美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-K
(标记一)

☒  根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告

截至本财政年度止2022年12月31日

或

☐  根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

For the transition period from_____________________ to ___________________

佣金文件编号
000-13222

公民金融服务公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)

宾夕法尼亚州
  
23-2265045
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
  
(税务局雇主
识别号码)

南大街15号, 曼斯菲尔德, 宾夕法尼亚州
16933
(主要执行办公室地址)
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：
(570) 662-2121

根据该法第12(B)条登记的证券：

普通股，每股面值1.0美元
CZFS
纳斯达克股票市场
标题为
每个班级
交易
符号
每个交易所的名称
在其上注册的

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
☐ Yes ☒  不是

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
☐ Yes ☒  不是

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了根据《1934年证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
☒  是     ☐不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒  是    ☐不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件服务器☐
加速文件管理器☐
非加速文件服务器  ☒
规模较小的报告公司☒
 
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的报告过渡期，以遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示备案文件中登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。□

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。□

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
    ☐ Yes ☒不是

说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，其计算依据是截至注册人最近完成的第二个会计季度的最后一个营业日，普通股最后一次出售的价格，或此类普通股的平均买入价和要价；261,264,000 as of June 30, 2022.

截至2023年3月1日，有3,971,210 注册人已发行的普通股。

以引用方式并入的文件

第III部分要求的某些信息通过参考注册人为2023年股东年会的最终委托书而并入。

公民金融服务公司
表格10-K
索引

 
页面
第一部分
 
项目1--商务
1 – 9
项目1A--风险因素
9 – 17
项目1B--未解决的工作人员意见
17
项目2--财产
17
项目3--法律诉讼
18
项目4--矿山安全披露
18
 
第II部
 
项目5--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
18 – 19
项目6--保留
19
项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
20 – 48
项目7A--关于市场风险的定量和定性披露
49
项目8--财务报表和补充数据
50 – 104
项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
105
项目9A--控制和程序
105
项目9B--其他资料
105
项目9C--关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
105
 
第三部分
 
项目10--董事、执行干事和公司治理
106
项目11--高管薪酬
106
项目12--某些实益所有人的担保所有权以及管理层和有关股东事项
106 – 107
项目13--某些关系和相关交易，以及董事的独立性
107
项目14--首席会计师费用和服务
107
 
第四部分
 
项目15--证物和财务报表附表
108 – 110
项目16--表格10-K摘要
110
签名
111

索引
第一部分

项目1--商务.
 
公民金融服务公司。
 
公民金融服务公司(“公司”)是宾夕法尼亚州的一家公司，于1984年4月30日成立，是第一公民社区银行(“银行”)的控股公司，该银行是一家在宾夕法尼亚州注册的银行和信托公司。于2020年内，CZFS Acquisition Company，LLC(CZFS)成立为本公司的全资附属公司，其后本公司于本行的权益转让予CZFS，以促进与中海岸社区Bancorp，Inc.(中海岸)及其全资附属公司中海岸社区银行(“MC银行”)的合并，合并已于2020年4月17日完成。本公司主要从事CZFS、其附属公司、本行及本行全资附属公司第一公民保险代理公司(“第一公民保险”)及1STPA LLC的Realty (“Realty”)。Realty成立于2019年3月，目的是管理和出售银行在与商业客户达成破产申请和解时获得的财产，以及银行在丧失抵押品赎回权时获得的其他财产。
 
即将收购HV Bancorp，Inc.
 
于2022年10月18日，本公司与亨廷顿山谷银行(“亨廷顿谷银行”)的控股公司HV Bancorp，Inc.(“HVBC”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”) ，根据该协议，HVBC将于合并的同时与本公司合并及并入本公司，预期亨廷登山谷银行将与本行合并并并入本行，而本行为尚存机构。
 
根据合并协议的条款，每股已发行的HVBC普通股将转换为获得30.50美元现金或0.40股公司普通股的权利。不超过20%的HVBC普通股流通股(为此，包括持不同政见者的股票)可以现金支付，其余的将以公司的普通股支付。如本公司普通股市值跌幅超过20% ，则除非本公司增加HVB Bancorp，Inc.普通股可转换成的股份数目或增加合并代价的现金部分，否则HVBC在某些情况下可终止合并协议。
 
公司和银行的高级管理层将由来自HBBC和HVB的管理团队成员组成。
 
这笔交易受惯例成交条件的制约，包括获得监管部门的批准和HVBC股东的批准。目前预计合并将于2023年上半年完成。
 
HVBC的每一位董事都已同意在将举行的股东大会上投票赞成批准合并协议，以投票表决拟议的交易。如果合并在某些情况下未能完成，HVBC已同意向公司支付2800,000美元的终止费。
 
可用信息
 
公司年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K时事报告以及根据修订后的《1934年证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案的副本，可通过公司网站免费获取，网址为：Www.firstcitizensbank.com在向美国证券交易委员会提交或提交此类报告后，应在合理可行的范围内尽快采取行动。该公司以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告的副本也可通过证券交易委员会的网站获得，网址为Www.sec.gov。 我们网站上的信息不应被视为通过引用并入本10-K表格。

1
索引
第一市民社区银行
 
本银行是一家提供全方位服务的银行，为个人、企业、政府和机构客户提供广泛的银行活动和服务。这些活动和服务主要包括支票、储蓄和定期存款账户；住宅、商业和农业房地产、商业和工业、州和政治分区以及消费贷款；以及各种其他专业金融服务。本行的信托及投资部提供全方位的客户投资、房地产、矿产管理及退休服务。
 
世行总部位于宾夕法尼亚州曼斯菲尔德(蒂奥加县)南大街15号。除了位于曼斯菲尔德的总办事处外，该行还在其市场区域设有31个提供全方位服务的办事处和一个有限的分支机构。银行位于宾夕法尼亚州中北部的市场区域由宾夕法尼亚州中北部的布拉德福德县、克林顿县、波特县和蒂奥加县组成。它还包括纽约南部的阿勒格尼、斯图本、化学和提奥加县。宾夕法尼亚州中南部的市场由黎巴嫩县和宾夕法尼亚州伯克斯县、兰开斯特县和斯库尔基尔县的部分地区组成。宾夕法尼亚州中部市场由我们在中心、克林顿县和尤尼恩县以及周围社区的办公室组成。我们的特拉华州市场包括威尔明顿和多佛，特拉华州和宾夕法尼亚州切斯特县的部分地区，这是由于于2020年4月完成的中海岸收购， 在特拉华州威尔明顿增加了两个办事处，在特拉华州多佛增加了一个办事处。2020年11月，世行在宾夕法尼亚州切斯特县开设了一家提供全方位服务的分行。2022年，我们开设了两个办事处，一个在宾夕法尼亚州的埃弗拉塔，一个在特拉华州的格林维尔。我们还获得了监管部门的批准，将在宾夕法尼亚州威廉斯波特开设一家提供全方位服务的分支机构，预计将于2023年下半年开业。
 
世行市场领域的经济是多元化的，包括制造业、批发和零售业、服务业、农业以及天然气和木材等自然资源的生产。我们在地理上依赖于宾夕法尼亚州中北部、中部和中南部、纽约南部以及特拉华州威尔明顿和多佛市及其周边地区的经济状况。
 
竞争
 
世行服务领域的银行业竞争激烈，竞争对手包括当地社区银行、较大的地区性银行和金融服务提供商，如消费金融公司、储蓄机构、投资公司、共同基金、保险公司、信用合作社、抵押贷款银行公司、金融公司、工业公司的金融关联公司、金融科技和互联网实体，以及政府支持的机构，如房地美、房利美和农场信贷。随着实体寻求贷款和存款增长以及地域扩张，我们服务领域的竞争压力继续增加。在定期存款和储蓄存款的利率、存款账户的服务费和贷款利率方面，本行在其服务领域通常与所有竞争的金融机构具有竞争力。
 
与我们的业务和竞争有关的其他信息包括在第二部分第7项中。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”
 
人力资本资源
 
截至2022年12月31日，我们共有328名员工，其中包括22名兼职员工，其中约76%是女性。截至2022年12月31日，我们的全职员工总数为312人。作为一家金融机构，我们大约49%的员工受雇于我们的分行和贷款制作办公室，另外1.5%的员工受雇于我们的客户服务呼叫中心。我们业务的成功高度依赖于我们的员工，他们通过对我们使命的奉献为我们的客户和社区提供价值。我们的员工没有任何集体谈判团体的代表。管理层认为其员工关系良好。
 
我们鼓励和支持员工的成长和发展，并在可能的情况下，寻求通过从组织内部晋升和调动来填补职位空缺。持续学习和职业发展是通过银行内部制定的培训计划和专业教育以及利用提供银行管理课程的大学来推进的。我们相信，我们吸引和留住员工的能力是我们成功的关键。因此，我们努力为所有员工提供有竞争力的薪酬和员工福利，并监控我们市场领域的薪酬。截至2022年12月31日，我们现有员工中有23%的人在我们公司工作了15年或更长时间。
 
2
索引
我们员工的安全、健康和健康是重中之重。所有员工在出现新冠肺炎可能患病的迹象或症状时，都被要求不要来上班。在持续的基础上，我们通过大力鼓励工作与生活平衡和赞助各种健康计划，进一步促进员工的健康和健康，员工将健康习惯融入日常生活 会得到补偿。
 
监督和监管
 
一般信息
 
本银行须接受宾夕法尼亚州银行部(“PDB”)以及作为联邦储备系统成员的联邦储备系统理事会(“FRB”)的广泛监管、审查和监督。除其他事项外，联邦和州银行法律法规还规定了银行的业务范围、银行可能进行的投资、银行必须保持的存款准备金、存款账户条件、银行贷款、银行收取的利率和银行接受的抵押品、银行在合并和合并方面的活动以及分行的设立。本公司注册为银行控股公司，并根据经修订的1956年银行控股公司法(下称“BHCA”)受财务监督委员会监管。
 
宾夕法尼亚州银行法

《宾夕法尼亚州银行业守则》(以下简称《银行业守则》)详细规定了董事、高级职员和雇员的组织、办公地点、权利和责任，以及公司权力、储蓄和投资业务以及银行及其事务的其他方面。《银行业守则》赋予PDB广泛的规则制定权和行政酌处权，以便对州特许银行的监督和监管可以灵活并随时对经济状况以及储蓄和贷款做法的变化作出反应。
 
宾夕法尼亚州法律还为宾夕法尼亚州州特许机构提供了与FDIC授权的其他州的国家银行、联邦储蓄机构和州特许机构同等的权力，但须向PDB发出必要的通知。然而，联邦存款保险公司法(“FDIA”)禁止州特许银行进行新的投资、贷款或参与国家银行不允许的本金和股权投资活动，除非(1)FDIC确定该活动或投资不会对存款保险基金构成重大损失风险，以及(2)银行满足所有适用的资本金要求 。因此，《银行法》赋予银行的额外经营权受到FDIA的限制。
 
2008年4月，新泽西州、纽约州和宾夕法尼亚州的银行监管机构签订了一份谅解备忘录(“州际谅解备忘录”)，根据1997年的里格尔-尼尔修正案，明确各自作为母国和东道国监管机构在地区范围内州际分行活动方面的角色。州际谅解备忘录确立了各自州银行监管机构在银行监管考试方面的监管责任，旨在通过消除重复的东道国合规考试，减轻在该地区设立分支机构的州特许银行的监管负担。根据州际谅解备忘录，我们在纽约设立的分行的活动将受宾夕法尼亚州法律的管辖，就像联邦法律管辖州外国家银行在这些东道国的分行的活动一样。有关特定东道国法律是否先发制人的问题将首先由PDB确定。如果PDB和适用的东道国监管机构就特定东道国法律是否先发制人存在分歧，PDB和适用的东道国监管机构将尽其合理的最大努力考虑所有观点并解决分歧。
 
社区再投资法案
 
由FRB法规实施的《社区再投资法案》(CRA)规定，银行有持续和肯定的义务，与其安全稳健的运营相一致，帮助 满足其整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构根据CRA开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。CRA要求FRB在审查银行时，评估该机构满足其社区信贷需求的记录，并在评估此类机构的某些企业申请时考虑到这些记录，例如合并和分支机构。该行最近的评级为“令人满意”。各种消费者法律法规也会影响银行的运营。除了监管的影响外，商业银行还受到联邦储备委员会行动的重大影响，因为它试图控制货币供应和信贷可获得性，以影响经济。
 
3
索引
当前的资本要求
 
联邦法规要求FDIC保险的存款机构，包括州特许的FRB成员银行，必须满足几个最低资本金标准。这些资本标准于2015年1月1日生效，是根据巴塞尔银行监管委员会的建议和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)的某些要求实施监管修订的最终规则的结果。
 
资本标准要求普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比率分别至少为4.5%、6.0%和8.0%，杠杆率至少为一级资本的4%。普通股一级资本通常被定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本通常被定义为普通股一级资本和额外的一级资本。 额外一级资本一般包括某些非累积永久优先股以及合并子公司权益账户中的相关盈余和少数股权。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本)和二级资本。二级资本由符合指定要求的资本工具和相关盈余组成，可能包括累积优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债务。第二级资本还包括贷款和租赁损失准备金，最高不得超过风险加权资产的1.25%，对于已就累计其他全面收益(“AOCI”)的处理行使选择的机构 ，可供出售股本证券的未实现净收益最高可达45%，其公平市场价值易于确定。 公司已行使AOCI退出选择权，因此AOCI不纳入普通股一级资本。各类监管资本的计算以《条例》规定的扣除和调整为准。
 
在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产额时，包括某些表外资产(例如，追索权债务、直接信贷替代品、剩余权益)的资产乘以法规根据认为的资产类型所固有的风险而分配的风险权重系数。被认为存在更大风险的资产类别需要更高的资本金水平。例如，现金和美国政府证券的风险权重通常为0%，审慎承销的第一留置权一至四户住宅抵押贷款的风险权重通常为50%，商业和消费贷款的风险权重为100% ，某些逾期贷款的风险权重为150%，允许的股权权益的风险权重通常为0%至600%，具体取决于某些特定因素。
 
除规定最低监管资本要求外，该法规还限制机构的资本分配和向管理层支付某些可自由支配的奖金，如果机构没有持有由普通股1级资本的2.5%组成的“资本保护缓冲”，风险加权资产的额度高于满足其基于风险的最低资本要求所需的金额。
 
FRB有权根据特定风险或情况确定机构的资本水平不足或可能变得不足时，在适当的情况下制定个人最低资本要求。
 
如上所述，在适用的联邦法规允许的情况下，银行选择使用社区银行杠杆率(“CBLR”)框架来确定其资本充足率。如果符合条件的社区银行未能在宽限期内保持适用的最低CBLR，或如果它无法在宽限期内恢复对CBLR的合规性，则它将恢复到巴塞尔III资本框架，并将适用正常的 迅速纠正措施资本类别。截至2022年12月31日，世行的杠杆率为8.77%，低于CBLR框架下被视为“资本充足”所要求的比率。
 
4
索引
 及时纠正措施规则
 
联邦法律建立了一个迅速纠正行动的制度，以解决资本不足的机构的问题。法律要求对资本不足的机构采取某些监管行动，其严重程度取决于资本不足的程度。FRB已通过条例，对成员国银行实施迅速纠正行动立法。修订后的法规纳入了上述提高的监管资本标准，自2015年1月1日起生效。如果一家机构的总风险资本比率为10.0%或以上，一级风险资本比率为8.0%或以上，杠杆率为5.0%或以上，普通股一级资本比率为6.5%或以上，则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本充足率为8.0%或更高，一级风险资本充足率为6.0%或更高，杠杆率为4.0%或更高，普通股一级资本充足率为4.5%或更高，则该机构的资本充足。如果一家机构的总风险资本充足率低于8.0%， 一级风险资本充足率低于6.0%，杠杆率低于4.0%，或普通股一级资本充足率低于4.5%，则该机构为“资本不足”。如果一家机构的总风险资本充足率 低于6.0%，一级风险资本充足率低于4.0%，杠杆率低于3.0%，或普通股一级资本充足率低于3.0%，则该机构被视为“严重资本不足”。如果一家机构的有形股本(定义见条例)与总资产的比率等于或低于2.0%，则该机构被视为“资本严重不足”。
 
除极少数例外情况外，必须为在规定时间内“资本严重不足”的机构指定接管人或保管人。该规定还规定，资本恢复计划必须在一家机构被视为已收到“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”通知之日起45天内提交给联邦储备委员会。遵守资本恢复计划 必须由任何母控股公司担保，最高可达存款机构总资产的5%(当其被视为资本不足或达到符合适用资本要求所需的金额时)。此外，许多强制性监管行动立即适用于资本不足的机构，包括但不限于监管机构加强监管和对增长、资本分配和扩张的限制。FRB还可以采取一系列酌情监管行动中的任何一项，包括发布资本指令和更换高级管理人员和董事。值得注意的是，资本严重不足的机构受到额外的强制性和自由裁量性措施的约束。
 
安全和健全的标准
 
联邦银行机构通过了跨机构指南，规定了内部控制和信息系统、内部审计、贷款文件和信贷承保、利率敞口、资产增长和质量、收益和薪酬、费用和福利等各个领域的安全和稳健标准。指导方针规定了联邦银行机构用来在资本受损之前识别和解决受保存款机构问题的安全和稳健标准。如果FRB确定一家成员国银行未能达到指南规定的任何标准，FRB可以要求该机构提交一份可接受的计划，以实现对该标准的遵守。
 
强制执行
 
PDB保持对银行的执法权，包括发布停止令和民事罚款以及罢免董事、高级管理人员或员工的权力。PDB还有权在破产、即将破产、不安全或不健全的状况或某些其他情况下为银行指定保管人或接管人。FRB对FRB成员州银行负有主要的联邦执法责任， 有权对该机构和所有机构关联方(包括股东)提起诉讼，这些人故意或鲁莽地参与可能对银行产生不利影响的不当行为。正式执行 行动的范围可以从发布资本指令或停止和停止令到罢免高级管理人员和/或董事。民事罚款涵盖范围广泛的违规行为，最高可达每天25,000美元，在特别恶劣的案件中甚至可达到每天100万美元。联邦存款保险公司作为存款保险人，有权向联邦存款保险委员会建议对成员银行采取执法行动。如果FRB不采取行动，FDIC有权在某些情况下采取此类行动 。一般而言，监管执法行动发生在涉及不安全或不健全的做法或条件、违反法律或法规或违反受托责任的情况下。联邦和宾夕法尼亚州的法律也规定了对某些违规行为的刑事处罚。
 
5
索引
 对银行派息的监管限制
 
未经财务报告委员会批准，银行不得宣布股息，除非银行董事会宣布的股息不超过：(I)银行本年度迄今的净利润加上(Ii)前两年的留存净利润减去任何必要的盈余转账。
 
根据宾夕法尼亚州的法律，银行只能从其累积的净收益中宣布和支付股息。此外，银行不得申报和支付宾夕法尼亚州法律要求其维持的盈余资金的股息。根据这些政策并受适用于银行的限制，银行本可在2022年期间宣布总计约3,040万美元的股息，外加截至宣布股息之日的净利润，而无需事先获得监管部门的批准。
 
《银行保密法》
 
根据《银行保密法》(BSA)，银行和其他金融机构被要求保留记录，以确保如果调查人员需要这样做，可以追踪到金融交易的细节。银行还被要求报告由客户或代表客户进行的超过1万美元的现金交易。未能达到BSA要求可能会使银行面临法定处罚，而负的合规记录 可能会影响监管当局批准银行需要监管批准的某些行动的意愿，包括收购和开设新分行。
 
存款账户的保险
 
银行的存款由联邦存款保险公司的存款保险基金(DIF)按适用限额投保。根据FDIC的基于风险的评估体系，投保机构根据监管评估、监管资本水平和某些其他因素被分配到四个风险类别中的一个，风险较低的机构支付较低的评估。一家机构的评估率取决于分配给它的类别，以及FDIC法规规定的某些调整。
 
根据多德-弗兰克法案的要求，FDIC已经发布了最终规则，实施了对评估规则的修改。规则将用于计算存款保险评估的评估基准从存款更改为总资产，较少的有形(第一级)资本。由于新的基数大于之前的基数，FDIC还降低了评估利率，以便该规则不会显著改变从该行业获得的总收入 。调整后的分摊比率的幅度现为新分摊基数的2.5至45个基点。预计这一规定将有利于规模较小的金融机构，这些机构通常更多地依赖存款融资，并将支持保险基金的更多负担转移到被认为更容易获得非存款资金的较大机构。如果任何机构未能履行其评估义务，则不得支付股息。多德-弗兰克法案的结果是，所有类型的账户每个账户所有者的存款保险费为250,000美元。
 
多德-弗兰克法案将最低目标DIF比率从估计保险存款的1.15%提高到1.35%。多德-弗兰克法案取消了1.5%的最高基金比率，而是让FDIC自行决定建立最高基金比率。FDIC行使了这一自由裁量权，将长期基金比率设定为2%。
 
FDIC有权增加保险评估。保险费的大幅增加可能会对银行的运营费用和运营结果产生不利影响。管理层无法预测未来的保险评估率是多少。
 
FDIC可在发现机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状态以继续运营或违反任何适用的法律、法规、规则、秩序或书面规定的监管条件时，终止存款保险。本行管理层并不知悉任何可能导致存款保险终止的行为、条件或违规行为。
 
联邦储备系统
 
根据FRB的规定，银行必须为其交易账户(主要是现在和定期支票账户)保留准备金。这些准备金要求受财务报告委员会的年度 调整。2022年，世行将被要求对不超过6.406亿美元的总交易账户保持相当于3%的日均准备金，外加其余账户10%的准备金，否则可准备金余额的前3240万美元将被豁免。2020年3月，为应对新冠肺炎疫情，美联储将所有存款准备金率降至零。
 
6
索引
禁止搭售安排
 
除某些例外情况外，禁止国家特许银行向任何其他服务提供信贷，或确定或改变此类信贷或服务的对价，条件是客户从该机构或其附属机构获得一些额外服务，或不从该机构的竞争对手那里获得服务。
 
其他规例
 
银行收取或签约收取的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。银行的业务还受适用于信贷交易的联邦法律和州法律的约束，例如：
 
 
•
《贷款法》，规定向消费者借款人披露信贷条款；

 
•
住房抵押贷款披露法案，要求金融机构提供信息，使公众和公职人员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其所服务社区的住房需求的义务；

 
•
《平等信贷机会法》，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他被禁止因素的歧视；

 
•
《公平信用报告法》，管理向信用报告机构使用和提供信息；

 
•
《公平收债法》，规定收款机构收取消费者债务的方式；

 
•
《储蓄实情法案》；以及

 
•
负责实施此类法律的各个联邦和州机构的规章制度。

本行的业务亦须遵守下列规定：

 
•
《金融隐私权法案》，规定了对消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；

 
•
《电子资金转账法》及其颁布的《条例E》，对存款账户的自动存取款以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任作出规定；

 
•
《21世纪支票清算法案》(也称为《21世纪支票法案》)，该法案提供了与纸质支票原件相同的法律地位，例如数字支票图像和由该图像制作的复制品；

 
•
《美国爱国者法案》，其中要求银行建立更广泛的反洗钱合规计划、尽职调查政策和控制措施，以确保发现和报告洗钱。此类必需的合规计划旨在补充《银行保密法》和《外国资产控制办公室条例》中也适用于金融机构的现有合规要求；以及

 
•
《格拉姆-利奇-布莱利法案》，对金融机构与非关联第三方共享消费者金融信息设置了限制。具体地说，《格拉姆-利奇-布莱利法案》要求所有向零售客户提供金融产品或服务的金融机构向此类客户提供金融机构的隐私政策，并为此类客户提供与非关联第三方共享某些个人金融信息的机会。
 
控股公司规则
 
本公司作为一家银行控股公司，须根据财务报告委员会执行的《财务报告及财务报告条例》进行审查、监督、监管及定期报告。本公司收购任何银行或银行控股公司的全部或基本上全部资产，须事先获得财务报告委员会的批准。如果本公司直接或间接拥有或控制任何银行或银行控股公司任何类别有表决权股份的5%以上，则本公司直接或间接拥有或控制该银行或银行控股公司的任何有表决权证券的直接或间接所有权或控制权，亦须事先获得FRB批准。
 
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索引
银行控股公司一般不得从事或获得直接或间接控制从事非银行活动的任何公司5%以上的有表决权证券。这一禁令的一个主要例外情况是，财务报告委员会发现与银行业务或管理或控制银行业务密切相关的活动属于正当事件。FRB根据法规确定的一些与银行业密切相关的主要活动是：(I)发放或偿还贷款；(Ii)提供某些数据处理服务；(Iii)提供证券经纪服务；(Iv)担任受托、投资或财务顾问；(V)在某些条件下租赁个人或不动产；(Vi)投资于主要旨在促进社区福利的公司或项目；以及(Vii)收购储蓄协会。
 
符合特定条件的银行控股公司，包括其存款机构子公司“资本充足”和“管理良好”，可以选择成为“金融控股公司”。“金融控股公司”可以从事比一般银行控股公司所允许的更广泛的金融活动。此类活动可能包括保险承销和投资银行业务。公司目前预计不会选择“金融控股公司”的地位。
 
由于公司的综合资产不到30亿美元，该公司不受FRB针对银行控股公司的综合资本充足率指导方针的约束。FRB 综合资本充足率准则至少与附属存款机构的要求一样严格。
 
如果购买或赎回当时未偿还的股本证券的总代价与之前12个月就所有该等购买或赎回支付的净代价相结合，相当于本公司综合净值的10%或更多，则银行控股公司一般须就任何购买或赎回当时未偿还的股权证券向FRB发出事先书面通知。如果FRB确定该建议将构成不安全和不健全的做法，或将违反任何法律、法规、FRB命令或指令，或FRB施加的任何条件或与FRB达成的任何书面协议，则FRB可不批准此类购买或赎回。对于资本充足、满足某些其他条件的银行控股公司，联邦储备委员会已通过了一项例外审批要求。
 
FRB发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明。一般来说，FRB的政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。FRB的政策还要求银行 控股公司作为其附属银行的财务力量来源，在财务压力或逆境期间使用现有资源提供资本资金，并保持财务灵活性和筹资能力以获得额外资源，以在必要时协助其附属银行。《多德-弗兰克法案》规定了力量的来源政策，并要求颁布实施条例。根据迅速纠正措施 法律，如果附属银行资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。这些监管政策可能会影响公司支付股息或以其他方式进行资本分配的能力 。
 
《联邦存款保险法》规定，存款机构对于保险基金因共同控制的存款机构的违约或联邦存款保险公司向有违约危险的此类机构提供的任何援助而遭受或预期的损失，应向联邦存款保险公司负责。如果本公司曾作为银行以外的独立子公司和存款机构持有该法律，该法律将具有潜在的适用性。
 
根据《银行控股公司法》，本公司作为注册银行控股公司的地位不会免除适用于公司的某些联邦和州法律法规，包括但不限于联邦证券法的某些条款。
 
收购控股公司
 
根据联邦法规《银行控制权变更法》(CIBCA)，如果任何人(包括公司)或一致行动的团体寻求收购公司已发行普通股的10%或更多股份，除非FRB发现收购不会导致公司控制权的变化，否则必须向FRB提交通知。根据CIBCA，财务报告委员会一般有60天的时间对该等通知采取行动，考虑到某些因素，包括收购方的财务和管理资源、公司和银行所服务社区的便利和需要，以及收购的反垄断影响。根据BHCA，任何公司必须事先获得FRB的批准，才能获得BHCA所指的公司的“控制权”。控制权一般被定义为拥有或拥有本公司任何类别有投票权证券25%或以上的投票权，或以任何方式控制本公司多数董事的选举。现有的银行控股公司在收购本公司超过5%的有表决权股份之前，必须根据BHCA事先获得FRB的批准。
 
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政府货币政策的效果
 
银行业的盈利和增长受到包括联邦储备系统在内的货币当局信贷政策的影响。美联储制度的一个重要功能是调节全国的银行信贷供应，以控制经济衰退和通货膨胀的压力。美联储用于实现这些目标的货币政策工具包括美国政府证券的公开市场活动、成员银行借款贴现率的变化以及成员银行存款准备金要求的变化。这些操作在不同的组合中使用，以影响整体经济增长，并间接影响银行贷款、证券和存款。这些变数也可能影响贷款利率或存款利率。美联储当局的货币政策过去对商业银行的经营业绩产生了重大影响，预计未来还会继续产生这种影响。
 
鉴于国民经济和货币市场不断变化的情况，以及包括美联储在内的货币和财政当局采取的行动的影响，无法预测利率、存款水平、贷款需求或其对公司和银行业务和收益的影响。更多信息包括在标题下。“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“载于本年度报告的10-K表格。
 
项目1A--风险因素.
 
以下讨论阐述了可能影响公司综合财务状况和经营结果的重大风险因素。读者不应将对这些因素的任何 描述视为可能影响公司的所有潜在风险的完整集合。下文讨论的任何风险因素本身或与其他因素结合在一起，都可能对公司的业务、运营结果、财务状况、资本状况、流动性、竞争地位或声誉产生重大不利影响，包括大幅增加开支或减少收入，从而可能导致重大损失或收益减少。
 
与新冠肺炎疫情相关的风险
 
新冠肺炎疫情的经济影响可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
 
新冠肺炎大流行在美国和世界范围内造成了严重的经济混乱。尽管国内和全球经济已经开始从新冠肺炎大流行中恢复过来，许多健康和安全限制已经取消，疫苗分发也有所增加，但大流行的某些不良后果仍在继续影响宏观经济环境，并可能持续一段时间，包括劳动力短缺 和全球供应链中断。经济活动和对商品和服务的需求增长，加上劳动力短缺和供应链中断，也加剧了通胀和经济衰退的风险。由于新冠肺炎疫情及其相关的不利经济后果，我们可能面临以下风险，其中任何单独或与其他风险合并可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响：
 
 
•
对我们的产品和服务的需求可能会下降，使资产和收入难以增长；

 
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如果我们长期处于高失业率，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；

 
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贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能导致贷款损失增加；

 
•
我们丧失抵押品赎回权的能力可能会受到限制；
 
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如果借款人的经济困难超过了忍耐期，我们的贷款损失拨备可能会增加，这将对我们的净收入造成不利影响；

 
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贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，削弱他们履行对我们承诺的能力；

 
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如果员工远程工作，我们的网络安全风险就会增加；

 
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我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎疫情而导致关键服务不可用可能对我们产生不利影响；以及

 
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如果联邦存款保险公司遇到额外的解决成本，保费可能会增加。
 
与市场利率变化相关的风险
 
不断变化的利率可能会降低我们的收益和资产价值。
 
我们的净利息收入是我们从贷款和投资中赚取的利息减去我们为存款和借款支付的利息。我们的净息差是我们从资产中赚取的收益与我们为存款和其他资金来源支付的利率之间的差额。利率的变化--向上或向下--可能会对我们的净息差产生不利影响，从而影响我们的净利息收入。尽管我们的资产收益率和我们的融资成本往往随着利率的变化而朝同一个方向移动，但其中一个的上升或下降速度可能会快于另一个，从而导致我们的净息差扩大或缩小。我们的负债的存续期往往比我们的资产短，因此它们可能会更快地适应利率的变化。因此，当利率上升时，我们的融资成本可能会比我们的资产收益率上升得更快，导致我们的净利润率 收缩，直到资产收益率赶上。“收益率曲线”斜率的变化--或短期和长期利率之间的利差--也可能降低我们的净息差。通常情况下，收益率曲线是向上倾斜的，这意味着短期利率低于长期利率。由于我们的负债往往比资产的持续期短，当收益率曲线变平甚至倒置时，我们的净息差可能会受到压力，因为相对于我们资产的收益率，我们的资金成本 会增加。
 
利率的变化也影响到银行的生息资产的价值，特别是银行的证券组合。一般来说，固定利率证券的价值随着利率的变化而波动。可供出售的证券的未实现损益作为股东权益的一个单独组成部分报告，扣除税项，而股权证券的未实现损益直接影响收益。利率上升导致可供出售证券的公允价值下降，可能对股东权益或净收入产生不利影响。
 
通货膨胀的影响
 
对于大多数金融机构来说，价格变化和通胀的影响可能会有很大不同。虽然管理层认为通货膨胀会影响总资产的增长，但它认为很难评估总体影响。管理层认为情况是这样的，因为CPI的通胀变化的时间和幅度通常都不会与利率的变化重合。消费物价指数的一个或多个组成部分的价格可能会大幅波动，从而影响整体消费物价指数，而不会对利率或我们通常购买的商品和服务的成本产生相应的影响。在高通胀和高利率的年份，中长期利率往往会上升，从而对投资证券、抵押贷款和其他长期固定利率贷款的市场价值造成不利影响。此外，通胀导致的短期利率上升往往会增加资金成本。在其他年份，可能会出现相反的情况。此外，通货膨胀增加了我们在商业运营中使用的商品和服务的成本，如电力和其他公用事业，这增加了我们的非利息支出。我们的客户还受到通货膨胀以及他们家庭和企业使用的商品和服务成本上升的影响，这可能会对他们向我们偿还贷款的能力产生负面影响。
 
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 与我们的贷款活动相关的风险
 
与马塞卢斯页岩层和尤蒂卡页岩层天然气钻探有关的活动影响到世行的某些客户。
 
我们宾夕法尼亚州中北部的市场区域主要集中在马塞卢斯和尤蒂卡页岩天然气勘探和钻探区域，因此，宾夕法尼亚州中北部的经济受到天然气行业的影响。贷款需求、存款水平和当地房地产的市场价值都受到这一活动的影响。虽然本公司不向直接从事勘探、钻探或生产活动的各种实体提供贷款，但我们的许多客户提供运输和其他服务及产品，以支持天然气勘探和生产活动。因此，我们的客户受到天然气市场价格变化的影响，因为该行业的显著低迷可能会影响我们的借款人根据其条款偿还贷款的能力。此外，勘探和钻探活动可能会受到联邦、州和地方法律法规的影响，如生产限制、许可、税收变化和环境保护。天然气的监管和市场定价也可能影响和/或降低对贷款和存款水平或贷款抵押品价值的需求。这些因素可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
 
更高的贷款损失可能要求我们通过计入收益来增加贷款损失准备金。
 
当我们借钱时，我们招致了借款人无法偿还贷款的风险。我们通过计入收益来计提拨备，以计提贷款损失。此 津贴的金额是基于我们对贷款组合中固有的贷款损失的评估。确定津贴金额的过程对我们的财务结果和状况至关重要。它需要对未来做出主观而复杂的判断，包括对可能削弱借款人偿还贷款能力的经济或市场状况的预测。我们可能低估了贷款组合中固有的贷款损失，并且贷款损失超过了预留金额。由于经济状况的变化，我们可能会增加津贴。例如，在利率上升的环境下，拥有可调利率贷款的借款人可能会看到他们的还款额增加。无法或不愿偿还贷款的借款人数量可能会显著增加，导致我们注销更多贷款并增加我们的津贴。此外，当房地产价值下降时，房地产担保贷款的潜在损失严重程度可能会显著增加，特别是在贷款组合价值比较高的情况下。国家经济和贷款集中地区的地方经济下滑可能导致贷款拖欠、丧失抵押品赎回权或收回的情况增加，从而导致核销金额增加，并需要在未来期间增加贷款损失准备金。此外，银行监管机构可能会要求我们为贷款损失计提准备金，或者在定期审查我们的贷款组合、我们的承保程序后，以其他方式确认进一步的贷款冲销。, 和我们的贷款损失准备金。根据监管机构的要求增加我们的贷款损失拨备或贷款冲销准备，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
 
截至2022年12月31日，我们的贷款损失准备金为1,860万美元，占未偿还贷款总额的1.08%，占不良贷款的267.1%。我们在2022年12月31日的贷款损失拨备可能不足以弥补未来的贷款损失。巨额亏损可能会耗尽津贴，并需要增加拨备来补充津贴，这将减少我们的收入。此外，截至2022年12月31日，世界银行最大的40个关系的未偿余额为5.305亿美元。截至2022年12月31日，这些贷款约占我们全部未偿还贷款组合的30.7%，其中一项或多项贷款的恶化可能导致我们的不良贷款和贷款损失拨备大幅增加，这将对我们的运营业绩产生负面影响。
 
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量，这改变了大多数金融资产的减值模型。更新的基本前提是，按摊余成本计量的金融资产应通过从摊余成本基础中扣除的信贷损失准备，按预期收取的净额列报。信贷损失准备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将因计量新确认的金融资产的信贷损失以及期内发生的预期信贷损失的预期增减而受到影响。该标准于2023年1月1日起实施，并于2019年10月16日生效，FASB投票决定推迟ASC 326的生效日期，金融工具--信贷损失，适用于较小的报告公司至2022年12月15日之后的会计年度，以及这些会计年度内的过渡期。这一标准的实施确实导致了从2023年1月1日起公司的贷款损失拨备减少。
 
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我们对商业地产、农业地产、建筑业以及国家和政治分部贷款的重视，可能会使我们面临更大的贷款风险。
 
截至2022年12月31日，我们有8.766亿美元的商业房地产担保贷款，3.136亿美元的农业房地产贷款，8070万美元的建筑贷款和5920万美元的市政贷款。商业房地产贷款、农业房地产贷款、建筑贷款和市政贷款分别占贷款组合的50.8%、18.2%、4.7%和3.4%。截至2022年12月31日，我们有1,580万美元的准备金专门分配给这些贷款类型。虽然商业房地产、农业房地产、建筑和市政贷款通常比住宅抵押贷款对利率更敏感，收益率也更高，但这些类型的贷款通常使贷款人面临比单户住宅抵押贷款更大的无法偿还和损失的风险，因为贷款的偿还往往取决于物业的成功运营、借款人的收入来源，对于建筑贷款，还取决于对物业竣工价值和估计建筑成本的估计的准确性。与单一家庭住房抵押贷款相比，此类贷款通常涉及对单个借款人或相关借款人群体的更大贷款余额。我们在个人关系和整个行业的基础上监控贷款集中度，以监控我们贷款组合中的风险量。
 
农业贷款的偿还取决于农场财产的成功经营和管理，整个农业产业的健康状况，特别是借款人的所在地，以及借款人无法控制的其他因素。
 
截至2022年12月31日，以农业房地产贷款和其他农业贷款为主的农业贷款总额为3.484亿美元，占贷款总额的20.2%。我们农业客户的主要活动包括乳制品和牛肉养殖场、家禽和养猪场、农作物和支持业务。农产品市场对农产品供应和需求的实际和感知变化高度敏感。价格走低可能会降低我们当地市场上农地的价值，从而增加借款人违约的风险，或者降低作为我们某些贷款抵押品的农地、动物和设备的止赎价值。截至2022年12月31日，该公司对乳制品行业的贷款集中总额为120,100,000美元，占贷款总额的7.0%，占农业贷款总额的34.5%，而截至2021年12月31日，该公司贷款总额占贷款总额的8.8%，占农业贷款总额的36.2%。
 
我们的农业贷款依赖于农场资产的盈利运营和管理，确保贷款及其现金流。农场物业的成功可能受到借款人无法控制的许多 因素的影响，包括：
 
 
•
新冠肺炎疫情及其对供需约束的影响

 
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不利的天气条件(如冰雹、干旱和洪水)、供水限制或其他妨碍作物种植或收获或限制作物产量的条件；

 
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因疾病或者其他因素造成农作物、牲畜损失的；

 
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(国内和国际)农产品市场价格或需求因任何原因下降；

 
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生产成本增加(如人工、租金、饲料、燃料和化肥成本)；

 
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国内和国际政府政策和法规的影响(包括价格支持、补贴、政府赞助的作物保险、汽油最低乙醇含量要求、关税、贸易壁垒、贸易协定以及卫生和环境法规的变化)；

 
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获得技术和成功实施生产技术；以及

 
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总体经济的变化可能会影响借款人的非农业收入来源和房地产价格。

 
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供应链中断以及产品的加工和交付到最终零售渠道
 
较低的农产品价格可能会导致农场收入下降，农场经营者可能无法像收入下降一样迅速削减开支。此外，许多农场依赖于数量有限的关键个人，这些人的受伤或死亡可能会显著影响农场的成功运营。如果农业经营的现金流减少，借款人偿还贷款的能力可能会受到损害。因此，农业贷款可能比住宅抵押贷款涉及更大程度的风险，特别是在无担保或由迅速贬值的资产担保的贷款的情况下，如农业设备(其中一些高度专业化，转售市场有限或没有市场)或易腐烂的资产，如牲畜或农作物。在这种情况下，由于损坏、损失或折旧的可能性更大，或者因为抵押品的评估价值超过最终变现价值，任何收回的违约农业经营性贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还贷款余额。
 
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贷款参与量是我们贷款组合的一部分，贷款参与量的下降可能会损害利润并减缓贷款增长。
 
我们积极参与贷款活动，受邀参与另一家被称为牵头贷款人的金融机构发起的贷款，主要是商业房地产和市政贷款。我们与其他金融机构在我们的初级市场和非市场领域都有参与。我们承保我们参与的任何贷款，就像我们发起贷款一样。主要区别在于， 财务信息是从参与的金融机构而不是借款人那里收到的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们参与的贷款总额分别为6530万美元和5830万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日， 参与购买贷款占总贷款的百分比分别为3.8%和4.0%。如果贷款参与量大幅减少，我们的利润和贷款增长可能会受到重大和不利的影响，无论是因为贷款需求下降、贷款偿还、主要贷款人可能会将我们视为各自市场领域的潜在竞争对手，还是其他原因。
 
与贷款活动相关的环境责任可能导致损失.
 
在我们的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有担保我们贷款的物业的所有权。如果在这些物业中的任何一处发现有害物质，我们可能向政府实体或第三方承担补救危险以及人身伤害和财产损失的费用。无论我们是否知道或对污染负有责任，许多环境法都可以施加责任。此外，如果我们安排在另一个地点处置危险或有毒物质，即使我们既不拥有也不经营该处置地点，我们也可能要承担清理和从该地点移走这些物质的费用。环境法可能会要求我们招致巨额费用，并可能在很大程度上限制我们通过止赎获得的财产的使用，降低其价值或限制我们在其担保的贷款违约时出售这些财产的能力 。此外，未来的法律或对现有法律的更严格的解释或执行政策可能会增加我们对环境责任的风险。
 
与我们投资证券相关的风险
 
如果我们得出结论，我们的任何投资证券的价值下降不是暂时的，我们必须通过计入收益来减记该证券的价值。
 
我们每月和每个季度末报告期都会审查我们的投资证券组合，以确定公允价值是否低于当前的账面价值。一般来说，我们投资证券的公允价值在市场利率上升期间减少，在市场利率下降期间增加。当我们的任何投资证券的公允价值低于其账面价值时，我们 必须评估这种下降是否是暂时的。如果我们得出结论认为下跌不是暂时的，我们就必须通过计入收益来减记这种证券的价值。截至2022年12月31日，我们的投资组合包括可供出售的投资证券，摊销成本为4.87亿美元，公允价值为4.395亿美元，其中包括总计47,537,000美元的361种证券的未实现亏损。这些证券的预期现金流的变化和/或长期的价格下跌可能会导致我们在未来期间得出结论，认为这些证券的减值不是暂时的，这将需要对收益进行计提，以将这些证券减记 至其公允价值。除暂时性减值以外的任何费用都不会影响现金流、有形资本或流动性。
 
与我们的次级抵押贷款业务相关的风险
 
第二按揭市场业务的收入波动较大，我们可能会因第二按揭市场业务而蒙受损失或产生费用，从而对我们的收益造成负面影响。
 
我们一般在二级市场出售我们发放的较长期固定利率住宅按揭贷款，以出售收益的形式赚取非利息收入。当利率上升时，对抵押贷款的需求往往会下降，并可能减少可供出售的贷款数量。除了利率水平，疲软或恶化的经济状况也往往会减少贷款需求。虽然我们在 二级市场出售贷款时没有追索权，但我们需要向买家提供惯常的陈述和保证。如果我们违反这些陈述和保证，买方可以要求我们回购贷款，我们可能会在回购中蒙受损失。由于我们通常保留我们在二级市场出售的贷款的偿还权，我们必须记录抵押贷款偿还权资产，我们每年都会对其进行减值测试。抵押贷款偿还权的价值 往往随着利率上升而增加，随着利率下降而下降，再融资活动在利率下降的环境下增加。如果我们被要求对我们的抵押贷款维护权计入减值费用，我们的收益将受到不利影响。
 
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索引
作为2015年的一次收购，该行收购了出售给FHLB的贷款组合，这些贷款根据抵押贷款伙伴融资计划(“MPF”)出售。虽然本行在2022年并非强积金计划的积极参与者，但我们会继续评估该计划，以确定该计划是否会对我们的客户和我们的表现有利。截至2022年12月31日，强积金投资组合结余为10,179,000元。联邦住房金融局为强积金投资组合维持了总计161,000美元的首次亏损头寸。如果FHLB用尽了其第一次亏损头寸，对银行信用增强的追索权将高达34.8万美元的损失。本行的强积金投资组合并未出现任何亏损。
 
与我们的市场领域相关的风险
 
公司的财务状况和经营结果取决于银行所在市场区域的经济状况。
 
世行的主要市场区域包括宾夕法尼亚州中北部的布拉德福德县、克林顿县、波特县和蒂奥加县、黎巴嫩、中南部的斯库尔基尔县、伯克斯县和兰开斯特县、宾夕法尼亚州中部的中心县和克林顿县，以及纽约南部的阿勒格尼县、斯图本县、开蒙县和蒂奥加县。随着对中海岸的收购，我们考虑将特拉华州威尔明顿和多佛的城市及其周边地区，以及切斯特县的宾夕法尼亚州肯内特广场作为主要市场区域。世行的大部分贷款和存款来自主要地址位于世行主要市场地区的家庭和企业。 由于银行的业务活动集中在其市场区域，公司的财务状况和经营结果取决于其市场区域的经济状况。我们市场领域的不利经济状况可能会 降低我们的增长率，影响我们客户偿还贷款的能力，并通常影响我们的财务状况和经营业绩。通胀、经济衰退、失业、高利率和短缺货币供应等条件以及其他我们无法控制的因素可能会对我们的盈利能力产生不利影响。我们不如一家更大的机构能够将不利的当地经济状况的风险分散到大量多元化经济体中。宾夕法尼亚州、纽约州和特拉华州不利的市场或经济状况导致的拖欠付款、丧失抵押品赎回权或损失持续增加的 任何时期都可能对我们的资产价值、收入、 运营结果和财务状况产生不利影响。更有甚者, 我们不能保证，如果我们的主要市场地区出现任何市场增长或有利的经济条件，我们将从中受益。
 
与法律法规相关的风险
 
对金融服务业的监管意义重大，未来的立法可能会增加 我们的业务成本或损害我们的 竞争地位。
 
我们受到我们的主要监管机构FRB和PDB以及作为我们存款保险人的FDIC的广泛监管、监督和审查。这种监管和监督管理机构及其控股公司可能从事的活动，主要是为了保护保险基金和银行的储户和借款人，而不是为我们普通股的持有者提供保护。 监管当局在其监管和执法活动中拥有广泛的自由裁量权，包括对我们的业务施加限制，对我们的资产进行分类，并确定我们的贷款损失拨备水平。这种监管和监督的任何变化，无论是监管政策、法规、立法或监管行动的形式，都可能对我们的盈利能力和运营产生实质性影响。未来的法律变更可能 需要更改业务实践或迫使我们停止业务，并可能使我们面临额外的成本、责任、执法行动和声誉风险。
 
我们支付股息的能力受到法律的限制。
 
我们向股东支付股息的能力在很大程度上取决于我们从银行获得的股息. 银行可能向我们支付的股息金额 受到联邦和州法律法规的限制。我们也可能决定限制股息的支付，即使我们有法律能力支付股息，以便保留收益用于我们的业务。
 
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联邦和州银行法、我们的公司章程和我们的章程可能具有反收购效果。
 
联邦法律对寻求控制我们的人施加限制，包括监管批准要求。宾夕法尼亚州的法律也有可能具有反收购效力的条款 。这些规定可能有助于巩固管理层或阻止股东认为最符合他们利益的收购企图，或者他们将获得比当前市场价格高出很大溢价的收购企图。
 
与竞争相关的风险
 
世行市场领域内的激烈竞争可能会损害利润并减缓增长。
 
世行在发放贷款和吸引存款方面都面临着激烈的竞争。这种竞争加大了世行发放新贷款的难度，有时还迫使世行提供更高的存款利率。贷款和存款的价格竞争可能会导致银行从贷款中赚取更少的收入，而支付更多的存款，这将减少净利息收入。竞争也使我们更难增加贷款和存款投资组合的数量。截至2022年6月30日，也就是可获得信息的最新日期，我们在宾夕法尼亚州布拉德福德、波特和蒂奥加县持有FDIC保险存款的34.4%，这是在该地区设有办事处的八家金融机构中存款份额最大的，在纽约阿勒格尼县持有FDIC保险存款的7.2%，在该地区设有办事处的三家金融机构中，FDIC保险存款份额排名第三。截至2022年6月30日，我们在宾夕法尼亚州黎巴嫩县持有FDIC保险存款的9.1%，在该县设有办事处的14家金融机构中排名第四。截至2022年6月30日，我们在宾夕法尼亚州克林顿县持有FDIC保险存款的4.3%，在该县设有办事处的八家金融机构中排名第六。截至6月30日，我们在宾夕法尼亚州伯克斯县、中心县、切斯特县、兰开斯特县和斯库尔基尔县的办事处以及在特拉华州威尔明顿和多佛市的办事处的FDIC保险存款都不到相应县的3%, 2022年这一数据不包括信用社持有的存款。竞争还使 招聘员工变得更加困难，留住经验丰富的员工的成本也更高。与世行竞争的一些机构拥有比世行更多的资源和贷款限额，并可能提供世行不提供的服务。管理层预计，由于立法、监管和技术变化(金融科技)以及金融服务业持续整合的趋势，未来竞争将会加剧。银行的盈利能力取决于其继续在其市场领域成功竞争的能力。
 
与我们的运营相关的风险
 
我们依赖于我们的管理层和其他关键人员，他们中的任何一个的流失都可能对我们的运营产生不利影响。
 
我们现在是，并将继续依赖我们的执行管理团队的服务。此外，我们将继续依靠我们留住和招聘关键的商业和农业贷款官员的能力。任何关键管理人员或商业和农业信贷员的服务意外损失可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响，因为他们的技能、对我们市场的了解、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的接班人。
 
我们定期接受多家银行机构的审查和审查，根据这些机构的调查结果和决定，我们可能被要求对我们的业务进行 可能对我们产生不利影响的调整。
 
联邦和州银行机构定期对我们的业务进行检查，包括遵守适用的法律和法规。如果检查的结果是，银行机构确定我们的任何业务的财务状况、资本资源、资产质量、资产集中度、收益前景、管理、流动性、对市场风险的敏感度或其他方面已变得不令人满意，或者我们或我们的管理层违反了任何法律或法规，它可以采取其认为适当的一些不同的补救行动。这些行动包括有权责令“不安全或不健全”的做法，要求采取平权行动纠正任何违规或做法造成的任何条件，发布可司法执行的行政命令，指示增加我们的资本，限制我们的增长，改变我们资产或负债的构成，评估对我们和/或我们的高级管理人员或董事的民事罚款，罢免高级管理人员和董事，如果得出结论认为这些条件无法纠正或存在迫在眉睫的储户损失风险，终止我们的存款保险。如果我们成为此类监管行动的对象，我们的业务、运营结果和声誉可能会受到负面影响。
 
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我们在使用技术时会受到某些风险的影响。
 
通信和信息系统对于我们的业务开展至关重要，因为我们使用这些系统来管理我们的客户关系、我们的总账、我们的存款、我们的贷款，以及 提供在线和电子银行服务。我们的运营依赖于在我们的计算机系统和网络中安全地处理、存储和传输机密信息和其他信息。尽管我们采取了保护措施，并努力在情况允许时对其进行修改，但我们的计算机系统、软件和网络的安全可能容易受到入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或其他恶意代码和网络攻击的影响，这可能会 造成安全影响。
 
此外，通过授权或未经授权访问我们的机密或其他信息或客户、客户或交易对手的机密或其他信息的人的故意或无意行为，可能会发生安全漏洞。如果发生一个或多个此类事件，在我们的计算机系统和网络中处理和存储并通过其传输的机密和其他信息可能会受到威胁，或者可能导致我们的运营或我们客户、客户或交易对手的运营中断或故障。这可能会对我们的声誉造成重大损害，或导致我们因欺诈或其他原因而遭受重大损失。
 
此外，我们可能需要花费大量额外资源来修改我们的保护措施，或调查和补救因 运营和安全风险而产生的漏洞或其他风险。此外，我们可能会受到诉讼和财务损失的影响，这些损失要么没有投保，要么没有通过我们维持的任何保险完全覆盖。
 
我们经常通过电子邮件和其他电子方式传输和接收个人、机密和专有信息。我们已经与我们的客户、客户和交易对手讨论并合作开发安全传输功能，但我们没有也可能无法与所有这些组成部分建立安全功能，我们可能无法确保这些第三方有适当的 控制措施来保护此类信息的机密性。任何向客户、客户或交易对手发送或接收的个人、机密或专有信息的拦截、滥用或不当处理都可能导致法律责任、监管行动和声誉损害，并可能对我们的竞争地位、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
 
我们的风险管理框架可能不能有效地减轻我们的风险和/或损失。
 
我们已经实施了风险管理框架来管理我们的风险敞口。该框架由各种流程、系统和战略组成，旨在管理我们所面临的风险类型，包括信贷、市场、流动性、利率和合规等。我们的框架还包括涉及管理假设和判断的财务或其他建模方法。我们不能保证我们的风险管理框架在所有情况下都是有效的，也不能保证它将充分减轻我们面临的任何风险或损失。如果我们的框架不有效，我们可能遭受意外损失，我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能受到重大不利影响。我们还可能受到潜在的不利监管后果的影响。
 
与伦敦银行同业拆借利率相关的风险
 
基准利率(包括伦敦银行同业拆借利率)的计算方法发生变化，其潜在的中断可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
 
我们的许多贷款产品、证券和衍生品都使用基准利率来确定适用的利率或支付金额。随着公司与规模更大、更成熟的借款方建立和发展关系，公司使用的基准利率随着LIBOR使用量的增加而发生变化。英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，FCA打算在2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR的计算利率。此公告表明，LIBOR的延续不能也不会得到保证。公司已确定与伦敦银行同业拆借利率相关的工具，并正在制定向修订基准的过渡程序。
 
16
索引
基准利率的终止、基准利率的变化或市场对基准利率(包括伦敦银行同业拆借利率)可接受性的看法的变化，可能会对我们某些金融工具或产品的价值和回报产生不利影响，导致我们的风险敞口发生变化，或需要重新谈判之前的交易。此外，任何此类终止或变更，无论是实际的还是预期的，都可能导致市场波动、不利的税务或会计影响、增加的合规、法律和运营成本，以及与客户披露和合同谈判相关的风险。过渡到使用新汇率还可能使我们面临与客户和其他市场参与者在解释和实施备用条款方面发生纠纷的风险。
 
美国的各种监管机构、行业团体和其他市场参与者正在参与开发、引入和鼓励使用替代利率来取代某些基准。尽管监管机构和我们等行业参与者迄今在为预期的伦敦银行间同业拆借利率中断做准备方面取得了进展，但仍存在重大不确定性。这些不确定性涉及，例如，重置基准利率是否可能成为不同类型交易和金融工具的LIBOR的可接受替代方案、任何交易或金融工具的条款如何调整以适应LIBOR与所选替代利率之间的差异、整个行业将如何实施任何替代基准，以及行业观点的任何变化或转向替代基准将对与LIBOR挂钩的金融工具市场产生的影响。
 
与我们的并购活动相关的风险
 
商誉减值可能需要计入收益，这可能会对我们的运营业绩造成负面影响。
 
我们的善意在未来可能会受到损害。如果商誉受损，可能会限制银行向本公司支付股息的能力，对本公司的流动性和支付股息的能力造成不利影响。影响我们商誉减值评估的最重要假设是各种变量，包括我们普通股的市场价格、盈利预测以及收购方为获得对我们的控制权而支付的高于我们当前股价的控制溢价。我们被要求至少每年或在有减值指标的情况下测试商誉减值。如果在未来的报告期内作出减值决定，我们的商誉收益和账面价值将减去减值金额。如果计入减值损失，对我们普通股的有形账面价值或我们的监管资本水平几乎没有影响，但这种减值损失可能会显著减少银行的收益，从而限制银行在没有事先监管批准的情况下向我们支付股息的能力，因为美联储的政策规定，银行控股公司的股息应从当前收益中支付。截至2022年12月31日，我们商誉的账面价值为3140万美元，全部记录在银行。
 
我们可能无法实现进入新市场的所有预期好处。
 
由于已完成和拟议的收购，以及雇用更多的农业和商业贷款团队，该公司进入了新的银行市场领域。能否成功进入这些新市场，在一定程度上取决于公司能否通过将公司业务与收购合并以及贷款和存款的有机增长来实现预期收益和成本节约。要实现这些预期收益和成本节约，企业和个人必须成功合并和运营。如果公司无法实现这些目标，预期的收益，包括与合并后的业务相关的增长和成本节约，可能根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。如果公司未能实现收购和新员工招聘的预期收益，公司的运营结果可能会受到不利影响 。
 
项目1B--未解决的工作人员意见.
 
不适用。
 
项目2--财产.
 
公司和银行的总部设在宾夕法尼亚州曼斯菲尔德南大街15号。这座大楼包括公司和银行的中心办公室。该银行拥有24个银行设施，并租赁了13个其他设施。

截至2022年12月31日，自有银行设施和租赁改进的账面净值总计16,734,000美元。物业足以满足员工和 客户的需求。我们已经为我们所有的设施配备了最新的数据处理技术改进。
 
17
索引
项目3--法律程序。
 
除在正常业务过程中发生的常规法律程序外，本公司并不涉及任何未决的法律程序。管理层认为，该等例行法律程序对本公司的综合财务状况或经营业绩并不重要。
 
项目4--矿山安全披露
 
不适用。
 
第II部
 
第5项--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
 
自2022年6月3日起，公司普通股在纳斯达克证券市场挂牌上市，交易代码：CZFS。在该日期之前，该公司的普通股在场外粉色市场以相同的代码报价。下表中的价格是公司普通股在场外粉色市场报价的整个季度的价格，反映了场外粉色市场和粉单电子报价服务发布的经纪-交易商之间的出价。价格不包括零售加价或降价，也不包括向经纪自营商支付的任何佣金。投标价格不一定反映实际交易中的价格。2022年和2021年，现金股利按季度公布，汇总如下：

   
2022
    
分红
declared
    
2021
    
分红
declared
  
   
高
    
低
    
每股
    
高
    
低
    
每股
  
第一季度
  
$
62.97
    
$
59.46
    
$
0.475
    
$
58.42
    
$
53.96
    
$
0.465
  
第二季度
    
不适用
      
不适用
      
0.475
      
62.50
      
58.42
      
0.465
  
第三季度
    
不适用
      
不适用
      
0.480
      
64.00
      
61.10
      
0.470
  
第四季度
    
不适用
      
不适用
      
0.480
      
61.50
      
59.00
      
0.470
  
 
本公司自1984年4月30日，即我们作为银行控股公司成立的生效日期起派发股息。公司董事会预计，公司未来将继续支付可比现金股息；然而，未来的股息必然取决于董事会考虑股息分配时存在的收益、财务状况、适当的法律限制和其他因素。可用于向公司股东分配股息的现金主要来自银行支付给公司的股息。因此，对本银行支付股息能力的限制直接适用于本公司。根据1988年《宾夕法尼亚州商业公司法》，只有在支付后，公司能够在正常业务过程中偿还到期债务，并且总资产大于总负债的情况下，公司才可以支付股息。这些监管政策可能会影响公司支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。另见合并财务报表的“监管--银行股息限制”、“监管--控股公司监管”和“附注15--监管事项”。
 
截至2023年3月1日，该公司有1838名登记在册的股东。登记在册的股东的计算不包括在该日期由银行或经纪商为其持有股票的投资者。 下表列出了截至2022年12月31日的三个月内公司股票回购的相关信息：
 
18
索引
期间
  
股份(或购买单位)总数
    
每股(或单位)平均支付价格
    
作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份(或单位)总数
    
根据计划或计划(1)可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值)
  
                         
10/1/22 to 10/31/22
    
-
    
$
0.00
      
-
      
116,392
  
11/1/22 to 11/30/22
    
3
    
$
68.23
      
3
      
116,389
  
12/1/22 to 12/31/22
    
-
    
$
0.00
      
-
      
116,389
  
总计
    
3
    
$
68.23
      
3
      
116,389
  

 
(1)
2020年4月21日，本公司宣布，董事会授权本公司在36个月内额外回购最多15万股股票，总回购价格不超过1200万美元 。回购将通过公开市场购买或私下协商的交易进行，并将根据市场状况和其他因素不时进行。股票回购计划的持续时间没有 限制。任何回购的股份将作为库存股持有，并将用于一般公司用途。

ITEM 6 – [已保留]

19
索引
第7项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

警示声明
 
我们在本文件以及我们通过引用纳入的文件中做出了前瞻性陈述，这些陈述受到风险和不确定因素的影响。前瞻性表述包括 有关本公司、本银行、第一公民保险、房地产或本公司在综合基础上可能或假设的未来经营结果的信息。当我们使用诸如“相信”、“期望”、“期望”或类似的 表达时，我们就是在做前瞻性陈述。前瞻性陈述可能被证明是不准确的。由于各种原因，实际结果可能与前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同：
 
 
•
新冠肺炎疫情的持续影响可能会对我们的业务和运营、我们的客户，包括他们及时偿还贷款的能力、我们的服务提供商以及对经济和金融市场产生比我们预期更大的不利影响。

 
•
利率的变化可能比我们预期的更快或更大。

 
•
经济可能会以一种意想不到的方式发生重大变化，这将导致对新贷款的需求和借款人偿还未偿还贷款的能力以我们的模型没有预料到的方式发生变化。

 
•
金融市场可能遭受重大破坏，这可能会对我们和借款人的财务状况以及我们通过发行新证券筹集资金的能力产生负面影响。

 
•
实施旨在增加收入或管理支出的战略计划(包括扩张)所需的时间可能比我们预期的要长，或者我们可能根本无法实施这些 计划。

 
•
资产和公司的收购和处置可能会以管理层未曾预料到的方式影响我们。

 
•
我们可能会承担新的法律义务，或者诉讼的解决可能会对我们的财务状况或经营业绩产生负面影响。

 
•
我们可能会受到新的和意想不到的会计、税务、监管或合规做法或要求的约束。如果不遵守任何一项或多项要求，可能会对我们的运营产生不利的 影响。

 
•
我们可能会经历比预期更严重的贷款拖欠，对我们的收益和财务状况产生不利影响。

 
•
由于影响我们的客户和银行业的信息盗窃和欺诈性骗局的数量不断增加，我们可能会经历比预期更大的损失。

 
•
我们可能会失去部分或全部关键人员的服务，这将对我们的业务产生负面影响，因为他们的业务发展技能、财务专业知识、贷款经验、技术专业知识和市场领域知识。

 
•
受天气、政府法规、国际贸易协议和消费者品味的影响，农业经济受到资源成本和产品销售价格的极端波动，这可能会对我们的某些客户产生负面影响。

 
•
如果财务业绩或经济状况恶化，某些行业的贷款集中可能会对我们的业绩产生负面影响。

 
•
在我们的市场区域提供与天然气储量勘探和钻探相关的支持服务的公司可能会受到联邦、州和地方法律法规的影响，如生产限制、许可、税收变化和环境保护，这可能会对我们的客户造成负面影响，从而对我们的贷款额和存款额以及贷款质量产生负面影响。此外，提供天然气储量勘探和钻探相关支持服务的公司的活动可能取决于天然气的市场价格。因此，天然气市场价格的下降也可能对这些公司和我们的客户造成负面影响。
 
其他因素在本年度报告的Form 10-K中讨论“第1A项。风险因素。评估前瞻性陈述时应考虑这些风险和不确定性，不应过分依赖此类陈述。前瞻性表述仅在前瞻性表述发表之日起发表，公司不承诺更新前瞻性表述，以反映在前瞻性表述发表之日之后发生的情况或事件，或反映意外事件的发生。因此，投资者不应利用过去的业绩和趋势来预测未来的业绩或趋势。
 
20
索引
引言
 
以下是管理层对随附的本公司合并财务报表中所列财务状况、经营业绩、资本资源和流动性方面的重大变化的讨论和分析。公司的综合财务状况和经营结果几乎完全由银行的财务状况和经营结果组成。管理层的讨论和分析 应与经审计的合并财务报表和相关说明一并阅读。除特别说明外，表格信息以数千美元为单位。
 
该公司目前在宾夕法尼亚州中北部的布拉德福德、蒂奥加、克林顿、波特和中心县、黎巴嫩、伯克斯郡、宾夕法尼亚州中南部的斯库尔基尔县和兰开斯特县以及纽约南部的阿勒格尼县的整个服务区内从事一般银行业务。我们在宾夕法尼亚州联合县也有一个有限的分支机构，主要为宾夕法尼亚州中部市场的农业客户提供服务。我们将总部设在宾夕法尼亚州曼斯菲尔德。目前，我们运营着36家银行机构，其中33家作为银行分支机构运营。此外，我们还在宾夕法尼亚州威廉斯波特租用了一个额外的设施，该设施将于2023年作为全面服务分支机构开业。在宾夕法尼亚州，该公司在曼斯菲尔德、布洛斯堡、尤利西斯、杰内西、韦尔斯伯勒、特洛伊、塞尔、坎顿、吉列、米勒顿、勒雷斯维尔、托万达、罗马、曼斯菲尔德沃尔玛超市中心、米尔霍尔、斯库尔基尔海文、弗里登斯堡、马里兰州弗里登斯堡设有全方位服务办事处。埃特纳、弗雷德里克斯堡、joy山、五角镇、肯内特广场、州立学院和宾夕法尼亚州黎巴嫩市附近的两个分校。2022年11月，我们 在宾夕法尼亚州埃弗拉塔开设了一家提供全方位服务的分支机构。我们在宾夕法尼亚州的温菲尔德也有一个有限的分支机构。在纽约，我们的办公室在威尔斯维尔。作为2020年中海岸收购的一部分，我们在特拉华州威尔明顿收购了两家分支机构，在特拉华州多佛市收购了一家分支机构，并在特拉华州威尔明顿收购了一座公司行政大楼。2022年11月，我们在特拉华州格林维尔开设了一家提供全方位服务的分支机构。
 
风险识别和管理是公司成功管理的基本要素。在正常业务过程中，公司面临各种风险，包括利率、信用、流动性、声誉和监管风险。
 
利率风险是指净利息收入和金融工具的市值对利率变化的方向和频率的敏感性。利率风险源于不同的重新定价频率和本公司拥有的金融工具的期限结构。本公司使用其资产/负债和资金管理政策来控制和管理利率风险。
 
信用风险是指客户不能按照合同条款履行义务的可能性。信用风险来自与客户的贷款和购买证券。 公司的主要信用风险在于贷款组合。本公司通过坚持既定的信贷政策和对贷款损失拨备的充分性进行纪律评估来管理信贷风险。此外，投资政策还限制了投资组合中可能承担的信用风险量。
 
流动性风险是指无法以合理的利率产生或以其他方式获得资金，以履行对借款人的承诺和对储户的义务。本公司已在其资产/负债和资金管理政策中制定了 管理流动性风险的指导方针。除其他事项外，这些指导方针还包括或有资金替代方案。
 
声誉风险，或负面舆论对我们的业务、收益、流动性和资本造成的风险，可能源于我们在各种领域的实际或被指控的行为，包括 法律和监管合规、贷款实践、公司治理、诉讼、道德问题或对客户信息保护不足，其中可能包括身份盗窃或通过第三方窃取客户信息。我们 花费大量资源来遵守法规要求。不遵守可能会导致声誉损害或巨额法律或补救费用。声誉受损可能会对我们留住和吸引新客户的能力产生不利影响，并对我们的收益和流动性产生不利影响。
 
监管风险是指法律、法规或监管政策的改变可能对公司及其子公司的业务产生重大影响的可能性。我们无法预测 可能会颁布什么立法，可能会通过什么法规，或者如果通过，会对我们的运营产生什么影响。
 
读者应仔细阅读公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的风险因素，包括我们提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和任何 当前提交的Form 8-K报告。
 
21
索引
选定的财务数据
 
下表列出了截至2022年12月31日的五年期间及其每一年的某些财务数据：
 
(单位为千，每股数据除外)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
  
利息和股息收入
  
$
83,357
    
$
73,217
    
$
70,296
    
$
61,980
    
$
56,758
  
利息支出
    
11,223
      
7,105
      
8,105
      
12,040
      
9,574
  
净利息收入
    
72,134
      
66,112
      
62,191
      
49,940
      
47,184
  
贷款损失准备金
    
1,683
      
1,550
      
2,400
      
1,675
      
1,925
  
扣除拨备后的净利息收入
贷款损失赔偿
    
70,451
      
64,562
      
59,791
      
48,265
      
45,259
  
非利息收入
    
9,999
      
11,754
      
11,158
      
8,242
      
7,754
  
投资证券收益(损失)，净额
    
(261
)
    
551
      
264
      
144
      
(19
)
非利息支出
    
44,694
      
41,550
      
40,847
      
33,341
      
31,557
  
未计提所得税准备的收入
    
35,495
      
35,317
      
30,366
      
23,310
      
21,437
  
所得税拨备
    
6,435
      
6,199
      
5,263
      
3,820
      
3,403
  
净收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
    
$
19,490
    
$
18,034
  
                                         
每股数据：
                                        
净收入--基本收入(1)
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
    
$
5.36
    
$
4.93
  
净收益--摊薄(1)
    
7.32
      
7.31
      
6.46
      
5.36
      
4.93
  
宣布的现金股利(1)
    
1.90
      
1.84
      
1.88
      
1.73
      
1.67
  
股票分红
    
1
%
    
1
%
    
1
%
    
1
%
    
1
%
账面价值(1)(2)
    
58.74
      
53.39
      
47.93
      
42.68
      
39.17
  
                                         
期末余额：
                                        
总资产
  
$
2,333,393
    
$
2,143,863
    
$
1,891,674
    
$
1,466,339
    
$
1,430,712
  
可供出售的证券
    
439,506
      
412,402
      
295,189
      
240,706
      
241,010
  
贷款
    
1,724,999
      
1,441,533
      
1,405,281
      
1,115,569
      
1,081,883
  
贷款损失准备
    
18,552
      
17,304
      
15,815
      
13,845
      
12,884
  
总存款
    
1,844,208
      
1,836,511
      
1,588,858
      
1,211,118
      
1,185,156
  
借款总额
    
257,278
      
73,977
      
88,838
      
85,117
      
91,194
  
股东权益
    
200,147
      
212,492
      
194,259
      
157,774
      
139,229
  
                                         
关键字比率
                                        
资产回报率(净收入与平均总资产之比)
    
1.29
%
    
1.45
%
    
1.46
%
    
1.34
%
    
1.29
%
股本回报率(净收益与平均总股本之比)
    
12.98
%
    
14.26
%
    
14.21
%
    
13.00
%
    
13.00
%
股本与资产比率(平均股本与平均总资产之比，
不包括其他全面收入)
    
9.93
%
    
10.20
%
    
10.27
%
    
10.31
%
    
9.90
%
净息差(税额)(3)
    
3.41
%
    
3.52
%
    
3.92
%
    
3.72
%
    
3.66
%
效率(4)
    
52.55
%
    
51.57
%
    
53.62
%
    
54.27
%
    
55.04
%
股息支付率(宣布的股息除以净收入)
    
26.11
%
    
25.36
%
    
29.32
%
    
32.40
%
    
34.08
%
第1级杠杆(5)
    
9.03
%
    
9.31
%
    
9.16
%
    
9.77
%
    
9.15
%
普通股风险资本(5)
    
10.92
%
    
12.03
%
    
11.22
%
    
12.11
%
    
11.47
%
基于风险的第一级资本(5)
    
11.32
%
    
12.53
%
    
11.75
%
    
12.79
%
    
12.18
%
基于风险的资本总额(5)
    
12.87
%
    
14.35
%
    
12.86
%
    
14.04
%
    
13.42
%
不良资产/贷款总额
    
0.43
%
    
0.61
%
    
0.93
%
    
1.38
%
    
1.33
%
不良贷款/总贷款
    
0.40
%
    
0.53
%
    
0.80
%
    
1.08
%
    
1.27
%
贷款损失准备/贷款总额
    
1.08
%
    
1.20
%
    
1.13
%
    
1.24
%
    
1.19
%
净(回收)冲销/平均贷款
    
0.03
%
    
0.00
%
    
0.03
%
    
0.06
%
    
0.02
%

(1)
金额进行了调整，以反映股票股息。
(2)
计算不包括累计的其他综合收益(亏损)。
(3)
税收调整后的净利息收入与平均可产生利息的资产之比。税后净利息收入是一种非GAAP计量，并与本10-K表第25页上的GAAP等值计量进行了核对。
(4)
银行非利息支出对调整后的利息净收入和非利息收入征税，不包括证券收益。经税项调整的净利息收入为非公认会计原则计量，并与本10K页第30页的公认会计准则 等值计量对账。截至2022年、2021年、2020年、2019年和2018年止年度，按非税影响利息净收入计算的效率比率分别为53.22%、52.21%、54.50%、55.36%和56.26%。
(5)
按综合水平计算的比率
 
22
索引
信托和投资服务；石油和天然气服务
 
我们的投资和信托部门致力于帮助我们的客户实现他们的财务目标。信托部提供专业的信托管理、投资管理服务、遗产规划和管理、证券托管和个人退休账户。除了提供传统的信托和投资服务外，我们还通过各种石油和天然气特定租赁事宜为客户提供帮助，从租赁谈判到建立成功的个人财富管理方法。银行以受托或代理身份为客户持有的资产不包括在合并财务报表中，因为这些项目不是银行的资产。截至2022年12月31日和2021年12月31日，世行客户通过世行投资代表拥有和投资的资产总额分别为2.835亿美元和2.821亿美元。此外，如下表所示，截至2022年12月31日和2021年12月31日，信托部管理的资产分别为1.5亿美元和1.548亿美元。在截至2022年12月31日的一年中，新开立信托账户1290万美元，向信托账户追加捐款1020万美元，从信托账户分配1280万美元，关闭70万美元账户。由于市场波动，信托账户的公允价值在截至2022年12月31日的一年中减少了约1,440万美元。下表按投资类型和结构反映了信托账户：
 
(市值-以千为单位)
  
2022
    
2021
  
投资：
            
债券
  
$
13,497
    
$
8,640
  
库存
    
33,659
      
22,099
  
储蓄和货币市场基金
    
14,813
      
11,587
  
共同基金
    
75,700
      
105,233
  
矿产权益
    
8,465
      
2,959
  
抵押贷款
    
783
      
856
  
房地产
    
1,965
      
2,099
  
杂类
    
847
      
942
  
现金
    
302
      
425
  
共计
  
$
150,031
    
$
154,840
  
帐户：
                
信托基金
    
47,762
      
46,953
  
监护
    
400
      
443
  
员工福利
    
50,883
      
62,149
  
投资管理
    
50,985
      
45,293
  
保管权
    
1
      
2
  
共计
  
$
150,031
    
$
154,840
  
 
我们的财务顾问在整个银行的市场领域提供全方位的经纪和财务规划服务。预约可以在任何一家银行分行进行。共同基金、年金、健康和人寿保险等产品通过我们的保险子公司第一公民保险代理公司提供。
 
行动的结果
 
截至2022年12月31日的年度净收入为29,060,000美元，较2021年减少58,000美元，降幅为0.2%。截至2021年12月31日止年度的净收入为29,118,000美元，较2020年增加4,015,000美元，增幅为16.0%。2022年、2021年和2020年的基本每股收益和稀释后每股收益分别为7.32美元、7.31美元和6.46美元。
 
净收入受到五个关键组成部分的影响：净利息收入、贷款损失准备金、非利息收入、非利息费用和所得税准备金。
 
净利息收入
 
最重要的收入来源是净利息收入，即从生息资产赚取的利息超过有息负债支付的利息的金额。影响净利息收入的因素包括生息资产和计息负债的数量变化以及相关利率的变化。
 
下表列出了公司每一主要类别资产、负债和股东权益的平均余额、赚取或产生的利息、相关的 利率、净利息收入和所产生的“利差”。

23
索引
平均余额和利率分析
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(千美元)
    
平均值
天平
(1)$
  
利息
$
    

平均值
费率
%
    

平均值
余额(1)
$
    
利息
$
    

平均值
费率
%
    

平均值
Balance (1)
$		    
利息
$		    

平均值
费率
%
  
资产
                                                                
短期投资：
                                                                
银行的有息存款
    
52,655
    
171
      
0.32
      
108,872
      
124
      
0.11
      
41,330
      
37
      
0.09
  
短期投资总额
    
52,655
    
171
      
0.32
      
108,872
      
124
      
0.11
      
41,330
      
37
      
0.09
  
银行有息定期存款
    
8,352
    
229
      
2.75
      
12,527
      
323
      
2.57
      
14,139
      
364
      
2.57
  
投资证券：
                                                                      
应税
    
372,430
    
6,238
      
1.68
      
252,470
      
4,198
      
1.66
      
188,241
      
4,488
      
2.38
  
免税(3)
    
120,592
    
3,106
      
2.58
      
104,379
      
2,786
      
2.67
      
80,131
      
2,366
      
2.95
  
总投资证券(3)
    
493,022
    
9,344
      
1.90
      
356,849
      
6,984
      
1.96
      
268,372
      
6,854
      
2.55
  
贷款：
                                                                      
住宅按揭贷款
    
204,063
    
9,712
      
4.76
      
203,062
      
9,867
      
4.86
      
210,696
      
11,161
      
5.30
  
建筑贷款
    
73,214
    
3,298
      
4.50
      
56,315
      
2,292
      
4.07
      
26,343
      
1,288
      
4.89
  
商业贷款
    
854,460
    
41,155
      
4.82
      
739,000
      
36,215
      
4.90
      
590,469
      
31,087
      
5.26
  
农业贷款
    
347,420
    
15,387
      
4.43
      
349,951
      
15,079
      
4.31
      
357,201
      
16,022
      
4.49
  
国家和政治分支机构的贷款(3)
    
56,004
    
1,863
      
3.33
      
52,804
      
1,871
      
3.54
      
86,143
      
3,458
      
4.01
  
消费者其他贷款
    
58,715
    
3,201
      
5.45
      
24,125
      
1,385
      
5.74
      
20,986
      
1,185
      
5.65
  
贷款，扣除贴现后的净额(2)(3)(4)
    
1,593,876
    
74,616
      
4.68
      
1,425,257
      
66,709
      
4.68
      
1,291,838
      
64,201
      
4.97
  
生息资产总额
    
2,147,905
    
84,360
      
3.93
      
1,903,505
      
74,140
      
3.89
      
1,615,679
      
71,456
      
4.42
  
现金和银行到期款项
    
6,708
                    
6,525
                      
7,487
                  
银行房舍和设备
    
17,287
                    
17,194
                      
17,286
                  
其他资产
    
84,066
                    
75,410
                      
79,305
                  
非息资产总额
    
108,061
                    
99,129
                      
104,078
                  
总资产
    
2,255,966
                    
2,002,634
                      
1,719,757
                  
负债和股东权益
  
计息负债：
                                                                      
Now帐户
    
520,895
    
2,425
      
0.47
      
457,189
      
1,387
      
0.30
      
383,931
      
1,102
      
0.29
  
储蓄账户
    
323,939
    
421
      
0.13
      
290,376
      
322
      
0.11
      
241,429
      
476
      
0.20
  
货币市场账户
    
343,288
    
2,004
      
0.58
      
257,937
      
684
      
0.27
      
205,142
      
1,012
      
0.49
  
存单
    
299,110
    
2,466
      
0.82
      
351,265
      
3,444
      
0.98
      
345,397
      
4,261
      
1.23
  
有息存款总额
    
1,487,232
    
7,316
      
0.49
      
1,356,767
      
5,837
      
0.43
      
1,175,899
      
6,851
      
0.58
  
其他借入资金
    
149,661
    
3,907
      
2.61
      
84,621
      
1,268
      
1.50
      
93,237
      
1,254
      
1.34
  
计息负债总额
    
1,636,893
    
11,223
      
0.69
      
1,441,388
      
7,105
      
0.49
      
1,269,136
      
8,105
      
0.64
  
活期存款
    
374,675
                    
341,604
                      
257,285
                  
其他负债
    
20,443
                    
15,420
                      
16,662
                  
无息负债总额
    
95,118
                    
357,024
                      
273,947
                  
股东权益
    
223,955
                    
204,222
                      
176,674
                  
总负债和股东权益
    
2,255,966
                    
2,002,634
                      
1,719,757
                  
净利息收入
          
73,137
                      
67,035
                      
63,351
          
净息差(5)
                  
3.24
%
                    
3.40
%
                    
3.78
%
净利息收入，以百分比表示
平均有利息的资产
                  
3.41
%
                    
3.52
%
                    
3.92
%
生息资产比率
至有息负债
                  
131.00
                      
132.00
                      
127.00
  

(1)
平均数是根据日均数计算的。
(2)
包括贷款发放和承诺费。
(3)
免税利息收入是在税收等值的基础上显示的，以便使用2022年、2021年和2020年21%的法定联邦所得税税率进行适当的比较。
(4)
非权责发生制贷款的收入按现金收付制记账，贷款余额计入计息资产。
(5)
利差是指从有息资产赚取的平均利率与有息负债支付的平均利率之间的差额。
 
为了进行比较以及随后的讨论，本演示文稿通过将免税收入增加相当于如果该收入按相应年度的联邦法定税率纳税时应缴纳的联邦所得税的数额，促进了应税资产和免税资产之间的业绩比较。因此，对投资和贷款进行了税额等值调整。 分别根据上一个表对截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度进行了调整(以千计)：
 
24
索引
   
2022
    
2021
    
2020
  
投资证券的利息和股息收入，
计息定期存款和短期投资(非税务调整)(公认会计原则)
  
$
9,092
    
$
6,846
    
$
6,758
  
税额调整
    
652
      
585
      
497
  
投资证券的利息和股息收入，
计息定期存款和短期投资(税额等值基础)(非公认会计原则)
  
$
9,744
    
$
7,431
    
$
7,255
  
                         
     
2022
      
2021
      
2020
  
贷款利息和手续费(非税调整)(公认会计准则)
  
$
74,265
    
$
66,371
    
$
63,538
  
税额调整
    
351
      
338
      
663
  
贷款利息和手续费(税额等值基础)(非公认会计准则)
  
$
74,616
    
$
66,709
    
$
64,201
  
                         
     
2022
      
2021
      
2020
  
利息收入总额
  
$
83,357
    
$
73,217
    
$
70,296
  
利息支出总额
    
11,223
      
7,105
      
8,105
  
净利息收入(GAAP)
    
72,134
      
66,112
      
62,191
  
总税额等值调整
    
1,003
      
923
      
1,160
  
净利息收入(税额等值基础)(非公认会计原则)
  
$
73,137
    
$
67,035
    
$
63,351
  
 
下表显示了数量和利率变化对利息收入和支出的税收等值影响(单位：千)：

在税额等值基础上净利息收入的变化分析
   
2022 vs. 2021 (1)
    
2021 vs. 2020 (1)
  
   
更改中
Volume
    
变化
in Rate
    
总计
Change
    
更改中
Volume
    
变化
in Rate
    
总计
Change
  
利息收入：
                                    
短期投资：
                                    
银行的有息存款
  
$
(18
)
  
$
65
    
$
47
    
$
73
    
$
14
    
$
87
  
银行有息定期存款
    
(118
)
    
24
      
(94
)
    
(41
)
    
-
      
(41
)
投资证券：
                                                
应税
    
2,010
      
30
      
2,040
      
1,287
      
(1,577
)
    
(290
)
免税
    
414
      
(94
)
    
320
      
615
      
(195
)
    
420
  
总投资证券
    
2,424
      
(64
)
    
2,360
      
1,902
      
(1,772
)
    
130
  
总投资收益
    
2,288
      
25
      
2,313
      
1,934
      
(1,758
)
    
176
  
贷款：
                                                
住宅按揭贷款
    
49
      
(204
)
    
(155
)
    
(394
)
    
(900
)
    
(1,294
)
建筑贷款
    
742
      
264
      
1,006
      
1,177
      
(173
)
    
1,004
  
商业贷款
    
5,549
      
(609
)
    
4,940
      
7,074
      
(1,946
)
    
5,128
  
农业贷款
    
(108
)
    
416
      
308
      
(321
)
    
(622
)
    
(943
)
向国家和政治分支机构提供贷款
    
110
      
(118
)
    
(8
)
    
(1,218
)
    
(369
)
    
(1,587
)
其他贷款
    
1,882
      
(66
)
    
1,816
      
180
      
20
      
200
  
贷款总额，扣除贴现
    
8,224
      
(317
)
    
7,907
      
6,498
      
(3,990
)
    
2,508
  
利息收入总额
    
10,512
      
(292
)
    
10,220
      
8,432
      
(5,748
)
    
2,684
  
利息支出：
                                                
计息存款：
                                                
Now帐户
    
215
      
823
      
1,038
      
219
      
66
      
285
  
储蓄账户
    
40
      
59
      
99
      
133
      
(287
)
    
(154
)
货币市场账户
    
285
      
1,035
      
1,320
      
410
      
(738
)
    
(328
)
存单
    
(473
)
    
(505
)
    
(978
)
    
73
      
(890
)
    
(817
)
有息存款总额
    
67
      
1,412
      
1,479
      
835
      
(1,849
)
    
(1,014
)
其他借入资金
    
1,343
      
1,296
      
2,639
      
(60
)
    
74
      
14
  
利息支出总额
    
1,410
      
2,708
      
4,118
      
775
      
(1,775
)
    
(1,000
)
净利息收入
  
$
9,102
    
$
(3,000
)
  
$
6,102
    
$
7,657
    
$
(3,973
)
  
$
3,684
  

(1)
应归因于年内交易量和汇率变化的总变化部分已根据分配前每个组成部分的变化的绝对美元金额分配给交易量和汇率组成部分。

2022 vs. 2021

2022年的净利息收入为73,137,000美元，而2021年的净利息收入为67,035,000美元，增加了6,102,000美元或9.1%。总利息收入增加10,220,000美元，贷款利息收入增加7,907,000美元，总投资收入增加2,313,000美元。利息支出比2021年增加了411.8万美元。
 
25
索引
2022年，投资证券的总税收等值利息收入比2021年增加了236万美元。投资证券的平均余额增加了1.362亿美元，这使得利息收入因交易量增加了2,424,000美元。交易量的增长主要是应税证券，平均余额增加了1.2亿美元。我们投资组合的平均受税收影响的收益率从2021年的1.96%下降到2022年的1.90%。受税收影响的收益率的下降可归因于在2022年之前进行的购买，这些购买是在较低税率的环境下进行的。由于投资证券的收益率下降6个基点(Bps)至1.90%，投资证券的利息收入减少了64,000美元，与免税证券有关。2022年的投资战略是利用多余的现金、投资组合中的现金流和存款流入购买美国国债，因为美国国债和机构之间的利差有限，政府支持的实体发行的抵押贷款支持证券以及国家和政治证券的债务。 投资组合的增加是对2021年和2022年上半年发生的存款流入的回应。我们不断监控利率交易区间，并试图将购买重点放在利率处于交易区间顶部的时间。该行相信，其投资策略已适当地减轻了在各种利率环境下的利率风险，同时提供了足够的现金流来满足流动性需求。
 
2022年，贷款利息收入总计比2021年增加了7907,000美元。与2021年相比，2022年我们贷款组合的平均余额增加了1.686亿美元，这导致利息收入因数量增加而增加了8,224,000美元。贷款平均余额的增加在很大程度上是由特拉华州市场在2022年的增长推动的。虽然世行的其他市场经历了贷款增长，但没有像特拉华州那样增长。2022年和2021年，我们贷款组合的平均受税收影响的收益率为4.68%，贷款利息收入略有下降，为317,000美元。受税收影响的收益率保持稳定，因为2021年受益于与2022年相比额外的2,061,000美元的PPP摊销，否则2022年的贷款收益率将超过2021年。
 
 
•
住宅按揭贷款的利息收入减少155,000元。住宅按揭贷款平均余额增加100万元，因贷款数量增加而增加49,000元。由于2022年前的低利率环境，住宅按揭的平均收益率从2021年的4.86%下降到2022年的4.76%，导致利率变化 减少204,000美元。2022年期间市场利率的提高导致住宅贷款活动显著放缓。

 
•
从2021年到2022年，由于宾夕法尼亚州中南部市场和特拉华州市场的项目，建筑贷款的平均余额增加了1690万美元，利息收入增加了742,000美元。建造业贷款的平均收益率由4.07%上升至4.50%，利息收入增加26.4万元。

 
•
从2021年到2022年，商业贷款的利息收入增加了494万美元。商业贷款平均余额增加1.155亿美元归因于特拉华州市场。这些贷款平均余额的增加导致利息收入增加，数额为5,549,000美元。我们的贷款人通过提供出色的客户服务和有吸引力的产品，能够在其市场上吸引并保持贷款关系。我们相信，我们的贷款人擅长为客户定制和安排贷款，以满足他们的需求，并满足我们对信用质量的承诺。在许多情况下，世行与小企业管理局(SBA)担保贷款计划合作，以抵消信贷风险，进一步促进我们市场领域的经济增长。2022年商业贷款的平均收益率下降了8个基点，至4.82%， 导致利息收入减少，利率为609,000美元。商业贷款收益率的下降是由于2022年PPP摊销比2021年减少了2,061,000美元。

 
•
从2021年到2022年，农业贷款的利息收入增加了30.8万美元。农业贷款平均余额减少250万美元，主要是由于宾夕法尼亚州中南部市场。这些贷款的平均余额减少导致利息收入减少，数额为108 000美元。农业贷款的平均收益率从2021年的4.31%上升到2022年的4.43%，这是由于市场利率普遍上升，导致利息收入增加，利率为416,000美元。我们相信，我们的贷款人擅长定制、理解并拥有为客户安排贷款的专业知识，以满足客户的需求并满足我们对信用质量的承诺。在许多情况下，世行与美国农业部(USDA)的担保贷款计划合作，以抵消信用风险，并进一步促进我们市场领域的经济增长。

26
索引
 
•
从2021年到2022年，州和政治部门的贷款平均余额增加了320万美元，这对总利息收入产生了11万美元的积极影响，因为贷款数额是由于客户为世行能够融资的各种公共服务项目发行债务。州和政治部门贷款的平均税额收益率从2021年的3.54%下降到2022年的3.33%，减少了11.8万美元的利息收入。

 
•
其他贷款的平均余额因未偿还学生贷款增加而增加3,460万元。这导致总利息收入因数量增加1,882,000美元。 其他贷款的平均税额收益从2021年的5.74%下降到2022年的5.45%，其他贷款利息收入减少66,000美元
 
与2021年相比，2022年的总利息支出增加了411.8万美元。大部分贷款增加是由于计息负债的平均利率上升20个基点 至0.69%。这一增加导致利息支出增加2708000美元。利率的提高是由美联储在2022年通过提高利率来应对通胀推动的。货币市场的平均利率从0.27%上升至0.58%，导致利息支出增加1,035,000美元。储蓄账户的平均利率上升了2个基点，导致利息支出增加了59,000美元。NOW账户的平均支付利率从0.30%增加到0.47%，导致利息支出增加823,000美元。其他借款资金的平均利率由1.50%上升至2.61%，导致利息支出增加1,296,000元。存单平均利率从0.98%降至0.82%，利息支出减少505,000美元。
 
2022年平均有息负债增加1.955亿美元，平均有息存款增加1.305亿美元，其他借款平均增加6500万美元。由于平均存款的增加，利息支出因数量的变化而增加了1,410,000美元。平均存款的增长主要是由世界银行所有市场的有机增长推动的，目前包括6,370万美元的账户、3360万美元的储蓄账户和8,540万美元的货币市场账户。存单减少5,220万美元，因为到期余额没有存入定期产品。存款增加对利息支出的综合影响为67,000美元。由于贷款资金增加，其他借款资金的平均余额增加了6,050万美元，相应的利息支出增加了1,343,000美元。
 
我们2022年的税收等值净息差为3.41%，而2021年为3.52%，这一变化可归因于2022年期间生息资产收益率的增长低于计息负债的成本。2022年，为应对处于历史高位的通胀，利率大幅上升，迫使美联储(Fed)以数十年来未曾见过的速度和水平大幅收紧货币政策。这一年始于加速的通胀，而俄罗斯入侵乌克兰导致能源价格上涨，原油价格在3月初达到每桶130美元的峰值。其他大宗商品价格跟随油价上涨，达到了极高的水平，加剧了人们对通胀的担忧。美联储完全放弃了他们认为通胀将被证明是暂时的，并开始通过缩减资产负债表规模和提高隔夜借款利率来收紧货币政策。进入今年以来，央行的官方预测是加息0.75%, 但通货膨胀率继续攀升至20世纪80年代初以来未曾见过的水平，推动美联储一系列加息75个基点，然后在去年12月加息50个基点，总涨幅为4.25%。这些举措的结果造成了美国国债收益率曲线的倒置，从1个月美国国债到7年期美国国债，每个期限的收益率都超过了10年期美国国债。备受关注的2年期至10年期美国国债利差年初为正88个基点，年底为负55个基点。2年期国债年初为0.78%，年底为4.43%，而10年期国债从1.56%升至3.88%。大宗商品价格在下半年有所回落，通胀指标因此下降，但强劲的劳动力市场使工资通胀居高不下，迫使美联储继续坚定不移地保持积极紧缩的货币政策。美国国债收益率年底远低于峰值，因为收益率曲线的倒置加剧了人们对美联储将犯下政策错误的担忧。
 
2021 vs. 2020
 
2021年的税项等值净利息收入为67,035,000美元，较2020年的63,351,000美元增加3,684,000美元或5.8%。总利息收入增加2,684,000美元，贷款利息收入增加2,508,000美元，总投资收入增加176,000美元。利息支出比2020年减少了1,000,000美元。
 
27
索引
2021年，投资证券的税收等值利息收入总额比2020年增加了13万美元。投资证券平均余额增加8850万美元， 因数量增加利息收入1,902,000美元。交易量的增长主要是免税证券，其平均余额增加了6420万美元。我们投资组合的平均受税收影响的收益率从2020年的2.55%下降到2021年的1.96%。受税项影响的收益下降是由于在较低税率环境下进行的购买。由于投资证券的收益率下降59个基点至1.96%，投资证券的利息收入减少1,772,000美元，主要与应税证券有关。2021年的投资战略是利用投资组合的现金流和存款流入购买美国国债、由政府支持的实体发行的抵押贷款支持证券以及国家和政治证券的债务。投资组合的增加是对2021年发生的存款流入的回应。
 
2021年，贷款利息收入总计比2020年增加了2508,000美元。与2020年相比，2021年我们贷款组合的平均余额增加了1.334亿美元，这导致利息收入因数量而增加了6,498,000美元。贷款平均余额的增长是由2020年开始的中海岸收购(全年未偿还)以及主要发生在特拉华州市场的贷款增长推动的。2021年，我们贷款组合的平均受税收影响的收益率下降29个基点至4.68%，导致贷款利息收入减少3，99万美元。受税收影响的收益率下降是由于美联储为应对新冠肺炎疫情而推动的较低税率环境。
 
 
•
住宅按揭贷款的利息收入减少1,294,000元。住宅按揭贷款平均余额减少760万元，减幅为394,000元。贷款减少是由于贷款被再融资并在二级市场出售。利率变动是由于住宅按揭平均收益率由2020年的5.30%下降至2021年的4.86%，减少了900,000美元。这是由于新冠肺炎疫情导致年内利率环境较低所致。

 
•
由于我们在宾夕法尼亚州中南部市场和特拉华州市场的项目，从2020年到2021年，建筑贷款的平均余额增加了3000万美元，导致利息收入增加了1,177,000美元。建造业贷款的平均收益率由4.89%下降至4.07%，导致利息收入减少173,000元。

 
•
从2020年到2021年，商业贷款的利息收入增加了512.8万美元。商业贷款平均余额增加1.485亿美元，归因于中海岸收购和特拉华州市场的增长。这些贷款平均余额的增加导致利息收入增加，数额为7 074 000美元。2021年商业贷款的平均收益率下降36个基点至4.90%，导致利息收入减少，利率为1,946,000美元。

 
•
从2020年到2021年，农业贷款利息收入减少了94.3万美元。农业贷款平均余额减少730万美元，主要归因于宾夕法尼亚州中南部市场。这些贷款的平均余额减少导致利息收入减少，数额为321,000美元。农业贷款的平均收益率从2020年的4.49%下降到2021年的4.31%，原因是利率普遍下降，导致利息收入减少，利率为622,000美元。

 
•
从2020年到2021年，州和政区贷款的平均余额减少了3330万美元，这对总利息收入产生了121.8万美元的负面影响，因为贷款数量的增加是由于客户通过市政债券市场进行再融资。州和政治部门贷款的平均税额收益率从2020年的4.01%下降到2021年的3.54%，减少了36.9万美元的利息收入。

 
•
其他贷款的平均余额因未偿还学生贷款增加而增加310万元。这导致总利息收入因数量增加了18万美元。其他贷款的平均税额收益从2020年的5.65%增加到2021年的5.74%，增加了20,000美元的其他贷款利息收入

28
索引
与2020年相比，2021年的总利息支出减少了1,000,000美元。贷款减少的主要原因是计息存款的平均利率下降15个基点 至0.43%。这一减少导致利息支出减少1,849,000美元。利率的下降是由美联储对新冠肺炎疫情的应对推动的。存单平均利率由1.23%降至0.98%，利息支出减少890,000元。货币市场的平均利率由0.49%下降至0.27%，导致利息支出减少738,000元。储蓄账户的平均利率下降了9个基点， 导致利息支出减少了287,000美元。其他借款资金的平均利率由1.34%上升至1.50%，导致利息支出增加74,000美元，这是由于2021年发行的债务的利息支出。
 
2021年，平均有息负债增加1.723亿美元，平均有息存款增加1.809亿美元，其他借款平均减少860万美元。由于平均存款的增加，利息支出因数量的变化而增加了835,000美元。平均存款的增长主要是由银行所有市场的有机增长推动的，包括7,330万美元的NOW账户、4,890万美元的储蓄账户、5,280万美元的货币市场账户和590万美元的存单。这些增加对利息支出的影响合计为835,000美元。其他借入资金的平均余额减少了860万美元，相应地利息支出减少了6万美元。
 
我们2021年的税收等值净息差为3.52%，而2020年为3.92%，这一变化可归因于2021年期间生息资产收益率的降幅大于计息负债的成本。2021年利率上升是为了应对财政政策预期的变化和持续的流行病，这种流行病继续阻碍经济活动，加强并延长了异常强劲的通胀压力，并改变了货币政策的预期路径。

贷款损失准备金
 
在截至2022年12月31日的一年中，我们记录了1,683,000美元的贷款损失准备金。2022年的拨备为13.3万美元，比2021年的拨备高出8.6%。贷款损失拨备增加的主要原因是，与2021年相比，2022年贷款实现了有机增长，但与2021年相比，经济前景有所改善，这抵消了受新冠肺炎疫情影响更大的影响。(另见“财务状况--贷款损失和信用质量风险拨备”)。
 
在截至2021年12月31日的一年中，我们记录了1,550,000美元的贷款损失准备金。2021年的拨备为850,000美元，比2020年的拨备减少35.4%。贷款损失准备金减少的主要原因是2020年新冠肺炎疫情对经济造成的影响，以及与2020年相比，2021年的有机增长有限。(另见“财务状况--贷款损失拨备和信贷质量风险”)。
 
非利息收入
 
下表按主要类别反映了12月31日终了年度的非利息收入(以千美元为单位)：
 
   
2022
    
2021
    
2020
  
服务费
    
5,346
      
4,755
    
$
4,221
  
托拉斯
    
803
      
865
      
803
  
经纪和保险
    
1,895
      
1,625
      
1,297
  
股权安全收益(损失)，净额
    
(247
)
    
339
      
(41
)
可供出售的安全收益(损失)，净额
    
(14
)
    
212
      
305
  
出售贷款的收益
    
258
      
1,283
      
2,168
  
银行拥有的人寿保险收益
    
852
      
1,828
      
695
  
其他
    
845
      
1,398
      
1,974
  
总计
  
$
9,738
    
$
12,305
    
$
11,422
  
 
29
索引
   
2022/2021
变化
    
2021/2020
变化
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
  
服务费
  
$
591
      
12.4
    
$
534
      
12.7
  
托拉斯
    
(62
)
    
(7.2
)
    
62
      
7.7
  
经纪和保险
    
270
      
16.6
      
328
      
25.3
  
股权安全收益(损失)，净额
    
(586
)
    
(172.9
)
    
380
      
(926.8
)
可供出售的安全收益(损失)，净额
    
(226
)
    
(106.6
)
    
(93
)
    
(30.5
)
出售贷款的收益
    
(1,025
)
    
(79.9
)
    
(885
)
    
(40.8
)
银行拥有的人寿保险收益
    
(976
)
    
(53.4
)
    
1,133
      
163.0
  
其他
    
(553
)
    
(39.6
)
    
(576
)
    
(29.2
)
总计
  
$
(2,567
)
    
(20.9
)
  
$
883
      
7.7
  
 
2022 vs. 2021
 
2022年非利息收入比2021年减少了256.7万美元，降幅为20.9%。2022年，我们在可供出售的证券上净亏损14,000美元，而2021年的净收益总计211,000美元。 2022年间，我们出售了750万美元的美国机构证券，税前亏损14,000美元。在2021年期间，我们出售了1720万美元的美国国债，获得了177,000美元的税前收益，并出售了1,200万美元的美国机构证券，获得了35,000美元的税前收益，以利用销售时的市场状况。2022年期间，由于2022年经历的市场状况，股票安全净亏损达24.7万美元，而去年的收益为33.9万美元。
 
与去年相比，出售贷款的收益减少了1,025,000美元。销售贷款收益减少的原因是由于按揭利率上升，销售住宅按揭贷款的收益减少4160万美元，跌幅为74.8%。2022年服务费增加591,000美元，原因是与2021年相比，2022年客户支出增加。其他收入的减少是由于为某些客户提供衍生品合约的费用，这为客户提供了固定利率贷款，2022年产生的手续费收入为88,000美元，而2021年为494,000美元。银行人寿保险的收益减少是由于本公司的两名前雇员在2021年第一季度去世，这产生了应支付给本公司的1,155,000美元的死亡抚恤金。经纪和保险佣金的增长归因于宾夕法尼亚州中南部和中北部市场的增长。
 
2021 vs. 2020
 
2021年非利息收入比2020年增加了88.3万美元，增幅为7.7%。2021年，我们在可供出售的证券上获得了21.2万美元的净收益，而2020年的净收益总计为30.5万美元。 在2021年期间，我们出售了1720万美元的美国国债，税前收益为17.7万美元，我们出售了1200万美元的美国机构证券，税前收益为3.5万美元，以利用销售时的市场状况。在2020年间，我们 出售了19种抵押贷款支持证券，净收益为30.5万美元，以锁定因应新冠肺炎疫情而受益于美联储投资购买计划的收益。2021年期间，由于2021年的市场收益，股权安全净收益达到33.9万美元，而2020年与新冠肺炎大流行相关的亏损为4.1万美元。
 
与2020年相比，出售贷款的收益减少了88.5万美元。销售贷款收益减少，原因是出售住宅按揭贷款的收益减少2,020万美元，跌幅为26.6%。2021年服务费增加534,000美元是由于世行对2020年新冠肺炎疫情的应对，以及2021年客户支出与2020年相比有所增加，这是由于客户减少外出就餐和在非必需品上的支出而强制入住 上门订单。其他收入减少是由于为某些客户提供衍生品合约的费用，这为客户提供了固定利率贷款，2021年产生的手续费收入为494,000美元，而2020年为1,373,000美元。银行拥有人寿保险的收益增加是由于本公司两名前雇员于2021年第一季度去世，从而产生了应支付给本公司的死亡抚恤金 1,155,000美元。经纪和保险佣金的增长归因于我们在宾夕法尼亚州中南部和中北部市场的增长。

非利息支出
 
下表反映了截至12月31日的年度按主要类别分列的非利息支出(以千美元为单位)：
 
30
索引
   
2022
    
2021
    
2020
  
薪酬和员工福利
    
27,837
      
25,902
    
$
24,190
  
入住率
    
3,138
      
2,966
      
2,557
  
家具和设备
    
565
      
519
      
757
  
专业费用
    
1,891
      
1,526
      
1,517
  
FDIC保险
    
676
      
522
      
476
  
宾夕法尼亚州股票税
    
907
      
880
      
868
  
无形资产摊销
    
156
      
192
      
216
  
兼并收购
    
-
      
-
      
2,179
  
矿石费用
    
17
      
439
      
451
  
软件费用
    
1,446
      
1,321
      
1,155
  
其他
    
8,061
      
7,283
      
6,481
  
总计
  
$
44,694
    
$
41,550
    
$
40,847
  

   
2022/2021
变化
    
2021/2020
变化
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
  
薪酬和员工福利
  
$
1,935
      
7.5
    
$
1,712
      
7.1
  
入住率
    
172
      
5.8
      
409
      
16.0
  
家具和设备
    
46
      
8.9
      
(238
)
    
(31.4
)
专业费用
    
365
      
23.9
      
9
      
0.6
  
FDIC保险
    
154
      
29.5
      
46
      
9.7
  
宾夕法尼亚州股票税
    
27
      
3.1
      
12
      
1.4
  
无形资产摊销
    
(36
)
    
(18.8
)
    
(24
)
    
(11.1
)
兼并收购
    
-
    
北美
      
(2,179
)
    
(100.0
)
矿石费用
    
(422
)
    
(96.1
)
    
(12
)
    
(2.7
)
软件费用
    
125
      
9.5
      
166
      
14.4
  
其他
    
778
      
10.7
      
802
      
12.4
  
总计
  
$
3,144
      
7.6
    
$
703
      
1.7
  
 
2022 vs. 2021
 
2022年的非利息支出总额为44,694,000美元，比2021年的41,550,000美元增加了3,144,000美元。薪资和员工福利增加了1,935,000美元，涨幅为7.5%。这一增长是由于2022年初生效的功绩增加，2022年期间增加了14.7FTE的员工人数，以及由于员工的实际索赔而增加的医疗保健相关费用。由于2022年的销售额比2021年有所增加，与经纪佣金和保险佣金相关的员工佣金有所增加。
 
占用费用增加的原因是在2022年期间开设了更多的分支机构，以及水电费和维护费增加。专业费用的增加是由于与最近宣布的HVB合并相关的25万美元费用 ，预计将于2023年上半年完成。其他费用的增加主要是额外的营销费用(主要是在特拉华州市场)、与欺诈性客户账户活动相关的冲销、评估费、随着经济因疫情相关问题而重新开放而产生的差旅相关费用以及由于该市场的增长而产生的特拉华州特许经营税。矿石支出的减少是由于2022年矿石 资产的销售收益所致。

2021 vs. 2020
 
2021年的非利息支出总额为41,550,000美元，比2020年的40,847,000美元增加了703,000美元。工资和员工福利增加了1,712,000美元，涨幅为7.1%。这一增长是由于2021年初生效的业绩增长、作为中海岸收购的一部分而增加的员工人数并服务于特拉华州市场，以及由于公司盈利能力的提高而增加的利润分享费用。由于2021年的销售额比2020年有所增加，与经纪和保险佣金相关的员工佣金有所增加。
 
占用费用的增加是由于作为中海岸收购的一部分而收购的额外分支机构以及Kennett Square分支机构，因为它们在2021年计入了全年。合并和收购成本的减少是由于与2020年4月完成的中海岸收购相关的成本。家具和固定装置的减少是由于2020年为支持收购而购买的未资本化项目的减少。其他费用的增加是由于我们在宾夕法尼亚州中南部和特拉华州市场的慈善捐款，以及特拉华州市场的表现、广告和与特拉华州市场相关的促销活动导致的特拉华州特许经营税。

31
索引
所得税拨备
 
2022年、2021年和2020年的所得税准备金分别为643.5万美元、619.9万美元和526.3万美元。2022年、2021年和2020年的有效税率分别为18.1%、17.6%和17.3%， 。
 
2022年所得税支出增加236,000美元是由于银行拥有的人寿保险收入被排除在应税收入之外，这一数字在2021年高于2022年，这导致按21%的税率计算的所得税增加了205,000美元。
 
2021年所得税支出增加936,000美元是由于扣除所得税拨备前的收入增加了4,951,000美元，按21%的税率计算，税收支出增加了1,040,000美元。
 
我们参与了七项有限合伙协议，在我们的市场领域运营低收入住房项目，其中两项是我们在2022年期间达成的。在2022年、2021年和2020年期间，我们 确认了与七个合作伙伴关系之一相关的税收抵免。到2022年12月，与其中四个伙伴关系有关的税收抵免已全部使用。我们预计将于2023年开始确认其余三个项目的信用额度。我们 预计在未来13年确认总计960万美元的税收抵免。
 
财务状况
 
下表列出了过去一年的期末余额(百万美元)、美元变动额和百分比变动率：
 
   
2022
Balance
    
增加
    
%
Change
    
2021
天平
  
总资产
  
$
2,333.4
    
$
189.5
      
8.8
    
$
2,143.9
  
总投资
    
439.5
      
27.1
      
6.6
      
412.4
  
贷款总额，净额
    
1,706.4
      
282.2
      
19.8
      
1,424.2
  
总存款
    
1,844.2
      
8.0
      
0.4
      
1,836.2
  
借款总额
    
257.3
      
183.3
      
247.7
      
74.0
  
股东权益总额
    
200.1
      
(12.4
)
    
(5.8
)
    
212.5
  

现金和现金等价物
 
截至2022年12月31日，现金和现金等价物总计2620万美元，而2021年12月31日为1.728亿美元。管理层通过我们的资产负债委员会积极衡量和评估公司的流动性，并相信公司的流动性需求由当前的现金和现金等价物余额、随时可以获得的传统资金来源、联邦住房贷款银行融资、与代理银行的联邦资金额度、经纪存单以及一年内到期的投资和贷款组合部分满足。管理层预计，这些资金来源将使我们能够在到期时履行现金义务和表外承诺。
 
投资
 
下表显示截至12月31日的两年按公允价值计算的投资组合的年终构成(以千美元为单位)：
 
   
2022
Amount
    
的百分比
Total
    
2021
金额
    
的百分比
Total
  
可供销售：
                        
美国机构证券
  
$
70,677
      
16.0
    
$
73,945
      
17.8
  
美国国债
    
148,570
      
33.6
      
115,347
      
27.8
  
国家和政体划分的义务
    
110,300
      
25.0
      
112,021
      
27.0
  
公司义务
    
9,383
      
2.1
      
10,333
      
2.5
  
抵押贷款支持证券
    
100,576
      
22.8
      
100,756
      
24.3
  
股权证券
    
2,208
      
0.5
      
2,270
      
0.6
  
总计
  
$
441,714
      
100.0
    
$
414,672
      
100.0
  

32
索引
该公司的投资组合在2022年增加了2700万美元。这一增长是由2022年上半年为利用部分现金头寸而进行的购买推动的。在2022年期间，我们购买了5380万美元的美国国债、1230万美元的美国机构债券、3340万美元的抵押贷款支持证券、1840万美元的州和地方债务以及21.8万美元的股权证券，帮助抵消了这一年发生的1950万美元的本金偿还和1410万美元的催缴和到期。我们还出售了750万美元的债券，净亏损1.4万美元。由于市场利率上升，我们投资组合的公允价值在2022年减少了约4790万美元 。不包括我们主要存放在美联储的短期投资，2022年我们投资组合的有效收益率为1.90%，而2021年按税额等值计算的有效收益率为1.96%。
 
2022年，为应对历史上的高通胀，利率大幅上升，迫使美联储以几十年来未曾见过的速度和水平积极收紧货币政策。今年伊始，通胀加速，俄罗斯入侵乌克兰进一步推高了能源价格，原油价格在3月初达到每桶130美元的峰值。其他大宗商品价格跟随油价上涨，达到了极高的水平，加剧了人们对通胀的担忧。美联储完全放弃了他们认为通胀将被证明是暂时的，并开始通过缩减资产负债表规模和提高隔夜借款利率来收紧货币政策。进入今年以来，央行的官方预测是加息0.75%，但通货膨胀率继续攀升至自20世纪80年代初以来未曾见过的水平，将美联储推入了一系列75个基点的加息，然后在12月份加息50个基点，总涨幅为4.25%。这些举措的结果造成了美国国债收益率曲线的倒置，从1个月国库券到7年期国债的每个期限的收益率都超过了10年期国债。备受关注的2年期至10年期美国国债利差年初为正88个基点，年底为负55个基点。2年期美国国债年初为0.78%，年底为4.43%，而10年期美国国债从1.56%升至3.88%。大宗商品价格在下半年有所回落，通胀指标因此下降, 但强劲的劳动力市场使工资通胀居高不下， 迫使美联储保持坚定的积极紧缩货币政策。美国国债收益率今年年底远低于峰值，因为收益率曲线倒置增加了人们对美联储将犯下政策错误并大幅收紧的担忧。2022年的投资战略一直是利用多余的现金、投资组合中的现金流和存款流入来购买美国国债，因为美国国债和机构之间的利差有限，由政府支持的实体发行的抵押贷款支持证券以及国家和政治证券的债务。投资组合的增加是为了应对2021年和2022年上半年的存款流入。我们不断监控利率交易区间，并试图将购买重点放在利率处于交易区间高端的时候。本行相信其投资策略已适当地减低其在不同利率环境下的利率风险，同时提供足够的现金流以满足流动资金需求。
 
截至2022年12月31日，除政府支持和政府担保的抵押贷款支持证券外，本公司不拥有任何账面总价值超过该日合并股东权益的10%的证券。
 
截至2022年12月31日，投资组合(不包括股权证券)按摊销成本和平均加权收益率计算的预期本金偿还如下所示(以千美元为单位)。预期本金偿还(包括按揭证券的提前还款速度假设)与综合财务报表附注4详述的合约到期日有重大差异。免税证券的收益率 在全额应税等值基础上列报，假设税率为21%，这是2022年12月31日的有效税率。
 
   
一年或更短时间
    
一年后
to Five years
    
五年后
to Ten Years
    
十年后
    
总计
  
   
摊销
Cost
    
产率
%
    
摊销
Cost
    
产率
%
    
摊销
成本
    
产率
%
    
摊销
成本
    
产率
%
    
摊销
成本
    
产率
%
  
可供出售的证券：
                                                            
美国机构证券
  
$
16,660
      
3.4
    
$
32,447
      
1.9
    
$
23,354
      
1.8
    
$
6,095
      
1.5
    
$
78,556
      
2.2
  
美国国债
    
9,972
      
1.0
      
139,459
      
1.1
      
12,805
      
1.6
      
-
      
-
      
162,236
      
1.1
  
国家和政治的义务
细分
    
4,635
      
3.7
      
14,549
      
2.5
      
26,558
      
1.8
      
74,820
      
1.9
      
120,562
      
2.0
  
公司义务
    
-
      
-
      
10,335
      
3.6
      
-
      
-
      
-
      
-
      
10,335
      
3.6
  
抵押贷款支持证券
    
19,121
      
1.0
      
36,394
      
1.5
      
42,271
      
1.4
      
17,518
      
1.4
      
115,304
      
1.4
  
可供销售的总数量
  
$
50,388
      
2.0
    
$
233,184
      
1.5
    
$
104,988
      
1.6
    
$
98,433
      
1.8
    
$
486,993
      
1.6
  
 
33
索引
截至2022年12月31日，预计约58.2%的债务证券摊销成本将在五年或更短时间内到期、催缴或预付。本公司预计，业务收益、美联储和其他代理银行持有的现金水平、可供出售证券的高流动性水平、存款的增长以及联邦住房贷款银行和其他第三方银行的借款将足以满足未来的流动性需求。

持有待售贷款

截至2022年12月31日，持有的待售贷款比2021年12月31日减少了380万美元，至72.5万美元。待售贷款减少是由于利率较高的环境导致2022年的再融资额比2021年有所减少。

贷款
 
世行的贷款努力历来集中在宾夕法尼亚州中北部和纽约南部。随着对FNB的收购和在兰开斯特县开设办事处，这一重点已扩大到宾夕法尼亚州中南部的黎巴嫩、Schuylkill、Berks和兰开斯特县市场。我们在联合县有一个有限的分支机构，由贷款团队组成，主要支持农业机会，在州立学院和磨坊大厅有 个办事处，以支持宾夕法尼亚州中部的商业机会，特别是中心县和克林顿县。2020年4月，我们完成了对中海岸的收购，将我们的市场扩展到特拉华州，业务集中在特拉华州的威尔明顿和多佛市。2020年11月，我们在宾夕法尼亚州肯内特广场开设了一家分支机构，以进一步服务于作为中海岸收购的一部分而获得的客户，并将业务扩展到宾夕法尼亚州切斯特县。2022年期间，公司继续在宾夕法尼亚州兰开斯特市和特拉华州开设办事处，分别在宾夕法尼亚州埃弗拉塔和特拉华州威尔明顿附近的特拉华州格林维尔开设办事处。世行还获准在宾夕法尼亚州威廉斯波特开设一家提供全方位服务的分行，预计将于2023年夏季开业。
 
我们主要通过直接向现有客户群发放贷款，通过我们的贷款团队与客户的牢固关系以及房地产经纪人、建筑承包商、律师、会计师、公司和顾问委员会成员、现有客户和银行网站的推荐产生新客户。世行提供各种贷款，尽管从历史上看，我们的贷款大多集中在房地产贷款上，包括住宅、商业、农业和建筑贷款。截至2022年12月31日，我们的贷款组合中约有85.9%是房地产贷款。所有贷款均受 由管理层制定和管理并由董事会批准的贷款政策管辖。
 
本行主要提供期限长达25年的固定利率住宅按揭贷款，以及利率为1年、3年、5年和15年的可调整利率按揭贷款(分期偿还期限最长为30年)。贷款与价值比率通常为80%或更低，但信用良好、债务收入比低和/或净资产高的个人除外。可调整利率 抵押贷款的保证金高于匹兹堡联邦住房贷款银行的可比借款利率。房屋净值贷款的期限最长为15年，利率固定。房屋净值信用额度是与最优惠利率挂钩的可变利率贷款，通常有十年的提款期，然后是十年的还款期。房屋净值贷款通常是以最高80%的贷款价值写成的。
 
商业地产贷款期限一般为20年或以下，利率一至五年可调。可调整利率通常与高于匹兹堡联邦住房贷款银行可比借款利率的利润率挂钩，典型的贷款与价值比率为80%或更低。在2022年至2021年期间，银行向某些客户提供衍生品合同，允许客户获得为期长达10年的固定利率。在可行的情况下，银行参与美国农业部(USDA)和小企业管理局(SBA)的担保贷款计划，以抵消信贷风险，并进一步促进我们市场领域的经济增长。
 
农业是我们整个市场领域的一个重要产业。因此，该行不仅建立了一支对该行业有透彻了解、具有丰富经验的农业贷款团队，而且还不断寻找更多对农业有透彻了解的员工。我们有农业贷款政策来帮助承销农业贷款。农业贷款发放给多样化的客户群，其中包括乳制品、生猪和家禽养殖户及其支持企业。农业贷款侧重于性质、现金流和抵押品，同时也考虑到该行业的特殊风险。贷款期限一般为20年或更短，利率为一至五年可调。可调整利率通常与匹兹堡联邦住房贷款银行可比借款利率以上的利润率挂钩，典型的贷款与价值之比低于 80%。我们评估与我们的家禽和猪农产品客户有联系的集成商的财务实力。该银行是美国农业部农场服务局(FSA)的优先贷款人，并参与了FSA担保的贷款计划。
 
34
索引
作为其对所服务社区的承诺的一部分，世行是我们当地市政当局和学区项目的积极贷款人。这些贷款的范围从短期过渡性融资到针对特定项目的20年期贷款。这些贷款的利率通常至少每五年调整一次。由于某些市政贷款的规模，我们与其他社区银行建立了参与贷款关系，使我们能够满足监管合规问题，同时满足客户的需求。截至2022年12月31日，我们参与贷款的总余额为1.9595亿美元，其中1.026亿美元已售出。
 
2022年与天然气勘探相关的活动高于2021年。某些实体钻探了新的油井，建立了新的PAD场地和管道，而其他公司只维护了现有的油井。天然气价格在2022年期间有所上涨，但在2022年仍经历了大幅波动。虽然世行向为勘探活动提供服务的公司提供贷款，但世行并未向从事实际钻探和勘探活动的公司提供任何贷款。该公司发放的贷款用于服务行业客户，包括卡车运输公司、石材采石场和其他支持企业。我们还向企业和个人提供贷款，用于餐馆、酒店和公寓租赁，这些贷款是为了满足天然气工人的住房和生活需求而开发和扩大的。由于我们对行业及其周期性的了解，为天然气相关活动发放的贷款是以审慎和谨慎的方式发放的，并遵守向这些实体提供贷款的具体政策和程序，其中包括降低贷款价值比门槛、缩短摊销期限、 以及扩大我们对与此活动相关的贷款集中度的监控。
 
下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的贷款组合的年终构成(以千美元为单位)：
 
   
2022
    
2021
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
  
房地产：
                        
住宅
  
$
210,213
      
12.2
    
$
201,097
      
14.0
  
商业广告
    
876,569
      
50.8
      
687,338
      
47.7
  
农耕
    
313,614
      
18.2
      
312,011
      
21.6
  
施工
    
80,691
      
4.7
      
55,036
      
3.8
  
消费者
    
86,650
      
5.0
      
25,858
      
1.8
  
其他商业贷款
    
63,222
      
3.7
      
74,585
      
5.2
  
其他农业贷款
    
34,832
      
2.0
      
39,852
      
2.8
  
国家和政治分部贷款
    
59,208
      
3.4
      
45,756
      
3.1
  
贷款总额
    
1,724,999
      
100.0
      
1,441,533
      
100.0
  
贷款损失拨备减少
    
18,552
              
17,304
          
净贷款
  
$
1,706,447
            
$
1,424,229
          

   
2022/2021
变化
  
   
金额
    
%
  
房地产：
              
住宅
  
$
9,116
      
4.5
  
商业广告
    
189,231
      
27.5
  
农耕
    
1,603
      
0.5
  
施工
    
25,655
      
46.6
  
消费者
    
60,792
      
235.1
  
其他商业贷款
    
(11,363
)
    
(15.2
)
其他农业贷款
    
(5,020
)
    
(12.6
)
国家和政治分部贷款
    
13,452
      
29.4
  
贷款总额
  
$
283,466
      
19.7
  

35
索引
贷款总额在2022年增加了2.835亿美元，2022年底增加了17.2亿美元。2022年增长的主要驱动力是特拉华州商业和建筑房地产市场、学生贷款以及州和政治贷款的增长。这一增长被其他商业贷款和其他农业贷款分别减少1140万美元和500万美元所抵消，这是由于购买力平价贷款和其他贷款偿还的减少 。
 
住宅房地产贷款增加了910万美元，尽管2022年由于利率上升而导致再融资活动减少，但有1000万美元的住宅房地产贷款 源自二级市场销售，而2021年的这一数字为4470万美元。对于在二级市场上出售的贷款，本公司确认为这些已出售贷款提供服务的手续费收入，该收入包括在非利息收入中。
 
下表显示了截至2022年12月31日我们的贷款组合的到期日分布(以千为单位)。此表不包括任何会显著缩短所有贷款的平均使用年限并可能导致我们的实际还款体验与下面所示不同的预付款估计。没有规定还款时间表和期限的活期贷款被报告为一年或更短时间内到期。
 
   
在一年或更短的时间内到期
    
一年到五年后
    
在五年到十五年之后
    
十五年后
    
总计
  
房地产：
                              
住宅
  
$
736
    
$
8,003
    
$
74,912
    
$
126,562
    
$
210,213
  
商业广告
    
86,776
      
267,583
      
357,755
      
164,455
      
876,569
  
农耕
    
20,260
      
17,031
      
156,043
      
120,280
      
313,614
  
施工
    
2,193
      
29,675
      
33,395
      
15,428
      
80,691
  
消费者
    
18,336
      
65,279
      
2,903
      
132
      
86,650
  
其他商业贷款
    
28,933
      
28,483
      
5,806
      
-
      
63,222
  
其他农业贷款
    
19,232
      
13,257
      
2,343
      
-
      
34,832
  
国家和政治分部贷款
    
768
      
1,461
      
27,687
      
29,292
      
59,208
  
   
$
177,234
    
$
430,772
    
$
660,844
    
$
456,149
    
$
1,724,999
  

下表列出了固定利率或浮动利率的贷款部分，这些贷款在贷款期限内根据利率指数的变化在2023年12月31日之后到期。

贷款对利率变化的敏感度-2023年12月31日之后到期的贷款：
  
预定利率
    
浮动或可调整利率
    
总计
  
房地产：
                  
住宅
  
$
116,160
    
$
93,317
    
$
209,477
  
商业广告
    
383,030
      
406,763
      
789,793
  
农耕
    
13,923
      
279,431
      
293,354
  
施工
    
32,657
      
45,841
      
78,498
  
消费者
    
4,823
      
63,491
      
68,314
  
其他商业贷款
    
19,711
      
14,578
      
34,289
  
其他农业贷款
    
10,736
      
4,864
      
15,600
  
国家和政治分部贷款
    
35,770
      
22,670
      
58,440
  
   
$
616,810
    
$
930,955
    
$
1,547,765
  

贷款损失准备和信用质量风险
 
贷款损失拨备维持在管理层判断足以吸收贷款组合中未来可能出现的贷款损失的水平。贷款损失准备金 从当期收入中扣除。被认为无法收回的贷款将从拨备中注销，而随后的收回会增加拨备。截至2022年12月31日，贷款损失拨备为18,552,000美元，占贷款总额的1.08%，而截至2021年12月31日，贷款损失拨备为17,304,000美元，占贷款总额的1.20%。增加1248000美元是贷款损失准备金1683000美元减去净冲销435000美元的结果。2022年期间，净冲销较低，大部分与一次冲销有关。下表显示截至12月31日贷款损失拨备的分布情况以及贷款占贷款总额的百分比，按贷款类别分列(以千美元为单位)：
 
36
索引
   
2022
    
2021
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
  
房地产贷款：
                        
住宅
  
$
1,056
      
12.2
    
$
1,147
      
14.0
  
商业广告
    
10,120
      
50.8
      
8,099
      
47.7
  
农耕
    
4,589
      
18.2
      
4,729
      
21.6
  
施工
    
801
      
4.7
      
434
      
3.8
  
消费者
    
135
      
5.0
      
262
      
1.8
  
其他商业贷款
    
1,040
      
3.7
      
1,023
      
5.2
  
其他农业贷款
    
489
      
2.0
      
558
      
2.8
  
国家和政治分部贷款
    
322
      
3.4
      
281
      
3.1
  
未分配
    
-
      
不适用
      
771
      
不适用
  
贷款损失准备总额
  
$
18,552
      
100.0
    
$
17,304
      
100.0
  
 
下表提供了与2022年、2021年和2020年信贷损失情况和净(冲销)回收有关的信息。
 
2022
  
信用损失费用(收益)
    
净(冲销)回收
    
平均贷款
    
净(冲销)回收与平均贷款的比率
    
贷款总额的免税额
    
非权责发生制贷款占贷款的百分比
    
对非应计贷款总额的免税额
  
房地产：
                                          
住宅
  
$
(91
)
    
-
    
$
204,063
      
0.00
%
    
0.50
%
    
0.28
%
    
178.68
%
商业广告
    
2,018
      
3
      
782,016
      
0.00
%
    
1.15
%
    
0.32
%
    
364.29
%
农耕
    
(140
)
    
-
      
312,999
      
0.00
%
    
1.46
%
    
1.03
%
    
142.43
%
施工
    
367
      
-
      
73,214
      
0.00
%
    
0.99
%
    
0.00
%
  
北美
  
消费者
    
(111
)
    
(16
)
    
58,715
      
-0.03
%
    
0.16
%
    
0.00
%
  
北美
  
其他商业贷款
    
439
      
(422
)
    
72,444
      
-0.58
%
    
1.64
%
    
0.10
%
    
1677.42
%
其他农业贷款
    
(69
)
    
-
      
34,421
      
0.00
%
    
1.40
%
    
0.82
%
    
171.58
%
国家和政治分部贷款
    
41
      
-
      
56,004
      
0.00
%
    
0.54
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
(771
)
    
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
总计
  
$
1,683
    
$
(435
)
  
$
1,593,876
      
-0.03
%
    
1.08
%
    
0.40
%
    
267.40
%
                                                         
2021
                                                        
房地产：
                                                        
住宅
  
$
(27
)
    
-
    
$
203,062
      
0.00
%
    
0.57
%
    
0.30
%
    
192.77
%
商业广告
    
1,848
      
35
      
639,161
      
0.01
%
    
1.18
%
    
0.43
%
    
275.01
%
农耕
    
(224
)
    
-
      
312,770
      
0.00
%
    
1.52
%
    
1.00
%
    
150.94
%
施工
    
312
      
-
      
56,315
      
0.00
%
    
0.79
%
    
0.00
%
  
北美
  
消费者
    
(53
)
    
(6
)
    
24,125
      
-0.02
%
    
1.01
%
    
0.00
%
  
北美
  
其他商业贷款
    
(113
)
    
(90
)
    
99,839
      
-0.09
%
    
1.37
%
    
0.19
%
    
730.71
%
其他农业贷款
    
(306
)
    
-
      
37,181
      
0.00
%
    
1.40
%
    
2.01
%
    
69.49
%
国家和政治分部贷款
    
(198
)
    
-
      
52,804
      
0.00
%
    
0.61
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
311
      
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
总计
  
$
1,550
    
$
(61
)
  
$
1,425,257
      
0.00
%
    
1.20
%
    
0.53
%
    
227.21
%
                                                         
2020
                                                        
房地产：
                                                        
住宅
  
$
46
      
14
    
$
210,696
      
0.01
%
    
0.58
%
    
0.40
%
    
144.58
%
商业广告
    
2,065
      
(398
)
    
478,415
      
-0.08
%
    
1.04
%
    
0.76
%
    
137.25
%
农耕
    
(84
)
    
15
      
311,100
      
0.00
%
    
1.57
%
    
0.99
%
    
158.09
%
施工
    
79
      
0
      
26,343
      
0.00
%
    
0.34
%
    
0.00
%
  
北美
  
消费者
    
238
      
(29
)
    
20,986
      
-0.14
%
    
1.06
%
    
0.00
%
  
北美
  
其他商业贷款
    
3
      
(32
)
    
112,054
      
-0.03
%
    
1.07
%
    
1.12
%
    
95.48
%
其他农业贷款
    
(97
)
    
-
      
46,101
      
0.00
%
    
1.77
%
    
2.00
%
    
88.71
%
国家和政治分部贷款
    
(57
)
    
-
      
86,143
      
0.00
%
    
0.76
%
    
0.00
%
  
北美
  
未分配
    
207
      
-
      
-
    
北美
    
北美
    
北美
    
北美
  
总计
  
$
2,400
    
$
(430
)
  
$
1,291,838
      
-0.03
%
    
1.13
%
    
0.76
%
    
147.36
%
 
37
索引
公司相信，根据公司董事会批准的内部贷款政策，它利用了严格和彻底的贷款审查程序。审查的目的是评估贷款质量，分析拖欠情况，识别问题贷款，评估潜在的冲销和回收，并评估所服务市场的总体经济状况。公司至少每半年对我们的商业投资组合进行一次外部独立贷款审查。聘请外部顾问1)每年审查商业贷款组合中至少50%的美元金额，2)去年发放的100万美元以上的新贷款，3)承诺金额大于或等于100万美元的大部分借款人，4)选定逾期30天以上的750,000美元以上的贷款关系，或分类特别提及、不合格、可疑或 损失，以及5)管理层或顾问认为适当的其他贷款。作为审查的一部分，我们对我们的承保流程和贷款评级系统进行了评估。
 
管理层认为，它使用了可获得的最佳信息来做出这样的决定，截至2022年12月31日，贷款损失准备金是足够的。但是，如果情况与作出初步决定时使用的假设和估计有很大不同，可能需要进行未来的调整 。经济长期低迷、农业和商业投资组合各个部分的经济变化、高失业率、抵押品价值的重大变化以及从借款人获得财务信息的延迟可能会导致不良资产水平上升、注销、贷款损失拨备和 收入减少。此外，银行监管机构还定期审查银行的贷款损失拨备。银行机构可要求根据其对审查时可获得的信息的判断，确认增加的贷款损失准备金。
 
在每月的基础上，主要使用内部准备的逾期报告来识别和更新问题贷款。根据每笔已识别贷款的收集流程相关数据，可在每月观察名单中添加或删除该贷款。观察名单包括评级为特别提及、不合格、可疑和损失的贷款，以及管理层可能选择纳入的额外贷款。持续监测观察名单贷款，直到出现令人满意的条件，允许管理层升级该贷款并将其从观察名单中删除。在某些情况下，根据管理层对借款人支付能力的评估，贷款可能被置于非应计项目或注销。所有商业贷款，包括商业房地产、农业房地产、国家和政区贷款、其他商业贷款和其他农业贷款，都按季度进行非应计项目减值评估。
 
贷款损失拨备的充分性取决于公司管理层的正式季度分析。为了更好地分析与贷款组合相关的风险，将整个贷款组合分为几个类别。如上所述，对非应计项目的贷款进行了专门的减值审查，并在适当的情况下给予特定的准备金。经评估且未发现减值的贷款按类别按其各自的同质资产池与其他未履行贷款一起计入。计算每个池的三年平均历史损失率，并将其应用于所示年度贷款类别的履约部分。 审查池和同类池的历史损失率均根据以下定性因素进行调整：
 
 
•
拖欠、减值/分类贷款的水平和趋势

 
■
逾期贷款的数量和严重程度的变化

 
■
非权责发生贷款额

 
■
分类、不利或分级贷款的数量和严重程度

 
•
核销和回收的水平和趋势

 
•
贷款组合的数量、条款和性质的趋势

 
•
风险选择和承保标准的任何变化以及贷款和回收政策、程序和做法的任何其他变化的影响

 
•
世行贷款审查系统质量的变化

 
•
贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度

 
•
国家、州、地区和地方的经济趋势和商业状况

 
■
一般经济状况

 
■
失业率

 
■
通货膨胀/消费者物价指数

 
■
抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值变化

 
•
行业状况，包括竞争、法律和监管要求等外部因素对估计信贷损失水平的影响。

 
•
任何信贷集中的存在和影响，以及这种集中程度的变化

 
•
董事会监督级别的任何变化

38
索引
另见合并财务报表“附注5--贷款及相关贷款损失准备”。
 
由于以往的损失经验和在确定拨备时采用的其他风险因素，世行拨付的拨备与贷款组合的实际余额并不直接对应。虽然截至2022年12月31日，商业和农业房地产贷款占贷款组合的69.0%，但79.3%的津贴分配给贷款组合的这些部分，因为这些贷款比住宅房地产或对州和政治部门的贷款具有更多的内在风险 。截至2022年12月31日，住宅房地产贷款占贷款组合的12.2%，5.7%的津贴分配给这一部分，因为通常固有风险低于商业和农业贷款。
 
下表是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度不良资产摘要。所有非应计问题债务重组(TDR)也包括 非应计贷款总额。
 
   
2022
    
2021
  
不良资产：
            
非应计项目贷款
  
$
6,938
    
$
7,616
  
应计贷款--逾期90天或以上
    
7
      
46
  
不良贷款总额
  
$
6,945
    
$
7,662
  
持有以待售的止赎资产
    
543
      
1,180
  
不良资产总额
  
$
7,488
    
$
8,842
  
                 
问题债务重组(TDR)
                
非应计TDR
  
$
3,333
    
$
4,295
  
应计TDR
    
4,358
      
6,810
  
问题债务重组总额
  
$
7,691
    
$
11,105
  
 
下表按贷款类别确定了合同逾期30至90天的贷款金额和不良贷款，以及从2021年12月31日到2022年12月31日的不良贷款变化(以千为单位)。不良贷款包括合同逾期90天或以上的应计贷款和非应计贷款。非应计贷款不计息。随后收到的现金付款 将用于未偿还本金余额或记为利息收入，这取决于管理层对其收回本金和利息的最终能力的评估。
 
   
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
         
不良贷款
          
不良贷款
  
   
30 - 89 Days
Past Due
    
90天前
Due Accruing
    
非-
accrual
    
总非-
Performing
    
30 - 89 Days
Past Due
    
90天前
Due Accruing
    
非-
accrual
    
总非-
Performing
  
房地产：
                                                
住宅
  
$
469
    
$
-
    
$
591
    
$
591
    
$
492
    
$
46
    
$
595
    
$
641
  
商业广告
    
1,018
      
-
      
2,778
      
2,778
      
243
      
-
      
2,945
      
2,945
  
农耕
    
-
      
-
      
3,222
      
3,222
      
31
      
-
      
3,133
      
3,133
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
消费者
    
147
      
7
      
-
      
7
      
163
      
-
      
-
      
-
  
其他商业贷款
    
1,695
      
-
      
62
      
62
      
28
      
-
      
140
      
140
  
其他农业贷款
    
-
      
-
      
285
      
285
      
10
      
-
      
803
      
803
  
不良贷款总额
  
$
3,329
    
$
7
    
$
6,938
    
$
6,945
    
$
967
    
$
46
    
$
7,616
    
$
7,662
  

   
不良贷款的变化
  
        2022 / 2021  
   
金额
    
%
  
房地产：
              
住宅
  
$
(17
)
    
(2.8
)
商业广告
    
(200
)
    
(6.7
)
农耕
    
89
      
2.8
  
施工
    
-
      
-
  
消费者
    
7
    
北美
  
其他商业贷款
    
(78
)
    
(55.7
)
其他农业贷款
    
(518
)
    
(64.5
)
不良贷款总额
  
$
(717
)
    
(9.4
)

39
索引
该公司与直接受新冠肺炎疫情影响的客户合作。该公司根据监管机构的指导方针提供了帮助。由于新冠肺炎大流行，公司正与借款人进行更频繁的沟通，以更好地了解他们的情况和面临的挑战，使其能够在出现需求和问题时主动做出反应。如果经济状况恶化，公司可能会 经历不良贷款的增加和贷款损失拨备的进一步增加，并记录额外的拨备费用。如果新冠肺炎疫情的影响持续，本公司的资产质量指标可能在未来的衡量期间恶化 。
 
在截至2022年12月31日的一年中，我们记录了1,683,000美元的贷款损失准备金，而2021年同期为1,550,000美元，增加了133,000美元。这一增长主要是由于2022年发生的有机贷款增长，与2021年相比，2022年新冠肺炎疫情带来的经济状况改善抵消了这一增长。从2021年12月31日到2022年12月31日，不良贷款减少了717,000美元，减少的主要原因是两个客户关系在2022年支付了未偿还贷款余额。截至2022年12月31日，该行约55.2%的不良贷款与以下三个客户关系有关：
 
 
•
截至2022年12月31日，由未开发土地、石矿场和设备担保的80.4万美元未偿还商业贷款关系和120万美元可用额外信用证处于非应计项目状态。该公司为天然气行业以及当地市政当局提供服务。因此，宾夕法尼亚州中北部天然气勘探的减少严重影响了客户的现金流，客户为与这些活动相关的挖掘服务和垫层建设提供石材。2020年，本公司评估了基础设备抵押品，并于2022年第一季度对采石场进行了评估。评估显示，抵押品价值与贷款发放的评估订单相比有所下降，但截至2022年12月31日，贷款仍被视为在贷款价值比的基础上得到了良好的担保。在2021年和2022年，客户清算了一些多余的设备，资金已用于偿还部分贷款。管理层确定，截至2022年12月31日，不需要特别准备金。

 
•
截至2022年12月31日，一家总贷款关系为190万美元、以房地产、设备和牛为抵押的农业贷款客户处于非权责发生状态。该客户在2018年第四季度宣布破产，并制定了一项锻炼计划，该计划于2019年第四季度获得破产法院的批准，导致2019年末恢复每月付款，并一直持续到 2022年。这些提供给该客户的贷款中包括758,000美元的贷款，这些贷款受到农业服务局的担保。如果牛奶价格没有大幅和持续的上涨，这是不确定的，我们将需要依靠抵押品来偿还利息和本金。于2020年内，本公司对相关抵押品进行了评估。管理层确定，截至2022年12月31日，不需要特别准备金。

 
•
截至2022年12月31日，一家总贷款关系为120万美元、以房地产为抵押的农业贷款客户处于非权责发生状态。新冠肺炎疫情加剧了该客户面临的现金周转困难。我们预计我们将需要依靠抵押品来偿还利息和本金。管理层审查了抵押品，并确定截至2022年12月31日不需要任何特定准备金。
 
管理层认为，2022年12月31日的贷款损失准备金在该日期是充足的，这是基于以下因素：
 
 
•
三种贷款关系占不良贷款余额的55.2%，截至2022年12月31日不需要任何特定准备金。

 
•
该公司有较低的冲销历史，分别为2022年和2021年平均贷款的0.03%和0.00%。

40
索引
银行拥有的人寿保险
 
该公司持有银行拥有的人寿保险，以抵消当前和未来的员工福利成本。这些保单为银行提供了一种产生收益的资产，以部分抵消当前的福利成本，并最终(在投保人死亡时)部分收回与福利相关的现金流出。截至2022年和2021年12月31日，该寿险的现金退保价值分别为3940万美元和3850万美元。现金退回价值的变化，扣除购买和通过收购获得的金额，在经营业绩中确认。2022年、20210和2020年的非利息收入总额分别为852,000美元、1,828,000美元和695,000美元，因两名前雇员去世而于2021年领取的死亡抚恤金有所减少。该公司每年评估与人寿保险相关的风险，包括对承保金额的限制和对各承运人的信用评级的评估。
 
自2015年1月1日起，本公司对其协议进行了重组，当被保险人是银行在职员工时，从保单获得的任何死亡抚恤金将与该保单的受益人 平分。根据重组后的协议，雇员的受益人将有权从收益中获得50%的净风险金额。作为收购中海岸的一部分而获得的保单仅用于 银行的利益。风险净额是应支付的死亡抚恤金总额减去保单截至死亡之日的现金退保额。作为收购FNB的一部分获得的保单，为受益人的财产提供固定的美元福利，这取决于几个因素，包括承保个人是FNB的董事成员还是FNB的雇员及其工资水平。截至2022年12月31日和2021年12月31日，综合资产负债表上的其他负债中分别包括660,000美元和696,000美元的拆分美元福利协议下的债务。

衍生工具公允价值--资产

该公司持有衍生工具，以对冲利率风险，并通过类似背靠背掉期的计划向客户提供较长期的固定利率贷款，这将导致综合资产负债表上的衍生资产和负债。(更多信息见附注17)。截至2022年12月31日和2021年12月31日，这些衍生品工具的公允价值分别为1660万美元和400万美元。金融工具公允价值的变动是由于2022年市场利率上升所致。现金流量利息讨厌对冲衍生工具的公允价值变动的有效部分最初在其他 综合收益(不包括收益)中报告，扣除税项后，随后重新分类为收益，当对冲交易影响收益时，衍生工具公允价值变动的无效部分直接在 收益中确认。

递延税金资产

递延税项资产乃根据资产及负债的财务报表基准与所得税基准之间的差额，采用已制定的边际税率计算。递延 所得税费用或福利是根据递延税项净资产或负债在不同期间的变化而计算的。(更多信息见附注12)截至2022年12月31日和2021年12月31日，递延税资产余额分别为1290万美元和410万美元。这一变化是由于市场利率对该公司可供出售的投资组合和用于利率风险的现金流对冲的公允价值产生了影响。

其他资产
 
2022年，其他资产增加了1110万美元，从2021年的1470万美元增加到2580万美元。由于匹兹堡FHLB的借款水平增加，监管机构的股票在2022年增加了730万美元。年内，我们签订并延长了几份租约，使设施使用权资产增加了170万美元。由于养恤金计划采用了贴现率，养恤金资产增加了120万美元。由于在2022年期间对三个伙伴关系进行了投资，低收入住房项目投资余额增加了100万美元。2022年出售了丧失抵押品赎回权的房产，导致其他资产减少63.7万美元。
 
41
索引
存款
 
下表显示了截至12月31日按存款类型划分的存款细目(以千美元为单位)：
 
   
2022
    
2021
    
2020
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
    
金额
    
%
  
无息存款
  
$
396,261
      
21.5
    
$
358,073
      
19.5
    
$
303,762
      
19.1
  
Now帐户
    
512,501
      
27.8
      
485,292
      
26.4
      
422,083
      
26.6
  
储蓄存款
    
321,917
      
17.5
      
313,048
      
17.0
      
255,853
      
16.1
  
货币市场存款账户
    
335,838
      
18.2
      
350,122
      
19.1
      
225,968
      
14.2
  
存单
    
277,691
      
15.0
      
329,616
      
18.0
      
381,192
      
24.0
  
总计
  
$
1,844,208
      
100.0
    
$
1,836,151
      
100.0
    
$
1,588,858
      
100.0
  

   
2022/2021
变化
    
2021/2020
变化
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
  
无息存款
  
$
38,188
      
10.7
    
$
54,311
      
17.9
  
Now帐户
    
27,209
      
5.6
      
63,209
      
15.0
  
储蓄存款
    
8,869
      
2.8
      
57,195
      
22.4
  
货币市场存款账户
    
(14,284
)
    
(4.1
)
    
124,154
      
54.9
  
存单
    
(51,925
)
    
(15.8
)
    
(51,576
)
    
(13.5
)
总计
  
$
8,057
      
0.4
    
$
247,293
      
15.6
  

2022
 
2022年存款总额增加了810万美元，增幅为0.4%。存款水平在2021年大幅增长后，在2022年保持稳定，这是由于政府为应对新冠肺炎疫情而提供的刺激资金。随着市场利率的提高，客户正在转移资金，以获得额外的流动性和更高的利率。我们继续加强现金管理服务，以改善我们的客户服务。经纪存单增加了1,600万美元，因为在2022年发行了新的经纪存单。截至2022年底，无息存款占总存款的比例为21.5%，而2021年底为19.5%。本公司支付的存单利率与我们的竞争对手支付的利率相比，仍然具有竞争力。
 
2021
 
2021年存款总额增加了2.473亿美元，增幅为15.6%。增长的驱动力是政府为应对新冠疫情而提供的刺激资金，其中包括个人、企业和市政当局以及公司的所有市场。我们继续加强我们的现金管理服务，以改善我们的客户服务，并通过我们现有的客户增加存款。由于2021年没有更换到期的存单，经纪存单减少了2,380万美元。截至2021年底，无息存款占总存款的比例为19.5%，而2020年底为19.1%。
 
超过FDIC保险限额的存单剩余到期日如下：2022年12月31日(美元)：
 
3个月或更短时间
  
$
6,166
  
超过3个月至6个月
    
7,602
  
超过6个月至12个月
    
18,275
  
超过12个月
    
22,244
  
总计
  
$
54,287
  
占存单总额的百分比
      
19.55
%
 
根据监管报告要求，截至2022年和2021年12月31日的未保险存款估计分别为732,173,000美元和742,304,000美元。
 
42
索引
截至12月31日，按储户类别划分的存款情况如下(以千元计)：
 
   
2022
    
2021
    
2020
  
   
金额
    
%
    
金额
    
%
    
金额
    
%
  
个人
  
$
921,404
      
50.0
    
$
938,331
      
51.1
    
$
865,041
      
54.4
  
企业和其他组织
    
586,531
      
31.8
      
534,402
      
29.1
      
467,159
      
29.4
  
国家和政治分区
    
336,273
      
18.2
      
363,418
      
19.8
      
256,658
      
16.2
  
总计
  
$
1,844,208
      
100.0
    
$
1,836,151
      
100.0
    
$
1,588,858
      
100.0
  
 
借入资金
 
2022年借入的资金增加了1.833亿美元，为全年的贷款增长提供资金。截至2022年12月31日，联邦住房金融局的短期借款增加了1.871亿美元，总额为2.121亿美元，而截至2021年12月31日，短期借款为2500万美元。来自联邦住房金融局的长期借款减少了470万美元，总额为1000万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，联邦住房金融局的定期贷款总额分别为1,000万美元和1,470万美元。定期贷款的变化是由于2022年到期的470万美元定期贷款。本公司于2022年内并无发行任何长期债务。2022年第四季度，本公司与宾夕法尼亚州一家社区银行签订了2000万美元的信贷额度，截至2022年12月31日尚未使用。管理层不断监测利率，以便将未来几年的利率风险降至最低，并可能通过定期票据延长部分短期借款 。该行有五项利率互换协议未完成，以将浮动利率债务转换为固定利率债务，名义金额分别为1,500万美元、1,000万美元和3项协议，金额为600万美元。1,500万美元 和1,000万美元于2020年4月1日到期，分别于2025年4月1日和2027年4月1日到期。这三项600万美元的协议始于2020年5月14日，两年后开始日期，分别于2027年5月14日、2029年5月14日和2032年5月14日到期。 公司有一项未完成的利率互换协议，该协议于2020年4月13日签订，将浮动利率债务转换为固定利率债务，名义金额为750万美元。利率互换协议将于2027年6月17日到期。 利率互换工具涉及以规定的时间间隔接受浮动利率和支付固定利率的协议, 按商定的名义金额计算。利率互换协议支付或收到的差额确认为当期利息支出的调整。于2022年12月31日，利率互换的公允价值为6,873,000美元，计入衍生工具的公允价值--综合资产负债表上的资产。
 
衍生工具的公允价值-负债

该公司持有衍生工具，以对冲利率风险，并通过类似背靠背掉期的计划向客户提供较长期的固定利率贷款，这将导致综合资产负债表上的衍生资产和负债。(更多信息见附注17)。截至2022年和2021年12月31日，这些衍生品工具的公允价值分别为970万美元和210万美元。金融工具公允价值的变化是由于2022年市场利率上升所致。现金流量利息讨厌对冲衍生工具的公允价值变动的有效部分最初在其他 综合收益(不包括收益)中报告，扣除税项后，随后重新分类为收益，当对冲交易影响收益时，衍生工具公允价值变动的无效部分直接在 收益中确认。

其他负债
 
2022年期间，其他负债增加了240万美元，达到2080万美元。年内，我们签订并延长了几份租约，设施使用权资产增加了170万美元。员工应计福利，包括利润分享，增加了477,000美元。
 
股东权益
 
我们根据总资产和与这些资产相关的风险来评估股东权益。我们的资本资源越多，履行我们的现金义务和吸收意外损失的可能性就越大。基於这些原因，资本充足一直是至为重要的，将来亦会继续如此。由于资本计划的重要性，我们每年使用各种技术和假设制定资本计划和压力测试资本水平，以确保在发生不可预见的情况时，我们将继续遵守董事会批准的资本计划和监管要求水平。
 
43
索引
我们的董事会在考虑了我们的资本要求、当前和预计的净收益以及其他因素后，决定了我们的现金股息率。2022年和2021年，公司分别以现金股息形式支付了净收入的26.11%和25.36%。
 
截至2022年12月31日，已发行普通股总数为3971,209股。为作比较，在计算每股盈利及现金股息时，过往期间的流通股已按2022年6月的股票股息进行调整 ，详见综合财务报表附注1。在2022年期间，我们以每股68.40美元的加权平均成本购买了18,700股库存股。根据股权激励计划，该公司向员工授予3333股限制性股票，加权平均每股成本为68.69美元。根据一项激励计划，董事会获得了1800股，每股成本为67.53美元。
 
2022年，股东权益下降5.8%，至20010万美元。不包括累积的其他全面收益(亏损)，股东权益增加了2,060万美元，或9.7%。2022年的净收入为2,910万美元，被7,588,000美元的现金股息净额和826,000美元的库存股活动净额所抵消。公司的所有债务投资证券都被归类为可供出售，这使得公司资产负债表的这一部分对不断变化的投资市场价值更加敏感。累计其他综合亏损较2021年12月31日减少32,986,000美元，主要原因是投资组合的公平市场价值下降。截至2022年12月31日，股东权益总额约占总资产的8.6%，而截至2021年12月31日，股东权益总额占总资产的9.9%。
 
流动性
 
流动资金是衡量公司有效满足借款人和储户正常现金流要求的能力。需要流动性来满足储户的取款需求， 为了满足借款人的需求而扩大信贷，为正常的运营费用和现金股利提供资金，并为未来的资本支出提供资金。
 
为了保持适当的流动性，我们使用资金管理政策以及我们的投资和资产负债政策，以确保我们能够履行对储户、信贷客户和股东的财务义务。管理层通过审查贷款需求、投资机会、存款定价以及借款资金的成本和可获得性来监测流动性。此外，银行还设立了各种限额和比率，以监测流动性。我们每季度都会对我们的流动性状况进行压力测试，以确保银行有能力在发生不可预见的情况时满足其现金流要求。公司在这一领域的历史活动可以在投资和融资活动的综合现金流量表中看到。
 
经营活动、投资活动和融资活动产生的现金影响流动性管理。最重要的资金来源是主要为核心 存款(来自有其他关系的客户的存款)的存款。联邦住房贷款银行的短期债务补充了公司的资金可得性以及与相应银行的信用额度安排。短期资金的其他来源包括经纪存单和出售贷款(如果需要)。
 
公司的资金使用情况显示在综合现金流量表的投资活动部分，其中详细说明了净贷款活动。资金的其他重要用途是资本支出、购买贷款和收购保费。然后，盈余资金被投资于投资证券。
 
2022年包括软件采购在内的资本支出总额为1,635,000美元，其中包括：
 
 
■
宾夕法尼亚州埃弗拉塔分行设施，总计1,011,000美元
 
■
分支机构，特拉华州格林维尔，73,000美元
 
■
标牌升级和品牌重塑采购总额为71,000美元
 
■
自动取款机升级总计4万美元
 
■
大楼安全改善，总计78,000美元
 
■
购买计算机、服务器和复印机9.6万美元
 
2021年包括软件采购在内的资本支出总额为1105,000美元，其中包括：
 
44
索引
 
■
宾夕法尼亚州韦尔斯伯勒运营大楼，总计753,000美元
 
■
汽车购买总额为82,000美元
 
■
自动取款机升级总计12.4万美元
 
■
建筑和土地改善工程，总额达96,000元
 
我们预计这些支出将支持我们的计划，并将创造运营效率，同时提供优质的客户服务。
 
除本行的现金结余外，本行的额外流动资金主要来自其在匹兹堡FHLB的投资及透过这项投资获得的借款能力、不到一年到期的投资及预期的抵押贷款支持证券本金偿还。银行在联邦住房贷款银行的最高借款能力约为8.712亿美元，包括 任何未偿还金额，作为流动性来源。截至2022年12月31日，世行还与第三方提供商签订了两项联邦基金额度，总额为3,400万美元，这笔资金是无担保的，与FRB建立了一项金额为100万美元的借款人托管协议，并以140万美元的市政贷款为抵押。该公司在宾夕法尼亚州的一家社区银行有2000万美元的信贷额度，截至2022年12月31日尚未使用。
 
本公司是独立于本行的法人实体，必须为自己的流动资金提供资金。除运营费用外，本公司还负责向其股东支付宣布的任何股息。该公司还回购了普通股。该公司的主要收入来源是从银行收到的股息。未经财务报告委员会批准，本行不得宣布派息，除非本行董事会宣布的股息不超过：(I)本行本年度迄今净利加上(Ii)本行前两个本年度留存净利减去任何需要转入盈余的款项的总和。此外，银行只能在其留存净利润(包括转移到盈余的部分)超过坏账的范围内支付股息。FRB、OCC、PDB和FDIC有正式和非正式的政策 ，规定投保银行和银行控股公司一般只应从当前运营收益中支付股息，但有一些例外情况。上述《及时纠正行动规则》进一步限制了银行支付股息的能力，因为未被归类为资本充足或资本充足的银行不能支付股息，也不能支付会使银行在股息后资本金不足的股息。截至2022年12月31日， 公司(未合并基础)的流动资产为1560万美元。
 
合同义务

公司有各种财务义务，包括可能需要现金支付的合同义务。下表(以千为单位)介绍了截至2022年12月31日，按付款日期向第三方支付的重大固定和可确定的合同义务。有关债务的进一步讨论见合并财务报表附注9、10和18。

合同义务
  
一年
or Less
    
一比一
Three Years
    
三到
Five Years
    
五岁以上
Years
    
总计
  
无指定期限的存款
  
$
1,566,517
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1,566,517
  
定期存款
    
153,926
      
82,643
      
35,356
      
5,766
      
277,691
  
联邦住房金融局取得进展
    
169,110
      
-
      
-
      
-
      
169,110
  
定期借款(简写为FHLB)
    
43,000
      
10,000
      
-
      
-
      
53,000
  
应付票据
    
-
      
-
      
-
      
7,500
      
7,500
  
次级债务
    
-
      
-
      
-
      
10,000
      
10,000
  
回购协议
    
17,776
      
-
      
-
      
-
      
17,776
  
经营租约
    
847
      
1,466
      
1,277
      
2,354
      
5,944
  
总计
  
$
1,951,176
    
$
94,109
    
$
36,633
    
$
25,620
    
$
2,107,538
  
 
表外安排
 
在正常经营过程中，我们从事各种金融交易，根据公认的会计原则，这些交易没有记录在我们的财务报表中。这些交易在不同程度上涉及信贷、利率和流动性风险等因素。此类交易主要用于管理客户的资金请求，并采取贷款承诺、未使用的信用额度和信用证的形式。有关我们的贷款承诺、未使用的信用额度和信用证的信息，请参阅合并财务报表附注16。
 
45
索引
截至2022年12月31日止年度，我们并无进行任何合理地可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的表外交易。
 
利率与市场风险管理
 
利率敏感度管理的目标是在收入的稳定增长与通过利息敏感度失衡和资产和负债的市场价值风险实现收入最大化相关的风险之间保持适当的平衡。
 
由于我们的业务性质，我们不受外汇兑换或大宗商品价格风险的影响，而且由于公司没有交易组合，因此不受交易风险的影响。
 
截至2022年12月31日，本公司的股权证券仅占我们总资产的0.09%，因此与股权证券相关的市场风险并不大。
 
使资产对利率敏感的主要因素包括贷款和投资的可调利率特征、贷款偿还、投资到期日和货币市场投资。利息敏感型负债的主要组成部分包括到期存单、个人退休帐户存单、回购协议和短期借款。储蓄存款、现在的账户和货币市场投资者账户，除最高利率级别的货币市场和现在的账户外，被认为是核心存款，对短期利息不敏感，因此列入下表的五年以上一栏。最高利率级别的货币市场和 账户现在包含在下表的三个月内一栏中。受掉期安排约束的借款按掉期安排到期日计入下表。
 
下表显示了不同时间间隔(以千美元为单位)的累计静态缺口(按摊销成本计算)：
 
截至2022年12月31日的公司资产和负债到期日或重新定价
  
   
在
Three
月份
    
四个到
Twelve
月份
    
一比一
Two
年份
    
两个到
Three
年份
    
三到
Five
年份
    
完毕
Five
年份
    
总计
  
生息资产：
                                          
银行的有息存款
  
$
1,397
    
$
2,085
    
$
250
    
$
-
    
$
3,720
    
$
-
    
$
7,452
  
投资证券
    
24,724
      
31,141
      
62,981
      
58,072
      
108,856
      
201,219
      
486,993
  
住宅按揭贷款
    
35,195
      
34,287
      
34,429
      
28,925
      
39,802
      
37,575
      
210,213
  
建筑贷款
    
31,326
      
24,196
      
25,169
      
-
      
-
      
-
      
80,691
  
商业和农业贷款
    
220,874
      
205,114
      
177,534
      
222,950
      
374,199
      
87,566
      
1,288,237
  
向国家和政治分支机构提供贷款
    
7,628
      
3,900
      
5,059
      
4,831
      
14,404
      
23,386
      
59,208
  
其他贷款
    
66,460
      
4,299
      
4,468
      
3,216
      
3,835
      
4,372
      
86,650
  
生息资产总额
  
$
387,604
    
$
305,022
    
$
309,890
    
$
317,994
    
$
544,816
    
$
354,118
    
$
2,219,444
  
计息负债：
                                                        
Now帐户
  
$
338,542
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
173,959
    
$
512,501
  
储蓄账户
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
321,917
      
321,917
  
货币市场账户
    
309,211
      
-
      
-
      
-
      
-
      
26,627
      
335,838
  
存单
    
43,299
      
110,627
      
50,951
      
31,692
      
35,356
      
5,766
      
277,691
  
长期借款
    
186,886
      
-
      
10,000
      
15,000
      
33,392
      
12,000
      
257,278
  
计息负债总额
  
$
877,938
    
$
110,627
    
$
60,951
    
$
46,692
    
$
68,748
    
$
540,269
    
$
1,705,225
  
超额利息收益
资产(负债)
   $
(490,334
)
   $
194,395
     $
248,939
     $
271,302
     $
476,068
     $
(186,151
)
        
累计生息资产
  
$
387,604
    
$
692,626
    
$
1,002,516
    
$
1,320,510
    
$
1,865,326
    
$
2,219,444
          
累计计息负债
    
877,938
      
988,565
      
1,049,516
      
1,096,208
      
1,164,956
      
1,705,225
          
累积缺口
  
$
(490,334
)
  
$
(295,939
)
  
$
(47,000
)
  
$
224,302
    
$
700,370
    
$
514,219
          
累计利率
灵敏度比(1)
    
0.44
      
0.70
      
0.96
      
1.20
      
1.60
      
1.30
          
 
前面的表格和下面讨论的模拟模型假设货币市场投资账户，现在最高利率级别的账户在前三个月内重新定价。贷款额反映了由于合同摊销和预期提前偿付而预计将重新定价的本金余额。
 
46
索引
缺口分析是我们用来分析利率风险的方法之一，它不一定显示特定利率变动对银行净利息收入的准确影响 ，因为某些资产和负债的重新定价是可自由决定的，受到竞争和其他压力的影响。此外，同一期间内的资产和负债实际上可能会在不同的时间和不同的利率水平得到偿还。我们还没有经历过差距分析可能表明的那种收益波动。
 
该行目前使用计算机模拟模型，以更好地衡量利率变化对净利息收入的影响。我们将该模型用作我们的风险管理和资产负债管理流程的一部分，我们相信这些流程将有效地识别、衡量和监控银行的风险敞口。在这项分析中，本行检视利率变动的结果，并就利率变动的时间、按揭贷款和按揭证券的提前还款速度及存款定价变动作出额外假设。假设利率发生平行变动且是瞬间发生的震荡情景，通常对净利息收入的影响最大。以下是截至2022年12月31日的利率冲击分析以及对净利息收入的影响(以千美元为单位)：
 
差饷的变动
  
预期一年期
净利息收入
    
更改中
Prospective
净利息收入
    
更改百分比
Prospective
净利息收入
  
-400令人震惊
  
$
75,244
    
$
(2,002
)
    
-2.59
%
-300个冲击
    
76,146
      
(1,100
)
    
-1.42
%
-200令人震惊
    
77,035
      
(211
)
    
-0.27
%
-100令人震惊
    
77,559
      
313
      
0.41
%
基座
    
77,246
      
-
      
-
  
+100冲击
    
75,649
      
(1,597
)
    
-2.07
%
+200冲击
    
73,838
      
(3,408
)
    
-4.41
%
+300冲击
    
72,281
      
(4,965
)
    
-6.43
%
+400冲击
    
70,704
      
(6,542
)
    
-8.47
%
 
该模型在利率变化的每个水平上对贷款和抵押贷款支持证券本金偿还的现金流、其他投资证券的赎回活动以及存款选择、重新定价和期限结构进行估计。由于这些假设，实际结果可能与这些估计值大不相同，这将导致计算出的净利息收入预期变化出现重大差异 。此外，上述变化不一定代表管理层将采取具体措施重新调整其投资组合以减少预计变化水平的变化水平。以上预测使用的是静态资产负债表，不包括世行增长可能导致的任何变化。管理层为多种情况下净利息收入的可接受变化制定了政策限制，包括 令人震惊的情况。截至2022年12月31日，所有情景(包括上述令人震惊的情景)的净利息收入预测变化符合世行对利率风险的政策限制。
 
关键会计政策；关键会计估计
 
该公司的会计政策对于理解报告的结果是不可或缺的。会计政策详见综合财务报表附注1。我们最复杂的会计政策需要管理层的判断，以确定资产、负债、承诺和或有事项的估值。我们制定了详细的政策和控制程序，旨在确保评估方法得到很好的控制，并在不同时期得到一致应用。此外，政策和程序旨在确保改变方法的过程以适当的方式进行。以下是我们当前涉及重大管理层估值判断和关键会计估计的会计政策的简要说明。
 
除暂时性减损外
 
所有证券都会定期进行评估，以确定它们的价值下降是否是暂时的，这是一个判断问题。至于债务证券，管理层会考虑预期收取的现金流现值是否低于证券的摊余成本基础(差额定义为信贷损失)、下降的幅度和持续时间、下降的原因及本公司出售证券的意图，或本公司是否更有可能被要求在其预期的公允价值回收之前出售证券，以确定价值损失是否是暂时的。一旦确定价值下降不是暂时的，如果公司不打算出售证券，并且很可能不会被要求出售证券，在证券的摊销成本 基础上收回之前，收益的费用仅限于信用损失金额。公允价值和摊销成本之间的任何剩余差额(定义为非贷方部分的差额)在扣除适用税项后的其他全面收益(亏损)中确认。否则，公允价值和摊余成本之间的全部差额将计入收益。

47
索引
贷款损失准备
 
要达到适当的贷款损失拨备水平，需要高度的判断。本公司的贷款损失准备金是根据对贷款组合中的已知风险和固有风险的评估而计提的可能损失。
 
管理层使用历史信息来评估贷款损失准备金的充分性以及当前的商业环境；因为它受到不断变化的经济条件和各种外部因素的影响，这些因素可能会以目前无法预见的方式影响投资组合。这种评估本质上是主观的，因为它需要重大估计，而这些估计可能会受到重大变化的影响，从而使银行受到收益波动的影响。通过为贷款损失拨备和收回以前已注销的贷款和因已注销的贷款而减少的贷款，增加了这项津贴。有关本公司评估贷款损失准备充分性的方法的详细讨论，请参阅综合财务报表附注1。
 
商誉及其他无形资产
 
正如综合财务报表附注1所述，本公司按年度进行减值商誉评估，或在 情况下的事件或变化显示资产可能减值时更频密地进行商誉评估。本公司进行了一项定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。根据报告单位的公允价值，于2022年、2021年或2020年均未确认商誉减值。
 
养老金福利

养恤金费用和负债取决于在计算这类数额时使用的假设。这些假设包括贴现率、收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则，与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的，因此，通常会影响已确认的费用和记录的未来期间的债务。虽然管理层认为所使用的假设是适当的，但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。我们的养老金福利 在“综合财务报表附注”的附注11中有进一步的说明。
 
递延税项资产
 
我们使用对未来收益的估计来支持我们的立场，即我们的递延税项资产的好处将得到实现。如果未来收入在可能适用的纳税年度内证明不存在或少于 递延税项资产的金额，则该资产可能无法变现，我们的净收入将减少。管理层还评估递延税项资产，以确定是否更有可能在未来期间利用递延税项优惠。如果不是，则计入估值津贴。我们的递延税项资产于综合财务报表附注12作进一步说明。
 
企业合并

企业合并通过应用收购方法进行核算。于收购日期，收购的可识别资产及承担的负债按公允价值计量，并与商誉分开确认。被收购实体的经营业绩自收购之日起计入综合收益表。计算包括核心存款在内的无形资产和贷款的公允价值是基于重大判断。核心存款无形资产是根据贴现率、流失率、利率、替代资金成本和净维护成本等各种因素使用贴现现金流模型计算的。

与收购相关的贷款按收购之日的公允价值计入，不计入相关的信贷损失准备。这些 资金池的任何贷款损失准备仅反映收购后发生的损失(即收购时预期的、最终不会收到的所有现金流的现值)。确定收购贷款的公允价值涉及估计贷款预期收取的本金和利息现金流量，并按市场利率对这些现金流量进行贴现。管理层在评估收购日期公允价值时会考虑多个因素，包括收购贷款的剩余寿命、拖欠状况、估计的预付款、付款选择和其他贷款特征、内部风险等级、相关抵押品的估计价值和利率环境。

48
索引
项目7A--关于市场风险的定量和定性披露。

这一资料列在项目7“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析--利率与市场风险管理 “，载于本年度报告的10-K表格。

49
索引
项目8--财务报表和补充数据。

公民金融服务公司
合并资产负债表
 
十二月三十一日，
  
(单位：千，共享数据除外)
  
2022
    
2021
  
资产：
            
现金和现金等价物：
            
不计息
  
$
24,814
    
$
14,051
  
计息
    
1,397
      
158,782
  
现金和现金等价物合计
    
26,211
      
172,833
  
在其他银行的有息定期存款
    
6,055
      
11,026
  
股权证券
    
2,208
      
2,270
  
可供出售的证券
    
439,506
      
412,402
  
持有待售贷款
    
725
      
4,554
  
贷款(扣除贷款损失准备后的净额：2022, $18,552; 2021, $17,304)
    
1,706,447
      
1,424,229
  
房舍和设备
    
17,619
      
17,016
  
应计应收利息
    
7,332
      
5,235
  
商誉
    
31,376
      
31,376
  
银行自营人寿保险
    
39,355
      
38,503
  
其他无形资产
    
1,272
      
1,627
  
衍生工具的公允价值--资产
     16,599       4,011  
递延税项资产
     12,886       4,082  
其他资产
    
25,802
      
14,699
  
总资产
  
$
2,333,393
    
$
2,143,863
  
负债：
                
存款：
                
不计息
  
$
396,260
    
$
358,073
  
计息
    
1,447,948
      
1,478,078
  
总存款
    
1,844,208
      
1,836,151
  
借入资金
    
257,278
      
73,977
  
应计应付利息
    
1,232
      
711
  
衍生工具的公允价值--负债
     9,726       2,101  
其他负债
    
20,802
      
18,431
  
总负债
    
2,133,246
      
1,931,371
  
股东权益：
                
优先股$1.00 面值；授权3,000,000股票2022和2021; 不是Ne颁发于2022或2021
    
-
      
-
  
普通股$1.00 面值；授权25,000,000股票2022和2021；已发出4,427,687和4,388,901股份在2022和2021，分别
    
4,428
       4,389  
额外实收资本
    
80,911
      
78,395
  
留存收益
    
164,922
      
146,010
  
累计其他综合收益(亏损)
     (33,141 )    
(155
)
库存股，按成本计算：456,478和444,481的股份2022和2021，分别
     (16,973 )     (16,147 )
股东权益总额
    
200,147
      
212,492
  
总负债和股东权益
  
$
2,333,393
    
$
2,143,863
  

见合并财务报表附注。

50
索引
公民金融服务公司
综合损益表
截至十二月三十一日止的年度：
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
  
2022
    
2021
    
2020
  
利息和股息收入：
                  
贷款的利息和费用
  
$
74,265
    
$
66,371
    
$
63,538
  
银行的有息存款
    
400
      
447
      
401
  
投资证券：
                        
应税
    
5,615
      
3,820
      
4,090
  
免税
    
2,454
      
2,201
      
1,869
  
分红
    
623
      
378
      
398
  
利息和股息收入合计
    
83,357
      
73,217
      
70,296
  
利息支出：
                        
存款
    
7,316
      
5,837
      
6,851
  
借入资金
    
3,907
      
1,268
      
1,254
  
利息支出总额
    
11,223
      
7,105
      
8,105
  
净利息收入
    
72,134
      
66,112
      
62,191
  
贷款损失准备金
    
1,683
      
1,550
      
2,400
  
计提贷款损失准备后的净利息收入
    
70,451
      
64,562
      
59,791
  
非利息收入：
                        
服务费
    
5,346
      
4,755
      
4,221
  
托拉斯
    
803
      
865
      
803
  
经纪和保险
    
1,895
      
1,625
      
1,297
  
股权安全收益(损失)，净额
    
(247
)
    
339
      
(41
)
可供出售的安全收益(损失)，净额
    
(14
)
    
212
      
305
  
出售贷款的收益
    
258
      
1,283
      
2,168
  
银行拥有的人寿保险收益
    
852
      
1,828
      
695
  
其他
    
845
      
1,398
      
1,974
  
非利息收入总额
    
9,738
      
12,305
      
11,422
  
非利息支出：
                        
薪酬和员工福利
    
27,837
      
25,902
      
24,190
  
入住率
    
3,138
      
2,966
      
2,557
  
家具和设备
    
565
      
519
      
757
  
专业费用
    
1,891
      
1,526
      
1,517
  
联邦存款保险
    
676
      
522
      
476
  
宾夕法尼亚州股票税
    
907
      
880
      
868
  
无形资产摊销
    
156
      
192
      
216
  
兼并收购
    
-
      
-
      
2,179
  
矿石费用
    
17
      
439
      
451
  
软件费用
    
1,446
      
1,321
      
1,155
  
其他
    
8,061
      
7,283
      
6,481
  
非利息支出总额
    
44,694
      
41,550
      
40,847
  
未计提所得税准备的收入
    
35,495
      
35,317
      
30,366
  
所得税拨备
    
6,435
      
6,199
      
5,263
  
净收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
每普通股数据：
                        
每股收益-基本
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
  
稀释后每股收益
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
  
每股现金股息
  
$
1.90
    
$
1.84
    
$
1.88
  
                         
计算中使用的份额数-基本
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,883,027
  
计算中使用的股份数-稀释
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,884,868
  

见合并财务报表附注。

51
索引
公民金融服务公司
综合全面收益(亏损)变动表
截至十二月三十一日止的年度：
                   
(单位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
净收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
                         
其他全面收益(亏损)
                        
可供出售的证券
                        
期内未实现持有收益(亏损)
    
(47,885
)
    
(7,071
)
    
5,074
  
所得税(福利)
    
(10,056
)
    
(1,485
)
    
1,066
  
小计
    
(37,829
)
    
(5,586
)
    
4,008
  
收入中包含的损失(收益)的重新分类调整
     14       (212 )     (305 )
所得税(福利)
    
3
      
(44
)
    
(65
)
小计
    
11
      
(168
)
    
(240
)
                         
利率互换未实现亏损(收益)
    
4,963
      
1,920
      
(11
)
所得税(福利)
    
1,043
      
402
      
(2
)
利率互换的其他综合(亏损)收益
    
3,920
      
1,518
      
(9
)
                         
未确认养恤金费用的变化
    
1,155
      
1,892
      
(688
)
所得税(福利)
    
243
      
398
      
(145
)
未确认养老金成本的其他综合收益(损失)
    
912
      
1,494
      
(543
)
                         
净其他综合(亏损)收益
    
(32,986
)
    
(2,742
)
    
3,216
  
综合(亏损)收益
  
$
(3,926
)
  
$
26,376
    
$
28,319
  

见合并财务报表附注。

52
索引
公民金融服务公司
合并股东权益变动表
 
普通股
    
额外实收
    
保留
    
累计
其他综合
    
财务处
        
(单位：千，共享数据除外)
  
股票
    
金额
    
资本
    
收益
    
收入(亏损)
    
库存
    
总计
  
平衡，12月31日，2019
     3,938,668     $ 3,939     $ 55,089     $ 110,800     $ (629 )   $ (14,425 )   $ 154,774  
综合收入：
                                                        
净收入
                             25,103                       25,103  
其他综合收益净额
                                     3,216               3,216  
股票股息(1%)
     38,318       38       1,878       (1,916 )                     -  
为收购而发行的股票
     373,356       373       18,854                               19,227  
购买库存股(40,438股份)
                                             (2,122 )     (2,122 )
董事的限制性股票、高管和董事会奖项
                     (260 )                     408       148  
限制性股票归属
                     326                               326  
出售库存股
                     1                       125       126  
没收的限制性股票
                     19                       (19 )     -  
从库存股支付的现金股利再投资
                     1       (821 )             820       -  
现金股息，$1.881每股
                             (6,539 )                     (6,539 )
平衡，12月31日，2020
     4,350,342     $ 4,350     $ 75,908     $ 126,627     $ 2,587     $ (15,213 )   $ 194,259  
                                                         
综合收入：
                                                        
净收入
                             29,118                       29,118  
其他综合收益(亏损)净额
                                     (2,742 )             (2,742 )
股票股息(1%)
     38,559       39       2,313       (2,352 )                     -  
购买库存股(23,390股份)
                                             (1,374 )     (1,374 )
董事的限制性股票、高管和董事会奖项
                     (273 )                     444       171  
限制性股票归属
                     443                               443  
没收的限制性股票
                     4                       (4 )     -  
现金股息，$1.843每股
                             (7,383 )                     (7,383 )
平衡，12月31日，2021
     4,388,901     $ 4,389     $ 78,395     $ 146,010     $ (155 )   $ (16,147 )   $ 212,492  
                                                         
综合损失：
                                                        
净收入
                             29,060                       29,060  
净其他综合亏损
                                     (32,986 )             (32,986 )
股票股息(1%)
     38,786       39       2,521       (2,560 )                     -  
购买库存股(18,700股份)
                                             (1,279 )     (1,279 )
董事的限制性股票、高管和董事会奖项
                     (226 )                     370       144  
限制性股票归属
                     192                               192  
出售库存股
                     6                       106       112  
没收的限制性股票
                     23                       (23 )     -  
现金股息，$1.901每股
                             (7,588 )                     (7,588 )
平衡，12月31日，2022
     4,427,687     $ 4,428     $ 80,911     $ 164,922     $ (33,141 )   $ (16,973 )   $ 200,147  

见合并财务报表附注。

53
索引
公民金融服务公司
合并现金流量表
 
截至十二月三十一日止的年度：
  
(单位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
经营活动的现金流：
                  
净收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
                        
贷款损失准备金
    
1,683
      
1,550
      
2,400
  
折旧及摊销
    
1,033
      
1,113
      
1,138
  
贷款和其他资产的摊销和增值
     (1,950 )     (4,535 )     (3,960 )
投资证券的摊销和增值
    
1,889
      
2,215
      
1,155
  
递延所得税
    
(36
)
    
689
      
367
  
股权证券(收益)损失，净额
    
247
      
(339
)
    
41
  
可供出售的证券(收益)损失，净额
    
14
      
(212
)
    
(305
)
银行拥有的人寿保险收益
    
(852
)
    
(1,828
)
    
(695
)
股票奖励
    
336
      
614
      
473
  
持有以供出售的贷款的来源
    
(10,024
)
    
(44,668
)
    
(88,024
)
出售持有以供出售的贷款所得款项
    
14,004
      
55,621
      
75,809
  
出售贷款的已实现收益
    
(258
)
    
(1,283
)
    
(2,168
)
应计应收利息(增加)减少
    
(2,097
)
    
764
      
(857
)
应计应付利息增加(减少)
    
521
      
(306
)
    
(235
)
其他，净额
    
(330
)
    
180
      
1,580
  
经营活动提供的净现金
    
33,240
      
38,693
      
11,822
  
投资活动产生的现金流：
                        
可供出售的证券：
                        
出售可供出售证券所得款项
    
7,480
      
29,198
      
23,415
  
证券到期收益和本金偿还
    
33,554
      
55,520
      
70,008
  
购买证券
    
(117,913
)
    
(211,218
)
    
(143,987
)
购买股权证券
    
(218
)
    
-
      
(1,339
)
出售股权证券所得收益
    
33
      
-
      
168
  
赎回监管股票所得款项
    
7,770
      
4,989
      
9,454
  
购买监管股票
    
(15,105
)
    
(3,688
)
    
(7,396
)
贷款净增加
    
(281,389
)
    
(32,111
)
    
(63,440
)
购买计息定期存款
    
(3,720
)
    
-
      
(350
)
存放在其他银行的到期计息定期存款的收益
    
5,954
      
2,732
      
848
  
出售在其他银行的有息定期存款所得款项
     2,733       -       -  
购买银行拥有的人寿保险
     -       (7,800 )     -  
购置房地、设备和软件
    
(1,634
)
    
(1,105
)
    
(942
)
人寿保险收益
    
-
      
3,714
      
-
  
对低收入住房伙伴关系的投资
     (1,123 )     -       -  
出售持有以供出售的止赎资产所得收益
    
1,126
      
1,537
      
1,805
  
收购，扣除支付的现金后的净额
    
-
      
-
      
1,022
  
用于投资活动的现金净额
    
(362,452
)
    
(158,232
)
    
(110,734
)
融资活动的现金流：
                        
存款净增量
    
8,057
      
247,293
      
168,914
  
长期借款收益
    
-
      
9,869
      
20,000
  
偿还长期借款
    
(4,725
)
    
(26,800
)
    
(15,000
)
短期借款资金净增(减)
    
188,013
      
2,060
      
(16,280
)
购买库存股
    
(1,279
)
    
(1,374
)
    
(2,122
)
将库存股出售给员工购股计划
    
112
      
-
      
126
  
已支付的股息
    
(7,588
)
    
(7,383
)
    
(6,539
)
融资活动提供的现金净额
    
182,590
      
223,665
      
149,099
  
现金及现金等价物净(减)增
    
(146,622
)
    
104,126
      
50,187
  
年初现金及现金等价物
    
172,833
      
68,707
      
18,520
  
年终现金和现金等价物
  
$
26,211
    
$
172,833
    
$
68,707
  
                         
现金流量信息的补充披露：
                        
支付的利息
  
$
10,703
    
$
7,411
    
$
8,175
  
已缴纳的所得税
  
$
6,600
    
$
5,500
    
$
4,750
  
非现金活动：
                        
股票分红
  
$
2,560
    
$
2,352
    
$
1,916
  
为清偿贷款而取得的房地产
  
$
61
    
$
906
    
$
281
  
使用权、资产和负债
  
$
2,403
    
$
1,636
    
$
636
  
                         
收购
                
中海岸
社区
Bancorp公司
  
收购的非现金资产
                        
可供出售的证券
   $ -     $ -     $ -  
在其他银行的有息定期存款
     -       -       -  
贷款
    
-
       -       223,235  
房舍和设备
    
-
       -       1,787  
应计应收利息
    
-
       -       586  
银行自营人寿保险
    
-
       -       3,766  
无形资产
    
-
       -       157  
递延税项资产
    
-
       -       3,402  
其他资产
    
-
       -       2,878  
商誉
    
-
       -       8,080  
     
-
       -       243,891  
承担的负债
                        
无息存款
    
-
       -       38,694  
计息存款
    
-
       -       170,132  
应计应付利息
    
-
       -       164  
借入资金
    
-
       -       15,497  
其他负债
    
-
       -       1,198  
     
-
       -       225,685  
购得的非现金负债净额
    
-
       -       18,206  
取得的现金和现金等价物
  
$
-
     $ -     $ 8,637  

见合并财务报表附注。

54
索引
公民金融服务公司。
合并财务报表附注

1.主要会计政策摘要

业务和组织


公民金融服务公司(单独和集体，“公司”)总部位于宾夕法尼亚州曼斯菲尔德，通过其全资子公司CZFS收购公司LLC(CZFS)及其全资子公司第一公民社区银行(“银行”)及其全资子公司第一公民保险代理公司(“第一公民保险”)提供全方位的银行和相关服务。STRealty of PA，LLC(“Realty”)CZFS成立于2020年3月，是与中海岸社区银行合并的一部分。Inc.(“中部海岸”)。Realty成立于2019年3月，目的是管理和出售银行在与商业客户达成破产申请和解时收购的物业。2015年12月11日，公司完成了对弗雷德里克斯堡第一国民银行(FNB)的收购。2017年12月8日，该行完成了对州立学院(State College)科技银行分行的收购。2020年4月17日，公司完成了对中海岸的收购。截至2022年12月31日，世行运营 三十二 在波特、蒂奥加、布拉德福德、克林顿、黎巴嫩、兰开斯特、伯克斯、舒尔基尔、中心和切斯特县、宾夕法尼亚州、阿勒格尼县、纽约州以及特拉华州威尔明顿和多佛市的全方位服务银行分支机构，以及宾夕法尼亚州联合县的有限分支机构。世行还提供信托服务，包括信托和遗产、退休计划和其他员工福利计划的管理，以及提供全面投资服务的经纪部门。银行为个人和公司客户提供服务，并在这些服务方面受到来自其他金融机构和中介机构的竞争。公司和银行受到联邦储备系统理事会的监管，而银行则受到宾夕法尼亚州银行部的额外监管和监督.



On 于2022年10月18日，本公司与亨廷顿谷地银行(“亨廷顿谷银行”)的控股公司HV Bancorp，Inc.(“HV Bancorp，Inc.”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”)，根据该协议，HV Bancorp，Inc.将在合并的同时合并及并入 公司，预期HVB将与本行合并并并入本行，世界银行是幸存下来的机构。



根据合并协议的条款，每股已发行的HVBC普通股将转换为或有权获得Under $30.50 in cash or 0.40公司普通股的股份。不超过20HVBC普通股的流通股(为此包括持不同政见者的股份)的%可以现金支付，其余的将以公司的普通股支付。在 中，大于20如本公司普通股市值下跌%，则除非本公司增加本公司普通股可转换为的股份数目或增加合并代价的现金部分，否则HVBC在某些情况下可终止合并协议。



公司和银行的The 高级管理层将由来自HBBC和HVB的管理团队成员加强。



The 交易须遵守惯例的成交条件，包括获得监管部门的批准和HVBC股东的批准。目前预计合并将于2023年上半年完成。



HVBC的每一位董事都已同意在将举行的股东大会上投票赞成批准合并协议 以投票表决拟议的交易。如果合并在某些情况下没有完成，HVBC已同意向公司支付#美元的终止费。2,800,000.


在列报所附财务报表时适用的主要会计和报告政策摘要如下：

陈述的基础


财务报表被合并，以包括下列项目的账目本公司、 及其子公司CZFS及其子公司第一公民社区银行及其子公司第一公民保险代理公司和1ST宾夕法尼亚州房地产有限责任公司这些报表是根据美国公认会计原则编制的。所有重大的公司间账户和交易都已在合并财务报表中注销。

预算的使用


在编制财务报表时，管理层作出估计和假设，影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及当期收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。特别容易受到重大变化影响的材料 估计涉及以下方面的津贴的确定贷款损失、商誉、衍生品、养老金计划和递延税金 资产和负债。

运营细分市场


经营部门被定义为从事产生收入和产生费用的业务活动的企业的组成部分，其经营结果由首席运营决策者在确定资源分配和业绩时进行审查。在公司首席决策者监控公司各种产品、服务和区域的收入流的同时，对运营进行管理，并在公司范围内评估财务业绩。与我们的内部报告一致，公司的业务活动报告为一细分市场，这是社区银行。

55
索引
现金和现金等价物


现金等价物包括手头现金、银行存款和有利息的存款。原始到期日为90天数或更少的天数被视为现金等价物。


在其他银行的有息定期存款不包括在现金和现金等价物中，因为最初的到期日大于90天。

投资证券


购买时的投资证券被归类为三以下类型：


持有至到期证券-包括公司有积极意愿和能力持有至到期的证券 。这些证券按摊销成本报告。该公司拥有不是 截至2022年12月31日和2021年12月31日持有的到期证券。


证券交易-包括主要为在短期内出售而购买和持有的债务和股权证券。这类证券按公允价值报告，未实现的持有收益和损失包括在收益中。该公司拥有不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的证券交易。


可供出售的证券 – 这一类别包括未归类为持有至到期的债务证券或将无限期持有的交易证券。这些证券可能会因应市场利率或提前还款利率的变化、流动性需求以及另类投资的可获得性和收益率的变化而出售。此类证券按公允价值报告，未实现的持有收益和损失不包括在收益中，并作为股东权益的一个单独组成部分报告，扣除估计所得税影响。.


债务证券投资的摊销成本是根据溢价摊销和折扣增加进行调整的，计算方法是 产生水平收益率。出售投资证券的收益和损失是在具体确定每种证券的调整成本的基础上计算的。


债务证券定期审查非临时性减值。管理层考虑预期收取的未来现金流的现值是否低于证券的摊余成本基础(差额定义为信贷损失)、下降的幅度和持续时间、下降的原因以及本公司出售证券的意图，或者 本公司是否更有可能需要在证券的预期市值回升之前出售证券，以确定价值损失是否是暂时的。一旦确定价值下降不是暂时的，如果公司不打算出售证券，并且很可能不会被要求出售证券，在证券的摊销成本基础恢复之前，收益的费用限制在信用损失金额 。公允价值与摊销成本之间的任何剩余差额(定义为非贷方部分的差额)在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。否则，公允价值和摊余成本之间的全部差额将计入收益。


除某些国家和市政证券外，投资的公允价值以财经报纸上公布的投标价格或从证券交易商收到的投标报价为基础。某些州和市政债券的公允价值不容易通过交易商报价以外的市场来源获得，因此公允价值是基于类似工具的报价市场价格，并根据报价工具和被估值工具之间的差异进行调整。

56
索引

股权证券 – 这一类别包括上市公司的普通股。此类证券按公允价值报告，未实现的持股收益和亏损计入收益。。股息在 赚取时确认为收入。


限制性股票-联邦储备银行、匹兹堡联邦住房贷款银行和代理银行的普通股代表其他金融机构全资拥有的机构的所有权。这些受限股权证券按成本入账， 被归类为其他资产。

持有待售贷款


某些新发放的固定利率住宅按揭贷款被归类为持有待售，因为管理层有意出售这些 住宅按揭贷款。持有作出售用途的住宅按揭贷款按总成本或公允价值中较低者列账。

贷款


所有贷款的利息均根据未偿还本金按权责发生制确认。如果管理层认为收取贷款利息收入的能力存在疑问，则停止计提贷款利息收入。从非权责发生制贷款收到的付款将应用于未偿还本金余额或记录为利息收入，这取决于我们对我们最终收回本金和利息能力的评估。当表明收款能力可疑的因素不再存在时，贷款将恢复应计状态。


本公司确认相关贷款年期内不可退还的贷款发放费用、小型企业管理局费用及若干直接贷款发放成本为 采用利息方法调整贷款收益率。

贷款损失准备


贷款损失准备是指管理层估计足以拨备公司贷款组合中可能存在的损失的金额。拨备法是用来计提贷款损失的。因此，所有贷款损失都记入备抵金额，所有收回款项记入备抵金额。贷款损失拨备是通过计入业务费用的贷款损失准备金确定的。拨备是基于管理层对个别贷款的定期评估、各个投资组合部分的总体风险特征、过去的亏损经验、经济状况对借款人的影响以及其他相关因素。在确定贷款损失准备金的充分性时使用的估计数特别容易受到近期重大变化的影响。


减值贷款是指与商业关系交叉抵押的其他商业、其他农业、市政、农业房地产、商业房地产贷款和某些住宅抵押贷款，公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额。本公司单独评估该等贷款的减值准备，并不按主要风险分类汇总贷款。“减值贷款”的定义与“非应计贷款”的定义不同，尽管这两个类别是重叠的。公司可以选择因拖欠付款或不能收回而将贷款置于非应计状态，而如果贷款不是商业、农业、市政或商业房地产贷款，则不将贷款归类为减值贷款。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这类减值贷款的减值金额是根据与贷款有关的预期现金流量现值与其记录价值之间的差额(使用原始利率)或抵押品依赖型贷款的实际权宜之计的抵押品公允价值与贷款记录金额之间的差额来确定的。

57
索引

一至四个家庭物业的按揭贷款和所有消费贷款是一大组较小余额的同质贷款，并共同计算减值。出现微不足道的付款延迟的贷款，定义为90天数或更少的天数通常不会被归类为减损。管理层根据具体情况确定延迟付款的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额。


本公司根据下列因素分配免税额，该等因素符合本公司的贷款分类政策。在审查贷款组合中的风险时，管理层已确定贷款组合中存在几个不同的风险类别。贷款损失准备金包括：(一)住宅房地产贷款；(二)商业房地产贷款；(三)农业房地产贷款；(四)建筑贷款；(五)消费贷款；(六)其他商业贷款；(七)其他农业贷款；(八)国家和政区贷款。此过程中考虑的因素包括一般贷款条款、抵押品以及支持分析的历史数据的可用性。计算每个风险类别的历史损失百分比，并将其用作计算津贴分配的基础。评估某些定性因素以确定贷款组合中的额外固有风险，这些风险不一定反映在历史损失百分比中。然后将这些因素与历史分配百分比相加，以获得调整后的系数，以应用于非分类贷款。分析了以下定性因素：

•
拖欠、减值/分类贷款的水平和趋势
•
逾期贷款的数量和严重程度的变化
•
非权责发生贷款额
•
分类、不利或分级贷款的数量和严重程度
•
核销和回收的水平和趋势
•
贷款组合的数量、条款和性质的趋势
•
风险选择和承保标准的任何变化以及贷款和回收政策、程序和做法的任何其他变化的影响
•
世行贷款审查系统质量的变化
•
贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度
•
国家、州、地区和地方的经济趋势和商业状况
•
一般经济状况
•
失业率
•
通货膨胀/消费者物价指数
•
抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值变化
•
行业状况，包括竞争、法律和监管要求等外部因素对估计信贷损失水平的影响。
•
任何信贷集中的存在和影响，以及这种集中程度的变化
•
董事会监督级别的任何变化


该公司每季度分析其贷款组合，以确定其贷款损失拨备的适当性。

贷款冲销政策


消费贷款一般在贷款逾期180天(开放式贷款)或逾期120天(封闭式贷款)时全部或部分减记至担保资产的抵押品的公允价值，除非贷款得到很好的担保并正在收回过程中。当贷款逾期90天时，所有其他贷款通常减记到可变现净值。

问题债务重组


如果由于与借款人的财务困难有关的经济或法律原因，管理层可能给予借款人一段时间以外的特许权，否则不会被考虑，则相关贷款被归类为问题债务重组(TDR)。管理层努力及早发现财务困难的借款人，并与他们合作，在贷款达到非应计项目之前修改更多负担得起的条款。这些修改后的条款可能包括降低利率、本金宽恕、容忍付款和其他旨在将经济损失降至最低并避免抵押品丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。如果借款人获得了规定利息或本金减少的新条款，管理层将对减值贷款进行如上所述的重组减值。 除了集合投资组合的减值准备外，管理层还为通过TDR确定为减值贷款制定了单独的减值准备。TDR被排除在集合亏损预测之外，并根据贷款减值会计指导 单独计提准备金。

58
索引
购入的信用减值贷款


该公司在2015年收购了FNB，在2017年收购了州立学院分校，并在2020年收购了中央海岸，购买了一些贷款，其中显示了自发起以来收购时信用恶化的证据。这些已购入的信贷减值(“PCI”)贷款按已支付金额入账，因此不存在卖方贷款损失准备的结转。收购后，通过增加贷款损失拨备确认损失。在贷款的有效期内，预期的现金流继续被估计。如果随后的这一估计表明预期现金流量的现值低于账面价值，则通过拨备计入贷款损失准备。如果估计显示预期现金流量的现值大于账面金额，则确认为未来利息收入的一部分。


这类PCI贷款单独入账，公司估计每笔贷款的预期现金流的金额和时间。超出已支付金额的预期现金流将被记录为贷款剩余期限内的利息收入(可增加收益)。贷款的合同本金和利息超出预期现金流的部分不会在贷款剩余的 年限内摊销(不可增值差额)。


对于未显示信用恶化迹象的已购买贷款，贷款在购置日的公允价值与贷款面值之间的差额将按实际利息法在贷款的估计剩余寿命内作为收益率调整予以摊销。

持有待售的止赎资产


为清偿贷款而获得的止赎资产按公允价值减去出售的估计成本列账。在丧失抵押品赎回权之前，标的贷款的价值被减记为房地产或其他资产的公平市场价值，如有必要，通过计入贷款损失拨备获得。随后的任何减记都从运营费用中扣除。该等物业的营业费用 扣除相关收入和处置损失后，计入其他费用，损益计入其他非利息收入或其他非利息支出。

房舍和设备


土地是按成本价运输的。房舍和设备按成本减去累计折旧列报。折旧费用按直线和加速法按资产的估计使用年限计算，范围为3至15家具、固定装置和设备以及5至40建造房舍的年限。延长资产使用寿命的维修和保养支出计入资本化，其他维修支出计入已发生费用。


当房舍或设备报废或出售时，剩余成本和累计折旧从账目中注销，任何收益或亏损 分别记入收入或记入费用。

59
索引

该公司有几个分支机构的经营租约。一般而言，相关租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。本公司亦可根据营运租约租赁某些办公设备。我们的许多租赁既包括租赁(例如最低租金支付)，也包括非租赁部分(例如公共区域或其他 维护成本)。本公司根据每个组件的独立价格对每个组件进行单独核算。此外，还有几个租赁期限不到一年的经营租赁，因此，我们选择了实际的权宜之计，将这些短期租赁排除在我们的使用权(ROU)资产和租赁负债之外。


大多数租约都包括一个或多个续订选项。租赁续期选择权的行使通常由管理层自行决定，并基于延期选择权是否在适当考虑租约的所有事实和情况后合理确定将被行使。如果管理层确定本公司合理确定将行使延期选择权，额外期限将计入租赁负债的计算中。


由于我们的大多数租约不提供隐含利率，我们使用完全抵押的FHLB借款利率，该利率与基于租赁开始日可用信息的租赁条款相称，以确定租赁付款的现值。

无形资产


除商誉外，无形资产包括核心存款无形资产和抵押服务权利(MSR)。核心存款无形资产是衡量在企业合并中获得的消费者需求和储蓄存款的价值，并将其计入购买。。核心存款的无形资产正在摊销10使用年数总和数字法摊销的年份，而不竞争契约的摊销期限为四年在直线的基础上。


MSR产生于本公司为在二级市场销售该等贷款的明确目的而发放的某些贷款。本公司保留这些贷款的所有维修权。持有的待售贷款是以较低的成本或市场价格进行的。发起的MSR是通过根据其相对公允价值分配贷款和维修权之间发生的总成本来记录的。MSR 在维修组合的估计寿命内按估计维修收入的比例摊销，并按年计提减值。


无形资产账面价值的可回收性按持续基准进行评估，如有永久性价值下降，则计入费用 。


商誉


该公司采用分两步走的程序，至少每年一次测试商誉减值。这种方法可能会导致公司报告的净收入出现更大的波动，因为减值损失(如果有的话)可能会不定期地以不同的金额发生。本公司也可进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。根据报告单位的公允价值，不是商誉减值在2022年、2021年或2020年确认。

银行拥有的人寿保险


该公司为某些员工购买了人寿保险。当被保险人是银行的在职雇员时，从保险单获得的任何死亡保险金将与保险单的受益人平分。根据这些协议，银行收到保单的现金退还价值加50的百分比超出现金退保额的利益和赔付的剩余金额将给予投保人在保险单中指定的受益人。本公司是从非在职被保险人那里获得的任何死亡保险金的唯一受益人。此外，作为收购中海岸的结果， 公司收购了前中海岸员工的人寿保险。本公司是这些保单的所有者和唯一受益人。作为收购FNB的一部分，该公司收购了前FNB员工和董事的人寿保险。作为收购的一部分获得的保单为前雇员或董事受益人提供固定的美元福利，无论被保险人在他或她去世时是否与本公司有关联。银行拥有的人寿保险按其现金退回价值或可变现金额记录。现金退还价值的增加被确认为其他非利息收入。美元的义务660,000 and $696截至2022年12月31日和2021年12月31日，根据拆分美元福利协议向 前雇员和董事或其受益人支付的6,000美元已被确认为综合资产负债表上的负债。与拆分美元福利相关的(福利)/费用为($36,000), $9,000 and $32022年、2021年和2020年分别为1000人。

60
索引
所得税


公司和银行提交一份合并的联邦所得税申报单。递延税项资产及负债乃根据采用已制定边际税率的资产及负债的财务报表基准与所得税基准之间的差额 计算。递延所得税支出或福利是根据递延所得税净资产或负债在不同期间的变化而计算的。

衍生品


衍生金融工具按公允价值确认为资产或负债。本公司拥有利率互换协议，作为其资产负债管理的一部分，以帮助管理利率风险。本公司不将衍生品用于交易目的。


在衍生品合同开始时，公司将衍生品指定为 三类型基于合同的目的和对其作为对冲的有效性的信念。这三种类型是(1)已确认资产或负债或未确认公司承诺的公允价值对冲(“公允价值对冲”)，(2)预测交易的对冲或与已确认资产或负债有关的应收或应支付现金流量的可变性(“现金流量对冲”)，或(3)没有对冲名称的工具(“独立衍生工具”)。对于公允价值对冲，衍生工具的收益或亏损以及对冲项目的抵销亏损或收益在当期收益中确认为公允价值变化。对于现金流对冲，衍生工具的收益或亏损在其他全面收益中报告，并重新分类为被对冲交易影响收益的同一时期的收益。对于这两类套期保值，对对冲公允价值变动或被套期保值项目的预期现金流量变动不是很有效的衍生工具的公允价值变动立即在当期收益中确认。不符合对冲会计条件的衍生品的公允价值变动目前在收益中报告为非利息收入。


符合对冲会计资格的衍生工具的现金净结算额，根据被套期保值的项目，计入利息收入或利息支出。不符合对冲会计条件的衍生品的现金净结算额在非利息收入中报告。套期保值的现金流量在现金流量表中的分类与被套期保值项目的现金流量相同。


在套期保值关系开始时，本公司正式记录衍生品和套期保值项目之间的关系，以及风险管理目标和进行套期保值交易的策略。该文件包括将公允价值或现金流量套期保值与资产负债表上的特定资产和负债或特定公司承诺或预测交易联系起来。本公司亦于对冲开始时及持续进行正式评估，以确定所使用的衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流量变动方面是否非常有效。当本公司确定衍生工具不再有效抵销被对冲项目的公允价值或现金流量的变动、衍生工具已结算或终止、被对冲的预测交易不再可能发生、被对冲的公司承诺不再坚定、或将衍生工具视为对冲不再适当或意图时，本公司将终止对冲会计。

61
索引

当套期保值会计终止时，衍生工具的公允价值随后的变动被记录为非利息收入。当公允价值对冲终止时，被对冲的资产或负债不再根据公允价值的变化进行调整，现有的基数调整将在资产或负债的剩余 年限内摊销或增加。当现金流对冲终止，但被对冲的现金流或预测交易仍将发生时，在其他全面收益中累积的收益或亏损将在对冲交易将影响收益的同一时期内摊销至收益。

员工福利计划


该公司有非缴费固定收益养老金计划，涵盖2007年1月1日之前聘用的员工。本公司的政策是在现行税务法规下可扣除的范围内，在当前基础上为养老金成本提供资金。这种缴款的目的不仅是为了提供迄今服务所带来的福利，而且也是为了将来能够赚取的福利。


该公司有一个固定缴款，401(K)计划，涵盖符合条件的员工。员工也可以在自愿的基础上为计划缴费， 最高允许的百分比不超过代码第401(K)节的限制。根据该计划，公司还代表符合条件的员工进行缴费，并立即授予。对于2007年1月1日后聘用的员工，将额外缴纳401(K)计划的年度可自由支配缴费，该缴费等于员工基本薪酬的某个百分比，以替代养老金计划。


该公司还为员工制定了利润分享计划，向计划参与者提供递延纳税的工资储蓄。对于选择将全部或部分费用推迟到退休或终止服务的董事，本公司有一个延期 薪酬计划。


该公司有一项限制性股票计划，涵盖合资格的员工和非员工公司董事。根据该计划，奖励是根据绩效相关要求授予的，并受某些归属标准的约束。与限制性股票有关的补偿成本根据授予日股票在归属期间的市场价格确认。


该公司有一个员工股票购买计划，允许员工从他们的工资支票中扣留资金，然后在公开市场上没有股票的情况下，利用这些钱在公开市场或通过库存股购买公司股票。


本公司为某些高管维持一项不受限制的补充性高管退休计划(“SERP”)，以补偿本公司非供款固定收益养老金计划的高管 其福利受现行税法规定的薪酬限制的那些参与者。就税务及ERISA而言，SERP被视为一项资金不足的计划，而SERP项下产生的所有债务均由本公司的一般资产支付。SERP项下的支出确认为预期服务年限内赚取的费用。


本公司为董事会指定的合资格员工维持一项非税务合格高管递延薪酬计划(“递延薪酬计划”)。每位被提名的执行干事都有资格参加递延补偿计划。递延补偿计划被视为为税务和ERISA目的的无资金计划，递延补偿计划项下产生的所有债务将从公司的一般资产中支付。递延补偿计划下的费用确认为预期服务年限内赚取的费用。

62
索引
广告费


广告和促销费用一般在发生时计入费用，总额为#美元。970,000, $838,000 and $716截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为3,000,000美元。

综合收益(亏损)


本公司必须在一套完整的通用财务报表中列报所有列报期间的全面收益。其他综合收益(亏损)包括可供出售证券组合的未实现持有收益(亏损)、利率互换的未实现收益(亏损)和未确认的养老金成本。

最近的会计声明--尚未生效


2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU)，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量，这改变了大多数金融资产的减值模式。本标准与其他几个后续的编码更新一起，用反映预期在金融资产剩余寿命内发生的预期信贷损失的方法取代了当前GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息来提供信贷损失估计。本次更新中的修订要求按摊销成本基础计量的金融资产(或一组金融资产)以预期收取的净额列报。新的当前预期信贷损失模型(“CECL”)将适用于贷款损失准备、可供出售和持有至到期的债务证券、购买的信用恶化的金融资产和某些表外信贷敞口。


管理层已完成其实施计划、细分和测试以及模型验证。实施计划 包括起草额外的控制和政策，以管理上传到第三方供应商的数据、平衡和核对、测试和审计投入，以及围绕分段、方法、定性因素调整以及合理和可支持的预测和恢复技术进行审查和决策。在2022年期间处理了并行运行，结果与管理层的预期一致。该实施计划目前正在对 公司的控制结构进行检查，并正在进行内部控制测试。


由于采用这一标准，公司预计自2023年1月1日起其津贴的减少将 T在合并后的10.0百分比至15.0我们的贷款损失准备金和无资金承付款准备金的百分比下降。这些估计将根据对我们的模型、方法和判断的持续评估以及截至采用日期的当前经济状况和预测进行进一步的 改进。采用ASU 2016-13预计不会对我们的 监管资本比率产生重大影响。


在被收养时，该公司做到了不是T 是否有任何被归类为HTM债务证券的证券。不是在通过之日，即2023年1月1日，记录了与AFS债务证券相关的津贴。


2020年1月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果满足某些标准，实体可以 选择不对受指导意见所称“参考费率改革”影响的合同适用某些修改会计要求。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新计量合同或重新评估以前的会计确定。此外，实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下继续对受参考利率改革影响的对冲关系应用对冲会计，并可以一次性选择出售和/或重新分类参考利率改革影响的利率的持有至到期债务证券。本ASU中的修订自发布之日起至2022年12月31日对所有实体生效 。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06，参考汇率改革(主题848)：推迟主题的日落日期 848，将会计准则编纂(ASC)主题848的日落(或到期)日期延长至2024年12月31日。这给了报告实体额外两年的时间，以便就与参考汇率改革有关的事项适用ASC主题848项下提供的会计减免。ASU 2022-06在发布后立即对所有报告实体生效，必须在预期的基础上适用。公司目前正在评估采用标准 将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。


2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)，它为实体从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(IBOR)过渡到新的参考利率提供可选的临时指导，以便受贴现过渡影响的衍生品明确有资格享受主题848中的某些可选 权宜之计和例外。ASU 2021-01澄清，受贴现过渡影响的衍生品明确有资格享受主题848中的某些可选权宜之计和例外。ASU 2021-01对所有实体立即生效 。实体可选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯适用修订，或从包括最终更新发布之日或之后的过渡期内的任何日期起至可发布财务报表之日起对新的 修订进行前瞻性应用。本次更新中的修订不适用于2022年12月31日之后进行的合同修改以及新的套期保值关系，也不适用于在2022年12月31日之后评估有效性的现有套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的某些套期保值关系除外，这些关系应用了某些可选的权宜之计，其中会计影响记录到套期保值关系结束时。


2022年3月，FASB发布了ASU 2022-01衍生工具和套期保值(ASC 815)：公允价值套期保值-投资组合分层法。ASC 815目前只允许可预付金融资产和由预付金融工具组合担保的一个或多个实益权益 包括在最后一层封闭式投资组合中。本次更新中的修订允许将不可预付的金融资产也包括在使用投资组合层方法对冲的封闭式投资组合中。扩大的范围允许一个实体将相同的投资组合套期保值方法应用于可预付和不可预付的金融资产，从而能够对类似的套期保值进行一致的会计处理。本指南适用于公共企业实体的财政年度和过渡期，从2022年12月15日之后开始。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的综合财务状况或经营结果产生的影响。


2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03《公允价值计量(主题820)-受合同销售限制的股权证券公允价值计量 》。本修正案澄清了主题820(公允价值计量)中的指导意见，即在衡量受禁止出售股权证券的合同限制的股权证券的公允价值时的指导。它还对受合同销售限制的股权证券提出了新的披露要求，这些限制是根据主题820按公允价值计量的。修正案在2023年12月15日之后的财政年度和该财政年度内的过渡期内生效。允许及早领养。该等修订将以前瞻性方式应用，并包括因采纳于收入中确认并于采纳之日披露的修订而作出的任何调整。本公司目前正在评估ASU 2022-03可能对其合并财务报表产生的影响。


目前预计财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布的其他会计准则不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

63
索引
库存股


本公司普通股的购买按成本入账。在随后重新发行之日，库存股账户按后进先出的原则减去此类股票的成本 。

现金流


本公司在存款、短期借款和借贷活动中使用现金收入和现金支付的净报告。

T铁锈、经纪和保险资产和收入


本公司以受托或代理身份为客户持有的资产不计入综合财务报表，因为该等资产并非本公司的资产。信托收入的大部分是按月赚取的，数额是根据所管理的信托资产公允价值的一个百分比确定的。信托费用是与每个客户 签订合同约定的，费用水平主要根据管理的资产规模而定。在与信托客户签订的合同中，没有一份提供基于奖励的费用。此外，信托收入包括提供服务的费用，包括 员工福利计划管理、报税准备以及遗产规划和结算。此类服务的费用根据合同安排或既定的费用时间表进行计费，通常在完成提供此类服务后进行计费。销售按交易日确认为履约义务的投资和保险产品的经纪佣金和保险佣金在处理交易的时间点得到履行。额外的 费用按客户帐户市值的百分比计算，按月或按季计费。根据与某些客户签订的合同，公司的履约义务通常是通过公司监控和管理客户投资组合中的资产来履行的 ，而不依赖于客户投资组合的某些回报或业绩水平。其他履约义务(如向 客户交付账户报表)通常被认为对整体交易价格无关紧要。 

每股收益


下表列出了每股收益的计算方法。每股收益计算对公司宣布的股票股息具有追溯力 。

 
2022
    
2021
    
2020
  
基本每股收益计算：
                  
适用于普通股的净收益
  
$
29,060,000
    
$
29,118,000
    
$
25,103,000
  
加权平均已发行普通股
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,883,027
  
每股收益-基本
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
  
                         
稀释后每股收益计算：
                        
适用于普通股的净收益
  
$
29,060,000
    
$
29,118,000
    
$
25,103,000
  
                         
基本每股收益的加权平均已发行普通股
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,883,027
  
补充：限制性股票的稀释效应
    
-
      
-
      
1,841
  
稀释每股收益的加权平均已发行普通股
    
3,969,722
      
3,984,085
      
3,884,868
  
每股收益-摊薄
  
$
7.32
    
$
7.31
    
$
6.46
  



合计限制性股票的非既得股5,458, 5,494和4,302分别在2022年、2021年和2020年期间未偿还的，但不包括在普通股每股摊薄收益的计算中，因为这样做将是反稀释的。这些反稀释股票的每股价格从1美元到1美元不等。44.93-$74.27, $44.93-$63.19及$58.37-$62.932022年、2021年和2020年分别为 。

64
索引
重新分类


上一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。此类重新分类对净收入或股东权益没有实质性影响。

2.收入确认


在ASC主题606下，管理层确定贷款和投资的利息和股息收入的主要收入来源以及投资证券收益、贷款服务、贷款销售收益和银行拥有的人寿保险收益产生的非利息收入不在本主题的讨论范围内。 该标准范围内的非利息收入的主要类型如下：

•
存款账户服务费-本公司与存款客户签订了合同，如果不满足某些参数，就会收取费用。本公司或存款客户可随时取消这些 协议。这些交易的收入按月确认，因为公司有权无条件获得费用对价。本公司还收取与客户要求或活动引起的特定交易或活动有关的交易手续费，包括透支费、网上银行费、交换费、自动取款机手续费和其他交易费。所有这些费用 归因于公司的特定履约义务，其中收入在所请求的服务/交易完成后的规定时间点确认。

•
信托费--信托服务的典型合同是根据在规定期限内按比例赚取的资产的固定百分比订立的，并按月计费。向客户账户收取的费用在公司履行合同规定的履约义务期间确认为收入(即在托管信托账户中持有客户资产)。对于这些 帐户，公司的履约义务通常通过长期持有和管理客户资产来履行。与特定客户请求相关的其他费用可归因于 公司的特定履约义务，其中收入在所请求的服务/交易完成后在规定的时间点确认。

•
出售其他房地产的损益于物业出售完成时确认，即买方取得对该房地产的控制权，且本公司的所有履约义务均已履行。买方获得资产控制权的证据包括财产所有权的转移、资产的实际占有以及买方获得与资产有关的风险和回报的控制权。在公司同意提供融资以促进销售的情况下，将进行额外的分析，以确保销售合同确定买方和卖方， 要转让的资产、付款条款，以及合同具有真实的商业实质，以及从买方收取应得金额是合理的。在融资条款不能反映当前市场条款的情况下，交易价格被折价，影响资产的损益和账面价值。

•
经纪费和保险费包括以交易日为基础确认的投资和保险产品销售佣金，因为履约义务在交易进行的时间点 得到履行。额外费用以客户账户市值的百分比为基础，按月或按季计费。公司根据与某些客户签订的合同履行的义务一般是随着时间的推移而履行的，因为公司监控和管理客户投资组合中的资产，而不依赖于客户投资组合的某些回报或业绩水平。 这些服务的费用按月计费，并在提供财富管理服务的月底记录为收入。其他履约义务(如向客户交付账户报表)通常被认为对整体交易价格无关紧要。

65
索引

下表显示了从与客户签订的合同中获得的收入分类，这些合同描述了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性 (单位：千)。下表中的所有收入都与在某个时间点转移的商品和服务有关。

收入流
                  
存款账户手续费
  
2022
    
2021
    
2020
  
透支费
  
$
1,374
    
$
1,111
    
$
1,171
  
报表费用
    
208
      
225
      
207
  
交换收入
    
3,226
      
2,801
      
2,287
  
自动柜员机收入
    
229
      
388
      
323
  
其他服务费
    
309
      
230
      
233
  
总服务费
    
5,346
      
4,755
      
4,221
  
托拉斯
    
803
      
865
      
803
  
经纪和保险
    
1,895
      
1,625
      
1,297
  
其他
    
543
      
492
      
339
  
总计
  
$
8,587
    
$
7,737
    
$
6,660
  

3.对现金和银行到期款项的限制


自2020年3月26日起，美联储将所有存款机构的存款准备金率降至零。在2022年12月31日或2021年12月31日，“银行现金和到期”中没有包括所需的联邦储备。所需准备金用于促进联邦储备系统实施货币政策。所需准备金是通过对平均存款余额的类别应用规定的比率来计算的。这些资金以金库现金和联邦储备银行存款的形式持有。联邦法律禁止公司向银行借款，除非贷款有特定抵押品作担保。


一家金融机构的非退休账户存款的保险金额最高可达$250000美元。有时，本公司与其他金融机构的现金和现金等价物超过保险金额。

4.投资证券


投资证券在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下(单位：千)：

十二月三十一日，2022
  
摊销
成本
    
毛收入
未实现
收益
    
毛收入
未实现
损失
    
公平
价值
  
可供出售的证券：
                        
美国机构证券
  
$
78,556
    
$
-
    
$
(7,879
)
  
$
70,677
  
美国国债
    
162,236
      
-
      
(13,666
)
    
148,570
  
国家和政治分部的义务
    
120,562
      
35
      
(10,297
)
    
110,300
  
公司义务
    
10,335
      
-
      
(952
)
    
9,383
  
政府支持实体的抵押贷款支持证券
    
115,304
      
15
      
(14,743
)
    
100,576
  
可供出售证券总额
  
$
486,993
    
$
50
    
$
(47,537
)
  
$
439,506
  

十二月三十一日，2021
  
摊销
成本
    
毛收入
未实现
收益
    
毛收入
未实现
损失
    
公平
价值
  
可供出售的证券：
                        
美国机构证券
  
$
73,803
    
$
976
    
$
(834
)
  
$
73,945
  
美国国债
    
116,743
      
63
      
(1,459
)
    
115,347
  
国家和政治分部的义务
    
109,367
      
2,706
      
(52
)
    
112,021
  
公司义务
    
10,378
      
39
      
(84
)
    
10,333
  
政府支持实体的抵押贷款支持证券
    
101,727
      
597
      
(1,568
)
    
100,756
  
可供出售证券总额
  
$
412,018
    
$
4,381
    
$
(3,997
)
  
$
412,402
  

66
索引

下表显示了按投资类别和时间长短汇总的公司未实现亏损总额和公允价值，这些证券在2022年12月31日和2021年12月31日一直处于连续的未实现亏损状态(以千为单位)。截至2022年12月31日，公司拥有361公允价值均低于其成本基础的证券。

 
不到12个月
    
12个月或更长
    
总计
  
 
2022
  
公平
价值
    
毛收入
未实现
损失
    
公平
价值
    
毛收入
未实现
损失
    
公平
价值
    
毛收入
未实现
损失
  
美国机构证券
  
$
39,729
    
$
(1,892
)
  
$
30,948
    
$
(5,987
)
  
$
70,677
    
$
(7,879
)
美国国债     32,673       (1,337 )     115,897       (12,329 )     148,570       (13,666 )
国家和政治分区的义务
    
66,725
      
(4,887
)
    
35,782
      
(5,410
)
    
102,507
      
(10,297
)
公司义务     2,165       (165 )     6,218       (787 )     8,383       (952 )
政府支持实体的抵押贷款支持证券
    
40,270
      
(3,367
)
    
57,319
      
(11,376
)
    
97,589
      
(14,743
)
总证券
  
$
181,562
    
$
(11,648
)
  
$
246,164
    
$
(35,889
)
  
$
427,726
    
$
(47,537
)

                                               
2021
                                                
美国机构证券
  
$
26,754
    
$
(387
)
  
$
7,542
    
$
(447
)
  
$
34,296
    
$
(834
)
美国国债
     106,794       (1,459 )     -       -       106,794       (1,459 )
国家和政治分区的义务
    
10,744
      
(26
)
    
2,899
      
(26
)
    
13,643
      
(52
)
公司义务
     6,922       (84 )     -       -       6,922       (84 )
政府支持实体的抵押贷款支持证券
    
60,182
      
(1,305
)
    
7,975
      
(263
)
    
68,157
      
(1,568
)
总证券
  
$
211,396
    
$
(3,261
)
  
$
18,416
    
$
(736
)
  
$
229,812
    
$
(3,997
)



截至2022年12月31日，该公司的投资证券组合包含美国国债的未实现亏损、由美国政府的完全信用和信用发行或支持的机构证券，或通常被视为拥有美国政府的默示担保、各州和政治分支机构的义务、公司债务和政府支持实体的抵押贷款支持证券 。对于可供出售的固定到期日，投资管理层会考虑预期收取的现金流现值是否低于证券的摊销成本基础(差额定义为信贷损失)、下降的幅度和持续时间、下降的原因和公司出售证券的意图，或者公司是否更有可能被要求在证券的预期市值回升之前出售证券，以确定价值损失是否是暂时的。一旦价值下降被确定为非暂时的，如果公司不打算出售证券，而且很可能不会被要求出售证券，在证券的摊销成本基础恢复之前，收益的费用仅限于信用损失金额。公允价值与摊销成本之间的任何剩余差额(定义为非贷方部分的差额)在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。否则，公允价值和摊余成本之间的全部差额将计入收益。截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司已得出结论，上表所列投资证券组合的任何减值都不是临时性的，是利率变化、行业信用评级变化的结果, 或公司特定评级 预计不会导致在此期间不收取本金和利息的变化。


2022年、2021年和2020年期间可供出售的证券的销售收益为#美元7,480,000, $29,198,000 and $23,415分别为1000,000美元。2022年期间实现的总亏损包括#美元。145,000美元的销售收入三代理证券。2021年期间实现的毛利包括#美元177,000 and $1255,000美元的销售收入六国库券和三代理 证券分别。2021年期间实现的总亏损包括#美元。905,000美元，从出售一中情局保安。2020年实现的毛利包括3445,000美元的销售收入十七抵押贷款支持证券。2020年实现的总亏损包括$395,000美元，从出售二抵押贷款支持证券。毛利和毛损在可供出售证券上实现如下(以千为单位)：

 
2022
    
2021
    
2020
  
毛利
  
$
-
    
$
302
    
$
344
  
总损失
    
(14
)
    
(90
)
    
(39
)
净(亏损)收益
  
$
(14
)
  
$
212
    
$
305
  



下表列出了2022年、2021年和2020年在收益中确认的公司股权投资的净收益(亏损)，以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日与股权投资有关的未实现收益部分(单位：千)：

股权证券
  
2022
    
2021
    
2020
  
期内持有的权益证券的净(亏损)收益
  
$
(251
)
  
$
339
    
$
(109
)
减去：本期间出售股权证券实现的净收益
    
4
      
-
      
68
  
在收益中确认的未实现净收益(亏损)
  
$
(247
)
  
$
339
    
$
(41
)

67
索引

账面价值约为#美元的投资证券311,766,000 and $295,028于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日，分别有1,000,000名股东承诺按法律及本公司若干借款安排的规定取得公款及若干其他存款。


预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，包括或不包括催缴或提前还款罚金。截至2022年12月31日，按合同到期日计算的债务证券的摊余成本和公允价值如下(以千计)。已退还并因此将在赎回日期偿还的市政证券 反映在下表中，使用赎回日期作为偿还日期，因为该日期的付款是有保证的：

可供出售的证券：
  
摊销成本
    
公允价值
  
在一年或更短的时间内到期
  
$
22,327
    
$
21,863
  
应在一年至五年后到期
    
195,401
      
180,261
  
在五年到十年后到期
    
103,463
      
92,019
  
十年后到期
    
165,802
      
145,363
  
总计
  
$
486,993
    
$
439,506
  

5.贷款及有关的贷款损失准备


该公司主要向宾夕法尼亚州中北部、中部和中南部、纽约南部以及特拉华州威尔明顿和多佛的客户提供商业、工业、农业、住宅和消费贷款。尽管该公司在2022年12月31日和2021年12月31日拥有多元化的贷款组合，但其债务人履行合同的能力很大程度上取决于这些地区的经济状况。下表汇总了贷款组合的主要部分，以及如何在截至2022年12月31日和2021年12月31日的贷款损失准备金内分析这些部分(以 千为单位)：

2022
  
贷款总额
    
单独地
评估对象为
损伤
    
获得的贷款
变坏了
信用质量
    
集体地
评估对象为
损伤
  
房地产贷款：
                        
住宅
  
$
210,213
    
$
335
    
$
9
    
$
209,869
  
商业广告
    
876,569
      
5,675
      
1,856
      
869,038
  
农耕
    
313,614
      
5,380
      
1,441
      
307,055
  
施工
    
80,691
      
-
      
-
      
80,691
  
消费者
    
86,650
      
4
      
-
      
86,646
  
其他商业贷款
    
63,222
      
102
      
-
      
63,120
  
其他农业贷款
    
34,832
      
473
      
-
      
34,097
  
国家和政治分部贷款
    
59,208
      
-
      
-
      
59,208
  
总计
    
1,724,999
      
11,969
      
3,306
      
1,709,724
  
贷款损失准备
    
18,552
      
102
      
-
      
18,450
  
净贷款
  
$
1,706,447
    
$
11,867
    
$
3,306
    
$
1,691,274
  

68
索引
2021
  


                          


                             


                      
 
房地产贷款：
                        
住宅
  
$
201,097
    
$
620
    
$
14
    
$
200,463
  
商业广告
    
687,338
      
8,381
      
2,145
      
676,812
  
农耕
    
312,011
      
5,355
      
1,643
      
305,013
  
施工
    
55,036
      
-
      
-
      
55,036
  
消费者
    
25,858
      
-
      
-
      
25,858
  
其他商业贷款
    
74,585
      
186
      
-
      
74,399
  
其他农业贷款
    
39,852
      
991
      
-
      
38,861
  
国家和政治分部贷款
    
45,756
      
-
      
-
      
45,756
  
总计
    
1,441,533
      
15,533
      
3,802
      
1,422,198
  
贷款损失准备
    
17,304
      
121
      
-
      
17,183
  
净贷款
  
$
1,424,229
    
$
15,412
    
$
3,802
    
$
1,405,015
  



2022年，公司继续参与由美国小企业管理局(SBA)通过PPP贷款豁免处理直接管理的Paycheck Protection(PPP)计划(PPP)。在2021年间，该公司发起了24.3百万美元的购买力平价贷款。有几个不是截至2022年12月31日的 PPP贷款未偿还本金余额。截至2021年12月31日，该公司的未偿还本金余额为6.8包括在其他商业贷款中的购买力平价贷款 百万美元。截至2022年12月31日，所有PPP贷款要么得到减免，要么得到偿还。PPP贷款由SBA全额担保，只要贷款发放后24周内符合资格的工资成本、利息成本、租金和公用事业成本得到SBA的豁免，只要满足有关员工留任和补偿水平的某些条件，就有资格获得SBA的豁免。被认为有资格获得SBA宽恕的PPP贷款 由SBA偿还给公司。小企业管理局发布了关于宽恕的指导意见，对#美元的贷款采取了简化的方法。150000或更少。


截至2022年12月31日和2021年12月31日，未摊销贷款费用净额(包括购买力平价费用)和成本为$2,573,000 and $2,038贷款的账面价值分别包括5,000,000美元。 就收购FNB、州立学院分校收购及中部海岸收购而购入的贷款于收购日期按公允价值入账 ，不结转相关的贷款损失拨备。


收购时，本公司评估收购的贷款是否在ASC 310-30、应收账款-贷款和信用质量恶化的债务证券收购的范围内。PCI贷款是指自发起以来有信用恶化迹象的贷款，在收购之日，本公司很可能不会收回所有合同要求的本金和利息 付款。在收购日，PCI贷款的公允价值主要是根据贷款抵押品的公允价值确定的。PCI贷款的账面价值为#美元。3,306,000 and $3,802分别在2022年12月31日和2021年12月31日 。项目组合贷款的账面价值由预计的合同现金流贴现确定。


在收购日，收购中海岸收购的所有证明信贷减值的贷款的未付本金余额的初步估计为#美元。8,0055,000美元，贷款的估计公允价值为#美元4,869000美元。这些贷款的合同规定付款总额，包括利息，在购置日为#美元。8,801000美元。然而，该公司对预期现金流的初步估计为#美元。5,835在收购之日为5,000 。于收购日期，本公司设立与信贷风险相关的不可增值折扣(指预期不会向客户收取或清偿抵押品的金额)$。2,966与这些减值贷款相关的5,000,000美元，反映在记录的公允价值净值中。该金额反映为贷款的不可增值公允价值调整 。本公司进一步估计预期现金流量超过估计公允价值的时间和金额，并确立可增加的折扣#美元。966在收购日与该等减值贷款有关的1,000,000欧元。

69
索引

下表列出了与在中岸收购中购入的减值贷款有关的购进会计调整的组成部分April 17, 2020(单位：千)：

 
April 17, 2020
  
收购时合同要求的本金和利息
  
$
8,801
  
不可增值折扣
    
(2,966
)
预期现金流
    
5,835
  
可增加的折扣
    
(966
)
估计公允价值
  
$
4,869
  



截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，PCI贷款的可增加折扣变化如下(以千为单位)：

 
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
期初余额
  
$
370
    
$
788
  
吸积
    
(759
)
    
(499
)
不可增值折扣的重新分类
     1,212       81  
期末余额
  
$
823
    
$
370
  



下表提供了有关PCI贷款的其他信息(以千为单位)：

 
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
未清偿余额
  
$
5,758
    
$
6,159
  
账面金额
    
3,306
      
3,802
  



为房地美、房利美和联邦住房贷款委员会提供的房地产贷款总额为#美元，这些贷款不包括在综合资产负债表中。187,754,000 and $197,037分别在2022年、2022年和2021年12月31日。出售给房地美和房利美的贷款无追索权，总额为#美元。177,575,000 and $184,897分别为2022年12月31日和2021年12月31日。此外，在收购FNB期间，该行收购了出售给FHLB的贷款组合，这些贷款是根据抵押合伙融资计划(“MPF”)出售的。在2022年或2021年，世行并未积极参与强积金计划。强积金投资组合结余为10,179,000 and $12,140分别在2022年12月31日和2021年12月31日 。联邦住房金融局维持强积金投资组合的首次亏损头寸，总额为$161000美元。如果FHLB耗尽了其首次亏损头寸 ，对银行信用增强的追索权将达到下一笔$348几千美元的损失。在2022年、2021年或2020年期间，本银行的强积金投资组合并未出现任何亏损。


世行贷款组合的各个部分被分成不同的类别，以允许管理层监控风险和业绩。 住宅房地产抵押贷款包括15至30住宅房地产的第一年抵押贷款，而住宅房地产房屋权益是消费者目的分期付款贷款或由抵押担保的信用额度，通常是住宅房地产的第二留置权，条款为15几年或更短的时间。商业房地产是以商业房地产为抵押的商业目的贷款。农业房地产是以用于农业生产的房地产为抵押的贷款。建筑房地产是指在住宅和商业项目建设阶段使用的以住宅或商业房地产为抵押的贷款。消费贷款通常是无担保的，或者主要由房地产和与客户存款账户相关的透支信用额度以外的抵押品担保。其他商业贷款是用于商业目的的贷款，主要由非房地产抵押品担保。其他农业贷款是主要由非房地产抵押品担保的农业贷款。州和政治分区是为州和地方市政当局提供的资本和运营费用贷款，或用于资助商业开发的免税贷款。

70
索引

管理层考虑其他商业贷款、其他农业贷款、商业和农业房地产贷款以及国家和政治分支贷款，这些贷款包括90应当减值的天数或更长时间。被确定为减值的商业关系交叉抵押的某些住房抵押贷款、房屋净值和消费贷款也可能被归类为减值。对这些贷款进行分析，以确定是否可能不会根据贷款协议的合同条款 收回所有金额。如果管理层确定减值贷款的价值低于记录的贷款投资(扣除以前的冲销、递延贷款费用或成本和未摊销溢价或折扣)，则通过拨备分配或冲销拨备确认减值。


下表包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的已记录投资和减值贷款未付本金余额，以及相关的拨备金额 ，如果适用的话(以千计)：


  
未付
本金
天平
    
已录制
投资
不带
津贴
    
已录制
投资
使用
津贴
    
总计
已录制
投资
    
相关
津贴
  
2022
  
   
   
   
   
 
房地产贷款：
                              
抵押贷款
  
$
395
    
$
242
    
$
39
    
$
281
    
$
4
  
房屋净值
    
71
      
39
      
15
      
54
      
-
  
商业广告
    
6,655
      
5,314
      
361
      
5,675
      
57
  
农耕
    
6,062
      
5,192
      
188
      
5,380
      
24
  
消费者
    
4
      
-
      
4
      
4
      
4
  
其他商业贷款
    
797
      
32
      
70
      
102
      
13
  
其他农业贷款
    
669
      
473
      
-
      
473
      
-
  
总计
  
$
14,653
    
$
11,292
    
$
677
    
$
11,969
    
$
102
  
                        
                              
                               
                               
                            
 
2021
                                        
房地产贷款：
                                        
抵押贷款
  
$
697
    
$
495
    
$
45
    
$
540
    
$
6
  
房屋净值
    
97
      
37
      
43
      
80
      
6
  
商业广告
    
9,330
      
8,096
      
285
      
8,381
      
61
  
农耕
    
5,694
      
5,167
      
188
      
5,355
      
14
  
其他商业贷款
    
813
      
92
      
94
      
186
      
34
  
其他农业贷款
    
1,274
      
991
      
-
      
991
      
-
  
总计
  
$
17,905
    
$
14,878
    
$
655
    
$
15,533
    
$
121
  


下表包括2022年、2021年和2020年对减值贷款的平均投资和减值贷款确认的收入(单位：千)：

             
利息
  
   
平均值
    
利息
    
收入
  
   
已录制
    
收入
    
公认的
  
2022
  
投资
    
公认的
    
收付实现制
  
房地产贷款：
                  
抵押贷款
  
$
421
    
$
12
    
$
-
  
房屋净值
    
64
      
4
      
-
  
商业广告
    
6,216
      
207
      
10
  
农耕
    
5,540
      
126
      
-
  
消费者
     1       -       -  
其他商业贷款
    
260
      
3
      
-
  
其他农业贷款
    
538
      
4
      
-
  
总计
  
$
13,040
    
$
356
    
$
10
  

71
索引
2021
  





                       
 
房地产贷款：
                               
             
抵押贷款
  
$
682
    
$
16
    
$
-
  
房屋净值
    
99
      
4
      
-
  
商业广告
    
8,789
      
288
      
31
  
农耕
    
4,562
      
82
      
-
  
其他商业贷款
    
704
      
2
      
-
  
其他农业贷款
    
1,044
      
3
      
-
  
总计
  
$
15,880
    
$
395
    
$
31
  

                利息  
    平均值     利息     收入  
    已录制     收入     公认的  
2020
   投资

公认的

收付实现制  
房地产贷款：
                  
抵押贷款
  
$
956
    
$
20
    
$
-
  
房屋净值
    
139
      
6
      
-
  
商业广告
    
10,354
      
358
      
27
  
农耕
    
3,918
      
75
      
-
  
消费者
    
3
      
-
      
-
  
其他商业贷款
    
1,671
      
3
      
-
  
其他农业贷款
    
1,237
      
6
      
-
  
总计
  
$
18,278
    
$
468
    
$
27
  

信用质量信息


对于商业房地产贷款、农业房地产贷款、建设贷款、其他商业贷款、其他农业贷款和国家和政策性细分贷款，管理层采用九分内部风险评级体系对信用质量进行监测。前五个类别被认为没有受到批评，并被汇总为“及格”评级。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。每种评级的定义如下：

•
PASS(1-5级)-这些贷款提供给信用质量从可接受到非常高质量的客户，并受到债务人的当前净值和偿付能力或基础抵押品价值的保护。

•
特别说明(6级)-此贷款等级符合监管指导，包括存在潜在弱点或风险的贷款，如果不纠正可能会导致更严重的 问题。

•
不合标准(7级)-此贷款等级符合监管指导，包括基于客观证据具有明确定义的弱点的贷款，并且具有明显的可能性，即如果缺陷得不到纠正，银行将遭受一些损失。

•
可疑(8级)-此贷款等级符合监管指导，包括具有不合标准资产固有缺陷的贷款。此外，根据现有情况，这些弱点使得完全清收或清算非常值得怀疑和不太可能。

•
损失(9级)-此贷款等级符合监管指导，包括被认为无法收回的贷款，或其价值不足以作为资产继续存在的贷款。

72
索引

为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，公司的贷款评级流程包括多层内部和外部监督。在管理层的监督下，公司的信贷员负责对其每个投资组合中的贷款在发起时和持续基础上进行及时和准确的风险评级。所有商业、农业、州和政治关系超过$500每年审查1,000,000个，以确保贷款等级的适当性。此外，公司至少每年聘请一名外部顾问：1)审查至少50每年商业、农业和市政贷款组合的美元金额的% ，2)审查新贷款的样本，金额超过$1.0 在过去一年中，3)审查承诺大于或等于$的借款人样本1.0百万，4)审查选定的贷款关系 超过$750逾期超过30天或被列为特别说明、不合标准、可疑或损失的贷款，以及5)管理层或顾问认为适当的其他贷款。


下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日按内部分配等级划分的信贷敞口(以千为单位)：

2022
  
经过
    
特别提及
    
不合标准
    
值得怀疑
    
损失
    
期末余额
  
房地产贷款：
                                    
商业广告
  
$
842,912
    
$
28,047
    
$
5,610
    
$
-
    
$
-
    
$
876,569
  
农耕
    
295,443
      
11,960
      
6,211
      
-
      
-
      
313,614
  
施工
    
75,703
      
2,642
      
2,346
      
-
      
-
      
80,691
  
其他商业贷款
    
59,902
      
2,953
      
337
      
30
      
-
      
63,222
  
其他农业贷款
    
32,708
      
1,307
      
817
      
-
      
-
      
34,832
  
国家和政治分部贷款
    
59,208
      
-
      
-
      
-
      
-
      
59,208
  
总计
  
$
1,365,876
    
$
46,909
    
$
15,321
    
$
30
    
$
-
    
$
1,428,136
  
                                                 
2021
  
                                 
                              
                               
                         
   
                         
 
房地产贷款：
                                                
商业广告
  
$
646,137
    
$
35,332
    
$
5,869
    
$
-
    
$
-
    
$
687,338
  
农耕
    
291,537
      
15,105
      
5,369
      
-
      
-
      
312,011
  
施工
    
55,036
      
-
      
-
      
-
      
-
      
55,036
  
其他商业贷款
    
70,932
      
3,289
      
316
      
48
      
-
      
74,585
  
其他农业贷款
    
37,800
      
1,351
      
701
      
-
      
-
      
39,852
  
国家和政治分部贷款
    
45,588
      
168
      
-
      
-
      
-
      
45,756
  
总计
  
$
1,147,030
    
$
55,245
    
$
12,255
    
$
48
    
$
-
    
$
1,214,578
  


对于住宅房地产抵押贷款、房屋净值贷款和消费贷款，信贷质量的监测依据是贷款的执行情况还是不良情况，这通常基于贷款和付款活动的老化状态，除非发生破产、收回、死亡或重大延迟付款等特定行动，以提高人们对可能发生的信用事件的认识。 不良贷款包括被认为是非应计项目的贷款，如下所述，以及所有逾期90天或更长时间的贷款。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日根据付款活动记录的这些贷款类别的投资(以千为单位)：

2022
  
表演
    
不良资产
    
PCI
    
总计
  
房地产贷款：
                        
抵押贷款
  
$
161,998
    
$
562
    
$
9
    
$
162,569
  
房屋净值
    
47,615
      
29
      
-
      
47,644
  
消费者
    
86,643
      
7
      
-
      
86,650
  
总计
  
$
296,256
    
$
598
    
$
9
    
$
296,863
  
                         
2021
  
表演
    
不良资产
    
PCI
    
总计
  
房地产贷款：
                        
抵押贷款
  
$
150,320
    
$
608
    
$
14
    
$
150,942
  
房屋净值
    
50,122
      
33
      
-
      
50,155
  
消费者
    
25,858
      
-
      
-
      
25,858
  
总计
  
$
226,300
    
$
641
    
$
14
    
$
226,955
  

73
索引
逾期贷款账龄分类别分析


管理层通过分析贷款组合的年龄，进一步监测贷款组合的业绩和信用质量，该组合由记录的付款逾期的时间长短确定。下表包括截至2022年12月31日和2021年12月31日记录的逾期贷款投资的账龄分析(单位：千)：

   
30-59 Days
    
60-89天
    
90天
    
过去合计
                
总计
融资
    
90天
和
  
2022
  
逾期
    
逾期
    
或更高
    
到期
    
当前
    
PCI
    
应收账款
    
应计
  
房地产贷款：
                                                
抵押贷款
  
$
356
    
$
132
    
$
229
    
$
717
    
$
161,843
    
$
9
    
$
162,569
    
$
-
  
房屋净值
    
48
      
9
      
29
      
86
      
47,558
      
-
      
47,644
      
-
  
商业广告
    
1,065
      
115
      
1,788
      
2,968
      
871,745
      
1,856
      
876,569
      
-
  
农耕
    
-
      
-
      
1,368
      
1,368
      
310,805
      
1,441
      
313,614
      
-
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
80,691
      
-
      
80,691
      
-
  
消费者
    
147
      
-
      
7
      
154
      
86,496
      
-
      
86,650
      
7
  
其他商业贷款
    
1,660
      
35
      
32
      
1,727
      
61,495
      
-
      
63,222
      
-
  
其他农业贷款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
34,832
      
-
      
34,832
      
-
  
国家和政治
                                                                
分部贷款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
59,208
      
-
      
59,208
      
-
  
总计
  
$
3,276
    
$
291
    
$
3,453
    
$
7,020
    
$
1,714,673
    
$
3,306
    
$
1,724,999
    
$
7
  
                                                                 
被视为非应计项目的贷款
  
$
46
    
$
76
    
$
3,446
    
$
3,568
    
$
3,370
    
$
-
    
$
6,938
          
仍在累积的贷款
    
3,230
      
215
      
7
      
3,452
      
1,711,303
      
3,306
      
1,718,061
          
总计
  
$
3,276
    
$
291
    
$
3,453
    
$
7,020
    
$
1,714,673
    
$
3,306
    
$
1,724,999
          
                                                                 
2021
  
                   



                       



                  



                 



                   



                 



                   



                   

房地产贷款：
         
                                                         
抵押贷款
  
$
220
    
$
170
    
$
209
    
$
599
    
$
150,329
    
$
14
    
$
150,942
    
$
13
  
房屋净值
    
103
      
-
      
33
      
136
      
50,019
      
-
      
50,155
      
33
  
商业广告
    
127
      
115
      
1,969
      
2,211
      
682,982
      
2,145
      
687,338
      
-
  
农耕
    
31
      
-
      
1,367
      
1,398
      
308,970
      
1,643
      
312,011
      
-
  
施工
    
-
      
-
      
-
      
-
      
55,036
      
-
      
55,036
      
-
  
消费者
    
163
      
1
      
-
      
164
      
25,694
      
-
      
25,858
      
-
  
其他商业贷款
    
17
      
10
      
92
      
119
      
74,466
      
-
      
74,585
      
-
  
其他农业贷款
    
10
      
-
      
-
      
10
      
39,842
      
-
      
39,852
      
-
  
国家和政治
                                                                
分部贷款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
45,756
      
-
      
45,756
      
-
  
总计
  
$
671
    
$
296
    
$
3,670
    
$
4,637
    
$
1,433,094
    
$
3,802
    
$
1,441,533
    
$
46
  
                                                                 
被视为非应计项目的贷款
  
$
-
    
$
-
    
$
3,624
    
$
3,624
    
$
3,992
    
$
-
    
$
7,616
          
仍在累积的贷款
    
671
      
296
      
46
      
1,013
      
1,429,102
      
3,802
      
1,433,917
          
总计
  
$
671
    
$
296
    
$
3,670
    
$
4,637
    
$
1,433,094
    
$
3,802
    
$
1,441,533
          

非权责发生制贷款


贷款在达到以下条件时被视为非应计项目90拖欠天数，除非贷款担保良好且正在收回，尽管公司可能收到此类贷款的部分利息和部分本金偿还，或者如果预计不会全额支付本金和利息。

74
索引

下表分别反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日的非应计状态贷款。余额按贷款类别显示(以千为单位)：

 
2022
    
2021
  
房地产贷款：
            
抵押贷款
  
$
562
    
$
595
  
房屋净值
    
29
      
-
  
商业广告
    
2,778
      
2,945
  
农耕
    
3,222
      
3,133
  
其他商业贷款
    
62
      
140
  
其他农业贷款
    
285
      
803
  
   
$
6,938
    
$
7,616
  



贷款的利息收入将增加大约#美元。676,000, $573,000 and $756在2022年、2021年和2020年期间，如果这些贷款按照其条款履行，则分别为5,000美元。

问题债务重组(TDR)


如果出于与借款人财务困难有关的经济或法律原因，管理层可能会给予借款人一段时间以外的特许权，否则将不会被考虑，相关贷款被归类为TDR。管理层努力及早发现财务困难的借款人，并与他们合作，在贷款达到非应计项目之前修改更多负担得起的条款 。这些修改后的条款可能包括降低利率、本金宽恕、容忍付款和其他旨在将经济损失降至最低并避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。如果借款人获得规定利息或本金减少的新条款，管理层通过计算修订贷款条款的现值并将该余额与本公司在重组前对贷款的投资进行比较来衡量重组的任何减值。由于这些贷款是单独评估的，因此在计算贷款和租赁损失拨备时，将它们排除在集合投资组合之外，并在贷款和租赁损失拨备中单独划拨。管理层不断评估被视为TDR的贷款，包括修改后的贷款条款下的付款历史记录、借款人基于对其经营业绩和运营现金流的持续评估而继续偿还贷款的能力。根据这一评价，如果有关事实支持这一结论，管理层将不再认为一笔贷款是TDR。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，贷款损失准备金包括#美元。15,000, $26,000 and $257分别与修改为TDR的贷款相关联的贷款 。

75
索引

被视为在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内完成的TDR的贷款修改如下(以千美元为单位)：


  
合同数量
    
修改前未解决的问题
已记录的投资
    
修改后未解决的问题
已记录的投资
  

2022 		 
利息
改型
    
术语
改型
    
利息
改型
    
术语
改型
    
利息
改型
    
术语
改型
  
房地产贷款：
                                    
房屋净值
     -       1     $
 -     $
 8     $
 -     $
 8  
商业广告
    
-
      
4
      
-
    
2,301
    
-
      
2,301
  
农耕
    
-
      
2
      
-
      
1,137
      
-
      
1,137
  
总计
    
-
      
7
    
$
-
    
$
3,446
    
$
-
    
$
3,446
  

2021
                        


                         


                 


                       


                        


                       

房地产贷款：
                                    
商业广告
    
-
      
4
     $
-
     $
1,469
     $
-
     $
1,469
  
农耕
    
-
      
4
      
-
      
2,090
      
-
      
2,090
  
总计
    
-
      
8
    
$
-
    
$
3,559
    
$
-
    
$
3,559
  

2020
                            

                         

                 

                       

                       

                        
房地产贷款：
                                    
抵押贷款
    
-
      
1
    
$
-
    
$
2
    
$
-
    
$
2
  
商业广告
    
-
      
10
      
-
      
2,456
      
-
      
2,456
  
农耕
    
-
      
2
      
-
      
494
      
-
      
494
  
消费者
     -       1       -       3       -       3  
其他商业贷款
     -       2       -       1,094       -       1,094  
其他农业贷款
    
-
      
1
      
-
      
19
      
-
      
19
  
总计
    
-
      
17
    
$
-
    
$
4,068
    
$
-
    
$
4,068
  



累犯，或借款人根据修改后的贷款拖欠其债务，会导致贷款再次成为非应计贷款。 再犯的比率明显高于新发放贷款的违约率，因此修改贷款的损失风险高于新发放贷款。下表列出了在本报告期之前的每个12个月期间(分别从2022年1月1日、2021年和2020年开始)被修改为TDR的贷款投资记录，以及随后在这些报告期内违约的贷款投资(以千美元为单位)：

 
2022年12月31日
    
2021年12月31日
    
2020年12月31日
  
   
数量
合约
    
有记录的投资
    
数量
合约
    
有记录的投资
    
数量
合约
    
有记录的投资
  
房地产贷款：
                                    
商业广告
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
1
    
$
110
  
总累犯率
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
      
1
    
$
110
  

76
索引
持有待售的止赎资产


为清偿贷款而获得的止赎资产按公允价值减去估计出售成本列账，并计入综合资产负债表中的其他资产。截至2022年12月31日，与其他资产一起包括的2022年和2021年为543,000 and $1,180分别丧失抵押品赎回权的资产。截至2022年12月31日，包括在止赎资产中的资产为$241在期末前通过代位契据交易丧失抵押品赎回权或通过代偿契据收到的消费性住宅抵押贷款的数量为5,000。截至2022年12月31日，公司已于$启动了正式止赎程序。1855,000的消费性住房抵押贷款，尚未转移到丧失抵押品赎回权的资产 。

贷款损失准备


下表前转截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的贷款和租赁损失准备余额，并分为截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的单独评估减值贷款所需金额和截至2020年12月31日集体评估减值贷款所需金额(单位：千)：

 
余额为
2021年12月31日
    
冲销
    
复苏
    
规定
    
余额为
2022年12月31日
    
单独地
评估对象为
损伤
    
集体地
评估对象为
损伤
  
房地产贷款：
                                          
住宅
  
$
1,147
    
$
-
    
$
-
    
$
(91
)
  
$
1,056
    
$
4
    
$
1,052
  
商业广告
    
8,099
      
-
      
3
      
2,018
      
10,120
      
57
      
10,063
  
农耕
    
4,729
      
-
      
-
      
(140
)
    
4,589
      
24
      
4,565
  
施工
    
434
      
-
      
-
      
367
      
801
      
-
      
801
  
消费者
    
262
      
(37
)
    
21
      
(111
)
    
135
      
4
      
131
  
其他商业贷款
    
1,023
      
(435
)
    
13
      
439
      
1,040
      
13
      
1,027
  
其他农业贷款
    
558
      
-
      
-
      
(69
)
    
489
      
-
      
489
  
国家和政治分部贷款
    
281
      
-
      
-
      
41
      
322
      
-
      
322
  
未分配
    
771
      
-
      
-
      
(771
)
    
-
      
-
      
-
  
总计
  
$
17,304
    
$
(472
)
  
$
37
    
$
1,683
    
$
18,552
    
$
102
    
$
18,450
  
                                                         
 
余额为
2020年12月31日
    
冲销
    
复苏
    
规定
    
余额为
2021年12月31日
    
单独地
评估对象为
损伤
    
集体地
评估对象为
损伤
  
房地产贷款：
                                          
住宅
  
$
1,174
    
$
-
    
$
-
    
$
(27
)
  
$
1,147
    
$
12
    
$
1,135
  
商业广告
    
6,216
      
(54
)
    
89
      
1,848
      
8,099
      
61
      
8,038
  
农耕
    
4,953
      
-
      
-
      
(224
)
    
4,729
      
14
      
4,715
  
施工
    
122
      
-
      
-
      
312
      
434
      
-
      
434
  
消费者
    
321
      
(27
)
    
21
      
(53
)
    
262
      
-
      
262
  
其他商业贷款
    
1,226
      
(133
)
    
43
      
(113
)
    
1,023
      
34
      
989
  
其他农业贷款
    
864
      
-
      
-
      
(306
)
    
558
      
-
      
558
  
国家和政治分部贷款
    
479
      
-
      
-
      
(198
)
    
281
      
-
      
281
  
未分配
    
460
      
-
      
-
      
311
      
771
      
-
      
771
  
总计
  
$
15,815
    
$
(214
)
  
$
153
    
$
1,550
    
$
17,304
    
$
121
    
$
17,183
  

 
余额为
2019年12月31日
    
冲销
    
复苏
    
规定
    
余额为
2020年12月31日
    
单独地
评估对象为
损伤
    
集体地
评估对象为
减值
  
房地产贷款：
                                          
住宅
  
$
1,114
    
$
-
    
$
14
    
$
46
    
$
1,174
    
$
18
    
$
1,156
  
商业广告
    
4,549
      
(435
)
    
37
      
2,065
      
6,216
      
95
      
6,121
  
农耕
    
5,022
      
(4
)
    
19
      
(84
)
    
4,953
      
83
      
4,870
  
施工
    
43
      
-
      
-
      
79
      
122
      
-
      
122
  
消费者
    
112
      
(50
)
    
21
      
238
      
321
      
-
      
321
  
其他商业贷款
    
1,255
      
(44
)
    
12
      
3
      
1,226
      
170
      
1,056
  
其他农业贷款
    
961
      
-
      
-
      
(97
)
    
864
      
144
      
720
  
国家和政治分部贷款
    
536
      
-
      
-
      
(57
)
    
479
      
-
      
479
  
未分配
    
253
      
-
      
-
      
207
      
460
      
-
      
460
  
总计
  
$
13,845
    
$
(533
)
  
$
103
    
$
2,400
    
$
15,815
    
$
510
    
$
15,305
  
77
索引

如脚注1所述，管理层每季度对各种定性因素进行评估。以下是按投资组合细分的免税额变化的解释：

2022



住宅-2022年和2021年相比，住宅贷款的历史损失率有所下降，2022年至2021年期间住宅贷款的特定准备金略有下降。对于住房贷款类别，国家、州、区域和地方经济趋势和商业状况的定性因素有所减少，原因是经济活动普遍改善，失业率在2022年期间因新冠肺炎疫情的影响减少而下降。商业贷款拨备的增加是由于2022年贷款的有机增长。



商业房地产--从2021年到2022年，商业房地产贷款的历史损失率和特定准备金都有所下降。对于商业房地产贷款类别，国家、州、区域和地方经济趋势和商业状况的定性因素减少，原因是经济活动普遍改善，失业率下降，这是2022年新冠肺炎疫情影响减弱的结果。



农业房地产--2021年至2022年农业房地产贷款历史损失率有所下降。2021年至2022年，农业房地产贷款专项准备金略有增加。对于农业房地产贷款类别，国家、州、区域和地方经济趋势和商业状况的定性因素减少，原因是 经济活动普遍改善，失业率下降，这是2022年新冠肺炎疫情影响减少的结果。



建筑--从2021年到2022年，建筑贷款的历史损失率或特定准备金没有变化。由于特别提及和不合格贷款的增加，2022年建筑贷款的分类、不利或分级贷款的数量和严重性的定性因素 有所增加。对于建筑贷款类别，国家、州、区域和地方经济趋势和商业状况的定性因素减少，原因是经济活动普遍改善，失业率在2022年期间因新冠肺炎疫情的影响减少而下降。



消费者--从2021年到2022年，消费者贷款的历史损失率有所下降。贷款组合的构成发生了变化，短期学生贷款大幅增加，这需要较低的拨备。对于消费贷款类别，国家、州、区域和地方经济趋势和商业状况的定性因素有所减少，原因是经济活动普遍改善，失业率在2022年期间因新冠肺炎疫情的影响减少而下降。



其他商业贷款--与2021年和2022年相比，其他商业贷款的历史损失率有所上升。2021年至2022年，其他商业贷款的特定准备金 减少。对于其他商业贷款类别，国家、州、区域和地方经济趋势和商业状况的定性因素有所减少，原因是经济活动普遍改善，失业率在2022年期间因新冠肺炎疫情的影响减少而下降。



其他农业贷款--2021年至2022年，其他农业贷款的历史损失率或特定准备金没有变化。农业房地产贷款类别的国家、州、区域和地方经济趋势和商业状况的定性因素 减少，原因是经济活动普遍改善，失业率下降，这是2022年新冠肺炎疫情影响减少的结果。



市政贷款-2021年至2022年，市政贷款的历史损失率或特定准备金没有变化。对于市政贷款类别，国家、州、区域和地方经济趋势和商业状况的定性因素 减少了，原因是经济活动普遍改善，失业率因2022年新冠肺炎疫情的影响减少而减少。


2021



住宅-2020年和2021年相比，住宅贷款的历史损失率有所下降，2020至2021年期间住宅贷款的特定准备金略有下降 。2021年，由于逾期贷款减少，住宅房地产贷款逾期贷款水平的定性因素有所下降。



商业地产--2020年至2021年，商业地产贷款历史损失率和特定准备金均有所下降。由于2021年期间非应计贷款额减少，商业房地产贷款的非应计贷款额的定性因素有所减少。定性因素的减少被商业房地产组合的增加所抵消，这导致了2021年的经费。



农业房地产--从2020年到2021年，农业房地产贷款的历史损失率没有变化，农业房地产贷款的特定准备金从2020年到2021年下降。由于不合格贷款的减少，2021年农业房地产贷款的分类、反向或分级贷款的数量和严重程度的定性因素有所下降。



建筑--从2020年到2021年，建筑贷款的历史损失率或特定准备金没有变化。2021年期间，建设贷款组合的数量、条款和性质、贷款管理和相关人员的经验和深度以及抵押品潜在价值变化的定性因素有所增加，原因是投资组合的总体规模增加，个别建设贷款的规模增加，以及所资助的建设项目的复杂性。



消费者--从2020年到2021年，消费者贷款的历史损失率有所下降。拨备为负是因为消费贷款减少。



其他商业贷款--将2020年和2021年进行比较时，其他商业贷款的历史损失率有所上升。从2020年到2021年，其他商业贷款的特定准备金减少了 。由于2021年逾期贷款、非权责发生制贷款和不合标准贷款的减少，其他商业贷款的逾期贷款水平、非权责发生制贷款数量以及分类、不利或分级贷款的数量和严重程度的定性因素都有所下降。



其他农业贷款--从2020年到2021年，其他农业贷款的历史损失率有所下降。从2020年到2021年，其他农业贷款的特定准备金减少。2021年，由于不合格贷款的减少，其他农业贷款的分类、反向或分级贷款的数量和严重程度的定性因素有所下降。出现负拨备的主要原因是其他农业贷款整体减少。



市政贷款-从2020年到2021年，市政贷款的历史损失率或特定准备金没有变化。由于不合格贷款的减少，2021年市政贷款的数量和严重程度的定性因素有所减少。拨备为负的主要原因是2021年期间其他市政贷款的总体减少。

78
索引
6.房产及设备


截至2022年12月31日和2021年12月31日的房地和设备摘要如下(以千计)：

 
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
土地
  
$
5,667
    
$
5,462
  
建筑物
    
20,997
      
20,094
  
家具、固定装置和设备
    
7,512
      
7,275
  
在建工程
    
151
      
67
  
     
34,327
      
32,898
  
减去：累计折旧
    
16,708
      
15,882
  
房舍和设备，净额
  
$
17,619
    
$
17,016
  



折旧费用总计为$877,000, $922,000 and $921,000 for 2022, 2021 and 2020, respectively.

79
索引
7.商誉和其他无形资产


下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日的无形资产账面价值总额和累计摊销(单位：千)：

 
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
   
总账面价值
    
累计
摊销
    
账面净值
    
总账面价值
    
累计
摊销
    
账面净值
  
摊销无形资产(1)：
                                    
MSR
  
$
2,336
    
$
(1,362
)
  
$
974
    
$
2,499
    
$
(1,326
)
  
$
1,173
  
核心存款无形资产
    
1,943
      
(1,645
)
    
298
      
1,943
      
(1,489
)
    
454
  
已摊销无形资产总额
  
$
4,279
    
$
(3,007
)
  
$
1,272
    
$
4,442
    
$
(2,815
)
  
$
1,627
  
未摊销无形资产：
                                                
商誉
  
$
31,376
                    
$
31,376
                  
(1) 不包括完全摊销的无形资产
                                                


下表提供了已摊销无形资产的本年度和未来五年的预计摊销费用(单位：千)。我们基于2022年12月31日的现有资产余额对摊销费用的预测如下所示。未来的摊销费用可能与以下预测不同：

 
MSR
    
核心存款无形资产
    
总计
  
截至2022年12月31日的年度
  
$
305
    
$
156
    
$
461
  
截至12月31日的年度估计数，
                        
2023
    
267
      
121
      
388
  
2024
    
211
      
86
      
297
  
2025
    
162
      
50
      
212
  
2026
    
121
      
17
      
138
  
2027
    
88
      
12
      
100
  
2028年及其后
     125       12       137  
总计
     974       298       1,272  

8.联邦住房贷款银行(FHLB)股票


作为匹兹堡联邦住房金融局的成员，世行必须维持联邦住房金融局的最低存量投资，该最低投资额应随联邦住房金融局的未偿还预付款水平而变化。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包括在其他资产中，世行持有美元10,627,000 and $3,292分别为FHLB股票3,000股。股票的公允价值不容易确定，因此被归类为 限制性股票，按成本列账，并由管理层评估。股票的价值是由面值的最终可回收性决定的，而不是通过确认暂时的下跌来决定的。有关票面价值最终是否会收回的决定受以下准则影响：(A)与股本金额及持续时间相比，财务及社会保障局的净资产大幅下降；(B)财务及社会保障局承诺支付法律或法规所规定的款项，以及该等款项的水平与经营业绩有关；(C)立法及法规变动对财务及社会保障局客户群的影响；及(D)财务及社会保障局的流动资金状况。管理层对该库存进行了评估，并得出结论，该库存在本报告所述期间内未发生减值。管理层认为，联邦住房金融局的监管资本比率强劲，流动性似乎充足，联邦住房金融局股票的新股继续以美元100面值和FHLB已从其成员手中回购了超额股本股份，并支付了季度现金 股息。
80
索引
9.存款


下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日按存款类型划分的存款细目(以千为单位)：

 
2022
    
2021
  
无息存款
  
$
396,260
    
$
358,073
  
Now帐户
    
512,502
      
485,292
  
储蓄存款
    
321,917
      
313,048
  
货币市场存款账户
    
335,838
      
350,122
  
存单
    
277,691
      
329,616
  
总计
  
$
1,844,208
    
$
1,836,151
  



25万美元或以上的存单相当于56,2875,000 和$79,610分别为2022年12月31日和2021年12月31日。经纪存款总额为$16,006截至2022年12月31日，000人。有几个不是经纪 截至2021年12月31日的存单。


以下为截至2022年12月31日的存单到期日(单位：千)：

2023
  
$
153,926
  
2024
    
50,951
  
2025
    
31,692
  
2026
    
18,845
  
2027
    
16,511
  
此后
    
5,766
  
存单合计
  
$
277,691
  

10.借入资金和回购协议


下表显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日借入资金的细目(以千美元为单位)：

    证券    
                                           
    以以下价格出售    
    银行    
                               
   
协议
至
     FHLB    
联邦制
基金
     FRB     线路：
      
     备注     术语     总计  
 
回购
(a)
    
预付款
(b)
    
线条
(c)
    
比克
第(D)行
    
信用
(e)
   
从属的
债务(F)
    
应付
(g)
    
贷款
(h)
    
借来的
基金
  
2022
                                                      
12月31日的结余
  
$
17,776
    
$
169,110
    
$
-
    
$
-
     $ -     $ 9,892    
$
7,500
    
$
53,000
    
$
257,278
  
任何月末的最高余额
    
17,776
      
186,626
      
-
      
-
       -       9,892      
7,500
      
53,000
      
259,215
  
平均余额
    
16,246
      
69,571
      
3
      
49
       -       9,885      
7,500
      
46,407
      
149,661
  
加权平均利率：
                                                                        
年内已支付的款项
    
1.95
%
    
3.50
%
    
1.99
%
    
1.76
%
     0.00 %     4.18 %    
3.63
%
    
1.00
%
    
2.61
%
截至年底
    
4.13
%
    
4.45
%
    
0.00
%
    
0.00
%
     0.00 %     4.18 %    
3.57
%
    
1.00
%
    
3.66
%
2021
                                                                        
12月31日的结余
  
$
16,873
    
$
-
    
$
-
    
$
-
     $ -     $ 9,879    
$
7,500
    
$
39,725
    
$
73,977
  
任何月末的最高余额
    
16,873
      
-
      
-
      
-
       -       9,879      
7,500
      
66,525
      
100,777
  
平均余额
    
14,726
      
-
      
-
      
-
       -       7,036      
7,500
      
55,360
      
84,622
  
加权平均利率：
                                                                        
年内已支付的款项
    
0.06
%
    
0.00
%
    
0.51
%
    
0.22
%
     0.00 %     4.17 %    
3.57
%
    
1.26
%
    
1.50
%
截至年底
    
0.08
%
    
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
     0.00 %     4.18 %    
3.57
%
    
1.15
%
    
1.56
%

(a) 我们利用根据协议出售的证券进行回购，以满足客户的需求，并 满足有担保的短期融资需求。根据回购协议出售的证券按与交易有关的收到的现金金额列报。我们持续监测抵押品水平。我们可能需要根据标的证券的公允价值提供额外的抵押品。根据回购协议质押为抵押品的证券由我们的保管机构保管。综合资产负债表中截至2022年12月31日和2021年12月31日的回购协议的剩余合同到期日在回购协议上质押的抵押品列于下表(以千计)。
81
索引

 
协议的剩余合同到期日
  
    一夜之间和     至.为止    
    大于    
 
2022
  
连续式
    
30天
    
30 - 90 Days
    
90天
    
总计
  
回购协议：
                              
美国机构证券
  
$
20,371
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
20,371
  
质押抵押品总账面价值
  
$
20,371
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
20,371
  
                                         
已确认的回购协议总负债
                                  
$
17,776
  
                                         
2021                                        
回购协议：
                                        
美国机构证券
   $ 17,155     $
-     $ -     $ -     $ 17,155  
质押抵押品总账面价值
   $ 17,155     $
-     $ -     $ -     $ 17,155  
                                         
已确认的回购协议总负债
                                   $ 16,873  

(b) FHLB预付款包括与匹兹堡FHLB签订的 “Open RepoPlus”协议。FHLB“Open RepoPlus”预付款是根据FHLB贴现率或联邦基金利率(以较高者为准)计息的短期借款。该公司的借款限额为#美元。871,227000美元，包括任何未偿还的预付款和信用证。FHLB垫款由一揽子担保协议担保，该协议包括公司的FHLB股票，以及在FHLB保管的某些投资和抵押支持证券，以及某些住宅和商业抵押贷款。预付款的一部分，$43.0亿美元，均受利率互换安排的约束。有关其他信息，请参阅附注17。 

(c) 联邦基金额度由两家第三方银行以市场利率提供的无担保额度组成。该银行的借款限额总计为#美元。34,0003,000美元，包括任何 未付余额。不需要为这些借款质押特定的抵押品。

(d) 联邦储备银行托管借款人(FRB BIC)系列由2010年1月与费城联邦储备银行达成的协议中托管的借款人组成，由公司持有的市政贷款担保。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司的借款上限为$1,050,000 and $1,068分别为5,000美元，包括任何未清偿的预付款。市政贷款抵押品的账面价值约为#美元。1,360,000 and $1,683分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。

(e) 该公司发行了一美元20.02022年12月在宾夕法尼亚州社区银行获得的百万循环信贷额度，到期日为2024年2月1日，取决于贷款人的年度审查，这可能会将额度再延长一年。这条线路的年费是$20,000。未偿还借款的利息应以最低利率减去0.50%不需要为这些借款质押特定的抵押品。

(f) 2021年4月，本公司发行了$10.0数以百万计的固定利率到浮动利率的次级票据，于April 16, 2031，除非提前赎回。这些票据的利息为4到2026年4月16日，年利率为% ，随后支付利息90天平均担保隔夜融资利率，在适用利息期的确定日期 确定，加上323基点。公司可在2026年4月16日或之后赎回全部或部分票据，并在发生某些事件时随时赎回，但每种情况均须经美国联邦储备系统(美联储)理事会批准。与票据相关的发行成本总计为$1315,000美元，并被资本化，并将在票据的寿命内按直线摊销，这接近于有效收益率法。截至2022年12月31日，未摊销净发行成本总计为$108,000.

(g) 2003年12月，公司 成立了一个特殊目的实体(“实体”)，以发行$7,500作为集合发售的一部分，3,000,000浮息义务强制性可赎回信托优先证券 。利率是按季度确定的，并根据3个月伦敦银行同业拆息加2.80百分比。该实体可在2008年12月17日之后按面值赎回全部或部分债券，此后按季度赎回。公司于2003年12月以#美元的形式从该实体借入了发行所得资金。7,5001000,000张应付票据。债务发行 成本为$75截至2008年12月31日，已资本化和全额摊销了8,000美元。根据现行会计准则，本公司于该实体的少数股权按初始投资金额入账，并计入资产负债表的其他资产部分。该实体未合并为本公司合并财务报表的一部分。这一美元7,5001,000,000张应付票据须受利率互换安排规限。有关其他信息，请参阅附注17。

82
索引
(h)  定期贷款包括单独的 贷款，匹兹堡联邦住房金融局的贷款如下(以千美元为单位)：

        十二月三十一日，
    十二月三十一日，
  
利率
  
成熟性
  
2022
    
2021
  
已修复：
                
  3.86 %
2023年1月3日
     25,000       -  
  4.57 %
2023年2月14日
     18,000       -  
  2.46 %
March 28, 2024
     5,000       5,000  
  1.70 %
2024年8月20日
     5,000       5,000  
 
0.26
%
2022年1月3日
     -      
25,000
  
 
2.08
%
2022年1月6日
     -      
4,725
  
定期贷款总额
      
$
53,000
    
$
39,725
  



以下是截至2022年12月31日借入资金的到期日(单位：千)：

2023
  
$
229,886
  
2024
    
10,000
  
2025
    
-
  
2026
    
-
  
2027
    
-
  
此后
    
17,392
  
借入资金总额
  
$
257,278
  

11.员工福利计划

非缴费固定收益养老金计划


世行发起了一项受托、非缴费的固定收益养老金计划，涵盖了2007年1月1日之前聘用的几乎所有员工和官员。养老金计划要求在退休时主要根据在世行工作的年限和就业期间的补偿率向符合条件的雇员支付福利。在退休或以其他方式终止雇佣关系时，员工可以选择年金福利或养老金计划中既得利益的一次性分配。世行的筹资政策是根据养老金计划精算师制定的筹资公式，在需要时每年缴款。世行 在2022年、2021年或2020年没有为养老金计划做出任何贡献。


雇用日期为2007年1月1日或更晚的员工，在满足服务年限要求后，有资格从银行获得相当于员工基本薪酬百分比的年度可自由支配的401(K)计划缴费，以取代养老金计划。缴费金额放在401(K)计划内的一个单独账户中，并受归属 要求的约束。该公司的捐款总额为$300,000, $290,000 and $2122022年、2021年和2020年分别为10,000人。

83
索引

下表列出了截至12月31日养恤金计划的债务和供资状况(单位：千)：

 
2022
    
2021
福利义务的变更
            
年初的福利义务
  
$
13,123
    
$
14,020
  
服务成本
    
356
      
380
  
利息成本
    
275
      
270
  
精算(收益)/损失
    
(3,230
)
    
(438
)
沉降收益
    
(37
)
    
(17
)
已支付的福利
    
(1,163
)
    
(1,092
)
年终福利义务
    
9,324
      
13,123
  
计划资产变动
                
年初计划资产的公允价值
    
13,916
      
13,247
  
计划资产实际收益(损失)
    
(1,418
)
    
1,761
  
雇主供款
    
-
      
-
  
已支付的福利
    
(1,163
)
    
(1,092
)
计划资产年终公允价值
    
11,335
      
13,916
  
资金状况
  
$
2,011
    
$
793
  



截至12月31日尚未确认为定期养恤金净费用组成部分的金额(以千计)：

在累计其他全面损失中确认的金额包括：
  
2022
    
2021
  
净亏损
  
$
1,336
    
$
2,491
  
前期服务成本
    
-
      
-
总计
  
$
1,336
    
$
2,491
  



固定收益养恤金计划的累计福利债务为#美元。9,324,000 and $13,123分别在2022年12月31日和2021年12月31日。


12月31日终了年度的定期福利净费用构成如下(以千计)：


   
2022
    
2021
    
2020
  
服务成本
  
$
356
    
$
380
    
$
330
  
利息成本
    
275
      
270
      
332
  
计划资产回报率
    
(935
)
    
(895
)
    
(862
)
结算损失(收益)
    
144
      
235
      
302
  
净摊销和递延
    
96
      
336
      
233
  
定期收益(收益)净成本
  
$
(64
)
  
$
326
    
$
335
  



2023年将从累积的其他综合亏损中摊销到净定期收益成本(收入)的估计净亏损为#美元。28,000.


下表汇总了用于确定2022年12月31日和2021年12月31日的福利义务的加权平均假设。贴现率的变化 是2022年发生的#美元精算收益的主要驱动因素。3,230,000.


   
2022
    
2021
  
贴现率
    
4.75
%
    
2.25
%
补偿增值率
    
3.00
%
    
3.00
%

84
索引

下表汇总了用于确定截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度期间福利净成本(收入)的加权平均假设。


   
2022
    
2021
    
2020
  
贴现率FCCB计划
    
2.25
%
    
2.00
%
    
2.75
%
计划资产的预期长期回报
    
7.00
%
    
7.00
%
    
7.00
%
补偿增值率
    
3.00
%
    
3.00
%
    
3.00
%



计划资产的长期回报率考虑了计划资产当前赚取的回报以及预计 赚取的未来回报率。投资目标是使总回报最大化，符合参与者和受益人的利益，并实行审慎的投资管理。养老金计划资产的分配是根据稳健的经济原则确定的，并根据市场状况的变化不断进行审查。资产配置青睐股票，目标配置为50-70%。债务证券的目标配置是30-50%。截至2022年12月31日，养老金 计划拥有充足的现金和货币市场头寸，以重新分配股票投资组合以实现多元化，并降低总投资组合中的风险。下表在脚注19所界定的公允价值层次内按级别列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日该计划按公允价值计算的资产(以千美元为单位)：

2022
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
    
分配
  
现金和现金等价物
  
$
431
    
$
-
    
$
-
    
$
431
      
3.8
%
股权证券
    
5,391
      
-
      
-
      
5,391
      
47.6
%
共同基金和交易所买卖基金
    
3,322
      
-
      
-
      
3,322
      
29.3
%
公司债券
    
-
      
2,143
      
-
      
2,143
      
18.9
%
美国机构证券
     -       48       -       48       0.4 %
总计
  
$
9,144
    
$
2,191
    
$
-
    
$
11,335
      
100.0
%

2021
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
    
分配
  
现金和现金等价物
  
$
188
    
$
-
    
$
-
    
$
188
      
1.4
%
股权证券
    
6,291
      
-
      
-
      
6,291
      
45.2
%
共同基金和交易所买卖基金
    
5,246
      
-
      
-
      
5,246
      
37.7
%
公司债券
    
-
      
2,191
      
-
      
2,191
      
15.7
%
总计
  
$
11,725
    
$
2,191
    
$
-
    
$
13,916
      
100.0
%



股权证券包括该公司的普通股，金额为#美元。876,000 (7.7计划总资产的百分比)和美元686,000 (4.9占计划总资产的百分比)分别为2022年12月31日和2021年12月31日 。


银行会这样做。不是I don‘我不指望在2023年为其养老金计划做出贡献。世行估计其养恤金计划的预期未来福利支出如下(以千计)：


2023
  
$
143
  
2024
    
712
  
2025
    
1,029
  
2026
    
1,860
  
2027
    
1,186
  
2028 - 2032
    
4,284
  

确定缴费计划


该公司发起了一项自愿的401(K)储蓄计划，符合条件的员工可以选择供款，最高限额不得超过美国国税局代码第401(K)节的限制。根据该计划，公司还代表符合条件的员工进行必要的供款。公司的供款将立即生效。该公司的捐款总额为$623,000, $563,000 and $5182022年、2021年和2020年分别为1000人。

85
索引
董事递延薪酬计划


本公司董事可选择将其全部或部分费用延至退休或终止服务时支付。根据 递延补偿计划递延的金额根据提供给存单客户的当前最高利率赚取利息。递延补偿计划下的递延金额不作担保，并代表本公司的一般负债。 截至2022年12月31日和2021年12月31日，债务为$580,000 and $5873 000美元分别列入综合资产负债表中该计划的其他负债。包括在利息支出中的递延金额合计为#美元。11,000, $6,000 and $8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为3,000,000美元。

限制性股票计划


本公司维持限制性股票计划(该计划)，根据该计划，雇员和非雇员公司董事有资格根据业绩相关要求获得 限制性股票奖励。根据该计划授予的奖励以公司普通股的形式，并可能受到某些归属要求的约束，包括员工、连续受雇或在公司的服务。2016年4月，本公司股东共授权150,000根据该计划，将提供公司普通股的股份。截至2022年12月31日，116,058根据该计划，仍可发行股票。该计划帮助公司吸引、留住和激励员工为公司的成功做出重大贡献，并更加重视将股权作为薪酬的关键组成部分。下表详细说明了2022年期间未赚取的限制性股票的归属、奖励和没收情况：


 
2022
  
   
股票
    
加权
平均值
市场价格
  
突出，年初
    
6,954
    
$
58.51
  
授与
    
3,333
      
68.69
  
被没收
    
(362
)
    
62.35
  
既得
    
(3,303
)
    
58.09
  
未完成，年终
    
6,622
    
$
63.63
  



与限制性股票有关的补偿成本根据授予日股票在归属期间的市场价格确认。 与限制性股票相关的薪酬支出为$279,000, $318,000 and $333截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度分别为3,000,000元 。2022年、2021年和2020年期间授予的限制性股票每股加权平均授予日公允价值为#美元。68.69, $60.73及$50.89，分别为。截至2022年12月31日，与尚未确认的非既得奖励相关的总补偿成本为#美元421，000，预计将在接下来的一年中被识别3好几年了。

补充行政人员退休计划


本公司为某些高管维持一项不受限制的补充性高管退休计划(“SERP”)，以补偿本公司非供款固定收益养老金计划的高管 其福利受现行税法规定的薪酬限制的那些参与者。在2022年12月31日和2021年12月31日，债务为$2,706,000 and $2,509在综合资产负债表的其他负债中，已分别计入企业资源规划的3,000美元。与SERP有关的费用总额为$240,000, $473,000 and $107截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为3,000,000美元。2022年、2021年和2020年的福利支出为42,000, $42,000 and $32分别为1000,000美元。

递延薪酬计划


公司于2018年为董事会指定的符合条件的员工启动了非合格高管递延薪酬计划。在2022年12月31日和2021年12月31日，债务为$1,235,000 and $9403 000美元分别列入综合资产负债表中递延补偿计划的其他负债。与递延赔偿计划有关的费用总额为#美元。296,000, $309,000 and $230截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为3,000,000美元。有几个不是2022年、2021年或2020年的福利支付。

86
索引
薪资续发计划


该公司为通过收购FNB而获得的某些员工维持一项工资延续计划。在2022年12月31日和2021年12月31日， 债务为617,000 and $646，000， ，已列入合并资产负债表中该计划的其他负债。与薪金续发计划有关的费用总额为#美元。47,000, $49,000 and $51截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的 年度分别为5,000美元。与薪金延续计划有关的福利付款总额为#美元。76,000, $76,000, and $68截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为

续保人寿保险计划


作为收购FNB的一部分，该公司已承诺在退休后继续为某些人提供人寿保险。《公认会计准则》 要求记录退休后费用和相当于该人服务期间退休后保险费用现值的负债。将支付的未来福利的估计现值共计#美元。660,000 and $696分别于2022年12月31日和2021年12月31日，列入综合资产负债表的其他负债。(福利)/该计划的费用总额(美元36,000), $9,000 and $2,600分别截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。

12.所得税


所得税准备金由以下部分组成(以千计)：

 
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
目前应支付
  
$
6,471
    
$
5,510
    
$
4,896
  
递延税项负债(资产)
    
(36
)
    
689
      
367
  
所得税拨备
  
$
6,435
    
$
6,199
    
$
5,263
  

87
索引

以下暂时性差异分别产生了2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的递延税项净资产和净负债(单位：千)：

   
2022
    
2021
  
递延税项资产：  

     

   
贷款损失准备
  
$
4,581
    
$
4,712
  
递延补偿
    
559
      
491
  
并购成本
    
1
      
1
  
可供出售证券损失准备
    
9
      
4
  
养恤金和其他退休义务
    
146
      
360
  
非应计贷款利息
    
974
      
795
  
激励计划应计项目
    
503
      
536
  
拥有的其他房地产
    
32
      
16
  
可供出售证券的未实现亏损
     9,972       -  
低收入住房税收抵免
    
138
      
137
  
NOL结转
    
1,134
      
1,226
  
使用权资产
    
1,053
      
686
  
应计假期
    
157
      
168
  
其他
    
164
      
159
  
总计
  
$
19,423
    
$
9,291
  
                 
递延税项负债：
                
房舍和设备
  
$
(492
)
  
$
(559
)
投资证券增值
    
(240
)
    
(90
)
贷款手续费及成本
    
(685
)
    
(644
)
商誉和核心存款无形资产
    
(2,332
)
    
(2,309
)
抵押贷款偿还权
    
(205
)
    
(246
)
可供出售证券的未实现收益
    
-
      
(81
)
股权证券的未实现收益
     (16 )     (61 )
利率互换未实现收益     (1,443 )     (401 )
使用权资产
    
(1,047
)
    
(685
)
其他
    
(77
)
    
(133
)
总计
    
(6,537
)
    
(5,209
)
递延税金(负债)净资产
  
$
12,886
    
$
4,082
  



不是估值免税额于2022年12月31日及2021年12月31日设立，原因是公司有能力结转往年缴纳的税款和某些税务策略，加上公司盈利潜力所证明的预期未来应课税收入。


由于下列项目，所得税准备金总额与按法定税率计算的准备金不同(以千美元计)：

 
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
按法定税率计提税前收入拨备
  
$
7,450
    
$
7,413
    
$
6,377
  
免税所得的影响
    
(835
)
    
(764
)
    
(936
)
低收入住房税收抵免
    
(141
)
    
(141
)
    
(141
)
银行自营人寿保险
    
(179
)
    
(384
)
    
(146
)
不可抵扣利息
    
74
      
44
      
44
  
不可扣除的并购费用
    
61
      
-
      
32
  
其他项目
    
5
      
31
      
33
  
所得税拨备
  
$
6,435
    
$
6,199
    
$
5,263
  
法定税率
    
21
%
    
21
%
    
21
%
实际税率
    
18.1
%
    
17.6
%
    
17.3
%



本公司规定了确认门槛和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已取得或预期取得的税务状况。只有在充分了解所有相关信息的适当税务机关进行审查后，税务状况才有可能维持时，才应在财务报表中确认税务状况带来的好处。符合极有可能确认阈值的税务头寸是以大于50最终和解时变现的可能性百分比。以前未能达到极有可能达到确认门槛的税务头寸应在随后第一个达到该门槛的财务报告期间确认。以前确认的不再符合更可能的确认门槛的税务头寸，应在随后的第一个不再达到该门槛的财务报告 期间取消确认。目前有不是对不确定的税务状况的负债和不是已知的未确认的税收优惠。除了有限的例外，本公司截至2018年的应纳税年度的联邦和州所得税申报单已关闭，以供联邦和州税务当局审查。

88
索引
对符合条件的保障性住房项目的投资


截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司投资于七和五提供负担得起的住房的伙伴关系。在合并资产负债表中列入其他资产的投资余额为#美元。1,304,000 and $288分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。2015年1月1日之前购买的投资采用有效收益率 法入账。于二零二二年期间，本公司订立二其他合作伙伴关系，预计将产生$6,6605,000,000美元，将在下一年使用十三年。 于2021年期间，本公司订立一预计将产生美元税收抵免的其他合作伙伴2,9515,000,000美元，将在下一年使用十一年。 $的税收抵免1412022年、2021年和2020年期间，1000人被确认为税收支出的减少。合并损益表中包括的其他费用为#美元1082022年、2021年和2020年符合条件的保障性住房项目投资分别摊销1,000,000欧元。

13.累计其他综合(亏损)收入


截至12月31日，累计其他全面收益(亏损)的税后净额构成如下(以千计)：

 
2022
    
2021
  
可供出售证券的未实现净收益
  
$
(47,487
)
  
$
385
  
税收效应
    
9,973
      
(81
)
税后净额
    
(37,514
)
    
304
  
                 
利率互换未实现亏损
    
6,873
      
1,910
  
税收效应
    
1,444
      
401
  
税后净额
    
5,429
      
1,509
  
                 
未确认的养老金成本
    
(1,336
)
    
(2,491
)
税收效应
    
280
      
523
  
税后净额
    
(1,056
)
    
(1,968
)
                 
累计其他综合亏损合计
  
$
(33,141
)
  
$
(155
)

89
索引

下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按税后净额分列的累计其他全面收益(亏损)的变化(单位：千)：

 
未实现收益
(亏损)在
可供出售
证券(A)
    
未实现
收益(亏损)在
利率
掉期(A)
    
确定的收益
养老金
第(A)项
    
总计
  
截至2019年12月31日的余额
  
$
2,290
    
$
-
    
$
(2,919
)
  
$
(629
)
税前其他综合收益(亏损)(税后净额)
    
4,008
      
4
      
(727
)
    
3,285
  
从累计其他综合收益(亏损)(税后净额)重新归类的金额
    
(240
)
    
(13
)
    
184
      
(69
)
本期净其他综合收益(亏损)
    
3,768
      
(9
)
    
(543
)
    
3,216
  
截至12月31日的余额，2020
  
$
6,058
    
$
(9
)
  
$
(3,462
)
  
$
2,587
  
                                 
截至12月31日的余额，2020
  
$
6,058
    
$
(9
)
  
$
(3,462
)
  
$
2,587
  
税前其他综合收益(亏损)(税后净额)
    
(5,586
)
    
1,403
      
1,229
      
(2,954
)
从累计其他综合收益(亏损)(税后净额)重新归类的金额
    
(168
)
    
115
      
265
      
212
  
本期净其他综合收益(亏损)
    
(5,754
)
    
1,518
      
1,494
      
(2,742
)
截至12月31日的余额，2021
  
$
304
    
$
1,509
    
$
(1,968
)
  
$
(155
)
                                 
截至12月31日的余额，2021
  
$
304
    
$
1,509
    
$
(1,968
)
  
$
(155
)
税前其他综合收益(亏损)(税后净额)
    
(37,829
)
    
4,034
      
836
      
(32,959
)
从累计其他综合收益(亏损)(税后净额)重新归类的金额
    
11
      
(114
)
    
76
      
(27
)
本期净其他综合收益(亏损)
    
(37,818
)
    
3,920
      
912
      
(32,986
)
截至12月31日的余额，2022
  
$
(37,514
)
  
$
5,429
    
$
(1,056
)
  
$
(33,141
)
                                 
(a) 括号中的金额 表示借方
                                


下表列出了截至 2022年、2021年和2020年12月31日的年度，从累计其他综合亏损的每个组成部分中重新归类的重大金额(以千为单位)：

累计其他综合收益(亏损)明细
  
从累计中重新分类的金额
综合收益(亏损)(A)
  
合并中受影响的行项目
损益表
   
十二月三十一日，
    
   
2022
    
2021
    
2020
    
可供出售证券的未实现损益
                             
   
$
(14
)
  
$
212
    
$
305
  
可供出售的证券(亏损)收益，净额
     
3
      
(44
)
    
(65
)
所得税拨备
   
$
(11
)
  
$
168
    
$
240
   税后净额

                                     
利率互换未实现收益(亏损)   $ 145     $ (147 )   $ 18   利息支出
      (31 )     32       (5 ) 所得税拨备
    $ 114     $ (115 )   $ 13   税后净额
                                  
固定收益养恤金项目
                                         
   
$
(96
)
  
$
(336
)
  
$
(233
)
其他费用
     
20
      
71
      
49
  
所得税拨备
   
$
(76
)
  
$
(265
)
  
$
(184
)
 税后净额
重新分类总数
  
$
27
    
$
(212
)
  
$
69
    
(a) 括号中的金额表示借方记入净收益
                                

14.关联方交易


本公司的某些高管和董事或他们拥有10%或更多实益所有权的公司欠 银行的债务。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度与这些人的高级管理人员、董事、股东和联系人的贷款活动摘要如下(以千计)：

 
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2022
    
2021
  
年初余额
  
$
11,680
    
$
12,970
  
新增贷款
    
5,199
      
5,341
  
还款
    
(7,287
)
    
(6,631
)
年终余额
  
$
9,592
    
$
11,680
  

90
索引
15.监管事宜

股息限制：


如果银行在任何日历年宣布的所有股息总额超过银行该年度的净收入(定义)和前一年的留存净收入，则银行向公司支付股息需要得到联邦储备委员会(FRB)的批准二 日历年。根据这一公式，银行可以在2023年宣布股息，而不需要得到FRB或宾夕法尼亚州银行部的批准，金额约为#美元。42,8795,000美元，外加宣布股息时该行2023年迄今的净收入。

贷款：


本银行受到监管限制，限制其向本公司提供贷款的能力。截至2022年12月31日，世行的监管贷款限额约为$33,407,000.

监管资本要求：


联邦法规要求银行维持最低资本金。具体地说，银行必须保持一定的最低美元金额 总资本、一级资本和普通股一级资本与风险加权资产的比率以及一级资本与平均总资产的比率。


除了资本要求外，联邦存款保险公司改进法案(FDICIA)还建立了五资本类别从“资本充足”到“资本严重不足”不等。如果任何机构未能满足被视为“资本充足”的要求，它将受到一系列日益严格的监管行动的影响。


在适用的联邦法规允许的情况下，本银行已选择使用社区银行杠杆率(“CBLR”)框架来确定其资本充足率。在CBLR框架下，如果符合条件的社区银行的杠杆率(一级资本除以平均合并总资产)超过9%，则被视为资本充足。随着针对新冠肺炎大流行的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的通过，联邦银行监管机构对CBLR框架进行了修订如下：(I)从2020年第二季度开始，符合条件的社区银行只需具有至少8%的杠杆率，并受其他限定要求的约束；以及(Ii)如果符合条件的社区银行的杠杆率降至8%以下，则它将有两个日历季度保持7%或更高的杠杆率。CARE法案下的这些修订将于2020年4月23日生效，并将在与新冠肺炎相关的国家紧急状态终止或2020年12月31日之前终止。在这种终止之后，有一段宽限期可以回到9%的CBLR门槛。CBLR将在2020年剩余时间内设定为8%，2021年为8.5%， 之后为9%。宽限期也进行了调整，以考虑到毕业人数的增加。因此，在2020年和2021年，利用宽限期的合格社区银行必须分别保持至少7%和7.5%的CBLR。 此后，利用宽限期的合格社区银行必须保持至少8%的CBLR。如果符合条件的社区银行未能在宽限期内保持适用的最低CBLR，或者如果它无法在宽限期内恢复与CBLR的合规性 , 然后，它将恢复到巴塞尔III资本框架，并将适用正常的迅速纠正行动资本类别。截至2021年12月31日，该行在CBLR 框架下被视为资本充足，杠杆率为8.94%。于2022年12月31日，CBLR框架下的银行杠杆率为8.77%，低于9.0%的要求，即根据CBLR被视为“资本充足”。因此，自2022年12月31日起，世行恢复了及时纠正行动框架，将不再使用CBLR框架。下表提供了截至2022年12月31日银行计算的基于风险的资本比率，它反映了银行在该日期的资本状况良好(以千美元为单位)：


   
实际
    
出于资本充足率的目的
    
在以下方面资本充裕
及时纠正措施规定
  
2022
  
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
  
总资本(对加权资产进行风险评估)：
  
公司
  
$
238,966
      
12.87
%
  
$
148,567
      
8.00
%
  
$
185,709
      
10.00
%
银行
  
$
222,714
      
12.01
%
  
$
148,348
      
8.00
%
  
$
185,435
      
10.00
%
                                                 
第1级资本(对加权资产进行风险评估)：
  
公司
  
$
210,250
      
11.32
%
  
$
111,425
      
6.00
%
  
$
148,567
      
8.00
%
银行
  
$
203,998
      
11.00
%
  
$
111,261
      
6.00
%
  
$
148,348
      
8.00
%
                                                 
普通股一级资本(对加权资产进行风险评估)：
  
公司
  
$
202,750
      
10.92
%
  
$
83,569
      
4.50
%
  
$
120,711
      
6.50
%
银行
  
$
203,998
      
11.00
%
  
$
83,446
      
4.50
%
  
$
120,533
      
6.50
%
                                                 
第1级资本(按平均资产计算)：
  
公司
  
$
210,250
      
9.03
%
  
$
93,161
      
4.00
%
  
$
116,451
      
5.00
%
银行
  
$
203,998
      
8.77
%
  
$
93,075
      
4.00
%
  
$
116,344
      
5.00
%

91
索引
16.承付款、或有负债、风险和不确定性


本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其 客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和备用信用证的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷及利率或流动资金风险。

信贷延期承诺


本公司因承诺提供信用证和备用信用证的金融工具的另一方不履行义务而遭受的信用损失的风险由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。合同金额代表2022年12月31日和2021年12月31日信用风险的金融工具如下(以千计)：

 
2022
    
2021
  
提供信贷的承诺
  
$
437,449
    
$
275,998
  
备用信用证
    
15,972
      
17,083
  
   
$
453,421
    
$
293,081
  



提供信贷的承诺是向客户放贷的具有法律约束力的协议。承诺通常有固定的到期日或其他 终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，承诺额总额不一定代表未来的流动资金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为有必要扩大信贷，获得的抵押品的金额是基于管理层对交易对手的信用评估。


备用信用证是公司为保证客户和第三方之间的财务协议而出具的有条件的承诺。 履约信用证是指银行为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些票据的发行主要是为了支持与投标或履约有关的合同。这些工具的承保期限通常为一年制具有年度续展选项的期限，但须事先获得管理层的批准。签发这些信件所赚取的费用 将在承保期内确认。对于有担保的信用证，抵押品通常是银行存款工具或客户业务资产。


该公司还提供有限透支保护，作为一种非合同礼貌，可用于商业、个人或家庭用途的信誉良好的活期存款账户。截至2022年12月31日，有表外风险的金融工具的非合同金额为#美元。12,232000美元。 本公司保留终止本服务的权利，恕不另行通知。

92
索引
法律和监管程序


在正常业务过程中，公司会受到法律诉讼，包括索赔、诉讼、调查和行政程序，所有这些都被认为是正常业务运作的附带事项。诉讼可能涉及借贷、存款和其他客户关系、供应商和合同问题、员工问题、知识产权问题、人身伤害和侵权行为、监管和法律合规以及其他问题。本公司相信，对于在其目前未决的法律诉讼中针对其提出的索赔，本公司拥有坚实的抗辩理由，并打算就该等法律诉讼积极为自己辩护。


本公司利用现有最新资料评估其与未决法律诉讼有关的负债及或有事项。 如本公司可能出现亏损，而亏损金额可合理估计，则本公司在其综合财务报表中记录负债。这些法定准备金可以增加或减少，以反映 任何相关发展。如果不可能出现亏损或可能出现的亏损金额无法合理估计，本公司不应计法定准备金。此外，对于合理可能出现亏损且损失金额可合理估计的事项，本公司估计其可能发生的超过应计法定准备金的损失金额。根据美国公认会计原则，如果一个或多个未来事件发生的可能性大于 ，但不太可能发生，则事件是“合理可能的”，如果“未来事件发生的可能性很小”，则事件是“很小的”。


尽管根据目前可获得的信息、律师的意见和可获得的保险范围，法律诉讼的结果和最终决议的时间本身很难预测，但本公司相信其已建立了足够的法律储备。此外，根据现有资料，本公司认为该等法律程序，不论是个别或整体，将不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。然而，如果未来发生意外的事态发展，上述任何事项的不利结果有可能对本公司的业务、综合财务状况、经营业绩或任何特定报告期的现金流产生重大影响。

93
索引
17.衍生金融工具


本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其在各种业务和运营风险下的风险敞口。本公司管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险，主要是通过管理其资产和负债的金额、来源、 和期限以及通过使用衍生金融工具。具体地说，本公司订立衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，而该等业务活动导致收受或支付未来已知及不确定的现金金额，其价值由利率决定。本公司的衍生金融工具用于管理本公司的已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间之间的差异，这些现金支付主要与某些浮动利率借款有关。

利率风险的现金流对冲


该公司使用利率衍生品的目标是增加利息收入和支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。为达致此目标，本公司已订立利率掉期合约，作为其利率风险管理策略的一部分。这些利率互换被指定为现金流对冲，涉及从交易对手那里收取可变利率金额，以换取公司支付固定利息。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司拥有六名义利率为美元的利率互换50.5与公司与各种浮动利率金额相关的现金流出相关的百万美元。


对于被指定为现金流对冲的衍生品，衍生品公允价值变动的有效部分最初在其他 全面收益(不包括收益)中报告，扣除税项后，随后重新分类为收益，当对冲交易影响收益时，衍生品公允价值变动的无效部分直接在 收益中确认。本公司通过比较衍生对冲工具的现金流变化与指定对冲交易的现金流变化来评估每种套期保值关系的有效性。《公司》做到了不是I don‘我不认为在截至2022年12月31日和2021年12月31日的期间内有任何对冲无效的收益。与衍生品相关的累计其他综合收益中报告的金额将重新归类为利息支出，因为公司的浮动利率负债需要支付利息。在截至2023年12月31日的12个月内，本公司估计不是金额将被重新归类为利息支出的增加。

客户交换


本公司亦订立衍生工具合约，包括利率互换合约，以满足希望管理利率风险的客户的需要。这些掉期没有被指定为ASC 815衍生工具和套期保值下的会计对冲。为在经济上对冲与提供此产品有关的利率风险，本公司同时与第三方订立衍生工具合约以抵销客户合约，使本公司因该等交易而产生的净风险降至最低。衍生品合约的结构使得名义金额随着时间的推移而减少，以总体上与标的贷款的预期摊销相匹配。这些衍生品不是投机性的，源于向客户提供的服务。该公司利用贷款套期保值计划来满足客户对固定利率贷款的偏好。贷款文件包括一份零保费领口的附录。零保费领口是相同利率的上限和下限，导致借款人的利率是固定的。为了对冲这一隐含期权，本公司与交易商签订了与贷款附录条款完全一致的交易协议。截至2022年12月31日，该公司拥有与该计划相关的利率掉期，名义总金额为$71.8百万美元。

交易对手信用风险


由于其衍生品合同，公司面临信用风险。具体地说，已批准的交易对手和风险暴露限额是 定义的。客户衍生工具合约及相关交易对手至少每年进行一次信用风险评估，并对合约公允价值作出调整。根据与衍生品交易商的利率协议，本公司可能被要求向这些交易对手提供保证金。于2022年12月31日，本公司已要求若干衍生交易对手提供抵押品，金额为$13.9且并无持有任何衍生交易对手的抵押品。

94
索引

下表反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日衍生品合约的估计公允价值持仓量：

根据ASC 815指定为对冲工具的衍生工具(以千为单位)：

                       
公允价值
十二月三十一日，
  
第三方利率互换
资产负债表位置
  
概念上的
金额
  
利率
已支付
利率
已收到
  
2022
    
2021
  
成熟于2025
其他资产/(其他负债)
  
$
15,000
  
固定的-0.57%
3--伦敦银行同业拆息
  
$
1,269
    
$
291
成熟于2027
其他资产/(其他负债)
    
10,000
  
固定的-0.65%
3--伦敦银行同业拆息
    
1,324
      
361
成熟于2027
其他资产/(其他负债)
    
7,500
  
固定的-3.57%
3-月Libor+280
    
995
      
239
成熟于2027
其他资产/(其他负债)
    
6,000
  
固定的-0.61%
3--伦敦银行同业拆息
    
822
      
244
  
成熟于2029
其他资产/(其他负债)
    
6,000
  
固定的-0.72%
3--伦敦银行同业拆息
    
1,065
      
329
  
成熟于2032
其他资产/(其他负债)
    
6,000
  
固定的-0.82%
3--伦敦银行同业拆息
    
1,398
      
446
  
       
$
50,500
          
$
6,873
    
$
1,910

根据ASC 815未被指定为对冲工具的衍生品(以千为单位)：


     
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
利率产品
资产负债表位置
  
名义金额
    
公允价值
    
名义金额
    
公允价值
  
零保费领口
其他资产/(其他负债)
  
$
71,776
    
$
(9,726
)
  
$
67,375
    
$
(1,817
)
零保费领口
其他资产/(其他负债)
  
$
-
    
$
-
    
$
19,938
    
$
284
  
 
 
                                
经销商对零保费领子的补偿
其他资产/(其他负债)
  
$
71,776
    
$
9,726
    
$
67,375
    
$
1,817
  
经销商对零保费领子的补偿
其他资产/(其他负债)
  
$
-
    
$
-
    
$
19,938
    
$
(284
)


下表显示了公司现金流量对冲会计对截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度累计其他全面收入的影响(单位：千)：

公允价值和现金流量套期保值会计对累计其他综合收益的影响
  
   
在以下日期的保险单确认的(损失)收益金额
衍生品
  
增益的位置
重新分类，从
累积保监处
into Income
  
重新归类的收益(亏损)金额
将累积的保单转化为收入
  
   
截至十二月三十一日止的年度：
    
截至十二月三十一日止的年度：
  
套期保值关系中的衍生产品
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
利率产品
  
$
4,963
    
$
1,920
  
利息支出
  
$
145
    
$
(147
)

18.租契


租赁被定义为一种合同或合同的一部分，它转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用的权利，以换取对价。2019年1月1日，公司通过了ASU 2016-02号“租赁”(话题842)以及修改主题842的所有后续ASU。对本公司而言，主题842主要影响本公司作为承租人的经营租赁协议的会计处理。


承租人会计


本公司作为承租人的租约基本上全部由分支机构的房地产组成，租期至 2037年。本公司的所有租赁均被归类为经营租赁，因此以前未在本公司的综合资产负债表中确认。随着主题842的通过，经营租赁协议需要在合并条件报表上确认为使用权资产和相应的租赁负债。


下表显示了公司的ROU资产和租赁负债的综合资产负债表分类(单位：千)。本公司选择不将短期租赁(即初始期限为12个月或以下的租赁)计入综合资产负债表。

 
截至12月31日的结余，
    
租赁类型
  
2022
    
2021
  
综合资产负债表中受影响的行项目
使用权资产
                
运营中
  
$
4,987
    
$
3,264
  
其他资产
                      
租赁负债：
                    
运营中
  
$
5,016
    
$
3,266
  
其他负债


上表中ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和最低租赁付款现值所使用的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个选项，由公司自行决定续签。如果租赁开始时， 公司认为行使续期选择权是合理确定的，公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率，主题842要求只要该利率是容易确定的，就使用租赁中隐含的利率 。由于这一利率很少确定，本公司在类似期限内以抵押为基础，在租赁开始时利用其递增借款利率。对于2019年1月1日之前存在的经营租赁 ，使用截至2019年1月1日的剩余租赁期的费率。下表显示了截至2022年12月31日公司未完成的营业租约的加权平均剩余租期和加权平均贴现率：

95
索引
 
运营中
  
加权平均期限(年)
    
8.92
  
加权平均贴现率
    
3.06
%


下表分别代表截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的租赁成本和其他租赁信息(单位：千)。由于本公司选择不将租赁和非租赁组成部分分开，而是将它们作为单一租赁组成部分进行核算，可变租赁成本主要代表公共区域维护和 公用事业等可变付款。

 
十二月三十一日，
  
租赁费
  
2022
   
2021
   
2020
 
经营租赁成本
  
$
728
    
$
676
    
$
571
  
可变租赁成本
    
64
      
63
      
50
  
总租赁成本
  
$
792
    
$
739
    
$
621
  


截至2022年12月31日，初始或剩余期限为一年或更长时间的经营租赁的未来最低付款，并与2022年12月31日综合资产负债表上记录的贴现金额进行对账(以千为单位)：

年内到期未贴现现金流
  
运营中
  
2023
    
847
  
2024
    
760
  
2025
    
706
  
2026
    
642
  
2027
    
635
  
2028之后，
   
2,354
  
未贴现现金流合计
    
5,944
  
现值贴现的影响
    
(928
)
报告的金额资产负债表
  
$
5,016
  

19.金融工具的公允价值


本公司建立了与用于按公允价值计量资产和负债的定价可观察性水平相关的分级披露框架。此层次结构定义的三个主要级别如下：

第I级：
截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。
   
第二级：
定价投入不同于活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。这些资产和负债的性质包括可获得报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可以直接观察。
   
第三级：
截至报告日期很少或没有定价可观察性的资产和负债。该等项目并无双向市场，并以管理层对公允价值的最佳估计计量，而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。


关于按公允价值计量的工具所使用的估值方法的说明，以及根据估值等级对此类工具进行的一般分类 如下。

96
索引

一般而言，公允价值是以可得的市场报价为基础。如果无法获得此类报价市场价格，则公允价值以内部开发的模型为基础，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入。可作出估值调整，以确保金融工具按公允价值入账。这些调整可能包括反映交易对手信用质量、公司信誉等的金额，以及无法观察到的参数。任何此类估值调整都会随着时间的推移而持续适用。我们的估值方法可能会产生公允价值计算 ，该计算可能不能反映可变现净值或反映未来的公允价值。虽然管理层认为本公司的估值方法恰当且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。公允价值层次之间的转移在导致转移的事件或情况的实际日期 确认，通常与公司的月度和/或季度估值过程重合。

要求按公允价值经常性计量的资产和负债


股权证券和可供出售的证券的公允价值由活跃市场的报价确定，并被归类为I级。如果没有报价的市场价格，公允价值由矩阵定价确定。矩阵定价是一种数学技术，在业内广泛使用，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系，被归类为II级。公允价值考虑可观察到的数据，可能包括交易商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。


下表按公允价值层级 列出截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中按公允价值经常性报告的资产(以千计)。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。

2022
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
  
公允价值经常性计量：
                        
资产
                        
股权证券
  
$
2,208
    
$
-
    
$
-
    
$
2,208
  
可供出售的证券：
                                
美国机构证券
    
-
      
70,677
      
-
      
70,677
  
美国国债证券
    
148,570
      
-
      
-
      
148,570
  
国家和政治分部的义务
    
-
      
110,300
      
-
      
110,300
  
公司义务
    
-
      
9,383
      
-
      
9,383
  
政府支持实体的抵押贷款支持证券
    
-
      
100,576
      
-
      
100,576
  
其他资产
                                
衍生工具
    
-
      
16,599
      
-
      
16,599
  
负债
                                
衍生工具
    
-
      
(9,726
)
    
-
      
(9,726
)

2021
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
  
公允价值经常性计量：
                        
资产
                        
股权证券
  
$
2,270
    
$
-
    
$
-
    
$
2,270
  
可供出售的证券：
                                
美国机构证券
    
-
      
73,945
      
-
      
73,945
  
美国国债证券
    
115,347
      
-
      
-
      
115,347
  
国家和政治分部的义务
    
-
      
112,021
      
-
      
112,021
  
公司义务
    
-
      
10,333
      
-
      
10,333
  
政府支持实体的抵押贷款支持证券
    
-
      
100,756
      
-
      
100,756
  
其他资产
                               
衍生工具
     -       4,011       -       4,011  
负债
                               
衍生工具
     -       (2,101 )     -       (2,101 )

97
索引
金融工具、非金融资产和非金融负债在非经常性基础上按公允价值入账


公司可能需要根据美国公认会计原则按公允价值按非经常性计量某些金融资产、金融负债、非金融资产和非金融负债。该等资产包括按成本或市价中较低者计量的资产，该等资产于期末以低于成本的公允价值确认。在非经常性基础上按公允价值计量的某些非金融资产包括止赎资产(在初始确认或随后减值时)、在商誉减值测试第二步中按公允价值计量的非金融资产和非金融负债，以及在减值评估中按公允价值计量的无形资产和其他非金融长期资产。在2022年至2021年期间，按公允价值非经常性基础计量的非金融资产包括某些止赎资产，这些资产在初始确认时通过对可能的贷款损失拨备进行冲销而按公允价值重新计量和报告，以及某些止赎资产在初始确认后通过包括在其他非利息支出中的减记以公允价值重新计量。


截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值计量的非经常性资产(以千计)见下表：

2022
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
  
减值贷款
  
$
-
    
$
-
    
$
496
    
$
496
  
拥有的其他房地产
    
-
      
-
      
297
      
297
  

2021
  
I级
    
II级
    
第三级
    
总计
  
减值贷款
  
$
-
    
$
-
    
$
459
    
$
459
  
拥有的其他房地产
    
-
      
-
      
552
      
552
  

•
减值贷款-本公司一般根据贷款抵押品的公允价值计量减值贷款。公允价值一般根据物业的独立第三方评估确定。在某些情况下，管理层可能会因评估的年龄、市场状况的变化或自评估完成以来物业的明显恶化而调整评估价值。此外，管理层对出售物业的预期成本进行估计，这些成本也包括在可变现净值中。如果抵押品依赖型贷款的公允价值低于贷款的账面价值，则在贷款损失准备中为贷款计提特定准备金，或进行冲销，以将贷款减少到抵押品的公允价值(减去估计销售成本)，并将贷款计入上表，作为第三级衡量标准。如果抵押品的公允价值超过贷款的账面价值，则贷款不包括在上表中，因为它目前不是按公允价值入账的。上述公允价值不包括估计销售成本#美元。50,000 and $47分别为2022年12月31日和2021年12月31日。

•
其他拥有的房地产-奥利奥是按成本或公允价值中较低的一个计算的，减去预计销售成本，在止赎日期 计量。如果抵押品的公允价值超过贷款的账面价值，则不需要进行冲销或调整，贷款不被视为按公允价值入账，因此不包括在上表中。如果抵押品的公允价值低于贷款的账面价值，管理层将把贷款减记至其估计可变现价值。OREO的公允价值基于 物业的评估价值，该价值通常不受管理层的调整，并基于与主题物业位于同一地理区域的类似物业的可比销售额，并作为II级衡量纳入上表。在某些情况下，管理层可能会根据评估的年龄、市场状况的变化或自评估完成以来物业的明显恶化来调整评估价值。在这些情况下，由于这些调整被认为是不可观察的投入，因此贷款在上表中被归类为III级衡量标准。业务收入和支出以及抵押品在丧失抵押品赎回权后的公允价值进一步下降 计入OREO的净支出。

98
索引

下表列出了公允价值计量过程中使用第三级技术进行估值的重大不可观察投入(以千美元为单位)。

2022
公允价值
估值技术
无法观察到的输入
射程
加权平均
减值贷款
496
评估的抵押品价值
自评估以来的时间折扣
0-100%
25.16%
     
销售成本
8%-10%
8.41%
     
持有期
6 - 12月份
11.51月份
           
拥有的其他房地产
297
评估的抵押品价值
自评估以来的时间折扣
20-84%
39.84%

2021
公允价值
估值技术
无法观察到的输入
射程
加权平均
减值贷款
459
评估的抵押品价值
自评估以来的时间折扣
0-100%
23.38%
     
销售成本
8%-10%
8.27%
     
持有期
6 - 12月份
11.52月份
           
拥有的其他房地产
552
评估的抵押品价值
自评估以来的时间折扣
20-44%
41.76%

无需按公允价值计量或报告的金融工具


本公司不需要按公允价值经常性计量或报告的金融工具的账面金额和公允价值如下(以千为单位)：

十二月三十一日，2022
  
携带
金额
    
公允价值
    
I级
    
II级
    
第三级
  
金融资产：
                              
在其他银行的有息定期存款
  
$
6,055
    
$
6,055
    
$
-
    
$
-
    
$
6,055
  
持有待售贷款
    
725
      
725
      
-
      
-
      
725
  
净贷款
    
1,706,447
      
1,662,514
      
-
      
-
      
1,662,514
  
                                         
财务负债：
                                        
存款
    
1,844,208
      
1,832,037
      
1,566,517
      
-
      
265,520
  
借入资金
    
257,278
      
246,288
      
-
      
-
      
246,288
  

十二月三十一日，2021
  
携带
金额
    
公允价值
    
I级
    
II级
    
第三级
  
金融资产：
                              
在其他银行的有息定期存款
  
$
11,026
    
$
11,026
    
$
-
    
$
-
    
$
11,026
  
持有待售贷款
    
4,554
      
4,554
      
-
      
-
      
4,554
  
净贷款
    
1,424,229
      
1,426,698
      
-
      
-
      
1,426,698
  
                                         
财务负债：
                                        
存款
    
1,836,151
      
1,836,179
      
1,506,535
      
-
      
329,644
  
借入资金
    
73,977
      
72,346
      
-
      
-
      
72,346
  


公允价值估计是在特定时间点根据相关市场信息和有关金融工具的信息做出的。这些 估计并不反映一次性出售本公司持有的某一特定金融工具可能产生的任何溢价或折扣。由于本公司的大部分金融工具不存在市场，因此公允价值估计基于对未来预期亏损经验、当前经济状况、各种金融工具的风险特征和其他因素的判断。这些估计具有主观性， 涉及不确定性和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。


估计公允价值已由本公司根据本公司监管报告一般提供的历史数据及适用于每类金融工具的估计方法厘定。现金及现金等价物、银行拥有的人寿保险、监管股票、应计应收利息及应付利息的账面值大致按公允价值计算，并被视为第I级计量。

99
索引
20.简明财务信息-仅母公司


以下是公民金融服务公司的简要财务信息：

公民金融服务公司。
  
简明资产负债表
  
   
   
十二月三十一日，
  
(单位：千)
  
2022
    
2021
  
资产：
            
现金
  
$
13,490
    
$
15,046
  
投资
    
2,116
      
2,150
  
对子公司的投资：
    

     
 
第一公民社区银行
     200,610       212,057  
其他资产
    
2,291
      
1,297
  
总资产
  
$
218,507
    
$
230,550
  
                 
负债：
    
     
 
其他负债
  
$
968
    
$
679
  
借入资金
    
17,392
      
17,379
  
总负债
    
18,360
      
18,058
  
股东权益
    
200,147
      
212,492
  
总负债和股东权益
  
$
218,507
    
$
230,550
  

公民金融服务公司。
  
简明损益表
  
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
(单位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
红利来自：
                  
银行子公司
  
$
8,331
    
$
8,994
    
$
16,171
  
股权证券
    
114
      
104
      
45
  
利息收入
     6       -       -  
总收入
    
8,451
      
9,098
      
16,216
  
已实现证券收益(亏损)
    
(219
)
    
284
      
(23
)
费用
    
1,307
      
1,008
      
775
  
子公司未分配收益中的权益前收益
    
6,925
      
8,374
      
15,418
  
未分配收入中的股权--第一公民社区银行
    
22,135
      
20,744
      
9,685
  
净收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
综合(亏损)收益
  
$
(3,926
)
  
$
26,376
    
$
28,319
  

100
索引
公民金融服务公司。
  
现金流量表
  
   
截至十二月三十一日止的年度：
  
(单位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
经营活动的现金流：
                  
净收入
  
$
29,060
    
$
29,118
    
$
25,103
  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
                        
子公司未分配收益中的权益
    
(22,135
)
    
(20,744
)
    
(9,685
)
投资证券损失(收益)，净额
    
219
      
(284
)
    
23
  
其他，净额
    
240
      
543
      
14
  
经营活动提供的净现金
    
7,384
      
8,633
      
15,455
  
投资活动产生的现金流：
                        
购买股权证券
    
(218
)
    
-
      
(1,339
)
出售股权证券所得收益
    
33
      
-
      
168
  
收购中海岸公司
    
-
       -       (7,614 )
用于投资活动的现金净额
    
(185
)
    
-
      
(8,785
)
融资活动的现金流：
                        
支付的现金股利
    
(7,588
)
    
(7,383
)
    
(6,539
)
发行次级债券
     -       9,869       -  
购买库存股
    
(1,279
)
    
(1,374
)
    
(2,122
)
将库存股出售给员工购股计划
    
112
      
-
      
126
  
融资活动提供的现金净额(用于)
    
(8,755
)
    
1,112
      
(8,535
)
现金净(减)增
    
(1,556
)
    
9,745
      
(1,865
)
年初现金
    
15,046
      
5,301
      
7,166
  
年终现金
  
$
13,490
    
$
15,046
    
$
5,301
  

101
索引
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
 
公司管理层负责建立和维持对《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的财务报告进行充分的内部控制。本公司的财务报告内部控制旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和对外财务报表的编制提供合理保证。
 
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测 可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
 
重大缺陷是指重大缺陷(定义见上市公司会计监督委员会审计准则第5号)，或重大缺陷的组合，导致管理层或员工在正常过程中不能及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报的可能性很小。
 
管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。管理层的评估未发现公司在财务报告方面的内部控制存在任何重大缺陷。
 
在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在2013年《内部控制--综合框架》中提出的标准。 由于没有发现重大缺陷，管理层认为，截至2022年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
 
/s/兰德尔·E·布莱克
作者：兰德尔·E·布莱克
首席执行官总裁
(首席执行官)
日期：2023年3月9日

/s/Stephen J.Guillaume
作者：斯蒂芬·J·纪尧姆
首席财务官
(首席财务会计官)
日期：2023年3月9日

102
索引
独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会
公民金融服务公司

对财务报表的几点看法

我们已审计所附公民金融服务股份有限公司及其附属公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表；截至2022年12月31日期间各年度的相关综合收益表、全面(亏损)收益表、股东权益变动表及现金流量表；以及综合财务报表的相关附注 (统称为财务报表)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量 ，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须对公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不发表此类 意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

103
索引
贷款损失准备(全部)

有关事项的描述

截至2022年12月31日，该公司的贷款组合总额为17亿美元，相关贷款总额为1850万美元。正如综合财务报表附注1及附注5所述，厘定全部减值的金额需要对贷款的可收回性作出重大判断，当中包括评估量化因素，例如每个贷款风险类别的过往亏损经验及对若干商业贷款进行减值测试。管理层应用额外的质量调整，以反映资产负债表日贷款组合中存在的未反映在历史损失中的固有损失 。定性调整是根据贷款政策和做法的变化、经济状况、贷款组合组合的变化、贷款拖欠和分类贷款的趋势、抵押品价值以及商业贷款组合的信用风险集中度进行的。

我们将All内部的这些质量调整确定为关键审计事项，因为它们涉及高度的主观性。反过来，审计管理层对所有计算中应用的定性因素的判断涉及到高度的主观性。

我们是如何在审计中解决这个问题的

我们了解了公司建立ALL的过程，包括对ALL所做的质的调整。我们评估了设计并测试了公司所有流程控制的操作有效性，其中包括管理层的审查和批准控制，旨在评估对所有流程进行定性调整的必要性和水平，以及用于支持管理层评估的数据的可靠性。

为了检验定性调整，我们评估了管理方法的适当性，并评估是否所有相关风险都反映在整体上。

关于定性调整的衡量，我们评估了管理层估计中使用的数据和投入的完整性、准确性和相关性。例如，我们将投入和数据与公司的历史贷款业绩数据、第三方宏观经济数据和同业银行数据进行比较，并考虑是否存在新的或相反的信息。我们还将ALL与一系列历史损失进行比较，以评估ALL，包括定性调整的合理性。此外，我们还分析了质量储备的组成部分相对于外部市场因素、公司贷款组合和资产质量趋势的变化。

我们还聘请了有知识的内部信用审查专家来评估管理层风险评级过程的适当性，以确保应用于商业贷款组合的风险评级是合理的。

自1994年以来，我们一直担任该公司的审计师。

/s/S.R.斯诺德格拉斯，P.C.

宾夕法尼亚州小红莓镇
March 9, 2023

104
索引
项目9--会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧.

没有。

项目9A--控制和程序.

 
(a)
披露控制和程序

公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，已经评估了公司“披露控制和程序”的有效性，这一术语在1934年修订后的“证券交易法”(“交易法”)下颁布的第13a-15(E)条中有定义。根据他们的评估，首席执行官和首席财务官 得出结论，截至本报告所涉期间结束时，公司的披露控制和程序有效，以确保公司根据交易法向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)(1)提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。以及(2)在适当的情况下积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。

 
(b)
财务报告的内部控制

管理层关于财务报告内部控制的年度报告通过引用第8项--公司经审计的合并财务报表并入本年度10-K报表。

 
(c)
财务报告内部控制的变化

截至2022年12月31日止三个月内，本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。

项目9B--其他信息。

没有。

项目9C--关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露。

不适用

105
索引
第三部分

项目10--董事、执行干事和公司治理
 
董事
 
有关本公司董事的资料，标题为“建议1.董事选举”本公司于2023年股东周年大会的委托书(“2023年委托书”)以引用方式并入本公司。
 
行政人员
 
有关公司高级人员的资料，标题为“建议1.董事选举”在2023年代理声明中引用了 。
 
遵守《交易法》第16(A)条
 
有关遵守《交易法》第16(A)条的信息，标题为“与董事和高管有关的其他信息-第16(A)节实益所有权报告合规性”在本公司2023年的委托书中，通过引用并入。
 
披露《道德守则》
 
公司通过了一项适用于公司和银行董事、高级管理人员和员工的道德守则。道德守则的副本张贴在公司的网站上，网址为Www.firstcitizensbank.com。 本公司打算通过在其网站上张贴此类信息来满足Form 8-K中关于修订或豁免其道德守则条款的披露要求。
 
公司治理
 
关于审计委员会及其组成和审计委员会财务专家的资料，标题为“公司治理--董事会委员会”在本公司2023年的委托书中，通过引用并入。
 
项目11--高管薪酬
 
高管薪酬
 
有关高管和董事薪酬的信息，请参阅标题为“董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬 探讨与分析”以及“薪酬委员会报告“本公司2023年委托书中的所有内容均通过引用并入本公司。
 
项目12--某些实益所有人和管理层及有关股东的担保所有权事项

 
(a)
某些受益所有人的担保所有权本项目所要求的信息通过引用标题部分并入本文“股份制” 在公司2023年委托书中。

 
(b)
本项目所需的管理信息的安全所有权通过引用标题部分并入本文“股份制”在公司2023年的委托书中。

 
(c)
控制方面的变化
本公司管理层并不知悉任何安排，包括任何人士或本公司证券的任何质押，而该等质押的运作可能会在其后日期导致注册人的控制权发生变动。

 
(d)
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2021年12月31日根据公司2016年限制性股票计划可能发行的公司普通股的信息。该计划得到了公司股东的批准。

106
索引
计划类别
  
行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目
    
未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价
    
根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券)
  
证券持有人批准的股权补偿计划
    
不适用
      
不适用
      
116,058
  
                         
未经证券持有人批准的股权补偿计划
    
不适用
      
不适用
      
不适用
  
                         
总计
    
不适用
      
不适用
      
119,391
  
 
项目13--某些关系和相关交易，以及董事的独立性
 
某些关系和相关交易
 
有关某些关系和相关交易的信息，标题为“与董事和高管有关的其他信息 -与相关人士的交易”在本公司2023年的委托书中，通过引用并入。
 
董事独立自主
 
有关董事独立性的信息，该部分的标题为“公司治理--董事的独立性”在公司的2023年委托书中，通过引用并入了 声明。
 
项目14--首席会计师费用和服务
 
关于主要会计师费用和支出的资料，标题为“审计相关事项在公司2023年的委托书中，引用了 。
 
107
索引
第四部分
 
项目15--证物和财务报表附表。
 
(a)
以下文件作为本报告的一部分提交：
 
1.
以下财务报表以参考方式并入项目8：
 
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID74)
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度综合收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的综合全面收益表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东权益变动表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
 
2.
所有财务报表附表均被略去，原因是所需资料不适用、不需要或已在有关财务报表或附注中显示，并以引用方式并入本项目第(A)(1)分节。
 
3.
以下证据与本报告一并提交，或作为参考纳入本报告。
 
3.1
重述公民金融服务公司注册章程。(1)
   
3.2
《公民金融服务公司注册章程修正案》。(2)
   
3.3
公民金融服务公司章程。(3)
   
3.4
修订和重述公民金融服务公司章程的第1号修正案。(4)
   
4
界定担保持有人权利的文书
   
10.1
*修订和重新签署公民金融服务公司、第一公民社区银行和兰德尔·E·布莱克之间的高管聘用协议(5)
   
10.2
*公民金融服务公司董事延期补偿计划(6)
   
10.3
*公民金融服务公司董事人寿保险计划(7)
   
10.4
*补充行政人员退休计划(8)
   
10.5
*《第一公民社区银行高管补充退休计划第二修正案》(9)
   
10.6
*第一公民社区银行、公民金融服务公司(作为担保人)和米奇·L·琼斯之间的控制变更协议(10)
   
10.7
*第一公民社区银行年度奖励计划(11)
   
10.8
*修订和重新制定第一公民社区银行年度激励计划
   
10.9
*第一公民社区银行背书分元人寿保险计划(12)
   
10.10
公民金融服务公司2016股权激励计划(13)
   
10.11
*第一公民社区银行、公民金融服务公司(作为担保人)和杰弗里·L·威尔逊之间的控制变更协议(14)

108
索引
10.12
*第一公民社区银行，公民金融服务公司(作为担保人)与小David·Z·理查兹之间的控制权变更协议。(15)
   
10.13
*First Citizens Community Bank，Citizens Financial Services，Inc.(作为担保人)和Jeffrey B.Carr之间的控制变更协议(16)
   
10.14
*第一公民社区银行高管延期补偿计划(17)
   
10.15
*修订和重新启动First Citizens Community Bank高管延期补偿计划(18)
   
10.16
*第一公民社区银行长期激励计划(19)
   
21
附属公司名单
   
23
独立注册会计师S.R.斯诺德格拉斯的同意
   
31.1
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的证明
   
31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明
   
32.1
第1350条行政总裁的证明
   
32.2
第1350条首席财务官的证明
   
101
以下材料摘自公司以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告：(I)综合资产负债表、(Ii)综合收益表、(Iii)综合全面收益表、(Iv)综合股东权益变动表、(V)综合现金流量表和(Vi)相关附注。
   
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)


*管理合同或补偿计划、合同或安排
 
(1)本公司于2018年8月9日向美国证券交易委员会提交的截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告中引用了附件3.1。
 
(2)通过引用附件3.1并入公司于2021年4月26日提交给委员会的8-K表格的当前报告。
 
(3)通过引用附件3.1并入本公司于2020年12月17日提交给委员会的8-K表格当前报告中。
 
(4)通过引用附件3.1并入公司于2022年11月23日提交给委员会的当前8-K表格报告
 
(5)本公司于2012年8月9日向美国证券交易委员会提交的截至2012年6月30日的10-Q表格季度报告 通过引用附件10.1并入。
 
(6)本公司于2019年8月8日向美国证券交易委员会提交的截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告 通过引用附件10.1并入。
 
(7)本公司于2005年3月15日向美国证券交易委员会提交的截至2004年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中引用了附件10.3。
 
(8)本公司于2013年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2012年12月31日的10-K表格年度报告中引用了附件10.6。
 
(9)本公司于2021年11月4日向美国证券交易委员会提交的截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q通过引用附件10.1并入。
 
109
索引
(10)本公司于2012年8月9日向美国证券交易委员会提交的截至2012年6月30日的10-Q表格季度报告 中引用了附件10.4。
 
(11)本公司于2013年8月8日向美国证券交易委员会提交的截至2013年6月30日的10-Q表格季度报告 中引用了附件10.1。
 
(12)通过引用附件10.1并入公司2015年1月7日提交给委员会的当前8-K表格报告。
 
(13)通过引用附件A并入本公司于2016年3月10日提交给委员会的2016年股东年度大会最终委托书。
 
(14)通过引用附件99.1并入公司于2016年12月22日提交给委员会的Form 8-K。
 
(15)通过引用附件10.1并入公司于2017年12月11日提交给委员会的Form 8-K。
 
(16)通过引用附件10.1并入公司于2017年12月21日提交给委员会的Form 8-K。
 
(17)本公司于2019年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中引用了附件10.12。
 
(18)参照附件10.15并入公司于2022年3月10日提交给委员会的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。
 
(19)本公司于2020年3月12日向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中引用了附件10.13。
 
项目16--表格10-K摘要
 
 不适用。
 
110
索引
签名
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
 
公民金融服务公司
 
(注册人)
 
/s/兰德尔·E·布莱克
作者：兰德尔·E·布莱克
首席执行官总裁
(首席执行官)

日期：2023年3月9日

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
 
签名和身份
日期
   
/s/兰德尔·E·布莱克
March 9, 2023
总裁和董事首席执行官兰德尔·E·布莱克
  
(首席行政主任)
  
   
/s/Stephen J.Guillaume
March 9, 2023
首席财务官斯蒂芬·J·纪尧姆
  
(首席财务会计官)
  
   
罗伯特·W·查佩尔
March 9, 2023
罗伯特·W·查佩尔，董事
  
   
约瑟夫·兰迪
March 9, 2023
R·约瑟夫·兰迪，董事
  
   
罗杰·C·格雷厄姆，Jr.
March 9, 2023
罗杰·C·格雷厄姆，董事
  
   
吉恩·科萨
March 9, 2023
E·吉恩·科萨，董事
  
   
/里纳尔多·A·德保拉
March 9, 2023
里纳尔多·A·德保拉，董事
  
   
托马斯·E·弗里曼
March 9, 2023
托马斯·E·弗里曼，董事
  
   
/s/Alletta M.Schadler
March 9, 2023
阿莱塔·M·舍德勒，董事
  
   
克里斯托弗·W·库内斯
March 9, 2023
克里斯托弗·W·库内斯
  
   
/David Z，理查兹，Jr.
March 9, 2023
小David·Z·理查兹，董事
  
   
米奇·L·琼斯。
March 9, 2023
米奇·L·琼斯，董事
  
   
/s/Janie M Hifiger
March 9, 2023
珍妮·M·希尔费格，董事
  


111