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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

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表格6-K

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国外私人发行商报告

根据规则第13a-16或15d-16

根据1934年的《证券交易法》

2023年3月

委托公文编号:001-15102

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巴西航空工业公司

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Avenida Dra.鲁思·卡多佐,8501,

巴西圣保罗州皮涅罗斯30楼(部分),邮编:05425-070.

(主要执行办公室地址)

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用复选标记表示注册人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或将提交年度报告:

表格20-F x 表格40-F?

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质提交表格:

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质提交表格:

高光

·巴西航空工业公司第四季度交付了80架喷气式飞机,其中30架商用飞机和50架公务机(33架轻型飞机和17架中型飞机)。2022年,共交付159架喷气式飞机,其中商用飞机57架,公务机102架(轻型66架,中型36架)。与2021年相比,巴西航空工业公司交付的飞机数量增加了12.7%,尽管存在严重的供应链限制。
·截至22日第四季度,公司订单积压金额为175亿美元,同比增长5亿美元,公务机航空和服务与支持的订单率更高。
·本季度收入达到20亿美元(比2011年第四季度增长53%),2022年收入达到45亿美元 ,符合公司指导。
·调整后的EBIT(22年第4季度为1.662亿美元,比21年第4季度高出196%)和EBIT和EBITDA利润率分别为8.3%和11.5%,对全年业绩的贡献分别为6.0%和10.1%,超过了2022年的指引,原因是 数量/组合、企业和税收效率,部分被拨备和SG&A抵消。
·经调整的自由现金流于22年第四季度无前夜(FCF),现金产生5.843亿美元,使2022年全年自由现金流达到5.401亿美元,由于公务机的出色业绩和销售业绩以及对营运资金的严格控制,2022年的调整自由现金流超过了全年的自由现金流指引。
·净债务不含前夕/调整后EBITDA比率从2021年的3.9倍下降到2022年的2.1倍, FCF和EBITDA表现强劲。
·2023年的指导:交付65-70架商用飞机,交付120-130架公务机,收入在52亿美元到57亿美元之间,调整后的EBIT利润率为6.4%到7.4%,调整后的EBITDA利润率为10.0%到 11.0%,调整后的自由现金流为1.5亿美元或更好。

主要财务指标 [1]


2调整后的净收益(亏损) 是一种非GAAP衡量标准,计算方法是除了对非经常性项目进行调整外,还加上当期巴西航空工业公司股东应占净收入加上递延所得税和社会贡献 。根据《国际财务报告准则》关于巴西航空工业公司所得税优惠(费用)的规定,公司 必须记录由于以下变化的影响而产生的未实现损益所产生的税款真实相对于非货币性资产(主要是库存、无形资产和PP&E)的美元汇率。因非货币性资产的损益而产生的税项被视为递延税项,并在合并现金流量表中递延所得税和社会贡献项下列示。 调整后净收益(亏损)也不包括税后净额特殊项目。

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巴西圣保罗,2023年3月10日-(B3:EMBR3,纽约证券交易所:ERJ)。除另有说明外,本公司的营运及财务资料 乃根据国际财务报告准则以美元(美元)综合列报。本文档中提供的截至2022年12月31日(4Q22)、2021年9月31日(3Q22)和2021年12月31日(4Q21)的财务数据 来源于未经审计的财务报表,年度财务数据除外,另有说明。

2023年指引( 不考虑Eve)

收入 和毛利率

2022年的合并收入为45亿美元,同比增长8.2%。在Q-O-Q的比较中,收入增长了53%。公司于 年度的总收入在45-50亿美元的指导范围内完成。

Q商用航空报告收入同比增长17%,达到15.439亿美元,这是由于2022年额外交付了9架飞机。2021年报告的毛利率为10.5%,而2021年报告的毛利率为4.0%,这是由于更高的交货量带来的6.5%的改善, 价格和成本平衡以及一次性行动的积极贡献。

Q公务航空收入为12.44亿美元,同比增长10%,原因是与2021年相比,交付的飞机增加了9架。报告毛利率为23.4%,而2021年报告的毛利率为18.3%,这是由于更高的业务量和一次性行动更好地吸收了成本。

Q国防和安全收入为4.476亿美元,同比下降24.7%,原因是2022年交付的Super Tucanos较少。报告的毛利率为21.6%,而2021年的毛利率为17.8%。

Q服务和支持报告的收入为12.668亿美元,同比增长12%。报告毛利率比2021年报告的26.9%高出28.0%,这得益于商用航空按小时付费组件的收入 和商务航空市场份额的增长。

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息税前利润 和调整后的息税前利润

下表汇总了本公司2022年的报告结果。

不包括该等特殊项目,第四季度经调整息税前利润为1.662亿美元,期内经调整息税前利润为8.3%,而21年第四季度经调整息税前利润为5,630万美元,经调整息税前利润为4.3%。

不包括上述特殊项目的2022财年,调整后息税前利润为2.703亿美元,本年度调整后息税前利润为6.0%,而2021年调整后息税前利润为1.67亿美元,调整后息税前利润为4.0%。2022年较高的调整后息税前利润是由数量/组合、企业和税务效率推动的,但被拨备和SG&A部分抵消。

净收益(亏损)

巴西航空工业公司股东应占净收益和美国存托股份2012年第四季度每股收益分别为2,290万美元和0.1247美元,而2012年第四季度巴西航空工业公司股东应占净利润为210万美元,美国存托股份每股收益为0.01美元。2022年,巴西航空工业公司股东应占净亏损为185.4美元 百万美元,美国存托股份的每股亏损为1.0095美元。

≈调整后的净收入--百万美元

?调整后净收益(亏损)是一种非GAAP衡量标准,计算方法是除了对非经常性项目进行调整外,还加上巴西航空工业公司股东应占净收入加上当期递延所得税和社会贡献。根据《国际财务报告准则》关于巴西航空工业公司所得税优惠(费用)的规定,该公司必须记录由于以下变化的影响而产生的未实现损益所产生的税款真实相对于非货币性资产(主要是库存、无形资产和PP&E)的美元汇率。非货币性资产的收益或损失所产生的税项被视为递延税项,并在合并现金流量表中递延所得税和社会贡献项下列示。调整后净收益(亏损) 也不包括税后特殊项目净额。

3

债务和负债管理

巴西航空工业公司截至2012年第四季度末的净债务为9.498亿美元,而Q-O-Q和Y-O-Y分别为15.232亿美元和14.066亿美元。公司净债务状况Q-O-Q的改善是由于巴西航空工业公司在22年第四季度产生了显著的正自由现金流,如下所述。

4q22的平均贷款期限为3.4年,而q-o-q为3.7年。贷款期限结构长期为90%,短期为10%。22年第四季度以美元计价的贷款成本为5.24%,与5.33%的年利率一致。22年第3季度的成本,而巴西的成本真实计价贷款增加 至年利率8.79%。22年第四季度为7.95%,而22年第三季度为7.95%。

自由的 现金流

2022财年调整后的自由现金流为4.776亿美元,与2021年报告的2.924亿美元相比有显著改善,这是由于在22年第二季度剥离了埃武拉的设施,公务机的出色业绩和销售业绩,以及对营运资金的非常严格的控制,特别是在库存、供应商和客户预付款方面。

4

资本支出

22年第4季度PP&E的净增加为4,780万美元,而21年第4季度报告的净增加为3,000万美元。在第四季度PP&E的全部新增项目中,资本支出为3,100万美元,新增的集合计划备件占新增项目的2,120万美元,部分被出售PP&E的收益(440万美元)抵消。2022年全年,该公司共投入1.308亿美元用于PP&E的净增加,2.298亿美元用于研发。2022年增加的6700万美元的研究与EVE计划的第一项活动有关,TP计划为去年的研发增长贡献了2530万美元。

营运资本

库存 与2023年生产准备中的在制品和设备有关的增加被较高的合同负债和应付账款完全缓解,这支持了报告的较高自由现金流。

5

总积压

截至 年末,订单明细包括:商用航空--86亿美元(49.2%);公务航空--39亿美元(22.3%);国防和安全--24亿美元(13.5%);以及服务和支持--26亿美元(15.1%)。

商用航空

在22年第四季度,巴西航空工业公司交付了30架商用喷气式飞机, 如下所示:

2022年的销售亮点包括与以下公司的交易:波特航空公司(将E195-E2飞机的确定订单数量增加了20架,确定订单总数为50架)、阿拉斯加航空集团 (订购了8架新的E175喷气式飞机与Horizon Air合作,并可选择另外13架)、SalamAir(确认订购了6架E195-E2喷气式飞机)、宾特(订购了5架新的E195-E2喷气式飞机)和21架出售给未披露客户的飞机,导致本财年售出60架飞机。

这一年还启动了用于货运的E190和E195商用飞机改装计划(E190F和E195F),并与普拉特-惠特尼公司合作,成功地测试了一架E195-E2飞机,使用100%可持续燃料,飞行约70分钟。

最终,巴西航空工业公司的E190-E2喷气式飞机获得了中国民航中国(CAAC)的型号认证,在中国开启了新的潜力。

公务机

公务航空在2022年交付了33架轻型和17架中型喷气式飞机,共交付了50架飞机和102架喷气式飞机,同比增长9.7%。

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2022年,巴西航空工业公司在轻型和中型商务喷气式飞机领域继续保持领先地位。Phenom 300系列连续第11年蝉联最畅销和交付最多的轻型喷气式飞机的头衔,交付59架,占轻型喷气式飞机市场的33%。在超中型细分市场,Praetor 600的交货量增长了23%以上,市场份额增长到19%。总体而言,巴西航空工业公司共交付了102架飞机,同比增长10%,是同行中最高的之一。2022年新飞机销售保持强劲,2022年公务机积压订单为39亿美元,比2021年增长34%。

防御和 安全

与2021年相比,国防安全公司的净收入下降了1.468亿美元,主要是因为2021年向一位未披露的客户交付了5台超级图卡诺。由于执行级别不同,此细分市场中具有PoC收入确认的合同在2021年也取得了比2022年更大的进展,因为它们目前处于工作的最后阶段。

即使考虑到巴西空军(FAB)合同附加条款的影响,该合同将飞机总数从22架减少到19架,并修改了合同条款 以保持合同的财务和经济平衡,KC-390的收入实际上与2021年的收入相同。KC匈牙利合同的表现 好于前一年,这抵消了KC390的收入逆转效应。

服务和 支持

与Azul Repair Management和Lot Polish等Pool Program客户续签合同,以及增加TUI和AirNorth等新客户,是商业航空服务的主要推动因素。为Overland、Porter、Air开罗、TUI和SAS等客户提供服务帮助是此细分市场的另一个亮点。波特是北美第一个收到E2的客户。2022年,由于我们的客户(主要是商用航空)的飞行时数增加,“按小时付费”组件的收入有所增加。

对公务机服务的需求仍然强劲,这得益于大量的售后飞机交易为高管关怀计划带来了新客户,以及 反映现有客户忠诚度的协议续签。此外,公务机的市场份额增加了 ,受到疫情严重影响的培训等业务得以恢复运营,这也有助于增加收入。

我们还依靠OGMA的亮点,如 成为葡萄牙航空管理局(ANAC)认证的第一个授权维修中心,为欧洲、中东和非洲(EMEA)的Embraer E-Jets E2系列商用飞机进行商用飞机大型维修。

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国际财务报告准则与“非公认会计准则”信息的对账

我们定义自由现金流为营业现金流减去对财产、厂房和设备的增加、对无形资产的增加、财务投资和其他资产。自由现金流量不是国际财务报告准则下的会计计量 。提出自由现金流是因为它在内部被用作评估我们业务的某些方面的衡量标准。该公司还认为,一些投资者认为它是衡量巴西航空工业公司现金状况的有用工具。自由现金流不应 被视为衡量公司流动性或国际财务报告准则所报告的现金流。此外,自由现金流不应被解释为衡量公司可用于可自由支配支出的剩余现金流,因为公司 可能有强制性偿债要求或其他未从该衡量标准中扣除的非可自由支配支出。行业中的其他公司 在发布收益时计算自由现金流的方式可能与巴西航空工业公司不同,因此限制了其在将巴西航空工业公司与行业内其他公司进行比较时的有用性 。

EBITDA LTM代表过去12个月累计的未计利息、税项、折旧及摊销前收益。 它不是根据国际财务报告准则衡量公司财务业绩的财务指标。本新闻稿中提到的息税前利润是指息税前收益,就报告而言,与损益表上报告的相同,即营业利润和财务收入前的营业利润。

之所以列出EBIT和EBITDA,是因为它们在内部用作评估业务某些方面的指标。该公司还认为,一些投资者 发现它们是衡量公司财务业绩的有用工具。EBIT和EBITDA不应被视为国际财务报告准则所报告的公司财务状况或经营结果分析的替代方案、孤立分析或替代方案。业内其他公司在发布收益时计算EBIT和EBITDA的方式可能与巴西航空工业公司不同,这限制了EBIT和EBITDA作为比较指标的有用性。

调整后的EBIT和调整后的EBITDA是非GAAP计量,都不包括几个非经常性项目的影响,如下表所述。

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调整后的净收入是一种非GAAP衡量标准,计算方法是加上巴西航空工业公司股东应占的净收入,加上当期递延所得税和社会贡献,并剔除非经常性项目的影响。此外,根据《国际财务报告准则》,为了计算巴西航空工业公司的所得税优惠(支出),公司需要 记录因雷亚尔兑美元汇率变化对非货币性资产(主要是库存、无形资产和PP&E)的影响而产生的损益所产生的税款。值得注意的是,非货币性资产的收益或损失产生的税项被视为递延税项,并在公司的综合现金流量表中在递延收入 税项和社会贡献项下进行会计处理。

基于“非公认会计准则”信息的比率

(i)债务总额包括短期和长期贷款和融资,包括EVE(10亿美元)。
(Ii)净债务是指现金和现金等价物,加上财务投资,减去短期和长期贷款和融资。
(Iii)不含Eve的净债务是指现金和现金等价物,加上财务投资,减去短期和长期贷款和融资,减去Eve的净债务。
(Iv)总资本是指短期和长期贷款和融资,加上股东权益( 亿美元)。
(v)财务费用(毛额)仅包括贷款的利息和佣金。
(Vi)本新闻稿末尾的表格列出了所示期间(百万美元)的净收入与EBITDA的对账情况,这是根据根据《国际财务报告准则》数据编制的财务信息计算的。
(Vii)利息支出(毛)仅包括贷款的利息和佣金,计入利息 收入(费用),净额在公司的综合收益表中列报(百万美元)。
(Viii)本新闻稿末尾的表格列出了调整后EBITDA的净收入对账情况,调整后EBITDA是根据根据国际财务报告准则数据编制的财务信息计算得出的,所指期间(百万美元)。

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投资者关系

莱昂纳多·辛原,何塞·特里克斯,Caio Moriani,Eliane Fanis和Viviane Pinheiro。

(+55 11) 3040-6874

邮箱:investor.relationship@embraer.com.br

Ri.embraer.com.br

会议 呼叫信息

巴西航空工业公司将主持一次电话会议 ,在以下方面介绍其第四季度业绩:

中文:2023年3月10日,星期五,上午10:00(SP时间)/上午08:00(纽约时间)。

访问链接:https://mzgroup.zoom.us/webinar/register/WN_oiY_jTNkTaeyATnF2lG8Aw

要通过电话参与:

• From Brazil: +55 11 4632 2236 or 55 11 4632 2237 or +55 11 4680 6788.

• From U.S.: +1 360 209 5623 or +1 386 347 5053 or +1 507 473 4847.

·国际电话号码,请访问https://mzgroup.zoom.us/u/kdl6WjpjTv

ID: 895 5990 2845

密码:799398

我们建议您提前20分钟拨打电话。

电话会议还将通过网络进行现场直播,网址为:ri.embraer.com.br

关于巴西航空工业公司

巴西航空工业公司是一家全球航空航天公司,总部设在巴西,业务涉及商业和商务航空、国防和安全以及农业航空。该公司 设计、开发、制造和营销飞机和系统,为客户提供售后服务和支持。

自1969年成立以来,巴西航空工业公司已经交付了8000多架飞机。平均每10秒就有一架巴西航空工业公司制造的飞机在世界上某个地方起飞,每年运送乘客超过1.45亿人次。

巴西航空工业公司是150座以上商用喷气式飞机的主要制造商,也是巴西高附加值商品的主要出口商。该公司在美洲、非洲、亚洲和欧洲拥有工业单位、办公室、服务中心和零部件配送等业务。

本文件可能包含关于尚未发生的情况或事件的预测、 陈述和估计。这些预测和估计主要基于当前的预期、对未来事件的预测以及影响巴西航空工业公司业务的财务趋势。这些估计会受到风险、不确定性和假设的影响,这些不确定性和假设包括但不限于:巴西和巴西航空工业公司开展业务的市场的总体经济、政治和贸易状况;对行业趋势的预期;公司的投资计划;在之前商定的日期开发和交付产品的能力,以及现有和未来的政府法规。词语“相信”、“可能”、 “能够”、“将能够”、“打算”、“继续”、“预期”、“预期”和其他类似术语旨在识别潜力。巴西航空工业公司不承担因新信息、未来事件或任何其他事实而发布更新或修订任何估计的义务。鉴于固有的风险和不确定性,此类估计、事件和情况可能不会发生。因此,实际结果可能与之前公布的巴西航空工业公司预期结果有很大不同。

本文档包含非GAAP财务信息,以方便投资者将伊芙的GAAP标准财务信息与巴西航空工业公司的国际财务报告准则进行协调。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式委托签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。

日期:2023年3月10日

巴西航空工业公司
发信人:

/s/ 安东尼奥·卡洛斯·加西亚

姓名:

安东尼奥·卡洛斯·加西亚
标题: 财务与投资者关系部常务副总裁