美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

豁免征集通知
根据规则第14A-103条

注册人名称:星巴克公司

依赖豁免的人姓名:国家法律政策中心

依赖豁免的人的地址:弗吉尼亚州福尔斯教堂华盛顿公园法院107号,邮编:22046

书面材料是根据1934年《证券交易法》颁布的第14a-6(G)(1)条提交的。根据规则的条款,此提交人不需要提交,但已提交自愿为了公众披露和考虑这些重要问题。

委托书备忘录

致:星巴克公司的股东

Re:2023年代理投票第7号股东提案投赞成票的情况(《关于中国公司经营年度报告的股东提案》)

这不是请求授权投票给你的委托书。请不要给我们发送您的委托卡;国家法律和政策中心不能投票您的委托书,本通信也不考虑这样的事件。NLPC敦促股东投票支持第7号提案 遵循管理层代理邮寄上提供的说明。

以下信息不应被解释为投资建议。

国家法律和政策中心(NLPC)敦促股东在星巴克公司(星巴克或公司)2023年代理投票中对其发起的第7号提案投赞成票。RESOLLED子句声明:

 

股东们要求,从2023年开始,星巴克公司每年向股东报告公司运营对共产党中国的依赖和脆弱程度,后者是一系列侵犯人权的人,是地缘政治威胁,也是美国的对手。该报告应该排除机密的商业信息,但让股东感觉到该公司依赖在中国共产党政府内部和控制下进行的活动。


这份报告是必要的,因为:

1)与中国做生意是一种独特的、实质性的、紧迫的风险,值得专门报道。

2)星巴克对中国的依赖带来的潜在损害影响到其业务的方方面面。应该更全面地评估和报告这些中国特有的风险。

3)现有的披露是支离破碎、不完整和含糊不清的。因此,这些披露不足以评估与中国有关的商业风险。

与中国做生意是一种独特的、实质性的、紧迫的风险,值得专门报道。

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鉴于其规模、实力以及限制人民自由和侵犯人权的记录,中国构成了一个独特的挑战。

在这种背景下,星巴克认为与中国做生意可以与现有报告和备案文件中披露的其他商业风险相提并论是不切实际和不负责任的,特别是考虑到该公司在收入和供应方面对中国的依赖。

总结一下中国提出的诸多挑战:

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按名义国内生产总值计算,中国是世界第二大国。1按购买力平价(PPP)计算,也是世界上GDP最大的国家。2

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中国的国家是由中国共产党(CCP)统治的,其明确的目标是“在综合国力和国际影响力方面成为全球领导者”。3

中国的规模和不断增长的实力尤其令人不安的是,它被一个虐待本国人民、与包括美国在内的对手对抗的威权政权统治着。这包括:


1Https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD?most_recent_value_desc=true&view=map

2Https://www.cia.gov/the-world-factbook/field/real-gdp-purchasing-power-parity/country-comparison

3Http://www.chinadaily.com.cn/china/19thcpcnationalcongress/2017-11/04/content_34115212.htm


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人口贩运和对少数民族的压迫:美国国务院发布的《2022年人口贩运报告》宣布中国为人口贩运的州赞助商,并指出:

有一种普遍强迫劳动的政府政策或模式,包括继续大规模任意拘留新疆维吾尔自治区(新疆)的维吾尔人、哈萨克人、吉尔吉斯人和其他突厥语和/或穆斯林少数民族成员,打着职业培训和去激化的幌子。当局继续在其他省份执行这些政策;针对在其主持下的其他宗教少数群体;并寻求通过使用监视、骚扰、对他们及其家人的威胁和引渡请求,强迫遣返和拘留居住在国外的宗教少数群体和少数民族。4

由于中国的许多公司最终都在CCP的控制之下,他们自愿或无意地参与了这场人口贩运和压迫。

网络战:美国网络安全和基础设施安全局表示,CCP“为了追求国家利益而从事恶意网络活动。恶意网络活动被认为是中国政府针对并继续以美国的各种行业和组织为目标的。5

军事威胁升级:根据美国国防部的数据,中国现在拥有世界上最多的海军舰艇,97.5万现役军事人员,远程精确打击系统和高超音速武器。这个 《2022年中国军事强国报告》指出,中国不断发展的能力和理念不断增强中国人民解放军的[中国人民解放军]有能力对‘强大的敌人’进行‘战斗并赢得战争’(这是美国可能使用的委婉说法),反击第三方对中华人民共和国周边冲突的干预,并在全球投射力量。6

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中国最近多次在台湾周围进行军事行动,展示了其投射力量的意图7并派遣大量战斗机进入台湾防空识别区。8对于台湾,中国的统治者习近平此前曾表示,祖国完全统一的历史任务一定要完成,也一定会完成。9


4Https://www.state.gov/wp-content/uploads/2022/04/337308-2022-TIP-REPORT-inaccessible.pdf

Https://www.dol.gov/agencies/ilab/against-their-will-the-situation-in-xinjiang

5Https://www.cisa.gov/uscert/china

6Https://media.defense.gov/2022/Nov/29/2003122279/-1/-1/1/2022-MILITARY-AND-SECURITY-DEVELOPMENTS-INVOLVING-THE-PEOPLES-REPUBLIC-OF-CHINA.PDF

7Https://www.ibtimes.com/taiwan-intercepts-9-pla-military-aircraft-4-naval-ships-tensions-mount-china-3660368

8Https://www.cnn.com/2022/12/25/asia/taiwan-china-aircraft-incursions-intl-hnk/index.html

9Https://www.cnbc.com/2021/10/09/china-president-xi-jinping-on-reunification-with-taiwan.html


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中国正在努力到2027年实现军队的全面现代化,美国国防部表示,这将使中国人民解放军有能力成为中国共产党在追求台湾统一时更可信的军事工具。10

除了上述问题,中国还提出了其他挑战,例如:

-CCP对香港自由的镇压。11

-CCP的“社会信用”体系,在没有正当程序的情况下,对公民的某些行为进行监控和惩罚,导致可能被列入黑名单,包括旅行、购买房产或贷款。12

-CCP在中国对互联网的监控,阻止公民公开获取未经审查的信息。13

-由于CCP倒退的零冠政策,整个城市被不人道地封锁。14

-CCP家族的滥用贸易行为15意在主宰美国的关键行业。16

-CCP对美国公民的非法拘留。17

-CCP对摧毁美国社区的芬太尼危机做出了直接贡献。18

显然,与这样一个压迫和敌对的政权做生意有很大的风险,必须说明和减轻这些风险。任何数量的外交、经济或军事事件都可能引发星巴克切断对中国的收入和供应。

股东们应该得到一份报告,专门关注公司运营对中国的依赖和影响的性质和程度。

现有的报告和文件不够透明或不够具体,无法解决这些关切。

星巴克对中国的依赖带来的潜在损害影响到其业务的方方面面。应该更全面地评估和报告这些中国特有的风险。

虽然星巴克在其强制性监管申报文件中一般会讨论商业风险,但针对中国的风险应该得到更详细的解决。其对中国的风险程度无法与星巴克披露的一般业务风险相提并论,其中许多风险与其他上市公司的披露难以区分。中国的风险波及星巴克的多个业务领域,包括:


10Https://media.defense.gov/2022/Nov/29/2003122279/-1/-1/1/2022-MILITARY-AND-SECURITY-DEVELOPMENTS-INVOLVING-THE-PEOPLES-REPUBLIC-OF-CHINA.PDF

11Https://www.cfr.org/backgrounder/hong-kong-freedoms-democracy-protests-china-crackdown

12Https://www.nytimes.com/2019/12/17/technology/china-surveillance.html

13Https://hir.harvard.edu/building-the-fire-wall/

14Https://www.cnn.com/2022/09/05/china/china-covid-lockdown-74-cities-intl-hnk/index.html

15Https://www.rubio.senate.gov/public/_cache/files/a312bb80-3195-4837-ab5d-b0db1c63a670/AFBFFB4AC8C6D94F89D83A1F55095554.01.31.22-smr-letter-to-secretaries-blinken-and-yellen-re-china-trips.pdf

16Https://enforcement.trade.gov/download/factsheets/factsheet-prc-steel-racks-ad-cvd-final-071819.pdf

17Https://www.politico.com/news/2022/06/19/families-biden-administration-americans-china-00040706

18Https://finance.yahoo.com/news/chinas-role-in-the-us-fentanyl-epidemic-152338423.html


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收入风险

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中国是星巴克的第二大市场,仅次于美国。

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星巴克在中国有5358家门店,占其总门店的15.8%,并计划到2025年再开设3000家门店。1920

-

中国的销售额占全球收入的9.3%,星巴克似乎过于依赖这个风险更高的市场。21

-俄罗斯在2022年初入侵乌克兰提供了最近的证据,证明地区冲突的破坏性有多大。当然,人命损失和需要人道主义援助是最令人关切的问题。然而,这些事件也提供了最近的证据,表明地区冲突会以多快的速度切断受影响地区的收入。波音公司失去了90架喷气式飞机订单。22麦当劳关闭了在俄罗斯的850家门店,其年收入的9%来自俄罗斯。23英国石油公司因退出俄罗斯而减记了240亿美元。24

-与上述公司相比,星巴克对中国、日本和亚太地区其他地区的依赖程度在总收入中所占的比例要大得多。星巴克容易受到中国提出的与台湾“统一”目标的干扰,这需要立即和透明的分析。

-中国对台湾的敌意引发的地区冲突可能会对全球经济产生连锁反应,进一步损害星巴克的业务。

-根据美联储一份关于乌克兰战争影响的报告,“俄罗斯入侵乌克兰导致的地缘政治风险增加,将对整个2022年的全球经济状况造成不利影响。在我们的模型中,这些影响被估计为会大幅降低GDP并提振通胀,从而加剧全球央行面临的政策取舍。25

-入侵台湾很可能会对全球经济造成更大的损害,特别是考虑到世界对台湾半导体的依赖。26


19Https://investor.starbucks.com/financial-data/sec-filings/sec-filings-details/default.aspx?FilingId=16213124

20Https://www.inc.com/kelly-main/starbucks-works-with-chinese-government-in-a-bid-for-hyper-growth.html

21Https://investor.starbucks.com/financial-data/sec-filings/sec-filings-details/default.aspx?FilingId=16213124

22Https://www.cnn.com/2022/04/12/business/boeing-lost-orders/index.html

23Https://www.kiplinger.com/investing/stocks/604317/companies-pulled-out-of-russia

24Https://www.reuters.com/business/energy/bp-boosts-buybacks-profit-soars-highest-over-decade-2022-05-03/

25Https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/the-effect-of-the-war-in-ukraine-on-global-activity-and-inflation-20220527.html

26Https://www.cnbc.com/2021/03/16/2-charts-show-how-much-the-world-depends-on-taiwan-for-semiconductors.html


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操作风险

星巴克在中国的基础设施上投入了大量资金。因此,由于政治、经济、监管或健康问题造成的潜在中断可能会对星巴克在该地区的投资产生负面影响。

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星巴克在中国内部开发了国内供应链,培训了30,000多名农民,建设了工厂,并在国内开拓了新市场。27

-

星巴克将于2023年夏天开设星巴克咖啡创新园。这是一个耗资约1.5亿美元的综合体,每年能够烘焙1.35亿磅咖啡。

在美国以外的同类产品中规模最大。28

-

星巴克依靠“与政府官员的密切关系”来获得咖啡馆的租约。29关系的恶化可能会威胁到中国内部的咖啡馆租赁和其他业务。

-

有价值42亿美元的长寿资产在中国,占星巴克总数的19.9%长寿资产.”30

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星巴克在中国的业务依赖于腾讯控股和微信等中国公司的移动交易。31

-中国政府有没收企业资产并迫使它们重组债务的历史,安邦保险集团就是这样做的。32海航集团,33中国华信能源,34还有其他人。

-中国政府也有恐吓和操纵公司的历史,就像苹果的案例一样,35万豪酒店,36蚂蚁集团,37阿里巴巴,38还有其他人。作为一家在中国拥有大量业务的公司,星巴克也可能面临中国政府的恐吓。


27Https://www.fastcompany.com/90807718/starbucks-in-china-the-untold-story

28Https://s22.q4cdn.com/869488222/files/doc_downloads/2022/09/CORRECTED-TRANSCRIPT_-SBUX_Morning-Session_Reviewed.pdf

29Https://www.npr.org/2005/11/08/4993846/starbucks-bets-on-a-chinese-expansion

30Https://investor.starbucks.com/financial-data/sec-filings/sec-filings-details/default.aspx?FilingId=16213124

31Https://stories.starbucks.com/stories/2016/starbucks-tencent-partnership/

32Https://www.reuters.com/article/us-china-anbang-regulation/china-seizes-control-of-anbang-insurance-as-chairman-prosecuted-idUSKCN1G7076

33Https://www.cnbc.com/2020/02/19/china-to-take-over-hna-group-and-sell-its-airline-assets-report-says.html

34Https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-03-02/cefc-china-energy-seized-by-shanghai-government-scmp-reports#xj4y7vzkg

35Https://www.techtransparencyproject.org/articles/apple-censoring-its-app-store-china

36Https://www.wsj.com/articles/marriotts-broken-china-hotel-prague-uighurs-11637364746

37Https://www.wsj.com/articles/china-blocked-jack-mas-ant-ipo-after-an-investigation-revealed-who-stood-to-gain-11613491292

38Https://www.opindia.com/2022/12/alibaba-founder-jack-ma-shifts-to-japan-due-to-intimidating-tactics-of-ccp/


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-中国国家主席习近平致信舒尔茨表示,希望星巴克为推动中国美经贸合作和双边关系发展作出积极努力。39这个华盛顿邮报认为习主席是在要求星巴克为北京向华盛顿游说,而舒尔茨先生是涉水进入危险的领域。40

-类似于俄罗斯和乌克兰战争的地缘政治局势可能会给星巴克带来压力,迫使其停止在该地区的业务,就像他们在俄罗斯所做的那样。41

声誉和法律风险

星巴克的品牌价值估计为384亿美元,使其品牌成为其最有价值和最重要的资产之一。42品牌价值与企业估值之间存在明显的相关性。声誉风险会损害一个品牌的价值,从而损害一家公司的估值。

与中国做生意的声誉风险与股东相关,特别是因为CCP的行为经常与星巴克所宣称的价值观和政策相冲突。

隐私

-星巴克表示,他们在数据和隐私方面的目标是“尊重和维护您的信任”。换句话说,我们认为照顾你包括照顾你的数据和隐私。43

-这一说法与星巴克超过9%的收入来自一个对超过10亿公民实施大规模监控项目的国家的现实相矛盾。44

-CCP使用面部识别跟踪其公民45以及对社交媒体帖子的监控。46他们用一种“社会信用”体系惩罚公民,这种体系可以使公民在没有正当程序的情况下无法获得工作、住房和旅行。47他们使用二维码监控行动并压制异见。48

-虽然星巴克不能将CCP对消费设备的监控归咎于星巴克,但它可以为自己的技术赋予客户权力还是让CCP承担责任。


39Https://www.washingtonpost.com/opinions/2021/01/18/beijing-wants-us-business-leaders-plead-its-case-heres-why-they-shouldnt/

40Https://www.washingtonpost.com/opinions/2021/01/18/beijing-wants-us-business-leaders-plead-its-case-heres-why-they-shouldnt/

41Https://www.thestreet.com/markets/starbucks-exits-russia-market-following-mcdonalds-as-war-rages

42Https://brandfinance.com/press-releases/starbucks-grind-pays-off-as-its-named-most-valuable-restaurant-brand-for-5th-consecutive-year

43Https://www.starbucks.com/terms/privacy-policy/

44Https://worldcrunch.com/culture-society/china-surveillance-cameras

45Https://www.businessinsider.com/how-china-is-watching-its-citizens-in-a-modern-surveillance-state-2018-4?op=1

46Https://www.nytimes.com/2019/12/17/technology/china-surveillance.html

47Https://www.wired.co.uk/article/china-social-credit-system-explained

48Https://www.cnn.com/2022/06/15/china/china-zhengzhou-bank-fraud-health-code-protest-intl-hnk/index.html


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舒尔茨意识到了技术的危险。2018年在德克萨斯州奥斯汀举行的西南偏南会议上,他说,“我认为我们都认识到,技术的使用,特别是社交媒体平台的使用,正在被用来对付我们。”49

人权和言论自由

星巴克的网站上写道:“我们对基本人权的全球承诺是我们做生意的方式以及我们如何

让我们的合作伙伴(员工)、我们的业务合作伙伴以及我们的客户和社区参与进来。50这份“全球人权声明”“适用于所有星巴克合作伙伴,我们将这份声明中详细说明的期望延伸到我们整个供应链的供应商。”51

这一声明在许多方面与星巴克的行为相冲突:

-在一份泄露的备忘录中,星巴克不鼓励员工穿着支持香港民主抗议活动的服装或配饰;这份备忘录被批评为该公司愿意支持中国镇压政治异见人士的迹象。52

-中国驻美国大使馆指控星巴克使用危地马拉13岁以下工人采摘的咖啡豆。53还有其他指控称,星巴克认证的咖啡种植园在巴西使用奴隶劳工。5455鉴于中国与强迫劳动和咖啡的关系,咖啡是国际上童工风险最高的商品之一,56星巴克应该评估它的工作地点,以核实没有正在进行的强迫劳动。57

法律风险

-白宫将星巴克赖以进行移动交易的微信列为国家安全担忧,因为中国当局将其用作调查、恐吓和放大错误信息的工具。58


49Https://www.cnn.com/2018/03/12/tech/howard-schultz-starbucks-sxsw/index.html

50Https://stories.starbucks.com/press/2020/global-human-rights-statement/

51Https://stories.starbucks.com/press/2020/global-human-rights-statement/

52Https://www.reuters.com/article/us-hongkong-protests-starbucks/starbucks-apologizes-after-staff-told-not-to-wear-pro-hong-kong-protest-items-idUSKBN1WP06N

53Http://us.china-embassy.gov.cn/eng/zmgx/zxxx/202208/t20220811_10740918.htm

54Https://news.mongabay.com/2018/09/slave-labor-found-at-starbucks-certified-brazil-coffee-plantation/

55Https://news.mongabay.com/2019/05/slave-labor-found-at-second-starbucks-certified-brazilian-coffee-farm/

56Https://www.fastcompany.com/90807718/starbucks-in-china-the-untold-story

57Https://www.nytimes.com/2021/12/23/us/politics/china-uyghurs-forced-labor.html

58Https://trumpwhitehouse.archives.gov/presidential-actions/executive-order-addressing-threat-posed-wechat/


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-尽管领英、雅虎、爱彼迎和吉普等其他美国公司正在撤出中国,但星巴克仍保留着在中国的业务,并打算大举扩张。59

-负责经济增长、能源和环境的副部长何塞·费尔南德斯对美国-中国商业委员会的成员公司表示,与中国的商业往来“带来了风险,(美国)企业不应忽视这一点。这些风险包括未经授权的电子监控,被迫与中国政府分享公司和客户数据,以及“可能对遵守美国或外国制裁的公司进行报复”。60

道德评级机构创始人马克·迪克森对星巴克的中国风险做出了最好的总结:“如果星巴克现在与中国政权保持距离,可能会削弱其在中国的有利可图的地位,最终导致其股价关键的中国的顾客减少。如果它不撤退,它可能会在全球范围内破坏自己的品牌,最终导致西方客户减少。61

一家公司的品牌是客户信任的一种功能。当一家公司的运营直接违反其所宣称的价值观和政策时,这种信任可能会被打破,品牌价值也会受到损害,进而降低公司的市值。股东必须有能力确定星巴克如何具体解决与中国做生意相关的声誉和法律风险。

现有的披露是支离破碎、不完整和含糊不清的。因此,这些披露不足以评估与中国有关的商业风险。

-星巴克没有提供其在中国的全面业务分类,只提供了详细的开业门店数量、净收入、“长期资产”价值、门店销售趋势以及几项针对中国的一般性风险披露。62星巴克没有详细说明关键信息,比如他们在中国的供应链和基础设施。

-星巴克的全球环境和社会影响报告称,星巴克从1100个供应链的40多万个农场获得供应。2021年,星巴克只审查了525家咖啡供应链,发现其中17%违反了咖啡和农民权益(C.A.F.E.)实践规范。63星巴克没有充分解决如何补救这些违法行为,包括童工和强迫劳动。尽管星巴克在支持LGBTQ的人权运动企业平等指数中获得了100%的分数,但该公司的供应商记录了326起违反其人权政策的行为。64


59Https://www.fastcompany.com/90807718/starbucks-in-china-the-untold-story

60Https://www.state.gov/under-secretary-jose-w-fernandez-keynote-address-for-the-u-s-china-business-councils-gala-2021-the-way-forward/

61Https://www.fastcompany.com/90807718/starbucks-in-china-the-untold-story

62Https://investor.starbucks.com/financial-data/sec-filings/sec-filings-details/default.aspx?FilingId=16213124

63Https://stories.starbucks.com/uploads/2022/04/Starbucks-2021-Global-Environmental-and-Social-Impact-Report-1.pdf

64Https://www.hrc.org/resources/best-places-to-work-for-lgbtq-equality-2022


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-虽然星巴克每半年对大多数供应商进行评估,但我们认为,考虑到中国童工和强迫劳动的历史,中国供应商至少应该每年进行一次评估。

-对于全球环境和社会影响报告中的违规行为,星巴克没有披露这些事件的地理分布情况,考虑到中国有童工和强迫劳动的历史,这对投资者来说很有价值。65

-美国证券交易委员会要求披露的重大风险并不涉及星巴克降低这些风险的举措。美国证券交易委员会执法部表示:“上市公司准确披露重大业务风险,及时披露和核算可能对其利润产生重大影响的或有损失,这一点至关重要。”66

星巴克发布的2022年10-K报告指出:“我们的中国(市场业务部门)对合并和国际净收入和营业收入都做出了重要贡献。”67这种依赖使中国成为星巴克的一个关键风险,因为有许多风险可能会损害公司。如果审计与合规委员会已经在讨论重大风险敞口,其中包括“定期讨论中国”,那么一份关于所讨论主题的报告应该很容易交付,并为投资者提供有意义的见解。68

结论

与中国做生意给星巴克带来了独特的风险,特别是考虑到该公司的收入和供应都依赖中国。虽然星巴克坚称,现有的披露和自愿报告说明了这些风险,但事实并非如此。这些披露和报道含糊其辞,没有涉及与中国做生意的具体风险。这些信息散布在各种报告中,关于星巴克对中国相关风险的评估和应对的有意义的信息缺失,让股东对这一风险的程度和性质一无所知。

出于这个原因,我们敦促你投票支持星巴克2023年委托书中的第7号股东提案,该提案要求星巴克提交一份报告,说明星巴克依赖共产党中国做生意的性质和程度,以及星巴克在与共产党做生意时容易受到影响。


65Https://stories.starbucks.com/uploads/2022/04/Starbucks-2021-Global-Environmental-and-Social-Impact-Report-1.pdf

66Https://www.sec.gov/news/press-release/2019-194

67Https://investor.starbucks.com/financial-data/sec-filings/sec-filings-details/default.aspx?FilingId=16213124

68Https://s22.q4cdn.com/869488222/files/doc_financials/2023/ar/Starbucks-2023-Proxy-Statement.pdf


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照片字幕:

第2页-星巴克在上海,上海爸爸/创意共享

第3页-习近平,联合国日内瓦/知识共享

第5页-星巴克在北京,图片Wendy/创意共享

第6页-上海星巴克储备烘焙厂的工人,Roastery.Starucks.com

第8页-霍华德·舒尔茨,清华大学,Stories.Starucks.com

上述信息可能通过电话、美国邮件、电子邮件、某些网站和某些社交媒体场所向股东传播,不应被解释为投资建议或授权投票给您的代理人。

向股东传播上述信息的成本完全由申请者承担。

美国不接受代理卡。请不要将您的委托书寄给美国。要投票给您的委托书,请按照委托书上的说明进行。

关于星巴克公司的问题--提案7--关于中国年度公司运营报告的股东提案,由国家法律政策中心主办,请通过电子邮件pchesser@nlpc.org联系国家法律与政策中心企业诚信项目董事的保罗·切瑟。


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