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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________________
表格10-K
________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
F或过渡期从 至
佣金文件编号001-40364
_____________________________
稳定解决方案公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________
| | | | | |
佛罗里达州 | 59-3410234 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
凯蒂高速公路11750号, 900号套房, 休斯敦, TX77079
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(832) 456-6500
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值为.001美元 | SLNG | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了根据S-T规则405(§)要求提交的每个交互数据文件。232.405)在过去12个月内(或在要求登记人提交此类档案的较短期间内)。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见该法第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☒ | | 规模较小的报告公司 | | ☒ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$19,322,795基于纳斯达克股票市场有限责任公司报道的收盘价。
截至2023年3月9日,有18,433,655我们普通股的流通股,每股面值.001美元。
引用成立为法团的文件:无
稳定解决方案公司及附属公司
表格10-K的年报
截至2022年12月31日的财政年度
目录
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| | 页面 |
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关于前瞻性陈述的警告性声明 | 3 |
| | |
| 第一部分: | |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 26 |
第二项。 | 属性 | 26 |
第三项。 | 法律诉讼 | 26 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 |
| | |
| 第二部分。 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 27 |
第六项。 | 已保留 | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 40 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 70 |
第9A项。 | 控制和程序 | 70 |
项目9B。 | 其他信息 | 70 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 70 |
| | |
| 第三部分。 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 71 |
第11项。 | 高管薪酬 | 74 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 79 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 80 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 81 |
| | |
| 第四部分。 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 83 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 83 |
签名 | 86 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
本文件包括构成联邦证券法意义上的前瞻性陈述的陈述。前瞻性陈述代表对未来事件的意图、计划、预期、假设和信念,受风险、不确定因素和其他因素的影响。这些陈述可能涉及但不限于关于我们、我们的资本和其他支出、股息、融资计划、资本结构、现金流、未决的法律和监管程序和索赔的信息或假设,包括环境问题、未来的经济表现、运营收入、成本节约,以及管理层对未来运营和增长的计划、战略、目标和目标。这些前瞻性陈述通常伴随着诸如“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“应该”、“寻求”、“项目”、“计划”或类似的表述。任何不是历史事实的陈述都是前瞻性陈述。应当理解,这些前瞻性陈述是反映高级管理层最佳判断的必要估计,而不是对未来业绩的保证。影响前瞻性陈述的许多因素不在我们的控制范围之内,可能导致实际结果与那些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。在考虑前瞻性陈述时,您应牢记第一部分中进一步描述的风险因素。“第1A项。本文件中的“风险因素”。
我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求。本文件中包含的所有前瞻性陈述都明确地通过本节中包含或提及的警告性陈述进行了完整的限定。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
在这份Form 10-K年度报告中,我们可能会依赖和参考来自市场研究报告、分析师报告和其他公开信息的信息。虽然我们相信这一信息是可靠的,但我们不能保证这一信息的准确性和完整性,我们也没有独立核实。
第一部分
项目1.业务
概述
我公司
稳定解决方案公司及其子公司(“公司”、“稳定”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家能源转换公司,主要向多个终端市场提供主要使用液化天然气(“LNG”)的清洁能源生产、储存、运输和燃料解决方案。在我们18年的运营历史中,我们已经通过43,000多辆卡车安全地运送了超过4.2亿加仑的液化天然气,我们相信这使我们成为北美最大和最有经验的小型液化天然气供应商之一。我们将“小规模”LNG生产定义为包括每天生产100万加仑以下的液化天然气的液化设备,以及“小规模”LNG配送,包括通过拖车或罐式集装箱或装载800万加仑(3万立方米)以下LNG的船舶进行配送。该公司为不同终端市场的客户提供液化天然气解决方案,包括航空航天、农业、能源、工业、船舶加油、采矿、管道、远程电力和公用事业市场。
该公司还通过其拥有40%股权的中国合资企业BOMAY电气工业公司(“BOMAY”)为中国的能源行业建造电力和控制系统。BOMAY被计入股权投资。
我们的行业
液化天然气可用于将天然气输送到管道服务不可用、已中断或需要补充的地方。液化天然气还可以用来取代各种替代燃料,包括馏分燃料油和丙烷等,以提供环境和经济效益。液化天然气越来越多地被用作海运业的运输燃料和私营火箭发射部门的推进剂。我们认为,这些燃料市场很大,为液化天然气的使用提供了重要的机会。
我们相信,与可再生能源和其他传统碳氢化合物燃料相比,液化天然气以及其他清洁能源解决方案将在环境可持续性、安全性和可及性以及经济可行性之间取得重要平衡,并将在能源转型中发挥关键作用。
我们的业务
该公司通过向我们的客户销售和交付液化天然气、租赁低温设备以及提供工程和现场支持服务来创造收入。我们根据客户的需求单独或捆绑销售我们的产品和服务。定价取决于天然气和竞争燃料来源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市场定价,以及客户的采购量、合同期限和信用状况。
液化天然气产销--稳定公司建造和运营被称为“液化器”的低温天然气处理设施,通过净化和多级冷却过程将天然气转化为液化天然气。我们目前在德克萨斯州乔治韦斯特拥有并运营一台每天可生产10万加仑液化天然气的液化装置,在路易斯安那州阿伦港拥有并运营一台每天可生产多达30,000液化天然气加仑的液化装置。我们还从第三方生产来源购买液化天然气,这使我们能够在我们没有液化设备的市场为客户提供支持。我们根据液化天然气的成本、运送到区域客户所在地的运输成本以及供应来源的可靠性来确定液化天然气和运输供应来源。
运输和物流服务-STRISTIS通过在北美提供交钥匙液化天然气运输和物流服务,为其客户提供一条“虚拟天然气管道”。我们从我们自己的生产设施和我们遍布北美的大约30个第三方生产来源网络将液化天然气输送到我们客户的工作地点。我们拥有一支运输和运送液化天然气的低温拖车车队。我们还根据需要从合格的第三方供应商那里外包类似的液化天然气设备和运输服务,以支持我们的客户基础。
低温设备租赁-稳定公司运营着一支约有205项移动液化天然气储存和汽化资产的车队,其中包括:运输拖车、电动和燃气汽化器、环境汽化器、储罐和移动车辆加油器。我们还拥有几个固定存储和再气化资产。我们认为,这是北美规模最大的小型液化天然气设备船队之一。我们的车队主要由拖车安装的移动资产组成,使到客户地点和客户地点之间的交付更加高效。我们在工作现场部署这些资产,为我们的客户提供在他们的燃料作业中运输、储存和消费液化天然气所需的设备。我们的设备专为小规模液化天然气应用而设计,包括我们的客户和监管机构所要求的安全和操作功能。
工程和外勤支助服务-稳定公司在多种客户应用中安全、经济、可靠地使用液化天然气方面拥有丰富的经验。我们还开发了许多流程和程序,我们相信这些流程和程序可以改善我们的客户在运营中使用液化天然气的情况。我们的工程师帮助我们的客户设计液化天然气并将其集成到他们的燃料操作中,我们的现场服务技术人员帮助我们的客户在现场动员、委托和可靠地运营。
稳定公司相信,我们丰富的运营经验使我们成为北美小规模液化天然气市场的领先者。我们计划利用这一经验,通过在北美各地投资新的生产和分销资产来发展我们的业务。
北美小型液化天然气市场
液化天然气可以作为可再生能源的伙伴燃料,在环境可持续性、安全和可获得性以及作为燃料来源的经济可行性之间提供重要的平衡。液化天然气还可用于向管道服务不可用、已中断或需要补充的地方输送天然气,并取代各种其他碳基燃料。我们认为,当前和未来的液化天然气市场意义重大,并将在未来几年内继续增长。
我们认为,以下因素可能会在未来十年推动北美小规模液化天然气市场的显著增长:
新的和不断扩大的液化天然气市场,如船舶加油和火箭推进。作为船用燃料的液化天然气需求持续增长。虽然欧洲等其他地区的液化天然气加油基础设施更发达,但美国目前可用的液化天然气加油基础设施有限。预计未来几年,海运业将推动对国内生产的液化天然气的额外需求。此外,液化甲烷正日益成为可重复使用的火箭推进系统的燃料选择,因为它具有更高的能量密度、更低的爆炸风险以及生产的简便性和成本。预计商业卫星行业将推动液化天然气形式的液体甲烷的发射和需求大幅增加,以支持这一增长。
排放量低于替代化石燃料。与大多数其他化石燃料相比,天然气含有的碳更少,因此燃烧时产生的二氧化碳排放量更少。国家能源技术实验室指出,与典型的燃煤电厂相比,新的天然气发电厂排放的二氧化碳减少了50%到60%。阿贡国家实验室指出,天然气汽车产生的温室气体排放量比同等的汽油和柴油汽车少13%至21%。其他研究表明,与其他化石燃料相比,天然气产生的颗粒物和硫的排放量也更低。我们相信,随着我们的客户扩大他们的企业可持续发展任务,以降低温室气体排放和增加脱碳倡议,天然气作为燃料的相对环境效益正变得越来越重要。
比其他传统燃料便宜。与其他能源相比,天然气的成本是未来天然气和液化天然气需求的一个重要驱动因素。天然气生产的技术进步在北美释放了大量新的天然气储量。我们相信,这些已探明的、丰富的、不断增长的天然气储量有潜力生产出世界上最大的天然气储量之一。这种充足的天然气供应支撑了北美相对较低的天然气价格。按能源当量计算,目前美国和加拿大的天然气成本低于原油成本。此外,由于天然气商品的价格在液化天然气总成本中所占的比例比竞争燃料的商品部分要小,因此液化天然气的价格对基础商品成本的变化不那么敏感。这些因素使LNG比竞争对手的燃料来源更经济,我们相信LNG将在可预见的未来保持这一成本优势。
下图通过比较丙烷、超低2号柴油、指示性液化天然气和天然气(Henry Hub)的历史批发价,说明了液化天然气的较低成本和降低的价格敏感性。
超低硫柴油、丙烷和液化天然气定价-2012年12月31日至2022年12月31日
比替代燃料更安全。与柴油和丙烷相比,液化天然气的物理特性使其成为一种更安全、更环保的燃料,因为它在溢出时会迅速沸腾并扩散到空气中,而不是聚集在地面或接近地面。如果释放,液化天然气的易燃性也低于柴油和丙烷,因为它在相对较高的温度下点燃,与空气混合时在较窄的可燃范围内。此外,用于天然气应用的LNG燃料箱和系统还必须接受多项联邦和州要求的安全测试,例如火灾、环境危害、爆炸压力和碰撞测试,以确保它们的安全。
建立了液化天然气生产和分销技术。小规模的液化天然气生产和分销技术已经得到验证,现在可以从多家供应商广泛获得。几家供应商提供了模块化形式的小型液化机,其中许多已经建立了可靠和安全运行性能的跟踪记录。液化天然气运输拖车、储罐和蒸发设备也可从多家供应商获得,这些设备中的大多数也都有既定的运营记录。我们认为,成熟的小规模液化天然气生产和分销技术的可获得性降低了该行业发展的技术风险,但它也提高了所有者或运营商的建设和运营能力。
我们的客户
稳定为各种终端市场的客户提供服务,包括北美的航空航天、农业、能源、工业、船舶加油、采矿、管道、远程电力和公用事业市场。我们认为,这些客户市场非常适合使用液化天然气,因为它们消耗的燃料相对较多,在移动、临时或非管道位置运营,获得替代燃料来源的机会有限,和/或面临越来越严格的排放或其他环境要求。我们目前为大约50名客户提供服务。在截至2022年12月31日的一年中,Aggreko Plc和Minera Penmont分别占我们收入的10%以上。在此期间,没有其他买家占我们收入的10%或更多。
航空航天。航空航天工业利用液化天然气作为火箭推进系统的推进剂,液化天然气为火箭发动机提供了一种经济、清洁、易于储存的燃料。航空航天公司也可以利用液化天然气在偏远的设施发电。航空航天设施的液化天然气消费量因项目类型的不同而有很大差异。
农业。农业行业利用液化天然气为高马力发动机提供动力,当食品加工利用热量时也是如此,例如在干燥作业中,因为液化天然气具有清洁和一致的燃烧,使得加热作业更可预测。
能量。能源生产商使用高马力发动机为他们的钻井和压力泵作业提供动力。在使用双燃料发动机技术的这些应用中,液化天然气取代了部分柴油总消耗量。我们认为,能源生产商可以使用液化天然气来降低燃料成本,并满足环境排放要求。根据我们的经验,双燃料钻机每天可消耗1000至5000 LNG加仑,双燃料加压泵差每天可消耗1万至2万LNG加仑。能源生产商使用他们在运营中生产的油田天然气来为涡轮发动机提供燃料,涡轮发动机为他们的压力泵差提供动力。虽然涡轮机可以燃烧现场天然气,但它们通常需要大量的液化天然气作为主要或备用燃料供应,因为现场天然气的体积、组成和压力往往差异很大。根据我们的经验,使用LNG作为主要燃料时,涡轮驱动的加压泵作业每天可以消耗30,000到60,000 LNG加仑。
工业的。液化天然气的工业应用包括沙子和集料生产商、沥青厂、温室、食品加工机、造纸厂、农业干燥机和一般制造设施。使用液化天然气为其加工和干燥操作产生热量的偏远砂厂和流动沥青厂是我们最大的客户之一。在这些应用中,液化天然气经常取代丙烷、燃料油或柴油。这些客户往往无法证明新管道基础设施的成本是合理的,而且使用LNG需要最低的前期成本、监管审批和交货期要求。我们相信液化天然气是这些应用的最佳选择,因为它具有成本效益和稳定的定价,提供稳定的供应而不会减少供应,提供最大限度地减少存储需求的能量密度,以及清洁和一致的燃烧,使供暖操作更可预测。根据我们的经验,制砂设施每天可以消耗1万到2万LNG加仑,沥青厂每天可以使用5000到1万LNG加仑。
液化天然气的船用加注。我们相信,向海运行业提供液化天然气作为燃料来源的机会对我们来说是一个重要的机会。随着航运和海运公司扩大液化天然气作为燃料来源的使用,我们相信我们已经做好了利用未来增长的准备。从2020年1月开始,国际海事组织(“海事组织”)对在既定排放控制区以外进行贸易的船舶设定了0.5%的全球硫上限,这一水平可能很难使用普通船用燃料(如重质燃料油)实现,但可以使用液化天然气实现。大型海洋船只在一次燃料加油活动中可以携带数十万加仑的液化天然气。
采矿。矿山,包括那些生产金属、稀土材料和煤炭的矿山,往往位于偏远地区,远离电网,没有天然气管道接入。矿山使用液化天然气为发电机提供燃料,并为其加工活动产生热量。几个矿场还测试了将液化天然气作为矿用卡车和其他高马力发动机设备的燃料。除了燃料成本效益外,液化天然气还可以帮助减少往往位于环境敏感地区的矿山的排放。根据我们的经验,煤矿的发电和供暖应用每天可以消耗10,000到100,000加仑液化天然气。
管道和公用事业。公用事业和管道应用中的液化天然气使用量因项目类型而异。北美拥有庞大的管道网络,根据年限和日益严格的法规,这些管道需要进行例行测试和维护。在这种情况下,液化天然气加注解决方案可以提供流量保证,以解决管道水压测试、维修、天然气分配系统关闭或计划外停运期间的天然气供应中断问题。这样的解决方案还可以在安装永久管道之前为大型工业或公用事业客户提供桥梁。在天然气需求不断增长、公用事业和管道需要继续满足关键高峰天然气需求的地区,液化天然气正变得越来越重要。液化天然气可以提供一种经济的解决方案,在高峰天气条件下、天然气削减和/或管道维修期间支持这些供应需求。此外,公用事业公司和其他电力供应商还可以在电网接入受限、高峰负荷期间需要额外电力或电力基础设施因飓风或野火等风暴而受损时,利用液化天然气提供清洁的分布式电力。
中国。通过我们在BOMAY的40%权益,我们为中国的陆地钻探和生产市场提供电力和控制系统。
竞争优势
稳定公司相信,我们处于有利地位,能够基于以下竞争优势执行我们的业务战略:
液化天然气是一种具有经济和环境吸引力的产品。STRATIS认为,我们的许多客户使用液化天然气是因为与其他碳氢化合物燃料相比,它可以显著减少有害的二氧化碳、氮氧化物、硫、颗粒物和其他排放。液化天然气也是太阳能和风能等可再生能源的重要合作伙伴燃料
并将是能源向更可持续的能源过渡的关键组成部分。我们还认为,成本和环境效益的结合使液化天然气成为许多能源消费者引人注目的燃料来源。我们认为,液化天然气可以以比馏分燃料或丙烷更低、更稳定的价格交付给客户。此外,我们的几个客户报告说,液化天然气作为燃料减少了设备维护要求并提供了更一致的燃烧特性,从而降低了他们的运营成本。
证明有能力安全、经济地实施液化天然气项目。在我们18年的运营历史中,稳定公司生产并向客户交付了超过4.2亿加仑的液化天然气。我们的经验包括建造和运营LNG生产设施,从第三方来源向我们的客户交付LNG,以及使用我们的现场服务团队支持的低温设备机队为我们的客户设计和执行各种LNG全包式加油解决方案。我们在多个终端市场为客户提供服务,包括航空航天、工业、公用事业和管道、采矿、能源、远程清洁电力和交通运输。我们还拥有向墨西哥和加拿大出口液化天然气的经验。最后,我们相信我们的团队是小规模液化天然气行业最有经验的团队之一。我们相信,我们可以利用这一成熟的液化天然气执行经验,在现有市场发展我们的业务,并将我们的业务扩展到新市场。
全面提供北美地区的“虚拟天然气管道”解决方案。稳定为我们的客户提供全面的管道外天然气解决方案,提供供应基础设施、运输和物流以及现场服务支持,以便根据客户的消费需求提供必要的液化天然气输送计划。我们相信,我们拥有北美最大的低温运输、储存和气化设备船队之一。我们可以为我们的客户提供液化天然气和相关服务,适用于美国、加拿大和墨西哥几乎任何地方的各种应用。我们相信,我们能够为北美所有客户的非管道天然气需求提供“一站式服务”,这在液化天然气供应商中是独一无二的。
能够利用现有的液化天然气生产和交付能力进入新市场。STRATIS相信,我们生产和分销液化天然气的经验可以被用来发展到新的地理和服务终端市场。自成立以来,我们已将我们的服务范围扩展到美国、墨西哥北部和加拿大西部。我们还扩大了我们的行业覆盖范围,将多个新的终端市场和客户包括在内。我们通过利用我们的液化天然气生产和分销专业知识,结合我们的低温工程和项目开发能力,满足新的客户需求,实现了向新市场的扩张。
竞争
天然气市场竞争激烈,我们在天然气燃料方面有多个竞争对手。稳定公司认为,在这些应用中,液化天然气面临的最大竞争是馏分燃料和丙烷,因为它们为我们目标市场的大多数发动机和发电机提供动力。我们还与其他燃料来源竞争,包括管道天然气和压缩天然气(“CNG”)。
稳定与其他天然气公司以及其他化石燃料来源的竞争基于各种因素,包括燃料的成本、供应、可用性、质量、排放和安全等。位置往往是一个主要的竞争因素,因为运输成本限制了液化天然气以具有竞争力的价格运输的距离。我们相信,在这些因素的基础上,我们比我们的许多竞争对手更有利。然而,我们的一些竞争对手拥有更长的运营历史和基于市场的经验,更大的客户基础,更广泛的品牌认知度,更深的市场渗透率,以及比我们的业务多得多的财务、营销和其他资源。因此,它们可能能够更快地对客户偏好、法律要求或其他行业或监管趋势的变化做出反应,将更多资源投入到产品的开发、推广和销售中,采取更积极的定价政策,将更多精力投入基础设施和系统开发,以支持其业务或产品开发活动,并对影响天然气燃料市场的监管格局施加更大影响。此外,公用事业公司及其附属公司通常具有独特的竞争优势,包括较低的资本成本、可观和可预测的现金流、长期的客户关系、更高的品牌知名度以及庞大的销售和营销组织。
稳定公司认为,我们不会与日产量超过100万加仑的中型和世界级液化天然气厂竞争。这些大型液化天然气生产设施通常被设计并允许装满大型海运船只,这些船只向外国市场的大型进口终端运送2650万加仑或更多的液化天然气。我们认为,他们中的任何一家目前都没有或计划拥有向小规模LNG客户供应LNG所需的卡车装载设施。我们亦不相信目前有任何中型或大型液化炉有计划为790万加仑以下的船舶安装液化天然气装载能力。
销售和市场营销
STRATIS主要通过我们的直销团队营销我们的产品和服务,直销团队包括覆盖我们所有主要地理和客户市场的销售代表,以及出席贸易展和参加行业会议和活动。我们的技术、销售和营销团队还与联邦、州和地方政府机构密切合作,提供有关天然气作为燃料的价值的教育,并与影响我们行业的拟议和新通过的法规保持同步。
季节性
我们在2022年期间没有经历向客户交付的液化天然气产量的显著季节性变化,我们预计未来的产量不会受到季节性变化的显著影响。然而,我们的收入容易受到天然气价格变化的影响,因为我们将这一成本转嫁给我们的客户。由于个别因素,天然气价格可能在一年中的任何时候波动,但平均而言,天然气价格在供暖和制冷需求季节性较高的冬季和夏季高峰月份往往更高。
政府管制与环境问题
在环境、健康和安全、劳工和就业、建筑法规和建筑、分区和土地使用、公共报告和税收等方面,STARTIS受到各种联邦、国际、州、省和地方法律和法规的约束。对现有法律或法规的任何更改、采用新的法律或法规,或我们未能遵守适用的法律或法规,都可能导致我们或我们的客户的巨额额外费用或各种行政、民事和刑事执法措施,其中任何一项都可能对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。下面介绍对我们的经营活动有重大影响的法规。到目前为止,遵守这些法规对我们的资本支出、收益或竞争地位没有实质性影响,但新的法律或法规,或对现有法律或法规的修订,使其更加严格,可能会在未来产生这样的影响。我们无法估计遵守潜在的新法律或现有法律变更可能需要的成本,而且我们现有的客户协议或我们的预算和成本估计也没有考虑这些未知成本。我们相信,我们遵守所有环境和其他政府法规。到目前为止,我们的合规对我们的资本支出、收益或竞争地位没有实质性影响。
液化天然气液化装置的建设和运营。要建造和运营LNG液化工厂,STARTIS必须申请设施许可证或许可证,以解决许多因素,包括暴雨和废水排放、废物处理以及与生产活动和设备操作相关的空气排放。建设液化天然气工厂还必须得到当地规划委员会和消防部门的批准。
液化天然气的运输。联邦和州的安全标准要求LNG由合格的司机在为LNG运输设计的低温容器中运输。司机必须遵守美国交通部(USDOT)的法规,如联邦汽车承运人安全管理局(FMCSA)、危险材料法规和州认证要求,如德克萨斯州铁路委员会替代能源部门的认证。低温容器必须接受美国农业部每年一次的外观检查和定期压力测试。在德克萨斯州,配备液化天然气集装箱的机动车辆或主要用于运输便携式集装箱液化天然气的其他机动车辆必须向德克萨斯州铁路委员会登记。
液化天然气的转移。液化天然气的转移发生在运输拖车、永久和临时设施以及海洋设施和船舶之间。海上转移可以发生在岸边,或从一艘船到另一艘船,或在船与船之间。国际、联邦、州和地方的安全标准和操作条例要求液化天然气、氢气、天然气和其他燃料的转移必须按照特定的书面安全标准和操作程序进行。这些程序要求训练有素、合格的人员在场,并管理所有转移操作。必须在每个转运现场实施这些程序,并向现场人员提供这些程序的副本。符合管理规定的最低安全标志必须在每个现场和适当的设备上展示和可见。
在客户现场储存和汽化液化天然气。为了安装和运营临时和永久存储和蒸发设备,STARTIS可以申请许可证或许可证,以解决许多因素,包括与现场存储和设备操作相关的废物处理和空气排放,或者咨询客户,以便他们可以申请所需的许可证。液化天然气储存和气化的操作和选址也可能需要得到当地规划委员会和消防部门的批准。
液化天然气的进出口。STRATIS有能力通过卡车从美国向墨西哥和加拿大进出口液化天然气。为了支持我们在墨西哥的业务,我们持有美国能源部(DOE)的出口许可证,并持有进口许可证,以将液化天然气带入墨西哥。为了支持我们在加拿大的业务,STARTIS持有美国能源部和加拿大国家能源局(NEB)的进出口许可证。我们还与加拿大交通部共同制定了应急行动计划(ERAP)。
2022年第三季度,STARTIS获得了美国能源部的授权,可以向所有自由贸易和非自由贸易国家,包括亚洲、欧洲和拉丁美洲的进口国出口国内生产的液化天然气,每年最高可达517.5亿立方英尺。这项授权的有效期为28年。在截至2022年12月31日的一年中,稳定公司没有根据这一批准进行任何出口。
人力资本资源
稳定公司认为,其关键资产之一是其员工的集体专业知识、经验和多样性。公司有赖于所有员工,包括高级管理人员和高级管理人员,才能成功运营其业务并成功执行其未来战略。截至2022年12月31日,STRISTIS拥有100名员工,其中99名为全职员工。我们相信我们与员工的关系令人满意。我们的员工目前都不受集体谈判协议的约束。
稳定寻求通过提供有竞争力的薪酬方案来吸引和留住员工,包括基本和激励薪酬、有吸引力的福利以及晋升和奖励职业的机会。如有需要,本公司会定期检讨及调整其雇员薪酬,以确保其在行业内具竞争力,并与他们的工作表现水平保持一致。稳定公司认为,员工福利是员工总薪酬的重要组成部分。因此,该公司的福利包括医疗、牙科和视力保险、短期和长期残疾保险、意外死亡和残疾保险、旅行和意外保险,以及401(K)缴费退休计划。公司吸引员工的能力也受到我们努力创建一种建立在机会、个人成长、尊重和合作基础上的文化的显著影响,以及公司重视员工提供的不同背景、技能和贡献的能力。
稳定努力为其员工提供所有必要的工具和支持,使他们能够成功并安全地履行职责。员工、承包商、客户和社区的安全对公司的成功至关重要。为了确保在严格监管的环境中安全、可靠和高效地运营,公司支持和利用各种员工培训、教育计划以及安全计划,这些计划都要求所有人都遵守与安全和健康相关的详细程序。
知识产权
STRISTIS及其子公司的知识产权组合包括专利和商标。该公司在美国和加拿大都拥有使用天然气增强油井的专利。该公司在墨西哥有一项使用天然气加强油井的申请正在进行中。该公司拥有旋转流体处理系统的两项专利和一项气体处理系统的美国专利。美国最后一项到期的专利将于2038年7月到期,不会有任何调整或延期。该公司有10个美国商标注册和1个外国商标注册(加拿大)。该公司没有悬而未决的商标申请。
可用信息
稳定公司的主要执行办公室位于11750号凯蒂高速公路,900号套房,德克萨斯州休斯顿,邮编:77079。我们的电话号码是832-456-6500,我们的网站地址是www.稳定-解决方案网站。我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供这些报告和其他信息后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前表格8-K报告、对这些报告的修正以及向美国证券交易委员会提交的其他信息。提到STRATIS的网站并不是为了将网站上的信息纳入本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何文件中。此外,美国证券交易委员会还维护着一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,网址为http://www.sec.gov.这份Form 10-K年度报告包括所有证物和修订,已以电子方式提交给美国证券交易委员会。
第1A项。风险因素
投资我们普通股的股票涉及高度风险。在评估对我们普通股的投资时,您应该仔细考虑下面描述的风险以及本报告中包括的所有其他信息。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营结果和现金流都可能受到重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降,你可能会损失你的全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。
与我们的业务相关的风险
我们实施业务战略的能力可能会受到许多已知和未知因素的实质性和不利影响。
我们的业务战略有赖于我们未来成功地向最终用户销售天然气、在我们的供应链中开发和维护具有成本效益的物流以及在北美建设、开发和运营与能源相关的基础设施的能力。我们的业务战略假设,我们将能够进一步扩大我们在北美的业务,与最终用户、电力公用事业公司、液化天然气供应商、运输公司、融资交易对手和其他合作伙伴签订战略性的长期采购和供应合同,以有吸引力的价格收购和运输液化天然气,并继续将我们的物流基础设施发展为高效和有利可图的业务,根据需要获得所有相关联邦、国际、州和地方当局的批准,以建设和运营这些项目,并就此类投资获得长期资本增值和流动性。这些假设受到重大的经济、竞争、监管和运营不确定性、意外情况和风险的影响,其中许多是我们无法控制的。我们还可能在未来收购运营中的业务或其他资产,以推进我们的业务战略。任何此类收购都将面临重大风险和意外情况,包括整合风险,我们可能无法实现任何此类收购的好处。
我们未来执行业务战略的能力是不确定的,可以预计,我们的一个或多个假设将被证明是错误的,我们将面临可能对我们的业务产生不利影响的意外事件和情况。下列任何一个或多个因素都可能对我们的财务状况、经营结果和执行业务战略的能力产生不利影响:
·未能赢得新的投标或合同;
·未能在预计的时间范围内管理扩大的业务;
·无法组织创新和有利可图的能源相关交易、维持具有成本效益的物流解决方案以及以最佳方式管理业绩和交易对手风险;
·无法以及时和具有成本效益的方式吸引和留住人员,因为我们高度依赖管理团队的主要成员和某些其他员工。它的损失可能会扰乱我们的运营,对我们目标的实现产生不利影响,并增加我们面临本文所述其他风险的风险;
·液化技术或液化天然气罐车技术等技术和机械投资未能达到预期效果;
·未能维持重要的预先存在的第三方关系;
·竞争加剧,可能会增加成本并削弱利润;
·无法获得足够数量和/或具有经济吸引力的价格的液化天然气;
·未能预见和适应北美和其他地区能源部门的新趋势;
·运营成本增加,包括需要资本改善、保险费、一般税收、房地产税和公用事业,影响了我们的利润率;
·无法在未来筹集大量额外债务和股权资本,以实施我们的业务战略以及运营和扩大我们的业务;
·通货膨胀、我们所在国家货币贬值和利率波动;
·未能获得政府监管机构和有关地方当局对未来潜在项目的建设和运营的批准以及其他相关批准;
·现有和未来的政府法律和条例,以及我们经营或打算经营的地区内的监管、地缘政治、社会、经济、税收或货币政策以及其他因素可能发生的变化;或
·重要客户因任何原因,包括不付款和不履行义务而无法履行其合同义务。
我们的交易对手未能根据协议履行任何义务,都可能对我们的经营业绩、流动性和融资渠道产生不利影响。
我们的业务涉及与众多第三方(通常称为“交易对手”)进行各种买卖、套期保值和其他交易。在此类安排中,我们面临交易对手的履约和信用风险,包括一个或多个交易对手未能履行其交付商品和/或付款的义务的风险。在商品价格波动期间,这些风险可能会增加。供应商和其他交易对手的违约可能会对我们的经营业绩、流动性和融资渠道产生不利影响。
液化天然气和天然气的需求和价格的周期性或其他变化可能会对我们的业务和客户的业绩产生不利影响,这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生重大不利影响。
我们的业务总体上是基于对天然气和液化天然气市场未来供应和价格的假设。由于下列一个或多个因素,天然气和液化天然气价格在不同时期一直波动,并可能变得不稳定:
·煤炭、石油、核能、水电、风能和太阳能等替代能源的供应、需求和价格的变化,这可能会减少对天然气的需求;
·天气条件和自然灾害;
·天然气需求减少,价格降低;
·管道可输送的天然气产量增加,这可能会抑制对液化天然气的需求;
·石油和天然气勘探活动减少,这可能会减少天然气的产量,或减少石油和天然气勘探和生产过程中使用的液化天然气的需求;
·改变有关进出口液化天然气、天然气或替代能源的监管、税收或其他政府政策或要求,这可能会减少对进出口液化天然气和/或天然气的需求;
·天然气产区的政治状况;以及
·其他国家对从美国进口的液化天然气征收关税。
影响上述任何因素的不利趋势或发展可能导致我们销售液化天然气和天然气及相关服务的价格下降,或我们必须为天然气或液化天然气支付的价格上升,这可能会对我们客户的业绩产生重大不利影响,并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生重大不利影响。
运营和/或建设我们的液化天然气基础设施、液化和其他设施涉及重大风险。
我们的液化天然气基础设施、液化和其他设施的运营涉及特别重大的风险,可能涉及我们的运营中断,包括但不限于:运行效率低于预期水平、设备故障或故障、卡车操作错误、我们或任何合同设施运营商的操作错误、工业事故、劳资纠纷以及与天气或自然灾害有关的灾难。其他风险包括但不限于:未能维持运营我们工厂所需的许可证或其他许可;未能履行健康和安全绩效以及管理健康与安全风险;未能遵守适用的法律和法规,包括环境法律法规;未能妥善管理环境风险,包括污染、污染及暴露于危险材料中;任何工厂相关协议的交易对手无法或未能履行其对我们的合同义务;以及由于维护、扩建和翻新导致的计划内及计划外停电。我们不能向您保证,未来发生上述任何事件或类似或不同性质的任何其他事件不会大幅减少或消除与我们的液化天然气基础设施、液化或其他运营相关的运营费用,或大幅增加与我们的业务、合同、财务状况、运营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力相关的运营费用成本。
如果我们的运营在健康和安全方面表现不佳,可能会导致对我们的员工、其他人员和/或环境造成人身伤害或伤害,以及因不遵守相关法规要求或诉讼而实施禁令救济和/或处罚。这样的失败或能源行业其他领域的类似失败(特别是包括液化天然气液化、储存、运输或再气化操作)可能会引起公众的担忧,这可能会导致新的法律和/或法规对我们的运营提出更严格的要求,对我们获得许可和批准的能力产生相应的影响,并以其他方式危及我们的声誉或我们行业的声誉以及我们与相关监管机构和当地社区的关系。无论是单独还是整体,这些事态发展可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生实质性的不利影响。
与能源有关的基础设施的建设,包括液化设施,以及其他未来项目,涉及许多我们无法控制的业务、监管、环境、政治、法律和经济风险,可能需要在建设期间及之后投入大量资金。除其他外,这些潜在风险包括:
·我们可能无法如期或按预算成本完成建设项目,原因是无法获得所需的建筑人员或材料,无法获得关键的许可证或土地使用审批,包括环境法所要求的许可证或土地使用审批,发生事故或天气状况,管理要求的变化或公民团体或非政府组织的挑战,包括那些反对化石燃料能源的团体或非政府组织;
·在项目完成之前,我们不会获得运营现金流的任何实质性增长,即使我们可能在建设阶段花费了大量资金,这可能会延长;
·我们可以在一个没有实现这种增长的地区建设设施,以实现预期的未来能源消费增长;以及
·我们建设项目的完成或成功可能取决于我们无法控制的第三方建设项目的完成,该项目可能会受到许多额外的潜在风险、延误和复杂性的影响。
我们的保险可能不足以覆盖我们的财产可能发生的损失或我们的业务造成的损失。
我们目前的业务和未来的项目受到与运营液化天然气基础设施以及液化和其他设施相关的固有风险的影响,包括爆炸、污染、有毒物质的释放、火灾、地震事件、飓风和其他不利天气条件,以及其他危险,每一种危险都可能导致启动或中断运营的重大延误和/或导致我们的设施和资产的损坏或破坏或人员和财产的损失。此外,我们目前的行动和未来的项目可能依赖的这种行动和第三方的运输方式可能面临与侵略或恐怖主义行为有关的风险。我们开展业务的一些地区受到飓风或热带风暴的影响。我们不会,也不打算为所有这些风险和损失提供保险。特别是,我们不承保飓风和其他自然灾害的业务中断保险。因此,一个或多个重大事件的发生可能会造成重大负债和损失,对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们的战略的能力产生重大不利影响。此外,由于我们的某些行为,保险公司可能会使我们的保险无效。
我们为某些风险和损失提供保险;然而,未投保或未完全投保或得到赔偿的重大事件的发生可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生重大不利影响。此外,我们将来可能无法以商业上合理的费率购买足够的保险。
与能源相关的基础设施的设计、建设和运营,包括现有和拟议的设施、液化天然气的进出口和天然气的运输,在联邦、州和地方各级都是受到严格监管的活动。
管道危险材料安全管理局(“PHMSA”)颁布了管理其管辖范围内液化天然气设施的详细规定,涉及液化天然气设施的选址、设计、施工、设备、运营、维护、人员资格和培训、消防和安全。州和地方监管机构可以施加类似的选址、设计、施工和运营要求。建造和运营液化天然气设施和出口液化天然气可能需要获得能源部(DOE)根据《天然气法》(NGA)第3条的额外批准,以及其他几项政府和监管许可、批准和授权,包括根据《清洁空气法》(CAA)和《清洁水法》(CWA)及其州类似物的许可、批准和授权。某些联邦许可程序可能会触发国家
环境政策法案(“NEPA”),它要求联邦机构评估可能对环境产生重大影响的主要机构行动。我们还必须遵守外国关于我们在加拿大和墨西哥境内运输液化天然气的规定。
我们无法控制任何审查和批准过程的结果,包括是否或何时将获得任何此类许可、批准和授权、其发放条款、可能的上诉或第三方可能进行的其他干预,这些可能会干扰我们获得和维护此类许可、批准和授权或其条款的能力。因此,不能保证我们会以优惠的条件及时获得和保持这些政府许可、批准和授权,或者根本不能保证。如果不能获得和维护任何这些许可、批准或授权,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和执行我们战略的能力产生重大不利影响。
现有和未来的环境、健康和安全法律和法规可能导致合规成本增加或额外的运营成本或建设成本和限制。
我们的业务现在和未来都将受到美国和我们运营的其他司法管辖区广泛的联邦、国际、州和当地法律法规的约束,这些法规和法规对我们设施的选址和设计、向空气、陆地和水的排放、危险材料的处理、储存和处置以及与危险物质释放相关的补救措施等进行了规范和限制。与此相关的许多联邦和州法律规定了责任,而不考虑过错或原始行为的合法性。作为我们设施的所有者和运营者,以及作为运输和处置受管制废物的生产者和安排者,我们有责任承担清理可能在我们的设施或废物或危险物质运输或处置到的设施或设施中释放到环境中的任何此类危险物质的费用,以及对自然资源造成的损害和某些健康研究的费用。我们还受法律法规的约束,包括但不限于:
清洁空气法“(”CAA“)和”清洁水法“(”CWA“),以及类似的州法律和法规,限制或禁止与我们的设施的建设和运营相关的可以排放或排放到环境中的物质的类型、数量和浓度,这也可能要求我们获得和维护许可,并允许政府当局进入我们的设施进行检查和与合规相关的报告。
《资源保护和回收法》(RCRA)和类似的州法律,可对无害和危险固体废物的产生、处理、储存、加工、处理和处置提出详细要求。被列为危险废物或具有危险特性的废物比那些被认为无害的废物受到更严格的要求。
《职业安全和健康法》(“OSHA”)和类似的州法规,其目的是保护工人的健康和安全。
《应急规划和社区知情权法案》、根据《民航法》第112(R)条颁布的《一般责任条款》和《风险管理规划条例》,以及类似的州法规和任何执行条例,都要求记录和披露在我们的运营中使用或生产的危险材料的信息,并要求将这些信息提供给雇员、州和地方政府当局和公民。这些法律还要求为某些设施制定风险管理计划,以防止极端危险物质的意外泄漏,并在发生这种泄漏时将其后果降至最低。
温室气体/气候变化。有时,可能会有联邦和州的监管和政策倡议,以减少美国各种来源的温室气体排放。其他联邦和州倡议正在考虑或可能在未来考虑,以解决温室气体排放问题,例如,通过美国条约承诺或其他国际协议、直接监管、碳排放税或限额交易计划。例如,美国再次承诺遵守《巴黎协定》,这是一项旨在将全球变暖控制在工业化前水平2摄氏度以下的国际条约。环境保护署(下称“环保局”)已根据其现行的《大气排放法》权力,采纳有关报告和管制某些空气排放源的温室气体排放量的规例,并可能在日后采用更严格的规例。此外,一些国家和外国司法管辖区单独或在区域合作中,根据各种政策和方法对温室气体排放施加限制,包括设立排放上限、要求采取能效措施、或为减少污染、使用可再生能源或使用碳含量较低的替代燃料提供奖励。
通过和实施任何美国联邦、州或地方法规或外国法规,对我们的设备和运营施加义务或限制温室气体排放,可能需要我们为减少与我们运营相关的温室气体排放而产生巨额成本,或者可能对天然气和天然气产品的需求产生不利影响。我们运营成本的潜在增加可能包括运营和维护我们的设施、许可我们的设施、在我们的设施上安装新的排放控制、获得授权我们的温室气体排放的额度、支付与我们的温室气体排放相关的税款以及管理温室气体排放计划的新成本。我们可能无法通过提高客户价格或费率来收回这些增加的成本。此外,监管政策的变化导致对被认为对温室气体有贡献的碳氢化合物产品的需求减少,或限制其使用,可能会减少我们可用于加工、运输、营销和储存的数量。这些事态发展可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
化石燃料。我们的商业活动有赖于充足和可靠的天然气原料供应,因此,某些公众部门对天然气和其他化石燃料的勘探、生产和运输以及更广泛的化石燃料消费感到担忧。为回应公众的关注而采取的立法和监管行动,以及可能的诉讼,也可能对我们的运营产生不利影响。我们可能受制于未来的法律、法规或行动,以解决公众对化石燃料的产生、分配和燃烧、温室气体以及全球气候变化的影响等问题的担忧。我们的客户也可能出于声誉或被认为与风险相关的原因而不再使用液化天然气等化石燃料,以满足他们的发电需求。这些问题代表了我们业务运营和管理中的不确定性,并可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
不遵守上述任何法律法规或任何其他未来法律法规可能会导致与污染控制设备和限制或削减运营相关的巨额债务、罚款和罚款或资本支出,这可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流和执行我们战略的能力产生重大不利影响。
全球气候变化未来可能会增加天气事件的频率和严重程度以及由此造成的损失,这可能会对我们未来运营或计划运营的市场的经济产生实质性的不利影响,从而对我们的业务产生重大不利影响。
在过去几年中,天气模式和气候条件的变化增加了世界某些地区自然灾害的不可预测性和频率,包括我们开展业务和打算开展业务的市场,并对未来趋势造成了更多的不确定性。今天,越来越多的人达成共识,认为气候变化增加了极端天气事件的频率和严重性,近年来,重大天气事件的频率似乎有所增加。我们无法预测严重热带风暴和飓风等自然事件可能造成的损害是否或在多大程度上会影响我们当前或未来市场地区的运营或经济,但此类天气事件的频率和严重性增加可能会增加对这些地区经济状况的负面影响,并导致我们的液化天然气价值下降或破坏我们的液化天然气和下游设施,或影响我们运输液化天然气的能力。特别是,如果我们运营的地区之一在未来受到这样的自然灾害的影响,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,这些受影响地区的经济可能需要相当长的时间才能恢复,而且不能保证会完全恢复。即使是恶劣天气事件的威胁也可能影响我们的业务、财务状况或我们普通股的价格。
其他自然或人为灾难可能会导致我们的运营中断、未来设施的延迟完工、更高的建设成本或根据我们的客户合同应付款的日期推迟,所有这些都可能对我们造成不利影响。
其他灾难,如爆炸、火灾、地震事件、洪水或事故,可能会导致我们供应链中的运营受损或中断,包括我们的设施或相关基础设施,以及我们拟议设施或其他基础设施的建设和发展的延误或成本增加。
如果一个或多个拖车、终端、管道、设施、设备或电子系统因自然灾害或其他灾难、事故、灾难、恐怖分子或网络攻击或事件而损坏,或向我们提供产品或向我们供应产品的设备或电子系统受损,我们的运营可能会严重中断。这些延误和中断可能会对人员、财产或环境造成重大损害,轻微事故的修复可能需要一周或更短时间,而重大中断可能需要六个月或更长时间。任何中断我们业务产生的收入,或导致我们做出保险不覆盖的重大支出的事件,都可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生实质性的不利影响。
我们希望依靠承包商来成功完成我们与能源相关的基础设施。
按照商定的规格及时、经济高效地完成与能源相关的基础设施,包括液化设施,以及未来的项目,是我们业务战略的核心,高度依赖我们承包商的表现。我们承包商根据与我们达成的协议成功履行合同的能力取决于许多因素,包括承包商是否有能力:
·设计和设计我们的每个设施,使其按照规范运行;
·聘用和保留第三方分包商并采购设备和用品;
·应对设备故障、交货延误、进度变更和分包商无法完成的工作等困难,其中一些是他们无法控制的;
·吸引、培养和留住技术人员,包括工程师;
·提交所需的建筑保证金,并遵守保证金条款;
·全面管理施工过程,包括与其他承包商和监管机构协调;
·保持自己的财务状况,包括充足的营运资金。
在我们为特定项目签订工程、采购和施工(“EPC”)合同之前,如果EPC承包商同意满足我们计划的进度和预计的项目总成本,我们可能会受到建筑成本和其他相关项目成本波动的影响。虽然有些协议可能规定,如果承包商未能履行其某些义务所需的方式,则可能会支付违约金,但触发要求支付违约金的事件可能会延迟或损害适用设施的运营,我们收到的任何违约金可能会延迟或不足以弥补我们因任何此类延迟或损害而遭受的损害。我们的主要建筑承建商和其他承建商根据与我们签订的协议,须支付违约金的责任受协议所订的责任上限所规限。此外,我们可能与我们的承包商在施工过程的不同要素上存在分歧,这可能导致根据我们的合同主张权利和补救措施,并增加适用设施的成本或导致承包商不愿执行进一步的工作。如果任何承包商因任何原因不能或不愿意按照其各自协议的谈判条款和时间表履行合同,或因任何原因终止其协议,我们将被要求聘请替代承包商,这在我们运营或计划运营的某些市场可能特别困难。这可能会导致重大的项目延误和成本增加,这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生实质性的不利影响。此外,在某些情况下, 我们可能对承包商的行为或合同履行承担连带责任。
我们可能无法购买或接收足够数量和/或质量或经济上具有吸引力的价格的天然气实物交付,以履行我们商业协议下的交付义务,这可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们可能无法购买或接收足够数量和/或质量的LNG或天然气的实物交付,以满足我们自己的液化设施或第三方LNG供应商的交付义务,或两者兼而有之,这可能使客户有权终止我们的商业协议。此外,天然气和液化天然气的价格波动可能会使我们获得足够的这些物品的供应变得昂贵或不划算。如果由于供应商设施或管道的维修或损坏、产能不足或任何其他原因,当前或未来数量的天然气无法使用液化天然气,我们继续向最终用户输送天然气的能力可能会受到限制,从而减少收入。任何关键液化天然气供应链的任何永久性中断,如果导致产量大幅下降,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生重大不利影响。
我们面临着基于液化天然气或天然气市场价格的竞争。
我们的业务受到天然气和液化天然气价格竞争的风险。与竞争有关的因素可能会阻止我们按照与现有客户合同在经济上具有可比性的条款签订新的或替换的客户合同,或者根本不会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生重大不利影响。可能对我们业务对天然气的潜在需求产生负面影响的因素是多样的,其中包括:
·全球液化天然气产能增加,市场供应液化天然气的供应增加;
·增加或减少液化天然气的成本;
·降低天然气、液化天然气或煤、重油和柴油等替代燃料的竞争来源的成本;以及
·在目前无法获得或普遍使用液化天然气或化石燃料的地区,更广泛地用替代燃料或能源或技术(包括但不限于核能、风能、太阳能、生物燃料和电池)取代这些能源。
天然气需求减少可能导致激烈的价格竞争,降低我们能够收取的价格,这将对我们的运营业绩、财务状况和执行我们战略的能力产生重大不利影响。
技术创新可能会使我们的工艺过时。
我们目前业务和未来项目的成功将在一定程度上取决于我们在天然气液化行业创造和保持竞争地位的能力。虽然我们计划使用经过验证的技术,例如目前在我们的George West和Port Allen液化机上运行的那些技术,但我们并不拥有任何这些技术的独家权利。此外,由于法律或法规要求、技术进步、更高效和更具成本效益的流程或我们的一个或多个竞争对手或其他公司开发的完全不同的方法,这些技术可能会过时或不经济。未能跟上技术创新的步伐可能会对我们的业务、从未来项目中实现效益的能力、运营结果、财务状况、流动性和执行我们战略的能力产生实质性的不利影响。
法律和法规的变化可能会对我们的业务、运营结果、财务状况、流动性和执行我们战略的能力产生实质性的不利影响。
我们的业务受政府法律、规则和法规的约束,需要许可证,这些许可证施加了各种限制和义务,可能会对我们的运营结果产生实质性影响。未来的法律和法规或现有法律和法规的变化或其解释,例如与液化天然气的液化、储存或再气化、或其运输、出口或进口有关的变化,可能会导致与我们的运营以及其他未来项目相关的额外支出、限制和延误,其程度无法预测,在某些情况下可能需要我们大幅限制、延迟或停止运营。修订、重新解释或额外的法律法规导致合规成本增加或额外的运营成本和限制可能会对我们的业务、运营结果、财务状况、流动性和我们战略的执行产生不利影响。
我们使用的运输系统包括我们拥有和运营的卡车,以及使用第三方LNG运输供应商。在很大程度上,州内机动承运人的运营受到州和/或地方安全法规的约束,这些法规反映了联邦法规,但也规范了货物的重量和尺寸尺寸。适用的法规要求和限制可能会通过在联邦、州或地方一级颁布的新法规或根据现有法律实施的新法规或经修改的法规进行更改。这些法律、规则、法规和许可证的任何变化的性质和程度可能是不可预测的,并可能对我们的业务产生实质性影响。
此类作业还须遵守各种卡车运输安全法规,包括由联邦汽车承运人安全管理局(“FMCSA”)制定、审查和修订的法规。这些监管机构行使广泛的权力,管理各种活动,如授权从事机动承运人业务、驾驶执照、保险要求、财务报告和对某些合并、合并和收购以及危险材料运输的审查。所有受联邦监管的航空公司的安全评级都是通过FMCSA实施的一项名为合规安全责任(CSA)计划的计划来衡量的,该计划衡量了航空公司的安全表现。任何违规行为的数量和严重程度都会与规模和年度里程相当的同行公司进行比较。如果一家公司超过了FMCSA设定的门槛,FMCSA将对其采取行动,如果问题得不到纠正,最终将撤销公司的经营权。由于法规变化或失去一家液化天然气运输供应商而导致的卡车运输业务的任何变化都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、流动性和我们战略的执行产生不利影响。
S我们的一些竞争对手拥有比我们目前拥有的更多的财政、技术和其他资源。
我们计划在竞争激烈的液化天然气生产领域运营,并面临来自独立、技术驱动型公司以及主要和其他独立石油和天然气公司的激烈竞争。其中一些竞争对手拥有更长的运营历史,已经获得或正在寻求开发或收购北美的液化天然气设施,拥有更多的开发经验、更高的知名度、更多的员工以及比我们目前拥有的更多的财务、技术和营销资源。我们还面临着建造我们设施所需的承包商的竞争。其中一些竞争对手可用于部署的优势资源可能使他们能够成功地与我们竞争,这可能会对我们的业务、从未来项目中实现利益的能力、运营结果、财务状况、流动性和执行我们战略的能力产生实质性的不利影响。
在我们运营和寻求运营的市场上,液化天然气未能成为具有竞争力的能源来源,可能会对我们的扩张战略产生不利影响。
天然气与其他能源竞争,包括煤炭、石油、核能、水力发电、风能和太阳能,这些能源在某些市场上可能会以更低的成本获得。我们的运营现在和将来都依赖于液化天然气在我们运营的市场上是一种具有竞争力的能源来源。在美国,进口液化天然气尚未发展成为一种重要的能源。我们商业计划中国内液化部分的成功在一定程度上取决于,在很长一段时间内,在很大程度上,美国能够以低于国内供应的其他替代能源的成本生产天然气,并能通过适当规模的基础设施以合理的速度运输天然气。如果天然气不能成为石油和其他替代能源的竞争性供应替代品,可能会对我们以商业基础向北美或其他地区的客户输送液化天然气或天然气的能力造成不利影响。
我们的风险管理策略无法消除所有液化天然气价格和供应风险。此外,任何不遵守我们风险管理策略的行为都可能导致重大财务损失。
我们的战略是在液化天然气采购和销售或未来交付义务之间保持可管理的风险平衡。通过这些交易,我们寻求通过向第三方用户出售实物交付的液化天然气来赚取购买的液化天然气的利润率。然而,这些策略不能消除所有的价格风险。例如,任何扰乱我们预期供应链的事件都可能使我们面临价格变化导致的损失风险,如果我们被要求获得替代供应来覆盖这些交易。当我们根据一个定价指数购买液化天然气,并根据另一个指数出售液化天然气时,我们也面临基差风险。此外,我们的营销运营还涉及不遵守我们的风险管理政策的风险。我们不能向您保证,我们的流程和程序将检测和防止所有违反我们风险管理策略的行为,特别是涉及欺诈或其他故意不当行为的情况下。如果我们遭受与大宗商品价格风险相关的重大损失,包括不遵守我们的风险管理战略,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们可能会经历劳动力成本的增加,而技术工人的缺乏或无法吸引和留住合格的人员可能会对我们产生不利影响。
我们依赖于包括卡车司机在内的熟练员工的可用劳动力池。我们与其他能源公司和其他雇主竞争,以吸引和留住具有建造和运营能源相关基础设施所需的技术技能和经验的合格人员,并为我们的客户提供最高质量的服务。此外,紧缩的劳动力市场可能会影响我们雇佣和留住熟练工人的能力,并要求我们支付增加的工资。
此外,我们和我们在美国雇用人员的子公司也受《公平劳动标准法》的约束,该法案规定了最低工资、加班和其他工作条件等事项。在我们开展业务的其他司法管辖区,包括墨西哥,我们也受适用的劳工法规的约束。在招聘、留住和管理我们的员工基础方面,我们可能面临挑战和成本。熟练工人劳动力短缺或其他普遍的通胀压力或适用法律法规的变化可能会使我们更难吸引和留住合格人员,并可能需要我们提供更高的工资和福利待遇,从而增加我们的运营成本。我们运营成本的任何增加都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和执行我们战略的能力产生实质性的不利影响。
我们可能会招致商誉或长期资产的减值。
每当事件或环境变化显示我们的长期资产的账面价值可能无法收回时,我们就测试这些资产的减值。我们每年测试商誉减值,或根据情况更频繁地测试商誉减值。重大的负面行业或经济趋势、市值下降、对业务部门未来现金流的估计减少或业务中断可能导致长期资产的减值费用,包括我们的商誉。我们评估减值的估值方法要求管理层根据历史经验作出判断和假设,并在很大程度上依赖对未来经营业绩的预测。对未来经营业绩和现金流的预测可能与实际结果大不相同。此外,如果我们的分析导致我们的商誉或长期资产减值,我们可能需要在确定存在此类减值的期间在我们的合并财务报表中计入收益费用,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
环境、社会和治理(“ESG”)的目标、计划和报告越来越多地被资本提供者和投资者确定为能源行业的优先事项,而没有优先考虑ESG的公司获得资本和投资者的机会可能会变得越来越有限。
在对气候变化日益担忧的刺激下,能源行业面临着对企业透明度的日益增长的需求,以及对可持续发展目标的明确承诺。ESG的目标和计划,通常包括与环境管理、社会责任和公司治理相关的法外目标,已成为整个行业投资者和股东日益关注的焦点。虽然ESG指标的报告仍然是自愿的,但获得资本和投资者的机会可能会有利于那些实施了强大的ESG计划的公司。此外,如果ESG指标和/或报告成为强制性的,我们的运营规划、衡量、监控和报告成本可能会增加,并可能对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生重大不利影响。
我们在国外有业务和投资,我们可能会因外国经济疲软以及这些国家不可预见或意想不到的经营、金融、政治或文化因素而蒙受损失。
我们在墨西哥和中国都有业务。我们还可以在加拿大输送液化天然气。我们可能会经历外国经济疲软造成的损失(包括外汇损失),以及这些国家不可预见或意想不到的经营、金融、政治或文化因素。美国与这些国家之间紧张的外交和政治关系,加上较弱的法律制度,也可能对我们在这些国家的投资和商业机会产生不利影响。有关本公司在外国的资产价值,请参阅合并财务报表附注8。
在美国投资的内在风险
对美国的投资是投机性的。
在我们为供应链和其他未来项目发展基础设施的同时,我们将继续产生巨额资本和运营支出。我们将需要投入大量额外资本来实施我们的战略。我们可能会遇到超过预期开发期的延误,这可能会增加运营亏损和负运营现金流的水平。我们未来的流动资金也可能受到建筑融资时间的影响,该时间与建筑成本和其他流出有关,以及我们的客户合同下收到与项目和运营费用相关的现金流的时间。我们的战略可能不会成功,如果不成功,我们可能无法及时成功地进行修改。
我们继续制定和实施各种政策和程序,包括与数据隐私和其他事项有关的政策和程序。我们不能保证我们将能够及时实施我们的战略,或者实现我们的内部模型,或者我们的假设将是准确的。因此,您对我们公司的投资是投机性的,有很高的风险,您应该明白,您的全部投资存在损失的可能性。
我们可能需要来自不同来源的额外资金,这些资金可能无法获得,也可能只能以不利的条款获得。
我们有大量的营运资金需求,主要是由于天然气购买和付款之间的延迟以及我们向客户提供的付款条件。我们向我们的液化天然气供应和服务提供商付款的日期与我们从客户那里收到付款的日期之间的差异可能会对我们的流动性和现金流产生不利影响。此外,我们预计随着业务的增长,我们的营运资本需求将增加,以支持资本支出,而我们的
净营运资金可能不足以根据我们的战略扩大我们的业务。未来,我们可能寻求发行债务或股权证券,或依赖未来的债务借款来提供额外的营运资金。
如果我们无法获得额外的资金,或者如果只有在我们认为不可接受的条款下才能获得资金,我们可能会被迫推迟、减少或取消部分业务发展努力,或者我们可能无法完全执行我们的业务计划,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。我们筹集额外资本的能力将取决于金融、经济和市场状况以及其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。我们不能向您保证,这些额外的资金将以可接受的条件提供,或者根本不能。我们无法控制的各种因素可能会影响资本的可用性或成本,包括国内或国际经济状况、关键基准利率和/或信用利差的上升、新的或修订的银行或资本市场法律或法规的采用、市场风险的重新定价以及资本和金融市场的波动性、与我们客户的信用风险和我们经营所在司法管辖区相关的风险,以及适用于能源行业的一般性风险,包括适用于能源行业的投资资本限制,这些风险可能无法根据需要获得,或者可能无法以更有限的金额或更昂贵或其他不利的条款获得。如果这些潜在债务工具下的任何贷款人无法履行其承诺,我们可能需要寻求替代融资。
如果我们没有足够的营运资金,我们可能无法推行我们的增长战略,无法应对竞争压力,也无法为关键的战略举措提供资金,这反过来可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
在接下来的几年里,我们可能会继续亏损,可能永远不会实现或保持盈利。
在可预见的未来,我们可能会继续招致巨额费用和运营亏损。公司产生的净亏损可能会在每个季度之间波动很大。我们预计我们的费用将大幅增加,如果我们:
·寻求寻找更多扩大业务运营的机会;
·建立销售、营销和分销基础设施,使我们的业务和产品商业化;
·增加运营、财务和管理信息系统和人员,包括支持我们的业务发展和规划的未来商业化努力的人员。
为了实现并保持盈利,我们必须制定和执行我们的战略,这将要求我们在一系列具有挑战性的活动中取得成功。我们可能永远不会在这些活动中取得成功,即使我们成功了,也可能永远不会产生足以实现盈利的可观或足够大的收入。如果我们不能实现并保持盈利,将降低公司的价值,并可能削弱我们筹集资本、维持现有业务运营和发展努力、扩大业务或继续运营的能力,并可能需要我们筹集额外资本,这可能会稀释普通股股东的所有权利益。
由于我们目前依赖的客户数量有限,失去一个重要客户或一个重要客户无法履行合同可能会对我们的经营业绩和产生现金流的能力产生不利影响。
我们短期内产生现金的能力取决于少数客户履行各自合同义务的持续意愿和能力。如果我们的一个重要客户未能履行其合同义务,我们的经营业绩、现金流和流动性可能会受到实质性和不利的影响,即使我们最终成功地在违约情况下向这些客户中的任何一个寻求损害赔偿。在截至2022年12月31日的一年中,Aggreko Plc和Minera Penmont分别占我们收入的10%以上。
我们客户的任何重大不付款或不履行义务都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。客户不付款和不履行的风险是我们业务中的一个考虑因素,我们的信用程序和政策可能不足以充分消除客户的信用风险。作为我们业务战略的一部分,我们打算瞄准那些不是传统天然气购买者的客户,包括发展中国家的客户,这些客户的信用风险可能比典型的天然气购买者更大。因此,我们可能会要求提前为某些客户购买液化天然气或我们的服务预付款,这些客户的信用风险比行业内其他公司更大。此外,能源行业不利的经济状况增加了客户不付款和不履行合同的风险,特别是那些信用评级低于投资级或存在重大交易对手风险的客户。最后,我们可能无法从某些客户那里收取到期金额或赔偿,我们收取此类金额的努力可能会损害我们的客户关系。
最后,我们的客户合同包含各种解约权,包括但不限于:
·在没有任何理由的情况下,按照合同约定发出通知;
·发生某些不可抗力事件时;
·如果我们未能提供具体的预定货运量;
·在发生某些未治愈的付款违约时;
·发生破产事件时;
·发生某些未治愈的实质性违规行为;以及
·如果我们未能在商定的时间框架内开始商业运营。
我们未来签订的合同可能会包含类似的条款。如果这些当前或未来与重要客户的任何合同被终止,这种终止可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和执行我们战略的能力产生重大不利影响。
筹集额外资本可能会稀释我们的股东或限制我们的运营。
我们预计将通过股票发行和债务融资相结合的方式为我们的现金需求提供资金。如果我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本,普通股股东的所有权权益将被稀释,这些证券的条款可能包括清算或其他对普通股股东权利产生不利影响的优惠。债务融资和优先股融资可能涉及的协议包括限制或限制我们采取具体行动的能力的契约,例如招致额外债务、进行资本支出或宣布股息。我们不能确定是否会在可接受的条件下提供额外资金,或者根本不能。如果我们无法在需要时筹集更多资金,我们可能会被要求推迟、限制、减少或终止我们的产品开发或未来的商业化努力。
我们的普通股在有限的市场中交易稀少,而且波动很大。
目前我们的普通股只有一个有限的公开市场。因此,如果我们普通股的持有者决定出售他们的股票,他们可能会遇到困难。我们股票的市场价格不一定与我们的账面价值、资产、过去的经营业绩、财务状况或任何其他既定的价值标准有任何关系,也可能不代表我们普通股未来的市场价格。此外,购买或出售相对较小的普通股头寸可能会导致我们普通股价格不成比例的大幅上涨或下跌。我们不能保证我们的普通股会发展成一个更活跃的市场,或者如果一个人发展了,它就会持续下去。不能保证购买的任何股票在出售时都不会蒙受损失。
除了交易清淡之外,能源生产商、分销商和能源发电和配电行业的其他企业的证券的市场价格也特别不稳定。可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括但不限于:
·我们当前和未来任何业务活动的财务结果的期间波动;
·发展和扩大我们的液化天然气基础设施和设施以及服务和交付业务方面的问题;
·我们有能力获得监管部门对液化天然气业务扩张的批准,以及延迟或未能获得此类批准;
·签订或终止关键协议,包括关键商业伙伴协议;
·发起、实质性发展或结束诉讼,以强制执行或捍卫我们在重要合同下的任何权利或捍卫他人的权利;
·采用与我们的潜在产品竞争的技术创新或新能源产品或分配方法;
·关键员工的流失;
·证券分析师(如果有的话)的估计或建议发生变化,他们负责我们的普通股;
•实际和预期未来商品价格的波动;以及
·可能影响我们研发支出的一般和行业特定的经济状况。
在过去,在一家公司的证券市场价格波动之后,股东经常对这些公司提起集体证券诉讼。如果提起此类诉讼,可能会导致巨额成本,并转移管理层的注意力和资源,这可能会严重损害我们的盈利能力和声誉。我们的保险覆盖范围可能不足以支付所有费用和损害。
我们是一家“较小的报告公司”,由于适用于较小的报告公司的披露和治理要求降低,我们的普通股对投资者的吸引力可能会降低。
根据《交易法》的定义,我们是一家“较小的报告公司”。作为一家“规模较小的报告公司”,与其他发行人相比,我们在美国证券交易委员会申报文件中的披露义务较轻。具体地说,“规模较小的报告公司”能够在其提交的文件中提供简化的高管薪酬披露,不受萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条要求独立注册会计师事务所提供关于财务报告内部控制有效性的认证报告的条款的约束,并且在提交给美国证券交易委员会的文件中具有某些其他减少的披露义务,其中包括仅被要求在年度报告中提供两年的经审计财务报表。由于我们是一家“较小的报告公司”,我们提交给美国证券交易委员会的文件中披露的信息减少,可能会使投资者更难分析我们的经营业绩和执行我们战略的财务能力,并降低我们的普通股对投资者的吸引力。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们的普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加波动。
凯西·克伦肖拥有我们公司的投票权。
截至2022年12月31日,凯西·克伦肖实益拥有我们普通股流通股的71.9%。因此,克伦肖先生可能会控制所有需要股东批准的事项,以及我们的管理和事务。例如,克伦肖先生可以单方面批准董事选举以及我们所有或几乎所有资产的任何合并、合并或出售。这种所有权的集中使得我们普通股的任何其他持有者或持有者群体不太可能能够影响公司的管理方式或其业务方向。克伦肖先生在潜在或实际涉及或影响本公司的事项方面的利益,例如未来的收购、融资和其他公司机会以及收购本公司的企图,可能与我们其他股东的利益冲突。所有权控制的这种集中可能:
·推迟、推迟或阻止控制权的变更;
·巩固管理;
·涉及关联方交易,我们不能向您保证将符合股东的最佳利益;
·妨碍涉及公司的其他股东可能希望的合并、合并、接管或其他业务合并;或
•豁免我们遵守某些为其他上市公司的股东提供保护的公司治理要求。
这种股权的集中可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响,因为投资者认为持有一家拥有大量股东的公司的股票是不利的。
除了克伦肖先生有能力控制所有需要股东批准的事项外,我们的公司章程文件和佛罗里达州法律中的条款可能会使收购本公司变得更加困难,这可能对股东有利,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们公司章程和章程中的条款可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的公司合并、收购或其他控制权变更,包括本公司股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格,从而压低我们普通股的市场价格。此外,由于董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定可能会阻碍或阻止
股东通过增加股东更换董事会成员的难度来更换或撤换现有管理层的任何企图。除其他外,这些条款包括:
·只有通过董事会决议才能确定我们的授权董事人数;
·为可在股东会议和董事会提名中采取行动的股东提案制定事先通知要求;
·要求股东行动必须在正式召开的股东大会上进行,或由我们的股东在获得我们所有股东有权投票的50%以上的股东的书面同意的情况下进行;
·授权我们的董事会在没有股东批准的情况下发行优先股,这可以用来制定一项股东权利计划,即所谓的“毒丸”,旨在稀释潜在敌意收购者的股权,有效防止未经董事会批准的收购;
·要求我们的董事会提出建议,并获得我们所有股东有权投票修改我们的章程的50%以上投票权的持有人的批准;以及
·需要我们所有股东有权投票修改我们的章程的超过50%的投票权的持有者的批准。
此外,由于我们是在佛罗里达州注册成立的,我们受佛罗里达州商业公司法607.0901和607.0902节的规定管辖。总体而言,607.0901节规定了公司与“利益相关股东”之间的某些交易,“利益相关股东”是指实益拥有公司10%以上有表决权的流通股的人。该法规通过确保法规所涵盖的交易在程序上是公平的(即,该交易得到了公正的董事或公正的股东的批准)或(B)实质上的公平(即产生对股东的公平价格),为少数股东提供了重要的保护。
一般而言,607.0902节侧重于收购发行上市公司的“控制权股份”。当控制权股份在“控制权股份收购”中被收购时,这些股份没有投票权。只有在出价人提交收购人声明并要求股东大会就是否给予出价人的股份投票权进行表决的情况下,才能恢复投票权。投票权只有在公正的股东批准的范围内才能恢复(这既不包括竞购者,也不包括管理层股东)。或者,如果收购获得目标公司董事会的批准,竞购者的股票将拥有投票权。因此,我们的合并或其他收购或控制权变更企图可能会受到阻碍或阻止。
我们预计,在可预见的未来,我们不会支付任何现金股息。
目前的预期是,在可预见的未来,我们将保留未来的收益,为我们业务的发展和增长提供资金。未来的任何股息支付将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的收益、财务状况、资本要求、负债水平、适用于股息支付的法律和合同限制以及董事会认为相关的其他考虑因素。因此,在可预见的未来,我们普通股的资本增值(如果有的话)将是任何股东的唯一收益来源。
我们的中国合资企业BOMAY的寿命有限,有可能无法续签。
我们持有BOMAY电气工业有限公司(“BOMAY”)40%的权益,该公司在中国生产销售电气系统。这家外资合资企业的主要合作伙伴是宝鸡油田机械有限公司(中国石油公司的子公司),持有51%的股份。剩下的9%由AA Energy,Inc.拥有。我们的合资企业BOMAY的有限寿命将于2028年终止。由于包括不可抗力在内的正当商业原因,合资企业可能会提前终止。合营企业终止时,任何一方均可取得对方的权益,继续经营合营企业。此外,经各方同意,合资企业的期限可延长,但须在合资企业期满前六个月经中国有关部门批准。目前,Striis没有迹象表明合资企业不会延长;然而,美国和中国的政治关系很紧张,我们不能保证这种延长会发生。截至2022年12月31日,我们在BOMAY的投资余额为1160万美元,采用权益会计方法核算,存在风险。请参阅合并财务报表附注8进一步讨论或我们对BOMAY的投资。
一般风险因素
全球宏观经济和地缘政治条件的减弱可能会对我们的行业、获得资本的能力、业务和经营结果产生不利影响。
我们的整体表现在一定程度上取决于全球宏观经济和地缘政治状况。美国不时经历周期性衰退,经济活动受到以下因素的影响:对各种商品和服务的需求下降、信贷受限、流动性差、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场的波动、破产以及经济的总体不确定性。这些全球宏观经济状况可能会突然出现,这种状况的全面影响可能仍不确定。此外,地缘政治事态发展,例如现有和潜在的贸易战,以及其他我们无法控制的事件,如新冠肺炎大流行,可能会增加全球政治和经济的不可预测性,并增加全球金融市场的波动性。疲软的全球宏观经济状况可能会导致我们产品的需求和价格下降。此外,受限的信贷条件可能会限制我们以优惠条件获得资本的能力,如果有的话。宏观经济的恶化可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动资金产生重大不利影响。
通胀加剧或长期通胀可能会对经济、我们的行业和经营业绩造成不利影响。
本公司在2022年经历了高于正常水平的通胀压力,我们预计这种压力将持续到2023年。具体地说,燃料、维修、维护、电力、熟练工人工资和保险的成本继续增加。经济增长和需求的增长受到我们市场内熟练劳动力和运输资源的限制,导致了一段时间的成本上升。 虽然我们将天然气和运输成本的很大一部分转嫁给我们的客户,但我们无法转嫁所有成本,这导致了利润率压力和利润率下降。无法对未来的价格趋势作出保证,这些影响的最终程度和影响也很难估计;然而,持续的成本增加可能会对我们未来的业绩和运营现金流产生不利影响。
新传染性疾病的传播,如新冠肺炎或新冠肺炎变异株的卷土重来,可能会对我们的业务、运营和财务状况产生不利影响。
世界各地的政府当局和企业为减少新冠肺炎疫情的传播而采取的应对措施,大大减少了全球经济活动。各种遏制措施,包括企业关闭、停工、在家工作指令、关闭公共场所和活动和(或)严格限制全球和区域旅行等,在帮助防止病毒进一步传播的同时,导致经济增长放缓、对原油和天然气的需求减少以及全球制造业供应链中断。类似新冠肺炎的新传染病或新新冠肺炎变种卷土重来的影响尚不清楚,但可能包括:
•世界、区域或国家经济状况和经济活动恶化,可能进一步降低或延长能源价格的持续低位,或对全球液化天然气和天然气需求产生不利影响;
•对我们的员工和船员以及我们客户和业务合作伙伴的劳动力造成的潜在健康影响对我们的运营造成的中断;
•可能减少的现金流和财务状况,包括潜在的流动性限制;
•对我们的客户和合同交易对手的信用造成负面影响;
•由于普遍的信贷紧缩或全球金融市场持续下滑,获得资本的机会减少,包括对任何现有债务进行再融资的能力;
•新的液化天然气和天然气项目的建设中断、延误或取消,这可能限制或不利影响我们追求未来增长机会的能力;以及
•财务状况和向我们的客户或合资伙伴交付液化天然气的能力可能恶化,或客户或第三方因延误或其他中断而试图援引不可抗力合同条款。
我们在德克萨斯州乔治韦斯特和路易斯安那州艾伦港的设施以及我们在BOMAY的40%权益是关键的基础设施,并在新冠肺炎疫情期间继续运营。如果另一种类似新冠肺炎的传染性疾病引发另一场大流行,我们预计我们将继续运营,这意味着我们将被要求确保运营我们设施的员工的安全,并将不必要的接触疾病的风险降至最低。在过去,我们已采取并继续采取一定的预防措施,以保护我们员工的持续安全和福利,这些员工继续
在我们的设施中工作,包括修改某些业务和劳动力实践,并在适当的情况下在家工作政策。采取这些措施是为了防止我们的设施爆发,但可能会导致成本增加。此外,如果我们在这些关键设施中的大量员工同时感染传染病,我们的运营可能会受到不利影响。
网络事件可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断、运营延误和/或财务损失。
我们的业务越来越依赖数字技术来进行日常运营。我们依靠数字技术来管理我们的运营和其他业务流程,并记录财务、运营和其他敏感数据。我们的商业伙伴,包括供应商、客户和金融机构,也依赖数字技术。我们的技术、系统网络和业务合作伙伴的技术、系统网络可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标,这些攻击或信息安全漏洞可能会导致我们的业务运营中断。随着网络威胁的持续发展,我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施,或调查和补救任何网络漏洞。网络事件可能导致敏感信息、关键基础设施、人员或对我们的运营至关重要的能力的损失,并可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
有时,我们可能会卷入法律程序,可能会遇到不利的结果。
未来,我们可能会在业务过程中面临重大法律诉讼,包括但不限于与合同纠纷、商业惯例、知识产权以及其他商业和税务事宜有关的诉讼。此类法律程序可能涉及对大量资金或其他救济的索赔,或者可能需要改变我们的业务或运营,而为此类诉讼辩护可能既耗时又昂贵。此外,如果任何此类诉讼导致不利的结果,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们将继续因遵守影响上市公司的法律法规而产生成本和对管理层的要求。
我们承担并将继续承担稳定解决方案公司及其子公司作为非上市公司没有承担的巨额法律、会计和其他费用,包括与上市公司报告要求相关的费用。我们还产生与公司治理要求相关的成本,包括萨班斯-奥克斯利法案和美国证券交易委员会颁布的规则和法规下的要求。这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和昂贵。这些规章制度也可能使我们难以获得董事和高级管理人员的责任保险,而且成本高昂。因此,可能更难吸引和留住合格的个人加入我们的董事会或担任高管,这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响,并可能导致我们的业务或股票价格受到影响。
如果我们不能对财务报告保持适当和有效的内部控制,我们的经营业绩和我们经营业务的能力可能会受到损害。
确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序,以便我们能够及时编制准确的财务报表,这是一项既昂贵又耗时的工作,需要经常重新评估。财务报告内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制财务报表提供合理保证的过程。
此外,我们还必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第302和906条规定的上市公司内部控制要求。我们正在实施旨在改善财务报告内部控制的措施,包括雇用会计人员和建立新的会计和财务报告程序,以建立适当水平的财务报告内部控制。对我们的内部控制实施任何适当的改变可能会分散我们的官员和员工的注意力,需要大量成本来修改现有流程,并需要大量时间才能完成。然而,这些变化可能不能有效地维持我们内部控制的充分性,任何未能保持这种充分性,或因此而无法及时编制准确财务报表的情况,都可能增加运营成本并损害业务。此外,投资者认为我们的内部控制不足,或我们无法及时编制准确的财务报表,这可能会损害我们的股价。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
稳定公司的公司总部设在11750号凯蒂高速公路,900号套房,德克萨斯州休斯顿,邮编77079。STRATIS按月向关联方租赁其在公司总部的一般办公空间。2021年7月30日,公司终止了以前的写字楼租赁,以固定方式结算,分43个月支付。根据终止协议,本公司被免除了租约项下所有未来的权利和义务。
STRIBIS或其子公司目前拥有或租赁以下主要物业:
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设施选址 | 使用 | 大小 | 租赁或拥有 | 租约期满 |
德克萨斯州休斯顿 | 办公室 | 13,000 sq. ft. | 租赁 | 逐月进行 |
蒙特雷,墨西哥 | 办公室 | 1,888 sq. ft. | 租赁 | 2024年8月14日 |
德克萨斯州乔治·韦斯特 | 液化天然气厂 | 3,400 sq. ft. on 31.04 acres | 拥有 | 不适用 |
路易斯安那州阿伦港 | 液化天然气厂 | 2,400 sq. ft. on 18.98 acres | 拥有 | 不适用 |
该公司还在加利福尼亚州、科罗拉多州和佛罗里达州短期租赁对公司业务不重要的各种拖车储存地点,以支持这些地区的业务。我们相信,我们现有的设施足以满足我们的运营需求,其地理位置使我们能够高效地为客户服务。
项目3.法律程序
本公司在正常业务过程中卷入各种法律程序和索赔。管理层认为,这些问题的最终解决不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
关于我们的承诺和或有事项以及任何悬而未决的法律事项的讨论,见合并财务报表附注14。
项目4.矿山安全披露
没有。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人 购买股权证券。
市场信息
我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司上交易代码为“SLNG”。
该公司在2022财年或2021财年都没有宣布或支付普通股现金股息。该公司预计,在可预见的未来,它将保留任何收益用于其业务运营。
持有者
根据我们的转让代理提供的信息,截至2023年3月9日,我们有23名普通股登记持有人和18,433,655股已发行普通股。
股权薪酬计划
第5项要求的有关本公司股权补偿计划的资料载于第12项“若干实益拥有人及管理层的担保拥有权及有关股东事宜”。
项目6.保留
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与项目8.本表格10-K财务报表和补充数据中所列合并财务报表及其附注一并阅读。合并业务表和现金流量表中所列的历史结果和百分比关系,包括可能出现的趋势,不一定预示未来的业务或现金流量。
概述
稳定解决方案公司及其子公司是一家能源过渡公司,主要向北美多个终端市场提供主要使用液化天然气(LNG)的清洁能源生产、储存、运输和燃料解决方案。我们为不同终端市场的客户提供液化天然气解决方案,包括航空航天、农业、能源、工业、船舶加油、采矿、管道、远程电力和公用事业市场。液化天然气可用于将天然气输送到管道服务不可用、已中断或需要补充的地方。液化天然气还可以用来取代各种替代燃料,包括馏分燃料油和丙烷等,以提供环境和经济效益。液化天然气越来越多地被用作海运业的运输燃料和私营火箭发射部门的推进剂。我们认为,这些燃料市场很大,为液化天然气的使用提供了重要的机会。
我们相信,与可再生能源和其他传统碳氢化合物燃料相比,液化天然气以及其他清洁能源解决方案将在环境可持续性、安全性和可及性以及经济可行性之间取得重要平衡,并将在能源转型中发挥关键作用。
该公司通过向我们的客户销售和交付液化天然气、租赁低温设备以及提供工程和现场支持服务来创造收入。我们根据客户的需求单独或捆绑销售我们的产品和服务。定价取决于天然气和竞争燃料来源(如柴油、燃料油和丙烷等)的市场定价,以及客户的采购量、合同期限和信用状况。
液化天然气产销--稳定公司建造和运营被称为“液化器”的低温天然气处理设施,通过净化和多级冷却过程将天然气转化为液化天然气。我们目前在德克萨斯州乔治韦斯特拥有并运营一台每天可生产10万加仑液化天然气的液化装置,在路易斯安那州阿伦港拥有并运营一台每天可生产多达30,000液化天然气加仑的液化装置。我们还从第三方生产来源购买液化天然气,这使我们能够在我们没有液化设备的市场为客户提供支持。我们根据液化天然气的成本、运送到区域客户所在地的运输成本以及供应来源的可靠性来确定液化天然气和运输供应来源。
运输和物流服务--通过在北美提供全包式液化天然气运输和物流服务,STRISTIS为我们的客户提供“虚拟天然气管道”。我们从我们自己的生产设施和我们遍布北美的第三方生产来源网络将液化天然气输送到我们客户的工作地点。我们拥有一支运输和运送液化天然气的低温拖车车队。我们还根据需要从合格的第三方提供商那里外包类似的设备和运输服务,以支持我们的客户基础。
低温设备租赁-稳定公司运营着一支移动液化天然气储存和汽化资产车队,包括:运输拖车、电动和燃气汽化器、环境汽化器、储油罐和移动车辆加油器。我们还拥有几个固定存储和再气化资产。我们认为,这是北美规模最大的小型液化天然气设备船队之一。我们的车队主要由拖车安装的移动资产组成,使到客户地点和客户地点之间的交付更加高效。我们在工作现场部署这些资产,为我们的客户提供在燃料作业中运输、储存和消费液化天然气所需的设备。我们的设备专为小规模液化天然气应用而设计,包括我们的客户和监管机构所要求的安全和操作功能。
工程和外勤支助服务-稳定公司在多种客户应用中安全、经济、可靠地使用液化天然气方面拥有丰富的经验。我们还开发了许多流程和程序,我们相信这些流程和程序可以改善我们的客户在运营中使用液化天然气的情况。我们的工程师帮助我们的客户设计液化天然气并将其集成到他们的燃料操作中,我们的现场服务技术人员帮助我们的客户在现场动员、委托和可靠地运营。
最近的发展:
美国能源部批准出口液化天然气
2022年第三季度,STARTIS获得了美国能源部的授权,可以向所有自由贸易和非自由贸易国家出口国内生产的液化天然气,包括亚洲、欧洲和拉丁美洲的进口国,每年最高可达517.5亿立方英尺的天然气当量。这项授权的有效期为28年。在截至2022年12月31日的一年中,稳定公司没有根据这一批准进行任何出口。这一授权补充了我们通过卡车向墨西哥和加拿大出口液化天然气的能力,并获得了美国能源部和加拿大国家能源局(NEB)的出口许可证。
出售巴西业务和停产业务
于2022年10月31日,本公司订立销售协议,完成以约90万美元向其巴西管理团队出售其在巴西的业务(“巴西业务”),从而导致巴西业务的非持续业务呈列及减值费用140万美元,按估计公允价值90万美元(按有序及及时出售业务将收到的估计净收益计算)减去巴西净资产的账面价值计算。另见合并财务报表附注2,进一步讨论该公司停止经营和出售巴西业务的情况。
行动的结果
稳定向北美的多个终端市场供应液化天然气,并提供交钥匙燃料解决方案,帮助丙烷、柴油和其他以原油为基础的燃料产品的用户转换为液化天然气。巴西业务的出售代表了该公司以前在电力输送部门报告的所有收入和支出,但该公司在BOMAY的权益法投资除外。此外,该公司还认为,出售巴西业务符合报告为非持续业务的标准。因此,该公司认为,它只有一个报告部门,下表中列出的经营业绩已经进行了重新调整,将与巴西业务有关的收入和支出作为所有报告期间的非持续业务单独列报。
下表反映了截至2022年12月31日的年度(“本年度”)与截至2021年12月31日的年度(“上一年度”)相比的综合经营结果(除百分比外,金额以千计)。公司在上一年度的10万美元拨款以前是在公司的电力输送部门中报告的,现在已经重新归类为持续运营。上一年度,190万美元以前被归类为销售、一般和行政费用的费用被重新归类为收入成本,30万美元被从液化天然气产品成本重新归类为租金、服务和其他成本,以符合本年度的列报。
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合并结果 | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
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收入: | | | | | | | |
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收入 | $ | 98,823 | | 69,171 | | 29,652 | | | 42.9 | |
运营费用: | | | | | | | |
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收入成本 | 77,694 | | 55,216 | | 22,478 | | | 40.7 | |
天然气衍生产品未实现亏损变动 | 878 | | — | | 878 | | | 不适用 |
销售、一般和行政 | 13,191 | | 13,792 | | (601) | | | (4.4) | |
处置固定资产收益 | (34) | | (24) | | (10) | | | (41.7) | |
折旧 | 8,664 | | 8,894 | | (230) | | | (2.6) | |
使用权租赁资产减值准备 | — | | 376 | | (376) | | | 不适用 |
总运营费用 | 100,393 | | 78,254 | | 22,139 | | | 28.3 | |
股权收入前的运营亏损 | (1,570) | | (9,083) | | 7,513 | | | 82.7 | |
外国合营企业经营的净股权收入: | | | | | | | |
投资于外国合资企业的收入 | 1,881 | | 2,146 | | (265) | | | (12.3) | |
外国合营企业的经营相关费用 | (283) | | (363) | | 80 | | | 22.0 | |
外国合营企业经营的净权益收入 | 1,598 | | 1,783 | | (185) | | | (10.4) | |
营业收入(亏损) | 28 | | (7,300) | | 7,328 | | | 100.4 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,净额 | (591) | | (324) | | (267) | | | (82.4) | |
利息支出,净关联方 | (179) | | (577) | | 398 | | | 69.0 | |
其他收入(费用) | (185) | | 1,058 | | (1,243) | | | 117.5 | |
其他收入(费用)合计 | (955) | | 157 | | (1,112) | | | 不适用 |
所得税支出前持续经营亏损 | (927) | | (7,143) | | 6,216 | | | 87.0 | |
所得税费用 | 265 | | 487 | | (222) | | | (45.6) | |
持续经营净亏损 | (1,192) | | (7,630) | | 6,438 | | | 84.4 | |
非连续性业务亏损,扣除所得税后分别为149美元和321美元 | (1,994) | | (168) | | (1,826) | | | 不适用 |
净亏损 | $ | (3,186) | | $ | (7,798) | | $ | 4,612 | | | 59.1 | % |
收入
本年度的收入比上一年增加了2970万美元,增幅为43%。收入增长主要与以下方面有关:
•与上一年相比,本年度交付的液化天然气加仑增加;
•与上一年相比,本年度天然气价格上涨;
•提高向客户收取的价格,以回应通胀压力导致的成本增加;以及
•租金、服务和其他收入的增加与额外的设备项目和更高的劳动力收入有关。
运营费用
收入成本。本年度的收入成本比上一年增加了2250万美元,增幅为41%。收入成本增加的原因是:
•本年度交付的液化天然气加仑比上一年增加;
•与上一年相比,本年度天然气价格上涨;
•通胀压力,包括运输成本增加和液化成本增加、人员、电力和其他成本上升;以及
•租金、服务和其他收入的成本增加,主要是因为增加了劳动力和设备租金,以支持额外项目的增加(主要用于海上加油)。
作为收入的百分比,这些成本从上一年的80%下降到本年度的79%。
天然气衍生产品未实现亏损变动。该公司本年度在天然气衍生产品上发生了90万美元的未实现亏损。未实现亏损是由于2022年12月31日的未来天然气价格低于购买天然气衍生品时的价格。本公司于上一年度并无衍生工具。另请参阅综合财务报表附注5,以进一步讨论我们的衍生工具。
销售、一般和行政。与上一年相比,本年度的销售、一般和行政费用减少了60万美元,或4%。在上一年度,我们记录了220万美元用于立即归属限制性股票,以及80万美元的遣散费和与我们的高管换届相关的法律费用;以及30万美元与以前资本化的工程图纸的费用有关。这些节省部分被本年度基于股票的薪酬增加、激励薪酬增加、与收入增长相关的员工人数增加以及与本年度我们提交的注册报表相关的法律和会计费用增加所部分抵消。
处置固定资产收益。本年度或上一年度出售固定资产并无重大损益。本年度出售固定资产的收益为3.4万美元,上年为2.4万美元。
折旧。本年度的折旧费用与上一年相当,由于资产的折旧寿命即将结束,本年度的折旧费用略有下降,但由于我们于2021年6月1日收购了我们的阿伦港设施,本年度与该设施相关的全年折旧费用部分抵消了这一下降。
使用权租赁资产减值。在上一年度,我们记录了40万美元的减值,与休斯顿写字楼租约的结算和解除有关。有关租赁结算的额外讨论,请参阅综合财务报表附注11。
外国合资企业的净股权收入。本年度来自中外合资企业的投资收入较上年减少20万美元,降幅为10%,主要原因是中国的业务收缩。
其他收入(费用)
利息支出,净额。本年度的利息支出增加了30万美元,主要是由于公司与美国州立银行的提前贷款项下的额外借款的利息。
利息支出,净关联方。与上一年相比,本年度的关联方利息支出减少了40万美元,这主要是由于MG Finance债务的修订将利率从12%降至6%以及对关联方债务的支付。
其他收入(费用)。本年度的其他支出为20万美元,而上一年的收入为110万美元。前一年与Paycheck保护计划贷款豁免相关的收入。
所得税支出。这个公司本年度产生的州和外国所得税支出为30万美元,主要涉及与从我们的BOMAY合资企业收到的现金股息相关的外国税收和我们在墨西哥的业务产生的外国税收。该公司上一年度的国家收入和外国税收支出为50万美元。本年度或上一年度没有记录美国联邦所得税优惠,因为营业亏损产生的任何美国递延税项净资产被公司递延税项净资产估值津贴的变化所抵消。
停产运营。本年度和上一年度非连续性业务的税后净亏损分别为200万美元和20万美元。本年度包括因出售巴西业务而记录的140万美元减值,以及将60万美元的累计汇兑损失重新归类为以前计入累计其他全面收入的收入。有关公司非持续经营的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注2。
季节性和通货膨胀率
季节性
在2022年期间,我们没有遇到由于季节性变化而导致向客户交付的液化天然气数量的重大变化。然而,我们的收入容易受到天然气价格变化的影响,因为我们将这一成本转嫁给我们的客户。由于个别因素,天然气价格可能在一年中的任何时候波动,但平均而言,天然气价格在供暖和制冷需求季节性较高的冬季和夏季高峰月份往往更高。
通货膨胀率
本公司在2022年经历了高于正常水平的通胀压力,我们预计这种压力将持续到2023年。具体地说,燃料、维修、维护、电力、熟练工人工资和保险的成本继续增加。作为回应,我们提高了对客户的定价。虽然我们将天然气和运输成本的很大一部分转嫁给了我们的客户,但我们无法转嫁导致利润率压力的所有成本。不能对未来的价格趋势作出保证;这些影响的最终程度和影响很难估计;然而,成本持续增加的时期可能会对我们未来的业绩和运营现金流产生不利影响。
流动资金和资本资源
从历史上看,我们的主要流动性来源包括手头现金、我们业务提供的现金、从ameriState贷款获得的借款收益以及我们BOMAY合资企业的分配。前几年,本公司还从关联方MG Finance获得融资。于本年度内,我们的主要流动资金来源为业务提供的现金、与美国州立银行的预支贷款安排、出售资产所产生的现金(包括出售持有的待售资产及巴西业务),以及从客户收到的存款。我们利用运营产生的现金流投资于固定资产和增加营运资本以支持增长,并支付债务项下未偿还的利息和本金。公司于2022年10月31日出售巴西业务,预计不会对公司未来的现金流产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们手头有1150万美元的现金和现金等价物,还有1230万美元的未偿债务和融资租赁债务(其中330万美元将于2023年到期)。该公司拥有1000万美元的贷款安排,其中100万美元可用于2022年12月31日的贷款安排下的未来提取。本公司还提交了一份搁置登记声明(如下所述),使本公司能够灵活地筹集资本,以满足营运资金要求、偿还债务和/或为未来的交易提供资金。
该公司受到液化天然气行业固有的重大业务风险和不确定性的影响。公司实施了多项成本控制措施,并提高了对客户的定价,以应对通货膨胀的成本;然而,不能保证公司未来能够产生足够的现金流来维持或支持自己
未来的增长。自2021年年中以来,我们的销售额出现了显著增长。因此,管理层相信,该业务将从其运营中产生足够的现金流,以及我们贷款安排下的可用性,足以为未来12个月的业务提供资金。随着我们的持续增长,管理层继续评估额外的融资选择,然而,不能保证将有额外的融资或以有利于股东的条款提供额外的融资。
现金流
由我们的经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流摘要如下(以千计):
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
提供的现金净额(用于): | | | | | | | |
经营活动 | $ | 14,697 | | | $ | 4,297 | | | | | |
投资活动 | (1,917) | | | (7,520) | | | | | |
融资活动 | (2,253) | | | 3,012 | | | | | |
汇率变动对现金的影响 | 14 | | | (119) | | | | | |
现金及现金等价物净增(减) | 10,541 | | | (330) | | | | | |
期初现金及现金等价物 | 910 | | | 1,240 | | | | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 11,451 | | | $ | 910 | | | | | |
经营活动
截至2022年12月31日和2021年12月31日的12个月,经营活动提供的净现金总额分别为1,470万美元和430万美元。与上一年相比,经营活动提供的现金净额增加了1040万美元,这主要是由于不包括基于股票的补偿、折旧和减值费用等非现金项目时收入增加和盈利能力改善。
投资活动
截至2022年和2021年12月31日的12个月,用于投资活动的净现金总额分别为190万美元和750万美元。本年度使用的净现金减少的主要原因是收购了路易斯安那州阿伦港的液化天然气工厂,以及上一年购买了气化器和其他液化天然气设备。此外,该公司从出售墨西哥的某些CNG资产中获得200万美元的收益,从出售巴西业务中获得20万美元的收益。
融资活动
在截至2022年12月31日的12个月里,用于融资活动的净现金总额为230万美元,而2021年融资活动提供的现金净额为300万美元。本年度融资活动使用的现金主要用于偿还债务。上一年度融资活动提供的现金主要与从美国州立银行贷款机制收到的800万美元收益有关,但部分被应付票据付款(包括相关方付款)所抵消。
货架登记表
2022年4月11日,公司提交了S-3表格的注册声明(“货架注册”),该注册声明于2022年4月26日宣布生效,将允许公司发行最多1.00亿美元的普通股、优先股、权证或上述股票的组合,并使公司能够灵活地筹集资本,以满足营运资金要求、偿还债务和/或为未来的交易提供资金。2022年12月16日,公司提交了《货架登记》的招股说明书补充文件,允许公司按照证券法第415条的规定,直接在市场上向公众出售和发行普通股,总金额为1630万美元。作为一家较小的申报公司,吾等须遵守S-3表格I.B.6的一般指示,该指示将吾等根据搁置登记在任何十二个月期间根据该指示计算的出售金额不得超过吾等公众流通股的三分之一。我们不能保证我们将能够根据货架登记以可接受的条款或根本不能筹集资金。于截至2022年12月31日止年度内,我们并无根据货架登记作出任何发行。
未来现金需求
流动资金和资本资源的使用
我们需要现金来支付我们的运营费用和营运资金需求,包括与燃料销售、资本支出、债务偿还和回购、设备采购、液化天然气生产设施维护、合并和收购(如果有)、寻求市场扩张、支持销售和营销活动以及其他一般公司目的相关的成本。虽然我们相信我们有足够的流动性和资本资源来为我们的运营和偿还债务提供资金,但我们可能会选择进行额外的融资活动,如为现有债务进行再融资、获得新债务、或发行债务或股票来为我们的现金管理提供灵活性。其中某些替代方案可能需要得到当前贷款人或股东的同意,而且不能保证我们将能够以可接受的条款或根本不能执行这些替代方案中的任何一个。
资本支出
未来的资本支出将取决于增加的投资机会以及能否以有利的条件获得更多资本,这一点很难预测。截至2022年12月31日,我们收到了未结订单,与资本支出相关的剩余金额约为100万美元。
债务水平与债务遵从性
截至2022年12月31日,我们的总债务为1230万美元(扣除30万美元的债务发行成本后,总债务为1200万美元)。2022年12月31日不包括债券发行成本的预期到期日如下(以千为单位)。
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2023 | $ | 3,283 |
2024 | 857 |
2025 | 1,285 |
2026 | 1,285 |
2027 | 1,285 |
此后 | 4,285 |
长期债务总额,包括当期到期日和不包括债务发行成本 | $ | 12,280 |
我们预计,在截至2023年12月31日的一年中,与债务相关的利息支付义务总额约为60万美元。我们的综合财务报表附注10中讨论了管理我们未偿债务的某些协议,这些协议要求遵守某些财务契约。截至2022年12月31日,我们遵守了所有这些公约。
合同义务
我们承诺根据我们的某些合同在未来支付现金。下表汇总了截至2022年12月31日的某些合同义务(单位:千):
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| 按期间到期的付款 |
| 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
给美国州立银行的定期贷款(1) | $ | 8,998 | | | $ | — | | | $ | 857 | | | $ | 1,285 | | | $ | 1,285 | | | $ | 1,285 | | | $ | 4,286 | |
利息--美国州立银行 (1) | 2,558 | | | 525 | | | 511 | | | 440 | | | 365 | | | 290 | | | 427 | |
MG应付财务票据-关联方 | 2,435 | | | 2,435 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息-MG应付财务票据(2) | 78 | | | 78 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
融资租赁义务 | 61 | | | 19 | | | 42 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息--融资租赁义务 | 6 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
经营租赁义务(3) | 255 | | | 114 | | | 120 | | | 21 | | | — | | | — | | | — | |
保险和其他应付票据 | 848 | | | 848 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 15,239 | | | $ | 4,025 | | | $ | 1,530 | | | $ | 1,746 | | | $ | 1,650 | | | $ | 1,575 | | | $ | 4,713 | |
______________
(1)与美国州立银行的债务,为我们在德克萨斯州的液化工厂的营运资金需求提供提前定期贷款安排,本金总额最高可达1,000万美元。定期贷款安排将于2031年4月8日到期,2026年4月8日之前的年利率为5.75%,此后为美国最优惠贷款利率加2.5%。
(2)债务是向关联方MG Finance支付的有担保本票。经修订的票据的利息为6%,将于2023年12月到期。这笔债务由公司的某些设备作担保。
(3)经营租赁债务涉及前总部办公空间。
见综合财务报表附注10和11中关于我们的债务和租赁义务的更多讨论。
或有事件
在我们正常的业务过程中,我们会卷入各种诉讼事务。此外,我们还不时与各种政府机构发生税务和其他纠纷。管理层在确定我们对这些事项的潜在风险敞口时使用了估计数,并酌情在与此相关的财务报表中记录了准备金。与这些风险敞口相关的估计可能会发生变化,但我们预计这种估计成本的变化不会对我们的业务、综合财务状况或运营结果产生实质性影响。有关我们的或有事项的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注14。
表外安排
截至2022年12月31日,我们没有任何交易符合表外安排的定义,这些交易对我们的财务状况、财务状况、收入或费用的变化、运营结果、流动性、现金需求或资本资源具有或合理地可能对当前或未来产生重大影响。
新会计准则
有关新会计准则的进一步信息,见合并财务报表附注1。
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响报告期间报告的资产和负债额、已知存在的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。关键会计政策是公司认为对描述公司的财务状况和结果最重要的政策,需要作出困难、主观或复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。我们评估
我们根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设,持续不断地进行估计。不能保证实际结果不会与这些估计不同。本公司确定了以下关键会计政策,因为它们需要做出重大判断、估计或本身就很复杂。
收入确认
本公司根据会计准则更新(“ASU”)2014-09主题606“与客户的合同收入”(“主题606”)确认我们的合同收入。主题606要求各实体确认收入的方式描述了向客户转让承诺的货物或服务的数额,该数额反映了该实体预期有权以这些货物或服务换取的对价。根据客户的不同,我们的合同可能包含多项履约义务。与客户的合同收入分为(1)液化天然气产品(2)租赁、服务和其他,以及(3)电力输送。
本公司于客户取得资产控制权时确认与出售液化天然气有关的收入。在评估客户何时控制资产时,本公司主要考虑法定所有权和实物交付是否已经发生,客户是否存在重大所有权风险和回报,以及客户是否接受交付和支付权。向客户提供服务、运输和设备的收入在提供服务时确认。
收入按与客户签订的合同中规定的对价计算,不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。金额在产品完成服务或转让时开具账单,通常在30天内到期。
液化天然气产品产生的收入包括液化天然气产品和将液化天然气交付到我们客户所在地的收入。产品合同是通过就相关项目的销售价格或交易价格达成一致而建立的。产品收入在相关项目交付给客户时确认,此时客户控制产品,公司有无条件获得付款的权利。产品合同的付款期限一般在收到发票之日起30天内。本公司在使用第三方运输公司时作为委托人,因此确认交付液化天然气的毛收入。该公司就向其客户交付液化天然气订立远期销售合同。这些销售合同中的某些条款可能会在不交割的情况下满足衍生品的标准。这些合同在美国公认会计原则下的正常购买正常销售除外项下计入,而不是在每个报告期按公允价值计量。
公司产生的租金、服务和其他收入包括向客户提供的设备和人力资源,以支持客户使用液化天然气及其应用中的服务。租赁合同是通过商定有关设备的租赁价格或交易价格以及租赁期确定的,租赁期一般为每日或每月。与设备租赁相关的收入在主题606而不是ASC 842:租赁中确认,因为公司对客户使用的设备保持控制,并可以在租赁设备无法运行或公司出于维护目的选择更换设备时将租赁设备更换为类似设备。收入在租赁期结束时确认,对于跨月末的期间,收入确认为迄今已完成的租赁期部分。租赁合同的付款条件一般是在收到发票后30天内。租金收入的履约义务被视为在租赁期根据有关合同的条款完成时得到履行。该公司产生的液化天然气服务收入包括设备的动员和复员以及客户在其应用中消费液化天然气时的现场技术支持。服务收入根据合同条款计费,合同条款可以基于事件(即调动或复员)或小时费率。收入在活动完成或工作完成时确认。服务合同的付款期限一般在收到发票之日起30天内。按照相关合同的条款,当事件完成或工作完成时,服务收入的履约义务被视为已履行。
我们的某些合同可能包括按合同中规定的费率随客户要求变化的租金或服务,并在客户授权并由公司完成工作时得到满足。液化天然气产品销售协议可能包括每加仑固定和可变费用,但代表了合同谈判时液化天然气的独立销售价格。我们的结论是,可变液化天然气费用符合将可变对价分配给合同特定部分的例外情况。因此,这些合同的可变对价分配给每个不同的LNG分子,并在该不同的LNG分子交付给客户时确认。
在出售巴西业务之前,电力输送收入来自时间和材料项目、咨询服务以及电气和仪器设备的转售。收入是根据合同条款计费的,合同条款可以基于活动或小时费率。收入在活动完成或工作完成时确认。服务合同的付款期限一般在收到发票之日起30天内。按照相关合同的条款,当事件完成或工作完成时,服务收入的履约义务被视为已履行。电气和仪器设备的转售在交货时开具账单,一般应在收到发票后30天内支付。
长期资产减值与商誉
在确定和计算减值时,需要对公允价值估计和未来现金流量的预测作出重大判断。
本公司持有及使用的液化天然气液化设施及其他长期资产,于发生事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,会定期检讨是否有潜在减值。回收能力一般通过将资产的账面价值与资产的预期未贴现未来现金流进行比较来确定。如该资产的账面价值不可收回,则减值亏损金额按该资产的账面价值超出其估计公允价值的部分(如有)计量。估计的未贴现未来现金流是基于对未来经营业绩的预测;这些预测包含对尚未获得的未来合同价值的估计、未来商品定价和我们未来的成本结构等。对未来经营业绩和现金流的预测可能与实际结果大不相同。管理层根据历史经验、业务计划、整体市场状况和其他因素,持续审查对现金流的估计。
商誉是指被收购实体的成本超过被收购的可确认资产的公允价值减去承担的负债。无形资产是指缺乏实物的资产(不包括金融资产)。在企业合并中获得的商誉和使用年限不确定的无形资产不摊销,使用年限有限的无形资产摊销。不需摊销的商誉及无形资产每年或更频繁地进行减值测试,如事件或情况变化显示该等资产的账面价值可能无法收回。我们目前每年在第三季度测试商誉减值,除非我们确定发生了触发事件,需要更早的测试。2022年,该公司记录了与出售巴西业务有关的10万美元商誉减值,这笔减值计入了非持续业务的亏损。我们在2022年至2021年期间完成了对商誉的年度评估,并确定不需要对商誉进行额外减值。
所得税
所得税的计算本身就很复杂。此外,确定任何所需的估值津贴的充分性需要作出重大判断。递延所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额及其各自的计税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当递延税项资产很可能无法变现时,计入估值准备。
只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额计量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。公司在利息支出中记录了与未确认的税收利益相关的利息,并在销售、一般和行政费用中记录了惩罚。
公允价值计量
公允价值的确定需要管理层作出重大判断和估计。本公司采用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,并尽可能减少使用不可观察到的投入。本公司根据市场参与者在本金或最有利市场为资产或负债定价时所采用的假设,厘定公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时,公允价值层次区分了可观察和不可观察的输入,根据美国公认会计原则,这些输入被归类为以下级别之一:
第1级投入-报告实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
第2级投入--除第1级投入中的报价外,资产或负债在基本上整个资产或负债期限内直接或间接可见的报价。
第三级投入-用于计量公允价值的资产或负债的不可观察投入,其程度为无法获得可观察投入,从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
衍生品
截至2022年12月31日,该公司拥有某些天然气衍生工具。本公司确认其所有衍生工具为资产或负债,并在其综合资产负债表中按公允价值入账。衍生工具的公允价值变动的会计处理取决于它是否符合套期保值的资格并已被指定为套期保值工具以及套期保值的类型。本公司并未将其衍生工具指定为美国公认会计原则下的对冲工具,其衍生工具的公允价值变动所产生的所有损益均计入综合经营报表内。该公司于2022年12月31日主要根据经纪商报价确定其天然气衍生品的公允价值,并被认为是第二级公允价值计量。本公司并无为投机目的订立任何衍生工具交易。
该公司就向其客户交付液化天然气订立远期销售合同。这些销售合同中的某些条款可能会在不交割的情况下满足衍生品的标准。这些合同在美国公认会计原则下的正常购买正常销售除外项下计入,而不是在每个报告期按公允价值计量。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中,公司会遇到几种重大的市场风险,包括商品风险和利率风险。
商品价格风险
由于液化天然气分销业务的性质,该公司与供应商签订了短期协议,以签订液化天然气采购合同。这些合同的期限和最低期限各不相同。未来天然气指数化费率定价可根据市场情况增减。
商品价格风险是指由于市场价格和价格的不利变化而产生的损失风险。我们能够通过调整与客户的合同定价,以反映我们与供应商供应成本的波动,从而限制我们受到天然气价格波动的影响。我们面临与液化天然气价格变化相关的市场风险,可能会对我们的业务产生不利影响。截至2022年12月31日,该公司拥有某些天然气衍生工具,以管理大宗商品价格风险。本公司并未将其衍生工具指定为美国公认会计原则下的对冲工具,其衍生工具的公允价值变动所产生的所有损益均计入综合经营报表内。见合并财务报表附注5中关于公司使用衍生品的其他讨论。本公司并无为投机目的订立任何衍生工具交易。
外币汇率风险
我们在墨西哥经营着一家子公司,并对我们的中国合资企业BOMAY保持股权投资。墨西哥子公司的本位币为墨西哥比索。中国合资企业的本位币是人民币。外国股权被投资人和外国子公司的资产和负债以外币计价,按综合资产负债表日的有效汇率换算为美元,净销售额和支出按期间的平均汇率换算。由此产生的总计10万美元的累计换算调整已在我们截至2022年12月31日的综合资产负债表中计入累计其他全面收益(亏损)(税后净额)。
截至2022年12月31日,我们的非美元计价营运资金余额约为80万美元。如果基本外币汇率出现10%的不利变动,我们的营运资金余额将减少约10万美元。
我们目前并无或打算订立任何衍生工具安排,以防范该等波动。
市场风险
客户需求的波动在很大程度上是由石油和天然气价格的变化推动的。这些因素影响我们的客户发布新的资本项目,这些项目传统上是在竞争性投标情况下授予的。项目开始日期的协调与客户要求相匹配,项目可能需要几个月的时间才能完成;在任何特定项目的过程中,时间表也可能发生变化。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
稳定解决方案公司及其子公司
| | | | | |
合并财务报表 |
独立注册会计师事务所报告(Ham,Langston&Brezina,LLP,休斯顿,德克萨斯州,审计师ID:298) | 41 |
合并资产负债表 | 42 |
合并业务报表 | 43 |
合并全面损失表 | 44 |
股东权益合并报表 | 45 |
合并现金流量表 | 46 |
合并财务报表附注 | 47 |
独立注册会计师事务所报告
致董事会和股东
稳定解决方案公司
休斯敦,得克萨斯州
对合并财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的稳定解决方案公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至2022年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2022年、2022年和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对合并财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)具有特别挑战性、主观性或复杂性的判断。我们确定不存在关键的审计事项。
/s/ 汉姆,兰斯顿和布雷齐纳,L.L.P.
自2007年以来,我们一直担任稳定解决方案公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
March 9, 2023
稳定解决方案公司及其子公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 11,451 | | | $ | 910 | |
应收账款净额 | 16,326 | | | 9,397 | |
库存,净额 | 205 | | | 258 | |
预付费用和其他流动资产 | 2,186 | | | 1,522 | |
持有待售资产 | 2,049 | | | — | |
| | | |
非连续性业务的资产,流动 | — | | | 3,446 | |
流动资产总额 | 32,217 | | | 15,533 | |
财产、厂房和设备: | | | |
成本 | 103,368 | | | 101,192 | |
减去累计折旧 | (55,699) | | | (47,027) | |
财产、厂房和设备、净值 | 47,669 | | | 54,165 | |
| | | |
商誉 | 4,314 | | | 4,314 | |
对外企的投资 | 11,606 | | | 12,325 | |
使用权资产和其他非流动资产 | 774 | | | 167 | |
非流动非连续性业务资产 | — | | | 832 | |
总资产 | $ | 96,580 | | | $ | 87,336 | |
负债与股东权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 4,474 | | | $ | 5,064 | |
应计负债 | 19,642 | | | 6,317 | |
长期应付票据的当期部分 | 848 | | | 855 | |
长期应付票据的当期部分--关联方 | 2,435 | | | 1,168 | |
融资和经营租赁债务的本期部分 | 133 | | | 292 | |
| | | |
| | | |
| | | |
停产业务的流动负债 | — | | | 1,931 | |
流动负债总额 | 27,532 | | | 15,627 | |
长期应付票据,扣除当期部分和债务发行成本 | 8,650 | | | 7,608 | |
长期应付票据,扣除与本期部分有关的各方 | — | | | 2,435 | |
融资和经营租赁债务的长期部分 | 183 | | | 319 | |
| | | |
其他非流动负债 | 348 | | | — | |
非流动非连续性业务负债 | — | | | 288 | |
总负债 | 36,713 | | | 26,277 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
股东权益: | | | |
优先股;美元0.001面值,1,000,000授权股份,不是于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | — | | | — | |
普通股;美元0.001面值,37,500,000授权股份,18,420,067和17,691,268分别于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | 19 | | | 18 | |
额外实收资本 | 100,137 | | | 97,875 | |
累计其他综合收益 | 82 | | | 351 | |
累计赤字 | (40,371) | | | (37,185) | |
股东权益总额 | 59,867 | | | 61,059 | |
总负债和股东权益 | $ | 96,580 | | | $ | 87,336 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及其子公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
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| | | |
| | | |
收入 | $ | 98,823 | | | $ | 69,171 | |
运营费用: | | | |
| | | |
| | | |
收入成本 | 77,694 | | | 55,216 | |
天然气衍生产品未实现亏损变动 | 878 | | | — | |
销售、一般和行政费用 | 13,191 | | | 13,792 | |
处置固定资产收益 | (34) | | | (24) | |
折旧费用 | 8,664 | | | 8,894 | |
使用权租赁资产减值准备 | — | | | 376 | |
总运营费用 | 100,393 | | | 78,254 | |
股权收入前的运营亏损 | (1,570) | | | (9,083) | |
外国合资企业的净股本收入: | | | |
对外合资企业股权投资收益 | 1,881 | | | 2,146 | |
外国合营企业经营相关费用 | (283) | | | (363) | |
外国合资企业的净股权收益 | 1,598 | | | 1,783 | |
营业收入(亏损) | 28 | | | (7,300) | |
其他收入(支出): | | | |
利息支出,净额 | (591) | | | (324) | |
利息支出,净关联方 | (179) | | | (577) | |
其他收入(费用) | (185) | | | 1,058 | |
其他收入(费用)合计 | (955) | | | 157 | |
所得税支出前持续经营亏损 | (927) | | | (7,143) | |
所得税费用 | 265 | | | 487 | |
持续经营净亏损 | (1,192) | | | (7,630) | |
非连续性业务亏损,扣除所得税净额#美元149及$321,分别 | (1,994) | | | (168) | |
净亏损 | $ | (3,186) | | | $ | (7,798) | |
| | | |
普通股每股净亏损: | | | |
持续运营的基本和稀释后每股普通股 | $ | (0.07) | | | $ | (0.44) | |
非持续经营所产生的基本和稀释后每股普通股 | $ | (0.11) | | | $ | (0.01) | |
基本普通股和稀释后每股普通股 | $ | (0.17) | | | $ | (0.45) | |
| | | |
已发行普通股加权平均数: | | | |
基本的和稀释的 | 18,289,839 | | | 17,504,190 | |
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附注是综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及其子公司
合并全面损失表
(单位:千)
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| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | | | | | $ | (3,186) | | | $ | (7,798) | |
外币折算调整,税后净额 | | | | | (895) | | | 413 | |
累计外币折算调整转入销售净亏损 | | | | | 626 | | | — | |
全面损失总额 | | | | | $ | (3,455) | | | $ | (7,385) | |
附注是综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及其子公司
股东权益合并报表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收 | | 累计其他综合 | | 累计 | | |
| 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 赤字 | | 总计 |
2020年12月31日余额 | 16,896,626 | | | $ | 17 | | | $ | 91,278 | | | $ | 122 | | | $ | (29,387) | | | $ | 62,030 | |
通过授予基于股票的奖励而发行的普通股 | 351,284 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在资产收购中发行的普通股 | 500,000 | | | 1 | | | 3,794 | | | — | | | — | | | 3,795 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,233 | | | — | | | — | | | 3,233 | |
从限制性股票预扣中缴纳的员工税 | (56,642) | | | — | | | (430) | | | — | | | — | | | (430) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,798) | | | (7,798) | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | 229 | | | — | | | 229 | |
2021年12月31日的余额 | 17,691,268 | | | 18 | | | 97,875 | | | 351 | | | (37,185) | | | 61,059 | |
通过授予基于股票的奖励而发行的普通股 | 747,005 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,347 | | | — | | | — | | | 2,347 | |
从限制性股票预扣中缴纳的员工税 | (18,206) | | | — | | | (85) | | | — | | | — | | | (85) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,186) | | | (3,186) | |
累计外币折算调整转入销售净亏损 | — | | | — | | | — | | | 626 | | | — | | | 626 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | (895) | | | — | | | (895) | |
2022年12月31日的余额 | 18,420,067 | | | $ | 19 | | | $ | 100,137 | | | $ | 82 | | | $ | (40,371) | | | $ | 59,867 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
持续经营净亏损 | $ | (1,192) | | | $ | (7,630) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧 | 8,664 | | | 8,894 | |
基于股票的薪酬费用 | 2,348 | | | 3,233 | |
| | | |
| | | |
债务清偿收益 | — | | | (1,086) | |
合营企业股权投资收益 | (1,881) | | | (2,146) | |
合资企业股权投资的分配 | 1,550 | | | 2,089 | |
天然气衍生产品现金结算,净额 | (1,037) | | | — | |
天然气衍生产品的已实现和未实现损失,净额 | 465 | | | — | |
使用权租赁资产减值准备 | — | | | 376 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (7,013) | | | (4,450) | |
| | | |
盘存 | 73 | | | (138) | |
预付费用和其他流动资产 | 1,395 | | | 1,337 | |
应付账款和应计负债 | 10,554 | | | 3,968 | |
其他 | (290) | | | 285 | |
持续经营活动提供的现金净额 | 13,636 | | | 4,732 | |
经营活动提供(用于)非持续经营活动的现金净额 | 1,061 | | | (435) | |
经营活动提供的净现金 | 14,697 | | | 4,297 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
固定资产购置 | (3,932) | | | (7,625) | |
出售固定资产所得 | 100 | | | 293 | |
出售持有以供出售的资产所得收益 | 2,049 | | | — | |
出售巴西业务的收益 | 200 | | | — | |
持续经营中用于投资活动的现金净额 | (1,583) | | | (7,332) | |
用于投资活动的非持续经营所得现金净额 | (334) | | | (188) | |
用于投资活动的现金净额 | (1,917) | | | (7,520) | |
融资活动的现金流: | | | |
短期和长期应付票据的借款收益 | 1,000 | | | 8,000 | |
应付短期和长期票据的付款 | (1,800) | | | (856) | |
应付票据付款和关联方融资租赁 | (1,255) | | | (3,284) | |
债务发行成本的支付 | — | | | (420) | |
从限制性股票预扣中缴纳的员工税 | (85) | | | (430) | |
| | | |
持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | (2,140) | | | 3,010 | |
非持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | (113) | | | 2 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (2,253) | | | 3,012 | |
汇率变动对现金的影响 | 14 | | | (119) | |
现金及现金等价物净增(减) | 10,541 | | | (330) | |
期初现金及现金等价物 | 910 | | | 1,240 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 11,451 | | | $ | 910 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
稳定解决方案公司及附属公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策的列报和汇总依据
业务说明
稳定解决方案公司及其子公司(“公司”、“稳定”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家能源过渡公司,主要向北美多个终端市场提供主要使用液化天然气(“LNG”)的清洁能源生产、储存、运输和燃料解决方案。
该公司为不同终端市场的客户提供液化天然气解决方案,包括航空航天、农业、能源、工业、船舶加油、采矿、管道、远程电力和公用事业市场。液化天然气可用于将天然气输送到管道服务不可用、已中断或需要补充的地方。此外,液化天然气可用作可再生能源的伙伴燃料,以及作为传统燃料来源的替代品,如馏分燃料油(包括柴油和其他燃料油)和丙烷等,以提供环境和经济效益。稳定的运作二位于德克萨斯州乔治韦斯特和路易斯安那州艾伦港的液化天然气生产设施,为德克萨斯州和大墨西哥湾沿岸地区的客户提供服务。
该公司还通过其在中国的能源行业建设电力和控制系统40中国合资企业BOMAY电气工业公司(“BOMAY”)持股%。BOMAY合资企业被视为股权投资。
该公司此前为巴西的船舶、发电、石油和天然气以及广阔的工业市场提供电气开关设备、发电机和仪器仪表的施工、安装和服务。2022年9月30日,公司同意退出其在巴西的业务(“巴西业务”),2022年10月31日,公司签订了一项销售协议,并完成了以约美元的价格将其巴西业务出售给巴西业务总经理的交易0.9百万美元,包括现金支付#美元0.2百万美元和一笔每年分期付款的应收票据0.1百万,$0.1百万,$0.2百万美元和美元0.3在接下来的四年里。该公司已根据美国境内公认的会计原则(“美国公认会计原则”)将巴西业务列为非连续性业务。本公司并无因非持续业务于年内录得减值亏损而录得出售损益。另见附注2,以进一步讨论我们的停产业务。
列报和合并的基础
随附的综合财务报表(“综合财务报表”)包括我们的账目和我们子公司的账目,并且是根据美国公认会计原则编制的。并依据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规章制度。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
停产运营
该公司认为,出售巴西业务符合在2022年12月31日提交非持续业务报告的标准。因此,截至2022年12月31日的这些资产和负债、截至2022年12月31日的年度的经营业绩和现金流量在我们的综合资产负债表、综合经营报表和综合现金流量表上分别被归类为非持续业务。将这些资产、负债、业务成果和现金流量归类为非连续性业务,需要追溯适用于以前列报的所有期间的财务信息。因此,截至2021年12月31日的这些资产和负债以及截至2021年12月31日的年度的经营业绩和现金流量分别在我们的综合资产负债表、综合经营表和综合现金流量表上进行了重新计算。除非另有说明,否则在我们财务报表的所有附注中列报的金额与我们的持续经营有关。关于本公司非持续经营的进一步讨论见附注2。
重新分类
该公司将美元重新分类1.9在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中,从销售、一般和行政费用到收入和其他成本的支出为100万美元,以符合本期列报。这种重新分类对综合财务状况、业务收入、净收益(亏损)或现金流没有影响。收入分类见附注3,因为该公司在其综合经营报表中将收入和收入成本合计列报。
重要会计政策摘要
(a) 估计数在编制合并财务报表中的使用
根据美国公认会计原则编制综合财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。受该等估计影响的重要项目包括或有事项的账面金额、应收账款、存货及递延所得税资产的估值拨备、在企业合并及资产收购中对资产及负债的估值,以及长期资产的减值。实际结果可能与这些估计不同,这些差异可能对合并财务报表产生重大影响。
(b) 现金和现金等价物
本公司认为所有到期日在三个月或以下的高流动性投资在购买时均为现金和现金等价物。现金等价物主要包括在主要金融机构持有的货币市场账户。该公司因其现金和现金等价物存款超过联邦存款保险公司承保的金额而面临信用风险。该公司的现金和现金等价物存款没有出现任何损失。
(c) 应收帐款
应收账款在产品销售时确认。该公司在正常业务过程中向许多客户提供信贷。一般来说,这些销售是无担保的。
应收账款按成本计提,扣除任何坏账准备后列报。如果对个人余额的收回性有疑问,本公司对估计损失的可疑账户保留备抵。在评估个人应收账款余额时,公司会考虑许多因素,包括余额的年龄、客户的付款历史、当前的信用状况和当前的经济趋势。我们的坏账准备是$。0.22022年12月31日和2021年12月31日均为100万。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司录得坏账支出为$0.2百万美元和美元0.1分别为100万美元。
(d) 盘存
液化天然气库存包括生产的液化天然气,这些液化天然气要么(1)在我们工厂的存储容器中,要么(2)在运输给客户的存储拖车中。库存数量在每个报告期计量,按成本或可变现净值中较低者计价,按先进先出原则确定。
(e) 衍生工具
截至2022年12月31日,该公司拥有某些天然气衍生工具。本公司确认其所有衍生工具为资产或负债,并在其综合资产负债表中按公允价值入账。衍生工具的公允价值变动的会计处理取决于它是否符合套期保值的资格并已被指定为套期保值工具以及套期保值的类型。本公司并未将其衍生工具指定为美国公认会计原则下的对冲工具,其衍生工具的公允价值变动所产生的所有损益均计入综合经营报表内。本公司并无为投机目的订立任何衍生工具交易。有关本公司衍生工具的进一步讨论,请参阅附注5。
该公司就向其客户交付液化天然气订立远期销售合同。这些销售合同中的某些条款可能会在不交割的情况下满足衍生品的标准。这些合同在美国公认会计原则下的正常购买正常销售除外项下计入,而不是在每个报告期按公允价值计量。
(f) 物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按累计折旧和摊销后的成本列报。重大的增建、更新和资本改善被资本化,而维护和维修的支出则在发生时计入费用。租赁改进按适用的剩余租赁期或相关资产的估计使用年限中较短者摊销。报废或出售资产的成本和相关累计折旧从相应的资产和折旧账户中扣除,由此产生的收益或损失反映在收入中。折旧和摊销在资产的估计使用年限内使用直线法计算。
当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,对财产、厂房和设备的减值进行审查。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,本公司首先将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流量与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回,则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值按各种估值方法厘定,包括折现现金流量模型、报价市值及第三方独立评估(视乎需要而定)。有几个不是本公司于截至2022年及2021年12月31日止年度的长期资产减值。
(g) 商誉
商誉是指被收购实体的成本超过被收购资产的公允价值减去承担的负债。无形资产是指缺乏实物的资产(不包括金融资产)。在企业合并中获得的商誉和使用年限不确定的无形资产不摊销,使用年限有限的无形资产摊销。我们所有的商誉都是从2019年第三季度的业务收购中确认的,没有摊销。我们每年测试商誉减值,如果触发事件发生,测试频率更高。当表明资产账面价值可能无法收回的情况或事件发生变化时,触发事件就会发生。在截至2022年12月31日的年度内,0.1100万的商誉计入巴西业务的减值,并计入非持续业务的损失(见附注2)。本公司于截至2022年12月31日止年度对其剩余商誉进行减值测试,并根据定性评估决定不需要进行量化评估,亦未发现额外商誉减值。不是已确认截至2021年12月31日的年度商誉减值。
(h) 租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。租约的初始期限为12除非吾等于租约开始时合理地确定本公司将续订租期超过12个月的租约,否则本公司的综合资产负债表并不计入月数或以下的租约。所有初始期限大于12按租赁开始时厘定的租赁期内的租赁付款现值计入我们的综合资产负债表,不论是营运月份或财务月份。确定租赁付款的现值需要贴现率。我们使用租赁协议中的隐含利率(如果可用)。我们的大多数租赁不提供隐含利率;因此,我们使用基于开始日期可用信息的加权平均借款利率。我们的某些租赁包含非租赁组成部分,在计算我们每次使用时的使用权资产和租赁负债时,这些组成部分没有从租赁组成部分中分离出来,这是为了将所有类别租赁资产的安排的这两个组成部分结合起来的实际权宜之计。另请参阅注11以了解进一步讨论或我们的租约。
(i) 收入确认
本公司根据会计准则更新(“ASU”)2014-09主题606“与客户的合同收入”(“主题606”)确认我们的合同收入。主题606要求各实体确认收入的方式描述了向客户转让承诺的货物或服务的数额,该数额反映了该实体预期有权以这些货物或服务换取的对价。与客户签订合同的收入分为(1)液化天然气产品和(2)租赁、(3)服务和(4)其他。
本公司于客户取得资产控制权时确认与出售液化天然气有关的收入。在评估客户何时控制资产时,本公司主要考虑法定所有权和实物交付是否已经发生,客户是否存在重大所有权风险和回报,以及客户是否接受交付和支付权。向客户提供服务、运输和设备的收入在提供服务时确认。收入按与客户签订的合同中规定的对价计算,不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。金额在产品完成服务或转让时开具账单,通常在30天内到期。另见附注3,进一步讨论我们的收入确认会计政策。
(j) 所得税
本公司按资产负债法确认所得税。递延税项资产及负债乃确认可归因于现有资产及负债的账面值与其各自的课税基础之间的差额,以及我们所经营的每个税务管辖区的营业亏损及税项抵免结转之间的差额所导致的未来税务后果。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。当递延税项净资产很可能无法变现时,计入估值准备。
只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以实现可能性大于50%的最大金额计量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。公司在利息支出中记录了与未确认的税收利益相关的利息,并在销售、一般和行政费用中记录了惩罚。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司没有需要确认的不确定税务状况。关于我们与所得税相关的会计政策的进一步讨论,见附注13。
该公司在美利坚合众国向墨西哥、加拿大和以前在巴西的联邦政府和各州税务当局提交所得税申报单。除极少数例外情况外,本公司在2018年后的数年内均须接受适用税务机关的审查。
(k) 每股收益(EPS)
基本每股收益,或每股收益,是通过将股东可获得的净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股计算得出的。稀释每股收益考虑了如果股票期权和认股权证等发行股票的证券或其他合同被行使时可能发生的稀释。该公司拥有不是截至2022年12月31日或2021年12月31日止年度的摊薄证券,因为本公司在该等期间的持续业务及非持续业务均出现净亏损,纳入本报告将具有反摊薄作用。
(l) 承付款和或有事项
因索赔、评估、诉讼、罚款、罚款和其他来源产生的或有损失的负债,在很可能已经发生负债且金额可以合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。
(m) 公允价值计量
本公司采用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,并尽可能减少使用不可观察到的投入。本公司根据市场参与者在本金或最有利市场为资产或负债定价时所采用的假设,厘定公允价值。在考虑公允价值计量中的市场参与者假设时,以下公允价值等级区分了可观察和不可观察的投入,根据美国公认会计原则,这些投入被归类为以下水平之一:
第1级投入-报告实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
第2级投入--除第1级投入中的报价外,资产或负债在基本上整个资产或负债期限内直接或间接可见的报价。
第三级投入-用于计量公允价值的资产或负债的不可观察投入,其程度为无法获得可观察投入,从而考虑到在计量日期资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
现金及现金等价物、应收账款、存货、应付账款及应计负债的账面价值因到期日相对较短而接近其各自的公允价值。T该公司估计其固定和可变利率债务的公允价值为#美元。11.3百万美元,而账面价值为$12.02022年12月31日,百万美元(见注10)。该公司对公允价值的估计本质上是主观的,并取决于一些重要的假设,包括贴现率。我们固定利率和可变利率债务的公允价值是通过使用公司对2022年12月31日的增量借款利率的估计(在公允价值等级的第二级内)对未来现金流量进行贴现来估计的。不同的市场假设和估计方法可能导致对公允价值的不同估计。
按公允价值按非经常性基础计量的非金融资产和负债包括在企业合并中收购的某些非金融资产和负债,按公允价值按市场报价计量,或在没有可用的报价市场价格的情况下,按类似资产或负债的市场价格计量。
(n) 外币损益
外币折算作为一个单独的组成部分计入全面收益(亏损)。本公司已确定其外国子公司和外国合资企业的当地货币为本位币。根据《会计准则汇编》(ASC 830),以外币计价的外国股权投资者和外国子公司的资产和负债按综合资产负债表日的有效汇率换算为美元,销售和费用净额按该期间的平均汇率换算。相关换算调整列报为扣除递延所得税后的全面收益(亏损),这是股东权益的一个单独组成部分,而外币交易产生的收益和亏损则计入经营业绩。如果外国子公司发生清算,计入累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)并与累计外币兑换损益相关的金额将从AOCI中重新分类,并在出售时计入净收益(亏损)。
(o) 基于股票的薪酬
本公司根据ASC主题718--薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)对基于股票的薪酬进行会计处理。预期授予的股票奖励的补偿费用根据奖励授予日期的公允价值在奖励的必要服务期内以直线基础确认。关于我们基于股票的薪酬的进一步讨论,请参见附注15。
近期会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号《参考汇率改革(专题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》(ASU第2020-04号),通过允许某些权宜之计和例外适用于受参考汇率改革影响的合同修改、套期保值关系和其他交易,为减轻参考汇率改革的会计负担提供了指导。ASU第2020-04号的规定仅适用于参考LIBOR或其他参考利率的交易,这些交易预计将因参考利率改革而停止。采用ASU第2020-04号的条款是可选的,有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。ASU第2020-04号的采用并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失-金融工具信用损失的衡量》,改变了公司评估大多数金融资产和某些其他工具的信用损失的方式。对于应收账款和其他短期金融工具,公司将被要求使用一种新的前瞻性“预期损失”模型来评估减值,这可能会导致提前确认损失准备。新标准还要求加强信息披露,包括要求披露用于追踪信贷质量的信息。ASU第2016-13号将于2023年第一季度对公司生效。允许尽早采用新标准;然而,STRATIS尚未选择提前采用该标准。本公司相信,ASU 2016-13年度的影响(如果有的话)将对我们的合并财务报表无关紧要。
2. 停产经营
2022年10月31日,该公司签署了一项销售协议,完成了对其巴西业务的出售。该公司认为,出售巴西业务符合2022年12月31日综合财务报表中非持续业务列报的标准,因为退出这些业务的决定代表着公司未来业务的战略转变,可获得单独报告的财务信息,因为巴西业务代表了公司先前报告的送电部门的几乎所有收入和支出。
因此,截至2022年12月31日的资产和负债、截至2022年12月31日的年度的经营业绩和截至2022年12月31日的年度的现金流量分别在我们的综合资产负债表、综合业务表和综合现金流量表上被归类为非持续经营。将这些资产、负债、业务成果和现金流量归类为非连续性业务,需要追溯适用于以前列报的所有期间的财务信息。因此,综合财务报表和相关附注已更新,以单独列报截至列报所有期间的持续业务和非持续业务之间的资产和负债、收入和费用以及现金流量。
公司分配的和美元0.1在截至2021年12月31日的年度内,公司电力输送部门之前报告的100万美元已被排除在非持续运营之外。在公司2022年12月31日终止运营的净亏损中包括#美元0.6累计折算损失百万美元,在出售巴西业务时从AOCI重新分类为净亏损。
下表汇总了非连续性业务收入(亏损)的构成部分(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 9,942 | | | $ | 7,994 | |
成本和开支 | | 9,630 | | | 7,958 | |
减损 | | 1,447 | | | — | |
累计汇兑损失 | | 626 | | | — | |
其他收入和利息支出,净额 | | (84) | | | 117 | |
所得税前非持续经营的收益(亏损) | | (1,845) | | | 153 | |
所得税费用 | | 149 | | | 321 | |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | | $ | (1,994) | | | $ | (168) | |
下表汇总了非连续性业务的资产和负债(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | — | | | $ | 1,149 | |
应收账款净额 | | — | | | 926 | |
合同资产和其他流动资产 | | — | | | 1,371 | |
非连续性业务的流动资产总额 | | — | | | 3,446 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
财产、厂房和设备、净值 | | — | | | 522 | |
商誉 | | — | | | 138 | |
其他非流动资产 | | — | | | 172 | |
停产业务总资产 | | $ | — | | | $ | 4,278 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | — | | | $ | 492 | |
应计负债 | | — | | | 1,213 | |
应付票据的当期部分 | | — | | | 108 | |
融资和经营租赁债务的本期部分 | | — | | | 118 | |
非连续性业务的流动负债总额 | | — | | | 1,931 | |
长期应付票据,扣除流动部分和其他非流动负债 | | — | | | 288 | |
停产业务负债总额 | | $ | — | | | $ | 2,219 | |
巴西业务的减值
公司记录的减值费用为#美元。1.4在2022年第三季度,由于确定退出巴西业务的决定是一件表明该集团的账面价值可能无法收回的事件,该集团的账面价值达到了600万欧元。该公司估计公允价值为#美元。0.92022年9月30日巴西净资产的账面价值减去100万欧元(按有序和及时出售业务将收到的估计净收益计算)。减值费用包括在截至2022年12月31日的年度综合经营报表中报告的扣除税后的非持续业务收入(亏损)中。
细分市场报告
由于巴西业务被归类为非连续性业务,该公司认为,它只有一报告部分。
3. 收入确认
当承诺的货物或服务按照适用的客户合同交付给我们的客户,并且我们有权由客户支付时,我们确认收入。收入按合同中规定的对价计量,不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。金额在产品完成服务或转让时开具,通常应在30几天。
液化天然气收入
与客户签订合同的收入分为(1)液化天然气产品(2)租赁(3)服务和(4)其他。
液化天然气产品产生的收入包括液化天然气产品和交付到我们客户所在地的收入。产品合同是通过就相关项目的销售价格或交易价格达成一致而建立的。产品收入在相关项目交付给客户时确认,此时客户控制产品,公司有无条件获得付款的权利。产品合同的付款条件一般在三十天从收到发票起算。本公司在使用第三方运输公司时作为委托人,因此确认交付液化天然气的毛收入。该公司就向其客户交付液化天然气订立远期销售合同。这些销售合同中的某些条款可能会在不交割的情况下满足衍生品的标准。这些合同在美国公认会计原则下的正常购买正常销售除外项下计入,而不是在每个报告期按公允价值计量。
公司产生的租金、服务和其他收入包括为客户提供的设备和人力资源,以支持客户在其应用中使用液化天然气和电力输送设备和服务。租赁合同是通过商定有关设备的租赁价格或交易价格以及租赁期确定的,租赁期一般为每日或每月。与设备租赁相关的收入在主题606而不是ASC 842:租赁中确认,因为公司对客户使用的设备保持控制,并可以在租赁设备无法运行或公司出于维护目的选择更换设备时将租赁设备更换为类似设备。收入在租赁期结束时确认,对于跨月末的期间,收入确认为迄今已完成的租赁期部分。租赁合同的付款条件一般在三十天从收到发票起算。租金收入的履约义务被视为已履行,因为租赁期是
根据相关合同的条款完成。该公司产生的液化天然气服务收入包括设备的动员和复员以及客户在其应用中消费液化天然气时的现场技术支持。服务收入根据合同条款计费,合同条款可以基于事件(即调动或复员)或小时费率。收入在活动完成或工作完成时确认。服务合同的付款条件一般在三十天从收到发票起算。按照相关合同的条款,当事件完成或工作完成时,服务收入的履约义务被视为已履行。
我们的某些合同可能包括按合同中规定的费率随客户要求变化的租金或服务,并在客户授权并由公司完成工作时得到满足。液化天然气产品销售协议可能包括每加仑固定和可变费用,但代表了合同谈判时液化天然气的独立销售价格。我们的结论是,可变液化天然气费用符合将可变对价分配给合同特定部分的例外情况。因此,这些合同的可变对价分配给每个不同的LNG分子,并在该不同的LNG分子交付给客户时确认。
由政府当局评估的对公司与其客户之间的创收交易直接征收的税款,如销售税、使用税和增值税,不包括在收入中。
分项收入
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按来源分列的收入(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
收入: | | | | | 2022 | | 2021 |
液化天然气产品 | | | | | $ | 83,095 | | | $ | 55,699 | |
租赁 | | | | | 13,102 | | | 10,651 | |
服务 | | | | | 1,943 | | | 1,287 | |
其他 | | | | | 683 | | | 1,534 | |
| | | | | $ | 98,823 | | | $ | 69,171 | |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按地理位置分列的收入(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
收入: | | | | | 2022 | | 2021 |
美国 | | | | | $ | 82,310 | | | $ | 57,084 | |
墨西哥 | | | | | 16,513 | | | 12,087 | |
| | | | | $ | 98,823 | | | $ | 69,171 | |
4. 重要客户和风险集中
重要客户
公司业务的一大部分依赖于少数客户,这些客户的流失可能会对公司产生重大不利影响。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度占总收入和/或应收账款总额10%以上的客户(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
收入 | | 2022 | | % | | 2021 | | % |
客户1 | | $ | 17,288 | | | 17.5 | % | | $ | 18,964 | | | 27.4 | % |
客户2 | | 9,561 | | | 9.7 | % | | — | | | — | % |
客户3 | | 10,765 | | | 10.9 | % | | 8,179 | | | 11.8 | % |
客户4 | | 9,593 | | | 9.7 | % | | $ | 7,722 | | | 11.2 | % |
| | $ | 47,207 | | | 47.8 | % | | $ | 34,865 | | | 50.4 | % |
| | | | | | | | |
| | 12月31日, |
应收帐款 | | 2022 | | % | | 2021 | | % |
客户1 | | $ | 968 | | | 5.9 | % | | $ | 2,086 | | | 22.2 | % |
客户2 | | 5,855 | | | 35.9 | % | | — | | | — | % |
客户3 | | 69 | | | 0.4 | % | | 613 | | | 6.5 | % |
客户4 | | 1,953 | | | 12.0 | % | | $ | 2,179 | | | 23.2 | % |
| | $ | 8,845 | | | 54.2 | % | | $ | 4,878 | | | 51.9 | % |
| | | | | | | | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,没有其他客户占公司总收入的10%以上。
5. 衍生工具
天然气衍生品
截至2022年12月31日,本公司持有一系列与客户承诺相关的购买天然气的看涨期权(“看涨期权”)。这些看涨期权共计1.32022年12月31日,百万MMBtu(百万英热单位)天然气,并延长到2024年第二季度。该公司购买看涨期权是为了管理将天然气价格提高到高于其向客户收取的价格的风险。本公司亦可在有利的情况下进行其他衍生工具交易。于2022年期间,本公司亦与交易对手订立一项掉期交易75,000MMBTU,即公司将天然气每月固定价格换成每日价格。截至2022年12月31日,此掉期没有剩余未偿还的交易量。本公司确认其所有衍生工具为资产或负债,并在其简明综合资产负债表中按公允价值入账。看涨期权的公允价值主要由经纪商报价确定,并被视为第二级公允价值计量。下表列出了2022年12月31日和2021年12月31日的看涨期权的位置和公允价值(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
在综合资产负债表上的位置 | 2022 | | 2021 (2) |
预付费用和其他流动资产 (1), (3) | | $ | 347 | | | $ | — | |
使用权资产和其他非流动资产(1), (3) | | 225 | | | — | |
| | $ | 572 | | | $ | — | |
_______________
(1)款额以毛额为单位列报。
(2)本公司于2021年12月31日并无任何衍生工具。
(3)流动资产和非流动资产的分类以看涨期权何时到期为基础。
本公司并未将看涨期权指定为美国公认会计原则下的对冲,衍生工具公允价值变动所产生的所有损益均计入本公司简明综合经营报表内的天然气衍生工具未实现亏损变动。下表列出了截至2022年12月31日的年度看涨期权的公允价值变化,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所有衍生品的已实现净损益(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
衍生工具公允价值变动 | | 2022 | | 2021(1) |
天然气衍生产品的公允价值,期初 | | $ | — | | | $ | — | |
购买天然气衍生产品 | | 2,241 | | | — | |
已实现收益(亏损),净额 | | (791) | | | — | |
天然气衍生产品未实现亏损变动(2) | | (878) | | | — | |
天然气衍生产品的公允价值,期末 | | $ | 572 | | | $ | — | |
| | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
衍生工具的已实现收益(亏损) | | 2022 | | 2021(1) |
已实现收益(亏损),净额 | | $ | (791) | | | $ | — | |
已收到派生结算付款 | | 1,235 | | | — | |
支付的衍生品结算付款 | | (31) | | | — | |
天然气衍生产品已实现收益(亏损)合计(净额)(3) | | $ | 413 | | | $ | — | |
_______________(1)本公司于2021年12月31日并无任何衍生工具。
(2)在公司的综合经营报表中,金额作为各自单独的项目列示。
(3)金额包括在公司综合经营报表的收入成本内。
6. 预付费用和其他流动资产
该公司的预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
预付费液化天然气 | $ | — | | | $ | 92 | |
预付保险 | 990 | | | 892 | |
预付供应商费用 | 286 | | | 201 | |
| | | |
其他应收账款 | 254 | | | 61 | |
按公允价值计算的天然气衍生产品,当前 | 347 | | | — | |
存款 | 236 | | | 243 | |
其他 | 73 | | | 33 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 2,186 | | | $ | 1,522 | |
7. 持有待售资产及财产、厂房和设备,净额
持有待售资产
于2022年,本公司订立一项协议,以#美元出售若干资产2.0百万美元。截至2022年12月31日,本公司已收到资金;然而,买方尚未收到资产,截至2022年12月31日,这些资产仍由本公司保管,但预计将于2023年第一季度交付给买方。本公司将这些资产归类为持有待售资产,并于2022年12月31日在本公司综合资产负债表中列为其自身的项目。从买方收到的收益已在公司截至2022年12月31日的年度综合现金流量表中报告为投资活动,并包括在公司截至2022年12月31日的综合综合资产负债表的应计负债中。从出售中获得的收益相当于资产的账面价值。因此,并无记录与本次出售有关的损益。这些资产被分类为
房地产、厂房和设备内正在施工,不符合中止业务列报的标准。
物业、厂房及设备
公司的财产、厂房和设备净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命 | | 十二月三十一日, |
| (年) | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
液化装置和系统 | 10 - 15 | | $ | 47,636 | | | $ | 47,236 | |
不动产和建筑物 | 3 - 25 | | 2,057 | | | 2,047 | |
车辆和油罐车拖车及设备 | 2 - 10 | | 52,647 | | | 49,905 | |
计算机和办公设备 | 2 - 7 | | 470 | | | 478 | |
在建工程 | — | | 527 | | | 1,495 | |
租赁权改进 | — | | 31 | | | 31 | |
| | | 103,368 | | | 101,192 | |
减去:累计折旧 | | | (55,699) | | | (47,027) | |
| | | $ | 47,669 | | | $ | 54,165 | |
2022年12月31日和2021年12月31日的折旧费用总计为$8.7百万美元和美元8.9其中所有项目都作为单独的细目列入合并业务报表。
收购艾伦港设施
2021年6月1日,该公司完成了对路易斯安那州艾伦港液化天然气生产设施的购买。此次收购包括液化天然气液化设施、相关资产和不动产。公司支付的对价为#美元。5.0百万美元现金外加法律费用和结案费用约为0.1百万美元和500,000符合登记权协议的公司普通股,价值$3.8百万美元。这笔收购被计入资产收购。
8. 对外国合资企业的投资
BOMAY
我们举办了一场40拥有在中国生产电力系统的BOMAY电气工业有限公司(“BOMAY”)%的权益。这家外资合资企业的多数合伙人是宝鸡油田机械有限公司(中国石油公司的子公司),该公司拥有51%。剩下的9%的股份由AA Energy,Inc.拥有。该公司制造不是2022年至2021年期间对其合资企业的销售。
我们使用权益会计方法对我们在BOMAY的投资进行核算。根据权益法,本公司应占合营业务损益在综合经营报表中确认为来自外国合营业务的权益收益(亏损)。合资企业的收益增加了合资企业的账面价值,合资企业的亏损降低了账面价值。从合资企业获得的股息降低了账面价值。本公司将从权益法投资收到的不超过投资日后累计权益收益的股息分配视为投资回报,并在随附的综合现金流量表中将这些分配归类为经营活动。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度BOMAY的资产和负债及其经营业绩,单位为美元(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | $ | 89,634 | | | $ | 72,884 | |
毛利 | | | | | 14,306 | | | 13,923 | |
收益 | | | | | 4,380 | | | 5,041 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产: | | | |
流动资产总额 | $ | 88,536 | | | $ | 75,249 | |
非流动资产总额 | 3,016 | | | 3,544 | |
总资产 | $ | 91,552 | | | $ | 78,793 | |
负债和权益: | | | |
总负债 | $ | 58,482 | | | $ | 45,253 | |
合营企业总股本 | 33,070 | | | 33,540 | |
负债和权益总额 | $ | 91,552 | | | $ | 78,793 | |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日我们在BOMAY的投资活动摘要(以美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
对BOMAY的投资(1)(2) | | 2022 | | 2021 |
合并时的公允价值 | | $ | 9,333 | | | $ | 9,333 | |
未分配收益: | | | | |
期初余额 | | 1,965 | | | 1,908 | |
收益中的权益 | | 1,880 | | | 2,146 | |
股利分配 | | (1,550) | | | (2,089) | |
期末余额 | | 2,295 | | | 1,965 | |
外币折算: | | | | |
期初余额 | | 1,027 | | | 656 | |
在此期间发生的变化 | | (1,049) | | | 371 | |
期末余额 | | (22) | | | 1,027 | |
期末BOMAY总投资 | | $ | 11,606 | | | $ | 12,325 | |
| | | | |
_______________
(1)权益法投资的累计法定准备金为#美元2.662022年12月31日和2021年12月31日的100万美元包括在我们对BOMAY的投资中。根据《中华人民共和国Republic of China关于外资企业的规定》,在中国设立的外资企业必须预留若干法定准备金,即(I)普通储备金、(Ii)企业发展基金及(Iii)员工福利及奖金基金,该等储备金须从企业于中国法定账目中报告的纯利中拨备。允许非独资外商投资企业根据董事会决定进行上述分配。上述准备金只能用于特定目的,不能作为现金股利分配。
(2)公司对BOMAY的初始投资与公司的不同40根据ASC 805应用公允价值会计的结果,BOMAY权益的百分比份额。基差是不断增加的八年(合资企业的预期寿命),下表汇总了2022年12月31日和2021年12月31日的情况(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
原始基差 | $ | 1,165 | | | $ | 1,165 | |
较小的累积吸积量 | (443) | | | (314) | |
剩余净基差,期末净额 | $ | 722 | | | $ | 851 | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,公司的增值总额约为1291,000美元129分别为1,000,000美元,并在随附的综合经营报表中计入外国合资企业的股权投资收入。
根据我们的长期资产政策,当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时,管理层会测试长期资产的减值情况。若估计未来现金流量预计少于账面金额,减值减值(指长期资产的账面价值超过估计预期未来现金流量现值)将计入期间支出。在进行这一评估时,考虑了各种定量和定性因素,包括国家和地区的经济、政治和市场状况、行业趋势和前景、流动资金和资本资源以及其他相关因素。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,没有确认减值。
Energía Superior
2019年8月20日,我们完成了与CryoMex的合资企业Energía Superior的组建,以寻求对墨西哥分布式天然气生产和分销资产的投资。CryoMex由Grupo CLISA控股,Grupo CLISA是一家总部位于墨西哥蒙特雷的开发商和运营商,在包括能源在内的多个终端市场拥有业务。我们拥有一家50Energía Superior的%权益。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司尚未对Energía Superior进行任何实质性投资。
9. 应计负债
该公司的应计负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
薪酬和福利 | $ | 3,111 | | | $ | 2,465 | |
专业费用 | 454 | | | 275 | |
液化天然气燃料和运输 | 6,549 | | | 2,788 | |
应计利息 | 33 | | | 53 | |
客户押金和预付款(1) | 8,456 | | | — | |
其他应缴税金 | 701 | | | 476 | |
其他应计负债 | 338 | | | 260 | |
应计负债总额 | $ | 19,642 | | | $ | 6,317 | |
_______________
(1)包括$4.6百万客户押金在合同结束时退还给客户,以及$2.0百万美元,用于出售持有的资产。
10. 债务
本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的债务账面价值(扣除债务发行成本)包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
有担保定期票据,扣除债务发行成本 | $ | 8,650 | | | $ | 7,608 | |
有担保本票关联方 | 2,435 | | | 3,603 | |
保险和其他应付票据 | 848 | | | 855 | |
总计 | 11,933 | | | 12,066 | |
减去:一年内到期的金额 | (3,283) | | | (2,023) | |
长期债务总额,扣除债务发行成本 | $ | 8,650 | | | $ | 10,043 | |
有担保的定期票据
于2021年4月8日,本公司根据美国农业、工商及工业部贷款计划,与作为贷款人的美国州立银行(“贷款人”)订立贷款协议(“贷款协议”),以提供本金总额最高达$10.0百万美元(“美国州立银行贷款”)。截至2022年12月31日和
2021年,提取和未偿还的金额总计为#美元9.0百万美元。美国州立大学的贷款以定期贷款的形式,将于2031年4月8日到期,利息为5.75截至2026年4月8日的年利率,以及美国最优惠贷款利率加2.5其后每年的百分比。AmeriState贷款规定,借款所得可用于该公司位于德克萨斯州乔治韦斯特的液化工厂的营运资金,以及与ameriState贷款相关的相关费用和成本。一旦发生违约(定义见贷款协议),贷款人可(I)终止其承诺、(Ii)宣布垫款票据(定义见贷款协议)的未偿还本金到期及应付,或(Iii)行使贷款协议下贷款人可享有的一切权利及补救。
2021年4月8日,本公司的全资子公司Mile High LNG LLC、STRATIS GDS,Inc.、STRATIS LNG Eagle Ford LLC和STRATIS Energy Services,LLC(统称为“债务人”)签订了以贷款人为受益人的担保协议和转让(以下简称“担保协议”)。担保协议授予贷款人对其中确定的抵押品的优先担保权益,该抵押品包括本公司拥有的特定设备。
从2022年12月31日开始,贷款协议要求公司遵守某些财务契约,其中包括债务与净值的比率不超过9.1至1.0,偿债覆盖率不低于1.2设置为1.0。截至2022年12月31日,该公司遵守了其所有债务契约。
有担保本票关联方
2019年8月16日,本公司向关联方MG财务有限公司发行本金为美元的担保本票。5.0百万美元,年利率为6.0%至2020年12月10日,以及12.0此后,该债券将于2022年12月到期。2021年9月20日,公司修改了与MG金融有限公司的担保本票,将预定的债务和利息付款从2021年9月推迟到12月,为期一年,这些付款将包括在2022年9月到12月的预定付款中。本公司于2022年3月9日再次修改其与MG Finance Co.,Ltd.的担保本票,以推迟从2022年4月开始的预定债务和利息支付,并将利率从12.0%至6.0%。修正案于2022年10月恢复偿还,并在2023年12月之前按月等额分期付款。2022年12月31日的余额为$2.4根据经修订条款,百万元在本公司综合资产负债表上列为流动资产。这笔债务由公司的某些设备作担保。见附注12,进一步讨论这张有担保的本票。
应付保险票据
该公司为其与一家金融公司的业务和运营支付年度商业保险费。融资的美元金额为#美元。1.42022年至2023年的政策为100万。溢价财务票据的未偿还本金余额为#美元。0.82022年12月31日时为百万美元,0.92021年12月31日为100万人。续签发生在2022年9月,期限长达一年。公司在票据期限内按月支付等额的本金和利息,一般情况下10几个月或11几个月的月薪。2022年至2023年保单的利率为6.31%。2021年至2022年保单的利率为3.95%.
无担保本票
该公司获得了#美元的贷款收益。1.1根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(《CARE法案》)下的Paycheck保护计划(PPP),2020年将有100万美元(“PPP贷款”)。根据PPP条款,如果PPP贷款收益用于CARE法案中描述的符合条件的费用,如工资成本、福利、租金和水电费,则可以免除全部或部分本金。2021年6月,PPP贷款获得小企业管理局全额批准,PPP贷款已被免除。公司确认了免除债务的收益,数额为#美元。1.12021年期间为100万美元,计入我们合并业务报表内的其他收入(费用)。
债务到期日和利息支出
截至2022年12月31日,我们的综合资产负债表上扣除债务发行成本后的总债务为1200万美元。预期到期日,不包括#美元的债务发行成本0.3截至2022年12月31日的百万人如下(以千为单位)。
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | |
2023 | | $ | 3,283 | |
2024 | | 857 | |
2025 | | 1,285 | |
2026 | | 1,285 | |
2027 | | 1,285 | |
此后 | | 4,285 | |
长期债务总额,包括当前期限 | $ | 12,280 | |
于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,本公司记录与上述债务有关及与租赁有关的利息开支(见下文附注11)如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
有担保的定期票据 | $ | 551 | | | $ | 298 | |
有担保的定期应付票据-关联方 | — | | | 22 | |
有担保本票关联方 | 179 | | | 546 | |
保险和其他应付票据 | 31 | | | 17 | |
租约利息 | 9 | | | 18 | |
利息支出总额 | $ | 770 | | | $ | 901 | |
11. 租契
我们的租赁组合主要包括某些设施和办公空间的运营租赁,以及设备的融资租赁。我们的租约还有剩余的1年份至3并可包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。经营租赁资产还包括已支付的任何预付租赁款项,不包括租赁奖励和产生的初始直接成本。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
ROU租赁资产的租赁终止和减值
2021年7月30日,本公司终止了与千禧-意外之财合伙有限公司的写字楼租约,固定和解金额为$0.4百万美元,须于43按月还款。根据终止协议,本公司被免除了租约项下所有未来的权利和义务。 根据租约的终止,公司记录了减值费用#美元。0.42021年第三季度与本次租赁的剩余使用权资产相关的100万美元,包括在公司截至2021年12月31日的年度综合运营报表的销售、一般和行政费用中。该公司还重新计量了截至2021年7月30日的租赁债务和剩余债务#美元。0.4终止协议项下的百万美元计入本公司的负债2021年12月31日。截至2022年12月31日,剩余债务为$0.3百万美元计入综合资产负债表。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的我们的运营和融资租赁资产和负债(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 资产负债表行项目分类 | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | | |
经营性租赁资产 | 使用权资产和其他非流动资产 | | $ | — | | $ | 167 |
融资租赁资产 | 财产和设备,累计折旧后的净额 | | 64 | | 85 |
租赁资产总额 | | | $ | 64 | | $ | 252 |
负债 | | | | | |
当前 | | | | | |
运营中 | 经营租赁债务的当期部分 | | $ | 114 | | $ | 275 |
| | | | | |
金融 | 融资租赁债务当期部分(包括关联方) | | 19 | | 17 |
非电流 | | | | | |
运营中 | 经营租赁债务的长期部分 | | 141 | | 255 |
金融 | 融资租赁债务的长期部分 | | 42 | | 64 |
租赁总负债 | | | $ | 316 | | $ | 611 |
下表汇总了2022年12月31日和2021年12月31日终了年度的租赁费用构成(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁费 | | 分类 | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | | 销售成本 | | $ | 142 | | | $ | 155 | |
经营租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 215 | | | 202 | |
融资租赁成本: | | | | | | |
租赁资产摊销 | | 折旧费用 | | 21 | | | 19 | |
租赁负债利息 | | 利息支出 | | 9 | | | 18 | |
净租赁成本 | | | | $ | 387 | | | $ | 394 | |
其他
该公司租赁了某些建筑物和设施,包括德克萨斯州休斯顿的办公空间、墨西哥蒙特雷的办公空间、加利福尼亚州赫伯、佛罗里达州圣诞节和科罗拉多州哈德逊的商业拖车储存地,以及某些设备的不可撤销经营租约,租约将于2024年1月到期。租期少于12个月且没有取消罚金的租约不计入综合资产负债表。
办公室租金支出总额约为5美元2161,000美元202截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为1000美元。
以下时间表列出了我们在2022年12月31日的运营和融资租赁义务的未来最低租赁付款(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营中 租契 | | 金融 租契 | | 总计 |
2023 | $ | 126 | | | $ | 25 | | | $ | 151 | |
2024 | 125 | | | 42 | | | 167 | |
2025 | 21 | | | — | | | 21 | |
| | | | | |
| | | | | |
2026年及其后 | — | | | — | | | — | |
租赁付款总额 | 272 | | | 67 | | | 339 | |
减去:利息 | (17) | | | (6) | | | (23) | |
租赁负债现值 | $ | 255 | | | $ | 61 | | | $ | 316 | |
我们的经营和融资租赁义务的租赁期和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
租赁期限和贴现率 | | 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租约 | | 2.2 | | 2.6 |
融资租赁 | | 1.1 | | 2.1 |
加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 5.8% | | 6.0% |
融资租赁 | | 10.7% | | 10.7% |
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日与租赁相关的补充现金流信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
其他信息 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 274 | | | $ | 168 | |
融资租赁产生的现金流 | | 19 | | | 671 | |
支付的利息 | | 9 | | | 18 | |
用使用权资产换取租赁义务的非现金活动: | | | | |
经营租约 | | $ | — | | | $ | 104 | |
12. 关联方交易
有担保的定期应付票据-关联方
公司有一张本金为#美元的有担保定期票据,本金为E&C表。1.1100万美元,2021年第三季度全额偿还。
有担保本票关联方
2019年8月16日,公司向关联方摩登集团的子公司MG财务有限公司发行了本金为美元的有担保本票。5.0百万美元,年利率为6%至2020年12月10日,以及12此后的百分比。以下个人担任摩登集团的各种领导职务:凯西·克伦肖(我们的董事会主席)担任总裁,本·布鲁萨德(我们的董事会成员)担任摩登集团及其子公司MG金融有限公司的首席财务官。凯西·克伦肖是50持有摩登集团%的股份,并被视为与家族成员共同控制摩登集团。斯泰西·克伦肖(我们的董事会成员)是凯西·克伦肖的配偶。2021年9月20日,该公司修改了与MG Finance Co.,Ltd.的担保本票,将原定的债务和利息支付从2021年9月推迟到12月。本公司于2022年3月9日再次修改其与MG Finance Co.,Ltd.的担保本票,以推迟从2022年4月开始的预定债务和利息支付,并将利率从12.0%至6.0%。根据修正案的还款于2022年10月恢复,并在2023年12月之前按月等额分期付款。关于本期票的进一步讨论,见附注10。
其他购进和销售
该公司从摩登集团的一家子公司购买用品和服务。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,从摩登集团购买的产品总额为0.3百万美元和美元1.0分别为100万美元。办公室租金为$0.1在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,分别向现代集团支付了100万欧元。有几个不是2022年对摩登集团的销售。该公司有132021年向现代集团出售1000美元的用品和服务。曾经有过不是截至2022年12月31日和2021年12月31日,摩登集团的应收账款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别拥有0.1百万美元和美元0.7应付摩登集团的百万美元已计入综合资产负债表的应付账款。
查特能源化工股份有限公司(以下简称查特E&C)实益拥有8.0占我们已发行普通股的%。本公司从Chart E&C购买服务截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,从Chart E&C购买的服务总额达$1.1百万美元和美元0.3百万美元。截至2022年和2021年12月31日,我们拥有0.5百万美元和美元0.2综合资产负债表上的应付帐款中包含了应支付的E&C图表的百万美元。
应用冷冻技术公司(“ACT”)是一家拥有51克伦肖家族控股国际公司于2021年11月22日出售了其在ACT的权益,因此2022年没有反映任何交易。在截至2021年12月31日的年度内,本公司支付了0.6百万美元用于设备、维修和服务。该公司还出售了$29在截至2021年12月31日的一年中,向ACT交付了数千个液化天然气。截至2021年12月31日,我们拥有18ACT到期的1000美元计入合并资产负债表上的应收账款,我们有#美元23综合资产负债表上的应付帐款中包括应支付的ACT的千美元。
13. 所得税
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合并经营报表中包括的所得税支出构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
当期国家所得税支出 | $ | (108) | | | $ | 267 | |
当期外国所得税支出 | 373 | | | 220 | |
递延联邦所得税支出 | — | | | — | |
持续经营的所得税支出 | $ | 265 | | | $ | 487 | |
| | | |
非持续经营的所得税费用 | $ | 149 | | | $ | 321 | |
| | | |
| | | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,在持续经营净亏损内,使用21%的美国联邦法定税率计算的所得税与随附的综合经营报表中反映的金额的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
使用美国联邦法定税率的所得税优惠 | $ | (633) | | | $ | (1,468) | |
国家所得税支出 | (85) | | | 211 | |
外国所得税支出 | 155 | | | 205 | |
外国税率差异 | 377 | | | (95) | |
不可扣除的费用 | 447 | | | (31) | |
| | | |
更改估值免税额 | 1,677 | | | 1,458 | |
资本损失结转 | (1,719) | | | — | |
其他 | 46 | | | 207 | |
持续经营的所得税支出总额 | $ | 265 | | | $ | 487 | |
产生递延税项资产(负债)的暂时性差异和结转的影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
联邦净营业亏损结转 | $ | 12,027 | | | $ | 13,446 | |
对关联方的应计利息,在支付之前不得扣除 | — | | | 119 | |
股票薪酬 | 511 | | | 109 | |
应计补偿 | 56 | | | 357 | |
无形资产基础 | 191 | | | 250 | |
资本损失结转 | 1,719 | | | — | |
其他 | 28 | | | 35 | |
估值免税额 | (9,774) | | | (8,097) | |
递延税项资产总额 | 4,758 | | | 6,219 | |
| | | |
财产、厂房和设备的基础 | 4,139 | | | 5,612 | |
| | | |
预付费用 | 225 | | | 215 | |
以外国实体为基础 | 394 | | | 325 | |
其他 | — | | | 67 | |
递延税项负债总额 | 4,758 | | | 6,219 | |
递延税项净负债 | $ | — | | | $ | — | |
截至2022年12月31日,公司的净营业亏损结转约为$57.3100万美元,可用于抵消未来的应纳税所得额。结转的净营业亏损包括#美元42.82017年12月31日之前产生的亏损中,2028年至2037年到期的亏损为100万英镑。在2017年后的纳税年度产生的税收可以无限期结转。此外,对于2017年12月31日之后开始的应纳税年度发生的亏损,营业亏损扣除限制为应纳税所得额的80%(确定时不考虑扣除)。由于本公司尚未产生大量应纳税所得额,已设立估值免税额,以全额保留本公司于2022年12月31日的递延税项净资产。所有权的变更基本上消除了被收购子公司于2019年7月26日结转的所有净营业亏损。
本公司只有在税务机关根据税法的税务立场的技术优点,以及税务机关过往的行政惯例和先例进行审查后,更有可能维持税务立场的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益或义务。如果税收优惠或义务在最终决议后实现的可能性大于50%,则在我们的财务报表中确认该税收优惠或义务。截至2022年和2021年12月31日止年度,本公司并无需要确认的不确定税务状况。
截至2022年12月31日,公司2019年至2021年的纳税申报单仍需接受联邦和州备案的审查。
14. 承付款和或有事项
环境问题
本公司受联邦、州和地方环境法律法规的约束。本公司预计不会有任何为遵守该等法律和法规而产生的支出,这将对本公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。本公司相信,其业务在所有实质性方面均符合适用的联邦、州和地方环境法律法规。
诉讼、索赔和或有事项
本公司可能成为在其正常业务过程中发生的各种法律诉讼的一方。本公司还在不同的联邦、州和地方司法管辖区接受税务和其他当局不同时期的审计,在这些审计过程中可能会出现纠纷。无法确定本公司因这些诉讼、索赔、法律程序、审计、承诺、或有事项和相关事项中的任何一项而可能产生的最终责任,或
这些负债(如果有的话)。如果这些问题最终以不利的方式得到解决,这种结果可能会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。然而,公司预计不会出现这样的结果,它相信这些问题的最终解决不会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。此外,公司目前承担所有已发生的法律费用。
其他
未来的资本支出将取决于增加的投资机会以及能否以有利的条件获得更多资本,这一点很难预测。在2022年12月31日,我们收到了未结采购订单,金额约为1.0剩余的100万美元与未来资本支出的承付款有关。
15. 股东权益与股权薪酬
普通股
该公司有权发行最多37,500,000普通股股份,$0.001每股面值。下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我们普通股的股票发行量(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
发行 | 补充披露 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
雇员股票奖励的归属(1) | 基于股票的薪酬讨论如下 | | 728,799 | | | 294,642 | |
收购艾伦港设施 (2) | 注6 | | — | | | 500,000 | |
______________
(1)款额是扣除为支付雇员税而预扣的股份后的净额。授予的金额适用于不同的员工。
(2)2021年5月,公司发布500,000普通股,价值$3.8100万美元,作为购买路易斯安那州阿伦港液化天然气生产设施的部分对价。有关我们收购我们在阿伦港的液化天然气生产设施的进一步讨论,请参阅附注7。
优先股
我们的董事会有权在没有股东批准的情况下,发行最多1,000,000优先股股份,$.001票面价值。授权优先股可以由董事会按一个或多个系列发行,优先股的权利、特权和限制由董事会决定。不同系列优先股的权利、优先权、权力和限制在股息率、清算应付金额、投票权、转换权、赎回条款、偿债基金条款和其他事项方面可能有所不同。截至2022年12月31日,我们拥有不是已发行或已发行的优先股。
我国长期激励计划下的股权薪酬
(A)基于股票的薪酬支出
公司在合并经营报表中将股票补偿费用计入一般费用和行政费用。该公司确认了以股票为基础的总薪酬成本,扣除没收净额#美元。2.3百万美元和美元3.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万美元。截至2022年12月31日的年度,2.3在截至2021年12月31日的一年中,与高管和其他员工的股权奖励有关的基于股票的薪酬支出为百万美元3.2百万美元的基于股票的薪酬包括2.0与授予小韦斯特维特·T·巴拉德担任其总裁兼首席执行官的RSU和股票期权有关的100万美元,包括立即归属于250,000RSU,$0.5与加速授予詹姆斯·雷丁格辞职的RSU有关的百万美元和剩余的美元0.4与授予其他员工的RSU相关的百万美元。
(B)修订和重新制定2019年长期激励计划
公司有董事会于2019年12月9日通过的长期激励计划(《2019年计划》)。2019年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励、股息等价物、替代奖励、其他基于股票的奖励、现金奖励和/或任何
可授予本公司及联营公司的雇员、高级管理人员及董事或为本公司及联营公司(包括本公司及其附属公司的独立承包商及顾问)提供服务的任何其他人士。
2021年7月,公司董事会批准了修订后的《2019年长期激励计划》(《修订后重新制定的计划》),该计划随后于2021年9月14日经公司股东批准。根据修订和重新制定的计划,可供发行的普通股最高股数从1,675,0002019年计划下的股票4,000,000股份。
任何参与者都不能获得超过2,000,000在任何一年,我们的普通股和董事会非雇员成员的股份不得超过100,000任何一年的股票。如果公司普通股发生某些变化,如资本重组、重新分类、股票拆分、股票合并或交换、股票股息等,将对修订和重新制定的计划下可供发行的股份数量和种类以及每股收购价(如有)进行适当调整。
(C)限制性股票单位
在2022年期间,公司发布了500,000普通股,根据其前首席执行官的分离和释放协议的条款。限制性股票单位(“RSU”)在2021年第三季度支出。
2022年2月18日,公司授予40,764根据公司2019年长期激励计划向高管提供RSU。在授予之日,RSU的公平价值为#美元。0.2百万美元,基于我们普通股在授予日的前一天收盘价,并在三年制归属期间。
2021年8月23日,本公司任命韦斯特维特·T·巴拉德为其首席执行官兼总裁。关于巴拉德先生的任命,公司批准了巴拉德先生500,000RSU,其中250,000RSU于2021年8月23日立即归属。在下一个归属日期2022年8月23日,125,000授予RSU,留下剩余的RSU125,000将于2023年8月23日授予,条件是Ballard先生将继续受雇至2023年8月23日。在授予之日,RSU的公平价值为#美元。3.4百万美元,以授予日我们普通股的前一天收盘价为基础。
于2021年8月22日,本公司与前本公司首席执行官James C.Reddinger订立离职协议,据此,Reddinger先生自愿辞去在本公司的工作及本公司董事会成员的职务。根据分居和释放协议,公司同意雷丁格先生的500,000根据2019年计划授予的RSU将于2021年8月22日起完全授予,前提是雷丁格同意持有股份至2022年12月31日,并继续遵守他在分居和释放协议中的义务。 剩余的未摊销成本#美元0.5由于向Reddinger先生发行股份不再取决于任何未来的服务或雇用期限,与Reddinger先生的RSU相关的百万美元在辞职时支出。
下表汇总了公司在2022和2021财年的限制性股票奖励活动:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票奖励和单位数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
未归属于2020年12月31日 | 783,806 | | | 1.76 | |
授与 | 500,000 | | | 6.78 | |
既得(1) | (851,283) | | | 3.23 | |
被没收 | (5,504) | | | 1.75 | |
未归属于2021年12月31日 | 427,019 | | | 1.76 | |
授与 | 40,764 | | | 4.11 | |
既得 | (247,006) | | | 4.30 | |
被没收 | (9,838) | | | 1.75 | |
未归属于2022年12月31日 | 210,939 | | | 4.43 | |
______________
(1)款额包括500,000雷丁格先生辞职后授予的RSU和250,000如上所述,以雇用巴拉德先生为前提的RSU。
(D)股票期权
2022年2月18日,公司授予高管774,505根据2019年的股票期权计划购买等额的公司普通股,执行价相当于美元6.00每股。股票期权将平等地授予三年制归属期间。该公司使用估值模型估计了期权的价值。确定的全部公允价值合计为$1.5使用来自公司股票交易价值的可观察投入的百万美元。股票期权在行权期内支出。该公司确认了截至2022年12月31日的年度的基于股票的薪酬,该薪酬包括在综合经营报表中的一般和行政费用中。在确定期权估值时使用的假设包括:
•执行价为$6.00使用3年度归属条款和普通股收盘价$4.11.
•无风险利率假设美国国库券的回报3年(归属期间),这大约是0.7% at August 23, 2021.
•$0股息,因为我们历史上没有支付过股息。
•一个任期为6.5年,被确定为归属期间之间的中点3预期到期日为10好几年了。
•波动性约为44%.
2021年8月23日,公司同意授予巴拉德先生1,300,000根据巴拉德先生的雇佣协议条款,购买等额公司普通股的期权,执行价相当于#美元10.00每股,其中(I)442,0002022年8月23日授予的期权,(Ii)429,000期权将于2023年8月23日授予,以及(Iii)429,000期权将于2024年8月23日授予,条件是巴拉德在每个授予日期期间继续受雇。
该公司使用估值模型估计了期权的价值。确定的全部公允价值合计为$2.9使用来自公司股票交易价值的可观察投入的百万美元。该公司按比例确认截至2022年12月31日的第三季度和第四季度的基于股票的薪酬成本,该成本包括在综合经营报表的一般和行政费用中。在确定期权估值时使用的假设包括:
•执行价为$10.00根据与您签订的雇佣协议3年度归属条款和普通股收盘价$6.78在2021年8月23日(就业协议签署之日)。
•无风险利率假设美国国库券的回报3年(归属期间),这大约是0.7% at August 23, 2021.
•$0股息,因为我们历史上没有支付过股息。
•一个任期为6.5年,被确定为归属期间之间的中点3预期到期日为10好几年了。
•波动性约为44%.
下表汇总了公司在2022和2021财年的股票期权奖励活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 | | 每股加权平均行权价 | | 每个选项的加权平均授予日期值 | | 加权平均剩余合同期限 |
截至2020年12月31日未偿还 | — | | | | | | | |
授与 | 1,300,000 | | | $ | 10.00 | | | $ | 2.21 | | | 9.7年份 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 1,300,000 | | | 10.00 | | | 2.21 | | | 9.7年份 |
授与 | 774,505 | | | 6.00 | | | 1.95 | | | 9.1年份 |
在2022年12月31日未偿还 | 2,074,505 | | | $ | 8.51 | | | $ | 2.11 | | | 8.9年份 |
在2022年12月31日归属并可行使的期权 | 442,000 | | | $ | 10.00 | | | $ | 2.21 | | | 8.7年份 |
(E)未经确认的基于股票的薪酬
截至2022年12月31日,该公司拥有0.9与以下项目相关的未确认赔偿成本210,939未偿还的RSU和美元2.7与以下项目相关的未确认赔偿成本1,632,505未平仓期权,这两个期权预计都将在加权平均期间内确认两年。所有RSU和股票期权预计都将被授予。
员工401(K)计划
本公司已制定符合《国税法》第401(K)条规定的储蓄计划(“储蓄计划”)。符合资格的员工可以选择通过最多延期支付工资的方式为储蓄计划供款90他们基本工资的%,受国内收入法限制。本公司为储蓄计划缴费,但受限制。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,公司贡献了2791,000美元2311000美元,分别用于对储蓄计划的等额缴费。
16. 补充现金流量信息
公司对截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度现金流量信息的补充披露如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
补充披露现金流量信息: | | | |
支付的利息 | $ | 748 | | | $ | 888 | |
已缴纳的所得税 | 198 | | | 322 | |
非现金投资和融资活动: | | | |
为收购固定资产而发行的普通股 | $ | — | | | $ | 3,795 | |
通过发行应付票据获得的设备 | 359 | | | — | |
购入应付账款所列固定资产 | 466 | | | 314 | |
递延利息支出重新分类为应付票据 | 88 | | | 136 | |
保险费融资 | 1,202 | | | 1,278 | |
通过融资租赁获得的设备 | — | | | 104 | |
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据《交易所法案》第13a-15(B)条的要求,我们已在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已经积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定需要披露的信息,并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序于2022年12月31日在合理的保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如《交易法》第13a-15(F)条所定义。我们的管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦内部控制--综合框架委员会赞助组织委员会提出的标准。我们的管理层得出结论,根据这些标准,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。本年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据修订后的2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(C)条,公司作为一家较小的报告公司,在本年度报告中只提供管理层的报告,因此管理层的报告不受我们独立注册会计师事务所的认证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制的变化
于上个财政季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)条的定义)并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
STRATIS解决方案公司的董事和高管。
下表列出了我们现任高管和董事的姓名、年龄(截至2023年3月9日)和头衔。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
J·凯西·克伦肖 | | 48 | | 董事会主席 |
小韦斯特维特·T·巴拉德 | | 51 | | 董事首席执行官总裁 |
安德鲁·L·普哈拉 | | 53 | | 首席财务官 |
本杰明·J·布鲁萨德 | | 43 | | 董事 |
史黛西·B·克伦肖 | | 46 | | 董事 |
爱德华·L·昆茨 | | 78 | | 董事 |
彼得·C·米切尔 | | 67 | | 董事 |
马修·W·莫里斯 | | 51 | | 董事 |
J·凯西·克伦肖
董事会主席
J·凯西·克伦肖,48岁,于2019年7月26日被任命为稳定公司董事长。他于2012年至2019年7月担任美国电气技术公司董事会成员,并于2018年11月至2019年7月担任稳定能源有限责任公司董事会执行主席。从2013年2月成立至2018年11月,克伦肖先生曾担任稳定能源有限责任公司的总裁。克伦肖先生还担任总裁和现代集团有限公司的董事会成员,该集团是一家总部位于得克萨斯州博蒙特的私营多元化制造、零部件和分销、租赁/租赁和金融企业。自1997年以来,克伦肖先生在摩登集团担任过多个高管职位,包括担任首席财务官超过10年。克伦肖先生拥有德克萨斯农工大学的金融学士学位。克伦肖先生是董事的丈夫史黛西·B·克伦肖。
小韦斯特维特·T·巴拉德
董事首席执行官总裁
2021年8月23日,51岁的小韦斯特维尔特·T·巴拉德被任命为董事首席执行官兼首席执行官。Ballard先生曾担任Superior Energy Services,Inc.执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管。Superior Energy Services,Inc.是一家高度多元化的全球能源行业租赁设备、制造产品和工程及专业服务提供商,从2018年到2021年。在Superior的13年职业生涯中,Ballard先生担任过各种不断进步的职位,包括2012年至2018年担任运营执行副总裁总裁,全面负责战略和商业方向、资本配置、运营、安全、财务和行政职能,业务范围遍及30多个国家。此外,他还担任过企业发展部副总裁,负责在全球范围内寻找、评估和执行收购和战略投资。Superior于2020年12月进入破产法第11章,以完成预先打包的重组,并于2021年2月出现。巴拉德曾在美国海军陆战队服役,获得了上尉军衔。他毕业于佐治亚大学,是海军陆战队执法基金会的董事成员。
安德鲁·L·普哈拉
首席财务官
安德鲁·L·普哈拉,53岁,自2018年11月以来一直担任稳定公司的首席财务官。2017年8月至2018年11月,普哈拉先生担任摩登集团财务副总裁。2015年9月至2017年6月,他担任ERA Group Inc.(纽约证券交易所股票代码:ERA)的首席财务官,该公司主要为能源行业提供直升机运输服务。普哈拉先生于2013年1月至2015年9月担任美国电气技术公司的首席财务官,并于2011至2012年担任AccessESP的首席财务官。1996年至2011年,普哈拉先生在Baker Hughes,Inc.担任各种高级财务职务,包括中东地区财务副总裁、事业部总监和助理财务主管。普哈拉是一名注册公共会计师,曾在德克萨斯大学奥斯汀分校获得会计学学士学位和公共管理硕士学位。
本杰明·J·布鲁萨德
董事
本杰明·J·布鲁萨德,43岁,于2019年7月26日被任命为稳定公司董事会成员。自2021年3月以来,Broussard先生一直担任摩登集团有限公司的首席财务官。自2013年加入摩登集团至2021年3月,他担任董事金融部部长。2001年,布鲁萨德开始了他在华盛顿互惠银行的商业银行家生涯。2008年离开银行后,他在T-Mobile工作到2011年,并在2011至2013年间担任微软全球采购小组的顾问。Broussard先生拥有圣母大学的学士学位和南得克萨斯大学休斯顿法学院的法学博士学位。
史黛西·B·克伦肖
董事
现年46岁的斯泰西·B·克伦肖于2020年2月4日被任命为稳定公司董事会成员。2013年,她与人共同创立了稳定能源有限责任公司。在加入稳定律师事务所之前,她于2002年至2004年在Germer Gertz律师事务所担任执业律师。克伦肖夫人是定制珠宝设计师和零售商ClaraVaille的所有者。克伦肖夫人还通过在内切斯河音乐节和博蒙特交响乐团担任领导角色,积极参与当地社区的工作。从2006年到2011年,她是乍得之家的创始人和董事的创始人,这是一个非营利性组织,举办会议并为失去亲人的人提供支持团体。克伦肖夫人还曾在多个委员会任职,包括德克萨斯州东南部家庭服务部、万圣圣公会学校和德克萨斯州东南部艺术博物馆的顾问委员会。克伦肖女士拥有德克萨斯农工大学新闻学文科学士学位和休斯顿大学法律中心法学博士学位。克伦肖夫人是董事·J·凯西·克伦肖的配偶。
爱德华·L·昆茨
董事
爱德华·L·昆茨,78岁,于2019年7月26日被任命为稳定公司董事会成员。2013年9月至2019年7月,他担任美国电气技术公司董事会成员和审计委员会主席。昆茨先生目前担任美国物理治疗公司的董事会主席,该公司是一家经营物理治疗诊所和相关业务的上市公司。自2014年以来,他一直是董事的一员。昆茨先生是Kindred Healthcare的前董事长兼首席执行官,Kindred Healthcare曾是美国一家多元化的急性后护理服务提供商。1998年至2014年5月,他担任Kindred董事会主席,并于1998年至2004年担任首席执行官。从2000年到2016年,昆茨先生担任Rotech Healthcare,Inc.的董事经理,该公司是美国最大的家庭医疗设备及相关产品和服务提供商之一。昆茨先生获得了坦普尔大学的学士、法学博士和法学硕士学位。
彼得·C·米切尔
董事
彼得·C·米切尔,67岁,于2019年7月26日被任命为稳定公司董事会成员。他最近担任的职务是科尔矿业公司的高级副总裁兼首席财务官。科尔矿业公司是一家领先的贵金属生产商,在北美各地拥有和运营矿山,包括世界上最大的银矿之一墨西哥的Palmarejo Complex。Peter于2013年加入Coeur担任首席财务官,负责投资者关系、财务规划和分析、财务报告、信息技术、税务和合规,此外还担任收购和资产剥离活动的关键团队成员,并领导多项股权和债务融资方面的所有资本市场活动。此前,他曾在多家美国和加拿大的公共和私募股权公司担任财务和运营管理领导职务,其中包括Taseko Mines Ltd.、Vatterott Education Center、Von Hoffmann Corporation和Crown Packaging Ltd。米切尔先生曾是北方王朝矿业有限公司的董事会成员和审计委员会主席,目前是Northcliff Resources Ltd.、Taseko Mines Limited和Monage Gold Limited的董事会成员和审计委员会主席。他在西方大学获得经济学学士学位,在不列颠哥伦比亚大学获得工商管理硕士学位,是一名注册会计师(CPA-CA)。
马修·W·莫里斯
董事
马修·W·莫里斯,51岁,于2021年11月2日被任命为稳定公司董事会成员。自2017年11月以来,莫里斯先生一直担任基石战略价值基金公司和基石总回报基金公司的董事顾问,并是这两家公司的审计委员会、提名委员会和公司治理委员会的成员。莫里斯先生还担任作为斯图尔特信息服务公司的董事成员,他曾于2011年至2019年9月9日在斯图尔特信息服务公司担任首席执行官。在担任首席执行官之前,他曾担任过多个执行管理职位,斯图尔特信息服务公司、斯图尔特所有权公司和斯图尔特所有权担保公司。他之前曾在一家战略诉讼咨询公司担任董事公司,提供审判与和解科学、危机管理和沟通战略。除了他的董事会服务,莫里斯先生最近还成立了Lutroco,LLC,这是一家私人投资和咨询公司,聘请以目标为导向的企业家实现增长和影响。他在南方卫理公会大学获得组织行为学和商业政策的工商管理学士学位,并在德克萨斯大学获得金融专业的工商管理硕士学位。
董事独立自主
董事会已决定,彼得·米切尔先生、爱德华·昆茨先生和马修·W·莫里斯先生目前为本公司独立董事,定义见纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)和美国证券交易委员会。
纳斯达克对独立性的定义包括一系列客观测试,例如董事不是公司的雇员,并且没有从事涉及公司的各种商业交易,这会阻止董事的独立。
董事会委员会
本公司已委任若干非雇员董事会成员加入审计委员会及薪酬委员会。这两个委员会都受董事会通过的章程管辖。章程规定了委员会的宗旨以及成员指南。该等规则亦界定各委员会在支持董事会及协助董事会履行监督及管治本公司的职责方面的权力、责任及程序。
审计委员会由彼得·C·米切尔先生(主席)、爱德华·L·昆茨先生和马修·W·莫里斯先生组成。董事会认定米切尔先生符合“审计委员会财务专家”的定义。
审计委员会监督、审核、处理各种审计和会计事项并向董事会提交报告,包括选择我们的独立注册会计师事务所、我们的年度审计范围、向独立注册会计师事务所支付的费用、我们的独立注册会计师事务所的业绩和我们的会计惯例。此外,审计委员会还监督我们与法律和法规要求相关的合规项目。审核委员会亦审阅本公司与其执行人员及董事之间的任何潜在关联方交易。
薪酬委员会由J.Casey Crenshaw先生(主席)、Peter C.Mitchell先生、Edward L.昆茨先生和Matthew W.Morris先生组成。
薪酬委员会负责制定和维持高管薪酬政策,在薪酬水平与公司业绩和股东回报之间建立直接关系。董事会监督这项政策的结果,以确保支付给我们高管的薪酬提供了具有整体竞争力的薪酬水平,创造了适当的激励措施来提高股东价值,奖励优秀的业绩,并以股东可获得的回报为理由。此外,审计委员会以符合这些计划条款的方式管理薪酬计划(包括酌情授予股票期权、限制性股票、股票单位和其他奖励,审查为相关计划年度确定的业绩目标,以及确定与计划年度结束时的目标相比较的业绩)。本公司并无任何行政人员担任董事或任何拥有一名或以上行政人员在本公司董事会任职的实体的薪酬委员会成员。
商业道德和行为政策
我们已经通过了适用于我们董事会所有员工、高级职员和成员的商业道德和行为准则。该公司已将《商业道德与行为准则》放在其网站上,网址为www.STRISTIS-SULTION s.com。
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)条要求我们的高级管理人员和董事以及持有我们普通股超过10%的人向美国证券交易委员会提交普通股所有权和所有权变更的报告。根据我们对此类报告副本的审查,我们认为,在截至2022年12月31日的财年中,交易所法案第16(A)节要求的所有此类报告都符合此类备案要求。
项目11.高管薪酬
薪酬计划的概述与监督
我们相信,我们的成功有赖于我们任命的执行官员的持续贡献。我们制定了高管薪酬计划,以吸引、激励和留住我们的关键员工,使我们能够实现长期最大限度的盈利和价值。我们的政策还旨在通过运营和财务业绩目标以及基于股权的薪酬使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致,从而支持我们战略目标的实现。我们预计,我们的薪酬计划将继续专注于通过吸引、激励和留住有才华、有经验的高管和其他关键员工来建立长期的股东价值。目前,我们的首席执行官负责管理高管的薪酬计划。
获任命的行政人员
就美国证券交易委员会的高管薪酬披露规则而言,我们目前被认为是证券法意义上的较小报告公司。根据这些规则,我们需要在财政年度年终表格中提供一份薪酬汇总表和一份杰出的股权奖励,以及关于我们上一个完成的财政年度的高管薪酬的有限叙述性披露。此外,我们的报告义务仅适用于我们的“指名高管”,即在上一财年担任我们的首席执行官的个人,在上一财年结束时担任我们另外两名薪酬最高的高管的个人,以及至多另外两名本应被认为是我们下两名薪酬最高的高管之一的个人,除非这些人在上一财年结束时没有担任高管。
我们被任命的行政官员是:
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名字 | 主体地位 |
小韦斯特维特·T·巴拉德 | 首席执行官总裁 |
安德鲁·L·普哈拉 | 首席财务官 |
科比·奈特 | 高级副总裁、EPC和特殊项目 |
薪酬汇总表
下表列出了在截至2022年12月31日的年度内任职的我们的指定高管(我们的“指定高管”)的薪酬信息。
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名称和主要职位 | 年 | | 薪金 ($) | | 奖金 ($)(1) | | 股票奖励(元)(2) | | 期权奖(美元)(3) | | 非股权激励计划薪酬(美元)(4) | | 所有其他 补偿 ($) | | 总计 ($) |
小韦斯特维特·T·巴拉德, | 2022 | | $ | 500,000 | | | $ | — | | | $ | 95,734 | | | $ | 869,019 | | | $ | 750,000 | | | $ | — | | | $ | 2,214,753 | |
首席执行官 (6) | 2021 | | 175,547 | | | — | | | 3,390,000 | | | 2,879,000 | | | 125,000 | | | — | | | 6,569,547 | |
安德鲁·普哈拉 | 2022 | | 315,000 | | | | | 19,148 | | | 178,604 | | | 189,000 | | | — | | | 701,752 | |
首席财务官 | 2021 | | 315,000 | | | — | | | — | | | — | | | 103,150 | | | — | | | 418,150 | |
科比·奈特 | 2022 | | 325,000 | | | — | | | 19,148 | | | 178,604 | | | 195,000 | | | 12,000 | | (5) | | 729,752 | |
高级副总裁EPC/项目 | 2021 | | 325,000 | | | — | | | — | | | — | | | 125,000 | | | 12,000 | | (5) | | 462,000 | |
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(1) 2022财年和2021财年没有赚取任何奖金。
(2)该金额代表根据FASB ASC 718计算的2022年和2021年财政年度分别授予的限制性股票单位的全部授予日期公允价值。限制性股票单位按授予之日收盘价的公司普通股的市场价格进行估值。这些数额并不代表指定的执行干事可能实现的实际价值。
(3)该金额代表根据ASC 718计算的2022和2021财政年度分别授予的股票期权的全部总授予日期公允价值。关于授予巴拉德先生的股票期权的进一步讨论,见合并财务报表附注14。
(4)根据他的年度奖励计划,Ballard先生在2022年和2021年分别获得了0美元和125,000美元的最高绩效奖励。2022年和2021年,普哈拉分别获得了0美元、0美元和103,150美元的绩效奖。奈特在2022年和2021年的表现分别获得了0美元和12.5万美元的表演奖。
(5)该金额为按月发放的年度汽车津贴。
(6)本公司与巴拉德先生订立雇佣协议,自2021年8月23日起生效。
于截至2022年12月31日止年度,本公司分别授予Ballard先生23,293股及Puhala先生及Knight先生各4,659股限制性股票单位。在截至2021年12月31日的年度内,本公司授予Ballard先生500,000个RSU。RSU按授予之日公司普通股收盘价的市场价格进行估值。每个RSU在归属时转换为一股普通股。
于截至2022年12月31日止年度,本公司分别授予Ballard先生442,574份购股权及Puhala先生及Knight先生各88,515份购股权。于截至2021年12月31日止年度内,本公司授予Ballard先生1,300,000份限制性股票期权(见下文“Ballard先生的雇佣安排”)。
杰出股票奖
下表提供了截至2022年12月31日被任命的高管持有的未偿还股票和期权奖励的信息:
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| | | | | | 期权大奖 | | 股票大奖 |
名字 | | | | | | 可行使的未行使期权的股份或股票单位数(#) | | 未行使期权的股份或股票单位数(#)不可行使 | | 股权激励计划奖励:未行使未到期期权标的证券数量(#) | | 期权行权价(美元) | | 期权到期日期 | | 股权激励计划奖励:未归属的未赚取股份或股票单位数(#) | | 未归属的未赚取股份或股票单位的市值($)(1) |
小韦斯特维特·T·巴拉德 | | | | | | 442,000 | | | 858,000 | | | $ | — | | | $ | 10.00 | | | 8/23/2031 | | 148,293 | | | $ | 943,234 | |
小韦斯特维特·T·巴拉德 | | | | | | — | | | 442,574 | | | — | | | 6.00 | | | 2/18/2032 | | — | | | — | |
科比·奈特 | | | | | | — | | | 88,515 | | | — | | | 6.00 | | | 2/18/2032 | | 37,993 | | | 77,483 | |
安德鲁·普哈拉 | | | | | | — | | | 88,515 | | | — | | | 6.00 | | | 2/18/2032 | | 11,326 | | | 30,816 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)该金额代表已授予的限制性股票单位的授予日期公允价值。限制性股票单位按授予之日收盘价的公司普通股的市场价格进行估值。这些数额并不代表被指定的执行官员可能实现的实际价值。
雇佣、离职或变更管制协议
巴拉德先生的雇用安排
本公司已与Ballard先生订立于二零二一年八月二十三日生效的雇佣协议(“雇佣协议”),据此,本公司同意聘用Ballard先生为其总裁兼行政总裁,任期三年(除非根据雇佣协议条款提前终止),并可连续续期一年。本公司同意促使巴拉德先生当选为董事会成员,然后促使他被提名为董事董事,并在他任职期间每年向股东推荐他的当选。
作为对巴拉德服务的回报,公司同意向巴拉德先生支付不低于50万美元的年化基本工资。Ballard先生将有权参加公司的年度奖金计划,目标奖金将由董事会薪酬委员会根据业绩确定,最初的范围是Ballard先生“门槛”绩效基本工资的50%,到“目标”绩效基本工资的100%,以及“最高”绩效基本工资的150%。尽管如上所述,巴拉德2021年的奖金目标还是按比例定为125,000美元。此外,本公司根据本公司2019年长期激励计划授予Ballard先生500,000个限制性股票单位(“RSU”),但须待董事会批准,其中(I)250,000个RSU于2021年8月23日归属,(Ii)125,000个RSU于2022年8月23日归属,及(Iii)125,000个RSU将于2023年8月23日归属,条件是Ballard先生将在每个归属日期继续受雇。本公司亦同意授予Ballard先生1,300,000份购股权,以根据2019年长期激励计划购买本公司普通股,但须待董事会批准,行使价为每股10.00美元,其中(I)于2022年8月23日归属的442,000份期权,及(Ii)于2023年8月23日归属的429,000份期权,及(Iii)2024年8月23日的429,000份期权,条件是Ballard先生将继续受雇至每个归属日期。Ballard先生在受雇于本公司时或在其任期届满前不得行使任何期权,除非(Y)与本公司董事会主席出售同等数量或更多股票有关, 或(Z)公司股票连续至少120天以每股20.00美元或更高的价格交易。Ballard先生还将有资格参加公司所有可自由支配的短期和长期激励薪酬计划和计划以及其他员工福利计划,这些计划通常提供给公司其他类似职位的高级管理人员。
于本公司无故终止雇佣协议(定义见雇佣协议)或Ballard先生因正当理由辞职(定义见雇佣协议)时,本公司将令上述薪酬单位及期权全数归属,并将向Ballard先生支付一笔相等于他在雇佣协议终止日期至其届满或续订日期(视何者适用)期间或雇佣协议终止日期后12个月(以较大者为准)期间应收取的底薪及目标奖金(按“目标”表现计算)的金额。此外,公司将按比例支付目标奖金的一部分,如果Ballard先生的雇佣没有终止,该部分将在终止年度支付给Ballard先生,以及
如果他及时选择继续在眼镜蛇保险下承保,将向他偿还长达18个月的某些眼镜蛇付款。倘本公司或Ballard先生于雇佣协议生效日期起计24个月或之前因正当理由而终止雇佣协议,则Ballard先生将没收或偿还(视乎适用而定)于雇佣协议生效日期归属的250,000股RSU中他收到的普通股股份,而该等没收或偿还(视乎适用而定)不包括任何扣缴责任。
如果本公司或Ballard先生无充分理由终止雇佣协议,他也将丧失所述的任何未授予部分的RSU和期权。
于本公司发生控制权变更(定义见雇佣协议)后,上述RSU及期权将完全归属,但Ballard先生须继续受雇至控制权变更生效日期为止。
补偿要素
从历史上看,我们用年度基本工资、非股权年度现金激励薪酬和员工福利来补偿我们任命的高管。我们预计,这些要素将继续构成我们薪酬计划的主要要素,尽管每个要素的相对比例以及具体的计划和奖励设计可能会发生变化。此外,我们被任命的高管可能会以限制性股票奖励和股票期权的形式获得长期股权激励。
基本工资
基本工资是我们支付给每个被任命的高管履行其特定工作职责的固定年度薪酬。基本工资是支付给我们指定的高管的年度现金薪酬总额的主要组成部分。基薪是在考虑到许多因素后确定的,这些因素包括:(A)干事的职责、职位所需的经验和专门知识水平以及职位的战略影响;(B)必须承认每个干事的独特价值和表现出的个人贡献以及未来的贡献;(C)公司和每个干事的业绩;(D)为处境相似的公司的可比职位支付的薪金。
有关我们提名的高管在2022年和2021年获得的基本工资金额,请参阅“高管薪酬-薪酬汇总表”。
董事会定期以及在任何晋升或工作职责重大变动时检讨每位获任命行政人员的基本薪金,并在每次检讨时考虑个别人士及公司在有关期间的表现。董事会可在考虑其认为相关的任何因素后,对获任命高管的基本工资作出调整,这些因素包括但不限于:(A)获任命高管职责的任何增减,(B)获任命高管的工作表现,以及(C)支付给与我们竞争高管人才的其他公司高管的薪酬水平,这是根据公开可获得的信息和我们董事的经验估计的。
年度现金奖金与年度非股权激励计划薪酬
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的几年里,巴拉德的非股权激励计划薪酬分别为75万美元和12.5万美元。奈特先生和普哈拉先生在截至2021年12月31日的年度分别获得19.5万美元和18.9万美元的非股权激励计划薪酬,在截至2021年12月31日的年度分别获得12.5万美元和103,150美元的非股权激励计划薪酬。
其他好处
我们为所有员工提供广泛的退休、健康和福利计划。
风险考量
薪酬委员会考虑公司针对高管和其他员工的薪酬政策和做法是否鼓励不必要的或过度的风险承担。
人们认为基本工资不会鼓励过度冒险。公司的高管绩效奖金计划确实侧重于实现公司和/或个人的年度绩效目标,但公司和个人的目标都被认为是适合实现成就的,而不需要承担不必要和过度的风险。
养老金福利
我们没有维护,目前也没有维护固定收益养老金计划或补充高管退休计划。取而代之的是,我们的员工,包括我们指定的高管,可以参加一项退休计划,该计划旨在根据1986年《国税法》第401(K)条提供福利,根据该计划,员工被允许在限定的安全港401(K)计划中将其基本薪酬的一部分贡献到符合税务条件的退休账户中,但受限制。
不合格的固定缴款和其他不合格的递延补偿计划
我们没有,目前也没有任何确定的缴费或其他计划,规定在不符合纳税条件的基础上延期补偿。
修订和重新制定2019年长期激励计划
公司有董事会于2019年12月9日通过的长期激励计划(《2019年计划》)。2021年7月,公司董事会批准了修订后的《2019年长期激励计划》(《修订后重新制定的计划》),该计划随后于2021年9月14日经公司股东批准。根据修订和重申的计划,可供发行的普通股最高股数从1,675,000股增加到4,000,000股。
修订及重订计划下的奖励可授予本公司及联属公司的雇员、高级管理人员及董事,以及为本公司及其联属公司提供服务的任何其他人士(包括本公司及其附属公司的独立承建商及顾问)。奖励形式可以是股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励、股息等价物、替代奖励、其他股票奖励、现金奖励和/或上述奖励的任意组合。任何参与者在任何年度不得获得超过2,000,000股普通股的授予,董事会非雇员成员在任何年度不得获得超过100,000股普通股。
董事薪酬
我们的董事会相信,吸引和留住合格的非雇员董事将对我们公司未来的价值增长和治理至关重要。本公司设立了作为独立董事的服务费,费率为每年100,000美元,以100%现金支付。
根据我们的政策,董事会成员也有资格获得报销出席董事会会议的费用。
未被确定为独立董事的董事不会因其在我们董事会的服务而获得任何额外报酬。
下表说明了2022年作为独立董事的每个人所获得的补偿:
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名字 | 以现金形式赚取或支付的费用(美元) | | 股票奖励(美元) | | 所有其他补偿(美元) | | 总计(美元) |
爱德华·L·昆茨 | $ | 100,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100,000 | |
彼得·C·米切尔 | 100,000 | | | — | | | — | | | 100,000 | |
马修·W·莫里斯 | 100,000 | | | — | | | — | | | 100,000 | |
总计 | $ | 300,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 300,000 | |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
下表列出了截至2023年3月9日,我们实益拥有的已发行普通股的金额和百分比,这些股份由(I)我们所知的每一位实益拥有我们已发行普通股的5%以上的人,(Ii)每一位董事,(Iii)我们的每一位高管,以及(Iv)我们的所有董事和高管作为一个集团。除非另有说明,否则下表基于18,433,655截至2023年3月9日的流通股。
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姓名(4) | 普通股 |
数量 股票 | | 百分比 班级 |
J·凯西·克伦肖(1) | 13,249,730 | | | 71.9 | % |
史黛西·B·克伦肖 (1) | 13,249,730 | | | 71.9 | % |
液化天然气投资公司(2) | 12,580,808 | | | 68.2 | % |
查特能源化工股份有限公司(3) | 1,470,807 | | | 8.0 | % |
小韦斯特维特·T·巴拉德 | 307,916 | | | 1.7 | % |
安德鲁·L·普哈拉 (4) | 17,260 | | | * |
本杰明·J·布鲁萨德(4) | 3,000 | | | * |
爱德华·L·昆茨(4) | 39,172 | | | * |
彼得·C·米切尔(4) | 21,436 | | | * |
马修·W·莫里斯(4) | 8,000 | | | * |
所有董事和高级职员(9)人组 | 13,646,514 | | | 74.0 | % |
___________
*表示低于1%。
(1)包括(I)LNG Investment Company,LLC拥有的12,580,808股;(Ii)JCH Crenshaw Holdings,LLC(“JCH”)拥有的657,922股;(Iii)克伦肖先生目前持有的11,000股普通股。由于克伦肖先生是LNG投资公司LLC的唯一经理及JCH的唯一管理成员,因此他可能被视为对LNG Investment Company、LLC和JCH各自持有的证券拥有投票权和处置权;因此,他也可能被视为该等证券的实益拥有人。克伦肖夫人作为克伦肖先生的配偶,可能被视为对克伦肖先生、JCH和LNG投资公司各自持有的证券分享投票权和处分权。克伦肖先生和夫人均否认对LNG投资公司、LLC、JCH及其各自配偶所拥有的证券的任何实益所有权超过他们在该等证券中的金钱权益。
(2)LNG Investment Company,LLC拥有从联交所收到的12,580,808股股份。有关LNG投资公司所持股份的更多信息,请参见脚注(1)。
(3)查特能源化工公司是查特工业公司的全资子公司,负责管理查特能源化工公司的投资。吉利安·C·埃万科是查特工业公司的总裁兼首席执行官,并对查特能源化工公司持有的股份拥有投票权和投资权。查特能源化工公司的营业地址是8665 New Trails Drive,Suite100,Suite100,the Woodland,Texas 77381。查特实业公司的营业地址是佐治亚州30107,球场托林顿大道3055号。
(4)除非另有说明,否则股东的地址是c/o稳定解决方案公司,11750凯蒂高速公路,Suite900,Houston,Texas 77079。
股权薪酬计划
修订和重新制定2019年长期激励计划
2019年12月9日,公司董事会通过了《2019年长期激励计划》(《2019年计划》)。2021年7月,公司董事会批准了修订后的《2019年长期激励计划》(《修订后重新制定的计划》),该计划随后于2021年9月14日经公司股东批准。根据修订和重申的计划,可供发行的普通股最高股数从1,675,000股增加到4,000,000股。修订及重订计划下的奖励可授予本公司及联属公司的雇员、高级管理人员及董事,以及为本公司及其联属公司提供服务的任何其他人士(包括本公司及其附属公司的独立承建商及顾问)。奖励形式可以是股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励、股息等价物、替代奖励、其他股票奖励、现金奖励和/或上述奖励的任意组合。任何参与者在任何年度不得获得超过2,000,000股普通股的授予,董事会非雇员成员在任何年度不得获得超过100,000股普通股。
根据修订和重新制定的计划,可供发行的普通股最高数量为595,101股。如果公司普通股发生某些变化,如资本重组、重新分类、股票拆分、股票合并或交换、股票股息等,将对修订和重新制定的计划下可供发行的股份数量和种类以及每股收购价(如有)进行适当调整。
下表汇总了截至2022年12月31日的未偿还股权计划的信息。
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计划类别 | | 行使未清偿权利时须发行的证券数目(1) | | 未平仓期权的加权平均行权价(2) | | 根据股权补偿计划剩余的证券数量(不包括第(1)栏所反映的证券)(3)(A) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 2,285,444 | | | 8.20 | | | 595,101 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 2,285,444 | | | $ | 8.20 | | | 595,101 | |
__________
(1)包括在归属已发行的限制性股票单位(RSU)和已发行的股票期权时可发行的普通股。
(2)加权平均行权价代表2,074,505份未偿还期权的行权价。加权平均行使价不计入归属已发行RSU时可发行的股份,已发行RSU按一对一的方式转换为普通股。
(3)包括根据修订和重订的2019年员工股票激励计划可供未来发行的股票,供合格员工、董事会成员、独立承包商和顾问提供服务。有关详细信息,请参阅附注15。
第13项:某些关系和关联方交易,以及董事独立性
在我们的正常业务过程中,我们可以与我们的董事、高级管理人员和5%或更多的股东进行交易。
使用图表E&C的交易记录
查特能源化工股份有限公司(“查特E&C”)实益拥有我们已发行普通股的8.0%。该公司在图表E&C中有一张本金为110万美元的有担保定期票据,已于2021年第三季度全额偿还。有关偿还本有担保定期应付票据的进一步讨论,请参阅综合财务报表附注10及附注12。
融资租赁义务
凯西·克伦肖(董事会主席)是摩登集团有限公司(“摩登集团”)50%的实益拥有人,并被视为与家族成员共同控制摩登集团。斯泰西·克伦肖(我们的董事会成员)是凯西·克伦肖的配偶。此外,以下人士担任摩登集团的不同领导职务:凯西·克伦肖(董事会主席)担任总裁,本·布鲁萨德(董事会成员)担任摩登集团及其子公司MG金融有限公司的首席财务官。2019年12月1日,该公司与MG金融有限公司就购买设备进行了再融资,租赁总额约为320万美元。根据租赁协议的条款,公司在剩余12个月期限内的每月本金和利息支付为20万美元,年利率为8.9%。预付费用10万美元将于2020年7月1日到期,剩余约60万美元的未偿还租赁债务将于2020年12月31日支付,并于2021年1月全额支付。
有担保的本票
2019年8月16日,公司向MG财务有限公司发行了本金为500万美元的有担保本票,年利率为6%,到2020年12月10日为止,年利率为12%。2021年9月20日,该公司修改了与MG Finance Co.,Ltd.的担保本票,将原定的债务和利息支付从2021年9月推迟到12月。本公司于2022年3月9日再次修改其与MG Finance Co.,Ltd.的担保本票,以推迟从2022年4月开始的预定债务和利息支付,并将利率从12.0%降至
6.0%。修正案于2022年10月恢复偿还,并在2023年12月之前按月等额分期付款。关于本期票的进一步讨论,见合并财务报表附注10。
其他购买
应用Cryo Technologies,Inc.(“ACT”)是由Crenshaw Family Holdings International,Inc.持有51%股份的公司。Crenshaw Family Holdings于2021年11月22日出售了其在ACT的权益,因此2022年没有交易反映。截至2022年12月31日,公司也没有应付ACT的应收账款,也没有ACT的应付账款。在截至2021年12月31日的一年中,该公司为设备、维修和服务支付了60万美元。该公司还在那一年向ACT出售了价值2.9万美元的液化天然气。截至2021年12月31日,ACT有18,000美元到期,计入合并资产负债表上的应收账款。截至2021年12月31日,我们有2.3万美元应付ACT款项计入综合资产负债表上的应付账款。
该公司从摩登集团的一家子公司购买用品和服务。在截至2022年和2021年12月31日的几年里,从摩登集团购买的商品总额分别为30万美元和100万美元。2021年,该公司向现代集团出售了1.3万美元的用品和服务。2022年没有销售。截至2022年12月31日和2021年12月31日,现代集团没有应收账款到期。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别有10万美元和70万美元欠现代集团的款项计入综合资产负债表的应付账款。
查特能源化工股份有限公司(“查特E&C”)实益拥有我们已发行普通股的8.0%。本公司从Chart E&C购买服务截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,从Chart E&C购买的服务总额为110万美元和30万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们在合并资产负债表上的应付账款中分别有50万美元和20万美元来自图表E&C。
赔偿协议
目前还没有到位的赔偿协议。
审查、批准或批准与关联人的交易
审计委员会完全由独立董事组成,负责审查涉及董事和高管的关联方交易。此外,我们的董事会有责任批准我们与任何官员或董事之间可能需要披露的所有关联方交易。董事会预计,任何与相关人士有直接或间接利益的交易都将提交董事会审查和批准,但我们目前没有书面政策。
董事独立自主
董事会已决定,彼得·C·米切尔先生、马修·W·莫里斯先生和爱德华·L·昆茨先生为本公司目前的独立董事,定义见纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)和美国证券交易委员会。
纳斯达克对独立性的定义包括一系列客观测试,例如董事不是公司的雇员,并且没有从事涉及公司的各种商业交易,这会阻止董事的独立。
项目14.首席会计师费用和服务
下表显示了我们的独立注册会计师事务所Ham,Langston&Brezina,L.L.P.在本报告所述期间向我们收取的专业服务的总费用:
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
费用的种类 | | 2022 | | 2021 |
审计费 (1) | | $ | 270,500 | | | $ | 232,500 | |
审计相关费用(2) | | — | | | — | |
税费(3) | | — | | | — | |
其他费用(4) | | — | | | — | |
总费用 | | $ | 270,500 | | | $ | 232,500 | |
__________
(1) 审计费用包括为审计我们的年度综合财务报表和审查我们的季度报告中包含的中期简明综合财务报表而收取的专业服务费用,与我们提交各种注册声明(如S-8表格和S-1表格的注册声明,包括相关的安慰信)相关的专业服务,以及Ham,Langston&Brezina,L.P.通常提供的与法定和监管文件或约定相关的其他服务。
(2)审计相关费用包括与审计或审查我们的综合财务报表的业绩合理相关的担保和相关服务的费用,而不作为审计费用列报。在2022年或2021年,Ham,Langston&Brezina,L.L.P.没有为我们提供此类服务。
(3)税费包括就税务合规、税务咨询和税务筹划(国内和国际)提供的专业服务所收取的费用。在2022年或2021年,Ham,Langston&Brezina,L.L.P.没有为我们提供此类服务。
(4)所有其他费用包括以上附注(1)、(2)及(3)所述服务以外的产品及服务的收费。在2022年或2021年,Ham,Langston&Brezina,L.L.P.没有为我们提供此类服务。
审计委员会的预审政策
审计委员会的政策是预先批准公司独立注册会计师事务所提供的所有审计服务和所有允许的非审计服务(包括费用和条款);但是,如果所有这些服务(1)合计不超过公司在提供服务的财政年度向其独立注册会计师事务所支付的总收入的5%,则不需要预先批准非审计服务;(2)在聘用时未被确认为非审计服务;以及(3)在审计委员会完成审计之前,及时提请审计委员会注意并批准。
•审计委员会预先核准了上述所有费用。
•审计委员会已考虑提供上述审计服务以外的服务是否符合保持审计师的独立性。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)以下文件作为本报告的一部分提交:
(1)合并财务报表
本报告第八项财务报表及补充数据列有下列项目:
独立注册会计师事务所报告
合并资产负债表
合并业务报表
合并全面损失表
股东权益合并报表
合并现金流量表
合并财务报表附注
(2)财务报表附表
所有财务报表附表均被省略,因为所需资料不适用或数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已列入合并财务报表及其附注。
(3)展品索引
本项目15(A)(3)所要求的信息列于展品索引上,该索引紧接在本报告的签名页之前,并通过引用并入本文。
项目16.表格10-K摘要
我们已选择不提供摘要信息。
展品索引
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证物编号: | | 展品说明 |
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3.1 | | 经修订及重订的注册人公司章程(根据注册人于2020年10月15日提交的表格8-K的现行报告附件3.1合并) |
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3.2 | | 修订及重订注册人附例(参照注册人于2020年9月18日提交的表格8-K的现行报告附件3.2) |
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4.1 | | 注册人、液化天然气投资公司、有限责任公司和Aegis NG LLC之间于2019年7月26日签署的注册权协议(根据注册人于2019年8月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并) |
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4.2 | | 注册人与其中所指名的投资者之间于2019年8月20日签署的注册权协议(根据2020年3月16日提交的注册人年度报告10-K表格附件4.9成立为法团) |
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4.3 | | 注册权利协议,日期为2021年6月1日,由TGB设备租赁公司、有限责任公司和STRISIS公司签订(注册人于2021年8月5日提交的Form 10-Q季度报告附件10.5) |
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4.5 | | *证券说明 |
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证物编号: | | 展品说明 |
10.1 | | 交换协议日期为2019年8月5日,由查特能源化工公司、稳定能源公司、稳定能源有限责任公司和稳定液化天然气鹰福特有限责任公司签订(合并于2019年8月9日提交的注册人当前8-K报告的附件10.1) |
| | |
10.2 | | Chart Energy&Chemals,Inc.,STRATIS Energy,Inc.,STRATIS Energy,LLC和STRATIS LNG Eagle Ford LLC之间于2019年9月11日签署的交换协议第1号修正案(通过参考2019年10月22日提交的注册人S-1/A表格注册说明书第1号修正案的附件10.19合并) |
| | |
10.3 | | 登记人与MG金融有限公司之间于2019年8月16日发行的有担保本票(通过参考2019年9月11日提交的登记人S-1表格登记声明的附件10.19并入) |
| | |
10.4 | | 由注册人和MG金融有限公司于2019年8月16日签订的质押和担保协议(通过参考2019年9月11日提交的注册人S-1表格登记声明的附件10.20而并入) |
| | |
10.5 | | 本公司与James G.Aivalis于2020年3月11日签订的高管聘用协议(根据2020年7月2日提交的注册人季度报告10-Q/A附件10.1注册成立)† |
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10.6 | | 公司与James G.Aivalis于2021年2月1日签订的高管聘用协议第1号修正案(注册公司于2021年3月16日提交的10-K表格年度报告附件10.26成立为法团) † |
| | |
10.7 | | 贷款协议,日期为2021年4月8日,作为借款人的稳定解决方案公司和作为贷款人的美国州立银行之间的贷款协议(通过参考2021年4月13日提交的注册人当前8-K报告的附件10.1合并) |
| | |
10.8 | | 预付款票据格式,日期为2021年4月8日,由STRISTIS Solutions,Inc.作为借款人签立,并作为贷款人支付给美国州立银行(通过参考注册人2021年4月13日提交的8-K表格当前报告的附件10.2合并) |
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10.9 | | 担保协议和转让,日期为2021年4月8日,在Mile High LNG LLC、STRATIS GDS,Inc.、STRATIS LNG Eagle Ford LLC和STRATIS Energy Services LLC之间,作为担保方授予并以ameriState Bank为受益人(合并通过参考注册人于2021年4月13日提交的8-K表格当前报告的附件10.3) |
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10.11 | | Stainis Solutions,Inc.和Westvelt T.Ballard,Jr.之间于2021年8月23日签订的雇佣协议。(参考附件10.1并入注册人于2021年8月24日提交的8-K表格当前报告中) † |
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10.12 | | 有担保本票修正案-MG Finance Co.,日期为2021年9月20日(通过引用附件10.6并入2021年11月10日提交的注册人Form 10-Q) |
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10.13 | | 2019年7月23日修订和重新制定的2019年稳定解决方案公司长期激励计划(合并于2021年9月15日提交的注册人当前8-K表格报告的附件10.1) |
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10.14 | | 咨询协议,日期为2021年10月25日,由公司、Enatek Services,LLC和James G.Aivalis达成(通过引用附件10.1并入注册人于2021年10月26日提交的当前8-K表格报告中) |
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21.1 | | *稳定解决方案公司子公司名单。 |
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23.1 | | *独立注册会计师事务所同意 |
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31.1 | | *规则13a-14(A)/15d-14(A)特等执行干事的认证。 |
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31.2 | | *规则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证。 |
| | |
32.1 | | *第1350条首席行政主任及首席财务主任的证书。 |
| | |
101 | | *交互式XBRL实例文档(XBRL标签嵌入内联XBRL文档中)。 |
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| | | | | | | | |
证物编号: | | 展品说明 |
104 | | *封面交互数据文件(格式为iXBRL,载于附件101)。 |
| | |
_______________
*现送交存档。
†指管理合同或补偿计划、合同或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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日期:2023年3月9日 | |
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稳定解决方案公司 | |
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发信人: | /s/小韦斯特维特·T·巴拉德 | |
| 小韦斯特维特·T·巴拉德 | |
| 总裁与首席执行官 (首席行政主任) | |
| | |
发信人: | /s/Andrew L.Puhala | |
| 安德鲁·L·普哈拉 | |
| 首席财务官 (首席财务官) | |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2023年3月9日指定的身份签署。
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签名 | | 标题 |
| | |
凯西·克伦肖 | | 董事会主席 |
J·凯西·克伦肖 | | |
| | |
/s/小韦斯特维特·T·巴拉德 | | 董事首席执行官总裁 |
小韦斯特维特·T·巴拉德 | | (首席行政主任) |
| | |
/s/Andrew L.Puhala | | 高级副总裁和首席财务官 |
安德鲁·L·普哈拉 | | (首席财务官和 |
| | 首席会计官) |
| | |
本杰明·J·布鲁萨德 | | 董事 |
本杰明·J·布鲁萨德 | | |
| | |
/s/Stacey B.Crenshaw | | 董事 |
史黛西·B·克伦肖 | | |
| | |
/s/爱德华·L·昆茨 | | 董事 |
爱德华·L·昆茨 | | |
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//彼得·C·米切尔 | | 董事 |
彼得·C·米切尔 | | |
| | |
马修·W·莫里斯 | | 董事 |
马修·W·莫里斯 | | |