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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止1月3日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委托文件编号：001-35987
面条和公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 84-1303469 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | |
| 藏街520号，D套房 | | |
布鲁姆菲尔德, 公司 | | 80021 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(720) 214-1900
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股面值0.01美元 | | 非最小二乘法 | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是¨ 不是 x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是¨ 不是 x
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求是 x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☒ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至2022年6月28日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$230.3百万美元。T他的金额是根据普通股6月28日的收盘价计算的，
2022年在纳斯达克全球精选市场上。仅就上述计算而言，注册人的所有高管和董事均被视为注册人的“附属公司”。
截至2023年3月3日，我们请注意46,040,427SH注册人A类普通股的面值，每股流通股面值为0.01美元。
以引用方式并入的文件
注册人与其2023年股东年会有关的委托书部分，将于2023年10月1日举行R大约在2023年5月15日，均以引用方式并入本年度报告的表格10-K第III部分(如有注明)。此类委托书将在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
| 第1项。 | 业务 | 1 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 10 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 23 |
| 第二项。 | 属性 | 24 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 25 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
| 第II部 | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 26 |
| 第六项。 | [已保留] | 26 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 40 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 64 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 64 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 66 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 66 |
| 第三部分 | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 66 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 66 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 66 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 66 |
| 第14项。 | 首席会计费及服务 | 66 |
| 第四部分 | |
| 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 67 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 71 |
| 签名 | | |
| 展品 | | |
第一部分
项目1.业务
一般信息
面条公司是一家餐厅概念，在餐饮业的快速休闲部分提供午餐和晚餐。我们的核心产品包括面条和意大利面，这是许多不同菜肴的主食，目标是在一个屋檐下提供来自世界各地的新鲜食材和口味。今天，我们以全球为灵感的菜单包括各种高质量的按订单烹调的菜肴，包括面条和意大利面，沙拉、汤还有开胃菜。我们相信，我们为客户提供价值，人均消费12.5美元。截至2023年1月3日，我们在31个州经营着461家餐厅，其中包括368家公司门店和93家特许经营门店。
我们提供大约20个Globa受伊利启发和高度可定制的菜肴集中在一个菜单上，可以在我们的餐厅内享用，带走，或交付向我们的客户发送电子邮件。我们相信，我们将继续受益于最近消费者偏好的趋势，例如对便利性的日益增长的渴望，以及与品牌进行数字互动的愿望，以及对国际美食的更广泛需求。在许多餐馆，顾客只能吃一种特定的民族菜肴或一种菜肴，如三明治、墨西哥卷饼或汉堡。在Noodles&Company，我们的目标是通过满足广泛客户的偏好来消除“否决权”，无论是家庭还是有孩子的父母，一群同事，个人或大型派对。
我们的菜单非常适合非现场用餐场合，客户在我们的餐厅或网上点餐，但随后在家中或办公室舒适地用餐。我们的菜单项目特别适合旅行，有多种选择，以满足广泛的生活方式需求。此外，我们的数字能力很好地定位了品牌，以满足注重便利性的消费者趋势。我们还相信，我们以全球为灵感的菜单，专注于面条和意大利面菜肴，使我们有别于其他餐厅。我们相信，我们的特点--全球风味、多样化、按订单准备的菜肴和快速的服务--使我们能够与餐饮业的多个细分市场竞争，并为我们提供比专注于单一菜肴的竞争对手更大的午餐和晚餐潜在市场。我们努力提供令人愉快的用餐、提货或送货体验，快速准备新鲜食物，以友好的服务，以我们认为对客户有吸引力的价位。
面条公司是特拉华州的一家公司，成立于2002年。在本报告中，面条公司及其子公司有时被称为“我们”、“我们”、“我们”和“公司”。我们把我们的A类普通股，每股面值0.01美元，称为我们的“普通股”。
我们的理念和业务优势
便利性。我们的客户通过我们公司拥有和特许经营的地点，通过我们的网站www.noodles.com和我们的移动应用程序体验面条品牌。在2022年，我们大约54%的销售额来自DERI来自数字订购的VED，客人有机会在餐厅选择快速提货或送货到他们的家或办公室。在精选的餐厅，特别是新开的餐厅，我们提供了通过窗口提前点餐的额外便利。我们相信，消费者可以使用我们品牌的广泛方式，我们菜单中固有的多样性，以及我们的食物运输的好坏，是与消费者追求便利的趋势相关的商业优势。
品种。我们特意选择了一系列健康到放纵的菜肴，以满足多种饮食和生活方式的偏好。我们的菜单鼓励顾客定制他们的食物，以满足他们的口味和营养偏好，我们选择了各种新鲜蔬菜和D七种蛋白质。此外，顾客还可以定制他们的菜肴所用的面条，包括健康的选择，如我们的西葫芦面条(Zoodles)、无面筋吸管面条或最近推出的Leanguini面条(Langguini)，它的碳水化合物显著低于传统小麦面条，蛋白质含量更高。
我们所有的菜肴都是按订单烹制的，新鲜的、高质量的食材来自我们精心挑选的供应商。我们对食材新鲜的承诺进一步体现在我们使用新鲜农产品和健康的添加选项，如调味豆腐。我们的烹饪团队努力开发新的菜肴和有限的时间供应，以进一步加强我们的品牌定位，并定期为我们的客户提供更多的选择。选择和定制一直是该品牌的一大优势，我们不断创新，让客人享受他们知道和喜欢的世界风味，并利用更健康选项的所有好处发现新的口味s. 这种对烹饪创新的关注使我们能够准备和提供高质量的食物，满足不断变化的消费趋势，并获得新客户。在添加健康替代品的同时，我们还会不时推出更多经典的面条和意大利面食他就是，比如我们的多尔泰罗尼。
价值。 我们的食物质量和我们餐厅的热情氛围创造了我们相信是独特和差异化的整体客户体验。我们的人均消费不仅在快速休闲领域具有竞争力，在快速服务领域也是如此。我们的移动应用程序和网站上提供的数字菜单具有日常价值登陆页面，客人可以选择入门级商品，每道菜大约7美元。在2022年间，我们展示了我们的日常价值菜单通过一条名为7 for $7。此外，我们还提供儿童膳食，以固定的低价，为父母提供机会，让他们的孩子吃平衡的食物。像西兰花一样，苹果酱和我们家的一小部分米饭做了酥脆的款待。
我们的品牌体验。我们的地点都是单独设计的，我们相信这创造了一个诱人的餐厅环境。我们相信这里的氛围是温暖和友好的，柔和的灯光和色彩，舒适的座椅和我们自己定制的音乐组合，旨在让我们的客户有放松和宾至如归的感觉。我们相信我们提供了非凡的整体用餐体验。我们的客户不仅希望我们的餐厅提供美味的食物，还希望得到热情的款待和周到的服务。
与我们加强客户服务的文化相一致，我们寻求招聘、培养和留住那些在顾客进入我们餐厅的那一刻就通过吸引顾客来提供及时、周到服务的人员。我们的培训理念赋予我们的餐厅经理和团队成员(也称为员工)在与客户接触时增加个人接触的能力。我们的餐厅经理对我们的成功至关重要，因为我们相信他们的创业精神和外展努力在我们的社区建立了我们的品牌。
我们的客人还通过我们的数字平台体验面条品牌，包括在我们的网站或移动应用程序上下单，通过我们自己的渠道或第三方聚合器非接触式和餐厅内提货和送货。我们的多渠道方法使我们能够适应客户行为的潜在变化，并通过我们对非本地渠道的投资而得到加强，例如我们提升的技术能力和我们的快速提货柜台。此外，在我们的一些地点，我们为我们的客人提供直接通过我们的移动应用程序和网站的路边接送服务。最后，我们的大多数新门店都加入了预购得来速窗口，以提高我们的便利性。
我们的运营战略
我们相信我们的品牌和受全球启发的菜单能引起消费者的共鸣，我们相信我们的餐厅、团队成员和在线参与度为客户提供独特而高质量的体验。我们专注于为客户提供美味的、按订单烹调的菜肴，在温暖和友好的环境中以诱人的价值提供。
餐厅倡议。我们改善业绩的计划包括以下四个关键战略：
•为客户提供更多便利。在过去的几年中，我们为客户提供了极大的便利耳朵。2022年，我们更新了网站和数字应用布局，增强了订单定制和快速添加选项。此外，我们还增加了团购、Apple Pay和订单状态的便利性。我们的面条奖励计划于2019年重新启动，纳入了基于积分和分级的奖励，以进一步推动客户参与度。我们相信，仍然有一个重要的机会来加强我们的面条奖励为我们的客人提供节目和数字体验。此外，通过在我们的地点内使用我们的快速提货柜台并通过我们的第三方交付计划，我们减少了非现场渠道的摩擦。
•专注于我们的全球风味和菜单供应。我们相信，我们受到全球启发的菜单，专注于面条和意大利面菜肴，使我们有别于其他餐厅。我们还相信，这一全球品种，包括一系列健康到放纵的菜肴，用新鲜、高质量的食材按订单烹调，仍然是一种竞争优势。我们的菜单创新具有显著的潜力，通过我们健康的面条替代品，包括西葫芦和莲桂尼菜肴，以及对我们经典面条菜肴的持续创新，扩大认识并吸引新客人。
•提高效率和单位级别的利润率。对异地和数字销售的需求增加，加快了我们优化人员配备模式和供应商效率的能力。我们正在积极加强我们的供应链和食品准备程序，以通过我们正在进行的未来厨房计划来降低入库配料成本并提高劳动效率。自2018年以来，未来厨房倡议已经确定了几个餐厅内劳动力削减的领域，包括升级到以销售为基础的劳动力模式、减少前台收银员的工作时间、优化预先准备的配料以及投资于轮船设备。这项正在进行的计划预计将通过确定新的工艺、设备和技术来进一步优化我们的餐厅效率，我们相信这些新工艺、设备和技术将有助于抵消食品和工资上涨的影响。
•改进管理人员的选拔、培训和发展我们的团队。留住团队成员是我们成功的关键因素。通过对我们的餐厅薪酬计划和扩大的福利计划进行某些改变，我们更加关注我们餐厅团队的选择、培训和发展。我们之前在广泛的培训工具和学习管理系统上的投资改善了整体培训执行情况，改善了员工流动率，并鼓励了我们团队的职业发展。
餐饮组合与特许经营
餐厅组合。截至2023年1月3日，我们在31个州拥有368家公司所有的餐厅和93家特许经营餐厅。我们的餐厅通常介于N 2000和2600平方英尺，以及位于各种郊区、大学和城市市场的端盖、串联或独立位置。我们目前正在进行面积更小的设计，主要包括ES提前订购得来速车窗我们在新的餐厅中嵌入了一种专注于非现场的运营模式。我们预计，这一设计将更好地促进未来的扩张，并更好地满足不断变化的消费者体验的需求。
De餐厅发展。2022年，我们新开了16家公司所有的餐厅和3家特许经营门店。根据我们有纪律的选址和不断增长的管道，我们预计2023年新单位增长约7.5%，2024年及以后增长7%至10%。我们预计这一部门的增长将包括公司和特许经营发展的结合。
某些餐厅关门了。 我们在2022年关闭了五家公司所有的餐厅，其中大多数都处于或即将到期，或者位于不太适应当前消费趋势的贸易区。我们目前在可预见的未来，预计不会有大量餐厅关闭；然而，我们可能会不时关闭或搬迁某些餐厅，这些餐厅的租约即将到期，或者位于不太适应当前消费趋势的贸易区。
特许经营。截至2023年1月3日，我们在18个州拥有93个特许经营单位通过11家加盟商。2022年，我们的加盟商开设了三家餐厅，关闭了一家餐厅。我们共有8个地区发展商签署了发展协议，规定97号公路将开业。在各自的领土上增加餐厅。2022年1月，我们完成了将加州15家餐厅出售给一个新的特许经营合作伙伴的交易(“华纳出售”)。我们预计特许经营将成为我们未来几年增长战略的一部分。我们寻找经验丰富、资本充裕的特许经营合作伙伴，他们能够利用他们现有的基础设施和当地知识，使我们的特许经营商和我们都受益。我们预计将继续在我们不打算建造公司拥有的餐厅的市场提供开发权。我们可能会将这种权利提供给承诺开设10个或更多单位的较大开发商，或者提供给承诺开设较少餐厅的较小开发商。我们目前不打算提供单位专营权。我们相信，我们品牌的实力和吸引力将吸引经验丰富、资金充裕的地区开发商。
场地开发和扩建
我们认为我们的选址和开发过程对我们的长期成功至关重要。我们利用自己的内部团队和外部房地产顾问的组合，使用各种标准来定位、评估和谈判新的地点。在做出选址决策时，我们使用了几种分析工具，旨在揭示推动成功选址的关键地点、人口统计、商业、零售、竞争和交通特征。一旦我们的行政级别的遴选委员会批准了一个地点，我们就开始一个设计过程，使该地点的特点和感觉与贸易区相匹配。
餐饮管理与运营
友好的团队成员。我们相信，我们真诚、友好的团队成员将我们与竞争对手区分开来。我们重视团队成员的个性，我们相信这会带来有别于竞争对手的管理、运营和培训理念。我们努力招聘与我们价值观相同的团队成员，他们对食物充满热情，具有竞争精神，并将以与我们高标准一致的方式运营我们的餐厅。我们寻求雇佣在面条品牌体验期间通过在所有地点吸引客户来提供及时、周到服务的人员。我们使我们的团队成员能够丰富我们客户的体验，并以有助于我们业务成功的方式直接解决任何可能出现的问题。
餐饮管理和员工。每家餐厅通常都有一名总经理、一名副总经理、多名轮班经理和团队成员。我们对员工进行交叉培训，以努力在我们的关键餐厅职能方面创造深度的能力。为了领导我们的餐厅管理团队，我们有区域经理(每人负责5至10家餐厅)，以及区域总监(每人负责约50至60家餐厅)。
培训和职业发展。我们相信，我们的培训努力创造了一种持续学习和职业成长的文化，使我们的团队成员能够与我们一起继续他们的职业发展。在每个餐厅内，两到四名团队成员被指定领导培训工作，并确保团队成员发展的一致方法。我们制作的培训材料鼓励团队成员的个人贡献和参与，同时也要求遵守某些指导方针和程序。
食品的准备和质量。我们的团队使用经典的专业烹饪方法，包括在设备齐全的厨房里炒我们的许多蔬菜，就像那些提供全方位服务的餐厅一样。所有团队成员，包括我们的餐厅经理，在最初的几天里只与食物打交道，学习这些技术，我们花了大量的时间确保每个团队成员学会如何正确地准备和烹饪我们的食物。
我们的大多数餐厅都有展览式的厨房。这一设计表明我们致力于以一种方便的方式烹调新鲜食物。我们为每一位客户提供个性化的关注，并尽一切努力以个人和热情的方式回应客户的建议和关切。
我们要求我们所有的菜肴在食品安全的温度下烹调，或者如果是沙拉，则遵循我们的农产品清洗规程，这有助于确保我们为客户提供的食物是安全的。我们设计了我们的食品安全和质量保证计划，以保持我们的食品和食品制备程序的高标准。我们的董事质量保证部门根据每种食品的潜在食品安全风险，监督全面的餐厅和供应商审计。我们在选择分销商和供应商时也会考虑食品安全和质量保证。我们的供应商由联邦、州和地方监管机构或其他声誉良好、合格的检查服务机构进行检查，这有助于确保他们符合所有联邦食品安全和质量指南。我们定期检查我们的供应商，以确保我们购买的原料符合我们的质量标准，并且我们支付的价格具有竞争力。我们还依靠我们自己的食谱、规格和协议来确保我们的食物在供应时始终是最好的质量，包括当食材到达我们的餐厅时进行身体检查。我们培训员工在食品准备周期的每个阶段都要详细关注食品质量，我们还制定了一份每日清单，供员工用来评估食品供应的新鲜度和质量。最后，我们鼓励客户就我们的食品质量提供反馈，以便我们能够尽快发现和解决问题或顾虑。
餐饮市场营销
我们的战略营销努力旨在通过各种渠道(包括数字营销、社交媒体、公共关系、客户参与和本地营销)来突出我们的竞争优势，从而推动销售并提高品牌忠诚度。我们专注于让我们脱颖而出的属性，包括我们菜单的广度和定制以及我们同类中最好的便利产品，并最终使用数据驱动的方法来指导我们的战略。
•我们提供的菜单。 我们营销的核心是我们持续不断的使命，即始终滋养和激励我们服务的每一位团队成员、客人和社区。我们将部分营销努力集中在新的菜单产品上，以扩大我们对客户的吸引力。例如，在2022年期间，我们提供的新菜单的努力集中在推出
莲桂尼，我们专有的低碳水化合物、高蛋白面条。这些营销努力大多集中在迅速的消费者行动上，以直接推动流量和试用。
•品牌平台。在2022年期间，我们推出了一个新的品牌平台，名为非同寻常的善良，在我们做的每一件事中都注入了不同寻常的善意。 该平台的重点是加强我们的品牌意识，向新客人介绍面条品牌，并提醒现有客人是什么让面条与众不同。
•忠诚计划。我们的面条奖励计划在2022年增长了12.5%，450万米余烬，并允许我们与每位客人直接联系。该计划允许客人积累与每次购买相关的奖励点数，这些点数可以兑换免费碗、可分享物品和送货等优惠。奖励成员通常是第一个了解新产品的人，在某些情况下，他们可以独家访问某些菜单项。从奖励会员那里获得的数据被用来定位和个性化优惠和沟通。
•无缝数字体验。包括我们的网站和应用程序在内的数字资产为客人提供差异化和无缝的订购体验。我们的数字体验经过精心设计，以展示我们的食物。从探索、挑选和订购新菜肴，到找到完美的可分享或兑换奖励点数，数字体验是客人旅程中至关重要的一部分。
•数字营销。我们在所有市场使用有针对性的数字广告，横跨电子邮件、搜索、展示、社交、视频和其他相关渠道。这有助于提高对潜在客户的最高意识，并推动频率、试用和客户支出。我们利用零方和第一方数据来推动有效和高效的广告支出，确保我们正在提高投资回报。此外，数字广告为我们提供了推广特定产品类别、突出便利的场外渠道产品、传达奖励和鼓励消费者行动的机会，从而立即增加了我们的客户流量和长期客户忠诚度。2022年，我们开始在我们的各个地点推出数字菜单板，预计将于2023年完成。数字菜单板允许我们展示关键的菜单功能，目标客户沟通，增强我们的定价能力，并增加烹饪测试的灵活性。
人力资本管理
我们相信，员工队伍的力量是我们作为一个品牌取得成功的重要因素之一。这在很大程度上要归功于我们的团队成员，他们每天都在努力我要为我们的客人创造一个让他们感到受欢迎和关怀的环境。因此，我们的战略重点之一是将人培养为差异化的人，包括在以下重点领域进行投资：
监督和管理。我们认识到我们团队成员、客人和社区的多样性，并相信创造一个包容和公平的环境，代表广泛的背景和文化。在这些原则下，我们的人力资源部负责管理与就业有关的事务，包括招聘和聘用、入职和培训、薪酬和福利规划、绩效管理和人才发展。我们的管理层和跨职能团队还密切合作，评估团队成员留住、工作场所安全、骚扰和欺凌等人力资本管理问题，并实施措施以降低这些风险。
我们的董事会和董事会委员会对某些人力资本事项进行监督，这是他们全面参与我们的环境、社会和治理实践的一部分。我们的薪酬委员会吸收了管理层成员和提供基准数据的第三方薪酬顾问的意见，负责每年管理和批准某些薪酬要素，包括我们的激励性薪酬计划和基于股权的计划。管理层为我们的激励性薪酬计划的设计提供意见，以确保这些计划支持公司的业务目标和战略优先事项。年度业务计划最初由我们的管理层制定，但经董事会批准，是我们薪酬委员会绩效衡量和目标决策过程中的一个重要因素。
总奖励金。我们已经展示了投资的历史通过提供有竞争力的工资和工资，在我们的劳动力中。为了培养更强的所有权意识，并使我们团队成员的利益与股东保持一致，我们在股票激励计划下向符合条件的团队成员提供限制性股票单位。此外，我们通过年度奖金计划为所有符合条件的团队成员提供激励性薪酬。此外，我们为所有符合条件的团队成员提供全面、有针对性和创新的福利。这包括全面的健康、牙科和视力保险，401(K)计划和带薪休假。
2022年，我们宣布扩大我们已经全面的团队成员福利计划，称为LifeAtNoodles。新的福利包括财务规划服务、移民补偿计划、通用汽车股权合作伙伴计划、面条资源小组的引入以及我们余额巴克计划的扩展。
•通用汽车股权合作伙伴计划。我们总经理(“总经理”)的连续性与我们餐厅的积极财务业绩直接相关。我们新的通用汽车股权合作伙伴计划旨在奖励和激励我们表现最好的员工。每年两次，表现最好的GM(根据关键财务和运营指标的表现来确定)被邀请参加该计划，并获得三年悬崖背心的RSU。我们坚信，对这一关键人才的投资将推动留住我们的领导者。
•移民报销计划。我们的许多团队成员来自世界不同地区。保持在美国工作的资格可能是及时的，也是代价高昂的。我们提供经济补偿，以支持我们的团队成员通过他们的移民过程。
•面条平衡雄鹿计划。我们为我们的团队提供了许多心理、经济和身体健康方面的好处。2022年，我们扩大了现有的平衡雄鹿计划，允许符合条件的团队成员报销与健身和身体健康相关的购买和费用。2022年，该计划扩大到支持更广泛的符合条件的费用，现在包括与团队成员的精神和财务健康以及身体健康和健康相关的购买和费用。我们还在2022年扩大了该计划的资格，现在所有副总经理及以上人员都有资格参加该计划。
•包容性与多样性。在面条，我们每天都在践行我们的核心价值观，努力为所有人创造一个包容和欢迎的环境。2022年，我们相信我们在这一领域取得了很大进展。我们在2022年在这个领域实施的最具影响力的计划之一是Noodles版本的员工资源组，称为NRGs(“面条资源组”)。我们在2022年引入了两个不同的NRG，由执行赞助商领导。一个名为Thrive的团体支持BIPOC社区及其盟友。我们的第二个群体很自豪，他们支持LGBTQIA+社区及其盟友。这些团体旨在帮助提高这些代表性不足的人口的发言权，并增加招聘和留住人员的努力。这些组织还通过提出有助于推动业务发展的关键想法来支持Noodles，并通过参与各种社区组织和活动来确定Noodles改善其社区存在的其他方法。
我们一直专注于如何提供最好的这是我们行业中最重要的工作场所，我们为这些好处感到自豪，这些好处兑现了我们对包容性和多样性的承诺。我们被《新闻周刊》评为美国最受欢迎的餐厅之一，并被特许经营时报评为500强特许经营权之一。面条被福布斯评为2021年和2022年美国多元化最佳雇主之一，以及2021年美国最佳女性雇主之一。此外，QSR最近将Noodles评为2022年度最佳工作品牌之一，而《丹佛商业日报》则将Noodles评为最佳工作场所之一，因为其独特的文化专注于非同寻常的美好事物，并建立在“热爱生活”的价值基础上，这一价值观始于滋养和激励其社区以及每一位走进大门的团队成员和客人。我们还因在女性团队成员赋权倡议上的投资而获得了女性带头认证，并自豪地与多元文化餐饮服务和酒店联盟合作，在我们的团队中培养文化智慧。最后，我们在2021年10月发布了我们的第一份营养与灵感影响报告，详细介绍了我们在四个重要业务领域取得的进展：食品、人类、地球和社区。
截至2023年1月3日，我们拥有约8,100名员工，包括约600名受薪员工和约7,500名小时工。都不是我们的员工加入了工会或受到集体谈判协议的保护，我们认为我们目前的员工关系很好。
供应商
在我们的餐厅中保持高度的质量在一定程度上取决于我们从可靠的供应商那里获得符合我们规格的新鲜食材和其他必要用品的能力。我们根据质量和他们对我们品牌的理解仔细选择供应商，并寻求与他们发展互惠互利的长期关系。我们与供应商密切合作，混合使用远期、固定和公式定价协议。在某些情况下，我们已经努力增加我们成分的供应商数量，我们相信这可以帮助缓解价格波动。我们监测行业新闻、贸易问题、天气、危机和其他可能影响供应价格的世界事件。
季节性/季度财务信息
季节性因素和假期的时间安排导致我们的收入在每个季度都有波动。由于冬季和假日客流量减少，我们每家餐厅的收入通常在第一季度和第四季度较低，在第二和第三季度较高。其他因素对我们的业绩也有季节性影响。例如，位于学院和大学附近的餐馆在学年期间通常生意更好。然而，季节性因素可能会被其他可能影响我们季度业绩的因素所缓和或抵消，例如全球卫生大流行、食品或包装成本的波动、菜单价格上涨的时间、促销活动和其他营销举措。
我们的季度业绩还受到其他因素的影响，例如基于非现金股票的薪酬支出和相关税率影响的金额和时机、减值费用和非运营成本、营销或促销费用的时机、一个季度新开餐厅的数量和时机以及餐厅的关闭。新餐馆开业后的运营成本通常较高，原因是开业后几个月与开业相关的费用和经营效率低下。因此，某一特定季度的结果不一定表明任何其他季度或任何一年的预期结果。
竞争
我们面临着来自餐饮业休闲餐饮、快速服务和快速休闲领域的竞争。这些细分市场在味道、价格、食物质量和呈现、服务、位置以及每家餐厅的环境和条件等方面都具有很强的竞争力。我们的竞争对手包括各种当地拥有的餐厅以及提供就餐、外卖和送货服务的全国性和地区性连锁店。我们的许多竞争对手存在的时间更长，拥有比我们更成熟的市场，拥有比我们多得多的财务、营销、人员和其他资源。在我们的竞争对手中，有许多多单元、多市场的快速休闲餐厅概念，其中一些正在向全国扩张。随着我们的扩张，我们将面临来自这些概念和新竞争者的竞争，这些竞争者努力与我们的细分市场竞争。
我们还面临着来自餐饮业以外的公司的竞争，如杂货店和家庭用餐替代服务，这些公司销售外卖的预制餐食，在某些情况下还提供送货服务。
知识产权和商标
我们拥有在美国专利商标局注册或等待注册的多个商标和服务商标。我们还在某些外国注册了某些商标。此外，我们还拥有互联网域名。Www.noodles.com。我们网站上的信息或可以通过我们网站访问的信息不是本报告的一部分。我们相信，我们的商标、服务标志和其他知识产权对我们品牌的营销具有重大价值和重要意义，我们的政策是大力保护和捍卫我们对这些知识产权的权利。
政府管制与环境问题
我们受到广泛而多样的联邦、州和地方政府法规的约束，包括与公共和职业健康与安全、卫生和防火有关的法规。我们按照标准和程序经营我们的每一家餐厅，以符合适用的规范和法规。然而，无法获得或保留卫生部门或其他执照可能会对我们的运营产生不利影响。尽管我们在获得所需的许可证、许可或批准方面没有遇到任何重大困难、延误或失败，但任何此类问题都可能延误或阻止某一特定餐厅或餐厅集团的开业，或对其生存能力产生不利影响。
此外，为了开发和建设餐厅，我们需要遵守适用的分区、土地使用和环境法规。到目前为止，联邦和州环境法规尚未对我们的运营产生实质性影响，但地方政府机构在分区、土地使用和环境因素方面更严格和多样化的要求可能会推迟甚至阻止建设，并增加新餐厅的开发成本。我们还必须遵守美国《美国残疾人法》(ADA)规定的无障碍标准，该法案一般禁止在住宿或就业方面基于残疾的歧视。我们将来可能要改装食肆，例如增加通道斜道或重新设计某些建筑固定装置，为残疾人士提供服务或提供合理的住宿。虽然这些费用可能很大，但我们目前的预期是，任何此类行动都不需要我们花费大量资金。
此外，我们还必须遵守《美国公平劳工标准法》、《1986年美国移民改革和控制法》、《职业安全与健康法》以及管理最低工资、加班、工作场所安全和其他工作条件等类似事项的各种其他联邦和州法律。我们未能完全遵守这些法律可能会使我们面临潜在的诉讼和责任。我们还必须遵守与我们目前和未来任何特许经营业务相关的各种法律法规。
我们还必须遵守2010年患者保护和平价医疗法案(PPACA)，该法案要求为许多以前未参保的个人提供医疗保险，并扩大已投保人员的保险范围。我们从2015年开始提供此类福利。
我们受制于联邦、州和地方有关废物处理、污染、环境保护以及危险或有毒物质的存在、排放、储存、搬运、释放和处置或暴露的环境法律和法规(“环境法”)。这些环境法可以规定对不遵守规定的人处以巨额罚款和处罚，并规定补救责任，有时不考虑财产的所有人或经营者是否知道或对危险或有毒物质的释放或存在负有责任。第三方还可就与释放或实际或据称接触此类物质有关的人身伤害和财产损失向财产所有者或经营者提出索赔。我们不知道有任何环境法律会对我们的收入或竞争地位产生重大影响，或导致与我们的餐厅相关的物质资本支出。然而，我们无法预测未来将制定哪些环境法律，现有或未来的环境法律将如何管理、解释或执行，或者我们可能需要支付多少未来支出才能遵守或满足与环境法律有关的索赔。我们可能会在我们的物业承担环境责任，任何此类责任都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。
管理信息系统
我们使用各种应用程序和系统来安全地管理每家餐厅以及我们的中央支持办公室基础设施内的信息流。我们所有的餐厅都使用计算机化的管理信息系统，我们相信这些系统是可扩展的，以支持任何未来的增长计划。我们使用专门为餐饮业设计的销售点(POS)计算机。我们的POS系统提供触摸屏界面、图形订单确认显示以及集成的高速信用卡和礼品卡处理。我们的在线订购系统允许客户在线或通过我们的移动应用程序下单。远程接收的订单将根据客户订单提货的时间发送到销售点系统。POS系统用于收集日常交易数据，生成有关日常销售、产品组合和平均核对的信息，供我们积极分析。我们公司所有餐厅的所有产品和价格都从我们的中央支持办公室输入系统。我们还继续对我们的信息技术网络和基础设施进行现代化改造和投资，特别是在我们的物理和技术安全措施方面，以预防网络攻击和防御入侵，并提供更好的控制、安全和可扩展性。加强我们的财务数据、客户信息和其他个人信息的安全性是我们的首要任务。
我们的餐厅内部后台计算机系统旨在帮助我们餐厅的管理，并提供劳动力和食品成本管理工具。这些工具为餐厅运营管理和我们的中央支持办公室提供了对详细业务数据的快速访问，并减少了餐厅经理的行政时间。该系统为我们的餐厅经理提供了通过我们的分销网络以电子方式提交订单的能力。该系统还每天向我们的财务部门提供销售、银行存款和差异数据。我们使用这些数据来生成有关销售额和其他关键指标的每日销售信息和每周合并报告。
加盟商使用类似的销售点系统，并被要求通过在线报告网络每天报告销售额，并按季度和年度提交餐厅级财务报表。我们还为我们的加盟商提供某些餐厅技术支持服务。
关于细分市场的财务信息
我们作为一个单一的会计部门运作。与本公司业务相关的财务信息包含在本年度报告的表格10-K的第8项中。
可用信息
我们维护着一个网站：Www.noodles.com，包括投资者关系部分，网址为Investor.noodles.com, 我们经常在上面发布重要信息，比如季度财报电话会议的网络直播，以及任何相关材料。在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的材料以电子方式存档或提供给美国证券交易委员会后，您可以在合理可行的范围内尽快在我们网站的投资者关系部分免费获取我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)、对提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会的报告的修订以及其他与我们有关的报告。
本文提及的网站内容未纳入本报告，也不应视为本报告的一部分。对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用。
第1A项。风险因素
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素，包括但不限于本项目1A下讨论的风险和不确定因素。“风险因素”，第7项。“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和项目1。“公事。”在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将会”、“预期”、“相信”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在”、“计划”或这些术语的否定或旨在识别前瞻性陈述的类似表述来识别前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。我们将在下面更详细地讨论这些风险、不确定性和其他因素。这些陈述反映了我们目前对未来活动的看法，并基于目前可用的运营、财务和竞争信息。除非美国联邦证券法要求，否则我们不打算更新这些前瞻性陈述中的任何一项，以反映陈述发表后发生的情况或事件。
与我们的商业和工业有关的风险
我们可能无法实现我们的运营、战略或财务目标。
我们继续追求一些财务、业务和战略目标，但我们可能无法实现其中的部分或全部目标。我们的战略旨在改善餐厅运营，增加餐厅收入、可比餐厅销售额、净收入和调整后的EBITDA，这在管理层的讨论和分析中得到了定义。然而，这些策略可能在部分或根本不能成功实现我们的目标。此外，我们在执行这些战略时可能会遇到困难。未能执行我们的运营战略可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们的战略包括创新我们的菜单产品，例如通过引入梁贵尼；寻求异地机会，例如通过我们的专用提货货架、预购免下车窗口和第三方送货；通过简化运营和引入新技术和设备(如蒸汽机)来提高效率和单位水平的利润率；改进我们的菜单结构和布局，包括实施数字菜单板；以及改进我们团队的经理选择、培训和发展。然而，客户可能不喜欢新的菜单产品，或者可能不觉得旨在非现场就餐的计划有吸引力，我们增加销售增长和改进产品的努力可能不会成功。此外，我们的运营计划在降低成本方面可能无效，或者可能会降低客户体验的质量。我们新计划的任何失败都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
此外，我们已经并预计将继续在测试、评估和实施的不同阶段采取主动行动，我们预计将依靠这些行动来改善我们的运营结果和财务状况。如果我们的计划未能成功实施，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们相信我们的文化, 从餐厅层面一直到管理层, 是我们成功的重要贡献者。然而，随着时间的推移，我们可能难以维持我们的文化或对其进行充分调整，以满足我们的业务需求。在其他重要因素中，我们的文化取决于我们吸引、留住和激励与我们一样热情和献身于我们理念的员工的能力。如果我们不维持我们的基础设施和文化，我们的可比餐厅销售额，更广泛地说，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们的战略和运营目标旨在改善我们的运营结果，包括餐厅收入和盈利能力。可比餐厅销售额水平代表开业至少18个完整时期的餐厅销售额的同比变化，影响我们餐厅收入增长，并将继续成为影响盈利能力的关键因素。我们提高可比餐厅销售额的能力在一定程度上取决于我们成功实施我们的举措的能力。这些措施可能不会成功，我们无法实现我们的可比餐厅销售额增长目标，或者可比餐厅销售额的变化可能是负的，这可能会导致餐厅收入和盈利能力下降，从而对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
经济状况的变化，包括更高的通胀压力和更高的利率，可能会减少客户需求，增加我们的成本。
我们的业务，以及整个餐饮业，都依赖于消费者的可自由支配支出。市场状况的变化，包括通货膨胀、利率上升、经济衰退周期、股市波动、战争、恐怖主义活动、全球经济事件或趋势或其他地缘政治事件造成的负面经济状况，可能导致消费者信心下降，消费信贷成本增加，最终导致消费者可支配收入减少。反过来，消费者可能会以一种对我们的业务产生负面影响的方式改变他们的可自由支配支出行为，包括减少外出就餐的频率，减少外出就餐时的支出，或者选择在其他价格较低的餐厅就餐。此外，市场条件的这些变化可能会影响我们的开发渠道，包括新地点的可用性、建筑成本的增加和合同劳动力的可用性。
经济状况的变化，特别是在通胀压力方面，可能会导致利率上升、劳动力短缺和供应链中断。这些通胀压力也可能增加我们的成本，包括劳动力和原材料成本、公用事业和借贷成本，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。例如，在2022年，由于许多商品的通货膨胀，我们的几种食品配料的成本增加了，特别是我们的鸡肉成本。为了缓解这种上涨，我们在鸡肉处于大宗商品周期的顶峰时，实施了为期几个月的1美元的临时鸡肉价格附加费。
如果客户需求减少或成本增加而不相应提高价格，我们的盈利能力将会下降。此外，由于这种经济状况，我们可能会记录额外的资产减值费用，实施额外的餐厅关闭，或减缓我们计划的增长。这些经济因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
来自其他餐饮公司的竞争可能会对我们产生不利影响。
我们面临着来自餐饮业休闲餐饮、快速休闲和快速服务领域的竞争。这些细分市场在味道、价格、食物质量和呈现、服务、位置以及每家餐厅的环境和条件等方面都具有很强的竞争力。我们的竞争对手包括各种当地拥有的餐厅以及提供就餐、外卖和送货服务的全国性和地区性连锁店。我们的许多竞争对手存在的时间更长，拥有比我们更成熟的市场，拥有比我们多得多的财务、营销、人员和其他资源。在我们的竞争对手中，有许多多单元、多市场的快速休闲餐厅概念，其中一些正在向全国扩张。我们不断面临来自这些概念和新竞争者的竞争，这些竞争者努力与我们的细分市场竞争。例如，额外的竞争压力来自杂货店连锁店的熟食区和店内咖啡馆，以及来自便利店和在线餐饮准备网站。这些竞争对手可能拥有更低的运营成本、更符合消费者偏好的食品供应、更好的地理位置和设施、更有经验的管理、更有效的营销和更高效的运营。
我们的几个竞争对手通过提供特别标识为低碳水化合物、无麸质或富含蛋白质的菜单项目来竞争。此外，我们的许多竞争对手强调低成本的价值选择或餐饮套餐，或者我们目前没有采取的战略。这些竞争因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
我们的营销计划可能不会成功。
我们在吸引和留住客户的营销努力中会产生成本并花费其他资源。这些举措可能不会成功，导致在没有更高收入的情况下产生的费用。此外，我们的许多竞争对手拥有更多的营销资源，我们可能无法成功竞争。如果我们的竞争对手增加了营销支出，或者如果我们的营销资金因任何原因而减少，或者如果我们的广告和促销活动不如竞争对手有效，我们的财务业绩可能会受到实质性的影响。
我们的许多竞争对手都在为他们的社交媒体营销计划投入更多的资源。社交媒体可能具有挑战性，因为它能够接触到广泛的受众，能够近乎实时地做出回应或反应。此外，社交媒体可能会为不正当披露专有信息、个人身份信息或不准确的信息提供便利。因此，如果我们不适当地管理我们的社交媒体战略，我们在这一领域的营销努力可能不会成功，可能会损害我们的声誉，对我们的餐厅销售和财务业绩产生负面影响。
与我们的一家或多家餐厅有关的负面宣传，包括我们的特许经营餐厅，可能会减少我们其他一些或所有餐厅的销售额。
我们的成功在一定程度上取决于我们保持和提升品牌价值的能力、消费者与我们品牌的联系以及与我们的特许经营商的积极关系。我们可能面临与食品质量、餐厅设施、客户投诉或声称生病或受伤的诉讼、健康检查分数、我们或我们供应商的食品加工诚信、员工关系或其他事项有关的负面宣传，无论指控是否属实，或者我们是否需要承担责任。与一间食肆有关的负面宣传所带来的负面影响，可能远远超越所涉及的食肆或专营权，影响我们其他部分或全部食肆。对我们的特许经营餐厅来说，负面宣传的风险尤其大，因为我们监管这些餐厅的方式有限，特别是在实时的基础上。这类事件产生的负面宣传可能会因社交媒体的使用而放大。如果消费者将不相关的餐饮服务业务与我们自己的业务联系在一起，或者担心更广泛的餐饮业的食品安全，那么也存在类似的风险。
此外，员工因违反工资和工时、歧视、骚扰或非法解雇等原因对我们提出的索赔也可能造成负面宣传，可能对我们产生实质性的不利影响，并转移我们原本用于有利于我们未来运营业绩的财务和管理资源。这些索赔数量的显著增加或成功索赔数量或范围的增加可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。如果任何此类事件或其他事件造成负面宣传或以其他方式侵蚀消费者对我们或我们的产品或整个餐饮业的信心，消费者对我们产品和我们品牌价值的需求可能会大幅下降，这可能会导致销售额下降，并可能对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
食品安全和食源性疾病的担忧可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不能保证我们的内部控制和培训将完全有效地预防我们餐厅的所有食品安全问题，包括任何食源性疾病的发生，如大肠杆菌、甲型肝炎、李斯特菌、诺沃克病毒和沙门氏菌。随着我们餐饮和外卖业务的扩大，或者在我们无法控制的条件下提供或递送我们的食物的其他情况，与我们的食物相关的疾病风险也可能增加。此外，我们和我们的特许经营商在整个供应链中依赖第三方供应商，这使得监测食品安全合规性变得困难，并增加了食源性疾病影响多个地点而不是单一餐厅的风险。一些食源性疾病事件可能是由第三方供应商和运输商造成的，超出了我们的控制范围。未来可能会出现对我们目前的预防措施具有抵抗力的新疾病，或者可能出现潜伏期较长的疾病，这些疾病可能会引发具有追溯力的索赔或指控。在我们的任何餐厅或市场或与我们销售的食品有关的一个或多个食源性疾病案例，如果在国家媒体或社交媒体上高度宣传，可能会对我们在全国范围内的餐厅销售产生负面影响。即使后来确定疾病被错误地归咎于我们或我们的一家餐厅，这种风险也是存在的。
其他一些连锁餐厅也经历了与食源性疾病有关的事件，对其经营产生了实质性的不利影响，包括大肠杆菌、李斯特菌和诺沃克病毒在其他快餐休闲概念的爆发。其他餐厅发生的这些事件可能会导致一些顾客对快速休闲概念产生负面看法，这可能会对我们的餐厅产生负面影响。如果我们的一家或多家餐厅发生类似事件，或对事件的负面宣传或公众猜测，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
恶劣的天气条件可能会影响我们的销售。
恶劣天气条件，如区域性冬季风暴、洪水和飓风，以及与全球气候变化相关的任何变化，都可能影响我们在经历这些天气条件的地点的餐厅的销售，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生实质性的不利影响。天气状况对我们业务的影响可能比我们行业内的其他业务更大，因为我们的餐厅主要集中在上中西部、落基山和大西洋中部各州。
我们面临与长期不可取消租约相关的风险，我们已经关闭或未来可能关闭的餐厅退出租约的成本可能比我们估计的要高，或者可能比我们为解决关闭成本而筹集的资金更多。
我们没有任何不动产。根据我们的经营租赁支付的费用占我们运营费用的很大一部分，我们预计我们未来开设的新餐厅也将同样出租。我们的租约一般初始期限为十年，一般只能以五年为增量(以更高的费率)续期。我们所有的租约都需要固定的年租金，尽管有些租约要求在餐厅销售额超过协议金额的情况下支付额外的租金。一般来说，我们的租赁是“净”租赁，这要求我们支付所有的保险、税收、维护和水电费。我们一般不能取消这些租约。我们租赁的更多土地可能会受到类似的长期不可取消租赁的影响。关于关闭餐厅，我们仍可能承诺履行适用租约下的义务，其中包括支付租赁期剩余部分的基本租金。此外，当我们的每一份租约到期时，我们可能无法以商业上可接受的条款或根本无法就续约进行谈判，这可能导致我们支付更多的入住费或关闭理想地点的餐厅。
开设和运营新餐厅会带来许多风险和不确定性。
我们经营战略的一个要素是开设新的餐厅，并在盈利的基础上经营这些餐厅。2022年，我们开设了16家公司制餐厅，关闭了5家公司制餐厅。我们的加盟商开了三家餐厅，关闭了一家餐厅。我们计划开发一条管道，以支持2023年约7%的单位年增长率，此后单位增长率为7%至10%。
开设新餐厅带来了许多风险和不确定性。我们可以不能像计划的那样快地开设新餐厅。过去，我们曾经历过一些餐厅开业延迟的情况。例如，在2022年下半年，由于重大不利天气和允许的延误，几家新餐厅被推迟。新餐厅开业的延迟或失败可能会在未来发生，并可能对我们的业务战略和我们的预期结果。
我们开设新餐厅的能力还取决于其他因素，包括：选址；以可接受的条款谈判租赁；确定、招聘和培训合格员工；每个当地市场的劳动力市场状况；及时交付租赁场所供使用；管理建设和开发成本；避免恶劣天气、自然灾害和其他灾难的影响；以可接受的成本获得建筑材料和劳动力；获得所需的政府批准、许可和执照；以及获得足够的资本。
我们预计我们的新餐厅在面积和座位方面可能会比我们现有的餐厅更小，这与我们对酒店外用餐机会的日益关注相一致。我们预计，我们的大多数新餐厅最终都将采用点餐、得来速窗口。客户可能会对这些功能和我们重新设计的较小商店产生负面反应，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们的长期成功在一定程度上有赖于我们能否有效地找到合适的目标市场，并为新餐厅找到合适的地点。
为了建造新的餐厅，我们必须首先确定目标市场，在那里我们可以扩大我们的足迹，考虑到许多因素，包括我们目前餐厅的位置、当地经济趋势、人口密度、地区人口统计和地理位置。选择扩张的目标市场是具有挑战性的。我们还必须为新餐馆选址并确保合适的地点，这是我们面临的最大挑战之一。物色和物色合适的地点涉及多种因素，其中包括：选址和可供选择的地点；竞争；影响开发商和潜在业主的财务状况；开发商和潜在业主及时获得开发项目许可证或许可；潜在发展地点与现有地点的接近程度；我们新餐厅附近的预期发展；以及是否有可接受的租赁安排。如果我们不能完全实施我们的发展计划，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到实质性的不利影响。
新开的餐厅一旦开业，可能就无利可图。
新开的餐厅可能不会盈利，它们的销售业绩可能不会遵循历史模式。或者，我们的平均餐厅销售额和可比餐厅销售额可能会低于我们的预期。此外，支持新餐厅开业的建筑成本可能高于历史平均水平，这为产生诱人的现金对现金回报设定了更高的盈利门槛。我们能否以盈利的方式经营新餐厅，保持诱人的现金回报，增加餐厅平均销售额和可比餐厅销售额，将取决于许多因素，其中一些因素是我们无法控制的，包括：消费者对我们品牌的认知、理解和支持；总体经济状况、建筑成本膨胀、当地劳动力成本以及我们为我们使用的食品和其他用品支付的价格；消费者偏好的变化；竞争；新餐厅的临时和永久地点特征；以及政府监管的变化。
如果我们的新餐厅没有按计划运作，我们的业务和未来的前景可能会受到损害。此外，如果我们无法实现我们预期的餐厅平均销售额，我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大不利影响。
在现有市场开设新餐厅可能会对我们现有餐厅的销售额产生负面影响。
我们餐厅的消费目标区域因位置而异，这取决于许多因素，包括人口密度、当地其他零售和商业景点、地区人口统计和地理位置。因此，在已有餐厅的市场或附近开设一家新餐厅，可能会对这些现有餐厅的销售造成实质性的不利影响。现有的餐厅也可能使我们更难为同一市场上的新餐厅建立消费者基础。我们的核心业务战略并不包括开设我们认为会对现有餐厅的销售额产生实质性影响的新餐厅，但我们可能会有选择地在现有餐厅及其周边地区开设新餐厅，这些餐厅正在满负荷或接近饱和状态运营，以有效地为我们的客户提供服务。随着我们继续扩大我们的业务，我们两家餐厅之间的销售蚕食可能会在未来变得严重，并可能影响我们的销售增长，这反过来可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
与我们的员工、高管和特许经营商相关的风险
我们的业务可能会受到招聘和留住表现最好的员工的困难的不利影响。
我们的成功取决于我们员工的努力，以及我们招聘、激励和留住员工的能力被轻视的员工。新型冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)期间的条件加剧了成功招聘和留住高素质员工的困难。此外，在2022年期间，我们经历了更具竞争力的劳动力市场和工资通胀推动的更高水平的人员流动率，这对我们雇用合格员工的能力产生了影响。我们已经采取了战略措施来改善我们的劳动力留住，自2022年年中的峰值水平以来，我们的劳动力留住情况已经连续改善。我在那里在我们开展业务的一些社区中，合格人员的供应可能很少，而这些社区对合格人员的竞争可能要求我们支付更高的工资和提供更大的福利。我们投入大量资源培训员工，努力减少流动率，以留住表现最好的员工，并更好地实现我们在培训新员工方面的投资。然而，我们餐厅员工的流动率可能会增加。未能聘用和留住表现最好的员工可能会增加我们的培训和劳动力成本，并降低客户体验的质量，从而影响我们的财务业绩。
未能招聘、培养和留住有效的领导者，或失去或缺乏具有关键能力和技能的人员，可能会影响我们的战略增长计划，并危及我们实现业务业绩预期和增长目标的能力。
我们继续发展业务的能力在很大程度上取决于我们的执行领导团队和其他关键管理人员的贡献和能力。高级管理层的变动可能使我们面临战略方向和举措的重大变化。未能保持适当的组织能力和能力来支持我们的战略举措，或未能建立足够的人员队伍和领导层无缝接班所需的关键技能集，可能会危及我们实现业务业绩预期和增长目标的能力。如果我们不能吸引、培养、留住和激励足够有经验和能力的管理人员，我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
如果我们或我们的特许经营商面临劳动力短缺或劳动力成本增加，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
劳动力是我们餐厅运营成本的主要组成部分，我们的成功部分取决于我们和我们的特许经营商控制劳动力成本的能力，以及吸引、激励和留住足够数量的合格餐厅经营者和管理人员以及足够数量的其他合格员工的能力。在某些地理区域，填补这些职位所需的合格人员一直短缺，而且可能继续短缺。此外，相对于其他行业，餐饮业传统上经历了相对较高的员工流失率。如果我们遇到劳动力短缺，我们已经并可能继续被迫暂时关闭餐厅或减少商店工作时间，这可能会导致收入减少。此外，未能招聘和留住合格的人员，已经并可能继续推迟新餐厅的开业计划。如果我们增加劳动力成本，无论是因为员工竞争加剧、员工流失率上升、联邦、州或地方最低工资增加还是其他员工福利成本(包括与工人补偿和医疗保险相关的成本)，我们的运营费用可能会增加请注意。此外，实施我们的通用汽车股权计划以提高留任水平，预计将在2023年及以后增加我们基于股票的薪酬支出。
我们可能无法提高菜单价格以将这些增加的劳动力成本转嫁给消费者，在这种情况下，我们的利润率将受到负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。我们已经采取了战略措施，试图提高我们的餐厅运营的劳动效率，包括重新配置餐厅运营，增加场外产品，以及新的技术和设备，但在某些情况下，这些可能需要初始投资成本，而且不能保证这些战略会成功。
我们可能不会成功地执行我们的特许经营战略。
就我们能够为现有餐厅的特许经营权或开发新餐厅找到特许经营商的程度而言，我们的成功有赖于我们的特许经营商成功经营这些餐厅的表现。我们的特许经营者可能达不到财务和经营目标，他们可能会因为业绩不佳而关闭现有的餐厅，或者他们最终可能无法开发新的餐厅。我们也可能无法有效地管理我们的特许经营制度。如果不能为我们的特许经营商提供足够的支持和资源，可能会对这些特许经营商造成实质性的不利影响，并导致我们与他们之间的纠纷，并可能导致重大法律责任。
加盟商的新单位增长在一定程度上依赖于借入增量资本来开发新单位。鉴于目前的通胀环境，特别是较高的利率和借款成本，加上建筑成本通胀，未来的特许经营权可能面临高昂的融资成本，并可能比我们预期的更谨慎地行动，就像2022年的情况一样。
我们在一定程度上依赖我们的特许经营商，如果我们的特许经营商不能开发或资助新餐厅，不能在合适的地点建造新餐厅，或不能如期开业，我们的成功可能会受到影响。
我们在一定程度上依赖于我们的特许经营商和他们经营地点的方式来发展和促进我们的业务。尽管我们已经制定了评估和筛选潜在特许经营商的标准，但我们不能确定我们的特许经营商是否拥有在其特许经营领域成功运营特许经营所需的商业敏锐性或财务资源，州特许经营法律可能会限制我们终止或修改这些特许经营安排的能力。此外，尽管我们进行了培训、支持和监督，但加盟商可能无法以与我们的标准和要求一致的方式成功经营餐厅，或者可能无法聘用和培训合格的经理和其他餐厅人员。如果我们的特许经营商未能成功经营其特许经营权，可能会对我们、我们的声誉、我们的品牌以及我们吸引潜在特许经营商的能力产生重大不利影响，并可能对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
特许经营商可能无法获得所需的财政或管理资源，以开设与我们签订的协议所述的餐厅，或无法找到合适的土地进行发展，或因其他原因而选择停止发展。特许经营商可能无法就可接受的土地租赁或购买条款进行谈判，无法获得必要的许可和政府批准，也无法满足施工进度要求。。鉴于目前的通胀环境，未来的特许经营权可能面临开发新餐厅的高昂融资成本，可能会比我们预期的更谨慎地行动，就像2022年的情况一样。这些问题中的任何一个都可能降低我们的特许经营权就是这样。
与我们的供应链和技术相关的风险
我们严重依赖信息技术，任何重大故障、弱点、中断或安全漏洞都可能阻碍我们有效地运营业务。
我们在很大程度上依赖信息系统，包括我们餐厅的销售点处理，以管理我们的供应链、支付债务、收取现金、信用卡和借记卡交易以及其他流程和程序。我们还依赖第三方供应商提供信息技术系统，并安全地处理和存储相关信息，特别是与信用卡和借记卡交易以及在线订购有关的信息。我们的加盟商还依赖于信息系统和第三方供应商。我们高效管理业务的能力在很大程度上取决于这些系统的可靠性和容量。我们的运营取决于我们和我们的特许经营商以及我们的供应商的能力，以保护计算机设备和系统免受物理盗窃、火灾、断电、电信故障或其他灾难性事件的损害，以及防止内部和外部安全漏洞、病毒和其他破坏性问题。要避免未来发生此类事件，我们和我们的特许经营商和供应商将需要继续加强信息系统、程序和控制，并雇用、培训和留住员工。这些系统无法有效运行、维护问题、升级或过渡到新平台或这些系统的安全漏洞可能会导致客户服务延误并降低我们的运营效率。此类问题的补救可能导致重大的计划外资本投资，并损害我们的业务、财务状况、运营结果或现金流。
我们可能会因信息技术系统或我们的机密消费者、员工、财务或其他专有数据的安全遭到破坏。
我们在整个业务过程中使用了许多信息技术系统，包括记录和处理客户销售、管理人力资源以及生成会计和财务报告的系统。例如，我们的餐厅使用计算机化的管理信息系统，包括处理客户信用卡、借记卡和礼品卡支付的销售点计算机，以及旨在帮助我们餐厅管理并提供劳动力和食品成本管理工具的餐厅内部后台计算机系统。我们的特许经营商使用类似的销售点系统，并被要求通过在线报告网络报告业务和运营数据。通过这些系统，我们可以访问和存储与我们的业务相关的各种消费者、员工、财务和其他类型的信息。我们还依赖第三方供应商提供信息技术系统，并安全地处理和存储相关信息。我们的加盟商也使用信息技术系统，并依赖第三方供应商。如果我们的技术系统或我们或我们的特许经营商所依赖的第三方供应商的技术系统因网络攻击(包括规避安全系统、拒绝服务攻击、黑客攻击、“网络钓鱼”攻击、计算机病毒、勒索软件、恶意软件或社会工程)或其他外部或内部方法而受到损害，可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们面临的网络风险从大多数行业常见的网络攻击，到由于我们通过电子处理信用卡和借记卡交易获得的机密消费者信息而针对我们的攻击。与我们行业中的其他公司一样，我们经历了许多危害我们的信息技术和数据的尝试，包括我们在之前的文件中讨论的2016年的一次成功尝试，我们未来可能会经历更多尝试。除了财产和意外伤害保险(可能包括数据恢复、某些物理损坏或第三方伤害)外，我们还购买了与入侵事件相关的网络安全保险。然而，此类事故引起的损害和索赔可能不在承保范围内，或可能超过任何可用保险的金额。
由于网络攻击形式多样、变化频繁、变得越来越复杂，而且可能在很长一段时间内很难被发现，我们可能无法对未来的网络攻击做出充分或及时的反应。如果我们或我们的特许经营商或第三方供应商遭遇重大入侵，导致未经授权访问、使用或破坏我们的信息技术系统或机密的消费者、员工、财务或其他专有数据，可能会对我们的声誉造成负面影响，降低我们吸引和留住客户和员工的能力，并扰乱我们战略目标的实施和执行。此外，此类违反可能导致违反各种与隐私相关的法律，包括《加州消费者隐私法》，并使我们面临调查或私人诉讼，这反过来可能使我们面临民事或刑事责任、州和联邦监管机构施加的罚款和处罚、因实际或涉嫌窃取信用卡或借记卡信息而产生的涉嫌欺诈交易的索赔、安全和信息系统受损、我们的员工未能遵守适用法律、第三方未经授权获取或使用此类信息、或其他类似索赔以及与此类事务相关的各种成本。
我们严重依赖某些供应商、供应商和分销商，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们能否在整个餐厅保持一致的价格、质量和安全，在一定程度上取决于我们能否以合理的价格从第三方供应商、供应商和分销商那里获得足够数量的特定食品和用品。我们不控制我们的供应商、供应商和分销商的业务，我们指定和监督他们所依据的标准的努力可能不会成功。此外，某些食品容易腐烂，我们对这些食品是否会在合适的条件下送到我们的餐厅使用的控制有限。如果我们的任何分销商或供应商表现不佳，或者我们的分销或供应关系因任何原因而中断，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到重大不利影响。如果我们不能在短时间内更换或聘用符合我们规格的分销商或供应商，包括作为特定配料的唯一供应来源的任何供应商，这可能会增加我们的费用，并导致我们餐厅的食物和其他物品短缺，这可能导致餐厅从菜单上删除项目。如果发生这种情况，受影响的餐厅可能会在短缺期间或之后经历销售额的大幅下降，特别是如果顾客因此改变他们的用餐习惯的话。我们专注于有限的菜单，将使关键食材短缺的后果变得更加严重。此外，由于我们提供价格适中的食品，我们可能选择不将商品价格上涨转嫁给消费者，也可能无法转嫁给消费者。食品和供应成本的这些潜在变化可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
在2022年期间，某些供应商经历了人员压力和原材料供应，影响了他们以及时和经济高效的方式供应和分销我们的食品配料的能力。尽管我们的供应商基础出现了中断，但我们向餐厅供应必要的食品配料的能力并未受到重大影响。然而，包括鸡肉在内的几种食品配料经历了显著的通胀，主要是在2022年的第二和第三季度，导致食品成本上升。在2022年第四季度，我们看到鸡肉和其他食品配料的材料市场有所改善，这使我们能够实现销售商品成本的改善，并在2023财年达成基于固定价格的协议。
此外，我们使用各种第三方供应商来提供、支持和维护我们的大部分管理信息系统。我们还将某些会计、工资和人力资源职能外包给业务流程服务提供商。如果这些供应商未能履行他们的义务，可能会扰乱我们的运营。此外，我们可能会对从我们的供应商或我们雇用的新供应商那里获得的服务进行任何更改，这可能会中断我们的运营。这些中断可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们还与各种第三方供应商合作，为我们送货。如果我们的任何一家送货供应商表现不佳，或者我们的送货关系因任何原因而中断，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们继续扩大数字业务、外卖订单和餐饮的能力尚不确定，这些业务线面临风险。
2020年，我们来自数字订单的收入大幅增长，特别是为了应对新冠肺炎疫情导致的客户习惯变化。到2022年，数字订单占总收入的比例一直保持在50%以上。为了应对这一趋势，我们通过我们的奖励计划促进了我们的数字业务，与第三方快递公司合作，并正在开发减少室内座位、提货货架和预购得来速窗口的新商店概念。然而，这种增长速度可能是不可持续的，或者我们的数字业务可能会下降，特别是在对新冠肺炎疫情的安全担忧已经减少的情况下，消费者的偏好可能最终会重新转向面对面就餐。如果我们的数字业务不继续扩大，我们可能很难实现计划中的销售增长，并利用我们专注于数字订单的资产。
我们依赖第三方供应商完成送货订单，这些第三方使用的订购和支付平台或我们的移动应用程序或在线订购系统可能会因技术故障、用户错误、网络攻击或其他因素而损坏或中断，这些因素可能会对我们通过这些渠道的销售产生实质性的不利影响，并可能对我们的品牌造成负面影响。此外，我们的交付合作伙伴负责订单履行，可能会出错或无法及时交付，导致客户失望，这可能会对我们的品牌造成负面影响。我们还会产生与使用第三方服务提供商完成这些数字订单相关的额外成本，而交付成本可能会对餐厅层面的利润率产生实质性的不利影响。此外，第三方餐厅外卖业务竞争激烈，多家公司争夺市场份额、在线流量、资金、外卖司机和其他人力资源。第三方交付
我们与之合作的服务可能难以有效竞争，如果他们停止或缩减业务，或未能以具有成本效益的方式提供及时的送货服务，或者如果他们在其平台上给予我们竞争对手更大的优先权，我们的送货业务可能会受到负面影响。我们还推出了以提货和送货为基础的餐饮服务，客户可能会选择我们竞争对手的餐饮服务，对我们的餐饮体验感到失望，或者如果他们不以安全的方式提供我们的食物，可能会遇到食品安全问题，这可能会对我们造成负面影响。这样的送货和餐饮服务也增加了与我们的食物相关的疾病的风险，因为食物是由第三方在我们无法控制的条件下运输和/或供应的。
食品和供应成本的变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的盈利能力在一定程度上取决于我们预测和应对食品和供应成本变化的能力。由于季节性波动、意外需求、生产或分销问题、食品污染、产品召回、政府法规、恶劣天气或其他条件导致的某些供应的短缺或中断，可能会对我们配料的供应、质量和成本产生重大不利影响，从而损害我们的运营。与天气有关的问题，如结冰、暴雨或干旱，也可能导致农产品或肉类等一些原料的价格暂时飙升。天气波动性的增加或全球天气模式的其他长期变化，包括与全球气候变化相关的任何变化，可能会对我们一些原料的价格、可获得性和交付时间产生重大影响。此外，在一年中的某些时间，我们的农产品有大量从墨西哥和其他国家进口。任何新的或增加的进口关税、关税或税收，或者美国贸易或税收政策的其他变化，都可能导致食品和供应成本上升。对我们的菜单最关键的食品，如意大利面、牛肉、鸡肉、面粉、奶酪和其他乳制品、豆腐和蔬菜，价格的任何上涨都可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
2022年，由于许多商品的通货膨胀，我们的几种食品配料的成本上升，特别是鸡肉。因此，对于我们购买的鸡肉，我们与供应商签订了临时配方奶粉定价合同，并容易受到大宗商品市场波动的影响。如果鸡肉市场或任何其他食品成分的食品通胀持续下去，我们的财务状况和业务运营可能会受到更严重的影响。
我们无法识别、应对和有效管理社交媒体的加速影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。
社交媒体平台的使用出现了广泛和戏剧性的增长，使用户能够接触到广大的消费者和其他感兴趣的人。社交媒体上信息的可获得性及其影响几乎是立竿见影的，许多社交媒体平台的用户可以发布信息，而不需要过滤或检查发布内容的准确性。关于我们的餐厅或品牌的不良信息，包括用户评论，无论是准确的还是不准确的，都可能随时发布在此类平台上，并可以迅速接触到广泛的受众。由此对我们的声誉造成的损害可能是立竿见影的，而不是让我们有机会纠正或以其他方式回应信息，而且为了有效和及时地做出回应，监测和预测社交媒体上的事态发展是具有挑战性的。
此外，尽管搜索引擎营销、社交媒体和其他新技术平台为提高我们的餐厅和品牌的知名度和参与度提供了巨大的机会，但我们在营销工作中未能有效利用社交媒体可能会进一步暴露出与社交媒体加速影响相关的风险。我们的许多竞争对手都在扩大对社交媒体的使用，社交媒体格局也在迅速演变，这可能会让更传统的社交媒体平台过时。因此，我们需要不断创新和发展我们的社交媒体战略，以保持对客人的广泛吸引力和品牌相关性，但我们可能无法有效做到这一点。与我们使用社交媒体相关的各种其他风险，包括可能不适当地披露专有信息、暴露我们员工或客人的个人身份信息、欺诈或发布过时信息，其中任何一项都可能导致重大责任或声誉损害。此外，我们员工对社交媒体平台的任何不当使用也可能导致负面宣传，这可能会严重损害我们的声誉或导致诉讼，从而大幅增加我们的成本。
新技术或由这些技术推动的消费者行为变化可能会对我们的业务产生负面影响。
技术的进步或由这些技术驱动的消费者行为的某些变化可能会影响餐饮的营销、准备、订购和交付的方式。我们可能会追求其中的某些技术，但消费者可能不会接受它们，或者我们可能无法成功地将它们整合到我们的运营中，从而损害我们的财务业绩。此外，我们的竞争对手，其中一些拥有比我们更多的资源，可能在应对技术进步方面更有效，侵蚀了我们的竞争地位。
法律、会计和监管风险
与我们的物业、固定装置和设备相关的估计或经营业绩的变化低于我们在某些餐厅地点的当前估计，可能会导致我们对某些长期资产产生减值费用，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
根据与长期资产减值有关的会计指引，吾等结合对长期资产的减值分析，对个别餐厅业务及我们的整体业绩作出若干估计及预测。当任何地点被视为存在减值触发因素时，估计的未贴现未来现金流量将与其账面价值进行比较。如果账面价值超过未贴现现金流量，则计入相当于账面价值与公允价值之间差额的减值费用。在这些分析中使用的对未来现金流的预测需要使用判断以及对未来经营结果的一些估计和预测。如果实际结果与我们的估计不同，未来可能需要额外的资产减值费用。过去几年，我们确认了重大减值费用，如果未来的减值费用继续大幅增加，这可能会对我们的业务或运营业绩产生重大不利影响。
我们对财务报告的内部控制失败可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们的管理层负责建立和维护对财务报告的有效内部控制。财务报告的内部控制是指根据美国公认的会计原则(“GAAP”)为外部目的的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制并不是为了提供绝对保证，即我们将防止或发现我们的财务报表或欺诈的重大错报。任何未能维持有效的财务报告内部控制制度的情况，都可能限制我们准确和及时报告财务结果或发现和防止舞弊的能力。发现重大弱点可能意味着缺乏足够的控制来生成准确的财务报表，这反过来可能导致投资者信心丧失和我们普通股的市场价格下跌。我们可能无法及时补救未来时期可能发现的任何重大弱点，也无法维持继续遵守规定所需的所有控制措施。同样，我们不能向您保证，我们将能够留住足够的熟练财务和会计人员，特别是在上市公司对此类人员的需求增加的情况下。
政府的监管可能会对我们开设新餐厅的能力产生不利影响，或者对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
我们受到各种联邦、州和地方法规的约束，包括与建筑和分区要求有关的法规，以及与食品制备和销售有关的法规。我们的餐厅还受到州和地方的许可，并受到健康、卫生、食品和职业安全及其他机构的监管。我们可能在为我们的餐厅获得必要的许可证、批准或许可方面遇到重大困难或失败，这可能会推迟计划中的餐厅开业或影响我们现有餐厅的运营。此外，当地监管机构在分区、土地使用和环境因素方面的严格和不同的要求可能会延误或阻止在特定地点开发新餐厅。由于新冠肺炎疫情，可能会出现额外的政府法规，可能会影响我们的业务。
我们受到《美国残疾人法》和类似的州法律的约束，这些法律在就业、公共住宿和包括我们的餐厅在内的其他领域为残疾个人提供民事权利保护。我们将来可能要改装食肆，例如增加通道斜道或重新设计某些建筑固定装置，为残疾人士提供服务或提供合理的住宿。与这些修改相关的费用可能是巨大的。
我们的运营还必须遵守管理工人健康和安全的《美国职业安全与健康法》、管理最低工资和加班等事项的《美国公平劳工标准法》，以及管理这些和其他就业法律事项的各种类似的联邦、州和地方法律。此外，还提出了与带薪病假和类似事项有关的联邦、州和地方提案。这些法律的变化或新提案的实施可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
劳动法的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
各种联邦和州劳动法管理着与我们员工的关系，并影响运营成本。这些法律包括因加班和其他目的被列为豁免/非豁免的雇员分类、最低工资要求、失业税率、工人补偿率、强制性健康福利、移民身份和其他工资和福利要求。一些司法管辖区，包括我们经营业务的一些司法管辖区，最近大幅提高了最低工资，其他司法管辖区也在考虑采取类似行动，这可能会增加我们的劳动力成本。政府在以下领域实施的显著额外增加可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响：加班规则；强制性健康福利；应计假期；带薪缺勤假，包括带薪病假；以及纳税申报。
移民法最近一直是国土安全部相当关注的一个领域，执法行动在全国各地展开，导致未经授权的工人被逮捕、拘留和驱逐出境。其中一些变化和执法计划可能会增加我们在合规和监督方面的义务，这可能会让我们承担额外的成本，使我们的招聘过程更加繁琐，或者减少潜在员工的可用性。尽管我们要求所有工人向我们提供政府指定的文件，以证明他们的就业资格，但我们的一些员工可能在我们不知情的情况下是未经授权的工人。未经授权的工人可能会被驱逐出境，并可能受到罚款或处罚，如果我们的任何工人被发现未经授权，我们可能会遇到负面宣传，对我们的品牌产生负面影响，并可能使雇用和留住合格员工变得更加困难。解雇大量未经授权的员工可能会扰乱我们的运营，导致我们在培训新员工时劳动力成本暂时增加，并导致额外的负面宣传。我们还可能面临罚款、罚款和其他与索赔相关的费用，这些索赔要求我们没有完全遵守联邦和州移民合规法的所有记录保存义务。这些因素可能对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
有关饮食和健康的新信息或态度可能会导致法规和消费者消费习惯的变化，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
关于饮食、健康和安全的新信息或新态度可能会改变法规和消费者的饮食习惯。此类变化可能包括联邦、州和地方法规，以及医疗和饮食专业人士对我们提供的食品和饮料的成分和营养含量的建议。我们餐厅经营的成功在一定程度上取决于我们对任何消费者健康法规的变化做出有效反应的能力，以及我们根据食品消费趋势调整菜单供应的能力。如果消费者健康法规或消费者饮食习惯发生重大变化，我们可能会选择或被要求修改或删除某些菜单项，这可能会导致我们产生实施这些更改的成本，并可能对我们菜单对新客户或回头客的吸引力产生重大不利影响。如果我们不愿意或无法对我们的菜单产品做出适当的改变，这可能会对消费者需求产生重大影响，并可能对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
政府监管和消费者饮食习惯可能会影响我们的业务，因为人们对饮食和健康的态度发生了变化，或者有关消费某些菜单产品对健康的不利影响的新信息。正如本10-K的第一部分“企业-政府监管和环境事项”中所讨论的，这些变化已经并可能继续导致法律和法规要求我们披露食品的营养成分，它们已经并可能继续导致影响允许配料和菜单产品的法律和法规。州法律之间在营养内容的表述方面的不一致可能会对我们有效地遵守构成挑战。《患者保护和平价医疗法案》还要求所涵盖的餐厅应消费者的要求，为每一种标准菜单项目提供详细营养信息的书面摘要，并应要求在菜单和菜单板上提供关于这些信息的可用性的声明。对我们的菜单成分、我们的份量大小或我们菜单项目的营养成分的不利报道或反应可能会对我们产品的需求产生负面影响。
遵守当前和未来有关我们菜单项目的成分和营养成分的法律法规可能是昂贵和耗时的。与我们菜单上的营养披露相关的风险和成本也可能影响我们的运营，特别是考虑到餐饮业在检测和披露方面的适用法律要求和做法之间的差异，我们自己餐厅在食品准备方面的常见差异，以及需要依赖从第三方供应商获得的营养信息的准确性和完整性。
我们可能无法有效地应对消费者健康和安全观念的变化，或无法成功实施营养成分披露要求，并使我们的菜单产品适应饮食习惯的趋势。强制实施额外的菜单标签法可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流以及我们在整个餐饮业的地位产生重大不利影响。
我们可能无法充分保护我们的知识产权，这可能会损害我们的品牌价值，并可能对我们的业务产生不利影响。
我们的知识产权对我们业务的开展和我们的营销工作至关重要。我们能否成功实施我们的商业计划，在一定程度上取决于我们利用我们的商标、服务标志、商标和其他专有知识产权，包括我们的名称和标志以及我们餐厅的独特氛围，进一步建立品牌认知度的能力。虽然我们的政策是大力保护和捍卫我们的知识产权权利，但我们无法预测我们为保护我们的知识产权而采取的步骤是否足以防止这些权利被挪用，或其他人使用基于我们的概念或与我们的概念类似的餐厅特色。我们可能很难阻止其他人复制我们的概念，任何强制执行我们权利的诉讼都可能代价高昂，而且可能不会成功。尽管我们相信我们对我们的所有商标和服务标志拥有足够的权利，但我们可能面临侵权索赔，这可能会干扰我们营销我们的餐厅和推广我们的品牌的能力。任何此类诉讼都可能代价高昂，并从我们的业务中分流资源。此外，如果我们不能成功地对此类索赔进行辩护，我们可能会被阻止在未来使用我们的商标或服务标志，可能会承担损害责任，并可能不得不改变我们的营销努力，这反过来可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们可能会成为诉讼的一方，这些诉讼可能会分散管理层的注意力，增加我们的费用，或者让我们遭受物质损失和其他补救措施，从而对我们产生不利影响。
我们的客户偶尔会对我们提出投诉或诉讼，指控我们导致他们在光顾我们的餐厅或光顾我们的餐厅后生病或受伤，或者我们在食品质量或运营方面存在问题。在公众关注健康安全问题的时期，这类投诉或诉讼可能更常见，或者可能因为在各种社交媒体上发布而吸引更多关注。我们还面临在正常业务过程中产生的各种其他索赔，包括人身伤害索赔、合同索赔以及有关工作场所和雇佣事务、平等机会、歧视和类似事项的违反联邦和州法律的索赔，并且我们未来可能会受到与这些或不同事项相关的集体诉讼或其他诉讼的影响。此外，饮食业不时受到基于所售食品的营养成分以及披露和广告做法的指控。我们还可能成为各种员工和工作场所诉讼的对象，包括与歧视、骚扰、工作场所安全、医疗和探亲假以及工资和工时问题有关的索赔。
无论针对我们的任何索赔是否有效，或者我们最终是否被追究责任，索赔可能是昂贵的辩护，并可能转移我们运营的时间和金钱，并损害我们的业绩。对于任何索赔，超出我们的保险覆盖范围的判断可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。这些指控所产生的任何负面宣传，即使被证明是虚假的，也可能对我们的声誉或前景产生重大不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
与我们的普通股和债务融资相关的风险
我们的季度经营业绩可能会大幅波动，并可能因季节性和其他因素而低于证券分析师和投资者的预期，其中一些因素是我们无法控制的，导致我们的股价下跌。
由于多种因素，我们的季度经营结果可能会有很大的波动，这些因素包括但不限于：平均单位销量和可比餐厅销售额的增减；我们餐厅的盈利能力；劳动力可用性和每小时和管理人员的成本；利率的变化；全国和当地的宏观经济状况；与我们提供的产品消费相关的负面宣传；消费者偏好和竞争条件的变化；长期资产减值和与餐厅关闭相关的任何损失和退出成本；向新市场的扩张；新餐厅开业的时间和相关费用；我们新开餐厅的餐厅运营成本；基础设施成本的增加；以及大宗商品价格的波动。
季节性因素，特别是天气干扰，以及假期的时间安排，也导致我们的收入在每个季度之间波动。由于冬季和假日客流量减少，我们每家餐厅的收入通常在第一季度和第四季度较低，在第二和第三季度较高。由于这些因素，我们的季度和年度经营业绩以及可比餐厅销售额可能会大幅波动。因此，任何一个季度的业绩不一定表明任何其他季度或任何一年的预期业绩，未来任何特定时期的可比餐厅销售额可能会下降。未来，经营业绩可能低于证券分析师和投资者的预期。在这种情况下，我们普通股的价格可能会下降。
未来我们普通股的出售，或者认为这种出售可能发生的看法，可能会压低我们的普通股价格。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为可能发生这种出售，可能会压低我们普通股的市场价格。我们修订和重述的公司证书授权我们发行最多1.8亿股A类普通股和B类普通股。截至2023年1月3日，我们有46,040,427股A类普通股流通股，没有B类普通股流通股。此外，截至该日，约3,016,279股A类普通股可在行使已发行股票期权和归属限制性股票单位后发行。此外，自该日期起，大约根据我们的股票激励计划，我们有大约200万股普通股可用于未来的授予，而根据我们的员工股票购买计划，我们的普通股可用于未来的购买。
我们的组织文件和特拉华州法律中的条款可能会推迟或阻止我们被第三方收购。
我们修订和重述的公司注册证书、我们第二次修订和重述的章程以及特拉华州法律都包含一些条款，可能会使第三方在未经我们董事会批准的情况下更难获得对我们的控制权。例如，我们有一个三年交错任期的分类董事会，这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力。这些规定可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们的大部分未偿还股权。这些条款还可能延迟、阻止或阻止可能导致我们的股东获得高于其普通股市场价格的溢价的合并、收购、要约收购、委托书竞争或其他交易。
我们的信贷安排的利率是浮动的，利率的提高可能会增加偿还此类债务的成本。
我们的第三次修订信贷安排的浮动利率等于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上1.50%至2.50%的年保证金，这是基于综合总租赁调整杠杆比率。利率在2022年期间增加，未来可能会因为通胀或其他原因而继续上升。因此，我们的浮动利率债务的偿债成本已经并可能继续增加，即使在这种信贷安排下借入的金额保持不变。维修成本的增加可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
我们可能无法谈判有利的借款条款，我们可能需要的任何额外资本可能优先于现有股权持有人，稀释现有股权持有人，或包括不利的限制。
一般来说，经营和发展我们的业务需要大量的资金。我们的信贷协议将于2027年到期，此后确保以合理条款获得信贷将需要我们延长或为此类协议提供再融资。此外，为了执行我们的业务和运营战略，我们未来可能需要额外的流动性来源，届时可能很难或不可能增加我们的流动性。我们的贷款人可能不会同意在这个时候修改我们的信贷协议，以增加我们的借款能力。此外，我们对额外流动资金的要求可能与我们不遵守我们的信贷协议下的契诺的时期相吻合，我们的贷款人可能不同意进一步修改我们的信贷协议以适应这种不合规。即使我们能够获得额外的流动性，管理任何借款安排的协议也可能包含限制我们业务的契约。如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股本证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优先和特权。如果我们将来获得任何债务融资，都可能涉及更高的利率，特别是在目前的通胀环境下，以及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性公约，这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会。此外，如果我们发行新的债务证券，债券持有人将拥有优先于普通股股东的权利，可以对我们的资产提出索赔。此外，根据我们修订和重新签署的信贷协议，截至2022年7月27日的浮动利率借款使用SOFR来确定借款成本, 而不是最近停产的伦敦银行同业拆借利率。目前，无法预测伦敦银行同业拆借利率的终止或建立替代参考利率(如SOFR)将对我们或我们的借款成本产生的影响。SOFR是一个相对较新的参考利率，其组成和特点与LIBOR不同。鉴于SOFR的历史非常有限，与其他基准利率或市场利率相比，SOFR的潜在波动性非常有限，因此无法根据历史表现预测SOFR的未来表现。使用SOFR的后果可能包括增加我们的浮动利率债务的成本。任何此类事件对我们资本成本的潜在影响尚不能确定，但我们预计它不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
与以下内容相关的风险E新冠肺炎大流行
COVID-19大流行已经并可能继续在很长一段时间内对我们的财务业绩、业务和前景产生不利影响。
新冠肺炎疫情，以及联邦、州和地方政府为应对疫情而实施的限制措施，严重扰乱了我们的业务。从2020年开始，政府施加的限制要求我们经营餐厅的许多地区的个人实行社交距离，在我们的餐厅戴面罩，如果接触到确认为阳性的个人，则在特定时间内进行自我隔离，限制集体聚集和/或“呆在家里”，除非是“必要的”目的。为了应对新冠肺炎疫情、政府限制和疾控中心的指导，在某些情况下，我们被要求暂时关闭一些餐厅，限制许多餐厅的使用，同时仍然提供外卖和送货，和/或实施修改的工作时间。新冠肺炎疫情造成的流动性限制、对我们餐厅员工水平的影响，在某些情况下，我们的供应商向我们的餐厅供应食品的可用性和成本增加，已经并预计将继续对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。即使新冠肺炎疫情已经消退，客人可能仍然不愿回到餐厅内就餐，我们的团队成员可能会离开就业市场或餐饮业，我们的供应商可能会继续面临人员配备或成本压力。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
截至2023年1月3日，我们和我们的特许经营商在31个州经营着461家餐厅。我们的餐厅通常是面积在2000至2600平方英尺之间，位于在各种郊区、大学和城市市场。我们将物业出租给我们的中央支持办公室和我们经营餐厅的所有物业。下面的图表显示了截至2023年1月3日我们公司拥有和特许经营的餐厅的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 状态 | | 公司-
拥有 | | 特许经营 | | 总计 |
| 亚利桑那州 | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 加利福尼亚 | | — | | | 14 | | | 14 | |
| 科罗拉多州 | | 58 | | | — | | | 58 | |
| 康涅狄格州 | | — | | | 5 | | | 5 | |
| 佛罗里达州 | | — | | | 6 | | | 6 | |
| 爱达荷州 | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 伊利诺伊州 | | 51 | | | 5 | | | 56 | |
| 印第安纳州 | | 22 | | | 1 | | | 23 | |
| 爱荷华州 | | 9 | | | 1 | | | 10 | |
| 堪萨斯州 | | 9 | | | — | | | 9 | |
| 肯塔基州 | | 1 | | | 4 | | | 5 | |
| 马里兰州 | | 22 | | | — | | | 22 | |
| 密西根 | | — | | | 23 | | | 23 | |
| 明尼苏达州 | | 45 | | | 1 | | | 46 | |
| 密苏里 | | 3 | | | 7 | | | 10 | |
| 蒙大拿州 | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 内布拉斯加州 | | — | | | 5 | | | 5 | |
| 内华达州 | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 纽约 | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 北卡罗来纳州 | | 8 | | | 4 | | | 12 | |
| 北达科他州 | | — | | | 5 | | | 5 | |
| 俄亥俄州 | | 18 | | | — | | | 18 | |
| 俄勒冈州 | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 宾夕法尼亚州 | | 9 | | | — | | | 9 | |
| 南卡罗来纳州 | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 南达科他州 | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 田纳西州 | | — | | | 4 | | | 4 | |
| 犹他州 | | 16 | | | — | | | 16 | |
| 维吉尼亚 | | 25 | | | — | | | 25 | |
| 华盛顿 | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 威斯康星州 | | 49 | | | 3 | | | 52 | |
| | 368 | | | 93 | | | 461 | |
根据不可取消的租约，我们有义务租用我们的餐厅和我们的中央支持办公室。我们的餐厅租约一般初始期限为10年，有两个或更多的五年续订选项。我们的餐厅租赁可能要求我们支付一定比例的房地产税、保险、公共区域维护费和其他运营成本。
项目3.法律诉讼
在正常业务过程中，公司还会受到其他诉讼、诉讼和索赔的影响。这类问题存在许多不确定因素，结果无法有把握地预测。因此，本公司无法确定截至2023年1月3日与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额。这些问题在未来期间得到解决时，可能会影响任何一个财务报告期的经营结果。该公司认为，在这些问题上出现不利结果的可能性很小，或者潜在的损失范围对其综合财务报表并不重要。这些索赔数量的大幅增加，或者一项或多项成功的索赔导致的负债超过公司目前的预期，可能会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股的市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为NDLS。AS的March 3, 2023，大约有31持有者我们普通股的记录。登记持有人的人数是根据在该日期登记的实际持有人人数计算的，不包括“街头名下”股份的持有人或托管人维持的证券仓位名单上的个人、合伙、联营公司、公司或其他实体。
发行人购买股权证券
我们在2022年第四季度没有股票回购。
发行人出售未登记证券
我们没有出售以前未包括在Form 10-Q季度报告或当前Form 8-K报告中的未注册证券。
分红
我们的普通股没有宣布或支付任何股息。在可预见的未来，我们预计不会为我们的任何普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留任何收益，为我们业务的发展和扩张提供资金。任何未来派发股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的条件，包括我们的收益、资本要求、经营结果、财务状况、业务前景和董事会认为相关的其他因素。此外，我们的信贷安排和认股权证都包含限制我们支付普通股股息能力的条款。有关董事财务状况的更多信息，请参阅《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》和《某些关系和关联交易，以及支付宝独立性》。
ITEM 6. [已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们的财务状况和业务结果的讨论和分析应结合我们的合并财务报表和项目8中所列的相关附注阅读。“财务报表和补充数据。”表格10-K的这一部分一般讨论2022年和2021年的项目，以及2022年和2021年的年度比较。本公司截至2021年12月28日的Form 10-K年度报告第II部分的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中，有关于2020年项目的讨论以及2021年与2020年的年度比较，这些项目并未包括在本Form 10-K表中。除了历史信息外，本讨论和分析还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素，包括但不限于项目1A中讨论的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。“风险因素”和本报告中的其他部分。
我们的财年是52周或53周，在最接近12月31日的周二结束。截至2023年1月3日的2022财年为53周。截至2021年12月28日的2021财年为52周。我们将我们的财政年度称为2022年和2021年。我们的每个财季都有13个营业周，但2022年第四财季除外，它有14个营业周。
概述
面条公司是一家餐厅概念，在餐饮业的快速休闲部分提供午餐和晚餐。我们在1995年开设了我们的第一家分店，提供面条和意大利面，这是许多不同菜肴的主食，目标是在一个屋檐下提供来自世界各地的新鲜食材和口味。今天，我们受全球启发的菜单包括各种高质量的按订单烹调的菜肴，包括面条和意大利面、汤、沙拉和开胃菜。我们相信，我们在2022年为客户提供的人均支出约为12.50美元。
近期趋势、风险和不确定性
新冠肺炎疫情对我们的历史运营和财务业绩造成了不利影响。然而，在整个2022年，对我们的运营、财务业绩和现金流的影响已经大幅减少。此外，我们与我们的主要供应商保持定期联系，到目前为止，我们的供应链还没有经历过重大中断。如果新冠肺炎疫情变得更广泛，或者发生另一场疫情，我们的业务未来可能会受到类似的影响，包括业务中断、员工缺勤以及劳动力供应或成本的变化。
可比餐厅销售额。在2022财年，全系统可比餐厅销售额增长了5.6%，包括公司拥有的餐厅增长6.0%和增长3.4%对于特许经营餐厅特克斯。这些增长反映了除了我们核心菜单的价格上涨外，数字和面对面渠道都保持着强劲的势头。在2022年期间，由于食品成本、工资和一般餐厅费用的显著上涨，我们实施了相对于历史年份更大的菜单价格上涨。此外，我们对第三方交付应用了定价溢价。如果我们的运营成本继续面临通胀压力，我们未来可能会继续提高菜单价格。此外，考虑到消费者通胀压力和潜在的衰退市场动态，我们的收入高度依赖于客户未来从餐厅点餐的意愿。营收也受到最近开业餐厅的有利影响，这些餐厅不在该公司的可比餐厅基础上，其中许多餐厅提供提前点餐的免下车提货窗口。我们2019和2020级的新餐厅已经成熟，继续作为一个集团在公司历史上任何类别的新餐厅中取得最高的销售水平。
销售成本。由于商品和食品配料市场的历史和持续波动，特别是我们的鸡肉产品，加上包装成本和分销成本的增加，我们产生了销售的增量成本。我们已经看到，我们的一些食品供应商出现了劳动力短缺，在某些情况下，这导致了食品或运输成本的增加。然而，在整个2022年第三和第四季度，支撑我们食品成本的大宗商品市场开始大幅改善，特别是在鸡肉价格方面，我们预计将在2023年通过固定定价合同实现其好处。在这些动荡的时期，我们继续与我们的供应商合作，以实现持续的供应链效率，包括管理食物浪费和根据需要增加更多供应商。到目前为止，我们餐厅在维持充足的食品供应、包装和其他配料方面受到的干扰微乎其微，尽管如果劳动力和大宗商品市场的波动持续下去，可能会出现更大的干扰。
人工成本。与许多餐饮业类似，我们的基本劳动力成本近年来有所上升。2022年，我们经历了工资持续上涨以及我们在#年早期运营的一些市场劳动力供应减少的情况。
2022年，在某些情况下，这导致我们的餐厅暂时关闭。2022年下半年，我们看到我们运营的许多市场的劳动力供应持续改善。然而，我们继续看到行业内的工资上涨，部分原因是对餐饮业员工的激烈竞争。我们通过继续关注我们的招聘流程和留住现有员工，以及最大限度地提高每家餐厅的劳动时间使用效率，部分缓解了这些市场因素的影响。
其他餐厅运营成本。我们已经并预计将继续产生额外的第三方递送费用，这是因为我们大幅扩大了对第三方递送服务的使用。此外，在2022年，由于能源市场的波动，我们经历了公用事业成本的增加。
餐饮发展。在2022年期间，我们经历了精选的新餐厅开发延迟，包括公用事业安装、许可和检查，以及施工和劳动力挑战。虽然我们预计这些挑战将持续到2023年，但E预计将增加单位开发纳入我们2023年及以后的战略增长计划。我们计划开发一条管道，以支持2023年全系统约7.5%的年单位增长率，此后单位增长率为7%至10%。
2022年，我们开设了16家公司所有的餐厅NTS和我们的加盟商开设了三家餐饮业。截至2023年1月3日，我们在31个州拥有368家公司所有的餐厅和93家特许经营餐厅。
某些餐厅关门了。我们在2022年和2021年分别关闭了5家和12家公司所有的餐厅，其中大部分都快到期或即将到期。我们目前预计在可预见的未来不会有大规模的餐厅关闭；然而，我们可能会不时关闭某些餐厅，包括在租约到期时或接近到期时关闭。
长寿资产减值特克斯。我们在2022年破坏了四家餐厅a发送2021年有六家餐厅。2021年，我们确认了与2022年1月发生的华纳出售相关的某些资产减记相关的50万美元。
减损是基于我们的CU根据近期业绩和其他特定市场因素对各餐厅的预期未来现金流进行租金评估。许多受损的餐厅是在过去三到四年内在较新的市场开设的，在这些市场上，我们的餐厅的品牌知名度不是很强，而且我们的餐厅更难配备足够的员工。
我们用来评估业绩的关键指标
为了评估我们业务的业绩，我们使用了各种财务和业绩衡量标准。这些关键指标包括收入、可比餐厅销售额、平均单位销量(“AUV”)、EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标。
收入
收入包括餐厅收入和特许经营权使用费。餐厅收入是指公司拥有的餐厅中食品和饮料的销售额。在任何时期，有几个因素会影响我们的餐厅收入，包括经营中的餐厅数量和每家餐厅的销售额。
特许经营权使用费和费用是特许权使用费收入和初始特许经营费。虽然我们预计我们的大部分收入和净收入增长将由公司拥有的餐厅推动，但我们的特许经营餐厅仍然是影响我们收入和财务业绩的重要因素。
季节性因素导致我们的收入在每个季度之间波动。由于冬季和假日客流量减少，我们每家餐厅的收入通常在第一季度和第四季度较低，而在第二和第三季度通常较高。由于这些因素以及新冠肺炎疫情的周期性影响，我们的季度和年度经营业绩以及可比餐厅销售额可能会波动。
可比餐厅销售额
可比餐厅销售额是指可比餐厅基数与去年同期的销售额比较。我们定义的可比餐厅基础包括至少18个全天营业的餐厅消耗臭氧层物质。截至2022年、2021年和2020年底，分别有347家、359家和368家餐厅。规格伊利，在我们可比的餐厅基地为公司所有的门店。这项措施
突出现有餐厅的表现，因为新餐厅开业的影响被排除在外。由于新冠肺炎疫情而暂时关闭或营业时间和就餐能力减少的餐厅销售额仍处于可比水平。中的更改可比餐厅的销售额是由客流量的变化和人均消费的变化产生的，客流量是我们计算出的主菜数量，人均消费的变化是销售额除以客流量。人均支出可能会受到菜单价格以及每人售出商品的组合和数量变化的影响。
通过衡量我们的可比餐厅销售额，我们可以评估现有餐厅基础的表现。各种因素影响可比餐厅销售额，包括但不限于：
•消费者对我们品牌的认可，以及我们对不断变化的消费者偏好做出反应的能力；
•整体经济趋势，特别是与消费者支出有关的趋势；
•我们有能力有效和高效地经营餐厅，以满足消费者的期望；
•定价；
•餐厅交易数量、人均消费和平均支票金额；
•营销和推广工作；
•异常天气模式；
•食品安全和食源性疾病问题；
•新冠肺炎大流行的影响；
•地方性竞争；
•贸易区动态；
•推出新的季节性菜品和限时供应；以及
•在现有门店附近开设新餐厅。
与行业惯例一致，我们在日历调整的基础上公布可比餐厅销售额，将本年度的销售周与上一年的可比期间保持一致，无论它们是否属于同一会计期间。由于开设新的公司自营和特许经营餐厅是我们长期增长战略的一部分，我们预计新餐厅将成为我们长期收入增长的一个组成部分，可比餐厅销售额只是我们如何评估我们业绩的一个衡量标准。
平均单位体积
AUV包括给定时间段内所有公司拥有的餐厅的平均年化销售额。AUV的计算方法是将餐厅收入除以每个时间段内的营业天数，再乘以我们在典型年份的营业天数。根据这一计算，暂时关闭的餐厅被排除在AUV的定义之外，但营业时间暂时减少的餐厅包括在内。这一衡量标准使管理层能够评估我们餐厅的消费者流量和人均消费模式的变化。除了影响可比餐厅销售额的因素外，AUV还可能受到有效的房地产选址和成熟度以及新市场趋势的进一步影响。
EBITDA和调整后的EBITDA
我们将EBITDA定义为扣除净利息支出、所得税准备(收益)以及折旧和摊销前的净收益(亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为扣除净利息支出、所得税、折旧和摊销、餐厅减值、关闭成本和资产处置、与交易和其他收购/处置成本相关的费用和成本以及基于股票的补偿之前的净收益(亏损)。
我们认为，EBITDA和调整后的EBITDA剔除了某些非经常性和非现金支出，为我们的经营业绩提供了清晰的图景，这些支出可能在不同时期变化很大，不能反映基本的业务表现。
EBITDA和调整后EBITDA的列报并不打算被孤立地考虑，或被视为取代或优于根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制和列报的财务信息。我们使用这些非公认会计准则财务指标进行财务和运营决策，并将其作为评估期间间比较的一种手段。我们相信，它们为管理层和投资者提供有关经营业绩的有用信息，增强对过去财务业绩和未来前景的整体了解，并使管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度。
下表列出了对账情况净(亏损)收益与息税前利润之比DA和调整后的EBITDA：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：千) |
| 净(亏损)收益 | | $ | (3,314) | | | $ | 3,665 | |
| 折旧及摊销 | | 23,268 | | | 22,333 | |
| 利息支出，净额 | | 2,445 | | | 2,082 | |
| 所得税拨备 | | 37 | | | 70 | |
| EBITDA | | $ | 22,436 | | | $ | 28,150 | |
餐厅减值、关闭费用和资产处置(1) | | 6,164 | | | 5,727 | |
| | | | |
| 与交易和其他购置/处置费用有关的费用和成本 | | 70 | | | — | |
| | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | | 4,395 | | | 4,271 | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 33,065 | | | $ | 38,148 | |
_____________
(1)上述所有期间的餐厅减值和关闭成本包括与以前减值或关闭的餐厅有关的金额。此外，2022年和2021年分别包括5家和12家餐厅的关闭成本。2022财年和2021财年的减值费用分别为140万美元和340万美元。见附注6，餐厅减值、关闭费用和资产处置。
主要财务定义
销售成本
销售成本包括与我们菜单项目的食品、饮料和包装相关的直接成本。销售成本还包括与折扣菜单项相关的任何成本。销售成本是一项巨大的支出，可以预期随着我们餐厅收入的变化而按比例变化。销售成本的波动主要是由于商品、食品和此类商品的相关合同的成本波动造成的。导致销售成本波动的其他重要因素包括季节性、折扣活动、分销成本和餐馆层面的食物垃圾管理。
人工成本
劳动力成本包括工资、工资税、工人补偿费用、支付给我们餐厅团队的福利和激励。与某些其他费用项目类似，我们预计劳动力成本将随着餐厅收入的变化而按比例变化。影响我们劳动力成本波动的因素包括最低工资和工资税立法、工资通胀、工人索赔的频率和严重性、医疗保健成本以及我们餐厅的业绩。
入住费
入住成本包括租金、公共区域维护费和与我们餐厅相关的房地产税支出，预计随着我们开设新餐厅，这些成本将按比例增长。
其他餐厅经营成本
其他餐厅运营成本包括维修和维护、水电费、餐厅层面营销、信用卡处理费、第三方送货费、餐厅用品和其他餐厅运营成本。与某些其他成本类似，预计它们将随着餐厅收入的增长而按比例增长。
一般和行政费用
一般和行政费用包括工资、其他补偿、差旅、营销、会计和法律费用、保险和其他与支持我们餐厅所需的基础设施相关的费用。一般和行政费用还包括与我们的股票激励计划相关的非现金股票补偿费用。
折旧及摊销
我们的主要折旧和摊销费用与长期资产的折旧有关，如物业、设备和租赁改进，来自餐厅建设和持续维护。
开业前成本
开业前成本是指餐厅开业前发生的费用。这些成本包括管理人力成本、培训期间的员工劳动力成本、培训期间使用的食品和用品、营销成本和其他开业前的相关成本。开业前的费用还包括我们餐厅在拥有之日至开业日之间记录的租金。
餐厅减值、关闭成本和资产处置
餐厅减值、关闭成本和资产处置包括与退休和更换设备或租赁改进、餐厅关闭、资产剥离和减值费用相关的长期资产处置的净收益或亏损。我们每个季度都会评估餐厅层面可能发生的财产和设备减值，并在我们确定这些资产的公允价值低于其账面价值时记录减值损失。不能保证这种评价不会在未来期间导致额外的减值费用。
利息支出
利息支出主要包括未偿债务的利息和相关债务年限内债务发行成本的摊销，减去资本化利息。
所得税拨备
所得税准备金包括对我们的收入征收的联邦、州和地方税。
餐厅开张、关闭和搬迁
下表显示了在所示年份开设或关闭的餐厅：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| 公司拥有的餐厅 | | | | | | |
| 期初 | | 372 | | | 378 | | | |
开口(1) | | 16 | | | 6 | | | |
| | | | | | |
资产剥离(2) | | (15) | | | — | | | |
| 关闭和搬迁 | | (5) | | | (12) | | | |
| 期末 | | 368 | | | 372 | | | |
| 特许经营餐厅 | | | | | | |
| 期初 | | 76 | | | 76 | | | |
| 开口 | | 3 | | | 1 | | | |
收购(2) | | 15 | | | — | | | |
| | | | | | |
| 闭包 | | (1) | | | (1) | | | |
| 期末 | | 93 | | | 76 | | | |
| 餐厅总数 | | 461 | | | 448 | | | |
_____________________________
(1)我们根据餐厅的开张和关闭以及搬迁计算搬迁后的餐厅。2021年，我们搬迁了一家餐厅。
(2)在2022年期间，我们将15家公司所有的餐厅出售给了一家特许经营商。
经营成果
下表汇总了我们在以总收入的百分比表示的时期内的运营结果的主要组成部分，但餐厅运营成本的组成部分除外，这些组成部分以餐厅收入的百分比表示。2022财年包含53个运营周，2021财年包含52个运营周。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | | 2022 | | 2021 | | |
| 收入： | | | | | | |
| 餐饮收入 | | 97.8 | % | | 98.4 | % | | |
| 特许经营权使用费和费用，以及其他 | | 2.2 | % | | 1.6 | % | | |
| 总收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
| 成本和支出： | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括折旧和摊销，如下所示)： | | | | | | |
| 销售成本 | | 27.7 | % | | 25.2 | % | | |
| 劳工 | | 31.1 | % | | 31.2 | % | | |
| 入住率 | | 9.1 | % | | 9.8 | % | | |
| 其他餐厅经营成本 | | 18.3 | % | | 17.9 | % | | |
| 一般和行政 | | 9.8 | % | | 10.0 | % | | |
| 折旧及摊销 | | 4.6 | % | | 4.7 | % | | |
| 开业前 | | 0.3 | % | | 0.1 | % | | |
| 餐厅减值、关闭费用和资产处置 | | 1.2 | % | | 1.2 | % | | |
| 总成本和费用 | | 100.2 | % | | 98.8 | % | | |
| 营业收入(亏损) | | (0.2) | % | | 1.2 | % | | |
| 利息支出，净额 | | 0.5 | % | | 0.4 | % | | |
| 所得税前收入(亏损) | | (0.6) | % | | 0.8 | % | | |
| 所得税拨备 | | 0.1 | % | | — | % | | |
| 净(亏损)收益 | | (0.7) | % | | 0.8 | % | | |
2022财年与2021财年的对比
2022财年包含53个运营周，2021财年包含52个运营周。下表列出了我们在2022年和2021年的运营结果，以及相关的同比变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 | | 增加/(减少) |
| | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | (单位：千) |
| 收入： | | | | | | | | |
| 餐饮收入 | | $ | 498,359 | | | $ | 467,336 | | | $ | 31,023 | | | 6.6 | % |
| 特许经营权使用费和费用，以及其他 | | 11,121 | | | 7,816 | | | 3,305 | | | 42.3 | % |
| 总收入 | | 509,480 | | | 475,152 | | | 34,328 | | | 7.2 | % |
| 成本和支出： | | | | | | | | |
餐厅经营成本(不包括折旧和摊销，如下所示)： | | | | | | | | |
| 销售成本 | | 137,859 | | | 117,894 | | | 19,965 | | | 16.9 | % |
| 劳工 | | 155,023 | | | 145,622 | | | 9,401 | | | 6.5 | % |
| 入住率 | | 45,213 | | | 45,956 | | | (743) | | | (1.6) | % |
| 其他餐厅经营成本 | | 91,220 | | | 83,603 | | | 7,617 | | | 9.1 | % |
| 一般和行政 | | 49,903 | | | 47,535 | | | 2,368 | | | 5.0 | % |
| 折旧及摊销 | | 23,268 | | | 22,333 | | | 935 | | | 4.2 | % |
| 开业前 | | 1,662 | | | 665 | | | 997 | | | 149.9 | % |
| 餐厅减值、关闭费用和资产处置 | | 6,164 | | | 5,727 | | | 437 | | | 7.6 | % |
| 总成本和费用 | | 510,312 | | | 469,335 | | | 40,977 | | | 8.7 | % |
| 营业收入(亏损) | | (832) | | | 5,817 | | | (6,649) | | | * |
| 利息支出，净额 | | 2,445 | | | 2,082 | | | 363 | | | 17.4 | % |
| 所得税前收入(亏损) | | (3,277) | | | 3,735 | | | (7,012) | | | * |
| 所得税拨备 | | 37 | | | 70 | | | (33) | | | (47.1) | % |
| 净(亏损)收益 | | $ | (3,314) | | | $ | 3,665 | | | $ | (6,979) | | | * |
| 公司拥有： | | | | | | | | |
| 平均单位材积 | | $ | 1,360 | | | $ | 1,300 | | | $ | 60 | | | 4.6 | % |
| 可比餐厅销售额 | | 6.0 | % | | 21.3 | % | | | | |
_____________
*没有意义。
收入
与2021年相比，2022年总收入增加了3430万美元，增幅为7.2%。这一增长主要是由于餐厅平均单位数量的增加和新餐厅的开业，但被2022年初华纳出售的15家餐厅的收入减少1820万美元所部分抵消。2022年额外运营一周对总收入的影响约为910万美元。
平均值单位体积增加2022年为4.6%至140万美元，而2021年为130万美元，原因是价格上涨。年全系统可比餐厅销售额增长5.6%2022，包括 of a 6.0%公司拥有的餐厅增加了nd a 3.4%在特许经营的餐厅增加。
销售成本
与2021年相比，2022年的销售成本增加了2000万美元，增幅为16.9%，这主要是由于我们的食品成本增加，主要是鸡肉。销售成本占餐厅收入的比例从2021年的25.2%上升到2022年的27.7%。餐厅收入百分比的增长同样是由于商品食品成本上升，主要来自鸡肉定价，但被菜单价格上涨和与鸡肉供应商的效率优化部分抵消。
人工成本
劳动力成本增加了940万美元，或与2021年相比，2022年增长6.5%，主要是由于工资上涨。这部分被与我们的医疗保险计划相关的劳动效率举措和较低的福利成本所抵消。2022年，劳动力成本占餐厅收入的比例从2021年的31.2%降至31.1%。
入住费
2022年，入住成本减少了70万美元，降幅为1.6%与2021年相比，主要是由于2022年初重新安排15家餐厅的有利影响。作为餐厅收入的百分比，租用成本从2021年的9.8%下降到2022年的9.1%，这主要是由于餐厅收入的增加。
其他餐厅经营成本
与2021年相比，2022年其他餐厅的运营成本增加了760万美元，增幅为9.1%，主要原因是2022年第三方递送费用和公用事业费率提高。作为餐厅收入的百分比，其他餐厅运营成本从2021年的17.9%上升到2022年的18.3%.
一般和行政费用
总司令和行政官与2021年相比，2022年的实际支出增加了240万美元，增幅为5.0%，这主要是由于工资、营销费用、软件相关成本和差旅成本的增加，以及本财年额外一周的支出增加，但奖金支出的减少部分抵消了这一增长。一般和行政费用占收入的百分比从2021年的10.0%下降到2022年的9.8%，这主要是由于奖金支出的减少。
折旧及摊销
与2021年相比，2022年的折旧和摊销增加了90万美元，或4.2%主要是由于新餐厅开业和本财年增加了一周，但被受损或关闭的餐厅部分抵消。按百分比计算收入、折旧和摊销的E相对持平.
开业前成本
与2021年相比，2022年开业前的成本增加了100万美元，这是因为2022年新开的餐厅数量比2021年增加了。
餐厅减值、关闭成本和资产处置
与2021年相比，2022年餐厅减值、关闭成本和资产处置增加了40万美元，或7.6%。这一增长是由于资产处置，其中包括根据2022年1月的华纳出售而剥离公司拥有的餐厅的费用以及其他特许经营租赁相关成本。2022年，四家餐厅的减值费用为140万美元，而2021年，六家餐厅的减值费用为340万美元，部分抵消了这一增长。这两年都包括了之前受损餐厅的持续设备成本。
利息支出
2022年的利息支出比2021年增加了40万美元，增幅为17.4%。增加的主要原因是，与2021年相比，2022年的平均借款和平均利率更高，以及2022财年增加了一周。随着2020年年中债务的再融资，所有未偿还金额的利息支出都是可变的。
所得税拨备
2022年的有效税率为(1.1%)，而2021年为1.9%。2022年和2021年的有效税率主要与无限期无形资产的变化有关，作为税前账面收益或亏损的百分比。WE将继续保持一个
对递延税项资产的估值准备，直至有足够证据支持全部或部分冲销为止。转回以前记录的估值免税额通常会带来所得税的好处。
流动性与资本资源
当前资源
截至2023年1月3日，我们的可用现金和现金等价物余额为150万美元，根据我们的第三次修订信贷安排(定义如下)，可供未来借款的现金和现金等价物余额为7430万美元。
2018年5月9日，我们签订了2018年信贷安排，其中包括本金总额2,500万美元的定期贷款安排和6,500万美元的循环信贷额度，其中包括1,500万美元的信用证分安排和1,000万美元的Swingline分安排。2018年信贷安排随后于2019年11月20日(修订后，第一次修订后的信贷安排)和2020年6月16日(修订后，第二次修订后的信贷安排)进行了修订。
O于2022年7月27日，本公司订立于2027年7月27日到期的信贷协议第三次修订(“第三次修订”或“第三次修订信贷安排”)，修订及重述其第二次修订信贷安排。除其他事项外，《第三修正案》：(1)将信贷额度从1.00亿美元增加到1.25亿美元；(2)取消了信贷额度中的定期贷款和本金摊销部分；(3)取消了公司的资本支出契约；(4)提高了某些契约和限制的灵活性；以及(5)降低了公司借款成本内的利差并根据综合总租赁调整杠杆率，从LIBOR过渡至SOFR，每年利润率为1.50%至2.50%。关于第三修正案，本公司在2022年第三季度注销了与第二次修订信贷安排相关的未摊销债务发行成本的一部分，金额为30万美元。第三项经修订信贷安排以本公司几乎所有附属公司的股票质押以及对本公司及其附属公司几乎所有个人财产资产的留置权作为抵押。
截至2023年1月3日，根据第三次修订的信贷安排，我们有4770万美元的债务(不包括160万美元的未摊销债务发行成本)和300万美元的未偿还信用证。
第三项经修订信贷安排下的借款是否可用，须以吾等遵守修订条款为条件，包括财务契诺及其他惯常正负契约，例如对额外借款、收购、股息支付及租赁承诺的限制，以及惯常陈述及保证。截至2023年1月3日，我们遵守了所有债务契约。
我们预计，至少在未来四个财政季度，我们将满足我们第三次修订信贷安排中所有适用的财务契约。然而，我们不能保证我们会遵守这些金融契约。如果这些公约没有得到遵守，我们将被要求向参与信贷安排的银行寻求豁免或修订。不能保证这种豁免或修订会被批准，因为这可能会对我们的流动资金产生重大不利影响。
现金流分析
经营、投资和融资活动的现金流如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | 1月3日，
2023 | | 12月28日，
2021 | | |
| | | (单位：千) |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 9,557 | | | $ | 36,165 | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (32,309) | | | (18,370) | | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | 22,020 | | | (23,380) | | | |
| 现金和现金等价物净减少 | | $ | (732) | | | $ | (5,585) | | | |
经营活动
2022年经营活动提供的净现金为960万美元，而2021年为3620万美元。业务现金流的变化是由于经包括折旧在内的非现金项目调整的净收入减少以及营运资本变化所致。营运资金差异包括与工资计时相关的现金使用、与华纳出售相关的待售负债减少以及应付账款和其他应计费用的正常变化。
投资活动
用于投资活动的现金净额主要用于2022年和2021年分别开设16家和6家公司所有餐厅的新餐厅资本支出，以及信息技术支出和餐厅设备和餐厅升级投资。
融资活动
2022年，融资活动提供的现金净额为2,200万美元，主要与利用我们的循环信贷安排为新餐厅开业提供资金有关，但部分被债务发行成本和融资租赁支付所抵消。
材料现金需求
我们的短期债务主要包括与我们的运营有关的某些租赁和其他合同承诺、正常经常性运营费用、营运资金需求、新店开发、餐厅的资本改善和维护、债务的定期利息支付以及某些非经常性支出。
我们的长期债务主要包括与我们的运营和支付我们的未偿债务有关的某些租赁和其他合同承诺。此外，我们的新店发展增长目标每年都需要资金，预计资金将来自现有的现金和现金等价物、运营现金流和我们的循环信贷安排。
我们的资本支出要求主要取决于我们的增长速度R房地产开发计划和随之而来的新餐厅开业，我们现有餐厅的维护和改建成本，以及信息技术费用和其他一般公司资本支出。
我们2022年的总资本支出为3390万美元，其中包括将于2023年开业的餐厅。我们预计我们的2023年c资本支出在5,300万美元至5,800万美元之间。我们2023年的资本支出预计将主要与我们新餐厅的建设有关，这不包括我们通常获得的房东补偿，以及对现有餐厅的再投资和对数字菜单板的投资。
我们的合同义务包括租赁义务、购买义务、长期债务和其他债务。有关进一步讨论，请参阅附注4长期债务和附注12租赁。根据不可取消的租约，我们有义务租用我们的餐厅、行政办公室和设备。除了这些租赁义务外，对于已签署但尚未开始的租赁，我们还有具有法律约束力的最低租赁付款，截至2023年1月3日。我们在正常业务过程中承担了各种购买义务。截至2023年1月3日，我们的短期约束性购买义务相当于4,010万美元我们的长期有约束力的购买义务相当于290万美元。这些数额涉及对饮料和食品的数量承诺，以及对建设新餐厅的具有约束力的承诺。我们的其他负债70万美元截至2023年1月3日，包括我们的承诺在我们不合格的递延补偿计划下。
我们相信，我们有足够的流动资金来满足我们至少未来12个月的流动资金需求和资本资源需求，主要通过目前可用的现金和现金等价物、运营现金流以及第三次修订信贷安排下的借款。我们的营运资金状况得益于这样一个事实，即我们通常在相关销售的几天内从向客户销售的产品中收取现金，或者在信用卡或借记卡交易的情况下，我们通常有长达30天的时间向供应商付款。此外，我们还获得购买食品、饮料和用品的贸易信贷，从而减少了支持增长所需的增量营运资金。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表和附注是根据公认会计准则编制的。编制合并财务报表要求我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到我们会计政策应用的影响。我们的重要会计政策在我们的综合财务报表的附注1，业务和重要会计政策摘要中进行了描述。关键会计估计是那些需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的会计估计，这些判断往往是由于本质上不确定并可能在随后的期间发生变化的事项造成的。虽然我们根据在当时情况下被认为是合理的假设来应用我们的判断，但实际结果可能与这些假设不同。使用不同的假设报告的数额可能有很大的不同。我们相信，下文所述的关键会计政策会影响我们在编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。
长期资产减值准备
当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时，我们会审核须摊销的长期资产，例如物业及设备、使用权资产及无形资产的减值。在确定资产价值的可回收性时，分析是在单个餐厅一级进行的，主要包括对历史现金流和其他相关因素和情况的评估。其他因素和情况包括经济环境的变化、资产使用方式的变化、法律因素或商业环境的不利变化、资产建设中产生的超额成本、整体餐厅经营业绩以及对未来业绩的预测。由于标准的性质，这些估计数每年的变化范围很大。在过去12个期间，餐厅级现金流低于我们的内部门槛，被认为是潜在减值的指标。在……里面在这种情况下，我们结合定性因素和未来运营计划来评估未来的未贴现现金流预测。我们的减值评估过程需要使用关于未来未贴现现金流和经营结果的估计和假设，这些估计和假设是基于管理层很大程度的判断。
在进行减值测试时，我们通过观察最近餐厅层面的表现、餐厅层面的运营计划、销售趋势以及销售成本、劳动力和运营费用的成本趋势，来预测我们未来的未贴现现金流。我们相信，这些信息的组合为我们提供了一个公平的基准，以估计未来的未贴现现金流。我们将这一现金流预测(不包括租房租金费用)与餐厅的资产账面价值(不包括租赁负债)进行比较。根据这一分析，如果资产的账面金额大于估计的未来未贴现现金流量，则确认减值费用，即账面金额超过资产公允价值的金额。如果这些预测没有实现，我们可能会实现未来的减值。
租契
我们租用所有的餐厅设施、办公场所和某些设备。根据FASB会计准则编纂(“ASC”)第842主题，所有经营性和融资租赁资产和负债均予以确认在我们的综合资产负债表上。
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债代表我们有义务支付未来因租赁而产生的租赁款项。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值入账，当中包括合理地确定将会行使的延长租赁期的选择权。为了确定尚未支付的租赁付款的现值，我们估计了与合理确定的租赁期限相对应的递增借款利率。由于我们的大部分租约没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。我们以直线法确认这些短期租赁的租赁费用超过租赁期限。
我们的租约通常包含租金在租赁期内的上涨。我们在租赁期内以直线法确认这些租赁的费用。此外，用于为租赁改进提供资金的租户激励措施在赚取时确认，并减少与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销，作为租赁期内费用的减少。餐厅开业前一段时间的租金费用在综合经营报表中列为开业前费用。如果我们的估计或基本假设，包括贴现率和转租收入在未来发生变化，我们的经营业绩可能会受到重大影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们面临着债务利率变化带来的市场风险。我们对利率波动的风险仅限于我们在第三次修订信贷安排下的未偿还借款，该贷款根据综合总租赁调整杠杆率，以相当于SOFR的浮动利率加上1.50%至2.50%的利润率计息。截至2023年1月3日，根据我们的第三次修订信贷安排，未偿还的借款为4770万美元。适用于我们借款的实际利率增加或减少1.0%，将导致税前利息支出年化波动约50万美元。
商品价格风险
我们购买的某些产品受到大宗商品价格的影响，因此受到天气、市场状况和其他被认为不可预测或在我们控制范围内的因素引起的价格波动的影响。虽然这些产品会受到商品价格变化的影响，但某些采购合同或定价安排包含旨在将价格波动降至最低的风险管理技术。我们使用这些类型的购买技术来控制成本，作为直接管理金融工具以对冲大宗商品价格的替代方案。在许多情况下，我们相信我们将能够通过调整菜单定价来解决大宗商品成本上升的问题。2022年，我们与我们的鸡肉供应商一起优化效率，以缓解鸡肉价格上涨。然而，在不调整菜单价格的情况下，商品价格的上涨可能会增加餐厅运营成本占餐厅收入的比例。
通货膨胀率
影响我们运营的主要通胀因素是食品成本、劳动力成本、能源成本以及建造新餐厅和维护现有餐厅所用的材料。联邦、州或地方最低工资的增加直接影响我们的劳动力成本。我们的许多租约都要求我们缴税，维特南CE、维修、保险和公用事业，所有这些通常都会受到通货膨胀的影响。此外，我们餐厅的建造成本会受到劳动力和材料成本上涨的影响。与前几年相比，通货膨胀对我们2022年经营业绩的影响更大，特别是在我们的大宗商品和建筑市场，此外，工资上涨继续影响我们从2019年到2022年的业绩。我们预计，在不久的将来，通胀可能会继续影响我们的业绩。
项目8.财务报表和补充数据
面条公司
合并财务报表索引
| | | | | |
| 合并财务报表 | |
截至2023年1月3日和2021年12月28日的合并资产负债表 | 41 |
截至2023年1月3日、2021年12月28日和2020年12月29日止年度的综合经营报表 | 42 |
截至2023年1月3日、2021年12月28日和2020年12月29日止年度股东权益综合报表 | 43 |
截至2023年1月3日、2021年12月28日和2020年12月29日的合并现金流量表 | 44 |
合并财务报表附注 | 45 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42) | 62 |
见合并财务报表附注。
目录表
面条公司
合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月3日，
2023 | | 12月28日，
2021 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 1,523 | | | $ | 2,255 | |
| 应收账款 | | 6,443 | | | 3,958 | |
| 盘存 | | 10,044 | | | 9,404 | |
| 预付费用和其他资产 | | 3,450 | | | 6,837 | |
| 应收所得税 | | 176 | | | 108 | |
| 流动资产总额 | | 21,636 | | | 22,562 | |
| 财产和设备，净额 | | 129,386 | | | 119,276 | |
| 经营租赁资产，净额 | | 183,392 | | | 188,440 | |
| 商誉 | | 7,154 | | | 7,154 | |
| 无形资产，净值 | | 608 | | | 668 | |
| 其他资产，净额 | | 1,667 | | | 3,359 | |
| 长期资产总额 | | 322,207 | | | 318,897 | |
| 总资产 | | $ | 343,843 | | | $ | 341,459 | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 15,308 | | | $ | 15,543 | |
| 应计薪资和福利 | | 9,219 | | | 18,600 | |
| 应计费用和其他流动负债 | | 11,005 | | | 13,791 | |
| 流动经营租赁负债 | | 28,581 | | | 26,617 | |
| 长期债务的当期部分 | | — | | | 2,031 | |
| 流动负债总额 | | 64,113 | | | 76,582 | |
| 长期债务，净额 | | 46,051 | | | 18,931 | |
| 长期经营租赁负债净额 | | 187,320 | | | 200,243 | |
| 递延税项负债，净额 | | 229 | | | 269 | |
| 其他长期负债 | | 7,766 | | | 7,801 | |
| 总负债 | | 305,479 | | | 303,826 | |
| 承付款和或有事项 | | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股--$0.01面值，1,000,000截至2023年1月3日和2021年12月28日的授权和未指定股份；不是已发行或已发行股份 | | — | | | — | |
普通股--$0.01面值，180,000,000截至2023年1月3日和2021年12月28日授权的股票；48,464,298已发布，并46,040,427截至2023年1月3日的未偿还债务；48,125,151已发布，并45,701,280截至2021年12月28日的未偿还款项 | | 485 | | | 481 | |
国库股，按成本价计算，2,423,871分别截至2023年1月3日和2021年12月28日的股票 | | (35,000) | | | (35,000) | |
| 额外实收资本 | | 211,267 | | | 207,226 | |
| 累计赤字 | | (138,388) | | | (135,074) | |
| 股东权益总额 | | 38,364 | | | 37,633 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 343,843 | | | $ | 341,459 | |
见合并财务报表附注。
目录表
面条公司
合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | 1月3日，
2023 | | 12月28日，
2021 | | 12月29日，
2020 |
| 收入： | | | | | | |
| 餐饮收入 | | $ | 498,359 | | | $ | 467,336 | | | $ | 388,480 | |
| 特许经营权使用费和费用，以及其他 | | 11,121 | | | 7,816 | | | 5,175 | |
| 总收入 | | 509,480 | | | 475,152 | | | 393,655 | |
| 成本和支出： | | | | | | |
| 餐厅经营成本(不包括下面单独列出的折旧和摊销)： | | | | | | |
| 销售成本 | | 137,859 | | | 117,894 | | | 97,697 | |
| 劳工 | | 155,023 | | | 145,622 | | | 126,424 | |
| 入住率 | | 45,213 | | | 45,956 | | | 46,787 | |
| 其他餐厅经营成本 | | 91,220 | | | 83,603 | | | 71,208 | |
| 一般和行政 | | 49,903 | | | 47,535 | | | 42,876 | |
| 折旧及摊销 | | 23,268 | | | 22,333 | | | 21,709 | |
| 开业前 | | 1,662 | | | 665 | | | 443 | |
| 餐厅减值、关闭费用和资产处置 | | 6,164 | | | 5,727 | | | 6,540 | |
| 总成本和费用 | | 510,312 | | | 469,335 | | | 413,684 | |
| 营业收入(亏损) | | (832) | | | 5,817 | | | (20,029) | |
| 利息支出，净额 | | 2,445 | | | 2,082 | | | 3,146 | |
| 所得税前收入(亏损) | | (3,277) | | | 3,735 | | | (23,175) | |
| 所得税拨备 | | 37 | | | 70 | | | 84 | |
| 净(亏损)收益 | | $ | (3,314) | | | $ | 3,665 | | | $ | (23,259) | |
| | | | | | |
| (亏损)A类和B类普通股每股收益合计 | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.07) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.53) | |
| 稀释 | | $ | (0.07) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.53) | |
| 加权平均A类和B类已发行普通股合计 | | | | | | |
| 基本信息 | | 45,913,787 | | | 45,483,029 | | | 44,272,474 | |
| 稀释 | | 45,913,787 | | | 46,125,386 | | | 44,272,474 | |
见合并财务报表附注。
目录表
面条公司
股东权益合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股(1) | | 财务处 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益
(累计
赤字) | | 总计
股东的
权益 | |
| | | | |
| | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | |
| 余额-2019年12月31日 | | 46,557,934 | | | $ | 466 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 200,585 | | | $ | (115,480) | | | $ | 50,571 | | |
| 股票计划交易记录和其他 | | 249,653 | | | 2 | | | — | | | — | | | (176) | | | — | | | (174) | | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,561 | | | — | | | 2,561 | | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,259) | | | (23,259) | | |
| 余额-2020年12月29日 | | 46,807,587 | | | 468 | | | 2,423,871 | | | (35,000) | | | 202,970 | | | (138,739) | | | 29,699 | | |
L卡特顿认股权证已行使(2) | | 975,458 | | | 10 | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | |
| 股票计划交易记录和其他 | | 342,106 | | | 3 | | | — | | | — | | | 98 | | | — | | | 101 | | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,168 | | | — | | | 4,168 | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,665 | | | 3,665 | | |
| 余额-2021年12月28日 | | 48,125,151 | | | 481 | | | 2,423,871 | | | (35,000) | | | 207,226 | | | (135,074) | | | 37,633 | | |
| 股票计划交易记录和其他 | | 339,147 | | | 4 | | | — | | | — | | | (360) | | | — | | | (356) | | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,401 | | | — | | | 4,401 | | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,314) | | | (3,314) | | |
| 余额-2023年1月3日 | | 48,464,298 | | | $ | 485 | | | 2,423,871 | | | $ | (35,000) | | | $ | 211,267 | | | $ | (138,388) | | | $ | 38,364 | | |
_____________
(1)除非另有说明，活动涉及A类普通股.
(2)请参阅附注8--股东权益。
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | | 1月3日，
2023 | | 12月28日，
2021 | | 12月29日，
2020 |
| 经营活动 | | | | | | |
| 净(亏损)收益 | | $ | (3,314) | | | $ | 3,665 | | | $ | (23,259) | |
| 将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 23,268 | | | 22,333 | | | 21,709 | |
| 递延所得税，净额 | | (40) | | | 29 | | | 40 | |
| 餐厅减值、关闭费用和资产处置 | | 2,261 | | | 3,538 | | | 4,782 | |
| 债务发行成本摊销 | | 723 | | | 444 | | | 371 | |
| 基于股票的薪酬 | | 4,328 | | | 4,110 | | | 2,497 | |
| 因财产损失而获得的保险收益 | | — | | | (406) | | | (200) | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款 | | (2,576) | | | (491) | | | (392) | |
| 盘存 | | (743) | | | (382) | | | 61 | |
| 预付费用和其他资产 | | 1,244 | | | (492) | | | (14) | |
| 应付帐款 | | (563) | | | 4,689 | | | (1,287) | |
| 经营租赁资产和负债 | | (5,417) | | | (1,759) | | | 2,847 | |
| 所得税 | | (68) | | | (64) | | | 59 | |
| 应计费用和其他负债 | | (9,546) | | | 951 | | | 1,910 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 9,557 | | | 36,165 | | | 9,124 | |
| 投资活动 | | | | | | |
| 购置财产和设备 | | (33,886) | | | (18,776) | | | (11,782) | |
| 餐厅改制所得收益 | | 1,577 | | | — | | | — | |
| 因财产损失而获得的保险收益 | | — | | | 406 | | | 837 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (32,309) | | | (18,370) | | | (10,945) | |
| 融资活动 | | | | | | |
| 周转额度贷款的净借款 | | 4,781 | | | — | | | — | |
| 长期债务借款收益 | | 53,512 | | | — | | | 55,500 | |
| 偿还长期债务 | | (32,850) | | | (21,556) | | | (54,313) | |
| 发债成本 | | (1,077) | | | — | | | (731) | |
| 支付融资租赁 | | (1,990) | | | (1,925) | | | (1,080) | |
| 股票计划交易和基于股票的薪酬奖励的预扣税 | | (356) | | | 101 | | | (174) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | 22,020 | | | (23,380) | | | (798) | |
| 现金和现金等价物净减少 | | (732) | | | (5,585) | | | (2,619) | |
| 现金和现金等价物 | | | | | | |
| 年初 | | 2,255 | | | 7,840 | | | 10,459 | |
| 年终 | | $ | 1,523 | | | $ | 2,255 | | | $ | 7,840 | |
见合并财务报表附注。
1. 业务和重要会计政策摘要
业务
面条公司(以下简称“公司”或“面条公司”)是特拉华州的一家公司，该公司开发和经营快速休闲餐厅，供应受全球启发的面条和意大利面、汤、沙拉和开胃菜。截至2023年1月3日，公司拥有368公司拥有的餐厅和93中国的特许经营餐厅31各州。公司的业务运营方式为一运营和可报告的部门。
合并原则和列报依据
随附的合并财务报表包括面条公司及其子公司的账目。所有公司间余额和交易在合并中被冲销。
财政年度
该公司在52周或53周的财政年度内运营丁在最接近12月31日的星期二。截至2023年1月3日的2022财年为53周。2021财年和2020财年分别于2021年12月28日和2020年12月29日结束，各为52周。
风险和不确定性
自2022年3月以来，由于新冠肺炎大流行及其变种(“新冠肺炎大流行”)，本公司一直面临风险和不确定因素。我们的业务受到了新冠肺炎疫情的不同程度的不利影响，偶尔会有餐厅暂时关闭，营业时间减少，供应链中断，以及运营餐厅所需劳动力短缺。因此，在截至2021年12月28日和2020年12月29日的年度内，我们的收入、盈利能力和运营现金流大幅下降。在截至2023年1月3日的一年中，新冠肺炎疫情的影响减弱，我们的业务有所改善。
估计数
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
本公司将所有初始到期日为三个月或以下的高流动性投资工具视为现金等价物。来自信用卡处理商的应收款项在相关销售交易后不久转换为现金，并被视为现金等价物，因为它们既是短期的，也是高流动性的。截至2023年1月3日和2021年12月28日，从信用卡处理商应收的现金和现金等价物为#美元。1.0两年都有一百万美元。此外，当年终未付支票超过现金和现金等价物时，公司会记录“账面透支”。此类账面透支记录在所附综合资产负债表中的应付账款中和所附合并现金流量表中的经营活动中。
应收帐款
应收账款主要包括特许经营应收账款和供应商回扣，以及正常业务过程中产生的保险应收账款和其他杂项应收账款。该公司认为所有金额都是可收回的，没有亏损的历史。因此，不是坏账准备已于2023年1月3日或2021年12月28日入账。
盘存
库存包括食品、饮料、用品和小件物品，按成本(先进先出法)或可变现净值中较低者列报。小餐具库存，包括餐馆使用的盘子、银器和烹饪用具，经常被更换，因此被视为考虑流动资产。小器皿库存的重置成本记为其他
餐厅经营成本计入综合经营报表，并计入已发生的费用。截至2023年1月3日和2021年12月28日，小商品库存为$6.5百万美元和美元6.3600万美元计入所附综合资产负债表。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。主要更新和改进的支出记入资本化，而小规模更换和维护维修的支出则计入已发生的费用。当资产报废或处置时，账户将免除成本和累计折旧，相关收益或损失将反映在收益中。折旧是按资产的估计使用年限用直线法计算的。租赁改进按估计使用年限或租赁期中较短者摊销，租赁期一般包括合理地确定将被行使的期权期限。财产和设备的折旧和摊销费用，包括记录为融资租赁的资产，为#美元。23.2百万，$22.3百万美元和美元21.62022年、2021年和2020年分别为100万。
财产和设备的估计使用年限为：
| | | | | | | | |
| 财产和设备 | | 估计可用寿命 |
| 租赁权改进 | | 租期或估计使用年限较短，不得超过20年份 |
| 家具和固定装置 | | 3至15年份 |
| 装备 | | 3至7年份 |
该公司利用与成功收购、开发、设计和建设其新餐厅直接相关的内部工资和工资相关成本。资本化的内部成本为$0.4百万，$0.2百万美元和美元0.22022年、2021年和2020年分别为100万。用于建造公司拥有的餐厅的资金所产生的利息将在相关资产的估计使用年限内资本化和摊销。资本化利息总额为$0.6百万，$0.3百万美元和美元0.22022年、2021年和2020年分别为100万。
商誉
商誉是指购买价格超过所获得的可识别净资产的公允价值。商誉不需要摊销，而是至少每年(或在必要时更频繁地)从公司第四财季的第一天开始进行减值测试。
商誉是在公司单一经营部门的水平上进行评估的，该部门也是公司唯一的报告单位。在2022年、2021年和2020年，公司进行了定性减值评估。根据这一方法，本公司首先评估定性因素，以确定其报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值，以此作为确定是否需要进行两步商誉减值测试的基础。可能性大于不可能性的阈值被定义为可能性超过50%。如果在进行定性评估后，公司确定其报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性低于50%，则不需要进行两步测试。根据所进行的定性评估，管理层并不认为本公司的商誉受到损害的可能性更大。
根据公司的分析，不是减值费用在2022年、2021年或2020年在商誉上确认。
无形资产，净值
无形资产，净资产主要由重新获得的特许经营权和商标组成。本公司于收购时就重新收购之特许经营区发展协议之余下合约条款摊销重新收购之特许经营权，范围约为三年至10截至2023年1月3日。商标权被认为是无限期的无形资产，其账面价值至少每年(或更经常，如有必要)进行减值分析。
长期资产减值准备
除当事件或环境变化显示某项资产的账面值可能无法收回时，亦会定期审核长期资产的减值情况。资产的可回收能力是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。可识别现金流是在最低水平计量的，它们在很大程度上独立于其他资产和负债组的现金流，通常是在餐厅一级。如果资产被确定为减值，确认的减值金额以资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。对未来现金流的估计是基于公司对当地业务的经验和知识。于二零二二年、二零二一年及二零二零年，本公司将若干长期资产的减值费用计入综合经营报表内的餐厅减值、关闭成本及资产处置。见附注6，餐厅减值、关闭费用和资产处置。餐厅资产的公允价值是使用第3级投入(如附注5，公允价值计量所述)确定的。
发债成本
为获得长期融资而产生的某些费用和成本被资本化，并计入长期债务账面净值的减少额，即累计摊销净额。这些成本在相关债务期限内摊销为利息支出。当债务在到期日之前清偿时，剩余未摊销债务发行成本的摊销或按比例部分计入债务清偿损失。债务发行成本为#美元1.6百万美元和美元1.3截至2023年1月3日和2021年12月28日的累计摊销净额分别作为长期债务的减少计入综合资产负债表。
自我保险计划
该公司为健康、工人赔偿、一般责任和财产损失提供自我保险。已与保险公司安排了预定的损失限额，以限制公司每次发生的现金支出。已报告的索赔和已发生但未报告的健康和工人赔偿自我保险计划索赔的估计费用记入应计工资和福利，一般负债和财产损失记入综合资产负债表的应计费用和其他负债。
信用风险的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。该公司的现金余额可能会超过联邦保险的限额。该公司餐厅的信用卡交易由一家服务提供商处理。与应收账款相关的信用风险的集中度有限，因为公司的应收账款主要是应由特许经营商支付的金额，而公司直接从特许经营商的银行账户提取欠款。
收入确认
收入包括来自餐厅运营和特许经营权使用费的销售收入。公司拥有的餐厅的经营收入在发生销售时确认。该公司报告的收入净额是从客户那里收取并汇给政府税务机关的销售税和使用税。
礼品卡
该公司销售没有到期日的礼品卡，并且不会从未偿还的礼品卡余额中扣除非使用费。当客户兑换礼品卡或公司确定客户兑换礼品卡的可能性很小(“礼品卡损坏”)时，公司确认礼品卡收入。礼品卡破损率的确定基于公司特定的历史兑换模式。该公司已确定大约 13% 的礼品卡将不会被兑换，这是在礼品卡的估计兑换期内按比例确认的，大约24月份。
忠诚度计划
该公司运营面条奖励计划，这主要是一项以支出为基础的忠诚度计划。每次购买，Noodles Rewards会员都会获得忠诚度积分，这些积分可以兑换为奖励，包括免费产品。使用对奖励兑换价值的估计，我们推迟与获得的积分相关的收入，扣除不兑换的估计积分。积分通常在六个月后到期。收入将在未来奖励积分兑换时确认。
特许经营权使用费
特许经营餐厅的特许权使用费以餐厅收入的一个百分比为基础，并在相关特许经营餐厅的销售发生期间确认。开发费和特许经营费的一部分是预先收取的，不能退还。本公司已确定，最初的特许经营服务与特许经营协议期限内提供的持续权利或服务没有区别，应被视为单一履行义务；因此，该等费用在相关特许经营协议期限内按比例在收入中确认，或在公司与特许经营商之间的协议终止时确认。
截至2023年1月3日、2021年12月28日和2020年12月29日，有93, 76和76分别经营特许经营的餐厅。加盟商开业三2022年和一2021年的餐厅。有几个不是特许经营餐厅于2020年开业。另外，一特许经营餐厅分别在2022年、2021年和2020年关闭。此外，还有十五加盟商在2022年收购的公司所有的地点，以及九在2020年收购的地点。
开业前成本
开业前成本，包括培训和开业团队的租金、工资、福利和旅费、食品、饮料和其他餐厅运营成本，在餐厅开业前计入费用。
广告和营销成本
广告和营销费用按已发生费用计入#美元。9.3百万，$7.7百万美元和美元7.92022年、2021年和2020年分别为100万。根据广告和营销成本的性质，这些成本包括餐厅运营成本、一般和行政费用以及开业前成本。
租金
本公司租约的租金开支一般在租赁期内租金不断上升，在租赁期内以直线方式入账。此外，用于为租赁改进提供资金的租户激励措施在赚取时确认，并减少与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销，作为租赁期内费用的减少。该公司的一些租约包括基于通胀指数和公平市值调整的租金上涨。某些租约包含或有租金条款，其中包括固定的基本租金加上超出规定数额的餐厅销售额的额外百分比。与租金上升和或有租金拨备相关的租赁费用并不重要，并计入经营租赁成本。经营租赁负债按租赁开始时的现行指数或利率计算。随后指数或费率的上升和或有租金付款被确认为可变租赁费用。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，本公司采用基于开始日期所得资料的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。
所得税拨备(福利)
所得税拨备(收益)按资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值及其各自税基与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债按预期适用于预期收回或清偿该等递延金额的年度的应课税收入的制定税率计量。估值准备是为递延税项资产记录的，这些递延税项资产很可能无法变现。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。本公司的政策是在综合经营报表的所得税拨备(福利)中确认因利息支出中少付所得税而支付的利息以及任何相关的法定罚款。
基于股票的薪酬费用
股票补偿开支于授出日根据最终预期归属的奖励部分的估计公允价值计量，并于奖励的适用归属期间确认为开支，一般采用直线法(详情请参阅附注9，股票补偿)。
最近采用的会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号文件，《促进参考汇率改革对财务报告的影响》。ASU旨在为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该公司于2022年第三季度通过了这一声明。ASU 2020-04的采用并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2. 补充财务信息
应收账款由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 交付方案应收账款 | | $ | 2,027 | | | $ | 1,467 | |
| 供应商回扣应收账款 | | 801 | | | 695 | |
特许经营应收账款(1) | | 2,050 | | | 644 | |
| 其他应收账款 | | 1,565 | | | 1,152 | |
| 应收账款 | | $ | 6,443 | | | $ | 3,958 | |
_____________________
(1) 2022年特许经营应收账款包括与以特许经营商折扣预先购买的设备有关的金额。
预付费用和其他资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 与入住相关的预付费用 | | $ | 711 | | | $ | 73 | |
| 预付保险 | | 882 | | | 853 | |
| 持有待售流动资产 | | — | | | 3,514 | |
| 预付费用 | | 1,802 | | | 2,272 | |
| 其他流动资产 | | 55 | | | 125 | |
| 预付费用和其他资产 | | $ | 3,450 | | | $ | 6,837 | |
财产和设备净额由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 租赁权改进 | | $ | 212,319 | | | $ | 197,722 | |
| 家具、固定装置和设备 | | 152,786 | | | 140,698 | |
| 在建工程 | | 6,738 | | | 6,306 | |
| | 371,843 | | | 344,726 | |
| 累计折旧和摊销 | | (242,457) | | | (225,450) | |
| 财产和设备，净额 | | $ | 129,386 | | | $ | 119,276 | |
应计薪金和福利包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 应计工资总额和相关负债 | | $ | 5,004 | | | $ | 9,851 | |
| 应计奖金 | | 2,007 | | | 5,078 | |
| 保险责任 | | 2,208 | | | 3,671 | |
| 应计薪资和福利 | | $ | 9,219 | | | $ | 18,600 | |
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 礼品卡责任 | | $ | 2,430 | | | $ | 2,850 | |
| 与入住率相关 | | 1,001 | | | 1,615 | |
| 公用事业 | | 1,612 | | | 1,302 | |
| 融资租赁负债的当期部分 | | 2,210 | | | 1,956 | |
| 为出售而持有的负债 | | — | | | 1,671 | |
| 应计利息 | | 70 | | | 271 | |
| 保险责任 | | 415 | | | 393 | |
| 其他应计餐饮费用 | | 1,128 | | | 995 | |
| 其他公司费用应计项目 | | 2,139 | | | 2,738 | |
| 应计费用和其他流动负债 | | $ | 11,005 | | | $ | 13,791 | |
持有待售资产和负债
2021年11月，该公司达成最终协议，出售十五将餐厅出售给一个新的特许经营商(“华纳出售”)。2022年1月，该公司完成了对华纳的出售。截至2021年12月28日，与出售华纳有关的资产和负债已记录在综合资产负债表的“预付费用和其他资产”和“应计费用和其他流动负债”中。此外，该公司还记录了一美元0.5在截至2021年12月28日的年度内，与这项交易相关的资产减记100万美元，包括在综合经营报表的“餐厅减值、关闭成本和资产处置”中。这是E下表列出了归类为持有待售的主要类别资产和负债的账面价值(单位：千)：
| | | | | | | | |
| | 2021 |
| 资产 | | |
| 流动资产，总计 | | $ | 2,494 | |
| 经营性租赁资产 | | 1,020 | |
| 持有待售流动资产 | | 3,514 | |
| 负债 | | |
| 经营租赁负债 | | 1,671 | |
| 持有待售净资产 | | $ | 1,843 | |
3. 商誉与无形资产
该公司拥有不是2022年、2021年或2020年的商誉减值费用。截至2023年1月3日和2021年12月28日，商誉余额保持在#美元。7.2百万美元。
下表列出了截至2023年1月3日和2021年12月28日应摊销的无形资产(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 摊销无形资产： | | | | |
| 重新获得特许经营权 | | $ | 933 | | | $ | 933 | |
| 累计摊销 | | (560) | | | (493) | |
| 摊销无形资产净额 | | 373 | | | 440 | |
| 未摊销无形资产： | | | | |
| 商标权 | | 235 | | | 228 | |
| 无形资产，净值 | | $ | 608 | | | $ | 668 | |
截至2023年1月3日的估计未来摊销费用总额如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 67 | |
| 2024 | | 66 | |
| 2025 | | 66 | |
| 2026 | | 52 | |
| 2027 | | 43 | |
| 此后 | | 79 | |
| | $ | 373 | |
不是在2022年、2021年或2020年记录了与未摊销无形资产相关的减值费用。
4. 长期债务
2018年信贷安排
2018年5月9日，本公司与美国银行全国协会签订了一项信贷安排(“2018年度信贷安排”)。2018年信贷安排包括一项本金总额为#美元的定期贷款安排。25.0100万美元，循环信贷额度为#65.0100万美元，其中包括一项金额为#美元的信用证次级贷款。15.0100万美元和一个Swingline子设施，金额为#10.0百万美元。2018年信贷安排随后于2019年11月20日(修订后，第一次修订后的信贷安排)和2020年6月16日(修订后，第二次修订后的信贷安排)进行了修订。
O于2022年7月27日，本公司订立于2027年7月27日到期的信贷协议第三次修订(“第三次修订”或“第三次修订信贷安排”)，修订及重述其第二次修订信贷安排。除其他事项外，《第三修正案》：(一)将信贷额度从#美元增加到100.0百万至美元125.0(2)取消信贷安排中的定期贷款和本金摊销部分；(3)取消公司的资本支出契约；(4)增强某些契约和限制的灵活性；及(5)降低公司借贷成本内的利差并从LIBOR过渡到SOFR，利润率为1.50%至2.50年利率，按综合总租赁调整杠杆率计算。关于第三修正案，本公司注销了与第二次修订信贷安排有关的未摊销债务发行成本的一部分，金额为#美元。0.32022年第三季度为100万。第三项经修订信贷安排以本公司几乎所有附属公司的股票质押以及对本公司及其附属公司几乎所有个人财产资产的留置权作为抵押。
截至2023年1月3日，该公司拥有47.7百万美元债务(不包括#美元1.6未摊销债务发行成本为百万美元)和3.0根据第三次修订的信贷安排，未付信用证达百万美元。
该公司还保留未偿还的信用证，以确保其工人补偿计划下的义务和某些租赁义务。截至2023年1月3日，该公司遵守了所有债务契约。
该公司的债务产生的利息范围为2.35%至8.752022年。公司记录的利息支出为#美元。2.4百万，$2.1百万美元和美元3.12022年、2021年和2020年分别为100万美元，其中每年包括0.4百万欧元的债务发行成本摊销。
5. 公允价值计量
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及所有其他流动负债的账面值因其短期性质而接近公允价值。借款的账面价值大致为公允价值，因为信贷额度和借款随市场利率而变化，而协商的条款和条件与当前的市场利率一致。本公司信贷额度借款的公允价值采用第2级投入计量。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
在非经常性基础上按公允价值在综合财务报表确认或披露的资产包括财产和设备、经营租赁资产、商誉和其他无形资产等项目。如果这些资产被确定为减值或被收购，则按公允价值计量。对按公允价值计量的非经常性资产公允价值的调整
截至2023年1月3日和2021年12月28日的基准在附注6，餐厅减值、关闭成本和资产处置中讨论。持有待售资产在非经常性基础上使用第三级投入按公允价值计量。
公允价值被分配到公允价值层次结构中的一个级别，这取决于计算中的投入来源。
1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
2级-在资产或负债的整个期限内，不活跃的市场报价或直接或间接可观察到的投入。
3级-价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义且不可观察的投入(即很少或根本没有市场活动的支持)。
6. 餐厅减值、关闭成本和资产处置
下表列出了2022财年、2021财年和2020财年的餐厅减值、关闭成本和资产处置(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
餐厅减损(1) | $ | 1,362 | | | $ | 3,424 | | | $ | 4,113 | |
关闭成本(1) | 1,285 | | | 1,239 | | | 535 | |
| 处置资产和其他资产的损失 | 3,517 | | | 1,064 | | | 1,892 | |
| 餐厅减值、关闭成本和资产处置总额 | $ | 6,164 | | | $ | 5,727 | | | $ | 6,540 | |
_____________________
(1)上述所有期间的餐厅减值和关闭成本包括与以前减值或关闭的餐厅有关的金额。
餐厅减损
During 2022, 2021 and 2020, 四餐厅，六餐厅和八餐厅分别被确认为受损。2022年，该公司确认了一笔0.3百万出售华纳的损失(在附注2，补充财务资料中讨论)。2021年，与华纳出售有关的资产减记了#美元0.5百万美元。所有期间都包括以前受损的餐厅的持续设备成本。减值乃根据管理层根据近期业绩及其他特定市场因素对各餐厅预期未来现金流的当前评估而厘定。减值支出是第3级公允价值计量，是通过比较餐厅资产的账面价值与餐厅资产按转售价值估计的公平市场价值来确定的。2020年新冠肺炎疫情的爆发对餐饮业造成了重大干扰，并对本公司的业务产生了不利影响。本公司将继续监测新冠肺炎疫情的影响，因为它涉及到长期资产的回收。
在进行减值测试时，该公司通过查看最近餐厅层面的业绩、餐厅层面的运营计划、销售趋势以及销售成本、劳动力和运营费用的成本趋势来预测未来的未贴现现金流。该公司将这一现金流预测与餐厅的资产账面价值进行了比较。根据这一分析，如果资产的账面金额大于估计的未来未贴现现金流量，则确认减值费用，即账面金额超过资产公允价值的金额。
餐厅关门
2022年、2021年和2020涉及前几年关闭的餐馆的持续费用，以及与关闭有关的费用五, 十二，以及六分别是餐厅。这些关闭成本被#美元的收益所抵消。0.12022年，百万美元0.22021年为100万美元，0.62020年因租赁终止而对负债进行调整而产生的收入为100万欧元。关闭成本可包括与终止租赁有关的房地产顾问和经纪人的费用，以及因租赁终止而对负债进行最终调整所产生的费用。
处置资产和其他资产的损失包括与2022年和2020年剥离公司拥有的餐厅有关的费用以及与租赁相关的成本。这两年都包括在正常业务过程中处置资产。2021年处置资产和其他资产的损失包括财产损失的保险收益。
7. 所得税
所得税准备金(福利)的构成如下：2022年、2021年和2020年(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现行税收规定： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 状态 | | 77 | | | 41 | | | 44 | |
| | 77 | | | 41 | | | 44 | |
| 递延税金(福利)准备： | | | | | | |
| 联邦制 | | (27) | | | 23 | | | 30 | |
| 状态 | | (13) | | | 6 | | | 10 | |
| | (40) | | | 29 | | | 40 | |
| 所得税拨备总额 | | $ | 37 | | | $ | 70 | | | $ | 84 | |
2022年、2021年和2020年对联邦法定税率适用于税前收入的所得税拨备(福利)对账如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按联邦税率计提的联邦所得税(福利)条款 | | $ | (688) | | | $ | 784 | | | $ | (4,867) | |
| 扣除联邦税后的州所得税(福利)拨备 | | (112) | | | 162 | | | (1,191) | |
| 其他永久性差异 | | 368 | | | (17) | | | 288 | |
| 税收抵免 | | (1,608) | | | (1,297) | | | (390) | |
| 更改估值免税额 | | 1,558 | | | 244 | | | 6,104 | |
| 税率变动 | | — | | | 6 | | | (25) | |
| 递延税项资产核销 | | 320 | | | 207 | | | 157 | |
| 其他项目，净额 | | 199 | | | (19) | | | 8 | |
| 所得税拨备 | | $ | 37 | | | $ | 70 | | | $ | 84 | |
| 有效所得税率 | | (1.1) | % | | 1.9 | % | | (0.4) | % |
公司的递延税项资产和负债总额如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产 | | $ | 113,054 | | | $ | 110,098 | |
| 递延税项负债 | | (65,961) | | | (64,603) | |
| 递延税项资产总额 | | 47,093 | | | 45,495 | |
| 估值免税额 | | (47,322) | | | (45,764) | |
| 递延税项净负债 | | $ | (229) | | | $ | (269) | |
递延所得税是由于某些资产和负债的账面和税基不同而产生的。递延所得税负债和资产由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产(负债)： | | | | |
| 亏损结转 | | $ | 39,339 | | | $ | 37,534 | |
| 递延特许经营收入 | | 2,411 | | | 1,128 | |
| 财产、设备和无形资产 | | (14,802) | | | (11,821) | |
| 基于股票的薪酬 | | 1,970 | | | 1,676 | |
| 税收抵免结转 | | 7,231 | | | 5,624 | |
| 利息支出 | | 617 | | | — | |
| 盘点小商品 | | (1,700) | | | (1,646) | |
| 其他应计费用 | | 391 | | | 1,154 | |
| 经营性租赁资产 | | (49,459) | | | (51,136) | |
| 经营租赁负债 | | 59,747 | | | 61,844 | |
| 其他 | | 1,348 | | | 1,138 | |
| 递延税项净资产总额 | | 47,093 | | | 45,495 | |
| 估值免税额 | | (47,322) | | | (45,764) | |
| 递延税项净负债 | | $ | (229) | | | $ | (269) | |
于截至2023年1月3日止年度，本公司决定维持所有占有权为$47.3由于未来税收优惠的变现不确定，对美国递延税项资产的抵押金为100万欧元。减值准备计入递延税项净资产，不包括活期无限期资产和负债。公司将维持剩余的估值津贴，直到有足够的证据支持完全或部分逆转。转回以前记录的估值免税额通常会带来实际税率的好处。
截至2023年1月3日和2021年12月28日，净营业亏损(NOL)结转用于联邦所得税目的约为$153.5百万美元和美元145.0分别有100万美元可用于抵消未来的应税收入。在这些金额中，#美元106.8百万可在2037年前抵消未来的应税收入。联邦NOL为$46.7在截至2019年1月1日的年度及之后所有年度创造的100万美元可以无限期结转，但只能抵消未来应纳税所得额的80%。《国税法》第382条一般限制所有权变更时NOL的使用。该公司完成了截至2023年1月3日的第382条的分析，并确定本年度对税务属性的使用没有限制。在未来使用NOL之前，公司将根据第382条确定是否有任何限制。如果存在这样的限制，部分NOL可能在到期前无法使用。
如果本公司更有可能维持所采取的税务立场，且利益的计量是按利益解决后可能变现的50%以上的最大金额计算，则确认不确定的税收状况。本公司分析了要求其提交所得税申报单的所有联邦和州司法管辖区的申报头寸，以及这些司法管辖区的所有开放纳税年度。
截至2023年1月3日或2021年12月28日的年度没有不确定的税收头寸。就联邦和州所得税而言，根据正常的三年诉讼时效，公司2019年至2021年的纳税年度仍可接受当局的审查。如果公司使用其美国或州的任何NOL，与原始亏损相关的纳税年度将继续接受审查。
8. 股东权益
普通股
该公司拥有181,000,000法定股票股份，包括150,000,000A类普通股，面值$0.01每股；30,000,000B类普通股，面值$0.01和1,000,000优先股，面值$0.01每股。优先股权利由公司董事会在优先股发行时确定。以下是普通股的权利概述：
投票-A类普通股和B类普通股的股票在所有投票事项中每股有一票投票权，但B类普通股不对董事的选举或罢免进行投票。
转换-B类普通股的每股可根据持有者的选择转换为A类普通股的一股。
分红-A类普通股和B类普通股，如果宣布或向任何一类支付股息，则A类普通股和B类普通股平等，但他们没有权利获得任何特别股息。
清盘、解散或清盘-A类普通股和B类普通股在公司清算、解散或清盘时平均分配。
证券与L Catterton的购买协议
二零一七年二月八日，本公司与LCatterton，根据该协议，公司同意，以换取总毛收入$18.5百万美元，出售给 L卡特顿是一群18,500可转换为4,252,873公司A类普通股，面值$0.01每股，每股价格为$1,000，加上可行使的认股权证五年自发行后六个月开始购买1,913,793公司A类普通股，每股价格为$4.35。2021年1月6日， L卡特顿行使了他们的认股权证并出售了837,948A类普通股，根据非公开交易。在交易完成后，L卡特顿没有持有该公司A类普通股的任何股份。
9. 基于股票的薪酬
公司于2013年5月修订并重述的《2010年股票激励计划》(以下简称《计划》)授权授予不合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权(SARS)、限制性股票向员工、高级管理人员、非雇员董事和其他服务提供者发放奖金、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)。该计划由本公司董事会的薪酬委员会(“董事会”)或董事会指定的其他委员会管理，如无该等委员会，则由董事会本身(“管理人”)管理。股票期权以管理人确定的价格授予，行使价格不低于授予之日标的股票的公平市场价值。管理人也可以授予SARS和RSU，其条款由管理人根据本计划确定。根据本计划授予的所有基于股票的奖励(RSU除外)的有效期为十年。大多数奖项的获奖率都超过了四年；然而，一些公司被授予了不同的归属时间表。在悬而未决的奖励中，没有一项是根据该计划授予非雇员的(授予公司董事会非雇员成员的除外)。2022年，公司启动了总经理股权计划，授予业绩最好的总经理三一年的悬崖归属。在2023年1月3日，大约1.5根据该计划，可授予100万份基于股份的奖励。
基于股票的薪酬费用一般在奖励的服务期内以直线基础确认。2022年、2021年和2020年，非现金股票薪酬支出为4.4百万，$4.3百万美元和美元2.6100万美元分别包括在一般费用和行政费用中。2021年确认的费用高于前几年，原因是与前几年相比，公司业绩改善导致业绩份额薪酬费用增加。截至2023年1月3日，有 $7.4百万与根据该计划授予的非既得性基于股份的薪酬安排有关的未确认薪酬成本，预计将得到确认Edver Over2.4好几年了。
授予的每个期权的估计公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。预期波动率是基于公司的历史数据和隐含波动率。该公司使用历史数据来估计预期的员工丧失股票期权的情况。授予期权的预期寿命是管理层使用最近和预期交易进行的最佳估计。期权预期期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。《公司》做到了不是不要在2022年、2021年或2020年授予任何选择权。
该公司估计罚没率平均为 21% b在计算截至2023年1月3日的年度股票薪酬费用时，以领取股票薪酬的员工类别为基础。这些估计是基于该公司员工过去表现出的没收行为。
截至2023年1月3日，该计划下的总选项奖励活动以及在该计划结束的财政年度内的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 奖项 | | 加权的-
平均值
行权价格 | | 加权平均剩余合同期限 | | 集料
内在价值(1)
(单位：千) |
| 未偿还-2021年12月28日 | | 783,412 | | | $ | 12.26 | | | | | |
| 授与 | | — | | | — | | | | | |
| 没收或过期 | | (90,807) | | | 12.07 | | | | | |
| 已锻炼 | | — | | | — | | | | | |
| 未偿还-2023年1月3日 | | 692,605 | | | $ | 12.36 | | | 3.94 | | $ | 141 | |
| 已归属和预期归属 | | 686,785 | | | $ | 12.40 | | | 3.92 | | $ | 141 | |
| 自2023年1月3日起可行使 | | 657,625 | | | $ | 12.62 | | | 3.80 | | $ | 141 | |
_____________
(1)总内在价值是指截至2023年1月3日，公司股票的公允价值超过期权行使价格的金额。
有几个不是在截至2023年1月3日、2021年12月28日和2020年12月29日的年度内授予的期权。该公司拥有57,147, 90,590和120,349分别在截至2023年1月3日、2021年12月28日和2020年12月29日止年度内归属的期权。这些奖励的总估计公允价值为#美元。0.3百万，$1.1百万美元，以及$0.8截至2023年1月3日、2021年12月28日及2020年12月29日止年度的归属日期分别为百万元。
绩效股票单位
该公司根据该计划向其高级管理人员授予PSU。这些PSU奖项是通过三年制绩效期间取决于达到一定的目标绩效条件。有资格归属的股票数量范围为0%至200%，但是，如果没有达到规定的最低目标，则不应授予任何份额。2019至2022财年授予的PSU是基于对公司可比销售增长和调整后EBITDA的目标业绩衡量(“财务PSU”)。在2022年和2021年，公司还授予了基于股东总回报的指标(TSR)，该指标将公司股票的股价与一组同行公司进行比较。
财务PSU的每股股份的公允价值等于本公司于授出日的股价，而TSR的每股股份的公允价值则采用蒙特卡罗估值模型确定。财务PSU基于股票的薪酬支出在三年期间确认，并根据预期授予的股票数量根据实现目标业绩衡量标准的可能性进行调整。TSR奖励的基于股票的薪酬支出在奖励期限内是直线确认的。在履约期结束之前和在归属后持有期三至六个月(“归属日期”)期间，特别提款股一直处于未归属状态。如果在授予日期之前终止，PSU将被没收。从PSU确认的基于股票的薪酬支出为#美元。0.9百万美元和美元1.5百万2022年至2021年期间，分别为。曾经有过不是年从PSU确认的基于股票的薪酬费用2020.
截至2023年1月3日，公司非既有限制性股票单位的状况和截至该年度的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 奖项 | | 加权的-
平均值
授予日期公允价值 |
| 未偿还-2021年12月28日 | | 1,164,827 | | | $ | 8.23 | |
| 授与 | | 1,678,080 | | | 5.57 | |
| 既得 | | (393,062) | | | 7.51 | |
| 被没收 | | (126,171) | | | 6.39 | |
| 截至2023年1月3日未归属 | | 2,323,674 | | | $ | 6.45 | |
该公司拥有393,062在截至2023年1月3日的年度内归属的限制性股票单位。这些单位的总估计公允价值为#美元。2.2截至2023年1月3日止年度的归属日期为百万元。
10. (亏损)每股收益
每股基本(亏损)收益(“EPS”)的计算方法是：普通股股东可获得的净亏损收入除以每期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是普通股股东可获得的净(亏损)收入除以每个期间普通股的稀释加权平均流通股。潜在摊薄证券包括普通股、标的股票期权和限制性普通股。摊薄每股收益会考虑潜在摊薄证券的影响，但亏损期间除外，因为纳入潜在普通股会产生反摊薄效果。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千，不包括每股和每股数据)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 普通股股东应占净(亏损)收入 | | $ | (3,314) | | | $ | 3,665 | | | $ | (23,259) | |
| 份额： | | | | | | |
| 基本加权平均流通股 | | 45,913,787 | | | 45,483,029 | | | 44,272,474 | |
| 稀释证券的影响 | | — | | | 642,357 | | | — | |
| 稀释加权平均流通股数量 | | 45,913,787 | | | 46,125,386 | | | 44,272,474 | |
| (亏损)每股收益： | | | | | | |
| 每股基本(亏损)收益 | | $ | (0.07) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.53) | |
| 稀释(亏损)每股收益 | | $ | (0.07) | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.53) | |
本公司采用库存股方法和期内平均市价计算摊薄证券的影响。潜在普通股被排除在稀释后每股收益的计算之外，而这种影响将是反稀释的。可因授予或行使基于股份的奖励或行使已发行认股权证而发行的股份不在E每股摊薄亏损的计算，因为它们被纳入的影响将是反摊薄合计 2,402,238, 503,142一个d 3,175,472分别为2022年、2021年和2020年。
11. 员工福利计划
确定缴费计划
2003年10月，该公司通过了一项固定缴款计划--面条公司401(K)计划(“401(K)计划”)。公司员工年龄段21自就业30天后的日历月的第一天开始，有资格参加401(K)计划的人不超过30天。根据401(K)计划的规定，公司可酌情向401(K)计划。参与者为100%归于他们自己的贡献。2019年，董事会批准的等额捐款相当于25第一个的百分比4参与者延期支付的薪酬的百分比。本公司确认的配套缴款费用为$0.4百万, $0.3百万美元和美元0.12022年、2021年和2020年分别为100万。
递延薪酬计划
本公司的递延薪酬计划于2013年开始递延薪酬，是一项不受限制的递延薪酬计划，允许高薪员工在每个计划年度推迟一部分基本工资和可变薪酬。为了抵消其义务，公司购买了公司拥有的针对某些员工的终身保险合同。截至2023年1月3日和2021年12月28日，美元0.7百万美元和美元2.5百万美元，分别计入其他资产、净额，即相关人寿保险保单的现金退回价值，以及#美元。0.7百万美元和美元0.5应计费用和其他流动负债及其他长期负债分别计入应计费用、其他流动负债和其他长期负债，即递延补偿负债的账面价值。
员工购股计划
2013年，公司通过了员工购股计划(ESPP)，根据该计划，符合条件的团队成员可以自愿贡献最多15%的工资，在有限制的情况下，以相当于85在每个发行期的第一天，公司普通股股票的公平市场价值的%或85在每个发售期间的最后一天，本公司普通股股份的公平市值的百分比，以数额较小者为准。一般而言，所有在要约期前受雇于本公司至少30天，并定期安排每周工作超过20小时并在任何历年工作超过5个月的非高薪员工，均有资格参加与本公司财政季度一致运作的ESPP。总计750,000普通股可根据ESPP发行。该公司共发行了267,729该计划下的股份，其中40,838股票是在2022年发行的。总计482,271股票仍可用于未来的发行。2022年，根据《股票补偿会计准则》，本公司采用布莱克-斯科尔斯多重期权定价模型估算了股票购买计划的公允价值。模型中使用的平均假设包括3.31%无风险利率；0.25年预期寿命；预期波动率66.4%；和a零百分比股息收益率。于授出日期每股加权平均公允价值为$1.12。2022年，该公司确认了美元46,000与ESPP相关的薪酬支出。
12. 租契
该公司租赁餐厅设施、办公空间和某些设备，这些设备将在不同的日期到期，直至2038年4月。传统购物中心餐厅的租赁条款通常包括10年，并可选择将这些租约延长五至15好几年了。
该公司的租约通常包含租赁期内的租金上涨。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的开支。此外，用于为租赁改进提供资金的租户激励措施在赚取时确认，并减少与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销，作为租赁期内费用的减少。2022年、2021年和2020年运营租赁的总租金支出约为$38.5百万，$39.1百万美元和美元39.9分别为100万美元。
该公司的一些租约包括基于通胀指数和公平市值调整的租金上涨。某些租约包含或有租金条款，其中包括固定的基本租金加上超出规定数额的餐厅销售额的额外百分比。与租金上升和或有租金拨备相关的租赁费用并不重要，并计入经营租赁成本。经营租赁负债按租赁开始时的现行指数或利率计算。随后指数或费率的上升和或有租金付款被确认为可变租赁费用。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
本公司选择了实际的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分作为一个组成部分对几乎所有租赁类型进行核算。
由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，本公司采用基于开始日期所得资料的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。
2020年，新冠肺炎疫情的爆发对公司的业务产生了重大影响，包括从2020年3月开始暂时关闭我们的餐厅。新冠肺炎疫情影响了我们部分餐厅的经营业绩，贸易区市场趋势的变化也影响了餐厅租赁的基础资产价值。这个公司于年计入使用权资产减值费用二2022年和一将经营租赁资产的账面价值减少至各自的估计公允价值#美元0.2百万美元和美元0.1分别为100万美元。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分类 | | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | | | |
| 运营中 | 经营租赁资产，净额 | | $ | 183,392 | | | $ | 188,440 | |
| 金融 | 财产和设备 | | 5,258 | | | 6,394 | |
| 租赁资产总额 | | | $ | 188,650 | | | $ | 194,834 | |
| 负债 | | | | | |
| 流动租赁负债 | | | | | |
| 运营中 | 流动经营租赁负债 | | $ | 28,581 | | | $ | 26,617 | |
| 金融 | 应计费用和其他流动负债 | | 2,210 | | | 1,956 | |
| 长期租赁负债 | | | | | |
| 运营中 | 长期经营租赁负债 | | 187,320 | | | 200,243 | |
| 金融 | 其他长期负债 | | 3,520 | | | 4,654 | |
| 租赁总负债 | | | $ | 221,631 | | | $ | 233,470 | |
租赁费用的构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| 分类 | | 2023年1月3日 | | 2021年12月28日 |
| 经营租赁成本 | 入住率、其他餐厅经营费用、一般和行政费用以及开业前费用 | | $ | 38,514 | | | $ | 39,075 | |
| 关闭成本、处置损失和其他 | | 3,071 | | | 1,598 | |
| 融资租赁成本 | | | | | |
| 租赁资产摊销 | 折旧及摊销 | | 2,250 | | | 2,128 | |
| 租赁负债利息 | 利息支出，净额 | | 401 | | | 487 | |
| | | 44,236 | | | 43,288 | |
| 转租收入 | 特许经营权使用费和费用，以及其他 | | (3,242) | | | (1,832) | |
| 总租赁成本(净额) | | | $ | 40,994 | | | $ | 41,456 | |
截至2023年1月3日，现有租约要求的未来最低租赁付款如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 2023 | $ | 38,869 | | | $ | 2,591 | | | $ | 41,460 | |
| 2024 | 43,107 | | | 2,350 | | | 45,457 | |
| 2025 | 41,592 | | | 1,119 | | | 42,711 | |
| 2026 | 37,879 | | | 37 | | | 37,916 | |
| 2027 | 33,483 | | | 34 | | | 33,517 | |
| 此后 | 94,198 | | | 64 | | | 94,262 | |
| 租赁付款总额 | 289,128 | | | 6,195 | | | 295,323 | |
| 减去：推定利息 | 73,227 | | | 465 | | | 73,692 | |
| 租赁负债现值 | $ | 215,901 | | | $ | 5,730 | | | $ | 221,631 | |
运营租赁付款包括e $98.6百万关联D延长合理确定将被行使的租约期限的备选办法，不包括#美元。17.8已签署但尚未开始的租约的具有法律约束力的最低租赁金为百万美元。
租赁期限和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月3日 | | 2021年12月28日 |
| 加权平均剩余租赁年限(年)： | | | |
| 运营中 | 7.9 | | 8.1 |
| 金融 | 2.6 | | 3.4 |
| 加权平均贴现率： | | | |
| 运营中 | 8.0 | % | | 8.2 | % |
| 金融 | 6.4 | % | | 6.5 | % |
与租赁有关的现金流量信息的补充披露如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 为租赁负债支付的现金： | | 2022 | | 2021 |
| 经营租约 | | $ | 45,158 | | | $ | 42,231 | |
| 融资租赁 | | 2,391 | | | 2,413 | |
| | $ | 47,549 | | | $ | 44,644 | |
| 以新的租赁负债换取的使用权资产： | | | | |
| 经营租约 | | $ | 19,584 | | | $ | 15,642 | |
| 融资租赁 | | 1,346 | | | 701 | |
| | $ | 20,930 | | | $ | 16,343 | |
13. 现金流量表合并报表的补充披露
下表列出了2022年、2021年和2020年合并现金流量表的补充披露(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 已支付利息(扣除资本化金额) | | $ | 1,500 | | | $ | 1,400 | | | $ | 2,500 | |
| 已缴纳(退还)的所得税 | | 123 | | | 106 | | | (66) | |
| 应付账款中应计的财产和设备购置 | | 5,640 | | | 5,335 | | | 891 | |
14. 承付款和或有事项
在正常业务过程中，公司还会受到其他诉讼、诉讼和索赔的影响。这类问题存在许多不确定因素，结果无法有把握地预测。因此，本公司无法确定截至2023年1月3日与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额。这些问题在未来期间得到解决时，可能会影响任何一个财务报告期的经营结果。该公司认为，在这些问题上出现不利结果的可能性很小，或者潜在的损失范围对其综合财务报表并不重要。这些索赔数量的大幅增加，或者一项或多项成功的索赔导致的负债超过公司目前的预期，可能会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
15. 关联方交易
证券购买协议
根据与其订立的证券购买协议LP.Mill Road Capital II(“Mill Road”)，如果在任何时候Mill Road拥有10.0%或以上的已发行普通股，Mill Road有权指定一名被提名人进入我们的董事会。如果Mill Road的所有权级别降至10.0%的已发行普通股，Mill Road将不再有权指定被提名者。截至2023年1月3日和2021年12月28日，Mill Road未在公司董事会任职。
16. 收入确认
礼品卡
截至2023年1月3日和2021年12月28日，礼品卡债务的当前部分为$2.4百万美元和美元2.8100万美元分别列入应计费用和其他流动负债，长期部分为#美元。0.7百万美元和美元0.6100万美元分别计入综合资产负债表中的其他长期负债。
在综合业务报表中确认用于兑换礼品卡的收入为#美元。3.4百万，$3.2百万美元和美元3.52022年、2021年和2020年分别为100万。该公司确认礼品卡在餐厅收入中的破损约为$0.5百万，$0.3百万美元和美元0.32022年、2021年和2020年分别为100万。
特许经营费
从特许经营商收到的初始费用在每个特许经营协议的期限内被确认为收入，这通常是20好几年了。该公司确认的收入为#美元0.12022年、2021年和2020年的100万美元与年初列入合同负债余额的特许经营商的初始费用有关。该公司预计将确认约$0.1截至2027财年的每一财年0.9此后，与截至2023年1月3日未履行的履约义务有关的百万美元。
忠诚度计划
该公司运营面条奖励计划，这主要是一项以支出为基础的忠诚度计划。每次购买，Noodles Rewards会员都会获得忠诚度积分，这些积分可以兑换为奖励，包括免费产品。使用对奖励兑换价值的估计，我们推迟与获得的积分相关的收入，扣除不兑换的估计积分。积分通常在六个月后到期。收入将在未来奖励积分兑换时确认。与奖励相关的递延收入是$0.3百万美元和美元0.4百万，截至分别于2023年1月3日和2021年12月28日计入综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。
独立注册会计师事务所报告
致面条公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
本公司已审计面条公司(本公司)截至2023年1月3日及2021年12月28日的综合资产负债表、截至2023年1月3日期间各年度的相关综合经营报表、股东权益及现金流量，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年1月3日和2021年12月28日的财务状况，以及截至2023年1月3日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，审计了公司截至2023年1月3日的财务报告内部控制，我们于2023年3月8日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | | | | |
| | |
| | 长期资产减值准备 |
有关事项的描述 | | 如综合财务报表附注1及附注6所述，于截至2023年1月3日止年度内，本公司录得与其餐厅有关的减值费用140万美元。每当事件或变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会评估其长期资产的减值。管理层在个别餐厅层面对长期资产进行分组和评估减值，这是可获得独立可识别现金流的最低水平。本公司估计该等资产预期产生的未来未贴现现金流量，并将该等估计与相关资产的账面价值作比较。如果资产被确定为减值，它们将减记为其公允价值。 当减值指标确定时，审计公司的长期资产减值分析涉及审计师在评估包括在未来未贴现现金流中的预期餐厅收入时的主观判断。这一假设本质上是主观的，并受到对给定商店未来市场状况的预期的影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 吾等取得了解、评估设计及测试控制措施的运作成效，以评估本公司对有减值指标的餐厅将产生的预计未贴现现金流的评估。这包括对管理层审查上述未来餐厅收入的重大假设的控制进行测试。
为了测试上述重要假设，我们的审计程序包括将类似餐厅的估计收入趋势与历史结果进行比较，按餐厅评估当前趋势，并测试计算中使用的数据的完整性和准确性。我们询问了公司管理层，以了解支持未来现金流收入假设的业务举措。我们对预测的餐厅收入进行了敏感性分析，以评估假设变化导致的未来未贴现现金流估计的变化。 |
自2009年以来，我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
March 8, 2023
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层财务报告内部控制年度报告
面条公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括那些政策和程序，这些政策和程序包括：(I)保持合理详细、准确和公平地反映我们资产交易和处置的记录；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的资产收购、使用或处置提供合理保证。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的“内部控制-综合框架(2013框架)”中的标准，对截至2023年1月3日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年1月3日起有效。
独立注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份关于截至2023年1月3日我们的财务报告内部控制有效性的认证报告。以下是这份报告。
独立注册会计师事务所报告
致面条公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据《内部控制》中确立的标准对Noodles&Company截至2023年1月3日的财务报告内部控制进行了审计—特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架(2013年框架)(COSO标准)。我们认为，截至2023年1月3日，面条公司(本公司)在所有实质性方面都对财务报告保持有效的内部控制，其基础是 COSO标准.
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了公司截至2023年1月3日和2021年12月28日的综合资产负债表，截至2023年1月3日期间每一年的相关综合经营报表、股东权益和现金流量以及相关附注 我们2023年3月8日的报告对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
科罗拉多州丹佛市
March 8, 2023
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们通过了适用于我们董事的商业行为和道德准则，以及适用于我们的高级管理人员和员工(统称为“准则”)的商业行为和道德准则，包括我们的主要高管、财务和会计官员以及履行类似职能的人员。这些守则在我们的公司管治网站上公布，网址为Investor.noodles.com/Corporation-治理者.cfm。我们打算在修订或豁免后的四个工作日内，在网站上披露未来对我们的守则条款的修订，或对授予执行人员和董事的守则条款的豁免。
本项目所需的其余信息通过引用e节的方式并入本文题为“第1号建议--选举董事”、“拖欠第16(A)条报告”、“行政人员”、“董事会委员会-股东推荐政策”及“董事会委员会-审计委员会”。股东周年大会将举行的最终委托书on May 15, 2023 (thE“委托书”)。
项目11.高管薪酬
本项目要求提供的信息参考委托书中题为“高管薪酬”、“董事薪酬”和“董事会委员会-薪酬委员会联锁和内部人参与”的章节。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息通过参考委托书中题为“股权补偿计划信息”和“某些实益所有者和管理层的担保所有权”的章节并入。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的资料参考委托书中题为“与相关人士的交易”和“董事和公司治理--董事会独立性”的章节。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的信息通过引用并入中题为“建议4--批准2023年独立注册会计师事务所委任”一节代理语句。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
1.我们的合并财务报表及其附注包含在本年度报告的表格10-K中的第8项“财务报表和补充数据”中。
2.所有财务明细表都被省略了，要么是因为它们不适用，要么是因为我们的合并财务报表及其附注中提供了所需的信息，包括在本年度报告第8项的Form 10-K中。
3.《展品索引》在此引用作为参考，并作为本10-K的一部分提交。
展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 引用于此的展品说明 | | |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 展品编号 | | 随函存档 |
| 3.1 | | 修订及重订的公司注册证书 | | S-1 | | 333-192402 | | 2013年11月19日 | | 3.1 | | |
| 3.2 | | 第二次修订和重新修订附例 | | 8-K | | 001-35987 | | 2015年8月24日 | | 3.1 | | |
| 4.1 | | 样品存放证 | | S-1/A | | 333-188783 | | June 17, 2013 | | 4.1 | | |
| 4.2 | | A系列可转换优先股指定证书 | | 8-K | | 001-35987 | | 2017年2月9日 | | 4.1 | | |
| 4.3 | | 购买A类普通股的认股权证格式 | | 8-K | | 001-35987 | | 2017年2月9日 | | 4.2 | | |
| 4.4 | | 证券说明 | | 10-K | | 001-35987 | | 2021年2月26日 | | 4.4 | | |
| 10.1 | | 面条公司修订和重新制定2010年股票激励计划 | | S-1/A | | 333-188783 | | June 17, 2013 | | 10.1 | | |
| 10.2 | | 方便面&公司2013年度员工购股计划 | | S-1/A | | 333-188783 | | June 17, 2013 | | 10.2 | | |
| 10.3 | | 修订和重新签署的信贷协议日期为2022年7月27日，由面条公司、签署该协议的每个担保人、作为行政代理的美国银行协会、信用证发行商和浮动额度发行商以及贷款人签署的 | | 8-K | | 001-35987 | | July 27, 2022 | | 10.1 | | |
| 10.4 | | 安全协议，日期为2018年5月9日，由Noodles&Company和美国银行全国协会作为行政代理签署 | | 10-Q | | 001-35987 | | May 11, 2018 | | 10.2 | | |
| 10.5 | | 质押协议，日期为2018年5月9日，由Noodles&Company和美国银行全国协会作为行政代理签署 | | 10-Q | | 001-35987 | | May 11, 2018 | | 10.3 | | |
| 10.6 | | 面条公司与其每名董事之间的赔偿协议的格式 | | S-1/A | | 333-188783 | | June 17, 2013 | | 10.15 | | |
| 10.7 | | 地区发展协议的格式 | | 10-K | | 001-35987 | | 2015年2月24日 | | 10.9 | | |
| 10.8 | | 专营权协议的格式 | | 10-K | | 001-35987 | | 2015年2月24日 | | 10.10 | | |
| 10.9 | | 股票期权协议格式(非限制性股票期权) | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.7 | | |
| 10.10 | | 限制性股票单位协议的格式 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.8 | | |
| 10.11 | | 非雇员董事限制性股票单位协议格式 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.9 | | |
| 10.12 | | Noodles&Company于2013年5月16日通过的高管非限定“超额”计划收养协议 | | S-1/A | | 333-188783 | | June 17, 2013 | | 10.22 | | |
| 10.13* | | Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的雇佣协议，日期为2017年9月21日 | | 8-K | | 001-35987 | | 2017年9月25日 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.14 | | Noodles&Company和Mill Road Capital Management LLC之间的信函协议，日期为2017年2月15日 | | 8-K | | 001-35987 | | March 14, 2017 | | 10.2 | | |
| 10.15 | | Noodles&Company与Mill Road Capital Management LLC之间的证券购买协议，日期为2017年3月13日 | | 8-K | | 001-35987 | | March 14, 2017 | | 10.1 | | |
| 10.16* | | 2017年9月21日，Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的股票期权协议(非限定股票期权) | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.4 | | |
| 10.17* | | Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的限制性股票单位协议，日期为2017年9月21日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.5 | | |
| 10.18* | | Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的限制性股票单位协议，日期为2017年9月21日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2017年11月9日 | | 10.6 | | |
| 10.19* | | 与梅丽莎·海德曼签订的遣散费协议，日期为2018年6月6日 | | 10-K | | 001-35987 | | March 15, 2019 | | 10.32 | | |
| 10.20* | | 2018年12月12日修订和重新确定的非雇员董事面条和公司薪酬计划 | | 10-K | | 001-35987 | | March 15, 2019 | | 10.34 | | |
| 10.21* | | 2019年9月19日修订并重申的非雇员董事薪酬计划 | | 10-Q | | 001-35987 | | June 17, 2020 | | 10.2 | | |
| 10.22* | | Noodles&Company和Stacey Pool之间的聘书，日期为2019年12月4日 | | 10-K | | 001-35987 | | 2020年2月26日 | | 10.34 | | |
| 10.23 | | 2020年业绩限制性股票单位协议格式 | | 10-K | | 001-35987 | | 2020年2月26日 | | 10.35 | | |
| 10.24* | | Noodles&Company和Dave Boennighausen之间的雇佣协议，日期为2020年10月27日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年10月29日 | | 10.1 | | |
| 10.25* | | Noodles&Company和Brad West之间的雇佣协议，日期为2020年10月27日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年10月29日 | | 10.2 | | |
| 10.26* | | Noodles&Company和Stacey Pool之间的雇佣协议，日期为2020年10月27日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年10月29日 | | 10.3 | | |
| 10.27* | | Noodles&Company和Melissa Heidman之间的雇佣协议，日期为2020年10月27日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2020年10月29日 | | 10.4 | | |
| 10.28* | | 卡尔·卢卡赫雇佣协议 | | 8-K | | 001-35987 | | 2020年11月2日 | | 10.1 | | |
| 10.29* | | 卡尔·卢卡奇聘书 | | 8-K | | 001-35987 | | 2020年11月2日 | | 10.2 | | |
| 10.30* | | 《2021年业绩限制性股票单位协议》格式 | | 10-Q | | 001-35987 | | April 30, 2021 | | 10.1 | | |
| 10.31* | | Noodles&Company与Kathy Lockhart于2021年8月2日签订雇佣协议 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2021年8月4日 | | 10.1 | | |
| 10.32* | | Noodles&Company与Sue Petersen于2021年8月2日签订雇佣协议 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2021年8月4日 | | 10.2 | | |
| 10.33* | | Noodles&Company与Corey Kline的雇佣协议，日期为2021年7月30日 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2021年8月4日 | | 10.3 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.34* | | 《2019年业绩限制性股票单位协议》格式 | | 10-K | | 001-35987 | | 2022年2月24日 | | 10.40 | | |
| 10.35* | | 《2022年业绩限制性股票单位协议》格式 | | 10-Q | | 001-35987 | | April 28, 2022 | | 10.1 | | |
| 10.36 | | 总经理股权合伙人计划限制性股票单位协议格式 | | 10-Q | | 001-35987 | | 2022年11月4日 | | 10.1 | | |
| 21.1 | | 面条公司子公司一览表 | | | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 安永律师事务所同意 | | | | | | | | | | X |
| 24.1 | | 授权书(包括在本报告的签名页上) | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行干事的认证 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | | | | | | | | | | X |
| 32.1 | | 首席执行官和首席财务官的认证2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
_____________
*管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2023年3月9日正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| 面条和公司 |
| |
| 作者：Dave BOENIGHAUSEN |
| 戴夫·博尼格豪森 |
| 首席执行官 |
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命Dave Boennighausen或Melissa M.Heidman或他们中的任何一个为该人的真实和合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和再替代的权力，以任何和所有身份以该人的姓名、地点和代理的身份签署对本报告的任何和所有修订，并将其连同其所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们每一人，完全有权作出及执行与此有关而必需及必需作出的每项作为及事情，一如该人可能或可以亲自作出的所有意图及目的一样，特此批准及确认上述事实受权人及代理人，或其中任何一人或他们或该人的一名或多於一名的代替者，可合法地作出或安排作出凭借其而作出的一切作为及事情。
根据1934年《证券法》的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期以注册人名义签署。
| | | | | | | | |
| 签名 | 标题 | 日期 |
| Dave BOENIGHAUSEN | | |
| 戴夫·博尼格豪森 | 首席执行官董事 (首席行政官) | March 9, 2023 |
| /s/卡尔·卢卡奇 | | |
| 卡尔·卢卡奇 | 首席财务官 (首席财务官) | March 9, 2023 |
| /s/凯西·洛克哈特 | | |
| 凯西·洛克哈特 | 首席会计官 (首席会计官) | March 9, 2023 |
| 杰弗里·琼斯 | | |
| 杰弗里·琼斯 | 主席 | March 9, 2023 |
| /s/罗伯特·哈特内特 | | |
| 罗伯特·哈特尼特 | 董事 | March 9, 2023 |
| 玛丽·伊根 | | |
| 玛丽·伊根 | 董事 | March 9, 2023 |
| /s/德鲁·马德森 | | |
| 德鲁·马德森 | 董事 | March 9, 2023 |
| /s/EL ISA Schreiber | | |
| 伊莱莎·施雷伯 | 董事 | March 9, 2023 |
| /s/肖恩·泰勒 | | |
| 肖恩·泰勒 | 董事 | March 9, 2023 |