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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
________________________________________
表格10kT
________________________________________
年报
依据《条例》第13或15(D)条
1934年《证券交易法》
(标记一)
| | | | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止 | |
或
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 自2022年3月31日至12月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金文件编号 | 001-35701 | |
布里斯托集团。 |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 72-1455213 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (美国国税局雇主 识别号码) |
| | | |
布里尔帕克路3151号,套房700
| | |
休斯敦, | 德克萨斯州 | | 77042 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
(713) 267-7600
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 垂直起降 | 纽交所 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。¨ Yes ☑ 不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。¨ Yes ☑ 不是
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | 加速文件管理器 | 非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
☐ | ☑ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☑
截至2022年6月30日,非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值为#美元。553,942,958。截至2023年3月2日,流通股总数为每股面值0.01美元的普通股28,012,406。注册人没有其他类别的已发行普通股。
布里斯托集团公司。
表格10-KT
目录
| | | | | | | | |
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| 第一部分 | |
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第1项。 | 业务 | 3 |
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| 一般信息 | 3 |
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| 细分市场和季节性 | 3 |
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| 设备和服务 | 6 |
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| 客户和合同安排 | 7 |
| | |
| 竞争条件 | 8 |
| | |
| 环境、社会和治理 | 8 |
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| 安全、行业危险和保险 | 9 |
| | |
| 人力资本管理 | 10 |
| | |
| 政府监管 | 13 |
| | |
| 行政人员 | 16 |
| | |
| 在那里您可以找到更多信息 | 17 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 18 |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 41 |
| | |
第二项。 | 属性 | 41 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 42 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 42 |
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| 第II部 | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 43 |
| | |
| 纪录持有人 | 43 |
| | |
| 公司购买股票证券 | 43 |
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| 性能图表 | 44 |
| | |
第六项。 | 已保留 | 45 |
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第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 45 |
| | |
| 概述 | 45 |
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| 市场展望 | 46 |
| | |
| 收入和费用的构成 | 46 |
| | |
| 服务范围 | 47 |
| | |
| 经营成果 | 49 |
| | |
| 流动性与资本资源 | 52 |
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| 或有事件 | 56 |
| | |
| 关键会计估计 | 56 |
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| 近期会计公告 | 58 |
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第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
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第八项。 | 财务报表和补充数据 | 60 |
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第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 60 |
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第9A项。 | 控制和程序 | 60 |
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项目9B。 | 其他信息 | 60 |
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| 第三部分 | |
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第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 60 |
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第11项。 | 高管薪酬 | 61 |
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第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 61 |
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第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 61 |
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第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 61 |
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| 第四部分 | |
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第15项。 | 展品和财务报表附表 | 62 |
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第16项。 | 表格10-K摘要 | 64 |
前瞻性陈述
这份关于Form 10-KT的过渡报告包括修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是关于我们未来业务、战略、运营、能力和结果的陈述;财务预测;我们管理层的计划和目标;我们和第三方的预期行动,包括我们的客户、竞争对手、供应商和监管机构,以及其他事项。一些前瞻性表述可以通过使用“相信”、“相信”、“预测”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“项目”、“估计”、“可能”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”或其他类似词汇来识别;但是,本过渡报告中的所有表述,除有关历史事实或历史财务结果的表述外,都是前瞻性表述。
我们的前瞻性陈述反映了我们在以10-KT表格形式提交这份关于未来事件和经营业绩的过渡报告之日的观点和假设。我们认为它们是合理的,但它们涉及重大已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,其中许多可能是我们无法控制的,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。此类风险、不确定因素和因素可能导致或导致这些差异,包括但不限于本10-KT表格过渡报告中讨论的风险,尤其是本报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的那些风险。因此,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。
在评估这些前瞻性陈述时,您应该考虑以下关键因素:
•影响石油和天然气的需求、供应、价格或其他市场条件的全球和区域变化,包括因公共卫生危机或实施或取消原油生产配额或石油输出国组织(欧佩克)和其他生产国可能采取的其他行动而引起的变化;
•对我们服务的需求波动;
•外汇汇率和管制发生重大变化的可能性;
•公共卫生危机,如大流行(包括新冠肺炎)和流行病,以及任何相关的政府政策和行动;
•任何未能有效管理收购、资产剥离、投资、合资企业和其他投资组合行动并从中获得预期回报的行为;
•我们无法执行与政府服务、海上风能和先进航空机动性相关的多元化努力的业务战略;
•我们对有限数量的客户的依赖,以及整合和/或能源转型导致的客户基础的减少;
•我们可能无法继续遵守融资协议中的公约;
•我们可能会损害我们的长期资产和其他资产,包括库存、财产和设备以及对未合并关联公司的投资;
•竞争加剧以及采用替代运输方式和解决方案的潜在影响;
•我们可能无法将我们的飞机重新部署到需求更大的地区;
•税收和其他法律法规和政策变化的可能性,包括但不限于政府影响石油和天然气业务或有利于可再生能源项目的行动;
•我们可能无法通过向售后市场出售旧飞机来处置旧飞机;
•一般经济状况,包括资本和信贷市场;
•我们的机队部分可能长时间或无限期停飞(包括由于恶劣天气事件);
•我们的业务存在固有的经营风险,包括安全性能下降的可能性;
•在我们开展业务的任何国家发生政治不稳定、战争或恐怖主义行为的可能性;
•政府机构削减航空服务开支,可能会导致我们修改与政府的搜索及救援合约条款、与安全及环境执法局的合约,或延迟收取该等合约的款项;
•我们的环境、社会和治理倡议的有效性;
•供应链中断和通货膨胀的影响,以及我们从向客户收取的费率中收回成本的能力;以及
•我们对有限数量的直升机制造商和供应商的依赖。
上述对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象的,而是为了突出我们认为需要考虑的重要因素。本过渡报告中关于Form 10-KT的所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制,并且仅在本过渡报告发布之日作出。本过渡报告中关于Form 10-KT的前瞻性陈述应与影响我们业务的许多不确定性一起进行评估,特别是在本Form 10-KT过渡报告第I部分第1A项“风险因素”和第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中更详细地讨论的那些不确定因素。
除法律要求外,我们不承担任何义务或承诺,对任何前瞻性陈述提供任何更新或修订,以反映我们预期的任何变化,或前瞻性陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第一部分
除非上下文另有说明,否则术语“我们”、“我们”和“公司”均指布里斯托集团及其合并子公司。布里斯托集团公司于1999年在特拉华州注册成立。这里提到的“老布里斯托”是指在2020年6月11日时代集团和布里斯托集团之间的合并(“合并”)完成之前,以前称为布里斯托集团有限公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司。本文中提及的“era”指的是以前称为era Group Inc.的实体,为了完成合并,该实体被重新命名为Bristow Group Inc.。有关合并的进一步信息,请参阅我们的合并财务报表附注2。我们的普通股,每股面值0.01美元(“普通股”),在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“VTOL”。布里斯托集团的主要执行办公室位于德克萨斯州休斯敦的Briarpark Drive3151Suit700,邮编:77042,我们的电话号码是(713)267-7600。我们的网站地址是Www.bristowgroup.com。提到我们的网站并不是为了将网站上的信息纳入这份10-KT表格的过渡报告中。
一般信息
布里斯托集团是全球领先的创新和可持续垂直飞行解决方案的供应商。我们主要为广泛的海上能源公司和政府实体提供航空服务。我们的航空服务包括人员运送、搜索和救援、医疗救护、固定翼运输、无人驾驶系统和临时直升机服务。我们的能源客户租用我们的直升机主要是为了运送人员往返于陆上基地和海上生产平台、钻井平台和其他设施之间。
我们的核心业务是为全球领先的能源公司和政府实体提供航空服务,这为我们提供了地理和客户多样性,有助于降低与单一市场或客户相关的风险。我们目前在澳大利亚、巴西、加拿大、智利、荷兰加勒比海地区、福克兰群岛、圭亚那、印度、墨西哥、荷兰、尼日利亚、挪威、西班牙、苏里南、特立尼达、英国(英国)拥有客户。和美国(“美国”)。
在某些限制外资拥有航空公司所有权的国家,以及我们认为进入当地市场获得航空支持是有益的,我们通过子公司、与外国合作伙伴的战略联盟或通过与当地股东的合资企业开展业务。这些安排将当地的所有权权益与布里斯托向海上能源行业提供航空服务的经验结合在一起,使我们能够在扩大业务的同时分散风险。
财政年度末的变动
2022年8月,我们的董事会(“董事会”)批准将公司的财政年度结束时间从3月31日改为12月31日。由于这一变化,我们以Form 10-KT的形式提交了截至2022年12月31日的9个月过渡期的过渡报告。财政年度末的变化是以预期为基础应用的,不会调整前几个时期的经营业绩。提及我们以前的财政年度是指截至3月31日的财政年度。公司2023财年从2023年1月1日开始。这里提到的“过渡期”指的是截至2022年12月31日的九个月期间。
细分市场和季节性
航空服务是我们开展业务的单一领域,分布在四个地区:欧洲、美洲、非洲和亚太地区。目前我们航空服务的主要市场是澳大利亚、巴西、荷兰加勒比海地区、福克兰群岛、荷兰、尼日利亚、挪威、苏里南、特立尼达、英国和美国墨西哥湾。此外,我们目前在加拿大、智利、圭亚那、印度、墨西哥和西班牙都有客户。
全球对直升机支持近海能源服务的需求受到近海勘探和生产的影响。活动水平受到当前和预期的石油和天然气价格以及价格波动的影响,所有这些都影响我们客户的资本支出决定。从历史上看,石油和天然气的价格以及近海能源行业的活动水平一直不稳定,并受到我们无法控制的各种因素的影响,包括但不限于客户对近海钻探前景与陆上机会(包括油砂和页岩)的评估。
这些因素包括:石油和天然气储量的价格和价格;石油和天然气的价格和可获得性;石油输出国组织(“欧佩克”)制定和维持产量水平和定价的能力;非欧佩克国家的产量水平;美元的相对汇率;以及美国和国际政府关于石油和天然气储量勘探和开发的各种政策。
今天,我们的大部分运营收入来自支持我们的能源客户的离岸生产运营的合同,这些运营有长期的运输需求。与勘探和开发活动相比,生产活动的周期性通常较小。生产平台长期存在,相对不受经济周期的影响,因为运营的边际成本很低。我们剩余的海上能源收入主要来自向海上钻井平台运送人员,以及在海上钻井平台之间运送人员。深水活动仍然是全球近海能源市场的重要组成部分,通常涉及大量资本投资和多年发展计划。这类项目通常由能源公司使用与石油和天然气价格相关的相对保守的假设来承保。
全球对直升机支持政府服务(如搜救)的需求,取决于一国是否愿意将此类服务和资本支出决定外包。
截至2022年12月31日的9个月,约66% 在我们的总营业收入中,有一半来自海上能源服务,包括向主要从事海上勘探、开发和生产活动的客户提供的应急服务。因此,我们的经营结果在很大程度上取决于能源公司的近海勘探、开发和生产活动的水平。在截至2022年12月31日的9个月内,我们总营业收入的约24%来自政府服务,约10%来自固定翼和其他服务。
欧洲
我们是 北海最大的航空服务提供商之一,那里有恶劣的天气条件和地理上集中的离岸设施。我们的北海作业受季节性影响,因为冬季由于恶劣的天气和较短的日数,钻探活动较少。我们在该地区的客户主要是国际、独立和大型综合能源公司。
英国市场。我们 为在英国北海地区运营的多家能源公司提供离岸航空服务。我们还通过代表海事和海岸警卫队(MCA)与英国运输部(DFT)签订的英国特别行政区(UKSAR)合同为英国所有公共部门提供紧急响应服务。2022年7月,我们与英国运输部(DFT)(英国运输部的一个执行机构)一起获得了一份16亿GB的10年期合同,用于第二代搜救航空(UKSAR2G)。MCA计划的新合同,并将从2024年9月30日至2026年12月31日过渡到新合同。我们还拥有英国柯明顿亨伯赛德机场(“亨伯赛德机场”)的控股权,我们在该机场开展某些搜救业务。此外,在2022年8月2日完成对英国国际直升机服务有限公司(“BIH”)的收购后,我们将BIH整合到我们的英国业务中,其中包括为英国国防部(“MOD”)在福克兰群岛的业务提供搜救和支持直升机服务,以及为英国皇家海军提供舰队海上作战训练(FOST)直升机支持。
挪威。我们 为在挪威北海运营的多家能源公司提供离岸航空服务。
荷兰。2022年11月,我们开始与荷兰国防物资组织(DMO)签订为期10年的政府搜救直升机合同。除了应对紧急情况外,由位于Den Helder的联合救援协调中心负责的搜救队还将支持荷兰海岸警卫队执行其他职责,如灾难、事件的善后工作,以及运送海事事件应急小组。
美洲
我们是 该公司是北美和许多拉丁美洲国家最大的垂直飞行服务提供商之一。我们在美国的运营受季节性因素的影响,冬季日照时间减少可能会导致飞行时间减少。
美国市场。我们是美国墨西哥湾最大的航空服务提供商之一,墨西哥湾是一个主要的海上能源勘探、开发和生产地区,也是世界上最大的海上能源航空市场之一。我们在美国墨西哥湾的客户群主要由国际、独立和大型综合能源公司和美国政府组成。总体而言,美国墨西哥湾12月至2月的恶劣天气天数比一年中其他月份要多。此外,6月至11月是美国墨西哥湾的热带风暴季节。在热带风暴期间,我们无法在风暴区域内作业,但由于离岸工人的疏散和返回,风暴前后的飞行活动可能会增加。
巴西。巴西拥有世界上最大的深水近海勘探、开发和生产区之一。我们目前通过位于巴西的战略基地网络运营,为离岸平台提供航空服务。
荷兰加勒比海。2022年,我们获得了在荷属安的列斯群岛提供搜救服务的政府合同。
特立尼达。一个多世纪以来,特立尼达在陆地和浅水进行了大量的能源勘探活动。我们为该地区的客户提供离岸航空服务。
拉丁美洲,其他。除了我们在巴西的业务外,我们还在圭亚那和苏里南运营直升机。我们还租赁直升机,并为智利和墨西哥的航空运营商提供技术支持。
加拿大。我们拥有美洲狮直升机公司(美洲狮)25%的投票权和40%的经济权益,美洲狮是加拿大一家主要的离岸直升机服务提供商。美洲狮的业务主要集中在为加拿大大西洋海岸和北极的海上能源行业提供服务。
非洲
尼日利亚。我们为尼日利亚的海上能源行业提供航空服务,我们的服务市场主要集中在尼日尔三角洲地区石油丰富的浅水地区,并支持深水勘探。我们还在非洲地区提供固定翼服务,主要为能源行业客户提供端到端运输服务。尼日利亚的运营受到季节性的影响,因为哈马坦风是一种干燥而多尘的信风,在12月底至2月中旬期间吹动。当空气中的大量灰尘严重限制能见度时,我们的飞机无法运行。
埃及。我们拥有埃及石油航空服务公司(PAS)25%的权益,该公司为近海能源行业提供直升机和固定翼运输,并向埃及的旅游运营商提供备用固定翼运输能力。
亚太地区
澳大利亚。我们拥有一家地区性固定翼运营商(“AirNorth”),总部设在澳大利亚北领地达尔文,专注于提供针对澳大利亚北部和西部能源和矿业的包机和定期服务,以及前往东帝汶帝力的国际服务。
印度。我们租赁直升机,并为一家服务于印度海上能源行业和其他航空市场的运营商提供技术支持。
设备和服务
我们拥有和运营三种级别的直升机:
•重的直升机拥有双引擎,典型的载客量为16至19人,航程约为500英里,主要用于支持深水近海能源行业,通常用于恶劣环境或距离海岸较远的地区,如美国墨西哥湾、巴西和北海。重型直升机也被用来支持搜救行动。
•5~6成熟直升机拥有双引擎,典型载客量为12人,航程约为450英里,主要用于支持海上能源行业、搜救行动、公用事业服务和企业用途等任务。
•灯直升机可能有单引擎或双引擎,典型的载客量为4至7人,航程约为300至325英里,用于支持广泛的活动,包括海上能源工业、公用事业服务和企业用途,以及其他特派团。
下表列出了组成我们机队的飞机类型以及截至2022年12月31日我们机队中的飞机数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 飞机数目 | | | | | |
类型 | | 拥有 飞机 | | 租赁 飞机 | | | | | | | | 集装式飞机 | | 极大值 旅客 容量 | | 平均年龄(年)(1) | |
重型直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
S92 | | 38 | | | 29 | | | | | | | | | 67 | | | 19 | | | 13 | | |
AW189 | | 18 | | | 3 | | | | | | | | | 21 | | | 16 | | | 7 | | |
S61 | | 2 | | | 1 | | | | | | | | | 3 | | | 19 | | | 51 | | |
| | 58 | | | 33 | | | | | | | | | 91 | | | | | | |
中型直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW139 | | 49 | | | 4 | | | | | | | | | 53 | | | 12 | | | 12 | | |
S76 D/C++/C+ | | 22 | | | — | | | | | | | | | 22 | | | 12 | | | 13 | | |
AS365 | | 1 | | | — | | | | | | | | | 1 | | | 12 | | | 33 | | |
| | 72 | | | 4 | | | | | | | | | 76 | | | | | | |
轻型双引擎直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AW109 | | 4 | | | — | | | | | | | | | 4 | | | 7 | | | 16 | | |
EC135 | | 9 | | | 1 | | | | | | | | | 10 | | | 6 | | | 13 | | |
| | 13 | | | 1 | | | | | | | | | 14 | | | | | | |
轻型单引擎直升机: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AS350 | | 15 | | | — | | | | | | | | | 15 | | | 4 | | | 24 | | |
AW119 | | 13 | | | — | | | | | | | | | 13 | | | 7 | | | 16 | | |
| | 28 | | | — | | | | | | | | | 28 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计直升机 | | 171 | | | 38 | | | | | | | | | 209 | | | | | 14 | | |
固定翼 | | 8 | | | 6 | | | | | | | | | 14 | | | | | | |
无人驾驶飞行器(UAV) | | 2 | | | 2 | | | | | | | | | 4 | | | | | | |
总舰队 | | 181 | | | 46 | | | | | | | | | 227 | | | | | | |
______________________
(1)反映了拥有的直升机的平均机龄。
下面的图表显示了截至2022年12月31日,我们机队中的飞机数量,它们在我们运营的地区中的分布,我们订购的直升机数量,以及截至2022年12月31日的9个月我们每个地区提供的运营收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百分比 运营中 收入 | | 直升机 | | 无人机 | | 固定 翼 | | | | | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 浅色双星 | | 轻便单人 | 总计 (1) | | |
欧洲 | 53 | % | | 62 | | | 8 | | | — | | | 3 | | | 4 | | | — | | | 77 | | | | | |
美洲 | 31 | % | | 25 | | | 51 | | | 13 | | | 25 | | | — | | | — | | | 114 | | | | | |
亚太地区 | 7 | % | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | 14 | | | | | |
非洲 | 9 | % | | 4 | | | 15 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | 22 | | | | | |
总计 | 100 | % | | 91 | | | 76 | | | 14 | | | 28 | | | 4 | | | 14 | | | 227 | | | | | |
目前不在机队中的飞机: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关于订单 | | | 2 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | | | |
在建工程 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | | | |
_____________
(1)包括46架租赁飞机,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 联合机队中的租赁飞机 |
| 直升机 | | 无人机 | | 固定翼 | | |
| 重的 | | 5~6成熟 | | 浅色双星 | | 轻便单人 | | | 总计 |
欧洲 | 28 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 31 | |
美洲 | 5 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
非洲 | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | 4 | |
总计 | 33 | | | 4 | | | 1 | | | — | | | 2 | | | 6 | | | 46 | |
对我们机队的管理涉及仔细评估全球市场对直升机服务的预期需求,以及满足这一需求所需的直升机类型。随着海上能源勘探、开发和生产向更深的水域转移,可能需要更多的重型和中型直升机以及更新技术的直升机。重型和中型直升机以更高的速度飞行更远的距离,可以携带比轻型直升机更重的有效载荷,并且通常配备先进的航空电子设备,使它们能够在更苛刻的天气条件和艰苦的气候下运行。重型和中型直升机最常用于大型近海生产设施和为近海能源行业服务的钻井平台上的船员调换,以及用于搜救行动。有关我们的基地和运营设施的讨论,请参阅本过渡报告中的表格10-KT中的“项目2.物业”。
航空营运证书
在全球范围内,我们使用航空操作员证书(AOC)提供和运营飞机,该证书通常由相关国家的适用监管机构颁发。在某些市场,当地法规可能要求我们通过联盟或合资企业与另一家运营商合作,后者维持符合当地法规要求的AOC。对于运营合同,我们需要提供完整的支持方案,包括机组人员、直升机维护和飞行运营管理。当我们将直升机租赁给其他运营商时,我们的客户通常负责运营支持,尽管在少数情况下,我们确实提供技术支持、人员和/或培训。
截至2022年12月31日,我们在17个不同国家拥有11个AOC飞机。
客户和合同安排
我们在我们经营的市场的主要客户是海上能源公司和政府机构。在截至2022年12月31日的9个月内,我们的前十大客户约占营业收入的61%,来自三大客户的总收入占34% 我们营业收入的一部分。
我们主要通过主服务协议、订阅协议、日常合同安排、固定期限的不可取消合同和干租赁来签约我们的大多数直升机。主服务协议和订阅协议通常需要固定的月费,外加基于飞行时数的递增付款。这些协议的固定期限从一个月到十年不等,根据合同的不同,通常可以在30-365天的通知后取消或不罚款,还可能包括允许年利率上升的升级条款。通常,这些合同不承诺我们的客户获得特定数量的服务或最低飞行时数,并允许我们的客户减少合同下的直升机数量,同时相应减少固定的每月付款,而不会受到惩罚。日常包机安排要求要么按每小时收费,并按最低时数收费,要么按日固定费用加按小时收费。
我们的固定翼服务一般是通过定期包机服务或定期公共交通服务提供的。我们还以“临时”方式向客户提供服务,这通常需要较短的通知期和较短的合同期限。定期公共交通服务是通过既定的每日或每周航班时刻表提供的,并以向客户出售个人机票为基础。
我们的租赁客户通常是其他直升机运营商,他们在其AOC下运营我们的直升机,并保留运营风险。租期一般为一至五年,并可能包含提前取消条款。根据这些租约,我们可以只提供设备或提供额外的服务,如后勤和维护支持、培训服务以及飞行和维护人员。
竞争条件
航空服务业在全球范围内竞争激烈。客户倾向于严重依赖现有的关系,并寻求具有既定安全记录和对运营环境的了解的运营商。在大多数情况下,客户在竞争性投标的基础上租用飞机,通常运营商必须拥有可接受的安全记录、证明的可靠性和适当的设备来竞标工作。在投标人满足这些标准后,客户通常会根据操作经验、直升机偏好、飞机可用性、操作基地的质量和位置、客户服务、专业声誉和价格做出最终选择。现有运营商通常在竞标过程中具有竞争优势,因为它们与客户的关系、对场地特征的了解以及支持运营的现有设施。此外,虽然不是主要做法,但客户也可以通过建立自己的飞行部门或通过在我们运营的地区为新运营商的进入提供便利来满足他们的需求。
在全球范围内,我们的主要竞争对手是CHC集团、NHV集团、欧姆尼直升机国际公司、S.A.和PHI公司(以下简称PHI)。我们还可能面临来自一些规模较小的运营商的竞争,这些运营商因地区而异。
环境、社会和治理
布里斯托的愿景是在创新和可持续的垂直飞行解决方案方面引领世界,我们致力于负责任地引领。除了我们对安全可靠运营的承诺外,我们还有一个可持续发展计划,重点是通过日常实践履行环境责任,如以下各节进一步描述的那样。我们的董事会环境、社会和治理委员会(“ESG委员会”)监督我们的可持续发展倡议,包括但不限于,优先努力减少我们的环境足迹,提高我们利益相关者的透明度,并确保我们的社会责任计划继续为我们的员工和社区提供价值。
布里斯托寻求在我们运营的社区中发挥积极作用,以尊重环境和周围社区的方式开展运营。通过我们的社会责任项目Bristow Uplift,我们投入资源并与当地社区、慈善机构和非营利组织合作,制定、支持和实施有针对性的可持续社会责任倡议,目标是建立牢固的社区关系,对我们的社区产生积极影响,并为我们的业务创造长期价值。
环保倡议 -布里斯托是英国首批获得国际标准组织14001认证的垂直升降机运营商之一,该认证证明我们在英国的运营拥有一套环境管理体系,对我们运营基地的系统和程序进行监控、管理和持续改进。我们的巴西业务也通过了国际标准化组织14001审核,继续他们最初的认证
2018年获得,截至2022年,我们的公司办公室也获得了国际标准化组织14001认证。我们还采取了积极主动的措施来减少飞机排放和减少对环境的影响,方法是监测运营实践以减少我们在地面上运行飞机的时间,利用由当前技术支持的高效和定期维护的飞机机队,例如用于有效载荷管理的飞行计划软件,以及通过与我们的客户合作来最大限度地利用座位,从而减少所需的航班数量。我们正在积极制定前瞻性战略,以提高我们机队的效率,并帮助确保其与客户合同条款保持一致。在实地,我们启动了在可用的情况下用电动汽车取代低效、较旧的支援车辆的进程。此外,我们鼓励和协助我们的发动机制造商、飞机制造商、我们的客户和其他利益相关者成为可持续航空燃料(“SAF”)的早期和领先者,因为我们鼓励我们的燃料供应商更广泛地使用这些替代燃料。我们已经成功地为我们在北海的能源和搜救业务提供了有限的SAF动力飞行。我们还与制造商合作,协助开发电动垂直起降和短距起降飞机,统称为高级空中机动(AAM)。AAM是一种新的航空系统,主要由混合动力和/或电力推进系统提供动力,当它开始取代某些类别的飞机时,预计将有助于减少排放。
布里斯托隆起-布里斯托提升慈善支柱分为五个类别:教育、服务不足者、健康和福祉、多样性和可持续性。通过布里斯托提升计划,我们寻求通过在这五个类别的社会投资在我们的当地社区产生积极影响。布里斯托还将某些员工的捐款与世界各地的慈善组织进行匹配。通过这些努力,我们支持通过对我们的员工最重要的事业来建立牢固的社区关系,最终为我们的业务创造长期价值。
人权-通过我们的商业诚信守则,我们致力于维护《联合国世界人权宣言》的原则和标准,如非歧视性待遇、自愿就业、结社自由、最低工资、反骚扰、禁止强迫劳动或童工,以及维护健康和安全的工作环境。我们已经通过了一项适用于我们员工的反奴隶制和人口贩运政策。该政策禁止在布里斯托的供应链中使用奴隶制或人口贩运,作为与布里斯托做生意的条件,我们要求所有飞机、零部件和零部件供应商同意遵守反奴隶制和人口贩运政策以及我们更广泛的科比。
安全、行业危险和保险
乘客的安全和为员工维护安全的工作环境是我们的头号核心价值观和最高运营优先事项。航空服务具有潜在的危险性,可能会导致事故或事故。安全作业面临的挑战包括意外的恶劣天气条件、火灾、人为因素以及可能导致人员伤亡、设备损坏和其他环境或财产损失的机械故障。我们还受到OSHA和类似州机构的监管,其目的是保护工人的健康和安全。不遵守这些机构的要求可能会导致施加处罚。
技术和标准-布里斯托的机队配备了最新的安全设备,包括交通碰撞避免系统(TCAS)、增强型地面接近警告系统(EGPWS)或直升机地形感知和警告系统(HTAWS)、自动相关监视广播(ABS-B)、直升机飞行数据监控系统(HFDM)、健康和使用监控系统(HUMS)、卫星通信和飞行跟踪系统以及前置尾部摄像头。布里斯托在我们的离岸能源和政府服务业务中维护着一个名为Besafe的全球统一的安全信息系统。年内,企业环境管理体系(“EMS”)通过了ISO14001:2015认证。
系统和流程-我们的安全、法律和合规部门监督我们遵守政府法规、客户安全要求和我们组织内的安全标准,我们基地操作程序的标准化和对我们员工的适当培训。保持我们良好安全记录的一个关键是培养和留住高素质、经验丰富和训练有素的员工。我们持续进行广泛的安全培训,并制定、实施、监控和持续改进我们的安全管理体系,以主动管理风险并支持员工的身体安全和心理健康。此外,我们还实施了支持安全计划,其中包括:(I)使用全运动飞行模拟器和其他飞行训练设备进行过渡和定期培训;(Ii)美国联邦航空管理局(FAA)批准的飞行数据监测计划(“FDM”);以及(Iii)健康和使用监测系统(HUMS),该系统可自动监测和报告我们机队中某些直升机关键部件的振动和其他异常情况。
文化-我们有强大的安全文化,致力于零事故和零伤害。在我们的安全文化和安全计划的实施中,“零目标”由每一位员工模范和拥有,并由我们的总裁和首席执行官领导,他们负责设定最高层的基调。根据Cobi,所有员工都被授权并受到管理层的积极鼓励,可以挑战不安全的行为和条件,包括行使他或她的“停工”权力,并参与公司的安全改进。我们作为HeliOffshore创始成员的身份进一步体现了这种文化,HeliOffshore是一个致力于在海上直升机行业开展合作以提高世界各地安全的组织。
人力资本管理
我们拥有70多年的运营经验,是世界上规模最大、服务时间最长的直升机运营商之一,以卓越的运营而闻名。我们的员工是垂直飞行解决方案中最受尊敬的专家之一。我们努力通过培训、有竞争力的福利方案和职业发展为员工做好成功的准备。我们的成功取决于我们吸引和留住我们的飞行员和机械师的能力。飞行员和机械师的竞争是竞争的,我们与主要的121家航空公司和紧急航空医疗行业竞争,以吸引和留住这些人才。我们相信,吸引和留住顶尖人才的最佳方式是通过创造安全的工作环境、员工培训和多层次的参与来投资于我们的员工,以支持他们的成功。我们寻找符合我们对安全的承诺以及诚信、激情、团队合作和进步等其他核心价值观的合格候选人。我们对人力资本管理的重点领域是:
健康与安全- 安全是我们的头号核心价值和最高运营优先事项。我们的飞行员、维修技术人员和支持人员致力于我们的使命,提供安全、高效和可靠的航空服务。我们发起了行业领先的安全计划Target Zero,也是HeliOffshore的创始成员之一,HeliOffshore是一个致力于在海上直升机行业开展合作以提高世界各地安全的组织。
我们相信确保每个人的安全和健康,包括尽我们的一份力量来保障我们的身心健康。我们目前拥有支持心理健康的全球资源,包括一个员工福祉门户,该门户为我们在世界各地的所有员工提供信息和支持渠道,以应对压力并接触咨询和心理健康专业人员。
培训和发展- 我们致力于提升我们的员工。我们的所有员工都需要接受定期培训,以促进对我们核心价值观的承诺:安全、诚信、激情、团队合作和进步。我们的飞行员和机械师必须接受最新的培训,以确保他们具备最好的知识和经验来操作我们的飞机。我们的持牌专业人士有机会在其专业领域接受持续进修。
多样性和包容性-我们致力于通过多样化的人才库吸引和留住表现优异的员工,并根据技能和绩效在整个组织内进行评估和晋升。通过我们的Cobi政策,我们加强了这一点,即在招聘、招聘、发展、晋升和补偿方面为每个人提供平等机会,而不分种族、肤色、宗教、性别、性取向、国籍、公民身份、年龄、婚姻状况、退伍军人身份或残疾。此外,我们已经采取了各种措施来支持我们对多元化的承诺,包括要求所有员工进行年度无意识的偏见和包容性培训,并努力扩大我们多样化的人才库。我们的员工来自全球约41个国家,约23%的美国员工是退伍军人
我们的劳动力中约有19%是女性,其中37%在管理层任职,一半的执行管理团队由女性代表。此外,在我们的全球业务中,我们的员工队伍包括种族和民族多样性。
薪酬和福利-我们为我们经营的市场提供具有竞争力的基于市场的薪酬和福利。有竞争力的计划对我们员工及其家人的福祉以及留住员工和业务连续性至关重要。全球福利包括主要的医疗、生活、退休/养老金、类似于员工援助计划的员工福利支持,以及因国家/地区市场而异的本地福利。
截至2022年12月31日,我们雇佣了3138人,其中包括808名飞行员和804名机械师。我们认为我们与员工的关系很好。
截至2022年12月31日,我们约56%的员工受到工会或其他集体谈判协议的覆盖。关于年薪或其他劳工问题的谈判可能会导致更高的人员或其他成本,或者增加运营限制或中断。此外,如果不能在某些关键问题上达成协议,可能会导致罢工、停工或其他停工。
下表列出了我们的主要雇员群体和集体谈判协议的状况:
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国家 | 员工组 | | 代表 | | 协议的现状 | | 大约数量 受保员工 根据截至2022年12月31日的协议 |
澳大利亚 | AirNorth Pilots | | AirNorth Pilots | | 协议于2006年6月到期。目前每年转存 | | 40 |
巴西 | 巴西飞行员 | | 国家航空联合会(SNA) | | 协议于2022年11月到期 | | 68 |
巴西 | 里约热内卢的巴西工程师和雇员(行政和管理) | | 里约热内卢航空服务雇员工会(SIMARJ) | | 协议将于2023年11月到期 | | 62 |
巴西 | 巴西员工在卡波弗里奥机场提供航空服务 (行政、一般维护、地面支持、管理) | | 全国航空服务雇员工会(SNAV) | | 协议将于2023年11月到期 | | 62 |
尼日利亚 | 尼日利亚初级和高级工作人员 | | 尼日利亚航空运输服务高级职员协会 | | 协议将于2024年3月到期 | | 17 |
尼日利亚 | 尼日利亚飞行员和工程师 | | 尼日利亚航空公司飞行员和工程师协会 | | 协议将于2024年11月到期 | | 67 |
挪威 | 布里斯托挪威工程师 | | 布里斯托·诺日·特克尼斯克锻造公司(BNTF) | | 协议将于2023年9月到期 | | 123 |
挪威 | 布里斯托-挪威飞行员 | | 布里斯托挪威里格福林(BNF) | | 协议将于2024年9月到期 | | 159 |
挪威 | 布里斯托挪威政府 | | 布里斯托挪威特克尼斯克行政机关(BNTAF) | | 协议将于2023年9月到期 | | 44 |
挪威 | 挪威布里斯托救援人员 | | 布里斯托挪威红人队(BNR) | | 协议将于2024年9月到期 | | 14 |
挪威 | 挪威布里斯托交通运营公司 | | 布里斯托挪威分公司(BNO) | | 协议于2022年4月到期 | | 40 |
特立尼达 | 特立尼达Fitters and Handers | | 油田工人工会(OWTU) | | 协议已于2022年5月到期 | | 31 |
英国 | 英国飞行员和技术人员 | | 英国航空飞行员协会(BALPA) | | 协议将于2023年3月到期 | | 343 |
英国 | 英国工程师和工作人员 | | 团结起来 | | 协议将于2025年3月到期 | | 518 |
英国 | 亨伯赛德机场工作人员 | | 团结/团结 | | 协议将于2023年5月到期 | | 121 |
政府监管
监管事项
在全球范围内,我们的行动受到重大法规以及国际条约和公约的约束。这些规定适用于我们运营设备或设备注册或运营的司法管辖区。我们的经营结果和财务状况取决于我们是否有能力遵守所有适用的法律、法规、条约和公约。
英国
我们在英国的业务受1982年《民用航空法》和其他类似的英国法律和法规的约束。我们根据民航局(“民航局”)颁发的营运许可证和航线许可证,在我们的飞机上载运人员和财产。持有经营许可证的人必须符合(EC)1008/2008号法规的标准,该法规已被《航空服务运营(修正案等)》修订并纳入英国法律。(欧盟退出)条例。这些准则除其他外,包括航空公司的财政状况、其保险是否足够,以及负责管理航空公司的人是否适合。要在我们的航线许可证下运营,我们在英国开展业务的公司,我们的子公司布里斯托直升机有限公司(BHL),必须由英国国民持有多数股权和控股权。
民航局监管我们在英国的飞行业务,并对人员、飞机、地面设施和这些业务的某些技术方面行使管辖权。民航局经常强制执行更高的安全标准。根据1992年《航空承运人牌照规例》,除非获得民航局的批准,否则在英国境内经营任何飞机出租均属违法。英国法律或法规、行政要求或其解释的变化可能会对我们的业务或财务状况或我们在英国继续经营的能力产生实质性的不利影响。
我们受到英国《反贿赂法》的约束,该法将贿赂和未能防止贿赂定为刑事犯罪。我们还必须遵守根据2017年刑事金融法未能阻止为逃税提供便利的公司刑事犯罪规则,该法案要求未能阻止与我们有关联的人为逃税提供刑事便利的公司承担刑事责任。
我们有义务遵守英国的出口管制和经济制裁法规,这些法规可能会限制向某些人或目的地出口指定物品。 对于违反这些规定的行为,可能会施加各种刑事和民事处罚。
挪威
我们在挪威的业务受到欧盟法规的约束,因为挪威是欧洲经济区(EEA)的成员,也是欧洲共同航空区协议(ECAA)的签字国。我们根据挪威民航局颁发的运营许可证在我们的飞机上运载人员和财产。持有经营许可证的人必须符合经修订并纳入挪威法律的(EC)1008/2008号法规的所有权和控制权要求标准。我们通过其在挪威开展业务的公司必须由欧盟国民拥有和控制多数股权。
美国
作为一家经认证的航空公司,我们在美国的业务受《联邦航空法》、运输部(DOT)条例和其他法律的监管。我们的直升机根据联邦航空局颁发的空中出租车证书载运人员和财产。美国联邦航空局监管我们在美国的飞行业务,并在这方面对人员、飞机、地面设施和我们业务的某些技术方面行使管辖权。交通部可以随时审查我们继续运营的经济适宜性,或者我们的管理、所有权或资本结构等发生重大变化。国家运输安全委员会有权调查任何飞机事故,并提出改进安全标准的建议。我们在美国的业务也受1934年《联邦通信法》的约束,因为我们在业务中使用无线电设施。
根据联邦航空法,在美国境内运营某些飞机出租是非法的,除非此类飞机已在美国联邦航空局注册,并且联邦航空局已向运营商颁发了运营证书。一般来说,只有在飞机由一名或多名美国公民拥有或控制的情况下,才能根据联邦航空法注册飞机。
经营证书只能授予美国公民。就这些要求而言,如果一家公司的投票权权益不少于75%由美国公民拥有或控制,其总裁是美国公民,三分之二或更多的董事是美国公民,并且该公司实际由美国公民控制,则该公司被视为美国公民。如果美国公民以外的人拥有或控制我们超过25%的投票权权益,或者如果不满足任何其他要求,我们被告知,我们的飞机可能会根据《联邦航空法》被撤销注册,我们可能会失去在美国境内运营的能力。任何原因,包括超过允许水平的外国所有权,都将对我们在美洲地区业务中开展某些业务的能力产生重大不利影响。因此,我们的组织文件规定,在遵守这些要求所需的范围内,自动减少由非美国公民拥有或控制的我们已发行有表决权股本的股份的投票权。截至2022年12月31日,我们认为非美国公民持有的普通股不到我们已发行普通股的25%。鉴于我们普通股的交易有限,我们的外国持股可能会在每个交易日波动,这可能会导致非美国公民持有的股票的投票权减少,超过我们组织文件规定的25%的门槛。
我们受美国1977年《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)的约束,该法案禁止我们和代表我们行事的人为了获得或保持业务或接受优惠待遇而向外国官员行贿。
我们受制于美国财政部外国资产控制办公室以及其他禁止与受制裁国家、受制裁实体和受制裁个人进行交易的美国法律和法规。
我们受《国际武器贩运条例》(ITAR)的约束,该条例控制与国防有关的物品、服务和技术数据的进出口。ITAR规定,除非首先获得美国国务院的授权或申请特别豁免,否则与国防和军事相关技术有关的信息和材料只能与美国个人或组织共享。我们还受《出口管理条例》(“出口管理条例”)的约束,该条例控制商业和“两用”货物的出口。受美国管辖的个人或组织如果违反了ITAR或EAR,可能会被处以巨额罚款。
巴西
在巴西,运营商必须获得国家民航局的许可。许可要求的任何变化都可能影响Bristow Taxi Aéreo S.A(“Bristow巴西”)的执照。我们在巴西经营直升机业务的能力取决于我们维持经营实体布里斯托巴西公司的许可证和AOC的能力。
尼日利亚
我们的服务受州和地方法律法规的约束。我们在尼日利亚的业务还受尼日利亚石油和天然气工业内容发展法(“尼日利亚法”)的约束,该法案要求,在授予上游部门的海上能源合同时,应优先考虑尼日利亚本土公司,尼日利亚内容,如设备/基础设施的当地所有权、尼日利亚人员的发展和晋升,应是评估过程中的重要标准。此外,尼日利亚法案允许监督委员会对不符合这些当地内容要求的公司处以最高为合同价值5%的处罚。
环境监管
我们的业务受国际和美国联邦、州和地方有关环境保护和职业安全与健康的法律法规的约束。我们高度依赖近海能源行业,该行业也受到此类法律和法规的约束,包括管理向通航水域排放石油和污染物的法律和法规。 我们的某些业务运营,包括飞机的运营和维护,要求我们使用、储存和处置受环境法规约束的材料。不遵守这些环境法律和法规可能会受到行政、民事和刑事处罚,以禁令和停止令形式的监管执法行动,以及因污染事件而引起的民事索赔。某些环境法律和法规可能会使我们承担与危险物质排放或污染条件有关的严格、连带责任,无论我们是否负有责任,即使我们的运营符合当时的所有适用法律和法规。此外,我们的客户在海上能源勘探、开发和生产方面的业务
行业受到环境法律和法规的监管,这可能会限制他们的活动,并可能导致对我们服务的需求减少。到目前为止,这些法律法规还没有对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
这些法律包括联邦水污染控制法,也被称为清洁水法,它对向美国通航水域排放污染物施加限制。 此外,由于我们的业务产生并在某些情况下涉及危险废物的运输,我们受联邦资源保护和回收法案的约束,该法案对某些危险和非危险废物的使用、产生、运输、处理、储存和处置进行了监管。根据《全面环境反应、赔偿和责任法》(简称CERCLA或“超级基金”法)和某些类似的州法律,可以对导致有害物质排放到环境中的某些类别的人施加严格、连带和连带责任,而不考虑过错或最初行为的合法性。这些人可以包括发生危险物质泄漏的受污染场地的现任和前任所有者和经营者,以及运输、处置或安排运输或处置危险物质的任何公司,甚至包括与这些受污染场地有关的非活动作业或封闭设施的运输或处置。此外,邻近的土地所有人或其他第三方可以提出人身伤害、财产损失和追回应诉费用的索赔。我们拥有、租赁和运营物业和设施,在某些情况下,这些物业和设施已用于工业活动多年。危险物质、废物或碳氢化合物可能已在我们拥有或租赁的物业上或之下释放,或在其他已被处置此类物质的地点上或之下释放。此外,其中一些物业是由第三方或以前的业主经营的,他们对此类物质的处理、储存、处置或释放不在我们的控制之下。这些属性以及在其上处置或释放的物质和废物可能受CERCLA和类似州法律的约束。根据这样的法律, 我们可能被要求清除以前处置的物质和废物,补救受污染的财产,或进行补救活动,以防止未来的污染。
我们相信,我们的业务目前在实质上符合所有适用的环境法律和法规。 我们预计,为了遵守环境法律法规,我们不会在不久的将来被要求进行对我们的财务状况或运营具有重大意义的资本支出;然而,考虑到更广泛和更严格的环境法律法规的长期趋势,我们无法预测遵守这些法律法规的最终成本。然而,我们不能保证未来的任何法律、法规或要求,或我们(或我们的客户)排放或排放的任何污染物不会对我们的业务、财务状况或我们的运营结果产生重大不利影响。
其他
我们受到州和地方法律法规的约束,包括但不限于,针对我们的紧急响应服务的重要州法规。此外,我们在其他市场的运营受到当地政府法规的约束,这些法规可能会限制外资对航空公司的所有权。由于这些当地法规,我们通过这些国家的公民拥有多数权益而我们持有非控股权益的实体,或根据合同为当地公司运营资产并进行他们的飞行操作,来开展我们的一些业务。当地法律、法规或行政要求或其解释的变化可能会对我们的业务或财务状况或我们在这些领域继续运营的能力产生重大不利影响。
关于我们的执行官员的信息
布里斯托集团的高级管理人员根据董事会的意愿提供服务。截至2023年3月2日,布里斯托集团每位高管的姓名、年龄和职位如下: | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
克里斯托弗·布拉德肖 | | 46 | | 总裁与首席执行官 |
艾伦·科比特 | | 65 | | 政府服务营运总监 |
伊丽莎白·马修斯 | | 53 | | 高级副总裁,总法律顾问、政府事务负责人、企业秘书 |
斯图尔特·斯塔夫利 | | 50 | | 近海能源服务公司首席运营官 |
David·斯捷潘内克 | | 57 | | 常务副秘书长总裁,首席转型官 |
詹妮弗·惠伦 | | 49 | | 首席财务官高级副总裁 |
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理查德·塔图姆 | | 45 | | 总裁副首席会计官 |
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克里斯托弗·布拉德肖自2014年起担任本公司(现为布里斯托集团公司,前身为时代集团)的总裁兼首席执行官。自2015年2月以来,布拉德肖先生一直是该公司的董事成员。2012年10月至2015年9月,他担任时代集团首席财务官。从2009年到2012年,布拉德肖担任独立金融咨询公司U.S.Capital Advisors LLC的管理合伙人兼首席财务长。在联合创立U.S.Capital Advisors LLC之前,他是瑞银证券有限责任公司、摩根士丹利公司和PaineWebber Inc.的能源投资银行家。布拉德肖先生是美国国家海洋工业协会(NOIA)和HeliOffshore的董事会成员。他以优异的成绩毕业于达特茅斯学院,获得经济和政府学位。
艾伦·科比特自2023年2月起担任本署政府服务部首席营运官。在这一职位上,Corbett先生负责监督布里斯托的所有政府服务活动,包括现有业务、新业务和新兴市场,例如布里斯托在搜救部门以及AirNorth和Humberside机场不断增长的市场份额。此前,科比特先生于2020年6月至2023年2月期间担任高级副总裁,负责欧洲、非洲、中东、亚洲和澳大利亚以及搜救工作。从2018年6月到2020年6月,科比特在老布里斯托担任过类似的职务。他之前在2017年6月至2018年6月担任老布里斯托的副总裁,EAMEA。在此之前,他于2015年4月至2017年6月担任欧洲里海地区老布里斯托区域董事,并于2014年8月至2015年3月担任欧洲业务部董事区域。老布里斯托于2019年5月申请破产保护,以进行重组,并于2019年10月摆脱破产。在2014年8月加入老布里斯托之前,Corbett先生自1985年以来在Baker Hughes Inc.担任过多个管理职位,包括中东、亚太地区和非洲的副总裁职位,最近担任的职务是撒哈拉以南非洲副总裁。
伊丽莎白·马修斯自2022年12月起担任我司总法律顾问、政府事务负责人、企业秘书高级副总裁。在这一职位上,Matthews女士负责法律、合规、政府事务、保险、风险管理以及合同审查和管理。马修斯女士拥有超过25年的法律经验,为多个不同行业提供法律咨询。她拥有广泛的法律专业知识,包括商业、公司、并购、诉讼、知识产权和合规。在此之前,她自2013年以来一直担任TotalEnergy在美国的董事副董事总经理、常务副总裁总裁和总法律顾问。在加入TotalEnergy之前,Matthews女士在雪佛龙公司担任了11年的各种法律职务,还有6年的私人执业经验。她以优异的成绩毕业于耶鲁大学,获得人文和历史文学学士学位,并在哈佛法学院获得法学博士学位。
斯图尔特·斯塔夫利自2023年2月以来一直担任我们的首席运营官,负责近海能源服务。在这一职位上,斯塔夫利先生负责监督公司在世界各地运营的所有地区的海上能源业务。此外,斯塔夫利先生还负责运营共享服务的全球监督,其中包括安全、标准、供应链和舰队管理等职能。斯塔夫利先生于2020年6月至2023年2月担任本公司全球船队管理高级副总裁。2014年至2020年6月,他曾在时代公司担任运营和舰队管理部高级副总裁。自1993年加入时代以来,斯塔夫利先生曾担任过许多其他职位,包括2012年10月至2014年10月担任舰队管理部高级副总裁,2010年10月至2012年10月担任舰队管理部副总裁,2008年9月至10月担任技术服务部董事
2010年任董事航空维修部部长,2005年9月至2008年任航空维修总督察和现场航空维修技师。
David·斯捷潘内克自2021年4月起担任我们的常务副总监总裁,首席转型官。在这一职位上,斯捷潘内克先生负责通过战略多元化进入新市场来转变公司的业务组合。斯捷潘内克先生在2020年6月至2021年3月期间担任执行副总裁总裁,担任首席运营官。他在2020年1月加入时代公司时,曾担任时代公司业务发展部高级副总裁。从2010年到2019年,斯捷潘内克在PHI公司任职,最近担任PHI美洲公司的总裁。在此之前,他曾担任PHI公司的首席商务官。PHI于2019年3月申请破产保护,以进行重组,并于2019年9月摆脱破产。在2010年加入PHI之前,Stepanek先生在Era担任过各种领导职位。在美国海军陆战队担任重型直升机航空电子技术员四年后,Stepanek先生转到Sikorsky担任航空电子技术员和现场服务代表;随后他获得晋升,并在S76和S92飞机的销售和产品开发等方面做出了贡献。
詹妮弗·惠伦自2020年6月以来一直担任我们的首席财务官高级副总裁。在这一职位上,惠伦女士负责公司会计、财务报告、投资者关系、战略和并购、税务、信息技术和公司其他财务方面的事务。此前,她自2018年2月起担任时代首席财务官高级副总裁。惠伦女士从2013年8月起担任年代副主席总裁兼首席会计官,直至2017年6月被任命为代理首席财务官总裁副。惠伦女士于2012年4月加入Era担任财务总监。2007年8月至2012年3月,她曾在高性能激光供应商nLight Photonics Corporation担任多个职位,包括会计部门的董事。在担任这些职务之前,她在InFocus公司担任了两年多的会计经理。在美国军队服役后,惠伦女士在普华永道会计师事务所的担保业务小组开始了她的公共会计职业生涯,并在那里工作了大约五年。她拥有阿拉巴马农工大学的会计学学士学位和南加州大学的会计学硕士学位。
理查德·塔图姆自2021年11月起担任我司副主计长总裁。塔图姆先生是首席会计官,负责公司的会计业务、财务报告和公司的其他财务方面。塔图姆之前曾在太平洋钻井公司担任首席会计官高级副总裁,从2017年8月开始担任首席会计官,直到2021年4月与来宝集团合并。2014年3月至2017年7月,他在太平洋钻井公司担任副总监总裁,2010年10月至2014年2月,担任财务报告董事。2009年2月至2010年8月,Richard在美国前沿钻井公司担任董事财务报告。他的职业生涯始于均富律师事务所的审计师,在那里他担任过各种职位,责任越来越大,最近的职位是均富国家职业标准组经理。他拥有德克萨斯大学奥斯汀分校的工商管理学士学位和专业会计硕士学位,是一名注册会计师。
在那里您可以找到更多信息
我们被要求向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。除非本报告另有说明,否则这些文件不被视为通过引用并入本报告。我们向美国证券交易委员会提交的所有文件一经提交,即可在我们的网站上免费查阅,包括我们的Form 10-KT过渡报告、Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、Form DEF-14A委托书以及对这些报告的任何修订。在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交报告或修订后,这些报告和修订将在合理可行的情况下尽快公布在我们的网站上。提到我们的网站并不是为了将网站上的信息纳入这份10-KT表格的过渡报告中。这些报告和备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。此外,我们的公司治理准则和其他政策,以及董事会审计委员会、薪酬委员会和环境、社会和治理委员会章程,可在我们的网站上免费查阅或印刷供股东阅读。
我们的业务、经营结果、财务状况、流动性、现金流和前景可能会受到许多风险和不确定因素的重大不利影响。虽然不可能预测或识别所有此类风险和不确定性,但它们可能包括但不限于以下所述的风险和不确定性。这些风险和不确定性代表了影响我们的一些更关键的风险因素,以及本过渡报告中以Form 10-KT形式提供的其他信息。我们的业务运营或实际结果也可能同样受到其他风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性目前我们不知道,或者我们目前认为对我们的运营无关紧要。
与我们的业务相关的风险
•与我们的业务相关的固有风险,其中一些可能不在我们的保险范围内;
•未能维持可接受的安全性能标准;
•其他航空服务的多元化努力可能被证明是不成功的;
•外汇风险和管制可能影响我们的财务状况和经营业绩;
•覆盖我们大多数员工的集体谈判或工会协议将在2023财年重新谈判;
•如果我们的机队中集中了某些型号的直升机,如果这些型号出现任何特定的问题,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响;
•我们直升机机队的市场价值取决于许多外部因素;
•通货膨胀可能会继续对我们造成不利影响,因为它增加了成本,超出了我们通过价格上涨可以收回的范围,并限制了我们进行未来传统债务融资的能力;
•我们的直升机和固定翼飞机的保养和维修所需的飞机部件和部件供应不足,供应商费用增加;
•未能吸引、培养和留住技术人才;
•未能有效地管理收购、资产剥离、投资、合资企业和其他投资组合行动可能会对我们的经营业绩产生不利影响,未来的任何收购可能会表现不佳;
•资金来源不足或不利的;
•未能有效和及时地解决能源过渡问题;
•依赖少数直升机制造商和出租人;
•我们所在国家的政治、监管、经济和社会环境的中断可能对我们的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响;
•北海和美国墨西哥湾的活动水平;
•暴露于我们交易对手的信用风险;
•未通过向售后市场出售航空器进行处置的;
•有能力在核心市场发展,并扩展到新的业务线和国际市场;
•我们的业务受天气和季节性波动的影响;
•我们的行动,包括在美国墨西哥湾的重大行动,可能会受到天气条件的不利影响;以及
•公共卫生危机的影响,如大流行病(包括新冠肺炎)和流行病,以及任何相关的政府政策。
与我们的客户和合同相关的风险
•我们的客户把重点放在节约成本措施上,而不是服务质量上;
•我们的行业竞争激烈,周期性强,价格竞争激烈;
•我们收入的很大一部分依赖于少数客户;
•我们的合同经常可以被客户终止或缩小,而不会受到惩罚;
•我们的英国特别行政区合同可以终止,并受DFT的某些其他权利的约束;
•政府机构减少航空服务支出可能导致修改合同条款或延迟收到付款;
•在某些情况下,我们的固定运营费用和与客户的长期合同可能会对我们的业务造成不利影响;以及
•我们客户群的整合和资产出售可能会减少对我们服务和收入的需求。
与近海能源行业相关的风险
•对我们服务的需求在很大程度上取决于海上能源勘探、开发和生产活动的水平;
•在我们开展业务的任何国家发生政治不稳定、战争或恐怖主义行为的可能性;
•非常规原油和天然气来源以及从这些来源生产天然气和石油的经济改善已经并可能继续施加价格下行压力;
•任何影响美国墨西哥湾深水钻探的重大进展。
与法律、税务和监管事项有关的风险
•网络安全漏洞或业务系统中断可能对我们的业务造成不利影响;
•我们通过不受我们控制的实体在许多国际领域运营,并受到政府监管的限制,这些监管限制了外资对飞机公司的所有权,而有利于国内所有权;
•增加了遵守新的本地内容法规的复杂性和成本;
•环境法规和责任;
•美国和外国的社会、政治、监管和经济条件,以及美国政府实施的关税、贸易协定或其他贸易限制的变化;
•法律合规风险,包括反腐败法规;
•隐私和数据义务增加的影响;
•在我们开展业务的司法管辖区内政府机构采取的行动;以及
•有效税率的变化、我们海外子公司的税收或因审查我们的纳税申报单而产生的不利结果。
与我们的普通股和公司结构相关的风险
•我们的股票价格可能会大幅波动;
•证券分析师的报道或缺乏报道可能会对我们的股价产生负面影响;
•我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的公司章程和特拉华州法律中的条款可能会阻碍、推迟或阻止我们业务的控制权变更或我们管理层的变更;
•法规限制外资对我们企业的所有权,这可能会降低我们普通股的价格,并导致非美国人的普通股所有者失去他们的投票权;
•我们的公司证书包括一项法院选择条款,这可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。
一般风险
•服务中断、数据损坏、网络攻击或网络安全漏洞;
•不能吸引和留住人才的;
•法律诉讼的不良后果;
•内部控制制度存在重大缺陷或未能维持有效的内部控制制度;
•未能开发或实施新技术;以及
•日益重视环境、社会和治理事项。
与我们的业务相关的风险
我们的业务涉及一定程度的固有风险,其中一些风险可能不在我们的保险范围内,并可能增加我们的运营成本或对我们的流动性产生不利影响。
直升机和固定翼飞机的操作本身就涉及很大程度的风险。恶劣天气和海况、机械故障、设施起火、零部件损坏、大流行爆发、人为错误、坠机和碰撞等危险是我们业务的固有风险,可能导致人身伤害、生命损失、财产和设备损坏、业务暂停或减少、飞行小时数减少、涉及事故的飞机或同一机型的整个机队停飞,或者地面设施或备件不足,无法支持运营。除了财产或生命的任何损失外,我们的收入、盈利能力和利润率可能会受到事故或资产损失的重大影响。
我们或运营我们飞机的第三方可能会在未来遇到事故或我们的资产受损。这些风险可能危及我们自己和我们客户的人员、设备、货物和其他财产的安全,以及环境。如果这些事故发生在我们需要运营或租赁给第三方的设备或其他资产上,我们可能会经历收入损失、租船合同终止、更高的保险费率以及我们的声誉和客户关系受到损害。此外,如果我们运营的飞机或支持运营的资产发生事故,我们可能会对由此造成的损害承担责任。
我们运营或过去运营的某些型号的飞机在由第三方运营时也发生过事故。如果其他运营商在我们运营或租赁的机型上遇到事故,迫使我们停止服务,直到事故原因得到纠正,我们可能会损失收入和客户。此外,特定型号飞机遇到的安全问题可能会导致客户拒绝使用该特定型号的飞机,或导致监管机构停飞该特定型号的飞机。如果认为该型号的飞机不太适合于未来的服务,并且这类飞机的库存可能会减值,从而导致减值和类似的变化,则该型号的飞机在市场上的价值也可能永久性地降低。
我们试图通过购买保险来保护自己免受经济损失和损害,保险包括船体和责任、一般责任、工人赔偿、雇主责任、汽车责任以及财产和意外伤害保险。我们的保险承保范围受免赔额和最高承保金额的限制,我们不为所有类型的损失投保,包括业务中断。我们不能向您保证我们现有的保险范围将足以保障一切损失,我们不能保证我们将来能够维持我们现有的保险范围,或者保费不会大幅增加。我们还为战争险、没收和没收我们在某些国际行动中使用的飞机投保。未来的恐怖活动、战争风险、事故、极端天气事件或其他事件可能会增加我们的保险费。任何保险范围的损失、责任保险的承保范围不足、支付重大免赔额或未来保费大幅增加都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
未能维持可接受的安全表现标准可能会对我们吸引和留住客户的能力产生不利影响,并可能对我们的声誉、运营和财务业绩产生不利影响。
我们的客户在选择航空运输服务提供商时,将安全和可靠性视为两个主要属性。如果我们不能保持令客户满意的安全和可靠性标准,我们留住现有客户和吸引新客户的能力可能会受到不利影响。
事故或灾难可能会影响客户或乘客对特定机队类型、我们或整个航空运输服务行业的信心,并可能导致客户合同的减少,特别是如果此类事故或灾难是由于我们机队使用的某一类型飞机的安全故障造成的。此外,事故导致的飞机损失可能会造成严重的负面宣传和对客户的航空服务中断,这可能会对我们的声誉、运营和财务业绩造成不利影响。
我们在其他航空服务领域的多元化努力可能会被证明不会成功。
我们的业务传统上严重依赖于近海能源勘探、开发和生产活动的水平。虽然我们透过合并及有机增长计划,继续拓展至其他航空服务,包括搜救服务,而我们相信额外的政府服务合约、预期的海上风能项目及先进的航空机动性提供具吸引力的增长及多元化机会,但离岸能源行业的任何不景气都会对我们未来的财务业绩造成负面影响。虽然进入其他航空服务的多元化是为了长期增长业务,抵消基础海上能源业务的周期性,并将我们的客户基础从传统的海上能源活动转移出去,但我们不能确定与这些其他业务相关的好处在任何时候都会实现,或者进入这些其他业务的成本,包括专注于此类新业务的非经济成本,而不是我们的核心业务或除了我们的核心业务之外,最终不会超过从这些业务获得的好处。
外汇风险和管制可能会影响我们的财务状况和经营结果。
通过我们在美国以外的业务,我们面临着外汇波动和汇率风险。我们在美国以外提供的部分服务产生了以外币计价的收入,相关费用以美元计价。在这种情况下,美元走强会对提供此类服务的盈利能力产生不利影响,因此可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。强势美元还可能减少对我们在外国以美元计价的合同提供的服务的需求。
由于我们以美元维持财务报表,我们的财务业绩容易受到美元与外币之间汇率波动的影响,如英镑、澳元、欧元、挪威克朗和尼日利亚奈拉。在编制财务报表时,我们必须将所有非美元的结果换算成美元。外币换算的影响由于非美元结果的换算而影响我们的经营结果,并反映为股东投资的一个组成部分,而某些货币外币交易的重估记入或计入收入,并反映在其他收入(费用)、净额中。
我们还在巴西和尼日利亚等实行外汇管制的国家开展业务。这些控制可能会限制我们从国际业务和未合并的附属公司汇回资金或以其他方式将当地货币兑换成美元的能力。这些限制可能会对我们从这些业务中获得现金的能力产生不利影响。截至2022年12月31日,我们总现金余额的40%左右在美国境外。
我们的直升机和固定翼飞机的维护和维修所需的飞机零部件短缺,供应商成本增加,特别是由于在新冠肺炎疫情期间开始的供应链和物流中断以及由此产生的通胀环境,已经对我们产生了不利影响,并可能继续对我们产生不利影响。
在对我们的飞机进行必要的维护和维修,以使其保持完全运行并可用于我们的运营时,我们能够使用的供应商、供应商和OEM数量有限(如Leonardo Spa、Sikorsky Commercial Inc.、Pratt and Whitney和General Electric Aviation Inc.)。用于供应和检修安装在我们飞机上的部件。这些供应商历来都是满负荷或接近满负荷工作,以支持飞机生产线和各种政府和民用飞机运营商的维护要求,这些运营商也可能在某些行业以满负荷或接近满负荷运营,包括我们这样支持能源行业的运营商。这种情况可能会导致制造计划积压,一些部件供应有限,这可能会对我们维护和维修飞机的能力产生不利影响。此外,这些供应商一直并可能继续受到始于新冠肺炎疫情期间的供应链和物流中断的影响,这些中断已导致我们飞机的部件交付延迟,并增加了此类部件的成本。例如,我们S92机队的零部件交付出现了延误,S92机队占我们总机队的30%。在某种程度上,这些供应商还为政府在军事行动中使用的飞机提供零部件,我们飞机的零部件交付可能会进一步推迟,以有利于这些交付。由于替代供应商、供应商和原始设备制造商的数量有限(在某些情况下,缺乏),任何此类供应链中断都可能对我们进行及时维护和维修或以经济方式进行此类维护和维修的能力产生不利影响。我们无法进行及时的维护和维修, 或以经济的方式进行此类维护和维修,可能会导致我们的飞机未得到充分利用,从而可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。此外,我们在偏远地区的运营,那里
这些部件和部件的交付可能需要很长一段时间,还可能影响我们维护和维修飞机的能力。虽然我们尽了一切努力减轻这种影响,但我们预计这将对我们的经营业绩构成风险。此外,由于当前的通胀环境,关键飞机零部件的供应商成本增加也对我们的经营业绩构成了风险。由于我们的某些合同是长期合同,在合同到期续签之前,成本增加可能无法转嫁给我们的客户。
此外,全球机队的运营需要我们在全球业务中携带备件库存,以执行计划内和计划外的维护活动。我们机队机型类型的变化或退出机型类型的时机可能导致库存水平超过在机队剩余寿命内支持机队所需的水平。此外,由于飞机部件的使用和维护需求的变化,其他部件可能会过时或处于休眠状态。这些车队变动或其他外部因素可能会导致库存余额减值,而我们预计过剩、休眠或过时的库存将无法通过出售给第三方或处置来恢复其账面价值。
覆盖我们大多数员工的集体谈判或工会协议将在2023财年重新谈判;劳工问题,包括我们无法与此类协议涵盖的员工谈判可接受的集体谈判或工会协议,可能会对我们产生不利影响。
我们的许多员工代表集体谈判或工会协议,其中一些已经到期或将在一年或更短时间内到期。在截至2023年的财年中,我们预计将进入与大多数即将到期的集体谈判或工会协议有关的重新谈判,这些谈判或工会协议涵盖我们大约56%的员工。不能保证我们能够以我们可以接受的条款谈判任何过期或即将到期的协议的条款。尽管我们认为我们与员工的关系总体上是令人满意的,但我们可能会遇到受影响工人的罢工、停工或其他拖慢工作的情况。此外,我们不在集体谈判协议范围内的员工可能会成为劳工组织努力的对象。如果我们的工会工人进行了长时间的罢工、停工或其他放缓,其他员工选择加入工会,现有的劳动协议被重新谈判,或者未来的劳动协议包含对我们不利的条款,我们可能会经历重大的运营中断或更高的持续劳动力成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果市场对我们机队中特定型号直升机的需求下降,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,如果出现任何与这些特定型号相关的问题。
如果市场对我们机队中的直升机型号的需求下降,如果这些型号遇到技术困难,或者如果这些型号涉及操作事故,可能会导致受影响型号的价值缩水,或者无法在没有重大费用的情况下提供这种型号的服务,甚至根本不能。此外,拥有大量此类直升机机型的直升机运营商或出租人破产或关闭,可能会导致市场上此类机型供过于求,这可能会降低此类直升机机型赚取的费率和/或价值。非暂时性的这类型号的价值大幅下降,可能会导致我们直升机机队的账面价值受损。任何此类事件的发生都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们直升机机队的市场价值取决于许多外部因素。
我们每架直升机的公平市场价值取决于各种因素,包括:
•一般经济和市场条件,特别是影响近海能源行业的条件,包括近海能源价格和近海能源勘探、开发和生产水平;
•为市场服务的可比直升机的数量;
•可供出售或租赁的同类直升机的类型和大小;
•同型号直升机的历史问题;
•直升机的具体机龄和属性;
•不同行业对直升机的需求;
•制造商提供的支持程度;以及
•法规的变化或来自其他航空运输公司和其他运输方式的竞争。
由于市场上某些型号的飞机(如S92)供过于求,我们某些直升机的公平市场价值最近有所下降,未来可能会进一步下降。直升机价值的下降可能会导致
资产减值费用、违反贷款契约或直升机销售收益减少,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
通货膨胀可能会继续对我们产生不利影响,因为它增加了成本,超出了我们通过价格上涨可以收回的范围,并限制了我们进行未来传统债务融资的能力。
通胀通过增加关键部件、飞机和设备、劳动力和其他我们可能依赖的服务的成本,对我们产生了不利影响,持续的通胀压力可能会使我们无法满负荷运营,减少收入或对我们的盈利能力产生不利影响。此外,通胀往往伴随着更高的利率,最近也是如此。这种较高的利率可能会影响我们进入未来传统债务融资的能力,因为高通胀可能会导致借贷成本增加。
我们的业务需要具有重要技术技能的员工;因此,如果无法雇用足够数量的合格员工来维持其运营,我们将受到不利影响。
我们的成功取决于我们吸引和留住熟练人才的能力,特别是我们的飞行员和机械师。飞行员和机械师的竞争非常激烈,我们与主要的121家航空公司和紧急航空医疗行业竞争,以吸引和留住这些人才。
此外,我们的许多客户需要具有非常高水平的飞行经验的飞行员。这些经验丰富和训练有素的人员的市场竞争激烈,而且可能会变得更加激烈。因此,我们不能向你保证,我们将成功地努力吸引和留住这些人员。我们的一些飞行员、机械师和其他人员,以及我们的竞争对手,都是军事预备役人员,他们已经或可能被征召现役。如果大量这类人员被要求现役,可能会减少这类工人的供应,并可能增加我们的劳动力成本。此外,我们的机队增加了新的机型,或者对特定机型的需求突然发生变化,就像Sikorsky S92机型因H2 25停飞而发生的那样,可能需要我们保留更多的飞行员、机械师和其他与飞行相关的人员。
为了支持我们的业务,我们未来可能需要额外的资金,但我们可能无法获得这些资金。
我们的业务是资本密集型的,如果我们不能从运营中产生足够的现金,我们将需要筹集额外的资金,以购买新设备和维护目前拥有的设备。在需要的时候,可能没有足够的资金来源,或者可能没有优惠的条件。如果我们筹集额外的债务融资,我们将产生额外的利息支出,该等债务的条款可能低于现有债务的优惠利率,并可能要求质押额外的资产作为担保,或使我们受到影响我们开展业务能力的财务和/或运营契约的约束。增发股本或与股本挂钩的资本可能产生稀释现有股东的效果。如果未来任何时候资金不足,我们可能无法购买更多飞机、利用商业机会、弥补运营亏损或应对竞争压力,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--合同义务和资本承诺”中对我们资本承诺的讨论。
未能有效地管理收购、资产剥离、投资、合资企业和其他投资组合行动可能会对我们的经营业绩产生不利影响,未来的任何收购都可能表现不佳。
我们不断评估收购或处置运营业务和资产的情况,并可能在未来进行一项或多项此类交易。任何此类交易对我们的业务都可能是实质性的,并可能采取任何形式,包括合并、合资和购买股权。此类收购交易的对价可能包括(除其他事项外)现金、普通股或我们或我们子公司的股权,或用于获得股权的设备的贡献,与交易一起,我们可能会产生额外的债务。我们还定期评估处置某些资产的好处。
这些交易可能会带来重大风险,例如收入不足以抵销承担的债务、潜在的重大收入和收入流损失、增加或意外支出、资本回报不足、与其他监管或合规问题相关的成本、与保留关键员工、客户以及被收购企业的供应和供应商关系有关的风险、触发我们债务协议中的某些契约(包括Accelerated
这些风险包括与业务、劳动力和技术整合有关的风险、税务和外汇风险管理、与交易有关的诉讼以及尽职调查中未发现的未查明的问题。此外,随着我们寻求多元化进入新市场,如海上风能和先进的空中机动性,收购在这些行业运营的资产可能会带来与在新业务线或新地理位置运营相关的风险。 此外,此类交易可能会分散管理层对当前业务的注意力。由于此类交易固有的风险,我们不能保证任何此类交易最终将实现其预期利益,也不能保证不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果我们要完成这样的收购、处置、投资或其他战略交易,我们可能需要额外的债务或股权融资,这可能导致我们的债务金额和我们的偿债义务或我们普通股的流通股数量大幅增加,从而稀释收购前我们已发行普通股的持有者。
如果不能有效和及时地应对能源转型,或充分实施和传达我们的环境、社会和治理倡议,可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的长期成功取决于我们有效应对能源转型并充分实施我们的环境、社会和治理倡议的能力,这将需要减少排放和我们现有业务对环境的影响,整合电动飞机和地面支持车辆,适应潜在不断变化的政府要求和客户偏好,以及与我们的客户合作开发海上能源业务的脱碳解决方案。如果能源过渡格局的变化速度快于预期,或以我们没有预料到的方式变化,对我们服务的需求可能会受到不利影响。此外,如果我们未能或被认为没有有效地实施能源转型战略或我们的环境、社会和治理倡议,或者如果投资者或金融机构将资金从化石燃料相关行业的公司转移出去,我们获得资本或证券市场的机会可能会受到负面影响。此外,我们可能会遇到声誉或情绪下降、无法吸引和留住人才和/或客户或供应商流失的情况。
我们对少数直升机制造商和出租人的依赖对我们的业务和前景构成了重大风险,包括当我们寻求增长业务时。
我们与少数制造商和出租人签订合同,满足我们大部分的飞机扩建、更换和租赁需求。如果任何一家制造商因自然灾害、流行病、劳工罢工或熟练工人的可用性等原因而面临生产延误,我们可能会在之前订购的飞机交付方面遇到重大延误。在此期间,我们可能无法以可接受的价格、交付日期或其他条款获得额外飞机的订单。此外,我们还有一部分直升机的运营租赁。提供直升机租赁的公司数量有限。如果这些租赁公司中的任何一家面临财务挫折,我们可能会遇到飞机租赁能力的延误或限制。
交付延迟或我们无法获得可接受的飞机订单或租赁飞机会不时对我们的收入和盈利能力产生不利影响,并可能在未来对我们产生不利影响,并可能危及我们满足客户需求和发展业务的能力。
我们所在国家的政治、监管、经济和社会环境的中断可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
在截至2022年12月31日的9个月中,我们在全球17个国家和地区创造了收入。在截至2022年和2021年12月31日的9个月中,我们的非美国业务分别约占我们综合运营收入的83%和82%。我们经营的任何市场的不稳定和不可预见的变化可能会导致业务中断,这可能会对我们的产品和服务的需求或我们的财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。
这些因素包括但不限于:
•不确定或不稳定的政治、社会和经济状况;
•面临被征用、国有化、剥夺或没收我们的资产或我们客户的资产或其他政府行为的风险;
•社会动乱、恐怖主义行为、战争或其他武装冲突;
•公共卫生危机和其他灾难性事件,如新冠肺炎大流行;
•没收征税或者其他不利的税收政策;
•盗窃专有技术和其他知识产权或对其缺乏足够的法律保护;
•剥夺合同权;
•英国、美国或其他地区或国家实施的贸易和经济制裁或其他限制,可能限制或削弱我们在某些市场的运营能力;
•法律和规章要求的意外变化,包括对现有法律的解释或执行的变化;
•对汇回收入或资本的限制;
•货币兑换管制;
•通货膨胀;以及
•货币兑换、汇率波动和贬值。
例如,尼日利亚一直存在持续的政治和社会动荡,在截至2022年和2021年12月31日的9个月中,我们分别获得了8%和6%的营业收入。尼日利亚或我们其他运营地区未来的动乱或立法可能会对我们在这些地区的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们无法预测这些事件是否会继续发生在尼日利亚或未来发生在其他地方。
此外,我们在尼日利亚的业务受尼日利亚2010年离岸能源工业内容发展法(“尼日利亚内容发展法”)的约束。《尼日利亚内容发展法》要求我们的客户选择在各自地区拥有更多“本地内容”的服务提供商。 此外,该司法管辖区的地方当局监督《当地内容法》的遵守情况,并可惩罚不符合当地内容要求的公司。
此外,由于新冠肺炎疫情,我们开展业务的世界地区(如尼日利亚)的市场大幅收缩,这些市场普遍出现反弹,反弹速度可能会继续慢于美国。
我们高度依赖北海和美国墨西哥湾的活动水平,这两个地区是成熟的勘探和生产地区。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月中,我们约43%和47%的营业收入分别来自向在北海和美国墨西哥湾运营的离岸能源客户提供的航空服务。北海和美国墨西哥湾是成熟的勘探和生产地区,多年来经历了大量的地震勘探、勘探和生产活动。由于这些地区的大量海上能源资产已经被钻探,更多具有足够规模和质量的前景可能更难识别,这些前景在经济上有意义,尤其是在大宗商品价格低迷的环境下。我们的客户是否有能力生产足够数量的石油以支持不同盆地的勘探成本,可能会影响这些地区未来的活动水平。在未来,生产可能会下降到这样的程度,即这些物业的运营不再经济,在这种情况下,将不再需要我们与这些物业有关的服务。海上能源公司可能找不到足够多的额外钻探地点来取代那些枯竭的钻探地点。此外,美国政府根据修订后的《外大陆架土地法案》行使权力限制近海能源租赁的可获得性,以及英国政府行使权力可能分别对美国墨西哥湾和北海的勘探和生产活动产生不利影响。此外,拜登政府的行动可能会对美国近海能源业务产生负面影响,有利于可再生能源项目。
如果美国墨西哥湾或北海的海上能源勘探、开发和生产活动大幅下降,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。我们无法预测这些地区的活动水平。
我们面临着交易对手的信用风险。
我们面临信用风险,这取决于我们的交易对手履行对我们义务的能力。我们通过与已建立的交易对手达成安排,并通过建立信贷政策和限额来管理信用风险,这些政策和限额适用于选择交易对手。
信用风险源于交易对手有可能违约其合同义务。我们在持续的基础上监控我们与交易对手的集中风险。金融资产的账面金额代表金融资产的最大信用敞口。
当客户不能履行对我们的义务时,信用风险也会出现在我们的应收贸易账款上。为了降低贸易信用风险,我们制定了包括审查、批准和监控新客户、年度信用评估和信用额度在内的信用政策。我们不能保证我们的风险缓解策略将是有效的,信用风险不会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们的大多数客户都从事海上能源的生产、勘探和开发。在截至2022年12月31日的9个月中,我们大约66%的综合运营收入来自海上能源业务。这种集中度可能会影响我们对信用风险的整体敞口,因为对海上能源行业产生不利影响的经济、监管和行业状况的变化可能会影响我们许多客户的信用信誉。我们通常不需要也没有筹码来获得信用证或其他抵押品来支持我们的贸易应收账款。因此,近海能源行业经济状况的低迷可能会对我们收回应收账款的能力造成不利影响,从而影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们未能通过向售后市场销售飞机来处置飞机,这可能会继续对我们造成不利影响。
我们全球机队的管理涉及对全球市场对我们服务的预期需求的仔细评估,包括满足这一需求所需的飞机类型。随着全球海上能源钻探和生产向更深的水域转移,可能需要更多的中型和重型飞机以及更新技术的飞机。随着旧机型从当前合同中退出并被新飞机取代,我们的管理层评估我们未来对这些机型的需求,并最终通过向售后市场销售来收回我们在这些飞机上的剩余投资。我们按飞机的预期使用年限折旧,折旧至飞机在使用年限结束时收到的预期残值。然而,当我们寻求出售飞机或预期出售飞机时,我们可能会根据飞机类型的市场情况,记录飞机销售或减值的收益或亏损。在某些情况下,如果较新的飞机可以获得超过我们提供的服务所提供的预期回报的现金回报,我们可能会出售较新的飞机。飞机销售的数量以及在这些销售中记录的损益数额取决于各种因素,本质上是不可预测的。我们或我们的竞争对手将飞机大量返还给租赁公司,进入已经供过于求的市场,可能会削弱我们处置飞机的能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们未来的增长取决于我们在核心市场的增长能力,并扩展到新的业务线和更多的国际市场。
我们未来的增长将取决于我们在核心市场的增长能力,并扩展到新的业务线,如海上风能和先进的航空机动性,以及更多的国际市场。我们业务的扩展取决于我们在这些其他市场的运营能力。
我们的业务扩展可能会受到以下方面的不利影响:
•本地 条例 限制 国外 直升机的所有权 运营者;
•要求 授予合同 转到本地 运营者;
•数字 和位置 新的 钻井 特许权 已批准 由外国 政府;以及
•我们有能力将新机型整合到我们的机队中,并运营新的业务线,以支持我们的多元化计划。
如果我们无法在国际市场上继续经营、建立新的业务线或保留合同,我们的业务可能不会增长,我们未来的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们的业务受天气和季节性波动的影响。特别是,我们在墨西哥湾的业务经历了飓风频率和严重程度的增加,这可能继续对我们的成本、我们员工的福祉和业务能力产生不利影响。
我们的某些业务受到恶劣天气条件和季节性因素的影响。能见度低、大风、强降水、沙尘暴、飓风和火山灰会影响直升机和固定翼飞机的运行,并导致飞行小时数减少。我们与近海能源勘探、开发和生产活动相关的很大一部分营业收入和利润取决于实际飞行时数,我们很大一部分运营费用是固定的。因此,长期的恶劣天气可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,人们越来越关注气候变化的风险以及相关的恶劣天气模式,这给我们带来了短期和不断增加的长期风险。气候变化的物理风险包括全球平均气温上升、海平面上升以及极端天气事件和自然灾害的频率和严重程度增加,包括洪水、野火、飓风和龙卷风。气候变化和自然灾害有可能扰乱我们和我们客户的业务,可能会影响直升机和固定翼飞机的运营,并导致飞行时数减少,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
北半球秋季和冬季的日照时间较少,特别是在北海,这些时间的飞行时数通常较低,通常导致这两个月的运营收入减少。虽然我们的一些直升机配备了夜间飞行的设备,但我们通常不会这样做,除非在搜救行动中。此外,北海的钻探活动在冬季的几个月里没有今年其他时间那么活跃。预计在此期间将出现恶劣天气,导致许多海上能源公司限制冬季几个月的活动。因此,我们在恶劣天气条件和黑暗中的运营能力下降可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
哈马坦风是一种干燥而多尘的西非信风,从12月底到2月中旬在尼日利亚刮着。空气中大量的灰尘会严重限制能见度,并将太阳挡住几天,类似于大雾。在这种恶劣的条件下,我们无法操作飞机。
在美国墨西哥湾,12月至3月的几个月通常比一年中的其他月份有更多的恶劣天气。这几个月的大雾经常限制能见度和飞行活动。此外,在美国墨西哥湾,从6月到11月,作业可能会继续受到飓风和热带风暴的影响。美国墨西哥湾在2022年、2021年和2020年经历了几次重大飓风,一些天气分析人士认为,这与飓风活动更频繁的时期是一致的。在热带风暴、飓风或气旋期间,我们无法在风暴区域作业。然而,由于离岸工人的疏散和返回,风暴前后的飞行活动可能会立即增加。此外,由于我们的大部分设施位于这些地区的海岸,极端天气可能会继续对我们在这些地点的财产造成重大损害,可能包括飞机。例如,2021年8月,在我们的飞机和设施因飓风艾达而受损后,我们在路易斯安那州的业务发生了长时间的转移,并产生了与临时搬迁有关的费用。此外,我们在热带风暴、飓风和飓风之前疏散我们的飞机、人员和设备会产生成本。
因此,这些期间的飞行时数可能会减少,导致运营收入减少,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们面临着与实际或威胁的健康流行病相关的风险,包括新冠肺炎,或其他可能严重扰乱我们业务的重大健康危机。
我们的业务可能会受到公共卫生流行病、流行病(如新冠肺炎)或其他重大卫生危机(在本段中统称为公共卫生危机)的影响的不利影响。实际或威胁到的公共卫生危机可能会产生许多不利影响,包括全球经济的波动、对我们客户业务运营的影响或我们服务的市场的重大中断,这些因素包括隔离、关闭或其他政府强加的限制,任何这些因素都可能对我们的业务、运营、财务状况和经营业绩产生不利影响。
例如,新冠肺炎疫情导致2020年间全球经济活动大幅迅速减少,这大大削弱了对海上能源的需求,进而削弱了对我们服务的需求。大流行的其他影响包括,并可能继续包括:全球金融市场的剧烈波动和中断;供应链中断和通胀压力;员工因病而受到的影响;社区应对措施;以及我们客户和供应商的设施暂时关闭。虽然原油价格和需求已从大流行初期的低点恢复,但我们的业务和财务业绩将在多大程度上继续受到影响,这将取决于我们无法控制的各种因素,例如出现新的病毒变种和毒株,以及遏制这种变种或治疗其影响的行动是否成功,例如疫苗的供应和接受情况。尽管我们没有因为任何新的新冠肺炎变种而经历任何重大中断,但新冠肺炎疫情可能会以我们目前未知或我们目前不认为对我们的运营构成重大风险的方式,对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
与我们的客户和合同相关的风险
我们的客户把重点放在节约成本的措施上,而不是服务质量上,这是我们在竞争中脱颖而出的方式,可能会减少对我们服务的需求。
从历史上看,我们有能力通过提供比我们的竞争对手更好的质量来获得有利可图的合同。然而,近海能源公司不断寻求实施旨在更大程度地节省成本的措施,包括努力接受质量较差的服务,以其他方式提高航空运输服务的成本效益,或提供其他运输选择,如船只。例如,这些公司可能会通过使用允许无人安装的新技术来减少新旧设施的人员配备水平,可能会通过增加离岸轮班时间来减少员工的运输频率,可能会改变我们服务计划的其他方面,以及可能会考虑我们服务的其他替代方案来实现成本节约。此外,这些公司还可以推出自己的直升机、飞机或其他交通工具。如果继续实施这些措施,可能会减少对我们服务的需求或定价,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的行业竞争激烈,周期性强,价格竞争激烈。
直升机和固定翼业务在全球范围内竞争激烈。这类飞机的包租往往是在拥有必要设备、业务经验和资源的供应商之间进行竞争性投标。影响我们行业竞争的因素包括价格、服务质量、运营经验、安全记录、设备质量和类型、飞机供应、客户关系和专业声誉。此外,我们的某些竞争对手将费率降低到我们无法接受的水平,从而压低了我们的价格。
我们的行业历史上一直是周期性的,受到离岸能源价格水平波动的影响。我们的服务曾有过需求旺盛的时期,随后又有过需求低迷的时期。大宗商品价格的变化可能会对我们的服务需求产生重大影响,而活动低迷的时期加剧了行业的价格竞争,往往会导致我们飞机的利用率降低,包括可能长时间闲置。
我们在北海、尼日利亚、美国墨西哥湾和巴西有几个重要的竞争对手,在其他市场也有一些规模较小的本地竞争对手。我们的某些客户有能力执行自己的航空运输业务或将业务交给我们的竞争对手,如果他们选择这样做的话,这对我们的费率有一定的限制作用。
由于激烈的竞争,我们必须继续提供安全、可靠和高效的服务,我们必须继续发展我们的技术,否则我们将失去市场份额,这可能会由于我们失去大量客户或终止大量合同而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们收入的很大一部分依赖于少数客户。
我们很大一部分收入来自我们在英国的特别行政区合同,以及少数离岸能源公司。我们失去了这些重要客户中的一个,如果不通过向新客户或其他现有客户的销售来抵消,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。有关我们的客户和合同安排的讨论,请参阅10-KT表格中此过渡报告的“业务”部分。
我们的合同经常可以被客户终止或缩小,而不会受到惩罚。
我们的许多定期合同包含允许客户在方便时提前终止合同的条款,通常不会受到惩罚,并有有限的通知要求。此外,我们的许多合同允许我们的客户减少合同中的飞机数量,同时相应地减少固定的每月付款,而不会受到惩罚。因此,您不应过分依赖我们客户合同的效力或这些合同的条款。
我们的英国特别行政区合同可以随意终止,并受制于英国交通部的某些其他权利。
在截至2022年12月31日的九个月里,我们的英国SAR合同约占我们收入的20%,该合同允许DFT在收到通知并支付特定的取消费用后,以任何理由取消合同,取消费用基于因演习而减少的碱基数量和演习的时间。在合同被取消或终止之前,英国交通部也可以招标,将我们提供的搜救服务的合同授予替代的承包商。
此外,英国SAR合同允许英国交通部选择要求我们在终止或到期时将为英国SAR合同服务的部分或全部直升机和地面设施的租赁权或所有权转让给DFT。DFT也可以要求我们或所有者(视情况而定)将直升机和地面设施的租赁或所有权转让给任何替代服务提供商。如果DFT希望转让所有权,它必须根据直升机的价值支付特定的期权行使费用。如果DFT希望转让租约,它不必支付期权行权费。我们目前租赁了相当数量的飞机,以服务于英国的SAR合同。虽然如果我们没有违反协议的过错,我们有权获得一些终止或提前到期的赔偿,但终止或提前到期的英国特别行政区合同将导致预期收入的重大损失。此外,我们无权将支持英国特别行政区合同的地面设施转移给替代服务提供商。如果这些设施没有找到替代的长期用途,如果我们无法在英国特别行政区合同终止的情况下将这些非营收资产出售给替代承包商或其他方,我们可能会产生经常性的固定费用。
我们的客户可能会将风险转移到我们身上。
我们向我们的客户提供赔偿,并从客户那里获得与我们的业务相关的损害赔偿。我们的客户经常寻求通过转移风险责任来利用他们的市场杠杆。在困难的市场中,我们可能不得不承担更大的风险来赢得新业务,保留续订业务,或者如果我们不准备承担这样的风险,可能会导致我们失去业务。如果我们接受这种额外的风险,并设法投保,如果可能的话,我们的保险费可能会上升。如果我们不能为此类风险投保,或者选择不投保,一旦此类风险实现,我们可能会面临灾难性的损失。
政府机构减少航空服务支出可能会导致合同条款修改或延迟收到付款,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在截至2022年12月31日的9个月中,我们的政府服务合同约占我们收入的24%。
政府机构通过预算拨款获得资金,预算拨款是通过政治进程确定的,因此,与我们有业务往来的机构的资金可能会波动。近年来,由于对国家债务规模的担忧,国会加强了对美国政府可自由支配项目支出的审查,议员们讨论了削减可自由支配支出的必要性或对可自由支配支出设定上限,这可能导致我们提供服务的联邦机构的预算削减。如果任何机构的预算减少,或者如果政府改变了支出或服务优先顺序,它可能会大幅减少或停止使用我们的服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,联邦政府的长期停摆将反过来导致这些机构的关闭,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外,政府机构航空服务支出预算的任何削减、政府机构实施节约成本措施、合同条款的修改或应收账款收款的延误
我们的政府机构客户欠我们的债务可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外,与政府机构签订合同也存在内在风险。我们运营所在国家/地区的适用法律和法规可能会使我们的政府机构客户能够(I)为方便而终止合同,(Ii)如果要求或预算限制发生变化,减少、修改或取消合同或分包合同,或(Iii)要求承包商根据合同条款承担更多风险。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在某些情况下,我们的固定运营费用和与客户的长期合同可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的盈利能力与对我们服务的需求直接相关。由于与飞机融资和租赁、机组人员工资和福利以及保险和维护计划相关的巨额费用,我们很大一部分运营费用是固定的,即使在飞机不积极服务客户从而产生收入的情况下也必须支付。因此,我们收入的减少可能会导致我们的收益不成比例地下降,因为我们的很大一部分运营费用将保持不变。同样,停止制造商、贷款人或出租人向我们提供的任何回扣、折扣或优惠融资条款可能会增加我们的相关费用,而如果我们的收入没有相应的增长,可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
我们的某些长期飞机服务合同包含价格上涨条款和条件。尽管供应商成本、燃料成本、保险成本和其他成本增加通常会在可能的情况下通过提价转嫁到我们的客户身上,但这些提价可能不足以使我们能够全额收回增加的成本,而且我们可能无法在市场低迷期间实现合同价格上涨的全部好处。不能保证我们将能够准确地估计成本或通过将这些成本转嫁给我们的客户来收回增加的成本。我们可能无法成功识别或确保在适用的客户合同期限内可能上升的其他成本的成本上升。如果我们无法完全收回在我们的客户合同期间上升的材料成本,我们客户合同的盈利能力以及我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的负面影响。
飞机燃料供应的严重中断可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
飞机燃料对我们的运营至关重要。及时和充足的燃料供应以满足业务需求取决于是否继续提供可靠的燃料供应来源以及相关的服务和交付基础设施。虽然我们有能力弥补一些主要需求地点的短期燃料供应和基础设施中断,但这在很大程度上取决于我们的供应商和服务提供商的持续表现,以保持供应的完整性。因此,我们既不能预测也不能保证在我们的整个行动中继续及时获得飞机燃料。如果我们的供应商和服务提供商不能保持燃料供应的完整性,我们飞机燃料供应的这种中断可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,由于许多不可预测的因素,包括全球原油价格、燃料供求、自然灾害以及燃料生产和运输基础设施,燃料市场价格历来大幅波动,并继续波动。燃料价格还受到间接因素的影响,如地缘政治事件、经济增长指标、财政/货币政策、燃油税政策、法规变化、环境问题和对能源市场的金融投资。这些因素的变化可能会在短时间内推动燃料价格的快速变化。
鉴于我们的行业竞争激烈,我们未来可能无法充分提高税率,以抵消燃料价格上涨的全部影响,特别是如果这些涨幅显著、迅速和持续的话。此外,任何这样的费率上调都可能是不可持续的,可能会减少对我们服务的一般需求,并可能最终影响我们的运营、战略增长和未来的投资计划。
我们可能无法以对我们同样有利的条款续签或更换即将到期的合同或获得新合同。.
我们续签或更换即将到期的合同或获得新合同的能力,以及任何此类合同的条款将取决于各种因素,包括市场状况和客户的具体需求。鉴于我们行业的高度竞争和历史周期性,我们可能无法续签或更换合同,或可能被要求续签或更换即将到期的合同,或以低于或可能大幅低于现有费率的费率获得新合同,或其条款不如我们现有合同。此外,更新、技术更先进的飞机可能更可取,而这些飞机出现在我们的机队中,以及我们的竞争对手的飞机,可能会减少对我们机队中其他飞机的需求,并降低这些其他飞机的转售价值。这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们客户群的整合和资产出售可能会对我们的服务需求产生重大不利影响,并减少我们的收入。
我们的许多客户都是国际的、独立的和大型的综合海上能源勘探、开发和生产公司以及海上能源公司。近年来,这些公司经历了实质性的整合,并从事特定资产的出售。更多的整合和资产出售是可能的。合并缩小了我们的客户基础。如果我们的客户之一与使用我们的竞争对手之一的服务的公司合并或将资产出售给该公司,合并后或继任的公司可以决定使用该竞争对手或另一家提供商的服务。此外,大型和独立的石油和天然气公司之间的合并活动影响到勘探、开发和生产活动,因为合并后的公司往往在整合业务的同时搁置项目,或者取消在较大业务背景下被认为太小的项目,或者利用节省成本来减少债务。
作为全球能源转型的一部分,消费者对替代燃料的偏好可能会导致对我们服务的需求减少。
可再生能源在能源供应组合中的渗透率越来越高,电动汽车的产量增加和能源储存的改善,以及消费者偏好的变化,包括消费者对替代燃料、能源和电动汽车的需求增加,可能会影响对石油、天然气和钻井服务的需求。全球能源系统从以化石为基础的能源生产和消费系统向更多可再生能源的转变,通常被称为能源转型,这种转变可能对我们的业务结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。由于消费者偏好的变化以及能源转型速度的不确定性以及对石油和天然气需求的预期影响,海上能源公司的预算发生了变化,这可能导致我们客户的资本支出减少,进而减少对我们服务的需求。
与近海能源行业相关的风险
对我们服务的需求在很大程度上取决于近海能源勘探、开发和生产活动的水平。
我们为从事近海能源勘探、开发和生产活动的公司提供直升机和固定翼服务。因此,对我们服务的需求,以及我们的收入和盈利能力,在很大程度上取决于全球海上能源勘探、开发和生产活动的水平。这些活动水平主要受石油和天然气价格的趋势和预期,以及近海能源公司的资本支出预算和能源勘探、开发和生产技术的转变的影响。 我们无法预测未来的勘探、开发和生产活动或近海能源价格走势。从历史上看,石油和天然气的价格和活动水平一直不稳定,并受到我们无法控制的因素的影响,例如:
•海上能源的供需情况和市场对此类供需的预期;
•欧佩克+控制价格或改变产量水平的行动;
•增加的供应海上能源由陆上水力压裂活动和页岩开发所致;
•世界范围内和特定区域的总体经济状况;
•政府监管;
•替代燃料的价格和可获得性;
•天气状况,包括飓风和其他与天气有关的现象的影响;
•勘探、开发和生产技术的进步,包括非常规石油和天然气资源的开采;
•影响能源消耗的技术发展;
•不断变化的环境和社会格局,包括在能源过渡方面;
•各国政府在勘探和开发其矿藏方面的政策海上能源储备;以及
•全球政治环境,包括乌克兰的武装冲突和对俄罗斯、尼日利亚或其他地理地区的相关经济制裁,或者英国、美国或其他地方的进一步恐怖主义行为。
尽管近海能源价格在2022年和2023年迄今有所回升,但与上述因素有关的发展或变化可能会对近海能源勘探、开发和生产活动的长期前景产生不利影响。
恐怖主义的持续威胁以及军事和其他行动的影响,包括俄罗斯和乌克兰之间不断升级的紧张局势,以及这种冲突可能对欧洲大陆或全球石油和天然气市场造成的破坏稳定的潜在影响,都可能对我们产生重大不利影响。
在我们开展业务的国家发生或威胁恐怖袭击、反恐努力以及涉及美国或我们开展业务的其他国家的其他武装冲突,可能会对我们的财务状况、业务结果和现金流产生不利影响。例如,2022年2月24日,俄罗斯对乌克兰发动了大规模入侵,导致了严重的武装敌对行动,预计该地区将持续冲突和破坏。因此,美国、英国、欧盟成员国和其他公共和私人行为者对俄罗斯实施了严厉制裁。这种入侵和相关制裁的地缘政治和宏观经济后果无法预测,这种事件以及乌克兰或其他地方的任何进一步敌对行动都可能严重影响世界经济,除此之外,商品价格和能源供应已经大幅波动、金融市场不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定,以及贸易争端或贸易壁垒。随着形势的继续发展,由此产生的政治不稳定和社会动荡可能会减少对石油和天然气的总体需求,可能会对我们的服务需求构成下行压力,并导致我们的收入减少。与石油和天然气相关的设施可能成为恐怖袭击的直接目标,如果客户运营所需的基础设施被摧毁或损坏,我们的运营可能会受到不利影响。由于这些威胁,保险和其他保障的成本可能会增加,一些保险覆盖范围可能变得更难获得(如果有的话)。
任何影响美国墨西哥湾深水钻探的重大发展都可能对我们造成实质性的不利影响。
我们高度依赖美国墨西哥湾的海上能源活动,这些活动受到严格的监管,特别是在深水地平线沉没后,包括BSEE、美国海洋能源管理局、美国职业安全与健康管理局和其他监管机构在财务保证要求、检查计划、环境保护和工作场所健康安全方面的监管。这些机构可能会修订美国墨西哥湾和其他地理区域现有的或强制实施新的安全和环境指导方针和法规,其结果可能会增加勘探、开发和生产的成本和监管负担,减少海上能源活动的作业区域,并导致许可延迟。很难预测可能实施的任何新的或修订的指导方针、法规或立法的可能性、性质或程度或最终影响,包括对拜登政府的行政命令和政策的回应。美国墨西哥湾和我们运营的其他地理位置的钻探活动长期暂停或允许延迟,新法规和/或海上能源行业运营公司的责任增加,无论是否由任何地区的新事件造成,都可能导致对我们服务的需求减少,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与法律、税务和监管事项有关的风险
我们过去经历过网络安全事件,网络安全漏洞或业务系统中断可能会对我们未来的业务产生不利影响。
我们依靠我们的信息技术基础设施和管理信息系统来运营和记录我们业务的几乎每一个方面。这可能包括属于我们、我们的员工、
客户、供应商或其他人。与其他公司类似,我们的系统和网络以及与我们有业务往来的第三方的系统和网络可能会受到网络安全漏洞的影响,这些漏洞包括非法黑客、内部威胁、计算机病毒、网络钓鱼、恶意软件、勒索软件、破坏行为或恐怖主义行为,或者由罪犯或民族国家行为者实施的行为。此外,由于我们的一些人员进行远程工作,我们还可能遇到更大的网络安全风险。我们过去曾经历过网络事件,尽管从未对我们的业务或财务状况产生重大或实质性的不利影响。未来我们可能会遇到更多的网络安全事件和安全漏洞。除了我们自己的系统和网络外,我们还使用第三方服务提供商代表我们处理某些数据或信息。根据适用的法律和法规,我们可能要对归因于我们的服务提供商的网络安全事件负责,因为它与我们与他们共享的信息有关。尽管我们试图要求这些服务提供商实施和维护合理的安全措施,但我们无法控制第三方,也不能保证他们的系统或网络不会发生安全漏洞。
尽管我们努力不断改进我们的程序,教育我们的员工,并实施工具和安全措施来防范此类网络安全风险,但不能保证这些措施将阻止未经授权的访问或检测每一种类型的尝试或攻击。我们未来潜在的升级、改进、工具和措施可能不会完全有效或产生预期的改善(如果有的话),并可能导致我们的业务运营中断。此外,网络攻击或安全漏洞可能会在很长一段时间内未被发现,随后对该事件的调查将需要时间才能完成。在此期间,我们不一定知道对我们的系统或网络的影响、完全补救任何此类网络攻击或安全漏洞的影响所需的成本和行动,我们最初的补救努力可能不会成功,错误或行动可能会在完全控制和补救之前重复出现。如果我们的系统或网络、我们所依赖的关键第三方系统或我们的客户或供应商的系统遭到破坏或故障,可能会导致我们的运营中断、用于操作我们的飞机或其他资产的某些系统中断、计划外资本支出、未经授权发布我们的机密业务或专有信息、未经授权发布客户、员工或第三方数据、盗窃或挪用资金、违反隐私或其他法律,以及面临诉讼或索赔要求,包括客户强加的网络安全控制或其他相关合同义务。检测、预防、响应或从网络安全事件中恢复的成本也可能增加。任何此类违规行为,或我们延迟或未能向公众充分或及时披露, 在此类事件发生后,监管或执法机构或受影响的个人可能会对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响,并造成声誉损害。
我们通过不受我们控制的实体在许多国际领域开展业务,并受到政府监管的限制,这些监管限制了外资对飞机公司的所有权,而有利于国内所有权。
我们通过我们拥有非控股权益的实体或通过与外国合作伙伴的战略联盟来开展我们的许多国际业务。例如,我们收购了在加拿大和埃及运营飞机的实体的权益,或者在某些情况下与这些实体签订了租赁和服务协议。我们为其中某些实体提供工程和行政支持。我们从这些实体获得租赁收入、服务收入、股权收益和股息收入。在截至2022年12月31日的9个月中,我们从向未合并的附属公司提供飞机和其他服务中获得了约2360万美元的收入。由于不拥有我们未合并的关联公司的多数股权或保持投票控制,我们没有能力控制他们的政策、管理或事务。控制这些实体或伙伴的人的利益可能不同于我们的利益,并可能导致这些实体采取不符合我们最佳利益的行动。我们这些实体的某些共同所有人有权要求我们购买他们的权益,在这种情况下,我们需要找到一位有资格的人来持有该权益。有关更多信息,请参阅“项目1.企业--政府监管”。如果我们无法与这些实体的合作伙伴保持关系,我们可能会失去在这些领域的运营能力,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。此外,涉及我们无法控制的实体之一的业务事件可能会给我们造成声誉损害。
我们受到政府监管的限制,限制外资对飞机公司的所有权,而支持国内所有权。根据我们经营的各个市场的法规,如果不保持一定程度的当地所有权,我们可能会停止使用我们当地的AOC,并且我们可能会失去在这些国家/地区经营的能力。由于任何原因,包括外资持股超过许可水平,无法利用我们当地的AOC,可能会对我们在这些市场开展业务的能力和我们的整体财务状况产生重大不利影响。我们不能保证在那里
不会有航空法律、法规或行政要求或其解释或应用的变化,这些变化可能限制或禁止我们在某些地区的运营能力,或者会导致在该地区的运营成本不划算。对我们在非美国司法管辖区运营能力的任何限制或禁止,或由于法律和法规的变化或其他原因导致在该等司法管辖区运营成本的任何显著增加,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
环境法规和责任可能会增加我们的成本,并对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受美国联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束,这些法律和法规对环境中的污染物排放进行了限制,并为有毒和危险废物的处理、储存、回收和处置建立了标准。我们的业务性质要求我们使用、储存和处置受环境监管的材料。预计更广泛和更严格的环境立法和法规的长期趋势将继续下去,这使得预测成本或对我们未来运营的影响具有挑战性。与环境问题相关的债务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。根据某些环境法,我们可能面临严格的、连带的和连带的责任,负责清理费用和与释放危险材料或污染有关的其他损害, 不管我们是否对泄漏或污染负责,即使我们的行动 在当时是合法的或符合行业标准。此外,如果我们未能遵守适用的环境法律和法规,可能会导致政府当局对我们采取行动,从而对我们的运营和财务状况产生不利影响,包括:
•发布行政处罚、民事处罚和刑事处罚;
•拒绝或撤销许可证或其他授权;
•对我们的业务施加限制;以及
•执行现场调查、补救或其他纠正措施。
在某些情况下,公民团体也有能力就我们对某些环境法的遵守情况对我们提起法律诉讼,或挑战我们获得运营所需许可证的能力。
2021年2月,拜登政府重新加入《巴黎协定》。此外,2021年9月,总裁·拜登公开宣布了《全球甲烷承诺》,该协议的目标是到2030年将全球甲烷排放量比2020年的水平减少至少30%。自从在联合国气候变化大会(COP26)上正式启动以来,已有100多个国家加入了这一承诺。最近,在第27次缔约方大会上,总裁·拜登宣布了美国环保局提出的减少现有海上能源甲烷排放的标准,并同意与欧盟和其他一些伙伴国家共同制定甲烷排放监测和报告标准,以帮助创造一个低甲烷强度天然气市场。此外,在2022年8月,总裁·拜登签署了《2022年降低通货膨胀法案》(简称《爱尔兰共和军》),使之成为法律。除其他事项外,爱尔兰共和军还包括一项甲烷减排计划。此外,虽然在公共土地和近海水域新的石油和天然气租赁的暂停已经解除,但受某些限制,这些命令或其他未来命令或立法或法规的影响目前仍不清楚,可能会对我们的客户产生影响,进而对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生负面影响。
环境法律或法规的其他变化,包括与二氧化碳和其他温室气体排放或其他气候变化问题有关的法律,可能需要我们投入资金或其他资源来遵守这些法律和法规。这些变化还可能使我们面临额外的成本和限制,包括增加燃料成本。此外,法律或法规的这种变化可能会增加我们客户的合规和开展业务的成本,从而减少对我们服务的需求。由于我们的业务取决于海上能源行业的活动水平,现有或未来与温室气体和气候变化相关的法律、法规、条约或国际协议,包括节约能源或使用替代能源的激励措施,如果此类法律、法规、条约或国际协议减少了全球对海上能源的需求或限制了钻探机会,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的结果可能会受到美国和外国社会、政治、监管和经济条件的影响,以及美国政府实施的关税、贸易协定或其他贸易限制的变化。
美国政治、监管和经济条件或管理对外贸易(包括美国贸易协定和美国关税政策)、往返美国的旅行、我们业务所在地区和国家的移民、制造、发展和投资,以及由于这些变化而对美国的任何负面情绪或报复行动的变化,可能会对整个行业产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和增长前景产生不利影响。
特朗普政府和国会一起,在适用的贸易政策、条约、税收、政府监管和关税方面,给美国和其他国家之间的未来关系制造了巨大的不确定性。目前还不清楚其他国家的政府可能会考虑或实施什么改变,以及对任何这样的改变会做出什么反应。这些变化给美国与中国以及其他国家之间的未来关系带来了极大的不确定性,包括可能适用于美国与其他国家之间贸易的贸易政策、条约、政府法规和关税。这些政策的变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和增长前景产生实质性的不利影响。
我们面临法律合规风险,包括反腐败法规,违反这些法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
作为一家全球企业,我们受到美国和我们运营的其他国家复杂的法律法规的约束。这些法律法规涉及我们业务的多个方面,包括进出口管制、纳税、雇佣和劳动关系、公平竞争、数据隐私保护、证券监管、反洗钱、反腐败、经济制裁和其他影响贸易和投资的监管要求。遵守这些法律和法规可能涉及巨大的成本,或者需要改变我们的业务做法,从而导致收入和盈利能力下降。不遵守也可能导致对我们、我们的管理人员、员工、合资伙伴或战略合作伙伴的巨额罚款、损害和其他刑事制裁,禁止我们的业务开展或对我们的业务提出额外要求,并损害我们的声誉。此外,我们可能会因我们的代理人、当地合作伙伴或合资企业违反此类法律和法规而被指控有不当行为,即使这些各方可能不受适用法规的约束或可能不在我们的控制下运营。如果我们或我们的一家代理商、合资企业或战略合作伙伴未能遵守适用的出口和贸易实践法律,可能会导致民事或刑事处罚,以及暂停或终止出口特权。某些违反法律的行为还可能导致暂停或取消政府合同的资格。我们产生与我们的全球法规相关的额外法律合规成本,法律或法规以及相关解释和其他指导的变化可能会导致更高的费用和付款。与这些法律或法规有关的不确定性,包括它们如何影响业务或我们如何被要求遵守法律, 可能还会影响我们开展业务和投资结构的方式,并可能限制我们行使权利的能力。
在许多外国国家,特别是那些发展中经济体,其他国家可能习惯于从事被《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》、巴西《国商行为法》、类似于《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》的反贿赂法或其他类似法律禁止的商业行为。虽然我们已经实施了旨在确保遵守这些法律的政策和程序,但不能保证我们所有的员工、承包商、代理商和业务合作伙伴不会采取违反我们内部政策或适用法律的行动,任何此类违规行为都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务受到有关隐私和数据保护的复杂和不断变化的美国和外国法律法规的约束。
围绕数据隐私和保护的监管环境正在不断演变,可能会发生重大变化。监管数据隐私和未经授权披露机密信息的法律和法规,包括欧盟一般数据保护条例(GDPR),构成了日益复杂的合规挑战,并可能增加我们的成本。英国可能会在英国退欧后制定类似于GDPR的数据隐私法,以保持与GDPR要求的和谐,但这一点尚未解决。我们未能或被认为未能遵守适用的数据保护法,可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼或采取行动,使我们面临巨额罚款、处罚、判决和负面宣传,要求我们改变业务做法,增加合规成本和复杂性,这可能对我们的业务产生不利影响。
政府机构,如商务部、交通部和联邦航空局,以及我们运营所在其他司法管辖区的类似机构所采取的行动,可能会增加我们的成本,并禁止或降低我们成功运营的能力。
我们的行业在我们运营的司法管辖区受到各种法律和法规的监管。这类条例的范围包括与直升机、维护、备件和航线飞行权以及安全和安保要求有关的基础设施和业务问题。我们不能完全预料到我们所受的法律和法规可能发生的所有变化,或者这些变化可能产生的影响。这些变化可能会使我们面临额外的成本和限制。
美国我们的业务受到多个美国政府监管机构的高度监管。例如,作为一家经认证的航空承运人,我们受到交通部和联邦航空局颁布的法规的约束。美国联邦航空局监管我们的飞行业务,并对人员、飞机、地面设施和我们业务的其他方面提出要求,包括:
•认证和报告要求;
•视察;
•维修标准;
•允许作业的区域;
•飞机设备和改装要求;
•人才培养标准;以及
•维护人员和飞机记录。
交通部可以审查我们继续运营的经济适宜性等。商务部通过其《国际军火贩运条例》(“ITAR”)对我们的飞机进出口(通过租赁和销售)以及向国际客户销售零部件和在国内和国际空域使用某些受监管的技术进行监管。如果我们不遵守这些法律和法规,或者如果这些机构对我们的运营产生担忧,我们可能面临行政、民事和/或刑事处罚。此外,我们可能会受到监管行动的影响,这些行动可能会暂停、缩减或大幅修改我们的业务。暂停或大幅削减我们的业务,或对我们目前的业务进行任何重大修改,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
其他国家和法规.我们在其他司法管辖区(包括英国、尼日利亚和巴西)的业务,在不同程度上受到这些司法管辖区政府的监管,必须遵守这些规定,并在适用的情况下,符合我们的航空服务许可证和AOC。这样的规定可能要求我们获得在该国经营的许可证,有利于当地公司,或者需要只能由当地注册公司获得的经营许可,而且通常还会施加其他国籍要求。在这种情况下,我们与当地人合作,但不能保证未来哪些外国政府法规可能适用于我们的直升机业务,以及我们是否能够遵守这些法规。
吊销上述任何许可证或终止我们与当地各方的任何关系都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
有效税率的变化、我们海外子公司的税收或因审查我们的纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来的有效税率可能会受到国内和国际税法变化或其解释或应用的不利影响。美国国会以及外国、州和地方政府不时会考虑立法,以提高我们的实际税率或我们合并附属公司的实际税率。总裁·拜登此前曾就他支持的某些税法修改提供过非正式指导,包括提高国内和国外所得税率。此外,他最近签署了爱尔兰共和军,其中包括对账面收入征收新的15%的公司替代最低税,如果适用于我们,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。我们无法确定将来会否或以何种形式制定其他税务法例,或任何此类法例对我们的盈利能力会有何影响。
我们未来的有效税率还可能受到以下因素的不利影响:递延税项资产和负债的估值变化、不同法定税率国家的收益构成变化、海外子公司的收益最终汇回美国,或者我们经营业务的一个或多个国家/地区的税收条约、法规、会计原则或对其解释的变化。此外,我们可能会受到美国国税局(“IRS”)和我们提交纳税申报单的其他税务机关对我们的所得税申报单的审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。不能保证此类检查不会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,爱尔兰共和军对2022年12月31日之后净回购股票征收1%的消费税。对回购普通股征收消费税可能会增加我们回购的成本,并可能导致我们的管理层和/或董事会减少根据我们的股票回购计划回购的股票数量。我们继续评估这项立法的影响。
与我们的普通股和公司结构相关的风险
我们的股票价格可能会大幅波动。
我们普通股的交易价格可能会因各种因素而波动,并受到广泛价格波动的影响,包括:
•更广泛的股市行情;
•商品价格,包括海上能源价格和近海能源活动的感知水平;
•我们及其竞争对手的季度财务状况和经营结果的实际或预期波动;
•由我们或我们的竞争对手引进新设备或服务;
•全部或部分舰队停飞;
•出具新的或者变更的证券分析师报告或者建议,或者证券分析师没有报道的;
•包括养老基金在内的投资者基于其环境和社会考虑而放弃对近海能源部门投资的政策;
•出售或预期出售大量我们的普通股;
•企业或资产收购或处置;
•关键人员的增减;
•管理或政治动态,包括与预算拨款有关的动态;
•诉讼或政府调查;
•对近海能源业的负面情绪转变;
•我们股票公开交易市场中的技术因素,可能会导致价格波动与宏观、行业或公司特定的基本面相符,也可能不符合,包括但不限于散户投资者的情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站上表达的情绪)、空头股数在我们证券中的数量和地位、获得保证金债务、我们普通股的期权和其他衍生品交易以及任何相关的对冲和其他技术性交易因素;以及
•不断变化的经济状况。
我们普通股的市场历史上经历了,并可能继续经历类似于最近几年更广泛的股票市场经历的重大价格和成交量波动。
一般来说,更广泛的股票市场经历的波动影响了许多公司发行的证券的市场价格,原因与它们的经营业绩无关,并可能对我们普通股的价格产生不利影响。此外,我们公布的季度经营业绩、经济总体状况的变化或
影响我们、我们的附属公司或我们的竞争对手的金融市场和其他事态发展可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动。
证券分析师的报道或缺乏报道可能会对我们的股价产生负面影响。如果证券分析师或行业分析师下调我们的普通股评级,发表负面研究或报告,或未能发布有关我们业务的报告,我们普通股的价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务和市场的研究和报告的影响。如果一个或多个分析师对我们的普通股或我们竞争对手的股票做出不利的调整,我们的股价可能会下跌。如果一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去可见性,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外,如果一位或多位追踪我们业务的分析师下调了我们的普通股评级或下降了覆盖面,或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期,我们的股价可能会下跌。
我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的公司章程和特拉华州法律中的条款可能会阻碍、推迟或阻止对我们业务的控制权变更或我们管理层的变更。
本公司经修订及重述的公司注册证书(“公司注册证书”)及经修订及重述的附例(“附例”)包括若干条款,可能会阻止、延迟或阻止本公司业务控制权的变更或管理层的变更。这些规定除其他外,包括:
•限制我们的股东填补董事会空缺的能力;
•与非美国公民拥有我们普通股的能力有关的限制;
•我们有能力以董事会可能决定的条款发行优先股,而无需股东批准,这些条款可能被用来显著稀释敌意收购方的所有权;
•在董事选举中没有累积投票权,这可能限制少数股东选举董事的能力;以及
•股东提议和提名的提前通知要求,这可能会阻止或阻止潜在收购者征集代理人来选举特定的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制。
我们公司注册证书和章程中的这些条款可能会阻止、推迟或阻止涉及我们业务控制权变更的交易,这符合我们股东的最佳利益。即使在没有收购企图的情况下,如果这些条款被视为阻碍未来的收购尝试,则这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格产生重大不利影响。
法规限制了外资对我们企业的所有权,这可能会降低我们普通股的价格,并导致非美国人的普通股所有者失去他们的投票权。
我们的公司注册证书规定,非“美国公民”的个人或实体。(根据1958年修订的《联邦航空法》(以下简称《联邦航空法》)的定义)不应共同拥有或控制我们已发行股本投票权的25%(“允许外资持股比例”),并且,如果在任何时候非美国公民共同拥有或控制的投票权超过允许外资持股比例,我们未发行的有投票权股本的投票权将自动减少,超过非美国公民股东持有的允许外资持股比例。这些投票权将在非美国公民的有表决权股票持有者中按比例减少,以等于基于相关有表决权证券有权获得的表决权数量的允许外资持股比例。由于这些规定,非美国公民持有的股票可能会失去相关投票权并被赎回。因此,在我们的股东投票的情况下,根据我们的组织文件,非美国公民持有的股票的投票权将根据我们的组织文件减少,前提是这些股权在投票时仍占我们总流通股的25%以上。这些限制还可能对我们普通股的流动性或市值产生实质性的不利影响,因为股东可能无法将我们的普通股转让给非美国公民,也因为非美国公民可能无法或不愿持有我们普通股的股份,而这些普通股的投票权已被削减。
我们的公司证书包括一项法院选择条款,这可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。
我们的公司注册证书要求,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将是以下情况的唯一和独家法院:(I)代表我们的业务提起的任何派生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或其他雇员对我们或我们的股东的受托责任的诉讼;(Iii)根据特拉华州公司法的任何规定提出索赔的任何诉讼;或(Iv)主张受内部事务原则管辖的索赔的任何诉讼。
任何购买或以其他方式取得本公司股本股份权益的人士或实体,均被视为知悉并同意上述规定。我们公司注册证书中的这一法院选择条款可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法论坛的能力,这可能会阻止此类针对我们的诉讼。也有可能的是,尽管我们的公司注册证书中包含了选择法院的条款,但法院可以裁定该条款不适用于一种或多种指定类型的诉讼或诉讼程序,或者不能对其执行,在这种情况下,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类事项相关的额外费用。
一般风险
我们越来越依赖信息技术,如果我们不能防范服务中断、数据损坏、网络攻击或网络安全漏洞,我们的运营可能会中断,我们的业务可能会受到负面影响。
我们的业务越来越依赖信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子和金融信息,获取我们业务的知识,并在我们的业务内部以及与客户、供应商、合作伙伴和其他利益相关者进行沟通。这些信息技术系统,其中一些由第三方管理,可能由于升级或更换软件、数据库或其组件过程中的故障、停电、硬件故障、计算机病毒、网络攻击、电信故障、用户错误或灾难性事件而容易损坏、中断或关闭。我们的信息技术系统在全球范围内正变得越来越一体化,因此系统的损坏、中断或关闭可能会导致更广泛的影响。如果我们的信息技术系统遭受严重破坏、中断或关闭,而我们的业务连续性计划没有及时有效地解决这些问题,我们可能会遇到业务中断和交易错误,对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大不利影响。
我们债务协议中的契约可能会限制我们经营业务的方式。
管理6.875%优先债券的契约限制了我们的能力和我们受限制子公司的能力:
•借款或者出具担保;
•支付股息、赎回股本或支付其他限制性款项;
•产生留置权以确保债务;
•进行一定的投资;
•出售某些资产;
•与我们的关联公司进行交易;或
•与另一家实体合并或出售我们几乎所有的资产。
如果我们不遵守这些和其他契约,我们将在国家威斯敏斯特贷款和ABL贷款(统称为我们的“信贷贷款”)和管理6.875%优先票据的契约下违约,我们的未偿债务的本金和应计利息可能到期并支付。此外,我们的信贷安排和其他债务协议包含,我们未来的债务协议可能包含类似和额外的肯定和否定契约。我们的信贷安排和6.875%的优先债券以我们的许多资产(包括我们的大部分直升机)为抵押,这些资产可能无法获得额外的融资。因此,我们应对商业和经济状况变化以及在需要时获得额外融资的能力可能会受到严重限制,我们可能会被阻止进行原本可能被认为对我们有利的交易。
我们的债务协议,包括我们的信贷安排和管理6.875%优先债券的契约,也要求我们或我们的某些附属公司,以及我们未来的信贷安排可能要求我们或我们的某些附属公司遵守某些契约。我们遵守某些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们不能向你保证我们将来能够遵守这些公约。根据我们的其他债务协议,违反这些公约中的任何一项都可能导致违约。当我们的信贷安排、任何未来信贷安排或管理6.875%优先票据的契约发生违约事件时,我们的债权人可选择宣布部分或全部未偿还款项,包括应计利息或其他债务,即时到期及支付。我们不能保证我们的资产足以全额偿还我们的债务。
管理我们某些债务的协议,包括我们的信贷安排和管理6.875%优先债券的契约,都包含交叉违约条款。根据这些条款,在一项管理我们债务的协议下违约,可能构成我们其他债务协议下的违约。
如果我们不能吸引和留住合格的人才,可能会对我们产生不利影响。
在公司和地区总部失去主要管理人员的服务,而不能吸引同等能力的人员,可能会对我们产生实质性的不利影响。此外,第49章-运输美国联邦法规和其他法规要求我们的总裁、三分之二的董事会成员和其他管理人员必须是美国公民。如果我们不能吸引和留住合格的管理人员,或者这些管理人员在各自的职责领域不能很好地合作或成为有效的领导者,可能会对我们目前的业务和未来的增长产生实质性的不利影响。
法律诉讼的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们目前和未来可能会受到法律程序和索赔的影响,这些诉讼和索赔是在我们正常的业务行为中产生的。法律程序的结果不能肯定地预测。无论案情如何,诉讼可能既冗长又对我们的运营造成干扰,并可能导致巨额支出和转移管理层的注意力。如果我们在某些事项上不占上风,我们可能会面临重大的金钱损害或禁令救济,这可能会对我们的部分业务运营产生重大不利影响,或对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们发现未来的重大弱点或未能维持有效的内部控制系统,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果,这可能会对我们的业务产生不利影响。
对财务报告的有效内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的,并与适当的披露控制和程序一起旨在防止欺诈。任何未能实施所需的新的或改进的控制措施,或在执行过程中遇到的困难,都可能导致我们无法履行我们的报告义务。较差的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
未能开发或实施新技术可能会影响我们的运营结果。
我们运营的许多飞机的特点是技术不断变化,飞机型号和服务的推出和增强,以及客户需求的变化,包括技术偏好。我们未来的增长和财务表现将部分取决于我们开发、营销和整合新服务的能力,以及适应最新技术进步和客户偏好的能力。此外,引入与我们的服务竞争的新技术或服务可能会导致我们的收入随着时间的推移而下降。如果我们不能及时或根本地用最新的技术进步来升级我们的业务或机队,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
对环境、社会和治理问题的日益关注可能会影响我们的业务、财务业绩或股票价格。
近年来,公共话语和投资界越来越多地关注与环境、社会和治理(“ESG”)事项有关的公司活动。国内和国际上的一些倡导团体一直在倡导政府和私人采取行动,促进上市公司在ESG事项方面的变革,包括通过投资顾问、代理咨询公司、公共养老基金、大学和投资界其他成员的投资和投票做法。这些活动包括增加对与气候变化有关的行动的关注和要求,促进化石燃料产品的替代品的使用,以及鼓励撤资近海能源行业的公司。鉴于我们对能源行业的参与,这些活动与我们特别相关,因此可能会减少对我们服务的需求,减少我们的利润,增加调查和诉讼的可能性,从而增加我们的成本,损害我们的品牌,并对我们的普通股价格和进入资本市场的机会产生负面影响。通过和扩大与ESG相关的法律和法规也可能导致我们的资本支出以及合规、运营和其他成本的增加。
此外,向投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的机构已经制定了评级系统,以评估公司对ESG事项的处理方式。这些评级被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们和我们的行业的负面情绪增加,并导致投资转向其他行业,这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。
我们关于可持续性和其他ESG倡议的公开披露包括我们对这些问题的目标或期望。不能保证我们将能够实现与我们的ESG计划相关的已宣布目标,因为有关我们ESG目标的声明反映了我们当前的计划和抱负,不能保证我们能够在我们宣布的时间范围内实现这些目标,或者根本不能保证。此外,我们的计划和目标可能不会受到某些利益相关者的青睐,并可能影响投资者、客户和员工的吸引力和留住。努力实现我们的计划和目标,包括收集、衡量和报告ESG信息和指标,涉及许多运营、声誉、财务、法律和其他风险,可能导致额外的成本或延误,从而可能对我们产生负面影响,包括我们的品牌、声誉和股票价格。
与我们的业务或整个行业相关的负面宣传可能会对我们产生不利影响。
影射我们、我们未合并的附属公司或本行业其他公司的不当行为的媒体报道和公开声明,无论其事实准确性或真实性如何,都可能导致监管机构的负面宣传、诉讼或政府调查。具体地说,涉及我们或第三方运营商运营的任何飞机的事故可能会对我们造成重大负面宣传,影响我们或整个行业,并可能导致人们认为我们的飞机不安全或不可靠。
解决负面宣传和任何由此产生的诉讼或调查可能会分散管理层的注意力,增加成本并转移资源。负面宣传可能会对我们的声誉、我们员工的士气以及乘客乘坐我们和我们竞争对手的飞机的意愿产生不利影响,从而可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
没有。
我们的执行办公室位于德克萨斯州休斯敦。我们还在我们业务基地附近的所有业务区域和住宅地点维持办公室和业务设施,主要用于为飞行员和支持这些业务的工作人员提供住房。我们运作的基地大部分是租赁的,剩余期限在1至56年之间。
我们的主要实物属性是飞机,在表格10-KT的这份过渡报告的第1项“业务--设备和服务”中有更全面的描述。
基地
布里斯托在所有地区拥有战略上的运营基地,使我们能够为客户提供点对点运输和运营支持服务。截至2022年12月31日,我们在全球45个基地开展业务。
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| 碱基数 | | | | |
欧洲: | | | | | |
荷兰 | 2 | | | | |
挪威 | 5 | | | | |
英国 | 3 | | | | |
英国特别行政区 | 12 | | | | |
美洲 | | | | | |
巴西 | 4 | | | | |
拉丁美洲-其他(1) | 4 | | | | |
美国墨西哥湾 | 10 | | | | |
非洲 | | | | | |
尼日利亚 | 4 | | | | |
亚太地区 | | | | | |
澳大利亚 | 1 | | | | |
总计 | 45 | | | | |
________________________(1)包括在荷兰加勒比海、圭亚那、苏里南和特立尼达的基地。
在正常的业务过程中,我们会涉及各种诉讼事宜,其中包括第三者就据称的财产损害和人身伤害提出的索赔。管理层在确定我们对这些事项的潜在风险敞口时使用了估计数,并酌情在与此相关的财务报表中记录了准备金。我们的估计可能会发生与这些风险相关的变化,但我们预计估计成本的任何变化不会对我们的综合财务状况或运营结果产生实质性影响。
其他事项
虽然不常见,但飞机事故过去曾发生过,相关损失和责任索赔都由保险承保,受各种风险保留因素的影响。布里斯托也是在正常业务过程中因经营而引起的某些索赔和诉讼的被告。管理层认为,未投保的损失(如果有的话)将不会对布里斯托的财务状况、经营业绩或现金流造成重大影响。
不适用。
第II部
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
普通股市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“VTOL”。2023年3月2日,据纽约证券交易所报道,我们普通股的每股收盘价为28.20美元。
纪录持有人
截至2023年3月2日,共有370名我们普通股的记录持有人。
股利政策
我们没有在普通股上宣布或支付任何现金股息。我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
公司购买股票证券
下表列出了在截至2022年12月31日的过渡期的最后一个季度内,我们每月回购普通股的信息:
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| 回购股份总数 | | 每项支付的平均价格 分享 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可购买的股份的最高价值 |
2022年10月1日-2022年10月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 40,000,000 | |
2022年11月1日-2022年11月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 40,000,000 | |
2022年12月1日-2022年12月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 40,000,000 | |
2022年8月,布里斯托董事会批准了一项新的4000万美元的股票回购计划,并终止了先前的计划,根据该计划,最初批准的7500万美元中仍有1500万美元可用。根据股票回购计划,公司普通股的购买可以在公开市场上进行,包括根据规则10b5-1计划、大宗回购、私下交易(包括与关联方)或其他方式,视市场情况而定。股票回购计划没有到期日,根据适用法律或法规的任何变化,可以随时暂停或终止,恕不另行通知。
性能图表
下图显示了从2017年12月31日到2022年12月31日我们的普通股、标准普尔500股票指数、标准普尔石油和天然气设备精选行业指数以及我们的同行的累计总回报的比较。该图假设在2017年12月31日收盘时投资了100美元。
2020年,我们根据行业和类似的市值,将我们的同行集团包括航空运输服务集团有限公司、Alciant旅游公司、Atlas Air Worldwide Holdings Inc.、Core实验室NV、Forum Energy Technologies Inc.、Helix Energy Solutions Group Inc.、Kirby Corporation、Matson Inc.、MRC Global Inc.、Newpark Resources Inc.、Ocean ering International Inc.、Oil States International Inc.、SkyWest Inc.、spirity Airlines Inc.和TransOcean Ltd.。
我们以前的同行集团包括Air Transport Services Group Inc.、Alciant Travel Company、Atlas Air Worldwide Holdings Inc.、Basic Energy Services Inc.、CARBO Ceramics Inc.、Hornbeck Offshore Services Inc.、Key Energy Services Inc.、Newpark Resources,Inc.、SEACOR Holdings Inc.和Tidewater Inc.。之所以决定更改我们的同行集团,主要是因为由于破产法第11章的诉讼、私募股权收购、涉及一些前同行集团公司的市场整合,组成我们前同行集团的某些公司被摘牌。
根据《交易法》第18节的规定,本业绩图表不应被视为已提交,也不应根据该条款承担其他责任,也不应被视为已通过引用纳入布里斯托集团根据修订后的《1933年证券法》或《交易法》提交的任何申请文件,除非该申请文件中明确规定了这一点。
以下是对截至2022年12月31日和2021年12月31日的9个月我们的财务状况和运营结果的讨论和分析。这一讨论和分析应与我们的合并财务报表和相关说明以及本过渡报告10-KT表格中其他部分包含的其他财务信息结合起来阅读。本讨论包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,例如“第1.A.项风险因素”以及本过渡报告中10-KT表格中其他部分所述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
关于截至2022年3月31日和2021年3月31日的12个月的财务状况和经营成果的讨论,可以在公司2022年5月31日提交给美国美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中找到。
概述
我们是创新和可持续垂直飞行解决方案的全球领先提供商,主要为广泛的海上能源公司和政府机构提供航空服务。我们的直升机主要用于运送人员往返于海上能源设施之间。于截至2022年及2021年12月31日止九个月内,我们总营运收入的约66%及67%分别来自离岸能源服务,而分别约24%及24%来自主要由英国公共部门特区服务组成的政府服务,以及分别约10%及9%来自固定翼及其他服务。
我们在航空服务这一细分市场开展业务,为澳大利亚、巴西、加拿大、智利、荷兰加勒比海地区、福克兰群岛、圭亚那、印度、墨西哥、荷兰、尼日利亚、挪威、西班牙、苏里南、特立尼达、英国和美国的客户提供服务。
最新发展动态
进入长期设备融资
2023年1月,Bristow与National Westminster Bank Plc(“NatWest”)签订了两项为期13年的担保设备融资,总金额高达1.45亿GB。融资所得款项(“NatWest债务”)用于对Lombard North Central Plc以前的设备融资安排(“Lombard债务”)的债务进行再融资,对由此融资的飞机进行再融资,并提供额外融资以支持Bristow在英国的搜救合同项下的义务。这些信贷安排的期限为13年,从2023年3月31日开始按季度分期付款。信贷安排的利息相当于英镑隔夜指数平均(“SONIA”)加2.75%的年利率。布里斯托的债务将由十架搜索和救援(SAR)直升机担保。
为UKSAR2G购买AW139飞机的协议
2022年10月,布里斯托签订了一项协议,购买六架新的AW139中型直升机,价格约为1.06亿美元。新飞机预计将于2024年交付,将用于支持2022年7月授予布里斯托的UKSAR2G合同。
香港特区政府开始运作
2022年11月,布里斯托为荷兰海岸警卫队推出了SAR直升机服务。荷兰国防物资组织授予了这份为期10年的政府合成孔径雷达直升机合同,在登海尔德和米登泽兰机场为合成孔径雷达直升机提供配备专用AW189直升机的能力。布里斯托还于2022年10月代表荷兰加勒比海海岸警卫队开始在荷兰加勒比海地区开展搜救行动。
市场展望
政府服务,特别是公共特别行政区市场,正在继续发展,我们相信,未来将进一步将公共特别行政区服务和其他政府合同工作外包给私营部门,尽管这些机会的时机尚不确定。这些合同的期限一般为十年或更长时间,并有续签的选择权。传统上由公共部门运营的航空服务私有化在很大程度上取决于政府机构通过预算拨款获得资金,以及将这类服务外包的愿望。随着各国政府机构开始看到外包公共搜救服务的好处,其他机会可能会出现,如消防、测量、培训、维护和应急服务。过去一年,我们已根据两份新的特区合约开始运作,并收购了一项规模虽小但具策略性的业务,以加强我们提供的政府服务。我们预计最近这些合同开始的全年影响将对我们的财务业绩产生积极影响,尽管2023财年美元相对于当地货币的持续走强,特别是英镑,可能会抵消我们预计将从预期的活动增加中获得的部分好处。有关我们外汇风险的进一步评论,请参阅“风险因素--外汇风险和管制可能影响我们的财务状况和经营结果”和“项目7A”。关于市场风险--外币风险的定量和定性披露。我们相信,随着更多机会的出现,我们将继续为市场服务。
海上能源市场具有高度周期性,需求与石油和天然气价格挂钩。石油和天然气价格是我们客户投资和支出决策的关键因素。原油价格多年来一直在区间波动,然后新冠肺炎大流行进一步摧毁了全球石油和天然气行业,这对我们客户的现金流产生了负面影响,并导致他们在先前水平的基础上减少了资本和运营支出,包括与近海勘探、开发和生产活动相关的支出。最近,石油和天然气价格显示出复苏的迹象,我们认为一个多年的增长周期正在进行中。鉴于我们行业的后期风险敞口和涉及新项目的滞后效应,我们预计增加活动的好处将在未来几年的财务业绩中变得明显。设备市场趋紧,全球劳动力受限,以及通胀成本压力,预计将推动我们的业务大幅提高利率。
澳大利亚边境的重新开放显示出我们的固定翼服务线路恢复的积极迹象。这种活动的增加预计将在接下来的一年继续,然而,飞行员短缺仍将是我们固定翼业务的挑战。
收入和费用的构成
我们的收入主要来自运营设备,我们的利润取决于我们的资本成本、资产收购成本、我们的运营成本和我们的声誉。我们的大部分收入来自两种类型的合同:直升机服务和固定翼服务。当已确定的不同商品或服务的控制权已转移至客户,交易价格已确定并分配给已履行的履约义务,且吾等已确定已发生或可能发生收款时,收入即予确认。客户的成本报销被记为可报销收入,相关的报销成本在我们的综合经营报表上记为可报销费用。
我们近海能源服务项目下录得的营业收入主要来自海上能源勘探、开发和生产活动,其定期合同期限一般为一至五年,但须遵守允许客户提前终止合同的条款。客户按月开具发票,付款期限为30至60天。收入通常是通过固定的月费加上基于飞行小时数的递增费用来获得的。特别收入通常是通过每日固定费用加上基于飞行小时数的收费,或者按小时收费,每天最少收取小时数。
我们的搜救服务客户既包括离岸能源行业(我们的收入主要依赖于客户的运营支出),也包括政府机构(我们的收入取决于一个国家将搜救私有化和签订长期合同的愿望)。这些紧急响应服务的运营收入是通过固定的月费加上飞行小时数的递增费用来赚取的,包机收入通常是通过小时费率获得的,每天最低收费小时数。
我们通过客运和包机服务提供运输服务,通过固定翼服务获得收入,机票销售记录在我们综合资产负债表的递延收入项下。收入是
在提供服务期间或旅行权利期满期间中较早的时间内被承认;这是由机票的条款和条件确定的。对于定期包机服务,我们的合同通常包括基于乘客数量、航班或飞行小时数的可变费率。这些协议还可能包括每月的常备费用;然而,与直升机合同相比,这要少得多。包机和定期航空服务的收入都是在扣除乘客税和折扣后确认的。
如果进行了不成比例的维修、翻新或大修,我们将所有直升机维修费用计入已发生的费用的政策可能会导致运营费用与上一年或上一季度相比有很大差异。进入或退出第三方按小时供电(“PBH”)计划的时机以及供应商积分的时机可能会加剧这种差异。
对于我们根据客户承担运营责任的安排租赁给第三方的直升机,我们通常提供技术部件支持,但通常我们不会产生其他物质运营成本。在大多数情况下,我们的租赁要求客户购买足够的保险,但我们购买或有船体和责任保险,以减轻客户保险未能回应的风险。在某些情况下,我们提供培训和其他服务来支持我们的租赁客户。
我们运营的总成本主要取决于舰队的规模和资产组合。我们的运营费用分为以下几类:
•人事(包括工资、福利、工资税和储蓄计划);
•维修和维护(主要是日常活动和PBH维护合同的每小时费用,这些合同包括直升机整修以及根据计划的维护方案进行的发动机和主要部件大修);
•保险(包括船体和责任保险费和损失免赔额);
•燃料;
•租赁设备(包括租用直升机和设备的费用);
•其他(主要是基本费用、财产税、销售税和使用税、通信费、运费等)。
服务范围
近海能源。 近海能源市场具有高度周期性,需求与石油和天然气价格密切相关,石油和天然气价格往往会根据许多因素而波动,包括全球经济活动、库存水平和总体需求。除了石油和天然气的价格外,土地面积和当地税收优惠的可获得性或维持租约权益的抑制措施和要求也会影响近海能源行业的活动水平。石油和天然气的价格水平本身可能会导致消费者行为的变化,从而导致额外的波动。我们提供海上能源运输服务的三个主要地区是欧洲、美洲和非洲。
政府服务。 自2015年以来,我们一直代表MCA在英国提供搜救服务,并为国防部提供培训、部队调动和搜救等直升机服务。2022年,我们开始向荷兰和荷兰加勒比海地区提供搜救服务。此外,我们还为全球其他各种政府机构提供航空服务。
固定翼服务。 我们的固定翼服务目前在澳大利亚和尼日利亚运营,提供定期客运(定期航空服务和个人机票销售)和包机服务。
其他活动和服务。 为了使我们的收入和现金流来源多样化,我们部署了许多直升机来支持其他行业和活动,其中之一包括与主要位于智利、印度、墨西哥和西班牙等国际市场的运营商签订了我们的直升机租赁协议。这些直升机与当地非政府直升机运营商签订了合同,后者往往更愿意租用直升机,而不是购买直升机。租赁为我们提供了进入新市场的机会,而不需要大量的基础设施投资,通常也没有持续的运营风险,以及我们没有资格拥有和控制自己的运营证书的国家。来自我们三个主要经营区域以外的离岸能源服务以及上述三个服务范围以外的其他航空服务的收入也反映在该服务范围内。
经营成果
下表显示了我们在适用期间的经营结果(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 有利的 (不利) |
| 2022 | | 2021 | |
收入: | | | (未经审计) | | | | |
营业收入 | $ | 897,880 | | | $ | 863,480 | | | $ | 34,400 | | | 4.0 | % |
可报销收入 | 24,689 | | | 34,324 | | | (9,635) | | | (28.1) | % |
总收入 | 922,569 | | | 897,804 | | | 24,765 | | | 2.8 | % |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
人员 | 220,172 | | | 228,182 | | | 8,010 | | | 3.5 | % |
维修和保养 | 199,754 | | | 187,930 | | | (11,824) | | | (6.3) | % |
保险 | 13,308 | | | 18,940 | | | 5,632 | | | 29.7 | % |
燃料 | 85,902 | | | 53,639 | | | (32,263) | | | (60.1) | % |
租入设备 | 71,923 | | | 78,167 | | | 6,244 | | | 8.0 | % |
其他 | 99,632 | | | 88,288 | | | (11,344) | | | (12.8) | % |
总运营费用 | 690,691 | | | 655,146 | | | (35,545) | | | (5.4) | % |
可报销费用 | 24,179 | | | 33,863 | | | 9,684 | | | 28.6 | % |
一般和行政费用 | 123,041 | | | 117,419 | | | (5,622) | | | (4.8) | % |
合并和整合成本 | 994 | | | 2,416 | | | 1,422 | | | 58.9 | % |
重组成本 | — | | | 985 | | | 985 | | | NM |
折旧及摊销费用 | 49,587 | | | 58,062 | | | 8,475 | | | 14.6 | % |
总成本和费用 | 888,492 | | | 867,891 | | | (20,601) | | | (2.4) | % |
| | | | | | | |
减值损失 | (5,187) | | | (24,835) | | | 19,648 | | | 79.1 | % |
处置资产所得(损) | (480) | | | 1,388 | | | (1,868) | | | NM |
未合并关联公司的净收益(亏损) | 1,461 | | | (1,413) | | | 2,874 | | | NM |
营业收入 | 29,871 | | | 5,053 | | | 24,818 | | | NM |
| | | | | | | |
利息收入 | 1,651 | | | 144 | | | 1,507 | | | NM |
利息支出,净额 | (30,707) | | | (31,280) | | | 573 | | | 1.8 | % |
债务清偿损失 | — | | | (124) | | | 124 | | | NM |
重组项目,净额 | (99) | | | (578) | | | 479 | | | 82.9 | % |
附属公司的出售亏损 | — | | | (2,002) | | | 2,002 | | | NM |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,净额 | 20,363 | | | 25,483 | | | (5,120) | | | (20.1) | % |
其他收入(费用)合计,净额 | (8,792) | | | (8,357) | | | (435) | | | (5.2) | % |
所得税前收入(亏损) | 21,079 | | | (3,304) | | | 24,383 | | | NM |
所得税费用 | (7,494) | | | (8,034) | | | 540 | | | 6.7 | % |
净收益(亏损) | 13,585 | | | (11,338) | | | 24,923 | | | NM |
可归因于非控股权益的净收入 | (57) | | | (141) | | | 84 | | | 59.6 | % |
布里斯托集团公司的净收益(亏损)。 | $ | 13,528 | | | $ | (11,479) | | | $ | 25,007 | | | NM |
按服务线划分的收入。下表列出了适用期间按服务行获得的营业收入(除百分比外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 有利的 (不利) |
| 2022 | | 2021 | |
海上能源: | | | | | | | |
欧洲 | $ | 265,241 | | | $ | 281,598 | | | $ | (16,357) | | | (5.8) | % |
美洲 | 259,844 | | | 251,233 | | | 8,611 | | | 3.4 | % |
非洲 | 65,676 | | | 45,568 | | | 20,108 | | | 44.1 | % |
近海能源服务总量 | 590,761 | | | 578,399 | | | 12,362 | | | 2.1 | % |
政府服务 | 217,028 | | | 206,619 | | | 10,409 | | | 5.0 | % |
固定翼服务 | 79,952 | | | 68,566 | | | 11,386 | | | 16.6 | % |
其他服务 | 10,139 | | | 9,896 | | | 243 | | | 2.5 | % |
| $ | 897,880 | | | $ | 863,480 | | | $ | 34,400 | | | 4.0 | % |
营业收入。截至2022年12月31日的9个月(“本期”)的营业收入比截至2021年12月31日的9个月(“上一年”)高出3,440万美元。
近海能源服务的营业收入在本季度增加了1240万美元。
非洲地区近海能源服务的营业收入增加了2,010万美元,这主要是由于利用率较高。
美洲地区近海能源服务的营业收入在本季度增加了860万美元,主要是由于苏里南、巴西和圭亚那的使用量较高,分别为660万美元、630万美元和520万美元,燃料收入增加了480万美元,以及美洲狮支付的租赁费用增加了160万美元(按现金基础确认)。这些增长被特立尼达和GOM的使用率分别减少1390万美元和170万美元,以及由于上一年出售公司在哥伦比亚的业务而减少的30万美元部分抵消。
本季度,欧洲地区海上能源服务的营业收入减少了1640万美元。挪威的收入减少了1,090万美元,主要是由于挪威克朗兑美元汇率下跌了1,100万美元,利用率降低了860万美元,但燃料收入增加了870万美元,这部分抵消了这一影响。英国的收入减少了550万美元,主要是由于英镑相对于美元的贬值,为1,440万美元,但燃料收入增加了590万美元,利用率增加了300万美元,部分抵消了这一影响。
本期间来自政府服务的业务收入增加了1040万美元,主要是因为福克兰群岛、荷兰加勒比和荷兰开始签订新合同带来的收入增加,分别为930万美元、490万美元和320万美元。这些增长部分被英国特别行政区收入减少720万美元所抵消,这是由于英镑相对于美元的贬值导致的2510万美元,部分被1640万美元的较高活动和150万美元的燃料收入所抵消。
本期间来自固定翼服务的营业收入增加了1140万美元,这主要是由于利用率较高。
本季度来自其他服务的营业收入增加了20万美元。
运营费用。本期间的营业费用增加了3550万美元。燃油支出增加3,230万美元,主要原因是全球燃油价格上涨和飞行时间增加。维修和维护费用增加了1,180万美元,主要是由于与活动和飞行小时费率增加相关的PBH费用增加,包括新的政府搜救合同的影响,但维修时间的安排部分抵消了这一费用。本期间其他业务费用增加1,130万美元,主要是因为与新合同有关的费用增加1,230万美元,培训和旅行费用增加430万美元,运费增加70万美元,但被600万美元的外币对冲合同收益部分抵消。
这些增长被800万美元的人员成本减少部分抵消,这主要是由于欧洲地区有利的汇率影响。由于飞机租赁收益,租赁设备成本减少了620万美元。保险费用减少560万美元,主要原因是保险免赔额降低以及年度保单续期后保险费率下降。
一般和行政费用。一般和行政费用增加560万美元,主要原因是薪酬费用、差旅费和专业服务费增加。
合并和整合成本。合并和整合成本,主要是 包括专业服务费和遣散费在内,本期间减少了140万美元。
重组成本。在上一年期间,重组成本为100万美元,主要是由于遣散费。
折旧及摊销费用。折旧和摊销费用为850万美元 本期较低,主要是由于某些资产在上一年度期间已全额折旧。
减值损失。在本期间,该公司确认了与PBH无形资产注销相关的减值亏损520万美元。于上一年度期间,该公司确认减值亏损2,480万美元,包括与石油航空服务有关的1,600万美元、与若干待售直升机有关的590万美元及与H2 25直升机零件库存有关的290万美元。
处置资产的损益。在本报告所述期间,该公司出售或以其他方式处置了12架直升机和其他资产,净亏损50万美元。在上一年期间,该公司出售了10架飞机和其他设备,净收益为140万美元。
未合并附属公司的净收益(亏损)。在本季度,该公司确认的收益为150万美元,而上一年同期为亏损140万美元。
利息收入。在本季度,该公司确认的利息收入为170万美元,而上一年同期为10万美元。
利息支出,净额。利息支出,本期净额减少60万美元,主要原因是债务余额和资本化利息减少。
重组项目,净额。在本季度,该公司确认了与重组项目有关的亏损10万美元,而上一年同期为60万美元。
出售子公司的亏损。在上一年期间,该公司在出售其哥伦比亚子公司时确认了200万美元的亏损。
其他,Net。本季度的其他收入净额为2,040万美元,原因包括1,490万美元的汇兑收益、250万美元的固定翼服务政府赠款、对公司220万美元养老金负债的有利利息调整以及50万美元的有利和解。去年同期的其他收入净额为2550万美元,主要是由于与破产有关的法律和解900万美元、政府对固定翼服务的拨款870万美元、保险收入440万美元、对公司200万美元养老金负债的有利利息调整以及110万美元的外汇收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | | 有利(不利) |
| | | | |
| 2022 | | 2021 | |
外汇收益 | $ | 14,940 | | | $ | 1,086 | | | $ | 13,854 | |
与养老金相关的收入 | 2,152 | | | 1,955 | | | 197 | |
其他 | 3,271 | | | 22,442 | | | (19,171) | |
其他,净额 | $ | 20,363 | | | $ | 25,483 | | | $ | (5,120) | |
所得税支出。本季度所得税支出为750万美元,而上一年同期为800万美元,这主要是由于公司全球业务的收益构成。
流动性与资本资源
一般信息
我们持续的流动资金需求主要来自营运资金需求、满足我们的资本承诺(包括购买飞机和其他设备)和偿还债务义务。此外,我们可以利用我们的流动性为收购提供资金,偿还债务,回购股票或债务证券或进行其他投资。我们的主要流动资金来源是现金余额和来自业务的现金流,我们可以不时通过发行股票或债务或其他融资选择或通过出售资产来获得额外的流动资金。
现金流量摘要
| | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 十二月三十一日, | |
| | | | |
| 2022 | | 2021 | |
由或(用于)提供的现金流: | | | | |
经营活动 | $ | (13,304) | | | $ | 118,277 | | |
投资活动 | (44,142) | | | (9,528) | | |
融资活动 | (20,732) | | | (59,592) | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (24,153) | | | (2,774) | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (102,331) | | | $ | 46,383 | | |
经营活动
本年度,用于经营活动的现金流为1,330万美元,较上年同期减少1.316亿美元,主要原因是营运资金6,120万美元的变化、对PBH收购协议的支付5,540万美元以及支付的现金税款增加640万美元。
投资活动
本年度用于投资活动的现金净额为4,410万美元,主要包括:
•资本支出4960万美元,主要用于支付飞机、购买设备和改善租赁
•为收购BIH支付的现金,扣除收到的现金净额为1,260万美元,部分抵消
•出售或处置飞机和其他资产所得的1800万美元。
在上一年期间,用于投资活动的现金净额主要如下:
•资本支出2320万美元,主要用于购买设备和支付飞机押金,
•出售一家子公司转移的现金90万美元,部分被
•出售或处置飞机和其他资产所得的1450万美元。
融资活动
在本年度,用于筹资活动的现金净额为2070万美元,主要包括:
•1140万美元的股票回购,
•净偿还与隆巴德债务本金有关的860万美元债务,以及
•支付与ABL贷款再融资有关的递延融资费用80万美元。
在上一年度,用于筹资活动的现金净额为5960万美元,主要如下:
•4060万美元的股票回购,
•净偿还债务和赎回保费1,600万美元,以及
•债务发行的支付成本为300万美元。
材料现金需求
对我们的整体流动资金有重大影响的因素包括来自或用于资助业务的现金、资本开支承诺、偿债、退休金资金、银行信贷额度的充分性以及我们以令人满意的条款吸引资本的能力。我们相信,我们来自经营活动的现金流将足以满足我们的营运资金需求。为了支持我们的资本支出计划和/或其他流动性要求,我们可以使用运营现金流、现金余额、ABL贷款项下的借款、出售资产的收益、发行债务或股权或其他融资选择的任何组合。
我们的长期流动性取决于我们能否产生足够的营业利润,以满足我们对营运资本、偿债、资本支出和合理投资回报的要求。关于油价可能在多大程度上对我们的服务需求产生不利影响,进而可能影响我们的业务和流动性,仍然存在不确定性和不可预测性。截至2022年12月31日,我们的ABL工具下有1.6亿美元的无限制现金和7970万美元的剩余可用资金,总流动资金为2.397亿美元。
截至2022年12月31日,我们的本金债务余额总额为5.114亿美元,主要包括2028年3月到期的6.875%优先债券和分别于2023年12月和2024年1月到期的两批隆巴德债务。2023年1月,隆巴德的债务进行了再融资,NatWest的债务将于2036年3月到期。
我们有能力用手头的现金和运营现金流为资本支出提供资金。我们能够更好地优化资本结构,以有吸引力的条款对现有的隆巴德债务融资进行再融资,这些债务融资的利率相当于SONIA加2.75%的年利率和13年期。我们计划使用NatWest债务的净收益以及运营现金流,为估计约1.55亿至1.65亿美元的资本支出提供资金,用于购买新的AW139飞机、对现有飞机的改装和两个新的季节性基地,以支持我们的UKSAR2G合同。
我们没有短期债务到期日,相信我们来自运营和其他流动性来源的现金流将继续足够满足我们的资本金要求和其他义务。
截至2022年12月31日,我们总现金余额的约40%是在美国以外的地区持有,通常用于满足我们非美国业务的流动性需求。我们在美国境外持有的大部分现金可能会汇回美国,任何此类汇回都可能要缴纳额外的税款。如果非美国业务持有的现金需要为在美国的业务提供资金,我们可能会为汇回这些现金拨备额外的税款,预计这不会对我们的业务结果产生重大影响。
购置财产和设备
公司的资本支出如下(除飞机数量外,以千计): | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
交付的飞机数量: | | | |
| | | |
重型直升机 | 1 | | 1 |
固定翼 | 2 | | — |
飞机总数 | 3 | | 1 |
资本支出: | | | |
飞机和设备 | $ | 46,651 | | | $ | 21,671 | |
土地和建筑物 | 2,923 | | | 1,555 | |
资本支出总额 | $ | 49,574 | | | $ | 23,226 | |
财产和设备处置
下表列出了出售或处置的飞机的详细情况(除飞机数量外,以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, |
| 2022 | | 2021 |
售出或处置的飞机数量 | 12 | | | 10 | |
| | | |
出售或处置资产所得收益 | $ | 18,032 | | | $ | 14,549 | |
合同义务和商业承诺
我们有各种合同义务,这些义务作为负债记录在我们的综合资产负债表上。其他项目,如某些购买承诺和其他未履行的合同,不在我们的综合资产负债表上确认为负债。
截至2022年12月31日,我们有2.043亿美元的未融资资本承诺,主要包括购买直升机的协议,包括两架AW189重型直升机、六架AW139中型直升机和五架AW169轻型双直升机。AW189直升机和AW139直升机计划于2024年交付。AW169直升机的交付日期尚未确定。此外,该公司还拥有额外购买至多10架AW189直升机的未完成选择权。如果行使这些选项,直升机将计划在2024年至2025年之间交付。该公司可能会不时购买其没有订单的飞机。
截至2022年12月31日,我们的资本承诺中的3490万美元(包括尚未行使的期权支付的保证金)可能会被注销,而不会产生除总计约110万美元的违约金以外的进一步负债。如果我们不行使取消这些资本承诺的权利,我们预计将通过手头现金、经营活动提供的现金、资产出售和融资选择来为这些直升机的剩余采购成本提供资金。
租赁义务
在有利的市场条件下,如有必要,我们可能会不时签订机会主义飞机租赁协议,以支持我们的全球业务。我们有与某些设备租赁相关的不可取消的运营租赁,包括飞机租赁以及我们运营中使用的土地和设施。相关的租赁协议从不可取消和按月租期不等,一般规定固定的月租金,还可以包括续签选项。截至2022年12月31日,所有初始或剩余期限超过一年的不可取消经营租赁的未来付款总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞机 | | 其他 | | 总计 |
截至12月31日的12个月, | | | | | |
2023 | $ | 74,976 | | | $ | 12,790 | | | $ | 87,766 | |
2024 | 59,656 | | | 9,202 | | | 68,858 | |
2025 | 35,869 | | | 7,717 | | | 43,586 | |
2026 | 21,230 | | | 6,125 | | | 27,355 | |
2027 | 16,452 | | | 4,023 | | | 20,475 | |
此后 | 19,245 | | | 12,015 | | | 31,260 | |
| $ | 227,428 | | | $ | 51,872 | | | $ | 279,300 | |
在截至2022年12月31日的9个月内,我们的长期运营租赁资产和负债分别增加了4750万美元和4050万美元,这主要是由于十个新的飞机租赁和两个支持新合同的飞机租赁延期所致。
养恤金义务
截至2022年12月31日,我们与BHL和布里斯托国际航空(根西岛)有限公司(“BIAGL”)养老金计划相关的净养老金负债为2,010万美元,记录在我们的合并资产负债表中。负债净额是指固定收益养恤金计划负债的现值超过该日存在的计划资产的公允价值。英国的最低筹资规则要求雇主与计划受托人商定一项筹资计划,以确保该养老金计划有足够和适当的资产来履行其技术准备金债务。此外,如果根据这一措施出现资产短缺,我们必须按计划提供足够的捐款,使计划在合理范围内尽快达到全额供资状态。提供资金的时间取决于精算估值和由此与计划受托人进行的谈判。截至2022年12月31日的9个月、截至2022年3月31日的12个月和截至2021年3月31日的12个月的雇主供款分别为1,110万美元、1,800万美元和1,620万美元。
证券担保人财务资料精选
2021年2月25日,布里斯托集团(“母公司”)发行了2028年到期的6.875%优先债券。该批6.875厘优先债券以契约形式发行,并由母公司的若干附属公司(统称为“担保人”)提供全面及无条件的付款保证。母公司是一家控股公司,除了子公司的股票外,没有其他重大资产。为了满足其财务需求和债务,母公司完全依赖来自该等子公司的股息收入和其他现金流。附属担保规定,如果6.875厘优先债券出现违约,6.875厘优先票据持有人可直接向担保人提起法律诉讼,以强制执行担保,而无须先向母公司提起诉讼。
母公司的非担保人附属公司并无直接责任支付或以其他方式为6.875%优先票据或担保的到期金额提供资金,不论是以股息、分派、贷款或其他付款的形式。如果该等附属公司无法将资金转移至母公司或担保人,而又没有足够的现金或流动资金,母公司或担保人可能无法支付其未偿还债务的本金及利息,包括6.875%优先票据或担保。以下精选的担保人财务资料显示母公司的财务状况足以继续履行其根据6.875%优先债券的要求所承担的义务。这些选定的财务信息应与所附的合并财务报表和附注(以千计)一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 | | |
流动资产 | $ | 700,931 | | | $ | 825,344 | | | |
非流动资产 | $ | 2,055,765 | | | $ | 2,048,480 | | | |
流动负债 | $ | 283,904 | | | $ | 536,662 | | | |
非流动负债 | $ | 787,024 | | | $ | 784,466 | | | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的9个月 | | | | |
总收入 | $ | 329,100 | | | | | |
营业收入 | $ | 33,601 | | | | | |
净收入 | $ | 12,316 | | | | | |
布里斯托集团的净收入。 | $ | 12,271 | | | | | |
或有事件
在正常业务过程中,该公司涉及多项诉讼事宜,其中包括第三者就指称的财产损害及人身伤害提出的索偿。此外,该公司不时与多个政府机构发生税务及其他纠纷。管理层在厘定本公司对该等事项的潜在风险时已使用估计数字,并已酌情在与该等事项有关的综合财务报表中记录储备。与这些风险敞口相关的估计可能会发生变化,但本公司预计,估计成本或未保险损失(如果有的话)的这种变化不会对其业务、综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
关键会计估计
关键会计估计是指那些受到重大判断和不确定性影响的估计,这些判断和不确定性可能会在不同的假设和条件下导致会计上的重大差异。该公司是按照公认会计准则编制财务报表的,该准则要求管理层作出影响财务报表中报告金额的估计和假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与估计的结果不同。以下关键会计估计可能会对我们的财务状况或经营业绩造成实质性影响。本公司相信,如本过渡报告10-KT表格所载综合财务报表附注1所述,在其主要会计政策中,下列各项涉及较高程度的判断和复杂性。
税金。我们的年度税务拨备是根据我们在不同司法管辖区提供的预期应课税收入、法定税率和税务筹划机会而厘定的。我国税收准备和税收的确定与评估
持仓涉及对我们经营的各个司法管辖区的税法的解释,需要做出重大判断,并使用关于未来重大事件的估计和假设,例如收入、扣减和税收抵免的金额、时间和性质。税法、法规、协议、税务条约和外币兑换限制的变化,或者我们在每个司法管辖区的运营水平或盈利水平的变化,都会影响我们在任何给定年份的纳税义务。
我们可能会确认我们可以获得外国税收抵免,以抵消来自外国的收入应缴纳的美国所得税。这些抵免受到美国所得税申报单上的所得税总额以及每个法定类别的外国来源收入与总收入的比率的限制。该等估计数字可能会根据每个法定类别的市况变化,以及我们可在每个法定类别作出某些扣减的时间而有所变动。
我们为运营管辖区的所得税风险敞口预留准备金。为这些税项报告的费用,包括我们的年度税收拨备,包括我们认为适当的准备金拨备和准备金变化的影响,以及相关利息。我们认为,已经为估计的风险敞口确定了适当的赔偿责任。然而,实际结果可能与这些估计大不相同。
截至2022年12月31日,我们已经为某些我们预计可以实现的属性建立了递延税项资产。我们实现递延税项资产收益的能力要求我们达到一定的未来收益水平。如果我们无法从我们的递延税项资产中获益,我们将根据“更有可能”的标准建立估值免税额。我们定期评估我们利用递延税项资产的能力,并将根据与所得税会计相关的会计指引,记录在现有估计发生变化的期间可能需要对递延所得税支出进行的任何相应调整。
我们认为某些外国子公司的收益将无限期地投资于美国以外的地区,这是基于未来产生的现金将足以满足未来美国的现金需求,以及对这些收益进行外国再投资的具体计划。因此,截至2022年12月31日,我们没有为某些无限期投资于海外的外国子公司的未汇出收益拨备递延税款。如果我们对预期的未来税收后果的预期发生变化,我们可能需要记录额外的美国联邦递延所得税,这可能会对我们的综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
如果我们对预期的未来税收后果的预期发生变化,我们可能需要记录额外的美国联邦递延所得税,这可能会对我们的综合财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
财产和设备。截至2022年12月31日,我们的财产和设备,扣除累计折旧,占我们总资产的51%。我们根据我们的财产和设备会计政策来确定这些资产的账面价值,这些政策在我们的合并财务报表附注1中进行了讨论,该附注1包含了我们对资本化成本、使用年限和残值的估计、假设和判断。
当事件或环境变化显示资产或资产组别的账面价值可能减值,或从物业及设备重新分类为待售资产时,我们会审核物业及设备的减值。
持有供使用资产组的资产减值评估基于被评估资产组的估计未贴现现金流。如果预期未来现金流的总和少于资产组的账面金额,我们将被要求确认减值损失。在确定公允价值时,我们利用各种假设,包括对未来现金流的预测。减值亏损在确定资产组内资产的账面总额不可收回的期间入账。这要求我们对与受审查资产相关的未来收入和成本的长期预测做出判断。反过来,这些预测也是不确定的,因为它们需要对我们的服务的需求、未来的市场状况和技术发展做出假设。这些基本假设的变化将导致测试结果的变化,因此可能导致公允价值低于账面价值。在这种情况下,我们将被要求记录相应的费用,这将减少我们的收入。鉴于这些评价的性质及其适用于特定资产组和特定时间,不可能合理地量化这些假设变化的影响。
养老金福利。养老金债务由精算确定,并受贴现率、薪酬增长和员工流失率等假设的影响。通过业务报表确认这些债务也受到有关计划资产预期收益的假设的影响。我们定期评估我们的假设,并在必要时调整这些假设。
三个关键假设是计划资产的预期长期回报率、假设贴现率和死亡率。我们根据历史经验和未来投资回报预期评估我们对计划资产估计长期回报率的假设,这些预期是由我们的第三方投资顾问利用计划投资组合持有的资产配置类别计算得出的。我们使用以英镑计价的AA公司债券指数作为确定英国计划贴现率的基础。我们根据精算研究使用的死亡率是基于这些比率,这些比率进行了调整,以考虑到我们行业内的预期死亡率,以及在可获得的情况下,个人计划经验数据。精算计算中使用的这些和其他假设的变化可能会影响我们预计的福利义务、养老金负债、养老金支出和其他全面收入。我们根据资产的公允价值估值和减少年度波动性的评估损益的摊销方法来确定养老金支出。这一办法确认了计划成员剩余平均寿命内的投资和其他精算损益。为此目的,投资收益或损失是使用与市场相关的资产价值计算的预期收益与基于与市场相关的资产价值的实际收益之间的差额。
近期会计公告
有关将会或可能会对我们的财务状况和经营结果产生影响的最新会计声明的说明,请参阅本过渡报告中以Form 10-KT格式包含的合并财务报表附注1。
我们在正常业务过程中因使用金融工具而产生的某些市场风险。这一风险主要是由于外币汇率、信用风险和利率的不利波动可能导致金融工具的公平市场价值发生变化所致。
外币风险
通过我们的海外业务,我们面临着汇率波动和汇率风险。我们在国际上提供服务的一些合同规定用外币支付。例如,我们北海业务的大部分收入和支出都是以英镑计价的。如果我们的收入以一种与相关成本不同的货币计价,我们的汇率风险可能会增加。我们试图通过以美元签约我们的大部分服务,而不是北海业务,将我们面临的风险降至最低。
我们不时订立外币远期合约和期权合约,以对冲外币资产和负债承诺及预期的交易风险,但这些金融工具并不用于交易或投机目的。所有衍生工具均确认为资产或负债,并按公允价值计量。我们将这些衍生品称为现金流对冲。
交易损益是指货币资产和负债的重估,最终将结算为持有资产或负债的法人实体的职能货币。最重要的重估项目在使用英镑和尼日利亚奈拉功能货币的实体上以美元计价,在使用美元功能货币的实体上以英镑计价,交易收益或亏损主要是由于美元对其他货币的升值或贬值造成的。公司合并经营报表中的其他收入(费用)净额包括外币交易损益。未合并关联公司的收益,扣除亏损后的净额,也受到外币汇率变化对公司未合并关联公司报告结果的影响。
我们的主要外汇敞口是英镑、欧元、澳元、挪威克朗、尼日利亚奈拉和巴西雷亚尔。这些货币相对于美元的价值在下表所反映的时期内波动如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 九个月结束 2021年12月31日 | | |
1英镑兑换1美元 | | | | | |
高 | 1.31 | | | 1.42 | | | |
平均值 | 1.20 | | | 1.37 | | | |
低 | 1.07 | | | 1.32 | | | |
在期末 | 1.20 | | | 1.35 | | | |
1欧元兑换1美元 | | | | | |
高 | 1.10 | | | 1.22 | | | |
平均值 | 1.03 | | | 1.18 | | | |
低 | 0.96 | | | 1.12 | | | |
在期末 | 1.07 | | | 1.14 | | | |
1澳元兑换1美元 | | | | | |
高 | 0.76 | | | 0.79 | | | |
平均值 | 0.69 | | | 0.74 | | | |
低 | 0.62 | | | 0.70 | | | |
在期末 | 0.68 | | | 0.73 | | | |
1挪威克朗兑换1美元 | | | | | |
高 | 0.1150 | | | 0.1219 | | | |
平均值 | 0.1016 | | | 0.1160 | | | |
低 | 0.0918 | | | 0.1089 | | | |
在期末 | 0.1015 | | | 0.1134 | | | |
1尼日利亚奈拉兑换1美元 | | | | | |
高 | 0.0024 | | | 0.0025 | | | |
平均值 | 0.0023 | | | 0.0024 | | | |
低 | 0.0022 | | | 0.0024 | | | |
在期末 | 0.0022 | | | 0.0024 | | | |
1巴西雷亚尔兑换1美元 | | | | | |
高 | 0.2169 | | | 0.2029 | | | |
平均值 | 0.1949 | | | 0.1865 | | | |
低 | 0.1823 | | | 0.1741 | | | |
在期末 | 0.1894 | | | 0.1793 | | | |
______________________
来源:FactSet
预测外币交易的现金流模糊处理
我们可以使用外汇对冲合约来对冲外汇风险敞口。我们对这些现金流敞口进行对冲,以降低我们的收益和现金流受到汇率变化不利影响的风险。这些以公允价值计价的外汇对冲合约的到期日最长为21个月。我们订立这些外汇对冲合约,是为了对冲正常业务过程中的预测交易,因此,这些合约并非投机性的。
我们在合并资产负债表中将这些现金流量对冲的公允价值变动记录在累计其他全面收益(亏损)中,直到预测的交易发生为止。当预测的交易影响收益时,我们将现金流套期保值的相关损益重新归类为与被套期保值项目属于同一行项目的收益。如果基础预测交易没有发生,或很可能不会发生,我们将相关现金流量对冲的递延损益从累积的其他全面收益(亏损)重新归类为收益。在截至2022年12月31日的9个月中,与未发生的预测交易的对冲有关的收益中没有确认净收益或净亏损。有关衍生金融工具的其他详情,请参阅综合财务报表附注9。
利率风险
由于本公司长期债务项下借款利率的变化,我们受到市场风险的影响。我们新的NatWest债务项下的借款利率相当于SONIA加2.75%的年利率,我们的修订ABL贷款按适用保证金加有担保隔夜融资利率(“SOFR”)计算。我们当前或未来借款的浮动利率的波动可能会影响我们的财务状况、经营结果或流动性。根据截至2022年12月31日的未偿还借款,利率变化10%的财务影响微乎其微。
本项目所需的合并财务报表和相关附注载于本过渡报告的表格10-KT的第四部分。
没有。
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的参与下,管理层以合理的把握评估了截至本10-KT表格过渡报告所涵盖期间结束时的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2022年12月31日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对我们的财务报告的充分的内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证的过程。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化或由于遵守政策或程序的程度可能恶化,控制措施可能变得不充分。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,我们对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。评估的依据是特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的《内部控制--综合框架》框架中确定的标准。基于这一评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
本公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司审计,如本报告所述。
财务报告内部控制的变化
于截至2022年12月31日止年度内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变动。
对以前报告的重大缺陷进行补救
没有。
没有。
不适用。
第三部分
本项目需要的信息将在我们关于2023年股东年会的委托书中提供,该委托书将在我们截至2022年12月31日的新财年后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。有关我们执行干事的信息可在本过渡报告的表格10-KT的第一部分中找到。
本项目需要的信息将在我们关于2023年股东年会的委托书中提供,该委托书将在我们截至2022年12月31日的新财年后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
| | | | | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
本项目需要的信息将在我们关于2023年股东年会的委托书中提供,该委托书将在我们新的财政年度2022年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
本项目需要的信息将在我们关于2023年股东年会的委托书中提供,该委托书将在我们截至2022年12月31日的新财年后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
本项目需要的信息将在我们关于2023年股东年会的委托书中提供,该委托书将在我们截至2022年12月31日的新财年后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第四部分
(a)作为本报告一部分提交的文件:
1.财务报表
作为本报告一部分提交的合并财务报表以表格10-KT的形式列于本过渡报告的合并财务报表索引。
2.财务报表附表
这里省略了所有财务报表附表,因为它们不适用、不是必需的,或者信息显示在合并财务报表或附注中。
3.展品
| | | | | | | | | | | |
展品索引 | | 展品说明 |
2.1 | ** | | 布里斯托集团公司、Era集团公司和Ruby Redux合并子公司之间于2020年1月23日签署的、日期为2020年1月23日的合并协议和计划(通过引用2020年1月24日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件2.1将其合并(文件号001-35701))。 |
2.2 | * | | 修订后的联合破产法第11章重组计划,日期为2019年9月30日(本文参考公司于2019年10月9日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件2.1,经修订(文件编号001-361617))。 |
3.1 | * | | 修订和重订的时代集团公司注册证书(参考公司于2018年11月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-35701)的附件3.1并入本文)。 |
3.2 | * | | Era Group Inc.修订后的重新注册证书(参考公司于2020年6月17日提交给美国证券交易委员会的最新8-K报表附件3.1(文件编号001-35701)合并于此)。 |
3.3 | * | | Era Group Inc.修订后的重新注册证书(引用本公司于2020年6月17日向美国证券交易委员会提交的最新8-K报表附件3.2(文件编号001-35701))。 |
3.4 | * | | 修订和重新修订布里斯托集团公司的章程(通过参考公司于2020年6月17日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告的附件3.3(文件编号001-35701)合并于此)。 |
4.1 | * | | 时代集团普通股股票表格(参考2013年1月8日公司向美国证券交易委员会提交的表格10注册书修正案2,经修订(文件编号001-35701)附件4.1并入本文)。 |
4.2 | * | | Bristow Group Inc.、其中的担保人和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)于2021年2月25日签署的契约(合并于此,参考2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件4.1(文件号001-35701))。 |
4.3 | * | | 根据1934年证券交易法第12节登记的证券说明(通过参考公司于2021年5月27日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件4.3(文件第001-35701号)合并于此)。 |
10.1 | * + | | 布里斯托集团2021年股权激励计划(本文参考公司于2021年6月21日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书的附录B(文件编号001-35701))。 |
10.2 | * + | | 根据布里斯托集团股份有限公司2021年股权激励计划(通过参考公司于2021年11月4日提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的季度报告10-Q表格第10.2号文件(文件编号001-35701)),非雇员美国证券交易委员会限制性股票单位授予协议的表格。 |
10.3 | * + | | 根据布里斯托集团公司2021年股权激励计划(本文通过参考公司于2021年11月4日提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的季度报告10-Q表格第10.3号(文件编号001-35701)合并而成的限制性股票单位授予协议表格)。 |
10.4 | * + | | 根据布里斯托集团公司2021年股权激励计划(通过参考公司于2021年11月4日提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的季度报告10-Q表(文件编号001-35701)的附件10.4并入)的绩效股票单位授予协议(相对TSR)。 |
| | | | | | | | | | | |
10.5 | * + | | 根据布里斯托集团公司2021年股权激励计划(通过参考公司于2021年11月4日提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的季度报告10-Q表格10.5(文件编号001-35701)纳入)的绩效股票单位授予协议(Cash ROIC)。 |
10.6 | * | | 时代集团公司与个人高级管理人员和董事之间的赔偿协议格式。(参考2012年10月12日提交给美国证券交易委员会的公司注册说明书表格10中的附件10.10,经修订(文件第001-35701号))。 |
10.7 | * | | Era Group Inc.高级管理人员离职计划(在此引用公司于2015年8月5日向美国证券交易委员会提交的截至2015年6月30日的10-Q表格季度报告(文件编号001-35701)的附件10.1)。 |
10.8 | * | | 布里斯托美国租赁有限责任公司、当事人银行和金融机构以及国民西敏寺银行之间的融资协议,日期为2023年1月10日(合并于此,参考2023年1月13日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1(文件号001-35701))。 |
10.9 | * | | 布里斯托飞机租赁有限公司、缔约银行和金融机构与National Westminster Bank Plc于2023年1月10日签署的融资协议(合并于此,参考2023年1月13日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.2(文件编号001-35701))。 |
10.10 | * | | 挪威布里斯托银行、布里斯托直升机有限公司、本公司、巴克莱银行、瑞士信贷、开曼群岛分行和其他贷款人于2018年4月17日签署的ABL融资协议。(合并于此,以参考2018年4月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1(文件第001-361617号))。 |
10.11 | * | | 修订和重述契约,以及日期为2022年5月20日的确认书,其中包括母公司布里斯托直升机有限公司、挪威布里斯托AS、借款人布里斯托美国有限责任公司和时代直升机有限责任公司,以及代理和证券代理巴克莱银行(Barclays Bank PLC)(在此合并,参考2022年5月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1(文件编号001-357701)). |
10.12 | * | | 布里斯托集团高级管理人员离职计划。(通过引用公司于2022年11月3日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件号001-35701)的附件10.1并入本文)。 |
21.1 | * | | 布里斯托集团公司子公司名单(通过引用公司于2022年5月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-35701)的附件21.1并入本文)。 |
23.2 | | | 经独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。 |
31.1 | † | | 首席执行干事根据《交易法》规则13a-14(A)或规则15d-14(A)出具的证明。 |
31.2 | † | | 首席财务官根据《交易法》规则13a-14(A)或规则15d-14(A)出具的证明。 |
32.1 | †† | | 首席执行官根据《美国法典》第18编第1350条的规定,即根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的证明。 |
32.2 | †† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的首席财务官的证明。 |
101.INS | | | XBRL实例文档 |
101.SCH | | | XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | | | XBRL分类可拓计算链接库 |
101.DEF | | | XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB | | | XBRL分类扩展标签链接库 |
101.PRE | | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
104 | | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
| | | | | |
* | 如上所述通过引用并入本文。 |
** | 根据S-K规则第601(B)(2)项,已略去附表和证物。公司特此承诺,应美国证券交易委员会的要求,提供任何遗漏的时间表和展品的补充副本。 |
+ | 根据编制表格10-KT本过渡报告的规则第15(B)项,管理合同或补偿计划或安排须作为证据存档。 |
† | 随函存档 |
†† | 这些证书是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条向美国证券交易委员会提供的,并被视为没有根据1934年修订的证券交易法第18条的目的进行备案,也不应被视为通过引用纳入1933年证券法下的任何备案文件,除非在该文件中通过具体引用明确规定的情况除外。 |
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13节的要求,注册人已正式促使本报告由下列签署人代表其签署,并以正式授权的身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 布里斯托集团。 | | |
| | | | |
| | 发信人: | 珍妮弗·D·惠伦 | |
| | | 詹妮弗·D·惠伦高年级 首席财务官总裁副 |
| | | | |
| | 日期: | March 8, 2023 | |
| | | | |
| 根据1934年《证券交易法》的要求,本报告签署如下 代表登记人并以登记人的身份在指定日期登记的人员。 |
| | | | |
| 签名者 | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| 克里斯托弗·S·布拉德肖 | 董事首席执行官总裁 | March 8, 2023 |
| 克里斯托弗·S·布拉德肖 | (首席行政主任) | |
| | | | |
| 珍妮弗·D·惠伦 | 高级副总裁和首席财务官 | March 8, 2023 |
| 詹妮弗·D·惠伦 | (首席财务官) | |
| | | | |
| /理查德·E·塔图姆 | 总裁副秘书长兼首席会计官 | March 8, 2023 |
| 理查德·塔图姆 | (首席会计主任) | |
| | | | |
| /s/G.马克·米克尔森 | 董事会主席和董事 | March 8, 2023 |
| G.马克·米克尔森 | | |
| | | | |
| /s/Lorin L.Brass | 董事 | | March 8, 2023 |
| 洛林·L·黄铜 | | | |
| | | | |
| /s/韦斯利·E·克恩 | 董事 | | March 8, 2023 |
| 韦斯利·E·克恩 | | | |
| | | | |
| /s/罗伯特·J·曼佐 | 董事 | | March 8, 2023 |
| 罗伯特·J·曼佐 | | | |
| | | | |
| 玛丽安·米勒 | 董事 | | March 8, 2023 |
| 玛丽安·米勒将军 | | | |
| | | | |
| /s/Christopher Pucillo | 董事 | | March 8, 2023 |
| 克里斯托弗·普西洛 | | | |
| | | | |
| /s/Brian D.Truelove | 董事 | | March 8, 2023 |
| 布莱恩·D·特鲁洛夫 | | | |
| | | | |
*由 | /s/伊丽莎白·马修斯 | | March 8, 2023 |
伊丽莎白·马修斯、高级副总裁、总法律顾问、政府事务主管和公司秘书,作为每一名指定人员的事实律师 | | |
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合并财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 (毕马威, 德克萨斯州休斯顿公司ID185) | 67 |
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合并财务报表: | |
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合并业务报表 | 70 |
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综合全面收益表(损益表) | 71 |
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合并资产负债表 | 72 |
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合并股东权益变动表 | 73 |
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合并现金流量表 | 75 |
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合并财务报表附注 | 76 |
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独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
布里斯托集团:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了布里斯托集团及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2022年3月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的9个月的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益变化和现金流量,以及截至2022年3月31日的两年期间的相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2022年3月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的9个月和截至2022年3月31日的两年期间的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年3月8日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
某些递延税项资产的变现能力
如综合财务报表附注1及附注12所述,本公司根据本公司资产及负债账面值与计税基准之间的暂时性差异确认递延所得税资产及负债。递延所得税资产的变现取决于未来期间能否产生足够的应税收入,在这些期间,暂时性差异有望逆转。当本公司认为所产生的任何递延所得税资产极有可能无法变现时,本公司将计入估值拨备。于2022年12月31日,本公司就海外营运亏损结转计提7,990万美元的估值拨备。
我们将与海外净营业亏损相关的某些递延税项资产的变现能力评估确定为一项重要的审计事项。在评估和权衡现有的正面和负面证据时,需要审计师的主观判断,以确定递延税项资产是否更有可能实现。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与公司所得税流程相关的某些内部控制的运作效果。这包括与公司考虑现有的正面和负面证据以确定未来是否会产生足够的应税收入以实现现有的递延税项资产有关的控制。我们评估了公司对现有正面和负面证据的评估的适当性,包括通过以下方式给予此类证据的权重:
•评估现有暂时性差异的性质以及扭转这种差异的方式和时机
•分析过去三年累计损益的存在和构成
•评估最近的收入趋势和当前事件,如最近签署的合同,并评估这种收入的客观和可确定的性质
•分析历史趋势,以确定未来几年是否有预期亏损或收益的指标。
此外,我们聘请了具有专门技能和知识的税务专业人员,他们在执行这些程序时协助适用税法。
/s/毕马威律师事务所
自2003年以来,我们一直担任本公司的审计师。
休斯敦,得克萨斯州
March 8, 2023
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
布里斯托集团:
财务报告内部控制之我见
我们审计了布里斯托集团及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013))由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。我们认为,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2022年3月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的9个月的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益变动和现金流量,以及截至2022年3月31日的两年期间的相关附注(统称为综合财务报表),我们于2023年3月8日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
休斯敦,得克萨斯州
March 8, 2023
布里斯托集团公司。及附属公司
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
收入: | | | | | |
营业收入 | $ | 897,880 | | | $ | 1,139,063 | | | $ | 1,139,024 | |
可报销收入 | 24,689 | | | 46,141 | | | 39,038 | |
总收入 | 922,569 | | | 1,185,204 | | | 1,178,062 | |
| | | | | |
成本和支出: | | | | | |
运营费用 | 690,691 | | | 872,857 | | | 851,173 | |
可报销费用 | 24,179 | | | 45,557 | | | 38,789 | |
一般和行政费用 | 123,041 | | | 159,062 | | | 153,270 | |
合并和整合成本 | 994 | | | 3,240 | | | 42,842 | |
重组成本 | — | | | 3,098 | | | 25,773 | |
折旧及摊销费用 | 49,587 | | | 74,981 | | | 70,078 | |
总成本和费用 | 888,492 | | | 1,158,795 | | | 1,181,925 | |
| | | | | |
减值损失 | (5,187) | | | (24,835) | | | (91,260) | |
处置资产所得(损) | (480) | | | 1,347 | | | (8,199) | |
未合并关联公司的净收益(亏损) | 1,461 | | | (1,738) | | | 426 | |
营业收入(亏损) | 29,871 | | | 1,183 | | | (102,896) | |
| | | | | |
利息收入 | 1,651 | | | 161 | | | 1,293 | |
利息支出,净额 | (30,707) | | | (41,521) | | | (51,259) | |
债务清偿损失 | — | | | (124) | | | (29,359) | |
重组项目,净额 | (99) | | | (621) | | | 1,577 | |
附属公司的出售亏损 | — | | | (2,002) | | | — | |
优先股衍生负债公允价值变动 | — | | | — | | | 15,416 | |
购买便宜货的收益 | — | | | — | | | 81,093 | |
其他,净额 | 20,363 | | | 38,505 | | | 27,495 | |
其他收入(费用)合计,净额 | (8,792) | | | (5,602) | | | 46,256 | |
所得税前收入(亏损) | 21,079 | | | (4,419) | | | (56,640) | |
所得税优惠(费用) | (7,494) | | | (11,294) | | | 355 | |
净收益(亏损) | 13,585 | | | (15,713) | | | (56,285) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | (57) | | | (78) | | | 191 | |
布里斯托集团公司的净收益(亏损)。 | $ | 13,528 | | | $ | (15,791) | | | $ | (56,094) | |
普通股每股收益(亏损)(1): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.48 | | | $ | (0.55) | | | $ | 3.12 | |
稀释 | $ | 0.47 | | | $ | (0.55) | | | $ | 2.32 | |
已发行普通股加权平均股份(1): | | | | | |
基本信息 | 28,066 | | | 28,533 | | | 24,601 | |
稀释 | 28,574 | | | 28,533 | | | 31,676 | |
(1) 有关每股收益(亏损)及已发行加权平均普通股的详情,请参阅综合财务报表附注16。
见合并财务报表附注。
布里斯托集团公司。及附属公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
| | | | | |
净收益(亏损) | $ | 13,585 | | | $ | (15,713) | | | $ | (56,285) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
货币换算调整 | (48,368) | | | (25,274) | | | 49,803 | |
养老金负债调整 | (12,441) | | | 5,962 | | | (45,071) | |
现金流套期保值未实现收益(亏损)净额 | 202 | | | 2,777 | | | (3,006) | |
其他全面收益(亏损)合计 | (60,607) | | | (16,535) | | | 1,726 | |
全面损失总额 | (47,022) | | | (32,248) | | | (54,559) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
可归属于非控股权益的综合净亏损(收益) | (57) | | | (78) | | | 191 | |
布里斯托集团公司的全面亏损总额。 | $ | (47,079) | | | $ | (32,326) | | | $ | (54,368) | |
见合并财务报表附注。
布里斯托集团公司。及附属公司
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 160,029 | | | $ | 263,769 | |
受限现金 | 3,654 | | | 2,245 | |
应收账款净额 | 215,131 | | | 203,771 | |
盘存 | 81,886 | | | 81,674 | |
预付费用和其他流动资产 | 32,425 | | | 28,426 | |
流动资产总额 | 493,125 | | | 579,885 | |
财产和设备,净额 | 915,251 | | | 942,608 | |
对未合并关联公司的投资 | 17,000 | | | 17,585 | |
使用权资产 | 240,977 | | | 193,505 | |
其他资产 | 145,648 | | | 90,696 | |
总资产 | $ | 1,812,001 | | | $ | 1,824,279 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 89,610 | | | $ | 63,497 | |
应计工资、福利及相关税项 | 45,206 | | | 53,424 | |
应付所得税和其他应计税款 | 6,651 | | | 13,410 | |
递延收入 | 14,300 | | | 15,161 | |
应计维护和维修 | 19,654 | | | 38,354 | |
经营租赁负债的当期部分 | 76,261 | | | 69,866 | |
应计利息和其他应计负债 | 22,252 | | | 21,284 | |
长期债务当期到期日 | 11,656 | | | 12,759 | |
流动负债总额 | 285,590 | | | 287,755 | |
长期债务,当前到期日较少 | 499,765 | | | 512,909 | |
应计养恤金负债 | 20,089 | | | 18,170 | |
其他负债和递延信贷 | 5,030 | | | 4,825 | |
递延税金 | 48,633 | | | 39,811 | |
长期经营租赁负债 | 165,955 | | | 125,441 | |
总负债 | 1,025,062 | | | 988,911 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值,110,000授权的;28,009和28,287截至2022年12月31日和2022年3月31日的未偿还债务 | 306 | | | 303 | |
额外实收资本 | 709,319 | | | 699,401 | |
留存收益 | 224,748 | | | 211,220 | |
库存股,按成本计算;2,456和1,983分别截至2022年12月31日和2022年3月31日的股票 | (63,009) | | | (51,659) | |
累计其他综合损失 | (84,057) | | | (23,450) | |
总布里斯托集团股东权益 | 787,307 | | | 835,815 | |
非控制性权益 | (368) | | | (447) | |
股东权益总额 | 786,939 | | | 835,368 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,812,001 | | | $ | 1,824,279 | |
见合并财务报表附注。
布里斯托集团公司。及附属公司
合并股东权益变动表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 道达尔布里斯托集团股东权益 | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | 夹层股权优先股 | | 普普通通 库存 | | 普普通通 库存 (股票) | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 财务处 库存 | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 权益 |
March 31, 2020 | $ | — | | | $ | 149,785 | | | $ | 1 | | | 11,236 | | | $ | 295,897 | | | $ | 139,228 | | | $ | (8,641) | | | $ | — | | | $ | (269) | | | $ | 426,216 | |
股份回购 | — | | | (2,151) | | | — | | | (143) | | | — | | | 1,263 | | | — | | | — | | | — | | | 1,263 | |
优先股转换 | — | | | (146,448) | | | 4 | | | 34,837 | | | 270,678 | | | 142,614 | | | — | | | — | | | — | | | 413,296 | |
淘汰老布里斯托股票 | — | | | — | | | (5) | | | (45,930) | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股交换 | — | | | — | | | 231 | | | 23,027 | | | (231) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
时代购置价 | — | | | — | | | 72 | | | 7,175 | | | 108,268 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,340 | |
优先股薪酬活动和转换 | — | | | (1,186) | | | — | | | — | | | 6,370 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,370 | |
发行股票 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票奖励摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,333 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,333 | |
购买库藏股 | — | | | — | | | — | | | (467) | | | — | | | — | | | — | | | (10,501) | | | — | | | (10,501) | |
Era购进价格调整 | 1,501 | | | — | | | — | | | — | | | 395 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 395 | |
购买公司普通股(预提税金) | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
净收益(亏损) | 71 | | | | | — | | | — | | | — | | | (56,094) | | | — | | | — | | | (262) | | | (56,356) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,726 | | | — | | | — | | | 1,726 | |
March 31, 2021 | $ | 1,572 | | | $ | — | | | $ | 303 | | | 29,694 | | | $ | 687,715 | | | $ | 227,011 | | | $ | (6,915) | | | $ | (10,501) | | | $ | (542) | | | $ | 897,071 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
布里斯托集团公司。及附属公司
合并股东权益变动表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 道达尔布里斯托集团股东权益 | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | | | 普普通通 库存 | | 普普通通 库存 (股票) | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 财务处 库存 | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 权益 |
March 31, 2021 | $ | 1,572 | | | | | $ | 303 | | | 29,694 | | | $ | 687,715 | | | $ | 227,011 | | | $ | (6,915) | | | $ | (10,501) | | | $ | (542) | | | $ | 897,071 | |
股票奖励摊销 | — | | | | | — | | | 110 | | | 11,686 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,686 | |
股份回购 | — | | | | | — | | | (1,517) | | | — | | | — | | | — | | | (41,158) | | | — | | | (41,158) | |
出售非控股权益 | (1,572) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
净收益(亏损) | | | | | — | | | — | | | — | | | (15,791) | | | — | | | — | | | 78 | | | (15,713) | |
其他综合损失 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,535) | | | — | | | — | | | (16,535) | |
March 31, 2022 | $ | — | | | | | $ | 303 | | | 28,287 | | | $ | 699,401 | | | $ | 211,220 | | | $ | (23,450) | | | $ | (51,659) | | | $ | (447) | | | $ | 835,368 | |
股票奖励摊销 | — | | | | | 3 | | | 195 | | | 9,918 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,921 | |
股份回购 | — | | | | | — | | | (473) | | | — | | | — | | | — | | | (11,350) | | | — | | | (11,350) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币换算调整 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | 22 | |
净收入 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 13,528 | | | — | | | — | | | 57 | | | 13,585 | |
其他综合损失 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60,607) | | | — | | | — | | | (60,607) | |
2022年12月31日 | $ | — | | | | | $ | 306 | | | 28,009 | | | $ | 709,319 | | | $ | 224,748 | | | $ | (84,057) | | | $ | (63,009) | | | $ | (368) | | | $ | 786,939 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
布里斯托集团公司。及附属公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 13,585 | | | $ | (15,713) | | | $ | (56,285) | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧及摊销费用 | 59,817 | | | 87,236 | | | 90,464 | |
减值损失 | 5,187 | | | 24,835 | | | 91,260 | |
处置资产的损失(收益) | 480 | | | (1,347) | | | 8,199 | |
未合并附属公司的净收益(亏损)中的权益。 | (1,461) | | | 1,738 | | | 3,549 | |
债务清偿损失 | — | | | 124 | | | 29,359 | |
重组项目,净额 | — | | | — | | | (1,577) | |
附属公司的出售亏损 | — | | | 2,002 | | | — | |
优先股衍生负债公允价值变动 | — | | | — | | | (15,416) | |
购买便宜货的收益 | — | | | — | | | (81,093) | |
递延所得税 | (5,322) | | | (1,744) | | | (15,468) | |
坏账支出 | — | | | 309 | | | 1,766 | |
基于股份的薪酬费用 | 9,921 | | | 11,686 | | | 11,518 | |
递延融资费用的核销 | — | | | — | | | 117 | |
递延融资费摊销 | 1,172 | | | 1,323 | | | — | |
长期债务的贴现摊销 | 4,972 | | | 7,710 | | | 16,146 | |
应收保险收益 | — | | | — | | | (2,614) | |
因下列方面的变化而增加(减少)现金: | | | | | |
应收账款 | (15,348) | | | 10,584 | | | 39,857 | |
库存、预付费用和其他资产 | (61,604) | | | 15,916 | | | 13,502 | |
应付账款、应计费用和其他负债 | (24,703) | | | (20,805) | | | (36,439) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (13,304) | | | 123,854 | | | 96,845 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
资本支出 | (49,574) | | | (31,068) | | | (14,844) | |
资产处置收益 | 18,032 | | | 14,549 | | | 67,882 | |
| | | | | |
出售子公司时转移的现金,扣除收到的现金 | — | | | (851) | | | — | |
收购,扣除收到的现金净额 | (12,600) | | | — | | | — | |
时代合并带来的现金增加 | — | | | — | | | 120,236 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (44,142) | | | (17,370) | | | 173,274 | |
融资活动的现金流: | | | | | |
借款收益 | — | | | — | | | 400,000 | |
发债成本 | (822) | | | (3,112) | | | (6,391) | |
偿还债务和偿还债务保费 | (8,560) | | | (19,213) | | | (618,140) | |
预付保费 | — | | | — | | | (5,778) | |
| | | | | |
购买库藏股 | (11,350) | | | (41,158) | | | (10,501) | |
旧布里斯托股票回购 | — | | | — | | | (4,807) | |
用于融资活动的现金净额 | (20,732) | | | (63,483) | | | (245,617) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (24,153) | | | (8,066) | | | 7,456 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (102,331) | | | 34,935 | | | 31,958 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 266,014 | | | 231,079 | | | 199,121 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 163,683 | | | $ | 266,014 | | | $ | 231,079 | |
期内支付的现金: | | | | | |
利息 | $ | 17,586 | | | $ | 32,030 | | | $ | 32,308 | |
所得税 | $ | 16,841 | | | $ | 11,953 | | | $ | 15,106 | |
见合并财务报表附注。
Note 1 — 重要会计政策的列报和汇总依据
财政年度末的变动
2022年8月,布里斯托董事会(“董事会”)批准将公司的财政年度结束时间从3月31日改为12月31日。作为这一变化的结果,该公司正在提交截至2022年12月31日的9个月过渡期的10-KT表格的过渡报告。财政年度末的变化是以预期为基础应用的,不会调整前几个时期的经营业绩。
陈述的基础
合并财务报表包括布里斯托集团公司及其合并实体的账目。2020年1月23日,Era Group Inc.(“Era”)、Era的全资子公司Ruby Redux Merger Sub,Inc.(“Merge Sub”)和Bristow Group Inc.(“Old Bristow”)签订了经2020年4月22日修订的合并协议和计划(“合并协议”)。于二零二零年六月十一日,合并协议拟进行的合并(“合并”)完成,合并附属公司与Old Bristow合并并并入Old Bristow,Old Bristow继续作为尚存的法团及作为纪元的直接全资附属公司。合并后,Era更名为Bristow Group Inc.,Old Bristow更名为Bristow Holdings U.S.Inc.。除非上下文另有说明,在这份10-KT表格的过渡报告中,提到:
•“公司”、“联合公司”、“布里斯托”、“我们”、“我们”和“我们”是指目前称为布里斯托集团公司和以前称为时代集团公司的实体及其所有现有子公司;
•“老布里斯托”是指在合并完成前,以前称为布里斯托集团公司和现在称为布里斯托控股美国公司的实体及其子公司;以及
•“时代”是指时代集团公司(目前称为布里斯托集团公司,合并后公司的母公司)及其子公司在合并完成之前。
依据美国(“美国”)根据公认会计原则(“公认会计原则”),是次合并被视作Old Bristow of Era的收购,尽管Era是合法收购人,并仍是合并后公司的最终母公司。因此,在合并完成后,Old Bristow的历史财务报表取代了Era在合并完成前所有时期的历史财务报表,Era的财务状况、运营结果、全面收益和现金流量自2020年6月12日起计入该等财务报表。本过渡期报告中有关10-KT表格的任何比较期间披露的内容均指老布里斯托。
截至2022年12月31日止九个月、截至2022年3月31日止十二个月及截至2021年3月31日止十二个月之综合财务资料乃由本公司根据公认会计原则及美国证券交易委员会有关本10-KT表格过渡报告之规则及规定编制。
重要会计政策摘要
巩固的基础— 综合财务报表包括布里斯托集团公司、其全资和多数股权子公司以及符合可变实体(“VIE”)标准的实体的账目,该公司是这些实体的主要受益人。所有重要的公司间账户和交易都将在合并中消除。
会计估计-按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。除其他项目外,此类估计数可包括与坏账准备、财产和设备的使用年限、存货津贴、所得税准备、养恤金、减值、购进价格分配中使用的公允价值以及某些应计和或有负债有关的估计数。实际结果可能与这些估计不同,这些差异可能是实质性的。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
现金等价物-该公司将购买时原始到期日不超过三个月的所有高流动性投资视为现金等价物。
当前预期信贷损失-该公司的客户主要是大型综合性、全国性和独立的海上能源公司和政府机构。本公司根据应收账款的短期性质、相似的客户基础和风险特征,将应收账款指定为单一资产池。客户通常以短期方式获得信贷,相关的信贷风险被认为是最小的。该公司对历史客户付款趋势、客户信用评级和可预见的经济状况进行定期的定量和定性分析。从历史上看,应收贸易账款的损失一直是无关紧要的,彼此之间也不相关。基于这些分析,本公司根据具体情况决定是否需要针对应收贸易账款资产池增加准备金。当收款努力耗尽时,应收账款和相关的坏账准备将从应收账款中扣除。
本公司定期审核其应收贸易账款,并为可能出现的坏账拨备;然而,该等拨备为估计数,实际结果可能与该等估计数不同,而该等差异可能是重大的。
下文所示期间的坏账准备如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 | | | | | |
余额--期初 | $ | 1,887 | | | $ | 2,303 | | | | | | |
额外免税额 | — | | | 32 | | | | | | |
核销和收款 | (40) | | | (448) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
余额--期末 | $ | 1,847 | | | $ | 1,887 | | | | | | |
盘存-库存主要由用于维持公司全球机队的备件组成,并按平均成本、扣除过剩和过时库存的净额列报。考虑到零部件的估计残值,本公司设立了一项应计提的费用,用于报废预计在机队寿命结束时备有的相关设备使用年限内的备件费用。
截至2022年12月31日和2022年3月31日,下文所示期间的库存津贴如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 | | | | | |
余额--期初 | $ | 3,151 | | | $ | 261 | | | | | | |
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附加免税额,净额 | 216 | | | 2,898 | | | | | | |
处置和报废存货的核销 | (551) | | | — | | | | | | |
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外币效应 | (280) | | | (8) | | | | | | |
余额--期末 | $ | 2,536 | | | $ | 3,151 | | | | | | |
财产和设备-财产和设备按成本列报,并在资产的估计使用年限内采用直线折旧法折旧至估计残值。关于直升机,估计使用年限通常是根据投入使用的新建资产计算的,表示公司通常没有理由继续以相同或类似的方式运营该资产。本公司可能不时收购已超过本公司使用年限政策的较旧资产,在此情况下,本公司根据其对剩余使用年限的最佳估计对该等资产进行折旧。本公司会持续检讨其物业及设备的估计可用年限及残值,以备任何估计变动之用。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
截至2022年12月31日,公司各类新物业和设备的估计使用寿命(以年为单位)如下:
| | | | | |
航空器(估计残值为10%-25成本的百分比) | 30 |
飞机配件和备件 | 5 - 7 |
建筑物(估计残值为10成本的百分比) | 30 |
租赁权改进 | 租赁期或10 |
其他财产和设备 | 3-15 |
当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时,本公司会对营运中使用的长期资产进行减值分析。本公司的长期资产被归类在最低水平,其可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组的现金流。如果分类为持有和使用的资产组显示减值,则将进行减值评估。资产减值评估基于被评估资产剩余使用年限内的估计未贴现现金流。如果预期未来现金流的总和少于资产组的账面金额,本公司将被要求确认减值损失。
对于管理层已决定在固定日期出售或放弃该机型的仍在运营的飞机类型,将完成一项分析,以确定是否需要加速折旧或为预期减少计划出售日期的剩余价值而记录额外折旧。
对未合并关联公司的投资-未合并联营公司按公允价值计量,公允价值变动在净收益中确认。本公司对公允价值不能轻易确定的股权投资采用替代计量方法。另一种方法以成本减去减值(如有)计量股权投资,加上或减去因同一发行人的类似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变化。该公司定期审查每个未合并的关联公司被投资人的财务状况、其产品和服务的业务前景以及当前和预测的结果和现金流。当被投资人的财务业绩持续下降或难以筹集资金以继续经营时,该投资将减记为公允价值。
租契 — 在申请短期租赁豁免后,公司在其作为承租人的租赁的综合资产负债表上确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。经营租赁ROU资产及负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。对于贴现率,如果租约中隐含的利率不能很容易地确定,本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率。
无形资产-使用年限有限的无形资产在其估计使用年限内摊销至其估计剩余价值。无形资产的剩余价值通常被假定为零,但某些有限的例外情况除外。当出现减值指标时,有限寿命无形资产将被审查以计提减值。有限年限无形资产的减值指标与长期资产的减值指标相同。对于有限寿命无形资产,如果资产的账面金额超过资产预计产生的未贴现现金流量,则确认减值损失。如果有限年限的无形资产减值,则减值金额按资产的账面价值超过其公允价值计算。在确认减值损失后,经调整的无形资产账面金额将作为其新的会计基础,并将重新评估该资产的使用年限。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
按类型分列的各期无形资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 香港特别行政区客户 合约(1) | | 多溴联苯(2) | | 总计 |
| 总账面金额 |
March 31, 2021 | $ | 61,248 | | | $ | 94,433 | | | $ | 155,681 | |
加法 | — | | | 233 | | | 233 | |
翻译 | (2,008) | | | (2,585) | | | (4,593) | |
March 31, 2022 | $ | 59,240 | | | $ | 92,081 | | | $ | 151,321 | |
加法(3) | 7,037 | | | — | | | 7,037 | |
核销 | — | | | (5,187) | | | (5,187) | |
翻译 | (3,406) | | | (2,614) | | | (6,020) | |
2022年12月31日 | $ | 62,871 | | | $ | 84,280 | | | $ | 147,151 | |
| | | | | |
| 累计摊销 |
March 31, 2021 | $ | (11,220) | | | $ | (35,675) | | | $ | (46,895) | |
摊销费用 | (8,235) | | | (12,270) | | | (20,505) | |
March 31, 2022 | $ | (19,455) | | | $ | (47,945) | | | $ | (67,400) | |
摊销费用 | (6,480) | | | (7,456) | | | (13,936) | |
2022年12月31日 | $ | (25,935) | | | $ | (55,401) | | | $ | (81,336) | |
| | | | | |
加权平均剩余合同期限,以年为单位 | 3.9 | | 13.2 | | 7.9 |
___________________
(1)与英国(“联合王国”)下的搜救(“特区”)客户合约有关业务(包括英国特别行政区和福克兰群岛客户合同的无形资产)。搜救客户合同的摊销费用计入合并经营报表的折旧和摊销费用。
(2)按小时供电(“PBH”)。PBH无形资产的摊销费用计入合并经营报表的营业费用。
(3)有关无形资产增加的详情,见合并财务报表附注2。
截至12月31日的无形资产未来摊销费用如下(单位:千):
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| 香港特别行政区客户 合约 | | 多溴联苯 | | 总计 |
2023 | $ | 9,854 | | | $ | 9,227 | | | $ | 19,081 | |
2024 | 9,854 | | | 9,228 | | | 19,082 | |
2025 | 9,192 | | | 8,080 | | | 17,272 | |
2026 | 8,036 | | | 494 | | | 8,530 | |
2027 | — | | | 242 | | | 242 | |
此后 | — | | | 1,608 | | | 1,608 | |
| $ | 36,936 | | | $ | 28,879 | | | $ | 65,815 | |
或有事件-当公司认为可能发生损失并且损失金额可以合理估计时,公司为估计或有损失建立准备金。该公司的或有负债准备金主要涉及潜在的纳税评估、诉讼、人身伤害索赔和环境责任,并根据已知的事实或情况的变化或先前关于亏损可能性或金额的假设的变化而进行调整。此类修订的依据是在上一个期间的报告日期至本期报告日期之后已知的信息或发生变化的情况。如果结果与公司的假设和估计不同,或其他事件导致对应计估计准备金进行重大调整,则需要确认对或有负债估计准备金的修订。与或有负债有关的法律费用在发生时计入费用。
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合并财务报表附注--(续)
超过受损资产账面价值的意外伤害保险理赔收益,在公司收到损失证明文件或以其他方式保证收回这些金额时,确认为处置资产的收益。但是,如果飞机损坏没有造成资产的全部损失和处置,超过损失金额的任何保险收益都记入其他收入。
递延融资成本 — 与发行债务有关的递延融资成本按实际利率法在相关债务的存续期内摊销。
退休金福利-关于公司养老金福利的会计处理的讨论见附注14。
衍生金融工具-有关本公司外汇期权和远期合约的会计处理的讨论,见附注9。
收入确认-收入确认的讨论见附注4。
保养和维修-该公司通常在发生成本时将维护和维修成本,包括飞机主要部件大修成本计入收益。然而,某些飞机部件,如发动机和变速器,由第三方供应商根据合同协议(也称为PBH维护协议)进行维护。根据这些协议,该公司按每小时飞行时间收取与所涵盖零部件的维护、维修和大修有关的商定金额。根据这些合同协定收取的费用在飞行时数发生的期间确认。在本公司尚未就根据该等安排产生的成本收取帐单的范围内,该等成本已计入其综合资产负债表的应计保养及维修。
如果公司在维护期开始后将直升机列入PBH计划,可能需要根据自上次维护活动以来飞行的小时数支付初始购买费用。这笔入股费用通常被记录为预付费用,并在PBH合同剩余期限内摊销为运营费用。如果直升机在定期维护工作进行之前被出售或从项目中移除,公司可能能够收回向PBH提供商支付的部分款项,在这种情况下,公司将记录运营费用的减少。
该公司不时地从其原始设备制造商那里获得信用。公司将这些信用记录为维护费用的减少,当信用被用来代替购买或服务的现金支付时,除非信用代表制造商向客户提供的销售激励。
基于股份的薪酬 — 授予员工的基于股份的奖励的公允价值在必要的服务期内按直线确认为员工补偿支出。最终确认的补偿支出金额以归属日期符合归属条件的奖励数量为基础。
外币交易— 该公司每个外国实体的报告货币是美元。本公司不时以其报告货币以外的货币进行交易。报告货币与交易计价货币之间的货币汇率变动所产生的收益和损失计入其他收入(费用),在货币汇率变动期间,净额计入随附的合并经营报表。于截至2022年12月31日止九个月、截至2022年3月31日止十二个月及截至2021年3月31日止十二个月内,本公司确认外币收益为美元14.9百万,$7.0百万美元和7.5分别为100万美元。
税费— 本公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法,递延所得税资产和负债是根据公司资产和负债的账面价值和税基之间的临时差异来确定的,并使用颁布的税率和法律进行计量,这些税率和法律将在差异预期逆转时生效。税率变化对递延所得税资产和负债的影响在发生变化期间的收入中确认。当本公司认为所产生的任何递延所得税资产极有可能无法变现时,本公司将计入估值拨备。
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普通股每股收益(亏损)— 本公司普通股每股基本收益(亏损)按有关期间已发行及已发行普通股的加权平均数计算。本公司普通股每股摊薄收益(亏损)是根据已发行和已发行普通股的加权平均数加上通过应用金库法和/或如果转换法可能稀释的证券的影响来计算的。
最近采用的会计公告
本公司考虑财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASUS”)的适用性和影响。以下未列明的华硕已被评估及决定为不适用于本公司的综合财务状况或经营业绩。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10-政府援助(主题832):企业实体披露政府援助情况。ASU 2021-10适用于通过应用赠款或捐款会计模式对与政府的交易进行核算的商业实体,并提高了对收到的政府援助的确认、计量、列报和披露的透明度。我们于2022年4月1日起采用这一ASU,对公司的财务报表没有实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08-企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。ASU 2021-08就如何确认和计量企业合并中从收入合同获得的合同资产和合同负债提供了具体指导。我们于2022年4月1日起采用这一ASU,对公司的财务报表没有实质性影响。
Note 2 — 企业合并
收购英国国际直升机服务有限公司
2022年8月2日,对英国国际直升机服务有限公司(BIH)的全现金收购交易顺利完成,交易价格为1美元12.7百万美元。该交易按会计准则编撰(“ASC”)805,企业合并(“ASC 805”)的会计收购法入账。该公司将把BIH整合到其英国业务的政府服务范围内,BIH将在整个业务中采用布里斯托的名称和品牌。BiH为英国国防部在福克兰群岛的业务提供综合的搜救和支持直升机服务,并为英国皇家海军提供舰队作战海上训练直升机支持。此次收购预计将加强该公司的全球政府服务。
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合并财务报表附注--(续)
下表汇总了截至购置之日购置的资产和承担的负债的公允价值。
2022年8月2日(千):
| | | | | |
收购的资产: | |
现金和现金等价物 | $ | 109 | |
应收账款 | 2,197 | |
预付费用和其他流动资产 | 2,464 | |
盘存 | 125 | |
财产和设备 | 4,378 | |
无形资产,净额 | 7,037 | |
| |
收购的总资产 | $ | 16,310 | |
承担的负债: | |
应付帐款 | $ | 1,530 | |
应计工资、福利及相关税项 | 260 | |
| |
| |
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| |
其他应计负债 | 1,010 | |
| |
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| |
递延税金 | 802 | |
| |
总负债 | $ | 3,602 | |
| |
取得的净资产 | $ | 12,708 | |
这项收购的结果是$7.0百万应摊销无形资产与二已获得波黑客户合同。这些无形资产将在合同有效期内摊销,并计入合并资产负债表中的其他资产。
没有与重大交易相关的成本。预计结果不包括在内,因为对公司财务报表的影响不大。
根据美国会计准则委员会805的准则,如果在发生收购的报告期结束时,企业合并的初始会计尚未结束,则可以记录估计。本公司可根据所取得的新资料记录对初始金额的任何重大调整,而该等新资料将于收购日期起计一年内存在。公司正在继续分析和评估相关信息,以确定收购资产和承担的负债的公允价值。
时代集团公司。
2020年6月11日,Old Bristow与Era的合并在一项全股票交易中成功完成,Era向Old Bristow的股东发行普通股(“合并公司普通股”),以换取该等股东持有的Old Bristow的普通股。这笔交易是按照美国会计准则第805条采用会计收购法核算的。在合并中,Old Bristow与时代的子公司Merge Sub合并,而Old Bristow仍是尚存的公司,并作为合并后公司的最终母公司时代的子公司。Era是世界上最大的直升机运营商之一,也是美国服务时间最长的直升机运输运营商,主要为海上能源设施提供服务。这笔交易的结构是全股票、反向三角合并,时代公司向老布里斯托股东发行合并后公司普通股的股票,使其有资格成为美国联邦所得税目的的免税重组。合并后,Era更名为Bristow Group Inc.,合并后的公司普通股继续在纽约证券交易所交易,新的股票代码为VTOL。
虽然Era是合并中的合法收购人,但根据合并条款和其他考虑因素,Old Bristow被确定为会计收购人,这些考虑包括:(I)合并完成后,Old Bristow股东立即拥有约77合并后公司普通股流通股和合并前时代普通股持有人(“时代普通股持有人”)持有的流通股比例约为23占合并后公司普通股流通股的百分比及(2)公司董事会由八董事,包括六老布里斯托的设计者。会计购置法除其他事项外,要求购得的资产和负债
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假设于收购日按其公允价值确认。本公司于收购日期起计一年内完成对收购资产及承担负债的公允价值的评估。管理层以合计公允价值#美元记录了所购飞机。179.9百万美元。基于二级市场的非流动性状态,没有关于年代船队的相关和可靠的市场数据。因此,本公司采用收益法的贴现现金流量法,根据年代飞机的估计企业价值计算年代飞机机队的公允价值。Era的估计企业价值是利用预测收入和贴现率等主要假设做出的。所有非航空器购置资产和承担负债均按公允价值计值,公允价值基于其性质更容易确定。在将公允价值分配给所有非飞机购置的资产和承担的负债后,剩余价值归属于飞机。
收购日期转让对价的公允价值包括以下内容(以千为单位):
| | | | | |
合并后公司已发行普通股的公允价值(1) | $ | 106,440 | |
加速股票奖励的公允价值 (2) | 2,067 | |
交换股票奖励的公允价值(3) | 228 | |
转移的总对价 | $ | 108,735 | |
可赎回非控股权益的公允价值 | 1,501 | |
时代公允价值总额 | $ | 110,236 | |
___________________________
(1)代表时代普通股股东根据时代普通股在2020年6月11日,即收购日期的收盘价保留的合并后公司普通股的公允价值。
(2)表示时代公司员工在合并完成后加速持有的合并后公司普通股的限制性股票奖励的公允价值。
(3)代表与合并前归属期间相关的时代员工持有的合并后公司普通股的限制性股票奖励的公允价值。
由于收购的可确认净资产的估计公允价值超过了转让的购买对价#美元,合并导致了廉价收购的收益。81.1百万美元,在合并经营报表上显示为廉价购买收益。这笔廉价收购是多种因素综合作用的结果,这些因素包括海上能源价格低迷,以及从最初宣布合并到完成合并这段时间里,新冠肺炎疫情引发的市场波动。
以下未经审计的补充备考综合财务信息介绍了公司截至2021年3月31日的财政年度的运营结果,好像合并发生在2019年11月1日,也就是老布里斯托从破产法第11章案件中脱颖而出的生效日期。未经审计的备考财务信息如下(单位:千)(1):
| | | | | |
| 财政年度结束 March 31, 2021 |
总收入 | $ | 1,213,552 | |
净亏损 | $ | (100,436) | |
布里斯托集团的净亏损。 | $ | (100,222) | |
_____________________(1)作为合并的结果,该公司被要求处置其在Líder的投资,该投资发生在2020年8月。本公司于2020年6月录得减值$18.7与未来投资处置有关的百万美元。由于其非经常性,这一减值已被排除在布里斯托集团公司截至2021年3月31日的会计年度的预计综合净亏损和可归属于布里斯托集团的净亏损中,而由于与合并有关,已被包括在布里斯托集团截至2021年3月31日的会计年度的预计综合净亏损和可归属于布里斯托集团的净亏损中。
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Note 3 — 财产和设备
下表列出了截至的主要财产和设备类别的详细情况(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 |
飞机 | $ | 815,375 | | | $ | 802,913 | |
土地和建筑物 | 170,495 | | | 180,188 | |
其他财产和设备 | 109,441 | | | 109,039 | |
按成本价计算的财产和设备 | $ | 1,095,311 | | | $ | 1,092,140 | |
减去:累计折旧 | (180,060) | | | (149,532) | |
财产和设备,净额 | $ | 915,251 | | | $ | 942,608 | |
于截至2022年12月31日止九个月、截至2022年3月31日止十二个月及截至2021年3月31日止十二个月内,本公司确认折旧开支为44.1百万,$66.7百万美元和美元62.1分别为100万美元。
其他资产和库存考虑事项
截至2022年12月31日止九个月内,本公司订立及修订二与其AW139直升机机队的维护服务提供商签订了现有的PBH协议。这些协议的条款包括一笔约#美元的买入应付款项。55在签订PBH协议之前,飞机上飞行的小时数为100万。交易的买入金额已全额支付,并反映在其他长期资产中,一年内到期摊销的金额反映在综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。余额在合同期限内通过直线基础上的综合经营报表的营业费用摊销。
在截至2022年12月31日的九个月内,公司冲销了$5.2与新的PBH协议有关的遗留AW139机身协议相关的无形资产达100万美元。这一损失反映在减值损失合并经营报表。
截至2022年3月31日止12个月及截至2021年3月31日止12个月内,本公司确认11.8百万美元和美元12.4与某些飞机、设备和库存相关的减值损失分别为100万英镑。
Note 4 — 收入
收入确认
该公司的收入主要来自航空服务。该公司的大部分收入是通过二合同类型:直升机服务和固定翼服务。当已确定的不同商品或服务的控制权已转移至客户,交易价格已确定并分配给已履行的履约义务,且公司已确定已发生或可能发生收款时,确认收入。
该公司通过应用以下步骤确定收入确认:
1.确定与客户的合同;
2.确定合同中的履约义务;
3.确定交易价格;
4.将交易价格分配给履约义务;以及
5.在履行业绩义务时确认收入。
直升机服务-该公司的主要客户-国际、独立和主要的综合能源公司和政府机构-包租其直升机主要用于运送人员往返于陆上基地和海上生产平台、钻井平台和其他设施之间。直升机服务的收入在履行有关服务时,根据合同费率在一段时间内履行履约义务时予以确认。根据与客户签订的提供服务的合同,产生了履行义务。营业收入主要来自
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与公司客户签订定期合同。该公司海上能源客户收入的一小部分来自于在“临时”基础上提供服务。公司的固定期限合同通常具有以下原始条款一至五年适用于海上能源合同,最高可达十年对于政府服务合同(受允许其客户提前终止的条款的约束)。
合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。在这类直升机服务合同中,公司确定每一份合同都有一项明确的履约义务。这些合同包括特定型号飞机的固定月费率,外加基于飞行时数的递增费用,这代表了与客户签订的典型合同的可变部分。这些服务的费率根据所提供的服务类型而有所不同,可以按每飞行小时、每天或每月计算。在收到客户发起的飞行订单并确定实际飞行时数之前,合同的可变部分不生效;当根据可变分配例外提供服务时,确认可变考虑因素。
收入确认为履行义务随着时间的推移,通过衡量在满足合同服务方面的进展,以最好地描述向客户转移服务的方式,这通常由一段时间代表30几天或更短时间。该公司通常按月向客户开具发票,开具发票和到期付款之间的期限通常为30和60几天。
客户的成本报销被记为可报销收入,相关的报销成本在公司的综合经营报表上记为可报销费用。
固定翼服务-该公司在澳大利亚拥有一家地区性固定翼运营商(“AirNorth”)。AirNorth通过定期客运(有个人机票销售的定期航空服务)和包机服务提供固定翼运输服务。根据与客户签订的提供服务的合同,产生了履行义务。在固定翼服务方面,公司确定每一份合同都有一项独特的履约义务。收入在提供服务期间或旅行权利期满期间中较早的时间确认,这取决于机票的条款和条件。门票销售按照上述政策计入递延收入。包机和定期航空公司的服务收入都是扣除乘客税和折扣后确认的。
下表所列各期间的总收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
与客户签订合同的收入 | $ | 896,777 | | | $ | 1,151,035 | | | $ | 1,139,638 | |
其他收入合计 | 25,792 | | | 34,169 | | | 38,424 | |
总收入 | $ | 922,569 | | | $ | 1,185,204 | | | $ | 1,178,062 | |
按服务线划分的收入。下表所示各期间服务线的营业收入如下(以千计):
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| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
海上能源服务 | $ | 590,761 | | | $ | 767,720 | | | $ | 788,024 | |
政府服务 | 217,028 | | | 272,859 | | | 252,131 | |
固定翼服务 | 79,952 | | | 85,372 | | | 73,751 | |
其他服务 | 10,139 | | | 13,112 | | | 25,118 | |
总营业收入 | $ | 897,880 | | | $ | 1,139,063 | | | $ | 1,139,024 | |
合同资产、负债和应收款
该公司通常通过向客户提供直升机和固定翼服务来履行合同义务,以换取对价。履行的时间可能不同于客户付款的时间,
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这导致对合同资产或合同负债的确认。如果公司与已确认收入的客户签订了合同(即已提供服务),但客户付款取决于未来事件(即履行额外履约义务的履行情况),则存在合同资产。当对价权变得无条件时,这些合同资产就转移到应收款。合同负债涉及递延收入,在递延收入中,从客户那里收到合同的预付款,其中收入是根据未来的服务业绩确认的。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
来自合同负债的收入 | $ | 6,556 | | | $ | 7,325 | | | $ | 3,451 | |
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| 十二月三十一日, 2022 | | 3月31日, 2022 | | |
与客户签订的合同项下的应收款 | $ | 182,742 | | | $ | 165,234 | | | |
与客户的合同项下的合同责任 | 12,931 | | | 13,307 | | | |
合同负债由固定翼服务产生,即客户在收到公司的服务和直升机服务客户的预付款之前支付机票费用。有几个不是截至2022年12月31日和2022年3月31日的合同资产。
剩余履约义务
剩余的履约义务是指尚未完成工作的确定合同,预计未来将确认收入。公司选择了实际的权宜之计,允许不披露最初预期期限为一年或更短的合同的剩余履约义务。如上所述和本文件其他部分所述,该公司的合同有固定的条款,范围为一个月至十年一般情况下,根据合同的不同,可以取消合同而不受处罚,通知期限不到一年。通常,这些合同不承诺客户获得具体数量的服务或最低飞行时数,并允许客户减少合同下的直升机数量,同时相应减少固定的每月付款,而不会受到惩罚。
不包括任何适用的注销罚款,对预期期限为一年或更长的固定对价合同未履行(或部分未履行)的履约义务的收入为#美元,因此截至2022年12月31日不受实际权宜之计的约束。36.7100万美元,其中22.0百万美元和美元14.7预计2023年和2024年将分别确认100万美元的收入。这些数额不包括与可变性质的履约义务(即飞行服务)有关的预期考虑因素,因为它们不能合理和可靠地估计。
Note 5 — 可变利益实体和对重要关联公司的其他投资.
可变权益实体(“VIE”)是指以下两种情况之一的实体:(I)没有足够的股本让该实体在没有额外附属财务支持的情况下为其活动提供资金,或(Ii)拥有缺乏控股权特征的股权投资者。VIE由其主要受益人合并。主要受益人既有权指导对实体的经济业绩产生最重大影响的活动,也有义务承担损失或有权从实体获得可能对企业产生重大影响的利益。如果公司确定它有经营权和承担损失或接受利益的义务,它将合并VIE作为主要受益人。如果不是,公司将不会合并VIE。
截至2022年12月31日,公司拥有以下权益七本公司为主要受益人的VIE(如下所述)。本公司于本公司并非主要受益人的VIE中并无权益。
BNAS控股有限公司(“BNAS”)-BNAS是爱尔兰共和国的一个法律实体,由布里斯托直升机有限公司(“BHL”)作为49股东百分比和51%由一名欧盟国家的国民提供。BHL向BNAs提供贷款,BNAs进而收购100为挪威近海能源行业提供航空服务的Bristow挪威A/S公司股本的%。此VIE的财务信息汇总在下面的汇总财务信息表中。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
布里斯托航空控股有限公司(“布里斯托航空”)-该公司拥有普通股和布里斯托航空公司的大量次级债务。布里斯托航空公司在英国注册成立,并通过其子公司持有BHL的所有流通股。截至2022年12月31日,本公司和Impgra(定义如下)拥有49%和51分别持有布里斯托航空公司30%的股份。布里斯托航空公司的许多子公司主要为澳大利亚、尼日利亚、挪威、特立尼达和英国的客户提供航空服务。布里斯托航空公司的子公司包括BNAs、BHNL、PAAN和YII Energy,并取消了这些VIE之间的所有交易。
Bristow EU Holdco B.V.(“BEU”)-在截至2022年12月31日的9个月中,公司在荷兰成立了一个新实体,在某些欧盟司法管辖区提供服务。Beu是49公司拥有%的股份,并且51%的股份由一名欧盟国民持有。此VIE的财务信息汇总在下面的汇总财务信息表中。
布里斯托直升机(尼日利亚)有限公司(“BHNL”)-BHNL是一家为尼日利亚客户提供航空服务的合资企业,BHL在尼日利亚拥有48%的利息。YII Energy(定义如下),一家尼日利亚公司100%的尼日利亚公民拥有一辆50%的利息,员工信托基金拥有剩余的股份2%的利息。此VIE的财务信息汇总在下面的汇总财务信息表中。
伊皮格拉航空控股有限公司(“伊皮格拉”)-伊皮格拉是一家英国公司100%由英国布里斯托员工和所有者51布里斯托航空公司普通股的30%。Impgra的资产和负债主要包括公司间余额,包括贷款,这些余额在合并中注销。
泛非航空(尼日利亚)有限公司(“PAAN”)-PAAN是一家与当地合作伙伴在尼日利亚成立的合资企业,该公司拥有50.17%。PAAN为尼日利亚的客户提供工业航空服务。该公司还历来为PAAN提供从属的财务支持。由于本公司有权指导对PAAN的经济表现影响最大的活动,并以本公司股权投资和营运资金注入的形式持有可变权益,因此本公司合并PAAN为主要受益人。此VIE的财务信息汇总在下面的汇总财务信息表中。
YII 5668 Energy(“YII Energy”)YII Energy是一家在尼日利亚注册的休眠实体,拥有50BHNL的%权益。由于股本不足,该实体被视为VIE,本公司是主要受益者,因为它有权指导该实体最重要的活动。此VIE的财务信息汇总在下面的汇总财务信息表中。
本公司将在其合并财务报表中取消上述VIE之间的所有交易。下表显示了公司VIE及其子公司的汇总财务信息(以千为单位):
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| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 |
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总资产 | $ | 944,744 | | | $ | 933,478 | |
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总负债(1) | $ | 4,025,440 | | | $ | 4,203,107 | |
____________________(1)包括布里斯托航空附属无担保贷款股票(债务),年利率为13.5%,每半年向公司支付一次,在布里斯托航空公司和子公司汇总财务信息层面没有注销,但在布里斯托集团公司和子公司注销。这类债务的利息自1996年产生以来一直延期支付,年率为#。13.5%和合计金额3.2截至2022年12月31日。
其他重要附属公司-未合并
本公司根据当前市场状况评估其未合并联属公司的减值指标。未来期间市场条件或合同关系的变化可能会导致确定额外的非临时性减值。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
美洲狮-公司拥有一家25%的投票权权益和a40%的经济权益美洲狮直升机公司(“美洲狮”),加拿大一家主要的航空服务提供商。美洲狮的业务主要集中在为加拿大大西洋海岸和北极的海上能源行业提供服务。美洲狮作为权益法投资入账。
于截至2021年3月31日止十二个月内,在评估其于美洲狮的投资后,本公司根据与上一报告期相比的事实及情况的变化(包括失去一份重要客户合约及加拿大东部海上能源市场的未来情绪进一步恶化),确定该项投资为非暂时性减值。因此,公司对其在美洲狮的投资进行了公允估值,并根据贴现现金流模型得出公允价值为#美元。4.7百万美元。相比之下,账面价值为#美元。56.6百万美元,产生了$51.9在截至2021年3月31日的12个月内,本公司对美洲狮的投资录得减值亏损100万英镑。于2021年1月,本公司得出结论认为,本公司不再可能在到期时收取租赁协议的所有代价。因此,根据现行的飞机和设施租赁安排,本公司转而采用现金收付制核算从美洲狮收到的租赁付款。该公司继续按应计制确认与美洲狮签订的维护服务和支持协议(“MSSA”)相关的收入,因为该公司预计将获得MSSA下的服务的全额补偿。
PAS —公司拥有一家25石油航空服务公司(“PAS”)是一家埃及公司,为埃及近海能源行业和其他通用航空服务提供直升机和固定翼运输服务。PAS作为成本法投资入账。在截至2022年3月31日的12个月内,在评估其对PAS的投资后,本公司确定了因PAS业绩下降而产生的减值指标。因此,由于不可观察到的投入的性质需要重大的判断和假设,公司使用市场方法对其在PAS的投资进行了公平评估,该方法依赖于重大的III级投入。市场法使用了两种方法,每种方法都通过使用与每种方法相关的倍数(源自选定的指导上市公司)和预期股息率或每股收益来产生类似的估值结果。这导致了一笔$16.0截至2022年3月31日的十二个月录得减值亏损百万元。截至2022年12月31日和2022年3月31日,PAS的投资总额为$17.0百万美元,并计入综合资产负债表中对未合并联属公司的投资。
里德-- T合并完成后,公司启动了部分解散程序,以退出其在Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)的股权投资,Líder Táxi Aéreo S.A.(“Líder”)以前是一家未合并的巴西附属公司。作为这一进程的结果,在评估其在Líder的股权投资后,该公司记录了#美元。18.7在截至2021年3月31日的12个月内,其在里德的投资计入了100万欧元的非现金减值费用。自2020年8月起,该公司不再是Líder的股东。
Note 6 — 关联方交易
公司拥有一家25%的投票权权益和a40%的经济权益,美洲狮是一家加拿大航空服务提供商。由于美洲狮的共同所有权,本公司将VIH航空集团有限公司(“VIH”)视为关联方。
该公司从VIH租赁某些飞机和设施,并支付#美元的租赁费。4.4百万,$10.0百万美元和美元13.1截至2022年12月31日止九个月、截至2022年3月31日止十二个月及截至2021年3月31日止十二个月分别为百万元。截至2022年12月31日和2022年3月31日,美元0.8百万美元和美元1.8来自关联方联属公司的应收账款分别计入综合资产负债表的应收账款。
下表所列各期间相关各方的收入情况如下(单位:千):
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| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
与关联方的合同收入 | $ | 7,463 | | | $ | 8,303 | | | $ | 12,108 | |
关联方的其他收入 | 16,175 | | | 22,565 | | | 30,339 | |
关联方总收入 | $ | 23,638 | | | $ | 30,868 | | | $ | 42,447 | |
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
Note 7 — 债务
截至2022年12月31日和2022年3月31日的债务包括以下内容(以千为单位):
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| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 |
6.875高级附注百分比 | $ | 392,763 | | | $ | 391,690 | |
隆巴德债务 | 118,658 | | | 133,978 | |
| | | |
债务总额 | 511,421 | | | 525,668 | |
长期债务的当期到期日较短 | (11,656) | | | (12,759) | |
长期债务总额 | $ | 499,765 | | | $ | 512,909 | |
6.875高级附注百分比 —2021年2月,该公司发行了美元400.0百万美元ITS本金总额6.8752028年3月到期的优先担保票据百分比(“6.875%高级票据“),并收到净收益#美元395.0百万美元。这个6.875%高级票据由若干附属公司提供全面及无条件的付款保证。利息率6.875优先债券每半年派息一次,于3月1日到期支付ST和9月1日ST每一年。这个6.875%优先票据可在发出足够通知后随时赎回,赎回价格按适用于6.875%优先票据,包括赎回日期前的任何应计及未付利息。管理企业的契约6.875%高级票据载有限制本公司产生额外债务、派发股息或作出其他分派或回购或赎回本公司股本、预付、赎回或回购若干债务、作出贷款及投资、出售资产、产生留置权、与联属公司订立交易、订立限制其附属公司派发股息能力的协议,以及合并、合并或出售其全部或实质所有资产的能力。此外,在指定的控制权变更触发事件发生时,公司必须提出要约,以要约价格回购所有或部分票据持有人的票据101本金总额的%,外加应计和未付利息。
此次发行的净收益连同手头的现金用于偿还约#美元。484.7本公司与麦格理银行有限公司的有担保设备定期贷款(“麦格理债务”)以及本公司与PK Air Finance S.àR.L.的定期贷款的债务总额为100万欧元。(“PK Air Debt”)及赎回本公司于2022年12月15日到期的未偿还优先无抵押票据(“7.750高级注释百分比“)。在上述方面,公司确认了一笔债务清偿损失#美元。28.5与冲销贴现余额和提前还款费用有关的100万美元。
于截至二零二二年十二月三十一日止九个月及截至二零二二年三月三十一日止十二个月内,本公司支付利息$13.8百万美元和美元28.0分别为100万美元。截至2022年12月31日和2022年3月31日,公司拥有7.2百万美元和美元8.3分别为未摊销递延融资费6.875高级注释百分比。
隆巴德债务 —2016年11月,老布里斯托的某些子公司成立了二, 七年制英镑为担保设备定期贷款提供资金,总额为$200.0价值100万美元的Lombard North Central Plc,这是NatWest集团的一部分(“Lombard债务”)。此前融资项下的借款利息相当于GBP ICE Benchmark Administration的Limited LIBOR,外加2.25年利率。2016年12月融资到期,2023年12月到期,2017年1月融资2024年1月到期。在截至2022年3月31日的12个月内,该公司用新的参考利率--英镑隔夜指数平均利率(“SONIA”)取代了LIBOR作为隆巴德债务的基准。
截至2022年12月31日止九个月内,本公司已支付本金及利息$8.6百万美元和美元3.8分别为100万美元。于截至二零二二年三月三十一日止十二个月及截至二零二一年三月三十一日止十二个月内,本公司支付本金及利息$13.1百万美元和美元3.8百万美元和美元12.8百万美元和美元4.1分别为100万美元。
鉴于公司于2023年1月就隆巴德债务签订了再融资协议,并根据与债务会计相关的会计准则,由于后续事件,2023年12月到期的融资部分在截至2022年12月31日的综合资产负债表中反映在长期债务中。有关隆巴德债务再融资的进一步讨论,见附注19。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
ABL设施-本公司的资产抵押循环信贷安排(“ABL贷款”)于2018年4月订立,规定在ABL贷款下借入的款项(I)以欠借款人子公司的若干应收账款及该等应收账款的付款所存入的存款账户作抵押,及(Ii)本公司作为母担保人及Bristow挪威的每一间公司(统称为“ABL借款人”)就付款提供全面及无条件的担保。截至2022年12月31日,ABL贷款提供的承付款总额为#美元。85.0百万美元,有能力将总承付款增加到最高总额#美元120.0百万美元,但须受其中的条款及条件规限。
截至2022年12月31日和2022年3月31日,有不是在截至2022年12月31日的九个月内,本公司亦没有根据ABL贷款安排支付任何未偿还借款。根据ABL贷款签发的信用证,总面值为#美元。0.6百万美元和美元20.5在2022年12月31日和2022年3月31日,有100万美元未偿还。
在Lombard债务再融资之前(见附注19),公司截至2022年12月31日的预定本金长期到期日,其中不包括未摊销贴现#美元7.0百万美元未摊销递延融资费7.2百万,具体数字如下(以千计):
| | | | | |
| 到期合计 |
2023 | $ | 73,812 | |
2024 | 51,829 | |
2025 | — | |
2026 | — | |
2027 | — | |
此后 | 400,000 | |
| $ | 525,641 | |
Note 8 — 公允价值披露
资产或负债的公允价值是指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中,在资产或负债的本金或最有利的市场上出售资产或转移负债时应收到的价格(退出价格)。本公司采用公允价值体系,在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入,并定义了可用于计量公允价值的三个投入水平。由于这些项目的短期性质,公司的现金和现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。
应按公允价值计量的资产和负债根据计量中使用的投入的可观测性分为三个不同级别之一,如下:
•第1级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
•第2级-反映非活跃市场中相同资产或负债的报价的投入;活跃市场中类似资产或负债的报价;资产或负债的可观察到的报价以外的投入;或主要来自可观察到的市场数据或以相关或其他方式证实的投入。
•第3级-反映公司自身假设的不可观察的输入,纳入用于确定公允价值的估值技术。这些假设必须与合理可用的市场参与者假设保持一致。
债务的公允价值
本公司债务的公允价值已根据有关公允价值的会计准则进行估计。本公司长期债务的公允价值是根据类似类型安排的估计当前利率,使用贴现现金流量分析来估计的。在编制某些公允价值估计时需要相当大的判断力,因此,本文提出的估计不一定表明公司在当前市场交易中可能实现的金额。
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合并财务报表附注--(续)
下表各期本公司债务的账面价值和公允价值如下(以千计):
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| 携带 金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
2022年12月31日 | | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
6.875高级附注百分比(1) | $ | 392,763 | | | $ | — | | | $ | 366,629 | | | $ | — | |
隆巴德债务(2) | 118,658 | | | — | | | 120,358 | | | — | |
| $ | 511,421 | | | $ | — | | | $ | 486,987 | | | $ | — | |
March 31, 2022 | | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
6.875高级附注百分比(1) | $ | 391,690 | | | $ | — | | | $ | 407,436 | | | $ | — | |
隆巴德债务(2) | 133,978 | | | — | | | 138,328 | | | — | |
| $ | 525,668 | | | $ | — | | | $ | 545,764 | | | $ | — | |
_________________ (1)截至2022年12月31日和2022年3月31日,账面价值扣除未摊销递延融资费用$7.2百万美元和美元8.3分别为100万美元。
(2)截至2022年12月31日和2022年3月31日,未摊销折扣的账面价值为美元7.0百万美元和美元13.1分别为100万美元。
Note 9 — 衍生金融工具
本公司可不时利用衍生工具部分抵销预期未来现金流的外币风险。本公司订立总净额结算安排,容许与同一交易对手进行交易净额结算,以减低衍生工具交易中的信贷风险。本公司不会抵销根据主要净额结算安排为衍生工具确认的公允价值金额。衍生品协议不包含与信用风险相关的或有特征。没有收到或质押任何数额的相关金融抵押品。本公司不会将其任何衍生工具用于投机或交易目的。
现金流对冲
该公司可能使用外汇期权或远期合约来对冲其预测的外币计价交易的一部分。这些外汇对冲合约以公允价值计价,到期日最高可达21月份。截至2022年12月31日和2022年3月31日,未偿还现金流对冲的名义总金额为$134.7百万美元和美元40.5分别为100万美元。截至2022年12月31日,美元0.9100万美元的净收益(亏损)将在未来12个月内从累积的其他全面收益中重新归类为收益。
要接受套期保值会计处理,所有套期保值关系在套期保值开始时都已正式记录在案,套期保值必须非常有效地抵消被套期保值交易未来现金流的变化。该公司在合并资产负债表中将这些现金流量对冲的公允价值变动记录在累计其他全面收益(亏损)中,直到预测的交易发生为止。当预测的交易影响收益时,公司将其重新分类到与对冲项目相同的行项目中的收益。本公司于对冲开始时对对冲效果进行前瞻性评估,并持续进行回顾和前瞻性评估。如果基础预测交易没有发生,或者很可能不会发生,它将把相关现金流量对冲的损益从累积的其他全面收益(亏损)重新归类为收益。截至2022年12月31日的9个月以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的12个月,与未发生的预测交易的对冲有关的收益中没有确认净收益或亏损。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
截至2022年12月31日和2022年3月31日,我们综合资产负债表上衍生工具的公允价值如下:
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| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 |
| 公允价值资产衍生工具 | | 公允价值负债衍生工具 | | 公允价值资产衍生工具 | | 公允价值负债衍生工具 |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
| | | | | | | |
外汇远期合约 | $ | 1,590 | | | $ | (144) | | | $ | 1,178 | | | $ | (73) | |
总衍生品 | 1,590 | | | (144) | | | 1,178 | | | (73) | |
Note 10 — 承付款和或有事项
舰队-截至2022年12月31日,该公司的未出资资本承诺主要包括购买直升机的协议,总额为#美元204.3100万美元,从2023年开始支付。该公司还拥有$1.3截至2022年12月31日尚未行使的期权支付的保证金为100万美元。
这些承诺中包括采购订单二AW189重型直升机,六AW139中型直升机和五AW169轻型双直升机。AW189直升机和AW139直升机计划于2024年交付。AW169直升机的交付日期尚未确定。此外,该公司拥有可购买的未偿还期权十额外的AW189直升机。如果行使这些选项,直升机将计划在2024年至2025年之间交付。该公司可能会不时购买其没有订单的飞机。
公司可终止$34.91百万美元的资本承诺(包括尚未行使的期权的保证金),除合计约#美元的违约金外,不再承担其他负债1.1百万美元。
一般诉讼和争议
2021年7月,该公司解决了一项破产优先权索赔,涉及根据老布里斯托和哥伦比亚直升机公司之间的终止协议支付的金额。和解被认为是或有收益,并导致了$9.0在截至2022年3月31日的12个月内,我们的现金收入为100万美元,并计入我们综合经营报表中的其他收入。
该公司在国际司法管辖区经营,在那里它面临风险,包括政府为获得额外税收而采取的行动。在其中一些司法管辖区,政治动荡、缺乏完善的法律制度和立法,其措辞不够明确,无法确定最终的适用情况,这使得在明确的法院或其他裁决存在之前,很难确定立法是否可能影响公司的收益。本公司目前经营的司法管辖区可能欠本公司目前未记录负债的政府机构的款项,因为尚不清楚法律最终可能被解释得有多宽泛或狭隘。本公司认为,在这些情况下,目前不可能支付金额,但有合理的可能性。
在正常业务过程中,该公司涉及多项诉讼事宜,其中包括第三者就指称的财产损害及人身伤害提出的索偿。管理层在厘定本公司对该等事项的潜在风险时已使用估计数字,并已酌情在与该等事项有关的综合财务报表中记录储备。与这些风险敞口相关的估计可能会发生变化,但本公司预计,估计成本或未保险损失(如果有的话)的这种变化不会对其业务、综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
Note 11 — 租契
该公司根据经营租赁协议租赁飞机、土地、机库、建筑物、油箱和塔楼场地。
该公司运营的大部分基地是租赁的,剩余期限为一和五十六年。该公司的租赁协议是按月或不可取消的,通常规定每月支付固定的租金。本公司一般还支付与这些租赁相关的保险、税收和维护费用,这些费用不在其租赁责任范围内,并确认为已发生。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
截至下表所列期间的经营租赁情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 |
经营性租赁使用权资产 | $ | 240,977 | | | $ | 193,505 | |
| | | |
经营租赁负债的当期部分 | 76,261 | | | 69,866 | |
经营租赁负债 | 165,955 | | | 125,441 | |
经营租赁负债总额 | $ | 242,216 | | | $ | 195,307 | |
下表所列各期间的营业租赁情况如下(除年份和百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
为经营租赁支付的现金 | $ | 69,669 | | | $ | 100,339 | | | $ | 112,590 | |
以租赁义务换取的净收益资产 | $ | 107,034 | | | $ | 34,185 | | | $ | 21,923 | |
加权平均剩余租期 | 5年份 | | 4年份 | | 4年份 |
加权平均贴现率 | 6.09 | % | | 6.13 | % | | 6.23 | % |
该公司的飞机租赁范围最高可达180几个月,续订选项最高可达60月份。在某些情况下,该公司的飞机租赁包括提前购买选择权和到期购买选择权。租赁包含此类交易中惯用的条款,包括允许出租人收回飞机的条款,并要求公司在公司拖欠协议下的义务时支付规定的金额。
下表所列各期间的租金支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
所有经营租赁项下的租金费用 | $ | 74,378 | | | $ | 106,180 | | | $ | 120,309 | |
飞机经营租赁项下的租金费用 | $ | 57,976 | | | $ | 83,788 | | | $ | 97,919 | |
截至2022年12月31日,所有初始或剩余期限超过一年的不可取消经营租赁(包括飞机租赁)的未来付款总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞机 | | 其他 | | 总计 |
截至12月31日的12个月, | | | | | |
2023 | $ | 74,976 | | | $ | 12,790 | | | $ | 87,766 | |
2024 | 59,656 | | | 9,202 | | | 68,858 | |
2025 | 35,869 | | | 7,717 | | | 43,586 | |
2026 | 21,230 | | | 6,125 | | | 27,355 | |
2027 | 16,452 | | | 4,023 | | | 20,475 | |
此后 | 19,245 | | | 12,015 | | | 31,260 | |
| $ | 227,428 | | | $ | 51,872 | | | $ | 279,300 | |
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布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
Note 12 — 所得税
本公司采用预期收回资产或清偿负债年度的现行税率,就资产及负债的财务报表账面值与税基之间的差额确认递延税项资产或负债。
递延税项资产和负债的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 3月31日 2022 |
递延税项资产: | | | |
外国税收抵免 | $ | 30,142 | | | $ | 29,624 | |
净营业亏损 | 155,532 | | | 167,502 | |
养老金负债 | 5,383 | | | 3,720 | |
利息支出限额 | 42,995 | | | 39,919 | |
应计费用目前不可扣除 | 14,439 | | | 12,871 | |
租赁负债 | 36,101 | | | 66,853 | |
其他 | 10,771 | | | 16,740 | |
递延税项总资产 | 295,363 | | | 337,229 | |
估值免税额 | (159,648) | | | (173,132) | |
递延税项资产总额 | $ | 135,715 | | | $ | 164,097 | |
递延税项负债: | | | |
财产和设备 | $ | (96,121) | | | $ | (96,734) | |
盘存 | (2,152) | | | (762) | |
对外国子公司和未合并关联公司的投资 | (14,059) | | | (15,588) | |
使用权租赁资产 | (35,135) | | | (67,433) | |
无形资产 | (14,440) | | | (19,663) | |
| | | |
其他 | (3,308) | | | (3,728) | |
递延税项负债总额 | $ | (165,215) | | | $ | (203,908) | |
递延税项净负债 | $ | (29,500) | | | $ | (39,811) | |
截至2022年12月31日,公司的递延税项资产为19.1在综合资产负债表的其他资产中记录的百万美元。
对于美国的所得税,公司可以使用外国税收抵免来抵消来自外国的收入应缴纳的所得税。针对特定纳税年度申请的外国税收抵免可能是有限的。外国税收抵免可以向前转一年,也可以向前转十年。截至2022年12月31日,该公司拥有30.1超过100万美元的外国税收抵免,其中,15.62023年将有100万美元到期,13.22024年将有100万美元到期,1.32025年后,将有100万辆汽车到期。
截至2022年12月31日,该公司拥有47.1在美国结转的净营业亏损为100万美元。此外,该公司在某些州的净营业亏损总计为美元。542.8100万美元,在截至2022年12月31日的9个月内开始到期。下表显示了此类亏损结转的到期日(单位为千,日期除外):
| | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 期满 |
外国税收抵免结转 | $30,142 | 2023-2031 |
结转国外净营业亏损 | $397,370 | 不定 |
结转国有净营业亏损 | $408,321 | 不定 |
结转国有净营业亏损 | $134,456 | 2023-2040 |
第163j条利息开支 | $204,737 | 不定 |
本公司估计其递延税项资产可收回的可能性。所记录的任何估值准备均基于对未来期间应纳税所得额的估计和假设,并就更有可能变现的递延税项资产的规模作出决定。如果这些估计和相关假设在未来发生变化,
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本公司可能须就其递延税项资产计提额外估值准备,而其实际税率可能会增加,从而可能对本公司的财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。当本公司评估某些递延所得税资产的变现不符合“很可能”的标准时,估值免税额将继续适用于该等资产。递延税项净资产的估值免税额合计为$159.6百万美元和美元173.1分别截至2022年12月31日和2022年3月31日。截至2022年12月31日,估值津贴为$79.9海外经营亏损结转百万美元31.6国家经营亏损结转百万美元17.7利息支出限额结转百万美元,$29.4百万美元用于外国税收抵免和美元1.0资本损失结转百万美元。截至2022年3月31日,估值津贴为$88.3海外经营亏损结转百万美元39.9国家经营亏损结转百万美元15.3利息支出限额结转百万美元和美元29.6100万美元用于外国税收抵免。
在截至2022年12月31日的9个月中,该公司改变了其在英国未来应税收入可变现的估计,并估计有足够的应税收入来利用可用净营业亏损。以前记录的联合王国递延税项净资产的估值津贴减少了#美元。0.3在本报告所述期间,这一数字为100万美元。该公司记录了$4.4与估计的英国养老金负债变化有关的递延税款为100万英镑。这一金额反映在其他全面收益中。在截至2022年12月31日的九个月内,公司使用了5.1于不同海外司法管辖区录得净营运亏损百万元,并透过持续经营发放一项抵销先前录得的营运亏损净额的估值拨备。
下表所示各期间的所得税前收入(亏损)构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
国内 | $ | (7,692) | | | $ | (23,346) | | | $ | (14,314) | |
外国 | 28,771 | | | 18,927 | | | (42,326) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 21,079 | | | $ | (4,419) | | | $ | (56,640) | |
下表所示各期间所得税支出(福利)的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
当前: | | | | | |
国内 | $ | 3,995 | | | $ | 5,971 | | | $ | 719 | |
外国 | 8,821 | | | 7,068 | | | 14,387 | |
| $ | 12,816 | | | $ | 13,039 | | | $ | 15,106 | |
延期: | | | | | |
国内 | $ | (3,419) | | | $ | (5,945) | | | $ | (11,894) | |
外国 | (1,903) | | | 4,200 | | | (3,567) | |
| $ | (5,322) | | | $ | (1,745) | | | $ | (15,461) | |
所得税支出(福利) | $ | 7,494 | | | $ | 11,294 | | | $ | (355) | |
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下表所示期间美国联邦法定税率与有效所得税税率的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
法定费率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
非美国收入的净外国税 | 49.0 | % | | (348.2) | % | | (25.2) | % |
外国税收减免在美国的好处。 | (5.0) | % | | 25.2 | % | | 2.3 | % |
海外收益无限期地再投资于海外 | (28.7) | % | | 44.8 | % | | 5.8 | % |
更改估值免税额 | (12.9) | % | | 16.7 | % | | — | % |
目前在美国纳税的外国收益。 | 5.9 | % | | (40.5) | % | | (5.6) | % |
便宜货买入收益 | — | % | | — | % | | 30.1 | % |
出售附属公司 | — | % | | 22.0 | % | | — | % |
| | | | | |
| | | | | |
外商投资减值准备 | — | % | | 62.4 | % | | (26.2) | % |
| | | | | |
| | | | | |
储税额的变动 | 0.9 | % | | (3.8) | % | | — | % |
美国预扣税的影响 | 3.6 | % | | (10.1) | % | | (1.3) | % |
| | | | | |
其他,净额 | 1.8 | % | | (45.2) | % | | (0.3) | % |
实际税率 | 35.6 | % | | (255.7) | % | | 0.6 | % |
本公司截至2022年12月31日的9个月的有效所得税税率主要受某些盈利地区的非美国收益所得税、针对未来实现可扣除业务利息支出的估值准备的调整以及针对净营业亏损的估值准备调整的影响。
该公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。该公司目前正在其运营的各个司法管辖区接受多项税务审查。这些额外的潜在纳税评估的最终结算和时间尚不确定,但公司将继续大力捍卫其报税表提交立场,目前不认为有可能进行额外的评估。
下表汇总了截至2022年12月31日按司法管辖区划分的开放年份:
| | | | | |
| 开放的年份 |
美国 | 2019年至今 |
英国 | 2021年至今 |
尼日利亚 | 2012年至今 |
特立尼达 | 2010年至今 |
澳大利亚 | 2018年至今 |
挪威 | 2019年至今 |
巴西 | 2018年至今 |
于截至2022年12月31日止九个月内,根据事实及情况的变化,对若干税务管辖区不确定税务状况的估计作出调整,导致所得税开支增加。截至2022年12月31日和2022年3月31日,公司拥有4.1百万美元和美元3.9未确认的税收优惠,如果得到确认,所有这些都将对其实际税率产生影响。
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下表所示各期间与未确认税收优惠有关的活动如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
未确认的税收优惠--期初 | $ | 3,942 | | | $ | 4,258 | | | $ | 4,252 | |
前几个期间的税收头寸增加 | 200 | | | 147 | | | 30 | |
前期税收头寸减少额 | (75) | | | (420) | | | — | |
与诉讼时效到期相关的减少 | — | | | (43) | | | (24) | |
未确认的税收优惠--期末 | $ | 4,067 | | | $ | 3,942 | | | $ | 4,258 | |
截至2022年12月31日,该公司已累计约162.0外国子公司产生的未汇出收益为100万美元。该公司预计将把这些收益无限期地再投资。该公司没有为这些未汇出的收益提供递延税款。如果公司的预期发生变化,汇回时产生的预扣税款和其他适用税款(如果有的话)预计不会对其经营业绩产生实质性影响。
Note 13 — 基于股份的薪酬
2021年8月,公司通过了2021年股权激励计划(LTIP)。在通过后,LTIP取代了所有先前存在的计划。根据长期投资协议授予的奖励而保留和可供发行的普通股股份总数为:(A)1,640,000减去(B)于2021年6月1日或之后,截至长期投资计划采纳日期,根据预先存在的计划授予的奖励而发行的每股股份一股,以及(C)根据先前计划须予奖励而根据长期投资计划条款被没收或到期并可供发行的股份数目。LTIP允许以股票期权、股票增值权、限制性股票、其他基于股票的奖励(以现金或普通股支付)或业绩奖励或其任何组合的形式授予奖励,并可向外部董事、员工或顾问颁发奖励。到期、终止、被取消或没收给本公司或以现金结算的相关奖励的股票可重复用于后续奖励。截至2022年12月31日,830,383根据LTIP,仍可授予股票。
限制性股票。截至2022年12月31日的9个月内,限制性股票交易的股份数量和加权平均授予价格如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授权价 |
截至2022年4月1日的未归属: | | 1,161,608 | | | $ | 27.77 | |
授与 | | 495,640 | | | $ | 29.33 | |
既得/释放 | | (202,414) | | | $ | 26.14 | |
取消/没收 | | (98,455) | | | $ | 25.00 | |
截至2022年12月31日的未归属未清偿债务 | | 1,356,379 | | | $ | 28.78 | |
截至2022年12月31日,该公司约有18.5与这些赔偿相关的未确认赔偿费用总额为100万美元,预计确认的加权平均期间为1.8好几年了。
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股票期权。截至2022年12月31日的9个月内,股票期权交易宗数和股票期权加权平均授予价格如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授权价 |
截至2022年4月1日的未归属: | 424,951 | | | $ | 19.75 | |
| | | |
行使/释放 | (155) | | | $ | 22.89 | |
取消/没收 | (12,173) | | | $ | 11.56 | |
过期 | (94) | | | $ | 30.16 | |
截至2022年12月31日的未归属未清偿债务 | 412,529 | | | $ | 19.99 | |
既得和可行使 | 227,158 | | | $ | 25.02 | |
截至2022年12月31日,该公司约有1.0与这些赔偿相关的未确认赔偿费用总额为100万美元,预计确认的加权平均期间为0.7好几年了。非既得股票期权的加权平均剩余合约期限为6.6年和5.9多年的既得和可行使的股票期权。截至2022年12月31日,既得及可行使股票期权的加权平均行权价为$26.52其总内在价值为$1.7百万美元。
公司利用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计合并后授予的股票期权和奖励的公允价值。三年。公司授予基于非业绩的限制性股票单位,这些单位授予超过三年授予日的期间和投资资本现金回报(“ROIC”)奖励根据授予奖励当日公司的收盘价得出的公允价值,并在三年句号。基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)和总股票回报(“TSR”)奖励的授予日期公允价值是在使用几何布朗运动的风险中性框架下根据蒙特卡罗模拟确定的,并将在悬崖基础上授予,三年,受某些股价表现目标的制约。
Note 14 — 固定缴款和养恤金计划
固定缴款计划
布里斯托集团公司员工储蓄和退休计划(“布里斯托计划”)涵盖该公司的某些美国员工。根据布里斯托计划,该公司将每个参与者的捐款匹配到3雇员薪酬的%。此外,根据布里斯托计划,该公司还提供了额外的3雇员薪酬的%。
BHL和布里斯托国际航空(根西岛)有限公司(“BIAGL”)各自都有固定缴款计划(“固定收益养老金计划”)。这些固定缴款计划是在下文所述的固定收益养恤金计划关闭后为新雇用人员制定的。在已结束的固定福利计划中有固定缴款部分,这些固定福利计划是为那些在计划结束时正在服役的固定福利成员建立的,以实现新的福利应计。
公司对其固定缴款计划的缴款为#美元。15.7百万,$21.4百万美元和美元21.9截至2022年12月31日止9个月及截至2022年3月31日止12个月及截至2021年3月31日止12个月。
固定福利计划
自2004年2月1日起,固定收益养恤金计划被上述固定缴款计划所取代,不再计入未来的应计项目。在更换之前,固定收益养老金计划涵盖1997年12月31日或之前受雇于布里斯托航空公司和BIAGL公司的所有全职员工。固定福利养老金计划参与者的固定福利是基于员工上一次的年化平均值三年‘截至2004年2月1日的应计退休金薪金,其后按零售价格通胀(2011年前)及消费物价通胀(2011年起)增加,并以5在退休前的一段时间内,每年的百分比。任何估值赤字都由BHL和BIAGL的贡献提供资金。
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计划资产由计划受托人(“计划受托人”)管理的单独基金持有,主要投资于股票、债务证券和现金。采用的衡量日期为12月31日,由此产生的收益或损失将在计划成员的平均剩余预期寿命内摊销。
下表显示了与预计福利义务和计划资产的公允价值关联的活动,以及固定福利退休计划的资金状况(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
福利义务的变化: | | | | | |
期初预计福利债务(PBO) | $ | 529,956 | | | $ | 578,918 | | | $ | 494,992 | |
服务成本 | 663 | | | 732 | | | 743 | |
利息成本 | 8,987 | | | 9,757 | | | 9,449 | |
精算损失(收益) | (107,835) | | | (9,592) | | | 41,343 | |
福利支付和支出 | (18,481) | | | (23,418) | | | (24,854) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
汇率变动的影响 | (45,681) | | | (26,441) | | | 57,245 | |
期末预计福利债务(PBO) | $ | 367,609 | | | $ | 529,956 | | | $ | 578,918 | |
计划资产变动: | | | | | |
期初资产公允价值 | $ | 511,786 | | | $ | 534,768 | | | $ | 477,137 | |
实际资产回报率 | (113,510) | | | 8,633 | | | 11,738 | |
雇主供款 | 11,725 | | | 16,234 | | | 16,778 | |
| | | | | |
福利支付和支出 | (18,481) | | | (23,418) | | | (24,854) | |
| | | | | |
汇率变动的影响 | (44,000) | | | (24,431) | | | 53,969 | |
资产期末公允价值 | $ | 347,520 | | | $ | 511,786 | | | $ | 534,768 | |
资金状况对账: | | | | | |
累计福利义务(ABO) | $ | 367,609 | | | $ | 529,956 | | | $ | 578,918 | |
预计福利义务(PBO) | $ | 367,609 | | | $ | 529,956 | | | $ | 578,918 | |
资产公允价值 | (347,520) | | | (511,786) | | | (534,768) | |
已确认养恤金负债净额 | $ | 20,089 | | | $ | 18,170 | | | $ | 44,150 | |
在累计其他全面损失中确认的金额 | $ | 12,441 | | | $ | (5,962) | | | $ | 45,071 | |
服务成本部分在#年公司的综合经营报表中报告总成本和费用。定期养恤金净费用的所有其他组成部分都在其他费用净额中报告。下表所示各期间的定期养恤金净费用(福利)构成详情如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
期间所赚取福利的服务成本 | $ | 663 | | | $ | 732 | | | $ | 743 | |
养老金福利义务的利息成本 | 8,987 | | | 9,757 | | | 9,449 | |
预期资产收益率 | (11,347) | | | (12,290) | | | (13,090) | |
| | | | | |
定期养老金净成本(收益) | $ | (1,697) | | | $ | (1,801) | | | $ | (2,898) | |
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下表所示各期间用于制定固定收益养恤金计划各部分的精算假设如下:
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| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 | |
贴现率 | 2.70 | % | | 2.00 | % | | 2.30 | % | | |
预期长期资产收益率 | 3.22 | % | | 2.42 | % | | 2.62 | % | | |
养老金上涨率 | 3.40 | % | | 3.00 | % | | 2.60 | % | | |
该公司使用以英镑计价的AA公司债券指数作为确定其固定收益养老金计划贴现率的基础。预期回报率假设是在咨询了公司的精算顾问后确定的。就债券投资而言,假设利率直接基于测量日期的市场赎回收益率,而其他资产类别的利率代表前瞻性利率,通常基于投资专家进行的其他独立研究。
根据英国和根西岛的立法,计划受托人负责计划的投资策略,尽管资产的日常管理被委托给一个受监管的投资基金经理团队。布里斯托工作人员退休金计划(“该计划”)的计划受托人旨在审慎地投资该计划的资产,以便向成员提供承诺的福利。在制订投资策略时,受托人首先考虑就该计划的负债可采用的最低风险资产分配。
根据计划的负债状况、现金流需求、资金水平和计划受托人所述的目标,选择投资类型,并选择资产与投资的相对分配。此外,为了避免过度集中风险,资产在资产类别内和跨资产类别多样化。
该计划截至2022年12月31日和2022年3月31日的资产市值在资产类别之间进行了分配。计划受托人截至同一日期的投资策略下的目标分配百分比详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目标分配 截至12月31日, | | 目标分配 截至3月31日, | | 实际分配 截至12月31日, | | 实际分配 截至3月31日, |
资产类别 | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
股权证券 | 14.4 | % | | 14.0 | % | | 20.5 | % | | 16.4 | % |
债务证券 | 19.0 | % | | 19.0 | % | | 29.8 | % | | 19.8 | % |
属性 | 6.7 | % | | 6.7 | % | | 6.8 | % | | 5.8 | % |
其他资产 | 59.9 | % | | 60.3 | % | | 42.9 | % | | 58.0 | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
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下表按公允价值层次结构内的级别汇总了截至2022年12月31日的计划资产,这些资产按公允价值计值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 截至2022年12月31日的余额 |
现金和现金等价物 | $ | 3,729 | | | $ | 9,623 | | | $ | — | | | $ | 13,352 | |
| | | | | | | |
股权投资-英国 | 962 | | | — | | | — | | | 962 | |
股权投资--非英国 | 2,165 | | | — | | | — | | | 2,165 | |
保险挂钩证券 | — | | | — | | | 25,141 | | | 25,141 | |
| | | | | | | |
流动信贷 | — | | | 7,819 | | | — | | | 7,819 | |
| | | | | | | |
另类投资 | — | | | 42,222 | | | — | | | 42,222 | |
多元化成长型(绝对收益)基金 | 722 | | | — | | | — | | | 722 | |
政府债务证券 | 481 | | | 102,007 | | | — | | | 102,488 | |
公司债务证券 | 1,203 | | | — | | | — | | | 1,203 | |
保险单 | — | | | — | | | 108,863 | | | 108,863 | |
公允价值投资总额 | $ | 9,262 | | | $ | 161,671 | | | $ | 134,004 | | | $ | 304,937 | |
资产净值(1) | — | | | — | | | — | | | 42,583 | |
总投资 | $ | 9,262 | | | $ | 161,671 | | | $ | 134,004 | | | $ | 347,520 | |
____________________
(1)包括按资产净值持有的非流动信贷和房地产债务金额。
下表按公允价值层次结构内的级别汇总了截至2022年3月31日的计划资产,这些资产按公允价值计值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 截至2022年3月31日的余额 |
现金和现金等价物 | $ | 3,591 | | | $ | 18,661 | | | $ | — | | | $ | 22,252 | |
| | | | | | | |
股权投资-英国 | 1,053 | | | — | | | — | | | 1,053 | |
股权投资--非英国 | 2,897 | | | — | | | — | | | 2,897 | |
保险挂钩证券 | — | | | 27,386 | | | — | | | 27,386 | |
| | | | | | | |
流动信贷 | — | | | 98,130 | | | — | | | 98,130 | |
| | | | | | | |
另类投资 | — | | | 51,801 | | | — | | | 51,801 | |
多元化成长型(绝对收益)基金 | 790 | | | — | | | — | | | 790 | |
政府债务证券 | — | | | 99,157 | | | — | | | 99,157 | |
公司债务证券 | 1,712 | | | — | | | — | | | 1,712 | |
保险单 | — | | | — | | | 154,345 | | | 154,345 | |
公允价值投资总额 | $ | 10,043 | | | $ | 295,135 | | | $ | 154,345 | | | $ | 459,523 | |
资产净值(1) | — | | | — | | | — | | | 52,263 | |
总投资 | $ | 10,043 | | | $ | 295,135 | | | $ | 154,345 | | | $ | 511,786 | |
____________________
(1)包括按资产净值持有的非流动信贷和房地产债务金额。
投资在公允价值体系内的公允价值计量水平是根据对计量重要的最低投入水平进行整体分类的。使用第二级投入的资产的公允价值是根据相关投资的公允价值,使用活跃市场的报价或其他被视为可观察到的重大投入来确定的。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
该公司预计将通过向计划、计划资产和计划资产的收益提供现金捐助来为付款提供资金。截至12月31日的每一年度未来福利付款估计数如下(以千计):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 付款 |
2023 | $ | 21,532 | |
2024 | 22,013 | |
2025 | 22,374 | |
2026 | 22,855 | |
2027 | 23,336 | |
此后 | 119,569 | |
Note 15 — 股东权益和累计其他综合收益
股份回购
2020年9月,董事会批准了一项股票回购计划,规定回购金额不超过#美元75.0百万美元的公司普通股。2022年8月,董事会核准了一项新的美元40.0百万股回购计划(“2022年8月股票回购计划”),并终止了之前的计划,根据该计划,美元15.0原始美元中仍有100万美元可用75.0授权的百万美元。根据2022年8月的股票回购计划,公司普通股的购买可以在公开市场上进行,包括根据规则10b5-1计划、大宗回购、私下交易(包括与关联方)或其他方式,视市场情况而定。
2022年8月的股票回购计划没有到期日,根据适用的法律或法规的任何变化,可以随时暂停或停止,而不另行通知。截至2022年12月31日,美元40.0根据2022年8月的股票回购计划,仍有100万美元可用。
截至2022年12月31日止九个月内,本公司回购425,938公开市场交易中普通股的总代价为$10.0百万美元,这是平均成本为$23.48。在截至2022年3月31日的12个月内,公司回购了1,480,804普通股,总代价为$40.0百万美元,这是每股平均成本为$27.02.
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
累计其他综合收益(亏损)
下表显示了累计其他全面收益(亏损)余额的变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币折算调整 | | 养老金负债调整(1) | | 现金流量套期保值未实现收益(亏损) (2) | | 总计 |
2020年3月31日的余额 | $ | (16,440) | | | $ | 6,389 | | | $ | 1,410 | | | $ | (8,641) | |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 49,803 | | | — | | | (4,677) | | | 45,126 | |
从累积的其他综合收益中重新分类 | — | | | (45,071) | | | 1,671 | | | (43,400) | |
本期净其他综合收益(亏损) | 49,803 | | | (45,071) | | | (3,006) | | | 1,726 | |
汇率影响 | (717) | | | 717 | | | — | | | — | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 32,646 | | | $ | (37,965) | | | $ | (1,596) | | | $ | (6,915) | |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合损失 | (25,274) | | | — | | | — | | | (25,274) | |
从累积的其他综合收益中重新分类 | — | | | 5,962 | | | 2,777 | | | 8,739 | |
本期净其他综合收益(亏损) | (25,274) | | | 5,962 | | | 2,777 | | | (16,535) | |
汇率影响 | (1,729) | | | 1,729 | | | — | | | — | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 5,643 | | | $ | (30,274) | | | $ | 1,181 | | | $ | (23,450) | |
| | | | | | | |
重新分类前的其他综合损失 | (48,368) | | | — | | | (455) | | | (48,823) | |
从累积的其他综合收益中重新分类 | — | | | (12,441) | | | 657 | | | (11,784) | |
本期净其他综合收益(亏损) | (48,368) | | | (12,441) | | | 202 | | | (60,607) | |
汇率影响 | (2,625) | | | 2,625 | | | — | | | — | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (45,350) | | | $ | (40,090) | | | $ | 1,383 | | | $ | (84,057) | |
__________________________
(1)与养恤金负债调整有关的数额的重新分类作为定期养恤金净费用的一部分列入。
(2)与现金流量套期保值有关的金额重新分类列为业务费用.
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
Note 16 - 每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股普通股收益不包括购买普通股和限制性股票单位的期权,以及在此期间已发行但具有反摊薄作用的奖励。下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021(1) |
| 收入(亏损): | | | | | |
| 布里斯托集团公司的净收益(亏损)。 | $ | 13,528 | | | $ | (15,791) | | | $ | (56,094) | |
| 减去:实物支付(PIK)股息(1) | — | | | — | | | (12,039) | |
| 加:优先股转换的视为贡献(1) | — | | | — | | | 144,986 | |
| 普通股股东可获得的收益(亏损)--基本 | 13,528 | | | (15,791) | | | 76,853 | |
| 加分:PIK红利 | — | | | — | | | 12,039 | |
| 减去:优先股衍生负债的公允价值变动 | — | | | — | | | (15,416) | |
| 普通股股东可获得的收益(亏损)-摊薄 | $ | 13,528 | | | $ | (15,791) | | | $ | 73,476 | |
| 份额: | | | | | |
| 已发行普通股加权平均股份--基本 | 28,066 | | | 28,533 | | | 24,601 | |
| 稀释性股票期权和限制性股票的影响 | 508 | | | — | | | 180 | |
| 优先股作为折算基准 | — | | | — | | | 6,895 | |
| 已发行普通股加权平均股份--摊薄(2) | 28,574 | | | 28,533 | | | 31,676 | |
| | | | | | |
| 普通股每股收益(亏损)-基本 | $ | 0.48 | | | $ | (0.55) | | | $ | 3.12 | |
| 每股普通股收益(亏损)-稀释后 | $ | 0.47 | | | $ | (0.55) | | | $ | 2.32 | |
___________________________(1)请参阅公司于2022年5月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告,以进一步讨论截至2021年3月31日的12个月内的PIK股息和旧布里斯托股票的转换。
(2)不包括加权平均普通股1,276,783截至2022年12月31日的9个月,1,573,745和135,882截至2022年3月31日的12个月和截至2021年3月31日的12个月,由于纳入某些股票奖励的效果将是反摊薄的,因此它们分别适用于该等奖励。
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
Note 17 — 细分市场和地理区域信息
该公司在以下地区开展业务一细分市场:航空服务。航空服务全球业务包括四区域如下:欧洲、非洲、美洲和亚太地区。欧洲地区包括公司在欧洲的所有业务和附属公司,包括荷兰加勒比海、福克兰群岛、荷兰、挪威和英国。美洲地区包括公司在北美和南美洲的所有业务和附属公司,包括巴西、加拿大、圭亚那、苏里南、特立尼达和美国墨西哥湾。亚太地区包括该公司在澳大利亚的所有业务和附属公司。非洲地区包括该公司在非洲大陆的所有业务和附属公司,包括尼日利亚。
下表所示期间,公司营业收入中来自以下主要客户的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
| | | | | |
客户A | 19.4 | % | | 20.3 | % | | 19.0 | % |
客户B | 9.0 | % | | 11.1 | % | | 10.0 | % |
客户C | 6.0 | % | | 6.3 | % | | 6.0 | % |
营业收入的总百分比 | 34.4 | % | | 37.7 | % | | 35.0 | % |
下表显示了地区信息,这些信息与公司的合并财务报表一致,并在相同的基础上编制(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
来自外部客户的地区收入: | | | | | |
欧洲 | $ | 492,981 | | | $ | 662,421 | | | $ | 656,769 | |
美洲 | 287,975 | | | 379,623 | | | 337,527 | |
亚太地区 | 64,217 | | | 72,035 | | | 76,644 | |
非洲 | 77,038 | | | 69,663 | | | 101,649 | |
其他 | 358 | | | 1,462 | | | 5,473 | |
地区总收入 | $ | 922,569 | | | $ | 1,185,204 | | | $ | 1,178,062 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
综合营业收入(亏损): | | | | | |
欧洲 | $ | 45,020 | | | $ | 62,082 | | | $ | 72,199 | |
美洲 | 46,208 | | | 71,571 | | | (24,204) | |
亚太地区 | 2,809 | | | (13,454) | | | (1,047) | |
非洲 | (986) | | | (27,848) | | | (19,892) | |
其他 | (62,700) | | | (92,515) | | | (121,753) | |
处置资产所得(损) | (480) | | | 1,347 | | | (8,199) | |
综合营业收入(亏损)总额 | $ | 29,871 | | | $ | 1,183 | | | $ | (102,896) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
目录表
布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 |
可识别资产: | | | |
欧洲 | $ | 1,012,291 | | | $ | 917,656 | |
美洲 | 484,410 | | | 500,219 | |
亚太地区 | 37,459 | | | 50,335 | |
非洲 | 84,528 | | | 92,582 | |
其他 | 193,313 | | | 263,487 | |
可确认资产总额 | $ | 1,812,001 | | | $ | 1,824,279 | |
该公司根据实际提供服务的地点将收入分配给不同的国家。长寿资产主要包括直升机和固定翼飞机,并根据下表所示期间终了时资产的实际位置归入不同国家。按地理区域划分的信息如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 截至12个月 March 31, 2022 | | 截至12个月 March 31, 2021 |
英国 | $ | 305,862 | | | $ | 406,089 | | | $ | 406,850 | |
挪威 | 179,724 | | | 256,461 | | | 249,618 | |
美国 | 149,171 | | | 196,693 | | | 176,907 | |
其他 | 287,812 | | | 325,961 | | | 344,687 | |
总收入 | $ | 922,569 | | | $ | 1,185,204 | | | $ | 1,178,062 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | March 31, 2022 |
长期资产: | | | |
英国 | $ | 649,711 | | | $ | 493,310 | |
挪威 | 110,466 | | | 123,400 | |
美国 | 292,335 | | | 357,322 | |
其他 | 103,716 | | | 162,081 | |
长期资产总额 | $ | 1,156,228 | | | $ | 1,136,113 | |
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布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
Note 18 — 过渡期比较数据
下表显示了截至2022年12月31日的过渡期和截至2021年12月31日的可比期(“可比期”)的部分财务信息。比较期信息来源于公司未经审计的简明综合财务报表,并于2022年2月4日以10-Q表的形式提交给美国证券交易委员会季度报告,更多细节可参阅。
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年12月31日 | | 九个月结束 2021年12月31日 |
| | | (未经审计) |
简明损益表 | | | |
总收入 | $ | 922,569 | | | $ | 897,804 | |
总成本和费用 | 888,492 | | | 867,891 | |
减值损失 | (5,187) | | | (24,835) | |
处置资产所得(损) | (480) | | | 1,388 | |
未合并关联公司的净收益(亏损) | 1,461 | | | (1,413) | |
营业收入 | 29,871 | | | 5,053 | |
其他收入(费用)合计,净额 | (8,792) | | | (8,357) | |
所得税费用 | (7,494) | | | (8,034) | |
可归因于非控股权益的净收入 | (57) | | | (141) | |
布里斯托集团公司的净收益(亏损)。 | 13,528 | | | (11,479) | |
普通股每股收益(亏损): | | | |
基本信息 | $ | 0.48 | | | $ | (0.40) | |
稀释 | $ | 0.47 | | | $ | (0.40) | |
已发行普通股的加权平均股份: | | | |
基本信息 | 28,066 | | | 28,634 | |
稀释 | 28,574 | | | 28,634 | |
| | | |
浓缩现金流 | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (13,304) | | | $ | 118,277 | |
用于投资活动的现金净额 | (44,142) | | | (9,528) | |
用于融资活动的现金净额 | (20,732) | | | (59,592) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (24,153) | | | (2,774) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (102,331) | | | 46,383 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 266,014 | | | 231,079 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 163,683 | | | $ | 277,462 | |
| | | |
简明资产负债表 | | | |
总资产 | $ | 1,812,001 | | | $ | 1,864,789 | |
总负债 | $ | 1,025,062 | | | $ | 1,020,477 | |
股东权益总额 | $ | 786,939 | | | $ | 844,312 | |
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布里斯托集团公司。及附属公司
合并财务报表附注--(续)
Note 19 — 后续事件
2023年1月,本公司签订了二十三年担保设备融资,总金额最高可达GB145在国民威斯敏斯特银行(National Westminster Bank Plc,简称NatWest)持有100万英镑。信贷安排于2023年1月27日提供资金,金额约为GB138百万美元。融资的净收益用于对隆巴德债务的债务进行再融资(见附注7),并将用于提供额外的融资,以支持公司根据其在英国的SAR合同承担的义务。十三年从2023年3月31日开始按季度分期付款的条款。信贷安排将按相当于索尼亚加码的利率计息。2.75年利率。布里斯托的债务将由十搜救直升机。