目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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(标记一) |
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表格 |
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
OR
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据《交易法》第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 |
交易代码 |
注册所在的交易所名称 |
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根据《交易法》第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
☑ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
根据纳斯达克公布的2022年6月30日收盘价计算,登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值,每股面值0.01美元,约为$
截至2023年2月28日,有流通股,不包括库存股,
以引用方式并入的文件
注册人的委托书部分2023 年度股东大会以参考方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分。
目录表
表中的目录
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第一部分 |
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页 |
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第1项。 |
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业务 |
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5 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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21 |
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项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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33 |
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第二项。 |
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属性 |
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33 |
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第三项。 |
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法律诉讼 |
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34 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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34 |
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第II部 |
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第五项。 |
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注册人普通股、相关股东事项和发行人购买 |
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35 |
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第六项。 |
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[已保留] |
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36 |
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第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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37 |
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第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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60 |
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第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
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63 |
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第九项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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132 |
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第9A项。 |
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控制和程序 |
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132 |
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项目9B。 |
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其他信息 |
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132 |
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项目9C。 |
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关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
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132 |
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第三部分 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
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133 |
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第11项。 |
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高管薪酬 |
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133 |
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第12项。 |
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某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权 |
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133 |
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第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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133 |
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第14项。 |
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首席会计费及服务 |
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133 |
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第四部分 |
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第15项。 |
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展品和财务报表附表 |
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134 |
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第16项。 |
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表格10-K摘要 |
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135 |
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签名 |
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136 |
目录表
目录表
部分 I
前瞻性信息
本年度报告中包含的基于非历史数据的10-K表格陈述和财务分析属于前瞻性陈述,符合1995年《私人证券诉讼改革法》的定义。前瞻性陈述提供对未来事件的当前预期或预测,其中包括:
这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,也不应被视为代表管理层对未来任何日期的看法。前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性,实际结果可能与本Form 10-K年度报告中明示或暗示的结果大不相同,包括但不限于管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。可能导致这种实质性差异的因素包括但不限于:
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目录表
我们告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至发布日期为止的情况,并提醒读者,包括上述因素在内的各种因素可能会影响我们的财务表现,并可能导致我们未来的实际结果或情况与预期或预测的结果或情况大不相同。另请参阅本年度报告表格10-K第1A项,风险因素,以了解更多信息。除法律另有要求外,我们不承担、也明确不承担任何义务,公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订,以反映此类陈述日期后发生的预期或意外事件或情况。
第1项。生意场
一般信息
母公司是根据纽约州(“纽约州”或“NYS”)法律于1931年成立的金融控股公司。母公司的主要办事处位于纽约华沙自由街220号,邮编:14569,电话号码是。母公司成立于1931年9月15日,但公司银行业务的连续性可追溯到1817年3月28日日内瓦国家银行的组织。除文意另有所指外,母公司及其直接和间接子公司在本报告中统称为“公司”。五星银行简称“FSB”或“The Bank”,SDN保险机构LLC简称“SDN”,Courier Capital简称LLC,HNP Capital简称LLC,而玉米山创新实验室LLC简称“CHIL”。合并财务报表包括母公司、银行、SDN、Courier Capital、HNP Capital和CHIL的账户。母公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上交易,股票代码为“FISI”。
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目录表
截至2022年12月31日,公司合并总资产58亿美元,存款49.3亿美元,股东权益4.056亿美元。
母公司的主要业务是子公司的运营。它不从事任何其他实质性的商业活动。母公司的五家直接全资子公司是:(1)Bank,向纽约西部和中部的消费者、商业和市政客户提供全方位的银行服务;(2)SDN,以佣金方式向商业和消费者客户销售各种基于保费的保单;(3)Courier Capital和(4)HNP Capital,两者都向个人、企业、机构、基金会和退休计划提供定制的投资建议、财富管理、投资咨询和退休计划服务;以及(5)CHIL,负责监督公司的银行即服务(Baas)和金融技术(金融科技)的关系。截至2022年12月31日,银行占公司合并资产的99.3%,SDN占0.3%,Courier Capital和HNP Capital合计占0.3%,CHIL占公司合并资产的不到0.1%。我们正在将CHIL的业务关系和其他资产移交给世行,并计划在这些运营项目结束后解散该实体。
五星银行
该银行是一家在纽约注册的银行,总部设在纽约州华沙市北大街55号,在纽约州的阿勒格尼、卡塔罗格斯、卡尤加、开蒙、伊利、杰内西、利文斯顿、门罗、安大略省、奥尔良、塞涅卡、斯图本、怀俄明州和耶茨设有48个提供全方位服务的银行办事处,并在巴尔的摩、马里兰州和锡拉丘兹设有商业贷款生产办事处,为大西洋中部和纽约中部地区提供服务。
截至2022年12月31日,该行总资产为57.6亿美元,投资证券为11.4亿美元,净贷款为40.1亿美元,存款为49.6亿美元,股东权益为4.287亿美元。银行提供存款产品,其中包括支票账户、储蓄账户和存单,作为其主要资金来源。本行的存款投保上限为联邦存款保险公司(“FDIC”)的银行保险基金(“保险基金”)。银行向客户提供各种贷款产品,包括商业贷款和消费贷款。
SDN保险代理有限责任公司
SDN是一家提供全方位服务的保险机构,成立于1923年,总部设在纽约州阿默斯特。SDN提供个人、商业和金融服务产品。在截至2022年12月31日的一年中,SDN的总收入为630万美元。2021年,SDN完成了对独立保险经纪公司Landmark Group和员工福利和人力资源咨询公司North Wood Capital Benefits LLC的资产收购。
提供大多数个人保险,包括汽车、房主、船只、休闲车、房东和雨伞保险。还提供商业保险产品,包括财产保险、责任保险、汽车保险、内陆海运保险、工伤赔偿保险、债券保险、农作物保险和雨伞保险。SDN还提供以下金融服务产品:人寿保险和残疾保险、医疗保险补充、长期护理、养老金、共同基金、退休计划和纽约州残疾。
快递资本有限责任公司
Courier Capital是一家在美国证券交易委员会注册的投资咨询和财富管理公司,成立于1967年,总部设在纽约西部,在布法罗和詹姆斯敦设有办事处。截至2022年12月31日,Courier Capital管理的资产规模为19亿美元,为个人、企业和机构提供定制的投资建议、财富管理、投资咨询和退休计划服务。在截至2022年12月31日的一年中,Courier Capital的总收入为570万美元。
HNP Capital,LLC
HNP Capital是一家在美国证券交易委员会注册的投资咨询和财富管理公司,成立于2009年,总部设在纽约西部,在纽约州罗切斯特设有办事处。截至2022年12月31日,HNP Capital管理的资产规模为7.56亿美元,为个人、企业和机构提供定制的投资建议、财富管理、投资咨询和退休计划服务。在截至2022年12月31日的一年中,HNP Capital的总收入为460万美元。
玉米山创新实验室有限责任公司
CHIL最初成立于2021年,目的是管理与一家由创新社区银行组成的合金实验室联盟的合资企业,推出Chuck,这是一个面向消费者和小企业的P2P支付开放网络。自那以后,CHIL的业务范围扩大到监督公司与Baas和金融科技的关系。CHIL总部设在纽约西部,总部设在纽约州罗切斯特。
五星级房地产投资信托基金公司五星房地产投资信托基金有限公司(“五星房地产投资信托基金”)是本行的全资附属公司,以持有住宅按揭及商业房地产贷款的房地产投资信托基金形式运作。五星房地产投资信托基金为本行的业务提供额外的灵活性和规划机会。
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目录表
业务战略
我们的业务战略一直是保持社区银行的理念,这包括关注和了解我们主要服务区周围社区的个人、市政当局和企业的个性化银行和其他金融服务需求。我们相信,这一重点使我们能够更好地响应客户的需求,并提供高水平的个人服务,使我们有别于规模更大的竞争对手,从而建立长期和广泛的银行关系。我们的核心客户主要是中小型企业、个人和社区组织,他们更喜欢与社区银行建立银行、保险和财富管理关系,该社区银行提供高质量、具有竞争力的产品和服务以及个性化服务。由于我们的身份和起源是一家本地经营的银行,我们相信我们的个人服务水平提供了相对于较大银行的竞争优势,后者往往会巩固当地社区以外的决策权。
我们当前业务战略的一个关键方面是培养一种以社区为导向的文化,让我们的客户和员工建立长期的互惠关系。我们相信,由于我们专注于社区银行需求和客户服务,我们的一整套存款、贷款、保险和财富管理产品通常出现在较大的银行,我们经验丰富的管理团队和我们位于战略位置的银行中心,我们处于有利地位,能够在我们的市场领域成为强大的竞争对手。我们还扩大了我们的服务范围,除了传统的银行需求外,还包括金融建议和保险解决方案。
我们通过开设我们所称的金融解决方案中心分支机构来满足不断变化的客户需求。与我们的传统分支机构相比,这些金融解决方案中心占用的空间更小,专注于技术以提供符合我们与我们进行业务交易的客户偏好的解决方案,并配备经过培训以满足广泛客户需求的注册个人银行家。2022年2月,我们在马里兰州埃利斯科特市(巴尔的摩)开设了商业贷款制作办事处,2023年1月,我们在纽约锡拉丘兹开设了商业贷款制作办事处,进一步将我们的足迹扩大到大西洋中部和纽约中部地区。此外,我们专注于继续扩大产品交付渠道,并正在投资于我们的数字银行平台,以使客户体验具有更大的灵活性。我们相信,上述因素都有助于增加我们的核心存款,这支持了我们业务战略的一个核心要素-多元化和高质量贷款组合的增长。
我们与BAAS和金融科技的关系为金融科技公司和其他非银行金融服务提供商提供BAAS,使他们能够为客户提供银行服务。在世行合作伙伴的帮助下,我们可以提供超越传统足迹的银行服务和产品。
收购战略
随着机遇的出现,我们将继续探索与现有市场领域相辅相成的市场拓展机会。我们的主要重点将是增加该行在现有市场的市场份额,同时通过收购可并入现有业务的业务,利用我们的保险和财富管理业务线内的潜在增长机会。我们相信,我们的资本状况仍然强劲,足以支持积极的并购战略以及银行、保险和财富管理等核心金融服务业务的扩张。因此,我们继续在这些活动中探索收购机会。在评估收购机会时,我们将平衡收益增长的潜力和维持充足的资本水平,这可能导致我们的普通股成为主要的对价形式和/或我们需要筹集资本。
与潜在战略合作伙伴的对话定期进行。对任何潜在机会的评估都将有利于与我们的核心能力和战略意图相辅相成的交易,对地理位置或规模的重视程度较低。此外,我们仍致力于保持多元化的收入来源。我们的高级管理团队在收购和收购后的业务整合方面拥有经验,并准备在潜在机会出现时迅速采取行动,但将继续严格遵守其做法。我们相信,这一经验使我们能够成功地收购和整合更多的金融服务和银行业务。
人力资本资源战略
为了继续履行我们为所有人提供金融包容性的使命,至关重要的是,我们必须吸引和留住那些希望通过在我们服务的市场提供有能力的解决方案、深思熟虑的创新和公平的消费者选择来实现金融平等的人才。为了吸引和留住人才,我们努力使公司成为一个包容、安全和健康的工作场所,在强有力的薪酬、福利、健康和福利计划的支持下,为员工提供在职业生涯中成长和发展的机会。
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目录表
员工简档
截至2022年12月31日,我们在全美拥有672名员工。这比2021年12月31日增加了47名员工或8%。
截至2022年12月31日,我们目前劳动力的大约62%是女性,38%是男性,我们的平均任期为5.74年,比截至2021年12月31日的6.56年的平均任期减少了13%。
总奖励
作为我们薪酬理念的一部分,我们认为,我们必须为员工提供并保持市场竞争力的全面奖励计划,以吸引和留住优秀人才。除了具有市场竞争力的基本工资外,我们的奖励计划还包括基于绩效的奖金机会、股权薪酬、公司赞助的退休计划、医疗和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪假期、探亲假、家庭护理资源、远程工作安排、灵活工作时间、收养援助和员工援助计划。
健康与安全
我们业务的成功从根本上与我们人民的福祉有关。因此,我们致力于员工的健康、安全和健康。我们为我们的员工及其家人提供各种灵活方便的健康和福利计划,包括通过提供工具和资源帮助他们改善或保持健康状况来支持他们的身心健康的福利,并在可能的情况下提供选择,以便他们可以定制福利以满足自己和家人的需求。为了应对新冠肺炎疫情,我们实施了重大的运营环境改革,我们认为这些改革符合员工以及我们所在社区的最佳利益,并且符合政府法规。这包括支持我们的大多数员工在家或远程工作,同时为继续进行关键现场工作的员工实施额外的安全措施。随着我们向更灵活的工作环境过渡,许多员工继续在家工作。
人才
我们人才体系的一个核心宗旨是既从内部培养人才,又补充外部招聘。这种方法在员工中产生了忠诚度和忠诚度,进而发展了我们的业务、我们的产品和我们的客户,同时也增加了新的人才、技能和想法,以支持我们的持续改进思维和我们的多样化和包容性员工队伍的目标。
我们在2021年和2022年进行了有目的的战略性招聘,为组织补充新的技能集和视角。我们的人才招聘团队利用内部和外部资源招聘高技能和有才华的员工,此外,我们还鼓励员工推荐空缺职位。
我们的绩效管理框架将我们的领导者定位为教练,通过持续的绩效和发展讨论、正式的人才和发展评估、目标设定和反馈以及基于绩效的薪酬计划,不断培养和增长人才。
多样性和包容性
我们致力于拥有一支强大而多样化的员工团队,我们知道,通过我们的智慧和智慧,我们在一起会更好。我们致力于平等、包容和工作场所的多样性,专注于理解、接受和重视人与人之间的差异。为了实现这一目标,我们于2020年成立了多元化与包容性咨询委员会,目前由我们整个运营区域的15名员工代表组成。理事会定期开会,提供反馈意见和意见,指导我们的多样性、公平和包容性(DEI)战略。我们建立了一系列以Dei为重点的培训,以提高人们对无意识偏见的认识,并使领导者具备建立包容性团队体验的能力。我们通过一项强有力的平权行动计划继续致力于平等就业机会,该计划包括年度薪酬分析和对我们的遴选和招聘做法的持续审查,同时继续注重建立和保持多样化的劳动力队伍。
市场领域和竞争
我们通过超过48个办事处的网络和遍布纽约西部和中部的广泛的自动取款机网络,为个人、市政当局和企业提供广泛的银行和金融服务。该地区包括阿勒格尼、卡塔罗格斯、卡尤加、肖陶瓦、开蒙、伊利、热内西、利文斯顿、门罗、安大略省、奥尔良、舒勒、塞涅卡、斯图本、韦恩、怀俄明州和耶茨等县。我们的银行活动虽然集中在我们开设分行的社区,但也扩展到邻近的县。此外,我们的消费者间接贷款业务包括纽约首都区和北部以及
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我们在马里兰州的巴尔的摩和纽约的锡拉丘兹设有商业贷款制作办事处,为大西洋中部和纽约中部地区提供服务。
我们的市场领域在经济上是多样化的,因为我们既服务于农村市场,也服务于罗切斯特和布法罗及其周围的更大市场。罗切斯特和布法罗是纽约市以外最大的两个大都市区,总人口超过200万。我们预计在未来几年继续增加我们在这些大都市统计区域和互补市场区域及其周围的存在。
我们在发放贷款和吸引存款方面都面临着激烈的竞争,因为纽约西部和中部的金融机构密度很高。我们的贷款竞争主要来自商业银行、储蓄银行、储蓄和贷款协会、抵押银行公司、信用社和其他金融服务公司。我们对存款的竞争历来来自商业银行、储蓄银行和信用社。我们面临着来自非传统金融科技公司和非存款竞争对手的额外存款竞争,如共同基金行业、证券经纪公司和保险公司。我们通常在客户服务水平、对客户需求的响应、产品的可用性和定价以及地理位置等因素上与其他金融服务提供商竞争。我们的行业经常经历合并活动,这会通过取消一些机构而影响竞争,同时可能会加强其他机构的特许经营权。
下表显示了截至2022年6月30日,银行在我们开展业务的每个县的总存款占总存款的市场份额百分比。该表还显示了每个市场的存款规模排名。表格中的所有信息都来自标准普尔全球市场情报公司,该公司汇编了FDIC截至2022年6月30日发布的存款数据,并更新了报告日期之后完成的任何银行并购的信息。
县 |
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市场 |
|
市场 |
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|
数量 |
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||
阿勒格尼 |
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9.45% |
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|
2 |
|
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1 |
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卡塔罗格斯 |
|
25.19% |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
卡尤加 |
|
9.93% |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
车龙 |
|
13.21% |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
伊利 |
|
0.45% |
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
Genesee |
|
19.39% |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
利文斯顿 |
|
33.33% |
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
梦露 |
|
2.24% |
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
安大略省 |
|
9.49% |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
奥尔良 |
|
27.71% |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
塞涅卡 |
|
26.10% |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
斯图本 |
|
33.95% |
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
怀俄明州 |
|
66.61% |
|
|
1 |
|
|
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4 |
|
耶茨 |
|
26.45% |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
我们已经发现了一个机会,通过将BaaS和数字银行作为新的独立业务线来进一步扩大我们的收入。任何此类产品的市场都将是全国性的。我们将在这些业务领域与其他银行和金融科技公司展开竞争。
投资活动
我们的投资政策包含在我们的整体资产负债管理和投资政策中。这项政策规定,将根据投资的安全性、流动性要求、潜在回报、现金流目标、抵押品需求和所需的风险参数做出投资决定。在追求这些目标时,我们考虑一项投资提供与质量、成熟度、可销售性、可质押性和风险分散相关因素一致的收益的能力。我们的首席财务官和财务主管在我们的资产负债委员会(“ALCO”)的指导下,负责在既定政策范围内的投资组合决策。
我们的投资证券策略专注于提供流动资金以满足贷款需求和赎回债务、满足质押要求、管理信用风险、管理整体利率风险和最大化投资组合收益。我们目前的政策一般将安全购买限制在以下范围内:
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目录表
借贷活动
一般信息
我们提供的贷款范围很广,包括商业和循环信用额度、商业抵押贷款、设备贷款、住宅抵押贷款和房屋净值贷款以及信用额度、住房改善贷款、汽车贷款和个人贷款。新发放和再融资的固定利率住宅按揭贷款要么保留在我们的投资组合中,要么出售给二级市场,并保留偿还权。
我们不断评估和更新我们的贷款政策。我们贷款理念的关键要素包括:
商业商业与商业抵押贷款
我们主要在我们的市场领域发起商业商业贷款,并根据借款人从营业收入中偿还贷款的能力进行担保。我们提供广泛的商业贷款产品,包括定期贷款和信用额度。短期和中期商业贷款主要用于企业的周转资金(包括存货和应收账款)、业务扩张(包括购置房地产、扩建和装修)以及购买设备。我们为农业行业的客户提供商业贷款,用于短期作物生产、农业设备和畜牧业融资。作为一般做法,在可能的情况下,对借款人拥有的任何可用的不动产、设备或其他资产设定第一头寸抵押品留置权,并获得所有者的个人担保。截至2022年12月31日,我们的商业商业贷款组合中有1.783亿美元(27%)是固定利率的,而4.859亿美元(73%)是浮动利率的。
我们还提供商业抵押贷款,为购买房地产提供资金,房地产通常由结构完整的房地产组成。商业抵押贷款以房地产的第一留置权为担保,通常在10至20年内摊销。承保分析包括信用核查、评估以及对借款人的财务状况和还款能力的审查。截至2022年12月31日,我们的商业抵押贷款组合中有8.419亿美元(50%)是固定利率的,而8.379亿美元(50%)是浮动利率的。
我们在可用和适当的情况下利用政府贷款担保计划。
政府担保计划
《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日由国会通过并签署成为法律。CARE法案建立了薪资保护计划(PPP),这是SBA 7(A)贷款计划和经济伤害灾难贷款计划(EIDL)的扩展,由SBA直接管理。截至2022年12月31日,我们拥有PPP贷款,本金余额总计120万美元,这些贷款得到了该计划的担保。
我们参与了小企业管理局、美国农业部、农村经济和社区发展以及农场服务局等提供的其他政府贷款担保项目。截至2022年12月31日,我们的总本金余额为2520万美元,这些贷款得到了这些计划的担保。担保通常只涵盖这些贷款中的一定比例。通过参与这些计划,我们能够扩大我们的借款人基础,同时降低信用风险。
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目录表
住宅房地产贷款
我们发起固定和可变利率的一到四个家庭住房抵押贷款,抵押的业主自住物业位于我们的市场区域。我们提供各种房地产贷款产品,包括住房改善贷款、封闭式房屋净值贷款和房屋净值信用额度,这些贷款通常在长达30年的期限内摊销。以一至四个家庭住宅房地产为抵押的贷款,其金额一般不超过评估价值的80%,或有抵押保险。抵押所有权保险和危险保险通常是必需的。我们向二级抵押贷款市场出售某些一至四个家庭的住宅抵押贷款,并通常保留偿还抵押贷款的权利。我们通常遵循二级市场的承销和评估准则,包括FHLMC和联邦住房管理局,并以满足二级市场协议的方式偿还贷款。截至2022年12月31日,我们的住宅抵押贷款服务组合总计2.753亿美元,其中大部分已出售给FHLMC。截至2022年12月31日,我们的住宅房地产贷款组合总计5.9亿美元,占我们总贷款组合的14.5%。截至2022年12月31日,我们的住宅房地产系列投资组合总计7770万美元,占我们总贷款组合的1.9%。截至2022年12月31日,我们的住宅房地产贷款组合中有5.253亿美元(89%)的贷款是固定利率的,而6470万美元(11%)的贷款是浮动利率的。住宅房地产系列产品组合主要由可变费率系列组成。截至2022年12月31日,我们住宅房地产投资组合中约92%的贷款和额度处于第一留置权头寸。我们不把次级抵押贷款或其他高风险的住宅抵押贷款作为一项业务。
消费贷款
我们为消费者客户提供各种贷款产品,包括汽车贷款、担保分期贷款和其他类型的有担保和无担保的个人贷款。截至2022年12月31日,未偿还消费贷款余额集中在间接汽车贷款。
我们通过特许新车经销商为新车和二手车的组合提供间接消费贷款。消费者间接贷款组合主要由期限通常为36至84个月的贷款组成。我们已经与纽约西区、中区和首都区以及宾夕法尼亚州北部和中部的特许新车经销商建立了关系。截至2022年12月31日,我们的消费者间接投资组合总额为10.2亿美元,占我们总贷款组合的25.3%。消费间接贷款组合主要由期限相对较短的固定利率贷款组成。
除上述间接贷款外,我们还发起消费汽车贷款、休闲汽车贷款、游艇贷款、个人贷款(抵押贷款和无抵押贷款)和存款账户抵押贷款。这些贷款的期限通常从12个月到60个月不等,根据抵押品的性质和贷款规模的不同而有所不同。消费贷款计划的一部分是在担保的基础上使用客户融资的汽车、移动房屋、船只或休闲汽车作为抵押品。截至2022年12月31日,我们消费者投资组合中的其他贷款总额为1510万美元,所有这些贷款都是固定利率贷款。
信用管理
我们的贷款政策建立了标准化的承保指南,以及必要的贷款审批流程和委员会结构,以促进和确保以及时和务实的方式做出尽可能高的贷款质量决策。该政策根据所涉及的信贷规模、风险评级和类型确定了发放信贷的要求。该政策还对个人贷款授权和各种形式的联合贷款授权进行了限制,同时指定了哪些贷款需要在委员会一级批准。
我们的信贷目标是:
我们的政策包括在我们董事会的审计和风险监督委员会的监督下并由我们的首席风险官指导的贷款审查,以便对我们的资产质量和信贷管理过程进行独立和客观的评估。
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我们对商业业务和商业抵押贷款组合中的贷款进行风险评级。我们使用这些风险评级来:
通过贷款审批流程、贷款管理和贷款审查计划,管理层寻求持续监控我们的信用风险状况,并评估贷款组合的整体质量和信贷损失拨备的充分性。
我们有几个程序来帮助维持我们贷款组合的整体质量。拖欠贷款报告由信用管理部门监测,以确定不利水平和趋势。贷款,包括个别评估为减值的贷款,如果因到期或支付本金或利息超过90天而逾期,则通常被归类为非应计项目,除非此类贷款有良好的抵押并正在收回过程中。如果全额偿还本金和/或利息不确定,处于当前付款状态或逾期不到90天的贷款也可能被归类为非应计贷款。
信贷损失准备
信贷损失准备是通过以信贷损失准备金的形式计入收益来确定的。这项津贴反映了管理层对投资组合中可能出现的信贷损失金额的估计,其依据的因素包括但不限于:
我们估算信贷损失准备的方法包括:
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管理层根据上述方法向董事会审计委员会提交关于信贷损失拨备充分性的季度审查报告。另见本年度报告表格10-K第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中题为“信贷损失准备”的部分。
资金来源
我们的主要资金来源是存款和借款。
存款
我们拥有全方位的存款产品和账户,以满足我们主要服务区居民和企业的需求。产品包括一系列面向个人和企业的支票和储蓄账户计划,包括货币市场账户、存单、清扫投资能力以及个人退休账户和其他合格计划账户。我们主要依靠我们的存款产品具有竞争力的定价、客户服务和与客户的长期关系来吸引和保留这些存款,并通过提供电话、邮件、在线、自动柜员机(“ATM”)、借记卡、销售点交易、自动结算所交易(“ACH”)、远程存款和通过电话或无线设备的移动银行等多种交付系统和渠道的选择,使我们的服务更方便社会。我们还利用技术优势,通过互联网和各种先进的现金管理系统为商业客户提供银行服务。
我们还参与了互惠存款计划,使储户能够获得FDIC保险,覆盖超过最高可保金额的存款。通过这些计划,超过最高可保金额的存款被存入多个参与的金融机构。截至2022年12月31日,互惠存款总额为6.961亿美元。
借款
我们可以获得各种借款来源,并使用短期和长期借款来支持我们的资产基础。不定期的借款包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券、经纪存款、FHLB预付款和从FRB贴现窗口的借款,定义如下。
其他资金来源包括定期摊销和提前偿还贷款和抵押贷款支持证券的本金、投资证券和业务部门提供的资金的到期日和催缴。
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其他信息
我们还在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供这些文件后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供所有报告,包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告,以及对这些报告的任何修订。这些备案文件可通过访问美国证券交易委员会备案文件的子节金融类股我们网站的部分(Www.fiiwarsaw.com)。我们网站上提供的信息不是本年度报告Form 10-K的一部分,也不包含在本年度报告中。
我们向美国证券交易委员会提交的所有报告,包括本Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告以及对其的任何修订,都可以在Www.sec.gov.
监督和监管
我们受到联邦和州法律的广泛监管。监管框架主要是为了保护储户、联邦存款保险基金和整个银行体系,而不是为了保护股东和债权人。
适用于公司的法律和法规的要素以及对我们的运营的材料如下所述。通过参考所描述的法规、法规和政策的全文,对整个描述进行限定。此外,国会、州立法机构以及联邦和州监管机构也在不断审查此类法规、法规和政策。适用于本公司的法规、法规或监管政策的变化可能会对本公司的业务、财务状况和经营结果产生重大影响。
控股公司条例。根据《银行控股公司法》(下称《BHC法案》),我们须受联邦储备系统理事会的全面监管,该理事会通常被称为联邦储备委员会(“FRB”或“美联储”),该法案经1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》(下称《格拉姆-利奇-布莱利法案》)和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》)等法律修订。我们在美联储注册为金融控股公司(“FHC”)。我们必须向FRB提交报告,并提交FRB可能要求的额外信息,我们的控股公司和非银行附属公司将受到FRB的审查。根据FRB的政策,金融控股公司必须成为其子公司银行的力量源泉。根据这项政策,财务报告委员会可能会要求控股公司向资本不足的附属银行提供额外资本,过去亦曾要求。《BHC法案》规定,金融控股公司必须获得FRB的批准,才能:
BHC法令一般禁止银行控股公司直接或间接拥有或控制任何非银行或银行控股公司的公司超过5%的有表决权股份,或直接或间接从事银行业务、管理或控制银行或为其附属公司提供服务以外的活动。然而,《格拉姆-利奇-布利利法》修订了《BHC法案》的部分内容,授权金融控股公司,如我们,直接或通过非银行子公司从事金融性质或金融活动附带的证券、保险和其他活动。为了从事和维持这些活动,金融控股公司必须证明该公司控制的所有存款机构的资本和管理都很好。
多德-弗兰克法案、经济增长法案和沃尔克规则。多德-弗兰克法案极大地改变了对金融机构的监管,如社区银行、储蓄机构、小型银行和储蓄控股公司以及金融服务业。
尽管《多德-弗兰克法案》于2010年颁布,但该法案的某些条款尚未得到充分实施,可能会受到未来立法、规则制定或行政命令的影响。我们的管理层继续监督多德-弗兰克法案的持续实施,并将在新法规发布时,评估其对我们的业务、财务状况和运营结果的影响。
2018年5月,《经济增长、监管救济和消费者保护法》(简称《经济增长法》)颁布,影响了《多德-弗兰克法案》的多项条款。这项法律为像我们这样总合并资产不到100亿美元的社区银行提供了一定的监管缓解。这项减免包括豁免沃尔克规则(即多德-弗兰克法案中的一项条款,该条款禁止银行及其附属公司从事自营交易,以及投资和赞助对冲基金和私募股权基金)。
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存款机构条例。该银行受到FDIC的监管。这一监管结构包括:
资本要求。本公司和本行均须遵守美国联邦储备委员会制定的适用资本充足率标准。适用于本公司及本行的现行以风险为本的资本标准,是根据巴塞尔银行监管委员会为加强国际资本标准而制定的最终资本架构,即巴塞尔协议III。
除其他事项外,《巴塞尔协议III》规则包括:(I)引入名为CET1的新资本指标,主要由留存收益和普通股组成;(Ii)指明第一级资本由CET1和“额外的一级资本”工具组成,例如优先股和某些可转换证券,以符合某些经修订的要求;(Iii)对CET1的定义狭窄,规定对监管资本措施的大部分扣减/调整只适用于CET1,而非资本的其他组成部分;及(Iv)扩大资本扣减/调整的范围,与以往的规定相比。
根据《巴塞尔协议III》的规则,目前的最低资本比率,包括适用于公司和银行的额外资本节约缓冲,是:
如果银行机构持有的资本没有超过要求的最低水平,包括资本保护缓冲,它们将面临支付股息和根据缺口金额进行补偿的限制。
《巴塞尔协议III》规定了对CET1的若干扣减和调整。例如,这些要求包括要求从CET1中扣除抵押贷款偿还权(“MSR”)、某些递延税项资产和对非综合金融实体的重大投资,只要其中任何一个类别超过CET1的10%或所有此类项目合计超过CET1的15%。
巴塞尔协议III规定了各种资产类别的风险加权的标准化方法,根据资产的性质,通常从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等。
《经济增长法案》为社区银行保持至少8.0%至10.0%的社区银行杠杆率(CBLR)规定了潜在的例外情况,不受巴塞尔III规则的约束。CBLR的计算方法是将一级资本除以银行的平均总合并资产。在FDIC于2019年9月批准的最终规则中,只要银行保持高于9.0%的CBLR,选择使用CBLR的符合条件的社区银行组织就被视为符合巴塞尔III规则。如果一家银行不是符合资格的社区银行组织,没有选择使用CBLR,或者无法保持高于9.0%的CBLR,该银行将必须遵守巴塞尔协议III的规则。我们决定遵守巴塞尔协议III的规则,而不是使用CBLR框架。
杠杆要求。BHC和银行也被要求遵守最低杠杆率要求。该等规定规定一级资本与综合季度平均资产总额的最低比率(定义见监管目的),扣除贷款损失准备金、商誉及若干其他无形资产(“杠杆率”),最低比率为4.0%。
立即采取纠正措施。修订后的《联邦存款保险法》(“FDIA”)要求联邦银行机构对不符合最低资本金要求的存款机构“迅速采取纠正行动”。FDIA为FDIC保险的银行设立了五个资本类别:资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。如果一家存款机构的总风险资本比率为10.0%或更高,CET-1比率为6.5%或更高,一级风险资本比率为8.0%或更高,杠杆率为5.0%或更高,且该机构不受命令、书面协议、资本指令或立即纠正行动指令的约束,以满足和维持任何资本衡量标准的特定水平,则该机构被视为“资本充足”。
FDIA对运营、管理和资本分配施加了越来越多的限制性限制,这取决于机构被归类的资本类别。
有关公司和银行的资本比率和杠杆率的更多信息,请参阅第二部分第7项“管理层对财务状况和结果的讨论和分析”中“资本资源的来源和用途”一节。
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包括在本年度报告中的Form 10-K。本年度报告Form 10-K所载综合财务报表附注的附注15“监管事项”详述了本公司及本行的现行要求及实际水平。
经纪存款。FDIA和FDIC的规定限制了银行接受、续期或展期经纪存款的能力,除非该机构在上文讨论的迅速纠正行动框架下资本充足,或者除非该机构资本充足并获得FDIC的豁免。资本不足的银行也受到存款利率的限制。将存款定性为“中间人”可能会导致对这类存款征收更高的存款评估。2020年12月,FDIC发布了一项最终规则,修订了其对经纪存款的监管规定。该规定旨在澄清FDIC对经纪存款的监管框架,并使其现代化。该规则值得注意的方面包括:(1)确定一个实体是否符合“存款经纪人”的法定定义的明确标准;(2)确定代理人或被提名人自动不被视为“存款经纪人”的若干业务关系,因为它们的主要目的不是将资金存放在存款机构(“主要目的例外”);(3)为寻求“主要目的例外”但不符合该例外自动适用的已确定业务关系之一的实体建立更透明的申请程序;以及(4)澄清只与一家保险存款机构有排他性存款安排的第三方不被视为“存款经纪人”。最终规则于2021年4月生效,自2022年1月1日以来一直要求完全遵守该规则。此外,根据《经济增长法》的授权,, 联邦存款保险公司的中介存款条例对管理良好和资本充足(或资本充足并已获得联邦存款保险公司如上所述的豁免)的银行的互惠存款规定了有限的例外。在有限的例外情况下,符合条件的银行可以豁免被视为“中间人”存款,最高可达50亿美元,或相当于该机构总负债的20%的互惠存款(指金融机构通过存款配售网络收到的存款,期限(如果有的话)和该机构在其他网络成员银行存入的存款总额相同)。
红利。FRB的政策是,金融控股公司只有在其过去一年的净收入足以支付现金股息和与控股公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的收益保留率,以及发生严重财务问题的金融控股公司不宜借入资金支付股息的范围内,才应支付现金股息。此外,根据及时整改措施规定被归类为“资本不足”的银行将被禁止支付任何股息。
我们支付股息的主要现金来源是我们从银行获得的股息。本行须遵守与支付股息有关的各项监管政策和要求,包括要求资本维持在高于监管最低限额的水平。根据纽约州银行法,除非有资本减值,否则银行可以宣布并从其净利润中支付股息。此外,如果银行宣布的股息超过银行当年的净利润和前两个日历年的留存净利润的总和,则在支付股息之前必须获得纽约州金融服务部(“纽约州金融服务部”)的批准。在2023年1月1日,世行可以宣布从前两年的留存净利润中分红8930万美元。世行宣布2022年和2021年的股息分别为2,800万美元和2,400万美元。
联邦存款保险评估。本行是联邦存款保险公司的成员,每季根据银行的应评税资产向联邦存款保险公司支付保险费,为存款保险基金(“存款保险基金”)提供资金。FDIC为存款提供不超过适用限额的保险,这种保险得到了美国政府的充分信任和信用的支持。
目前的存款保险水平为25万美元。覆盖范围的限制是每个储户、每个账户所有权类别的每个保险存款机构。
根据《多德-弗兰克法案》,FDIC将受保存款机构的存款保险评估基数定义为等于该机构在评估期内的平均综合总资产减去平均有形股本的金额。对于银行这样的资产规模的机构,FDIC运行一个基于风险的保费制度,根据金融模型确定评估费率,该模型旨在估计银行在三年内倒闭的可能性。对世行规模机构的评估利率从1.5个基点到30个基点不等,有效期至2022年12月31日。FDIC有权增加保险评估,并于2022年10月通过了一项最终规则,从2023年第一个季度评估期开始,将初始基本存款保险评估利率提高2个基点。因此,从2023年1月1日起,世行规模的机构的分摊利率将从2.5个基点到32个基点不等。
联邦存款保险公司被授权对联邦存款保险公司保险的机构进行审查并要求其提交报告。它还被授权在FDIC发现存款银行的财务状况不安全或不健全,或机构从事不安全或不健全的做法,或违反了银行监管机构制定或施加的任何适用规则、法规、命令或条件时,终止存款银行的存款保险。终止本行存款保险将对本行的盈利、营运及财务状况产生重大不利影响。管理层不知道任何可能导致存款保险终止的做法、条件或违规行为。
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消费者法律法规。除本文讨论的法律法规外,银行还受某些消费者联邦和州法律法规的约束,这些法规旨在保护与银行交易中的消费者。其中许多法律是通过消费者金融保护局(“CFPB”)发布的法规来实施的,尽管对于银行资产规模的机构,合规性要接受联邦银行监管机构的审查,即在银行的案例中是FRB。虽然这里列出的清单并不详尽,但这些法律和法规包括,除其他外,《公平信用报告法》、《借贷真实法》、《储蓄真实法》、《电子资金转移法》、《快速资金可获得性法》、《平等信用机会法》、《公平住房法》、《住房抵押贷款披露法》、《房地产结算程序法》、《公平收债行为法》、《公务员民事救济法》和这些法律各自对应的州法律,以及关于不公平和欺骗性行为和做法的州高利贷法律和法律。这些和其他联邦和州法律要求披露信贷成本和存款账户条款,提供实质性的消费者权利,禁止信贷交易中的歧视,规范信用报告信息的使用,提供金融隐私保护,禁止不公平、欺骗性和滥用行为,限制公司提高利率的能力,并使公司受到严格的监管监督。违反适用的消费者保护法可能会导致客户提起诉讼的重大潜在责任,包括实际损害赔偿、赔偿和律师费。联邦和州银行监管机构、联邦执法机构, 州总检察长以及州和地方消费者保护机构也可能寻求执行消费者保护要求,并获得这些和其他补救措施,包括监管制裁、客户撤销权、罚款和民事罚款。未能遵守保护消费者的规定也可能导致我们无法获得本公司可能进行的并购交易所需的任何银行监管批准,或者我们禁止从事此类交易,即使不需要批准也是如此。
多德-弗兰克法案通过成立CFPB,并赋予其实施、审查和强制执行联邦消费者保护法的责任,集中了消费者金融保护的责任。CFPB的重点是:
CFPB对适用于所有银行的一系列消费金融法律拥有广泛的规则制定权,其中包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。滥用行为或做法被定义为实质上干扰消费者理解消费金融产品或服务的条款或条件的能力,或不合理地利用消费者(I)缺乏金融头脑、(Ii)在选择或使用消费金融产品或服务时无法保护自己、或(Iii)合理依赖覆盖实体为其利益行事的行为或做法。CFPB可以对违反消费者金融法的银行和其他实体发布停止令。CFPB还可以对违反联邦消费者金融法的实体提起民事诉讼,以施加民事处罚或禁令。
银行业监管机构在考虑批准拟议的交易时,会考虑对消费者保护法的遵守情况。
《社区再投资法案》。根据《社区再投资法案》(CRA),根据联邦和纽约州法律,银行有义务按照安全和稳健的银行做法,帮助满足整个社区的信贷需求,包括低收入和中等收入社区。纽约联邦储备银行和纽约金融服务局定期评估银行在CRA下的表现记录,并发布以下评级之一:“杰出”、“满意”、“需要改进”或“严重违规”。
纽约联邦储备银行在2013年1月1日至2018年9月30日期间根据CRA对该行的业绩进行了最新一次评估,总体评级为“满意”。在达到这一评级时,纽约联邦储备银行对HMDA进行了评估--可报告的、小企业、小农场、消费贷款、社区发展贷款、投资、慈善赠款和提供的服务。
纽约DFS完成的上一次CRA评估是在2012年1月1日至2017年9月30日。这项绩效评估的结果是,纽约DFS的总体评级为“满意”。在达到这一评级时,纽约州金融服务部考虑了世行按服务地区的贷款做法、贷款的地理分布、借款人特征和在社区发展项目中的使用情况,并测试了世行的投资和服务活动满足社区信贷需求的能力
隐私和网络安全。按照《格拉姆-利奇-布莱利法案》的要求,联邦银行监管机构已经制定规则,限制银行和其他金融机构向非关联第三方披露有关消费者的非公开信息的能力。这些规定要求向消费者披露隐私政策,在某些情况下,允许消费者阻止向非关联第三方披露某些个人信息。《格拉姆-利奇-布莱利法案》中的隐私条款影响着消费者信息如何通过多元化的金融服务公司传递,以及如何传递给外部供应商。
2021年11月,联邦银行监管机构发布了一项最终规则,要求银行组织尽快通知其主要联邦监管机构,并在不晚于36小时内确定发生了一起上升到最终规则中定义的“通知事件”级别的“计算机安全事件”。通知事件是指对银行组织向其客户基础的重要部分提供服务的能力造成重大破坏或降级、或合理地很可能对其提供服务的能力造成重大破坏、危及银行关键业务的生存能力的计算机安全事件
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银行组织,或影响金融部门的稳定。最后的规则还要求银行服务提供商在确定任何受影响的银行经历了四个小时或更长时间内向该银行提供的服务受到严重干扰或降级,或合理地很可能发生重大中断或降级的事件后,“尽快”通知服务提供者向其或其代表提供服务的受影响银行。该规定于2022年4月1日生效,要求在2022年5月1日之前遵守。
NY DFS要求在纽约州注册的或受NY DFS监管的持牌银行,如我们,采取广泛的网络安全保护措施。特别是,我们建立了一个旨在确保我们信息系统安全的计划,通过了书面的网络安全政策,并指定了一名信息安全官员。我们受制于纽约州DFS的持续合规和报告要求。
2022年11月9日,纽约DFS发布了对其网络安全法规的拟议修正案,这是对网络安全做法法规的重大更新。修正案大体上分为以下五类:(I)增加与常见攻击媒介相关的强制性控制;(Ii)加强对特权账户的要求;(Iii)加强通知义务;(Iv)扩大网络治理做法;以及(V)对较大公司提出额外的网络安全要求。拟议的修订规定有60天的公众意见期,2023年1月9日到期。一旦通过最终规定,受纽约州金融服务局监管的金融机构,包括银行,将有180天的时间从生效日期起计,除非另有规定,以遵守新的要求。
2022年3月,美国证券交易委员会提出新规则,要求注册机构(如本公司)(I)以表格8-K报告重大网络安全事件,(Ii)在表格10-K及10-Q中加入先前披露的网络安全事件的最新披露,并在确定个别重大事件已成为重大事件时披露个别重大事件,(Iii)披露网络安全政策、程序及治理做法,包括以表格10-K披露,以及(Iv)披露董事会的网络安全专业知识。
数字银行业务。技术发展继续极大地改变着金融机构及其客户开展业务的方式。互联网的发展促使银行采用并改进了替代分销和营销系统。联邦银行监管机构针对互联网银行的各个方面,包括安全和系统。不能保证银行监管机构不会采用将对银行的互联网业务产生重大影响或限制任何此类进一步业务的新规定。
反洗钱和《美国爱国者法案》。政府关于金融机构的政策的一个主要重点是打击洗钱和资助恐怖主义。2001年的《美国爱国者法案》通过规定重大的新的合规和尽职调查义务、创造新的犯罪和处罚以及扩大美国的域外管辖权,大大扩大了美国反洗钱法律和法规的范围。金融机构被禁止进行特定的金融交易和账户关系,必须在与某些类型的高风险客户进行交易时使用强化的尽职调查程序,并实施书面客户识别计划。金融机构必须采取某些步骤,协助政府机构发现和防止洗钱,并报告某些类型的可疑交易。
监管机构定期检查金融机构是否遵守这些义务,以及金融机构未能维持和实施打击洗钱和恐怖分子融资的适当计划,或未能遵守所有相关法律或法规,可能会对该机构产生严重的法律和声誉后果,包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易,或即使不需要批准也禁止此类交易。监管当局加强了对银行保密法(BSA)和金融机构维持的反洗钱计划的监管审查,并对被发现违反这些义务的机构实施了停止令和民事罚款。世行采取了符合这些要求的政策和程序。
《2020年反洗钱法》(下称《反洗钱法》)是对《反洗钱法》的补充,于2021年1月颁布。AMLA旨在全面改革和更新美国的银行保密和反洗钱法律。其中,它为金融机构制定了基于风险的反洗钱合规方法;要求美国财政部颁布反洗钱和打击恐怖主义融资政策的优先事项;要求为BSA合规测试技术和内部流程制定标准;扩大执法和调查相关权力,包括增加对某些BSA违规行为的可用制裁;以及扩大BSA举报人激励和保护。2021年6月,金融犯罪执法网(“FinCEN”)发布了反洗钱和打击资助恐怖主义政策的优先事项,这是反洗钱法所要求的。国家优先事项包括:(一)腐败、(二)网络犯罪、(三)资助恐怖主义、(四)欺诈、(五)跨国犯罪、(六)贩毒、(七)贩运人口和(八)资助扩散。世界银行审查和监测其反洗钱合规计划,以确保其遵守AMLA中反映的变化和实施该计划的法规。
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外国资产管制条例办公室。美国财政部的外国资产控制办公室(Office of Foreign Assets Control,简称OFAC)根据各种法律,包括指定的外国、国民和其他国家,管理和执行针对目标外国和政权的经济和贸易制裁。OFAC公布特别指定的目标和国家名单。除其他事项外,该公司负责封锁此类目标和国家的账户和交易,禁止与这些目标和国家进行未经许可的贸易和金融交易,并在交易发生后报告被封锁的交易。不遵守这些制裁可能会产生严重的法律和声誉后果,包括导致适用的银行监管机构在需要监管批准时不批准并购交易,或者即使不需要批准也禁止此类交易。
州际分部。根据《多德-弗兰克法案》,国家和州特许银行可通过在东道国的任何地点设立新分行,从而在东道国以外的州(例如东道国)开设初始分行,在该东道国特许的银行可以在该地点设立分行。设立此类分支机构的申请仍必须向适当的主要联邦监管机构提交。
与附属公司的交易。FII、FSB、五星REIT、SDN、Courier Capital、HNP Capital和CHIL是联邦储备法意义上的附属公司。《联邦储备法》对银行在向其母金融控股公司和控股公司的其他子公司提供信贷、向其投资以及与其进行某些其他交易方面施加了限制。此外,银行贷款和向附属公司提供信贷也受到各种抵押品要求的约束。
各种政府要求,包括联邦储备法第23A和23B条以及FRB的W规则,限制了FII及其非银行子公司从FSB借款,同时也限制了FII与其非银行子公司和FSB之间的各种其他交易。例如,《联邦储备法》第23A条将任何受保存托机构与任何特定非银行附属机构的贷款和其他“担保交易”的未偿还总额限制在不超过该机构总资本的10%,并将任何受保存托机构与其所有非银行附属机构的担保交易的未偿还总额限制在不超过其总资本的20%。法规对“担保交易”的定义包括贷款或信贷扩展,以及购买附属公司发行的证券、从附属公司购买资产(除非FRB另有豁免)、接受附属公司发行的证券作为贷款抵押品,以及代表附属公司出具担保、承兑或信用证。《联邦储备法》第23A条一般还要求受保存款机构向其非银行附属机构提供的贷款至少100%有担保,而《联邦储备法》第23B条一般要求受保存款机构与其非银行附属机构的交易的条款和情况基本上与与非银行关联机构的可比交易基本相同或至少一样有利。《多德-弗兰克法案》大大扩大了对银行组织内关联交易的限制范围和范围。例如, 多德-弗兰克法案将担保交易的10%资本上限适用于金融子公司,并修订了担保交易的定义,以包括(I)与关联公司进行的证券借用或借出交易,以及(Ii)与关联公司进行的所有衍生品交易,条件是银行或其关联公司对证券借用/借出或衍生品交易对手具有信用风险。
《保险条例》。在SDN开展业务的几乎每个州,都需要获得许可或获得监管部门的批准。此外,大多数司法管辖区要求从事经纪和某些其他保险服务活动的个人必须获得个人执照。这些许可法律和法规因司法管辖区而异。在大多数法域,许可法律和条例一般赋予监管当局广泛的自由裁量权,以通过和修订条例并监督受管制的活动。
投资咨询规例。Courier Capital和HNP Capital是投资咨询和财务规划服务的提供商,因此,根据修订后的1940年美国投资顾问法案(“顾问法案”),它们各自被视为“投资顾问”。投资顾问是指就有价证券向他人提供建议、出具报告或进行分析的任何个人或实体。虽然金融控股公司一般不受《顾问法》规管,但美国证券交易委员会表示,这项豁免并不适用于金融控股公司的投资顾问附属公司,例如Courier Capital和HNP Capital。由于Courier Capital和HNP Capital各自管理的资产都超过1亿美元,因此各自都被单独视为“大型顾问”,这两家公司都需要通过提交高级顾问表格(包括第三部分以形成高级顾问或CRS)在美国证券交易委员会注册,表格CRS披露了顾问与零售客户关系的重要条款。Courier Capital和HNP Capital必须至少每年更新一次这些表格,并在某些特定情况下更频繁地更新这些表格。这一登记涵盖Courier Capital或HNP Capital及其员工及其控制和监督下的其他人员,如独立承包商,前提是他们的活动是代表Courier Capital或HNP Capital进行的。
除了这些注册要求外,《顾问法》还包含许多其他条款,对投资顾问施加了义务。例如,第206条包括反欺诈条款,法院已将其解释为确立适用于代表客户进行的所有服务的受托责任。这些职责包括但不限于向客户披露所有重大事实,只提供适当的投资建议,以及寻求最佳的交易价格执行。第206条还规定了与广告、保护客户资产、聘用第三方、监督代表投资顾问行事的人员的责任以及建立有效的内部合规计划和道德准则等相关的具体规则。
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Courier Capital和HNP Capital均受上述义务和限制的约束,并接受美国证券交易委员会合规、调查和审查办公室的审查,以评估它们总体上是否遵守了《顾问法》及其内部控制的有效性。
自2013年10月起,在母公司收购Courier Capital和HNP Capital之前,本行与国内最大的独立金融服务公司之一LPL Financial建立了合作伙伴关系,通过LPL为本行客户提供投资咨询和经纪-交易商服务。这种合作关系仍在继续,银行聘请了获得LPL许可的财富顾问,为银行的客户提供投资咨询和经纪自营商服务。LPL是根据Advisers Act注册的投资顾问,并受其条款的约束。
激励性薪酬。我们的薪酬做法受到美联储的监督。联邦银行机构关于激励性薪酬政策的指导意见旨在确保银行组织的激励性薪酬政策不鼓励过度冒险,并破坏这些组织的安全和稳健。该指导意见涵盖了所有有能力对组织的风险状况产生实质性影响的员工,无论是单独的还是作为集团的一部分,其依据的主要原则是,银行组织的激励性薪酬安排应:(1)提供不鼓励冒险的激励,使其不超出组织有效识别和管理风险的能力;(2)与有效的内部控制和风险管理相兼容;(3)得到强有力的公司治理的支持,包括组织董事会的积极和有效监督。
作为定期、注重风险的审查过程的一部分,FRB审查了银行组织(如本公司)的激励性薪酬安排,这些组织不是“大型、复杂的银行组织”。这些审查是根据组织活动的范围和复杂性以及奖励补偿安排的普遍程度为每个组织量身定做的。监督措施的结果包括在审查报告中。组织的监管评级中包含了缺陷,这可能会影响组织进行收购和采取其他行动的能力。如果银行组织的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理程序对该组织的安全和稳健性构成风险,并且该组织没有采取迅速和有效的措施纠正缺陷,则可对该组织采取执法行动。
多德-弗兰克法案要求联邦银行机构和美国证券交易委员会建立联合法规或指导方针,禁止总合并资产至少为10亿美元的特定受监管实体(包括公司和银行)基于激励的支付安排,这些实体通过向高管、员工、董事或主要股东提供过高的薪酬、费用或福利来鼓励不适当的风险,或者可能导致实体的重大经济损失。此外,这些机构必须建立法规或指导方针,要求加强向监管机构披露基于激励的薪酬安排。2016年5月,联邦银行监管机构和美国证券交易委员会邀请公众就一项完成这一任务的拟议规则发表意见,但自那以来一直没有发布最终规则。
2022年10月,美国证券交易委员会通过了实施《多德-弗兰克法案》中基于激励机制的补偿追回条款的最终规则。最终规则指示包括纳斯达克在内的各国证券交易所和协会要求上市公司制定和实施追回政策,以在因重大违反证券法规定的任何财务报告要求而被要求进行会计重述的情况下,向现任或前任高管追回错误获得的基于激励的薪酬,并披露其追回政策以及根据这些政策采取的任何行动。最终规则要求每个交易所在2023年2月26日之前提出符合上市标准的建议,该建议必须在2023年11月28日之前生效,然后包括本公司在内的每个上市发行人将被要求在生效日期后60天内(即,如果生效日期为2023年11月28日,则在2024年1月27日之前)采取追回政策。2023年2月22日,纳斯达克向美国证券交易委员会提交了规则修改建议,采用追回相关上市标准和程序,对不符合这些标准的发行人的证券进行退市。拟议的上市标准在《联邦登记册》公布后有21天的公众评议期。
其他未来的立法和法规的变化。除上述具体建议外,国会和州立法机构以及监管机构还不时提出各种立法和监管倡议。此类举措可能包括扩大或缩小金融控股公司和存款机构权力的提议,或大幅改变金融机构监管制度的提议。此类立法可能会以不可预测的方式大幅改变银行业法规和/或我们的经营环境。如果通过,这种立法可能会增加或降低经营成本,限制或扩大允许的活动,或影响银行、储蓄协会、信用合作社和其他金融机构之间的竞争平衡。我们无法预测会否制定任何这类法例,以及如获通过,该等法例或任何实施规例会对我们的财政状况或经营结果产生甚麽影响。适用于我们或我们子公司的法律、法规或监管政策的变化可能会对我们的业务产生实质性影响。
监管和经济政策
我们的业务和收益受到整体和地方经济状况以及美国政府、其机构和各种其他政府监管机构的货币和财政政策的影响。联邦储备委员会监管货币供应,以影响总体经济状况。FRB可用的货币政策工具包括(I)以美国政府债务进行公开市场操作,(Ii)改变金融机构借款的贴现率,(Iii)对金融机构存款实施或改变准备金要求,以及(Iv)限制某些借款,并对金融机构及其附属机构的某些借款施加或改变准备金要求。这些方法在不同程度上和组合使用,直接影响银行贷款和存款的可获得性,以及贷款和存款的利率。因此,FRB的政策可能会对我们的收入产生实质性影响。
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第1A项。RISK因素
对我们普通股的投资受到我们业务固有风险的影响。管理层认为可能影响我们的重大风险和不确定性描述如下。在作出投资决定之前,您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素,以及本文中包含或包含的所有其他信息作为参考。这份Form 10-K年度报告的全部内容都受到这些风险因素的限制。此外,就本年度报告10-K表格中包含的任何信息构成前瞻性陈述而言,以下列出的风险因素也是警告性陈述,指出可能导致我们的实际结果与我们或其代表所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的重要因素。
如果发生以下任何风险,我们的财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。如果发生这种情况,我们普通股的价值可能会大幅缩水,你可能会失去全部或部分投资。
信用风险和与银行活动相关的风险
如果我们经历了比预期更大的信贷损失,收益可能会受到不利影响。
作为贷款人,我们面临客户无法根据贷款条款偿还贷款的风险,以及任何保证偿还贷款的抵押品可能不足以保证偿还。信贷损失是贷款业务所固有的,可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们对贷款组合的可收回性做出各种假设和判断,包括借款人的信誉以及作为抵押品的房地产和其他资产的价值,并根据一些因素为估计的信贷损失提供拨备。我们认为信贷损失拨备是足够的。然而,如果我们的假设或判断是错误的,贷款损失拨备可能不足以弥补实际的信贷损失。我们将来可能需要增加免税额,以回应主要银行监管机构之一的要求,以适应不断变化的条件和假设,或因我们的贷款组合质量恶化而作出调整。未来信贷损失拨备的实际金额可能与过去的拨备金额不同。
地理上的集中可能会对我们的运营产生不利影响。
我们几乎所有的业务都集中在纽约西部和中部地区。由于地理上的集中,我们的业绩在很大程度上取决于这些地区和周边地区的经济状况。我们市场的经济状况恶化,无论是由通胀、衰退状况、突发公共卫生事件、失业或其他我们无法控制的因素造成的,都可能:
一般来说,我们向中小企业提供贷款,这些企业的成功取决于地区经济。与较大的实体相比,这些企业在资本或借款能力方面的财务资源通常较少。我们市场领域的不利经济和商业状况可能会降低我们的增长率,影响我们借款人偿还贷款的能力,从而对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响。例如,我们非常依赖房地产作为我们贷款组合的抵押品。我们市场地区房地产价值的急剧下降可能会使其中许多贷款得不到充分的抵押。如果我们被要求在房地产价值缩水期间清算获得贷款以偿还债务的抵押品,对我们的经营业绩可能会产生重大不利影响。
我们的商业业务和抵押贷款增加了我们面临的信用风险。
截至2022年12月31日,我们的商业业务和抵押贷款组合总计23.4亿美元,占总贷款的58%。我们计划继续强调这类贷款的来源,它们通常使我们面临比住宅房地产或消费贷款更大的无法偿还和损失的风险,因为此类贷款的偿还往往取决于借款人的成功运营和收入来源。此外,与消费贷款或住宅房地产贷款相比,此类贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额。经济突然下滑,或特定行业长期低迷,可能会导致借款人无法偿还贷款,从而使我们面临更大的信贷风险。
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如果我们的监管机构对我们的商业房地产贷款活动施加限制,收益可能会受到不利影响。
2006年,联邦银行监管机构发布了题为“集中于商业房地产贷款,健全的风险管理做法”的联合指导意见(“CRE指导意见”)。尽管CRE指导意见没有设定具体的贷款限额,但它规定,如果非所有者占用的商业房地产贷款总额,包括公寓建筑、投资者商业房地产以及建筑和土地贷款,占机构基于风险的总资本的300%或更多,且商业房地产贷款组合的未偿还余额在之前36个月增加了50%或更多,则银行的商业房地产贷款敞口可能会受到更严格的监管审查。截至2022年12月31日,我们的非所有者占用商业房地产水平相当于基于风险的总资本的263%。如果我们的监管机构对我们的投资组合中可以持有的商业房地产贷款额度施加限制,或者由于所持商业房地产贷款的水平而要求更高的资本充足率,我们的收益将受到不利影响。
我们的间接贷款和消费贷款除了正常的信用风险外,还涉及风险因素。
我们目前贷款的一部分涉及从位于纽约西区、中区和首都区以及宾夕法尼亚州北部和中部的汽车经销商那里购买消费汽车分期付款销售合同。这些贷款用于购买新车或二手车。我们为覆盖一系列信誉的客户提供服务,所需的条款和费率反映了这些风险状况。虽然这些贷款的收益率高于我们的许多其他贷款,但除了正常的信用风险外,此类贷款还涉及风险因素。与间接贷款有关的其他风险因素包括,由于通过非银行渠道,即汽车经销商进行间接贷款,借款人与借款人的个人接触有限。虽然间接汽车贷款是有担保的,但此类贷款是以资产折旧为担保的,其特点是贷款与价值比率可能导致我们在借款人违约时无法收回未偿还贷款的全部价值。州和联邦法律可能会进一步限制我们收回此类贷款的未偿还本金余额的能力。如果我们的间接贷款组合的损失高于预期,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,我们的消费贷款活动受到许多消费者保护法律和法规的约束,包括公平贷款法。由于间接汽车贷款申请是由汽车经销商发起的,我们承担了发起计划不令人满意的风险,包括任何不符合联邦、州和当地法律的风险。如果我们不能遵守适用于我们消费贷款活动的规定,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的部分贷款组合缺乏经验,可能会增加未来的信用违约风险。
由于我们在过去几年的增长,我们的贷款组合中的某些部分,如我们商业贷款组合的规模扩大,是相对较新的起源。贷款可能不会开始显示出信用恶化或违约的迹象,直到它们已经拖欠了一段时间,这一过程被称为“调味料”。因此,较旧的贷款组合通常会比较新的组合表现得更可预测。由于我们投资组合的这些部分相对较新,当前的拖欠和违约水平可能不代表随着投资组合变得更加成熟而可能盛行的水平。如果拖欠和违约增加,我们可能需要增加贷款损失拨备,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们接受没有固定期限的存款,客户可以随时以任何理由提取这些存款。
截至2022年12月31日,我们有36.5亿美元的存款负债尚未到期,因此储户可能随时提取。这些存款负债包括我们的支票、储蓄和货币市场存款账户。
市场状况可能会影响银行业存款的竞争格局。利率上升的环境和美联储未来可能采取的行动可能会影响银行业的存款定价和需求。提取比我们预期更多的存款可能会对我们的盈利能力产生不利影响,因为如果不用类似的存款资金来取代这种资金来源,就需要用批发资金、出售生息资产或这两种行动的组合来取代。用批发资金取代存款资金可能会导致我们的整体融资成本增加,这将减少我们的净利息收入。产生利息的资产的损失也可能减少我们的净利息收入。
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我们面临与我们的贷款活动相关的环境责任风险。
我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的。在正常的业务过程中,我们可以取消抵押品赎回权,并拥有抵押某些贷款的物业的所有权。在我们已经取消抵押品赎回权的房产上可能会发现危险或有毒物质的风险。如果发现危险或有毒物质,我们可能会承担补救费用,以及人身伤害和财产损失,无论我们是否知道、有理由知道或导致此类物质的释放。环境法可能会要求我们招致大量费用,并可能大幅降低受影响财产的价值,或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外,未来的法律或对现有法律的更严格的解释或执行政策可能会增加我们对环境责任的风险。与环境危害相关的补救费用和任何其他财务责任可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们在竞争激烈的行业和市场领域开展业务。
我们在所有业务领域都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争,其中许多竞争对手规模更大,财务资源可能比我们更多。这些竞争对手主要包括我们经营的市场中的全国性、地区性和互联网银行。我们还面临来自许多其他类型金融机构的竞争,包括但不限于储蓄和贷款协会、信用合作社、财务公司、经纪公司、保险公司和其他金融中介机构。由于立法、监管和技术变革以及持续的整合,金融服务业的竞争可能会变得更加激烈。银行、证券公司和保险公司可以在金融控股公司的保护伞下合并,金融控股公司几乎可以提供任何类型的金融服务,包括银行、证券承销、保险(代理和承销)和商业银行。技术降低了进入门槛,使非银行机构能够提供传统上由银行提供的产品和服务,如自动转账和自动支付系统。最近,P2P贷款已成为我们客户的另一种借款来源,许多其他非银行机构提供贷款和支付服务,例如通过先买后付的产品提供消费信贷,与银行竞争。其中许多竞争对手的监管约束较少,成本结构可能也较低。此外,由于规模较大,我们的许多规模较大的竞争对手可能能够实现规模经济,因此可能会以具有竞争力的价格或以较低的费用或免费提供比我们更广泛的产品和服务。
我们能否成功竞争,取决于多个因素,其中包括:
未能在上述任何领域取得表现,可能会大大削弱我们的竞争地位,从而对我们的增长和盈利能力产生不利影响,进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
LIBOR基准利率的变化和替换可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们有与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的重要合约。2017年,英国金融服务公司和金融市场监管机构英国金融市场行为监管局宣布,2021年后将不保证LIBOR的发布。Libor将在2023年6月之后停产,并将影响到该日期尚未到期或再融资的贷款。这一声明,以及更广泛地说,金融基准改革和银行间拆借市场的变化,导致了未来将使用的利率基准的不确定性。在美国,寻找一套替代美元参考利率的工作一直在进行中,替代参考利率委员会正式建议使用有担保的隔夜融资利率(SOFR)。2022年3月颁布的可调整利率(LIBOR)法案和美联储拟议的实施条例,旨在解决LIBOR的终止问题,并基于SOFR建立一个替代基准,该基准将自动适用于依赖LIBOR且没有替代合同备用基准的协议。基于SOFR的替换基准也可以适用于具有后备条款的合同,这些条款授权特定的人确定替换基准。我们通常选择使用美联储建议的与SOFR挂钩的替代利率来替代LIBOR。
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虽然《伦敦银行同业拆借利率法案》和实施条例将有助于将传统的伦敦银行间同业拆借利率合约过渡到新的基准利率,但SOFR取代LIBOR可能会对受影响合同的当事人产生潜在的重大经济影响。SOFR与LIBOR的不同之处在于,它是一种具有追溯性的有担保利率,而不是前瞻性的无担保利率。与伦敦银行同业拆借利率相比,这些差异可能导致我们和银行为SOFR筹集资金的成本之间存在更大的差距。除终止LIBOR外,未来用于计算SOFR或其他基准的规则或方法可能会发生变化,这可能会对基于LIBOR和其他基准的或与LIBOR和其他基准挂钩的金融资产和负债的价值或回报产生重大不利影响。一旦LIBOR利率不再可用,而根据我们与借款人的贷款协议,吾等在计算利率时须实施重置参考利率,我们可能会在实施过渡时招致重大开支,并可能与借款人就重置参考利率的适当性或与LIBOR的可比性发生争议或诉讼。一旦LIBOR利率不再可用,而根据我们与借款人的贷款协议,吾等在计算利率时须实施重置参考利率,我们可能会在实施过渡时招致重大开支,并可能与借款人就重置参考利率的适当性或与LIBOR的可比性发生争议或诉讼。与这些变化相关的不确定性可能会对金融市场产生不可预测的影响,并可能对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。
法律和监管风险
法律和监管程序以及相关事项可能会对我们和整个银行业产生不利影响。
我们已经,也可能会受到各种法律和监管程序的影响,包括集体诉讼。评估这些问题的结果本来就很困难,也不能保证我们会在任何诉讼或诉讼中获胜。任何程度的法律和监管事项都可能导致大量成本和转移我们的努力,这本身就可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
正如第一部分第3项“法律诉讼”中披露的那样,四个人对我们提起了诉讼,他们寻求并获得了类别认证,以代表声称从我们那里获得了直接或间接融资以购买我们后来收回的车辆的消费者类别。2021年9月30日,法院批准了原告关于等级认证和事项的动议,并认证了四个不同的阶层(两类纽约消费者和两类宾夕法尼亚州消费者)。纽约班级约有5200名成员,宾夕法尼亚州班级约有300名成员。如果我们就这些索赔达成和解,或者诉讼没有得到对我们有利的解决,我们可能会遭受声誉损害,并招致超过我们现有保单承保金额的法律费用、和解或判决。我们不能保证我们的保险公司将承担我们所产生的全部法律费用、和解或判决。如果我们不能成功地就这些索赔为自己辩护,或者如果我们的保险公司没有支付我们所产生的全部法律费用,结果可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,对此类事项的不利决定可能导致我们的监管机构采取行动,对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。不能保证近期或长期内不会出现其他可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响的诉讼。
当与索赔相关的付款变得可能,并且成本可以合理估计时,我们为法律索赔建立准备金。即使我们没有设立准备金,我们仍然可能会为一件事招致法律费用。此外,由于评估的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性,解决法律索赔的实际费用可能大大高于为该事项保留的任何金额。悬而未决的法律诉讼的最终解决取决于寻求和批准的补救措施,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
未来FDIC保险费的任何增长都可能对我们的收益产生不利影响。
联邦存款保险公司评估的存款保险金额由联邦存款保险公司根据各种因素确定。这些因素包括储户保险基金的准备金率、银行的评估基数,即平均综合总资产减去平均有形股本,以及计算联邦存款保险公司评估利率的各种资料。
如果有金融机构倒闭,我们可能被要求支付更高的FDIC保费。FDIC保险费的这种增长可能会对我们的收入产生不利影响。有关FDIC保险费的更多信息,请参阅第一部分第1项“业务”中“监督和监管”一节。
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我们受到高度监管,任何不利的监管行动都可能导致额外的成本、商业机会的丧失和声誉损害。
正如第一部分第一项“业务”中“监督和监管”一节所述,我们受到广泛的监督、监管和审查。对我们有管辖权的各个监管机构在处理我们遵守适用法律和法规方面拥有很大的自由度,这些法律和法规包括但不限于有关消费信贷、公平贷款、反洗钱、反恐、资本充足率、资产质量和风险、管理能力和业绩、收益、流动性和各种影响我们的其他因素的法律和法规。作为这个监管架构的一部分,我们须遵守监管机构就资本水平、股息支付的时间和数额、资产分类以及为监管目的而设立充足的贷款损失准备金等方面制定的政策和其他指引。如果我们的监管机构出于任何原因认定我们的业务不安全或不健全、未能遵守适用法律或以其他方式与法律法规或这些机构的监管政策相抵触,他们有广泛的酌情权对我们的业务处以罚款或限制和限制。
这一监管框架可能会对我们业务的开展、增长和盈利能力产生重大影响。如果我们未能遵守当前的法律、法规、其他监管要求或安全稳健的银行、保险或投资咨询实践,或对我们财务状况的担忧,或任何相关的监管制裁或针对我们的不利行动,都可能增加我们的成本或限制我们扩大业务的能力,并导致我们的声誉受损。
美联储的政策对我们的收入有重大影响。
美联储的政策对我们产生了重大影响。美联储监管美国的货币和信贷供应。它的政策直接和间接地影响贷款、借款和有息存款的利率,也可能影响我们持有的金融工具的价值。这些政策在很大程度上决定了我们用于贷款和投资的资金成本,并影响了我们的净利息收入,这是我们的主要收入来源。这些政策的变化超出了我们的控制,很难预测。美联储的政策也会影响我们的借款人,可能会增加他们无法偿还贷款的风险。例如,美联储收紧货币供应可能会减少对借款人的产品和服务的需求。这可能会对借款人的收入和偿还贷款的能力产生不利影响,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与非银行活动有关的风险
我们的保险经纪子公司面临着与保险业相关的风险。
SDN的大部分收入来自佣金和经纪服务的手续费。SDN不确定其佣金所依据的保险费。保险费在本质上是周期性的,可能会根据市场状况而变化很大。因此,保险经纪业务的收入和盈利能力可能会波动。由于保险公司将保费收入的生产外包给非关联经纪或代理人,如SDN,这些保险公司可能寻求通过降低支付给保险代理人或经纪的佣金费率来进一步减少其支出,这可能会对SDN的收入造成不利影响。此外,保险业已经并可能继续出现向另类保险市场发展的各种趋势,其中包括更多地使用自我保险、自保和风险留存团体。虽然SDN能够参与其中的某些活动并赚取此类服务的费用,但不能保证我们将实现与SDN传统经纪活动一样有利的收入和盈利能力。
我们的投资咨询和财富管理业务受到金融服务业监管和市场波动相关风险的影响。
金融服务业受到联邦和州两级的广泛监管。很难预测立法和监管要求对我们业务的未来影响。管理我们注册投资顾问活动的证券法和其他法律是复杂的,可能会发生变化。我们的投资咨询和财富管理业务的活动主要受《顾问法案》和修订后的《1940年雇员退休收入法案》(“ERISA”)的规定约束。我们是ERISA下的受托人。我们的投资咨询服务也受到包括反欺诈法律法规在内的国家法律的约束。
此外,Courier Capital和HNP Capital提供的经纪-交易商服务受最佳利益监管,规定经纪-交易商在向散户客户推荐任何涉及证券的证券交易或投资策略时,必须以该客户的最佳利益为依归。该规定对经纪自营商施加了更高的标准,并将要求我们审查和修改我们财富管理业务的政策和程序,以及相关的监管和合规控制。
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任何不遵守规定的指控,无论是非曲直或最终结果,都可能使我们受到美国证券交易委员会或其他监管机构的调查,或损害我们的声誉和客户关系。我们的合规流程可能不足以防止有人断言我们未能遵守任何适用的法律、规则或法规。如果我们的投资咨询和财富管理业务受到美国证券交易委员会或其他监管机构的调查,或者如果客户因我们未能遵守适用的法规而提起诉讼,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的投资咨询收入可能会因投资表现不佳而减少,无论是相对还是绝对表现,这可能会减少我们的收入和净收入。
我们的投资咨询业务很大一部分收入来自基于所管理资产的投资管理费。我们维持或增加所管理资产的能力受到许多因素的影响,包括我们的客户对我们投资咨询业务过去表现的相对或绝对评价、一般市场和经济状况以及来自其他投资管理公司的竞争。所管理资产的公允价值下降将减少我们的投资咨询收入。
投资业绩是留住现有投资咨询客户和争夺新的投资咨询客户的最重要因素之一。糟糕的投资业绩可能会减少我们的投资咨询收入,并通过以下方式阻碍我们投资咨询业务的增长:现有客户可能会从我们的投资咨询业务中撤出资金,转而选择表现更好的产品或公司;基于资产的管理费可能会因为管理资产的减少而下降;我们从现有和新客户那里吸引资金的能力可能会减弱;投资咨询人员可能会离开,加入竞争对手或其他公司。
战略和运营风险
我们在编制财务报表时会做出某些假设和估计,这些假设和估计可能被证明是不正确的,这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生重大影响,我们会受到新的或不断变化的会计规则和解释的影响,如果我们未能正确地解释或应用这些不断变化的规则和解释,可能会产生重大的不利影响。
美国普遍接受的会计原则要求我们在编制财务报表时使用某些假设和估计,包括在确定信贷损失准备金和与诉讼有关的准备金等项目时。我们的某些金融工具,包括可供出售的证券和某些贷款,需要确定其公允价值才能编制我们的财务报表。如果无法获得报价的市场价格,我们可能会根据内部开发的模型或其他方法来确定公允价值,这最终在一定程度上取决于管理层的判断。其中一些资产和负债可能没有直接可见的价格水平,这使得它们的估值特别主观,因为它们是基于重大估计和判断。此外,市场突然出现流动性不足或某些贷款和证券的价格下跌,可能会使某些资产负债表项目的估值变得更加困难,这可能导致此类估值可能会进一步变化或调整。如果我们财务报表背后的假设或估计是不正确的,我们可能会经历重大损失,这将影响我们的运营结果、现金流和财务状况。
如附注1“重要会计政策摘要--近期会计声明”及本年度报告“10-K表格”第8项所载综合财务报表所示,以公认会计原则为基础的法规、规则、标准、政策及诠释不断演变,并可能随着时间的推移而发生重大变化。特别是,自2020年1月1日起,我们实施了FASB会计准则更新2016-13,金融工具.信用损失(专题326).金融工具信用损失的测量这就要求我们根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测来确认信贷损失拨备,而不是在很可能发生损失时确认拨备。GAAP的这一变化增加了我们的信贷损失拨备,并在我们的信贷损失拨备水平上造成了更大的波动性,并且已经并将继续受到公司贷款和证券投资组合的组成、属性和质量的影响。如果我们未能正确解读这些GAAP条款中的任何一项或多项,或者如果我们将这些规定应用于我们的财务报告或披露的方法存在任何缺陷,我们的财务报表可能包含不准确的内容,如果这些错误足够严重,可能需要我们稍后重述,这反过来可能导致重大不利事件。
我们的商誉和其他无形资产的价值未来可能会下降。
截至2022年12月31日,我们拥有6710万美元的商誉和630万美元的其他无形资产。我们的股票价格和市值持续大幅下降、我们预期的未来现金流大幅下降、商业环境的重大不利变化或增长速度放缓,可能需要我们在未来承担与我们商誉减值相关的费用。未来的监管行动也可能对减值商誉的评估产生实质性影响。如果我们的净资产的公允价值的增长速度快于我们报告单位的市场价值,或者如果我们的报告单位的账面价值的增长超过了权益的公允价值增长,我们可能还必须承担与我们的商誉减值相关的费用。如果我们得出结论认为未来有必要对我们的商誉进行减记,我们将记录适当的费用,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
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商誉以外的可识别无形资产包括核心存款、无形资产和其他无形资产(主要是客户关系)。不利事件或情况可能影响这些无形资产的可回收性,包括核心存款的损失、客户账户和/或余额的重大损失、竞争加剧或经济的不利变化。在这些无形资产被视为无法收回的范围内,将计入非现金减值费用,这可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法成功实施我们的增长战略,包括整合和成功管理新收购的业务。
我们目前的增长战略是多方面的。我们寻求将我们的分行网络扩展到附近地区,继续投资于我们的数字银行战略,通过BAAS开发新的可持续收入来源,对贷款、投资组合、其他地区性银行和非银行公司进行战略收购,我们认为这些公司的业务可能与我们的业务互补,并继续有机地增长我们的核心存款。如果我们未能有效地实施其中任何一个或多个增长战略,都可能产生几个负面影响,包括我们的贷款组合的规模或质量可能下降,或运营费用增加导致盈利能力下降。
我们希望继续积极的并购战略。然而,即使我们使用普通股作为主要的对价形式,我们也可能需要筹集资本,以我们可以接受的条款谈判交易,而且不能保证我们能够筹集足够的资本,使我们能够完成收购。也有可能的是,即使有足够的资本,我们仍可能无法以有利的条件完成收购,导致我们错过了增加我们的收益和扩大或多样化我们的业务的预期机会。
我们的增长战略还依赖于新业务的成功整合和未来任何收购到我们现有的业务中。虽然我们的高级管理团队在收购和收购后整合方面拥有丰富的经验,但不能保证我们当前或未来的整合努力一定会成功,如果我们的高级管理层被迫花费不成比例的时间整合最近收购的业务,这可能会分散他们对运营我们的业务或寻求其他增长机会的注意力。
收购可能会扰乱我们的业务,稀释股东价值。
我们打算通过将我们的分支网络扩展到我们目前开展业务的市场中的社区或对其进行补充,来继续为我们的业务实施增长战略。我们可以考虑收购贷款或证券投资组合、贷款或租赁公司、商业和小型企业贷款人、住宅贷款人、直接银行、银行或银行分行、财富和投资管理公司、证券经纪公司、专业金融公司或其他与金融服务相关的公司。我们还打算通过收购规模较小的保险机构,如Landmark和North Wood,以及财富管理公司,扩大我们的非银行子公司SDN、Courier Capital和HNP Capital,以补充我们目前的足迹。我们可能无法通过收购扩大非银行子公司,因为我们的行业对收购保险经纪和财富管理公司的兴趣日益浓厚,这可能会使我们更难确定合适的目标,并可能使此类收购成本更高。即使我们能够确定合适的收购目标,我们也可能没有足够的资本为收购提供资金,也不能以有利的条件执行交易。如果我们不能追求我们的增长战略,我们可能无法实现我们历史收购的所有预期好处,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
收购其他银行、业务或分行涉及对我们的财务业绩的潜在不利影响,以及通常与收购相关的各种其他风险,其中包括:
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目录表
我们的税务策略以及递延税项资产和负债的价值可能会对我们的经营业绩和监管资本比率产生不利影响。
我们的税收策略取决于我们在未来时期创造应税收入的能力。如果我们不能产生应税收入,我们的税收策略将不那么有效。我们的递延税项资产需要评估它们是否更有可能为财务报表目的而变现。在作出此决定时,吾等考虑所有正面及负面证据,包括近期经营业绩的影响、现有应课税暂时性差异的逆转、税务筹划策略及法定税项亏损结转期内的预期收益。如果我们得出的结论是,我们的大部分递延税项资产不太可能变现,所需的估值拨备可能会对我们的财务状况、经营业绩和监管资本比率产生不利影响。此外,我们的递延税项资产的价值可能会受到法定税率变化的不利影响。
流动性对我们的业务至关重要。
流动性对我们的业务至关重要,因为我们必须能够满足借款人和储户的现金需求。我们的流动性可能会因为无法进入资本市场或无法预见的现金外流而受到影响。流动性减少可能是由于我们可能无法控制的情况,例如普遍的市场混乱或影响第三方或我们的运营问题。我们监控和管理流动性风险的努力可能不成功或不足以应对流动性的急剧或意外减少。在这种情况下,我们的资金成本可能会增加,从而减少我们的净利息收入,或者我们可能需要出售部分投资和/或贷款组合,这可能会导致我们实现亏损,具体取决于市场状况。
我们的大部分收入依赖于子公司的股息。
我们是一个独立于我们的子公司的独立的法律实体。我们收入的很大一部分来自我们银行子公司的股息。这些股息是我们用来支付普通股和优先股股息以及支付债务利息和本金的主要资金来源。联邦和/或州法律和法规限制了我们的银行子公司可以向我们支付的股息金额。此外,我们在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权。如果我们的银行子公司无法向我们支付股息,我们可能无法偿还债务,支付债务,或支付我们的普通股和优先股的股息。无法从我们的银行子公司获得股息可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们的风险管理框架不能有效识别或缓解我们的风险,我们可能会蒙受损失。
我们的风险管理框架旨在降低风险,适当平衡风险和回报。我们已经建立了流程和程序,旨在识别、衡量、监控和报告我们面临的风险类型,包括信用风险、运营风险、合规风险、声誉风险、战略风险、市场风险和流动性风险。我们寻求通过政策、程序和报告要求的框架来监测和控制我们的风险敞口。在某些情况下,对我们风险的管理取决于分析和/或预测模型的使用。如果用于缓解这些风险的模型不充分,我们可能会蒙受损失。此外,可能存在或在未来发展的风险,我们没有适当地预测、识别或减轻。如果我们的风险管理框架不能有效地识别或缓解我们的风险,我们可能遭受意外损失,并可能受到实质性的不利影响。
突发公共卫生事件,如新冠肺炎的爆发,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱。某些行业受到的打击尤其严重,包括旅游和酒店业、餐饮业、零售业、医疗保健业、餐饮和餐饮服务以及娱乐和娱乐。截至2022年12月31日,我们对这些行业客户的贷款约占我们总贷款组合的7%。我们经历了新冠肺炎疫情导致的资产减记,例如2020年第一季度酒店、汽车旅馆和酒店业1,190万美元的商业贷款被注销,2020年第三季度相关的止赎。此外,新冠肺炎的传播暂时促使我们改变了业务做法,包括限制员工出差和实施远程工作做法。
鉴于疫情的动态性质,很难预测新冠肺炎爆发对我们业务的全面影响。由于突发公共卫生事件,包括新冠肺炎大流行,以及相关的地方和国家不利后果,以及政府、消费者和企业对任何疫情做出反应的结果,我们可能面临以下风险,其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况、流动性或经营结果产生实质性的不利影响:对我们产品和服务的需求可能下降;如果消费者和企业活动受到限制,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,导致收费增加和收入减少;贷款抵押品,特别是房地产,可能价值下降,这可能增加贷款损失;如果借款人遇到财务困难,我们的信贷损失拨备可能不得不增加;净收益大幅下降或几个季度的净亏损可能会影响我们支付现金股息的能力;网络安全风险可能会因为远程工作员工数量的增加而增加;第三方供应商提供的关键服务可能会变得不可用;政府应对疫情的行动和疫苗授权可能会影响我们的员工队伍,
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目录表
人力资本资源和基础设施;公司可能会遇到人员短缺和关键员工意外无法获得或失去的情况,从而损害我们执行业务战略的能力。上述因素中的任何一个或其组合都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生负面影响。
市场风险
我们受到利率风险的影响,市场利率的波动可能会影响我们的利差和收入、对我们产品的需求、贷款违约、贷款预付和我们金融工具的公允价值。
我们的收益和现金流在很大程度上取决于我们的净利息收入。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感,包括总体经济状况以及政府和监管机构的政策,尤其是美联储。货币政策的变化,包括利率的变化,可能会影响我们从贷款和投资中获得的利息,以及我们为存款和借款支付的利息金额,这可能会影响我们的净利差。这些变化也可能影响(I)对我们产品和服务的需求和价格竞争,进而影响我们发放贷款和获取存款的能力;(Ii)我们金融资产和负债的公允价值;(Iii)我们的按揭证券组合和其他赚取利息的资产的平均存续期;(Iv)贷款违约水平;以及(V)贷款提前还款。
2022年期间,为了应对加速的通胀,美联储实施了货币紧缩政策,导致利率大幅上升。美联储已经表示,预计将进一步收紧货币政策。如果存款和其他借款的利率增长速度快于贷款和其他投资的利率,我们的净利息收入可能会受到不利影响,因此收益可能会受到不利影响。此外,在利率上升的环境下,我们的净息差可能会收缩,因为我们的融资成本可能会比我们赚取利息的资产的收益增长得更快。在利率上升的环境下,贷款需求可能会下降,利率可调的贷款更有可能经历更高的违约率。此外,利率的变化也会影响证券投资组合的公允价值。一般来说,证券的价值与利率的变化成反比。这些事件的组合可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果贷款和其他投资的利率比存款和其他借款的利率下降得更快,收益也可能受到不利影响。此外,在利率下降的环境或最近美联储将联邦参考利率维持在0.00%附近的大流行相关环境中,贷款的预付可能比我们预期的更早,这可能导致我们收到预付款和我们能够将资金重新配置到新的可赚取利息的资产之间的延迟,并导致我们从这些资产上能够赚取的利息收入减少。如果我们不能有效地管理这些风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
市场利率的任何重大、意想不到或长期的变化都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,我们的利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化对我们资产负债表的影响。
其他金融机构的稳健可能会对我们产生不利影响。
由于交易、清算、交易对手或其他关系,金融服务机构是相互关联的。我们对许多不同的行业和交易对手都有敞口,我们经常与金融服务业的交易对手进行交易,包括商业银行、经纪商和交易商、投资银行和其他机构客户。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外,当我们持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回我们应得的全部信贷或衍生工具风险时,我们的信用风险可能会加剧。任何此类亏损都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们将来可能需要筹集额外的资本,而这些资本可能无法以可接受的条件获得,或者根本不能获得。
我们未来可能需要筹集额外资本,以提供足够的资本资源和流动性,以满足我们的承诺和业务需求。
此外,我们受到高度监管,我们的监管机构可能会要求我们在未来筹集更多普通股。我们和我们的监管机构对我们的资产进行了各种分析,包括准备压力案例情景,作为这些评估的结果,我们可以确定,或者我们的监管机构可能要求我们筹集额外的资本。
如有需要,我们是否有能力筹集更多资金,将视乎我们的财政表现,以及当时资本市场的情况,而这些情况并非我们所能控制。我们可能无法以可接受的条款获得所需资本,或者根本无法获得。任何可能限制我们进入资本市场的事件,例如债券购买者、本行存户或参与资本市场的交易对手的信心下降,或我们的债务评级被下调,都可能对我们的资本成本和筹集资金的能力产生不利影响,进而影响我们的流动性。无法在需要时以可接受的条件筹集额外资本,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生实质性的不利影响。
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目录表
技术和网络安全风险
我们面临着与技术变革和银行选择保持同步的竞争,以竞争和满足客户需求。
金融服务市场,包括银行服务,面临着快速变化,不断推出新的技术驱动的产品和服务。我们未来的成功可能在一定程度上取决于我们是否有能力利用技术提供产品和服务,为客户提供便利,并在我们的运营中创造更高的效率。与我们目前相比,我们的一些竞争对手拥有更多的资源来投资于技术改进。我们可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务,或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。此外,技术和其他变化正在允许消费者利用替代方法来完成历史上涉及银行的金融交易。例如,消费者现在可以在经纪账户或共同基金中保留资金,而这些资金在历史上是作为银行存款持有的。消费者还可以直接完成支付账单和转账等交易,而不需要传统银行作为中介。取消银行作为中介的过程可能导致客户存款、这些存款产生的相关收入和额外手续费收入的损失。在消费者存款方面,我们可能无法有效地与这些银行竞争。因此,我们有效竞争以保留或收购新业务的能力可能会受到损害,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。
我们依赖其他公司提供我们业务基础设施的关键组件。
第三方供应商提供我们业务基础设施的关键组件,如互联网连接、网络接入和核心应用处理。虽然我们仔细选择了这些第三方供应商,但我们不控制他们的行为。这些第三方造成的任何问题,包括他们因任何原因不向我们提供服务或他们的服务表现不佳,都可能对我们向客户提供产品和服务或以其他方式高效地开展业务的能力产生不利影响。更换这些第三方供应商还可能导致重大延迟和费用。
第三方代表我们提供重要的运营服务。这些第三方供应商面临与我们类似的网络安全风险,他们自己的系统或员工出现故障或故障。我们的一个或多个供应商可能会遇到网络安全事件或运营中断,如果发生任何此类事件,第三方供应商可能无法在运营或财务上充分解决这一问题。我们的某些供应商可能有有限的赔偿义务,或者可能没有履行赔偿义务的财务能力。供应商的财务或运营困难也可能损害我们的运营,如果这些困难干扰了供应商为我们提供服务的能力。如果关键供应商不能及时满足我们的需求,或者该供应商提供的服务或产品被终止或延迟,如果我们不能快速、经济高效地为这些服务和产品开发替代来源,可能会对我们的业务产生重大不利影响。联邦银行监管机构提出了有关银行如何选择、聘用和管理外部供应商的风险管理规则,并就类似问题向银行发布了自愿指导。这些规定和指导可能会影响我们与第三方合作的情况和条件以及管理此类关系的成本。
我们或第三方信息系统的安全遭到破坏,包括发生网络事件或网络安全缺陷,或我们未能遵守纽约州的网络安全法规,都可能使我们承担责任,导致客户业务损失或损害我们的品牌形象。
我们严重依赖通信、信息系统(内部的和第三方提供的)和互联网来开展业务。我们的业务依赖于我们按照法律、法规和内部标准和规范处理和监控大量日常交易的能力。此外,我们的大部分业务在很大程度上依赖于客户和客户个人和机密信息的安全处理、存储和传输。随着我们的客户继续适应移动支付和其他基于互联网的产品,以及我们扩大基于网络的产品和应用的可用性,这些风险在未来可能会增加。
此外,几家美国金融机构经历了严重的分布式拒绝服务攻击,其中一些涉及旨在使服务或破坏系统瘫痪或降级的复杂且有针对性的攻击。其他可能的攻击往往通过引入计算机病毒或恶意软件、网络攻击和其他手段,试图未经授权获取机密信息或破坏数据。此类安全攻击的来源多种多样,包括参与有组织犯罪或可能与恐怖组织或敌对外国政府有关联的人。这些方还可能试图欺诈性地诱使员工、客户或我们系统的其他用户披露敏感信息,以获取我们或我们客户或客户的数据。我们还面临员工可能截取和传输未经授权的机密或专有信息的风险。截取、滥用或不当处理向客户或第三方发送或接收的个人、机密或专有信息可能会导致法律责任、补救成本、监管行动和声誉损害,其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们受纽约DFS颁布的网络安全法规的约束。如果我们不遵守这些规定,即使我们没有经历重大的网络安全漏洞,也可能导致监管制裁、公开披露和声誉损害。
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目录表
此外,随着网络攻击的威胁继续发展,我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的系统,或调查和补救我们系统中的漏洞。由于信息技术系统的复杂性和互联性,加强我们的系统的过程本身就可能造成系统中断和安全问题的风险。
与我们普通股相关的风险
我们可能不支付或可能减少我们普通股的股息。
我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的从合法可用于此类支付的资金中获得股息。尽管我们历史上曾宣布普通股派发现金股息,但我们并不需要这样做,未来可能会减少或取消我们的普通股股息。这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们可以发行债务和股权证券或可转换为股权证券,其中任何一种证券在分配和清算过程中都可能优先于我们的普通股,这可能会稀释我们现有的股东或对我们普通股的价值产生负面影响。
未来,我们可能会尝试通过进行债务或类似债务的融资来增加我们的资本资源,这些融资是无担保的或以我们的全部或至多所有资产担保的,或通过发行额外的债务或股权证券,其中可能包括发行有担保或无担保的商业票据、中期票据、优先票据、次级票据、优先股或可转换为或可交换为股权证券的证券。在我们清算的情况下,我们债务和优先证券的贷款人和持有人将在分配给我们普通股持有人之前获得我们可用资产的分配。例如,我们发行的A系列3%的流通股和B系列8.48%的优先股优先于我们普通股的持有者获得股息。在向普通股持有人支付任何股息或解散股息之前,我们必须宣布并向A系列3%的优先股持有人支付每股3美元的年度股息,向B-1系列8.48%的优先股持有人支付每股8.48美元的年度股息。由于我们在未来发行中产生债务和发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,我们无法预测或估计我们未来发行和债务融资的金额、时间或性质。此外,市场状况可能要求我们接受未来发行证券时不太有利的条款。我们还可能发行额外的普通股或可转换为普通股或可交换为普通股的证券,这可能会稀释我们现有的股东,并影响我们普通股的价值。
我们的公司证书、我们的章程和某些银行法可能具有反收购效力。
我们的公司注册证书、我们的章程以及联邦和州银行法的条款,包括监管批准要求,可能会使第三方更难收购我们,即使这样做会被认为对我们的股东有利。这些条款的结合可能会阻止其他公司发起潜在的合并、收购或其他控制权变更交易,这反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动。
我们的季度和年度运营业绩在过去有所不同,未来可能会有很大差异,这使得我们很难预测未来的运营业绩。我们的经营业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括不断变化的美国经济环境以及商业和住宅房地产市场的变化,任何这些因素都可能导致我们的股价波动。如果我们的经营业绩低于投资者或证券分析师的预期,我们普通股的价格可能会大幅下降。我们的股票价格可能会因各种因素而大幅波动,其中包括:
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目录表
一般风险因素
我们可能无法吸引和留住有技能的人才。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住技术人才的能力。对才华横溢的人才的竞争可能非常激烈,我们可能无法招聘或留住足够熟练的人才。此外,我们的主要执行办公室和许多银行分支机构位于农村,这使得我们在吸引熟练人才到这些地点工作方面具有挑战性。我们的一名或多名关键人员意外失去服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,因为他们的技能、对我们市场的了解、多年的行业经验,以及迅速找到合格的替代人员的难度。
我们使用财务模型进行业务规划,可能无法充分预测未来的结果。
我们使用财务模型来帮助规划各种目的,包括我们的资本和流动性需求、利率风险、潜在的冲销、准备金和其他目的。所使用的模型可能不能准确地考虑到可能影响未来结果的所有变量,可能无法准确预测结果和/或可能夸大或低估某些影响。由于这些潜在的故障,我们可能没有为未来的事件做好充分的准备,并可能因这些故障而遭受损失或其他挫折。
我们依赖于有关客户和交易对手或来自客户和交易对手的信息的准确性和完整性。
在决定是否提供信贷或进行其他交易时,我们可以依赖客户和交易对手或代表客户和交易对手提供的信息,包括财务报表、信用报告和其他财务信息。我们还可以依赖这些客户、交易对手或其他第三方(如独立审计师)关于该信息的准确性和完整性的陈述。依赖不准确或误导性的财务报表、信用报告或其他财务信息可能会导致我们进行不利的交易,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到金融市场状况和总体经济状况的不利影响,包括通胀、供应链问题和与国际冲突相关的地缘政治风险等宏观经济压力。
我们的财务表现,尤其是借款人支付未偿还贷款利息和偿还本金的能力、担保这些贷款的抵押品价值,以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求,在很大程度上取决于我们经营的市场、纽约州和整个美国的商业环境。此外,国际冲突,如乌克兰战争和制裁对俄罗斯和俄罗斯公司的影响,可能会影响全球市场,这可能会造成不利或不确定的经济状况。良好的营商环境通常包括经济增长、资本市场有效率、低通胀、低失业率、企业和投资者信心高涨以及企业盈利强劲等因素。经济增长、商业活动或投资者或商业信心下降;信贷和资本成本受到限制或增加;通货膨胀或利率上升;高失业率、自然灾害;或这些因素或其他因素的组合,都可能造成不利或不确定的经济和市场状况。任何这些情况的发生都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
恶劣天气、自然灾害、突发公共卫生事件和流行病、战争或恐怖主义行为以及其他外部事件可能会对我们的业务造成重大影响。
恶劣天气、自然灾害、突发公共卫生事件和流行病、战争或恐怖主义行为以及其他不利的外部事件可能会对我们开展业务的能力产生重大影响。此类事件可能会影响我们银行分行的运营、我们存款基础的稳定性、损害借款人偿还未偿还贷款的能力、损害获得贷款的抵押品的价值、造成重大财产损失、导致收入损失和/或导致我们产生额外费用。任何此类事件的发生都可能对我们的业务产生重大不利影响,进而可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
负面舆论可能会损害我们的声誉,影响业务运营和收入。
作为一家金融机构,我们的收益和资本都受到与负面舆论相关的风险。负面舆论可能源于我们在任何活动中的实际或被指控的行为,包括贷款行为、我们的任何产品或服务未能满足我们客户的期望或适用的监管要求、公司治理和收购、社交媒体和其他营销活动、环境、社会和治理实践的实施,或者政府监管机构和社区组织针对上述任何行为所采取的行动。负面舆论可能会影响我们吸引和/或留住客户的能力,可能会让我们面临诉讼和监管行动,可能会对我们的股价产生实质性的不利影响,或者导致波动性增加。负面舆论还可能影响我们在无担保的批发债务市场借入资金的能力。
环境、社会和治理事项以及任何相关的报告义务可能会影响我们的业务。
美国和国际监管机构、投资者和其他利益相关者越来越关注环境、社会和治理(ESG)问题。此外,股东激进主义和潜在的监管改革可能会导致实质性的新法规和
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目录表
披露义务,包括与ESG事宜有关的披露义务,这可能会导致额外的合规成本,并影响我们运营业务的方式,从而可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果投资者认为我们没有充分考虑或解决ESG问题,我们还可能面临传统媒体或社交媒体的潜在负面宣传,这可能会对我们普通股的交易价格造成不利影响。
项目1B。 未解决问题教育署职员评论
没有。
第二项。 印刷机操作员
我们在纽约华沙拥有一座27,400平方英尺的建筑,作为我们的总部,以及主要的执行和行政办公室。我们租赁了一个位于纽约罗切斯特的52,300平方英尺的地区行政设施。该租约将于2027年8月到期,并可选择再延长两次十年。
我们通过48个分行从事银行业务,其中31个是拥有的,17个是租赁的,分布在纽约州西部和中部的以下14个毗连的县:阿勒格尼、卡塔罗格斯、卡尤加、化学、伊利、杰内西、利文斯顿、门罗、安大略省、奥尔良、塞涅卡、斯图本、怀俄明州和耶茨县。我们分支机构的运营租约在2061年之前的不同日期到期,通常包括续签的选项。
世行还于2022年签订了一项新的租赁协议,在纽约阿默斯特建造一个28,500平方英尺的设施,作为区域行政设施,以及SDN的运营设施。这份租约将于2032年12月到期,并有两次额外的五年延期。该设施取代了我们之前在纽约阿默斯特的租赁地点和纽约威廉斯维尔的SDN租赁设施,后者的租约于2021年9月到期。SDN还在纽约州罗切斯特的一家租赁设施中开展业务。
Courier Capital位于纽约布法罗,拥有一间11,000平方英尺的办公室。Courier Capital在纽约詹姆斯敦的一家自有设施也有业务。
我们相信,我们的物业得到了充分的维护,处于良好的运营状况,适合我们目前开展的业务,包括满足规定的安全要求。有关补充资料,见本年度报告第二部分第8项所附财务报表中附注7(房地和设备,净额)和附注14(承付款和或有事项)。
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目录表
第三项。 法律法律程序
我们是2017年5月16日马修·L·奇佩戈、夏琳·莫里、康斯坦斯·C·丘吉尔和约瑟夫·W·尤因在宾夕法尼亚州费城普通普莱斯法院对我们提起的诉讼的当事人。原告寻求阶级证明,以代表纽约和宾夕法尼亚州的消费者阶层,以及法定损害赔偿、利息和声明性救济。原告试图代表一类假定的消费者,他们被指控从我们那里获得了直接或间接的融资,用于购买我们后来收回的车辆。原告特别声称,银行在车辆被收回后向违约消费者发出的通知不符合纽约和宾夕法尼亚州《统一商法典》的相关部分。我们对此表示异议,并相信我们有针对这些指控的正当辩护,并计划大力为自己辩护。
2021年9月30日,法院批准了原告要求等级认证的动议,并认证了四个不同的阶层(两类纽约消费者和两类宾夕法尼亚州消费者)。纽约班级约有5200名成员,宾夕法尼亚州班级约有300名成员。
2022年9月26日,下级法院驳回了原告要求对他们所寻求的大部分救济作出部分即决判决的动议,并发现该类别的成员是否购买了相关法规所指的“消费者使用”的车辆存在事实问题。法院还驳回了我们要求部分即决判决的动议,要求以补偿的形式减少借款人因未能偿还其机动车贷款而欠我们的任何债务,并裁定,在没有首先确定是否存在赔偿责任的情况下,法院不能作出关于补偿的判决--这是对赔偿责任的抵消。我们关于强制证据开示的动议也在下级法院待决。
2022年10月7日,宾夕法尼亚州高等法院批准了我们于2021年12月20日提出的对驳回我们的动议的中间上诉的请求,该动议要求驳回纽约借款人因缺乏标的物管辖权和地位而提出的索赔。此案将被搁置,直到高等法院对上诉进行简报和裁决。
我们目前没有就此事累积或有负债,因为鉴于我们的抗辩理由,我们无法断定是否可能发生负债,也无法合理估计潜在损失的金额。
如果我们就这些索赔达成和解,或者诉讼没有得到对我们有利的解决,我们可能会遭受声誉损害,并招致超过保险公司承保金额的法律费用、和解或判决。我们不能保证我们的保险公司将承担我们所产生的全部法律费用、和解或判决。如果我们不能成功地就这些索赔为自己辩护,或者如果我们的保险公司没有支付我们所产生的全部法律费用,结果可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
第四项。 矿井安全信息披露
不适用。
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目录表
部分第二部分:
项目5.注册人普通股市场,相关STOCHOLDER Matters和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为“FISI”。截至2023年2月28日,我们的普通股已发行15,375,479股,登记在册的股东有268人。
我们已经定期支付普通股的季度现金股息,我们的董事会目前打算继续这种做法,这取决于我们的经营结果以及用于偿债和其他目的的资金需求。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”第I部分第1项“业务”第I部分“流动性和资本管理”一节以及附注15“监管事项”一节中“监督和监管”一节的讨论,以及第II部分第8项“财务报表和补充数据”所附财务报表中“流动性和资本管理”一节的讨论。
2022年6月,公司董事会(“董事会”)批准了一项最多766,447股普通股的股份回购计划(“2022年回购计划”)。该计划将在所有股票回购完成或董事会投票决定退出该计划的较早日期到期。
2020年11月,董事会批准了一项最多可回购801,879股普通股的股份回购计划(“2020回购计划”)。2020年回购计划于2022年3月完成。
该公司在2022年第四季度对其普通股的回购如下:
发行人购买股票证券 |
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期间 |
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购买的股份总数(1) |
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每股平均支付价格 |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或计划可购买的最大股票数量 |
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October 1 - 31, 2022 |
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$ |
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766,447 |
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November 1 - 30, 2022 |
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— |
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— |
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— |
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766,447 |
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2022年12月1日至31日 |
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540 |
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24.01 |
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— |
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766,447 |
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总计 |
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540 |
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$ |
24.01 |
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— |
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目录表
股票表现图表
下面的股票表现图表比较了(A)纳斯达克全球精选市场报告的2017年12月31日至2022年12月31日期间我们普通股的累计总回报,(B)同期纳斯达克综合指数纳入的股票的累计总回报,以及(C)同期标准普尔美国中小企业银行指数的累计总回报。累计回报假设股息的再投资。在2021年期间,所有SNL指数都被标普道琼斯指数取代。因此,在我们的业绩图表中历来使用的SNL银行$10亿-$50B指数已被可比的标准普尔美国SmallCap银行指数取代。该图表由标准普尔全球市场情报公司编制,以美元表示,假设投资额为100美元。
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期间结束 |
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索引 |
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12/31/17 |
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12/31/18 |
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12/31/19 |
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12/31/20 |
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12/31/21 |
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12/31/22 |
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金融机构股份有限公司 |
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100.00 |
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85.23 |
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110.11 |
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81.47 |
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119.25 |
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95.41 |
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纳斯达克综合指数 |
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100.00 |
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97.16 |
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132.81 |
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192.47 |
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235.15 |
|
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158.65 |
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标准普尔美国小盘股银行指数 |
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100.00 |
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|
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83.44 |
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104.69 |
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95.08 |
|
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132.36 |
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116.69 |
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第六项。 [已保留]
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目录表
管理层的讨论与分析
项目7.管理层的讨论和分析F财务状况和业务成果
以下是对我们的财务状况和经营成果的讨论和分析,阅读时应结合本年度报告10-K表格第I部分第1A项“风险因素”下所列信息以及我们的合并财务报表及其附注在第II部分第8项“财务报表和补充数据”下阅读。
引言
金融机构公司(“母公司”及其所有子公司,“我们”、“我们”或“我们”)是一家总部设在纽约州的金融控股公司。我们通过全资拥有的纽约特许银行子公司五星银行(以下简称“五星银行”)向纽约州西部和中部的个人、市政当局和企业提供广泛的存款、贷款和其他金融服务。我们的间接贷款网络包括与纽约西部和中部、纽约首都区以及宾夕法尼亚州北部和中部的特许汽车经销商的关系。我们在马里兰州的巴尔的摩也有一个贷款制作办事处,这将我们的业务扩展到大西洋中部地区。我们通过全资子公司SDN保险代理有限责任公司(“SDN”)提供保险服务,这是一家提供全方位服务的保险代理机构。我们通过我们的全资子公司Courier Capital,LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital,LLC(“HNP Capital”),在美国证券交易委员会注册的投资咨询和财富管理公司,提供定制的投资建议、财富管理、投资咨询和退休计划服务。此外,我们还通过我们的全资子公司Corn Hill Innovation Labs LLC(“CHIL”)提供银行即服务(BaaS)和金融科技(“金融科技”)解决方案。
我们的主要收入来源是净利息收入(贷款和证券赚取的利息,扣除存款和其他资金来源的利息)和非利息收入,特别是来自向客户提供保险、投资咨询和金融服务或与贷款和存款相关的辅助服务的费用和其他收入。业务量和定价推动收入潜力,并往往受到整体经济因素的影响,包括市场利率、企业支出、消费者信心、经济增长和市场竞争条件。我们无法准确预测市场利率波动,我们的资产/负债管理策略可能无法阻止利率变化对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
高管概述
2022年财务业绩回顾
2022年的净收入减少了2110万美元,降至5660万美元,而2021年的净收入为7770万美元。这带来了1.01%的平均资产回报率和12.81%的平均股本回报率。2022年普通股股东可获得的净收入为5510万美元,或每股稀释后收益3.56美元,而2021年为7620万美元,或每股稀释后收益4.78美元。我们宣布2022年每股普通股的现金股息为1.16美元,比前一年增加了0.08美元,或7%。
净收入减少反映出本年度的信贷损失准备金为1330万美元,而2021年的收益为830万美元。贷款损失准备金在2022年恢复到更正常的水平,不包括第二季度确认的200万美元商业贷款回收,原因是贷款强劲增长和全国失业率预测上升的影响,以及反映与更高利率、通胀和全球政治动荡相关的经济不确定性的定性因素,但总体具体准备金水平的下降部分抵消了这一影响。
2022年全额应税等值净利息收入为1.679亿美元,比2021年增加1260万美元,增幅为8%。这是由于平均可赚取利息的资产增加2.954亿美元,增幅为6%,加上净息差增加6个基点,至3.20%。
信贷损失拨备-贷款拨备在2022年为1100万美元,而2021年的收益为700万美元,因为贷款损失拨备在2022年恢复到更正常的水平。2022年净冲销比上年减少52.2万美元,至520万美元。本年度的净冲销为平均贷款的0.14%,而2021年为0.16%。与一年前相比,不良贷款减少了200万美元,至1020万美元,占总贷款的0.25%,而截至2021年12月31日,不良贷款占总贷款的0.33%。
2022年全年非利息收入总计4630万美元,比上年减少63.5万美元,降幅为1.4%。减少的主要原因是持有待售贷款的净收益、有限合伙企业投资的收入和衍生工具的收入减少,但被公司拥有的人寿保险和保险收入的增加部分抵消。2022年贷款销售净收益减少170万美元,原因是2022年住宅贷款的销售量和利润率因利率环境上升而大幅放缓。根据基本投资的表现,有限合伙企业的投资收入比上一年减少了78.8万美元。由于利率掉期交易的数量和价值以及面向借款人的交易的公平市场价值变化的影响,衍生品工具的收入净额比2021年减少77.6万美元。来自公司拥有人寿保险的收入增加260万美元,主要是由于
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目录表
管理层的讨论与分析
2022年第三季度200万美元的非经常性增加与退回和重新部署公司拥有的人寿保险的2550万美元现金退保价值有关。保险收入的增长主要是由我们市场内的新业务增长推动的。
2022年全年的非利息支出总额为1.294亿美元,比上年的1.128亿美元增加了1660万美元。工资和福利支出同比增加870万美元,主要是由于对人员的投资增加,以及当前竞争激烈的劳动力市场推动的工资压力。计算机和数据处理支出同比增加350万美元,这是对技术进行战略投资的结果,主要是由2021年底实施的新客户关系管理系统推动的。其他支出比2021年高出280万美元,主要是由于与衍生品交易抵押品相关的利息费用、更高的旅行和娱乐费用、更高的保险成本以及通胀压力的影响。与2020年关闭五家分行相关的重组费用在2022年总计160万美元,而2021年为11.1万美元。由于2021年企业标准化费用和杂项咨询费支出增加,专业服务费用减少94.3万美元,部分抵消了这些增加。
本年度所得税支出为1,440万美元,实际税率为20.3%,而2021年为1,950万美元,实际税率为20.1%。实际税率的同比增长主要是由于与2022年执行的公司拥有的人寿保险退保和重新部署战略相关的200万美元税收增加的结果,但被本年度较低的税前收益水平部分抵消。实际税率受不受联邦或州税收影响的收入和支出项目的影响。该公司的实际税率不同于法定税率,主要是因为来自免税证券的利息收入、公司拥有的人寿保险的收益和投入服务的税收抵免投资。
截至2022年12月31日,总资产为58亿美元,比2021年12月31日的55.2亿美元增加了2.765亿美元。
截至2022年12月31日,投资证券为11.4亿美元,比2021年12月31日减少2.408亿美元。与2021年年底相比减少的主要原因是,由于利率上升,投资组合市值下降,再加上利用投资组合现金流为贷款提供资金。
截至2022年12月31日,贷款总额为40.5亿美元,比2021年12月31日增加3.71亿美元,增幅为10%。
截至2022年12月31日,总存款为49.3亿美元,比2021年12月31日增加1.023亿美元,这主要是经纪存款增长的结果。截至2022年12月31日,短期借款为2.05亿美元,比2021年12月31日增加1.75亿美元。短期借款和中介存款历来被用来管理公共存款的季节性。
截至2022年12月31日,股东权益为4.056亿美元,而2021年12月31日为5.051亿美元。截至2022年12月31日,每股普通股账面价值为25.31美元,较2021年12月31日的30.98美元减少5.67美元,降幅18%。每股有形普通股账面价值(1)2022年12月31日为20.53美元,较2021年12月31日的26.26美元减少5.73美元,降幅22%。与2021年12月31日相比,股东权益减少的主要原因是与可供出售证券组合的未实现亏损相关的累计其他全面亏损增加。管理层认为,未实现亏损本质上是暂时性的,因为亏损与利率上升有关。证券组合继续产生现金流,鉴于我们机构抵押贷款支持证券组合的高质量,管理层预计债券最终将以相当于面值的终端价值到期。
截至2022年12月31日,该公司的杠杆率为8.33%,而2021年12月31日的杠杆率为8.23%。截至2022年12月31日,该行的杠杆率和基于风险的总资本比率分别为9.17%和11.60%,而截至2021年12月31日,杠杆率和总风险资本比率分别为8.98%和12.38%。
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目录表
管理层的讨论与分析
该公司的其他财务亮点如下:
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在截至12月31日为止的年度或该年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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性能比率: |
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净收入,回报率: |
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平均资产 |
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1.01 |
% |
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1.46 |
% |
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0.82 |
% |
平均权益 |
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12.81 |
% |
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16.01 |
% |
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8.49 |
% |
普通股股东可获得的净收入,以下方面的回报: |
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平均普通股权益 |
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12.99 |
% |
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16.29 |
% |
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8.50 |
% |
平均有形普通股权益(1) |
|
|
15.72 |
% |
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|
19.37 |
% |
|
|
10.25 |
% |
平均有形资产 (1) |
|
|
1.00 |
% |
|
|
1.45 |
% |
|
|
0.80 |
% |
普通股派息率 |
|
|
32.40 |
% |
|
|
22.45 |
% |
|
|
45.22 |
% |
净息差(全额税额等值) |
|
|
3.20 |
% |
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|
3.14 |
% |
|
|
3.22 |
% |
实际税率 |
|
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20.3 |
% |
|
|
20.1 |
% |
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|
16.2 |
% |
效率比(2) |
|
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60.39 |
% |
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55.76 |
% |
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60.22 |
% |
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|
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|||
资本比率: |
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杠杆率 |
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8.33 |
% |
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|
8.23 |
% |
|
|
8.25 |
% |
普通股一级资本比率 |
|
|
9.42 |
% |
|
|
10.28 |
% |
|
|
10.14 |
% |
一级资本充足率 |
|
|
9.78 |
% |
|
|
10.68 |
% |
|
|
10.59 |
% |
基于风险的总资本比率 |
|
|
12.13 |
% |
|
|
13.12 |
% |
|
|
13.56 |
% |
平均股本与平均资产之比 |
|
|
7.88 |
% |
|
|
9.10 |
% |
|
|
9.61 |
% |
普通股权益转资产 |
|
|
6.70 |
% |
|
|
8.84 |
% |
|
|
9.18 |
% |
有形普通股权益与有形资产之比 (1) |
|
|
5.50 |
% |
|
|
7.59 |
% |
|
|
7.80 |
% |
- 39 -
目录表
管理层的讨论与分析
GAAP到非GAAP的对账
(单位为千,每股数据除外) |
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在截至12月31日为止的年度或该年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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|||
有形普通股期末权益的计算: |
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|
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|
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|||
普通股股东权益 |
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$ |
388,313 |
|
|
$ |
487,850 |
|
|
$ |
451,035 |
|
减去:商誉和其他无形资产,净额 |
|
|
73,414 |
|
|
|
74,400 |
|
|
|
73,789 |
|
有形普通股权益 |
|
$ |
314,899 |
|
|
$ |
413,450 |
|
|
$ |
377,246 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
有形资产期末的计算: |
|
|
|
|
|
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|||
总资产 |
|
$ |
5,797,272 |
|
|
$ |
5,520,779 |
|
|
$ |
4,912,306 |
|
减去:商誉和其他无形资产,净额 |
|
|
73,414 |
|
|
|
74,400 |
|
|
|
73,789 |
|
有形资产 |
|
$ |
5,723,858 |
|
|
$ |
5,446,379 |
|
|
$ |
4,838,517 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|||
有形普通股权益与有形资产之比(1) |
|
|
5.50 |
% |
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|
7.59 |
% |
|
|
7.80 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已发行普通股 |
|
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15,340 |
|
|
|
15,745 |
|
|
|
16,042 |
|
每股有形普通股账面价值(2) |
|
$ |
20.53 |
|
|
$ |
26.26 |
|
|
$ |
23.52 |
|
|
|
|
|
|
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|||
平均有形普通股权益的计算: |
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|
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|||
平均普通股权益 |
|
$ |
424,421 |
|
|
$ |
468,085 |
|
|
$ |
433,908 |
|
平均商誉和其他无形资产净额 |
|
|
73,913 |
|
|
|
74,411 |
|
|
|
74,364 |
|
平均有形普通股权益 |
|
$ |
350,508 |
|
|
$ |
393,674 |
|
|
$ |
359,544 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|||
平均有形资产的计算: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
平均资产 |
|
$ |
5,606,733 |
|
|
$ |
5,335,808 |
|
|
$ |
4,693,225 |
|
平均商誉和其他无形资产净额 |
|
|
73,913 |
|
|
|
74,411 |
|
|
|
74,364 |
|
平均有形资产 |
|
$ |
5,532,820 |
|
|
$ |
5,261,397 |
|
|
$ |
4,618,861 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
55,114 |
|
|
$ |
76,237 |
|
|
$ |
36,871 |
|
平均有形普通股权益回报率(3) |
|
|
15.72 |
% |
|
|
19.37 |
% |
|
|
10.25 |
% |
平均有形资产回报率(4) |
|
|
1.00 |
% |
|
|
1.45 |
% |
|
|
0.80 |
% |
该表包含的披露包括对有形普通股权益、有形资产、有形普通股权益与有形资产之比、每股有形普通股账面价值、平均有形普通股权益、平均有形资产、平均有形普通股权益回报率和平均有形资产回报率的计算,这些计算是按照非公认会计原则的方法确定的。我们相信,这些非公认会计准则的衡量标准对我们的投资者是有用的,可以用来衡量我们资本的实力以及我们股东所投资的有形普通股权益产生收益的能力。这些非GAAP衡量标准提供了补充信息,可帮助投资者分析我们的资本状况,而不考虑无形资产的影响。非公认会计准则财务指标具有固有的局限性,发行人并未统一使用。因此,不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务计量,也不应将其作为根据公认会计准则编制的可比计量的替代品。
- 40 -
目录表
管理层的讨论与分析
截至年底止年度的经营业绩
2022年12月31日和2021年12月31日
净利息收入和净息差
净利息收入是我们的主要收入来源,占截至2022年12月31日的年度收入的78%。净利息收入是指贷款和投资证券等生息资产的利息收入与用于为生息和其他资产或活动提供资金的有息存款和其他借款的利息支出之间的差额。净利息收入受利率变化、生息资产和有息负债的数额和构成以及资产负债表对利率变化的敏感性影响,包括金融工具的固定或可变性质、合同到期日和重新定价频率等特征。
我们使用利差和净息差来衡量和解释净利息收入的变化。利差是指有息资产的收益率与为这些资产提供资金的有息负债所支付的利率之间的差额。净息差表示为净利息收入占平均可赚取利息资产的百分比。净息差超过利差是因为无息资金来源(“净自由资金”),主要是无息活期存款和股东权益,也支持有利息的资产。为了比较免税资产收益率和应税收益率,免税投资证券的收益率是在应税等值基础上计算的。净利息收入、利差和净息差是在应税等值基础上讨论的。
美联储影响一般市场利率,从而影响许多金融机构提供的存款和贷款利率。为了抑制通胀,美联储在整个2022年都提高了预期的联邦基金利率,这是立即可用的隔夜资金的成本。2022年3月首次上调联邦基金利率25个基点,至0.25%至0.50%,随后在5月上调50个基点至0.75%至1.00%。美联储在2022年6月、7月、9月和11月分别将联邦基金利率上调75个基点,并在2022年12月上调50个基点,导致截至2022年底联邦基金利率为4.25%至4.50%。由于2020年3月的两次降息,美联储此前将计划中的联邦基金利率下调了150个基点,导致2020年底的利率区间为0.00%至0.25%,一直保持到2021年至2022年3月。我们的贷款组合受到最优惠利率变化的显著影响,最优惠利率的变化通常跟随联邦基金利率的变化。最优惠利率是向信用状况良好的借款人提供的贷款利率,2022年底为7.50%,而2021年底为3.25%。
下表对合并所得税表中的利息收入与12月31日终了年度按全额应纳税等值基础调整的利息收入进行了核对(单位:千):
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2022 |
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2021 |
|
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2020 |
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每份综合损益表的利息收入 |
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$ |
196,107 |
|
|
$ |
167,205 |
|
|
$ |
161,299 |
|
调整至全额应税等值基础 |
|
|
544 |
|
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626 |
|
|
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871 |
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按全额应税等值基础调整的利息收入 |
|
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196,651 |
|
|
|
167,831 |
|
|
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162,170 |
|
合并损益表的利息支出 |
|
|
28,735 |
|
|
|
12,475 |
|
|
|
22,314 |
|
在应税等值基础上的净利息收入 |
|
$ |
167,916 |
|
|
$ |
155,356 |
|
|
$ |
139,856 |
|
净利息收入和净息差分析
2022年在应税等值基础上的净利息收入为1.679亿美元,比2021年的1.554亿美元增加了1260万美元。净利息收入增加主要是由于平均投资证券较2021年增加2.552亿美元(23%),平均贷款增加1.606亿美元(4%),以及2022年加息对收益率产生积极影响。利息收入的增加被利息支出增加1630万美元部分抵消,这主要是由于定期存款在2022年以更高的利率重新定价的结果。2022年扣除递延费用后的平均PPP贷款为1720万美元,而2021年为1.754亿美元。2022年与购买力平价贷款相关的收入比2021年减少了760万美元。由于贷款减免和偿还,2022年PPP贷款余额大幅下降。
我们2022年的净息差为3.20%,比前一年的3.14%高出6个基点。这一增长是由于净自由资金的贡献增加了9个基点,但利差减少了3个基点,部分抵消了这一增加。利差的变化是有息负债平均成本上升39个基点和平均生息资产收益率上升36个基点的净结果。
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目录表
管理层的讨论与分析
在截至2022年12月31日的一年中,3.75%的平均利息资产收益率比2021年高出36个基点。贷款收益率在2022年上升了43个基点,达到4.48%。2022年,投资证券的平均收益率上升了6个基点,达到1.81%。总体而言,产生利息的资产利率变化在2022年期间使利息收入增加了1,770万美元,而有利的交易量变化使利息收入增加了1,110万美元,共同推动利息收入增加了2,880万美元。
2022年平均可产生利息的资产为52.4亿美元,而2021年为49.5亿美元,增加了2.954亿美元,增幅为6%,其中平均证券增加了2.552亿美元,从2021年的11.3亿美元增加到2022年的13.8亿美元,平均贷款从2021年的36.5亿美元增加到2022年的38.1亿美元。2022年,证券占平均可生息资产的26.4%,而2021年这一比例为22.8%。投资证券的增加是由于重新部署了旨在使利息收入受益的过剩流动资金,目的是通过减少出售的较低收益的联邦基金和赚取利息的存款的余额来减少净息差压缩。2022年,贷款占平均可生息资产的72.7%,而2021年为73.8%。平均贷款的增长主要是由于我们在巴尔的摩和华盛顿特区地区的扩张所支撑的有机增长,以及消费者间接的有机增长,但商业商业贷款的减少部分抵消了这一增长,这主要是由于2022年购买力平价贷款余额下降。与其他可赚取利息的资产相比,贷款的收益率通常要高得多,因此对净息差有更积极的影响。2022年平均贷款收益率为4.48%,比2021年的4.05%提高了43个基点。平均贷款额的增加导致利息收入增加710万美元,较高的利率使利息收入增加1580万美元。
截至2022年12月31日止年度,受2022年出现的利率上升环境影响,平均有息负债成本0.73%较2021年高39个基点,平均有息存款成本0.61%较2021年高38个基点。
2022年平均有息负债为39.3亿美元,比2021年高出2.559亿美元,增幅为7%。平均而言,有息存款从2021年的36亿美元增加到2022年的37.7亿美元,增幅为1.7亿美元,而无息活期存款(自由资金净额的主要组成部分)保持不变,为11.1亿美元。平均存款的增加是由于非公共存款、公共存款和经纪存款的增长,但相互存款的减少部分抵消了这一增长。平均短期借款从2021年的53.8万美元增加到2022年的8610万美元,这是因为除了存款外,短期借款还被用来为有利息的资产增长提供资金。有关我们的互惠和中介存款的进一步讨论,请参阅本管理层讨论和分析的“资金活动-存款”部分。总体而言,计息存款利率和金额的变化导致2022年利息支出增加了1490万美元。
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目录表
管理层的讨论与分析
下表列出了下列年份的资料:(1)来自每日结余的平均结余;(2)产生利息的资产的利息收入数额和由此产生的年化收益(免税收益已根据每年适用的联邦税率调整为等值税基);(3)有息负债的利息支出数额和由此产生的年化比率;(4)净利息收入;(5)净利差;(6)净利息收入占平均赚取利息资产的百分比(“净息差”);(七)平均生息资产与平均有息负债的比率。投资证券按持有至到期和可供出售的证券的摊余成本计算。贷款包括净未赚取收入、净递延贷款费用和成本以及非应计贷款。美元金额以千为单位显示。
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
|
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2021 |
|
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2020 |
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|||||||||||||||||||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
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利息 |
|
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平均值 |
|
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平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
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生息资产: |
|
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|
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|
|
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|
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|||||||||
出售的联邦基金和其他利息- |
|
$ |
49,055 |
|
|
$ |
747 |
|
|
|
1.52 |
% |
|
$ |
169,504 |
|
|
$ |
216 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
$ |
112,802 |
|
|
$ |
315 |
|
|
|
0.28 |
% |
投资证券 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
应税 |
|
|
1,283,575 |
|
|
|
22,498 |
|
|
|
1.75 |
|
|
|
1,007,420 |
|
|
|
16,736 |
|
|
|
1.66 |
|
|
|
626,221 |
|
|
|
14,186 |
|
|
|
2.27 |
|
免税 (2) |
|
|
100,633 |
|
|
|
2,587 |
|
|
|
2.57 |
|
|
|
121,592 |
|
|
|
2,981 |
|
|
|
2.45 |
|
|
|
168,687 |
|
|
|
4,149 |
|
|
|
2.46 |
|
总投资证券 |
|
|
1,384,208 |
|
|
|
25,085 |
|
|
|
1.81 |
|
|
|
1,129,012 |
|
|
|
19,717 |
|
|
|
1.75 |
|
|
|
794,908 |
|
|
|
18,335 |
|
|
|
2.31 |
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
商业业务 |
|
|
628,729 |
|
|
|
30,188 |
|
|
|
4.80 |
|
|
|
734,748 |
|
|
|
29,467 |
|
|
|
4.01 |
|
|
|
735,535 |
|
|
|
26,667 |
|
|
|
3.63 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
1,502,904 |
|
|
|
70,608 |
|
|
|
4.70 |
|
|
|
1,327,772 |
|
|
|
51,719 |
|
|
|
3.90 |
|
|
|
1,164,827 |
|
|
|
49,962 |
|
|
|
4.29 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
579,362 |
|
|
|
19,558 |
|
|
|
3.38 |
|
|
|
593,375 |
|
|
|
20,162 |
|
|
|
3.40 |
|
|
|
587,620 |
|
|
|
21,320 |
|
|
|
3.63 |
|
住宅房地产线 |
|
|
77,132 |
|
|
|
3,283 |
|
|
|
4.26 |
|
|
|
82,210 |
|
|
|
2,784 |
|
|
|
3.39 |
|
|
|
97,321 |
|
|
|
3,802 |
|
|
|
3.91 |
|
消费者间接 |
|
|
1,008,026 |
|
|
|
45,645 |
|
|
|
4.53 |
|
|
|
896,769 |
|
|
|
42,181 |
|
|
|
4.70 |
|
|
|
836,168 |
|
|
|
40,003 |
|
|
|
4.78 |
|
其他消费者 |
|
|
14,636 |
|
|
|
1,538 |
|
|
|
10.51 |
|
|
|
15,305 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
10.36 |
|
|
|
16,007 |
|
|
|
1,766 |
|
|
|
11.03 |
|
贷款总额 (3) |
|
|
3,810,789 |
|
|
|
170,820 |
|
|
|
4.48 |
|
|
|
3,650,179 |
|
|
|
147,898 |
|
|
|
4.05 |
|
|
|
3,437,478 |
|
|
|
143,520 |
|
|
|
4.18 |
|
生息资产总额 |
|
|
5,244,052 |
|
|
|
196,652 |
|
|
|
3.75 |
|
|
|
4,948,695 |
|
|
|
167,831 |
|
|
|
3.39 |
|
|
|
4,345,188 |
|
|
|
162,170 |
|
|
|
3.73 |
|
减去:信贷损失准备金 |
|
|
(42,689 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(50,230 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(45,697 |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
其他非息资产 |
|
|
405,370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
437,343 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
393,734 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总资产 |
|
$ |
5,606,733 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,335,808 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,693,225 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
生息需求 |
|
$ |
909,799 |
|
|
|
2,180 |
|
|
|
0.24 |
|
|
$ |
827,891 |
|
|
|
1,156 |
|
|
|
0.14 |
|
|
$ |
714,904 |
|
|
|
1,091 |
|
|
|
0.15 |
|
储蓄和货币市场 |
|
|
1,852,571 |
|
|
|
9,778 |
|
|
|
0.53 |
|
|
|
1,864,567 |
|
|
|
3,363 |
|
|
|
0.18 |
|
|
|
1,443,692 |
|
|
|
4,788 |
|
|
|
0.33 |
|
定期存款 |
|
|
1,008,092 |
|
|
|
11,036 |
|
|
|
1.09 |
|
|
|
907,973 |
|
|
|
3,599 |
|
|
|
0.40 |
|
|
|
959,541 |
|
|
|
11,943 |
|
|
|
1.24 |
|
有息存款总额 |
|
|
3,770,462 |
|
|
|
22,994 |
|
|
|
0.61 |
|
|
|
3,600,431 |
|
|
|
8,118 |
|
|
|
0.23 |
|
|
|
3,118,137 |
|
|
|
17,822 |
|
|
|
0.57 |
|
短期借款 |
|
|
86,139 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1.74 |
|
|
|
538 |
|
|
|
120 |
|
|
|
22.33 |
|
|
|
86,495 |
|
|
|
1,604 |
|
|
|
1.85 |
|
长期借款 |
|
|
74,059 |
|
|
|
4,242 |
|
|
|
5.73 |
|
|
|
73,749 |
|
|
|
4,237 |
|
|
|
5.75 |
|
|
|
47,387 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
6.09 |
|
借款总额 |
|
|
160,198 |
|
|
|
5,742 |
|
|
|
3.58 |
|
|
|
74,287 |
|
|
|
4,357 |
|
|
|
5.87 |
|
|
|
133,882 |
|
|
|
4,492 |
|
|
|
3.36 |
|
计息负债总额 |
|
|
3,930,660 |
|
|
|
28,736 |
|
|
|
0.73 |
|
|
|
3,674,718 |
|
|
|
12,475 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
3,252,019 |
|
|
|
22,314 |
|
|
|
0.69 |
|
无息活期存款 |
|
|
1,105,281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,105,227 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
905,412 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他无息负债 |
|
|
129,079 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
70,472 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
84,558 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
股东权益 |
|
|
441,713 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
485,391 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
451,236 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总负债和股东权益 |
|
$ |
5,606,733 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,335,808 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,693,225 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净利息收入(税额等值) |
|
|
|
|
$ |
167,916 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
155,356 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
139,856 |
|
|
|
|
||||||
利差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.02 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.05 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.04 |
% |
||||||
净收益资产 |
|
$ |
1,313,392 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,273,977 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,093,169 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净息差(税额等值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.20 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.22 |
% |
||||||
平均生息资产比率 |
|
|
133.41 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
134.67 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
133.62 |
% |
|
|
|
|
|
|
(1)投资证券按摊销成本列示。
(2)免税证券的利息是在税收等值的基础上计算的,假设联邦所得税税率为21%。
- 43 -
目录表
管理层的讨论与分析
(3)贷款包括净未赚取收入、净递延贷款费用和成本以及非应计贷款。计入利息收入的递延贷款净费用(费用)如下(以千计):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
商业业务 |
|
$ |
28,118 |
|
|
$ |
21,308 |
|
|
$ |
23,632 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
68,380 |
|
|
|
50,122 |
|
|
|
48,451 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
21,336 |
|
|
|
22,356 |
|
|
|
23,299 |
|
住宅房地产线 |
|
|
3,609 |
|
|
|
3,209 |
|
|
|
4,152 |
|
消费者间接 |
|
|
47,786 |
|
|
|
43,730 |
|
|
|
42,035 |
|
其他消费者 |
|
|
1,500 |
|
|
|
1,563 |
|
|
|
1,770 |
|
总计 |
|
$ |
170,729 |
|
|
$ |
142,288 |
|
|
$ |
143,339 |
|
净息差以及净息差将受到未来短期和长期利率水平变化以及竞争环境影响的影响。关于利率变化对净利息收入的影响的讨论载于本报告其他部分第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。
速率/体积分析
下表在税额等值的基础上,列出了在所示期间内数量变化和利率变化对净利息收入变化的相对贡献。利息收入或利息支出的变化不完全是由于数量或利率的变化,而是按照每种变化的绝对金额分配的(以千为单位)。费率/数量分析没有包括期间外调整。
|
|
从2021年到2022年的变化 |
|
|
从2020年更改为2021年 |
|
||||||||||||||||||
增加(减少): |
|
卷 |
|
|
费率 |
|
|
总计 |
|
|
卷 |
|
|
费率 |
|
|
总计 |
|
||||||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
出售的联邦基金和赚取利息的存款 |
|
$ |
(255 |
) |
|
$ |
786 |
|
|
$ |
531 |
|
|
$ |
117 |
|
|
$ |
(216 |
) |
|
$ |
(99 |
) |
投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
应税 |
|
|
4,798 |
|
|
|
964 |
|
|
|
5,762 |
|
|
|
7,034 |
|
|
|
(4,484 |
) |
|
|
2,550 |
|
免税 |
|
|
(533 |
) |
|
|
139 |
|
|
|
(394 |
) |
|
|
(1,155 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(1,168 |
) |
总投资证券 |
|
|
4,265 |
|
|
|
1,103 |
|
|
|
5,368 |
|
|
|
5,879 |
|
|
|
(4,497 |
) |
|
|
1,382 |
|
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
商业业务 |
|
|
(4,606 |
) |
|
|
5,327 |
|
|
|
721 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
2,829 |
|
|
|
2,800 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
7,371 |
|
|
|
11,518 |
|
|
|
18,889 |
|
|
|
6,601 |
|
|
|
(4,844 |
) |
|
|
1,757 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
(474 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
|
(604 |
) |
|
|
207 |
|
|
|
(1,365 |
) |
|
|
(1,158 |
) |
住宅房地产线 |
|
|
(181 |
) |
|
|
680 |
|
|
|
499 |
|
|
|
(548 |
) |
|
|
(470 |
) |
|
|
(1,018 |
) |
消费者间接 |
|
|
5,083 |
|
|
|
(1,619 |
) |
|
|
3,464 |
|
|
|
2,859 |
|
|
|
(681 |
) |
|
|
2,178 |
|
其他消费者 |
|
|
(70 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
(106 |
) |
|
|
(181 |
) |
贷款总额 |
|
|
7,123 |
|
|
|
15,799 |
|
|
|
22,922 |
|
|
|
9,015 |
|
|
|
(4,637 |
) |
|
|
4,378 |
|
利息收入总额 |
|
|
11,133 |
|
|
|
17,688 |
|
|
|
28,821 |
|
|
|
15,011 |
|
|
|
(9,350 |
) |
|
|
5,661 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
生息需求 |
|
|
124 |
|
|
|
900 |
|
|
|
1,024 |
|
|
|
163 |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
65 |
|
储蓄和货币市场 |
|
|
(22 |
) |
|
|
6,437 |
|
|
|
6,415 |
|
|
|
1,148 |
|
|
|
(2,573 |
) |
|
|
(1,425 |
) |
定期存款 |
|
|
438 |
|
|
|
6,999 |
|
|
|
7,437 |
|
|
|
(610 |
) |
|
|
(7,734 |
) |
|
|
(8,344 |
) |
有息存款总额 |
|
|
540 |
|
|
|
14,336 |
|
|
|
14,876 |
|
|
|
701 |
|
|
|
(10,405 |
) |
|
|
(9,704 |
) |
短期借款 |
|
|
1,593 |
|
|
|
(213 |
) |
|
|
1,380 |
|
|
|
(3,047 |
) |
|
|
1,563 |
|
|
|
(1,484 |
) |
长期借款 |
|
|
18 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
1,524 |
|
|
|
(175 |
) |
|
|
1,349 |
|
借款总额 |
|
|
1,611 |
|
|
|
(226 |
) |
|
|
1,385 |
|
|
|
(1,523 |
) |
|
|
1,388 |
|
|
|
(135 |
) |
利息支出总额 |
|
|
2,151 |
|
|
|
14,110 |
|
|
|
16,261 |
|
|
|
(822 |
) |
|
|
(9,017 |
) |
|
|
(9,839 |
) |
净利息收入 |
|
$ |
8,982 |
|
|
$ |
3,578 |
|
|
$ |
12,560 |
|
|
$ |
15,833 |
|
|
$ |
(333 |
) |
|
$ |
15,500 |
|
信贷损失准备
截至2022年12月31日的一年,信贷损失准备金为1330万美元,而2021年的收益为830万美元。2021年每个季度的信贷损失都得益于全国失业率预测的改善,我们当前预期信贷损失(CECL)模型的指定损失驱动因素,以及定性因素的积极趋势,导致信用损失准备金的释放。贷款损失准备在2022年恢复到更正常化的水平,不包括第二季度确认的200万美元商业贷款回收,原因是贷款强劲增长和全国
- 44 -
目录表
管理层的讨论与分析
失业率预测和反映与更高利率、通胀和全球政治动荡相关的经济不确定性的定性因素,部分被总体特定准备金水平的减少所抵消。
有关进一步讨论,请参阅本管理层讨论和分析中的“信贷损失拨备”和“不良资产和潜在问题贷款”部分。
非利息收入
下表汇总了截至12月31日的年度非利息收入(单位:千):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
押金手续费 |
|
$ |
5,889 |
|
|
$ |
5,571 |
|
|
$ |
4,810 |
|
保险收入 |
|
|
6,364 |
|
|
|
5,750 |
|
|
|
4,403 |
|
卡交换收入 |
|
|
8,205 |
|
|
|
8,498 |
|
|
|
7,281 |
|
投资咨询 |
|
|
11,493 |
|
|
|
11,672 |
|
|
|
9,535 |
|
公司拥有的人寿保险 |
|
|
5,542 |
|
|
|
2,947 |
|
|
|
1,902 |
|
对有限合伙企业的投资 |
|
|
1,293 |
|
|
|
2,081 |
|
|
|
104 |
|
还本付息 |
|
|
507 |
|
|
|
415 |
|
|
|
249 |
|
衍生工具收益,净额 |
|
|
1,919 |
|
|
|
2,695 |
|
|
|
5,521 |
|
出售所持待售贷款的净收益 |
|
|
1,227 |
|
|
|
2,950 |
|
|
|
3,858 |
|
投资证券净收益 |
|
|
(15 |
) |
|
|
71 |
|
|
|
1,599 |
|
其他资产的净收益(亏损) |
|
|
(16 |
) |
|
|
441 |
|
|
|
(61 |
) |
税收抵免投资净亏损 |
|
|
(815 |
) |
|
|
(431 |
) |
|
|
(275 |
) |
其他 |
|
|
4,678 |
|
|
|
4,246 |
|
|
|
4,250 |
|
非利息收入总额 |
|
$ |
46,271 |
|
|
$ |
46,906 |
|
|
$ |
43,176 |
|
2022年,保险收入增加了61.4万美元,增幅为11%,达到640万美元,而2021年为580万美元。这一增长主要是由我们市场内的新业务增长推动的。
2022年投资咨询收入为1150万美元,而2021年为1170万美元。新增和增加的客户账户的积极影响被2022年全球股市下跌对所管理资产价值的影响所抵消。
2022年,公司拥有的人寿保险收入增加了260万美元,增幅88%,达到550万美元,而2021年为290万美元。增加的原因是公司拥有的人寿保险退回和重新部署了2550万美元的现金退保价值,增加了200万美元,这一增长被2022年约200万美元的增量所得税支出所抵消。
2022年,有限合伙企业的投资收入减少了78.8万美元,降至130万美元,而2021年为210万美元。我们在有限合伙企业中进行了几次投资,主要是小型企业投资公司,并根据股权法对这些投资进行了核算。这些投资的收益根据标的投资的到期日和表现而波动。
来自衍生工具的收入,2022年净减少77.6万美元,至190万美元,而2021年为270万美元。2022年每笔交易的手续费收入高于2021年;然而,由于掉期交易减少,总掉期手续费收入减少了85.2万美元。
2022年,出售持有的待售贷款的净收益为120万美元,而2021年为300万美元。这一下降主要是由于2022年交易量和利润率下降所致。2022年,住宅贷款的销售量和利润率有所放缓,此前在2021年,由于利率环境上升,销售量和利润率处于历史高位。
- 45 -
目录表
管理层的讨论与分析
非利息支出
下表汇总了截至12月31日的年度的非利息支出(单位:千):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
薪酬和员工福利 |
|
$ |
69,633 |
|
|
$ |
60,893 |
|
|
$ |
59,336 |
|
入住率和设备 |
|
|
15,103 |
|
|
|
14,371 |
|
|
|
13,655 |
|
专业服务 |
|
|
5,592 |
|
|
|
6,535 |
|
|
|
6,326 |
|
计算机与数据处理 |
|
|
17,638 |
|
|
|
14,112 |
|
|
|
11,645 |
|
供应品和邮资 |
|
|
1,943 |
|
|
|
1,769 |
|
|
|
1,975 |
|
FDIC评估 |
|
|
2,440 |
|
|
|
2,624 |
|
|
|
2,242 |
|
广告和促销 |
|
|
2,013 |
|
|
|
1,704 |
|
|
|
2,609 |
|
无形资产摊销 |
|
|
986 |
|
|
|
1,060 |
|
|
|
1,134 |
|
重组费用 |
|
|
1,619 |
|
|
|
111 |
|
|
|
1,492 |
|
其他 |
|
|
12,395 |
|
|
|
9,571 |
|
|
|
8,840 |
|
总非利息支出 |
|
$ |
129,362 |
|
|
$ |
112,750 |
|
|
$ |
109,254 |
|
2022年,工资和员工福利支出增加了870万美元,增幅为14%,达到6960万美元,而2021年为6090万美元。这一增长主要是由于目前竞争激烈的劳动力市场推动的对人员的投资和工资压力的结果。
与2021年的650万美元相比,2022年专业服务支出减少了94.3万美元,降幅为14%,降至560万美元,这主要是由于2021年企业标准化费用和杂项咨询费的支出增加所致。
2022年,计算机和数据处理支出增加了350万美元,增幅为25%,达到1760万美元,而2021年为1410万美元。增长主要是由于我们在技术上的战略投资,主要是由2021年下半年实施的新客户关系管理系统和其他举措推动的。
与2020年关闭五家分行相关的重组费用,2022年为160万美元,2021年为11.1万美元,是与根据当前市场状况将房地产资产减记至公允市场价值有关的费用。
与2021年的960万美元相比,2022年1240万美元的其他支出增加了280万美元,主要是由于与衍生品交易抵押品相关的利息费用、更高的旅行和娱乐费用、更高的保险成本以及通胀压力的影响。
截至2022年12月31日止年度的效率比率为60.39%,而2021年则为55.76%。效率比率较高的主要原因是,如上所述,2022年非利息支出增加,加上2022年与购买力平价贷款相关的利息和手续费收入与2021年相比下降了760万美元。效率比率的计算方法是将总的非利息支出除以净收入,净收入的定义是相当于税收的净利息收入和非利息收入在投资证券净收益之前的总和。效率比率的提高表明正在利用更多的资源来产生相同数量的收入,而效率比率的下降则表明资源的分配更加有效。效率比率是银行业的一项财务指标,但GAAP并不要求。然而,效率比率是管理层在评估财务业绩时使用的,特别是因为它与非利息费用控制有关。管理层还认为,这些信息对投资者评估公司业绩是有用的。
所得税
我们记录的2022年所得税支出为1,440万美元,而2021年为1,950万美元。在2022年和2021年,我们确认了税收抵免投资,每年减少所得税支出260万美元,并分别记录在非利息收入中的81.5万美元和43.1万美元的净亏损。
我们2022年的有效税率为20.3%,而2021年为20.1%。有效税率通常受到不受联邦或州税收影响的收入和支出项目的影响。我们的实际税率反映了这些项目的影响,包括但不限于来自免税证券的利息收入、公司拥有的人寿保险的收益以及税收抵免投资的影响。此外,我们2022年和2021年的有效税率反映了我们的房地产投资信托基金产生的纽约州税收优惠。
- 46 -
目录表
管理层的讨论与分析
截至年底止年度的经营业绩
2021年12月31日和2020年12月31日
关于截至2021年12月31日的年度的财务状况和经营成果以及2021年与2020年的年度比较的讨论,可在本表格10-K中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节第7项中找到。公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告并以引用的方式并入本文。
财务状况分析
概述
截至2022年12月31日,我们的总资产为58亿美元,较截至2021年12月31日的55.2亿美元增长5%,主要归因于有机贷款增长,但部分被我们投资证券组合的减少所抵消。截至2022年12月31日,净贷款为40.1亿美元,较截至2021年12月31日的36.4亿美元增加3.653亿美元,增幅为10%。净贷款的增长主要是由于我们在巴尔的摩和华盛顿特区地区的扩张所支撑的有机增长,以及消费者间接的有机增长。截至2022年12月31日,不良资产总额为1020万美元,比一年前减少了190万美元。截至2022年12月31日,存款总额达到49.3亿美元,比2021年12月31日增加1.023亿美元,增幅为2%。截至2022年12月31日,借款资金总额为2.792亿美元,而截至2021年12月31日,借款资金总额为1.039亿美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,普通股每股普通股账面价值分别为25.31美元和30.98美元。截至2022年12月31日,我们的总股东权益为4.056亿美元,而一年前为5.051亿美元。与2021年12月31日相比,股东权益减少的主要原因是与可供出售证券组合的未实现亏损相关的累计其他全面亏损增加。
投资活动
下表汇总了我们可供出售并持有至到期的证券投资组合的构成(以千计)。
|
|
投资证券组合构成 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
|
摊销 |
|
|
公平 |
|
||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国政府机构和政府支持的企业证券 |
|
$ |
24,535 |
|
|
$ |
21,115 |
|
|
$ |
15,793 |
|
|
$ |
15,891 |
|
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
机构抵押贷款支持证券 |
|
|
1,102,522 |
|
|
|
932,919 |
|
|
|
1,169,042 |
|
|
|
1,162,214 |
|
非机构抵押贷款支持证券 |
|
|
- |
|
|
|
337 |
|
|
|
- |
|
|
|
410 |
|
可供出售的证券总额 |
|
|
1,127,057 |
|
|
|
954,371 |
|
|
|
1,184,835 |
|
|
|
1,178,515 |
|
持有至到期的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国政府机构和政府支持的企业证券 |
|
|
16,363 |
|
|
|
15,515 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
国家和政治分区 |
|
|
97,583 |
|
|
|
90,435 |
|
|
|
111,399 |
|
|
|
113,511 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
75,034 |
|
|
|
68,238 |
|
|
|
94,187 |
|
|
|
96,309 |
|
持有至到期的证券总额 |
|
|
188,980 |
|
|
|
174,188 |
|
|
|
205,586 |
|
|
|
209,820 |
|
信贷损失准备–证券 |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
||
持有至到期证券合计(净额) |
|
|
188,975 |
|
|
|
|
|
|
205,581 |
|
|
|
|
||
总投资证券 |
|
$ |
1,316,032 |
|
|
$ |
1,128,559 |
|
|
$ |
1,390,416 |
|
|
$ |
1,388,335 |
|
我们的投资政策包含在我们的整体资产负债管理和投资政策中。这项政策规定,将根据投资的安全性、流动性要求、潜在回报、现金流目标、抵押品需求和所需的风险参数做出投资决定。在追求这些目标时,我们考虑一项投资提供与质量、成熟度、可销售性、可质押性质和风险分散等因素一致的收益的能力。我们的首席财务官和财务主管在ALCO的指导下,负责在既定政策范围内的投资组合决策。
- 47 -
目录表
管理层的讨论与分析
我们的可供出售(AFS)投资证券组合从2021年12月31日的11.8亿美元减少到2022年12月31日的9.544亿美元,减少了2.241亿美元。与2021年年底相比减少的主要原因是利率上升。截至2022年12月31日,我们的AFS投资组合的未实现净亏损总计1.727亿美元,而截至2021年12月31日的未实现净亏损为630万美元。AFS投资组合中大多数投资证券的公允价值都会随着市场利率的变化而波动。
减损评估
对于处于未实现亏损状态的AFS证券,我们首先评估(I)我们是否打算出售,或(Ii)我们更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果任何一种情况是肯定的,任何以前确认的减值准备都将被注销,证券的摊销成本将通过收入减记为公允价值。如果两种情况都不是肯定的,则对证券进行评估,以确定公允价值的下降是由于信用损失还是其他因素造成的。在作出这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变,以及与证券有关的任何不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并计入信用损失准备,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的任何减值在其他全面收益中确认。对减值准备的调整在我们的损益表中作为信贷损失费用的一个组成部分报告。AFS证券在管理层认为无法收回时,或在没有任何拨备的情况下,通过收入减记,或当上述有关出售意向或要求的标准之一得到满足时,从拨备中注销。截至十二月三十一日止的年度, 2022年和2021年,处于未实现亏损状态的AFS证券没有确认信贷损失准备金,因为管理层不认为任何证券因信用质量原因而减值。
截至2022年12月31日,我们无意出售任何亏损证券,我们认为在预期摊销成本收回之前,我们不太可能被要求出售任何此类证券。未实现亏损主要是由于市场利率高于购买标的证券时的可用收益率。随着债券接近到期日、重新定价日期或此类投资的市场收益率下降,预计公允价值将回升。我们不认为任何处于亏损状态的证券因信用质量原因而受损。因此,截至2022年12月31日,我们得出结论,我们的AFS证券的未实现亏损没有因信用质量原因而减值,也没有确认AFS证券的信用损失准备金。以下讨论提供了我们对AFS证券组合按投资类别进行评估的进一步细节。
美国政府机构和政府支持企业(“GSE”)。截至2022年12月31日,美国政府机构和GSE投资组合中有两只AFS证券的未实现亏损为340万美元,这两只证券的未实现亏损持续超过12个月。公允价值的下降可归因于利率的变化,而不是信贷质量。我们无意出售这些证券,而且很可能不会被要求在预期的复苏之前出售这些证券。
机构抵押贷款支持证券。除下文讨论的非机构抵押贷款支持证券(“Non-Agency MBS”)外,截至2022年12月31日,我们持有的所有抵押贷款支持证券均由美国政府支持的实体和机构(“机构MBS”)发行,主要是FNMA和FHLMC。我们机构MBS的合同现金流由FNMA、FHLMC或GNMA担保。GNMA抵押贷款支持证券得到了美国政府的充分信任和信用支持。
截至2022年12月31日,AFS Agency MBS投资组合中有224种证券处于未实现亏损状态,未实现亏损总额为1.696亿美元。其中,125家公司处于12个月或更长时间的未实现亏损,公允价值总额为7.391亿美元,未实现亏损1.517亿美元。这些证券的未实现亏损是由于在过去两年经历的延长的低利率环境中购买固定利率证券的时机所致,再加上随后基准利率的上调。然而,购买这些固定利率证券时,预期它们将继续预付本金,所得资金将按当前市场利率进行投资。
鉴于机构MBS固有的高信用质量,我们不认为截至2022年12月31日该机构MBS的任何未实现亏损与信贷相关。截至2022年12月31日,我们不打算出售任何处于未实现亏损状态的机构MBS,所有这些都是按照其条款执行的。
非机构抵押贷款支持证券。我们的非机构MBS投资组合包括一个私人发行的整体贷款抵押抵押债券的头寸,截至2022年12月31日,公允价值和未实现净收益为33.7万美元。截至当日,其中一只非机构MBS的评级低于投资级。这一证券并不处于未实现的亏损状态。
其他投资。作为联邦住房贷款机构的成员,银行必须持有联邦住房贷款机构的股票。所需的FHLB存量取决于银行的资产规模和从FHLB借入的金额。我们已经评估了我们的FHLB股票的最终可回收性,并认为目前不存在减值。作为FRB系统的成员,我们需要在以下方面保持特定的投资
- 48 -
目录表
管理层的讨论与分析
基于相对于我们资本的比率的FRB股票。截至2022年12月31日,我们对FHLB和FRB股票的持有量分别为1300万美元和640万美元,并计入其他资产并按成本计入,这与公允价值大致相同。
借贷活动
截至2022年12月31日,贷款总额为40.5亿美元,比2021年12月31日增加3.71亿美元,增幅为10%。截至2022年底,商业贷款占贷款总额的57.9%。截至2022年12月31日,消费贷款占贷款总额的42.1%。我们的贷款组合的构成如下(以千计),不包括待售贷款,包括未赚取的净收入和递延费用和成本净额:
|
|
贷款组合构成 |
|
|||||||||||||
|
|
12月31日, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
商业业务 |
|
$ |
664,249 |
|
|
|
16.4 |
% |
|
$ |
638,293 |
|
|
|
17.3 |
% |
商业抵押贷款 |
|
|
1,679,840 |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
1,412,788 |
|
|
|
38.4 |
|
总商业广告 |
|
|
2,344,089 |
|
|
|
57.9 |
|
|
|
2,051,081 |
|
|
|
55.7 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
589,960 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
577,299 |
|
|
|
15.7 |
|
住宅房地产线 |
|
|
77,670 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
78,531 |
|
|
|
2.2 |
|
消费者间接 |
|
|
1,023,620 |
|
|
|
25.3 |
|
|
|
958,048 |
|
|
|
26.0 |
|
其他消费者 |
|
|
15,110 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
14,477 |
|
|
|
0.4 |
|
总消费额 |
|
|
1,706,360 |
|
|
|
42.1 |
|
|
|
1,628,355 |
|
|
|
44.3 |
|
贷款总额 |
|
|
4,050,449 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,679,436 |
|
|
|
100.0 |
% |
减去:信贷损失准备金 |
|
|
45,413 |
|
|
|
|
|
|
39,676 |
|
|
|
|
||
贷款总额,净额 |
|
$ |
4,005,036 |
|
|
|
|
|
$ |
3,639,760 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日,商业商业贷款增加了2600万美元,增幅为4%,达到6.642亿美元。截至2022年12月31日,商业按揭贷款增加2.671亿美元,增幅19%,至16.8亿美元。与商业贷款相关的信用风险在很大程度上受到一般经济状况、通货膨胀以及由此对借款人的运营或基础抵押品价值(如果有的话)的影响的影响。
对管理整体信用质量非常重要的因素是健全的贷款承保和管理、对现有贷款和承诺的系统监测、持续有效的贷款审查、及早发现潜在问题、适当的信贷损失拨备以及健全的非应计项目和冲销政策。
对商业贷款采用积极的信用风险管理程序,以进一步确保做出健全和一致的信贷决策。信用风险通过详细的承保程序、全面的贷款管理以及对借款人未偿还贷款和承诺的定期审查来控制。对借款人关系进行正式审查,并对其进行持续评级,以便及早发现潜在问题。根据客户、行业和地理位置进行进一步分析,以监控趋势、财务业绩和集中度。
我们参与了由美国政府机构提供担保的各种贷款项目,如小企业管理局、美国农业部、农村经济和社区发展以及农场服务局等。截至2022年12月31日,此类贷款(包括商业贷款)的本金余额为2,650万美元,担保部分达1,470万美元。不包括购买力平价贷款,这类贷款的本金余额(包括在商业贷款中)为2520万美元,担保部分为1350万美元。其中大部分贷款是由小企业管理局担保的。
截至2022年底,商业商业贷款为6.642亿美元,较2021年底增加2600万美元,增幅为4%,占2022年12月31日未偿还贷款总额的16.4%,而2021年12月31日为17.3%。截至2022年12月31日,我们有120万美元的PPP贷款,扣除递延贷款费用和成本后,2021年12月31日为5530万美元。相应地,不包括PPP贷款影响的商业商业贷款比2021年12月31日增加了14%。我们通常为我们市场范围内的中小型企业提供高达1,500万美元的商业贷款,用于营运资金、设备融资、库存融资、应收账款融资或其他一般商业用途。这类贷款涉及各行各业。截至2022年12月31日,包括PPP贷款在内的商业业务SBA贷款总额为1690万美元,占我们商业业务贷款组合的3%。
- 49 -
目录表
管理层的讨论与分析
截至2022年12月31日,商业抵押贷款总额为16.8亿美元,比2021年12月31日增加2.671亿美元,增幅为19%,占贷款总额的41.5%,而2021年12月31日为38.4%。商业抵押贷款包括业主自住和非业主自住的商业房地产贷款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的商业抵押贷款组合中分别约有19%和23%是业主自住型商业房地产。我们的大部分商业房地产贷款以写字楼、制造设施、配送/仓库设施和零售中心为担保,这些设施通常位于我们当地的市场区域。截至2022年12月31日,商业抵押SBA贷款总额为530万美元,不到我们商业抵押贷款组合的1%。
我们根据物业类型确定我们目前的商业房地产和房地产建设贷款标准,并具体解决许多标准,包括:最高贷款额、最高贷款价值比(LTV)、预租或预售要求、最低偿债覆盖率、最低借款人权益和最高贷款成本比。目前,LTV的最高标准是85%,对某些较高风险类型设定了较低的限制,例如原始土地的LTV最高为65%。
截至2022年12月31日,消费贷款总额为17.1亿美元,比2021年增加7800万美元,占2022年年终贷款组合的42.1%,而2021年底为44.3%。这类贷款包括住宅房地产贷款、住宅房地产贷款、间接消费贷款和其他消费分期付款贷款。这类贷款的信贷风险一般受一般经济状况的影响,包括通货膨胀、个别借款人的特征,以及贷款抵押品的性质。损失风险通常较小,平均每笔贷款的余额分布在许多借款人身上。一旦冲销,这些规模较小的零售贷款的复苏机会通常较小。信用风险主要是通过审查借款人的信誉、监控支付历史以及采取适当的抵押品和担保头寸来控制的。
住宅房地产投资组合包括传统的第一留置权抵押贷款、房屋净值贷款和信用额度。对于传统的第一留置权抵押,我们通常将最高贷款限制在抵押品价值的85%以内,而不增加信用(例如个人抵押保险)。我们的固定利率常规抵押贷款的一部分在二级市场出售,并保留偿还权。我们的传统抵押贷款产品继续使用FHLMC二级营销指南进行承保。我们对房屋净值产品的承保准则包括借款人FICO(信用评分)、担保贷款的物业的LTV以及借款人有足够收入偿还贷款的证据。目前,对于房屋净值产品,可接受的最高LTV为90%。在截至2022年和2021年12月31日的一年中,新屋资产生产的平均FICO得分分别为769和768。
截至2022年底,住宅房地产贷款总额为5.9亿美元,较上年末减少1270万美元,降幅为2%,分别占2022年12月31日和2021年12月31日未偿还贷款总额的14.5%和15.7%。截至2022年12月31日,住宅房地产系列投资组合达到7770万美元,较2021年减少86.1万美元,降幅为1%,占2022年年终贷款组合的1.9%,而2021年底为2.2%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,住宅房地产贷款和LINE投资组合的加权平均LTV约为70%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,约92%的贷款和额度分别为第一留置权头寸。
截至2022年12月31日,消费者间接贷款达到10.2亿美元,比2021年增加6560万美元,增幅为7%,占2022年年终贷款组合的25.3%,而2021年底为26.0%。这些贷款主要用于购买汽车(包括新车和二手车)和轻型卡车,主要是个人,但也包括公司和其他组织。贷款是通过经销商发放的,通常期限从36个月到84个月不等。在截至2022年12月31日的一年中,我们获得了4.89亿美元的间接贷款,其中约29%是新车,71%是二手车。相比之下,2021年同期间接贷款为5.043亿美元,其中约25%是新车,75%是二手车。我们与位于纽约西区、中区和首都区以及宾夕法尼亚州北部和中部的大约500家特许汽车经销商有业务往来。在截至2022年和2021年12月31日的年度内,间接贷款产生的平均FICO得分分别约为714和706。截至2022年12月31日,其他消费贷款总额为1,510万美元,比2021年增加63.3万美元,增幅为4%,在2022年和2021年年终贷款组合中所占比例不到1%。其他消费贷款包括个人贷款(抵押贷款和无抵押贷款)和存款账户抵押贷款。
我们的贷款组合因借款人类型、行业团体和我们经营范围内的市场领域而广泛多样化。如果一家金融机构向从事类似活动的许多借款人提供了大量贷款,而这些活动会导致他们受到经济或其他条件的类似影响,则认为该金融机构存在大量贷款集中现象。截至2022年12月31日,我们的投资组合中没有超过总贷款10%的显著集中度。
- 50 -
目录表
管理层的讨论与分析
为销售和贷款服务权而持有的贷款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,持有的待售贷款(不包括在贷款组合构成表中)全部由住宅房地产贷款组成,总额分别为55万美元和620万美元。
我们在二级市场销售某些符合条件的新发放或再融资的住宅房地产贷款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,为他人服务的住宅房地产贷款(未包括在综合财务状况表中)分别为2.753亿美元和2.727亿美元。
信贷损失准备
下表汇总了所示期间的信贷损失拨备--贷款(以千计)的活动。
|
|
信用损失--贷款分析 |
|
|||||||||
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
信贷损失拨备--贷款、期初、前期 |
|
$ |
39,676 |
|
|
$ |
52,420 |
|
|
$ |
30,482 |
|
采用ASC 326的影响 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
9,594 |
|
信贷损失拨备--贷款、期初、之后 |
|
|
39,676 |
|
|
|
52,420 |
|
|
|
40,076 |
|
净冲销(收回): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商业业务 |
|
|
(64 |
) |
|
|
(212 |
) |
|
|
7,384 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
(853 |
) |
|
|
3,814 |
|
|
|
1,755 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
279 |
|
|
|
56 |
|
|
|
72 |
|
住宅房地产线 |
|
|
(1 |
) |
|
|
141 |
|
|
|
(3 |
) |
消费者间接 |
|
|
4,538 |
|
|
|
1,256 |
|
|
|
4,278 |
|
其他消费者 |
|
|
1,339 |
|
|
|
705 |
|
|
|
329 |
|
净冲销总额 |
|
|
5,238 |
|
|
|
5,760 |
|
|
|
13,815 |
|
信贷损失准备金(利益)--贷款 |
|
|
10,975 |
|
|
|
(6,984 |
) |
|
|
26,159 |
|
信贷损失准备金--贷款,年终 |
|
$ |
45,413 |
|
|
$ |
39,676 |
|
|
$ |
52,420 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贷款净冲销(收回)与平均贷款之比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商业业务 |
|
|
-0.01 |
% |
|
|
-0.03 |
% |
|
|
1.00 |
% |
商业抵押贷款 |
|
|
-0.06 |
% |
|
|
0.29 |
% |
|
|
0.15 |
% |
住宅房地产贷款 |
|
|
0.05 |
% |
|
|
0.01 |
% |
|
|
0.01 |
% |
住宅房地产线 |
|
|
0.00 |
% |
|
|
0.17 |
% |
|
|
0.00 |
% |
消费者间接 |
|
|
0.45 |
% |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.51 |
% |
其他消费者 |
|
|
9.15 |
% |
|
|
4.61 |
% |
|
|
2.06 |
% |
贷款总额 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.16 |
% |
|
|
0.40 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信贷损失拨备--贷款占贷款总额的比例 |
|
|
1.12 |
% |
|
|
1.08 |
% |
|
|
1.46 |
% |
信贷损失拨备--非应计项目贷款 |
|
|
445 |
% |
|
|
349 |
% |
|
|
564 |
% |
信贷损失准备--贷款至不良贷款 |
|
|
445 |
% |
|
|
326 |
% |
|
|
551 |
% |
2022年净冲销520万美元,占平均贷款的0.14%,而2021年为580万美元,即0.16%。2022年的净冲销包括与偿还一笔商业贷款有关的200万美元,这笔贷款在2021年第四季度被降级为不良状态,部分冲销。截至2022年12月31日,信贷损失-贷款拨备为4540万美元,而2021年12月31日为3970万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,信贷损失准备与贷款总额的比率分别为1.12%和1.08%。截至2022年12月31日,信贷损失拨备-贷款与不良贷款的比率为445%,而2021年12月31日为326%。
- 51 -
目录表
管理层的讨论与分析
下表列出了截至所示日期信贷损失拨备的分配情况--按贷款类别分列的贷款。这一分配是出于分析目的,并不一定表明可能发生实际损失的类别。总津贴可用于吸收贷款组合中任何部分的损失(以千计)。
|
|
信贷损失准备--按贷款类别分列的贷款 |
|
|||||||||||||
|
|
12月31日, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
信用 |
|
|
贷款额由 |
|
|
信用 |
|
|
贷款额由 |
|
||||
|
|
损失 |
|
|
类别为 |
|
|
损失 |
|
|
类别为 |
|
||||
|
|
津贴 |
|
|
贷款总额 |
|
|
津贴 |
|
|
贷款总额 |
|
||||
商业业务 |
|
$ |
12,585 |
|
|
|
16.4 |
% |
|
$ |
11,099 |
|
|
|
17.3 |
% |
商业抵押贷款 |
|
|
14,412 |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
14,777 |
|
|
|
38.4 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
3,301 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
1,604 |
|
|
|
15.7 |
|
住宅房地产线 |
|
|
608 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
379 |
|
|
|
2.2 |
|
消费者间接 |
|
|
14,238 |
|
|
|
25.3 |
|
|
|
11,611 |
|
|
|
26.0 |
|
其他消费者 |
|
|
269 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
206 |
|
|
|
0.4 |
|
总计 |
|
$ |
45,413 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
39,676 |
|
|
|
100.0 |
% |
没有对特定准备金进行分析的贷款根据类似的风险特征被划分为贷款的“池”。这被称为信贷损失准备金估计数中的“集合贷款”部分。集合贷款的信贷损失拨备估计是基于对贷款可收回性的定期审查,利用前瞻性信息将历史贷款经验与合理和可支持的预测进行量化关联。定量评估可能会根据当前或预期的定性风险特征的不同而进行调整,例如:承保标准、拖欠水平、监管环境、经济状况、公司管理和投资组合管理状况,包括公司的信用风险审查职能。本公司为与信贷损失预测拨备中包括的贷款不具有相似风险特征的个别评估贷款设立了特定准备金。这些单独评估的贷款从上文讨论的信贷损失预测拨备的集合方法中剔除,包括非应计贷款、问题债务重组(TDR)和管理层认为合适的其他贷款。 我们用来确定整体信贷损失拨备的过程就是基于这一分析。基于这一分析,我们认为,截至2022年12月31日,信贷损失拨备是足够的。
评估信贷损失拨备的充分性涉及很大的不确定性,并基于管理层在权衡各种因素(包括我们的贷款产品和客户的风险状况)后对满足贷款组合估计冲销所需金额的评估。
然而,我们无法控制的因素,如国家和地方的总体经济状况,可能会对信贷损失拨备的充分性产生不利影响。因此,不能保证不利的经济条件或其他情况不会导致投资组合中的损失增加,也不能保证信贷损失准备金足以弥补实际的贷款损失。关于影响这一估计数的风险,见第一部分第1A项“风险因素”。管理层向董事会审计委员会提交一份关于信贷损失拨备充分性的季度审查报告,其方法在第一部分“业务”中“借贷活动”一节中有更详细的描述。另见“关键会计估计数”,了解有关信贷损失准备的更多信息。
信贷损失拨备的充分性取决于管理层的持续审查。虽然管理层在确定信贷损失拨备--贷款方面对现有信息进行了评估,但如果情况与评估时使用的假设有很大不同,未来可能有必要对拨备进行调整。此外,作为审查过程中不可或缺的一部分,各监管机构定期审查我们的信贷损失拨备--贷款。这些机构可能会要求我们根据他们在审查时对可获得的信息的判断来增加津贴。
- 52 -
目录表
管理层的讨论与分析
不良资产和潜在问题贷款
下表汇总了截至指定日期的不良资产(以千计):
|
|
不良资产 |
|
|||||
|
|
12月31日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
非权责发生制贷款: |
|
|
|
|
|
|
||
商业业务 |
|
$ |
340 |
|
|
$ |
602 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
2,564 |
|
|
|
6,414 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
4,071 |
|
|
|
2,373 |
|
住宅房地产线 |
|
|
142 |
|
|
|
200 |
|
消费者间接 |
|
|
3,079 |
|
|
|
1,780 |
|
其他消费者 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
非权责发生制贷款总额 |
|
|
10,197 |
|
|
|
11,369 |
|
累计拖欠90天或以上的贷款 |
|
|
1 |
|
|
|
797 |
|
不良贷款总额 |
|
|
10,198 |
|
|
|
12,166 |
|
止赎资产 |
|
|
19 |
|
|
|
- |
|
不良资产总额 |
|
$ |
10,217 |
|
|
$ |
12,166 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非应计项目贷款占贷款总额的比例 |
|
|
0.25 |
% |
|
|
0.31 |
% |
不良贷款占总贷款的比例 |
|
|
0.25 |
% |
|
|
0.33 |
% |
不良资产占总资产的比例 |
|
|
0.18 |
% |
|
|
0.22 |
% |
不良资产包括不良贷款和止赎资产。截至2022年12月31日的不良资产为1,020万美元,较2021年12月31日的1,220万美元减少190万美元。不良资产的主要组成部分是不良贷款,截至2022年12月31日,不良贷款为1,020万美元,占总贷款的0.25%,而截至2021年12月31日,不良贷款为1,220万美元,占总贷款的0.33%。不良贷款的减少主要是因为偿还了一笔非应计商业抵押贷款,这导致了前面提到的200万美元的回收。
截至2022年12月31日,在不良贷款中的1020万美元非应计贷款中,约有180万美元,即18%,在本金和利息的支付方面是流动的,但由于全额本金和/或利息的偿还不确定,因此被归类为非应计贷款。在2022年12月31日和2021年12月31日,我们没有TDR包括在非应计贷款中。此外,截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们没有TDR应计利息。
丧失抵押品赎回权的资产包括以前作为贷款抵押品抵押的不动产,我们通过止赎程序或接受代替止赎的契据而获得这些财产。截至2022年12月31日,我们有1.9万美元的财产代表止赎资产,截至2021年12月31日,没有代表止赎资产的财产。
潜在问题贷款是指目前正在履行的贷款,但有关借款人可能的信用问题的信息使我们担心此类借款人是否有能力遵守目前的贷款支付条款,并可能导致此类贷款在未来某个时候被披露为不良贷款。由于各种因素,这些贷款仍处于履约状态,包括支付历史、支持信贷的抵押品价值和/或个人或政府担保。我们认为被归类为不合标准的贷款,即继续产生利息的贷款,是潜在的问题贷款。我们发现,截至2022年12月31日和2021年12月31日,有2270万美元的贷款继续计息,被归类为不合格贷款。
- 53 -
目录表
管理层的讨论与分析
资助活动
存款
下表汇总了截至所示日期我们存款的构成(以千美元为单位)。
|
|
12月31日, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
无息需求 |
|
$ |
1,139,214 |
|
|
|
23.1 |
% |
|
$ |
1,107,561 |
|
|
|
22.9 |
% |
生息需求 |
|
|
863,822 |
|
|
|
17.5 |
|
|
|
864,528 |
|
|
|
17.9 |
|
储蓄和货币市场 |
|
|
1,643,516 |
|
|
|
33.4 |
|
|
|
1,933,047 |
|
|
|
40.1 |
|
定期存款 |
|
|
1,282,872 |
|
|
|
26.0 |
|
|
|
921,954 |
|
|
|
19.1 |
|
总存款 |
|
$ |
4,929,424 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,827,090 |
|
|
|
100.0 |
% |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未投保存款(超过25万美元的存款,这是联邦存款保险的最高金额)的总金额为12.9亿美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们账户定期存款中超过FDIC保险限额的部分分别为2.587亿美元和1.823亿美元。截至2022年12月31日,我们未投保的定期存款的到期日如下:三个月或以下期限为5560万美元;三个月至六个月期限为8060万美元;六个月至一年期限为1.114亿美元;一年期限为1110万美元。
我们提供各种旨在吸引和留住客户的存款产品,主要侧重于建立和扩大长期关系。截至2022年12月31日,存款总额为49.3亿美元,增加1.023亿美元,增幅为2%,这主要是经纪存款增长的结果。截至2022年12月31日和2021年12月31日,定期存款分别约占总存款的26%和19%。
非公开存款是我们资金来源的最大组成部分,截至2022年12月31日和2021年12月31日,非公开存款总额分别为27.7亿美元和27亿美元,占每个期末存款总额的56%。我们通过一种具有竞争力的定价策略管理这部分资金,该策略将只有一个服务高成本存款账户的客户关系数量降至最低。
作为额外的资金来源,我们向市场内的城镇、乡村、县和学区提供各种公共(市政)存款产品。公众存款一般占我们总存款的20%至30%。这部分资金具有高度的季节性,因为存款水平随这些公众客户的季节性现金流而变化。我们维持必要的短期流动资产水平,以适应与公共存款相关的季节性。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公众存款总额分别为11.2亿美元和11.亿美元,占每个期间结束时总存款的23%。
我们参与互惠存款计划,使储户能够获得FDIC保险覆盖的存款,否则超过最高可保金额。通过这些计划,超过最高可保金额的存款被存入多个参与的金融机构。截至2022年12月31日,互惠存款总额为6.961亿美元,而2022年12月31日为7.714亿美元,分别占每个期间结束时总存款的14%和16%。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,经纪存款总额分别为3.472亿美元和2.547亿美元,分别占每个期末存款总额的7%和5%。
借款
根据协议的原始条款,公司将借款分为短期借款和长期借款。截至12月31日的未偿还借款摘要如下(以千为单位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
短期借款: |
|
|
|
|
|
|
||
短期FHLB借款 |
|
$ |
205,000 |
|
|
$ |
30,000 |
|
长期借款: |
|
|
|
|
|
|
||
附属票据,净额 |
|
|
74,222 |
|
|
|
73,911 |
|
借款总额 |
|
$ |
279,222 |
|
|
$ |
103,911 |
|
- 54 -
目录表
管理层的讨论与分析
短期借款
短期FHLB借款的原始到期日不到一年,包括隔夜借款,我们通常利用隔夜借款来解决出现的短期资金需求。截至2022年12月31日和2021年12月31日,FHLB的短期借款分别为2.05亿美元和3000万美元的短期借款。FHLB的借款以公司投资组合中的证券和某些符合条件的贷款为抵押。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的借款加权平均利率分别为4.60%和0.34%。
我们在FHLB有信贷能力,可以通过包括摊销和定期预付款或回购协议在内的贷款安排进行借款。截至2022年12月31日,我们在FHLB的即时信贷能力约为1.564亿美元。在FRB贴现窗口,我们有大约5.738亿美元的担保借款能力,截至2022年12月31日,没有一笔未偿还。FHLB和FRB的信贷能力以我们投资组合中的证券和某些符合条件的贷款为抵押。截至2022年12月31日,我们在与多家银行购买的无担保联邦基金额度下约有1.45亿美元的信贷可用,2022年12月31日没有未偿还的金额。此外,我们还有大约2.714亿美元的未担保流动证券可供认捐。
母公司与一家商业银行有循环信贷额度,允许借款总额高达2000万美元,作为额外的营运资金来源。截至2022年12月31日,信贷额度上没有提取任何金额。
长期借款
2020年10月7日,我们完成了本金总额为3,500万美元的私募,向合格机构买家和认可机构投资者发行了2030年到期的固定利率至浮动利率次级票据,这些票据随后被兑换成根据修订后的1933年证券法登记的条款基本相同的次级票据(“2020票据”)。债券的到期日为2030年10月15日,每半年派息一次,年利率4.375厘,直至2025年10月15日为止。自该日起,利率将按季重置为年利率,相当于当时的三个月期SOFR加4.265厘,按季支付,直至到期。本公司可于2025年10月15日或之后的任何付息日期赎回全部或部分2020年债券,并可于任何其他指定情况下于任何时间赎回全部债券。我们将净收益用于一般企业目的、有机增长,并支持五星银行的监管资本比率。扣除74万美元的债券发行成本后,收益为3430万美元。出于监管目的,2020年发行的债券符合二级资本的要求。
2015年4月15日,我们在注册公开发售中发行了4,000万美元的附属票据(“2015年票据”)。2015年发行的债券的固定利率为年息6.0%,每半年派息一次,首10年派息一次。从2025年4月15日至2030年4月15日到期日,利率将按季度重置为年利率,相当于当时三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加3.944%,按季支付。在伦敦银行同业拆借利率终止后,公司选择的替代方法是三个月SOFR。2015年债券可由本公司于2025年4月15日开始的任何季度利息支付日期赎回,直至按面值到期,外加应计和未付利息。扣除110万美元的债券发行成本后,收益为3890万美元。出于监管目的,2020年和2015年发行的债券符合二级资本的要求。
股东权益
截至2022年12月31日,股东权益总额为4.056亿美元,比2021年12月31日的5.051亿美元减少了9950万美元。这一年的净收入增加了5660万美元的股东权益,但部分被宣布的1920万美元的普通股和优先股红利所抵消。年度内,计入股东权益的累计其他全面亏损增加1.243亿美元,主要原因是可供出售证券的未实现净亏损增加。包括在股东权益中的库存股增加了1,310万美元,主要是由于根据我们的2020年回购计划在2022年购买了普通股。有关股东权益的详细资料,请参阅综合财务报表附注附注16,股东权益。FII和中国银行受到各种监管资本要求的约束。截至2022年12月31日,FII和世行都超过了所有监管要求。有关监管资本要求的详细资料,请参阅合并财务报表附注15“监管事项”。
- 55 -
目录表
管理层的讨论与分析
流动性和资本管理
保持充足流动性的目标是确保我们履行我们的财务义务。这些义务包括按需或在合同到期时提取存款,偿还到期借款,为新的和现有的贷款承诺提供资金的能力,以及利用新的商业机会的能力。我们通过保持核心客户资金和到期短期资产的强大基础来实现流动性;我们还依赖于我们出售或质押证券和信贷额度的能力,以及我们进入金融和资本市场的整体能力。
银行的流动资金是通过监测贷款、投资组合、核心存款和批发基金的预期变化来管理的。本行的流动资金状况之所以强劲,是其核心客户存款基础的结果。这些核心存款得到批发资金来源的补充,其中包括与其他银行机构、联邦住房金融局和联邦住房金融局的信贷额度。
FII的主要流动性来源是来自银行的股息以及进入金融和资本市场的机会。来自银行的股息受到与资本充足率和收益趋势相关的各种监管要求的限制。世行依赖来自运营、核心存款、借款和短期流动资产的现金流。
截至2022年12月31日,现金和现金等价物为1.305亿美元,比截至2021年12月31日的7910万美元增加了约5140万美元。2022年期间,经营活动提供的净现金总额为1.336亿美元,经营活动现金流的主要来源是经非现金收入和支出项目调整后的净收入。用于投资活动的现金净额共计3.252亿美元,其中包括净贷款流出3.763亿美元,净购买公司拥有的人寿保险流出1000万美元,购置房舍和设备840万美元,由投资证券提供的现金净额6950万美元部分抵销。融资活动提供的现金净额2.429亿美元归因于短期借款增加1.75亿美元和存款净增加1.023亿美元,但被支付股息1910万美元和用于国库的普通股回购1530万美元部分抵消。
资本资源的计划用途
截至2022年12月31日,公司有各种长期合同义务,其中包括:
有关本公司上述长期合同义务的更多信息,请参见所附合并财务报表中的附注11,存款,附注21,员工福利计划,附注12,借款,以及附注9,租赁。
我们拥有在正常业务过程中建立的具有表外风险的金融工具,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺在2022年12月31日之前发放14.4亿美元的信贷和1,720万美元的备用信用证。我们预计不会为延长信用证和备用信用证的所有承诺提供资金。因此,总承诺额不一定代表我们未来的现金需求。
我们一直致力于有限合伙企业的投资,主要涉及小企业投资公司、税收抵免投资以及金融科技和ESG相关投资基金。截至2022年12月31日,与这些投资相关的表外承诺总额为5710万美元。我们还记录了480万美元的负债,主要与2022年12月31日或之前投入使用的物业的税收抵免投资承诺有关。
截至2022年12月31日,除了与我们的不可撤销贷款承诺、有限合伙投资和税收抵免投资相关的债务外,我们没有其他表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的影响,这对投资者来说是重要的。关于表外安排的更多信息,见所附合并财务报表附注中的附注1,主要会计政策摘要和附注14,承付款和或有事项。
- 56 -
目录表
管理层的讨论与分析
证券收益率和到期日时间表
下表列出了有关摊销成本(“成本”)、成本加权平均收益率(“收益率”)的某些信息,其定义为账面收益率相对于期末账面价值的加权,以及截至2022年12月31日我们的债务证券组合的合同到期日(以千美元为单位)。抵押贷款支持证券根据其声明的到期日被归入到期日类别。实际到期日可能与提交的合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或预付某些投资。加权平均收益率没有进行税项等值调整。
|
|
在较短时间内到期 |
|
|
应由一人支付 |
|
|
截止日期是五点以后 |
|
|
十点以后到期 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
|
成本 |
|
|
产率 |
|
||||||||||
可供出售的债务证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
美国政府机构和政府支持的企业 |
|
$ |
- |
|
|
|
0.00 |
% |
|
$ |
15,000 |
|
|
|
1.69 |
% |
|
$ |
9,535 |
|
|
|
1.90 |
% |
|
$ |
- |
|
|
|
0.00 |
% |
|
$ |
24,535 |
|
|
|
1.77 |
% |
抵押贷款支持证券 |
|
|
5,002 |
|
|
|
3.60 |
|
|
|
71,837 |
|
|
|
2.42 |
|
|
|
136,531 |
|
|
|
1.93 |
|
|
|
889,152 |
|
|
|
1.70 |
|
|
|
1,102,522 |
|
|
|
1.78 |
|
|
|
|
5,002 |
|
|
|
1.46 |
|
|
|
86,837 |
|
|
|
2.30 |
|
|
|
146,066 |
|
|
|
1.93 |
|
|
|
889,152 |
|
|
|
1.70 |
|
|
|
1,127,057 |
|
|
|
1.78 |
|
持有至到期的债务证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
美国政府机构和政府支持的企业 |
|
|
- |
|
|
|
0.00 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.00 |
% |
|
|
16,363 |
|
|
|
3.21 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.00 |
% |
|
|
16,363 |
|
|
|
3.21 |
% |
国家和政治分区 |
|
|
31,573 |
|
|
|
2.19 |
|
|
|
39,380 |
|
|
|
1.85 |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
1.62 |
|
|
|
21,625 |
|
|
|
2.44 |
|
|
|
97,583 |
|
|
|
2.08 |
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
2,191 |
|
|
|
2.11 |
|
|
|
3,446 |
|
|
|
1.94 |
|
|
|
15,675 |
|
|
|
2.63 |
|
|
|
53,722 |
|
|
|
2.55 |
|
|
|
75,034 |
|
|
|
2.52 |
|
|
|
|
33,764 |
|
|
|
2.18 |
|
|
|
42,826 |
|
|
|
1.86 |
|
|
|
37,043 |
|
|
|
2.75 |
|
|
|
75,347 |
|
|
|
2.52 |
|
|
|
188,980 |
|
|
|
2.35 |
|
总投资证券 |
|
$ |
38,766 |
|
|
|
2.09 |
% |
|
$ |
129,663 |
|
|
|
2.15 |
% |
|
$ |
183,109 |
|
|
|
2.09 |
% |
|
$ |
964,499 |
|
|
|
1.77 |
% |
|
$ |
1,316,037 |
|
|
|
1.86 |
% |
合同贷款到期日
下表总结了我们的贷款组合在2022年12月31日的合同到期日。扣除递延贷款发放成本后的贷款包括本金摊销和非应计贷款。没有规定还款或到期日的活期贷款和透支被报告为在一年或更短的时间内到期(以千计)。
|
|
在较短时间内到期 |
|
|
截止日期: |
|
|
截止日期: |
|
|
截止日期为 |
|
|
总计 |
|
|||||
商业业务 |
|
$ |
156,068 |
|
|
$ |
263,563 |
|
|
$ |
10,401 |
|
|
$ |
234,217 |
|
|
$ |
664,249 |
|
商业抵押贷款 |
|
|
483,698 |
|
|
|
891,455 |
|
|
|
303,566 |
|
|
|
1,121 |
|
|
|
1,679,840 |
|
住宅房地产贷款 |
|
|
70,971 |
|
|
|
219,503 |
|
|
|
280,360 |
|
|
|
19,126 |
|
|
|
589,960 |
|
住宅房地产线 |
|
|
1,752 |
|
|
|
7,531 |
|
|
|
29,192 |
|
|
|
39,195 |
|
|
|
77,670 |
|
消费者间接(1) |
|
|
415,738 |
|
|
|
607,882 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,023,620 |
|
其他消费者 |
|
|
6,950 |
|
|
|
7,616 |
|
|
|
498 |
|
|
|
46 |
|
|
|
15,110 |
|
贷款总额 |
|
$ |
1,135,177 |
|
|
$ |
1,997,550 |
|
|
$ |
624,017 |
|
|
$ |
293,705 |
|
|
$ |
4,050,449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
一年后到期的贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
以预定的利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商业业务 |
|
|
|
|
$ |
88,782 |
|
|
$ |
3,680 |
|
|
$ |
14,598 |
|
|
$ |
107,060 |
|
|
商业抵押贷款 |
|
|
|
|
|
484,798 |
|
|
|
140,164 |
|
|
|
223 |
|
|
|
625,185 |
|
|
住宅房地产贷款 |
|
|
|
|
|
193,396 |
|
|
|
254,833 |
|
|
|
16,388 |
|
|
|
464,617 |
|
|
住宅房地产线 |
|
|
|
|
|
11 |
|
|
|
38 |
|
|
|
- |
|
|
|
49 |
|
|
消费者间接(1) |
|
|
|
|
|
607,882 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
607,882 |
|
|
其他消费者 |
|
|
|
|
|
7,616 |
|
|
|
498 |
|
|
|
46 |
|
|
|
8,160 |
|
|
具有浮动或可调整的利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商业业务 |
|
|
|
|
|
174,781 |
|
|
|
6,721 |
|
|
|
219,619 |
|
|
|
401,121 |
|
|
商业抵押贷款 |
|
|
|
|
|
406,657 |
|
|
|
163,402 |
|
|
|
898 |
|
|
|
570,957 |
|
|
住宅房地产贷款 |
|
|
|
|
|
26,107 |
|
|
|
25,527 |
|
|
|
2,738 |
|
|
|
54,372 |
|
|
住宅房地产线 |
|
|
|
|
|
7,520 |
|
|
|
29,154 |
|
|
|
39,195 |
|
|
|
75,869 |
|
|
消费者间接(1) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
其他消费者 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
一年后到期的贷款总额 |
|
|
|
|
$ |
1,997,550 |
|
|
$ |
624,017 |
|
|
$ |
293,705 |
|
|
$ |
2,915,272 |
|
(1)金额包括基于实际历史经验的提前还款假设。
- 57 -
目录表
管理层的讨论与分析
资本资源
FRB采用了一种系统,使用基于风险的资本准则来综合评估银行控股公司的资本充足性。实施巴塞尔银行监管委员会(BCBS)针对美国银行的资本金指导方针的最终规则于2019年1月1日全面分阶段实施。截至2022年12月31日,根据BCBS规则,公司的资本水平仍被描述为“资本充足”。见下文附注15,合并财务报表附注的监管事项及“巴塞尔协议III资本规则”一节,作进一步讨论。下表反映了该公司截至12月31日的比率及其组成部分(单位:千):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
普通股股东权益 |
|
$ |
394,716 |
|
|
$ |
496,387 |
|
减去:商誉和其他无形资产 |
|
|
70,643 |
|
|
|
71,748 |
|
投资证券未实现净亏损(1) |
|
|
(128,440 |
) |
|
|
(4,971 |
) |
套期保值衍生工具 |
|
|
4,735 |
|
|
|
1,160 |
|
定期养恤金和退休后福利计划调整净额 |
|
|
(13,588 |
) |
|
|
(9,396 |
) |
其他 |
|
|
(194 |
) |
|
|
- |
|
普通股一级资本(“CET1”) |
|
|
461,560 |
|
|
|
437,846 |
|
加:优先股 |
|
|
17,292 |
|
|
|
17,292 |
|
较少:其他 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
第1级资本 |
|
|
478,852 |
|
|
|
455,138 |
|
另外:符合条件的信贷损失拨备 |
|
|
40,895 |
|
|
|
29,938 |
|
附属票据 |
|
|
74,222 |
|
|
|
73,911 |
|
监管资本总额 |
|
$ |
593,969 |
|
|
$ |
558,987 |
|
调整后平均总资产(用于杠杆资本目的) |
|
$ |
5,748,203 |
|
|
$ |
5,532,987 |
|
总风险加权资产 |
|
$ |
4,896,451 |
|
|
$ |
4,260,101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
监管资本充足率 |
|
|
|
|
|
|
||
第1级杠杆(第1级资本与调整后平均资产之比) |
|
|
8.33 |
% |
|
|
8.23 |
% |
CET1资本(CET1资本对总风险加权资产的比率) |
|
|
9.42 |
|
|
|
10.28 |
|
一级资本(一级资本与总风险加权资产之比) |
|
|
9.78 |
|
|
|
10.68 |
|
基于风险的资本总额(监管资本总额与风险加权资产总额之比) |
|
|
12.13 |
|
|
|
13.12 |
|
我们已选择适用2020年CECL过渡条款,该条款与CECL会计准则对监管资本的影响有关,这是美国银行机构2020年3月临时最终规则所规定的。根据2020年CECL过渡条款,2020年1月1日CECL采用日期对信贷损失准备(税后)的第一天调整对监管资本的影响已被推迟,并将从2022年1月1日起以每年25%的速度逐步纳入监管资本。对于CECL的持续影响,我们被允许推迟信贷损失准备的监管资本影响,金额相当于2020年1月1日至2021年12月31日期间通过收益确认的信贷损失准备(税前)变化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期间对信贷损失准备的累计调整也从2022年1月1日起分阶段实施,每年25%的监管资本。
巴塞尔协议III资本规则
根据《巴塞尔协议III》的规则,目前的最低资本比率,包括适用于公司和银行的额外资本节约缓冲,是:
截至2022年12月31日,根据巴塞尔协议III的规定,公司的资本水平仍被描述为“资本充足”,包括额外的资本节约缓冲。
- 58 -
目录表
管理层的讨论与分析
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据公认会计准则编制的,并与金融服务业的主要做法一致。关键会计政策是管理层认为对我们的财务状况和业绩最重要的政策,关键会计政策的应用要求管理层根据截至财务报表日期的信息作出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断将影响合并财务报表和附注中报告的金额。未来信息的变化可能会影响这些估计、假设和判断,进而可能影响财务报表中报告的金额。
我们有许多会计政策,其中最重要的是在合并财务报表附注的附注1“重大会计政策摘要”中介绍。这些政策与其他财务报表附注中的披露一起,并在本讨论中提供了有关重大资产、负债、收入和支出如何在合并财务报表中报告以及如何确定这些报告金额的信息。基于财务报表金额对该等金额的方法、假设及估计的敏感性,管理层已确定有关信贷损失准备的会计政策需要对我们的财务状况及经营结果特别重要的主观或复杂判断,因此被视为一项关键的会计估计,如下所述。
信贷损失准备的充分性
信贷损失准备是管理层对贷款组合中固有的可能信贷损失的估计,包括集合贷款的信贷损失准备和单独评估贷款的特定准备金。管理层使用贴现现金流(“DCF”)方法估算集合贷款的信贷损失准备。在给定违约和违约风险敞口的情况下,DCF方法实现了具有违约损失的违约概率。违约概率和违约造成的损失被应用于调整为现值的未来现金流,这些贴现的预期损失成为信贷损失准备。在投资组合层面的分析中,我们发现,预测违约的最佳模型考虑了全国失业率。由于使用同行数据提供了大量的观察数据,默认曲线对不寻常的损失事件不那么敏感,形状要平滑得多。全国失业率是违约的一个极强的预测指标,并解释了几乎所有违约率的变化。由于资产不具有与集合贷款中包括的资产相似的风险特征,因此排除在集合分析之外的是需要单独评估的贷款。这些贷款通常被认为是抵押品相关的,因此,对抵押品头寸的分析与集合贷款贴现现金流方法相比,更能反映潜在的损失。单独评估的账户包括:逾期90天以上的贷款、标记为TDR的贷款、以非权责发生制状态发放的贷款以及风险敞口超过200万美元的分类资产。
确定信贷损失准备的数额被认为是一项关键的会计估计,因为它需要大量的判断和主观计量的使用,包括但不限于,管理层对贷款内部风险分类的评估,利用当前预测估计未来损失,对包括国家和地方经济趋势和条件(不包括国家失业)在内的定性因素的前瞻性估计,拖欠的水平和趋势,非应计项目贷款和分类资产,数量趋势,贷款条款和集中程度,贷款政策和程序的变化,信用审查职能和管理的质量,以及监管环境的变化,管理,市场和产品供应。由于目前的经济条件和借款人实力可能会发生变化,而且未来的事件本身也很难预测,因此预计的贷款损失估计金额以及信贷损失拨备的适当性可能会发生重大变化。管理层将根据他们对当前预期信贷损失的评估,定期评估需要进行哪些调整才能对ACL进行定性调整。各监管机构还审查信贷损失拨备,作为其审查过程的组成部分。这些机构可能要求增加信贷损失准备金,或者可能要求在其信用评估与管理层的信用评估不同时,根据其在审查时对其可获得的信息的判断,将某些贷款余额注销或降级为批评贷款类别。我们认为信贷损失准备的水平在综合财务报表中记录是适当的。因为未来的事件不能准确地确定, 实际结果可能与我们的估计大不相同。
关于我们的信贷损失准备会计政策的其他讨论,见合并财务报表附注第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中题为“信贷损失准备”的章节和附注1“重要会计政策摘要”。
最近的会计声明
关于最近会计声明的讨论,见合并财务报表附注1,重要会计政策摘要--最近的会计声明。
- 59 -
目录表
第7A项。数量和质量关于市场风险的披露
资产负债管理
我们利率风险管理的主要目标是评估资产和负债中固有的利率风险,根据我们的业务战略、经营环境、资本和流动性要求以及业绩目标确定我们面临的适当风险水平,并按照董事会批准的指导方针管理风险。管理层负责与董事会一起审查我们的活动和战略、这些战略对净利息收入的影响、投资组合的公允价值以及利率变化对投资组合和风险敞口限制的影响。管理层制定了一项符合战略目标的资产负债管理和投资政策,并定期审查世行的活动。
投资组合构成
我们的资产负债表资产是固定和可变利率资产的组合,消费者间接贷款、商业贷款和住房抵押贷款占我们资产的很大一部分。我们的消费者间接贷款组合占资产的18%,主要是期限相对较短的固定利率贷款。我们的商业贷款组合总计占资产的40%,是固定和可变利率贷款、额度和抵押贷款的组合。包括抵押贷款债券在内的MBS投资组合占资产的20%,平均期限为三至五年。
我们的负债主要是存款,占总负债的91%。在这些存款中,大部分(56%)是非公开浮动利率和无息产品,包括活期(无息和有息)、储蓄和货币市场账户。此外,固定利率非公开存单产品占总存款的9%。银行还拥有大量公共存款,截至2022年12月31日,公共存款占总存款的23%。
风险净利息收入
用来管理利率风险的一个主要工具是“利率冲击”模拟,以衡量利率敏感度。利率冲击模拟是一种建模技术,用于估计利率变化对净利息收入以及股权经济价值的影响。
风险利息收入净额是通过估计12个月期间不同幅度的利率即时和持续的平行变动所产生的净利息收入变化来衡量的。下表列出了在截至2022年12月31日的12个月期间,假设给定利率冲击情景下的利率瞬时变化(以千美元为单位),净利息收入的估计变化:
|
|
利率的变动 |
|
|||||||||||||
|
|
-100 bp |
|
|
+100 bp |
|
|
+200 bp |
|
|
+300 bp |
|
||||
净利息收入的估计变化 |
|
$ |
(1,731 |
) |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
571 |
|
|
$ |
859 |
|
更改百分比 |
|
|
(1.06 |
)% |
|
|
0.17 |
% |
|
|
0.35 |
% |
|
|
0.53 |
% |
在利率上升情景中,模型结果表明,与固定利率情景相比,净利息收入在一年的时间框架内模拟为增加。这是假定的商业贷款产品和投资证券现金流重新定价的频率高于基础借款和存款成本的结果。随着中期和较长期资产继续到期,并以更高的收益率被取代,净利息收入在较长期范围内有所改善。利率下降情景中的模型结果表明,由于有能力向下重新定价的资产,净利息收入减少,而存款和借款负债达到模型下限。
除了上面列出的利率情景变化外,通常还会对其他情景进行建模,以衡量利率风险。这些情景因经济和利率环境而异。
上面提到的模拟是基于我们关于利率变化对资产和负债的影响的假设,并假设收益率曲线平行移动。它还包括对未来贷款和存款定价的某些假设,以应对利率的变化。此外,它假设拖欠率不会因为利率的变化而改变,尽管不能保证情况会是这样。虽然这种模拟是衡量利率变化导致的净利息收入风险的有用指标,但它不是对未来结果的预测,也不衡量利率变化对非利息收入的影响,并且基于许多假设,如果这些假设发生变化,可能会导致不同的结果。
- 60 -
目录表
风险股权的经济价值
我们资产负债表上金融工具的经济(或“公允”)价值也会在前面讨论的利率情景下有所不同。这一差异是通过模拟我们的权益经济价值(“EVE”)的变化来衡量的,EVE是通过从资产的估计公允价值中减去负债的估计公允价值来计算的。金融工具的公允价值按每种账户类别的现行重置汇率贴现预计现金流量(本金和利息),而非金融资产和负债的公允价值假设为账面价值相等,不随利率波动而变化。经济价值模拟是对资产负债表账户在给定时间点的静态衡量,但随着资产负债表特征的演变以及利率和收益率曲线假设的更新,这一衡量标准可能会随着时间的推移而发生重大变化。
不同利率情景下经济价值的变动量取决于每一类金融工具的特点,包括所述利率或相对于当前市场利率或利差的利差、提前还款的可能性、利率是固定的还是浮动的,以及工具的到期日。一般来说,固定利率金融资产在利率下降的情况下会变得更有价值,而在利率上升的情况下会变得不那么有价值,而固定利率的金融负债会随着利率的上升而增值,随着利率的下降而贬值。金融工具的存续期越长,利率变化对其价值的影响就越大。在我们的经济价值模拟中,对于具有规定到期日的金融工具,估计的提前还款被考虑在内,而非到期存款的衰减率则基于历史数据、基于第三方审查和投入来预测。
以下分析提供了在给定季度末普遍存在的市场利率(“震荡前情景”)以及在其他利率情景(每一种“利率冲击情景”)下产生的估计前夕结果,这些情景是指利率与2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的利率立即、永久、平行变化。该分析还提供了对2022年12月31日和2021年12月31日利率敏感性的衡量。EVE金额是在各自的震前情景和汇率震荡情景下计算的。增加Eve金额被认为是有利的,而下降被认为是不利的。
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
利率冲击情景: |
|
夏娃 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 |
|
|
夏娃 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 |
|
||||||
震前情景 |
|
$ |
848,308 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
775,697 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
-100个基点 |
|
|
851,921 |
|
|
$ |
3,613 |
|
|
|
0.43 |
% |
|
|
746,770 |
|
|
$ |
(28,927 |
) |
|
|
-3.73 |
% |
+100个基点 |
|
|
838,462 |
|
|
|
(9,846 |
) |
|
|
-1.16 |
|
|
|
782,438 |
|
|
|
6,741 |
|
|
|
0.87 |
|
+200个基点 |
|
|
832,558 |
|
|
|
(15,750 |
) |
|
|
-1.86 |
|
|
|
786,362 |
|
|
|
10,665 |
|
|
|
1.37 |
|
+300个基点 |
|
|
825,826 |
|
|
|
(22,482 |
) |
|
|
-2.65 |
|
|
|
784,923 |
|
|
|
9,226 |
|
|
|
1.19 |
|
截至2022年12月31日,地震前情景前夕为8.483亿美元,而2021年12月31日为7.757亿美元。2022年12月31日的震前情景与2021年12月31日相比有所增加,主要是因为我们的贷款组合和存款估值的增长被批发资金来源所抵消。在+100个基点的利率冲击情景中转向负敏感性,是由于利率在联系年份的基础上上升,主要推动正存款估值下降,加上批发借款增加。
- 61 -
目录表
利率敏感度差距
下表分析了我们在2022年12月31日的利率敏感度缺口头寸。所有生息资产和有息负债均根据其合同到期日或重新定价日期中较早的日期列示。预期到期日以合同为基础,或(如果更相关)基于预计赎回日期。可供出售的证券和持有至到期的证券的投资证券均按摊销成本计算。扣除递延贷款发放成本后的贷款包括经估计预付款调整的本金摊销(超过合同金额的本金支付)和非应计贷款。由于表中显示的利率敏感度水平可能会因外部因素(如贷款提前还款和负债衰减率)或我们可控制的因素(如资产出售)而变化,因此它不是我们潜在利率风险概况的绝对反映(以千为单位)。
|
|
2022年12月31日 |
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|||||||||||||||||
|
|
三 |
|
|
超过三个人 |
|
|
完毕 |
|
|
完毕 |
|
|
总计 |
|
|||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
出售的联邦基金和其他有利息的存款 |
|
$ |
61,251 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
245 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
61,496 |
|
投资证券 |
|
|
213,247 |
|
|
|
117,186 |
|
|
|
521,551 |
|
|
|
464,054 |
|
|
|
1,316,038 |
|
贷款 |
|
|
1,544,200 |
|
|
|
589,324 |
|
|
|
1,434,622 |
|
|
|
482,853 |
|
|
|
4,050,999 |
|
生息资产总额 |
|
$ |
1,818,698 |
|
|
$ |
706,510 |
|
|
$ |
1,956,418 |
|
|
$ |
946,907 |
|
|
|
5,428,533 |
|
现金和银行到期款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
68,970 |
|
||||
其他资产(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
299,769 |
|
||||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,797,272 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
生息需求、储蓄与货币市场 |
|
$ |
2,507,338 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,507,338 |
|
定期存款 |
|
|
484,750 |
|
|
|
753,543 |
|
|
|
44,579 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,282,872 |
|
借款 |
|
|
205,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
74,222 |
|
|
|
- |
|
|
|
279,222 |
|
计息负债总额 |
|
$ |
3,197,088 |
|
|
$ |
753,543 |
|
|
$ |
118,801 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
4,069,432 |
|
无息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,139,214 |
|
||||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
183,021 |
|
||||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,391,667 |
|
||||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
405,605 |
|
||||
总负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,797,272 |
|
||||
利息敏感度差距 |
|
$ |
(1,378,390 |
) |
|
$ |
(47,033 |
) |
|
$ |
1,837,617 |
|
|
$ |
946,907 |
|
|
$ |
1,359,101 |
|
累积缺口 |
|
$ |
(1,378,390 |
) |
|
$ |
(1,425,423 |
) |
|
$ |
412,194 |
|
|
$ |
1,359,101 |
|
|
|
|
|
累积空白率(2) |
|
|
56.9 |
% |
|
|
63.9 |
% |
|
|
110.1 |
% |
|
|
133.4 |
% |
|
|
|
|
累计缺口占总资产的百分比 |
|
|
(23.8 |
)% |
|
|
(24.6 |
)% |
|
|
7.1 |
% |
|
|
23.4 |
% |
|
|
|
出于利率风险管理的目的,我们将更多的注意力放在模拟建模上,例如前面讨论的在险净利息收入,而不是缺口分析。我们认为净利息收益风险模拟模型在预测未来风险收益方面更具信息量。
- 62 -
目录表
项目8.财务状况NTS和补充数据
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表索引
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页面 |
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|
管理层关于财务报告内部控制的报告 |
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64 |
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独立注册会计师事务所报告(关于合并财务报表)(PCAOB ID: |
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65 |
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|
独立注册会计师事务所报告(财务报告内部控制)(PCAOB ID:49) |
|
67 |
|
|
|
2022年12月31日和2021年12月31日综合财务状况表 |
|
69 |
|
|
|
截至2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的综合收益表 |
|
70 |
|
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截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面收益表 |
|
71 |
|
|
|
截至2022年、2021年和2020年12月31日的综合股东权益变动表 |
|
72 |
|
|
|
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 |
|
74 |
|
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合并财务报表附注 |
|
75 |
- 63 -
目录表
管理层关于内部的报告对财务报告的控制
管理层负责为金融机构公司及其子公司(“公司”)建立和维护充分的财务报告内部控制,该术语在“交易法”规则13a-15(F)中有定义。公司的财务报告内部控制制度旨在向公司管理层和董事会提供合理的保证,保证财务报告的可靠性,并根据美国公认会计原则为外部目的编制和公平列报财务报表。
任何财务报告的内部控制制度,无论设计得多么好,都有内在的局限性,包括控制可能被规避或推翻,由于错误或欺诈而产生的错误陈述可能发生而不被发现。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。因此,即使是一个有效的内部控制系统也只能对财务报表的编制和列报提供合理的保证。
本公司管理层,包括以下确定的本公司主要高管和主要财务官,评估了截至2022年12月31日本公司财务报告内部控制的有效性。为了进行这一评估,我们使用了内部控制--综合框架(2013),由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。根据我们的评估并基于这些标准,我们认为,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
本公司的独立注册会计师事务所RSM US LLP审计了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度的综合财务报表,该公司发布了截至2022年12月31日的财务报告内部控制报告。这份报告出现在这里。
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马丁·K·伯明翰 |
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/s/W.杰克植物,II |
总裁与首席执行官 |
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执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管 |
March 9, 2023 |
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March 9, 2023 |
- 64 -
目录表
独立注册会计师事务所报告
致金融机构股份有限公司股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附金融机构及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并财务状况表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量变动表,以及合并财务报表的相关附注(统称财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至
2022年12月31日和2021年12月31日,以及其业务结果和2022年12月31日终了三年期间每年的现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至
2022年12月31日,基于内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的报告和我们2023年3月9日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
- 65 -
目录表
信贷损失准备--贷款
如财务报表附注1和附注6所述,截至2022年12月31日,公司的信贷损失准备为45,413,000美元,其中包括集合贷款的信贷损失准备(44,135,000美元)和单独评估贷款的特定准备金(1,278,000美元)。管理层使用贴现现金流(DCF)方法估算集合贷款的信贷损失准备。考虑到违约适用于调整为现值的未来现金流,DCF实施了违约概率和亏损。该公司使用预测来预测模拟的经济因素将如何表现。此外,可能导致估计信贷损失不同于历史损失经验的定性因素,包括但不限于:国家和地方经济趋势和条件(不包括全国失业),拖欠的水平和趋势,非应计贷款和分类资产,贷款数量、条款和集中程度的趋势,贷款政策和程序的变化,信贷审查职能和管理的质量,以及监管环境的变化。鉴于违约、合理和可支持的预测以及定性因素调整,确定违约/损失的概率需要管理层作出大量判断,并涉及高度的估计不确定性。
我们将确定集合贷款的信贷损失准备作为一项关键审计。
审计违约/损失可能性的潜在发展、合理和可支持的预测以及定性因素调整等事项需要审计师做出重大判断,因为管理层确定的金额依赖于高度主观性和包括重大估计不确定性的分析。
我们与确定集合贷款信贷损失准备有关的审计程序包括以下内容:
/s/
自2018年以来,我们一直担任本公司的审计师。
March 9, 2023
- 66 -
目录表
独立注册会计师事务所报告
致金融机构股份有限公司股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了金融机构公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年印发。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务状况表,以及截至三个年度内每年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表
2022年12月31日及本公司综合财务报表的相关附注及本公司于2023年3月9日的报告均属无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并在随附的《财务报告内部控制管理报告》中对财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置。
- 67 -
目录表
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/
March 9, 2023
- 68 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并报表财务状况
(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和银行到期款项 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可供出售的证券,按公允价值计算(摊销成本为#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
持有至到期的证券,按摊销成本计算(扣除信贷损失准备金#美元) |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
||
贷款(扣除信贷损失准备金#美元) |
|
|
|
|
|
|
||
公司拥有的人寿保险 |
|
|
|
|
|
|
||
房舍和设备,净额 |
|
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|
||
商誉和其他无形资产,净额 |
|
|
|
|
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|
||
其他资产 |
|
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|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
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||
存款: |
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|
||
无息需求 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
生息需求 |
|
|
|
|
|
|
||
储蓄和货币市场 |
|
|
|
|
|
|
||
定期存款 |
|
|
|
|
|
|
||
总存款 |
|
|
|
|
|
|
||
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
||
长期借款,扣除发行成本#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
A系列 |
|
|
|
|
|
|
||
B-1系列 |
|
|
|
|
|
|
||
总优先股权益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存股,按成本价- |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
- 69 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
整合状态收入构成要素
(单位为千,每股数据除外) |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贷款的利息和费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
投资证券的利息和股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
利息收入总额 |
|
|
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|
|
|
|
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|||
利息支出: |
|
|
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|
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|||
存款 |
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|
|
|
|
|
|
|||
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
长期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出总额 |
|
|
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|
|
|
|
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|||
净利息收入 |
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|
|
|
|||
信贷损失准备金(利益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
扣除信贷损失准备(收益)后的净利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
押金手续费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
保险收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
卡交换收入 |
|
|
|
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|
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|
|
|||
投资咨询 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|||
公司拥有的人寿保险 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
对有限合伙企业的投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
还本付息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生工具收益,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出售所持待售贷款的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资证券的净(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产的净(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
税收抵免投资净亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
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|
|
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|||
非利息收入总额 |
|
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|
|
|
|
|
|
|||
非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
薪酬和员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
入住率和设备 |
|
|
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|
|
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专业服务 |
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计算机与数据处理 |
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供应品和邮资 |
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FDIC评估 |
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广告和促销 |
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无形资产摊销 |
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|||
重组费用 |
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其他 |
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总非利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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优先股股息 |
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普通股股东可获得的净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
普通股每股收益(注20): |
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基本信息 |
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$ |
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|
$ |
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稀释 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
宣布的每股普通股现金股息 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
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|
|
|
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|
|||
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
见合并财务报表附注。
- 70 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并报表综合收入的比例
(单位:千) |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他综合(亏损)收入,税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可供出售的证券和转让的证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
套期保值衍生工具 |
|
|
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|
|
|
|
|
|||
养恤金和退休后债务 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
综合(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
- 71 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(以千为单位, |
|
择优 |
|
|
普普通通 |
|
|
其他内容 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
财务处 |
|
|
总计 |
|
|||||||
2019年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
累加效应调整 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
2020年1月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|||||
综合收入: |
|
|
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净收入 |
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其他综合收益,税后净额 |
|
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||
为国库购买普通股 |
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- |
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- |
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( |
) |
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) |
基于股份的薪酬计划: |
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基于股份的薪酬 |
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受限制股票单位被释放 |
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( |
) |
|
|
- |
|
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|
- |
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|
- |
|
|
已发行的限制性股票奖励,净额 |
|
|
- |
|
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- |
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( |
) |
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- |
|
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- |
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股票奖励 |
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( |
) |
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- |
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宣布的现金股息: |
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A系列 |
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- |
|
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- |
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|
|
- |
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( |
) |
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|
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- |
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|
( |
) |
B-1系列 |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
普通--$ |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
2020年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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综合收入: |
|
|
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净收入 |
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|
- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
其他综合亏损,税后净额 |
|
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- |
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) |
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) |
已发行普通股 |
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为国库购买普通股 |
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- |
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- |
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
购买8.48%的优先股 |
|
|
( |
) |
|
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- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
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- |
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|
- |
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( |
) |
基于股份的薪酬计划: |
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基于股份的薪酬 |
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受限制股票单位被释放 |
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( |
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- |
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|
已发行的限制性股票奖励,净额 |
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- |
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- |
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( |
) |
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- |
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股票奖励 |
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宣布的现金股息: |
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A系列 |
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B-1系列 |
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普通--$ |
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2021年12月31日的余额 |
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见合并财务报表附注。
下一页续
- 72 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并股东权益变动表(续)
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(以千为单位, |
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择优 |
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普普通通 |
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其他内容 |
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保留 |
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累计 |
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财务处 |
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2021年12月31日的余额 |
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结转余额 |
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其他综合亏损,税后净额 |
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已发行普通股 |
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为国库购买普通股 |
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基于股份的薪酬计划: |
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基于股份的薪酬 |
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受限制股票单位被释放 |
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已发行的限制性股票奖励,净额 |
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股票奖励 |
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宣布的现金股息: |
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A系列 |
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B-1系列 |
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普通--$ |
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2022年12月31日的余额 |
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见合并财务报表附注。
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并状态现金流项目
(单位:千) |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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经营活动的现金流: |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧及摊销 |
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证券溢价净摊销 |
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信贷损失准备金(利益) |
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基于股份的薪酬 |
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递延所得税(福利)费用 |
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出售持有以供出售的贷款所得收益 |
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持有以供出售的贷款的来源 |
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公司拥有的人寿保险收入 |
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出售所持待售贷款的净收益 |
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投资证券的净亏损(收益) |
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其他资产的净亏损(收益) |
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资产的非现金重组费用 |
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其他资产增加 |
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其他负债增加(减少) |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流: |
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购买投资证券: |
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可供出售 |
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持有至到期 |
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本金支付、到期日和投资证券催缴的收益: |
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可供出售 |
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持有至到期 |
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出售可供出售的证券所得款项 |
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出售持有至到期证券的收益 |
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购买公司拥有的人寿保险,扣除收到的收益 |
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交回公司拥有的人寿保险的收益 |
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出售其他资产所得收益 |
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购置房舍和设备 |
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为收购支付的现金代价,扣除所获得的现金 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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为国库购买普通股 |
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支付给优先股股东的现金股息 |
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支付给普通股股东的现金股利 |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金及现金等价物净增(减) |
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期末现金和现金等价物 |
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见合并财务报表附注。
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(1.)重要会计政策摘要
金融机构股份有限公司(在此单独称为“母公司”,并连同其所有子公司,在此统称为“公司”)是根据纽约州(“纽约州”)法律于1931年成立的金融控股公司。于2022年12月31日,本公司透过其五家附属公司经营业务:纽约特许银行五星银行(“该银行”);全方位服务保险代理公司SDN Insurance Agency LLC(“SDN”);在美国证券交易委员会注册的投资咨询及财富管理公司Courier Capital,LLC(“Courier Capital”)及HNP Capital,LLC(“HNP Capital”);以及监管本公司的银行即服务(“Baas”)与金融科技关系的玉米山创新实验室(Corn Hill Innovation Labs,LLC)。该公司通过其银行和非银行子公司为消费者、商业和市政客户提供全方位的银行和相关金融服务。
该等会计及报告政策符合银行业的一般惯例及财务会计准则委员会(“FASB”)根据美国公认会计原则(“GAAP”)订立的会计准则。
自财务报表发布之日起,该公司已对可能确认或披露的事件和交易进行了评估,并确定没有重大可识别的后续事件。
以下是对该公司重要会计政策的描述。
(a.)合并原则
合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。
(B)预算的使用
在编制符合公认会计原则的综合财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响截至财务状况表日期的资产和负债额以及报告期内的收入和支出。重大估计涉及确定信贷损失准备、商誉和递延税项资产的账面价值以及固定收益养恤金计划会计中使用的假设。这些估计和假设基于管理层的最佳估计和判断,并利用历史经验和其他因素,包括当前的经济环境,持续进行评估。本公司会在事实和情况需要时调整这些估计和假设。由于未来事件无法准确确定,实际结果可能与公司的估计大不相同。
(c.)现金流量报告
现金和现金等价物包括现金和银行到期、出售的联邦基金和其他银行的计息存款。报告贷款、存款交易和短期借款的净现金流。
截至年底的补充现金流量资料摘要如下12月31日(单位:千):
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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补充信息: |
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支付利息的现金 |
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已支付所得税的现金,扣除已收到的退款 |
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应计并宣布未付股息 |
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为收购而发行的普通股 |
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购入资产的公允价值 |
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(1.)重要会计政策摘要(续)
(D)投资证券
投资证券分为可供出售证券(“AFS”)或持有至到期的证券(“HTM”)。管理层有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券被归类为持有至到期日,并按摊销成本入账。其他投资证券被分类为可供出售并按公允价值记录,未实现收益和亏损不包括在收益中,并作为全面收益(亏损)和股东权益的组成部分报告。
购买溢价和折扣在利息收入中确认,采用高于证券条款的利息方法。出售证券的收益和损失在交易日入账,并使用特定的识别方法确定。
(五)为销售和贷款服务权而持有的贷款
本公司一般根据本公司持有贷款的意图和能力,决定是否在贷款结清时将该抵押确认为待售抵押。持有待售贷款按总投资组合基础上的成本或市价中较低者入账。成本超过市价的数额(如有)计入估值津贴,并在厘定发生变动期间的经营业绩时计入变动。贷款发放成本及费用于发放时递延,并于综合损益表中确认为贷款销售损益的一部分,按特定确认方法厘定。
该公司在二级市场发起和销售某些住宅房地产贷款。该公司通常保留在出售时偿还抵押贷款的权利。抵押贷款偿还权(“MSR”)代表获得为他人偿还贷款的合同权利的成本。MSR按出售贷款时的公允价值记录,并保留维护权。MSR在合并财务状况表中在其他资产中报告,并在合并损益表中按估计净服务收入期间的比例摊销为非利息收入。该公司采用计算未来现金流现值的估值模型来确定维修权的公允价值。在使用这种估值方法时,该公司纳入了对未来净服务收入的估计,其中包括对贷款服务成本、贴现率、通货膨胀率和预付款速度的估计。该公司每季度评估其MSR的减值,并将任何此类减值计入本期收益。为了评估其MSR,本公司利用贴现现金流和基于市场的假设,根据相关抵押贷款的主要风险特征(如利率、起始年份和期限)对相关抵押贷款进行分层。MSR的减值是通过估值准备确认的,通过估计每一层的公允价值并将其与其账面价值进行比较来确定。公允价值随后的增长将通过估值拨备进行调整,但仅限于估值拨备的范围。
抵押贷款服务包括收取每月抵押人付款,向投资者转送付款和相关会计报告,收取代管保证金以支付抵押人或财产税和保险,在到期时从托管基金支付税款和保险,并在必要时管理止赎行动。还贷收入(综合损益表中非利息收入的一部分)包括出售给第三方的按揭贷款的还本付息收入、摊销费用净额和与资本化按揭还本资产相关的减值损失。
(f.)贷款
当管理层有意图和能力在可预见的未来持有贷款,或直到到期或偿还时,贷款被归类为持有以供投资。贷款按未偿还本金计提,扣除任何未赚取收入和未摊销递延费用及原始贷款成本。贷款发放费用和某些直接贷款发放成本被递延,净额在相关贷款的合同期限内或在承诺期内摊销为净利息收入,作为收益率的调整。贷款利息收入以使用实际利息法计算的未偿还本金余额为基础。
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(1.)重要会计政策摘要(续)
如果没有按照合同条款收到付款,贷款被认为是拖欠的。当有明确迹象表明借款人的现金流可能不足以支付到期付款时,商业贷款的利息收入的应计项目就停止了,而零售贷款的利息收入的应计项目则在贷款达到特定的拖欠水平时停止。贷款一般在合同逾期90天或以上的利息或本金支付时被置于非应计状态,除非贷款得到很好的担保并处于收回过程中。此外,如果管理层意识到可能对贷款本金或利息的可收回性产生不利影响的事实或情况,管理层的做法是立即将此类贷款置于非应计状态,而不是推迟到贷款逾期90天再采取此类行动。当一笔贷款处于非权责发生制状态时,以前应计和未收回的利息被转回,相关递延贷款费用或成本的摊销被暂停,只有在随后以现金收到利息支付并已确定贷款本金余额是可收回的情况下,才记录收入。如果本金的可收回性有疑问,收到的付款将用于贷款本金。非权责发生制贷款可恢复权责发生制当所有拖欠的本金和利息按照贷款协议的条款变为流动时,借款人已表现出一段持续的履约期(通常至少为六个月),合同本金和利息总额的最终可收回性不再存在疑问。
公司的贷款政策规定了在确定何时注销贷款时应遵循的指导方针。所有冲销都由银行的高级信贷员或贷款委员会批准,具体取决于冲销的金额,并向银行董事会报告。商业业务和商业按揭贷款在确定借款人的财务状况表明贷款在正常业务过程中无法收回时予以注销。住房抵押贷款和房屋净值通常在信贷严重拖欠时被注销或减记,余额超过物业的公允价值减去出售成本。间接和其他消费贷款,无论是有担保的还是无担保的,一般都在贷款发生当月全额冲销。
如果公司出于与借款人的财务状况相关的经济或法律原因,向借款人提供了它不会考虑的重大让步,则贷款被计入问题债务重组。问题债务重组可能涉及接受债务人的资产,以部分或全部偿还贷款,或修改条款,如降低所述贷款利率或面值,减少应计利息,以低于具有类似风险的新贷款的当前市场利率的所述利率延长到期日,或这些优惠的某种组合。有问题的债务重组通常保持非应计状态,直到有持续的偿还期(通常是六个月或更长时间),并有合理的保证偿债将继续进行。有关进一步的政策讨论,请参阅下文的信贷损失拨备,更多信息请参见附注6-贷款。
(g.)表外金融工具
在正常业务过程中,本公司订立表外金融工具,包括信贷承诺、备用信用证和财务担保。这类金融工具在获得资金或产生或收到相关费用时记录在合并财务报表中。本公司定期评估这些承诺所固有的信用风险,并在认为有必要时为此类风险设立损失准备金。
本公司确认在出具备用信用证项下的担保时承担的义务的公允价值,扣除最初相关摊销后的公允价值。公允价值接近于客户为开立备用信用证而收取的未摊销费用。这些费用在承诺期内以直线方式递延和确认。未付备用信用证的原始条款通常为至
(h.)信贷损失准备
信贷损失准备(“ACL”)是定期评估的,并以信贷损失准备金(利益)的形式计入收益。当一笔贷款或一笔贷款的一部分被确定为无法收回时,被视为无法收回的部分将计入拨备,随后收回的款项(如果有)将计入拨备。这一评估本身就带有主观性,因为它需要的估计数可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。
- 77 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(1.)重要会计政策摘要(续)
投资组合细分和“集合贷款”计算
贷款是根据其同质风险特征进行汇集的。一旦贷款被分割成池,损失率就适用于摊销成本基础。该公司将其投资组合分为六个部分,因为这些部分中的贷款具有相似的特征。考虑的特征包括:目的、期限、摊销、还款来源、付款频率、抵押品和追索权。该公司已确定
本公司使用贴现现金流(“DCF”)方法计算其汇集分部。在给定违约和违约风险敞口的情况下,DCF方法实现了具有违约损失的违约概率。违约概率和违约造成的损失被应用于调整为现值的未来现金流,这些贴现的预期损失成为信贷损失准备。
贴现现金流分析依赖于各种贷款水平数据、外围模型输出和关键假设。创建前瞻性现金流计划的合同部分所需的数据字段涉及每笔贷款的条款,包括付款金额、付款频率、利率、利息类型、到期日、摊销期限等信息。合同条款必须进行调整,以便预付款达到预期的现金流。该公司将摊销/分期付款票据的预付率设定为年化为一年。对于本金回收由借款人选择主导的贷款,例如,信用额度、仅限利息等,而不是合同义务,公司将偿还的统计趋势建模为削减利率,并标准化为一年期利率。
该公司使用预测来预测模拟的经济因素将如何表现。该公司目前选择对一段时期内的经济因素进行预测,它可以根据被广泛接受的经济预测资源做出可靠和有根据的预测。在预测期过后,以下八个季度将直线回归到经济因素的平均值。该公司使用了八个季度的直线回归,以减少快速回归对模型造成尖峰影响的可能性。此外,由于该公司已经超过了其预测点,直线回归是最有可能出现的情况,因为没有合理和可支持的预测。
在该公司在投资组合层面的分析中,它发现预测违约的最佳模型考虑了全国失业率。由于使用同行数据提供了大量的观察数据,默认曲线对不寻常的损失事件不那么敏感,形状要平滑得多。全国失业率是违约的一个极强的预测指标,并解释了几乎所有违约率的变化。
准备金是以贷款年限为基础计算的。贷款的期限是在考虑提前还款和合同到期日的情况下假定的。如果一笔特定贷款没有特定的到期日,根据历史经验,公司选择在一段时间内摊销贷款,时间长度等于贷款部分的平均寿命,然后剩余余额将激增,但公司使用一年的商业需求信贷额度除外,这反映了这些风险敞口的需求性质,并进行了年度审查。
管理层还考虑了可能导致公司现有投资组合的估计信贷损失不同于历史损失经验的定性因素(“QF”),包括但不限于:国家和地区经济趋势和条件(不包括全国失业),拖欠、非应计贷款和分类资产的水平和趋势,贷款数量的趋势,贷款的条款和集中,贷款政策和程序的变化,信用审查职能和管理的质量,以及监管环境、管理、市场和产品供应的变化。本公司将根据其对当前预期信贷损失的评估,定期评估需要进行哪些调整才能对ACL进行定性调整。
特定池中QF的范围代表回归分析(r平方系数)解释的投资组合部门亏损与该时期的总亏损之间的差额(以基点为单位),回顾2006年,该公司经历了最高的四个季度亏损率。在这种方法中,公司根据历史经验捕捉到了其最大的潜在损失率。在可能的情况下,使用可用的数据来源计算合格标准差,以支持在区间内分配基点。例如,将某个细分市场的拖欠率映射到2006年,并根据当前拖欠率在该范围内的位置为其分配QF。
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(1.)重要会计政策摘要(续)
个人评估贷款
被排除在集合分析之外的是由于资产没有保持与资产相似的风险特征而需要单独评估的贷款
持有至到期(“HTM”)债务证券
该公司的HTM债务证券还必须使用当前预期信贷损失方法来估计预期信贷损失。该公司的HTM债务证券包括由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的证券。这些证券得到了美国政府的显性和/或隐性担保,被广泛认为是“无风险”的,并且有很长一段零信用损失的历史。该公司还持有HTM市政债券的投资组合。本公司按主要证券类别综合衡量HTM债务证券的信贷损失拨备。这一估计是基于根据当前状况进行调整的历史信贷损失(如果有的话)以及合理和可支持的预测。本公司考虑抵押品的性质、抵押品价值未来的潜在变化以及可获得的损失信息。
可供出售(“AFS”)债务证券
对于处于未实现亏损状态的AFS证券,本公司首先评估(I)它是否打算出售,或(Ii)本公司更有可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果任何一种情况是肯定的,任何以前确认的减值准备都将被注销,证券的摊销成本将通过收入减记为公允价值。如果两种情况都不是肯定的,则对证券进行评估,以确定公允价值的下降是由于信用损失还是其他因素造成的。在作出这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变,以及与证券有关的任何不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并计入信用损失准备,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未计入信贷损失准备的任何减值在其他全面收益中确认。对拨备的调整在我们的损益表中作为信贷损失准备的一个组成部分报告。AFS证券在管理层认为无法收回时,或在没有任何拨备的情况下,通过收入减记,或当上述有关出售意向或要求的标准之一得到满足时,从拨备中注销。
应收应计利息
应计利息应收余额在财务状况表上的其他资产中单独列报。计入金融应收账款和债务证券摊销成本的应计应收利息不受相关披露要求的影响。本公司不计量应计应收利息的信贷损失准备,因为本公司通过冲销利息收入及时冲销应计应收利息。对于商业贷款,核销通常发生在逾期90天时。对于消费贷款,注销通常发生在逾期120天时。从历史上看,本公司的投资证券并未发生应收应计利息坏账。然而,如果公司不合理地预期收到付款,公司通常会通过冲销利息收入来注销应计应收利息。由于应计利息应收账款的及时核销,这种核销的金额并不重要。
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(1.)重要会计政策摘要(续)
未筹措资金承付款准备金
无资金承付款准备金(“无资金承付款准备金”)是表外承付款的预期信贷损失,例如用于发放信贷和备用信用证的无资金承付款。然而,对于公司无条件可取消的承诺,责任不被确认。无资金准备被确认为负债(综合财务状况表中的其他负债),对准备金的调整在综合损益表中确认为信贷损失费用准备。未拨出准备金是通过估计每个分部下的预期未来资金并应用预期损失率来确定的。预期的未来资金是基于资金利率的历史平均值(即抽奖的可能性)。平均融资利率是根据最近20个季度(5年)的信贷额度实际融资确定的。每一段的平均筹资利率与每一条线路的当前筹资利率进行比较,以确定可供提取的平均筹资。然后,在CECL模型中,将每个分部的资金上升率(平均供资率与当前供资率之间的差额)应用于未筹措资金的承付款余额,以估算每个分部的预期未来资金。然后,将当前CECL计算中为每一段计算出的损失率应用于预期的未来供资,以得出无资金承付款的信贷损失准备金估计数。
(I)拥有的其他房地产
其他拥有的不动产包括通过止赎或接受代替止赎的契据而获得的财产。这些资产最初按公允价值减去估计销售成本入账,这确立了成本基础。随后,拥有的其他房地产按成本基础或公允价值减去估计销售成本中的较低者列账。在丧失抵押品赎回权时,或当实质上发生丧失抵押品赎回权时,贷款超出所收到资产的公平市场价值减去估计销售成本后的部分,计入信贷损失准备金,随后的任何估值减记计入其他费用。在确定信贷损失拨备和对所拥有的其他不动产进行估值时,管理层获得对财产的估价。与物业相关的经营成本在发生时计入费用。当所有权转移时,出售拥有的其他房地产的收益包括在收入中,并且销售达到了GAAP规定的最低首付要求。所拥有的其他房地产的余额是$
(j.)公司拥有的人寿保险
该公司对某些现任和前任员工持有人寿保险。本公司是保单的所有人和受益人。这些保单的现金退回价值在综合财务状况表中作为资产计入,现金退回价值的任何增加在综合损益表中作为非利息收入入账。如果投保人根据这些保单死亡,本公司将获得死亡抚恤金,该抚恤金将被记录为非利息收入。
(k.)房舍和设备
房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧是按资产的估计使用年限按直线法计算的。该公司通常在一段时间内摊销建筑物和建筑物改进至
(l.)商誉及其他无形资产
收购成本超过收购净资产公允价值的部分主要包括商誉、核心存款无形资产和其他可识别的无形资产。无形资产是指因合同或其他法律权利或因资产本身或与相关合同、资产或负债相结合而能够出售或交换的、缺乏有形实质但可区别于商誉的已取得资产。公司的无形资产包括核心存款和其他无形资产(主要是客户关系)。核心存款无形资产在其估计年限内加速摊销。其他无形资产按其加权平均估计寿命加速摊销。
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(1.)重要会计政策摘要(续)
商誉不摊销,但至少每年进行减值测试,如果发生事件或情况变化,报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值,则会更频繁地进行减值测试。减值测试程序是通过向每个报告单位分配净资产和商誉来进行的。进行初步定性评估,以评估减值的可能性,并确定是否有必要进行进一步的量化测试以计算公允价值。当定性评估表明减值的可能性较大时,需要进行定量测试,从而计算每个报告单位的公允价值,并与记录的账面价值进行比较。如果报告单位的计算公允价值超过其账面价值,则商誉不被视为减值。然而,如果报告单位的账面价值超过其计算的公允价值,则确认商誉减值费用。有关商誉及其他无形资产的其他资料,请参阅附注8。
(m.)联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票
对FHLB和FRB股票的非流通投资按面值或成本计入综合财务状况表中的其他资产,并定期进行减值审查。与这些投资相关的红利计入合并损益表中的其他非利息收入。
作为FHLB系统的成员,公司必须按照其与FHLB的某些交易量的比例,维持对纽约FHLBNY股票的特定投资。FHLBNY库存合计$
作为FRB系统的成员,公司必须根据与公司资本的比例维持对FRB股票的特定投资。FRB库存合计$
(n.)权益法投资
本公司投资于有限合伙企业,主要是小型企业投资公司,并根据权益法对这些投资进行会计处理。这些投资计入合并财务状况表中的其他资产,并合计$
(O.)衍生工具和套期保值活动
FASB会计准则编纂(“ASC”)主题815“衍生工具和对冲”(“ASC 815”)规定了衍生工具和套期保值活动的披露要求,旨在使财务报表使用者更好地了解:(A)一个实体如何以及为什么使用衍生工具;(B)该实体如何对衍生工具和相关对冲项目进行会计处理;以及(C)衍生工具和相关对冲项目如何影响一个实体的财务状况、财务业绩和现金流。此外,定性披露必须解释公司使用衍生工具的目标和战略,以及关于衍生工具的公允价值和损益的定量披露,以及关于衍生工具中与信用风险相关的或有特征的披露。
根据ASC 815的要求,本公司按公允价值在资产负债表上记录所有衍生品。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途。在符合资格的对冲关系中指定的本公司衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益(亏损)。公司衍生产品的公允价值变动不是在有资格的对冲关系中指定的,直接在收益中确认。
根据财务会计准则委员会的公允价值计量指引,本公司作出会计政策选择,以计量按交易对手组合按净额计算受总净额结算协议约束的衍生金融工具的信用风险。
(P.)库存股
库存股的收购按成本入账。国库股份的再发行按加权平均成本入账。
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(1.)重要会计政策摘要(续)
(问:)金融资产的转移
当对资产的控制权已经交出时,金融资产的转移被计入销售。当资产与本公司隔离,受让人获得权利(不受限制其利用权利的条件)质押或交换转让的资产,而本公司未通过协议在转让资产到期前回购该等资产时,则视为已交出对金融资产的控制权。
(r.)收入确认
ASC 606,与客户的合同收入(“ASC 606”),确立了报告有关实体向客户提供商品或服务的合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认向客户转让货物或服务的收入,其数额应反映其预期有权获得的对价,以换取那些被确认为履行履约义务的货物或服务。
我们的大部分创收交易不受ASC 606的约束,包括我们的贷款、信用证、衍生品和投资证券等金融工具产生的收入,以及与我们的贷款服务活动相关的收入,因为这些活动受其他GAAP约束。我们的主要创收活动属于ASC 606的范围,在我们的损益表中作为非利息收入的组成部分列示如下:
(S.)员工福利
本公司维持由雇主赞助的401(K)计划,参与者可按工资递延的形式作出供款,而公司可根据计划的条款提供酌情的配对供款。根据我们的固定缴款计划的条款,到期的缴款应按员工赚取的方式累算。
该公司还为符合参与要求的某些员工参加了一项非缴费固定收益养老金计划。精算确定的养恤金福利是根据连续五年的服务年限和雇员的最高平均补偿金计算的。该公司的政策是至少为1974年《就业退休收入保障法》所要求的最低金额提供资金。养恤金的成本是基于对雇员当前和未来福利的精算计算,并在合并损益表中计入非利息费用。该公司还向以前收购的实体的退休人员提供退休后福利,主要是健康和牙科护理。本公司已向新参与者关闭退休后计划。
该公司在合并财务报表中分别确认养老金计划资金过剩或资金不足的资产或负债,并在发生变化的当年将资金状况的变化报告为其他全面收入的组成部分,扣除适用的税项。
自2016年1月1日起,公司的401(K)计划被修订,公司之前的等额缴费停止。在修订401(K)计划的同时,公司的固定收益养老金计划也进行了修改,以修改当前的福利公式,以反映401(K)计划中匹配供款的终止,并向2007年1月1日及以后受聘的符合条件的员工开放固定收益养老金计划,为这些新参与者提供现金余额福利公式。
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(1.)重要会计政策摘要(续)
(t.)基于股份的薪酬计划
股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的补偿费用以奖励在计量日期的公允价值为基础,对本公司来说,该日期是授予日期,并在奖励的服务期内按比例确认。股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的。限制性股票奖励的公允价值通常是授予之日公司普通股的收盘价。限制性股票单位奖励的公允价值一般等于授予日公司普通股的收盘价减去相关股票预期支付的股息现值。本公司对发生的没收行为进行核算。
以股份为基础的薪酬开支,对于授予管理层的奖励,计入薪金和雇员福利项下的综合收益表,对于授予董事的奖励,计入其他非利息支出。
(美国)所得税
所得税采用资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果根据现有证据的权重,部分或全部资产更有可能无法变现,则对递延税项资产确认估值备抵。本公司在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。
该公司直接和间接地投资于由第三方组成的几个有限合伙企业,这些合伙企业产生与修复经认证的房地产和合格的经济适用房项目有关的投资税收抵免。作为合伙企业的有限合伙人,本公司已确定它不是这些投资的主要受益者,因为普通合伙人有权指导对各自合伙企业的经济表现影响最大的活动,并有义务吸收预期损失,并有权获得剩余收益。由于本公司不是这些投资的主要受益者,因此不合并这些投资。
对于产生与修复经认证的不动产有关的税收抵免的有限合伙企业,在结构投入使用时,有限合伙企业有资格获得联邦和纽约州的税收抵免。联邦税收抵免的影响被记录为所得税费用的减少。对于2015年1月1日之后产生的纽约州税收抵免,本纳税年度未使用的金额被视为退税或多缴税款,将计入下一年的税收。由于税收抵免的实现不取决于公司未来的应税收入的产生,也不取决于公司目前的纳税状况或纳税状况,因此抵免不被视为所得税会计的一个要素(ASC 740)。该公司将税收抵免计入非利息收入,而不是减少所得税支出。在一种结构投入使用时,公司记录了非利息收入中的税收抵免投资的损失,以将投资减少到来自其合伙企业权益的预期现金流的现值。
对于产生与符合条件的经济适用房项目相关的税收抵免的有限合伙企业,投资使用比例摊销法核算。根据这一方法,公司按照收到的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销投资的初始成本,并将净额确认为所得税支出的减少额。
纳税抵免投资计入合并财务状况表中的其他资产并合计$
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(1.)重要会计政策摘要(续)
(五)综合收益(亏损)
综合收益(亏损)包括一段时期内股东权益的所有变动,但与股东交易产生的变动除外。除净收入外,公司全面收益(亏损)的其他组成部分包括可供出售证券的未实现净收益/亏损变化的税后影响、对冲衍生工具的未实现收益/亏损变化以及退休后固定收益计划的精算净收益/亏损变化。全面收益(亏损)在随附的综合股东权益变动表和综合全面收益表(亏损)中列报。见附注17--累计其他综合(亏损)收益f或其他信息
(w.)普通股每股收益
公司根据FASB ASC主题260“每股收益”,使用两级法计算每股普通股收益(EPS)。两类法要求公司公布每股收益,就好像该期间的所有收益都被分配给普通股股东和任何参与的证券一样,无论是否进行了任何实际的股息或分配。所有包含不可没收股息权利的未授予股份支付奖励均被视为参与证券。
基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的已分配和未分配收益除以当期已发行普通股的加权平均数。普通股股东可获得的分配和未分配收益是指扣除优先股股息后的净收益,以及可供参与证券使用的已分配和未分配收益。已发行普通股包括普通股和既得限制性股票奖励。摊薄每股收益反映所有潜在摊薄证券的假定转换。用于计算每股基本普通股收益的加权平均股份和用于计算报告期稀释每股普通股收益的加权平均普通股的对账载于附注20-每股普通股收益。
(x.)重新分类
以前财务报表中的某些项目已重新分类,以符合当前的列报方式。这些重新分类并未导致先前报告的净收入或股东权益发生任何变化。
(y.)近期会计公告
2017年,负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,打算在2021年12月31日之后不再需要说服或强制其小组银行提交LIBOR利率。2021年3月5日,伦敦银行间同业拆借利率的管理人--洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration,简称IBA)公布了就某些LIBOR期限的停止时间表进行磋商的结果。在与IBA的协调下,FCA还确认了某些LIBOR基期将于何时不复存在。咨询结果显示,某些LIBOR期限(隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月美元LIBOR)将延长至2023年6月30日,以允许一些不能轻易修改的遗留合约在当前条款下到期。尽管某些LIBOR期限延长至2023年,但在2021年12月31日之后,银行可能不再提供基于LIBOR的新合约。鉴于LIBOR是一种广泛使用的贷款和衍生品合约定价指数,因此推出了一项全公司范围的倡议,通过公司的贷款、存款、借款和衍生品类别评估所有LIBOR风险敞口,同时制定最终停止使用该指数的计划。在制定过渡计划时,公司遵循了美联储替代参考利率委员会、我们的第三方衍生品顾问以及内部掉期和衍生品协会提出的最佳实践建议。到目前为止,该公司已经确定了涉及LIBOR的贷款票据部分,这些部分主要代表商业关系。此外,公司还拥有
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(1.)重要会计政策摘要(续)
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代利率(如有担保隔夜融资利率(SOFR))过渡时的财务报告负担。ASU 2020-04于2020年第一季度生效,适用于报告期间开始时的合同修改和修改,包括ASU的发布日期2020年3月12日至2022年12月31日。于2020年采纳该指引后,采用了某些实际的权宜之计,并未对本公司的综合财务报表产生实质影响。
2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01号,参考汇率改革(主题848):范围。ASU澄清,ASC 848中针对合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU还修订了ASC 848中的权宜之计和例外情况,以捕捉范围澄清的增量后果,并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指导。ASU 2021-01自发布之日起生效,适用至2022年12月31日。2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06号,参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期,将主题848的日落日期推迟到2024年12月31日。采用这一指导意见后,采用了一些实际的权宜之计,但并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
标准尚未生效
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02号,金融工具--信用损失(话题326):问题债务重组和年份披露。ASU更新TDR的会计和披露。在新的指导下,该公司将不再被要求识别TDR并对此类贷款应用专门会计,并将在借款人遇到财务困难时扩大对某些贷款再融资的披露。ASU 2022-02将在2022年12月15日之后的财政年度生效,包括这些年度内的过渡期。除经修订的披露要求外,本公司预计采纳本指引不会对其综合财务报表产生重大影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-01号,衍生品与套期保值(主题815):公允价值套期保值--投资组合分层法。ASU扩大了实体可以应用套期保值会计的投资组合层方法的范围,允许对类似的套期保值进行更一致的会计处理。本次更新中的修订适用于2022年12月15日之后开始的财政年度,以及这些财政年度内的过渡期。本公司预计本指南的采用不会对其合并财务报表。
(2)企业合并
2021年2月1日,SDN完成了对独立保险经纪公司Landmark Group(“Landmark”)资产的收购。收购的对价包括公司普通股和现金。作为收购的结果,SDN记录了 $
2021年8月2日,SDN完成了对员工福利和人力资源咨询公司诺斯伍兹资本福利有限责任公司(简称诺斯伍兹)资产的收购。作为收购的结果,SDN记录了 $
2022年或2020年期间没有业务合并。
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(3)重组费用
2020年7月17日,该行宣布管理层决定采用全方位服务分行模式,精简零售分行,以更好地适应不断变化的客户需求和偏好。这种转变导致了
2020年10月,本公司宣布计划关闭
公司与分支机构关闭相关的税前支出总额约为#美元
下表是公司重组费用的综合收入分类报表(单位:千):
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损益表位置 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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遣散费 |
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薪酬和员工福利 |
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租赁终止费用 |
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重组费用 |
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估值调整 |
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重组费用 |
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估值调整 |
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其他资产净亏损 |
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总计 |
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下表列出了重组准备金的变动情况(以千计):
平衡,2019年12月31日 |
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重组费用 |
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现金支付 |
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对资产的押记 |
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平衡,2020年12月31日 |
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重组费用 |
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现金支付 |
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对资产的押记 |
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平衡,2021年12月31日 |
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重组费用 |
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现金支付 |
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对资产的押记 |
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平衡,2022年12月31日 |
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考虑到上述交易,截至2022年12月31日和2021年12月31日,某些长期资产已符合持有待售标准。长生不老总计$
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(4)投资证券
投资证券的摊余成本和公允价值摘要如下(以千计)。
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摊销 |
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未实现 |
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未实现 |
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公平 |
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2022年12月31日 |
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可供出售的证券: |
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美国政府机构和政府支持的企业 |
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抵押贷款支持证券: |
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联邦全国抵押贷款协会 |
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联邦住房贷款抵押公司 |
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政府全国抵押贷款协会 |
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抵押贷款债券: |
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联邦全国抵押贷款协会 |
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联邦住房贷款抵押公司 |
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私人发行 |
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抵押贷款支持证券总额 |
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可供出售的证券总额 |
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持有至到期的证券: |
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美国政府机构和政府支持的企业 |
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国家和政治分区 |
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||||
抵押贷款支持证券: |
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联邦全国抵押贷款协会 |
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联邦住房贷款抵押公司 |
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||||
政府全国抵押贷款协会 |
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||||
抵押贷款债券: |
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||||
联邦全国抵押贷款协会 |
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联邦住房贷款抵押公司 |
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- |
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|||
政府全国抵押贷款协会 |
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||||
抵押贷款支持证券总额 |
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持有至到期的证券总额 |
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信贷损失准备--证券 |
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( |
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持有至到期证券合计(净额) |
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2021年12月31日 |
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可供出售的证券: |
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美国政府机构和政府支持的企业 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
抵押贷款支持证券: |
|
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||||
联邦全国抵押贷款协会 |
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||||
联邦住房贷款抵押公司 |
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||||
政府全国抵押贷款协会 |
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||||
抵押贷款债券: |
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||||
联邦全国抵押贷款协会 |
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||||
联邦住房贷款抵押公司 |
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||||
私人发行 |
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||||
抵押贷款支持证券总额 |
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||||
可供出售的证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
- 87 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(4)投资证券 (续)
|
|
摊销 |
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
||||
2021年12月31日(续) |
|
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||||
持有至到期的证券: |
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||||
国家和政治分区 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
||||
抵押贷款支持证券: |
|
|
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|
||||
联邦全国抵押贷款协会 |
|
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||||
联邦住房贷款抵押公司 |
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|
||||
政府全国抵押贷款协会 |
|
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|
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|
||||
抵押贷款债券: |
|
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|
||||
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
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|
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||||
联邦住房贷款抵押公司 |
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|
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|
||||
政府全国抵押贷款协会 |
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||||
抵押贷款支持证券总额 |
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||||
持有至到期的证券总额 |
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$ |
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$ |
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||||
信贷损失准备--证券 |
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( |
) |
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持有至到期证券合计(净额) |
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$ |
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|
|
该公司选择将应计应收利息(“AIR”)从本脚注中披露的债务证券的摊余成本基础中剔除。对于AFS债务证券,AIR总计$
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,HTM投资证券的信用损失(信用)费用不到$
总公允价值为$
截至该年度的证券利息及股息12月31日的摘要如下(单位:千):
|
|
2022 |
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2021 |
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2020 |
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应税利息和股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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免税利息和股息 |
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证券利息和股息合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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出售截至该年度的可供出售的证券12月31日的天气情况如下(单位:千):
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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|||
销售收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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已实现毛利 |
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|||
已实现亏损总额 |
|
|
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|
|
|
|
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- 88 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(4)投资证券 (续)
可供出售的证券和持有至到期日的证券的预定到期日2022年12月31日如下所示(以千为单位)。实际预期到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权催缴或预付债务。
|
|
摊销 |
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公平 |
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||
可供出售的债务证券: |
|
|
|
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||
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
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$ |
|
||
截止日期为一至五年 |
|
|
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|
|
||
在五年到十年后到期 |
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||
十年后到期 |
|
|
|
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|
||
可供出售的证券总额 |
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$ |
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|
$ |
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||
持有至到期的债务证券: |
|
|
|
|
|
|
||
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截止日期为一至五年 |
|
|
|
|
|
|
||
在五年到十年后到期 |
|
|
|
|
|
|
||
十年后到期 |
|
|
|
|
|
|
||
持有至到期的证券总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
未计提信贷损失准备的投资证券的未实现亏损,以及相关证券的公允价值,按投资类别和个别证券截至12月31日的摘要如下(单位:千):
|
|
少于12个月 |
|
|
12个月或更长时间 |
|
|
总计 |
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|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
|
未实现 |
|
||||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
可供出售的证券: |
|
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||||||
美国政府机构和政府支持的企业 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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||||||
抵押贷款支持证券: |
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||||||
联邦全国抵押贷款协会 |
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||||||
联邦住房贷款抵押公司 |
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||||||
政府全国抵押贷款协会 |
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||||||
抵押贷款债券: |
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||||||
联邦全国抵押贷款协会 |
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联邦住房贷款抵押公司 |
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||||||
抵押贷款支持证券总额 |
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||||||
可供出售的证券总额 |
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||||||
临时减值证券总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
2021年12月31日 |
|
|
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可供出售的证券: |
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美国政府机构和政府支持的企业 |
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$ |
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|
$ |
- |
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|
$ |
- |
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$ |
|
|
$ |
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||||
抵押贷款支持证券: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||||
联邦全国抵押贷款协会 |
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
||||||
联邦住房贷款抵押公司 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
政府全国抵押贷款协会 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||||
抵押贷款债券: |
|
|
|
|
|
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||||||
联邦全国抵押贷款协会 |
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- |
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联邦住房贷款抵押公司 |
|
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|
|
|
|
|
|
- |
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|
|
- |
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|
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|
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|
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||||
抵押贷款支持证券总额 |
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|
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|
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|
|
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||||||
可供出售的证券总额 |
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||||||
临时减值证券总额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
- 89 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(4)投资证券 (续)
截至2022年12月31日,投资组合中未实现损失头寸中尚未记录信贷损失准备的可供出售的证券头寸总数曾经是
可供出售的证券
截至2022年12月31日,
持有至到期的证券
该公司的HTM投资证券包括由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的债务证券。这些证券得到了美国政府的显性和/或隐性担保,被广泛认为是“无风险”的,并且有很长一段零信用损失的历史。此外,该公司的HTM投资证券包括由州和地方政府机构发行的债务证券,或市政债券。
该公司通过使用信用评级机构或通过内部评分模型得出的评级来监控我们市政债券的信用质量。内部派生评级的评分方法是根据正在审查的市政当局与典型行业数字相比的一系列财务比率。这些信息被用来确定市政府的财政优势和劣势,这是用数字评级来表示的。然后,这个数字被转换为字母评级,以更好地匹配信用评级机构使用的系统。截至2022年12月31日, $
截至2022年12月31日,公司拥有广告
- 90 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(5)为出售而持有的贷款和贷款偿还权
持有的待售贷款全部为住宅房地产贷款,总额为$
该公司在二级市场销售某些符合条件的新发放或再融资的住宅房地产贷款。未列入综合财务状况表的为他人提供的住宅房地产贷款总额为#美元。
资本化贷款还本资产的活动摘要如下12月31日(单位:千):
|
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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抵押贷款服务资产,年初 |
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$ |
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$ |
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$ |
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起源 |
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|||
摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
抵押贷款服务资产,年终 |
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|
|
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估值免税额 |
|
|
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|
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( |
) |
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( |
) |
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抵押贷款服务资产净额,年终 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(6)贷款
该公司的贷款组合包括以下内容:12月31日(单位:千):
|
|
本金 |
|
|
延迟净额 |
|
|
贷款,净额 |
|
|||
2022 |
|
|
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|
|
|
|
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商业业务 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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商业抵押贷款 |
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( |
) |
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住宅房地产贷款 |
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住宅房地产线 |
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消费者间接 |
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其他消费者 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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信贷损失准备--贷款 |
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( |
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贷款总额,净额 |
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$ |
|
|||
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|
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|
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|||
2021 |
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商业业务 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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商业抵押贷款 |
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( |
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住宅房地产贷款 |
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住宅房地产线 |
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消费者间接 |
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其他消费者 |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
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信贷损失准备--贷款 |
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|
( |
) |
||
贷款总额,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
- 91 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(6)贷款(续)
CARE法案于2020年3月27日由国会通过并签署成为法律。CARE法案建立了PPP,这是SBA 7(A)贷款计划和EIDL的扩展,由SBA直接管理。该公司拥有$
该公司选择将AIR排除在本脚注中披露的贷款的摊销成本基础之外。截至2022年12月31日和2021年12月31日,AIR For Loan总计$
公司在贷款组合中信用风险的显著集中与公司服务的社区的地理集中有关。
某些高管、董事及其商业利益是本公司的客户。与这些交易方的交易基于与无关第三方的类似交易的相同条款,并且不会承担比正常信用风险更大的风险。这些关联方的借款总额为o $
逾期贷款账龄
公司按贷款类别记录的当期和非应计贷款投资,以及对应计拖欠贷款的分析,阐述于12月31日(单位:千):
|
|
30-59天 |
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60-89天 |
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更大 |
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过去合计 |
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非应计项目 |
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当前 |
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贷款总额 |
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非应计项目,不计任何津贴 |
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2022 |
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商业业务 |
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$ |
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商业抵押贷款 |
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住宅房地产贷款 |
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住宅房地产线 |
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消费者间接 |
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其他消费者 |
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贷款总额,总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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该公司拥有
有一块钱
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(6)贷款(续)
非权责发生制贷款的利息收入如已确认,应按收付实现制会计方法入账。曾经有过
问题债务重组
当借款人遇到财务困难时,对贷款的修改构成TDR,而修改构成特许权。在TDR中修改的商业贷款可能涉及临时只支付利息、延长期限、降低贷款剩余期限的利率、以低于具有类似风险的新债务的当前市场利率延长到期日、抵押品优惠、本金宽免、容忍协议,或替换或增加新的借款人或担保人。
有几个
抵押品依赖贷款
管理层已确定,非应计制状态的特定商业贷款、在问题债务重组中进行了条款重组的所有贷款以及管理层认为适当的其他贷款,其偿还预计将主要通过经营或出售抵押品提供,属于抵押品依赖型贷款。截至2021年12月31日的抵押品依赖贷款包括某些受到批评的新冠肺炎过桥贷款,否则不被归类为非应计项目。
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(6)贷款(续)
信用质量指标
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势,以及其他因素,如抵押品的公允价值。本公司通过对商业贷款和商业抵押贷款进行信用风险分类,分别对商业业务和商业抵押贷款进行分析。风险评级会在任何情况需要的时候进行更新。本公司使用以下风险评级定义:
特别提示:被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或公司在未来某个日期的信用状况恶化。
不合标准:被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,公司可能会蒙受一些损失。
值得怀疑的:被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。
不符合上述标准的贷款作为上述过程的一部分进行个别分析,被视为“未受批评”或通过评级的贷款,并被归入具有类似风险和损失特征的同质贷款组。
- 94 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(6)贷款(续)
下表列出了该公司的商业贷款组合,按内部分配的资产分类,截至所示日期(以千计):
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按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础 |
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按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础 |
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之前 |
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2021年12月31日 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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值得怀疑 |
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商业按揭 |
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特别提及 |
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值得怀疑 |
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(6)贷款(续)
该公司利用支付状况作为识别和报告问题和潜在问题零售贷款的一种手段。本公司将非权责发生制贷款和逾期超过90天且仍应计利息的贷款视为不良贷款。
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按起始年度分列的定期贷款摊销成本基础 |
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之前 |
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旋转 |
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(6)贷款(续)
信贷损失准备--贷款
下表列出了信贷损失拨备的变化--截至年底的贷款12月31日(单位:千):
- 97 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
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商业广告 |
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商业广告 |
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住宅 |
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住宅 |
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消费者 |
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其他 |
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总计 |
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2022 |
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信贷损失拨备--贷款: |
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拨备(福利) |
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2021 |
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信贷损失拨备--贷款: |
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拨备(福利) |
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2020 |
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信贷损失拨备--贷款: |
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采用ASC 326之前的期初余额 |
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采用ASC 326的影响 |
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采用ASC 326后的期初余额 |
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|
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- 98 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
冲销 |
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拨备(信用) |
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期末余额 |
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(6)贷款(续)
风险特征
商业贷款主要包括对我们市场范围内不同行业的中小型企业的贷款。这些贷款的风险较高,通常是根据借款人从借款人企业的现金流中偿还贷款的能力来发放的。此外,担保贷款的抵押品可能会随着时间的推移而贬值,可能难以评估,价值可能会波动。与商业贷款相关的信用风险在很大程度上受到一般经济状况、通货膨胀以及由此对借款人的业务或基础抵押品价值(如果有的话)的影响的影响。
商业按揭贷款的结余一般较住宅按揭贷款为大,涉及的风险程度亦较住宅按揭贷款为大,可能导致个别客户蒙受更高的潜在损失。贷款的偿还往往取决于物业的成功运营和管理,以及获得贷款的抵押品。经济事件、通货膨胀或房地产市场状况可能对获得本公司商业房地产贷款的物业产生的现金流产生不利影响,并对该等物业的价值产生不利影响。
住宅房地产贷款(包括常规抵押贷款和房屋净值贷款)和住宅房地产额度(由房屋净值额度组成)一般基于借款人从就业和其他收入中偿还的能力,但以房地产为担保,其价值往往更容易确定。这类贷款的信贷风险一般受一般经济状况、通货膨胀、个别借款人的特征和贷款抵押品性质的影响。
间接消费贷款和其他消费贷款可能比住宅抵押贷款和房屋净值贷款带来更大的信用风险,特别是在其他无抵押消费贷款的情况下,或者在间接消费贷款的情况下,以汽车等折旧资产作为担保。在这种情况下,任何被收回的违约消费贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还的贷款余额。此外,消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定,因此更有可能受到失业、疾病或个人破产等不利个人情况的影响,包括这种情况因通货膨胀而出现的风险增加。N.此外,适用各种联邦和州法律,包括破产法和破产法,可能会限制这种贷款可以收回的金额。
(7)房舍和设备,净额
主要类别的房舍和设备12月31日的摘要如下(单位:千):
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2022(1) |
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2021(1) |
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土地和土地改良 |
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建筑物和租赁设施的改进 |
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家具、固定装置、设备和车辆 |
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房舍和设备 |
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累计折旧和摊销 |
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房舍和设备,净额 |
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折旧和摊销费用计入合并损益表的占用费用和设备费用12月31日的天气情况如下(单位:千):
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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入住率和设备费用 |
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计算机和数据处理费用 |
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折旧和摊销费用合计 |
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- 100 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(8)商誉和其他无形资产
商誉
商誉不摊销,但至少每年进行减值测试,如果发生事件或情况变化,报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值,则会更频繁地进行减值测试。本公司自10月1日起进行年度商誉减值测试ST每一年。本公司商誉及其他无形资产的会计政策见附注1。
2022年,公司完成了对银行、速递资本和HNP资本报告部门的定性评估,以及对SDN报告部门的定量评估。2022年的结果公司报告单位的年度减值测试表明
2021年的成果公司报告单位的年度减值测试表明
基于新冠肺炎疫情引发的资本市场波动和公司股价下跌导致的整体经济状况,于2020年第三季度对银行业务报告部门进行了量化评估。根据这一量化评估,本公司得出结论,商誉是
截至2020年年度测试日期,本公司完成了关于SDN报告单位的量化评估,并确定商誉
于2020年年度测试日期,本公司已完成有关Courier Capital及HNP Capital报告单位的定性评估,并确定该等报告单位的公允价值不大可能低于其账面值。
公司上市股票市值的下降或公司未来产生现金流能力的下降可能会增加公司综合财务状况表中记录的商誉被指定为减值的可能性,以及公司未来可能产生商誉减记的可能性。
截至年度的商誉余额的变动12月31日的天气情况如下(单位:千):
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银行业 |
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所有其他(1) |
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总计 |
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余额,2021年1月1日 |
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收购 |
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平衡,2021年12月31日 |
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在此期间没有任何活动 |
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平衡,2022年12月31日 |
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其他无形资产
该公司还有其他已摊销的无形资产,包括核心存款无形资产和其他无形资产(主要与客户关系有关)。截至该年度的账面总额、累计摊销及账面净值的变动12月31日的天气情况如下(单位:千):
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2022 |
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2021 |
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核心存款无形资产: |
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总账面金额 |
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累计摊销 |
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( |
) |
账面净值 |
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其他无形资产: |
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总账面金额 |
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累计摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
账面净值 |
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$ |
|
|
$ |
|
- 101 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(8)商誉和其他无形资产(续)
核心存款无形资产和其他无形资产摊销费用$
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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(9)租契
会计准则编纂(“ASC”)842,租赁(“ASC 842”),建立了一个使用权模式,要求承租人记录期限超过12个月的所有租赁的使用权资产和租赁负债。
下表为截至以下日期公司使用权资产和租赁负债的综合财务状况分类报表12月31日(单位:千):
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2022 |
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2021 |
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资产负债表位置 |
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经营性租赁使用权资产: |
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总账面金额 |
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其他资产 |
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$ |
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累计摊销 |
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其他资产 |
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) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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经营租赁负债: |
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其他负债 |
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$ |
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$ |
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营运租约的加权平均剩余租约期为
下表代表截至该年度的租赁成本和其他租赁信息12月31日(单位:千):
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2022 |
|
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2021 |
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2020 |
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租赁费: |
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经营租赁成本 |
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$ |
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可变租赁成本(1) |
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转租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
净租赁成本 |
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$ |
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$ |
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|||
其他信息: |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
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来自经营租赁的经营现金流 |
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$ |
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|
$ |
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|||
用新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
- 102 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(9)租约(续)
根据初始或剩余期限为一年或以上的不可取消经营租约,未来的最低还款额如下2022年12月31日(千):
截至十二月三十一日止的年度(1), |
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2023 |
|
$ |
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2024 |
|
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2025 |
|
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|
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2026 |
|
|
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|
2027 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
未来最低经营租赁付款总额 |
|
|
|
|
相当于利息的数额 |
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( |
) |
未来最低经营租赁付款净额现值 |
|
$ |
|
(10.) 其他资产
截至的其他资产摘要12月31日的统计数字如下(单位:千):
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2022 |
|
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2021 |
|
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经营性租赁使用权资产 |
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$ |
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$ |
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||
税收抵免投资 |
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|
|
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衍生工具 |
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||
衍生工具的抵押品 |
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递延税项净资产 |
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其他 |
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其他资产总额 |
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$ |
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|
$ |
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(11.) 存款
截至的存款摘要12月31日的统计数字如下(单位:千):
|
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2022 |
|
|
2021 |
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无息需求 |
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$ |
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$ |
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生息需求 |
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储蓄和货币市场 |
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定期存款,到期: |
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一年内 |
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一到两年 |
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两到三年 |
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三到四年 |
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四到五年 |
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此后 |
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定期存款总额 |
|
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总存款 |
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$ |
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|
$ |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日,超过FDIC保险限额的账户定期存款部分为$
截至该年度按存款类别划分的利息支出12月31日摘要如下(单位:千):
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
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生息需求 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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储蓄和货币市场 |
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定期存款 |
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|
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|||
存款利息支出总额 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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- 103 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(12.) 借款
本公司根据适用协议的原始条款将借款分为短期借款和长期借款。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
短期借款: |
|
|
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短期FHLB借款 |
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$ |
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|
$ |
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长期借款: |
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附属票据,净额 |
|
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借款总额 |
|
$ |
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$ |
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短期借款
短期FHLB借款的原始到期日不到一年,包括隔夜借款,公司通常利用隔夜借款在出现短期资金需求时解决这些需求。2022年12月31日和2021年12月31日的短期FHLB借款包括$
母公司在一家商业银行有循环信贷额度,允许借款最高可达$
长期借款
2020年10月7日,公司完成定向增发,募集资金为
2015年4月15日,公司发行了美元
本公司采用ASU 2015-03,要求债务发行成本直接从2015年和2020年债券的面值中扣除,而不是作为递延费用。债务发行成本将作为利息支出的调整通过以下方式摊销
- 104 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(13.) 衍生工具和套期保值活动
运用衍生工具的风险管理目标
本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的敞口。该公司管理经济风险,包括利率、流动性和信用风险,主要通过管理其资产和负债的金额、来源和期限,以及衍生金融工具的使用。具体地说,本公司订立衍生金融工具,以管理因业务活动而产生的风险,而该等业务活动导致收取或支付未来已知及不确定的现金金额,其价值由利率决定。本公司的衍生金融工具用于管理本公司已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间的差异。
利率风险的现金流对冲
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司主要使用利率上限和利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率上限涉及,如果利率高于合约的执行利率,则从交易对手那里收取可变金额,以换取预付溢价。2022年期间这种衍生品被用来对冲与短期借款相关的可变现金流。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。该公司正在对冲其对未来现金流变化的风险敞口,以供预测的交易在大约
对于被指定为利率风险现金流对冲的衍生品,衍生工具的收益或亏损计入累计其他全面收益(亏损),随后重新分类为被对冲交易影响收益的同一期间的利息支出。在与衍生品相关的累计其他综合收益(亏损)中报告的金额将重新归类为利息支出,因为公司的借款需要支付利息。在接下来的12个月里,公司估计将有$
利率互换
本公司与商业银行客户进行利率互换,以方便他们各自的风险管理策略。这些利率掉期同时通过抵消本公司与第三方执行的利率掉期进行对冲,从而使本公司因此类交易而产生的净风险敞口降至最低。由于与该计划相关的利率掉期不符合对冲会计要求,客户掉期和抵销掉期的公允价值变化直接在收益中确认。
与信用风险相关的或有特征
本公司与若干衍生产品交易对手订立协议,该等协议载有下列一项或多项条文:(A)倘若本公司拖欠任何债务,包括贷款人未能加快偿还债务的违约,本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务;及(B)倘若本公司未能维持其资本充裕机构的地位,交易对手可终止衍生工具仓位,而本公司将被要求清偿协议项下的债务。
抵押贷款银行衍生产品
该公司将利率锁定协议扩展到与住宅抵押贷款的发起相关的借款人。为减轻该等利率锁定协议所固有的利率风险,当本公司打算出售相关贷款(一旦发放),以及持有作出售用途的封闭式住宅按揭贷款时,本公司订立出售个别住宅按揭贷款的远期承诺。利率锁定协议和远期承诺被视为衍生品,并按公允价值入账。
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(13.) 衍生工具和套期保值活动(续)
资产负债表上衍生工具的公允价值
下表载列本公司衍生金融工具的名义金额、各自的公允价值及其于资产负债表内的分类12月31日(单位:千):
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资产衍生品 |
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负债衍生品 |
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名义总金额 |
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资产负债表 |
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公允价值 |
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资产负债表 |
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公允价值 |
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2022 |
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2021 |
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行项目 |
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2022 |
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2021 |
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行项目 |
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2022 |
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2021 |
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指定为对冲工具的衍生工具 |
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现金流对冲 |
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$ |
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其他资产 |
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$ |
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$ |
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其他负债 |
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$ |
- |
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$ |
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总衍生品 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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利率互换(1) |
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$ |
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其他资产 |
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$ |
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其他负债 |
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$ |
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信贷合同 |
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其他资产 |
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其他负债 |
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抵押贷款银行业务 |
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其他资产 |
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其他负债 |
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总衍生品 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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衍生工具对损益表的影响
下表载列本公司衍生金融工具对截至该年度损益表的影响12月31日(单位:千):
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在收入中确认的收益(损失) |
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未指定衍生品 |
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行项目损益 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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|||
利率互换 |
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衍生工具收益,净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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信贷合同 |
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衍生工具收益,净额 |
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抵押贷款银行业务 |
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衍生工具收益,净额 |
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) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(14.) 承付款和或有事项
具有表外风险的金融工具
公司拥有在正常经营过程中建立的具有表外风险的金融工具,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和备用信用证的承诺。这些工具在不同程度上涉及超出财务报表确认金额的信贷和利率风险因素。
本公司在金融工具另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失风险,与向客户提供贷款的风险基本相同。本公司在作出承诺和有条件债务时,采用与资产负债表内工具相同的信贷承保政策。
截至以下日期的表外承诺12月31日包括以下内容(以千为单位):
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2022 |
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2021 |
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提供信贷的承诺 |
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$ |
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$ |
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备用信用证 |
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提供信贷的承诺是指只要不违反协议中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。承付款可能到期而不动用;因此,承付款总额不一定代表未来的现金需求。每个客户的信誉都是在个案的基础上进行评估的。获得的抵押品金额(如果有的话)取决于管理层对借款人的信用评估。备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件贷款承诺。这些备用信用证主要是为了支持私人借款安排。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。
资金不足的承付款
截至2022年12月31日和2021年12月31日,无资金承付款的信贷损失准备金合计$
或有负债与诉讼
在正常业务过程中,有各种针对本公司的威胁和未决的法律诉讼。管理层相信,该等诉讼所产生的总负债(如有)不会对本公司的综合财务报表造成重大不利影响。
该公司是2017年5月16日马修·L·奇佩戈、夏琳·莫里、康斯坦斯·C·丘吉尔和约瑟夫·W·尤因在宾夕法尼亚州费城普通普莱斯法院对其提起的诉讼的一方。原告寻求并获得阶级认证,以代表纽约和宾夕法尼亚州的消费者阶层,寻求追回法定损害赔偿、利息和声明性救济。原告声称,他们从该公司获得了直接或间接融资,用于购买该公司后来收回的车辆。原告特别声称,银行在车辆被收回后向违约消费者发出的通知不符合纽约和宾夕法尼亚州《统一商法典》的相关部分。该公司对此提出异议,并认为它有针对这些索赔的有价值的辩护,并计划继续积极为自己辩护。
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金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(14.) 承付款和或有事项(续)
2021年9月30日,法院批准了原告要求等级认证的动议,并认证了四个不同的阶层(两类纽约消费者和两类宾夕法尼亚州消费者)。纽约班级约有5200名成员,宾夕法尼亚州班级约有300名成员。
2022年9月26日,下级法院驳回了原告要求对他们所寻求的大部分救济作出部分即决判决的动议,并发现该类别的成员是否购买了相关法规所指的“消费者使用”的车辆存在事实问题。法院还驳回了公司要求部分即决判决的动议,要求以赔偿的形式予以抵消,以减少借款人因未能偿还机动车贷款而欠公司的任何债务,并裁定法院在没有首先确定是否存在赔偿责任的情况下,不能作出赔偿判决--这是对赔偿责任的抵消。该公司强制要求披露的动议也在下级法院待决。
2022年10月7日,宾夕法尼亚州高等法院批准了公司2021年12月20日的中间上诉请求,驳回了公司驳回纽约借款人因缺乏标的物管辖权和地位而提出的索赔的动议。此案将被搁置,直到高等法院对上诉进行简报和裁决。世行的上诉摘要将于2023年3月14日到期。
本公司目前尚未就此事产生或有负债,因为鉴于其辩护理由,本公司无法断定负债是否可能发生,目前也无法合理估计潜在损失金额。
如果本公司就这些索赔达成和解,或诉讼没有得到对其有利的解决,本公司可能遭受声誉损害,并招致超过其承保人承保金额的法律费用、和解或判决。本公司不能保证其保险公司将承担由此产生的全部法律费用、和解或判决。如果本公司未能成功地就这些索赔为自己辩护,或者如果其保险人没有支付其产生的全部法律费用,结果可能会对本公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
(15.) 监管事项
一般信息
对金融和银行控股公司及其附属公司的监管主要是为了保护储户、联邦存款保险公司监管的存款保险基金和整个银行体系,而不是为了保护银行控股公司的股东或债权人。各银行监管机构对金融控股公司和银行拥有广泛的执法权,包括有权对违反法律法规的行为处以巨额罚款、限制经营和其他处罚,以及出于安全和稳健考虑。
资本
银行和银行控股公司受到州和联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。资本充足率准则,以及针对银行的快速纠正措施法规,涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量。资本数额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
巴塞尔III资本规则是针对美国银行组织的全面资本框架,于2015年1月1日对公司和银行生效(受某些条款的分阶段实施期限限制)。巴塞尔III资本规则为确保资本充足性而制定的量化措施要求维持普通股一级资本(“CET1”)、一级资本和总资本与风险加权资产的最低金额和比率(见下表),以及一级资本与调整后季度平均资产的比率(各自定义见下表)。
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合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(15.) 监管事项(续)
《经济增长法》为社区银行提供了巴塞尔III规则的潜在例外,这些银行将社区银行杠杆率保持在至少
公司和银行的普通股一级资本包括普通股和相关实收资本、库存股净额和留存收益。由于采纳了巴塞尔协议III资本规则,本公司选择取消将累积其他全面收入的大部分计入普通股一级的要求。本公司和本行的普通股一级减去商誉和其他无形资产,减去相关递延税项负债。
一级资本包括普通股一级资本和额外一级资本。对于本公司而言,截至2022年12月31日的额外一级资本包括但不限于,$
总资本包括一级资本和二级资本。本公司和本行的二级资本包括信贷损失拨备中允许的部分。本公司的二级资本还包括合格次级债务。截至2022年12月31日,公司的二级资本包括$
普通股一级资本比率、一级资本比率和总资本比率是通过将各自的资本金额除以风险加权资产来计算的。风险加权资产是根据监管要求计算的,包括总资产,其中包括按风险权重类别分配的总资产,以及某些表外项目等。杠杆率的计算方法是将一级资本除以调整后的季度平均总资产,其中不包括商誉和其他无形资产等。
巴塞尔III资本规则要求公司和银行维持(I)普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少
巴塞尔协议III资本规则还规定了“反周期资本缓冲”,该缓冲仅适用于某些涵盖机构,目前不适用于本公司或本行。资本保护缓冲旨在吸收经济压力时期的损失,并有效地提高了所需的最低风险加权资本比率。普通股一级资本与风险加权资产的比率低于有效下限的银行机构,将面临股息、股权回购和基于缺口金额的补偿方面的限制。
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(15.) 监管事项(续)
下表列出了截至根据巴塞尔III资本规则,公司和银行将于2022年12月31日和2021年12月31日。被认为资本金充足的资本水平是基于及时的纠正措施规定,修订后的规定反映了《巴塞尔协议III资本规则》的变化(以千计):
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实际 |
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最低资本 |
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必须符合以下条件 |
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金额 |
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比率 |
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金额 |
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比率 |
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金额 |
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比率 |
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2022 |
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第1级杠杆: |
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公司 |
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银行 |
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CET1资本: |
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公司 |
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银行 |
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第一级资本: |
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公司 |
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银行 |
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总资本: |
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银行 |
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2021 |
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第1级杠杆: |
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公司 |
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银行 |
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CET1资本: |
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公司 |
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银行 |
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第一级资本: |
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公司 |
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银行 |
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总资本: |
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公司 |
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银行 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日,根据所有监管资本准则,该公司和银行被视为“资本充足”。这一决定是基于一级杠杆、CET1资本、一级资本和总资本比率做出的。
美联储要求
根据FRB设定的准备金要求,银行通常被要求在纽约FRB保持手头或存款的现金。2020年3月,美联储将存款准备金率下调至
股息限制
在正常业务过程中,本公司依赖银行的股息提供资金,用于向股东支付股息,并提供其他现金需求。银行监管可能会限制可能支付的股息金额。如果宣布的股息影响将导致银行的监管资本低于规定的最低水平,则需要获得监管当局的批准。如果申报的股息超过该年度的净利润加上前两年的留存净利润,也需要获得批准。
- 110 -
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金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(16.) 股东权益
公司法定股本c由以下部分组成
普通股
下表列出了截至年度的普通股股数的变化。12月31日:
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杰出的 |
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财务处 |
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已发布 |
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2022 |
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年初已发行的股份 |
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已发行的限制性股票奖励 |
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( |
) |
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- |
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受限制股票单位被释放 |
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( |
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股票奖励 |
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( |
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- |
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购买国库股票 |
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年底已发行的股票 |
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2021 |
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年初已发行的股份 |
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为收购Landmark Group发行的股票 |
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( |
) |
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- |
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|
已发行的限制性股票奖励 |
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( |
) |
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- |
|
|
受限制股票单位被释放 |
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( |
) |
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- |
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股票奖励 |
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( |
) |
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- |
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购买国库股票 |
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( |
) |
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- |
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年底已发行的股票 |
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共享回购计划
2022年6月,公司董事会(“董事会”)批准了一项股份回购计划,最高回购金额为
2020年11月,董事会批准了一项普通股回购计划,最高回购金额为
优先股
首轮3%的优先股。有几个
- 111 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(16.) 股东权益(续)
B系列-1 8.48%优先股。有几个
(1
下表列出了截至该年度的其他全面亏损的组成部分12月31日(单位:千):
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税前 |
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税收效应 |
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税净额 |
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2022 |
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可供出售的证券和转让的证券: |
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年内未实现损益变动 |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
净收入中所列净收益的重新定级调整(1) |
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可供出售和转让的证券总额 |
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( |
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( |
) |
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( |
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套期保值衍生工具: |
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年内未实现损益变动 |
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养恤金和退休后债务: |
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本年度内产生的净精算收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
收入中计入的精算损失净额和先前服务费用摊销 |
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养恤金和退休后债务总额 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
2021 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
可供出售的证券和转让的证券: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
年内未实现损益变动 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
净收入中所列净收益的重新定级调整(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可供出售和转让的证券总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
套期保值衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年内未实现损益变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
养恤金和退休后债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本年度内产生的净精算收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入中计入的精算损失净额和先前服务费用摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
养恤金和退休后债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可供出售的证券和转让的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年内未实现损益变动 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
净收入中所列净收益的重新定级调整(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可供出售和转让的证券总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
套期保值衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年内未实现损益变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
养恤金和退休后债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
本年度内产生的净精算收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入中计入的精算损失净额和先前服务费用摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
养恤金和退休后债务总额 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
其他综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
- 112 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(17.) 累计其他综合(亏损)收入(续)
累计其他综合(亏损)收入扣除税后的活动情况如下(以千计):
|
|
对冲 |
|
|
证券 |
|
|
养老金和 |
|
|
累计 |
|
||||
2022年1月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年1月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2020年1月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
本期其他综合收益净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2020年12月31日余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
下表列出了从截至该年度的累计其他全面收益(亏损)的每个组成部分中重新分类的金额12月31日(单位:千):
累计其他详细信息 |
|
重新分类的金额来自 |
|
|
中受影响的行项目 |
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
||
出售投资证券的已实现(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
投资证券净收益 |
|
从可供出售转移到持有至到期的投资证券的未实现持有损失摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠 |
||
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
税后净额 |
养恤金和退休后项目摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
以前的服务积分(1) |
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和员工福利 |
||
精算净损失(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
薪酬和员工福利 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税优惠 |
||
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税后净额 |
该期间重新分类的总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
- 113 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(18.) 基于股份的薪酬
本公司维持若干经本公司股东批准并由董事会管理发展及薪酬委员会(“薪酬委员会”)管理的股票薪酬计划。设立以股份为基础的薪酬计划是为了允许授予薪酬奖励,以吸引、激励和留住对公司长期增长和盈利做出贡献的雇员、高管和非雇员董事,并给予该等人士在本公司的专有权益,从而提高他们对本公司成功的个人利益。
2015年5月,公司股东批准了2015年度长期激励计划(“2015计划”),以取代2009年度管理层股票激励计划和2009年度董事股票激励计划(统称为“2009计划”)。总计
根据2015年计划,赔偿委员会可制定和规定赠款准则,包括给予股票薪酬的各种条款和条件。对于股票期权,每一种期权的行权价格等于公司普通股在授予之日的收盘价。所有期权在一段时间后到期
公司向某些管理层成员授予基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)。在2020年,赔偿委员会根据2015年计划核准了新的工作方案股。
2022年、2021年和2020年授予董事的限制性股票奖励和授予员工的限制性股票单位不享有股息或股息等价物的权利。
有几个
下表为截至本年度的限制性股票奖励活动摘要2022年12月31日:
|
|
股份数量 |
|
|
加权平均授予日期公允价值 |
|
||
年初未归属 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
|
|
|
|
||
年终未归属 |
|
|
|
|
$ |
|
- 114 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(18.) 基于股份的薪酬
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内授出的限制性股票之加权平均授出日期公允价值为$
以下是截至本年度限售股单位的活动摘要2022年12月31日:
|
|
股份数量 |
|
|
加权平均授予日期公允价值 |
|
||
年初未归属 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
年终未归属 |
|
|
|
|
$ |
|
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内授出的限制性股票单位之加权平均授出日期公允价值为$
以下是截至本年度业绩为基础的限制性股票单位的活动摘要2022年12月31日:
|
|
股份数量 |
|
|
加权平均授予日期公允价值 |
|
||
年初未归属 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
年终未归属 |
|
|
|
|
$ |
|
于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内批出的承建单位的加权平均批出日期公允价值为$
本公司于归属期间摊销与股份薪酬有关的开支。以股份为基础的薪酬支出在授予管理层奖励的综合收益表中作为薪金和员工福利的组成部分入账,而对于授予董事的奖励则作为其他非利息支出的组成部分入账。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
薪酬和员工福利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股份的薪酬总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
补偿费用实现的所得税收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2022年12月31日,有$
- 115 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(19.) 所得税
截至年度的所得税支出12月31日包括以下内容(以千为单位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
当期税费: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
状态 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
当期税费总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延税金(福利)费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
状态 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延税金(福利)费用总额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所得税支出不同于法定的联邦所得税税率十二月三十一日详情如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
法定联邦税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
因以下原因而增加(减少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
免税利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收抵免和调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司拥有人寿保险的非应纳税所得额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除联邦税收优惠后的州税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
不可扣除的费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
实际税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
1
所得税支出(福利)总额如下所示12月31日(单位:千):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
所得税费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
股东权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
考虑到已颁布的税法,本公司确认递延所得税是由于资产和负债的税基和财务报表基础之间的差异所产生的估计未来税收影响。这些差异导致递延税项资产和负债,这些资产和负债包括在公司综合财务状况报表中的其他资产中。本公司亦根据(其中包括)未来应课税收入评估递延税项资产可变现的可能性,并在必要时为被确定为不可能变现的递延税项资产设立估值拨备。如果根据现有证据(正面和负面)的权重,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则确认递延税项资产估值准备。递延税项利益的未来实现取决于结转和结转期间是否存在足够的应纳税所得额。在确定递延税项资产和负债的适当确认,包括对未来应纳税所得额的预测时,需要管理层的判断。
在2022年和2021年,公司确认了其在有限合伙企业中的投资产生的影响,这些投资产生了符合条件的税收抵免,从而产生了N A$
- 116 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(19.) 所得税(续)
本公司递延税项净资产计入综合财务状况表中的其他资产。产生递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税务影响如下12月31日(单位:千):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
递延税项资产: |
|
|
|
|
|
|
||
信贷损失准备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁--使用权义务 |
|
|
|
|
|
|
||
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
||
投资于有限合伙企业 |
|
|
|
|
|
|
||
SERP协议 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
税收属性结转福利 |
|
|
|
|
|
|
||
可供出售证券的未实现净亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
应计养恤金成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项总资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债: |
|
|
|
|
|
|
||
租赁--使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
对有限合伙企业的投资 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
||
预付养老金成本 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
可供出售证券的未实现净收益 |
|
|
|
|
|
|
||
还本付息资产 |
|
|
|
|
|
|
||
延期贷款发放成本 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
根据公司历史和预测的税前和应税收入未来水平、为抵消未来可扣除金额而计划的应税暂时性差异的冲销计划,以及审慎和可行的税务筹划策略,管理层认为递延税项资产实现的可能性更大。所以呢,
该公司及其子公司主要缴纳联邦所得税和纽约州所得税。目前开放审计的联邦所得税年度是
2022年12月31日,该公司拥有
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,公司的未确认税收优惠和未确认税收优惠的变化并不显著。有几个
- 117 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(20.) 普通股每股收益
下表列出了在计算基本每股收益和摊薄每股收益时使用的收益和股份的对账12月31日(千元,每股除外)。所有包含不可没收股息权利的未授予股份支付奖励均被视为参与证券。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
普通股股东可获得的净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已发行股份总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未归属的限制性股票奖励 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
国库股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已发行基本加权平均普通股总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
假定的增量共享数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股票期权的行使 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
限制性股票奖励的归属 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已发行普通股总摊薄加权平均 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在提出的每个时期,受下列工具约束的平均股票不包括在稀释后每股收益的计算中,因为其影响将是反稀释的:
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
限制性股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有几个
(21.) 员工福利计划
行政人员退休补充协议
本公司有涵盖某些前高管的无保留的高管退休补充协议(“SERP”)。与SERP有关的无资金来源的负债为$
确定缴费计划
符合特定资格条件的员工有资格参加公司赞助的401(K)计划。根据该计划,参与者可以以递延工资的形式缴费,最高可达国内收入法的最高限额。公司还被允许提供额外的可自由支配的捐款,尽管
固定收益养老金计划
本公司参与纽约州银行家退休制度(“计划”),这是一项基本覆盖所有员工的固定收益养老金计划。对于在2006年12月31日之前聘用的员工,如果在2008年1月1日或之前符合参与要求(“第一级参与者”),福利通常基于员工连续五年的服务年限和最高平均薪酬。
自2016年1月1日起,对该计划进行了修订,将该计划开放给2007年1月1日及之后受雇的符合条件的员工(“第二级参与者”),并为这些符合条件的参与者提供现金余额福利公式。
作为公司于2022年12月实施的重组的一部分,该计划进行了修改,从2023年1月31日起,Tier 1下的福利将被冻结到未来的应计项目中,未来所有参与者都将获得Tier 2下的福利。
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(21.) 员工福利计划(续)
下表提供了公司在计划福利义务、资产公允价值和截至12月31日的年度的资金状况声明方面的变化对账(以千为单位):
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2022 |
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2021 |
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预计福利债务的变化: |
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期初预计福利义务 |
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$ |
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$ |
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服务成本 |
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利息成本 |
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精算收益 |
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( |
) |
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( |
) |
已支付的福利和计划费用 |
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( |
) |
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( |
) |
期末预计福利义务 |
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计划资产变动: |
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期初计划资产的公允价值 |
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计划资产的实际回报率 |
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( |
) |
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雇主供款 |
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- |
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|
- |
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已支付的福利和计划费用 |
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( |
) |
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( |
) |
计划资产期末公允价值 |
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期末资金状况 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
累计福利义务为 $
本公司的资金政策是,至少提供精算确定的金额,以满足根据国内税法适当部分确定的最低资金要求。该公司拥有
该计划下未来十年的估计福利付款如下:2022年12月31日的统计数字如下(单位:千):
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
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2025 |
|
|
|
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2026 |
|
|
|
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2027 |
|
|
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|
2028 - 2031 |
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终了年度的定期养恤金净费用由下列部分组成12月31日(单位:千):
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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|||
服务成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
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|
|
|
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||||
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
||||
定期养老金净成本 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
用于确定定期养恤金净费用的精算假设如下:
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2022 |
|
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2021 |
|
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2020 |
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|||
加权平均贴现率 |
|
|
% |
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|
% |
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|
% |
|||
补偿增值率 |
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% |
|
|
% |
|
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% |
|||
预期长期回报率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(21.) 员工福利计划(续)
用于确定预计福利债务的精算假设如下:
|
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2022 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
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|||
加权平均贴现率 |
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% |
|
|
% |
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|
% |
|||
补偿增值率 |
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% |
|
|
% |
|
|
% |
加权平均贴现率基于预计收益现金流和可用于支付此类现金流的高等级公司债券的市场收益率。
该计划的总体投资战略是投资于多样化的投资组合,同时管理资金不足的养恤金计划的资产和预计负债之间的变异性。该计划的董事会成员批准将该计划的几乎所有资产转移(“迁移”)到摩根大通银行旗下的混合养老金信托基金(LDI多元化平衡基金)(“JPMCB LDI多元化平衡基金”或“基金”)。该基金是根据《信托声明》由计划受托人(“受托人”)管理的集体投资基金。受托人是基金的管理人,负责基金的日常投资决定。该基金是国税局第81-100条规定(经修订)所指的团体信托。由于免除了联邦证券法的注册要求,基金或基金单位都没有在美国证券交易委员会或任何州证券委员会注册。由于基金不需要根据联邦或州证券法进行注册,因此基金的投资者无法获得某些原本可以向注册基金的投资者提供的保护。然而,作为银行赞助的持有合格退休计划资产的集体投资信托基金,基金必须遵守经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)的适用条款,受托人受货币监理署和劳工部的监督和监管。
在迁移之前,该计划的总体投资战略是实现大约
下表分别表示截至以下日期该计划的目标资产分配和实际资产分配2022年12月31日和2021年12月31日:
|
|
2022 |
|
2021 |
||||||||||||
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|
目标 |
|
实际 |
|
目标 |
|
实际 |
||||||||
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|
分配 |
|
分配 |
|
分配 |
|
分配 |
||||||||
资产类别: |
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现金和现金等价物 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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股权证券 |
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固定收益证券 |
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另类投资 |
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现金等价物包括回购协议、银行承兑汇票、商业票据、可转让存单、距离到期日不到一年的美国政府证券,以及为投资此类高流动性、高质量工具而设立的基金(包括摩根大通银行(JPMorgan)的混合型养老金信托基金(流动性))。股权证券主要包括普通股、存托凭证、优先股、混合型养老金信托基金、交易所交易基金和房地产投资信托基金的投资。固定收益证券包括公司债券、政府发行的债券、信用卡应收账款、抵押贷款支持证券、市政债券、混合养老金信托基金和其他资产支持证券。另类投资是指在混合养老信托基金内持有的房地产权益和相关投资。
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(21.) 员工福利计划(续)
该基金根据摩根大通资产管理委员会制定的估值政策进行估值。容易获得市场报价的标的投资按其市场价值估值。未能即时取得市场报价的相关投资,由经核准的联营及/或非联营定价供应商、第三方经纪交易商或经资产管理委员会批准的方法进行公平估值。固定收益工具根据从认可关联及非关联定价供应商或第三方经纪-交易商(统称为“定价服务”)收到的价格进行估值。定价服务使用多种估值技术来确定固定收益工具的估值。在存在足够市场活动的情况下,定价服务可利用以市场为基础的方法,通过这种方法使用做市商的交易或报价来确定这些工具的估值。在可能不存在足够市场活动的情况下,定价服务还利用专有估值模型,该模型可在确定公允价值和/或市场特征时考虑可比证券的市场交易和证券之间的各种关系,以便估计相关的现金流量, 然后对其进行贴现,以计算公允价值。股票及其他交易所买卖工具于估值日期计算基金资产净值(“资产净值”)前,按交易该工具的主要交易所的最后销售价格或正式市场收市价估值。期货合约一般根据现有的市场报价进行估值。远期外币兑换合同是利用经批准的定价服务的市场报价进行估值的。本基金投资于摩根大通的混合退休金信托基金(“策略性物业基金”),该基金持有于2022年12月31日及2021年12月31日已获公平估值的大量投资。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,1级、2级或3级没有调入或调出。此外,在截至2022年和2021年12月31日的年度内,估值方法没有变化。
按公允价值经常性计量的计划资产的主要类别12月31日的数据列于下表(单位:千)。
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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输入量 |
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输入量 |
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|
输入量 |
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公允价值 |
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||||
2022 |
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||||
现金等价物: |
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||||
现金(包括外币) |
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$ |
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$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
短期投资基金 |
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|
- |
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- |
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现金等价物合计 |
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- |
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|||
股权证券: |
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|
|
|
|
||||
混合型养老信托基金 |
|
|
- |
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|
|
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|
- |
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||
总股本证券 |
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|
- |
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||
固定收益证券: |
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||||
混合型养老信托基金 |
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|
- |
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|
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- |
|
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公司债券 |
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- |
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- |
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||
固定收益证券总额 |
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|
- |
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|
- |
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|
|
||
其他投资: |
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|
||||
混合型养老信托基金 |
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|
- |
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- |
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|
|
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计划总投资 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
- |
|
|
$ |
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目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(21.) 员工福利计划(续)
2022年12月31日,该投资组合基本上由一家投资公司管理,控制着大约
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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|
总计 |
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输入量 |
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输入量 |
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输入量 |
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公允价值 |
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2021 |
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现金等价物: |
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现金(包括外币) |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
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||
短期投资基金 |
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- |
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- |
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现金等价物合计 |
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股权证券: |
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混合型养老信托基金 |
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总股本证券 |
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固定收益证券: |
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||||
混合型养老信托基金 |
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公司债券 |
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固定收益证券总额 |
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其他投资: |
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混合型养老信托基金 |
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- |
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- |
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计划总投资 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
- |
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$ |
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2021年12月31日,该投资组合基本上由一家投资公司管理,控制着大约
退休后福利计划
本公司收购的一家实体通过退休后健康和牙科护理计划向符合规定年龄和服务要求的退休员工提供健康和牙科护理福利,被收购实体和退休人员共同承担成本。该计划为在职雇员提供基本相同的医疗保险,直至他们死亡,并与65岁或65岁以上退休人员的医疗保险相结合。2001年,对该计划的资格要求进行了修订,只向退休雇员和已达到该计划当时适用的年龄和服务要求的在职雇员支付符合条件的福利。2003年,65岁以下的退休人员开始在与在职雇员相同的费用分摊水平上为医疗保险缴费。65岁或65岁以上的退休人员被提供新的医疗保险补充计划,作为历史上提供的计划的替代方案。医疗保险的费用分担在整个65岁或以上的退休人员群体中都是标准化的。此外,为了与公司针对在职员工的牙科计划的管理一致,所有继续承保牙科保险的退休人员开始支付每月全额保费。截至2022年12月31日,有
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金融机构股份有限公司及附属公司
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(22.) 公允价值计量
公允价值的确定--在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产
估值层次结构
一项资产或负债的公允价值是指在该资产或负债的主要市场(或在没有主要市场的情况下,则为最有利的市场)发生的有序交易中,出售该资产或负债而收到的价格或转移该负债所支付的价格。ASC主题820“公允价值计量和披露”为估值投入建立了一个公允价值等级,对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权,对不可观察到的投入给予最低优先权。本期间使用的估值技术没有变化。公允价值层次如下:
公允价值层级之间的转移在报告期末入账。
一般而言,公允价值是以可得的市场报价为基础。如果没有这样的报价市场价格,公允价值是基于内部开发的模型,这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为投入。可作出估值调整,以确保金融工具按公允价值入账。这些调整可能包括反映交易对手信用质量和公司信誉的金额,以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而持续适用。本公司的估值方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来的公允价值。尽管管理层相信本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。此外,报告的公允价值金额自列报日期以来并未全面重估,因此,资产负债表日后的公允价值估计可能与本文列报的金额大不相同。关于按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法以及根据估值等级对这类工具进行的一般分类的更详细说明如下。
可供出售的证券:分类为可供出售的证券利用第2级投入按公允价值报告。对于这些证券,公司从独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
衍生工具:衍生工具的公允价值按同类金融工具的二级市场报价厘定,并在公允价值架构中被分类为第二级。
持有待售贷款:持有待售贷款的公允价值是根据二级市场报价和投资者承诺确定的。持有待售贷款在公允价值层次结构中被归类为2级。
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December 31, 2022, 2021 and 2020
(22.) 公允价值计量(续)
抵押品依赖贷款:具有特定信贷损失准备分配的抵押品依赖型贷款的公允价值-贷款是根据为这些贷款提供担保的抵押品的价值计量的,并在公允价值层次中被归类为第三级。抵押品可以是房地产和/或商业资产,包括设备、库存和/或应收账款,抵押品价值是根据公司聘请的合格持牌评估师进行的评估确定的。这些评估可以采用单一的估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售额法和收益法。经评估及报告的价值可根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化及/或管理层对客户及客户业务的专业知识而贴现。这种折扣通常很大,并导致对确定公允价值的投入进行3级分类。抵押品依赖型贷款至少按季度审核和评估额外减值,并根据上述相同因素进行相应调整。
持有待售的长期资产:持有待售长期资产的公允价值乃根据独立编制的现行评估所得的估计市价计算,并按预期出售成本作出调整,并在公允价值层级中被分类为第三级。
贷款偿还权:贷款偿还权不在活跃的市场中交易,市场数据容易观察到。因此,本公司使用贴现现金流模型来计算估计未来净服务收入的现值,从而估计贷款偿还权的公允价值。贴现现金流模型中使用的假设是该公司认为市场参与者将在估计未来净服务收入时使用的假设,包括对贷款预付款率、服务成本、辅助收入、扣留账户余额和贴现率的估计。在公司还贷权利的公允价值计量中使用的重要的不可观察的投入是不变的预付款率和加权平均贴现率。任何单独的这些投入的显著增加(减少)可能导致公允价值计量显著降低(更高)。虽然不变提前还款率和贴现率没有直接的相互关系,但它们通常会朝着相反的方向移动。由于使用了重大的不可观察的投入,以及重大的管理层判断和估计,贷款偿还权被归类为3级计量。
其他拥有的房地产(止赎资产):对某些被归类为拥有的其他房地产的商业和住宅房地产的非经常性调整,按账面价值或公允价值中较低者计量,减去销售成本。公允价值通常基于第三方对物业的评估,从而产生3级分类。评估有时会根据管理层的历史知识、自估值时起市场状况的变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识而进一步贴现。这种折扣通常很大,并导致对确定公允价值的投入进行3级分类。若账面值超过公允价值,且销售成本较低,则确认减值损失。
对信用证和信用证的承诺:对提供信用证和资金信用证的承诺主要按当前利率计算,因此,账面金额接近公允价值。承诺的公允价值并不重要。
- 124 -
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December 31, 2022, 2021 and 2020
(22.) 公允价值计量(续)
按公允价值计量的资产
下表为每个公允价值层级,公司资产按公允价值按经常性和非经常性基础计量,截至12月31日(单位:千):
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报价 |
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意义重大 |
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意义重大 |
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总计 |
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2022 |
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以循环为基础衡量: |
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可供出售的证券: |
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美国政府机构和政府支持的企业 |
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抵押贷款支持证券 |
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其他资产: |
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套期保值衍生工具 |
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通过全面收益调整的公允价值 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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其他资产: |
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衍生工具.利率产品 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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|
$ |
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||
衍生工具--抵押银行业务 |
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- |
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其他负债: |
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衍生工具.利率产品 |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
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衍生工具--抵押银行业务 |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
通过净收入调整的公允价值 |
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$ |
- |
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|
$ |
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|
$ |
- |
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|
$ |
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||
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在非经常性的基础上衡量: |
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贷款: |
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持有待售贷款 |
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$ |
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$ |
- |
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|
$ |
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抵押品依赖贷款 |
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其他资产: |
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持有待售的长期资产 |
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贷款偿还权 |
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拥有的其他房地产 |
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- |
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- |
|
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
有几个
- 125 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(22.) 公允价值计量(续)
|
|
报价 |
|
|
意义重大 |
|
|
意义重大 |
|
|
总计 |
|
||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以循环为基础衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售的证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国政府机构和政府支持的企业 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
抵押贷款支持证券 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
套期保值衍生工具 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
通过全面收益调整的公允价值 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具.利率产品 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
衍生工具.信贷合同 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
衍生工具--抵押银行业务 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
其他负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具.利率产品 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
衍生工具.信贷合同 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
衍生工具--抵押银行业务 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
通过净收入调整的公允价值 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在非经常性的基础上衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持有待售贷款 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
抵押品依赖贷款 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持有待售的长期资产 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
贷款偿还权 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
拥有的其他房地产 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
总计 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
有几个
下表提供了有关在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产的额外量化信息,公司已使用第3级投入来确定公允价值(以千美元为单位)。
资产 |
|
公平 |
|
|
估价技术 |
|
无法观察到的输入 |
|
无法观察到的输入 |
|
抵押品依赖贷款 |
|
$ |
|
|
抵押品的评估(1) |
|
评估调整(2) |
|
||
贷款偿还权 |
|
$ |
|
|
贴现现金流 |
|
贴现率 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
恒定预付率 |
|
||
持有待售的长期资产 |
|
$ |
|
|
抵押品的评估(1) |
|
评估调整(2) |
|
||
拥有的其他房地产 |
|
$ |
|
|
抵押品的评估(1) |
|
评估调整(2) |
|
- 126 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(22.) 公允价值计量(续)
第3级公允价值计量的变动
有几个
关于金融工具公允价值的披露
以下使用的假设预计将与市场参与者在对这些金融工具进行估值时使用的假设大致相同。
公允价值估计是在特定时间点根据现有的市场信息和对金融工具的判断做出的,包括对时机、预期未来现金流的金额和发行人的信用状况的估计。这样的估计没有考虑实现未实现收益或损失的税务影响。在某些情况下,公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实。此外,披露的公允价值可能不会在金融工具的即时结算中实现。在基于下述金融工具的公允价值信息得出有关我们的业务、其价值或财务状况的结论时,应谨慎行事。
估计公允价值大致为现金及现金等价物、FHLB及FRB股票、应计应收利息、未到期存款、短期借款及应计应付利息的账面价值。本披露其他地方未包括的其他金融工具的公允价值估计如下所述。
持有至到期的证券:该公司持有至到期的投资证券的公允价值主要是使用第三方定价服务提供的信息来计量的。公允价值衡量考虑的可观察数据可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。
贷款:本公司贷款的公允价值是通过使用相同剩余期限的类似贷款的当前利率对预期未来现金流量进行贴现来估计的。贷款首先按类型分类,如商业贷款、住宅抵押贷款和消费贷款,然后进一步细分为固定和可变利率和贷款质量类别。预期的未来现金流是根据合同现金流预测的,并根据估计的预付款进行了调整。
定期存款:定期存款的公允价值是采用贴现现金流量法估计的,该方法适用于类似到期日工具的现行市场利率。本公司定期存款负债的公允价值并未考虑本公司与储户的长期关系的价值,这可能具有重大价值。
长期借款:长期借款包括7500万美元的次级票据。附属票据公开交易,并根据市场价格进行估值,市场价格在公允价值等级中被描述为二级负债。
- 127 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(22.) 公允价值计量(续)
以下是截至以下日期公司金融工具的账面金额、估计公允价值和在公允价值计量层次中的配置2022年12月31日和2021年12月31日(单位:千):
|
|
标高在 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
公允价值 |
|
|
|
|
估计数 |
|
|
|
|
|
估计数 |
|
||||
|
|
量测 |
|
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
层次结构 |
|
金额 |
|
|
价值 |
|
|
金额 |
|
|
价值 |
|
||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金和现金等价物 |
|
1级 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
可供出售的证券 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持有至到期的证券,净额 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持有待售贷款 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
贷款 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Loans⁽¹⁾ |
|
3级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
持有待售的长期资产 |
|
3级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
应计应收利息 |
|
1级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具-现金流对冲 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具.利率产品 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具--抵押银行业务 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
FHLB和FRB股票 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未到期存款 |
|
1级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期存款 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期借款 |
|
1级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
长期借款 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
应计应付利息 |
|
1级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具.利率产品 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
-信贷合同 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
-抵押贷款银行业务 |
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- 128 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(23.) 母公司财务信息
仅与母公司有关的简明财务报表列示如下(以千计)。
财务状况简明报表 |
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产: |
|
|
|
|
|
|
||
子公司的现金和应付款项 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
对子公司的投资和应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
长期借款,扣除发行成本#美元 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
简明损益表 |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
附属公司及相联公司的股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
子公司的管理费和服务费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
子公司未分配收益中的所得税前收益、收益和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
子公司未分配收益中的权益前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
子公司未分配收益中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
- 129 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(23.) 母公司财务信息(续)
现金流量表简明表 |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
子公司未分配收益中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他资产减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他负债增加(减少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
对子公司的资本投资 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
购置房舍和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
为收购支付的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
发行长期债务,扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买优先股和普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行优先股和普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金及现金等价物净(减)增 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
年初的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至年底的现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
(24.) 细分市场报告
该公司拥有
所有其他不符合单独报告的量化门槛的细分已被归类为“所有其他”。这一“所有其他”类别包括SDN(一家为个人和企业客户提供广泛保险服务的全方位服务保险机构)、Courier Capital和HNP Capital(我们的投资顾问和财富管理公司,为个人、企业、机构、基金会和退休计划提供定制的投资管理、投资咨询和退休计划服务)、CHIL(监管本公司的BaAS和金融科技的关系)和控股公司金额(这是分部金额和综合总额之间的主要差异,以及抵消分部之间余额和交易的金额)的活动。
- 130 -
目录表
金融机构股份有限公司及附属公司
合并财务报表附注
December 31, 2022, 2021 and 2020
(24.) 分部报告(续)
下表列出了截至所示日期公司业务部门的信息(以千为单位)。
|
|
银行业 |
|
|
所有其他 |
|
|
已整合 |
|
|||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商誉 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商誉 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表介绍了该公司在所述时期内的业务部门信息(以千为单位)。
|
|
银行业 |
|
|
所有其他(1) |
|
|
已整合 |
|
|||
截至2022年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净利息收入(费用) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
信贷损失准备金--贷款 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税(费用)福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净利息收入(费用) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
信贷损失的利益--贷款 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税(费用)福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2020年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净利息收入(费用) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
信贷损失准备金--贷款 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非利息支出 |
|
|
( |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税(费用)福利 |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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- 131 -
目录表
第九项。 更改和不同意会计和财务披露方面的会计师
没有。
第9A项。控制LS和程序
控制和程序的有效性
截至本报告所述期间结束时,公司在包括公司首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的公司管理层的监督和参与下,对公司根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条通过的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本年度报告10-K表格所涉期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是旨在确保公司根据交易所法案归档或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
独立注册会计师事务所财务报告和认证报告内部控制管理报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。管理层根据下列标准对公司财务报告的内部控制进行评估内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。根据这一评估,管理层得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告保持有效的内部控制。管理层关于财务报告内部控制的报告包含在本表格10-K第二部分的第8项“财务报表和补充数据”之下。
RSM US LLP是一家独立注册会计师事务所,已审计了本年度报告中包含的截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的综合财务报表,并发布了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制有效性的报告。独立注册会计师事务所证明财务报告内部控制的有效性的报告列在本表格10-K第二部分的项目8“财务报表和补充数据”之下。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他急诊室信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
- 132 -
目录表
部分(三)
第10项。 董事、执行董事公司法人与公司治理
为回应这一项目,本公司将于本公司财政年度结束后120天内提交的2023年股东周年大会委托书(“2023年委托书”)中的“建议1-董事选举”、“董事的业务经验和资格”、“我们的执行人员”和“拖欠第16(A)条报告”的信息被并入本文作为参考。
有关本公司审计委员会及审计委员会财务专家的资料载于2023年委托书的“董事会委员会”一栏,并在此并入作为参考。
有关公司商业行为和道德准则的信息在2023年委托书中的“ESG和公司责任”标题下阐述,并通过引用并入本文。
第11项。 执行力VE补偿
作为对这一项目的回应,2023年委托书《薪酬讨论与分析》、《高管薪酬表》、《管理发展与薪酬委员会联锁与内部人参与》、《董事薪酬》、《管理发展与薪酬委员会报告》等标题下的信息被并入本文作为参考。
第12项。 对某些受益O的担保所有权股东和管理层及相关股东事宜
作为对这一项目的回应,2023年委托书中标题为“某些受益所有人和管理层的担保所有权”的信息被并入本文作为参考。
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2022年12月31日,已获股东批准的我们的股权补偿计划的信息,包括根据所有未偿还期权、认股权证和权利可行使的普通股股票数量,所有未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行权价,以及根据我们的股权补偿计划可供未来发行的股票数量。我们没有未经股东批准的股权薪酬计划。
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证券数量 |
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加权平均 |
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留待未来 |
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要发行的证券数量 |
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行权价格 |
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权益项下发行 |
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在锻炼时发放 |
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杰出的 |
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薪酬计划 |
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在未完成的选项中, |
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期权、认股权证 |
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(不包括证券 |
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认股权证及权利 |
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和权利 |
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反映在(A)栏) |
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计划类别 |
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(a) |
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(b) (1) |
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(c) |
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股东批准的股权薪酬计划 |
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248,731 |
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$ |
- |
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678,670 |
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未经股东批准的股权薪酬计划 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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为回应这一项目,在2023年委托书中标题为“某些关系和关联方交易”和“董事独立性和资格”的信息被并入本文作为参考。
第14项。 本金帐户NTING费用和服务
为回应这一项目,2023年委托书中题为“建议3--批准独立注册会计师事务所的任命”的信息被并入本文件,以供参考。
- 133 -
目录表
部分IV
项目15.展品和F财务报表明细表
请参阅本年度报告表格10-K第二部分第8项“财务报表及补充数据”下的“金融机构及附属公司合并财务报表索引”。
以下是作为本报告的一部分存档或合并的所有证据的清单。
展品 数 |
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描述 |
|
位置 |
3.1 |
|
修订和重新签发的公司注册证书 |
|
通过引用展品并入本文3.1, 3.2和3.3截至2008年12月31日的10-K表格,日期为2009年3月12日 |
3.2 |
|
修订和重新制定《金融机构章程》。 |
|
结合日期为2019年6月25日的表格8-K的附件3.1 |
4.1 |
|
附属公司,日期为2015年4月15日,由金融机构公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人 |
|
通过引用2015年4月15日的表格8-K的附件4.1并入 |
4.2 |
|
第一补充契约,日期为2015年4月15日,由金融机构公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人 |
|
通过引用2015年4月15日的表格8-K的附件4.2并入 |
4.3 |
|
代表2030年4月15日到期的6.00%固定利率至浮动利率次级债券的全球票据格式 |
|
通过引用2015年4月15日表格8-K的附件4.2的附件A并入 |
4.4 |
|
附属公司,日期为2020年10月7日,由金融机构公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人 |
|
通过引用日期为2020年10月7日的表格8-K的附件4.1并入。 |
4.5 |
|
定息至浮息4.375厘次级票据格式,于2030年10月15日到期 |
|
包括在附件4.4中。 |
4.6 |
|
公司证券说明书 |
|
合并日期为2020年3月4日的截至2019年12月31日的10-K表格的附件4.4。 |
10.1 |
|
金融机构公司与Peter G.Humphrey之间的高管退休补充协议 |
|
结合表格10-Q截至2012年9月30日、日期为2012年11月6日的季度的附件10.3 |
10.2 |
|
金融机构公司与理查德·J·哈里森之间的高管退休补充协议 |
|
引用表格10-Q截至2014年6月30日、日期为2014年8月5日的季度期的附件10.1 |
10.3 |
|
金融机构,Inc.修订和重新制定2015年长期激励计划 |
|
引用表格10-Q截至2021年6月30日、日期为2021年8月9日的季度期的附件10.1 |
10.4 |
|
《金融机构股份有限公司2015年长期激励计划》董事年度限制性股票奖励协议格式 |
|
随函存档 |
10.5 |
|
董事《金融机构股份有限公司2015年长期激励计划》股权激励协议格式 |
|
引用表格10-Q截至2015年6月30日、日期为2015年8月5日的季度期的附件10.3 |
10.6 |
|
《金融机构股份有限公司2015年长期激励计划》限制性股票奖励协议格式 |
|
随函存档 |
10.7 |
|
《金融机构股份有限公司2015年长期激励计划》限制性股票奖励协议格式 |
|
随函存档 |
10.8 |
|
弥偿协议的格式 |
|
随函存档 |
10.9 |
|
修订和重新签署的《执行协议》,由金融机构公司与马丁·K·伯明翰签署,日期为2017年5月3日 |
|
引用表格8-K的附件10.1,日期为2017年5月4日 |
10.10 |
|
金融机构公司与Kevin B.Klotzbach于2018年6月26日签署的高管退休补充协议 |
|
结合表格10-Q截至2018年6月30日、日期为2018年8月8日的季度的附件10.1 |
- 134 -
目录表
10.11 |
|
行政协议的格式 |
|
引用表格10-K截至2020年12月31日的附件10.15,日期为2021年3月15日 |
10.12 |
|
根据金融机构股份有限公司2015年长期激励计划的绩效股票单位奖励协议格式 |
|
引用表格10-Q的附件10.2,截至2021年3月31日的季度,日期为2021年5月10日 |
10.13 |
|
金融机构公司高管激励计划,自2021年1月1日起生效 |
|
引用表格10-K截至2021年12月31日的附件10.13,日期为2022年3月10日 |
21 |
|
金融机构的子公司。 |
|
随函存档 |
23.1 |
|
独立注册会计师事务所RSM US LLP同意 |
|
随函存档 |
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证--首席执行干事 |
|
随函存档 |
31.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证--首席财务官 |
|
随函存档 |
32 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
|
随函存档 |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档 |
|
|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
|
|
所有实质性协议都包括管理合同、补偿计划或安排。
第16项。 为M 10-K摘要
没有。
- 135 -
目录表
登录解决方案
根据《交易法》第13或15(D)节的要求,注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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金融机构股份有限公司 |
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March 9, 2023 |
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发信人: |
马丁·K·伯明翰 |
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马丁·K·伯明翰 |
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总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
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标题 |
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日期 |
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马丁·K·伯明翰 |
|
董事、总裁和首席执行官 |
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March 9, 2023 |
马丁·K·伯明翰 |
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(首席行政主任) |
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/s/W.杰克植物,II |
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执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管 |
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March 9, 2023 |
W.Jack Plants,II |
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(首席财务官) |
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/s/索尼娅·M·邓布尔顿 |
|
高级副总裁与主控人 |
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March 9, 2023 |
索尼娅·M·邓布尔顿 |
|
(首席会计主任) |
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|
唐纳德·K·博斯韦尔 |
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董事 |
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March 9, 2023 |
唐纳德·K·博斯韦尔 |
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/s/道恩·H·伯洛 |
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董事 |
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March 9, 2023 |
道恩·H·伯洛 |
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/s/小安德鲁·W·多恩 |
|
董事 |
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March 9, 2023 |
小安德鲁·W·多恩 |
|
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/s/罗伯特·M·格拉泽 |
|
董事 |
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March 9, 2023 |
罗伯特·M·格拉泽 |
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|
//塞缪尔·M·古洛 |
|
董事 |
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March 9, 2023 |
塞缪尔·M·古洛 |
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|
|
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|
/s/布鲁斯·W·哈廷 |
|
董事 |
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March 9, 2023 |
布鲁斯·W·哈廷 |
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|
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|
苏珊·R·霍利迪 |
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董事,主席 |
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March 9, 2023 |
苏珊·R·霍利迪 |
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|
/s/Robert N.Latella |
|
董事 |
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March 9, 2023 |
罗伯特·N·拉泰拉 |
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/s/毛里西奥·F·里韦罗斯 |
|
董事 |
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March 9, 2023 |
毛里西奥·F·里韦罗斯 |
|
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|
/s/金姆·E·范盖尔德 |
|
董事 |
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March 9, 2023 |
金·E·范·盖尔德 |
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|
/s/马克·A·祖潘 |
|
董事 |
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March 9, 2023 |
马克·A·祖潘 |
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- 136 -