txn-201912310000097476--12-312019FY假的P5YP3Y00000974762019-01-012019-12-31iso421:USD00000974762019-06-30xbrli: 股票00000974762020-02-1400000974762018-01-012018-12-3100000974762017-01-012017-12-31iso421:USDxbrli: 股票00000974762019-12-3100000974762018-12-3100000974762017-12-3100000974762016-12-310000097476美国通用会计准则:普通股成员2016-12-310000097476US-GAAP:额外实收资本会员2016-12-310000097476US-GAAP:留存收益会员2016-12-310000097476US-GAAP:美国财政股成员2016-12-310000097476US-GAAP:累积的其他综合收入成员2016-12-310000097476US-GAAP:留存收益会员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:额外实收资本会员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:美国财政股成员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:累积的其他综合收入成员2017-01-012017-12-310000097476美国通用会计准则:普通股成员2017-12-310000097476US-GAAP:额外实收资本会员2017-12-310000097476US-GAAP:留存收益会员2017-12-310000097476US-GAAP:美国财政股成员2017-12-310000097476US-GAAP:累积的其他综合收入成员2017-12-310000097476US-GAAP:留存收益会员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:额外实收资本会员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:美国财政股成员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-01-012018-12-310000097476美国通用会计准则:普通股成员2018-12-310000097476US-GAAP:额外实收资本会员2018-12-310000097476US-GAAP:留存收益会员2018-12-310000097476US-GAAP:美国财政股成员2018-12-310000097476US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-12-310000097476US-GAAP:留存收益会员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:额外实收资本会员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:美国财政股成员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-01-012019-12-310000097476美国通用会计准则:普通股成员2019-12-310000097476US-GAAP:额外实收资本会员2019-12-310000097476US-GAAP:留存收益会员2019-12-310000097476US-GAAP:美国财政股成员2019-12-310000097476US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-12-31txn:可报告片段0000097476txn:AnalogMember2019-01-012019-12-310000097476txn:AnalogMember2018-01-012018-12-310000097476txn:AnalogMember2017-01-012017-12-310000097476txn:嵌入式处理成员2019-01-012019-12-310000097476txn:嵌入式处理成员2018-01-012018-12-310000097476txn:嵌入式处理成员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:所有其他细分市场成员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:所有其他细分市场成员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:所有其他细分市场成员2017-01-012017-12-310000097476国家:美国2019-01-012019-12-310000097476国家:美国2018-01-012018-12-310000097476国家:美国2017-01-012017-12-310000097476SRT: AsiaMember2019-01-012019-12-310000097476SRT: AsiaMember2018-01-012018-12-310000097476SRT: AsiaMember2017-01-012017-12-310000097476美国公认会计准则:EME成员2019-01-012019-12-310000097476美国公认会计准则:EME成员2018-01-012018-12-310000097476美国公认会计准则:EME成员2017-01-012017-12-310000097476国家:日本2019-01-012019-12-310000097476国家:日本2018-01-012018-12-310000097476国家:日本2017-01-012017-12-310000097476TXN:世界其他地区会员2019-01-012019-12-310000097476TXN:世界其他地区会员2018-01-012018-12-310000097476TXN:世界其他地区会员2017-01-012017-12-310000097476国家:中国2019-01-012019-12-310000097476国家:中国2018-01-012018-12-310000097476国家:中国2017-01-012017-12-310000097476国家:美国2019-12-310000097476国家:美国2018-12-310000097476SRT: AsiaMember2019-12-310000097476SRT: AsiaMember2018-12-310000097476美国公认会计准则:EME成员2019-12-310000097476美国公认会计准则:EME成员2018-12-310000097476国家:日本2019-12-310000097476国家:日本2018-12-310000097476TXN:世界其他地区会员2019-12-310000097476TXN:世界其他地区会员2018-12-310000097476国家:pH2019-12-310000097476国家:pH2018-12-310000097476国家:中国2019-12-310000097476国家:中国2018-12-310000097476US-GAAP:会计准则更新 201602 会员2019-01-010000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:员工股权会员2019-01-012019-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2019-01-012019-12-31xbrli: pure0000097476US-GAAP:员工股票会员2019-01-012019-12-310000097476美国公认会计准则:销售成员成本2019-01-012019-12-310000097476美国公认会计准则:销售成员成本2018-01-012018-12-310000097476美国公认会计准则:销售成员成本2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:研发费用会员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:研发费用会员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:研发费用会员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:出售一般和管理费用会员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:出售一般和管理费用会员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:出售一般和管理费用会员2017-01-012017-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:员工股权会员2018-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2018-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:员工股权会员2019-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2019-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2018-01-012018-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2017-01-012017-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:员工股权会员TXN:基于股票的薪酬股票授权低于股票期权计划行使价格范围 1 会员2019-01-012019-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:员工股权会员TXN:基于股票的薪酬股票授权低于股票期权计划行使价格范围 1 会员2019-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:员工股权会员2018-01-012018-12-310000097476TXN:长期激励计划和董事薪酬计划成员US-GAAP:员工股权会员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员US-GAAP:后续活动成员2020-01-022020-01-020000097476US-GAAP:员工股票会员2019-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员2018-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:员工股权会员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员US-GAAP:员工股权会员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:员工股权会员SRT: 董事会成员2017-01-012017-12-310000097476SRT: 董事会成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2017-01-012017-12-310000097476SRT: 董事会成员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:员工股权会员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员US-GAAP:员工股权会员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:员工股权会员SRT: 董事会成员2018-01-012018-12-310000097476SRT: 董事会成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2018-01-012018-12-310000097476SRT: 董事会成员2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:员工股权会员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员US-GAAP:员工股权会员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:员工股票会员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:员工股权会员SRT: 董事会成员2019-01-012019-12-310000097476SRT: 董事会成员US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2019-01-012019-12-310000097476SRT: 董事会成员2019-01-012019-12-310000097476SRT: 最大成员2019-12-310000097476US-GAAP:ForexFordFord会员2019-12-310000097476货币:日元US-GAAP:ForexFordFord会员2019-12-310000097476US-GAAP:ForexFordFord会员货币:印度卢比2019-12-310000097476US-GAAP:ForexFordFord会员货币:英镑2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员2019-12-310000097476US-GAAP:信用损失成员免税额2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:信用损失成员免税额2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:信用损失成员免税额2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:可供出售证券会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:可供出售证券会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:可供出售证券会员US-GAAP:公司债务证券会员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:可供出售证券会员US-GAAP:公司债务证券会员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:可供出售证券会员US-GAAP:美国财政部和政府成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:可供出售证券会员US-GAAP:美国财政部和政府成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住TXN:TradingSecurities会员US-GAAP:共同基金成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住TXN:TradingSecurities会员US-GAAP:共同基金成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-12-310000097476US-GAAP:权益方法投资成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住2019-12-310000097476US-GAAP:权益方法投资成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住2018-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住TXN:非有价股票投资会员2019-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住TXN:非有价股票投资会员2018-12-310000097476美国通用会计准则:CashmemberUS-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住2019-12-310000097476美国通用会计准则:CashmemberUS-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入三级会员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入三级会员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公司债务证券会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:美国财政部和政府成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:共同基金成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:共同基金成员2019-12-310000097476US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:共同基金成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:共同基金成员2018-12-310000097476US-GAAP:共同基金成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员txn:延期补偿会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员txn:延期补偿会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476txn:延期补偿会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员txn:延期补偿会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员txn:延期补偿会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476txn:延期补偿会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-12-310000097476txn:AnalogMember2019-12-310000097476txn:AnalogMember2018-12-310000097476txn:嵌入式处理成员2018-12-310000097476txn:嵌入式处理成员2019-12-310000097476US-GAAP:所有其他细分市场成员2018-12-310000097476US-GAAP:所有其他细分市场成员2019-12-310000097476SRT: 最低成员US-GAAP:发达技术权利会员2019-01-012019-12-310000097476SRT: 最大成员US-GAAP:发达技术权利会员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:发达技术权利会员2019-12-310000097476US-GAAP:发达技术权利会员2018-12-310000097476US-GAAP:客户关系成员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:客户关系成员2019-12-310000097476US-GAAP:客户关系成员2018-12-310000097476TXN:在十九世纪十一月十九日之前,我选择继续向符合条件的固定福利养老金计划成员领取福利2019-01-012019-12-310000097476txn:十一月十九十七日至十二月三十日前两千三定义福利会员2019-01-012019-12-310000097476TXN:十二月三十号之后第一个二千三定义福利会员2019-01-012019-12-310000097476国家:美国2019-12-310000097476国家:美国2018-12-310000097476国家:美国2019-01-012019-12-310000097476国家:美国2018-01-012018-12-310000097476国家:美国2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员国家:美国2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员国家:美国2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员国家:美国2017-01-012017-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-01-012019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-01-012018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2017-12-310000097476US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2017-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2017-12-310000097476US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:外国计划成员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:公允价值输入二级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:养老金计划固定福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员国家:美国2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:外国计划成员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:公允价值输入二级会员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476US-GAAP:公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP:养老金计划固定福利会员2018-12-310000097476SRT: 最低成员美国公认会计准则:外国计划成员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476SRT: 最大成员美国公认会计准则:外国计划成员TXN:固定收益证券和现金及现金等价物成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476SRT: 最低成员美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476SRT: 最大成员美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2019-12-310000097476US-GAAP:循环信贷机制成员2019-12-310000097476txn:FixedOnePointSixFeertNotes到期了二千和十九位会员2019-08-012019-08-310000097476txn:修复了ThreepointEightSevenfeprentNees到期两千三十九名会员2019-03-310000097476txn:修复了ThreepointEightSevenfeprentNees到期两千三十九名会员2019-01-012019-03-310000097476txn:FixedRate Twopoint Twofemert 2029 年到期会员2019-09-300000097476txn:FixedRate Twopoint Twofemert 2029 年到期会员2019-07-012019-09-3000000974762018-05-012018-05-310000097476txn:修复了FourpointoneFurementNotes到期两千和四十八位会员2018-06-300000097476txn:修复了 5 月发行的 Fourpointonen neFirement Notes Twoshand Theen2018-05-310000097476txn:修复了 6 月发行的 Fourpointonen neFirement Notes Twoshand Theen2018-06-300000097476txn:修复了FourpointoneFurementNotes到期两千和四十八位会员2018-04-012018-06-3000000974762017-03-012017-03-3100000974762017-06-012017-06-3000000974762017-05-310000097476txn:FixedtwoPoints7veFuretNotesDueToeFue tueToewand2one2017-05-310000097476txn:fixedtwopointsixtwofur Notes到期了二千二万二十四会员2017-05-3100000974762017-05-012017-05-310000097476txn:fixedTwopointnines ninezerPercent Notes 到期了 Twoishand 二十七名成员2017-11-300000097476txn:fixedTwopointnines ninezerPercent Notes 到期了 Twoishand 二十七名成员2017-11-012017-11-300000097476txn:FixedOnePointSixFeertNotes到期了二千和十九位会员2019-12-310000097476txn:FixedOnePointSixFeertNotes到期了二千和十九位会员2018-12-310000097476txn:FixedOnePointseveFuresNotes 到期了二万二万会员2019-12-310000097476txn:FixedOnePointseveFuresNotes 到期了二万二万会员2018-12-310000097476txn:FixedtwoPoints7veFuretNotesDueToeFue tueToewand2one2019-12-310000097476txn:FixedtwoPoints7veFuretNotesDueToeFue tueToewand2one2018-12-310000097476txn:修复了 onepointEght8FepertNoteES 到期二万二万两位成员2019-12-310000097476txn:修复了 onepointEght8FepertNoteES 到期二万二万两位成员2018-12-310000097476txn:FixedTwopoint twofe5% NotesdueTwo three twoeThree Mebut2019-12-310000097476txn:FixedTwopoint twofe5% NotesdueTwo three twoeThree Mebut2018-12-310000097476txn:fixedtwopointsixtwofur Notes到期了二千二万二十四会员2019-12-310000097476txn:fixedtwopointsixtwofur Notes到期了二千二万二十四会员2018-12-310000097476txn:fixedTwopointnines ninezerPercent Notes 到期了 Twoishand 二十七名成员2019-12-310000097476txn:fixedTwopointnines ninezerPercent Notes 到期了 Twoishand 二十七名成员2018-12-310000097476txn:FixedRate Twopoint Twofemert 2029 年到期会员2019-12-310000097476txn:FixedRate Twopoint Twofemert 2029 年到期会员2018-12-310000097476txn:修复了ThreepointEightSevenfeprentNees到期两千三十九名会员2019-12-310000097476txn:修复了ThreepointEightSevenfeprentNees到期两千三十九名会员2018-12-310000097476txn:修复了FourpointoneFurementNotes到期两千和四十八位会员2019-12-310000097476txn:修复了FourpointoneFurementNotes到期两千和四十八位会员2018-12-31txn: 工厂00000974762019-12-012019-12-310000097476SRT: 最低成员2019-12-012019-12-310000097476SRT: 最大成员2019-12-012019-12-310000097476美国通用会计准则:Landmember2019-12-310000097476美国通用会计准则:Landmember2018-12-310000097476SRT: 最低成员US-GAAP:建筑和建筑改善成员2019-01-012019-12-310000097476SRT: 最大成员US-GAAP:建筑和建筑改善成员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:建筑和建筑改善成员2019-12-310000097476US-GAAP:建筑和建筑改善成员2018-12-310000097476SRT: 最低成员US-GAAP:机械和设备成员2019-01-012019-12-310000097476SRT: 最大成员US-GAAP:机械和设备成员2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:机械和设备成员2019-12-310000097476US-GAAP:机械和设备成员2018-12-310000097476US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2019-12-310000097476US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2018-12-310000097476US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2019-12-310000097476US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2018-12-310000097476US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2019-12-310000097476US-GAAP:来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2018-12-310000097476US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2017-01-012017-12-310000097476US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2019-01-012019-12-310000097476US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2018-01-012018-12-310000097476US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2017-01-012017-12-3100000974762019-10-012019-12-3100000974762019-07-012019-09-3000000974762019-04-012019-06-3000000974762019-01-012019-03-3100000974762018-10-012018-12-3100000974762018-07-012018-09-3000000974762018-04-012018-06-3000000974762018-01-012018-03-31
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 2019年12月31日
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ___________ 到 _________ 的过渡时期
委员会档案编号 001-03761
德州仪器公司
| | | | | | | | | | | | | | |
| (其章程中规定的注册人的确切姓名) | | | |
| | | | |
| | | | |
| 特拉华 |
| 75-0289970 |
|
| (公司注册国) |
| (美国国税局雇主识别号) |
|
|
|
|
|
|
| 12500 TI 大道, 达拉斯, 德州 |
| 75243 |
|
| (主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
|
|
|
|
|
|
| 注册人的电话号码,包括区号 214-479-3773 | | | |
| | | | |
| | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1.00美元 | TXN | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(g)条注册的证券: 没有 | | |
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 ☐没有 ☒
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在注册人必须提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ |
| 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ |
| 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ |
|
| |
|
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 | | | | ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。Y是的☐不是 ☒
注册人非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为 $107,187,939,993截至2019年6月30日。
933,975,619(截至2020年2月14日的已发行普通股数量)
本文第三部分引用了注册人2020年年度股东大会的委托书的信息。
第一部分
第 1 项。商业
我们设计和制造半导体,出售给世界各地的电子设计师和制造商。我们的业务始于 1930 年,在特拉华州注册成立。我们的总部位于德克萨斯州达拉斯,在 30 多个国家开展设计、制造或销售业务。我们的两个可报告领域是模拟和嵌入式处理,我们在其他领域报告了剩余业务活动的业绩。2019 年,我们创造了 143.8 亿美元的收入。
多年来,我们在经营业务时始终将三大抱负放在首位。首先,我们将像拥有公司数十年的所有者一样行事。其次,我们将在一个不断变化的世界中适应并取得成功。第三,我们将成为一家我们个人引以为豪的公司,我们希望成为我们的邻居。当我们成功实现这些抱负时,我们的员工、客户、社区和股东都会获胜。
我们的商业模式是围绕四个可持续的竞争优势设计的,我们相信,这些优势相结合,使我们成为一个独特的公司类别。这些优势包括(i)坚实的制造和技术基础,(ii)广泛的差异化模拟和嵌入式处理产品组合,(iii)包括我们的销售队伍和Ti.com在内的市场渠道的覆盖范围,以及(iv)我们的产品、市场和客户地位的多样性和寿命。我们的战略重点是模拟和嵌入式处理,也是我们投入大部分资源的地方,特别侧重于设计和销售这些产品到工业和汽车市场。我们认为,由于半导体含量的增加,这些市场是未来十年或更长时间内最好的增长机会。此外,向工业和汽车市场销售的模拟和嵌入式处理产品可提供较长的产品生命周期、固有的多样性以及较少的资本密集型制造,我们认为这可以带来稳定性、盈利能力和强劲的现金产生。
这种商业模式是我们资本管理战略的基础,该战略基于我们的信念,即自由现金流增长,尤其是按每股计算的自由现金流增长,对于长期实现股东价值最大化很重要。我们还认为,只有将自由现金流(运营产生的现金流减去资本支出)对业务进行富有成效的投资或返还给股东,才能对其进行估值。TI 的商业模式使我们成为一类独特的公司,这些公司有能力发展、产生现金并将现金返还给股东。
我们的雄心壮志、商业模式和可持续竞争优势的综合效果是,我们一直在建立一家更强大的公司。随着时间的推移,我们在模拟和嵌入式处理领域获得了市场份额,增长了并将所有自由现金流返还给了我们的所有者。
产品信息
半导体是电子元件,是现代电子系统和设备内部的基石。半导体,通常被称为 “芯片”,它结合了多个晶体管形成一个完整的电子电路。我们有成千上万种产品用于完成许多不同的事情,例如转换和放大信号、与其他设备接口、管理和分配电源、处理数据、消除噪声和提高信号分辨率。这种广泛的产品组合包括几乎所有电子设备不可或缺的产品。
我们的细分市场代表一组相似的产品,这些产品是根据相似的设计和开发要求、产品特性、制造工艺和分销渠道组合而成的。我们的细分市场还反映了管理层如何分配资源和衡量结果。
模拟
我们的模拟细分市场在2019年创造了102.2亿美元的收入。模拟半导体改变现实世界中的信号,例如声音、温度、压力或图像,方法是对其进行调节、放大,并通常将其转换为可以由其他半导体(例如嵌入式处理器)处理的数字数据流。模拟半导体还用于通过转换、分配、存储、放电、隔离和测量电能来管理所有电子设备的功率,无论设备是插入墙壁还是使用电池。我们的模拟产品用于许多市场,尤其是工业、汽车和个人电子产品。
2019 年,我们的模拟产品的销售创造了大约 71% 的收入。根据外部消息来源,2019年模拟半导体的市场约为540亿美元。我们的模拟细分市场在2019年的收入约占这个分散市场的19%,处于领先地位。我们相信,随着时间的推移,我们有能力增加我们的市场份额。
我们的模拟部门包括以下主要产品线:电源、信号链和高音量。
权力
Power 包括帮助客户管理电子系统电源的产品。我们广泛的产品组合旨在使用电池管理解决方案、便携式组件、电源控制、负载点产品、开关和接口、集成保护设备、高压产品以及移动照明和显示产品来管理不同电压等级的电源需求。
信号链
Signal Chain 包括感应、调节和测量现实世界信号的产品,以允许传输或转换信息以进行进一步处理和控制。我们的信号链产品服务于各种终端市场,包括放大器、数据转换器、接口产品、电机驱动器、时钟和传感产品。
高音量
High Volume 包括集成的模拟和标准产品,主要销往个人电子产品、工业和汽车等市场。这些产品支持显示器和汽车安全系统等应用。
嵌入式处理
我们的嵌入式处理部门在2019年创造了29.4亿美元的收入。嵌入式处理产品是许多类型电子设备的 “大脑”。嵌入式处理器专为处理特定任务而设计,可以根据应用的不同,针对性能、功率和成本的不同组合进行优化。我们的设备从用于电动牙刷等应用的简单、低成本的微控制器,到用于汽车应用(例如信息娱乐系统和高级驾驶辅助系统 (ADAS))的高度专业化的复杂设备。我们的嵌入式处理产品用于许多市场,尤其是工业和汽车。
我们的嵌入式处理产品的一个重要特征是,我们的客户经常投资自己的研发(R&D)来编写可在我们产品上运行的软件。这项投资往往会延长我们与客户关系的长度,因为许多客户更喜欢从一代产品到下一代重复使用软件。
2019 年,嵌入式处理产品的销售创造了大约 20% 的收入。根据外部消息来源,2019年嵌入式处理器的市场约为180亿美元。2019年,我们的嵌入式处理板块的收入约占这个分散市场的16%,该市场处于领先地位。我们相信,随着时间的推移,我们有能力增加我们的市场份额。
我们的嵌入式处理部门包括以下主要产品线:联网微控制器和处理器。
连接的微控制器
互联微控制器包括微控制器、具有集成无线功能的微控制器和独立的无线连接解决方案。微控制器是具有处理器内核、存储器和外围设备的独立系统,旨在控制电子设备的一组特定任务。
处理器
处理器包括数字信号处理器 (DSP) 和应用处理器。DSP 几乎可以立即执行数学计算,以处理或改进数字数据。应用程序处理器专为特定的计算活动而设计。
其他
我们在其他(Other)中报告了剩余业务活动的业绩,其中包括未达到可单独申报细分市场的量化阈值且无法与其他运营部门汇总的运营部门。其他在2019年创造了12.2亿美元的收入,包括来自DLP的收入®产品(主要用于投影机创建高清晰度图像)、计算器和某些称为特定应用集成电路 (ASIC) 的定制半导体。
在 “其他” 中,我们还包括不用于评估我们细分市场的结果或分配资源的项目。这些项目的示例包括收购费用、重组费用和某些公司层面的项目,例如诉讼费用、环境成本、保险和解以及包括资产处置在内的其他活动的损益。
我们产品的市场
下表列出了2019年我们产品的主要市场以及该市场占我们2019年收入的估计百分比。该图表还按收入的递减顺序列出了每个市场内的行业。
| | | | | | | | |
市场 | | 行业 |
工业 | | 工厂自动化与控制 |
(占TI收入的36%) | | 楼宇自动化 |
| | 电网基础设施 |
| | 医疗 |
| | 航空航天与国防 |
| | 测试与测量 |
| | 家电 |
| | 专业音频、视频和标牌 |
| | 电机驱动器 |
| | 电力输送 |
| | 零售自动化和支付 |
| | 工业运输 |
| | 照明 |
汽车 | | 信息娱乐和集群 |
(占TI收入的21%) | | 高级驾驶员辅助系统 (ADAS) |
| | 被动安全 |
| | 混合动力、电动和动力总成系统 |
| | 车身电子设备和照明 |
个人电子产品 | | 移动电话 |
(占TI收入的23%) | | 便携式电子设备 |
| | PC 和笔记本电脑 |
| | 连接的外围设备和打印机 |
| | 家庭影院和娱乐 |
| | 电视 |
| | 平板电脑 |
| | 可穿戴设备(非医疗) |
| | 数据存储 |
| | 赌博 |
通讯设备 | | 无线基础设施 |
(占TI收入的11%) | | 有线网络 |
| | 宽带固定线路接入 |
| | 数据通信模块 |
企业系统 | | 数据中心和企业计算 |
(占TI收入的6%) | | 企业投影机 |
| | 企业机器 |
其他(计算器等) | | |
(占TI收入的3%) | | |
市场特征
竞争格局
尽管最近进行了整合,但模拟和嵌入式处理市场仍然高度分散。结果,我们面临着来自数十家大小公司的激烈全球竞争,包括基础广泛的供应商和利基供应商。我们的竞争对手还包括新兴公司,尤其是在亚洲,它们向我们运营所在的相同市场销售产品。
我们认为,半导体市场的竞争表现通常取决于多个因素,包括公司产品线的广度、市场渠道的强度和深度、技术创新、产品开发执行、技术支持、客户服务、质量、可靠性、制造能力和能力以及价格。此外,提供差异化性能水平和结构成本优势的制造工艺和封装技术是我们的模拟产品的竞争因素,而客户先前在软件开发方面的投资是我们嵌入式处理产品的竞争因素。
产品周期
全球半导体市场的特点是产品设计和制造过程持续进步,尽管总体上是渐进的。随着制造过程和产品生命周期的成熟,半导体价格和制造成本往往会随着时间的推移而下降。
市场周期
“半导体周期” 是指供需的起伏和流动以及库存的积累和枯竭。从历史上看,半导体市场的特点是需求增强和/或制造能力不足导致供应紧张,随后是需求疲软和/或制造能力过剩导致的库存过剩时期。它们通常被称为半导体周期中的上升和下降。半导体周期可能会受到建造和维护半导体制造设施所需的大量时间和金钱的影响。
我们采用多种策略来抑制半导体循环对TI的影响。我们将资源集中在模拟和嵌入式处理产品以及工业和汽车市场上。这些产品和市场为庞大而多样化的客户群提供服务,这减少了我们对单一市场或一小部分客户表现的依赖。工业和汽车市场也受益于较长的产品生命周期,这有助于缓解周期性的影响。此外,我们计划在需求之前扩建制造设施和设备,并利用寄售库存计划来提高我们对客户需求的洞察力,更准确地管理工厂装货。
季节性
我们的收入会受到一些季节性变化的影响。从历史上看,与第二和第三季度相比,我们在第一和第四季度的连续收入增长率往往较弱。
客户、销售和分销
我们向大约 100,000 名客户销售我们的产品。我们的客户群多种多样,超过三分之一的收入来自最大的100家以外的客户。
我们通过直接销售渠道(包括我们广泛的销售队伍和我们的网站)以及分销商来营销和销售我们的产品。2019 年,我们大约 65% 的销售是通过我们的分销商完成的,他们保留了我们的产品库存。
在过去的几年中,我们一直在投资新能力并发展我们的分销网络,以更好地与我们的战略保持一致,即与客户建立更紧密、更直接的关系。更紧密的直接客户关系使我们能够更好地了解客户需求,并使我们能够提供更好的服务和更大的供应保证以及其他好处。随着我们在未来几年扩大这些直接客户关系,流经分销渠道的业务将减少,因此需要的分销商也将减少。
我们在直接支持客户的新功能和改进功能方面的投资包括网站和电子商务增强以及库存托运计划和订单履行服务。
制造业
半导体制造从一系列光刻和化学处理步骤开始,这些步骤在薄硅晶圆上制造许多半导体器件。晶圆上的每个器件都经过封装和测试。整个过程在高度专业化的设施中进行,大多数产品大约需要两到三个月才能完成。
我们在北美、亚洲、日本和欧洲拥有并经营半导体制造工厂。其中包括晶圆制造和组装/测试设施。我们的设施需要大量投资才能建造,一旦投入运营,主要是固定成本资产。
我们投资于制造技术,大部分制造工作都在内部进行。这种直接控制我们生产的战略决策有助于确保为客户持续供应产品,也使我们能够投资于能够使我们的产品功能与众不同的技术。我们专注于通过投资我们先进的模拟300毫米容量来创造具有竞争力的制造成本优势,每块超过200毫米的未封装芯片具有约40%的成本优势。为了增强这一优势,我们正在推进在德克萨斯州理查森建造新的300毫米晶圆制造工厂的计划,因为300毫米晶圆将继续支持我们的大部分模拟增长。
我们预计将继续保持足够的内部制造能力,以满足我们的大部分生产需求,并获得制造设备以支持新技术开发和收入增长。为了补充我们的制造能力并最大限度地响应客户需求,我们利用了外部供应商(通常称为铸造厂)和分包商的能力。2019 年,我们从外部晶圆厂采购了大约 20% 的晶圆厂,其中大部分支持我们的嵌入式处理领域,大约 40% 的组装/测试服务来自分包商。
库存
我们的库存目标是保持高水平的客户服务和稳定的交货时间,最大限度地减少库存过时并提高制造资产利用率。为了实现这些目标并在需求旺盛时期提供更大的灵活性,我们在需求之前开发寿命长、批量低的产品,并维持其他具有广泛客户群和低过时风险的产品的库存。此外,我们提高了对需求的洞察力,能够更好地管理工厂装货,因为随着时间的推移,我们增加了寄售库存计划,并且正在与客户建立更紧密、更直接的关系。2019年,TI收入中约有65%来自寄售计划。我们的策略和预期的客户需求将导致我们的库存水平随着时间的推移而波动。
待办事项
我们将截至特定日期的积压订单定义为客户要求的交货日期在指定时间段内的采购订单。我们在任何特定日期的积压工作可能并不代表未来任何时期的收入。随着客户要求和行业条件的变化,订单可能会被取消或修改,例如定价、数量或交货日期。根据客户的个人业务需求和能力以及行业供应和容量方面的考虑,客户下订单的做法会不断演变。此外,我们的寄售计划不会导致积压,因为订单与交货同时发生,即客户从托运库存中提取产品时。截至2019年12月31日,我们的积压订单为10亿美元,截至2018年12月31日,我们的积压订单为15亿美元。
原材料
我们从多家供应商那里购买材料、零件和用品。在某些情况下,我们会从单一来源供应商那里购买此类物品。目前,对我们业务至关重要的材料、零件和用品已普遍可用,我们相信这些材料、零件和用品将在可预见的将来上市。
知识产权
我们在美国和其他国家拥有与我们的业务相关的领域的许多专利,并且有许多专利申请正在等待中。我们已经开发了强大、基础广泛的专利组合,并不断向该组合中增加专利。我们还有许可协议,期限各不相同,涉及我们或其他公司投资组合的权利。我们认为我们的业务在实质上不依赖于任何一项专利或专利许可。
我们经常参与行业举措以制定技术标准。我们的竞争对手可能参与同样的计划。参与这些举措可能需要我们以合理和非歧视性的条件将我们的某些专利许可给其他公司。
我们拥有在开展业务时使用的商标。这些商标是宝贵的资产,其中最重要的是 “德州仪器” 和我们的公司徽标。
注册人的执行官员
以下是按字母顺序排列的公司执行官的姓名和年龄以及每位被点名的人在公司担任的职位或职务清单:
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 年龄 | | 位置 |
尼尔斯·安德斯科夫 | | 50 | | 高级副总裁 |
艾哈迈德·巴哈伊 | | 57 | | 高级副总裁 |
艾伦·L·巴克 | | 57 | | 高级副总裁兼首席信息官 |
凯尔·弗莱斯纳 | | 49 | | 高级副总裁 |
哈维夫·伊兰 | | 51 | | 高级副总裁 |
Hagop H. Kozanian | | 37 | | 高级副总裁 |
拉斐尔·利扎尔迪 | | 47 | | 高级副总裁、首席财务官兼首席会计官 |
阿米查伊·罗恩 | | 42 | | 高级副总裁 |
理查德·邓普顿 | | 61 | | 董事、董事会主席、总裁兼首席执行官 |
辛西娅·霍夫·特罗丘 | | 56 | | 高级副总裁、秘书兼总法律顾问 |
朱莉·M·范·哈伦 | | 51 | | 高级副总裁 |
达拉·惠特克 | | 54 | | 高级副总裁 |
谢冰 | | 52 | | 高级副总裁 |
这些主席团成员的任期自当选之日起,至继任者当选并获得资格为止。所有人都已经在公司工作了五年以上。邓普顿和谢先生以及惠特克女士担任公司执行官已有五年多。Trochu 女士于 2015 年成为该公司的执行官。安德斯库夫先生、伊兰先生、利扎尔迪先生和小姐。巴克和范哈伦于2017年成为该公司的执行官。巴哈伊、弗莱斯纳和科扎尼安先生于2018年成为该公司的执行官。罗恩先生于2019年成为执行官。安德斯科夫先生曾在2012年至2014年期间担任该公司的执行官。
员工
截至2019年12月31日,我们有29,768名员工。
可用信息
我们的互联网地址是 www.ti.com。我们网站上的信息不属于本报告的一部分。在向美国证券交易委员会提交10-K、10-Q和8-K表格的报告以及这些报告的修正案后,我们会尽快通过投资者关系网站免费提供这些报告的修正案。我们的董事和执行官在表格3、4和5上提交的报告以及对这些报告的修正案也可通过TI投资者关系网站获得。
可在我们的网站www.ti.com/corporategorvance上查阅:(i) 我们的公司治理准则;(ii) 董事会审计、薪酬、治理和股东关系委员会的章程;(iii) 我们的行为准则;以及 (iv) 我们的《TI首席执行官和高级财务官道德守则》。股东可以写信给德州仪器公司,P.O. Box 660199,MS 8657,德克萨斯州达拉斯,75266-0199,注意:投资者关系,免费索取这些文件的副本。
第 1A 项。风险因素
您应将以下风险因素与我们在本文件和我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件以及这些文件中以引用方式纳入的材料中其他地方讨论的因素一起阅读。这些风险因素旨在强调可能影响我们的财务状况和经营业绩的某些因素,并不意味着详尽地讨论适用于TI(一家拥有广泛国际业务的公司)的风险。像许多公司一样,我们容易受到与宏观经济疲软相关的潜在衰退的影响,这可能会影响我们的业绩和客户的业绩。同样,由于总体市场状况的波动、不符合我们和/或投资界预期的实际财务业绩、我们和/或投资界对我们未来业绩、分红或股票回购的预期的变化以及其他因素,我们的证券价格也会受到波动的影响,其中许多因素是我们无法控制的。
我们的全球业务使我们面临与国内或国际政治、社会、经济或其他条件相关的风险。
我们在30多个国家设有工厂。我们大约 85% 的收入来自向美国以外地区发货;向中国发货的产品占我们收入的很大一部分。我们开展业务的某些国家经历了保护主义抬头,其他国家也可能经历保护主义抬头,这种保护主义通过颁布关税、进出口限制、贸易禁运和制裁、限制跨境投资和其他贸易壁垒影响了全球贸易和宏观经济状况。这种保护主义影响了我们向中国提供产品和产品支持的能力,可能导致中国客户寻找替代供应商,否则可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们面临政治、社会和经济条件、安全风险、恐怖主义或其他敌对行为、健康状况、劳动条件以及我们开展业务的各个国家的运输、通信和信息技术网络可能中断的情况。此外,我们的全球业务使我们面临美元相对于我们进行业务交易的非美国货币大幅波动的时期。重新衡量非美元交易可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临着激烈的竞争,这要求我们迅速应对产品开发和定价压力。
在我们经营的市场中,我们面临着激烈的技术和定价竞争。我们预计,这种竞争将继续加剧,来自大型竞争对手和服务于利基市场的小竞争对手,也包括向我们运营所在的相同市场销售产品的新兴公司,尤其是亚洲的公司。例如,由于中国通过政策变化和投资积极促进和重塑其国内半导体产业,我们可能会面临更激烈的竞争。这些行动,加上贸易紧张局势,可能会限制我们参与中国市场或阻碍我们有效竞争。某些竞争对手拥有足够的财务、技术和管理资源来开发和销售可能与我们的产品进行有利竞争的产品,而我们的竞争对手之间的整合可能使他们能够更有效地竞争。如果我们无法应对价格下跌或成本效率,也无法满足竞争对手的技术、产品、支持、软件或制造进步,竞争产生的价格和产品开发压力可能会导致利润率降低和商机流失。
对我们产品的预期需求的变化可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的客户包括各种终端市场和这些市场中各个领域的公司。如果我们终端市场中一个或多个行业的需求下降或增长率放缓,我们的经营业绩可能会受到不利影响。半导体市场的周期性有时会导致产品需求的显著而快速地增加和减少。此外,我们的一个或多个大客户损失或大幅削减购买,包括由于这些客户的设计或制造采购政策或做法的改变、客户或分销商库存调整的时机或贸易限制而导致的削减,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的经营业绩也可能受到影响,因为客户需求普遍下降,原因包括:全球信贷和金融市场稳定的不确定性;自然事件或国内或国际政治、社会、经济或其他状况;破坏客户运营的客户信息技术系统漏洞;或客户无法进入信贷市场和其他所需的流动性来源。
我们将库存和产量与满足订单所需的产品组合相匹配的能力可能会影响我们实现一个季度收入预测的能力。此外,在响应客户要求缩短交货时间的要求时,我们根据对客户需求的预测生产产品。这些预测基于多个假设。如果我们对客户需求的预测不准确,我们可能会持有不足、过剩或过时的库存,这将降低我们的利润率并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的经营业绩和声誉可能会受到与我们的信息技术系统有关的漏洞、中断或其他事件的不利影响。
与我们的信息技术系统或我们的客户、供应商和其他第三方的系统有关的漏洞、中断或其他事件可能是由计算机病毒、系统故障、网络访问受限、未经授权的访问、恐怖主义、员工的渎职行为或人为错误等因素造成的。除其他外,这些事件可能危及我们的信息技术网络;导致数据损坏或丢失或未经授权泄露我们、我们的客户或供应商的机密或专有信息;导致我们的制造和其他业务中断;导致个人数据的发布;或导致我们承担与加强保护、补救、监管调查或处罚或损害赔偿索赔相关的费用,所有这些都可能对我们的经营业绩和声誉产生不利影响。我们的信息技术系统或客户、供应商和其他第三方的系统面临的网络安全或其他威胁经常发生且不断变化,从而增加了防御这些威胁的难度。
我们成功实施战略、业务和组织变革的能力可能会影响我们的业务计划和运营结果。
我们会不时进行战略、业务和组织变革,包括收购、剥离和重组行动,以支持或实现我们的目标。我们未能成功实施这些变更可能会对我们的业务计划和经营业绩产生不利影响。我们可能无法实现或维持战略、业务和组织变革带来的预期增长、成本节约或其他收益,重组费用的金额和时间可能与我们的预期存在重大差异。
我们的运营结果可能会受到我们运营所在地自然事件的影响。
我们在容易发生自然事件(例如恶劣天气、地质事件或健康流行病)的地点设有制造、数据和设计设施以及其他业务,这些自然事件可能会干扰运营。一种导致长期中断的自然灾害,尤其是在我们有主要制造和设计业务的地方,如第 2 项所列。房地产,可能会对我们的业绩和财务状况产生不利影响。
我们所服务的市场的快速技术变革要求我们开发新技术和产品。
我们所服务市场的快速技术变革可能有助于缩短产品生命周期和降低我们产品的平均销售价格。我们的运营结果在一定程度上取决于我们及时成功开发、制造和销售创新产品的能力。我们在研发方面进行了大量投资,以改进现有的技术和产品,开发新产品以满足不断变化的客户需求,并改善我们的生产流程。在某些情况下,我们可能无法实现投资的回报或预期回报,因为这些投资通常是在商业可行性得到保证之前进行的。此外,商业上可行的项目可能要等到完成至少几年后才能为我们的经营业绩做出贡献。
我们面临供应链和制造风险。
我们依靠第三方以具有成本效益和及时的方式向我们提供商品和服务。我们获得所需商品和服务的途径可能会受到与供应商的潜在纠纷或供应商运营中断的不利影响,例如:质量偏差;全球信贷和金融市场稳定的不确定性;国内或国际政治、社会、经济和其他条件;供应商运营所在地的自然事件或健康疫情;或关键原材料、自然资源和公用事业的供应有限或延迟。此外,与我们的供应商信息技术系统有关的违规或其他事件可能导致机密或专有信息的泄露。如果我们的供应商无法进入信贷市场和其他所需的流动性来源,我们可能无法获得所需的供应、收取应收账款或获得所需的技术。
特别是,我们的制造过程和关键制造设备需要某些关键原材料、自然资源和公用事业可用。这些物品的获取有限或延迟以及这些物品的高昂成本可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们的产品含有受冲突矿物报告要求约束的材料。如果我们无法将我们的产品描述为无冲突,我们与客户和供应商的关系可能会受到不利影响。此外,如果我们的一个或多个客户要求我们更改我们无法确定为无冲突材料的来源,我们的成本可能会增加。
我们无法及时实施新的制造技术或安装制造设备,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们将部分晶圆制造以及产品的组装和测试分包出去,我们依靠第三方来提供先进的逻辑制造工艺技术开发。我们没有与所有这些供应商签订长期合同,替代供应商的数量有限。依赖这些供应商会带来风险,包括在需求旺盛时期可能出现产能短缺,供应商无法及时、具有成本效益和适当的方式开发和交付先进的逻辑制造工艺技术,供应商可能向我们施加更多成本,以及未经授权披露或使用我们的知识产权。
我们的经营业绩和声誉可能会受到保修索赔、产品责任索赔、产品召回或法律诉讼的影响。
基于质保、产品责任、疫情或交付故障,或与我们的产品、制造、服务、设计、通信或网络安全相关的其他理由提出的索赔,在我们为索赔进行辩护或支付损害赔偿金或和解时,可能会导致巨额开支。如果出现索赔,如果我们决定补偿受影响的客户或最终消费者,我们也会产生费用。任何此类索赔也可能导致我们注销相关库存的价值。我们提供产品责任保险,但无法保证此类保险可用或足以抵御所有此类索赔。此外,客户有可能召回含有 TI 部件的产品,例如用于汽车应用或手持电子产品的产品,这可能会导致我们承担与召回相关的成本和开支。这些事件中的任何一个都可能对我们的经营业绩、财务状况和声誉产生不利影响。
我们的运营可能会受到我们业务所遵守的复杂法律、规章和法规的影响。
我们受到影响我们与环境、安全和健康、贸易、贿赂和腐败、财务报告、税收、数据隐私和保护、劳动和就业、竞争、市场准入、知识产权所有权和侵权以及货币流动有关的国内和国际业务的复杂法律、规章和法规的约束。遵守这些法律、规章制度可能既繁琐又昂贵,可能会限制我们制造或运输产品以及经营业务的能力。如果我们不遵守规定或成为执法活动的对象,我们可能会被处以罚款、处罚或其他法律责任。此外,如果修改或扩大这些法律、规章和法规,或者颁布新的法律、规章和法规,我们可能会承担更高的合规成本,或者限制我们制造产品和经营业务的能力。
其中一些复杂的法律、规章和法规,例如与环境、安全和健康要求有关的法律、规章和法规,可能会特别影响我们生产产品的司法管辖区,尤其是如果此类法律和法规:要求使用我们目前使用的减排设备以外的设备;要求在我们当前的制造过程中添加或取消原材料或工艺;或者对能源、自然资源的直接或间接使用施加成本、费用或报告要求,或材料或气体在生产我们的产品时使用或排放到环境中。违禁原材料或工艺的替代品可能不可用,或者可能无法以合理的成本获得。
我们的经营业绩可能会受到税收相关事项变化的影响。
我们在30多个国家设有工厂,因此需要接受多个税务机构的税收和审计。税率因我们开展业务的司法管辖区而异。如果我们的税率提高,我们的经营业绩可能会受到不利影响。许多因素可能导致我们的税率上升,包括我们赚取利润和征税的司法管辖区的变化;来自这些司法管辖区的利润组合的变化;可用的税收抵免或扣除额的变化,包括与股票补偿相关的金额;适用税率的变化;关税法规或附加费的变化;会计原则的变化;或税务机关对审计的不利决议。我们的资产负债表上有递延所得税资产。适用的税收法律法规或我们业务表现的变化可能会影响我们变现这些递延所得税资产的能力,也可能影响我们的经营业绩。
此外,我们受各个司法管辖区的法律和法规的约束,这些法律和法规决定了该司法管辖区赚取了多少利润以及何时需要纳税。这些法律和法规可能很复杂,有待解释。这些法律法规的变化,包括与经济合作与发展组织税基侵蚀和利润转移建议相一致的法律和法规的变化,可能会影响我们被视为赚取收入的地点,这反过来又可能影响我们的经营业绩。每个季度,我们都会根据对年度业绩的预测来预测税收支出。如果业绩预测发生变化,我们预测的税收支出将发生变化。
如果客户或分销商在我们的库存方面遭受损失,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们为一些最大的客户和分销商制定了寄售库存计划。如果客户或分销商在TI-consignet库存方面遭受损失,如果我们不向客户、分销商或保险公司追回丢失库存的全部价值,或者如果我们的追回延迟,我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们的经营业绩可能会受到分销商对竞争产品线的推广或分销商的财务表现的不利影响。
2019 年,我们大约 65% 的收入来自通过分销商销售我们的产品。我们的分销商经营相互竞争的产品线,如果我们的分销商推广竞争产品而不是我们的产品,我们的销售可能会受到影响。此外,如果我们的分销商遇到财务困难,导致他们无法支付欠我们的款项,我们的经营业绩可能会受到影响。与重要分销商的纠纷可能会破坏或损害我们的业务。
我们的利润率各不相同。
我们的利润率因多种因素而异,其中可能包括客户需求和出货量;我们的制造流程;产品组合;库存水平;关税;以及新的会计声明或现有会计惯例或准则的变化。此外,我们在竞争激烈的市场环境中运营,这可能会对我们产品的定价产生不利影响。由于我们拥有大部分制造能力,因此我们的运营成本中有很大一部分是固定的。总的来说,这些固定成本不会随着客户需求或工厂装货量的减少而下降,因此可能会对利润率产生不利影响。
我们的表现在一定程度上取决于我们执行知识产权和维护运营自由的能力。
进入全球市场在一定程度上取决于我们在开展业务的所有司法管辖区的知识产权组合的持续实力。无法保证随着我们业务的发展,我们将获得必要的知识产权,也无法保证我们能够独立开发开展业务所必需的技术、软件或专有知识,也无法保证我们能够在不侵犯他人知识产权的情况下这样做。如果我们必须依赖他人的许可技术,就无法保证我们能够按照我们认为合理的条件获得许可。我们直接或间接面临来自第三方的侵权索赔,包括已获得专利以对其他公司采取执法行动的非执业实体。如果我们或我们的客户生产、使用或销售产品,以及知识产权法可能不够成熟或难以预测,我们还会面临侵权索赔。这些主张,无论是否有根据,都使我们面临来自第三方的损害赔偿和/或禁令索赔,以及在我们有合同或其他法律义务对他们因侵权索赔造成的损害进行赔偿的情况下,客户也可能要求赔偿。
我们积极执行和保护我们自己的知识产权。但是,我们的努力无法阻止对我们受保护的技术和信息的一切盗用或不当使用,例如,第三方在无权的情况下使用我们的专利或受版权保护的技术,或我们在其产品中使用我们的商业秘密,或者第三方出售带有我们商标的假冒产品。不公平的复制或克隆风险可能会阻碍我们销售产品的能力。我们开展业务的国家/地区的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。
我们的债务可能会影响我们的运营和财务状况。
我们不时发行不同利率和到期日的债务证券。尽管我们相信我们将有能力偿还这笔债务,但我们在到期时偿还本金和利息的能力取决于我们未来的表现,这将取决于总体经济状况、行业周期以及影响我们运营的商业和其他因素,包括我们的其他风险因素,其中许多因素是我们无法控制的。此外,我们支付本金和利息的义务可能会转移原本会投资于我们的运营或返还给股东的资金,或者可能导致我们通过发行新的债务或股权或出售资产等方式筹集资金。
我们的经营业绩和流动性可能会受到金融市场变化的影响。
我们维护银行账户、一份或多份多年期循环信贷协议以及投资组合,以支持公司的融资需求。我们为运营提供资金、投资业务、进行战略收购、偿还债务和实现现金回报目标的能力取决于能否持续使用我们的银行和投资账户,也可能取决于能否获得支持商业票据借款和通过短期银行贷款提供额外流动性的银行信贷额度。如果我们无法获得这些账户和信贷额度(例如,由于金融市场的不稳定),我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响,我们进入资本市场或赎回投资的能力可能会受到限制。
医疗保健和养老金福利成本的增加可能会影响我们的经营业绩和财务状况。
联邦和州的医疗改革计划可能会增加我们在员工医疗保险方面的成本,这可能会降低盈利能力并影响我们的经营业绩和财务状况。此外,与我们的养老金和其他退休后计划相关的债务反映了影响这些计划的计划资金和成本的假设,包括计划资产的实际回报率、贴现率、计划参与者人口统计和养老金法规的变化。这些假设的变化可能会影响计划资金、现金流和经营业绩,如果我们计划的实际经验与这些假设不同,我们的成本和融资义务可能会大幅增加。
我们的持续成功部分取决于我们在竞争激烈的环境中留住和招聘足够数量的合格员工的能力。
我们的持续成功在一定程度上取决于保留和招聘熟练人才,以及对关键员工继任的有效管理。我们行业中熟练和经验丰富的人才,包括工程、管理、营销、技术和员工,需求量很大,对他们人才的竞争非常激烈。无法保证我们能够成功地留住和招聘执行业务战略所需的关键工程、管理和技术人员。我们在国际上招聘或将员工部署到不同地点的能力可能会受到移民法的限制。
我们的商誉或无形资产的重大减值可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的合并资产负债表上有大量的商誉和无形资产。与商誉或无形资产减值相关的费用可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
项目 1B。未解决的工作人员评论
不适用。
第 2 项。属性
我们的主要行政办公室位于德克萨斯州达拉斯的 TI 大道 12500 号。下表列出了我们的主要制造和设计业务以及主要使用这些业务的可报告细分市场的大致位置。除非另有说明,否则我们拥有这些设施。
| | | | | | | | | | | |
| 模拟 | | 嵌入式处理 |
北德克萨斯州(达拉斯、理查森和谢尔曼) | X | | X |
得克萨斯州休斯顿 | | | X |
亚利桑那州图森* | X | | |
加利福尼亚州圣克拉拉 | X | | |
缅因州南波特兰 | X | | |
中国成都 † | X | | X |
中国上海* | X | | X |
德国弗赖辛 | X | | X |
印度班加罗尔 † | X | | X |
日本会津 | X | | X |
日本美保 | X | | X |
吉隆坡,马来西亚 † | X | | X |
马六甲,马来西亚 † | X | | |
墨西哥阿瓜斯卡连特斯* | X | | |
菲律宾碧瑶 † | X | | X |
菲律宾邦板牙(克拉克)† | X | | X |
台北,台湾 † | X | | X |
* 已租用。
† 部分设施是租赁和拥有的。这可能包括土地租赁。
截至2019年12月31日,我们在美国的设施面积约为1,290万平方英尺,其中约50万平方英尺是租赁的。截至2019年12月31日,我们在美国境外的设施占地约970万平方英尺,其中约140万平方英尺是租赁的。
在 2019 年底,我们几乎占用了我们设施中的所有空间。
涵盖我们目前使用的租赁设施的租约在不同的日期到期,通常在未来五年内。我们相信我们目前的房产适合并足以达到其预期用途。
第 3 项。法律诉讼
我们参与了正常业务过程中出现的各种调查和诉讼。我们认为,我们的负债金额(如果有)不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
TI普通股在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为TXN。截至2019年12月31日,我们有13,098名登记在册的股东。
下表包含有关我们在2019年第四季度购买普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数 | | | 每股支付的平均价格 | | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (a) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (a) | |
2019 年 10 月 1 日至 2019 年 10 月 31 日 | | 1,420,035 | | | | $ | 124.15 | | | | 1,413,384 | | | $ | 13.50 | | 十亿 |
2019 年 11 月 1 日至 2019 年 11 月 30 日 | | 2,013,945 | | | | 118.57 | | | | 2,013,945 | | | 13.26 | | 十亿 |
2019 年 12 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 | | 618,048 | | | | 120.37 | | | | 618,048 | | | 13.18 | | 十亿 |
总计 | | 4,052,028 | | (b) | | $ | 120.80 | | (b) | | 4,045,377 | | | $ | 13.18 | | 十亿 (c) |
(a)本季度的所有公开市场收购都是在董事会的授权下进行的,该授权可额外购买2017年9月21日宣布的多达60亿美元的TI普通股。2018年9月20日,我们的董事会授权额外购买120亿美元的普通股。
(b)除了公开市场购买外,员工还交出了6,651股普通股,以履行与限制性股票单位归属有关的预扣税义务。
(c)截至2019年12月31日,该金额包括2017年9月批准的60亿美元和2018年9月批准的120亿美元中的剩余部分。尚未为这些授权指定过期日期。
第 6 项。精选财务数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | | | | | |
(百万美元,股票和每股金额除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
现金流数据: | | | | | | | | | |
来自经营活动的现金流 | $ | 6,649 | | | $ | 7,189 | | | $ | 5,363 | | | $ | 4,614 | | | $ | 4,397 | |
资本支出 | 847 | | | 1,131 | | | 695 | | | 531 | | | 551 | |
自由现金流 (a) | 5,802 | | | 6,058 | | | 4,668 | | | 4,083 | | | 3,846 | |
已支付的股息 | 3,008 | | | 2,555 | | | 2,104 | | | 1,646 | | | 1,444 | |
股票回购 | 2,960 | | | 5,100 | | | 2,556 | | | 2,132 | | | 2,741 | |
| | | | | | | | | |
损益表数据: | | | | | | | | | |
按细分市场划分的收入: | | | | | | | | | |
模拟 | 10,223 | | | 10,801 | | | 9,900 | | | 8,536 | | | 8,339 | |
嵌入式处理 | 2,943 | | | 3,554 | | | 3,498 | | | 3,023 | | | 2,787 | |
其他 | 1,217 | | | 1,429 | | | 1,563 | | | 1,811 | | | 1,874 | |
收入 | 14,383 | | | 15,784 | | | 14,961 | | | 13,370 | | | 13,000 | |
| | | | | | | | | |
毛利 | 9,164 | | | 10,277 | | | 9,614 | | | 8,257 | | | 7,575 | |
运营费用(研发和销售与收购) | 3,189 | | | 3,243 | | | 3,202 | | | 3,098 | | | 2,995 | |
收购费用 | 288 | | | 318 | | | 318 | | | 319 | | | 329 | |
重组费用/其他 | (36) | | | 3 | | | 11 | | | (15) | | | (71) | |
营业利润 | 5,723 | | | 6,713 | | | 6,083 | | | 4,855 | | | 4,322 | |
| | | | | | | | | |
净收入 | $ | 5,017 | | | $ | 5,580 | | | $ | 3,682 | | | $ | 3,595 | | | $ | 2,986 | |
| | | | | | | | | |
净收入的一部分分配给未归属的限制性股票单位(RSU),我们对其支付股息等价物。摊薄后的每股收益(EPS)使用以下公式计算: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | $ | 5,017 | | | $ | 5,580 | | | $ | 3,682 | | | $ | 3,595 | | | $ | 2,986 | |
分配给限制性股的收入 | (31) | | | (42) | | | (33) | | | (44) | | | (42) | |
摊薄后每股收益分配给普通股的收益 | $ | 4,986 | | | $ | 5,538 | | | $ | 3,649 | | | $ | 3,551 | | | $ | 2,944 | |
| | | | | | | | | |
摊薄后的平均已发行股数(百万股) | 952 | | | 990 | | | 1,012 | | | 1,021 | | | 1,043 | |
摊薄后每股 | $ | 5.24 | | | $ | 5.59 | | | $ | 3.61 | | | $ | 3.48 | | | $ | 2.82 | |
每股普通股申报的现金分红 | $ | 3.21 | | | $ | 2.63 | | | $ | 2.12 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.40 | |
(a)自由现金流是 非公认会计准则通过从经营活动现金流中减去资本支出得出的衡量标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | | | | | | | |
(百万美元) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和短期投资 | $ | 5,387 | | | $ | 4,233 | | | $ | 4,469 | | | $ | 3,490 | | | $ | 3,218 | |
总资产 | 18,018 | | | 17,137 | | | 17,642 | | | 16,431 | | | 16,230 | |
长期债务的当前部分 | 500 | | | 749 | | | 500 | | | 631 | | | 1,000 | |
长期债务 | 5,303 | | | 4,319 | | | 3,577 | | | 2,978 | | | 3,120 | |
参见管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及财务报表和补充数据。
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
我们为世界各地的电子设计师和制造商设计、制造和销售半导体。多年来,我们在经营业务时始终将三大抱负放在首位。首先,我们将像拥有公司数十年的所有者一样行事。其次,我们将在一个不断变化的世界中适应并取得成功。第三,我们将成为一家我们个人引以为豪的公司,我们希望成为我们的邻居。当我们成功实现这些抱负时,我们的员工、客户、社区和股东都会获胜。
我们的商业模式是围绕以下四个可持续竞争优势设计的,我们相信,这些优势相结合,使我们成为一个独特的公司类别:
•坚实的制造和技术基础。我们投资于制造技术,大部分制造工作都在内部进行。这种直接控制我们生产的战略决策有助于确保为客户持续供应产品,也使我们能够投资于能够使我们的产品功能与众不同的技术。我们专注于通过投资我们先进的模拟300毫米容量来创造具有竞争力的制造成本优势,每块超过200毫米的未封装芯片具有约40%的成本优势。为了增强这一优势,我们正在推进在德克萨斯州理查森建造新的300毫米晶圆制造工厂的计划,因为300毫米晶圆将继续支持我们的大部分模拟增长。
•广泛的产品组合 差异化的模拟和嵌入式处理产品。我们的客户需要为他们的系统提供多个芯片。我们产品组合的广度意味着我们可以比竞争对手满足更多的这些需求,这使我们有机会接触到更多的客户,并有机会销售更多产品并为每个客户系统创造更多收入。我们每年投资超过10亿美元,为我们的产品组合开发新产品,其中包括数万种产品。
•市场渠道的覆盖范围。客户通常在我们的网站上开始他们的初始产品选择过程和设计之旅,而且我们的产品组合的广度比任何竞争对手的网站吸引更多的客户访问我们的网站。我们的网络影响力以及全球销售和应用团队的优势使我们能够独一无二地接触到在终端产品中设计TI半导体的约100,000名客户。
•我们的产品、市场和客户地位的多样性和寿命。上述特性共同导致了多元化而长期的职位,为我们的股东带来了高终端价值。由于我们的产品组合广泛,我们不依赖任何单一产品、客户、技术或市场。我们的某些产品可创造数十年的收入,这提高了我们的投资回报率。
我们的战略重点是模拟和嵌入式处理,也是我们投入大部分资源的地方,特别侧重于设计和销售这些产品到工业和汽车市场。我们认为,由于半导体含量的增加,这些市场是未来十年或更长时间内最好的增长机会。此外,向工业和汽车市场销售的模拟和嵌入式处理产品可提供较长的产品生命周期、固有的多样性以及较少的资本密集型制造,我们认为这可以带来稳定性、盈利能力和强劲的现金产生。
这种商业模式是我们资本管理战略的基础,该战略基于我们的信念,即自由现金流增长,尤其是按每股计算的自由现金流增长,对于长期实现股东价值最大化很重要。我们还认为,只有对业务进行富有成效的投资或返还给股东,自由现金流才会得到估值。
我们的雄心壮志、商业模式和可持续竞争优势的综合效果是,我们一直在建立一家更强大的公司。随着时间的推移,我们在模拟和嵌入式处理领域获得了市场份额,增长了并将所有自由现金流返还给了我们的所有者。
管理层对财务状况和经营业绩(MD&A)的讨论和分析应与本文件其他地方的财务报表和相关附注一起阅读。在以下关于我们的运营业绩的讨论中:
•我们的细分市场代表一组相似的产品,这些产品是根据相似的设计和开发要求、产品特性、制造过程和分销渠道以及管理层分配资源和衡量结果的方式组合而成的。有关我们分部的更多信息,请参阅财务报表附注1。
•当我们讨论我们的结果时:
◦除非另有说明,否则我们的收入变化归因于客户需求的变化,出货量的波动就证明了这一点。
◦在任何给定时期,新产品往往不会对我们的收入产生重大影响,因为我们销售的产品数量如此之多。
◦我们的收入和毛利不时受到对价格较高或较低价格产品的需求变化的影响,我们将其称为已出货产品 “组合” 的变化。
◦由于我们拥有大部分制造能力,因此我们的运营成本中有很大一部分是固定的。当工厂装货量减少时,我们的固定成本会分摊在产出减少上,如果没有其他情况,我们的利润率就会降低。相反,随着工厂装货量的增加,我们的固定成本分摊在产出的增加上,如果没有其他情况,我们的利润率就会增加。工厂装货量的增加和减少往往与需求的增加和减少相对应。
•表格中的所有美元金额均以百万美元表示。
下文讨论的经营业绩详细介绍了我们2019年和2018年的财务业绩以及2019年和2018年的同比比较。关于本10-K表中未包含的2017年项目的讨论以及2018年和2017年间的同比比较,可在公司截至2018年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中找到。
操作结果
2019 年,我们继续专注于模拟和嵌入式处理产品以及工业和汽车市场。这些产品和市场共同代表了高度多样化的机会,具有成千上万的应用和长期增长潜力。63.7%的毛利率反映了我们产品组合的质量以及我们制造战略的效率,包括300毫米模拟量生产的好处。
我们对模拟和嵌入式处理的关注使我们能够从运营中产生强劲的现金流。我们66.5亿美元的运营现金流凸显了我们商业模式的力量。自由现金流为58.0亿美元,占收入的40.3%,高于去年同期的38.4%。2019 年,我们通过股票回购和分红相结合,向股东返还了 59.7 亿美元。我们的策略是将所有自由现金流返还给股东。我们的股息占自由现金流的52%,凸显了其可持续性。有关自由现金流的解释,请参阅非公认会计准则财务信息部分。
财务业绩详情——2019 年与 2018 年对比
143.8亿美元的收入减少了14.0亿美元,下降了9%,这主要是由于嵌入式处理和模拟的收入减少。
毛利为91.6亿美元,下降了11.1亿美元,下降了11%,这主要是由于收入减少。按占收入的百分比计算,毛利从65.1%降至63.7%。
运营支出(研发和销售与收购)为31.9亿美元,而前者为32.4亿美元。
2.88亿美元的收购费用是非现金的。见财务报表附注7。
重组费用/其他是出售我们在苏格兰格林诺克的制造工厂所产生的3,600万美元的信贷。
营业利润为57.2亿美元,占收入的39.8%,而营业利润为67.1亿美元,占收入的42.5%。
其他收入和支出(OI&E)的收入为1.75亿美元,而收入为9,800万美元。见财务报表附注12。
由于发行了额外的长期债务,1.7亿美元的利息和债务支出增加了4,500万美元。
我们的所得税准备金为7.11亿美元,而前者为11.1亿美元。下降是由于所得税前收入减少和年营业税税率降低。我们的年营业税率(不包括离散税项)为16%,而2018年为20%。如非公认会计准则财务信息部分进一步解释的那样,我们使用 “年度营业税率” 来描述估计的年度有效税率。
我们的有效税率(包括离散税项)在2019年为12%,而2018年为17%。有关美国法定所得税税率与我们的有效税率的对账情况,请参阅财务报表附注4。
净收入为50.2亿美元,而前者为55.8亿美元。每股收益为5.24美元,而为5.59美元。
分部业绩 — 2019 年与 2018 年对比
模拟(包括电源、信号链和高容量产品线)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 改变 |
收入 | $ | 10,223 | | | $ | 10,801 | | | (5) | % |
营业利润 | 4,477 | | | 5,109 | | | (12) | % |
营业利润占收入的百分比 | 43.8 | % | | 47.3 | % | | |
模拟收入下降的原因是功率、高音量以及在较小程度上是信号链。营业利润下降的主要原因是收入和相关的毛利减少。
嵌入式处理(包括互联微控制器和处理器产品线)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 改变 |
收入 | $ | 2,943 | | | $ | 3,554 | | | (17) | % |
营业利润 | 907 | | | 1,205 | | | (25) | % |
营业利润占收入的百分比 | 30.8 | % | | 33.9 | % | | |
以处理器为首,两个产品线的嵌入式处理收入均有所下降。营业利润下降是由于收入和相关的毛利减少。
其他(包括 DLP)®产品、计算器和定制 ASIC 产品)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 改变 |
收入 | $ | 1,217 | | | $ | 1,429 | | | (15) | % |
营业利润* | 339 | | | 399 | | | (15) | % |
营业利润占收入的百分比 | 27.9 | % | | 27.9 | % | | |
* 包括收购费用和重组费用/其他
其他收入减少了2.12亿美元,营业利润减少了6000万美元。
财务状况
截至2019年底,现金总额(现金和现金等价物加上短期投资)为53.9亿美元,比2018年底增加了11.5亿美元。
应收账款为10.7亿美元,与2018年底相比减少了1.33亿美元。截至2019年底和2018年底,未完成的销售天数均为29天。
库存为20亿美元,比2018年底减少了2.16亿美元。2019年底的库存天数为144天,而2018年底为152天。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营产生的现金流。其他流动性来源是现金和现金等价物、短期投资和浮动利率循环信贷额度。2019年来自经营活动的现金流为66.5亿美元,减少了5.4亿美元,这主要是由于净收入减少。
我们的循环信贷额度由一个由投资级银行组成的财团提供,允许我们在2024年3月之前借入高达20亿美元的贷款。该信贷额度还为商业票据的发行提供支持。截至2019年12月31日,我们的信贷额度尚未提取,也没有未偿还的商业票据。
2019年的投资活动使用了19.2亿美元,而2018年为7800万美元。资本支出为8.47亿美元,而2018年为11.3亿美元,这两个时期主要用于半导体制造设备。短期投资在2019年使用了11.4亿美元的现金,并在2018年提供了10.7亿美元的现金收益。
2019年的融资活动使用了47.3亿美元,而2018年为63.3亿美元。2019年,我们通过发行固定利率长期债务和7.5亿美元的已退休到期债务获得了14.9亿美元的净收益。2018年,我们通过发行固定利率长期债务和5亿美元的退休到期债务获得了15.0亿美元的净收益。2019年支付的股息为30.1亿美元,而2018年的股息为25.6亿美元,这反映了股息率的提高,但部分被已发行股票的减少所抵消。我们用29.6亿美元回购了2740万股普通股,而2018年回购了4,950万股股票的51.0亿美元。员工行使股票期权提供了5.39亿美元的现金收益,而2018年为3.73亿美元。
截至2019年12月31日,我们有24.4亿美元的现金和现金等价物以及29.5亿美元的短期投资。我们相信,我们拥有必要的财务资源和运营计划,可以为至少未来12个月的营运资金需求、资本支出、股息和债务相关付款以及其他业务需求提供资金。
非公认会计准则财务信息
本MD&A包括提及自由现金流和基于该指标的比率。这些财务指标不是根据美国公认的会计原则(GAAP)编制的。自由现金流是通过从最直接可比的GAAP衡量标准,即经营活动现金流(也称为运营现金流)中减去资本支出来计算的。
我们认为,自由现金流和相关比率可以深入了解我们的流动性、现金产生能力和可能向股东返还的现金量,也可以深入了解我们的财务业绩。这些非公认会计准则指标是对可比的GAAP指标的补充。
下表列出了与最直接可比的GAAP指标的对账。
| | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | |
| 2019 | | 2018 |
运营现金流(GAAP) | $ | 6,649 | | | $ | 7,189 | |
资本支出 | (847) | | | (1,131) | |
自由现金流(非公认会计准则) | $ | 5,802 | | | $ | 6,058 | |
| | | |
收入 | $ | 14,383 | | | $ | 15,784 | |
| | | |
运营现金流占收入的百分比(GAAP) | 46.2 | % | | 45.5 | % |
自由现金流占收入的百分比(非公认会计准则) | 40.3 | % | | 38.4 | % |
本MD&A还提到了年度营业税率,这是我们用来描述估计的年度有效税率的非公认会计准则术语,顾名思义,GAAP衡量标准不包括离散税项。我们认为,年度营业税率一词有助于区分有效税率,后者包括离散税项。
长期合同义务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期的付款 | | | | | | | | |
合同义务 | | 2020 | | 2021/2022 | | 2023/2024 | | 此后 | | 总计 |
长期债务 (a) | | $ | 669 | | | $ | 1,349 | | | $ | 1,060 | | | $ | 5,488 | | | $ | 8,566 | |
购买承诺 (b) | | 452 | | | 407 | | | 97 | | | 109 | | | 1,065 | |
对无限期再投资收益征收过渡税 (c) | | — | | | 100 | | | 237 | | | 169 | | | 506 | |
经营租赁 (d) | | 75 | | | 114 | | | 66 | | | 131 | | | 386 | |
递延补偿计划 (e) | | 23 | | | 63 | | | 54 | | | 135 | | | 275 | |
共计 (f) | | $ | 1,219 | | | $ | 2,033 | | | $ | 1,514 | | | $ | 6,032 | | | $ | 10,798 | |
(a)我们长期债务的本金和相关利息支付,包括归类为长期债务流动部分的金额。
(b)包括在固定、不可取消的付款时间表或交货时间表缩短而需要支付最低还款额时软件许可证和与供应商的合同安排的付款。不包括可取消的安排。见财务报表附注11。
(c)包括对我们与2017年颁布《美国减税和就业法》相关的无限期再投资收益缴纳的一次性过渡税。见财务报表附注4。
(d)包括租赁设施和设备的最低付款额以及根据记作经营租赁的合同购买工业气体。见财务报表附注10。
(e)截至2019年12月31日存在的某些负债的估计还款额。
(f)不包括ASC 740下的3.03亿美元不确定纳税负债,以及未来计划对退休金计划的任何资金缴款。与不确定纳税义务相关的金额被排除在外,因为很难对与相应的税务机关进行现金结算的时间做出合理可靠的估计。关于退休金计划的未来融资,我们计划在2020年缴纳约2000万美元,但由于影响免税缴款的规定以及计划资产表现、利率以及潜在的美国和非美国立法的影响,估计2020年以后的资金预测不切实际。
关键会计政策
合并财务报表附注2更全面地描述了我们的会计政策。正如附注2所披露的那样,根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层对影响财务报表和随附附注中报告金额的未来事件做出估计和假设。但是,根据制定估计和假设所固有的事实和情况,管理层认为,应用其他估计和假设不太可能对财务报表产生重大影响。我们认为以下会计政策对描述我们的财务状况最为重要,需要更高程度的判断。
收入确认
根据管理层对收入确认标准的评估,我们通常在向分销商发货或交付给分销商时确认向分销商销售产品的收入。对于我们与分销商的托运安排,当分销商从我们存储在指定地点的寄售库存中提取产品时,就会交货并确认收入。无论哪种情况,认可都不取决于向分销商客户转售产品。
确认的收入已扣除补贴,补贴是管理层对未来根据半导体行业常见计划向分销商发放的信贷的估计。这些补贴并不重要,通常包括特殊定价安排、质量问题导致的产品回报以及旨在最大限度地提高增长机会的激励措施。
津贴基于对历史数据和合同条款的分析,并在确认收入时入账。我们相信,我们可以合理可靠地及时估算分销商的信用额度。
所得税
在为财务报表目的确定净收入时,我们必须在计算税收准备金和由此产生的纳税负债以及因税收和财务报表确认收入和支出之间的暂时差异而产生的递延所得税资产的可收回性方面做出一定的估计和判断。
在全球业务的正常过程中,可能有许多交易和计算的最终税收结果尚不确定。纳税负债的计算涉及处理复杂税法解释和适用中的不确定性,因此需要做出重大判断,以 (i) 根据技术优点确定税收状况是否更有可能维持,以及 (ii) 衡量有资格获得确认的税收优惠金额。我们根据对是否以及在多大程度上需要缴纳额外税款的最终解决方案的估计,确认美国和其他税务司法管辖区因预期税务审计问题而产生的潜在负债。尽管我们认为这些估计是合理的,但无法保证这些问题的最终结果与历史所得税条款和应计额中反映的结果没有区别。
作为我们财务流程的一部分,我们必须评估收回递延所得税资产的可能性。如果不可能收回,则必须增加税收准备金,为估计最终无法收回的递延所得税资产以估值补贴的形式记录准备金。由于各种因素,我们对递延所得税资产未来可收回性的判断可能会发生变化,包括美国或国际税法的变化以及市场状况的变化及其对我们未来应纳税所得额评估的影响。这些变化(如果有的话)可能需要调整递延所得税资产,并在做出此类决定时减少或增加净收入。
库存估值补贴
库存的估值减去了无法销售或过时的原材料、在加工品和制成品的备抵额。出于可销售性和过时原因,每季度根据库存的历史处置情况确定原材料和在加工品的统计补贴。对于制成品,季度统计补贴是通过将各个零件的库存水平与历史出货量、当前积压和预计的未来销售量进行比较来确定的,以确定被认为不太可能出售的库存。如果存在统计补贴未涵盖的重大事件,例如报废部件或存在迫在眉睫的取消风险的需求,则将为每种材料类型提供特定的余额。对于个别产品的库存成本超过这些产品的可变现净值的情况,还按季度计算备抵额。由于客户需求的变化、客户谈判、技术转变和其他因素,未来因可销售性和过时原因对库存的实际核销可能与用于确定估值补贴的估计和计算有所不同。
会计准则的变化
关于新会计和报告准则状况的信息,见财务报表附注2。
资产负债表外的安排
截至2019年12月31日,我们没有美国证券交易委员会监管S-K第303(a)(4)(ii)项所定义的重大资产负债表外安排。
承付款和意外开支
有关我们承付款和或有开支的讨论,请参阅财务报表附注11。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险
美元是我们用于财务报告的功能货币。我们的非美国实体拥有以美元或其他货币计价的资产或负债。汇率波动会影响这些司法管辖区的应纳税所得额,从而影响我们的有效税率。
我们的资产负债表还反映了从非美元货币重新计量的金额。由于大多数非美元资产负债表总风险敞口都是通过远期货币兑换合约对冲的,因此根据2019年底的余额和货币汇率,假设非美元汇率相对于美元上下波动10%将导致税前货币汇兑收益或损失低于100万美元。
我们使用这些远期货币兑换合约来减少汇率波动可能对我们的非美元净资产负债表敞口产生的收益影响。截至2019年12月31日,我们有未偿还的远期货币兑换合约,名义价值为4.58亿美元,用于对冲净资产负债表敞口(包括1.36亿美元用于出售日元,1.06亿美元用于出售印度卢比,7400万美元用于出售英镑)。在2018年底也存在类似的套期保值活动。
利率风险
我们面临以下利率变化的潜在风险:(i)利率变动对我们现金等价物和短期投资投资公允价值的影响,这可能会产生收益或亏损;(ii)利率变动对债务公允价值的影响。
截至2019年12月31日,假设利率提高100个基点将使我们在现金等价物和短期投资方面的投资的公允价值减少约800万美元,并使我们长期债务的公允价值减少5.32亿美元。由于我们的长期债务利率是固定的,因此利率的变化不会影响与长期债务相关的现金流。
股票风险
2019年底的长期投资包括以下内容:
•对共同基金的投资— 包括被选中产生回报的共同基金,这些回报可以抵消与递延薪酬安排相关的某些负债的变化。共同基金持有各种债务和股权投资。
•对风险投资基金的投资— 包括对有限合伙企业的投资(按权益法核算,或按成本计算为非有价股权证券)。
•股权投资— 包括不可销售(非公开交易)的股权证券。
共同基金的投资按公允价值列报。预计共同基金投资价格的变化将抵消递延薪酬负债的相关变化,因此投资公允价值增加或减少10%不会对经营业绩产生重大影响。非有价股票证券和某些风险投资基金按成本减去减值(如果有),加上或减去符合条件的可观察价格变动所产生的变动来列报。其余风险投资基金的投资使用权益法列报。关于股票和其他长期投资的详情,见财务报表附注6。
第 8 项。财务报表和补充数据
财务报表清单
截至2019年12月31日的三年中每年的收入
截至2019年12月31日的三年中每年的综合收益
截至2019年12月31日和2018年12月31日的资产负债表
截至2019年12月31日的三年中每年的现金流
截至2019年12月31日的三年中,每年的股东权益
之所以省略附表,是因为所需资料不存在或数额不足以要求提交附表,或者因为所需资料已列入合并财务报表或附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并收益表 | | 在截至12月31日的年度中, | | | | |
(百万美元,股票和每股金额除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | $ | 14,383 | | | $ | 15,784 | | | $ | 14,961 | |
收入成本 (COR) | | 5,219 | | | 5,507 | | | 5,347 | |
毛利 | | 9,164 | | | 10,277 | | | 9,614 | |
研究和开发(R&D) | | 1,544 | | | 1,559 | | | 1,508 | |
销售、一般和管理 (SG&A) | | 1,645 | | | 1,684 | | | 1,694 | |
收购费用 | | 288 | | | 318 | | | 318 | |
重组费用/其他 | | (36) | | | 3 | | | 11 | |
营业利润 | | 5,723 | | | 6,713 | | | 6,083 | |
其他收入(支出),净额(OI&E) | | 175 | | | 98 | | | 75 | |
利息和债务支出 | | 170 | | | 125 | | | 78 | |
所得税前收入 | | 5,728 | | | 6,686 | | | 6,080 | |
所得税准备金 | | 711 | | | 1,106 | | | 2,398 | |
净收入 | | $ | 5,017 | | | $ | 5,580 | | | $ | 3,682 | |
| | | | | | |
普通股每股收益(EPS): | | | | | | |
基本 | | $ | 5.33 | | | $ | 5.71 | | | $ | 3.68 | |
稀释 | | $ | 5.24 | | | $ | 5.59 | | | $ | 3.61 | |
| | | | | | |
平均已发行股数(百万): | | | | | | |
基本 | | 936 | | | 970 | | | 991 | |
稀释 | | 952 | | | 990 | | | 1,012 | |
| | | | | | |
净收入的一部分分配给未归属的限制性股票单位(RSU),我们对其支付股息等价物。摊薄后的每股收益使用以下公式计算: | | | | | | |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 5,017 | | | $ | 5,580 | | | $ | 3,682 | |
分配给限制性股的收入 | | (31) | | | (42) | | | (33) | |
摊薄后每股收益分配给普通股的收益 | | $ | 4,986 | | | $ | 5,538 | | | $ | 3,649 | |
参见随附的注释。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收益综合报表 | | 在截至12月31日的年度中, | | | | |
(百万美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
净收入 | | $ | 5,017 | | | $ | 5,580 | | | $ | 3,682 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | |
固定福利计划的净精算损失: | | | | | | |
调整数,扣除税收影响 ($)37), $35和 ($26) | | 88 | | | (98) | | | 92 | |
在净收入中确认,扣除税收影响 (美元)13), ($15) 和 ($27) | | 38 | | | 50 | | | 56 | |
固定福利计划的先前服务抵免: | | | | | | |
调整数,扣除税收影响 $0, $1和 $1 | | — | | | (6) | | | (2) | |
在净收入中确认,扣除税收影响(美元)0, $1和 $1 | | — | | | (3) | | | (5) | |
衍生工具: | | | | | | |
扣除税收影响后的公允价值变化0, $1和 $0 | | — | | | (2) | | | — | |
在净收入中确认,扣除税收影响(美元)0, $0和 $0 | | — | | | — | | | 1 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损) | | 126 | | | (59) | | | 142 | |
综合收入总额 | | $ | 5,143 | | | $ | 5,521 | | | $ | 3,824 | |
参见随附的注释。
| | | | | | | | | | | | | | |
合并资产负债表 | | 十二月三十一日 | | |
(百万美元,股票金额除外) | | 2019 | | 2018 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 2,437 | | | $ | 2,438 | |
短期投资 | | 2,950 | | | 1,795 | |
减去备抵后的应收账款 (美元)8) 和 ($19) | | 1,074 | | | 1,207 | |
原材料 | | 176 | | | 181 | |
工作正在进行中 | | 916 | | | 1,070 | |
成品 | | 909 | | | 966 | |
库存 | | 2,001 | | | 2,217 | |
预付费用和其他流动资产 | | 299 | | | 440 | |
流动资产总额 | | 8,761 | | | 8,097 | |
按成本计算的不动产、厂房和设备 | | 5,740 | | | 5,425 | |
累计折旧 | | (2,437) | | | (2,242) | |
不动产、厂房和设备 | | 3,303 | | | 3,183 | |
长期投资 | | 300 | | | 251 | |
善意 | | 4,362 | | | 4,362 | |
与收购相关的无形资产 | | 340 | | | 628 | |
递延所得税资产 | | 197 | | | 295 | |
资本化软件许可证 | | 69 | | | 89 | |
资金过剩的退休计划 | | 218 | | | 92 | |
其他长期资产 | | 468 | | | 140 | |
总资产 | | $ | 18,018 | | | $ | 17,137 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务的当前部分 | | $ | 500 | | | $ | 749 | |
应付账款 | | 388 | | | 478 | |
应计补偿 | | 714 | | | 724 | |
应缴所得税 | | 46 | | | 103 | |
应计费用和其他负债 | | 475 | | | 420 | |
流动负债总额 | | 2,123 | | | 2,474 | |
长期债务 | | 5,303 | | | 4,319 | |
退休计划资金不足 | | 93 | | | 118 | |
递延所得税负债 | | 78 | | | 42 | |
其他长期负债 | | 1,514 | | | 1,190 | |
负债总额 | | 9,111 | | | 8,143 | |
股东权益: | | | | |
优先股,$25面值。已授权 — 10,000,000股份 | | | | |
参与累积优先— 没有发行的 | | — | | | — | |
普通股,$1面值。已授权 — 2,400,000,000股份 | | | | |
已发行的股票 — 1,740,815,939 | | 1,741 | | | 1,741 | |
实收资本 | | 2,110 | | | 1,950 | |
留存收益 | | 39,898 | | | 37,906 | |
按成本计算的国库普通股 | | | | |
股票:2019 — 808,784,381; 2018 – 795,665,646 | | (34,495) | | | (32,130) | |
扣除税款的累计其他综合收益(亏损)(AOCI) | | (347) | | | (473) | |
股东权益总额 | | 8,907 | | | 8,994 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 18,018 | | | $ | 17,137 | |
参见随附的注释。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并现金流量表 | | 在截至12月31日的年度中, | | | | |
(百万美元) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
来自经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 5,017 | | | $ | 5,580 | | | $ | 3,682 | |
净收入调整: | | | | | | |
折旧 | | 708 | | | 590 | | | 539 | |
收购相关无形资产的摊销 | | 288 | | | 318 | | | 318 | |
资本化软件的摊销 | | 54 | | | 46 | | | 47 | |
股票补偿 | | 217 | | | 232 | | | 242 | |
出售资产的收益 | | (23) | | | (3) | | | — | |
递延税 | | 81 | | | (105) | | | 112 | |
增加(减少)源于以下方面的变化: | | | | | | |
应收账款 | | 133 | | | 71 | | | (7) | |
库存 | | 216 | | | (282) | | | (167) | |
预付费用和其他流动资产 | | 265 | | | 669 | | | 76 | |
应付账款和应计费用 | | (93) | | | (7) | | | 51 | |
应计补偿 | | (15) | | | (7) | | | (3) | |
应缴所得税 | | (193) | | | 158 | | | 468 | |
退休计划资金状况的变化 | | 29 | | | 36 | | | 21 | |
其他 | | (35) | | | (107) | | | (16) | |
来自经营活动的现金流 | | 6,649 | | | 7,189 | | | 5,363 | |
| | | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | |
资本支出 | | (847) | | | (1,131) | | | (695) | |
资产出售的收益 | | 30 | | | 9 | | | 40 | |
购买短期投资 | | (3,444) | | | (5,641) | | | (4,555) | |
短期投资的收益 | | 2,309 | | | 6,708 | | | 4,095 | |
其他 | | 32 | | | (23) | | | (12) | |
来自投资活动的现金流 | | (1,920) | | | (78) | | | (1,127) | |
| | | | | | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | | |
发行长期债务的收益 | | 1,491 | | | 1,500 | | | 1,099 | |
偿还债务 | | (750) | | | (500) | | | (625) | |
已支付的股息 | | (3,008) | | | (2,555) | | | (2,104) | |
股票回购 | | (2,960) | | | (5,100) | | | (2,556) | |
普通股交易的收益 | | 539 | | | 373 | | | 483 | |
其他 | | (42) | | | (47) | | | (31) | |
来自融资活动的现金流量 | | (4,730) | | | (6,329) | | | (3,734) | |
| | | | | | |
现金和现金等价物的净变化 | | (1) | | | 782 | | | 502 | |
期初的现金和现金等价物 | | 2,438 | | | 1,656 | | | 1,154 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 2,437 | | | $ | 2,438 | | | $ | 1,656 | |
参见随附的注释。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东权益合并报表 | | 常见 股票 | | 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 财政部 常见 股票 | | AOCI |
(百万美元,每股金额除外) | | | | | | | | | | |
余额,2016 年 12 月 31 日 | | $ | 1,741 | | | $ | 1,674 | | | $ | 33,107 | | | $ | (25,523) | | | $ | (526) | |
| | | | | | | | | | |
2017 | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | 3,682 | | | — | | | — | |
申报和支付的股息 ($)2.12每股) | | — | | | — | | | (2,104) | | | — | | | — | |
为股票奖励发行的普通股 | | — | | | (138) | | | — | | | 621 | | | — | |
股票回购 | | — | | | — | | | — | | | (2,556) | | | — | |
股票补偿 | | — | | | 242 | | | — | | | — | | | — | |
扣除税款的其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 142 | |
RSU 的股息等价物 | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | (2) | | | (6) | | | — | | | — | |
余额,2017 年 12 月 31 日 | | 1,741 | | | 1,776 | | | 34,662 | | | (27,458) | | | (384) | |
| | | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | 5,580 | | | — | | | — | |
申报和支付的股息 ($)2.63每股) | | — | | | — | | | (2,555) | | | — | | | — | |
为股票奖励发行的普通股 | | — | | | (55) | | | — | | | 428 | | | — | |
股票回购 | | — | | | — | | | — | | | (5,100) | | | — | |
股票补偿 | | — | | | 232 | | | — | | | — | | | — | |
扣除税款的其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59) | |
RSU 的股息等价物 | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | |
会计变更的累积影响 | | — | | | — | | | 236 | | | — | | | (30) | |
其他 | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
余额,2018 年 12 月 31 日 | | 1,741 | | | 1,950 | | | 37,906 | | | (32,130) | | | (473) | |
| | | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | | | |
净收入 | | — | | | — | | | 5,017 | | | — | | | — | |
申报和支付的股息 ($)3.21每股) | | — | | | — | | | (3,008) | | | — | | | — | |
为股票奖励发行的普通股 | | — | | | (55) | | | — | | | 594 | | | — | |
股票回购 | | — | | | — | | | — | | | (2,960) | | | — | |
股票补偿 | | — | | | 217 | | | — | | | — | | | — | |
扣除税款的其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 126 | |
RSU 的股息等价物 | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | (2) | | | — | | | 1 | | | — | |
余额,2019 年 12 月 31 日 | | $ | 1,741 | | | $ | 2,110 | | | $ | 39,898 | | | $ | (34,495) | | | $ | (347) | |
参见随附的注释。
财务报表附注
1. 业务描述,包括细分市场和地理区域信息
我们为世界各地的电子设计师和制造商设计、制造和销售半导体。我们有 二可报告的细分市场,按主要产品类别划分,如下所示:
•模拟— 由以下产品线组成:电源、信号链和高音量。
•嵌入式处理— 由以下产品线组成:联网微控制器和处理器。
我们在 “其他” 中报告剩余业务活动的结果。其他包括未达到可单独申报的细分市场的量化阈值且无法与其他运营部门汇总的运营细分市场。其他包括 DLP®产品、计算器和定制 ASIC 产品。
在 “其他” 中,我们还包括不用于评估我们细分市场的结果或分配资源的项目。这些项目的示例包括收购费用(见附注7);重组费用(见附注12);以及某些公司层面的项目,例如诉讼费用、环境成本、保险和解以及包括资产处置在内的其他活动的损益。我们会根据特定的方法,例如运营费用百分比或员工人数,将与公司活动相关的剩余支出分配给我们的运营部门。
我们的集中化制造和支持组织,例如设施、采购和物流,为我们的运营部门(包括其他部门)提供支持。这些组织产生的成本,包括折旧,按单位计入各分部。因此,折旧费用不是细分市场业绩中可独立识别的组成部分,因此不予提供。
除商誉外,我们不按运营部门识别或分配资产,首席运营决策者也不使用离散的资产信息评估运营部门。我们没有可观的细分市场间收入。各分部的会计政策与下文重要会计政策和实务摘要中所述的会计政策一致。
区段信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | | | | | |
模拟 | $ | 10,223 | | | $ | 10,801 | | | $ | 9,900 | |
嵌入式处理 | 2,943 | | | 3,554 | | | 3,498 | |
其他 | 1,217 | | | 1,429 | | | 1,563 | |
总收入 | $ | 14,383 | | | $ | 15,784 | | | $ | 14,961 | |
| | | | | |
营业利润: | | | | | |
模拟 | $ | 4,477 | | | $ | 5,109 | | | $ | 4,468 | |
嵌入式处理 | 907 | | | 1,205 | | | 1,143 | |
其他 | 339 | | | 399 | | | 472 | |
总营业利润 | $ | 5,723 | | | $ | 6,713 | | | $ | 6,083 | |
地理区域信息
以下地理区域信息包括基于产品装运目的地的收入,以及基于实际位置的不动产、厂房和设备。地理收入信息不一定反映按地理位置划分的最终需求,因为我们的产品往往会运往客户生产产品的地点。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | | | | | |
美国 | $ | 1,827 | | | $ | 2,288 | | | $ | 1,901 | |
亚洲 (a) | 8,650 | | | 9,240 | | | 8,824 | |
欧洲、中东和非洲 | 2,707 | | | 3,047 | | | 2,907 | |
日本 | 796 | | | 869 | | | 1,049 | |
世界其他地区 | 403 | | | 340 | | | 280 | |
总收入 | $ | 14,383 | | | $ | 15,784 | | | $ | 14,961 | |
(a)运往中国的产品的收入为 $7.2十亿,美元7.0十亿和美元6.62019 年、2018 年和 2017 年分别为十亿,其中包括向在中国制造然后向全球客户出口终端产品的客户,以及通过中国转运库存为其他国家服务的分销商。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | |
| 2019 | | 2018 |
财产、厂房和设备: | | | |
美国 | $ | 1,998 | | | $ | 1,812 | |
亚洲 (a) | 1,046 | | | 1,116 | |
欧洲、中东和非洲 | 63 | | | 84 | |
日本 | 185 | | | 157 | |
世界其他地区 | 11 | | | 14 | |
不动产、厂房和设备共计 | $ | 3,303 | | | $ | 3,183 | |
(a)我们在菲律宾的两个地点的不动产、厂房和设备为 $394百万和美元437截至2019年12月31日和2018年12月31日,分别为百万。我们在中国工厂的不动产、厂房和设备为 $304百万和美元313截至2019年12月31日和2018年12月31日,分别为百万。
2. 列报基础和重要的会计政策与实践
列报依据
合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制的。除2019年采用与租赁有关的新会计准则的影响外,这些财务报表的基础在本文中列报的所有时期都是可比的。
合并财务报表包括所有子公司的账目。在合并中,所有公司间余额和交易均已消除。除非另有说明,否则财务报表和这些附注表格中的所有美元金额,除每股金额外,均以百万美元列报。我们对前几期财务报表中的某些金额进行了重新分类,以符合2019年的列报方式。
编制财务报表需要使用估算值,最终结果可能与之有所不同。
重要的会计政策和惯例
收入确认
我们的收入主要来自销售半导体产品,可以直接销售给客户或分销商,或者在寄售过程结束时。我们与客户和分销商签订了各种类型的合同。在确定合同是否存在时,我们会评估协议的条款、与客户或分销商的关系以及他们的付款能力。
控制权移交后,我们会确认产品销售收入,包括向分销商销售的收入。当所有权和损失风险移转,当客户有义务付款时,以及在必要时,当客户接受产品时,控制权被视为已转移。这种转移通常发生在向客户或分销商发货或交货后的某个时间点,具体取决于销售订单的条款。向客户和分销商支付的销售费用通常按照我们的标准商业条款支付。对于向分销商的销售,付款不取决于产品的转售。
受库存托运协议约束的我们产品的销售收入在客户或分销商从我们存储在指定地点的寄售库存中提取产品时予以确认。当所有权和损失风险转移时,客户或分销商有义务为从库存中提取的产品付款,即交付和转让控制权。在客户或分销商将产品撤回使用或销售之前,我们保留对产品处置的控制权,包括撤回或搬迁产品的权利。
确认的收入根据备抵进行调整,备抵是在对历史数据和合同条款的分析基础上使用最有可能的金额方法在投资组合基础上编制的。这些补贴并不重要,通常包括对定价安排、产品回报和激励措施的调整。根据我们的任何付款条款,开具发票和付款之间的时间长度都不重要。在收入确认时间与开具发票的时间不同的情况下,我们已确定我们的合同通常不包括重要的融资部分。
此外,我们还记录了我们估计可能无法收取的应收账款准备金。我们主要通过审查应收账款的账龄来监控应收账款的可收性。当收款存在风险时,我们会评估对坏账记录金额的影响,并在必要时在作出此类决定的期限内记录费用。
我们将从买家那里收到的运费(如果有)视为收入。我们将相关的运费和手续费包括在收入成本中。我们的大多数客户直接向第三方支付这些费用。
广告费用
我们会根据产生的广告和其他促销费用进行支付。这笔费用是 $30百万,美元34百万和美元392019 年、2018 年和 2017 年分别为百万。
所得税
我们使用资产和负债方法核算所得税。我们记录当年的应付或应退税金额,以及财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延所得税资产和负债。当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时,我们会记录估值补贴。
其他评估税
有些交易要求我们向客户收取销售税、增值税和消费税等税款。这些交易在我们的合并收益表中按净额(不包括收入)列报。
租赁
我们从一开始就确定安排是否为租约。租赁包含在我们的合并资产负债表上的其他长期资产、应计费用和其他负债以及其他长期负债中。
租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们在租赁期内支付租赁款项的义务。在开始之日,对租赁进行评估以进行分类,并根据租赁期内租赁付款的现值确认资产和负债。我们使用基于开始时获得的信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。运营租赁费用通常在租赁期内按直线法确认。我们的租赁价值包括在合理确定我们会行使此类选择权时延长或不终止租赁的选项。
我们有租赁和非租赁部分的协议,它们作为单一租赁部分入账。初始租赁期为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上;我们在租赁期内按直线方式确认这些租赁的租赁费用。
每股收益 (EPS)
我们使用两类方法计算每股收益,因为我们授予的限制性股票单位(RSU)是参与证券,包含不可没收的获得股息等价物的权利。根据两类法,净收入的一部分分配给限制性股票,不包括在普通股分配收入的计算中,如下表所示。
普通股每股收益的计算和对账如下(百万股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | 2018 | | | | | | 2017 | | | | |
| 净收入 | | 股份 | | EPS | | 净收入 | | 股份 | | EPS | | 净收入 | | 股份 | | EPS |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 5,017 | | | | | | | $ | 5,580 | | | | | | | $ | 3,682 | | | | | |
分配给限制性股的收入 | (32) | | | | | | | (43) | | | | | | | (34) | | | | | |
分配给普通股的收入 | $ | 4,985 | | | 936 | | | $ | 5.33 | | | $ | 5,537 | | | 970 | | | $ | 5.71 | | | $ | 3,648 | | | 991 | | | $ | 3.68 | |
股票补偿计划的稀释效应 | | | 16 | | | | | | | 20 | | | | | | | 21 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
摊薄每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 5,017 | | | | | | | $ | 5,580 | | | | | | | $ | 3,682 | | | | | |
分配给限制性股的收入 | (31) | | | | | | | (42) | | | | | | | (33) | | | | | |
分配给普通股的收入 | $ | 4,986 | | | 952 | | | $ | 5.24 | | | $ | 5,538 | | | 990 | | | $ | 5.59 | | | $ | 3,649 | | | 1,012 | | | $ | 3.61 | |
潜在的稀释性证券代表 6百万, 4百万和 62019年、2018年和2017年分别在外流通的百万股普通股被排除在这些时期摊薄后每股普通股收益的计算之外,因为它们的影响本来是反稀释的。
投资
我们在合并资产负债表上将投资列为现金等价物、短期投资或长期投资,详情如下。有关其他信息,请参阅注释 6。
•现金等价物和短期投资— 我们考虑投资到期日的可供出售债务证券 90自我们投资之日起几天或更短的时间内即可成为现金等价物。我们考虑投资到期日以上的可供出售债务证券 90自我们投资之日起的几天内可用于当前业务,并将其包括在短期投资中。我们的现金等价物和短期投资活动的主要目标是保护资本和维持流动性,同时创造适当的回报。
•长期投资— 长期投资包括共同基金、风险投资基金和非有价股权证券。
库存
库存按成本或估计可变现净值中较低者列报。成本通常按当前调整后的标准成本基础计算,该标准按先入先出的方式近似成本。标准成本基于工厂装机容量的正常利用率。与容量利用不足相关的成本在发生时记作支出。寄售地点的库存包含在我们的成品库存中。
我们每季度审查库存的可销售性和过时性。对被认为不太可能出售的库存品提供统计余额。统计补贴基于对历史处置活动、历史客户出货量以及估计的未来销售额的分析。如果存在统计限额未涵盖的重大事件,则将为每种材料类型提供特定的容许值。我们在处置期间注销库存。
不动产、厂房和设备;与收购相关的无形资产;以及其他资本化成本
不动产、厂房和设备按成本列报,并在其估计使用寿命内采用直线法折旧。我们的成本基础包括在业务合并中收购的某些资产,这些资产最初在收购之日按公允价值入账。使用直线法在剩余租赁期限或改建的估计使用寿命中较短者对租赁权改良进行摊销。我们在资产的估计经济寿命内以直线方式摊销与收购相关的无形资产。资本化软件许可证通常在许可期限内按直线摊销。全部折旧或摊销的资产从累计折旧或摊销中注销。
长期资产的减值
我们会定期审查是否存在表明不动产、厂房和设备或其他长期资产(包括无形资产)的账面价值受到减值的事实或情况。我们通过将与这些资产相关的预计未贴现净现金流与其相应的账面金额进行比较来评估资产的可回收性。任何减值费用均基于账面金额超过这些资产公允价值的部分。公允价值由可用的市场估值(如果适用)或贴现现金流决定。
善意
每年对商誉进行减值审查,如果出现某些减值指标,则更频繁地进行减值审查。自10月1日起,我们对申报单位进行年度商誉减值测试,将每个申报单位的公允价值与包括商誉在内的相关账面价值进行比较。有关其他信息,请参阅注释 7。
外币
我们的非美国子公司的本位币是美元。以美元以外的其他货币记录的账户按本位币重新计量。流动资产(库存除外)、递延所得税、其他资产、流动负债和长期负债均按每个报告期末的有效汇率进行重新计量。不动产、厂房和设备及相关的折旧和库存按历史汇率估值。每月除折旧以外的收入和支出账户均按适当的每日汇率重新计量。重新计量产生的汇兑损益记入或记入OI&E。
衍生品和套期保值
我们使用衍生金融工具来管理外汇风险敞口。这些工具主要是远期外币兑换合约,用作经济对冲工具,以减少汇率波动可能对我们的非美元净资产负债表敞口产生的收益影响。这些远期外币兑换合约公允价值变动产生的收益和损失记入OI&E。我们不对我们的外币衍生工具进行套期保值会计。
在发行长期债务时,我们可能会使用金融衍生品,例如国债利率锁定协议,这些协议在AOCI中确认并在相关债务的有效期内摊销。这些衍生品交易的结果并不重要。
我们不将衍生品用于投机或交易目的。
会计准则的变化——本期采用的准则
会计准则更新(ASU)第 2016-02 号,租赁(主题 842)
我们采用了 ASU 编号 2016-02, 租赁(ASC 842) 自2019年1月1日起生效,使用修改后的追溯过渡方法,适用于在通过之日存在或之后签订的租约。2019年公布的业绩反映了新会计指导方针的应用,而之前各期报告的业绩未进行调整,将继续根据我们在ASC 840下的历史会计进行报告, 租赁。此外,我们还选择了过渡指南允许的一揽子实用权宜之计,使我们能够运用先前与租赁定义、分类和初始直接成本有关的结论。
新标准的采用导致了对 $ 的认可229截至2019年1月1日,租赁负债为百万美元,其中包含相应的租赁资产。该标准没有对我们的经营业绩产生重大影响,也没有对现金流产生任何影响。
其他标准
还通过了以下标准:
| | | | | | | | | | | | | | |
ASU | | 描述 | | 通过日期 |
ASU 第 2017-12 号 | | 衍生品和套期保值(主题 815):对套期保值活动的会计进行有针对性的改进 | | 2019年1月1日 |
ASU 第 2018-14 号 | | 薪酬 — 退休金 — 固定福利计划 — 概述(副主题 715-20):披露框架 — 固定福利计划披露要求的变更 | | 2019年1月1日 |
会计准则的变更——准则尚未通过
ASU 第 2016-13 号,金融工具——信用损失(主题 326):衡量金融工具的信用损失
该标准要求实体使用当前的生命周期预期信用损失方法来衡量某些金融资产的减值。使用这种方法将比目前发生的损失办法更早地确认损失,后者要求等到可能发生损失后再确认损失。与可供出售债务证券相关的信贷损失将通过信贷损失备抵来记录,而不是作为证券摊销成本基础的扣减来记录。我们将采用该标准,自 2020 年 1 月 1 日起生效,并在修改后的回顾基础上适用该指南。为了准备采用该标准,我们更新了某些政策和相关流程,但该标准不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
其他标准
我们正在评估以下标准的影响,但我们预计它们不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。我们自生效之日起采用这些标准。
| | | | | | | | | | | | | | |
ASU | | 描述 | | 生效日期 |
ASU 第 2018-13 号 | | 公允价值衡量(主题 820):披露框架——公允价值计量披露要求的变更 | | 2020年1月1日 |
ASU 第 2018-15 号 | | 无形资产 — 商誉及其他 — 内部使用软件(副主题 350-40):客户对云计算安排(即服务合同)中产生的实施成本的核算 | | 2020年1月1日 |
3. 股票补偿
根据长期激励计划,我们向参与者提供未偿还的股票期权。每股期权价格不得低于授予之日我们普通股的公允市场价值。这些选项有 10期限为一年,通常会相当长一段时间内归属 四年,并在期权接受者退休后继续归属。
根据长期激励计划,我们还为参与者提供了未偿还的限制性股票。每个 RSU 代表获得一股TI普通股的权利,该普通股在归属日发行,通常是 四年在授予之日之后。受让人退休后,RSU 继续归属。RSU 的持有人每年获得相当于我们普通股股息的现金付款。
根据董事薪酬计划,我们向非雇员董事提供期权和限制性股票。这些计划通常规定每年发放股票期权和限制性股票,向每位新的非雇员董事一次性发放限制性股票,并在分配存入董事递延薪酬账户的股票单位后发行TI普通股。
我们还制定了员工股票购买计划(ESPP),根据该计划,向所有符合条件的员工提供期权,金额基于员工薪酬的百分比,但有上限。根据该计划,每股期权价格为 85行使日公允市场价值的百分比。
确认的股票薪酬支出总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
COR | $ | 21 | | | $ | 25 | | | $ | 36 | |
研发 | 66 | | | 69 | | | 59 | |
SG&A | 130 | | | 138 | | | 147 | |
总计 | $ | 217 | | | $ | 232 | | | $ | 242 | |
这些金额包括与我们的ESPP提供的不合格股票期权、限制性股票单位和股票期权相关的费用,不包括估计的没收额。
我们在授予奖励所需的最低服务期限内按直线方式确认不合格股票期权和限制性股的薪酬支出,并根据历史活动估算的没收额进行了调整。向符合退休资格或接近退休资格的员工发放的奖励将加速计入支出。根据我们的 ESPP 发行的期权费用超过 三-月期。
公允价值方法和假设
我们将根据各种股票补偿计划授予的所有奖励按公允价值进行核算。 我们使用Black-Scholes-Merton期权定价模型和以下加权平均假设来估算非合格股票期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
每股加权平均授予日公允价值 | $ | 22.08 | | | $ | 23.20 | | | $ | 16.49 | |
使用的加权平均假设: | | | | | |
预期波动率 | 26 | % | | 23 | % | | 24 | % |
预期寿命(年) | 7.1 | | 7.2 | | 7.2 |
无风险利率 | 2.66 | % | | 2.57 | % | | 2.36 | % |
预期的股息收益率 | 2.95 | % | | 2.25 | % | | 2.52 | % |
我们使用可用的隐含波动率确定授予的所有期权的预期波动率。我们认为,基于市场的隐含波动率指标是目前这些估计中使用的预期波动率的最佳可用指标。
我们根据期权持有者的历史期权行使经验,使用10年滚动平均值来确定期权的预期寿命。我们认为,历史经验方法是目前对未来锻炼模式的最佳估计。
无风险利率是使用目前可用于零息美国政府债券的隐含收益率确定的,剩余期限等于期权的预期寿命。
预期的股息收益率基于年化批准的季度股息率和授予时普通股的当前市场价格。除非在短期内更改股息的计划获得批准,否则不包括未来股息率变化的假设。
RSU的每股公允价值是根据授予之日我们普通股的收盘价确定的。
我们的ESPP是一种折扣购买计划,因此不使用Black-Scholes-Merton期权定价模型来确定这些奖励的每股公允价值。该计划下的每股公允价值等于折扣金额。
长期激励和董事薪酬计划
根据我们的长期激励和董事薪酬计划,股票期权和RSU交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | | | RSU | | |
| 股份 | | 加权平均每股行使价 | | 股份 | | 加权平均授予日每股公允价值 |
未偿补助金,2018 年 12 月 31 日 | 39,905,454 | | | $ | 56.10 | | | 7,305,543 | | | $ | 66.72 | |
已授予 | 4,559,093 | | | 104.51 | | | 1,142,974 | | | 106.58 | |
行使股票期权/已归属限制性股票 | (11,529,174) | | | 44.68 | | | (2,370,762) | | | 52.74 | |
被没收并已过期 | (441,429) | | | 83.89 | | | (179,955) | | | 81.57 | |
未偿补助金,2019 年 12 月 31 日 | 32,493,944 | | | 66.57 | | | 5,897,800 | | | 79.62 | |
2019 年、2018 年和 2017 年授予的限制性股的加权平均授予日公允价值为美元106.58, $110.05和 $79.52,分别地。在2019年、2018年和2017年,RSU补助金归属的股票的授予日公允价值总额为美元125百万,美元123百万和美元149分别是百万。
截至2019年12月31日,根据这些计划,可供未来发行的股票数量为 45,082,425.
截至2019年12月31日的未偿还股票期权的汇总信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未偿还的股票期权 | | | | | | 可行使期权 | | |
行使价格区间 | | | 已发行数量(股) | | 加权平均剩余合同寿命(年) | | 加权平均每股行使价 | | 可行使数量(股份) | | 加权平均每股行使价 |
$ | 23.05到 127.35 | | 32,493,944 | | | 5.9 | | $ | 66.57 | | | 19,646,782 | | | $ | 50.82 | |
在2019年、2018年和2017年,行使期权的总内在价值(即行使当日收盘市场价格与期权持有人支付的行使价的差额)为美元819百万,美元561百万和美元632分别是百万。
截至2019年12月31日,有关已归属和预计归属的未偿还股票期权以及目前可行使的股票期权的汇总信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未偿还股票期权(已全额归属,预计将归属)(a) | | 可行使期权 |
已发行数量(股) | 32,001,396 | | | 19,646,782 | |
加权平均剩余合同寿命(以年为单位) | 5.8 | | 4.6 |
加权平均每股行使价 | $ | 66.03 | | | $ | 50.82 | |
内在价值(百万美元) | $ | 1,992 | | | $ | 1,522 | |
(a)包括预期没收的影响。不包括预期没收的影响,未偿还股票期权的总内在价值为美元2.01十亿。
截至2019年12月31日,与我们的合并损益表中尚未确认的股权奖励相关的未来薪酬总额为美元226百万,包括 $98百万美元与未投资的股票期权和美元有关128百万与未投资的限制性股有关。这个 $226预计将按以下方式确认百万:$1132020 年为百万,美元722021 年为百万,美元372022 年有百万美元还有美元42023 年有百万。
员工股票购买计划
截至2019年12月31日,ESPP下的未偿还期权的行使价等于 85自动行使之日TI普通股公允市场价值的百分比。自动行使发生在 2020 年 1 月 2 日,行使价为 $110.14每股。在所有未偿还的期权中, 无自 2019 年 12 月 31 日起可行使。
ESPP 交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 行使价格 |
未偿补助金,2018 年 12 月 31 日 | 229,836 | | | $ | 80.29 | |
已授予 | 742,819 | | | 102.34 | |
已锻炼 | (798,806) | | | 94.30 | |
未偿补助金,2019 年 12 月 31 日 | 173,849 | | | 110.14 | |
2019年、2018年和2017年根据ESPP授予的期权的加权平均授予日期公允价值为美元18.05, $15.43和 $12.99,分别地。根据这些计划行使的期权的总内在价值为 $132019 年、2018 年和 2017 年有百万。
截至2019年12月31日,该计划下可供未来发行的股票数量为 33,812,282.
对已发行股票和库存股的影响
收购库存股与董事会授权的股票回购计划有关。截至2019年12月31日,美元13.18仍有数十亿份股票回购授权,尚未指定到期日期。
我们目前的做法是在行使股票期权、分配董事递延薪酬和归属限制性股时,从库存股中发行普通股。 下表反映了我们库存股的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | RSU | | 库存股 |
余额,2016 年 12 月 31 日 | | | | | 744,831,978 | |
回购 | | | | | 30,570,129 | |
股票用于: | | | | | |
股票期权/RSU | (13,313,019) | | | (4,419,464) | | | |
股票适用于税收 | — | | | 1,058,100 | | | |
特别是 | (1,065,757) | | | — | | | |
董事递延股票单位 | — | | | — | | | (4,750) | |
发行总数 | (14,378,776) | | | (3,361,364) | | | (17,740,140) | |
余额,2017 年 12 月 31 日 | | | | | 757,657,217 | |
| | | | | |
回购 | | | | | 49,482,220 | |
股票用于: | | | | | |
股票期权/RSU | (8,432,458) | | | (2,769,994) | | | |
股票适用于税收 | — | | | 553,720 | | | |
特别是 | (819,878) | | | — | | | |
董事递延股票单位 | — | | | — | | | (5,181) | |
发行总数 | (9,252,336) | | | (2,216,274) | | | (11,468,610) | |
余额,2018 年 12 月 31 日 | | | | | 795,665,646 | |
| | | | | |
回购 | | | | | 27,398,701 | |
股票用于: | | | | | |
股票期权/RSU | (11,529,174) | | | (2,370,762) | | | |
股票适用于税收 | — | | | 490,347 | | | |
特别是 | (798,806) | | | — | | | |
董事递延股票单位 | — | | | — | | | (71,571) | |
发行总数 | (12,327,980) | | | (1,880,415) | | | (14,208,395) | |
余额,2019 年 12 月 31 日 | | | | | 808,784,381 | |
对现金流的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股交易的收益 (a) | $ | 539 | | | $ | 373 | | | $ | 483 | |
| | | | | |
通过股票补偿实现的税收优惠 | $ | 224 | | | $ | 179 | | | $ | 341 | |
递延所得税资产的减少 | (49) | | | (43) | | | (91) | |
股票补偿的超额税收优惠 | $ | 175 | | | $ | 136 | | | $ | 250 | |
(a)扣除为预扣的员工股票缴纳的税款 $52百万,美元60百万和美元832019 年、2018 年和 2017 年分别为百万。
4. 所得税
所得税前收入由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国 | $ | 4,915 | | | $ | 5,672 | | | $ | 5,130 | |
非美国 | 813 | | | 1,014 | | | 950 | |
总计 | $ | 5,728 | | | $ | 6,686 | | | $ | 6,080 | |
所得税准备金由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | | | 2018 | | | | | | 2017 | | | | |
| 当前 | | 已推迟 | | 总计 | | 当前 | | 已推迟 | | 总计 | | 当前 | | 已推迟 | | 总计 |
美国联邦 | $ | 483 | | | $ | 25 | | | $ | 508 | | | $ | 979 | | | $ | (98) | | | $ | 881 | | | $ | 2,101 | | | $ | 51 | | | $ | 2,152 | |
非美国 | 135 | | | 56 | | | 191 | | | 225 | | | (8) | | | 217 | | | 173 | | | 61 | | | 234 | |
美国州 | 12 | | | — | | | 12 | | | 7 | | | 1 | | | 8 | | | 12 | | | — | | | 12 | |
总计 | $ | 630 | | | $ | 81 | | | $ | 711 | | | $ | 1,211 | | | $ | (105) | | | $ | 1,106 | | | $ | 2,286 | | | $ | 112 | | | $ | 2,398 | |
美国法定所得税税率与有效税率(所得税准备金占所得税前收入的百分比)的主要对账项目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美国法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
美国对外国衍生的无形收入的税收优惠 | (4.9) | | | (5.3) | | | — | |
美国股票补偿的超额税收优惠 | (3.1) | | | (2.0) | | | (4.1) | |
美国研发税收抵免 | (1.4) | | | (1.3) | | | (1.1) | |
非美国有效税率 | 0.3 | | | 0.1 | | | (2.5) | |
《美国税法》过渡性非现金支出 | — | | | 4.2 | | | — | |
美国税法颁布日期的影响和衡量期调整 | — | | | (0.7) | | | 12.7 | |
美国对制造业的税收优惠 | — | | | — | | | (1.6) | |
其他 | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.0 | |
有效税率 | 12.4 | % | | 16.5 | % | | 39.4 | % |
《美国减税和就业法案》(以下简称 “税法”)于 2017 年 12 月 22 日颁布。该税法将美国的法定所得税税率从35%降至21%,并要求公司对以前延税的某些非美国子公司的无限期再投资收益缴纳一次性税。我们在考虑《税法》在2017年和2018年全年的颁布日期影响时,应用了第118号《员工会计公报》中的指导。截至2018年12月31日,我们完成了对《税法》颁布之日所得税影响的会计处理。我们预定了临时金额 $7732017 年为百万美元,并将我们的临时金额减少了美元442018 年为百万,净额为美元729百万。
以非现金运营资产(例如固定资产和库存)所代表的收益将继续永久再投资于美国境外。《税法》的条款,例如对无限期再投资收益征收一次性税和从2018年开始的年度征收全球无形低税所得税(GILTI),取消了将非美国子公司的收益汇回美国所产生的任何额外美国税收。因此,美国没有为这些收入的未来汇款作出任何税收规定。但是,将可用现金汇回美国后,某些非美国司法管辖区将产生预扣税或分配税。已为这些未分配收入预留了递延税,前提是预计将可用现金汇回美国会产生纳税义务。截至2019年12月31日,我们没有可能导致重大递延所得税负债未确认的基础差异。
我们做出了允许的政策选择,以考虑GILTI作为所得税支出组成部分在税收产生期间的影响。
递延所得税资产和负债的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | |
| 2019 | | 2018 |
递延所得税资产: | | | |
递延损失和税收抵免结转 | $ | 213 | | | $ | 247 | |
应计费用 | 113 | | | 129 | |
股票补偿 | 109 | | | 122 | |
库存和相关储备 | 109 | | | 107 | |
固定福利和退休人员医疗保健的退休费用 | 49 | | | 80 | |
估值补贴前的递延所得税资产总额 | 593 | | | 685 | |
估值补贴 | (180) | | | (172) | |
扣除估值补贴后的递延所得税资产总额 | 413 | | | 513 | |
递延所得税负债: | | | |
不动产、厂房和设备 | (95) | | | (10) | |
与收购相关的无形资产和公允价值调整 | (82) | | | (142) | |
国际收益 | (62) | | | (43) | |
其他 | (55) | | | (65) | |
递延所得税负债总额 | (294) | | | (260) | |
递延所得税资产净额 | $ | 119 | | | $ | 253 | |
基于税务管辖区的递延所得税资产和负债在我们的合并资产负债表中列报如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | |
| 2019 | | 2018 |
递延所得税资产 | $ | 197 | | | $ | 295 | |
递延所得税负债 | (78) | | | (42) | |
递延所得税资产净额 | $ | 119 | | | $ | 253 | |
我们正在评估美国和非美国递延所得税资产的变现情况。该评估基于我们对相关标准的评估,包括是否存在可用于吸收递延所得税资产的递延所得税负债、前一年的应纳税所得额以及对未来应纳税所得额的预期。估值补贴增加了$8百万,美元7百万和美元372019 年、2018 年和 2017 年分别为百万。这些变化有 不对2019年或2018年的净收入的影响。
我们的美国和非美国税收损失结转额约为 $6百万, 无其中将在2029年之前到期。
扣除退款后的所得税现金支付额为美元570百万,美元705百万和美元1.802019 年、2018 年和 2017 年分别为十亿。
不确定的税收状况
我们在多个税务司法管辖区开展业务,我们的所得税申报表有待这些司法管辖区的税务机关审查,他们可能会对这些纳税申报表中的任何项目提出质疑。由于当局质疑的问题通常很复杂,因此其最终结果尚不确定。在将任何收益记录在我们的财务报表中之前,我们必须确定适当的税务机关 “很可能” 维持税收状况。我们将与不确定税收状况和罚款相关的应计利息视为OI&E的组成部分。
不确定税收状况总额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
余额,1 月 1 日 | $ | 286 | | | $ | 300 | | | $ | 243 | |
根据与本年度相关的税收状况增加的内容 | 3 | | | 3 | | | 17 | |
前几年的税收状况的增加 | 63 | | | 1 | | | 42 | |
前几年的税收状况的减免 | (41) | | | — | | | (1) | |
与税务机关的和解 | (8) | | | (18) | | | (1) | |
余额,12 月 31 日 | $ | 303 | | | $ | 286 | | | $ | 300 | |
| | | | | |
截至12月31日止年度确认的利息收入(支出) | $ | 9 | | | $ | (15) | | | $ | (19) | |
| | | | | |
截至12月31日的应付利息 | $ | 44 | | | $ | 49 | | | $ | 38 | |
不确定税收状况的负债是我们合并资产负债表上其他长期负债的一部分。
所有的 $303百万和美元286截至2019年12月31日和2018年12月31日,因不确定税收状况而产生的百万负债分别由如果得到确认将降低有效税率的职位组成。如果这些负债最终得以兑现,$2百万和美元302019年和2018年还将分别变现数百万的现有递延所得税资产。$ 很有可能303截至2019年12月31日,百万美元的负债可能减少多达美元2492020年为百万美元,用于解决与税收折旧相关的状况。
截至2019年12月31日,美国联邦纳税申报表的诉讼时效仍然对2013年及以后几年的美国联邦纳税申报表开放。与我们截至2012年的美国联邦纳税申报表相关的审计活动已完成,但某些未决的双重征税减免税收协定程序除外。双重征税的减免程序涉及2007年至2012年的美国联邦纳税申报表。对2013年至2015年的美国联邦纳税申报表的审计正在进行中。
在非美国司法管辖区,有待审计的年份代表诉讼时效下仍未完成的年份。对于美国以外的主要司法管辖区,我们的子公司在2007年之前的几年内不再需要接受所得税审计。
5. 金融工具和风险集中度
金融工具
我们持有衍生金融工具,例如远期外币兑换合约,截至2019年12月31日,其公允价值并不重要。截至2019年12月31日,我们未偿还的远期外币兑换合约的名义价值为美元458百万美元用于对冲我们的非美元净资产负债表敞口,包括美元136百万美元用于卖出日元,$106百万美元用于出售印度卢比和美元74百万美元用于出售英镑。
我们在现金等价物、短期投资和某些长期投资方面的投资以及我们的递延薪酬负债均按公允价值记账。我们的退休后计划资产按公允价值或每股净资产价值计值。其他流动金融资产和负债(例如应收账款和应付账款)的账面价值近似于此类工具到期日较短所产生的公允价值。截至2019年12月31日,包括流动部分在内的长期债务的账面价值为美元5.80十亿,估计的公允价值为 $6.29十亿。估计的公允价值是使用经纪交易商报价来衡量的,这是二级输入。有关公允价值的描述和二级投入的定义,请参阅注释6。
风险集中度
我们面临来自金融机构、客户和债务证券发行人的交易对手风险。可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要是现金存款、现金等价物、短期投资和应收账款。为了管理我们的信用风险敞口,我们将现金投资于投资级债务证券,并限制任何一个发行人的信用风险敞口金额。我们还将现金存款和金融衍生品合约的交易对手限制在具有投资级评级的金融机构身上。
由于我们的客户数量众多,而且它们分散在不同的行业和地理区域,因此应收账款的信用风险集中度有限。我们保留预期回报、争议、调整、激励措施和可收款额度。这些备抵是从我们合并资产负债表上的应收账款中扣除的。
应收账款准备金发生了变化,以反映按照(美元)向经营业绩收取(贷记)的金额11) 百万,$11百万和 ($)9) 2019 年、2018 年和 2017 年分别为百万。
主要客户
在2019年、2018年或2017年,没有最终客户占收入的10%或以上。
6. 债务和股权投资以及某些负债的估值
以公允价值计量的债务和股权投资
可供出售的债务投资和交易证券按公允价值列报,公允价值通常基于市场价格或经纪人报价。参见 公允价值注意事项下面。可供出售债务证券的未实现收益和亏损在合并资产负债表上的AOCI中记录为扣除税款的增减。可供出售债务证券的非临时减值记录在OI&E的合并损益表中。
我们将某些共同基金归类为交易证券。这些共同基金持有各种债务和股权投资,旨在产生回报,抵消某些递延薪酬负债的变化。我们在销售和收购中记录了这些共同基金和相关递延薪酬负债的公允价值变化。
其他股权投资
我们的其他投资包括权益法投资和非有价股票投资,这些投资不以公允价值计量。这些投资包括风险投资基金和其他非有价股票证券的权益。权益法投资的收益和损失根据我们在被投资方财务业绩中的所有权份额在OI&E中确认。
非有价股票证券按成本计量,并根据可观察到的价格变化或减值进行调整。非有价股票投资的收益和损失在OI&E中确认。
我们的投资详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | 2018年12月31日 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 长期投资 |
按公允价值计量: | | | | | | | | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,213 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 747 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司义务 | 174 | | | 1,216 | | | — | | | 473 | | | 748 | | | — | |
美国政府机构和国库证券 | 604 | | | 1,734 | | | — | | | 988 | | | 1,047 | | | — | |
交易证券: | | | | | | | | | | | |
共同基金 | — | | | — | | | 272 | | | — | | | — | | | 226 | |
总计 | 1,991 | | | 2,950 | | | 272 | | | 2,208 | | | 1,795 | | | 226 | |
| | | | | | | | | | | |
其他测量依据: | | | | | | | | | | | |
权益法投资 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | 21 | |
不可出售的股权投资 | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
手头现金 | 446 | | | — | | | — | | | 230 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 2,437 | | | $ | 2,950 | | | $ | 300 | | | $ | 2,438 | | | $ | 1,795 | | | $ | 251 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,与我们的待售投资相关的未实现收益和亏损并不大。我们做到了 不不确认与2019年、2018年或2017年可供出售投资相关的任何信贷损失。
在2019年、2018年和2017年,短期可供出售投资的出售、赎回和到期的收益为美元2.31十亿,美元6.71十亿和美元4.10分别为十亿。这些销售的已实现收益和损失总额并不重要。
下表列出了截至2019年12月31日我们可供出售债务投资的总到期日:
在2019年、2018年或2017年,我们的债务投资价值除了暂时的下降和减值外,没有其他任何其他情况。
在2019年、2018年和2017年,与我们的股票投资相关的净收益和亏损为美元32百万,美元5百万和美元4分别是百万。这些金额包括已实现的收益 $29百万,美元11百万和美元6在2019年、2018年和2017年分别出售了100万美元的股权投资。
公允价值注意事项
我们定期按公允价值衡量和报告某些金融资产和负债。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,出售资产或负债所获得的价格,或为在主要市场或最有利的市场上转移负债(退出价格)而获得的价格。
三级层次结构 描述的以下列出了用于估算公允价值测量值的判断范围和水平。
•第 1 级— 使用截至报告日活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。
•第 2 级— 使用截至报告日通过与市场数据的相关性可以直接或间接观察到的1级以外的输入,包括活跃市场中类似资产和负债的报价和非活跃市场的报价。第 2 级还包括使用模型或其他定价方法进行估值的资产和负债,这些方法不需要重大判断,因为模型中使用的输入假设,例如利率和波动率系数,由易于观察的数据证实。我们利用第三方数据服务来提供 2 级估值。我们根据活跃市场中类似资产的可观察价格,验证这些估值与经纪商或交易商提供的未经调整的报价相比是否合理。
•第 3 级— 使用不可观察的投入,得到很少或根本没有市场活动的支持,反映了管理层对重要判断的使用。这些价值通常使用定价模型确定,定价模型利用管理层对市场参与者假设的估计。截至 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日,我们有 不3级资产或负债。
以下是我们经常性按公允价值记账的资产和负债。这些表不包括手头现金、退休后计划持有的资产,或按历史成本或公允价值以外的任何基础计量的资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | 2018年12月31日 | | | | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,213 | | | $ | — | | | $ | 1,213 | | | $ | 747 | | | $ | — | | | $ | 747 | |
公司义务 | — | | | 1,390 | | | 1,390 | | | — | | | 1,221 | | | 1,221 | |
美国政府机构和国库证券 | 2,338 | | | — | | | 2,338 | | | 2,035 | | | — | | | 2,035 | |
共同基金 | 272 | | | — | | | 272 | | | 226 | | | — | | | 226 | |
总资产 | $ | 3,823 | | | $ | 1,390 | | | $ | 5,213 | | | $ | 3,008 | | | $ | 1,221 | | | $ | 4,229 | |
| | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | |
递延补偿 | $ | 298 | | | $ | — | | | $ | 298 | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | 246 | |
负债总额 | $ | 298 | | | $ | — | | | $ | 298 | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | 246 | |
7. 商誉和收购相关无形资产
截至2019年12月31日和2018年12月31日,按细分市场划分的商誉如下:
| | | | | |
| 善意 |
模拟 | $ | 4,158 | |
嵌入式处理 | 172 | |
其他 | 32 | |
总计 | $ | 4,362 | |
我们从10月1日起进行年度商誉减值测试,并确定每个申报单位的公允价值是否超过其账面价值。公允价值的确定基于管理层的估计和判断,使用贴现现金流模型中不可观察的输入来计算每个申报单位的公允价值。如注 6 所述,这些不可观察的输入被视为 3 级测量值。在 2019 年、2018 年和 2017 年,我们决定 不有减值迹象。
与收购相关的无形资产的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 | | | | | | 2018年12月31日 | | | | |
| 摊销期(年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 |
开发的技术 | 7– 10 | | $ | 2,000 | | | $ | 1,660 | | | $ | 340 | | | $ | 2,125 | | | $ | 1,573 | | | $ | 552 | |
客户关系 | 8 | | — | | | — | | | — | | | 810 | | | 734 | | | 76 | |
总计 | | | $ | 2,000 | | | $ | 1,660 | | | $ | 340 | | | $ | 2,935 | | | $ | 2,307 | | | $ | 628 | |
收购费用
收购费用是指收购国家半导体公司产生的无形资产的持续摊销。出于分部报告目的,这些金额包含在 “其他” 中,这与管理层衡量其分部业绩的方式一致。
与收购相关的无形资产的摊销额为 $2882019 年为百万美元3182018 年和 2017 年有百万。全额摊销资产从累计摊销中注销。剩余的估计摊销额为 $1982020 年为百万美元1422021 年有百万。
8. 退休后福利计划
计划描述
我们有各种员工退休计划,包括固定缴款、固定福利和退休人员医疗保健福利计划。对于符合条件的员工,我们提供递延薪酬安排。
美国退休计划
我们在美国的本金退休计划是固定缴款计划;增强型固定缴款计划;以及合格和不合格的固定福利养老金计划。1997年,固定养恤金计划不对新参与人开放,然后允许现有参与人进行一次性选择,继续在计划中累积养恤金,或者停止累积养恤金,转而参加下文所述的增强型固定缴款计划。
两种固定缴款计划都提供了与雇主匹配的储蓄选项,允许员工为各种投资选择缴纳税前和税后缴款。选择继续在符合条件的固定福利养老金计划中累积福利的雇员也可以参与固定缴款计划,在该计划中,雇主的缴款额最高可达 2雇员年度合格收入的百分比。选择不继续在固定福利养老金计划中累积补助金的雇员,以及在1997年11月之后至2003年12月31日之前雇用的雇员,可以参加增强型固定缴款计划。该计划规定雇主的固定缴款额为 2雇员年度合格收入的百分比,加上最高为雇主对等的缴款 4雇员年度合格收入的百分比。2003 年 12 月 31 日之后雇用的雇员不领取以下固定雇主缴款 2雇员年度合格收入的百分比。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,由于员工选举,TI的美国固定缴款计划持有TI普通股的总额 8百万股和 9百万股估值为 $988百万和美元821分别是百万。2019年和2018年为这些股票支付的股息为美元26百万和美元24分别是百万。自2016年4月1日起,TI普通股基金被冻结,用于向该基金提供新的捐款或转账。
我们美国固定缴款计划的总支出为美元612019 年、2018 年和 2017 年有百万。
固定福利养老金计划包括仍在累积福利的员工,以及不再累积与服务相关的福利但可以参与增强型固定缴款计划的雇员和参与人。符合条件的固定福利养老金计划下的福利是使用基于服务年限和最高服务年限的公式确定的 五连续多年的补偿。我们打算向该计划捐款,以满足适用的当地法律和法规的最低资金要求,以及我们认为适当的额外金额。不符合条件的固定福利计划没有资金,不对新参与者开放。
美国退休人员医疗保健福利计划
符合资格要求的美国员工将在退休期间获得医疗保险。我们为某些退休人员及其受抚养人的退休人员医疗福利费用缴款。缴款率基于各种因素,其中最重要的是雇员的雇用日期、退休日期、服务年限和领取医疗保险福利的资格。费用的余额由计划的参与者承担。2001 年 1 月 1 日之后雇用的员工应承担退休期间的全部医疗补助费用。
非美国退休计划
我们根据当地法律的要求或在我们认为适当的范围内,通过一系列固定福利和固定缴款计划为非美国员工提供退休保险。退休金通常以雇员的服务年限和薪酬为基础。资金需求是在个别国家和计划的基础上确定的,并视当地国家的做法和市场情况而定。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,由于员工选举,TI的非美国固定缴款计划持有价值美元的TI普通股28百万和美元23分别是百万。2019年和2018年为这些TI普通股支付的股息并不重要。
对我们的合并损益表和资产负债表的影响
与固定福利和退休人员医疗保健福利计划相关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国固定福利 | | | | | | 美国退休人员医疗保健 | | | | | | 非美国固定福利 | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服务成本 | $ | 18 | | | $ | 19 | | | $ | 22 | | | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 31 | | | $ | 36 | | | $ | 37 | |
利息成本 | 38 | | | 35 | | | 42 | | | 14 | | | 15 | | | 17 | | | 43 | | | 45 | | | 44 | |
计划资产的预期回报率 | (41) | | | (42) | | | (41) | | | (14) | | | (15) | | | (17) | | | (86) | | | (67) | | | (62) | |
先前服务成本的摊销(信用) | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (3) | | | (4) | | | 1 | | | (1) | | | (2) | |
确认的净精算损失 | 9 | | | 17 | | | 14 | | | — | | | 2 | | | 3 | | | 29 | | | 20 | | | 28 | |
定期福利净成本 | 24 | | | 29 | | | 37 | | | 2 | | | 4 | | | 4 | | | 18 | | | 33 | | | 45 | |
结算损失 | 10 | | | 23 | | | 36 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | | | 2 | |
合计,包括其他退休后损失 | $ | 34 | | | $ | 52 | | | $ | 73 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 21 | | | $ | 36 | | | $ | 47 | |
除服务成本外,所有固定福利和退休人员医疗保健福利计划支出组成部分均在OI&E的合并损益表中确认。服务成本在营业利润中确认。
对于美国符合条件的养老金和退休人员医疗保健计划,净定期福利成本的预期计划资产回报率部分基于与市场相关的资产价值。根据美国公认会计原则,与市场相关的资产价值是通过平滑技术调整的公允价值,在这种技术中,某些收益和损失是在一段时间内分阶段计算的 三年.
固定福利和退休人员医疗保健福利计划的福利负债和计划资产的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国固定福利 | | | | 美国退休人员医疗保健 | | | | 非美国固定福利 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
计划福利义务的变化 | | | | | | | | | | | |
年初的福利义务: | $ | 874 | | | $ | 998 | | | $ | 361 | | | $ | 414 | | | $ | 2,411 | | | $ | 2,469 | |
服务成本 | 18 | | | 19 | | | 3 | | | 5 | | | 31 | | | 36 | |
利息成本 | 38 | | | 35 | | | 14 | | | 15 | | | 43 | | | 45 | |
参与者缴款 | — | | | — | | | 13 | | | 11 | | | 7 | | | 7 | |
已支付的福利 | (11) | | | (10) | | | (41) | | | (41) | | | (103) | | | (87) | |
定居点 | (66) | | | (100) | | | — | | | — | | | (12) | | | (16) | |
削减 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
精算损失(收益) | 107 | | | (68) | | | 9 | | | (43) | | | 193 | | | 6 | |
计划修正案 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
汇率变动的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | (56) | |
年底的福利义务 | $ | 960 | | | $ | 874 | | | $ | 359 | | | $ | 361 | | | $ | 2,581 | | | $ | 2,411 | |
| | | | | | | | | | | |
计划资产的变化 | | | | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值: | $ | 869 | | | $ | 995 | | | $ | 330 | | | $ | 394 | | | $ | 2,410 | | | $ | 2,593 | |
计划资产的实际回报率 | 185 | | | (56) | | | 53 | | | (12) | | | 337 | | | (52) | |
雇主缴款(合格计划) | — | | | 20 | | | 1 | | | 1 | | | 9 | | | 19 | |
雇主缴款(不合格计划) | 10 | | | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
参与者缴款 | — | | | — | | | 13 | | | 11 | | | 7 | | | 7 | |
已支付的福利 | (11) | | | (10) | | | (41) | | | (41) | | | (103) | | | (87) | |
定居点 | (66) | | | (100) | | | — | | | — | | | (12) | | | (16) | |
汇率变动的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | (54) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | — | |
年底计划资产的公允价值 | $ | 987 | | | $ | 869 | | | $ | 356 | | | $ | 330 | | | $ | 2,661 | | | $ | 2,410 | |
| | | | | | | | | | | |
年底的资金状况 | $ | 27 | | | $ | (5) | | | $ | (3) | | | $ | (31) | | | $ | 80 | | | $ | (1) | |
所有养老金计划的精算亏损(收益)主要与2019年和2018年用于衡量这些计划福利负债的贴现率的变化有关。
截至12月31日,我们的合并资产负债表上确认的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国固定福利 | | 美国退休人员医疗保健 | | 非美国固定福利 | | 总计 |
2019 | | | | | | | |
资金过剩的退休计划 | $ | 73 | | | $ | — | | | $ | 145 | | | $ | 218 | |
应计费用和其他负债及其他长期负债 | (17) | | | — | | | (4) | | | (21) | |
退休计划资金不足 | (29) | | | (3) | | | (61) | | | (93) | |
截至 2019 年底的资金状况 | $ | 27 | | | $ | (3) | | | $ | 80 | | | $ | 104 | |
| | | | | | | |
2018 | | | | | | | |
资金过剩的退休计划 | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 52 | | | $ | 92 | |
应计费用和其他负债及其他长期负债 | (8) | | | — | | | (3) | | | (11) | |
退休计划资金不足 | (37) | | | (31) | | | (50) | | | (118) | |
截至 2018 年底的资金状况 | $ | (5) | | | $ | (31) | | | $ | (1) | | | $ | (37) | |
对计划的捐款达到或超过所有最低资金要求。我们预计会贡献大约 $202020 年我们的退休金计划将获得数百万美元。
累积的福利债务通常低于预计的福利债务,因为它们不包括未来工资增长的影响878百万和美元793截至2019年12月31日和2018年12月31日,美国固定福利计划分别为百万美元,2.46十亿和美元2.29截至2019年12月31日和2018年12月31日,非美国固定福利计划分别为10亿美元。
AOCI 的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国固定福利 | | 美国退休人员医疗保健 | | | | 非美国固定福利 | | | | 总计 | | |
| 净精算损失 | | 净精算损失 | | 之前的服务积分 | | 净精算损失 | | 之前的服务积分 | | 净精算损失 | | 之前的服务积分 |
AOCI 余额,扣除税款,2018 年 12 月 31 日 | $ | 135 | | | $ | 21 | | | $ | (5) | | | $ | 317 | | | $ | 3 | | | $ | 473 | | | $ | (2) | |
按类别划分的 AOCI 变化: | | | | | | | | | | | | | |
调整 | (36) | | | (31) | | | — | | | (58) | | | — | | | (125) | | | — | |
在净收入中确认 | (19) | | | — | | | 1 | | | (32) | | | (1) | | | (51) | | | — | |
税收影响 | 11 | | | 7 | | | — | | | 32 | | | — | | | 50 | | | — | |
AOCI 的总变动 | (44) | | | (24) | | | 1 | | | (58) | | | (1) | | | (126) | | | — | |
AOCI 余额,扣除税款,2019 年 12 月 31 日 | $ | 91 | | | $ | (3) | | | $ | (4) | | | $ | 259 | | | $ | 2 | | | $ | 347 | | | $ | (2) | |
有关计划资产的信息
我们按公允价值报告和衡量固定福利养老金和其他退休后计划的计划资产。 下表使用附注6中描述的相同三级公允价值投入层次结构列出了我们计划资产的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 其他 (a) | | 总计 |
美国固定福利计划的资产: | | | | | | | | | |
固定收益证券和现金等价物 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 640 | | | $ | 640 | |
股权证券 | — | | | — | | | | | 347 | | | 347 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 987 | | | $ | 987 | |
| | | | | | | | | |
美国退休人员医疗保健计划的资产: | | | | | | | | | |
固定收益证券和现金等价物 | $ | 62 | | | $ | — | | | | | $ | 168 | | | $ | 230 | |
股权证券 | — | | | — | | | | | 126 | | | 126 | |
总计 | $ | 62 | | | $ | — | | | | | $ | 294 | | | $ | 356 | |
| | | | | | | | | |
非美国固定福利计划的资产: | | | | | | | | | |
固定收益证券和现金等价物 | $ | 59 | | | $ | 126 | | | | | $ | 1,762 | | | $ | 1,947 | |
股权证券 | 41 | | | 2 | | | | | 671 | | | 714 | |
总计 | $ | 100 | | | $ | 128 | | | | | $ | 2,433 | | | $ | 2,661 | |
(a)由按每股净资产价值计量的债券指数和股票指数基金以及现金等价物组成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | | | | | | | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 其他 (a) | | 总计 |
美国固定福利计划的资产: | | | | | | | | | |
固定收益证券和现金等价物 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 563 | | | $ | 563 | |
股权证券 | — | | | — | | | | | 306 | | | 306 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 869 | | | $ | 869 | |
| | | | | | | | | |
美国退休人员医疗保健计划的资产: | | | | | | | | | |
固定收益证券和现金等价物 | $ | 59 | | | $ | — | | | | | $ | 155 | | | $ | 214 | |
股权证券 | — | | | — | | | | | 116 | | | 116 | |
总计 | $ | 59 | | | $ | — | | | | | $ | 271 | | | $ | 330 | |
| | | | | | | | | |
非美国固定福利计划的资产: | | | | | | | | | |
固定收益证券和现金等价物 | $ | 47 | | | $ | 139 | | | | | $ | 1,602 | | | $ | 1,788 | |
股权证券 | 33 | | | 1 | | | | | 588 | | | 622 | |
总计 | $ | 80 | | | $ | 140 | | | | | $ | 2,190 | | | $ | 2,410 | |
(a)由按每股净资产价值计量的债券指数和股票指数基金以及现金等价物组成。
对我们主要福利计划的投资主要由低成本、大盘指数基金组成,以降低市场领域集中的风险。我们的投资政策旨在更好地匹配计划资产和负债的利率敏感度。股票和债券投资的适当组合主要通过使用详细的资产负债建模研究来确定,这些研究旨在平衡贴现率变化的影响和提供资产增长以支付未来服务成本的需求。我们在全球各地的大多数计划中,固定收益证券的比例更高,其回报特征与贴现率波动造成的负债变化更加一致。
假设和投资政策
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国固定福利 | | | | 美国退休人员医疗保健 | | | | 非美国固定福利 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
用于确定福利债务的加权平均假设: | | | | | | | | | | | |
折扣率 | 3.62% | | | 4.37% | | | 3.63% | | | 4.30% | | | 1.46% | | | 1.85% | |
长期薪酬增长 | 3.30% | | | 3.30% | | | 不适用 | | 不适用 | | 3.06% | | | 2.96% | |
| | | | | | | | | | | |
用于确定净定期福利成本的加权平均假设: | | | | | | | | | | | |
折扣率 | 4.35% | | | 3.77% | | | 4.30% | | | 3.63% | | | 1.85% | | | 1.84% | |
计划资产的长期回报率 | 4.90% | | | 4.80% | | | 4.40% | | | 4.10% | | | 3.62% | | | 2.58% | |
长期薪酬增长 | 3.30% | | | 3.30% | | | 不适用 | | 不适用 | | 3.03% | | | 2.96% | |
我们利用多种方法根据福利计划所在国家的公司债券市场的深度来选择适当的贴现率。在美国,我们使用结算方法,即从交易活跃的高质量美国公司债券中选择债券投资组合。所选投资组合旨在提供足够的现金流,足以支付计划到期时的预期福利支付。由此产生的贴现率反映了选定债券投资组合的回报率。对于我们拥有足够数量的活跃交易高质量债券的非美国地点,将进行分析,将固定福利计划的预计现金流与收益率曲线进行折扣,该曲线由每个国家都有适当的高质量公司债券构成。通过这种方式,可以得出现值。所选的贴现率是产生相同现值的单一等值利率。对于缺乏足够公司债券市场的国家,使用经适当风险溢价调整的政府债券指数来确定贴现率。
计划资产预期长期回报率的假设基于对每类资产未来回报的预期以及定期目标资产配置再平衡的影响。我们调整结果,以便从计划资产中支付计划的合理费用。我们认为,根据投资组合和计划投资的长期性质,我们的假设是适当的。用于非美国固定福利计划的假设反映了不同国家内部的不同经济环境。
持有绝大多数固定福利资产的计划的目标配置区间如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国固定福利 | | 美国退休人员医疗保健 | | 非美国固定福利 |
固定收益证券和现金等价物 | 65% | | | 65% | | | 60% – 100% |
股权证券 | 35% | | | 35% | | | 0% – 40% |
当计划超出目标配置范围时,我们会对其进行再平衡。
截至12月31日,加权平均资产配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国固定福利 | | | | 美国退休人员医疗保健 | | | | 非美国固定福利 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
固定收益证券和现金等价物 | 65% | | | 65% | | | 65% | | | 65% | | | 73% | | | 74% | |
股权证券 | 35% | | | 35% | | | 35% | | | 35% | | | 27% | | | 26% | |
没有与固定福利养老金计划和退休人员医疗保健福利计划相关的计划资产直接投资于TI普通股。
以下假设在未来10年内向计划参与者支付的未来福利金用于衡量我们的福利义务。几乎所有的款项都将由计划资产而不是公司资产支付,可能与这些假设有很大差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 – 2029 |
美国固定福利 | $ | 99 | | | $ | 118 | | | $ | 85 | | | $ | 90 | | | $ | 87 | | | $ | 441 | |
美国退休人员医疗保健 | 32 | | | 30 | | | 29 | | | 27 | | | 26 | | | 115 | |
非美国固定福利 | 95 | | | 96 | | | 99 | | | 100 | | | 104 | | | 542 | |
截至12月31日,美国退休人员医疗保健福利计划的假设医疗费用趋势率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
明年的假定医疗费用趋势率 | 7.00% | | | 7.25% | |
终极趋势汇率 | 5.00% | | | 5.00% | |
达到最终趋势率的年份 | 2028 | | | 2028 | |
递延薪酬计划
我们有递延薪酬计划,允许基本工资和管理责任超过一定水平的美国员工推迟领取部分现金补偿。这些计划下的付款是根据参与者的分配选择和计划余额支付的。参与者可以根据对我们固定缴款计划中提供的相同投资基金的名义投资来获得递延薪酬回报。
截至2019年12月31日,我们对递延薪酬计划参与者的负债为美元298百万美元,并记录在我们的合并资产负债表上的其他长期负债中。该金额反映了截至该日的累计参与者延期收入及其收益。截至2019年12月31日,我们持有美元272与这些计划相关的百万美元共同基金记录在我们的合并资产负债表上的长期投资中,是抵御我们其他递延薪酬负债公允价值变化的经济对冲基金。如附注6所述,我们在销售和收购中记录了负债和相关投资的公允价值的变化。
9. 债务和信贷额度
短期借款
我们维持信贷额度,以支持商业票据借款(如果有),并通过银行贷款提供额外的流动性。截至2019年12月31日,我们从一个由投资级银行组成的财团提供了浮动利率循环信贷额度,允许我们借入高达美元的贷款2在 2024 年 3 月之前为十亿。该信贷额度下的借款利率如果提取,将与适用的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)挂钩。截至2019年12月31日,我们的信贷额度尚未提取,也没有未偿还的商业票据。
长期债务
我们退休了 $7502019年8月的到期债务为百万美元。
2019 年 3 月,我们发行了本金750百万美元的固定利率长期债务将于2039年到期。我们花了 $7百万美元的发行和其他相关费用。此次发行的收益为 $743百万,扣除最初的发行折扣,用于一般公司用途。
2019 年 9 月,我们发行了本金7502029 年到期的百万美元固定利率长期债务。我们花了 $5百万美元的发行和其他相关费用。此次发行的收益为 $748百万,扣除最初的发行折扣,用于一般公司用途。
我们退休了 $5002018 年 5 月的到期债务为百万美元。
在2018年第二季度,我们发行的本金总额为美元1.52048年到期的10亿美元固定利率长期债务,包括发行的美元1.32018 年 5 月为十亿美元,另外还有 1 美元2002018 年 6 月有百万。我们花了 $16百万美元的发行和其他相关费用。此次发行的收益为 $1.5十亿,扣除最初的发行折扣和溢价,用于一般公司用途。
我们退休了 $2502017 年 3 月的到期债务为百万美元,另外还有一美元3752017 年 6 月有百万。
2017 年 5 月,我们发行的本金总额为 $600百万的固定利率长期债务。本次发行包括重新发行 $300百万的 2.752021年到期的溢价票据百分比,发行金额为美元300百万的 2.625% 将于2024年以折扣价到期的票据。我们花了 $3百万美元的发行和其他相关费用。发行的收益为 $605百万,扣除原始发行折扣和溢价,用于偿还到期债务和一般公司用途。
2017 年 11 月,我们发放了本金5002027 年到期的百万美元固定利率长期债务。我们花了 $3百万美元的发行和其他相关费用。此次发行的收益为 $494百万,扣除最初的发行折扣,用于一般公司用途。
未偿长期债务如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | |
| 2019 | | 2018 |
2019 年到期的票据于 1.65% | $ | — | | | $ | 750 | |
2020 年到期的票据于 1.75% | 500 | | | 500 | |
2021 年到期的票据在 2.75% | 550 | | | 550 | |
2022 年到期的票据在 1.85% | 500 | | | 500 | |
2023 年到期的票据于 2.25% | 500 | | | 500 | |
2024 年到期的票据于 2.625% | 300 | | | 300 | |
2027 年到期的票据于 2.90% | 500 | | | 500 | |
2029 年到期的票据于 2.25% | 750 | | | — | |
2039 年到期的票据于 3.875% | 750 | | | — | |
2048 年到期的票据于 4.15% | 1,500 | | | 1,500 | |
债务总额 | 5,850 | | | 5,100 | |
未摊销的净折扣、溢价和发行成本 | (47) | | | (32) | |
债务总额,包括未摊销的净折扣、溢价和发行成本 | 5,803 | | | 5,068 | |
长期债务的当前部分 | (500) | | | (749) | |
长期债务 | $ | 5,303 | | | $ | 4,319 | |
利息和债务支出为 $170百万,美元125百万和美元782019 年、2018 年和 2017 年分别为百万。这是扣除摊销折扣、溢价和发行成本后的净额。长期债务利息的现金支付额为 $156百万,美元114百万和美元752019 年、2018 年和 2017 年分别为百万。资本化利息并不重要。
10. 租赁
我们在租赁设施中进行某些业务,还租赁部分数据处理和其他设备。此外,某些购买工业气体的长期供应协议记作经营租约。租赁协议通常包括续订条款,要求我们支付房地产税、保险和维护费用。
我们的租赁包含在以下资产负债表项目中:
| | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 |
其他长期资产 | $ | 337 | |
|
|
应计费用和其他负债 | $ | 73 | |
其他长期负债 | 259 | |
我们的经营租赁详情如下:
| | | | | |
| 截至年底 十二月三十一日 |
| 2019 |
与租赁负债相关的租赁成本 | $ | 66 | |
可变租赁成本 | 41 | |
| |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | |
租赁成本的运营现金流 | $ | 60 | |
| |
为换取新的租赁负债而获得的租赁资产 | $ | 167 | |
|
|
剩余租赁期限的加权平均值 | 8.2年份 |
加权平均折扣率 | 3.37 | % |
截至2019年12月31日,我们已承诺根据不可取消的经营租赁支付以下最低还款额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
租赁付款 | $ | 75 | | | $ | 63 | | | $ | 51 | | | $ | 38 | | | $ | 28 | | | $ | 131 | | | $ | 386 | |
估算的租赁利息 | | | | | | | | | | | | | (54) | |
租赁负债总额 | | | | | | | | | | | | | $ | 332 | |
根据ASC 840的报道,截至2018年12月31日,我们已承诺根据不可取消的经营租赁支付以下最低还款额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此后 | | 总计 |
经营租赁 | $ | 56 | | | $ | 46 | | | $ | 36 | | | $ | 29 | | | $ | 18 | | | $ | 39 | | | $ | 224 | |
11. 承付款和意外开支
购买承诺
我们的购买承诺包括在固定、不可取消的付款时间表或交货时间表缩短的情况下支付软件许可证费用和与供应商的合同安排。
截至2019年12月31日,我们已承诺根据购买承诺支付以下最低还款额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
购买承诺 | $ | 452 | | | $ | 286 | | | $ | 121 | | | $ | 70 | | | $ | 27 | | | $ | 109 | | | $ | 1,065 | |
赔偿担保
我们通常在销售条款中包含知识产权赔偿的产品。从历史上看,与这些赔偿相关的损失微乎其微,也很少见。因此,我们无法合理估计未来可能产生的任何负债。
保修成本/产品负债
如果损失很可能发生并且可以合理估计,我们将为已知的产品相关索赔累计。在本报告所述期间,没有与产品保修或产品责任有关的重大应计款项或付款。从历史上看,我们的产品索赔付款率很低。尽管我们无法预测未来任何索赔的可能性或金额,但我们认为它们不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。我们对半导体产品的既定担保要求我们修理、更换或将承保产品的购买价格退还给买方。产品索赔对价可能超过我们产品的价格。
普通的
我们受到各种法律和行政程序的约束。尽管无法预测这些事项的结果,但我们认为这些诉讼的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
12. 补充财务信息
重组费用/其他
出于分部报告目的,重组费用/其他包含在 “其他” 中,由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
重组费用 (a) | $ | (15) | | | $ | 6 | | | $ | 11 | |
出售资产的收益 | (21) | | | (3) | | | — | |
重组费用/其他 | $ | (36) | | | $ | 3 | | | $ | 11 | |
(a)包括遣散费和福利、加速折旧、估算值变化或其他退出成本。
应计重组余额的变化
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
余额,1 月 1 日 | $ | 28 | | | $ | 29 | | | $ | 40 | |
重组费用 | (15) | | | 6 | | | 11 | |
非现金项目 (a) | — | | | (3) | | | (1) | |
付款 | (13) | | | (4) | | | (21) | |
余额,12 月 31 日 | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | 29 | |
(a)反映了因加速折旧和汇率变动的影响而产生的费用。
重组应计余额在我们的合并资产负债表上作为应计费用和其他负债或其他长期负债的一部分列报,具体取决于预期的付款时间。
2019 年 4 月,我们出售了位于苏格兰格林诺克的制造工厂。
2020 年 1 月,我们宣布了一项多年计划,以结束我们的 二其余的工厂产量为 150 毫米,这些工厂已有 50 多年的历史,位于德克萨斯州的谢尔曼和达拉斯。生产将从这些基地转移到我们位于北德克萨斯州的更先进、更具成本效益的300毫米晶圆制造设施。我们预计这一过渡将在明年完成 三到 五年。这些封锁的费用要等到过渡的后期阶段才能合理估计。
其他收入(支出),净额(OI&E)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
其他收入 (a) | $ | 197 | | | $ | 150 | | | $ | 163 | |
其他费用 (b) | (22) | | | (52) | | | (88) | |
总计 | $ | 175 | | | $ | 98 | | | $ | 75 | |
(a)其他收入包括利息、特许权使用费和租赁收入,以及投资损益。
(b)其他 费用包括部分养老金和其他退休人员福利费用。它还包括货币损益、税收利息和杂项项目。
按成本计算的不动产、厂房和设备
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧寿命(年) | | 十二月三十一日 | | |
| | | 2019 | | 2018 |
土地 | 不适用 | | $ | 126 | | | $ | 128 | |
建筑物和装修 | 5– 40 | | 2,504 | | | 2,497 | |
机械和设备 | 2– 10 | | 3,110 | | | 2,800 | |
总计 | | | $ | 5,740 | | | $ | 5,425 | |
其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | |
| 2019 | | 2018 |
无限期再投资收益的过渡税的长期部分 | $ | 506 | | | $ | 506 | |
不确定的税收状况 | 303 | | | 286 | |
递延薪酬计划 | 298 | | | 246 | |
经营租赁负债 | 259 | | | — | |
其他 | 148 | | | 152 | |
总计 | $ | 1,514 | | | $ | 1,190 | |
扣除税款的累计其他综合收益(亏损)(AOCI)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | |
| 2019 | | 2018 |
退休后福利计划: | | | |
净精算损失 | $ | (347) | | | $ | (473) | |
先前的服务积分 | 2 | | | 2 | |
现金流对冲衍生工具 | (2) | | | (2) | |
总计 | $ | (347) | | | $ | (473) | |
将扣除税款的累计其他综合收益(亏损)重新归类为净收益的金额的详细信息
我们的合并综合收益表包括在 2019 年、2018 年和 2017 年在净收益中确认的项目。 下表详细说明了这些交易在我们的合并损益表中记录的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的年度中, | | | | | | 对相关损益表的影响 |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | |
固定福利计划的净精算损失: | | | | | | | | |
已确认的净精算损失和结算损失 (a) | | $ | 51 | | | $ | 65 | | | $ | 83 | | | 降至 OI&E |
税收影响 | | (13) | | | (15) | | | (27) | | | 减少到所得税准备金 |
在净收入中确认,扣除税款 | | $ | 38 | | | $ | 50 | | | $ | 56 | | | 减少到净收入 |
| | | | | | | | |
固定福利计划的先前服务抵免: | | | | | | | | |
先前服务抵免的摊销 (a) | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | (6) | | | 增加到 OI&E |
税收影响 | | — | | | 1 | | | 1 | | | 增加所得税准备金 |
在净收入中确认,扣除税款 | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | (5) | | | 净收入增加 |
| | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
国库利率锁的摊销 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | 增加利息和债务支出 |
税收影响 | | — | | | — | | | — | | | 减少到所得税准备金 |
在净收入中确认,扣除税款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | 减少到净收入 |
(a)详见注释 8。
13. 季度财务数据(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 年季度 | | | | | | | | 2018 年季度 | | | | | | |
| 第 4 名 | | 第 3 名 | | 第 2 名 | | 第 1 名 | | 第 4 名 | | 第 3 名 | | 第 2 名 | | 第 1 名 |
收入 | $ | 3,350 | | | $ | 3,771 | | | $ | 3,668 | | | $ | 3,594 | | | $ | 3,717 | | | $ | 4,261 | | | $ | 4,017 | | | $ | 3,789 | |
毛利 | 2,097 | | | 2,446 | | | 2,360 | | | 2,261 | | | 2,407 | | | 2,804 | | | 2,619 | | | 2,447 | |
包含在营业利润中: | | | | | | | | | | | | | | | |
收购费用 | 50 | | | 79 | | | 80 | | | 79 | | | 79 | | | 80 | | | 79 | | | 80 | |
重组费用/其他 | — | | | — | | | (36) | | | — | | | (2) | | | 1 | | | 3 | | | 1 | |
营业利润 | 1,249 | | | 1,589 | | | 1,506 | | | 1,379 | | | 1,516 | | | 1,937 | | | 1,712 | | | 1,548 | |
净收入 | 1,070 | | | 1,425 | | | 1,305 | | | 1,217 | | | 1,239 | | | 1,570 | | | 1,405 | | | 1,366 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.14 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.61 | | | $ | 1.43 | | | $ | 1.38 | |
摊薄后每股 | $ | 1.12 | | | $ | 1.49 | | | $ | 1.36 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.27 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.40 | | | $ | 1.35 | |
独立注册会计师事务所的报告
致德州仪器公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了所附的德州仪器公司(以下简称 “公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表、截至2019年12月31日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流报表以及相关附注(统称为 “合并财务报表”)。我们认为,根据美国公认的会计原则,合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况以及截至2019年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流。
我们还根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)中规定的标准,根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2019年12月31日公司对财务报告的内部控制,我们于2020年2月20日提交的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
很关键 a审计事情
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计,并且:(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法,而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账户或披露提供单独意见。
不确定的税收状况
| | | | | |
此事的描述 | 正如合并财务报表附注4所述,公司在美国和多个国际税务司法管辖区开展业务,其所得税申报表有待这些司法管辖区的税务机关审查,他们可能会对这些申报表中的任何税收状况提出质疑。税收状况的不确定性可能会出现,因为税法需要解释。公司使用重要判断来(1)根据技术优点确定税收状况是否更有可能持续下去,以及(2)衡量有资格获得认可的税收优惠金额。审计管理层对有资格获得认可的税收优惠金额的估计涉及审计师的判断,因为管理层的估计很复杂,需要高度的判断力,并且是基于对税法和法律裁决的解释。 |
| |
我们在审计中是如何解决这个问题的 | 我们达成了谅解,评估了设计,并测试了对公司会计流程的控制在不确定税收状况方面的运作有效性。例如,这包括控制公司对税务职位技术优势的评估以及管理层衡量这些税收状况收益的流程。除其他程序外,我们还让税务专业人员参与评估公司税务状况的技术优点。这包括评估公司与相关税务机关的通信,以及评估公司获得的所得税意见或其他第三方建议。我们还考虑了相关的国际和地方所得税法律和法律裁决,评估了公司会计对其税收状况的适当性。我们分析了公司的假设和用于确定税收优惠金额的数据,以确认税收优惠金额,并测试了计算的准确性。我们还评估了合并财务报表附注4中与这些税务问题有关的公司财务报表披露的充分性。 |
自 1952 年以来,我们一直担任公司的审计师。
得克萨斯州达拉斯
2020年2月20日
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
不适用。
项目 9A。控制和程序
披露控制和程序
截至本报告所涉期末,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,这些披露控制和程序是有效的。
对财务报告的内部控制g
管理层关于财务报告内部控制的报告
TI的管理层负责建立和维持对财务报告的有效内部控制。TI的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则编制和公允列报为外部目的发布的财务报表提供合理的保证。我们在2019年第四季度对财务报告(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)的内部控制没有变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
所有内部控制系统,无论设计多么完善,都有固有的局限性,可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至2019年12月31日,TI管理层评估了财务报告内部控制的有效性。在进行评估时,我们使用了Treadway委员会赞助组织委员会在《内部控制——综合框架》中规定的标准(2013年框架)(COSO标准)。根据我们的评估,我们认为,截至2019年12月31日,根据COSO标准,我们对财务报告的内部控制是有效的。
TI的独立注册会计师事务所安永会计师事务所在本报告发布后立即发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的审计报告。
独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的报告
独立注册会计师事务所的报告
致德州仪器公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架(2013年框架)(COSO标准)中规定的标准,我们对截至2019年12月31日的德州仪器公司对财务报告的内部控制进行了审计。我们认为,截至2019年12月31日,德州仪器公司(以下简称 “公司”)根据COSO标准,在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表、截至2019年12月31日的三年中每年的相关收益、综合收益、股东权益和现金流合并报表以及相关附注,我们2020年2月20日的报告对此表达了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估管理层随附的财务报告内部控制报告中包含的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
得克萨斯州达拉斯
2020年2月20日
项目 9B。其他信息
不适用。
第三部分
项目 10。董事、执行官和公司治理
有关董事姓名、年龄、职位、任期、服务期限和商业经验的信息,载于我们的2020年年度股东大会委托书中 “董事选举” 标题下,以提及该委托书的方式纳入此处。
我们的执行官名单及其传记信息见本报告第一部分第1项。
道德守则
我们已经通过了 TI 首席执行官和高级财务官道德守则。该守则的副本可以在我们的网站 www.ti.com/corporategorvance 上找到。我们打算通过在同一网站上发布此类信息来满足美国证券交易委员会关于修订或豁免《守则》的披露要求。
审计委员会
我们在2020年年度股东大会的委托书中,标题为 “董事会委员会” 的有关审计委员会和审计委员会财务专家的信息已参照该委托书纳入此处。
项目 11。高管薪酬
我们的2020年年度股东大会委托书中 “董事薪酬” 和 “高管薪酬” 标题下包含的信息以提及该委托书的方式纳入此处,前提是薪酬委员会的报告不应被视为与本10-K表格一起提交。
我们在2020年年度股东大会的委托书中 “薪酬委员会联锁和内部参与” 标题下包含的信息已参照该委托书纳入此处。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜
股权补偿计划信息
下表列出了截至2019年12月31日公司股权薪酬计划的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 (1) | | | 未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行使价 (2) | | | 根据股权补偿计划仍可供未来发行的证券数量(不包括第 (1) 栏中反映的证券)(3) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 38,656,075 | | (a) | | $ | 66.80 | | (b) | | 78,894,707 | | (c) |
股权补偿计划未获得证券持有人批准 | | — | | | | $ | — | | | | — | | |
总计 | | 38,656,075 | | (d) | | $ | 66.80 | | | | 78,894,707 | | |
(a)包括根据德州仪器2003年董事薪酬计划、德州仪器2009年长期激励计划(“2009 LTIP”)和前身股东批准的计划、德州仪器2009年董事薪酬计划、TI员工2014年股票购买计划(“2014 ESPP”)和德州仪器2018年董事薪酬计划(“2018年董事薪酬计划”)发行的TI普通股。
(b)存入董事递延薪酬账户的限制性股票单位和股票单位以TI普通股一比一的方式结算。因此,在计算加权平均行使价时,已将此类单位排除在外。
(c)根据2009年LTIP、2014年ESPP和2018年董事计划,TI普通股可供未来发行。根据2009年LTIP,43,155,445股仍可供未来发行,根据2018年董事计划,1,926,980股仍可供未来发行。根据2009年LTIP和2018年董事计划,奖励可以以限制性股票单位、期权或其他股票奖励(例如限制性股票)的形式发放。
(d)包括在行使未偿还的期权授予时发行的32,493,944股股票、在归还未偿还的限制性股票单位授予后发行的5,897,800股、根据2014年ESPP发行的173,849股以及为结算董事递延薪酬账户而发行的90,482股股票。
某些受益所有人和管理层的担保所有权
我们在2020年年度股东大会的委托书中 “某些受益所有人的证券所有权” 和 “董事和管理层的证券所有权” 标题下包含的信息以提及该委托书的方式纳入此处。
项目 13。某些关系和关联交易,以及董事独立性
我们在2020年年度股东大会的委托书中 “关联人交易” 和 “董事独立性” 标题下包含的信息已参照该委托书纳入此处。
项目 14。首席会计师费用和服务
我们在2020年年度股东大会的委托书中 “批准任命独立注册会计师事务所的提案” 标题下包含的有关首席会计师费用和服务的信息以提及该委托书的方式纳入此处。
第四部分
项目 15。附件、财务报表附表
财务报表列在第8项 “财务报表和补充数据” 中包含的索引中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式纳入 | | | | 随函提交或提供 |
展品的名称 | 展品描述 | 表单 | 文件号 | 申报日期 | 展品编号 | |
3(a) | 经修订的1985年4月18日注册人的重述公司注册证书 | 10-K | 001-3761 | 2015年2月24日 | 3(a) | |
3(b) | 注册人的章程 | 8-K | 001-3761 | 2016年12月12日 | 3 | | |
4(a) | 契约 | 8-K | 001-3761 | 2011年5月23日 | 4.2 | | |
4(b) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2013年5月8日 | 4.2 | | |
4(c) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2014年3月12日 | 4.2 | | |
4(d) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2015年5月6日 | 4.1 | | |
4(e) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2016年5月6日 | 4.1 | | |
4(f) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2017年5月4日 | 4.1 | | |
4(g) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2017年11月3日 | 4.1 | | |
4(h) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2018年5月7日 | 4.1 | | |
4(i) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2018年6月8日 | 4.1 | | |
4(j) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2019年3月11日 | 4.1 | | |
4(k) | 军官证书 | 8-K | 001-3761 | 2019年9月4日 | 4.1 | | |
4(l) | 证券描述 | | | | | X |
10(a) | 经修订的 TI 递延薪酬计划* | 10-K | 001-3761 | 2016年2月24日 | 10(a) | |
10(b) | TI 员工非合格养老金计划,经修订后于 2009 年 1 月 1 日生效* | 10-K | 001-3761 | 2016年2月24日 | 10(b) | |
10(c) | TI 员工非合格养老金计划 II* | 10-K | 001-3761 | 2016年2月24日 | 10(c) | |
10(d) | 德州仪器长期激励计划,1993 年 4 月 15 日通过* | 10-K | 001-3761 | 2012年2月24日 | 10(c) | |
10(e) | 2008 年 10 月 16 日修订的德州仪器 2000 年长期激励计划* | 10-K | 001-3761 | 2015年2月24日 | 10(e) | |
10(f) | 德州仪器 2003 年董事薪酬计划于 2012 年 1 月 19 日修订 | 10-K | 001-3761 | 2015年2月24日 | 10(j) | |
10(g) | 德州仪器2009年长期激励计划下执行官的不合格股票期权协议表格* | 10-K | 001-3761 | 2017年2月23日 | 10(k) | |
10(h) | 德州仪器2009年长期激励计划下执行官限制性股票单位奖励协议表格* | 10-K | 001-3761 | 2017年2月23日 | 10(l) | |
10(i) | 2016 年 4 月 21 日修订的德州仪器 2009 年长期激励计划* | DEF 14A | 001-3761 | 2016年3月9日 | 附录 B | |
10(j) | 德州仪器 2009 年董事薪酬计划于 2012 年 1 月 19 日修订 | 10-K | 001-3761 | 2017年2月23日 | 10(n) | |
10(k) | 德州仪器 2018 年 12 月 5 日修订的 2018 年董事薪酬计划 | | | | | X |
21 | 注册人的子公司名单 | | | | | X |
23 | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | X |
31(a) | 规则 13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 首席执行官的认证 | | | | | X |
31(b) | 规则 13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 首席财务官的认证 | | | | | X |
32(a) | 第 1350 节首席执行官的认证 | | | | | X |
32(b) | 第 1350 节首席财务官的认证 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式纳入 | | | | 随函提交或提供 |
展品的名称 | 展品描述 | 表单 | 文件号 | 申报日期 | 展品编号 | |
101.ins | 实例文档 | | | | | X |
101.sch | XBRL 分类架构 | | | | | X |
101.cal | XBRL 分类法计算链接库 | | | | | X |
101.def | XBRL 分类法定义文档 | | | | | X |
101.lab | XBRL 分类法标签 Linkbase | | | | | X |
101.pre | XBRL 分类法演示文稿链接库 | | | | | X |
104 | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) | | | | | X |
* 管理层薪酬计划和安排
关于前瞻性陈述的通知
该报告包括前瞻性陈述,旨在有资格获得1995年《私人证券诉讼改革法》规定的免于承担责任的安全港。这些前瞻性陈述通常可以通过诸如TI或其管理层 “相信”、“期望”、“预期”、“预期”、“预测”、“估计” 之类的短语或其他具有类似含义的词语或短语来识别。同样,本文描述TI业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也是前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都受某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。
我们敦促您仔细考虑以下重要因素,这些因素可能导致实际业绩与TI或我们的管理层的预期存在重大差异:
•我们、我们的客户或供应商经营所在国家的经济、社会和政治状况以及自然事件,包括全球贸易政策;
•市场对半导体的需求,尤其是工业和汽车市场的需求,以及与预测不同的客户需求;
•我们在竞争激烈的行业中在产品和价格上竞争的能力;
•与我们的信息技术系统或我们的客户或供应商的信息技术系统相关的不断变化的网络安全和其他威胁;
•我们成功实施和实现战略、业务和组织变革带来的机遇的能力,或者我们实现对重组费用金额和时间以及相关成本节约的期望的能力;
•我们在快速变化的技术环境中开发、制造和销售创新产品的能力,以及我们及时实施新的制造技术和安装制造设备;
•原材料、公用事业、制造设备、第三方制造服务和制造技术的可用性和成本;
•与我们的产品、制造、交付、服务、设计或通信相关的产品责任、担保或其他索赔,或我们的客户对包含我们某一部件的产品的召回;
•遵守或变更我们正在或可能受其约束的复杂法律、规章和条例,或执法机构的行动,这些行为限制了我们经营业务的能力,或使我们面临罚款、处罚或其他法律责任;
•税法和会计准则的变化会影响我们适用的税率、确定利润的收入和征税的司法管辖区、税务审计的不利解决、关税税率的提高以及变现递延所得税资产的能力;
•我们的客户或分销商在TI-Consigning库存方面遭受的损失;
•我们的分销商遇到财务困难或他们推广对我们不利的竞争产品线;或与重要分销商的争议;
•主要客户购买的损失或减少,或分销商和其他客户库存调整的时间和金额;
•在竞争激烈的周期性行业和不断变化的监管环境中,我们维持或提高利润率的能力,包括我们能够在足够水平上利用我们的制造设施来支付固定运营成本;
•我们有能力维护和执行强大的知识产权组合,并在我们开展业务的所有司法管辖区保持运营自由;或者我们面临侵权索赔的风险;
•全球信贷和金融市场的不稳定;
•医疗保健和养老金福利费用的增加;
•我们有能力招聘和留住熟练人才,有效管理关键员工的继任;以及
•我们的非金融资产减值。
有关这些因素的更详细讨论,请参阅本报告第1A项中的风险因素讨论。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出,我们没有义务更新前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述,则您不应推断我们将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行更多更新。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| 德州仪器公司 | | |
| | | |
| 来自: | /s/ | 拉斐尔·利扎尔迪 |
| | | 拉斐尔·利扎尔迪 |
| | | 高级副总裁, |
| | | 首席财务官 |
| | | 兼首席会计官 |
日期:2020 年 2 月 20 日
签名见下文的每个人构成并任命理查德·邓普顿、拉斐尔·利扎尔迪和辛西娅·霍夫·特罗丘或他们中的任何一人以与德克萨斯州10-K表格年度报告有关的任何身份单独行事的真实合法律师和代理人,他们拥有完全的替代和再替代权 Instruments Incorporated 将在截至2019年12月31日的年度内签署10-K表的所有修正案,并向所有人提交同样的修正案证物以及与之相关的其他文件,授予上述事实上的律师和代理人各自单独行事的全部权力和权力,使他们能够在场所内外尽可能充分地采取和执行所有必要和必要的行为和事情,尽其所能或可能亲自做的所有意图和目的,特此批准和确认上述事实律师和代理人或他们的所有意图和目的替代品或替代品,可以凭借本协议合法地这样做或促成这样做。
根据1934年《证券交易法》的要求,截至2020年2月20日,以下人员代表注册人以所示身份签署了本报告。
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
| | |
/s/ Mark A. Blinn | | |
马克·A·布林 | | 导演 |
| | |
//Todd M. Bluedorn | | |
Todd M. Bluedorn | | 导演 |
| | |
/s/ 珍妮特·克拉克 | | |
珍妮特·克拉克 | | 导演 |
| | |
/s/ Carrie S. Cox | | |
Carrie S. Cox | | 导演 |
| | |
//Martin S. Craighead | | |
马丁·S·克雷格黑德 | | 导演 |
| | |
//让 M. Hobby | | |
让·M·霍比 | | 导演 |
| | |
/s/ 罗纳德·柯克 | | |
罗纳德·柯克 | | 导演 |
| | |
/s/ Pamela H. Patsley | | |
帕梅拉·H·帕特利 | | 导演 |
| | |
/s/ 罗伯特 E. 桑切斯 | | |
罗伯特·桑切斯 | | 导演 |
| | |
/s/ 理查德·邓普顿 | | |
理查德·邓普顿 | | 董事、董事会主席、总裁兼首席执行官 |
| | |
//Rafael R. Lizardi | | |
拉斐尔·利扎尔迪 | | 高级副总裁、首席财务官兼首席会计官 |