Innoviz Technologies Ltd.-1835654-2023年

作为交易的一部分(见附注1)，本公司承担与之前发行的私人配售认股权证有关的衍生权证责任，该等认股权证与Collective Growth的首次公开发售有关。本公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计私募认股权证的公允价值，该公允价值被认为是第三级公允价值计量。认股权证在每个报告期进行计量，公允价值变动在融资收入净额中确认。普通股赋予持有人在公司年度会议和特别会议上投票的权利，以及在公司清算时参与公司剩余资产分配的权利。0001835654错误财年00018356542022-01-012022-12-310001835654国家：德2022-01-012022-12-310001835654国家：德2021-01-012021-12-310001835654国家：德2020-01-012020-12-310001835654国家：美国2020-01-012020-12-310001835654美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2020-01-012020-12-310001835654美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-12-310001835654美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-012022-12-310001835654SRT：亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-12-310001835654SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-12-310001835654SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-12-310001835654SRT：北美成员2020-01-012020-12-310001835654SRT：北美成员2022-01-012022-12-3100018356542020-01-012020-12-310001835654国家/地区：IL2021-12-310001835654国家/地区：IL2022-12-310001835654国家：美国2021-12-310001835654国家：美国2022-12-310001835654国家：德2021-12-310001835654国家：德2022-12-310001835654邀请：其他货币成员2021-12-310001835654邀请：其他货币成员2022-12-3100018356542021-12-3100018356542022-12-310001835654SRT：北美成员2021-01-012021-12-3100018356542021-01-012021-12-310001835654国家/地区：由2022-12-310001835654国家/地区：由2021-12-310001835654INVZ：客户会员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001835654INVZ：客户会员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-12-310001835654INVZ：客户会员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310001835654邀请：CustomerBMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310001835654INVZ：CustomerCMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-3100018356542019-12-3100018356542020-12-310001835654INVZ：可市场化的证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654INVZ：可市场化的证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国公认会计准则：保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：保修成员2022-01-012022-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：保修成员2022-12-310001835654INVZ：可市场化的证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654INVZ：可市场化的证券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：保修成员2021-12-310001835654INVZ：可市场化的证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654INVZ：可市场化的证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654美国公认会计准则：保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654INVZ：可市场化的证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654INVZ：可市场化的证券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：保修成员2020-12-310001835654美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：保修成员2021-01-012021-12-3100018356542021-02-012021-02-170001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2019-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2019-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2019-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-01-012020-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-310001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2020-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-01-012021-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001835654美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001835654US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654Invz:SeriesBOneRedeemab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PurchesOf普通共享成员INVZ：OptionsAndRsus杰出成员2022-01-012022-12-310001835654INVZ：麦格纳成员Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-012020-12-100001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-10-010001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-09-302020-10-010001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-02-012021-02-170001835654Invz:SeriesARedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654SRT：最小成员数Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-01-012021-12-310001835654SRT：最小成员数Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-12-310001835654US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-01-012022-12-310001835654邀请：与Magna成员达成基于性能的协议2022-12-310001835654Invz:MemorandumOfUnderstandingWithMagnaInternationalMemberInvz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2020-12-012020-12-100001835654邀请：与Magna成员达成基于性能的协议INVZ：InCaseRegisteredAsPublicCompanyMemberINVZ：PerformanceBasedMilestone成员2020-12-100001835654邀请：与Magna成员达成基于性能的协议INVZ：InCaseNotRegisteredAsPublicCompanyMemberINVZ：PerformanceBasedMilestone成员Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2022-12-310001835654国家/地区：IL2022-01-012022-12-310001835654美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-01-012022-12-310001835654INVZ：公共保修成员2021-01-012021-12-310001835654INVZ：隐私保证书成员2021-01-012021-12-310001835654SRT：最小成员数2021-12-310001835654美国-GAAP：OfficeEquipmentMembers2022-01-012022-12-310001835654SRT：最大成员数美国-GAAP：电力发电设备成员2022-01-012022-12-310001835654SRT：最小成员数美国-GAAP：电力发电设备成员2022-01-012022-12-310001835654美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-12-310001835654美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-12-310001835654美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2020-01-012020-12-310001835654美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-12-310001835654美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-12-310001835654美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-01-012020-12-310001835654美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-12-310001835654美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001835654美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-01-012020-12-310001835654INVZ：TwoZeroTwoOnePlanMember2022-01-012022-12-310001835654INVZ：TwoZeroTwoOnePlanMember2022-12-310001835654美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001835654美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-12-310001835654美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310001835654SRT：官员成员2021-05-012021-05-120001835654SRT：官员成员2021-05-120001835654美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-12-310001835654美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-12-310001835654美国-GAAP：销售成本成员2020-01-012020-12-310001835654US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310001835654US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310001835654美国-GAAP：OfficeEquipmentMembers2022-12-310001835654美国-GAAP：OfficeEquipmentMembers2021-12-310001835654美国-GAAP：电力发电设备成员2022-12-310001835654美国-GAAP：电力发电设备成员2021-12-310001835654美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-12-310001835654美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-12-3100018356542022-01-012022-09-3000018356542021-11-012021-11-300001835654INVZ：股东成员2022-12-310001835654INVZ：股东成员2021-12-310001835654Dei：商业联系人成员2022-01-012022-12-310001835654美国公认会计准则：保修成员2022-01-012022-12-310001835654SRT：最大成员数2022-01-012022-12-310001835654SRT：最小成员数2022-01-012022-12-310001835654美国-公认会计准则：以色列税务当局成员2022-01-012022-12-3100018356542021-01-012021-02-170001835654INVZ：业务组合协议成员2021-02-170001835654INVZ：业务组合协议成员2021-04-050001835654INVZ：业务组合协议成员2021-04-012021-04-050001835654INVZ：SeriesAConvertiblePferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654Invz:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654Invz:SeriesBOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654Invz:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654Invz:SeriesCOneRedeemableConvertiblePreferredSharesMember2021-04-012021-04-050001835654美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-04-050001835654INVZ：ClassBCommonSharesCollectiveGrowthMember2021-04-012021-04-050001835654INVZ：DirectAndIncrementalCostsMember2021-04-012021-04-0500018356542021-04-012021-04-050001835654美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-04-012021-04-050001835654美国公认会计准则：保修成员2021-04-012021-04-050001835654邀请：南极洲成员美国公认会计准则：保修成员2021-04-012021-04-050001835654邀请：南极洲成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-04-050001835654SRT：管理成员美国公认会计准则：保修成员2021-04-012021-04-050001835654SRT：管理成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-04-050001835654INVZ：业务组合协议成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-04-050001835654INVZ：业务组合协议成员邀请：南极洲成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-04-050001835654INVZ：业务组合协议成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-04-05Xbrli：纯INVZ：比率Xbrli：共享ISO 4217：美元ISO 4217：美元Xbrli：共享

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格20-F

(标记一)

☐ 根据1934年《证券交易法》第12(B)条或第12(G)条作出的注册声明

或

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2022

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期至

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告

需要这份空壳公司报告的事件日期

佣金文件编号001-40310

INNOVIZ科技有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

不适用
(注册人姓名英文译本)

状态：以色列
(注册成立或组织的司法管辖权)

Innoviz技术园区

乌里阿里亚夫街5号C栋

尼茨巴 300，Rosh Haain，以色列

(主要执行办公室地址)

Eldar Cegla
首席财务官
Innoviz技术园区

乌里阿里亚夫街5号C栋

尼茨巴 300，Rosh Haain，以色列

+972-74-700-3692
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)

根据法令第12(B)条登记或将登记的证券

每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，每股无面值	INVZ	这个纳斯达克股市有限责任公司
购买普通股的认股权证	INVZW	这个纳斯达克股市有限责任公司

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无

说明截至年度报告所涉期间结束时发行人所属各类股本或普通股的流通股数量。截至2022年12月31日，发行人拥有136,185,264已发行普通股。

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。

Yes ☐ 不是 ☒

如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。

Yes ☐ 不是 ☒

注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

☐大型加速文件服务器

☐加速文件管理器

☒ 非加速文件服务器

☒新兴成长型公司

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：

☒ 美国公认会计原则

☐国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则

☐其他

如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，则用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。

Item 17 ☐ Item 18 ☐

如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

Yes ☐ No ☒

	页面
关于这份年报	1
行业和市场数据	1
商标、商号和服务标志	1
关于前瞻性陈述的警告性声明	1
第一部分	4
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份	4
项目2.报价统计数据和预期时间表	4
项目3.关键信息	4
A.选定的财务数据	4
B.资本化和负债	4
C.提出和使用收益的理由	4
D.风险因素	4
项目4.关于公司的信息	30
A.公司的历史和发展	30
B.业务概述	31
C.组织结构	43
D.财产、厂房和设备	44
项目4A。未解决的员工意见	44
项目5.业务和财务审查及展望	44
A.行动结果	48
B.流动资金和资本资源	51
C.研发、专利和许可证等。	53
D.趋势信息	53
E.关键会计政策和估计数的使用	53
项目6.董事、高级管理人员和雇员	56
A.董事和高级管理人员	56
B.董事和高级管理人员的薪酬	58
C.董事会惯例	61
D.员工	69
E.股份所有权	69
F.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动	69
项目7.大股东和关联方交易	70
A.主要股东	70
B.关联方交易	72
C.专家和律师的利益	73
项目8.财务信息	73
A.合并报表和其他财务信息	73
B.重大变化	73
项目9.报价和清单	73
A.优惠和上市详情	73
B.配送计划	73
C.市场	74
D.出售股东	74
E.稀释	74
F.发行债券的费用	74
项目10.补充信息	74
A.股本	74
B.组织备忘录和章程	74
C.材料合同	75
D.外汇管制	76
E.征税	77
F.股息和支付代理人	86
G.专家的发言	87
H.展出的文件	87
一、附属信息	87

- i -

第11项.关于市场风险的定量和定性披露	87
第12项.股权证券以外的证券的说明	87
第II部	88
项目13.拖欠股息和拖欠股息	88
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用	88
项目15.控制和程序	88
项目16A。审计委员会财务专家	88
项目16B。道德准则	88
项目16C。主要会计费用及服务	89
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准	89
项目16E。发行人和关联购买者购买股权证券	90
项目16F。更改注册人的认证会计师	90
项目16G。公司治理	90
第16H项。煤矿安全信息披露	90
项目16I。披露外国司法管辖区阻止检查	90
第三部分	91
项目17.财务报表	91
项目18.财务报表	91
项目19.展品	91

签名	93
合并财务报表索引	F-1

- II-

关于这份年报

除文意另有所指或本年度报告(《年度报告》)另有说明外，术语“Innoviz”、“Company”、“We”、“Our”、“Our”、“Our Company”和“Our Business”均指Innoviz Technologies Ltd.及其合并的子公司作为一个合并实体。

本年度报告中提及的“以色列货币”和“ILS” 指的是以色列新谢克尔，术语“美元”、“美元”或“美元”指的是美元，术语 “欧元”或“欧元”指的是根据经修订的建立欧洲共同体条约在欧洲经济和货币联盟第三阶段开始时采用的货币。

本年度报告中提及的所有“企业合并”是指根据截至2020年12月10日的企业合并协议(“企业合并协议”)，由特拉华州集合性成长公司(以下简称“集合性成长”)、特拉华州的Innoviz公司和Innoviz的全资子公司(“合并性子公司”)以及它们之间达成的交易，仅为第 2.2(D)、2.3(A)、2.8、2.9、5.2、5.5条的目的。7.2及其第VIII条，Percept Capital Partners，LLC，一家特拉华州有限责任公司 (“Percept”)，仅就第5.2、5.5、5.7条及其第VIII条的目的而言，是代表其管理和/或指定的若干基金的特拉华州有限合伙企业和投资管理公司(“安塔拉资本”)。根据业务合并协议，合并子公司与Collical Growth合并并并入Collective Growth，Collective Growth在合并后仍继续存在。于2021年4月5日完成业务合并及业务合并协议所预期的其他交易后，Collective Growth成为Innoviz的全资附属公司。

行业和市场数据

除非另有说明，否则本年度报告中包含的有关Innoviz行业及其运营区域的信息，包括Innoviz的总体预期和市场地位、市场机会、市场份额和其他管理层估计，均基于从各种独立的公开来源以及其他行业出版物、调查和预测中获得的信息。Innoviz尚未独立验证任何第三方信息的准确性或完整性。同样，Innoviz认为基于其管理层对行业的了解而可靠的内部调查、行业预测和市场研究也没有得到独立验证。

商标、商品名称和服务标志

本文档包含对属于其他实体的商标、商号和服务标记的引用。仅为方便起见，本年度报告中提及的商标、商号和服务标记可能不会出现 ^®或商标符号，但此类引用并不以任何方式表明适用许可人不会根据适用法律最大程度地主张其对这些商标和商品名称的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商号、商标或服务标志，以暗示我们与任何其他公司的关系，或由任何其他公司背书或赞助。

有关前瞻性陈述的警示声明

就联邦证券法而言，本年度报告中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述” ，包括有关Innoviz提供的服务、Innoviz产品的预期技术能力、Innoviz运营所在的市场以及Innoviz预计的未来结果的陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“可能”、“将”、“可以”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”等词汇或短语来标识。“”预期“、” “打算”、“策略”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“ ”、“继续”、“将是”、“将继续”、“可能的结果”、“考虑”、“可能的”或类似的词语。关于我们未来的经营业绩和财务状况、增长战略以及未来经营的计划和目标的陈述，包括在新市场和现有市场的扩张等，均为前瞻性陈述。

我们的前瞻性陈述主要基于我们对影响或可能影响我们的业务、运营和行业的未来事件和趋势的当前预期和估计。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设，但它们受到许多风险和不确定因素的影响，包括但不限于本年度报告中题为第3.D项的章节中所述的风险和不确定性。“关键信息风险因素” and Item 5. “经营和财务回顾与展望“ 以及本年度报告中的其他部分。

前瞻性陈述可能受到以下因素的影响：

•

我们有限的运营历史和不断发展的商业模式使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。

•

持续的价格压力、汽车原始设备制造商(“OEM”)的成本削减举措以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率，或导致增量亏损，这可能对我们的业务产生不利影响；

•

我们正在通过设计和开发独特的组件来创造创新技术。这些组件的价格过高或产量过低可能会影响我们以具有竞争力的价格销售的能力，或者可能导致亏损；

•

作为客户的直接供应商提供我们的产品存在重大风险；

•

我们预计将在研发方面投入大量资金，以开发新产品并将其商业化。这些投资可能会显著降低我们的盈利能力或增加我们的亏损，并可能不会为我们带来收入；

•

我们的LiDAR产品在设计、生产和发布方面可能会出现重大延误，这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩；

•

我们基本上依赖于数量有限的客户。汽车行业由相对较少的参与者组成，这使得每个设计对我们来说都是材料，如果我们的任何客户在此类胜利后终止我们的计划，我们的业务可能会受到实质性的不利影响；

•

大规模设计和制造激光雷达需要满足严格的质量要求，在这一过程中我们可能面临巨大的挑战和复杂性；

•

从设计成功到实施的时间很长，我们面临合同被取消或推迟或未能成功满足客户的投产要求(SOP)的风险；

•

如果自动驾驶汽车采用LiDAR的市场没有继续发展，或者发展速度慢于我们的预期，我们的业务将受到不利影响；

•

我们的目标客户很多都是大公司，拥有强大的谈判能力、严格的产品标准和潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果我们无法向这些客户销售我们的产品，我们的前景和经营业绩将受到不利影响。

•

我们未来可能需要筹集更多资金来执行我们的业务计划，而当我们需要这些资金时，这些资金可能无法使用。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响；

•

我们将继续实施旨在发展业务的战略举措。这些计划的成本可能比我们目前预期的更高，我们可能无法成功地将收入增加到足以抵消这些计划的成本、实现并保持盈利能力的水平；

•

我们竞争的市场的特点是快速的技术变化，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对我们产品的市场采用产生不利影响；

•

我们的某些战略、开发和供应安排可能被终止，或可能无法成为长期合同伙伴关系安排；

•

在其他新兴市场采用LiDAR可能不会发生，或可能比我们预期的慢得多，这将对我们的业务和前景产生不利影响；以及

•

题为项目3.d的一节所述的其他事项。关键信息-风险因素 “从第4页开始。

除了上述和本年度报告其他章节中所述的因素外，许多重要因素可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。此外，我们在不断变化的环境中运营。新的风险和不确定因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险和不确定因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与估计或前瞻性陈述大不相同的程度。我们通过这些警示性声明对我们的所有估计和前瞻性陈述进行限定。

本年度报告中包含的估计和前瞻性陈述仅代表截至本年度报告日期的估计和前瞻性陈述。除适用法律另有要求外，我们不承担公开更新或修订任何估计或前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，或反映意外事件的发生。

第一部分

第1项。	董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

第二项。	优惠统计数据和预期时间表

不适用。

第三项。

关键信息

A.选定的财务数据

保留。

B.资本化和负债

不适用。

C.提出和使用收益的理由

不适用。

D.风险因素

在作出投资决策之前，您应仔细考虑下面介绍的风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果造成实质性的不利影响。任何这些风险都可能导致我们普通股的交易价格和价值下降，您可能会损失全部或部分投资。本年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括我们面临的风险以及本年度报告中的其他部分。

风险因素摘要

以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的某些(但不是全部)风险的摘要。如果实际发生任何风险，我们的业务可能会受到实质性损害，我们普通股和权证的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。

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我们有限的运营历史和不断发展的业务模式使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。

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持续的定价压力、汽车OEM成本降低计划以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率或增加亏损，这可能会对我们的业务产生不利影响。

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我们正在通过设计和开发独特的组件来创造创新技术。这些组件的价格过高或产量过低可能会影响我们以具有竞争力的价格销售产品的能力，或者可能导致亏损。

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作为客户的直接供应商，向客户提供我们的产品存在重大风险。

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我们预计将在研发方面投入大量资金，以开发新产品并将其商业化。这些投资可能会显著降低我们的盈利能力或增加我们的亏损，并且可能不会为我们带来收入。

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我们可能会在LiDAR产品的设计、生产和发布方面遇到重大延迟，这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。

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我们基本上依赖于数量有限的客户。汽车行业由相对较少的参与者组成，这使得每个设计对我们来说都是成功的素材，如果我们的任何客户在此类成功后终止我们的计划，我们的业务可能会受到实质性和不利的影响。

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大规模设计和制造LiDAR需要满足严格的质量要求，我们在这一过程中可能面临巨大的挑战和复杂性。

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从设计成功到实施的时间很长，我们面临取消或推迟合同或无法成功满足客户对SOP的要求的风险。

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如果自动驾驶汽车采用LiDAR的市场没有继续发展，或者发展速度慢于我们的预期，我们的业务将受到不利影响。

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我们的目标客户很多都是大公司，拥有强大的谈判能力、严格的产品标准和潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果我们无法向这些客户销售我们的产品，我们的前景和运营结果将受到不利影响。

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我们未来可能需要筹集更多资金来执行我们的业务计划，而当我们需要这些资金时，这些资金可能无法使用。如果我们不能在需要的时候筹集更多资金，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。

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我们将继续实施旨在发展业务的战略举措。这些计划的成本可能比我们目前预期的更高，我们可能无法成功地将收入增加到足以抵消这些计划的成本并实现并保持盈利的水平。

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我们竞争的市场的特点是快速的技术变化，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对我们产品的市场采用产生不利影响。

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我们的某些战略、开发和供应安排可能会终止，或可能无法成为长期合同合作伙伴关系安排。

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在其他新兴市场采用LiDAR可能不会发生，或者可能比我们预期的慢得多，这将对我们的业务和前景产生不利的影响。

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汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对我们的运营结果产生不利影响。

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我们在管理我们的增长和扩大业务方面可能会遇到困难。

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作为发展业务的一部分，我们未来可能会进行收购。如果我们未能成功选择、执行或整合我们的收购，则我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响，我们的普通股和认股权证的价格可能会下跌。

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我们产品的复杂性可能会因硬件或软件中未检测到的缺陷、错误或错误而导致无法预见的延迟或费用，这可能会降低我们新产品的市场采用率，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，使我们面临产品责任、保修和其他索赔，并对我们的运营成本产生不利影响。

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我们在一个竞争激烈的市场中运营，与大量老牌竞争对手和新的市场进入者竞争，一些市场参与者拥有比我们大得多的资源。

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我们依赖第三方供应商，很容易受到供应短缺、组件交货期过长和供应变更的影响，其中任何一项都可能扰乱我们的供应链，并可能推迟向客户交付我们的产品。

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我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。

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我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，或无法防止未经授权的各方复制我们的解决方案或对其进行反向工程。我们为保护和执行我们的知识产权并防止第三方侵犯我们的权利所做的努力可能代价高昂。

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我们的业务可能会因汽车安全法规的变化或对汽车安全市场进一步监管的担忧而受到不利影响。

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在我们运营的各个司法管辖区未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求可能会对我们的业务产生不利影响，而此类法律要求是不断变化的、不确定的，可能需要改进或更改我们的政策和运营。

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作为一家上市公司，我们有义务对财务报告制定和保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

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我们普通股和认股权证的市场价格和交易量可能会波动，可能会大幅下降。

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由于许多因素，我们的季度经营业绩可能会大幅波动，并可能低于证券分析师和投资者的预期，其中一些因素是我们无法控制的，导致我们的普通股和认股权证价格下降。

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我们未来可能会失去“外国私人发行人”的地位，这可能会导致巨额额外成本和费用。

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由于我们是“外国私人发行人”，并遵循某些母国的公司治理惯例，我们的股东可能无法获得受纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)所有公司治理要求约束的公司的股东所享有的同等保护。

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我们可以享受的税收优惠要求我们继续满足各种条件，并且可能在未来被终止或减少，这可能会增加我们的成本和税收。

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我们股东的权利和责任受以色列法律管辖，这在某些方面可能不同于美国公司股东的权利和责任。

本节所述的其他事项，标题为“风险因素 ”.

与我们的业务相关的风险

我们有限的运营历史和不断发展的商业模式使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。

自2016年成立以来，我们公司一直专注于开发用于自动驾驶系统的LiDAR产品。这一相对有限的运营历史使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。此外，由于我们的历史财务数据有限，而且我们在一个快速发展的市场中运营，因此对我们未来收入和支出的任何预测可能都不会像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。此外，我们的业务模式可能会发生变化，这可能会使我们的历史运营历史和财务数据在评估我们的前景时用处较小。例如，除了我们直接向客户销售LiDAR系统的传统模式外，我们目前正在向Magna Electronics Inc.(“Magna”)销售包含组件的芯片组，然后Magna Electronics Inc. 为我们的一个客户组装LiDAR系统。

如果我们不能解决我们面临的风险和困难，包括本文件中其他地方描述的风险和困难风险因素“部分，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。我们在过去和未来都会遇到风险和不确定性，这些风险和不确定性是在快速变化的行业中运营历史有限的成长型公司经常遇到的。如果我们对我们用于规划和运营业务的这些风险和不确定性的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

此外，我们的收入可能会因多种原因而受到不利影响，包括：与我们的LiDAR产品竞争的新技术的开发和/或市场接受度；OEM或其他市场参与者对其自动驾驶汽车技术的更改；我们的客户未能将包含我们的LiDAR解决方案的自动驾驶系统商业化；我们无法有效管理库存或规模化生产产品；我们无法进入新市场或吸引新客户；由于竞争加剧，我们无法从现有客户或扩大订单。此外，很难预测我们目标市场的规模和增长率、客户对我们产品的需求、商业化时间表、自主感知和相关技术的发展、现有竞争产品和服务的成功，或者新竞争公司和产品的进入。因此，我们预计短期内不会实现盈利。如果我们的收入不能长期增长，我们实现和保持盈利的能力可能会受到不利影响，我们的业务价值可能会大幅缩水。

持续的定价压力、汽车OEM 降低成本计划以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致利润率低于预期，或导致增量亏损，这可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的客户采取的成本削减举措往往会增加定价的下行压力。我们预计，我们与汽车原始设备制造商的协议可能要求在协议期限内或如果商业化，则在生产期间降低定价。此外，我们的汽车OEM客户通常保留终止供货合同的权利以方便起见，这增强了他们获得降价的能力。汽车OEM对其供应商(包括我们)拥有巨大的影响力，因为汽车零部件供应行业竞争激烈，服务的客户数量有限，固定成本基础较高。因此，我们预计将受到来自汽车OEM 和一级供应商(如果适用)的巨大持续压力，要求降低我们产品的价格。我们在较小的非汽车项目中也面临定价压力。随着我们的客户寻求重组、整合和成本削减计划，定价压力可能会超出我们的预期。如果我们无法在未来产生足够的生产成本节约来抵消降价，我们的毛利率和盈利能力将受到不利影响。

我们正在通过设计和开发独特的组件来创造创新技术。这些组件的价格过高或产量过低可能会影响我们以具有竞争力的价格进行销售的能力，也可能导致亏损。

我们提供具有卓越性能的基于LiDAR的自动驾驶解决方案的部分技术方法包括使用多学科方法来设计我们的一些组件。这些组件很多都很复杂，包含多个复杂的元素。这些元素的批量生产可能需要极高的精度，并对其制造商构成挑战。这可能会导致制造商可能转嫁给我们的组件的生产成本增加，或者一次生产可能会产生比预期或期望的更少的可用组件。任何此类增加的组件成本或组件生产中的次优产量都可能显著增加我们的生产成本，从而降低我们的利润率并可能造成我们的损失。

将我们的产品作为直接供应商提供给客户存在重大风险。

我们正在利用我们通过参与和开发历史积累的内部知识直接与客户接洽。这一新方法意味着与客户达成直接协议，而不是像2022年宣布的两项设计大奖那样，由第一层“中间人”承担此类长期合作中涉及的一些风险。其他风险包括与在复杂任务中直接与客户互动相关的职责，例如全面的设计验证、直接客户支持和汽车集成。这些责任中的每一项都包括额外的运营成本、增加的负债和额外的赔偿责任，这些都是我们以前在使用Tier-1“中间商”时没有遇到的。此外，当我们作为Tier-1供应商与现有客户竞争业务时，可能会出现冲突，这种竞争可能会对我们与其他Tier-1的现有业务关系产生不利影响。此外，作为一级供应商，我们正在与与汽车OEM有现有协议和关系的更成熟的一级供应商直接竞争，这可能会为他们提供与我们相比的某些优势。

我们预计将在研究和开发方面投入大量资金，以开发新产品并将其商业化。这些投资可能会显著降低我们的盈利能力或增加我们的亏损，并且可能不会为我们带来收入。

我们未来的增长有赖于保持我们的技术领先地位，以便推出渗透新市场并获得市场认可的新产品。因此，我们计划在设计、开发、制造新产品并将其商业化并改进现有产品的过程中，承担大量的研发费用。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们的研究和开发费用分别约为9510万美元、9330万美元和5700万美元，而且未来可能会增长。未来的研发费用将对我们未来的运营结果产生不利影响。此外，我们的研发计划可能不会产生成功的结果，即使它成功地生产了新产品，这些产品也可能无法获得市场认可、创造额外收入或实现盈利。

我们可能会在LiDAR产品的设计、生产和发布方面遇到重大延迟，这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。

我们最近推出的产品InnovizTwo和Innoviz360仍处于开发阶段。InnovizTwo或Innoviz360或任何其他未来产品的设计、生产和商业发布的任何延迟，都可能严重损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。新产品的设计、生产和商业发布往往会出现延误。如果我们推迟任何未来产品的发布，我们的增长前景可能会受到不利的影响，因为我们可能无法增加市场份额。

我们在很大程度上依赖于有限数量的客户。汽车行业由相对较少的参与者组成，这使得每个设计都能为我们赢得材料，如果我们的任何客户在此类胜利后终止我们的计划，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

从历史上看，我们的业务在很大程度上依赖于我们与宝马的设计胜利。我们通过我们的一级合作伙伴Magna为宝马Level 3计划(“BMW L3计划”)提供LiDAR。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，对Magna的销售额分别约为460万美元、450万美元和280万美元(不包括因发行C-1系列可转换可赎回股票而产生的负收入，金额为1480万美元)，分别占我们每个时期总收入的77%、82%和52%。此外，我们预计我们的业务将在很大程度上依赖于我们与宝马的持续关系，以及我们与Cariad SE为大众品牌(大众汽车)和其他两个客户赢得的设计胜利。不能保证我们能够保持与宝马或麦格纳的关系，并从麦格纳获得宝马计划的订单，也不能保证我们最近的设计胜利将带来收入或盈利的增加。如果这些客户终止或重大更改我们的计划，或推迟我们与他们的计划，和/或以不利的方式改变他们与我们的关系，我们的业务将受到实质性的和不利影响。同样，如果我们无法维持与麦格纳的关系，或者如果我们与麦格纳的安排被修改，导致经济条款对我们变得不那么有利，那么我们的业务将受到实质性和不利的影响。

大规模设计和制造激光雷达需要满足严格的质量要求，在这一过程中我们可能会面临巨大的挑战和复杂性。

我们预计未来将结合宝马L3计划开始大规模生产激光雷达，随后将结合我们的其他设计制胜计划大规模生产激光雷达。大规模生产激光雷达的设计和制造要求我们满足严格的质量要求。到目前为止，我们还没有与我们的任何项目相关的大规模生产的LiDAR，我们预计将面临巨大的挑战和复杂性，我们需要在继续开发新产品的同时迅速解决这些挑战。因此，我们可能无法在没有延迟或意外成本等因素的情况下，无法大规模生产LiDAR，这可能会对我们的业务产生不利影响。

从设计成功到实施的时间很长，我们面临合同被取消或延期或无法成功满足客户对SOP的要求的风险。

潜在客户，包括汽车行业的客户，通常必须投入大量资源来测试和验证我们的产品，并确认它们可以与其他技术集成，然后才能将其纳入任何特定的系统、产品或型号。根据应用、市场、客户和产品的复杂程度，我们的新客户产品的开发周期差异很大。例如，在汽车市场，这一开发周期可能是四到五年或更长时间。由于这些漫长的开发周期，我们花费了大量的时间和资源来让汽车OEM及其供应商选择我们的产品用于特定车型，这被称为设计胜利。如果我们没有在特定车型的设计方面取得胜利，我们可能在很多年内都没有机会向该车型的汽车OEM供应我们的产品。如果我们的产品不是由汽车OEM或其供应商为某一车型选择的，或者如果我们的产品在该车型上不成功，我们的产品不太可能部署在该汽车OEM的其他车型上。此外，我们还面临客户可能取消或推迟实施我们的技术的风险，以及我们无法将我们的硬件和软件技术成功集成到具有其他传感模式的更大系统中的风险。如果我们未能从一个或多个汽车OEM或其供应商那里赢得大量车型计划，或者我们的客户取消或推迟实施，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

如果自动驾驶汽车的LiDAR市场应用不能继续发展，或者发展速度慢于我们的预期，我们的业务将受到不利影响。

虽然我们基于LiDAR的解决方案适用于终端市场的不同使用案例，但我们一直并预计将继续将重点放在汽车应用上。尽管汽车业已投入大量精力研究和测试用于高级驾驶员辅助系统(“ADAS”)和自动驾驶应用的LiDAR产品，但不能保证汽车业将在不久的将来将LiDAR产品引入商用车辆。激光雷达产品在市场上仍然是相对较新的产品，基于新技术或现有技术或技术组合的其他传感器技术和设备可能会在ADAS和自动驾驶行业获得认可或领先。即使LiDAR产品被用于第一代自动驾驶或ADAS技术，我们也不能保证LiDAR产品将被设计成或包括在后续几代此类商业化技术中。此外，我们预计，第一代自动驾驶汽车将专注于有限的应用，如机器人趋化性，而大众市场消费汽车对自动驾驶技术的采用可能会大大落后于这些最初的应用。自动驾驶汽车或自动驾驶汽车的市场增长速度很难预测，如果不是不可能预测的话，更难预测该市场未来的增长考虑到除其他外，新冠肺炎疫情、以色列、美国和全球通胀和利率上升以及乌克兰和俄罗斯战争的经济后果。此外，就自动驾驶汽车市场的成功发展而言 , 我们预计，来自基于LiDAR和其他模式的传感技术提供商的竞争将日益激烈。如果LiDAR产品的商业化不成功，或不如我们或市场预期的那样成功，或者如果自动驾驶系统开发商或ADA、原始设备制造商、监管机构和安全组织或其他市场参与者在自动驾驶技术达到大众市场采用时更喜欢其他传感模式而不是我们的LiDAR产品，则我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。

我们的许多客户和潜在客户都是大型跨国公司，与我们相比具有很强的谈判能力，在某些情况下，他们的内部解决方案可能与我们的产品具有竞争力。这些大型跨国公司还拥有大量资源，这可能使他们能够独立或与其他公司合作获取或开发有竞争力的技术。因此，即使在投入大量资源开发产品后，我们也可能无法确保设计成功或无法以有利可图的条款将产品商业化，因为除其他事项外，这些公司拥有非常强大的谈判地位，可以要求对他们友好的条款，包括降价。如果我们的产品不是由这些公司选择的，或者如果这些公司开发或获取具有竞争力的技术或谈判对我们不利的条款，将对我们的业务产生不利影响。

我们可能需要在将来筹集更多资金来执行我们的业务计划，而这些资金在我们需要时可能无法使用。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。

我们未来可能需要更多资金，以便为我们的增长战略提供资金，或应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战、收购或不可预见的情况。我们也可能出于其他原因决定筹集股权或债务融资。例如，为了进一步加强与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系，我们可能会向此类现有或潜在客户或合作伙伴发行股权或与股权挂钩的证券。

我们可能无法以优惠的条款及时获得额外的债务或股权融资，甚至根本无法。如果我们通过发行股权或可转换债券或其他与股权挂钩的证券来筹集额外资金，我们的现有股东可能会经历严重的稀释。此外，我们未来获得的任何债务融资，无论是以信贷安排或其他形式获得的，都可能涉及与我们的融资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在收购。如果我们无法在需要时以令我们满意的条款获得足够的融资或融资，我们继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。此外，由于我们未来发行债券或股票的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计我们未来融资努力的金额、时机、性质或成功。

我们继续实施旨在发展业务的战略计划。事实可能证明，这些计划的成本比我们目前预期的要高，我们可能无法成功地将收入增加到足以抵消这些计划的成本并实现并保持盈利的水平。

我们将继续进行投资并实施旨在发展业务的计划，包括：

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投资于研究和开发；

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扩大我们的销售和营销努力，以吸引跨行业和跨地区的新客户；

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为我们的产品投资新的应用和市场；

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吸引和留住人才，以发展、支持和促进我们在不同职能和地区的业务，进一步加强我们的制造流程和合作伙伴关系；以及

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投资于法律、会计和其他必要的行政职能，以支持我们作为上市公司的运营。

事实可能证明，这些计划的成本比我们目前预期的更高，我们可能无法成功增加收入(如果有的话)，无法抵消这些更高的费用并实现并保持盈利能力。我们正在寻求的市场机会正处于发展的早期阶段，我们预计将服务的市场可能需要很多年才能产生对我们产品的巨大需求。

我们竞争的市场以快速的技术变化为特征，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对我们产品的市场采用产生不利影响。

虽然我们打算在研发上投入大量资源，但传感技术的持续技术变化以及ADAS和自动驾驶行业的变化可能会对LiDAR和/或我们的产品的采用产生不利影响。我们未来的成功将取决于我们在现有产品中开发和引入各种新功能和创新的能力，以及推出各种新产品以满足我们提供产品的市场不断变化的需求的能力。例如，我们继续开发InnovizTwo和Innoviz360产品，以及其他几款新的LiDAR产品。我们不能保证我们的新产品会及时发布，或者根本不能保证，也不能保证获得市场认可。延迟交付满足客户要求的新产品可能会损害我们与客户的关系，并导致他们寻求替代供应来源。

如果我们不能投入足够的资源来开发和改进我们的产品，或者不能以其他方式成功地开发满足客户要求的产品或系统配置，包括及时定价，或者保持与其他技术替代方案的竞争力，我们的产品可能会失去市场份额，我们的收入将会下降，我们可能会遭受运营亏损，我们的业务和前景将受到不利影响。

我们的某些战略、开发和供应安排可能会终止，或可能无法成为长期合同合作伙伴关系安排。

我们与战略、开发和供应合作伙伴及合作伙伴有安排。其中一些安排由谅解备忘录和用于设计和开发的早期协议证明。这些协议需要在开发的后期阶段重新谈判，或由单独协商的工作说明书下的生产或主协议取代，每个协议都可能终止或可能无法在下一阶段合同或长期合同中实现合作伙伴关系安排。如果这些安排被终止，或者如果我们无法签订下一阶段合同或长期运营合同，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

在其他新兴市场采用LiDAR 可能不会发生，或者可能比我们预期的慢得多，这将对我们的业务和前景产生不利影响。

我们正在投资并寻求汽车市场以外的市场机会，包括工业、运输、卡车运输、机器人出租车和班车、智能基础设施、建筑、农业和采矿、海洋、监控和安全机器人、地形测绘应用程序和智能城市计划。我们相信，我们未来的收入增长(如果有的话)将在一定程度上取决于我们在这些新市场中扩张的能力，以及在新市场出现时进入新市场的能力。这些市场中的每一个都存在不同的风险，在许多情况下，要求我们满足该市场的特定要求。

满足这些要求可能既耗时又昂贵。汽车应用以外的LiDAR 技术市场相对较新，发展迅速，在许多市场或行业都未经验证。汽车行业以外的激光雷达技术市场的许多参与者仍在测试和开发他们的技术和产品，可能无法成功地将LiDAR产品或系统商业化，甚至根本无法实现。我们不能确定LiDAR是否会大规模销售到这些市场或汽车市场以外的任何市场。在汽车行业之外采用LiDAR产品，包括我们的产品，将取决于许多因素，包括：LiDAR 和基于LiDAR的产品的技术能力是否满足用户当前或预期的需求，将LiDAR设计成更大传感系统的好处是否超过部署此类技术或更换或修改可能使用其他模式的现有系统所需的成本、复杂性和时间，其他应用程序的用户是否能够跳出测试和开发阶段，继续将LiDAR技术支持的系统商业化，以及像我们这样的LiDAR开发商能否跟上某些发展中市场的快速技术变化。如果LiDAR技术在汽车行业以外没有取得商业成功，或者如果市场发展速度慢于我们的预期，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。

汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们的业务直接受到商业周期以及其他影响全球汽车业和全球经济的因素的影响，并在很大程度上依赖于这些因素。汽车生产和销售具有高度周期性，取决于总体经济状况和其他因素，包括消费者支出和偏好、利率变化和信贷供应、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励、监管要求和政治波动，特别是在能源生产国和成长型市场。此外，汽车生产和销售可能受到我们的汽车OEM客户在应对具有挑战性的经济状况以及响应法规要求和其他因素时继续运营的能力的影响。北美、欧洲和世界其他地区的汽车生产量每年都在波动，有时波动很大，我们预计任何此类波动都会引起对我们产品的需求波动。任何这些因素的任何重大不利变化都可能导致我们的汽车OEM客户的汽车销量和产量减少，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们在管理我们的增长和扩大业务方面可能会遇到困难。

我们预计我们的业务范围和性质将显著增长。我们管理业务和未来增长的能力将要求我们继续改进我们的运营、财务和管理控制、合规计划和报告系统。我们继续加强我们的合规计划，包括与出口控制、隐私和网络安全以及反腐败相关的合规计划。我们可能无法高效或及时地实施改进，并可能发现现有控制、计划、系统和程序中的缺陷，这可能会对我们的业务、声誉和财务业绩产生不利影响。

作为业务增长的一部分，我们可能会在未来进行收购。如果我们未能成功地选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响，我们的普通股和认股权证的价格可能会下跌。

我们未来可能会不时进行收购，以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入新的市场或销售区域。收购涉及许多风险和挑战，包括与被收购业务及其关键人员的成功整合、进入我们以前经验有限或没有经验的新的地区或市场、与新的客户、渠道合作伙伴、供应商和供应商建立或保持业务关系，以及意外的负债和潜在的交易后纠纷有关。此外，收购可能需要投入大量的管理时间、资本投资和其他资源。

到目前为止，我们没有通过收购来发展业务，我们也没有整合收购的技术和人员的历史。未能成功确定、完成、管理和整合收购可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并可能导致我们的普通股和认股权证价格下跌。

我们的产品技术复杂，制造要求很高。我们过去经历过，未来也可能在开发和制造的不同阶段遇到缺陷、错误或错误。我们可能无法及时发布新产品、制造现有产品、纠正已出现的问题或纠正此类问题以使客户满意。此外，未检测到的错误或缺陷，尤其是在推出新产品或发布新版本时，可能会对采用我们产品的技术的最终用户或周围地区的技术用户造成严重伤害，包括死亡、我们的客户永远无法将采用我们产品的技术商业化、针对我们的诉讼、负面宣传和其他后果。这些风险在竞争激烈的自动驾驶和ADAS市场中尤为普遍。我们产品中的一些错误或缺陷可能需要经过测试、商业化并由客户部署后才能发现。根据汽车行业的惯例，我们为客户提供产品的限时保修。如果此类错误或缺陷在各自的保修期内发生，我们可能会产生显著的额外开发成本、维修或更换成本。此类问题还可能导致我们的客户或第三方向我们索赔，在某些情况下，甚至可能导致产品召回和与此过程相关的成本。我们的声誉或品牌可能因这些问题而受损客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

此外，由于这些问题，我们可能面临违反合同、产品责任、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并可能转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，我们的业务责任保险覆盖范围可能被证明不足以满足索赔要求，未来的保险覆盖范围可能无法以可接受的条款或根本无法获得。这些与产品相关的问题可能导致对我们的索赔，我们的业务可能会受到不利影响。

此外，法律和法规可能会随着时间的推移而通过或更改，以增加我们与使用我们的产品相关的责任，这可能会使我们的责任保险覆盖范围不足以完全缓解此类风险，或者更确切地说，使其成本大幅上升，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们在一个竞争激烈的市场中运营，与众多老牌竞争者和新进入者竞争，一些市场参与者拥有比我们大得多的资源。

适用于众多行业的自主解决方案的传感技术市场竞争激烈。我们未来的成功将取决于我们继续及时开发和保护先进的LiDAR技术并保持领先于现有和新竞争对手的能力，从而保持领先地位。我们的竞争对手很多，他们通过提供LiDAR产品直接与我们竞争，并通过尝试用不同的技术解决一些相同的挑战来间接竞争。我们面临着来自相机和雷达公司、其他LiDAR产品开发商、一级供应商和其他技术以及汽车供应公司的竞争，其中一些公司的资源比我们大得多。我们的竞争对手包括和赛、Robosense、OUSTER、Lnuar、Aye、Valeo SA、Cepton和大陆。在汽车市场，我们的一些竞争对手已经将基于非LiDAR的ADAS技术商业化，该技术已获得市场采用和强大的品牌认知度，并可能继续改进这些技术和其他技术，进一步提高他们的品牌认知度和地位。其他竞争对手正在努力将自动驾驶技术商业化，无论是他们自己，还是与公开宣布的合作伙伴，都拥有大量的财务、营销、研究和开发和其他资源。我们在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发努力或进行了收购，旨在创造他们自己的基于LiDAR或其他传感技术，这将与我们的解决方案竞争。我们不知道这些竞争对手离自动驾驶系统或新型ADAS应用的商业化还有多远。在汽车行业以外的市场，我们的竞争对手，如OUSTER、Livox、河赛、雷神和Robosense, 寻求跨行业开发新的传感应用。即使在这些新兴市场，我们也面临着来自众多竞争对手的激烈竞争，这些竞争对手试图证明其技术的价值。此外，竞争加剧可能导致定价压力和利润率下降，并可能阻碍我们增加产品销售的能力，或者可能导致我们失去市场份额，这两者都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们预计我们的运营业绩将在季度和年度基础上波动，这可能导致我们的普通股和认股权证的价格波动或下降。

我们的季度和年度运营业绩在过去一直波动，未来可能会变化很大。因此，对我们的经营业绩进行历史比较可能没有意义。尤其值得一提的是，由于我们到目前为止的销售额主要面向购买研发项目的客户，因此任何给定季度的销售额都可能根据客户开发项目的时间和成功程度而波动。因此，不应将任何一个季度的业绩作为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素不在我们的控制范围之内，可能不能完全反映我们业务的基本表现。这些波动可能会对我们满足我们或证券分析师或投资者的预期的能力产生不利影响。如果我们在任何时期都没有达到这些预期，我们的业务和证券的价值可能会大幅缩水。可能导致这些季度或年度波动的因素包括但不限于下列因素：

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我们产品在任何季度的订单和发货的时间和数量；

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我们可能采取的价格变化，以推动市场采用或应对竞争压力；

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我们有能力吸引和留住人才，以发展、支持和促进我们在不同职能和地区的业务；

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我们留住现有客户和吸引新客户的能力；

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我们有能力及时开发、引进、制造和发货满足客户要求的产品；

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我们的销售渠道中断或与重要渠道合作伙伴的关系终止；

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由于预期我们或我们的竞争对手会推出新产品或更新，导致客户购买周期延迟或推迟购买；

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我们产品的需求压力波动；

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任何季度销售的产品组合；

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利用我们的解决方案在汽车和其他市场领域采用自动驾驶系统的时机和速度；

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我们的竞争对手和其他市场参与者对激光雷达和进一步的技术进步的市场接受度；

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我们的客户将包含我们产品的系统商业化的能力；

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我们市场竞争动态的任何变化，包括竞争对手的整合、法规的发展和新的市场进入者；

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我们有效管理库存的能力；

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我们使用的材料的来源、成本、可获得性和相关规定的变化；

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不利的诉讼、判决、和解或其他与诉讼有关的费用，或可能引起此类费用的索赔；以及

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一般经济、行业和市场状况，包括贸易争端。

税法的变化或承担额外的所得税负债可能会影响我们未来的盈利能力。

可能对我们未来有效税率产生重大影响的因素包括但不限于：

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税法或监管环境的变化；

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会计和税务标准或惯例的变更；

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按税收管辖区划分的营业收入构成的变化；以及

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我们的税前经营业绩。

由于我们以目前的规模运营的历史并不长，而且我们有重大的扩张计划，因此我们的有效税率未来可能会波动。未来有效税率可能受到以下因素的影响：在美国公认会计原则下不能记录税收优惠的司法管辖区的营业亏损、不同税率国家的收益构成变化、递延税项资产和负债的变化或税法的变化。

产品组合的变化可能会影响我们的财务业绩。

我们的财务业绩可能会受到我们在指定时间段内销售的产品组合的影响。如果我们的销售包括更多低毛利率产品，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。不能保证我们将能够成功地改变我们的产品组合。如果实际结果与预计的销售产品组合不同，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

我们依赖于Omer Keilaf、我们的联合创始人、首席执行官和董事的服务。

我们的成功在很大程度上取决于我们的联合创始人、首席执行官兼董事首席执行官奥梅尔·凯拉夫的持续贡献。Keilaf先生自2016年公司成立以来一直担任我们的首席执行官，一直深入参与我们业务的方方面面，是客户、供应商和投资者与Innoviz联系在一起的名字和面孔。失去Keilaf先生将对我们的业务产生不利影响，因为他的损失可能会使我们更难与其他市场参与者竞争，留住现有客户或培养新客户。此外，这样的损失可能会在市场上造成负面影响，并可能使留住现有员工和管理层成员变得更加困难。

我们的业务取决于我们吸引和留住高技能人才和高级管理人员的能力。此外，我们高度依赖我们的技术人员来管理并满足我们产品和计划的最后期限。

我们在一个以快速变化的技术和不断变化的竞争格局为标志的市场中竞争。为了使我们在竞争和发展中取得成功，我们必须吸引、招聘、留住和培养具备必要资质的人员，以提供涵盖我们整个智力资本和业务需求的专业知识。

我们的主要研发活动以及重要元素我们的一般和行政活动都在以色列总部进行，我们在以色列面临着对适当技能员工的激烈竞争。虽然以色列高科技行业在历史上对合格员工的竞争一直很激烈，但该行业在2021年和2022年初经历了创纪录的增长和活动，无论是在风险投资和成长性股权融资的早期阶段，还是在首次公开募股和并购的退出阶段。这种增长和活动导致以色列高科技公司和外国公司的以色列研发中心对熟练员工的需求急剧增加，这些雇主之间在吸引合格员工方面的竞争加剧。因此，以色列的高科技行业经历了大量的员工流失，目前面临着熟练员工的严重短缺，包括工程、研发、销售和客户支持人员。与我们竞争人才的许多公司拥有比我们更多的资源，我们可能无法成功招聘更多经验丰富或专业的人员，留住人员或有效地替换可能会带着合格或有效的继任者离开的现有人员。此外，由于对合格员工的激烈竞争，以色列高科技市场也经历了并可能继续经历显著的工资上涨。因此，我们吸引、留住和培养人才的努力也可能导致巨大的额外支出，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，在做出就业决定时, 尤其是在高科技行业，求职者通常会考虑与其就业相关的权益价值。如果员工所拥有的股票或其股权激励奖励的股票大幅升值或大幅贬值，员工可能更有可能离开我们。我们的许多员工可能会从公开市场上出售我们的股权中获得可观的收益，这可能会降低他们继续为我们工作的动力，并可能增加员工流失的风险。

虽然我们利用与员工签订的竞业禁止协议作为提高员工留任率的一种手段，但这些协议可能无法帮助我们留住员工。这些协议禁止我们的员工在停止为我们工作的情况下，在有限的时间内与我们直接竞争或为我们的竞争对手工作。根据以色列法律，我们可能无法执行这些协议，而且我们可能很难限制我们的竞争对手受益于我们在为我们工作期间培养的前员工的专业知识。

此外，我们依靠我们的技术人员，包括我们的工程师，来完成与我们的众多产品和计划相关的最后期限。随着我们继续投资新产品，如InnovizTwo和Innoviz360，以及新的计划，如我们的穿梭项目和其他计划，我们将越来越依赖我们的熟练人员来确保我们实现我们内部以及与我们的合作伙伴设定的开发和商业化目标。随着我们对新产品和计划的投资，我们的技术人员可能无法对每个产品和计划给予同等程度的关注，我们可能更难继续满足与此类产品和计划相关的内部和外部截止日期。

考虑到上述情况，不能保证合格的员工将继续受雇于我们，也不能保证我们将来能够吸引和留住高技能人才和高级管理人员。如果未能留住或吸引高技能人才和高级管理人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。人力资源变化可能会影响我们的内部知识和专业知识、战略关系和未来的增长前景。

货币汇率波动影响我们的财务报表中报告的运营结果。

我们以美元报告我们的财务结果。我们的收入主要以美元计价。我们以色列业务的收入、研发、销售和营销以及一般和行政费用的一部分都发生在ILS中。因此，我们面临汇率风险，这些风险可能会对我们的财务业绩产生实质性的负面影响。如果ILS对美元升值，或者如果在以色列商品和服务成本的通货膨胀率超过ILS相对价值的降幅时ILS对美元贬值，那么我们在以色列的业务的美元成本将增加，我们的业务结果可能会受到实质性的不利影响。如果我们不能有效地对冲未来的汇率波动，我们的以色列业务也可能受到实质性和不利的影响。我们无法预测以色列通货膨胀率或ILS对美元的升值速度(如果有的话)的任何未来趋势。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的几年里，以色列的年通货膨胀率分别为5.3%、2.8%和负0.7%。2022年，ILS相对于美元贬值了13.2%，2021年和2020年分别相对于美元升值了3.3%和7.0%。

我们依赖第三方供应商，容易出现供应短缺、组件交货期过长和供应变更，任何这些都可能扰乱我们的供应链，并可能延误我们产品向客户的交付。

制造我们解决方案的部分组件来自第三方供应商。用于制造我们产品的一些关键部件来自有限或单一来源的供应商。因此，我们面临这些组件供应短缺和交货期过长的风险，以及供应商停产或修改我们产品中使用的组件的风险。新冠肺炎疫情的现状和中国不时发生的封锁可能会继续扰乱我们的运营，推迟我们未来的生产和在中国建立生产线的时间表，由于这种不稳定，我们的客户可能会要求我们为我们的生产线寻找替代地点。此外，我们的产品依赖外部半导体铸造厂。这些铸造厂的任何中断都可能对我们生产解决方案的能力产生实质性的不利影响。此外，与某些组件相关的交付期很长，无法快速更改数量和交货时间表。我们过去经历过，将来也可能遇到某些关键组件和材料的组件短缺和价格波动，这些组件的可用性和定价的可预测性可能有限。如果这些组件的供应商出现组件短缺、供应中断或材料定价更改，我们可能无法及时开发替代来源，或者在唯一或有限来源的情况下根本无法开发。任何这些部件或部件的供应中断或延迟，或无法在合理时间内以可接受的价格从其他来源获得这些部件或部件 , 可能会对我们与客户的关系产生不利影响，并可能导致我们产品的发货延迟，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，零部件成本的增加可能会导致毛利率下降。即使在我们能够将增加的组件成本转嫁给客户的情况下，我们也可能需要一段时间才能这样做，因此我们必须吸收增加的成本。如果我们无法及时购买足以满足我们要求的这些组件，我们将无法向客户交付产品，这可能会导致这些客户使用竞争对手的产品，而不是我们的产品。

我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。

国际销售占我们总收入的很大一部分。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，面向国际客户的销售额分别约占我们收入的98%、99%和97%。我们致力于增加我们的国际销售，虽然我们已投入资源来扩大我们的国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。国际业务还面临其他一些风险，包括：

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汇率波动；

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政治和经济不稳定、国际恐怖主义和反以色列情绪；

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全球性或地区性卫生危机，如新冠肺炎大流行；

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可能违反反腐败法律和法规，如与贿赂和欺诈有关的法律和法规；

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偏爱本地品牌产品，以及有利于本地竞争的法律和商业惯例；

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中国运营的潜在复杂性增加了数据收集和政府授权，这些可能会因前所未有的监管而发生变化。

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管理库存的难度增加；

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延迟确认收入；

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知识产权保护不力；

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严格监管使用我们产品的自主系统或其他系统或产品，以及严格的消费者保护和产品合规性法规，包括但不限于欧盟(“EU”)的一般数据保护法规、欧洲竞争法、限制危险物质指令、报废电子电气设备指令和欧洲生态设计指令，这些指令遵守成本高昂，各国可能有所不同；

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人员编制和管理外国业务的困难和费用；

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进出口法律和关税的影响；以及

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地方税法和关税法的变化或此类法律的执行、适用或解释的变化。

任何这些风险的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

不可预见的眼睛安全问题可能导致人员受伤，从而可能对我们的业务和声誉造成不利影响。

我们的激光雷达利用激光进行3D传感。虽然我们的LiDAR产品被归类为1类激光产品，可以安全使用，并且我们开发了旨在防止我们的LiDAR激光伤害人眼的系统组件，但如果出现不可预见的问题导致严重伤害，我们的声誉或品牌可能会受到损害，我们可能会因这些问题而面临违反合同、产品责任、侵权或违反保修的重大法律索赔。提起诉讼，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并可能转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，我们的业务责任保险承保范围可能被证明不足以满足索赔要求，未来的承保范围可能无法按可接受的条款提供，或者根本无法承保。

我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件、全球流行病以及网络安全漏洞、计算机病毒、恐怖主义和战争等人为问题中断的风险。这些事件对我们的业务或信息系统造成的重大中断可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

重大自然灾害，如地震、火灾、洪水或重大停电或其他类似事件，如传染病爆发或大流行事件，包括新冠肺炎大流行，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。新冠肺炎疫情带来了重大的运营挑战，我们预计2023年期间我们的业务将继续不时出现中断，特别是与中国的生产有关的中断。新冠肺炎提升了本文描述的许多其他风险，例如我们满足现有和潜在客户以产生并加速对我们产品的需求的能力、我们全球供应链的制造能力、我们实现或保持盈利能力的能力以及我们未来筹集额外资本的能力。尽管实施了网络安全措施，我们的网络和LiDAR产品也可能容易受到计算机病毒、入侵和未经授权篡改我们的解决方案的类似中断的影响。此外，自然灾害、恐怖主义行为或战争可能会对我们剩余的制造业务、我们的客户、供应商或渠道合作伙伴的业务或整个经济造成中断。我们还依靠信息技术系统在员工之间以及与第三方之间进行沟通。我们通信的任何中断，无论是由自然灾害还是人为问题(如电力中断)造成的，都可能对我们的业务造成不利影响。我们目前没有正式的灾难恢复计划。然而，我们目前正在正式确定我们的计划。, 并由我们的质量人员审核供应商计划。如果任何此类中断导致订单延迟或取消，或妨碍我们的供应商及时交付产品组件的能力，或我们产品的部署，我们的业务、经营业绩和财务状况都将受到不利影响。

与我们的知识产权有关的风险

我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，或阻止未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案。我们为保护和执行我们的知识产权并防止第三方侵犯我们的权利所做的努力可能代价高昂。

我们产品和业务的成功在一定程度上取决于我们能否获得专利和其他知识产权，并在美国和其他国际司法管辖区为我们的产品提供充分的法律保护。我们依靠专利、注册外观设计、版权、服务商标、商标和商业秘密法律以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利，而所有这些只能提供有限的保护。我们不能向您保证将就我们当前待处理的专利申请颁发任何专利，或将以可为我们提供足够的防御性保护或竞争优势的方式注册任何商标(如果有的话)，也不能向您保证向我们颁发的任何专利或其注册的任何商标不会受到挑战、无效或规避。我们已在美国和某些国际司法管辖区申请了专利和商标，但此类保护可能不适用于我们开展业务或寻求强制执行我们知识产权的所有国家/地区，或者在实践中可能难以执行，尤其是在软件专利方面，侵权行为更难证明，我们不太可能成功地主张我们的专利。我们目前发布的专利和商标以及未来可能发布或注册的任何专利和商标(视情况而定)可能无法提供足够广泛的保护，或者可能无法在针对被指控侵权者的诉讼中被证明是可执行的。我们不能确定我们采取的步骤是否会防止未经授权使用我们的技术或对我们的技术进行反向工程。更有甚者, 其他公司可能会独立开发与我们竞争的技术或侵犯我们的知识产权。

防止未经授权使用我们的知识产权、产品和其他专有权利既昂贵又困难，在国际上尤其如此。我们相信我们的专利是基础性的，我们打算加强我们建立的知识产权组合。未经授权的各方可能会试图复制或反向设计我们的解决方案或我们认为是专有的解决方案的某些方面。未来可能需要提起诉讼以强制执行或捍卫我们的知识产权，防止未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案，确定其他人的专有权利的有效性和范围，或阻止从一个专利管辖区向另一个司法管辖区进口侵权产品。

有效的专利、商标、服务标志、版权和商业秘密保护可能并不适用于我们产品所在的所有国家/地区，其他国家/地区的竞争对手可能会在一个或多个市场上销售侵权产品。无法充分保护和执行我们的知识产权和其他专有权利，或无法阻止授权方复制或反向设计我们的LiDAR解决方案或我们认为是专有的解决方案的某些方面，可能会严重影响我们的业务、运营业绩、财务状况和前景。

除了专利技术外，我们还依赖我们的非专利专有技术、工艺和诀窍。

我们依靠专有信息(如专有技术和机密信息) 来保护可能不可申请专利或受版权、商标、商业外观或服务商标保护的知识产权，或者我们认为通过不需要公开披露的方式保护得最好的知识产权。

我们通常寻求通过与我们的员工、顾问、承包商和第三方签订包含保密和不使用条款的保密协议或咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息。但是，我们可能无法达成必要的协议，即使签订了这些协议，这些协议也可能被违反或无法阻止披露、第三方侵犯或挪用我们的专有信息，其期限可能受到限制，并且可能无法在未经授权披露或使用专有信息的情况下提供足够的补救措施。此外，我们的专有信息可能会为人所知，或者由我们的竞争对手或其他第三方独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权，则可能会就相关或由此产生的专有技术和发明的权利产生争议。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵且耗时的诉讼，如果不能获得或维护对我们专有信息的保护，可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。

我们还依靠物理和电子安全措施来保护我们的专有信息，但我们不能保证这些安全措施不会被破坏，也不能为我们的财产提供足够的保护。第三方可能获取和不当使用我们的专有信息，从而使我们处于竞争劣势。我们可能无法检测或阻止未经授权使用此类信息，也无法采取适当和及时的步骤来执行我们的知识产权。

第三方声称我们侵犯了知识产权无论成功与否，都可能导致昂贵且耗时的诉讼或昂贵的许可证，我们的业务可能会受到不利影响。

虽然我们拥有与我们的产品相关的专利，但许多公司，无论是在激光雷达行业内部还是外部，都拥有涵盖激光雷达产品各个方面的其他专利。除了这些专利，该行业的参与者通常还通过版权和商业秘密保护他们的技术，特别是嵌入式软件。因此，基于侵权、挪用或其他侵犯知识产权的指控而提起的诉讼频繁。我们未来可能会收到其他知识产权持有者的询问，并可能受到侵犯他们知识产权的指控，特别是随着我们扩大在市场上的存在。如果此类索赔胜诉，我们可能会招致高昂的成本以及耗时的诉讼和许可费。或者，我们可能会花费高昂的成本开发替代技术解决方案来解决此类受专利保护的解决方案。此外，各方可能会声称我们产品的名称和品牌侵犯了他们在某些国家或地区的商标权。如果此类索赔胜诉，我们可能不得不更改我们产品在受影响地区的名称和品牌，这可能会产生其他成本。

我们目前有许多有效的协议，根据这些协议，我们同意为我们的客户、供应商和合作伙伴辩护、赔偿并使其免受因我们的产品侵犯或挪用第三方专利或其他知识产权而可能产生的损害和费用。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下，可能包括损害赔偿和费用，包括律师费。我们的保险可能不包括所有知识产权侵权索赔。声称我们的产品侵犯了第三方的知识产权即使不属实，也可能对我们与客户的关系产生不利影响，可能会阻止未来的客户购买我们的产品并可能使我们面临代价高昂的诉讼和和解费用。即使我们不是客户与第三方之间与我们产品侵权有关的任何诉讼的一方，任何此类诉讼中的不利结果也可能使我们更难在我们作为指名方的任何后续诉讼中针对知识产权侵权索赔为我们的产品辩护。这些结果中的任何一个都可能对我们的品牌和经营业绩产生不利影响。

我们为针对我们或我们的客户、供应商和渠道合作伙伴提出的知识产权索赔进行辩护，无论是否具有法律依据，都可能非常耗时、诉讼或和解成本高昂、转移管理资源和注意力，并迫使我们获得知识产权和许可证，这可能涉及巨额使用费或其他付款，并且可能无法以可接受的条款提供或根本无法获得。此外，提出此类索赔的一方如果胜诉，可以获得判决，即要求我们支付实质性损害赔偿或获得禁制令。不利的裁决可能会使我们的知识产权失效，并对我们向客户提供产品的能力产生不利影响，并可能要求我们采购或开发不侵权的替代产品，这可能需要大量的努力和费用。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

与我们的业务相关的法律和监管风险

我们遵守并必须继续遵守有关我们产品的制造、使用、分销和销售的众多法律和政府法规。我们的一些客户还要求我们遵守与这些事项相关的他们自己的独特要求。

我们制造和销售包含电子组件的产品，此类组件可能包含在我们制造和组装产品的地点以及我们销售产品的地点受政府监管的材料。例如，在美国，激光发射产品，包括我们的LiDAR系统，受美国食品和药物管理局(FDA)根据联邦食品、药物和化妆品法案及其实施条例的电子产品辐射控制条款的监管。除其他事项外，这些法律法规要求向FDA提交年度报告，证明此类产品符合适用的性能标准，维护制造、测试和分销记录，并向FDA和/或消费者报告某些产品缺陷。如果我们的产品未能遵守适用的FDA法规，我们和/或我们的产品可能会受到各种执法行动或制裁，例如产品召回、维修或更换、警告信、无标题信函、安全警报、禁令、进口警报、行政产品扣留或扣押或民事处罚。发生上述任何情况都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。

由于我们在全球范围内运营，我们必须持续监控适用的法律和法规，并参与持续的合规流程，以确保我们和我们的供应商在所有重要方面都遵守适用的法律和法规。如果有意想不到的或繁琐的新法规对我们的各种组件的使用或营销产生重大影响，或需要更昂贵的组件，则此类法规或法规可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利影响。

我们的产品还用于自动驾驶和ADAS应用，这些应用受到复杂且快速演变的法律和监管方案的约束，这些法规和方案在州、联邦和国际各级的司法管辖区有所不同，包括与安全、数据隐私和安全以及产品责任等相关的要求。这些是快速发展的领域，在这些领域中，新的或变化的要求可能会对LiDAR的使用或我们的产品施加限制。如果我们不遵守这些新的法律法规或不能持续监测新的发展，我们可能会受到诉讼、客户流失或负面宣传和我们的业务，我们的运营结果和财务状况将受到不利影响。

对环境污染和气候变化的担忧在全球范围内产生了重大的立法和监管努力，我们相信这将在范围和参与国家数量方面继续下去。这些变化可能会直接增加能源成本，这可能会影响我们制造产品或利用能源生产产品的方式。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规要求我们减少产品的能源使用，监测和排除不断扩大的限制物质清单，并参与其产品所需的回收和再循环。我们无法预测未来的任何变化将如何影响我们，以及此类影响是否会对我们的业务产生重大影响。

我们的业务可能会受到汽车安全法规变化或推动汽车安全市场进一步监管的担忧的不利影响。

政府车辆安全法规是我们业务的重要因素。从历史上看，这些规定对车辆实施了越来越严格的安全规定。这些安全法规通常要求或客户要求每辆车具有更多的安全功能和更先进的安全产品。

尽管我们相信不断提高的汽车安全标准将为我们的产品提供市场机会，但政府安全法规可能会基于许多我们无法控制的因素而发生变化，这些因素包括但不限于新的科学或技术数据、公众对所谓的ADAS或自动驾驶安全风险的担忧、政府安全调查、行业召回或事故、国内外政治事态或考虑因素产生的负面宣传或考虑因素，以及与我们的产品和竞争对手的产品相关的诉讼。政府法规的变化，如以及在解释这些法规时法院原则的变化或演变，特别是在ADAS和自动驾驶行业，可能会对我们的业务产生不利影响。如果政府的优先事项发生变化，我们无法适应不断变化的法规或法院对这些法规的解释，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

当局可能会实施更严格的合规和报告要求，以应对汽车行业的产品召回和安全问题。随着搭载我们传感器的车辆投入生产，我们作为车辆设备制造商必须遵守1966年《国家交通和机动车安全法案》(“车辆安全法案”)和联邦机动车安全标准以及国家骇维金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)据此颁布的其他法规的现有要求。这些要求包括根据严格的时间要求报告我们产品中与机动车辆安全有关的任何缺陷的义务。《车辆安全法》可能会对违规行为施加重大民事处罚，包括未报告此类缺陷。我们还必须遵守《加强运输召回、责任追究和文档法》(TREAD)和美国国家公路交通安全局的实施条例，并必须通过报告广泛的信息(例如：、消费者投诉、保修索赔、等)这可能表明存在潜在的安全缺陷。如果随后确认缺陷并导致死亡或人身伤害，TREAD将对违反此类要求的行为追究刑事责任。此外，《车辆安全法》授权NHTSA要求制造商召回和维修存在任何安全缺陷或不符合任何FMVSS的车辆，如果我们的产品存在安全缺陷并促使采取此类召回和维修行动，则该义务将适用。我们在国外的分销可能受到类似法规的约束。如果我们不能迅速解决产品的任何安全问题或缺陷，我们的业务可能会受到不利影响。

在过去的几年里，NHTSA还针对ADAS和自动驾驶采取了一系列行动。这些行动包括2021年8月更新的一项常规命令，该命令要求已确定的制造商和运营商报告涉及配备自动驾驶系统或SAE Level 2高级驾驶员辅助系统的车辆的某些撞车事故。此外，NHTSA在2021年1月将其自动车辆透明度和安全测试参与度(“AV测试”) 计划从试点扩展到全面计划，通过该计划，各种利益相关方提供了涵盖特定主题的文档，例如自动系统如何检测道路上的对象、如何向司机显示信息、采取了哪些网络安全措施以及用于测试自动驾驶系统的设计和验证的方法。美国国家公路交通安全管理局表示，它可能会利用这些信息对自动驾驶系统和先进的驾驶员辅助系统施加额外的监管义务。如果此类附加义务适用于我们的产品，则我们的合规义务可能会增加，如果此类附加义务需要更改我们产品的设计或运营，我们可能会遭受不利的业务后果。

在我们运营的各个司法管辖区未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能会对我们的业务产生不利影响，这些法律要求是不断变化的、不确定的，可能需要改进或更改我们的政策和运营。

我们目前和未来可能的运营和销售要求我们遵守涉及隐私以及各种类型数据的收集、使用、存储、披露、传输和保护的法律法规。例如，《一般数据保护条例》直接适用于整个欧洲经济区，中国最近采用了严格的新数据隐私和安全框架，日本修订了其制度，加州颁布了2018年《加州消费者隐私法》，每一项都规定了对不遵守行为的潜在实质性处罚。除其他事项外，这些制度可能会对数据实施安全要求、披露和合同要求，以及对数据收集、使用、传输和共享的限制，这些限制可能会影响我们的运营和业务发展。虽然我们通常无法在客户使用我们的解决方案的过程中收集、存储、处理或共享由我们的解决方案收集的信息，但除非我们的客户选择主动向我们提供此类信息，否则我们的产品可能会发展以满足潜在的客户需求或添加新的特性和功能。因此，这些隐私制度对我们业务的全面影响正在跨司法管辖区迅速发展，目前仍不确定。

我们还可能受到网络攻击和其他未经授权访问我们产品、系统和数据的方式的影响。例如，网络罪犯或内部人员可能会以我们或与我们有业务关系的第三方为目标以获取数据，或者以破坏我们的运营或危害我们的产品或系统的方式将我们的产品集成到其中。网络犯罪分子还可能以可能影响我们的传感器数据的方式访问我们的系统和服务器。

我们正在定期评估这些不断发展的隐私和数据安全制度，以及我们认为应采取的适当措施。此外，我们还遵守客户的隐私和数据安全要求和审核，并因此努力加强我们的隐私和数据安全措施。由于这些隐私和数据安全制度和要求是不断变化、不确定和复杂的，特别是对于我们这样的全球企业，随着我们的产品、市场和客户需求的进一步发展，我们可能需要进一步更新或增强我们的合规性措施，而这些更新或增强可能需要实施成本。此外，我们确实采取的合规措施可能被证明是无效的。如果我们未能遵守当前和未来的法规或客户驱动的隐私、数据保护和信息安全要求，或未能防止或减轻安全漏洞、网络攻击或数据的不当访问、使用或披露，或影响我们的任何安全问题或网络攻击，都可能导致重大责任、成本(包括缓解和恢复成本)、以及因对我们的声誉和品牌的不利影响、专有信息和数据的丢失、我们的业务和关系中断而造成的重大收入损失。以及留住或吸引客户和业务合作伙伴的能力减弱，以及违背我们对客户的承诺。此类事件可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传，并可能导致客户和业务合作伙伴失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利的影响。

我们的LiDAR中的运营系统、安全系统、基础设施、固件以及由我们或第三方供应商或供应商处理的客户数据存在网络安全风险，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件或安全漏洞都可能阻碍我们有效地运营业务。

我们面临遭遇网络事件的风险，这些事件可能是由灾难、内部人员(通过疏忽或恶意)或恶意第三方(包括民族国家或民族国家支持的参与者)使用复杂的、有针对性的方法来规避防火墙或我们用来保护网络的任何基础设施、加密和其他安全防御措施(包括黑客、欺诈、诡计或其他形式的欺骗)造成的。此类网络事件可能严重扰乱运营系统；导致知识产权、商业机密或其他专有或竞争敏感信息的丢失；泄露某些信息，包括客户、员工、供应商、司机或其他人的个人信息；危及我们设施的安全；或影响我们LiDAR解决方案中的产品内技术和集成软件的性能。

例如，网络罪犯或内部人员可能会以我们或与我们有业务关系的第三方为目标来获取数据，或者以一种扰乱我们的运营或损害我们的产品或我们的产品集成到的系统的方式。网络罪犯还可能以访问我们的系统和服务器为目标，以影响我们的传感器数据的方式。网络攻击者使用的技术经常变化，可能在很长一段时间内很难检测到。我们已经并预计将继续经历对我们IT网络的实际和未遂网络攻击，例如通过网络钓鱼诈骗和勒索软件。尽管据我们所知，这些实际或企图的网络攻击都没有对我们的运营或财务状况造成实质性的不利影响，但我们不能保证任何此类事件在未来都不会产生此类影响。我们还面临因以下情况而导致网络事故的风险：我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的运营系统，包括业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程；我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统；我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的产品内技术；我们LiDAR解决方案中的集成软件；或我们代表我们处理或第三方供应商或供应商处理的客户或驱动程序数据。

虽然我们维持旨在保护我们免受知识产权盗窃、数据泄露和其他网络事件影响的信息技术措施，但此类措施需要更新和改进，我们不能保证此类措施足以检测、预防或缓解网络事件。这些系统的实施、维护、隔离和持续改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外，开发、改进、扩展和更新当前系统存在固有风险，包括中断我们的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程。这些风险可能会影响我们管理数据和库存的能力，采购部件或用品或生产、销售、交付和服务我们的解决方案，充分保护我们的知识产权或实现，以及保持遵守适用的法律、法规和合同，或根据适用的法律、法规和合同实现可用的利益。我们不能确定我们所依赖的系统，包括我们的第三方供应商或供应商的系统，是否会按计划有效地实施、维护或扩展。如果我们没有按计划成功实施、维护或扩展这些系统，我们的运营可能会中断，我们准确及时报告财务结果的能力可能会受损，我们在财务报告方面的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响我们认证财务结果的能力。此外，我们的专有信息或知识产权可能会被泄露或挪用，我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些系统没有按照我们所期望的那样运行，我们可能需要花费大量资源进行更正或寻找替代资源来执行这些功能。

重大网络事件可能会影响我们的生产能力和正在进行的运营，损害我们的声誉，导致我们违反与其他各方的合同，或者使我们受到监管行动或诉讼，其中任何都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大影响。我们的第三方云托管提供商的任何问题，无论是由于网络安全故障还是其他原因，都可能导致我们的业务长期中断。

我们可能面临美国《反海外腐败法》以及其他美国和外国反腐败反洗钱、出口管制、制裁和其他贸易法律法规的责任，任何确定我们违反这些法律的行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们受出口管制和进口法律法规的约束，包括美国出口管理条例、美国海关条例以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁条例。我们还须遵守经修订的美国1977年《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、美国《旅行法》、美国《爱国者法》、2010年英国《贿赂法案》、2002年《犯罪收益法》，以及我们开展活动的美国以外国家的其他反贿赂和反洗钱法律。近年来，对这些法律的遵守一直是美国和其他地方监管机构日益关注和活动的主题。反腐败法被广泛解释，禁止公司及其员工和第三方中间人授权、承诺、提供、直接或间接向或接受任何人不正当的付款或福利，无论是公共部门还是私营部门。我们在美国以外的活动可能会造成员工、顾问、销售代理或经销商未经授权付款或提供付款的风险，即使他们可能并不总是受我们的控制。我们的政策是实施保障措施，以阻止我们的员工、顾问、销售代理和分销商采取这些做法。但是，我们现有的保障措施和未来的任何改进措施可能会被证明效果不佳，我们的员工、顾问、销售代理或经销商可能会从事我们可能要承担责任的行为，即使它没有明确授权这样的活动。

违反反腐败、反洗钱、出口管制、制裁、和其他贸易法可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停和/或禁止与某些人签订合同、丧失出口特权、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发起任何传票或调查，或者实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的损害。响应任何行动可能会导致管理层的注意力和资源发生重大转移，并导致重大防御以及合规成本和其他专业费用。此外，美国政府可能会要求我们对其投资或收购的公司违反《反海外腐败法》的行为承担后续责任。一般来说，执法行动和制裁可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

与冲突矿物相关的法规可能会导致我们产生额外费用，并可能限制我们产品制造中使用的某些金属的供应并增加成本。

我们受2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》或《多德-弗兰克法案》的要求，该法案将要求我们确定、披露和报告我们的产品是否含有锡、钽、钨和金，这些被称为冲突矿物。这些要求的实施可能会对我们产品中使用的组件制造所用材料的采购、可用性和定价产生不利影响。此外，我们将产生额外的成本来遵守披露要求，包括与执行尽职调查程序以确定可能用于我们的产品或对我们的产品生产所必需的冲突矿物的来源有关的成本，以及(如果适用)此类核查活动导致的产品、工艺或供应来源的潜在变化。如果我们确定我们的某些产品含有不符合多德-弗兰克法案定义的无冲突矿物，或者如果我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，我们的声誉也可能受到不利的影响。

我们证券的市场可能无法持续，这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。

活跃的证券交易市场可能不会持续下去。此外，我们证券的价格可能会因总体经济状况和预测、利率上升、我们的一般业务状况以及我们财务报告的发布而变化。此外，如果我们的证券从纳斯达克退市并在场外交易公告牌(非全国性证券交易所的交易商间股权证券自动报价系统)上报价，我们证券的流动性和价格可能比我们在纽约证券交易所、纳斯达克或其他全国性证券交易所报价或上市时受到更多限制。除非市场能够建立或持续，否则你可能无法出售你的证券。

作为一家上市公司，我们有义务制定和维护对财务报告的适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

我们的业务须遵守1933年证券法(“证券法”)、1934年经修订的“证券交易法”(“交易法”)、2002年的“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)以及纳斯达克的规则和规定的报告要求。我们预计，这些规则和条例的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和成本高昂，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。

《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制、财务报告的内部控制和其他程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告中要求披露的信息被记录、处理、汇总并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内报告，并且根据交易法积累需要披露的信息并将其传达给我们的主要高管和财务官。

由于业务环境的变化，我们当前的控制以及我们开发的任何新控制可能会变得不够充分。此外，我们内部控制的弱点可能会在未来被发现。未能制定或保持有效的控制措施，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能对我们的经营业绩产生不利影响，或导致其无法履行我们的报告义务，并可能导致重报我们之前几个时期的财务报表。未能实施和保持有效的内部控制也可能对定期管理评估和独立注册会计师事务所年度认证报告的结果产生不利影响，这些报告涉及我们的财务报告内部控制的有效性，我们将根据萨班斯-奥克斯利法案第404条将其包括在我们的定期报告中。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心。

为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经花费并预计我们将继续花费大量的资源，包括与会计相关的成本，并提供重要的管理监督。未能保持内部控制的充分性，或因此而无法及时编制准确的财务报表，都可能增加我们的运营成本，并可能对我们的业务运营能力产生实质性的不利影响。如果我们的内部控制被认为是不充分的，或者我们无法及时或准确地编制财务报表，投资者可能会对我们的经营业绩失去信心，我们的普通股和认股权证的价格可能会下跌。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克上上市。

在我们不再是一家新兴成长型公司之前，我们的独立注册会计师事务所不需要正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。在此时间，如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制记录、设计或操作的级别不满意，可能会发布不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响。

与我们普通股和认股权证所有权相关的风险

我们修订和重述的公司章程和以色列法律可以防止股东认为有利的收购，也可能降低我们普通股和认股权证的市场价格。

以色列法律和我们条款的某些条款可能会延迟或阻止控制权变更，并可能使第三方收购我们或我们的股东更难选举不同的个人进入我们的董事会，即使这样做对我们的股东和认股权证持有人有利，并可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股和认股权证支付的价格。例如，以色列第5759-1999年《公司法》(“公司法”)规范合并，要求在超过公司投票权百分比的某些门槛时(取决于某些条件)进行要约收购，并设立了较高的所有权门槛，以便在全面要约收购中排挤少数股东。此外，以色列的税收考虑可能会使潜在的交易对我们或我们的一些股东来说是不可取的，因为我们的居住国与以色列没有税收条约，允许这些股东从以色列的税收中获得税收减免。见第10.E项。“税收-税收和政府计划-以色列的税收考虑和政府计划”.

我们的私募认股权证作为负债入账，我们的私募认股权证的价值变化可能会影响我们的财务业绩。

2021年4月12日，美国证券交易委员会工作人员就特殊目的收购公司权证的会计处理和报告注意事项发布了题为《工作人员关于特殊目的收购公司权证的会计处理和报告考虑的声明》(《美国证券交易委员会声明》)。

美国证券交易委员会的声明侧重于与业务合并后的某些投标要约相关的某些和解条款和条款。美国证券交易委员会声明中描述的条款在SPAC中很常见，与我们的权证管理协议中包含的条款相似，后者最初由Collective Growth发行。美国证券交易委员会发表声明后，我们审查了我们的公开权证和私募认股权证的会计处理，决定将私募认股权证归类为按公允价值计量的衍生负债，公允价值变动在每个时期的收益中报告，而公募认股权证则归类为股权。

因此，截至2022年12月31日的资产负债表中包含在本年度报告的其他部分为私募认股权证。会计准则汇编815，衍生工具和对冲(“ASC 815”)，规定在每个资产负债表日重新计量此类衍生工具的公允价值，由此产生的非现金收益或损失与公允价值的变化相关，在经营报表的收益中确认。作为经常性公允价值计量的结果，我们的财务报表和运营结果可能会基于我们控制之外的因素而按季度波动。由于采用经常性公允价值计量，我们预计我们将在每个报告期内确认我们的私募认股权证的非现金收益或亏损，该等收益或亏损的金额可能是重大的。

我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益，在可预见的未来不会支付任何股息。未来对我们普通股支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的制约，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。因此，您的投资可能无法实现收益，除非在价格上涨后出售此类普通股票，而这种情况可能永远不会发生。

我们的董事会完全有权决定是否分红。如果我们的董事会决定支付股息，派息的形式、频率和金额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事可能认为相关的其他因素。公司法对我们宣布和支付股息的能力施加了限制。见标题为“”的部分说明我们的普通股--分红和清算权“在本年度报告的20-F表格附件2.1中获取更多信息。支付股息还可能需要缴纳以色列预扣税。见第10.E项。“税收 -税收和政府计划-以色列的税收考虑和政府计划“以获取更多信息。

我们的普通股和认股权证可能无法继续在国家证券交易所上市，这可能会限制投资者进行此类证券交易的能力，并使我们受到额外的交易限制。

我们未来可能无法维持我们的普通股和认股权证在纳斯达克上的上市。如果我们未能达到上市要求，纳斯达克不将我们的普通股和认股权证上市，我们可能面临重大的重大不利后果，包括：

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我们普通股和认股权证的市场报价有限；

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我们的普通股和认股权证在二级市场的交易活动减少；

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为我们提供的新闻和分析师报道数量有限；

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未来发行额外证券或获得额外融资的能力下降；以及

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根据1996年的《国家证券市场改善法案》，我们的证券不属于“担保证券”，该法案是一项联邦法规，旨在阻止或先发制人地阻止各州监管某些证券的销售，包括纳斯达克上上市的证券，在这种情况下，我们的证券将受到我们提供和销售证券的每个州的监管。

我们的普通股和认股权证的市场价格和交易量可能会波动，可能会大幅下降。

我们的普通股和认股权证分别以“INVZ”和“INVZW”的代码上市的证券交易所纳斯达克，不时经历价格和成交量的大幅波动。即使我们的普通股和认股权证保持活跃、流动和有序的交易市场，我们的普通股和认股权证的市场价格可能会波动，并可能大幅下降。此外，我们普通股和认股权证的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。我们无法向您保证，我们的普通股和认股权证的市场价格在未来不会因一系列因素而大幅波动或大幅下跌，这些因素包括：

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实现本年度报告中提出的任何风险因素；

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对我们的收入、调整后的EBITDA、运营结果、负债水平、流动性或财务状况的实际或预期差异，或分析师对我们的收入、调整后EBITDA、经营业绩、负债水平、流动性或财务状况的估计；

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关键人员的增减；

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没有遵守纳斯达克的要求；

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不遵守《萨班斯-奥克斯利法案》或其他法律法规的；

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由于合同锁定协议到期，我们证券的未来发行、销售、回售或回购或预期的发行、销售、回售或回购，包括；

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出版有关我们的研究报告；

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其他同类公司的业绩和市场估值；

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证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道，跟踪我们的任何证券分析师的财务估计发生变化，或我们未能满足这些估计或投资者的期望；

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适用于我们的新法律、法规、补贴或信用或对现有法律的新解释；

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开始或参与涉及我们的诉讼；

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金融市场的广泛混乱，包括信贷市场的突然混乱；

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新闻界或投资界的投机行为；

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实际的、潜在的或感知的控制、会计或报告问题；

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会计原则、政策和准则的变化；以及

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其他事件或因素，包括传染病、卫生流行病和流行病、自然灾害、战争、恐怖主义行为或对这些事件的反应造成的事件或因素。

在过去，证券集体诉讼经常是在股票市场价格出现波动后对公司提起的。此类诉讼可能导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源，这可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们的季度经营业绩可能会大幅波动，并可能因多种因素低于证券分析师和投资者的预期，其中一些因素是我们无法控制的，导致我们的普通股和认股权证价格下跌。

我们的季度运营业绩可能会因为几个因素而大幅波动，包括：

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小时工和管理人员的劳动力供应和成本；

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我们产品的盈利能力，特别是在新市场；

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国际和当地的宏观经济状况(包括利率变化和/或通货膨胀率变化)；

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消费者偏好和竞争条件的变化；

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拓展新市场；以及

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零部件价格的波动。

如果证券或行业分析师停止发布关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们对我们的普通股和认股权证做出不利的建议，那么我们的普通股和认股权证的价格和交易量可能会下降。

我们普通股和认股权证的交易市场受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师，也不控制他们报告中包含的内容和观点。作为一家相对较新的上市公司，发布我们普通股信息的分析师对我们的经验相对较少，这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力，并使我们更有可能无法达到预期。如果跟踪我们的任何分析师对我们发表了不准确或不利的意见，我们普通股和权证的价格可能会下跌。此外，科技行业中的许多公司未能达到或显著超过公司公开宣布的财务指引或分析师的预期后，这些公司的股价大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指引或分析师或公众投资者的预期，分析师可能会下调我们的普通股和认股权证评级，或者发布有关我们和我们证券的不利的研究报告。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布报告，我们在金融市场上的可见度可能会降低，进而可能导致我们的普通股和权证价格或交易量下降。

我们未能满足纳斯达克的持续上市要求可能会导致我们的证券被摘牌。

如果我们未能满足纳斯达克的持续上市要求，如公司治理要求或最低收盘价要求，纳斯达克可能会采取措施将我们的证券退市。这样的退市可能会对我们的普通股和认股权证的价格产生负面影响，并会削弱我们的股东在他们希望出售或购买我们的普通股和认股权证时的能力。如果发生退市事件，我们不能保证我们为恢复遵守上市要求而采取的任何行动将允许我们的普通股和认股权证重新上市，稳定我们的普通股和认股权证的市场价格或提高其流动性，防止我们的普通股和认股权证跌破纳斯达克的最低出价要求，或防止未来违反纳斯达克的上市要求。

根据证券法的定义，我们符合新兴成长型公司的资格，如果我们利用新兴成长型公司可获得的某些披露要求豁免，这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。

我们有资格被视为新兴成长型公司，如证券法第2(A) 节所界定，并经2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订。根据《就业法案》，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的财务会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们打算利用《就业法案》延长的过渡期采用新的或修订的财务会计准则。

只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们也可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括只提供有限的选定财务数据，并且不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案404节的审计师认证要求。因此，我们的股东可能无法访问他们认为重要的某些信息。我们可能在长达五年的时间内成为一家新兴成长型公司，尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位，包括如果我们的年总收入超过12.35亿美元，如果我们在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债券，或者如果在此之前，根据美国证券法，我们是“大型加速申请者”。

我们无法预测投资者是否会发现我们的普通股和认股权证吸引力下降，因为我们可能依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股和认股权证的吸引力下降，我们的普通股和认股权证的交易市场可能不那么活跃，我们的普通股和认股权证的价格可能更不稳定。此外，不能保证我们根据《就业法案》提供的豁免将带来显著的节省。如果我们选择不使用JOBS法案下的各种报告要求的豁免，我们将产生额外的合规成本，这可能会影响我们的财务状况。

我们是一家外国私人发行人，因此，我们不受美国委托书规则的约束，并受《交易法》报告义务的约束，在某种程度上，这些义务比美国国内上市公司更宽松，频率更低。

我们根据《交易法》报告，是一家拥有外国私人发行人身份的非美国公司。由于我们符合《交易法》规定的外国私人发行人资格，因此我们不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束，包括(1)《交易法》中规范就根据《交易法》注册的证券征集委托、同意或授权的条款，(2)交易所法案中要求内部人士提交其股份所有权和交易活动的公开报告以及从短时间内从交易中获利的内部人士的责任的公开报告的条款，以及(3)交易所法案中要求向美国证券交易委员会提交包含未经审计的财务和其他指定信息的10-Q表格的季度报告的规则，尽管我们必须遵守以色列法律和关于股东大会通知的规定，并打算以6-K表格提供可比的季度财务信息和代理声明。此外，外国私人发行人在每个财年结束后120天之前不需要提交Form 20-F年度报告，而作为加速申请者的美国国内发行人被要求在每个财年结束后75天内提交其Form 10-K年度报告，而美国国内发行人如果是大型加速者则被要求在每个财年结束后60天内提交Form 10-K年度报告。外国私人发行人也不受FD法规的约束，该法规旨在防止发行人选择性地披露重大信息。由于上述原因，我们的股东可能无法获得与非外国私人发行人的股东相同的保护。

我们未来可能会失去“外国私人发行人”的地位，这可能会带来巨大的额外成本和开支。

我们是一家外国私人发行商，因此我们不需要遵守《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。外国私人发行人地位的确定每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个营业日进行，因此，将在2023年6月30日对我们进行下一次确定。在未来，如果 (1)超过50%的未偿还有投票权证券由美国居民拥有，以及(2)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民，或者我们未能满足避免失去外国私人发行人身份所需的额外要求，我们将失去外国私人发行人身份。如果我们失去了外国私人发行人的身份，我们将被要求向美国证券交易委员会提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明，这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细、更广泛。我们还必须强制遵守美国联邦委托书要求，我们的高级管理人员、董事和主要股东将受制于《交易法》第16条的短期利润披露和追回条款。此外，我们将失去依赖纳斯达克上市规则下某些公司治理要求豁免的能力。作为一家不是外国私人发行人的美国上市上市公司，我们将产生大量额外的法律、会计和其他费用，而我们作为外国私人发行人不会产生这些费用。

由于我们是“外国私人发行人” 并遵循某些母国的公司治理实践，我们的股东可能无法获得与受所有“纳斯达克”公司治理要求约束的公司的股东相同的保护。

作为一家外国私人发行人，我们可以选择遵循某些母国公司治理实践，而不是纳斯达克的治理实践，前提是我们披露了我们没有遵循的要求，并描述了我们正在遵循的母国实践。在股东大会法定人数和需要股东批准的纳斯达克规则方面，我们依赖于这一“外国私人发行人豁免”。我们未来可能会选择在其他事项上遵循母国做法。因此，我们的股东可能无法获得受所有纳斯达克公司治理要求约束的公司股东所享有的同等保护。

与我们在以色列的注册和地点相关的风险

以色列的情况可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的许多员工，包括某些管理人员，都在我们位于以色列Rosh Haain的办公室工作。此外，我们的大多数官员和董事都是以色列居民。因此，以色列和周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的业务和运营。

近年来，以色列与控制加沙地带的伊斯兰恐怖组织哈马斯、控制黎巴嫩南部大部分地区的伊斯兰恐怖组织真主党以及伊朗支持的叙利亚军队发生零星武装冲突。另外，伊朗威胁要攻击以色列，并正在发展核武器。其中一些敌对行动伴随着从加沙地带向以色列各地的平民目标发射的导弹，包括我们员工所在的地区，并对以色列的商业条件造成了不利影响。涉及以色列的任何敌对行动或以色列与我们的贸易伙伴之间的贸易中断或中断，都可能对我们的行动和行动结果产生不利影响。

我们的商业保险不承保因与战争和恐怖主义有关的事件而可能发生的损失。尽管以色列政府目前承保的是由恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值，但我们不能向您保证，这一政府保险将保持不变，或者它将足以覆盖我们的潜在损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对商业条件产生负面影响，并可能损害我们的业务成果。

此外，在过去，以色列国和以色列公司一直受到经济抵制。几个国家/地区仍然限制与以色列国和以色列公司的业务往来。这些限制性法律和政策可能会对我们的运营结果、财务状况或业务扩张产生不利影响。针对以色列的抵制、撤资和制裁运动已经展开，这也可能对我们的业务产生不利影响。以色列实际或被认为的政治不稳定或政治环境的任何负面变化，可能个别地或总体上对以色列经济产生不利影响，进而影响我们的业务、财务状况、经营结果和前景。

此外，许多以色列公民有义务每年履行最多几周的年度预备役，直至他们年满40岁(对于军官或从事某些职业的预备役人员则为40岁或以上)，并在发生军事冲突时可被征召现役。为了应对恐怖主义活动的增加，曾有过一段时间大量征召预备役军人。未来有可能出现军事预备役征召。我们的运营可能会被这样的征召中断，这可能包括对我们管理层成员的征召。此类中断可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。

此外，以色列最近一次大选是在2022年11月1日举行的。这些选举是自2019年4月以来的第五轮选举。截至2023年2月，以色列现任民选政府正在对以色列的司法制度进行广泛的改革。某些金融、法律和商业组织和实体声称，如果采用这种变化，可能会对我们所处的宏观经济状况产生不利影响。目前，拟议的立法尚未生效，其范围尚未完全确定；我们无法评估这些变化的潜在影响及其对我们的业务、前景、财务状况和运营结果的可能性。

我们可能会被员工要求支付报酬或转让职务发明权的使用费，这可能会导致诉讼并对我们的业务造成不利影响。

我们的很大一部分知识产权是我们的员工在受雇过程中开发的。根据以色列专利法，第5727-1967号(《专利法》)，雇员在过程中因受雇于一家公司而构思的发明被视为“职务发明”，属于雇主，雇员和雇主之间没有给予雇员职务发明权的具体协议。专利法还规定，如果雇主和雇员之间没有这样的协议，以色列赔偿和使用费委员会(“专利费委员会”)是根据专利法组成的机构，应确定该雇员是否有权因其发明而获得报酬。判例法澄清，雇员可以放弃获得“职务发明”对价的权利，在某些情况下，这种放弃不一定是明确的。特许权使用费委员会将使用以色列一般合同法的解释规则，逐案审查双方之间的一般合同框架。此外，版税委员会尚未确定计算这一报酬的具体公式，而是使用专利法中规定的标准。虽然我们通常与我们的员工签订发明转让协议，根据该协议，这些个人将其受雇范围内或与我们签约的范围内创造的任何发明的所有权利转让给我们，但我们可能会面临要求为所转让的发明支付报酬的索赔。由于此类索赔，我们可能被要求向现任和/或前任员工支付额外的报酬或特许权使用费，或者被迫提起此类索赔 , 这可能会对我们的业务产生负面影响。

我们可以享受的税收优惠要求我们继续满足各种条件，并在未来可能被终止或减少，这可能会增加我们的成本和税收。

我们可能有资格根据1959年以色列资本投资法(“投资法”)向“首选技术企业”提供某些税收优惠。为了使继续有资格享受“首选技术企业”的税收优惠，我们必须继续满足《投资法》和我们修订后的条例中规定的某些条件。如果这些税收优惠被减少、取消或终止，我们的以色列从批准的企业获得的应税收入将适用以色列正常的公司税率。以色列公司2016年的标准企业税率为其应税收入的25%，2017年降至24%，2018年及以后降至23%。此外，如果我们通过收购来增加在以色列以外的活动，那么我们扩大的活动可能没有资格被纳入以色列未来的税收优惠计划。见第10.E项。“税收-税收和政府计划-以色列税收考虑和政府计划”.

可能很难在以色列或美国执行美国针对我们、我们的高级职员和董事以及本年度报告中点名的以色列专家的判决，或在以色列主张美国证券法索赔，或向我们的高级职员和董事及这些专家送达诉讼程序。

我们的大多数董事或高级管理人员不是美国居民，他们和我们的大部分资产都位于美国以外。向我们或我们的非美国常驻董事和高级管理人员送达诉讼程序，以及执行在美国获得的针对我们或我们的非美国常驻董事和高级管理人员的判决，可能很难在美国境内获得。在以色列提起的原始诉讼中，可能很难根据美国证券法提出索赔，也很难根据美国联邦证券法的民事责任条款做出判决。以色列法院可能拒绝审理针对我们或我们的非美国高级管理人员和董事的基于违反美国证券法的索赔，因为以色列可能不是提出此类索赔的最合适地点。此外，即使以色列法院同意审理索赔，它也可能确定索赔适用的是以色列法律，而不是美国法律。如果发现美国法律适用，则必须证明适用的美国法律的内容是事实，这可能是一个既耗时又昂贵的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法。以色列法院可能不会执行在以色列境外作出的判决，这可能会使收集针对我们或我们的非美国官员和董事的判决变得困难。此外，以色列和美国之间没有关于执行民事判决的双边条约。

此外，除其他原因外，包括但不限于欺诈或缺乏正当程序，或存在与就同一事项作出的另一判决不同的判决，或者如果同一事项各方之间的诉讼正在以色列的法院或法庭待决，以色列法院如果在其法律不规定执行以色列法院的判决(视特殊情况而定)的国家，或者如果我们的执行很可能损害以色列国的主权或安全，则以色列法院将不会执行该判决。

我们股东的权利和责任受以色列法律管辖，这在某些方面可能与美国公司股东的权利和责任不同。

我们是根据以色列法律成立的。我们普通股持有人的权利和责任受我们的公司章程和公司法管辖。这些权利和责任在某些方面不同于典型美国公司中股东的权利和责任。特别是，根据《公司法》，以色列公司的每一位股东在行使其对公司和其他股东的权利和履行其义务时必须本着诚信行事，不得滥用其在公司的权力，除其他事项外，包括在股东大会和班级会议上就修订公司章程、增加公司法定股本、合并以及根据《公司法》需经股东批准的交易进行表决。此外，以色列公司的控股股东或知道它有权决定股东投票结果的股东，或者有权任命或阻止任命董事或公司高管，或对公司有其他权力的股东，对公司负有公平的责任。然而，以色列法律并未界定这一公平义务的实质内容。只有有限的判例法可用来帮助理解这些规范股东行为的条款的含义。

如果我们被视为被动的外国投资公司，我们普通股和/或认股权证的美国持有者可能会遭受不利的税收后果。

就美国联邦所得税而言，非美国公司在任何课税年度，如果(1)该年度至少75%的总收入为被动收入(如利息收入)，或(2)该年度至少50%的资产价值(基于资产的季度平均价值)可归因于产生或为生产被动收入而持有的资产，则通常被视为“被动外国投资公司”(“PFIC”)。我们相信，在截至2022年12月31日的纳税年度，我们不是PFIC。然而，正如下面所讨论的，我们是否在任何特定纳税年度是PFIC是基于复杂和事实的确定，并且不能保证国税局(“IRS”)会同意我们的决定。基于我们公司及其子公司当前和预期的收入、资产和运营构成，我们不能确定在截至2023年12月31日的纳税年度或未来纳税年度，我们是否会成为美国联邦所得税方面的PFIC。这是一项事实决定，主要取决于我们的收入和资产的构成，以及我们的股份和资产的市值(包括未登记商誉)，包括我们子公司的收入和资产的组成以及股份或资产的市值(视情况而定)，因此只能在每个纳税年度结束后每年才能做出决定。此外，在确定PFIC时，我们的资产价值(包括未登记商誉)可能会参考我们普通股的交易价值来确定，而普通股的交易价值可能会有很大波动。如果我们在任何课税年度是PFIC，则美国持有者(定义如下)税收 -美国联邦所得税“)我们的普通股可能受到不利的税收后果，并可能产生某些信息报告义务。根据PFIC规则，除非该美国持有人根据修订后的《1986年国内税法》(以下简称《守则》)作出选择(该选择本身可能对该美国持有人产生不利影响)，否则该美国持有人可能须按当时普通收入的最高税率缴纳美国联邦所得税，并可能就“超额分派”和出售我们普通股所获得的任何收益缴纳“利息”费用。好像超出的分配或收益已在该美国持有者持有我们普通股的期间按比例确认。某些选举 (包括合格选举基金或按市值计价的选举)可能会提供给我们普通股的美国持有者，以减轻因PFIC处理而产生的一些不利税收后果，但不适用于认股权证。有关进一步讨论，请参阅“税收-美国联邦所得税-被动外国投资公司考虑因素.”

我们强烈鼓励我们普通股和认股权证的美国持有人就这些规则对我们的潜在应用以及我们普通股和/或认股权证的所有权咨询他们自己的顾问。

如果美国人被视为拥有我们至少10%的股份，该人可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响。

如果一名美国人被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们股份价值或投票权的至少10%，该人可能被视为“美国股东”，对我们和我们的任何直接和间接外国附属公司(“Innoviz Group”)来说，这是守则第957节所定义的“受控外国公司”。由于Innoviz Group包括一个或多个美国子公司，因此我们的某些非美国子公司可以被视为受控制的外国公司，无论我们是否被视为受控制的外国公司。

受控外国公司的美国股东可能被要求每年报告，并在其美国应纳税所得额中按比例计入受控外国公司的“F分部收入”，并在计算其“全球无形低税收入”时，“测试收入” 以及受控外国公司所持有的美国财产(包括美国公司的某些股票和位于美国的某些有形资产)的按比例份额，无论该受控外国公司是否进行任何分配。根据本规则，美国股东可计入的金额基于一系列因素，包括可能但不限于受控外国公司当前的收益和利润(如果有)、受控外国公司资产的计税基础, 以及受控外国公司为其基本收入缴纳的外国税款。未能遵守这些申报义务(或相关纳税义务)可能会对该美国股东处以巨额罚款，并可能阻止该美国股东应申报(或纳税)年度的美国联邦所得税申报单的诉讼时效。作为受控外国公司的美国股东的个人通常不会被允许获得属于美国公司的美国股东的某些税收减免或外国税收抵免，除非对个人的联邦纳税申报单进行了某些选择。我们不能提供任何保证，即我们将协助持有人确定我们的任何非美国子公司是否被视为受控制的外国公司，或任何持有人是否被视为此类受控制的外国公司的美国股东，或向任何持有人提供遵守申报和纳税义务可能必要的信息。

我们强烈鼓励我们普通股的美国持有者咨询他们自己的顾问关于这些规则对我们的潜在应用以及我们普通股的所有权。

第四项。

关于公司的信息。

A.公司的历史和发展

我们于2016年1月18日根据《公司法》在以色列注册成立，我们的主要执行办公室位于以色列Rosh Haain 4809202 C栋5 Uri Ariav街。我们的法律和商业名称是Innoviz Technologies Ltd。我们在以色列公司注册处注册。我们的注册号是51-538242-2。我们的网站地址是https://innoviz.tech/，，电话号码是+972-74-700-3692。我们网站上包含的或可通过该网站访问的信息不构成本年度报告的一部分，也不包含在此作为参考。我们将我们的网站地址包含在本年度报告中仅供参考。美国证券交易委员会维护着一个互联网站，其中包含报告、代理和信息声明以及其他有关发行人的信息，例如Innoviz，这些信息以电子方式向美国证券交易委员会提交，网址为www.sec.gov。我们在美国的送达代理是Cogency Global Inc.，地址是纽约东42街122号，18楼，New York，NY 10168。

2020年12月10日，我们与Collect Growth、Percept、安塔拉资本和合并子公司签订了业务合并协议。根据业务合并协议，合并子公司与及合并为集团增长，而集团增长则于合并后继续存在。于2021年4月5日完成业务合并及业务合并协议预期的其他交易后，合众成长成为吾等的全资附属公司。

关于我们在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三个年度的主要资本支出和资产剥离的说明，见项目5。运营和财务回顾和展望.”

B.业务概述

公司概述

我们是高性能固态LiDAR和感知解决方案的领先提供商这些解决方案的特点是核心组件的技术突破，并带来增强的视觉和卓越的性能，以实现大规模的安全自动驾驶。我们相信，我们为正在向乘用车和其他相关市场(如机器人出租车、航天飞机、送货车辆、公共汽车和卡车)以及其他需要三维高分辨率传感器的行业开发和营销自动驾驶汽车的OEM和Tier-1合作伙伴提供完整和全面的解决方案。此外，我们的解决方案还可以为其他行业实现安全自主，包括物流、无人机、机器人、建筑和其他工业应用、农业、智能城市、智能基础设施、安全和地图。

我们是由81号部队的老兵于2016年创立的，81号部队是以色列情报部队的精英技术单位，是以色列国防军中最负盛名的多学科技术单位之一。从我们成立以来，我们的文化就借鉴了81部队的核心价值观，即通过创造力和敏捷思维解决复杂的技术问题。我们依靠这些价值观来满足自动驾驶汽车的需求，在性能和成本之间取得理想的平衡。我们从芯片级别创建了一种新型的LiDAR传感器，包括一套强大而复杂的软件应用程序，用于高性能计算机视觉，以实现卓越的感知。我们的多学科团队开发了可操作的基于MEMS(微电子机械系统)的LiDAR原型，早在2017年就吸引了Magna和Aptiv等领先一线公司的注意。随后进入了进一步的密集开发和资格鉴定阶段，最终我们公司在2018年与宝马达成了为宝马3级自动驾驶平台提供动力的设计胜利。

2022年，经过两年多的广泛努力和资格认证，我们被大众汽车选为其配备InnovizTwo 下一代高性能汽车级LiDAR传感器的大众品牌自动车辆的直接LiDAR供应商。2022年晚些时候，一家总部位于亚洲的汽车OEM选择我们作为其系列乘用车的LiDAR直接供应商。宝马和大众是将新技术部署到汽车行业的领先者，总部位于亚洲的汽车OEM是一家新兴的电动汽车(EV)制造商，利用其先进技术的平台。我们相信，我们与这些原始设备制造商的密切合作使我们能够使Level 3自动驾驶成为商业现实。

与客户的持续合作为我们的工程师和其他研发人员提供了宝贵的竞争优势。这些工程师和其他研发人员都经过了精心的培训，能够按照严格的汽车行业功能安全ISO26262标准来设计、操作和验证我们的许多突破性创新。通过定期对Innoviz进行持续审核，并由我们的主要供应商、现有客户和潜在客户进行严格的测试，彻底审查我们运营的各个要素的性能，从而确保遵守本标准和其他标准。因此，我们的产品采用了自下而上的硬件和软件技术，满足了最严格的汽车安全、质量、环境、制造和其他标准。

我们的创新已经产生了LiDAR解决方案，这些解决方案提供了市场领先的性能，满足了目前对2级以上到5级自动驾驶汽车的严格安全要求，价格适合批量生产的乘用车。我们对高级硬件和软件组件的集成定制设计利用了我们团队的多学科专业知识和经验，使我们能够提供交钥匙自动解决方案，这些解决方案可能会加速汽车制造商在批量生产规模上的广泛采用。

我们强大的软件套件使我们基于~905 nm波长激光的LiDAR架构可以轻松利用，为Level 2+到Level 5提供极具吸引力的解决方案。这意味着我们有能力打入当前市场(目前主要以Level 2+生产为特征)，并随着市场的不断成熟，继续占领和扩大我们的市场份额至Level 3及以上。

我们目前正在通过合同制造商扩大我们的第三方制造能力，以满足客户对我们产品的预期增长需求，同时还进一步开发下一代高性能汽车级LiDAR传感器InnovizTwo，预计将提供进一步的成本效益，同时为提供2级以上驾驶自动化水平的车辆提供更高性能的解决方案。

此外，在2022年期间，Innoviz做出了成为汽车行业一级供应商的重大战略决定。这将使Innoviz能够与最终客户进行直接的技术讨论，并改善对汽车原始设备制造商的定价，以加强Innoviz在汽车市场的地位。这一新的战略决策已经在Innoviz的两个主要OEM项目中发挥了重要作用，一个在欧洲，一个在亚洲。

从地理位置来看，我们的大部分收入来自欧洲和北美的客户。随着我们的持续增长，我们预计将从现有和其他地理区域产生更多收入，因此我们收入的地域组合可能会随着时间的推移而变化。

市场展望

汽车行业正在越来越多地利用尖端技术来推动开发和引入自动驾驶汽车。该行业的大量投资和快速增长是由确保人类安全的需要推动的，同时，在车辆自动驾驶的同时，司机有可能重新获得工作、休息和放松的时间。考虑到自动驾驶汽车商业化所涉及的利害关系，自动驾驶所需的技术和产品需要较长的开发和验证周期，并且必须在商业部署之前确保安全。

认识到创新和自主性的不同级别，以及为了安全起见需要标准化各种可能性的方法，汽车工程师协会为自动驾驶车辆开发并定义了六个级别的自动化：0级到5级。这些级别已被美国交通部采用。

自动驾驶的水平

0级：驾驶员始终完全负责所有驾驶功能，即使在驾驶员脚离开踏板或没有转向时也是如此。驾驶员必须不断地监视自己的环境，根据需要驾驶车辆并刹车或加速，以维护安全。在级别0中，驾驶员辅助功能仅限于提供警告或瞬时驾驶辅助，如前向碰撞警告、盲点警告和车道偏离警告。

1级：包括驾驶员辅助功能，如自动紧急制动系统、转向或制动/加速、车道保持辅助或车道居中或自适应巡航控制。

2级：包括部分自动化的驾驶员辅助功能，可同时为驾驶员提供转向和刹车/加速支持，例如车道居中和自适应巡航控制。术语L2+或Level 2+用于更高性能的系统，该系统允许驾驶员在一定时间内将手从方向盘上移开，但驾驶员的眼睛必须保持在道路上。级别2代表司机始终完全负责所有驾驶功能的最高级别。

第3级：在此级别下，车辆仍可在正常驾驶模式下运行。但是，当使用自动驾驶功能时，即使坐在驾驶座上，人类也不再负责驾驶功能。车辆在有条件的自动化模式下行驶，当车辆停止自动驾驶时，驾驶员必须恢复完全控制，并恢复驾驶。车辆只有在有限的条件下才会在自动模式下行驶，除非满足所有要求的条件--例如，在特定的道路上行驶、在良好的天气条件下行驶或低于特定的行驶速度--否则不会运行。

4级：确保车辆在没有任何人为驾驶员干预的情况下继续运行，即使处于降级状态，驾驶员也可以选择控制车辆。可以安装或不安装踏板和/或方向盘。

5级：全自动化。车辆能够在所有条件下执行所有驾驶功能，无需人工干预，甚至无需乘员。

除了这六个级别外，某些行业参与者还发现了级别2和级别3之间的差距，称为级别2+。从级别2到级别3本质上是从驾驶员辅助到某种程度的自主的交叉。在这两个级别之间的跳跃中，预计责任将从司机转移到系统，这意味着驾驶的责任和责任将从司机转移到OEM。可以通过提供高于2级但低于3级的系统或增强型ADAS产品来部分弥合这一差距，这创造了“2级+”的行业术语。

目前，ADAS或高级驾驶员辅助系统已成功商业化，这些系统不被认为是“自动驾驶”，但具有重要的主动安全功能。配备ADAS的车辆并非完全自动驾驶，因为尽管车辆可以控制转向和加/减速，但人类坐在驾驶座上，需要始终监控驾驶(即，要“眼睛看着道路”)。因此，从配备ADA的车辆 (1级到2级)发展到自动驾驶系统(3级到5级)需要“环境检测”能力，即能够检测车辆运行的环境，包括速度、天气、交通密度和影响驾驶决策的所有其他条件。自动驾驶系统还需要高清晰度地图、骇维金属加工或城市环境，以及系统独立做出明智决策的能力，而不需要人工监督。

预计消费汽车市场的ADAS+/Level 2+细分市场将在中短期内显著增长。ADAS+/Level 2+系统在技术上仍处于驾驶员辅助领域，但在传统ADAS功能的基础上加入了全新的功能层。例如，在Level 2+车辆中，地图数据可以使车道居中功能保持有效，即使在纯感测车道居中系统可能面临困难的区域，例如在没有可见车道标志或低质量车道标记的区域、具有急转弯的坡道、十字路口、环形交叉路口、新铺设的道路或城市环境中也是如此。Level 2+还通过提供车道标记类型等信息并根据道路速度/曲率调整行驶速度来支持自动车道更改。

在3级到5级自动驾驶车辆中，预计该系统将在定义的用例(3级和4级)或所有用例(5级)中承担全部驾驶任务。因此， OEM被定义为合法司机，保留全部责任，自动驾驶车辆系统必须符合最高级别的功能安全(ISO26262 ASIL D)。这是为了保证故障概率足够低，以便汽车制造商、消费者和监管机构将能够同意车辆可以在给定区域和给定时间在没有任何人工驾驶员监督的情况下驾驶。相应地，3级到5级系统需要强大的传感套件，这就需要使用高性能的LiDAR 传感器。然而，到目前为止，高性能的LiDAR传感器对于大众市场应用来说过于昂贵。我们的产品具有可靠性、汽车级保证、低成本和分布式传感优势，我们相信我们的产品处于有利地位，可以在这一细分市场实现广泛的部署。

除了自动驾驶行业，还有许多其他应用，具有宽工作范围和高可靠性的高性能汽车级LiDAR可以增加显著的价值。例如，许多骇维金属加工以外的驾驶应用可以显著受益于激光雷达解决方案提供的安全功能。这些应用包括采矿和建筑行业、港口和机场，以及工厂中的材料处理，所有这些应用都将车辆和机器部署在受限环境中，以低速行驶，这些应用需要自动驾驶，不仅是为了节省成本，还为了防止因司机分心而导致的代价高昂的事故。除自动驾驶外，目前与我们公司相关的主要应用包括：

我们的激光雷达在航天飞机和机器人上的应用

自动穿梭的商业模式依赖于完全自主。穿梭班车在相同的、地图绘制得很好的(“地理栅栏”)路线上重复行驶，并可能针对特定的困难进行软件编排，例如交通繁忙的十字路口。

同样，机器人出租车的商业模式也依赖于完全自动驾驶。然而，与人类驾驶的出租车类似，机器人出租车行驶在不断变化的路线上，为订购机器人出租车服务的乘客提供动态的上下车位置。与航天飞机相比，这种更复杂、更动态的驾驶环境使机器人出租车的自主性挑战更难解决。然而，这个用例很有说服力，因为考虑到司机的减少、安全性的提高和其他节省，它将把乘客的成本降低到当前出租车价格的一小部分。

在航天飞机和机器人出租车中，自主都需要一个全面的传感器套件，在最艰难的环境下具有360度环绕感知，包括繁忙的城市街道上的行人、狗、自行车、不稳定的交通行为、建筑工地和其他环境。传感器需要在位置和定时方面精确，能够看到车辆周围的所有情况，并在最小延迟的情况下检测不同高度的障碍物。此外，需要本地化以精确定位穿梭或机器人出租车，以利用高清晰度地图。

我们的激光雷达特别适合穿梭和机器人出租车应用。通过在车辆周围部署激光雷达，穿梭和机器人出租车设计人员可以避免遮挡和盲区。就像人类司机会小心翼翼地向前窥视卡车一样，软件可以爬行，允许安装在角落里的LiDAR看到十字路口，并在交通畅通时决定绕过卡车。此外，我们在2023年CES上推出了革命性的360 LiDAR，对我们的产品进行了补充。

与昂贵的旋转器和短程激光雷达的组合相比，在车辆周围部署多个Innoviz LiDAR时，每辆车的总成本更低。

我们的激光雷达在卡车上的应用

全自动卡车可能重达20吨或更多，停车距离为数百米。这一领域的完全自主性不仅取决于远程传感器，还取决于先进且经过验证的软件，这些软件必须被证明能够以骇维金属加工的速度工作。交通改道、高速公路建设、事故现场、交通锥体和其他常见的骇维金属加工事件使情况变得更加复杂。

全自动卡车的开发得到了我们目前的激光雷达的支持。除了前置骇维金属加工场景所需的远程感测外，卡车还需要激光雷达进行侧面和后部感测。我们相信，我们LiDAR传感器的高分辨率和大视场，加上我们的成本、性能和汽车级质量，使我们非常适合这一应用。

除了全自动卡车单独驾驶的应用外，LiDAR传感器还可以实现一排领队-从队卡车，其中领队车辆有一名人类司机，从车是自动驾驶的。对于此应用程序，LiDAR传感器对于保持引导者和跟随者之间的距离至关重要。一个空隙将允许其他车辆插入，扰乱卡车排的队形。我们的激光雷达具有3厘米的精度，可以实现距离感应，使紧密的排能够以骇维金属加工的速度安全行驶。

我们在无人机和安全应用中的LiDAR应用

激光雷达解决方案还与自动飞行器或无人机中的碰撞避免、着陆辅助、地图绘制和监视功能高度相关。我们认为，我们产品的重量、大小、功耗和成本使其特别适合在大中型无人机上进行空中部署。

我们在监控和智能城市中的LiDAR应用

激光雷达具有对物体进行分类以及对人员进行计数和跟踪的能力，可以在城市街道和机场或体育场等敏感区域启用一系列与监控和安全相关的静态应用程序。对于这些应用程序，LiDAR能够提供3D成像以及跟踪和调查，而无需识别图像中的特定个人(与相机不同)，避免了隐私问题，并为LiDAR提供了明显优于相机的优势。

此外，城市越来越多地寻找有效的方法来移动人员和货物，收集交通量数据和其他路边安全指标，以分析与行人相关的事件的根本原因，以改善行人和汽车安全，并实时监控交通。汽车级高密度InnovizOne LiDAR传感器能够提供智能城市和智能交通系统应用程序高效运行所需的实时数据。

我们的技术差异化

行业方法及其局限性

需要雷达或摄像头以外的传感器的第一级自动化是级别2。级别2自动驾驶车辆使用摄像头和雷达作为传感器，为车辆做出驱动决策(汽车速度和轨迹的变化)。然而，司机对于达到功能安全目标是必不可少的。司机是摄像头的第二个观察者，他或她的眼睛应该一直盯着道路，这样他或她就可以在汽车的驾驶决策系统出错时接手。

符合最高功能安全级别(ISO26262 ASIL D)的系统需要关键元素的“智能”冗余。传感器套件被定义为自动驾驶系统的关键部分，因为如果不准确了解车辆的周围环境，就不可能做出正确的驾驶决策。 “智能”冗余不是指增加相同的传感器来处理传感器故障，而是增加不同类型的传感器，以确保在任何给定的情况下，在某些类型的传感器面临挑战的情况下，其他传感器将运行良好，并实现正确的驾驶决策。理想情况下，传感器应该相互补充。

如今，相机和雷达无处不在。这两种技术在ADAS和自动驾驶应用中都有优势，而且都是相对成熟的技术，几乎所有新车都可以获得价位。然而，相机和雷达有已知的缺点，使它们不适合在没有激光雷达的3级到5级系统中使用。此外，即使不被视为“自动驾驶”但具有重要主动安全功能的二级ADAS系统，也可以从添加激光雷达以检测和分类物体并做出紧急决策以避免事故中受益匪浅。对于Level 2+系统尤其如此，该系统提供了增强的ADA，可以实现伪自动驾驶，例如免提骇维金属加工驾驶，在这种情况下，司机仍然负有主要责任。这一趋势很可能是由成本较低的LiDAR系统推动的。

基于摄像头的ADAS系统严重依赖感知软件，因为传感器本身提供需要感知算法的2D数据，以便将数据转换为道路的3D感知模型。摄像机检测范围的能力受到限制，因为2D信息不包括范围测量。虽然可以使用感知算法从2D图片中推断范围，但该过程的精确度有限。此外，在光线较弱的情况下，相机的性能也会受到限制，尤其是在夜间以及突然暴露在极端光线下时。

另一方面，与相机或激光雷达等其他传感器相比，雷达的角分辨率较低。例如，雷达可能很难区分来自50米外的汽车、下面的道路、旁边的栅栏或沿途停放的汽车的反射。它还可能在区分靠得很近的对象、确定对象大小和形状以及检测横向运动方面遇到问题，例如一个人横向走在汽车前面。

现实生活中的道路条件可能会向自动驾驶车辆呈现车辆感知算法无法分类的对象或对象的组合，因为每个感知算法仅设计为支持有限的对象类别集。在这种情况下，将LiDAR作为车辆传感套件的一部分的价值在于，LiDAR提供了驾驶场景的高分辨率3D表示的物理测量。然后，感知软件层可以使用此3D表示来确定车辆行驶路径中是否存在对象，而无需对对象类型进行分类。因此，安全驾驶是可以维持的。

大多数激光雷达激光器工作在~905 nm或~1550 nm波长左右。波长的选择除了其他因素外，还会影响系统中使用的激光和光学探测器的类型，这是影响LiDAR性能、成本和功耗的两个主要组件。与~905 nm激光相比，~1550 nm激光有可能发出比~905 nm激光更强的光脉冲，同时仍保持眼睛安全限制，因此提供比~905 nm激光更远的测量范围，但由于某些因素，它们无法像基于~905 nm波长的系统那样具有成本或能源效率。具体而言，基于~1550 nm的系统可能会使用光纤耦合激光器，这比使用基于~905 nm波长的系统所使用的二极管激光器要贵得多。此外，在~1550 nm系统中部署更高的峰值光功率可能会比~905 nm系统所使用的功率消耗更多的电功率。这是一个关键的物理限制，特别是在许多新车都是电动汽车的情况下。由于两个波长的电光转换效率相似，~1550 nm系统通常比~905 nm系统需要更多的电能。增加的功率消耗还可能导致汽车电力供应(这是一个重要因素，尤其是电动汽车)的更大负担，以及尺寸和外形因素问题，因为需要更大的机械设计来管理散热。从设计角度来看，更大的组件也更难安装在汽车的外部。此外，由于硅探测器不能有效地探测~1550 nm的光，~1550 nm LiDAR的探测器通常包括诸如铟、镓、砷等化合物，相对于在~905 nm探测器中普遍存在的硅，这些化合物的来源和制造成本更高。

我们的技术方法

认识到~1550 nm激光在汽车行业中使用的局限性，我们从一开始就专注于开发一种商业上可行的LiDAR解决方案，该解决方案利用眼睛安全的基于~905 nm的激光器，旨在超越更昂贵的基于~1550 nm的LiDAR。

为了最大限度地减少~905 nm波长激光器比~1550 nm波长激光器更严格的人眼安全限制造成的性能限制，我们使用了多学科方法从头开始设计关键系统组件，包括：

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独特的扫描机制，可改进扫描仪尺寸并更好地收集接收到的光；

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用于改进接收信号的光电转换的硅探测器；以及

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信号处理专用集成电路(“ASIC”)(处理来自探测器的信号并控制系统功能的芯片)，以改善系统的光链路预算，同时在给定的光链路预算下获得可能的最佳检测能力。我们通过开发和使用在专有ASIC中实施的定制信号处理算法，实现了业界领先的点云质量。

LiDAR中集成了基于MEMS的扫描机制和其他独特的扫描机制，降低了外形系数并提高了稳健性。降低的外形系数使我们的LiDAR可以部署在自动驾驶车辆的周边，从而减少盲点并以与更高级别的自动驾驶相一致的方式提高感知效率。

由此产生的产品InnovizOne的外形系数为0.5升，重量为0.5公斤，能够将激光信号从250米远的障碍物上发射出去。然后，信号被收集在高灵敏度探测器中，并由ASIC中的高级模拟和数字电路进行处理。这些都是我们定制设计的。每个反射代表一个点，或单个激光束的反射。扫描仪使激光偏转以扫描视场(“FOV”)。测量每个反射或点的飞行时间，以得出距离和反射率信息。FOV中所有点的累加产生从LiDAR传输的点云。基于光速，飞行时间测量提供了视野中所有物体和障碍物的准确3D表示。

InnovizTwo和Innoviz360拥有有别于InnovizOne的独特技术。 InnovizTwo的主要目标市场是汽车客户，但其独特的性价比支持其他非汽车应用 (包括物流、智能城市、工业、地图等垂直领域)。此外，Innoviz360基于的架构与InnovizTwo类似，但进一步支持跨非汽车应用进行扩展，同时还具有级别4和级别5自主功能，这些功能对于具有大视场的LiDAR非常有利。所有这些产品组合产品都提供可扩展性和扩展，以提供跨不同细分市场的LiDAR功能，同时建立在Innoviz通过其产品(包括InnovizOne)的历史创建而获得的经验教训和协同优势的基础上。

除了其独特的硬件解决方案，Innoviz的LiDAR解决方案还包括一个独特的感知软件应用程序，可将Innoviz LiDAR产品的原始点云数据转换为感知输出。输出可以作为独立的、功能安全的感知软件，也可以在不同级别集成到车辆的现有感知堆栈中，以支持各种传感器融合架构。此外，我们的软件利用来自我们的 LiDAR产品的丰富数据，结合基于人工智能的专有最先进算法，提供卓越的场景感知并提供汽车级ASIL B(D)解决方案。

竞争优势

我们相信，以下优势将使Innoviz脱颖而出，并将使我们能够在我们的目标市场成功竞争，以保持我们的领先地位。

经济节能的高性能LiDAR解决方案。一级制造商和汽车制造商对车辆中任何组件的成本都非常敏感，尤其是对价格相对较高的单个组件，如激光雷达传感器。他们要求有竞争力的价格，并在决定供应商时非常重视这一参数。由于我们在开发原始解决方案架构时确定了这些要求，我们选择使用~905 nm波长的激光器，该激光器与二极管激光器配合使用。这比~1550 nm 波长激光所需的激光器更实惠，后者通常包含化合物，如铟、镓、砷，其来源和制造成本比~905 nm激光中使用的硅更昂贵。~905 nm波长的激光器也比~1550 nm的激光器消耗更少的功率。自动驾驶汽车受益于这种较低的能耗，因为它增加了车辆的行驶里程(主要是在电动汽车中)。此外，~1550 nm 激光比~905 nm激光产生更多的热，这需要更大的尺寸才能允许更多的散热。更大的外形系数给汽车制造商带来了设计挑战，因为消费类汽车的安装空间有限，对车辆周围环境的可见性很好。因此，我们基于~905 nm波长激光的LiDAR解决方案提供了具有吸引力的价位、更低的功耗和更小的外形系数，而不会牺牲性能。

汽车牌号的开发与生产。车辆部件，特别是自动驾驶汽车技术系统的部件，要求具有高功能安全性等级。实现功能安全标准(如ISO26262)的合规性是一个耗时耗力的过程，需要与汽车级行业参与者(如一级供应商和汽车制造商)进行大量合作。从2017年开始，我们与领先的一级供应商(如Magna及其汽车制造商合作伙伴宝马)密切合作，开发满足这些严格要求的LiDAR解决方案。这一过程包括宝马和麦格纳在过去三年里进行的持续和广泛的产品安全审计，以及行业其他领先参与者的额外审查。由于我们与这些合作伙伴的密切合作，我们已经形成了严格的安全和质量专业知识。与竞争对手相比，这使我们具有显著的优势这些竞争对手专注于技术开发，而没有在开发过程的早期与宝马等主要汽车客户或与主要汽车一级供应商建立合作伙伴关系。消费者汽车原始设备制造商和/或一级供应商将要求这些竞争对手在进入市场之前通过汽车级认证，这些认证可能需要长达几年的时间才能获得。

多个Tier-1合作伙伴实现市场渗透。原始设备制造商提前几年设计他们未来的车型和车辆，然后通常冻结设计以生产并按时交付车辆。因此，预计2026-2027年量产3级和4级消费汽车计划的设计将在2023-2024年确定。要纳入这些计划的激光雷达解决方案必须经过OEM和一级供应商的汽车级制造和审核流程。我们相信，我们的Tier-1和OEM 经过测试的技术增加了我们赢得即将到来的OEM询价(“RFQ”)和被邀请参加RFQ的机会，因为没有这些市场资格和认证的公司将没有资格参加RFQ招标。

灵活的Tier-1/Tier-2项目模式。我们利用通过参与和开发历史积累的内部知识直接与客户接洽。这使我们能够提供额外的定制和更直接的OEM定位和参与，进而使我们能够为客户提供更好的商业条款、承诺以及最终客户支持和协作。多方面的客户参与方法(通过Tier-1 作为Tier-2和直接作为Tier-1)使我们能够覆盖广泛的客户和合作伙伴，以进一步扩大我们的市场覆盖范围。

全面的知识产权组合和多学科研发组织。我们的架构专注于开发一种完全的LiDAR自动驾驶解决方案，使用~905 nm波长的激光。为了突破峰值光功率较低导致的性能限制，我们使用多学科方法从头开始设计所有系统组件：扫描器、硅探测器和信号处理ASIC，以改善系统的光纤链路预算，同时针对给定的光纤链路预算获得可能的最佳检测能力。这种方法产生了广泛的知识产权，我们相信这将使我们获得显著的竞争优势，因为这将使其他市场参与者难以成功开发使用~905 nm波长激光的低成本、高能效的LiDAR解决方案并将其商业化。我们目前拥有多项关键专利，包括一项与环绕激光雷达设计相关的激光雷达专利，我们认为这是基础。除了我们基于~905 nm波长激光的LiDAR架构外，我们还拥有一个强大的独立软件套件，为我们提供行业领先的感知能力。我们相信，我们的研究和开发团队在硬件、软件、光学和其他多个领域进行创新的能力为我们在未来的竞争中提供了强大的地位。

分层专利结构从芯片到系统级别保护Innoviz独有的IP

市场领先的感知能力。自我们成立以来，我们一直采用整体方法来生产LiDAR系统，包括开发专有的独立软件套件。该系统功能可在整个视场范围内实现高达0.05°x0.05°的统一高分辨率，而某些竞争系统的分辨率始终受操作条件的限制，例如帧速率和有限的视场。灵活的软件控制功能，如感兴趣区域(ROI)、像素总和(PSM)、可变垂直视场和软件可选的帧速率进一步增强了点云的性能。这一高性能的飞行时间点云输出由视觉处理算法增强，以创建一个全面的LiDAR感知系统。

灵活的系统配置。我们的系统设计允许动态配置各种系统功能，如激光功率、扫描图案和帧速率。这种灵活性使我们能够基于相同的硬件提供不同的产品配置，只需修改软件即可。这使我们能够满足多种市场需求和利基市场，而无需开发多个硬件配置，由于需要额外的设计、生产、验证和支持，这一过程成本高昂。车载计算机将LiDAR优化到实时环境的能力是该系统设计实现的另一个独特优势。例如，在骇维金属加工上驾驶时，需要具有窄视场和大范围的前向聚焦配置，而在城市场景中，需要统一、宽视场并且可以接受额定范围，以降低功耗。

增长战略

通过更低成本的产品推动更多人采用。我们的整个方法和解决方案架构专注于使用~905 nm波长的激光，与基于~1550 nm波长激光的LiDAR相比，这可以提供更实惠的解决方案。我们打算继续专注于完善我们的架构和组件工程，以生产价格比我们最初的产品InnovizOne更具吸引力的LiDAR解决方案。我们的InnovizTwo 的定价明显低于InnovizOne。我们相信，高性能、高性价比的解决方案将推动我们的产品获得更多的市场采用率。

渗透较低级别的自主性(例如，2级+ADA)，并利用我们的软件套件定位于无缝升级到3级自动驾驶。我们相信InnovizTwo 从成本和性能的角度为Level 2+系统提供了极具吸引力的解决方案。同时，我们的LiDAR解决方案可以通过车辆软件更新从2+级升级到3级，而无需更改硬件组件或需要新硬件。因此，我们相信我们的解决方案在提供第3级功能方面具有得天独厚的优势，因为此升级很容易受到影响。因此，我们将进一步改进、开发和集成我们的软件产品，以便在基于软件的从2级以上市场过渡的基础上，更好地定位我们在2级以上和3级至5级汽车市场的市场份额。

扩大合作伙伴关系。我们相信，我们与宝马和其他汽车制造商的设计胜利以及与麦格纳的合作伙伴关系都得益于我们独特的汽车级产品设计。我们还相信，作为宝马供应商和Tier-1合作伙伴，我们需要遵守行业领先的安全和制造标准，这一点可以被用来渗透和与其他OEM客户建立合作伙伴关系。我们相信，我们与大众汽车和总部位于亚洲的汽车OEM现有的合作伙伴关系向潜在合作伙伴和客户证明了我们产品的成熟度、坚固性和汽车级别的性质，我们打算与更多的OEM建立合作伙伴关系，以扩大我们的客户群。

继续投资于强大的软件套件。我们先进的感知软件将InnovizOne、InnovizTwo和Innoviz360 LiDAR的原始点云数据转换为感知输出。这些输出可以作为独立的、功能安全的感知软件，也可以在不同级别集成到车辆现有的感知堆栈中，以支持各种传感器融合架构。此外，我们的软件利用来自Innoviz LiDAR的丰富数据，以及基于人工智能的专有算法，提供卓越的场景感知并提供汽车级ASIL B(D)解决方案。我们独特的感知解决方案专为自动驾驶功能而设计，因此按照最高汽车标准进行验证，包括各种道路和天气条件下的分阶段场景和开放道路。我们打算继续为InnovizOne和InnovizTwo开发和完善我们的感知软件，以便通过先进的人工智能和基于机器学习的分类、检测和跟踪功能进一步补充我们的硬件产品。此外，Innoviz将继续收集数据和注释相关信息，以改进我们感知套件的培训和验证。Innoviz还在开发用于点云处理的边缘处理电子控制单元(ECU)，主要用于感知软件应用。

开发更多产品以更好地满足其他LiDAR市场。我们收入增长的主要驱动力是我们在乘用车中针对LiDAR的汽车应用程序，即Level 3和Level 2+应用程序，预计这些应用程序在2024-30车型年将出现显著增长。然而，为乘用车细分市场开发的产品在多激光雷达周长传感应用中具有同样的吸引力，例如在机器人出租车、航天飞机、卡车和送货机器人车辆中。我们相信，这些应用将显示传感器消耗的显著增加，因为它们需要多个单元来完成全自动驾驶机器的环绕感应要求。随着机器人、航天飞机、卡车和送货机器人等4级平台完成开发并转向商业部署，我们相信我们的LiDAR处于有利地位可以从不太强大的技术中夺取市场份额。我们产品的尺寸、外观、手感和易于集成，再加上汽车级环保性能质量的坚固性，以及领先的Tier-1的支持，使我们的产品对Level 4细分市场特别有吸引力。

产品

Innoviz One	Innoviz 2号
Innoviz360

*	产品大小可能因规格不同而有所不同

我们的产品可以在广泛的驾驶环境中很好地了解车辆的位置，并允许在不同的车速下进行可靠的检测和规划。我们的产品组合包括传感器硬件以及感知和决策软件，可改进现有车辆功能，并为乘用车和商业应用实现更高水平的车辆自动化。

我们的产品包括：

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InnovizOne-一款固态LiDAR传感器，专门为汽车制造商和需要汽车级可批量生产解决方案以实现自动驾驶的机器人出租车、航天飞机、卡车和快递公司而设计。汽车级传感器专为坚固耐用、经济实惠、可靠、低功耗、轻便、高性能且可无缝集成到3级至5级自动驾驶车辆中而设计，以确保乘客和行人的安全。InnovizOne于2019年9月24日被欧洲标准IEC 60825-1版本3列为1级激光产品。

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InnovizTwo-InnovizTwo于2020年第四季度宣布，InnovizTwo是下一代高性能汽车级LiDAR 传感器，目前正在开发中，并已生产出可用于演示的工程样本。InnovizTwo将为所有级别的自动驾驶提供功能齐全的解决方案。与InnovizOne相比，InnovizTwo的成本大幅降低。InnovizTwo还将采用改进的激光器和探测器，以更低的系统成本提高射程性能，预计这将显著提升InnovizOne的性能。InnovizTwo还将提供将感知应用程序(见下文)集成到LiDAR传感器本身的选项。

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Innoviz360-Innoviz360于2021年底宣布，并于2023年1月在CES上首次展示，目前仍在开发中，建立在从InnovizOne和InnovizTwo学到的汽车等级标准和质量的基础上，一旦于2023年晚些时候投放市场，将将Innoviz的创新技术应用于360覆盖的外形规格。Innoviz360小巧的外形、无缝的设计和配置，以及它的价位，将同时适用于汽车和非汽车应用。

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感知应用程序-将Innoviz LiDAR产品的原始点云数据转换为感知输出的软件应用程序。这些输出可以作为独立的、功能安全的感知软件，也可以在不同级别集成到车辆现有的感知堆栈中，以支持各种传感器融合架构。此外，我们的软件利用来自我们的LiDAR产品的丰富数据，结合基于人工智能的专有最先进算法，提供卓越的场景感知并提供汽车级ASIL B(D)解决方案。

商业牵引力

宝马3级系列生产计划的早期启动导致我们的团队深入参与到ISO26262合规和功能安全遵守中。通过积极参与德国UnterschleiçHeim的宝马项目，包括派驻团队，我们的团队向Magna和宝马的集成团队交付了InnovizOne LiDAR，并从为符合适用标准所需的广泛验证测试中学到了很多。

认识到汽车行业实现批量增长的道路漫长，以及自动驾驶汽车严格的安全标准(如ISO26262-ASIL-B)带来的额外复杂性，我们采取了广泛的方法寻找潜在的LiDAR市场机会。我们没有以机会主义的方式对待邻近市场，而是将相当大的重点放在发现应用程序以及培养这些市场的客户和经销商上。因此，我们的业务开发活动主要集中在消费汽车市场和其他市场：

汽车：高度关注多个汽车机会，管理层高度关注，其中LiDAR和感知产品是根据OEM的需求量身定做的，以期获得类似于宝马L3计划的大批量系列生产计划。这种方法使我们的业务和研发团队直接与OEM合作，并(在某些情况下)与Tier-1合作伙伴合作，以定制产品回应 OEM询价。我们的协作关系使我们能够在完全透明的情况下与Tier-1和OEM工程团队以及采购团队合作，为项目带来创新、制造技术和价值。

我们正在与欧洲、日本、中国、韩国、越南和北美的领先原始设备制造商密切合作，他们定义并采用InnovizTwo到Level 2+和Level 3计划，从而为ADAS+和自主应用程序带来显著的附加值。

其他细分市场：利用我们的产品InnovizOne和InnovizTwo在所有其他细分市场赢得业务，这些细分市场目前销量较低，但近期可能有大规模机会。这种方法需要在全球市场中广泛存在，我们的业务团队与所有细分市场的潜在客户建立直接和渠道关系。

我们正在与许多机器人出租车、班车、卡车和送货机器人客户讨论将InnovizOne和InnovizTwo整合到他们即将推出的版本中。这些产品的外形、视场和范围非常适合在这些Level 4平台的外围感应应用。

此外，LiDARS应用还适用于工业空间、制造业、物流、测绘、配送、建筑、农业、海洋、飞行和许多其他应用。我们专注于所有主要地区的此类应用。

销售和市场营销

我们目前通过直销组织以及我们的分销渠道来营销和销售我们的LiDAR解决方案。自成立以来，我们的技术和产品重点一直放在自动驾驶行业高性能LiDAR解决方案的汽车OEM机会上。这种关注还为我们的销售和营销活动提供了信息和指导，这导致了我们与OEM和一级供应商的早期联系，并使我们的销售团队成为我们的研发团队和这些合作伙伴之间的桥梁。我们的销售和营销团队继续专注于扩大我们与OEM和一级供应商的关系，并寻求利用我们现有的关系和新的商业协议，将我们的市场扩展到其他行业。

研究与开发

我们在基于LiDAR的技术的研发上投入了大量的时间和费用。我们的许多员工都是以色列国防军技术单位的老兵。我们的研发团队是公司最大的部门，截至2022年12月31日，共有297名员工。我们保持行业领先地位的能力在很大程度上取决于我们正在进行的研发活动。我们的研究和开发团队包括具有不同专业知识、不同水平的经验和学术背景的工程师和研究人员，其中包括拥有理科学士学位和理科硕士学位的人。以及顶尖学术机构的博士学位。我们的研发活动主要在我们位于以色列罗什海恩的总部和位于德国慕尼黑的德国分公司进行。

创建固态、眼睛安全且具有成本效益的~905 nm波长LiDAR 解决方案和随附的感知软件需要多学科团队的努力，这些团队拥有光学、激光、机械工程、微电子、芯片设计、MEMS设计、复杂IC封装、算法、神经网络、系统工程以及软件架构和工程方面的专业知识。

知识产权

我们的成功和竞争优势在一定程度上取决于我们开发和保护核心技术和知识产权的能力。我们拥有一系列知识产权，包括注册专利和注册商标、机密技术信息以及为自动驾驶汽车开发LiDAR技术和软件等方面的专业知识。

我们已经提交了专利和商标申请，以进一步确保这些权利并增强我们抵御可能侵犯我们权利的第三方的能力。我们还依靠设计和制造技术诀窍、持续的技术创新以及许可和独家机会来保持和提高我们的竞争地位。此外，我们通过与我们的商业合作伙伴、供应链供应商、员工和顾问签订协议来保护我们的专有权，以及对我们行业的发展和产品进行密切监控。

截至2022年12月31日，我们拥有28项允许和颁发的专利，有101项专利申请正在审批中。该投资组合包括在欧洲、中国、日本和韩国提交的美国和外国专利申请。此外，我们公司还注册了美国和外国的商标。我们的专利和专利申请涵盖了我们关键技术的广泛系统级和组件级方面，其中包括激光雷达系统、激光、扫描仪、接收器和感知技术。

竞争

支持自动驾驶的具有竞争力的汽车传感解决方案市场是一个新兴市场，在开发阶段有许多潜在的应用。因此，我们面临着来自多家公司的竞争，这些公司寻求将其产品整合到这些开发中的应用中，我们的主要竞争对手可能需要一段时间才能出现。

我们的竞争对手在开发新的和改进的解决方案时也在努力推进技术、可靠性和创新。尽管我们相信我们拥有市场领先的技术，但我们继续面临来自激光雷达、相机和雷达行业的现有竞争对手和新兴公司的竞争。在激光雷达行业中，竞争主要基于性能、成本和能源效率，我们面临着来自使用各种激光波长的公司的竞争，例如~905 nm和~1550 nm激光，以及各种转向机构，例如MEMS、机械、光学相控阵和非扫描激光雷达(闪存)。我们认为，新的较小公司可能需要一段时间才能获得顶级汽车OEM和一级供应商以及其他非汽车行业的客户和合作伙伴的认可和信任。

我们的许多竞争对手为利基应用提供了更有限的解决方案。一些竞争对手目前正在销售在ADAS和新的自动驾驶市场中提供较低性能水平的解决方案。在乘用车ADAS市场，许多竞争对手已经使用基于相机和雷达的感知传感解决方案获得了相当大的市场份额。

我们以比目前用于ADAS的产品更高性能的LiDAR产品进入乘用车市场。我们的LiDAR产品以我们认为可以取代当前解决方案的价位支持更高性能的ADA。我们与高端OEM和Tier-1合作伙伴的早期合作也使我们有别于其他LiDAR制造商。

虽然LiDAR的竞争对手将继续涌现和消退，但我们相信，我们的高性能LiDAR、强大的知识产权组合、软件产品、与宝马的设计胜利以及与我们的Tier-1合作伙伴的密切工作关系，已经为后来者设置了障碍。我们期待我们的技术和持续创新，以及我们与领先的原始设备制造商和一线公司的长期合作，将支持我们作为基于几个市场差异化因素在市场上推进LiDAR技术的领先者的地位。

制造业

我们专有的LiDAR架构专注于开发利用~905 nm波长激光的全LiDAR自动驾驶解决方案。为了突破光峰值功率限制导致的性能限制，我们使用多学科方法来设计关键系统组件，例如我们独特的扫描系统，包括MEMS模块、硅探测器和信号处理ASIC，以改善系统的光纤链路预算，同时在给定的光纤链路预算下获得可能的最佳检测能力。内部设计关键组件，而不是使用现成的商品组件，可提供可保护且可持续的技术区别于LiDAR竞争对手或替代技术。我们认为，汽车LiDAR进入市场的重要障碍之一是大批量制造紧凑而复杂的传感产品的工艺和技术。

与此同时，从公司成立之初起，我们就专注于按照汽车行业严格的制造标准运营。因此，我们利用汽车级合同制造商和供应商从早期阶段生产我们的产品和子组件。与这样一家经验丰富的合同制造商和供应商合作，增加了我们的制造技术，并在我们的开发过程中灌输了纪律和质量。

目前，InnovizOne产品是在德国的一家合同制造商的中批量生产线上为大多数客户生产的。我们还开始在麦格纳位于密歇根州霍利市的汽车级工厂生产InnovizOne，以满足对我们LiDAR产品日益增长的需求。在这方面，请参阅本文参考麦格纳谅解备忘录(如本文所定义)。

虽然我们产品和子组件的制造是外包的，但我们的运营和质量保证团队管理着组装、校准和测试我们的LiDAR系统所需的专门设备的采购。这些团队还管理我们的质量控制和保证操作，并与我们的供应商合作监控质量并提高产量。

我们从欧洲各地的各种第三方制造商采购我们的组件。我们组件的价格和可用性可能会受到供需变化以及市场不确定性和其他因素的影响。从历史上看，我们能够以公司满意的价格采购我们的组件；但是，我们未来可能无法这样做。

环境、社会和治理(ESG)实践

Innoviz是一家全球性公司，致力于通过卓越、教育、创造和创新的价值观，促进移动性的未来，提高道路交通安全和福利，从而创造积极的社会影响。因此，我们认识到为我们不同的利益相关者创造共享价值观的重要性，并将这些价值观转化为可衡量的目标，以指导我们的长期成功。作为汽车行业的服务提供商，我们也有责任达到质量、安全和可持续性的最高标准。

因此，我们目前正在制定ESG计划，希望将共同的价值观尽快落实到我们的日常业务活动中，同时继续发展我们的业务，在我们董事会专门的提名、环境、社会和治理委员会的监督下，并在声誉良好的独立ESG咨询公司的帮助下。

我们的ESG计划分为两个阶段。首先是制定ESG战略，该战略将指导我们与ESG相关的长期工作，同时考虑到我们股东的期望以及我们的业务需求和目标。为此，我们目前正在制定我们的ESG战略，我们将在可用时与我们的利益相关者进行沟通。

第二阶段是制定和通过该战略的长期执行计划，包括可衡量的长期ESG目标。我们相信，我们将在第二阶段取得重大进展，包括在2024年发布我们的第一份ESG报告。

监管

自动驾驶汽车受到美国联邦和州一级新兴监管框架的约束。总体而言，在联邦和州两级，美国都支持通过开放的信息交换测试和开发自主功能。例如，2021年1月，NHTSA将其反病毒测试计划从试点扩展为完整计划，通过该计划，各种利益相关者提供了涵盖特定主题的文档，例如自动系统如何检测道路上的对象、如何向司机显示信息、采取了哪些网络安全措施以及用于测试自动驾驶系统的设计和验证的方法。NHTSA已表示，它可能会利用此信息发布额外的安全标准和其他法规，尽管我们预计我们的技术和产品不会在短期内遇到任何障碍，但情况正在演变，存在一些不确定因素和我们无法控制的因素。长期以来，美国许多州对自动驾驶汽车的开发和测试提出了各种要求，包括对某些自动驾驶汽车功能和活动的运营、注册和财务保证要求。例如，自2012年以来，加州一直通过各种限制以某种方式监管自动驾驶汽车，而且似乎准备继续这样做，因为在2022年12月，加州出台了新立法，禁止全面的自动驾驶营销主张。随着支持自主功能安全的数据和经验的持续增长，美国州级别的限制可能会放松或取消，但我们无法预测何时或是否会发生这种情况。

中国和欧盟等国外市场也在继续制定各自的标准，以定义更高级别自治的部署要求。以中国为例，政府为推动无人驾驶汽车的发展做出了许多努力，包括中国所在的国家发展和改革委员会和其他十个机构在2020年2月发布的《自动驾驶汽车创新发展战略》。该计划提出了一项雄心勃勃的计划，到2025年和2035年至2050年，为自动驾驶汽车市场创建技术创新、产业生态、基础设施、法规和标准、产品监管和网络安全的系统框架，全面建立自动驾驶汽车生态系统。鉴于自动驾驶汽车收集、存储和传输的数据的数量和类型，欧盟围绕自动驾驶汽车的新出现的监管和立法活动主要集中在数据隐私和安全方面。欧洲新兴的反病毒战略的一个关键部分是创建一个共同的欧洲移动数据空间，该空间将在欧盟的“智能和可持续交通战略”中得到进一步发展。鉴于这些领域的紧张工作，我们预计这些市场短期内会有一条可行的前进道路。

随着配备我们传感器的车辆部署在美国的公共道路上，我们将越来越多地受制于各种联邦机构的法律和监管机构，包括隶属于美国交通部(DOT)的NHTSA。到目前为止，NHTSA对行业的指导总体上是支持自动驾驶汽车技术的开发、测试和实施。更广泛地说，NHTSA确立了六项自动化原则，将应用于其对AV开发的监督：(1)优先考虑安全；(2)保持技术中立；(3)使法规现代化；(4)鼓励一致的联邦和州监管环境；(5)向政府和行业合作伙伴提供指导、研究和最佳实践；以及(6)保护消费者选择传统和自动驾驶车辆的能力。更具体地说，NHTSA正在积极审查对反病毒技术发展的意外监管障碍，同时颁布新法规并更新某些FMVSS，以准确反映反病毒技术的状况。目前，美国国家公路交通安全局的踏面报告流程，以及对与车辆安全有关的任何缺陷或任何FMVSS违规行为的严格召回和报告要求，为识别和解决安全问题提供了法律框架。类似的报告和召回要求可能适用于美国以外的其他市场。

如上所述，许多州已经对自动驾驶汽车技术制定了限制和要求。至少有29个州和哥伦比亚特区颁布了某种类型的自动驾驶汽车法规，一些州长也发布了行政命令。其中许多努力都集中在安全和对商业活动的监管上。

总体而言，监管格局仍在迅速演变。随着围绕自动驾驶汽车的法律框架在美国和其他地方继续发展和变化，我们可能会受到额外的监管方案和要求的约束。

作为一家激光雷达技术公司，我们也受到特定于车辆安全标准和骇维金属加工安全的法律法规的约束。例如，我们的产品受FDA管理的电子产品辐射控制计划管辖。该计划建立了性能标准，并对注册、标签、测试和报告提出了要求。不遵守本计划可能会导致各种后果，包括产品召回或更换、警告信、无标题信函、安全警报、禁令、进口警报、行政产品扣留或扣押或民事处罚。激光雷达技术还可能需要遵守某些国家辐射控制许可和其他要求。

同样，作为一家采用尖端技术的全球公司，我们也受到贸易、出口管制、海关产品分类、危险标签和警告以及其他采购和产品法规的约束。我们的运营还受与员工相关的各种联邦、州和地方法律法规的约束，例如工资和工时、工人补偿以及职业健康和安全法规。

像所有在类似行业运营的公司一样，我们在联邦和州一级受到广泛的环境法律和法规的约束，涉及到空气和水的排放、制造、化学物质的加工、使用、储存和分配、危险废物的产生和处置以及环境污染的补救。遵守这些规则可能包括需要获得许可和许可证，并允许对我们的设施和产品进行检查。

法律诉讼

我们可能会不时卷入在我们的正常业务过程中产生的诉讼、索赔、诉讼和其他法律程序，包括第三方关于侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣相关的事项的主张。我们目前不参与任何重大诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序，其结果如果被确定为对其不利，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

C.组织结构

我们公司的法定名称是Innoviz Technologies Ltd.，我们是根据以色列国的法律组建的。我们有六家全资子公司：Innoviz Technologies Inc.和Collective Growth Corporation，它们都是在美国注册成立的；Innoviz Technologies GmbH，它是根据德国法律注册的；Innoviz Technologies LLC，它是根据白俄罗斯法律注册的“白俄罗斯的Innoviz“)；根据罗马尼亚法律注册成立的布加勒斯特软件中心和根据人民Republic of China法律注册成立的创新技术贸易上海有限公司。

2022年，我们关闭了在白俄罗斯的活动，从2022年12月31日起，我们不再在白俄罗斯雇用任何员工。此外，我们正在对Innoviz白俄罗斯进行清算，希望尽快完成。

D.财产、厂房和设备

我们的公司总部位于以色列的Rosh Haain，我们目前在那里根据于2022年7月1日生效的租赁协议(“租赁协议”)(通过参考公司于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 20-F年报的附件4.14)租赁了一个约16,350平方米的办公室。该设施包括工程、研发、测试、产品、销售和管理职能。租赁协议的初始期限为67个月，于2028年1月31日届满。根据租赁协议，我们有续订租约60个月的选择权，除非我们提前通知出租人，否则该选择权将自动执行。根据有效期至2023年6月30日的租赁协议，我们还租赁了加利福尼亚州圣克拉拉的一个小型办公空间，并根据有效期至2027年11月30日的租赁协议，租赁了德国慕尼黑的一个小型办公室。

除非另有说明，否则我们的所有设施均已使用。我们相信，我们的办公室和设施(按照目前进行的和未来的计划)足以满足我们当前的需求，并且在需要时将提供合适的额外或替代空间。

项目4A。

未解决的员工意见

没有。

第五项。	经营与财务回顾与展望

您应阅读以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本年度报告中其他部分包含的“财务数据精选”和历史审计年度综合财务报表及相关说明。本讨论和分析中包含的一些信息以及本年度报告中其他部分阐述的信息，包括有关我们业务的计划和战略以及相关融资的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素，包括题为项目3.d的一节中所列的因素。在本年度报告的“关键信息-风险因素”中，我们的实际结果可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同。

公司概述

我们是高性能固态LiDAR和感知解决方案的领先提供商这些解决方案的特点是核心组件的技术突破，并带来增强的视觉和卓越的性能，以实现大规模的安全自动驾驶。我们相信，我们为正在向乘用车和其他相关市场(如机器人出租车、航天飞机、送货车辆、公共汽车和卡车)以及其他需要三维高分辨率传感器的行业开发和营销自动驾驶汽车的OEM和Tier-1合作伙伴提供完整和全面的解决方案。此外，我们的解决方案可以为其他行业实现安全自主，包括物流、无人机、机器人、建筑和其他工业应用、农业、智慧城市、智能基础设施、安全和地图。

我们是由81号部队的老兵于2016年创立的，81号部队是以色列情报部队的精英技术单位，是以色列国防军中最负盛名的多学科技术单位之一。从我们成立以来，我们的文化就借鉴了81部队的核心价值观，即通过创造力和敏捷思维解决复杂的技术问题。我们依靠这些价值观来满足自动驾驶汽车的需求，在性能和成本之间取得理想的平衡。我们从芯片级别创建了一种新型的LiDAR传感器，包括一套强大而复杂的软件应用程序，用于高性能计算机视觉，以实现卓越的感知。我们的多学科团队开发了可操作的基于MEMS(微电子机械系统)的LiDAR原型，该原型早在2017年就吸引了Magna和Aptiv等领先的一级公司的注意。随后进入了进一步的密集开发和资格鉴定阶段，最终我们公司于2018年与宝马取得了设计胜利，为宝马的Level 3自动驾驶平台提供动力。

2022年，经过两年多的广泛努力和资格认证，我们被大众汽车选为其配备InnovizTwo 下一代高性能汽车级LiDAR传感器的大众品牌自动车辆的直接LiDAR供应商。2022年晚些时候，一家总部位于亚洲的汽车OEM选择我们作为其系列乘用车的LiDAR直接供应商。宝马和大众是将新技术部署到汽车行业的领先者，总部位于亚洲的汽车OEM是一家新兴的电动汽车制造商，利用其先进技术平台。我们相信，我们与这些原始设备制造商的密切合作使我们能够使Level 3自动驾驶成为商业现实。

与客户的持续合作为我们的工程师和其他研发人员提供了宝贵的竞争优势。这些工程师和其他研发人员都经过了严格的培训，以便按照严格的汽车行业功能安全ISO26262标准设计、操作和验证我们的许多突破性创新。对Innoviz的定期持续审计和我们的主要供应商、现有客户和潜在客户的严格测试彻底审查了我们运营的各个要素的性能，从而确保了对这一标准和其他标准的遵守。因此，我们的产品采用了自下而上的硬件和软件技术，满足了最严格的汽车安全、质量、环境、制造和其他标准。

业务合并

2020年12月10日，Innoviz与Collective Growth、Percept、安塔拉资本和合并子公司签订了业务合并协议。根据业务合并协议，合并子公司与合并为合众成长，合众成长于合并后继续存在。于2021年4月5日完成业务合并及业务合并协议预期的其他交易后，Collective Growth成为Innoviz的全资附属公司。

影响Innoviz公司经营业绩的关键因素

Innoviz认为，其未来的业绩和成功在很大程度上取决于以下因素，每个因素又都面临重大风险和挑战，包括下文和本年度报告题为3.D的章节中讨论的风险和挑战。“关键信息--风险因素。”

市场采用率

我们相信，LiDAR在自动驾驶应用程序中的广泛采用正在接近，我们在汽车和非汽车市场都处于有利地位，可以利用这一机遇。然而，汽车OEM及其供应商才刚刚开始将依赖激光雷达技术的自动驾驶系统商业化。因此，我们预计在可预见的未来，汽车OEM及其供应商对基于LiDAR的解决方案的实际采用率和商业化速度将影响我们的运营结果，包括收入和毛利率。鉴于从级别2跃升至级别3的重要性，消费汽车市场的级别2+细分市场预计将在中短期内显著增长，我们专注于这一细分市场，特别是通过我们的InnovizTwo产品。

我们相信InnovizTwo将在中短期内推动营收大幅增长。我们还相信InnovizTwo的市场渗透将推动3级市场的收入。这是因为我们产品的架构具有灵活配置多个组件的特点，允许我们基于相同的硬件提供不同的产品配置，只需修改软件即可。因此，我们可以满足多种市场需求和利基市场，而无需开发多种硬件配置。因此，我们的LiDAR解决方案可以通过车辆软件更新从Level 2+升级到Level 3，而无需更改硬件组件或需要新硬件。

我们还瞄准了机器人出租车、航天飞机和卡车运输等市场，以及其他行业，包括无人机、机器人、物流、智慧城市、农业、工业、建筑、安全和地图。我们相信这些新兴市场基于LiDAR的解决方案仍处于商用前开发阶段，因此，我们未来的成功还取决于这些行业的客户采用这些解决方案并将其投入商业规模。

设计胜出

我们的解决方案旨在成为汽车和其他应用中OEM的关键支持技术。由于OEM必须将我们的解决方案集成到更广泛的平台中，因此我们能否在这些客户中赢得设计至关重要。实现设计胜利所需的时间根据市场和应用的不同而不同。汽车市场的设计周期往往比其他市场更长、更繁重。即使在汽车市场中，通过汽车OEM实现设计制胜也比售后市场应用的设计周期长得多。我们认为设计胜利对我们未来的成功至关重要，尽管每一次设计胜利(如果有的话)产生的收入和实现这种胜利所需的时间可能会有很大差异，因此很难预测我们的财务业绩。

产品成本和利润率

我们的运营结果将取决于我们利用当前产品生产中涉及的固定成本的能力，以及我们在产量和制造效率的基础上提高毛利率的能力。

InnovizTwo基于改进的设计，它允许：(I)更低的材料成本，和(Ii)更高效的制造工艺，这两者结合在一起可以显著降低成本和提高毛利率。

持续投资与创新

我们独特的LiDAR和感知解决方案，其特点是核心组件的技术突破，使我们能够在竞争激烈的市场中成为领先的供应商。我们相信，我们的财务业绩在很大程度上取决于我们保持这一地位的能力。这将取决于我们未来的研发投资，以及我们吸引和留住高素质和经验丰富的研发人员的能力。这些对于继续将InnovizOne、InnovizTwo、Innoviz360和未来的产品完全商业化所需的工作，以及识别和响应快速变化的客户需求、开发和推出创新的新产品以及增强和服务现有产品都是必要的。如果做不到这一点，可能会对我们的市场地位和收入造成不利影响，我们的研发投资可能无法收回。

经营成果的构成部分

收入

我们的收入主要来自向客户销售激光雷达传感器和关键部件。LiDAR传感器和关键部件的收入在货物控制权移交给客户时确认，通常在交货时确认。

我们还为不属于长期生产安排的客户提供应用工程服务。应用工程服务收入在某个时间点或在一段时间内确认，这取决于我们是否有权强制执行迄今完成的绩效付款等因素。向某些客户提供的服务可能需要大量客户接受，因为绩效验收标准被认为不仅仅是一种形式。对于这些服务，收入在客户接受时确认。由于未达到验收标准，我们未确认截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内与应用工程服务相关的收入。

收入成本

收入成本包括我们的LiDAR传感器的制造成本，主要包括与我们的运营组织直接相关的组件成本、子组装成本和人员相关成本，以及支付给我们的第三方合同制造商和供应商的金额。收入成本还包括折旧、提供服务的成本、间接费用的分摊部分、保修成本、过剩和陈旧的库存以及运输成本。我们预计未来一段时间的收入成本将以绝对美元计算增加，达到收入增加的程度，但我们预计我们产品的单位成本将随着销售额的增加而下降，从而利用我们的商业模式和更高的生产效率可实现的规模经济。

运营费用

研究与开发

我们的研发(“R&D”)工作集中于增强和开发具有成本效益的LiDAR解决方案和随附的感知软件。

研发费用包括：

•

与人员有关的费用，包括研究和工程职能人员的工资、福利和股票薪酬费用；

•

与材料、软件许可、折旧、用品和第三方服务有关的费用；

•

原型费用；以及

•

设施和IT成本的已分配部分。

我们在达到技术可行性之前(对于我们的软件产品而言，通常是在产品投产之前不久)支付已发生的研发成本。我们预计，在可预见的未来，随着我们投资于研发活动以增强我们的产品组合，我们的研发费用将继续增加。

销售和市场营销

销售和营销费用包括：

•

与人员有关的费用，包括销售和营销人员的工资、福利和股票薪酬费用；

•

销售和营销活动，包括销售佣金、营销计划、贸易展览、咨询服务、宣传材料和演示设备等费用；以及

•

设施和IT成本的已分配部分。

我们预计，随着时间的推移，我们的销售和营销费用将继续增加，因为我们增加了我们的营销活动，并扩大了我们的国内和国际销售和营销业务。

一般和行政

一般和行政费用包括：

•

与人员有关的费用，包括公司、高管、财务和其他行政职能人员的工资、福利和股票薪酬费用；

•

一般和行政活动，包括与外部专业服务有关的费用，包括法律、投资者关系以及审计和会计服务；以及

•

未分配给其他业务费用的设施、折旧和信息技术费用的相关部分。

我们预计我们的一般和行政费用在短期内将继续增长；然而，我们预计此类增长的速度将低于最近几年。我们继续预计与全球扩张相关的额外费用。

财务收入，净额

财务收入主要包括根据ASC 842规定的ILS计价租赁负债产生的汇率差异、出售一家私人持股公司的股权投资所获得的净收益、私人配售权证的重新计量、存入我们银行账户的现金和现金等价物以及有价证券的重新计量。存款将根据现金和现金等价物以及市场利率而变化。我们的有价证券的平均信用评级为“A”，期限最长为三年。我们不打算将超过5%的投资组合投资于单个证券。此外，财务收入净额包括现金和现金等价物之间的汇兑差额造成的价值波动，以及以外币计价的货币资产和负债，主要是以ILS和欧元计价。

近期会计公告

有关最近采用的会计公告和最近发布的截至本年度报告日期尚未采用的会计公告，请参阅本年度报告其他部分中包含的综合财务报表附注2。

A.行动结果

有关我们截至2020年12月31日的年度经营业绩的讨论，包括截至2021年12月31日的年度与2020年12月31日的年度比较，以及对截至2020年12月31日的年度的流动资金和资本资源的讨论，请参阅项目5。运营和财务回顾和展望在我们于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中。

应结合本年度报告其他部分所列的合并财务报表和附注，审查下列业务的结果。下表列出了我们在所示期间的综合运营数据：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021
	(除每股外以千计)金额)
收入	$	6,026		$	5,466
收入成本		(14,790	)		(10,488	)
毛损		(8,764	)		(5,022	)
运营费用：
研发		95,107			93,336
销售和市场营销		10,300			23,735
一般和行政		19,178			35,560
总运营费用		124,585			152,631
营业亏损		(133,349	)		(157,653	)
财务收入，净额		6,802			4,378
所得税税前亏损		(126,547	)		(153,275	)
所得税		(325	)		(284	)
净亏损	$	(126,872	)	$	(153,559	)

每股普通股基本及摊薄净亏损	$	(0.94	)	$	(1.54	)
用于计算每股普通股基本和摊薄净亏损的加权平均普通股数量		135,224,312			102,859,891

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较

收入

	截至十二月三十一日止的年度：				变化		变化
	2022		2021		$		%
	(单位：千)		(单位：千		(单位：千)
收入	$	6,026	$	5,466	$	560		10	%

在截至2022年12月31日的一年中，收入增加了约60万美元，即10%，从截至2021年12月31日的年度的约550万美元增至约600万美元。

收入的增长主要是由于InnovizOne及相关产品的销售增加，在截至2022年12月31日的一年中，InnovizOne及相关产品的收入为590万美元，而截至2021年12月31日的一年中收入为430万美元。

收入成本和毛利

	截至十二月三十一日止的年度：						变化		变化
	2022			2021			$		%
	(单位：千除个百分比外)						(单位：千)
收入成本	$	14,790		$	10,488		$	4,302		41	%
毛利率		(145	)%		(92	)%

在截至2022年12月31日的一年中，收入成本从截至2021年12月31日的约1,050万美元增加到约1,480万美元，增幅约为430万美元或41%。

收入成本的增加主要是由于充分认识到InnovizOne的生产效率低下以及机器折旧。毛利率从截至2021年12月31日的年度的约(92%)降至截至2022年12月31日的年度的约(145%)，主要是由于导致收入成本增加的相同因素。

运营费用

	截至十二月三十一日止的年度：				变化			变化
	2022		2021		$			%
	(单位：千)		(单位：千)		(单位：千)
研发	$	95,107	$	93,336	$	1,771			2	%
销售和市场营销		10,300		23,735		(13,435	)		(57	)%
一般和行政		19,178		35,560		(16,382	)		(46	)%
总运营费用	$	124,585	$	152,631	$	(28,046	)		(18	)%

研究与开发

截至2022年12月31日的年度，研发费用增加了约180万美元，增幅为2.0%，从截至2021年12月31日的年度的约9330万美元增至约9510万美元。

增加的主要原因是工资总额增加了640万美元，主要是由于招聘了更多的工程师来开发InnovizTwo产品，以及330万美元的折旧和摊销、310万美元的设施成本和140万美元的咨询服务。2022年与2021年业务合并相关的股票薪酬减少了1,350万美元，部分抵消了研发费用的增加。

销售和市场营销

在截至2022年12月31日的年度中，销售和营销费用减少了约1,340万美元，降幅为57%，从截至2021年12月31日的年度的约2370万美元降至约1,030万美元。

减少的主要原因是主要与2021年的业务合并有关的基于股票的薪酬减少了1,490万美元。2022年营销费用增加了40万美元，部分抵消了这一下降。

一般和行政

在截至2022年12月31日的一年中，一般和行政费用减少了约1,640万美元，降幅为46%，从截至2021年12月31日的年度的约3,560万美元降至约1,920万美元。

这主要是由于2022年主要与2021年发生的业务合并有关的基于股票的薪酬减少了1710万美元。2022年工资总额增加270万美元，部分抵消了这一减少额。

财务收入，净额

	截至十二月三十一日止的年度				变化		变化
	2022		2021		$		%
	(单位：千)		(单位：千)		(单位：千)
财务收入，净额	$	6,802	$	4,378	$	2,424		55	%

截至2022年12月31日的年度的财务收入净额约为680万美元，而截至2021年12月31日的年度的财务收入净额约为440万美元。

增加的主要原因是汇兑差额350万美元，由ASC 842项下的ILS计价租赁负债产生。 (在截至2022年12月31日的年度内，ILS相对于美元贬值) 并将利息收入150万美元存入银行。在截至2021年12月31日的年度内，与出售我们持有的一家私人持股公司的股权有关的200万美元收入，以及与有价证券相关的认股权证负债重估收入30万美元和亏损30万美元，部分抵消了这些增加。

关于市场风险的定量和定性披露

我们面临各种风险，包括外汇汇率波动、利率变化和通货膨胀。我们定期评估货币、利率和通胀风险，以将这些因素对我们业务的不利影响降至最低。

外币风险

我们的财务业绩是以美元报告的，在我们开展业务的国家/地区(主要是ILS)，美元与当地货币之间的汇率变化可能会影响我们的业务结果。在截至2022年12月31日的一年中，我们大约98%的收入以美元计价。我们在美国以外国家的业务的美元成本可能会受到美元对其他货币贬值的负面影响。

在截至2022年12月31日的一年中，美元兑ILS升值了约13.2%。我们最重要的外汇敞口与我们在以色列的业务有关。该公司通过将美元兑换成ILS来对冲其预期风险，兑换的金额足以为长达三个月的运营提供资金，并随着时间的推移监测外币汇率。

利率风险

我们的投资战略是实现回报，这将使我们能够保存资本并满足我们的流动性要求。我们投资银行存款和有价证券，主要是美元。

我们的现金和现金等价物面临与利率变化相关的市场风险，受以色列银行利率总水平和美国联邦储备委员会利率变化的影响。由于我们计息账户的短期性质和低风险特征，立即10%的利率变化不会对我们现金和现金等价物、银行存款和受限制银行存款的公平市场价值产生实质性影响，也不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。

我们对有价证券的投资主要是平均信用评级为“A”、期限长达三年的证券。我们不打算将超过5%的投资组合投资于单一证券。

其他市场风险

我们认为，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，通货膨胀不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。

B.流动资金和资本资源

流动资金来源

在2021年之前，我们的运营资金主要来自私募我们的可转换优先股，总金额约为2.6亿美元。在2021年至2022年期间，我们的运营资金主要来自业务合并的收益约3.7亿美元，次之，来自销售商品和服务的收入。截至2022年12月31日，我们拥有约1.862亿美元的现金和现金等价物、短期存款、短期限制性现金和有价证券。现金等价物和有价证券根据我们的投资政策进行投资。

现金流摘要

下表汇总了我们在报告期间的现金流：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021
	(单位：千)			(单位：千)
用于经营活动的现金净额	$	(93,411	)	$	(82,522	)
投资活动提供(用于)的现金净额		125,354			(281,597	)
融资活动提供的现金净额		609			337,178
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		(1,139	)		716
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)	$	31,413		$	(26,225	)

经营活动

在截至2022年12月31日的年度内，经营活动使用了约9,340万美元。在截至2022年12月31日止年度，影响营运现金流的主要因素为：净亏损约1.269亿美元，受非现金费用约3,350万美元影响，其中包括约1,940万美元的股票薪酬、约750万美元的折旧及摊销、重新计量约90万美元的私募认股权证，以及约750万美元的营运资本减少。

在截至2021年12月31日的一年中，经营活动使用了大约8250万美元。在此期间，影响营运现金流的主要因素是净亏损约1.536亿美元，受影响的非现金费用约为6750万美元，其中包括约6470万美元的股票薪酬、约400万美元的折旧和摊销和重估私人认股权证约$)1.2( 百万美元。此外，营运资金减少了约170万美元。

投资活动

在截至2022年12月31日的年度内，投资活动提供的现金约为1.254亿美元，这主要是由于提取了约2.30亿美元的银行存款，部分被约7950万美元的银行存款投资所抵消，购买约2260万美元的房地产、厂房和设备，以及增加约260万美元的限制性存款。

在截至2021年12月31日的年度内，用于投资活动的现金约为2.816亿美元，主要来自约3.75亿美元的短期存款投资、约5,000万美元的有价证券投资以及约380万美元的房地产、厂房和设备购买，约1.45亿美元的银行存款提取和约220万美元的出售所得部分抵销了这一数字。

融资活动

在截至2022年12月31日的年度内，融资活动因行使员工股票期权而提供的现金约为60万美元。

在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的现金约为3.372亿美元，主要来自业务合并的约3.389亿美元净收益，部分被偿还约260万美元的贷款所抵消。

资金需求

我们预计，与持续活动相关的费用将逐渐增加。特别是，随着我们继续研发活动，与产品销售、营销、制造和分销相关的商业化费用。随着我们取得进一步的商业成功，我们可能需要获得额外的资金来支持我们的持续运营。此外，我们的财务稳定性会不时受到现有和潜在客户的审查，我们相信，更强大的现金状况为我们提供了更多的时间来执行我们的增长战略，并得到此类客户的积极评价，也可能在此类客户的尽职调查过程中为我们提供更高的评级。如果我们无法在需要时或在有吸引力的条件下筹集资金，我们可能会被迫推迟、减少或取消我们的一些研究和开发计划或未来的商业化努力。

截至2022年12月31日，我们拥有约1.862亿美元的现金和现金等价物、短期银行存款、短期限制性现金和有价证券。我们预计这些资金将足以至少在未来12个月内继续执行我们的业务计划。

我们还预计未来期间我们的亏损会更高，因为我们：

•

扩大生产能力以生产我们的LiDAR解决方案，并相应地产生与外包生产我们的LiDAR解决方案相关的成本；

•

扩大我们的设计、开发、安装和服务能力；

•

加大对研发的投入；

•

作为我们第一层职责的一部分，增加我们的测试和验证活动；

•

制作我们的LiDAR解决方案清单；以及

•

增加我们的销售和营销活动，并发展我们的分销基础设施。

由于在我们获得相应的增量收入之前，我们将因这些努力而产生成本和支出，因此未来的损失将是巨大的。此外，我们可能会发现这些努力比我们目前预期的更昂贵，或者这些努力可能不会带来收入，这将进一步增加我们的损失。

表外安排

公司剩余的履约义务包括尚未履行的产品和工程服务。截至2022年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为960万美元，我们预计将在未来几年确认为收入。

除上文所述外，我们并无订立任何表外安排，亦未持有任何可变权益实体的股份。

C.研发、专利和许可证等。

研究与开发

知识产权

D.趋势信息

供应链

由于高于预期的需求、产能限制、行业内供应商的整合以及承运人负担过重等因素，我们某些组件的供应链目前正经历着巨大的压力。因此，我们的某些产品组件的供应减少、价格上涨和交货期延长。

我们目前有足够的组件库存，以满足我们的客户在短期内的需求。此外，我们正在采购额外的组件库存，以便在未来的基础上保持库存，以最大限度地减少供应链紧张对我们未来业务的影响。

E.关键会计政策和估计数的使用

Innoviz管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要作出估计和判断，以影响报告期内我们合并财务报表中报告的资产、负债和费用的金额以及或有资产和负债的披露。我们会监测和分析这些项目的事实和情况的变化，这些估计可能在未来发生重大变化。我们的估计基于历史经验、已知趋势和事件，以及我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。估计数的变化反映在已知期间的报告结果中。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

虽然我们的主要会计政策在本年报其他部分的综合财务报表附注中有更详细的描述，但我们认为在编制综合财务报表时使用的以下会计政策需要最重要的判断和估计。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他部分的我们的合并财务报表附注2。

应计研究与开发费用

作为编制合并财务报表过程的一部分，我们需要对应计研发费用进行估算。此流程包括审核采购订单和未结合同，与我们的人员沟通以确定已代表我们执行的服务，并在尚未向我们开具发票或以其他方式通知实际成本的情况下评估执行的服务级别和服务产生的相关成本。我们的大多数服务提供商都会按预定计划或在达到合同里程碑时按月向我们开具欠款发票；但有些服务提供商需要预付款。我们根据我们当时所知的事实和情况，在我们的合并财务报表中对截至每个资产负债表日期的应计费用进行估计。我们定期与服务提供商确认我们估计的准确性，并在必要时进行调整。我们应计的研究和开发费用中的重大估计包括与开发活动相关的服务成本，但我们尚未收到发票。

尽管我们预计我们的估计不会与实际发生的金额有实质性差异，但我们对所执行服务的状态和时间相对于所执行服务的实际状态和时间的理解可能会有所不同，并可能导致报告的金额在任何特定时期过高或过低。到目前为止，我们对应计研发费用的先前估计还没有任何重大调整。

基于股票的薪酬

我们根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型根据员工、顾问或顾问或附属公司的公允价值来衡量授予我们的员工、顾问或顾问或附属公司的股票期权和其他基于股票的奖励，而限制性股票单位的公允价值是基于授予日标的股票的收盘价计算的。期权定价模型需要几个假设，其中最重要的是预期股价波动和预期期权期限。我们承认基于股权的奖励在发生时被没收。对于分级归属奖励，我们基于所需服务期限内的直线方法确认补偿费用。

选项

行权价格。在我们于2021年4月成为上市公司之前，在确定授予的股票期权的行使价格时，董事会考虑了普通股在每个授予日期的公允价值。股票期权相关普通股的公允价值由董事会在每个授予日根据各种因素确定，包括从独立第三方获得的估值结果、我们的财务状况和历史财务业绩、我们产品中的技术发展状况、当前管理团队的组成和能力、对我们竞争对手的评估或基准、市场上当前的商业环境、普通股的非流动性、我们股本的销售距离、权利的影响和优先股的偏好。以及流动性事件的前景等。自本公司上市之日起，每股普通股的公允价值以本公司于授出日期公布的上市普通股收市价为基准。

预期波动率。由于我们于2021年4月成为上市公司，股票期权的预期期限没有足够的历史波动性。因此，我们使用了基于对可比上市公司的报告数据的分析得出的历史平均股价波动率这些公司是根据行业相似性选择的。

预期期限(年)。这代表我们已授予的期权的未偿还期限。没有足够的历史股票行权数据来计算股票期权的预期期限。因此，我们选择使用简化方法来评估期权授予。在这种方法下，加权平均预期寿命被假定为期权的最短归属期限和合同期限的平均值。

无风险利率。我们根据授予之日有效的美国国债收益率曲线，使用与预期期限相当的加权平均来确定无风险利率。

预期股息收益率。我们预计在可预见的未来不会派发任何股息。因此，我们使用0%作为预期股息收益率。

赚得股

我们使用蒙特卡罗定价模型在以下假设下估计了我们的盈利股票的价值：

•

股价。股票价格是根据股票在授予日的收盘价计算的。

•

预期波动率。我们根据我们股价的历史波动以及与收益股票的预期剩余寿命匹配的选定同行公司的历史波动来估计收益股票的波动性。

•

无风险利率。我们通过使用加权平均来确定无风险利率，该加权平均值等于基于授予之日生效的美国国债收益率曲线的预期期限。

•

阀值。我们确定了溢价股票价格作为业务合并的一部分。

私人认股权证

作为业务合并的一部分，我们承担了与Collective Growth首次公开发行相关的先前发行的私募认股权证相关的衍生权证责任。私募认股权证被归类为负债。我们利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计私募认股权证的公允价值。我们根据公开交易认股权证的隐含波动率和我们的股价以及与认股权证的预期剩余寿命匹配的选定同行公司的历史波动性来估计我们的私募认股权证的波动性。无风险利率基于与认股权证到期时间相似的到期日的美国财政部零息收益率曲线。股息收益率基于历史利率，我们预计历史利率将保持在零。

收入确认

我们遵循ASC主题606《与客户的合同收入》(“ASC 606”)的规定，该规定适用于与客户签订的所有合同。根据ASC 606，收入在将承诺的产品和服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了我们预期从交换这些产品和服务中获得的对价。

当我们签订合同时，一旦合同被确定在ASC 606的范围内，我们就会评估合同中承诺的商品或服务，确定属于履行义务的商品或服务，并评估每种承诺的商品或服务是否是不同的。

我们对每项履约义务进行评估，以确定是否在某个时间点或一段时间内履行该义务。

关于这些假设和估计的判断的变化可能会影响收入确认的时间或金额。

存货计价

我们的库存以成本或估计可变现净值中的较低者为准。存货成本的确定如下：

•

原材料和在制品-基于加权平均成本。

•

产成品--主要基于加权平均标准成本法。

我们根据市场适销性和产品生命周期阶段、产品开发计划、组件成本趋势、需求预测、历史收入以及对未来需求和市场状况的假设，对已过时或超出预期需求的库存减记收取收入成本。

第六项。	董事、高级管理人员和员工

A.董事和高级管理人员

行政人员及董事

下表提供了截至2023年2月28日有关我们的董事和高管的信息。每位董事和高管的地址是以色列4809202，Rosh Haain，C号楼，Uri Ariav Street 5号。

名字	年龄	职位
奥梅尔·凯拉夫	43	董事联合创始人兼首席执行官
Eldar Cegla	53	首席财务官
奥伦·巴斯基拉	39	首席研发官兼联合创始人
陈大利	45	首席商务官
Udy Gal-on	54	首席运营官
阿米猜·斯坦伯格	60	董事
亚哈伦亚哈伦	68	董事
Dan Falk	78	董事
罗尼特·毛尔	52	董事
詹姆斯·谢里登	55	董事
奥立特·斯塔夫	52	董事

董事联合创始人兼首席执行官奥默·David·凯拉夫

奥梅尔·凯拉夫是我们公司的联合创始人，自2016年1月起担任我们的首席执行官。Keilaf先生自2016年1月以来一直担任我们公司的董事会成员。凯拉夫先生自2021年10月起担任感知资本公司II(纳斯达克代码：PCCT)的董事会成员。Keilaf先生曾在消费者物理公司、意法半导体公司(纽约证券交易所代码：STM)等公司担任高级领导职务，并在以色列国防军情报部队的一个精英技术单位担任系统和产品团队经理、研发经理以及项目经理和系统架构经理。Keilaf先生拥有电子工程学士学位和理学硕士学位，并在以色列特拉维夫大学担任讲师。

首席财务官埃尔达尔·塞格拉

Eldar Cegla自2017年6月起担任我公司首席财务官。在加入Innoviz之前，Cegla先生曾于2014至2015年担任消费者物理公司财务副总裁，于2010至2014年担任Metrolight Ltd.的首席财务官，并于2007至2010年担任Mantis-Vision Ltd.的首席运营官。Cegla先生是Browzears International Ltd.的联合创始人，并在2000至2006年间担任该公司的首席财务官。Cegla先生拥有以色列特拉维夫大学的化学学士学位。

首席研发官兼联合创始人奥伦·布斯基拉

奥伦·巴斯基拉是我们公司的联合创始人，自2019年2月以来一直担任我们的首席研发官，在此之前，他从2016年起担任研发副总裁。在与他人共同创立本公司之前，巴斯基拉先生曾在Consumer物理公司担任系统工程师和产品经理，负责公司的硬件系统设计，并负责管理公司首款消费产品的发布工作，并领导多个开发和设计项目。Buskia先生在以色列国防军情报兵团的精英技术单位工作了七年，在那里他担任过项目经理、系统工程师和硬件工程师。Buskia先生拥有以色列特拉维夫大学的物理学学士学位、电气工程学士学位、光电工程硕士学位和MBA学位。

首席商务官Tali Chen

陈大利自2022年5月起担任我们公司的首席商务官。在加入公司之前，陈女士于2020-2021年间在DSP集团担任首席商务官。在此职位之前，她在DSP Group担任过多个职位，包括2018至2020年间担任首席营销官，管理物联网业务线、欧洲业务开发、销售和营销、美国运营和公司管理，担任公司发展CVP，以及市场营销和人力资源CVP。在加入数字信号处理器集团之前，塔利是RADA电子工业公司发展部的董事以色列国防军的一名少校，也是“工业阿提迪姆”计划的创始经理。塔利拥有赫兹利亚跨学科中心(IDC)颁发的法学和政府法学学士学位，以及以色列理工学院颁发的MBA学位。

首席运营官Udy Gal-on

Udy Gal-on自2021年3月以来一直担任我们的首席运营官。在加入本公司之前，Gal-on先生于2012年至2021年担任SolarEdge技术公司运营副总裁和战略项目副总裁，于2007年至2012年担任ECI Telecom Ltd.工程副总裁，于2005年至2007年担任Marvell半导体公司产品工程部经理，并于2002年至2005年担任Mysticom半导体有限公司运营副总裁。Gal-on先生拥有以色列理工学院机械工程学士学位和质量与可靠性工程硕士学位。

董事会主席阿米猜·施泰姆伯格

阿米猜·斯坦伯格在业务合并完成后加入我们的董事会。施泰因伯格先生曾于2013年至2019年担任Orbotech Ltd.的总裁兼首席运营官，并于2019年至2020年担任Orbotech Ltd.的首席执行官。施泰姆伯格先生是Amplify Operating Partners Ltd.的管理合伙人，并担任多家私营公司的董事会成员，其中包括Airovation Technologies Ltd.的董事会主席。从2020年9月至2021年1月，施泰姆伯格先生担任以色列特拉维夫证券交易所上市公司Highcon System Ltd.的董事会主席。Steimberg先生拥有耶路撒冷希伯来大学农业经济学和工商管理学士学位。

阿哈伦·阿哈伦，董事

亚哈伦亚哈伦在业务合并完成后加入我们的董事会。自2021年以来，Aharon先生一直在运营C-Perto，这是一家他与人共同创立的咨询服务公司。他目前还以独立董事的身份在特拉维夫证券交易所有限公司担任董事会成员。从2017年到2021年，Aharon先生担任以色列创新局首席执行官，这是一个独立的公共实体，为以色列创新生态系统和整个以色列经济的利益而运作。在加入以色列创新局之前，Aharon 先生于2011年至2017年担任硬件技术公司副总裁总裁和苹果以色列公司总经理。在进入苹果之前，Aharon先生于2004年至2010年(公司被收购时)担任领先的超宽带成像雷达供应商Camero的首席执行官。此外，Aharon先生在2003至2010年间担任Discretix Technologies的董事会主席(Discretix于2014年被ARM收购)。2001-2003年间，Aharon先生担任Seabbridge的首席执行官。在加入Seabbridge之前，Aharon先生是Zoran的首席运营官，Zoran是一家总部位于硅谷的领先数字娱乐和数字图像解决方案提供商。Aharon先生的职业生涯始于IBM Research，并在以色列理工学院获得了计算机工程学士学位和电气工程硕士学位。

丹·福尔克，董事

丹·福尔克在业务合并完成后加入我们的董事会。福尔克先生目前是以下公司的董事会成员：NICE有限公司(纳斯达克股票代码：NICE)和Evogene公司(纳斯达克股票代码：EVGN)。1999年至2000年，福尔克先生担任Sapiens International Corporation N.V.的首席运营官兼首席运营官。1985年至1999年，福尔克先生在奥博泰克有限公司担任过多个职位，最后一次担任首席财务官兼执行副总裁总裁。从1973年到1985年，他在以色列贴现银行担任过多个管理职位。在过去五年中，福尔克先生担任了以下上市公司的董事会成员，他不再担任这些公司的董事董事：艾图尼迪有限公司、奥博泰克有限公司(纽约证券交易所市场代码：KLAC)和奥马特技术公司(纽约证券交易所市场代码：ORA)。福尔克先生拥有希伯来大学经济学和政治学学士学位和工商管理硕士学位。

罗尼特·毛尔，董事

罗尼特·毛尔在业务合并完成后加入我们的董事会。自2017年以来，Maor女士一直担任Earnix Inc.的首席财务官，该公司是一家领先的SaaS公司，为保险和银行客户提供人工智能驱动的定价、评级和产品个性化。在加入Earnix Inc.之前，毛女士在2012年至2016年被Amdocs收购之前一直担任领先的数字客户参与公司Pontis的首席财务官。在加入庞蒂斯之前，Maor女士于2007至2011年间担任以色列初创企业Modu的企业发展副总裁，负责设计独特的手机。茂尔从1997年开始担任纳斯达克上市公司mSystems Ltd.的首席财务长，直到2006年该公司被出售给闪迪。Maor女士拥有特拉维夫大学工业工程和管理学士学位。

詹姆斯·谢里登，董事

詹姆斯·谢里登在业务合并完成后加入我们的董事会。Sheridan先生是一名高级运营主管，在汽车行业拥有超过25年的经验和深厚的经验。自2020年以来，谢里登一直担任感知资本合伙公司的总裁。作为麦肯锡的运营主管(首席采购官)和采购业务负责人，他拥有丰富的经验。他之前的经验包括在Forterra担任首席运营官、在麦肯锡担任高级专家、在冠军担任首席运营官，以及在福特汽车公司担任过各种职务。吉姆获得了圣十字学院的学士学位和卡内基梅隆大学的工商管理硕士学位。谢里丹先生由感知网委任，感知网有权委任一家董事，只要该公司于业务合并完成日期实益拥有其实益拥有的普通股总数至少50%即可。

奥里特·斯塔夫，董事

奥立特·斯塔夫业务合并完成后加入我们的董事会。斯塔夫女士是一位经验丰富的投资经理，在技术、风险投资和私募股权领域拥有20年的经验。斯塔夫女士目前是以下公司的董事会成员：康泰克有限公司、多拉尔可再生能源资源有限公司、哈达西生物控股有限公司、YSB集团和HomeBioGas。Stav女士还担任RavTech Beit Tochna Torani Ltd.(“RavTech”)、Altshuler Shaham Properties Ltd.和Poalim I.B.I.承销与发行有限公司的董事会成员。自2015年以来，Stav女士一直担任以色列创新伙伴公司的管理合伙人。在此之前，她曾在以色列代表西门子风险投资公司，并领导了对科技初创企业的投资。Stav女士拥有英国赫特福德郡大学的工商管理硕士学位和特拉维夫大学的文学(经济和管理)学士学位。

B.董事和高级管理人员的薪酬

下表反映了本公司在截至2022年12月31日的年度内与我们五名薪酬最高的五名公职人员(根据以色列公司法的定义)的雇佣相关的薪酬成本。我们将本文提供信息披露的五名个人称为我们的“承保高管”。就下表而言，“补偿”包括与工资、奖金、基于股权的补偿、退休或解雇付款、福利和额外津贴(如汽车和电话)、社会福利以及提供此类补偿的任何承诺有关的应计或支付金额。表中报告的所有金额均为本公司在截至2022年12月31日的年度财务报表中确认的成本(以美元为单位)，包括在该年度结束后就该年度所提供服务向该等承保高管支付的薪酬。我们的董事和高级管理人员责任保险承保每位高管，并根据适用的法律和我们的条款，向我们的股东发出了一份赔偿函。

姓名和主要职位(1)	工资和福利⁽²⁾		奖金		基于股权的薪酬⁽³⁾		总计

欧默·凯拉夫(Omer Keilaf)(首席执行官)	$	474,803	$	0	$	2,802,953	$	3,277,757
奥伦·巴斯基拉(Oren Buskia)(首席研发官)	$	384,376	$	0	$	1,705,268	$	2,089,644
罗森茨韦格(Oren Rosenzweig)(前首席商务官)	$	233,269	$	0	$	1,010,274	$	1,243,543
Udy Gal-on(首席运营官)	$	273,924	$	0	$	302,270	$	576,195
Eldar Cegla(首席财务官)	$	324,045	$	0	$	201,908	$	525,952

(1)	所有受访高管在2022年期间均为全职(100%)。罗森茨韦格先生于2022年5月辞去首席商务官一职。
(2)	包括承保高管的总工资、福利和津贴，包括适用法律规定的福利和津贴。此类福利和津贴可包括，在适用于受保高管的范围内，付款、缴费和/或储蓄基金拨款(如经理人寿保险单)、教育基金(希伯来语称为“Keren”)、养老金、遣散费、假期、汽车或汽车津贴、医疗保险和福利、风险保险(如人寿保险、伤残、意外)、电话、疗养费、社会保障付款、符合公司政策的税收总付及其他福利和津贴
(3)	代表本公司截至2022年12月31日止年度的综合财务报表所记录的权益薪酬支出，按授出日的权益公允价值计算，按权益薪酬会计指引计算。有关实现这一估值所用假设的讨论，请参阅本年度报告中包含的综合财务报表附注12。

董事

根据《公司法》，上市公司董事的薪酬需要经薪酬委员会批准，随后经董事会批准，除非根据《公司法》颁布的规定获得豁免，否则还需在股东大会上批准。如果上市公司董事的薪酬与其声明的薪酬政策不一致，则根据公司法必须包括在薪酬政策中的那些条款必须经过薪酬委员会和董事会的审议，并且股东批准将要求在以下情况下获得特殊多数：

•

出席会议并参加投票的所有非控股股东所持股份中，至少有半数赞成补偿方案，不包括弃权票；或

•

投票反对补偿方案的非控股股东和在该事项中没有个人利益的股东的股份总数不超过公司总投票权的2%。

除行政总裁外的行政人员

公司法要求上市公司高管(首席执行官除外)的薪酬按以下顺序获得批准：(I)薪酬委员会，(Ii)公司董事会，以及(Iii)如果此类薪酬安排与公司声明的薪酬政策不一致，公司股东(以特殊多数票批准董事薪酬)。然而，如果公司股东不批准与公司声明的薪酬政策不一致的高管的薪酬安排，薪酬委员会和董事会可以推翻股东的决定，如果薪酬委员会和董事会各自提供了他们做出决定的详细理由。

首席执行官

根据《公司法》，上市公司首席执行官的薪酬必须得到：(I)公司薪酬委员会；(Ii)公司董事会，和(Iii)公司股东(如上文关于批准董事薪酬的特别多数票)的批准。但是，如果公司股东不批准与首席执行官的薪酬安排，薪酬委员会和董事会可以推翻股东的决定，如果薪酬委员会和董事会都提供了他们决定的详细理由。每个薪酬委员会和董事会的批准应符合公司声明的薪酬政策；但在特殊情况下，他们可以批准与该政策不一致的首席执行官的薪酬条款，前提是他们考虑了根据公司法必须纳入薪酬政策的那些条款，并且获得了股东批准 (如上文关于批准董事薪酬的讨论)。此外，如果薪酬委员会确定薪酬安排与公司声明的薪酬政策一致、首席执行官与公司或公司的控股股东没有先前的业务关系，以及将聘用批准交由股东投票将阻碍公司聘用首席执行官候选人的能力，则薪酬委员会可免除批准首席执行官职位候选人的聘用条款的股东批准要求。

公职人员的总薪酬

截至2022年12月31日的年度，我公司向高管和董事支付的薪酬总额(包括基于股份的薪酬)约为880万美元(包括一名董事高管和2022年期间离职的高管)。这一数额包括大约30万美元用于支付养老金、遣散费、退休或类似福利或费用，但不包括商务旅行、搬迁、专业和商业协会会费和费用，以及以色列公司通常报销或支付的其他福利费用。

截至2022年12月31日，根据我们的股权激励计划，授予我们高管和董事的购买3,857,141股普通股的期权根据我们的股权激励计划未偿还，加权平均价为每股普通股10.33美元。

此外，根据我们的股权激励计划，截至2022年12月31日，授予我们高管和董事的1,653,256个RSU尚未偿还。

我们每年向每位非雇员董事支付现金预付金如下：董事会主席：77,500美元；审计委员会、薪酬委员会以及提名、环境、社会和治理委员会主席：分别为50,000美元、45,000美元和42,500美元；审计委员会、薪酬委员会和提名、环境、社会和治理委员会成员：分别为42,500美元、40,000美元和38,750美元；以及其他非雇员董事： 35,000美元。此类补偿不会是累积的，非雇员董事将获得他们有权获得的最高水平的补偿。此外，我们还向每位非雇员董事发放价值高达100,000美元的年度补助金。我们还向他们报销其董事会成员资格所产生的费用。

股票期权计划

2016年度股权激励计划

2016年5月23日，我司董事会通过了《2016年度股权激励计划》(简称《2016年度计划》)。该计划规定向我们公司及其子公司的员工、董事、公职人员、服务提供商和顾问授予期权。

我们不再根据2016计划授予任何奖励，因为它已被我们的2021年股票激励计划(“2021计划”)取代，尽管之前根据2016计划授予的未偿还期权仍受2016计划的约束。截至2022年12月31日，2016计划下共有6,307,037份购买普通股的期权未偿还，加权平均行权价为每股普通股0.81美元。我们的董事会或经正式授权的董事会委员会负责管理2016年计划。

2021年股权激励计划

针对业务合并的结束，我们通过了一项新的股票激励计划，即2021计划，根据该计划，我们可以授予股权激励奖励，以吸引、激励和留住我们竞争的人才。在完成业务合并后，我们不再授予2016年计划下的任何奖励，尽管之前在2016年计划下授予的期权仍未完成，并受2016年计划管辖。截至2022年12月31日，根据2021年计划，购买我们7,773,959股普通股和7,308,579股RSU的期权已发行。

根据2021年计划可供发行的普通股的最大数量等于(I)19,510,820股(连同根据2016计划奖励的任何到期或未被行使而不可行使的股票)和(Ii)从2022年开始至2031年(包括2031年)结束的每年第一天每年增加的普通股数量。相当于(A)上一个日历年最后一天流通股的5%和(B)本公司董事会在日历年1月1日之前确定的金额中的较小者；但条件是，根据2021年计划，在行使激励性股票期权时，总共不能发行超过14,000,000股股票。如果我们允许，根据2021年计划或2016计划授予的奖励，投标支付行使价或预扣税义务的普通股可能再次可供根据2021年计划发行。我们的董事会还可以酌情减少根据2021年计划预留和可供发行的普通股数量。2023年1月1日，为2021计划预留的普通股数量增加了4,909,261股。截至2023年2月15日，根据2021年计划为未来股权授予保留和可用的普通股总数为6,809,263股。

我们的董事会或董事会正式授权的委员会负责管理2021年计划。根据《2021年计划》，在符合适用法律的情况下，管理人有权解释《2021年计划》和根据该计划授予的任何奖励协议或奖励的条款，指定奖励接受者，确定和修改奖励条款，包括期权奖励的行权价格、普通股的公平市场价值、适用于奖励的时间和归属时间表或奖励的支付方法，加快或修改适用于奖励的归属时间表，规定在《2021年计划》下使用的协议形式，并采取所有其他行动，作出管理《2021年计划》所需的所有其他决定。

管理人还有权在2021年计划十年期满之前的任何时间修改和废除与2021年计划有关的规章制度或终止2021年计划。

2021年计划规定根据各种税收制度授予奖励，包括但不限于依照1961年以色列所得税条例(新版)第102条或该条例第3(I)条授予我们的以色列雇员或服务提供者的奖励，以及授予我们的美国雇员或服务提供者的奖励，包括因税务目的而被视为美国居民的奖励、守则第422节和守则第409a节。

该条例第102条允许不是“控股股东”(根据该条例使用)并被视为以色列居民的雇员、董事和高级管理人员以股票或期权的形式获得优惠税收待遇。我们的非雇员服务提供商和控股股东只能根据该条例第3(I)节获得选择权，该节没有规定类似的税收优惠。

2021年计划规定授予股票期权(包括激励性股票期权和非限制性股票期权)、普通股、限制性股票、限制性股票单位、业绩限制性股票单位和其他基于股票的奖励。根据2021计划授予我们的美国居民员工的期权可能符合本准则第422节所指的“激励性股票期权”，也可能是不合格的股票期权。

C.董事会惯例

董事会

根据《公司法》和我们的章程，我们的业务和事务在董事会的指导下进行管理。我们的董事会可以行使所有权力，并可以采取所有未明确授予我们股东或执行管理层的行动。我们的首席执行官(根据公司法被称为“总经理”)负责我们的日常管理。我们的首席执行官由我们的董事会任命，并根据董事会的决定任职。所有其他高管由首席执行官任命，并受我们可能与他们签订的任何适用的雇佣或咨询协议条款的约束。

根据我们的条款，我们的董事分为三类，交错三年任期。每一类董事尽可能由组成整个董事会的董事总数的三分之一组成。在本公司每次股东周年大会上，在该类别董事任期届满后举行的董事选举或重选，其任期将于该选举或重选后的第三次年度股东大会届满时届满，因此每年只有一类董事的任期届满。

此外，我们的细则包括一项条款，规定只要感知董事实益拥有其于业务合并结束日实益拥有的普通股总数的至少50%，有权在业务合并完成时委任一名董事(“感知董事”)及为我们的董事会成员。谢里登被任命为感知董事的负责人。

我们的董事，除观感董事外，分为三类如下：

•

第一类董事是Aharon Aharon和OritStav，他们的任期将于2024年举行的年度股东大会上届满；

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第二类董事是Dan Falk和Ronit Maor，他们的任期将于2025年举行的年度股东大会上届满；和

•

第三类董事为Amichai Steimberg和Omer Keilaf，他们的任期将于2023年举行的年度股东大会上届满。

董事独立自主

作为一家以色列公司，我们公司遵守《公司法》规定的各种公司治理要求。然而，根据公司法颁布的规定，在包括纳斯达克在内的某些美国证券交易所上市的公司，在符合某些条件的情况下，可以选择退出公司法关于任命外部董事的要求和相关公司法关于董事会审计委员会、薪酬委员会和提名、环境、社会和治理委员会的组成规则(公司法规定的性别多元化规则除外，这需要任命一名来自另一性别的董事，如果在任命董事时，所有董事会成员都是相同性别的)。根据这些规定，我们已选择不遵守《公司法》的这些要求。只要：(I)我们没有《公司法》所使用的“控股股东”，(Ii)我们的股票在包括纳斯达克在内的某些美国证券交易所交易，以及(Iii)根据适用于美国国内发行人的美国法律(包括适用的纳斯达克规则)，我们遵守纳斯达克独立性要求以及审计委员会、薪酬委员会和提名、环境、社会和治理委员会的组成要求，我们的公司将继续享有这些豁免。

公司法中所使用的“控股股东”一词，就与外部董事有关的目的以及与任命为审计委员会、薪酬委员会或提名委员会有关的要求而言，下文所述的环境、社会和治理委员会是指有能力指挥公司活动的股东，而不是凭借公职人员的身份。如果股东持有公司50%或以上的投票权，或者有权任命公司的多数董事或总经理，则该股东被推定为控股股东。就某些事项(包括各种关联方交易)而言，如果没有其他股东持有上市公司超过50%的投票权，控股股东被视为包括持有该公司25%或以上投票权的股东，但不包括其权力完全源于他或她作为公司董事成员或从公司任何其他职位获得的权力的股东。

因此，我们遵守纳斯达克规则5605(B)(1)，该规则要求董事会由独立董事占多数。我们的董事会大部分由纳斯达克规则所定义的 “独立”董事组成，所有非管理层董事都符合这些标准下的“独立”资格。董事会已经建立了明确的标准，以帮助其确定董事的独立性。我们用纳斯达克“独立性”的定义来做出这个判断。纳斯达克上市规则第5605(A)(2) 条规定，“独立董事”是指本公司高管或雇员以外的人士，或与本公司董事会认为会干扰独立判断履行董事责任的任何其他个人。纳斯达克规则规定，董事在以下情况下不能被视为独立：

•

董事现在是，或者在过去三年中的任何时候，都是我们公司的雇员；

•

董事或董事家庭成员在独立决定前三年内的任何连续12个月内接受我公司超过12万美元的补偿(受某些排除，包括董事会或董事会委员会服务的补偿)；

•

董事家族的一名成员现在是或在过去三年中的任何时候都是我们公司的高管；

•

董事或董事的家庭成员是某实体的合伙人、控股股东或高管我公司在本财政年度或过去三个财政年度中从该实体获得的付款超过收款人该年度综合总收入的5%或200,000美元，以金额较大者为准(受某些排除项限制)；

•

董事或董事的家庭成员受聘为某实体的高管，而在过去三年内的任何时间，本公司的高管曾担任该其他实体的薪酬委员会成员；或

•

董事或董事的家庭成员是我们外部审计师的现任合作伙伴，或者在过去三年中的任何时间都是我们外部审计师的合伙人或员工，并参与了我们的审计工作。

根据以下三条纳斯达克董事独立性规则，董事不被视为独立：(A)纳斯达克第5605(A)(2)(A)条，如果董事同时也是本公司的高管或雇员，则不被视为独立；(B)纳斯达克规则5605(A)(2)(B)，如果董事在独立被确定之前的三年内连续12个月内从我公司接受的任何薪酬超过任何一段时间，则不被视为独立。和(C)纳斯达克规则5605(A)(2)(D)，如果董事是任何组织的合伙人、控股股东或高管，且在本财年或过去三个财年的任何一个财年，支付宝的财产或服务付款超过接受者该财年综合总收入的5%或200,000美元，则该人不被视为独立。根据这样的定义，我们有五名独立董事。

董事会定期(至少每年)评估董事的独立性，并决定哪些成员是独立的。以上提及的“我公司”包括与我公司合并的集团中的任何子公司。上文中的“直系亲属”和“高管”具有纳斯达克上市标准中该等词汇的相同涵义。

然而，作为外国私人发行人，我们被允许遵守以色列公司治理实践，而不是纳斯达克公司治理规则，提供我们披露了我们没有遵循的要求以及同等的以色列要求。我们打算仅在股东大会的法定人数要求方面依靠这一“母国实践豁免”。在公司法允许的情况下，根据我们的章程，召开股东大会所需的法定人数为至少两名亲身、委托代表或通过公司法规定的其他投票工具出席的股东，他们至少持有其股份25%的投票权(在续会上，除某些例外情况下，任何数量的股东)，而不是纳斯达克公司治理规则所要求的已发行股本的33.5%。在其他方面，我们遵守通常适用于在纳斯达克上市的美国国内公司的规则。我们未来可能会决定对部分或全部其他公司治理规则使用外国私人发行人豁免。

董事会主席

我们的条款规定，董事会主席由董事会成员任命，在其担任董事的整个任期内担任董事会主席，除非董事会另有决定。根据《公司法》，首席执行官(或首席执行官的任何亲属)不得担任董事会主席，董事长(或董事长的任何亲属)在未经股东批准的情况下不得授予首席执行官权力，任期最长为三年，包括出席股东大会并在股东大会上投票的股份的多数票。提供该也可以：

•

非控股股东或对会议表决的批准没有个人利益的股东，至少有多数股份投赞成票(弃权票除外)；或

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投票反对该委任的非控股股东及在该委任中并无个人权益的股东的股份总数不超过本公司总投票权的2%。

此外，直接或间接隶属于首席执行官的人员不得担任董事会主席；董事长不得被授予与首席执行官下属的权力；董事会主席不得担任本公司或受控公司的其他职务，但可以担任董事或子公司董事长。

外部董事

根据《公司法》，根据以色列国法律注册成立的上市公司，包括在纳斯达克上市的公司，必须任命至少两名外部董事，他们必须满足更高的独立性要求。根据《公司法》颁布的规定，在包括纳斯达克在内的某些美国证券交易所交易的公司，在符合某些条件的情况下，可以选择退出《公司法》的要求，任命外部董事，以及有关董事会审计委员会、薪酬委员会以及提名、环境、社会和治理委员会的组成的《公司法》相关规则。根据这些规定，我们选择退出这些《公司法》的要求。相反，我们必须遵守董事的独立性要求、审计委员会、薪酬委员会以及适用于美国国内发行人的美国法律 (包括适用的纳斯达克规则)下的提名、环境、社会和治理委员会的组成要求。

董事会各委员会

我们的董事会有以下常设委员会：审计委员会、薪酬委员会和提名、环境、社会和治理委员会。

审计委员会

除其他职责外，审计委员会还负责监督我们的会计和财务报告流程、财务报表审计、独立注册会计师事务所的资格和独立性、财务报告内部控制的有效性以及内部审计职能和独立注册会计师事务所的绩效。审计委员会审查和评估我们财务报告的质量方面、管理业务和财务风险的流程，以及遵守重要的适用法律、道德和法规要求。审计委员会直接负责独立注册会计师事务所的任命、薪酬、保留和监督。此外，根据《公司法》，审计委员会还负责以下其他事项：

•

根据《公司法》的规定，向董事会建议内部审计师的留任和终止，以及内部审计师的聘用费用和条款，并批准内部审计师提出的年度或定期工作计划；

•

如认为必要，与我们的总法律顾问和/或外部法律顾问一起审查可能对财务报表产生重大影响的法律和监管事项；

•

发现企业管理中的违规行为，包括咨询内部审计师或独立审计师，并向董事会提出纠正措施；

•

审查公司与高级管理人员和董事、高级管理人员或董事的关联公司之间的交易(与薪酬或服务条款有关的交易除外)的政策和程序，或不属于公司正常业务流程的交易，并根据公司法的要求决定是否批准此类行为和交易；以及

•

建立处理员工对我们业务管理的投诉的程序，并为这些员工提供保护。

审计委员会章程可在https://ir.innoviz.tech.免费获取

审计委员会的成员是丹·福尔克、罗尼特·毛尔和奥里特·斯塔夫。丹·福尔克担任审计委员会主席。董事会已指定丹·福尔克为“审计委员会财务专家”，并认定每位成员都具备“纳斯达克”规则下的“财务知识”。董事会还确定，审计委员会的每位成员都是《纳斯达克规则和交易法》规则和条例所界定的“独立的”成员。

薪酬委员会

薪酬委员会除其他职责外，还负责审查和批准向我们的高管和董事提供的所有形式的薪酬以及与我们的高管和董事签订的雇佣协议，制定我们公司及其子公司的一般薪酬政策，以及审查、批准和监督我们公司及其子公司员工福利计划的管理。薪酬委员会还负责：

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就批准“公职人员”(根据《公司法》使用的术语，实际上是指董事和高级管理人员)的薪酬政策的批准向董事会提出建议，并建议每三年延长一次有效期限超过三年的薪酬政策；

•

审查薪酬政策的执行情况，并就薪酬计划的任何修改或更新定期向董事会提出建议；

•

决定是否批准有关公职人员的任期和雇用安排；及

•

在某些情况下，免除与我公司首席执行官进行交易的股东大会批准的要求。

薪酬委员会章程可在以下网址免费获取：Https://ir.innoviz.tech

薪酬委员会的成员是罗尼特·毛尔和丹·福尔克。罗尼特·毛尔担任薪酬委员会主席。董事会决定，薪酬委员会的每位成员均为纳斯达克上市标准所界定的“独立成员”。薪酬委员会有权保留薪酬顾问、外部律师和其他顾问。

《公司法》下的薪酬政策

一般来说，根据《公司法》，上市公司在收到并考虑薪酬委员会的建议后，必须有董事会批准的薪酬政策。此外，薪酬政策必须至少每三年批准一次，首先由上市公司董事会根据其薪酬委员会的建议批准，其次由出席的普通股的简单多数亲自或委托代表批准，并在股东大会上投票，条件是：

•

这种多数至少包括非控股股东持有的股份的多数，这些股东在这种薪酬政策中没有个人利益，并且出席并参加投票(不包括弃权)；或

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非控股股东和在薪酬政策中没有个人利益并投票反对该政策的股东的股份总数不超过公司总投票权的2%。

如果股东在正式召开的会议上未能批准薪酬政策，董事会仍可以推翻该决定，前提是薪酬委员会和董事会根据详细的理由并在进一步审查薪酬政策后决定，批准薪酬政策是为了公司的利益，尽管股东未能批准该政策。

如果一家公司在首次公开募股之前采取了薪酬政策 (在我们的情况下，是在企业合并结束之前)在其招股说明书中描述了此类发行的政策，则该薪酬政策应被视为根据公司法有效采用，并将自该公司成为上市公司之日起有效五年。

薪酬政策必须作为关于公职人员雇用或聘用的财务条款的决定的基础，包括免责、保险、赔偿或与雇用或聘用有关的任何金钱付款或付款义务。薪酬政策必须与某些因素有关，包括推进公司的目标、业务计划和长期战略，以及为公职人员制定适当的激励措施。除其他事项外，它还必须考虑公司的风险管理、规模和运营性质。薪酬政策必须进一步考虑以下其他因素：

•

有关公职人员的教育、技能、经验、专长和成就；

•

公职人员的职位、职责和先前的薪酬协议；

•

任职人员的雇佣条款成本与公司其他雇员(包括通过向公司提供服务的承包商雇用的员工)的雇佣成本之间的比率，特别是此类成本与公司雇员的平均工资和中位数工资之间的比率，以及这种差异对公司工作关系的影响。

•

如果雇用条件包括可变组成部分--董事会可酌情减少可变组成部分的可能性，以及对非现金可变股权组成部分的价值设定限制的可能性；以及

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如果雇用条件包括遣散费补偿--任职人员的雇用或任职期限、其在此期间的报酬条款、公司在此期间的业绩、其个人对实现公司目标和利润最大化的贡献，以及其离开公司的情况。

除其他事项外，薪酬政策还必须包括：

•

关于薪酬的可变组成部分：

•

除直接向首席执行官报告的公职人员外，根据长期业绩和可衡量标准确定可变组成部分的条款；但是，公司可以确定，公职人员薪酬方案中可变组成部分的非实质性部分应基于不可计量标准给予奖励，如果该数额不高于每年三个月的工资，同时考虑该公职人员对公司的贡献；

•

可变成分和固定成分之间的比率，以及在给予可变成分时对其价值的限制。

•

一种条件，在这种情况下，根据薪酬政策中规定的条件，作为其雇佣条款的一部分支付的任何金额，如果是根据后来发现错误的信息支付的，且此类信息在公司财务报表中重新陈述，则将返还给公司。

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在考虑长期激励的同时，酌情在任期或雇用条款中确定基于可变股权的组成部分的最短持有期或授权期。

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对退休补助金的限制。

我们的薪酬政策在业务合并完成后立即生效，旨在促进董事和高管的留任和激励，激励优秀的个人，使董事和高管的利益与我们的长期业绩保持一致，并提供风险管理工具。为此，高管薪酬方案的一部分旨在反映我们的短期和长期目标以及高管的个人业绩。另一方面，我们的薪酬政策包括旨在减少高管承担可能长期损害我们的过度风险的动机的措施，例如限制现金奖金和基于股权的薪酬的价值，限制变量与高管总薪酬的比率，以及基于股权的薪酬的最短归属期限。

薪酬政策还考虑了我们高管的个人特征 (例如他们各自的职位、教育程度、职责范围和对实现目标的贡献)，作为我们高管之间薪酬变化的基础，并考虑了我们高管与董事和其他员工之间的内部薪酬比率。根据我们的薪酬政策，高管的薪酬可能包括：基本工资、年终奖和其他现金奖金(如与任何特殊业绩有关的签约奖金和特别奖金，如杰出的个人成就、杰出的个人努力或杰出的公司业绩)、基于股权的薪酬、福利以及退休和终止服务安排。所有现金奖金以与高管官员基本工资挂钩的最高金额为限。此外，总可变薪酬部分(现金奖金和基于股权的薪酬)不得超过每个高管在任何给定日历年的总薪酬的95%。

在实现预先设定的定期目标和个人目标时，可向高级管理人员颁发年度现金奖金。除首席执行官外，我们的高管可获得的年度现金奖金将基于绩效目标和首席执行官对高管整体绩效的酌情评估，并受最低门槛的限制。除本公司首席执行官外，可授予高管人员的年度现金奖金可能完全基于酌情评估。此外，我们的首席执行官有权建议绩效目标，这些绩效目标将得到薪酬委员会的批准(如果法律要求，还将得到我们董事会的批准)。

我们首席执行官的可衡量绩效目标可由我们的薪酬委员会和董事会每年确定，并包括在总体评估中分配给每项业绩的权重。首席执行官年度现金奖金中不太重要的部分可能基于薪酬委员会和董事会根据定量和定性标准对首席执行官的整体表现进行的酌情评估。

我们高管薪酬政策下的股权薪酬是按照确定基本工资和年度现金奖金的基本目标设计的。主要目标包括加强高管利益与我们的长期利益和股东利益之间的一致性，并加强高管的长期留任和激励。我们的薪酬政策根据我们当时的股票激励计划，以股票期权或其他基于股权的奖励(如限制性股票和限制性股票单位)的形式提供高管薪酬。授予执行干事的所有基于股权的奖励应受行权期的限制，以促进长期保留已获奖励的执行干事。基于股权的薪酬应不定期发放，并根据高管的业绩、教育背景、先前的商业经验、资格、角色和个人责任来单独确定和奖励。

此外，薪酬政策包含补偿追讨条款，允许我们在某些条件下追回多付的奖金，使我们的首席执行官能够批准高管雇用条款的非实质性变化 (前提是雇佣条款的变化符合我们的薪酬政策)，并允许我们在符合其中规定的某些限制的情况下，为我们的高管和董事开脱责任、赔偿和投保。

薪酬政策还规定(I)按照经2000年《公司条例(以色列境外上市公司救济)》修订的《公司条例》(关于外部董事的薪酬和费用的规定)规定的金额，向本公司董事会成员提供薪酬，因为此类规定可能会不时修订，或(Ii)根据薪酬政策中确定的金额。

我们的薪酬政策分别于2021年1月20日和2021年1月29日获得董事会和股东的批准，并于业务合并结束时生效。

提名、环境、社会和治理委员会

提名、环境、社会和治理委员会的成员是奥里特·斯塔夫和Aharon Aharon。奥里特·斯塔夫担任提名、环境、社会和治理委员会主席。提名、环境、社会和治理委员会除其他外，负责：

•

确定、审查和评估董事会成员候选人，向董事会推荐公司董事候选人，审查和评估现任董事会成员；

•

就公司治理准则和事项向董事会提出建议；

•

监督公司各方面的企业管治职能和道德操守；以及

•

监督公司在环境、社会和治理方面的计划和战略。

提名、环境、社会和治理委员会章程可在以下网址免费获取：Https://ir.innoviz.tech .

对公职人员的赦免、保险和赔偿

根据《公司法》，公司不得免除公职人员违反忠实义务的责任。以色列公司可以预先免除因违反注意义务而造成的损害的全部或部分责任，但前提是必须在其公司章程中列入授权免除责任的条款。我们的条款包括这样一项规定。以色列公司不得免除董事因禁止向股东派发股息或分红而产生的责任。

一家以色列公司可以在事件发生前或事件发生后，就其作为公职人员所发生的下列责任和费用对其进行赔偿，条件是该公司的公司章程中载有授权这种赔偿的条款：

•

根据判决，包括法院批准的和解或仲裁员裁决，强加给他或她的有利于另一个人的经济责任。但是，如果事先提供了对该责任的赔偿承诺，则这种承诺必须限于董事会认为在作出赔偿承诺时根据公司的活动可以预见的事件，以及董事会在有关情况下确定的合理金额或标准，并且该承诺应详细说明上述事件和金额或标准；

•

公职人员(1)因被授权进行调查或诉讼的当局对其提起调查或诉讼而招致的合理诉讼费用，包括律师费。提供 (I)未因此类调查或诉讼而对该公职人员提起公诉；以及(Ii)未因此类调查或诉讼而向其施加经济责任，如刑事处罚，以替代刑事诉讼，或者，如果施加了这种经济责任，则是针对不需要证明犯罪意图的犯罪行为而施加的；以及(2)与金钱制裁有关；

•

在公司、代表公司或第三方对其提起的诉讼中，或在与被宣判无罪的刑事诉讼有关的诉讼中，或由于对不需要犯罪意图证明的罪行的定罪，任职人员招致或由法院施加的合理诉讼费用，包括法律费用；以及

•

根据1968年《以色列证券法》(“以色列证券法”)的某些规定，公职人员因对其提起行政诉讼而产生的费用，包括合理的诉讼费用和律师费，或因行政诉讼向受害人支付的某些赔偿金。

一家以色列公司可在公司公司章程规定的范围内，就其作为公职人员所承担的下列责任为其投保：

•

违反对公司的忠诚义务，只要任职人员本着善意行事，并有合理依据相信该行为不会损害公司；

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违反对公司或第三人的注意义务，包括因公职人员的疏忽行为而造成的违反；

•

以第三方为受益人强加给公职人员的财务责任；

•

对因违反行政诉讼而受到损害的第三方施加的有利于第三方的经济责任；和

•

根据以色列证券法的某些规定，公职人员因对其提起行政诉讼而产生的费用，包括合理的诉讼费用和法律费用。

以色列公司不得就下列任何一项向公职人员提供赔偿或保险：

•

违反忠实义务，除非该公职人员真诚行事，并有合理依据相信该行为不会损害公司；

•

故意或鲁莽地违反注意义务，不包括因工作人员的过失行为而造成的违反注意义务；

•

意图谋取非法个人利益的作为或不作为；或

•

对公职人员征收的罚款、罚款或罚金。

根据《公司法》，对公职人员的免责、赔偿和保险必须得到薪酬委员会和董事会的批准(就董事和首席执行官而言，还必须得到股东的批准)。然而，根据《公司法》颁布的规定，公职人员的保险不需要股东批准，仅可由薪酬委员会批准，前提是聘用条款是按照公司的薪酬政策确定的，而该公司的薪酬政策是由股东以批准薪酬政策所需的同样的特殊多数批准的，前提是该保险单是按市场条款进行的，并且保险单不太可能对公司的盈利能力、资产或义务产生实质性影响。

我们的条款允许我们在适用法律允许的最大范围内，免除、赔偿和保障因作为公职人员而实施的行为(包括任何不作为)对其施加的任何责任。我们的公职人员目前由董事和高级管理人员责任保险承保。

我们已与我们的某些董事和高管签订协议，提前免除他们因违反注意义务而对我们造成的损害的责任，并承诺在法律允许的最大程度上对他们进行赔偿。此赔偿仅限于董事会根据我们的活动确定为可预见的事件，以及董事会在情况下确定的合理金额或标准。

该等协议所载的最高弥偿金额限于 40,000,000美元与本公司在作出弥偿付款日期前的最近一份综合财务报表所反映的综合股东权益25%两者中较高者(向公众(包括股东在第二次发售中)发售证券的弥偿除外，在此情况下，最高弥偿金额限于吾等及/或任何出售股东于该等公开招股中筹集的总收益。此类协议中规定的最高金额是根据保险和/或第三方根据赔偿安排支付的任何金额(如果已支付)之外的金额。

然而，美国证券交易委员会认为，对董事和公职人员根据证券法产生的责任进行赔偿是违反公共政策的，因此无法执行。

没有针对我们的任何公职人员寻求赔偿的未决诉讼或诉讼，我们也不知道任何可能导致任何公职人员要求赔偿的未决或威胁诉讼。

内部审计师

根据《公司法》，上市公司董事会必须根据审计委员会的建议任命一名内部审计师。内部审计师的职责之一是审查公司的行为是否符合适用法律和有序的业务程序。根据《公司法》，内部核数师不能是利害关系方或公职人员或利害关系方或公职人员的亲属，也不能是公司的独立核数师或其代表。公司法对“利害关系方”的定义是： (I)持有公司5%或以上已发行股本或投票权的人，(Ii)有权指定一名或多名董事或指定公司首席执行官的任何个人或实体，或(Iii)担任董事或公司首席执行官的任何人。

德勤全球网络中的德勤IL&Co会计师事务所的注册会计师Sharon Cohen女士担任我们的内部审计师。

D.员工

我们相信，我们的企业文化和我们与员工的关系为我们的成功做出了贡献。我们的员工不断创新，我们的结构奖励生产力。截至2022年12月31日，我们拥有468名员工。

关于我们的以色列雇员，以色列劳动法规定了工作日的长度、雇员的最低工资、雇用和解雇雇员的程序、确定遣散费、年假、病假、终止雇佣的提前通知、平等机会和反歧视法以及其他雇用条件。除某些例外情况外，以色列法律一般要求员工退休、死亡或被解雇时支付遣散费，并要求我们和我们的员工向国家保险协会支付，这类似于美国社会保障管理局。我们的员工有符合适用以色列法律要求的养老金计划，我们每月向所有员工缴纳遣散费支付所有员工的基金，其中包括潜在的遣散费支付义务。

我们的员工没有一个是在任何集体谈判协议下工作的。以色列政府发布的延期令适用于我们，并影响到生活费用、工资调整、工作时间和周、休养费、旅费和养老金权利等事项。

我们从未经历过与劳工有关的停工或罢工，并相信我们与员工的关系是令人满意的。

E.股份所有权

关于董事和高级管理人员的股份所有权的资料，见第 7.A项。大股东及关联方交易--大股东. 有关我们的股权激励计划的信息，请参阅项目6.B。董事、高级管理人员和员工-董事和高管的薪酬-股票期权计划.”

F.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动

没有。

第7项。

大股东和关联方交易

A.主要股东

下表列出了截至2023年2月15日我们股票的受益所有权信息：

•

我们所知的实益拥有我们5%以上流通股的每个个人或实体；

•

我们的每一位董事和行政人员都是单独的；以及

•

我们所有的高管和董事都是一个团队。

普通股的实益所有权根据美国证券交易委员会规则确定，一般包括个人对其行使单独或共享投票权或投资权的任何普通股。就下表而言，吾等将于2023年2月15日目前可行使或可于60天内行使的购股权所限的股份及于2023年2月15日起60天内归属的受限股份单位视为已发行股份，并由持有该等购股权或受限股份单位的人士实益拥有，以计算该人士的所有权百分比，但在计算任何其他人士的所有权百分比时，我们并不将其视为未偿还股份。实益拥有股份的百分比是基于截至2023年2月15日的136,321,581股已发行普通股。

我们的所有股东，包括下面列出的股东，拥有与其普通股相同的投票权。除非下文另有说明，否则每位股东的地址均为以色列，Rosh Haain 4809202，C栋，URI Ariav Street 5号。

我们的主要股东自2022年1月1日以来与我们或我们的任何附属公司有任何实质性关系的说明包括在7.B项下。大股东和关联方交易-关联方交易.”

实益拥有人姓名或名称	数		%
5%或更多的持有者
安塔拉资本合伙公司(1)		13,651,009		10.8	%
美国银行(Bank Of American Corporation)(2)		9,359,411		6.9	%
FIFTHDELTA有限公司(3)		9,337,413		6.8	%
岩浆风险投资管理(IV)LP(4)		8,576,206		6.3	%
Cowen and Company，LLC和Cowen Financial Products LLC(5)		6,916,390		5.1	%


董事及行政人员
奥梅尔·凯拉夫(6)	6,874,364	5.0	%
Eldar Cegla(7)	438,998	*
陈大利	—	—
奥伦·布斯基拉(8岁)	2,961,692	2.2	%
Udy Gal-On(9)	90,572	*
阿米猜·施泰姆伯格(10)	33,354	*
亚哈伦·亚哈伦(10)	33,354	*
Dan Falk(10)	33,354	*
Ronit Maor(10)	33,354	*
詹姆斯·谢里登(11岁)	3,173,601	2.3	%
Orit Stav(10)	33,354	*
所有执行干事和董事作为一个小组(11人)	13,706,000	9.6	%

低于1%

(1)

基于2023年2月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A报告的信息。安塔拉资本总基金有限责任公司(“安塔拉总基金”)直接持有3,814,112股普通股。安特拉资本有限公司(“安塔拉资本”) 担任投资经理的若干管理账户(“管理账户”)直接持有2,807,728股普通股。此外，安塔拉大师基金直接持有认股权证，以每股11.50美元的行使价购买7,029,169股普通股。安塔拉资本是安塔拉主基金和托管账户的投资管理人。安塔拉资本有限责任公司(“安塔拉GP”)是安塔拉资本的普通合伙人。Himanshu Gulati(“先生”)是安塔拉大奖赛的唯一成员。安塔拉资本、安塔拉GP和古拉蒂先生可能被视为实益拥有安塔拉大师基金和管理账户直接持有的Innoviz证券。上述人员的营业地址为哈德逊码55号，47^这是纽约，邮编：10001，C套房。

(2)	根据2023年2月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G报告的信息。美国银行代表本人及其全资子公司美国银行、美林国际和美林皮尔斯·芬纳·史密斯公司有权投票或直接投票9,357,173股普通股，并有权处置或指示处置9,359,411股普通股。上述报告人的营业地址是美国银行公司中心，北卡罗来纳州夏洛特市特赖恩街100N号，邮编：28255。

(3)

基于2023年2月13日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A报告的信息。FIFTHDELTA Master Fund Limited(“Master”)是一家在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司，直接持有9,337,413股普通股。根据英格兰和威尔士法律成立的私人有限公司FIFTHDELTA Ltd(“经理”)是Master Fund的投资经理，对Master Fund持有的普通股拥有酌情决定权和投票权。因此，基金经理可被视为总基金持有的9,337,413股普通股的实益拥有人。基金经理放弃对主基金持有的发行人股票的实益所有权，但因此而产生的任何金钱利益除外。基金经理的营业地址为英国伦敦W1S 3DJ萨克维尔街15号1楼，主基金的营业地址为开曼群岛KY1-9008开曼群岛乔治城埃尔金大道190号Walkers Corporation Limited。

(4)

基于2023年2月7日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A报告的信息。Magma Venture Capital IV CEO Fund，L.P.(“Magma IV CEO”)直接持有235,086股普通股。Magma Venture Capital IV，L.P.(“Magma IV”)直接持有8,341,120股普通股。Magma Venture Capital Management IV(“Magma Management IV”)是Magma IV的首席执行官和Magma IV的唯一普通合伙人。Magma Venture Partners General Partners Ltd.(“Magma普通合伙人”)是Magma Management IV的唯一普通合伙人。Yahal Zilka和Modi Rosen各自是Magma General Partners 50%流通股的实益拥有人。上述人士中的每一人均放弃对普通股的实益拥有权，但其本人或其(如适用)在普通股中的金钱权益(如有)除外。上述报告人的营业地址为以色列特拉维夫6688218号罗斯柴尔德大道22号25层C/o。

(5)	根据2022年11月2日提交给美国证券交易委员会的13G时间表报告的信息。Cowen and Company，LLC拥有220,000股普通股的投票权和处置权，Cowen Financial Products LLC拥有6,696,390股普通股的投票权和处置权。上述报告人的营业地址是纽约列克星敦大道599号，NY 10022。

(6)	由5,353,028股普通股和1,521,336股普通股组成，这些普通股在归属RSU或行使可于2023年2月15日或之后60天内行使的期权时可发行。

(7)	由149,437股普通股和289,561股普通股组成，这些普通股可于2023年2月15日或该日起60天内获授予回购单位或行使可行使的期权而发行。

(8)	由1,645,304股普通股和1,316,388股普通股组成，这些普通股在归属RSU或行使可于2023年2月15日或之后60天内行使的期权时可发行。

(9)	由15,157股普通股和75,418股普通股组成，这些普通股在归属RSU或行使可在2023年2月15日起60天内行使的期权时可发行。

(10)	包括(A)10,142股普通股和(B)23,212股可在归属于2023年2月15日起60天内归属的RSU时发行的普通股。

(11)	包括(A)10,142股普通股和(B)23,212股可于2023年2月15日起计60天内归属的RSU而发行的普通股，此外，Percept Capital Partners，LLC直接持有75,000股普通股和3,065,247股认股权证，可按每股11.50美元的价格购买普通股。Sheridan先生是Percept Capital Partners，LLC的首席执行官，可能被视为Percept Capital Partners，LLC所持证券的实益拥有人。

据我们所知，除了上表披露的情况、我们提交给美国证券交易委员会的其他文件和本年度报告外，自2019年1月1日以来，任何大股东持有的股份百分比没有重大变化。上述主要股东对其普通股并无投票权，与本公司普通股其他持有人的投票权不同。

由于我们的许多股票是以簿记形式持有的，我们不知道我们所有股东的身份。截至2023年2月15日，我们有5名登记在册的美国居民股东持有128,947股普通股。

B.关联方交易

以下是自2022年1月1日以来我们的关联方交易的说明。

注册权协议

在执行业务合并协议的同时，Innoviz、Innoviz的若干股权持有人、Collective Growth、Percept及ANTRA的若干股权持有人订立登记权协议(“登记权协议”)，据此Innoviz同意于业务合并完成后60天内就其中所界定的须予登记的证券提交搁置登记声明。注册权协议项下须登记证券的某些持有人可要求在任何12个月内以承销发售方式出售其全部或任何部分的须登记证券，只要总发行价合理预期超过7,500万美元即可。Innoviz 还同意提供惯常的“搭载”注册权。注册权协议还规定Innoviz 将支付与此类注册相关的某些费用，并赔偿股东的某些责任。登记权利协议不考虑因未登记或延迟登记可登记证券而向其股权持有人支付罚款或违约金。

看跌期权协议

在执行业务合并协议的同时，Innoviz与安塔拉订立认沽期权协议，根据该协议，Innoviz促使安塔拉认购管道中若干Innoviz普通股，总股本价值相当于70,000,000美元。作为订立认沽期权协议的代价，Innoviz于生效时间向安塔拉的一间联属公司发行3,784,753份认股权证及3,002,674股普通股。此外，Innoviz同意在认购股份被发行的情况下向安塔拉312,296的一家关联公司发行普通股。

与董事及高级人员的协议

期权、受限股单位和绩效股单位。自我们成立以来，我们已向我们的高管授予限制性股票单位、绩效股票单位和购买我们普通股的期权。我们在第6项下描述了我们的备选方案计划。董事、高级管理层和员工.”

赦免、赔偿和保险。我们的条款允许我们在公司法允许的最大程度上为我们的公职人员开脱责任、赔偿和投保。我们已与我们的某些公职人员签订了协议，在法律允许的最大程度上免除他们对我们的注意义务，并承诺在法律允许的最大程度上对他们进行赔偿，但有某些例外，包括关于我们首次公开募股产生的责任，这些责任不在保险范围内。请参阅项目6.C。董事、高级管理人员和员工—董事会惯例--为公职人员开脱责任、投保和赔偿.”

任命权。作为业务合并的一部分，我们的细则包括一项条款，该条款规定，只要公司连同任何获准受让人实益持有我们的普通股，合计至少1,513,874股我们的普通股，这相当于截至我们的章程通过之日，我们的公司意识实益拥有的普通股总数的50%(50%)，就有权任命、更换和罢免一名董事成员。

与RavTech的交易

自2019年12月以来，RavTech一直为公司提供工程和运营商服务。在2022、2021和2020财年，向RavTech支付的费用分别为0美元、100,000美元和71,000美元。截至2021年4月，奥立特·斯塔夫是该公司的董事，也是RavTech的董事。截至2023年2月15日，没有应付RavTech的金额。

关联方交易政策

我们的董事会已经通过了书面的关联交易政策，制定了识别关联交易的政策和程序。

C.专家和律师的利益

不适用。

第八项。

财务信息

A.合并报表和其他财务信息

合并财务报表

见第18项。“财务报表.”

法律和仲裁程序

在我们的正常业务过程中，我们可能会不时卷入诉讼、索赔诉讼和其他法律程序，包括第三方对侵犯知识产权、违反合同或保修或与雇佣相关的事项的主张。我们目前不参与任何重大诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序，其结果如果被确定为对其不利，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

股利政策

我们从未宣布或支付过普通股的任何股息。我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有)，为运营提供资金并扩大我们的业务。我们的董事会完全有权决定是否分红。如果我们的董事会决定派发股息，派息的形式、频率和金额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和我们的董事可能认为相关的其他因素。

《公司法》对我们宣布和支付股息的能力施加了限制。见第5项。经营和财务回顾及展望。”

支付股息可能要缴纳以色列预扣税。见第10.E项。“税收-税收和政府计划-以色列的税收考虑和政府计划“以获取更多信息。

B.重大变化

没有。

第九项。

报价和挂牌

A.优惠和上市详情

我们的普通股和权证于2021年4月6日在纳斯达克开始交易，交易代码分别为“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我们的普通股或认股权证并不存在公开市场。

B.配送计划

不适用。

C.市场

我们的普通股和权证于2021年4月6日在纳斯达克开始交易，交易代码分别为“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我们的普通股或认股权证并不存在公开市场。

D.出售股东

不适用。

E.稀释

不适用。

F.发行债券的费用

不适用。

第10项。

附加信息

A.股本

不适用。

B.组织备忘录和章程

我们的文章副本通过引用公司于2022年5月24日提交给美国证券交易委员会的F-3表格注册说明书(文件编号333-265170)的附件3.1并入。除下文所述外，本项目所要求的信息载于本年度报告的附件2.1中，并通过引用并入本文。

股本

截至2022年12月31日，我们拥有136,185,264股普通股和16,231,141股已发行认股权证。

外汇管制

目前，以色列对我们普通股的股息、出售普通股的收益或利息或其他支付给非以色列居民的汇款没有任何货币管制限制，但属于或曾经处于与以色列处于战争状态的国家的股东除外。

股东大会

根据以色列法律，我们必须在每一日历年举行一次股东年度大会，不得迟于上次年度股东大会日期后15个月举行。除股东周年大会外的所有会议在我们的章程细则中称为“特别股东大会”。我们的董事会可以在其认为合适的时间和地点、在以色列境内或在以色列境外召开特别股东大会。此外，《公司法》还规定，如果(I)任何两名或两名以上的董事或四分之一或以上的现任董事会成员或(Ii)一名或多名股东合计持有，我们的董事会必须召开一次特别股东大会。(A)5%或以上的已发行已发行股份及1%或以上的已发行投票权或(B)5%或以上的已发行投票权。

根据《公司法》及其颁布的法规的规定，有权参加股东大会并在股东大会上投票的股东是由董事会决定的日期登记在册的股东，作为一家在以色列境外交易所上市的公司，该日期可能在会议日期之前4至40天。此外，《公司法》规定，有关下列事项的决议必须由我们的股东大会通过：

•

修改我们的公司章程；

•

我们审计师的任命、终止或服务条款；

•

任命外部董事(如适用)；

•

批准某些关联方交易；

•

增加或减少我们的法定股本；

•

合并；以及

•

如果我们的董事会无法行使其权力，并且我们的适当管理需要行使其任何权力，则通过股东大会行使我们的董事的董事会的权力。

公司法规定，任何股东周年大会或特别股东大会的通知须于大会前至少21天提交予股东，如会议议程包括董事的任免、批准与董事或利害关系人或关联方的交易或批准合并，则通知须于大会前至少35天提交。根据《公司法》，股东不得以书面同意的方式代替会议采取行动。

C.材料合同

以下是紧接本年度报告日期之前两年的每份材料合同的摘要，但在正常业务过程中签订的材料合同除外：

•

赔偿协议表(参考公司于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-4表格(档号：333-252023)的注册说明书附件10.12而并入)。见第6项. “董事、高级管理层和员工有关这项协议的更多信息。

•

董事及高级管理人员薪酬政策(参考公司于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-4表格(文件编号333-252023)注册说明书附件10.13)。见第6项. “董事、高级管理层和员工有关这项协议的更多信息。

•

Innoviz Technologies Ltd.2016年股票激励计划(通过引用公司于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册声明(文件编号333-252023)的附件10.10合并)。见第6项。 “董事、高级管理层和员工有关这项协议的更多信息。

•

Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激励计划(通过引用公司于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年报的附件4.4纳入)。见第6项。 “董事、高级管理层和员工有关这项协议的更多信息。

•

大陆股票转让信托公司与集体成长公司的认股权证协议，日期为2020年4月30日(引用公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册说明书附件4.4(文件编号333-252023))。有关本协议的更多信息，请参见表2.1。

•

转让、假设和修订协议，由Innoviz Technologies Ltd.、Collical Growth Corporation、American Stock Transfer&Trust Company和Continental Stock Transfer&Trust Company以及它们之间签订(通过引用本公司2021年4月21日提交给美国美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告附件4.11合并)。有关本协议的更多信息，请参见表2.1。

•

注册权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股权持有人、Collection Growth、Percept和ANTALLA Capital的某些股权持有人签订(通过引用公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格的注册声明的附件4.8(文件编号333-252023)合并)。见项目7.B。“大股东和关联方交易-关联方交易有关这项协议的更多信息。

•

看跌期权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz公司和安塔拉资本公司签订(通过引用公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册说明书(文件编号333-252023)第10.7号附件而并入)。见项目7.B。“大股东与关联交易--关联交易“ 有关此协议的详细信息。

•

麦格纳联合开发和主供应协议

于2017年12月，吾等与麦格纳订立联合开发及总供应协议(以下简称“联合开发及总供应协议”)，据此，双方同意共同开发及商业化各项激光雷达相关技术(见公司于2021年1月11日提交予美国证券交易委员会的F-4表格注册声明(第333-252023号文件)附件10.15)。该协议为Magna作为领先的Tier-1合作伙伴与我们公司作为领先的LiDAR公司之间的合作提供了框架。本协议的初始期限为八年，之后自动续签一年，在发生重大违约、破产或破产时，每一种情况下都有相互解约权。

•

宝马母猪

关于JDMSA，我们于2018年2月与Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG(通过引用公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格(文件编号：333-252023)中的附件10.16合并而成)签订了宝马SOW，描述了将向宝马提供的服务和交付成果，以将Innoviz LiDAR产品配备到宝马的Level 3车辆平台。

双方拥有相互终止的权利，包括在另一方发生实质性违约的情况下。批量生产最终将高度依赖于众多因素，因此仅在发出采购订单时才具有约束力。

2019年，双方签署了宝马SOW修正案(通过引用并入到2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册声明(文件编号333-252023)附件10.17)，根据宝马SOW，宝马提前支付了根据宝马SOW到期的某些款项，作为开发活动和向麦格纳电子欧洲公司交付早期样品的代价。

•

麦格纳制造谅解备忘录

2020年10月，Innoviz与Magna Electronics科技有限公司(“Magna MOU”)签署了一份谅解备忘录(通过参考2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格(文件编号333-252023)中的公司注册声明附件10.18纳入该备忘录)，以便在Magna位于密歇根州霍利的汽车级工厂批量生产Innoviz LiDAR。麦格纳谅解备忘录考虑麦格纳为宝马计划制造我们的LiDAR解决方案。该谅解备忘录自2020年10月起生效，此后定期延期。

•

租赁协议

我们的公司总部位于以色列的Rosh Haain，我们目前在那里根据租赁协议(通过引用合并于本公司于2021年3月30日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 20-F年报附件4.14)租赁了一处约16,350平方米的办公室。该设施包括工程、研发、测试、产品、销售和管理职能。租赁协议的初始期限为67个月，于2028年1月31日到期。根据租赁协议，我们有权续订租约60个月，除非我们事先通知出租人，否则租约将自动执行。

•

与Cariad SE(大众汽车集团旗下公司)达成电子提名协议

2022年12月，Innoviz和Cariad SE签署了一份电子提名协议(“Ena”)，根据该协议，Cariad委托Innoviz开发、制造和交付InnovizTwo LiDAR。

在某些情况下，Cariad有权终止Ena，包括：(A)如果Innoviz不满足作为Ena标的的产品批量生产的先决条件，以及(B)Innoviz 进入破产程序。

D.外汇管制

E.征税

税收和政府计划

以下描述并不打算构成对与收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证有关的所有税务后果的完整分析。您应咨询您自己的税务顾问，了解您的特定情况的税务后果，以及根据任何州、地方、外国或其他征税管辖区的法律可能产生的任何税务后果。

以色列的税收考量和政府计划

以下是适用于我们的以色列税法材料的简要摘要，以及使我们受益的某些以色列政府计划。本节还讨论了以色列在我们普通股所有权和处置方面的重大税收后果。本摘要没有讨论以色列税法的所有方面，即根据某一特定投资者的个人投资情况，或与根据以色列法律受到特殊待遇的某些类型的投资者有关的所有方面。这类投资者的例子包括以色列居民或证券交易员，他们受到本讨论未涵盖的特殊税收制度的约束。如果讨论基于尚未接受司法或行政解释的新税法，我们不能向您保证适当的税务机关或法院会接受讨论中表达的观点。以下讨论可能会发生变化，包括根据以色列法律进行的修订或以色列法律适用的司法或行政解释的变化，这些变化可能会影响下文所述的税收后果。

以色列的一般公司税结构。以色列公司通常要缴纳公司税。2016年12月，以色列议会批准了《经济效率法》(适用2017和2018预算年度经济政策的立法修正案)，从2017年1月1日起将企业所得税税率从25%降至24%，并从2018年1月1日起降至23%。然而，从核准企业、优先企业、特殊优先企业、受益企业或技术企业(如下所述)获得收入的公司的实际税率可能会低得多。以色列公司获得的资本利得通常适用公司税率。

第5729-1969年《鼓励工业(税收)法》. 第5729-1969号《鼓励工业(税收)法》，通称为《工业鼓励法》，为“工业公司”提供了几项税收优惠。我们认为，我们目前符合《行业鼓励法》所指的实业公司资格。

工业鼓励法“将”工业公司“定义为以色列居民公司，根据该条例第3A条的定义，在任何纳税年度，其收入的90%或以上来自其拥有的位于以色列或”地区“的”工业企业“，但来自某些政府贷款的收入除外。工业企业是指在一定纳税年度内以工业生产为主要经营活动的企业。

以下是工业企业可享受的主要税收优惠：

•

用于工业企业发展或进步的所购专利、专利使用权和专有技术的成本在八年内摊销，自这些权利首次行使之年起计；

•

在有限的条件下，选举向受控制的以色列工业公司提交合并纳税申报单；以及

•

与公开募股有关的费用可在自募集当年起计的三年内等额扣除。

根据《行业鼓励法》获得福利的资格并不取决于任何政府当局的批准。

用于研究和开发的税收优惠和赠款。以色列税法允许，在某些情况下，支出，包括资本支出，在发生当年可以减税。在下列情况下，支出被视为与科学研究和开发项目有关：

•

支出由以色列相关政府部门批准，由研究领域决定；

•

研究和开发必须是为了公司的发展；以及

•

研究和开发是由寻求这种税收减免的公司或代表该公司进行的。

此类可扣除费用的数额减去通过政府拨款为此类科学研究和发展项目提供资金的总和。如果根据本条例的一般折旧规则与投资于可折旧资产的费用有关，则不允许根据这些研究和开发扣除规则进行扣除。在上述条件下不符合条件的支出可在三年内等额扣除。

我们可能会不时向以色列创新局申请批准，以允许在发生的年度内对所有或大部分研发费用进行减税。不能保证此类申请会被接受。如果我们不能在支付年度内扣除研发费用，我们将能够在支付此类费用的年度开始的三年内扣除研究和开发费用。

资本投资鼓励法，第5719-1959号。第5719-1959号《鼓励资本投资法》(通称《投资法》)为对生产设施(或其他符合条件的资产)的资本投资提供了一定的奖励措施。

《投资法》自2005年4月1日(《2005年修正案》)、2011年1月1日(《2011年修正案》)、2017年1月1日(《2017年修正案》)起大幅修改。根据2005年修正案，在2005年修正案修订之前，根据《投资法》的规定给予的税收优惠仍然有效，但随后授予的任何优惠均受修订后的《投资法》的规定约束。同样，2011年修正案引入了新的福利，以取代根据2011年修正案之前生效的投资法的规定授予的福利。但是，在符合某些条件的前提下，根据《投资法》在2011年1月1日之前生效的有权享受利益的公司有权选择继续享受此类利益，或者选择不可撤销地放弃此类利益并适用2011年修正案的利益。2017年修正案除了现有的税收优惠外，还为科技企业引入了新的优惠。

2011年修正案规定的税收优惠。 2011年修正案取消了2011年前根据《投资法》授予工业公司的福利，而代之以自2011年1月1日起，为“优先公司”通过其“优先企业” (此类术语在投资法中定义)产生的收入引入了新的福利。首选公司的定义包括在以色列注册成立的公司，该公司并非完全由政府实体拥有，并且除其他事项外，具有优先企业地位，并由以色列控制和管理。根据2011年修正案，优先公司有权就其优先企业在2011年和2012年获得的收入享受15%的减税税率，除非优先企业位于指定的开发区，在这种情况下税率将为10%。根据2011年修正案，此类公司税率分别从 15%和10%降至2013年的12.5%和7%，2014、2015和2016年分别为16%和9%，2017年及以后分别为16%和7.5%。优先公司从“特别优先企业”(如投资法所界定)取得的收入，在10年的优惠期内，如果该特别优先企业位于某一开发区，将有权进一步享受8%、或5%的税率减免。

从属于“优先企业”的收入中分配的股息将按以下税率缴纳来源预扣税：(1)以色列居民公司--0%，(尽管，如果这种股息随后分配给个人或非以色列公司，应适用第(Ii)和(3)小节详细说明的以下税率)，(2)以色列居民个人--20%，和(3)非以色列居民(个人和公司)--25%或30%，并遵守任何适用的双重征税条约规定的降低税率(前提是提前收到以色列税务当局(“ITA”)的有效证明，允许降低税率-20%) 或根据任何适用的双重征税条约的规定降低税率。

2011年修正案还提供了过渡性条款，以解决已根据《投资法》享受现有税收优惠的公司。除其他事项外，这些过渡性条款规定，除非提出不可撤销的请求，要求将2011年修订的《投资法》的条款适用于将于2011年1月1日起取得的收入，否则受益企业可以选择继续受益于2011年修正案生效前提供给它的利益，条件是满足某些条件。

我们目前不打算实施2011年修正案。

根据2017年1月1日生效的2017年修正案获得的新税收优惠。2017年修正案是2016年12月29日公布的《经济效率法》的一部分，自2017年1月1日起生效。2017年修正案为两种类型的“科技企业”提供了新的税收优惠，如下所述，是对投资法下其他现有税收优惠计划的补充。

《2017年修正案》规定，符合某些条件的科技公司将有资格成为“优先科技企业”，因此，根据《投资法》的定义，其收入将享受12%的公司税率减免。位于A开发区的首选科技企业的税率进一步降至7.5%。此外，如果受益的无形资产是在2017年1月1日或之后以至少2亿ILS的价格从外国公司收购的，优先技术公司将享受12%的减税，其资本收益来自于向相关外国公司出售某些“受益无形资产”(定义见《投资法》 )，且交易事先获得以色列创新局的批准。

2017年修正案进一步规定，满足某些条件 (集团综合收入至少为ILS 100亿)的科技公司将有资格成为“特别优先技术企业” ，因此，无论该公司在以色列境内的地理位置如何，“优先技术收入”都将享受6%的降低企业税率。此外，如果受益的无形资产是由特殊优先技术企业开发或在2017年1月1日或之后从外国公司收购的，则特殊优先技术企业因向相关外国公司出售某些“受益无形资产”而获得的资本收益将享受6%的减税，且销售事先获得以色列创新局的批准。特殊优先技术企业以5亿ILS以上的价格从外国公司收购受益的无形资产，将有资格在至少十年内享受这些好处，但须经《投资法》规定的某些批准。

优先技术企业或特别优先技术企业分配给以色列股东的股息由优先技术收入支付，一般按20%的税率缴纳来源预扣税 (如果是非以色列股东--须事先收到以色列技术协会的有效证书，允许降低税率，20%或适用税收条约可能规定的较低税率)。但是，如果此类股息支付给以色列公司，则无需预扣税款(尽管，如果此类股息随后分配给个人或非以色列公司，将适用适用税收条约规定的20%或更低税率的预扣税)。如果此类股息分配给单独或与其他外国公司一起持有以色列公司90%或更多股份的外国公司，并满足其他条件，则预扣税率将为4%。

我们认为，我们可能有资格获得2017年修正案下的税收优惠。应注意，可被视为首选技术收入并享受上述税收优惠的收入比例应根据Nexus公式计算，该公式基于 IP中符合条件的支出占总支出的比例。

对我们的股东征税

适用于非以色列居民股东的资本利得税。非以色列居民通过出售以色列居民公司的股份获得资本收益，而这些股份是在以色列境外的证券交易所上市交易后购买的，除非除其他要求外，这些股份是通过该非居民在以色列设立的常设机构持有的，否则不应缴纳以色列税。如果不豁免，非以色列居民股东一般将按普通公司税率(2023年为23%)缴纳资本利得税，如果是由公司产生的，则按25%的税率征税；如果是由个人产生的，则按25%的税率征税；如果是由个人产生的，则按30%的税率征税(根据《税收条例》的定义)。在出售时或之前12个月期间的任何时间(或如果股东要求扣除与购买和持有该等股份有关的利息和联系差额费用)。 “大股东”通常是指单独或与该人的亲属或与该人永久合作的另一人直接或间接持有公司至少10%的任何“控制手段” 。“控制手段”通常包括投票权、获得利润的权利、提名董事或高管的权利、在清算时接受资产的权利或命令拥有上述任何权利的人如何行事的权利。, 无论该权利的来源是什么。在以色列从事证券交易的个人和公司股东按适用于业务收入的税率(公司的公司税率(2023年为23%)和2023年个人的边际税率最高为47%(不包括下文讨论的附加税)征税)，除非适用相关税收条约的相反规定。如果以色列居民：(I)在该非以色列公司中拥有超过25%的控股权，或者(Ii)直接或间接是该非以色列公司收入或利润的25%或以上的受益人，或有权获得该非以色列公司收入或利润的25%或更多，则非以色列公司将无权获得上述豁免。此外，这种豁免不适用于出售或以其他方式处置股票的收益被视为业务收入的人。

此外，根据适用的税收条约的规定，非以色列居民出售证券可免除以色列的资本利得税。例如，根据经修订的《美利坚合众国政府和以色列国政府关于所得税的公约》(《美国-以色列税收条约》)，持有股份作为资本资产的美国居民股东(就本条约而言)交换或以其他方式处置股份，并有权要求享受《美国以色列税收条约》(“《美国居民条约》》)给予该居民的利益的股东一般免征以色列资本利得税，除非：(I)此类出售、交换或处置产生的资本收益归因于位于以色列的房地产；(Ii)此类出售、交换或处置产生的资本收益归因于特许权使用费；(Iii)此类出售、交换或处置产生的资本收益根据某些条款归属于以色列的一个常设机构；(Iv)此类条约美国居民在处置前12个月期间的任何部分直接或间接持有相当于有表决权资本10%或更多的股份，但受某些条件限制；或(V)该《条约》美国居民是个人，并且在相关纳税年度内在以色列居住183天或以上。在每一种情况下，出售、交换或处置我们的普通股都将在适用的范围内缴纳以色列税。不能保证任何此类以色列税将用于美国联邦所得税。

在某些情况下，我们的股东可能因出售其普通股而承担以色列税，支付对价可能需要从源头上预扣以色列税。股东可以被要求证明他们的资本收益是免税的，以避免在出售时从源头上扣缴(即税务居住证或其他文件)。

对收到股息的非以色列股东征税。非以色列居民(无论是个人还是公司)在收到我们普通股的股息时，通常要缴纳以色列所得税，税率为25%，除非以色列和股东居住国之间的条约规定了减免(前提是提前收到ITA的有效证书，允许降低税率)，否则将从源头上扣缴该税。对于在收到股息时或在之前12个月内的任何时间是“大股东”的人，适用税率为30%。此类股息一般按以色列的税率征收预扣税，税率为25%，前提是股票在被指定公司登记(无论接受者是否为大股东 )，如果提前收到ITA允许降低税率的有效证书，如果股息从属于经批准的企业或受益企业的收入中分配，则按15%的税率缴纳预扣税，如果股息从属于优先企业或优先技术企业的收入中分配，则按20%的税率分配，或从适用的税收条约中规定的较低税率缴纳。例如，根据《美国-以色列税收条约》，支付给作为《条约》美国居民的普通股持有者的股息在以色列的最高扣缴税率为25%。然而，通常情况下，对于非优先企业或受益企业产生的股息，支付给美国公司的预扣税最高税率为12.5%。该股息不是由优先企业或受益企业产生的，而是在分配股息的整个纳税年度内以及在上一个纳税年度内持有10%或更多未偿还表决权资本的美国公司。, 但不超过上一年度总收入的25%由某些类型的股息和利息组成。尽管如上所述，根据税收条约，从属于批准企业、受益企业或优先企业的收入分配的股息无权享受此类减免，但如果满足与持有10%或更多股份有关的条件以及我们上一句所述的年总收入，则对作为美国公司的股东征收15%的预扣税率。如果股息收入是通过美国居民在以色列的永久机构获得的，美国-以色列税收条约下的上述税率将不适用。如果股息部分可归因于来自核准企业、受惠企业或优先企业的收入，部分来自其他收入来源，则预提率将是反映这两类收入的相对部分的混合比率。我们无法向您保证，我们将指定我们可能会以减少股东纳税义务的方式分配的利润。

收到被扣缴税款的股息的非以色列居民一般可免除在以色列就此类收入提交纳税申报单的义务，但条件是：(1)这种收入并非来自纳税人在以色列经营的业务，(2)纳税人在以色列没有其他需要申报纳税的应税收入来源，以及(3)纳税人没有义务缴纳附加税(如下文进一步解释)。

附加税。根据适用的税收条约的规定，在以色列纳税的个人(无论是以色列居民还是非以色列居民) 还需对2023年超过ILS 698,280的年收入(包括但不限于股息、利息和资本收益)按3%的税率征收附加税，这一数额与以色列消费价格指数的年度变化挂钩。

遗产税和赠与税。以色列法律目前不征收遗产税或赠与税。

美国联邦所得税

以下是对收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证所产生的重大美国联邦所得税后果的说明。本说明仅针对持有本公司普通股或认股权证作为《守则》第1221节所指的资本资产，并以美元为其功能货币的美国持有者(定义见下文)的美国联邦收入纳税后果。本讨论基于《守则》、适用的美国财政部法规、行政声明和司法裁决，在每个案例中，所有可能发生更改的都可能发生更改(可能具有追溯力)。尚未或将不会要求美国国税局就收购、拥有或处置普通股和认股权证的税收后果作出裁决，也不能保证美国国税局会同意以下讨论。本摘要不涉及除美国联邦收入以外的任何美国税收后果税收后果(例如，遗产税和赠与税、替代最低税或净投资收入的联邦医疗保险税)，也不阐述任何州、地方或非美国的税收后果。

本说明不涉及适用于可能受特殊税收规则约束的持有者的税务考虑因素，包括但不限于：

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银行、金融机构或保险公司；

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房地产投资信托或受监管的投资公司；

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交易商或经纪人；

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选择按市价计价的交易员；

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免税实体或组织；

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“个人退休账户”和其他递延纳税账户；

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某些前美国公民或长期居民；

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在美国以外的司法管辖区居住或通常居住或在某一司法管辖区设有常设机构的人员；

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根据任何员工股票期权的行使或其他方式获得我们普通股的人员，作为对履行服务的补偿。

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持有我们普通股或认股权证的人，作为“对冲”、“整合”或“转换”交易的一部分，或作为美国联邦所得税的“跨境”头寸；

•

合伙企业或其他通过实体和持有普通股或认股权证的人通过合伙企业或其他实体；或

•

直接、间接或通过归属拥有我们所有已发行股票总投票权或总价值10%或以上的持有者。

就本说明而言，“美国持有者”是我们普通股或认股权证的实益拥有人，就美国联邦所得税而言，是：

•

是美国公民或居民的个人；

•

在美国或其任何州(包括哥伦比亚特区)的法律中或根据该法律设立或组织的公司(或为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体)；

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其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

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一种信托，如果该信托出于美国联邦所得税的目的，已合法地选择被视为美国人，或者如果(1)美国境内的法院能够对其管理进行主要监督，并且(2)一个或多个美国个人有权控制该信托的所有实质性决定。

如果合伙企业(或因美国联邦所得税而被视为合伙企业的任何其他实体或安排)持有我们的普通股或认股权证，则此类合伙企业中合伙人的税务待遇一般将取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。此类合伙人或合伙企业应咨询其税务顾问，以了解在其特殊情况下收购、拥有和处置我们的普通股或认股权证所产生的特定美国联邦所得税后果。

您应就收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证所产生的美国联邦、州、地方和外国税收后果咨询您的税务顾问。

普通股的分配

但须视乎“被动型外国投资公司考虑因素“以下，就我们的普通股向您进行的任何分配的总额，在扣除由此扣缴的任何以色列税之前，通常将在实际或建设性地收到股息的日期作为股息收入计入您的收入中，前提是此类分配是从我们根据美国联邦所得税原则确定的当前或累积的收益和利润中支付的。如果我们的任何分派金额超过了我们根据美国联邦所得税原则确定的当前和累计收益和利润，它将首先被视为您在我们普通股中调整后的纳税基础的免税回报，然后被视为资本利得。但是，我们预计不会根据美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行计算，因此，您应该预计，任何分配的全部金额通常将作为股息收入报告给您。如果您是非公司的美国股东，您可能有资格享受适用于长期资本利得(即出售持有超过一年的资本资产的收益)的普通股股息的较低税率，前提是我们在支付股息的纳税年度或上一纳税年度对您不是PFIC(如下文“被动外国投资公司考虑事项”所述)，并且满足其他某些条件。包括某些持有期要求和没有某些风险降低交易。然而，此类股息将没有资格享受通常允许美国公司持有人扣除的股息。

就我们普通股支付给您的股息一般将被视为外国来源收入，这可能与计算您的外国税收抵免限额有关。根据某些条件和限制，对股息预扣的以色列税可以从您的美国联邦所得税义务中扣除，或者根据您的选择，从您的美国联邦应纳税所得额中扣除。选择扣除可抵扣的外国税收而不是申请外国税收抵免通常适用于在该纳税年度支付或应计的所有此类外国税收。就外国税收抵免而言，我们一般分配的股息应构成“被动类收入”。如果您不满足某些最短持有期要求，可能会拒绝对分销征收的外国税的外国税收抵免。然而，根据适用的美国财政部法规，如果美国持有者没有资格享受适用的所得税条约的好处或没有选择适用该条约，则该持有者可能无法申请因对我们普通股的分派征收任何外国税而产生的外国税收抵免，这取决于该外国税的性质。与确定外国税收抵免有关的规则很复杂，您应咨询您的税务顾问，以确定您是否有权享受此抵免以及在多大程度上有权享受此抵免，包括您根据适用的所得税条约是否有资格享受福利以及适用的美国财政部法规的潜在影响。

普通股及认股权证的出售、交换或其他处置

根据下文“被动型外国投资公司考虑事项” 项下的讨论，您一般会确认出售、交换或以其他方式处置吾等普通股或认股权证的收益或亏损，相当于该等出售、交换或其他处置的变现金额与阁下于吾等普通股或认股权证的经调整计税基准之间的差额，该等收益或亏损将为资本收益或亏损。如果您是非公司的美国股东，在您持有普通股或认股权证的持有期超过一年(即，此类收益是长期资本收益)的情况下，出售、交换或以其他方式处置普通股或认股权证所获得的资本收益目前通常符合适用于资本收益的优惠税率。出于美国联邦所得税的目的，资本损失的扣除受《准则》的限制。美国持有者通常确认的任何此类损益将被视为外国税收抵免限制的美国来源收入或损失。

此外，根据适用的美国财政部法规，如果美国持有人没有资格享受适用的所得税条约的好处或不选择适用该条约，则该持有人可能不能申请因处置我们普通股而征收的任何外国税而产生的外国税收抵免，具体取决于此类外国税的性质。管理对美国持有者征收的外国税和外国税收抵免的规则很复杂，美国持有者应咨询他们的税务顾问，考虑到他们的特定情况，包括他们根据适用的所得税条约是否有资格享受福利，以及适用的美国财政部法规的潜在影响，以色列的收益税是可抵扣的还是可抵扣的。

认股权证的行使或失效

除了下面讨论的关于无现金行使认股权证的情况外，美国持股人一般不会确认因行使认股权证而获得普通股时的收益或损失。美国持股人在行使认股权证时收到的普通股的计税基础通常应等于美国持股人在为此交换的权证中的计税基础与行使价格之和。美国持有人对在行使认股权证时收到的普通股的持有期将从行使认股权证之日(或可能行使认股权证之日)的次日开始，不包括美国持有人持有认股权证的期间。如果权证被允许在未行使的情况下失效，美国持有人通常会在权证中确认与该持有人的纳税基础相等的资本损失。

根据当前的美国联邦所得税法，无现金行使认股权证的税收后果尚不明确。无现金行使可能是递延纳税的，因为该行使不是变现事件，或者因为该行使被视为美国联邦所得税目的的资本重组。在任何一种递延纳税的情况下，美国持有人在收到的普通股中的基数将等于美国持有人在因此而行使的认股权证中的基数。如果无现金行使不被视为变现事件，则美国持有者对普通股的持有期将被视为从认股权证行使之日(或可能行使之日)之后的日开始。如果无现金行使被视为资本重组，普通股的持有期将包括因此而行使的认股权证的持有期。

也有可能在第部分中将认股权证的无现金行使视为应税交换，其中的收益或损失将按上文“普通股和认股权证的出售、交换或其他处置”中所述的方式确认。在这种情况下，美国持有人可被视为已交出相当于普通股数量的认股权证，其总公平市价等于将行使的认股权证总数的行使价。美国持有人将确认资本收益或亏损，其金额一般等于(I)被视为已交出的权证的公平市场价值与(Ii)美国持有人在被视为已交出的权证中的纳税基础之间的差额。在这种情况下，美国持有人在收到的普通股中的计税基准将等于(I)美国持有人在被视为已行使的认股权证中的纳税基准和(Ii)该等认股权证的行使价之和。在这种情况下，美国持有人对收到的普通股的持有期一般从认股权证行使之日(或可能行使之日)的次日开始。

由于美国联邦所得税对无现金权证的处理缺乏权威，因此不能保证美国国税局或法院会采纳上述替代税收后果和持有期(如果有的话)。因此，美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解无现金行使权证的税务后果。

可能的构造性分布

每份认股权证的条款对可行使认股权证的普通股数量或在某些情况下可行使认股权证的行使价作出调整。具有防止稀释效果的调整一般不征税。然而，认股权证的美国持有人将被视为收到了我们的推定分配，例如，如果调整增加了持有人在我们资产或收益和利润中的比例权益(例如，通过增加行使该认股权证所获得的普通股数量)，这是由于向普通股持有人分配现金或其他财产(如其他证券)，而该现金或其他证券应向上述“普通股分配”项下的持有人征税。此类推定分配将按该节所述缴纳税款，其方式与该权证的美国持有人从我们处获得的现金分配相当于此类增加的利息的公平市场价值一样。

被动型外商投资公司应注意的问题

一般来说，非美国公司在任何纳税年度将被归类为PFIC 如果至少(I)其总收入的75%被归类为“被动收入”，或(Ii)其总资产的50%(通常根据季度平均值确定)生产或持有用于生产被动收入。为此目的，被动收入一般包括股息、利息、特许权使用费、租金、商品和证券交易的收益以及出售产生被动收入的资产的盈亏差额。为此目的，现金和其他容易转换为现金的资产被视为被动资产，商誉和其他未登记的无形资产通常被考虑在内。在作出这一决定时，非美国公司被视为在任何收入中赚取其比例份额，并在其直接或间接持有25%或更多(按价值计算)股票的任何公司的任何资产中拥有其比例份额。

我们相信，在截至2022年12月31日的纳税年度，我们不是PFIC。然而，如下所述，我们在任何特定纳税年度是否为PFIC是基于复杂和事实的确定，并且不能保证美国国税局会同意我们的决定。基于我们当前和预期的收入、资产和运营以及子公司的收入、资产和运营的构成，我们不能确定在截至2023年12月31日的纳税年度或未来纳税年度，我们是否会成为美国联邦所得税的PFIC。但是，由于PFIC的地位是基于我们在整个纳税年度的收入、资产和活动，因此在适用纳税年度结束之前，无法确定我们在本纳税年度或未来纳税年度是否将被定性为PFIC。此外，我们必须每年根据实际情况的测试确定我们的PFIC状况，我们在本年度和未来几年的状况将取决于我们在这些年中每一年的收入、资产和活动，因此，截至本报告日期，我们无法确定地预测我们的状况。我们的资产(包括未登记商誉)的价值(包括未登记商誉)可参考我们普通股的交易价值来确定，这可能会大幅波动。

如果我们被确定为包括在我们普通股或认股权证的美国持有人持有期内的任何应纳税年度(或其部分)的PFIC，并且就我们的普通股而言，美国持有人没有在我们作为PFIC的第一个纳税年度进行及时的合格选举基金(QEF)选择或按市值计价选择，如下所述，此类持有人一般将遵守有关以下方面的特别规则：

•

美国持有者在出售或以其他方式处置其普通股或认股权证时确认的任何收益；以及

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向美国持有人作出的任何“超额分派”(一般指在美国持有人应纳税的年度内向该美国持有人作出的任何分派，超过该美国持有人在之前三个课税年度收到的普通股平均年度分派的125%，或如较短，则指该美国持有人对普通股的持有期)。

根据这些规则，

•

美国持有者的收益或超额分配将在美国持有者持有普通股和权证的持有期内按比例分配；

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分配给美国持有人确认收益或收到超额分配的美国持有人应纳税年度的金额，或分配给美国持有人持有期内的期间的金额，将按普通收入计税；

•

分配给美国持有人其他课税年度(或其部分)并包括在其持有期内的金额将按该年度适用于美国持有人的最高税率征税；以及

•

通常适用于少缴税款的利息费用将针对美国持有者每个此类其他课税年度的应计税款征收。

一般来说，如果我们被确定为PFIC，美国持有人可以通过及时进行QEF选择(如果有资格这样做)，在当前基础上(无论是否分配)，在我们的纳税年度结束的美国持有人的纳税年度内，按比例计入我们的净资本利得(作为长期资本利得)和其他收益和利润(作为普通收入)，从而避免上述关于我们的普通股(但不包括我们的认股权证)的PFIC税后果。

根据QEF规则，美国持有者通常可以单独选择推迟支付未分配收入包含的税款，但如果推迟支付，任何此类税收将受到利息费用的影响。美国持有人不得就其认股权证进行QEF选举。因此，如果美国持有人出售或以其他方式处置此类认股权证 (行使该等认股权证时除外)，根据当前拟议的财政部法规，如果我们在美国持有人持有认股权证期间的任何时间内的任何时间是PFIC，则一般确认的任何收益可能受到将收益视为超额分配的特别税收和利息收费规则的约束，如上所述。如果正确行使此类认股权证的美国持有人就新收购的普通股进行了QEF选择(或之前已就我们的普通股进行了QEF选择)，QEF 选择将适用于新收购的普通股，但与PFIC股票相关的不利税收后果将进行调整，以考虑到QEF选举产生的当前收入包含，将继续适用于这类新收购的普通股(就PFIC规则而言，通常被视为有一个持有期，其中包括美国持有人持有认股权证的期间)，除非美国持有人做出清除选择。一种类型的清洗选举创建了此类股票按其公平市场价值被视为出售。在此视为出售中确认的任何收益将受特殊税费和利息规则的约束，如上所述将收益视为超额分配。作为这次选举的结果，美国持有者将拥有额外的基础，并且仅出于PFIC规则的目的, 认股权证行使时取得的普通股的新持有期。敦促美国持有者咨询其税务顾问，了解如何将清理选举的规则应用于他们的特定情况 (包括潜在的单独“视为股息”清理选举，如果我们是美国联邦所得税目的的“受控制的外国公司”，则可能提供该选举)。

QEF的选举是以股东为单位进行的，一旦做出，只有在征得美国国税局同意的情况下，才能撤销。美国持有者通常通过将填写完整的IRS Form 8621(被动型外国投资公司或合格选举基金的股东报税表)(包括PFIC 年度信息报表中提供的信息)附加到与该选择相关的纳税年度及时提交的美国联邦所得税申报单上，来进行QEF选举。有追溯力的QEF选举一般只能通过提交保护性声明并提交此类申报单，并在满足某些其他条件的情况下进行，或者经美国国税局同意。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解在其特定情况下可追溯的QEF选举的可用性和税收后果。

为了符合QEF选举的要求，美国持有人必须收到我们提供的PFIC年度信息声明。然而，我们不能保证我们会为本课税年度或以后的课税年度及时提供此类信息。如果不按年提供此类信息，可能会阻止美国持有人进行QEF选举，或导致美国持有人先前的QEF选举无效或终止。

如果美国持有人就我们的普通股选择了QEF，并且特别税收和利息收费规则不适用于该等股票(因为我们的第一个课税年度适时地进行了QEF选举，美国持有人持有(或被视为持有)该等股票，或者根据上文所述的清洗选举清除了PFIC污点，出售我们普通股所确认的任何收益一般将作为资本利得征税，并且不会根据PFIC规则征收利息费用。如上所述，优质基金的美国持有者目前按其收益和利润的按比例份额征税，无论是否分配。在这种情况下，以前包括在收入中的此类收益和利润的后续分配通常不应作为股息向此类美国持有者征税。根据上述规则，美国持有者在QEF中的股票的计税基准将增加包括在收入中的金额，并减去分配但不作为股息纳税的金额。

尽管我们将每年确定我们的PFIC地位，但我们公司是PFIC的初步确定通常适用于在我们担任PFIC期间持有普通股或认股权证的美国持有者，无论我们在随后的几年是否符合PFIC地位的测试。但是，在我们作为PFIC的首个课税年度中，美国持有人持有(或被视为持有)普通股的美国持有人在QEF选举中所讨论的将不受上文讨论的关于此类股票的PFIC税费和利息规则的约束。此外，在我们的任何课税年度内或在该美国持有人的纳税年度内结束且我们不是PFIC的任何课税年度内，该美国持有人将不会就该等普通股受QEF纳入制度的约束。另一方面，如果QEF选举在我们是PFIC且美国持有人持有(或被视为持有)普通股的每个应纳税年度无效，则上述PFIC规则将继续适用于该等普通股，除非美国持有人如上所述作出清洗选择，并就该等股份在QEF选举前期间的固有收益支付税款及利息费用。

或者，如果美国持有者在其纳税年度结束时拥有被视为流通股的一家PFIC的股票，则该美国持有者可以就该纳税年度的此类股票进行按市值计价的选择。如果美国持有人就美国持有人持有(或被视为持有)普通股的第一个应纳税年度做出有效的按市值计价选择，并且我们被确定为PFIC，则该美国持有人一般不受上述关于其普通股的PFIC规则的约束。相反，通常情况下，美国持有者每年都会将其普通股在纳税年度结束时的公平市值超出调整后基础的普通股计入普通股，作为普通收入。此类美国持有者还将被允许就其普通股在其纳税年度结束时的调整后基数超过其普通股公平市值的部分(但仅限于之前按市值计价的收入净额的 )承担普通亏损。美国持有者在其普通股中的基准将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额，出售或其他应纳税处置普通股所确认的任何进一步收益将被视为普通收入。目前，我们的权证可能不会进行按市值计价的选举。

按市值计价选举仅适用于在包括纳斯达克在内的美国证券交易委员会注册的全国性证券交易所进行定期交易的股票，或者在美国国税局确定的外汇或市场交易的股票，有足够的规则确保市场价格代表合法和合理的公平市场价值。美国持股人应就我们普通股在其特定情况下按市值计价选举的可用性和税收后果咨询他们的税务顾问。

某些PFIC规则可能会影响美国持有人在子公司和我们可能直接或间接持有的其他实体(统称为“低级别PFIC”)中的股权。但不能保证我们不拥有或未来不会收购被视为或将被视为低级别PFIC的子公司或其他实体的权益。如果我们在较低级别的PFIC中拥有任何权益，美国持有人通常必须为每个较低级别的PFIC进行单独的 QEF选举，这取决于我们每年为每个较低级别的PFIC提供的相关税务信息。通常不会对任何较低级别的PFIC进行按市值计价的选举。美国持有人应就PFIC规则适用于我们的任何子公司咨询其税务顾问。

在某些情况下，PFIC的美国持有人可能被要求每年提交IRS表格8621，这些情况包括但不限于，如果美国持有人确认出售此类普通股的收益或收到有关此类普通股的分配。如果我们是PFIC，美国持有者应就可能适用于他们的任何报告要求咨询他们的税务顾问。

关于PFIC、QEF和按市值计价选举的规则非常复杂，在某些方面不明确，除了上述因素外，还受到各种因素的影响。因此，美国普通股或认股权证的持有者应咨询其税务顾问，以了解在其特定情况下如何将PFIC规则适用于我们的普通股或认股权证。

备用预扣税和某些信息报告要求

普通股和认股权证的销售或其他应税处置的分派付款和支付的收益可能需要向美国国税局报告信息。此外，美国持股人可能需要对在美国境内或通过某些与美国有关的金融中介机构出售普通股或认股权证或以其他应税方式处置普通股或认股权证而收到的分派付款和收益进行备用预扣。

但是，备份扣缴不适用于提供正确的纳税人识别码、提供其他所需证明并以其他方式遵守备份扣缴规则的适用要求或免除备份扣缴(并在需要时证明此类豁免)的美国持有者。备份预扣税不是附加税。相反，根据备份预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，就可抵免或退还美国持有者的美国联邦所得税义务。

境外资产申报

某些美国持有者被要求报告他们持有的某些外国金融资产，包括外国实体的股权，如果所有这些资产的总价值超过特定的门槛金额，则需要提交美国国税局表格8938和他们的联邦所得税申报单。我们的普通股和认股权证预计将构成符合这些要求的外国金融资产，除非普通股或认股权证在某些金融机构的账户中持有。敦促美国持有人咨询他们的税务顾问，了解他们的信息报告义务(如果有)，涉及他们对我们普通股和认股权证的所有权和处置，以及对不遵守规定的重大处罚。

以上描述并不是对收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证的所有税务后果的完整分析。您应咨询您的税务顾问有关您的特定情况的税务后果。

F.股息和支付代理人

不适用。

G.专家的发言

不适用。

H.展出的文件

我们必须遵守《交易法》的信息要求。因此，我们需要向美国证券交易委员会提交报告和其他信息，包括Form 20-F年度报告和Form 6-K报告。

作为一家外国私人发行人，根据《交易所法案》，除其他事项外，我们豁免遵守有关委托书的提供和内容的规则，我们的高级管理人员、董事和主要股东不受《交易所法案》第16条所载的报告和短期周转利润回收条款的约束。此外，根据交易法，我们不需要像其证券根据交易法注册的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。我们被要求向美国证券交易委员会提交某些文件。美国证券交易委员会维护着一个互联网站，其中包含有关发行人的报告、委托书和其他信息，这些发行人和我们一样，以电子方式在美国证券交易委员会备案。该网站的地址是www.sec.gov。

我们的普通股和认股权证在纳斯达克上报价。有关我们的信息也可在我们的网站上获得，网址为https://innoviz.tech/.我们的网站及其包含或相关的信息不会被视为纳入本年报，您在决定是否购买我们的普通股或认股权证时不应依赖任何此类信息。

一、附属信息

不适用。

第11项。

关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率的结果，下面将详细讨论。

利率风险

截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的现金等价物包括有息的短期存款和有价证券。我们对市场风险的主要敞口是利率敏感性，这受到以色列银行总体利率水平和美国联邦储备委员会利率变化的影响。由于我们计息账户的短期性质和低风险特征，立即10%的利率变动不会对我们的现金和现金等价物以及短期限制性银行存款的公平市场价值产生实质性影响，也不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。我们目前没有面临与外币汇率变化相关的重大市场风险，但我们已经并可能继续与中国、欧洲和以色列的供应商签订合同。我们的业务未来可能会受到外币汇率波动的影响。

我们认为，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，通货膨胀不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性影响。

外币风险

我们的财务业绩是以美元报告的，在我们开展业务的国家/地区(主要是ILS)，美元与当地货币之间的汇率变化可能会影响我们的业务结果。在截至2022年12月31日的一年中，我们约98%的收入以美元计价。我们在美国以外的其他国家的业务的美元成本可能会受到美元对其他货币重新估值的负面影响。

在截至2022年12月31日的一年中，美元对ILS的价值升值了约13.2%。我们最重要的外汇风险敞口与我们在以色列的业务有关。该公司通过将美元兑换成ILS来对冲其预期风险敞口，金额足以为长达三个月的业务提供资金，并监控一段时间内的外币汇率。

第12项。

除股权证券外的其他证券说明

不适用。

第第二部分

第13项。

违约、拖欠股息和拖欠股息

没有。

第14项。

对担保持有人权利和收益使用的实质性修改

没有。

第15项。

控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持披露控制和程序(该术语在交易法下的规则13a-15(E) 和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易法要求在公司报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。任何控制和程序，无论设计和操作有多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年12月31日我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效地实现了他们的目标。

管理层年度财务内部控制报告

我们的管理层负责对我们的财务报告建立和维护适当的内部控制，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中有定义。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中规定的标准，对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。

注册会计师事务所认证报告

由于美国证券交易委员会规则为新上市公司设立了过渡期，本年度报告不包括我所注册会计师事务所的认证报告。此外，我们是一家新兴的成长型公司，因此可以免除提供此类报告的要求。

财务内部控制的变化报告

在本年度报告所述期间，我们对财务报告的内部控制(该术语在证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

Item 16A. 审计委员会财务专家

我们的董事会已经确定，我们的审计委员会主席Dan Falk先生符合《交易法》规则10A-3所规定的“独立性”要求。我们的董事会还决定Dan Falk先生被视为交易所法案下Form 20-F第16A项所定义的“审计委员会财务专家”。

项目16B。道德准则

我们通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的道德和行为准则，包括我们的主要高管、主要财务人员和主要会计人员。我们的道德和行为准则涉及竞争和公平交易、利益冲突、财务事项和外部报告、公司资金和资产、保密性和公司机会要求以及报告违反道德和行为准则的程序、员工不当行为、利益冲突或其他违规行为等。我们的《道德与行为准则》旨在满足《交易法》表格20-F第16B项下的《道德准则》的定义。

我们将在我们的网站上披露对我们的道德与行为准则中适用于我们的董事或高管的条款的任何修订或放弃，只要是美国证券交易委员会或纳斯达克规则所要求的。我们的道德与行为准则可在我们的网站https://ir.innoviz.tech/.上获取本年度报告不包含或通过我们的网站、或本文提及的任何其他网站包含的信息作为参考。您可以通过以下地址写信给我们，免费索取我们的《道德与行为准则》副本：邮箱：Investors@Innoviz-tech.com.

Item 16C.

首席会计费及服务

本年度报告中所载Innoviz Technologies Ltd.截至2021年、2021年和2022年12月31日以及截至2022年12月31日的两个年度的综合财务报表已由安永全球会计师事务所(一家独立注册会计师事务所)成员Kost Forer Gabbay&Kasierer审计，如本文其他部分所述，并依据该公司作为会计和审计专家的权威而列入。Kost Forer Gabbay&Kasierer目前的地址是以色列特拉维夫6492101号A楼梅纳赫姆·贝京路144号。

下表列出了安永全球成员Kost Forer(Br)Gabbay&Kasierer在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度内为我们提供的服务总额，并按服务类别细分：

	2022		2021
	(单位：千)
审计费	$	909	$	1,455
审计相关费用		—		—
Tax Fees		25		45
所有其他费用		—		—
Total	$	934	$	1,490

审计费

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度审计费用包括对我们年度财务报表进行审计的费用。这一类别还包括独立会计师通常提供的服务，如同意、协助和审查提交给美国证券交易委员会的文件，以及与2021年我们的企业合并交易相关的审计相关的某些费用。

审计相关费用

没有。

税费

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的税费与持续的税务咨询、税务合规和税务规划服务有关。

所有其他费用

没有。

审批前的政策和程序

我们的审计师提供的所有审计和非审计服务都需要获得已获授权的审计委员会或其成员的事先批准。

我们的审计师提供的所有服务都是由审计委员会或其成员根据审计委员会的预先批准政策预先批准的，并已被授权给他们。

Item 16D.

对审计委员会的上市标准的豁免

不适用。

Item 16E.

发行人及关联购买人购买股权证券

没有。

项目16F。

更改注册人的认证会计师

没有。

Item 16G.

公司治理

我们是“外国私人发行人”(该词在《交易法》规则3b-4中定义)，我们的普通股在纳斯达克上市。我们认为以下是我们的公司治理实践与纳斯达克上市标准下适用于美国公司的公司治理实践之间的显著差异。根据纳斯达克规则，境外私人发行人的上市公司可以遵循本国的做法，而不是纳斯达克规定的公司治理规定，有限的例外情况除外。对于股东大会的法定人数要求，我们依赖这一“母国惯例豁免”。在公司法允许的情况下，根据我们的章程细则，召开普通股东大会所需的法定人数为至少两名亲自出席的股东，他们至少持有我们股份25%的投票权(在续会上，除某些例外情况外，任何数量的股东)，而不是纳斯达克公司治理规则所要求的已发行股本的331/3%。

我们在其他方面遵守并打算继续遵守一般适用于在纳斯达克上市的美国国内公司的规则。然而，我们未来可能会决定使用其他外国私人发行人在部分或全部其他纳斯达克上市规则方面的豁免。按照我们本国的治理实践，所提供的保护可能少于适用于国内发行人的纳斯达克上市规则对投资者的保护。

Item 16H.

煤矿安全信息披露

不适用。

项目16I。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分

第17项。

财务报表

我们已根据项目18提供了财务报表。

第18项。

财务报表

自本年度报告F-1页开始，现将第18项规定的经审核综合财务报表附于本报告后。Kost Forer Gabbay&Kasierer是独立注册会计师事务所安永全球的成员，其审计报告列在经审计的综合财务报表之前。

项目19. 展品

列出作为注册声明或年度报告的一部分提交的所有展品，包括通过引用并入的展品。

		以引用方式成立为法团
证物编号：	描述	表格	文件编号	展品不是的。	提交日期	已提交/ 配备家具
1.1	修订了《Innoviz Technologies Ltd.协会章程》并重新修订。	F-3	333‑265170	3.1	May 24, 2022
2.1	证券说明。	20-F	001-40310	2.1	April 21, 2021
4.1†	董事和军官赔偿协议表格。	F-4	333-252023	10.12	2021年2月12日
4.2†	董事和高级职员的薪酬政策。	F-4	333-252023	10.13	2021年2月12日
4.3†	2016年Innoviz Technologies Ltd.的股票激励计划。	F-4	333-252023	10.10	2021年1月11日
4.4†	Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激励计划。	20-F	001-40310	4.4	March 30, 2022
4.5††	联合开发和供应协议，日期为2017年12月4日，由Magna Electronics Inc.和Innoviz Technologies Ltd.签署。	F-4	333-252023	10.15	2021年1月11日
4.6††	2018年2月2日由Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG和Innoviz Technologies Ltd.之间的工作声明。	F-4	333-252023	10.16	2021年1月11日
4.7††	由Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG和Innoviz Technologies Ltd.于2019年5月10日提交的工作说明书的第1号修正案。	F-4	333-252023	10.17	2021年1月11日
4.8††	Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.之间签署的谅解备忘录，日期为2020年10月12日。	F-4	333-252023	10.18	2021年1月11日
4.9††	Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.于2020年12月8日签署的谅解备忘录增编。	F-4	333-252023	10.19	2021年1月11日
4.10	认股权证大陆股票转让信托公司和集体成长公司之间的协议，日期为2020年4月30日。	F-4	333-252023	4.4	2021年1月11日

4.11	转让、假设和修订协议，由Innoviz Technologies Ltd.、Collective Growth Corporation、American Stock Transfer& Trust Company和Continental Stock Transfer&Trust Company以及它们之间签署。	20-F	001-40310	4.11	April 21, 2021
4.12	登记权利协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股权持有人、Collection Growth、Percept和安塔拉资本的某些股权持有人之间签署。	F-4	333-252023	4.8	2021年1月11日
4.13	看跌期权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz和安塔拉资本签署。	F-4	333-252023	10.7	2021年1月11日
4.14	Innoviz Technologies Ltd.和Mifaley Tahanot Ltd.之间的租赁协议，日期为2021年11月1日。	20-F	001-40310	4.14	March 30, 2022
4.15	Innoviz Technologies Ltd.与Cariad SE于2022年11月4日签署的提名协议					*
8.1	子公司名单。					*
12.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书。					*
12.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席财务官证书。					*
13.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书。					**
13.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席财务官证书。					**
15.1	Kost Forer Gabbay和Kasierer的同意，Kost Forer Gabbay& Kasierer是独立注册会计师事务所安永全球的成员。					*
101.INS	XBRL实例文档。					*
101.SCH	XBRL分类扩展架构文档。					*
101.CAL	XBRL分类扩展计算链接库文档。					*
101.DEF	XBRL分类定义Linkbase文档。					*
101.LAB	XBRL分类扩展标签Linkbase文档。					*
101.PRE	XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档					*

*现送交存档。

**随函提供。

†指管理合同或补偿计划或安排。

††本展品中省略了某些机密部分(用括号和星号表示)。

作为本年度报告证物提交的某些协议包含协议各方相互作出的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了此类协议的其他各方的利益，并可能受到已向此类协议的其他各方披露且可能未在此类协议中反映的某些信息的限制。此外，如果这些陈述和保证中包含的陈述被证明是不正确的，则这些陈述和保证可能旨在作为在各方之间分配风险的方式，而不是作为对事实的实际陈述。因此，不能依赖任何此类陈述和保证来描述事实的实际状态。此外，有关任何此类陈述和保证的标的的信息自此类协议的日期起可能已发生变化。

签名

注册人特此证明，它符合提交表格20-F的所有要求，并已正式促使并授权以下签署人代表其签署本年度报告。

	INNOVIZ科技有限公司

日期：2023年3月9日	发信人：	/s/Eldar Cegla
		姓名：Eldar Cegla
		职位：首席财务官

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表

截至2022年12月31日

索引

	页面

独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID1281)	F-2

合并资产负债表	F-3 - F-4

合并业务报表	F-5

可转换优先股和股东权益变动表(亏损)	F-6

合并现金流量表	F-7 - F-8

合并财务报表附注	F-9 - F-42

KOST Forer Gabbay&Kasierer

梅纳赫姆贝京大道144号，

特拉维夫6492102，以色列

Tel: +972-3-6232525

Fax: +972-3-5622555

Ey.com

独立注册公众会计事务所报告

致本公司股东及董事会

INNOVIZ科技有限公司

对财务报表的几点看法

我们审计了Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“贵公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营表、可转换优先股和股东权益(亏损)和现金流量的变化以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球会计师事务所成员

自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。

特拉维夫，以色列

March 9, 2023

F - 2

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并资产负债表

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	十二月三十一日，
	2022		2021
资产

流动资产：
现金和现金等价物	$	55,718	$	23,640
短期限制性现金		236		901
银行存款		80,684		230,483
有价证券		41,681		11,607
应收贸易账款净额		1,762		513
库存		4,236		4,256
预付费用和其他流动资产		3,236		3,029

流动资产总额		187,553		274,429

长期资产：
有价证券		7,840		38,289
受限存款		2,543		-
财产和设备，净额		30,489		14,502
经营性租赁使用权资产		26,927		-
其他长期资产		81		-

长期资产总额		67,880		52,791

总资产	$	255,433	$	327,220

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 3

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并资产负债表

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	十二月三十一日，
	2022			2021
负债和股东权益

流动负债：
贸易应付款	$	8,367		$	5,764
客户预付款和递延收入		4,082			196
雇员和薪资应计项目		8,693			8,997
应计费用和其他流动负债		7,572			6,708
经营租赁负债		3,720			-

流动负债总额		32,434			21,665

长期负债：
客户预付款和递延收入		61			4,517
其他负债		-			597
经营租赁负债		30,201			-
担保责任		720			1,639

长期负债总额		30,982			6,753

股东权益：
普通股不是-面值：授权：500,000,000截至2022年12月31日和2021年12月31日的股票；已发行和已发行股票：136,185,264和134,098,120分别截至2022年和2021年12月31日的股票		-			-
额外实收资本		703,851			683,764
累计赤字		(511,834	)		(384,962	)

股东权益总额		192,017			298,802

总负债和股东权益	$	255,433		$	327,220

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 4

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并报表运营

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021			2020

收入(2020年收入扣除发行C-1优先股后的净收入为#美元14,800，见附注2i)	$	6,026		$	5,466		$	(9,364	)

收入成本		(14,790	)		(10,488	)		(6,407	)

毛损		(8,764	)		(5,022	)		(15,771	)

运营费用：
研发		95,107			93,336			57,029
销售和市场营销		10,300			23,735			5,430
一般和行政		19,178			35,560			3,753

总运营费用		124,585			152,631			66,212

营业亏损		(133,349	)		(157,653	)		(81,983	)

财务收入，净额		6,802			4,378			655

所得税税前亏损		(126,547	)		(153,275	)		(81,328	)
所得税		(325	)		(284	)		(183	)

净亏损	$	(126,872	)	$	(153,559	)	$	(81,511	)

每股普通股基本及摊薄净亏损	$	(0.94	)	$	(1.54	)	$	(5.99	)

用于计算每股普通股基本和摊薄净亏损的普通股加权平均数		135,224,312			102,859,891			16,514,910

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 5

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

可转换优先股和股东综合变动表’ 权益(赤字)

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	可转换优先股																																										总计
	可兑换优先 A股						可兑换优先 B股						可兑换优先 B-1股						敞篷车择优 C股						可兑换优先股份C-1						总计			普通股票				其他内容已缴费		累计			股东的权益
	数			金额			数			金额			数			金额			数			金额			数			金额			金额			数		金额		资本		赤字			(赤字)

2020年1月1日的余额		20,418,209		$	9,000			15,906,053		$	66,348			3,032,940		$	12,500			28,216,005		$	161,233			-		$	-		$	249,081			15,855,288	$	-	$	4,178	$	(149,892	)	$	(145,714	)
发行可转换优先股C-1，扣除发行成本		-			-			-			-			-			-			-			-			2,699,114			23,734			23,734			-		-		-		-			-
行使股份期权		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,092,938		-		284		-			284
基于股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		3,196		-			3,196
净亏损		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(81,511	)		(81,511	)
2020年12月31日的余额		20,418,209		$	9,000			15,906,053		$	66,348			3,032,940		$	12,500			28,216,005		$	161,233			2,699,114		$	23,734		$	272,815			16,948,226	$	-	$	7,658	$	(231,403	)	$	(223,745	)
发行可转换优先股C-1		-			-			-			-			-			-			-			-			346,678			-			-			-		-		-		-			-
转换可转换优先股(见附注1D)		(20,418,209	)		(9,000	)		(15,906,053	)		(66,348	)		(3,032,940	)		(12,500	)		(28,216,005	)		(161,233	)		(3,045,792	)		(23,734	)		(272,815	)		70,618,999		-		272,815		-			272,815
与管道发行相关的普通股发行，扣除发行成本(见附注1D)		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			25,952,674		-		164,571		-			164,571
交易，扣除发行成本后的净额(见附注1D)		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			16,246,454		-		168,596		-			168,596
认股权证负债与权益的重新分类		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		4,436		-			4,436
行使股份期权		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,918,100		-		952		-			952
RSU的归属		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			2,413,667		-		-		-			-
基于股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		64,736		-			64,736
净亏损		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(153,559	)		(153,559	)

截至2021年12月31日的余额		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			134,098,120	$	-	$	683,764	$	(384,962	)	$	298,802
认股权证负债与权益的重新分类		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		29		-			29
行使股份期权		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			957,911		-		608		-			608
公权证的行使		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			100		-		1		-			1
RSU的归属		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,129,133		-		-		-			-
基于股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		19,449		-			19,449
净亏损		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(126,872	)		(126,872	)

截至2022年12月31日的余额		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			136,185,264	$	-	$	703,851	$	(511,834	)	$	192,017

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 6

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并现金流量表

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020
经营活动的现金流：

净亏损	$	(126,872	)	$	(153,559	)	$	(81,511	)

将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行核对所需的调整：

折旧及摊销		7,472			3,960			2,661
权证责任的重新计量		(890	)		(1,216	)		-
分配给权证责任的发行成本		-			1,830			-
银行存款应计利息增加		(705	)		(436	)		-
有价证券减少		375			104			-
基于股份的薪酬		19,449			64,736			3,196
非流通股证券投资变现		-			(2,012	)		-
资本利得净额		(44	)		-			(6	)
向客户支付基于份额的付款		-			-			14,800
净汇兑损失(收益)		1,233			(577	)		(572	)
预付费用和其他资产减少(增加)		(377	)		620			(1,296	)
应收贸易账款净额减少(增加)		(1,249	)		1,993			(1,485	)
库存的减少(增加)		20			(2,092	)		(823	)
经营租赁资产和负债变动，净额		6,530			-			-
贸易应付款增加(减少)		1,082			(1,997	)		606
应计费用和其他负债增加(减少)		607			3,076			(820	)
员工和薪资应计项目增加(减少)		(304	)		3,469			2,111
增加(减少)客户预付款和递延收入		262			(421	)		1,198

用于经营活动的现金净额		(93,411	)		(82,522	)		(61,941	)

投资活动产生的现金流：

购置财产和设备		(22,567	)		(3,784	)		(5,120	)
出售财产和设备所得收益		54			-			47
对银行存款的投资		(79,500	)		(375,047	)		-
提取银行存款		230,000			145,000			34,720
限制存款减少(增加)		(2,633	)		56			(56	)
有价证券投资		-			(50,000	)		-
出售非流通证券所得收益		-			2,178			-

投资活动提供(用于)的现金净额	$	125,354		$	(281,597	)	$	29,591

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 7

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并现金流量表

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020
融资活动的现金流：

从交易中收到的现金，扣除发行成本		-			121,357			-
普通股发行，扣除发行成本		-			217,507			-
发行可转换优先股所得款项，扣除发行成本		-			-			8,934
行使期权所得收益		609			952			284
偿还贷款		-			(2,638	)		(277	)

融资活动提供的现金净额		609			337,178			8,941

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		(1,139	)		716			748

增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金		31,413			(26,225	)		(22,661	)
年初现金、现金等价物和限制性现金		24,541			50,766			73,427

年终现金、现金等价物和限制性现金	$	55,954		$	24,541		$	50,766

补充披露现金流量活动：

(1)年内支付的现金：

利息	$	-		$	94		$	89
所得税	$	128		$	237		$	85

(2)非现金交易：

作为财产和设备对价的非流通股权证券	$	-		$	-		$	64
从财产和设备、净额到存货改叙	$	-		$	-		$	512
将优先股转换为普通股	$	-		$	272,815		$	-
购置财产和设备	$	2,335		$	1,433		$	-
认股权证负债与权益的重新分类	$	29		$	4,436		$	-
以权益形式支付的发行成本	$	-		$	77,250		$	-
与相应租赁负债一起确认的使用权资产	$	30,078		$	-		$	-

(3)年终现金、现金等价物和限制性现金：

现金和现金等价物	$	55,718		$	23,640		$	49,950
短期限制性现金		236			901			8
受限存款		-			-			808

	$	55,954		$	24,541		$	50,766

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 8

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注1：-

一般信息

Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“本公司”或“Innoviz”)是高性能固态LiDAR和感知解决方案的领先供应商，这些解决方案可带来增强的视觉和卓越的性能，以实现大规模的安全自动驾驶。该公司为原始设备制造商和一级合作伙伴提供完整和全面的解决方案，这些合作伙伴正在向乘用车和其他相关市场开发和营销自动驾驶汽车，如机器人出租车、航天飞机和卡车运输。Innoviz独特的LiDAR和感知解决方案在核心部件上实现了技术突破，推动Innoviz获得了行业内第一个Level 3 LiDAR汽车系列生产合同。此外，Innoviz的解决方案可以为其他行业实现安全自主，包括无人机、机器人和地图绘制。

该公司于2016年1月18日根据以色列国的法律成立。

	c.	2021年2月17日，Innoviz实施了1.138974股1股的反向拆分，使紧接交易结束(定义如下)之前的已发行遗留普通股的价值等于每股10美元。因此，所有普通股、可转换优先股、普通股期权、行使价和每股净亏损金额在这些财务报表中列报的所有期间都进行了追溯调整。

于二零二零年十二月十日，本公司就与特殊目的收购公司Collective Growth Corporation(“Collective Growth”)合并(“该等交易”)订立最终协议，交易于2021年4月5日(“截止日期”)完成后，Collective Growth成为本公司的全资附属公司。

这些交易是根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)进行的资本重组。

交易完成后，20,418,209股A系列可转换优先股、15,906,053股B系列可转换优先股、3,032,940股B-1系列可转换优先股、28,216,005股C系列可转换优先股和3,045,792股C-1系列可转换优先股自动转换为70,618,999股非面值普通股。

关于交易(I)1,875,000股集体成长B类普通股，在计入集体成长B类普通股持有人没收股份后，每股交换一股本公司非面值普通股(“公司普通股”)，(Ii)每股集体成长A类普通股交换为一股公司普通股，及(Iii)每股集体成长已发行认股权证由本公司承担，并成为本公司一份可供行使的公司普通股(见附注2a)(见附注2a)。

在这些交易中，公司产生的直接和增支费用为#美元。102,945与交易有关，主要包括投资银行、法律、会计和其他专业费用，其中#美元101,115作为收益减少和#美元计入额外实收资本。1,830作为合并业务报表的一部分，已作为一般和行政费用入账。

F - 9

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注1：-

一般(续)

此外，于交易完成日，就完成交易(I)本公司发行合共3,027,747份公司认股权证，(Ii)本公司发行合共3,002,674股公司普通股及3,784,753份公司认股权证，(Ii)本公司发行合共3,002,674股公司普通股及3,784,753份公司认股权证，(Iii)本公司发行2,500,000股普通股及3,500,000份认股权证(另见附注12)。

此外，倘若溢价目标于溢出期(“目标”及“溢出期”，定义见业务合并协议)内达成，则：(A)PERVICATION亦有权收取最多2,089,882股额外公司普通股，(B)安特拉亦有权收取最多312,296股额外公司普通股，及(C)本公司某些管理层成员将有权收取最多1,250,000股额外公司普通股。于二零二二年十二月三十一日，目标尚未达成，因此并无额外发行公司普通股(另见附注12)。

此外，于完成日期，本公司根据本公司与投资者在执行业务合并协议的同时订立的一系列认购协议(“认购协议”或“PIPE”)，完成向若干认可投资者(“投资者”)出售普通股，每股作价10美元，向本公司出售毛收入229,500美元。

交易完成后，公司通过、修订和重述公司章程，使其与公开持有的公司的组织文件保持一致，成为上市公司。公司的普通股和公开认股权证分别于2021年4月5日在纳斯达克证券交易所上市，交易代码为INVZ和INVZW。

注2：-

重大会计政策

综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。

交易：

这些交易被视为资本重组，因为合并前的Innoviz被确定为财务会计准则委员会(FASB)会计准则编撰主题805，企业合并(ASC 805)下的会计收购方。在资本重组方面，合并前Innoviz的已发行股本转换为公司普通股，代表资本重组，公司净资产仍按历史成本计算，没有商誉或无形资产记录。

合并前的Innoviz被视为公司的前身，截止日期前的合并资产和负债以及经营业绩是合并前Innoviz的资产和负债。

F - 10

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

		普通股认股权证根据对权证的具体条款和适用的权威指导的评估，公司将权证作为股权分类或负债分类工具进行会计处理。评估考虑认股权证是否独立的金融工具，是否符合ASC 480下的负债定义，是否与本公司本身的股份挂钩，以及认股权证是否符合ASC 815-40下的股权分类资格。这项评估是在认股权证签发之时以及在随后的每个报告期结束之日，在认股权证尚未执行时进行的。符合股权分类所有标准的权证必须记录为额外实收资本的组成部分。不符合所有股权分类标准的权证，须于发行当日按其初始公允价值记作负债，并于其后每个资产负债表日通过收益重新计量至公允价值。于交易完成时，合众增长于交易前发行的7,499,991份公开认股权证及1,918,750份私募认股权证均由本公司认购，成为购买本公司普通股的已发行认股权证。每份认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股公司普通股，但价格可能会有所调整。认股权证可在交易完成后30天开始的任何时间行使，在交易结束日期后五年或在赎回或清算时更早到期。本公司可在可行使认股权证后的任何时间，按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部而非部分已发行的认股权证，惟本公司普通股的最后售价须于本公司向认股权证持有人发出赎回通知的日期前三个交易日止的30个交易日内的任何20个交易日内，经调整后等于或超过每股18美元。私人认股权证的条款与公共认股权证相若，不同之处在于私人认股权证可按持有人的选择以现金或无现金方式行使，只要私人认股权证由初始购买者或其准许受让人持有，本公司将不会赎回，但一旦转让，则拥有与公共认股权证相同的权利。由于非公开认股权证包括根据ASC 815-40认股权证持有人的特征而可能改变结算金额的条文，因此该等认股权证不会以该条文所设想的方式与本公司普通股挂钩，只要该等认股权证由初始购买者或其准许受让人持有即可。因此，私人认股权证被归类为负债，最初和随后通过收益按公允价值计量。相反，由于公开认股权证是以公司本身的股份编制索引，并符合ASC第815-40条的股权分类资格。

F - 11

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

截至2022年12月31日，1，46万份私募认股权证不再由最初的购买者或其许可的受让人持有。因此，此类私募认股权证具有与公共认股权证相同的条款，并被归类为股权。截至2022年12月31日，仍有458,750份私募认股权证未偿还。

	b.	预算的使用：

		按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。

		受此类估计和假设影响的重要项目包括库存储备、保修准备金、递延税项资产的估值准备、基于股份的补偿(包括公司上市前普通股的公允价值)、认股权证负债的公允价值以及物业、厂房和设备的使用寿命。该公司根据历史和预期结果、趋势和各种它认为在这种情况下是合理的其他假设，包括对未来事件的假设，做出这些估计。实际结果可能与这些估计不同。

	c.	以美元计的财务报表：

		该公司的大部分融资活动，包括股票交易和现金投资，都是以美元进行的。公司管理层认为，美元是公司经营所处的主要经济环境的货币。因此，公司的职能货币和报告货币是美元。

		子公司的功能货币是子公司运营所处的主要经济环境的货币；通常情况下，这是子公司主要产生和支出现金的环境的货币。在决定附属公司的适当功能货币时，本公司会考虑现金流量指标、本地市场指标、融资指标以及附属公司与母公司及其他附属公司的关系。对于主要是母公司业务的直接和不可或缺的组成部分或延伸的子公司，美元是功能货币。

		这个该公司已确定其海外子公司的本位币为美元。海外业务被认为是公司业务的直接和不可分割的部分或延伸。外国子公司的日常运营取决于美元的经济环境。因此，根据会计准则编纂(“ASC”)第830号“外币事项”(“ASC第830号”)，以美元以外的货币保存的货币账户重新计量为美元。重新计量的货币资产负债表项目的所有交易损益在经营报表中酌情作为财务收入或费用反映。

F - 12

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

	d.	合并原则：

		合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间交易和余额在合并时已冲销。

	e.	现金和现金等价物、受限现金和受限存款：

		本公司将所有自投资日期起计三个月或以下的高流动性短期存款视为现金等价物。现金等价物主要包括投资于短期存款的金额。限制性现金和限制性存款是指主要作为公司金融机构租赁协议抵押品的存款。

	f.	库存：

		存货按成本或估计可变现净值中较低者列报。库存成本的确定方法如下：原材料和在制品-基于加权平均成本。产成品主要以加权平均标准成本法为主。该公司根据市场适销性和产品生命周期阶段、产品开发计划、零部件成本趋势、制造产量、需求预测、历史收入以及对未来需求和市场状况的假设，对过时或超过预期需求的库存减记收取收入成本。

	g.	财产和设备，净额：

		属性和设备按扣除累计折旧和减值后的成本列报。折旧是在相关资产的估计使用年限内按直线计算的，按下列年率计算:

	%

计算机和软件	33
办公家具和设备	20
电子设备和实验室设备	12.5-25
租赁权改进	以较短的有关租约为准资产的使用期限或使用年限

F - 13

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

	h.	长期资产减值：

		当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，根据美国会计准则第360号“物业、厂房及设备”(“美国会计准则360”)，对长期资产进行减值审查。当资产的账面价值超过资产预期产生的未贴现现金流总额时，即存在减值。应确认的减值以资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司录得减值亏损$362, $599及$496，分别为。

	i.	收入确认：

		本公司遵循ASC主题606“与客户的合同收入”(“ASC 606”)的规定，该规定适用于与客户的所有合同。根据ASC 606，收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期用这些商品或服务换取的对价。为了确定实体确定在ASC 606范围内的安排的适当收入确认，该实体执行以下五个步骤：

	•	确定与客户的合同；

	•	确定合同中的履约义务；

•

确定交易价格；

•

将交易价格分配给合同中的履约义务；以及

•

当(或作为)实体履行业绩义务时确认收入。

在合同开始时，一旦合同被确定在ASC 606的范围内，公司就评估合同中承诺的商品或服务，确定那些是履行义务，并评估每一种承诺的商品或服务是否不同。

公司对每一项履约义务进行评估，以确定它是在某个时间点还是在一段时间内得到履行。

产品和服务的性质

该公司的收入主要来自激光雷达传感器和关键部件的销售。激光雷达传感器和关键部件的收入在货物控制权转移到客户手中时确认，通常在交货时确认。

这个该公司还为其客户提供不属于长期生产安排的应用工程服务。应用工程服务收入在某个时间点或随时间确认，主要取决于公司是否有权强制执行迄今完成的绩效付款。由于性能验收标准被认为不仅仅是一种形式，对某些客户的服务可能需要大量的客户接受。对于这些服务，收入在客户接受时确认。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，由于未达到验收标准，公司未确认与应用工程服务相关的收入。

F - 14

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

此外，在截至2021年12月31日的年度内，本公司收到一笔预付款$800对于可选的未来生产，一旦生产选项被行使或到期，将被确认。

本公司采用实际的权宜之计，如果合同开始时的预期是客户付款到向客户转让承诺的货物或服务之间的时间为一年或更短时间，则不评估合同是否有重大融资部分。

公司与客户预付款条款的合同不包括重要的融资部分，因为主要目的不是从客户那里获得融资。

该公司合同的一般条款和条件不包含允许客户退还产品和获得信贷的退货权。

递延收入

递延收入代表合同负债，包括尚未确认为收入的客户支付的金额。

2017年12月7日，本公司与一家一级合作伙伴(“合作伙伴”)订立协议，提供应用工程服务。与协议相关的收入将在客户接受时递延并确认。截至2022年12月31日，该公司记录的递延收入为260万美元(另请参阅附注17)。

合同负债包括递延收入和客户预付款。递延收入包括超过与产品销售相关的确认收入的账单，并在公司根据合同履行时确认为收入。此外，递延收入主要与与原始设备制造商和合作伙伴达成的开发协议下的义务有关，被归类为合同负债，并计入客户预付款和公司综合资产负债表中的递延收入。客户预付款是指根据客户的付款条件，在产品发货之前要求客户支付的款项。当履行义务的控制权转移到客户手中时，客户预付款被确认为收入。

F - 15

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

截至2022年12月31日和2021年12月31日，合同负债包括：

	十二月三十一日，
	2022		2021
合同负债，流动
递延收入	$	4,004	$	135
客户预付款		78		61

总计	$	4,082	$	196

长期合同负债
递延收入	$	61	$	4,517

合同总负债	$	4,143	$	4,713

于截至2022年12月31日止年度内，本公司确认75这包括在2021年12月31日的递延收入余额中。

于截至2021年12月31日止年度内，本公司确认196这包括在2020年12月31日的递延收入余额中。

剩余履约义务

该公司的剩余业绩义务包括尚未交付的产品和工程服务收入。截至2022年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$13,057(其中，$3,441被记录为短期递延收入)，公司预计将确认为收入。

与麦格纳有关的收入(收入减少)(另见附注17)

2020年10月12日，公司与其股东之一兼一级合作伙伴Magna签署了一份谅解备忘录(“谅解备忘录”)，根据公司的设计制造光学模块并向OEM客户销售。根据谅解备忘录，为了允许制造光学模块，公司将向麦格纳供应关键部件和某些机械，以满足双方商定的规格和要求。该公司在协议中确定了两项履约义务--第一项是向麦格纳交付一条生产线，包括商定的机械和设计；第二项履约义务是公司提高生产线生产能力的义务。

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

In 2021, 该公司已将生产线控制权移交给麦格纳，并完成了第一个履约义务。因此，收入在一定程度上共$1,059被认可了。

未来增强功能的收入将在向麦格纳提供此类增强功能时确认。截至2022年12月31日，由于没有提供这些改进措施，公司记录的短期和长期递延收入为#美元。270及$61，分别为。

关于谅解备忘录，本公司于2020年12月10日向麦格纳发出1,755,966无面值的优先股C-1，用于不是额外的考虑。

F此外，于二零二零年十二月十日，本公司与麦格纳签订履约权证协议(“认股权证”)，根据该协议，于麦格纳完成若干里程碑后，本公司将向麦格纳发行认股权证，以收取最多：(I)7,023,865普通股，如果公司将在认股权证发行前注册为上市公司，或(Ii)4,939,922在认股权证发行前本公司未注册为上市公司的情况下，优先股C-1。该等认股权证将于(I)2023年3月31日或(Ii)本公司完成控制权变更日期(以较早者为准)届满。截至2022年12月31日，达到业绩条件的可能性不大。

授予客户的以股份为基础的支付奖励是根据ASC 606进行衡量和分类的，并反映为交易价格的减少，因此反映为收入的减少，除非代价是为了交换独特的商品或服务。由于发行的C-1优先股不是用于不同的服务，其公允价值没有确定，本公司将这笔金额反映为净收入的减少.

	j.	保修规定:

		该公司为其SOP前产品提供最长12个月的标准产品保修，不收取额外费用，包括产品符合商定的规格。标准保修被视为保证类型的保修，不作为单独的履约义务计入。根据本公司的经验，为估计的保修费用计提了一笔准备金。

		在应计费用和其他流动负债中列报的保修准备金变动如下：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021

年初余额	$	60		$	27
保修条款		620			137
保修索赔已解决		(350	)		(104	)

年终结余	$	330		$	60

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

	k.	研发费用：

		研究和开发成本包括与公司负责其产品设计、开发和测试的工程人员相关的人事费用。在达到技术可行性之前，与软件开发相关的此类成本将计入研究和开发费用，而对于公司的软件产品，技术可行性通常是在产品投产之前不久。研究和开发成本在发生时计入合并经营报表。

	l.	专利成本：

		由于法律和相关专利成本的实现不确定，因此在合并经营报表中计入已发生的一般和行政费用。

	m.	基于股份的薪酬：

		本公司根据美国会计准则第718号“补偿--股票补偿”(“美国会计准则第718号”)对基于股份的薪酬进行会计处理。ASC第718号要求公司在授予之日使用期权定价模型估计基于股权的支付奖励的公允价值。奖励的价值被确认为在必要的服务期内的费用。

		本公司选择Black-Scholes期权定价模式作为厘定其购股权奖励的公允价值的最合适模式，而限制性股份单位的公允价值则以授出日相关股份的收市市值为基础。期权定价模型需要几个假设，其中最重要的是预期股价波动率和预期期权期限。该公司在发生股权奖励被没收时予以确认。对于仅受服务条件限制的分级归属奖励，本公司按直线法确认必要服务期内的补偿费用。蒙特卡洛模拟模型被用来通过模拟截至奖励到期日的未来股价来确定公司管理层获利股份的授予日期公允价值。对于每条模拟路径，我们确定了奖励的价值。该奖励的授予日期公允价值是由每次模拟确定的价值的平均值。仿真结果也被用来推导出所需的服务周期。

	n.	应计离职后福利：

		遣散费

		1963年以色列《遣散费支付法》(“遣散费支付法”)规定，雇员在终止雇用后有权获得遣散费。根据《遣散费支付法》，遣散费按受雇每一年或不足一年的一个月工资计算。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

		本公司对其所有以色列员工的责任受《离职薪酬法》第14节(“第14节”)的规定所涵盖。根据第14条，雇员有权获得每月存款，费率为8.33他们每月工资的%，代表他们继续给他们的保险基金。根据第14条支付的款项使公司不必为这些员工支付任何未来的遣散费。因此，本公司不确认应付这些雇员的任何遣散费负债，第14条下的存款不作为资产记入本公司的资产负债表。

		第14款规定的2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的遣散费支出为#美元3,586, $2,891及$1,973，分别为。

	o.	所得税：

		本公司根据美国会计准则第740号“所得税”(“美国会计准则第740号”)核算所得税。美国会计准则第740条规定使用负债法，即递延税项资产及负债账户余额根据财务报告与资产及负债的税基之间的差异而厘定，并使用已制定的税率及当预期差异逆转时生效的法律予以计量。如果部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，本公司会在必要时提供估值拨备，以将递延税项资产减值至其估计可变现价值。

		根据ASC 740的规定，本公司对不确定的税务头寸进行会计处理。会计指引旨在厘定报税表上申报或预期申报的税项利益是否应记录在综合财务报表内，根据综合财务报表，公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，极有可能维持该税项状况时，才可确认来自不确定税务状况的税务利益。

	p.	信用风险集中：

		金融可能使公司面临集中信用风险的工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、有价证券、银行存款和受限存款。该公司的大部分现金和现金等价物以及短期银行存款投资于以色列和美国的主要银行。本公司认为，持有本公司现金存款的金融机构财务状况良好，因此承担的风险最小。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

本公司的贸易应收账款主要来自全球客户。该公司通过对客户的财务状况进行信用评估来降低其信用风险，并在某些情况下要求客户预付款。该公司一般不需要抵押品。

该公司投资于平均信用评级为“A”、期限最长为三年的有价证券。该公司的投资政策是不超过其投资组合的5%投资于单一证券。

	q.	应收贸易账款，净额：

		贸易应收账款按发票金额入账，不计息。定期评估应收贸易账款以计提坏账准备，这是本公司的最佳估计。其现有应收账款中固有的信贷损失金额。在厘定所需拨备时，管理层会考虑经调整的历史亏损，以考虑当前市场状况及客户的财务状况、有争议的应收账款金额、当前应收账款的账龄及当前付款模式。在本报告所述期间，对可疑帐目的备抵并不重要。

r. 有价证券投资：

该公司对有价证券的投资包括具有场外市场报价的公司和政府债券。根据ASC 320“投资-债务证券”，公司所有的有价证券都被归类为交易型证券。有价证券按每种证券在资产负债表日的收盘价确定的公允价值列报。这些证券的未实现收益和亏损计入财务收入，净额计入综合经营报表。

	s.	金融工具的公允价值：

		本公司适用美国会计准则第820号“公允价值计量和披露”(下称“美国会计准则第820号”)，对要求按公允价值计量的所有金融资产和负债的公允价值计量。

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注2：-	重大会计政策(续)

公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。建立三级公允价值等级，作为考虑此类假设和计量公允价值的估值方法中使用的投入的基础：

		1级-	在活跃市场的未经调整的报价，在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。

		2级-	非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。

3级-

价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(市场活动很少或没有市场活动支持)。


		公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

现金及现金等价物、短期及限制性存款、贸易应收账款、预付开支及其他流动资产、贸易应付账款、雇员及工资应计项目、应计开支及其他流动负债的账面价值因该等工具的短期到期日而接近公允价值。

金融工具的估计公允价值已由本公司利用现有市场资料及估值方法厘定(另见附注7)。在估计公允价值时需要相当大的判断力。因此，这些估计可能不能反映该公司在当前市场交易中可能实现的金额。

	t.	每股亏损：

		公司根据ASC主题260“每股收益”计算每股基本亏损，方法是将普通股股东应占净亏损除以本年度已发行普通股的加权平均数。每股摊薄亏损是根据按库存股方法行使股份补偿计划下授予的期权时可能出现的摊薄而计算的。

		之前对于该等交易，本公司采用参与证券所需的两级法计算每股净亏损。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入根据他们各自获得股息的权利在普通股和参与证券之间分配，就像该期间的所有收入都已分配一样。本公司将其优先股视为参与证券，因为优先股持有人有权获得本应按比例分配给普通股持有人的股息，假设所有优先股都转换为普通股。这些参与证券在合同上并不要求该等股份的持有人承担本公司的损失。因此，本报告所列期间的净亏损没有分配给公司的参与证券.

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

		u.	其他全面亏损：

			这个除净亏损外，公司没有构成全面亏损的部分。因此，综合损失与所列期间的净损失相同。

最近采用的会计公告：

2022年1月1日，本公司通过了ASU 2016-02号“租赁”主题842(“ASC 842”)，采用了修改的追溯方法，将新标准应用于首次申请之日存在的所有租约。2022年1月1日后开始的报告期的结果和披露要求在ASC 842中列出，而上一期的金额没有调整，并继续根据我们的历史会计在主题840下报告。本公司已选择过渡指引所允许的一揽子实际权宜之计，允许本公司不重新评估(1)截至采用日期的任何到期或现有合同是否为租约或包含租约，(2)截至采用日期的任何到期或现有租约的租约分类，以及(3)截至采用日期的任何到期或现有租约的初始直接成本。对于租期为12个月或以下的租约，公司选择不确认租赁负债和使用权资产。短期租赁的租赁付款按直线法确认为租赁期间的费用，不计入租赁负债。最后，本公司还选择了实际的权宜之计，不将租约和非租赁部分分开。

本公司厘定一项安排是否为租赁，以及该租赁在开始时的分类依据如下：(1)该合约是否涉及使用一项独特的已识别资产，(2)本公司是否有权在整个期间内从使用该资产中获得实质上所有的经济利益，及(3)本公司是否有权指示该已识别资产在整个使用期内如何使用及作何用途。

ROU资产是指在租赁期内使用基础资产的权利，租赁负债是指支付租赁产生的最低租金的义务。净收益资产最初按金额计量，即租赁付款的贴现现值加上产生的任何初始直接成本。租赁负债于租赁开始日根据租赁期内最低租赁付款的贴现现值初步计量。

租赁分为融资租赁或经营性租赁。如符合下列任何一项准则，租赁即被分类为融资租赁：租赁于租赁期结束时转让资产的所有权、租赁包含合理地确定将行使的购买资产的选择权、租赁期为资产剩余使用年限的大部分、租赁付款的现值等于或基本上超过资产的公允价值、或标的资产的专门性使其在租赁期结束时预期没有出租人的替代用途。如果租赁不符合上述任何一项标准，则被归类为经营性租赁。由于该公司的所有租赁合同都不符合上述任何标准，该公司得出结论认为，其所有租赁合同都应归类为经营租赁。

净收益资产及负债于开始日期根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。为此，本公司只考虑在开始时是固定和可确定的付款。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，本公司根据生效日期所得的资料，采用递增借款利率来厘定租赁付款的现值。对所有ROU资产进行减值审查。租赁条款可包括在合理确定本公司将行使延期选择权或不行使终止选择权时延长或终止租约的选项。

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注2：-	重大会计政策(续)

由于2022年1月1日采用ASC 842，公司记录了2900万美元的经营租赁ROU资产和经营租赁负债。净资产包括应付租金的调整，数额为60万美元。这项采用并未影响该公司的年初累计亏损，也没有影响其上一年的综合经营报表和现金流量表。除本公司的财务收入(支出)净额受其非美元计价租赁负债产生的汇兑收益影响外，此次采用并未对公司本年度的综合经营报表产生实质性影响。采用这一准则并未对公司的合并报表现金流量产生重大影响。

有关该公司租赁活动的进一步信息，见附注6。

2022年1月1日，公司通过了美国会计准则第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计，通过消除ASC 740框架内的各种例外，简化了所得税会计。这些例外包括在持续经营和收入或其他项目(如其他全面收入)的亏损或收益的情况下采用递增方法进行期间内税收分配的例外情况，以及对年初至今超过预期亏损的中期税务会计使用一般方法的例外情况。采用ASU第2019-12号并未对合并财务报表产生实质性影响。


		3.	2022年1月1日，公司通过了ASU 2021-04-每股收益(主题260)，债务修改和清偿(主题470-50)，补偿-股票补偿(主题718)，以及实体自身股权的衍生品和对冲-合同(主题815-40)：发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交易的会计处理，这澄清并减少了独立股权修改或交换的会计多样性-基于交易实质的修改或交换后仍保持股权分类的书面看涨期权。采用美国会计准则第2021-04号并未对合并财务报表产生实质性影响。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-	重大会计政策(续)

最近发布的尚未采用的会计公告：

作为一家“新兴成长型公司”，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允许公司推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期。下面讨论的收养日期反映了这次选举。

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号(专题326)，《金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量》，其中用预期信用损失模型取代了现有的已发生损失减值模型，并要求以摊余成本衡量的金融资产以预期收回的净额列报。该指导将在2022年12月15日之后的会计年度内对本公司有效。允许及早领养。预计采用ASU 2016-13年度不会对合并财务报表产生实质性影响。

注3：-

盘存

库存由以下部分组成：

	十二月三十一日，
	2022		2021

原料	$	1,053	$	1,436
Oracle Work in Process		2,242		1,552
成品		941		1,268

	$	4,236	$	4,256

于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内，本公司录得存货撇销金额为#美元3,166, $4,359及$2,088，分别为。

注4：-	预付费用和其他流动资产

预付费用和其他现金T资产包括以下内容：

	十二月三十一日，
	2022		2021

政府当局	$	1,290	$	804
预付费用		1,333		1,837
其他应收账款		613		388

	$	3,236	$	3,029

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注5：-

财产和设备，净额

财产和设备净额由下列各项组成：

	十二月三十一日，
	2022		2021

成本：

计算机和软件	$	6,586	$	5,623
办公家具和设备		1,152		608
电子设备和实验室设备		14,970		11,178
租赁权改进		17,500		4,633

		40,208		22,042

累计折旧		9,719		7,540

	$	30,489	$	14,502

截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度折旧费用分别为7,110美元、3,361美元和2,165美元。

注6：-

租契

该公司已签订了几份不可撤销的经营租赁协议，主要用于办公空间。

本公司的主要租赁协议是位于以色列Rosh Ha‘ayin的一栋办公楼(“物业”)。该租赁协议包括使用办公空间和相关设施的权利。租期为67个月，自2022年7月1日起。然而，该公司从2021年11月起获准进入该房地，以允许其建造租赁改进。本公司有权再续租60个月，除非本公司事先通知出租人，否则该选择权将自动行使。本公司目前估计其有合理把握将行使这项选择权。该房舍的租金根据以色列消费者物价指数(CPI)定期调整。投资收益资产及租赁负债乃根据租赁开始时生效的消费物价指数计算，其后将不会作出调整。该公司还租赁了更多的办公空间，比如在德国和美国。

以下是截至2022年12月31日公司经营性使用权资产和经营性租赁负债摘要：

经营性租赁使用权资产	$	26,927

经营租赁负债，流动	$	3,720
非流动经营租赁负债		30,201

经营租赁负债总额	$	33,921

加权平均剩余租赁年限(年)		9.95
经营租赁加权平均贴现率		4.55	%

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注6：-

租契(续)

有关该公司经营租赁的其他信息：

	截至的年度十二月31, 2022
经营租赁成本	$	4,455
可变租赁费	$	13
短期租赁成本	$	175
收到的租赁奖励产生的运营现金流，扣除为运营租赁支付的现金	$	(5,314	)

截至2022年12月31日，剩余租赁期的最低租金如下：

截至十二月三十一日止的年度：
2023	$	3,800
2024		3,894
2025		4,235
2026		4,235
2027年及其后		26,018

未贴现的租赁付款总额	$	42,182

减去：利息		(8,261	)

租赁负债现值	$	33,921

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注7：-	公允价值计量

	下表列出了截至2022年12月31日按公允价值等级按公允价值计量的公司资产和负债：

	2022年12月31日
	1级		2级		3级		总计
资产：
有价证券	$	-	$	49,521	$	-	$	49,521

金融资产总额	$	-	$	49,521	$	-	$	49,521
负债：
手令(1)	$	-	$	-	$	720	$	720

财务负债总额	$	-	$	-	$	720	$	720

下表列出了公司截至2021年12月31日按公允价值等级按公允价值计量的资产和负债：

	2021年12月31日
	1级		2级		3级		总计
资产：
有价证券	$	-	$	49,896	$	-	$	49,896

金融资产总额	$	-	$	49,896	$	-	$	49,896
负债：
手令(1)	$	-	$	-	$	1,639	$	1,639

财务负债总额	$	-	$	-	$	1,639	$	1,639

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注7：-

公允价值计量(续)


	(1)	作为交易的一部分(见附注1D)，本公司承担与之前发行的私人配售认股权证有关的衍生权证责任，该等认股权证与Collective Growth的首次公开发售有关。本公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计私募认股权证的公允价值，该公允价值被认为是第三级公允价值计量。认股权证在每个报告期进行计量，公允价值变动在融资收入净额中确认。截至2022年和2021年12月31日止年度的衍生私募认股权证负债的公允价值变动摘要如下：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022			2021
年初结余1月1日	$	1,639		$	-
私人认股权证在交易中承担的法律责任		-			7,291
认股权证负债的公允价值变动		(890	)		(1,216	)
认股权证负债与权益的重新分类		(29	)		(4,436	)
年终结余	$	720		$	1,639

私募认股权证衍生负债的估计公允价值是使用第3级投入厘定的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型固有的假设与预期股价波动、到期、无风险利率和股息率有关。本公司根据上市认股权证的隐含波动率、本公司股价的历史波动率以及与认股权证的预期剩余寿命相匹配的选定同业公司的历史波动率来估计其私募认股权证的波动率。无风险利率是基于美国财政部截至估值日的零息收益率曲线，该期限类似于认股权证的到期日期。股息收益率基于历史利率，公司预计历史利率将保持在零。下表提供了截至其计量日期的第3级公允价值计量投入的量化信息：

	十二月三十一日，
	2022			2021
按认股权证厘定的公允价值	$	1.57		$	3.46
预期波动率		92.5	%		90	%
预期年度股息率		0	%		0	%
预期期限(年)		3.3			4.3
无风险利率		4.2	%		1.2	%

注8：-	应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括：

	十二月三十一日，
	2022		2021

保修条款	$	330	$	60
应计费用		6,174		5,165
固定资产债权人		814		1,433
其他		254		50

	$	7,572	$	6,708

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注9：-

承付款和或有事项

法律程序：

本公司目前并未以原告或被告身分参与本公司预期个别或整体会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的任何法律程序。本公司审查每一事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且可以合理地估计金额，公司应对估计的损失承担责任。这些应计项目至少每年审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与某一事项有关的其他信息和事件的影响。

注10：-

可转换优先股

a.	优先股A、B、B-1、C和C-1(统称“优先股”)赋予其持有人的权利与公司遗留普通股(详情见附注11a)所赋予的权利相同，此外还有下列权利：

转换权-优先股持有人有权选择将优先股转换为普通股，方法是将该系列优先股的原始发行价除以转换时生效的该系列优先股的转换价格。初始转换价格将是该系列优先股各自的原始发行价。原来的发行价是$0.4408, $4.6366, $3.7093, $5.9842及$9.5730分别为A、B、B-1、C和C-1优先股的每股。适用换股价格将于股份分拆或合并、资本重组或任何新证券以低于紧接该等发行前生效的优先股适用换股价格(如适用)的每股价格发行时作出调整。优先股将在公司普通股向公众出售完成时自动转换为普通股，当时有效的转换价格为确定承销的公开发行，条件是该发行中的每股价格至少反映200C-1系列优先股的百分比，这种发行至少产生$100,000给公司的毛收入。

股息-优先股持有人只有在公司董事会宣布时才有权获得股息。本公司不得宣布、支付或拨备任何其他类别或系列股本的任何股息，除非本公司的已发行优先股首次收到或同时收到每股已发行优先股的股息。公司宣布并合法地可在股东中分配的所有股息将按以下优先顺序分配：

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注10：-

可转换优先股(续)


I.	首先，优先C股和C-1股(统称“优先C股”)的持有人有权在向任何其他股东进行任何分配之前，按比例获得相当于该系列优先股的原始发行价的数额，外加按#年利率计算的利息。6优先股原始发行价的百分比，每年，另加(如适用)相当于任何已宣布但未支付的股息的金额。

二、	第二，优先B股和B-1股(统称为“优先B股”)的持有者有权优先于每一次等股按比例获得一笔金额，其计算方式与上文关于优先C股的计算方式相同。

三.	第三，优先A股的持有者有权获得优先于每一次等股的数额，其计算方式与上述优先C股的计算方式相同。


四、	在向优先股持有人悉数支付全部优先股后，普通股持有人有权收取剩余分派收益(如有)，按每个该等持有人持有的普通股数目按比例计算。

在交易发生之前，没有宣布任何股息。

清盘优先权-如发生当时有效的本公司组织章程细则(下称“AOA”)所界定的“分派事件”，包括清算(包括被视为清盘、控制权变更等事件、本公司几乎所有知识产权的许可等)、本公司解散或清盘，本公司所有合法可供向股东分派的资产或收益，将按上述有关股息分配的相同顺序及计算方式在股东之间进行分配。

赎回-根据AOA，如果本公司未能在一个历年内召开董事会会议或在2019年2月的6年内完成IPO或清算活动，优先C股和优先C-1股的某些持有人有权获得赎回权。AOA没有向优先股A、B和B-1的持有者提供赎回权。

F - 30

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注10：-

可转换优先股(续)


b.	2020年10月1日，本公司完成了与新老投资者的首轮C-1优先股融资，根据该轮融资，本公司发行了943,148C-1系列优先股，每股价格为$9.5730(“PPS原件”)，总代价为$8,934扣除发行成本后净额为#美元95.

	交易文件还赋予C-1优先股的某些持有者以下权利：

如果：(I)本公司与SPAC之间的交易的最终协议尚未在2020年12月31日之前签署，或(Ii)根据上述最终协议拟进行的交易的结束不应在2021年4月30日之前进行，则本公司将无需额外代价发行额外的优先C-1股，即在额外的优先C-1股发行后，该等投资者持有的C-1优先股总数等于投资者投资总额除以交易文件所界定的每股价格(有关实际发行的C-1优先股，请参阅附注10d)。

2.	如上述最终协议项下拟进行的交易于2021年4月30日前完成，且本公司的投资前估值低于$1,300，本公司将不以额外代价发行额外的优先C-1股，即在发行额外的优先C-1股后，该等投资者持有的优先C-1股的总数等于投资者所作的总投资除以70原始PPS的%。


	本公司的结论是，上述权利包含在C-1优先股内，没有资格作为嵌入衍生工具被分拆。因此，本公司将嵌入权利和优先C-1股份作为单一会计单位进行会计处理。

	于2020年12月10日，本公司向麦格纳发行了1,755,966股优先股C-1，无现金代价(详情见附注2i)。

c.	2021年2月17日，本公司对普通股和优先股进行了1.138974股一股的反向拆分(详情见附注1c)。

d.	紧接交易结束前，根据优先C-1交易文件，本公司向某些股东发行了346,678股非面值优先C-1股票，无需额外对价。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注10：-

可转换优先股(续)


e.	交易完成后，所有已发行和已发行的优先股将自动转换为非面值普通股。因此，本公司将账面值的优先股重新分类为永久权益(详情见附注1D)。

f.	在截至2020年12月31日的年度内，公司资本化了$371交易成本。交易完成时，这些成本被记录为截至2021年12月31日的年度的额外实收资本的减少额。

g.	分类：

	由于被视为清盘事件并非完全由本公司控制，因此根据ASC 480-10-S99，优先股被分类为永久股本以外的临时股本。

	截至2021年4月5日，由于不可能发生清算事件，本公司没有将优先股的账面价值调整为该等股份的被视为清算价值。

注11：-

股东权益

股本构成：

	十二月三十一日，
	2022				2021
	授权		已发布，并杰出的		授权		已发布，并杰出的
	股份数量				股份数量

非面值普通股(1)		500,000,000		136,185,264		500,000,000		134,098,120

(1)

普通股赋予持有人在公司年度会议和特别会议上投票的权利，以及在公司清算时参与公司剩余资产分配的权利。

2021年2月17日，该公司实施了一次-1.138974普通股和优先股的反向股份拆分(详情见附注1c)。

F - 32

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注12：-

基于股份的薪酬

	a.	股票激励计划：

		2016年，公司董事会通过了《员工持股激励计划》(《2016计划》)。根据2016年计划，公司及其子公司的员工、高级管理人员、顾问和董事可能被授予期权。

		2016年计划于2021年终止，尽管截至该日尚未支付的期权奖励将根据授予这些期权的条款继续全面生效。

		2021年，公司董事会通过了新的股权激励计划(《2021计划》)。根据2021年计划，可向本公司或本公司任何关联公司的员工、董事、顾问和其他服务提供商授予股票奖励、购买股票或限制性股票单位(RSU)的期权。

根据2021年计划，截至2022年12月31日，共有1,900,002股票仍可用于未来的授予。根据2021年计划授予的每一项选择权不迟于七年了自授予之日起生效。期权主要归属于四年除非董事会和董事薪酬委员会董事会另有决定。在到期前被没收或取消的任何选择权，可用于未来的授予。

授予的期权：

本公司授予的截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设估计的：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020

预期期限(以年为单位)		4.61			4.40			6.25
预期波动率		66	%		64	%		65	%
无风险利率		1.54% - 4.36	%		0.48% - 1.01	%		0.46% - 1.74	%
预期股息收益率		0	%		0	%		0	%

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注12：-

基于股份的薪酬(续)

截至2022年12月31日的期权余额和当年终了年度的变化摘要如下：

	数量选项			加权的- 平均值行权价格		加权的- 平均值剩余合同术语 (单位：年)		集料固有的价值

在2022年1月1日未偿还		16,237,346		$	5.55		6.95	$	43,173

授与		1,242,128		$	4.30
已锻炼		(957,911	)	$	0.64			$	3,570
被没收		(1,167,620	)	$	5.76
过期		(1,272,947	)	$	11.16

在2022年12月31日未偿还		14,080,996		$	5.24		6.00	$	19,724

可于2022年12月31日行使		9,060,946		$	5.12		5.82	$	15,868

截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度所授期权之加权平均授出日期公允价值为#美元2.35, $4.75及$3.01，分别为。

行权价格-在本公司于2021年4月上市前，董事会在厘定已授出购股权的行使价时，会考虑普通股于每个授出日期的公允价值。认股权相关普通股的公允价值由董事会在每个授予日根据各种因素确定，包括独立第三方估值的结果、公司的财务状况和历史财务业绩、公司产品内部的技术发展状况、当前管理团队的组成和能力、对公司竞争的评估或基准、市场当前的商业气候、普通股的非流动性、公司股本的公平出售、优先股权利和优先股的影响、以及流动性事件的前景等。自本公司上市之日起，每股普通股的公允价值以本公司于授出日公布的上市普通股收市价为基准。

预期波动率-由于本公司于2021年4月上市，股票期权的预期期限没有足够的历史波动性。因此，本公司采用基于行业相似性选取的可比上市公司同业集团的报告数据分析为基础的历史平均股价波动率。

预期期限(年)-代表公司授予的期权预计将未偿还的期限。没有足够的历史行权数据来计算购股权的预期期限。因此，公司选择使用简化方法对期权授予进行估值。在这种方法下，加权平均预期寿命被假定为期权的最短归属期限和合同期限的平均值。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注12：-

基于股份的薪酬(续)

无风险利率-该公司根据授予之日生效的美国国债收益率曲线，采用与预期期限相当的加权平均数来确定无风险利率。

预期股息收益率- 自成立以来，本公司一直没有派发股息，预计在可预见的未来也不会派发任何股息。因此，公司使用0%作为其预期股息收益率.

	c.	已批准的RSU：

		截至2022年12月31日的年度预算资源股活动摘要如下：

	数量股票			加权平均值授予日期公允价值每股

截至2021年12月31日未归属		3,910,601		$	8.87
授与		5,421,464		$	4.89
既得		(1,129,133	)	$	9.20
被没收		(894,353	)	$	8.16
截至2022年12月31日未归属		7,308,579		$	5.95


	d.	管理层获利股份：

		2021年5月12日授予高级管理人员的管理层收益股票的公允价值是在以下假设下使用蒙特卡洛定价模型估计的：

	May 12, 2021

股价	$	9.75
预期波动率		77.50	%
无风险利率		0.66	%
阀值	$	12.5
期限(年)		4

股价-股票价格是根据股票在授予日的收盘价计算的。

预期波动率-本公司根据公司股价的历史波动性以及与收益股份的预期剩余寿命匹配的选定同行公司的波动率来估计收益股票的波动率。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注12：-

基于股份的薪酬(续)

无风险利率--本公司根据授予之日生效的美国国债收益率曲线，采用与预期期限相当的加权平均数来确定无风险利率。

门槛-公司确定溢价股票价格作为交易协议的一部分。

与公司所有基于股权的奖励有关的基于股票的薪酬支出总额如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022		2021		2020

收入成本	$	174	$	-	$	-
研发		11,995		25,504		2,649
销售和市场营销		2,300		17,153		338
一般和行政		4,980		22,079		209

	$	19,449	$	64,736	$	3,196

截至2022年12月31日，与股票期权和RSU相关的未确认补偿成本为51,251美元，预计将在2.87年的加权平均期间确认。

有关非雇员服务的奖励，请参阅附注1D。

这些赔偿金作为与交易有关的发行费用入账。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注13：-

所得税

以色列的公司税率：

以色列2020年及以后的企业税率为23%.

美国子公司的所得税：

2017年12月22日，美国颁布了《减税和就业法案》(《美国税制改革》)；这是一项全面的税收立法，其中包括对企业实体的税收进行重大改革。这些变化大多在2017年12月31日之后开始的纳税年度生效，包括几个可能影响公司的关键税收条款，其中包括：(I)永久降低法定联邦企业所得税税率，从35%(最高税率)至21%(划一税率)，自2017年12月31日后开始的课税年度生效；(2)新的减税额度为37.5有效地将某些合格的外国衍生销售/许可证/租赁和超过基本金额的服务收入的联邦公司税降低到13.125%(与常规的21%的企业所得税税率相比)；(Iii)对企业利息支出的税收扣除有更严格的限制；(Iv)某些收入汇回美国的参与豁免(以及某些旨在防止美国所得税基数受到侵蚀的规则)；(V)对以现金和非流动资产形式持有的累积离岸收益征收一次性视为汇回税，后者的税率较低；以及(Vi)从2018年开始的第一个纳税年度开始，扩大美国控制的外国公司(“CFC”)的反延期，旨在对美国的“全球无形低税收入”(“GILTI”)征税。

结转税项损失和抵免：

截至2022年12月31日，该公司为以色列所得税结转的营业亏损约为$412,000这可能会无限期地从未来的应税收入中抵销。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注13：-

所得税(续)

递延所得税：

递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税项资产的主要组成部分如下：

	十二月三十一日，
	2022			2021

递延税项资产：

净营业亏损结转	$	94,973		$	72,116
研究和开发成本结转		18,728			18,357
库存拨备		948			1,093
应计费用		727			725
财产和设备		311			155
租赁负债		6,328			-
其他		3,110			2,852

递延税项资产总额		125,125			95,298

估值免税额		(118,932	)		(95,264	)

递延税项负债：

使用权资产		(6,193	)		-
其他		-			(34	)

递延税项负债总额		(6,193	)		(34	)

递延税金净额	$	-		$	-

根据现有证据，管理层认为，其与以色列经营净亏损结转和其他暂时性差额有关的某些递延税项资产更有可能无法变现，因此已提供估值拨备。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司尚未就与本公司海外子公司相关的累计未分配收益计提递延税项负债，因为本公司打算将这些收益永久投资。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注13：-

所得税(续)

所得税税前亏损构成如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020

国内(以色列)	$	(127,631	)	$	(153,091	)	$	(81,462	)
外国		1,084			(184	)		134

所得税税前亏损	$	(126,547	)	$	(153,275	)	$	(81,328	)

所得税的构成如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022		2021		2020

当前	$	325	$	284	$	183

国内(以色列)		115		232		128
外国		210		52		55

所得税	$	325	$	284	$	183

以色列法定税率的税收优惠与公司所得税的对账如下：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020

按法定税率计提以色列税收规定		23.00	%		23.00	%		23.00	%
不可扣除的基于股份的薪酬		(2.77	)%		(2.00	)%		(0.61	)%
其他永久性差异的影响		0.05	%		0.47	%		(0.01	)%
更改估值免税额		(18.70	)%		(24.41	)%		(22.86	)%
发行成本		6.06	%		3.68	%		-
须予退还的条文		(8.00	)%		(0.77	)%		0.01	%
其他调整		0.10	%		(0.16	)%		0.24	%

实际税率		(0.26	)%		(0.19	)%		(0.23	)%

纳税评估：

该公司截至2017年的纳税评估被认为是最终的。

截至2022年12月31日，本公司及其主要子公司2018纳税年度起的纳税申报表仍需接受税务机关的审计。

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注13：-

所得税(续)

不确定的税收状况：

本公司已就目前可供税务机关审核的所有课税年度的报税表内已采取或将采取的税务立场进行检讨。截至2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日，本公司未记录任何不确定的纳税头寸负债。

注14：-

每股基本和摊薄净亏损

下表列出了本报告所述期间每股净亏损的计算方法：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022			2021			2020

分子：

净亏损	$	(126,872	)	$	(153,559	)	$	(81,511	)
优先股应计累计股息权		-			(5,044	)		(17,473	)

普通股应占亏损总额	$	(126,872	)	$	(158,603	)	$	(98,984	)

分母：

		135,224,312			102,859,891			16,514,910

下列潜在普通股由于其反摊薄作用，已不计入本报告所述期间的每股摊薄净亏损：

	a.	截至2022年12月31日，16,231,141份认股权证，2,402,178股保荐人溢价股份，21,389,575份购买普通股和未归属RSU的未偿还期权。

	b.	16,231,241搜查令，2,402,178赞助商套现股份，20,147,947截至2021年12月31日购买普通股和未归属RSU的未偿还期权(除70,618,9992021年4月5日之前已发行的公司优先股)。

20,418,209优先A股，15,906,053优先B股，3,032,940B-1优先股，28,216,005优先C股，2,699,114优先C-1股和8,470,758截至2020年12月31日购买普通股的未偿还期权。

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注15：-

出售非流通证券

于二零二一年十一月，本公司出售其于一家私人持股公司的股权投资，该等股权投资并无可轻易厘定的公允价值，该等权益已根据会计准则第320号准则于计量选择项下入账，价格为#美元。2,178。该公司确认的利润为#美元。2,012在财务收入中，净额。

注16：-

地理位置和客户信息


	a.	地理信息：

		以下是按地理区域划分的收入摘要。基于客户接受产品和服务交付的地点的地理区域收入：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022		2021		2020

欧洲、中东和非洲(*)	$	3,225	$	2,570	$	3,992
亚太地区		739		538		1,078
北美(**)		2,062		2,358		(14,434	)

	$	6,026	$	5,466	$	(9,364	)

(*)

包括来自德国的收入#美元3,034, $2,491及$3,635分别在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内。

(**)

仅包括来自美国的收入。在截至2020年12月31日的年度内，收入减少了14,800记录在案(另见附注2i)。


	b.	公司的长期资产(财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产)的位置如下：

	截至的年度十二月三十一日，
	2022		2021

以色列	$	56,424	$	14,341
美国		50		40
德国		929		29
白俄罗斯		-		92
其他		13		-

	$	57,416	$	14,502

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注16：-地理位置和客户信息(续)

客户占收入的10%以上：

截至2022年12月31日，客户A占77占收入的1%。

截至2021年12月31日，客户A占82占收入的1%。

截至2020年12月31日，客户A、B、C占51%, 22%和10收入的百分比(不包括发行C-1优先股的收入减少)。

注17：-

关联方余额和交易

与关联方的余额：

	十二月三十一日，
	2022		2021

应收贸易账款净额	$	1,563	$	420

短期递延收入	$	2,969	$	-

长期递延收入	$	61	$	3,717

应计费用和其他流动负债	$	876	$	-

与关联方的交易：

	截至十二月三十一日止的年度：
	2022		2021		2020

收入(净收入)	$	4,637	$	4,500	$	(12,014	)

研发	$	32	$	59	$	102

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，公司赚取了4,637, $4,500和$(12,014)分别计入向关联方出售服务和货物的收入(净收入)(另见附注2i)。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司记录的应收账款为1,563 及$420分别从上文提及的同一关联方获得的收入，作为贸易应收账款计入随附的综合资产负债表净额。应收账款是在正常业务过程中收取的。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司记录的递延收入为3,030及$3,717分别从上文提及的同一关联方获得的收入，作为客户预付款和递延收入计入随附的综合资产负债表。

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