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亚太地区会员2020-05-012020-07-310001535527SRT: 亚太地区会员2019-05-012019-07-310001535527SRT: 亚太地区会员2020-02-012020-07-310001535527SRT: 亚太地区会员2019-02-012019-07-310001535527CRWD:其他国家成员2020-05-012020-07-310001535527CRWD:其他国家成员2019-05-012019-07-310001535527CRWD:其他国家成员2020-02-012020-07-310001535527CRWD:其他国家成员2019-02-012019-07-310001535527SRT: 最低成员2020-02-012020-07-310001535527SRT: 最大成员2020-02-012020-07-3100015355272020-08-012020-07-310001535527stprc: ca2020-07-310001535527stprc: ca2020-01-310001535527STPR: TX2020-07-310001535527STPR: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
___________________________________________________________________________________________________
表单10-Q
___________________________________________________________________________________________________
(Mark One)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间2020年7月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号:001-38933
___________________________________________________________________________________________________
CROWDSTRIKE 控股有限公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
___________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | | | | | | 45-3788918 | |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | | | | | (美国国税局雇主 识别码) | |
玛蒂尔达广场 150 号, 300 套房, 森尼韦尔, 加利福尼亚94086
(主要行政办公室地址)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每类证券的标题 | 交易品种 | 每个国家交易所的名称以及 证券的主要美国市场 |
A类普通股,面值每股0.0005美元 | 人群 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | (纳斯达克全球精选市场) |
___________________________________________________________________________________________________
注册人的电话号码,包括区号:(888) 512-8906___________________________________________________________________________________________________
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☑ 没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件是的 ☑没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见的定义 “大型加速文件管理器,” “加速文件管理器,” “规模较小的申报公司”和 “新兴成长型公司”在《交易法》第12b-2条中。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☑ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
(不要检查申报公司是否规模较小) | | 新兴成长型公司 | ☑ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☑
截至2020年8月31日,注册人已发行A类普通股的数量为184,410,223,注册人已发行的B类普通股数量为35,038,535.
CROWDSTRIKE 控股有限公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页号 |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2020年7月31日和2020年1月31日的简明合并资产负债表 | 5 |
| 截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 6 |
| 截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月综合亏损的简明合并报表 | 7 |
| 截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月的可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)的简明合并报表 | 8 |
| 截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月的简明合并现金流量表 | 10 |
| 简明合并财务报表附注 | 11 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 32 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 53 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 55 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 55 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券股份和所得款项的使用 | 85 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 86 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 86 |
第 5 项。 | 其他信息 | 86 |
第 6 项。 | 展品 | 87 |
| 签名 | 88 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本10-Q表季度报告中包含的所有陈述,包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略和计划以及未来运营目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可以”、“将”、“项目”、“计划”、“期望” 等词语以及传达未来事件或结果不确定性的类似表达方式旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
◦COVID-19 疫情对我们的运营、财务业绩、流动性和资本资源的影响,包括对客户、销售、支出和员工的影响;
◦我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率、运营支出(包括销售和营销、研发以及一般和管理支出的变化)的预期,以及我们实现和维持未来盈利能力的预期;
◦市场对我们云平台的接受程度;
◦市场竞争加剧的影响以及我们有效竞争的能力;
◦我们维护云平台安全性和可用性的能力;
◦我们维持和扩大客户群的能力,包括吸引新客户;
◦我们开发新解决方案或增强现有解决方案并及时将其推向市场的能力;
◦我们业务和运营所在市场的预期趋势、增长率和挑战;
◦我们的商业计划以及我们有效管理增长和相关投资的能力;
◦未来行动的信念和目标;
◦我们与第三方的关系,包括渠道合作伙伴和技术联盟合作伙伴;
◦我们维护、保护和增强我们的知识产权的能力;
◦我们成功地为针对我们的诉讼进行辩护的能力;
◦我们成功扩展现有市场和新市场的能力;
◦有足够的现金来满足至少未来12个月的现金需求;
◦我们的国际扩张能力;
◦我们遵守目前适用于或已适用于我们在美国和国际上的业务的法律和法规的能力;
◦我们发展、维护和改善对财务报告的内部控制的能力;
◦吸引和留住合格的员工和关键人员。
这些陈述基于我们目前获得的信息,基于我们目前的计划、估计和预测。这些前瞻性陈述可能会受到本10-Q表季度报告其他地方(包括 “风险因素”)中讨论的风险、不确定性和其他因素的影响。此外,新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有风险和不确定性或它们可能如何影响我们。如果出现任何这些风险或不确定性,我们的业务、收入和财务业绩可能会受到损害,我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。本10-Q表季度报告中发表的前瞻性陈述仅代表截至此类陈述发表之日,除非法律要求,否则我们没有义务根据新信息或未来事件对其进行更新。
我们打算通过CrowdStrike投资者关系网站ir.crowdstrike.com、美国证券交易委员会的文件、新闻稿、公开电话会议和公共网络广播向公众公布重要信息。我们使用这些渠道以及社交媒体和博客,就我们的公司、我们的产品和其他问题与我们的投资者、客户和公众进行沟通。我们在社交媒体和博客上发布的信息有可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他人关注上述渠道,包括我们的投资者关系网站上列出的社交媒体渠道,并查看通过此类渠道披露的信息。我们公布信息的披露渠道清单的任何更新都将发布在我们网站的投资者关系页面上。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
CrowdStrike 控股公司
简明合并资产负债表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 | | 1月31日 |
| 2020 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,064,734 | | | $ | 264,798 | |
有价证券 | — | | | 647,266 | |
应收账款,扣除可疑账款备抵金美元1.3百万和美元1.1截至2020年7月31日和2020年1月31日,分别为百万 | 149,236 | | | 164,987 | |
递延合同购置成本,当前 | 53,837 | | | 42,971 | |
预付费用和其他流动资产 | 48,174 | | | 51,614 | |
流动资产总额 | 1,315,981 | | | 1,171,636 | |
战略投资 | 2,000 | | | 1,000 | |
财产和设备,净额 | 153,303 | | | 136,078 | |
经营租赁使用权资产 | 40,454 | | | — | |
递延合同购置成本,非当期 | 81,186 | | | 71,235 | |
善意 | 8,131 | | | 7,722 | |
无形资产,净额 | 347 | | | 527 | |
其他资产 | 15,550 | | | 16,708 | |
总资产 | $ | 1,616,952 | | | $ | 1,404,906 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | 10,118 | | | $ | 1,345 | |
应计费用 | 19,211 | | | 30,355 | |
应计工资和福利 | 36,099 | | | 36,810 | |
经营租赁负债,当前 | 8,643 | | | — | |
递延收入 | 515,081 | | | 412,985 | |
其他流动负债 | 14,140 | | | 11,601 | |
流动负债总额 | 603,292 | | | 493,096 | |
递延收入,非当期 | 174,759 | | | 158,183 | |
经营租赁负债,非流动 | 36,134 | | | — | |
其他非流动负债 | 10,752 | | | 11,020 | |
负债总额 | 824,937 | | | 662,299 | |
承付款和或有开支(注11) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.0005面值; 100,000截至2020年7月31日和2020年1月31日的授权股票; 不截至2020年7月31日和2020年1月31日已发行和流通的股票 | — | | | — | |
A 类普通股,$0.0005面值; 2,000,000分别于2020年7月31日和2020年1月31日获得授权的股票; 183,609股票和 107,666截至2020年7月31日和2020年1月31日已发行和流通的股票分别为;B类普通股,美元0.0005面值; 300,000分别于2020年7月31日和2020年1月31日获得授权的股票; 35,585股票和 105,282分别截至2020年7月31日和2020年1月31日的已发行和流通股份 | 110 | | | 106 | |
额外的实收资本 | 1,476,323 | | | 1,378,479 | |
累计赤字 | (686,583) | | | (637,487) | |
累计其他综合收益 | 1,115 | | | 1,009 | |
CrowdStrike 控股公司股东权益总额 | 790,965 | | | 742,107 | |
非控股权益 | 1,050 | | | 500 | |
股东权益总额 | 792,015 | | | 742,607 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,616,952 | | | $ | 1,404,906 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
CrowdStrike 控股公司
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 184,256 | | | $ | 97,575 | | | $ | 346,478 | | | $ | 183,566 | |
专业服务 | 14,715 | | | 10,533 | | | 30,571 | | | 20,619 | |
总收入 | 198,971 | | | 108,108 | | | 377,049 | | | 204,185 | |
| | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 44,037 | | | 24,946 | | | 81,281 | | | 48,637 | |
专业服务 | 10,354 | | | 6,636 | | | 20,005 | | | 12,219 | |
总收入成本 | 54,391 | | | 31,582 | | | 101,286 | | | 60,856 | |
| | | | | | | |
毛利 | 144,580 | | | 76,526 | | | 275,763 | | | 143,329 | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
销售和营销 | 95,127 | | | 65,274 | | | 183,265 | | | 122,117 | |
研究和开发 | 50,483 | | | 31,630 | | | 91,061 | | | 55,505 | |
一般和行政 | 28,961 | | | 30,261 | | | 54,004 | | | 42,122 | |
运营费用总额 | 174,571 | | | 127,165 | | | 328,330 | | | 219,744 | |
| | | | | | | |
运营损失 | (29,991) | | | (50,639) | | | (52,567) | | | (76,415) | |
利息支出 | (174) | | | (164) | | | (317) | | | (165) | |
其他收入(支出),净额 | 732 | | | (451) | | | 5,265 | | | (56) | |
| | | | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (29,433) | | | (51,254) | | | (47,619) | | | (76,636) | |
| | | | | | | |
所得税准备金 | (441) | | | (635) | | | (1,477) | | | (1,230) | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (29,874) | | | $ | (51,889) | | | $ | (49,096) | | | $ | (77,866) | |
| | | | | | | |
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损,基本和摊薄 | $ | (0.14) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.87) | |
| | | | | | | |
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股数,基本和摊薄后 | 216,695 | | | 130,091 | | | 214,932 | | | 89,335 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
CrowdStrike 控股公司
综合亏损简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (29,874) | | | $ | (51,889) | | | $ | (49,096) | | | $ | (77,866) | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 2,119 | | | (343) | | | 1,426 | | | (623) | |
撤销出售债务证券的未实现收益 | — | | | — | | | (1,320) | | | — | |
可供出售证券的未实现亏损,扣除税款 | — | | | (1) | | | — | | | (5) | |
其他综合收益(亏损) | 2,119 | | | (344) | | | 106 | | | (628) | |
综合损失总额 | $ | (27,755) | | | $ | (52,233) | | | $ | (48,990) | | | $ | (78,494) | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
CrowdStrike 控股公司
可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)的简明合并报表
截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可转换优先股 | | | | | 普通股 | | | | 额外 付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 非控股权益 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
截至2020年4月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 215,505 | | | $ | 108 | | | $ | 1,409,758 | | | $ | (656,709) | | | $ | (1,004) | | | $ | 1,000 | | | $ | 753,153 | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 2,633 | | | 2 | | | 10,206 | | | — | | | — | | | — | | | 10,208 | |
根据RSU发行发行普通股 | — | | | — | | | | 491 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | — | | | — | | | | 565 | | | — | | | 17,284 | | | — | | | — | | | — | | | 17,284 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
归属早期行使的期权 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 849 | | | — | | | — | | | — | | | 849 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 37,713 | | | — | | | — | | | — | | | 37,713 | |
资本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 513 | | | — | | | — | | | — | | | 513 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (29,874) | | | — | | | — | | | (29,874) | |
非控股权益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 50 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,119 | | | — | | | 2,119 | |
截至2020年7月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 219,194 | | | $ | 110 | | | $ | 1,476,323 | | | $ | (686,583) | | | $ | 1,115 | | | $ | 1,050 | | | $ | 792,015 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换 可兑换 优先股 | | | | | 普通股 | | | | 额外 付费 资本 | | 累积的 赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 总计 股东 权益(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
截至2019年4月30日的余额 | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | | 48,127 | | | $ | 24 | | | $ | 36,670 | | | $ | (521,685) | | | $ | (186) | | | $ | (485,177) | |
首次公开募股时发行普通股,扣除承保折扣和发行成本 | — | | | — | | | | 20,700 | | | 11 | | | 659,207 | | | — | | | — | | | 659,218 | |
首次公开募股时将可赎回可转换优先股转换为普通股 | (131,268) | | | (557,912) | | | | 131,268 | | | 66 | | | 557,846 | | | — | | | — | | | 557,912 | |
首次公开募股时,将可赎回可转换优先股认股权证负债重新归类为额外实收资本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10,559 | | | — | | | — | | | 10,559 | |
普通股认股权证的净行使量 | — | | | — | | | | 322 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 3,739 | | | 2 | | | 7,055 | | | — | | | — | | | 7,057 | |
发行与早期行使期权相关的普通股 | — | | | — | | | | 1,037 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
归属早期行使的期权 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 710 | | | — | | | — | | | 710 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 29,859 | | | — | | | — | | | 29,859 | |
资本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 192 | | | — | | | — | | | 192 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (51,889) | | | — | | | (51,889) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (344) | | | (344) | |
截至2019年7月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 205,193 | | | $ | 103 | | | $ | 1,302,098 | | | $ | (573,574) | | | $ | (530) | | | $ | 728,097 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
CrowdStrike 控股公司
可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)的简明合并报表
截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可转换优先股 | | | | | 普通股 | | | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
截至2020年1月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 212,948 | | | $ | 106 | | | $ | 1,378,479 | | | $ | (637,487) | | | $ | 1,009 | | | $ | 500 | | | $ | 742,607 | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 4,689 | | | 4 | | | 16,597 | | | — | | | — | | | — | | | 16,601 | |
根据RSU发行发行普通股 | — | | | — | | | | 992 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | — | | | — | | | | 565 | | | — | | | 17,284 | | | — | | | — | | | — | | | 17,284 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
归属早期行使的期权 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,722 | | | — | | | — | | | — | | | 1,722 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 61,351 | | | — | | | — | | | — | | | 61,351 | |
资本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 890 | | | — | | | — | | | — | | | 890 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (49,096) | | | — | | | — | | | (49,096) | |
非控股权益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 550 | | | 550 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
截至2020年7月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 219,194 | | | $ | 110 | | | $ | 1,476,323 | | | $ | (686,583) | | | $ | 1,115 | | | $ | 1,050 | | | $ | 792,015 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可转换优先股 | | | | | 普通股 | | | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额(赤字) |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | |
截至2019年1月31日的余额 | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | | 47,421 | | | $ | 24 | | | $ | 31,211 | | | $ | (519,126) | | | $ | 98 | | | $ | (487,793) | |
会计变更的累积影响 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 23,418 | | | — | | | 23,418 | |
首次公开募股时发行普通股,扣除承保折扣和发行成本 | — | | | — | | | | 20,700 | | | 11 | | | 659,207 | | | — | | | — | | | 659,218 | |
首次公开募股时将可赎回可转换优先股转换为普通股 | (131,268) | | | (557,912) | | | | 131,268 | | | 66 | | | 557,846 | | | — | | | — | | | 557,912 | |
首次公开募股时,将可赎回可转换优先股认股权证负债重新归类为额外实收资本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10,559 | | | — | | | — | | | 10,559 | |
普通股认股权证的净行使量 | — | | | — | | | | 322 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期权时发行普通股 | — | | | — | | | | 4,445 | | | 2 | | | 8,565 | | | — | | | — | | | 8,567 | |
发行与提前行使期权相关的普通股 | — | | | — | | | | 1,037 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
归属早期行使的期权 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 854 | | | — | | | — | | | 854 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 33,611 | | | — | | | — | | | 33,611 | |
资本化股票基薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 245 | | | — | | | — | | | 245 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (77,866) | | | — | | | (77,866) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (628) | | | (628) | |
截至2019年7月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 205,193 | | | $ | 103 | | | $ | 1,302,098 | | | $ | (573,574) | | | $ | (530) | | | $ | 728,097 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
CrowdStrike 控股公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (49,096) | | | $ | (77,866) | |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 17,621 | | | 10,193 | |
| | | |
无形资产的摊销 | 207 | | | 285 | |
延期合同购置成本的摊销 | 28,171 | | | 15,076 | |
非现金运营租赁成本 | 4,939 | | | — | |
可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值的变化 | — | | | 6,022 | |
坏账准备金 | (269) | | | 22 | |
股票薪酬支出 | 61,351 | | | 33,611 | |
出售债务证券的收益,净额 | (1,347) | | | — | |
以折扣价购买的有价证券的增加(摊销) | 578 | | | (960) | |
非现金利息支出 | 320 | | | 163 | |
| | | |
经营资产和负债的变化 | | | |
应收账款 | 16,020 | | | (22,802) | |
递延合同购置成本 | (48,988) | | | (27,788) | |
预付费用和其他资产 | (1,953) | | | (12,505) | |
| | | |
应付账款 | 9,634 | | | (5,897) | |
应计费用和其他流动负债 | (8,112) | | | (2,095) | |
应计工资和福利 | (711) | | | 773 | |
经营租赁负债 | 1,315 | | | — | |
递延收入 | 118,672 | | | 79,362 | |
其他负债 | 5,250 | | | (393) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 153,602 | | | (4,799) | |
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | (30,334) | | | (37,159) | |
大写的内部使用软件 | (3,850) | | | (3,310) | |
购买战略投资 | (1,000) | | | — | |
购买有价证券 | (84,904) | | | (117,572) | |
出售有价证券的收益 | 639,586 | | | 4,473 | |
有价证券的到期日 | 91,605 | | | 123,314 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 611,103 | | | (30,254) | |
筹资活动 | | | |
首次公开募股时发行普通股的收益,扣除承销折扣 | — | | | 665,092 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
延期发行成本的支付 | — | | | (4,080) | |
行使股票期权后发行普通股的收益 | 16,601 | | | 8,526 | |
行使可提前行使的股票期权后发行普通股的收益 | — | | | 10,264 | |
根据员工股票购买计划发行普通股的收益 | 17,284 | | | — | |
非控股权益持有人的资本出资 | 550 | | | — | |
融资活动提供的净现金 | 34,435 | | | 679,802 | |
| | | |
外汇汇率对现金和现金等价物的影响 | 796 | | | (349) | |
现金和现金等价物的净增长 | 799,936 | | | 644,400 | |
现金和现金等价物,期初 | 264,798 | | | 88,408 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 1,064,734 | | | $ | 732,808 | |
现金流信息的补充披露: | | | |
支付的利息 | $ | — | | | $ | 2 | |
已缴的所得税,扣除收到的退款 | 663 | | | 413 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
将可赎回可转换优先股转换为普通股 | — | | | 659,207 | |
将可赎回可转换优先股认股权证负债的转换重新归类为额外实收资本 | — | | | 10,559 | |
应计但未支付的递延发行成本净增加(减少) | — | | | (1,078) | |
应付账款和应计费用所列财产和设备净增加(减少) | (1,020) | | | 3,820 | |
归属早期行使的股票期权 | 1,722 | | | 854 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分.
CrowdStrike 控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务描述和陈述依据
商业
CrowdStrike Holdings, Inc.(“公司”)成立于2011年11月7日。该公司为下一代端点保护提供领先的云交付解决方案,提供 11通过基于软件即服务(“SaaS”)订阅的模式在其 Falcon 平台上使用云模块,该模式涵盖多个大型安全市场,包括端点安全、安全和 IT 运营(包括漏洞管理)以及威胁情报。该公司总部位于加利福尼亚州桑尼维尔。公司在美国以及国际上开展业务,包括在澳大利亚、德国、印度、罗马尼亚和英国。
首次公开募股
2019年6月14日,公司完成了首次公开募股(“IPO”),并在首次公开募股(IPO)中出售 20,700,000A类普通股的股票。这些股票以公开发行价格出售 $34.00每股净收益为 $659.2百万,扣除承销商的折扣和佣金并提供费用后,扣除承销商的折扣和佣金44.8百万。在首次公开募股结束之前,所有可赎回可转换优先股的已发行股份自动转换为 131,267,586a 上的 B 类普通股股票 一一对一基础。此外,在首次公开募股中,公司所有已发行普通股均被重新归类为a类B类普通股 一-一对一。可赎回的可转换优先股认股权证也转换为 336,386购买a类B类普通股的认股权证 一一对一基础。
演示基础
随附的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的美利坚合众国会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。在这些规则允许的情况下,美国公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息已被缩减或省略,因此,截至2020年1月31日的资产负债表和相关披露均来自该日经审计的合并财务报表,但不包括美国公认会计原则完成合并财务报表所需的所有信息。管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表的编制基础与公司的年度合并财务报表相同,反映了公司简明合并财务信息公允表所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。截至2020年7月31日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示截至2021年1月31日的年度或任何其他过渡期或未来任何其他年度的预期业绩。
2. 重要会计政策摘要
整合原则
简明的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并中,所有公司间余额和交易均已消除。
根据美国证券交易委员会适用的必要披露和法规,根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。因此,随附的未经审计的中期简明合并财务报表和相关财务信息应与公司于2020年3月23日向美国证券交易委员会提交的截至2020年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的第8项 “财务报表和补充数据” 一起阅读。
乔布斯法案会计选举
在2021年1月31日之前,公司将成为2012年《Jumpstart Our Business Startups法》(“JOBS Act”)所定义的 “新兴成长型公司”(“EGC”)。EGC可以利用本来普遍适用于上市公司的规定的减少报告要求,包括但不限于推迟通过适用于上市公司的新会计公告或修订后的会计声明,直到此类声明适用于私营公司,无需遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404条的审计师认证要求,减少披露义务关于公司定期报告中的高管薪酬,以及委托书,以及关于就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票以及股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金的要求的豁免。在不再是EGC之前,公司可以利用这些豁免。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响公司简明合并财务报表和随附附注中报告和披露的金额。这些估计基于截至简明合并财务报表发布之日可获得的信息。管理层定期评估这些估计和假设。实际业绩可能与这些估计有所不同,这种差异可能对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
管理层使用的估计和假设包括但不限于收入确认、可疑账款备抵额、长期资产的账面价值和使用寿命、金融工具和战略投资的公允价值、递延合同收购成本的受益期、用于经营租赁的贴现率、或有负债的确认和披露、所得税和股票薪酬。
由于冠状病毒(“COVID-19”)疫情,全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。截至2020年7月31日,公司尚无任何需要对其估计或判断进行实质性更新或调整其资产或负债账面价值的具体事件或情况。尽管截至2020年7月31日的三个月和六个月对公司的简明合并财务报表没有重大影响,但随着新事件的发生和更多信息的获得,以及与 COVID-19 相关的其他因素,这些估计可能会发生变化,这些因素可能会对公司未来报告期的简明合并财务报表产生重大影响。
信用风险和地理信息的集中度
该公司通过出售访问其云平台和专业服务的订阅来创收。公司的销售团队及其由系统集成商和增值经销商(统称为 “渠道合作伙伴”)组成的渠道合作伙伴网络在全球范围内向各种规模的组织销售公司的服务。
可能使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券、应收账款和战略投资。公司的现金存放在信贷质量高的金融机构和发行人手中,有时会超过联邦保险的限额。公司通过在不同行业和发行人之间进行投资分散来限制其风险集中在现金等价物和有价证券上。该公司没有遭受任何与现金等价物、有价证券和战略投资有关的信用损失。公司定期对客户进行信用评估,通常不需要抵押品。截至2020年7月31日,该公司没有任何现金等价物或有价证券。
占公司应收账款10%或以上的渠道合作伙伴或直接客户如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 | | 1月31日 |
| 2020 | | 2020 |
渠道合作伙伴 A | 7 | % | | 11 | % |
渠道合作伙伴 B | 6 | % | | 10 | % |
| | | |
客户 B | 4 | % | | 20 | % |
占公司总收入10%或以上的渠道合作伙伴如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
渠道合作伙伴 A | 9 | % | | 11% | | 9 | % | | 11 | % |
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月中,没有直接客户占公司总收入的10%或以上。
重要会计政策
除下述政策外,公司在10-K表年度报告中描述的重要会计政策没有发生任何变化,这些变化对合并财务报表和相关附注产生了重大影响。
租赁
公司就与办公空间相关的房地产资产签订了经营租赁安排。公司通过评估各种因素,包括供应商替代已确定资产的权利是否为实质性资产来确定一项安排是否为或包含租约。租赁分类是在租赁开始日期确定的,也就是租赁资产可供使用的日期。经营租赁包含在简明合并资产负债表中的 “运营租赁使用权资产”、“运营租赁负债,流动” 和 “运营租赁负债,非流动” 中。在本报告所述的任何时期内,该公司均没有任何融资租约。
经营租赁使用权资产和租赁负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。租赁付款包括该安排下的固定付款,减去任何租赁激励措施,例如租户改善补贴。可变成本,例如基于实际使用量的维护和公用事业,不包括在使用权资产和租赁负债的衡量中,而是在决定应支付的可变对价金额的事件发生时记为支出。由于租赁的隐含利率无法确定,公司根据租赁开始之日获得的信息,使用增量借款利率(“IBR”)来确定租赁付款的现值。租赁费用在租赁期内按直线法确认。
公司在确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债时使用不可取消的租赁条款,除非可以合理地确定将行使续订或终止选项。公司将租赁部分和非租赁部分视为单一租赁组成部分。
期限为十二个月或更短的租赁不在简明的合并资产负债表中确认,但在租赁期限内按直线法确认为支出。
可供出售的债务证券
公司通过评估未实现亏损状况的投资是否与信用风险恶化有关,以及公司是否希望收回证券的全部摊销成本基础,公司来评估这些投资’的出售意图,以及在收回成本基础之前,公司是否更有可能被要求出售证券。与信贷相关的减值损失,不超过公允价值低于摊销成本基础的金额,通过信贷损失备抵进行确认,其他收入(支出)中记录的信贷损失备抵额变动,净额出现在综合收益(亏损)的简明合并报表中。截至2020年7月31日,有 不公司持有的有价证券,有 不一直处于未实现亏损状况的证券。
应收账款
应收账款按发票金额入账,不计息。应收账款按扣除可疑账款备抵后的可变现净值列报。该公司在向客户收款方面有着悠久的历史。根据对客户财务状况和其他因素的评估,向客户提供信贷。公司通常不要求客户提供抵押品;但是,在某些情况下,公司可能要求在开始服务之前付款,以限制信用风险。公司定期审查可疑账户备抵的充足性,方法是考虑各种因素,包括每张未付发票的期限、每位客户的预期支付能力、历史损失率和对前瞻性损失估计的预期,以确定补贴是否合适。被认为无法收回的款项从可疑账款备抵中注销。截至2020年7月31日和2020年1月31日,可疑账户的备抵额为美元1.3百万和美元1.1分别是百万。
软件实施成本
公司与第三方信息技术提供商签订各种服务安排合同,包括软件、平台和信息技术基础设施。公司将此类安排中开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化。所有资本化实施成本均在安排期限内摊销,其中包括合理的续订。在初步项目和实施后阶段产生的费用在开展活动时记作支出。在截至2020年7月31日的三个月和六个月中,资本化实施成本并不重要。
最近通过的会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-02年会计准则更新(ASU)“租赁(主题842)”,要求承租人在资产负债表上普遍确认运营和融资租赁负债以及相应的ROU资产,并以与先前做法类似的方式在损益表中确认支出。2020年2月1日,公司使用修改后的回顾方法采用了主题842。
公司当选以下实用权宜之计:
•一揽子实用权宜之计,允许不重新评估 1) 现有合同是否包含租约,2) 现有租赁的租赁分类,以及 3) 现有的初始直接成本是否符合新定义。
•ASC Subtopic 842-10中的实用权宜之计是不将非租赁部分与租赁部分分开,而是将每个单独的租赁部分和与该租赁部分相关的非租赁部分视为基础资产的逐类租赁组成部分。
•不承认短期租赁的使用权资产和租赁负债,这些资产的租赁期为十二个月或更短,不包括购买公司合理肯定会行使的标的资产的期权。
该公司没有选择事后看来实际的权宜之计。
租赁付款主要包括该安排下的固定付款,减去租户改善补贴等任何租赁激励措施。除非隐含的利率很容易确定,否则公司使用根据租赁开始之日获得的信息对IBR的估计值来确定租赁付款的现值。在确定适当的IBR时,管理层会考虑包括但不限于公司的信息’s信用评级、租赁期限和安排的计价货币。对于在通过主题842之前开始的租赁,公司于2020年1月31日使用了IBR。
2020 年 2 月 1 日该新标准的通过以及修改后的追溯过渡方法的应用导致了以下变化:
a.资产增加了 $37.4百万,主要代表确认用于经营租赁的ROU资产;以及
b.负债增加了 $37.4百万,主要是确认经营租赁租赁负债,部分抵消了先前在ASC主题840下指定的递延租金负债
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 编号 2016-13,金融工具——信用损失(主题 326):衡量金融工具的信用损失。该亚利桑那州立大学要求按摊余成本基础计量的金融资产按预期收取的净额列报,最近还进一步澄清了应计利息的处理、贷款和债务证券分类之间的转移、回收以及不可撤销地为符合条件的金融资产按摊销成本选择公允价值期权(逐项工具)的选项。对于贸易应收账款、贷款和其他金融资产,公司将被要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认反映可能损失的信贷损失。与可供出售债务证券相关的信贷损失必须通过简明合并运营报表中的信贷损失备抵额来记录,而不是作为证券摊销成本基础的降低。该公司于2020年2月1日通过了该指导方针,但对其简明的合并财务报表没有重大影响。
2017 年 1 月,FASB 发布了 ASU 编号 2017-04,无形资产——商誉及其他(主题 350):简化商誉减值测试。该ASU取消了两步减值测试的第二步,从而简化了商誉的衡量。第二步通过将申报单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面金额进行比较来衡量商誉减值损失。该亚利桑那州立大学要求实体将申报单位的公允价值与其账面金额进行比较,并确认账面金额超过申报单位公允价值的减值费用。此外,实体在衡量商誉减值损失时,应考虑任何可抵税商誉对申报单位账面金额的所得税影响(如果适用)。该公司于2020年2月1日通过了该指导方针,但对其简明的合并财务报表没有重大影响。
2018 年 8 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2018-13,公允价值衡量(主题 820):披露框架——公允价值计量披露要求的变更。本亚利桑那州立大学修改了主题820中关于公允价值衡量的披露要求,公允价值测量。该公司于2020年2月1日通过了该指导方针,但对其简明的合并财务报表没有重大影响。
2018 年 8 月,FASB 发布了 ASU 编号 2018-15,Intangibles—Goodwill和其他—内部使用软件(副主题 350-40):客户对云计算安排(即服务合同)中产生的实施成本的核算 (FASB新问题工作队的共识).该ASU将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与将开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。该公司于2020年2月1日通过了该指导方针,但对其简明的合并财务报表没有重大影响。
2020 年 3 月,FASB 发布了 ASU 2020-04,参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响。 亚利桑那州立大学提供了可选的权宜之计和例外情况,用于将公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系,前提是符合某些标准,即参考伦敦银行同业拆借利率或其他预计将终止的参考利率。该ASU可能在2022年12月31日之前得到应用。该公司于2020年5月1日通过了该指导方针,但对其简明的合并财务报表没有重大影响。根据公司担保循环信贷额度的条款(见附注5),未偿还的欧元美元贷款的利息按欧元美元利率计算,在信贷协议中定义为伦敦银行同业拆借利率(或其任何后续利率),外加保证金。如果伦敦银行同业拆借利率不可用,该公司的贷款机构目前正准备使用担保隔夜融资利率。 没有截至2020年7月31日,信贷协议下的未偿款项。
最近发布的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12,《所得税(主题740):简化所得税会计》,该指南增强和简化了所得税会计指南的各个方面,包括提高非企业合并交易中获得的商誉的税收基础、投资所有权变更以及对已颁布的税法变更进行中期会计等要求。对于公共商业实体,该ASU在2020年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期内有效。该公司目前正在评估该声明对其简明合并财务报表的影响。
3. 公允价值计量和有价证券
该公司关注 ASC 820,公允价值测量, 涉及经常性按公允价值计量的有价证券.根据该标准,公允价值被定义为退出价格,或截至衡量之日市场参与者之间的有序交易中出售资产或负债所获得的金额。该标准还为用于衡量公允价值的输入建立了层次结构,通过要求在可用时使用最可观察的输入,最大限度地利用可观察的输入,最大限度地减少不可观察的输入的使用。可观察的投入是市场参与者在估值资产或负债时将使用的投入,该资产或负债是根据从公司以外的来源获得的市场数据得出的。不可观察的输入反映了公司对市场参与者在估值根据现有的最佳信息制定的资产或负债时将使用的因素的假设。
层次结构分为三个级别,如下所示:
第 1 级资产和负债,其价值基于活跃市场中相同资产和负债的未经调整的报价市场价格
第 2 级资产和负债,其价值基于非活跃市场的报价或在资产或负债的整个期限内可观察的投入
第 3 级资产和负债,其价值基于价格或估值技术,需要既不可观察又对整体公允价值计量具有重要意义的投入
估值层次结构内的分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。
公司经常性以公允价值计量的金融资产和负债的公允价值层次结构如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | | | | | | | 2020年1月31日 | | | | | | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| (以千计) | | | | | | | | (以千计) | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 (1) | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 205,379 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 205,379 | |
公司债务证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,940 | | | — | | | 39,940 | |
现金等价物总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 205,379 | | | 39,940 | | | — | | | 245,319 | |
有价证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 495,022 | | | — | | | 495,022 | |
美国国债 | — | | | — | | | — | | | — | | | 84,431 | | | — | | | — | | | 84,431 | |
资产支持证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,813 | | | | | 67,813 | |
有价证券总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 84,431 | | | 562,835 | | | — | | | 647,266 | |
总资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 289,810 | | | $ | 602,775 | | | $ | — | | | $ | 892,585 | |
__________________________________
(1)包含在简明合并资产负债表的 “现金和现金等价物” 中。
在截至2020年7月31日或2019年7月31日的三个月和六个月中,公允价值等级制度的级别之间没有发生任何转移。
截至2020年7月31日,公司没有持有的有价证券,也没有证券处于持续未实现的亏损状态。截至2020年1月31日,公司现金等价物和有价证券的摊余成本接近其公允价值,无论是个人还是总体而言,均没有重大已实现或未实现的收益或亏损。此外,截至2020年1月31日,每种证券类型和总体上持续处于未实现亏损状况的证券并不重要。有 不减值被视为 “非暂时性的”,因为公司很可能会在2020年1月31日到期或成本基础恢复之前持有证券。
下表列出了截至2020年1月31日有价证券的合同到期日:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| (以千计) | | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 377,722 | | | $ | 378,408 | |
一年到五年后到期 | 266,670 | | | 267,728 | |
五年至十九年后到期 | 1,127 | | | 1,130 | |
| $ | 645,519 | | | $ | 647,266 | |
以下总结了战略投资的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 | | 1月31日 |
| 2020 | | 2020 |
| (以千计) | | |
初始成本总额 | $ | 2,000 | | | $ | 1,000 | |
累积收益 | — | | | — | |
账面价值 | $ | 2,000 | | | $ | 1,000 | |
截至2020年7月31日和2020年1月31日,与非有价证券账面价值相关的调整中没有未实现的收益和亏损。
以下总结了可赎回可转换优先股认股权证负债的变化,该认股权证被归类为三级工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千计) | | | | (以千计) | | |
期初余额 | $ | — | | | $ | 5,704 | | | $ | — | | | $ | 4,537 | |
简明合并运营报表中确认的公允价值变动引起的调整 | — | | | 4,855 | | | — | | | 6,022 | |
首次公开募股时,将可赎回可转换优先股认股权证的责任重新归类为额外实收资本 | — | | | (10,559) | | | — | | | (10,559) | |
期末余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
可赎回可转换优先股认股权证负债的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的,基于市场上无法观察到的重要投入,因此被归类为三级工具。输入包括公司的优先股价格、预期的股价波动率、无风险利率和合同期限。亏损 $4.9百万和美元6.0由于在截至2019年7月31日的三个月和六个月中,分别对可赎回可转换优先股认股权证负债进行了重新估算,百万美元被记录为其他收入(支出)净额的一部分。在2019年6月14日首次公开募股结束之前,可赎回的可转换优先股认股权证转换为 336,386一对一购买B类普通股的认股权证。首次公开募股结束后,可赎回的可转换优先股认股权证负债被重新归类为额外实收资本。
4. 资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 2020 | | 1月31日 2020 |
| (以千计) | | |
预付费用 | $ | 20,450 | | | $ | 20,390 | |
预付费软件许可证 | 14,675 | | | 16,645 | |
预付费托管服务 | 6,536 | | | 8,056 | |
其他流动资产 | 6,513 | | | 6,523 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 48,174 | | | $ | 51,614 | |
财产和设备,净额
财产和设备,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 2020 | | 1月31日 2020 |
| (以千计) | | |
数据中心和其他计算机设备 | $ | 131,648 | | | $ | 87,166 | |
大写的内部使用软件 | 35,093 | | | 30,354 | |
租赁权改进 | 15,517 | | | 13,157 | |
购买的软件 | 3,071 | | | 2,604 | |
家具和设备 | 5,306 | | | 4,835 | |
施工中 | 30,060 | | | 47,626 | |
| 220,695 | | | 185,742 | |
减去:累计折旧和摊销 | (67,392) | | | (49,664) | |
财产和设备,净额 | $ | 153,303 | | | $ | 136,078 | |
在建工程主要包括购买但尚未投入使用的数据中心设备。截至2020年7月31日,美元25.6购买了数百万台数据中心设备但尚未投入使用。
财产和设备的折旧和摊销费用为美元9.4百万和美元5.3在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月中,分别为百万美元17.6百万和美元10.2在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为百万人。
有不在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月中,内部使用软件的减值。该公司资本化了 $2.4百万和美元1.5在截至 2020 年 7 月 31 日和 2019 年 7 月 31 日的三个月中,内部使用的软件数量为百万美元4.7百万和美元3.5在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为百万人。与内部使用软件相关的摊销费用总额为美元1.8百万和美元1.6在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月中,分别为百万美元3.7百万和美元3.0在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为百万人。资本化内部使用软件的账面净值为 $14.4百万和美元13.4截至2020年7月31日和2020年1月31日,分别为百万。
无形资产,净额
无形资产总额,净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年7月31日 | | | | | | 加权平均值 剩余的 有用 生活 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净额 | | |
| (以千计) | | | | | | (以月为单位) |
开发的技术 | $ | 1,293 | | | $ | 1,241 | | | $ | 52 | | | 3 |
客户关系 | 653 | | | 366 | | | 287 | | | 27 |
竞业禁止协议 | 131 | | | 123 | | | 8 | | | 3 |
总计 | $ | 2,077 | | | $ | 1,730 | | | $ | 347 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 | | | | | | 加权平均值 剩余的 有用 生活 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净额 | | |
| (以千计) | | | | | | (以月为单位) |
开发的技术 | $ | 1,238 | | | $ | 1,067 | | | $ | 171 | | | 9 |
客户关系 | 607 | | | 280 | | | 327 | | | 33 |
竞业禁止协议 | 121 | | | 92 | | | 29 | | | 9 |
总计 | $ | 1,966 | | | $ | 1,439 | | | $ | 527 | | | |
在简明的合并运营报表中,已开发技术的摊销、客户关系和非竞争协议分别记录在收入成本、销售和营销费用以及研发费用中。无形资产的摊销费用为 $0.1在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月中,均为百万美元0.2百万和美元0.3在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为百万人。
截至2020年7月31日,无形资产的未来摊销费用总额估计如下:
| | | | | |
| 总计 |
| (以千计) |
2021 财年(剩余的六个月) | $ | 126 | |
2022 财年 | 130 | |
2023 财年 | 91 | |
| |
| |
摊销费用总额 | $ | 347 | |
已开发的技术、客户关系和非竞争协议资产正在摊销3年份,5年份,以及3年份,分别是。
应计费用
应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 2020 | | 1月31日 2020 |
| (以千计) | | |
虚拟主机服务 | $ | 8,169 | | | $ | 16,367 | |
其他应计费用 | 4,133 | | | 7,459 | |
应计营销 | 2,900 | | | 1,970 | |
财产和设备的应计购置 | 2,630 | | | 2,789 | |
应计法律和会计 | 1,379 | | | 1,770 | |
应计费用 | $ | 19,211 | | | $ | 30,355 | |
应计工资和福利
应计工资和福利包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 2020 | | 1月31日 2020 |
| (以千计) | | |
应计佣金 | $ | 11,024 | | | $ | 15,399 | |
应计工资和相关费用 | 10,635 | | | 6,680 | |
应计奖金 | 8,115 | | | 8,171 | |
员工股票购买计划 | 6,325 | | | 6,560 | |
应计工资和福利 | $ | 36,099 | | | $ | 36,810 | |
5. 有担保的循环信贷额度
2019年4月,该公司与硅谷银行和其他贷款机构签订了信贷协议,提供最高为美元的循环信贷额度150.0百万,包括总额为美元的信用证次级贷款10.0百万,还有一个总金额为美元的周转线子设施10.0百万。公司还可以选择申请最高额外$的增量融资75.0百万来自信贷协议下的一家或多家贷款人。公司根据信贷协议可以借入的金额不得超过美元中的较小值150.0百万或根据信用协议确定的公司最近一个月的普通课程经常性订阅收入乘以一个数字 (i)6, 在签订信贷协议后的第一年内; (ii)5,在签订信贷协议后的第二年;以及 (iii)4,此后。根据信贷协议的条款,循环贷款可以是欧元美元贷款或ABR贷款。未偿还的欧元美元贷款按欧元美元利率产生利息,该利率在信贷协议中定义为伦敦银行同业拆借利率(或其任何后续利率),外加两者之间的保证金2.50% 和3.00%,视使用情况而定。未偿还的ABR贷款产生的利息最高为 (a)《华尔街日报》公布的最优惠利率,(b) 当天有效的联邦基金利率,再加上0.50%,以及 (c) 欧元兑美元汇率加上1.00%,在每种情况下加上介于两者之间的边距1.50% 和2.00%,视使用情况而定。将向公司收取的承诺费为 0.20% 至0.30承诺但未使用的金额每年百分比。信贷协议将于2022年4月19日终止。
信贷协议由公司当前和未来的几乎所有财产、权利和资产作为抵押,包括但不限于公司及其子公司的现金、货物、设备、合同权利、金融资产和无形资产。信贷协议包含限制处置资产、控制权变更、合并或合并、进行收购、承担债务、承担留置权、支付股息、回购股票和进行投资等能力的契约,每种情况均有某些例外情况。信贷协议还包含财务契约,要求公司将其普通课程经常性订阅收入的同比增长率维持在指定水平以上,并将最低流动性维持在指定水平。截至2020年7月31日,公司遵守了财务契约。信贷协议包含违约事件,包括不支付本金、利息或费用、违反契约、陈述和担保不准确、某些其他债务的交叉违约、破产和破产事件以及重大判决。
没有截至2020年7月31日和2020年1月31日,根据信贷协议,未偿还的款项。
6. 所得税
公司确认的所得税支出为美元0.4百万和美元0.6截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月,分别为百万美元1.5百万和美元1.2截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为百万美元。截至2020年7月31日的三个月和六个月的税收支出主要归因于税前国外收益。公司的有效税率为 (1.5)% 和 (1.2) 分别为截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月的百分比,以及 (3.1)% 和 (1.6)截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,百分比分别与美国法定税率不同,主要是由于美国亏损没有补助金,以及美国与国外之间的税率存在差异。
该公司对其美国联邦和州以及英国递延所得税资产有全额估值补贴。因此,与去年一样,由于未来盈利能力的不确定性,公司没有记录这些亏损的税收优惠。
2020 年 3 月 27 日,美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES 法案”),以应对全球 COVID-19 疫情带来的经济不确定性。CARES法案对公司截至2020年7月31日的三个月和六个月的简明合并财务报表没有产生重大影响。公司将继续监测《CARES法案》可能产生的任何影响。
7. 租赁
经营租赁
该公司已签订不可取消的运营租赁协议,到期日期各不相同,截止日期为2026年10月。某些租赁协议包括续订或终止租赁的选项,这些选项无法合理地确定是否会行使,因此在确定租赁付款时没有考虑在内。
运营租赁总成本为 $2.7百万和美元5.0百万,分别不包括截至2020年7月31日的三个月和六个月的短期租赁成本和可变租赁成本。有 不截至2020年7月31日的三个月和六个月的转租收入。在采用主题842之前确认的租赁费用总额为美元2.2百万和美元4.0截至2019年7月31日的三个月和六个月分别为百万美元。
在截至2020年7月31日的三个月和六个月中,为衡量经营租赁负债所含金额支付的现金为美元3.0百万和美元5.4分别是百万。因获得经营使用权资产而产生的经营租赁负债为美元6.2在截至2020年7月31日的三个月和六个月中,为百万美元。
截至2020年7月31日,加权平均剩余租赁期限为 4.6年,加权平均折扣率为 5.9%.
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的三个月 | | 截至2020年7月31日的六个月 |
| (以千计) | | |
租赁成本 | | | |
运营租赁成本 | $ | 2,671 | | | $ | 4,954 | |
短期租赁成本 | 492 | | | 985 | |
可变租赁成本 | 518 | | | 1,354 | |
总租赁成本 | $ | 3,681 | | | $ | 7,293 | |
截至2020年7月31日,公司尚未签订任何期限超过12个月的不可取消的运营租约。
公司不可撤销的经营租赁负债的到期日如下:
| | | | | |
| 2020年7月31日 |
| (以千计) |
2021 财年(剩余的六个月) | $ | 4,262 | |
2022 财年 | 11,413 | |
2023 财年 | 10,856 | |
2024 财年 | 10,785 | |
2025 财年 | 9,934 | |
此后 | 4,151 | |
经营租赁付款总额 | 51,401 | |
减去:估算利息 | 6,624 | |
经营租赁负债的现值 | $ | 44,777 | |
截至2020年1月31日,根据先前的会计指导方针确定的不可取消的经营租赁的未来最低还款额包括以下内容:
| | | | | |
| 房地产安排 |
| (以千计) |
2021 财年 | $ | 9,958 | |
2022 财年 | 9,869 | |
2023 财年 | 9,377 | |
2024 财年 | 9,370 | |
2025 财年 | 8,441 | |
此后 | 3,671 | |
总计 | $ | 50,686 | |
8. 股权交易
普通股
在首次公开募股方面,公司于2019年6月14日提交了经修订和重述的公司注册证书,授权发行 2,000,000,000面值为 $ 的A类普通股0.0005每股, 300,000,000面值为 $ 的B类普通股股票0.0005每股,以及 100,000,000面值为美元的未指定优先股的股票0.0005每股。除投票权和转换权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利是相同的。A类普通股的每股都有权获得 一每股投票。B类普通股的每股都有权 十每股投票数,可转换为 一A类普通股的份额。除非公司董事会宣布,否则A类和B类普通股股东无权获得股息。
9. 股票薪酬
股票激励计划
2019年5月,公司董事会通过了CrowdStrike Holdings, Inc. 2019年股权激励计划(“2019年计划”),其目的是向员工、董事、高级管理人员和顾问发放股票奖励,包括股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位。总共有8,750,000A类普通股最初可根据2019年计划发行。公司的薪酬委员会负责管理2019年计划。根据2019年计划可供发行的公司普通股数量将在2020年2月1日开始的每个财年的第一天每年增加,等于以下两项中较低者:(i) 二百分比 (2.0%) 截至上一财年最后一天公司已发行股本的百分比,或 (ii) 公司董事会可能确定的其他金额。
2011年计划于2019年6月10日终止,也就是公司与公司首次公开募股有关的S-1表格注册声明生效之前的工作日,根据2011年计划,股票奖励不再发放。根据2011年计划到期或终止或被没收或回购的任何标的股票期权都将自动转移到2019年计划中。
股票期权
公司使用Black-Scholes期权定价模型,根据授予之日期权的估计公允价值记录员工股票期权的薪酬支出,假设如下表所示。预期期限代表公司基于股份的奖励预计将兑现的时期。预期期限假设是根据期权的授予条款、行使条款和合同期限确定的。预期的股价波动基于可比的上市公司数据。无风险利率基于授予估计期权寿命时有效的美国国债收益率曲线。
每种期权的公允价值是在授予之日使用该期间的以下假设估算的:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 7月31日 | | |
| 2020 | | 2019 |
预期期限(以年为单位) | 6.05 | | 6.05 |
无风险利率 | 0.4 | % | | 2.0% |
预期的股价波动 | 36.0 | % | | 37.7% |
股息收益率 | — | % | | — | % |
下表汇总了截至2020年7月31日的六个月的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 | | 加权平均值 行使价格 每股 |
| (以千计) | | |
截至2020年1月31日的未偿还期权 | 14,689 | | | $ | 5.52 | |
已授予 | 60 | | | $ | 93.90 | |
已锻炼 | (4,689) | | | $ | 3.54 | |
已取消 | (189) | | | $ | 8.49 | |
截至2020年7月31日的未偿还期权 | 9,871 | | | $ | 6.94 | |
期权已归属,预计将于2020年7月31日归属 | 9,871 | | | $ | 6.94 | |
2020 年 7 月 31 日可行使的期权 | 4,794 | | | $ | 4.09 | |
可行使的选项包括607,201截至2020年7月31日尚未归属的期权。
既得和可行使期权的总内在价值为美元523.1百万和美元469.6截至2020年7月31日和2020年1月31日,分别为百万。既得和可行使期权的加权平均剩余合同期限为 6.5年和6.7分别截至2020年7月31日和2020年1月31日的年份。
所有授予期权的加权平均授予日期公允价值为 $32.91和 $13.45在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月中,分别为每股和美元32.91和 $9.51在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为每股。所有行使的期权的总内在价值为 $242.8百万和美元80.9在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月中,分别为百万美元354.0百万和美元89.7在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为百万人。
截至2020年7月31日和2020年1月31日,已发行股票期权的总内在价值为美元1.05十亿和美元816.3分别为百万,表示公司普通股公允价值超过期权行使价的部分乘以已发行期权数量。未偿还股票期权的加权平均剩余合约期限为 7.2年和 7.4分别截至2020年7月31日和2020年1月31日的年份。
与未归属期权相关的未确认的股票薪酬支出总额为美元28.6截至2020年7月31日,为百万。预计这笔费用将在加权平均归属期内按直线摊销1.9年份。与未归属期权相关的未确认的股票薪酬支出总额为美元34.7截至2020年1月31日,为百万。预计这笔费用将在加权平均归属期内按直线摊销2.1年份。
尽早行使员工期权
2011年股票计划允许董事会确定的某些个人提前行使股票期权。提前行使期权所获得的对价是行使价的存款,相关的美元金额在简明的合并资产负债表中记录为提前行使未归属股票期权的负债。随着奖励的归属,该负债被重新归类为额外实收资本。如果提前行使股票期权,则在解雇或出于任何原因(包括死亡和残疾)的情况下,公司可以按购买者为此类股票支付的价格回购未归属的股份。有 不截至2020年7月31日的三个月和六个月中与早期行使股票期权相关的已发行普通股。在截至2019年7月31日的三个月和六个月中,公司发行了 1,037,356与早期行使的股票期权相关的普通股。截至2020年7月31日,与可回购的早期行使股票期权相关的普通股数量为728,462以美元计价的股票7.0百万。截至2020年1月31日,与可回购的早期行使股票期权相关的普通股数量为984,417以美元计价的股票8.7百万。出于会计目的,通过提前行使股票期权购买的普通股在归属之前不被视为已发行股票。公司在可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)简明合并报表中的已发行股票数量中纳入了待回购的未归属股份。
限制性股票单位
从2018年9月开始,公司开始向某些员工发放限制性股票。这些 RSU 包括基于服务的授予条件和基于性能的授予条件。基于服务的授予条件通常根据以下条件之一得到满足三授予时间表:(i) 在授予开始日期一周年当天或之后的第一个 “公司归属日”(定义为3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)归属四分之一的限制性股票,剩余的限制性股票单位归属十二此后每季度等额分期付款,但须继续服役,(ii) 归属十六从 2018 年 12 月 20 日开始,每季度等额分期付款,但须持续服用,或 (iii) 授予八从 2022 年 12 月 20 日开始,每季度等额分期付款,但需持续使用。基于绩效的归属条件在 (i) 控制权变更中较早者得到满足,在这种变更中,支付给股票持有人的对价要么是现金、公开交易证券或两者的组合,要么是 (ii) 首次公开募股封锁期到期后的第一个公司归属日期,但须通过此类控制权变更或封锁到期(如适用)继续服役。除非满足基于绩效的归属条件,否则任何 RSU 都不归属。首次公开募股完成后,基于绩效的归属条件得到满足,公司确认了 $17.3截至该日,其简明合并运营报表中与限制性股相关的递延费用为百万美元。首次公开募股后,公司开始向其员工发行限制性股票,这些股权通常只有基于服务的授予条件。此类限制性股的估值仅基于授予之日公司股价的公允价值。
仅具有基于服务的归属条件的限制性股的费用按直线摊销。同时具有基于服务和基于绩效的归属条件的限制性股的费用将在加速归因方法下摊销。与未投资的限制性股相关的未确认的股票薪酬支出总额为美元283.9截至2020年7月31日,为百万。预计这笔费用将在加权平均归属期内摊销(视加速或直线基准而定) 2.7年份。
基于绩效的股票单位
根据2019年计划授予的基于绩效的股票单位(“PSU”)既受基于服务的归属条件的约束,也受基于绩效的归属条件的约束。PSU 通常背心大于 四以实现特定绩效目标为基准,为期一年,但须在适用的授予日期之前继续服役。当履约条件有可能得到满足时,补偿成本将在必要的服务期内予以确认。在本财年的第一季度,公司的薪酬委员会批准了某些员工的PSU。补助金的绩效目标主要与截至2021年1月31日的财年的收入增长百分比有关。获得的PSU数量对应于2021财年的绩效期,可以介于0%和之间 130授予的目标股份数量的百分比取决于公司的实际业绩。
PSU的费用是根据加速归因法摊销的,并可能根据对预设目标的中期绩效估计在归属期内进行调整。与未投资的PSU相关的未确认的股票薪酬支出总额为美元33.6截至2020年7月31日,为百万。预计这笔费用将在加权平均归属期内摊销 1.8年份。
下表汇总了截至2020年7月31日的六个月中RSU和PSU的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 | | 加权- 平均补助金 日期公允价值 每股 |
| (以千计) | | |
截至 2020 年 1 月 31 日未偿还的限制性股和PSU | 6,063 | | | $ | 29.82 | |
已授予 | 3,427 | | | $ | 63.98 | |
既得 | (992) | | | $ | 30.94 | |
被没收 | (187) | | | $ | 32.39 | |
截至 2020 年 7 月 31 日未偿还的限制性股和PSU | 8,311 | | | $ | 43.71 | |
限制性股和PSU预计将于2020年7月31日归属 | 8,311 | | | $ | 43.71 | |
员工股票购买计划
2019年5月,董事会通过了CrowdStrike Holdings, Inc. 2019年员工股票购买计划(“ESPP”),该计划于2019年6月10日生效,也就是公司与公司首次公开募股有关的S-1表格上的注册声明生效的前一个工作日。总共有3,500,000A类普通股最初是在ESPP下留待发行的。公司的薪酬委员会负责管理 ESPP。从2020年2月1日起,ESPP下可供发行的普通股数量将在每个财年的第一天每年增加,等于以下两项中较小者:(i) 一百分比 (1%) 截至上一财年最后一天公司已发行股本的百分比,或 (ii) 董事会可能确定的其他金额。
ESPP 规定的连续发行期通常约为24长度为几个月,包括四购买期约为六个月在长度上。发行期定于每年6月11日和12月11日当天或之后的第一个交易日开始。首次发行期于2019年6月11日开始,计划于2021年6月10日当天或之前的第一个交易日结束。
ESPP 为符合条件的员工提供了通过最高工资扣除额度购买公司A类普通股的机会15他们合格补偿的百分比。参与者最多可以购买2,500购买期内的普通股。参与者扣除和累积的金额用于在每个六个月的购买期结束时购买普通股。股票的购买价格应为85(i)适用发行期的第一个交易日和(ii)相关发行期内每个购买期的最后一个交易日A类普通股公允市场价值中较低者的百分比。参与者可以在发行期内的任何时候结束参与,并将获得尚未用于购买普通股的应计缴款。雇用关系终止后,参与将自动结束。ESPP 最多允许 一在每个购买期内增加捐款。如果员工选择增加缴款,公司将其视为会计修改。修改前和修改后的公允价值在修改之日计算,然后在剩余的购买期内摊销增支出。此类修改产生的增量支出为 $0.8在截至2020年7月31日的三个月和六个月中,为百万美元。
最终用于购买股票的员工工资缴款在购买之日被重新归类为股东权益。截至2020年7月31日,应计的ESPP员工工资缴款总额为美元6.3百万美元,包含在简明的合并资产负债表中的应计工资和福利中。
下表汇总了Black-Scholes期权定价模型中使用的假设,该模型用于确定从2019年6月开始的发行期内根据ESPP发行的公司普通股的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 7月31日 | | |
| 2020 | | 2019 |
预期期限(以年为单位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 |
无风险利率 | 0.2% - 2.0% | | 1.9% - 2.2% |
预期的股价波动 | 30.1% - 54.3% | | 33.0% - 35.7% |
股息收益率 | — | % | | — | % |
股票薪酬支出
简明合并运营报表中包含的股票薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千计) | | | | (以千计) | | |
订阅成本占收入的比例 | $ | 2,635 | | | $ | 1,233 | | | $ | 4,630 | | | $ | 1,498 | |
专业服务收入成本 | 1,425 | | | 644 | | | 2,396 | | | 747 | |
销售和营销 | 13,603 | | | 6,638 | | | 22,290 | | | 8,156 | |
研究和开发 | 9,029 | | | 4,976 | | | 13,929 | | | 5,657 | |
一般和行政 | 11,021 | | | 16,368 | | | 18,106 | | | 17,553 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 37,713 | | | $ | 29,859 | | | $ | 61,351 | | | $ | 33,611 | |
10. 收入、递延收入和剩余履约义务
下表按客户类型汇总了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | | | | | 截至7月31日的六个月 | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 |
| (以千计,百分比除外) | | | | | | | | (以千计,百分比除外) | | | | | | |
渠道合作伙伴 | $ | 153,412 | | | 77 | % | | $ | 70,438 | | | 65 | % | | $ | 283,692 | | | 75 | % | | $ | 134,897 | | | 66 | % |
直接客户 | 45,559 | | | 23 | % | | 37,670 | | | 35 | % | | 93,357 | | | 25 | % | | 69,288 | | | 34 | % |
总收入 | $ | 198,971 | | | 100 | % | | $ | 108,108 | | | 100 | % | | $ | 377,049 | | | 100 | % | | $ | 204,185 | | | 100 | % |
公司使用渠道合作伙伴来补充直销和营销工作。合作伙伴在直接与最终客户协商订单后向公司下订单。合作伙伴与最终客户协商定价,在极少数情况下,合作伙伴直接与最终客户负责某些支持级别。公司与合作伙伴签订合同,向公司付款不取决于最终客户是否收到付款。向最终客户提供公司解决方案的访问权限后,公司将向合作伙伴收取的合同金额在协议期限内按比例认定为收入。
公司还使用推荐合作伙伴推荐客户以换取推荐费。公司直接与最终客户谈判定价和合同。一旦向最终客户提供对公司解决方案的访问权限,公司将在合同期限内按比例确认向最终客户销售的收入。
下表根据签约使用公司平台或服务的客户的送货地址按地区汇总了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | | | | | 截至7月31日的六个月 | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 | | 金额 | | % 收入 |
| (以千计,百分比除外) | | | | | | | | (以千计,百分比除外) | | | | | | |
美国 | $ | 141,733 | | | 71 | % | | $ | 80,146 | | | 74 | % | | $ | 271,214 | | | 72 | % | | $ | 152,454 | | | 75 | % |
欧洲、中东和非洲 | 28,552 | | | 14 | % | | 15,006 | | | 14 | % | | 53,593 | | | 14 | % | | 28,419 | | | 14 | % |
亚太地区 | 17,733 | | | 9 | % | | 8,613 | | | 8 | % | | 32,635 | | | 9 | % | | 14,843 | | | 7 | % |
其他 | 10,953 | | | 6 | % | | 4,343 | | | 4 | % | | 19,607 | | | 5 | % | | 8,469 | | | 4 | % |
总收入 | $ | 198,971 | | | 100 | % | | $ | 108,108 | | | 100 | % | | $ | 377,049 | | | 100 | % | | $ | 204,185 | | | 100 | % |
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月中,除美国外,没有其他国家占公司总收入的10%或以上。
合约余额
合同负债由递延收入组成,包括在履行合同之前收到的付款。这些金额被确认为合同期内的收入。公司确认收入为 $165.1百万和美元89.6截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月,分别为百万美元261.9百万和美元169.5截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为百万美元,该期初包含在相应的合同负债余额中。
公司根据合同账单时间表从客户那里收取款项。当对价权变为无条件时,将记录应收账款。发票金额的付款条件通常是 30 - 60天。合同资产包括与可能未开具发票的已完成和部分完成的履约债务的合同对价权相关的金额。
递延收入的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 账面金额 | | | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
期初余额 | $ | 635,973 | | | $ | 315,212 | | | $ | 571,168 | | | $ | 290,067 | |
递延收入的增加 | 252,838 | | | 162,658 | | | 495,721 | | | 283,880 | |
确认递延收入 | (198,971) | | | (108,108) | | | (377,049) | | | (204,185) | |
期末余额 | $ | 689,840 | | | $ | 369,762 | | | $ | 689,840 | | | $ | 369,762 | |
剩余的履约义务
该公司与客户的订阅合同的期限通常为 一到三年份,大多数订阅合同都是不可取消的。客户通常有权因公司未能履约而有原因终止合同。截至2020年7月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元925.5百万。该公司希望承认72占剩余履约义务的百分比122020 年 7 月 31 日之后的几个月,其余部分将在此后确认。
获得和履行合同的成本
公司将支付给合作伙伴的推荐费和支付给内部销售人员的销售佣金和相关的工资税进行资本化,这些税是收购渠道合作伙伴和直接客户合同的增量,如果没有客户合同,就不会发生。这些成本在简明的合并资产负债表中记录为递延合同购置成本、当期和递延合同购置成本、非流动成本。
续订合同的销售佣金被视为与为收购初始合同或后续追加销售而支付的佣金不相称,因为佣金率与各自的合同价值成比例存在实质性差异。在首次收购合同或随后追加销售时支付的佣金,包括支付给渠道合作伙伴的推荐费,将在预计的收益期内摊销4年份,而为续订合同支付的佣金则在续订的合同期限内摊销。与专业服务合同相关的销售佣金在估计的收益期内按比例摊销六个月并包含在简明的合并运营报表中的销售和营销费用中。在确定为收购初始合同而支付的佣金的受益期限时,公司考虑了客户合同的预期订阅期限和预期续订期、与客户关系的历史持续时间、客户保留数据以及开发技术的寿命。公司定期审查递延合同收购成本的账面金额,以确定是否发生了可能影响这些递延成本受益期的事件或情况变化。该公司做到了 不分别确认截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月内递延合同收购成本的任何重大减值损失。
下表汇总了递延合同购置成本的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千计) | | | | | | |
期初余额 | $ | 123,318 | | | $ | 64,197 | | | $ | 114,206 | | | $ | 63,071 | |
合同收购成本的资本化 | 26,425 | | | 19,317 | | | 48,988 | | | 27,788 | |
延期合同购置成本的摊销 | (14,720) | | | (7,731) | | | (28,171) | | | (15,076) | |
期末余额 | $ | 135,023 | | | $ | 75,783 | | | $ | 135,023 | | | $ | 75,783 | |
| | | | | | | |
递延合同购置成本,当前 | $ | 53,837 | | | $ | 34,017 | | | $ | 53,837 | | | $ | 34,017 | |
递延合同购置成本,非当期 | 81,186 | | | 41,766 | | | 81,186 | | | 41,766 | |
递延合同购置成本总额 | $ | 135,023 | | | $ | 75,783 | | | $ | 135,023 | | | $ | 75,783 | |
11。承付款和或有开支
购买义务
公司与提供商签订长期不可取消的协议,为公司的云平台购买数据中心容量,例如带宽和托管空间。截至2020年7月31日,该公司承诺花费美元140.8到 2027 年,此类协议将达到 100 万。这些义务包含在下面的购买义务中。
在正常业务过程中,公司与各方签订不可取消的购买承诺,购买技术、设备、办公室装修、企业活动和咨询服务等产品和服务。 截至2020年7月31日不可取消的购买义务摘要及预计付款日期如下:
| | | | | |
| 总计 承诺 |
| (以千计) |
2021 财年(剩余的六个月) | $ | 45,492 | |
2022 财年 | 92,967 | |
2023 财年 | 12,029 | |
2024 财年 | 11,351 | |
2025 财年 | 3,998 | |
此后 | 3,908 | |
购买承诺总额 | $ | 169,745 | |
信用证
截至2020年7月31日和2020年1月31日,该公司有一份未使用的备用信用证,金额为美元0.4百万和美元0.6million 分别保护了其位于加利福尼亚州桑尼韦尔的总部设施。截至2020年7月31日和2020年1月31日,该公司有一份未使用的备用信用证,金额为美元1.0百万,保护其位于德克萨斯州奥斯汀的设施。
诉讼
该公司目前正在参与美国专利商标局(“USPTO”)商标审判和上诉委员会(“TTAB”)就其 “CrowdStrike Falcon” 在美国的商标注册以及在美国申请注册 “Falcon OverWatch” 商标而提起的诉讼。2016年11月23日,Fair Isaac Corporation(“FICO”)向美国专利商标局TTAB提交了取消该公司的 “CrowdStrike Falcon” 商标注册的申请,并对该公司的 “Falcon OverWatch” 商标申请提交了反对通知。2017年1月3日,公司对取消和异议程序提交了答复,此后的诉讼进行了合并。2018年11月21日,公司提交了部分取消或修改FICO的 “Falcon” 商标注册的申请,2018年12月10日,双方共同提出合并诉讼程序和调整时间表的请求。2019年1月16日,FICO提出动议,驳回该公司的申请。2019年7月2日,TTAB整合了诉讼程序,批准了FICO的驳回动议,但允许修改。2019年7月22日,公司提交了经修订的取消或修正申请,2019年8月12日,FICO动议驳回公司经修订的取消或修正申请。2020年1月31日,TTAB驳回了驳回部分取消的两个理由和修正请求的动议,并批准了关于部分取消FICO其中一个 “猎鹰” 注册的第三个理由和放弃FICO两个 “猎鹰” 商标注册的索赔的动议,并有权再次提出这两项救济申请。2020年3月18日,该公司提出动议,要求准予提交第二修正申请,要求放弃FICO的两个 “Falcon” 商标注册。2020年8月3日,TTAB批准了部分申请许可的动议,并为合并诉讼制定了新的时间表,审判期定于2021年5月开始。2020年8月13日,该公司单独提交了一份申请,要求取消FICO的Falcon商标注册;2020年8月24日,该公司就其他FICOFO的Falcon商标注册提交了第二修正申请,要求取消或修正该商标注册。该公司正在大力为该案辩护,但考虑到尚处于初期阶段,尽管损失是合理的,但该公司无法预测FICO索赔成功的可能性,也无法估计损失或损失范围。结果,不截至2020年7月31日或2020年1月31日,负债已记录在案。
此外,公司不时成为各种诉讼事项的当事方,并受正常业务过程中产生的索赔的约束。此外,第三方可能会不时以信件和其他通信的形式向公司提出索赔。对于公司认为负债既可能又可以合理估算的任何索赔,公司将在做出此决定的期限内记录负债。公司认为,公司所参与的任何未决或威胁的法律诉讼都可能对其简明的合并财务报表产生重大不利影响;但是,诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的。无论结果如何,由于辩护和和解费用、管理资源的转移以及其他因素,诉讼都可能对公司的业务产生不利影响。此外,诉讼费用和每期支出的时机难以估计,可能会发生变化,并可能对公司简明的合并财务报表产生不利影响。
担保和赔偿
通常保证公司的云计算服务在正常使用和情况下以符合一般行业标准的方式运行,这些标准是合理适用的,并且在实质上符合公司的在线帮助文档。
公司的安排通常包括某些条款,如果其产品或服务侵犯了第三方的知识产权,则向客户赔偿责任。此外,该公司为其Falcon Complete模块客户提供有限保修,但须遵守某些条件,以支付客户在网络安全漏洞时产生的某些费用。公司已签订一份保险单,以涵盖其因这种有限担保安排而产生的潜在责任。迄今为止,公司尚未因此类债务而产生任何重大成本,也没有在简明的合并财务报表中计入与此类债务相关的任何负债。
公司还同意向其董事和某些执行官提供补偿,赔偿这些人因担任公司董事或高级管理人员而成为或威胁成为当事方的任何诉讼或诉讼中产生的任何费用、开支、判决、罚款和和解金额,包括公司因担任公司董事或高级管理人员而产生的任何费用、开支、判决、罚款和和解金额应公司要求向任何其他公司或企业提供的服务。公司维持董事和高级管理人员保险,这通常使公司能够收回未来支付的任何款项的一部分。在某些情况下和某些司法管辖区内,公司还可能就其员工的行为承担法律规定的赔偿义务。没有截至2020年7月31日或2020年1月31日,与该赔偿准备金相关的负债已累计。
12. 地理信息
公司的长期资产由不动产和设备、净资产和经营租赁使用权资产组成,按地理区域汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 2020 | | 1月31日 2020 |
| (以千计) | | |
美国 | $ | 168,835 | | | $ | 125,409 | |
国际 | 24,922 | | | 10,669 | |
财产和设备总额、净资产和经营租赁使用权资产 | $ | 193,757 | | | $ | 136,078 | |
截至2020年7月31日或2020年1月31日,除美国外,没有任何其他国家占公司长期资产总额的10%或以上.
13. 关联方交易
来自关联方的订阅和专业服务收入
在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月和六个月中,与公司董事会有关联的某些投资者和公司购买了订阅和专业服务。该公司从关联方获得的订阅和专业服务收入为 $1.0百万和美元2.3在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月中,分别为百万美元1.9百万和美元4.6在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为百万人。与这些关联方相关的应收账款为 $3.2百万和美元0.2截至2020年7月31日和2020年1月31日,为百万。
应付关联方的账款
该公司购买的商品和服务总额为 $0.1百万和美元0.9在截至2020年7月31日和2019年7月31日的三个月中,分别来自某些投资者和董事会所属公司的百万美元,以及0.9百万和美元1.5在截至2020年7月31日和2019年7月31日的六个月中,分别为百万人。截至2020年7月31日和2020年1月31日,应付给此类供应商的账款并不重要。
14。归属于普通股股东的每股净亏损
下表列出了归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损的计算方法(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
A 类普通股 | | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (23,059) | | | $ | (4,308) | | | $ | (33,407) | | | $ | (4,784) | |
| | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数,基本和摊薄后 | 167,262 | | | 10,800 | | | 146,249 | | | 5,489 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (0.14) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.87) | |
| | | | | | | |
B 类普通股 | | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (6,815) | | | $ | (47,581) | | | $ | (15,689) | | | $ | (73,082) | |
| | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数,基本和摊薄后 | 49,433 | | | 119,291 | | | 68,683 | | | 83,846 | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (0.14) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.87) | |
由于公司在报告的所有时期都处于净亏损状况,因此每股基本净亏损与摊薄后的每股净亏损相同,因为纳入所有潜在的已发行普通股本来会起到反稀释作用。 在本报告所述期间计算摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损时排除在外的普通股潜在股如下,因为将其包括在内本来会起到反稀释作用:
| | | | | | | | | | | |
| 7月31日 2020 | | 7月31日 2019 |
| (以千计) | | |
| | | |
| | | |
需要从已发行股票期权中回购的普通股 | 728 | | | 1,316 | |
RSU 和 PSU 有待将来归属 | 8,311 | | | 5,729 | |
可通过股票期权发行的普通股 | 9,871 | | | 21,267 | |
员工股票购买计划下的股票购买权 | 1,154 | | | 1,654 | |
摊薄后的每股净亏损中不包括潜在普通股 | 20,064 | | | 29,966 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。本次讨论和分析中包含的或本10-Q表季度报告其他地方列出的某些信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,如本10-Q表季度报告目录之后的前瞻性陈述特别说明标题下所述。您应查看本10-Q表季度报告第二部分第1A项——风险因素下的披露,以讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。我们的财政年度结束于1月31日,我们的财政季度于4月30日、7月31日、10月31日和1月31日结束。
概述
我们在2011年创立了CrowdStrike,旨在重塑云时代的安全性。当我们创办公司时,与现有的安全产品相比,网络攻击者具有明显的非对称优势。我们采用了一种全新的方法,利用了应用于人工智能、云计算和图形数据库等现代技术的众包数据的网络效应,从而扭转了对手的局面。我们意识到网络安全问题的性质已经改变,但解决方案没有改变,因此我们建立了CrowdStrike Falcon平台来检测威胁并阻止漏洞。
我们相信,我们正在定义一个名为Security Cloud的新类别,它能够改变安全行业,就像云改变CRM、HR和服务管理行业一样。通过我们的Falcon平台,我们创建了第一个多租户、云原生的智能安全解决方案,该解决方案能够保护在台式机、笔记本电脑、服务器、虚拟机和物联网设备等各种端点上运行的本地、虚拟化和基于云的环境中的工作负载。我们的 Falcon 平台由两项紧密集成的专有技术组成:我们易于部署的智能轻量级代理和名为 Threat Graph 的基于云的动态图形数据库。我们的解决方案受益于众包和规模经济,我们相信这使我们的人工智能算法具有独特的有效性。我们称之为云级人工智能。我们最初在开发Falcon平台时提供情报和事件响应服务。2013 年 6 月,我们首次开始将 EDR 功能作为单一解决方案提供。2017 年 2 月,在我们执行 Falcon 平台扩展战略时,我们开始将这些功能和其他功能作为单独的云模块提供。这一战略举措促进了新客户的采用,使我们能够在客户群中进一步扩张。如今,我们通过基于SaaS订阅的模式在Falcon平台上提供11个云模块,该模式涵盖多个大型安全市场,包括端点安全、安全和IT运营(包括漏洞管理)以及威胁情报。
2019年6月14日,我们完成了首次公开募股(IPO),其中我们发行并出售了20,700,000股A类普通股。向公众公开的每股价格为34.00美元。我们从首次公开募股中获得的总收益为6.651亿美元,扣除承销商的折扣和佣金,在扣除590万美元的估计发行成本之前。首次公开募股结束后,我们所有已发行优先股自动转换为131,267,586股B类普通股。在我们的首次公开募股中,我们在首次公开募股之前已发行的所有普通股都自动转换为B类普通股。
2020 年 3 月,世界卫生组织宣布 COVID-19 疫情为大流行。从那时起,COVID-19 疫情迅速蔓延到全球,已经导致了巨大的波动、不确定性和经济混乱。到目前为止,疫情的影响不大,一些客户,尤其是在受影响严重的行业,要求特殊的账单或付款条件。随着我们继续扩大模块在新老客户中的采用率,我们在2021财年第二季度的总留存率一直保持在较高水平,基于美元的净留存率再次超过了120%。2020 年 3 月,我们实施了多项措施来帮助确保全球所有员工的健康和安全,包括限制所有差旅以及将我们 100% 的员工过渡到远程办公。此外,为了应对不确定的宏观经济环境,我们在截至2020年4月30日的三个月中将所有有价证券转换为现金和现金等价物,截至2020年7月31日,我们的所有投资都被归类为现金。
我们将继续照常营业,包括修改员工差旅、员工工作地点、客户互动和取消某些营销活动等。我们将继续积极监控情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合员工、客户、合作伙伴、供应商和股东最大利益的进一步行动来改变我们的业务运营。COVID-19 疫情可能在多大程度上影响我们的长期运营和财务表现仍不确定。此外,由于我们基于订阅的业务模式,COVID-19 疫情的影响可能要等到未来时期才能完全反映在我们的经营业绩中。COVID-19 疫情的影响程度将取决于多个因素,包括全球重新开放经济的步伐;病毒传播可能卷土重来;疗法和疫苗的开发周期;对客户和销售周期的影响;对我们的客户、员工和行业活动的影响;以及对供应商的影响。请参阅本10-Q表季度报告中的IA项 “风险因素”,以进一步描述我们目前面临的重大风险,包括与 COVID-19 疫情相关的风险。
3 月,我们启动了两项计划,帮助我们的客户在不牺牲保护或担心采购周期的情况下快速入职新的远程员工。这包括一项激增救济计划,该计划允许我们的客户在有限的时间内增加端点数量。此外,我们还推出了 Falcon Prevent for Home 计划,允许客户的公司管理员在员工的家庭系统上安装 Falcon Prevent。我们相信这两项举措都受到了客户的好评。
我们的市场走向战略
我们向多个行业的组织出售Falcon平台和云模块的订阅。我们主要通过我们的直销团队销售Falcon平台和云模块的订阅,该团队利用我们的渠道合作伙伴网络。我们的直销团队由现场销售和内部销售专业人员组成,他们按客户的终端数量进行细分。
我们有低摩擦的陆地扩张销售策略。当客户部署我们的Falcon平台时,他们可以从任意数量的云模块开始,我们可以在已经部署在端点上的同一代理上实时激活其他云模块。这种架构还使我们能够开始直接从我们的网站或 AWS Marketprevent 模块免费试用,我们计划将来将此功能扩展到其他模块。一旦客户体验到我们的Falcon平台的好处,他们通常会通过添加更多端点或购买其他模块来随着时间的推移扩大采用率。我们还使用我们的销售团队来确定可能对免费试用其他云模块感兴趣的现有客户,这是我们陆地扩张模式的有力推动力。通过细分我们的销售团队,我们可以部署低接触销售模式,有效地识别潜在客户。
我们最初是为大型企业提供解决方案,但Falcon平台的灵活性和可扩展性使我们能够无缝地向任何规模的客户提供我们的解决方案——从拥有数十万个端点的客户到只有三个端点的客户。我们已将销售重点扩大到包括任何组织,而无需为中小型企业修改我们的Falcon平台。
我们的绝大多数客户购买期限为一年的订阅。我们的订阅通常按每个终端节点和每个模块定价。在订阅期内,我们按比例确认订阅收入。我们还通过事故响应和主动专业服务创造收入,这些服务通常按时间和材料定价。我们将专业服务业务主要视为交叉销售Falcon平台和云模块订阅的机会。
影响我们绩效的某些因素
采用我们的解决方案。我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于基于云的SaaS交付的端点安全解决方案市场的增长。许多组织尚未放弃内部部署的传统产品,他们在这些产品上投入了大量的人员和财务资源进行设计和维护。因此,很难预测客户采用率和对我们基于云的解决方案的需求。
获取新客户。我们未来的增长在很大程度上取决于我们获得新客户的能力。如果我们吸引新客户的努力不成功,我们的收入和收入增长率可能会下降。我们相信,我们的市场进入战略以及Falcon平台的灵活性和可扩展性使我们能够快速扩大客户群。我们的事件响应和主动服务还有助于推动新客户的收购,因为这些专业服务客户中有许多人随后购买了我们的Falcon平台的订阅。许多组织尚未采用基于云的安全解决方案,而且由于我们的Falcon平台为全球和各行各业的各种规模的组织提供产品,我们认为这为增长提供了重要的机会。
保持客户保留率并增加销售额。 我们增加收入的能力在很大程度上取决于我们留住现有客户并提高其订阅ARR的能力。我们专注于通过将现有客户的部署扩展到更多终端节点以及销售其他云模块来增加功能,从而增加对现有客户的销售。2017 年 2 月,我们将平台从单一产品过渡到由多个 SKU 云模块组成的高度集成的产品。我们最初使用IT卫生、下一代防病毒、EDR、托管威胁搜寻和情报模块启动了该策略,此后又增加了六个模块。Falcon Platform 目前有 11 个云模块,涵盖端点安全、安全运营和威胁情报
投资增长。我们认为我们的市场机会很大,需要我们继续在销售和营销方面进行大量投资,以进一步扩大我们的国内和国际客户群。我们的开放云架构和单一数据模型使我们能够快速构建和部署新的云模块,我们希望继续投资于这些工作,以进一步增强我们的技术平台和产品功能。除了持续的研发投资外,我们还可能收购业务、技术和资产,以补充和扩展我们的Falcon平台的功能,增加我们的技术或安全专业知识,或者通过接触新客户或市场来巩固我们的领导地位。此外,鉴于我们成为上市公司后会计、合规和投资者关系方面的额外支出,我们预计,在可预见的将来,我们的一般和管理费用将以美元数额增加。
关键指标
我们监控以下关键指标,以帮助我们评估业务,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划并做出战略决策。
订阅客户
我们将订阅客户定义为一个独立的法人实体,该法律实体已就Falcon平台的访问签订了单独的订阅协议,但该协议的期限尚未结束,或者我们正在与之谈判续订合同。我们不将渠道合作伙伴视为客户,我们将可能代表多家公司购买我们产品的托管服务安全提供商视为单一客户。虽然我们最初将销售和营销工作重点放在大型企业上,但近年来,我们也增加了对中小型企业的销售和营销。
下表列出了截至所示日期的订阅客户数量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
订阅客户 | 7,230 | | | 3,789 | |
同比增长 | 91 | % | | 111 | % |
年度经常性收入 (“ARR”)
假设在未来 12 个月内到期的任何合同都按其现有条款续订,则按截至测算日的客户订阅合同的年化价值计算。如果我们在订阅到期后与客户协商续订事宜,那么如果我们正在积极与此类组织讨论新的订阅或续订事宜,或者直到该组织通知我们不续订订阅,我们就会继续将该收入计入ARR。从2020年4月30日至2020年7月31日,ARR的增长部分是由大量新客户获取推动的。
下表列出了我们截至提交日期的年利率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
| (以千计) | | |
年度经常性收入 | $ | 790,583 | | | $ | 423,780 | |
同比增长 | 87 | % | | 104 | % |
基于美元的净留存率
我们基于美元的净留存率将来自一组订阅客户的ARR与上一年订阅客户的相同指标进行了比较。我们基于美元的净留存率反映了客户的续订、扩张、收缩和客户流失,不包括我们的事件响应和主动服务产生的收入。我们计算截至期末的以美元为基础的净留存率,是从所有订阅客户截至该期末前12个月的ARR或前一期ARR开始计算的。然后,我们计算这些相同订阅客户截至本期末的ARR或本期ARR。本期ARR包括任何扩张,不包括过去12个月的收缩或流失,但不包括本期来自新订阅客户的收入。然后,我们将本期ARR除以上一期ARR,得出基于美元的净留存率。
自 2016 年 1 月以来,我们基于美元的净留存率一直超过 100%,这主要归因于我们现有订阅客户内部终端节点的扩展,以及向现有订阅客户交叉销售额外的云模块。由于在给定时期内签订了大量客户合同,我们的以美元为基础的净留存率可能会在一段时间内波动,如果客户进行了更大的前期购买并且没有继续增加购买量,这可能会降低我们以美元为基础的净留存率。
由于多种因素,我们基于美元的净留存率每个季度都有所不同,我们预计这种趋势将继续下去。例如,在2019财年第四季度,我们达成了一项大规模扩张协议,贡献了11%
表明我们在该季度的净留存率。虽然我们在本财年第四季度再次扩大了该账户的范围
2020 年,影响小于上一年。此外,我们在通过更多模块达成更大交易的战略方面取得了巨大成功,而且我们也看到收购新客户的速度也在加快。尽管我们将这两个趋势视为积极的发展,但它们自然会权衡我们在短期内扩大与现有客户业务的能力。
我们的经营业绩的组成部分
收入
订阅收入。订阅收入主要包括我们的Falcon平台的订阅费以及我们基于云的平台支持的其他云模块。订阅收入主要由订阅客户数量、每个客户的终端节点数量以及订阅中包含的云模块数量推动。在协议期限内,我们按比例确认订阅收入,通常为一到三年。由于我们的订阅客户通常需要预先付费,因此我们记录了可观的递延收入。因此,我们在每个时期报告的收入中有很大一部分归因于确认我们在前几个时期订阅的递延收入。我们通常每年提前或提前多年为客户开具发票。
专业服务收入。专业服务收入包括事件响应和主动服务、取证和恶意软件分析以及归因分析。专业服务通常与我们的Falcon平台的订阅分开出售,尽管客户经常在专业服务安排结束时达成单独的安排,购买我们Falcon平台的订阅。通过小时费率和固定费用合同、一次性和持续聘用以及基于预付费的协议提供专业服务。对于基于时间和材料以及预付金的安排,收入在提供服务时予以确认。对于固定费用合同,我们通过应用比例绩效法确认收入。
收入成本
收入的订阅成本。订阅收入成本主要包括与在数据中心托管我们基于云的Falcon平台、资本化内部使用软件的摊销、工资和奖金等员工相关成本、股票薪酬支出、与我们的运营和支持人员相关的福利成本、软件许可费、财产和设备折旧以及设施和管理成本的分配部分。
随着新客户订阅我们的平台以及现有订阅客户增加我们Falcon平台上的端点数量,我们的收入成本将增加,这是由于与为新云模块供电相关的云托管成本增加,以及存储为此类云模块收集的额外数据的增量成本以及员工相关成本。随着业务的发展,我们打算继续在我们的云平台和客户支持组织中投入更多资源。在这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。
专业服务收入成本。专业服务收入成本主要包括与员工相关的成本,例如工资和奖金、股票薪酬支出、技术、财产和设备折旧以及设施和管理成本的分配部分。
毛利和毛利率
毛利和毛利率已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们收购新订阅客户的时机、现有订阅客户的续订、向现有订阅客户销售额外模块、与运营云平台相关的数据中心和带宽成本、我们扩大客户支持和云运营组织的程度,以及我们可以在多大程度上通过以下方式提高技术、基础设施和数据中心的效率技术改进。我们预计,从长远来看,我们的毛利将以美元为单位增加,毛利率将略有增加,尽管我们的毛利率可能会根据这些因素的相互作用而波动。对我们事件响应服务的需求是由非客户经历的违规数量推动的。此外,我们将专业服务解决方案置于更大的业务背景下,将其视为新订阅的重要潜在客户来源。由于这些因素,我们的服务收入和毛利率可能会随着时间的推移而波动。
运营费用
我们的运营费用包括销售和营销、研发和一般管理费用。对于每种支出类别,与员工相关的费用都是最重要的组成部分,其中包括工资、员工奖金、销售佣金和雇主工资税。运营费用还包括设施和信息技术管理成本的分配部分。
销售和营销。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用,例如工资、佣金和奖金。销售和营销费用还包括股票薪酬;与我们的Fal.Con客户会议和其他营销活动相关的费用;设施和管理费用的分配部分;以及与价值证明工作相关的云托管和相关服务成本。在预计的客户寿命内,我们将销售佣金和首次收购订阅或向现有客户追加销售和营销费用时支付的任何其他增量付款进行资本化和摊销,并在续订期限内摊销为续订销售和营销费用而支付的任何此类费用。
我们预计,随着我们继续对销售和营销组织进行大量投资,以增加收入,进一步渗透市场并扩大我们的全球客户群,销售和营销费用将以美元数额增加。
研究与开发。研发费用主要包括与员工相关的费用,例如工资和奖金;股票薪酬;与我们的订阅服务的设计、开发、测试和改进相关的咨询费用;以及设施和管理费用的分配部分。我们的云平台由软件驱动,我们的研发团队聘请软件工程师参与这些解决方案的设计以及相关开发、测试、认证和支持。
我们预计,随着我们继续增加对技术架构和软件平台的投资,研发费用将以美元数额增加。但是,我们预计,随着时间的推移,研发费用占我们总收入的百分比将下降,尽管我们的研发费用占总收入的百分比可能会根据这些支出的时间而波动。
一般和行政。一般和管理费用包括与员工相关的费用,例如工资和奖金;股票薪酬;以及我们的行政、财务、人力资源和法律组织的相关费用。此外,一般和管理费用包括外部法律会计和其他专业费用;以及设施和管理费的分配部分。我们预计作为上市公司运营会产生额外费用。因此,我们预计我们的一般和管理费用将以美元数额增加。但是,我们预计,随着时间的推移,一般和管理费用占我们总收入的百分比将下降。
其他收入(费用),净额。 其他净收入(支出)主要包括我们的现金等价物和有价证券所赚取的收入;与我们的可赎回可转换优先股认股权证公允价值相关的支出;我们的银行贷款利息支出;以及外币交易损益。
所得税准备金。 所得税准备金主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税,以及美国的州所得税。我们没有记录任何美国联邦所得税支出。我们维持对美国联邦、州和英国递延所得税资产的全额估值补贴,因为我们得出的结论是,这些递延所得资产很可能不会被使用。
运营结果
下表列出了我们所列每个时期的简明合并运营报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % | | 六个月已结束 7月31日 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | | | 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | | | (以千计) | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅 | $ | 184,256 | | | $ | 97,575 | | | $ | 86,681 | | | 89 | % | | $ | 346,478 | | | $ | 183,566 | | | $ | 162,912 | | | 89 | % |
专业服务 | 14,715 | | | 10,533 | | | 4,182 | | | 40 | % | | 30,571 | | | 20,619 | | | 9,952 | | | 48 | % |
总收入 | 198,971 | | | 108,108 | | | 90,863 | | | 84 | % | | 377,049 | | | 204,185 | | | 172,864 | | | 85 | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
订阅 (1) (2) | 44,037 | | | 24,946 | | | 19,091 | | | 77 | % | | 81,281 | | | 48,637 | | | 32,644 | | | 67 | % |
专业服务(1) | 10,354 | | | 6,636 | | | 3,718 | | | 56 | % | | 20,005 | | | 12,219 | | | 7,786 | | | 64 | % |
总收入成本 | 54,391 | | | 31,582 | | | 22,809 | | | 72 | % | | 101,286 | | | 60,856 | | | 40,430 | | | 66 | % |
毛利 | 144,580 | | | 76,526 | | | 68,054 | | | 89 | % | | 275,763 | | | 143,329 | | | 132,434 | | | 92 | % |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
销售和营销(1) (2) | 95,127 | | | 65,274 | | | 29,853 | | | 46 | % | | 183,265 | | | 122,117 | | | 61,148 | | | 50 | % |
研究和开发(1) (2) | 50,483 | | | 31,630 | | | 18,853 | | | 60 | % | | 91,061 | | | 55,505 | | | 35,556 | | | 64 | % |
一般和行政(1) | 28,961 | | | 30,261 | | | (1,300) | | | (4) | % | | 54,004 | | | 42,122 | | | 11,882 | | | 28 | % |
运营费用总额 | 174,571 | | | 127,165 | | | 47,406 | | | 37 | % | | 328,330 | | | 219,744 | | | 108,586 | | | 49 | % |
运营损失 | (29,991) | | | (50,639) | | | 20,648 | | | (41) | % | | (52,567) | | | (76,415) | | | 23,848 | | | (31) | % |
利息支出 | (174) | | | (164) | | | (10) | | | 6 | % | | (317) | | | (165) | | | (152) | | | 92 | % |
其他收入(支出),净额 | 732 | | | (451) | | | 1,183 | | | (262) | % | | 5,265 | | | (56) | | | 5,321 | | | (9,502) | % |
所得税准备金前的亏损 | (29,433) | | | (51,254) | | | 21,821 | | | (43) | % | | (47,619) | | | (76,636) | | | 29,017 | | | (38) | % |
所得税准备金 | (441) | | | (635) | | | 194 | | | (31) | % | | (1,477) | | | (1,230) | | | (247) | | | 20 | % |
净亏损 | $ | (29,874) | | | $ | (51,889) | | | $ | 22,015 | | | (42) | % | | $ | (49,096) | | | $ | (77,866) | | | $ | 28,770 | | | (37) | % |
___________________________________________
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千计) | | | | (以千计) | | |
订阅成本占收入的比例 | $ | 2,635 | | | $ | 1,233 | | | $ | 4,630 | | | $ | 1,498 | |
专业服务收入成本 | 1,425 | | | 644 | | | 2,396 | | | 747 | |
销售和营销 | 13,603 | | | 6,638 | | | 22,290 | | | 8,156 | |
研究和开发 | 9,029 | | | 4,976 | | | 13,929 | | | 5,657 | |
一般和行政 | 11,021 | | | 16,368 | | | 18,106 | | | 17,553 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 37,713 | | | $ | 29,859 | | | $ | 61,351 | | | $ | 33,611 | |
(2)包括收购的无形资产的摊销,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千计) | | | | (以千计) | | |
订阅成本占收入的比例 | $ | 63 | | | $ | 97 | | | $ | 125 | | | $ | 201 | |
| | | | | | | |
销售和营销 | 31 | | | 32 | | | 62 | | | 63 | |
研究和开发 | 10 | | | 10 | | | 20 | | | 21 | |
| | | | | | | |
购买的无形资产的摊销总额 | $ | 104 | | | $ | 139 | | | $ | 207 | | | $ | 285 | |
下表列出了我们简明合并运营报表的组成部分占所列期间总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| % | | | | % | | |
收入 | | | | | | | |
订阅 | 93 | % | | 90 | % | | 92 | % | | 90 | % |
专业服务 | 7 | % | | 10 | % | | 8 | % | | 10 | % |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 22 | % | | 23 | % | | 22 | % | | 24 | % |
专业服务 | 5 | % | | 6 | % | | 5 | % | | 6 | % |
总收入成本 | 27 | % | | 29 | % | | 27 | % | | 30 | % |
毛利 | 73 | % | | 71 | % | | 73 | % | | 70 | % |
运营费用 | | | | | | | |
销售和营销 | 48 | % | | 60 | % | | 49 | % | | 60 | % |
研究和开发 | 25 | % | | 29 | % | | 24 | % | | 27 | % |
一般和行政 | 15 | % | | 28 | % | | 14 | % | | 21 | % |
运营费用总额 | 88 | % | | 118 | % | | 87 | % | | 108 | % |
运营损失 | (15) | % | | (47) | % | | (14) | % | | (37) | % |
利息支出 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
其他收入(支出),净额 | — | % | | — | % | | 1 | % | | — | % |
所得税准备金前的亏损 | (15) | % | | (47) | % | | (13) | % | | (38) | % |
所得税准备金 | — | % | | (1) | % | | — | % | | (1) | % |
净亏损 | (15) | % | | (48) | % | | (13) | % | | (38) | % |
截至2020年7月31日的三个月与2019年7月31日的比较
收入
以下显示了截至三个月的订阅和专业服务总收入 与截至2019年7月31日的三个月相比,2020年7月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
订阅 | $ | 184,256 | | | $ | 97,575 | | | $ | 86,681 | | | 89 | % |
专业服务 | 14,715 | | | 10,533 | | | 4,182 | | | 40 | % |
总收入 | $ | 198,971 | | | $ | 108,108 | | | $ | 90,863 | | | 84 | % |
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,总收入增加了9,090万美元,增长了84%。截至2020年7月31日的三个月,订阅收入占我们总收入的93%,在截至2019年7月31日的三个月中,订阅收入占我们总收入的90%。在截至2020年7月31日的三个月中,专业服务收入占我们总收入的7%,占截至2019年7月31日的三个月总收入的10%。
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,订阅收入增加了8,670万美元,增长了89%。这一增长主要归因于新的订阅客户的增加,因为我们的客户群从截至2019年7月31日的3,789名订阅客户增加到截至2020年7月31日的7,230名订阅客户,增加了91%。来自新客户的订阅收入、续订现有客户的订阅收入以及向现有客户出售其他终端节点和附加模块的订阅收入占33%、35% 和 32%分别占截至2020年7月31日的三个月总订阅收入的百分比。在截至2019年7月31日的三个月中,来自新客户的订阅收入、续订现有客户的订阅收入以及向现有客户出售其他终端节点和附加模块所得的订阅收入分别占总订阅收入的40%、32%和28%。
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,专业服务收入增加了420万美元,增长了40%,这主要归因于所提供的专业服务时数的增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下显示了截至2020年7月31日的三个月,与截至2019年7月31日的三个月相比,与订阅和专业服务相关的收入成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
订阅 | $ | 44,037 | | | $ | 24,946 | | | $ | 19,091 | | | 77 | % |
专业服务 | 10,354 | | | 6,636 | | | 3,718 | | | 56 | % |
总收入成本 | $ | 54,391 | | | $ | 31,582 | | | $ | 22,809 | | | 72 | % |
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,总收入成本增加了2,280万美元,增长了72%。与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,订阅成本收入增加了1,910万美元,增长了77%。收入订阅成本的增加主要是由于平均员工人数增加了82%,与员工相关的支出增加了630万美元,客户活动增加推动的云托管和相关服务增加了760万美元,数据中心设备折旧增加了190万美元,股票薪酬支出增加了140万美元,分配的管理费用增加了120万美元。
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,专业服务收入成本增加了370万美元,增长了56%。专业服务收入成本的增加主要是由于平均员工人数增加了58%,股票薪酬支出增加了80万美元,这主要是由于员工相关支出增加了290万美元。
以下显示了截至2020年7月31日的三个月,与截至2019年7月31日的三个月相比,订阅和专业服务的毛利和毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
订阅毛利 | $ | 140,219 | | | $ | 72,629 | | | $ | 67,590 | | | 93 | % |
专业服务毛利 | 4,361 | | | 3,897 | | | 464 | | | 12 | % |
总毛利 | $ | 144,580 | | | $ | 76,526 | | | $ | 68,054 | | | 89 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | |
订阅毛利 | 76 | % | | 74 | % | | 2 | % |
专业服务毛利率 | 30 | % | | 37 | % | | (7) | % |
总毛利率 | 73 | % | | 71 | % | | 2 | % |
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,订阅毛利率增加了两个百分点。这一增长是我们继续将更多业务从第三方云服务提供商转移到托管数据中心、重新谈判第三方云服务提供商合同条款以及在 COVID-19 旅行限制下低于典型旅行的结果。毛利率的增长也是由于我们的客户群对模块采用率的持续扩大。截至 2020 年 7 月 31 日,我们 57% 的客户群采用了四个或更多模块,39% 的客户群采用了五个或更多模块。截至 2019 年 7 月 31 日,我们有 50% 的客户群采用了四个或更多模块,27% 的客户群采用了五个或更多模块。我们的 “一次收集,多次重用” 的数据策略意味着,在支付了第一个模块的费用并涵盖了数据存储成本和大部分计算成本之后,每个额外的订阅模块都会带来更高的利润。考虑到在新地区开设新的云数据中心以适应不断增加的活动和需求的时机,我们预计毛利率将逐季度波动。
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,专业服务毛利率下降了七个百分点。专业服务毛利率下降是由于截至2020年7月31日的三个月的利用率与截至2019年7月31日的三个月相比有所下降。
运营费用
销售和营销
以下显示了截至2020年7月31日的三个月与截至2019年7月31日的三个月的销售和营销费用对比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
销售和营销费用 | $ | 95,127 | | | $ | 65,274 | | | $ | 29,853 | | | 46 | % |
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,销售和营销费用增加了2990万美元,增长了46%。销售和营销费用的增加主要是由于与员工相关的支出增加了1,970万美元,这得益于销售和营销平均员工人数增加了39%,股票薪酬增加了700万美元,营销计划增加了390万美元,分配的管理费用增加了190万美元,但部分被差旅相关成本减少了400万美元所抵消,这是由于以下原因导致的400万美元差旅相关成本的减少所抵消 COVID-19 疫情,我们所有的员工都在家工作,在此期间没有旅行四分之一。
研究和开发
以下显示了截至2020年7月31日的三个月与截至2019年7月31日的三个月的研发费用对比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
研究和开发费用 | $ | 50,483 | | | $ | 31,630 | | | $ | 18,853 | | | 60 | % |
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,研发费用增加了1,890万美元,增长了60%。这一增长主要是由于员工相关支出增加了1,090万美元,这得益于研发平均员工人数增加了52%,股票薪酬增加了410万美元,云托管和相关成本增加了240万美元,分配的管理费用增加了150万美元,数据中心设备折旧增加了100万美元,部分被差旅相关成本减少的100万美元所抵消事实是,由于 COVID-19 疫情,我们所有的员工本季度在家工作,没有旅行。
一般和行政
以下显示了截至2020年7月31日的三个月的一般和管理费用与截至2019年7月31日的三个月的对比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
一般和管理费用 | $ | 28,961 | | | $ | 30,261 | | | $ | (1,300) | | | (4) | % |
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月,一般和管理费用减少了130万美元,下降了4%。一般和管理费用的减少主要是由于股票薪酬支出减少了550万美元,坏账支出减少了80万美元,差旅相关成本减少了50万美元,差旅相关成本减少了50万美元,这是因为由于 COVID-19 疫情,我们所有的员工在本季度都在家工作而不出差,但部分抵消了总体和管理人员平均水平的增加所推动的员工相关支出增加310万美元占70%,企业保险增加支出70万美元,管理费用增加了70万美元,营业执照和税收增加了70万美元,会计支出增加了50万美元。
以下显示了截至2020年7月31日的三个月的净利息支出和其他收入(支出),与截至2019年7月31日的三个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
利息支出 | $ | (174) | | | $ | (164) | | | $ | (10) | | | 6 | % |
其他收入(支出),净额 | $ | 732 | | | $ | (451) | | | $ | 1,183 | | | (262) | % |
正如我们的简明合并财务报表附注5所述,利息支出包括与我们的循环信贷额度相关的债务发行成本的摊销。
截至2019年7月31日的三个月,其他收入(支出)的净支出为50万美元,而截至2020年7月31日的三个月的收入为70万美元。120万美元的增长主要是由与可赎回可转换优先股认股权证的公允价值相关的支出减少所推动的,该费用减少了490万美元,这是因为我们在2019年6月首次公开募股时认股权证被转换为普通股,部分抵消了利息收入减少的250万美元,这是由于我们在2021财年第一季度清算了有价证券投资组合以应对围绕COVID-19 疫情的经济不确定性,以及合法收入的减少 130万美元的和解协议发生在截至2019年7月31日的三个月内。
所得税准备金
以下显示了截至2020年7月31日的三个月与截至2019年7月31日的三个月的所得税准备金对比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
所得税准备金 | $ | (441) | | | $ | (635) | | | $ | 194 | | | (31) | % |
与截至2019年7月31日的三个月相比,截至2020年7月31日的三个月中,所得税准备金减少了20万美元,这主要是由于外国司法管辖区缴纳的税款减少了。
截至2020年7月31日的六个月与2019年7月31日的比较
收入
以下显示了截至六个月的订阅和专业服务总收入 与截至2019年7月31日的六个月相比,2020年7月31日:
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| 截至7月31日的六个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
订阅 | $ | 346,478 | | | $ | 183,566 | | | $ | 162,912 | | | 89 | % |
专业服务 | 30,571 | | | 20,619 | | | 9,952 | | | 48 | % |
总收入 | $ | 377,049 | | | $ | 204,185 | | | $ | 172,864 | | | 85 | % |
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,总收入增加了1.729亿美元,增长了85%。在截至2020年7月31日的六个月中,订阅收入占我们总收入的92%,在截至2019年7月31日的六个月中,订阅收入占我们总收入的90%。在截至2020年7月31日的六个月中,专业服务收入占我们总收入的8%,占截至2019年7月31日的六个月总收入的10%。
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,订阅收入增加了1.629亿美元,增长了89%。这一增长主要归因于新的订阅客户的增加,因为我们的客户群从截至2019年7月31日的3,789名订阅客户增加到截至2020年7月31日的7,230名订阅客户,增加了91%。来自新客户的订阅收入、续订现有客户的订阅收入以及向现有客户出售其他终端节点和附加模块的订阅收入占33%、35% 和 32%分别占截至2020年7月31日的六个月总订阅收入的百分比。在截至2019年7月31日的六个月中,来自新客户的订阅收入、来自续订现有客户的订阅收入以及向现有客户出售其他终端节点和附加模块的订阅收入分别占总订阅收入的41%、32%和27%。
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,专业服务收入增加了1,000万美元,增长了48%,这主要归因于所提供的专业服务时数的增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下显示了截至2020年7月31日的六个月与截至2019年7月31日的六个月中与订阅和专业服务相关的收入成本:
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| 截至7月31日的六个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
订阅 | $ | 81,281 | | | $ | 48,637 | | | $ | 32,644 | | | 67 | % |
专业服务 | 20,005 | | | 12,219 | | | 7,786 | | | 64 | % |
总收入成本 | $ | 101,286 | | | $ | 60,856 | | | $ | 40,430 | | | 66 | % |
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,总收入成本增加了4,040万美元,增长了66%。与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,订阅成本收入增加了3,260万美元,增长了67%。收入订阅成本的增加主要是由于平均员工人数增加了86%,导致员工相关支出增加了1160万美元,客户活动增加推动云托管和相关服务增加了1,090万美元,数据中心设备折旧增加了340万美元,股票薪酬支出增加了310万美元,分配的管理费用增加了240万美元,摊销额增加内部使用软件的费用为70万美元,员工人数也有所增加60万美元的健康保险费用。
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,专业服务收入成本增加了780万美元,增长了64%。专业服务收入成本的增加主要是由于平均员工人数增加了54%,股票薪酬支出增加了160万美元,分配的管理成本增加了60万美元,这主要是由于员工相关支出增加了540万美元。
以下显示了截至2020年7月31日的六个月与截至2019年7月31日的六个月相比,订阅和专业服务的毛利和毛利率:
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| 截至7月31日的六个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
订阅毛利 | $ | 265,197 | | | $ | 134,929 | | | $ | 130,268 | | | 97 | % |
专业服务毛利 | 10,566 | | | 8,400 | | | 2,166 | | | 26 | % |
总毛利 | $ | 275,763 | | | $ | 143,329 | | | $ | 132,434 | | | 92 | % |
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| 截至7月31日的六个月 | | | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | |
订阅毛利 | 77 | % | | 74 | % | | 3 | % |
专业服务毛利率 | 35 | % | | 41 | % | | (6) | % |
总毛利率 | 73 | % | | 70 | % | | 3 | % |
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,订阅毛利率增加了三个百分点。这一增长是我们继续将更多业务从第三方云服务提供商转移到托管数据中心、重新谈判第三方云服务提供商合同条款以及在 COVID-19 旅行限制下低于典型旅行的结果。毛利率的增长也是由于我们的客户群对模块采用率的持续扩大。截至 2020 年 7 月 31 日,我们 57% 的客户群采用了四个或更多模块,39% 的客户群采用了五个或更多模块。截至 2019 年 7 月 31 日,我们有 50% 的客户群采用了四个或更多模块,27% 的客户群采用了五个或更多模块。我们的 “一次收集,多次重用” 的数据策略意味着,在支付了第一个模块的费用并涵盖了数据存储成本和大部分计算成本之后,每个额外的订阅模块都会带来更高的利润。考虑到在新地区开设新的云数据中心以适应不断增加的活动和需求的时机,我们预计毛利率将逐季度波动。
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,专业服务毛利率下降了六个百分点。专业服务毛利率下降是由于截至2020年7月31日的六个月中利用率与截至2019年7月31日的六个月相比有所下降。
运营费用
销售和营销
以下显示了截至2020年7月31日的六个月与截至2019年7月31日的六个月的销售和营销费用对比:
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| 截至7月31日的六个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
销售和营销费用 | $ | 183,265 | | | $ | 122,117 | | | $ | 61,148 | | | 50 | % |
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,销售和营销费用增加了6,110万美元,增长了50%。销售和营销费用的增加主要是由于与员工相关的支出增加了3660万美元,这得益于销售和营销平均员工人数增加了42%,股票薪酬增加了1410万美元,营销计划增加了660万美元,分配的管理费用增加了390万美元,公司活动增加了140万美元,员工健康保险支出增加了90万美元,部分被部分抵消差旅相关费用减少了550万美元,原因是由于 COVID-19 疫情,在 2021 财年第二季度,我们所有的员工都在家工作,没有旅行。
研究和开发
以下显示了截至2020年7月31日的六个月与截至2019年7月31日的六个月的研发费用对比:
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| 截至7月31日的六个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
研究和开发费用 | $ | 91,061 | | | $ | 55,505 | | | $ | 35,556 | | | 64 | % |
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,研发费用增加了3560万美元,增长了64%。这一增长主要是由于研发平均员工人数增加了53%,股票薪酬增加了830万美元,云托管和相关成本增加了410万美元,分配的管理成本增加了280万美元,分配的管理费用增加了280万美元,数据中心设备折旧增加了170万美元,员工健康保险支出增加了70万美元,部分原因是员工健康保险支出增加了70万美元,由以下原因导致的差旅相关费用减少150万美元所抵消由于 COVID-19 疫情,我们所有的员工在 2021 财年第二季度都在家工作,而不是旅行。
一般和行政
以下显示了截至2020年7月31日的六个月的一般和管理费用与截至2019年7月31日的六个月的对比:
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| 截至7月31日的六个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
一般和管理费用 | $ | 54,004 | | | $ | 42,122 | | | $ | 11,882 | | | 28 | % |
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,一般和管理费用增加了1190万美元,增长了28%。一般和管理费用的增加主要是由于员工相关支出增加了620万美元,这得益于一般和管理平均员工人数增加了71%,公司保险支出增加了210万美元,管理费用增加了130万美元,法律费用增加了120万美元,会计费用增加了90万美元,股票薪酬支出增加了60万美元。
利息支出和其他收入(支出),净额
以下显示了截至2020年7月31日的六个月的净利息支出和其他收入(支出),与截至2019年7月31日的六个月相比:
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| 截至7月31日的六个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
利息支出 | $ | (317) | | | $ | (165) | | | $ | (152) | | | 92 | % |
其他收入(支出),净额 | $ | 5,265 | | | $ | (56) | | | $ | 5,321 | | | (9,502) | % |
正如我们的简明合并财务报表附注5所述,利息支出包括与我们的循环信贷额度相关的债务发行成本的摊销。
截至2019年7月31日的六个月中,净其他收入(支出)为支出10万美元,而截至2020年7月31日的六个月的收入为530万美元。530万美元的增长主要是由于我们在2019年6月首次公开募股时认股权证被转换为普通股,与可赎回可转换优先股认股权证的公允价值相关的支出减少了600万美元,以及由于我们在2021财年第一季度清算了有价证券投资组合以应对围绕 COVID-19 疫情的经济不确定性,有价证券的已实现收益增加了130万美元,部分抵消了有价证券的已实现收益增加130万美元来自合法和解的收入在截至2019年7月31日的三个月中,发生了130万美元,利息收入减少了40万美元。
所得税准备金
以下显示了截至2020年7月31日的六个月与截至2019年7月31日的六个月的所得税准备金对比:
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| 截至7月31日的六个月 | | | | 改变 $ | | 改变 % |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| (以千计) | | | | | | |
所得税准备金 | $ | (1,477) | | | $ | (1,230) | | | $ | (247) | | | 20 | % |
与截至2019年7月31日的六个月相比,截至2020年7月31日的六个月中,所得税准备金增加了20万美元,这主要是由于与出售有价证券的已实现收益相关的所得税支出。
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则(GAAP)确定的业绩外,我们还认为以下非公认会计准则指标可用于评估我们的经营业绩。我们使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及用于内部规划和预测目的。我们认为,综合来看,非公认会计准则财务信息可能对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务表现的一致性和可比性。但是,非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用,作为分析工具存在局限性,不应孤立考虑,也不应作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。特别是,自由现金流不能替代用于经营活动的现金。此外,自由现金流作为衡量我们财务业绩和流动性的指标的效用进一步受到限制,因为它并不代表我们在给定时期内现金余额的总增加或减少。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标,或者可能使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。下文提供了每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账表。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
我们认为,下表中列出的这些非公认会计准则财务指标与相应的公认会计准则财务指标一起排除了某些可能无法预示我们业务、经营业绩或前景的项目,为我们的业绩提供了有意义的补充信息。
非公认会计准则订阅毛利和非公认会计准则订阅毛利率
我们将非公认会计准则订阅毛利和非公认会计准则订阅毛利率分别定义为GAAP订阅毛利和GAAP订阅毛利率,不包括股票薪酬支出和收购无形资产的摊销。我们认为,非公认会计准则订阅毛利和非公认会计准则订阅毛利率为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于对运营进行逐期比较,因为这些指标消除了与我们的整体经营业绩无关的某些变量的影响。
下表列出了截至报告期我们的非公认会计准则订阅毛利与GAAP订阅毛利的对账情况,以及我们的非公认会计准则订阅毛利率与GAAP订阅毛利率的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
GAAP 订阅收入 | $ | 184,256 | | | $ | 97,575 | | | $ | 346,478 | | | $ | 183,566 | |
| | | | | | | |
GAAP 订阅毛利 | $ | 140,219 | | | $ | 72,629 | | | $ | 265,197 | | | $ | 134,929 | |
增加:股票薪酬支出 | 2,635 | | | 1,233 | | | 4,630 | | | 1,498 | |
加:收购的无形资产的摊销 | 63 | | | 97 | | | 125 | | | 201 | |
非公认会计准则订阅毛利 | $ | 142,917 | | | $ | 73,959 | | | $ | 269,952 | | | $ | 136,628 | |
| | | | | | | |
GAAP 订阅毛利率 | 76 | % | | 74 | % | | 77 | % | | 74 | % |
| | | | | | | |
非公认会计准则订阅毛利率 | 78 | % | | 76 | % | | 78 | % | | 74 | % |
非公认会计准则运营收入(亏损)和非公认会计准则营业利润率
我们将非公认会计准则运营收入(亏损)和非公认会计准则营业利润率分别定义为GAAP运营亏损和GAAP营业利润率,不包括股票薪酬支出、收购无形资产摊销和收购相关费用。我们认为,非公认会计准则运营收入(亏损)和非公认会计准则营业利润率为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于对运营进行逐期比较,因为这些指标通常会消除与我们的整体经营业绩无关的某些变量的影响。
下表显示了截至本报告所述期间我们的非公认会计准则运营收入(亏损)与GAAP运营亏损以及非公认会计准则营业利润率与GAAP营业利润率的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
总收入 | $ | 198,971 | | | $ | 108,108 | | | $ | 377,049 | | | $ | 204,185 | |
| | | | | | | |
GAAP 运营亏损 | $ | (29,991) | | | $ | (50,639) | | | $ | (52,567) | | | $ | (76,415) | |
增加:股票薪酬支出 | 37,713 | | | 29,859 | | | 61,351 | | | 33,611 | |
加:收购的无形资产的摊销 | 104 | | | 139 | | | 207 | | | 285 | |
非公认会计准则运营收入(亏损) | $ | 7,826 | | | $ | (20,641) | | | $ | 8,991 | | | $ | (42,519) | |
| | | | | | | |
GAAP 营业利润率 | (15) | % | | (47) | % | | (14) | % | | (37) | % |
| | | | | | | |
非公认会计准则营业利润率 | 4 | % | | (19) | % | | 2 | % | | (21) | % |
自由现金流和自由现金流保证金
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标,我们将其定义为(用于)经营活动提供的净现金减去购买不动产和设备以及资本化内部使用软件。自由现金流利润率的计算方法是自由现金流除以总收入。我们认为,自由现金流和自由现金流利润率是衡量流动性的有用指标,可为管理层和投资者提供有关我们运营活动消耗的现金量的有用信息,因此这些现金不能用于其他战略举措。自由现金流和自由现金流利润率的一个限制是它们不能反映我们未来的合同承诺。此外,自由现金流并不代表我们在给定时期内现金余额的总增加或减少。此外,其他公司可能以不同的方式计算自由现金流或根本不计算自由现金流,这降低了自由现金流作为比较工具的用处。
下表显示了自由现金流和自由现金流利润率与(用于)经营活动提供的净现金的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
总收入 | $ | 198,971 | | | $ | 108,108 | | | $ | 377,049 | | | $ | 204,185 | |
| | | | | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 55,025 | | | (6,214) | | | 153,602 | | | (4,799) | |
减去:购买财产和设备 | (20,640) | | | (21,618) | | | (30,334) | | | (37,159) | |
减去:大写的内部使用软件 | (1,968) | | | (1,326) | | | (3,850) | | | (3,310) | |
自由现金流 | $ | 32,417 | | | $ | (29,158) | | | $ | 119,418 | | | $ | (45,268) | |
| | | | | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | $ | (23,608) | | | $ | (34,392) | | | $ | 611,103 | | | $ | (30,254) | |
融资活动提供的净现金 | $ | 27,542 | | | $ | 680,684 | | | $ | 34,435 | | | $ | 679,802 | |
| | | | | | | |
(用于)经营活动提供的净现金占收入的百分比 | 28 | % | | (6) | % | | 41 | % | | (2) | % |
减去:购买不动产和设备占收入的百分比 | (10) | % | | (20) | % | | (8) | % | | (18) | % |
减去:资本化的内部使用软件占收入的百分比 | (1) | % | | (1) | % | | (1) | % | | (2) | % |
自由现金流利润 | 16 | % | | (27) | % | | 32 | % | | (22) | % |
流动性和资本资源
2019年6月,在完成首次公开募股后,扣除承销商的折扣和佣金以及4,480万美元的发行费用,我们收到了6.592亿美元的净收益。
截至2020年7月31日,我们的现金和现金等价物,包括高流动性的货币市场基金,为10.6亿美元。在 2021 财年第一季度,我们清算了整个有价证券投资组合,主要是为了应对与 COVID-19 疫情相关的全球经济不确定性。这导致确认了130万美元的已实现收益。
自成立以来,我们已经产生了营业亏损,这反映在截至2020年7月31日的6.866亿美元累计赤字中。我们预计,在可预见的将来,由于我们打算继续在销售和营销以及研发方面进行投资,以及作为上市公司运营会产生额外的一般和管理成本,我们预计将继续蒙受营业亏损。因此,我们可能需要额外的资本资源来执行战略计划以发展我们的业务。
我们通常每年提前为订阅客户开具发票。因此,我们的重要现金来源来自此类预付款,这些预付款作为递延收入包含在我们的简明合并资产负债表中。递延收入主要包括在满足收入确认标准之前的订阅账单,根据我们的收入确认政策,这些费用随后被确认为收入。截至2020年7月31日,我们的递延收入为6.898亿美元,其中5.151亿美元记为流动负债,预计将在未来12个月内记为收入,前提是满足所有其他收入确认标准。
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月 | | |
| 2020 | | 2019 |
| (以千计) | | |
| | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 153,602 | | | $ | (4,799) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 611,103 | | | (30,254) | |
融资活动提供的净现金 | 34,435 | | | 679,802 | |
经营活动
在截至2020年7月31日的六个月中,经营活动提供的净现金为1.536亿美元,这是净亏损4,910万美元所致,经调整后的非现金费用为1.116亿美元,运营资产和负债变动产生的净现金流入为9,110万美元。非现金费用主要包括6,140万美元的股票薪酬支出、2,820万美元的递延合同收购成本摊销、1,760万美元的折旧和摊销以及490万美元的非现金运营租赁成本。运营资产和负债变动产生的净现金流入主要是由于递延收入增加1.187亿美元,应收账款减少1,600万美元,其他负债增加530万美元,应付账款增加960万美元,但部分被递延合同购置成本增加4,900万美元以及应计费用和其他流动负债减少810万美元所抵消。
在截至2019年7月31日的六个月中,用于经营活动的净现金为480万美元,这是经调整后的净亏损7,790万美元,经调整后的6,440万美元非现金费用以及运营资产和负债变动产生的净现金流入870万美元。非现金费用主要包括3,360万美元的股票薪酬支出、1,510万美元的递延合同收购成本摊销、1,020万美元的折旧和摊销,以及由于我们的可赎回可转换优先股认股权证负债公允价值变化而产生的600万美元。运营资产和负债变动产生的净现金流入主要是由于递延收入增加了7,940万美元,但部分被递延合同购置成本增加2780万美元、应收账款增加2,280万美元、预付费用和其他资产增加1,250万美元、应付账款减少590万美元以及应计费用和其他流动负债减少210万美元所抵消。
投资活动
在截至2020年7月31日的六个月中,投资活动提供的净现金为6.111亿美元,主要来自出售6.396亿美元的有价证券和9,160万美元的有价证券到期,部分被购买8,490万美元的有价证券和3,030万美元的财产和设备所抵消。
在截至2019年7月31日的六个月中,投资活动使用的净现金为3,030万美元,主要来自购买了1.176亿美元的有价证券和购买了3,720万美元的不动产和设备,部分被1.233亿美元的有价证券到期日所抵消。
融资活动
在截至2020年7月31日的六个月中,融资活动提供的净现金为3,440万美元,主要来自员工股票购买计划的收益为1,730万美元,行使股票期权的收益为1,660万美元。
在截至2019年7月31日的六个月中,用于融资活动的净现金为6.798亿美元,这主要归因于我们的首次公开募股。2019年6月14日,我们完成了首次公开募股,出售了20,700,000股A类普通股。扣除承销商折扣和佣金以及估计的4,480万美元发行费用后,这些股票以每股34.00美元的公开发行价格出售,净收益为6.592亿美元。此外,在截至2019年7月31日的六个月中,行使股票期权的收益为1,880万美元。
债务义务
2019年4月,我们与硅谷银行和其他贷款机构签订了信贷协议,提供高达1.5亿美元的循环信贷额度,包括总额为1,000万美元的信用证次级贷款和总额为1,000万美元的周转额度子额度。根据信贷协议,我们还可以选择向一家或多家贷款机构申请高达7,500万美元的额外增量贷款。根据信贷协议,我们可以借入的金额不得超过1.5亿美元或我们在最近一个月的普通课程经常性订阅收入(根据信贷协议确定)乘以一个数字(i)6;(ii)5,在签订信贷协议后的第二年,乘以(iii)4。根据信贷协议的条款,循环贷款可以是欧元美元贷款或ABR贷款。未偿还的欧元美元贷款按欧元美元利率产生利息,该利率在信贷协议中定义为伦敦银行同业拆借利率(或其任何后续利率),外加2.50%至3.00%之间的保证金,具体视使用情况而定。未偿还的ABR贷款产生的利息最高为(a)《华尔街日报》公布的最优惠利率,(b)当天有效的联邦基金利率加0.50%,以及(c)欧元美元利率加1.00%,在每种情况下加上1.50%至2.00%的保证金,具体取决于使用情况。对于已承诺但未使用的金额,我们每年收取 0.20% 至 0.30% 的承诺费。信贷协议将于2022年4月19日终止。
信贷协议由我们当前和未来的几乎所有财产、权利和资产作为抵押,包括但不限于公司及其子公司的现金、货物、设备、合同权利、金融资产和无形资产。信贷协议包含限制我们处置资产、控制权变更、合并或合并、进行收购、承担债务、承担留置权、支付股息、回购股票和进行投资等能力的契约,每种情况均有某些例外情况。信贷协议还包含财务契约,要求我们将普通课程经常性订阅收入的同比增长率维持在指定水平以上,并将最低流动性维持在指定水平。信贷协议还包含违约事件,包括不支付本金、利息或费用、违反契约、陈述和担保不准确、某些其他债务的交叉违约、破产和破产事件以及重大判决。截至2020年7月31日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
截至2020年7月31日,根据信贷协议,没有任何未偿款项。
战略投资
2019年7月,我们同意向新成立的实体CrowdStrike Falcon Fund LLC(“Falcon Fund”)承诺高达1,000万美元,以换取猎鹰基金任何分配比例的50%。此外,与持有我们5%以上股本的Accel相关的实体也同意向猎鹰基金投入高达1,000万美元,并共同拥有猎鹰基金剩余的50%股份。猎鹰基金的业务是购买、出售、投资和交易私人控股公司的少数股权和可转换债务证券,这些公司开发的应用程序有可能为CrowdStrike及其平台做出重大贡献。猎鹰基金的期限为十年,可以再延长三年。解散时,Falcon Fund将被清算,剩余资产将根据投资者的共享百分比分配给投资者。截至2020年7月31日,我们已向猎鹰基金捐款200万美元。
合同义务和承诺
下表汇总了我们截至2020年7月31日的合同义务以及这些义务到期的财政年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
| (以千计) | | | | | | | | | | | | |
房地产安排(1) | $ | 51,401 | | | $ | 4,262 | | | $ | 11,413 | | | $ | 10,856 | | | $ | 10,785 | | | $ | 9,934 | | | $ | 4,151 | |
数据中心承诺(2) | 140,838 | | | 30,731 | | | 79,955 | | | 11,049 | | | 11,211 | | | 3,984 | | | 3,908 | |
其他购买义务(3) | 28,907 | | | 14,761 | | | 13,012 | | | 980 | | | 140 | | | 14 | | | — | |
总计 | $ | 221,146 | | | $ | 49,754 | | | $ | 104,380 | | | $ | 22,885 | | | $ | 22,136 | | | $ | 13,932 | | | $ | 8,059 | |
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(1)涉及不可取消的房地产安排,其中金额以未贴现的方式反映出来。欲了解更多信息,请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注7。
(2)与对数据中心供应商的不可取消的承诺有关。
(3)涉及在正常业务过程中与各方签订的购买产品和服务的不可取消的购买承诺。
上表中的合同承诺金额与可执行和具有法律约束力的协议相关。上表未包含我们可以取消而无需支付巨额罚款的合同项下的债务,包括采购订单。在正常业务过程中签发的定购单未包括在上表中,因为此类采购订单代表采购授权,而不是具有约束力的协议。
赔偿
我们的订阅协议包含标准的赔偿义务。根据这些协议,对于第三方对另一方提起的索赔、诉讼或诉讼,指控我们的知识产权侵犯了第三方的知识产权,或者是由于违反我们的陈述和保证或契约所致,或者任何疏忽行为或故意不当行为导致的索赔、诉讼或诉讼,我们将对另一方进行赔偿、辩护并使其免受损害。这些赔偿协议的期限通常在协议执行后的任何时候都是永久性的。通常,这些赔偿条款没有规定我们未来可能需要支付的最大潜在款额。但是,过去我们没有义务为这些债务支付大笔款项,截至2020年7月31日或2020年1月31日,我们的简明合并资产负债表中也没有记录这些债务的负债。
我们还就某些事件或事件向我们的高管和董事提供赔偿,但须遵守一定的限制,而该官员是应我们的要求以此类身份任职或正在任职的。未来潜在赔偿的最大金额是无限的。但是,我们的董事和高级管理人员保险政策限制了我们的风险敞口,使我们能够收回未来支付的任何款项的一部分。从历史上看,我们没有义务为这些债务支付任何款项,截至2020年7月31日或2020年1月31日,我们的简明合并资产负债表中也没有记录这些债务的负债。
关键会计政策与估计
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的财务报表和财务报表附注,这些报表和附注是根据公认会计原则编制的。财务报表的编制要求我们的管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们的管理层持续评估我们的估计,包括与可疑账户备抵金、长期资产的账面价值和使用寿命、金融工具的公允价值、或有负债的确认和披露以及股票薪酬有关的估计。我们的估计和判断基于我们的历史经验、对影响我们业务的因素的了解以及我们对未来可能发生的事情的信念,考虑现有的信息和在这种情况下被认为是合理的假设。
随着新事件的发生、更多经验的积累、更多信息的获得以及我们的运营环境的变化,我们在编制财务报表时使用的会计估计值将发生变化。如果情况允许,则对估计数进行更改。估算值的这种变化和估算方法的完善反映在我们报告的经营业绩中,如果估算值变动的影响很大,则在我们的财务报表附注中披露。就其性质而言,这些估计和判断存在一定程度的不确定性,实际结果可能与根据这些估计数报告的金额存在重大差异。
我们的重要会计政策在简明合并财务报表附注2中有更全面的描述。我们于2020年3月23日向美国证券交易委员会提交的截至2020年1月31日财年的10-K表年度报告中,“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中讨论了我们的关键会计政策以及我们在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计,在截至2020年7月31日的六个月中,除了我们采用ASC 842外,这些政策没有重大变化如下所述。
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-02, 租赁(主题 842), 它要求承租人一般在资产负债表上确认经营和融资租赁负债及相应的使用权资产, 并以类似于以往做法的方式在损益表中确认支出.自2020年2月1日起,我们使用修改后的追溯方法采用了这项新准则,并选择了过渡选项,该选项允许我们在采用当年的财务报表中不重复比较期。
在采用租赁标准时,我们选择了以下实用的权宜之计:
•一揽子实用权宜之计,允许不重新评估 1) 现有合同是否包含租约,2) 现有租赁的租赁分类,以及 3) 现有的初始直接成本是否符合新定义。
•ASC Subtopic 842-10中的实用权宜之计是不将非租赁部分与租赁部分分开,而是将每个单独的租赁部分和与该租赁部分相关的非租赁部分视为基础资产的逐类租赁组成部分。
•不承认短期租赁的使用权资产和租赁负债,这些资产的租赁期为十二个月或更短,不包括购买我们有理由肯定会行使的标的资产的期权。
我们对采用之前签订的经营租约使用了最初的假设,选择不使用事后见之明的实际权宜之计。
租赁付款主要包括该安排下的固定付款,减去租户改善补贴等任何租赁激励措施。除非隐含利率很容易确定,否则我们会根据租赁开始之日获得的信息对增量借款利率(IBR)的估算值来确定租赁付款的现值。在确定适当的IBR时,我们会考虑包括但不限于我们的信用评级、租赁期限和安排计价货币在内的信息。对于在我们采用主题 842 之前开始的租赁,我们在 2020 年 1 月 31 日使用了 IBR。
待办事项
我们为我们的解决方案签订了单一和多年订阅合同。我们通常在订阅期开始之前签订合同时开具全部金额的发票。在开具这些金额的发票之前,它们不会记入递延收入或我们的简明合并财务报表的其他地方,我们认为这些金额是积压的。截至2020年7月31日,我们的积压金额约为2.356亿美元。在这笔金额中,预计在未来十二个月内不会开具约7,880万美元的账单。我们预计,由于多种原因,积压订单将逐期变化,包括客户协议的时间和期限、订阅协议的计费周期不同以及客户续订的时间和期限。由于任何时期的收入都是期初现有合同下确认的递延收入以及该期间合同续订和新客户合同的函数,因此任何时期开始时的积压都不一定表示未来的收入表现。我们内部不使用待办事项作为关键管理指标。
季节性
鉴于我们许多客户的年度预算批准流程,我们认为我们的业务存在季节性模式。我们预计,这些季节性变化将在未来变得更加明显,与上半年相比,下半年,尤其是第四季度的净新增ARR数量将增加。此外,我们的营业利润率也出现了季节性,由于工资税、新员工以及年度销售和营销活动的成本增加,本财年上半年的利润率有所降低。这也影响了运营现金流和自由现金流的时机。
员工
截至2020年7月31日,我们拥有2838名全职员工。我们还根据需要聘请临时员工和顾问来支持我们的运营。我们在美国的员工都没有工会代表或受集体谈判协议的约束。在我们开展业务的某些国家,我们受当地劳动法要求的约束和遵守,这些要求可能会自动使我们的员工受行业集体谈判协议的约束。我们可能需要遵守这些集体谈判协议的条款。我们没有遇到过任何停工的情况,我们认为我们与员工的关系很好。
企业信息
CrowdStrike, Inc. 于 2011 年 8 月在特拉华州注册成立。然后,我们于2011年11月在特拉华州注册了CrowdStrike Holdings, Inc.,该公司收购了华平私募股权 X, L.P. 和 Warburg Pincus X Partners, L.P. 或 Warburg Pincus 持有的CrowdStrike, Inc. 的所有股份,因此 CrowdStrike, Inc. 成为我们的全资子公司。我们的主要行政办公室位于加利福尼亚州桑尼维尔市玛蒂尔达广场150号300套房 94086,我们的电话号码是 (888) 512-8906。我们的网站地址是 www.crowdstrike.com。我们网站上包含或可以通过我们的网站访问的信息不构成本10-Q表季度报告的一部分。
资产负债表外安排
我们与未合并的实体或金融合作伙伴关系没有任何关系,例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体。我们没有任何未偿还的衍生金融工具、资产负债表外担保、利率互换交易或外币远期合约。
乔布斯法案会计选举
根据《乔布斯法案》的定义,我们是一家新兴成长型公司。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用《就业法》颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。特别是,《就业法》第107条规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。因此,新兴成长型公司可以推迟某些会计准则的采用,直到这些准则本来适用于私营公司。我们选择利用延长的过渡期,因此,除非私营公司会计准则要求,否则我们不得在要求其他上市公司采用此类准则的相关日期采用新的或修订后的会计准则。
在我们2020年第二季度的最后一个工作日,我们由非关联股东持有的股票的总市值超过7亿美元。因此,从 2021 年 1 月 31 日起,我们将被视为《交易法》第 12b-2 条所定义的大型加速申报者,我们将不再是《乔布斯法》所定义的新兴成长型公司。我们将不再不受萨班斯-奥克斯利法案第404(b)条的审计师认证要求的约束,我们的独立注册会计师事务所将评估和报告我们对财务报告内部控制的有效性。
最近发布的会计公告
有关近期某些会计公告对我们简明合并财务报表的影响的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注2。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上开展业务,在正常业务过程中面临市场风险。
通货膨胀率风险
我们认为通货膨胀没有对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性影响。尽管如此,如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响,我们可能无法通过价格上涨完全抵消如此高的成本。我们无法或未能这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
利率风险
我们的现金和现金等价物主要包括手头现金和对公司债务证券和货币市场基金的高流动性投资。由于利率波动,我们的投资面临市场风险,这可能会影响我们的利息收入和投资的公允价值。截至2020年7月31日,我们的现金和现金等价物为10.6亿美元,没有有价证券。由于这些工具的到期日短,我们的现金等价物的账面金额合理地接近公允价值。我们投资活动的主要目标是保全资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们不出于交易或投机目的进行投资。但是,由于我们投资组合的短期性质,截至2020年7月31日,假设的100个基点的利率变动不会对我们投资组合的公允市场价值产生实质性影响。因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率突然变化的重大影响。
外币风险
迄今为止,我们所有的销售合同都以美元计价。我们的部分运营费用在美国境外发生,以外币计价,并可能因外币汇率的变化,尤其是英镑、澳元和欧元的变动而出现波动。我们的外国子公司的本位币是该国的当地货币。外币交易损益记入其他收入(支出)净额。截至2020年7月31日,其他综合收益(亏损)中记录的累计外币汇率亏损为140万美元。假设美元兑其他货币下跌10%,在截至2020年7月31日的六个月中,将导致营业亏损增加约720万美元。由于外币汇率对我们历史经营业绩的影响并不大,我们没有进行衍生品或套期保值交易,但如果我们的外币敞口变得更大,我们将来可能会这样做。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维护《交易法》第13a—15(e)条和第15d—15(e)条所定义的 “披露控制和程序”,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得以累积并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年7月31日披露控制和程序的有效性。根据对我们截至2020年7月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的时期内,我们对财务报告的内部控制与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条要求的评估有关的财务报告内部控制没有变化,该评估对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
控制系统,无论构思和操作多么完善,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,必须将控制的好处与成本相比考虑在内。所有控制系统的固有局限性包括决策中的判断可能是错误的,故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外,一些人的个人行为、两人或多人的勾结或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制措施可能会因为条件的变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,可能由于错误或欺诈而导致的误报而无法被发现。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前正在参与美国专利商标局(“USPTO”)商标审判和上诉委员会(“TTAB”)就我们在美国注册 “CrowdStrike Falcon” 以及我们在美国申请注册 “Falcon OverWatch” 商标而提起的诉讼。2016年11月23日,Fair Isaac Corporation(“FICO”)向美国专利商标局TTAB提交了取消我们的 “CrowdStrike Falcon” 商标注册的申请,并对我们的 “Falcon OverWatch” 商标申请提交了反对通知。2017 年 1 月 3 日,我们对取消和异议程序提交了答复,此后的诉讼程序得到了合并。2018 年 11 月 21 日,我们提交了一份申请,要求部分取消或修改FICO的 “Falcon” 商标注册,2018 年 12 月 10 日,双方共同提出合并诉讼程序和调整时间表的请求。2019年1月16日,FICO提出动议,驳回了我们的申请。2019年7月2日,TTAB整合了诉讼程序,批准了FICO的驳回动议,但允许修改。2019年7月22日,我们提交了经修正的取消或修正申请,2019年8月12日,FICO动议驳回我们修正后的取消或修正申请。2020年1月31日,TTAB驳回了驳回部分取消的两个理由和修正请求的动议,并批准了关于部分取消FICO其中一个 “猎鹰” 注册的第三个理由和放弃FICO两个 “猎鹰” 商标注册的索赔的动议,并有权再次提出这两项救济申请。2020 年 3 月 18 日,我们提交了许可动议,要求提交第二修正申请,其中包括一项放弃FICO两项 “Falcon” 商标注册的申请。2020年8月3日,TTAB批准了部分申请许可的动议,并为合并诉讼制定了新的时间表,审判期定于2021年5月开始。2020年8月13日,我们单独提交了一份申请,要求取消FICO的Falcon商标注册;2020年8月24日,我们就其他FICO Falcon商标注册提交了第二修正申请,要求取消或修正该商标注册。我们正在大力为该案辩护,但考虑到早期阶段,尽管损失是合理的,但我们无法预测FICO索赔成功的可能性,也无法估计损失或损失范围。因此,截至2020年7月31日或2020年1月31日,尚未记录任何负债。
此外,我们不时成为各种诉讼事项的当事方,并受正常业务过程中产生的索赔的约束。此外,第三方可能会不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。对于我们认为负债既可能又可以合理估算的任何索赔,我们将在其做出此决定的期限内记录负债。我们认为,我们所参与的任何未决或威胁的法律诉讼都不会对我们简明的合并财务报表产生重大不利影响;但是,诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源的转移以及其他因素,诉讼都可能对我们的业务产生不利影响。此外,诉讼费用和这笔支出的时间很难估计,可能会发生变化,并可能对我们的简明合并财务报表产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
与我们的业务相关的风险和不确定性的描述如下。您应仔细考虑下述风险和不确定性,以及本10-Q表季度报告中的其他信息,包括我们的简明合并财务报表和相关附注以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”。下述任何事件或事态发展的发生,或者我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定性的发生,都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务和行业相关的风险
COVID-19 疫情可能会对我们的业务、经营业绩和未来收入产生不利影响。
2020 年 3 月,世界卫生组织将 COVID-19 描述为疫情,美国总统宣布 COVID-19 疫情为国家紧急状态。从那时起,COVID-19 疫情迅速蔓延到全球,已经导致了巨大的波动、不确定性和经济混乱。尽管迄今为止,COVID-19 疫情尚未对我们的业务造成重大的不利财务影响,但疫情的未来影响以及由此产生的任何经济影响在很大程度上尚不清楚。COVID-19 疫情、受影响国家政府采取的措施以及由此产生的经济影响可能会对我们的业务、经营业绩和未来收入产生重大不利影响。此外,由于我们基于订阅的业务模式,COVID-19 疫情的影响可能要等到未来时期才能完全反映在我们的经营业绩中。
政府和企业为减缓 COVID-19 的传播而采取的预防措施,包括旅行限制、社交距离要求、就地避难令和隔离,对全球经济产生了负面影响,并可能对我们、我们的客户和供应商产生不利影响。我们的一些客户受到了 COVID-19 疫情的负面影响,这可能会影响我们的收入。客户也可以要求修改付款条款。如果出现这样的修改付款条件的要求,会导致应收账款的收款出现一些延迟。长期的经济衰退可能导致比我们目前的预期更大的客户流失,并减少对我们产品和服务的需求,在这种情况下,我们的收入可能会受到重大影响。
COVID-19 最终在多大程度上影响我们的经营业绩、现金流和财务状况将取决于未来的发展,这些发展尚不确定且无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重程度、政府和当局为遏制病毒或治疗其影响而采取的行动,以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。这些不确定性导致了证券和金融市场的波动,这可能会使我们在一段时间内无法以有吸引力的条件进入股票或债务资本市场,这可能会对我们的流动性状况产生不利影响。即使在 COVID-19 疫情消退之后,由于其全球经济影响,包括可能发生的任何衰退,我们的业务仍可能受到重大不利影响。COVID-19 疫情的影响还可能加剧本 “风险因素” 部分和本表10-Q季度报告其他地方讨论的其他风险。出于这些原因,目前 COVID-19 对经济和运营影响的不确定性水平意味着目前无法合理估计对我们的经营业绩、现金流和财务状况的影响。不利的全球经济状况,例如我们目前在 COVID-19 疫情期间所经历的状况,可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
不利的全球经济状况,例如我们目前因 COVID-19 疫情和信贷市场的不确定性状况而经历的情况,已经造成了不利的全球经济状况,将来可能会增加我们财务前景的风险。
不确定的全球经济还可能导致我们的客户群大量流失,我们的产品收入减少,销售周期延长,新技术的采用放缓以及价格竞争加剧,这可能会对我们的流动性产生不利影响。申请破产的客户和供应商还可能导致代价高昂且耗时的行动,产生不利影响,包括增加应收账款收款的难度或延迟。
近年来,我们经历了快速增长,如果我们不管理未来的增长,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
最近几个时期,我们的收入快速增长,我们预计将继续在整个组织中进行广泛投资,以支持我们的增长。例如,我们的员工人数从截至2018年1月31日的910名员工增加到截至2020年7月31日的2838名员工。尽管我们在历史上经历了快速增长,但我们可能无法维持目前的增长率,也无法向您保证,我们为支持增长而进行的投资将取得成功。我们业务的增长和扩展将要求我们投入大量的财务和运营资源,以及管理团队的持续奉献精神。我们已经遇到并将继续遇到在不断演变的行业中快速成长的公司经常遇到的风险和困难,包括市场对Falcon平台的接受、新客户的增加、激烈的竞争以及我们管理成本和运营支出的能力。我们未来的成功将部分取决于我们有效管理增长的能力,这将要求我们,除其他外:
•有效吸引、整合和留住大量新员工,尤其是我们的销售和营销以及研发团队的成员;
•进一步改善我们的Falcon平台,包括我们的云模块和IT基础设施,包括扩展和优化我们的数据中心,以支持我们的业务需求;
•加强我们的信息和通信系统,确保我们在世界各地的员工和办公室协调良好,能够有效地相互沟通,并能够与我们不断增长的渠道合作伙伴和客户群进行有效的沟通;以及
•改善我们的财务、管理和合规体系和控制。
如果我们未能有效实现这些目标,我们管理预期增长、确保猎鹰平台和关键业务系统不间断运营以及遵守适用于我们业务的规章制度的能力可能会受到损害。此外,我们的平台和服务的质量可能会受到影响,我们可能无法充分应对竞争挑战。上述任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们有亏损的历史,将来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来,我们在所有时期都蒙受了净亏损,将来我们可能无法实现或保持盈利。我们在2018财年、2019财年和2020财年分别经历了1.355亿美元、1.401亿美元和1.418亿美元的净亏损。截至2020年7月31日,我们的累计赤字为6.866亿美元。尽管最近几个时期我们的收入取得了显著增长,但我们无法向您保证我们何时或是否会达到或保持盈利。我们还预计,随着我们继续为未来的增长进行投资,我们的运营支出将在未来增加,如果我们的总收入不增加,这将对我们的经营业绩产生负面影响。我们无法向您保证,这些投资将大大增加我们的总收入或改善我们的经营业绩。除了发展业务的预期成本外,作为一家新上市的公司,我们还预计会产生大量的额外法律、会计和其他费用。在我们投资业务或管理成本时,任何未能增加收入的行为都可能使我们无法实现或维持盈利能力或正现金流。
我们有限的运营历史使我们难以评估我们当前的业务和未来前景,并可能增加您的投资风险。
我们成立于 2011 年 11 月,并于 2013 年推出了我们的第一个端点安全解决方案。我们有限的运营历史使得我们难以评估我们当前的业务、未来前景和其他趋势,包括我们规划和建模未来增长的能力。我们已经遇到并将继续遇到不断变化的行业中快速成长的公司经常遇到的风险、不确定性和困难,包括我们在继续投资业务的过程中能够使基于云的、SaaS交付的端点安全解决方案和我们的Falcon平台获得广泛的市场认可,能够吸引更多客户,发展合作伙伴关系,有效竞争,建立和维护有效的合规计划,以及管理不断增加的支出。如果我们不成功地解决这些风险、不确定性和困难,我们的业务和经营业绩将受到损害。此外,我们的历史财务数据有限,我们在快速变化的市场中运营。因此,对我们未来收入和支出的任何预测都可能不如我们的运营历史更长或在更可预测的市场中运营时那么准确。
如果组织不采用基于云的 SaaS 交付的端点安全解决方案,我们发展业务和运营结果的能力可能会受到不利影响。
我们相信,我们未来的成功将在很大程度上取决于基于云的SaaS交付的端点安全解决方案市场的增长(如果有的话)。使用SaaS解决方案来管理和自动化安全和IT运营尚处于初期阶段,并且正在迅速发展。因此,很难预测其潜在增长(如果有)、客户采用率和留存率、客户对我们解决方案的需求或现有竞争产品的成功。我们市场的任何扩张都取决于许多因素,包括与我们的解决方案和竞争对手的解决方案相关的成本、性能和感知价值。如果我们的解决方案未能获得广泛采用,或者由于客户接受度不足、技术挑战、竞争产品、隐私问题、公司支出减少、经济状况疲软或其他原因导致对我们解决方案的需求减少,则可能导致提前终止、客户保留率降低或收入减少,其中任何一项都会对我们的业务、经营业绩和财务业绩产生不利影响。我们不知道我们过去经历过的采用基于云的SaaS交付的端点安全解决方案的趋势将来是否会持续下去。此外,如果我们或其他SaaS安全提供商遇到安全事件、客户数据丢失或披露、交付中断或其他问题,则包括我们的安全解决方案在内的整个SaaS解决方案市场将受到负面影响。您应该根据我们在这个不断演变的新市场中遇到的风险和困难来考虑我们的业务和前景。
如果我们无法吸引新客户,我们未来的经营业绩可能会受到损害。
为了扩大我们的客户群,我们需要说服潜在客户从其可自由支配预算中拨出一部分来购买我们的Falcon平台。我们的销售工作通常包括向潜在客户介绍我们Falcon平台的用途和优势。使用传统安全产品(例如基于签名或基于恶意软件的产品、防火墙、入侵防御系统和防病毒软件)来保障其IT安全的企业和政府如果认为我们的Falcon平台更具成本效益,提供的功能与我们的Falcon平台基本相同,或者提供的IT安全级别足以满足他们的需求,那么他们可能会对购买我们的Falcon平台犹豫不决。我们可能很难说服潜在客户相信采用我们解决方案的价值。即使我们成功地说服潜在客户相信像我们这样的云原生平台对于防范网络攻击至关重要,但他们可能不会决定购买我们的Falcon平台,原因有很多,其中一些原因是我们无法控制的。例如,总体经济状况的任何恶化,包括 COVID-19 等疾病爆发导致的衰退,都可能导致我们当前和潜在客户削减整体安全和IT运营支出,而这种削减可能不成比例地落在像我们这样的基于云的安全解决方案上。经济疲软、客户财务困难以及安全和IT运营支出受限可能导致收入减少、销售减少、销售周期延长、流失率增加、对我们产品的需求减少,并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,如果网络攻击的发生率下降或被认为有所下降,或者如果组织采用使用我们不充分支持的操作系统的终端,那么我们吸引新客户和扩大对现有客户销售解决方案的能力可能会受到不利影响。如果各组织不继续采用我们的Falcon平台,我们的销售增长速度将不会像预期的那样快,或者根本不会增长,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到损害。
如果我们的客户不续订我们产品的订阅并在订阅中添加其他云模块,我们未来的运营业绩可能会受到损害。
为了维持或改善我们的运营业绩,客户必须在现有合同条款到期时续订Falcon平台的订阅,并且我们必须通过销售更多云模块和部署到现有客户环境中的更多端点来扩大与现有客户的商业关系。我们的客户在合同订阅期(通常为一年)到期后没有义务续订Falcon平台的订阅,并且在正常业务过程中,一些客户选择不续订。此外,我们的客户可能会续订更短的合同订阅期限或停止使用某些云模块。由于多种因素,我们的客户保留率和扩张率可能会下降或波动,包括客户对我们服务的满意度、我们的定价、客户安全和网络问题和要求、客户的支出水平、客户部署解决方案的终端数量减少、涉及客户的兼并和收购、行业发展、竞争和总体经济状况。如果我们维持和扩大与现有客户关系的努力不成功,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
我们面临激烈的竞争,可能会将市场份额输给竞争对手,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
安全和IT运营解决方案市场竞争激烈,支离破碎,其特点是技术、客户需求、行业标准的快速变化,攻击者越来越老练,以及频繁推出新的或改进的产品来应对安全威胁。我们预计将继续面临来自当前竞争对手以及市场新进入者的激烈竞争。如果我们无法预测或应对这些挑战,我们的竞争地位可能会减弱,收入下降或收入增长放缓,市场份额的流失将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的有效竞争能力取决于许多因素,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
•我们的Falcon平台的产品能力,包括性能和可靠性,包括与竞争对手的云模块、服务和功能;
•我们和竞争对手改进现有产品、服务和功能或开发新产品以满足不断变化的客户需求的能力;
•我们吸引、留住和激励优秀员工的能力;
•我们与渠道合作伙伴建立和维持关系的能力;
•我们的销售和营销工作的实力;以及
•我们行业内的收购或整合,这可能会导致更强大的竞争对手。
按一般类别划分,我们的竞争对手包括以下几种:
•传统的防病毒产品提供商,例如McAfee, Inc.、Broadcom Inc.(赛门铁克)和微软公司,他们提供广泛的方法和解决方案,包括传统的防病毒和基于签名的保护;
•替代端点安全提供商,例如 Blackberry Cylance 和 VMware, Inc.(Carbon Black),他们提供基于纯恶意软件或应用程序白名单技术的积分产品;以及
•网络安全供应商,例如Palo Alto Networks, Inc.和FireEye, Inc.,他们正在使用端点安全解决方案来补充其基于外围的核心产品。
与我们相比,这些竞争对手中有许多拥有更多的财务、技术、营销、销售和其他资源、更高的知名度、更长的运营历史和更大的客户群。他们可能能够将比我们更多的资源投入到服务的开发、推广和销售上,而且他们提供的定价可能比我们低。此外,他们可能有更多的资源用于研究和开发新技术、提供客户支持和进行收购,或者他们可能具有其他财务、技术或其他资源优势。我们较大的竞争对手拥有更广泛、更多样化的产品和服务以及市场渠道,这使他们能够利用基于其他产品的关系或将功能整合到现有产品中来获得业务,从而阻碍用户购买我们的平台,包括我们的云模块。由于技术进步、竞争对手的合作或收购或持续的市场整合,我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化。我们的一些竞争对手最近收购了企业或建立了合作关系,这可能使他们能够提供比以前更具竞争力和更全面的解决方案,并更快地适应新技术和客户需求。我们市场的这些竞争压力或我们未能有效竞争可能会导致价格下跌、订单减少、收入和毛利率降低、净亏损增加和市场份额流失。此外,许多专门针对单一类型安全威胁提供保护的竞争对手可能能够比我们更快地将这些有针对性的安全产品推向市场,或者说服组织相信这些有限的产品可以满足他们的需求。即使对像我们这样的基于云的安全解决方案有大量需求,如果我们的竞争对手在已经被普遍接受为组织IT安全架构必要组件的传统产品中包含的功能等同于或被认为比我们的功能更好,我们可能很难提高我们平台的市场渗透率。此外,即使其他安全和 IT 运营提供商提供的功能与我们平台的功能不同且受限性更大,组织也可以选择接受此类有限的功能,而不是添加来自像我们这样的其他供应商的产品。如果我们无法成功竞争,或者如果成功竞争需要我们采取激进的定价或其他行动,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
竞争性定价压力可能会减少我们的毛利并对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们由于竞争压力或其他因素而无法维持定价,我们的利润率将降低,我们的毛利、业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。我们的Falcon平台、云模块和专业服务的订阅价格可能会下降的原因有很多,包括有竞争力的定价压力、折扣、对竞争对手推出新解决方案的预期,或者我们或竞争对手提供的促销计划。在我们经营的细分市场中,竞争继续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧。拥有更多样化产品和服务的规模较大的竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或订阅的价格,或者可能将其与其他产品和订阅捆绑在一起。
如果我们的解决方案失败或被认为无法检测或预防事件,或者存在或被认为存在缺陷、错误或漏洞,我们的品牌和声誉将受到损害,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的Falcon平台和云模块中存在实际或感知的缺陷、错误或漏洞,我们的平台未能检测或预防事件,包括高级和新开发的攻击,我们的解决方案配置错误,或者客户未能对我们平台识别的攻击采取行动,都可能损害我们的声誉并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。由于我们的云原生安全平台很复杂,因此它可能包含直到部署后才检测到的缺陷或错误。我们无法向您保证我们的产品能够检测到所有网络攻击,尤其是在我们的解决方案旨在应对的安全威胁格局迅速变化的情况下。由于各种内部和外部因素,包括但不限于我们解决方案的缺陷或配置错误,我们的解决方案可能容易受到安全事件的影响(包括故意攻击和意外原因),从而导致他们无法保护端点并检测和阻止攻击。此外,由于计算机黑客用来访问或破坏网络和端点的技术经常变化,并且通常要等到对目标发起后才能被识别,因此有可能出现高级攻击,而我们的云原生安全平台要等到某些客户受到影响之后才能检测到或阻止。此外,我们的Falcon平台可能会错误地表明存在实际不存在的网络攻击或威胁,这可能会降低客户对我们解决方案的信任。
此外,随着越来越多的企业和政府采用我们的云原生安全平台,高级网络攻击背后的个人和组织可能会开始专注于寻找打败我们的安全平台的方法。如果发生这种情况,我们的系统和订阅客户可能会成为攻击者的特定目标,并可能导致我们的平台出现漏洞或破坏市场对Falcon平台的接受度,并可能对我们作为安全解决方案提供商的声誉产生不利影响。由于我们将客户数据托管在我们的云平台上,这些数据在某些情况下可能包含个人身份信息或潜在的机密信息,因此安全漏洞或平台的意外或故意错误配置或故障都可能导致攻击者或其他客户等可以访问个人身份信息和其他客户数据。此外,如果另一个下一代或基于云的安全系统发生备受瞩目的安全漏洞,我们的客户和潜在客户可能会普遍失去对云解决方案的信任,尤其是我们这样的基于云的安全解决方案。
组织的网络、系统和端点越来越多地受到各种各样的攻击。任何安全解决方案,包括我们的Falcon平台,都无法解决所有可能的安全威胁,也无法阻止渗透网络或以其他方式制造安全事件的所有方法。如果我们的任何客户在使用我们的解决方案或服务时成功遭受网络攻击,则无论我们的解决方案或服务是否阻止了此类客户的任何数据被盗,还是与未能阻止此类攻击有牵连,这些客户都可能会对我们的Falcon平台感到失望。同样,如果我们的解决方案检测到针对客户的攻击,但客户没有解决漏洞,则客户和公众可能会错误地认为我们的解决方案无效。针对使用我们解决方案的客户的安全漏洞可能会导致客户和公众认为我们的解决方案失败了。我们的Falcon平台可能由于多种原因而无法检测或阻止恶意软件、病毒、蠕虫或类似威胁,包括我们未能增强和扩展我们的Falcon平台以反映恶意软件、病毒和其他威胁的日益复杂性。我们客户网络的真实或感知安全漏洞可能会导致其网络中断或损坏或其他负面后果,并可能导致对我们的负面宣传、我们的声誉受损和其他客户关系问题,并可能对我们的收入和运营业绩产生不利影响。
作为网络安全提供商,我们一直是网络攻击的目标,并将继续成为网络攻击的目标。如果我们的内部网络、系统或数据受到或被认为受到损害,我们的声誉可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
作为安全解决方案提供商,我们过去一直是不良行为者的专门攻击目标,其攻击旨在规避我们的安全能力或利用我们的Falcon平台作为进入客户端点、网络或系统的入口。特别是,由于我们参与了有组织网络犯罪分子和民族国家行为者的识别,我们一直是试图破坏我们系统的老练网络对手的密集攻击的目标。我们的系统和数据也容易受到无意中泄露的影响,包括由流程、编码或人为错误引起的泄露。成功的攻击或其他破坏我们或客户数据或导致服务中断的事件可能会对我们的运营、声誉、财务资源和知识产权的价值产生重大的负面影响。我们无法向您保证,我们为管理这种风险所做的任何努力,包括采用全面的事件响应计划和流程来检测、缓解和调查安全事件,我们会定期通过桌面演习对其进行测试,通过渗透测试、安全事件后汇报等其他技术测试我们的安全协议,以改善我们的安全和应对措施,以及定期向我们的董事和官员通报我们的网络安全风险、准备情况和管理,都将有效地保护我们免受此类攻击。
我们几乎不可能完全消除此类泄露、服务中断或其他安全事件的风险,影响我们的内部系统或数据,或者我们的第三方服务提供商和供应商的系统或数据。组织的供应链、网络、系统和端点都受到各种各样的攻击,用于破坏或未经授权访问存储数据或传输数据的网络所使用的技术经常变化。此外,员工错误或恶意活动可能会危害我们的系统。因此,我们可能无法预测这些技术或无法采取适当的措施来防止入侵我们的网络,这可能导致未经授权访问客户数据、知识产权(包括访问我们的源代码)以及有关我们产品漏洞的信息,这反过来又可能降低我们解决方案的有效性,或者导致对客户网络的网络攻击或其他入侵、诉讼、政府审计和调查以及巨额法律费用,所有这些都可能损害我们的关系与现有客户合作,可能会对我们吸引和留住新客户的能力产生负面影响。我们已经花费并预计将继续花费大量资金和资源,以防止安全漏洞和其他安全事件影响我们的系统和数据。由于我们的业务侧重于为客户提供可靠的安全服务,因此我们认为,影响我们内部系统或客户数据或数据的实际或感知的安全事件将特别不利于我们的声誉、客户对我们解决方案的信心和我们的业务。
此外,尽管我们维持的保险单可能涵盖与网络安全事件有关的某些责任,但我们无法确定我们的保险范围是否足以支付实际产生的负债,无法确定保险能否继续以商业上合理的条件向我们提供,或者根本无法确定任何保险公司是否会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出可用保险范围的大额索赔,或者我们的保险单发生变化,包括增加保费或征收高额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉产生重大不利影响。
我们依靠第三方数据中心,例如Amazon Web Services和我们自己的托管数据中心来托管和运营我们的Falcon平台,对我们使用这些设施的任何中断或干扰都可能对我们维持Falcon平台的性能和可靠性的能力产生负面影响,这可能会导致我们的业务受到影响。
我们的客户依赖我们的 Falcon 平台的持续可用性。我们目前托管Falcon平台,并使用第三方数据中心(主要是亚马逊网络服务公司或AWS)和托管在托管设施中的数据中心为客户提供服务。因此,由于我们无法直接控制的原因,我们可能会遇到服务中断以及无法提供足够的支持的情况。我们已经经历过,并且预计,将来,由于各种因素,包括基础设施变化、人为或软件错误、网站托管中断和容量限制,我们可能会不时遇到服务和可用性中断、延迟和中断。
以下因素可能会影响我们的 Falcon 平台的交付、可用性和性能,其中许多因素是我们无法控制的:
•互联网基础设施的开发和维护;
•云基础设施服务的第三方提供商(例如AWS)的性能和可用性,以及提供可靠的互联网访问和服务所需的速度、数据容量和安全性;
•部署我们云基础设施的数据中心的所有者和运营商决定终止我们的合同、停止向我们提供服务、关闭运营或设施、提高价格、更改服务水平、限制带宽、宣布破产或优先考虑其他各方的流量;
•人身或电子入侵、战争或恐怖主义行为、人为错误或干扰(包括心怀不满的员工、前雇员或承包商的干扰)以及其他灾难性事件;
•针对我们、我们的数据中心或互联网基础设施的网络攻击,包括拒绝服务攻击;
•我们未能维护和更新我们的云基础设施以满足我们的数据容量要求;
•我们的软件中的错误、缺陷或性能问题,包括我们软件中包含的第三方软件;
•我们的解决方案部署或配置不当;
•如果我们的一个数据中心出现服务中断,我们的冗余系统将无法向数据中心网络中的其他数据中心提供故障转移;以及
•我们的灾难恢复和业务连续性安排的失败。
由于我们业务的性质以及客户对任何持续时间的中断的容忍度都很低,任何服务中断对我们的声誉、经营业绩和财务状况的不利影响都可能不成比例地加剧。在此类中断或故障期间,我们的服务交付中断或故障可能会导致我们的客户遭受网络攻击或其他安全威胁。此外,我们的服务中断或故障可能导致客户终止对我们的订阅,对我们的续订率产生不利影响,并损害我们吸引新客户的能力。如果我们的客户认为基于云的 SaaS 交付的端点安全解决方案不可靠,我们的业务也将受到损害。尽管我们认为这些问题并不重要,但由于各种因素,我们已经遇到了服务中断和其他性能问题,将来可能会遇到这种情况。任何这些因素的发生,或者如果我们无法快速、经济地修复此类错误或其他可能发现的问题,都可能损害我们的声誉,对我们与客户的关系产生负面影响,或者以其他方式损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果我们不能有效地扩大和培训我们的直销队伍,我们可能无法增加新客户或增加现有客户的销售额,我们的业务将受到不利影响。
我们依靠我们的直销队伍来获得新客户并增加与现有客户的销售。我们实现显著收入增长的能力将在很大程度上取决于我们能否成功招聘、培训和留住足够数量的销售人员,尤其是在国际市场。最近一段时间,我们大幅扩大了销售组织,并有望在短期内继续增加额外的销售能力。对于具备我们所需的技能和技术知识的销售人员,竞争激烈。新员工需要接受大量培训,可能需要很长时间才能达到全部生产力,而我们漫长的销售周期加剧了这种延迟。我们最近的招聘和计划招聘的人员可能不会像我们预期的那样迅速提高工作效率,并且我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场中雇用或留住足够数量的合格人才。此外,我们的销售人员中有很大一部分是我们公司的新手,正在销售我们的解决方案,因此该团队的效率可能不如我们经验更丰富的销售人员。此外,在新的国家招聘销售人员或扩大我们现有的业务需要前期和持续的支出,如果销售人员未能充分实现生产力,我们可能无法收回这些支出。我们无法预测随着销售队伍的扩大,我们的销售额是否会增加,也无法预测销售人员需要多长时间才能提高工作效率。如果我们无法雇用和培训足够数量的有效销售人员,或者我们雇用的销售人员未能成功获得新客户或增加对现有客户群的销售,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
由于我们确认订阅期限内平台订阅所产生的收入,因此新业务的下滑或上升不会立即反映在我们的经营业绩中。
我们通常按订阅期限(通常为一年)按比例确认来自客户的收入。因此,我们在每个时期报告的收入中有很大一部分归因于确认与我们在前几个时期达成的协议相关的递延收入。因此,在任何一个时期内新销售或续订量的任何增加或下降都不会立即反映在我们该时期的收入中。但是,任何此类变化都会影响我们未来一段时期的收入。因此,新销售下滑或上升的影响以及续订率的潜在变化可能要等到未来一段时期才能完全反映在我们的经营业绩中。我们也可能无法及时降低成本结构,因为销售或续订的严重恶化将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的经营业绩可能会大幅波动,这可能使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于预期。
我们的经营业绩可能因时期而异,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的经营业绩在不同时期之间差异很大,我们预计,由于多种因素,我们的经营业绩将继续有所不同,其中许多因素是我们无法控制的,可能难以预测,包括:
•COVID-19 疫情对我们的运营、财务业绩、流动性和资本资源的影响,包括对客户、销售、支出和员工的影响;
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力;
•预算周期、季节性购买模式和客户的购买行为;
•我们销售周期的时间和长度;
•客户或渠道合作伙伴要求或市场需求的变化;
•基于云的SaaS交付的端点安全解决方案市场增长率的变化;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功或任何其他竞争发展,包括我们的客户或竞争对手之间的整合;
•对网络安全威胁(尤其是高级网络攻击)的认识水平,以及我们的 Falcon 平台的市场采用率;
•我们成功扩展国内和国际业务的能力;
•组织决定从更大、更成熟的安全供应商或其主要 IT 设备供应商那里购买安全解决方案;
•我们或竞争对手定价政策的变化;
•我们与渠道合作伙伴关系的任何中断;
•我们的客户面临的破产或信用困难,影响他们购买或支付我们解决方案的能力;
•我们的 Falcon 平台的使用存在重大安全漏洞、技术困难或中断;
•特别开支,例如诉讼或其他与争议相关的和解付款或结果;
•国内和国外市场的一般经济状况;
•未来的会计声明或我们会计政策或实务的变化;
•负面媒体报道或宣传;
•政治事件;
•与业务扩展相关的运营成本和资本支出的金额和时间;以及
•外币汇率波动导致我们的支出增加或减少。
此外,我们的财务业绩会出现季节性波动,因为与上半年相比,由于许多客户的年度预算批准程序,我们在本财年下半年从新客户那里收到的年度订单以及来自现有客户的续订订单的比例通常更高。此外,我们的营业利润率也出现了季节性,本财年上半年的利润率较低。上述任何因素,无论是单独因素还是综合因素,都可能导致我们的财务和其他经营业绩在不同时期内发生重大波动。由于这种差异,不应将我们的历史经营业绩作为未来表现的指标。此外,这种可变性和不可预测性可能导致我们在任何时期都无法实现运营计划或投资者或分析师的预期。如果我们出于这些或其他原因未能达到这样的预期,我们的股价可能会大幅下跌,我们可能会面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
我们的销售周期可能漫长且不可预测,我们的销售工作需要大量的时间和费用。
我们的收入确认难以预测,因为我们的Falcon平台的销售周期很长且不可预测,尤其是对于大型组织和政府实体而言。客户通常将订阅我们的Falcon平台视为一项重要的战略决策,因此,在与我们建立或扩大关系之前,通常需要大量时间来评估、测试和认证我们的Falcon平台。特别是大型企业和政府实体,通常会进行重要的评估过程,这进一步延长了我们的销售周期。
我们的直销团队与客户建立关系,并与渠道合作伙伴就客户渗透率、客户协调、销售和整体市场开发进行合作。我们在销售工作上花费了大量的时间和资源,却无法保证我们的努力会带来销售。安全解决方案的购买通常受到预算限制、多次批准以及意想不到的管理、处理和其他延迟的影响。因此,很难预测销售是否以及何时完成。在漫长的销售过程中投入资源后,我们未能努力确保销售,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们依靠关键技术、销售和管理人员来发展业务,失去一名或多名关键员工可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、留住和激励管理团队成员和整个组织其他关键员工的能力。特别是,我们高度依赖我们的总裁兼首席执行官乔治·库尔茨的服务,他对我们的未来愿景和战略方向至关重要。我们在运营、安全、研发、营销、销售、支持以及一般和管理职能等领域依赖我们的领导团队。尽管我们已经与关键人员签订了雇佣协议,但我们的员工,包括我们的执行官,是 “随意” 为我们工作,这意味着他们可以随时终止在我们的工作。如果库尔茨先生、我们的一名或多名关键员工,或者我们的管理团队成员辞职或以其他方式停止向我们提供服务,我们的业务可能会受到损害。
如果我们无法吸引和留住合格的人员,我们的业务可能会受到损害。
对于具备我们在技术、网络、销售、专业服务和行政支持职能方面所需的技能和技术知识的人员,竞争也非常激烈。在我们总部所在的旧金山湾区以及我们设有办公室的其他地点,对这些人员的竞争非常激烈,尤其是对于经验丰富的销售专业人员以及在设计和开发云应用程序和安全软件方面经验丰富的工程师而言。在招聘和留住具有适当资格的员工方面,我们不时遇到困难,我们预计还会继续遇到困难。例如,近年来,由于最近对全球企业和政府的网络安全攻击,对网络安全专业人员的需求增加,招聘、雇用和留住具有网络安全行业专业知识的员工变得越来越困难。此外,我们的事件响应和主动服务团队规模较小,由具有高技术技能和经验的人员组成,他们的需求量很大,而且很难被替换。我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更多的资源。我们的竞争对手也可能成功招聘和雇用我们的管理团队成员或其他关键员工,我们可能很难及时、以有竞争力的条件找到合适的替代者,或者根本无法找到合适的替代者。我们过去和将来都可能受到指控,称我们雇用的员工受到了不当招聘,或者他们泄露了专有或其他机密信息,或者他们的前雇主拥有此类员工的发明或其他工作产品,或者他们的雇用违反了竞业限制条款或禁止招标条款。
此外,求职者和现有员工通常会考虑他们在工作中获得的股权奖励的价值。我们的股价波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。此外,我们的许多员工已经或即将获得大量股权奖励,这可能会给他们带来可观的个人财富。这可能会使我们更难留住和激励这些员工,而这些财富可能会影响他们关于是否继续为我们工作的决定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人员来满足我们当前或未来的需求都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们无法维持和增强我们的CrowdStrike和Falcon品牌以及我们作为高效安全解决方案提供商的声誉,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们认为,维护和增强我们的CrowdStrike和Falcon品牌以及我们作为高效安全解决方案提供商的声誉对于我们与现有客户、渠道合作伙伴和技术联盟合作伙伴的关系以及我们吸引新客户和合作伙伴的能力至关重要。CrowdStrike和Falcon品牌的成功推广将取决于许多因素,包括我们的营销工作、我们继续为Falcon平台开发更多云模块和功能的能力、我们成功地将Falcon平台与竞争对手的基于云的或传统的安全解决方案区分开来的能力,以及最终我们检测和阻止漏洞的能力。尽管我们认为这对我们的增长很重要,但我们的品牌推广活动可能无法成功或无法增加收入。
此外,独立的行业或金融分析师和研究公司经常测试我们的解决方案,并对我们的Falcon平台以及竞争对手的产品进行评论,这些评论可能会对我们的Falcon平台在市场上的看法产生重大影响。如果这些评论是负面的,或者与竞争对手的产品相比不那么积极,我们的品牌可能会受到不利影响。我们的解决方案可能无法在任何特定测试中检测或预防威胁,原因可能与我们的解决方案在现实世界环境中的有效性有关,也可能不相关。如果潜在客户、行业分析师或测试公司认为未能检测或防止任何特定威胁的发生是缺陷,或者表明我们的解决方案或服务没有提供重大价值,则我们可能会失去客户,我们的声誉、财务状况和业务将受到损害。此外,如果客户对我们的渠道合作伙伴和技术联盟合作伙伴没有积极的体验,这些合作伙伴和技术联盟合作伙伴的表现可能会影响我们的品牌和声誉。此外,我们过去曾并将继续与知名客户合作,并协助分析和修复备受瞩目的网络攻击。我们与此类客户的合作使我们接触到了宣传和媒体报道。对我们的负面宣传,包括对我们的管理、Falcon平台的有效性和可靠性、我们的产品供应、我们的专业服务以及我们合作的客户的负面宣传,即使不准确,也可能对我们的声誉和品牌产生不利影响。
如果我们无法与渠道合作伙伴和技术联盟合作伙伴保持成功的关系,或者如果我们的渠道合作伙伴或技术联盟合作伙伴表现不佳,我们营销、销售和分销Falcon平台的能力将受到限制,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害。
除了我们的直销队伍外,我们还依靠渠道合作伙伴来销售和支持我们的Falcon平台。Falcon平台的绝大多数销售都来自我们的渠道合作伙伴,我们预计这种情况将在可预见的将来持续下去。此外,我们已经并打算继续与第三方建立技术联盟合作伙伴关系,以支持我们未来的增长计划。失去大量渠道合作伙伴或技术联盟合作伙伴,或者未能招募更多合作伙伴,可能会对我们的运营业绩产生不利影响。我们在未来实现收入增长的能力将部分取决于我们能否成功地与渠道合作伙伴保持成功的关系,以及培训我们的渠道合作伙伴独立销售和部署我们的Falcon平台。如果我们未能有效管理现有的销售渠道,或者我们的渠道合作伙伴未能成功完成我们解决方案的订单,或者我们无法在我们销售解决方案的每个地区与足够数量的高质量渠道合作伙伴达成安排并留住足够数量的高质量渠道合作伙伴并保持他们销售产品的动力,那么我们销售产品的能力和运营业绩就会受到损害。
我们的业务在一定程度上取决于对政府组织的销售,这些政府组织的合同或财政政策的重大变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们未来的增长在一定程度上取决于增加对政府组织的销售。政府组织的需求通常是不可预测的,受预算的不确定性影响,并且通常涉及较长的销售周期。我们已经为政府部门进行了大量投资,但我们无法向您保证这些投资会成功,也无法向您保证我们将能够维持或增加来自政府部门的收入。尽管我们预计它们将来可能会增加,但对美国联邦、州和地方政府机构的销售并未占我们收入的很大一部分,也可能永远不会占我们的收入的很大一部分。美国联邦、州和地方政府的销售面临许多挑战和风险,可能会对我们的业务产生不利影响。向此类政府实体的销售包括以下风险:
•向政府机构销售可能竞争激烈、昂贵且耗时,通常需要大量的前期时间和开支,而无法保证此类努力会带来销售;
•适用于我们产品的政府认证要求可能会发生变化,这样做会限制我们在获得修订后的认证之前向美国联邦政府部门销售商品的能力。例如,尽管我们目前已获得联邦风险和授权管理计划(FedRAMP)的认证,但这种认证的维护成本很高,如果我们将来失去认证,这将限制我们向政府客户销售产品的能力;
•政府对我们猎鹰平台的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响,资金减少或延误会对公共部门对我们猎鹰平台的需求产生不利影响;
•政府定期调查和审计政府承包商的行政程序,任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的猎鹰平台,这将对我们的收入和运营业绩产生不利影响,或者如果审计发现不当或非法活动,则处以罚款或民事或刑事责任;以及
•政府可能要求某些产品只能在本国或其他成本相对较高的制造地点制造、托管或获取,我们可能不会在符合这些要求的地点生产所有产品,这会影响我们向政府机构销售这些产品的能力。
上述任何情况的发生都可能导致政府和政府机构将来推迟或不购买我们的解决方案,或者以其他方式对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们可能无法及时且经济高效地扩展和调整现有技术以满足客户的性能和其他要求。
我们未来的增长取决于我们能否继续满足新客户的需求,以及随着现有客户对我们解决方案的使用不断增加,他们不断扩大的需求。随着我们的客户在使用我们的解决方案方面获得更多经验,终端节点和事件的数量,我们传输、处理和存储的数据量,过去和将来可能访问我们的平台和服务的地点数量会迅速增加。为了满足客户的性能和其他要求,我们打算继续进行大量投资,以增加容量,并在我们的服务和云基础设施运营中开发和实施新技术。这些技术包括数据库、应用程序和服务器优化、网络和托管策略以及自动化,通常是先进、复杂、新颖且未经测试的。我们可能无法成功开发或实施这些技术。此外,规划、开发和测试对我们的技术和基础设施的改进需要花费大量时间,而且我们可能无法准确预测需求或预测我们将从此类改进中获得的结果。如果我们无法有效地扩大运营规模以满足不断增长的客户群的需求,也无法在客户扩大对我们解决方案的使用时保持业绩,那么我们可能无法像预期的那样快速增长,我们的客户可能会减少或取消对我们解决方案的使用,我们可能无法进行如此有效的竞争,我们的业务和运营业绩可能会受到损害。
此外,我们已经并将继续进行大量投资,以支持我们数据中心的增长并提高我们云平台的盈利能力。例如,由于 AWS 的服务对我们的业务的重要性以及 AWS 在基于云的服务器行业中的地位,我们与 AWS 的任何重新谈判或续订协议的条件都可能远低于我们目前的协议。如果我们基于云的服务器成本增加,我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。尽管我们预计我们可以从其他第三方获得类似的服务,但如果我们与 AWS 的任何协议终止,我们的 Falcon 平台和向客户提供解决方案的能力可能会受到干扰,在安排替代云基础设施服务时也会出现延误和额外费用。对云基础设施的持续改进可能比我们预期的更昂贵,并且可能无法节省预期的运营成本或预期的性能优势。此外,我们可能需要将先前改善云基础设施所节省的任何成本再投资于未来的基础设施项目,以维持客户所需的服务水平。我们可能无法维持投资或节省成本,这可能会损害我们的财务业绩。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行知识产权的能力。
我们相信我们的知识产权是我们业务的重要资产,我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于对我们知识产权的保护。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法以及保密程序和合同条款相结合,在美国和国外建立和保护我们的知识产权,所有这些都只提供有限的保护。我们为保护知识产权所做的努力可能不充分或不有效,我们的商标、版权和专利可能被视为无效或不可执行。此外,我们无法向您保证,对于我们目前待处理的专利申请,任何专利的颁发方式都将为我们提供足够的防御保护或竞争优势,也无法向您保证,向我们颁发的任何专利都不会受到质疑、无效或规避。我们已经在美国和某些非美国司法管辖区申请了专利,但此类保护可能不适用于我们开展业务或寻求强制执行知识产权的所有国家/地区,或者在实践中可能难以强制执行。例如,许多外国都有强制许可法,根据该法,专利所有者必须向第三方授予许可。此外,许多国家限制专利对某些第三方的可执行性,包括政府机构或政府承包商。在这些国家,专利可能提供的好处有限或根本没有好处。此外,我们可能需要花费额外的资源来捍卫我们在这些国家的知识产权,而我们无能为力可能会损害我们的业务或对我们的国际扩张产生不利影响。我们目前颁发的专利以及将来可能针对待处理或未来的专利申请颁发的任何专利可能无法提供足够广泛的保护,或者在对被指控的侵权者提起的诉讼中,这些专利可能无法强制执行。
我们可能无法有效监管未经授权使用我们的知识产权,即使我们发现了违规行为,也可能需要对我们的产品提起诉讼或进行技术更改来强制执行我们的知识产权。保护我们的知识产权、技术和其他所有权免遭未经授权的使用既昂贵又困难,尤其是在美国以外。我们采取的任何执法措施,包括诉讼,都可能既耗时又昂贵,并可能转移管理层的注意力,从而损害我们的业务和经营业绩。此外,试图对第三方强制执行我们的权利还可能促使这些第三方对我们主张自己的知识产权或其他权利,或者导致裁决使我们的权利全部或部分无效或缩小范围。无法充分保护和执行我们的知识产权和其他所有权可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。即使我们能够保护我们的知识产权,我们也无法向您保证此类权利将为我们提供竞争优势或将我们的服务与竞争对手的服务区分开来,也无法向您保证我们的竞争对手不会独立开发类似的技术、复制我们的任何技术或围绕我们的专利进行设计。
他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权,这可能会导致巨额成本,并严重损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权,可能会损害我们的业务。我们行业中的许多公司拥有大量专利,还保护其版权、商业秘密和其他知识产权,网络和安全行业的公司经常因专利侵权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争和发展,向我们提出知识产权索赔的可能性也越来越大。此外,如果我们从竞争对手那里雇用人员,我们可能会被指控向我们泄露了专有或其他机密信息。第三方过去和将来可能会不时向我们提出侵犯知识产权的索赔。例如,我们目前正在参与美国专利商标局商标审判和上诉委员会就我们在CrowdStrike Falcon的美国商标注册以及我们在美国申请注册Falcon OverWatch商标而提起的诉讼。Fair Isaac Corporation(FICO)申请取消我们的商标注册,并反对我们的申请。如果上诉委员会作出不利于我们的裁决,它将取消我们对CrowdStrike Falcon的商标注册,并拒绝我们注册Falcon OverWatch的申请。如果FICO在法庭上提起侵权诉讼,如果我们在该诉讼中没有胜诉,我们最终可能会被要求更改解决方案的名称,这将迫使我们在建立现有猎鹰品牌的替代品牌时承担巨额营销费用。我们无法向您保证,我们将在这些品牌重塑工作中取得成功。
第三方将来还可能对我们的客户或渠道合作伙伴提出索赔,我们的标准许可和其他协议要求我们对我们的解决方案侵犯第三方知识产权的索赔进行赔偿。随着安全和IT运营市场中产品和竞争对手数量的增加和重叠的出现,侵权、挪用和其他侵犯知识产权的指控可能会增加。虽然我们打算扩大专利组合的规模,但我们的许多竞争对手和其他竞争对手现在和将来的专利组合可能比我们拥有的要大得多、更成熟的专利组合。此外,未来的诉讼可能涉及非执业实体、公司或其他专利所有者,他们没有相关的产品供应或收入,因此我们自己的专利可能对他们提供的威慑或保护很少或根本没有。第三方提出的任何侵犯知识产权的索赔,即使是毫无根据的索赔,都可能导致我们为此类索赔进行辩护而承担巨额费用,可能会分散我们的管理层对我们业务的注意力,并可能要求我们停止使用此类知识产权。
此外,我们的保险可能不涵盖可能提出的知识产权侵权索赔。如果我们未能成功地针对侵权索赔进行辩护,成功的索赔人可以获得判决或以其他方式要求支付律师费、和解金、持续的特许权使用费或其他费用或损害赔偿;或者我们可能同意达成和解,阻止我们提供某些服务或功能;或者我们可能需要获得许可证,而许可证可能无法在合理的条件下获得,或者根本无法使用相关技术。如果我们无法使用某些技术或知识产权,我们可能需要开发替代的非侵权技术,这可能需要很长时间,在此期间,我们可能无法继续提供受影响的服务或功能、精力和费用,最终可能无法取得成功。
尽管第三方可能为其技术或其他知识产权提供许可,但任何提供的许可的条款都可能不可接受,未能获得许可或与任何许可相关的成本可能会导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到不利影响。此外,某些许可证可能是非排他性的,因此我们的竞争对手可能会获得许可给我们的相同技术。如果第三方没有以合理的条件向我们提供其技术或其他知识产权的许可,或者根本不向我们提供许可,我们可能会被禁止继续使用此类知识产权。因此,我们可能需要开发替代的非侵权技术,这可能需要很长时间,在此期间,我们可能无法继续提供受影响的产品、订阅或服务、精力和费用,最终可能无法成功。此外,成功的索赔人可以获得判决,或者我们可能同意达成和解,阻止我们分销某些产品、提供某些订阅或提供某些服务,或者要求我们支付巨额损害赔偿、特许权使用费或其他费用。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们向第三方提供技术许可,而我们无法维持这些许可证可能会损害我们的业务。
我们目前正在将我们从第三方许可的技术(包括软件)整合到我们的解决方案中,并且将来还会将其整合到我们的解决方案中。我们无法确定我们的许可人不会或不会侵犯第三方的知识产权,也无法确定我们的许可方在我们可能出售Falcon平台的所有司法管辖区对许可知识产权拥有或将拥有足够的权利。为了方便起见,我们与许可方的某些协议可能会被他们终止,或者以其他方式规定有限的期限。如果由于第三方对我们的许可方或我们提起的知识产权侵权索赔而无法继续许可技术,或者如果我们无法继续我们的许可协议或按商业上合理的条款签订新的许可,那么我们开发和销售包含或依赖该技术的解决方案和服务的能力将受到限制,我们的业务可能会受到损害。此外,如果我们无法向第三方许可技术,我们可能被迫收购或开发替代技术,而我们可能无法以商业上可行的方式或根本无法做到这一点,并且可能要求我们使用质量或性能标准较低的替代技术。这可能会限制或延迟我们提供新的或有竞争力的解决方案的能力,并增加我们的成本。结果,我们的利润、市场份额和经营业绩可能会受到重大损害。
如果我们无法满足数据保护、安全、隐私和其他政府和行业特定的要求或法规,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
在美国、欧洲和我们提供解决方案的其他司法管辖区,个人隐私、数据保护、信息安全、电信法规和适用于特定信息类别的其他法律是重大问题。我们收集、分析和存储的数据受各种法律和法规的约束,包括各种政府机构的监管。美国联邦政府以及各州和外国政府已通过或提议对某些类别信息的收集、分发、使用和存储进行限制,例如个人身份信息、健康信息和其他特定行业类型的数据,包括联邦贸易委员会、《电子通信隐私法》、《计算机欺诈和滥用法》、HIPAA 和 Gramm Leach Bliley 法案。美国以外的法律法规,尤其是欧洲的法律法规,通常比美国的法律和法规更为严格。此类法律和法规可能要求公司实施隐私和安全政策,允许客户访问、更正和删除此类公司存储或维护的个人信息,向个人通报影响其个人信息的安全漏洞,并在某些情况下征得个人同意将个人身份信息用于某些目的。此外,一些外国政府要求不得向该国境外传播某些类别的任何信息,例如在一个国家收集的财务或个人身份信息。我们还可能认为有必要或希望加入行业或其他自我监管机构或其他信息安全或数据保护相关组织,这些组织要求遵守其与信息安全和数据保护有关的规则。我们还可能受与我们收集、使用和披露个人、财务和其他数据相关的更多、更严格的合同义务的约束。
我们还预计,在美国、欧盟和我们运营或可能运营的其他司法管辖区,将继续有关于隐私、数据保护、信息安全、特定类别的数据、电子和电信服务的新拟议法律、法规和行业标准,而且我们还无法确定这些未来的法律、法规、标准或对其要求的看法可能对我们的业务产生的影响。例如,欧盟委员会通过了《欧洲通用数据保护条例》(GDPR),该条例于 2018 年 5 月全面生效,适用于某些个人数据的处理(包括收集和使用)。与欧盟先前有效的数据保护法相比,GDPR给我们的业务带来了额外的义务和风险,并大大增加了我们在发生任何违规行为时可能受到的处罚。GDPR 下的行政罚款最高可达 2,000 万欧元,或我们上一财年全球年收入的百分之四,以较高者为准。我们在遵守GDPR规定的义务方面承担了大量费用,将来我们可能会被要求这样做,这可能会对我们的业务运营产生重大影响,这可能会对我们的收入和整体业务产生不利影响。此外,由于针对公司的GDPR诉讼很少,我们无法预测这些措施将如何适用于我们或我们的客户。尽管我们努力遵守GDPR,但监管机构可能会确定我们没有这样做,并对我们处以罚款和公开谴责,这可能会损害我们的公司。除其他要求外,GDPR 还规范了将受 GDPR 约束的个人数据传输到被认为无法为此类个人数据提供充分保护的第三国,包括美国。根据我们对当前监管义务的理解和数据保护机构的指导,我们已做出某些努力,以符合从欧洲经济区(EEA)向美国和其他司法管辖区的个人数据传输。尽管如此,我们可能无法成功建立或维持从欧洲经济区传输此类数据的合规方式,特别是由于欧盟内部持续的法律和立法活动对现有数据传输方式的法律依据提出了质疑或质疑,这些方式向被认为无法为个人数据提供充分保护的国家。
GDPR 的实施导致其他司法管辖区要么修改现有的数据隐私和网络安全法,要么提出立法来修改现有的数据隐私和网络安全法,使其与 GDPR 的全部或部分要求相似(例如,为了达到足够的数据保护水平以促进来自欧盟的数据传输),或者颁布新的法律来实现同样的目的。因此,我们在欧盟面临的挑战也可能适用于欧盟以外的其他司法管辖区,这些司法管辖区采用与GDPR结构相似的法律或具有同等复杂性的监管框架。例如,2018 年 6 月 28 日,加利福尼亚州通过了 2018 年《加州消费者隐私法》(简称 CCPA),该法案于 2020 年 1 月 1 日生效,并于 2020 年 7 月 1 日开始执行。CCPA 被描述为美国颁布的第一个 “类似 GDPR” 的隐私法规,因为它包含许多与 GDPR 某些条款相似的条款。此外,2020年6月24日,加利福尼亚州国务卿为即将到来的11月大选认证了一项投票倡议,该倡议被称为《2020年加州隐私权法案》(CPRA)。如果CPRA获得加利福尼亚州选民的批准,CPRA将修改CCPA,为加州消费者规定额外的隐私权,为企业规定额外义务,这可能会使我们承担额外的合规成本以及潜在的罚款、个人索赔和商业责任。如果获得批准,预计CPRA将于2023年1月1日生效。
欧盟、美国和其他地方对个人数据和个人信息的定义不断变化和变化,尤其是与IP地址分类、机器识别、位置数据和其他信息有关的定义,可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力,包括限制可能涉及数据共享的技术联盟伙伴关系。即使对隐私问题的看法,无论是否有效,也可能损害我们的声誉,抑制当前和未来的客户采用我们的产品,或者对我们吸引和留住劳动力人才的能力产生不利影响。此外,对互联网使用产生不利影响的法律或法规的变化,包括影响网络中立性的法律,都可能影响我们的业务。我们预计,将来可能会以新的方式解释现有法律、法规和标准。未来的法律、法规、标准和其他义务以及对现有法律、法规、标准和其他义务解释的变化可能会要求我们修改解决方案,限制我们的业务运营,增加成本,削弱我们维持和发展客户群和增加收入的能力。
除了影响我们业务的更广泛的数据处理法规外,网络安全行业还可能面临直接监管。2018年,新加坡推出了据信是世界上第一个网络安全许可要求,要求特定类型的事件响应服务的提供商在提供此类服务之前必须获得政府许可。诸如此类的许可要求可能会给CrowdStrike带来巨大的组织成本和进入新市场的高门槛。
尽管我们努力遵守适用的法律法规、我们表示遵守的某些适用行业标准以及我们的合同义务和其他法律义务,但这些法律、法规、标准和义务在不断演变,可能以不一致的方式从一个司法管辖区到另一个司法管辖区进行修改、解释和适用,并且可能相互冲突。此外,它们可能与适用于我们的业务或客户期望从我们的解决方案中获得的安全功能和服务的其他要求或法律义务发生冲突。因此,我们无法保证持续遵守所有此类法律、法规、标准和义务。我们或我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构或其他第三方未能或认为未能遵守我们表示遵守或可能声称适用于我们的适用法律和法规或适用行业标准,或者未能遵守合同和我们规定的通知或政策规定的员工、客户、合作伙伴和其他数据隐私和数据安全要求,都可能导致对我们采取执法行动,包括罚款、监禁公司官员和公开谴责、客户和其他受影响个人的损害索赔、我们的声誉损害和商誉损失(均与现有客户和潜在客户有关),所有这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生重大不利影响。我们或我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构或其他第三方无法充分解决隐私和安全问题,即使没有根据,也无法遵守适用的法律、法规、标准和义务,都可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售,并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
不遵守适用于我们业务的法律和法规可能会使我们受到罚款和处罚,还可能导致我们失去客户或对我们与客户(包括公共部门的客户)签订合同的能力产生负面影响。
我们的业务受各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行隐私和数据保护法律法规、就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税法和法规的机构。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。我们的违规行为,我们的 员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构或其他符合适用法规或要求的第三方可能会要求我们:
•调查、执法行动和制裁;
•对我们的 Falcon 平台进行强制性更改;
•侵吞利润、罚款和损害赔偿;
•民事和刑事处罚或禁令;
•我们的客户或渠道合作伙伴提出的损害赔偿索赔;
•终止合同;
•知识产权的损失;
•丧失我们在业务所在司法管辖区开展业务的许可证;以及
•暂时或永久禁止向政府组织销售。
如果施加任何政府制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不胜诉,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外,对任何行动作出回应都可能导致管理层的注意力和资源显著分散以及专业人员费用增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们努力根据适用法律将员工正确地归类为豁免与非豁免。尽管没有针对我们的未决或威胁的重大索赔或调查,声称某些员工被不当归类为免税员工,但我们的一些现任或前任雇员有可能被错误地归类为豁免员工。
这些法律法规给我们的业务带来了额外的成本,而我们、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构或其他第三方未能遵守这些或其他适用的法规和要求可能会导致损害赔偿、罚款、合同终止、失去我们知识产权的专有权,以及暂时暂停或永久禁止政府签订合同。任何此类损害赔偿、处罚、干扰或限制我们与客户(包括公共部门的客户)开展业务的能力,都可能导致我们产品的销售减少、大量产品库存注销、声誉损害、处罚和其他制裁,其中任何一项都可能损害我们的业务、声誉和经营业绩。
我们受法律和法规的约束,包括政府的进出口管制、制裁和反腐败法,这些法律和法规可能会损害我们在市场上的竞争能力,如果我们不完全遵守适用的法律,我们将承担责任。
我们受法律和法规的约束,包括政府出口管制,这可能会使我们承担责任或损害我们在市场上的竞争能力。我们的产品受美国出口管制,包括美国商务部的《出口管理条例》,我们和我们的员工、代表、承包商、代理商、中介机构和其他第三方也受美国财政部外国资产控制办公室管理的各种经济和贸易制裁法规的约束。我们将标准加密算法整合到我们的产品中,只有获得所需的出口授权,包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权,这些授权和基础技术才能出口到美国以外,这可能需要提交加密注册和分类申请。此外,美国出口管制法和经济制裁禁止向受美国制裁的国家、政府和个人运送某些基于云的解决方案。我们还从开源、中介机构和第三方收集有关网络威胁的信息,我们在威胁行业出版物中向客户提供这些信息。虽然我们已经实施了某些程序来促进遵守与收集此类信息有关的适用法律和法规,但我们无法向您保证这些程序是有效的,也无法向您保证我们或第三方(其中许多第三方不受我们控制)遵守了这方面的所有法律或法规。我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构或其他第三方在收集此类信息时未能遵守适用的法律和法规,也可能对我们造成负面影响,包括声誉损害、政府调查和处罚。
尽管我们采取了预防措施来防止我们的信息收集做法和服务违反此类法律,但我们的信息收集做法和服务过去可能违反了此类法律,将来也可能违反此类法律。如果我们或我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构或其他第三方未能遵守这些法律和法规,我们可能会受到民事或刑事处罚,包括可能丧失出口权限和罚款。我们还可能因声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他原因而受到不利影响。为特定交易获得必要的授权,包括任何所需的许可证,可能很耗时,无法保证,并可能导致销售机会的延迟或丧失。
许多国家对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可证和许可证要求,并颁布了可能限制我们分销产品的能力或可能限制客户在这些国家实施我们产品的能力的法律。我们产品的变化或进出口法规的变化可能会延迟我们的产品进入国际市场,阻碍我们开展国际业务的客户在全球部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止我们的产品出口或进口到某些国家、政府或个人。出口或进口法规、经济制裁或相关立法的任何变化,现有法规执法或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们通过国际业务的现有或潜在客户减少对我们产品的使用,或者降低我们向这些客户出口或销售我们产品的能力。减少我们产品的使用量或限制我们出口或销售产品的能力都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们还受1977年《美国反海外腐败法》(FCPA)、2010 年英国《反贿赂法》或《贿赂法》以及美国和我们开展活动的其他国家的其他反腐败、制裁、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束。反腐败和反贿赂法得到严格执行,解释广泛,禁止公司及其员工、代理人、中介机构和其他第三方向政府官员和私营部门的其他人许诺、授权、支付或提供不当付款或其他福利。我们利用第三方,包括中介机构、代理商和渠道合作伙伴,在美国和国外开展业务,出售Falcon平台的订阅并收集有关网络威胁的信息。我们和这些第三方可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动,即使我们没有明确授权此类活动,我们也可能对这些第三方业务合作伙伴和中介机构、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构和其他第三方的腐败或其他非法活动负责。虽然我们有处理遵守《反海外腐败法》、《反贿赂法》和其他反腐败、制裁、反贿赂、反洗钱和类似法律的政策和程序,但我们无法向您保证这些政策和程序将是有效的,也无法向您保证我们的所有员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中介机构或其他第三方已经采取或不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们最终可能为此承担责任。随着我们增加国际销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。不遵守这些法律可能会使我们受到调查、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉、出口特权的丧失、暂停或禁止美国政府合同、其他执法行动、撤回利润、巨额罚款、赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、举报人投诉、负面媒体报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能损害我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况。
我们的某些技术包含 “开源” 软件,这可能会对我们出售Falcon平台的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
我们的产品和订阅包含第三方开源软件组件,不遵守基础开源软件许可条款可能会限制我们销售产品和订阅的能力。开源软件的使用和分发可能比使用第三方商业软件带来更大的风险,因为开源许可方通常不提供有关侵权索赔或代码质量的担保或其他合同保护。与使用开源软件相关的许多风险无法消除,可能会对我们的业务产生负面影响。此外,我们的解决方案中使用的源代码的广泛可用性可能使我们面临安全漏洞。
一些开源许可证要求我们提供源代码,用于根据我们使用的开源软件类型创建的修改或衍生作品。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件相结合,则在某些开源许可下,我们可能会被要求向公众发布我们的专有软件的源代码,包括授权进一步修改和重新分发,或者以其他方式限制我们的服务许可,每种服务都可能为我们的竞争对手或其他市场进入者提供优势,在我们的解决方案中造成安全漏洞,需要我们重新设计全部或部分服务我们的 Falcon 平台,可能会减少或消除我们服务的价值。这将使我们的竞争对手能够用更少的开发精力和时间来开发类似的产品,最终可能导致我们的销售损失。
许多开源许可的条款尚未被美国法院解释,这些许可证有可能被解释为可能对我们商业化包含此类软件的产品和订阅的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们无法向您保证,我们控制我们在产品和订阅中使用开源软件的流程将是有效的。我们可能会不时面临第三方的索赔,声称对我们使用此类软件(可能包括我们的专有源代码)开发的开源软件或衍生作品的所有权或要求其发布,或者以其他方式寻求强制执行适用的开源许可的条款。这些索赔可能导致诉讼。诉讼可能使我们的辩护成本高昂,对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响,或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的解决方案。回应开源供应商的任何侵权或违规索赔,无论其有效性如何,在我们的 Falcon 平台中发现某些开源软件代码,或者发现我们违反了开源软件许可条款,都可能通过以下方式损害我们的业务、经营业绩和财务状况:
•导致耗时且昂贵的诉讼;
•分散管理层在发展业务上的时间和精力;
•要求我们支付金钱赔偿金或签订我们通常认为不可接受的特许权使用费和许可协议;
•导致我们的Falcon平台或向客户提供的服务延迟部署;
•要求我们停止提供Falcon平台的某些服务或功能;
•要求我们使用替代的非侵权或非开源技术重新设计Falcon平台的某些组件,这可能需要大量的精力和费用;
•要求我们披露我们的软件源代码和我们软件的详细程序命令;以及
•要求我们履行对客户的赔偿义务。
我们根据一些客户合同提供服务级别承诺。如果我们未能履行这些合同承诺,我们可能有义务为未来的服务提供信贷,我们的业务可能会受到影响。
我们的某些客户协议包含服务级别承诺,其中包含有关Falcon平台可用性和性能的规范。我们基础设施的任何故障或中断都可能影响我们的Falcon平台的性能和向客户提供的服务的可用性。如果我们无法兑现我们规定的服务水平承诺,或者如果我们的Falcon平台长期表现不佳或不可用,我们可能有合同义务向受影响的客户提供服务积分以备将来的订阅,在某些情况下还会退款。迄今为止,我们的服务水平承诺尚未得到兑现,我们目前的资产负债表上也没有因此类承诺而累积任何重大负债。如果我们遇到的性能问题或停机时间超过了我们与客户达成的协议下的服务水平承诺,我们的收入、其他经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们可能会卷入可能对我们产生不利影响的诉讼。
我们经常受到索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼,包括专利、产品责任、集体诉讼、举报人、人身伤害、财产损失、劳动和就业、商业纠纷、法律和监管要求的遵守以及其他事项,随着业务的发展,我们可能会受到其他类型的索赔、诉讼、调查和诉讼。此类索赔、诉讼以及政府调查和诉讼本质上是不确定的,其结果也无法准确预测。无论结果如何,由于法律费用和管理层注意力和资源的分流,任何此类法律诉讼都可能对我们产生不利影响,并可能导致我们承担巨额费用或责任,对我们的品牌知名度产生不利影响,和/或要求我们改变业务惯例。诉讼费用和不同时期的支出时间难以估计,可能会发生变化,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。一项或多项此类诉讼的解决可能会导致巨额赔偿、和解费用、罚款和处罚,从而对我们在特定时期的业务、合并财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。这些诉讼还可能导致声誉损害、制裁、同意令或要求我们改变商业惯例的命令。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,即使我们有值得的索赔或抗辩,我们也可以不时通过以下方式解决争议
同意和解协议。由于诉讼本质上是不可预测的,因此我们无法向您保证,这些行动的结果不会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们保持客户满意度的能力在一定程度上取决于我们客户支持的质量。
一旦在客户的网络中部署了我们的Falcon平台,我们的客户将依靠我们的客户支持服务来解决与Falcon平台的实施和维护有关的任何问题。如果我们不提供有效的持续支持,客户续订以及我们作为Falcon平台一部分向现有客户出售额外模块的能力可能会受到不利影响,我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。与小型客户相比,许多大型组织拥有更复杂的网络,需要更高的支持级别,我们为这些客户提供优质的服务。未能维持高质量的客户支持可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们可能需要筹集更多资金来扩大我们的业务并投资新的解决方案,这些资金可能无法以我们可接受的条件提供,或者根本无法获得,这可能会降低我们的竞争能力并可能损害我们的业务。
我们预计,我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月对营运资金和资本支出的预期现金需求。保持或扩大我们当前的人员和产品供应水平可能需要额外资金来应对业务挑战,包括开发新产品和增强我们的Falcon平台、改善我们的运营基础设施或收购补充业务和技术。我们未能筹集额外资金或筹集扩大业务和投资新产品所需的大量资金,可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。因此,我们可能需要进行额外的股权或债务融资,以获得更多资金。如果我们筹集额外的股权融资,我们的股东的所有权利益可能会大幅稀释,我们的A类普通股的市场价格可能会下跌。如果我们进行债务融资,则债务持有人将优先于我们的A类普通股的持有人,我们可能需要接受限制我们的业务或限制我们承担额外债务或采取其他符合债务持有人利益的行动的条款。以上任何一项都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的业务面临保修索赔、产品退货、产品责任和产品缺陷的风险,这些风险源于我们的解决方案中的实际或感知缺陷或客户或第三方滥用这些缺陷,各种协议中的赔偿条款可能会使我们对知识产权侵权和其他损失承担重大责任。
对于与我们的解决方案中的错误或缺陷相关的损失,我们可能会被要求承担责任索赔。损害我们声誉或降低市场对我们产品的接受程度的重大责任索赔或其他事件可能会损害我们的业务和经营业绩。尽管我们的销售条款和条件中通常有责任限制条款,但这些条款不涵盖我们的赔偿义务,如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——赔偿” 一节中所述,它们可能无法充分或有效地保护我们免受联邦、州或地方法律或法令或美国或其他国家不利的司法裁决造成的索赔。我们产品的销售和支持还会带来产品责任索赔的风险。
此外,我们与客户和其他第三方的协议通常包括赔偿或其他条款,根据这些条款,我们同意就因知识产权侵权、违反协议(包括保密、隐私和安全义务)、违反适用法律、因我们的解决方案失败或财产或个人造成的损失,或与我们的产品和服务或其他行为有关或产生的其他责任而遭受或产生的损失进行赔偿或承担其他责任遗漏。这些合同条款通常在适用协议终止或到期后继续有效。迄今为止,我们尚未收到第三方的任何赔偿索赔。但是,随着我们的不断发展,对我们提出这些索赔的可能性将增加。
如果我们的客户或与我们有业务往来的其他第三方向我们提出知识产权或其他赔偿索赔,我们将承担巨额法律费用,并且可能需要支付损害赔偿、许可费和/或停止使用被认定侵犯第三方权利的技术。我们可能还必须为该技术寻求许可。此类许可可能无法在合理的条件下提供(如果有的话),并且可能会显著增加我们的运营开支,或者可能需要我们限制我们的业务活动并限制我们提供某些解决方案或功能的能力。我们还可能被要求开发替代的非侵权技术,这可能需要大量的精力和开支和/或导致我们改变我们的产品和服务,这可能会损害我们的业务。巨额赔偿义务,无论是知识产权还是其他索赔,都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,我们的客户和其他第三方可能会使用我们的Falcon平台,他们获取我们解决方案的访问权限的目的与我们的平台原本目的之外的其他目的。例如,客户可能滥用我们的Falcon平台来监控其员工的活动,从而侵犯了适用法律规定的员工的隐私权。
在执行某些与解决方案相关的服务和我们的专业服务的过程中,我们的团队可能会大量访问客户网络。我们无法确定员工可能不会利用此类访问权限,这可能会使我们的客户容易受到该员工的恶意活动的侵害。任何滥用我们Falcon平台的行为都可能导致负面新闻报道并对我们的声誉产生负面影响,从而损害我们的业务、声誉和经营业绩。
我们维持保险,以防范与使用我们的产品相关的某些索赔,但我们的保险范围可能不足以涵盖针对我们的任何索赔。此外,即使索赔最终不成功,也可能导致我们在诉讼中花费资金,分散管理层的时间和其他资源,损害我们的业务和声誉。在某些条件下,我们使用我们的Falcon Complete云模块为客户提供有限担保,在此保修下,我们的潜在责任由我们的保险公司向我们提供。在我们支付保修索赔后,我们的保险提供商未能或拒绝向我们提供预期的保险福利都将导致我们承担巨额费用或导致我们停止提供保修,这可能会损害我们的声誉,导致我们失去客户,使我们面临客户的责任索赔,对我们的销售和营销工作产生负面影响,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的信贷协议包含限制性契约,限制了我们借入更多资金、向股东进行分配和参与某些其他活动的能力,还包含可能限制我们运营灵活性的金融契约。
我们现有的信贷协议包含许多契约,这些契约限制了我们和子公司转让或处置资产、支付股息或进行分配、承担额外债务、设立留置权、进行投资、贷款和收购、与关联公司进行交易、与其他公司合并或合并或出售我们几乎所有资产的能力。我们的信贷协议由我们和我们的某些子公司担保,并由借款人子公司、我们和担保子公司的几乎所有资产担保。我们的信贷协议条款可能会限制我们当前和未来的业务,并可能对我们为未来运营或资本需求提供资金或执行首选业务战略的能力产生不利影响。此外,遵守这些契约可能会使我们更难成功执行业务战略并与不受此类限制的公司竞争。此外,我们的信贷协议包括财务契约,要求我们将经常性订阅收入的最低增长率保持在特定水平。我们可能无法产生足够的现金流或销售额来履行财务契约或支付信贷额度下的本金或利息。
如果我们无法遵守还款要求,我们的贷款机构可能会加快履行我们在信贷协议下的义务并取消抵押品的抵押品赎回权,或者我们可能被迫出售资产、重组债务或寻求额外的股权资本,这将削弱我们股东的利益。如果我们不遵守任何契约,则可能导致协议下的违约,我们的贷款机构可以立即使全部债务到期并偿还。如果发生这种情况,我们可能无法偿还债务或无法借到足够的资金来为债务再融资。即使有新的融资可用,其条件也可能无法为我们所接受。
上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,如果我们未能维持有效的内部控制体系,我们及时准确地生成财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家新的上市公司,我们最近受到了经修订的1934年《证券交易法》、《交易法》、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》以及纳斯达克规章制度的约束。我们预计,这些细则和条例的要求将增加我们的法律、会计和财务合规成本;使一些活动变得更加困难、更耗时和更昂贵,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。除其他外,《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们将继续制定和完善我们的披露控制措施、财务报告内部控制和其他程序,这些程序旨在确保我们在财务报表和向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并积累并传达给我们的首席执行官和财务官。
由于我们业务状况的变化,我们目前的控制措施和我们制定的任何新控制措施都可能变得不够充分。此外,将来可能会发现我们内部控制中的弱点。任何未能制定或维持有效控制措施的行为,或在实施或改进控制措施时遇到的任何困难,都可能损害我们的经营业绩,可能导致我们重报先前各期的财务报表,导致我们未能履行报告义务,并可能对定期管理评估和关于我们定期财务报告内部控制有效性的独立注册会计师事务所年度认证报告的结果产生不利影响我们需要向美国证券交易委员会提交报告。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们的A类普通股的市场价格产生负面影响。成为上市公司后,根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们的管理层必须对季度和年度报告中的财务和其他信息进行认证,并从我们在10-K表的第二份年度报告开始,就我们对财务报告内部控制的有效性提供年度管理报告。为了改善我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制,以达到该标准,可能需要大量资源和管理监督。结果,管理层的注意力可能会从其他业务问题上转移开,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
直到2021年1月31日,我们的独立注册会计师事务所无需正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时,如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制措施的记录、设计或运作水平不满意,则可能会发布一份不利的报告。任何未能维持对财务报告的有效披露控制和内部控制的行为都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响,并可能导致我们的股票价格下跌。
未来的收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别和整合,会转移关键管理人员的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们过去一直并将继续投资和/或收购互补公司、服务或技术。我们作为一个组织在未来成功收购和整合其他公司、服务或技术的能力并不能得到保证。我们可能无法找到合适的收购候选人,也可能无法以优惠条件完成此类收购(如果有的话)。如果我们完成收购,我们最终可能无法增强我们的竞争地位或实现业务目标的能力,并且最终客户或投资者可能会对我们完成的任何收购持负面看法。此外,如果我们未能成功将此类收购或与此类收购相关的技术整合到我们的公司中,则合并后的公司的收入和经营业绩可能会受到不利影响。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源,我们可能无法成功管理该流程。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员,也可能无法准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。我们可能必须支付现金、承担债务或发行股权证券来支付任何此类收购的费用,每项收购都可能对我们的财务状况和A类普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行债务为任何此类收购融资都可能导致我们的股东稀释。债务的产生将导致固定债务增加,还可能包括契约或其他限制,这将阻碍我们管理运营的能力。
我们在收购方面可能面临的其他风险包括:
•将管理时间和精力从运营业务转移到应对收购整合挑战上;
•协调研发和销售和营销职能;
•整合产品和服务;
•留住被收购公司的关键员工;
•由于产品收购或收购产生的战略定位而导致与战略合作伙伴的关系发生变化;
•与将被收购公司的员工融入我们的组织相关的文化挑战;
•整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源和其他行政系统;
•需要对收购前可能缺乏足够有效的控制、程序和政策的企业实施或改善控制、程序和政策;
•其他法律、监管或合规要求;
•我们没有充分解决被收购公司的财务报告、收入确认或其他财务或控制缺陷,这些缺陷会导致我们报告的业绩不正确;
•收购前被收购公司活动的责任,包括知识产权侵权索赔、违法、商业纠纷、纳税义务和其他已知和未知的负债;
•意想不到的注销或费用;以及
•与被收购公司有关的诉讼或其他索赔,包括来自被解雇员工、客户、前股东或其他第三方的索赔。
我们未能解决这些风险或在收购和投资中遇到的其他问题,可能导致我们无法实现这些收购或投资的预期收益,导致我们承担意想不到的负债,并总体上损害我们的业务。
如果我们无法在成长过程中保持公司文化,我们可能会失去创新、团队合作、激情和对执行的关注,我们认为这些有助于我们的成功,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,我们相信这种文化可以促进创新、团队合作、激情,并专注于构建和营销我们的猎鹰平台。随着我们的成长,我们可能会发现很难维持我们的企业文化。任何未能保护我们文化的行为都可能损害我们未来的成功,包括我们留住和招聘人员、有效创新和运营以及执行业务战略的能力。此外,如果我们不快速有效地整合和培训新员工,我们的生产力和解决方案质量可能会受到不利影响。如果我们遇到任何与未来增长相关的影响,都可能损害我们吸引新客户、留住现有客户和扩大他们对猎鹰平台使用范围的能力,所有这些都会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的国际业务和未来国际扩张计划使我们面临重大风险,而未能管理这些风险可能会对我们的业务产生不利影响。
在2018财年、2019财年、2020财年和截至2020年7月31日的六个月中,我们分别从国际客户那里获得了总收入的约17%、23%、26%和28%。我们将继续适应和制定战略以应对国际市场,我们的增长战略包括向目标地区扩张,但无法保证这些努力会取得成功。我们预计,随着我们继续在国际市场寻找机会,我们的国际活动将在未来继续增长。这些国际行动将需要管理层的大量关注和财政资源,并面临重大风险,包括:
•谈判具有标准条款的合同、执行合同和管理收款的难度更大,收款期也更长;
•在国际上开展业务的成本增加,包括为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所产生的成本;
•文化和地理分散造成的管理沟通和融合问题;
•与贸易限制和外国法律要求相关的风险,包括国外可能需要对我们的Falcon平台进行任何进口、认证和本地化;
•监管惯例、关税以及税收法律和条约发生意外变化的风险更大;
•遵守反贿赂法,包括但不限于遵守经修订的 1977 年《美国反海外腐败法》、《美国旅行法》和《2010 年英国反贿赂法》,违反这些法律可能会给我们公司带来巨额罚款、处罚和附带后果;
•某些地区出现不公平或腐败的商业行为以及可能影响财务业绩并导致财务报表重报或违规的不当或欺诈性销售安排的风险增加;
•一些国家保护知识产权的不确定性;
•这些外国市场的一般经济和政治状况;
•可能阻止我们汇回在美国境外赚取的现金的外汇管制或税收法规;
•一些国家的政治和经济不稳定;
•对我们的国际收入进行双重征税,以及由于美国或我们开展业务的外国司法管辖区的税法变化而可能产生的不利税收后果;
•我们服务本地化的意外成本,包括翻译成外语以及根据当地惯例和监管要求进行调整;
•遵守外国隐私、数据保护和信息安全法律法规的要求以及不合规的风险和成本;
•物色、吸引和留住当地合格人员的难度更大,与此类活动相关的成本和开支也更大;
•更难找到合格的渠道合作伙伴并与此类合作伙伴保持成功的关系;
•不同的就业惯例和劳资关系问题;以及
•在管理和配备国际办事处方面存在困难,以及与多个国际地点相关的差旅、基础设施和法律合规成本增加。
此外,我们所有的销售合同目前都以美元计价。但是,美元走强可能会增加我们向国际客户提供的解决方案的成本,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外,我们越来越多的运营费用是在美国境外发生的,以外币计价,例如英镑、印度卢比、欧元、澳元和加元,并且会因外币汇率的变化而出现波动。如果我们更容易受到货币波动的影响,无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
随着我们在全球范围内继续发展和增长业务,我们的成功将在很大程度上取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。扩大我们现有的国际业务和进入更多国际市场将需要管理层的大量关注和财政资源。我们未能成功管理我们的国际业务和相关风险可能会限制我们业务的未来增长。
CrowdStrike是一家知名度很高的上市公司,其管理、产品、业务、经营业绩、声明和行动都受到第三方的审查,这些第三方的影响可能会对我们品牌的看法和A类普通股的市场价值产生负面影响。
CrowdStrike是一家知名度很高的上市公司,其管理、产品、业务、经营业绩、声明和行动都被公之于众。这种关注有时包括一系列第三方对我们的批评。我们的持续成功取决于我们能否专注于执行使命和业务计划,同时保持现有和潜在客户、员工、股东和业务合作伙伴的信任。任何批评,无论是否准确,都可能影响客户、供应商或投资者对我们品牌或管理层的看法,这可能会对我们的业务前景、经营业绩和A类普通股的市场价值产生不利影响。
我们使用净营业亏损结转额和某些其他税收属性的能力可能受到限制。
截至2020年1月31日,我们的美国联邦和加利福尼亚州净营业亏损结转总额分别为6.573亿美元和9,480万美元,可用于抵消未来用于所得税目的的应纳税所得额。如果不使用,联邦和加利福尼亚州的净营业亏损结转额将在2031年开始到期。截至2020年1月31日,我们其他州的净营业亏损结转额为3.528亿美元,将于2023年开始到期。截至2020年1月31日,我们的联邦和加州研发信贷结转额分别为1720万美元和430万美元。联邦研发信贷结转将于2031年开始到期,而加利福尼亚州的结转额将无限期结转。这些净营业亏损和研发信贷结转的实现取决于未来的收入,我们现有的结转额有可能在未使用的情况下到期,无法抵消未来的所得税负债,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
此外,根据《美国国税法》第382和383条,如果一家公司发生 “所有权变更”,通常定义为 “5%的股东” 在连续三年内所有权变动(按价值计算)超过50%,则公司使用其变更前的净营业亏损结转额和其他变更前税收属性(例如研发抵免)来抵消其变更后收入或税收的能力可能会受到限制。由于我们股票所有权的转移,将来我们可能会经历所有权变更。因此,如果我们获得净应纳税所得额,我们使用变更前的净营业亏损结转来抵消美国联邦应纳税所得额的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
税务机关可能会成功地断言我们本应征收或将来应该征收销售税、使用税、增值税或类似税,我们可能会对过去或未来的销售承担责任,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们不会在所有有销售业务的司法管辖区征收销售和使用税、增值税或类似税,因为我们被告知此类税不适用于我们在某些司法管辖区的服务。销售和使用、增值税以及类似的税法和税率因司法管辖区而有很大差异。我们不征收此类税款的某些司法管辖区可能会声称此类税收是适用的,这可能会导致我们或我们的客户按过去的金额征收税款、罚款和利息,将来我们可能需要征收此类税款。如果我们未能成功向客户征收此类税款,我们可能会对此类费用负责,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的公司结构和公司间安排受各个司法管辖区的税法约束,我们可能有义务缴纳额外的税款,这将损害我们的经营业绩。
我们正在扩大我们的国际业务和员工,以支持我们在国际市场的业务。我们通常通过全资子公司开展国际业务,并且根据我们在全球各个司法管辖区的业务运营,我们需要或可能被要求报告我们在这些司法管辖区的应纳税所得额。我们的公司间关系受不同司法管辖区税务机关管理的复杂转让定价法规的约束。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的不同司法管辖区的税法对我们的国际商业活动的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税法和政策的解释,以及我们以符合公司结构和公司间安排的方式经营业务的能力。相关税务机关可能不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的分歧,而我们的立场得不到维持,我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款,这可能导致一次性税收费用、更高的有效税率、减少现金流和降低我们运营的整体盈利能力。
我们在美国需要缴纳联邦、州和地方所得税、销售税和其他税,在许多外国司法管辖区缴纳所得税、预扣税、交易税和其他税。在评估我们的税收状况和我们的全球税收规定时,需要做出重大判断。在正常业务过程中,有许多活动和交易的最终税收决定尚不确定。此外,我们的纳税义务和有效税率可能会受到相关税收、会计和其他法律、法规、原则和解释的变化,包括与所得税关系有关的法律、法规、原则和解释的不利影响,在我们的法定税率较低且法定税率较高的司法管辖区确认税收亏损或低于预期,外币汇率的变化或递延所得税资产和负债估值的变化。我们可能会在不同的司法管辖区接受审计,这些司法管辖区可能会对我们征收额外的税款、销售税和增值税。尽管我们认为我们的税收估计是合理的,但任何税务审计或诉讼的最终决定都可能与我们的历史税收规定和应计额存在重大差异,这可能会对我们在作出决定的一个或多个时期的经营业绩或现金流产生不利影响。
如果事实证明我们对关键会计政策的估计或判断不正确,或者财务报告准则或解释发生变化,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的简明合并财务报表和随附附注中报告的金额。正如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一节所讨论的那样,我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的。这些估算的结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源看不出来的收入和支出金额的基础。在编制简明合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、可疑账户备抵金、普通股和可赎回可兑换优先股认股权证的估值、长期资产的账面价值和使用寿命、意外亏损以及所得税和相关递延税准备金有关的假设和估计。此外,由于全球 COVID-19 疫情,管理层的许多估计和假设需要增加
判断力,具有更高程度的可变性和波动性。如果我们的假设发生变化或者实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于行业或金融分析师和投资者的预期,从而导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
此外,我们会定期监测我们对适用财务报告准则的遵守情况,并审查与我们相关的新声明及其草案。由于新准则、现有准则的变化及其解释的变化,我们可能需要更改我们的会计政策,改变我们的运营政策,实施新的或改进现有系统,使其反映新的或经修订的财务报告准则,或者我们可能需要重申已发布的财务报表。现有标准的此类变更或其解释的变化可能会对我们的声誉、业务、财务状况和利润产生不利影响,或者导致我们的收入和营业利润目标出现不利偏差,从而可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的业务面临地震、火灾、洪水、疾病爆发和其他自然灾难事件的风险,并受到电力中断、计算机病毒、数据安全漏洞或恐怖主义等人为问题的干扰。
我们的公司总部位于旧金山湾区,该地区以地震活动而闻名。重大自然灾害,例如地震、火灾、洪水或重大停电和其他灾难性事件,包括传染性疾病或疾病(例如 COVID-19)的发生,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。除其他外,像 COVID-19 这样的传染病的爆发引发了诸如政府实施的旅行限制、航班停飞和工作场所关闭等应对措施。目前,我们无法预测疫情不利后果的持续时间或严重程度及其对我们的业务或经营业绩的影响。自然灾害和其他灾难性事件,例如 COVID-19,可能会影响我们的人员、资产的恢复、数据中心、供应链、制造供应商或物流提供商提供材料和提供服务(例如制造产品或协助运输)的能力。此外,气候变化可能导致自然灾害的频率或严重程度增加。如果上述任何事件阻碍了我们或我们的服务提供商的信息技术系统或制造或物流能力,则发货可能会延迟,从而导致无法实现特定季度的财务目标,例如收入和出货目标。此外,计算机恶意软件、病毒和计算机黑客攻击、欺诈性使用企图和网络钓鱼攻击在我们的行业中变得越来越普遍,我们的内部系统可能会成为此类攻击的受害者。尽管我们维持事故管理和灾难响应计划,但如果自然灾害或人为问题造成重大干扰,我们可能无法继续运营,并可能承受系统中断、声誉损害、开发活动延迟、服务长时间中断、数据安全漏洞和关键数据丢失,我们的保险可能不涵盖此类事件或可能不足以补偿我们可能遭受的潜在重大损失。恐怖主义行为和其他地缘政治动荡也可能导致我们的业务或供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或客户或整个经济的业务中断。我们的供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或最终客户的业务中断如果影响财季末的销售,都可能对我们的财务业绩产生重大的不利影响。如果事实证明我们和供应商的灾难恢复计划不足,上述所有风险可能会进一步增加。如果上述任何情况导致客户订单延迟或取消,或者导致我们产品的制造、部署或运输延迟,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
与我们的A类普通股所有权相关的风险
我们的A类普通股的市场价格可能会波动,您可能会损失全部或部分投资。
我们无法预测我们的A类普通股的交易价格。我们的A类普通股的市场价格取决于许多因素,包括本 “风险因素” 部分中描述的因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。此外,我们的A类普通股的有限公众持股量往往会增加我们A类普通股交易价格的波动性。这些波动可能导致您损失对我们A类普通股的全部或部分投资。可能导致我们的A类普通股市场价格波动的因素包括以下几点:
•我们的经营业绩的实际或预期变化或波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测;
•我们或我们的竞争对手发布的新产品或新的或终止的重大合同、商业关系或资本承诺的公告;
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
•涉及我们或我们行业中其他公司的谣言和市场投机;
•整个股票市场的价格和交易量不时波动;
•其他科技公司,尤其是我们行业的公司经营业绩和股票市场估值的变化;
•行业或金融分析师未能维持对我们的报道,关注我们公司的任何分析师对财务估算的变化,或者我们未能达到这些估计或投资者的期望;
•我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或竞争对手业务的调查;
•与我们的知识产权、我们的解决方案或第三方所有权有关的发展或争议;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购;
•适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释;
•我们的管理层或董事会的任何重大变动,尤其是与库尔茨先生有关的变动;
•公共卫生危机、流行病和流行病的影响,例如 COVID-19;
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长;以及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应所造成的事件或因素。
此外,整个股票市场,尤其是科技公司的市场,经历了极端的价格和交易量波动,这些波动通常与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营表现如何,广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们的A类普通股的市场价格。此外,过去,在整个市场和特定公司证券的市场价格经历了一段时间的波动之后,经常对该公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起证券诉讼,可能会导致巨额成本,并转移我们管理层对我们业务的注意力和资源。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在公开市场上出售我们的大量A类普通股,或者认为可能发生这种情况,可能会降低我们的A类普通股本来可能达到的价格,并可能削弱你的投票权和你对我们的所有权权益。
在公开市场上出售大量A类普通股,包括从B类普通股转换而来的A类股票,尤其是我们的董事、执行官和重要股东的出售,或认为这些出售可能发生,可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。截至2020年8月31日,我们有 184,410,223已发行的 A 类普通股以及 35,038,535 已发行B类普通股的股份。
根据经修订的1933年《证券法》或《证券法》,我们在首次公开募股中出售的所有A类普通股均可自由交易,不受限制或进一步登记,但《证券法》第144条中定义的我们的关联公司持有的任何股票除外。
此外,根据我们经修订和重述的注册权协议(RRA),我们的B类普通股的某些持有人有权根据《证券法》获得这些股票的注册权。如果这些B类普通股的持有人通过行使注册权出售大量股票,他们可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们还可能不时发行A类普通股或可转换为A类普通股的证券,这些证券与融资、收购、投资或其他方面有关。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释,并导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
如果行业或金融分析师不发布有关我们业务的研究或报告,或者他们对我们的A类普通股发布不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下降。
我们的A类普通股的交易市场将受到行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师或他们报告中包含的内容和观点。作为一家新的上市公司,发布有关我们A类普通股信息的分析师在我们公司的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并使我们更有可能无法达到他们的预期。如果任何报道我们的分析师对我们的股价发表不准确或不利的看法,我们的股价可能会下跌。此外,科技行业许多公司的股价大幅下跌,因为这些公司未能达到或大大超过这些公司公开宣布的财务指导或分析师的预期。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指导方针或分析师或公共投资者的预期,分析师可能会将我们的A类普通股评级或发布对我们的不利研究。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们在金融市场的知名度可能会降低,这反过来又可能导致我们的股价或交易量下降。
我们普通股的双重类别结构实际上是将投票控制权集中在我们完成首次公开募股之前持有我们的股本(或可转换为我们的股本或可行使的期权或其他证券)的股东,包括我们的执行官、员工、董事、主要股东及其关联公司,这将限制你影响提交给我们股东批准的事项结果的能力。
我们的B类普通股每股有10票,我们的A类普通股每股有一票。我们普通股的双重类别结构实际上是将投票控制权集中在首次公开募股之前持有我们的股本(或可转换为我们的股本或可行使的期权或其他证券)的股东,包括我们的执行官、员工、董事、主要股东及其关联公司,这将限制您影响提交给我们股东批准的事项的结果,包括董事的选举和任何变更的批准在控制之中交易。B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,随着时间的推移,这将增加长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
截至2020年7月31日,我们的执行官、董事、我们的一位现任股东及其相应的关联公司共持有我们已发行股本的64%的投票权。此外,我们目前的一位股东及其相应的关联公司总共持有我们已发行资本的27%的投票权。因此,这些股东共同行动,可以控制大多数需要我们股东批准的事项,包括选举董事和批准重大公司交易。他们的利益也可能与你的利益不同,可能以你不同意的方式投票,这可能不利于你的利益。即使其他股东,包括在我们的首次公开募股中购买股票的股东,也可能采取公司行动。这种所有权的集中可能会推迟、阻止或阻止我们公司的控制权变更或其他流动性事件,可能会剥夺我们的股东作为出售或其他流动性事件的一部分获得普通股溢价的机会,并可能最终影响我们普通股的市场价格。
此外,我们经修订和重述的公司注册证书规定,在法律允许的最大范围内,“企业机会” 原则不适用于Accel或其各自的关联公司,这会禁止他们投资竞争企业或与我们的合作伙伴或客户开展业务。
我们的普通股次于我们的债务和其他负债,这给股东带来了更大的损失风险。
在偿付权方面,我们的普通股次于我们当前和未来的所有债务。我们无法保证在偿还所有债务后会有剩余的资金用于向普通股股东进行分配。
我们不打算在可预见的将来支付股息。因此,您获得投资回报的能力将取决于我们A类普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过任何资本股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来的收益用于我们的业务运营,并且预计在可预见的将来不会支付任何股息。将来支付股息的任何决定都将由我们的董事会自行决定。此外,我们支付股息的能力因限制我们根据信贷额度条款支付股息或进行分配的能力而受到限制。因此,投资者必须将价格上涨后出售A类普通股作为实现未来投资收益的唯一途径,这种情况可能永远不会发生。
我们是一家 “新兴成长型公司”,我们无法确定适用于新兴成长型公司的降低披露要求是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
在2021年1月31日之前,我们将成为《乔布斯法案》所定义的 “新兴成长型公司”。作为一家新兴成长型公司,我们利用了适用于非 “新兴成长型公司” 的上市公司的各种要求的某些豁免,包括但不限于不要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求、减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务,以及对就高管薪酬和股东进行不具约束力的咨询投票要求的豁免的批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金。在我们不再是新兴成长型公司之前,我们可以利用这些豁免。此外,根据《就业法》第107条,作为一家新兴成长型公司,我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则,直到这些准则本来适用于私营公司。因此,我们的经营业绩和财务报表可能无法与采用新或经修订的会计准则的其他公司的经营业绩和财务报表相提并论。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免而发现我们的A类普通股的吸引力降低。如果一些投资者因此发现我们的A类普通股的吸引力降低,那么我们的股价可能会更具波动性。
发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他相关的额外股票将稀释所有其他股东。
我们经修订和重述的公司注册证书授权我们发行最多2,000,000,000股A类普通股、最多300,000,000股B类普通股和最多1亿股优先股,其权利和优先股可能由董事会决定。在遵守适用的规章制度的前提下,我们可能会不时发行A类普通股或可转换为A类普通股的证券,这些证券与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他方面有关。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释,并导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
我们的章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制我们的股东更换或罢免董事会成员或现任管理层的尝试,并可能对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包含可能延迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以选出未经现任董事会成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括:
•我们的双类普通股结构,使我们的B类普通股持有人能够对需要股东批准的事项的结果产生重大影响,即使他们拥有的A类和B类已发行普通股的比例远低于大多数股份;
•机密董事会,错开任期三年,这可能会延迟股东更换我们大多数董事会成员的能力;
•我们的董事会在未经股东批准的情况下发行优先股并确定这些股票的价格和其他条款,包括优先权和投票权,这可能被用来大幅削弱敌对收购方的所有权;
•我们的董事会拥有选举董事以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而产生的空缺的专有权利,这使股东无法填补董事会空缺;
•禁止股东通过书面同意采取行动,迫使股东在年度或特别股东大会上采取行动,该禁令将在我们的B类普通股的已发行股票数量占我们的A类普通股和B类普通股已发行股份总数的10%以下作为单一类别的A类普通股和B类普通股总数的10%的首次生效;
•要求只能由我们的董事会主席、首席执行官或根据董事会多数成员通过的决议行事的董事会召集股东特别会议,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动,包括罢免董事的能力;
•对我们经修订和重述的公司注册证书的某些修正需要我们当时未偿还的股本三分之二的表决权的批准;以及
•股东必须遵守的预先通知程序才能提名我们的董事会候选人或提出有待在股东大会上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购方招揽代理人来选举收购方自己的董事名单或以其他方式试图获得对我们的控制权。
这些条款可能会禁止大型股东,尤其是那些拥有我们15%或更多已发行有表决权股票的大型股东,在一段时间内与我们合并或合并。
我们经修订和重述的章程规定,特拉华州衡平法院,以及在可强制执行的范围内,美国联邦地方法院,将成为我们与股东之间某些纠纷的专属机构,这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或雇员的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
我们经修订和重述的章程规定,特拉华州衡平法院是以下方面的专属机构:
•代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼;
•任何声称违反信托义务的行动;
•根据《特拉华州通用公司法》、我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;
•为解释、适用、执行或确定我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程的有效性而采取的任何行动;以及
•任何根据内政学说对我们提出索赔的行动。
但是,这项专属法院条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外,我们经修订和重述的章程规定,美国联邦地方法院将是解决任何声称根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的唯一论坛,但须视特拉华州对此类专属法院条款的可执行性作出的最终裁决为前提。
这些专属论坛条款可能会限制股东在其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力,这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。
第 2 项。未注册的股权证券股份和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
没有。
普通股公开发行收益的使用
在截至2020年7月31日的六个月中,没有人购买我们的普通股。2019年6月11日,美国证券交易委员会宣布我们在S-1表格(文件编号333-231461)上的首次公开募股注册声明生效。正如我们在2019年6月13日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中所述,我们首次公开募股所得款项的计划用途没有重大变化。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
第 6 项。展品
我们已经归档了随附的附录索引中列出的证物,该索引以引用方式纳入此处。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式纳入 | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 备案 日期 | 已归档 在此附上 |
10.1† | | 全球限制性股票单位协议格式外部董事——公司2019年股权激励计划下的年度补助 | | | | | X |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a14 (a) 条和第15d14 (a) 条对首席执行官进行认证。 | | | | | X |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a14 (a) 条和第15d14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | X |
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | | | | X |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档 | | | | | X |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | X |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | X |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件 — 封面页 XBRL 标签嵌入在内联实例 XBRL 文档中 | | | | | |
_______________________________________
†表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
*本文附录32.1中提供的认证被视为与本10-Q表季度报告一起提供,除非注册人特别以引用方式纳入经修订的1934年《证券交易法》第18条,否则不被视为 “已提交”。
签名
根据1934年《证券法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人于2020年9月3日在加利福尼亚州森尼韦尔代表其签署本报告。
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| CROWDSTRIKE 控股有限公司 | |
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| 来自: | //Burt W. Podbere |
| | Burt W. Podbere 首席财务官(首席财务官) |
| | |
| 来自: | /s/ Abhishek Maheshwari |
| | Abhishek Maheshwari 首席会计官(首席会计官) |