ALLBIRDS报告2022年第四季度和全年财务业绩

宣布战略转型计划，以重振增长、提高成本和资本效率，并推动盈利

加利福尼亚州旧金山，2023年3月9日(环球网)-全球生活方式品牌Allbird，Inc.(纳斯达克：BIRD)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩，该公司利用天然衍生材料进行创新，以更好的方式制造更好的鞋类和服装产品。

季度和全年亮点

·2022年全年净收入与2021年相比增长了7%，达到2.978亿美元，与2020.1相比增长了36%

·202年第四季度净收入，其中包括主要与先前宣布的某些第一代服装停产相关的150万美元收入，与2021年第四季度相比下降13%，至8,420万美元，与2020.1第四季度相比增长6%

·2022年全年美国(美国)与2021年相比，实体零售渠道销售额增长了60%；年内在美国开设了19家门店，在此期间在美国开设了42家门店

·2022年全年净亏损1.014亿美元，基本和稀释后每股亏损0.68美元。

·2022年第四季度净亏损2490万美元，基本和稀释后每股亏损0.17美元。

·2022年全年调整后的EBITDA亏损为6040万美元。

·2022年第四季度调整后EBITDA亏损1250万美元，包括主要与先前宣布的某些第一代服装停产有关的350万美元亏损1

·与2022年的2021.2相比，2022年排名前10位的产品的碳足迹减少了22%

2022年标志着我们作为一家上市公司的第一个全年的结束，虽然我们取得了重要的进展，但这一年的结束具有挑战性，由于执行和宏观挑战，结果低于我们的预期。我们需要提高业绩，并宣布了一项新的转型计划，以重振业务，重点是盈利增长，“联合创始人兼联合首席执行官乔伊·兹维林格表示。我们的重点是四个关键领域，以帮助Allbird重新与我们的核心消费者建立联系，并以更具资本效益和更有利可图的方式满足新客户。“

我们创建Allbird的目标是以更好的方式创造更好的产品--我们正在使我们的运营和财务执行与这一愿景的力量相一致。我们的品牌基础依然强劲，拥有一流的NPS和客户对我们的质量、舒适性、设计和可持续性寄予厚望。我为Allbird的每一位成员感到非常自豪，因为他们知道他们有纪律和专注于执行我们的新优先事项，并证明我们共同努力可以为消费者和股东创造价值。“

第四季度经营业绩

与2021年第四季度相比，2022年第四季度净收入下降13.4%，至8420万美元1，与2020年第四季度相比增长6%。这一减少主要是由于订单数量的减少，以及外汇(FX)带来的估计320万美元的负面影响。

毛利润总额为3630万美元1,2021年第四季度为4880万美元，毛利率从2021年第四季度的50.2%下降到43.1%。毛利率的下降主要是

1 Allbird不再从我们的非GAAP衡量标准中排除与库存优化相关的收入和成本，这些收入和成本与我们之前宣布的第一代服装业务--简化计划--相关。公司全年和第四季度的净收入和调整后EBITDA亏损的指导目标不包括这些项目。与我们全年和第四季度的指导目标相比，这一变化的影响是净收入分别增加到200万美元和150万美元，调整后的EBITDA亏损分别增加1710万美元和350万美元，毛利润分别减少17.1美元和350万美元。

2这一减少量是使用内部估计计算的，方法是将排名前10位的产品的二氧化碳当量排放量与2022年初预计的年单位销售额进行加权。

由于之前宣布的某些第一代服装的停产、促销活动的增加以及不利汇率的影响。

销售、一般和行政费用(SG&A)为4,160万美元，占净收入的49.5%，而2021年第四季度为3,670万美元，占净收入的37.7%。这一增长主要是由于在此期间新开了6家门店的费用，以及自2021年第四季度以来新开的23家门店的运营费用，以及员工人数的增加，但这一增长被我们简化计划节省的费用部分抵消了。营销支出总额为1,680万美元，占净收入的19.9%，而相比之下，营销支出为1,850万美元，占净收入的19.1%，这是因为在高度促销的假日环境下，营销支出与2021年同期相比有所减少。

减值支出总额为330万美元，与中国的某些长期门店资产减值有关，这些资产受到了与CoVID相关的关闭的影响。2021年第四季度未记录减值支出。

净亏损为2490万美元，而2021年第四季度为1040万美元，净亏损利润率为29.5%，而2021年第四季度为10.7%。

调整后的EBITDA亏损1,250万美元，而2021年第四季度的收益为40万美元，调整后的EBITDA边际1降至(14.9%)，而2021年第四季度为0.4%。

全年经营业绩

与2021年的2.775亿美元相比，净收入增长了7.3%，达到2.978亿美元1，与2020年相比增长了35.8%。这一增长归因于订单数量的增加和第三方销售的增加。不利的外汇汇率估计对净收入造成了800万美元的负面影响，部分抵消了这一影响。在美国，从2021年到2021年，净收入增长了9.5%，达到2.298亿美元，零售店销售额是主要驱动力。与2021年相比，国际净收入大致持平，为6,800万美元，这是由于该业务受到外部不利因素的负面影响，包括新冠肺炎在中国的持续限制、通胀加剧导致可自由支配的消费者支出减少、欧洲乌克兰危机的影响以及不利的外汇汇率。

毛利润总额为1.296亿美元1，而2021年同期为1.467亿美元，毛利率从2021年同期的52.9%降至43.5%。毛利率下降的主要原因是先前宣布的某些第一代服装停产、促销活动的影响、较高的物流成本、较低的国际销售组合以及不利的汇率，但这部分被利润率较高的零售店销售组合所抵消。

SG&A为1.667亿美元，占净收入的56.0%，而2021年为1.222亿美元，占净收入的44.0%，增长主要由年内新开23家门店的费用、员工人数增加和上市公司经常性运营成本推动。与2021年相比，营销支出总额从5730万美元增加到5910万美元，占净收入的比例从一年前的20.7%提高到19.9%，这是因为与2021年第四季度相比，第四季度的营销支出有所减少。

减值支出总额为330万美元，与中国的某些长期门店资产减值有关，这些资产受到了与CoVID相关的关闭的影响。2021年未记录减值费用。重组费用总计80万美元，主要包括被解雇员工的遣散费和相关费用。2021年没有记录重组费用。

净亏损为1.014亿美元，2021年为4540万美元，净亏损利润率为34.0%，2021年为16.4%。

调整后的EBITDA亏损为6040万美元1，而2021年为亏损1170万美元，调整后的EBITDA利润率下降至(20.3%)，而2021年为(4.2%)。

推动持续盈利增长的战略转型

Allbird宣布了一项战略转型计划，以在未来几年重振增长，提高资本效率，并推动盈利。该计划重点关注四个关键领域：

·重振产品和品牌

◦执行高度专注的品牌战略，重新连接核心消费者。

·优化美国门店，放慢开业步伐。

◦为我们的美国车队带来了流量和转换，并有选择地扩大了我们的第三方批发渠道。

·评估国际市场进入战略的转变

◦评估在某些国际市场的潜在分销商合作伙伴以节约成本和资本的方式在国际上增长。

·提高成本节约和资本效率

◦在2022年成本和现金优化计划的基础上进一步加快，以加快收入成本节约和SG&A节省，并改善现金优化。

2022年8月简化计划-在2022年第四季度，Allbird基本上完成了之前宣布的简化计划，这些计划旨在节省收入成本、简化工作流程和降低运营成本。

资产负债表亮点

Allbird在本季度末拥有1.671亿美元的现金和现金等价物，以及根据循环信贷协议可获得的4000万美元。在2023年第一季度，我们签署了一份意向书，延长和提升我们的未提取左轮手枪，修改后，将把到期日延长至2026年，并为我们提供获得高达5000万美元承诺流动资金的机会，以及请求上调至1亿美元的选择权。库存总额为1.168亿美元，与2021年底的1.069亿美元相比增长了9.3%。与2021年底相比增加的原因是手头库存增加以及入境运费增加的影响。

2023年第一季度财务指导目标

Allbird为2023年第一季度提供了以下财务指导目标：

·净营收为4500万至5000万美元，较2022财年第一季度下降20%至28%。

·调整后的EBITDA3亏损为2900万美元至2600万美元。

该公司将在财报电话会议上就2023年的业务趋势提供额外的评论。

电话会议信息

Allbird将主持一次电话会议，讨论结果，随后将于下午5点进行问答。美国东部时间今天，2023年3月9日。电话会议的现场网络直播和重播将在Allbird网站的投资者关系栏目上进行，网址是https://www.ir.allbirds.com，在那里，日期为2023年3月9日的补充材料也将在电话会议之前张贴。除非在此特别注明，否则关于本公司

3这些非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标的协调在前瞻性基础上是不合理的，因为我们目前无法合理确定地预测在计算调整后的EBITDA时被排除的某些费用项目，尽管需要注意的是，这些因素可能对我们根据GAAP计算的结果具有重大意义。我们已在本新闻稿包含的2022年第四季度和2021年第四季度业绩的题为“GAAP与非GAAP财务指标的对账”一节中提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账。

网站不是，也不会被视为本报告的8-K表格的一部分，也不会被纳入公司可能向美国证券交易委员会提交的任何其他文件中。网络直播的重播也将在Allbird网站上存档12个月。

关于Allbird，Inc.

总部设在旧金山的ALLBIES(纳斯达克：BIRD)是一家全球生活方式品牌，利用天然衍生材料进行创新，以更好的方式制造更好的鞋类和服装产品，同时减轻地球上的负担。Allbird的故事始于超细的新西兰美利奴羊毛，后来演变为包括桉树纤维针织面料和甘蔗基EVA泡沫(SweetFoam®)。Allbird公司在超过35个国家和地区的50多家商店及其电子商务网站www.allBirds.com为客户提供服务。

前瞻性陈述

本新闻稿和相关电话会议包含1995年《私人证券诉讼改革法》意义上的前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的信念和假设以及管理层目前掌握的信息。除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们的战略转型计划和相关努力、财务展望和指导目标、中期财务目标、市场地位、未来经营结果、财务状况、战略举措、业务战略和计划、减少我们产品的碳足迹以及未来运营的管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“目标”、“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将“或”将“或这些词或其他类似术语或短语的否定。前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同，包括但不限于：我们的战略转型计划, 这些不确定性因素包括：我们的经营业绩或经营业绩的波动；我们关键市场的经济不确定性；长期资产减值；品牌实力；我们自成立以来的净亏损；竞争激烈的市场；我们对技术和材料创新的依赖；我们使用可持续材料及环保制造流程和供应链做法的能力；我们吸引新客户及增加对现有客户销售的能力；气候变化的影响以及政府和投资者对可持续性问题的关注；我们预测产品趋势和消费者偏好的能力；以及我们预测消费者需求的能力。此外，我们的经营环境竞争激烈，瞬息万变，不时会出现新的风险。我们的管理层不可能预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致我们的实际结果或业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果或业绩存在重大差异的程度。

有关这些风险和其他因素的进一步信息，可能会导致我们的财务结果、业绩和成就与这些前瞻性声明中预期、明示或暗示的任何结果、业绩或成就存在实质性差异，这些信息将包含在我们提交给美国证券交易委员会的文件中，包括截至2022年9月30日的10-Q表格季度报告，以及我们可能会不时提交给美国证券交易委员会的未来报告。本新闻稿和相关电话会议中包含的前瞻性陈述仅涉及截至所述日期的事件，如果没有说明日期，则涉及截至本新闻稿和相关电话会议日期的事件。我们没有义务更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现其中披露或表达的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。

词汇表

活跃客户被定义为在过去12个月内至少购买了一次任何产品的唯一客户。

非公认会计准则财务计量的使用

本新闻稿和所附财务表格包括对调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的参考，这些都是非公认会计准则的财务衡量标准。我们相信，当这些非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起审查时，而不是单独或替代根据GAAP对我们的运营结果进行分析，它们对投资者是有用的，因为它们是广泛使用的业绩衡量标准，我们对这些非GAAP财务指标的调整使投资者能够进一步了解我们的盈利能力，并在将我们的业绩与其他公司进行比较时提供额外的视角，并在一致的基础上比较我们的业绩。这些非公认会计准则财务计量不应被视为根据公认会计准则计算和列报的净亏损或净亏损边际的替代办法。

调整后的EBITDA被定义为扣除基于股票的补偿费用(包括普通股认股权证费用)、折旧和摊销费用、减值费用、重组费用、其他收入或费用、利息收入或费用以及所得税拨备或福利之前的净亏损。

调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以净收入。

其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算这些调整后的财务指标，这降低了它们作为比较指标的有效性。由于这些限制，我们认为，投资者也应该考虑这些调整后的财务指标，以及根据公认会计准则列报的其他经营和财务业绩指标。

投资者关系：

卡蒂娜·梅齐达基斯

邮箱：ir@allBirds.com

媒体联系人：

电子邮件：Press@allBirds.com

合并经营报表和全面亏损

(以千为单位，不包括每股、每股金额和百分比)

(未经审计)

合并资产负债表

(单位为千，不包括份额)

(未经审计)

合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

GAAP与非GAAP财务指标的对账

(以千为单位，不包括每股、每股金额和百分比)

(未经审计)

下表列出了调整后的EBITDA与其最具可比性的GAAP衡量标准--净亏损--的对账，以及所示时期的净亏损率和调整后的EBITDA利润率：

4我们不再将与库存优化简化举措相关的收入和收入成本影响排除在我们的非GAAP衡量标准之外。为了确保其财务业绩具有可比性，该公司按季度重新预测了2022年，以反映之前排除的金额，现在包括在调整后的EBITDA中。有关更多细节，请参阅所附的支持附表，标题为“重铸非公认会计准则财务措施”。

重塑非公认会计准则财务指标

(单位：千)

(未经审计)

从2022年第四季度开始，我们不再将与先前宣布的简化计划相关的库存优化相关的收入和收入成本排除在我们的非GAAP衡量标准之外。此外，我们已经更新了我们的非公认会计准则衡量标准，不包括减值和重组费用，因为我们相信，对我们持续业绩的这种补充观点对我们的投资者是有用的和相关的。之前报告的GAAP衡量标准没有变化。

5截至2022年9月30日的三个月的重组费用包括70万美元与遣散费和相关成本有关的费用，此前包括在遣散费和其他杂项费用中。截至2022年9月30日的三个月的重组费用不包括主要与停用租赁费用有关的20万美元，该费用在截至2022年12月31日的三个月中由于采用ASC 842租赁在我们的综合财务报表中冲销。

6调整后的EBITDA包括1160万美元、190万美元和350万美元的负面影响，其中包括截至2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的三个月与库存优化相关的成本和收入，或截至2022年12月31日的年度的1710万美元。这些数字包括截至2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的三个月的净收入分别为000万美元、50万美元和150万美元，或截至2022年12月31日的年度的200万美元，以及截至2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的三个月的收入成本分别为1160万美元、240万美元和510万美元，或截至2022年12月31日的年度的收入成本为1910万美元。

按主要地理市场划分的净收入和门店数量

(除门店数量外，以千为单位)

(未经审计)

版本结束

7在2022年第三季度，我们新开了两家国际门店，有三家门店租约到期，导致净减少一家租约。