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附件99.1
PLAYSTUDIOS,Inc.公布2022年第四季度和全年业绩
第四季度收入和调整后的EBITDA同比和季度增长
介绍2023财年财务指导
内华达州拉斯维加斯-2023年3月9日-PLAYSTUDIOS,Inc.(纳斯达克:MYPS)(以下简称PLAYSTUDIOS或“公司”)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。PLAYSTUDIOS是Play AWARDS忠诚平台的开发商,也是屡获殊荣的免费移动和社交游戏开发商。
第四季度财务亮点
·2022年第四季度的收入为7940万美元,而2021年第四季度的收入为7190万美元。
·2022年第四季度净亏损170万美元,而2021年第四季度净收益为60万美元。
·AEBITDA是一项非公认会计准则财务指标,定义如下:2022年第四季度为1210万美元,而2021年第四季度为1200万美元。
全年财务亮点
·2022财年的收入为2.903亿美元,而2021财年的收入为2.874亿美元。
·2022财年的净亏损为1780万美元,而2021财年的净收益为1070万美元。
·2022财年的AEBITDA为3830万美元,而2021财年为3950万美元。
PLAYSTUDIOS董事长兼首席执行官安德鲁·帕斯卡评论说:“我们以强劲的势头结束了这一年,第四季度的业绩超出了我们的指引和共识预期。收入和AEBITDA超过了一年前和第三季度的业绩,尽管经济和行业背景仍然具有挑战性。AEBITDA利润率为170个基点,第三季度业绩显示我们不仅在增长,我们的增长速度也更有利可图。2022年第四季度的DAU和MAU比2021年第四季度大幅上升,这得益于我们去年10月收购的Bradium的纳入。经Bradium调整后,这两个指标与去年同期和2022年第三季度业绩基本持平。与上个季度相比,ARPDAU继续表现出改善,俄罗斯方块和myVEGAS宾果游戏的收益显著增加。“帕斯卡进一步指出:“2022年,随着合作伙伴、可获得的奖励和球员购买都以两位数的百分比比一年前的水平增长,playAWARDS实现了有意义的增长。2023年将是该平台重要的一年,因为我们将我们的playAWARDS忠诚度计划整合到我们的休闲游戏集合中。将我们的忠诚度模式整合到俄罗斯方块和Bradium产品组合中,将使其DAU覆盖范围增加近两倍,我们相信,这将展示在任何类别的游戏中都可以实现的“忠诚度提升”。“
他继续说:“展望未来,我们在2023年有令人兴奋的计划。我们仍然致力于使我们的游戏集合多样化,扩大我们的玩家网络,并展示playAWARDS的力量。为了支持这一点,我们有一个平衡的新的、早期的和常青的计划组合,包括新的俄罗斯方块游戏,我们的Bradium休闲游戏套件的优化,以及我们的社交赌场套件的新创新。这将使我们能够在继续抓住更多战略并购机会的同时推动有机增长。作为我们持续关注优化执行的一部分,我们最近启动了一些组织变革,重新调整和整合关键业务活动。在这个新的架构下,我们相信我们可以更好地最大化我们资产的生产力,并推动更高的资本回报。他进一步强调,“我们也一直在公开市场积极回购我们的股票,斥资1000万美元购买了240万股我们的股票。最后,我们将推出2023年指导方针,代表着收入和AEBITDA在2022年水平上的增长,以及我们整体盈利能力的显著提高。我们对我们在2023年采取的举措感到兴奋,但考虑到我们的市场和整体经济持续面临的挑战,我们仍然保持谨慎。

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最近的业务亮点
·将Bradium整合到PLAYSTUDIOS的工作进展顺利,并按计划进行。虽然目前还没有明确的协同效应预测,但我们仍然相信合并后的公司有很多机会。
·playAWARDS在整个2022年持续增长,可用奖励、购买和购买的零售价值都以两位数的百分比比一年前的水平增长。我们预计该平台将于2023年完全整合到俄罗斯方块和Bradium产品组合中,将其覆盖范围扩大到约300万DAU。
·在整个投资组合中,该公司拥有发展阶段、以增长为导向和常青树计划的赞誉。这应该使该公司能够支持其永久特许经营权,同时以早期阶段或完全新的产品为未来增长播种。
·我们在第四季度启动了一项1000万美元的股票回购计划,我们最近完成了这项计划。PLAYSTUDIOS目前的股票回购授权剩余约4,000万美元。
·我们继续扩大在越南和塞尔维亚的工作室规模,这两个国家现在占我们总开发能力的近40%。
展望
该公司预计2023年全年收入将在3.0亿美元至3.2亿美元之间。此外,预计全年的AEBITDA将在4750万美元至5250万美元之间。
我们没有为我们的AEBITDA展望提供最直接的可比GAAP衡量标准,因为属于预测的非GAAP财务衡量标准的某些项目不在我们的控制范围内,或者在没有合理努力的情况下无法进行合理的估计。
电话会议详细信息
PLAYSTUDIOS将于下午5:00主持电话会议。今天东部时间,将包括对选举结果的简要讨论,然后是问答环节。
这次通话将通过互联网通过https://ir.playstudios.com或拨打(866)405-1203(国内呼叫者)和(201)689-8432(国际呼叫者)收听。
电话会议的重播将在https://ir.playstudios.com.上存档。
关于PLAYSTUDIOS,Inc.
PLAYSTUDIOS(纳斯达克:MYPS)是突破性游戏AWARDS忠诚平台的创建者,是获奖手机游戏的发行商和开发商,其中包括标志性的俄罗斯方块®移动应用程序,流行!老虎机,我的维加斯老虎机,我的维加斯二十一点,我的KONAMI老虎机,我的维加斯宾果,米高梅老虎机现场,纸牌,蜘蛛纸牌和数独。PlayAWARDS忠诚度平台使玩家能够从全球标志性的酒店、娱乐和休闲品牌集合中赚取现实世界的奖励。Play AWARDS的合作伙伴包括米高梅国际度假村、沃尔夫冈冰球、挪威邮轮公司、度假村世界、洲际酒店集团、Bowlero、灰线旅游和赛马场赌场等。PLAYSTUDIOS应用程序由一群经验丰富的游戏、酒店和技术企业家创建,将流行休闲游戏的最佳元素与令人信服的现实世界好处结合在一起。要了解有关PLAYSTUDIOS的更多信息,请访问playstudios.com。
绩效指标
我们通过定期检查几个关键的运营指标来管理我们的业务,以跟踪历史表现,确定玩家活动的趋势,并为未来设定战略目标。我们的关键性能指标受到几个因素的影响,这些因素可能导致它们在季度基础上波动,例如平台提供商的政策、季节性、玩家连接性以及游戏中新内容的添加。出于同样的原因,我们相信这些措施对投资者是有用的。关键绩效指标可能不同于提出的类似标题的衡量标准
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由其他公司提供。有关我们的主要业绩指标的更多资料,请参阅以下定义及本新闻稿的“补充数据-主要业绩指标”一节。
每日活跃用户(DAU):DAU被定义为在特定的一天玩游戏的人数。我们通过玩家ID来跟踪DAU,玩家ID是为个人安装的每个游戏分配的。因此,在同一天玩两个不同的PLAYSTUDIOS游戏的个人被计为两个DAU,而在两个不同的设备上玩同一个PLAYSTUDIOS游戏的个人被计为一个DAU。Bradium通过应用程序实例ID来跟踪DAU,该ID被分配给特定设备上的每个游戏安装。因此,一个人在同一天玩两个不同的Bradium游戏被计为两个DAU,而一个人在两个不同的设备上玩同一个游戏被计为两个DAU。术语“平均DAU”被定义为所述期间内每一天的DAU平均值,如上所述确定的。我们使用DAU和平均DAU作为衡量观众参与度的指标,以帮助我们了解每天参与我们游戏的活跃玩家的规模。

月活跃用户(MAU):MAU被定义为在特定月份玩游戏的个人数量。与DAU一样,一个人在一个月里玩两场不同的PLAYSTUDIOS游戏被算作两个MAU,而一个人在两个不同的设备上玩同一个游戏被算作一个MAU,一个人在同一天玩两个不同的Bradium游戏被算作两个MAU,而一个人在两个不同的设备上玩同一个游戏被算作两个MAU。术语“平均MAU”被定义为所述期间内每个日历月的MAU的平均值,如上所述确定的。我们使用MAU和平均MAU作为衡量观众参与度的指标,以帮助我们了解每月参与我们游戏的活跃玩家的规模。
每日付费用户(DPU):DPU被定义为在特定一天内在手机游戏中进行购买的个人数量。与DAU和MAU一样,我们根据帐户活动跟踪DPU。因此,一个人在一天内购买两个不同的游戏被算作两个DPU,而一个人在两个不同的设备上在同一个游戏中购买被算作一个DPU。术语“平均DPU”被定义为所述期间内每一天的DPU的平均值,如上所述。我们使用DPU和平均DPU来帮助我们了解进行游戏内购买的活跃玩家基础的规模。这一重点指导着我们制定球员收购和定价战略的战略目标。
每日付款人换算:每日付款人换算定义为DPU在特定日期占DAU的百分比。每日玩家转换率有时也被称为“付费用户百分比”或“PPU”。术语“平均日支付者转换”的定义是,在给定时期内,平均DPU除以平均DAU。我们使用每日支付者转换和平均每日支付者转换来帮助我们理解活跃玩家的货币化。
每DAU的平均每日收入(“ARPDAU”):ARPDAU被定义为给定期间每平均DAU的平均每日收入,其计算方法为该期间的游戏和广告收入除以该期间的天数,再除以该期间的平均DAU。我们使用ARPDAU作为衡量活跃玩家整体货币化的指标。
PlayAWARDS平台指标
可用奖励:可用奖励定义为在我们的应用程序的奖励商店中可用的每月平均独特奖励数量。出现在多个应用程序的奖励商店中的奖励只计算一次。奖励只计算一次,而不考虑通过该奖励可获得的库存。例如,在一家有10个房间的酒店房间免费住宿一晚的一次奖励被算作一次奖励。可用奖励仅包括真实合作伙伴奖励,不包括PLAYSTUDIOS数字奖励。我们使用可用的奖励来衡量该计划对感兴趣的玩家的价值和潜在影响。人们假设,奖励的种类和广度越大,玩家就越有可能将价值归因于该节目。
购买量:购买量被定义为玩家用忠诚积分换取奖励的期间内购买的奖励总数。购买不会因退款而调整。购买只包括购买现实世界的合作伙伴奖励,不包括任何PLAYSTUDIOS数字奖励。该公司没有收到任何
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补偿或购买收入。我们使用购买量来衡量观众对我们的playAWARDS平台的兴趣和参与度。
购买的零售价值:购买的零售价值被定义为在确定的期间内列为购买的所有奖励的累计零售价值。列为购买的每个奖励的零售价值是合作伙伴在创建奖励时确定的零售价值。如果奖励的零售价值根据赎回时间进行调整,则使用平均零售价值。购买的零售价值只包括现实世界合作伙伴奖励的零售价值,不包括任何PLAYSTUDIOS品牌商品的成本。我们使用购买的零售价值来帮助我们了解玩家购买的奖励的真实价值。
非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供GAAP确定的业绩之外的信息,公司披露了调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“AEBITDA”),作为管理层认为为投资者提供有用信息的非GAAP衡量标准。这一衡量标准不是根据公认会计原则计算的财务衡量标准,不应被视为收入、净收入或任何其他按照公认会计原则计算的经营业绩衡量标准的替代品。
我们将AEBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益(亏损)、重组及相关成本(主要包括遣散费和其他重组相关成本)、基于股票的薪酬支出和其他收支项目(包括特殊罕见项目、外币损益和其他非现金项目)。我们还提出了AEBITDA利润率,这是一种非GAAP衡量标准,我们将其计算为AEBITDA占净收入的百分比。
我们相信,AEBITDA的列报为投资者提供了有关公司经营结果的有用信息,因为这一指标有助于投资者和管理层分析和衡量我们业务的业绩和价值。AEBITDA提供了一个不受某些费用或其他项目波动影响的业绩指标。因此,管理层认为,这一衡量标准有助于比较各个时期的一般经营业绩,而管理层则依赖这一衡量标准来规划和预测未来时期。此外,这一措施允许管理层将业绩与其他融资和资本结构不同的公司的业绩进行比较。然而,其他公司对AEBITDA的定义可能不同,因此,我们对AEBITDA的衡量可能无法直接与其他公司的衡量标准进行比较。有关这些非GAAP衡量标准的更多信息,包括这些非GAAP财务衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账情况,请参阅本新闻稿的“净收益(亏损)与AEBITDA的对账”部分。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”定义的前瞻性表述,包括有关我们未来的财务和运营业绩、我们的流动性和资本资源、我们的游戏开发和发布计划、我们将playAWARDS平台作为独立服务商业化供第三方使用的计划、我们在欧洲和亚洲制片厂增加产能和人员使用、以及我们的兼并和收购战略(包括我们对Bradium的收购及其预期影响和财务业绩)的声明,所有这些都涉及风险和不确定性。实际结果可能与预测结果大不相同,报告的结果不应被视为未来业绩的指示。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述,可以通过“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语来识别,这些术语和其他表达未来事件或结果不确定性的可比术语是否定的。这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素,可能导致实际结果与本新闻稿中的声明大不相同,包括我们开发和发布游戏的能力;与游戏和IT基础设施中的缺陷、错误或漏洞相关的风险;我们吸引新的和保留现有的能力, 我们的游戏玩家;未能及时开发和实现新游戏的市场接受度并保持我们现有游戏的受欢迎程度;游戏市场快速发展的技术发展;我们所在行业的竞争;我们的财务业绩;我们执行并购交易的能力;法律和
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监管动态;以及总体市场、政治、经济和商业状况。其他可能导致实际结果与预测结果不同的潜在风险和不确定性包括,但不限于那些在我们于2022年3月3日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中,在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下包含的风险和不确定因素,以及在我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中,包括我们将提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告。本新闻稿中提供的所有信息都是基于截至本新闻稿发布之日我们可以获得的信息,本文中包含的任何前瞻性陈述都是基于我们认为截至该日期是合理的假设。不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述,这些陈述具有内在的不确定性。除非法律要求,我们不承担更新此信息的责任。
资料来源:PLAYSTUDIOS,Inc.
PLAYSTUDIOS联系人
投资者关系
Samir Jain,CFA
邮箱:samir.jain@playstudios.com
(917) 224-1058
媒体关系
柏林·罗森
邮箱:media@playstudios.com
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PLAYSTUDIOS,Inc.
合并业务报表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)

截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
净收入$79,378 $71,929 $290,309 $287,419 
运营费用:
收入成本(1)
21,743 21,840 85,400 91,642 
销售和市场营销21,483 18,581 80,819 79,042 
研发16,754 14,792 63,315 61,343 
一般和行政11,511 5,512 40,274 27,902 
折旧及摊销10,297 7,253 35,562 27,398 
重组及相关2,052 703 13,020 3,082 
总运营成本和费用83,840 68,681 318,390 290,409 
营业收入(亏损)(4,462)3,248 (28,081)(2,990)
其他收入(费用),净额:
认股权证负债的公允价值变动(92)1,947 1,047 13,933 
利息支出(收入),净额875 (29)1,925 (235)
其他收入(费用),净额2,327 13 1,491 (229)
其他收入合计,净额3,110 1,931 4,463 13,469 
所得税前收入(亏损)(1,352)5,179 (23,618)10,479 
所得税优惠(费用)(351)(4,561)5,835 258 
净(亏损)收益$(1,703)$618 $(17,783)$10,737 
A类和B类普通股股东每股净(亏损)收益:
基本信息$(0.02)$0.00 $(0.14)$0.10 
稀释$(0.02)$0.00 $(0.14)$0.09 
已发行普通股的加权平均股份:
基本信息130,799 126,074 128,353 111,718 
稀释130,799 138,635 128,353 124,898 
(1)不包括折旧和摊销的数额。
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PLAYSTUDIOS,Inc.
合并资产负债表
(未经审计,以千计,面值除外)
十二月三十一日,
20222021
资产
流动资产:
现金和现金等价物$134,000 $213,502 
应收账款27,016 20,693 
预付费用5,148 5,059 
应收所得税1,372 2,117 
其他流动资产8,443 413 
流动资产总额175,979 241,784 
财产和设备,净额17,532 5,289 
经营性租赁使用权资产15,562 — 
内部使用软件,网络36,118 43,267 
商誉47,133 5,059 
无形资产,净值41,113 18,755 
递延所得税13,969 6,282 
其他长期资产4,603 14,408 
非流动资产总额176,030 93,060 
总资产$352,009 $334,844 
负债和股东权益
流动负债:
应付帐款4,425 7,793 
认股权证负债3,682 6,521 
经营租赁负债,流动4,571 — 
应计负债21,473 15,599 
流动负债总额34,151 29,913 
最低保证责任1,500 — 
递延所得税— — 
非流动经营租赁负债11,660 — 
其他长期负债2,385 1,464 
非流动负债总额15,545 1,464 
总负债$49,696 $31,377 
承付款和或有事项
股东权益:
优先股,面值0.0001美元(截至2022年12月31日和2021年12月31日,100,000股授权股票,0股已发行和已发行股票)
— — 
A类普通股,面值0.0001美元(截至2022年12月31日和2021年12月31日,授权发行2,000,000股,已发行116,756股和110,066股,已发行115,635股和110,066股)
11 11 
B类普通股,面值0.0001美元(截至2022年12月31日和2021年12月31日,已发行和已发行股票分别为25,000股,16,457股和16,130股)。
额外实收资本290,337 268,522 
留存收益16,756 34,539 
累计其他综合(亏损)收入(151)393 
库存股,按成本计算,2022年12月31日为1,166股,2021年12月31日为无股份
(4,642)— 
股东权益总额302,313 303,467 
总负债和股东权益$352,009 $334,844 
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PLAYSTUDIOS,Inc.
净(亏损)收入与AEBITDA的对账
(未经审计,以千为单位,百分比除外)
下表列出了AEBITDA和AEBITDA利润率(我们以AEBITDA占净收入的百分比计算)与净(亏损)收入和净(亏损)收入利润率(最直接的可比GAAP衡量标准)的对账。

截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
净(亏损)收益$(1,703)$618 $(17,783)$10,737 
折旧及摊销10,297 7,253 35,562 27,398 
所得税(福利)费用351 4,561 (5,835)(258)
基于股票的薪酬费用4,164 775 17,727 4,455 
认股权证负债的公允价值变动92 (1,947)(1,047)(13,933)
或有对价的公允价值变动(2,411)— (2,411)— 
特别罕见(1)
— — — 7,500 
重组及相关事宜(二)
2,052 703 13,020 3,082 
其他
(768)20 (980)565 
AEBITDA12,074 11,983 38,253 39,546 
公认会计准则收入79,378 71,929 290,309 287,419 
利润率占收入的百分比
净(亏损)收益边际(2.1 %)0.9 %(6.1 %)3.7 %
AEBITDA利润15.2 %16.7 %13.2 %13.8 %

(1)截至2021年12月31日止年度,根据与Acies合并有关的合并协议条款,报告的金额包括交易红利和慈善捐款。
(2)截至2021年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度报告的金额包括与遣散费相关的成本以及与评估各种合并和收购机会有关的费用。此外,截至2022年12月31日止年度报告的金额还包括(I)与王国老板发展暂停有关的非现金减值费用,(Ii)与评估各种合并及收购机会有关的费用,及(Iii)与认股权证投标要约有关的费用。


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PLAYSTUDIOS,Inc.
补充数据--主要业绩指标
(未经审计,单位为千,百分比和ARPDAU除外)

截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
20222021变化更改百分比20222021变化更改百分比
平均DAU3,169 1,292 1,877 145.3 %1,917 1,244 673 54.1 %
平均MAU11,463 4,834 6,629 137.1 %7,932 4,111 3,821 92.9 %
平均DPU29 33 (4)(12.1 %)29 34 (5)(14.7 %)
每日付款人换算0.9 %2.6 %(1.7)pp(65.4 %)1.5 %2.7 %(1.2)pp(44.4 %)
ARPDAU(美元)$0.26 $0.61 $(0.35)(57.4 %)$0.41 $0.63 $(0.22)(34.9 %)


PLAYSTUDIOS,Inc.
补充数据-PLAYAWARDS平台指标
(未经审计,以千计,可获得奖励除外)

截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
20222021变化更改百分比20222021变化更改百分比
可用奖励(单位)574 542 32 5.9 %556 477 79 16.6 %
采购量(单位)512 482 30 6.2 %2,224 1,970 254 12.9 %
购进商品零售价值$30,212 $28,804 $1,408 4.9 %$127,803 $114,426 $13,377 11.7 %
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