美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是 ☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是
注册人的非关联公司在2022年6月30日,即其最近结束的第二财季的最后一个营业日持有的普通股的总市值,w作为$
截至2023年2月24日,注册人拥有站起来
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与2023年股东年会有关的部分通过引用并入本年度报告的Form 10-K第三部分(如有说明)。这样的最终委托书将在注册人截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
目录
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页面 |
关于前瞻性陈述的特别说明 |
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第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
8 |
第1A项。 |
风险因素 |
16 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
46 |
第二项。 |
属性 |
46 |
第三项。 |
法律诉讼 |
47 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
47 |
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第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
48 |
第六项。 |
[已保留] |
48 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
48 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
67 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
106 |
第9A项。 |
控制和程序 |
106 |
项目9B。 |
其他信息 |
108 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
108 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
110 |
第11项。 |
高管薪酬 |
110 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
110 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
110 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
110 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
111 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
113 |
签名 |
114 |
3
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“将”、“打算”、“目标”、“计划”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在“寻求”或“继续”或这些词语的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
4
我们提醒您,上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响,包括“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的那些因素。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法预测所有可能对本年度报告10-K表中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中所描述的大不相同。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外,本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的预期。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告10-K表格之日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
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风险因素摘要
我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到许多因素的影响,无论是目前已知的还是未知的。任何一个或多个此类因素都可能直接或间接导致我们的实际经营业绩和财务状况与过去或预期的未来经营业绩和财务状况大不相同。这些因素中的任何一个,无论是全部还是部分,都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和股票价格产生实质性的不利影响。我们在下文中概述了其中一些风险,并在第一部分第1A项“风险因素”和本报告其他部分对适用于我们的风险作了更详细的解释:
6
7
第一部分
项目1.业务
一般信息
2021年8月16日(“截止日期”),Spire Global子公司,Inc.(前身为Spire Global,Inc.)根据截至2021年2月28日的业务合并协议条款,Legacy Spire)完成了与特殊目的收购公司NavSight Holdings,Inc.(“NavSight”)的合并,合并由Spire、NavSight、NavSight的全资子公司NavSight Merger Sub,Inc.(“NavSight Merger Sub”)和Peter Platzer、Theresa Condor、Jeroen Cappaert和Joel Spark组成。因此,NavSight Merge Sub与Legacy Spire合并并并入Legacy Spire,NavSight Merger Sub的独立法人地位终止,Legacy Spire继续作为尚存的公司和NavSight的全资子公司(“合并”,这样的完成,“结束”)。NavSight随后更名为Spire Global,Inc.(连同其合并的子公司“New Spire”或“Spire”),Legacy Spire更名为Spire Global子公司。在合并之前,NavSight的股票和认股权证分别在纽约证券交易所(NYSE)交易,股票代码为“NSH”和“NSH.WS”。截止日期,斯派尔的A类普通股和认股权证开始在纽约证券交易所交易,股票代码分别为“SPIR”和“SPIR.WS”。
Legend Spire于2012年作为特拉华州的一家公司成立,名称为NanoSatifi,Inc.,2015年更名为Spire Global,Inc.。NavSight控股公司于2020年5月成立,是特拉华州的一家公司和一家特殊目的收购公司,并于2020年9月9日完成了首次公开募股。
我们的主要执行办公室位于弗吉尼亚州维也纳,22182,1100套房,新月路8,000号,电话号码是(202)301-5127。
在这份Form 10-K年度报告中,Spire Global,Inc.(及其子公司)被称为“Spire”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”。
概述
我们是基于空间的数据、分析和空间服务的全球提供商,提供独特的数据集和从终极优势点-空间-关于地球的强大洞察力-以便组织能够自信、准确和快速地做出决策。我们拥有并运营着世界上最大的近地轨道多用途卫星星座之一。我们的多接收器卫星利用全球导航卫星系统(GNSS)卫星获取来自船只的自动识别系统数据、来自飞机的自动相关监视广播(“美国存托股份”)数据以及无线电掩星数据。我们完全部署的星座由100多颗卫星组成,我们相信它也是世界上最大的“监听”星座之一,利用无线电频率传感器观测地球。我们通过分析和预测性解决方案丰富这些难以获取的宝贵数据,以订阅形式向世界各地的组织提供数据,以便他们能够改善业务运营、减少环境足迹、部署资源以实现增长和竞争优势,并降低风险。
2022年12月,我们的星座平均每天覆盖地球200多次,我们的全球地面站网络平均每天进行数千次接触,以低延迟可靠、弹性地收集数据。在创建我们专有的数据分析解决方案时,我们基于云的数据基础设施平均每天处理3 TB的数据。我们通过应用程序编程接口(API)基础设施为客户提供这些解决方案。我们收集的全球专有数据包括只能在没有地面替代方案的情况下从太空捕获的数据。我们一次收集这些数据,然后可以在包括天气、航空和海事在内的广泛且不断增长的行业中无限次出售这些数据,这些数据覆盖全球,提供实时和接近实时的数据,可以轻松地整合到我们客户的运营中。我们的空间服务产品使我们的客户,包括商业和政府机构,能够简单、可靠、快速和经济高效地从想法到轨道。我们为我们的客户推出我们拥有和代表他们管理的软件、有效载荷和专用卫星星座。就像我们的专有数据和分析解决方案一样,我们的客户订阅通过API收集的数据。
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自2012年成立以来,我们就开始利用来自太空的数据来解决地球上的问题。我们的目标是帮助激励、引领和创新天基数据业务。今天,我们的专有数据和解决方案正被用来帮助商业和政府组织获得优势,即他们寻求创新和解决一些世界上最大的挑战,如气候变化和全球安全。最近一段时间,我们经历了快速增长。2021年11月,我们收购了全球领先的船舶跟踪和海况感知解决方案供应商精准地球有限公司(“精准地球”)。
我们的数据解决方案产品
我们专有的低地球多用途接收器(“狐猴”)卫星星座收集数据并将数据传输到我们专有的全球地面站网络。然后,数据自动从地面站转移到专有数据仓库进行清理、标准化、融合和分析。通过SpireSight API,我们的客户可以接收实时和接近实时的无缝交付的专有数据、分析和预测性解决方案。
我们只需从太空收集一次数据,就可以在不增加成本的情况下无限次出售数据。我们向客户销售的四种数据形式是:
我们数据平台的主要元素包括:
通过这个单一的视图,用户能够获得更好的洞察力并做出明智的决策;
我们将我们的专有解决方案货币化,涉及范围广泛且不断增长的当前和目标行业,包括农业、物流、金融服务、保险、航空航天、能源、渔业、学术界和房地产等。我们目前服务的最大行业包括海事、航空和政府(民用和国防)。
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海事
我们提供当前和历史数据、洞察力和预测性分析,以实现高精度的船舶监控、实时和接近实时的船舶更新、港口运营、船舶安全和航线优化。我们利用国际海事组织AIS标准,这是一个自动跟踪系统,使用船上的收发器,通过我们的卫星观测到的历史或实时卫星AIS(“S-AIS”)数据和地面AIS(“T-AIS”)数据提供地理位置数据。Dynamic AIS®(D-AIS®)在高流量区域提供更强大的船舶跟踪数据。我们基于AIS的海洋解决方案提高了全球海洋领域的意识,促进了海岸线治安,保护了离岸资产,并提供了更大的海洋覆盖范围。主要应用包括:
2021年11月,我们收购了(“收购”)全球领先的船舶跟踪和海上态势感知解决方案船舶数据提供商ExctEarth,该公司的总部主要设在加拿大。
航空业
我们提供全球基于卫星的飞机跟踪数据,为应用提供动力,推动决策并提高成本效益。我们利用国际民用航空组织支持的美国存托股份B飞机跟踪数据,提供近乎实时的精度和态势感知。使用美国存托股份-B,客户可以跟踪航空资产的整体运营状态,以及给定飞机飞行路线或世界各地特定感兴趣地区的相关天气情况。我们的多功能数据集包括历史和接近实时的飞机位置和状态、飞机类型和航空公司数据,以及航班和机场信息,通过我们的准实时和历史数据API提供。我们的卫星使用美国存托股份-B信号从太空捕捉全球飞机的运动,即使飞机在没有可用的地面跟踪的情况下飞越海洋、沙漠、山脉和地区。
天气
我们提供基于空间的数据、人工智能支持的洞察和预测性天气分析,使世界能够优化成本、提高安全性、促进脱碳并做出最佳商业决策。通过利用无线电掩星技术(RO),我们能够提供改进的全球天气观测能力,捕获整个地球的详细温度、湿度和压力信息。我们广泛的低轨道卫星星座从大气层的每一层收集近乎实时的数据,即使在传统上困难的高海拔、极地地区和
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偏远的海洋地区。这些数据被用来支持Spire的全球天气预报系统,并使整个地球的准确度得以提高,特别是在传统上观测不足的地区改善质量。
这些工具为世界各地的政府、商业公司和个人提供了巨大的价值,包括以下应用程序样本:
太空服务
我们利用我们的大规模地面和云基础设施、我们久经考验的低风险开发生命周期和专有基础设施来提供我们的空间服务解决方案,该解决方案充分利用我们的空间传统、垂直集成能力和全球地面站基础设施来彻底改变客户访问空间的方式。类似于亚马逊网络服务(AWS)、Microsoft Azure和Google Cloud Platform等基于云的服务,我们为客户提供快速、可扩展和可靠的空间数据访问,其成本和时间仅为历史上所需时间的一小部分,我们利用我们在海事、航空和气象领域用于我们自己的数据和分析解决方案的相同运营基础设施。通过这样做,客户能够通过灵活的基于订阅的定价模式,将通常在一开始确认的高额资本支出转换为负担得起的经常性运营支出。我们始终如一的发射时间表和端到端的狐猴设计和制造流程使客户的传感器从设计到发射只需几个月的时间,而不是传统卫星开发中常见的三到五年。我们的空间服务产品使我们能够快速、高效地为我们的客户提供卫星服务,而他们则专注于他们最擅长的事情。
我们的客户可以通过我们的各种产品快速高效地将他们自己的应用和传感器部署到太空中:
我们的技术平台
我们的星座
我们运营着一个庞大的狐猴纳米卫星星座以及一个全球地面站网络。通过运营我们自己的卫星和地面站,我们能够快速有效地收集大量数据,并将其提供给我们的客户。
我们星座的主要元素包括:
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行业背景
我们相信,技术进步和创新的快速步伐继续推动基于空间的数据、分析和见解的商业化,使它们与企业、政府和广大公众更相关。此外,我们认为,对可从太空收集的数据的需求正在迅速增长,而进入太空的成本正在下降。新的空间经济的主要趋势包括星座数量的增长和天基数据的可获得性、用户需求从数据向分析和洞察力的转变、气候变化适应、全球安全问题以及星载技术的进步。
星座数量和数据可用性的增长
我们行业增长的最大驱动力之一是围绕地球轨道运行的卫星数量的增长,以及这些卫星提供的数据量的增加。卫星继续进化为更小的形式,小到具有重大功能的面包盒。与传统卫星相比,这些较小的卫星建造成本更低,发射也更容易。这些小型卫星星座正在颠覆空间工业,因为它们的创新速度很快(每五年每公斤的能力提高10倍),部署周期和在轨道上部署的成本较低。
对数据分析的需求
用户对数据的要求越来越高,对分析和洞察的要求也越来越高。大数据和基于云的处理等技术的进步使海量数据不仅可以存储,还可以实时分析,为用户提供更快、更有意义的数据、分析和洞察。AI、ML和特定算法的应用继续提高洞察力和预测性分析。
应对气候变化
世界上与天气有关的事件越来越多,造成了巨大的破坏和损失。这一步伐只是在最近几年才有所加快。根据美国国家海洋和大气管理局和国际灾害数据库EM-DAT的数据,1980至1990年间,世界发生了三次特大灾害,每一次都造成了超过200亿美元的损失。从2010年到2020年的10年里,这一数字增加了近5倍,达到14个。然而,在2022年,仅一年的时间里,全球就发生了三起特大灾难,造成了超过1560亿美元的损失。此外,2022年发生了42起天气灾害,每个灾害造成的损失超过10亿美元。过去几十年来,对全球变暖和气候变化这一世界问题的回应主要集中在减少温室气体排放的努力上。最近,人们越来越认识到,世界缺乏足够的工具来预测和有效应对极端天气事件和气候变化,我们的努力和投资应更多地集中在如何最好地保护弱势人口、基础设施、土地及其对全球经济的影响上。我们相信,更准确的天气数据、预测技术和分析将在帮助制定战略以维持水质和可用性、改变土地使用、保护和保存沿海土地和开发、管理雨水物流、减缓野火蔓延、修复和改造脆弱设施以及最大限度地利用绿色基础设施方面发挥越来越重要的作用。
全球安全响应
2022年2月24日俄罗斯入侵乌克兰的事件让世界关注到全球安全的重要性。在充满活力的时代,真相和透明度从未像现在这样重要。SPIRE在轨道上有大约40颗具有地理定位能力的卫星,可以通过使用无线电频率检测干扰、欺骗或受制裁船只或飞机等物体的位置。我们的卫星日以继夜地工作,无论天气是好是坏,平均每天观测地球表面积200次,为快速变化的环境提供宝贵的见解。鉴于私营部门在过去几年中进行的投资和取得的技术进步,越来越多的人认识到公私伙伴关系应对复杂的全球挑战的必要性。政府机构指出,与商业卫星部门的关系至关重要。由不同星座大小和轨道的政府卫星和商业卫星组成的多样化架构为天基生态系统提供了复原力。在太空中有100多颗卫星,斯皮尔是这个生态系统中有意义的一员。
车载技术的进步
包括通信设备和传感器在内的空间技术基础设施的快速创新改善了数据下载时间以及空间分辨率和测量精度,从而能够更快地提供更好的天基数据、分析和见解。
在天基数据之前,传统解决方案往往在覆盖面和安全性方面存在重大缺陷。例如,在自动相关监视-广播(“美国存托股份-B”)出现之前,航空利益攸关方对全球绝大多数航空航天活动视而不见,因为陆基解决方案无法在海洋上空跟踪飞机。这偶尔会导致像马来西亚航空公司370航班那样的悲剧,2014年3月,该航班在从吉隆坡飞往北京的例行航线上失踪。截至2022年12月,我们的传感器平均每天覆盖全球200多次,包括无法获得地面AIS、美国存托股份B和大气天气信息的偏远地区。
我们的星座已经有了在轨的射频链路(RF链路),我们已经开始测试卫星间光链路(“光ISL”)。这项技术在我们的星座中的有效推广将创建一个网状网络,其方式类似于个人计算机如何通过互联网相互连接。我们相信,光纤ISL将使我们能够更快、更安全地向客户提供更多数据。
最后,星载在轨卫星的计算能力不断提高。SPIRE于2020年10月发射了第一台具有万亿次浮点数据处理能力的在轨超级计算机,并自那以来一直在迭代这项技术,以满足空间服务客户的需求并增强交付给客户的数据解决方案。
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销售和市场营销
销售额
我们主要运营一个分散在不同地理位置的直销组织,以与我们的现有客户保持一致,同时接触到全球潜在的新客户。我们的销售专业人员负责获取新客户以及管理和扩大与现有客户的业务。这些努力的重点是寻找和发展新的客户关系,维护客户关系,增加解决方案渗透率,推动更多解决方案的销售,并进一步续签合同。我们的客户成功和销售工程师团队,以及我们的销售团队,管理我们与客户的关系。
一旦完成解决方案销售,我们的销售团队就会利用我们的土地扩张模式,通过提高客户对我们数据的采用程度来增加收入。为了推动现有客户的这种扩张,我们的销售团队与我们的销售工程师和营销团队密切合作,以促进客户的成功。通常,我们发现客户最初在我们的数据上取得成功会导致关键的内部决策者升级他们的订阅套餐、添加额外的数据集、增加数据覆盖范围、添加额外的解决方案,或者将其实施扩展到整个组织和新的使用案例。
营销
我们的营销团队专注于通过对外需求活动吸引、获取和留住客户,建立我们的品牌声誉,提高我们对天基数据、预测分析和空间服务的认识,并展示客户的成功。我们的对外需求活动包括付费搜索、电子邮件、网络和面对面的客户活动。其中一些有针对性的营销努力集中在推动潜在客户为我们的网站寻找解决方案上。除了支持我们的销售专业人员,我们的营销团队还开发消息传递、解决方案定位、思维领导力和其他工具,以帮助传达我们解决方案的商业价值。我们的团队还在适当的时候与我们的行业同行、供应商、合作伙伴和客户合作,庆祝成功并促进新空间经济的进步。
研究与开发
我们的研发团队由航天器工程、软件工程、数据科学、气象学、制造、产品工程、外部专家和管理组成,负责我们空间平台和数据解决方案的设计、架构、创建和质量。我们在研发方面投入了大量资源,以增强我们的产品组合和服务。我们相信,加强我们的解决方案,及时开发新的服务和功能,对于保持我们的竞争地位至关重要,我们会将客户的建议和反馈纳入我们的服务中。我们的研发团队与运营部门密切合作,监控和维护我们所有服务的高可用性。此外,研发团队与我们的销售团队密切合作,收集市场和客户反馈,以增强我们的产品组合。我们的研发机构分布在美国、加拿大、卢森堡、苏格兰和新加坡,我们认为每一个都是我们的战略优势,使我们能够更有效地开发能力。
竞争
海事、航空和气象数据行业是分散的、竞争激烈的,其特点是技术、客户要求和行业标准的快速变化,以及对现有产品的频繁改进。我们在这些行业的主要竞争对手包括专门提供一项或多项服务的公司,这些服务类似于我们在当地或地区提供的服务。我们还与专门从事我们行业的全球性、全国性、地区性和地方性公司和政府实体竞争。我们的一些主要竞争对手包括,在我们的海洋数据垂直领域,Orbcomm Inc.;在我们的航空数据垂直领域,Aireon LLC;在我们的气象数据垂直领域,GeoOptics,Inc.,在我们的无线电掩星数据服务方面。我们的一些主要竞争对手还包括预测分析方面的分析公司,如AccuWeather,Inc.、WeatherNews Inc.、MeteoGroup(被DTN,LLC收购)、Tomorrow.ai、气候视觉和天气公司。在我们的空间服务频道中,我们与AAC Clyde Space、GomSpace A/S、NanoAvionics LLC、ISISSpace和Open Cosmos Ltd.等公司展开竞争。
我们垂直市场中的公司面临的主要竞争因素是:
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我们相信,在上述因素的基础上,我们比我们的竞争对手更有利。我们竞争的行业是动态的,需要不断的变化和创新,我们计划继续发展我们的技术,为我们的客户提供全面的数据和分析,以保护我们的环境和社区,改变全球物流,并为经济稳定做出贡献。我们的创新和专注的执行使我们能够迅速扩大我们的网络和覆盖范围,我们计划继续努力在我们现有的行业内扩张,并在未来进入新的行业和地区。然而,由于竞争,我们可能面临对我们的业务、财务状况和运营结果的重大风险。如需了解更多信息,请参阅标题为“风险因素-与我们的行业和业务相关的风险-我们面临着激烈的竞争,可能面临来自竞争对手的定价压力,并可能失去市场份额,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响.”
除“监听”(无线电频率)卫星市场外,还有“看起来”(图像)卫星市场和“说话”(通信)卫星市场,见第一部分项目1.“概览”部分下的业务。我们没有在“看”或“会说”的卫星市场上竞争,也没有在“看”、“说”或“听”的卫星市场上看到任何重大竞争。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们保护我们的核心技术和对我们的技术、发明、改进、专有权利和其他资产的其他知识产权保护的能力。我们寻求通过专利、专利申请、注册和未注册商标、版权、商业秘密、许可协议、保密程序、与第三方的保密协议和其他合同措施的组合,在这些资产中建立知识产权并保护这些资产,以实现这一目标。我们还许可来自第三方的数据和软件整合到我们的业务中,包括开源软件和其他以商业合理条款提供的软件。
此外,我们依靠非专利的商业秘密和机密技术以及持续的技术创新来发展和保持我们的竞争地位。我们寻求保护我们的专有信息,部分是通过与我们的员工、顾问、供应商和客户签订保密协议,并一般限制对我们专有信息的访问和分发。然而,我们不能向您保证,我们采取的措施将防止我们的技术被盗用。尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方可能会试图复制我们产品的某些方面,或获取和使用我们认为是专有的信息。监管未经授权使用我们的技术是困难和耗时的。第三方可以独立开发相同或类似的专有信息,或以其他方式访问我们的专有信息。我们所依赖的法律、程序和限制可能只能提供有限的保护,我们的任何知识产权都可能受到挑战、无效、规避、侵犯或挪用。此外,一些外国的法律并没有像美国的法律那样保护我们的所有权,许多外国也没有像美国的政府机构和私人当事人那样勤奋地执行这些法律。
我们行业的特点是专利数量众多,涉及专利和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。第三方可能会不时向我们或我们的客户提出侵权、挪用和其他侵犯知识产权的索赔,我们与客户的协议可能会要求我们对这些索赔进行赔偿。
员工与人力资本资源
我们的人力资本资源目标包括识别、招聘、留住、激励和整合我们现有的和新的员工。除了有竞争力的基本工资和现金薪酬外,我们股权激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励来吸引、留住和奖励员工,通过激励这些员工尽其所能、实现我们的目标并像所有者一样思考决策,从而增加股东价值和公司的成功。
截至2022年12月31日,我们在五个国家和地区拥有415名员工,其中411名为全职员工。此外,我们还就某些项目聘请承包商和第三方服务提供商。在我们开展业务的某些国家/地区,我们受到当地劳动法的约束,这可能会自动使员工受制于行业范围的集体谈判协议。我们的美国雇员中没有一个是由工会代表的,也没有一个与我们有关的集体谈判协议涵盖了他们。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系很好。
政府监管和合规
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监测和执行与卫星、地面站、隐私和数据保护、知识产权、投资审查、劳工和就业、工人分类、产品安全、经济制裁、反垄断法、反洗钱法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规有关的法律和法规的机构。
我们的业务需要获得联邦通信委员会(“FCC”)的许可证和许可,并接受美国政府其他机构的审查。许可证审批可以包括对安全、操作、无线电频率干扰、国家安全、外交政策和国际义务影响的机构间审查,以及对外国所有权的审查。我们计划发射和运行的卫星可能需要获得联邦通信委员会或非美国许可司法管辖区的监管授权。如果我们未来没有获得所需的授权,我们将无法运行我们计划中的卫星。如果我们获得了所需的授权,但没有在授权中规定的最后期限前达到建造、发射和运行卫星的里程碑,我们可能会失去在轨道位置使用某些频率运行卫星的授权。
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我们持有FCC和外国政府许可机构对我们的卫星星座和地面站的许可证、许可和批准。随着我们扩建我们的卫星星座,我们将需要从FCC和/或外国政府许可机构获得新的许可证、许可和批准,或修改现有的许可证、许可和批准。更改我们的卫星星座和地面站可能还需要事先获得FCC或其他政府机构的批准,这可能需要时间。
我们的业务还依赖于卫星信号的使用和地面通信频段。无线电频率的国际分配由国际电信联盟(“国际电联”)进行。任何国际电信联盟或本地无线电频段的重新分配,包括频段分割和频谱共享,或相关频段允许使用的其他修改,都可能对我们服务的效用和可靠性产生重大不利影响,并对我们的客户产生重大负面影响,这两者都可能减少对我们业务的需求。
在许多情况下,我们的数据、服务和技术正在或未来可能受到美国出口管制法律和法规的约束,包括出口管理条例(EAR)和国际武器贩运(ITAR),并受到外国资产管制办公室(OFAC)维持的贸易和经济制裁。我们还受到或将来可能受到其他国家的出口管制和贸易制裁法律的约束。因此,向某些国家或最终用户或为某些最终用户出口或再出口我们的数据、服务和技术可能需要出口许可证。任何不遵守出口管制法律的行为都可能导致民事罚款或暂停或丧失我们的出口特权,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
全球隐私、数据保护和数据传输的监管框架正在迅速演变,在可预见的未来可能仍然不确定。在某些情况下,数据隐私法律和法规,如欧洲联盟(EU)的一般数据保护条例(GDPR),将义务强加给我们和我们的许多客户。
我们的业务还须遵守与保护环境、人类健康和安全有关的各种法律和法规,包括管理、储存和处置可能含有危险材料的燃料和电池等危险材料的法律和法规。我们可能会因违反或与环境法律法规下的责任相关的行为而招致巨额成本,包括清理费用、罚款、制裁和第三方索赔。
有关我们受制于哪些法律和法规以及与这些法律和法规相关的业务风险的更多信息,请参阅本年度报告10-K表格的第I部分,第1A项,风险因素。
可用信息
我们的网站位于www.Spire.com,我们的投资者关系网站位于www.ir.Spire.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交相关材料后,我们将在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站上免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年证券交易法(“证券交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的修正。美国证券交易委员会还保留了一个网站,其中包含我们在美国证券交易委员会上的备案文件:www.sec.gov。
我们通过各种方式向公众公布关于我们、我们的产品和服务以及其他事项的重要信息,包括向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播、我们网站www.ir.Spire.com的投资者关系栏目和我们的推特账户(@SpireGlobal),以便向公众广泛、非排他性地分发信息,并遵守我们根据FD法规规定的披露义务。
上述渠道披露的信息可被视为重大信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他人遵循上述渠道,并审查通过这些渠道披露的信息。
我们将通过其公布信息的披露渠道列表的任何更新将张贴在我们网站的投资者关系页面上。
我们网站上包含或与之相关的信息不构成本10-K表格年度报告的一部分,也不会以引用方式并入本年度报告。
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第1A项。风险因素。
投资我们的A类普通股有很高的风险。在决定投资A类普通股之前,您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节以及我们的综合财务报表和相关说明。我们的业务、财务状况、经营结果或前景也可能受到风险和不确定性的损害,这些风险和不确定性目前我们不知道,或者我们目前认为不是实质性的。如果实际发生任何风险,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
与我们的工商业有关的风险
我们最近几个时期的收入增长率和财务表现可能不能预示未来的表现。
我们在最近几个时期的收入有所增长,但我们最近的收入增长率和财务表现不应被视为我们未来表现的指标。您不应依赖我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。我们预计,与上一财年相比,我们未来的收入增长率将下降,原因可能包括与前几个财年更具挑战性的比较、对我们平台的需求放缓、竞争加剧、整体市场增长放缓或市场饱和,以及我们未能抓住增长机会。
我们可能无法有效地管理我们的增长,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们是一家快速增长的公司,我们未来的增长在一定程度上取决于我们成功管理增长的能力。例如,截至2022年12月31日,ARR解决方案客户数量为733家,比截至2021年12月31日的598家有所增加。为了有效地管理这种增长,我们将需要继续改善和扩大我们的运营和管理系统、金融基础设施、财务控制、技术运营基础设施和我们的内部IT系统,这些我们可能无法及时有效地完成,或者根本无法做到。要做到这一点,我们可能会寻求部署第三方提供商的产品和服务,这些产品和服务可能无法以商业合理的条款提供,或者根本不能达到我们的预期。有关ARR和ARR解决方案客户的定义,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--关键业务指标.”
我们管理我们增长的能力还将在很大程度上取决于许多其他因素,包括我们迅速吸引和留住合格技术人员以继续开发可靠和灵活的解决方案和服务以响应不断变化的客户需求的能力,以及我们改进和扩大销售团队以使客户了解我们平台的关键卖点和功能的能力。我们还必须成功地实施我们的销售和营销战略,并对竞争的发展做出反应。
未来的任何增长都会增加我们组织的复杂性,需要在整个组织内进行有效的协调。由于我们的业务在地理上多样化且日益复杂,我们的人力资源和基础设施可能会变得紧张,我们在市场上的声誉以及我们成功管理和发展业务的能力可能会受到不利影响。我们空间服务业务的复杂性以及我们平台、服务和客户基础的扩大对我们的管理和运营提出了更高的要求,如果有进一步的增长,可能会给我们未来的资源带来额外的压力。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。
我们有过净亏损的历史,未来可能无法实现或保持盈利。
我们自成立以来一直出现净亏损,预计在不久的将来还将继续出现净亏损。我们预计未来几年我们的运营费用将增加,因为我们将继续招聘更多人员,特别是在销售和营销以及研发方面,扩大我们在国内和国际的运营和基础设施,并继续开发我们平台的功能。这些努力的成本可能比我们预期的更高,可能不会导致我们的收入增加或业务增长。除了业务增长的预期成本外,作为一家上市公司,我们还预计将继续产生更多的法律、会计和其他费用。任何不能充分增加我们的收入以抵消运营费用增加的情况,都将限制我们未来实现或保持盈利的能力。此外,如果我们不能在遇到这些风险和挑战时成功应对它们,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的运营结果在不同时期各不相同,不可预测,这可能导致我们普通股的市场价格下降。
我们的经营结果可能会因许多因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,可能很难预测。可能导致我们的经营业绩在不同时期波动的一些因素包括:
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上述任何一个或多个因素都可能导致我们的经营结果出现重大波动。此外,根据客户的购买习惯以及他们是购买订阅还是基于项目的数据解决方案,我们的运营结果可能会因季度而异。客户接受基于项目的交付成果的时间可能会影响或推迟我们对此类项目收入的确认。我们的运营结果或其他运营估计的可变性可能导致我们无法达到我们或证券分析师或投资者的预期。
如果由于这些或任何其他原因,我们未能达到或超过这样的预期,我们普通股的市场价格可能会下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
不确定的宏观经济和地缘政治因素,包括通货膨胀压力、货币汇率波动、俄罗斯入侵乌克兰、围绕新冠肺炎影响的持续不确定性以及利率上升导致的全球金融市场的不稳定和波动以及我们行业的中断,这些因素已经对我们的业务、我们的财务业绩和我们的股票价格产生了负面影响。
长期的经济不确定或衰退已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。美国或国外整体经济中的负面情况,包括金融和信贷市场波动、通胀和利率上升、经济政策的变化、贸易不确定性(包括关税、制裁、国际条约和其他贸易限制的变化)、自然灾害或全球公共卫生危机(如新冠肺炎大流行)的发生或武装冲突(如俄罗斯入侵乌克兰)可能会继续导致企业在数据提供方面的支出减少,并对我们的业务增长产生负面影响。
这些情况可能会使我们和我们的客户很难准确预测和计划未来的业务活动,并且已经并可能继续导致我们的客户重新评估他们购买我们产品的决定,从而导致我们的销售周期延迟和延长和/或合同取消。例如,新冠肺炎疫情的影响已经并可能在未来导致我们的客户减少他们在与我们的合同上的支出或合同期限,或者要求让步,包括延长付款期限或更优惠的定价。此外,在充满挑战的经济时期,我们的客户可能会面临及时获得足够信贷的问题,这可能会导致他们及时向我们付款的能力受损(如果有的话)。如果发生这种情况,我们可能需要增加坏账准备,这将对我们的经营结果产生不利影响。
我们的客户所在的任何行业的大幅下滑可能会导致公司对不断恶化的情况做出反应,总体上减少资本支出,或专门减少数据提供方面的支出。这些行业的客户可能会推迟或取消项目,或者通过重新谈判供应商合同来降低成本。如果客户和潜在客户认为购买我们的产品是可自由支配的,我们的收入可能会受到一般信息技术支出延迟或减少的不成比例的影响。
此外,利率上升已经并可能继续对许多行业的企业产生负面影响,包括增加我们现有和潜在客户的成本,并限制他们的预算。2022年利率上升导致我们的利息支出增加,因为我们的信贷安排基于浮动利率。
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此外,俄罗斯入侵乌克兰和持续的冲突导致了额外的全球制裁,这有时会导致第三方卫星发射提供商改变日程或取消发射,这推迟了我们对某些销售合同的收入确认。这些制裁和潜在的额外制裁或全球冲突带来的相关问题可能会进一步对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
此外,涉及流动性有限、违约、业绩不佳或影响金融机构或金融服务业的其他不利事态发展的事件,或对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传言,过去和未来可能会导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭,我们仍在将我们在SVB的约3120万美元现金和现金等价物转移到其他银行。尽管我们正在进行的现金管理战略是在多家金融机构保持存款账户,但不能保证这一战略会成功。如果其他银行和金融机构未来因影响银行系统和金融市场的金融状况而进入破产程序或破产,我们获取现金和现金等价物的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
如果这些因素中的任何一个持续或恶化,和/或如果出现新的宏观经济或地缘政治问题,我们的业绩和财务状况可能会受到进一步的负面影响。我们无法预测任何经济放缓、衰退、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是在一般情况下还是在任何特定的行业或地区。我们所经营的整体经济或行业的任何低迷,都会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
我们的业务可能会受到流行病、自然灾害、政治危机或其他意外事件的不利影响。
我们容易受到自然灾害和重大中断的影响,包括海啸、龙卷风、洪水、飓风、其他极端或不寻常的天气条件、地震、火灾、水资源短缺、流行病或流行病、战争或恐怖主义行为或破坏性政治事件,包括我们的设施或我们运输合作伙伴的发射设施所在的位置,或我们第三方供应商的设施所在的位置、电力短缺和停电、基础设施老化和电信故障。此外,气候变化已经增加,并可能继续增加自然灾害的速度、规模和范围。如果发生这样的自然灾害或其他中断,我们的运营或供应商、分包商、分销商或客户的运营可能会中断,这可能会影响我们维持发布时间表或履行客户合同的能力。
我们服务的可获得性取决于我们的卫星业务基础设施、卫星制造业务、信息技术和通信系统的持续运营。我们系统的任何停机、损坏或故障都可能导致我们的服务中断,这可能会减少我们的收入和利润。我们的系统容易受到洪水、火灾、断电、基础设施老化、电信故障、计算机病毒、计算机拒绝服务攻击、网络攻击或其他损害我们系统的企图的破坏或中断。乌克兰的冲突以及乌克兰和俄罗斯的相关活动可能会增加各种基础设施和行动受到网络攻击的风险。我们认为,对于我们和其他卫星基础设施和空间业务提供商来说,这些风险可能会特别高,而且我们面临着与乌克兰冲突以及乌克兰和俄罗斯的相关活动有关的对我们基础设施、系统和业务的网络攻击的更高风险。
卫星使用高度复杂的技术,在恶劣的空间环境中运行,因此在轨道上面临重大的操作风险,包括暴露在空间碎片和其他航天器中。
卫星使用高度复杂的技术,在恶劣的空间环境中运行,因此,在轨道上运行时面临重大的运行风险。这些风险包括已经发生并可能继续发生在我们的卫星上的故障或异常。我们的卫星暴露在诸如流星雨、日冕物质抛射或与空间碎片相撞等意想不到的灾难性事件中,可能会降低或完全摧毁受影响的卫星和/或星座的性能。此外,近地轨道上的卫星的生命周期有限,在其指定的运行寿命内可能会受到影响。我们预计我们的卫星将有三年的预期商业服务寿命。我们卫星的实际商业使用寿命有可能比预期的要短。
可能影响我们卫星实际商业使用寿命的一些主要卫星异常包括:
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我们已经经历了,并可能在未来经历上述某些类别的异常情况。这些异常现象的影响包括但不限于:卫星故障、通信性能下降、在阳光和/或日食时卫星可用的电力减少、电池过度充电或充电不足以及卫星通信能力受到限制。其中一些影响可能会在信息流量较大的时期增加,并可能导致我们的系统在信息到达我们的卫星之前需要多次尝试发送信息。
尽管这些多次重试影响不会导致消息丢失,但它们可能会导致最终用户的消息传递延迟增加,并降低我们系统的吞吐量。只有当一颗卫星不能再提供任何数据服务时,我们才认为它是“故障的”,我们不打算采取进一步的努力让它恢复服务。我们不能保证我们在这一领域所作的任何努力都将取得成功,或及时或根本不能充分解决任何异常情况的影响。一旦卫星被送入轨道,即使不是全部,也是大多数卫星异常或碎片碰撞损坏都无法纠正。未来任何卫星异常都可能导致资金损失、延误和服务减损,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依靠数量有限的政府客户为我们提供相当大一部分收入。
从历史上看,我们很大一部分收入来自与联邦、州、地方和外国政府的合同,在截至2022年12月31日的一年中,这些合同约占我们收入的34%。我们相信,我们业务未来的成功和增长将在一定程度上取决于我们继续维持和扩大政府合同的能力。在政府渠道内,截至2022年12月31日的一年中,约69%的收入来自三个政府客户。政府可以随时终止或暂停与任何政府实体的合同,无论是否有理由。不能保证与任何司法管辖区政府的任何合同在未来都不会终止或中止。尽管我们试图确保政府合同有标准条款,如为方便起见而终止合同,以补偿我们所发生的合理费用,但付款不是有保证的,可能不足以完全补偿我们任何提前终止合同的费用。失去一个或多个政府客户,或对这些客户的销售额大幅下降,可能会减少我们的净销售额,并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们与政府实体的合同受到许多风险和不确定因素的影响。
我们的服务被纳入许多不同的国内和国际政府项目。无论我们直接与美国政府、外国政府或其各自机构之一签约,还是作为分包商或团队成员间接签约,我们与政府实体的合同和分包都面临特殊的风险。例如:
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政府合同通常包含条款,并受到法律法规的约束,这些法律法规为政府客户提供了商业合同中通常没有的额外权利和补救措施。除其他事项外,这些权利和补救措施允许政府客户:
如果客户意外终止、取消或拒绝就我们的一个或多个重要政府合同行使续订选择权,或者如果政府暂停或禁止我们与该政府做生意,我们的业务、财务状况和运营结果将受到实质性损害。
与我们的政府合同有关的其他风险和不确定因素包括但不限于:
我们的卫星和平台可能因技术故障、卫星故障或缺陷或其他性能故障而无法运行或降低服务水平,这将严重损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
我们的卫星和平台面临着使用先进技术的大型复杂卫星系统所固有的风险。我们依赖从许多来源收集的数据,包括从我们的卫星和第三方获得的数据,因此我们可能无法或有限地接收此类数据。例如,卫星可能由于我们无法控制的原因而暂时停止使用和恢复,或停止运行,这些原因包括设计和建造的质量、电池的供应、太阳能电池板预期的环境逐渐退化、各种卫星部件的耐用性以及卫星所处的轨道和空间环境。静电风暴、与其他物体的碰撞或恶意行为者的行动,包括与网络有关的事件,也可能损坏卫星,并使我们对给其他航天器造成的任何损害承担责任。此外,在某些情况下,政府可能会在一段时间内停止地球上任何特定地区的卫星接入或运行,并可能出于各种原因不允许传输某些数据,无论这些数据是否来自政府拥有的卫星。
卫星可能会发生故障,通常被称为异常,这些故障已经发生并可能在未来发生在我们的卫星上。任何单一的异常都可能对我们利用这颗卫星的能力造成实质性的不利影响。异常情况也可能降低预期的
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这可能会影响卫星的容量、商业运作及/或使用寿命,从而减少所收集的空间数据量,如有重大影响,可能会影响收入或产生额外开支,因为需要比计划更早提供替换或后备卫星或卫星容量,并可能对我们的业务产生重大不利影响。此外,如果卫星发生故障,我们的备用卫星容量可能不足以满足所有客户的需求或导致服务中断,我们可能需要中断或减少对某些客户的服务,这将对我们与客户的关系造成不利影响,并导致收入损失。
卫星有某些冗余系统,这些系统可能部分或全部发生故障,因此,卫星可能在没有所有冗余系统运行的情况下长时间运行,但会出现单点故障。卫星部件的故障可能导致卫星在其预期使用寿命结束之前损坏或丧失使用。我们的某些卫星的预期使用寿命已接近尾声。随着他们这样做,每颗卫星的性能可能会开始逐渐下降。我们不能保证卫星将保持其规定的轨道或继续运行,而且我们可能不会有立即可用的替代卫星。不能保证卫星的实际使用寿命,也不能保证各个部件的使用寿命与其设计寿命一致。若干因素将影响我们卫星的使用寿命,除其他外,包括其设计和建造的质量、其部件的耐用性和任何替换部件的可用性,以及在发射和在轨期间发生任何异常或一系列异常或影响卫星的其他风险。此外,技术上的任何改进都可能使我们现有的卫星或我们卫星的任何组件在寿命结束之前就被淘汰。如果我们的卫星和相关设备的使用寿命比我们目前预期的短,这可能会导致比预期更早更换卫星的费用增加和/或实际或计划收入的下降,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的卫星在过去和未来可能存在缺陷、错误或漏洞,或者可能不会像预期的那样运行。这些缺陷、错误或漏洞可能会导致数据泄露、数据丢失、数据泄露、意外停机或其他事件,从而损害我们的声誉、失去客户或收入、退款、服务终止或市场对我们的平台缺乏接受度。错误、病毒或错误也可能存在于我们从第三方获取或许可并合并到我们的平台中的数据、软件或硬件中,或者存在于我们的客户与我们的平台结合使用的第三方软件或硬件中。我们客户的专有软件和网络防火墙保护可能会损坏我们产品中的数据,并在实施我们的解决方案时造成困难。
我们定期开发和推出新的产品增强功能,包括更改我们的卫星设计、升级我们的操作系统和增强我们的用户界面。如果不能在部署之前充分消除这些发展的风险,可能会对我们收集、处理和交付数据的能力产生不利影响。我们有时可能会同时引入高度集中的变化,这可能会放大这些风险。升级可能会延迟、部分部署或与客户沟通不充分。与这些问题相关的重大持续故障可能会导致成本增加和/或收入减少或延迟,从而可能损害我们的业务、财务业绩和运营业绩。
我们的卫星、平台、服务、信息系统或基础设施的任何中断都可能导致我们的客户在一段不确定的时间内无法或降低接受我们服务的能力。这些客户包括在世界各地开展关键任务工作的政府机构,以及位于世界偏远地区、在恶劣环境条件下运营的消费者和企业。我们服务的任何中断或延长服务级别的降低都可能导致我们失去客户或收入,导致我们未来服务实施的延迟或取消,导致无法吸引客户,或者导致诉讼、客户服务或维修工作,这将涉及巨额成本并分散管理层对业务运营的注意力。
此外,我们平台的某些组件位于国外,因此,这些国家可能会采取政府、监管或其他行动,迫使我们限制或完全关闭我们系统组件的运行,包括我们的地面站或基础设施的其他部分。系统的任何不同和分散的组成部分,包括卫星、网络控制中心或备用控制中心和地面站,如果不能按要求运作和协调,可能会使系统无法达到成功所需的质量和能力水平。任何系统故障、反复的解决方案故障、缩短的卫星商业服务寿命或延长降低的服务级别都可能减少我们的销售额、增加成本或导致保修或责任索赔,并严重损害我们的业务、财务结果和运营结果。
卫星在发射过程中会受到建造和发射延迟、发射失败以及损坏或破坏的影响,这些情况的发生可能会对我们的运营产生实质性和不利的影响。
未来卫星建造和采购所需组件和第三方运载火箭的延迟、适当发射窗口的有限可用性、在获得监管批准方面的可能延迟、卫星在发射或部署期间的损坏或销毁、发射失败或错误的轨道放置可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。由于发射失败而造成的卫星损失或损坏可能会导致比预期更早更换卫星的费用大幅增加,并导致预期收入的延迟。卫星开始服务的任何重大延迟都可能推迟或可能永久减少该卫星预期产生的收入。此外,如果卫星的损失是重大的,我们可能无法为客户提供足够的数据来满足最低服务水平协议,直到更换卫星可用,我们可能手头没有或能够及时获得必要的资金来支付任何必要的卫星更换费用。此外,本行业卫星的适当发射窗口是有限的,随着更多卫星网络和其他航天器的发射和/或空间碎片变得更加常见,这种窗口可能会变得更加有限。因此,随着时间的推移,与合作伙伴和监管机构协调以保留发射窗口并为发射做准备可能会变得更加困难。长时间的发射延迟、发射失败、发射表现不佳或感觉到的发射延迟可能会对我们的业务前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
地面站的技术故障、性能故障或其他问题或困难可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
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我们的卫星星座和数据服务的持续运作依赖于我们地面站的功能。我们过去曾遇到并可能继续遇到地面站的技术困难或机械问题,这可能会对该地面站所覆盖区域的服务产生不利影响。我们的地面站往往位于世界的偏远地区,不容易到达。任何持续或未来的旅行限制可能会影响我们维修或服务地面站的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
由于海啸、龙卷风、洪水、飓风、其他极端或不寻常的天气事件、地震、火灾、战争或恐怖主义行为或其他灾难性事件等灾害,我们可能会经历一个或多个地面站的部分或全部损失。我们的一个或多个地面站的故障可能会导致延迟、部分或完全失去为客户提供的服务。我们可能会在地面站的必要设备或地面站之间的通信链路上遇到故障。此外,我们的地面站位于不属于我们所有的物业上。我们的任何地面站、设施或设施之间的通信链路出现故障,或由于任何原因无法维护地面站租约,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们有时依赖第三方对我们的地面站进行维护和维修。如果我们与这些第三方的关系恶化,或者第三方不能或不愿意维护地面站,或者如果适用法规发生变化,要求我们放弃我们在任何地面站的任何或所有所有权权益,我们对我们卫星数据的控制可能会减弱,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们面临着激烈的竞争,可能面临来自竞争对手的定价压力,并可能失去市场份额,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
海事、航空和天气数据行业是分散的、竞争激烈的,其特点是技术、客户要求和行业标准的快速变化,以及对现有产品的频繁改进。我们在这些行业的主要竞争对手包括专门提供一项或多项服务的公司,这些服务类似于我们在当地或地区提供的服务。我们还与专门从事这些行业的全球、国家、地区和地方公司和政府实体竞争。商业和政府组织都表示,他们可能会建造和发射能够从太空收集地球观测信息的卫星。美国政府和外国政府已经开发并可能在未来开发自己的数据收集工具和数据分析解决方案,这可能会减少他们对我们和其他商业供应商的依赖。此外,这些政府可以出售或免费提供类似的数据和分析,从而与我们的产品竞争。
我们的一些主要竞争对手包括,在我们的海洋数据垂直领域,Orbcomm Inc.;在我们的航空数据垂直领域,Aireon LLC;在我们的气象数据垂直领域,GeoOptics,Inc.,在我们的无线电掩星数据服务方面。我们的一些主要竞争对手还包括预测分析方面的分析公司,如AccuWeather,Inc.、WeatherNews Inc.、MeteoGroup(被DTN,LLC收购)、Tomorrow.ai、气候视觉和天气公司。在我们的空间服务频道中,我们与AAC Clyde Space、GomSpace A/S、NanoAvionics LLC、ISISSpace和Open Cosmos Ltd.等公司展开竞争。
此外,许多政府机构,如国家海洋和大气管理局(“NOAA”),提供很少甚至免费的天气数据。我们经常面临的风险是,我们的竞争对手可能会利用他们从我们那里获得的数据来开发竞争产品和服务,并向他们的客户提供竞争产品和服务,这可能会减少对我们产品和服务的整体需求。我们的竞争对手也可能在我们之前实施颠覆性技术或新技术,或者可能提供更低的价格、额外的产品或其他我们不能或不会提供的激励措施。我们不能保证我们将能够成功地与现有或未来的竞争对手竞争,或者增加我们的市场份额。
我们的商业模式是提供从太空中定制的卫星星座收集的数据和分析,这仍然是相对较新的,直到最近才获得市场吸引力。此外,许多老牌企业正在积极地与我们竞争,提供的产品具有与我们提供的功能相似的功能。我们预计,随着其他老牌和新兴公司进入这个市场,随着客户需求的发展,以及新产品和技术的推出,竞争将会加剧。如果我们不能预见或有效地应对这些竞争挑战,我们的竞争地位将会减弱,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们现有的许多竞争对手,以及我们的一些潜在竞争对手,都拥有相当大的竞争优势,例如:
我们市场的状况可能会因为技术的进步、新进入市场的公司的出现、我们的竞争对手的合作或收购,或者市场的持续整合而迅速和显著地发生变化。在研发方面进行重大投资的新的创新型初创公司和竞争对手可能会发明类似或更好的产品和技术,与我们的产品竞争。除了基于卫星的竞争对手外,地面数据服务提供商还可以进一步扩展到农村和偏远地区,并提供
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我们提供的一些相同的一般类型的产品。潜在客户还可能认为,与我们的平台具有类似功能或特性的替代技术足以满足他们的需求,或者他们可能认为,满足较窄行业整体细分的点式解决方案仍足以满足他们的需求。我们的一些现有或潜在竞争对手已经或可能进行业务收购或建立合作关系,使他们能够提供比以前更具竞争力和更全面的产品,并可能更快地适应新技术和客户需求。作为此类收购的结果,我们现有或潜在的竞争对手可能能够加快采用更好地满足客户需求的新技术,投入更多资源将这些产品和服务推向市场,启动或经受住激烈的价格竞争,或者比我们更快地开发和扩大他们的产品和服务。我们市场上的这些竞争压力或我们无法有效竞争,可能会导致订单减少、收入和利润率下降,并失去市场份额。此外,行业整合可能会影响客户对中小型公司生存能力的看法,从而降低客户从这些公司购买产品的意愿。
此外,我们所在市场的竞争继续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧,包括来自新公司和新兴公司的竞争,这可能会导致定价压力增加。我们的竞争对手在规模上各不相同,其中一些可能拥有更广泛和更多样化的产品,这可能使他们能够在其他产品的基础上利用他们的关系,或者将功能整合到现有产品中,以阻止客户购买我们平台的访问权限,包括以零利润率或负利润销售、提供优惠、捆绑产品或维护封闭的技术平台。我们服务订阅价格的任何下降,如果没有相应的成本下降或数量增加,都将对我们实现或保持盈利的能力产生不利影响。我们的盈利能力也将受到任何转向较低级别订阅套餐的不利影响。如果我们由于竞争压力或其他因素而无法保持我们的定价或市场份额,我们的业务、财务状况和经营结果将受到不利影响。
我们的声誉和品牌对我们的成功很重要,我们可能无法维持和提升我们的声誉和品牌,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们相信,保持和提高我们作为全球领先的天基数据和分析提供商的声誉,对于我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。我们品牌的成功推广将取决于许多因素,包括我们的营销努力,我们继续为我们的平台开发高质量功能的能力,我们成功地将我们的平台与竞争对手的平台区分开来的能力,我们推广和维护我们数据安全平台声誉的能力,以及我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权和专有权利的能力。我们的品牌推广活动可能不会成功或带来更多收入。此外,独立行业分析师经常提供有关我们的平台以及我们的竞争对手产品的报告,这些报告可能会显著影响市场对我们平台的看法。如果这些报告是负面的,或者与竞争对手的报告相比不那么积极,我们的声誉和品牌可能会受到不利影响。此外,如果客户对我们的渠道合作伙伴实施的或总体实施的我们的平台没有积极的体验,我们渠道合作伙伴的表现可能会影响我们的声誉和品牌。
有时,竞争对手可能会采用与我们类似的商品名称或商标,从而阻碍我们建立品牌标识的能力,并可能导致市场混乱。此外,我们的注册或未注册的商标或商号可能会受到挑战、侵权、规避或被宣布为通用商标或被认定为侵犯了其他商标,或者如果我们以其他方式无法根据我们的商标和商号建立名称认可,那么我们可能无法有效竞争,我们的业务可能会受到不利影响。推广我们的品牌需要我们进行大量的支出,我们预计随着我们的市场竞争变得更加激烈,随着我们向新的地区和市场扩张,以及如果通过我们的渠道合作伙伴产生更多的销售额,这些支出将会增加。我们可能不会意识到此类品牌推广活动带来的收入增加,或者收入的任何增加可能无法抵消我们所产生的增加的费用。如果我们不能成功地维护和提升我们的声誉和品牌,我们的业务、财务状况和经营结果都会受到不利的影响。
卫星行业的快速和重大技术变化或向市场推出的新服务解决方案降低或消除了我们的服务性能优势,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
卫星通信业受制于技术的快速进步和创新。我们可能会面临来自使用新服务解决方案、创新技术和设备的公司的竞争,包括新的近地轨道星座和现有地球静止卫星系统的扩展,或者可以消除对卫星系统需求的新技术。新的服务解决方案和技术可能会以更具吸引力的方式或通过引入不兼容的标准来满足客户需求,从而使我们的产品过时或竞争力下降。例如,如果部署的新发射器与自动识别系统(AIS)的发射频率相同,可能会导致我们的AIS服务严重受损或无法使用,或者如果大量船只在航行期间关闭其AIS发射设备,则这将降低我们AIS数据服务的效用。可能对我们产生不利影响的特定技术发展包括我们的竞争对手部署了功率更大、灵活性更强、效率更高或能力更强的新卫星,以及地面技术的持续改进。为了使我们的业务跟上技术变化的步伐并保持竞争力,我们可能需要投入大量资本支出,包括设计和推出新平台功能和服务的资本。新技术也可能受到专利或其他知识产权法的保护,因此可能无法供我们使用。任何未能在我们的平台内实施新技术的做法都可能损害我们的竞争能力。
未来竞争对手可能会构思和实施一种不同的技术解决方案,从而接近或超过我们解决方案的性能能力,这将对我们的收入、利润率和市场份额产生不利影响。
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对于我们的某些产品,我们依赖于无线电频谱和各种全球导航卫星系统中已分配频段的持续运营和接入。这些系统运行能力的任何降低,或我们获取或使用信号的限制,或服务的中断,都可能导致我们的服务或性能降级,并可能对我们的业务产生不利影响。
此外,随着我们推出新服务或进入新市场,我们可能会面临新的技术、运营、合规、监管和行政风险和挑战,包括我们不熟悉的风险和挑战。我们可能无法缓解这些风险和挑战,以实现我们预期的增长或成功增加我们的市场份额,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们订阅模式的变化可能会对我们吸引或留住客户的能力产生不利影响。
除了基于项目的服务外,我们还为我们的平台提供多层订阅模式。在评估客户偏好、需求以及对我们平台和服务的使用时,我们将继续迭代和优化我们的业务模式,并预计我们的业务模式将继续发展。许多因素可能会显著影响我们的定价策略,包括运营成本、竞争对手的定价和营销策略、客户使用模式以及总体经济状况。我们可能面临客户对我们的定价的下行压力,而不同定价模式的竞争对手可能会吸引更喜欢竞争对手的定价模式而不是我们的多层订阅模式的客户,这将导致我们失去业务或修改我们的订阅模式,这两者都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们基于项目的服务的订阅模式和模式的变化也可能影响我们的收入确认和其他会计政策,这可能会对我们在任何给定会计期间的运营结果产生不利影响。
我们的某些竞争对手或潜在竞争对手提供或可能在未来提供更低价格的解决方案、更广泛的服务和功能,或者在其产品中提供更大的灵活性和定制化。同样,某些竞争对手可能会使用营销策略,使他们能够以较低的成本吸引或留住新客户。此外,作为合同谈判的一部分,我们的客户可能会要求大幅度的价格折扣。我们不能保证我们不会被迫降低我们服务的价格,或者增加我们的销售和营销以及其他费用,以吸引和留住客户,以应对竞争压力。我们已经推出,并可能在未来推出新的定价策略和计划,或修改现有的商业模式,其中任何一项最终都可能无法成功吸引和留住客户。我们的订阅模式或基于项目的服务模式的任何此类更改,或我们对服务进行有效定价的能力的任何此类更改,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
对于某些渠道和服务,我们的销售周期可能很长且不可预测,而且我们的销售工作需要相当长的时间和费用。
我们的季度运营结果起伏不定,部分原因是我们的销售工作具有资源密集型的性质,以及我们的某些产品(如基于项目的服务)和某些客户(如政府部门和机构)的销售周期的长度和变化无常。根据客户规模、行业、成熟度、盈利能力、我们是否推出新解决方案以及交易复杂性和定制化,我们的销售周期长度(从与销售团队的初始接触到客户的合同承诺)也可能因客户而异。我们的销售周期可能变化很大,可能会因地区或全球事件、通胀、利率上升和其他全球经济和政治不确定性而延长和变得更加不确定。这些事件已经并可能继续导致我们的客户在数据上的支出普遍减少,这将进一步影响我们不仅估计销售周期的长度,而且还估计潜在订阅的预期规模的能力。此外,随着我们继续将销售重点放在大型企业和我们的空间服务上,我们的销售周期可能会延长。例如,大型组织经常进行重要的评估过程,导致销售周期较长,大型组织的产品采购往往受到预算限制、多次批准以及行政、处理和其他延误的影响。
此外,我们的运营结果在一定程度上取决于客户的订阅续订以及对现有客户的销售和升级的增加,这也可能因地区性或全球性事件而减少或推迟。如果客户没有按时或按预期续订,可能会在指定时间段内对我们的收入造成负面影响。很难预测我们是否会或确切地何时向潜在客户销售产品,或者我们是否可以续订或增加对现有客户的销售。因此,在某些情况下,初始销售或续订发生在我们预期的季度之后,或者根本没有发生。我们未来可能会更改订阅模式,这可能会影响我们销售周期的长度以及我们预测销售周期长度或潜在订阅的预期规模的能力。一个季度内一笔或多笔交易的损失或延迟可能会影响我们该季度以及该交易收入延迟的任何未来季度的运营结果。
我们依赖我们的销售队伍,我们可能无法吸引、留住、激励或充分培训我们的销售队伍,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们能否扩大客户基础、使我们的平台获得更广泛的市场接受、增加我们的收入、实现并保持盈利能力,在很大程度上将取决于我们有效扩大我们的销售和营销运营和活动的能力,特别是我们的直销努力。我们依靠我们的销售队伍来获得新客户,并通过向他们销售新的订阅并扩大他们现有订阅的价值来推动对现有客户的额外销售。我们相信,拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员,包括销售代表、销售经理和销售工程师,将面临激烈的竞争。我们实现收入增长的能力在一定程度上取决于我们招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长的能力。新冠肺炎疫情给我们的业务带来的限制,包括我们主动采取的措施和政府当局强加给我们的措施,已经并可能进一步阻碍我们的招聘、培训和留住工作。新员工需要大量培训,可能需要大量时间才能实现完全的工作效率,而我们的远程和在线入职和培训流程可能效率较低且耗时较长。此外,在新国家招聘销售人员需要额外的设置和前期成本,如果销售人员无法实现完全生产率,我们可能无法收回这些成本。如果我们无法吸引、留住、激励和充分培训足够数量的有效销售人员,如果我们的
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销售人员没有及时达到显著的生产力水平,或者如果我们的销售人员不能成功地将潜在客户转化为新客户或增加对现有客户的销售,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
此外,我们还在广告和其他营销活动上投入了大量资金,以获得新客户。虽然我们寻求以最有可能鼓励高效获得客户的方式部署我们的营销策略,但我们可能无法在扩大营销投资时发现满足我们预期营销支出回报的营销机会,也可能无法准确预测客户获取和行为。如果我们的任何广告和其他营销活动在吸引新客户方面不如预期成功,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。我们不能保证我们的营销努力会导致销售额的增加。
新冠肺炎疫情也改变了我们与客户和潜在客户互动的方式。我们已经并可能继续更改、推迟或取消计划中的客户、员工和行业活动,或将它们转变为仅限虚拟的形式。这些以及我们与客户和潜在客户互动和营销方式的其他变化可能会对我们的业务产生不利影响,如果事实证明它们不如面对面活动那么有效。
我们提高销售额的能力在一定程度上取决于我们客户支持的质量和客户体验的便利性,如果不能提供高质量的客户支持和客户体验,将损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的客户可能会依赖我们的技术支持服务来解决与我们平台相关的问题。如果我们不能成功地帮助我们的客户快速解决与我们平台相关的问题或提供有效的持续培训,我们的声誉可能会受到损害,我们的现有客户可能无法续订或升级他们的订阅或可能取消他们的合同。如果我们在招聘、培训和保留足够的客户支持资源方面不成功,我们为客户提供充分和及时支持的能力以及客户对我们平台的满意度将受到不利影响。如果我们不能提供和保持高质量的客户支持,将损害我们的声誉和品牌,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们向某些客户提供最低服务水平承诺,如果我们不能履行这些承诺,可能会导致我们发放信用或支付罚款,这可能会损害我们的运营结果。
我们目前的某些客户协议和未来可能的新客户协议提供了最低服务级别承诺,例如关于我们平台的可用性、功能和性能的规范。我们的一颗或多颗卫星丢失或地面站出现问题可能会导致我们的服务低于最低服务水平承诺。我们基础设施的任何故障或中断都可能影响我们平台的性能和我们向客户提供的服务。如果我们无法履行我们声明的服务级别承诺,或者如果我们的平台长期表现不佳或不可用,我们可能有合同义务向受影响的客户提供免费或降低成本的服务积分或服务,在某些情况下,我们可能面临合同终止,并退还与未使用订阅相关的预付金额。如果我们遇到性能问题或停机时间超过了我们与客户签订的合同中的服务级别承诺,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
此外,在正常业务过程中,我们已经并可能在未来达成协议,规定在涉及债务融资、服务销售、资产购买和开发以及经营租赁的交易中向交易对手提供赔偿和担保。几乎所有这些赔偿的性质可能会使我们无法合理估计我们可能被要求向交易对手支付的最高潜在金额。如果这些款项变得重要,未来的流动性、资本资源和我们的信用风险状况可能会受到不利影响。
我们可能无法以经济高效的方式获得新客户,或无法从现有客户那里获得续订、升级或扩展,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们能否以经济高效的方式获得新客户。然而,许多因素可能会阻碍我们增加新客户的能力,包括我们未能吸引、有效培训、留住和激励销售和营销人员,我们未能发展或扩大与第三方的关系,我们无法将最初的使用转化为我们解决方案的持续利用,以及我们未能成功交付我们的服务并在交付后提供高质量的客户支持。
我们的成功在一定程度上还取决于我们的客户在现有合同条款到期时续订他们的订阅,以及我们扩大与现有客户关系的能力。我们的客户没有义务续订或升级他们的订阅,在正常的业务过程中,一些客户选择不续订。此外,我们的客户可以决定不以类似的合同期或相同的价格或条款续订他们的订阅,或者可能决定降低他们的订阅级别。不确定的宏观经济和地缘政治因素,包括通胀压力、货币汇率波动、俄罗斯入侵乌克兰、围绕新冠肺炎影响的持续不确定性以及利率上升可能导致更长且不可预测的销售周期,可能导致潜在客户决定不与我们签订合同,或导致现有客户决定不续订,可能导致部分现有客户推迟续订、升级或扩展决策,可能降低我们销售和营销努力的有效性,并可能缩短订阅持续时间。此外,这些情况可能导致客户流失增加,我们与一些潜在客户的销售周期延长,或者与潜在客户或现有客户的合同价值减少。我们的客户保留率或客户对我们平台的使用可能会因多种因素而下降或波动,这些因素包括我们的客户对我们的平台和客户支持的满意度、我们的订阅模式、我们基于项目的服务模式、竞争产品的价格、功能或感知价值、我们产品的变化或总体经济状况。我们将需要
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继续保持或提高我们的ARR净保留率以支持我们的增长,我们扩大与客户关系的能力可能需要更复杂和成本更高的销售努力。如果我们客户的续订或扩展低于预期,导致我们的ARR净保留率下降,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
此外,我们扩大与客户关系的能力在很大程度上取决于我们增强和改进我们的平台、推出引人注目的新功能以及解决其他用例的能力。任何新功能或增强功能的成功取决于几个因素,包括市场对增强功能的需求、及时完成和交付、充分的质量测试以及具有竞争力的定价。如果我们不能成功开发新功能、增强现有功能以满足客户要求,或以其他方式获得更广泛的市场接受,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。如果我们的客户不续订、升级或扩展他们的订阅,将他们的订阅推迟到较晚的日期,以不太优惠的条款续订他们的订阅,或者未能更多地采用我们的平台,包括分级和高级功能或基于项目的服务,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
我们产品的市场正在发展,我们未来的成功取决于这些市场的增长以及我们适应、跟上步伐和有效响应不断变化的市场的能力。
我们产品的市场在我们经营的行业内处于相对早期的发展阶段,对于特定服务类型或特定时间段,对我们产品的需求可能不会增长,甚至可能不会收缩,无论是一般还是特定行业和市场。因此,对我们未来增长、收入和支出的任何预测或预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场运营时那样准确。我们市场的任何扩张都取决于许多因素,包括与我们的产品和竞争对手的产品相关的成本、性能和感知价值。需求不足可能会削弱我们销售平台访问权、开发和成功营销新服务的能力,并可能对价格构成下行压力。
我们产品的市场还以快速的技术变化、不断发展的行业标准和不断变化的监管要求为特征。这种不断的演变可能会降低我们服务的有效性或对我们的服务的需求,或者使它们失去竞争力或过时。我们的持续成功和增长有赖于我们能够预见这些挑战,并通过加强我们现有的服务和开发并成功实施新服务来创新,以跟上我们客户不断变化和日益复杂的需求。过去,由于预算限制和不断变化的客户需求,我们在改进产品方面遇到了延误,这种情况可能会在未来继续下去。
为响应新技术和不断变化的行业和法规标准而推出的新服务可能非常复杂且成本高昂,因为它们需要大量的规划、设计、开发和测试。我们可能会发现更新我们的服务和开发新服务的速度足够快,以便有效地使用新的或变化的技术,跟上不断发展的行业标准或满足客户的需求,这可能会很困难或成本很高。此外,我们的行业接受我们开发的新技术的速度可能会很慢,原因之一是现有的法规或标准是专门为旧技术制定的,以及对新技术普遍不熟悉。因此,我们可能开发的任何新服务在一段时间内都可能不会成功,如果有的话。如果我们不能成功地增强或更新现有服务,或开发、识别和营销新服务来应对这些挑战,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖第三方提供我们的某些数据、设备、卫星组件、软件和运营服务来管理和运营我们的业务,与这些第三方的任何故障或中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们从第三方供应商购买设备和卫星部件,我们依赖这些供应商按合同规格交付和支持我们的运营,以便我们继续履行对客户的服务和合同承诺。如果这些供应商,特别是我们最大的供应商,不履行交付和支持设备和卫星部件的义务,我们可能会遇到困难。在实施、操作和维护本设备和卫星部件,或使用本设备提供服务时,我们也可能遇到故障或故障。这种困难或失败可能会导致我们向客户提供的服务中断或降级,这可能会导致我们的收入大幅下降,并可能对我们营销服务和创造未来收入和利润的能力产生不利影响。
此外,我们的供应商可能会因需求激增、自然灾害或其他事件而受到产能限制或面临财务困难,这些事件包括通胀压力、货币汇率波动、俄罗斯入侵乌克兰、围绕新冠肺炎影响的持续不确定性以及利率上升。因此,我们可能会遇到运营延迟,并可能不得不评估我们卫星组件、设备和运营服务的替代供应商。如果我们不能有效地解决这些问题,我们可能会遭遇延误,这可能会降低我们发射新卫星以及管理和运营我们业务的能力,这可能会损害我们的声誉、业务、财务状况和运营结果。
我们还依赖许多第三方数据、软件和服务来管理和运营我们的业务。这些第三方提供的数据、软件和服务对于我们增加对客户的销售、运营和维护我们的平台以及准确维护账簿和记录的能力至关重要。这些服务的任何中断都可能降低我们能够提供给客户的数据质量或数据量,削弱我们执行运营计划的能力,并扰乱我们的业务。此外,如果我们不再以商业上合理的条款向我们提供这些服务,或者根本不提供这些服务,我们可能会被要求使用额外的或替代的服务,或在我们的业务中开发额外的能力,其中任何一项可能不可用或可能需要大量资源,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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我们还依赖第三方云服务提供商来处理我们为客户提供服务的数据。这些第三方服务对于我们向客户提供可靠服务的能力至关重要。这些服务的任何中断都将对我们的数据服务正常运行时间和我们为客户提供可靠和一致服务的能力产生负面影响,这可能会减少销售额,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们与数据、设备、卫星组件或运营服务的第三方供应商之间的任何直接或间接关系终止或修改,我们的业务可能会受到不利影响。如果我们与第三方的协议终止,我们寻找其他或替代第三方供应商可能会导致重大的发布延迟、额外的费用、我们数据质量的降低,以及无法维持或扩大我们的客户基础。这些事件中的任何一项都可能要求我们采取不可预见的行动或投入额外资源来提供服务,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在英国的一家制造工厂内部制造我们的卫星。对我们制造设施的任何损害都可能导致我们在生产和发射卫星时产生额外成本和延迟,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
我们目前在英国的一家制造工厂内部制造我们的卫星。我们服务的可获得性取决于我们卫星制造基础设施和运营的持续运营。我们制造设施的任何损害,如停机、损坏或故障,都可能导致我们的卫星生产中断,这可能会对我们的业务产生重大影响。由于对更多卫星的需求激增、自然灾害或其他事件,包括大流行的影响,我们的制造设施可能会变得产能有限,或者可能面临财务困难。我们的生产基地很容易受到洪水、火灾、断电或基础设施老化的破坏或中断。基础设施故障可能会导致在建或库存中的卫星被摧毁、制造延迟或产生额外成本,并且我们不维护备用制造设施或运营。我们可能无法用第三方制造商取代或补充卫星制造工艺,即使我们能够这样做,也可能在相当长的一段时间内无法制造新的卫星。此外,任何新的关系都可能涉及更高的成本和开发和交付方面的延误。在另一家工厂或与第三方成功复制制造流程时,我们也可能遇到技术挑战。发生上述任何情况都可能导致我们的卫星生产和发射长时间中断,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
我们依赖第三方将我们的卫星发射到太空,任何发射延迟、故障或故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖于第三方发射服务提供商。目前,提供发射服务的公司数量有限,如果这一领域未能增长或在现有供应商之间经历整合,我们可能无法在运载火箭上获得空间,或者可能导致此类空间的价格更高。这可能会导致我们满足客户需求的能力延迟或产品价格上涨,对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
随着现有的发射提供商在其现有能力的基础上迭代,以及新的提供商进入市场,与发射能力相关的技术正在迅速发展。我们的发射合作伙伴可能会遇到发射、部署或在轨延迟或故障,导致我们的卫星损坏或完全丢失,包括客户资产。如果发布被推迟,我们确认与客户对基于项目的交付成果的接受相关的收入的时间也可能同样被推迟。发布延迟在我们的行业中很常见,在给定的时间段内,它们可能会对我们的财务报表或收益产生负面影响。
我们的国际业务和持续的国际扩张使我们面临额外的成本和风险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务和我们的业务目标本质上是全球性的。因此,我们的增长战略在一定程度上取决于我们持续的国际扩张。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略,但不能保证这种努力一定会成功。此外,由于我们在美国或其他司法管辖区必须遵守的法律要求可能与我们寻求进入的新国家市场的法律要求相冲突,在某些外国国家扩大我们平台的努力可能会很复杂、受到限制,甚至被禁止。
我们的国际销售和运营面临许多风险,包括:
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这些因素和其他因素可能会损害我们在美国以外创造收入的能力,和/或可能导致费用和负债增加,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
未来,我们可能会进行收购、处置或战略交易,如果我们未能成功地将被收购的公司整合到我们的业务中,或者如果此类收购未能带来预期的投资回报,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们过去收购了,未来也可能收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们的平台、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、产品、技术或人才。我们可能无法充分实现此类收购或投资的预期收益。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力,并导致我们产生与识别、调查和寻求合适的收购相关的巨额费用,无论这些收购是否完成。
整合和管理收购存在内在风险。如果我们收购其他业务,我们可能无法成功吸收或整合收购的人员、运营、解决方案和技术,或在收购后有效管理合并后的业务。由于许多因素,我们也可能无法从收购的业务中获得预期的好处或协同效应,包括但不限于:
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收购还增加了不可预见的法律责任的风险,包括可能违反适用法律或行业规则和法规的法律责任,这些责任是由于被收购企业在收购过程中未经尽职调查发现的先前或正在进行的行为或遗漏而产生的。我们可能不得不支付现金、产生债务、发行股权或与股权挂钩的证券来支付未来的任何收购,每一项都可能对我们的财务状况或我们普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行与股权挂钩的债务为未来的任何收购提供资金,可能会导致我们的股东的股权被稀释。债务的产生将导致固定债务的增加,还可能包括阻碍我们管理业务的能力的契约或其他限制。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
与知识产权、隐私、网络安全和技术基础设施相关的风险
任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。
我们的成功在一定程度上取决于我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权的能力,包括我们的专有技术、诀窍和我们的品牌。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同条款的组合来努力建立和保护我们的专有权利。然而,我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤可能并不充分,如果我们不能充分保护或执行我们的知识产权或商业秘密,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,开发类似的服务或技术并将其商业化,我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能会受到不利影响。虽然我们已经在美国和加拿大获得了专利,还有更多的专利申请正在申请中,但不能保证我们的专利申请将导致获得专利。即使我们在未来继续寻求专利保护,我们也可能无法为我们的技术获得或维持专利保护。此外,任何来自未决或未来专利申请的专利,或未来授权给我们的专利,可能不会为我们提供竞争优势,或者可能会成功地受到第三方的挑战。我们的任何专利、商标或其他知识产权可能会在美国、加拿大或其他外国司法管辖区通过行政程序或诉讼被其他人挑战或规避,或被宣布无效或不可执行。不能保证其他人不会侵犯我们的商标或专利、独立开发与我们的知识产权或商业秘密类似的产品、复制我们的任何产品或围绕我们的专利或其他知识产权进行设计。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准可能不确定。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难、昂贵和耗时的,特别是在外国,那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,而且知识产权的执行机制可能很弱。因此,尽管我们做出了努力,我们可能无法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。
我们在一定程度上依靠商业秘密、专有技术和其他机密信息来维持我们的竞争地位。虽然我们通常与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与第三方(包括与我们有战略关系和商业联盟的各方)签订保密协议,但这些协议可能无法有效地控制对我们专有信息、技术诀窍和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、挪用、反向工程或披露。此外,这些协议并不阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的产品相当或更好的产品。这些协议可能会被违反,而我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违反。强制执行一方违反保密义务或非法披露或挪用商业秘密或专有技术的主张是困难、昂贵和耗时的,结果是不可预测的。此外,美国国内外的一些法院不太愿意或不愿意保护商业秘密和专有技术。
我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权和商业秘密,而一些违规行为可能很难或不可能被发现。未来可能有必要提起诉讼以加强我们的知识产权,此类诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理人员的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,这些抗辩、反诉和反诉可能会攻击我们知识产权的有效性和可执行性,如果这些抗辩、反诉和反诉成功,我们可能会失去价值
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知识产权。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,都可能损害我们的服务和技术的功能,推迟推出对我们的服务和技术的增强,导致我们在服务产品中使用劣质或成本更高的技术,或者损害我们的声誉和品牌。此外,我们可能需要从第三方获得额外的技术许可,以开发和营销新功能,这可能不符合商业合理的条款,或者根本不合理,并可能对我们的竞争能力产生不利影响。
其他人声称我们侵犯了他们的专有技术或其他知识产权,这将损害我们的业务。
我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的服务的能力。但是,我们可能不知道我们的服务是否侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知识产权,这些第三方可能会提出指控,指控此类侵权、挪用或违规行为。科技行业的公司,包括我们目前和潜在的一些竞争对手,都会受到侵犯知识产权或其他侵犯知识产权的指控。此外,某些公司和权利持有者试图强制执行他们拥有、购买或以其他方式获得的专利或其他知识产权并将其货币化。许多潜在的诉讼当事人,包括我们的一些潜在竞争对手和专利持有公司,有能力投入大量资源来维护他们的知识产权,并为可能对他们提出的索赔进行辩护。
第三方对我们提出的任何侵权索赔,即使是那些没有法律依据的索赔,或我们被要求提供赔偿的第三方侵权索赔,都可能导致我们招致针对索赔的巨额费用,可能会分散我们的管理层对业务的注意力,并可能要求我们停止或修改对此类知识产权的使用。此外,由于知识产权诉讼需要大量的发现,我们有可能在这类诉讼中泄露我们的机密信息。我们可能被要求支付大量法律费用、和解费用、损害赔偿、特许权使用费或与索赔人获得不利判决相关的其他费用,我们可能受到禁令或其他限制的约束,导致我们停止将我们的业务和技术的某些方面商业化,我们可能被要求重新设计我们服务和技术的任何涉嫌侵权部分,或者我们可能同意一项和解协议,阻止我们将我们的服务或技术的某些方面商业化,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,将对我们的业务、经营业绩或我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
对于任何知识产权索赔,我们可能不得不寻求许可证来继续被发现侵犯此类权利的运营,这些许可证可能无法以优惠或商业合理的条款提供,并可能大幅增加我们的运营费用。某些此类许可可能是非独家的,因此我们的竞争对手可能会获得授权给我们的相同技术。如果第三方不以商业上合理的条款向我们提供我们的知识产权许可,或者根本没有,我们可能被要求开发替代的非侵权技术,这可能需要大量的时间(在此期间,我们将无法继续提供受影响的功能)、努力和费用,并且最终可能不会成功。这些事件中的任何一项都会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在进行初步商业讨论时,我们与潜在合作伙伴签订保密协议。这些协议允许双方在遵守其中所载条款的条件下交换机密信息。任何关于我们没有遵守保密协议条款的指控,即使是毫无根据的索赔,都可能导致我们招致针对索赔的巨额抗辩费用,可能会分散我们的管理层对业务的注意力,并可能要求我们停止或修改我们的服务,此外还可能支付大量的法律费用、和解费用、损害赔偿、版税或其他费用。
我们的服务和技术包含第三方开源软件组件,如果不遵守基础开源软件许可证的条款,可能会限制我们交付平台的能力,或者使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们的技术包括由第三方作者在开源许可下授权给我们的软件模块,我们希望在未来继续将此类开源软件纳入我们的平台。我们也为开源开发人员社区做出了贡献。使用和分发开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、担保、赔偿或其他合同保护。我们将开源软件包含在我们的一些技术中,以改进功能并减少工程时间和成本,并使我们的一些专有平台功能的源代码以开源的形式提供,以促进合作,但这也可能使其他公司能够更有效地竞争。此外,这种开放源码软件的公开使用可能会使其他人更容易损害我们的服务和技术。
一些开放源码许可包含的要求可能要求我们提供源代码,以便根据此类开放源码许可的条款创建修改或衍生作品。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起,在某些开放源码许可下,我们可能被要求向公众发布我们专有软件的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品,并最终可能导致我们失去竞争优势。或者,为了避免公开发布我们的源代码的受影响部分,我们可能需要花费大量的时间和资源来重新设计我们的一些或所有软件。我们的某些技术包含在开放源码许可下许可的软件,如果此类技术被发布或分发给第三方,则需要发布专有代码。此外,一些开放源码项目具有已知的漏洞和体系结构不稳定性,并以“原样”方式提供,如果不能妥善解决这些问题,可能会对我们的技术性能产生负面影响。
许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释,这些许可证有可能被解读为对我们提供或分发平台的能力施加意想不到的条件或限制。不时会有针对将开源软件合并到其平台中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔,而
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此类开放源码软件的许可方不对此类索赔提供任何担保或赔偿。因此,我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。此外,我们不能保证我们在我们的平台上控制我们使用开源软件的过程将是有效的。如果我们被认定违反或未能完全遵守开源软件许可证的所有条款和条件,或者如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能被要求招致针对此类指控的巨额法律费用,可能受到重大的直接或间接损害,被禁止出售对我们平台的订阅或其他责任,或被要求从第三方寻求昂贵的许可证,以继续以经济上不可行的条款提供我们的平台,重新设计我们的平台,如果无法及时完成重新设计,停止或推迟提供我们的平台,或以源代码形式提供我们的专有代码,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们将来自第三方的技术和地面数据集整合到我们的平台中,我们无法维护此类技术和数据集的权利和访问权限,这将损害我们的业务和运营结果。
我们依赖来自多个不同来源的技术和数据,包括来自第三方的地面数据集,我们将其与我们的平台集成或整合到我们的解决方案和服务中。我们不能确定我们的许可人没有侵犯第三方的知识产权,或者这些第三方在我们可以销售我们的订阅服务和基于项目的服务的所有司法管辖区对许可的知识产权拥有足够的权利。此外,许多技术许可是非排他性的,因此我们的竞争对手可能会获得授权给我们的相同技术。为方便起见,我们与这些第三方的某些协议可能会被他们终止,或以其他方式规定一个有限的期限。如果我们因任何原因无法继续许可任何此类技术,我们开发和销售包含此类技术的平台的访问权限的能力可能会受到损害。同样,如果我们现在或将来不能以商业上合理的条款或根本不能从第三方获得必要的技术许可,我们可能会被迫开发替代技术,而我们可能无法以商业上可行的方式做到这一点,或者根本不能,并且我们可能被要求使用质量或性能标准较低的替代技术,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们将来自第三方的地面数据集整合到我们的解决方案和订阅服务中。我们依赖这样的第三方提供准确的补充数据集,我们可以利用这些数据集向我们的客户提供全面的数据和分析。如果我们无法以商业上合理的条款从第三方获得必要的数据集,或者如果我们在接收这些数据集时遇到错误或延迟,我们的客户可能会对我们的平台产生负面体验,我们的品牌和声誉可能会受到不利影响,我们的客户可能不太愿意继续使用我们的平台或向其他潜在客户推荐它。同样,如果我们现在或将来无法以商业合理的条款或根本不能从第三方购买地面数据集,我们可能会被迫自己生产地面数据集,这可能无法以商业上可行的方式进行,或者根本不能这样做,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
任何实际或感知的安全或隐私侵犯或事件都可能中断我们的运营,损害我们的声誉和品牌,导致财务风险,并导致用户对我们失去信心或减少对我们平台的使用,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们平台的使用涉及客户数据的收集、存储、处理和传输。此外,作为业务运营的一部分,我们还收集、处理、存储和传输我们自己的数据。我们的数据或我们客户的数据可能包括个人数据或机密或专有信息。计算机恶意软件、勒索软件、病毒、社会工程(包括网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击、员工盗窃或滥用以及一般黑客攻击的威胁在我们的行业中变得越来越普遍。由于这些或其他原因导致的任何安全漏洞或其他事件可能会导致我们的数据或客户的数据丢失或未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或误用、披露、修改或销毁或以其他未经授权的方式处理,或扰乱我们长时间运营我们的平台的能力。任何实际或感知的安全漏洞或事件都可能中断我们的运营,损害我们的声誉和品牌,导致补救和网络安全保护成本,导致收入损失,导致诉讼和法律风险,增加我们的保险费,导致其他财务风险,导致用户对我们失去信心或减少对我们平台的使用,并以其他方式损害我们的竞争力、业务、财务状况和运营结果。乌克兰的冲突以及乌克兰和俄罗斯的相关活动可能会增加各种基础设施和行动受到网络攻击的风险。我们认为,对于我们和其他卫星基础设施和空间业务提供商来说,这些风险可能会特别高,我们面临着与乌克兰冲突以及乌克兰和俄罗斯的相关活动有关的网络攻击和对我们基础设施、系统和业务的其他攻击的风险。
我们或我们第三方服务提供商的安全措施可能会因第三方操作、员工错误、技术限制、缺陷、我们的产品或第三方服务提供商的漏洞、渎职或其他原因而不充分或被破坏或失败。此外,使用混合员工可能会增加安全漏洞或其他事件的风险,并且网络钓鱼尝试和垃圾邮件的数量也会增加。我们可能需要增强我们的平台、系统、数据和我们维护的或我们或我们的第三方服务提供商维护或以其他方式处理的其他数据以及我们的内部IT基础设施的安全性,这可能需要额外的资源,而且可能不会成功。此外,由于我们不控制我们的第三方服务提供商,而且我们监控他们数据安全的能力有限,我们无法确保他们采取的安全措施足以保护我们的平台或IT基础设施或我们和我们客户的数据。不能保证我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施都能有效应对当前或未来的安全威胁。我们或我们第三方服务提供商的安全措施可能会失败,并导致丢失或未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或误用、披露、修改或销毁或未经授权处理此类数据。此外,因为有许多不同的安全漏洞和其他网络攻击技术等等
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技术继续变得更加复杂、频繁和适应性强,通常直到事件发生后才能被发现,但我们可能无法实施足够的预防措施,无法预测企图破坏安全的情况或其他事件,也无法及时做出反应。
我们或我们的第三方服务提供商经历的任何安全漏洞或其他事件,或认为已经发生的任何安全漏洞或事件,可能会导致客户对我们平台的安全失去信心,损害我们的声誉和品牌,减少对我们平台的需求,扰乱正常业务运营,要求我们花费物质资源调查或纠正漏洞或事件,并防止未来的安全漏洞和事件,使我们承担法律责任,包括诉讼、监管执法行动、诉讼和命令、纠纷、调查、赔偿义务、违约损害赔偿、违反适用法律或法规的处罚、其他索赔和责任,以及补救和以其他方式应对此类违规或其他事件的巨额成本,其中任何一项都可能对我们的运营结果产生不利影响。此外,我们的补救努力可能不会成功。我们在识别、补救和以其他方式应对安全漏洞和事件方面也可能面临困难或延误。我们不能确保我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同以及其他关于安全疏忽或违规或其他安全事故的合同中的任何责任限制条款是可执行的或足够的,或者以其他方式保护我们免受与任何特定索赔有关的任何责任或损害。随着我们继续增长以及收集、处理、存储和传输越来越大量的数据,这些风险可能会增加。
许多政府已经颁布法律,要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全事件或未经授权的传输时通知个人。因此,我们的竞争对手、我们的客户或我们遇到的安全事件可能会导致负面宣传。此外,如果另一家服务提供商发生安全漏洞或事件,我们的客户和潜在客户可能会对通过云交付的软件的安全性失去信任,这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们的保险覆盖范围可能不足以承担所发生的责任,或不足以覆盖任何与任何安全事故或违规有关的向我们提出的赔偿索赔,或者保险公司可能拒绝承保索赔。将来,我们可能无法按商业上合理的条款为这类事务投保,甚至根本无法投保。如果对我们提出的一项或多项超出可用保险范围的大额索赔获得成功,或我们的保单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
全球范围内迅速演变的隐私、数据保护、数据传输或其他法律或法规框架可能会增加我们的合规成本,使我们受到索赔和处罚,并限制我们服务的使用和采用,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。
我们受制于各种联邦、州、地方和国际法律、指令和法规,以及与收集、使用、保留、安全、披露、转移和其他处理个人信息和其他数据有关的合同义务。全球隐私、数据保护和数据传输的监管框架正在迅速演变,在可预见的未来可能仍然不确定。
这些法律可能会增加交付我们的平台和我们运营的其他方面的成本和复杂性。为了遵守这些法律、法规、法律法规的修订或重新解释,以及与隐私、数据保护、数据传输、数据本地化或信息安全相关的合同或其他实际或声称的义务,我们可能需要对我们的服务进行更改,以使我们、我们的数据供应商或我们的客户能够满足新的法律要求,产生巨额运营成本,修改我们的数据实践和政策,进行额外的合同谈判,并限制我们的业务运营。
上述法律和条例的解释和执行是不确定的,可能会发生变化,并可能需要大量费用来监测和执行对现有或额外要求的遵守情况。如果我们实际或被认为未能遵守这些法律、法规或其他义务,可能会导致巨额罚款、处罚、监管调查和执法行动、诉讼、巨额补救费用、声誉损害或其他责任。
除政府活动外,隐私权倡导者和其他行业组织已经或可能建立自律标准,这些标准可能会给我们在全球提供服务的能力带来额外的负担,我们可能会遵守这些标准,或者面临遵守的声明或实际义务。我们的客户还可能要求或期望我们满足某些自愿认证和第三方制定的其他标准。如果我们无法保持这些认证或满足这些标准,可能会对我们向某些客户提供服务的能力产生不利影响,并可能损害我们的业务。此外,不确定和不断变化的监管环境可能会引起对数据隐私的担忧,并可能导致我们的客户或我们客户的客户拒绝提供允许我们的客户有效使用我们的服务所需的数据。即使认为个人信息隐私没有得到令人满意的保护,或者我们对此类信息的维护或处理不符合法规要求,也可能会抑制我们服务的销售,并限制我们平台的采用。
此外,美国和国外的一些法律要求包括公司有义务将涉及特定个人信息的安全漏洞和事件通知个人,这些事件可能是我们或我们的服务提供商经历的漏洞或事件造成的。我们或我们的服务提供商遭受的任何实际或预期的安全漏洞或事件可能会损害我们的声誉和品牌,使我们面临潜在的索赔、责任和诉讼,或要求我们在数据安全和应对任何此类实际或预期的漏洞或事件时花费大量资源。
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这些法律、法规、标准或与隐私、数据保护、数据传输、数据本地化或信息安全相关的其他义务可能要求我们在合同中承担更繁重的义务,限制我们存储、传输和处理数据的能力,或者在某些情况下,影响我们在某些地点提供服务、部署我们的解决方案、接触到当前和潜在客户或从全球数据中获得洞察力的能力。如果我们有义务从根本上改变我们的业务活动和做法或修改我们的平台,我们可能无法以商业合理的方式进行此类更改和修改,或者根本无法进行此类更改和修改,我们开发新平台功能的能力可能会受到限制。遵守这些法律、法规、标准和义务带来的成本和其他负担,或任何无法充分解决隐私、数据保护或信息安全相关问题的问题,即使没有根据,也可能会限制我们服务的使用和采用,减少对我们服务的总体需求,使我们更难满足客户的期望或对客户的承诺,影响我们的声誉,或减缓我们完成销售交易的速度,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖AWS向我们的客户提供我们的平台,我们使用AWS的任何中断或干扰都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
AWS是云基础设施服务的第三方提供商。我们将与我们的平台相关的几乎所有基础设施外包给AWS。我们的客户需要能够随时访问我们的平台,而不会中断或降低性能。我们的平台在很大程度上依赖于AWS托管的虚拟云基础设施。任何影响AWS基础设施的事件都可能由海啸、龙卷风、洪水、飓风、其他极端或异常天气事件、地震、火灾、战争行为或恐怖主义或其他灾难性事件、断电、电信故障、网络攻击和其他我们无法控制的类似事件引起,都可能对我们的云本地平台造成不利影响。此外,AWS可能会遇到来自计算机恶意软件、勒索软件、病毒、社会工程(包括网络钓鱼攻击)、拒绝服务或其他攻击的威胁或攻击。此外,员工盗窃或滥用以及普遍的黑客行为在我们的行业中变得更加普遍。任何此类安全事件都可能导致未经授权访问、损坏、禁用或加密、使用或误用、披露、修改、破坏或丢失我们的数据或客户的数据,或扰乱我们提供我们的平台或服务的能力。影响我们平台的长期AWS服务中断将对我们为客户提供服务的能力产生不利影响,并可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉,使我们承担责任,导致巨额补救成本,导致我们失去客户,或以其他方式损害我们的业务、财务状况或运营结果。我们还可能因使用替代主机源或采取其他行动来准备或应对破坏我们使用的AWS服务的事件而产生巨额成本。
我们与AWS的最终用户许可协议可由AWS或我们终止,无论是否有原因,但须至少提前30天通知。在重大违约时终止合同须事先通知违约方并给予30天的治疗期。在下列情况下,AWS可在收到通知后立即终止本协议:(I)我们的订阅已被暂停;(Ii)由于软件或其他技术的更改,AWS无法再提供服务;或(Iii)法律或其他政府实体要求。如果我们的AWS服务协议终止,我们使用的AWS服务或功能被取消,或者此类设施受损,我们将遇到访问我们平台的中断,以及在安排或创建新设施或重新架构我们的平台以在不同的云基础设施服务提供商上部署时的重大延迟和额外费用,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与法律和监管事项有关的风险
我们已经参与,并可能在未来参与可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的索赔、诉讼、政府调查和其他程序。
我们不时参与,并可能在未来参与与我们正常业务过程中附带事项有关的各种法律程序,包括知识产权、商业、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼程序。任何针对我们的索赔,无论是否有价值,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,损害我们的声誉,需要大量的管理层关注,并转移大量资源。此外,诉讼费用和这笔费用的时间很难估计,而且可能会发生变化。像我们这样最近与一家特殊目的收购公司合并的上市公司,以及像我们这样最近重新公布财务报表的公司,诉讼风险可能会增加。
为我们悬而未决的诉讼确定准备金是一个复杂和事实密集的过程,需要大量的主观判断和推测。一个或多个此类诉讼的解决可能会导致重大损害赔偿、和解费用、罚款和罚款,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这些诉讼还可能导致对我们的声誉和品牌的损害、制裁、同意法令、禁令或其他要求我们改变业务做法的命令。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性,我们可能会不时地通过同意和解协议来解决纠纷,即使我们有正当的索赔或抗辩。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受到广泛的法律法规的约束,其中许多正在演变,如果不遵守这些法律法规,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的业务受到多个联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监测和执行与卫星部署和运营、地面站、隐私和数据保护、知识产权、投资审查、劳动和就业、工人分类、产品安全、反贿赂法律、进出口管制、管制货物法、联邦证券法和税收法律法规有关的法律和法规的机构。在某些司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律法规给我们的业务增加了成本。我们监控这些发展,并投入大量管理层的时间和外部资源来遵守这些法律、法规和指导方针,这种遵从性对管理层的时间和其他资源造成了重大负担,可能会限制我们扩展到某些司法管辖区的能力。
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此外,法律的改变、实施新的或额外的法规,或者制定任何影响我们业务的新的或更严格的立法,都可能要求我们改变我们的运营方式。此外,适用于我们、我们的第三方合作伙伴或我们的供应商的法律和法规的变化,或其执行或监管解释的变化,可能会导致影响我们(包括具有追溯力)或我们的合作伙伴和供应商的法律要求的变化。我们或我们的合作伙伴和供应商所遵守的法律法规的任何变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们无法预测未来我们所受的监管制度是否会有任何变化,或任何此类变化的影响。
未能遵守这些法律或法规,或未能满足此类法律或法规下的任何标准或其他要求,例如获取和维护对我们的业务运营至关重要的许可证、证书、授权和许可证,可能会导致民事处罚或私人诉讼,或者导致延迟或拒绝、暂停或吊销许可证、证书、授权或许可证,这将阻止我们的业务运营。例如,我们的业务需要获得FCC的许可证和许可,并需要美国政府其他机构的审查。此外,我们需要在卢森堡、新加坡和加拿大保持类似的许可证和许可证,这些许可证和许可证施加了监管和运营要求。许可证审批可以包括对安全、操作、无线电频率干扰、国家安全和外交政策以及国际义务影响的跨部门审查,以及对外国所有权的审查。此外,由于每个国家的法规不同,我们可能不知道我们的一些合作伙伴或与我们或我们的合作伙伴有业务往来的人是否持有必要的许可证和批准。
我们还必须遵守与公共部门(包括美国联邦政府组织)合同的形成、管理和履行有关的法律和法规,这会影响我们与政府机构开展业务的方式。向美国政府出售我们的服务还会使我们受到某些监管和合同要求的约束。如果不遵守这些要求,我们可能会受到调查、罚款和其他处罚,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美国和外国当局的规则和条例及其解释和适用可能会发生变化,这些当局可能会采取限制或限制我们目前正在进行或正在考虑的行动的法规。这些机构还可能对我们的竞争对手的许可证进行更改,从而影响我们的频谱。规则或监管政策的这些变化可能会对我们的业务产生重大影响。在我们的业务中应用这些法律可能会以各种方式对我们的业绩产生负面影响,限制我们可能寻求的合作,进一步规范我们的服务和技术从美国和国外的出口和再出口,并增加我们获得所需授权所需的成本和时间。对我们正在或可能受到的任何一项法律或法规采取多层监管方法,特别是在各层之间存在冲突的情况下,可能需要更改我们的制造流程或操作参数,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们未能按照我们的许可证条款提供服务,或未能按照我们的许可证以及适用的法律和政府法规的要求运营我们的卫星或地面站,可能会导致政府对我们施加制裁,包括暂停或吊销我们的许可证。我们未能或延迟获得在其他国家开展业务所需的批准,将限制或推迟我们将业务扩展到这些国家的能力。我们的服务未能获得行业标准或政府要求的认证,可能会损害我们在其他国家/地区创造收入和开展业务的能力。任何制裁、吊销执照或未能获得必要的授权以使用我们分配的无线电频谱并在美国或外国司法管辖区分销我们的服务都可能导致我们的销售损失、损害我们的声誉并削弱我们执行业务计划的能力。
不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临以下问题:
任何此类索赔、诉讼、仲裁程序、政府调查或其他法律或监管程序的结果都不能有任何程度的确定性预测。任何针对我们的索赔,无论是否有价值,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,损害我们的声誉,需要大量的管理层关注,并转移大量资源。对我们提出索赔的准备金的确定是一个复杂和事实密集的过程,需要进行大量的主观判断和猜测,在随后的时期可能必须对准备金进行重大调整。一个或多个此类诉讼的解决可能会导致重大损害赔偿、和解费用、罚款和罚款,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。这些诉讼还可能导致对我们的声誉和品牌的损害、制裁、同意法令、禁令或其他要求我们改变业务做法的命令。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,在某些情况下,我们有合同和其他法律义务,代表我们的业务和商业合作伙伴以及现任和前任董事和高级管理人员赔偿和招致法律费用。
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此外,美国联邦政府的临时或永久禁令可能会对我们与美国各州和地方机构以及非美国公共部门客户获得合同的能力产生负面影响,其中一些客户被要求在提交提案时报告任何暂停或禁令。
我们获取或维护我们平台的许可授权的能力受到政府规则和流程的制约,这可能会导致在获得所需授权方面的延迟或失败。此外,监管机构可能会采用新的规章制度,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果施加新的要求。如果我们不对我们现有的卫星、相关的地面设施和终端以及我们提供的服务保持监管授权,或者不为我们未来的卫星、相关的地面设施和终端以及我们提供的服务获得授权,我们可能无法运营我们现有的卫星或扩大我们的业务。
如果我们未能就我们的地面站、卫星发射、卫星星座或我们以可接受的条款上行或下行卫星数据的能力获得或维持任何所需的许可证,此类失败可能会延迟或阻止我们提供部分或全部服务,包括订阅服务和基于项目的服务,这可能会对我们的业务结果、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能无法获得建造、发射和运行任何未来卫星或出口或进口数据所需的所有监管授权。即使我们能够获得必要的授权和许可证,它们也可能对我们的运营施加重大限制,或者不能保护我们免受可能影响我们卫星使用的干扰。我们获得所有必需的政府批准的能力并不能得到保证,获得政府授权和许可证的过程可能很耗时、敏感,并且需要遵守广泛的行政和程序规则。任何未能获得所需批准的情况都可能损害我们在一个或多个国家或地区创造收入或开展业务的能力。
我们持有FCC和外国政府许可机构对我们的卫星星座和地面站的许可证、许可和批准。随着我们扩建我们的卫星星座,我们将需要来自FCC和/或外国政府许可机构的新许可证、许可或批准,或对现有许可证、许可或批准的修改。更改我们的卫星星座和地面站也可能需要事先获得FCC或其他政府当局的批准。这些修改或改变可能需要时间:例如,联邦通信委员会通常以先到先得的方式处理新轨道位置或频率的卫星申请。有时,我们可能会有永久或临时更改频率和技术设计的申请待决。我们不时会提交或将需要提交申请,以更换或增加卫星到我们的卫星星座。这些许可证、许可证和批准还需经过FCC和外国政府许可机构的修改。此外,我们的许可证、许可证和审批需要与包括其他联邦政府机构在内的各种实体进行协调。不能保证FCC或外国政府许可机构会续签我们持有的许可证,修改我们目前持有的许可证,或授予新的许可证,也不能保证协调条件能够继续得到满足。如果FCC或外国政府许可机构撤销、修改或未能续签我们持有的许可证,或未能授予新的许可证或修改,或者如果我们未能满足许可证的任何条件,我们可能无法继续提供我们的服务。
在某些情况下,我们依赖合作伙伴或与我们有业务往来的人来获得和维护所需的非美国监管批准。然而,如果我们或我们的合作伙伴没有维护运营我们平台所需的授权,我们将无法运营这些授权涵盖的卫星,除非我们从另一个许可司法管辖区获得授权。此外,我们的一些授权提供了法规豁免。如果我们不维持这些豁免,我们将受到业务限制或干扰,这将影响我们对现有卫星的使用。失去卫星授权可能导致我们失去该卫星在特定轨道位置或使用特定频段提供的服务的收入,如果这些服务不能由其他轨道位置的卫星或使用不同频段的卫星提供。
我们平台的推出和运营可能需要获得FCC或非美国许可司法管辖区的额外监管授权。为计划中的卫星和地面站获得发射窗口,为发射做准备,并在外国司法管辖区使用必要的设备,可能需要与美国和外国监管机构协调。如果我们目前的任何业务被认为不符合适用的法规要求,我们可能会受到各种制裁,包括罚款、失去授权或拒绝新授权或续签现有授权的申请。就在发射前发放新卫星许可证或额外运行参数的情况并不少见,这可能会导致意想不到的费用或延误。如果我们未来没有获得所需的授权,我们将无法运行我们计划中的卫星。如果我们获得了所需的授权,但我们没有在授权中设定的最后期限之前收到客户对建造、发射和操作卫星的基于项目的交付成果的接受,我们可能会失去在轨道位置使用特定频率操作卫星的授权。我们可能获得的任何授权也可能施加操作限制或允许干扰,这可能会影响我们使用计划中的卫星。
国家/地区或其监管机构或联合国的专门技术机构国际电信联盟(“国际电联”)可能会采用新的法律、政策或法规,或改变其对现有法律、政策或法规的解释,这可能会导致我们现有的授权和我们使用卫星所依赖的频率分配被更改或取消,要求我们产生额外的成本,强加或改变现有的价格上限,或以其他方式对我们的运营或收入产生不利影响。因此,任何目前持有的监管授权和许可证可能会被撤销和续签,可能不会保持足够的效力,或者可能需要额外的授权,而我们可能无法及时获得这些授权,或者按照不会造成太大负担的条款获得这些授权。不能保证这样的执照会被续签。
此外,由于监管制度因国家而异,我们可能会受到外国法规的约束,而我们目前并不知道我们没有遵守这些法规,因此可能会受到外国政府的制裁。
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我们依赖于无线电频谱内已分配频段的可用性和不受损害的使用,如果不能获得频谱使用权来支持我们的运营和未来的技术发展,可能会阻碍我们的增长。此外,我们的平台可能会受到新的或修改的频谱使用的有害干扰。
我们的平台依赖于卫星信号的使用和地面通信频段。无线电频率的国际分配是由国际电联进行的。这些拨款还受具有条约地位的无线电条例管辖,世界无线电通信会议可能每三至四年修改一次无线电条例。每个国家还对每个频段在该国的使用方式拥有监管权力。在美国,联邦通信委员会和国家电信和信息管理局共同负责无线电频率分配和频谱使用监管。
任何国际电信联盟或本地无线电频段的重新分配,包括频段分割和频谱共享,或相关频段允许使用的其他修改,都可能对我们平台的效用和可靠性产生重大不利影响,并对我们的客户产生重大负面影响,这两者都可能减少对我们平台的需求。我们有权在某些频段上行和下行我们的数据。其他国家也考虑了使用我们平台所使用的频率以及可能对我们的平台造成有害干扰的相邻频段的建议。
我们的平台还使用其他无线电频段,如全球定位系统和伽利略频率,以及全球导航卫星系统信号,以提供增强的全球导航卫星系统能力,例如接近实时的运动学精度。这些非全球导航卫星系统无线电频率的持续供应,对向我们的商业和政府市场提供改进的全球导航卫星系统产品至关重要。此外,在邻近频段或带内运行的其他服务和设备的传输和发射可能会损害我们平台的实用性和可靠性。频谱分配或允许运营条件的任何监管变化都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们受到国内和国际政府的进出口管制,如果我们不遵守适用的法律,或者如果我们没有获得或维持所需的出口授权,这些管制将削弱我们在国际市场上竞争的能力,或使我们承担责任。
在许多情况下,我们的服务现在或将来可能会受到美国出口管制法律和法规的约束,包括EAR和ITAR,并受到OFAC维持的贸易和经济制裁。在我们开展业务的其他司法管辖区,我们也受到出口管制和贸易制裁法律法规的约束。因此,将我们的技术和服务出口或再出口到某些国家或最终用户,或用于某些最终用户,可能需要出口许可证。如果我们不遵守美国出口管制法律法规、美国经济制裁或其他司法管辖区的其他类似法律或法规,我们可能会受到民事和刑事处罚,包括巨额罚款,可能因故意违规而监禁员工和经理,以及可能失去我们的出口或进口特权。遵守EAR、ITAR和其他有关我们服务出口的适用法规要求,包括新的发布和/或服务性能,可能会导致我们的服务在非美国市场的推出延迟,使我们在非美国业务的客户无法在其全球系统中部署这些服务,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家/地区出口服务。
为特定的销售或产品获得必要的出口许可证可能是不可能的,可能是耗时的,并可能导致销售机会的延迟或丧失。我们一直未能、未来也可能无法确保或保持所有必要的出口授权,这可能会对我们的业务产生负面影响,包括声誉损害、政府调查以及民事和刑事处罚。此外,监测和确保遵守这些复杂的出口管制法律、法规和制裁尤其具有挑战性,因为我们的产品广泛分布在世界各地。如果我们或我们的合作伙伴未能遵守所有相关的出口法律和法规,可能会给我们带来负面后果,包括声誉损害、政府调查和处罚。
国内或国际进出口法律或法规、经济制裁或相关法规的变化,现有出口、进口或制裁法律或法规的执行或范围的变化,或此类出口、进口或制裁法律或法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,可能会导致我们平台的使用量减少,或导致我们向现有或潜在的具有国际业务的最终客户出口或销售我们平台的能力下降。减少使用我们的平台或限制我们向国际市场出口或销售我们平台的访问权限的能力可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱等法律的约束,不遵守这些法律可能会受到刑事处罚或巨额罚款,损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们必须遵守《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、《美国联邦法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》,以及我们在国内和国外设有办事处或开展业务的司法管辖区的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律和法规。这些法律和法规一般禁止公司及其雇员、商业伙伴、第三方中间人、代表和代理人直接或间接授权、提供或提供不正当款项给政府官员、政治候选人、政党或商业伙伴,目的是获得或保留业务或获得不正当的商业优势。
我们与外国官员有互动,包括促进对美国和非美国国家的政府实体的销售。我们有时利用第三方在海外开展业务,我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要对我们的员工或这些第三方的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权这样的活动。《反海外腐败法》和其他适用的法律法规还要求我们保持准确的账簿和记录,并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。我们不能向您保证,我们的所有员工、业务合作伙伴、第三方中介、代表、
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代理商不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。随着我们国际业务的扩大,以及我们在外国司法管辖区的销售和运营增加,我们违反这些法律的风险增加。
违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他适用的反贿赂、反腐败法和反洗钱法可能会导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿或暂停或取消政府合同,其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、股价、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。此外,对调查或行动做出回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,以及巨额国防费用和其他专业费用。
国内和国际税收法律法规,以及此类税收法律法规的变化,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
从2022年开始,《减税和就业法案》(以下简称《税法》)要求纳税人将研发费用资本化,摊销期限为五年和15年,以减少应税损失,并为资本化的研发成本创造了新的递延税项资产,并通过全球无形低税收入(GILTI)对外国来源收入的税收进行了相应的调整。
拜登政府提出的美国税收改革可能会导致监管或立法方面的发展,拜登政府已经提出了几项对企业所得税制度的改变,如果被采纳,可能会导致我们商业运营的税收增加。对于将实施哪些变化,以及对我们的业务和财务业绩的影响,存在不确定性。
随着我们扩大国际商业活动的规模,美国或外国对此类活动的征税可能会增加我们在全球的有效税率,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果。我们通常通过子公司开展国际业务,并根据我们在这些司法管辖区的业务运营在全球各个司法管辖区报告我们的应纳税所得额。我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务当局管理的复杂转让定价法规的约束。有关税务机关可能不同意我们对出售或收购的资产价值或可归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这种分歧,而且我们的地位无法维持,我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款,这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少,以及我们业务的整体盈利能力下降。
由于经济合作与发展组织提出的全球倡议,以及各国由于对这些全球倡议缺乏共识而正在实施的单边措施,今天的税收环境也存在高度的不确定性。针对这些措施的单边措施,如数字服务税和相应的关税,正在造成额外的不确定性。如果这些提案获得通过,我们很可能将不得不在适用此类规则的国家缴纳更高的所得税。
我们利用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性来抵消未来应纳税收入的能力可能有限。
截至2022年12月31日,我们有2.514亿美元的联邦净营业亏损和1.027亿美元的州净营业亏损(“净营业亏损”),可用于减少未来的应税收入。在大约2.514亿美元的美国联邦净营业亏损中,大约1.689亿美元将无限期结转用于美国联邦税收,大约8250万美元将于2032年开始到期。我们1.027亿美元的州净运营亏损将从2032年开始在各个纳税年度到期。我们可能不会及时产生应税收入,无法在净营业亏损到期前使用它们,或者根本不会。
此外,我们的联邦和州净营业亏损和某些税收抵免可能分别受到修订后的1986年《国内税法》(下称《税法》)第382节和第383节以及州法律类似条款的重大限制。一般而言,根据《准则》的这些条款,如果一家公司经历了“所有权变更”,该公司利用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性(如研发税收抵免)来抵消变更后收入或纳税义务的能力可能是有限的。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计持股变化超过50个百分点,就会发生“所有权变更”。未来我们股票所有权的变化可能不在我们的控制范围内,可能会引发所有权变化。州税法的类似条款也可能适用于限制我们使用累积的州税收属性。因此,即使我们未来赚取净应课税收入,我们利用我们或Legacy Spire的净营业亏损和其他税务属性抵销此类应税收入或税务责任的能力可能会受到限制,这可能会对我们的现金流产生不利影响,并导致未来所得税负债增加。
经冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)修订的税法包括改变美国联邦税率和管理净营业亏损的规则。对于2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的净营业亏损,经CARE法案修订的税法将纳税人在2020年12月31日之后的纳税年度内利用净营业亏损的能力限制在应税收入的80%(在考虑净营业亏损和某些其他税收属性之前计算)。在2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的净营业亏损可以无限期结转。在2018年1月1日之前开始的纳税年度产生的净营业亏损将不受应纳税所得额限制,并将继续有两年结转和二十年结转期。
然而,在未来几年,如果确认递延税项净资产与我们的净营业亏损相关,净营业亏损使用的新限制的变化可能会对我们对2017年12月31日之后产生的净营业亏损的估值准备评估产生重大影响。
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还有一种风险是,由于联邦或州法规的变化,例如暂停使用净营业亏损、税收抵免或其他税收属性,可能具有追溯效力,或其他不可预见的原因,我们现有的净营业亏损、税收抵免或其他税收属性可能到期或无法抵消未来的所得税负债。
税务机关可能会成功地断言,我们应该征收或将来应该征收销售和使用、增值税或类似税,任何此类评估都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们不会在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税和类似的税,因为我们认为这些税不适用。销售和使用、增值税以及类似的税法和税率因司法管辖区而有很大差异。我们不征收此类税收的某些司法管辖区可能会断言此类税收是适用的,这可能会导致纳税评估、罚款和利息,我们可能会被要求在未来征收此类税收。这样的纳税评估、罚款、利息或未来的要求可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
与财务和会计事务有关的风险
我们目前的保险不能为我们可能经历的所有与卫星有关的损失提供保护。
我们的业务面临许多风险和危险,包括不利条件。此类事件可能导致设备损坏、人身伤亡、金钱损失以及可能的法律责任。此外,监管环境的变化可能会对卫星运营商提出额外的保险要求。尽管我们目前拥有或可能在未来获得任何保险覆盖范围,但这些风险的性质是,负债可能超过保单限额,负债和危险可能无法投保,或者我们可能由于高昂的保费成本或其他原因选择不为此类负债投保,在这种情况下,我们可能会产生重大成本,可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们目前的保险不能为我们可能经历的所有与卫星有关的损失提供保护。我们的保险不能保护我们免受业务中断、收入损失或收入延迟的影响。此外,我们只承保美国以外的第三方责任保险。我们现有的第三方责任、发射和在轨保险保单可能包括,我们未来可能获得的任何保单可能包括特定的免责条款、免赔额和重大变更限制。通常,这些保险单不包括战争行为、反卫星设备、电磁或无线电频率干扰造成的损害或损失,以及在撰写保险单时该行业习惯上排除的其他类似潜在风险。此外,它们通常不包括在撰写或续签保单时已知的影响我们卫星的卫星健康相关问题的承保范围。根据现有保单提出的任何索赔均须与保险公司达成和解。
近年来,卫星保险的价格、条款和可得性都有了显著的提高。卫星发射和在轨保单可能不会继续以商业上合理的条款提供,或者我们可能会确定在某些情况下购买保险不符合我们的利益。如果我们经历了一次没有完全投保或根本没有投保的发射或在轨故障,这种故障可能会损害我们的财务状况。此外,更高的保险费增加了成本,从而减少了我们的可用现金。除了更高的保费外,保险单还可能规定更高的免赔额、更短的承保期、推定总损失索赔所要求的更高的损失百分比以及与卫星健康相关的额外保单排除。如果我们遭遇重大的未投保损失,此类事件可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临货币汇率的波动,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到货币汇率波动的影响,随着我们继续在国际上扩张,我们将更容易受到这种波动的影响。我们的部分运营费用是在美国境外发生的,以外币计价。在截至2022年12月31日的12个月中,美元相对于外币的走强增加了在美国境外以美元支付的客户的平台实际成本,这可能导致我们的销售周期延长或对我们平台的需求减少。货币汇率的波动可能会增加工资、公用事业、税收和营销费用等费用的成本,以及海外资本支出。随着我们继续进行国际扩张,国际销售的增加可能会导致以外币计价的销售,从而增加我们的外汇风险。此外,这种持续的扩张将增加在美国以外发生的以外币计价的运营费用。到目前为止,我们没有进行任何套期保值交易,以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们未来可能决定进行套期保值交易,但这些套期保值交易的可用性和有效性可能是有限的,我们可能无法成功对冲我们的风险,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
商誉账面价值的重大减值将对我们的经营业绩产生负面影响。
商誉占我们资产的很大一部分。截至2022年12月31日,我们有5,000万美元的商誉,这是我们收购活动产生的,代表转移的对价超过收购净资产公允价值的部分。我们至少每年评估一次事件或环境变化是否表明我们商誉资产的账面价值可能无法收回。如果我们的市值继续下降,如果宏观经济状况恶化,我们的报告部门可能面临未来商誉减值的风险。任何对我们商誉的实质性部分的注销都会对我们的经营结果产生负面影响。
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我们的经营结果可能会因适用于我们的会计原则的变化而受到不利影响。
公认会计准则受财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。适用于我们的会计原则的变化,或对当前会计原则的不同解释,特别是在我们解决方案的收入确认方面,可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响。此外,在实施会计原则变更方面的任何困难,包括修改我们的会计制度的能力,都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务和/或导致确定无效的控制,这可能导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
我们对关键会计政策的估计和判断可能基于改变或被证明是不正确的假设,这可能导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们普通股的市场价格下降。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所述,但估计和假设涉及很大的主观性和判断。我们对关键会计政策的估计和判断可能基于改变或被证明是不正确的假设,这可能导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们普通股的市场价格下降。
我们未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统,可能会削弱我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易法》、2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(简称《萨班斯-奥克斯利法案》)以及纽约证券交易所的上市标准的报告要求。萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条规定,除其他事项外,我们必须对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。我们被要求提供关于我们对财务报告的内部控制有效性的年度管理报告。根据第404(A)条,上市公司所要求的标准比我们作为私人持股公司所要求的标准要严格得多。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序,旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。我们已经支出,并预计我们将继续支出资源,以维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分,包括任何国际扩张导致的复杂性增加。此外,我们在披露控制和财务报告内部控制方面的弱点已经被发现,其他弱点可能在未来被发现。我们的管理层可能无法有效和及时地实施控制和程序,以充分响应不断增加的法规遵从性和报告要求。未能制定或保持有效的控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能损害我们的运营结果,或导致我们无法履行报告义务,并可能导致重述我们先前时期的财务报表,如重述我们截至2021年9月30日、2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日的财务报表。任何未能及时或充分合规地实施和维护有效的财务报告内部控制,也可能对我们最终被要求包括在提交给美国证券交易委员会的定期报告中的财务报告内部控制有效性的定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能对我们的业务产生重大不利影响,并导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证交所上市。
我们最近重述了之前几个时期的财务报表,这导致了意想不到的成本,并可能对投资者信心、我们的股价、我们未来筹集资金的能力和我们的声誉产生不利影响,并可能导致股东诉讼和监管行动。
于2022年10月20日及22日,本公司董事会审核委员会于与管理层及本公司独立注册会计师事务所讨论后得出结论,本公司先前发出的截至2021年9月30日止季度及截至2021年9月30日止九个月、截至2021年3月31日止季度及年度、截至2022年6月30日止季度及六个月(“受影响期间”)的综合财务报表,因各受影响期间内我们或有套现负债的公允价值计算出现错误而不应再依赖。因此,我们重报了受影响期间的财务报表。
因此,我们产生了与重述相关的会计和法律费用的意外成本,重述可能会侵蚀投资者对我们公司和我们的财务报告以及会计实践和流程的信心,并可能给我们的业务带来声誉问题。重述可能会对我们证券的交易价格产生负面影响,并使我们更难按可接受的条件筹集资金,或者根本不会。此外,我们对财务报告的内部控制中的重述和相关的重大弱点也可能导致股东对我们提起诉讼,或造成不利的监管后果,包括美国证券交易委员会或纽约证券交易所的调查、处罚或停职。任何此类监管后果、诉讼、索赔或纠纷,无论胜诉与否,都可能使我们承担额外的成本,将
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引起我们管理层的注意,否则会损害我们的声誉。这些后果中的每一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们无法弥补这些重大弱点,或如果我们发现未来存在更多重大弱点,或未能保持对财务报告或披露控制程序的有效内部控制,可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报,或导致我们无法履行定期报告义务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些重大弱点如下:
我们没有设计和维护一个与上市公司的财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们缺乏足够数量的具有适当水平的内部控制和会计知识、培训和经验的专业人员,以便及时准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外,缺乏足够数量的专业人员导致无法始终如一地建立适当的权力和责任,以实现我们的财务报告目标,其中包括我们的财务和会计职能职责分工不足。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点:
上述重大弱点导致某些非实质性审计调整,这些调整在截至2020年12月31日止年度的综合财务报表公布前入账。此外,这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法预防或发现的。
此外,这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法预防或发现的。
这些信息技术缺陷并没有导致对财务报表的错误陈述;然而,当这些缺陷综合起来时,可能会影响我们维持有效职责分工的能力,以及依赖信息技术的控制措施的有效性(例如,针对一个或多个断言的重大错误陈述风险的自动控制,以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制和基础数据),这些控制措施可能会导致错误陈述,潜在地影响所有财务报表账户和披露,从而导致年度或中期财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法防止或检测到的。因此,管理层已经确定,这些缺陷在总体上构成了一个实质性的弱点。
我们正在采取某些措施来补救上述重大弱点,如本年度报告10-K表格第II部分第9A项所述,然而,截至2022年12月31日,这些重大弱点尚未得到补救。此外,由于财务报告的内部控制存在重大弱点,我们还确定,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序无效。
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虽然这些行动和计划中的行动将接受持续的管理评估,并需要在持续的一段时间内对内部控制的设计和运营有效性进行验证和测试,但我们致力于不断改进,并将继续勤奋地审查我们对财务报告的内部控制。在管理层完成上述措施的设计和实施,并且控制措施运行了足够的一段时间,并通过测试得出结论认为这些控制措施有效之前,不会认为这些重大弱点得到了补救。
我们正在努力尽可能有效率和有效地补救重大弱点,但不能保证何时补救实质性弱点。目前,我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本估计;但是,这些补救措施将非常耗时,将导致我们招致巨额成本,并将对我们的财务和运营资源提出重大要求。
我们不能保证我们迄今已经采取和未来可能采取的措施足以弥补导致我们在财务报告内部控制方面存在重大缺陷的控制缺陷,或者它们将防止或避免未来可能出现的重大缺陷。我们对财务报告的内部控制的有效性受到各种内在限制的制约,包括成本限制、决策时使用的判断、对未来事件可能性的假设、人为错误的可能性以及欺诈风险。任何未能设计、实施及维持有效的财务报告内部控制及有效的披露控制及程序,或在执行或改善其过程中遇到的任何困难,均可能导致我们的综合财务报表出现更多重大错报,或导致我们未能履行定期报告义务,从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
我们的指标和估计,用于评估我们的业绩和做出运营预测的结果,在很大程度上依赖于我们开发的假设和分析,并在测量方面受到固有的挑战。这些估计中的任何真实或可感知的不准确都可能损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响。
我们定期审查并可能调整用于计算我们的指标和估计的流程,这些指标和估计用于预测我们的运营结果、评估我们的增长、衡量我们的业绩和做出战略决策。我们的分析基于以下数据:续订和追加销售率、新客户数量、平均售价、销售渠道分析、销售配额目标和预期业绩、预订量、账单、要建造和发射的卫星数量、要建造和投入使用的地面站数量、支持业务所需的员工人数以及支持业务所需的非员工支出。这些指标是使用公司内部数据计算的,没有经过第三方评估,我们的估计本身就受到假设和前瞻性预测的影响。由于方法或我们所依赖的假设的不同,我们的指标和估计可能与第三方发布的估计或与我们竞争对手的类似标题的指标不同。虽然我们相信我们的假设以及我们的指标和估计背后的数据是合理的,但这些指标和估计可能不准确,支持我们的指标和估计的条件可能随时发生变化,从而降低这些潜在因素的预测准确性。例如,我们对总目标市场的指标和估计,以及总目标市场的预期增长率,可能被证明是不准确的。即使我们竞争的市场实现了我们预测的规模和增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,如果有的话。如果证券分析师或投资者认为我们的指标或估计不能准确反映我们的业务,或者如果我们在我们的指标或估计中发现重大不准确,那么我们普通股的市场价格可能会下降,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的实际结果可能会与我们的运营预测结果背道而驰,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
在我们的信贷安排下,我们有大量的债务,我们在此项下的义务可能会限制我们的运营灵活性或以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。
于2022年6月,吾等与Blue Torch Finance LLC订立融资协议(“Blue Torch融资协议”),向吾等提供本金总额为1.2亿美元的高级担保可转换信贷安排(“Blue Torch Credit Finance”),该贷款于2022年6月悉数提取。我们不能保证我们有能力在到期时偿还这笔债务,也不能保证我们能够以可接受的条件为这笔债务再融资,或者根本不能。
我们的负债可能会对我们的业务产生不利影响。例如,除其他事项外,这些义务可能:
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我们的未偿债务和任何未来债务所施加的限制可能会限制我们经营我们的业务、为我们未来的运营或资本需求提供资金或从事收购或其他实现增长所需的商业活动的能力。
蓝炬融资协议的条款限制我们从事特定类型的交易。这些公约限制了我们的能力,其中包括:
此外,蓝炬融资协议要求我们遵守蓝炬融资协议头两年每月测试的最高债务对年化经常性收入杠杆率金融契约、蓝炬融资协议第三年和第四年期间每月测试的最高债务与EBITDA杠杆率金融契约,以及在任何时候都测试的最低流动资金财务契约。我们不能保证我们将能够继续遵守这些公约,或者,如果我们不能这样做,我们将能够从贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约。即使我们遵守所有适用的公约,对我们业务行为的限制可能会对我们的业务产生不利影响,其中包括限制我们利用融资机会、合并、收购、投资和其他可能对我们的业务有利的公司机会的能力。
蓝火信贷机制的控制权变更或违反任何契约可能导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会引发我们的债务加速和适用于此类债务的利率上升,并可能导致我们未来可能产生的交叉加速或交叉违约条款所适用的任何其他债务的加速或违约。根据我们的信贷协议或任何其他债务,债务的加速可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们现有的或未来的信贷安排发生任何违约,适用的贷款人可以选择终止借款承诺,并宣布所有借款和未偿还贷款以及应计和未付利息以及任何费用和其他债务都是到期和应支付的。此外,我们在蓝火信贷机制下的债务以我们几乎所有资产的担保权益为担保。在蓝炬信贷安排下发生违约事件期间,贷款人可行使其在蓝炬信贷安排下的权利和补救措施,包括对构成我们在该信贷安排下义务的抵押品的任何资产启动止赎程序。
我们可能无法产生足够的现金流来偿还我们的重大偿债义务,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们定期支付债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,这些因素受当前的经济和竞争状况以及某些财务、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法维持来自经营活动的现金流水平,使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和/或利息。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟投资、收购、资本支出和其他义务的付款,寻求额外的资本,重组或再融资我们的债务,或出售资产。这些替代措施可能不会成功,也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的业务运营。此外,我们不能向您保证,我们将能够以商业合理的条款对我们的任何债务进行再融资,或者根本不能。
如果我们在任何时候无法在到期时偿还或以其他方式为我们的债务进行再融资,或者如果任何其他违约事件(包括由于我们未能遵守任何积极或消极的契约而导致的)没有得到治愈或放弃,适用的贷款人可以加快我们的未偿债务或对授予他们的抵押品进行担保,以确保债务的安全,这可能会迫使我们破产或清算。如果适用的贷款人加速偿还我们的借款,我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。根据管理我们的信贷安排的协议的任何到期金额的任何加速,或适用的贷款人行使其在担保文件下的权利,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程包含某些条款,包括反收购条款,这些条款限制了股东采取某些行动的能力,并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止,从而压低我们A类普通股的交易价格。本规定
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也可能使股东难以采取某些行动,包括选举不是由我们董事会现任成员提名的董事,或采取其他公司行动,包括对我们的管理层进行变革。除其他事项外,我们的公司注册证书和附例包括以下条文:
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条(“DGCL”)的规定管辖,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。
我们的章程规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院将是某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷获得选定的司法论坛的能力。
我们的章程要求,在法律允许的最大范围内,以我们的名义提起的任何衍生诉讼、针对董事、高级管理人员和员工的违反受托责任的诉讼、根据DGCL或我们的公司注册证书或章程的任何规定而引起的诉讼、以及主张受内部事务原则管辖的诉讼的唯一和独家场所是特拉华州的衡平法院,如果该法院没有管辖权,则是特拉华州的联邦地区法院。此外,我们的章程规定,美国联邦地区法院应是解决根据修订后的1933年证券法(“证券法”)提出的与我们证券的任何发售有关的任何申诉的独家论坛。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们证券的任何权益,应被视为已通知并同意我们章程中的论坛条款。
这些法院条款的选择可能会限制股东在与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷时在其选择的司法法院提出索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者,如果法院发现我们的附则中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们普通股的双重股权结构具有将投票权集中到传统尖顶创始人手中的效果,这将限制投资者影响重要交易结果的能力,包括控制权的变化。此外,Legacy Spire创始人中的两位--Peter Platzer和Theresa Condor是夫妻,这可能会进一步集中Legacy Spire创始人的影响力,并进一步限制投资者影响公司的能力。
我们普通股的双重股权结构具有与传统尖顶创始人集中投票权的效果,这将限制您影响提交给我们股东批准的事项的结果的能力,包括选举我们的董事会,通过对我们的公司注册证书和章程的修订,以及批准任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他重大公司交易。我们的A类普通股每股有一票,而我们的B类普通股只由我们的遗产尖顶创始人持有,每股有九票。因此,截至2022年12月31日,遗产尖顶创始人持有的B类普通股约占我们已发行股本总投票权的43.0%。此外,由两位遗产尖顶创始人彼得·普拉策和特蕾莎·秃鹰夫妇持有的A类普通股和B类普通股,约占我们截至2022年12月31日已发行股本总投票权的33.4%。因此,Peter Platzer和Theresa Condor以及其他Legacy Spire创始人将能够决定或显著影响任何需要我们股东批准的行动,包括选举我们的董事会,通过对我们的公司注册证书和章程的修订,以及批准任何合并、合并、出售我们所有或几乎所有资产,或其他重大公司交易。传统尖顶创始人可能拥有与您不同的利益,可能会以您不同意的方式投票,可能会对您的
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兴趣。这种集中控制可能具有推迟、防止或阻止控制权变更的效果,可能会剥夺我们的股东在出售公司时获得股本溢价的机会,并可能最终影响我们普通股的市场价格。此外,投票权和经济利益之间的分离可能会导致Legacy Spire创始人和我们的其他股东之间的利益冲突,这可能导致Legacy Spire创始人承诺,或导致我们采取对他们自己有利但对我们其他股东不利的行动。上文所载股份数目及百分比权益假设认股权证不会于未来行使。
我们B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股份自动免费转让给我们,但有限的例外情况除外,例如遗产规划的某些转让或遗产尖顶创始人及其家族成员之间的其他转让。
此外,在下列情况下,我们B类普通股的每股股票将自动转让给我们,无需支付任何代价:(I)当该持有人以肯定的书面选择将B类普通股转让给我们时,或者如果晚些时候,在该书面选择中指定的未来事件发生时(除非该持有人另有规定,否则该选择可在自动转让给我们的日期之前由该持有人撤销);(Ii)本公司董事会指定的日期,即在晚上11:59后第一次会议后不少于61天但不超过180天。(Iii)董事会指定的终止日期为:(A)有关传统尖塔创办人不再作为高级人员、雇员或顾问向我们提供服务;及(B)该传统尖顶创办人不再是本公司的董事成员;(Iii)我们董事会指定的日期,即该传统尖顶创办人因(定义见我们的公司注册证书)而终止受雇于我们的日期后不少于61天但不超过180天;及(Iv)该传统尖顶创办人去世或伤残(定义见我们的公司注册证书)。
我们证券的交易价格可能会波动,您可能会损失全部或部分投资。
我们证券的交易价格可能会随着各种因素的变化而波动,并受到广泛波动的影响,其中一些因素是我们无法控制的。下列任何因素都可能对您对我们证券的投资产生重大不利影响,我们证券的交易价格可能远远低于您为其支付的价格。在这种情况下,我们证券的交易价格可能无法回升,可能会进一步下跌。
影响我们证券交易价格的因素可能包括:
无论我们的经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成实质性损害。整个股票市场,特别是科技公司的证券,经历了价格和成交量的波动,这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票和我们证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对零售股票市场或投资者认为与我们相似的其他公司的股票失去信心,可能会压低我们的股价,无论我们的业务、财务状况或经营业绩如何。我们证券市场价格的下跌也可能对我们发行更多证券的能力以及我们未来获得更多融资的能力产生不利影响。
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此外,如果我们证券的平均收盘价在任何连续30个交易日内低于1.00美元,以致不再符合纽约证券交易所的上市标准,我们可能无法继续在纽约证券交易所上市。在这一点上,我们的证券可以在柜台公告牌或粉色床单上报价。这可能会产生负面影响,包括对我们证券的价格产生负面影响,减少股东的流动性,降低我们证券的交易水平,限制市场报价或分析师对我们证券的报道;对交易我们证券的经纪商制定更严格的交易规则,以及减少我们获得融资选择的机会。如果我们的普通股不再在国家证券交易所上市,我们也将受到更严格的国家证券监管。在退市的情况下,我们不能保证我们为恢复遵守上市要求而采取的任何行动将允许我们的证券重新上市、稳定市场价格或提高我们证券的流动性、防止我们的证券跌破纽约证券交易所的最低股价要求或防止未来不符合纽约证券交易所的上市要求。
我们预计在可预见的未来不会宣布任何红利。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或向我们股本的持有者支付任何股息。
此外,我们支付普通股现金股息的能力受到蓝火融资协议条款限制。因此,投资者可能需要依赖于在价格升值后出售他们的股票,这可能永远不会发生,作为实现未来投资收益的唯一途径。
一般风险因素
作为一家上市公司,我们需要承担大量的成本,需要大量的管理层关注。此外,我们管理团队的主要成员在运营上市公司方面的经验有限。
作为一家上市公司,我们承担了Legacy Spire作为私人公司没有发生的大量法律、会计、行政和其他成本和支出。萨班斯-奥克斯利法案,包括第404节的要求,以及后来由美国证券交易委员会、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法实施的规则和条例,以及根据这些法案颁布和即将公布的规则和条例,上市公司会计监督委员会和证券交易所规定上市公司必须承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求会增加成本,并使某些活动更加耗时。其中一些要求要求我们开展遗产尖顶以前没有开展过的活动。例如,我们成立了新的董事会委员会,并采用了新的内部控制和披露控制和程序。此外,我们还产生了与美国证券交易委员会报告要求相关的费用。此外,我们在遵守这些要求时发现了问题,如果发现进一步的问题(例如,以前发现的财务报告内部控制的重大弱点,以及如果发现其他重大弱点),我们可能会产生纠正这些问题的额外成本,而这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者对我们的看法产生不利影响。与我们上市公司地位相关的风险可能会使吸引和留住合格人才加入我们的董事会或担任高管变得更加困难,而董事和高管责任险对上市公司来说是昂贵的。这些规则和条例规定的额外报告和其他义务已经并将继续增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本要求我们转移大量资金,否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的宣传努力也可能促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
此外,我们管理团队中的许多成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向一家上市公司的过渡,因为根据联邦证券法,该公司将受到重大监管和报告义务,以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和支持需要我们的高级管理层给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能没有足够的人员,在美国上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。为了达到美国上市公司所要求的会计准则水平,制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。有可能我们将被要求扩大我们的员工基础,并雇用更多的员工来支持我们作为上市公司的运营,这将增加我们未来的运营成本。
我们依赖我们的管理团队和其他高技能人才,我们可能无法吸引、留住、激励或整合高技能人才,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们有赖于我们的管理团队、关键员工和其他高技能人员的持续贡献。我们在美国的所有员工都是自愿为我们工作的,不能保证任何这样的员工会留在我们这里。我们的竞争对手可能在招聘和聘用我们的管理团队成员或其他关键员工方面取得成功,我们可能很难及时、以竞争条件或根本找不到合适的继任者。如果我们无法吸引和留住必要的员工,特别是在我们业务的关键领域,我们可能无法实现我们的战略目标。此外,我们的高级管理团队可能会不时发生变化,这可能会扰乱我们的业务。如果我们的高级管理团队不能有效地合作并执行我们的计划和战略,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。对这些人才的竞争是激烈的,我们所在的行业通常以争夺熟练人才和高素质员工为特征
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自然减员。我们可能无法成功地吸引、留住、培训或激励合格的人员来满足我们当前或未来的需求。此外,我们吸引和留住员工的能力可能会受到流行病及其对全球劳动力模式和员工对在办公室工作的期望的影响,并可能导致更多的地理分布的劳动力比我们预期的。此外,我们新员工的前雇主可能会试图断言我们的新员工或我们违反了他们的法律义务,这可能会耗费时间,分散管理层的注意力,并可能转移我们的资源。
现有和潜在的人员还经常考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值,如果我们股权奖励的感知价值相对于我们的竞争对手有所下降,我们吸引和留住高技能人才的能力可能会受到损害。我们的普通股目前的交易价格低于我们许多未偿还期权的行权价。因此,这些“水下”选项作为激励和留住现有员工的工具就不那么有用了。我们可能需要投入大量的现金和股权来吸引和留住新员工,并花费大量的时间和资源来确定、招聘、培训和整合这些员工,而我们可能永远无法实现这些投资的回报。如果我们不能有效地管理我们的招聘需求或成功整合新员工,我们的效率、满足预测的能力以及员工的士气、生产力和敬业度可能会受到影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告,或者如果他们对我们的证券做出不利的建议,我们证券的价格和交易量可能会下降。
我们证券的交易市场可能会受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。分析师的估计是基于他们自己的意见,往往与我们的估计或预期不同。如果很少有证券或行业分析师报道我们,或者如果其中一个或多个分析师停止对我们的报道,或者没有定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能会导致我们的股价或交易量下降。如果跟踪我们的任何分析师对我们的普通股做出了不利的改变,或者对我们的竞争对手提供了更有利的相对建议,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的普通股价格可能会下跌。
我们是证券法所指的“新兴成长型公司”和“较小的报告公司”,而适用于新兴成长型公司和较小的报告公司的披露要求降低,可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
根据《就业法案》的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。因此,只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就有资格并打算继续利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括(I)根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条关于财务报告的内部控制的审计师认证要求的豁免,(Ii)豁免薪酬发言权、频率发言权和黄金降落伞投票要求,以及(Iii)在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务。因此,股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。此外,《就业法案》第107节还规定,新兴成长型公司只要是新兴成长型公司,就可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的豁免遵守新的或修订的会计准则的机会。因此,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择不选择退出这一延长的过渡期,因此,我们可能不会像其他非新兴成长型公司的上市公司那样受到相同的新会计准则或修订会计准则的约束。投资者可能会发现我们的普通股不那么有吸引力,因为我们依赖这些豁免,这可能会导致我们的普通股交易市场不那么活跃,交易价格可能更不稳定。
此外,我们是证券法第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。在我们利用这种减少的披露义务的程度上,这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的公司总部位于弗吉尼亚州维也纳,根据一份将于2029年6月到期的租赁协议,我们目前在那里租赁了约8,319平方英尺。我们还在加利福尼亚州旧金山、科罗拉多州博尔德、卢森堡卢森堡、苏格兰格拉斯哥、安大略省剑桥、新加坡、新加坡和英国牛津郡租赁和许可设施。此外,我们还运营着30多个地面站,在全球范围内传输我们的卫星数据。
随着业务的增长和员工的增加,我们将评估是否需要扩大我们的设施或在不同的地理位置增加新的设施。我们相信,如有需要,将会有适当的额外或其他地方可供使用,以配合这类增长。我们预计与这些新的或扩建的设施相关的额外费用。
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项目3.法律诉讼
我们不时涉及因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。
SPIRE目前不参与任何法律程序,我们认为,如果裁决对我们不利,将对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护,或者确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
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第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的A类普通股在纽约证券交易所上市,代码为“SPIR”。我们的B类普通股没有在任何市场上市。
纪录持有人
截至2023年2月24日,我们A类普通股的登记持有人有162人。实际的股东人数超过了这一记录持有人的人数,包括作为受益者的股东,但其股票由经纪人和其他被提名者以街头名义持有。
截至2023年2月24日,我们B类普通股共有四名登记持有人。我们B类普通股的所有股份由Peter Platzer、Theresa Condor、Jeroen Cappaert和William Joel Spark或他们的关联公司实益拥有。
股利政策
我们从未就股本宣布或支付任何现金股利,在可预见的未来也不打算向我们的股东支付现金股利。我们希望保留所有可用的资金和任何未来的收益,以支持我们业务的增长和发展。投资者不应期望获得现金股利而购买我们的普通股。未来宣布股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外,蓝炬融资协议的条款包含对我们宣布和支付股本现金股息的能力的限制。
证券回购
2022年11月,我们开始了权证交换,并于2022年12月19日,9,956,489份公开交易的权证(“公开认股权证”)和6,600,000份私募认股权证分别交换了0.2股我们的A类普通股,或总计3,311,286股A类普通股。2022年12月19日,我们还签署了一项认股权证协议修正案,赋予我们权利要求以每股0.18股公共认股权证的交换比例将剩余的已发行公共认股权证交换为A类普通股。我们在2022年12月19日行使了这一交换权,并于2023年1月4日将剩余的1,543,493股公共认股权证交换为公司A类普通股的277,828股。
未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及我们截至2022年和2021年12月31日的经审计的综合财务报表,以及本年度报告中以Form 10-K格式出现的相关附注。除历史综合财务信息外,以下讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们在本Form 10-K年度报告的下文和其他部分讨论了我们认为可能导致或导致这些差异的因素,包括标题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的特别说明”的章节中阐述的因素。我们截至2022年和2021年12月31日的财政年度在此分别称为2022财政年度和2021财政年度。除文意另有所指外,凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”及类似术语,均指Spire及其附属公司。
概述
我们是基于空间的数据、分析和空间服务的全球提供商,提供独特的数据集和从终极优势点-空间-关于地球的强大洞察力-以便组织能够自信、准确和快速地做出决策。我们拥有并运营着世界上最大的近地轨道多用途卫星星座之一。我们的多接收器卫星利用全球导航卫星系统卫星获取船舶自动识别系统数据、飞机自动相关监视广播数据和无线电掩星数据。我们完全部署的星座由100多颗卫星组成,我们相信它也是世界上最大的“监听”星座之一,利用无线电频率传感器观测地球。我们通过分析和预测性解决方案丰富这些难以获取的宝贵数据,以订阅形式向世界各地的组织提供数据,以便他们能够改善业务运营、减少环境足迹、部署资源以实现增长和竞争优势,并降低风险。
2022年12月,我们的星座平均每天覆盖地球200多次,我们的全球地面站网络平均每天进行数千次接触,以低延迟可靠、弹性地收集数据。在创建我们专有的数据分析解决方案时,我们基于云的数据基础设施平均每天处理3 TB的数据。我们通过应用程序编程接口(API)基础设施为客户提供这些解决方案。我们收集的全球专有数据包括只能
48
从太空捕捉到的,没有陆地替代品。我们一次收集这些数据,然后可以在包括天气、航空和海事在内的广泛且不断增长的行业中无限次出售这些数据,这些数据覆盖全球,提供实时和接近实时的数据,可以轻松地整合到我们客户的运营中。我们的空间服务产品使我们的客户、商业和政府组织能够简单、可靠、快速且具有成本效益地从创意进入轨道。我们为我们的客户推出我们拥有和代表他们管理的软件、有效载荷和专用卫星星座。就像我们的专有数据和分析解决方案一样,我们的客户订阅通过API收集的数据。
自2012年成立以来,我们就开始利用来自太空的数据来解决地球上的问题。我们的目标是帮助激励、引领和创新天基数据业务。今天,我们的专有数据和解决方案正被用来帮助商业和政府组织获得优势,即他们寻求创新和解决一些世界上最大的挑战,如气候变化和全球安全。最近一段时间,我们经历了快速增长。2021年11月,我们收购了加拿大领先的船舶跟踪和海况感知解决方案全球海事船舶数据提供商ExctEarth(“收购”)。
我们的平台将我们的增值洞察力和预测性分析应用于这些专有数据,以创建具有商业价值的数据集。我们为客户提供三种数据解决方案,它们的复杂程度和价格各不相同,可以通过我们可以轻松集成到客户业务运营中的API近乎实时地交付:
对于每个数据解决方案,我们都有能力为客户提供各种功能和附加值。我们货币化的四种数据形式是:
这些增值数据功能允许客户解决各种用例,并提供在整个客户关系中扩展的途径。
作为我们的第四个解决方案,我们还通过我们的空间服务解决方案开创了一种创新的商业模式。我们利用我们全面部署的基础设施和大规模运营,使我们的客户能够通过我们的API获取定制数据。我们的客户可以在与我们合作后不到一年的时间内开始接收数据,并通过签订订阅协议来接收数据。我们的空间服务产品为我们的客户提供快速、可扩展和可靠的空间访问。
我们的解决方案面向众多行业的客户,我们不仅有机会在每个行业内追加销售,而且还有机会在所有解决方案之间进行交叉销售。
我们通过订阅模式或基于项目的解决方案向全球客户提供我们的解决方案。我们目前直接向最终客户销售,并在受益时利用经销商合作伙伴。
2022财年亮点
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宏观经济,地缘政治和新冠肺炎的影响
过去两年,我们受到宏观经济环境的影响,如外币波动、新冠肺炎疫情、利率上升和俄罗斯入侵乌克兰。
在2022年的大部分时间里,美元相对于我们海外子公司的当地功能货币的强势对我们的收入产生了负面影响,因为我们大约三分之一的销售额是以外币进行交易的,尽管这对我们的支出产生了积极的影响,因为我们的大多数员工居住在美国以外的国家。
新冠肺炎疫情已导致现有或潜在客户重新评估其购买我们产品的决定,有时会导致更多客户折扣、付款期限延长、销售周期延长,以及一些合同取消。大流行还导致全公司出差减少,导致转向混合工作模式,导致招聘过程更加困难,有时还会导致员工流失。
2022年利率上升导致利息支出增加,因为我们的信贷安排是基于浮动利率的。
俄罗斯对乌克兰的入侵和持续的冲突造成了额外的全球制裁,这些制裁有时会导致第三方卫星发射供应商改变计划或取消发射,从而推迟了对某些销售合同的收入确认。
如果这些因素中的任何一个持续或恶化,和/或如果出现新的宏观经济或地缘政治问题,我们的业绩和财务状况可能会受到进一步的负面影响。我们无法预测任何经济放缓、衰退、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是在一般情况下还是在任何特定的行业或地区。我们所经营的整体经济或行业的任何低迷,都会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
影响我们业绩的关键因素
我们相信,我们目前和未来的业绩取决于许多因素,包括但不限于以下描述的因素。虽然这些领域提供了重大机遇,但也带来了我们必须设法取得成功成果的风险。有关这些风险的其他信息,请参阅标题为“风险因素。如果我们不能应对这些风险,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
扩大和进一步渗透我们的客户基础
我们采用“土地和扩展”的商业模式,专注于高效地获取新客户(“土地”),然后随着时间的推移发展我们与这些客户的关系(“扩展”)。我们有能力为客户提供额外的数据集和各种增强功能,这些功能可能会增加我们的客户与我们签约的服务的价值。我们未来的收入增长和盈利之路取决于我们能否继续吸引新客户,然后在他们的组织中扩大对我们解决方案的采用。
我们通过衡量从一个财年到下一个财年的ARR解决方案客户数量来跟踪我们在争取新客户方面的进展。例如,我们的ARR解决方案客户数量已从2021年12月31日的598家增加到2022年12月31日的733家。我们通过衡量ARR净保留率来跟踪我们在扩大客户关系方面的进展。关于ARR净保留率的定义,请参阅标题为“-关键业务指标。我们的有机ARR净保留率在2022财年为117%,在2021财年为110%。
扩展到新的行业和地理位置
随着我们的解决方案不断发展,我们继续专注于进一步渗透我们最初的行业,包括海事、航空、物流和政府(民用和国防/情报)等。我们相信,我们的技术和解决方案使我们有能力扩展到其他行业,包括能源、金融服务、农业、交通和保险,并扩展到其他地区,包括拉丁美洲、非洲和中东。我们的收入增长取决于我们继续向新行业和新地区扩张的能力。与这些扩张相关的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。
对增长的投资
我们继续投资于发展我们的业务和利用我们的市场机会,同时平衡宏观经济环境和地缘政治因素的不确定性。我们打算继续增加我们全球销售和营销团队的员工人数,以获得新客户并增加对现有客户的销售额。我们还打算继续根据需要增加我们的研发团队的员工人数,并以其他方式投资于改进和创新我们的纳米卫星、地面站和数据分析技术。在2022财年,我们的研发支出比2021财年增加了350万美元,增幅为11%。这一增长中的120万美元是由于收购运营成本。在2022财年,我们的销售和营销费用比2021财年增加了810万美元,增幅为40%。增加的520万美元是由于收购运营成本造成的。截至2021年12月31日,我们所有职能部门的员工总数从370人增加到12%
50
截至2022年12月31日,拥有415名员工。这些投资的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响,但我们相信这些投资将有助于我们的长期增长。
收购
我们的业务战略可能包括收购其他互补的解决方案、技术或业务,例如此次收购,我们相信这些解决方案、技术或业务将使我们能够继续盈利,减少开发新技术所需的时间或成本,将增强的功能整合到我们现有的解决方案产品中并对其进行补充,增加我们的工程人员队伍,并增强我们的技术能力。
外汇汇率的影响
我们以美元报告,我们的海外运营子公司的本位币是当地货币,包括欧元、英镑、新加坡元和加元。自2021财年以来,美元对其中许多货币都走强了。在2022财年,我们大约35%的收入来自非美元计价的货币。相比之下,2021财年我们大约46%的收入来自非美元计价的货币。这些子公司的财务报表使用每个资产负债表日的有效汇率和该期间的收入和支出的平均汇率换算为美元。在我们经历重大汇率波动的程度上,我们的运营结果可能会受到影响。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策:
年度经常性收入
我们将ARR定义为我们的预期年化收入,这些客户在报告期结束时与我们签订了合同,并为我们的订阅解决方案或具有约束力的多年合同下的客户签订了具有约束力和可续期的协议,这些合同的范围从我们空间服务解决方案的组成部分到基于项目的客户解决方案。如果有一份多年的有约束力的协议,并且合同中有可续订的部分,则持有基于项目的合同的客户被认为是经常性的。当客户在多年内拥有多份合同时,也被认为是经常性的。数据试验和一次性交易的客户合同不包括在ARR的计算中。
我们2022年的ARR增长是由获得新的ARR客户(定义如下)以及与现有客户的业务量增加推动的。这反映在截至2022年12月31日的ARR客户总数比2021年12月31日的增加,以及2022财年和2021财年每年超过100%的有机ARR净保留率。部分由于我们一些基于项目的合同的时间安排,包括合同的开始和停止,我们的ARR在过去一直在不同时期波动,我们预计未来我们的ARR将继续在不同时期之间波动。ARR是一个领先指标,因此,随着我们随着时间的推移确认合同价值,ARR对收入的影响将超过收入影响。
下表汇总了我们在每个会计年度结束时所示期间的ARR。该表包括在2021财年结束前完成收购的收购数据。
|
|
截至12月31日, |
|
|
|
|
||||||
(千美元) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
阵列 |
|
$ |
99,414 |
|
|
$ |
70,752 |
|
|
|
41 |
% |
ARR客户和ARR解决方案客户数量
我们将ARR客户定义为与我们或通过我们的经销商合作伙伴合同签订了合同的实体,即对于我们的订阅解决方案具有约束力和可续期的协议,或自衡量日期起具有约束力的多年合同,与实体根据合同拥有的解决方案数量无关。拥有独立子公司、部门或部门的单个组织可能代表多个客户,因为我们将单独开具发票的每个实体视为单个客户。在客户通过我们的经销商合作伙伴订阅我们的平台的情况下,每个符合上述定义的最终客户将单独计算为ARR客户。所有拥有数据试验和一次性交易合同的实体都被排除在ARR客户的计算之外。
我们对ARR解决方案客户的定义类似于ARR客户,但我们单独计算客户向我们提供的每个解决方案。因此,ARR解决方案客户的数量每年都会超过ARR客户的数量,因为一些客户与我们签订了多个解决方案的合同。我们的多种解决方案客户是那些与我们的至少两个解决方案签订了合同的客户:海事、航空、天气和空间服务。所有拥有数据试验和一次性交易合同的实体都被排除在ARR解决方案客户的计算之外。
51
我们每个ARR客户和ARR解决方案客户在2022年的增长是由于在我们的四个解决方案(海事、航空、天气和空间服务)中获得了新的ARR客户,扩大了我们的行业和地理足迹,以及没有与我们续签合同的客户数量较少。我们相信,我们扩大客户基础的能力是我们市场渗透率、业务增长和未来潜在商机的关键指标。
下表汇总了2022财年和2021财年末我们的ARR客户和ARR解决方案客户数量。该表包括在2021财年结束前完成收购的收购数据。
|
|
截至12月31日, |
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|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
ARR客户 |
|
|
709 |
|
|
|
575 |
|
|
|
23 |
% |
ARR解决方案客户 |
|
|
733 |
|
|
|
598 |
|
|
|
23 |
% |
ARR净保留率
ARR净留存率衡量客户合同价值增加(追加销售)、客户合同价值下降(降价销售)以及未与我们续签合同的客户(流失客户)导致的客户价值下降的总体影响。对于全年财务期,我们通过将追加销售、下调销售和流失客户ARR的总额除以同一全年财务期内需要续订的客户ARR的总额来计算这一数字。
下表汇总了我们在2022和2021财年每年的ARR净留存率。该表不包括2021财年的收购数据,因为收购只影响2021年12月。
|
|
财政年度 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
ARR净保留率 |
|
|
117 |
% |
|
|
110 |
% |
|
|
7 |
% |
我们的ARR净保留率可能会因客户合同价值的大幅增加或减少以及未与我们续签合同的客户的合同价值大幅下降而受到影响。ARR净保留率超过100%表明,我们的客户在本财年末向我们购买的解决方案的价值比上一财年末有所增长。ARR净保留率低于100%表示我们正在降低客户在本财年末向我们购买的解决方案的价值,而不是上一财年末。在2022财年,我们的ARR净留存率比2021财年增加了7%。这一增长反映了我们在为现有客户提供额外覆盖范围、数据集、客户合同的各种增强功能和服务(例如在2022财年签署的增量NOAA天气合同)的“土地和扩展”战略方面的成功。
经营成果的构成部分
收入
我们通过提供数据、洞察和访问我们以订阅方式销售的基于云的技术平台来获得收入。我们的一些客户安排包括交付特定的履约义务和随后客户对基于项目的交付成果的接受,这可能会影响收入确认的时间。我们解决方案的订阅期一般从一年到两年不等,并且通常是不可取消的,只有当我们严重违反协议规定的义务时,客户才有权终止协议。我们的订阅费通常是按月或按季预付的。
收入成本
收入成本主要包括人员成本、折旧、托管基础设施和高功率计算成本、与向客户提供我们的数据和服务相关的第三方运营和特许权使用费成本,以及与收购相关的已购买无形资产的摊销。人员成本主要与我们的员工支持和管理我们的星座运营的成本有关,包括卫星运营、地面站控制和发射管理。与制造和发射我们的卫星相关的成本,包括人员成本,在投入使用时进行资本化和折旧,通常超过三年的预期使用寿命。随着卫星达到其预期使用寿命的尽头,它们通常会被补给卫星取代,以保持我们的星座处于最佳性能。与购买和开发新地面站相关的成本,包括安装地面站的材料和劳动力,在投入使用时进行资本化和折旧,通常超过四年至十年的预期使用寿命。我们预计,当地面站的预期使用寿命即将结束时,我们将继续进行资本支出,以维修和补充地面站,以保持我们的地面站网络处于最佳性能。我们专有的地面站网络主要位于第三方地点,在那里我们会产生租赁和其他运营费用。收入成本还包括与我们集成到数据解决方案中的第三方数据集相关的版税。
运营费用
研究与开发。研发费用主要包括与员工相关的费用、第三方咨询费和计算成本。我们的研究和开发工作集中在改进我们的卫星技术、开发新的数据集、开发新的算法和增强我们的智能和预测性分析,以及提高我们的天基数据解决方案的易用性和实用性。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、营销和广告费用、发展客户关系所产生的费用、品牌开发费用、与旅行有关的费用以及与收购相关的已购买无形积压的摊销。新客户合同预订的佣金成本被视为获得客户的成本
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合同。多年期交易的佣金费用被视为合同购置费用,在不包括最后12个月的合同期间递延摊销,在最后12个月期间开始时支出。以12个月或以下期限完成的合同的佣金费用在所发生的期间内支出。
一般和行政。一般和行政费用包括我们行政、财务和会计、设施、法律、人力资源、全球供应链和管理信息系统职能部门的人员以及其他行政人员与员工相关的费用。此外,一般和行政费用包括与第三方法律顾问、公司保险有关的费用、与会计、税务和审计费用有关的费用、办公设施费用、软件订阅费和其他公司费用。
退役卫星的损失。退役卫星损失包括在卫星使用寿命结束之前注销与制造和发射我们的卫星有关的剩余资本化成本。我们与第三方公司签订合同,发射、携带和部署我们的卫星进入太空。损失可能是由于第三方发射或部署器故障、卫星技术故障或卫星在使用寿命结束前脱轨或退役造成的。技术故障可能包括卫星在超过一个月的时间内无法与我们的地面站网络通信或无法完成其预定的技术任务。损失金额是在扣除收到的任何保险收益后列报的。由于这些事件的性质,我们无法预测未来卫星脱轨和发射失败损失的幅度或频率。虽然我们有时会在财务上可行的情况下购买发射保险,但这些保单的收益通常只会弥补我们在计划外卫星脱轨或发射失败时的部分损失。在2022财年,我们因退役卫星而蒙受了50万美元的损失。我们在2021财年没有发生任何这样的亏损。
其他收入(费用)
利息收入。利息收入包括从我们的现金余额和短期有价证券获得的利息。
利息支出。利息支出包括与我们的本票和可转换票据相关的利息成本,以及递延融资成本的摊销。
或有收益负债的公允价值变动。或有收益负债公允价值的变化包括按市值计价的调整,以反映或有收益负债公允价值的变化。
认股权证负债的公允价值变动。认股权证负债公允价值的变化包括按市值计价的调整,以反映认股权证负债公允价值和普通股权证互换的变化。
债务清偿损失。债务清偿损失包括加速债务发行费用、与偿还或再融资现有债务有关的法律和其他费用。
其他收入(费用),净额。其他收入(支出),净额主要包括税收抵免、赠款收入、汇兑损益的影响、贷款减免收益、债务清偿损失、与权证交换有关的所有交易成本和其他行政费用,以及销售税和地方税。我们使用当地货币作为我们在卢森堡、英国、新加坡和加拿大的子公司的功能货币。
所得税拨备
所得税准备金包括美国的联邦所得税和某些州的所得税,以及某些外国司法管辖区的所得税。由于我们打算将这些收益永久投资于美国以外,因此我们不为我们的海外子公司的未分配收益规定所得税。我们采用资产负债法核算所得税,递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报告和税基之间的差异确认,并使用颁布的税率和法律进行计量,这些税率和法律将在差异预期逆转时生效。
53
经营成果
2022财年与2021财年的对比
下表列出了选定的各所示期间的综合业务报表数据:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入 |
|
$ |
80,268 |
|
|
$ |
43,375 |
|
收入成本(1) |
|
|
40,327 |
|
|
|
18,720 |
|
毛利 |
|
|
39,941 |
|
|
|
24,655 |
|
运营费用(1): |
|
|
|
|
|
|
||
研发 |
|
|
35,153 |
|
|
|
31,615 |
|
销售和市场营销 |
|
|
28,502 |
|
|
|
20,387 |
|
一般和行政 |
|
|
44,831 |
|
|
|
40,479 |
|
退役卫星的损失 |
|
|
549 |
|
|
|
— |
|
总运营费用 |
|
|
109,035 |
|
|
|
92,481 |
|
运营亏损 |
|
|
(69,094 |
) |
|
|
(67,826 |
) |
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
948 |
|
|
|
23 |
|
利息支出 |
|
|
(13,955 |
) |
|
|
(11,417 |
) |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
9,677 |
|
|
|
48,248 |
|
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
8,757 |
|
|
|
(1,600 |
) |
债务清偿损失 |
|
|
(22,510 |
) |
|
|
(3,255 |
) |
其他费用,净额 |
|
|
(2,912 |
) |
|
|
(1,766 |
) |
其他费用合计(净额) |
|
|
(19,995 |
) |
|
|
30,233 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(89,089 |
) |
|
|
(37,593 |
) |
所得税拨备 |
|
|
322 |
|
|
|
497 |
|
净亏损 |
|
$ |
(89,411 |
) |
|
$ |
(38,090 |
) |
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入成本 |
|
$ |
232 |
|
|
$ |
432 |
|
研发 |
|
|
3,154 |
|
|
|
2,859 |
|
销售和市场营销 |
|
|
2,822 |
|
|
|
2,307 |
|
一般和行政 |
|
|
5,283 |
|
|
|
6,036 |
|
基于股票的薪酬总额 |
|
$ |
11,491 |
|
|
$ |
11,634 |
|
收入
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
80,268 |
|
|
$ |
43,375 |
|
|
|
85 |
% |
总收入增加了3,690万美元,增幅为85%,主要是由于ARR客户数量的增长,以及我们的ARR净保留率超过100%。此次收购推动了其中的1710万美元的增长,2022财年的收入为1860万美元,而2021财年的收入为150万美元,因为收购仅影响2021年12月。我们的ARR客户增加了23%,从截至2021年12月31日的575家增加到截至2022年12月31日的709家,这有助于增加来自新客户的收入。在2022财年,我们的ARR净保留率为117%,这有助于增加我们现有客户群的收入。
在2022财年,我们46%的收入来自美洲,40%的收入来自欧洲、中东和非洲(EMEA),14%的收入来自亚太地区(APAC)。在2021财年,我们36%的收入来自美洲,48%的收入来自EMEA,16%的收入来自亚太地区。在2022财年,我们71%的收入来自订阅安排,而2021财年这一比例为49%。这一百分比组合在不同时期可能会有很大波动,主要受我们合同中确认非订阅收入的时机所驱动。
收入成本
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
收入总成本 |
|
$ |
40,327 |
|
|
$ |
18,720 |
|
|
|
115 |
% |
毛利 |
|
|
39,941 |
|
|
|
24,655 |
|
|
|
62 |
% |
毛利率 |
|
|
50 |
% |
|
|
57 |
% |
|
|
(7 |
)% |
员工人数(年终) |
|
|
44 |
|
|
|
25 |
|
|
|
76 |
% |
54
收入成本增加了2160万美元,增幅为115%。其中1530万美元的增长是由于收购运营成本造成的。有机增加的主要原因是,计算费用增加160万美元,人员费用增加150万美元,第三方特许权使用费增加130万美元,折旧费用增加80万美元,空间服务第三方硬件费用增加30万美元,差旅和娱乐费用增加20万美元,地面站费用增加20万美元,其他杂项业务费用增加40万美元。计算成本的增加主要是由于支持客户增长的费用增加,以及我们的一些天气解决方案从研发过渡到生产。人员支出的增加主要是由员工人数的增长推动的。第三方专利使用费成本的增加主要是由于销售活动的增加,导致在第三方数据集提供商增强我们的数据解决方案时向他们支付更高的费用。折旧费用比上一年有所增加,主要是由于更换已完全折旧的退役星座卫星的新卫星以及空间服务解决方案卫星的增加。空间服务第三方硬件费用的增加是为了支持战略客户承诺。旅行和娱乐支出的增加是由放宽新冠肺炎限制推动的。地面站费用增加的原因是增加增量容量以改善总体数据延迟的业务成本增加。
2022财年和2021财年的毛利率分别为50%和57%。此次收购对2022财年的毛利率产生了约12%的负面影响,对2021财年的毛利率造成了约2%的负面影响。在这些与收购相关的毛利减少中,大约一半是由采购会计调整推动的,以减少递延收入的价值并摊销所购买的无形资产。这一指标可能会因收入的时机以及我们为支持未来收入而进行技术投资的时机的不同而大幅波动。
我们预计收入成本,包括折旧和摊销费用、第三方运营成本和特许权使用费以及高性能计算成本,将随着我们业务的增长而以绝对美元计算增加。
运营费用
运营费用包括我们的研发、销售和市场营销,以及我们的一般和行政费用。随着我们继续投资于我们的增长,包括通过招聘更多的人员,我们预计我们的运营费用将随着收入的增长而以绝对美元计算增加;然而,我们预计我们的运营费用占收入的百分比将随着时间的推移而下降。
研究与开发
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
研发 |
|
$ |
35,153 |
|
|
$ |
31,615 |
|
|
|
11 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
44 |
% |
|
|
73 |
% |
|
|
|
|
员工人数(年终) |
|
|
206 |
|
|
|
181 |
|
|
|
14 |
% |
研发费用增加了350万美元,增幅为11%。其中90万美元的增长归因于收购运营成本。有机增加的主要原因是人员费用增加310万美元,差旅和娱乐费用增加30万美元,但咨询费用减少70万美元和其他杂项业务费用减少10万美元部分抵消了这一增加。人员成本的增加是由于员工人数的增加和年内的薪资调整。旅行和娱乐支出的增加是由放宽新冠肺炎限制推动的。咨询费用减少的原因是减少了外部技术资源,并转向内部资源,以支持新的开发流程和能力。
虽然我们预计未来一段时间的研发费用将以绝对美元计算增加,主要是由于我们继续投资于解决方案产品和新技术的开发而增加了员工人数,但我们预计未来一段时间研发费用占收入的比例将下降,因为我们的收入增长超过了我们研发支出的增长。
销售和市场营销
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
销售和市场营销 |
|
$ |
28,502 |
|
|
$ |
20,387 |
|
|
|
40 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
36 |
% |
|
|
47 |
% |
|
|
|
|
员工人数(年终) |
|
|
80 |
|
|
|
89 |
|
|
|
(10 |
)% |
55
销售和营销费用增加了810万美元,增幅为40%。其中480万美元的增长归因于收购运营成本。有机增长主要是由于承包商人工费用增加了150万美元,人员成本增加了90万美元,差旅和娱乐费用增加了50万美元,营销费用增加了20万美元,软件费用增加了20万美元。承包商人工费用增加的原因是销售活动涉及的销售资源增加。人员费用增加的原因是非工资薪酬增加,包括佣金、股票薪酬和奖金支付。旅行和娱乐支出的增加是由放宽新冠肺炎限制推动的。营销费用的增加是由于我们在需求产生、品牌知名度和公共关系方面的支出增加。软件费用的增加是由支持公司整体员工增长的规模扩大推动的。
虽然我们预计未来销售和营销费用将以绝对美元计算继续增长,这主要是因为随着我们增加员工人数,与员工相关的费用增加,以支持我们的销售和营销努力,以及我们在各种解决方案中的销售能力继续扩大,但我们预计,随着我们收入的增长超过我们销售和营销支出的增长,销售和营销费用占收入的比例将在未来一段时间内下降。
一般和行政
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
一般和行政 |
|
$ |
44,831 |
|
|
$ |
40,479 |
|
|
|
11 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
56 |
% |
|
|
93 |
% |
|
|
|
|
员工人数(年终) |
|
|
85 |
|
|
|
75 |
|
|
|
13 |
% |
一般和行政费用增加了440万美元,增幅为11%。这一增长中的340万美元是由于收购运营成本。有机增长主要是由于商业保险增加320万美元,人员成本增加260万美元,软件费用增加90万美元,设施费用增加80万美元,差旅和娱乐费用增加50万美元,以及其他杂项运营费用增加10万美元,但被专业服务费减少710万美元部分抵消。商业保险的增长是由与上市公司相关的增量敞口推动的。人员成本的增加是由总人数增长、2021财年招聘和2022财年薪资调整的全年影响推动的,但被较低的非工资薪酬所抵消。软件费用的增长是由员工人数增长和运营规模扩大推动的。设施费用的增加是由员工总数的增长推动的。旅行和娱乐支出的增加是由放宽新冠肺炎限制推动的。专业服务费的下降是由于与合并、收购和公司上市准备相关的第三方会计、法律和其他咨询服务减少所致。
虽然我们预计未来我们的一般和行政费用将继续以绝对美元计算增长,因为我们与员工相关的费用增加以支持我们的收入增长,而且我们已经增加了作为上市公司的费用,但我们预计我们的一般和行政费用占收入的百分比将下降,因为收入增长超过了我们一般和行政支出的增长。
退役卫星的损失
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
退役卫星的损失 |
|
$ |
549 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
100 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
|
在2022财政年度,我们确认了退役卫星的非现金支出50万美元,这是对卫星潜在损害的例行评估的一部分。在2021财年,没有卫星退役或受损。
由于这些事件的性质,我们无法预测未来退役损失的规模或频率。虽然我们有时会在财务上可行的情况下购买发射保险,但这些保单的收益通常只会弥补我们在计划外卫星脱轨或发射失败时的部分损失。
其他收入(费用)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
利息收入 |
|
$ |
948 |
|
|
$ |
23 |
|
|
* |
|
|
利息支出 |
|
$ |
(13,955 |
) |
|
$ |
(11,417 |
) |
|
|
22 |
% |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
$ |
9,677 |
|
|
$ |
48,248 |
|
|
|
(80 |
)% |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
$ |
8,757 |
|
|
$ |
(1,600 |
) |
|
|
(647 |
)% |
债务清偿损失 |
|
$ |
(22,510 |
) |
|
$ |
(3,255 |
) |
|
|
592 |
% |
其他费用,净额 |
|
$ |
(2,912 |
) |
|
$ |
(1,766 |
) |
|
|
65 |
% |
56
*没有意义
利息收入增加了90万美元,因为我们将更具流动性的资产转移到了整体利率更高的短期有价证券上。
利息支出增加250万美元,增幅22%,主要是由于与Blue Torch定期贷款相关的利息和摊销债务发行成本上升所致。
或有收益负债的公允价值变动减少3,860万美元,或80%是由于按市值计价调整以反映相关股票价格的公平市场估值所致。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-K表中其他部分的综合财务报表附注2、3和10。
认股权证负债的公允价值变化在2022财年增加了880万美元,而2021财年则亏损160万美元,相差647%。2022财年880万美元的收益是由按市值计价的调整和普通股权证交换的收益推动的。欲了解更多信息,请参阅本年度报告10-K表中其他部分的综合财务报表附注2、10和13。
债务清偿损失增加1,930万美元,或592%,原因是未摊销债务发行成本和与偿还FP贷款相关的其他行政费用加速上升。
其他开支净额增加110万美元,增幅65%,主要是由于与权证交换相关的110万美元行政费用、与收购Myriota投资相关的亏损增加80万美元以及减税抵免和杂项收入20万美元,但被已实现和未实现外汇支出减少100万美元部分抵消。
所得税
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|||
所得税拨备 |
|
$ |
322 |
|
|
$ |
497 |
|
|
|
(35 |
)% |
所得税拨备减少20万美元,降幅为35%,主要是由于税收抵免增加的影响。
非公认会计准则财务指标
我们相信,除了根据GAAP确定的结果外,非GAAP调整后的EBITDA在评估我们的业务、运营结果和财务状况方面也很有用。我们相信,这一非公认会计准则财务指标可能对投资者有帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了期间与期间之间的运营比较,因为这消除了由于我们认为不能反映我们潜在业务表现的原因而导致的某些期间变量的影响。除了我们的GAAP衡量标准外,我们还在内部使用这种非GAAP财务衡量标准,用于预算和资源分配目的,以及分析我们的财务结果。
出于以下原因,我们认为,排除下列项目提供的信息有助于了解我们的经营结果、评估我们的未来前景、比较我们在不同会计期间的财务结果以及将我们的财务结果与我们的同行进行比较,其中许多同行提供了类似的非公认会计准则财务衡量标准。
57
58
下表概述了所示期间从净亏损到调整后EBITDA的对账情况:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
(89,411 |
) |
|
$ |
(38,090 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
18,341 |
|
|
|
8,509 |
|
利息,净额 |
|
|
13,007 |
|
|
|
11,394 |
|
税费 |
|
|
322 |
|
|
|
497 |
|
EBITDA |
|
|
(57,741 |
) |
|
|
(17,690 |
) |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
(9,677 |
) |
|
|
(48,248 |
) |
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
(8,757 |
) |
|
|
1,600 |
|
债务清偿损失 |
|
|
22,510 |
|
|
|
3,255 |
|
其他费用,净额 |
|
|
2,912 |
|
|
|
1,766 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
11,491 |
|
|
|
11,634 |
|
与合并和收购相关的费用 |
|
|
4,527 |
|
|
|
9,718 |
|
其他不寻常的一次性成本 |
|
|
844 |
|
|
|
387 |
|
退役卫星的损失 |
|
|
549 |
|
|
|
— |
|
其他购置款会计摊销 |
|
|
699 |
|
|
|
60 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
(32,643 |
) |
|
$ |
(37,518 |
) |
对使用非公认会计准则财务指标的限制
使用非GAAP财务计量是有局限性的,因为非GAAP财务计量不是根据GAAP编制的,可能与其他公司提供的非GAAP财务计量不同。
非公认会计准则财务指标的价值是有限的,因为它们排除了可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的某些项目。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了管理层对哪些项目进行调整以计算我们的非GAAP财务衡量标准的判断。我们通过在GAAP和非GAAP的基础上分析当前和未来的业绩,并在我们的公开披露中提供GAAP衡量标准,来弥补这些限制。其中一些限制是:
非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不应作为其替代品。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,不依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务,并将我们的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标结合起来看待。
流动性与资本资源
我们为我们的业务提供资金的主要流动资金来源是现金和现金等价物,以及截至2022年12月31日总计7030万美元的有价证券,主要来自合并所得净收益(定义如下)、蓝火信贷机制下的借款(定义如下)和发行可转换票据。在总额7030万美元中,4720万美元是现金和现金等价物,其中约1880万美元存放在美国境外。剩下的2310万美元以短期有价证券的形式持有,所有这些证券都在美国持有,可以以最低的交易成本转换为现金。相比之下,截至2021年12月31日,现金及现金等价物为1.093亿美元,其中1160万美元在美国境外持有。截至2021年12月31日,我们没有对短期有价证券的投资。现金和现金等价物不包括限制性现金,截至2022年12月31日和2021年12月31日,限制性现金总额分别为40万美元。自公司成立以来,我们一直处于运营现金流赤字,因为我们在技术基础设施上进行了大量投资,建立了研发基础,增加了销售和营销资源以推动收入,并扩展了一般和行政职能以实现运营效率。
2023年3月10日,硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭,后者任命联邦存款保险公司(FDIC)为接管人。2023年3月13日,联邦存款保险公司宣布,它已将前SVB的所有存款--包括保险和未保险--以及几乎所有资产转移到一家新成立的、由联邦存款保险公司运营的、提供全方位服务的“过桥银行”--北卡罗来纳州硅谷银行。截至2023年3月14日营业结束,我们在北卡罗来纳州硅谷银行拥有约3,120万美元的现金和现金等价物,其中约3,080万美元投资于贝莱德货币市场共同基金。我们正在将我们几乎所有的现金和现金等价物从新泽西州硅谷银行转移出去。
在2021财年,我们额外发行了本金为2000万美元的额外可转换票据,到期日分别为2025年1月和2月,这些票据在收盘时转换为我们的A类普通股。2021年4月,我们签订了FP信贷协议(定义如下),利用其中一部分资金偿还我们与欧洲投资银行(“EIB”)的现有信贷安排。
59
和Eastward Fund Management,LLC(“Eastward”)。2021年11月,我们完成了对精准地球的收购,收购价格为1.29亿美元,其中包括1.096亿美元的现金和2230万美元的A类普通股,扣除合并后300万美元的费用。
于2022年6月,吾等订立蓝火融资协议(定义见下文),利用部分定期贷款所得款项偿还FP信贷协议项下的未偿还本金及利息。
2022年9月14日,我们与作为销售代理的CANACCORD GENINITY LLC签订了股权分配协议(“股权分配协议”)。根据股权分配协议的条款,我们可以根据2022年9月26日生效的S-3表格注册声明,不时通过代理商发售和出售我们的A类普通股,总发行价最高可达8,500万美元。截至2022年12月31日,尚未根据股权分配协议进行任何销售。
我们预计我们的主要流动资金来源是我们的现金和现金等价物余额,其中包括从合并收到的收益、额外发行的可转换票据和蓝火信贷安排(定义如下)。我们相信,这将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持解决方案开发工作的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、对技术基础设施的持续投资、新的和增强型解决方案的推出,以及我们的解决方案继续被市场接受。我们可能会不时寻求额外的股本或债务融资,为资本支出、战略举措或投资以及我们的持续运营提供资金。如果我们决定或被要求从外部来源寻求额外资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资本,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
蓝火信贷协议
于2022年6月13日,吾等作为借款人及若干附属公司作为担保人,与作为行政代理及抵押品代理的特拉华州有限责任公司Blue Torch Finance LLC及若干贷款人(“贷款人”)订立融资协议(“蓝炬融资协议”)。蓝炬融资协议规定,除其他事项外,本金总额高达1.2亿美元的定期贷款安排(“蓝炬信贷安排”)。定期贷款收益的一部分用于偿还我们当时与FP Credit Partners,L.P.的现有7000万美元信贷安排,其余定期贷款收益可用于一般企业用途。
蓝炬信贷安排计划于2026年6月13日到期,届时我们必须偿还蓝炬信贷安排下任何未偿还贷款的未偿还本金,以及蓝炬信贷安排下所有应计但未支付的利息、费用和其他债务。除某些例外情况外,如果预付款发生在截止日期一周年或之前,蓝炬信贷安排将被收取相当于本金3.0%的提前终止费;如果预付款发生在截止日期一周年之后但在截止日期两周年或之前,则预付本金的2.0%;如果预付款发生在截止日期两周年之后但在截止日期三周年或之前,则预付本金的1.0%,此外,如果预付款发生在截止日期一周年或之前,补足金额等于蓝火信贷安排到期日之前应支付的利息金额。
这笔1.2亿美元的定期贷款在成交时可用并提取,其中1,970万美元由Blue Torch存入托管账户,这笔金额将在我们实现与年化经常性收入和年化经常性收入总杠杆率相关的某些指标后发放。实现了这些指标,1970万美元从托管账户中释放出来,并于2023年2月交付给我们。定期贷款按浮动利率计息,根据吾等的选择,利率为参考利率或3个月期有担保隔夜融资利率(“SOFR”)利率(以1.0%为下限),另加7.0%的参考利率借款和8.0%的3个月定期SOFR借款的利差,另加0.26161%的递增期限SOFR利率。我们选择了期限SOFR,截至2022年12月31日,SOFR为12.75713。定期贷款的本金只在到期日支付,定期贷款的利息对于参考利率借款是每月到期的,对于定期SOFR借款是每季度支付的。我们还必须支付与蓝炬信贷机制有关的其他惯常费用和费用,包括在结束日相当于240万美元的承诺费、每年30万美元的代理费和在蓝炬融资协议终止时相当于180万美元的离场费。
我们在蓝炬融资协议下的义务由符合蓝炬融资协议规定的重要性门槛的某些国内和国外子公司担保或将担保。这些义务,包括担保,基本上都以我们的所有个人财产和我们子公司担保人的担保为担保,包括根据2022年6月13日与我们、Spire Global子公司、奥斯汀卫星设计公司、有限责任公司和Blue Torch签订的担保协议。截至截止日期,这些附属担保人是斯皮尔全球子公司、奥斯汀卫星设计有限责任公司、斯皮尔全球加拿大子公司公司和精准地球有限公司。
蓝炬融资协议包含惯常的平权契诺和惯常的负面契诺,限制了我们和我们的子公司处置资产、变更控制权、合并或合并、进行收购、招致债务、产生留置权、支付股息、回购股票和进行投资的能力,每种情况均受某些例外情况的限制。我们还必须遵守蓝炬融资协议头两年每月测试的最高债务与年化经常性收入杠杆率金融契约、蓝炬融资协议第三年和第四年期间每月测试的最高债务与EBITDA杠杆率金融契约以及始终测试的最低流动性金融契约。
蓝火融资协议还包含常规违约事件,其中包括某些付款违约、与其他债务的交叉违约、陈述和担保的不准确、契约违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和资不抵债违约。如果发生违约事件,Blue Torch可代表贷款人要求立即支付Blue Torch融资协议下的所有债务,并可行使Blue Torch融资协议、其他贷款文件和适用法律规定的某些其他权利和补救措施。在某些情况下,在蓝炬融资协议发生违约事件期间,违约利率将适用于所有债务,年利率等于适用利率之上2.00%。
60
于2022年6月13日,就蓝炬融资协议,吾等向贷款人的联属公司授予认股权证,以购买A类普通股的缴足股款及不可评估股份(“蓝炬认股权证”),可行使的A类普通股总数为3,496,205股,每股行使价为2.01美元。
此外,于2022年6月13日,在完成融资时,吾等向特拉华州一家有限责任公司Urgent Capital LLC支付了相当于60万美元现金的贷款融资介绍费用和购买A类普通股缴足股款和不可评估股份的权证(“GPO认股权证”和与Blue Torch认股权证统称为“信贷协议认股权证”),可行使的A类普通股总计198,675股,每股行使价2.01美元。
信贷协议认股权证可在无现金基础上行使。信贷协议认股权证的可行使期限自发行之日起至信贷协议认股权证所载吾等若干收购事项完成之日起十年内止。信贷协议认股权证可行使的股份数目及相关行使价格须受信贷协议认股权证所载的若干比例调整所影响。
NavSight合并
2021年8月16日,我们宣布完成了与NavSight的合并(即合并)。结果,我们成为NavSight的全资子公司,NavSight更名为“Spire Global,Inc.”。
与合并有关,我们筹集了2.648亿美元的收益,其中包括NavSight信托账户中从其首次公开募股中持有的2.30亿美元现金的贡献,扣除NavSight公开股东赎回2.102亿美元的净额,以及与公开股本(“PIPE”)投资的私人投资相关的2.45亿美元现金。我们产生了3,870万美元的并购成本,包括银行、法律和其他专业费用,其中3,210万美元被记录为额外实收资本的减少,其余660万美元在综合经营报表中作为一般和行政费用支出。
有关合并的更多细节,包括所有股权转换,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K/A中的综合财务报表附注3。
FP信用协议
于2021年4月15日,吾等与FP Credit Partners,L.P.作为多家贷款人(“FP贷款人”)的代理订立了一项信贷协议(于2021年5月17日修订的“FP信贷协议”),提供7,000万美元定期贷款安排(“FP Term Loan”)。在2021年5月融资后,FP定期贷款用于(I)偿还我们与Eastward和EIB之间的现有信贷安排,以及(Ii)为营运资金和一般企业用途提供资金。我们产生了1,230万美元与FP定期贷款相关的债务发行成本。FP贷款人还有权获得175万美元的承诺费,该费用在签署FP信贷协议时全额赚取和支付。FP定期贷款的年利率为9.00%。在合并前,FP定期贷款的年利率为8.50%。由于FP贷款人选择行使与合并有关的转换权,而吾等选择在交易完成时不预付FP定期贷款的剩余未转换本金金额,因此FP定期贷款项下的年利率增加至9.0%。
FP定期贷款的利息每季度拖欠一次。FP定期贷款的未偿还本金总额于2026年4月15日到期应付。我们有权在任何时候提前偿还FP定期贷款的未偿还本金,全部但不是部分。此外,由于FP贷款人选择行使与合并有关的转换权,因此在预付款中没有溢价或其他合同回报。需要在向FP贷款人的预付款中偿还的总金额将只是FP定期贷款的未偿还本金金额及其任何应计和未付利息。我们在FP信贷协议下的债务由我们的主要子公司担保,根据FP信贷协议确定,并由我们的几乎所有资产和附属担保人的资产担保。
FP信贷协议包含惯常的正面及负面契诺,包括限制本公司及我们的附属公司产生额外债务、授予留置权、作出投资、支付股息或就本公司股本作出其他分配、处置资产、完成合并或收购及与联属公司订立交易的契诺,但每宗个案均须受惯常例外及资格规限。在完成符合条件的IPO(如FP信贷协议所界定)(包括合并)之前,我们必须在每个会计季度的最后一天维持根据FP信贷协议确定的至少1,500万美元的最低无限制现金,前提是本公约不适用于我们实现EBITDA为正的任何会计季度,只要我们在随后的会计季度继续保持正EBITDA。自合并发生以来,根据FP信贷协议的条款,我们不再需要维护这一财务契约。
FP信贷协议包括常规违约事件,除其他事项外,包括拖欠款项、违反契诺或陈述和担保、与某些其他债务的交叉违约、破产和无力偿债事件以及判决违约,但在某些情况下须有宽限期。于违约事件发生及持续期间,FP贷款人可宣布吾等应付的全部或部分未偿还债务即时到期及应付,并行使FP信贷协议所规定的其他权利及补救办法。在某些情况下,违约利率将适用于在FP信贷协议下发生违约事件期间的所有债务,年利率相当于其他适用利率的2%。
在2021财年,我们在综合经营报表中的其他(支出)收入中确认了500万美元的债务清偿亏损,这是偿还欧洲投资银行贷款和向东贷款安排(定义如下)所产生的损失。
2022年6月13日,我们全额偿还了FP信贷协议下的所有债务和借入的所有金额,所有债务已终止,该协议由蓝火融资协议取代。FP信贷协议下的未偿还本金和利息总额约为7,280万美元,已用蓝火信贷机制下定期贷款的收益偿还。我们并未因终止FP信贷协议而招致任何提前终止罚款。
61
东进贷款安排
于二零二零年十二月,吾等与东方及若干附属公司订立信贷额度协议,作为联名借款人(“东方贷款”)。该协议规定了一项本金总额高达2500万美元的定期贷款安排,其中我们借入了1500万美元。我们用所得资金提前偿还现有债务,其余所得资金可用于一般企业用途。关于为FP信贷协议下的定期贷款提供资金,我们偿还了东方贷款机制下的未偿还债务,包括预付保费和80万美元的费用。
东方贷款的利率为年息11.75厘,每月派息一次。我们还被要求支付相当于每笔定期贷款本金1.00%的承诺费。在24个月的利息期限之后,每笔定期贷款的本金按36个月的摊销期限分24个月等额分期偿还。每笔定期贷款的未偿还本金,加上相当于该等定期贷款原来1,500万元本金的2.00%的还款费,在借款48个月后到期并须予支付。
吾等于东向贷款机制下的债务由若干附属公司担保,并以吾等的全部资产及联名借款人的资产作抵押。贷款协议载有惯常的正面及负面契诺,包括限制本公司及其附属公司处置资产、完成合并或收购、招致额外债务、授予留置权、就本公司股本支付股息或其他分派、进行投资及与联属公司订立交易等能力的契诺,但每种情况均须受惯常例外及资格规限。
东向贷款安排包括常规违约事件,其中包括拖欠款项、违反契诺或陈述和担保、投资者放弃违约、与某些其他债务交叉违约、破产和无力偿债事件以及判决违约,但在某些情况下须有宽限期。于违约事件发生及持续期间,东方有权宣布吾等应付的全部或部分未偿还债务即时到期及应付,并行使贷款协议所规定的其他权利及补救办法。在某些情况下,在贷款协议发生违约事件期间,违约利率将适用于所有债务,年利率相当于其他适用利率的5%。
欧洲投资银行贷款安排
2020年8月,我们作为借款人与欧洲投资银行和Spire Global卢森堡S.a.r.l.签订了一份融资合同。融资合同规定了一项本金总额高达2,000万欧元的定期贷款安排(“欧洲投资银行贷款安排”),可分三批发放,其中我们借入了1,200万欧元。定期贷款的收益被要求用于我们在卢森堡以及潜在的其他欧洲联盟(“欧盟”)国家的创新和扩张活动。在为FP信贷协议下的定期贷款提供资金方面,我们偿还了EIB贷款安排下的未偿还债务,包括20万欧元的预付款保费。
每一期的未偿还本金总额应在该期借款日期后五年到期并支付。首批500万欧元没有产生利息。第二批700万欧元的应计利息相当于欧洲银行同业拆借利率加5.00%的年利率,每季度支付一次。如果借款,第三批800万欧元将产生利息,利率相当于欧洲银行间同业拆借利率加10.0%的年利率,每季度支付一次。我们还被要求支付一笔承诺费,相当于从融资合同一周年起到2023年1月承诺到期期间未提取的定期贷款承诺的年利率1.00%。
我们在融资合同下的债务由我们的主要子公司担保,根据融资合同确定,并由我们的几乎所有资产和借款人的资产担保。财务合约载有惯常的正面及负面契诺,包括限制我们及我们的附属公司处置资产、完成合并或收购、进行投资、招致额外债务、授予留置权或支付股息或就我们的股本作出其他分配的契诺,但每种情况均须受惯常的例外情况及限制。
融资合同包括常规违约事件,除其他事项外,包括拖欠款项、违反契诺或陈述和担保、与某些其他债务交叉违约、破产和资不抵债事件以及违约的重大不利变化事件,但在某些情况下须有宽限期。一旦发生违约事件,在违约事件持续期间,欧洲投资银行有权宣布全部或部分未偿债务立即到期和支付,并行使融资合同规定的其他权利和补救办法。在某些情况下,在融资合同发生违约事件期间,违约利率将适用于所有债务,年利率等于其他适用利率的2%。
根据欧洲投资银行融资合同的条款,我们于2020年8月20日向欧洲投资银行发行了一份认股权证,可按每股0.0001美元的价格购买454,899股遗产尖顶普通股(A部分)。合并完成后,可行使股数转换为775,966股。2020年10月29日,我们向欧洲投资银行增发了可行使的454,899股遗产尖顶普通股(B部分)认股权证,价格为每股0.0001美元。合并完成后,可行使股数转换为775,966股。每份此类认股权证均包括认沽期权,据此,EIB有权要求我们通过向EIB支付相当于可行使认股权证的Legacy Spire普通股股份当时的公平市值的金额来回购认股权证。我们在行使认沽期权时须支付的金额受每份认股权证1,000万欧元的买入价上限所规限。2021年9月,欧洲投资银行提交了775,966份欧洲投资银行认股权证(A部分)的注销通知。2021年10月,欧洲投资银行提交了剩余775,966份欧洲投资银行认股权证(B部分)的注销通知。与欧洲投资银行认股权证相关的和解总价值为1990万美元,并于2021年11月支付。在和解时,1280万美元从作为欧洲投资银行权证赎回担保的受限现金中释放。
62
收购精密地球公司
2021年11月,我们以1.29亿美元的收购价完成了收购,其中包括1.096亿美元的现金和2230万美元的A类普通股,扣除合并后300万美元的费用。此次收购通过额外的数据解决方案、交叉销售机会和扩大我们的地理足迹,加速了我们现有海运业务的增长。精密地球公司现在是Spire Global,Inc.的全资子公司,并继续在加拿大安大略省剑桥开展业务。
有关此次收购相关条款的更多细节,请参阅本年度报告10-K表格中其他部分的综合财务报表附注4。
政府贷款
作为2021年11月收购的一部分,我们承担了与战略创新基金(“SIF”)的一项贷款协议,该协议按债务的公允价值记录。截至2022年12月31日,330万美元计入与SIF贷款协议相关的长期债务,即与SIF贷款协议相关的合并资产负债表上的非流动债务。根据这项协议和随后的修正案,我们有资格获得2018年2月13日至2023年5月12日期间发生的某些支出的资金,最高金额为570万美元。这笔贷款从2026年2月28日开始分15年偿还,声明利率为零利率。
有关与我们的融资安排相关的条款的更多细节,请参阅本年度报告10-K表中其他部分的综合财务报表附注8。
可转换票据
自2019年7月至2020年10月,本公司发行及出售本金总额为4,290万美元的附属可转换本票(“2019年尖顶票据”)。2021年5月,我们与2019年尖顶票据持有人达成协议,将截至2020年12月31日的所有未偿还可转换本票的到期日从2022年1月29日延长至2022年7月31日。自2021年1月至2021年2月,本公司发行及出售本金总额为2,000万美元的附属可转换本票,自发行日起四年到期(“2021年尖顶票据”)。2019年的尖顶债券和2021年的尖顶债券以8.0%的年利率应计利息,并在交易结束时转换为我们A类普通股的股份,因此它们不再流通。
现金流
下表汇总了所示期间我们在经营活动中使用的现金净额、投资活动中使用的现金净额和融资活动提供的现金净额:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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(单位:千) |
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2022 |
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2021 |
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用于经营活动的现金净额 |
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$ |
(47,820 |
) |
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$ |
(57,986 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
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$ |
(41,828 |
) |
|
$ |
(119,479 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
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$ |
26,373 |
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|
$ |
270,534 |
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经营活动的现金流
我们运营现金流入的最大来源是从客户那里收取的现金。我们将现金用于运营活动的主要用途是与员工相关的支出、与我们的技术基础设施相关的支出、与我们的计算基础设施相关的支出(包括计算能力、数据库存储和内容交付成本)、基础设施建设成本(包括办公室租赁)、第三方服务费和营销计划成本。
2022财年用于经营活动的现金净额为4780万美元。这反映了我们净亏损8940万美元,非现金项目调整4060万美元,营业资产和负债净增加100万美元。非现金项目主要包括2,230万美元的债务清偿亏损、1,830万美元的折旧和摊销费用、1,150万美元的股票补偿支出、380万美元的债务发行摊销成本、230万美元的经营租赁资产摊销和80万美元的资产减值亏损,部分被或有收益负债的公允价值变动收益970万美元和认股权证负债公允价值变动收益880万美元所抵消。经营资产和负债的变化主要包括应收账款净额增加420万美元,经营租赁负债减少160万美元,应付账款减少180万美元,合同资产增加140万美元,应计工资和福利减少90万美元。合同负债增加780万美元,其他长期资产减少190万美元,其他应计费用增加100万美元,其他流动资产减少30万美元,部分抵消了这一减少额。
2021财年用于经营活动的现金净额为5800万美元。这反映了我们净亏损3810万美元,非现金项目调整1770万美元,以及我们的经营资产和负债净减少220万美元。非现金项目主要包括1,160万美元的股票补偿、850万美元的折旧和摊销费用、600万美元的非现金利息和债务发行摊销费用、230万美元的债务清偿费用、160万美元的认股权证负债重估和50万美元的其他非现金支出,部分被或有收益负债重估的4820万美元的非现金收益所抵消。业务资产和负债净减少主要包括其他流动资产增加670万美元以及应收账款增加500万美元。应计工资和其他费用增加了470万美元,应付帐款增加了230万美元,其他长期负债增加了220万美元,其他非现金资产和负债增加了30万美元,抵消了这一减少额。
63
投资活动产生的现金流
投资活动的现金流主要用于企业收购、采购、开发和部署资本资产,包括卫星、地面站、机械和设备、家具、计算机设备和软件以及租赁改进。
2022财政年度用于投资活动的现金净额为4180万美元。这是由于购买了4,020万美元的短期投资和1,890万美元的财产和设备投资,但部分被到期的1,730万美元的短期投资所抵消。
2021财政年度用于投资活动的现金净额为1.195亿美元。这是由收购精确地球公司使用的1.039亿美元现金、1540万美元的房地产和设备投资以及20万美元的无形资产投资推动的。
融资活动产生的现金流
融资活动的现金流量主要与合并、债务、认股权证和可转换票据融资有关。
2022财年,融资活动提供的现金净额为2640万美元。这是由长期债务收益1.01亿美元、行使股票期权收益80万美元和员工股票购买计划收益60万美元推动的,长期债务支付7150万美元和债务发行成本支付450万美元部分抵消了这一增长。长期债务和债务发行成本项目受到蓝火贷款交易的推动。
2021财年,融资活动提供的现金净额为2.705亿美元。这主要是由于合并的收益2.648亿美元,FP和SIF贷款交易的收益7050万美元,发行可转换票据的收益2000万美元,行使股票期权的收益130万美元,被与反向资本重组有关的合并和收购成本支付3180万美元,向EIB和Eastward Capital偿还2960万美元,结算EIB认股权证的1990万美元,以及支付与FP贷款相关的债务发行成本470万美元所抵消。
有关我们的信贷安排和票据条款的更多信息,请参阅本年度报告中的Form 10-K中包含的合并财务报表的附注8。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制该等综合财务报表时,我们须作出若干估计及假设,以影响资产、负债、收入、成本及开支的呈报金额及相关披露。在持续的基础上,我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为,在综合财务报表附注中描述的重要会计政策中,以下会计政策涉及更大程度的判断和估计。因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。
收入确认
我们与客户的合同可能包括向客户转让多种解决方案和服务的承诺。履约义务是在与客户签订的合同中承诺转让能够独一无二的解决方案或服务,由此客户可以单独或利用其他可用资源从解决方案或服务中受益,并且在合同上下文中是不同的,由此解决方案或服务的转让可与合同中的其他承诺分开识别。确定解决方案和服务是否是不同的履约义务,应单独核算或合并为单一履约义务,这涉及到重大判断,这要求我们评估交付给客户的承诺和价值的性质。我们的某些合同包含在不同阶段(例如,范围确定、开发、制造、测试、发射和/或卫星运营)向客户承诺的多个基于项目的解决方案和服务,我们在合同开始时进行评估,以确定合同中承诺的解决方案和服务中的哪些是不同的,从而确定个人的履约义务。
对于有一项以上履约义务的合同,交易价格按每项履约义务的相对独立销售价格(“SSP”)在各履约义务之间分配。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。SSP通常使用成本加基于为客户增加的价值的合理利润率来估计。
对于某些基于项目的绩效义务,我们使用产出方法,特别是合同里程碑,随着时间的推移确认我们收入的一部分,我们认为这是最直接和合理的进度衡量标准,因为它们反映了所取得的结果和转移给客户的价值。
64
商誉和收购无形资产的业务合并和估值
我们根据被收购日的估计公允价值,将被收购公司的收购价格分配给被收购的有形和无形资产以及承担的负债。购买价格分配过程要求管理层对无形资产的估值作出重大估计和假设。在评估我们已经收购或未来可能收购的某些无形资产时,关键估计和假设的例子包括但不限于未来收入增长、利润率、客户保留率、技术寿命、特许权使用费、收购资产的预期用途和贴现率。在决定所收购无形资产的使用年限时,也会考虑这些因素。这些估计在一定程度上是基于历史经验、市场状况和从被收购公司管理层获得的信息,具有内在的不确定性。商誉是指在企业合并中收购的其他资产产生的未来经济利益,这些资产没有单独确认和单独记录。
本公司以30天成交量加权平均价(“VWAP”)及估值当日股价为两个独立数据点,根据其合并市值估计其一个申报单位的公允价值。2022财年第四季度进行的年度减值测试结果显示,根据30天的交易VWAP,本公司报告单位的估计公允价值超出其账面价值80%以上,根据估值日的股价计算,估计公允价值超出70%以上。因此,该公司得出结论,2022年第四季度没有商誉减值。截至2021年12月31日止年度亦无录得商誉减值。虽然公司的市值在2022年12月31日之后有所下降,但其报告单位的估计公允价值仍比其2023年3月14日的账面价值高出46%以上,基于30天的交易VWAP,根据2023年3月14日的股价,估计公允价值高出约15%。如果公司的市值继续下降,如果宏观经济状况恶化,公司的报告部门可能面临未来商誉减值的风险。如果出现减值指标,公司将继续监测潜在的减值情况。
或有收益负债
就反向资本重组而言,根据合并协议,合资格的Spire股权持有人有权在完成某些溢价触发事件后获得额外的普通股股份。根据美国会计准则委员会815-40号文件,溢价股份不计入普通股,因此在反向资本重组日在综合资产负债表上作为负债和额外实收资本的抵销入账,随后在每个报告日重新计量,公允价值变动在综合经营报表中作为其他收入(费用)的组成部分记录。
或有收益负债被归类为使用蒙特卡罗模型的第三级公允价值计量,因为公司使用不可观察的投入来估计收益期间的预测。或有收益付款涉及某些假设,需要作出重大判断,实际结果可能与假设和估计金额不同。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现,包括我们普通股的当前价格、预期波动率、无风险利率、预期期限和预期股息率。
认股权证法律责任
我们通常将购买普通股的权证归类为综合资产负债表上的负债,除非权证符合某些特定标准,要求将权证归类为股东亏损。这些权证被视为负债,是独立的金融工具,可能需要我们在行使时转移资产。认股权证负债最初于每份认股权证发行当日按公允价值入账,其后于每个报告日期按公允价值重新计量。公共认股权证的公允价值以市场报价为基础,并被归类为第一级金融工具。私募认股权证的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯模型进行估计的,其中的投入包括该公司在交易活跃的市场上的股票价格,这使得这种公允价值被归类为二级金融工具。模型中使用的其他重要假设是行权价格、预期期限、波动率、利率和股息率。
基于股票的薪酬
我们有一个股权激励计划,根据该计划,我们向员工和非员工发放基于股票的奖励。我们根据ASC 718对基于股票的奖励进行会计处理,其中要求根据估计公允价值对所有基于股票奖励的员工和非员工的股票期权补偿费用进行计量和确认。
我们根据奖励的估计授予日期的公允价值确认授予员工和非员工的股票奖励的成本。对于具有服务型归属条件的限制性股票单位(“RSU”),公允价值是根据公司在授予日的收盘价使用内在价值法计算的。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定股票期权的公允价值,该模型受以下假设的影响:
65
普通股估值
从历史上看,在合并之前的所有时期,由于我们的普通股没有公开市场,我们的董事会在每个授予日估计作为我们基于股票的奖励的普通股的公允价值。为了确定我们普通股基础期权授予的公允价值,我们的董事会考虑了(其中包括)管理层的意见、由无关的第三方估值公司根据美国注册会计师协会提供的指导编制的我们普通股的估值、作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值、董事会对其认为相关的其他客观和主观因素的评估,以及从最近估值之日到授予日可能发生变化的因素。这些因素包括但不限于:
对于从2021年1月1日至合并前的估值,我们使用了期权定价模型(“OPM”)和概率加权预期收益率方法(“PWERM”)的混合方法。PWERM考虑了各种潜在的流动性结果。我们的方法包括使用首次公开募股(IPO)方案、战略合并或出售方案,以及假设继续作为私人实体运营的方案。在OPM和PWERM混合方法下,根据OPM和PWERM计算的每股价值是根据每种分配方法具体的预期退出结果进行加权,以得出普通股的最终估计公允价值,然后再应用折扣,以弥补缺乏市场适销性。
收盘后,我们使用了纽约证券交易所报道的A类普通股的市场收盘价。
最近采用和尚未采用的会计公告
有关最近采用的会计声明和截至本年度报告的10-K表日期尚未采用的新会计声明,请参阅本年度报告中其他地方的合并财务报表附注2。
新兴成长型公司的地位
根据证券法第2(A)(19)节的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,并经“启动我们的企业创业法案”(“JOBS法案”)进行了修改。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择使用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些会计准则对上市公司和私人公司具有不同的生效日期,直到我们(I)不再是一家新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
较小的报告公司状态
此外,我们是S-K条例第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家较小的报告公司,直到本会计年度的最后一天:(I)截至上一财年6月30日,非关联公司持有的我们普通股的市值超过2.5亿美元,或(Ii)在该已完成的会计年度内,我们的年收入超过1亿美元,截至上一财年6月30日,非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
66
由于外币汇率的变化,特别是欧元、英镑、新加坡元和加元的变化,我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响,未来可能会因为外币汇率的变化而受到不利影响。我们继续经历外币波动,这主要是由于定期重新计量我们的外币货币账户余额,这些余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。汇率的变化可能会对我们的收入和其他以美元表示的运营结果产生负面影响。我们目前不从事外汇对冲合约。随着我们继续扩大我们的国际业务,我们将评估缓解外汇风险的选择。
我们已经并将继续经历净亏损的波动,这是由于与重估某些资产和流动负债余额有关的损益,这些资产和流动负债余额是以记录它们的实体的功能货币以外的货币计价的。在2022财年和2021财年,由于外币汇率变化,我们分别亏损了90万美元和190万美元。假设美元相对于我们收入和支出所用货币的升值或贬值10%,将导致我们报告的2022财年税前亏损约260万美元。
利率敏感度
截至2022年12月31日,我们拥有总计4720万美元的现金和现金等价物,以及2310万美元的短期有价证券。这些资金主要以活期存款账户和短期有价证券的形式持有。持有现金及现金等价物作营运资金或战略投资用途。
我们面临着与蓝火信贷机制相关的利率波动相关的市场风险。蓝色火炬信贷工具以浮动利率计息,根据我们的选择,以参考利率或3个月期限SOFR利率(以1.0%为下限)为基础,加上参考利率借款7.0%和3个月期限SOFR借款8.0%的利差。外加0.26161%的递增期限SOFR利润率。因此,SOFR的增加可能会增加我们在蓝火信贷安排下的利息支付。例如,蓝火信贷贷款利率假设提高100个基点,每年将对我们的运营业绩产生约120万美元的影响。SIF贷款是免息的。
通货膨胀风险
我们面临着通胀风险。通胀因素,如零部件、劳动力和其他管理费用的增加,可能会损害我们的经营业绩。尽管最近一段时间通货膨胀率大幅上升,但它并未对我们2022或2021财年的运营结果产生实质性影响。然而,未来较高的通胀率可能会对我们的运营和资本支出产生负面影响,我们可能无法将这些影响转嫁给客户,因为成本增加了。
项目8.融资AL报表和补充数据
合并财务报表索引
合并财务报表
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页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
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截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 |
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截至2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 |
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70 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的综合全面亏损表 |
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71 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度股东权益(亏损)综合变动表 |
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72 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 |
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75 |
合并财务报表附注 |
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78 |
67
独立注册会计师事务所报告
致Spire Global,Inc.董事会和股东
对财务报表的几点看法
我们已审计Spire Global,Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至该等年度的相关综合经营表、全面亏损表、股东权益(赤字)变动表及现金流量变动表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,自2022年1月1日起,公司改变了对租赁的会计处理方式。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
2023年3月15日
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
68
Spire Global,Inc.
合并资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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有价证券 |
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应收账款净额(包括#美元的备用金 |
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合同资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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客户关系 |
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其他无形资产 |
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其他长期资产,包括受限现金 |
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总资产 |
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$ |
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||
负债与股东权益 |
|
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||
流动负债 |
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||
应付帐款 |
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$ |
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$ |
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||
应计工资和福利 |
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||
合同负债,流动部分 |
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其他应计费用 |
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流动负债总额 |
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||
长期债务 |
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||
或有收益负债 |
|
|
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||
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
||
认股权证法律责任 |
|
|
|
|
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|
||
经营租赁负债,扣除当期部分 |
|
|
|
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|
|
||
其他长期负债 |
|
|
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|
|
|
||
总负债 |
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|
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|
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股东权益 |
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||
普通股,$ |
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额外实收资本 |
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||
累计其他综合(亏损)收入 |
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|
( |
) |
|
|
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|
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
69
Spire Global,Inc.
合并业务报表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
收入成本 |
|
|
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||
毛利 |
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||
运营费用: |
|
|
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||
研发 |
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|
|
||
销售和市场营销 |
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|
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|
||
一般和行政 |
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||
退役卫星的损失 |
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||
总运营费用 |
|
|
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|
||
运营亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入(支出): |
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利息收入 |
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|
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
或有收益负债的公允价值变动 |
|
|
|
|
|
|
||
认股权证负债的公允价值变动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
债务清偿损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他费用,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(费用)收入合计,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税拨备 |
|
|
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|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股基本和摊薄净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
70
Spire Global,Inc.
合并全面损失表
(单位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合损益: |
|
|
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||
外币折算调整 |
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( |
) |
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投资未实现净亏损 |
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( |
) |
|
|
|
|
综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
71
Spire Global,Inc.
合并股东权益变动表(亏损)
(单位为千,不包括份额)
72
|
|
A系列 |
|
|
B系列 |
|
|
C系列 |
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
累计 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
股票(1) |
|
|
金额 |
|
|
股票(1) |
|
|
金额 |
|
|
股票(1) |
|
|
金额 |
|
|
股票(1) |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入(亏损) |
|
|
赤字 |
|
|
权益(赤字) |
|
||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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股票的行使 |
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股票薪酬 |
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— |
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|
— |
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发行普通股 |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
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|
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|
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发行: |
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— |
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— |
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— |
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演练 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
— |
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转换为 |
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— |
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|
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— |
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— |
|
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|
— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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转换为 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
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— |
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|
|
— |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|||
转换为 |
|
|
— |
|
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— |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
|||
转换为 |
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|
— |
|
|
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— |
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— |
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— |
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( |
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( |
) |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|||
转换为 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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— |
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|
— |
|
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|
— |
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|
||||
发行: |
|
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— |
|
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|
— |
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|
— |
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— |
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— |
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||||
或有溢价 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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( |
) |
净亏损 |
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|
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
外币 |
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— |
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|
— |
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|
|
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|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
平衡,2021年12月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
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股票的行使 |
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释放受限制的 |
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— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
73
发行普通股 |
|
|
|
|
|
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股票薪酬 |
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转换为 |
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净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
外币 |
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— |
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|
( |
) |
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— |
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|
( |
) |
|
未实现净亏损 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
平衡,2022年12月31日 |
|
|
|
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|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
74
Spire Global,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
75
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
|
|
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|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
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||
经营性租赁使用权资产摊销 |
|
|
|
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||
可转换票据的账面价值增值 |
|
|
|
|
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||
债务发行成本摊销 |
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||
认股权证负债的公允价值变动 |
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( |
) |
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|
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或有收益负债的公允价值变动 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
|
||
资产和退役卫星减值损失 |
|
|
|
|
|
|
||
债务清偿损失 |
|
|
|
|
|
|
||
其他,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应计工资和福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
合同责任 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用于经营活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
购买短期投资 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
短期投资到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产投资 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
与业务收购有关的付款,净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
反向资本重组和管道融资的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
支付与反向资本重组相关的交易成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
长期债务收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还长期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行可转换应付票据所得款项 |
|
|
|
|
|
|
||
赎回认股权证时的付款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
债务发行成本的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
员工购股计划的收益 |
|
|
|
|
|
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融资活动提供的现金净额 |
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外币折算对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
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反向资本重组后A、B、C系列优先股转换为普通股 |
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反向资本重组结束时确认的或有收益负债 |
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反向资本重组时可转换票据转换为普通股 |
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作为合并的一部分获得的公共和私人认股权证 |
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向FP Credit Partners,L.P.(“FP”)发行股份(附注8) |
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在收购中发行股份 |
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将认股权证转换为A类普通股 |
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行使C系列优先股权证 |
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已购买但尚未付款的财产和设备 |
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发行长期债务认股权证(附注8) |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
SPIRE Global,Inc.(“SPIRE”或“The Company”)成立于2012年8月,是一家提供基于空间的数据和分析的全球供应商,为其客户提供独特的数据集和从终极优势角度对地球的洞察。该公司通过其专有的多用途纳米卫星星座收集这些基于空间的数据。通过设计、制造、集成和运营自己的卫星和地面站,该公司对其整个系统拥有独特的端到端控制和所有权。该公司为客户提供以下三种数据解决方案:海事、航空和天气。作为第四个解决方案,该公司正在通过其空间服务解决方案提供“空间即服务”。
该公司由Spire Global,Inc.(美国或美国)及其全资子公司Spire Global UK Limited(英国或英国)、Spire Global卢森堡S.a.r.l。(卢森堡),Spire Global新加坡私人有限公司。新加坡)、Spire Global Australia Pty Ltd.(澳大利亚)和Spire Global Canada Acquisition Corp.(加拿大)。Spire Global Canada Acquisition Corp.是精准地球有限公司(加拿大)(简称“精准地球”)的唯一所有者,而精准地球有限公司又是精准地球欧洲有限公司(英格兰和威尔士)的唯一所有者。公司目前在9个地点设有办事处:旧金山(美国)、博尔德(美国)、维也纳(美国)、格拉斯哥(英国)、牛津郡(英国)、卢森堡、剑桥(英国)、安大略省(加拿大)和新加坡。
2021年8月16日(“截止日期”),Spire Global子公司,Inc.(前身为Spire Global,Inc.)根据于2021年2月28日由Spire、NavSight、NavSight的全资附属公司NavSight Merge Sub,Inc.以及Peter Platzer、Theresa Condor、Jeroen Cappaert和Joel Spark(统称为“Legacy Spire Founders”及该等协议“合并协议”)订立的业务合并协议条款,Legacy Spire完成了先前宣布的与特殊目的收购公司NavSight Holdings,Inc.(“NavSight”)的合并。因此,NavSight Merge Sub与Legacy Spire合并并并入Legacy Spire,NavSight Merger Sub的独立法人地位终止,Legacy Spire继续作为尚存的公司和NavSight的全资子公司(“合并”及该等完成,即“结束”)。NavSight后来更名为Spire Global,Inc.(连同其合并的子公司“New Spire”或“Spire”),Legacy Spire更名为Spire Global子公司,Inc.
2021年11月,该公司以现金和Spire股票的组合收购了全球领先的船舶跟踪和海况感知解决方案供应商精准地球公司(“收购”)。这笔收购被视为一项业务合并。
于2022年9月14日,本公司与作为销售代理(“代理商”或“Canaccel”)的Canaccel Genuity LLC订立股权分配协议(“股权分配协议”)。根据股权分配协议的条款,公司可以发售其A类普通股,总发行价最高可达$
陈述的基础
综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制。该公司的综合财务报表包括Spire Global,Inc.及其全资子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合并财务报表包括Spire Global,Inc.(即前NavSight)及其全资子公司Legacy Spire的账户,此前在附注3“反向资本重组”中进一步讨论了反向资本重组。于合并前期间,除法定股份外,已按换股比率(定义见附注3)追溯换算已呈报的股份及每股金额。本文所披露的已发行及已发行股份及认股权证已作出调整,以反映交换比率。
流动性风险和不确定性
自成立以来,公司一直致力于产品开发、资金筹集和人员招聘。由于许多目前未知的因素,公司的运营计划可能会发生变化,无法保证当前的运营计划将在公司预期的时间框架内实现,因此可能需要比计划更早地寻求额外资金。如果公司不能及时获得足够的资金,可能需要推迟、限制、减少或终止某些商业努力,或采取合并或收购战略,所有这些都可能对公司股东的持股或权利产生不利影响。
该公司自成立以来一直存在运营亏损和运营现金流为负的历史。在截至2022年12月31日的年度内,净亏损为$
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
该公司对其财政资源足以支持其运营的时间段的评估是前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。该公司的实际结果可能会受到许多因素的影响,包括增长率、订阅续订活动、支持其基础设施和研发工作的支出时间和规模以及销售和营销活动的扩大。该公司未来可能会达成收购或投资于互补业务、服务和技术(包括知识产权)的安排。该公司的估计是基于可能被证明是错误的假设,它可能会比目前预期的更早使用其可用的资本资源。该公司可能被要求寻求额外的股本或债务融资。未来的流动性和现金需求将取决于许多因素,包括市场渗透率、新产品的推出以及相关业务或技术的潜在收购。如果需要从外部来源获得额外融资,该公司可能无法以可接受的条款或根本无法筹集到资金。如果公司无法在需要的时候筹集额外资本,或者如果公司因为缺乏足够的资本而无法扩大业务或以其他方式利用其商机,其业务、经营结果和财务状况将受到不利影响。
在过去两年中,该公司受到宏观经济环境的影响,如外币波动、新冠肺炎疫情、利率上升和俄罗斯入侵乌克兰。
在2022年的大部分时间里,美元相对于公司海外子公司的当地功能货币的强势对公司的收入产生了负面影响,因为公司大约三分之一的销售额是以外币进行交易的,尽管这对公司的支出产生了积极的影响,因为公司的大多数员工居住在美国以外的国家。
新冠肺炎疫情已导致现有或潜在客户重新评估他们购买该公司产品的决定,有时会导致更多客户折扣、付款期限延长、销售周期延长,以及一些合同取消。大流行还导致全公司出差减少,导致转向混合工作模式,导致招聘过程更加困难,有时还会导致员工流失。
2022年利率上升导致利息支出增加,因为公司的信贷安排基于浮动利率。
俄罗斯对乌克兰的入侵和持续的冲突造成了额外的全球制裁,这些制裁有时会导致第三方卫星发射供应商改变计划或取消发射,从而推迟了对某些销售合同的收入确认。
如果这些因素中的任何一个持续或恶化,和/或如果出现新的宏观经济或地缘政治问题,公司的业绩和财务状况可能会受到进一步的负面影响。该公司无法预测任何经济放缓、衰退、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是在一般情况下还是在任何特定的行业或地区内。公司所在行业或整体经济的任何不景气都会对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
细分市场信息
该公司的运营方式为
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层的重要估计包括收入确认、信贷损失准备、收购所获得的某些资产和负债的估值、递延所得税资产的变现能力以及股权奖励、或有收益负债和认股权证负债的公允价值。实际结果可能与这些估计不同。管理层评估了新冠肺炎对估计和假设的影响,并确定报告期内没有实质性影响。
外币折算
公司的海外子公司将其职能货币定义为当地货币,按照资产负债表日的汇率将其资产和负债折算成美元,并按每一期间的平均汇率折算其经营业绩。由此产生的换算调整计入综合资产负债表中的累计其他全面亏损、合并股东权益(亏损)变动表中的其他全面亏损以及合并全面损失表中的其他全面亏损。外币交易的损益计入合并业务报表中的其他费用净额。
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
公允价值计量
为了说明公允价值计量和披露,建立了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格(退出价格)。公允价值层次结构内的资产或负债水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平。
该公司使用以下估值技术来计量其资产和负债的公允价值:
第1级为相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级除第1级报价外的其他重大可观察投入,如活跃市场中类似资产和负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产和负债的报价、或可观察到或可被可观测市场数据证实的其他投入。
第三级无法观察到的投入,反映了管理层的假设,与其他市场参与者做出的合理可用的假设一致。这些估值需要做出重大判断。
现金、现金等价物、有价证券和限制性现金
本公司认为所有原始到期日为
该公司投资于高评级证券,主要目标是将本金损失的潜在风险降至最低。该公司的投资政策一般要求证券为投资级,并限制对任何一个发行人的信用风险敞口。该公司对可销售债务证券的投资已被归类并记为可供出售。该公司根据每种工具的基本合同到期日将其可销售的债务证券分类为短期或长期。归类为可供出售的可交易债务证券的未实现损益在累计其他综合(亏损)收入中确认。归类为可供出售证券的利息计入综合经营报表的利息收入。
下表显示了截至当年和当年终了年度在合并资产负债表和合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的构成:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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现金和现金等价物 |
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包括在其他长期资产中的受限现金 |
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应收帐款
应收账款按管理层预期从未清偿余额中收取的金额列报。信贷损失准备是根据历史损失经验、对当前和未来经济状况的考虑以及对客户当前和未来财务状况的评估来记录的。信贷损失准备金的增加和减少作为一般和行政费用的组成部分列入合并业务报表。已计提备抵的应收账款或以前已核销的应收账款在收到时予以记录。该公司记录了一笔信贷损失费用#。$
该公司一般在无担保的基础上向其客户提供信贷。该公司没有任何与其客户相关的表外信贷风险。
信用风险的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物和受限现金、有价证券和应收账款。该公司的现金账户通常超过联邦存款保险公司的保险范围。本公司并未在该等账目上出现任何亏损,管理层相信本公司的亏损风险微乎其微。
该公司与不同的政府机构有集中的合同收入安排。公司有以下客户,其收入和应收账款余额分别占公司总收入和/或应收账款总额的10%或更多:
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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收入 |
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收入 |
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客户C |
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* |
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* 来自这些客户的收入和/或应收账款少于
该公司集中于供应商采购。该公司认为,如果有必要的话,它对供应商的依赖可以在一段时间内转移到替代供应商。如果公司由于其无法控制的因素而无法获得替代供应商,则在获得替代供应商之前,运营将中断。截至2022年12月31日止年度,本公司并无任何供应商,而截至2021年12月31日止年度则只有一家供应商,设备、组件及服务的采购量分别占本公司总采购量的10%或以上。
本公司依赖第三方将其卫星发射到太空,任何发射延迟、故障或故障都可能对收入产生负面影响,并可能导致本公司无法为客户提供足够的数据来满足最低服务级别协议,直到有替代卫星可用。本公司还将来自第三方的技术和地面数据集纳入其平台,无法维护和访问该等技术和数据集将损害其业务和运营业绩。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。现役卫星和相关发射成本根据基础资产的投入使用日期进行资本化。每颗卫星的资本化发射成本是根据发射总成本除以该发射所包括的卫星数量来分配的。一旦使用现役卫星传输信号,现役地面站和相关成本就被资本化。在卫星发射或部署失败的情况下,相关的设备减损和发射成本将计入综合业务报表中。
本公司还将在项目开发阶段与开发内部使用软件相关的某些软件成本资本化,只要相关当局的管理层批准该项目,项目就有可能完成,该软件将用于执行预期的功能。预计将产生额外重要功能的增强所发生的成本将资本化,并在增强的估计使用寿命内摊销。与初步项目活动和实施后业务活动有关的费用在发生时计入费用。内部使用软件主要由该公司用于建造和操作该公司卫星的企业软件组成,按成本减去累计摊销列账。
一般维护和维修费用在发生时计入费用。重大的翻新、更新和改善工程都被资本化了。当资产被报废或处置时,成本和相关的累计折旧从账目中扣除,任何由此产生的收益或损失在公司的综合经营报表中反映为其他费用净额。
折旧和摊销按下表中可折旧资产的估计使用年限采用直线法计算。租赁改进使用直线法在资产寿命或租赁剩余寿命中较短的时间内摊销。
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年份 |
家具和固定装置 |
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机器和设备 |
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现役地面站 |
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计算机软件和网站开发 |
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计算机设备 |
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资本化的卫星发射费用和在役卫星 |
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截至2022年和2021年12月31日,
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
权益法投资
本公司使用权益会计方法对其有重大影响但不具有控股权的股权投资进行会计核算。根据权益会计方法,投资最初按成本减去减值入账,随后进行调整,以确认公司的收益或亏损份额为其他费用的组成部分,在综合经营报表中为净额。当确定可能存在非暂时性的价值损失时,公司的权益法投资必须进行减值审查。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度内,本公司并未录得任何与权益法投资有关的减值亏损。
企业合并
本公司确认于收购日期取得的可识别资产及承担的负债的公允价值。该等估值要求我们作出重大估计和假设,尤其是在收购日期有关无形资产的估计和假设。虽然公司使用其最佳估计和假设作为收购价格分配过程的一部分,以准确评估收购的资产和承担的负债,但这些估计包括但不限于未来的收入增长、利润率、客户保留率、技术寿命、特许权使用费、收购资产的预期用途和贴现率,本质上是不确定的,需要改进。
商誉是指在收购日转移的对价超过收购资产的公允价值和承担的负债的部分。与收购相关的费用从业务合并中单独确认,并作为已发生支出计入综合经营报表中的一般和行政费用项目。权威指导允许自收购之日起最长一年的计量期对收购价格的初步分配进行调整。因此,在计量期内,公司可能会记录对收购资产和承担的负债的公允价值的调整,并在确定对初步购买价格分配的调整的范围内,对商誉进行相应的抵销。
商誉与无形资产
商誉是指购买价格超过在企业收购中获得的有形和可识别无形资产净值的估计公允价值。该公司首先在第四季度每年对商誉进行定性评估,如果事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回,则更频繁地进行评估。如果在定性评估中确定本公司单一报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,则本公司将进行量化减值测试。量化商誉减值测试是通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行的。商誉的账面价值超过其公允价值的任何部分均确认为减值损失。为进行商誉减值测试,本公司已
无形资产包括已取得的无形资产,包括客户关系、已开发的技术和商号,以及获得专利和知识产权使用的永久非独家许可权的成本。除商誉外,已取得的无形资产在其估计使用年限内摊销,范围为
只要有减值指标,就会对无形资产进行减值测试。公司确认减值费用为#美元。
长期资产减值准备
当事件或情况变化显示账面值可能无法完全收回时,本公司会评估长期资产的潜在减值。如按未贴现基准估计的未来现金流量总额少于资产或资产组别的账面金额,则视为存在减值。如果存在减值,减值损失将根据未贴现的估计未来现金流量计量和记录。在估计未来现金流时,资产被归类于存在可识别现金流的最低水平,这些现金流基本上独立于其他资产组的现金流。公司确认减值费用为#美元。
递延发行成本和合并成本
本公司在综合资产负债表的其他流动资产中将与本公司正在进行的股权融资直接相关的某些法律、会计和其他第三方费用资本化,直至完成此类融资为止。在完成股权融资后,这些成本计入从发行中收到的收益的减少额(附注3)。如果计划中的股权融资被放弃、终止或重大延迟,递延发行成本将被注销为营业费用。有几个
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合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
在截至2021年12月31日的年度内,本公司产生了
发债成本
对于长期债务,本公司在综合资产负债表中列报债务发行成本,直接从相关债务融资的账面金额中扣除。债务发行成本和分配给与定期贷款相关发行的认股权证的公允价值采用实际利息法在债务融资的相应期限内摊销。
认股权证
该公司一般将购买普通股股份的认股权证归类为综合资产负债表上的负债,除非认股权证符合某些特定标准,要求将认股权证归类为股东权益。这些权证作为负债入账,是独立的金融工具,可能要求公司在行使时转移资产。认股权证负债最初于每份认股权证发行当日按公允价值入账,其后于每个报告日期按公允价值重新计量。认股权证负债的公允价值变动在综合经营报表中确认为其他收入(费用)的组成部分。认股权证负债的公允价值变动将继续确认,直至认股权证被行使、到期或符合权益分类资格为止。归类为股权的认股权证于发行当日按公允价值初步入账,并于本公司综合资产负债表中作为额外实收资本入账,直至认股权证行使或到期为止。
该公司假定
该公司对普通股认股权证进行了评估,得出结论认为它们不符合归类为股东权益的标准。管理普通权证的协议包括一项条款,根据持有者的不同,普通权证的结算价值可能会有所不同。由于工具持有人不是对公司普通股的固定换固定期权定价的投入,因此私募认股权证不被视为与公司自己的股票挂钩。此外,该条款规定,如果超过50%的公司普通股流通股持有人接受投标或交换要约,普通股认股权证的所有持有人将有权从其所有普通股认股权证中获得现金。具体地说,如果出现符合条件的现金收购要约(可能不在公司的控制范围内),所有普通股认股权证持有人将有权获得现金,而只有公司普通股的某些持有者可能有权获得现金。这些规定使本公司无法将普通股认股权证归类为股东权益。由于普通股认股权证符合衍生工具的定义,本公司按公允价值(附注10)在综合资产负债表中将该等认股权证作为负债入账,并于每个报告日期在综合经营报表中确认其各自公允价值的后续变动。
于2022年11月16日,本公司开展权证交换(附注10),据此
或有收益负债
与反向资本重组有关,并根据合并协议,合资格的Spire股权持有人有权在公司实现某些溢价触发事件时获得额外的公司A类普通股股份(如合并协议和附注3所述)。根据会计准则汇编(“ASC”)815-40,溢价股份并未与本公司普通股挂钩,因此于反向资本重组日在综合资产负债表上作为负债及额外实收资本的抵销入账,其后于每个报告日期重新计量,并在综合经营报表中将公允价值变动记为其他收入(费用)的组成部分。
或有收益负债按蒙特卡罗模型(附注10)分类为第3级公允价值计量,这是因为本公司利用不可观察的投入来估计收益期间的预测。或有收益付款涉及某些假设,需要作出重大判断,实际结果可能与假设和估计金额不同。
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合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
收入确认
该公司的收入来自四个主要解决方案:海事、航空、天气和空间服务。公司为客户提供以下三种数据解决方案:
作为第四个解决方案,该公司还通过其空间服务解决方案开创了一种创新的“空间即服务”商业模式。该公司利用其全面部署的基础设施和大规模运营,使客户能够通过其API获取定制数据。
收入确认包括合同的确认、合同中履行义务的确定、交易价格的确定、将交易价格分配给先前确定的履行义务以及在履行履行义务时确认收入。
该公司确认数据解决方案合同中每一项单独可识别的履行义务的收入,该合同代表向客户传输数据或独特服务的承诺。在大多数情况下,由于公司精确的天基数据的综合性质,根据公司的数据解决方案合同提供的数据被视为一项单一的履行义务。在一些数据访问合同中,该公司向客户提供多个基于项目的服务,最常见的情况是合同涵盖空间服务解决方案的多个阶段(例如,开发、制造、发射和卫星运营)。在该等情况下,本公司将每个不同的基于项目的可交付成果作为单独的履约义务进行会计处理,并根据其相对独立销售价格将交易价格分配给每个履约义务,而相对独立售价通常使用成本加基于为客户增加的价值的合理利润率来估计。
公司在履行履行义务时(或作为履行义务)确认收入,无论是在一段时间内还是在某个时间点。该公司已确定,每个数据访问订阅都提供一系列不同的服务,客户在这些服务中同时接收和消费数据。因此,对于基于订阅的数据服务,公司在订阅期间按比例确认收入。数据产品的收入在交付时确认,如档案数据和定制报告,这些产品是在控制权移交后的某个时间点履行的履约义务。对于空间服务,数据控制权通常在客户获得服务利益时转移。如果要求客户承兑,则在收到客户承兑通知时确认收入,这通常是在交货后的一小段时间内。对于某些基于项目的绩效义务(例如,制造和启动阶段),使用产出方法,特别是合同里程碑,随着时间的推移确认收入,我们已确定这是最直接和合理的进度衡量标准,因为它们反映了所取得的结果和转移给客户的价值。
合同资产和负债
对于公司的每一份合同,收入确认、客户账单和现金收取的时间决定了公司合并资产负债表上记录的应收账款、合同资产和合同负债。付款条款和条件通常包括在30天内付款的要求。当收入在客户开具发票之前确认时,将为未开单的应收账款记录合同资产。相反,当公司在履行义务之前有无条件的对价权利时,合同负债就被记录下来。合同负债包括在确认订阅服务或以项目为基础的服务的收入之前收到的资金,这些资金在收入确认标准达到后予以确认。合同负债的非流动部分包括在确认收入之前从订阅服务或其他以项目为基础的服务收到的资金,这些服务的剩余合同债务自资产负债表之日起超过一年。
递延合同成本
公司员工赚取的销售佣金被认为是获得合同的增量成本。如果公司预计这些成本的受益期超过一年,则将资产确认为销售佣金。本公司于预期利益期间(主要为12个月)按直线摊销递延合同成本,与相关履约责任的收入确认模式一致。摊销成本在公司的综合经营报表中计入销售和营销费用。当受益期不到一年时,公司按产生的销售佣金计入费用。
递延合同成本计入本公司合并资产负债表中当期部分的其他流动资产和非流动部分的其他长期资产。截至2022年12月31日和2021年12月31日的延期合同成本为$
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合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
收入成本
收入成本主要包括人员成本、折旧、托管基础设施和高功率计算成本、与向客户提供数据和服务相关的第三方运营和特许权使用费成本、分配的管理费用以及购买的无形资产的摊销、与收购相关的客户关系和开发的技术。间接费用主要包括公用事业、租金、直接用于创收活动的资产的折旧费用、间接材料、生产和测试管理费用以及维修和维护的可分配金额。
研发成本
研发费用主要包括与员工相关的费用、第三方咨询费和计算成本,这些费用在发生时计入费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与员工相关的费用、销售佣金、营销和广告费用、发展客户关系所产生的费用、品牌开发费用、与旅行有关的费用以及与收购相关的已购买无形积压的摊销。
本公司的广告费用为已发生的费用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的广告费用为$
一般费用和行政费用
一般和行政费用包括公司执行、财务和会计、设施、法律、人力资源、全球供应链和管理信息系统职能部门的人员以及其他行政人员与员工有关的费用。此外,一般和行政费用包括与第三方法律顾问有关的费用、与会计、税务和审计费用有关的费用、办公设施费用、软件订阅费和其他公司费用。
员工福利计划
该公司有一个合格的退休计划,涵盖所有符合特定资格要求的员工。根据公司董事会的决定,401(K)工资递延计划可以提供计划匹配缴费、可自由支配的利润分享缴费和合格的非选择性缴费。“公司”(The Company)做
该公司在其海外子公司制定了缴费养老金计划,涵盖所有符合某些资格要求的员工。本公司于截至2022年及2021年12月31日止年度根据该等计划作出的供款为$
基于股票的薪酬
公司有一项股权激励计划,根据该计划,公司向员工和非员工发放基于股票的奖励。本公司根据ASC 718对股票奖励进行核算,基于股票的薪酬这要求根据估计公允价值计量和确认发放给雇员和非雇员的所有基于股票的奖励的薪酬支出。对于股票期权,公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求输入假设,包括标的普通股的公允价值、期权的预期期限、公司普通股价格的预期波动率、无风险利率和公司普通股的预期股息率。对于具有服务型归属条件的限制性股票单位(“RSU”),公允价值是根据公司在授予日的收盘价使用内在价值法计算的。基于股票的补偿费用在必要的服务期内以直线方式确认,没收在发生时计入。
确定股票期权公允价值时使用的主要假设如下:
预期期限。由于缺乏足够的历史数据,本公司采用归属期间和合同期限的简单平均值来估计股票期权预期未偿还的期间。
预期的波动性。公司根据公司A类普通股的历史波动性和行业同行的历史波动性来确定预期的股价波动率。
预期股息收益率。公司没有使用股息率,因为公司从来没有宣布或支付过普通股的现金股利,而且在可预见的未来也不会这样做。
无风险利率。本公司的利率是基于其期限与股票期权的预期寿命一致的国库工具。
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
所得税
该公司在特拉华州注册成立为C公司。本公司递延所得税乃按负债法提列,递延税项资产确认为可扣除暂时性差异,营业亏损及税项抵免结转及递延税项负债确认为应课税暂时性差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额及其纳税基础之间的差异。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。每个特定税务管辖区内的所有递延税项资产和负债均予以抵销,并作为非流动递延税项资产或负债列报。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。用于评估实现可能性的因素包括应税收入或损失的历史、对未来应税收入的预测以及可实施的可用于实现递延税项净资产的纳税筹划策略。
本公司根据ASC 740-10对所得税中的不确定性进行会计处理,所得税其中涉及确定是否应在纳税申报单上申报或预期申报的税收优惠应记录在合并财务报表中。根据这项指引,本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下,才可确认来自不确定税务状况的税务利益。在综合财务报表中确认的来自该状况的税项利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大利益来计量的。本公司在随附的综合经营报表中确认与利息支出和罚款(如有)的未确认税收利益相关的应计利息,以及一般和行政费用。
从2022年开始,《减税和就业法案》(以下简称《税法》)要求纳税人在五年和十五年内摊销研发费用,这减少了公司的应纳税损失,并为资本化的研发成本创造了新的递延税项资产,以及通过全球无形低税收入(GILTI)对外国来源收入的税收进行相应调整,所有这些都已在确定公司的税收拨备或利益时计入。
该公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 740所得税报告所得税,这要求在所得税会计中采用资产负债法。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的课税基础之间的差额,以及营业亏损净额及税项抵免结转而产生的未来税项影响予以确认。递延税额按预期于收回或结算暂时性差额时生效的已制定税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。估值准备将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。
关联方
作为2021年11月收购的结果,Spire的客户Myriota Pty Ltd(“Myriota”)成为关联方,因为精确地球有
该公司借入毛收入#美元。
综合损失
综合亏损包括净亏损和由外币折算调整和投资未实现净亏损组成的其他综合亏损。
每股净亏损
本公司在计算每股净收益(亏损)时采用两级法,因为本公司已发行符合参与证券定义的股票。公司有两类普通股,A类和B类,B类普通股没有经济权利,因此被排除在每股基本和稀释后净亏损的计算之外。两级法根据宣布的股息和未分配收益的参与权来确定每一类普通股和参与证券的每股净收益(亏损)。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入根据他们各自获得股息的权利在普通股和参与证券之间分配,就好像这一期间的所有收入都已分配一样。
基本信息每股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以普通股的加权平均数。
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
杰出的在此期间。稀释净收益(亏损)是通过调整净收益(亏损)以根据稀释证券的潜在影响重新分配未分配收益来计算的。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将摊薄净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数,其中包括假设普通股等价物的稀释效应的潜在稀释性普通股。
前期重新分类
前几个期间的某些数额已重新分类,以符合本期列报。
就业法案会计选举
根据JOBS法案向“新兴成长型公司”提供的要求,本公司可以选择采用新的或修订的会计准则,或者(1)在适用于公共企业实体的相同时期内,或(2)在与非公共企业实体相同的时期内,包括在允许的情况下尽早采用。除本公司选择在许可情况下提早采用某些会计准则外,本公司已选择在与非公共企业实体相同的时间段内采用新的或修订的会计准则,如下所示。
最近采用的会计公告
2016年2月,FASB发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号,租契(“ASC 842”),其中规定了合同双方(即承租人和出租人)对租约的确认、计量、列报和披露的原则。自从该标准最初发布以来,FASB已经发布了一些改进和澄清。根据新的指导方针,承租人必须在开始之日确认租赁负债和相应的使用权(ROU)资产。
2022年1月1日,本公司采用修改后的追溯方法采用ASC 842,自首次申请之日起生效。因此,截至2022年12月31日的年度业绩在ASC 842项下公布。上期金额没有调整,并继续按照ASC主题840项下的先前租赁指导进行报告,租契.
根据本指南的规定,公司选择了以下实用的权宜之计:
采用ASC 842导致记录#美元。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740): 简化所得税的会计核算,删除一般原则的某些例外情况,以改进一致的适用。部分基于收入的特许经营税将被确认为基于收入的税收,任何增量金额将被确认为非基于收入的税收。该标准在2021年12月15日(公司为2022年1月1日)之后的会计年度生效,并允许提前采用。截至2022年1月1日采用ASU 2019-12并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832)关于修改披露要求以提高政府援助透明度的指导意见,包括披露援助类型、实体对援助的核算以及援助对实体财务报表的影响。本次更新中的修订对2021年12月15日之后发布的年度财务报表有效,应前瞻性地或追溯地适用。截至2022年12月31日,ASU 2021-10的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
尚未采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805)根据与客户签订的合同,对合同资产和合同负债进行会计处理,以改进业务合并中与客户签订的获得收入合同的会计处理,办法是解决在确认已取得合同负债和付款条件及其对购买方随后确认的收入的影响方面实践中的多样性和不一致之处。该指导意见适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期,包括报告期内的过渡期,并应前瞻性地适用于在修正案生效日期或之后发生的业务合并。该公司没有及早采取收购行动。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04,负债-供应商财务计划(子主题405-50),关于修改披露要求以提高供应商财务计划透明度的指导意见,包括披露计划的关键条款、截至年度末买方仍未支付的未偿还金额、这些债务在资产负债表中的列报说明以及这些债务在年度期间的前滚。本次修订适用于自2022年12月15日起发布的年度财务报表。该公司预计,这一ASU不会对其合并财务报表产生实质性影响。
3.反向资本重组
2021年8月16日,Spire Global子公司Inc.与NavSight合并。合并后,NavSight更名为Spire Global,Inc.,Legacy Spire更名为Spire Global子公司。
紧接闭幕前:
根据合并协议,在收盘时:
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
所有零碎股份都被四舍五入。
于2021年2月28日,在签署合并协议的同时,NavSight与PIPE投资者订立认购协议,据此,PIPE投资者集体认购
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股份数量 |
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传统Spire普通股(不包括创建者) |
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遗留Spire可转换优先股 |
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遗留的尖顶可转换票据 |
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传统尖顶认股权证(不包括EIB认股权证) |
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给予传统尖顶股东的A类普通股总数(不包括创办人) |
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向传统尖顶创建者发行新的尖顶A类普通股 |
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向管道投资者发行新的尖顶A类普通股 |
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公众股东持有的新尖顶A类普通股 |
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向FP贷款人发行新的尖顶A类普通股 |
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由NavSight B类普通股转换而成的新尖顶A类普通股 |
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新斯派尔A类普通股总股份 |
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向传统尖顶创建者发行新的尖顶B类普通股 |
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新斯派尔普通股总股份 |
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根据公认会计原则,此次合并被视为反向资本重组。此项决定主要基于Legacy Spire股东组成New Spire的相对多数投票权并有能力提名New Spire的董事会成员、Legacy Spire在收购前的业务包括New Spire的唯一持续业务,以及Legacy Spire的高级管理层组成New Spire的大多数高级管理人员。根据这种会计方法,NavSight在财务报告中被视为“被收购”的公司。因此,为了会计目的,Spire Global,Inc.的财务报表是Legacy Spire财务报表的延续,合并被视为Legacy Spire为NavSight的净资产发行股票,并伴随着资本重组。NavSight的净资产按历史成本列报,没有商誉或其他无形资产的记录。合并前的业务显示为Legacy Spire的业务。合并前的所有期间均已使用紧随合并后的等值流通股数量的交换比率进行追溯调整,以影响反向资本重组。
与合并有关,该公司筹集了$
2021年11月30日,通过签署股份购买协议,公司收购了
2021年,该公司产生了$
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
下表汇总了采购价格的构成:
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|
金额 |
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|
斯派尔已发行股票的价值(1) |
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$ |
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|
支付现金对价(2) |
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减少归类为合并后费用的金额(3) |
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( |
) |
购买总对价 |
|
$ |
|
购进价格分配
收购价根据收购日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债,超出部分计入商誉。商誉的确认是由于预期将产生的协同效应和公司预期从收购中实现的战略利益所致,其中任何一项商誉都不能在所得税方面扣除。
下表汇总了收购日期、收购资产和承担的负债的公允价值分配:
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金额 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款 |
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合同资产 |
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预付费用和其他流动资产 |
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财产和设备 |
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商誉 |
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客户关系 |
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无形资产 |
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预付费数据权限,非当前 |
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对Myriota的投资 |
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其他长期资产 |
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收购的总资产 |
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应付帐款 |
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应计费用 |
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合同责任 |
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长期债务 |
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其他长期负债 |
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承担的总负债 |
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取得的净资产 |
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$ |
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收购的可识别有限寿命无形资产的购买价格分配如下:
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估计可用寿命 |
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金额 |
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客户关系 |
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$ |
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发达的技术 |
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商号 |
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积压 |
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无形资产总额 |
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$ |
|
本公司采用特许权使用费减免法估计已开发技术和商品名称的公允价值,采用多期超额收益法估计客户关系的公允价值和收购无形资产的积压。
90
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
未经审计的备考财务信息
下列未经审核的备考资料所载的综合经营业绩,犹如收购精准地球已在适用的可比上一年度报告期开始时完成。未经审核的备考结果包括主要与下列有关的调整:(I)与收购无形资产估计有关的摊销;(Ii)物业厂房及设备按公允价值递增的折旧;(Iii)与重置奖励有关的开支;及(Iv)计入截至列报最早期间的购置成本。
未经审核的备考结果并未反映营运效率所带来的任何节省成本的协同效应,或整合精密地球所产生的增量成本的影响。因此,这些未经审计的备考结果仅供参考,不一定表明如果收购发生在所述期间开始时合并后公司的实际经营结果,也不表明未来的经营结果:
|
|
2021年12月31日 |
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净收入 |
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$ |
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净亏损 |
|
$ |
( |
) |
自收购之日起至2021年12月31日,在合并经营报表中确认的被收购业务的应占收入和亏损为#美元。
来自订阅合同的收入为$
已确认按地理位置分列的下列收入:
|
|
截至的年度 |
|
|
截至的年度 |
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||||||||||
欧洲、中东和非洲地区(1) |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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美洲(2) |
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% |
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% |
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亚太地区(3) |
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% |
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% |
||||
总计 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
||||
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|
合同资产
截至2022年和2021年12月31日,合同资产为$
合同资产变动情况如下:
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|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
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2021 |
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年初余额 |
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$ |
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$ |
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||
本年度入账的合同资产 |
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重新分类为应收账款 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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年终结余 |
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$ |
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|
$ |
|
合同责任
截至2022年12月31日,合同债务为$
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
合同负债的变动情况如下:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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年初余额 |
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$ |
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$ |
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年内录得的合约负债 |
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年内确认的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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|
( |
) |
年终结余 |
|
$ |
|
|
$ |
|
剩余履约义务
该公司有与客户合同中对未来服务的承诺相关的业绩义务,这些承诺尚未确认为收入。这些对未来服务的承诺不包括(1)原始期限为一年或一年以下的合同,以及(2)可取消的合同。截至2022年12月31日,尚未确认为这些承诺的收入的金额为$
其他流动资产包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
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2021 |
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||
技术和其他预付合同 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
预付保险 |
|
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递延合同成本 |
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其他应收账款 |
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其他流动资产 |
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$ |
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|
$ |
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财产和设备,净额包括:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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||
现役卫星 |
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$ |
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$ |
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内部开发的软件 |
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现役地面站 |
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租赁权改进 |
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机器和设备 |
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计算机设备 |
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计算机软件和网站开发 |
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家具和固定装置 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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卫星、发射和地面站工作正在进行中 |
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未投入使用的已完成卫星 |
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财产和设备,净额 |
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$ |
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$ |
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2022年和2021年12月31日终了年度与财产和设备有关的折旧和摊销费用为$
其他应计费用包括:
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十二月三十一日, |
|
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2022 |
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2021 |
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专业服务 |
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$ |
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$ |
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第三方运营成本 |
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公司税和销售税 |
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应计利息 |
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软件 |
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其他 |
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$ |
|
|
$ |
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
下表汇总商誉余额变动情况:
2021年12月31日的余额 |
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$ |
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外币兑换的影响 |
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( |
) |
2022年12月31日的余额 |
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$ |
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无形资产包括以下内容:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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客户关系 |
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$ |
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$ |
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发达的技术 |
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商号 |
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积压 |
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专利 |
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FCC许可证 |
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减去:累计摊销 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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作为收购的一部分,该公司共收购了$
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司公认的 of $
截至2022年12月31日,无形资产预计未来摊销费用如下:
截至12月31日止的年度, |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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资本化专利成本,未发行 |
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$ |
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长期债务包括以下内容:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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蓝火定期贷款 |
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$ |
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$ |
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FP定期贷款 |
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其他 |
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长期债务总额 |
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减去:债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务的非流动部分 |
|
$ |
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|
$ |
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《公司记录》$
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
蓝火信贷协议
于2022年6月13日,本公司作为借款人,Spire Global附属公司及奥斯汀卫星设计有限公司作为担保人,与作为行政代理及抵押品代理的特拉华州有限责任公司Blue Torch Finance LLC及若干贷款人(“贷款人”)订立融资协议(“蓝炬融资协议”)。蓝火融资协议规定,除其他事项外,本金总额最高可达#美元的定期贷款安排。
蓝炬信贷安排计划于2026年6月13日到期,届时本公司必须偿还蓝炬信贷安排项下任何未偿还贷款的未偿还本金,以及蓝炬信贷安排项下所有应计但未偿还的利息、费用和其他债务。
本公司在蓝炬融资协议项下的责任由其若干国内及海外附属公司担保,以符合蓝炬融资协议所载的重要性门槛。该等债务,包括担保,以本公司及本公司附属担保人的几乎所有个人财产作抵押,包括根据本公司、Spire Global附属公司、奥斯汀卫星设计公司、有限责任公司及Blue Torch于2022年6月13日签订的担保协议。截至截止日期,这些附属担保人是斯皮尔全球子公司、奥斯汀卫星设计有限责任公司、斯皮尔全球加拿大子公司公司和精准地球有限公司。
蓝炬融资协议载有惯常的正面契诺及惯常负面契诺,限制本公司及其附属公司处置资产、变更控制权、合并或合并、进行收购、招致债务、产生留置权、派发股息、回购股票及进行投资的能力,但均受若干例外情况所规限。本公司还必须遵守蓝炬融资协议头两年每月测试的最高债务与年化经常性收入杠杆率金融契约、蓝炬融资协议第三年和第四年期间每月测试的最高债务与EBITDA杠杆率金融契约以及在任何时候都测试的最低流动资金财务契约。
蓝火融资协议还包含常规违约事件,其中包括某些付款违约、与其他债务的交叉违约、陈述和担保的不准确、契约违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和资不抵债违约。如果发生违约事件,Blue Torch可代表贷款人要求立即支付Blue Torch融资协议下的所有债务,并可行使Blue Torch融资协议、其他贷款文件和适用法律规定的某些其他权利和补救措施。在某些情况下,在蓝炬融资协议下发生违约事件期间,违约利率将适用于所有债务,年利率等于
于2022年6月13日,关于蓝炬融资协议,本公司向贷款人的联属公司授予认股权证,以购买A类普通股的缴足股款及非评估股份(“蓝火权证”),可行使的总金额为
此外,2022年6月13日,为完成融资,本公司向特拉华州一家有限责任公司Ururent Capital LLC支付了一笔费用,将本公司介绍给贷款人,用于贷款融资,金额相当于#美元。
94
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
本公司评估信贷协议认股权证,并断定该等认股权证不符合归类于股东权益的标准。管理信贷协议认股权证的协议包括一项条款,根据持有人的不同,该条款可能会导致信贷协议认股权证的和解价值不同。行权价为$
由于信贷协议认股权证符合衍生工具的定义,本公司于2022年6月13日根据Black-Scholes模型将这些认股权证按公允价值(附注10)计入综合资产负债表,计入交易活跃市场的A类普通股价格,使该等公允价值被列为二级金融工具。模型中使用的其他重要假设是行权价格、预期期限、波动率、利率和股息率。其各自公允价值的后续变动在每个报告日期的综合经营报表中确认。认股权证负债的公允价值变动将继续确认,直至认股权证被行使、到期或符合股权分类资格。
公司招致$
信贷协议认股权证可在无现金基础上行使。信贷协议认股权证的行使期自发行之日起至信贷协议认股权证所载本公司若干收购事项完成之日起计十年内(以较早者为准)。信贷协议认股权证可行使的股份数目及相关行使价格须受信贷协议认股权证所载的若干比例调整所影响。
FP定期贷款安排
2021年4月15日,本公司与FP Credit Partners,L.P.签订了一项信贷协议,作为几家贷款人(“FP贷款人”)的代理,金额为$
2022年6月13日,本公司全额偿还了FP定期贷款项下的所有债务和借入的所有金额,所有债务已终止,并由蓝火融资协议取代。FP定期贷款项下的未偿还本金和利息总额约为#美元
于截至2021年12月31日止年度内,本公司确认
政府贷款
于2021年11月,本公司完成收购,并与战略创新基金(“SIF”)订立一项免息贷款协议,该协议的入账金额与收到的收益相同。截至2022年和2021年12月31日,$
可转换票据
于2019年7月至2020年10月期间,本公司签订了若干附属可转换票据购买协议,所得款项总额为$
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
备注:公司产生的债务发行成本为#美元。
从2021年1月至2021年2月,公司发行和销售了几张可转换本票,总金额为#美元。
2019年、2020年和2021年可转换票据的转换可以基于公司首次公开募股等事件自动进行,也可以根据控制权变更或到期日等事件自愿进行。就在合并生效前,可转换票据被自动转换为传统斯皮尔普通股的股票。2019年和2020年可转换票据的传统尖顶普通股的转换比率为
转换可换股票据后,气球利息应计为$
本公司于2022年1月1日采用ASC 842,以下为本公司承租人会计的会计政策。
该公司租赁办公设施、地面站设施和办公设备。在合同开始时,公司决定合同是租约还是包含租约。租赁于租赁开始之日被分类为经营性租赁或融资租赁。期限超过一年的经营租赁在合并资产负债表上确认为净资产收益率和租赁负债,作为单独的项目报告。租赁负债是根据未来12个月到期的本金付款在总付款中所占的比例,对流动负债和长期负债进行分类。本公司目前并无任何被归类为融资租赁的租赁。本公司已选择短期租赁的实际权宜之计,允许任何期限为12个月或以下的租赁被视为短期租赁,因此不会在资产负债表上就该等租赁确认净资产或租赁负债。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和经营租赁负债是根据租赁开始日租赁期限内未来最低租赁付款的现值确认的。由于该等租约并无提供隐含利率,本公司采用基于开始日期所得资料的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。递增借款利率是指在类似经济环境下,以抵押方式借款的利率,其期限和金额与租赁付款相同。经营租赁ROU资产还包括在租赁费用之前支付的任何租赁付款,不包括租赁激励和发生的初始直接成本。租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权,除非该等选择权被合理地确定将被行使,否则本公司不会将其包括在其最低租赁条款中。大多数办公设施租约的初始不可取消期限为至
本公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,公司已选择将这些租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。该公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保。
截至2022年12月31日止年度的租赁开支为$
下表提供了本公司作为承租人的租约的必要信息:
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截至2022年12月31日 |
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截至2022年1月1日 |
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资产 |
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ROU资产 |
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**ROU总资产 |
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负债 |
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非当前 |
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--租赁总负债 |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
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加权平均贴现率 |
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% |
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% |
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
公司的大部分ROU资产和租赁负债,大约赖斯
截至2022年12月31日,经营租赁到期日如下:
截至12月31日止的年度, |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去:租金利息 |
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( |
) |
租赁负债现值 |
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$ |
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截至2022年12月31日止年度,计入经营租赁负债的已支付营运现金流为$
根据历史租赁会计准则,截至2021年12月31日的信息:
虽然本公司采用修改后的追溯法采用ASC 842,但公司合并财务报表中列报的前几个期间仍按照以前的租赁标准ASC 840、租约。这些披露包括:
根据以前的租赁标准,该公司根据不可取消的经营租赁为其地面站租赁办公设施和场地。截至2021年12月31日,这些租约将在不同的日期到期,直至2029年。截至2021年12月31日止年度的租金开支(包括地面站租约)为 $
截至2021年12月31日,初始或剩余不可取消租赁期限超过一年的不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下:
截至12月31日止的年度, |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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此后 |
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|
$ |
|
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Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值等级:
|
|
2022年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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资产: |
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现金和现金等价物: |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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公司证券 |
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商业票据 |
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美国政府和机构证券 |
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负债: |
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流动负债: |
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公开认股权证 |
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长期负债: |
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信贷协议授权书 |
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或有收益负债 |
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2021年12月31日(1) |
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|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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长期负债: |
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公开认股权证 |
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$ |
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$ |
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$ |
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私人认股权证 |
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或有收益负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
金融资产
该公司使用活跃市场上相同工具的报价来评估其1级资产,包括货币市场基金以及美国国库券和债券。
其公允价值使用第2级投入以经常性方式计量的金融资产包括商业票据、公司证券以及美国政府和机构证券。该公司在定价服务的帮助下衡量这些资产的公允价值,该服务要么提供相同或类似证券在活跃市场的报价,要么使用可观察到的投入来定价,而不进行重大调整。
公共和私人配售认股权证
于2022年11月,本公司宣布开始交换要约(“要约”)及征集与所有公有权证及私募认股权证(“认股权证”)持有人有关的同意。
与要约同时,本公司亦征求公共认股权证持有人的同意,以修订认股权证协议,以允许本公司要求在要约结束时未偿还的每份认股权证
公开认股权证
该公司假定
98
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
NavSight的首次公开招股,并有权以行使价$购买一股公司A类普通股
2022年12月19日,共有
私募认股权证
该公司假定
私募认股权证的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯模型进行估计的,其中的投入包括该公司在交易活跃的市场上的股票价格,这使得这种公允价值被归类为二级金融工具。模型中使用的其他重要假设是行权价格、预期期限、波动率、利率和预期股息收益率。
2022年12月19日,共有
下表量化了用于私募认股权证的重要投入:
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|
十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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公司A类普通股的公允价值 |
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行权价格 |
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无风险利率 |
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预期波动率系数 |
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% |
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% |
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预期股息收益率 |
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% |
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% |
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剩余合同期限(以年为单位) |
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|
|
信贷协议授权书
关于蓝炬融资协议,本公司发行了蓝炬认股权证,可行使的总金额为
信贷协议权证的公允价值采用布莱克-斯科尔斯模型进行估算,计入的数据包括公司在交易活跃的市场中的A类普通股价格,使该公允价值被归类为2级金融工具。模型中使用的其他重要假设是行权价格、预期期限、波动率、利率和预期股息收益率。
下表量化了信贷协议认股权证使用的重要投入:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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公司A类普通股的公允价值 |
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行权价格 |
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无风险利率 |
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预期波动率系数 |
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% |
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预期股息收益率 |
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% |
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% |
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剩余合同期限(以年为单位) |
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或有收益负债
在合并方面,符合资格的斯派尔股东有权在完成某些溢价触发事件后获得公司A类普通股的额外股份。或有收益负债的估计公允价值是采用蒙特卡罗模拟方法确定的,该模型采用蒙特卡罗模拟方法,在溢出期(合并完成后最多五年的期间)内按月分配潜在结果,优先考虑可获得的最可靠信息,使该公允价值被归类为3级负债。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现,包括公司A类普通股的当前价格、预期波动率、无风险利率、预期期限和预期股息收益率。
99
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
下表量化了用于或有收益负债的重大投入:
|
|
十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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公司A类普通股的公允价值 |
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$ |
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无风险利率 |
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预期波动率系数 |
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% |
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溢价到期日期 |
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下表汇总了该公司按公允价值经常性计量的第3级金融工具的公允价值变化:
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或有条件 |
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截至2021年12月31日的公允价值 |
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或有收益负债的公允价值变动 |
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( |
) |
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截至2022年12月31日的公允价值 |
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$ |
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现金及现金等价物和有价证券
下表按重要的有价证券类别汇总了公司的现金、现金等价物和可供出售的证券:
|
|
2022年12月31日 |
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摊销成本 |
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未实现收益 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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现金和现金等价物: |
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现金 |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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有价证券: |
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美国国库券和债券 |
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公司证券 |
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商业票据 |
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美国政府和机构证券 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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截至2021年12月31日,没有现金等价物或有价证券。
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2022年12月31日 |
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摊销成本 |
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公允价值 |
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在一年或更短的时间内到期 |
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根据公司的投资政策,投资于具有高信用质量发行人的投资级证券,并通常限制对任何一个发行人的信贷敞口。该公司在每个报告期结束时对证券进行减值评估。在截至2022年12月31日的年度内,该公司并未记录任何与其可供出售证券相关的减值费用。
11.承付款和或有事项
L3Harris承诺
于收购事项中,本公司与L3Harris达成协议(“L3Harris协议”),以接收来自L3Harris Appstar有效载荷的卫星自动识别系统(“S-AIS”)数据,该数据来自Iridium Next星座上的Iridium Next星座,Iridium的实时第二代卫星星座具有58个Appstar有效载荷。根据2020年1月21日修订和重新签署的L3Harris协议
100
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
(“A&R L3Harris协议”),公司产生固定的费用$
根据A&R L3Harris协议,该公司将支付
下表总结了A&R L3Harris协议下的运营费用承诺,其中包括向L3Harris支付的固定费用:
截至12月31日止的年度, |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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诉讼
有时,本公司是正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼的一方。虽然该等事项的最终结果目前无法确定,但管理层相信,所有该等待决事项的解决不会对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响;然而,不能保证该等事项的最终解决不会在任何期间对本公司的综合财务报表造成重大影响。
本公司于二零一二年十二月通过二零一二年购股权及授予计划(“二零一二年计划”),根据该计划,本公司可向本公司若干雇员及非雇员授出购股权以购买其普通股股份。2012年计划于结算时终止,因此,此后将不再根据2012年计划授予任何额外奖励。
结合本次闭幕,公司通过了《2021年股权激励计划》(《2021年计划》)和《2021年员工购股计划》(《2021年员工持股计划》)。根据2021年计划可供发行的股票数量将在每个财政年度的第一天增加,从2022年1月1日开始,数额等于(I)中较小的数额。
2021年计划允许根据2021年计划向员工、董事或顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和绩效奖励。根据2021年员工持股计划,公司可向员工授予股票期权,以购买A类普通股,购买价相当于
下表汇总了2021年计划和2012年计划下的股票期权活动:
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数量 |
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加权的- |
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加权的- |
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(单位:年) |
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截至2021年12月31日的未偿还期权 |
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$ |
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授与 |
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已锻炼 |
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被没收、取消或过期 |
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截至2022年12月31日的未偿还期权 |
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$ |
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|||
已归属,预计将于2022年12月31日归属 |
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$ |
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可于2022年12月31日行使 |
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$ |
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这个公司在合并前的期权奖励数量和价格已追溯重述,以反映
101
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
大约
截至2022年12月31日和2021年12月31日行使的期权的内在价值合计为$
下表汇总了2021年计划下的库存RSU活动:
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RSU数量 |
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加权平均授予日期每股公允价值 |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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已批准的RSU |
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归属的RSU |
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( |
) |
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被没收的RSU |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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对于具有服务型归属条件的RSU,公允价值根据公司在授予日的收盘价计算,并在四年归属期间确认基于股票的补偿费用。
截至2022年12月31日,有$
下表根据合并操作报表中员工的职责和职责汇总了基于股票的报酬费用总额的组成部分:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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$ |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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$ |
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$ |
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股票期权基于股票的薪酬的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的,该模型要求使用主观估值假设和投入,包括预期的股价波动。该公司的期权具有与交易期权显著不同的特征,投入假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。期权的基于股票的补偿费用在其各自的归属期间确认,范围为至
股票期权的公允价值是在授予之日使用以下假设估计的:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
无风险利率 |
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预期波动率系数 |
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预期期权寿命 |
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预期股息收益率 |
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102
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
2021年8月,公司董事会批准了经修订和重述的公司成立证书,其中规定了公司发行公司的权力
普通股
A类普通股既有经济权利,又有投票权。B类普通股没有经济权利,但有投票权。
在合并截止日期之前,普通股持有人的投票权、分红和清算权受制于优先股持有人的权利、权力和优先权,并受其制约。
所得税前亏损包括以下几项:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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国内亏损 |
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$ |
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) |
国外损失 |
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) |
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) |
所得税前亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
所得税拨备包括以下内容:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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现行所得税规定: |
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联邦制 |
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状态 |
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外国 |
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现行所得税拨备 |
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递延所得税支出: |
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联邦制 |
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状态 |
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外国 |
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) |
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递延所得税费用 |
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( |
) |
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所得税拨备总额 |
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$ |
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$ |
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下表显示了联邦法定利率的对账
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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按法定税率享受美国联邦税收优惠 |
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% |
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% |
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扣除联邦福利后的州所得税 |
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% |
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% |
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准确的地球采购成本 |
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)% |
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)% |
合并成本 |
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( |
)% |
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合并或有费用 |
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% |
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或有收益负债 |
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% |
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% |
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不可扣除的费用和其他 |
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% |
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% |
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研发学分 |
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% |
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% |
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外币利差 |
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% |
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估值免税额变动,净额 |
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( |
)% |
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)% |
实际税率 |
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( |
)% |
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( |
)% |
103
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
2022年和2021年,我们的有效税率不同于将法定的联邦和州所得税税率应用于所得税前净亏损计算的金额,这主要是由于州所得税、研发抵免、外国所得税和我们估值免税额的变化。
递延税项资产(负债)的重要组成部分如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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递延税项资产 |
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净营业亏损结转 |
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研发信贷结转 |
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基于股票的薪酬 |
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财产和设备 |
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经营租赁负债 |
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美国证券交易委员会174资本化研发 |
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无形资产 |
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其他应计项目 |
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递延税项总资产 |
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减去:估值免税额 |
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) |
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) |
递延税项净资产 |
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递延税项负债 |
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无形资产 |
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( |
) |
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( |
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经营性租赁使用权资产 |
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( |
) |
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外国财产、设备和无形资产 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项负债总额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项净负债 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2022年12月31日,该公司已累计其海外子公司产生的未分配收益为$
递延税项资产的变现取决于未来应税收入的产生(如有),其金额和时间尚不确定。该公司不能得出结论,认为经营亏损的税收优惠更有可能实现,因此,该公司已针对其在美国、澳大利亚、新加坡、卢森堡和精准的全球资产提供了全额估值准备金,包括加拿大和英国的递延税项资产。Spire Global UK没有估值津贴。截至2021年12月31日的估值津贴为$
截至2022年12月31日,该公司拥有
该公司还拥有联邦研发税收抵免结转或f $
联邦和州的净营业亏损结转和某些税收抵免可能分别受到修订后的1986年《国内税法》第382节和第383节以及州法律类似条款的重大限制。根据《美国国税法》的这些条款,如果一家公司经历了所有权变更,该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性(如研发税收抵免)来抵消变更后收入或纳税义务的能力可能会受到限制。一般来说,如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计所有权变动超过50个百分点,就会发生“所有权变动”。该公司尚未就合并是否构成美国国税法第382条和第383条所规定的“所有权变更”进行分析。该公司未来可能会因为其股票所有权的变化而发生所有权变化。
截至2022年12月31日,该公司拥有
未确认的税收优惠
本公司并无任何重大的不确定税务状况。
104
Spire Global,Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日和2021年12月31日
(除非另有说明,否则以千为单位,股票和每股数据除外)
本公司在所附综合经营报表中确认与未确认税收利益相关的应计利息,以及一般和行政费用中的罚款(如果有的话)。
该公司在美国、加拿大、卢森堡、新加坡和英国纳税。该公司未经美国国税局或任何国家或外国税务机关审计。本公司自成立以来因净经营亏损结转而提交的所得税申报单须接受美国国税局的审计。本公司将分别从2018和2019纳税年度起在新加坡和英国接受审计,并从2020纳税年度起在卢森堡和从2018纳税年度起在澳大利亚接受审计。
下表列出了普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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分子: |
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净亏损 |
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( |
) |
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$ |
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) |
分母: |
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用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均股份 |
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每股基本和摊薄净亏损 |
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) |
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) |
公司有两类普通股,A类和B类,B类普通股没有经济权利,因此被排除在每股基本和稀释后净亏损的计算之外。本公司的潜在摊薄证券已从每股摊薄净亏损的计算中剔除,因为这将减少每股净亏损。因此,用于计算基本每股净亏损和稀释后每股净亏损的加权平均流通股数量是相同的。
在计算截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的稀释后每股净亏损时,该公司不包括以下根据每个期间末已发行金额列报的潜在普通股,因为如果计入这些股票,将会产生反稀释效果:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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股票期权和2021年ESPP购买A类普通股 |
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公共和私人认股权证 |
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RSU |
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信贷协议授权书 |
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105
16. 后续事件
2022年12月19日,根据认股权证修正案的条款,公司行使权利收购和注销所有剩余的已发行公共认股权证,以换取A类普通股的股份。剩下的
该公司有一美元
2023年3月10日,硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭,后者任命联邦存款保险公司(FDIC)为接管人。2023年3月13日,FDIC宣布,它已将前SVB的所有存款-包括有保险和无保险-以及几乎所有资产转移到一家新创建的、由FDIC运营的、提供全方位服务的“过桥银行”,名为新泽西州硅谷银行。截至2023年3月14日营业结束,该公司约有
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
N一。
第9A项。控制和程序
E信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保根据《交易所法案》提交或提交的公司报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
我们在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至2022年12月31日我们的披露控制和程序(该术语在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序截至2022年12月31日尚未生效,原因是以下所述的财务报告内部控制存在重大弱点。
尽管管理层的《财务报告内部控制报告》中描述了重大缺陷,但我们的管理层得出结论,本年度报告所涵盖和包括的期间的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的,并且在所有重大方面都相当真实地反映了本年度报告所述各个期间的财务状况、经营成果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。财务报告的内部控制是一个旨在为我们的财务报告的可靠性提供合理保证的过程,并根据公认会计原则为外部报告目的编制财务报表。
本公司管理层在本公司主要行政人员及财务总监的参与下,根据下列架构,对本公司财务报告内部控制的有效性进行评估。内部控制--综合框架由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2022年12月31日,由于以下所述的重大弱点,我们对财务报告的内部控制并不有效。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。确定了以下重大弱点:
我们没有设计和维护一个与上市公司的财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,我们缺乏足够数量的具有适当水平的内部控制和会计知识、培训和经验的专业人员,以便及时准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外,缺乏足够数量的专业人员导致无法始终如一地建立适当的权力和责任,以追求我们的财务报告
106
除其他事项外,我们的财务和会计职能的职责分工不够充分,就证明了这一点。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点:
上述重大弱点导致某些非实质性审计调整,这些调整在截至2020年12月31日止年度的综合财务报表公布前入账。此外,这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法预防或发现的。
此外,这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法预防或发现的。
A.用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;
B.我们财务系统的程序变更管理控制,以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据变更得到识别、测试、授权和适当实施;以及
C.程序开发的测试和审批控制,以确保新的软件开发与业务和IT需求保持一致。
这些信息技术缺陷并没有导致对财务报表的错误陈述,但是,当这些缺陷综合起来时,可能会影响我们维持有效职责分工的能力,以及依赖信息技术的控制的有效性(例如,针对一个或多个断言的重大错误陈述风险的自动控制,以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制和基础数据),这可能会导致错误陈述可能影响所有财务报表账户和披露,从而导致年度或中期财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法防止或检测到的。因此,管理层已经确定,这些缺陷在总体上构成了一个实质性的弱点。
对财务报告内部控制重大缺陷的补救措施
针对发现的重大弱点,我们对财务报告的内部控制进行了几次改革,并将在2023年继续采取补救行动,如下所述。
每个重大弱点的补救和最终解决方案将与公司董事会的审计委员会进行审查。
我们在解决与控制环境有关的重大弱点方面取得了进展,如下所述:
关键专业人员
在2022年期间,我们确定并聘请了一批具有适当内部控制和会计知识水平的专业人员,以提高国内和国际财务会计和报告部门的整体水平。2022年第四季度,我们聘请了两名高级会计师和一名高级金融系统经理。这些最近招聘的人员是2022年早些时候聘请的首席会计官、董事会计和美洲总监、董事技术会计、会计经理和员工会计师之外的职位。此外,我们还聘请外部顾问提供技术会计和财务系统服务。该公司继续监测建立有效控制环境所需的人员需求和专业知识,包括为其财务和会计人员提供必要的持续培训。
107
风险评估
我们聘请了一家第三方咨询公司协助设计和实施风险评估程序,以确定和评估公司业务的变化及其对内部控制的影响。我们进行了财务风险评估,以确定关键业务流程并建立内部重要性阈值。我们执行了所有关键流程的演练,确定了关键控制,并开发了描述风险点、流程和相应控制的叙述。风险和控制矩阵(RCM)已经创建,将作为计划于2023年进行的测试计划的基础。
我们聘请了第三方咨询公司来完成初步的企业风险评估。在咨询公司的协助下,我们确定了技术型组织的主要风险,并约谈了管理团队成员和审计委员会主席,讨论了关键风险领域。我们审查了收到的回复,编制了已识别风险的列表,并开发了热图来描述公司应对已识别风险的可能性、影响和准备情况。目前正在制定行动和测试计划,以应对风险,并将与管理层一起审查结果。
职责分工
我们设计并实施了对与日记帐分录和帐户调节相关的职责分工的控制。在2022年第四季度,我们实施了自动控制,取代了以前的手动检测控制,旨在防止同一人在我们的总账系统中创建和过帐日记帐分录。由于聘用了关键的会计人员,我们将账目对账的准备和审查分开。在截至2022年12月31日的年度内,公司在第三方的协助下完成了对职责分工的初步评估,并开始对所有流程和地点进行分析,包括建立适当的权力和责任。
非常规、不寻常或复杂交易
在2022年期间,我们聘请了关键会计人员,并与第三方技术会计专家合作,以改进与识别和正确应用GAAP会计有关的控制,以处理非常规、不寻常或复杂的交易。自2021年8月合并以来,权证工具一直根据公司基于公认会计原则的会计政策进行会计核算。在2022年第四季度,管理层对会计团队进行了培训,设计了新的控制措施,以及时识别和核算或有收益负债的公允价值,并聘请了第三方技术会计公司协助非常规、不寻常或复杂的交易,包括未来可能出现的任何业务合并,正确应用GAAP。
IT一般控制
管理层为程序开发设计并维护测试和审批控制,以确保软件与业务和IT要求保持一致。这包括在迁移到生产环境之前对软件进行最终批准和测试。在2022年期间,该公司设计并实施了某些IT一般控制,包括对用户访问权限和特权以及变更管理的控制。
虽然上述行动及计划中的行动须接受持续的管理评估,并需要在一段持续期间内验证及测试内部控制的设计及运作成效,但我们致力于持续改善,并会继续勤奋地检讨我们对财务报告的内部控制。在管理部门完成上述措施的设计和实施、控制措施运行足够长的时间以及管理部门通过测试得出控制措施有效之前,不会认为这些重大弱点已得到补救。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(上述情况除外)。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
108
不适用。
109
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息,包括有关我们的董事、高管和审计委员会以及商业行为和道德准则的信息,是通过参考我们2023年股东年会的最终委托书纳入的,该最终委托书将于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所需信息参考了我们2023年股东年会的最终委托书,该委托书将于2022年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
本项目所需信息参考了我们2023年股东年会的最终委托书,该委托书将于2022年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需信息参考了我们2023年股东年会的最终委托书,该委托书将于2022年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需信息参考了我们2023年股东年会的最终委托书,该委托书将于2022年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
110
第四部分
第15项.证物财务报表明细表
以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交:
(1)合并财务报表:我们的合并财务报表列于本年度报告表格10-K第二部分第8项下的“合并财务报表索引”。
(2)财务报表明细表:所有财务报表明细表都被省略,因为所要求的资料不是必需的,或者显示在合并财务报表或其附注中。
(3)证物:以下所列文件以引用方式并入本年报或以表格10-K形式与本年度报告一并存档,每种情况如下所示。
111
展品索引
|
|
|
以引用方式并入 |
|||
展品 数 |
|
描述 |
表格 |
文件编号 |
展品 |
提交日期 |
2.1 |
|
企业合并协议,日期为2021年2月28日,由注册人NavSight Merger Sub Inc.、Spire Global Subsidiary,Inc.、Peter Platzer、Theresa Condor、Joel Spark和Jeroen Cappaert签署 |
S-4/A |
333-256112 |
附件A |
2021年7月16日 |
2.2 |
|
安排协议和安排计划,日期为2021年9月13日,由注册人、精密地球有限公司和Spire Global Canada Acquisition Corp.签署,并于2021年10月15日修订 |
10-Q |
001-39493 |
2.1 |
2021年11月10日 |
3.1 |
|
Spire Global,Inc.公司注册证书 |
S-1 |
333-259733 |
3.1 |
2021年9月23日 |
3.2 |
|
Spire Global,Inc.的章程。 |
S-1 |
333-259733 |
3.2 |
2021年9月23日 |
4.1 |
|
A类普通股股票证书样本 |
8-K |
001-39493 |
4.1 |
2021年8月20日 |
4.2 |
|
购买Spire Global,Inc.普通股的蓝炬认股权证,日期为2022年6月13日。 |
8-K |
001-39493 |
4.1 |
2022年6月14日 |
4.3 |
|
购买Spire Global,Inc.普通股的GPO认股权证,日期为2022年6月13日。 |
8-K |
001-39493 |
4.2 |
2022年6月14日 |
4.4 |
|
证券说明。 |
|
|
|
|
10.1 |
|
截至2022年6月13日,Spire Global,Inc.、Spire Global子公司Inc.、奥斯汀卫星设计有限责任公司、Blue Torch Finance LLC及其贷款人之间的融资协议。 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2022年6月14日 |
10.2 |
|
截至2022年6月13日,Spire Global,Inc.、Spire Global子公司Inc.、奥斯汀卫星设计公司和Blue Torch Finance LLC之间的安全协议。 |
8-K |
001-39493 |
10.2 |
2022年6月14日 |
10.3 |
|
Spire Global,Inc.和Canaccel Genuity LLC之间的股权分配协议,日期为2022年9月14日。 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2022年9月14日 |
10.4 |
|
对公司和美国股票转让与信托公司之间于2022年12月19日签署的认股权证协议的修正案。 |
8-K |
001-39493 |
10.1 |
2022年12月19日 |
10.5 |
|
投资者权利协议,日期为2021年2月28日,由注册人Six4 Holdings,LLC,Gilman Louie,Henry Crumpton,Jack Pearlstein,Robert Coleman,William Crowell,Peter Platzer,Theresa Condor,William Porteous和Stephen Messer签署。 |
S-4/A |
333-256112 |
附件一 |
2021年7月16日 |
10.6+ |
|
Spire Global,Inc.2021年股权激励计划及其下的协议形式。 |
S-1 |
333-259733 |
10.3 |
2021年9月23日 |
10.7+ |
|
Spire Global,Inc.2021年员工股票购买计划。 |
S-1 |
333-259733 |
10.4 |
2021年9月23日 |
10.8+ |
|
Spire Global,Inc.的《董事薪酬政策》(2021年11月9日修订)及其下的选举表格。 |
10-Q |
001-39493 |
10.6 |
2021年11月10日 |
10.9 |
|
Spire、某些贷款方、作为贷款人代理的FP Credit Partners,L.P.以及作为担保人的Spire的某些子公司签订的贷款和担保协议,日期为2021年4月15日,其中第1号修正案的日期为2021年5月17日,第2号修正案的日期为2021年8月5日。 |
S-1 |
333-259733 |
10.17 |
2021年9月23日 |
10.10+ |
|
长期雇佣合同,日期为2022年1月1日,由Spire Global卢森堡Sárl和Peter Platzer签署。 |
10-K |
001-39493 |
10.6 |
30.2022年3月 |
10.11+ |
|
派驻信,日期为2017年12月12日,由Spire Global,Inc.和Peter Platzer之间发出。 |
S-4/A |
333-256112 |
10.10 |
2021年7月16日 |
10.12+ |
|
税收均衡政策,日期为2017年12月12日,由Spire Global,Inc.和Peter Platzer共同制定。 |
S-4/A |
333-256112 |
10.11 |
2021年7月16日 |
10.13+ |
|
Spire Global,Inc.与Tom Krywe和Boyd Johnson各自发出的邀请函的格式。 |
S-4/A |
333-256112 |
10.12 |
2021年7月16日 |
10.14+ |
|
Spire Global,Inc.和Keith Johnson之间的邀请函,日期为2017年7月19日。 |
S-4/A |
333-256112 |
10.13 |
2021年7月16日 |
10.15+ |
|
长期雇佣合同,日期为2018年1月1日,由Spire Global卢森堡Sárl和Theresa Condor签订。 |
S-4/A |
333-256112 |
10.15 |
2021年7月16日 |
10.16+ |
|
Spire Global,Inc.2022年委员会计划的表格。 |
|
|
|
|
10.17+ |
|
Spire Global,Inc.2022年工资调整和年度绩效奖金的形式。 |
|
|
|
|
10.18+ |
|
Spire Global,Inc.控制权和所有权变更协议的格式 |
S-4/A |
333-256112 |
10.18 |
2021年7月16日 |
10.19 |
|
女王陛下和精准地球有限公司之间的贡献协议,日期为2018年10月18日,第一修正案日期为2021年11月22日。 |
10-K |
001-39493 |
10.15 |
2022年3月30日 |
21.1 |
|
注册人的子公司。 |
|
|
|
|
23.1 |
|
普华永道会计师事务所同意。 |
|
|
|
|
24.1 |
|
授权书(包括在签名页上)。 |
|
|
|
|
31.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
|
|
|
|
112
31.2 |
|
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
|
|
|
|
32.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101 |
|
以下财务报表摘自公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K,格式为Inline XBRL:(I)综合资产负债表,(Ii)综合经营报表,(Iii)综合全面损益表,(Iv)综合股东权益变动表,(V)综合现金流量表,以及(Vi)综合财务报表附注。 |
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(见附件101) |
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|
|
+表示管理合同或补偿计划。
项目16.表格10-K摘要
没有。
113
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本10-K表格年度报告由下列签署人签署,并获得正式授权.
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|
Spire Global,Inc. |
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日期:2023年3月15日 |
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发信人: |
/s/Peter Platzer |
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彼得·普拉泽 |
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董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
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日期:2023年3月15日 |
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发信人: |
/s/Thomas Krywe |
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|
托马斯·克雷 |
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|
首席财务官 |
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|
|
(首席财务会计官) |
授权书和签名
通过此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命Thomas Krywe和Boyd Johnson,以及他们每个人,作为他或她的真正合法的事实代理人和代理人,以任何和所有的身份代替该个人,签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订,并将其连同其所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实代理人和代理人,以及他们各自,完全有权作出和执行与此有关的每一项必需和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人,或他们中的任何人,或该个人的代理人,可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的一切事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,以下表格10-K的年度报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
名字 |
|
标题 |
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日期 |
|
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/s/Peter Platzer |
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首席执行官和董事(首席执行官) |
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2023年3月15日 |
彼得·普拉泽 |
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/s/Thomas Krywe |
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首席财务官(首席财务和会计干事) |
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2023年3月15日 |
托马斯·克雷 |
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/s/Theresa Condor |
|
首席运营官兼董事 |
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2023年3月15日 |
特蕾莎·秃鹰 |
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/s/Joan Amble |
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董事 |
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2023年3月15日 |
琼·安布尔 |
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/s/德克·霍克 |
|
董事 |
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2023年3月15日 |
德克·霍克 |
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/s/Stephen Messer |
|
董事 |
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2023年3月15日 |
斯蒂芬·梅瑟 |
|
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|
/s/杰克·皮尔斯坦 |
|
董事 |
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2023年3月15日 |
杰克·皮尔斯坦 |
|
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|
/s/William Porteous |
|
董事 |
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2023年3月15日 |
威廉·波蒂斯 |
|
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114