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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
______________________________________________
表格10-K
______________________________________________ | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度：12月31日, 2022
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：0-19254
______________________________________________
Live Brands，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________________________ | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 11-2682486 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
斯图尔特大道1000号, 花园城市, 纽约11530
(主要执行办公室地址，包括邮政编码)
(516) 683-6000
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | |
| 普通股，面值0.01美元 | LCUT | 纳斯达克全球精选市场 |
| (每节课的标题) | (交易代码) | (注册的每间交易所的名称) |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
______________________________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义： | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至2022年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一天，注册人的非关联公司持有的具有投票权的普通股的总市值约为13,114,738股。144,786,708。在此计算中，由上述个人控制的董事、高管和信托被视为关联公司，对于任何其他目的，可能不一定被视为关联公司。
截至2023年2月28日，普通股数量，每股面值0.01美元，已发行21,483,927.
以引用方式并入的文件
注册人将根据1934年证券交易法第14A条提交的2023年股东年会的最终委托书的部分内容以引用方式并入本年度报告的第III部分。
Live Brands，Inc.
表格10-K
目录 | | | | | | | | |
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第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 5 |
第1A项。 | 风险因素 | 9 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
第二项。 | 属性 | 25 |
第三项。 | 法律诉讼 | 26 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 |
| | |
第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 27 |
第六项。 | [已保留] | 29 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 46 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 46 |
第9A项。 | 控制和程序 | 46 |
项目9B。 | 其他信息 | 49 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 49 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 49 |
第11项。 | 高管薪酬 | 49 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 49 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 49 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 49 |
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第四部分 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 49 |
关于前瞻性陈述的披露
本Lifetime Brands，Inc.(“公司”)10-K表格年度报告(“公司”，除文意另有所指外，“公司”应包括其合并子公司)包含“前瞻性陈述”，符合经修订的1933年证券法(“证券法”)第27A节和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。这些前瞻性陈述包括有关公司及其子公司的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入、业绩、资本支出、融资需求的信息，以及其他非历史信息。其中许多声明特别出现在标题下。业务和管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析分别载于第一部分第1项和第二部分第7项。在本Form 10-K年度报告中使用的“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“应该”、“寻求”、“将”、“可能”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述，包括但不限于公司对历史经营趋势的评估以及对未来时期的评估的应用，都是基于公司对未来事件或事件的当前预期、预测、各种假设、意图和/或信念。该公司认为其预期和假设有合理的基础，但不能保证公司将实现其预期或公司的假设将被证明是正确的。
有许多风险和不确定因素可能导致公司的实际结果与本年度报告中包含的前瞻性陈述大不相同。本年度报告阐述了可能导致公司实际结果与前瞻性陈述大不相同的重要因素，包括第I部分第1A项中讨论的风险因素风险因素。某些事件和情况的时机以及已知和未知的风险和不确定性可能会导致我们的实际结果或表现与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。因此，在决定是否投资我们的证券时，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述基于截至本年度报告发布之日的10-K表格信息。除法律另有规定外，公司没有义务公开更新或修改前瞻性陈述，这些前瞻性陈述可能是为了反映发生日期后的事件或情况或反映意外事件的发生而作出的。
风险因素摘要
我们面临着各种各样的风险和不确定性。以下是我们认为对我们普通股的投资具有重大意义的主要风险的摘要，所有这些风险都在第1A项中进行了更全面的描述，并应结合其阅读。本年度报告表格10-K中的“风险因素”。
宏观经济风险
•本公司的业务可能会受到市场状况、全球和经济状况以及其他其无法控制的因素的重大不利影响。
•该公司的经营业绩可能会受到供应链成本(包括原材料、采购、运输和能源)的通货膨胀或通货紧缩以及由其无法控制的因素引起的其他价格波动的负面影响。本公司可能会因英国退出欧盟而受到重大不利影响。
•本公司的业务可能会受到美国和其他国家政府实施的关税和其他贸易政策的重大不利影响。
•与气候变化相关的立法或监管举措可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•该公司获得保险的能力和任何可用的保险范围的条款可能会受到宏观经济和公司特定事件以及保险公司财务状况的重大不利影响。
•该公司必须成功管理与持续的新冠肺炎大流行以及未来任何其他大范围疾病爆发或其他健康问题的实际或预期影响相关的需求、供应和运营挑战。 任何未能做到这一点都可能对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流和竞争地位产生重大不利影响。
流动性和金融风险
•该公司负债累累，公司业务的高度季节性影响了其借款需求。
•本公司未能履行某些契约或遵守其债务协议(定义见下文)的其他要求，可能会对本公司的资产、财务状况及现金流造成重大不利影响。
•公司的借款会受到利率波动的影响，利率上升可能会对公司的财务业绩产生不利影响。
•以SOFR取代LIBOR基准利率可能会增加本公司的借贷成本。
•公司无法完成未来的收购或战略联盟和/或整合被收购的业务，可能会对公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。
•外汇波动和货币管制可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
•该公司的业务要求其维持可能影响其盈利能力的巨额固定成本。
•降低成本的努力可能不会成功，重组的好处可能无法实现。
•如果公司的商誉或其他长期资产减值，公司将被要求记录减值费用，这可能是重大的。
•公司对产品需求、销售额和净收入的预测具有高度主观性，公司未来的销售额和净收入可能与公司的预测大不相同。
•员工福利成本的增加可能会对公司的财务业绩和现金流产生重大不利影响。
客户风险
•本公司面临来自全球其他公司的激烈竞争，如果本公司无法成功竞争，本公司的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
•公司客户采购做法的变化可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
•公司大客户的变化，或他们采取的行动，以及零售业的整合，都可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
•快速变化的零售环境可能导致对公司实体客户的销售损失或大幅减少，这可能对公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
•对新产品的需求，以及无法以有利的利润率开发和推出具有竞争力的新产品，可能会对公司的业绩和未来增长前景产生不利影响。
供应链风险
•公司对国际供应商的依赖使公司面临地区性法规、人为或自然灾害、卫生流行病、政治或军事冲突、经济和外汇兑换风险，这些风险可能对公司的经营业绩产生重大和不利影响。
•该公司的国际贸易活动使其面临运输风险。
•该公司依赖第三方制造商生产其大部分产品，这给公司带来了质量控制风险。
•本公司的产品成本受价格波动的影响。
知识产权风险
•某些许可证的损失或特许权使用费费率的重大变化可能会对公司的营业利润率和现金流产生重大不利影响。
•本公司可能无法充分确立或保护其知识产权，侵犯或损失本公司的知识产权可能会损害其业务。
•如果公司不能保护其专有信息和专有技术的机密性，公司的技术、产品和服务的价值可能会受到严重损害。
•公司的品牌面临声誉风险，对公司品牌或声誉的损害可能对其业务产生不利影响。
运营和监管风险
•外部力量造成的公司运营中断可能造成重大损失。
•公司的国际业务带来了公司可能无法应对的特殊挑战，这可能会对公司的财务业绩产生实质性的不利影响。
•该公司在受监管的环境中运营，该环境对合规提出了很高的要求。不遵守这些要求可能会使公司受到制裁，并对公司的业务产生重大不利影响。
•管理互联网和电子商务的新的和未来的法律法规可能会对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
•气候变化、环境、社会和治理以及可持续性举措可能会导致监管或结构性行业变化，这可能需要重大的运营变化和支出，减少对公司产品的需求，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。本公司的操作系统或基础设施或第三方的操作系统或基础设施出现故障或受损，可能会扰乱本公司的业务并造成损失。
•本公司面临网络安全和勒索软件风险，在努力将这些风险降至最低并遵守监管标准的过程中，可能会产生越来越多的成本。
•该公司销售的消费品涉及产品责任索赔的固有风险。
•本公司可能因环境责任而产生重大成本，这可能对本公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
•公司的高管和其他关键员工对公司的成功至关重要。失去和/或未能吸引和留住高技能员工可能会对公司的业务产生不利影响。
•由于公司收购了长丝公司，泰勒母公司对公司具有重大影响，其利益可能在未来与公司或其股东发生冲突。
在那里您可以找到其他信息
公司必须向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交其年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及其他不时需要的报告和文件。该公司还设有一个网站：http://www.lifetimebrands.com.本网站包含的信息不是本年度报告的一部分，也不作为参考纳入本年度报告。在这些报告提交或提交给美国证券交易委员会后，公司将在其网站上公布公司的年度报告Form 10-K、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些报告的修订。用户可以在公司网站上免费获取这些报告。美国证券交易委员会还设有一个互联网网站，其中包含有关公司向美国证券交易委员会提交的电子备案文件的报告、委托书和信息声明以及其他信息，网址为http://www.sec.gov.
本公司拟使用其网站作为披露重要非公开资料的手段，并履行其在FD规例下的披露义务。这些披露将包括在公司网站的“投资者关系”栏目中。因此，投资者除了关注公司的新闻稿、美国证券交易委员会申报文件以及公开电话会议和网络广播外，还应关注公司网站的这一部分。
第一部分
项目1.业务
概述
该公司设计、采购和销售家庭使用的品牌厨房用具、餐具和其他产品，并以一系列广为人知的品牌和商标营销其产品，这些品牌和商标由公司拥有或授权，或通过零售商的自有品牌和其授权品牌销售。该公司的产品主要面向购买价格适中的厨房用具、餐具和家居用品的消费者，几乎通过各个主要贸易级别进行销售。该公司通常在其每个产品类别中以一个以上的品牌销售几个系列。该公司将其产品直接销售给零售商(零售商可以通过其网站转售该公司的产品)，并在较小程度上向分销商销售。该公司还通过自己的网站直接向消费者销售有限选择的产品。
该公司的产品类别包括两类用于准备、上菜和消费食品的产品：厨房用具(厨房工具和小工具、餐具、厨房秤、温度计、切菜板、剪刀、厨具、餐具、香料架和烘焙用具)和餐具(餐具、高脚餐具、餐具和礼品)；另一类是家用解决方案，包括家庭中使用的其他产品(热力饮料用具、浴秤、天气和户外家居用品、食品储存、氯丁橡胶旅行产品和家居装饰)。
该公司不断评估扩大其品牌覆盖范围的机会，并投资于拥有或授权拥有互补品牌的其他国内外公司。
该公司通过总部设在美国以外的子公司和附属公司在国际市场开展业务。Lifeve Brands Europe Limited是一家全资子公司，业务名称为Kitchen Craft。厨房工艺品是英国厨房用具和餐具产品及配件的领先供应商。以及在其他80多个国家。2020年，公司完成了对Lifetime Brands Europe Limited的整合工作，以提高运营效率。因此，Lifetime Brands Europe Limited的品牌开发和设计团队、管理团队和分销团队都在英国阿斯顿的一家最先进的设施中运营。
本公司亦于中华人民共和国成立一家附属公司Republic of China(“中国”)，向中国市场供应厨房用具及餐具产品，并于香港设有一家附属公司，以促进其产品销往亚洲其他地区及世界其他较小市场。该公司通过其在Grupo Vasconia，S.A.B.(“Vasconia”)的24.7%股权，以及与一家加拿大公司的战略联盟，在墨西哥和拉丁美洲其他地区(不包括巴西)开展业务。Grupo Vasconia是一家总部位于墨西哥的家居用品公司和铝制造商，与一家加拿大公司结成战略联盟，在加拿大分销公司的许多产品。
该公司是特拉华州的一家公司，成立于1983年12月22日。
截至2022年12月31日，该公司的顶级品牌及其各自的产品类别为： | | | | | | | | | | | | | | |
| 品牌 | | 获得许可/拥有 | | 产品类别 |
| Farberware® | | 持牌(1) | | 厨房用具 |
| Mikasa® | | 拥有 | | 餐具和家庭解决方案 |
| 厨房援助® | | 持牌 | | 厨房用具 |
| 泰勒·® | | 拥有 | | 厨房用具和家居解决方案 |
| 兔子® | | 拥有 | | 厨房用具 |
| 普法尔茨格拉夫® | | 拥有 | | 厨房用具、餐具和家庭解决方案 |
| 建成NY® | | 拥有 | | 家居解决方案 |
| 萨巴蒂尔·® | | 持牌 | | 厨房用具 |
| 弗雷德·®和朋友们 | | 拥有 | | 厨房用具 |
| 卡门斯坦® | | 拥有 | | 厨房用具 |
| S‘Well® | | 拥有 | | 家居解决方案 |
(1)该公司拥有使用Farberware®品牌的免版税许可证，主要用于其厨房用具产品，有效期将于2195年到期，在某些情况下可能会提前终止。
除本公司的纯银产品外，本公司几乎所有产品都从美国以外的供应商处采购，主要是中国的供应商。该公司在旧金山的一家租赁工厂生产纯银产品
在波多黎各的Germán，该公司在其位于马萨诸塞州温斯顿的分销设施中向罐中装满香料，并组装香料架。
业务细分
该公司有两个可报告的经营部门，美国和国际。美国业务包括该公司的国内业务，即设计、营销和向零售商、分销商以及通过零售网站直接向消费者分销其产品。国际部分包括在美国以外进行的某些业务运营。
有关本公司须报告分部的其他资料载于第15项综合财务报表附注的附注13-业务分部。
客户
该公司的批发客户包括大众市场商家、专卖店、商业商店、百货公司、仓储俱乐部、杂货店、低价零售商、食品服务分销商、药店、食品和饮料销售点以及电子商务。
该公司的产品销往全球不同的客户群，包括大众市场商家(如沃尔玛和塔吉特)、专卖店(如Bed Bath&Beyond和Dunelm)、商业商店(如Williams Sonoma和Kohl‘s)、百货商店(如梅西百货、Belk和John Lewis)、仓储式俱乐部(如Costco、Sam’s Club和BJ)、杂货店(如Publix、Kroger、Heb、Meijer、Winn-Dixie、Tesco、WaitRose和Sainsbury‘s)、低价零售商(如TJX公司、Ross Stores和Big Lot)、食品服务分销商(如US Foods、Clark Food Service和Jetro)、食品和饮料门店(如星巴克)和电子商务(如亚马逊)。该公司还与独立零售商开展业务，包括通过针对独立零售商的企业对企业网站。
该公司还运营自己的消费者网站，提供有关该公司产品的信息，并为消费者提供直接购买有限选择的该公司产品的机会。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中，沃尔玛公司(Wal-Mart Stores，Inc.)，包括山姆会员店(Sam‘s Club)和英国的阿斯达超市(Asda Superstore)，分别占合并净销售额的19%、18%和20%。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，对Costco Wholesale Corporation(“Costco”)的销售额分别占综合净销售额的13%、12%和11%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的财年中，亚马逊(“亚马逊”)分别占合并净销售额的11%、12%和10%。对沃尔玛、Costco和亚马逊的销售包括在该公司的美国和国际部门。在此期间，没有其他客户占公司销售额的10%或更多。
分布
该公司将其产品直接销售给零售商，并在较小程度上销售给分销商。该公司还通过自己的网站向个人消费者和较小的零售商销售有限数量的公司产品。该公司在以下地点经营分销设施： | | | | | |
| 位置 | 大小 (平方英尺) |
| 加利福尼亚州里亚尔托 | 703,000 | |
| 罗宾斯维尔，新泽西州 | 700,000 | |
| 英国阿斯顿 | 228,000 | |
| 马萨诸塞州温彻顿 | 175,000 | |
| 新墨西哥州拉斯克鲁塞斯 | 47,000 | |
| 马萨诸塞州梅德福德 | 5,600 | |
此外，该公司使用第三方运营的分销设施来补充其分销能力，包括位于荷兰鹿特丹的一个主要分销设施。截至2022年12月31日，该公司占地27,000平方英尺。
销售和市场营销
该公司的销售和营销人员直接与其批发客户协调，以制定营销战略和商品概念，并就广告和产品推广提供建议。公司制定了许多在日常业务过程中使用的促销计划，以促进全年的销售。
该公司在纽约花园城、马萨诸塞州梅德福德、佐治亚州亚特兰大、阿肯色州本顿维尔、华盛顿州伊萨卡、罗德岛波塔基特、威斯康星州梅诺莫尼瀑布和英国阿斯顿的主要办事处和陈列室为公司的销售和营销工作提供支持。
该公司通常与其最大的批发客户合作，并在许多情况下生产具有独家设计和/或包装的公司产品系列的特定版本。
设计与创新
公司的核心是创新和新产品开发的文化。该公司的全球内部设计和开发团队目前由大约90名专业设计师、艺术家和工程师组成。利用最新的设计工具、技术和材料，这些团队创造新产品，重新设计现有产品，并创造包装和销售概念。
供应来源
该公司的产品来自数百家供应商，几乎所有供应商都位于美国以外(不包括该公司纯银产品的供应商)。本公司的大部分供应商都位于中国。该公司还从不同国家的供应商那里采购产品，包括香港、台湾、日本、韩国、越南、马来西亚、菲律宾、泰国、印度、孟加拉国、美国、加拿大、墨西哥、巴西、英国、意大利、葡萄牙、波兰、瑞典、土耳其、荷兰、比利时、德国、捷克共和国、斯洛伐克、柬埔寨、印度尼西亚和澳大利亚。公司订购产品的时间大大提前于公司预期的销售时间。本公司并无与其任何供应商订立任何正式的长期安排，而其与大部分制造商的安排容许灵活地修改订单的数量、组成及交货日期。
制造业
该公司与第三方签订合同，生产其绝大多数产品。
该公司在波多黎各圣日耳曼的一家租赁制造工厂生产纯银产品，并在马萨诸塞州温彻顿的一家自有工厂将香料装入罐子和其他容器，并组装香料架。
竞争
厨房用具、餐具和其他家用产品(包括家居装饰产品)的市场竞争激烈，包括众多国内外竞争对手，其中一些竞争对手的规模比本公司还大。销售这些产品的主要竞争因素是创新产品、品牌、质量、对消费者的审美吸引力、包装、产品线的广度、分销能力和销售价格。
专利和许可证
该公司拥有约1140项设计和实用专利。本公司不认为其任何专利的到期会对本公司的任何部门产生重大不利影响。
该公司拥有将Farberware品牌用于厨房工具和小工具、餐具、砧板、剪刀和某些其他产品的某些权利，这些产品共同构成了公司销售额的重要组成部分，许可证有效期至2195年到期，但在某些情况下可提前终止。该公司还持有使用KitchenAid品牌的许可证，但须遵守将于2026年12月到期的许可证协议。该公司最初于2000年签订了使用KitchenAid品牌的许可安排，并从那时起续签了许可证，通常为三至四年。
人力资本
公司渴望雇佣和留住最优秀、最聪明的员工。截至2022年12月31日，该公司约有1260名全职员工，其中约140人位于亚洲，210人位于欧洲，910人位于美国和波多黎各。该公司还通过临时招聘机构在其配送中心雇用季节性工人。除当地法律另有规定外，本公司所有员工均不代表工会或遵守集体谈判协议。
公司相信员工的留住、成长和发展的重要性。该公司认为，它为员工提供了具有竞争力的薪酬和福利方案。此外，公司还提供职业发展机会，以培养整个公司的人才。该公司专注于员工的健康和安全举措，并在新冠肺炎疫情期间实施了协议，以加强工作场所的安全，包括某些部门的远程工作。该公司也重视多样性和包容性，并正在努力创造一个更加多样化的劳动力和包容性的社区。
监管事项
本公司及其附属公司受到各种政府、监管和其他行政当局的严格监管。
作为消费品的制造商和分销商，本公司受美国《消费品安全法》和英国《消费者保护法》的约束。此外，在一些城市和州以及本公司或其子公司和附属公司销售产品的其他国家和地区都有管理某些消费品的法律。
该公司的香料灌装业务和其他一定规模的产品受到美国食品和药物管理局的监管。
本公司的业务还受国家、州和地方环境、健康和安全法律法规的约束，包括实施工作场所标准和监管向环境排放污染物的法律法规，以及为材料和物质(包括固体和危险废物)的处理、产生、排放、排放、处理、储存和处置建立标准的法律法规。
该公司受到与世界各地经济和政治状况相关的风险和不确定因素的影响，包括但不限于外国政府法规、包括增值税在内的税收、进出口关税/关税和配额、反倾销法规、涉及安全、人为或自然灾害的事件和恐惧、卫生流行病、恐怖主义和战争、政治动荡以及对贸易和旅行的其他限制。
季节性
该公司的业务和营运资金需求是季节性的，大部分销售发生在第三和第四季度。2022年，第三季度和第四季度的净销售额分别占全年净销售额的54%。由于预计将迎来节前航运旺季，库存水平主要在6月至10月期间上升。
第1A项。风险因素
公司的业务、运营、流动性和财务状况都受到各种风险的影响。公司的业务、财务状况或经营结果可能受到以下风险或公司目前未知的额外风险或公司目前认为不重要的风险的重大影响，例如经济变化、恐怖活动或人为或自然灾害造成的破坏，或法律或会计准则的变化。以下所述的风险和不确定因素是公司认为截至本报告日期具有重大意义的风险和不确定性。为了便于阅读，我们将风险因素分类，而没有考虑任何特定类别的重要性或可能性。
宏观经济风险
本公司的业务可能会受到市场状况、全球和经济状况以及其他其无法控制的因素的重大不利影响。
该公司的业绩受到一般经济因素、零售经济实力和政治条件的影响，这些因素是它无法控制的。零售经济受到消费者需求和零售业状况等因素的影响，而零售业状况又受到一般经济因素的影响。这些一般经济因素包括：
•经济衰退、通货膨胀、通货紧缩、失业等因素普遍对消费支出模式产生不利影响；
•影响家庭零售环境的条件以及特别影响家庭零售业消费者支出的其他事项；
•影响住房市场的条件；
•消费信贷可获得性和消费者债务水平；
•材料投入成本，包括燃料和能源成本、运费成本和劳动力成本通胀；
•外币折算；
•利率和对冲利率风险的能力；
•政府政策，包括与增值税、进出口关税和配额、反倾销条例和相关关税、进出口管制和社会合规标准有关的税收政策；
•自然灾害、冲突和恐怖主义活动的影响；
•公共卫生疫情，如新冠肺炎大流行；
•美国、英国、欧洲大陆、亚洲和其他地区的不利经济状况；
•政治动乱、战争、恐怖主义、地缘政治不确定性、贸易政策和制裁，包括俄罗斯和乌克兰军事冲突的影响；
•经济和政治状况不稳定，缺乏法律法规的执行，内乱和可能伴随的法律法规的变化；以及
与上述任何一项相关的负面事件的发生可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响.
该公司的运营结果可能会受到供应链成本(包括原材料、采购、运输和能源)通胀或通缩的负面影响
该公司设计、采购和销售品牌厨房用具、餐具和其他家居用品，并依赖第三方生产其产品，而这些第三方产品又受到其基本制造成本变化的影响。该公司还依赖第三方进行运输，并受到运输货物的运费以及燃料和汽油价格波动的影响。这些价格可能会根据公司无法控制的一些因素而波动，包括地缘政治条件，如乌克兰的军事冲突以及由此导致的美国和其他国家实施的制裁。通货膨胀已经并可能继续导致成本大幅增加。如果公司不能通过各种客户定价行动和降低成本举措来缓解上述因素带来的任何成本增加，其财务状况可能会受到不利影响。相反，如果出现通缩，该公司可能会受到客户要求降价的压力。不能保证该公司将能够降低其成本基础以抵消任何此类价格优惠，这可能对其运营业绩和现金流产生不利影响。
本公司可能会因英国退出欧盟而受到重大不利影响。
在截至2022年12月31日的一年中，公司在英国注册业务的净销售额为4570万美元，约占公司同期综合净销售额的6%。这些行动继续面临与英国退出欧盟相关的风险和潜在中断，也就是通常所说的“英国退欧”。尽管英国和欧盟达成了一项贸易与合作协议，但英国与欧盟的长期关系仍不明朗。例如，英国退欧可能导致潜在的不同法律法规，例如关于数据保护和数据传输法的法律和法规，这可能是代价高昂和复杂的合规努力。虽然我们继续关注这些事态发展，但英国退欧对我们业务的全面影响尚不确定，我们的业务可能会受到未来英国和欧盟之间的贸易争端或政治分歧的损害。
英国退出欧盟的影响仍存在重大不确定性。围绕英国退欧后果的不确定性可能会对英国经济、客户和投资者信心造成不利影响。这种不确定性可能会导致额外的市场波动，包括英镑和欧元价值的波动，并可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
本公司的业务可能会受到美国和其他国家政府实施的关税和其他贸易政策的重大不利影响。
该公司的大部分产品都来自中国的供应商。在过去的几年里，美国的贸易政策、制裁、立法、条约和关税也发生了重大变化，包括但不限于影响中国的贸易政策和关税。 在某些情况下，这些变化增加了我们做生意的成本。 作为对关税的回应，该公司可能会寻求提高对客户的价格，这可能会减少对其产品的需求。征收额外关税或其他贸易壁垒可能会增加我们在某些市场的成本，并可能导致我们的客户寻找替代来源，或者可能使我们更难在某些市场销售我们的产品。 我们经营或销售我们产品的其他国家已经并可能继续改变他们在各自国家的贸易、商业和外国投资政策。此外，美国政策的变化和这种变化的不确定性可能会增加市场波动性和货币汇率波动。 由于这些动态，我们无法预测美国或其他国家未来贸易关系的任何变化对我们业务的影响，也无法预测美国或其他国家通过的新法律或法规的影响。
与气候变化相关的立法或监管举措可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
温室气体可能会对全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率和严重程度产生不利影响。此类事件可能会对公司的业务产生负面影响。对气候变化的担忧可能导致新的或额外的立法和监管要求，以减少或减轻气候变化对环境的影响，这可能导致未来的税收、运输和公用事业增加，并反过来可能对公司的业务产生重大不利影响。投资者、客户和其他利益相关者也越来越关注这些和其他可持续发展问题，包括塑料的使用、能源、废物和工人安全。如果公司在可持续性问题上没有或被认为不负责任地采取行动，公司的声誉可能会受到损害，这也可能对公司的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
该公司获得保险的能力和任何可用的保险范围的条款可能会受到宏观经济和公司特定事件以及保险公司财务状况的重大不利影响。
该公司一般没有为所有重大损失投保全额保险。例如，该公司没有为飓风、地震、战争行为和恐怖主义相关损失投保全额保险。公司没有得到充分保险的损失可能会对业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
保险覆盖范围可能不会继续提供，或可能不会以与公司目前可获得的费率或条款类似的费率或条款提供。该公司获得保险的能力和任何可用的保险范围的条款可能会受到国际、国家、州或地方事件和公司特定事件以及保险公司财务状况的重大不利影响。如果不能以可接受的条款获得或获得保险，公司可能被要求支付与未来不利事件相关的费用。
该公司必须成功管理与新冠肺炎大流行的实际或预期影响相关的需求、供应和运营挑战。任何未能做到这一点都可能对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流和竞争地位产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情对全球经济造成了负面影响，并扰乱了全球供应链。对美国和其他国家经济和商业前景的持续担忧加剧了波动性，降低了对全球经济的预期。这些因素，再加上持续的新冠肺炎疫情可能导致企业和消费者信心下降、失业率上升，可能导致经济长期放缓和衰退。
鉴于新冠肺炎病毒的持续和动态性质以及与之相关的全球反应，包括新变种的出现、疫苗的分发和可获得性及其疗效，很难预测正在进行的新冠肺炎大流行对该公司业务的全面影响。 由于担心受到新冠肺炎疫情的影响或产生实际影响，公司的业务可能会受到不利影响，例如旅行减少或政府当局建议或授权停止特定业务活动。
尽管新冠肺炎疫情的影响可能会继续发生，但由于未来发展的不确定性，目前无法可靠地量化或估计新冠肺炎疫情对公司的长期经济影响和近期财务影响，包括但不限于任何可能的减值、重组和其他费用。尽管努力管理和补救新冠肺炎的影响，但新冠肺炎的最终影响可能对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流和竞争地位产生实质性的不利影响，并取决于公司不知道或无法控制的因素，包括新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及针对此采取的第三方行动。
流动性和金融风险
该公司负债累累，公司业务的高度季节性影响了其借款需求。
本公司有大量债务，并依赖其银行贷款融资以满足其流动资金需求。截至2022年12月31日，公司在优先担保定期贷款信贷安排(修订后的定期贷款)下有2.563亿美元的综合债务未偿还。
本公司于2018年3月2日的信贷协议(经修订，即“ABL协议”及“债务协议”)规定(其中包括)本金总额最高为200,000,000美元，并将于2027年8月25日到期(如本公司的定期贷款尚未偿还或再融资，则须于2025年2月28日的定期贷款到期日之前90天的较早弹性到期日为准)。定期贷款将按季度偿还，本金相当于定期贷款原始本金总额的0.25%，从2018年6月30日开始支付。定期贷款要求公司根据超额现金流(“超额现金流”)每年强制预付本金。根据债务协议，当公司支付超额现金流量付款时，付款将首先用于按到期日顺序支付未来季度所需付款。这笔金额计入合并资产负债表中定期贷款的当期到期日。截至2022年12月31日，债务协议下的借款约占总资本(债务加股东权益)的35%。
于2018年，本公司利用债务协议项下的借款所得款项(I)悉数偿还前信贷协议项下借款的所有现有债务，及(Ii)为收购FIRENCE、对FIRENCE及其附属公司的若干债务进行再融资及支付与上述有关的费用及开支提供部分资金。公司可能无法产生足够的现金来支付到期的债务本金、利息或与其有关的其他金额。此外，该公司的业务是季节性的，其相当大一部分收入在今年下半年实现。因此，该公司的借款需求根据其季节性营运资金需求有很大波动。
公司的杠杆率及其现金流、借款需求和借款能力的季节性波动的影响可能对公司的财务状况和经营结果产生重大负面影响，包括：
•损害本公司履行ABL协议所载财务契约(如适用)或产生足够现金支付其债务协议下到期的利息或本金的能力，这可能导致本公司部分或全部未偿债务加速；
•限制公司借钱、处置资产或出售股权为公司营运资金、资本支出、股息支付、偿债、战略举措或其他义务或目的提供资金的能力；
•限制公司在计划或应对经济、市场、监管要求、其运营或业务变化方面的灵活性；
•限制公司签订衍生品协议以对冲利率和外汇风险的能力；
•使公司的杠杆率高于一些竞争对手，这可能使公司处于竞争劣势；
•使公司更容易受到经济或业务不景气的影响；
•需要公司运营现金流的很大一部分用于支付利息；
•使公司更难履行其他义务；
•冒着公司信用评级被下调的风险，这可能会增加未来的债务成本，并限制未来债务融资的可用性；以及
•防止公司在需要时借入额外资金，或在商业机会出现时利用，支付现金股息或回购普通股。
如果该公司产生额外的债务，上述风险可能会增加。此外，公司未来的实际现金需求可能大于预期。本公司的经营现金流可能不足以支付其未偿债务或在到期时偿还未偿债务，本公司可能无法按可接受的条款借入资金、出售资产或以其他方式筹集资金，或根本无法偿还或再融资其债务。
该公司未能履行某些契约或遵守其债务协议的其他要求，可能会对公司的资产、财务状况和现金流产生重大不利影响。
在某些情况下，ABL协议要求该公司保持一定的固定费用覆盖率。由于债务协议中的这一条款和其他条款，本公司产生额外债务、进行投资或从事某些其他业务活动的能力可能受到限制。这些要求可能会限制公司获得未来融资的能力，并可能阻止公司利用有吸引力的商业机会。公司履行其债务协议中的契诺或要求的能力可能会受到公司无法控制的事件的影响，公司可能无法满足该等契诺和要求。违反该等公约或本公司无法遵守该等限制可能会导致债务协议下的违约事件，而根据本公司的其他债务条款，亦可能导致违约事件。一旦发生本公司债务协议下的违约事件，在任何宽限期届满后，本公司的贷款人可选择宣布本公司债务安排下的所有未偿还金额连同应计利息立即到期并支付。如果发生这种情况，本公司不能保证其资产足以全额偿还债务协议下的到期金额或本公司的其他债务。
本公司的借款以及适用于销售应收账款的贴现率会受到利率波动的影响，利率上升可能会对本公司的财务业绩产生不利影响。
该公司的借款按浮动利率计息。利率的提高将对公司的盈利能力产生不利影响。若本公司因本身表现、其银行贷款人在资本市场的表现或一般情况而受到信贷限制，本公司将不能正常运作。
本公司的应收账款购买协议也取决于担保隔夜融资利率(“SOFR”)，因为它是适用于该协议的贴现率的一个组成部分。如果SOFR增加，本公司可能无法依赖应收款购买协议，这可能对本公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
以SOFR取代LIBOR基准利率可能会增加本公司的借贷成本。
2021年3月，英国金融服务公司和金融市场监管机构英国金融市场行为监管局(FCA)表示，将计划从2021年12月31日起逐步取消对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)利率指数的监管。在美国，另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)是由美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)召集的一个委员会，该委员会建议SOFR加上建议的利差调整，作为LIBOR的替代。Libor和SOFR有显著差异，例如LIBOR是无担保贷款利率，SOFR是有担保贷款利率，SOFR是隔夜利率，而LIBOR反映不同期限的定期利率。
本公司现正评估最终以SOFR取代伦敦银行同业拆息基准利率的影响。引入SOFR还可能为市场参与者带来额外的基本风险，因为替代指数与LIBOR一起使用。不能保证SOFR将得到广泛应用，也不能保证替代方案的开发可能会或可能不会带来更多的复杂情况。公司无法预测美元LIBOR是否会在2023年6月后停止使用，SOFR是否会取代LIBOR成为被广泛接受的基准，或过渡到SOFR可能对公司的财务状况和运营业绩产生什么影响。
本公司于2021年12月28日订立第1号修正案，以修订ABL信贷协议，以对用以计算ABL信贷协议项下贷款、承诺及/或其他信贷延伸的应计利息利率的利率基准(“基准”)作出若干更改。具体地说，修订提供了一种机制，用于在发生与伦敦银行同业拆借利率和/或ABL信贷协议规定的其他适用基准有关的事件时确定替代利率。此外，本公司于2022年12月29日订立第1号修正案，以修订贷款协议，以SOFR利率取代以伦敦银行同业拆息为基础的利率，并修改在发生与基准利率可获得性有关的若干事件时厘定替代利率的条文。目前，本公司无法预测与SOFR和基准利率相关的变化或其他改革可能对其财务状况、运营业绩和现金流产生的影响。
公司无法完成未来的收购或战略联盟和/或整合被收购的业务，可能会对公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。
该公司历来通过收购、投资和合资企业实现增长。该公司寻求补充和扩大其业务的收购机会，其中一些设在美国以外。本公司可能无法物色并成功谈判合适的收购、以令人满意的条款为未来的收购获得融资、获得监管部门的批准或在未来完成收购。
此外，公司可能无法在没有大量成本、延误或其他运营或财务困难的情况下，成功地将未来收购的业务整合到现有业务中。作为整合过程的一部分，公司可能遇到的潜在困难包括：
•可能无法成功地合并业务，使公司能够实现由于完成收购而预期实现的成本协同效应以及收购预期产生的其他好处；
•可能无法整合被收购公司的产品和服务；
•利用两家公司的客户信息和技术面临的挑战；
•实现公司多元化战略的挑战，包括通过向另一家公司的客户和客户销售两家公司的产品和服务实现收入增长的挑战；
•与管理合并后的业务相关的复杂性，包括难以解决企业文化和管理理念中可能存在的差异，以及以无缝方式集成每家公司的复杂系统、技术、网络和其他资产以最大限度地减少对客户、客户、员工、贷款人和其他客户的不利影响的挑战；
•与寻找地点并与第三方物流提供商达成协议以协助某些地点或制定应对库存激增的战略有关的风险；以及
•潜在的未知负债和与收购相关的意外增加的费用或延误。
整合过程可能会分散每家公司管理层的注意力，这可能会对每家公司维持与客户、客户、员工和其他客户的关系的能力或公司实现收购的预期利益的能力产生不利影响，或者可能会降低每家公司的经营业绩，或者以其他方式对公司的业务和财务业绩产生不利影响。
外汇波动和货币管制可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
该公司的功能货币是美元。外币与美元关系的变化将影响公司的销售和盈利能力，并可能导致汇兑损失，因为公司的业务和资产位于美国以外。本公司，特别是其外国子公司和附属公司，以美元以外的货币进行业务，主要是英镑，其次是人民币、欧元、港币、墨西哥比索和加拿大元。此类交易影响公司的经营业绩和财务状况。出于交易和财务报告转换的目的，海外业务使公司受到外币波动的影响。在合并财务报表中，当地货币财务结果根据报告期内的汇率换算为美元。在美元走强期间，该公司国际业务报告的收入和收益将减少，因为当地货币将换算成更少的美元。如下所述，在美元疲软期间，该公司与其在国际上采购的供应和库存相关的成本将会增加。
该公司的绝大多数库存是以美元从中国供应商那里购买的，包括公司国际业务部门购买的库存。因此，国际业务的毛利受到汇率波动的影响，这可能对国际业务的财务状况和业务结果以及盈利能力产生不利影响。本公司已订立外汇衍生工具合约，以对冲与其部分国际存货购买有关的汇率波动。然而，该公司不能确保这些对冲将完全抵消外币汇率变动的影响。如果人民币兑美元升值，公司产品的成本可能会随着时间的推移而上升，因为人民币升值将对公司的销售成本产生影响，公司可能无法将这些价格上涨转嫁给客户。该公司还面临货币管制和货币贬值的风险。货币管制可能会限制公司根据需要将货币兑换成美元或其他货币的能力，以便从实施此类管制的国家的子公司持有的资金中支付股息或其他付款，这可能会对公司的流动性产生不利影响。
如果公司扩大其国际业务，它将受到外汇波动增加的影响，这可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
该公司的业务要求其维持可能影响其盈利能力的巨额固定成本。
该公司的业务要求其在其主要市场维护大型分销设施，这意味着与其租赁设施相关的高额固定租金成本。此外，公司很大一部分销售、一般和行政费用，包括租用的展厅，都是固定的，因为它们既不随着销售额的增加也不会按比例减少。此外，该公司的毛利率在一定程度上取决于其将采购成本分摊到其销售的产品上的能力，其中很大一部分是固定的。需求减少或需要减少库存可能会降低公司吸收某些采购成本的能力，并对其运营结果产生不利影响。该公司受到高度季节性影响，导致今年前两个季度的需求较低，而许多运营成本保持不变，这进一步影响了盈利能力，这加剧了这种情况。
降低成本的努力可能不会成功，重组的好处可能无法实现。
为了更有效地运营和控制成本，公司可能会不时宣布重组计划，包括裁员、全球设施整合和其他旨在节省运营费用的成本削减举措。重组计划的实施可能会扰乱公司的运营，导致高于预期的费用，并在其他方面对公司的运营结果和财务状况产生不利影响。此外，公司完成重组计划并从计划中获得预期收益的能力受到估计和假设的影响，可能与公司的预期大不相同，包括由于公司无法控制的因素。此外，在重组计划完成后，企业的效率或效力可能不会比实施该计划之前更高。
如果公司的商誉或其他长期资产减值，公司将被要求记录减值费用，这可能是重大的。
公司长期资产的一部分包括公司收购所记录的商誉；其他可识别的无形资产，包括商品名称；以及长期资产。截至2022年12月31日，扣除累计减值费用后的商誉净额为3320万美元；扣除累计减值费用后的无限期限无形资产为4960万美元；扣除累计减值费用和累计摊销后的有限期限无形资产为1.311亿美元。本公司不会摊销商誉，而是按年度进行减值审查，或在事件或环境变化显示其账面价值可能无法收回时更频密地审查其减值。如果报告单位的账面价值超过其根据报告单位的贴现未来现金流量或可比市场销售和收益倍数确定的当前公允价值，商誉或无形资产被视为减值并减值至公允价值。可能导致减值的事件和条件包括全球经济长期疲软、经济状况下降和/或经济复苏缓慢、乏力，以及公司普通股价格持续下跌、监管环境的不利变化、公司产品市场份额的不利变化、利率的不利变化、进一步的企业所得税改革或其他导致公司预期的长期销售额或盈利能力下降的因素。确定报告单位的公允价值包括编制估计数, 它们是高度主观性的，并纳入了对潜在假设的微小变化敏感的计算。随着更多信息的出现，管理层的假设也发生了变化。这些假设的变化可能会导致未来的减值费用，这可能会对公司的报告收益产生重大不利影响。如果本公司一个或多个经营部门的未来经营业绩不符合预期，本公司可能需要在本公司商誉或其他长期资产的减值确定期间记录一笔重大费用。
进一步确认本公司商誉或本公司任何资产的减值将对本公司的经营业绩和总资本产生负面影响，其影响可能是重大的。
公司对产品需求、销售额和净收入的预测具有高度主观性，公司未来的销售额和净收入可能与公司的预测大不相同。
公司可能会不时向其股东、贷款人、投资界和其他利益相关者提供对公司未来销售额和净收入的预测。由于本公司并无客户的长期采购承诺，且客户订购及发货过程非常短暂，本公司难以准确预测对其多项产品的需求，或本公司未来销售及相关净收入的金额及时间。该公司的预测是基于管理层使用历史销售数据和其他被认为相关的信息对销售额的最佳估计。这些预测是高度主观的，因为销售额可能会根据零售客户的需求以及本年度报告中描述的其他风险而大幅波动。此外，零售商库存管理策略的变化可能会使公司的库存管理更加困难。由于公司预测产品需求的能力和相关销售的时间需要大量的主观投入，未来的销售额和净收入可能与公司的预测大不相同。
员工福利成本的增加可能会对公司的财务业绩和现金流产生重大不利影响。
该公司自行承保很大一部分员工保健和工人补偿成本。这可能导致公司收益的波动性更大，并使公司面临更高的财务风险。近年来，公司的医疗成本普遍增加，其他员工结构可能导致医疗成本增加，超出公司的经历或预期。公司为灾难性事件提供了止损保险，但高达公司止损限额的大量索赔的综合影响可能会对公司的盈利能力产生影响。
公司控制的有效性存在固有的局限性。
本公司不期望其披露控制或本公司对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外，由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述，也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，控制措施会在必要时进行修订。如果未来公司的控制变得不充分，它可能无法履行其财务报告义务，其声誉可能受到不利影响，其业务和经营业绩可能受到损害，其股票的市场价格可能会下跌。
客户风险
本公司面临来自全球其他公司的激烈竞争，如果本公司无法成功竞争，本公司的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
该公司产品的市场竞争激烈，主要竞争因素是产品创新、品牌名称、产品质量、对客户的审美吸引力、包装、产品供应的广度、分销能力、交货时间和价格。这些竞争因素中的任何一个的优势或劣势可能足以促使客户考虑更换公司销售的产品类型的供应商。该公司与许多其他供应商竞争，其中一些供应商比公司规模更大，拥有更多的财政和其他资源，或者雇用比公司品牌更成熟、更具消费者认知度或更受消费者或零售商好感的品牌。一些竞争对手可能愿意降价，接受更低的利润率，与公司竞争。由于这种竞争，该公司可能会失去市场份额和销售额，或者被迫降低价格以适应竞争。如果公司的产品供应不能成功竞争，公司的业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
公司客户采购做法的变化可能会对公司的经营业绩产生重大不利影响。
该公司的批发客户包括大众市场商家、专卖店、商业商店、百货公司、仓储俱乐部、杂货店、低价零售商、食品服务分销商、药店、食品和饮料销售点以及电子商务。公司客户采购和其他做法的意外变化，包括客户的定价和付款条件、库存减少、货架空间限制、更广泛的包装要求、订货量的变化、使用自有品牌和其他做法，可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，由于零售商希望更密切地管理库存水平和优化供应链，零售商越来越倾向于根据供应商按规定的数量和时间表交付订单的能力来评估供应商，这被称为“按时足额”交付指标。供应链的复杂性和客户对现货供应的需求给交付性能带来了额外的压力，这反过来又会增加分销渠道的压力。由于销售的季节性，公司的年度收益和现金流在很大程度上也取决于下半年的运营结果。该公司的成功和销售增长还取决于对消费者偏好和不断变化的趋势的评估。
随着某些在线零售商的发展，他们可能会继续要求更低的定价、特殊的包装、更短的产品交付周期、更小的发货量和更频繁的发货，或者对产品供应商提出其他要求。满足客户要求的成本可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
该公司的许多批发客户比公司大得多，拥有更多的财政和其他资源，也直接从亚洲和其他地方的供应商那里购买商品。大客户增加直接从海外供应商采购的决定可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。重大变化或财务困难，包括所有权合并、重组、破产、
清盘或其他影响零售商的事件可能导致销售公司产品的零售商减少、依赖较小的客户群体、向这些客户提供信贷的风险增加或公司向这些客户收取到期款项的能力受到限制。尽管该公司与其许多客户建立了长期的关系，但该公司没有任何长期供应或具有约束力的合同或最低购买量的保证。该公司的客户一般使用个人采购订单进行采购。客户可能会取消订单、更改预计数量、因公司无法控制的一些原因而推迟采购或更改与公司的其他业务关系条款。客户重大或多次取消、减少、推迟采购或改变业务做法可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
零售商非常重视为特定的销售季节及时交付产品，特别是在第三财季，并强调满足全年的消费者需求。本公司无法控制所有可能影响向零售商交付产品的各种因素。未能及时有效地将产品交付给公司的零售商，通常是根据供应商的特殊要求，使用特定的承运人和交货时间表，可能会损害公司的声誉和品牌，并导致客户流失或订单减少。
公司大客户的变化，或他们采取的行动，以及零售业的整合，都可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中，沃尔玛公司(Wal-Mart Stores，Inc.)，包括山姆会员店(Sam‘s Club)和英国的阿斯达超市(Asda Superstore)，分别占合并净销售额的19%、18%和20%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，对Costco Wholesale Corporation(“Costco”)的销售额分别占综合净销售额的13%、12%和11%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的财年中，亚马逊(“亚马逊”)分别占合并净销售额的11%、12%和10%。对沃尔玛、Costco和亚马逊的销售包括在该公司的美国和国际部门。在此期间，没有其他客户占公司销售额的10%或更多。
对上述或其他主要客户的销售大幅减少，可能会对公司的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，这些客户施加的压力会导致公司大幅降低产品价格，可能会导致销售额和营业利润率下降。任何影响这些客户的重大变化或财务困难，例如这些客户的销售额下降(无论是由于影响特定客户或整个零售业的原因)，也可能导致对本公司产品的需求减少。该公司还将面临与此类客户相关的更大信用风险。特别是，由于沃尔玛、Costco和亚马逊在这些国家的市场存在，公司与沃尔玛、Costco和亚马逊的业务集中扩展到其国际业务以及通过墨西哥的瓦斯科尼亚和公司在加拿大的战略联盟。沃尔玛、好市多和亚马逊或其他大客户的采购行为的任何变化或财务状况的下降，都可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
该公司的大客户也有很大的采购杠杆。客户可以要求更低的价格、特殊的包装、更短的交货期或对本公司等产品供应商提出其他要求。这些业务需求可能涉及库存做法、物流或客户-供应商关系的其他方面。如果公司没有有效地回应客户的需求，他们可能会减少或取消从公司购买产品。如果这样的大客户整合，或者如果公司的小客户整合成更大的客户，这将增加他们的购买杠杆，这些风险可能会加剧。减少批发客户对本公司产品的采购或因满足客户业务需求而产生的成本，可能会对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
该公司的客户可以携带与该公司的产品在零售空间和消费者购买方面直接竞争的产品。有一种风险是，这些客户可能会优先考虑公司竞争对手的产品，或者与竞争对手结盟。如果客户未能向本公司的产品提供与竞争对手类似或更好的促销支持和零售空间，可能会对本公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
快速变化的零售环境可能导致对公司实体客户的销售损失或大幅减少，这可能对公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
零售环境竞争激烈，并随着技术发展步伐的加快而迅速演变。消费者越来越多地接受在线购物和通过移动商务应用程序购物，这一趋势随着新冠肺炎的流行而显著增加。因此，在消费者与零售商的总支出中，越来越多的支出发生在在线和移动商务应用程序上。这一总体趋势对许多实体零售商造成了负面影响，持续的新冠肺炎疫情更是雪上加霜。如果公司的实体零售客户未能通过实体零售和数字零售的整合来维持或发展其整体市场地位，这些客户
可能会遇到财务困难，包括关闭门店、破产或清算。这反过来可能大幅减少公司的收入，增加信贷风险，并对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果公司无法有效管理现有的互联网业务，公司的声誉和经营业绩可能会受到损害。
该公司互联网业务的成功在一定程度上取决于该公司可能控制有限的因素。该公司必须成功应对不断变化的消费者偏好和与互联网使用相关的购买趋势。该公司还容易受到与互联网相关的某些额外风险和不确定性的影响，包括：所需技术界面的变化、网站停机和其他技术故障、公司升级其网站软件时的成本和技术问题、计算机病毒、适用的联邦和州法规的变化、安全漏洞、数据泄露以及消费者隐私问题。此外，公司必须紧跟竞争技术趋势，包括使用改进的技术、创造性的用户界面和其他互联网营销工具，如付费搜索，这可能会增加其成本，并且可能无法增加销售额或吸引客户。如果公司未能成功应对这些风险和不确定性，可能会对其互联网业务的销售产生不利影响，并损害公司的声誉和品牌。
对新产品的需求，以及无法以有利的利润率开发和推出具有竞争力的新产品，可能会对公司的业绩和未来增长前景产生不利影响。
新产品的推出和产品创新是公司增长战略的重要贡献，公司在竞争激烈的零售环境中的长期成功在一定程度上取决于公司开发和营销不断创新的新产品的能力，以满足不断变化的消费者偏好。与开发和推出新产品相关的不确定因素，如市场需求以及开发和生产成本，可能会阻碍新产品的成功开发和推出。由于几个因素，新产品的接受度可能达不到销售预期，例如公司未能准确预测市场需求，或无法及时和具有成本效益地解决技术问题。此外，不能及时开发新产品可能会导致业务流失给竞争对手。
供应链风险
公司对国际供应商的依赖使公司面临地区性法规、人为或自然灾害、卫生流行病、政治或军事冲突、经济和外汇兑换风险，这些风险可能对公司的经营业绩产生重大和不利影响。
该公司的产品主要来自亚洲、欧洲和美国的供应商，这使公司面临各种风险，包括人为或自然灾害、不利的宏观经济状况(包括通货膨胀、增长放缓和经济衰退)以及外汇变化，所有这些都可能导致我们的供应链中断。同样，地缘政治风险，包括内乱、政治示威、罢工和武装冲突或其他危机造成的不稳定，如俄罗斯入侵乌克兰，以及由此产生的制裁，可能会改变全球供应链的动态和需求。此外，公司在亚洲的供应商主要位于中国，公司的大部分产品都来自这些供应商，这使公司面临地区风险，包括监管、社会和其他风险，以及美国和中国之间涉及贸易政策和某些监管行动的紧张局势造成的风险。公司能否高效地选择和留住可靠的供应商和供应商，及时交付优质零部件和产品，将影响公司能否成功地满足客户对及时交付优质产品的需求。该公司的采购业务及其供应商受到中国劳动力成本的影响，与北美的劳动力成本相比，那里的劳动力历来很容易获得，成本较低。然而，由于中国正经历快速的社会、政治和经济变化，部分地区的劳动力成本上升，本公司可能无法继续以与历史水平一致的成本获得中国的劳动力。可以在中国或者在公司开展业务的其他国家制定劳动法或其他法律的变更, 这可能会对本公司的运营和/或本公司供应商的运营产生重大不利影响。此外，乌克兰冲突造成的任何间接供应链中断都可能使现有的供应链制约因素进一步复杂化。货币汇率的变化可能会对公司及其海外供应商的盈利能力和业务前景产生负面影响。本公司无法获得其供应商的财务信息，也无法评估其供应商的财务状况，包括其流动资金。公司任何供应商的供应中断，或失去一个或多个主要供应商，都可能对公司的业务和经营业绩产生负面影响。向或来自供应商的交货中断或材料供应减少可能会对我们履行对客户的承诺或增加我们的运营成本的能力产生不利影响。此类第三方供应商、制造商或服务提供商的中断、产能限制、生产中断、价格上涨、质量控制问题、召回或其他零部件和产品供应减少可能会对我们履行对客户的承诺的能力产生不利影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
该公司的国际贸易活动使其面临运输风险。
该公司进口其产品以交付到其配送中心，并安排其客户从海外或进口口岸进口所有权已转移的货物。对于要运送到其配送设施的货物，该公司安排从亚洲和欧洲的港口到美国的港口(主要是纽约/纽瓦克/伊丽莎白和洛杉矶/长滩)以及英国(主要是费利克斯托)的运输，主要是通过海运。因此，本公司须承担与该等运输有关的风险。这些风险包括但不限于燃料成本增加、燃料短缺、船只可获得性、加强的安全限制、因地缘政治冲突而改变运输路线、停工、天气中断以及承运人提供送货服务以满足公司航运需求的能力。运输中断和运输成本增加可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
该公司依靠第三方制造商生产其绝大多数产品，这给公司带来了质量控制风险。
除本公司的纯银产品外，本公司几乎所有产品都从美国以外的供应商采购，主要是中国的供应商，这限制了本公司监督和控制他们生产本公司产品的能力。
第三方制造商可能无法继续满足公司的质量标准、美国预期的有关其员工的社会标准或适用于公司合同生产的产品的法律和法规。也不能保证公司的质量控制程序将对第三方制造商的质量标准进行充分的审计、分析和评估。如果该公司的制造商未能达到这些标准，反过来可能会增加订单取消、退货和价格优惠，并减少客户对该公司产品的需求。不遵守公司的产品标准、监管要求或产品召回(或其他监管行动)可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
本公司的产品成本受价格波动的影响。
各种商品包括用于制造该公司产品的原材料。这些商品的价格历来是周期性波动的，往往取决于公司无法控制的各种因素。此外，劳动力成本是公司供应商制造成本的重要组成部分，如果公司的供应商遇到劳动力成本上升的情况，他们可能会提高向公司收取的价格。生产和分销该公司产品的成本对能源成本、关税和关税也很敏感。例如，2021年运费成本增加，2022年继续波动。该公司无法确定它将在多大程度上(如果有的话)能够将未来的成本增加转嫁给客户。该公司无法与其供应商达成有利的协议或将增加的成本转嫁给该公司的客户，可能会对其财务状况或经营结果产生重大不利影响。
疾病的广泛爆发，如持续的新冠肺炎疫情，或其他健康问题可能会对业务的各个方面产生负面影响，包括公司的供应链，使公司履行对客户的义务变得更加困难和昂贵，并可能导致客户需求减少。
该公司的全球业务容易受到全球性事件的影响，包括疾病的广泛爆发，如正在进行的新冠肺炎大流行，或其他健康问题。由于疫情爆发，企业可能被关闭，供应链可能中断、放缓或无法运行，个人可能因健康原因或政府限制而生病、被隔离或无法工作和/或旅行。疫情爆发还可能严重干扰与公司供应链和客户基础相关的一般商业活动，这可能对公司的财务状况、运营结果、业务或前景产生重大不利影响。例如，由于集装箱容量有限、集装箱需求增加以及美国和国际港口的积压，以及运输、卡车运输可用性、劳动力或其他配送能力的损失或中断导致的配送中心，该公司的供应链安排受到了破坏。
如果公司的业务减少，供应链继续中断，公司可能需要为服务和员工寻找替代供应来源，这可能会更昂贵。其他来源可能不可用或可能导致从供应链向本公司发货以及随后向客户发货的延迟，每一项都会影响本公司的运营结果。此外，如果客户的业务受到类似影响，他们可能会推迟或减少从本公司的采购，这可能会对本公司的运营业绩产生重大不利影响。
知识产权风险
某些许可证的损失或特许权使用费费率的重大变化可能会对公司的营业利润率和现金流产生重大不利影响。
该公司的大部分业务依赖于商号、商标和专利，其中一些是从第三方获得许可的。2022年，授权品牌的销售额约占公司总销售额的14%。该公司对其中许多品牌的许可证要求它根据销售额支付版税。例如，如果公司未能履行某些最低销售义务或违反许可条款，许多此类许可协议可能会被许可方终止。许可证的重大损失或公司支付的特许权使用费大幅增加，或在续签许可证时协商的其他新条款，可能导致公司的营业利润率和运营现金流减少，或以其他方式对其业务产生不利影响。
该公司拥有将Farberware品牌用于厨房工具和小工具、餐具、砧板、剪刀和某些其他产品的某些权利，这些产品共同构成了公司销售额的重要组成部分，许可证有效期至2195年到期，但在某些情况下可提前终止。许可方是一家合资企业，公司拥有该合资企业50%的股份。如果本公司严重违反本许可证的任何实质性条款，并且未能在收到违约通知后180天内纠正该重大违规行为，且在仲裁程序中确定单靠金钱赔偿不足以补偿许可方，并且该违规行为严重到需要终止本许可证并丧失本公司根据该许可协议使用该品牌的权利，则合资企业的另一50%所有者有权终止本公司的许可证。如果公司因未治愈的违规行为而被终止经营厨房工具和小工具、餐具、砧板、剪刀和某些其他产品的Farberware许可证，其业务、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
在较小程度上，Kitchenaid品牌产品的销售也占该公司销售额的重要部分。该公司还持有使用KitchenAid品牌的许可证，但须遵守将于2026年12月到期的许可证协议。该公司最初于2000年签订了使用KitchenAid品牌的许可安排，并从那时起续签了许可证，通常为三年。虽然该公司预期能够在其现行的厨房援助牌照到期前续期，但不能保证该公司能够以合理的条款或根本不能做到这一点，否则可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
本公司可能无法充分确立或保护其知识产权，侵犯或损失本公司的知识产权可能会损害其业务。
为了建立和保护公司的知识产权，公司依靠美国、外国和多个国家的专利、商标、版权和商业秘密法律以及许可证、保密协议和其他合同安排。本公司为保护其知识产权而采取的措施可能不足以防止第三方侵犯或挪用本公司的知识产权，或违反其对本公司的合同义务。
该公司已经获得并申请了许多美国和外国的商标、服务商标和专利注册，并将继续酌情评估其他商标、专利或其他知识产权的注册。该公司不能保证其任何悬而未决的申请都会得到适用的政府当局的批准。此外，即使此类申请获得批准，第三方也可以寻求反对、宣布无效或以其他方式挑战这些登记。未能在美国和其他国家/地区获得本公司知识产权的注册可能会限制本公司保护其知识产权的能力，并阻碍本公司在这些司法管辖区的营销努力和运营。
该公司可能需要诉诸诉讼来执行或捍卫其知识产权。如果竞争对手或合作者为了保护公司的权利，提交了要求公司也声称拥有技术的专利申请，或要求公司也使用的商标、服务标记或商业外观的商标申请，公司可能不得不参与美国专利商标局或类似的外国机构的反对或干扰诉讼。本公司不能保证其业务的运营不侵犯或以其他方式侵犯第三方的知识产权，本公司的知识产权可能会受到第三方的挑战或通过行政程序或诉讼而无效。与保护知识产权有关的费用，包括与诉讼或行政诉讼程序有关的费用，可能是很大的费用，不能保证任何此类诉讼或行政诉讼程序都会胜诉。任何此类事项或程序都可能造成负担，转移公司人员的时间和资源，公司可能无法获胜。此外，即使本公司的知识产权没有受到直接挑战，第三方之间的纠纷也可能导致本公司知识产权的削弱或失效，或者本公司的竞争对手等其他方可能独立开发与本公司的技术相当或优于本公司的技术。
公司运营或未来可能运营的某些外国国家的法律不像美国法律和政府那样保护知识产权，某些国家的政府也不执行，这可能会否定公司在此类市场上的竞争或技术优势。此外，任何知识产权法律的废除或削弱，或在美国或外国司法管辖区执行这些法律，都可能使本公司更难充分保护其知识产权，对其价值产生负面影响，并增加执行本公司权利的成本。如果公司不能确立或充分保护其知识产权，公司的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
如果公司不能保护其专有信息和专有技术的机密性，公司的技术、产品和服务的价值可能会受到严重损害。
除注册知识产权外，该公司还依赖专有技术和其他专有信息来运营其业务。如果此信息未得到充分保护，则可能会被披露或以未经授权的方式使用。如果顾问、供应商、关键员工或其他第三方在没有有效许可证或适当的发明保密或转让条款的情况下，将他们或其他人自主开发的技术应用于公司提议的产品，则可能会出现关于该技术的所有权或使用权的争议，这些争议可能不会以对公司有利的方式解决。如果其他各方违反保密协议或其他协议，或者如果公司的注册知识产权在美国或外国司法管辖区不受保护，这可能会使公司的竞争对手和其他实体在改进其产品、方法或技术时复制或使用公司的专有信息，从而损害公司的利益。
公司的品牌面临声誉风险，对公司品牌或声誉的损害可能对其业务产生不利影响。
该公司的品牌和声誉是其最重要的资产。公司吸引和留住客户的能力在一定程度上取决于外界对公司的看法、产品的质量以及公司和管理的诚信。消费品行业本质上比其他行业更容易出现声誉风险。近年来，未经核实的信息在互联网上，特别是在社交媒体上自由流动，加剧了这种情况。损害本公司的品牌或声誉，或对本公司的负面宣传或印象可能对其业务产生不利影响。
运营和监管风险
外部力量造成的公司运营中断可能造成重大损失。
该公司的全球业务可能会受到自然灾害和人为灾难、电信故障、缺水、海啸、洪水、地震、飓风、台风、火灾、极端天气条件、冲突、恐怖主义行为、卫生流行病和其他业务中断的影响。任何此类业务中断的发生都可能严重损害公司的业务、收入和财务状况，并增加公司的成本和支出。如果公司或其制造商的仓储设施或运输设施遭到损坏或破坏，公司将无法及时分销产品，这可能会损害公司的业务。公司的后备业务可能不充分，公司的业务中断保险可能不足以补偿可能发生的任何损失。
公司的国际业务带来了公司可能无法应对的特殊挑战，这可能会对公司的财务业绩产生实质性的不利影响。
该公司通过子公司、附属公司和合资企业在美国以外开展业务。这些实体在英国、墨西哥、荷兰、加拿大、中国和香港都有业务和资产。因此，本公司在这些实体的投资会因外币汇率波动的影响而增减。这些实体还承担与本公司面临的风险类似的风险。然而，与这些组织相关的还有一些具体的额外风险，例如公司的合作伙伴或其他投资者未能履行其义务，以及与资本稀缺的实体相关的更高的信贷和流动性风险。如果这些实体或公司的供应商未能遵守所需的法规或其他标准，包括社会合规标准，可能会对公司的声誉和业务造成重大不利影响。
此外，该公司还在国外销售其产品，并寻求提高其国际业务活动的水平。因此，公司面临各种风险，包括：
•美国对特定国家实施的销售禁令；
•外国进口管制(可任意实施或强制执行)；
•进口条例和关税；
•出口法规(要求公司遵守严格的许可证制度)；
•反倾销条例；
•价格和货币管制；
•汇率波动；
•股息汇出限制；
•没收资产；
•战争、内乱和骚乱；
•政府不稳定；
•新的和持续的产品和经营必须获得政府批准；
•法律制度或法令、法律、税收、条例、解释和法院判决并不总是充分发展，可追溯或任意适用的；
•重组和整合公司的欧洲业务；
•公共卫生流行病；
•意外所得税、消费税、进口税、出口税或其他政府评估
•寻找并与第三方物流提供商达成协议，以在美国以外的某些地点提供协助。此外，在国外开发更多的分销空间涉及重大的财务和运营风险；以及
•管理一家全球企业的困难。
任何重大违反法规或发生上述事件可能导致民事或刑事制裁或丧失出口或其他许可证，这可能对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，公司的组织结构可能会限制其在不同国家之间转移资金的能力，特别是在美国境内和境外转移资金的能力，而不会招致不利的税收后果。这些事件中的任何一项都可能导致业务损失或其他意想不到的成本，这可能会减少销售额或利润，并对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
该公司在受监管的环境中运营，该环境对合规提出了很高的要求。不遵守这些要求可能会使公司受到制裁，并对公司的业务产生重大不利影响。
本公司在其正常业务过程中，在美国和其他地方受到许多法规、条例、规则和法规的约束，如果本公司或其关联公司、合作伙伴或供应商违反这些法规，可能会对本公司的业务产生重大不利影响。公司必须遵守美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、英国《反贿赂法》以及许多公司开展业务的国家通过的类似的反贿赂、反腐败和反回扣法律，这些法律禁止公司为了获得或保留业务而从事贿赂或向外国官员支付其他被禁止的款项，并要求保持足够的记录保存和内部会计做法，以准确反映交易。根据《反海外腐败法》，在美国运营的公司可能会对其战略合作伙伴或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。英国的《反贿赂法》在范围上比《反海外腐败法》更广泛，因为除了贿赂政府官员之外，它还直接处理商业贿赂，而且不承认某些例外，特别是《反海外腐败法》允许的便利性付款。违反这些法律的，可处以民事和刑事处罚。在公司经营的许多国家，特别是发展中经济体，政府官员和企业从事这些法律禁止的商业行为是很常见的。如果公司在遵守适用的反腐败、反贿赂和反回扣法律方面没有适当地实施和保持做法和控制，或者如果公司没有适当地执行这些做法和控制，公司可能会受到监管制裁, 包括与政府和内部调查有关的行政成本、民事和刑事处罚、对公司业务和融资活动的禁令和限制，任何这些都可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利影响。本公司的员工、分销商、经销商和其他代理商可能会从事不符合此类法律的行为，本公司可能要对此负责。如果公司的员工、分销商、经销商或其他代理人被发现从事非法行为，公司可能会受到重大处罚，公司的声誉、业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
管理互联网和电子商务的新的和未来的法律法规可能会对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
本公司受管理互联网和电子商务的法律法规的约束。这些现有和未来的法律法规可能会阻碍互联网、电子商务或其他在线服务的增长。这些法规和法律可能包括
在税收、用户隐私、数据保护、定价、内容、版权、分销、电子合同和其他通信、消费者保护、提供在线支付服务、宽带住宅互联网接入以及产品和服务的特点和质量方面。目前尚不清楚管理财产所有权、销售税和其他税收以及个人隐私等问题的现有法律如何适用于互联网和电子商务。这些问题的不利解决可能会减少互联网上对该公司产品的需求，并增加业务成本。例如，2018年，美国最高法院在南达科他州诉WayFair，Inc.等人推翻了长期存在的先例，即远程卖家不需要征收州和地方销售税并规定，如果在线零售商的活动与国家之间存在实质性联系，即使零售商在征税州内没有实体存在，州也可以强制执行或通过法律，要求在线零售商征收和免除销售税。虽然本公司目前收取、汇出及申报其经营业务的销售税，但本公司的实际所得税税率、本公司电子商务业务的成本及其电子商务业务的增长可能会对其他监管互联网和电子商务的新法律或法规产生重大不利影响。此对本公司电子商务业务的潜在负面影响可能会对本公司的整体业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
气候变化、环境、社会和治理以及可持续性举措可能会导致监管或结构性行业变化，这可能需要重大的运营变化和支出，减少对公司产品的需求，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
温室气体可能会对全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率和严重程度产生不利影响。此类事件可能会对我们的业务产生负面影响。对气候变化的担忧可能导致新的或额外的立法和监管要求，以减少或减轻气候变化对环境的影响，这可能导致未来的税收、运输成本和公用事业增加。此外，自然灾害和极端天气条件可能会影响我们设施的生产率、供应链的运营或消费者的购买模式。这些风险中的任何一个都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
气候变化、环境、社会和治理以及可持续性举措可能会导致监管或结构性行业变化，这可能需要重大的运营变化和支出，减少对公司产品的需求，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
气候变化、环境、社会和治理(“ESG”)和可持续性是一个日益增长的全球运动。政治和社会对这些问题的持续关注导致现有和未决的国际协定以及国家、区域和地方立法、管制措施、报告义务和政策变化。此外，在我们开展业务的一些领域，社会压力越来越大，要求我们限制温室气体排放以及其他全球倡议。这些协议和措施，包括《巴黎气候协议》，可能要求或可能导致未来的立法、监管措施或政策变化，要求进行运营改革、征税或购买排放抵免，以减少我们运营中的温室气体排放，这可能会导致大量资本支出。
此外，对气候变化、ESG和可持续性的日益关注导致了政府调查以及公共和私人诉讼，这可能会增加我们的成本，或者以其他方式对我们的业务或运营结果产生不利影响。此外，向投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的组织已经制定了评级程序，以评估公司对ESG事项的处理方式。这样的评级被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们的负面情绪增加，这可能会对我们的证券价格以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。
任何或所有这些ESG和可持续发展计划都可能导致重大的运营变化和支出，减少对我们产品的需求，给我们造成声誉损害，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
本公司的操作系统或基础设施或第三方的操作系统或基础设施出现故障或受损，可能会扰乱本公司的业务并造成损失。
公司主要业务职能的运作依赖许多信息技术系统，包括但不限于公司的企业资源规划、仓库管理、库存预测以及订购和呼叫中心系统。就公司的库存预测和订购系统而言，公司的大部分订单是通过与公司最大客户的电子连接直接收到的。此外，某些产品类别能否在竞争激烈的市场中取得成功，取决于新产品的创造和推出。因此，为了在竞争激烈的零售环境中跟上步伐，公司使用并将继续评估新技术，以提高设计新创新产品的效率。这些系统或技术中的任何一个发生故障或受损，都可能对公司的业务和运营结果产生重大不利影响。
本公司面临网络安全风险，在努力将这些风险降至最低并遵守监管标准的过程中，可能会产生越来越多的成本。
公司采用信息技术系统并运营网站，允许安全存储和传输有关公司客户、员工和其他人的专有或机密信息，包括信用卡信息和个人身份信息。公司已作出重大努力确保其计算机网络的安全，以降低可能的网络攻击风险，包括但不限于数据泄露，并正在不断努力升级其现有的信息技术系统，并提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络风险的员工意识培训，以确保公司受到最大可能的保护，以防范网络风险和安全漏洞。尽管我们不断努力确保公司计算机网络的安全，但未来的任何网络事件都可能危及我们的信息技术系统，这可能会影响运营，机密信息可能会被挪用，这可能会导致负面宣传、销售和利润损失，或者导致公司产生巨额费用来补偿第三方的损害赔偿，这可能会对利润造成不利影响。
此外，公司必须遵守为保护企业和个人数据而制定的日益复杂和严格的监管标准，包括一般数据保护条例(GDPR)和加州消费者隐私法。GDPR是一项全面的欧盟隐私和数据保护改革，于2018年生效，适用于在欧盟组织的公司或以其他方式向居住在欧盟的消费者提供服务的公司，并对最终用户数据的共享、存储、使用、披露和保护实施严格标准，并对违规行为施加重大处罚(罚款或其他处罚)。2020年1月生效的《加州消费者隐私法》创造了新的数据隐私权，包括针对数据泄露的新的私人诉权，并要求处理加州居民信息的公司向消费者披露他们的数据收集、使用和共享做法，并允许消费者选择不与第三方共享某些数据。任何不遵守GDPR、加州消费者隐私法或其他监管标准的行为，都可能使公司面临法律和声誉风险。滥用或未能保护个人信息也可能导致违反数据隐私法律法规，政府实体或其他人对本公司提起诉讼，损害本公司的声誉和信誉，并可能对本公司的业务和运营结果产生重大不利影响。
该公司正在将公司的系统、应用程序和产品以及其他关键系统过渡到基于云的技术。随着公司向基于云的技术过渡，公司从遗留系统迁移到基于云的解决方案可能会面临更多的网络威胁。该公司对基于云的系统对第三方的依赖增加，也可能使该公司面临进一步的网络威胁，例如已发现的Log4J漏洞。不能保证公司不会因第三方使用的广泛部署的软件中的漏洞而遭受重大不利影响。
该公司销售的消费品涉及产品责任索赔的固有风险。
该公司某些消费品的营销涉及由美国消费品安全委员会、英国公平贸易办公室、其他监管机构或私人诉讼发起的产品责任索赔或召回或其他监管或执法行动的固有风险。该公司过去曾召回其产品(包括自愿和非自愿的)，未来也可能召回。本公司销售的产品中的任何缺陷都可能损害本公司的声誉，对其与客户的关系产生不利影响，并降低市场对本公司产品的认可度和本公司营销该等产品所使用的品牌的实力。潜在的产品责任索赔可能超过本公司的保险范围(受自我保险留存金额的限制)，并可能对本公司的业务及其财务状况造成重大损害。此外，公司的产品标准可能会受到新的或修订的环境规章制度或其他社会倡议的影响。
本公司可能因环境责任而产生重大成本，这可能对本公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
该公司受一系列与环境有关的联邦、州、地方、外国和多国法律和法规的约束。其中包括管理以下各项的法律法规：
•排放到空气、水和陆地中；
•处理和处置固体和危险物质及废物；以及
•与公司设施和非现场处置地点的有害物质释放相关的污染的补救。
该公司可能会因遵守日益严格的环境法律和执法政策而产生物质成本。此外，还有拟议的国际协定和条约，以及联邦、州和地方法律和条例，试图控制或限制气候变化的原因，包括温室气体排放对环境的影响。如果美国政府或外国政府颁布新的气候变化法律或法规，或对现有法律或
在遵守相关法规的情况下，遵守适用的法律或法规可能会增加公司产品的制造成本，例如要求投资购买新的污染控制设备或改变公司某些产品的制造方式。本公司可能会直接产生其中一些成本，其他成本可能会从其第三方供应商转嫁给本公司。该公司还可能产生与政府调查和调查相关的费用。例如，2021年8月，该公司的一家全资子公司收到了司法部代表环保局发出的责任通知，2021年9月，该子公司提交了进行额外测试和补救设计的诚意要约，环保局正在考虑这一提议。关于公司法律程序的进一步讨论，请参阅附注14--承付款和或有事项公司的合并财务报表包括在本年度报告的Form 10-K中。公司未能履行的任何遵守适用的环境法律法规或未来任何新的法律法规可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司高管和其他关键员工对公司的成功至关重要。失去和/或未能吸引和留住高技能员工可能会对公司的业务产生不利影响。
该公司的成功在一定程度上取决于其高管和其他关键员工的努力和技能。公司核心员工在家居用品行业经验丰富，资历高超。公司任何高管或其他关键员工的流失可能会损害业务和公司及时实现其战略举措的能力。该公司的成功在一定程度上还取决于其识别、聘用和留住其他技术人员的能力。该公司行业的特点是员工流动性高，竞争对手积极招聘有成功记录的人员，以及行业内要求提高技术人员工资的压力越来越大。公司可能无法吸引和留住技术人员，或为此可能会产生巨额成本。
由于公司收购了长丝公司，泰勒母公司对公司具有重大影响，其利益可能在未来与公司或其股东发生冲突。
由于向泰勒母公司发行普通股，泰勒母公司对公司具有重大影响。展望未来，泰勒母公司的控制程度将取决于(其中包括)它对公司普通股的所有权水平，以及它根据公司与泰勒母公司就收购和合并协议订立的股东协议条款行使某些权利的能力。
根据股东协议，只要Taylor Parent继续实益拥有其在完成收购时收到的至少50%的股份，本公司或其任何子公司不得在未经Taylor Parent指定的董事批准的情况下采取以下任何行动，此类批准不得被无理扣留：(I)就可能导致公司控制权变更的交易订立任何协议；(Ii)完成任何出售公司全部或基本上所有资产的交易；(Iii)根据美国破产法第11章申请重组，或根据美国破产法第7章申请清算；(Iv)清算或解散公司的业务和事务；(V)采取任何董事会行动，寻求修订公司的公司注册证书，或批准或建议公司股东批准对公司修订和重新制定的章程的修订，但特拉华州法律(合并协议中定义的)或其他适用法律以及不会对Taylor母公司产生重大和不成比例影响的修订除外；(Vi)招致总额超过1亿元的额外债务，但某些例外情况除外；。(Vii)获取或处置资产或业务，每项资产或业务的个别价值均超过1亿元；。(Viii)终止聘用行政总裁。, 非因由(在这种情况下，公司应真诚地与泰勒母公司就更换首席执行官一事进行磋商)；或(Ix)采纳一项股东权利计划，该计划并不豁免股东协议的股东订约方及其联营公司于公开宣布采纳该等股东权利计划时因实益拥有本公司普通股而被视为“收购人”(有一项理解，该等计划并不限制股东协议的任何股东订约方或其联属公司于公开宣布采纳该等股东权利计划时收购的普通股总额不得超过其实益拥有量的合计百分比)。
因此，泰勒母公司对公司的影响以及这种控制的后果可能会对公司的业务和业务前景产生重大不利影响，并对其普通股的交易价格产生负面影响。
项目1B。未解决的员工意见
无
项目2.财产
下表列出了公司在2022年12月31日经营业务的主要物业： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 描述 | | 大小
(平方英尺) | | 拥有/
租赁 |
加利福尼亚州里亚尔托(1) | | 西海岸仓库和配送设施 | | 703,000 | | | 租赁 |
罗宾斯维尔，新泽西州(1) | | 主要东海岸仓库和配送设施 | | 700,000 | | | 租赁 |
英国阿斯顿(2) | | 办公室、陈列室、仓库和配送设施 | | 250,000 | | | 租赁 |
马萨诸塞州温彻顿(1) | | 仓库和配送设施，香料包装线 | | 175,000 | | | 拥有 |
花园城市，纽约(3) | | 公司总部/主展厅 | | 159,000 | | | 租赁 |
马萨诸塞州梅德福德(1) | | 办公室、陈列室、仓库和配送设施 | | 69,000 | | | 租赁 |
新墨西哥州拉斯克鲁塞斯(1) | | 办公室、仓库和配送设施 | | 56,000 | | | 租赁 |
波多黎各圣日耳曼(1) | | 纯银制造厂 | | 55,000 | | | 租赁 |
伊利诺伊州橡树溪(1) | | 办公室 | | 18,000 | | | 租赁 |
华盛顿州西雅图(1) | | 办公室 | | 17,500 | | | 租赁 |
上海，中国(3) | | 办公室 | | 16,300 | | | 租赁 |
纽约，纽约(1) | | 办公室和展厅 | | 12,000 | | | 租赁 |
佐治亚州亚特兰大(1) | | 展厅 | | 11,000 | | | 租赁 |
广州，中国(3) | | 办公室 | | 10,000 | | | 租赁 |
阿肯色州本顿维尔(1) | | 办公室和展厅 | | 7,000 | | | 租赁 |
宾夕法尼亚州纽敦(1) | | 办公室 | | 5,900 | | | 租赁 |
Pawtucket，罗德岛(1) | | 办公室和展厅 | | 4,900 | | | 租赁 |
威斯康星州梅诺莫尼瀑布(1) | | 展厅 | | 4,000 | | | 租赁 |
香港九龙(3) | | 办公室 | | 2,585 | | | 租赁 |
天津，中国(3) | | 办公室 | | 2,400 | | | 租赁 |
明尼苏达州明尼阿波利斯(1) | | 办公室 | | 1,956 | | 租赁 |
伊萨卡，华盛顿(1) | | 办公室和展厅 | | 1,125 | | 租赁 |
(1)主要由美国部分使用的位置。
(2)国际分部使用的位置。
(3)所有细分市场使用的位置。
项目3.法律诉讼
有关我们的法律程序的说明，请参阅附注14--承付款和或有事项至 本年度报告中以Form 10-K格式包含的公司合并财务报表。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
公司的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)的交易代码为“LCUT”。
截至2023年2月28日，公司估计约有3359名公司普通股的记录持有者。
本公司获授权发行100股A系列优先股和2,000,000股B系列优先股，于2022年12月31日均未发行或发行。
本公司2022年和2021年分红情况的讨论，见第7项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源--分红。董事会目前打算在可预见的未来继续支付现金股息，尽管董事会可酌情决定随时修改或取消此类股息。
性能图表
下图比较了公司普通股的累计总回报率与纳斯达克市场指数，即本公司的同业集团--家居用品及配件海姆斯科特集团指数，该指数由我们认为具有可比特征且处于相同行业或业务线的公司组成。本图表中的比较是美国证券交易委员会所要求的，并不是为了预测或指示公司普通股未来可能的表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日期 | | 终生
Brands公司 | | 海斯科特
组索引 | | 新对等点
集团化 | | | 纳斯达克
市场
索引 |
12/31/2017 (1)(2) | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | | $ | 100.00 | |
| 12/31/2018 | | $ | 61.62 | | | $ | 62.47 | | | $ | 95.86 | | | | $ | 97.16 | |
| 12/31/2019 | | $ | 43.51 | | | $ | 67.74 | | | $ | 118.22 | | | | $ | 132.81 | |
| 12/31/2020 | | $ | 97.11 | | | $ | 80.47 | | | $ | 146.61 | | | | $ | 192.47 | |
| 12/31/2021 | | $ | 103.19 | | | $ | 85.90 | | | $ | 185.01 | | | | $ | 235.15 | |
| 12/31/2022 | | $ | 49.78 | | | $ | 53.61 | | | $ | 125.14 | | | | $ | 158.65 | |
(1)该图假设截至2017年12月31日收盘时投资了100美元，股息进行了再投资。测量点位于截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年、2021年和2022年的每个财年的最后一个交易日。本图表中的材料不是征集材料，不被视为已在美国证券交易委员会备案，也未以参考方式纳入公司根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件，无论该文件中是否有任何一般的参考语言。如向公司首席财务官提出书面要求，公司将向任何股东提供一份纳入公司赫姆斯科特集团指数的公司名单。Peer Group由Acushnet Holdings Corp.、Crocs，Inc.、汉密尔顿海滩品牌控股公司、Helen of Troy Ltd.、Lands‘End，Inc.、Johnson Outdoor Inc.、Movado Group，Inc.、Oxford Industries，Inc.、The Buckle，Inc.和Tupperware Brands Corp.、Unifi，Inc.、Universal Electronics Inc.、Vera Bradley，Inc.和Yeti Holdings，Inc.组成。
(2)该图表由扎克斯投资研究公司编制，经许可使用。版权所有。版权所有1980-2023。索引数据：纳斯达克版权所有，经许可使用。版权所有。
下表列出了有关发行人购买股权证券的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 总人数 股票 购得(1) | | 平均价格
按股支付 | | 总人数 股票 购买方式为 公开的一部分 宣布 计划或 节目(2) | | 极大值 近似值 的美元价值 分享 可能还会是 购得 在计划下 或程序 在之后 期末(2) |
| 2022年10月1日-10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 15,322,269 | |
| 2022年11月1日-11月30日 | | 84,946 | | | $ | 7.43 | | | 84,946 | | | $ | 14,688,468 | |
| 2022年12月1日-12月31日 | | 139,523 | | | $ | 8.13 | | | 122,506 | | | $ | 13,679,980 | |
(1)回购的股票是作为公开宣布的计划或计划的一部分收购的。该公司回购这些证券是因为其修订和重新修订的2000年长期激励计划，该计划允许参与者使用股票来偿还因归属限制性股票而产生的某些税务责任。上述数字不包括根据本公司股票补偿计划条款没收回本公司的未归属股份。
(2)2022年3月14日，公司宣布，董事会批准回购至多2000万美元的公司普通股，取代公司此前批准的1000万美元的股份回购计划。回购授权允许本公司通过公开市场购买和私下协商的交易不时进行回购。在截至2022年12月31日的三个月内，公司回购了207,452股股票，总成本为160万美元，随后注销了这些股票。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与第15项规定的公司综合财务报表及其附注一起阅读。本讨论包含基于公司目前对公司和公司行业的预期、假设、估计和预测，与未来事件和公司未来业绩有关的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包含风险和不确定性。由于各种因素的影响，公司发生各种事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，正如本节和本年度报告中其他部分更全面地描述的那样，包括在“关于前瞻性陈述的披露”、“风险因素”项下的“风险因素概要”和在第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中讨论的那些因素。除法律要求外，公司没有义务以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，即使有新的信息或未来发生其他事件也不例外。
关于公司
该公司设计、采购和销售品牌厨房用具、餐具和其他家用产品。该公司的产品类别包括两类用于准备、上菜和消费食品的产品：厨房用具(厨房工具和小工具、餐具、厨房秤、温度计、切菜板、剪刀、厨具、餐具、香料架和烘焙用具)和餐具(餐具、高脚餐具、餐具和礼品)；另一类是家用解决方案，包括家庭中使用的其他产品(热力饮料用具、浴秤、天气和户外家居用品、食品储存、氯丁橡胶旅行产品和家居装饰)。2022年，厨房用具产品和餐具产品约占公司美国净销售额的82%，占公司综合净销售额的84%。2021年，厨具产品和餐具产品约占公司美国净销售额的85%，占公司综合净销售额的87%。
该公司在其每个产品类别内和公司的大多数品牌下营销几个产品系列，主要针对几乎每一个主要贸易级别的中等价位。该公司相信，基于其品牌、对创新和新产品开发的重视以及其采购能力，它拥有一定的竞争优势。该公司拥有或授权使用多个行业领先品牌，包括Farberware®、Mikasa®、Kitchenaid®、Taylor®、Rabbit®、Pfatzgraff®、Build NY®、Sabatier®、Fred®&Friends、Kamenstein®, 和S‘Well®。从历史上看，该公司的销售增长来自于扩大其产品类别内的产品供应，开发现有品牌，收购新品牌(包括美国以外市场的互补品牌)，以及建立新的产品类别。公司发展战略中的关键因素是对公司品牌的选择性使用和管理，以及公司提供一系列新产品和设计的能力。这一战略的一个重要因素是公司内部的设计和开发团队，他们创造新的产品、包装和销售概念。
业务细分
该公司在两个可报告的部门运营：美国部门和国际部门。美国分部是该公司的主要国内业务，负责设计、营销和向零售商和分销商分销其产品，以及通过第三方和自己的互联网网站直接向消费者销售。国际业务包括在美国境外进行的某些业务。该公司对其业务进行了细分，以反映管理层审查和评估其运营结果的方式。
股权投资
该公司拥有Grupo Vasconia S.A.B(“Vasconia”)24.7%的权益，Grupo Vasconia S.A.B是一家综合性铝产品制造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥证券交易所墨西哥证券交易所交易。报价密钥为VASCONI。该公司使用权益会计方法核算其在Vasconia的投资，并在公司的综合经营报表中记录其在Vasconia净收入中的比例份额。因此，该公司在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中记录了其在Vasconia净收入中的比例份额(减去了与收购的客户关系相关的摊销费用)。根据股份认购协议，公司可指定四人被提名为Vasconia董事会成员。截至2022年12月31日，Vasconia董事会由11名成员组成，公司已指定其中两名成员。
2021年6月30日，Vasconia增发股票，将公司的投资所有权从约30%稀释至约27%。该公司录得170万美元的非现金收益，增加了公司的投资余额。此外，摊薄所有权中以前在累计其他全面亏损中确认的金额的比例份额确认了200万美元的亏损。净亏损30万美元包括在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中扣除税项后的净收益中的股本。
2021年7月29日，公司出售了220万股，进一步将其在Vasconia的持股比例从约27%降至24.7%，现金收益净额约为310万美元，在减少公司的投资余额后，公司记录了100万美元的收益。这笔交易的收益带来了10万美元的税费支出。此外，还确认了140万美元的损失，作为先前在累计其他全面损失中确认的数额在减少的所有权中的比例份额。包括税项在内的净亏损50万美元计入截至2021年12月31日的年度综合经营报表中扣除税项的净收益中的股本。本公司继续采用权益会计方法。
该公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，分别记录了Vasconia的税后净收益中的股本(亏损)收益为330万美元、180万美元和150万美元。
季节性
该公司的业务和营运资金需求是季节性的，大部分销售发生在第三和第四季度。2022年、2021年和2020年，第三季度和第四季度的净销售额分别占全年净销售额的54%、56%和62%。与历史趋势相比，当前的市场状况以及消费者和零售商采购模式的变化影响了公司净销售额的季节性。由于预计将迎来节前航运旺季，库存水平主要在6月至10月期间上升。2022年12月31日的库存水平与上一年相比有所下降，这是该公司对零售商采购模式变化作出反应的结果。公司的库存趋势可能会偏离历史趋势，原因是库存战略发生了变化，以应对影响公司和零售商的当前市场状况。
与公司净销售额和库存水平的季节性一致，公司的库存周转率和周转天数也经历了从一个季度到下一个季度的季节性。
重组
2022年，公司国际部门发生了40万美元的重组费用，涉及与国际部门员工重组相关的遣散费。此次重组是该公司努力调整欧洲业务的管理和运营结构以应对不断变化的市场状况的结果。该公司预计与重组相关的每年节省230万美元。
2022年，该公司美国分部因重组美国分部的销售管理结构而产生的遣散费收入为40万美元。该公司与其执行主席杰弗里·西格尔的终止付款有关的未分配费用累计为60万美元。2022年11月1日，公司与Jeffrey Siegel签订了一项过渡协议，其中规定终止他在公司的雇佣关系，自2023年3月31日起生效。这项过渡协议修订了西格尔原定于2022年12月31日到期的雇佣协议。就业协议规定一次性付款，将在过渡协议期满时支付。该公司估计一次性付款约为140万美元，其中60万美元在2022年作为重组费用应计。其余80万美元预计将在剩余的雇佣期内入账。该公司预计，由于这些行动，每年可节省130万美元。
在截至2020年12月31日的年度内，公司国际部门发生了20万美元的重组费用，涉及与国际部门产品开发和销售人员战略重组相关的遣散费。这一战略重组是该公司努力提高产品开发效率和为各国量身定做的国际销售方式的结果。
最近的发展
全球经济正在经历加速的通胀，这在一定程度上是由供应链中断和消费者支出增加造成的。通胀上升导致价格上涨，这可能导致产品投入成本上升，运输和劳动力成本增加，并影响消费者支出和购买模式。零售商通过合理调整供应链分销建立的库存水平，并进一步减少安全库存和手头的每周供应，来应对经济挑战。本公司在2022年受到这些趋势的不利影响，预计这些趋势可能会持续到2023年。
该公司从英国仓库运往欧洲大陆的产品的交货时间和成本都有所增加。为了在欧洲大陆的产品分销中保持竞争力，该公司于2022年第一季度通过位于荷兰的第三方运营分销供应商扩大了分销和仓库容量。该公司于2022年第二季度开始从这个地点发货。
2022年3月23日，美国贸易代表(USTR)宣布，已恢复对某些产品类别或统一关税代码的排除，追溯至2021年10月12日。这项排除的有效期至2023年12月31日。
围绕英国退欧后果的不确定性可能会对英国经济、客户和投资者信心造成不利影响。英国的退出也可能对英国和欧盟之间的产品出口产生不利影响。这种不确定性可能会导致额外的市场波动，包括英镑和欧元价值的波动，并可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。此外，联合王国经济一直面临不利的经济和市场条件，由于地缘政治和经济前景不确定，高通胀和低消费者信心。在截至2022年12月31日的一年中，可归因于英国注册企业的净销售额为4570万美元，约占该公司同期综合净销售额的6%。
英国《2021年金融法》将英国公司税率从19%提高到25%，自2023年4月1日起生效，该法案于2021年颁布成为法律。该公司预计，较高的税率可能会对公司的经营业绩产生负面影响。
采用会计原则的效果
采用的会计公告
自2022年1月1日起，本公司通过了美国会计准则第2021-08号，企业合并(主题805)：来自与客户的合同的合同资产和合同负债的会计(ASU 2021-08)，其中明确了企业的收购人应根据会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入，确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。这一决定并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
关于2022年12月29日生效的定期贷款第1号修正案，公司通过了ASU 2020-04和2022-06，参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响，其中提供了可选的权宜之计和例外，以说明参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他参考利率(预计将因参考利率改革而终止)的合同修改、套期保值关系和其他交易。该指导意见可适用于自2020年3月12日起但不迟于2024年12月31日的任何日期的合同修改和套期保值关系，并应在预期的基础上适用。该公司在主题848下应用了可用的实际权宜之计，以说明对指定对冲风险的修改、关键条款的变化以及对指定对冲风险的更新，因为适用的债务修改已经做出了限定的变化，就好像它们不是实质性的一样。应用这些实用的权宜之计，使我们能够对我们的利率掉期合约保持对冲会计。这一决定并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
新会计公告
以下未列出的更新已经过评估，并被确定为不适用，或预计对公司的财务状况、运营结果和披露的影响最小。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信贷损失衡量。本指导意见引入了一种新的模式，用于根据对当前预期信贷损失的估计来确认金融工具上的信贷损失。ASU 2016-13还提供了关于可供出售债务证券减值的最新指导，并包括额外的披露要求。新的指导方针对符合美国证券交易委员会对2022年12月15日之后中期和年度定义的较小报告公司的定义的公共企业实体有效。截至2019年11月15日一次性确定日期，本公司符合较小报告公司的定义。允许及早领养。管理层预计，采用ASU 2016-13年度不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
行动的结果
以下经营业绩集中于截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比的业绩。关于2021年与2020年相比的讨论，请参阅公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
下表列出了本公司在下列期间的营业数据占净销售额的百分比。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 销售成本 | 64.2 | | | 64.8 | | | 64.4 | |
| 毛利率 | 35.8 | | | 35.2 | | | 35.6 | |
| 配送费 | 10.3 | | | 9.4 | | | 9.5 | |
| 销售、一般和行政费用 | 21.3 | | | 18.1 | | | 20.3 | |
| 华莱士设施修缮费用 | 0.7 | | | 0.1 | | | — | |
| 商誉和其他无形资产减值 | — | | | 1.7 | | | 2.6 | |
| 重组费用 | 0.2 | | | — | | | — | |
营业收入 | 3.3 | | | 5.9 | | | 3.2 | |
| 利息支出 | (2.4) | | | (1.8) | | | (2.2) | |
| | | | | |
利率衍生品按市价计价的收益(亏损) | 0.3 | | | 0.1 | | | (0.3) | |
| | | | | |
所得税前收益和权益(亏损)收益 | 1.2 | | | 4.2 | | | 0.7 | |
所得税拨备 | (0.8) | | | (1.9) | | | (1.3) | |
权益收益(亏损)，税后净额 | (1.2) | | | 0.1 | | | 0.2 | |
净(亏损)收益 | (0.8) | % | | 2.4 | % | | (0.4) | % |
管理层的讨论与分析
2022年与2021年相比
净销售额
截至2022年12月31日的年度净销售额为7.277亿美元，较2021年8.629亿美元的净销售额减少1.352亿美元，降幅为15.7%。按不变货币计算，与2021年同期的合并净销售额相比，净销售额减少了1.277亿美元，降幅为14.9%。
2022年美国市场的净销售额为6.692亿美元，比2021年的7.706亿美元减少了1.014亿美元，降幅为13.2%。
2022年，美国厨房用具产品类别的净销售额为4.029亿美元，较2021年4.78亿美元的净销售额减少了8,490万美元，降幅为17.4%。美国部分厨房用具产品类别的净销售额下降是由于厨房工具和小工具、餐具和纸板以及烘焙用品产品的销售下降。
2022年，美国餐具产品类别的净销售额为1.488亿美元，比2021年1.672亿美元的净销售额减少了1840万美元，降幅为11.0%。餐具和餐具的销售额都出现了下降。
2022年，美国家居解决方案产品类别的净销售额为1.175亿美元，比2021年的1.156亿美元增加了190万美元，增幅为1.6%。这一增长主要是由于2022年3月2日收购的S‘Well Products的保湿产品销售，净销售额增加了1690万美元，但被家居装饰销售的下降所抵消。
该公司美国部门的净销售额在所有分销渠道都出现了下降。这是由于零售商的库存增加，主要是在2022年上半年，导致补货订单放缓，因为零售商减少了安全库存和数周的供应。此外，零售额下降，因为消费者将支出从包括家居用品在内的商品转向服务，在疫情封锁期间，家居用品的支出激增。
2022年国际业务的净销售额为5850万美元，与2021年9230万美元的净销售额相比，减少了3380万美元，降幅为36.6%。按不变货币计算，净销售额下降了约31.1%。不变货币是一种非公认会计准则财务指标，不包括外汇波动的影响，并通过将2022年平均汇率与2021年当地货币金额相结合来确定。这一下降是由于与美国部门类似的因素造成的。然而，欧洲食品和能源通胀上升的影响进一步加剧了这一趋势。此外，由于对一家澳大利亚分销商的销售额下降，该公司在亚洲的全球贸易业务减少。
毛利率
2022年的毛利率为2.603亿美元，或35.8%，而2021年同期为3.033亿美元，或35.2%。
2022年美国业务的毛利率为2.411亿美元，占36.0%，而2021年为2.741亿美元，占35.6%。美国毛利率的下降是由于销售额下降。毛利率百分比的改善是由于产品组合和某些产品类别的关税降低所致。
2022年国际业务的毛利率为1920万美元，或32.8%，而2021年为2920万美元，或31.6%。毛利率下降是由于销售额下降所致。毛利率百分比的增长归因于客户组合和销售价格上涨，但被固定间接费用成本对2022年销售量下降的影响部分抵消。
配送费
2022年期间的分销费用为7,490万美元，而2021年期间为8,080万美元。2022年和2021年，分销费用占净销售额的百分比分别为10.3%和9.4%。
2022年，美国部门的分销费用占净销售额的百分比约为9.1%，2021年约为8.0%。2022年的分销费用包括公司分销运营重新设计成本10万美元。作为从公司仓库发运的销售额的百分比，不包括非经常性费用，分销费用为10.1% and 8.7% for 2022 and 2021.费用占销售额百分比的增加是由于出货量下降对固定费用产生不利影响，2022年第三季度的高库存水平导致仓储费用增加，以及人工费率上升，但仓库设备和供应费用的下降部分抵消了这一影响。
2022年和2021年，国际部门的分销费用占净销售额的百分比分别约为23.8%和20.3%。2022年的分销费用包括公司在荷兰的新仓库分销设施的搬迁费用50万美元。作为从公司仓库发运的销售额的百分比，不包括非经常性费用、分销费用 21.5% and 17.4% for 2022 and 2021, re具体地说。增加的主要原因是出货量下降，对固定费用造成不利影响，以及仓库供应费用增加。
销售、一般和行政费用
2022年的销售、一般和行政(“SG&A”)费用w1.45亿美元，与2021年的1.564亿美元相比，减少了190万美元，或1.2%。
2022年美国业务部门的SG&A费用1.182亿雷亚尔，增加640万美元，增长5.7%，相比之下，2021年。2022年，SG&A费用占净销售额的百分比为17.7%，而2021年为14.5%。开支增加是由于与收购S‘well有关的整合成本、因销售下滑及债务水平高而导致某些客户财务状况大幅下降而产生的坏账开支，以及广告开支增加所致。这部分被较低的薪酬支出所抵消。销售、一般和行政费用占净销售额的百分比增加是由于固定成本对销售量下降的不利影响。
2022年国际分部的SG&A费用为1700万美元，与2021年的2070万美元相比，减少了370万美元，降幅为17.9%。SG&A费用占净销售额的百分比S增加到29.1%2022年，相比之下，2021年为22.4%。国际分部支出减少的主要原因是上一年度减值导致无形资产摊销费用减少以及员工支出减少。
2022年未分配的企业支出为1930万美元，而2021年为2390万美元。这一下降是由于激励性薪酬支出和股票薪酬支出下降，但与S‘well收购相关的法律和专业费用增加部分抵消了这一下降。
华莱士设施修缮费用
关于华莱士环境保护局事宜(如附注14--承付款和或有事项，“华莱士环境保护局事宜”所述)，公司在#年记录了510万美元的额外支出。2022，用于与华莱士设施相关的补救费用的估计责任。2021年，该公司记录了50万美元的初步估计，与负债的补救设计部分有关。关于这一事项的进一步讨论，请参阅附注14--承付款和或有事项。
商誉和其他无形资产减值
由于该地区消费者信心低迷导致国际部门目前的经营业绩，因此为国际资产组确定了减值指标。该公司测试了该资产组的可回收性，得出其不可回收的结论，并对国际长期资产的公允价值进行了分析。本公司对国际分部的长期资产进行了减值测试，得出的结论是公允价值超过了长期资产的账面价值，截至2022年12月31日没有减值。
2021年第四季度，由于新冠肺炎的持续影响和英国退出欧盟导致国际部门的经营业绩低于预期，因此为国际资产组确定了减值指标。该公司测试了该资产组的可回收性，得出其不可回收的结论，并对国际长期资产的公允价值进行了分析。对于有限年限的无形资产，本公司进行了贴现现金流分析，并在国际部门记录了1480万美元的减值。
重组费用
2022年，公司国际部门发生了40万美元的重组费用，涉及与国际部门员工重组相关的遣散费。此次重组是该公司努力调整欧洲业务的管理和运营结构以应对不断变化的市场状况的结果。该公司预计与重组相关的每年节省230万美元。
2022年，该公司美国分部因重组美国分部的销售管理结构而产生的遣散费收入为40万美元。该公司与其执行主席杰弗里·西格尔的终止付款有关的未分配费用累计为60万美元。2022年11月1日，公司与Jeffrey Siegel签订了一项过渡协议，其中规定终止他在公司的雇佣关系，自2023年3月31日起生效。这项过渡协议修订了西格尔原定于2022年12月31日到期的雇佣协议。就业协议规定一次性付款，将在过渡协议期满时支付。该公司估计一次性付款约为140万美元，其中60万美元在2022年作为重组费用应计。其余80万美元预计将在剩余的雇佣期内入账。该公司预计，由于这些行动，每年可节省130万美元。
利息支出
2022年的利息支出为1720万美元，与1,550万美元 for 2021。这一增长是由于本期未偿还借款利率上升所致。
利率衍生品按市价计价的收益(亏损)
利率衍生品按市值计价的收益是200万美元截至该年度为止2022年12月31日，相比之下，利率衍生品的按市值计价收益110万美元截至该年度为止2021年12月31日。按市价计价金额代表本公司未被指定为对冲工具的利率衍生工具的公允价值变动。订立这些衍生工具的目的是锁定本公司浮动利息的固定利率对债务进行评级。收益的增加是2022年利率上调的结果。截至2022年12月31日，公司的意图是持有这些衍生品合约，直到它们到期。
所得税拨备
2022年和2021年的所得税拨备分别为570万美元和1650万美元。该公司2022年的有效税率为63.4%，而2021年为45.5%。2022年和2021年的有效税率主要是由州税和地方税费用、不可扣除的费用和没有确认税收优惠的外国损失推动的，因为这些金额用估值免税额完全抵消。
收益中的权益(亏损)
公司2022年和2021年扣除税项后的净收益如下： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| | | |
| Vasconia税后净收益中的权益 | $ | (3,300) | | | $ | 1,769 | |
| Vasconia所有权稀释净亏损 | — | | | (297) | |
| 部分出售Vasconia所有权的净亏损，税后净额 | — | | | (510) | |
| 投资瓦斯科尼亚的减值准备 | (6,167) | | | — | |
| 税后净收益(亏损)中的权益 | $ | (9,467) | | | $ | 962 | |
| | | |
| | | |
Vasconia报告2022年运营亏损160万美元，而2021年收入为1550万美元，2022年净亏损1320万美元，2021年净收入700万美元。营业收入减少的主要原因是由于大宗商品价格上涨，Vasconia的铝材部门。
由于公司投资的转换以及Vasconia资产负债表的转换，在截至2022年12月31日的一年中，投资减少了30万美元，而在截至2021年12月31日的一年中，投资增加了100万美元。
在截至2022年12月31日的年度内，公司记录了620万美元的减值费用，以将公司在Vasconia的投资的账面价值降至其公允价值。由于报价的股价下降和Vasconia的经营业绩下降，公允价值的下降被确定为非暂时的。
在截至2021年12月31日的年度内，由于稀释其在Vasconia的投资以及随后部分出售其投资，公司在其权益法投资中的所有权减少。该公司确认了30万美元的净亏损，这与公司在Vasconia投资中的所有权稀释有关。净亏损包括200万美元的亏损，这与以前在累计其他全面亏损中确认的金额有关，扣除出售价格与公司稀释后股票基础之间的差额产生的170万美元的非现金收益。
此外，公司还确认了与部分出售公司在Vasconia投资中的所有权有关的50万美元的净亏损。净亏损包括销售价格与公司出售股票基础之间的差额收益100万美元，被10万美元的税费支出和之前在累计其他全面亏损中确认的140万美元亏损所抵消。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析讨论公司根据公认会计原则、表格10-K和条例S-X第10条编制的经审计的综合财务报表。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响报告期间资产和负债的报告数额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间收入和支出的报告数额。管理层根据过往经验及在当时情况下认为合理的各种其他因素，评估其估计及判断，而评估结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。本公司对这些估计进行评估，包括与收入确认、可疑账户准备、销售退货和准备及客户退款准备、存货减价准备、未付医疗索赔估计、商誉减值、有形和无形资产减值、股票补偿支出、与公司税务状况相关的应计项目和税务估值准备有关的估计。实际结果可能与使用不同假设和在不同条件下的这些估计值不同，并在已知的情况下记录这些估计值的变化。本公司的重要会计政策在附注1--第15项综合财务报表附注中的重大会计政策中有更全面的描述。本公司相信以下讨论涉及其最关键的会计政策, 它们对于描述公司的综合财务状况和经营结果是最重要的，需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。
商誉、无形资产和长期资产
商誉和无形资产被视为具有无限期寿命，不会摊销，而是要进行年度减值评估。此外，如果事件或条件表明报告单位的账面价值可能无法收回，本公司将在当时评估商誉和其他无形资产的减值。
由于与商誉评估有关，本公司首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值，以此作为确定是否有必要进行财务会计准则委员会的ASU第350主题、无形资产-商誉和其他中描述的量化商誉减值测试的基础。如本公司在评估定性因素后，认为申报单位的公允价值不太可能少于其账面值，则无须进行量化测试，本公司的商誉不会被视为减值。然而，如果根据本公司的定性评估得出结论，报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，或如果本公司选择绕过定性评估，则本公司将继续进行量化减值测试。
本公司每年审查截至10月1日或当事件或环境变化表明这些资产的账面价值可能超过其当前公允价值时，具有无限期减值的商誉和其他无形资产。对于商誉，减值测试基于现有的最佳信息，使用折现现金流法(收益法的一种形式)和准则上市公司法(市场法的一种形式)的组合。
在收益法或贴现现金流法下使用的重要假设是预计净销售额、预计利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)、终端增长率和资本成本。预计净销售额、预计EBITDA和终端增长率被确定为重要假设，因为它们是贴现现金流量公允价值模型中预计现金流的三个主要驱动因素。资本成本也被确定为一个重要的假设，因为它是用来计算这些预计现金流量的当前公允价值的贴现率。对于准则上市公司法，重大假设与市场分析中使用的适当准则公司和相关估值倍数的选择有关。
尽管该公司认为所作的假设和估计是合理和适当的，但不同的假设和估计可能会对其报告的财务结果产生重大影响。此外，公司股价和相关市值的持续下跌可能会影响其报告单位总体估计公允价值的主要假设，并可能导致非现金减值费用，这可能对公司的综合资产负债表或经营业绩产生重大影响。如果报告单位的账面价值超过该报告单位的估计公允价值，则将计入减值费用，以将报告单位减值至公允价值。该公司还评估定性因素，以确定其无限存活的无形资产是否已减值，然后在需要时进行定量测试。这些测试可以包括免除特许权使用费模式或其他估值模式。在解除特许权使用费模型中使用的重要假设是相关品牌的未来净销售额、特许权使用费费率和资本成本，以确定不确定的活着无形资产的公允价值。
该公司通过比较报告单位的公允价值和账面价值，对截至2022年10月1日的美国报告单位进行了年度减值评估。该公司使用贴现现金流和市场倍数法进行了分析。截至2022年10月1日，美国报告单位的公允价值比商誉账面价值高出10%。
本公司完成了截至2022年10月1日的不定期活着资产的量化减值分析，方法是使用特许权使用费减免法将不确定活着商号的公允价值与其各自的账面价值进行比较。截至2022年10月1日，本公司无限生机商号的公允价值比其各自的账面价值高出12%。
长寿资产，包括被视为有限年限的无形资产，于发生事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，会就减值进行审核。减值指标包括(其中包括)现金流量亏损、收入或营业利润的历史或预期下降，或商业环境的重大不利变化，表明资产的账面价值可能减值。当存在减值指标时，资产的可回收程度通过比较资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量来衡量。如果该资产的账面金额不可收回，则应确认的减值按每项长期资产的账面金额超过该资产公允价值的金额计量。
收入确认
该公司向零售商和分销商批发产品，并直接向消费者零售产品。批发销售和零售销售在客户获得产品控制权时确认，金额反映了公司预期有权换取这些产品的对价。为表明控制权的转移，本公司
必须有当前的付款权利，法律所有权必须已转移给客户，客户必须具有所有权的重大风险和回报，如果接受不是一种形式，客户必须已接受产品或服务。本公司的主要销售条款是离岸价格(“FOB”)装运点或同等价格，因此，本公司主要在发货时转移控制权并记录产品销售收入。交货条款不是FOB发货点的销售安排在发货时不会被确认，收入确认的控制权转移是根据相关的发货条款和客户义务进行评估的。在销售交易中向客户收取的运费和手续费包括在净销售额中。净销售额不包括从客户那里收取并汇给税务机关的税款。
公司在正常经营过程中不定期为批发客户提供各种销售激励和促销计划。这些激励和促销通常包括合作广告、买断、批量回扣和折扣等安排。这些安排是可变对价的形式，销售回报的估计在公司的综合经营报表中反映为净销售额的减少。这些估计是基于历史经验和其他已知因素，或作为一系列可能结果中最可能的数额。在季度基础上，以投资组合的方法评估可变考虑因素，以估计可变考虑因素的组成部分受到限制的程度。
付款期限因客户而异，但对于公司的零售直销来说，付款期限通常为30至90天或在销售点。
公司为获得与客户的合同而产生一定的直接增量成本，例如与销售相关的佣金，相关收入的确认期限不到一年。该等成本于已发生的开支中计入销售、一般及行政费用，并记入综合经营报表内。在合同范围内无关紧要的附带项目在发生时计入费用。
流动资金和资本资源
该公司的主要资金来源包括经营活动提供的现金、其循环信贷安排下的借款以及不定期的营运资本削减。该公司资金的主要用途包括支付债务本金和利息、营运资本要求、资本支出和股息，不定期使用还包括收购和回购其普通股。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的现金和现金等价物分别为2360万美元和2800万美元，营运资本为2.704亿美元，而截至2021年12月31日的现金和现金等价物为2.708亿美元。截至2022年12月31日，流动资产与流动负债的比率为3.1比1.0，而2021年12月31日的比率为2.3比1.0。流动比率增加的主要原因是用于减少流动债务的业务现金流。
截至2022年12月31日，本公司ABL协议下的借款为1,040万美元，定期贷款项下的未偿还借款为2.459亿美元。截至2021年12月31日，本公司的ABL协议下的借款为零，定期贷款项下的未偿还借款为2.521亿美元。截至2022年12月31日，包括现金和现金等价物以及ABL协议下的可获得性在内的流动资金约为1.998亿美元。
库存是公司营运资金的一大组成部分，预计将在不同时期波动，库存水平主要在6月至10月期间较高。2022年12月31日的库存水平与上一年相比有所下降，这是该公司对零售商采购模式变化作出反应的结果。该公司还预计，库存周转率将根据产品和客户组合的不同而波动。由于公司供应商的最低订货量或客户的补货需求，某些产品类别的库存周转率较低。由于最低订单量较低或销售需求趋势化，某些其他产品类别的库存周转率较高。截至2022年12月31日的三个月，库存周转率为2.1倍，即170天，而截至2021年12月31日的三个月，库存周转率为2.5倍，即145天。由于各行各业的公司尤其是零售商面临的宏观经济挑战，库存周转放缓。通胀导致终端市场需求减弱。
关于华莱士环保局事件，该公司预计将被要求在未来12个月内提供560万美元的财务担保，预计将以信用证的形式提供。这将使循环信贷安排下的可获得性减少同样的数额。
本公司相信，ABL协议项下的循环信贷融资及营运现金流足以为本公司未来12个月的营运提供资金。然而，如果情况发生不利变化，公司可能会寻求其他流动资金来源，包括债务和/或股权融资。然而，不能保证有任何这样的替代来源可用或足够。
该公司密切监测其客户的信誉。根据对客户信誉变化的评估，公司可能会修改信用额度和/或销售条款。然而，尽管公司努力监控其客户的财务状况，但公司可能会受到这些条件未来变化的重大影响。
信贷安排
于2022年8月26日，本公司与作为借款人的本公司、作为借款人及/或贷款方的本公司若干附属公司、作为行政代理及贷款人的北卡罗来纳州摩根大通银行、作为共同文件代理及贷款人的HSBC Bank USA、National Association及Wells Fargo Bank，以及作为共同文件代理及贷款人的Wells Fargo Bank，National Association以及制造商及贸易商信托公司订立ABL协议第2号修正案(“修订”)。ABL协议规定以优先担保资产为基础的循环信贷安排的最高本金总额为2亿美元，该安排将于2027年8月26日到期(如果本公司的定期贷款尚未偿还或再融资，则须在2025年2月28日定期贷款到期日之前90天的较早弹性到期日到期)。
这笔定期贷款提供了一项优先担保定期贷款信贷安排，原始本金为2.75亿美元，将于2025年2月28日到期。于2022年12月29日，本公司订立定期贷款第1号修正案，以基于SOFR的利率取代基于LIBOR的利率，并修改在发生与利率基准可获得性有关的某些事件时确定替代利率的条款。定期贷款要求公司根据公司超额现金流(“超额现金流”)的一个百分比，每年预付本金。适用于公司超额现金流的百分比是根据公司的总净杠杆率(如债务协议中的定义)计算的。当需要超额现金流付款时，每个贷款人都可以选择拒绝向其支付部分或全部预付款。对超额现金流量支付金额的估计计入综合资产负债表中的定期贷款当期。此外，定期贷款需要从2018年6月30日开始按季度支付本金，相当于定期贷款安排原始本金总额的0.25%，这笔付款将不时调整，以计入预付款。根据定期贷款，当公司产生超额现金时
对于流动付款，付款首先用于按到期顺序满足未来八个预定的未来季度要求的定期贷款付款，然后按比例用于剩余的预定分期付款。季度本金支付已通过到期的定期贷款由迄今支付的年度超额现金流量支付来满足。
如果某些条件得到满足，ABL协议下的最高借款金额可增加至2.5亿美元，但根据定期贷款限制为2.2亿美元。如果满足某些条件，可以在定期贷款项下增加一批或多批额外的定期贷款(“增量定期贷款”)。增量融资不得超过(I)5,000,000美元加(Ii)无限金额的总和，只要(Ii)仅就(Ii)而言，本公司的有担保净杠杆率(定义见并根据定期贷款按形式计算)在实现增加后不大于3.75至1.00，但须受若干限制及根据定期贷款定义的期间但不早于当时现有定期贷款的到期日而到期。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，ABL协议下的总供应量如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 允许的最大合计本金 | | $ | 189,411 | | | $ | 150,000 | |
| ABL协议项下的未偿还借款 | | (10,424) | | | — | |
| 备用信用证 | | (2,765) | | | (3,659) | |
| ABL协议下的总可获得性 | | $ | 176,222 | | | $ | 146,341 | |
ABL协议项下的可供使用金额仅限于根据该协议承担的200,000,000美元及借款基数中的较小者，因此取决于组成借款基数的若干流动资产的估值。ABL协议下的借款能力将部分取决于符合条件的应收账款和定期波动的库存水平。由于公司业务的季节性，这意味着公司可能在每年第三季度和第四季度有更大的借款可获得性。因此，其下的2亿美元承付款可能不代表实际借款能力。
包括在综合资产负债表中的公司定期贷款的当期和非当期部分如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 定期贷款安排的当前部分： | | | | |
| | | | |
| 预估超额现金流量本金支付 | | $ | — | | | $ | 7,200 | |
| 估计未摊销债务发行成本 | | — | | | (1,429) | |
| 定期贷款安排的当期部分总额 | | $ | — | | | $ | 5,771 | |
| | | | |
| 定期贷款安排的非流动部分： | | | | |
| 定期贷款安排，扣除当期部分 | | $ | 245,911 | | | $ | 244,927 | |
| 估计未摊销债务发行成本 | | (3,054) | | | (3,054) | |
| 定期贷款安排的非流动部分合计 | | $ | 242,857 | | | $ | 241,873 | |
截至2022年12月31日，2023年没有超额现金流支付。2022年3月30日支付的2022年超额现金流支付总额为620万美元。超额现金流付款与2021年12月31日估计的720万美元不同，因为某些贷款人选择根据定期贷款条款拒绝付款。
该公司根据其债务协议承担的付款义务由其现有和未来的美国子公司无条件担保，但有一些小的例外。ABL协议项下的若干付款责任亦为其根据ABL协议指定为境外附属借款人的直接责任，并受该等担保的限制所规限，由境外附属借款人及本公司担保。外国附属借款人在ABL协议下的债务以该等外国附属借款人的几乎所有资产和股票的担保权益为抵押，但须受若干限制所规限。本公司在债务协议及任何对冲安排及现金管理服务项下的责任，以及其境内附属公司就该等责任所提供的担保，均以本公司及美国附属担保人拥有的几乎所有资产及股票(但就外国附属公司而言，仅限于第一级外国附属公司股本的65%，且不包括该等第一级外国附属公司的附属公司股份)的担保权益作抵押，但若干例外情况除外。该等担保权益包括(1)在若干准许留置权的规限下，就本公司及其若干附属公司的若干资产(“ABL抵押品”)按ABL协议质押作抵押品的优先留置权，以及根据定期贷款向贷款人抵押的ABL抵押品的第二优先权留置权，及(2)就本公司的若干资产及若干
其附属公司(“定期贷款抵押品”)根据定期贷款质押作抵押品，并根据ABL协议对定期贷款抵押品享有以贷款人为受益人的第二优先留置权。
循环信贷安排下的借款按下列利率之一产生利息，由本公司选择：(I)任何一天的备用基本利率，定义为最优惠利率、基于联邦基金和隔夜银行资金的利率加0.5%或一个月调整期限SOFR加1.0%中的较大者，但在每种情况下均不低于1.0%，外加0.25%至0.5%的差额，或(Ii)调整期限SOFR，其为选定1的期限SOFR利率，3个月或6个月的利息加0.10%(或以欧元计价的借款的欧元银行间同业拆借利率“EURIBOR”；或英镑隔夜指数平均(以英镑计价的借款)，但在每种情况下均不低于零，外加1.25%至1.50%的保证金。各自的利润率基于ABL协议中定义和计算的平均季度可获得性。此外，本公司每年支付0.20%至0.25%的承诺费，这是根据ABL协议下的总承诺额中平均每日未使用的部分计算的。截至2022年12月31日，ABL协议下未偿还借款的利率为3.43%。此外，本公司于截至2022年12月31日止年度就ABL协议的未使用部分支付0.25%至0.375%的承诺费。
根据本公司的选择，定期贷款工具按以下利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为(X)最优惠利率、(Y)基于联邦基金和隔夜银行融资的利率加0.50%或(Z)一个月调整期限SOFR，但不低于1.0%加1.0%，外加2.5%的利差或(Ii)适用利息期的SOFR乘以任何法定准备金利率，但不低于1.0%，外加3.5%的利润率。截至2022年12月31日，定期贷款项下未偿还贷款的利率为7.9%。
债务协议规定了惯例限制和违约事件。限制包括对额外债务、留置权、收购、投资和股息支付等方面的限制。此外，ABL协议规定，在(A)自最近结束的连续四个财政季度的最后一天开始或之前的任何期间内，本公司须于任何时间根据ABL协议下的可动用款项少于2,000,000美元及ABL协议项下承担总额的10%两者之间的较大者，及(B)于该等可动用款项连续45天内超过2,000,000元及ABL协议下承担总额的10%后的翌日止，本公司须于任何连续四个财政季度期间的最后一天，维持1.10至1.00的最低固定费用覆盖率。
本公司于2022年12月31日遵守债务协议的契诺。
在信贷协议修订之前，该公司的资产负债额度拨备本金总额为1.5亿美元。于订立ABL协议修订后，本公司偿还其未偿还的ABL借款32,000,000美元，并根据经修订的ABL协议再借入该等款项。被注销的未摊销债务发行成本无关紧要。
本公司预期将根据营运资金及其他公司需要，继续根据ABL协议借入资金及偿还资金。
圣约计算
调整后的EBITDA(非公认会计原则财务指标)在计算固定费用覆盖率、担保净杠杆率、总杠杆率和总净杠杆率时使用，该指标在本公司的债务协议中定义，根据其债务协议必须提供给本公司的贷款人。
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA是美国证券交易委员会颁布的《规则G》和《规则S-K》第10(E)项所指的非公认会计准则财务指标。之所以提供这一衡量标准，是因为公司管理层在评估公司持续的财务结果和趋势时使用了这一财务衡量标准。管理层还使用这些非公认会计准则信息作为业务业绩的指标。如上所述，调整后的EBITDA也是用于计算根据本公司债务协议必须提供给本公司贷款人的财务契诺的指标之一。
投资者应将这些非GAAP财务指标视为根据GAAP编制的公司财务业绩指标的补充，而不是替代。此外，该公司的非GAAP信息可能不同于其他公司提供的非GAAP信息，包括家庭零售业内的其他公司。
以下是向调整后的EBITDA报告的截至2022年和2021年12月31日的年度以及2022年和2021年每个财政季度的净收益(亏损)对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至的年度 | | |
March 31, 2022 | | June 30, 2022 | | 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| | | | | (单位：千) | | | | | | |
报告的净收益(亏损) | $ | 380 | | | $ | (3,460) | | | (6,358) | | | $ | 3,272 | | | $ | (6,166) | | | |
| | | | | | | | | | | |
未分配权益(收益)损失，净额 | (416) | | | (334) | | | 8,159 | | | 2,058 | | | 9,467 | | | |
| | | | | | | | | | | |
所得税拨备(福利) | 1,673 | | | (98) | | | 1,845 | | | 2,308 | | | 5,728 | | | |
| 利息支出 | 3,767 | | | 3,732 | | | 4,581 | | | 5,125 | | | 17,205 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 4,899 | | | 5,038 | | | 4,598 | | | 5,001 | | | 19,536 | | | |
利率衍生品按市价计价(收益)损失 | (1,049) | | | (304) | | | (637) | | | 19 | | | (1,971) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票补偿费用 | 1,174 | | | 1,365 | | | 1,026 | | | 281 | | | 3,846 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 收购相关费用 | 1,119 | | | 75 | | | 109 | | | 170 | | | 1,473 | | | |
| 重组费用 | — | | | — | | | — | | | 1,420 | | | 1,420 | | | |
仓库搬迁和重新设计费用(1) | 497 | | | 73 | | | 59 | | | — | | | 629 | | | |
S‘Well集成成本(2) | 781 | | | 864 | | | 250 | | | — | | | 1,895 | | | |
| 华莱士设施修缮费用 | — | | | — | | | 5,140 | | | — | | | 5,140 | | | |
| 调整后的EBITDA，限制前 | $ | 12,825 | | | $ | 6,951 | | | $ | 18,772 | | | $ | 19,654 | | | $ | 58,202 | | | |
预计协同效应调整(3) | | | | | | | | | 3,590 | | | |
预计调整后的EBITDA，在限制之前(5) | | | | | | | | | 61,792 | | | |
允许的非经常性收费限制(4) | | | | | | | | | (3,589) | | | |
预计调整后的EBITDA(5) | $ | 12,825 | | | $ | 6,951 | | | $ | 18,772 | | | $ | 19,654 | | | $ | 58,203 | | | |
(1) 截至2022年12月31日的年度，仓库搬迁和重新设计费用包括50万美元与国际部门有关的费用和与美国部门有关的10万美元费用。
(2) 截至2022年12月31日止年度，S‘Well整合成本包括与S’Well收购相关的库存加速调整相关支出50万美元。
(3) 预计协同效应预计与重组国际部门工作人员有关的费用节省230万美元，与执行主席退休有关的费用节省90万美元，预计节省40万美元 与美国部门销售管理结构的重组有关。
(4) 允许的非经常性费用包括重组费用、整合费用、华莱士设施修复费用以及仓库搬迁和重新设计费用。根据公司的债务协议，这些是允许从公司调整后的EBITDA中扣除的，但受限制。
(5) 调整后的EBITDA是公司债务协议中定义的非公认会计准则财务指标。调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)，调整后不包括未分配权益(收益)损失、所得税拨备(收益)、利息支出、折旧和摊销、利率衍生工具按市价计价的损失(收益)、股票补偿费用以及上表中详细列出的其他项目，这些项目与我们的债务协议允许的排除一致。.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至的年度 |
| March 31, 2021 | | June 30, 2021 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | (单位：千) | | | | |
报告的净收益(亏损) | $ | 3,067 | | | $ | 5,789 | | | $ | 12,571 | | | $ | (626) | | | $ | 20,801 | |
| | | | | | | | | |
未分配权益损失(收益)，净额 | 247 | | | (393) | | | (195) | | | (466) | | | (807) | |
| | | | | | | | | |
所得税拨备 | 2,416 | | | 1,832 | | | 5,589 | | | 6,704 | | | 16,541 | |
| 利息支出 | 4,014 | | | 3,819 | | | 3,835 | | | 3,856 | | | 15,524 | |
| | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 5,958 | | | 5,765 | | | 5,837 | | | 4,960 | | | 22,520 | |
利率衍生品按市价计价收益 | (498) | | | (46) | | | (120) | | | (398) | | | (1,062) | |
| 无形资产减值准备 | — | | | — | | | — | | | 14,760 | | | 14,760 | |
| 股票补偿费用 | 1,444 | | | 1,328 | | | 1,201 | | | 1,244 | | | 5,217 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 收购相关费用 | 182 | | | 72 | | | 41 | | | 378 | | | 673 | |
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| | | | | | | | | |
仓库搬迁费用(1) | — | | | — | | | — | | | 450 | | | 450 | |
| 华莱士设施修缮费用 | — | | | — | | | 500 | | | — | | | 500 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(2) | $ | 16,830 | | | $ | 18,166 | | | $ | 29,259 | | | $ | 30,862 | | | $ | 95,117 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) 仓库搬迁费用包括与国际部门有关的10万美元费用和与美国部门有关的30万美元费用。
(2)调整后的EBITDA是公司债务协议中定义的非公认会计准则财务指标。调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)，调整后不包括亏损(收益)中的未分配权益、所得税拨备、利息支出、折旧和摊销、利率衍生品按市值计价的收益、无形资产减值、股票薪酬支出以及上表所列与我们的债务协议允许的排除一致的其他项目。
资本支出
截至2022年12月31日的一年，资本支出为300万美元。
衍生品
利率互换协议
截至2022年12月31日，该公司的利率掉期未偿还名义净值为5000万美元。
该公司将这些利率掉期的一部分指定为现金流对冲，以对冲公司对其部分定期贷款借款的利息支付的可变性的敞口。这些协议的对冲期限从2018年4月开始，到2023年3月到期。最初的名义价值在这些时期内减少了。截至2022年12月31日，总名义价值为2500万美元。
2019年6月，本公司签订了额外的利率互换协议，截至2022年12月31日，名义总价值为2500万美元。这些非指定利率掉期可作为本公司对其部分定期贷款利息支付的可变性风险的现金流对冲，并将于2025年2月到期。
外汇合约
该公司是某些外汇合同的一方，主要是为了抵消与以外币计价的库存购买相关的外币汇率波动对收益的影响。某些外币相对于美元价值的波动可能会对公司的收入、毛利、运营费用和留存收益产生积极或消极的影响，所有这些都是以美元表示的。在公司认为审慎的情况下，公司利用外币远期合约进行套期保值计划，旨在限制外币汇率波动对收益的影响。该公司购买期限不到18个月的外币远期合同，以防范与向外国供应商支付商品采购款项相关的货币兑换风险。本公司不对将外币利润兑换成美元进行对冲，因为本公司将其视为会计风险，而不是经济风险。截至2022年12月31日和2021年12月31日的外汇合同名义总价值分别为630万美元和2260万美元。
本公司面临市场风险、外币兑美元汇率的变动以及衍生工具交易对手信用风险的变动。该公司试图通过主要使用外币远期合同和维持交易对手信用额度，将这些风险降至最低。这些对冲活动只能针对货币兑换和信贷风险提供有限的保护。可能影响公司套期保值计划有效性的因素包括货币市场、套期保值工具的可用性以及信贷市场的流动性。所有外币
该公司签订的远期合约是套期保值计划的组成部分，订立这些合约的唯一目的是对冲现有或预期的货币风险。本公司并不以投机为目的订立该等合约，截至2022年12月31日，本公司并无任何非指定为对冲的外币远期合约衍生工具。这些外汇合约被指定为套期保值，以便应用套期保值会计。
分红
2022年和2021年宣布的股息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股股息 | | 宣布的日期 | | 记录日期 | | 付款日期 |
| $0.0425 | | March 9, 2021 | | May 3, 2021 | | May 17, 2021 |
| $0.0425 | | June 24, 2021 | | 2021年8月2日 | | 2021年8月16日 |
| $0.0425 | | 2021年8月3日 | | 2021年11月1日 | | 2021年11月15日 |
| $0.0425 | | 2021年11月2日 | | 2022年1月31日 | | 2022年2月14日 |
| $0.0425 | | March 8, 2022 | | May 2, 2022 | | May 16, 2022 |
| $0.0425 | | June 23, 2022 | | 2022年8月1日 | | 2022年8月15日 |
| $0.0425 | | 2022年8月2日 | | 2022年11月1日 | | 2022年11月15日 |
| $0.0425 | | 2022年11月1日 | | 2023年2月1日 | | 2023年2月15日 |
2023年3月8日，董事会宣布于2023年5月15日向2023年5月1日登记在册的股东支付季度股息每股0.0425美元。
经营活动提供的现金
2022年，运营活动提供的净现金为2430万美元，而2021年为3700万美元。2022年与2021年相比下降的原因是，与2021年相比，2022年产生的净收入减少，应付账款和应计费用的支付时间被与公司应收账款相关的库存投资减少和收款时间抵消。
用于投资活动的现金
2022年用于投资活动的净现金为2090万美元，而2021年为110万美元。与2021年相比，2022年的变化是由于收购S‘Well支付了1,800万美元的现金代价。
用于融资活动的现金
2022年用于融资活动的净现金为760万美元，而2021年为4400万美元。与2021年相比，2022年的变化归因于本公司在2022年期间根据其ABL协议获得的循环信贷融资的收益，与2021年期间的偿还相比，以及与2021年期间相比，2022年期间定期贷款的超额现金流量本金支付减少。这部分被2022年期间股票回购的付款所抵消。
物资现金需求
该公司的主要现金需求包括：
债务
截至2022年12月31日，该公司的未偿还定期贷款将于2025年2月28日到期，本金总额为2.459亿美元，12个月内未到期。与债务和利率互换相关的未来利息义务总额为4,070万美元，其中1,880万美元在12个月内支付。未来的利息债务是通过假设公司债务协议下的未偿还金额和截至2022年12月31日的利率与债务协议结束时保持一致来估计的。实际借款金额和利率可能会随着时间的推移而变化。
租契
该公司拥有公司办公室、分销设施、制造工厂和某些车辆的运营租赁。截至2022年12月31日，该公司有1.097亿美元的固定租赁付款义务，其中1910万美元应在12个月内支付。2023年1月20日，本公司对现有的Medford经营租约进行了第三次修订。该修正案将减少租赁面积，从2023年第二季度开始减少租金支付，并将租期从2027年12月延长至2030年12月。这将增加约200万美元的租赁付款债务总额。
版税
该公司有许可协议，要求为销售许可产品支付版税，该协议将持续到2048年。截至2022年12月31日，根据这些协议应支付的估计最低特许权使用费为3510万美元，其中810万美元应在12个月内支付。
退休后福利
该公司承担退休福利义务，支付给2006年收购的一家企业的某些前高管。截至2022年12月31日，根据与前高管达成的协议，估计贴现债务为570万美元，其中50万美元应在12个月内支付。
解雇费
公司与执行主席杰弗里·西格尔签订了一项过渡协议，终止了他在公司的雇佣关系，从2023年3月31日起生效。该公司估计，这笔一次性付款约为140万美元，将于他2023年3月31日退休时支付。
华莱士环保局事宜
关于华莱士环保局事件，该公司预计将被要求在未来12个月内提供560万美元的财务担保，预计将以信用证的形式提供。这将使循环信贷安排下的可获得性减少同样的数额。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指可能影响公司综合财务状况、经营业绩或现金流的亏损风险。本公司面临与利率和外币汇率变化相关的市场风险。该公司认为，它对这些风险有适度的敞口。本公司根据利率和外币汇率的变化评估市场风险，采用敏感性分析，该分析基于这些利率的假设变化10%或100个基点来衡量潜在的收益和现金流损失。
该公司的功能货币是美元。本公司通过在英国、墨西哥、加拿大、香港和中国的收购、投资和战略联盟拥有海外业务；因此，本公司的投资会因外币汇率波动的影响而增减。使公司面临汇率风险的其他交易包括销售、某些库存购买和运营费用。通过其子公司，公司的部分现金、应收贸易账款和应付贸易账款以外币计价。在截至2022年12月31日的一年中，公司净销售收入的大约8%是外币，而在截至2021年12月31日的一年中，这一比例为9%。这些销售主要以英镑、欧元和加元计价。该公司的大部分库存采购来自亚洲，并使用美元进行此类采购。在公司的综合经营报表中，汇兑损益在SG&A费用中确认。假设汇率变化10%，以美元为功能货币和报告货币，将导致SG&A费用增加约90万美元。
该公司是某些外汇合同的一方，主要是为了抵消与以外币计价的库存购买相关的外币汇率波动对收益的影响。某些外币相对于美元价值的波动可能会对公司的收入、毛利、运营费用和留存收益产生积极或消极的影响，所有这些都是以美元表示的。在公司认为审慎的情况下，公司利用外币远期合约进行套期保值计划，旨在限制外币汇率波动对收益的影响。该公司购买期限不到18个月的外币远期合同，以防范与向外国供应商支付商品采购款项相关的货币兑换风险。本公司不对将外币利润兑换成美元进行对冲，因为本公司将其视为会计风险，而不是经济风险。截至2022年12月31日和2021年12月31日的外汇合同名义总价值分别为630万美元和2260万美元。
本公司的ABL协议和定期贷款按浮动利率计息。信贷协议规定利率与SOFR、最优惠利率或联邦基金利率之一挂钩；因此，本公司须因利率波动而增加或减少利息开支。本公司于2018年4月订立利率互换协议，以管理与其于2022年12月31日的总名义价值2,500万美元的浮动利率借款有关的利率风险。2019年6月，本公司签订了额外的利率互换协议，截至2022年12月31日，名义总价值为2500万美元。 截至2022年12月31日，该公司约有2.063亿美元的债务采用浮动利率，而2021年12月31日的债务为1.771亿美元。截至2022年12月31日的剩余债务
(约5,000万美元)通过使用利率互换实现固定利率。假设和即时将公司的可变利率提高100个基点，将在12个月期间增加大约260万美元的利息支出。上面的敏感性分析假设利率变化是瞬时的，收益率曲线发生平行移动。
利率互换使公司因业绩不佳而面临交易对手信用风险。本公司通过与具有投资级信用评级的国际金融机构的交易对手进行交易来管理其对交易对手信用风险的敞口。虽然本公司的信贷风险是按该等工具的估计公允价值计算的重置成本，但本公司相信，因交易对手不履行合约而招致信贷风险损失的风险微乎其微。
本公司并不为交易目的而订立衍生金融工具。
项目8.财务报表和补充数据
从F-1页开始的第四部分第15项所列的公司合并财务报表及附注在此作为参考。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
无
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
本公司首席执行官和首席财务官(分别为其首席执行官和首席财务官)根据截至2022年12月31日的评估得出结论，本公司的控制程序和程序有效，以确保本公司根据经修订的1934年证券交易法提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保本公司在此类报告中要求披露的信息积累并传达给公司管理层的控制和程序。包括本公司的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
内部控制的变化
在公司最近一个会计季度内，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护有效的财务报告内部控制，并对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行评估。根据《交易法》颁布的第13a-15(F)或15d-15(F)条，对财务报告的内部控制被定义为由公司主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序：
·保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易、收购和处置情况的记录；
·提供合理保证，确保交易被记录为必要的，以便根据美国公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
·提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。由于固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来有效性的任何评估的预测
由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度可能恶化，这些时期面临控制可能变得不充分的风险。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)中规定的标准，对截至2022年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估，管理层已确定，公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制是有效的。
本公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，正如其报告中所述。
独立注册会计师事务所报告
致Lifetime Brands，Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了Lifetime Brands，Inc.截至2022年12月31日的财务报告内部控制。在我们看来，Lifetime Brands，Inc.(本公司)根据COSO标准，截至2022年12月31日，在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司2022年综合财务报表，我们于2023年3月9日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
纽约杰里科
March 9, 2023
项目9B。其他信息
根据我们的选择，以下所列信息是为了在表格8-K的“第5.02项--董事或某些高级职员的离职；董事的选举；某些高级职员的任命；某些高级职员的补偿安排”项下披露。
于2023年3月8日，本公司对本公司与Robert B.Kay、Laurence Winoker及Daniel Siegel各自订立的现行有效雇佣协议作出修订(各一份“雇佣协议修正案”)。
罗伯特·B·凯的雇佣协议修正案将他的基本工资从90万美元增加到100万美元，从2023年3月2日起生效。
Daniel·西格尔的雇佣协议修正案将他的基本工资从650,000美元提高到663,000美元，自2023年1月1日起生效。
劳伦斯·维诺克的雇佣协议修正案将他的基本工资从425,000美元增加到446,250美元，从2023年1月1日起生效。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
Items 10, 11, 12, 13 and 14
这些项目所要求的信息包含在公司2023年委托书中，该委托书将在本年度报告10-K表格所涵盖的公司财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)见F-1页的财务报表和财务报表附表。
(b)展品：
展品索引 | | | | | |
| 不是的。 | 描述 |
| |
| 2.1 | 协议和合并计划，日期为2017年12月22日，由本公司、TPP收购I公司、TPP收购II有限责任公司、Taylor Parent，LLC、Taylor Holdco，LLC和CP Taylor GP，LLC之间达成。(通过引用公司于2017年12月29日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入)Holdco，LLC和CP Taylor GP，LLC。(参照本公司于2017年12月29日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入) |
| |
| 3.1 | 公司第二次重新注册成立证书(参照公司截至2005年12月31日的10-K表格年度报告附件3.2) |
| |
| 3.2 | 公司第二次重新注册证书修订证书(参考2016年6月10日提交的公司当前报告8-K表的附件3.1) |
| |
| 3.3 | 修订及重订公司附例(参考公司于2016年12月8日提交的8-K表格的现行报告附件3.1) |
| |
| 4.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》第12条登记的公司证券说明(通过参考公司截至2019年12月31日的年度报告10-K表的附件4.1并入) |
| |
| 10.1 | 1989年12月14日公司与Farberware，Inc.之间的许可协议(参照公司S-1表格第33-40154号注册声明合并)(P) |
| |
| | | | | |
| 10.2 | 第四次修订和重新签署的雇佣协议，日期为2019年6月27日，公司与Jeffrey Siegel之间的雇佣协议(通过引用2019年6月28日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入)* |
| |
| 10.3 | 公司与Jeffrey Siegel于2019年10月11日签署的第四份修订和重新签署的雇佣协议的第一修正案(通过引用2019年10月15日提交的公司当前报告8-K表的附件10.6并入)* |
| |
| 10.4 | 过渡协议，日期为2022年11月1日，由公司和Jeffrey Siegel签署(通过引用公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入)。 |
| |
| 10.5 | 修改和补充Lifetime Brands，Inc.与Daniel·西格尔之间的雇佣协议的书面协议，2020年4月13日生效(通过引用附件10.2并入公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中) |
| |
| 10.6 | 2006年5月10日，AG Metropolitan Endo，L.L.C与公司就位于纽约花园城斯图尔特大道1000号的物业签订的租赁协议(通过引用2006年5月15日提交的公司当前8-K报表的附件99.1并入) |
| |
| 10.7 | 2006年9月26日AG Metropolitan Endo，L.L.C与公司就位于纽约花园城斯图尔特大道1000号的物业签订的租赁协议的第一修正案(通过参考公司截至2006年9月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.1并入) |
| |
| 10.8 | 修订和重新修订了日期为2018年6月28日的2000年长期激励计划(通过引用附件10.1并入公司2018年6月29日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)* |
| |
| 10.9 | 经修订及重订的2000年长期激励计划下的限制性股票奖励协议表格(参考公司于2015年8月10日提交的10-Q表格季度报告附件10.1并入)* |
| |
| 10.10 | 修订和重订的2000年长期激励计划下的递延股票(业绩归属)奖励协议表格(通过参考2015年8月10日提交的公司10-Q表格季度报告的附件10.2并入)* |
| |
| 10.11 | 修订和重新制定了自2017年6月22日起生效的2000年激励奖金薪酬计划(通过引用附件10.1并入公司2017年6月23日提交的8-K表格的当前报告中)* |
| |
| 10.12 | 修订并重新修订了2000年奖励奖金补偿计划，自2020年6月25日起生效(作为注册人关于附表14A的最终委托书的附录B提交，于2020年4月29日提交，并通过引用并入本文) |
| |
| 10.13 | 修订并重新修订了2000年奖励奖金补偿计划，自2022年6月23日起生效(作为注册人关于附表14A的最终委托书的附录B提交，于2022年4月28日提交，并通过引用并入本文) |
| |
| 10.14 | 修订和重新签署的雇佣协议，日期为2015年9月10日，公司与Laurence Winoker之间的雇佣协议(通过引用2015年9月16日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入)* |
| |
| 10.15 | 修订公司与劳伦斯·维诺克于2017年11月8日签订的经修订和重新签署的雇佣协议(在公司截至2017年9月30日的季度报告Form 10-Q中引用附件10.3)* |
| |
| 10.16 | 修改和补充Lifetime Brands，Inc.和Laurence Winoker之间的雇佣协议的信函协议，2020年4月13日生效(通过引用附件10.4并入公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告) |
| |
| 10.17 | 公司与劳伦斯·维诺克于2022年8月1日签订的修订和重新签署的雇佣协议的第三修正案(通过引用附件10.1并入公司截至2022年6月30日的10-Q表格季度报告中) |
| |
| 10.18 | 修订和重新签署的雇佣协议的第四修正案，日期为2023年3月8日，由公司和公司之间签署。还有劳伦斯·维诺克。 |
| |
| 10.19 | 公司、EKCO，S.A.B.、何塞·拉蒙·伊丽莎白·阿纳亚先生和米格尔·安赫尔·韦尔塔·潘多先生之间的股份认购协议，日期为2007年6月8日(通过引用2007年6月11日提交的公司当前8-K报表的附件99.1并入) |
| |
| | | | | |
| 10.20 | 2007年9月5日由公司、EKCO，S.A.B.、何塞·拉蒙·伊丽莎白·阿纳亚先生和米格尔·安赫尔·韦尔塔·潘多先生签署的股份认购协议第1号修正案(通过参考公司截至2008年12月31日的10-K表格年度报告附件10.17而并入) |
| |
| 10.21 | 2008年9月25日由公司、EKCO，S.A.B.、何塞·拉蒙·伊利桑多·阿纳亚先生和米格尔·安赫尔·韦尔塔·潘多先生签署的股份认购协议第2号修正案(通过参考公司截至2008年12月31日的10-K表格年度报告附件10.21并入) |
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| 10.22 | 公司与Daniel西格尔的雇佣协议，日期为2017年11月8日(参考公司截至2017年9月30日的季度报告10-Q表附件10.4)* |
| |
| 10.23 | 公司与Daniel·西格尔于2019年10月11日签订的雇佣协议修正案(合并内容参考公司于2019年10月15日提交的当前8-K报表附件10.5)* |
| |
| 10.24 | 修改和补充Lifetime Brands，Inc.与Daniel·西格尔之间的雇佣协议的书面协议，2020年4月13日生效(通过引用附件10.2并入公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中) |
| |
| 10.25 | 对Lifetime Brands，Inc.和Daniel·西格尔之间于2017年11月8日签订的、日期为2021年2月1日的雇佣协议的第二次修正案(通过引用2021年2月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.2并入) |
| |
| 10.26 | Lifetime Brands，Inc.和Daniel·西格尔之间的雇佣协议第三修正案，日期为2023年3月8日，日期为2017年11月8日。 |
| |
| 10.27 | 修改和重新签署的董事与高级人员赔偿协议的表格(通过引用附件10.1并入公司2016年1月28日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
| |
| 10.28 | 应收款采购协议，日期为2016年9月30日，由公司签署，作为卖方、卖方代理和初始服务商，其本身及其每一子公司作为卖方，而美国汇丰银行美国全国协会作为买方(通过引用2016年10月4日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入) |
| |
| 10.29 | 基线机会有限责任公司和Lifetime Brands Inc.于2017年2月14日就位于加利福尼亚州里亚托北阿尔德大道1221号的物业签订的租赁协议(单租户设施)(通过参考公司截至2017年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.1并入) |
| |
| 10.30 | 投票协议，由Taylor Parent有限责任公司、Jeffrey Siegel、Ronald Shiftan、Daniel Siegel和Clifford Siegel签署，日期为2017年12月22日(通过参考2017年12月29日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入) |
| |
| 10.31 | 公司与罗伯特·B·凯之间的雇佣协议，日期为2017年12月22日(通过引用2017年12月29日提交的公司当前8-K报表的附件10.2并入)* |
| |
| 10.32 | 公司与罗伯特·B·凯之间于2019年10月11日签订的雇佣协议修正案(通过引用2019年10月15日提交的公司当前报告8-K表的附件10.2并入)* |
| |
| 10.33 | 修改和补充Lifetime Brands，Inc.与Robert B.Kay之间的雇佣协议的信函协议，2020年4月13日生效 (引用本公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.1) |
| |
| 10.34 | 对Lifetime Brands，Inc.和Robert Kay之间于2017年12月22日签订的、日期为2021年2月1日的雇佣协议的第二次修正案(通过引用2021年2月1日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入) |
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| 10.35 | Lifetime Brands，Inc.和Robert Kay之间的雇佣协议第三修正案，日期为2023年3月8日，日期为2017年12月22日。 |
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| 10.36 | 公司与Taylor Parent，LLC之间的股东协议，日期为2018年3月2日(通过参考2018年3月6日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并) |
| |
| 10.37 | 公司与Taylor Parent，LLC之间的股东协议修正案，日期为2019年10月11日(通过引用2019年10月15日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入) |
| |
| 10.38 | 信件协议和联合，日期为2018年11月9日，由公司、Taylor Parent，LLC和Centre Capital Investors V，LP之间签署。(通过引用附件10.01并入公司2018年11月15日提交的当前8-K表格报告中) |
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| | | | | |
| 10.39 | 信贷协议，日期为2018年3月2日，由本公司、不时的借款人、不时的借款人、不时的贷款人、不时的贷款人以及作为行政代理的摩根大通银行签订(通过参考2018年3月6日提交的公司当前8-K报表的附件10.02并入) |
| |
| 10.40 | 第1号修正案，日期为2021年12月28日，由公司、其他贷款方(定义见修正案)和摩根大通银行作为行政代理(通过引用2021年12月29日提交的公司当前8-K报表的附件10.01并入) |
| |
| 10.41 | 第2号修正案，日期为2022年8月26日，由公司、其他贷款方(定义见修正案)和摩根大通银行作为行政代理(通过引用2022年8月29日提交的公司当前8-K报表的附件10.01并入) |
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| 10.42 | 贷款协议，日期为2018年3月2日，由本公司、不时的其他贷款方、不时的贷款方、作为行政代理的摩根大通银行和作为辛迪加代理的Golub Capital LLC签署。(通过引用附件10.03并入公司2018年3月6日提交的当前8-K表格报告) |
| |
| 10.43 | 第1号修正案，日期为2022年12月29日，由本公司、不时的其他贷款方、不时的贷款方、作为行政代理的摩根大通银行和作为辛迪加代理的Golub Capital LLC提出。(通过引用附件10.01并入公司2023年1月3日提交的当前8-K表格报告中) |
| |
| 10.44 | 应收款采购协议修正案1，日期为2020年10月9日，由公司作为卖方、作为卖方代理和初始服务商，作为卖方为自身及其每一子公司，作为买方为汇丰银行美国全国协会 (参照附件10.43并入公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告) |
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| 10.45 | 于2023年1月6日由本公司及本公司之间签订的应收账款购买协议修正案第2号，作为卖方及作为卖方的卖方代理和初始服务商，作为卖方的本身及其每一附属公司，以及作为买方的汇丰银行美国全国协会 |
| |
| 10.46 | 修订期权授予证书，日期为2023年3月8日，由本公司和Jeffrey Siegel共同签署 |
| |
| 21.1 | 本公司的附属公司 |
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| 23.1 | 安永律师事务所同意 |
| |
| 23.2 | 卡斯蒂略·米兰达·Y Compania，S.C.同意。 |
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| 31.1 | 董事首席执行官罗伯特·B·凯根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条作出的认证 |
| |
| 31.2 | 劳伦斯·维诺克，高级副总裁--财务、财务主管兼首席财务官，根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条 |
| |
| 32.1 | 董事首席执行官罗伯特·B·凯和财务、财务、财务主管兼首席财务官劳伦斯·维诺克根据《美国法典》第18编第1350条颁发的证书，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的(**) |
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| 99.1 | 独立注册会计师事务所关于Grupo Vasconia，S.A.B.(前EKCO，S.A.B.)合并财务报表的报告 |
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| 101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
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| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 104 | 本年度报告的封面为Form 10-K，格式为内联XBRL |
展品须知：(*)公司董事和高管参与的薪酬计划。
(**)已提交，但未予存档。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | |
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| Lifeve Brands，Inc. |
| |
| 罗伯特·B·凯 |
| 罗伯特·B·凯 |
| 董事首席执行官兼首席执行官 |
| 日期：2023年3月9日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | 日期 |
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| 罗伯特·B·凯 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | March 9, 2023 |
| 罗伯特·B·凯 | | (首席行政主任) | |
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| /s/劳伦斯·维诺克 | | 总裁常务副总经理 | March 9, 2023 |
| 劳伦斯·维诺克 | | 财务主管兼首席财务官
(首席财务会计官) | |
| | | |
| /s/杰弗里·西格尔 | | 董事会执行主席 | March 9, 2023 |
| 杰弗里·西格尔 | | | |
| | | |
| /s/瑞切尔·雅罗什 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 瑞切尔·雅罗什 | | | |
| | | |
| /s/约翰·科格尔 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 约翰·科格尔 | | | |
| | | |
| /s/Cherrie Nanninga | | 董事 | March 9, 2023 |
| 切丽·南宁加 | | | |
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| | | |
| | | |
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| /s/Veronique Gabai-Pinsky | | 董事 | March 9, 2023 |
| Veronique Gabai-Pinsky | | | |
| | | |
| /s/布鲁斯·波拉克 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 布鲁斯·波拉克 | | | |
| | | |
| /s/迈克尔·J·里根 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 迈克尔·J·里根 | | | |
| | | |
| /s/迈克尔·施纳贝尔 | | 董事 | March 9, 2023 |
| 迈克尔·施纳贝尔 | | | |
项目15
Live Brands，Inc.
财务报表清单和财务报表明细表
以下是Lifetime Brands，Inc.的综合财务报表，作为本年度报告第8项下的一部分提交-财务报表和补充数据。 | | | | | |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42) | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-5 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的综合业务报表 | F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的综合全面(亏损)收益表 | F-7 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的股东权益合并报表 | F-8 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
兹提交根据第15(A)项要求的Lifetime Brands，Inc.合并财务报表如下： 所有其他财务明细表不是相关指示所要求的，或不适用，因此被省略。
独立注册会计师事务所报告
致Lifetime Brands，Inc.的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已经审计了随附的Lifetime Brands，Inc.(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，相关的合并经营报表，全面(亏损)收入,截至2022年12月31日止三个年度每年的股东权益及现金流量，以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，根据我们的审计和其他审计师的报告，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们没有审计Grupo Vasconia，S.A.B.及其子公司的财务报表，该公司持有该公司24.7%的权益。在合并财务报表中，截至2022年和2021年12月31日，公司在Grupo Vasconia、S.A.B.和子公司的投资分别为1,250万美元和2,230万美元，公司在Grupo Vasconia、S.A.B.和子公司的净(亏损)收入中的权益列报为(3.3)2022年，百万美元1.82021年为100万美元，1.5到2020年将达到100万。这些报表已由其他审计师审计，其报告已提交给我们，而我们的意见，就涉及Grupo Vasconia、S.A.B.和子公司的金额而言，仅基于其他审计师的报告。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。 我们2023年3月9日的报告对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计和其他审计师的报告为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体，我们不会通过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
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| 可变对价的估计 |
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有关事项的描述 | 在截至2022年12月31日的一年中，该公司的净销售额为7.277亿美元。如合并财务报表附注2所述，公司在正常业务过程中向客户提供各种销售激励和促销计划。这些销售奖励和促销代表可变的对价，并在公司的综合经营报表中反映为净销售额的减少。虽然许多销售奖励和促销活动是与公司的客户签订合同协议的，但有些销售奖励和促销活动是非合同的，要求公司根据历史经验和其他已知因素估计可变对价的金额，或作为一系列可能结果中最可能的金额。 |
| |
| | | | | |
| 审计公司对与非合同销售奖励和促销相关的可变对价的计量是具有挑战性的，因为计算方法涉及对预期折扣估计的主观管理假设。例如，除了历史经验外，该公司还会考虑特定的已知事件和行业趋势来估计预期的折扣。这些假设的变化可能会对确认的净销售额产生实质性影响。 |
| |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们得到了理解，对设计进行了评估，并测试了公司对可变对价估计的控制的操作有效性。在其他方面，我们测试了管理层对评估变量考量时使用的重大假设的确定的审查控制。我们还测试了对管理层审查分析中使用的基础数据的完整性和准确性的控制。 |
| |
| 为了测试公司对与非合同销售奖励和促销相关的可变对价的衡量，我们的审计程序包括评估公司的方法、评估上述重要假设以及测试管理层分析中使用的基础数据的完整性和准确性。我们检查了销售部门和财务部门之间用于支持可变对价估计的通信的选择。对于交易样本，我们对客户扣除额进行了详细的交易测试，以验证记录的销售津贴的时间和金额。我们对销售部高管进行了确凿的询问，以评估正在进行的促销活动和年底的支出需求。此外，我们对管理层的历史估计进行了回顾分析，以评估公司衡量某些可变对价折扣的合理性。 |
| | | | | |
| 商誉和商号的估价 |
| |
有关事项的描述 | 截至2022年12月31日，该公司的无形资产包括美国报告单位的商誉，账面价值3320万美元，以及美国可报告部门的两个不确定的活生生的商号，总账面价值4960万美元。正如经审核综合财务报表附注7所述，本公司至少每年测试商誉及无限期商业名称的减值，或在事件或环境变化显示该等资产的账面价值可能无法收回时更频密地测试减值。当商誉或无限生机商号的公允价值低于其账面价值时，确认减值损失。 |
| |
| 审计管理层的年度商誉和无限期商品名称减值测试是复杂的，因为对报告单位的估值和无限期商品名称涉及相当大的管理层判断和估计。就商誉而言，本公司采用折现现金流量法(收益法的一种形式)和指引上市公司法(市场法的一种形式)相结合的方法估计报告单位的公允价值。贴现现金流方法在很大程度上取决于管理层对重大假设的估计，包括预计净销售额、预计利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)、终端增长率和资本成本。对于指导性上市公司法，重大假设涉及选择合适的指导性公司和相关估值倍数用于分析。对于不确定的商业名称，管理层在公允价值分析中使用的重要假设包括相关品牌的未来净销售额、特许权使用费和资本成本。这些假设都是前瞻性的。市场、行业和公司具体情况的变化可能会对这些资产的公允价值的确定和减值的计量产生重大影响。 |
| |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们获得了了解，评估了设计，并测试了对公司商誉和无限期商品名称估值的控制的操作有效性。这包括测试管理层与上述公司估值模型和重要假设相关的审查控制。 |
| |
| 作为审计的一部分，我们评估了用于执行减值测试的方法和重大假设，以及其他程序。我们通过将管理层的历史预测与公司的实际业绩进行比较，评估了管理层在准确预测收入增长和盈利能力方面的历史经验。我们测试了上面讨论的重要假设，以及评估中使用的基础数据的完整性和准确性。我们通过将公司的预测与一般和特定行业的市场预期进行比较，评估了这些预测的适当性。我们聘请了我们的估值专家来评估资本成本、估值模型和美国报告单位估值中使用的重要假设以及无限生机的商号的合理性。为了反映预测中固有的不确定性，我们检查了公司进行的敏感性分析，并通过增加或减少重大假设进行了我们自己的敏感性分析，并评估了美国报告单位和美国可报告部分的不确定生存商品名称的潜在结果。对于指导性上市公司法，我们对选取的指导性上市公司及其市盈率计算的合理性进行了评价。此外，我们测试了管理层制定的报告单位的公允价值与公司截至估值日的股票市值的一致性，并评估了隐含控制溢价的合理性。 |
/s/ 安永律师事务所
自1984年以来，我们一直担任该公司的审计师。
纽约杰里科
March 9, 2023
Live Brands，Inc.
合并资产负债表
(以千为单位-共享数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 23,598 | | | $ | 27,982 | |
应收账款减去备用金#美元14,606在2022年12月31日及$16,5442021年12月31日 | 141,195 | | | 175,076 | |
| 库存 | 222,209 | | | 270,516 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 13,254 | | | 11,499 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 400,256 | | | 485,073 | |
| 财产和设备，净额 | 18,022 | | | 20,748 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 74,869 | | | 86,487 | |
| 投资 | 12,516 | | | 22,295 | |
| 无形资产，净额 | 213,887 | | | 212,678 | |
| 其他资产 | 6,338 | | | 1,793 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 725,888 | | | $ | 829,074 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 定期贷款的当期期限 | $ | — | | | $ | 5,771 | |
| | | |
| 应付帐款 | 38,052 | | | 82,573 | |
| 应计费用 | 77,602 | | | 112,741 | |
| 应付所得税 | 224 | | | 604 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 14,028 | | | 12,612 | |
| 流动负债总额 | 129,906 | | | 214,301 | |
| 其他长期负债 | 14,995 | | | 12,116 | |
| 长期应付所得税 | 1,591 | | | 1,472 | |
| 经营租赁负债 | 76,420 | | | 90,824 | |
| 递延所得税 | 9,607 | | | 12,842 | |
| 循环信贷安排 | 10,424 | | | — | |
| 定期贷款 | 242,857 | | | 241,873 | |
| 股东权益 | | | |
优先股，$1.00面值、授权股份：100A系列和A系列股票2,000,000B系列股票；无已发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值、授权股份：50,000,000截至2022年12月31日和2021年12月31日；已发行和已发行股票：21,779,799在2022年12月31日及22,018,0162021年12月31日 | 218 | | | 220 | |
| 实收资本 | 274,579 | | | 271,556 | |
留存收益 | 1,145 | | | 17,419 | |
累计其他综合损失 | (35,854) | | | (33,549) | |
| 股东权益总额 | 240,088 | | | 255,646 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 725,888 | | | $ | 829,074 | |
请参阅合并财务报表附注。
Live Brands，Inc.
合并业务报表
(以千为单位-每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净销售额 | $ | 727,662 | | | $ | 862,924 | | | $ | 769,169 | |
| 销售成本 | 467,346 | | | 559,605 | | | 495,171 | |
| 毛利率 | 260,316 | | | 303,319 | | | 273,998 | |
| 配送费 | 74,948 | | | 80,772 | | | 72,845 | |
| 销售、一般和行政费用 | 154,545 | | | 156,445 | | | 155,872 | |
| 商誉和其他无形资产减值 | — | | | 14,760 | | | 20,100 | |
| 华莱士设施修缮费用 | 5,140 | | | 500 | | | — | |
| 重组费用 | 1,420 | | | — | | | 211 | |
营业收入 | 24,263 | | | 50,842 | | | 24,970 | |
| 利息支出 | (17,205) | | | (15,524) | | | (17,277) | |
利率衍生品按市价计价的收益(亏损) | 1,971 | | | 1,062 | | | (2,144) | |
| | | | | |
所得税前收益和权益(亏损)收益 | 9,029 | | | 36,380 | | | 5,549 | |
所得税拨备 | (5,728) | | | (16,541) | | | (9,866) | |
权益收益(亏损)，税后净额 | (9,467) | | | 962 | | | 1,310 | |
净(亏损)收益 | $ | (6,166) | | | $ | 20,801 | | | $ | (3,007) | |
每股普通股基本(亏损)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.97 | | | $ | (0.14) | |
每股普通股摊薄(亏损)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.94 | | | $ | (0.14) | |
请参阅合并财务报表附注。
Live Brands，Inc.
综合全面(亏损)收益表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净(亏损)收益 | $ | (6,166) | | | $ | 20,801 | | | $ | (3,007) | |
其他综合(亏损)收入，税后净额： | | | | | |
| 翻译调整 | (4,320) | | | 4,094 | | | (1,827) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 现金流套期保值净变化 | 845 | | | 1,203 | | | (2,289) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 退休福利义务的影响 | 1,170 | | | 326 | | | (601) | |
其他综合(亏损)收入，税后净额 | (2,305) | | | 5,623 | | | (4,717) | |
综合(亏损)收益 | $ | (8,471) | | | $ | 26,424 | | | $ | (7,724) | |
请参阅合并财务报表附注。
Live Brands，Inc.
合并股东权益报表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 已缴费
资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | 21,256 | | | $ | 213 | | | $ | 263,386 | | | $ | 7,173 | | | $ | (34,455) | | | $ | 236,317 | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (3,007) | | | — | | | (3,007) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,717) | | | (4,717) | |
| | | | | | | | | | | |
| 向员工发行绩效股票 | 62 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 净发行授予员工和董事的限制性股票 | 525 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票补偿费用 | — | | | — | | | 5,916 | | | — | | | — | | | 5,916 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权净行权 | 3 | | | 0 | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
| 有效回购股份以支付所需员工预扣税金 | (91) | | | (1) | | | (657) | | | — | | | — | | | (658) | |
| | | | | | | | | | | |
分红(1) | — | | | — | | | — | | | (3,742) | | | — | | | (3,742) | |
2020年12月31日余额 | 21,755 | | | $ | 218 | | | $ | 268,666 | | | $ | 424 | | | $ | (39,172) | | | $ | 230,136 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 20,801 | | | — | | | 20,801 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合收益，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,623 | | | 5,623 | |
| | | | | | | | | | | |
| 向员工发行绩效股票 | 150 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 净发行授予员工和董事的限制性股票 | 221 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票补偿费用 | — | | | — | | | 5,204 | | | — | | | — | | | 5,204 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权净行权 | 106 | | | 1 | | | 876 | | | — | | | — | | | 877 | |
有效回购股份以支付所需员工预扣税金 | (214) | | | (2) | | | (3,187) | | | — | | | — | | | (3,189) | |
| | | | | | | | | | | |
分红(1) | — | | | — | | | — | | | (3,806) | | | — | | | (3,806) | |
2021年12月31日的余额 | 22,018 | | | $ | 220 | | | $ | 271,556 | | | $ | 17,419 | | | $ | (33,549) | | | $ | 255,646 | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (6,166) | | | — | | | (6,166) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,305) | | | (2,305) | |
| | | | | | | | | | | |
| 向员工发行绩效股票 | 167 | | 2 | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| 净发行授予员工和董事的限制性股票 | 260 | | 3 | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票补偿费用 | — | | | — | | | 3,861 | | | — | | | — | | | 3,861 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期权净行权 | 25 | | | — | | | 233 | | | — | | | — | | | 233 | |
有效回购股份以支付所需员工预扣税金 | (93) | | | (1) | | | (1,066) | | | — | | | — | | | (1,067) | |
| 股票回购 | (597) | | | (6) | | | — | | | (6,314) | | | — | | | (6,320) | |
分红(1) | — | | | — | | | — | | | (3,794) | | | — | | | (3,794) | |
2022年12月31日的余额 | 21,780 | | | $ | 218 | | | $ | 274,579 | | | $ | 1,145 | | | $ | (35,854) | | | $ | 240,088 | |
(1)宣布的普通股每股现金股息为$0.17, $0.17及$0.17分别在2020年、2021年和2022年。
请参阅合并财务报表附注。
Live Brands，Inc.
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动 | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (6,166) | | | $ | 20,801 | | | $ | (3,007) | |
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 19,536 | | | 22,520 | | | 24,664 | |
| 商誉和其他无形资产减值 | — | | | 14,760 | | | 20,100 | |
| 融资成本摊销 | 1,809 | | | 1,739 | | | 1,774 | |
利率衍生品按市价计价(收益)损失 | (1,971) | | | (1,062) | | | 2,144 | |
| | | | | |
| 非现金租赁费用 | (1,483) | | | (1,294) | | | 2,379 | |
| 拨备(追讨)坏账 | 662 | | | (5) | | | 3,291 | |
| 递延所得税 | (3,825) | | | 1,799 | | | (1,861) | |
| | | | | |
| 股票补偿费用 | 3,846 | | | 5,217 | | | 5,951 | |
股权投资的未分配亏损(收益)，税后净额 | 9,467 | | | (807) | | | (1,258) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 华莱士设施修缮费用 | 5,140 | | | 500 | | | — | |
| 经营性资产和负债的变动 | | | | | |
| 应收账款 | 33,889 | | | (5,531) | | | (43,760) | |
| 库存 | 47,443 | | | (67,501) | | | (28,979) | |
| | | | | |
| 预付费用、其他流动资产和其他资产 | (2,447) | | | 2,043 | | | 1,088 | |
| 应付账款、应计费用和其他负债 | (81,365) | | | 48,079 | | | 55,721 | |
| | | | | |
| 应收所得税 | — | | | — | | | 1,577 | |
| 应付所得税 | (216) | | | (4,270) | | | 4,989 | |
| | | | | |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | 24,319 | | | 36,988 | | | 44,813 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 购置财产和设备 | (2,975) | | | (3,986) | | | (2,082) | |
| 出售权益法投资的股份所得款项 | — | | | 3,061 | | | — | |
| 收购 | (17,956) | | | (178) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (20,931) | | | (1,103) | | | (2,082) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 来自循环信贷安排的收益 | 276,288 | | | 103,385 | | | 129,244 | |
| 偿还循环信贷安排 | (265,662) | | | (130,662) | | | (135,463) | |
| | | | | |
| 偿还定期贷款 | (6,216) | | | (10,478) | | | (7,583) | |
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| 支付融资成本 | (1,021) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 融资租赁债务的付款 | (32) | | | (117) | | | (152) | |
| 股票薪酬预提税金的支付 | (1,067) | | | (3,189) | | | (658) | |
| 行使股票期权所得收益 | 233 | | | 877 | | | 27 | |
| 股票回购付款 | (6,320) | | | — | | | — | |
| 支付的现金股利 | (3,820) | | | (3,843) | | | (3,651) | |
用于融资活动的现金净额 | (7,617) | | | (44,027) | | | (18,236) | |
| 外汇占款对现金的影响 | (155) | | | 161 | | | 98 | |
(减少)现金及现金等价物增加 | (4,384) | | | (7,981) | | | 24,593 | |
| 年初现金及现金等价物 | 27,982 | | | 35,963 | | | 11,370 | |
| 年终现金及现金等价物 | $ | 23,598 | | | $ | 27,982 | | | $ | 35,963 | |
请参阅合并财务报表附注。
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NOTE 1 — 重大会计政策
组织和业务
该公司设计、采购和销售家庭使用的品牌厨房用具、餐具和其他产品，并以一系列广为人知的品牌和商标营销其产品，这些品牌和商标由公司拥有或授权，或通过零售商的自有品牌和其授权品牌销售。该公司的产品主要面向购买价格适中的厨房用具、餐具和家居用品的消费者，几乎通过各个主要贸易级别进行销售。该公司通常在其每个产品类别中以一个以上的品牌销售几个系列。该公司将其产品直接销售给零售商(零售商可以通过其网站转售该公司的产品)，并在较小程度上向分销商销售。该公司还通过自己的网站直接向消费者销售有限选择的产品。
陈述的基础
所附合并财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，并符合形成10-K财务报表的说明。
随附的综合财务报表包括与报告资产和负债以及披露或有资产和负债有关的估计和假设，以根据美国公认会计原则编制这些财务报表。这些估计和假设中最重要的涉及收入确认、坏账准备、销售退货准备、准备和客户退款、存货减值准备、商誉减值、有形和无形资产、基于股票的补偿支出、未支付医疗索赔的估计、衍生产品估值、与公司税务状况相关的应计项目和税务估值免税额。虽然这些和其他估计和假设是基于现有的最佳信息，但实际结果可能与这些估计大不相同。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。
风险和不确定性
公司目前的估计考虑了当前和预期的未来情况，如果适用，实际情况可能与预期不同，这可能会对公司的运营业绩和财务状况产生重大影响。
外币
以外币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元。收入、成本和支出按有关期间的平均汇率换算成美元。翻译产生的收入和损失作为累计其他全面收益(损失)的组成部分入账。
本公司可订立外汇衍生工具合约，以对冲与其部分国际存货购买有关的汇率波动。指定外币衍生品合约的已实现损益在销售成本中确认，因为被套期保值的存货购买已售出。被指定为套期保值的外汇合同公允价值的外币交易未实现损益计入累计其他全面收益(亏损)的组成部分。
非指定外币套期保值的已实现和未实现损益在综合经营报表的销售、一般和行政费用中确认。
包括销售、一般和行政费用在内的外币损益为澳元。1.52022年亏损100万美元，1.32021年亏损100万美元，0.52020年实现百万美元的收益。
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收入确认
该公司向零售商和分销商批发产品，并直接向消费者零售。批发销售和零售销售主要在客户获得产品控制权时确认，金额反映了公司预期有权换取这些产品的对价。
该公司在正常业务过程中为客户提供各种销售激励和促销计划。这些激励和促销通常包括合作广告、买断、批量回扣和折扣等安排。这些安排和预计将退回的产品的估计在销售时反映为收入的减少。有关其他信息，请参阅附注2--收入。
销售成本
销售成本主要包括与产品生产和采购相关的成本、入境运费、采购成本、特许权使用费和其他与产品采购有关的费用。
配送费
分销费用主要包括仓储费用和货运费用。货运费用为$17.4百万，$19.2百万美元和美元15.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。销售产品的手续费计入销售成本。
广告费
广告费用在发生时计入销售费用、一般费用和行政费用。广告费是$6.8百万，$4.4百万美元和美元3.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
应收账款
该公司定期审查其应收账款的可收回性，并根据客户的信用记录和财务状况、行业和市场细分信息、信用报告以及经济趋势和条件(如新冠肺炎疫情的影响)，为客户无法支付所需款项而可能导致的估计损失建立准备金。评估这些应收账款的最终变现需要相当多的判断，包括评估公司客户的初始和持续信誉。
该公司还保留了预期的客户扣除额。扣除额度主要基于与客户签订的合同。然而，在某些情况下，公司没有正式合同，因此，客户扣减是非合同的。为了评估非合同客户扣减的合理性，该公司分析了当前可用的信息和扣减的历史趋势。
根据本公司与汇丰银行的应收账款收购协议，应收账款的销售在出售时在本公司的综合资产负债表中反映为应收账款的减少，任何相关费用在本公司的综合经营报表中计入销售、一般和行政费用。
库存
库存主要包括来自第三方供应商的制成品。库存还包括与公司生产纯银产品相关的成品、在制品和原材料。存货的定价采用成本(先进先出)或可变现净值中的较低者。本公司根据目前的销售环境，按产品估计其存货的售价。如果估计售价低于存货的成本，公司将存货的价值减少到其可变现净值。可变现净值是指在正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。
财产和设备
财产和设备按成本列报。融资租赁项下的设备按最低租赁付款总额的现值入账。除租赁改善及融资租赁项下的设备外，物业及设备按资产的估计使用年限按直线法折旧。建筑物折旧过多30年，机器和设备以及计算机硬件和软件在以下范围内折旧3几年前10好几年了。租赁改进按租赁期或改善的估计使用年限(以较短者为准)摊销。财务项下的设备
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租赁按租赁期或资产使用年限中较短的时间摊销。为购置财产和设备支付的预付款以及在本期间结束前未准备好使用的财产和设备的费用被归类为在建工程。
现金等价物
本公司将购买到期日为三个月或以下的所有高流动性票据视为现金等价物。
信用风险集中
该公司的现金和现金等价物可能会受到信用风险的集中影响。该公司在几家金融机构持有现金，在某些情况下，这些现金超过联邦存款保险公司的保险限额。
由于构成本公司客户基础的实体数量众多，与应收贸易账款有关的信用风险集中程度有限。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，沃尔玛公司(Wal-Mart Stores，Inc.)，包括山姆会员店(Sam‘s Club)和在英国的阿斯达超市(Asda Superstore，简称：沃尔玛)，19%, 18%和20分别占合并净销售额的%。于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，对Costco Wholesale Corporation(“Costco”)的销售额占13%, 12%，以及11占合并净销售额的百分比。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，亚马逊(简称亚马逊)11%, 12%和10占合并净销售额的百分比。对沃尔玛、Costco和亚马逊的销售包括在该公司的美国和国际部门。在此期间，没有其他客户占公司销售额的10%或更多。
公允价值计量
财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题820，公允价值计量和披露，为使用公允价值计量资产和负债提供了更好的指导，并建立了公允价值的通用定义，提供了根据美国公认会计准则计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露要求。本公司综合财务报表所包括的公允价值计量涉及本公司的年度商誉及其他无形资产减值测试及衍生工具，分别载于附注7-商誉及无形资产及附注9-衍生工具。
金融工具的公允价值
由于现金及现金等价物、应收账款及应付账款属短期性质，本公司认为该等账面值乃对其公允价值的合理估计。本公司厘定ABL协议及定期贷款项下未偿还借款的账面金额接近公允价值，因为该等借款按浮动市场利率计息。
衍生品
公司根据ASC主题815衍生工具和套期保值对衍生工具进行会计处理。ASC 815要求所有衍生工具在资产负债表上以公允价值确认为资产或负债。为会计目的被指定为套期保值关系一部分的符合套期保值条件的衍生工具的公允价值变动不会对收益产生净影响，直至被套期保值项目在收益中确认为止。套期保值的公允价值变动计入累计其他全面亏损，随后在公司的综合经营报表中确认，以反映影响收益的套期保值项目的位置。不符合会计目的套期保值工具的衍生工具的公允价值变动计入综合经营报表。
商誉、无形资产和长期资产
商誉和无形资产被视为具有无限期寿命，不会摊销，而是要进行年度减值评估。此外，如果事件或条件表明报告单位的账面价值可能无法收回，本公司将在当时评估商誉和其他无形资产的减值。
由于与商誉评估有关，本公司首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值，以此作为确定是否有必要进行财务会计准则委员会的ASU第350主题、无形资产-商誉和其他中描述的量化商誉减值测试的基础。如果在评估定性因素后，公司确定报告单位的公允价值不太可能小于其账面价值，则不需要进行定量测试，公司商誉不被视为
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受伤了。然而，如果根据本公司的定性评估得出结论，报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，或如果本公司选择绕过定性评估，则本公司将继续进行量化减值测试。关于商誉减值的进一步讨论，见附注7--商誉和无形资产。
本公司还评估定性因素，以确定其无限寿命无形资产是否存在减值指标，并在需要时进行定量测试。这些测试可以包括免除特许权使用费模式或其他估值模式。有关无限期活期无形资产减值的进一步讨论，请参阅附注7-商誉和无形资产。
长寿资产，包括被视为有限年限的无形资产，于发生事件或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，会就减值进行审核。减值指标包括(其中包括)现金流量亏损、收入或营业利润的历史或预期下降，或商业环境的重大不利变化，表明资产的账面价值可能减值。当存在减值指标时，资产的可回收程度通过比较资产的账面价值与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量来衡量。如果该资产的账面金额不可收回，则应确认的减值按每项长期资产的账面金额超过该资产公允价值的金额计量。关于长期资产减值的进一步讨论，见附注7--商誉和无形资产。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据这种方法，递延税项资产和负债是根据财务报告与资产和负债的税基之间的差异来确定的，并使用颁布的税率和法律进行计量，这些税率和法律预计将在差异逆转时生效。本公司根据预期利润再投资到各自的外国税务管辖区，对外国所得税进行会计处理。
本公司对财务报表中确认的不确定纳税状况的确认、计量和披露执行权威指引.根据这一指导方针，税务头寸必须满足更有可能的确认门槛和计量属性，以确认和计量税务头寸的财务报表。当“更有可能”全部或部分递延税项资产无法变现时，需要建立或维持估值准备。
基于股份的薪酬
本公司根据《美国会计准则》第718题《薪酬：基于股票的薪酬》对其基于股票的薪酬安排进行会计核算，该主题要求对授予日按公允价值授予员工和非员工董事的所有基于股票的薪酬的薪酬支出进行计量，并确认相关服务期内的薪酬支出。没收是按发生的情况计算的。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型来估计其股票期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权估值模型要求输入主观假设，包括公司普通股的预期股价波动率和无风险利率。这些主观投入假设的变化可能会对公司股票期权在授予期权之日的公允价值估计产生重大影响。
业绩股票奖励最初按公司在授予之日的收盘价估值。每个表演奖代表最多有权获得150普通股目标股数的%。赚取的普通股数量将根据董事会薪酬委员会在业绩期末确定的具体业绩目标的实现情况确定。绩效奖励的薪酬支出在归属期间确认，并将根据绩效期间的重新计量而变化。如果绩效指标的实现在绩效期间不可能实现，则薪酬费用将被冲销。如果绩效指标在绩效期末仍未达到，奖励将被没收。业绩分享奖在一年结束时授予三年这一期间由赔偿委员会决定。
本公司以授予之日为基础估计限制性股票奖励的公允价值。估计公允价值是根据公司普通股在授予之日的收盘价乘以授予的股票数量确定的。补偿费用在归属期间以直线方式确认。
现金结算的绩效奖励表示有权获得最高150以现金支付相当于一股公司普通股价值的递延股票单位目标数量的%。所赚取的递延股票单位数将
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应根据董事会薪酬委员会确定的业绩期末具体业绩目标的实现情况确定。现金结算的绩效奖励受制于本公司计划的条款和条件。现金结算的绩效奖励的薪酬支出在归属期间确认，并将根据绩效期间的重新计量而变化。如果绩效指标的实现在绩效期间不可能实现，则薪酬费用将被冲销。如果绩效指标在绩效期末仍未达到，奖励将被没收。现金-已结算的绩效奖励是按负债分类的奖励，计入公司综合资产负债表中的应计费用和其他长期负债。这些奖励在每个报告期结束时按公允价值重新计量，直至结算为止。根据薪酬委员会的决定，现金结算的基于业绩的赔偿金在三年期满时授予。
租契
公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产计入综合资产负债表的经营租赁使用权资产。经营租赁负债的当期和长期部分分别计入综合资产负债表的经营租赁负债和经营租赁负债的当期部分。融资租赁计入财产和设备、净额、应计费用和其他长期负债。本公司的融资租赁对本公司的综合资产负债表并不重要。
经营租赁ROU资产和经营租赁负债按租期内未来最低租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，本公司根据生效日期所得的资料，采用递增借款利率来厘定未来付款的现值。经营租赁ROU资产还可以包括支付的任何租赁付款，并根据任何预付或应计租金付款、租赁激励措施和产生的初始直接成本进行调整。某些租约可能包括延长或终止租约的选项。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
对于某些设备租赁，该公司采用资产组合方法来有效地核算任何ROU资产和租赁负债。初始期限为12个月或以下的租约不计入资产负债表。
本公司选择了实际的权宜之计，将合同的每个单独租赁部分及其相关的非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算，从而使所有固定付款都资本化。
员工医疗保健
该公司自行承保其健康保险计划的某些部分。本公司为估计的未付索赔和已发生但尚未报告的索赔(“IBNR”)保留应计项目。尽管管理层认为它使用了现有的最佳信息来估计IBNR索赔，但实际索赔可能与估计的索赔有很大不同。
重组费用
与重组活动相关的成本在产生负债时按公允价值入账。在来文之日已经产生了遣散费的责任。与租赁终止相关、与重组活动相关的费用在租赁修订生效之日确认。
2022年，该公司的国际部门产生了0.4与国际部门员工重组相关的遣散费相关的重组费用为100万美元。此次重组是该公司努力调整欧洲业务的管理和运营结构以应对不断变化的市场状况的结果。该公司预计每年可节省$2.3与重组相关的100万美元。
2022年，该公司的美国部门应计为0.4与美国部门销售管理结构重组相关的遣散费相关的100万美元。该公司应计$0.6与其执行主席杰弗里·西格尔的终止付款有关的未分配费用为100万美元。2022年11月1日，公司与Jeffrey Siegel签订了一项过渡协议，其中规定终止他在公司的雇佣关系，自2023年3月31日起生效。这项过渡协议修订了西格尔原定于2022年12月31日到期的雇佣协议。就业协议规定一次性付款，将在过渡协议期满时支付。公司估计一次性付款约为#美元。1.4100万美元，其中0.62022年，100万美元作为重组费用应计。剩余的$0.8预计在剩余的就业期间将录得100万美元。该公司预计每年可节省$1.3因这些行动而产生的百万。
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2022年12月31日
在截至2020年12月31日的年度内，公司的国际分部产生了0.2与国际部门产品开发和销售人员的战略重组相关的遣散费相关的重组费用为100万美元。这一战略重组是该公司努力提高产品开发效率和为各国量身定做的国际销售方式的结果。
承付款和或有事项
该公司面临与诉讼、某些税收和环境问题有关的各种索赔和或有事项，以及合同和其他商业义务下的承诺。当损失可能和可估量时，公司确认或有或有和承诺的负债。
采用的会计公告
自2022年1月1日起，本公司通过了美国会计准则第2021-08号，企业合并(主题805)：来自与客户的合同的合同资产和合同负债的会计(ASU 2021-08)，其中明确了企业的收购人应根据会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入，确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。这一决定并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
关于2022年12月29日生效的定期贷款第1号修正案，公司通过了ASU 2020-04和2022-06，参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响，其中提供了可选的权宜之计和例外，以说明参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他参考利率(预计将因参考利率改革而终止)的合同修改、套期保值关系和其他交易。该指导意见可适用于自2020年3月12日起但不迟于2024年12月31日的任何日期的合同修改和套期保值关系，并应在预期的基础上适用。该公司在主题848下应用了可用的实际权宜之计，以说明对指定对冲风险的修改、关键条款的变化以及对指定对冲风险的更新，因为适用的债务修改已经做出了限定的变化，就好像它们不是实质性的一样。应用这些实用的权宜之计，使我们能够对我们的利率掉期合约保持对冲会计。这一决定并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
新会计公告
以下未列出的更新已经过评估，并被确定为不适用，或预计对公司的财务状况、运营结果和披露的影响最小。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信贷损失衡量。本指导意见引入了一种新的模式，用于根据对当前预期信贷损失的估计来确认金融工具上的信贷损失。ASU 2016-13还提供了关于可供出售债务证券减值的最新指导，并包括额外的披露要求。新的指导方针对符合美国证券交易委员会对2022年12月15日之后中期和年度定义的较小报告公司的定义的公共企业实体有效。截至2019年11月15日一次性确定日期，本公司符合较小报告公司的定义。允许及早领养。管理层预计，采用ASU 2016-13年度不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
NOTE 2 — 收入
该公司向零售商和分销商批发产品，并直接向消费者零售产品。批发销售和零售销售在客户获得产品控制权时确认，金额反映了公司预期有权换取这些产品的对价。为了表明控制权的转移，公司必须有当前的支付权，合法的所有权必须已经转移给客户，客户必须具有所有权的重大风险和回报，如果接受不是一种形式，客户必须已经接受了产品或服务。本公司的主要销售条款是离岸价格(“FOB”)装运点或同等价格，因此，本公司主要在发货时转移控制权并记录产品销售收入。交货条款不是FOB发货点的销售安排在发货时不会被确认，收入确认的控制权转移是根据相关的发货条款和客户义务进行评估的。在销售交易中向客户收取的运费和手续费包括在净销售额中，总额为$4.6百万，$3.9百万美元和美元3.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。净销售额不包括从客户那里收取并汇给税务机关的税款。
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2022年12月31日
公司在正常经营过程中不定期为批发客户提供各种销售激励和促销计划。这些激励和促销通常包括合作广告、买断、批量回扣和折扣等安排。这些安排是可变对价的形式，销售回报的估计在公司的综合经营报表中反映为净销售额的减少。这些估计是基于历史经验和其他已知因素，或作为一系列可能结果中最可能的数额。在季度基础上，以投资组合的方法评估可变考虑因素，以估计可变考虑因素的组成部分受到限制的程度。
付款条件因客户而异，但通常范围为30至90天数或销售点为本公司的零售直销。
公司为获得与客户的合同而产生一定的直接增量成本，例如与销售相关的佣金，相关收入的确认期限不到一年。该等成本于已发生的开支中计入销售、一般及行政费用，并记入综合经营报表内。在合同范围内无关紧要的附带项目在发生时计入费用。
下表列出了该公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度按部门、产品类别和地理区域分列的净销售额(单位：千)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位：千) | | |
| 美国分部 | | | | | |
| 厨房用具 | $ | 402,869 | | | $ | 487,797 | | | $ | 426,883 | |
| 餐具 | 148,775 | | | 167,181 | | | 141,113 | |
| 家居解决方案 | 117,535 | | | 115,655 | | | 115,543 | |
| 美国市场份额合计 | 669,179 | | | 770,633 | | | 683,539 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 国际分部 | 58,483 | | | 92,291 | | | 85,630 | |
| 总净销售额 | $ | 727,662 | | | $ | 862,924 | | | $ | 769,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位：千) | | |
| 美国 | $ | 640,021 | | | $ | 743,319 | | | $ | 658,285 | |
| 英国 | 38,210 | | | 54,150 | | | 54,364 | |
| 世界其他地区 | 49,431 | | | 65,455 | | | 56,520 | |
| 总净销售额 | $ | 727,662 | | | $ | 862,924 | | | $ | 769,169 | |
注3-收购
S‘Well
2022年3月2日，该公司收购了Can‘t Living Without It，LLC的某些资产。(DBA S‘Well瓶子，公司称之为“S’Well”)。公司支付了现金对价#美元。18.0百万美元。这笔交易还包括高达$5.0百万欧元的或有对价，取决于收购的品牌达到某些里程碑。
购买价格由以下部分组成(以千为单位)：
| | | | | |
| 支付的现金 | $ | 17,956 | |
| 或有对价的价值 | 650 | |
| 购买总价 | $ | 18,606 | |
或有对价的价值是估计或有付款的现值#美元。0.7100万美元，与实现2024年某些净销售额贡献目标有关。与收购相关的成本为$0.9在综合经营报表中，销售、一般和行政费用中记录了100万欧元。
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2022年12月31日
收购价是根据公司对收购日收购的资产和承担的负债的公允价值的最终估计分配的，具体如下(以千计)：
| | | | | |
| 购进价格分配 |
| 应收账款 | $ | 2,280 | |
| 库存 | 4,005 | |
| 固定资产 | 40 | |
| |
| 无形资产 | 13,000 | |
| 商誉 | 2,966 | |
| 应付账款和应计费用 | (3,685) | |
| 分配的总价值 | $ | 18,606 | |
本次收购将按照FASB ASC主题805，业务组合(“ASC主题805”)的收购会计方法作为业务合并进行会计处理，这为所有收购的可识别资产和按公允价值承担的负债建立了新的会计基础。
商誉和无形资产包括在美国部分。该商标无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。12年(见附注7--商誉和无形资产)。商誉确认的结果来自聚集的劳动力和与公司合并业务预期的其他协同效应的价值等因素。连带商誉可按以下税项扣除15好几年了。
合并业务报表包括#美元16.9截至2022年12月31日的12个月，S‘Well品牌的净销售额为100万美元。
2021年2月26日，公司以现金$收购了陶瓷餐具、不锈钢餐具和意大利玻璃器皿的设计和经销商Year&Day的业务和某些资产。0.2百万美元。Year&Day品牌的资产和经营业绩自收购之日起，根据美国会计准则第805号主题“企业合并”在公司的综合财务报表中反映。收购价是根据取得的资产的公允价值分配的，该公允价值与存货#美元一致。0.3百万元及承担的债务为$0.1百万美元。收购Year&Day对本公司截至2021年12月31日的年度综合经营报表没有重大影响。
NOTE 4 — 租契
该公司拥有公司办公室、分销设施、制造工厂和某些车辆的运营租赁。初始租期为12个月或以下的租约不计入简明综合资产负债表。本公司选择了实际的权宜之计，将合同的每个单独租赁部分及其相关的非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算，从而使所有固定付款都资本化。不能在租赁开始时确定的可变租赁付款金额，如不依赖于指数费率变化的租赁付款增加或基于使用情况的付款，不包括在ROU资产或负债中。这些费用作为已发生的费用计入可变租赁费用。
ROU资产是指公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债是公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及负债于开始日期根据租赁期内固定租赁付款的净现值确认。本公司的租赁期限包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。ROU资产还包括任何预付租赁款。由于本公司的大部分经营租赁并未提供隐含利率，因此本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。
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合并财务报表附注
2022年12月31日
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的租赁费构成如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | 2020 |
经营租赁成本(1): | | | | |
| 固定租赁费用 | $ | 17,855 | | | $ | 17,860 | | $ | 18,181 | |
| 可变租赁费用 | 4,698 | | | $ | 5,833 | | $ | 3,798 | |
| 总计 | $ | 22,553 | | | $ | 23,693 | | $ | 21,979 | |
(1) 费用记入分销费用、销售费用、一般费用和行政费用。
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的补充现金流量信息如下(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| 经营租赁的经营现金流 | | $ | 19,338 | | | $ | 19,154 | | | $ | 15,802 | |
| 总计 | | $ | 19,338 | | | $ | 19,154 | | | $ | 15,802 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 以租赁义务换取的使用权资产： | | | | | | |
| 经营租约 | | $ | 2,540 | | | $ | 1,299 | | | $ | — | |
| 总计 | | $ | 2,540 | | | $ | 1,299 | | | $ | — | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，计入机械、家具和设备的费用为0.3100万美元，与融资租赁项下记录的资产有关。计入2022年12月31日和2021年12月31日累计折旧和摊销的金额为0.2与融资租赁项下记录的资产相关的百万美元。
2023年1月20日，本公司对现有的Medford经营租约进行了第三次修订。修正案修改了现有租赁协议的某些条款和条件，包括但不限于减少租赁面积、减少租金支付以及将租赁期延长7个租赁年。
于截至2020年12月31日止期间，为应对新冠肺炎疫情，本公司就旗下多项租赁物业进行新冠肺炎相关租金优惠谈判。这些租金宽减大多以延迟一个月或以上缴交租金的形式进行。该公司应用了财务会计准则委员会工作人员问答中发布的指导意见-主题842和主题840：与新冠肺炎疫情相关的租赁优惠的核算，并选择对这些租金优惠进行核算，就像租赁没有发生变化一样，并继续确认直线租赁费用。截至2020年12月31日的新冠肺炎相关递延租金付款为$1.0100万人被推迟到2021财年。截至2021年12月31日，所有延期付款已全部支付。
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2022年12月31日
截至2022年12月31日，经营租赁的未来租赁付款总额如下(以千为单位)： | | | | | |
| 运营中 |
| 2023 | $ | 19,094 | |
| 2024 | 18,571 | |
| 2025 | 17,975 | |
| 2026 | 17,265 | |
| 2027 | 13,146 | |
| 此后 | 23,657 | |
| 租赁付款总额 | 109,708 | |
| 减去：利息 | (19,260) | |
| 租赁付款现值 | $ | 90,448 | |
平均租赁条件和贴现率如下： | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | |
| 经营租约 | 6.3 | 7.3 |
| 加权平均贴现率 | | |
| 经营租约 | 6.1 | % | 6.2 | % |
NOTE 5 — 出售应收账款
为改善在季节性营运资金高峰期的流动资金，本公司与美国汇丰银行订立未承诺应收账款购买协议(“应收账款购买协议”)。根据应收账款购买协议，本公司可要约向HSBC Bank USA出售若干合资格应收账款(“应收账款”)，汇丰银行可接受该等要约，并购买已要约的应收账款。根据应收款采购协议，在每次购买应收款后，未偿还的已采购应收款总额不得超过$30.0百万美元。汇丰银行美国分行将承担所购应收账款的信用风险，公司将继续对所有非信用风险事宜负责。本公司将为应收账款提供服务，并作为应收账款服务商代表美国汇丰银行收取并以其他方式强制执行应收账款。协议的期限是364除非终止，否则将自动延长每年连续期限的期限。任何一方均可在下列情况下随时终止协议60提前几天向对方发出书面通知。根据本协议，该公司出售了$141.3百万美元和美元150.7分别于截至2022年及2021年12月31日止年度的应收账款百万元。在2022年12月31日和2021年12月31日，20.2百万美元和美元28.8已售出的应收账款中分别有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的应收账款未偿还，并应由HSBC Bank USA从客户那里获得。收取$的费用0.8百万美元和美元0.4于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的综合经营报表中，分别与出售应收账款有关的百万元人民币计入销售、一般及行政开支。
NOTE 6 — 股权投资
该公司拥有24.7Vasconia是一家综合性铝产品制造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥证券交易所墨西哥证券交易所交易。报价密钥为VASCONI。该公司使用权益会计方法核算其在Vasconia的投资，并在公司的经营报表中记录其在Vasconia净收入中的比例份额。因此，本公司已将截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的Vasconia净收入(减去与所收购客户关系相关的摊销费用)按比例计入随附的综合经营报表。
2021年6月30日，Vasconia增发了其股票，稀释了公司的投资所有权，从30%到大约27%。该公司录得非现金收益#美元。1.7亿美元，增加了公司的投资余额。此外，还损失了$2.0之前在累计其他全面亏损中确认的金额在稀释后所有权中的比例份额为100万欧元。净亏损1美元0.3在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中，100万美元计入税后净收益中的股本。
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2022年12月31日
2021年7月29日，公司出售2.2百万股，进一步减少其所有权，从大约27%至24.7Vasconia的净现金收益约为$3.1100万美元，因此公司录得收益$1.0百万美元，在减少公司的投资余额后。这笔交易的收益导致一笔税费为#美元。0.1百万美元。此外，还损失了$1.4按以前在累计其他全面亏损中确认的数额，在减少的所有权中按比例确认了100万欧元。包括税在内的净亏损为#美元。0.5在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中，100万美元计入税后净收益中的股本。本公司继续采用权益会计方法。
该公司投资余额的价值已使用现货汇率M从墨西哥比索(“MXN”)换算成美元(“美元”)Xn19.47一个D MXN20.46分别于2022年12月31日和2021年12月31日。
该公司在Vasconia净收益(亏损)中的比例份额已使用以下汇率从MXN换算为美元： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 平均汇率(MXN对美元) | 19.67 - 20.50 | | 20.01 - 20.74 | | 19.91 - 23.31 |
公司投资折算以及Vasconia资产负债表折算的影响导致投资减少#美元。0.3在截至2022年12月31日的年度内，投资增加100万美元1.0在截至2021年12月31日的年度内，这些翻译影响被记录在累计的其他综合损失中。公司收到现金股息#美元。0.2百万美元和美元0.1在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，分别来自瓦斯科尼亚的100万美元。截至2022年12月31日止年度并无收到现金股息。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，Vasconia的应付和应付金额如下(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Vasconia到期和到期余额 | 资产负债表位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| Vasconia的到期金额 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 48 | | | $ | 80 | |
| 欠瓦斯科尼亚的款项 | 应计费用和应付帐款 | | (16) | | | (146) | |
Vasconia截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度损益表汇总信息，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的资产负债表汇总信息，按照美国公认会计原则计算，以美元和MXN计算如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 美元 | | MXN | | 美元 | | MXN | | 美元 | | MXN |
| 收益表 | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 240,910 | | | $ | 4,846,328 | | | $ | 240,186 | | | $ | 4,871,845 | | | $ | 156,391 | | | $ | 3,330,855 | |
| 毛利 | 39,874 | | | 802,496 | | | 52,574 | | | 1,064,557 | | | 24,947 | | | 540,244 | |
经营损失(收入) | (1,596) | | | (30,323) | | | 15,536 | | | 313,156 | | | (102) | | | 6,674 | |
| 净收入 | (13,207) | | | (262,251) | | | 7,017 | | | 141,972 | | | 5,566 | | | 108,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 美元 | | MXN | | 美元 | | MXN |
| 资产负债表 | | | | | | | |
| 流动资产 | $ | 129,449 | | | $ | 2,519,905 | | | $ | 127,544 | | | $ | 2,609,038 | |
| 非流动资产 | 144,356 | | | 2,810,082 | | | 123,938 | | | 2,535,273 | |
| 流动负债 | 93,112 | | | 1,812,546 | | | 93,365 | | | 1,909,870 | |
| 非流动负债 | 95,065 | | | 1,850,568 | | | 57,753 | | | 1,181,398 | |
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2022年12月31日
该公司计入Vasconia的权益(亏损)收益，扣除税项后，净额为(3.3)，百万，$1.8百万美元和美元1.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
2022年第三季度，公司在Vasconia的投资的公允价值(基于使用报价的1级投入)有所下降。由于报价下降和Vasconia经营业绩季度下降，本公司认定公允价值下降不是暂时的。该公司减少了1美元的投资。6.2截至2022年9月30日，净利润为1000万欧元，并在综合经营报表中确认了扣除税项后的权益(亏损)收益中的非现金减值费用。截至2022年12月31日，该公司在瓦斯科尼亚投资的公允价值为15.0百万美元。在计入减值后，公司在Vasconia的投资的账面价值为#美元12.5百万美元。
终身品牌做巴西Participacos Ltd.，a100Lifetime Brands，Inc.的持股子公司于2020年5月5日解散。该附属公司持有一张与2016年出售其40巴西品牌家居用品批发商GS International S/A(“GSI”)的%股权，作为权益法投资入账。应收票据的最后一期应付款项是在子公司解散之前收到的。外币折算损失为美元0.2于截至2020年12月31日止年度内，于该附属公司解散时，于该附属公司解散时于盈利中确认的百万欧元，先前于累计其他全面亏损内作为股东权益的一部分入账。该公司将这一亏损计入税后净收益中的权益。
NOTE 7 — 商誉和无形资产
该公司的无形资产包括以下内容(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 毛收入 | | | | 累计
摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 减损 | | 累计
摊销 | | 网络 |
商誉(1) | $ | 33,237 | | | | | $ | — | | | $ | 33,237 | | | $ | 30,271 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,271 | |
| 无限期-活着的无形资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
商号(1) | 49,600 | | | | | — | | | 49,600 | | | 49,600 | | | — | | | — | | | 49,600 | |
| 有限寿命无形资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 许可证 | 15,847 | | | | | (11,654) | | | 4,193 | | | 15,847 | | | — | | | (11,198) | | | 4,649 | |
商号(2) | 54,785 | | | | | (20,030) | | | 34,755 | | | 51,856 | | | (2,546) | | | (23,829) | | | 25,481 | |
客户关系(2) | 143,157 | | | | | (53,586) | | | 89,571 | | | 177,245 | | | (11,766) | | | (65,863) | | | 99,616 | |
其他(2) | 5,856 | | | | | (3,325) | | | 2,531 | | | 6,566 | | | (448) | | | (3,057) | | | 3,061 | |
| 总计 | $ | 302,482 | | | | | $ | (88,595) | | | $ | 213,887 | | | $ | 331,385 | | | $ | (14,760) | | | $ | (103,947) | | | $ | 212,678 | |
(1)2022年12月31日和2021年12月31日的毛值和净值反映减少#美元91.7商誉减值费用百万美元和美元1.0百万英镑的无限期无形资产费用。
(2)截至2022年12月31日的毛值和累计摊销反映减少#美元。44.1百万美元和$(29.3)，分别为净美元14.8在截至2021年12月31日的期间内，国际部门内有限寿命无形资产的减值费用为百万美元，以及6.5美国部门内有限寿命无形资产先前减值费用的毛值减少100万美元。
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合并财务报表附注
2022年12月31日
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度，与该公司无形资产有关的活动摘要包括以下内容(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无形的
资产 | | 商誉 | | 总无形资产
资产和
商誉 |
| 商誉和无形资产，2019年12月31日 | $ | 231,100 | | | $ | 49,371 | | | $ | 280,471 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外币折算调整 | 607 | | | — | | | 607 | |
| 摊销 | (16,953) | | | — | | | (16,953) | |
| 活期无限期无形资产减值 | (1,000) | | | — | | | (1,000) | |
| 商誉减值 | — | | | (19,100) | | | (19,100) | |
| 商誉和无形资产，2020年12月31日 | 213,754 | | | 30,271 | | | 244,025 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外币折算调整 | (364) | | | — | | | (364) | |
| 摊销 | (16,223) | | | — | | | (16,223) | |
| 有限年限无形资产减值准备 | (14,760) | | | — | | | (14,760) | |
| | | | | |
| 商誉和无形资产，2021年12月31日 | 182,407 | | | 30,271 | | | 212,678 | |
| | | | | |
| 取得商誉 | — | | | 2,966 | | | 2,966 | |
| 取得商号 | 13,000 | | | — | | | 13,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外币折算调整 | (227) | | | — | | | (227) | |
| 摊销 | (14,530) | | | — | | | (14,530) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 商誉和无形资产，2022年12月31日 | $ | 180,650 | | | $ | 33,237 | | | $ | 213,887 | |
截至2022年12月31日，公司有限寿命无形资产的加权平均摊销期限如下： 接下来的五个会计年度每年的摊销费用估计数如下(以千计)： | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | $ | 14,701 | |
| 2024 | 14,367 | |
| 2025 | 14,116 | |
| 2026 | 13,767 | |
| 2027 | 13,057 | |
商誉减值测试
本公司每年审查截至10月1日或当事件或环境变化表明这些资产的账面价值可能超过其当前公允价值时，具有无限期减值的商誉和其他无形资产。对于商誉，减值测试基于现有的最佳信息，使用折现现金流法(收益法的一种形式)和准则上市公司法(市场法的一种形式)的组合。
在收益法或贴现现金流法下使用的重要假设是预计净销售额、预计利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)、终端增长率和资本成本。预计净销售额、预计EBITDA和终端增长率被确定为重要假设，因为它们是贴现现金流量公允价值模型中预计现金流的三个主要驱动因素。资本成本也被确定为一个重要的假设，因为它是用来计算这些预计现金流量的当前公允价值的贴现率。对于准则上市公司法，重大假设与市场分析中使用的适当准则公司和相关估值倍数的选择有关。
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2022年12月31日
尽管该公司认为所作的假设和估计是合理和适当的，但不同的假设和估计可能会对其报告的财务结果产生重大影响。此外，公司股价和相关市值的持续下跌可能会影响其报告单位总体估计公允价值的主要假设，并可能导致非现金减值费用，这可能对公司的综合资产负债表或经营业绩产生重大影响。如果报告单位的账面价值超过该报告单位的估计公允价值，则将计入减值费用，以将报告单位减值至公允价值。该公司还评估定性因素，以确定其无限存活的无形资产是否已减值，然后在需要时进行定量测试。这些测试可以包括免除特许权使用费模式或其他估值模式。在解除特许权使用费模型中使用的重要假设是相关品牌的未来净销售额、特许权使用费费率和资本成本，以确定不确定的活着无形资产的公允价值。
国际报告股
国际报告单位商誉的账面价值为零截至2022年12月31日和2021年12月31日。
美国报告单位
该公司通过比较报告单位的公允价值和账面价值，对截至2022年10月1日的美国报告单位进行了年度减值评估。该公司使用贴现现金流和市场倍数法进行了分析。截至2022年10月1日，美国报告单位的公允价值比商誉账面价值高出10%.
管理层用来估计现金流的预测包括有机净销售额增长和通过新客户渠道的净销售额增长，以及未来期间的持续经营效率。报告单位估值中使用的任何重大假设的变化可能会对预期现金流产生重大影响，这种影响可能会导致重大的非现金减值费用。
截至2022年12月31日，本公司评估了商誉的账面价值，并根据定性因素确定商誉不存在减值指标。
在2020年第一季度，由于新冠肺炎疫情导致的经济低迷，本公司通过比较报告单位的公允价值及其账面价值，对截至2020年3月31日的美国报告单位的商誉进行了中期评估。该公司使用贴现现金流和市场倍数法进行了分析。根据进行的分析，公司确认了一项非现金商誉减值费用#美元19.1在2020年第一季度。产生商誉减值费用的原因包括，新冠肺炎疫情引发的不确定市场状况影响了公司的市值，以及与新冠肺炎疫情相关的预测未来现金流减少。美国报告单位的公允价值约为3.9比其截至2020年3月31日的账面价值低30%。
年度无限期活期商号减值测试
本公司采用免版税方法对其无限期存在的商品名称进行估值，该方法假设商品名称的价值是假想的市场参与者在没有拥有该商品名称而是从另一家公司获得许可的情况下将支付的金额的贴现现金流。
该公司绕过了可选的定性减值分析，以进行2022年10月1日的年度无限期商号资产减值测试。本公司采用特许权使用费宽免法，将无限生机商号的公允价值与其各自的账面价值进行比较，从而完成量化减值分析。截至2022年10月1日，本公司无限生机商号的公允价值比其各自的账面价值高出12%。虽然无限期存续的商号并未被确定为减值，但如果商号未能按预期表现，或减值分析中使用的市场因素恶化，包括长期增长率或加权平均资本成本的不利变化，无限期存续的商号将面临未来减值的风险。
截至2022年12月31日，本公司评估其无限生机商号的账面价值，并根据定性因素确定不存在减值。
在2020年第一季度，由于新冠肺炎疫情造成的经济衰退，本公司确定其无限生机的商品名称具有减值指标。因此，本公司绕过了对其无限存续商号的可选质量减值分析，并通过比较不确定存续商号的公允价值与其各自的账面价值，于2020年3月31日进行了中期量化减值分析。由于减值测试的结果
目录表
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合并财务报表附注
2022年12月31日
在与新冠肺炎疫情引发事件相关的调查中，该公司确定其在美国部门的某些无限期无形资产受到了减值。因此，该公司记录了一美元1.02020年第一季度的非现金减值费用为100万欧元。
长期资产减值测试
由于该地区消费者信心低迷导致国际部门目前的经营业绩，因此为国际资产组确定了减值指标。该公司测试了该资产组的可回收性，得出其不可回收的结论，并对国际长期资产的公允价值进行了分析。本公司对国际分部的长期资产进行了减值测试，得出的结论是公允价值超过了长期资产的账面价值，截至2022年12月31日没有减值。
2021年第四季度，由于新冠肺炎的持续影响和英国退出欧盟导致国际部门的经营业绩低于预期，因此为国际资产组确定了减值指标。该公司测试了该资产组的可回收性，得出其不可回收的结论，并对国际长期资产的公允价值进行了分析。对于有限年限的无形资产，公司进行了贴现现金流量分析，并计入减值#美元。14.8在国际细分市场中达到100万美元。
NOTE 8 — 债务
于2022年8月26日，本公司与作为借款人的本公司、作为借款人及/或贷款方的本公司若干附属公司、作为行政代理及贷款人的北卡罗来纳州摩根大通银行、作为共同文件代理及贷款人的HSBC Bank USA、National Association及Wells Fargo Bank，以及作为共同文件代理及贷款人的Wells Fargo Bank，National Association以及制造商及贸易商信托公司订立ABL协议第2号修正案(“修订”)。ABL协议规定以高级担保资产为基础的循环信贷安排，本金总额最高为#美元。200.0该贷款将于2027年8月26日到期(如果本公司的定期贷款尚未偿还或再融资，则应在2025年2月28日定期贷款到期日之前90天的较早春季到期日到期)。
定期贷款提供优先担保定期贷款信贷安排，原始本金为#美元。275.0100万美元，2025年2月28日到期。于2022年12月29日，本公司订立定期贷款第1号修正案，以基于SOFR的利率取代基于LIBOR的利率，并修改在发生与利率基准可获得性有关的某些事件时确定替代利率的条款。定期贷款要求公司根据公司超额现金流(“超额现金流”)的一个百分比，每年预付本金。适用于公司超额现金流的百分比是根据公司的总净杠杆率(如债务协议中的定义)计算的。当需要超额现金流付款时，每个贷款人都可以选择拒绝向其支付部分或全部预付款。对超额现金流量支付金额的估计计入综合资产负债表中的定期贷款当期。此外，定期贷款需要从2018年6月30日开始每季度支付一次，本金相当于0.25定期贷款的原始本金总额的%，这笔付款将不时调整，以考虑到已支付的预付款。根据定期贷款，当本公司支付超额现金流付款时，付款首先用于按到期日顺序支付未来八个预定的未来季度规定定期贷款付款，然后按比例用于剩余的预定分期付款。季度本金支付已通过到期的定期贷款由迄今支付的年度超额现金流量支付来满足。
ABL协议下的最高借款金额可增加至最多$250.0如果满足某些条件，则为百万美元，但限于$220.0根据定期贷款，贷款金额为百万美元。如果满足某些条件，可以在定期贷款项下增加一批或多批额外的定期贷款(“增量定期贷款”)。增量贷款不得超过(I)美元的总和。50.02,000,000加(Ii)不限金额，惟仅就第(Ii)项而言，本公司的有担保净杠杆率，在实施该项增加后，按定期贷款的定义及按预计基准计算，不大于3.75至1.00，但须受若干限制及根据定期贷款所界定的期间，但不得早于当时现有定期贷款的到期日。
目录表
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2022年12月31日
截至2022年12月31日和2021年12月31日，ABL协议下的总供应量如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 允许的最大合计本金 | | $ | 189,411 | | | $ | 150,000 | |
| ABL协议项下的未偿还借款 | | (10,424) | | | — | |
| 备用信用证 | | (2,765) | | | (3,659) | |
| ABL协议下的总可获得性 | | $ | 176,222 | | | $ | 146,341 | |
ABL协议下的可获得性仅限于$200.0因此，这取决于构成借款基数的某些流动资产的估值。ABL协议下的借款能力将部分取决于符合条件的应收账款和定期波动的库存水平。由于公司业务的季节性，这意味着公司可能在每年第三季度和第四季度有更大的借款可获得性。因此，美元200.0其下的百万承诺额可能不代表实际的借款能力。
包括在综合资产负债表中的公司定期贷款的当期和非当期部分如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 定期贷款安排的当前部分： | | | | |
| | | | |
| 预估超额现金流量本金支付 | | $ | — | | | $ | 7,200 | |
| 估计未摊销债务发行成本 | | — | | | (1,429) | |
| 定期贷款安排的当期部分总额 | | — | | | $ | 5,771 | |
| | | | |
| 定期贷款安排的非流动部分： | | | | |
| 定期贷款安排，扣除当期部分 | | $ | 245,911 | | | $ | 244,927 | |
| 估计未摊销债务发行成本 | | (3,054) | | | (3,054) | |
| 定期贷款安排的非流动部分合计 | | $ | 242,857 | | | $ | 241,873 | |
截至2022年12月31日，2023年没有超额现金流支付。2022年3月30日支付的2022年超额现金流付款总额为$6.2百万美元。超额现金流付款与2021年12月31日的估计金额不同，为$7.2100万美元，因为某些贷款人选择根据定期贷款条款拒绝付款。
该公司根据其债务协议承担的付款义务由其现有和未来的美国子公司无条件担保，但有一些小的例外。ABL协议项下的若干付款责任亦为其根据ABL协议指定为境外附属借款人的直接责任，并受该等担保的限制所规限，由境外附属借款人及本公司担保。外国附属借款人在ABL协议下的债务以该等外国附属借款人的几乎所有资产和股票的担保权益为抵押，但须受若干限制所规限。本公司根据债务协议及任何对冲安排及现金管理服务所承担的义务，以及其境内附属公司就该等债务所作的担保，以实质上所有资产及股票的担保权益为抵押(但就外国附属公司而言，仅限于65本公司和美国子公司担保人拥有的第一级外国子公司股本的百分比，不包括该等第一级外国子公司的子公司股本)，但某些例外情况除外。该等担保权益包括(1)就本公司及其若干附属公司的某些资产(“ABL抵押品”)根据ABL协议质押作抵押品的优先留置权，以及在定期贷款项下以贷款人为受益人的ABL抵押品的第二优先留置权；及(2)在某些准许留置权的规限下，对本公司及其若干附属公司的某些资产享有优先留置权。至于本公司及其若干附属公司的若干资产(“定期贷款抵押品”)，根据定期贷款质押作抵押品予贷款人，以及根据ABL协议以贷款人为受益人的定期贷款抵押品的第二优先留置权。
循环信贷安排下的借款按下列利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为最优惠利率、联邦基金和隔夜银行融资利率加起来的较大者0.5%或一个月调整后期限SOFR PLUS1.0截至确定之前的指定日期的百分比，但在每种情况下均不低于1.0%，外加边际0.25%至0.5%，或(Ii)调整期限SOFR，这是所选1、3或6个月利息期间的期限SOFR加0.10%(或以欧元计价的借款的欧元银行同业拆借利率“EURIBOR”；或以英镑计价的借款的英镑隔夜指数平均利率“SONIA”)，但在每种情况下均不低于零，外加1.25%至1.5%。各自的利润率基于ABL中定义并根据ABL计算的平均季度可用性
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2022年12月31日
协议。此外，公司还支付以下承诺费0.20%至0.25每年的百分比，基于ABL协议下的总承诺额中的平均每日未使用部分。截至2022年12月31日，ABL协议下未偿还借款的利率为3.43%。此外，该公司支付了一笔承诺费0.25%至0.375截至2022年12月31日止年度内，ABL协议未使用部分的%。
定期贷款工具根据本公司的选择，按下列利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为(X)最优惠利率、(Y)联邦基金和隔夜银行融资利率加中较大者0.50%或(Z)一个月调整后期限SOFR，但不少于1.0%，外加1.0%，外加边际2.5%或(Ii)适用利息期间的SOFR，乘以任何法定储备金利率，但不低于1.0%，外加边际3.5%。截至2022年12月31日，定期贷款项下未偿还借款的利率为7.9%.
债务协议规定了惯例限制和违约事件。限制包括对额外债务、留置权、收购、投资和股息支付等方面的限制。此外，ABL协议规定，在(A)最近结束的连续四个财政季度的最后一天开始的任何期间内，根据ABL协议或在该日期之前的任何期间，ABL协议下的可用资金少于#美元20.0百万美元和10在任何时候达到《反洗钱协议》下总承诺额的%，以及(B)在此类可获得性超过较大者的次日结束。20.0百万美元和10年ABL协定项下总承诺额的百分比45连续几天，公司必须保持最低固定费用覆盖率为1.10截至任何连续四个会计季度期间的最后一天的1.00。
本公司于2022年12月31日遵守债务协议的契诺。
在信贷协议修订前，公司的资产负债表准备本金总额为#美元。150.0百万美元。在签订ABL协议修正案后，公司偿还了其未偿还的ABL借款#美元。32.0并根据经修订的《反洗钱协议》再借入该等款项。被注销的未摊销债务发行成本无关紧要。
本公司预期将根据营运资金及其他公司需要，继续根据ABL协议借入资金及偿还资金。
其他信贷协议
本公司的一间附属公司与汇丰银行(中国)有限公司上海分行(“汇丰银行”)持有高达$的信贷安排(“汇丰贷款”)。10.0百万人民币(美元1.5百万)。汇丰贷款须按年续期，并可用于支付本公司附属公司(中国的一家贸易公司)的一般营运资金需要。汇丰贷款项下的借款由本公司担保，并由汇丰银行全权酌情决定。不是截至2022年12月31日和2021年12月31日，汇丰贷款工具下的借款尚未偿还。
NOTE 9 — 衍生品
利率互换协议
该公司的利率掉期未偿还名义净值为#美元502022年12月31日为100万人。
该公司将这些利率掉期的一部分指定为现金流对冲，以对冲公司对其部分定期贷款借款的利息支付的可变性的敞口。这些协议的对冲期限从2018年4月开始，到2023年3月到期。最初的名义价值在这些时期内减少了。总名义价值为#美元。25.02022年12月31日为100万人。
于2019年6月，本公司订立额外利率掉期协议，名义总值为$25.02022年12月31日为100万人。这些非指定利率掉期可作为本公司对其部分定期贷款利息支付的可变性风险的现金流对冲，并将于2025年2月到期。
外汇合约
该公司是某些外汇合同的一方，主要是为了抵消与以外币计价的库存购买相关的外币汇率波动对收益的影响。某些外币相对于美元价值的波动可能会对公司的收入、毛利、运营费用和留存收益产生积极或消极的影响，所有这些都是以美元表示的。在公司认为审慎的情况下，
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2022年12月31日
该公司利用外币远期合约进行套期保值，旨在限制外币汇率波动对收益的影响。该公司购买期限不到18个月的外币远期合同，以防范与向外国供应商支付商品采购款项相关的货币兑换风险。本公司不对将外币利润兑换成美元进行对冲，因为本公司将其视为会计风险，而不是经济风险。2022年12月31日和2021年12月31日的外汇合约名义总值合计为美元。6.3百万美元和美元22.6分别为100万美元。
本公司面临市场风险、外币兑美元汇率的变动以及衍生工具交易对手信用风险的变动。该公司试图通过主要使用外币远期合同和维持交易对手信用额度，将这些风险降至最低。这些对冲活动只能针对货币兑换和信贷风险提供有限的保护。可能影响公司套期保值计划有效性的因素包括货币市场、套期保值工具的可用性以及信贷市场的流动性。该公司签订的所有外币远期合约都是套期保值计划的组成部分，其签订的唯一目的是对冲现有或预期的货币风险。本公司并不以投机为目的订立该等合约，截至2022年12月31日，本公司并无任何非指定为对冲的外币远期合约衍生工具。这些外汇合约被指定为套期保值，以便应用套期保值会计。
包含在综合资产负债表中的公司衍生金融工具的公允价值如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 资产负债表位置 | | 2022 | | 2021 |
| 利率互换 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 122 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 利率互换 | 应计费用 | | — | | | 288 | |
| 其他长期负债 | | — | | | 292 | |
| 外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | | — | | | 461 | |
| 应计费用 | | 260 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | 资产负债表位置 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 利率互换 | 其他资产 | | $ | 1,292 | | | $ | — | |
| 利率互换 | 其他长期负债 | | — | | | 680 | |
利率互换的公允价值已从协议交易对手处获得，并基于使用专有模型和对相关未来市场状况的估计的第二级可观察到的投入。外汇合同的公允价值以第二级可观察到的投入为基础，使用活跃市场中类似资产的报价市场价格。
衍生金融工具的交易对手是主要的国际金融机构。根据这些协议，本公司面临净交易所的信用风险，但不是名义金额。本公司预计任何交易对手都不会有不良表现。
与被指定为对冲工具的公司衍生金融工具有关的已实现和未实现税后收益和(亏损)金额在其他综合(亏损)收入中确认如下(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利率互换 | $ | 523 | | | $ | 718 | | | $ | (2,406) | |
| 外汇合约 | 322 | | | 485 | | | 117 | |
| 总计 | $ | 845 | | | $ | 1,203 | | | $ | (2,289) | |
在其他综合(亏损)收入中报告的利率互换的已实现损益在确认债务利息支出时重新归类为收益。于截至2022年12月31日止年度内，本公司并无终止或到期的利率掉期。
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2022年12月31日
在其他综合(损失)收入中报告的外汇合同的已实现损益在出售所购买的基础存货时重新归类为销售成本。
于截至2022年12月31日止年度内，本公司重新分类$1.3百万现金流套期保值累计其他综合收益损失。这包括一笔#美元的费用。0.3在利息支出中确认的与利率掉期相关的百万美元和收益$1.6与在销售成本中确认的外汇合同有关的百万美元。截至2022年12月31日，预计在未来12个月内将现有净收益重新分类为收益的估计金额为#美元。0.8百万美元。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司重新分类$1.5百万现金流套期保值累计其他综合收益损失。这包括一笔#美元的费用。0.9在利息支出中确认的与利率掉期相关的百万美元和亏损#0.6与在销售成本中确认的外汇合同有关的百万美元。
未被指定为对冲工具的公司衍生金融工具的损益在收益中确认如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | 损益地点 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 利率互换 | 利率衍生品按市价计价的收益(亏损) | | $ | 1,971 | | | $ | 1,062 | | | $ | (2,144) | |
| 利息支出 | | (55) | | | (458) | | (327) |
| | | $ | 1,916 | | | $ | 604 | | | $ | (2,471) | |
| | | | | | | |
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2022年12月31日
NOTE 10 — 股本
现金股利
2022年和2021年宣布的股息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股股息 | | 宣布的日期 | | 记录日期 | | 付款日期 |
| $0.0425 | | March 9, 2021 | | May 3, 2021 | | May 17, 2021 |
| $0.0425 | | June 24, 2021 | | 2021年8月2日 | | 2021年8月16日 |
| $0.0425 | | 2021年8月3日 | | 2021年11月1日 | | 2021年11月15日 |
| $0.0425 | | 2021年11月2日 | | 2022年1月31日 | | 2022年2月14日 |
| $0.0425 | | March 8, 2022 | | May 2, 2022 | | May 16, 2022 |
| $0.0425 | | June 23, 2022 | | 2022年8月1日 | | 2022年8月15日 |
| $0.0425 | | 2022年8月2日 | | 2022年11月1日 | | 2022年11月15日 |
| $0.0425 | | 2022年11月1日 | | 2023年2月1日 | | 2023年2月15日 |
2023年3月8日，董事会宣布季度股息为$0.0425每股应于2023年5月15日支付给2023年5月1日登记在册的股东。
股票回购计划
2022年3月14日，公司宣布，公司董事会授权回购至多$20.0百万美元的公司普通股，取代公司先前授权的美元10.0百万股回购计划。回购授权允许本公司不时通过公开市场购买和私下协商的交易进行回购。于截至2022年12月31日止年度内，本公司回购597,195股票，总成本为$6.3百万美元，此后注销了这些股票。不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内回购了股票。
优先股
本公司获授权发行100A系列优先股和2,000,000B系列优先股的股份，无其中已发行或于2022年12月31日仍未偿还的。
长期激励计划
本公司经修订及重订的2000年度长期激励计划(以下简称“计划”)规定，最高可给予8,217,500普通股。该公司普通股的这些股票可用于以股票期权或其他基于股权的奖励的形式授予董事、高级管理人员、员工、顾问和服务提供商以及关联公司。本计划授权公司董事会或其正式任命的委员会发行激励性股票期权、非限制性期权、限制性股票、业绩奖励和其他基于股票的奖励。根据该计划授予的期权将在一系列期限内到期5几年前10自授予和归属之日起计的年度，范围最长为4自授予之日起数年。根据该计划授予的限制性股票的股票归属范围最高可达4自授予之日起数年。在以下情况下根据计划背心授予的绩效奖励3以实现特定业绩目标为基础的年度。2022年6月23日，本公司股东通过了对本公司修订后的《2000年长期激励计划》(以下简称《计划》)的修订和重述。该计划的修订和重述修订了该计划的条款和条件，除其他事项外，增加了该计划下可供授予的股份：1,180,000股份。截至2022年12月31日，有1,133,958可用于根据本计划授予奖励的股票。
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2022年12月31日
股票期权
截至2022年12月31日的三年中，公司的股票期权活动和相关信息摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权的-
平均值
锻炼
价格 | | 加权的-
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 集料
固有的
价值
(单位：千) |
| 截至2019年12月31日的未偿还期权 | 1,508,325 | | | $ | 13.43 | | | | | |
| 赠款 | 37,500 | | | 6.36 | | | | | |
| 习题 | (2,500) | | | 10.79 | | | | | |
| 取消 | (14,313) | | | 11.09 | | | | | |
| 到期时间 | (242,112) | | | 13.27 | | | | | |
| 2020年12月31日未偿还期权 | 1,286,900 | | | 13.28 | | | | | |
| 赠款 | 48,000 | | | 14.18 | | | | | |
习题(1) | (236,325) | | | 11.71 | | | | | |
| | | | | | | |
| 到期时间 | (4,000) | | | 19.10 | | | | | |
| 截至2021年12月31日的未偿还期权 | 1,094,575 | | | 13.64 | | | | | |
| 赠款 | 56,000 | | | 11.45 | | | | | |
| 习题 | (60,000) | | | 11.64 | | | | | |
| 取消 | (11,375) | | | 11.16 | | | | | |
| 到期时间 | (13,450) | | | 13.99 | | | | | |
| 2022年12月31日未偿还期权 | 1,065,750 | | | 13.66 | | | 4.4 | | $ | 38 | |
| 在2022年12月31日可行使的期权 | 957,125 | | | $ | 13.92 | | | 3.9 | | $ | 19 | |
(1)包括演练2,000根据本公司经修订及重订的2000年长期激励计划(下称“该计划”)以现金结算的期权。
上表中的总内在价值代表了如果所有期权持有人在2022年12月31日行使其可行使的货币内含股票期权，期权持有人将收到的税前内在价值总额。每一份现金股票期权的内在价值是按照公司普通股在2022年12月31日的收盘价与行权价之间的差额计算的。
于截至2022年12月31日止年度内行使的该等股票期权的总内在价值为$0.1百万美元。于截至2021年12月31日止年度内行使的该等股票期权的总内在价值为$0.8在截至2020年12月31日的一年中，0.1百万美元。行使的股票期权的内在价值在行使之日计算。
截至2022年12月31日，在所得税影响之前，未确认的股票期权补偿支出总额为$0.5百万美元，预计将在加权平均期内确认1.9好几年了。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型对股票期权进行估值。布莱克-斯科尔斯期权估值模型以及其他可用的模型，是为了估计交易期权的公允价值而开发的，这些期权没有归属限制，可以完全转让。布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求输入高度主观的假设，包括预期股价波动率和无风险利率。由于本公司的股票期权具有与交易期权显著不同的特征，主观投入假设的变化可能会对本公司股票期权的公允价值估计产生重大影响。于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内已授出之购股权之加权平均每股授出日公平价值为$5.44, $6.31及$2.26，分别为。
这些股票期权的公允价值是在授予之日使用以下加权平均假设估计的： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 历史波动性 | 53 | % | | 52 | % | | 49 | % |
| 预期期限(年) | 6.3 | | 6.3 | | 6.3 |
| 无风险利率 | 3.15 | % | | 1.08 | % | | 0.45 | % |
| 预期股息收益率 | 1.48 | % | | 1.20 | % | | 2.67 | % |
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2022年12月31日
限制性股票
截至2022年12月31日的三年中，公司的限制性股票活动和相关信息摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 受限
股票 | | 加权的-
平均值
格兰特
日期
公允价值 |
| 非既有限制性股票，2019年12月31日 | 593,341 | | | $ | 10.70 | |
| 赠款 | 534,940 | | | 5.94 | |
| 既得 | (322,398) | | | 10.64 | |
| 取消 | (10,296) | | | 9.06 | |
| 未归属限制性股票，2020年12月31日 | 795,587 | | | 7.54 | |
| 赠款 | 220,658 | | | 14.27 | |
| 既得 | (586,244) | | | 7.19 | |
| 取消 | (400) | | | 11.42 | |
| 非既有限制性股票，2021年12月31日 | 429,601 | | | 11.47 | |
| 赠款 | 266,713 | | | 12.03 | |
| 既得 | (205,290) | | | 11.46 | |
| 取消 | (6,881) | | | 10.92 | |
| 非既有限制性股票，2022年12月31日 | 484,143 | | | $ | 11.79 | |
| 剩余的未确认补偿费用总额(以千为单位) | $ | 4,089 | | | |
| 预计将确认的加权平均年限 | 1.7 | | |
于截至2022年12月31日止年度内归属的限制性股票的总公平价值为$2.4百万美元。
业绩股
每个表演奖代表最多有权获得150普通股目标股数的%。赚取的普通股数量将根据董事会薪酬委员会确定的在业绩期末实现特定业绩目标的情况确定。股份须受本计划的条款及条件规限。
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2022年12月31日
截至2022年12月31日的三年中，公司的绩效奖励活动和相关信息摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 性能- 基于 奖项(1) | | 加权的-
平均值
格兰特
日期
公允价值 |
| 非既得性绩效奖励，2019年12月31日 | 405,059 | | | $ | 12.43 | |
| 赠款 | 106,275 | | | 6.36 | |
| 既得 | (62,215) | | | 18.45 | |
| 取消 | (18,073) | | | 15.49 | |
| 非既得性绩效奖励，2020年12月31日 | 431,046 | | | 9.94 | |
| 赠款 | 176,915 | | | 14.18 | |
| 既得 | (150,273) | | | 12.79 | |
| 取消 | (21,358) | | | 12.76 | |
| 非既得性绩效奖励，2021年12月31日 | 436,330 | | | 10.54 | |
赠款(2) | 123,000 | | | 12.19 | |
超额完成目标业绩(3) | 12,035 | | | 9.20 | |
| 既得 | (166,935) | | | 9.20 | |
| 取消 | (4,128) | | | 10.64 | |
| 非既得性绩效奖励，2022年12月31日 | 400,302 | | | $ | 11.56 | |
| 剩余的未确认补偿费用总额(以千为单位) | $ | 798 | | | |
| 预计将确认的加权平均年限 | 1.0 | | |
(1)表示每个基于绩效的奖励要发行的目标股票数量。
(2)2022年授予的绩效奖励的绩效指标不太可能实现。2022年没有记录任何补偿费用。
(3)表示2019年根据已实现的业绩目标授予的业绩奖励超出目标赚取的股份数量。这些奖项在截至2022年3月31日的三个月内授予。
截至2022年12月31日止年度内，以工作表现为基础的奖励总公平价值为$2.0百万美元。
2023年3月8日，董事会薪酬委员会确定2020年授予的绩效奖励中规定的绩效目标已实现，并119,739已归属的股份。
现金结算的绩效奖励
每个现金结算的基于绩效的奖励表示有权获得最高150以现金支付相当于一股公司普通股价值的递延股票单位目标数量的%。所赚取的递延股票单位数将根据董事会薪酬委员会确定的在业绩期末实现特定业绩目标的情况确定。现金结算的绩效奖励受制于本公司计划的条款和条件。
截至2022年12月31日的年度，公司以现金结算的绩效奖励活动和相关信息摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 现金结算的绩效奖励(1) | | 加权的-
平均公平
价值 |
非既得性现金结算绩效奖励，2022年1月1日 | — | | | $ | — | |
赠款(2) | 87,825 | | | 7.66 | |
| | | |
| 取消 | (2,049) | | | 10.61 | |
非既得性现金结算绩效奖励，2022年12月31日 | 85,776 | | | $ | 7.59 | |
| 剩余的未确认补偿费用总额(以千为单位) | $ | — | | | |
| 预计将确认的加权平均年限 | 0.0 | | |
(1)表示要以现金结算的目标单位数。
(2) 2022年授予的现金结算绩效奖励的绩效指标不太可能实现。2022年没有记录任何补偿费用。
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2022年12月31日
公司记录的股票薪酬费用如下(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 股票薪酬费用构成 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基于股权的股票期权费用 | $ | 275 | | | $ | 417 | | | $ | 570 | |
| 限制性和基于业绩的股票奖励费用 | 3,586 | | | 4,787 | | | 5,346 | |
| 基于股权的奖励的股票补偿费用 | $ | 3,861 | | | $ | 5,204 | | | $ | 5,916 | |
| 基于负债的股票期权费用 | (15) | | | 13 | | | 35 | |
| | | | | |
| 股票薪酬总支出 | $ | 3,846 | | | $ | 5,217 | | | $ | 5,951 | |
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2022年12月31日
NOTE 11 — 每股普通股收益(亏损)
每股普通股的基本(亏损)收入是通过将净(亏损)收入除以公司已发行普通股的加权平均股数来计算的。每股摊薄(亏损)收益调整了每股普通股的净(亏损)收益和基本(亏损)收益，以反映公司普通股中所有潜在的摊薄股份的影响。反摊薄证券不计入库存股法摊薄每股收益的计算。
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的每股普通股基本收益和摊薄(亏损)收益计算如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (以千为单位-每股除外) |
净(亏损)收入--基本收入和摊薄收入 | $ | (6,166) | | | $ | 20,801 | | | $ | (3,007) | |
| 加权平均流通股-基本 | 21,558 | | | 21,397 | | | 20,860 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
| 股票期权和其他股票奖励 | — | | | 640 | | | — | |
| 加权平均流通股-稀释 | 21,558 | | | 22,037 | | | 20,860 | |
每股普通股基本(亏损)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.97 | | | $ | (0.14) | |
每股普通股摊薄(亏损)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.94 | | | $ | (0.14) | |
反摊薄股份(1) | 1,681 | | | 380 | | | 2,167 | |
(1) 被排除在分母之外的股票期权和其他股票奖励，因为它们被纳入将是反稀释的。
NOTE 12 — 所得税
所得税前收入和权益(亏损)收益的构成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：千) |
| 国内 | $ | 20,796 | | | $ | 61,045 | | | $ | 18,012 | |
| 外国 | (11,767) | | | (24,665) | | | (12,463) | |
所得税前总收入和收益中的权益 | $ | 9,029 | | | $ | 36,380 | | | $ | 5,549 | |
所得税准备金(未计权益(亏损)收益)包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 6,890 | | | $ | 10,361 | | | $ | 8,522 | |
| 州和地方 | 1,888 | | | 3,558 | | | 2,540 | |
| 外国 | 775 | | | 823 | | | 665 | |
| 延期 | (3,825) | | | 1,799 | | | (1,861) | |
所得税拨备 | $ | 5,728 | | | $ | 16,541 | | | $ | 9,866 | |
2020年3月27日，H.R.748，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)被签署为立法，其中包括影响2018、2019和2020年相关税收的营业税条款。根据CARE法案进行的一些重大税法修改包括提高2019年和2020年可扣除业务利息支出的限制，允许2018-2020年净运营亏损的五年结转，暂停2018-2020年净运营亏损结转的80%应纳税所得额限制，以及加快申请退还替代最低税(AMT)抵免结转的能力。
《CARE法》对税法的某些方面进行了补救，例如加快了对被定义为合格改进财产的资产的折旧恢复，并将营业亏损结转到财政纳税年度。后者要求将长丝亏损结转到截至2017年3月31日和2016年3月31日的收购前财政年度，这导致税费支出超过了收到的收益
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2022年12月31日
从公司声称的各种CARE法案条款中获得。该公司收到了#美元的退税2.32020年第三季度将达到100万。
根据2017年减税和就业法案，研发成本不再完全可扣除，必须从2022年1月1日起为美国税收目的资本化和摊销。 强制性资本化要求增加了我们的递延税项资产和应付所得税。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延所得税资产和(负债)的重要组成部分如下： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 递延所得税资产： | | | |
| 经营租赁负债 | $ | 22,814 | | | $ | 26,158 | |
| | | |
| 股票期权 | 1,679 | | | 1,825 | |
| 库存 | 3,134 | | | 2,612 | |
| 营业亏损结转 | 17,450 | | | 15,684 | |
| 应收账款备抵 | 1,906 | | | 1,696 | |
| 应计补偿 | 1,137 | | | 1,310 | |
| | | |
| 递延补偿 | 721 | | | 1,167 | |
| | | |
| 环境修复应计项目 | 1,432 | | | 127 | |
| 资本化研究和实验支出 | 2,525 | | | — | |
| 其他 | 755 | | | 1,409 | |
| 递延所得税资产总额 | $ | 53,553 | | | $ | 51,988 | |
| 递延所得税负债： | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | (18,872) | | | $ | (21,857) | |
| 固定资产 | (1,735) | | | (1,784) | |
| 无形资产 | (26,230) | | | (26,117) | |
| | | |
| 递延所得税负债总额 | (46,837) | | | (49,758) | |
递延所得税净资产 | 6,716 | | | 2,230 | |
| 估值免税额 | (16,323) | | | (15,072) | |
递延所得税净负债 | $ | (9,607) | | | $ | (12,842) | |
该公司有资本亏损结转#美元。6.8百万美元在外国司法管辖区，以及$0.9截至2022年12月31日，美国联邦司法管辖区有100万美元，完全由估值津贴抵消。
该公司在海外司法管辖区的净营业亏损为$61.3百万美元和美元12.1截至2022年12月31日，州司法管辖区的100万美元，完全由估值津贴抵消。海外净营业亏损可以无限期结转。国家净营业亏损将于2026年开始到期。
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2022年12月31日
所得税拨备(未计权益(亏损)收益)与适用联邦法定税率计算的金额不同，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率征收的联邦所得税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 增加(减少)： | | | | | |
| 州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠 | 13.9 | | | 8.8 | | | 38.9 | |
| 外币汇率差异 | 6.9 | | | (9.2) | | | (49.8) | |
| 外国预提税金 | 6.1 | | | 1.2 | | | 5.9 | |
| 商誉减值 | — | | | — | | | 65.5 | |
| 不可扣除的费用 | 7.1 | | | 3.3 | | | 16.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 不确定的税收状况 | 1.2 | | | 0.1 | | | 4.0 | |
| 研发信贷 | (5.4) | | | (1.1) | | | (7.2) | |
| 联邦返还规定 | (3.4) | | | (0.4) | | | 6.8 | |
| 《CARE法案》导致的长丝收购前属性损失 | — | | | — | | | 8.6 | |
| 基于股权的薪酬 | 0.1 | | | (0.6) | | | 19.4 | |
| 评税免税额 | 15.9 | | | 22.4 | | | 48.3 | |
| | | | | |
| 所得税拨备 | 63.4 | % | | 45.5 | % | | 177.8 | % |
该公司在2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的总不确定税收头寸的估计值包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 1月1日的余额 | $ | (1,071) | | | $ | (1,648) | | | $ | (1,508) | |
| 根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | (79) | | | (49) | | | (149) | |
| | | | | |
| 前几年的减税情况 | 20 | | | 626 | | | 9 | |
| | | | | |
| 12月31日的结余 | $ | (1,130) | | | $ | (1,071) | | | $ | (1,648) | |
该公司拥有大约美元0.42022年12月31日和2021年12月31日，扣除联邦和州税收优惠后的净额，用于支付利息和罚款。公司记录利息和罚款的政策是将这些项目记录为所得税拨备的一个组成部分。
如果公司的税务状况最终得以维持，公司的负债，包括利息，将减少#美元。1.6100万美元，所有这些都将影响本公司的税务拨备。本公司按季度评估其税务状况，并相应修订其估计。本公司相信，有合理可能在未来12个月内清偿其非实质数额的税务头寸。
本公司在2019年之前不再接受美国联邦所得税审查，但2017纳税年度与过渡税有关的审查除外。该公司已将以下司法管辖区确定为“主要”税收管辖区：美国联邦、加利福尼亚州、马萨诸塞州、新泽西州、纽约州和英国。截至2022年12月31日，除纽约州外，公司主要州司法管辖区审查的期间一般为截至2018年至2021年的年度。在某些司法管辖区，长丝可能有额外的检查期限。公司2015-2019年的纽约州纳税申报单在2022年第一季度结束，进行了非实质性的调整。截至2022年12月31日，任何一年都没有实质性评估。
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2022年12月31日
注13 — 业务细分
细分市场信息
该公司拥有二可报告的部门，美国和国际。该公司对其业务进行了细分，以反映管理层审查和评估其业务结果的方式。美国部分包括该公司的主要国内业务，设计、营销和向零售商、分销商以及通过其自己的网站直接向消费者分销其产品。国际部门包括在美国以外开展的某些业务。管理层根据净销售额和运营收入评估美国和国际部门的业绩。这些措施确认了具体可确认的经营成本，如销售成本、分销费用和销售、一般费用和行政费用。某些一般和行政费用，如高管薪酬和福利、股票薪酬、董事费用和会计、律师费和咨询费，不分配给特定细分市场，反映为未分配的公司费用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (单位：千) | | |
| 净销售额： | | | | | |
| 美国 | $ | 669,179 | | | $ | 770,633 | | | $ | 683,539 | |
| 国际 | 58,483 | | | 92,291 | | | 85,630 | |
| 总净销售额 | $ | 727,662 | | | $ | 862,924 | | | $ | 769,169 | |
营业收入： | | | | | |
美国(1)(2) | $ | 61,479 | | | $ | 100,336 | | | $ | 60,378 | |
国际 (2)(3) | (12,153) | | | (25,051) | | | (12,835) | |
未分配的公司费用(4) | (25,063) | | | (24,443) | | | (22,573) | |
营业总收入 | $ | 24,263 | | | $ | 50,842 | | | $ | 24,970 | |
| 折旧和摊销： | | | | | |
| 美国 | $ | 18,279 | | | $ | 18,504 | | | $ | 20,018 | |
| 国际 | 1,257 | | | 4,016 | | | 4,646 | |
| 折旧及摊销总额 | $ | 19,536 | | | $ | 22,520 | | | $ | 24,664 | |
| 资本支出： | | | | | |
| 美国 | $ | 2,088 | | | $ | 3,838 | | | $ | 1,467 | |
| 国际 | 887 | | | 148 | | | 615 | |
| 资本支出总额 | $ | 2,975 | | | $ | 3,986 | | | $ | 2,082 | |
(1)于2020年，本公司确认非现金减值费用为$20.1如附注7-商誉和无形资产所述，与美国部门相关的百万美元。
(2)2022年，运营收入包括重组费用#美元0.4美国部分为100万美元，0.4百万美元，用于国际部分。2020年，国际分部的业务收入包括#美元0.2百万美元的重组费用，如附注1--重要会计政策所述。
(3)于2021年，公司确认非现金减值费用为$14.8如附注7--商誉和无形资产所述，与国际部分有关的100万欧元。
(4)公司确认的费用为#美元。5.1百万美元和美元0.5如附注14--承诺和或有事项所述，2022年和2021年分别为与华莱士环境保护局事项有关的估计补救费用100万美元。2022年，该公司确认了美元0.6未分配公司费用中的重组费用，如附注1--重要会计政策所述。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 资产： | | | |
| 美国 | $ | 608,496 | | | $ | 706,000 | |
| 国际 | 93,794 | | | 95,092 | |
| 未分配的公司 | 23,598 | | | 27,982 | |
| 总资产 | $ | 725,888 | | | $ | 829,074 | |
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2022年12月31日
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 商誉： | | | |
| 美国 | | | |
| 期初余额 | $ | 30,271 | | | $ | 30,271 | |
| 收购活动 | 2,966 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 总商誉 | $ | 33,237 | | | $ | 30,271 | |
地理信息
下表按主要地理位置列出了长期资产： | | | | | | | | | | | |
| 十二月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 期末的长期资产，不包括无形资产： | | | |
| 美国 | $ | 75,308 | | | $ | 81,659 | |
| 墨西哥 | 12,516 | | | 22,295 | |
| 英国 | 22,845 | | | 26,429 | |
| 世界其他地区 | 1,076 | | | 940 | |
| 总计 | $ | 111,745 | | | $ | 131,323 | |
NOTE 14 — 承付款和或有事项
版税
该公司有许可协议，要求为销售许可产品支付版税，该协议将持续到2048年。估计的f根据这些协议未来应支付的最低特许权使用费如下(以千计)： | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | $ | 8,069 | |
| 2024 | 8,000 | |
| 2025 | 7,963 | |
| 2026 | 8,211 | |
| 2027 | 89 | |
| 此后 | 2,806 | |
| 总计 | $ | 35,138 | |
法律程序
华莱士环保局事宜
华莱士银匠波多黎各有限公司(“WSPR”)是该公司的全资子公司，在波多黎各圣日耳曼经营着一家制造工厂，该工厂是从波多黎各工业发展公司(“PRIDCO”)租用的。2008年3月，美国环境保护署(EPA)宣布，由于当地饮用水供应中存在污染，波多黎各的圣格尔曼地下水污染地点(“该地点”)已被列入超级基金国家优先事项名单。
2008年5月，WSPR收到了环保局的潜在责任通知，并根据《美国联邦法典》第42编第9607(A)和9604(E)条的《全面环境响应、补偿和责任法》(“CERCLA”)要求提供信息。2011年7月，WSPR收到环保局的一封信，要求进入其从PRIDCO租赁的物业进行环境调查，公司批准了这一许可。2013年2月，环保局要求进入该物业进行进一步的环境调查。PRIDCO同意了这种访问，公司也同意了。环保局进行了进一步的调查
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2022年12月31日
在2013年，并于2015年4月通知本公司和PRIDCO，蒸汽侵入采样的结果可能需要实施措施，以减少潜在的次板土层土壤气体暴露。该公司审查了环境保护局提供的信息，并要求作为财产所有者的PRIDCO找到并实施环境保护局可以接受的解决方案。虽然WSPR没有造成可能导致蒸汽侵入的地下条件，但为了保护其员工的健康和继续其业务运营，它已经采取了纠正措施来防止蒸汽侵入，例如密封大楼楼层和定期进行空气监测，以防止潜在的暴露。
2015年8月13日，环保局发布了对该地点的补救调查和可行性研究(RI/FS)。2015年12月11日，环保局发布了初步可操作单元的决定记录(“Rod”)，选择实施其首选的补救措施，包括土壤蒸气提取和双相提取/就地处理。这一选定的补救措施包括土壤蒸气提取(“SVE”)，以解决现场的土壤(包气带)来源区域，实施SVE所需的不渗透盖子，浅腐泥岩区的双相提取，以及根据需要进行现场处理，以解决残留来源。环保局选定的补救措施的总净现值估计成本为#美元。7.32017年2月，环保局表示，它计划将对RI/FS的实地调查扩大到第二个可操作的单位，以进一步确定现场和来自现场的地下水污染的性质和程度，并确定解决污染所需补救行动的性质。作为这项扩大调查的一部分，环境保护局要求进入被水资源保护局占领的财产，以安装监测井和进行地下水采样。WSPR已同意环境保护局的访问请求，前提是环境保护局作为财产所有者获得PRIDCO的同意。WSPR从未使用过令人担忧的主要污染物，直到环境保护局发现当地供水中的污染后，才开始租用该地点。环保局还向与该地点有关联的一些其他实体发出了潜在责任通知，这些实体使用了令人担忧的污染物。
2018年12月，本公司、WSPR和其他与现场有关联的已确定的潜在责任方签订了收费协议，以延长根据CERCLA第107条为初始可操作单位收回响应成本的潜在索赔的诉讼时效。2020年2月，通行费协议延长至2020年11月。2020年11月，收费协议延长至2021年11月。2021年10月，通行费协议延长至2022年11月。2022年10月，通行费协议延长至2023年11月。收费协议不以任何方式构成协议各方对任何事实、法律结论或责任的承认或承认。
环保局于2019年7月发布了第二个可操作单元的拟议计划。2019年9月30日，美国环保署发布了可操作单元2(OU-2)的Rod，选择实施其首选的补救措施，包括就地处理地下水和监测自然衰减计划，包括监测现场的羽流边缘。美国环保署为其选定的补救措施估计的总净现值成本为$17.3百万美元。
2021年8月，WSPR收到了司法部代表EPA发出的责任通知，2021年9月，WSPR真诚地提出为OU1进行额外的测试和补救设计工作。自那时以来，水利部一直积极参与美国政府(司法部和环境保护局)和其他潜在责任方之间关于OU1补救工作的谈判。WSPR预计将在近期内在OU1敲定一项关于补救设计和补救行动的同意法令。
该公司已预留了$560万支付与上述初始可操作单元的补救设计和补救行动有关的可能和可评估的责任。然而，该公司目前无法估计其与此事相关的责任份额。在发生一项或多项不利决定的情况下，这件事所导致的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。
美国海关和边境保护事务
本公司于2019年8月26日的函件中获悉，美国海关及边境保护局(“CBP”)已根据《美国法典》第19篇第1592节就本公司对若干餐具及厨房用具的关税分类展开调查。问题的核心是，这些商品是否符合美国统一关税制度第69章附注6(B)中定义的降低特定税率的标准。调查期为2014年8月26日至今。自接到调查通知以来，本公司已获得大量证据，证明本公司认为进口产品被恰当地归类为指定的产品。该公司的律师于2020年2月5日向CBP提交了一份铅抗议和进一步审查申请(“铅抗议”)，涉及调查期内的一批货物。
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2022年12月31日
CBP于2020年6月8日批准了公司的主要抗议，声明根据公司提供的信息，就被抗议的货物而言，已满足指定的设定要求。根据这一决定，这批货物中进口的七个餐具系列将不再需要缴纳额外的关税。
该公司还编制并向CBP提交了另外三次抗议的一套完整的支持文件(针对该公司根据抗议发货进口的其余29件餐具收藏)。另一起抗议活动于2020年10月15日获得批准；另外两起抗议活动仍在等待中。如果CBP批准这些额外的索赔并接受提交的证据，那么剩余的拒付货物将不需要支付额外的关税。
因为调查期涵盖了五年制在此期间，公司正在为在此期间进口的所有餐具收藏品编制支持文档包。
如果CBP接受提交的证据，则不会承担任何额外的责任或罚款。如果CBP拒绝公司的
持仓，则估计应缴税款为#美元1.1百万美元。在这种情况下，可以合理地增加
根据认定的罪责程度，罚款最高可达#美元。2.2因疏忽而罚款100万美元，最高可达4.4因严重疏忽被罚款100万美元。如果评估了处罚，公司将有机会进一步对CBP的调查结果提出异议，并
寻求取消或减轻此类评估。
因此，基于上述不确定性和变数，本公司认为与该事项相关的潜在损失是合理可能的，但不是很可能的。然而，如果出现一项或多项与该事项有关的不利决定，则该事项所导致的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。
其他
本公司不时涉及其他法律程序。本公司认为，目前的其他诉讼在性质上是例行公事，与本公司业务的开展有关，这些诉讼中的任何一项，无论是单独或共同进行，都不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
NOTE 15 — 退休计划
401(K)计划和其他确定的缴款计划
本公司根据《国税法》第401(K)条为符合条件的员工维持固定缴款退休计划。2022年，参与者可以自愿捐款，最高限额为20,500美元(50岁或50岁以上的员工为27,000美元)。作为一项节省开支的措施，该公司在2009年暂停了等额缴费。该公司总部设在英国的子公司Lifetime Brands Europe Limited维持一项固定缴款养老金计划。
退休福利义务
该公司承担退休福利义务，支付给2006年收购的一家企业的某些前高管。与这些前任管理人员签订的协议规定的债务没有资金，数额为#美元。5.72022年12月31日时为百万美元，7.42021年12月31日为100万人。
用于计算退休福利债务的贴现率为4.89于2022年12月31日及2.462021年12月31日。退休福利债务包括在应计费用和其他长期负债中。
该公司预计将确认$0.12023年期间福利净成本中计入累计其他综合损失的精算损失百万美元。
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2022年12月31日
以下是今后五个财政年度每年和其后五个财政年度的预期福利付款情况(以千计)： | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | $ | 493 | |
| 2024 | 469 | |
| 2025 | 447 | |
| 2026 | 426 | |
| 2027 | 406 | |
| 2027至2031 | 1,785 | |
NOTE 16 — 其他
库存
库存的构成如下： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 成品 | $ | 213,450 | | | $ | 259,916 | |
| Oracle Work in Process | 70 | | | 159 | |
| 原料 | 8,689 | | | 10,441 | |
| 总计 | $ | 222,209 | | | $ | 270,516 | |
财产和设备
财产和设备(包括融资租赁)包括： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 机器、家具和设备 | $ | 77,948 | | | $ | 77,005 | |
| 租赁权改进 | 37,834 | | | 38,433 | |
| 计算机硬件和软件 | 38,120 | | | 37,544 | |
| 建筑和改善 | 764 | | | 787 | |
| 在建工程 | 1,249 | | | 715 | |
| 土地 | 100 | | | 100 | |
| 总计 | 156,015 | | | 154,584 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (137,993) | | | (133,836) | |
| 总计 | $ | 18,022 | | | $ | 20,748 | |
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的财产和设备折旧和摊销费用为#美元5.0百万，$6.0百万美元和美元7.4分别为100万美元。
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2022年12月31日
应计费用
应计费用包括： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 客户折扣和回扣 | $ | 31,281 | | | $ | 36,290 | |
| 其他非所得税负债 | 10,054 | | | 7,496 | |
| 薪酬和福利 | 9,789 | | | 21,258 | |
| 供应商发票 | 6,930 | | | 16,082 | |
| 运费 | 6,869 | | | 16,110 | |
| 专业费用 | 2,743 | | | 2,954 | |
| 版税 | 2,408 | | | 4,406 | |
| 佣金 | 656 | | | 813 | |
| 重组 | 986 | | | — | |
| 华莱士设施补救 | 500 | | | — | |
| 利息 | 136 | | | 402 | |
| | | |
| 其他 | 5,250 | | | 6,930 | |
| 总计 | $ | 77,602 | | | $ | 112,741 | |
其他长期负债
其他L长期负债包括： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 退休福利义务 | $ | 5,178 | | | $ | 6,918 | |
| 华莱士设施补救 | 5,140 | | | — | |
| 其他非所得税负债 | 3,037 | | | 2,927 | |
| 未赚取收入 | 890 | | | 1,159 | |
| 或有对价 | 650 | | | — | |
| 衍生金融工具 | — | | | 972 | |
| | | |
| 其他长期债务 | 100 | | | 140 | |
| | | |
| 总计 | $ | 14,995 | | | $ | 12,116 | |
补充披露现金流量信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位：千) | | |
| | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 15,421 | | | $ | 13,702 | | | $ | 15,476 | |
| 已支付的税款，扣除退款后的净额 | 9,757 | | | 19,012 | | | 5,161 | |
| 非现金投资活动： | | | | | |
| 在Vasconia所有权变更时确认的翻译损失 | — | | | 3,404 | | | — | |
| 稀释Vasconia所有权的非现金收益 | — | | | (1,732) | | | — | |
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2022年12月31日
累计其他综合亏损构成净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位：千) | | |
| 累计平移调整： | | | | | |
| 年初余额 | $ | (31,752) | | | $ | (35,846) | | | $ | (34,019) | |
| 期间的换算调整 | (4,320) | | | 690 | | | (2,062) | |
| | | | | |
从累计其他综合亏损中重新分类的金额(1) | — | | | 3,404 | | | 235 | |
| 翻译调整 | $ | (4,320) | | | $ | 4,094 | | | $ | (1,827) | |
| 年终余额 | $ | (36,072) | | | $ | (31,752) | | | $ | (35,846) | |
现金流套期保值累计递延收益(亏损)： | | | | | |
| 年初余额 | $ | 78 | | | $ | (1,125) | | | $ | 1,164 | |
| 未实现收益(亏损)变动 | 2,126 | | | (311) | | | (3,273) | |
从累计其他全面亏损中重新归类的金额：(2) | | | | | |
| 现金流量套期保值的结算 | (1,281) | | | 1,514 | | | 984 | |
现金流套期保值净变化，扣除税金净额(190), $(246)及$803 | $ | 845 | | | $ | 1,203 | | | $ | (2,289) | |
| 年终余额 | $ | 923 | | | $ | 78 | | | $ | (1,125) | |
| 退休福利义务的累积影响： | | | | | |
| 年初余额 | $ | (1,875) | | | $ | (2,201) | | | $ | (1,600) | |
退休福利债务产生的净收益(亏损)，扣除税金净额$(359), $(64)及$259 | 1,054 | | | 191 | | | (680) | |
从累计其他综合亏损中重新归类的金额：(3) | | | | | |
摊销亏损，税后净额$(39), $(45) and $(52) | 116 | | | 135 | | | 79 | |
| 退休福利债务的净影响 | $ | 1,170 | | | $ | 326 | | | $ | (601) | |
| 年终余额 | $ | (705) | | | $ | (1,875) | | | $ | (2,201) | |
期末累计其他综合亏损合计 | $ | (35,854) | | | $ | (33,549) | | | $ | (39,172) | |
(1)金额计入综合经营报表的权益收益(亏损)。
(2)金额记入综合经营报表中的利息、费用和售出货物成本。
(3)该金额记入综合经营报表的销售、一般及行政费用。
第15(A)项
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附表二-估值及合资格账目
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 科尔。一个 | 科尔。B类 | | | 科尔。C | | 科尔。D | | 科尔。E |
| | | | | | | | | |
| 描述 | 余额为
起头
周期的 | | | | 收费至
成本和
费用 | | 扣除额 | | 余额为
末尾
期间 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除： | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 4,656 | | | | | $ | 662 | | | $ | (123) | | (a) | $ | 5,195 | |
| 销售退税及免税额储备金 | 11,888 | | | | | 5,961 | | (c) | (8,438) | | (b) | 9,411 | |
| $ | 16,544 | | | | | $ | 6,623 | | | $ | (8,561) | | | $ | 14,606 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除： | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 4,624 | | | | | $ | 367 | | | $ | (335) | | (a) | $ | 4,656 | |
| 销售退税及免税额储备金 | 12,389 | | | | | 8,716 | | (c) | (9,217) | | (b) | 11,888 | |
| $ | 17,013 | | | | | $ | 9,083 | | | $ | (9,552) | | | $ | 16,544 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除： | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,333 | | | | | $ | 4,512 | | | $ | (1,221) | | (a) | $ | 4,624 | |
| 销售退税及免税额储备金 | 8,348 | | | | | 11,280 | | (c) | (7,239) | | (b) | 12,389 | |
| $ | 9,681 | | | | | $ | 15,792 | | | $ | (8,460) | | | $ | 17,013 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a)坏账核销，扣除回收后的净额。
(b)已发放的津贴。
(c)计入净销售额。
