附件99.1

目录表


术语表、惯例、缩略语和转换	2
关于前瞻性信息的特别说明	4
石油和天然气信息的介绍	6
非GAAP衡量标准	6
朱砂的组织结构	7
业务描述	7
业务的总体发展	11
储量数据及其他油气信息报表	13
董事及高级人员	48
资本结构描述	51
证券市场	53
审计委员会事项	53
利益冲突	55
管理层和其他人在重大交易中的利益	55
法律诉讼	55
材料合同	55
专家的利益	55
转会代理和注册处	55
风险因素	55
附加信息	63
附录A
独立合格储量评估员或审计师的储量数据报告(表51-101F2)	64
附录B
管理层和董事关于储备数据和其他信息的报告(表51-101F3)	65
附录C
审计委员会授权	66

词汇表

除了本年度信息表中其他地方定义的术语外，本年度信息表中使用的定义术语如下：

“abca”指的是《商业公司法》(艾伯塔省)，R.S.A.2000，c.B-9，经修订，包括根据其颁布的条例。

“AIF”指本年度资料表格及其附件。

“关联方”用于表示与个人或公司的关系时，其含义与证券法(艾伯塔省)。

“普通股”是指公司资本中的普通股。

“转换安排”指根据ABCA第193条于二零一零年九月一日生效的安排计划，根据该计划，信托由收入信托转换为公司架构，而单位持有人以一对一的方式将其信托单位交换为本公司的普通股，而朱砂资源有限公司(前身为本公司的附属公司)的可交换股份持有人每持有一股可交换股份可获1.89344股普通股。

“股息”是指朱砂公司就普通股支付的股息，以每股普通股的金额表示。

“GLJ”指阿尔伯塔省卡尔加里的独立石油工程顾问公司GLJ石油咨询有限公司。

GLJ报告是指GLJ于2023年2月14日编制并于2022年12月31日生效的对公司某些石油、天然气和天然气权益的独立工程储量评估。

“NCIB”指多伦多证券交易所批准的允许Vermilion回购其普通股的正常过程发行人报价。

“股东”是指不时持有本公司普通股的股东。

就任何人而言，“附属公司”是指任何公司、合伙企业、合资企业、协会或其他实体，其中普通股或有权在董事(或类似管理机构的成员)选举中投票的所有权或实益权益的总投票权的50%以上由该人直接或间接拥有或控制。

“信托”指朱砂能源信托，这是一家受艾伯塔省法律管辖的未注册的开放式投资信托基金，根据转换安排已解散并不复存在。

“信托单位”是指信托资本内的单位。

“单位持有人”指信托基金的前单位持有人。

“朱砂”或“公司”是指朱砂能源公司，在上下文允许的情况下，指其合并的业务企业，除非另有说明，否则在转换安排日期之前提及的“朱砂”是指信托的合并业务企业。

朱砂能源公司■第2页■2022年年度信息表

公约

除非另有说明，否则此处所指的“$”或“美元”均指加元。

所述的产量数字指的是朱砂在扣除皇冠、永久保有和其他特许权使用费之前的工作利益份额。储备金数额为截至2022年12月31日的未扣除特许权使用费前的储备金总额，其依据是法律部报告中评估的预测成本和价格假设。

缩写


$M	千美元
百万美元	百万美元
°API	在API(美国石油学会)重力秤上测量的原油比重的指示
AECO	艾伯塔省东南部AECO‘C’枢纽天然气的日平均基准价格
Bbl(S)	枪管
Bbls/d	每天的桶数
英国央行	桶油当量，包括：原油、凝析油、天然气液体和天然气(以1 boe/6mcf天然气换算)
Mbbl	千桶
MBOE	千桶油当量
麦克夫	千立方英尺
MCF/d	千立方英尺/天
Mmboe	百万桶油当量
MMBtu	百万英热单位
MMCF	百万立方英尺
MMCF/d	百万立方英尺/天
NBP	英国天然气在国家电网运营的国家平衡点虚拟交易点支付的参考价格
NCIB	正常路线发行人投标
TTF	荷兰TSO天然气运输服务公司运营的所有权转让设施虚拟交易点的天然气前一天价格
WTI	西德克萨斯中质原油，在俄克拉荷马州库欣以美元支付的标准级原油的参考价格

转换

下表列出了从标准英制单位到国际单位制(或公制单位)的某些标准换算：


从…转换成…	至	乘以
麦克夫	立方米	28.174
立方米	立方英尺	35.494
BBLS	立方米	0.159
立方米	BBLS油	6.290
脚	米	0.305
米	脚	3.281
迈尔斯	公里数	1.609
公里数	迈尔斯	0.621
英亩	公顷	0.405
公顷	英亩	2.471

朱砂能源公司■第3页■2022年年度信息表

关于前瞻性陈述的特别说明

本年度信息表中包含或引用的某些陈述可能构成前瞻性陈述或根据适用的证券法提供的信息。此类前瞻性陈述或信息通常包含带有“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“建议”等词语的陈述，或暗示未来结果或关于展望的陈述的类似词语。本年度信息表中的前瞻性陈述或信息可能包括但不限于：

●

资本支出；

●

资本返还；

●

业务战略和目标；

●	估计的储备数量和来自该储备的未来现金流量净额的贴现现值；

●

石油和天然气销售；

●	未来产量水平(包括时间)和年均产量增长率；

●

勘探开发计划；

●	收购和处置计划及其时间安排；

●	经营费用和其他费用，包括支付未来股息；

●	特许权使用费、所得税和通货膨胀率；

●	监管程序和批准的时间。

此类前瞻性陈述或信息基于若干假设，其中所有或任何假设都可能被证明是不正确的。除了本文件中确定的任何其他假设外，除其他外，还对以下方面进行了假设：

●	公司有能力及时获得设备、服务和用品，以便在加拿大和国际上开展活动；

●	公司向现有和新客户成功销售原油、天然气液体和天然气的能力；

●	管道和储存设施建设和扩建的时间和成本，以及确保足够的产品运输的能力；

●	及时收到所需的监管批准；

●	公司以可接受的条件获得融资的能力；

●	外币汇率、利率和通货膨胀率；

●	未来原油、天然气液体和天然气价格；以及

●	管理层对开发活动的时间和结果的期望。

尽管公司认为这些前瞻性陈述或信息中反映的预期是合理的，但不应过度依赖前瞻性陈述，因为公司不能保证这些预期将被证明是正确的。提供财务展望的目的是为了了解公司的财务实力和业务目标，这些信息可能不适合用于其他目的。前瞻性陈述或信息基于当前的预期、估计和预测，这些预期、估计和预测涉及许多风险和不确定因素，可能导致实际结果与公司预期和前瞻性陈述或信息中描述的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：

●	管理层执行业务计划的能力；

●	石油和天然气行业在国内和国际上的风险，如勘探、开发和生产原油、天然气液体和天然气的经营风险；

●	涉及原油、天然气液体和天然气矿床地质的风险和不确定性；

●	公司营销运作中固有的风险，包括信用风险；

●	储量估算和储量寿命及相关支出的不确定性；

●	与生产、成本和费用有关的估计和预测的不确定性；

●	勘探或开发项目或资本支出方面的计划可能出现延误或变更；

●	本公司以可接受的条款订立或续订租约的能力；

●	原油、天然气液体和天然气价格、外币汇率、利率和通货膨胀率的波动；

●	健康、安全和环境风险；

●	融资的可获得性和成本方面的不确定性；

●	公司通过勘探开发活动增加产量和储量的能力；

●	一般经济和商业状况；

●	政府政策或法律可能发生变化，或政府审批可能被推迟或被扣留；

●	支付特许权使用费的数额和时间不确定；

●	与针对公司或涉及公司的现有和未来可能的法律诉讼和监管行动相关的风险；以及

朱砂能源公司■第4页■2022年年度信息表

●	在本年度信息表格或公司提交给加拿大证券管理机构的其他文件中描述的其他风险和不确定性。

本年度信息表中包含的前瞻性陈述或信息是自本年度信息表发布之日起作出的，除非适用的证券法要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述或信息，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

朱砂能源公司■第5页■2022年年度信息表

石油和天然气信息的介绍

油气储量和产量

本年度信息表中包含的所有石油和天然气储量信息均源自GLJ报告，并已根据加拿大石油和天然气评估手册(“COGEH”)和民族乐器 51-101 石油和天然气活动的披露标准(“NI 51-101”)。实际石油和天然气储量和未来产量将大于或低于本年度信息表中提供的估计。来自已披露石油和天然气储量生产的估计未来净收入并不代表这些储量的公平市场价值。

根据NI 51-01，对生产量的披露应包括按照文书中定义的产品类型进行细分。在本报告中，提及的“原油”和“轻质和中型原油”指的是“轻质原油和中型原油”，提及的“天然气”指的是“常规天然气”。

天然气产量已按6000立方英尺天然气换算为1桶油当量。桶油当量(“boe”)可能具有误导性，特别是如果单独使用。6,000立方英尺天然气对1桶石油的boe转换率是基于主要适用于燃烧器尖端的能量当量转换方法，而不代表井口的等值。

其他非公认会计准则和其他财务指标

本AIF包括对某些财务和业绩指标的引用，这些指标没有国际财务报告准则(“IFRS”)规定的标准化含义，因此可能无法与其他发行人披露的类似指标相比较。这些措施包括：

●	运营资金流：运营资金流是与净收益相当的部门总数，由销售额减去特许权使用费、运输、运营、G&A、公司所得税、PRRT、暴利税、利息支出、衍生品已实现亏损、外汇已实现收益和已实现其他收入组成。信息包含在本文档中作为参考，更多信息和与主要财务报表衡量指标的对账可在SEDAR网站www.sedar.com上的SEDAR上提供的2022年12月31日MD&A的“综合财务业绩审查”部分找到。

●	运营净收益：运营净收益是一种非GAAP财务指标，与GAAP衡量的净收益最直接可比，其计算方式为销售额减去特许权使用费、运营费用、运输成本、PRRT和已实现的对冲损益，并在单位基础上列报。信息包含在本文件中作为参考，更多信息和与主要财务报表衡量指标的对账可在SEDAR网站www.sedar.com上提供的2022年12月31日MD&A的“补充表1：净额”部分找到。

此外，本AIF还包括对某些财务指标的引用，这些财务指标没有在《国际财务报告准则》中具体规定、定义或确定，因此被视为非GAAP财务指标。这些非公认会计准则的财务指标不太可能与其他发行人提出的类似财务指标相媲美。这些非公认会计准则的财务衡量标准包括：

●	每股现金股利：指本公司于有关期间每股实际派发的现金股利。信息包含在本文档中作为参考，更多信息可在SEDAR网站www.sedar.com上提供的2022年12月31日MD&A的“非GAAP财务措施”部分找到。

●	资本支出：指钻井和开发、勘探和评价的总和。信息包含在本文档中作为参考，更多信息和与主要财务报表衡量指标的对账可在SEDAR网站www.sedar.com上提供的2022年12月31日MD&A的“非GAAP财务衡量标准”一节中找到。

朱砂能源公司■第6页■2022年年度信息表

朱砂的组织结构

朱砂能源公司是该信托公司的继任者，在完成转换安排后，该信托公司于2010年9月1日按照ABCA规定的法院批准的安排计划，从收入信托基金转换为公司结构。

截至2022年12月31日，Vermilion拥有740名全职员工，其中236名员工在卡尔加里总部，127名员工在加拿大总部，126名员工在法国，67名员工在荷兰，35名员工在澳大利亚，24名员工在美国，34名员工在德国，6名员工在匈牙利，7名员工在克罗地亚，78名员工在爱尔兰。

朱砂是根据ABCA的规定于2010年7月21日注册成立的，目的是促进转换安排。朱砂能源公司的注册总部位于阿尔伯塔省卡尔加里市西南第三大道520-3500室，邮编：T2P 0R3。

以下是公司重要子公司的名单以及每个重要子公司的注册或组建地点。该公司持有Vermilion直接或间接实益拥有的每个重要子公司的所有有表决权证券的100%投票权。

●

朱砂石油天然气澳大利亚有限公司(澳大利亚)

●

朱砂能源加拿大有限公司(艾伯塔省)

●

朱砂能源德国有限公司(德国)

●

朱砂能源爱尔兰有限公司(爱尔兰)

●

朱砂能源荷兰公司(荷兰)

●

朱砂能源美国有限责任公司(美国)

●

朱砂勘探和生产爱尔兰有限公司(爱尔兰)

●

朱砂探索SAS(法国)

●

朱砂匈牙利南巴顿亚租界Kft。(匈牙利)

●

朱砂Moraine SAS(法国)

●

朱砂皮尔内斯SAS(法国)

●

朱红色代表SAS(法国)

●

朱砂资源(艾伯塔省)

●

朱砂斯洛伐克探险公司。(斯洛伐克)

●

朱砂·萨格勒布探险公司。(克罗地亚)

●

Leucrotta Explore Inc.(艾伯塔省)

业务描述

朱砂是一家国际能源生产商，寻求通过收购、勘探、开发和优化北美、欧洲和澳大利亚的生产资产来创造价值。我们的商业模式强调自由现金流的产生，并在经济上得到保证时向投资者返还资本，并通过增值收购来加强。Vermilion的业务重点是开采北美的轻质石油和富含液体的天然气、常规和非常规资源，以及在欧洲和澳大利亚勘探和开发常规天然气和石油机会。

朱砂的首要任务依次是健康和安全、环境和盈利能力。对我们来说，没有什么比公众和与我们一起工作的人的安全以及对我们自然环境的保护更重要的了。我们在关键的环境、社会和治理问题上的透明度和管理得到了领先的ESG评级机构的认可。此外，我们强调在我们的每个运营领域进行战略社区投资。

朱砂在两个地理区域开展业务：北美和国际。Vermilion在这些地区的业务是通过构成公司经营部门基础的业务部门在国家一级进行管理的。这些业务单位以及Vermilion拥有权益的原材料原油和天然气的属性、设施和装置将在下文中讨论。

朱砂能源公司■第7页■2022年年度信息表

下表汇总了截至2022年12月31日的年度内Vermilion各业务部门的产量、销售额、已探明储量和已探明储量以及可能储量：


							已证明的毛利率
						已证明的毛利率	加上可能性
	生产	石油销售	NGL销售	天然气销售	销售额	储量	储量
业务单元	(英国央行/日)	(百万美元)	(百万美元)	(百万美元)	(百万美元)	(MBOE)⁽¹⁾	(MBOE)⁽¹⁾
加拿大	52,364	910,863	114,128	319,293	1,344,284	210,335	348,800
法国	7,639	365,431	—	—	365,431	29,528	38,954
荷兰	5,510	2,119	—	560,738	562,857	5,844	13,143
德国	5,798	62,464	—	418,796	481,260	18,300	32,688
爱尔兰	4,579	15	—	324,330	324,345	6,728	10,871
澳大利亚	3,995	221,187	—	—	221,187	6,403	12,531
美国	5,207	130,150	19,385	16,698	166,233	34,335	63,244
中欧和东欧	95	—	—	10,797	10,797	1,658	2,557
总计	85,187	1,692,229	133,513	1,650,652	3,476,394	313,129	522,790
北美	57,571	1,041,013	133,513	335,991	1,510,517	244,670	412,045
国际	27,616	651,216	—	1,314,661	1,965,877	68,459	110,745

(1)	“总储备”是指扣除特许权使用费义务前朱砂的工作权益(营运或非营运)份额，不包括朱砂的任何特许权使用费权益。

加拿大业务部

Vermilion在加拿大的业务主要集中在艾伯塔省中西部的西彭比纳地区、萨斯喀彻温省东南部和马尼托巴省，以及横跨艾伯塔省和不列颠哥伦比亚省边界的云母地产。在西彭比纳，该公司的目标是富含凝析油的曼维尔天然气和Cardium轻质油，而在萨斯喀彻温省东南部和马尼托巴省，该公司的目标是密西西比州中部、Frobisher/Alida和Ratcliffe地层的轻质油。在云母，该公司的目标是蒙特尼地层中的致密油和页岩气。西彭比纳是该公司的主要天然气液体(“NGL”)产区。

朱砂在加拿大796,648英亩(净额649,892英亩)的已开发土地中平均持有82%的作业权益，在384,237英亩(净额325,777英亩)的未开发土地中平均持有85%的作业权益。截至2022年12月31日，朱砂在加拿大有498口(净额356.5)生产常规天然气和页岩气井，有3,005口(净额1,902.6口)生产轻质和中型原油井。

朱砂在其加拿大投资组合中拥有充足的设施和加工能力。在艾伯塔省中西部，Vermilion的业务集中在公司拥有和运营绝大多数相关关键基础设施的核心地区，包括管道、压缩机站、石油电池和天然气厂，其中许多工厂有过剩的产能可供未来生产。此外，该公司在多个地点与第三方中游基础设施相互连接，提供了巨大的增长能力。在萨斯喀彻温省，业务重点是轻质原油，Vermilion拥有并运营着一个广泛的管道和石油电池网络，这些网络也有过剩的产能，可以用于未来的生产。在Mica，公司已经为目前的业务建立了基础设施，目前允许建设短期增长计划，并制定了长期发展计划，目标是每天生产28,000 boe。公司对我们加拿大资产的高度运营控制和关键基础设施的使用使Vermilion能够提高该领域的运营效率，同时支持未来的增长机会。

在2022年期间，朱砂在我们加拿大的资产上钻探或参与了65口(55.0净额)油井。2023年，我们计划在萨斯喀彻温省钻探或参与22口(净额18.8口)轻质原油井，在艾伯塔省钻探或参与7口(净额6.1口)富含天然气液体的常规天然气井，在蒙特尼地区钻探或参与7口(净额7.0口)致密油和页岩气井。

美国业务部门

朱砂于2014年通过收购位于怀俄明州东北部波德河盆地的东芬兰原油油田的土地和生产资产进入美国，并于2018年和2021年通过收购位于东芬兰资产西北约40英里的希利特原油油田的矿产土地和生产资产扩大了其地位。该公司的资产包括鲍德河流域149,043英亩(净额122,686英亩)的土地，其中44%是未开发的。截至2022年12月31日，朱砂在美国有169口(净额161.8)生产轻质和中型原油的油井。我们在怀俄明州的大部分工作权益所有权是由公司运营的。

2022年期间，Vermilion继续专注于鲍德河盆地的Turner Sand开发，在其Hilight资产上钻探了8口(6.2净额)轻质和中型原油油井。2023年，Vermilion预计将钻探16口(净额8.2口)轻质和中型原油油井，包括参与瞄准Parkman和Niobrara地层的轻质和中型原油油井。

朱砂能源公司■第8页■2022年年度信息表

法国业务部

朱砂于1997年进入法国，并在随后几年完成了另外三笔收购。朱砂是该国最大的石油生产商，约占国内市场份额的三分之二。该公司的石油价格是参考日期为布伦特原油的。

朱砂在法国的主要产地位于法国波尔多西南部的阿基坦盆地和巴黎以东的巴黎盆地。巴黎盆地地区的两个主要油田是Champotran和Chaunoy，阿基坦盆地的两个主要油田是Parentis和Cazaux。Vermilion在中国经营着几个石油电池，考虑到这些资产的遗留性质，这些电池的生产能力超过了任何预计的未来需求。朱砂在阿基坦大区和巴黎盆地258,125英亩(净额248,873英亩)的已开发土地中平均持有96%的作业权益，在106,993英亩(净额106,993英亩)的未开发土地中平均持有100%的作业权益。截至2022年12月31日，朱砂在法国有307口(净额301.0)生产轻质和中型原油的油井。

2023年，朱砂打算继续其正在进行的修井和油井优化计划。朱砂寻求通过修井和优化来缓解下滑，以维持其在法国的产量。

荷兰业务部

朱砂于2004年进入荷兰，是该国第二大陆上运营商。朱砂在荷兰的天然气生产价格低于TTF指数。

Vermilion的荷兰资产包括28个陆上特许权(100%运营)和17个离岸特许权(非运营)。生产主要由天然气和少量伴生的天然气液体组成。朱砂在荷兰的总土地占有量为1,604,206英亩(净额844,409英亩)，平均营运权益为53%，其中90%为未开发。截至2022年12月31日，朱砂拥有99口常规天然气井(净产量40.7口)。

2022年期间，该公司在荷兰钻了一口(净额0.5口)常规天然气井。2023年，Vermilion计划钻探两口(1.0净)常规天然气井，并预计其在荷兰的潜在高影响勘探和开发机会库存将保持或适度增长公司在荷兰的生产基地。

德国业务部

朱砂于2014年通过收购天然气生产资产25%的非运营权益进入德国。2016年12月，朱砂完成了对原油和天然气生产资产的收购，为朱砂提供了在中国的第一个运营头寸。由于该公司于2015年签署了一项广泛的共建协议，朱砂在德国拥有大量未开发的土地基础。2021年，朱砂完成了两笔小规模收购，将公司在某些资产中的非运营工作权益增加到50%。Vermilion在德国的天然气生产以该指数定价，该指数与TTF基准高度相关，而Vermilion的轻质和中型原油生产则参考过时的布伦特原油定价。

Vermilion在德国的生产资产包括11个天然气田和9个轻质和中型原油油田的运营和非运营权益，这些油田拥有广泛的基础设施。截至2022年12月31日，朱砂有70口(净额58.4口)生产轻质和中型原油井，24口(净额13.4口)生产常规天然气井。

朱砂在德国西北部的土地头寸包括107,351英亩(净额54,626英亩)已开发英亩和1,549,929英亩(净额706,817英亩)未开发英亩。此外，公司还持有汉诺威Erdölleitung GmbH(“HEG”)50%的股权，这是一家成立于1959年的合资公司，通过185公里的基础设施网络将原油从汉诺威地区收集和运输到汉诺威的铁路装载设施。

2022年期间，朱砂钻探了三口(3.0净)轻质和中型原油油井，并继续执行各种油井优化和修井计划，以保持产量。2023年，朱砂计划钻探三口(2.3网)井，包括两口(2.0网)轻质和中型原油井和一口(0.3网)高前景常规天然气井。

爱尔兰业务部

Vermilion在爱尔兰西北海岸外的海上Corrib天然气田和相关加工设施中拥有20%的运营权益。朱砂最初在2009年收购了18.5%的非运营权益。2018年，Vermilion与加拿大养老金计划投资委员会(CPPIB)建立了战略合作伙伴关系，从而获得了额外1.5%的工作权益，并承担了Corrib的运营权。

朱砂能源公司■第9页■2022年年度信息表

Corrib于2015年12月下旬首次开始天然气生产。于二零一六年底，生产量已达全厂产能约350毫米夫/日(毛)。产量一直保持在这一水平，直到2018年初开始下降。科里布气田占爱尔兰国内天然气产量的100%。

2021年11月29日，Vermilion宣布达成协议，从Equinor ASA手中收购Corrib 36.5%的额外工作权益，将公司的运营所有权增加到56.5%，并增加约7700 boe/d的生产，总代价为5.56亿美元，然后完成调整和或有付款。此次收购的生效日期为2022年1月1日，预计在收到所有必要的批准后，将于2023年完成。在2023年期间，朱砂计划继续专注于设施维护和优化，包括工厂周转和其他非常规维护。

中东欧(“CEE”)业务部

朱砂于2014年成立了中东欧业务部门，总部设在匈牙利布达佩斯。中东欧业务部门负责中东欧地区的业务发展，包括管理与公司在匈牙利、斯洛伐克和克罗地亚持有的土地相关的勘探和开发机会。

Vermilion在中东欧的土地头寸包括克罗地亚的975,374英亩(净额975,374英亩)、匈牙利的614,625英亩(净额614,625英亩)和斯洛伐克的97,907英亩(净额48,954英亩)。目前，朱砂在中东欧的土地位置有99%是未开发的。2022年，该公司让匈牙利的某些非预期许可证到期。

2022年期间，Vermilion在克罗地亚钻了两口(净值2.0)常规天然气井，在匈牙利钻了三口(净值为3.0)常规天然气井，但这些探井中没有一口遇到商业碳氢化合物。在克罗地亚，该公司还继续推进SA-10区块天然气厂的规划、设计和监管工作，为之前钻探的两口常规天然气井的连接做准备，并执行其3-D地震计划。2023年，Vermilion计划继续其在中东欧的勘探钻探活动，在克罗地亚钻探三口(净值3.0)轻质和中型原油井，并于2023年底投产SA-10天然气厂，包括之前钻探的两口常规天然气井的连接。

澳大利亚业务部

Vermilion在位于西澳大利亚西北部大陆架的Wandoo海上油田和相关生产设施中拥有100%运营的工作权益。朱砂在2005年和2007年完成的两笔收购中获得了权益。产量来自19个生产井，其中包括5个双侧向井，它们被绑在两个平台--万多‘A’和万多‘B’。Wandoo‘B’是永久有人把守的，拥有所需的生产设施，并在平台的混凝土重力结构中整合了400,000桶原油存储。Wandoo‘B’设施能够每天处理20.8万桶总液体，以将原油从采出水中分离出来。朱砂在Wandoo油田的土地头寸为59,552英亩(毛面积和净面积)。

2022年，朱砂钻探了两口(净值2.0)的轻质和中型原油油井，目前预计未来两年不会再在澳大利亚钻探更多油井。该公司打算管理其澳大利亚生产和相关资本投资计划，以实现公司目标，同时满足客户的长期供应需求。

朱砂能源公司■第10页■2022年年度信息表

业务的总体发展

三年的历史与展望

下面介绍朱砂在过去三个完整的财政年度中的业务发展情况。

2020

朱砂实现了95,190 boe/d的年产量，E&D资本投资总额为3.67亿美元，这一数字比最初为应对新冠肺炎疫情导致的全球经济放缓而减少的4.5亿美元有所减少。

2020年初，朱砂暂停每月派息，并宣布将年度资本预算削减8,000万至1,000万美元，以应对新冠肺炎疫情及其对近期石油需求和大宗商品价格的负面影响。

2020年5月25日，继安东尼·马里诺辞去总裁兼首席执行官一职后，朱砂公司董事会任命洛伦佐·多纳迪奥为执行董事长，柯蒂斯·希克斯为总裁。多纳迪奥是朱砂的联合创始人之一，并自2016年3月1日起担任董事会主席。在此之前，多纳迪奥曾在2003年至2016年担任朱砂的首席执行官。希克斯曾在2003年至2018年担任朱砂的首席财务官。

Vermilion重新成立了一个执行委员会，由公司内部至少五名高级管理人员组成，负责审查和批准关键的组织、财务、运营和战略决策，而不是填补首席执行官的空缺。重新成立的执行委员会成员包括执行主席总裁、副总裁兼首席财务官、北美副总裁、副总裁国际和上海证券交易所、副总裁欧洲业务和副总裁业务发展。

根据第三方评级机构2020年的排名，朱砂继续建立在行业领先的ESG表现的记录上。在2020年SAM企业可持续发展评估(CSA)中，朱砂在同行中名列前茅。该公司还入选了2021年可持续发展年鉴，该年鉴承认我们的CSA可持续发展表现在我们行业的前15%(SAM的上游石油和天然气及综合类别)。在摩根士丹利资本国际ESG评级评估中，Vermilion获得了AAA(领先)至CCC(落后)的评级，这反映了对特定行业ESG风险的敞口以及管理这些风险的能力。朱砂在2020年连续第四年被评为CDP气候领导层(A-)。Vermilion是五家加拿大石油和天然气公司之一，是北美七家石油和天然气公司之一，也是全球20家达到这一水平的石油和天然气公司之一，在全球石油和天然气公司中排名前10%。2020年11月，朱砂发布了2020年企业可持续发展报告，标志着该公司ESG报告的第7个年头。2020年的报告强调了朱砂在其运营中持续关注减少排放，以及一个内容指数，其中包括气候相关财务披露特别工作组和可持续发展会计准则委员会的建议。

2021

朱砂实现了85,408桶/天的年产量，总E&D资本投资为3.75亿美元。由于公司专注于保持流动性、最大限度地增加自由现金流和减少债务，2021年的E&D资本投资有限。

2021年第三季度，公司完成了一项战略收购，其中包括怀俄明州希利特油田附近20,000英亩的净土地，日产量约为1,500桶。收购的总对价为7,600万美元。

2021年9月8日，朱砂任命迪翁·哈彻为总裁，接替柯蒂斯·希克斯为总裁(一直担任公司顾问至2022年4月1日)，自2022年1月1日起生效。在被任命时，哈彻先生拥有超过25年的行业经验，在过去的15年里，他在朱砂公司任职期间担任过各种领导职务，最近一次是在北美担任总裁副总裁。

2021年11月29日，Vermilion宣布达成协议，从Equinor ASA手中收购Corrib 36.5%的额外工作权益，将公司的运营所有权增加到56.5%，并增加约7700 boe/d的生产，总代价为5.56亿美元，然后完成调整和或有付款。此次收购的生效日期为2022年1月1日，预计在收到所有必要的批准后，将于2023年完成。此次收购巩固了对高利润率、低降幅和低排放资产的兴趣，同时增加了对溢价欧洲天然气的敞口，并重新平衡了Vermilion的国际权重。

根据第三方评级机构的排名，朱砂在2021年继续提供卓越的ESG表现。在标普全球企业可持续发展评估(CSA)中，朱砂在2021年的同行中名列前茅。该公司还入选了2022年可持续发展年鉴，该年鉴承认我们的CSA可持续发展表现在我们行业的前15%(标准普尔全球的上游石油和天然气及综合类别)。在摩根士丹利资本国际ESG评级评估中，朱砂的评级维持在AAA(领先)至CCC(落后)的范围内，这反映了

朱砂能源公司■第11页■2022年年度信息表

暴露于特定于行业的ESG风险以及管理这些风险的能力。朱砂在2021年获得了B的CDP气候和CDP水提交，这一综合表现使其并列全球石油和天然气公司的前十名。2021年8月，朱砂发布了2021年可持续发展报告，标志着该公司ESG报告的第8个年头。请注意，从2022年起，Vermilion与气候相关财务披露特别工作组一致的报告涉及：治理位于我们年度股东大会的管理代理通告中，并与我们年度MD&A中的战略、风险管理以及指标和目标有关。这些信息还位于我们可持续发展报告的能源转型部分，可在www.vermilion energy.com/sustance在线获得。

2022

朱砂实现了85,187 boe/d的年产量，总E&D资本投资为5.52亿美元。在2022年第二季度，该公司以5亿美元的总代价收购了Leucrotta Explore Inc.(“Leucrotta”)的所有已发行和未发行证券。根据对Leucrotta的收购获得的主要资产是云母资产，包括横跨艾伯塔省和不列颠哥伦比亚省边界的和平河拱门上81,000英亩(净额77,000英亩)的蒙特尼矿业权。在收购时，我们保守地确定了275个多区、延伸范围、钻探前景，代表着预期20年或更长时间的低风险、自筹资金、高产出、高回报率的钻探库存。

2022年3月，朱砂恢复了每股0.06美元的季度股息，随后在2022年8月增加到每股0.08美元。2022年7月，Vermilion获得多伦多证券交易所对NCIB的批准，允许公司在2022年7月6日开始的12个月内购买最多16,076,666股普通股，约占其截至2022年6月22日公众流通股的10%。2022年，朱砂宣布了4600万美元的股息，并根据NCIB回购了230万股票，总金额为7200万美元。

2022年4月，Vermilion发行了本金总额为4亿美元的8年期优先无担保票据，年利率为6.875%，将公司循环信贷安排的到期日延长至2026年5月29日(从2024年5月31日起)，并将贷款总额降低至Vermilion的目标水平16亿美元(从21亿美元)。

在年底之后，我们签署了一项协议，出售萨斯喀彻温省东南部的某些资产。这些资产包括约5,500 boe/d的非核心轻质油生产，分布在萨斯喀彻温省东南部的大阿尔科拉和昆斯代尔地区。在结账调整前，总现金对价为2.25亿美元。该交易的生效日期为2022年9月1日，预计将于2023年3月完成。

朱砂致力于减少传统能源生产对环境的影响，这一承诺继续体现在2022年基于第三方评级机构排名的卓越ESG表现上。在标准普尔全球企业可持续发展评估(CSA)中，朱砂在我们的同行中名列前茅。在MSCI ESG评级评估中，该公司将其评级提高到“AAA”，从AAA(领先)到CCC(落后)，这反映了对特定行业ESG风险的敞口和管理这些风险的能力。朱砂分别收到了CDP气候和CDP水提交的A-和B。2022年7月，朱砂发布了2022年可持续发展报告，标志着该公司ESG报告的第9个年头。请注意，从2022年起，Vermilion的报告将与气候相关财务披露特别工作组的治理(位于我们的年度股东大会管理委托书中)以及与战略、风险管理、指标和目标(位于我们的年度MD&A中)保持一致。这些信息也位于我们的可持续发展报告的能源转型部分，可在线获取，网址为www.vermilion energy.com/sustainability。

展望

2023年1月，Vermilion宣布了2023年5.7亿美元的E&D资本预算，假设收购Corrib的交易于2023年3月31日完成，相应的生产指导为8.7万至9.1万boe/d。考虑到萨斯喀彻温省东南部的资产出售和澳大利亚的计划外停机，随着公司于2023年3月发布年报，生产指导被修订为82,000至86,000 boe/d。

在发布2023年预算的同时，公司还宣布计划在2023年第一季度将季度股息增加到每股0.10美元，并根据公司的NCIB恢复股票回购。朱砂的商业模式继续允许灵活应对波动的大宗商品价格和监管变化。该公司打算从经营活动的内部产生的现金流中为未来的资本回报和E&D资本投资提供资金，同时将大部分自由现金流用于减少债务，直到我们实现10亿美元的净债务的下一个目标水平，届时我们计划增加对返还给股东的资本的分配。

朱砂能源公司■第12页■2022年年度信息表

储量数据及其他油气信息报表

储量和未来净收入

以下是GLJ在一份日期为2023年2月14日、生效日期为2022年12月31日的报告中评估的朱砂的原油和天然气储量以及未来净收入价值的摘要。预测价格评估中使用的价格载于表的附注中。

除非另有说明，本节中包含的储量和其他石油和天然气信息将于2022年12月31日生效。

下表所列对未来净收入的所有评估都是在凌驾于土地使用费和出租人特许权使用费、官方特许权使用费、永久保有特许权使用费、矿产税、直接提升成本、正常分配间接费用和未来资本投资，包括废弃和填海债务之后进行的。GLJ报告估计的未来净收入并不代表储量的公平市场价值。与成本、未来生产价格和其他事项有关的其他假设包括在GLJ报告中。不能保证GLJ报告中使用的未来价格和成本假设将被证明是准确的，差异可能是实质性的。

储量是使用确定性方法建立的。总探明储量建立在90%的概率(P90)水平。实际回收的储量有90%的可能性等于或大于P90储量。总探明储量加可能储量以50%的概率(P50)水平确定。实际回收的储量有50%的可能性等于或大于P50储量。

表51-101F2的独立合格储量评估员或审计师的储量数据报告和表51-101F3的管理层和董事关于油气披露的报告分别载于附表“A”和“B”。

下表使用预测价格和成本提供了准备金数据以及按组成部分和产品类型分列的未来净收入细目。就加拿大而言，下表包括艾伯塔省天然气成本津贴。

朱砂能源公司■第13页■2022年年度信息表

由于四舍五入的原因，以下各表可能不会合计。

石油和天然气储量--毛利和净利息⁽²⁾，基于预测的价格和成本⁽¹⁾


	轻质原油和中质油原油(MBbl)		重质原油(MBbl)		致密油(MBbl)		常规天然气 (MMcf)
经过验证的开发生产^{(3) (5) (6)}	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	6,403	6,403	—	—	—	—	—	—
加拿大	43,804	38,853	17	16	2,488	2,154	235,445	216,455
中电	—	—	—	—	—	—	522	385
法国	24,832	21,843	—	—	—	—	—	—
德国	4,503	4,378	—	—	—	—	43,627	41,081
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	40,366	40,366
荷兰	—	—	—	—	—	—	29,382	25,709
美国	7,298	6,068	—	—	—	—	28,743	23,939
已探明开发生产总量	86,840	77,545	17	16	2,488	2,154	378,085	347,935
北美	51,102	44,921	17	16	2,488	2,154	264,188	240,395
国际	35,738	32,624	—	—	—	—	113,897	107,540


	页岩气(Mmcf)		煤层气(Mmcf)		天然气液体(Mbbl)		英国央行(BoE)
经过验证的开发生产^{(3) (5) (6)}	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	6,403	6,403
加拿大	59,333	53,077	6,219	5,766	21,322	17,622	117,797	104,528
中电	—	—	—	—	—	—	87	64
法国	—	—	—	—	—	—	24,832	21,843
德国	—	—	—	—	—	—	11,774	11,225
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	6,728	6,728
荷兰	—	—	—	—	17	14	4,914	4,299
美国	—	—	—	—	3,992	3,327	16,081	13,385
已探明开发生产总量	59,333	53,077	6,219	5,766	25,332	20,964	188,617	168,475
北美	59,333	53,077	6,219	5,766	25,314	20,949	133,879	117,914
国际	—	—	—	—	17	14	54,738	50,561


	轻质原油和中质油原油(MBbl)		重质原油(MBbl)		致密油(MBbl)		常规天然气 (MMcf)
已证实开发的非生产型^{(3) (5) (7)}	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	—	—
加拿大	2,678	2,280	—	—	—	—	16,094	14,902
中电	—	—	—	—	—	—	9,423	5,533
法国	348	304	—	—	—	—	—	—
德国	1,146	1,120	—	—	—	—	19,354	18,463
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	—	—
荷兰	—	—	—	—	—	—	5,557	5,102
美国	—	—	—	—	—	—	—	—
已探明的已开发非生产总量	4,172	3,704	—	—	—	—	50,428	44,001
北美	2,678	2,280	—	—	—	—	16,094	14,902
国际	1,494	1,424	—	—	—	—	34,334	29,099


	页岩气(Mmcf)		煤层气(Mmcf)		天然气液体(Mbbl)		英国央行(BoE)
已证实开发的非生产型^{(3) (5) (7)}	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	—	—
加拿大	374	307	820	773	1,322	1,145	6,882	6,089
中电	—	—	—	—	—	—	1,570	922
法国	—	—	—	—	—	—	348	304
德国	—	—	—	—	—	—	4,372	4,197
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	—	—
荷兰	—	—	—	—	3	3	930	853
美国	—	—	—	—	—	—	—	—
已探明的已开发非生产总量	374	307	820	773	1,326	1,148	14,101	12,366
北美	374	307	820	773	1,322	1,145	6,882	6,089
国际	—	—	—	—	3	3	7,220	6,277

朱砂能源公司■第14页■2022年年度信息表


	轻质原油和中质油原油(MBbl)		重质原油(MBbl)		致密油(MBbl)		常规天然气 (MMcf)
事实证明是未开发的^{(3) (8)}	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	—	—
加拿大	36,437	31,187	84	71	3,623	3,292	93,804	85,267
中电	—	—	—	—	—	—	—	—
法国	4,348	3,787	—	—	—	—	—	—
德国	1,335	1,299	—	—	—	—	4,911	4,603
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	—	—
荷兰	—	—	—	—	—	—	—	—
美国	12,863	10,543	—	—	—	—	18,352	15,044
已探明未开发的总量	54,984	46,816	84	71	3,623	3,292	117,067	104,914
北美	49,301	41,730	84	71	3,623	3,292	112,156	100,311
国际	5,683	5,086	—	—	—	—	4,911	4,603


	页岩气(Mmcf)		煤层气(Mmcf)		天然气液体(Mbbl)		英国央行(BoE)
事实证明是未开发的^{(3) (8)}	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	—	—
加拿大	100,205	88,680	428	342	13,106	11,084	85,656	74,682
中电	—	—	—	—	—	—	—	—
法国	—	—	—	—	—	—	4,348	3,787
德国	—	—	—	—	—	—	2,154	2,067
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	—	—
荷兰	—	—	—	—	—	—	—	—
美国	—	—	—	—	2,331	1,912	18,253	14,963
已探明未开发的总量	100,205	88,680	428	342	15,437	12,996	110,411	95,498
北美	100,205	88,680	428	342	15,437	12,996	103,909	89,645
国际	—	—	—	—	—	—	6,501	5,853


	轻质原油和中质油原油(MBbl)		重质原油(MBbl)		致密油(MBbl)		常规天然气 (MMcf)
证明了⁽³⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	6,403	6,403	—	—	—	—	—	—
加拿大	82,919	72,319	101	88	6,111	5,446	345,342	316,625
中电	—	—	—	—	—	—	9,945	5,918
法国	29,528	25,934	—	—	—	—	—	—
德国	6,984	6,797	—	—	—	—	67,892	64,148
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	40,366	40,366
荷兰	—	—	—	—	—	—	34,939	30,811
美国	20,162	16,612	—	—	—	—	47,095	38,983
已证明的总数	145,996	128,065	101	88	6,111	5,446	545,580	496,850
北美	103,081	88,931	101	88	6,111	5,446	392,437	355,608
国际	42,915	39,134	—	—	—	—	153,142	141,242


	页岩气(Mmcf)		煤层气(Mmcf)		天然气液体(Mbbl)		英国央行(BoE)
证明了⁽³⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	6,403	6,403
加拿大	159,912	142,064	7,467	6,882	35,750	29,852	210,335	185,300
中电	—	—	—	—	—	—	1,658	986
法国	—	—	—	—	—	—	29,528	25,934
德国	—	—	—	—	—	—	18,300	17,489
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	6,728	6,728
荷兰	—	—	—	—	21	17	5,844	5,152
美国	—	—	—	—	6,324	5,239	34,335	28,348
已证明的总数	159,912	142,064	7,467	6,882	42,094	35,108	313,129	276,339
北美	159,912	142,064	7,467	6,882	42,074	35,091	244,670	213,647
国际	—	—	—	—	21	17	68,459	62,691

朱砂能源公司■第15页■2022年年度信息表


	轻质原油和中质油原油(MBbl)		重质原油(MBbl)		致密油(MBbl)		常规天然气 (MMcf)
很有可能⁽⁴⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	6,129	6,129	—	—	—	—	—	—
加拿大	39,445	34,427	31	26	6,431	5,820	218,580	197,152
中电	—	—	—	—	—	—	5,399	3,142
法国	9,426	8,238	—	—	—	—	—	—
德国	5,431	5,268	—	—	—	—	53,742	49,977
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	24,861	24,861
荷兰	—	—	—	—	—	—	43,500	39,281
美国	18,511	15,396	—	—	—	—	33,803	28,074
总可能性	78,942	69,458	31	26	6,431	5,820	379,885	342,486
北美	57,956	49,823	31	26	6,431	5,820	252,383	225,225
国际	20,986	19,634	—	—	—	—	127,502	117,261


	页岩气(Mmcf)		煤层气(Mmcf)		天然气液体(Mbbl)		英国央行(BoE)
很有可能⁽⁴⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	6,129	6,129
加拿大	190,472	164,898	2,637	2,427	23,944	19,422	138,465	120,442
中电	—	—	—	—	—	—	900	524
法国	—	—	—	—	—	—	9,426	8,238
德国	—	—	—	—	—	—	14,388	13,597
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	4,143	4,143
荷兰	—	—	—	—	50	46	7,300	6,593
美国	—	—	—	—	4,765	3,960	28,910	24,035
总可能性	190,472	164,898	2,637	2,427	28,759	23,429	209,661	183,701
北美	190,472	164,898	2,637	2,427	28,709	23,383	167,375	144,477
国际	—	—	—	—	50	46	42,286	39,224


	轻质原油和中质油原油(MBbl)		重质原油(MBbl)		致密油(MBbl)		常规天然气 (MMcf)
Proven Plus可能性^{(3) (4)}	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	12,531	12,531	—	—	—	—	—	—
加拿大	122,363	106,747	132	113	12,542	11,266	563,922	513,776
中电	—	—	—	—	—	—	15,345	9,061
法国	38,954	34,172	—	—	—	—	—	—
德国	12,416	12,065	—	—	—	—	121,635	114,125
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	65,227	65,227
荷兰	—	—	—	—	—	—	78,439	70,091
美国	38,673	32,007	—	—	—	—	80,898	67,057
已证明的总可能性加可能性	224,937	197,522	132	113	12,542	11,266	925,464	839,337
北美	161,036	138,754	132	113	12,542	11,266	644,820	580,833
国际	63,901	58,768	—	—	—	—	280,644	258,503


	页岩气(Mmcf)		煤层气(Mmcf)		天然气液体(Mbbl)		英国央行(BoE)
Proven Plus可能性^{(3) (4)}	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	12,531	12,531
加拿大	350,384	306,962	10,104	9,309	59,695	49,274	348,800	305,741
中电	—	—	—	—	—	—	2,557	1,510
法国	—	—	—	—	—	—	38,954	34,172
德国	—	—	—	—	—	—	32,688	31,086
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	10,871	10,871
荷兰	—	—	—	—	70	63	13,143	11,745
美国	—	—	—	—	11,089	9,200	63,244	52,383
已证明的总可能性加可能性	350,384	306,962	10,104	9,309	70,853	58,537	522,790	460,040
北美	350,384	306,962	10,104	9,309	70,783	58,473	412,045	358,124
国际	—	—	—	—	70	63	110,745	101,915

备注：

(1)	GLJ报告中使用的关于未来净收入(预测)净现值的定价假设以及用于运营和资本成本的通货膨胀率在“估计中使用的预测价格”中阐述。GLJ是根据NI 51-101任命的独立合格储量评估员。

(2)	“总储备”是指扣除特许权使用费义务前朱砂的工作权益(营运或非营运)份额，不包括朱砂的任何特许权使用费权益。“净储量”是指扣除特许权使用费义务后朱砂的营运权益(营运或非营运)份额，加上朱砂在储备中的特许权使用费权益。

(3)	“已探明”储量是指那些可以高度确定地估计为可开采的储量。实际回收的剩余数量很可能超过估计的已探明储量。

(4)	“可能储量”是指那些比已探明储量更难被开采的额外储量。同样有可能的是，实际回收的剩余储量将大于或小于估计的已探明储量和可能储量的总和。

朱砂能源公司■第16页■2022年年度信息表

(5)	“已开发”储量是指预计将从现有油井和已安装的设施中回收的储量，或者，如果尚未安装设施，这将涉及较低的支出(例如，与钻探一口井的成本相比)，以使储量投入生产。

(6)	“已开发生产”储量是指预计在估算时开放的完井时间段内可回收的储量。这些储量可能目前正在生产，或者，如果关闭，它们以前一定已经在生产，而且必须合理确定地知道恢复生产的日期。

(7)	“已开发非生产”储量是指那些未投产、或之前已投产、但已关闭、复产日期未知的储量。

(8)	“未开发”储量是指预计将从已知储量中回收的储量，这些储量需要大量支出(例如，与钻井成本相比)才能生产。它们必须完全满足分配给它们的储量分类(已探明的、可能的、可能的)要求。

朱砂能源公司■第17页■2022年年度信息表

未来净收入的净现值--基于预测价格和成本⁽¹⁾


	在扣除未来所得税之前，以					在扣除未来所得税后，按
($M)	0%	5%	10%	15%	20%	0%	5%	10%	15%	20%
经过验证的开发生产^{(2) (4) (5)}
澳大利亚	148,335	197,844	217,664	222,190	218,940	126,827	151,432	159,380	158,957	154,450
加拿大	3,415,746	2,545,076	2,073,496	1,772,737	1,561,923	3,380,387	2,538,973	2,072,291	1,772,470	1,561,858
中电	8,273	7,937	7,629	7,347	7,090	8,273	7,937	7,629	7,347	7,090
法国	1,036,925	860,047	717,061	609,878	530,012	878,022	741,894	623,676	532,560	463,731
德国	919,736	861,436	778,339	706,557	648,513	632,678	599,285	534,810	477,681	431,606
爱尔兰	960,086	873,508	798,449	734,865	681,270	822,400	739,113	667,118	606,398	555,485
荷兰	428,518	409,869	388,805	368,535	349,995	284,260	273,942	260,139	246,250	233,363
美国	405,523	320,683	264,337	226,199	199,072	405,523	320,683	264,337	226,199	199,072
已探明开发生产总量	7,323,142	6,076,400	5,245,779	4,648,308	4,196,815	6,538,370	5,373,260	4,589,380	4,027,864	3,606,655
北美	3,821,269	2,865,759	2,337,833	1,998,936	1,760,995	3,785,910	2,859,656	2,336,628	1,998,670	1,760,930
国际	3,501,873	3,210,640	2,907,946	2,649,372	2,435,820	2,752,461	2,513,604	2,252,752	2,029,195	1,845,725
已证实开发的非生产型^{(2) (4) (6)}
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
加拿大	224,715	172,621	140,731	119,257	103,845	171,750	149,374	129,722	113,728	100,934
中电	148,754	132,061	118,412	107,068	97,506	134,226	119,208	106,923	96,711	88,102
法国	8,943	8,489	7,011	5,647	4,568	5,869	6,023	4,969	3,910	3,059
德国	408,281	300,199	227,099	179,880	148,187	267,055	197,328	145,652	111,901	89,378
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
荷兰	51,705	58,716	58,346	55,842	52,791	16,733	26,435	28,394	27,924	26,661
美国	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
已探明的已开发非生产总量	842,398	672,087	551,598	467,694	406,897	595,633	498,367	415,660	354,175	308,134
北美	224,715	172,621	140,731	119,257	103,845	171,750	149,374	129,722	113,728	100,934
国际	617,683	499,466	410,867	348,437	303,052	423,883	348,994	285,938	240,447	207,200
事实证明是未开发的^{(2) (7)}
澳大利亚	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
加拿大	2,304,721	1,531,017	1,072,971	783,544	589,446	1,734,123	1,162,373	821,806	604,896	458,002
中电	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
法国	234,607	179,550	138,937	109,305	87,456	170,739	128,765	97,414	74,577	57,863
德国	139,121	106,201	78,358	58,547	44,604	89,334	68,687	48,838	34,488	24,436
爱尔兰	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
荷兰	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
美国	594,353	375,421	256,139	184,005	136,926	560,269	354,350	242,370	174,587	130,233
已探明未开发的总量	3,272,802	2,192,187	1,546,406	1,135,401	858,433	2,554,465	1,714,175	1,210,428	888,547	670,534
北美	2,899,074	1,906,437	1,329,110	967,549	726,372	2,294,392	1,516,723	1,064,176	779,482	588,235
国际	373,728	285,750	217,296	167,852	132,061	260,073	197,452	146,252	109,065	82,299
证明了⁽²⁾
澳大利亚	148,335	197,844	217,664	222,190	218,940	126,827	151,432	159,380	158,957	154,450
加拿大	5,945,182	4,248,714	3,287,198	2,675,537	2,255,214	5,286,260	3,850,719	3,023,819	2,491,094	2,120,795
中电	157,027	139,998	126,041	114,416	104,597	142,499	127,145	114,552	104,059	95,192
法国	1,280,475	1,048,085	863,009	724,830	622,037	1,054,630	876,683	726,058	611,047	524,653
德国	1,467,138	1,267,836	1,083,796	944,983	841,304	989,067	865,300	729,300	624,071	545,419
爱尔兰	960,086	873,508	798,449	734,865	681,270	822,400	739,113	667,118	606,398	555,485
荷兰	480,222	468,585	447,151	424,377	402,785	300,993	300,377	288,533	274,174	260,024
美国	999,876	696,104	520,475	410,205	335,998	965,792	675,033	506,707	400,786	329,304
已证明的总数	11,438,342	8,940,674	7,343,782	6,251,403	5,462,145	9,688,468	7,585,802	6,215,468	5,270,586	4,585,323
北美	6,945,058	4,944,818	3,807,674	3,085,742	2,591,212	6,252,051	4,525,753	3,530,526	2,891,880	2,450,099
国际	4,493,284	3,995,856	3,536,109	3,165,661	2,870,933	3,436,416	3,060,050	2,684,942	2,378,707	2,135,224

朱砂能源公司■第18页■2022年年度信息表


	在扣除未来所得税之前，以					在扣除未来所得税后，按
($M)	0%	5%	10%	15%	20%	0%	5%	10%	15%	20%
很有可能⁽³⁾
澳大利亚	256,239	237,913	203,133	168,972	139,955	130,270	118,694	98,317	78,789	62,533
加拿大	4,450,549	2,596,715	1,728,277	1,250,576	957,469	3,352,441	1,950,632	1,293,930	933,732	713,706
中电	78,392	66,126	57,136	50,270	44,849	64,699	54,480	47,015	41,331	36,856
法国	624,624	425,801	303,264	224,390	171,494	460,190	310,134	217,320	157,683	117,892
德国	1,309,243	846,078	583,181	431,009	335,897	877,721	568,059	382,718	275,614	209,295
爱尔兰	471,085	345,570	259,840	201,211	160,320	357,028	267,836	204,758	160,810	129,767
荷兰	651,452	476,407	361,302	282,908	227,725	361,363	256,225	188,240	142,849	111,545
美国	1,285,011	714,884	460,109	324,836	243,617	1,019,072	563,259	362,096	256,350	193,257
总可能性	9,126,593	5,709,495	3,956,243	2,934,172	2,281,325	6,622,785	4,089,319	2,794,394	2,047,159	1,574,851
北美	5,735,559	3,311,599	2,188,386	1,575,412	1,201,086	4,371,513	2,513,891	1,656,026	1,190,083	906,963
国际	3,391,034	2,397,896	1,767,856	1,358,760	1,080,239	2,251,272	1,575,428	1,138,368	857,076	667,888
Proven Plus可能性^{(2) (3)}
澳大利亚	404,574	435,757	420,796	391,163	358,895	257,097	270,127	257,697	237,746	216,982
加拿大	10,395,731	6,845,428	5,015,475	3,926,113	3,212,684	8,638,701	5,801,351	4,317,749	3,424,826	2,834,501
中电	235,419	206,125	183,177	164,686	149,446	207,199	181,624	161,567	145,390	132,048
法国	1,905,099	1,473,887	1,166,273	949,220	793,530	1,514,820	1,186,817	943,379	768,731	642,545
德国	2,776,381	2,113,914	1,666,977	1,375,992	1,177,201	1,866,788	1,433,359	1,112,019	899,685	754,714
爱尔兰	1,431,171	1,219,078	1,058,289	936,076	841,590	1,179,428	1,006,948	871,876	767,208	685,253
荷兰	1,131,674	944,992	808,453	707,284	630,511	662,356	556,602	476,773	417,023	371,570
美国	2,284,886	1,410,988	980,585	735,041	579,614	1,984,864	1,238,292	868,803	657,136	522,561
已证明的总可能性加可能性	20,564,935	14,650,170	11,300,025	9,185,575	7,743,470	16,311,252	11,675,121	9,009,862	7,317,745	6,160,174
北美	12,680,617	8,256,417	5,996,060	4,661,154	3,792,298	10,623,565	7,039,643	5,186,552	4,081,962	3,357,062
国际	7,884,318	6,393,753	5,303,965	4,524,421	3,951,172	5,687,688	4,635,478	3,823,310	3,235,783	2,803,112

备注：

(1)	GLJ报告中使用的关于未来净收入(预测)净现值的定价假设以及用于运营和资本成本的通货膨胀率在“估计中使用的预测价格”中阐述。GLJ是根据NI 51-101任命的独立合格储量评估员。

(2)	“已探明”储量是指那些可以高度确定地估计为可开采的储量。实际回收的剩余数量很可能超过估计的已探明储量。

(3)	“可能储量”是指那些比已探明储量更难被开采的额外储量。同样有可能的是，实际回收的剩余储量将大于或小于估计的已探明储量和可能储量的总和。

(4)	“已开发”储量是指预计将从现有油井和已安装的设施中回收的储量，或者，如果尚未安装设施，这将涉及较低的支出(例如，与钻探一口井的成本相比)，以使储量投入生产。

(5)	“已开发生产”储量是指预计在估算时开放的完井时间段内可回收的储量。这些储量可能目前正在生产，或者，如果关闭，它们以前一定已经在生产，而且必须合理确定地知道恢复生产的日期。

(6)	“已开发非生产”储量是指那些未投产、或之前已投产、但已关闭、复产日期未知的储量。

(7)	“未开发”储量是指预计将从已知储量中回收的储量，这些储量需要大量支出(例如，与钻井成本相比)才能生产。它们必须完全满足分配给它们的储量分类(已探明的、可能的、可能的)要求。

朱砂能源公司■第19页■2022年年度信息表

未来净收入合计(未贴现)--基于预测价格和成本⁽¹⁾


					遗弃	未来网		未来网
				资本	和	收入		收入
			运营中	发展	复垦	在未来之前	未来	在未来之后
($M)	收入	版税	费用⁽⁵⁾	费用	费用	所得税	所得税⁽⁴⁾	所得税
证明了⁽²⁾
澳大利亚	780,415	—	424,805	—	207,275	148,335	21,508	126,827
加拿大	14,002,413	1,877,696	4,563,859	1,258,573	357,104	5,945,182	658,922	5,286,260
中电	295,614	117,391	16,166	4,688	341	157,027	14,528	142,499
法国	3,152,685	381,879	1,188,780	81,284	220,267	1,280,475	225,845	1,054,630
德国	2,487,146	118,943	624,794	44,058	232,213	1,467,138	478,072	989,067
爱尔兰	1,183,927	—	139,963	22,627	61,251	960,086	137,687	822,400
荷兰	1,072,224	159,629	339,481	16,792	76,100	480,222	179,229	300,993
美国	2,868,926	799,863	775,974	262,783	30,430	999,876	34,084	965,792
已证明的总数	25,843,351	3,455,400	8,073,823	1,690,806	1,184,980	11,438,342	1,749,875	9,688,468
北美	16,871,339	2,677,558	5,339,833	1,521,356	387,534	6,945,058	693,006	6,252,051
国际	8,972,012	777,842	2,733,990	169,450	797,446	4,493,284	1,056,868	3,436,416
Proven Plus可能性^{(2) (3)}
澳大利亚	1,552,738	—	858,692	57,788	231,684	404,574	147,477	257,097
加拿大	23,165,965	3,089,145	7,324,103	1,933,710	423,277	10,395,731	1,757,030	8,638,701
中电	443,092	178,467	24,149	4,688	369	235,419	28,221	207,199
法国	4,174,843	510,024	1,354,925	166,112	238,683	1,905,099	390,278	1,514,820
德国	4,322,377	219,787	932,416	93,857	299,936	2,776,381	909,593	1,866,788
爱尔兰	1,776,824	—	232,619	44,056	68,978	1,431,171	251,744	1,179,428
荷兰	2,138,415	267,684	568,545	77,648	92,864	1,131,674	469,318	662,356
美国	5,637,068	1,557,459	1,285,617	466,946	42,160	2,284,886	300,022	1,984,864
已证明的总可能性加可能性	43,211,323	5,822,566	12,581,066	2,844,805	1,397,950	20,564,935	4,253,683	16,311,252
北美	28,803,034	4,646,605	8,609,720	2,400,656	465,436	12,680,617	2,057,052	10,623,565
国际	14,408,289	1,175,962	3,971,346	444,149	932,514	7,884,318	2,196,631	5,687,688

备注：

(1)	GLJ报告中使用的关于未来净收入(预测)净现值的定价假设以及用于运营和资本成本的通货膨胀率在“估计中使用的预测价格”中阐述。GLJ是根据NI 51-101任命的独立合格储量评估员。

(2)	“已探明”储量是指那些可以高度确定地估计为可开采的储量。实际回收的剩余数量很可能超过估计的已探明储量。

(3)	“可能储量”是指那些比已探明储量更难被开采的额外储量。同样有可能的是，实际回收的剩余储量将大于或小于估计的已探明储量和可能储量的总和。

(4)	如图所示，在合并了Vermilion现有的税池、公司注销和相关支出后，“未来所得税”是使用未来所得税前净收入计算的。这一计算适用于年终法定税率，并考虑到已经立法的未来税率。

(5)	资本开发成本包括钻井、完井和连接油井、建造生产和加工设施、主要设施项目和修井的成本。就厘定未来净收入而言，与更换若干井下及设施设备及设施周转有关的成本已计入营运成本。

朱砂能源公司■第20页■2022年年度信息表

按产品类型划分的未来净收入--基于预测价格和成本⁽¹⁾


	未来净收入
	所得税前⁽²⁾
	(一年打九折)	单位价值(美元/boe)
	($M)
经过验证的开发生产
轻质原油和中质原油⁽³⁾	2,535,555	25.34
重质原油⁽³⁾	1,071	36.12
致密油	195,425	17.48
常规天然气⁽⁴⁾	2,479,863	34.44
页岩气	22,164	11.90
煤层气	11,700	10.24
已探明开发生产总量	5,245,779	28.16
已证实开发的非生产型
轻质原油和中质原油⁽³⁾	138,222	28.05
重质原油⁽³⁾	12	19.50
致密油	—	—
常规天然气⁽⁴⁾	411,429	45.86
页岩气	551	7.98
煤层气	1,384	9.23
已探明的已开发非生产总量	551,598	39.20
事实证明是未开发的
轻质原油和中质原油⁽³⁾	1,233,640	18.73
重质原油⁽³⁾	2,378	16.48
致密油	69,084	7.88
常规天然气⁽⁴⁾	201,088	11.13
页岩气	39,629	2.79
煤层气	586	7.50
已探明未开发的总量	1,546,406	14.43
证明了
轻质原油和中质原油⁽³⁾	3,907,417	22.87
重质原油⁽³⁾	3,461	19.83
致密油	264,509	13.26
常规天然气⁽⁴⁾	3,092,380	31.22
页岩气	62,345	3.87
煤层气	13,670	9.98
已证明的总数	7,343,782	23.88
很有可能
轻质原油和中质原油⁽³⁾	2,126,992	22.24
重质原油⁽³⁾	1,252	23.74
致密油	104,941	7.97
常规天然气⁽⁴⁾	1,525,085	23.19
页岩气	194,654	6.53
煤层气	3,319	6.86
总可能性	3,956,243	19.31
Proven Plus可能性
轻质原油和中质原油⁽³⁾	6,034,409	22.64
重质原油⁽³⁾	4,713	20.74
致密油	369,450	11.16
常规天然气⁽⁴⁾	4,617,465	28.02
页岩气	256,999	5.59
煤层气	16,989	9.16
已证明的总可能性加可能性	11,300,025	22.05

备注：

(1)	GLJ报告中使用的关于未来净收入(预测)净现值的定价假设以及用于运营和资本成本的通货膨胀率在“估计中使用的预测价格”中阐述。GLJ是根据NI 51-101任命的独立合格储量评估员。

(2)	与特定产品类型无关的其他公司收入和成本已按比例分配给指定的产品类型。单位价值以公司净储备为基础。储量类别的净现值是基于主要产品的近似值。

(3)	包括溶解气体和其他副产品。

(4)	包括副产品，但不包括溶解气体。

朱砂能源公司■第21页■2022年年度信息表

在估算中使用的预测价格⁽¹⁾⁽²⁾


	轻质原油和中质油				常规天然气
	原油			原油	加拿大	欧洲	天然气液体				通货膨胀率		汇率，汇率
	WTI	埃德蒙顿	克罗默	布伦特混合原油		英国国民
	库欣	票面价格	灯	离岸价	AECO	平衡	埃德蒙顿	埃德蒙顿	埃德蒙顿
	俄克拉荷马州	40˚ API	35˚ API	北海	天然气价格	点	乙烷	丙烷	丁烷	埃德蒙顿C5+
年	(美元/桶)	(美元加元/bbl)	(美元加元/bbl)	(美元/桶)	(美元/Mmbtu)	(美元/Mmbtu)	(美元加元/bbl)	(美元加元/bbl)	(美元加元/bbl)	(美元加元/bbl)	每年百分比		美元/加元	加元/欧元
2022	94.23	120.03	117.97	101.19	5.56	24.50	19.26	33.78	55.76	105.76	6.90	%	0.77	1.37
预测
2023	80.33	103.77	104.27	84.67	4.23	33.83	13.75	39.80	53.88	106.22	-	%	0.75	1.45
2024	76.71	97.74	98.21	82.69	4.40	27.38	14.33	39.13	52.67	101.35	2.30	%	0.77	1.43
2025	73.72	95.27	95.73	81.03	4.21	20.00	13.77	39.74	51.42	98.94	2.00	%	0.77	1.44
2026	72.89	95.58	96.03	81.39	4.27	17.30	13.98	39.86	51.61	100.19	2.00	%	0.77	1.44
2027	72.89	97.07	97.53	82.65	4.34	16.47	14.20	40.47	52.39	101.74	2.00	%	0.78	1.44
2028	72.90	99.01	99.47	84.29	4.43	16.80	14.49	41.28	53.44	103.78	2.00	%	0.78	1.44
2029	72.90	100.99	101.46	85.98	4.51	17.14	14.79	42.11	54.51	105.85	2.00	%	0.78	1.44
2030	72.89	103.01	103.49	87.70	4.60	17.48	15.09	42.95	55.60	107.97	2.00	%	0.78	1.44
2031	72.89	105.07	105.57	89.46	4.69	17.83	15.39	43.81	56.71	110.13	2.00	%	0.78	1.44
2032	72.90	106.69	107.19	91.25	4.79	18.19	15.71	44.47	57.56	112.33	2.00	%	0.78	1.44
此后	+2.0%/yr	+2.0%/yr	+2.0%/yr	+2.0%/yr	+2.0%/yr	+2.0%/yr	+2.0%/yr	+2.0%/yr	+2.0%/yr	+2.0%/yr	+2.0%/yr		0.78	1.44

备注：

(1)	GLJ报告中使用的关于未来净收入净现值(预测)的定价假设以及用于运营和资本成本的通货膨胀率如上所述。上述定价假设是根据NI 51-101任命的独立合格储量评估师GLJ提供的2023年1月3咨询公司的平均定价。顾问是GLJ、Sproule和McDaniel and Associates，他们都是独立的合格反向评估者。

(2)	对于轻质原油和中型原油，使用的定价假设为WTI、埃德蒙顿平价、克罗默中质原油和布伦特混合原油。对于加拿大的常规天然气，使用的定价假设是AECO，而对于欧洲的常规天然气，使用的定价假设是国家平衡点。

2022年，套期保值前的平均实现价格为：


	原油	NGL	天然气
国家	石油(美元/桶)	($/bbl)	($/mcf)
澳大利亚	148.15	—	—
加拿大	116.04	74.26	6.07
中电	—	—	52.02
法国	132.90	—	—
德国	128.00	—	43.84
爱尔兰	—	—	32.34
荷兰	—	87.13	47.04
美国	121.59	51.00	6.36

朱砂能源公司■第22页■2022年年度信息表

准备金变动的对账

下表根据附注3所载预测价格及成本假设，对Vermilion于2022年12月31日的总储量按产品类别(轻质原油及中型原油、重质原油、致密油、常规天然气、煤层气、页岩气及天然气藏)与该等储量于2021年12月31日的变动作了核对。

按主要产品类型核对公司总准备金--基于预测价格和成本⁽³⁾


澳大利亚	总油量⁽⁴⁾			轻质和中质原油			重质原油			致密油
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	7,855	4,912	12,768	7,855	4,912	12,768	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	—	1,690	1,690	—	1,690	1,690	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	6	(474)	(468)	6	(474)	(468)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
生产	(1,458)	—	(1,458)	(1,458)	—	(1,458)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	6,403	6,129	12,531	6,403	6,129	12,531	—	—	—	—	—	—

澳大利亚

总天然气⁽⁴⁾

常规天然气

煤层气

页岩气

已证明可能的P+P^{(1) (2)}

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

因素

(MMcf)

2021年12月31日

—

新发现

—

扩展和改进的恢复⁽⁵⁾

—

技术修订⁽⁶⁾

—

收购⁽⁷⁾

—

性情

—

经济因素⁽⁸⁾

—

生产

—

2022年12月31日

—


澳大利亚	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(MBOE)	(MBOE)	(MBOE)
2021年12月31日	—	—	—	7,855	4,912	12,768
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	—	—	—	—	1,690	1,690
技术修订⁽⁶⁾	—	—	—	6	(474)	(468)
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	—	—	—	—	—	—
生产	—	—	—	(1,458)	—	(1,458)
2022年12月31日	—	—	—	6,403	6,129	12,531

朱砂能源公司■第23页■2022年年度信息表


加拿大	总油量⁽⁴⁾			轻质和中质原油			重质原油			致密油
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	85,575	45,405	130,980	85,471	45,374	130,845	103	31	135	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	4,694	2,952	7,646	1,526	808	2,334	—	—	—	3,168	2,144	5,312
技术修订⁽⁶⁾	738	(6,639)	(5,901)	600	(6,500)	(5,900)	3	(1)	3	134	(138)	(4)
收购⁽⁷⁾	3,233	4,467	7,700	190	83	273	—	—	—	3,043	4,384	7,427
性情	(26)	(11)	(36)	(26)	(11)	(36)	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	1,061	(268)	792	1,060	(309)	750	—	—	—	1	41	42
生产	(6,143)	—	(6,142)	(5,902)	—	(5,902)	(5)	—	(5)	(235)	—	(235)
2022年12月31日	89,131	45,906	135,038	82,919	39,445	122,364	101	31	132	6,111	6,431	12,542


加拿大	总天然气⁽⁴⁾			常规天然气			煤层气			页岩气
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)
2021年12月31日	375,230	231,405	606,635	368,752	229,394	598,146	6,121	1,907	8,029	356	105	461
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	94,637	71,978	166,615	18,739	13,182	31,921	—	—	—	75,898	58,796	134,694
技术修订⁽⁶⁾	4,369	(28,649)	(24,280)	28	(24,577)	(24,549)	645	(3)	642	3,697	(4,070)	(373)
收购⁽⁷⁾	84,303	134,261	218,563	6	3	8	—	—	—	84,297	134,258	218,555
性情	(155)	(254)	(409)	(155)	(254)	(409)	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	6,936	2,948	9,883	5,263	832	6,096	1,618	733	2,351	54	1,383	1,437
生产	(52,598)	—	(52,598)	(47,291)	—	(47,291)	(917)	—	(917)	(4,390)	—	(4,390)
2022年12月31日	512,721	411,688	924,409	345,342	218,580	563,922	7,467	2,637	10,104	159,912	190,472	350,384


加拿大	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(MBOE)	(MBOE)	(MBOE)
2021年12月31日	34,231	21,148	55,379	182,344	105,121	287,465
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	2,922	1,893	4,815	23,389	16,841	40,229
技术修订⁽⁶⁾	859	(1,497)	(638)	2,325	(12,911)	(10,586)
收购⁽⁷⁾	1,612	2,375	3,986	18,895	29,218	48,113
性情	(10)	(29)	(38)	(61)	(82)	(143)
经济因素⁽⁸⁾	340	55	395	2,556	278	2,834
生产	(4,203)	—	(4,203)	(19,113)	—	(19,112)
2022年12月31日	35,750	23,945	59,695	210,334	138,466	348,800

朱砂能源公司■第24页■2022年年度信息表

中电

总油量⁽⁴⁾

轻质和中质原油

重质原油

致密油

已证明可能的P+P^{(1) (2)}

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

因素

(Mbbl)

2021年12月31日

—

新发现

—

扩展和改进的恢复⁽⁵⁾

—

技术修订⁽⁶⁾

—

收购⁽⁷⁾

—

性情

—

经济因素⁽⁸⁾

—

生产

—

2022年12月31日

—


中电	总天然气⁽⁴⁾			常规天然气			煤层气			页岩气
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)
2021年12月31日	10,573	5,676	16,250	10,573	5,676	16,250	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	(410)	(354)	(764)	(410)	(354)	(764)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	(10)	77	67	(10)	77	67	—	—	—	—	—	—
生产	(208)	—	(208)	(208)	—	(208)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	9,945	5,399	15,345	9,945	5,399	15,345	—	—	—	—	—	—


中电	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(MBOE)	(MBOE)	(MBOE)
2021年12月31日	—	—	—	1,762	946	2,708
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	—	—	—	(68)	(59)	(127)
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	—	—	—	(2)	13	11
生产	—	—	—	(35)	—	(35)
2022年12月31日	—	—	—	1,658	900	2,557

朱砂能源公司■第25页■2022年年度信息表


法国	总油量⁽⁴⁾			轻质和中质原油			重质原油			致密油
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	33,627	12,218	45,845	33,627	12,218	45,845	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	76	29	105	76	29	105	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	(2,386)	(2,878)	(5,264)	(2,386)	(2,878)	(5,264)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	999	57	1,056	999	57	1,056	—	—	—	—	—	—
生产	(2,788)	—	(2,788)	(2,788)	—	(2,788)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	29,528	9,426	38,954	29,528	9,426	38,954	—	—	—	—	—	—

法国

总天然气⁽⁴⁾

常规天然气

煤层气

页岩气

已证明可能的P+P^{(1) (2)}

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

因素

(MMcf)

2021年12月31日

—

新发现

—

扩展和改进的恢复⁽⁵⁾

—

技术修订⁽⁶⁾

—

收购⁽⁷⁾

—

性情

—

经济因素⁽⁸⁾

—

生产

—

2022年12月31日

—


法国	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(MBOE)	(MBOE)	(MBOE)
2021年12月31日	—	—	—	33,627	12,218	45,845
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	—	—	—	76	29	105
技术修订⁽⁶⁾	—	—	—	(2,386)	(2,878)	(5,264)
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	—	—	—	999	57	1,056
生产	—	—	—	(2,788)	—	(2,788)
2022年12月31日	—	—	—	29,528	9,426	38,954

朱砂能源公司■第26页■2022年年度信息表


德国	总油量⁽⁴⁾			轻质和中质原油			重质原油			致密油
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	6,798	4,815	11,613	6,798	4,815	11,613	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	525	725	1,250	525	725	1,250	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	(202)	(72)	(274)	(202)	(72)	(274)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	387	(36)	351	387	(36)	351	—	—	—	—	—	—
生产	(524)	—	(524)	(524)	—	(524)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	6,984	5,431	12,416	6,984	5,431	12,416	—	—	—	—	—	—


德国	总天然气⁽⁴⁾			常规天然气			煤层气			页岩气
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)
2021年12月31日	72,678	55,943	128,621	72,678	55,943	128,621	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	92	71	163	92	71	163	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	2,397	(1,494)	904	2,397	(1,494)	904	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	2,278	(777)	1,501	2,278	(777)	1,501	—	—	—	—	—	—
生产	(9,554)	—	(9,554)	(9,554)	—	(9,554)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	67,892	53,742	121,635	67,892	53,742	121,635	—	—	—	—	—	—


德国	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(MBOE)	(MBOE)	(MBOE)
2021年12月31日	—	—	—	18,911	14,139	33,050
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	—	—	—	540	737	1,277
技术修订⁽⁶⁾	—	—	—	197	(321)	(124)
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	—	—	—	767	(166)	601
生产	—	—	—	(2,116)	—	(2,116)
2022年12月31日	—	—	—	18,300	14,388	32,688

朱砂能源公司■第27页■2022年年度信息表

爱尔兰

总油量⁽⁴⁾

轻质和中质原油

重质原油

致密油

已证明可能的P+P^{(1) (2)}

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

因素

(Mbbl)

2021年12月31日

—

新发现

—

扩展和改进的恢复⁽⁵⁾

—

技术修订⁽⁶⁾

—

收购⁽⁷⁾

—

性情

—

经济因素⁽⁸⁾

—

生产

—

2022年12月31日

—


爱尔兰	总天然气⁽⁴⁾			常规天然气			煤层气			页岩气
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)
2021年12月31日	50,427	25,431	75,858	50,427	25,431	75,858	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	(33)	(570)	(603)	(33)	(570)	(603)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
生产	(10,029)	—	(10,029)	(10,029)	—	(10,029)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	40,366	24,861	65,227	40,366	24,861	65,227	—	—	—	—	—	—


爱尔兰	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(MBOE)	(MBOE)	(MBOE)
2021年12月31日	—	—	—	8,405	4,238	12,643
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	—	—	—	(5)	(95)	(100)
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	—	—	—	—	—	—
生产	—	—	—	(1,671)	—	(1,671)
2022年12月31日	—	—	—	6,728	4,143	10,871

朱砂能源公司■第28页■2022年年度信息表

荷兰

总油量⁽⁴⁾

轻质和中质原油

重质原油

致密油

已证明可能的P+P^{(1) (2)}

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

证明了

很有可能

P+P

因素

(Mbbl)

2021年12月31日

—

新发现

—

扩展和改进的恢复⁽⁵⁾

—

技术修订⁽⁶⁾

—

收购⁽⁷⁾

—

性情

—

经济因素⁽⁸⁾

—

生产

—

2022年12月31日

—


荷兰	总天然气⁽⁴⁾		常规天然气			煤层气			页岩气
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)
2021年12月31日	47,522	48,560	96,082	47,522	48,560	96,082	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	-	—	—	-	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	597	298	895	597	298	895	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	(4,738)	(6,393)	(11,130)	(4,738)	(6,393)	(11,130)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	-	—	—	-	—	—	—	—	—	—
性情	(104)	(55)	(158)	(104)	(55)	(158)	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	3,582	1,089	4,671	3,582	1,089	4,671	—	—	—	—	—	—
生产	(11,921)	—	(11,921)	(11,921)	—	(11,921)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	34,939	43,500	78,439	34,939	43,500	78,439	—	—	—	—	—	—


荷兰	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(MBOE)	(MBOE)	(MBOE)
2021年12月31日	93	107	200	8,013	8,200	16,213
新发现	-	-	—	-	-	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	1	-	1	100	50	150
技术修订⁽⁶⁾	(55)	(61)	(115)	(844)	(1,126)	(1,970)
收购⁽⁷⁾	-	-	—	-	-	—
性情	-	-	—	(17)	(9)	(26)
经济因素⁽⁸⁾	6	3	9	603	185	788
生产	(24)	-	(24)	(2,011)	-	(2,011)
2022年12月31日	21	50	70	5,844	7,300	13,143

朱砂能源公司■第29页■2022年年度信息表


美国	总油量⁽⁴⁾			轻质和中质原油			重质原油			致密油
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	22,735	19,296	42,031	22,735	19,296	42,031	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	2,256	2,414	4,671	2,256	2,414	4,671	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	(4,214)	(3,597)	(7,811)	(4,214)	(3,597)	(7,811)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	446	398	844	446	398	844	—	—	—	—	—	—
生产	(1,061)	—	(1,061)	(1,061)	—	(1,061)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	20,162	18,511	38,673	20,162	18,511	38,673	—	—	—	—	—	—


美国	总天然气⁽⁴⁾			常规天然气			煤层气⁽⁵⁾			页岩气
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)
2021年12月31日	62,761	33,370	96,132	62,761	33,370	96,132	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	3,360	5,163	8,523	3,360	5,163	8,523	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	(17,388)	(7,658)	(25,046)	(17,388)	(7,658)	(25,046)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	988	2,928	3,916	988	2,928	3,916	—	—	—	—	—	—
生产	(2,626)	—	(2,626)	(2,626)	—	(2,626)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	47,095	33,803	80,898	47,095	33,803	80,898	—	—	—	—	—	—


美国	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(MBOE)	(MBOE)	(MBOE)
2021年12月31日	7,939	4,323	12,262	41,134	29,180	70,315
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	409	640	1,049	3,225	3,914	7,140
技术修订⁽⁶⁾	(1,749)	(568)	(2,316)	(8,861)	(5,442)	(14,302)
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	126	371	496	736	1,257	1,993
生产	(401)	—	(401)	(1,901)	—	(1,901)
2022年12月31日	6,324	4,765	11,089	34,335	28,910	63,244

朱砂能源公司■第30页■2022年年度信息表


公司总数	总油量⁽⁴⁾		轻质和中质原油				重质原油			致密油
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	156,590	86,646	243,236	156,487	86,615	243,102	103	31	135	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	7,552	7,810	15,362	4,384	5,666	10,050	—	—	—	3,168	2,144	5,312
技术修订⁽⁶⁾	(6,058)	(13,661)	(19,719)	(6,196)	(13,522)	(19,718)	3	(1)	3	134	(138)	(4)
收购⁽⁷⁾	3,233	4,467	7,700	190	83	273	—	—	—	3,043	4,384	7,427
性情	(26)	(11)	(36)	(26)	(11)	(36)	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	2,893	151	3,043	2,892	110	3,001	—	—	—	1	41	42
生产	(11,975)	—	(11,974)	(11,734)	—	(11,734)	(5)	—	(5)	(235)	—	(235)
2022年12月31日	152,208	85,404	237,611	145,996	78,942	224,937	101	31	132	6,111	6,431	12,542


公司总数	总天然气⁽⁴⁾			常规天然气			煤层气⁽⁵⁾			页岩气
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)	(MMcf)
2021年12月31日	619,192	400,385	1,019,577	612,715	398,373	1,011,088	6,121	1,907	8,029	356	105	461
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	98,686	77,510	176,196	22,788	18,714	41,502	—	—	—	75,898	58,796	134,694
技术修订⁽⁶⁾	(15,802)	(45,118)	(60,920)	(20,144)	(41,045)	(61,189)	645	(3)	642	3,697	(4,070)	(373)
收购⁽⁷⁾	84,303	134,261	218,563	6	3	8	—	—	—	84,297	134,258	218,555
性情	(259)	(308)	(567)	(259)	(308)	(567)	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	13,774	6,264	20,038	12,102	4,148	16,250	1,618	733	2,351	54	1,383	1,437
生产	(86,936)	—	(86,936)	(81,628)	—	(81,628)	(917)	—	(917)	(4,390)	—	(4,390)
2022年12月31日	712,958	572,994	1,285,952	545,580	379,885	925,464	7,467	2,637	10,104	159,912	190,472	350,384


公司总数	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(MBOE)	(MBOE)	(MBOE)
2021年12月31日	42,263	25,578	67,841	302,052	178,954	481,007
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	3,331	2,533	5,864	27,330	23,261	50,592
技术修订⁽⁶⁾	(945)	(2,126)	(3,070)	(9,637)	(23,306)	(32,943)
收购⁽⁷⁾	1,612	2,375	3,986	18,895	29,218	48,113
性情	(10)	(29)	(38)	(78)	(91)	(169)
经济因素⁽⁸⁾	472	429	900	5,659	1,624	7,283
生产	(4,629)	—	(4,629)	(31,093)	—	(31,093)
2022年12月31日	42,094	28,760	70,854	313,128	209,662	522,790

朱砂能源公司■第31页■2022年年度信息表


北美	总油量⁽⁴⁾		轻质和中质原油				重质原油			致密油
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	108,310	64,701	173,011	108,206	64,670	172,876	103	31	135	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	6,950	5,366	12,317	3,782	3,222	7,005	—	—	—	3,168	2,144	5,312
技术修订⁽⁶⁾	(3,476)	(10,236)	(13,713)	(3,614)	(10,097)	(13,711)	3	(1)	3	134	(138)	(4)
收购⁽⁷⁾	3,233	4,467	7,700	190	83	273	—	—	—	3,043	4,384	7,427
性情	(26)	(11)	(36)	(26)	(11)	(36)	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	1,507	130	1,636	1,506	89	1,594	—	—	—	1	41	42
生产	(7,204)	—	(7,204)	(6,963)	—	(6,963)	(5)	—	(5)	(235)	—	(235)
2022年12月31日	109,293	64,417	173,711	103,081	57,956	161,037	101	31	132	6,111	6,431	12,542


	总天然气⁽⁴⁾			常规天然气			煤层气⁽⁵⁾			页岩气
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	437,991	264,776	702,767	431,514	262,764	694,277	6,121	1,907	8,029	356	105	461
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	97,997	77,141	175,138	22,099	18,345	40,444	—	—	—	75,898	58,796	134,694
技术修订⁽⁶⁾	(13,019)	(36,308)	(49,326)	(17,360)	(32,235)	(49,595)	645	(3)	642	3,697	(4,070)	(373)
收购⁽⁷⁾	84,303	134,261	218,563	6	3	8	—	—	—	84,297	134,258	218,555
性情	(155)	(254)	(409)	(155)	(254)	(409)	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	7,924	5,876	13,800	6,252	3,760	10,012	1,618	733	2,351	54	1,383	1,437
生产	(55,225)	—	(55,225)	(49,917)	—	(49,917)	(917)	—	(917)	(4,390)	—	(4,390)
2022年12月31日	559,816	445,492	1,005,308	392,437	252,383	644,820	7,467	2,637	10,104	159,912	190,472	350,384


	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	42,170	25,471	67,641	223,478	134,301	357,780
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	3,331	2,532	5,863	26,614	20,755	47,369
技术修订⁽⁶⁾	(890)	(2,065)	(2,955)	(6,536)	(18,353)	(24,889)
收购⁽⁷⁾	1,612	2,375	3,986	18,895	29,218	48,113
性情	(10)	(29)	(38)	(61)	(82)	(143)
经济因素⁽⁸⁾	466	426	891	3,292	1,535	4,827
生产	(4,605)	—	(4,605)	(21,013)	—	(21,013)
2022年12月31日	42,074	28,710	70,784	244,669	167,376	412,045

朱砂能源公司■第32页■2022年年度信息表


	总油量⁽⁴⁾		轻质和中质原油				重质原油			致密油
国际	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	48,281	21,945	70,225	48,281	21,945	70,225	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	601	2,444	3,046	601	2,444	3,046	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	(2,582)	(3,424)	(6,007)	(2,582)	(3,424)	(6,007)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	1,386	21	1,407	1,386	21	1,407	—	—	—	—	—	—
生产	(4,771)	—	(4,771)	(4,771)	—	(4,771)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	42,915	20,986	63,901	42,915	20,986	63,901	—	—	—	—	—	—


	总天然气⁽⁴⁾		常规天然气				煤层气⁽⁵⁾			页岩气
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	181,201	135,609	316,810	181,201	135,609	316,810	—	—	—	—	—	—
新发现	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	689	369	1,058	689	369	1,058	—	—	—	—	—	—
技术修订⁽⁶⁾	(2,784)	(8,810)	(11,594)	(2,784)	(8,810)	(11,594)	—	—	—	—	—	—
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
性情	(104)	(55)	(158)	(104)	(55)	(158)	—	—	—	—	—	—
经济因素⁽⁸⁾	5,850	388	6,239	5,850	388	6,239	—	—	—	—	—	—
生产	(31,711)	—	(31,711)	(31,711)	—	(31,711)	—	—	—	—	—	—
2022年12月31日	153,142	127,502	280,644	153,142	127,502	280,644	—	—	—	—	—	—


	天然气液体			教委会
已证明可能的P+P^{(1) (2)}	证明了	很有可能	P+P	证明了	很有可能	P+P
因素	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)	(Mbbl)
2021年12月31日	93	107	200	78,574	44,653	123,227
新发现	—	—	—	—	—	—
扩展和改进的恢复⁽⁵⁾	1	—	1	717	2,506	3,223
技术修订⁽⁶⁾	(55)	(61)	(115)	(3,101)	(4,953)	(8,054)
收购⁽⁷⁾	—	—	—	—	—	—
性情	—	—	—	(17)	(9)	(26)
经济因素⁽⁸⁾	6	3	9	2,367	89	2,456
生产	(24)	—	(24)	(10,080)	—	(10,080)
2022年12月31日	21	50	70	68,459	42,286	110,745

备注：

(1)	“已探明”储量是指那些可以高度确定地估计为可开采的储量。实际回收的剩余数量很可能超过估计的已探明储量。

(2)	“可能储量”是指那些比已探明储量更难被开采的额外储量。同样有可能的是，实际回收的剩余储量将大于或小于估计的已探明储量和可能储量的总和。

(3)	GLJ报告中使用的关于未来净收入(预测)净现值的定价假设以及用于运营和资本成本的通货膨胀率在“估计中使用的预测价格”中阐述。GLJ是根据NI 51-101任命的独立合格储量评估员。

(4)	“总石油”是轻质原油和中质原油、重质原油和致密油的总和。为了便于报告，“天然气总量”是指常规天然气、煤层气和页岩气的总和。

(5)	“扩展和改进的恢复”是在公司收购蒙特尼之后增加的，扩展的增加主要是由这一新资产中的库存位置推动的，以与Vermilion分配给这些资产的更高的资本分配保持一致。

(6)	“技术性修订”是主要与修改后的资本分配计划有关的负面修订。主要位于萨斯喀彻温省和美国的风险较高、盈利能力较低的资产从我们的储备中移出了我们的近期发展计划。这是由于收购的蒙特尼资产，这些资产被视为投资组合中更有利可图和更高评级的机会，将获得更高的资本配置。

(7)	“收购”是由于该公司针对蒙特尼油层完成的一项重大收购，其中包括生产储量和未开发的预订。

(8)	“经济因素”是所有国家都看到的积极修正，所有大宗商品的市场价格前景都比上一年有所改善。

朱砂能源公司■第33页■2022年年度信息表

未开发储量

已探明的未开发储量是指预期从已知储量中回收的储量，而这些储量需要大量支出(例如，与钻探一口井的成本相比)才能生产。这些储量有90%的可能性被回收。朱砂目前的计划是在接下来的三年内开发这些储量。这些储量的开发速度受到许多因素的影响，包括但不限于年度钻探和油藏评估的结果、大宗商品定价的变化、资本分配的变化、技术条件的变化、监管变化以及未来收购和处置的影响。随着有了新的信息，将审查这些储量，并相应修订发展计划。

可能未开发储量是指预期从已知储量中回收的储量，而这些储量需要大量支出(例如，与钻探一口井的成本相比)才能生产。这些储量有50%的可能性被回收。朱砂目前的计划是在未来五年内开发这些储量。总体而言，开发这些储量需要额外的评估数据，以将成功的概率提高到一个水平，使该项目相对于Vermilion库存中的其他项目具有有利的排名。这增加了开发这些储备的时间表。这一时间表可能会根据外部市场力量、资本分配的变化以及未来收购和处置的影响而改变。

初始未开发储量分配时机

当年归属的未开发储量


	轻质原油和中质原油		重质原油		致密油		常规天然气
	第一		第一		第一		第一
	属性⁽¹⁾	已预订(MBbl)	属性⁽¹⁾	已预订(MBbl)	属性⁽¹⁾	已预订(MBbl)	属性⁽¹⁾	已预订(MBbl)
证明了
2020	4,750	50,919	—	43	—	—	20,851	128,421
2021	6,645	60,945	—	85	—	—	21,123	134,249
2022	3,212	54,984	—	84	3,623	3,623	13,303	117,067
很有可能
2020	2,835	55,447	—	68	—	—	39,583	256,151
2021	1,551	56,057	—	24	—	—	27,387	226,458
2022	5,564	52,006	—	25	6,060	6,060	18,380	213,689


	页岩气		煤层气		天然气液体		总油当量
	第一	已预订	第一	已预订	第一	已预订	第一	已预订
	属性⁽¹⁾	(MMcf)	属性⁽¹⁾	(MMcf)	属性⁽¹⁾	(MMcf)	属性⁽¹⁾	(MBOE)
证明了
2020	—		—	446	875	14,708	9,100	87,147
2021	—		—	376	2,118	14,502	12,284	97,970
2022	100,205	100,205	—	428	3,652	15,437	29,405	110,411
很有可能
2020	—	—	—	121	2,413	17,866	11,845	116,092
2021		—	—	109	2,155	16,293	8,271	110,136
2022	179,177	179,177	—	120	6,384	19,451	50,934	143,041

注：

(1)	“首次归属”是指在相应财政年度结束时首次归属的储量。

未来开发成本

下表载列于估计未来应占总探明储量及总探明储量加可能储量的未来净收入时扣除的未来开发成本(按预测价格及成本计算)。下文披露的未来开发成本估计与GLJ评估的储量相关。由于许多因素，未来开发成本估计将与Vermilion最终产生的成本不同，包括GLJ评估的没有相关储量的物业产生的成本，以及可能改变开发速度和项目选择的经济因素。

朱砂能源公司■第34页■2022年年度信息表

Vermilion预计其资本支出需求将来自内部产生的现金流，并酌情来自Vermilion现有的信贷安排或股权或债务融资。预计为未来开发成本提供资金的成本不会影响其物业的开发或朱砂的储量或未来的净收入。


	已证明的总数	已证明的总可能性加可能性
($M)	使用预测价格和成本进行估算⁽¹⁾	使用预测价格和成本进行估算⁽¹⁾
澳大利亚
2023	—	—
2024	—	57,788
2025	—	—
2026	—	—
2027	—	—
余数	—	—
澳大利亚所有年份的合计不打折	—	57,788
加拿大
2023	287,862	345,300
2024	367,183	539,121
2025	297,636	486,570
2026	163,739	307,267
2027	60,577	145,037
余数	81,576	110,415
加拿大所有年份的合计不打折	1,258,573	1,933,710
中电
2023	4,688	4,688
2024	—	—
2025	—	—
2026	—	—
2027	—	—
余数	—	—
所有年份的CEE合计未打折	4,688	4,688
法国
2023	15,986	26,889
2024	23,919	41,976
2025	12,931	23,408
2026	17,006	42,656
2027	11,442	22,035
余数	—	9,147
法国历年合计不打折	81,284	166,112
德国
2023	9,512	15,327
2024	14,776	27,234
2025	3,056	11,850
2026	13,985	17,969
2027	2,729	21,476
余数	—	—
德国一年四季不打折	44,058	93,857

朱砂能源公司■第35页■2022年年度信息表


	已证明的总数	已证明的总可能性加可能性
($M)	使用预测价格和成本进行估算⁽¹⁾	使用预测价格和成本进行估算⁽¹⁾
爱尔兰
2023	4,245	4,245
2024	2,852	2,852
2025	7,527	7,527
2026	7,692	29,121
2027	312	312
余数	—	—
爱尔兰所有年份的合计不打折	22,627	44,056
荷兰
2023	14,020	16,273
2024	1,486	1,486
2025	447	12,874
2026	328	14,657
2027	237	11,342
余数	275	21,016
荷兰所有年份的合计不打折	16,792	77,648
美国
2023	30,002	62,458
2024	48,231	48,231
2025	78,624	105,904
2026	76,166	143,945
2027	29,760	106,407
余数	—	—
所有年份的美国合计未打折	262,783	466,946
公司总数
2023	366,315	475,181
2024	458,446	718,688
2025	400,220	648,133
2026	278,916	555,616
2027	105,057	306,609
余数	81,851	140,579
不打折的所有年份合计	1,690,806	2,844,805
北美
2023	317,864	407,758
2024	415,414	587,352
2025	376,260	592,474
2026	239,905	451,213
2027	90,337	251,443
余数	81,576	110,415
北美所有年份合计未打折	1,521,356	2,400,656
国际
2023	48,452	67,422
2024	43,032	131,336
2025	23,960	55,659
2026	39,010	104,403
2027	14,720	55,166
余数	275	30,163
所有年份的国际合计不打折	169,450	444,149

注：

(1)	GLJ报告中使用的关于未来净收入(预测)净现值的定价假设以及用于运营和资本成本的通货膨胀率在“估计中使用的预测价格”中有详细说明。

朱砂能源公司■第36页■2022年年度信息表

原油和天然气的性质和井

下表列出了截至2022年12月31日朱砂拥有工作权益的油井数量(基于井眼)：


	原油				天然气
	生产		不生产⁽⁴⁾		生产		不生产⁽⁴⁾
	格罗斯·韦尔斯⁽²⁾	净水井⁽³⁾	格罗斯·韦尔斯⁽²⁾	净水井⁽³⁾	格罗斯·韦尔斯⁽²⁾	净水井⁽³⁾	格罗斯·韦尔斯⁽²⁾	净水井⁽³⁾
加拿大
艾伯塔省	386	271	129	89	495	354	313	219
萨斯喀彻温省	2,608	1,621	2,491	1,617	—	—	23	15
不列颠哥伦比亚省	11	11	3	3	3	3	3	3
加拿大总和	3,005	1,903	2,623	1,710	498	357	339	237
澳大利亚⁽¹⁾	22	22	1	1	—	—	1	1
克罗地亚	—	—	—	—	—	—	2	2
法国	307	301	125	124	—	—	3	3
德国	70	58	116	95	24	13	6	3
爱尔兰⁽¹⁾	—	—	—	—	6	1	—	—
荷兰	—	—	—	—	99	41	125	71
匈牙利	—	—	—	—	2	1	—	—
美国	169	162	74	70	—	—	—	—
总朱砂	3,573	2,446	2,939	1,999	629	413	476	317
北美	3,174	2,064	2,697	1,780	498	357	339	237
国际	399	381	242	220	131	57	137	80

备注：

(1)	澳大利亚和爱尔兰的油井位于近海。

(2)	“总量”是指朱砂直接或间接拥有权益的油井总数。

(3)	“净值”是指朱砂直接或间接拥有权益的油井总数乘以朱砂直接或间接拥有的工作权益的百分比。

(4)	非生产井包括能够生产但目前没有生产的油井，并根据未来的大宗商品价格、设施基础设施的邻近程度、未来勘探和开发计划的设计以及获得资本的机会进行重新评估。

已招致的费用

下表总结了Vermilion在截至2022年12月31日的一年中在石油和天然气资产上的资本支出：


	已证明的采购成本	未经证实的采购成本	探索	发展	总计
($M)	属性	属性	费用	费用	费用
澳大利亚	—	—	—	95,173	95,173
加拿大	531,348	—	—	275,203	806,551
克罗地亚	—	—	15,132		15,132
法国	—	—	2	44,250	44,252
德国	3,857	—	1,070	25,087	30,014
匈牙利	—	—	7,352	331	7,683
爱尔兰	2,726	—	—	3,030	5,756
荷兰	707	—	23	21,629	22,359
斯洛伐克	—	—	182		183
美国	1,075	—	—	63,353	64,428
总计	539,713	—	23,761	528,056	1,091,531
北美	532,423	—	—	338,556	870,979
国际	7,290	—	23,761	189,500	220,552

朱砂能源公司■第37页■2022年年度信息表

种植面积

下表汇总了截至2022年12月31日的年度种植面积：


	开发⁽¹⁾		未开发		总计
	毛收入⁽²⁾	网络⁽³⁾	毛收入⁽²⁾	网络⁽³⁾	毛收入⁽²⁾⁽⁴⁾	网络⁽³⁾⁽⁴⁾
澳大利亚	20,164	20,164	39,389	39,389	59,552	59,552
加拿大	796,648	649,892	384,237	325,777	1,180,885	975,668
克罗地亚	6,487	6,487	968,888	968,888	975,374	975,374
法国	258,125	248,873	106,993	106,993	365,117	355,865
德国	107,351	54,626	1,549,929	706,817	1,657,280	761,443
匈牙利	1,220	1,220	613,405	613,405	614,625	614,625
爱尔兰	7,200	1,440	—	—	7,200	1,440
荷兰	158,582	63,311	1,445,624	781,097	1,604,206	844,409
斯洛伐克	—	—	97,907	48,954	97,907	48,954
美国	83,759	69,731	65,284	52,955	149,043	122,686
总计	1,439,534	1,115,743	5,271,655	3,644,273	6,711,189	4,760,016
北美	880,407	719,623	449,521	378,732	1,329,928	1,098,354
国际	559,129	396,121	4,822,135	3,265,543	5,381,261	3,661,662

备注：

(1)	“已开发”是指根据适用法规分配给生产井的面积。

(2)	“总面积”是指朱砂直接或间接拥有工作权益的总种植面积。

(3)	“净值”是指朱砂直接或间接拥有工作权益的总种植面积乘以朱砂工作权益的百分比。

(4)	在确定相同土地但不同权利的两个或两个以上租约的总面积和净面积时，应报告每份租约的面积。如果在一份租约中有多个不连续的权利，面积只报告一次。

朱砂能源公司■第38页■2022年年度信息表

勘探开发活动

下表列出了Vermilion在2022财政年度完成的开发和探井数量：


	探井		开发井
	毛收入⁽¹⁾	网络⁽²⁾	毛收入⁽¹⁾	网络⁽²⁾
澳大利亚
油	—	—	2.0	2.0
燃气	—	—	—	—
干井	—	—	—	—
合计澳大利亚	—	—	2.0	2.0
加拿大
油	—	—	61.0	38.1
燃气	—	—	21.0	18.0
服务	—	—	—	—
干井	—	—	—	—
加拿大总和	—	—	82.0	56.1
克罗地亚
油	—	—	—	—
燃气	—	—	—	—
干井	1.0	1.0	—	—
总克罗地亚	2.0	2.0	—	—
法国
油	—	—	—	—
燃气	—	—	—	—
干井	—	—	—	—
法国总和	—	—	—	—
德国
油	1.0	—	2.0	—
燃气	—	—	—	—
服务	—	—	—	—
干井	—	—	—	—
合计德国	1.0	—	2.0	—
匈牙利
油	—	—	—	—
燃气	—	—	—	—
干井	3.0	3.0	—	—
匈牙利总和	3.0	3.0	—	—
爱尔兰
油	—	—	—	—
燃气	—	—	—	—
干井	—	—	—	—
爱尔兰总和	—	—	—	—
荷兰
油	—	—	—	—
燃气	—	—	—	—
干井	—	—	—	—
荷兰总和	—	—	—	—
美国
油	—	—	6.0	5.8
燃气	—	—	—	—
干井	—	—	—	—
美国总人数	—	—	6.0	5.8

朱砂能源公司■第39页■2022年年度信息表


公司总数
油	1.0	—	71.0	45.9
燃气	—	—	21.0	18.0
服务	—	—	—	—
干井	4.0	4.0	—	—
公司总数	6.0	5.0	92.0	63.9
北美
油	—	—	67.0	43.9
燃气	—	—	21.0	18.0
服务	—	—	—	—
干井	—	—	—	—
北美地区总数	—	—	88.0	61.9
国际
油	1.0	—	4.0	2.0
燃气	—	—	—	—
服务	—	—	—	—
干井	4.0	4.0	—	—
国际合计	6.0	5.0	4.0	2.0

备注：

(1)	“总量”是指朱砂直接或间接拥有权益的油井总数。

(2)	“净值”是指朱砂直接或间接拥有权益的油井总数乘以朱砂直接或间接拥有的工作权益的百分比。

没有归属储量的物业

下表列出了截至2022年12月31日没有归属储量的朱砂公司的资产：


国家	总英亩⁽¹⁾	净英亩⁽²⁾
澳大利亚	39,389	39,389
加拿大	384,237	325,777
克罗地亚	968,888	968,888
法国	106,993	106,993
德国	1,549,929	706,817
匈牙利	613,405	613,405
爱尔兰	—	—
荷兰	1,445,624	781,097
斯洛伐克	97,907	48,954
美国	65,284	52,955
总计	5,271,655	3,644,273
北美	449,521	378,732
国际	4,822,135	3,265,543

备注：

(1)	“总面积”是指朱砂直接或间接拥有权益的总面积。

(2)	“净值”是指朱砂直接或间接拥有权益的总英亩数乘以朱砂直接或间接拥有的营运权益的百分比。

Vermilion预计其在加拿大的勘探、开发和开采权利将在一年内到期，加拿大约94,009英亩(净额89,806英亩)，克罗地亚466,770英亩(净额466,770英亩)，匈牙利32,437英亩(净额32,437英亩)，法国49,395英亩(净额27,167英亩)，美国5,414英亩(净额4,202英亩)，除非该公司启动保留权利所需的资本活动。这些土地上的工作承诺被归类为地震采集、地球物理研究或油井承诺。澳大利亚、德国、爱尔兰、荷兰和斯洛伐克的此类权利预计不会在一年内到期。朱砂目前在澳大利亚、加拿大、爱尔兰、荷兰和美国没有实质性的工作承诺。朱砂与其持有的欧洲土地有关的工作承诺估计在明年为4300万美元。

朱砂的物业没有归属储量，没有任何重大的废弃和开垦成本。所有没有归属储量的物业都没有高昂的预期开发或运营成本或合同销售义务，以远低于可能实现的价格生产和销售。

朱砂能源公司■第40页■2022年年度信息表

产量预估

下表列出了截至2023年12月31日年度的估计产量，这反映在GLJ报告中对总探明储量和总探明加上可能储量的估计中：


	轻质原油和			传统型	页岩	煤层	天然气
	中质原油	重质原油	致密油	天然气	天然气	甲烷	液体	教委会
	(bbl/d)	(bbl/d)	(bbl/d)	(mcf/d)	(mcf/d)	(mcf/d)	(bbl/d)	(英国央行/日)
澳大利亚
证明了	3,684	—	—	—	—	—	—	3,684
很有可能	123	—	—	—	—	—	—	123
Proven Plus可能性	3,807	—	—	—	—	—	—	3,807
加拿大
证明了	18,518	12	1,699	113,520	36,317	2,207	10,876	56,446
很有可能	2,372	—	83	17,057	613	43	1,385	6,792
Proven Plus可能性	20,891	12	1,781	130,577	36,931	2,251	12,261	63,238
中电
证明了	—	—	—	575	—	—	—	96
很有可能	—	—	—	25	—	—	—	4
Proven Plus可能性	—	—	—	600	—	—	—	100
法国
证明了	7,940	—	—	—	—	—	—	7,940
很有可能	212	—	—	—	—	—	—	212
Proven Plus可能性	8,152	—	—	—	—	—	—	8,152
德国
证明了	1,757	—	—	24,210	—	—	—	5,792
很有可能	648	—	—	1,209	—	—	—	849
Proven Plus可能性	2,405	—	—	25,419	—	—	—	6,641
爱尔兰
证明了	—	—	—	21,241	—	—	—	3,540
很有可能	—	—	—	281	—	—	—	47
Proven Plus可能性	—	—	—	21,522	—	—	—	3,587
荷兰
证明了	—	—	—	24,310	—	—	18	4,070
很有可能	—	—	—	2,859	—	—	3	479
Proven Plus可能性	—	—	—	27,169	—	—	21	4,549
美国
证明了	3,190	—	—	8,244	—	—	1,104	5,668
很有可能	1,436	—	—	1,588	—	—	251	1,951
Proven Plus可能性	4,626	—	—	9,832	—	—	1,354	7,619
公司
证明了	35,090	12	1,699	192,100	36,317	2,207	11,998	87,236
很有可能	4,791	—	83	23,019	613	43	1,638	10,458
Proven Plus可能性	39,881	12	1,781	215,120	36,931	2,251	13,637	97,694
北美
证明了	21,709	12	1,699	121,764	36,317	2,207	11,980	62,114
很有可能	3,808	—	83	18,645	613	43	1,635	8,743
Proven Plus可能性	25,517	12	1,781	140,409	36,931	2,251	13,615	70,857
国际
证明了	13,381	—	—	70,336	—	—	18	25,122
很有可能	983	—	—	4,374	—	—	3	1,715
Proven Plus可能性	14,364	—	—	74,710	—	—	21	26,837

朱砂能源公司■第41页■2022年年度信息表

生产历史

下表列出了有关Vermilion最近结束的财政年度每个季度的产量、收到的产品价格、支付的特许权使用费、生产成本和收到的净回扣的某些信息：


	截至2022年3月31日的三个月	截至2022年6月31日的三个月	截至2022年9月31日的三个月	截至2022年12月31日的三个月
澳大利亚
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	3,888	2,465	4,763	4,847
常规天然气(Mmcf/d)	—	—	—	—
天然气液体(桶/天)	—	—	—	—
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	147.16	166.75	155.29	139.95
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	39.59	56.38	40.98	31.23
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	107.57	110.37	114.31	108.72
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
加拿大
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	15,980	17,042	16,835	17,448
常规天然气(Mmcf/d)	140.55	143.94	145.04	146.81
天然气液体(桶/天)	12,178	12,028	11,074	10,804
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	110.21	135.64	113.83	104.48
常规天然气(美元/mcf)	4.82	7.15	6.31	5.96
天然气液体(美元/桶)	74.29	82.82	71.02	68.13
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	16.25	19.47	17.69	14.65
常规天然气(美元/mcf)	0.50	0.52	0.71	0.16
天然气液体(美元/桶)	16.90	15.65	17.74	13.17
交通运输
轻质原油和中质原油(美元/桶)	1.54	1.75	1.74	1.91
常规天然气(美元/mcf)	0.20	0.25	0.29	0.36
天然气液体(美元/桶)	1.17	1.24	1.14	1.19
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	8.99	8.87	10.37	10.53
常规天然气(美元/mcf)	1.23	1.19	1.66	1.41
天然气液体(美元/桶)	6.85	6.26	6.82	6.52
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	83.43	105.54	84.04	77.38
常规天然气(美元/mcf)	2.89	5.19	3.65	4.03
天然气液体(美元/桶)	49.37	59.67	45.31	47.25

朱砂能源公司■第42页■2022年年度信息表


	截至三个月	截至三个月	截至三个月	截至三个月
	March 31, 2022	June 31, 2022	2022年9月31日	2022年12月31日
法国
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	8,389	8,126	6,818	7,247
常规天然气(Mmcf/d)	—	—	—	—
天然气液体(桶/天)	—	—	—	—
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	133.41	141.80	135.49	119.68
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	12.53	16.30	15.51	14.27
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
交通运输
轻质原油和中质原油(美元/桶)	6.84	8.02	7.28	7.05
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	21.58	21.12	21.57	19.41
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	92.46	96.36	91.13	78.95
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
德国
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	1,158	1,331	1,764	1,481
常规天然气(Mmcf/d)	26.95	25.36	26.54	25.86
天然气液体(桶/天)	—	—	—	—
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	128.15	140.17	134.17	114.67
常规天然气(美元/mcf)	33.98	35.45	62.13	43.24
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	2.07	3.20	2.65	2.64
常规天然气(美元/mcf)	2.00	2.05	1.79	2.52
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
交通运输
轻质原油和中质原油(美元/桶)	11.08	8.86	8.25	13.67
常规天然气(美元/mcf)	0.30	0.46	0.53	0.61
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	25.43	21.93	15.77	17.53
常规天然气(美元/mcf)	2.43	3.64	2.94	4.42
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	89.57	106.18	107.50	80.83
常规天然气(美元/mcf)	29.25	29.30	56.87	35.69
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—

朱砂能源公司■第43页■2022年年度信息表


	截至2022年3月31日的三个月	截至2022年6月31日的三个月	截至2022年9月31日的三个月	截至2022年12月31日的三个月
匈牙利
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	—	—	—	—
常规天然气(Mmcf/d)	0.34	0.64	0.63	0.67
天然气液体(桶/天)	—	—	—	—
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	30.79	43.18	64.42	59.43
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	9.00	8.13	27.64	18.78
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	11.20	7.56	8.53	6.80
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	19.59	35.62	55.89	52.63
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
爱尔兰
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	—	—	—	—
常规天然气(Mmcf/d)	30.26	27.93	25.74	26.04
天然气液体(桶/天)	—	—	—	—
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	38.20	20.96	43.20	27.02
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
交通运输
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	0.36	0.37	0.38	0.31
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	1.41	1.31	1.99	1.96
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	36.43	19.28	40.83	24.75
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—

朱砂能源公司■第44页■2022年年度信息表


	截至2022年3月31日的三个月	截至2022年6月31日的三个月	截至2022年9月31日的三个月	截至2022年12月31日的三个月
荷兰
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	—	—	—	—
常规天然气(Mmcf/d)	39.03	35.22	29.15	27.41
天然气液体(桶/天)	84	60	74	49
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	37.57	38.91	68.73	47.47
天然气液体(美元/桶)	78.45	110.99	139.28	(6.47)
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	0.20
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	2.98	3.43	4.92	4.45
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	—	—	—	—
常规天然气(美元/mcf)	34.59	35.48	63.81	42.82
天然气液体(美元/桶)	78.45	110.99	139.28	(6.47)
美国
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	2,675	2,846	2,824	3,282
常规天然气(Mmcf/d)	7.56	6.74	7.03	7.45
天然气液体(桶/天)	1,080	998	1,066	1,254
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	112.64	140.04	119.80	114.41
常规天然气(美元/mcf)	4.48	6.76	8.33	6.00
天然气液体(美元/桶)	46.97	55.89	52.01	49.72
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	28.04	37.16	5.33	5.87
常规天然气(美元/mcf)	1.40	1.86	2.42	1.85
天然气液体(美元/桶)	1.19	1.12	1.38	1.51
交通运输
轻质原油和中质原油(美元/桶)	0.61	0.34	0.15	0.17
常规天然气(美元/mcf)	—	—	—	—
天然气液体(美元/桶)	0.24	0.12	0.05	0.06
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	8.04	9.28	11.46	13.01
常规天然气(美元/mcf)	1.87	1.92	2.61	2.75
天然气液体(美元/桶)	3.25	3.25	4.33	4.97
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	75.95	93.26	102.86	95.36
常规天然气(美元/mcf)	1.21	2.98	3.30	1.40
天然气液体(美元/桶)	42.28	51.40	46.24	43.18

朱砂能源公司■第45页■2022年年度信息表


	截至2022年3月31日的三个月	截至2022年6月31日的三个月	截至2022年9月31日的三个月	截至2022年12月31日的三个月
公司总数
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	32,091	31,811	33,003	34,305
常规天然气(Mmcf/d)	244.69	239.83	234.12	234.23
天然气液体(桶/天)	13,341	13,086	12,213	12,107
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	117.80	139.02	116.79	124.76
常规天然气(美元/mcf)	17.41	16.50	24.68	17.43
天然气液体(美元/桶)	72.10	80.89	69.77	65.93
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	27.14	33.59	29.95	26.57
常规天然气(美元/mcf)	0.56	0.60	0.79	0.51
天然气液体(美元/桶)	18.09	16.77	19.12	14.68
运输成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	2.29	2.60	2.45	2.44
常规天然气(美元/mcf)	0.20	0.24	0.28	0.33
天然气液体(美元/桶)	0.95	1.07	0.91	0.86
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	13.17	13.03	14.04	14.50
常规天然气(美元/mcf)	1.70	1.83	2.29	2.21
天然气液体(美元/桶)	5.48	5.36	5.20	5.12
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	75.19	89.80	70.34	81.24
常规天然气(美元/mcf)	14.95	13.83	21.32	14.38
天然气液体(美元/桶)	47.58	57.69	44.55	45.27
北美
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	18,655	19,888	19,659	20,730
常规天然气(Mmcf/d)	148.11	150.68	152.07	154.26
天然气液体(桶/天)	13,258	13,026	12,140	12,058
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	110.55	136.27	114.69	106.05
常规天然气(美元/mcf)	4.80	7.13	6.41	5.96
天然气液体(美元/桶)	71.27	80.75	70.11	66.94
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	17.94	22.00	19.71	17.27
常规天然气(美元/mcf)	0.55	0.58	0.79	0.24
天然气液体(美元/桶)	16.44	15.48	17.64	13.30
运输成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	2.97	3.14	2.83	2.92
常规天然气(美元/mcf)	0.19	0.24	0.28	0.34
天然气液体(美元/桶)	1.80	2.02	2.14	2.35
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	8.85	8.93	10.53	10.92
常规天然气(美元/mcf)	1.26	1.22	1.70	1.47
天然气液体(美元/桶)	6.56	6.03	6.60	6.36
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	80.79	102.20	81.62	74.94
常规天然气(美元/mcf)	2.80	5.09	3.64	3.90
天然气液体(美元/桶)	46.48	57.22	43.74	44.93

朱砂能源公司■第46页■2022年年度信息表


	截至2022年3月31日的三个月	截至2022年6月31日的三个月	截至2022年9月31日的三个月	截至2022年12月31日的三个月
国际
日均产量
轻质原油和中质原油(桶/日)	13,436	11,923	13,345	13,575
常规天然气(Mmcf/d)	96.58	89.15	82.05	79.97
天然气液体(桶/天)	83	60	74	49
收到的平均净价
轻质原油和中质原油(美元/桶)	127.86	143.62	119.88	153.32
常规天然气(美元/mcf)	36.75	32.33	58.55	39.54
天然气液体(美元/桶)	77.09	109.83	140.33	(3.14)
版税
轻质原油和中质原油(美元/桶)	7.37	11.31	8.75	7.77
常规天然气(美元/mcf)	0.59	0.64	0.79	1.04
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
运输成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	5.43	6.94	5.39	5.99
常规天然气(美元/mcf)	0.20	0.25	0.29	0.30
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
生产成本
轻质原油和中质原油(美元/桶)	27.12	28.50	27.73	23.43
常规天然气(美元/mcf)	2.36	2.86	3.39	3.65
天然气液体(美元/桶)	—	—	—	—
已收到净回扣
轻质原油和中质原油(美元/桶)	87.94	96.87	78.01	116.13
常规天然气(美元/mcf)	33.59	28.59	54.09	34.55
天然气液体(美元/桶)	77.09	109.83	140.33	(3.14)

营销

朱砂业务的性质决定了它会受到商品价格、利率和外币汇率波动的影响。朱砂监测并在适当时使用衍生金融工具来管理其对这些波动的敞口。朱砂公司进行的所有此类交易都与基本的财务状况或未来的原油和天然气生产有关。朱砂不会将衍生金融工具用于投机目的。由于管理层在签订衍生品合同之前审查交易对手的信誉，Vermilion尚未获得抵押品或其他证券来支持其金融衍生品。

在正常业务过程中，朱砂也可能达成固定价格安排，出售其部分产品或购买用于运营用途的商品。

Vermilion截至2022年12月31日的未完成风险管理头寸汇总在补充表2：对冲中，包括在公司2023年3月8日的《2022年管理层讨论和分析》中，可在SEDAR网站www.sedar.com上的Vermilion的SEDAR简介下查阅。

朱砂能源公司■第47页■2022年年度信息表

董事及高级人员

截至2023年1月31日，朱砂的董事及高级管理人员直接或间接实益拥有、控制或指示991,619股普通股，约占已发行及已发行普通股的0.6%。

以下是有关朱砂现任董事和高级管理人员的某些信息。下表中有关转换安排前日期的Vermilion指的是VRL，而转换安排日期后的则指本公司。

董事会

朱砂公司的董事会目前由10名董事组成。董事由本公司提名，每年由股东选举产生，任期至下一届股东周年大会或其继任者选出或委任为止。

			第一年
名称和			当选或
自治市			已获委任
住宅	委员会	任职时间	作为董事	过去五年的主要职业
罗伯特·米哈莱斯基卡尔加里，艾伯塔省加拿大	(1) (3) (5)	董事	2016	2000年至2020年，彭比纳管道公司董事 2013年至2018年，卡尔加里联合之路董事和非营利组织Area 自2012年以来，董事是一家公共油田服务公司Essential Energy Services Ltd. 自2003年以来，私人投资公司科里尔控股有限公司的董事
狄翁·哈彻阿尔伯塔省卡尔加里加拿大		总裁& 族长执行人员高级船员及董事	2023	自2023年3月以来，总裁&朱砂首席执行官 2022年1月至2023年3月，朱砂的总裁 2020年11月至2021年12月朱砂副总裁总裁北美 2016年3月至2020年11月，朱砂加拿大业务部副总裁
小詹姆斯·J·克莱克纳。爱德华兹，科罗拉多州美国	(7) (9)	董事	2021	自2021年以来，董事一直是大西部石油公司的一家上市油气公司 2019年至2021年，上市油气公司欧芹能源的董事 2018至2020年，上市石油和天然气公司Jagge Peak Energy Inc.的首席执行官 2018年至2020年，董事就职于上市石油和天然气公司Jagge Peak Energy Inc. 2016至2019年，民营油气公司德隆克斯能源有限公司董事
卡林·S·克尼克科罗拉多州戈尔登美国	(4) (7) (11)	董事	2018	自2015年以来，上市矿业公司哈德贝矿业公司的董事 2015年至2020年，董事在上市石油和天然气公司怀廷石油任职自2014年以来，非营利组织美国国家MS协会(科罗拉多州/怀俄明州分会)的董事
斯蒂芬·拉克阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	(3) (5) (10)	董事	2017	自2020年以来，上市石油和天然气公司源水勘探公司的董事自2019年以来，公共能源公司托帕兹能源公司的董事 2017至2018年，私募股权基金Azimuth Capital Management运营合伙人兼顾问委员会成员
蒂莫西·R·马钱特阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	(6) (9) (11)	董事	2010	自2022年以来，董事是一家上市石油和天然气公司VAALCO Energy Inc.的 2020至2022年，上市石油和天然气公司TransGlobe Energy Corporation的董事自2015年以来，董事，上市石油和天然气公司法雷拉能源公司 2013至2022年，上市石油和天然气公司Cub Energy Inc.的董事自2009年以来，哈斯凯恩商学院战略与能源地缘政治学兼职教授
威廉·罗比凯蒂，德克萨斯州美国	(7) (8) (11)	董事	2017	自2020年以来，董事来自加州资源公司，一家上市的石油和天然气公司自2015年以来，谢泼德能源有限责任公司首席执行官，一家私营能效服务公司

朱砂能源公司■第48页■2022年年度信息表

			第一年
名称和			当选或
自治市			已获委任
住宅	委员会	任职时间	作为董事	过去五年的主要职业
曼吉特·夏尔马安大略省多伦多加拿大	(2) (5)	董事	2021	自2023年以来，公用事业公司TransAlta Corporation的董事自2022年以来，芬兰国际公司的董事，一家上市的机械制造公司自2020年以来，董事是加拿大出口发展公司的一家金融服务公司 2020至2021年，土木工程公司WSP Canada首席财务官 2019年至2021年，慈善组织安大略省商会审计委员会 2016-2019年，工业工程公司GE Canada首席财务官 2013至2020年，慈善组织大多伦多基督教青年会审计与投资委员会
迈伦·斯塔德尼克加拿大阿尔伯塔省卡尔加里	(7) (9)	董事	2022	2013至2020年，ARC Resources Ltd.首席执行官自2018年以来，草原天空皇家有限公司的董事。自2020年以来，新月点能源公司的董事。自2018年以来，萨斯喀彻温大学工程信托基金主席
Judy·斯蒂尔哈利法克斯，新斯科舍省加拿大	(3) (5) (11)	董事	2021	自2012年以来，总裁和能源营销和贸易公司Emera Energy的首席运营官自2017年以来，非营利性组织加拿大血液服务的董事

委员会：

⁽¹⁾

主席(独立)

⁽²⁾	审计委员会主席(独立)

⁽³⁾	审计委员会成员(独立)

⁽⁴⁾	治理和人力资源委员会主席(独立)

⁽⁵⁾	治理和人力资源委员会成员(独立)

⁽⁶⁾	健康、安全和环境委员会主席(独立)

⁽⁷⁾	健康、安全和环境委员会成员(独立)

⁽⁸⁾	独立储备委员会主席(独立)

⁽⁹⁾	独立储备委员会成员(独立)

⁽¹⁰⁾	可持续发展委员会主席(独立)

⁽¹¹⁾	可持续发展委员会成员(独立)

朱砂能源公司■第49页■2022年年度信息表

高级船员

名称和	任职时间	过去五年的主要职业
自治市
住宅
Dion Hatcher卡尔加里，艾伯塔省加拿大	总裁 &首席执行官	自2023年3月以来，总裁&朱砂首席执行官 2022年1月至2023年3月，朱砂的总裁 2020年11月至2021年12月，总裁副北美朱砂 2016年3月至2020年11月，朱砂加拿大业务部副总裁
拉尔斯·格伦泽阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	美国副总统首席财务官(&C)	2018年4月以来，总裁副董事长兼朱砂首席财务官 2018年1月至2018年4月，董事，朱砂金融 2015年6月至2018年1月，朱砂金融专业人士
特里·赫戈特阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	美国副总统营销	2012年4月起，总裁任朱砂市场部副主任
伊冯·杰弗里阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	美国副总统可持续性	2021年5月，总裁副会长，朱砂的可持续性 2020年8月至2021年5月，董事，朱砂的可持续性 2018年4月至2020年8月，朱砂的沟通、社区投资和可持续发展经理 2015年11月至2018年3月，朱砂的团队领导、沟通、社区投资和可持续发展
达西·科文阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	美国副总统国际与HSE	自2020年11月起，朱砂国际与健康安全工程师总裁副主任 2020年9月至2020年11月，总裁副秘书长，朱砂战略规划 2018年2月至2020年9月，管理董事爱尔兰业务部门朱砂 2014年3月至2018年2月，管理董事，朱砂法国业务部
布莱斯·克雷维尼卡阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	美国副总统北美	自2021年11月起，总裁副主任，北美朱砂 2014年5月至2021年11月，董事，朱砂加拿大野战业务部
杰夫·麦克唐纳阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	美国副总统地球科学	2021年11月至今，总裁副主任，朱砂地学 2019年3月至2021年11月，朱砂首席地球科学家 2015年8月至2019年3月，副总裁，民营油气公司天鹅绒能源勘探
凯尔·普雷斯顿阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	美国副总统投资者关系	2019年7月至今，朱砂投资者关系部副经理总裁 2016年5月至2019年7月，董事，朱砂投资者关系
Averyl Schraven 阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	美国副总统人与文化	2021年11月以来，总裁副主任，朱砂人与文化 2020年12月至2021年11月，董事，朱砂的人和文化 2014年2月至2020年12月，朱砂全球人力资源服务经理
Jenson Tan 阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	美国副总统业务拓展	2017年10月起担任朱砂业务开发部副主任总裁 2016年7月至2017年10月，董事，朱砂业务发展
杰拉德·舒特登哈格荷兰	美国副总统欧洲业务	自2012年7月起，担任朱砂欧洲运营副总裁总裁
罗伯特·J·恩布卢姆，KC 阿尔伯塔省卡尔加里加拿大	公司秘书	自2015年1月以来，诺顿·罗斯·富布赖特加拿大律师事务所的律师

朱砂能源公司■第50页■2022年年度信息表

资本结构描述

信用评级

信用评级影响公司获得短期和长期融资的能力以及此类融资的成本。此外，公司在成本效益的基础上从事某些抵押业务活动的能力取决于公司的信用评级。公司信用评级或公司债务的降低或公司评级展望的负面变化可能对公司的融资成本及其获得流动资金和资本来源产生不利影响。此外，信用评级的变化可能会影响公司与客户和供应商达成正常过程对冲安排或合同的能力。

信用评级旨在为投资者提供证券发行人信用质量的独立衡量标准。给予高级无抵押票据及本公司的信贷评级并非建议购买、持有或出售该等证券，亦不是对本公司证券的市价或其对特定投资者的适合性的评论。不能保证任何评级将在任何给定的时间段内保持有效，或者如果评级机构认为情况需要，也不能保证未来评级机构不会完全修改或撤回任何评级。信用评级的修订或撤回可能会对高级无担保票据或普通股在任何二级市场的定价或流动资金产生重大不利影响。Vermilion不承担维持评级的任何义务，也不向高级无担保票据或普通股的持有者通知评级的任何变化。每个机构的评级应独立于任何其他机构的评级进行评估。

截至2023年3月8日，Vermilion的信用评级如下：标普全球评级(S&P)、穆迪投资者服务公司(Moody‘s)和惠誉评级(Fitch)：

评级机构	公司评级	展望	高级无担保票据
标普(S&P)⁽¹⁾	B+ ⁽¹⁾	稳定	BB-⁽⁴⁾
穆迪⁽²⁾	B1 ⁽²⁾	稳定	B3 ⁽⁵⁾
惠誉⁽³⁾	BB-⁽³⁾	负性	BB-⁽⁶⁾

备注：

⁽¹⁾	标普根据评级类别对长期企业信用评级进行评级，评级类别从高“AAA”到低“D”不等。可以通过添加加号(+)或减号(-)来修改从AA到CCC的评级，以显示在主要评级类别中的相对地位。此外，标普可能会增加“正面”、“负面”或“稳定”的评级展望，以评估中期(通常为6个月至两年)长期信用评级的潜在方向。评级为“B”的债务人是十个类别中第六高的债务人，标普的特征是在短期内比评级为“BB”的债务人更脆弱，但有能力履行其对债务的财务承诺。然而，它面临着持续存在的重大不确定性，并面临不利的商业、金融或经济状况，这可能导致债务人履行其财务承诺的能力不足。

⁽²⁾	穆迪的企业家族评级范围从AAA到C，这代表了从最高到最低的信用评级。穆迪将数字修饰符1、2和3添加到从AA到CAA的每个通用评级类别，其中3表示通用评级类别的较低端排名。穆迪的评级为B1，在9个类别中排名第六。评级为B1的债务人被认为是非投资级投机性的，并受到高信用风险的影响。

⁽³⁾	惠誉的企业信用评级类别包括评级为“AAA”至“BBB”的“投资级”及评级为“BB”至“D”的“投机级”。惠誉可以在这些评级类别中使用修饰语(+)或(-)，附加在评级后面，以表明在主要评级类别中的相对地位。可以提供评级展望，以指示评级可能在未来一到两年内移动到哪里，并分为四种展望：“积极的”、“稳定的”、“负面的”或“演变的”。对债务人的“BB-”评级意味着对违约风险的脆弱性增加，特别是在经济或商业状况随着时间的推移经历不利变化的情况下；相反，仍有财务或商业灵活性，以支持偿还金融债务。

⁽⁴⁾	标普根据评级类别对长期债务工具进行评级，评级类别从高“AAA”到低“D”不等。从AA到CCC的评级可以通过添加加号(+)或减号(-)来修改，以显示在主要评级类别中的相对地位。评级为“B+”的债券的特点是，与其他投机性债券相比，它不太容易被拒付。然而，评级为“B+”的债务面临重大的持续不确定性，或面临不利的商业、财务或经济状况，这可能导致债务人能力不足，无法履行其对该债务的财务承诺。“B”类是十个可用类别中第六高的类别。

⁽⁵⁾	穆迪的长期债务评级的评级范围从AAA到C，这代表了从最高到最低的信用评级。穆迪将数字修饰符1、2和3添加到从AA到CAA的每个通用评级类别，其中3表示通用评级类别的较低端排名。穆迪的评级为B3，在九个类别中排名第六。评级为B3的债券被认为是非投资级投机性债券，具有很高的信用风险。

⁽⁶⁾	惠誉的长期债务工具评级从“AAA”至“BBB”的“投资级”，以及“BB”至“D”的“投机级”。惠誉可以在这些评级类别中使用修饰语(+)或(-)，附加在评级后面，以表明在主要评级类别中的相对地位。对债务人的“BB-”评级意味着对违约风险的脆弱性增加，特别是在经济或商业状况随着时间的推移经历不利变化的情况下；相反，仍有财务或商业灵活性，以支持偿还金融债务。

朱砂能源公司■第51页■2022年年度信息表

普通股

该公司有权发行不限数量的普通股。每股普通股使持有人有权收到通知并出席所有股东会议，并在任何该等会议上有一票表决权。普通股持有人由董事会酌情决定，并受适用法律限制，有权收取董事会就普通股宣布的任何股息。普通股持有人有权在本公司清盘、解散、破产或清盘时的任何本公司资产分配中平均分享本公司的资产，或在股东之间以其他方式分配本公司的资产以清盘本公司的事务。

根据某些朱砂补偿安排，持有人可以获得普通股的奖励已经发行。有关此类奖励的金额和价值的更多详情，请参阅Vermilion截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度财务报表(其副本可在SEDAR网站www.sedar.com上的Vermilion SEDAR简介下获得)。

股利历史

该公司从2003年1月至2020年3月每月支付股息。该股息于2020年4月暂停发放，因应近期大宗商品价格恶化，以及新冠肺炎疫情和欧佩克+油价战导致全球石油需求前景恶化。朱砂支付股息的历史悠久，我们仍然强烈支持向股东返还资本，由于我们专注于财务实力，我们在2022年第一季度恢复了股息，随后在2022年第二季度和2023年第一季度都增加了每股金额。

ABCA对公司宣布和支付股息进行的偿付能力测试必须在宣布股息之前完成。此外，关于宣布普通股分红的决定由董事会根据公司的净收益、财务要求和其他条件做出。

下表介绍了朱砂公司每股分红的历史：


日期	频率	每单位或每股股息
2003年1月至2007年12月	每月	$	0.170
2008年1月至2012年12月	每月	$	0.190
2013年1月至2013年12月	每月	$	0.200
2014年1月至2018年3月	每月	$	0.215
2018年4月至2020年2月	每月	$	0.230
2020年3月	每月	$	0.115
2022年4月至2022年7月	季刊	$	0.060
2022年8月至2023年3月	季刊	$	0.080
2023年4月起	季刊	$	0.100

下表概述了最近完成的三个财政年度中每一年宣布的每股股息：


日期	每股普通股股息
2020年1月至2020年3月	$	0.58
2022年4月至2022年12月	$	0.20

在2023年第一季度，我们将季度股息增加了25%，至每股0.10美元，与我们的股息政策保持一致，即提供按比例增加的股息，同时确保年度股息金额在周期中期定价下是可持续的，并继续关注2023年的债务削减。2023年第一季度每股0.10美元的股息于2023年3月8日宣布。

朱砂能源公司■第52页■2022年年度信息表

证券市场

公司的已发行普通股在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)挂牌交易，交易代码为VET。下表列出了所示期间在多伦多证交所普通股的收盘价区间和成交量：


2022	高		低		关		卷
一月	$	20.37	$	15.95	$	19.78	40,244,796
二月	$	24.03	$	19.24	$	23.70	36,577,354
三月	$	30.76	$	23.75	$	26.25	61,292,055
四月	$	29.73	$	23.11	$	25.03	36,541,960
可能	$	29.20	$	22.72	$	27.36	40,157,256
六月	$	31.80	$	21.76	$	24.50	48,202,888
七月	$	33.34	$	21.70	$	33.11	38,527,271
八月	$	39.21	$	27.86	$	35.08	39,679,590
九月	$	35.54	$	25.14	$	29.57	38,795,380
十月	$	32.63	$	27.70	$	31.79	29,259,388
十一月	$	34.00	$	24.58	$	26.59	45,056,846
十二月	$	27.17	$	22.92	$	23.97	23,523,479

审计委员会事项

审计委员会章程

Vermilion成立了一个审计委员会(“审计委员会”)，以协助董事会履行其对公司财务报告、内部控制和外部审计程序等方面的监督责任。审计委员会的职权范围载于本年度资料表格附表“C”。

朱砂能源公司■第53页■2022年年度信息表

审计委员会的组成

下表列出了审计委员会每一位现任成员的姓名，无论根据适用的证券法律，该成员是否被视为独立，根据适用的证券法律，该成员是否被视为具有金融知识，以及该成员的相关教育和经验。

名字	独立的	在财务上识字	相关教育和经验
曼吉特·夏尔马(主席)	是	是	夏尔马女士在电力、能源、交通、石油和天然气、金融服务、采矿和咨询等多个行业的复杂全球组织中拥有30多年的运营经验。虽然夏尔马女士最近担任的是WSP加拿大公司的首席财务官，但她职业生涯的大部分时间都在通用电气加拿大公司工作。在通用电气任职期间，Sharma女士担任过各种高级管理职务，最后担任首席财务官，她的职责涵盖战略规划和分析、合并和收购、税务监督、风险、治理、多样性和包容性。夏尔马女士是加拿大出口发展公司、芬兰国际公司、TransAlta公司的董事会成员，也是GE加拿大养老金信托投资委员会的成员。她之前曾担任过BGO Prime Canada Property Fund的董事、GE Canada Company的董事会、安大略省商会和大多伦多地区的基督教青年会。夏尔玛还被公认为2019年加拿大最具影响力的100名女性之一。Sharma女士拥有多伦多大学的商业学士学位，是FCPA FCA，并已完成公司董事学院教育计划和全球胜任董事会称号。
罗伯特·米哈莱斯基	是	是	Michaleski先生拥有马尼托巴大学商业(荣誉)学士学位，是一名特许会计师。他在彭比纳管道公司拥有30多年的各种高级管理和执行能力经验。他于2000年至2013年担任首席执行官，并于2000年至2012年担任总裁。1997年至2000年任总裁副主任兼财务总监，1992年至1997年任财务总裁副主任，1980年至1992年任主计长，1978年至1980年任内部审计部经理。2000年至2020年，他担任彭比纳董事公司的董事，自2012年起担任基本能源服务有限公司的董事董事，自2003年起担任科里尔控股有限公司的董事董事。他是公司董事协会的成员。
斯蒂芬·拉克	是	是	拉克先生拥有卡尔加里大学商业(荣誉)学士学位，是一名特许金融分析师。他在能源资本市场拥有20多年的经验，包括研究、销售、交易和股权融资。从2017年到2018年，他是Azimuth Capital Management的运营合伙人和顾问委员会成员，这是一家总部位于艾伯塔省卡尔加里的专注于能源的私募股权基金。2005年至2015年，拉克在卡尔加里的独立能源投资公司彼得斯公司担任董事董事总经理和执行委员会成员。1997年至2005年，他在TD Newcrest担任副总裁和董事，担任能源股票分析师。
Judy·斯蒂尔	是	是	斯蒂尔女士在各种能源业务方面拥有超过35年的经验，包括水电、风能、生物质和天然气发电设施。目前，斯蒂尔女士是埃默拉能源公司的总裁兼首席运营官，负责商业业绩、运营、业务增长和发展、风险管理以及团队领导和发展。她是Emera Inc.企业领导团队的成员，也是Emera可持续发展管理委员会和领导安全咨询委员会的成员。在担任现任职务之前，斯蒂尔女士在Emera Inc.担任过各种执行和高级管理职位。斯蒂尔女士目前是加拿大血液服务公司的董事会成员和圣弗朗西斯·泽维尔大学的校长。她之前曾担任董事和哈利法克斯港务局审计委员会主席，并曾担任加拿大乳腺癌基金会的全国主席。斯蒂尔女士是新斯科舍省特许会计师协会颁发的年度特许会计师奖的获得者，以表彰其杰出的社区领导能力

外部审计服务费

在开始任何工作之前，公司审计师提供的所有审计和非审计服务的费用必须得到审计委员会的批准。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，公司的审计师德勤律师事务所(PCAOB ID No.1208)从公司收取了以下费用：


项目	2022		2021
审计费⁽¹⁾	$	1,497,599	$	1,530,485
审计相关费用⁽²⁾	$	68,393	$	—
税费⁽³⁾	$	102,385	$	80,533

备注：

⁽¹⁾	审计费用包括德勤律师事务所为审计公司截至2022年和2021年12月31日的年度的财务报表而提供的专业服务。

⁽²⁾	德勤律师事务所为管理层或法规要求的其他担保活动收取与审计相关的费用。

⁽³⁾	税费由不同司法管辖区的税务合规服务费用组成。

朱砂能源公司■第54页■2022年年度信息表

利益冲突

朱砂的董事和高级管理人员正在并将继续从事石油和天然气行业的其他活动，由于这些和其他活动，朱砂的董事和高级管理人员可能会受到利益冲突的影响。《反海外腐败法》规定，如果董事在合同或拟议的合同或协议中有利害关系，则董事应披露其在该合同或协议中的利益，并应避免就该合同或协议的任何事项投票，除非《反洗钱法》另有规定。在出现利益冲突的情况下，此类冲突将根据《ABCA》的规定予以解决。

截至本文发布之日，朱砂并不知道朱砂与董事或朱砂管理人员之间存在任何现有的或潜在的重大利益冲突。

管理层和其他人在重大交易中的利益

在截至2022年12月31日的最近三个财政年度内的任何时间，董事或本公司的高级管理人员、本公司的任何其他内部人士、他们的联系人或联营公司，在任何已经或将会对本公司产生重大影响的交易或建议交易中，均没有或曾经拥有任何直接或间接的重大权益。

法律诉讼

截至2023年3月8日，该公司并未参与任何重大法律程序。

材料合同

本公司并未在其正常业务过程之外签订任何重大合同。

专家的利益

于本公告日期，本公司的独立工程师GLJ的负责人在资格证书中亲自披露，他们既没有也没有预期会获得任何普通股。GLJ的负责人及其员工(作为一个整体)实益持有公司任何证券的不到1%。

Deloitte LLP为本公司的核数师，并根据《艾伯塔省特许专业会计师专业操守规则》的定义而独立。

转会代理和注册处

该公司普通股的转让代理和登记机构为奥德赛信托公司，其主要办事处设在加拿大阿尔伯塔省的卡尔加里、安大略省的多伦多和不列颠哥伦比亚省的温哥华。

风险因素

以下是与公司业务有关的某些风险因素的摘要。以下信息仅是某些风险因素的摘要，其全部内容仅限于参考本AIF其他部分提供的详细信息，且必须结合本AIF中其他部分的详细信息阅读。Vermilion目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对其业务、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响。股东和潜在股东应仔细考虑本文所包含的信息，特别是以下风险因素。

市场风险

石油和天然气价格的波动

该公司的储备、财务业绩、财务状况和现金流取决于收到的石油和天然气生产价格。近年来，石油和天然气价格大幅波动，由供需因素决定。供应因素可以包括运输能力的可获得性(或缺乏)以及独立产油国或欧佩克成员国的减产。

朱砂能源公司■第55页■2022年年度信息表

需求因素可能受到一般经济条件、供应链要求、环境和其他因素的影响。环境和其他因素包括天气、天气模式、燃料节约措施、替代燃料要求、消费者对石油和天然气替代品的需求不断增加，以及燃料经济性和能源发电设备的技术进步。随着越来越多地考虑到与气候有关的风险，某些商品、产品和服务的供需可能会发生变化。

加工设施和/或运输方面的限制

该公司通过收集和加工设施、管道系统、卡车、铁路和油罐车交付产品。该公司可以生产和销售的原油、天然气和天然气液体的数量取决于这些系统和相关基础设施的可用性、接近性和容量。收集和加工设施以及管道系统的意外关闭或能力削减，或无法确保卡车、铁路或油罐车的安全，都可能影响公司的生产、运营和财务业绩。公司的生产可能流经公司不受控制的第三方设施，这些设施可能会因正常的服务要求、意外事件或其他原因而停止或减少运营。停止或减少这些第三方设施的运营可能会对公司加工其产品并交付市场的能力产生重大不利影响。中游和管道公司可能采取行动最大化其投资回报，这反过来可能对生产商和托运人造成不利影响。

外汇汇率的波动性

公司的储备、财务业绩、财务状况和现金流受到现行外汇汇率的影响。加元对美元和欧元汇率的上升将减少加拿大用于朱砂生产的等值现金收入。相反，加元对美元和欧元汇率的下降将增加Vermilion公司运营和资本支出的加拿大等值现金流出。

普通股市场价格的波动性

朱砂公司普通股的市场价格可能会波动，这种波动可能会影响股东以有利的价格出售普通股的能力。普通股的市场价格波动可能是由于：公司的经营业绩或财务业绩未能达到证券分析师或投资者在任何季度的预期；证券分析师的估计下调；政府监管行动；一般市场状况或经济趋势的不利变化；公司或其竞争对手的收购、处置或其他重大公开声明，以及各种额外因素，包括但不限于本AIF中“前瞻性陈述”中所述的那些因素。此外，包括普通股在内的股票市场中的证券市场价格可能会经历重大的价格和交易波动。这些波动可能导致证券市场价格的波动，这些波动可能与公司经营和财务业绩的变化无关或不成比例。

套期保值安排

朱砂可能会达成协议，固定大宗商品价格、利率和汇率，以抵消影响业务的风险。如果Vermilion从事价格风险管理活动以保护公司免受价格和费率不利波动的影响，公司也可能无法实现价格和费率有利波动的全部好处。

在采用风险管理活动和对冲策略来应对这些风险的情况下，本公司也将面临与该等活动和策略相关的风险，包括：交易对手风险、结算风险、基差风险、流动性风险和市场风险。这些风险可能会影响或抵消风险管理活动和对冲策略的任何好处。

此外，在以下情况下，大宗商品对冲安排可能使公司面临财务损失的风险：产量低于对冲数量；生产交货点与对冲安排中假设的交货点之间的价格基差扩大；或突发事件对石油和天然气价格造成重大影响。

操作风险

运营成本增加或生产水平下降

公司的财务业绩、财务状况和现金流受到公司运营成本和生产水平的影响。由于不可预见的情况，运营成本可能会增加，产量水平可能会以比预期更大的速度下降，其中许多情况超出了朱砂的控制范围。

朱砂能源公司■■2022年第56页年度信息表

由于朱砂无法销售石油和天然气生产，产量水平可能会下降。这可能是由于朱砂在其运营所在的司法管辖区所依赖的收集系统、管道和加工设施的可用性、接近性和能力。

由于井喷、环境破坏、与气候变化相关的不可预见的情况以及其他可能因与朱砂的运营相关的一些运营和自然灾害而导致的意外和危险情况，运营成本可能会增加。除了成本上升外，朱砂可能还会因此对监管机构和第三方承担潜在责任。朱砂维护责任保险，如果有的话，金额与行业标准一致。在商业上可行的范围内，也可以为选定的业务购买业务中断保险。朱砂可能会对此类事件造成的损害承担责任，而这些事件是它无法投保的，或者它可能因为高额保费或其他原因而选择不投保。

运营商业绩和付款延迟

物业的持续生产取决于物业操作员的能力，而操作员可能无法正确执行这些功能。来自生产的付款通常通过经营者流动，如果经营者破产，在收到这种收入时存在延迟和额外费用的风险。尽管令人满意的所有权审查通常是按照行业标准进行的，但此类审查并不保证或证明所有权链中的缺陷不会出现，从而挫败朱砂或其子公司对某些物业的索赔。

除了石油和天然气的购买者通常迟迟不向物业运营者付款以及运营者迟迟不向Vermilion付款外，任何此类当事人之间的付款也可能因贷款人施加的限制、产品销售或交付的延误、油井与收集系统的连接延误、井喷或其他事故、运营者收回物业运营所发生的费用或运营者为此类费用建立准备金而延误。

天气状况

朱砂的运营可能会受到天气条件变化的影响，这可能包括：极端温度的变化，降水模式的变化(包括干旱和洪水)，海平面上升，以及龙卷风或洪水等极端天气事件的严重性增加。这些事件可能会影响朱砂的运营，导致停产和成本增加。在荷兰，水位上升可能会影响低于海平面的设施，在澳大利亚，严重的气旋事件可能会对公司的Wandoo平台造成损害。

新技术的成本

石油和天然气工业的特点是快速和重大的技术进步以及采用新技术的新产品和服务的推出。其他石油和天然气公司可能拥有更大的财力、技术和人力资源，这为它们提供了技术优势，并可能在未来允许它们在朱砂之前实施新技术。不能保证朱砂能够应对这种竞争压力，并及时或以可接受的成本实施这种技术。公司目前使用或未来实施的一项或多项技术可能会过时。

监管和政治风险

税收、特许权使用费和其他政府立法

在该公司运营的司法管辖区内，所得税法、特许权使用费和其他与石油和天然气行业相关的政府立法可能会发生变化，对朱砂产生不利影响。

由于对利润征收暴利税，朱砂面临着税收和特许权使用费的增加。欧盟已对2022年和/或2023年的石油和天然气公司实施了实质性的暴利税，最低税率为33%，计算基础是与2018年至2021年相比，年均应纳税利润增长20%以上。截至2022年12月31日，荷兰、德国和法国的意外之财税率已立法为33%，而爱尔兰则宣布为75%。爱尔兰宣布的75%的暴利税率是否会在立法后发生变化仍存在不确定性。此外，对于暴利税是否会在2023年之后继续存在，或者是否可以在朱砂运营的其他司法管辖区制定类似的立法，还存在不确定性。

2021年，包括加拿大在内的136个国家和司法管辖区同意实施经济合作与发展组织(OECD)的支柱二规则，该规则将于2023年生效。拟议的第二支柱规则旨在确保大型跨国企业为其运营的每个司法管辖区产生的收入支付最低水平的税(目前商定为15%)。拟议的规则仍需在朱砂开展业务的多个国家和司法管辖区获得批准和批准。

朱砂能源公司■第57页■2022年年度信息表

政府规章

朱砂公司的业务受到该公司所在司法管辖区的各级政府的管辖。朱砂必须遵守有关环境、健康和安全问题、租赁权益、税收和特许权使用费等方面的法律和法规。不遵守适用的法律可能会导致成本、罚款甚至运营许可证的损失大幅增加。朱砂开展业务的每个国家涉及的监管程序并不统一，监管制度在每个司法管辖区特定的监管机构和其他事项的复杂性、及时性和回应方面各有不同。如果监管部门的批准或许可被推迟、未获得或被吊销，还可能出现项目推迟或放弃、产量减少和成本增加的情况，朱砂可能无法完全执行其战略。政府还可以修改或制定新的立法，监管机构也可以修改条例或施加额外要求，这可能会导致产量减少，资本、运营和合规成本增加。

政策和法律风险

试图限制造成气候变化不利影响的行动的政策行动或寻求促进适应气候变化的政策行动继续演变。政策变化可能包括实施碳定价机制以减少温室气体排放，改变节能解决方案，以及促进更可持续的土地利用做法。政策变化的风险和财务影响取决于政策变化的性质和时机。

朱砂可能会面临与气候变化有关的更多诉讼风险。石油和天然气行业的业主、市政当局和公共利益组织向法院提起的与气候有关的诉讼索赔有所增加。其中一些指控包括组织未能减轻气候变化的影响，未能适应气候变化，以及关于重大金融风险的披露不足。随着气候变化造成的损失和损害的价值增加，诉讼风险也将增加。

政治事件和恐怖袭击

世界各地导致石油供应中断的政治事件影响朱砂收购或发现的石油和天然气的可销售性和价格。朱砂运营所在国家出现的政治事态发展对石油和天然气价格产生了重大影响。

朱砂的石油和天然气资产、油井和设施可能会受到恐怖袭击。如果Vermilion的任何财产、油井或设施或公司所依赖的任何基础设施成为恐怖袭击的目标，此类袭击可能会对Vermilion的财务业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

融资风险

股息和股票回购的酌情性质

未来现金股息的宣布和支付(包括其金额)和NCIB项下的股票回购金额(如果有)取决于本公司董事会的酌情决定权，并可能因各种因素和条件而异，包括ABCA关于宣布和支付股息的流动性和偿付能力测试的满足情况以及公司的现金流金额。公司的现金流可能会受到影响公司业务的风险的影响，这些风险包括：大宗商品价格、外汇和利率的波动；生产和销售量水平；生产成本；资本支出要求；特许权使用费和税收负担；外部融资可获得性和偿债要求。

根据上述及其他被认为与本公司董事会及管理层宣布及支付股息及授权回购股份有关的因素，本公司可能不时改变其股息政策及(或)股份回购方式。任何股息和(或)股票回购的减少都可能对普通股的市场价格或价值产生不利影响。

额外融资

朱砂的信贷安排和任何替代信贷安排可能无法提供足够的流动性。Vermilion的信贷安排下的可用金额可能不足以满足未来的运营，或者Vermilion可能无法以有吸引力的经济条件获得额外的融资(如果有的话)。

如果外部资本来源，包括发行更多普通股变得有限或无法获得，Vermilion进行必要资本投资以维持或扩大其石油和天然气储量的能力可能会受到损害。在要求公司使用现金流为资本支出或物业收购融资的范围内，可宣布为股息支付的可用现金水平将减少。

朱砂能源公司■第58页■2022年年度信息表

偿债

朱砂可能会通过举债为其很大一部分业务提供资金。就朱砂所产生的债务支付的利息和本金可能会损害朱砂履行其他义务的能力。利率和预定本金偿还的变化可能导致Vermilion在偿还债务之前所需用于偿债的数额发生重大变化。

贷款人可以为Vermilion及其子公司的几乎所有资产提供担保。如果Vermilion无法支付偿债费用或以其他方式发生违约事件，如破产，贷款人可以取消Vermilion和/或其子公司的抵押品赎回权或出售其资产。

利率和外汇汇率的变化

利率的提高可能会导致公司支付的偿债金额大幅增加。加元对美元汇率的下降将导致公司高级无担保票据的利息和最终本金支付增加。

环境风险

环境立法

根据地方、省、州和联邦立法，石油和天然气行业受到环境监管。违反此类法律可能会导致罚款，对朱砂或其资产发出清理令，或失去或暂停监管批准。此类立法可能包括碳税、增强的排放报告义务、对设备规格的强制要求以及排放法规。这样的立法可能会被改变，以对朱砂施加更高的标准，并可能承担更昂贵的义务。此外，这样的立法可能会抑制朱砂公司运营公司资产的能力，并可能使朱砂公司在获得新的财产权方面更难竞争。目前，公司认为这些规定对资本支出和收益的财务影响不会很大。然而，该公司积极监测和评估其对这项立法的风险敞口。

Vermilion预计在正常业务过程中会产生废弃和回收成本，因为现有的石油和天然气资产被废弃和回收。由于环境法规的变化，这些成本可能与公司的估计大不相同。

朱砂的勘探和生产设施以及其他业务和活动会排放一定数量的温室气体，这可能需要立法来监管温室气体的排放。这可能会导致要求减少朱砂的运营和设施的排放或排放强度。未来的法规可能会要求进一步减少排放或排放强度。

水力压裂规程

水力压裂涉及在压力下向岩层中注入水、砂和少量添加剂，以刺激石油和天然气的生产。水力压裂被用来从以前不能生产的储油层中生产商业数量的石油和天然气。水力压裂在最近有关用水和环境破坏问题的政治、媒体和活动人士的评论中占据了突出的地位。任何有关水力压裂的新法律、法规或许可要求都可能导致运营延误、运营成本增加、第三方或政府索赔，并可能增加Vermilion的合规和业务成本，并推迟页岩层石油和天然气资源的开发，如果不使用水力压裂，页岩层的石油和天然气资源是不具有商业价值的。对水力压裂的限制还可能减少该公司最终能够从其储量中生产的石油和天然气数量，并增加成本。

由于活动团体对水力压裂对环境和供水的影响表示担忧，朱砂的企业声誉可能会受到公众对水力压裂的负面看法和公众抗议的负面影响。此外，对水力压裂的担忧可能会导致法规的变化，推迟石油和天然气资源的开发，并对Vermilion的合规成本和声誉产生不利影响。政府的变动可能会导致水力压裂方面的新的或更多的监管负担，这可能会影响朱砂的业务。

气候变化

除了本AIF中其他地方讨论的其他与气候相关的风险外，朱砂还面临过渡风险和物理风险，这些风险在SEDAR网站www.sedar.com上的2022年12月31日MD&A中有详细描述。

朱砂能源公司■第59页■2022年年度信息表

转型风险是指与向低碳经济转型相关的风险。过渡风险影响石油和天然气价格的波动(因为消费者对石油和天然气的需求可能减少)；环境立法和水力压裂法规(这可能会推迟或限制石油和天然气的开发)；获得额外资金的能力(因为石油和天然气开发的资金来源可能会受到更多限制)；以及对关键人员、管理人员和劳动力的依赖(因为劳动力可能会过渡到其他能源开发来源)。与环境问题有关的做法和披露，包括气候变化，正引起利益攸关方越来越多的审查。Vermilion在解决环境问题方面的反应可能会影响公司的声誉，影响公司雇用和留住员工的能力；竞争储量收购、勘探租约、许可证和特许权；以及获得执行运营计划所需的监管批准。

物质风险与气候变化的物质影响有关，气候变化的影响可以是事件驱动的(急性)，也可以是气候模式的长期变化(慢性)。实物风险可能对公司产生财务影响，例如对资产的直接损害和生产中断的间接影响。物理风险也可能增加朱砂的运营成本。

收购和扩张风险

竞争

Vermilion积极与大量其他油气公司争夺储量收购、勘探租赁、许可证、特许权和熟练的行业人才，其中一些公司的财务资源比Vermilion大得多。朱砂的竞争对手包括大型综合性石油和天然气公司以及众多其他独立的石油和天然气公司以及个体生产商和运营商。

Vermilion能否成功竞标和获得更多财产权、发现储量、参与钻探机会以及确定和与客户达成商业安排的能力，将取决于与其未来的行业合作伙伴和联合运营商发展和保持密切的工作关系，以及在竞争激烈的环境中选择和评估合适的物业并完成交易的能力。

国际业务和未来的地域/行业扩张

Vermilion管理层的业务和专业知识目前主要集中在北美、欧洲和澳大利亚三个地理区域的石油和天然气生产、勘探和开发上。未来，朱砂可能会收购或进入新的行业相关活动，进入新的地理区域，或收购不同的能源相关资产。这些行动可能导致意想不到的风险，或者显著增加公司对一个或多个现有风险因素的风险敞口。

收购假设

在进行收购时，朱砂估计要收购的资产的未来表现。这些估计受到与预测这些资产未来业绩相关的固有风险的影响。随着时间的推移，这些估计可能不会实现。因此，收购的资产可能不具有朱砂的价值。

未能实现先前收购的预期收益

朱砂可能出于各种战略原因完成一项或多项收购，包括加强其在石油和天然气行业的地位，并创造机会实现某些利益。为了从未来的任何收购中获得好处，Vermilion将取决于其能否成功整合职能，及时有效地整合业务、程序和人员，并通过将收购的资产和业务与公司的资产和业务相结合，实现预期的增长机会和协同效应。整合收购的资产和业务需要管理层投入精力、时间和资源，这可能会转移管理层的重点和资源，使其不再关注其他战略机会，也不再关注这一过程中的业务事项。整合过程可能会导致正在进行的业务和客户关系的中断，这可能会对Vermilion实现这类先前收购的预期好处的能力产生不利影响。

储量估算

储量和从储量获得的估计未来净收入是估计数，并已由GLJ独立评估。储量的估计是一个复杂的过程，需要做出重大判断。实际产量和最终储量将与这些估计值不同，这些差异可能是实质性的。

储量估算所采用的假设是基于编制估算时可获得的信息。这些假设可能会发生变化，其中许多都不在公司的控制范围之内。这些假设包括：初始产量；产量递减率；最终产量

朱砂能源公司■第60页■2022年年度信息表

储量的回收；资本支出的时间和数额；生产的适销性；原油和天然气的未来价格；运营成本；弃井成本；特许权使用费、税收和可能在储量的生产寿命内征收的其他政府税收。

此外，对未来可能开发和生产的储量的估计往往基于实际生产历史以外的方法，包括：体积计算、概率方法和类似类型的储量的类比。基于这些方法的估计通常不如基于实际生产历史的估计可靠。随后根据生产历史对相同储量进行评估将导致估计储量出现差异，这种差异可能是实质性的。因此，储量估计可能需要根据实际生产经验进行修订。

本年度资料表格所指的估计未来净收入现值，不应解释为归属于本公司物业的估计原油及天然气储量的公平市值。估计来自储备的贴现未来收入是基于价格和成本估计，该估计可能与实际价格和成本不同，这种差异可能是重大的。未来的实际净收入还将受到实际产量和时间、原油和天然气的供求、购买者消费的减少或增加以及政府法规和税收变化等因素的影响。

其他风险

网络安全

Vermilion通过确保有效地设计和实施适当的技术、流程和实践来管理网络安全风险，以帮助预防、检测和应对威胁的出现和发展。Vermilion面临的主要风险包括数据丢失、数据破坏或损坏、客户或员工机密信息泄露、信息泄露、业务中断、资金被盗或勒索、违反监管规定、失去竞争优势以及对公司声誉的损害。朱砂依靠各种高级控制来防御此类攻击，包括：

a)	企业级防火墙基础设施、安全的网络架构和防恶意软件防御系统，以防止网络入侵、恶意软件感染和数据丢失。

b)	定期进行全面的第三方审查和脆弱性评估，以确保信息技术系统是最新的，并得到适当配置，以减少过时或配置错误的系统和软件带来的安全风险。

c)	灾难恢复规划，持续监控网络流量模式，以识别潜在的恶意活动或攻击。

事件响应流程已到位，以隔离和控制潜在的攻击。数据备份和恢复流程已到位，以将数据丢失和由此导致的业务中断风险降至最低。通过持续的警觉和定期的员工意识，朱砂在过去三年中没有经历过实质性的网络安全事件。由于难以量化此类事件的重要性，网络攻击，如公司、客户、员工和供应商信息的安全漏洞，以及硬件或软件损坏、故障或错误、电信系统故障、服务提供商错误、有意或无意的人员行为、恶意软件、试图未经授权访问数据和其他电子安全漏洞，在某些情况下可能是实质性的，并可能对Vermilion的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。由于此类攻击的时间、性质和范围无法预测，Vermilion可能会受到生产停机、运营延误、机密或其他受保护信息的泄露、数据的破坏或损坏、安全漏洞、对其系统和网络的其他操纵或不当使用或财务损失的影响，其中任何一项都可能对Vermilion的竞争地位、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

会计调整

根据《国际财务报告准则》列报财务信息要求管理层应用某些会计政策，并作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响Vermilion合并财务报表中报告的数额。会计政策可能导致净收益的非现金费用和合并财务报表中净资产的减记，此类调整可能被市场视为不利，并可能导致无法借入资金或普通股价格下跌。

无效的内部控制

有效的内部控制对于朱砂提供可靠的财务报告和帮助防止欺诈是必要的。尽管该公司已经并将采取一系列程序，以帮助确保其财务报告的可靠性，包括根据加拿大证券法以及适用的美国联邦和州证券法可能对Vermilion实施的程序，但Vermilion不能确定这些措施将确保公司对财务流程和报告保持充分的控制。未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在实施过程中遇到困难，可能会损害Vermilion的经营结果，或导致公司无法履行其报告义务。此外，实施和监测有效的内部控制可能代价高昂。如果朱砂或其独立审计师

朱砂能源公司■第61页■2022年年度信息表

在发现重大弱点的情况下，披露这一事实，即使很快得到补救，也可能降低市场对Vermilion合并财务报表的信心，并可能导致普通股价格下跌。

对关键人员、管理和劳动力的依赖

朱砂的成功在很大程度上取决于某些关键人员。失去这些关键人员的服务可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。朱砂没有任何有效的关键人物保险。Vermilion现有管理团队对近期和近期业务的贡献可能是至关重要的。此外，该公司经营的某些领域的劳动力有限，石油和天然气行业对合格人才的竞争激烈。Vermilion预计，与该公司的项目相同的时间框架内，类似的项目或扩建将在同一地区进行。朱砂的项目需要有经验的员工，这种竞争可能会导致支付给这些人员的薪酬增加，或者导致缺乏合格的人员。不能保证公司将能够继续吸引和留住业务发展和运营所需的所有人员。

潜在的利益冲突

可能会出现朱砂的董事会成员或高级管理人员是与朱砂竞争的公司的董事或高级管理人员的情况。不能保证这些人确定的机会将提供给朱砂。

乌克兰战争

2022年，俄罗斯军事力量入侵乌克兰，导致两国之间发生战争。国家间持续不断的冲突影响了该区域的石油和天然气供应，并导致世界各国对俄罗斯实施金融和贸易制裁，这对宏观经济产生了影响。

上述风险因素部分披露的风险可能会因乌克兰战争而加剧，包括：市场风险，包括石油和天然气价格的波动、汇率的波动、普通股市场价格的波动、对冲安排；监管和政治风险，包括税收、特许权使用费和其他政府立法；融资风险，包括额外融资、偿债、利率和汇率变动；收购和扩张风险，包括国际业务和未来的地理/行业扩张、收购假设、未能实现先前收购的预期好处。

新冠肺炎

新冠肺炎继续导致世界各国政府采取各种行动，影响全球石油和天然气市场。这些国家政府采取的行动通常包括但不限于旅行禁令、强制和自我实施的隔离和隔离、社会距离以及关闭可能对经济产生重大负面影响的非必要企业，包括原油和天然气需求的大幅下降。

以上风险因素一节披露的以下风险可能因新冠肺炎大流行而加剧：与石油和天然气价格波动、汇率波动、普通股市场价格波动和对冲安排有关的市场风险；与生产水平增加或下降有关的运营风险、运营商业绩和付款延迟以及政府监管；与获得额外融资的能力、偿债能力以及利率和汇率变动有关的融资风险；以及其他与网络安全相关的风险，因为我们的劳动力继续通过远程连接、会计调整、内部控制的有效性以及对关键人员、管理和劳动力的依赖来兼职工作。

朱砂能源公司■第62页■2022年年度信息表

附加信息

有关该公司的更多信息可在SEDAR网站www.sedar.com上的Vermilion公司的SEDAR资料中找到。有关本公司董事及高级管理人员的薪酬及负债、普通股主要持有人及购买普通股及根据本公司股权补偿计划获授权发行的证券(如适用)的主要持有人的其他资料，载于本公司最近一次涉及董事选举的股东周年大会的资料通函内。在截至2022年12月31日的年度经审计的财务报表以及管理层的讨论和分析中提供了更多的财务信息。

朱砂能源公司■第63页■2022年年度信息表

附录A

独立合格储量评估员或审计师的储量数据报告(表51-101F2)

致朱砂能源公司(“本公司”)董事会：

1.	我们已经评估了公司截至2022年12月31日的储量数据。储量数据是对截至2022年12月31日的探明储量和可能储量以及相关未来净收入的估计，使用预测价格和成本进行估计。

2.	储量数据由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的评估对储量数据发表意见。

3.	我们根据石油评估工程师协会(卡尔加里分会)不时修订的《加拿大石油和天然气评估手册》(《COGE手册》)中规定的标准进行评估。

4.	这些标准要求我们计划和进行评价，以获得关于储量数据是否没有重大错报的合理保证。评估还包括评估储量数据是否符合COGE手册中提出的原则和定义。

5.	下表显示了归因于已探明储量加可能储量的未来净收入(扣除所得税前)的净现值，该净现值包括在公司截至2022年12月的年度评估储量数据中，使用预测价格和成本估计，并使用10%的贴现率计算，并确定了我们评估并向公司董事会报告的各个部分：


			储备金的位置		未来净收入净现值
独立合格储量	生效日期：		(国家/地区或外国		(所得税前，10%的贴现率--百万美元)
评估者	评估报告		地理区域)	已审核	已评估	评议	总计
GLJ石油顾问公司		2022年12月31日	澳大利亚	—	420,796	—	420,796
GLJ石油顾问公司		2022年12月31日	加拿大	—	5,015,475	—	5,015,475
GLJ石油顾问公司		2022年12月31日	中电	—	183,177	—	183,177
GLJ石油顾问公司		2022年12月31日	法国	—	1,166,273	—	1,166,273
GLJ石油顾问公司		2022年12月31日	德国	—	1,666,977	—	1,666,977
GLJ石油顾问公司		2022年12月31日	爱尔兰	—	1,058,289	—	1,058,289
GLJ石油顾问公司		2022年12月31日	荷兰	—	808,453	—	808,453
GLJ石油顾问公司		2022年12月31日	美国	—	980,585	—	980,585
总计				—	11,300,025	—	11,300,025

6.	我们认为，我们评估的储量数据在所有重大方面都已确定，并符合COGE手册，并一贯适用。我们对我们审查但没有审计或评估的储量数据没有发表任何意见。

7.	对于报告生效日期之后发生的事件和情况，我们没有责任更新第5段所述的报告。

8.	由于储量数据是基于对未来事件的判断，实际结果将有所不同，变化可能是实质性的。

就上述我们的报告签立：

GLJ石油咨询有限公司，加拿大阿尔伯塔省卡尔加里，2023年2月14日

《乔迪·L·安霍恩》
朱迪·L·安霍恩，M.Sc.，P.Eng.
执行副总裁总裁兼首席运营官

朱砂能源公司■第64页■2022年年度信息表

附录B

管理层和董事关于石油和天然气披露的报告(表格51-101F3)

国家文书51-101中赋予含义的术语在本文中具有相同的含义。

朱砂能源公司(“本公司”)的管理层负责根据证券监管要求准备和披露与本公司的石油和天然气活动有关的信息。这些信息包括使用预测价格和成本估计的截至2022年12月31日的储量数据和相关的未来净收入。

一名独立的合格储量评估员已经评估了该公司的储量数据。独立合格储量评估员的报告载于本公司截至2022年12月31日的年度资料表格附录A。

公司董事会独立储备委员会有：

(a)	审查了公司向独立合格储量评估员提供信息的程序；

(b)	会见独立合格储量评估员，以确定是否有任何限制影响独立合格储量评估员无保留地报告的能力；以及

(c)	与管理层和独立的合格储量评估员一起审查储量数据。

董事会独立储备委员会审查了公司收集和报告与石油和天然气活动有关的其他信息的程序，并与管理层一起审查了这些信息。董事会根据审计委员会和独立准备金委员会的建议，核准：

(a)	向证券监管机构提交的包含储量数据和其他油气信息的51-101F1表的内容和备案；

(b)	提交表格51-101F2，这是独立合格储量评估员关于储量数据的报告；以及

(c)	这份报告的内容和归档。

由于储量数据是基于对未来事件的判断，实际结果将有所不同，变化可能是实质性的。

《迪翁·哈彻》

迪翁·哈彻、总裁和首席执行官

《拉尔斯·格伦泽》

拉尔斯·格伦瑟，总裁副总兼首席财务官

《罗伯特·米哈莱斯基》

罗伯特·米哈莱斯基，董事公司董事会主席

《威廉·罗比》

威廉·罗比，董事

March 8, 2023

朱砂能源公司■第65页■2022年年度信息表

附录C

审计委员会授权

审计委员会(“委员会”)的主要职能是协助朱砂能源公司(“本公司”)董事会(“董事会”)在以下事项上发挥监督作用：

公司的会计和财务报告程序以及对公司财务报表的审计；

二、

财务信息的质量和完整性；

三、

公司遵守法律和监管规定的情况；

四、

公司在财务、会计、法律、监管合规和道德方面的披露控制和内部控制制度的有效性；

有效性或风险管理和合规做法；

六、

推荐独立外聘审计师(“审计师”)的表现、资格和独立性；

七.

关联交易；以及

八.

编写一份委员会报告，以纳入公司的年度管理代理通函，

公司管理层负责公司的财务报告、信息系统、风险管理、披露控制、内部控制和合规。

委员会结构和运作

1.1

委员会应由不少于三名但不超过五名董事组成。

1.2

委员会的每一名成员应满足适用的独立性⁽¹⁾以及管理公司的法律和公司证券上市的任何证券交易所的适用规则的经验要求。

1.3

委员会所有成员都应“懂金融”⁽²⁾，且至少有一名成员应具备“会计或相关财务专业知识”，该等术语由董事会在其业务判断中根据适用证券法律及本公司证券上市的任何证券交易所规则对审计委员会服务的要求或指引作出解释。

1.4

任何委员会成员不得在超过两个其他公共发行人的审计委员会任职，除非董事会事先确定该同时服务不会损害该成员的独立性或该成员在委员会有效服务的能力。

1.5

委员会每年至少举行四次会议。

1.6

委员会应在没有管理层出席的情况下举行闭门会议：(1)外聘审计员；(2)内部审计员；(3)委员会成员。

财务信息和报告

2.1

委员会将审查并建议理事会核准将向公众提供的财务信息。这包括以下责任：

审核并建议批准公司的年度财务报表以及相关的MD&A和收益新闻稿。

二、

审核并建议批准公司的季度财务报表以及相关的MD&A和收益新闻稿。

三、

确保制定适当的程序，以审查除上文第(I)和(Ii)项所述的公开披露外，从公司提交的财务报告中摘录或派生的财务信息的公开披露情况，并定期评估这些程序的充分性。

四、

审查并建议董事会批准公司的年度信息表和任何融资披露文件(根据需要)。

1	委员会成员必须是“独立的”，如国家文书52-110第1.4和1.5节所定义，并根据修订后的1934年证券交易法规则10A-3和纽约证券交易所上市公司手册第303A.06节的要求是“独立的”。

2	董事会采纳了NI 52-110对“金融知识”的定义，即如果一个人有能力阅读和理解一套财务报表，而这些财务报表反映了会计问题的广度和复杂程度，而这些问题的广度和复杂性通常与发行人的财务报表可能提出的问题的广度和复杂程度相当，那么他或她就具有金融知识。

朱砂能源公司■第66页■2022年年度信息表

2.2

回顾并考虑：

公司采用的关键会计政策和财务报告做法(包括其适当性)。

二、

关于会计原则和财务报表列报的问题，包括拟对财务报告和公司将采用的会计原则、政策和做法作出的任何重大修改。

三、

与编制财务报表有关的财务报告问题和判断，包括分析替代国际财务报告准则(“IFRS”)方法对公司财务报表的影响，以及管理层就特定项目的会计处理向独立或其他审计公司或顾问征求的任何其他意见。

四、

审计师提供的任何管理信函或未调整差额表，以及公司对该信函的回应以及审计师和管理层之间的其他书面沟通材料。

在审计工作过程中遇到的任何问题、困难或分歧，包括与管理层的任何分歧或对审计师活动范围或获取所要求信息的限制以及管理层对此作出的回应。

六、

任何可能影响公司的会计和报告准则的新的或即将发生的发展。

七.

监管和会计举措以及任何表外结构对公司财务报表和其他财务披露的影响。

八.

任何可能对公司财务报表产生重大影响的准备金、应计项目、准备金或估计。

IX.

特殊目的实体的使用以及公司表外交易的业务目的和经济影响、公司的安排、债务、担保和其他关系及其对公司报告财务业绩的影响。

使用任何不符合公认会计原则的“预计”或“调整”信息。

习。

可能对公司的财务状况产生重大影响的任何诉讼、索赔或或有事项，包括纳税评估，以及这些事项可能或已经在财务报表中披露的方式；以及

第十二条。

委员会认为适当的公司运作的任何其他会计、税务和财务方面。

3.对独立外聘审计员的监督

3.1

如核数师终止、辞职或被免职，建议董事会批准委任该核数师为本公司的核数师或为本公司的继任核数师。

3.2

向董事会建议核数师的薪酬。

3.3

审查和批准所有审计活动的范围和条款。

3.4

确信审计师提出的审计计划是基于风险的，并涉及所有相关活动。

3.5

预先批准审计师提供的所有审计服务和允许的非审计服务(包括执行此类服务的费用、条款和条件)。

3.6

监督审计师履行其职责，并就相关事项向董事会报告，包括但不限于：

公司的季度和年度财务报表以及核数师的报告，包括政策和基本估计的适当性。

二、

任何重大的会计或财务报告问题。

三、

核数师确定的任何重大问题或潜在的重大问题，无论是针对公司还是整个财务报告环境。

四、

解决管理层和审计师之间在财务报告方面的任何分歧。

3.7

评估审计师的资格、业绩和独立性，包括：

审查和评估建议的首席审计合作伙伴。

二、

确保首席审计合作伙伴的轮换符合适用的要求。

三、

定期收到核数师确认其独立性的书面声明，包括核数师与公司之间可合理预期会影响核数师独立性的关系清单。

四、

与核数师讨论核数师合理地认为可能影响核数师的客观性和独立性的任何关系或服务，并就此向董事会建议适当的行动。

每年要求并审查审计师关于以下方面的报告：

审计师的质量控制程序；

最近一次对审计师的质量控制审查或同行审查提出的任何重大问题，或政府或专业当局在过去五年内就该事务所进行的一项或多项独立审计进行的任何询问或调查；以及

就任何此类问题采取的任何步骤。

3.8

确保审计员在任期内收到委员会每次会议的通知，并在委员会主席要求时出席此类会议。

3.9

与审计师会面在相机里没有管理层在场。

朱砂能源公司■第67页■2022年年度信息表

4.风险管理监督

4.1

委员会负责监督管理层对公司主要风险的识别和评估，以及实施适当的政策、程序和制度，以管理或减轻公司风险框架内的风险。

4.2

委员会应：

监督并确保每年向董事会提交关于以下事项的管理报告：

公司的主要风险和总体风险概况；

该公司应对其风险状况的战略；

管理或减轻公司主要风险的程序、政策、程序和控制措施；以及

企业风险管理流程和方案的整体有效性。

二、

监督公司的信用和交易对手、市场和财务、政治和战略以及汇回风险。

三、

接收和审查管理层的年度风险登记更新，包括剩余风险的更新。

四、

审查公司的年度保险计划，包括风险保留理念、潜在风险敞口和公司责任保护计划，并确保向董事会提交有关管理报告。

5.内部控制

5.1

根据需要进行监督、审查和批准：

管理层为建立对财务报告的有效内部控制(“ICFR”)以及披露控制和程序(“DC&P”)而采用的程序。

二、

公司的会计、ICFR和DC&P政策和程序以及管理信息系统的充分性和有效性。

三、

对公司的ICFR、DC&P和管理信息系统进行更改。

四、

监督管理部门对ICFR和DC&P的认证。

支出权限和审批限制。

6.资讯科技--网络安全

6.1

每年(或委员会可能要求更频繁地)接收有关公司核心IT操作系统的系统状态更新。

6.2

每年(或根据委员会的要求更频繁地)审查公司的网络安全计划及其有效性。

6.3

根据委员会的要求，随时收到公司针对网络威胁和安全的合规计划的最新情况。

6.4

确保根据最佳治理实践报告重大违规行为。

7.环境、社会和治理(“ESG”)

7.1

与可持续发展委员会合作，审查和评估与ESG有关的公司风险

7.2

定期审查公司的风险管理政策和流程，以应对与ESG相关的风险。

7.3

审查ESG披露。

8.全面遵守

8.1监督并定期审查下列程序：

员工就可疑的会计或审计事项或其他可能对公司产生负面影响的事项，例如违反《商业行为和道德守则》的问题，提出保密、匿名的意见。

二、

处理有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉。

三、

审查批准总裁和董事长的各项开支和津贴。

四、

审查涉及公司的任何交易，而公司的董事或高级管理人员在该交易中拥有重大利益。

朱砂能源公司■第68页■2022年年度信息表

职责和责任	会议
	Q1	Q2	Q3	Q4
2.财务信息和报告
2.1职责包括：
审查并建议批准公司的年度财务报表，以及相关的MD&A和收益新闻稿。	✓
二、审核并建议董事会批准季度财务报表、MD&A和新闻稿。		✓	✓	✓
三、确保制定适当的程序，以审查除上文第(I)和(Ii)项所述的公开披露外，从公司提交的财务报告中摘录或派生的财务信息的公开披露情况，并定期评估这些程序的充分性。	✓	✓	✓	✓
四、审核年度信息表	✓
2.2审查和考虑：
I.公司使用的关键会计政策和财务报告做法，包括其适当性。	视需要而定。
三、关于会计原则和财务报表列报的问题，包括拟对财务报告和公司将采用的会计原则、政策和做法作出的任何重大修改。	视需要而定。
三、与编制财务报表有关的财务报告问题和判断，包括对替代国际财务报告准则方法对公司财务报表的影响的分析，以及管理层就特定项目的会计处理向独立或其他审计公司或顾问征求的任何其他意见。	视需要而定。
四、外聘核数师提供的任何管理函件或未调整差额表，以及公司对该函件的回应，以及外聘核数师与管理层之间的其他书面沟通材料。	视需要而定。
五.在审计工作过程中遇到的任何问题、困难或分歧，包括与管理层的任何分歧或对外聘审计员的活动范围或获取所要求的信息的限制以及管理层对此作出的回应。	视需要而定。
六、任何可能影响公司的会计和报告准则的新的或即将发生的发展。	视需要而定。
七.监管和会计举措以及任何表外结构对公司财务报表和其他财务披露的影响。	视需要而定。
八.任何可能对公司财务报表产生重大影响的准备金、应计项目、准备金或估计。	视需要而定。
IX.特殊目的实体的使用以及公司表外交易、安排、债务、担保和其他关系的业务目的和经济影响及其对公司报告财务业绩的影响。	视需要而定。
使用任何不符合公认会计原则的“预计”或“调整”信息。	视需要而定。
习。任何可能对本公司的财务状况产生重大影响的诉讼、索赔或或有事项，包括纳税评估，以及这些事项可能或已经在财务报表中披露的方式。	视需要而定。
第十二条。委员会认为适当的公司运作的任何其他会计、税务和财务方面。	视需要而定。

3.独立外聘审计员
3.1建议董事会批准委任独立核数师为本公司核数师，或在核数师终止、辞职或罢免时委任为本公司继任核数师。	✓
3.2向董事会建议独立核数师的薪酬。	✓
3.3审查和批准所有审计活动的范围和条款。	✓
3.4确信审计师提出的审计计划是以风险为基础的，并涉及所有相关活动。	视需要而定。
3.5预先核准由独立审计员提供的所有审计服务和允许的非审计服务(包括提供此类服务的费用、条款和条件)。	视需要而定。
3.6监督独立外聘核数师的表现，并就相关项目向董事会作出报告。	✓	✓	✓	✓
公司的季度和年度财务报表以及核数师的报告，包括政策和基础估计的适当性。	✓	✓	✓	✓
二、任何重大的会计或财务报告问题。	✓	✓	✓	✓
三、任何重大问题或潜在的重大问题，具体针对公司或审计师确定的一般财务报告环境。	✓	✓	✓	✓
四、解决管理层和外部审计师在财务报告方面的任何分歧。	✓	✓	✓	✓
3.7评估审计师的资格、业绩和独立性
审查和评估提议的主要审计伙伴。	✓	✓	✓	✓
二、确保首席审计合作伙伴的轮换符合适用的要求。	✓	✓	✓	✓
三、定期收到外聘核数师确认其独立性的书面声明，包括外聘核数师与本公司之间可合理预期会影响外聘核数师独立性的关系清单。	✓	✓	✓	✓
四、与外聘核数师讨论外聘核数师合理地相信可能影响外聘核数师的客观性和独立性的任何关系或服务，并就此向董事会建议适当的行动。	✓	✓	✓	✓
五.每年要求并审查外聘审计员关于以下方面的报告： -审核员的质量控制程序。 -最近一次质量控制审查提出的任何实质性问题。 -针对任何此类问题采取的步骤。	✓
3.8确保外聘独立审计员在任期内收到委员会每次会议的通知，并在委员会主席要求时出席此类会议。				✓
3.9在管理层不在场的情况下，与审计师进行闭门会议。	✓	✓	✓	✓

朱砂能源公司■第69页■2022年年度信息表

4.风险管理
4.2委员会应：	✓	✓	✓	✓
监督并确保每年向董事会提交关于以下事项的管理报告和审查： -该公司的主要风险和整体风险概况； -该公司应对其风险状况的策略； -有何程序、政策、程序和控制措施，以管理或减轻该公司的主要风险；及 --企业风险管理流程和方案的整体有效性。
二、监督公司的信用和交易对手、市场和财务、政治和战略以及汇回风险。	✓	✓	✓	✓
三、接收和审查管理层的年度风险登记更新，包括剩余风险的更新。			✓
四、审查公司的年度保险计划，包括风险保留理念、潜在风险敞口和公司责任保护计划，并确保向董事会提交有关管理报告。

5.内部控制
5.1委员会应按要求审查和批准：
管理层为建立对财务报告、ICFR和DC&P的有效内部控制而采用的程序。	✓	✓	✓	✓
二、公司的会计、ICFR和DC&P政策和程序以及管理信息系统的充分性和有效性。	✓	✓	✓	✓
三、对公司的ICFR、DC&P和管理信息系统进行更改。	✓	✓	✓	✓
四、监督管理部门对ICFR和DC&P的认证。	✓	✓	✓	✓
五、支出权限和限额的批准。	✓	✓	✓	✓

6.资讯科技--网络安全
6.1每年(或委员会可能要求更频繁地)接收有关公司核心IT操作系统的系统状态更新。				✓
6.2每年(或委员会要求更频繁地)审查公司的网络安全计划及其有效性。				✓
6.3按委员会可能要求的频率接收公司网络威胁和安全合规计划的最新情况。	视需要而定。
6.4确保根据最佳治理做法报告重大违规行为。	视需要而定。

7.环境、社会和治理(“ESG”)
7.1与可持续发展委员会合作，审查和评估与ESG相关的公司风险。	✓	✓	✓	✓
7.2定期审查公司针对ESG相关风险的风险管理政策和流程，以及应对ESG相关风险的方法。	✓	✓	✓	✓
7.3审查ESG披露。	✓	✓	✓	✓

8.全面遵守
8.1监督并定期审查以下程序：	视需要而定。
I.员工就可疑的会计或审计事项或其他可能对公司产生负面影响的事项，例如违反《商业行为和道德准则》的问题，提出保密、匿名的意见。
处理有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉。
三、总裁及董事长经费、津贴的审批。
审查涉及公司的、与公司董事或高级职员有重大利害关系的任何交易。
8.2审查这项任务，并酌情向董事会提出建议。				✓

朱砂能源公司■第70页■2022年年度信息表