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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的财政年度
在从... 到... 的过渡时期
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: (
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ☐
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 ☐
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件(如果有)。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 ☐没有
截至2022年6月30日营业结束时,注册人非关联公司持有的注册人普通股的总市值为美元
截至2023年3月1日,有
以引用方式纳入的文档
定于2023年5月2日举行的年度股东大会的最终委托书的部分内容以引用方式纳入本报告的第三部分。
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WEYCO GROUP, INC.
10-K 表年度报告目录
截至2022年12月31日的年度
| 页面 | ||
关于前瞻性信息的警示性陈述 | 1 | ||
第一部分 | |||
第 1 项。 | 商业 | 2 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 3 | |
项目 1B。 | 未解决的工作人员评论 | 7 | |
第 2 项。 | 属性 | 7 | |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 7 | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 8 | |
有关执行官的信息 | 8 | ||
第二部分。 | |||
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 9 | |
第 6 项。 | 保留的 | 9 | |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 9 | |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 14 | |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 15 | |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 48 | |
项目 9A。 | 控制和程序 | 48 | |
项目 9B。 | 其他信息 | 48 | |
项目 9C。 | 披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息 | 48 | |
第三部分。 | |||
项目 10。 | 董事、执行官和公司治理 | 48 | |
项目 11。 | 高管薪酬 | 49 | |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜 | 49 | |
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 49 | |
项目 14。 | 主要会计费用和服务 | 49 | |
第四部分。 | |||
项目 15。 | 附件、财务报表附表 | 49 | |
项目 16。 | 表格 10-K 摘要 | 51 |
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关于前瞻性信息的警示性陈述
本报告包含有关Weyco Group, Inc.未来展望的某些前瞻性陈述。这些陈述代表了管理层对未来事件的真诚判断,受风险和不确定性的影响,可能导致实际结果出现重大差异。此类陈述可以通过使用 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 等词语或类似词语的变体来识别。就其性质而言,前瞻性陈述涉及在不同程度上不确定的问题。因此,提醒读者,这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性或其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于本报告第1A项 “风险因素” 下描述的风险因素。
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第 1 部分
项目 1 业务
Weyco Group, Inc. 及其子公司(统称为 “我们”、“我们的”、“我们” 和 “公司”)从事一条业务线:设计和分销优质和创新鞋类。我们主要为男士设计和销售鞋类,但也为女士和儿童设计和销售鞋类,旗下品牌包括:Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、BOGS、Rafters和Forsake。我们在品牌上保留的商标对我们的业务很重要。我们的产品主要包括中等价格的皮革正装鞋、由人造材料和皮革组成的休闲鞋以及户外靴、鞋子和凉鞋。我们的鞋子有多种尺寸和宽度可供选择,主要是为满足美国普通人口的需求和愿望而设计的。
2021 年 6 月 7 日,我们收购了 Forsake, Inc. 的几乎所有运营资产和某些负债。Forsake 作为我们户外事业部的一部分加入了 BOGS。Forsake 以 “Forsake” 品牌设计和销售现代户外鞋,包括徒步鞋和运动鞋。其产品主要在北美的户外专卖店和电子商务网站上出售。有关此次收购的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3。
我们从外部供应商那里购买成品鞋,主要位于中国和印度,最近我们也开始与柬埔寨、越南和多米尼加共和国的供应商签订合同。几乎所有这些国外采购都以美元计价。虽然我们从 60 多家供应商那里采购,但我们最大的两家供应商各占我们 2022 年库存采购总额的 10% 以上。从历史上看,我们的供应商的成本相对稳定,尽管近年来,由于运费、劳动力和材料成本的上涨,以及关税和其他贸易保护措施,一直存在成本上涨的压力。
我们的业务分为两个可报告的细分市场——北美批发板块(“批发”)和北美零售板块(“零售”)。我们在澳大利亚、南非和亚太地区(统称为 “Florsheim Australia”)还有其他海外批发和零售业务。我们的海外业务以前包括欧洲的批发和零售业务(“Florsheim Europe”);但是,我们在2021年关闭了Florsheim Europe。因此,2022 年 “其他” 类别的经营业绩仅反映了澳大利亚弗洛斯海姆。
我们的批发板块的销售额,包括批发销售和全球许可收入,分别占2022年和2021年总净销售额的81%和77%。批发时,我们的鞋由美国和加拿大各地的零售商在 10,000 多家鞋类、服装和百货商店销售。在 2022 年和 2021 年,没有个人客户占我们总净销售额的 10% 或以上。我们雇用旅行销售人员和独立销售代表,向零售店销售我们的产品。鞋子主要从我们位于威斯康星州格伦代尔的配送中心运往这些零售商。在男鞋行业中,通常没有明显的季节性,尽管历史上会开发出新款式,每年在春季和秋季推出两次。BOGS品牌专注于冬季和户外靴,由于产品的性质,具有季节性;BOGS的大部分销售发生在第三和第四季度。根据行业惯例,我们运送大量库存以满足客户的交付要求,并定期向客户提供延长的付款期限。我们还与在美国境外销售我们品牌鞋的第三方签订了许可协议,并与美国的专业鞋、服装和配饰制造商签订了许可协议。
2022年和2021年,我们零售板块的销售额分别占总净销售额的10%和12%。零售部门由电子商务企业和美国的四家实体店组成。零售是直接在我们的网站上向消费者进行的,或者由我们的员工进行的。我们相信,由于我们的实体店数量有限,因此我们美国零售业的业绩将继续由我们的电子商务业务推动。我们打算继续专注于投资和发展我们的电子商务业务。
2022年和2021年,我们其他业务的销售额分别占总净销售额的9%和11%。2022 年,这些销售来自我们在澳大利亚弗洛斯海姆的批发和零售业务。2021 年,这些销售来自我们在澳大利亚弗洛斯海姆和欧洲弗洛尔斯海姆的批发和零售业务。
截至2022年12月31日,我们在全球雇用了643名员工,其中462名是全职员工。
品牌知名度、价格、质量和服务都是制鞋行业的重要竞争因素。我们有一个设计部门,负责不断审查和更新产品设计。尽管无法保证未来,但从历史上看,遵守环境和其他政府法规对我们的经营业绩没有产生重大影响,预计也不会产生实质性影响。
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我们应书面或电话要求免费提供10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告、附表14A的委托书以及这些报告的所有修正案的副本。投资者也可以通过我们的网站访问这些报告, www.weycogroup.com,在我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供这些报告后,在合理可行的情况下尽快进行。我们网站的内容未以引用方式纳入,也不是本文件的一部分。我们的网站上还提供了与公司治理相关的各种文件,包括我们的《商业道德守则》。
第 1A 项风险因素
影响或可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况的因素有很多,其中许多是我们无法控制的。以下是一些可能对我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利影响的重大因素的描述。
与我们的运营相关的风险因素
我们依赖独立的国外生产来源以及皮革、橡胶和其他原材料的供应;我们的关系恶化或其他影响此类制造商的问题和/或原材料供应问题可能会对我们的业务产生不利影响。
我们从独立的外国制造商那里购买所有产品,主要是在中国和印度。尽管我们认为我们与制造商有良好的工作关系,但我们与他们没有长期合同。因此,我们可能会遇到制造成本增加、产品及时供应中断或制造能力意外下降的情况,所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。我们可以将生产转移到不同的供应商;但是,过渡可能无法顺利或快速进行,这可能会导致我们无法满足客户的交货日期要求,因此,我们可能会丢失未来的订单,我们的声誉可能会受到损害。
我们使用国外生产来源会导致相对较长的生产和交付周期。因此,我们通常至少提前五个月预测需求。如果我们的预测错误或需求发生重大变化,则如果我们手头没有足够的产品,则将导致销售损失;如果我们有多余的库存需要以折扣价出售,则利润率将降低。
我们及时和具有成本效益的方式进口产品的能力可能会受到美国或外国港口或其他运输设施中断的影响,例如劳资纠纷和停工、政治动荡、贸易保护措施或贸易战、恶劣天气(气候变化可能会增加恶劣天气条件或事件的频率和严重性)、传染病的爆发或美国和其他国家的安全要求造成的干扰。这些问题可能会延迟产品的进口,或者要求我们寻找替代港口或仓储提供商,以避免对客户造成干扰。这些替代方案可能无法在短时间内提供,或者可能导致更高的运输成本,这可能会对我们的整体盈利能力产生重大不利影响。
我们的产品取决于原材料的可用性,尤其是皮革和橡胶。除非我们能够将此类成本转嫁给客户,否则任何严重的数量短缺或皮革或橡胶成本的增加都会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
可能对我们的业务产生负面影响的与国外采购相关的其他风险包括外国经济状况的不利变化、进口监管、对资金转移的限制、关税、关税、关税、配额和政治或劳动力中断、外汇波动、征用和国有化。很难预测当前或未来的关税和其他贸易壁垒和争端的影响,我们通过定价和其他措施减少关税影响的努力可能不会奏效。
我们供应链的中断可能会对其盈利能力产生不利影响。
我们用于北美配送的大多数产品都是通过海运承运人运送给我们的,主要运往北美西海岸的港口。我们依赖海运来运送库存,这使我们面临各种固有的风险,包括港口拥堵、恶劣天气状况、自然灾害和恐怖主义,所有这些风险都可能导致交货延误和效率低下、成本增加和业务中断。2021 年,我们的供应链因整个供应链的拥堵、国内港口和仓储延误以及集装箱短缺而中断,导致我们对部分进口商品收取高额运费。除这些因素外,全球通货膨胀还导致了本已增加的运费成本。供应链的严重中断可能迫使我们使用更昂贵的方法来运送我们的产品,我们可能无法满足客户的交付要求,这可能会导致销售损失。
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对海运运输的任何严重和长期干扰都可能迫使我们依赖替代的、更昂贵的运输系统。高效及时的库存交付和适当的库存管理是我们运营中的重要因素。长期延误和发货中断可能导致库存可用性发生变化、运输成本增加或销售失败,从而对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
失去高层管理人员的服务以及无法有效管理领导层的过渡可能会对业务产生不利影响。
我们的董事长兼首席执行官小托马斯·弗洛尔斯海姆和我们的总裁、首席运营官兼助理秘书约翰·弗洛尔斯海姆在我们公司和鞋类行业都有着深厚的传统。他们拥有知识、人际关系和声誉,这是基于他们一生对我们公司和行业的接触和经验。我们的一位或两位高管的意外流失可能会对我们的业绩产生不利影响。失去我们任何高级管理人员的技能、行业知识、人脉和专业知识都可能使我们的运营计划和战略遭受挫折。此外,将重要职责移交给新人包括中断的可能性,这可能会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
我们可能无法成功整合新的品牌和业务。
我们将继续寻找收购机会。这些搜索工作可能不成功,任何失败的努力都可能产生代价。此外,如果收购发生,我们不能保证我们能够成功地将品牌整合到我们目前的运营中,也不能保证任何收购的品牌都能取得符合我们的历史表现或我们对品牌的特定期望的业绩。
与我们的业务和行业相关的风险因素
美国和全球经济中可支配收入的减少和总体市场波动可能会对我们公司产生不利影响。
从历史上看,鞋类市场的支出模式,尤其是我们大多数产品竞争的中等价格市场的支出模式,一直与消费者的可支配收入相关。因此,我们公司的成功受到总体经济状况变化的影响,尤其是在美国。影响我们消费者的可支配收入的因素包括天然气和能源成本、通货膨胀率、就业率、利率和税收等。此外,经济和消费者行为的变化通常会影响零售商的财务实力和购买模式,这也会影响我们的业绩。动荡、不稳定或疲软的经济状况或状况恶化,可能会对我们的销量和整体表现产生不利影响。
我们面临与零售环境中运营相关的风险,这些风险可能会对我们的业务产生不利影响。
我们面临与在零售环境中开展业务相关的风险,主要是在美国。美国零售业经历了大型零售商整合的日益增长的趋势。其他主要零售商的合并可能导致我们损失销量,或者增加我们对几个大账户的业务集中度,从而降低议价能力,这可能会增加定价压力并降低我们的利润。
我们会定期评估我们在美国和海外的零售地点,并关闭了无利可图的零售地点,并承担了与此类关闭相关的成本。未来的封锁可能会对我们的业绩产生重大不利影响。
随着消费品在线购物的持续普及,我们在美国和国外的零售合作伙伴的人流量可能会减少,这可能会对他们的业务产生负面影响。此外,COVID-19 疫情导致人流量暂时减少;其他重大的健康疫情或传染病疫情也可能导致人流量的类似减少。人流量的减少已经而且将来可能反过来对我们对这些客户的销售产生负面影响,并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在竞争激烈的环境中运营,这可能会导致价格降低和利润减少。
鞋类市场竞争异常激烈。我们与众多男鞋、女鞋和童鞋的制造商、分销商和零售商竞争,其中一些制造商、分销商和零售商比我们规模更大,资源也要多得多。我们与这些公司竞争主要基于品牌知名度、价格、质量和服务,所有这些都是制鞋行业的重要竞争因素。我们的有效竞争能力取决于这些因素,也取决于我们能否以最优惠的价格为消费者提供新产品、保持积极的品牌知名度,以及在零售中获得足够的零售空间和有效的产品展示的能力。如果我们不能保持竞争力,未来的前景、经营业绩和财务状况将恶化。
时尚潮流和消费者偏好的变化可能会对公司产生负面影响。
我们的成功取决于我们准确预测和应对快速变化的时尚趋势和消费者偏好的能力。例如,由于 COVID-19 疫情,礼服和其他正装休闲鞋的购买在 2020 年和 2021 年初受到了负面影响,因为许多消费者由于居家令或其他原因在家工作,社交和
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其他与场合相关的活动被取消。未能预测或有效应对趋势或偏好可能会对我们的销量和整体业绩产生不利影响,并对我们的声誉产生负面影响。
我们在全球开展业务,这使我们面临外汇波动以及政治、经济和社会风险的影响。
我们的部分收入和支出以美元以外的货币计价,我们的主要风险敞口是澳元和加元。因此,我们面临外汇风险和外汇敞口。汇率可能会波动,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们在外国司法管辖区开展业务还面临其他风险,包括政治、经济或社会不稳定、武装冲突、恐怖主义行为、内乱、政府政策和法规的变化、传染病爆发、恶劣天气事件、自然灾害以及反腐败法(例如美国《反海外腐败法》)规定的责任风险。对于在外国司法管辖区开展业务的公司,我们还面临与美国政策相关的风险。美国税法或解释的其他立法或其他变化可能会增加我们的美国所得税负债,并对我们的税后盈利能力产生不利影响。税收政策或贸易法规的变化,例如取消进口商品的税收减免或对进口产品征收新的关税,可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
2022 年 2 月,俄罗斯开始对乌克兰采取军事行动。作为回应,美国和其他某些国家对俄罗斯、白俄罗斯以及与俄罗斯或白俄罗斯政治、商业和金融组织有关的某些个人和实体实施了重大制裁和出口管制。局势仍然不稳定和不确定,很难预测冲突和为应对冲突而采取的行动将对我们的业务产生什么影响。我们的业务可能会受到各种因素的影响,包括通货膨胀、能源价格上涨、美国经济放缓、海运中断加剧、网络攻击增加以及消费者信心减弱。
与网络安全相关的风险因素
我们依赖信息和通信系统来支持我们的业务和电子商务销售。重大中断可能会扰乱我们的业务并损害我们的声誉。
我们通过使用电子数据交换 (EDI) 接受和满足大多数大型客户的订单,并且我们依靠我们的仓库管理系统来高效处理订单。我们的公司办公室依靠计算机系统来有效地处理和记录交易。电力中断、电信故障、恶意攻击或计算机系统故障导致的电子数据交换、信息和通信系统的严重中断可能会严重扰乱我们的业务和运营,并损害我们的声誉。此外,我们在网站上销售鞋类,我们或其他零售商网站的失败可能会对我们的销售、业绩和声誉产生不利影响。
我们面临数据丢失和安全漏洞的风险,尤其是在我们的零售领域和电子商务业务中。
我们在零售商店和网站上销售鞋类,因此我们和/或我们的第三方信用卡处理商必须处理、存储和传输大量数据,包括客户的个人信息。未能防止或减轻数据丢失或其他安全漏洞,包括违反我们的技术和系统,可能会使我们或我们的客户面临丢失或滥用此类信息的风险,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响,导致诉讼或潜在责任,和/或以其他方式损害我们的业务和/或声誉。我们的技术和系统以及我们的合作伙伴的技术和系统已经成为网络攻击的目标,将来也可能成为网络攻击的目标。到目前为止,我们还没有遇到重大漏洞;但是,为了应对这些风险,我们购买了网络保险,并使用第三方技术和系统来帮助保护我们的数据和系统,包括但不限于加密和身份验证技术、向客户交付内容、后台支持和其他功能。尽管我们开发了旨在保护客户信息、防止数据丢失和其他安全漏洞的系统和流程,包括旨在减少第三方供应商安全漏洞影响的系统和流程,但此类措施无法提供绝对的安全性。
与环境、社会和公司治理(“ESG”)相关的风险因素
我们可能无法全部或部分完成ESG计划,这可能会减少我们获得ESG投资者和合作伙伴的机会,并可能在评估公司时对以ESG为重点的投资者产生负面影响。
消费者、投资者、员工和其他利益相关者以及政府和非政府组织越来越关注ESG问题。我们已经采取并计划继续实施 ESG 举措。我们未能履行承诺,或者客户、投资者、员工、品牌合作伙伴和其他利益相关者对我们的ESG计划失去信心,都可能对我们的品牌、业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。即使这些担忧是基于不准确或误导性的信息,这些影响也可能难以克服且代价高昂。
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此外,实现我们的ESG计划可能会增加我们的供应链、配送或公司业务运营的成本,并可能偏离我们的初步估计,并对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。此外,有关ESG举措的标准和研究可能会发生变化,使公司和我们的第三方供应商和供应商成功满足要求变得更加繁重。不断变化的数据和研究可能会破坏或驳斥公司目前依靠当前研究提出的主张和信念,这还可能导致成本、收入下降、预测或计划变化以及负面的市场看法,从而对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
各种组织在这些ESG主题上衡量公司的业绩,这些评估的结果被广泛宣传。此外,投资于专门投资在此类评估中表现良好的公司的基金越来越受欢迎,主要机构投资者也公开强调了此类ESG措施对其投资决策的重要性。此类评估中考虑的主题包括公司的努力和对气候变化和人权的影响、道德和遵守法律的情况,以及公司董事会在监督各种可持续发展问题方面的作用。鉴于投资者越来越关注ESG问题,无法确定我们能否成功管理此类问题,也无法确定我们能否成功满足投资者或社会的ESG预期,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
最后,尽管我们可能会不时创建和发布有关ESG事项的自愿披露,但这些自愿披露中的许多陈述都是基于假设的预期和假设,这些预期和假设可能代表当前或实际的风险或事件,或者对预期风险或事件的预测,包括与之相关的成本。此类预期和假设必然是不确定的,鉴于衡量和报告许多ESG事项的时间很长,因此很容易出错或受到误解。
与 COVID-19 和其他传染病相关的风险因素
COVID-19 疫情的影响持续时间和范围尚不确定,可能会继续对我们的运营、供应链、分销和产品需求产生不利影响。
COVID-19 疫情已经并将继续对全球金融市场和商业惯例产生广泛、快速演变和不可预测的影响。随着条件的波动,政府的应对措施是相应地调整了限制和指导方针。鉴于病例的周期性复发和病毒变异株的传播,COVID-19 疫情持续影响的性质和程度仍然存在不确定性。尽管 COVID-19 疫情已经消退,随着 COVID-19 疫苗和抗病毒治疗的可及性增加 COVID-19 的生活正常化,但 COVID-19 疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的全面影响尚不确定,并将继续取决于未来的发展,例如疫情的最终持续时间和范围、对我们的员工、客户和供应商的影响、随后可能出现的 COVID-19 感染浪潮或潜在的新变体、有效性和采用率COVID-19 疫苗和疗法以及对宏观经济环境的更广泛影响。我们打算继续积极监测疫情的演变,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合员工、客户、供应商和股东最大利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
由于疫情的未来卷土重来,已经影响或可能对销售、毛利率和其他经营业绩产生负面影响的 COVID-19 相关因素包括但不限于:我们的供应商获得必要的原材料和零件来制造我们销售的产品或从制造商那里采购产品的能力受到限制;运输延误和其他物流挑战导致交货时间延长;我们的员工因疾病或其他原因开展工作的能力受到限制疫情造成的干扰,包括要求员工待在家中的地方、州或联邦命令;劳动力短缺或劳动力成本增加;承运人向客户交付产品的能力受到限制;对客户购买我们产品的能力的限制;以及对客户及时向我们付款的能力的限制。
由于我们无法预测 COVID-19 疫情未来卷土重来的持续时间或最终范围,因此对我们经营业绩的潜在负面财务影响无法合理估计,而是实质性的,持续很长时间。
与融资、投资和养老金问题相关的风险
美国和全球信贷市场的波动和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
美国和全球金融市场有时不稳定且不可预测,这通常导致信贷市场紧缩,贷款标准和条款得到提高。俄罗斯入侵乌克兰对美国和全球金融市场的最终影响尚无法预测,这将取决于冲突的严重程度和持续时间以及美国和其他国家实施的制裁。信贷市场的波动和不稳定给我们带来了各种风险,包括对零售商和消费者信心的负面影响、限制客户进入信贷市场的机会以及干扰我们与客户之间的正常商业关系等。与某些客户的财务状况相关的信用风险增加
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零售业会影响他们向我们购买的商品水平和欠我们的款项的可收性,在某些情况下,还会导致我们减少或停止向某些不再符合我们信用要求的客户发货。
此外,疲软的经济状况以及不稳定和波动的金融市场可能导致我们的某些客户遇到现金流问题,这可能迫使他们提高违约率或申请破产保护,这可能会增加我们的坏账支出或进一步对我们的业务产生负面影响。
利率波动可能会增加融资成本。我们的美元浮动利率债务目前使用有担保的隔夜融资利率(“SOFR”)作为确定利率的基准。随着我们在2022年9月的信用额度修订,SOFR成为新的基准利率,所有伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)条款都被SOFR条款所取代。
市政债券市场的总体恶化或公司或我们的养老金计划持有的特定市政债券的恶化可能会对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们维持的投资组合主要由投资级市政债券投资组成。我们的投资政策仅允许购买投资级证券。截至2022年12月31日,我们的投资组合总额为850万美元,约占总资产的3%。如果市政债券的总体价值或我们持有的任何市政债券的价值恶化,我们的投资组合表现、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到重大不利影响。
与我们的资本结构相关的风险因素
我们公司股票的有限公众持股量和交易量可能会对股价产生不利影响或使其难以清算。
该公司的普通股由相对较少的股东持有。弗洛尔斯海姆家族拥有约50%的股份,一位机构股东持有大量股份。其他高管、董事和管理层成员拥有股票或有可能通过先前授予的股票期权和限制性股票拥有股票。因此,我们的公众持股量相对较小,平均每日交易量较低,这可能会影响股东出售股票的能力或出售股票的价格。此外,大股东未来在公开市场出售我们的大量普通股,或者认为这些普通股可能出售,可能会对股票的市场价格产生不利影响,股东可能难以清算股票。
项目 1B 未解决的工作人员评论意见
没有
项目 2 属性
截至2022年12月31日,以下设施由公司或其子公司运营:
|
| 拥有/ |
| 正方形 |
|
|
| ||
地点 | 性格 | 已租用 | 镜头 | % 利用率 |
| ||||
威斯康星州格伦代尔 (1) | 两层楼的办公室和配送中心 | 已拥有 | 1,100,000 | 100 | % | ||||
加拿大蒙特利尔 (1) |
| 多层办公室和配送中心 |
| 已拥有 (3) |
| 92,800 |
| 100 | % |
澳大利亚维多利亚州萨里山 (2) |
| 多层办公室 |
| 已租用 |
| 9,800 |
| 100 | % |
澳大利亚维多利亚州热刺 (2) |
| 单层配送中心 |
| 已租用 |
| 47,500 |
| 100 | % |
(1) | 这些物业主要由我们的北美批发部门使用。 |
(2) | 这些房产主要由我们的其他业务使用,这些业务不是可申报的细分市场。 |
(3) | 我们拥有该物业的50%权益。参见合并财务报表附注的附注10。 |
除了上述办公室和配送设施外,我们还根据各种租赁协议经营办公室、分销设施和零售鞋店。所有这些设施都适合我们目前的运营。参见上文合并财务报表附注的附注8和第1项 “业务”。
项目3 法律程序
没有
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项目4 矿山安全披露
不适用
有关执行官的信息
截至2022年12月31日,以下人员是公司的执行官:
姓名 |
| 位置 |
| 年龄 |
小托马斯·弗洛斯海姆 (1) |
| 董事长兼首席执行官 |
| 64 |
约翰·W·弗洛斯海姆 (1) |
| 总裁、首席运营官兼助理秘书 |
| 59 |
朱迪安德森 |
| 副总裁、首席财务官兼秘书 |
| 55 |
凯特·德斯蒂顿 |
| 副总裁兼纳恩·布什品牌总裁 |
| 47 |
杰夫·道格拉斯 |
| 营销副总裁 |
| 41 |
达斯汀·科姆斯 |
| BOGS 和 Rafters Brands 副总裁兼总裁 |
| 40 |
布莱恩·弗兰纳里 |
| 副总裁兼史黛西·亚当斯品牌总裁 |
| 61 |
凯文·希夫 |
| 副总裁兼弗洛尔斯海姆品牌总裁 |
| 54 |
乔治·索蒂罗斯 | 信息技术和分销副总裁 | 56 | ||
约书亚·维森塔尔 |
| 副总裁兼加拿大 Weyco 总裁 |
| 40 |
艾莉森·沃斯 |
| 供应链副总裁 |
| 50 |
(1) | 小托马斯·弗洛斯海姆和约翰·弗洛尔斯海姆是兄弟,名誉主席托马斯·弗洛斯海姆是他们的父亲。 |
Thomas W. Florsheim, Jr. 担任董事长兼首席执行官已超过 5 年。
John W. Florsheim 担任总裁、首席运营官和助理秘书已超过 5 年。
朱迪·安德森自2022年5月6日起担任副总裁、首席财务官和秘书。在此之前,安德森女士曾担任财务副总裁兼财务主管超过5年。
凯特·德斯汀自2021年1月1日起担任公司副总裁兼纳恩·布什品牌总裁。在此之前,Destinon女士曾在2019年至2020年期间担任纳恩·布什的副总裁,并在2015年至2018年期间担任弗洛尔斯海姆品牌的战略客户分析师。
杰夫·道格拉斯担任营销副总裁超过5年。
达斯汀·科姆斯担任公司副总裁兼BOGS和Rafters品牌总裁已有5年。
布莱恩·弗兰纳里担任公司副总裁兼史黛西·亚当斯品牌总裁已超过5年。
凯文·希夫担任公司副总裁兼弗洛尔斯海姆品牌总裁超过5年。
George Sotiros 担任信息技术和分销副总裁已超过 5 年。
约书亚·维森塔尔自2022年1月1日起担任公司副总裁兼加拿大Weyco总裁。在担任该职位之前,Wisenthal先生曾担任公司副总裁和我们在加拿大的传统品牌的经理超过五年。
艾莉森·沃斯担任供应链副总裁超过5年。
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目录
第二部分
项目 5 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
我们公司的普通股在纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为 “WEYS”。截至2023年3月1日,有91名公司普通股的登记持有人。
1998 年,我们的股票回购计划制定并获得董事会的批准。自该计划启动以来,我们的董事会曾多次增加该计划下授权回购的股票数量。总共已批准回购850万股。这包括2022年5月3日获准回购的额外100万股股票。下表列出了截至2022年12月31日的三个月内我们普通股回购的信息。
|
|
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| 最大数量 | ||||
总计 | 平均值 | 的总数 | 的股份 | ||||||
数字 | 价格 | 以身份购买的股票 | 那可能还是 | ||||||
的股份 | 已付费 | 公众的一部分 | 在下方购买 | ||||||
时期 | 已购买 | 每股 | 已宣布的计划 | 该计划 | |||||
10/01/2022 - 10/31/2022 |
| — | $ | — |
| — |
| 1,077,050 | |
11/01/2022 - 11/30/2022 |
| 14,824 | $ | 24.64 |
| 14,824 |
| 1,062,226 | |
12/01/2022 - 12/31/2022 |
| 23,047 | $ | 24.56 |
| 23,047 |
| 1,039,179 | |
总计 |
| 37,871 | $ | 24.47 |
| 37,871 |
|
|
项目 6 已保留
项目7 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
将军
我们设计和销售高品质和创新的鞋子,主要为男士设计,也适合女士和儿童,旗下品牌包括:Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、BOGS、Rafters和Forsake。库存是从第三方海外制造商那里购买的。大多数国外采购都以美元计价。我们有两个可报告的细分市场,即北美批发业务(“批发”)和北美零售业务(“零售”)。在批发领域,我们的产品主要销往主要位于美国和加拿大的主要鞋类、百货商店和专卖店以及电子商务零售商。我们还与在美国销售我们的品牌服装、配饰和特种鞋类的第三方签订了许可协议,并在墨西哥和某些海外市场销售我们的鞋类。许可收入包含在我们的批发板块中。我们的零售部门由电子商务业务和美国的四家实体零售店组成。零售是直接在我们的网站上向消费者进行的,或者由我们的员工进行的。我们的 “其他” 业务包括我们在澳大利亚、南非、亚太地区(统称为 “澳大利亚弗洛尔斯海姆”)和欧洲(“Florsheim Europe”,于 2021 年关闭)的批发和零售业务。我们的大部分业务都在美国,我们的业绩主要受到美国经济状况和零售环境的影响。
本次讨论总结了影响截至2022年12月31日的两年期间我们公司合并经营业绩、财务状况和流动性的重要因素。本讨论应与下文第8项 “财务报表和补充数据” 一起阅读。
影响我们业务的已知趋势
全球供应链中断和通货膨胀影响了我们在2021年和2022年的经营业绩。2021 年,供应链中断影响了我们流入美国的库存,这主要是由于集装箱短缺和港口拥堵。作为回应,我们计划在2022年接收库存,这是在全年继续延长库存运输时间的基础上。到 2022 年底,库存运输时间有所改善,供应链问题有所缓解。结果,我们的库存在2022年12月31日达到峰值水平,预计将在2023年上半年下降。
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由于供应链中断,我们承担了更高的运费,这对我们 2021 年的毛利率产生了负面影响。2022 年,我们提高了销售价格,以解决更高的成本。到2022年底,运费已经下降,毛利率恢复到疫情前的水平,这主要是由于今年的销售价格上涨。
持续的通货膨胀、潜在的衰退或 COVID-19 疫情卷土重来对我们未来经营业绩的影响无法合理估计,但可能是实质性的。
行政概述
2022 年,我们公司的销售额和收益都创下了创纪录的一年。我们今年的强劲销量部分与管道填充有关,因为许多零售商需要在上半年将鞋子重新上架。我们的品牌也经历了强劲的消费者需求,尤其是我们更传统的鞋类,这种鞋在 2022 年出现了复苏。
我们的传统品牌包括弗洛斯海姆、史黛西·亚当斯和纳恩·布什,在2022年取得了强劲的业绩。与2021年相比,弗洛尔斯海姆的全年净销售额增长了43%,这是该品牌创纪录的一年。史黛西·亚当斯和纳恩·布什今年的净销售额分别增长了49%和40%。我们的传统品牌受益于男士连衣裙和精致休闲商务的优势,因为消费者再次为社交场合更新衣柜,以及重返办公室工作环境。尽管正装鞋市场在今年年底恢复了更正常的销售额,但该类别表现良好,我们预计在整个2023年将保持稳定的表现。
BOGS的净销售额同比增长了23%,使该品牌创下了创纪录的销售额。2022 年,随着 BOGS 继续将其鞋类组合扩展到季节性较低的生活方式产品,我们交付了大量积压的订单。今年年底,由于供应链问题的缓解,户外类别的产品变得过饱和,我们看到了促销环境更加激烈,消费者需求疲软,这反映了美国和加拿大某些地区的冬季天气温和。尽管市场发生了变化,但我们仍然对BOGS品牌的整体表现充满热情。随着我们进入2023年,我们意识到户外类别中更具挑战性的环境,但我们有信心驾驭这些变化,继续推动品牌向前发展和发展其产品供应。
在我们的零售领域,本年度的净销售额增长了16%。考虑到促销环境和一些影响BOGS的天气挑战,我们对今年的两位数增长感到满意。我们认为这反映了我们电子商务平台的实力和我们品牌的吸引力。从底线的角度来看,促销环境对我们的毛利率产生了负面影响,我们今年的电子商务支出也有所增加,主要是出境运费和广告。
澳大利亚弗洛斯海姆以当地货币计算的净销售额同比增长了22%。澳大利亚是我们今年海外业务中的亮点,因为我们看到了弗洛斯海姆在零售、电子商务和批发方面的增长,BOGS通过批发和电子商务实现了增长。这为该部门带来了更高的盈利能力。部分增长与2021年与疫情相关的停业比较有关,但我们成功的很大一部分与我们的管理团队在2022年的强劲执行有关,包括仓库搬迁和开设几家新店。
销售和收益亮点
2022年的合并净销售额达到创纪录的3.517亿美元,与2021年的2.676亿美元相比增长了31%。2022年和2021年,合并总收益占净销售额的百分比分别为41.1%和40.1%。营业收益达到创纪录的4,040万美元,比2021年的2570万美元营业收益增长了57%。2022年的净收益达到创纪录的2950万美元,摊薄后每股收益为3.07美元,与2021年的2,060万美元或摊薄后每股收益2.12美元相比增长了44%。
财务状况摘要
截至2022年12月31日,我们的现金、短期投资和有价证券总额为2550万美元,5,000万美元的循环信贷额度中有3,110万美元的未偿还款项。2022 年,我们从信用额度中提取了 3110 万美元,清算了 800 万美元的投资证券。我们用资金支付了700万美元的股息并回购了420万美元的股票。此外,我们的业务净使用了2990万美元的现金,主要用于为库存购买提供资金。我们还有230万美元的资本支出。
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分段分析
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们分部以及 “其他” 业务的净销售额和运营收益如下:
截至12月31日的年份 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| % 变化 |
| |||
(千美元) |
| ||||||||
净销售额 |
|
|
|
| |||||
北美批发 | $ | 283,235 | $ | 205,386 |
| 38 | % | ||
北美零售 |
| 36,694 |
| 31,595 |
| 16 | % | ||
其他 |
| 31,808 |
| 30,660 |
| 4 | % | ||
总计 | $ | 351,737 | $ | 267,641 |
| 31 | % | ||
运营收益 |
|
|
|
| |||||
北美批发 | $ | 32,641 | $ | 19,455 |
| 68 | % | ||
北美零售 |
| 6,058 |
| 6,651 |
| (9) | % | ||
其他 |
| 1,666 |
| (404) |
| NM | |||
总计 | $ | 40,365 | $ | 25,702 |
| 57 | % |
NM-没意义
北美批发板块
批发净销售额
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的批发板块的净销售额如下:
截至12月31日的年份 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| % 变化 |
| |||
(千美元) |
| ||||||||
北美批发净销售额 |
|
|
|
| |||||
斯泰西·亚当斯 | $ | 62,284 | $ | 41,750 |
| 49 | % | ||
纳恩·布什 |
| 54,882 |
| 39,209 |
| 40 | % | ||
弗洛尔斯海姆 |
| 91,682 |
| 63,980 |
| 43 | % | ||
沼泽/筏子 |
| 70,572 |
| 57,534 |
| 23 | % | ||
抛弃 |
| 1,718 |
| 1,176 |
| 46 | % | ||
北美批发总额 | $ | 281,138 | $ | 203,649 |
| 38 | % | ||
许可 |
| 2,097 |
| 1,737 |
| 21 | % | ||
北美批发板块总额 | $ | 283,235 | $ | 205,386 |
| 38 | % |
2022 年我们各品牌的净销售额均有所增长。虽然增长的部分原因是管道填满,但由于今年消费者需求强劲和销售价格上涨,销售额也有所增长。弗洛尔斯海姆和BOGS在2022年均创下了创纪录的年销售额。许可收入包括在美国销售品牌服装、配饰和特种鞋类以及在墨西哥和某些海外市场销售品牌鞋类所获得的特许权使用费。
运营批发收益
2022年,批发总收入占净销售额的百分比为35.6%,而2021年为33.8%。由于为解决更高的成本而实施了销售价格上涨,毛利率恢复到了疫情前的水平。
批发部门的销售和管理费用主要包括分销成本、工资和佣金、广告成本、员工福利成本和折旧。2022年和2021年,批发销售和管理费用分别为6,820万美元和4,990万美元。2021年的支出减少了从美国和加拿大政府获得的550万加元的工资补贴。按占净销售额的百分比计算,批发销售和管理费用在2022年和2021年均保持在净销售额的24%。批发营业收入在2022年达到创纪录的3,260万美元,比2021年的1,950万美元增长68%,这主要是由于今年的销售额和毛利率的提高。
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我们的销售成本不包括配送成本(例如,收货、检查、仓储、运输和处理成本,这些成本包含在销售和管理费用中)。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,批发分销成本分别为1,600万美元和1,080万美元。由于政府的工资补贴,2021年的分销成本减少了150万美元。我们的总收益可能无法与其他公司相提并论,因为有些公司可能将分销成本包括在销售成本中。
北美零售板块
零售净销售额
2022年的净销售额达到创纪录的3670万美元,与2021年的3160万美元相比增长了16%。增长主要是由于强劲的消费者需求推动了我们所有品牌网站的销售额增加。我们四家国内实体店今年的销售额也有所增长。
运营零售收益
零售总收入占净销售额的百分比在2022年为65.7%,在2021年为66.4%。零售部门的销售和管理费用主要包括运费、广告费用、员工成本以及租金和入住成本。2022年,零售销售和管理费用总额为1,810万美元,占净销售额的49%,而2021年为1,430万美元,占净销售额的45%。增长主要是由于电子商务支出增加,主要是出境运费和广告。
其他
历史上,我们的其他业务包括澳大利亚弗洛尔斯海姆和欧洲弗洛尔斯海姆的批发和零售业务,但我们在2021年关闭了弗洛尔斯海姆欧洲。因此,2022 年 “其他” 类别的经营业绩仅反映了澳大利亚弗洛尔斯海姆的经营业绩。
2022年的其他净销售总额为3180万美元,较2021年的3,070万美元增长了4%。澳大利亚弗洛斯海姆的销售额以美元计算增长了350万美元,增长了12%。按当地货币计算,澳大利亚弗洛尔斯海姆的净销售额今年增长了22%,其零售和批发业务的销售额均有所增长。去年 Florsheim 澳大利亚的销售受到与 Covid 相关的封锁的负面影响,这种封锁在 2021 年的大部分时间里都存在。弗洛尔斯海姆欧洲已关闭,2022年没有销售额,而2021年为230万美元。
其他毛额 收入占2022年净销售额的61.1%,而2021年占净销售额的55.8%。其他营业收益从2021年的40.4万美元的营业亏损恢复至2022年的170万美元。2022年的改善是由于澳大利亚弗洛尔斯海姆的表现强劲,以及弗洛尔斯海姆欧洲的亏损有所减少。
其他收入、支出和税收
我们的大部分利息收入来自对有价证券和高流动性的应税债券基金的投资。2022年和2021年,利息收入总额分别为36.1万美元和64.1万美元。2022 年的下降主要是由于今年投资余额减少导致收益减少。2022年的利息支出为71万美元,2021年的利息支出为8.1万美元。增长是由于今年债务余额增加所产生的利息。其他(支出)收入,净额,2022年的总支出为27.7万美元,而2021年的收入为110万美元。今年的支出包括与向公司前高管一次性支付的福利金有关的89.4万美元养老金结算费用。
我们的有效税率在2022年为25.7%,而2021年为24.8%。当前的税率与美国联邦21%的法定税率不同,这主要是由于州所得税的影响。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是现金、短期投资和短期有价证券,截至2022年12月31日和2021年12月31日,其总额分别为1,840万美元和2810万美元,以及我们的循环信贷额度。我们在2022年使用了2990万美元的运营现金,并在2021年从运营中产生了640万美元的现金。经营活动净现金的波动主要是由净收益和运营资产和负债的变化引起的,最重要的是年终库存和应收账款余额的变化。我们的库存水平从2021年12月31日的7,100万美元增加到2022年12月31日的1.28亿美元。我们一直在积累库存,由于供应链问题,我们提前带来了2023年春季的大部分库存。我们目前处于峰值库存水平,预计随着我们进入2023年上半年,库存水平会下降。现在的供应链
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积分已恢复正常,这将使我们更容易规划库存水平,使产品更接近目标季节。
在2022年和2021年,我们的资本支出分别为230万美元和100万美元。2023年,我们计划完成对配送中心的投资,这将使我们能够更有效地处理和运送过去几年电子商务订单的大量增加。包括这些成本在内,我们预计2023年的资本支出将在200万至400万美元之间。
我们在2022年和2021年分别支付了700万美元和930万美元的现金分红。2022 年的下降是由于我们的季度股息支付时间表发生了变化;2022 年包括三季度股息支付,因为我们的 2022 年第四季度股息于 2023 年 1 月初支付。2021 年包括四季度股息支付,因为我们的 2021 年第四季度股息支付于 2021 年 12 月。
2022年12月,根据我们的补充养老金计划的条款,我们向公司的一位前高管一次性支付了430万美元的福利。
当我们认为市场条件有利时,我们会根据股票回购计划回购普通股。2022 年,我们通过股票回购计划购买了 171,397 股股票,总成本为 420 万美元。2021 年,我们通过股票回购计划购买了 125,204 股股票,总成本为 250 万美元。截至2022年12月31日,该计划还剩下1,039,179股授权股份。
2022 年 9 月 28 日,我们修改了我们的信贷额度协议。该修正案(“经修订的信贷协议”)将我们的信贷额度到期延长至2023年9月28日,将我们的可用借款限额从4,000万美元提高到5,000万美元,并取代了用于确定未偿预付款利率的伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)基准。根据经修订的信贷协议条款,未偿金额按一个月期担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上145个基点计息。修订后的信贷协议由我们一般商业资产的担保权益担保,并包含此类融资的惯常陈述、担保和契约(包括最低有形净资产财务契约)。截至2022年12月31日,信贷额度的未偿借款约为3,110万美元,利率为5.77%,我们遵守了所有财务契约。截至 2021 年 12 月 31 日,我们的信贷额度没有未偿金额。
截至2022年12月31日,我们的外国子公司持有约470万美元的现金和现金等价物。
我们将继续评估可用流动性的最佳用途,包括资本支出、持续的股票回购和收购等用途。我们认为,尽管无法保证,但可用现金、短期投资、有价证券、运营提供的现金和可用的借贷机制将在至少一年的时间内为企业的现金需求提供足够的支持。
资产负债表外安排
我们不使用任何特殊目的实体或其他资产负债表外的安排。
关键会计估计
合并财务报表附注附注2更全面地描述了我们的会计政策。正如附注2所披露的那样,按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层对影响合并财务报表和附注中报告的金额的未来事件作出估计和假设。无法绝对肯定地确定未来的事件及其影响。因此,估算值的确定需要作出判断。实际业绩将不可避免地与这些估计有所不同,这种差异可能对合并财务报表产生重大影响。管理层认为,以下政策对于理解编制合并财务报表所固有的重要会计估计以及可能影响我们的经营业绩、财务状况和现金流的不确定性是最关键的。
销售退货、销售补贴和可疑账目
我们记录销售回报、销售补贴和折扣、合作广告以及我们认为最终无法收回的应收账款余额的储备金和备抵金(“储备金”)。储备金基于特定客户情况、历史经验、对客户应收账款当前账龄状况的审查以及当前和预期的经济状况等因素。可疑账户准备金包括为已确定可能无法收回的账户设立的专项准备金,以及根据历史趋势确定的额外账户余额准备金。我们评估储量和估算过程,并在适当时进行调整。除了 COVID-19 疫情期间发生的前所未有的注销外,我们对储备金的历史注销也符合我们的预期。如果实际回报、折扣和
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坏账活动与最初的估计有所不同。这些变化可能会影响我们的经营业绩、财务状况和现金流。
养老金计划会计
我们的养老金支出(福利)和相应的债务是在精算基础上确定的,需要一定的精算假设。我们认为,这些假设中最关键的两个是贴现率和计划资产的预期回报率。我们每年在衡量日期(12月31日)评估精算假设,并根据市场利率和历史资产表现等因素进行修改。这些假设的变化可能导致不同的支出和负债金额,未来的实际经验可能与这些假设有所不同。
折扣率— 随着贴现率的降低,养老金支出和预计的福利负债都会增加。有关用于确定截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度养老金支出的折扣率,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的计划的资金状况,请参阅合并财务报表附注的附注13。我们使用即期利率方法来确定养老金支出的服务和利息成本部分。在即期利率方法下,通过将收益率曲线上的特定即期利率应用于相关的预计现金流来计算服务和利息成本,以更好地估计未来的服务和利息成本。贴现率下降0.5%将对年度养老金支出产生名义影响,并将使预计的福利债务增加约290万美元。
预期回报率— 随着养老金计划资产预期回报率的降低,养老金支出增加。在估算计划资产的预期回报时,我们会考虑计划资产的历史回报率和资产回报的未来预期。我们使用2022年和2021年的计划资产预期回报率分别为6.75%和7.00%。该利率基于我们公司的长期投资政策,即股票证券:20%-80%;固定收益证券:20%-80%;其他,主要是现金:0%-20%。计划资产的预期回报率下降0.5%将使每年的养老金支出增加约17.2万美元。
我们的无准备金福利债务为1,610万美元截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为2830万美元。
最近的会计公告
参见合并财务报表附注的附注2。
第 7A 项关于市场风险的定量和定性披露
不适用
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项目8 财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| 页面 |
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管理层关于财务报告内部控制的报告 | 16 |
独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID | 17 |
合并收益表 | 19 |
综合收益综合报表 | 20 |
合并资产负债表 | 21 |
合并权益表 | 22 |
合并现金流量表 | 23 |
合并财务报表附注 | 24 |
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管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对公司财务报告的有效内部控制。公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的标准 内部控制 — 综合框架 (2013)。根据评估,公司管理层得出结论,截至2022年12月31日,根据这些标准,公司对财务报告的内部控制是有效的。
公司的内部控制系统旨在就已公布财务报表的编制和公允列报向公司管理层和董事会提供合理的保证。所有内部控制系统,无论设计多么完善,都有固有的局限性。因此,即使那些被确定为有效的系统也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
如以下报告所述,该公司的独立注册会计师事务所审计了截至2022年12月31日的公司合并财务报表和财务报告内部控制的有效性。
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独立注册会计师事务所的报告
致Weyco Group, Inc.的股东、审计委员会和董事会
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Weyco Group, Inc.(“公司”)合并资产负债表、截至该日止年度的相关收益、综合收益、权益和现金流合并报表以及相关附注(统称为 “合并财务报表”)。我们还根据Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的内部控制——综合框架:(2013)中规定的标准,审计了截至2022年12月31日公司对财务报告的内部控制。
我们认为,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流。我们还认为,根据COSO发布的内部控制——综合框架:(2013)中规定的标准,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,这些报告包含在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见,并就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确信合并财务报表是否存在重大错报,无论是错误还是欺诈所致,以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
17
目录
关键审计事项
关键审计事项是本期财务报表审计中产生的事项,这些事项已告知或需要传达给审计委员会,并且:(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。我们确定不存在任何关键审计问题。
/s/
自2015年以来,我们一直担任公司的审计师。
2023年3月13日
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目录
合并收益表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
| 2022 |
| 2021 | |||
(以千计,每股金额除外) | ||||||
净销售额 | $ | | $ | | ||
销售成本 |
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总收入 |
| |
| | ||
销售和管理费用 |
| |
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运营收益 |
| |
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利息收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( | ||
其他(支出)收入,净额 |
| ( |
| | ||
所得税准备金前的收益 |
| |
| | ||
所得税准备金 |
| |
| | ||
净收益 | $ | | $ | | ||
每股基本收益 | $ | | $ | | ||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | |
合并财务报表的附注是这些财务报表的组成部分。
19
目录
综合收益合并报表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
净收益 | $ | | $ | | ||
扣除税款的其他综合收入: |
|
|
|
| ||
外币折算调整 |
| ( |
| ( | ||
养老金负债调整 |
| |
| | ||
其他综合收入 |
| |
| | ||
综合收入 | $ | | $ | |
合并财务报表的附注是这些财务报表的组成部分。
20
目录
合并资产负债表
2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日
| 2022 |
| 2021 | |||
(以千计,面值和股票数据除外) | ||||||
资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
按公允价值计算的投资 | | | ||||
按摊余成本计算的有价证券 |
| |
| | ||
应收账款,减去美元备抵金 | | | ||||
应收所得税 | | | ||||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
按摊余成本计算的有价证券 |
| |
| | ||
递延所得税优惠 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备,净额 |
| |
| | ||
经营租赁使用权资产 | | | ||||
善意 |
| |
| | ||
商标 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益: |
| |||||
短期借款 | $ | | $ | — | ||
应付账款 | | | ||||
应付股息 | | — | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
应计负债: |
|
| ||||
应计薪酬和员工福利 | | | ||||
销售和广告补贴 | | | ||||
所得税以外的税收 | | | ||||
其他 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延所得税负债 |
| |
| | ||
长期养老金负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和或有开支(注16) | ||||||
普通股, $ | | | ||||
超过面值的资本 | | | ||||
再投资收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
合并财务报表的附注是这些财务报表的组成部分。
21
目录
合并权益表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
(以千计,每股金额除外)
| 常见 |
| 过剩资本 |
| 再投资 |
| 累积其他 | |||||
股票 | 面值的 | 收益 | 综合损失 | |||||||||
余额,2020 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
养老金负债调整(扣除税款) |
| |
| |
| |
| | ||||
申报的现金分红 ($) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
根据股权激励计划发行的普通股,扣除预扣的员工税和行使价的股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
发行限制性股票 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
基于股份的薪酬支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
购买并退回的股票 | ( | | ( | | ||||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
净收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
养老金负债调整(扣除税款) |
| |
| |
| |
| | ||||
申报的现金分红 ($) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
根据股权激励计划发行的普通股,扣除预扣的员工税和行使价的股份 | | | | | ||||||||
发行限制性股票 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
基于股份的薪酬支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
购买并退回的股票 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
合并财务报表的附注是这些财务报表的组成部分。
22
目录
合并现金流量表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收益 | $ | | $ | | ||
为将净收益与经营活动提供的净现金(用于)进行对账而进行的调整- |
|
| ||||
折旧 |
| |
| | ||
摊销 |
| |
| | ||
坏账支出 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
外币交易净亏损(收益) |
| |
| ( | ||
基于股份的薪酬支出 |
| |
| | ||
养老金结算费 | | | ||||
养老金支出(福利) |
| |
| ( | ||
长期资产的减值 | | | ||||
商标减值 | | | ||||
处置固定资产的损失 | | | ||||
衡量或有对价的公允价值所得收益 | ( | | ||||
增加人寿保险的现金退保价值 |
| ( |
| ( | ||
扣除收购影响后的运营资产和负债的变化 |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| | ||
应付账款 |
| ( |
| | ||
应计负债和其他 |
| ( |
| ( | ||
应计所得税 |
| ( |
| | ||
经营活动提供的(用于)的净现金 |
| ( |
| | ||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
收购业务 | | ( | ||||
有价证券到期的收益 |
| |
| | ||
购买投资证券 |
| |
| ( | ||
出售投资证券的收益 | | | ||||
已支付的人寿保险费 |
| |
| ( | ||
购置不动产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | ||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
| |
| ( | ||
来自融资活动的现金流量: |
|
| ||||
支付的现金分红 |
| ( |
| ( | ||
购买并退回的股票 |
| ( |
| ( | ||
行使股票期权的净收益 |
| |
| | ||
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 |
| ( | | |||
银行借款的收益 |
| |
| | ||
银行借款的还款 | ( | | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
| |
| ( | ||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物的净减少 | $ | ( | $ | ( | ||
年初的现金和现金等价物 |
| | | |||
年底的现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息: |
|
| ||||
已缴的所得税,扣除退款 | $ | | $ | | ||
支付的利息 | $ | | $ | |
合并财务报表的附注是这些财务报表的组成部分。
23
目录
合并财务报表附注
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
1。操作性质
Weyco Group, Inc.(“我们”、“我们” 和 “公司”)设计和销售优质和创新的鞋类,主要为男士,也为女士和儿童设计,其知名品牌包括:Florsheim、Nunn Bush、Stacy Adams、BOGS、Rafters和Forsake。库存是从第三方海外制造商那里购买的。大多数国外采购都以美元计价。我们有
2。重要会计政策摘要
整合原则-合并财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,包括在扣除公司间账户和交易后的所有控股子公司。
估算值的使用-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表编制之日和报告所述期间所报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有资产和负债的披露。具体与库存储备、递延所得税资产的可变现性、商誉和商标相关的实际业绩可能与这些估计存在重大差异,这将影响合并财务报表和附注中报告的金额和披露。
现金和现金等价物-我们将购买之日到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。在 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,我们的现金和现金等价物包括对美国国库券、货币市场账户和/或多家银行的现金存款的投资。虽然我们的现金余额定期超过保险金额,但我们没有因存款超过保险金额而遭受任何损失。
投资-2022 年 12 月 31 日,我们持有高流动性的应税债券基金的投资。我们将这些投资归类为交易证券,并按公允价值报告。我们还投资有价证券。根据会计准则编纂(“ASC”)320,我们所有的有价证券都被归类为持有至到期证券,并按摊销成本报告, 投资—债务和股权证券,因为我们有意图和能力将所有投资持有至到期。参见注释 5。
应收账款 — 贸易应收账款源于以无抵押贸易信贷条件出售产品。我们每季度审查所有有逾期余额的重要账户,以及其他未清贸易应收账款的可收性,以备注销之用。我们的政策是,当应收账款被认为无法收回时,将应收账款从备抵账户中注销。可疑账款备抵反映了我们对应收账款余额中可能损失的最佳估计。我们根据已知的问题账户、历史经验和目前可用的其他证据确定津贴。
库存-大多数库存是在后进先出(“LIFO”)的基础上确定的。LIFO 库存按成本或市场中的较低者估值。所有其他库存均按先入先出原则(“FIFO”)确定,并按成本或可变现净值的较低者进行估值。库存成本包括从第三方制造商购买的鞋子的成本,以及相关的运费和关税成本。我们通常在发货时获取产品标题。参见注释 6。
不动产、厂房和设备及折旧-不动产、厂房和设备按成本列报。厂房和设备在估计的使用寿命内主要使用直线法进行折旧, 具体如下:建筑物和装修,
24
目录
长期资产减值-每当出现触发事件或指标表明账面价值可能无法完全收回时,定期对不动产、厂房、设备和经营租赁使用权资产以及其他长期资产进行减值评估。资产的可回收性是通过将资产的账面金额与其相关的估计未贴现未来现金流进行比较来衡量的。如果预期的未贴现现金流之和小于相关资产的账面价值,则根据资产公允价值和账面价值之间的差额确认亏损。2022 年,我们的长期资产没有减值损失。2021 年,我们记录了一美元
租赁 - 我们在全球范围内租赁零售鞋店以及多家办公和配送设施。我们在合同开始时确定安排是租约还是包含租约。我们所有的租赁都被归类为经营租赁,包含在合并资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债中。我们没有融资租约。
对于超过12个月的租约,ROU资产和租赁负债根据租赁期限内未来最低租赁付款的现值进行确认。最低租赁还款额仅包括协议中的固定租赁部分,以及任何依赖于指数的可变利率付款,该指数最初使用租赁开始时的指数来衡量。租赁条款可能包括续订选项,前提是我们可以合理确定我们会行使该选择权。
由于我们的租赁通常不提供隐含利率,因此我们使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。增量借款利率是一种假设利率,其基础是我们对我们可以以抵押方式在类似期限内向第三方贷款机构借多少款的理解,其金额近似于我们未来的租赁还款的价值。我们使用了投资组合方法,对所有租赁都采用了单一的贴现率。
经营租赁成本在租赁期内按直线法确认,并包含在销售和管理费用中。不依赖于费率或指数的可变租赁付款、与非租赁部分相关的付款以及短期租金(期限少于12个月的租赁)在发生时记为费用。参见注释 8。
善意-商誉是指通过业务收购获得的可识别净资产的收购价格超过公允价值的部分。商誉不摊销,但如果存在减值指标,则每年进行减值审查,并在两次年度测试之间进行减值审查。我们的商誉主要来自2011年对BOGS和Rafters品牌的收购,在较小程度上来自于2021年对Forsake品牌的收购。参见注释 9。
无形资产(不包括商誉)-其他无形资产包括客户关系和商标。客户关系按其估计的使用寿命进行摊销。商标不进行摊销,但每年都会进行减值审查,当事件发生或情况变化表明账面价值可能无法收回时,在年度测试之间进行减值审查。在 2022 年,我们记录了一美元
人寿保险 — 人寿保险单按截至资产负债表日保险合同下可能实现的金额入账。这些资产包含在合并资产负债表的其他资产中。参见注释 10。
所得税-递延所得税是根据资产和负债基础差异产生的临时差异提供的,用于所得税和财务报告目的。递延所得税资产和负债是使用已颁布的现行所得税税率来衡量的。影响递延所得税资产和负债的税率变化在颁布之日记入收入。我们将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款分别记录在利息支出和所得税准备金中。参见注释 15。
收入确认— 我们的收入合同代表向客户销售产品的单一履约义务。销售额是在将产品控制权移交给客户时记录的,其金额反映了我们期望为换取产品而获得的对价。批发收入通常在产品发货时确认,也就是当客户获得对承诺货物的控制权时。控制向买家转移产品之后发生的运输和装卸活动被视为配送活动,而不是单独的履约义务。零售收入主要来自通过我们的网站和零售点向客户销售鞋类。对于通过我们网站进行的销售,收入在发货给客户时确认。对于店内销售,我们在销售点确认收入。从网站或零售销售中收取的销售税不包括在我们报告的净销售额中。来自第三方许可协议的收入在赚取的期限内确认。许可收入为 $
所有收入均在扣除预计的退货和折扣准备金后入账;这些收入抵消额是在销售时累积的。我们对退货和折扣补贴的估算基于特定客户情况、历史经验以及当前和预期的经济状况等因素。我们评估储量和估算过程,并在适当时进行调整。
25
目录
通常,在销售后 90 天内收到买家的付款。我们与客户的合同没有重要的融资内容或重要的预付款条款,也没有非现金对价。我们没有未开票的收入,也没有合同资产和负债。
运费和手续费-我们将向买家收取的运费和手续费归类为销售费。公司产生的运费和手续费包含在合并收益表中的销售和管理费用中。参见”销售和管理费用” 下面。
销售成本-我们的销售成本包括产品成本以及入境运费和关税成本。
销售和管理费用-销售和管理费用主要包括工资和佣金、广告成本、员工福利成本、分销成本(例如,收货、检查、仓储、运输和手续费)、租金和折旧。合并分销成本为 $
广告费用-广告费用在发生时记作支出。广告总费用为 $
外币翻译-我们根据ASC 830对货币折算进行核算, 外币问题。我们的非美国子公司的当地货币是功能货币,在这种功能货币下,资产负债表账户按财年末的有效汇率折算成美元,收入和支出账户按当年有效的加权平均汇率折算。这一过程产生的折算调整被确认为累计其他综合损失的单独组成部分,后者是权益的一部分。
外币交易- 外币交易的损益包含在合并收益表的其他(支出)净收入中。外汇交易净收益和亏损对我们2022年和2021年的财务报表并不重要。
金融工具 —我们的全资子公司Florsheim Australia有未偿还的外汇合约,可以买入美元
外汇合约的已实现损益与库存的购买和销售有关,因此包含在我们的净销售额或销售成本中。在2022年和2021年,外汇合约的已实现损益对我们的财务报表并不重要。
每股收益-每股基本收益不包括限制性股票和普通股购买期权的任何摊薄效应。摊薄后的每股收益包括限制性股票和普通股购买期权的任何摊薄效应。参见注释 18。
综合收入 — 综合收益包括净收益和累计其他综合亏损的变化。综合收益在综合收益合并报表中报告。有关累计其他综合亏损变化的更多细节,请参阅附注14。
基于股份的薪酬- 截至2022年12月31日,我们有两项基于股份的员工薪酬计划,附注20对此进行了更全面的描述。我们根据ASC 718的识别和测量原则对这些计划进行核算, 补偿 — 股票补偿。我们的政策是使用Black-Scholes期权定价模型估算授予之日授予的每项期权奖励的公允市场价值。我们根据授予日我们公司股票价格的公允市场价值估算每项限制性股票奖励的公允价值。期权和限制性股票由此产生的补偿成本在相应奖励的归属期内按直线摊销。
信用风险的集中度–
新的会计公告
最近采用
2016年6月,财务会计准则委员会发布了2016-13年度会计准则更新(“ASU”), 金融工具—信用损失:金融工具信用损失的衡量。该ASU修改了某些金融预期信用损失的衡量标准
26
目录
工具,基于历史经验、当前状况和合理预测,适用于以摊余成本计量的金融资产,包括贷款、持有至到期的债务证券、租赁净投资和贸易应收账款以及某些资产负债表外信用敞口,例如贷款承诺。该指导方针必须采用修改后的追溯过渡方法,通过对采用期内的再投资收益进行累积效应调整。我们在2023年第一季度采用了该标准。该标准的采用并未对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。
2021 年 1 月 1 日,我们采用了 ASU 2019-12 简化所得税会计。该指南删除了与期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及外部基础差异的递延所得税负债的确认有关的某些例外情况。该指南还阐明和简化了 ASC 740 的其他领域。该亚利桑那州立大学的采用并未对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
3。收购
2021 年 6 月 7 日,我们以 “Forsake” 品牌收购了户外鞋类分销商 Forsake, Inc.(“Forsake”)的几乎所有运营资产和某些负债。收购的主要资产是库存品、应收账款和知识产权,包括Forsake品牌名称。总购买价格约为 $
分配给收购资产和承担的负债的公允价值为:
| (千美元) | ||
应收账款,净额 | $ | | |
库存 |
| | |
预付费用和其他流动资产 |
| | |
不动产、厂房和设备,净额 |
| | |
善意 |
| | |
商标 |
| | |
应计负债 |
| ( | |
$ | |
我们记录了 $
随附的合并财务报表包括Forsake自收购之日起至2022年12月31日的业绩。在截至2022年12月31日的年度中,Forsake的净销售总额约为美元
4。金融工具的公允价值
ASC 820, 公允价值计量和披露,将公允价值定义为在计量日市场参与者之间通过有序交易出售资产而获得的或为转移负债而支付的价格。ASC 820还根据用于制定公允价值衡量标准的数据来源和假设,为公允价值衡量建立了以下三级层次结构:
● | 第 1 级-活跃市场上可公开获取的相同资产或负债的未经调整的报价市场价格。 |
● | 第二级——活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价,以及资产或负债可以直接或间接观察到的投入(报价除外)。 |
● | 第 3 级-反映我们假设的不可观察的输入,与其他市场参与者做出的合理可用的假设一致。 |
27
目录
由于这些工具的短期性质,除有价证券和外汇合约外,所有短期金融工具的账面金额均接近公允价值。有价证券按摊余成本入账。有价证券的公允价值披露是ASC 820定义的二级估值,包括不活跃的市场中相同或相似资产的报价。参见注释 5。外汇合约按公允价值计值。外汇合约的公允价值衡量标准基于可观察的现货和远期汇率市场交易,因此代表ASC 820定义的二级估值。
5。投资
按公允价值计算的投资
在 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,我们有 $
按摊余成本计算的有价证券
我们还投资有价证券。我们的有价证券被归类为持有至到期证券,根据ASC 320按摊销成本申报, 投资—债务和股权证券,因为我们有意图和能力将所有投资持有至到期。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日我们的有价证券的摊销成本和估计市值的摘要。提供的估计市场价值是ASC 820定义的2级估值。
2022 | 2021 | |||||||||||
| 摊销 |
| 市场 |
| 摊销 |
| 市场 | |||||
| 成本 |
| 价值 |
| 成本 |
| 价值 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
有价证券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
当前 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
到期时间为一至五年 |
| |
| |
| |
| | ||||
到期时间为六到十年 |
| |
| |
| |
| | ||||
应在十一年至二十年内到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日有价证券的未实现收益和亏损如下:
2022 | 2021 | |||||||||||
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 未实现 | |||||
| 收益 |
| 损失 |
| 收益 |
| 损失 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
有价证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — |
在每个报告日,我们都会审查我们的投资,以确定公允价值低于摊销成本基础的下降是否不是暂时的。为了确定价值下降是否不是暂时的,我们会考虑所有可用的证据,包括我们的整体财务状况、公允价值下降的严重程度和持续时间,以及我们在合理的时间内持有投资的意图和能力,足以实现任何预期的复苏。如果价值下降被视为非暂时性的,则我们将账面价值减少到估计的公允价值。我们审查了截至2022年12月31日和2021年12月31日的投资组合,并确定除了暂时的市值减值外,不存在其他任何减值。
6。库存
截至2022年12月31日和2021年12月31日,库存包括:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
成品鞋 | $ | | $ | | ||
LIFO 储备金 |
| ( |
| ( | ||
库存总额 | $ | | $ | |
28
目录
成品鞋包括在途库存 $
2022年,与2022财年的购买成本相比,没有清算前几年的LIFO库存数量,其成本较低。2021年,与2021财年的购买成本相比,以较低的成本清算了LIFO库存数量;清算的影响使销售成本降低了美元
7。不动产、厂房和设备,净额
截至2022年12月31日和2021年12月31日,不动产、厂房和设备包括:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
土地和土地改善 | $ | | $ | | ||
建筑物和装修 |
| |
| | ||
机械和设备 |
| |
| | ||
零售固定装置和租赁产权的改进 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
不动产、厂房和设备 |
| |
| | ||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
不动产、厂房和设备,净额 | $ | | $ | |
8。租赁
我们在全球范围内租赁零售鞋店以及多家办公和配送设施。这些租赁的原始租赁期在2023年至2029年之间到期。许多租约包括一个或多个续订选项。除非在租赁开始时认为续订是合理的,否则我们在确定租赁期限时不假设续订。我们的租赁协议不包含任何实质剩余价值担保或重大限制性契约。
我们的运营租赁成本的组成部分如下:
| 截至12月31日的十二个月 | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
(千美元) | ||||||
运营租赁成本 |
| $ | | $ | | |
可变租赁成本 (1) | | | ||||
租赁费用总额 |
| $ | | $ | |
(1) | 可变租赁成本主要包括基于超过指定金额的销售额的租金百分比。 |
上表中未包括的短期租赁成本对我们的财务报表并不重要。
以下是截至2022年12月31日的经营租赁负债到期日表:
|
| 经营租赁 | |
(千美元) | |||
2023 |
| $ | |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
2027 | | ||
此后 |
|
| |
租赁付款总额 |
|
| |
减去估算的利息 |
|
| ( |
租赁负债的现值 |
| $ | |
29
目录
合并资产负债表中的经营租赁负债分类如下:
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
2022 |
| 2021 | ||||
(千美元) | ||||||
经营租赁负债——当前 | $ | | $ | | ||
经营租赁负债——非流动 | | | ||||
总计 |
| $ | | $ | |
我们使用加权平均贴现率确定了租赁负债的现值
与我们的经营租赁相关的补充现金流信息如下:
| 截至12月31日的十二个月 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金 |
| $ | | $ | | |
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产(非现金) | $ | | $ | |
9。无形资产
我们在合并资产负债表中记录的无限期无形资产如下:
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
2022 | 2021 | |||||
| (千美元) | |||||
无限期存在的无形资产: | ||||||
善意 | $ | | $ | | ||
商标 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
自12月31日起,我们每年对商誉进行减值评估,当发生事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们会更频繁地进行商誉减值评估。在 2022 年和 2021 年,我们完成了一项定性评估,发现没有减值指标。因此,我们在2022年或2021年没有记录任何申报单位的商誉减值费用。
2022 年,我们记下了 Forsake 或有对价负债(见附注 12)。我们确定,此次减记的情况构成了触发事件,因此在2022年第三和第四季度对Forsake商标进行了减值评估。减值评估表明,Forsake商标的账面价值超过了其公允价值,这主要是由于Forsake的销售预测有所下降。因此,我们从Forsake商标的原始价值中减去了其账面价值 $
我们的可摊销无形资产包含在合并资产负债表的其他资产中,包括以下内容:
|
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
加权 | 格罗斯 | 格罗斯 | |||||||||||||||||||
平均值 | 携带 | 累积的 | 携带 | 累积的 | |||||||||||||||||
| 寿命(年) |
| 金额 |
| 摊销 |
| 网 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 网 | ||||||||
(千美元) | (千美元) | ||||||||||||||||||||
可摊销的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
客户关系 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
可摊销无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
与无形资产相关的摊销费用为美元
30
目录
10。其他资产
截至2022年12月31日和2021年12月31日,其他资产包括以下金额:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
人寿保险的现金退保价值 | $ | | $ | | ||
可摊销无形资产,净额(见附注9) |
| |
| | ||
投资房地产 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
其他资产总额 | $ | | $ | |
我们有五份针对现任和前任高管的人寿保险单。被保险高管去世后,我们将获得的大致补助金为 $
2013 年 5 月 1 日,我们购买了
11。短期借款
2022 年 9 月 28 日,我们修改了我们的信贷额度协议。修正案(“经修订的信贷协议”)将我们的信贷额度的到期日延长至
12。或有考虑
正如附注3所披露的那样,Forsake的收购价格中有一个盈利部分,其中将在一段时间内每年向Forsake的前所有者支付或有款项
我们每季度重新衡量了或有对价,并在2022年第三季度得出结论,第一个盈利期的毛利率门槛未达到。我们还下调了该品牌在2022年第四季度的销售预期。或有对价重估的净收益约为美元
13。员工退休计划
我们有一个固定福利养老金计划,该计划已于2016年12月31日冻结。自该日以后,该计划没有累积任何津贴。我们还为主要高管制定了无准备金的补充养老金计划。退休金是根据雇员的计入服务年限和平均收入或规定的服务年限提供的。正常退休年龄为65岁,有提前退休的规定。该计划还规定了伤残和死亡抚恤金。
我们的固定福利养老金计划的融资政策是向该计划缴款,以便所有员工在退休时都能获得全额福利。计划资产按公允价值列报,主要由股票证券和固定收益证券组成,主要是美国政府和公司债务。
31
目录
我们关注 ASC 715, 补偿—退休金,它要求雇主在其财务状况表中将固定福利养老金和其他退休后福利计划的资金状况确认为资产或负债,并在发生变化的当年将资金状况的变化确认为综合收入的一部分。此外,ASC 715要求雇主衡量截至年终财务状况报表发布之日其计划的资金状况。ASC 715还要求进一步披露累计其他综合亏损中包含的金额。
按资产类别划分,我们的养老金计划截至2022年12月31日和2021年12月31日的加权平均资产配置如下:
截至12月31日的计划资产 |
| ||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
资产类别: |
|
|
|
| |
股票证券 |
| | % | | % |
固定收益证券 |
| | % | | % |
其他 |
| | % | | % |
总计 |
| | % | | % |
我们有一个由首席执行官、首席运营官和首席财务官组成的退休计划委员会,负责管理所有福利计划和相关信托的运营和管理。该委员会制定了养老金计划资产的投资政策,为上述上市资产类别设定了目标资产配置区间如下:股票证券:
为了制定预期的长期资产回报率假设,我们考虑了每种资产类别的历史回报率和未来回报预期,以及养老金投资组合的目标资产配置。这导致选择了
以下贴现率用于确定截至2022年12月31日和2021年12月31日养老金计划的资金状况:
固定福利养老金计划 | 补充养老金计划 |
| |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||
用于确定资金状况的折扣率 |
| | % | | % | | % | | % |
32
目录
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度固定福利养老金计划和无准备金补充养老金计划的福利义务和计划资产变化的对账:
固定福利养老金计划 | 补充养老金计划 | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
预计福利负债的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
预计福利债务,年初 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务成本 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划结算 | — | — | ( | — | ||||||||
精算收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
预计福利债务,年底 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
计划资产的变化 |
|
|
|
|
|
| ||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
计划资产的实际回报率 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
行政开支 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
捐款 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
计划结算 | — | — | ( | — | ||||||||
已支付的福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
计划资产的公允价值,年底 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
计划的资金状况 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
合并资产负债表中确认的金额包括: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
应计负债-其他 | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||
长期养老金负债 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
确认的净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
累计其他综合损失中确认的金额包括: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
扣除所得税优惠后的累计亏损 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
扣除所得税优惠后的先前服务成本 $ |
| — |
| — |
| |
| | ||||
确认的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
如上所述,养老金计划下的应计福利已冻结,自2016年12月31日起生效。因此,如上表所示,截至2022年12月31日和2021年12月31日,固定福利养老金计划和补充养老金计划的累计福利义务等于相应计划的预计福利义务。
2022年计划预计福利负债的减少主要是由于贴现率的提高。补充养恤金计划的预计养恤金负债也受到该年度一次性养恤金支付所产生的部分计划结算的影响,如下所述。
2022 年 12 月,根据补充养老金计划的条款,我们一次性支付了 $ 的补助金
在确定截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的养老金支出时使用的假设是:
固定福利养老金计划 |
| 补充养老金计划 |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
预计福利债务的贴现率 |
| | % | | % | | % | | % |
用于确定利息成本的贴现率 |
| | % | | % | | % | | % |
计划资产的长期回报率 |
| | % | | % | — |
| — |
33
目录
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,养老金支出(福利)的组成部分为:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
服务成本 | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
计划资产的预期回报率 |
| ( |
| ( | ||
养老金结算费 | | — | ||||
净摊销和延期 |
| |
| | ||
养老金支出(福利) | $ | | $ | ( |
除服务成本部分外,养老金支出(福利)的组成部分包含在合并收益表中的 “其他(支出)净收入” 中。2022 年支出的增加主要是由于养老金结算费用为 $
我们的意图是满足最低资金要求并至少保持
截至2022年12月31日,这些计划的预计福利支付额估计如下:
| 固定福利 |
| 补充 | |||
养老金计划 | 养老金计划 | |||||
(千美元) | ||||||
2023 | $ | | $ | | ||
2024 | $ | | $ | | ||
2025 | $ | | $ | | ||
2026 | $ | | $ | | ||
2027 | $ | | $ | | ||
2028 - 2032 | $ | | $ | |
下表按公允价值层次结构中的资产类别汇总了截至2022年12月31日的养老金计划资产的公允价值(有关更多级别的信息,请参阅附注4):
2022年12月31日 | ||||||||||||
报价 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||
在活跃的市场中 | 可观测的输入 | 不可观察的输入 | ||||||||||
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
普通股 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
优先股 |
| |
| |
| |
| | ||||
交易所交易基金 |
| |
| — |
| |
| | ||||
公司义务 |
| — |
| |
| |
| | ||||
州和市政义务 |
| — |
| |
| |
| | ||||
集合固定收益基金 |
| |
| — |
| |
| | ||||
美国政府证券 |
| — |
| |
| |
| | ||||
现金和现金等价物 |
| |
| — |
| |
| | ||||
小计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他资产 (1) |
|
|
|
|
| | ||||||
总计 |
|
|
|
| $ | |
(1)此类别代表未平仓的信托应收账款。
34
目录
下表按公允价值层次结构中的资产类别汇总了截至2021年12月31日的养老金计划资产的公允价值(有关更多级别的信息,请参阅附注4):
2021年12月31日 | ||||||||||||
报价 | 意义重大 | 意义重大 | ||||||||||
在活跃的市场中 | 可观测的输入 | 不可观察的输入 | ||||||||||
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
普通股 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
优先股 |
| |
| |
| |
| | ||||
交易所交易基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司义务 |
| |
| |
| |
| | ||||
州和市政义务 |
| |
| |
| |
| | ||||
集合固定收益基金 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国政府证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
现金和现金等价物 |
| |
| |
| |
| | ||||
小计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他资产 (1) |
|
|
|
|
| | ||||||
总计 |
|
|
|
| $ | |
(1)此类别代表未平仓的信托应收账款。
我们还制定了涵盖几乎所有员工的固定缴款计划。我们贡献了 $
14。综合收入
合并资产负债表中记录的累计其他综合亏损的组成部分如下:
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
2022 | 2021 | |||||
(千美元) | ||||||
外币折算调整 | $ | ( | $ | ( | ||
养老金负债,扣除税款 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合亏损总额 | $ | ( | $ | ( |
下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中累计其他综合亏损的变化(千美元):
| 外币 |
|
| ||||||
翻译 | 固定福利 | ||||||||
| 调整 |
| 养老金项目 |
| 总计 | ||||
余额,2020 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | ( | | | ||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | — | | | ||||||
本期其他综合(亏损)净收益 | ( | | | ||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | ( | | | ||||||
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | — | | | ||||||
本期其他综合(亏损)净收益 | ( | | | ||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
35
目录
下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度中累计其他综合亏损的重新分类调整(千美元):
从累计金额中重新归类 | ||||||||
本年度其他综合亏损 | 受影响的行项目 | |||||||
已于 12 月 31 日结束, | 声明在哪里 net | |||||||
| 2022 | 2021 |
| 收入已列出 | ||||
固定福利养老金项目的摊销 |
|
|
|
| ||||
先前的服务成本 | $ | | (1) | $ | ( | (1) | 其他(支出)收入,净额 | |
精算损失 | | (1) |
| | (1) | 其他(支出)收入,净额 | ||
税前总计 | |
| |
|
| |||
税收优惠 | ( |
| ( |
|
| |||
扣除税款 | $ | | $ | |
|
|
(1) | 这些金额包含在养老金支出(福利)的计算中。有关其他详细信息,请参阅注释 13。 |
15。所得税
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的所得税准备金包括以下部分:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
当前: |
|
|
|
| ||
联邦 | $ | | $ | | ||
州 |
| |
| | ||
国外 |
| |
| | ||
总计 |
| |
| | ||
已推迟 |
| |
| | ||
拨备总额 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,美国联邦法定所得税税率和我们的有效税率之间的差异如下:
| 2022 |
| 2021 |
| |
美国联邦法定所得税税率 |
| | % | | % |
州所得税,扣除联邦税收优惠 |
| |
| | |
国外所得税税率差异 |
| |
| | |
其他 |
| |
| ( | |
有效税率 |
| | % | | % |
税前收益的外国部分为 $
36
目录
截至2022年12月31日和2021年12月31日,递延所得税的组成部分如下:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
递延所得税资产: |
|
|
|
| ||
应收账款准备金 | $ | | $ | | ||
养老金责任 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
公司间贷款的外币损失 |
| |
| | ||
| |
| | |||
递延所得税负债: |
|
| ||||
库存和相关储备 |
| ( |
| ( | ||
人寿保险的现金价值 |
| ( |
| ( | ||
不动产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | ||
无形资产 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
经营租赁使用权资产 | ( | ( | ||||
| ( |
| ( | |||
递延所得税负债净额 | $ | ( | $ | ( |
合并资产负债表中的递延所得税净负债分类如下:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
非当期递延所得税优惠 | $ | | $ | | ||
非当期递延所得税负债 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税负债净额 | $ | ( | $ | ( |
不确定的税收状况
我们根据ASC 740考虑了我们不确定的税收状况, 所得税 (“ASC 740”). ASC 740规定,只有根据该立场的技术优点,该状况很有可能在审计中得到维持,才能在我们的合并财务报表中确认不确定税收状况所产生的税收影响。
下表汇总了与我们未确认的税收优惠相关的活动:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
截至1月1日,未确认的税收优惠余额 | $ | | $ | | ||
与本年度税收状况相关的增长 |
| |
| | ||
税收状况结算导致的减少 |
| |
| ( | ||
由于诉讼时效失效而减少 |
| ( |
| ( | ||
截至12月31日未确认的税收优惠余额, | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日未确认的税收优惠包括美元
我们提交美国联邦所得税申报表、各种美国州所得税申报表和几份国外申报表。总的来说,2019年至2021年的纳税年度仍有待这些税务机关的审查。
16。承诺
2022 年 12 月 31 日,我们承诺购买美元
37
目录
17。股票回购计划
1998 年,我们的股票回购计划成立。自该计划启动以来,我们的董事会曾多次增加该计划下授权回购的股票数量。总的来说,
2022 年,我们购买了
18。每股收益
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算结果:
| 2022 |
| 2021 | |||
(以千计,每股金额除外) | ||||||
分子: |
|
|
|
| ||
净收益 | $ | | $ | | ||
分母: |
|
|
|
| ||
基本加权平均已发行股数 |
| |
| | ||
稀释性证券的影响: |
|
|
|
| ||
基于员工股份的奖励 |
| |
| | ||
摊薄后的加权平均已发行股数 |
| |
| | ||
每股基本收益 | $ | | $ | | ||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | |
2022 年摊薄后的加权平均已发行股票不包括基于反摊薄股票的奖励总额
未归属的限制性股票奖励在授予前为持有人提供股息权,但是,如果奖励不归属,此类权利将被没收。因此,未归属的限制性股票奖励不是参与证券,不包括在每股收益的计算中。
19。区段信息
我们有
在批发领域,鞋子通过10,000多家鞋类、百货商店和专卖店进行销售,主要在美国和加拿大。许可收入也包含在我们的批发板块中。我们与在美国销售我们的品牌服装、配饰和特种鞋类的第三方签订了许可协议,并在墨西哥和某些海外市场销售我们的鞋类。
在零售领域,
38
目录
各分部的会计政策与附注2 “重要会计政策摘要” 中描述的相同。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的分部数据汇总如下:
| 批发 |
| 零售 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
许可收入 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
净销售额 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
总资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
资本支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
许可收入 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
净销售额 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
总资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
资本支出 |
| |
| |
| |
| |
所有北美公司办公资产均包含在批发部分中。细分市场之间的交易主要包括批发和零售部门之间的销售。区间销售按库存成本加上产品的估计运送成本进行估值。细分市场间销售额已被取消,不包括在上表的净销售额中。
地理分段
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,按地理区域划分的与我们的业务相关的财务信息如下:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
净销售额 |
|
|
|
| ||
美国 | $ | | $ | | ||
加拿大 |
| |
| | ||
欧洲 |
| |
| | ||
澳大利亚 |
| |
| | ||
亚洲 |
| |
| | ||
南非 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
长期资产 |
|
|
|
| ||
美国 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
归因于地理位置的净销售额基于产生销售的资产的位置。按地理位置划分的长期资产包括不动产、厂房和设备(净值)、经营租赁ROU资产、商誉、商标、房地产投资和可摊销的无形资产。
20。基于股份的薪酬计划
截至2022年12月31日,我们有两个基于股份的薪酬计划:2014年激励计划和2017年激励计划(统称为 “计划”)。2014年激励计划不再授予奖励;但是,先前在该计划下授予的奖励将按照其条款继续发放。向高管和关键员工授予了购买普通股的期权,行使价不低于授予之日我们公司普通股的公允市场价值,我们还授予限制性股票奖励。我们发行新的普通股以满足股票期权行使以及限制性股票奖励的发行。
39
目录
股票期权和限制性股票奖励是在2022年和2021年授予的。股票期权和限制性股票奖励根据授予之日的公司收盘价按公允市场价值估值。2022 年和 2021 年授予的股票期权几乎超过了
股票期权行使可以按净股结算,因此我们预扣的股票价值等于股票期权奖励的行使价加上员工对适用所得税和其他就业税的最低法定义务。净股结算具有公司回购股票的效果,因为它们减少了本来可以发行的股票数量。在 2022 年,大约
根据ASC 718,基于股份的薪酬支出约为美元
2021 年,我们的董事会批准延长 2015 年和 2016 年授予的股票期权的到期日。2015年授予的股票期权的原始到期日为2021年8月25日,并延长了两年至2023年8月25日。2016年授予的股票期权的原始到期日为2022年8月25日,并延长了一年至2023年8月25日。我们额外记录了 $
截至 2022 年 12 月 31 日,有 $
以下加权平均假设用于确定 2022 年和 2021 年与股票期权相关的薪酬支出:
| 2022 |
| 2021 |
| |
无风险利率 |
| | % | | % |
预期股息收益率 |
| | % | | % |
预期期限 |
|
| |||
预期波动率 |
| | % | | % |
无风险利率以美国国债为基础,剩余期限等于奖励的预期期限。预期的股息收益率基于我们的预期年度股息占授予当年公司普通股市值的百分比。股票期权的预期期限是根据历史经验确定的。预期波动率基于最近一段时期的历史股价,等于该奖励的预期期限。
下表汇总了我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中的股票期权活动:
股票期权
截至12月31日的年份 | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
加权平均值 | 加权平均值 | |||||||||||
股票期权 |
| 股份 |
| 行使价格 |
| 股份 |
| 行使价格 | ||||
年初表现出色 | | $ | | | $ | | ||||||
已授予 |
| |
| |
| |
| | ||||
已锻炼 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
被没收或已过期 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
年底时表现出色 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
可在年底行使 |
| | $ | |
| | $ | | ||||
授予期权的加权平均公允市场价值 | $ | |
| $ | |
40
目录
| 剩余加权平均值 |
| |||
合同寿命(以年为单位) | 聚合内在价值 | ||||
太棒了——2022 年 12 月 31 日 |
| $ | | ||
可行使——2022年12月31日 |
| $ | |
未偿还股票期权和可行使股票期权的总内在价值被定义为2022年12月31日我们公司普通股的市值之差为2美元
非既得股票期权
|
| 加权平均值 |
| 加权平均值 | ||||
期权数量 | 行使价格 | 公允价值 | ||||||
非既得——2020 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | ||
已授予 |
| |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| |
| | ||
被没收 |
| ( |
| |
| | ||
非既得——2021 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | | ||
已授予 |
| |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| |
| | ||
被没收 |
| ( |
| |
| | ||
非既得——2022年12月31日 |
| | $ | | $ | |
下表汇总了截至2022年12月31日的未偿还和可行使股票期权的信息:
未偿期权 | 可行使期权 | |||||||||||
加权 | ||||||||||||
平均值 | ||||||||||||
的数量 | 剩余的 | 加权 | 的数量 | 加权 | ||||||||
选项 | 合同寿命 | 平均值 | 选项 | 平均值 | ||||||||
行使价范围 |
| 杰出 |
| (以年为单位) |
| 行使价格 |
| 可锻炼 |
| 行使价格 | ||
$ | | $ | | | $ | | ||||||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
| |
| $ | |
| | $ | |
下表汇总了我们在截至12月31日的年度中的股票期权活动:
| 2022 |
| 2021 | |||
(千美元) | ||||||
行使的股票期权总内在价值 | $ | | $ | | ||
股票期权行使的净收益 | $ | | $ | | ||
行使股票期权所得税优惠 | $ | | $ | | ||
既得股票期权的公允价值总额 | $ | | $ | |
41
目录
限制性股票
下表汇总了我们在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中的限制性股票奖励活动:
| 限制性股票 |
| 加权平均值 | ||
股票 | 授予日期公允价值 | ||||
非既得——2020 年 12 月 31 日 |
| | $ | | |
已发行 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被没收 | — |
| — | ||
非既得——2021 年 12 月 31 日 |
| | $ | | |
已发行 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被没收 |
| — |
| — | |
非既得——2022年12月31日 | | $ | |
截至2022年12月31日,我们预计
21。估值账户和合格账户
从资产中扣除 | |||||||||
值得怀疑 | 退货和 | ||||||||
| 账户 |
| 津贴 |
| 总计 | ||||
(千美元) | |||||||||
余额,2020 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | |||
添加-从收入中扣除的额外费用 |
| |
| |
| | |||
扣除-为设立储备金的目的而产生的费用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | |||
添加-从收入中扣除的额外费用 |
| |
| |
| | |||
扣除-为设立储备金的目的而产生的费用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | |
42
目录
项目9 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有
项目 9A 控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序,旨在确保及时记录、处理、汇总和报告公司在向美国证券交易委员会提交的文件中必须披露的信息。截至本报告所涉期末(“评估日期”),公司首席执行官兼首席财务官已经审查和评估了经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)和15d-15(e)条中定义的公司的披露控制和程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保发行人在根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给发行人的管理层,包括其主要执行官和主要财务官或履行类似职能的人员,以便及时就所需的披露做出决定。根据此类评估,这些官员得出的结论是,自评估之日起,公司的披露控制和程序可以有效地及时提请他们注意与公司有关的信息,这些信息必须包含在《交易法》规定的公司定期申报中。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本项目9A要求的管理层报告载于本10-K表年度报告第二部分第8项,标题为 “管理层关于财务报告内部控制的报告”。
独立注册会计师事务所的报告
本第9A项要求的公司独立注册会计师事务所的认证报告载于本10-K表年度报告第二部分第8项,标题为 “独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID 23)”。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度或年度中,公司对财务报告(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
项目9B 其他信息
没有
第 9C 项披露有关阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目 10 董事、执行官和公司治理
本项目所需的信息载于本10-K表年度报告的第一部分 “执行官信息”,以及公司将于2023年5月2日举行的年度股东大会的最终委托书(“2023年委托书”)中标题为 “提案一:董事选举”、“拖欠的第16(a)条报告”、“审计委员会” 和 “商业道德守则” 的部分,并且是以引用方式纳入此处。
48
目录
项目 11 高管薪酬
本项目所需的信息载于公司2023年委托书中标题为 “薪酬摘要表”、“截至2022年12月31日的未偿股权奖励”、“养老金福利”、“终止或控制权变更后的雇佣合同和潜在付款” 以及 “董事薪酬” 的部分,并以引用方式纳入此处。
项目12 某些受益所有人及管理层的担保所有权及相关
股东事务
本项目所需的信息载于公司2023年委托书中标题为 “管理层和其他人的安全所有权” 的部分,并以引用方式纳入此处。
下表提供了截至2022年12月31日公司股权薪酬计划的信息:
| (a) |
| (b) |
| (c) | ||
的数量 | 加权平均值 | 剩余证券数量 | |||||
将要发行的证券 | 的行使价 | 可在未来发行 | |||||
行使杰出成绩 | 杰出期权, | 股权薪酬计划(不包括 | |||||
计划类别 | 期权、认股权证和权利 | 认股权证和权利 | (a)栏中反映的证券) | ||||
股东批准的股权补偿计划 | 1,345,369 | $ | 25.83 | 268,525 | |||
股权薪酬计划未获得股东批准 |
| — |
| — |
| — | |
总计 |
| 1,345,369 | $ | 25.83 |
| 268,525 |
第 13 项某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需的信息载于公司2023年委托书中,标题为 “与关联人的交易” 和 “董事独立性” 的部分,并以引用方式纳入此处。
项目14 主要会计费用和服务
本项目所需的信息载于公司2023年委托书中标题为 “审计和非审计费用” 的部分,并以引用方式纳入此处。
第四部分
项目15 附录、财务报表附表
(a) | 作为本10-K表年度报告的一部分提交的文件: |
(1) | 财务报表——参见本2022年10-K表年度报告第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中包含的合并财务报表。 |
(2) | 财务报表附表 — 由于这些附表中所需的信息包含在合并财务报表附注中,因此省略了财务报表附表。 |
(b) | 展品清单。 |
49
目录
展览 |
| 描述 |
| 在此提及并入 |
| 随函提交 |
3.1 | 1961 年 8 月 29 日重述的公司章程,最后修订于 2005 年 2 月 16 日 | 截至 2004 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附录 3.1 | ||||
3.2 | 自 2021 年 3 月 9 日起修订和重述的 Weyco Group, Inc. 章程 | 2021 年 3 月 9 日提交的 8-K 表格的附录 3.1 | ||||
4.1 | 注册人证券的描述 | 截至 2019 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附录 4.1 | ||||
10.3* | 咨询协议——托马斯·弗洛斯海姆,日期为 2000 年 12 月 28 日 | 截至 2001 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附录 10.1 | ||||
10.4* | 雇佣协议(续订)——小托马斯·弗洛尔斯海姆,2023 年 1 月 1 日 | X | ||||
10.5* | 雇佣协议(续订)——约翰·弗洛斯海姆,2023 年 1 月 1 日 | X | ||||
10.6* | 超额福利计划——修订后自 2008 年 1 月 1 日起生效,进一步修订后于 2016 年 12 月 31 日生效 | 截至 2016 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附录 10.8 | ||||
10.7* | 养老金计划 — 经修订和重述,自 2006 年 1 月 1 日起生效 | 截至 2006 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附录 10.7 | ||||
10.7a* | Weyco Group, Inc. 养老金计划第二修正案,2016 年 11 月 7 日 | 截至2016年9月30日的季度10-Q表附录10.2 | ||||
10.8* | 递延薪酬计划——修订后于 2008 年 1 月 1 日生效,进一步修订后于 2016 年 12 月 31 日生效 | 截至 2016 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表附录 10.10 | ||||
10.9 | 信贷协议第二修正案,日期为2022年9月28日 | 2022 年 9 月 30 日提交的 8-K 表格附录 10.9 | ||||
10.10 | 第二份经修订和重述的循环贷款票据,日期为2022年9月28日 | 2022 年 9 月 30 日提交的 8-K 表格附录 10.10 | ||||
10.11 | 与联合银行签订的担保协议,日期为 2020 年 11 月 4 日 | 截至2020年9月30日的季度10-Q表附录10.3 | ||||
50
目录
展览 |
| 描述 |
| 在此提及并入 |
| 随函提交 |
10.14* | Weyco Group, Inc. 2014 年激励计划 | 2014 年 5 月 6 日举行的年度股东大会注册人委托书附表 14A 附录 A | ||||
10.15* | Weyco Group, Inc. 2017 年激励计划 | 2017年5月9日举行的年度股东大会注册人委托书附表14A附录A | ||||
10.15a* | Weyco Group, Inc. 2017 年激励计划的激励性股票期权协议形式 | 截至2017年9月30日的季度10-Q表附录10.21a | ||||
10.15b* | Weyco Group, Inc. 2017 年激励计划的非合格股票期权协议表格 | 截至2017年9月30日的季度10-Q表附录10.21b | ||||
10.15c* | Weyco Group, Inc. 2017 年激励计划的限制性股票协议形式 | 截至2017年9月30日的季度10-Q表附录10.21c | ||||
21 | 注册人的子公司 | X | ||||
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | X | ||||
24 | 委托书 | 签名页面 | X | |||
31.1 | 首席执行官认证 | X | ||||
31.2 | 首席财务官认证 | X | ||||
32 | 第 906 节首席执行官和首席财务官的认证 | X | ||||
101 | 以下财务信息来自Weyco Group, Inc.截至2022年12月31日的10-K表年度报告,格式为Inline Extensible Business Reporting Language (ixBRL):(i) 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表;(iii) 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并综合收益表;(iv) 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合并权益表;(v) 合并报表截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的现金流;(vi) 合并财务报表附注,以文本块形式详细标记。 | X | ||||
104 | 公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告的封面,格式为ixBRL (包含在附录 101 中)。 | X |
* 管理合同或补偿计划或安排
第 16 项表格 10-K 摘要
没有
51
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
WEYCO GROUP, INC.
由 | /s/ 朱迪安德森 |
| 2023年3月13日 |
|
朱迪·安德森,副总裁、首席财务官兼秘书 |
|
|
|
委托书 |
通过这些礼物认识所有人,签名出现在下面的人构成并任命小托马斯·弗洛尔斯海姆、John W. Florsheim 和Judy Andersheim,以及他们各自的真实合法事实上的律师和代理人,他们或她拥有完全的替代和替代权,以他或她的名字、地点和代替身份,以任何身份签署本协议的任何和所有修正案报告并将其连同其所有证物以及与之相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予上述事实上的律师和代理人以及他们每个人的全部权力和权力,使他们能够在房舍内外采取和执行他或她亲自可能或可能做的所有意图和目的,从而批准和确认上述事实上的律师和代理人或他们中的任何人或他们的替代人可能合法做或促成的所有行为其。
根据1934年《证券交易法》的要求,截至2023年3月13日,本报告由以下人员代表注册人以所述身份签署如下。
//托马斯·弗洛斯海姆 |
|
托马斯·弗洛尔斯海姆,董事兼名誉主席 |
|
|
|
//Thomas W. Florsheim,Jr |
|
小托马斯·弗洛尔斯海姆,董事会主席 |
|
兼首席执行官(首席执行官) |
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|
|
//约翰 ·W· 弗洛斯海姆 |
|
John W. Florsheim,总裁、首席运营官, |
|
助理秘书兼主任 |
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|
/s/ 朱迪安德森 |
|
朱迪·安德森,副总裁,首席执行官 |
|
财务官兼秘书(首席财务官) |
|
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/s/ 罗伯特 ·D· 汉利 |
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罗伯特·汉利,财务总监 |
|
(首席会计官) |
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//Tina Chang |
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导演 Tina Chang |
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/s/ 罗伯特·费特勒 |
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导演罗伯特·费特勒 |
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/s/ Cory L. Nettles |
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导演 Cory L. Nettles |
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/s/ 小弗雷德里克·斯特拉顿 |
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小弗雷德里克·斯特拉顿,导演 |
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