附录 99.1

X 财务报告第四季度和2020财年未经审计的财务业绩

中国深圳，2021年4月23日 /PRNewswire/ X Financial（纽约证券交易所代码：XYF）（本公司或我们），中国领先的技术驱动型个人理财公司，今天公布了截至2020年12月31日的第四季度和财年的未经审计的财务业绩。

2020 年第四季度财务摘要

· 2020年第四季度的总净收入为人民币7.163亿元（1.098亿美元），较2019年同期的人民币6.651亿元增长了7.7％。

· 2020年第四季度的运营亏损为人民币8.573亿元（1.314亿美元），而2019年同期的运营收入为人民币1.022亿元。

· 2020年第四季度归属于X Financial股东的净亏损为人民币6.555亿元（1.005亿美元），而2019年同期归属于X Financial股东的净收益为人民币7,970万元。

· 2020年第四季度归属于X Financial股东的非GAAP1调整后净亏损为人民币6.308亿元（合9,670万美元），而2019年同期归属于X Financial股东的非公认会计准则调整后净收益为人民币1.172亿元人民币。

· 2020年第四季度每股基本和摊薄后的美国存托股份（ADS）2的净亏损分别为人民币12.24元（1.88美元）和12.24元人民币（1.88美元），而2019年同期每股基本和摊薄后的ADS净收益分别为1.50元人民币和1.44元人民币。

· 2020年第四季度非公认会计准则调整后的每股基本和调整后摊薄ADS净亏损为11.76元人民币（1.80美元）和人民币11.76元（1.80美元），而2019年同期的非公认会计准则调整后每股基本和摊薄后ADS净收益为2.22元人民币和2.16元人民币。

2020 年第四季度运营亮点

· 2020年第四季度的贷款便利总额3为人民币86.73亿元，较2019年同期的人民币88.9亿元下降2.4％，较上一季度的人民币80.27亿元增长8.1％。

1 公司在本新闻稿中使用了以下非公认会计准则财务指标：（i）调整后的净收益（亏损），（ii）归属于X Financial股东的调整后净收益（亏损），（iii）每份基本ADS的调整后净收益（亏损），以及（iv）摊薄后的每股ADS的调整后净收益（亏损），均不包括基于股份的薪酬支出。有关非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则财务指标报表的使用” 部分和标题为 “未经审计的GAAP和非GAAP业绩对账” 的表格。

2 每股美国存托股（ADS）代表六股A类普通股。2020年11月19日，一项与1比3反向ADS拆分具有相同效果的比率变更生效，因此，目前一股ADS代表六股A类普通股。

3 代表X Financial在相关时期内提供的贷款总额。

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· 2020年第四季度小盈信用贷款4的贷款便利金额为人民币79.97亿元，较2019年同期的人民币61.85亿元增长了29.3％，较上一季度的人民币68.47亿元增长了16.8％。小盈信用贷款占公司2020年第四季度贷款便利总额的92.2％，而2019年同期为69.6％。

· 截至2020年12月31日，未偿贷款余额5总额为136.62亿元人民币，而截至2019年12月31日为172.67亿元人民币，截至2020年9月30日为人民币122.8亿元。

· 截至2020年12月31日，所有逾期31-90天和91180天的未偿贷款的拖欠率分别为1.50％和2.53％，而截至2020年9月30日分别为2.13％和4.62％，截至2019年12月31日分别为4.05％和5.11％。

· 截至2020年12月31日，累计借款人数量为660万，每人至少在公司平台上进行过一笔交易。

· 截至2020年12月31日，累计注册用户总数达到5,460万。

2020 财年财务摘要

· 2020年的总净收入为人民币21.930亿元（3.361亿美元），较2019年的人民币30.881亿元下降了29.0％。

· 2020年的运营亏损为人民币14.303亿元（2.192亿美元），而2019年的运营收入为人民币8.126亿元。

· 2020年归属于X Financial股东的净亏损为人民币13.085亿元（2.05亿美元），而2019年归属于X Financial股东的净收益为7.743亿元人民币。

· 2020年归属于X Financial股东的非公认会计准则调整后净亏损为人民币12.284亿元（1.883亿美元），而2019年归属于X Financial股东的非公认会计准则调整后净收益为9.314亿元人民币。

· 2020年，每股基本和摊薄后的美国存托股（ADS）净亏损为人民币24.42元（3.74美元）和24.42元人民币（3.74美元），而2019年每股基本和摊薄后的美国存托股净收益为14.82元人民币和14.52元人民币。

· 2020年，非公认会计准则调整后的每股基本和调整后摊薄ADS净亏损为22.92元人民币（3.51美元），22.92元人民币（3.51美元），而2019年的非公认会计准则调整后每股基本和调整后摊薄ADS净收益为17.82元人民币和17.46元人民币。

4 Xiaoying Credit Loan 是通过我们的平台提供的一类在线个人信用贷款产品，包括小盈卡贷、小盈优先贷款以及我们不时推出的其他无抵押贷款产品。我们在2019年10月停止了小盈优先贷款的运营。

5 代表相关期末贷款的未偿贷款总额 X 融资便利贷款。拖欠超过180天的贷款将被扣除，不包括在按余额计算拖欠率时，小英住房贷款除外。小盈住房贷款是一种担保贷款产品，公司有权通过行使抵押品的权利来获得还款。X Financial不扣除拖欠超过180天的小英住房贷款，此类贷款包含在按余额计算的拖欠率中。

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2020 财年运营亮点

· 2020年的贷款便利总额为296.76亿元人民币，较2019年的人民币394.41亿元下降了24.8％。

· 2020年，小盈信用贷款的贷款便利额为240.58亿元人民币，较2019年的298.25亿元下降了19.3％。2020年，小盈信用贷款占公司贷款便利总额的81.1％，而2019年的这一比例为75.6％。

公司创始人、首席执行官兼董事长贾斯汀·唐先生评论说：“我们很高兴在2020年结束时，第四季度业务大幅复苏。我们的收入同比增长，这主要是由贷款便利金额的回升所推动的，该金额几乎回到了2019年同期的水平。COVID-19 的影响带来了前所未有的挑战，我为我们的团队在业务受到重大影响后足智多谋地应对充满挑战的环境感到非常自豪。我们还成功地完成了从P2P模式到基于100％机构融资的贷款便利化模式的业务转型。

2021年2月，中国银行保险监督管理委员会（CBIRC）最终确定了商业银行互联网贷款业务的指导方针，并对联合贷款的资本限制和其他要求进行了澄清。从长远来看，这些变化可能对该行业有利，再加上中国政府正在制定《反垄断法》，我们相信所有这些举措将有助于为在线贷款行业建立一个健康和可持续的商业环境，并为一定规模的合格贷款促进者提供更多机会。目前，我们的一些资助合作伙伴一直在逐步调整与我们的合作方式，以遵守新规定。同时，我们将密切关注监管发展和不断变化的行业格局，并根据政府政策和市场趋势调整我们的战略和服务。

展望未来，今年迄今为止，我们的业务复苏继续受到不断增长的市场需求的推动。利用我们优质的借款人基础、尖端的风险管理体系、值得信赖的品牌以及与金融机构加强的合作伙伴关系，我们将在短期内继续提高收入和利润，我们相信我们有望实现长期可持续增长。

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公司总裁Simon Cheng先生补充说：“本季度的运营业绩令我们感到鼓舞，这将有助于推动2021年的更多增长。在对我们的旗舰产品小盈卡贷款需求增加的推动下，我们的小盈卡贷的贷款便利额同比增长了16.8％，同时，小盈卡贷提供的贷款总额同比增长了14.3％。截至2020年底，我们的小盈卡贷款未偿还贷款总余额达到人民币130亿元，同比增长19.6％。

2021年，我们将继续优化我们的产品组合，重点是小盈卡贷款，该贷款面向主要借款人，事实证明可以满足客户需求，更适合我们推动长期盈利增长的战略。到2020年底，我们还清除了P2P业务中的所有未偿贷款，并退出了所有相关的P2P业务。

同时，我们在2020年第二季度末之前为通过我们的平台提供的新贷款实现了100％的机构融资，此后，我们进一步加强了与金融机构的合作。展望今年，我们将继续扩大与更多金融机构的合作，尤其是区域融资合作伙伴，以扩大我们提供的贷款产品的地理覆盖范围。同时，我们将利用我们在提供更好的产品、技术和风险管理系统方面的久经考验的能力，探索更多机会，深化与现有融资合作伙伴的合作。

公司首席财务官Frank Fuya Zheng先生补充说：“我们很高兴地宣布，总净收入稳步增长，资产质量有所改善。我们的总净收入同比增长28.0％，同比增长7.7％。利用大数据和人工智能驱动的技术，我们不断改善风险控制和资产质量，从而进一步提高拖欠率。截至2020年12月31日，所有逾期31-90天和91180天的未偿贷款的拖欠率分别降至1.50％和2.53％，为三年来的最低水平。与上一季度相比，我们信用风险状况的改善使第四季度应收账款和应收贷款的坏账准备金大幅减少了6,200万元人民币。

此外，我们还继续扩大与第三方财务担保公司的合作伙伴关系，以进一步优化借款人的融资成本。在第四季度，我们促成的第三方金融担保公司提供的贷款金额比例从上一季度的25.3％增加到38.8％。我们预计将在2021年将第三方金融担保公司的覆盖率提高到50％以上。

总而言之，随着我们进一步改善对有效收购高质量借款人的投资并优化我们的成本结构，我们的业务盈利能力有望在2021年上半年稳步提高。我们将继续评估市场状况，以抓住更多的增长机会并增加我们在消费金融行业的市场份额。

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2020 年第四季度财务业绩

2020年第四季度的总净收入从2019年同期的人民币6.651亿元增长了7.7％，至7.163亿元人民币（1.098亿美元），这主要是由于产品组合的变化以及小盈卡贷款的贷款便利金额的增加，但本季度贷款便利总额与2019年同期相比略有下降部分抵消了这一变化。

直接模式下的贷款便利服务费 2020年第四季度从2019年同期的人民币3.234亿元增长了46.1％，至4.726亿元人民币（合7,240万美元），这主要是由于（i）小盈卡贷款在本季度产生的收入增加导致产品组合发生了变化，服务费率更高；以及（ii）通过直接模式提供的贷款金额与2019年同期相比有所增加，如我们提高了吸引和留住更多信用评分更高的借款人的能力。

中介模式下的贷款便利服务费2020年第四季度为人民币20万元（合03万美元），而2019年同期为人民币1,770万元，这主要是由于几乎所有机构投资者的资金都投资于直接模式和/或信托模式下提供的贷款，而不是在中间模式下提供的贷款，具体取决于他们的投资策略。

发货后服务费2020年第四季度从2019年同期的人民币8,240万元下降了49.8％，至4140万元人民币（630万美元），这是前几个季度促进的贷款量减少的累积效应所致。发放后服务的收入在提供服务的基础贷款期限内按直线法确认。

融资收入2020年第四季度从2019年同期的人民币1.941亿元下降了11.5％，至1.717亿元人民币（合2630万美元），这主要是由于公司持有的平均贷款余额减少。这些贷款不符合销售会计资格，使用实际利息法，服务费被确认为基础融资期内的融资收入。

其他收入 2020年第四季度从2019年同期的人民币4,750万元下降了35.9％，至3,050万元人民币（合470万美元），这主要是由于延迟或提前还款的罚款以及向其他平台介绍借款人的佣金有所减少。

2020年第四季度的发放和服务费用从2019年同期的人民币4.212亿元增长了30.8％，至5.507亿元人民币（合8,440万美元），这主要是由于以下因素：（i）收款费用增加，这是由于上半年为解决COVID-19 影响导致的拖欠率上升所做的更多收款工作，以及（ii）由于以下因素而导致的利息支出增加增加支付给机构资助伙伴的款项。同时，为了更好地反映与通过合并信托提供的贷款相关的发放和服务费用，已将支付给第三方信托公司的管理费从一般和管理费用重新归类为发放和服务费用，为人民币930万元，而2019年同期为790万元人民币。对比数字已重新分配，以符合本期分类。

2020年第四季度的一般和管理费用从2019年同期的人民币4520万元下降了19.5％，至人民币3,640万元（合560万美元），这主要是由于基于股份的薪酬支出减少。

2020年第四季度的销售和营销费用从2019年同期的人民币1,990万元下降了75.5％，至490万元人民币（70万美元），这主要是由于自COVID-19 爆发以来促销和广告费用减少了。

第四季度应收账款和合同资产的撤销额为人民币1,320万元（合200万美元），而2019年同期的应收账款和合同资产准备金为5,230万元人民币，这主要是由于估计的违约率下降。

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2020年第四季度的应收贷款准备金为人民币3,370万元（合520万美元），而2019年同期为人民币1,670万元，这主要是由于信用贷款和循环贷款的应收贷款增加。

2020年第四季度向机构合作者提供的存款准备金为人民币9.703亿元（1.487亿美元），而2019年同期为零。公司与多家为公司促成的贷款提供担保的机构合作。公司必须向此类机构合作者支付押金，存款金额由每个机构合作者单独商定。为了维持与其中一个机构合作者的合作关系，避免对公司当前的业务模式和未来的交易成本产生任何重大不利影响，公司使用了总额为人民币9.7亿元的存款来补偿此类机构合作者因借款人违约而在投资者索赔下支付的款项的损失。公司还承担了对违约借款人的代位权和相关权利，这些借款人被出售给第三方，对价为人民币1,000万元。公司已将 RMB960 百万美元以上亏损确认为存款减值，还为剩余存款的潜在损失提供了人民币1,030万元的减值备抵金。

2020年第四季度的运营亏损为人民币8.573亿元（1.314亿美元），而2019年同期的运营收入为人民币1.022亿元。

2020年第四季度所得税前亏损和关联公司权益亏损为人民币8.772亿元（1.344亿美元），而2019年同期所得税前收入和关联公司权益收益为人民币1150万元。

2020年第四季度的所得税优惠为2.27亿元人民币（合3,480万美元），而2019年同期为人民币6,570万元。

2020年第四季度归属于X Financial股东的净亏损为人民币6.555亿元人民币（1.005亿美元），而2019年同期归属于X Financial股东的净收益为人民币7,970万元。

2020年第四季度归属于X Financial股东的非公认会计准则调整后净亏损为人民币6.308亿元（合9,670万美元），而2019年同期归属于X Financial股东的非公认会计准则调整后净收益为1.172亿元人民币。

2020年第四季度每股基本和摊薄后的ADS净亏损为12.24元人民币（1.88美元）和人民币12.24元（1.88美元），而2019年同期基本和摊薄后的每股ADS的净收益为1.50元人民币和1.44元人民币。

2020年第四季度非公认会计准则调整后的每股基本和摊薄后ADS净亏损为11.76元人民币（1.80美元）和人民币11.76元（1.80美元），而2019年同期的非公认会计准则调整后的每股基本和摊薄后ADS净收益为2.22元人民币和2.16元人民币。

截至2020年12月31日，现金及现金等价物为人民币7.464亿元（1.144亿美元），而截至2020年9月30日为人民币3.243亿元。

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2020 财年财务业绩

2020年的总净收入从2019年的人民币30.881亿元下降了29.0％，至21.930亿元人民币（3.361亿美元），这主要是由于为应对 COVID-19 的影响而出台了更严格的风险政策，与2019年相比，贷款便利总额有所下降。

直接模式下的贷款便利服务费2020年，从2019年的人民币19.860亿元下降了36.2％，至12.665亿元人民币（1.941亿美元），这主要是由于与2019年相比，为应对 COVID-19 的影响而出台了更严格的风险政策，贷款便利金额有所下降。

中介模式下的贷款便利服务费2020年为人民币4,140万元（合630万美元），而2019年为人民币2.389亿元，这主要是由于几乎所有机构投资者的资金都投资于直接模式和/或信托模式下提供的贷款，而不是在中间模式下提供的贷款，具体取决于他们的投资策略。

发货后服务费2020年，从2019年的人民币3.307亿元下降了38.4％，至2.038亿元人民币（合3,120万美元），这是该年促成的贷款量减少的累积效应的结果。发放后服务的收入在提供服务的基础贷款期限内按直线法确认。

融资收入2020年，从2019年的人民币4.084亿元增长了50.1％，至人民币6.129亿元（合9,390万美元），这主要是由于公司持有的平均贷款余额增加。这些贷款不符合销售会计资格，使用实际利息法，服务费被确认为基础融资期内的融资收入。

其他收入2020年，从2019年的人民币1.241亿元下降了44.9％，至人民币6,830万元（合1,050万美元），这主要是由于延迟或提前还款的罚款以及向其他平台介绍借款人的佣金有所减少。

2020年的发放和服务费用从2019年的人民币16.522亿元增长了25.4％，至20.715亿元人民币（3.175亿美元），这主要是由于以下因素：（i）为解决上半年因COVID-19 影响而导致的拖欠率上升所做的更多收款工作导致的收款费用增加，以及（ii）与融资收入相关的利息支出增加。同时，为了更好地反映与通过合并信托提供的贷款相关的发放和服务费用，向第三方信托公司支付的管理费已从一般和管理费用重新归类为发放和服务费用，总额为6,240万元人民币，而2019年为人民币1,740万元。对比数字已重新分配，以符合本期分类。

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2020年的一般和管理费用从2019年的人民币2.101亿元下降了14.7％，至1.792亿元人民币（2750万美元），这主要是由于基于股份的薪酬支出减少。

2020年的销售和营销费用从2019年的人民币1.032亿元下降了65.5％，至3560万元人民币（合550万美元），这主要是由于自COVID-19 爆发以来促销和广告费用减少了。

2020年的应收账款和合同资产准备金从2019年的人民币2.412亿元下降了49.6％，至1.215亿元人民币（合1,860万美元），这主要是由于（i）应收账款和合同资产减少以及（ii）估计违约率下降的综合影响。

2020年的应收贷款准备金为人民币2.452亿元（合3,760万美元），而2019年为人民币6,110万元，这主要是由于信用贷款和循环贷款的应收贷款增加。

2020年，向机构合作者提供的存款准备金为人民币9.703亿元（1.487亿美元），而2019年为零。减值亏损的原因在标题为 “2020年第四季度财务业绩” 的同一部分中进行了详细说明。

2020年的运营亏损为人民币14.303亿元（2.192亿美元），而2019年的运营收入为人民币8.126亿元。

2020年所得税前亏损和关联公司股权亏损为人民币16.015亿元（2.454亿美元），而2019年的所得税前收入和关联公司权益收益为人民币6.639亿元。

2020年的所得税优惠为人民币2.999亿元（合4,600万美元），而2019年的所得税优惠为人民币9,310万元。

2020年归属于X Financial股东的净亏损为人民币13.085亿元（2.05亿美元），而2019年归属于X Financial股东的净收益为人民币7.743亿元。

2020年归属于X Financial股东的非公认会计准则调整后净亏损为人民币12.284亿元（1.883亿美元），而2019年归属于X Financial股东的非公认会计准则调整后净收益为9.314亿元人民币。

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2020年每股基本和摊薄后的ADS净亏损分别为人民币24.42元（3.74美元）和24.42元人民币（3.74美元），而2019年每股基本和摊薄后的ADS净收益分别为14.82元人民币和14.52元人民币。

2020年非公认会计准则调整后的每股基本和摊薄后的每股ADS净亏损分别为22.92元人民币（3.51美元）和22.92元人民币（3.51美元），而2019年的非公认会计准则调整后的每股基本和摊薄后ADS净收益分别为人民币17.82元和17.46元人民币。

截至2020年12月31日，现金及现金等价物为人民币7.464亿元（1.144亿美元），而截至2019年12月31日为人民币10.06亿美元。

商业展望

公司的业务知名度已提高到一定水平，因此，公司将提供未来的季度指导。该公司预计，2021年第一季度的贷款便利总额为109亿元人民币，归属于X Financials股东的净收益的初步结果将不低于 RMB110 百万元。该公司预计，2021年第二季度的贷款便利总额将在90亿元人民币至120亿元人民币之间，归属于X Financials股东的净收益将不低于 RMB140 百万元。该预测反映了公司当前和初步的观点，这些观点可能会发生变化。

电话会议

X Financials 管理团队将于 2021 年 4 月 26 日星期一美国东部时间上午 7:00（北京/香港时间当天晚上 7:00）主持财报电话会议。

财报电话会议的拨入详情如下：

美国：

1-888-346-8982

香港：

852-301-84992

中国：

4001-201203

国际：

1-412-902-4272

密码：

X 金融

请在预定通话开始前十分钟拨号，并提供密码以加入通话。

在 2021 年 5 月 3 日之前，可以通过以下号码通过电话观看电话会议的重播：

美国：

1-877-344-7529

国际：

1-412-317-0088

密码：

10154438

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此外，电话会议的网络直播和存档网络直播将在 http://ir.xiaoyinggroup.com 上播出。

关于 X 金融公司

X Financial（纽约证券交易所代码：XYF）（以下简称 “公司”）是中国领先的在线个人理财公司。该公司致力于将平台上的借款人与机构融资合作伙伴联系起来。凭借其专有的大数据驱动技术，该公司已在其业务运营的多个领域与金融机构建立了战略合作伙伴关系，使其能够在强大的风险评估和控制系统下为向主要借款人提供贷款。

欲了解更多信息，请访问：http://ir.xiaoyinggroup.com。

非公认会计准则财务指标表的使用

在评估我们的业务时，我们会考虑并使用非公认会计准则指标作为补充指标，以审查和评估我们的经营业绩。我们之所以提出非公认会计准则财务指标，是因为我们的管理层使用它们来评估我们的经营业绩和制定业务计划。我们还认为，使用非公认会计准则财务指标有助于投资者评估我们的经营业绩。

我们在本新闻稿中使用了以下非公认会计准则财务指标：（i）调整后的净收益，（ii）归属于X Financial股东的调整后净收益，（iii）调整后的每股基本ADS净收益，以及（iv）调整后的每股摊薄后净收益，均不包括基于股份的薪酬支出。这些非公认会计准则财务指标未根据美国公认会计原则进行定义，也未按照美国公认会计原则列报。这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，在评估我们的经营业绩时，投资者不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据美国公认会计原则准备和列报的财务信息的替代品。

我们通过将非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则财务指标进行对账来缓解这些限制，在评估我们的业绩时应考虑这一点。我们鼓励您全面查看我们的财务信息，不要依赖单一的财务指标。

有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为 “公认会计原则和非公认会计准则业绩对账” 的表。

新的会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会发布了第2016-13号会计准则更新（ASU），《金融工具信用损失（主题326）：衡量金融工具的信贷损失》，要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，衡量报告日持有的金融资产的所有预期信用损失。该亚利桑那州立大学需要加强披露，以帮助投资者和其他财务报表用户更好地了解用于估算信贷损失的重要估计和判断，以及集团投资组合的信贷质量和承保标准。这些披露包括定性和定量要求，这些要求提供了有关财务报表中记录的金额的更多信息。公司采用了自2020年1月1日起生效的新标准，采用了修改后的回顾性基础，在此基础上不重报先前的比较期。该指引的通过所产生的累积影响导致集团截至2020年1月1日的留存收益期初余额（扣除税款）减少了1,720万元人民币。

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汇率信息

本公告包含按指定汇率将某些人民币金额折成美元，仅为方便读者。除非另有说明，否则所有从人民币兑换成美元的汇率均为人民币6.5250元兑1.00美元，这是截至2020年12月31日联邦储备系统理事会发布的H.10统计数据中规定的汇率。

安全港声明

本公告包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些陈述可以通过诸如意愿、期望、预期、未来、打算、计划、相信、估计、潜力、持续、持续、目标、指导和类似陈述等术语来识别。公司还可以在向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期报告、向股东提交的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方发表的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述。任何非历史事实的陈述，包括关于公司信念和预期的陈述，都是前瞻性陈述，涉及可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的业绩存在重大差异的因素、风险和不确定性。此类因素和风险包括但不限于以下内容：公司的目标和战略；其未来的业务发展、财务状况和经营业绩；中国信贷行业，尤其是市场贷款的预期增长；对其市场产品和服务的需求和市场接受度；其在市场上吸引和留住借款人和投资者的能力；与战略合作伙伴的关系；行业竞争；以及相关的政府政策和法规与公司结构、商业和工业有关。有关这些和其他风险、不确定性或因素的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。本公告中提供的所有信息均为截至本公告发布之日的最新信息，除非适用法律要求，否则公司不承担任何更新此类信息的义务。

欲了解更多信息，请联系：

X 金融

郑富亚先生

电子邮件：ir@xiaoying.com

克里斯滕森

在中国

袁艾瑞先生

电话：+86-10-5900-1548

电子邮件：eyuan@christensenir.com

在美国

琳达·伯格坎普女士

电话：+1-480-614-3004

电子邮件：lbergkamp@christensenir.com

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X 金融

未经审计的简明合并资产负债表

（以千计，股票和每股数据除外）

截至2019年12月31日

截至2020年12月31日

人民币

人民币

美元

资产

现金和现金等价物

1,005,980

746,388

114,389

限制性现金

514,323

852,134

130,595

扣除可疑账款备抵后的应收账款和合同资产

771,154

413,307

63,342

来自小盈信用贷款和循环贷款的应收贷款，净额

289,553

1,236,026

189,429

公允价值贷款

2,782,333

1,585,732

243,024

向机构合作者存款，净额

518,720

907,923

139,145

预付费用和其他流动资产，净额

707,450

403,779

61,882

金融担保衍生品

719,962

297,928

45,659

递延所得税资产，净额

465,441

639,905

98,070

长期投资

292,142

295,615

45,305

财产和设备，净额

20,139

11,137

1,707

无形资产，净额

35,127

37,440

5,738

来自小英住房贷款的应收贷款，净额

89,536

47,490

7,278

短期投资

—

6,000

920

其他非流动资产

68,772

51,458

7,886

总资产

8,280,632

7,532,262

1,154,369

负债

支付给机构资助合作伙伴

3,006,349

3,374,579

517,177

担保负债

17,475

9,790

1,500

金融担保衍生品

—

130,442

19,991

短期银行借款

—

350,545

53,723

应计工资和福利

63,649

34,781

5,330

其他应纳税款

58,086

73,077

11,201

应缴所得税

340,996

110,169

16,884

应支付给渠道合作者的押金

108,923

21,472

3,291

应计费用和其他负债

274,440

323,748

49,617

其他非流动负债

42,300

27,615

4,232

递延所得税负债

1,309

—

—

负债总额

3,913,527

4,456,218

682,946

承付款和或有开支

股权：

普通股

201

203

31

额外的实收资本

2,987,363

3,068,045

470,198

留存收益

1,311,194

(14,551

)

(2,230

)

其他综合收入

67,101

21,059

3,227

X 金融股东权益总额

4,365,859

3,074,756

471,226

非控股权益

1,246

1,288

197

总权益

4,367,105

3,076,044

471,423

负债和权益总额

8,280,632

7,532,262

1,154,369

X 金融

未经审计的综合收益简明合并报表

截至12月31日的三个月

截至12月31日的十二个月

（以千计，股票和每股数据除外）

2019

2020

2020

2019

2020

2020

人民币

人民币

美元

人民币

人民币

美元

净收入

贷款便利化服务直接模式

323,435

472,566

72,424

1,986,003

1,266,533

194,105

贷款便利化服务-中介模式

17,730

183

28

238,867

41,373

6,341

发货后服务

82,369

41,390

6,343

330,695

203,842

31,240

融资收入

194,056

171,692

26,313

408,401

612,863

93,925

其他收入

47,513

30,466

4,669

124,084

68,347

10,475

净收入总额

665,103

716,297

109,777

3,088,050

2,192,958

336,086

运营成本和支出：

起源和服务

421,200

550,726

84,402

1,652,221

2,071,506

317,472

一般和行政

45,177

36,380

5,575

210,083

179,225

27,468

销售和营销

19,858

4,858

745

103,158

35,629

5,460

（撤销）应收账款和合同资产准备金

52,272

(13,236

)

(2,029

)

241,187

121,485

18,618

应收贷款准备金

16,685

33,703

5,165

61,074

245,204

37,579

（撤销）或有担保负债准备金

7,748

(1,271

)

(195

)

7,748

881

135

向机构合作者提供存款

—

970,318

148,708

—

970,318

148,708

其他金融资产的信贷损失的逆转

—

(7,854

)

(1,204

)

—

(975

)

(149

)

运营成本和支出总额

562,940

1,573,624

241,167

2,275,471

3,623,273

555,291

运营收入（亏损）

102,163

(857,327

)

(131,390

)

812,579

(1,430,315

)

(219,205

)

利息收入（支出），净额

6,694

5,735

879

19,386

21,724

3,329

外汇收益

775

6,488

994

616

15,399

2,360

投资损失

—

—

—

(12,538

)

—

—

与合并信托相关的公允价值调整

(66,767

)

(13,965

)

(2,140

)

64,163

(57,380

)

(8,794

)

金融担保衍生品公允价值的变化

(47,420

)

(20,049

)

(3,073

)

(246,372

)

(163,670

)

(25,084

)

其他收入（亏损），净额

16,053

1,920

294

26,081

12,709

1,948

所得税前收入（亏损）和关联公司股权收益（亏损）

11,498

(877,198

)

(134,436

)

663,915

(1,601,533

)

(245,446

)

所得税优惠

65,745

226,968

34,784

93,103

299,878

45,958

关联公司股权的收益（亏损）

2,429

(5,242

)

(803

)

17,458

(6,806

)

(1,043

)

净收益（亏损）

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,476

(1,308,461

)

(200,531

)

减去：归属于非控股权益的净收益

—

—

—

200

41

6

归属于X Financial股东的净收益（亏损）

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,276

(1,308,502

)

(200,537

)

净收益（亏损）

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,476

(1,308,461

)

(200,531

)

其他综合收入，扣除零税款：

外币折算调整

7,231

(29,435

)

(4,511

)

14,606

(46,042

)

(7,056

)

综合收益（亏损）

86,903

(684,907

)

(104,966

)

789,082

(1,354,503

)

(207,587

)

减去：归属于非控股权益的综合收益

—

—

—

200

41

6

归属于X Financial股东的综合收益（亏损）

86,903

(684,907

)

(104,966

)

788,882

(1,354,544

)

(207,593

)

每股净收益（亏损）basic

0.25

(2.04

)

(0.31

)

2.47

(4.07

)

(0.62

)

摊薄后的每股净收益（亏损）

0.24

(2.04

)

(0.31

)

2.42

(4.07

)

(0.62

)

每个 ADsBasic 的净收益（亏损）

1.50

(12.24

)

(1.88

)

14.82

(24.42

)

(3.74

)

每份ADS的净收益（亏损）摊薄

1.44

(12.24

)

(1.88

)

14.52

(24.42

)

(3.74

)

加权平均流通普通股数量基本

319,584,790

322,041,770

322,041,770

313,757,887

321,236,089

321,236,089

摊薄后已发行普通股的加权平均数

325,574,294

322,041,770

322,041,770

319,747,392

321,236,089

321,236,089

X 金融

未经审计的 GAAP 和非 GAAP 业绩对账表

截至12月31日的三个月

截至12月31日的十二个月

（以千计，股票和每股数据除外）

2019

2020

2020

2019

2020

2020

人民币

人民币

美元

人民币

人民币

美元

GAAP 净收益（亏损）

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,476

(1,308,461

)

(200,531

)

加：基于股份的薪酬支出（扣除零税款）

37,542

24,692

3,784

157,116

80,140

12,282

非公认会计准则调整后的净收益（亏损）

117,214

(630,780

)

(96,671

)

931,592

(1,228,321

)

(188,249

)

归属于X Financial股东的净收益（亏损）

79,672

(655,472

)

(100,455

)

774,276

(1,308,502

)

(200,537

)

加：基于股份的薪酬支出（扣除零税款）

37,542

24,692

3,784

157,116

80,140

12,282

归属于X Financial股东的非公认会计准则调整后净收益（亏损）

117,214

(630,780

)

(96,671

)

931,392

(1,228,362

)

(188,255

)

非公认会计准则调整后的每股净收益（亏损）basic

0.37

(1.96

)

(0.30

)

2.97

(3.82

)

(0.59

)

非公认会计准则调整后的每股净收益（亏损）摊薄

0.36

(1.96

)

(0.30

)

2.91

(3.82

)

(0.59

)

每个 ADSBasic 的非公认会计准则调整后净收益（亏损）

2.22

(11.76

)

(1.80

)

17.82

(22.92

)

(3.51

)

摊薄后每股ADS的非公认会计准则调整后净收益（亏损）

2.16

(11.76

)

(1.80

)

17.46

(22.92

)

(3.51

)

加权平均流通普通股数量基本

319,584,790

322,041,770

322,041,770

313,757,887

321,236,089

321,236,089

摊薄后已发行普通股的加权平均数

325,574,294

322,041,770

322,041,770

319,747,392

321,236,089

321,236,089