avo-20230131假象2023Q1000180297410/3100018029742022-11-012023-01-3100018029742023-03-01Xbrli:共享00018029742023-01-31ISO 4217:美元00018029742022-10-31ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________
表格10-Q
_____________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2023年1月31日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-39561
_____________
使命生产公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________
特拉华州
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
2710卡米诺·德尔·索尔
奥克斯纳德, 加利福尼亚
(主要行政办公室地址)
95-3847744
(税务局雇主
识别号码)
93030
(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(805) 981-3650
_____________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | AVO | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至2023年3月1日,注册人拥有70,733,090面值为0.001美元的已发行普通股。
表格10-Q
2023财年第一季度
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 5 |
| | | |
第1项。 | | 财务报表 | 5 |
| | 简明综合资产负债表(未经审计) | 5 |
| | 的简明综合报表亏损(未经审计) | 6 |
| | 的简明综合报表全面亏损(未经审计) | 7 |
| | 简明综合权益变动表(未经审计) | 8 |
| | 简明合并现金流量表(未经审计) | 9 |
| | 未经审计的简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 20 |
第三项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第四项。 | | 控制和程序 | 28 |
| | | |
第二部分--其他资料 | 29 |
| | | |
第1项。 | | 法律诉讼 | 29 |
第1A项。 | | 风险因素 | 29 |
第二项。 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 30 |
第三项。 | | 高级证券违约 | 30 |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | 30 |
第五项。 | | 其他信息 | 30 |
第六项。 | | 陈列品 | 30 |
| | | |
| | 签名 | 31 |
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,包括1995年的《私人证券诉讼改革法》,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语,或这些词语或其他与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似术语或表述的否定意义。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。我们认为这些因素包括但不限于以下几点:
•与我们业务相关的风险,包括:通过购买或种植鳄梨限制供应;牛油果市场价格波动;日益激烈的竞争;与国际经营相关的风险,包括墨西哥和秘鲁的经济、政治和/或社会条件;通胀压力;失去一个或多个我们最大的客户;总体经济状况或衰退;供应链故障或中断;可靠和具成本效益的运输供应中断;未能招聘或留住员工、员工关系不佳和/或组织结构无效;固有的农业风险;经营结果的季节性;与信息技术基础设施、系统安全和网络风险相关的故障;这些风险包括:新的和不断变化的隐私法以及我们对此类法律的遵守情况;食品安全事件和召回;未能遵守法律和法规,包括美国农业部和FDA颁布的法律和法规、健康和安全法、环境法以及其他法律和法规;贸易政策和/或出口/进口法律和法规的变化;商业收购的风险(如果有);基础设施的缺失或故障;重大诉讼或政府查询/行动;未能维护或保护我们的品牌;税率或国际税法的变化;以及与俄罗斯和乌克兰持续冲突相关的风险。
•与我们普通股相关的风险,包括:我们普通股的活跃、流动和有序市场的生存能力;我们普通股交易价格的波动;我们的高管、董事和主要股东对提交给股东批准的事项的控制权集中;资本增值来源有限;与上市公司相关的巨额成本和重大管理资源的分配;对分析师报告的依赖;未能对财务报告保持适当和有效的内部控制;我们的章程文件和特拉华州法律对收购企图的限制;以及选择特拉华州作为我们与股东之间几乎所有纠纷的独家论坛。
•与我们信贷安排下的限制性契约相关的风险,这可能会影响我们为持续运营、资本使用和战略举措提供资金的灵活性,如果我们无法继续遵守这些契约,将导致在满足我们的流动性要求和债务加速方面面临重大挑战。
•“第1A项下所列的其他风险和因素。风险因素“在截至2022年10月31日的10-K表格年度报告中以及本报告的其他部分。
本报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果、前景、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素、假设和“项目1A”中描述的其他因素的影响。风险因素“在截至2022年10月31日的10-K表格年度报告中以及本报告的其他部分。这些风险并非包罗万象。本报告的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外,新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测可能对本报告所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本报告日期我们掌握的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
你应该阅读这份报告,包括我们参考的文件和已经在本报告中作为证据提交的证据,了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
本报告中所作的前瞻性陈述仅涉及作出此类陈述之日的事件。除法律要求外,我们没有义务在本报告日期之后更新任何前瞻性陈述,或使此类陈述符合实际结果或修订后的预期。
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第一部分-财务信息
项目1.财务报表
使命生产公司。
简明综合资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括股票) | 2023年1月31日 | | 2022年10月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 39.2 | | | $ | 52.8 | |
受限现金 | 1.0 | | | 1.1 | |
应收账款 | | | |
贸易,扣除津贴后净额为$0.3及$0.3,分别 | 64.3 | | | 62.9 | |
种植者和水果的进步 | 1.8 | | | 1.8 | |
其他 | 11.2 | | | 17.3 | |
库存 | 76.8 | | | 73.1 | |
预付费用和其他流动资产 | 10.1 | | | 11.1 | |
应收所得税 | 11.2 | | | 8.0 | |
流动资产总额 | 215.6 | | | 228.1 | |
财产、厂房和设备、净值 | 511.6 | | | 489.7 | |
经营性租赁使用权资产 | 74.2 | | | 65.4 | |
权益法被投资人 | 25.5 | | | 27.1 | |
递延所得税资产,净额 | 8.3 | | | 8.1 | |
商誉 | 39.4 | | | 39.4 | |
无形资产,净额 | 0.8 | | | 2.0 | |
其他资产 | 21.6 | | | 19.7 | |
总资产 | $ | 897.0 | | | $ | 879.5 | |
| | | |
负债与权益 | | | |
负债 | | | |
应付帐款 | $ | 30.5 | | | $ | 34.4 | |
应计费用 | 29.4 | | | 30.1 | |
应付所得税 | 0.5 | | | 1.0 | |
种植者应付款 | 25.4 | | | 24.3 | |
短期借款 | — | | | 2.5 | |
长期债务--流动部分 | 3.6 | | | 3.5 | |
经营租赁--当前部分 | 4.9 | | | 4.7 | |
融资租赁--当前部分 | 1.2 | | | 1.2 | |
流动负债总额 | 95.5 | | | 101.7 | |
长期债务,扣除当期部分 | 146.0 | | | 136.9 | |
营业租赁,扣除当前部分后的净额 | 72.6 | | | 63.9 | |
融资租赁,扣除当期部分 | 15.3 | | | 1.4 | |
应付所得税 | 3.1 | | | 3.1 | |
递延所得税负债,净额 | 29.0 | | | 29.4 | |
其他长期负债 | 21.4 | | | 20.2 | |
总负债 | 382.9 | | | 356.6 | |
承付款和或有事项(附注6) | | | |
股东权益 | | | |
普通股($0.001面值,1,000,000,000授权股份;70,733,090和70,669,535分别于2023年1月31日和2022年10月31日发行和发行的股份) | 0.1 | | | 0.1 | |
额外实收资本 | 229.6 | | | 229.3 | |
累计其他综合损失 | (1.2) | | | (1.7) | |
留存收益 | 265.6 | | | 274.4 | |
使命产生股东权益 | 494.1 | | | 502.1 | |
非控股权益 | 20.0 | | | 20.8 | |
总股本 | 514.1 | | | 522.9 | |
负债和权益总额 | $ | 897.0 | | | $ | 879.5 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
使命生产公司。
简明综合损失表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万,每股除外) | | | | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | | | | $ | 213.5 | | | $ | 216.6 | |
销售成本 | | | | | 204.5 | | | 216.1 | |
毛利 | | | | | 9.0 | | | 0.5 | |
销售、一般和行政费用 | | | | | 19.1 | | | 18.7 | |
| | | | | | | |
营业亏损 | | | | | (10.1) | | | (18.2) | |
利息支出 | | | | | (2.4) | | | (0.9) | |
权益法收益 | | | | | 1.0 | | | 1.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | | | | | (0.8) | | | 1.6 | |
所得税前亏损 | | | | | (12.3) | | | (15.9) | |
所得税优惠 | | | | | (1.7) | | | (2.5) | |
净亏损 | | | | | $ | (10.6) | | | $ | (13.4) | |
非控股权益应占净亏损 | | | | | (1.8) | | | — | |
可归因于特派团生产的净亏损 | | | | | $ | (8.8) | | | $ | (13.4) | |
| | | | | | | |
每股可归因于使命生产的净亏损: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.19) | |
稀释 | | | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.19) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
使命生产公司。
简明综合全面损失表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | | | | | $ | (10.6) | | | $ | (13.4) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | 0.5 | | | (0.3) | |
总综合亏损,税后净额 | | | | | (10.1) | | | (13.7) | |
可归属于非控股权益的综合损失 | | | | | (1.8) | | | — | |
可归因于特派团生产的全面损失 | | | | | $ | (8.3) | | | $ | (13.7) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
使命生产公司。
简明综合权益变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括股票) | 普通股 | | 额外实收资本 | 累计其他综合损失 | 留存收益 | 非控股权益 | 总股本 |
股票 | 金额 | |
2021年10月31日的余额 | 70,631,525 | | $ | 0.1 | | | $ | 225.6 | | $ | (0.5) | | $ | 309.0 | | $ | — | | $ | 534.2 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 0.8 | | — | | — | | — | | 0.8 | |
| | | | | | | | |
净亏损 | — | | — | | | — | | — | | (13.4) | | — | | (13.4) | |
其他综合损失 | — | | — | | | — | | (0.3) | | — | | — | | (0.3) | |
2022年1月31日的余额 | 70,631,525 | | $ | 0.1 | | | $ | 226.4 | | $ | (0.8) | | $ | 295.6 | | $ | — | | $ | 521.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022年10月31日的余额 | 70,669,535 | | $ | 0.1 | | | $ | 229.3 | | $ | (1.7) | | $ | 274.4 | | $ | 20.8 | | $ | 522.9 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | 0.7 | | — | | — | | — | | 0.7 | |
股票期权的行使 | 8,500 | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | |
发行普通股用于股权奖励,扣除为清缴税款而扣留的股份 | 55,055 | | — | | | (0.4) | | — | | — | | — | | (0.4) | |
非控股股东的出资 | — | | — | | | — | | — | | — | | 1.0 | | 1.0 | |
净亏损 | — | | — | | | — | | — | | (8.8) | | (1.8) | | (10.6) | |
其他综合收益 | — | | — | | | — | | 0.5 | | — | | — | | 0.5 | |
2023年1月31日的余额 | 70,733,090 | | $ | 0.1 | | | $ | 229.6 | | $ | (1.2) | | $ | 265.6 | | $ | 20.0 | | $ | 514.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
使命生产公司。
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (10.6) | | | $ | (13.4) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 | | | |
| | | |
折旧及摊销 | 9.3 | | | 4.5 | |
债务发行成本摊销 | 0.1 | | | 0.1 | |
权益法收益 | (1.0) | | | (1.6) | |
非现金租赁费用 | 1.4 | | | 1.2 | |
基于股票的薪酬 | 0.7 | | | 0.8 | |
从权益法被投资人那里收到的股息 | 2.7 | | | 2.2 | |
扣除保险回收后的资产减值、处置和销售损失 | 0.3 | | | 0.1 | |
递延所得税 | (0.5) | | | — | |
| | | |
衍生金融工具的未实现损失(收益) | 0.1 | | | (0.8) | |
| | | |
经营资产和负债变动对现金的影响: | | | |
应收贸易账款 | (1.2) | | | (27.6) | |
种植者水果进步 | — | | | (2.9) | |
其他应收账款 | 6.1 | | | 3.1 | |
库存 | (3.8) | | | (29.8) | |
预付费用和其他流动资产 | 0.8 | | | 0.1 | |
应收所得税 | (3.2) | | | (4.2) | |
其他资产 | (1.2) | | | 0.6 | |
应付账款和应计费用 | (1.7) | | | 13.3 | |
应付所得税 | (0.5) | | | (0.1) | |
种植者应付款 | 1.1 | | | 15.1 | |
经营租赁负债 | (1.4) | | | (0.7) | |
其他长期负债 | 1.2 | | | (1.4) | |
用于经营活动的现金净额 | $ | (1.3) | | | $ | (41.4) | |
投资活动 | | | |
购买房产、厂房和设备 | (17.6) | | | (20.9) | |
| | | |
| | | |
| | | |
权益法投资被投资人 | (0.3) | | | — | |
| | | |
权益法被投资人偿还贷款 | — | | | 1.0 | |
其他 | — | | | (0.2) | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (17.9) | | | $ | (20.1) | |
融资活动 | | | |
循环信贷安排借款 | 10.0 | | | — | |
| | | |
偿还短期借款 | (2.5) | | | — | |
| | | |
长期债务的本金支付 | (0.9) | | | (2.2) | |
融资租赁债务的本金支付 | (1.7) | | | (0.3) | |
与股权奖励结算中扣缴的股份有关的税款 | (0.4) | | | — | |
| | | |
非控股股东的出资 | 1.0 | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 5.5 | | | $ | (2.5) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (13.7) | | | (64.0) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 53.9 | | | 92.2 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 40.2 | | | $ | 28.2 | |
| | | |
简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金汇总表: | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 39.2 | | | $ | 25.3 | |
受限现金 | 1.0 | | | 2.9 | |
| | | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 40.2 | | | $ | 28.2 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
1. 一般信息
业务
使命生产公司及其合并子公司(“使命”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是鳄梨行业的全球领先者。该公司的专长在于向世界各地的食品零售商、分销商和农产品批发商提供鳄梨的种植、包装、营销和分销。该公司主要从加利福尼亚州、墨西哥和秘鲁采购鳄梨。通过我们的各种经营设施,我们种植、分拣、包装、包装和成熟牛油果和少量其他水果,以便分发到国内和国际市场。我们在以下时间报告我们的运营结果三经营部门:营销和分销、国际农业和蓝莓(见附注11)。
列报和合并的基础
未经审核的中期简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)呈列,以提供中期财务资料,并包括本公司的合并国内及国际附属公司及可变权益实体(“VIE”),本公司是该等公司的主要受益人,并拥有控股权。按照美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。因此,这些未经审计的中期简明综合财务报表和附注应与公司截至2022年10月31日的年度报告一起阅读。管理层认为,所有被认为是公允报表所必需的正常经常性调整都已计入未经审计的简明综合财务报表。经营的中期业绩不一定预示未来的业绩,包括可能预期的截至2023年10月31日的12个月的业绩。
VIE的整合
2022年5月1日,发生了与Moruga S.A.C.有关的复议事件,我们对该实体有60%股权权益。Moruga S.A.C.是一家控股公司,拥有一家全资子公司Bluberries秘鲁公司(统称为“Moruga”)。Moruga以前是按照权益会计方法核算的,投资按初始成本列报,并根据随后的额外投资和我们按比例分摊的收益或亏损和分配进行调整。作为复议事件的结果,我们得出结论,Moruga是VIE,本公司是拥有控股权的主要受益人。基于这一结论,Moruga于2022年5月1日进行了前瞻性整合。
近期发布的会计准则
2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2022-04,负债-供应商财务计划(主题405),其中要求在供应商财务计划中对买方进行某些披露。本ASU中的一些修正案要求在2022年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)采用,另一些修正案要求在2023年12月15日之后的财年采用。允许及早领养。我们目前正在评估采用该技术对我们的财务披露的影响。
2022年3月,FASB发布了ASU、金融工具-信贷损失(主题326)问题债务重组和Vintage披露,其中要求实体披露按融资应收账款来源年份划分的当期总冲销。本ASU中的修正案要求在2022年12月15日之后的财政年度内通过,包括这些财政年度内的过渡期。预计ASU 2022-02的影响不会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
2. 库存
主要库存类别如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年1月31日 | | 2022年10月31日 |
成品 | $ | 28.9 | | | $ | 33.8 | |
农作物种植成本 | 28.3 | | | 19.5 | |
包装和用品 | 19.6 | | | 19.8 | |
库存 | $ | 76.8 | | | $ | 73.1 | |
截至2022年10月31日的库存包括一美元0.7百万美元的调整,将与Moruga的业务合并中确认的库存增加到2022年5月1日的公允价值。这些存货,包括公允价值调整,在出售相关存货时在销售成本中确认。
3. 商誉和无形资产,净额
商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 国际农业 | | 蓝莓 | | 总计 |
截至2023年1月31日和2022年10月31日的商誉 | $ | 26.9 | | | $ | 12.5 | | | $ | 39.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
商誉于第四季度进行年度减值测试,或当发生事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时。
无形资产,净额
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年1月31日 | | 2022年10月31日 |
无形资产,毛额 | $ | 2.8 | | | $ | 2.8 | |
累计摊销 | (2.0) | | | (0.8) | |
无形资产,净额 | $ | 0.8 | | | $ | 2.0 | |
无形资产净值由经销商关系组成,完全归因于2022年5月1日与Moruga的业务合并。该无形资产的可摊销年限为2在销售、一般和行政费用中确认的年度与估计收入的时间重合。摊销费用为$1.2截至2023年1月31日的三个月为100万美元。剩余的摊销费用预计将确认如下。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 剩余的2023年 | | 截至2024年10月31日的年度 |
估计年度摊销费用 | $ | 0.2 | | | $ | 0.6 | |
4. 某些帐户余额明细
应计费用
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年1月31日 | | 2022年10月31日 |
与员工相关 | $ | 13.1 | | | $ | 16.3 | |
运费 | 7.9 | | | 6.2 | |
外购水果 | 1.3 | | | 1.0 | |
法律和解 | 0.8 | | | 0.8 | |
其他 | 6.3 | | | 5.8 | |
应计费用 | $ | 29.4 | | | $ | 30.1 | |
其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年1月31日 | | 2022年10月31日 |
不确定的税收状况(1) | $ | 18.3 | | | $ | 17.1 | |
与员工相关 | 1.3 | | | 1.2 | |
其他 | 1.8 | | | 1.9 | |
其他长期负债 | $ | 21.4 | | | $ | 20.2 | |
(1)包括与所得税和其他法定税收准备金相关的不确定税收头寸,以及相关的罚款和利息。
其他费用(收入),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
衍生金融工具的损失(收益) | | | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.8) | |
外币交易损失(收益) | | | | | 0.9 | | | (0.5) | |
利息收入 | | | | | (0.2) | | | (0.1) | |
其他 | | | | | — | | | (0.2) | |
其他费用(收入),净额 | | | | | $ | 0.8 | | | $ | (1.6) | |
5. 债务
信贷安排
我们与美国银行美林的银团信贷安排下的长期债务包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年1月31日 | | 2022年10月31日 |
循环信贷额度。利率是可变的,基于SOFR加上随公司杠杆率变化的利差。截至2023年1月31日和2022年10月31日,利率为6.42%和5.34%。利息按月支付,本金于2027年10月全额到期 | | $ | 50.0 | | | $ | 40.0 | |
优先定期贷款(A-1)。利率是可变的,基于SOFR加上随公司杠杆率变化的利差。截至2023年1月31日和2022年10月31日,利率为6.41%和5.58%。利息按月支付,本金按季支付,2027年10月全额到期。 | | 49.4 | | | 50.0 | |
优先定期贷款(A-2)。利率是可变的,基于SOFR加上随公司杠杆率变化的利差。截至2023年1月31日和2022年10月31日,利率为6.66%和5.83%。利息按月支付,本金按季支付,2029年10月全额到期。 | | 49.9 | | | 50.0 | |
付给美国银行的票据。按月分期付款,包括按年利率计算的利息3.96截至2023年1月31日和2022年10月31日。本金将于2024年7月到期。 | | 0.8 | | | 1.0 | |
长期债务总额 | | 150.1 | | | 141.0 | |
降低债券发行成本 | | (0.5) | | | (0.6) | |
长期债务,扣除债务发行成本 | | 149.6 | | | 140.4 | |
长期债务中较少的流动部分 | | (3.6) | | | (3.5) | |
长期债务,扣除当期部分 | | $ | 146.0 | | | $ | 136.9 | |
信贷安排要求公司遵守财务和其他契约,包括对投资、资本支出、股息支付、留置权和债务的金额和类型以及重大资产出售的限制。该公司还被要求保持一定的杠杆和固定费用覆盖率。截至2023年1月31日,本公司遵守了信贷安排的所有条款。
其他
本公司可通过银行机构开具备用信用证。截至2023年1月31日,未付信用证总额为$0.7百万美元。
我们的某些合并子公司也可能不时向银行借入短期贷款。截至2022年10月31日,未偿还的短期借款为美元2.5百万美元,浮动利率为6.65%,于截至2023年1月31日止三个月内悉数偿还。
利率互换
该公司拥有四名义总金额为#美元的单独利率掉期100百万美元,以对冲公司定期贷款本金的浮动利率变化。利率互换的固定伦敦银行同业拆息利率由1.75%至2.57%。我们根据经修订的ASC 815衍生工具及对冲,对利率互换进行会计处理,该等修订要求所有衍生工具于综合资产负债表确认为资产或负债,并按公允价值计量。本公司并未将利率掉期指定为现金流量对冲,因此,在会计指引下,利率掉期的公允价值变动已计入其他(费用)收入,资产变动在简明综合损失表中列示,资产变动在简明综合现金流量表中列示于经营活动中的现金净额。有关更多详细信息,请参阅注8。
6. 承付款和或有事项
诉讼
本公司不时参与索赔、诉讼和诉讼,包括:
2020年4月23日,前Space Product,Inc.员工向加利福尼亚州高级法院提起集体诉讼,指控我们违反了加利福尼亚州的某些工资和劳动法,包括未能支付所有加班费、违反最低工资以及违反用餐和休息时间等。此外,在2020年6月10日,前Space Product,Inc.员工向加利福尼亚州高级法院提起了针对文图拉县的集体诉讼,指控我们同样违反了某些工资和劳动法。在这两起案件中,原告都要求赔偿,主要包括等级认证和支付赚取和拖欠的工资,以及其他相应的和特殊的损害赔偿。虽然该公司认为它没有违反任何工资或劳动法,但它仍然决定解决这些集体诉讼。2021年5月,两起集体诉讼的原告和公司初步同意达成一项全面和解,以解决两起集体诉讼,总金额为$0.8本公司于截至2021年4月30日止三个月的综合损益表中将销售、一般及行政开支记为或有亏损。双方于2021年11月按此类条款签署了和解协议的规定。适用法院于2022年10月批准了这项初步和解。在准备向和解团体发出通知的过程中,出现了关于和解的性质和范围的问题,特别是关于和解团体参与者的范围的问题,各方迄今未能解决这些问题。双方打算向法院请愿,要求执行双方所理解的和解条款。法官面前的非正式会议定于2023年3月举行。
我们的法律诉讼和其他意外事件的结果本质上是不可预测的,受到重大不确定性的影响,如果在报告期内针对公司解决的一个或多个法律问题的金额超过管理层的预期,公司在此期间的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
7. 所得税
截至2023年1月31日及2022年1月31日止三个月录得的所得税优惠与按美国联邦法定税率21.0%计算的预期所得税有所不同,主要原因是来自海外司法管辖区的收入按不同税率征税、外国司法管辖区应课税外汇汇率的变化、州税、不可抵扣税项、不确定税位的变化(“UTP”)以及影响未来几年税率的税法变化。
截至2023年1月31日,该公司拥有16.0应计所得税UTP百万美元,其中#美元8.9100万美元用于利息和罚款,包括通货膨胀调整。评估利息和罚款的期限已经过了。不过,该公司继续录得若干与通胀有关的法定调整。与期内汇率变动相关的UTP变动计入其他(费用)收入,净额计入简明综合损失表。
8. 公允价值计量
在简明综合资产负债表中按公允价值经常性计量和记录的金融资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年10月31日 |
(单位:百万) | 总计 | | 报价 处于活动状态 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总计 | | 报价 处于活动状态 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
共同基金 | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互换 | 2.0 | | | — | | | 2.0 | | | — | | | $ | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
我们的共同基金投资与我们的递延补偿计划有关,这些计划由拉比信托持有,包括在我们精简的综合资产负债表中的其他资产中。这些资金是按活跃市场的报价计量的,这相当于它们的公允价值。
利率互换的公允价值是使用广泛接受的估值方法确定的,包括贴现现金流法。该分析反映了掉期的合同条款,包括到期期限,并使用了可观察到的基于市场的投入,包括利率曲线(“其他重大可观察到的投入”)。公允价值计算还包括使用“重大不可观察的输入”(例如对当前信用利差的估计)来评估违约可能性的违约风险金额。于2023年1月31日及2022年10月31日,本公司已断定,与本公司不履行风险有关的“重大不可观察投入”相关的公允价值对利率互换协议的整体公允价值并不重要,因此,本公司已确定用于计算利率掉期协议整体公允价值的相关投入是基于“其他重大可观察投入”。与利率互换相关的资产已计入简明综合资产负债表中的预付支出和其他流动资产及其他资产,利率互换的损益已计入其他(费用)收入,净额计入简明综合损益表。
9. 每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
特派团生产造成的净亏损(单位:百万) | | | | | $ | (8.8) | | | $ | (13.4) | |
分母: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均股份,用于计算基本每股收益 | | | | | 70,688,785 | | | 70,631,525 | |
稀释性股票期权的作用 | | | | | — | | | — | |
稀释型RSU的效果 | | | | | — | | | — | |
已发行普通股的加权平均股份,用于计算稀释后每股收益 | | | | | 70,688,785 | | | 70,631,525 | |
每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.19) | |
稀释 | | | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.19) | |
在计算稀释后每股收益时不包括的代表已发行普通股的股票奖励如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
反稀释股票期权 | | | | | 547,187 | | | 2,185,487 | |
抗稀释RSU | | | | | 287,780 | | | 135,893 | |
10. 关联方交易
简明合并财务报表中包括的与关联方的交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明综合资产负债表 |
| 2023年1月31日 | | 2022年10月31日 |
(单位:百万) | 应收账款 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 应付账款和应计费用 | | 融资租赁负债 | | 应收账款 | | | | 应付账款和应计费用 |
权益法投资对象: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
牛油果先生 | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.5 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他: | | | | | | | | | | | | | |
董事/高级职员(1) | 0.1 | | | 15.4 | | | 1.1 | | | 14.3 | | | 0.1 | | | | | 2.5 | |
员工(2) | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明综合损失表 |
| 截至三个月 2023年1月31日 | | 截至三个月 2022年1月31日 |
(单位:百万) | 净销售额 | | 销售成本 | | 利息支出 | | 净销售额 | | 销售成本 | | 其他收入(费用) |
权益法投资对象: | | | | | | | | | | | |
亨利·阿沃卡多 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
牛油果先生 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | |
莫鲁加(3) | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | 0.4 | |
其他: | | | | | | | | | | | |
董事/高级职员(1) | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | — | |
员工(2) | — | | | 2.2 | | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)本公司向少数由我们的一些董事/高级管理人员拥有全部或部分所有权的实体购买和销售牛油果,并向其提供物流服务。这些交易的条款与其他种植者和客户的条款基本相同。2022年11月,Moruga与我们一名董事拥有的一家公司签订了长期土地租约。租约中的租金与市场价格相当,反映了一种公平交易。租赁作为融资租赁使用权资产入账,计入物业、厂房和设备,净额计入简明综合资产负债表,摊销和利息支出分别在简明综合损失表的销售成本和利息支出中确认。可归因于非控制性权益的租赁费用部分,扣除所得税后为#美元。0.2截至2023年1月31日的三个月的净亏损,并作为可归因于非控股权益的净亏损的一部分计入精简综合损失表。
(2)该公司利用墨西哥的一小部分运输供应商,由我们的一些员工拥有全部或部分所有权。该公司还从少数由部分员工拥有全部或部分所有权的实体购买牛油果。这些交易的条款与其他运输公司和种植者的条款基本相似。
(3)自2022年5月1日起,Moruga被预期合并到公司的财务报表中,届时各方之间的交易将在我们的财务报表合并中预期消除。合并前的交易列报与前几个期间相同。该公司为蓝莓提供包装和冷却服务,并将拥有的土地出租给Moruga。该公司还向Moruga提供贷款,以支持增长和扩张项目,利息为6.5%,2023年12月31日到期。
11. 细分市场和收入信息
我们有三运营部门,也是可报告的部门。我们的可报告细分市场是根据我们的首席执行官(首席运营决策者)如何使用信息来衡量业绩和分配资源而提出的。在2022年5月1日Moruga合并后(有关更多信息,请参阅注1),CEO使用的信息发生了变化,包括Moruga的结果,因此,我们确定我们的应报告部门为:
•市场营销与分销。我们的营销和分销报告部门从种植者那里采购水果,然后通过我们的全球分销网络分销水果。
•国际农业。国际农业拥有并经营果园,从果园生产的几乎所有水果都出售给我们的营销和分销部门。它的农业活动范围从种植早期种植到成熟树木的收获,它还为我们的蓝莓部门以及鳄梨非收获季节其他作物的第三方生产商的包装和加工赚取服务收入。业务主要设在秘鲁,在拉丁美洲其他地区也有较小规模的业务。
•蓝莓。蓝莓部门代表了Moruga在2022年5月1日整合后的业绩。Moruga的农业活动包括培育早期的蓝莓种植和收获成熟的灌木。根据独家营销协议,几乎所有生产的蓝莓都卖给了一家分销商。
首席执行官主要通过部门销售额和部门调整后的EBITDA来评估和监测部门业绩。经调整的EBITDA指扣除利息支出、所得税、折旧和摊销费用前的净收益(亏损)、未计利息费用、所得税、折旧和摊销费用、股票补偿费用、其他收入(费用)和权益法被投资人的收入(亏损),经资产减值和处置、扣除保险回收、非生产性果园的耕作成本(代表土地租赁成本)、某些非现金和非经常性ERP成本、交易成本、从企业合并中确认的存货调整摊销,以及任何特殊、非经常性或一次性项目,如重新计量或减值,以及这些项目中可归因于非控股权益的任何部分。所有这些都不包括在首席执行官审查用来评估部门表现和结果的结果中。我们相信,按分部调整后的EBITDA可为分析基本业务业绩提供有用的资料,并让投资者有机会评估各应报告分部相对于本公司整体的财务业绩。这些计量不符合、也不能替代或优于可比的公认会计准则财务计量。
我们每个可报告部门的净销售额如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场营销与分销 | | 国际农业 | | 蓝莓 | | 总计 | | 市场营销与分销 | | 国际农业 | | 总计 |
| 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
第三方销售 | $ | 181.8 | | | $ | 1.9 | | | $ | 29.8 | | | $ | 213.5 | | | $ | 212.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 216.6 | |
关联销售 | — | | | 3.8 | | | — | | | 3.8 | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
细分市场总销售额 | 181.8 | | | 5.7 | | | 29.8 | | | 217.3 | | | 212.3 | | | 3.3 | | | 215.6 | |
公司间的淘汰 | — | | | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
总净销售额 | $ | 181.8 | | | $ | 1.9 | | | $ | 29.8 | | | $ | 213.5 | | | $ | 212.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 216.6 | |
| |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
补充销售信息如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
按类型 | | | | | | | |
鳄梨 | | | | | $ | 174.0 | | | $ | 209.1 | |
蓝莓(1) | | | | | 29.8 | | | — | |
芒果 | | | | | 7.3 | | | 3.0 | |
其他 | | | | | 2.4 | | | 4.5 | |
总净销售额 | | | | | $ | 213.5 | | | $ | 216.6 | |
按客户位置划分 | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 174.6 | | | $ | 178.1 | |
世界其他地区 | | | | | 38.9 | | | 38.5 | |
总净销售额 | | | | | $ | 213.5 | | | $ | 216.6 | |
(1)蓝莓销售完全由我们的蓝莓部门产生,因此将从2022年5月1日起前瞻性报告。
我们每个可报告部门的调整后EBITDA(如上定义)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
营销和分销调整后的EBITDA | | | | | $ | 4.6 | | | $ | (7.7) | |
国际农业调整后的EBITDA | | | | | (1.8) | | | (2.7) | |
蓝莓调整后的EBITDA | | | | | (0.5) | | | — | |
可报告部门调整后的EBITDA总额 | | | | | $ | 2.3 | | | $ | (10.4) | |
净亏损 | | | | | (10.6) | | | (13.4) | |
利息支出 | | | | | 2.4 | | | 0.9 | |
所得税优惠 | | | | | (1.7) | | | (2.5) | |
折旧及摊销(1) | | | | | 9.3 | | | 4.5 | |
权益法收益 | | | | | (1.0) | | | (1.6) | |
基于股票的薪酬 | | | | | 0.7 | | | 0.8 | |
资产减值和处置,扣除保险回收的净额 | | | | | 0.3 | | | 0.1 | |
非生产性果园的耕作成本 | | | | | 0.4 | | | 0.5 | |
企业资源计划成本(2) | | | | | 0.6 | | | 1.5 | |
交易成本 | | | | | 0.1 | | | 0.4 | |
企业合并确认的存货调整摊销 | | | | | 0.7 | | | — | |
| | | | | | | |
其他费用(收入) | | | | | 0.8 | | | (1.6) | |
非控股权益(3) | | | | | 0.3 | | | — | |
调整后的EBITDA合计 | | | | | $ | 2.3 | | | $ | (10.4) | |
(1)包括购买会计资产#美元的折旧和摊销1.6百万美元和美元0.1截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月分别为100万美元。
(2)包括确认这两个期间的延期实施费用,以及截至2022年1月31日的三个月的非经常性实施后流程再造费用。
(3)代表非控股权益应占净亏损加上非公认会计原则调整的影响,可根据非控股所有者的所有权权益百分比分配给非控股所有者。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们未经审计的财务报表和本季度报告中其他部分包含的相关附注。本讨论和分析包含基于我们目前的信念、计划和预期的前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设。由于各种因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。请参阅本报告“前瞻性陈述”标题下的一节。
概述
我们在采购、生产和分销新鲜牛油果方面处于世界领先地位,为零售、批发和餐饮服务客户提供服务。我们为客户采购、生产、包装和分发牛油果和少量其他水果,并提供包括成熟、套袋、定制包装和物流管理在内的增值服务。此外,我们为我们的客户提供商品和促销支持,对市场趋势的洞察和旨在增加他们的鳄梨零售销售的培训。
我们有三个运营部门,也是需要报告的部门:
•市场营销和分销。我们的营销和分销报告部门从种植者那里采购水果,然后通过我们的全球分销网络分销水果。
•国际农业。国际农业拥有并经营果园,从果园生产的几乎所有水果都出售给我们的营销和分销部门。它的农业活动范围从种植早期种植到成熟树木的收获,它还为我们的蓝莓部门以及鳄梨非收获季节其他作物的第三方生产商的包装和加工赚取服务收入。业务主要设在秘鲁,在拉丁美洲其他地区也有较小规模的业务。
•蓝莓。蓝莓部门代表了Moruga在2022年5月1日整合后的业绩。Moruga的农业活动包括培育早期的蓝莓种植和收获成熟的灌木。根据独家营销协议,几乎所有生产的蓝莓都卖给了一家分销商。
经营成果
我们种植、采购和分销的水果的价格和数量对我们业务的经营结果有很大影响。此外,我们的业绩一直并将继续受到由多种因素引起的季度和年度波动的影响,这些因素包括但不限于病虫害、天气模式、消费者需求的变化、食品安全建议、收到、减少或取消重要客户订单的时间、重要客户的获得或流失、原材料的可获得性、质量和价格、我们不同地点的产能利用率和总体经济状况。
我们的财务报告货币是美元。我们几乎所有子公司的功能货币都是美元,我们几乎所有的销售额都是以美元计价的。我们购买的鳄梨有很大一部分是以墨西哥比索计价的,我们种植和收获成本的很大一部分是以秘鲁鞋底计价的。美元和这些当地货币之间的汇率波动通常不会对我们的毛利率产生重大影响,因为这种影响会以可比的幅度影响我们的定价。我们对汇率波动的保证金敞口是短期的,因为我们的销售价格承诺通常被限制在一个月以下,订单主要可以通过采购的库存来满足。在较长的一段时间内,我们相信汇率波动对我们销售商品成本的影响将主要以更高或更低的价格形式转嫁给我们的客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
(除百分比外,以百万为单位) | | | | | | | 美元 | % | | 美元 | % |
净销售额 | | | | | | | $ | 213.5 | | 100 | % | | $ | 216.6 | | 100 | % |
销售成本 | | | | | | | 204.5 | | 96 | % | | 216.1 | | 100 | % |
毛利 | | | | | | | 9.0 | | 4 | % | | 0.5 | | — | % |
销售、一般和行政费用 | | | | | | | 19.1 | | 9 | % | | 18.7 | | 9 | % |
营业亏损 | | | | | | | (10.1) | | (5) | % | | (18.2) | | (8) | % |
利息支出 | | | | | | | (2.4) | | (1) | % | | (0.9) | | — | % |
权益法收益 | | | | | | | 1.0 | | — | % | | 1.6 | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | | | | | | | (0.8) | | — | % | | 1.6 | | 1 | % |
所得税前亏损 | | | | | | | (12.3) | | (6) | % | | (15.9) | | (7) | % |
所得税优惠 | | | | | | | (1.7) | | (1) | % | | (2.5) | | (1) | % |
净亏损 | | | | | | | (10.6) | | (5) | % | | (13.4) | | (6) | % |
非控股权益应占净亏损 | | | | | | | (1.8) | | (1) | % | | — | | — | % |
可归因于特派团生产的净亏损 | | | | | | | $ | (8.8) | | (4) | % | | $ | (13.4) | | (6) | % |
净销售额
我们的净销售额主要来自向全球零售、批发和餐饮服务客户发运新鲜鳄梨。我们的净销售额受到许多因素的影响,包括对我们产品的供需平衡以及来自其他新鲜农产品公司的竞争。我们的净销售额还取决于我们向所服务的市场提供数量和质量一致的新鲜农产品的能力。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
净销售额: | | | | | | | |
市场营销与分销 | | | | | $ | 181.8 | | | $ | 212.3 | |
国际农业 | | | | | 1.9 | | | 4.3 | |
蓝莓 | | | | | 29.8 | | | — | |
总净销售额 | | | | | $ | 213.5 | | | $ | 216.6 | |
与去年同期相比,截至2023年1月31日的三个月净销售额下降了310万美元,降幅为1%。我们营销和分销部门销售额的下降在很大程度上被蓝莓部门收入的整合所抵消。在营销和分销方面,单位牛油果平均销售价格下降27%,部分被鳄梨销售量增加14%所抵消,这两者都是由于墨西哥本季度行业供应增加所致。
毛利
销售成本主要包括从独立种植者和包装商那里购买鳄梨的成本、物流成本、包装成本、劳动力、与种植相关的成本(种植作物的成本)、收获和折旧。从第三方供应商采购牛油果的成本在财政年度之间和财政年度内可能会有很大差异,并与牛油果的市场价格密切相关。虽然我们与种植者和包装商有着长期的合作关系,但我们主要是以市场价格每天购买水果。因此,从独立种植者那里采购产品的成本可能会对我们的成本产生重大影响。
物流成本包括陆路和海路运输以及与港口设施和配送中心相关的费用。陆运费用主要包括支持北美分销的第三方卡车运输服务,而海运费用主要包括将冷藏集装箱从南美洲和中美洲的供应市场运往北美、欧洲和亚洲的需求市场的第三方运输。纸板价格的变化,这影响了
包装盒和其他包装材料的成本以及燃料价格都会对我们的产品成本和利润率产生影响。产量和其他投入成本的变化也会影响我们的销售成本。
一般来说,我们产品销量的变化会对我们的毛利润产生不成比例的影响。在任何一年内,我们产品成本的很大一部分都是固定的。因此,公司拥有的农场产量较高,直接降低了公司拥有的果园种植的每磅水果的平均成本,而产量较低的产量直接增加了公司拥有的果园种植的水果的每磅平均成本。同样,通过包装和配送设施加工的产量较大,直接降低了单位处理水果的平均间接成本,而较低的体积直接增加了单位处理水果的平均间接成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
毛利润(单位:百万) | | | | | $ | 9.0 | | | $ | 0.5 |
毛利润占销售额的百分比 | | | | | 4.2 | % | | 0.2 | % |
截至2023年1月31日的三个月,毛利较上年同期增加850万美元或1700%至900万美元,毛利占营收的百分比较上年同期增加400个基点至4.2%。截至2022年1月31日的三个月的毛利和毛利百分比受到我们在营销和分销部门实施新的ERP系统带来的挑战的重大影响。在截至1月31日的三个月中,2023年销量增加对固定成本吸收产生了有利影响,而较低的定价环境限制了我们在鳄梨买卖中创造每盒利润率的能力。我们在2023年第一季度蓝莓部门的毛利率为负,这是由于欧洲和美国市场的销售价格疲软,原因是行业供应强劲,以及2022财年与Moruga业务合并相关的购买会计调整摊销。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政(“SG&A”)开支主要包括与销售、专业费用、一般公司管理费用及其他相关行政职能有关的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
销售、一般和行政费用 | | | | | $ | 19.1 | | | $ | 18.7 | |
| | | | | | | |
与去年同期相比,截至2023年1月31日的三个月,SG&A费用增加了40万美元,增幅为2%。本期间包括合并蓝莓部门160万美元的支出,其中很大一部分归因于业务合并中确认的无形资产的摊销。上期发生的非经常性企业资源规划流程再造费用部分抵消了这一影响。
利息支出
利息支出主要包括我们维持的营运资本安排下借款的利息,以及用于资本和股权投资的其他长期债务的利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
利息支出 | | | | | $ | 2.4 | | | $ | 0.9 | |
与去年同期相比,截至2023年1月31日的三个月的利息支出增加了150万美元,增幅为167%。增加的原因是利率上升,因为我们的大部分未偿债务都是浮动利率。此外,我们在2023年第一季度发生了30万美元的利息支出,与蓝莓开发的长期土地租赁有关,该租赁被归类为融资租赁。
为了降低长期债务的利率风险,我们有总名义金额为1亿美元的利率掉期,以对冲适用于我们定期贷款本金的可变利率的变化。掉期产生的收益或损失在合并财务报表的其他费用(收益)中确认。
权益法收益
我们的物质权益法投资对象包括Henry Avocado(“HAC”)、Mr Avocado、Copaltas以及直至2022年5月1日的Moruga。2022年5月1日,Moruga成为可变利益实体,并预期合并到我们的财务报表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
权益法收益 | | | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.6 | |
在截至2023年1月31日的三个月里,权益法收入与去年同期相比减少了60万美元,降幅为38%,这主要是由于Moruga的合并。
其他费用(收入),净额
其他费用(收入),净额包括利息收入、货币汇兑损益、利率衍生工具损益和其他杂项收支项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
其他费用(收入),净额 | | | | | $ | 0.8 | | | $ | (1.6) | |
在截至2023年1月31日的三个月里,其他支出为80万美元,而去年同期的其他收入为160万美元,这主要是由于与上一季度相比,本季度外币交易的亏损,这两者都是由美元和墨西哥比索之间的变动推动的。由于利率上升,我们的利率掉期也在前一段时间产生了收益。
所得税
所得税的优惠或拨备包括在我们开展业务的每个国家/地区合并按单独实体计算的税收拨备。我们认识到税收立法在法律颁布期间的影响。我们的递延税项资产和负债是使用制定的税率计量的,预计该税率将适用于我们估计相关暂时性差异将被抵消的年度的应税收入。递延税项资产的变现取决于未来收益,而未来收益的时间和金额是不确定的。
我们只有在税务机关根据税收状况的技术价值进行审查后,更有可能维持该税收状况的情况下,才会确认不确定的税收状况带来的税收利益。从这些头寸确认的税收优惠然后根据在结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来衡量。与未确认的税收优惠相关的利息和罚款在所得税拨备中确认。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
所得税优惠(单位:百万) | | | | | $ | 1.7 | | | $ | 2.5 | |
实际税率 | | | | | 13.8 | % | | 15.7 | % |
在截至2023年1月31日的三个月中,所得税优惠与去年同期相比减少了80万美元,降幅为32%,这主要是由于税前亏损的减少。我们的有效税率受到以下收入的影响
外国司法管辖区的税率与美国联邦法定税率21%的税率不同、在外国司法管辖区征税的外汇汇率的变化以及不可抵扣的税目。
细分市场的运营结果
我们的首席执行官主要通过部门销售额和部门调整后的利息支出、所得税、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)来评估和监测部门业绩。我们相信,按分部调整后的EBITDA可为分析基本业务业绩提供有用的资料,并让投资者有机会评估各应报告分部相对于本公司整体的财务业绩。这些计量不符合、也不能替代或优于可比的公认会计准则财务计量。
经调整的EBITDA指扣除利息支出、所得税、折旧和摊销费用前的净收益(亏损)、未计利息费用、所得税、折旧和摊销费用、股票补偿费用、其他收入(费用)和权益法被投资人的收入(亏损),经资产减值和处置、扣除保险回收、非生产性果园的耕作成本(代表土地租赁成本)、某些非现金和非经常性ERP成本、交易成本、从企业合并中确认的存货调整摊销,以及任何特殊、非经常性或一次性项目,如重新计量或减值,以及这些项目中可归因于非控股权益的任何部分。所有这些都不包括在首席执行官审查用来评估部门表现和结果的结果中。
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场营销与分销 | | 国际农业 | | 蓝莓 | | 总计 | | 市场营销与分销 | | 国际农业 | | 总计 |
| 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
第三方销售 | $ | 181.8 | | | $ | 1.9 | | | $ | 29.8 | | | $ | 213.5 | | | $ | 212.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 216.6 | |
关联销售 | — | | | 3.8 | | | — | | | 3.8 | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
细分市场总销售额 | 181.8 | | | 5.7 | | | 29.8 | | | 217.3 | | | 212.3 | | | 3.3 | | | 215.6 | |
公司间的淘汰 | — | | | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
总净销售额 | $ | 181.8 | | | $ | 1.9 | | | $ | 29.8 | | | $ | 213.5 | | | $ | 212.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 216.6 | |
| |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | | | | | 2023 | | 2022 |
营销和分销调整后的EBITDA | | | | | $ | 4.6 | | | $ | (7.7) | |
国际农业调整后的EBITDA | | | | | (1.8) | | | (2.7) | |
蓝莓调整后的EBITDA | | | | | (0.5) | | | — | |
可报告部门调整后的EBITDA总额 | | | | | $ | 2.3 | | | $ | (10.4) | |
净亏损 | | | | | (10.6) | | | (13.4) | |
利息支出 | | | | | 2.4 | | | 0.9 | |
所得税优惠 | | | | | (1.7) | | | (2.5) | |
折旧及摊销(1) | | | | | 9.3 | | | 4.5 | |
权益法收益 | | | | | (1.0) | | | (1.6) | |
基于股票的薪酬 | | | | | 0.7 | | | 0.8 | |
资产减值和处置,扣除保险回收的净额 | | | | | 0.3 | | | 0.1 | |
非生产性果园的耕作成本 | | | | | 0.4 | | | 0.5 | |
企业资源计划成本(2) | | | | | 0.6 | | | 1.5 | |
交易成本 | | | | | 0.1 | | | 0.4 | |
企业合并确认的存货调整摊销 | | | | | 0.7 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用(收入) | | | | | 0.8 | | | (1.6) | |
非控股权益(3) | | | | | 0.3 | | | — | |
调整后的EBITDA合计 | | | | | $ | 2.3 | | | $ | (10.4) | |
(1)包括截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月分别为160万美元和10万美元的购买会计资产的折旧和摊销。
(2)包括确认这两个期间的延期实施费用,以及截至2022年1月31日的三个月的非经常性实施后流程再造费用。
(3)代表非控股权益应占净亏损加上非公认会计原则调整的影响,可根据非控股所有者的所有权权益百分比分配给非控股所有者。
市场营销与分销
在截至2023年1月31日的三个月中,我们的营销和分销部门的净销售额与去年同期相比下降了3050万美元,降幅为14%,这主要是由于每单位牛油果的平均销售价格下降了27%,但鳄梨销售量增加了14%,这两个因素都是由于墨西哥本季度的行业供应增加所致。
截至2023年1月31日止三个月,分部经调整的EBITDA较去年同期增加1,230万美元或160%,主要由于上述影响分部毛利的相同因素所致。
国际农业
我们国际种植部门的几乎所有水果销售都销往营销和分销部门,其余收入主要来自向第三方和我们的蓝莓部门提供的服务。关联销售集中在本财年的下半年,与秘鲁鳄梨收获季节保持一致,鳄梨收获季节通常从每年的4月持续到8月。因此,国际农业部门的调整后EBITDA通常集中在会计年度的第三季度和第四季度,与销售时间保持一致。该公司在秘鲁经营着大约700英亩的芒果,主要处于生产的早期阶段。芒果收获的时间集中在第二财季,因此,芒果对这一时间框架内的分部财务表现有更显著的影响。
与去年同期相比,截至2023年1月31日的三个月,我们国际农业部门的总销售额增加了240万美元,增幅为73%,这主要是由于我们的蓝莓业务的包装和冷藏服务收入增加。由于蓝莓部门在本季度的合并,净销售额下降,从而消除了Moruga产生的销售额。
在截至2023年1月31日的三个月中,由于分部销售额增加产生的利润率以及SG&A费用的减少,分部调整后的EBITDA比去年同期增加了90万美元,增幅为33%。
蓝莓
我们蓝莓部门的销售集中在本财年的第一季度和第四季度,与秘鲁蓝莓收获季节保持一致,通常从7月持续到1月。
截至2023年1月31日的三个月,蓝莓部门的净销售额为2980万美元,调整后的EBITDA为50万美元。负的部门调整后的EBITDA是由于行业供应强劲推动的欧洲和美国市场蓝莓销售价格疲软的结果。
流动性与资本资源
经营活动
营运现金流本质上是季节性的。我们通常会在本财年上半年看到营运资金的增加,因为我们的供应主要来自墨西哥,付款期限比其他来源市场的付款期限短。此外,今年上半年,我们正在国际农业部门建立不断增长的农作物库存,以便在本财年下半年进行最终收获和销售。而这些
营运资本的增加可能会导致运营现金流在个别季度不利,但这并不能表明我们预计全年将实现的运营现金表现。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (10.6) | | | $ | (13.4) | |
折旧及摊销 | 9.3 | | | 4.5 | |
权益法收益 | (1.0) | | | (1.6) | |
非现金租赁费用 | 1.4 | | | 1.2 | |
基于股票的薪酬 | 0.7 | | | 0.8 | |
从权益法被投资人那里收到的股息 | 2.7 | | | 2.2 | |
递延所得税 | (0.5) | | | — | |
其他 | 0.5 | | | (0.6) | |
营运资金的变动 | (3.8) | | | (34.5) | |
用于经营活动的现金净额 | $ | (1.3) | | | $ | (41.4) | |
截至2023年1月31日的三个月,经营活动中使用的净现金为130万美元,而去年同期为4140万美元。这一变化是由于我们的净亏损减少,尽管折旧和摊销费用增加,以及营运资本的有利净变化。折旧和摊销增加的主要原因是蓝莓部门在本期合并,包括采购会计调整摊销的影响。在营运资金中,应收账款和存货的有利变化被应收账款和种植者应付账款的不利变化部分抵消。库存和种植者应付账款的变化是由于与前一时期相比,来自墨西哥的水果的单位手头成本较低。应收账款的有利变化归因于与上述成本计算因素相关的单位销售价格下降。
投资活动
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
购买房产、厂房和设备 | $ | (17.6) | | | $ | (20.9) | |
权益法投资被投资人 | (0.3) | | | — | |
权益法被投资人偿还贷款 | — | | | 1.0 | |
其他 | — | | | (0.2) | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (17.9) | | | $ | (20.1) | |
资本支出
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的三个月中,资本支出集中在秘鲁和危地马拉的鳄梨果园开发、投产前果园维护和土地改良。2023年第一季度,资本支出还包括计划于2023年春季开放的新英国分销设施的建设成本,以及与我们蓝莓业务的灌溉安装和早期植物种植相关的440万美元支出。
权益法被投资人
在截至2023年1月31日的三个月里,我们向Avocado先生提供了资本。在截至2022年1月31日的三个月里,我们收到了对Moruga的未偿还贷款的分期付款。我们可能会不时以市场利率发放贷款,以支持权益法被投资人的营运资金需求。
融资活动
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 1月31日, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 |
循环信贷安排借款 | $ | 10.0 | | | $ | — | |
| | | |
短期借款,净额 | (2.5) | | | — | |
长期债务的本金支付 | (0.9) | | | (2.2) | |
融资租赁债务的本金支付 | (1.7) | | | (0.3) | |
与股权奖励结算中扣缴的股份有关的税款 | (0.4) | | | — | |
非控股股东的出资 | 1.0 | | | — | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 5.5 | | | $ | (2.5) | |
借款和偿还债务
我们将循环信贷额度用于短期营运资本目的。我们定期贷款和其他应付票据的本金支付是根据债务到期表进行的。
其他
2023年第一季度融资租赁债务的本金支付主要与蓝莓部门的长期土地租赁有关,出于会计目的,该部门已被归类为融资租赁。
非控股利益持有者为支持秘鲁奥尔莫斯地区的蓝莓资本项目提供了捐款,该项目是与Moruga企业合并一起商定的。
资本资源
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年1月31日 | | 2022年10月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 39.2 | | | $ | 52.8 | |
营运资本(1) | 120.1 | | | 126.4 | |
(1)包括现金和现金等价物
资本资源包括运营现金流、现金和现金等价物以及债务融资。我们的蓝莓部门也可能接受股东的出资或贷款,或不时向银行借入短期贷款。
我们与美国银行的银团信贷安排的总借款能力为2.5亿美元。信贷安排包括两笔总计1亿美元的优先定期贷款和一项高达1.5亿美元的循环信贷协议。该等贷款以本公司的资产作抵押,包括若干不动产、动产及本公司附属公司的股本。信贷安排下的借款按SOFR的利差计息,息差由1.5%至2.5%不等,视乎本公司的综合净杠杆率而定。我们为信贷安排上未使用的承诺支付费用。
截至2023年1月31日,我们被要求遵守以下财务契约:(A)季度综合杠杆率不超过3.5:1.00;(B)季度综合固定费用覆盖率不低于1.25:1.00。截至2023年1月31日,我们的综合杠杆率为2.11比1.00,综合固定费用覆盖率为2.29比1.00,我们遵守了所有此类信贷安排契约。
物资现金需求
资本支出
我们正在进行各种用于农业扩张和设施改善的资本项目,我们打算通过我们的运营现金流以及手头的现金和现金等价物为这些项目提供资金。对于2023财年,我们预计资本支出
不包括Moruga蓝莓项目(如下所述)低于2022财年。截至2022年10月31日的一年,用于资本支出的现金为6120万美元。
Moruga蓝莓项目
2022年5月1日,Moruga的股东批准了一个新的资本项目,在秘鲁的Olmos地区额外种植大约1500英亩的蓝莓。该项目预计将需要大约5000万美元的总投资,其中大部分资金将由Moruga产生的现金流提供,并根据每个股东各自的所有权利益按比例提供股东出资。该项目预计将从2023财年开始分阶段实施。2023财年,根据时间和其他因素,与该项目相关的资本支出目前预计约为1500万美元。
租契
我们参与了各种设施、土地和设备的租赁,截至2023年1月31日,我们的未贴现现金负债为1.838亿美元。其中,约6,000万美元与蓝莓部门一份为期25年的土地租赁协议的开始有关。
长期债务
截至2023年1月31日,我们定期贷款和票据的剩余到期日为1.501亿美元。更多信息见合并财务报表附注5。
关键会计估计
有关我们关键会计估计的讨论,请参阅我们于2022年12月22日提交给美国证券交易委员会的截至2022年10月31日的10-K表格年度报告中的“第二部分,第7项:管理层对财务状况和运营的讨论和分析”。该年度报告中以Form 10-K格式披露的关键会计估计没有发生重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
对“第二部分,项目7A”没有实质性修改。在我们截至2022年10月31日的年度报告Form 10-K中,披露了关于市场风险的定量和定性信息。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们首席执行官和首席财务官的参与和监督下,我们的管理层已经评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时,我们根据修订的1934年证券交易法(“交易法”)实施的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本Form 10-Q季度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序有效,能够合理保证我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息正在积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年1月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有其他重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们不时参与日常业务过程中出现的法律诉讼和调查,包括与雇佣问题、与客户和承包商的关系、知识产权纠纷和其他商业事项有关的诉讼和调查。
以下是本署截至2022年10月31日的10-K表格年度报告中“第I部分,第3项.法律诉讼”所讨论的事项的最新情况:
2020年4月23日,前Space Product,Inc.员工向加利福尼亚州高级法院提起集体诉讼,指控我们违反了加利福尼亚州的某些工资和劳动法,包括未能支付所有加班费、违反最低工资以及违反用餐和休息时间等。此外,在2020年6月10日,前Space Product,Inc.员工向加利福尼亚州高级法院提起了针对文图拉县的集体诉讼,指控我们同样违反了某些工资和劳动法。在这两起案件中,原告都要求赔偿,主要包括等级认证和支付赚取和拖欠的工资,以及其他相应的和特殊的损害赔偿。虽然该公司认为它没有违反任何工资或劳动法,但它仍然决定解决这些集体诉讼。于2021年5月,两宗集体诉讼的原告与本公司初步同意达成全面和解,以解决两宗集体诉讼共80万美元,本公司于截至2021年4月30日止三个月的综合收益表中将销售、一般及行政开支列为或有亏损。双方于2021年11月按此类条款签署了和解协议的规定。适用法院于2022年10月批准了这项初步和解。在准备向和解团体发出通知的过程中,出现了关于和解性质和范围的问题,特别是关于和解团体参与者的问题。, 各方迄今未能解决的问题。双方打算向法院请愿,要求执行双方所理解的和解条款。法官面前的非正式会议定于2023年3月举行。
我们的法律诉讼和其他意外事件的结果本质上是不可预测的,受到重大不确定性的影响,如果在报告期内针对公司解决的一个或多个法律问题的金额超过管理层的预期,公司在此期间的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
第1A项。风险因素
关于我们的风险因素的讨论,见“第一部分,第1A项。风险因素“在我们于2022年12月22日提交给美国证券交易委员会的截至2022年10月31日的10-K表格年度报告中介绍。除下文所述外,该等10-K表格年度报告先前披露的风险因素并无重大变动。我们面临的风险和不确定性不仅限于2022年Form 10-K和本季度报告中列出的风险和不确定性。在作出购买或出售普通股的决定之前,您应仔细考虑2022年Form 10-K表中的风险因素,以及本Form 10-Q季度报告中包含的其他信息,包括我们的财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务和我们普通股的交易价格产生不利影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
所陈述的文件与本文一起提交或通过引用并入本文。
索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | |
证物编号: | | 展品说明 | | 表格 | | 日期 | | 数 | | 已归档 特此声明 |
3.1# | | 修订及重订的公司注册证书 | | 8-K | | 10/7/2020 | | 3.1 | | |
3.2# | | 修订及重新制定附例 | | 8-K | | 10/7/2020 | | 3.2 | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
31.1* | | 依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | X |
31.2* | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | | | X |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 | | | | | | | | X |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 | | | | | | | | X |
101 | | 来自公司截至2023年1月31日的季度报告Form 10-Q的以下财务报表采用内联XBRL格式:(I)简明综合资产负债表,(Ii)简明综合损失表,(Iii)简明综合损失表,(Iv)简明综合权益变动表,(V)简明现金流量表,以及(Vi)综合财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签。 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
# | 之前提交的 |
| |
* | 根据《美国联邦法典》第18编第1350节,这些证书仅随本季度报告一起提供,并不是为了1934年证券交易法第18节的目的而提交的,也不会通过引用的方式并入注册人的任何文件中,无论是在本文件日期之前或之后进行的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2023年3月9日正式授权以下签署人代表其签署本季度报告。
| | |
使命生产公司。 |
|
/s/斯蒂芬·J·巴纳德 |
斯蒂芬·J·巴纳德 |
首席执行官 |
|
/s/Bryan E.Giles |
布莱恩·E·贾尔斯 |
首席财务官 |