目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 | |
截至本财政年度止 | |
或 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
关于从到的过渡期 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记表示注册人是否为知名的经验丰富的发行人:
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告:是☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已提交报告并对其进行认证“管理”根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估,由编写或发布其审计报告的注册会计师事务所进行。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示其中是否有任何错误更正是需要对任何注册人收到的基于激励的补偿进行恢复分析的重述’根据第240.10D-1(B)条,在相关的恢复期内,执行干事。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为#美元。
截至2023年2月10日,有
以引用方式并入的文件
这份10-K表格年度报告的第三部分引用了注册人2023年年度股东大会的最终委托书中的信息(将在注册人截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内根据第14A条向委员会提交)。
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先进能源工业公司。
表格10-K
目录
第一部分 | 4 | ||
| |||
第1项. | 生意场 | 5 | |
第1A项. | 风险因素 | 12 | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 25 | |
第二项。 | 特性 | 25 | |
第三项。 | 法律程序 | 25 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 | |
第II部 | 26 | ||
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 26 | |
第六项。 | 已保留 | 28 | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 29 | |
第7A项. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 | |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 45 | |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 84 | |
第9A项。 | 控制和程序 | 84 | |
项目9B。 | 其他信息 | 85 | |
项目9C. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 85 | |
第三部分 | 85 | ||
第10项。 | 董事、高管和公司治理 | 85 | |
第11项。 | 高管薪酬 | 85 | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 86 | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 86 | |
第14项。 | 主要会计费用及服务 | 86 | |
第四部分 | 86 | ||
第15项。 | 展品、财务报表附表 | 86 | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 90 | |
签名 | 91 |
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关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告除包含历史信息外,还包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。本报告中非历史信息的陈述为前瞻性陈述。例如,与我们的信念、期望和计划有关的陈述是前瞻性陈述,关于某些行动、条件或情况将继续的陈述也是前瞻性陈述。包括“预期”、“预期”、“估计”、“可以”、“可能”、“可能”、“继续”、“使能”、“计划”、“打算”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“潜在”或“相信”等词汇,以及事件或情况“将”发生或继续的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性很难预测,其中许多是我们无法控制的。
我们的前瞻性陈述所涉及的风险和不确定性包括:
● | 宏观经济风险,包括供应链成本增加和其他通胀压力、经济衰退、金融市场变化、经济波动和周期性、利率上升、劳动力短缺、外汇波动和价格控制; |
● | 政治和地理风险,包括贸易和出口管制、战争、恐怖主义、国际争端和地缘政治紧张局势、自然灾害、公共卫生问题和工业事故; |
● | 部件和材料的充分性和可用性; |
● | 我们管理积压订单的水平和能力; |
● | 我们有能力快速开发新产品,并在与客户的设计制胜过程中取得成功; |
● | 保持创新前沿,获得和捍卫必要的知识产权保护的能力; |
● | 保护我们的商业秘密和机密信息不被挪用或侵犯的能力; |
● | 我们未来的销售情况; |
● | 我们未来的盈利能力; |
● | 我们的竞争对手; |
● | 市场对我们产品的接受程度和需求; |
● | 我们资产和金融工具的公允价值; |
● | 研究和开发费用; |
● | 销售、一般和行政费用; |
● | 资本资源的充足性和可用性; |
● | 能够以优惠条件获得股权或债务融资; |
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● | 资本支出; |
● | 我们的生产经营战略; |
● | 我们的股份回购计划; |
● | 我们的税务资产和负债; |
● | 我们的其他承诺和或有负债; |
● | 我们的过剩和陈旧库存准备金是否充足; |
● | 我们的保修储备是否充足; |
● | 坏账准备金、销售退货准备金和其他准备金或减值准备是否充足; |
● | 我们对收购资产公允价值的估计; |
● | 重组活动和费用; |
● | 履行我们的太阳能逆变器保修义务的意外成本; |
● | 整合我们的收购; |
● | 行业和市场趋势; |
● | 我们的收购、剥离和合资活动;以及 |
● | 成本波动和压力,包括零部件、商品和原材料的价格,以及劳动力、运输、能源、养老金和医疗保健的成本。 |
实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们或任何其他人都不对此类前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任,敬请读者不要过度依赖前瞻性陈述。事后看来,可能导致这些差异或证明我们的前瞻性陈述过于乐观或无法实现的因素包括第一部分第1A项“风险因素”中描述的因素。其他因素也可能导致我们的前瞻性陈述与实际结果之间存在差异。我们不承担更新任何前瞻性陈述或提供我们的实际结果可能不同的原因的义务。
市场和行业数据
这份Form 10-K年度报告中使用的市场和行业数据基于独立的行业出版物、客户、贸易或商业组织、市场研究公司的报告和第三方发布的其他统计信息,以及基于管理层诚信估计的信息,这些信息是我们对内部信息和独立来源的审查得出的。尽管我们相信这些消息来源是可靠的,但我们没有独立核实这些信息的准确性或完整性。
第一部分
除文意另有所指外,在本10-K表格中使用的“Advanced Energy”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”均指Advanced Energy Industries,Inc.及其合并子公司。
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项目1.业务
概述
先进能源为我们的全球客户提供高度工程化、任务关键型、精确的功率转换、测量和控制解决方案。我们设计、制造、销售和支持精密电力产品,转换、提炼和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将其转换为各种类型的高度可控、可预测、可重复和可定制的可用电力,以满足为各种复杂设备供电的必要要求。我们的许多产品使客户能够通过提高电源转换效率、电源密度、电源耦合和跨各种应用的过程控制来降低或优化其能源消耗.
我们的等离子电源解决方案可实现复杂半导体和薄膜等离子工艺的创新,例如干法蚀刻和沉积。我们广泛的高低压电源产品组合广泛应用于半导体设备、工业生产、医疗和生命科学设备、数据中心计算、网络和电信等领域。我们还为多个工业市场提供相关的传感、控制和仪表产品,主要用于功率和温度的高级测量和校准。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、校准、转换、升级、翻新和二手设备。
先进能源以全球职能为基础进行组织,并在电力电子转换产品的单一细分市场中运营。在这一细分市场中,我们的产品销往半导体设备、工业和医疗、数据中心计算以及电信和网络市场。
我们于1981年在科罗拉多州注册成立,并于1995年在特拉华州重新注册。我们的行政办公室位于科罗拉多州丹佛市温库普街1595Wynkoop Street,Suite800,Colorado 80202,电话号码是9704076555。
最近的收购
2022年4月25日,我们收购了总部位于加利福尼亚州卡拉巴萨斯的SL Power Electronics Corporation(“SL Power”)100%的已发行和流通股。此次收购增加了先进能源医疗电源产品的补充产品,并扩大了我们在几个先进工业市场的业务。
2021年6月1日,我们收购了总部位于俄亥俄州日内瓦的TEGAM,Inc.(“TEGAM”)100%的已发行和流通股。此次收购增加了先进能源的射频(“RF”)计量和校准仪器在我们的半导体设备以及工业和医疗市场处理功率解决方案。
有关其他信息,请参阅注2.收购在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
产品和服务
产品
先进能源的精密电源产品和解决方案旨在支持新的工艺技术,提高生产率,降低拥有成本,并为我们的客户提供关键的电力能力。这些产品旨在满足客户在效率、灵活性、性能和可靠性方面的苛刻要求。我们还为我们的产品提供维修和维护服务。
我们主要为各种半导体和工业技术应用领域的全球原始设备制造商(“OEM”)和终端客户提供广泛的先进和嵌入式电源产品。
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我们的等离子电源解决方案包括射频电源、射频匹配网络、射频仪器、直流(“DC”)电源系统、脉冲直流电源系统、低频交流(“AC”)电源系统,以及用于反应气体应用的远程等离子体源。这些解决方案广泛用于多种半导体应用中的各种薄膜工艺,包括基于等离子体的干法蚀刻、干条、原子层蚀刻、原子层沉积、化学气相沉积、物理气相沉积、电化学沉积和离子注入。此外,这些解决方案还用于邻近行业的先进材料加工,如平板显示器、太阳能电池制造、建筑玻璃涂层、薄膜涂层、光学涂层和硬涂层。
我们的电源控制模块和热仪器产品用于半导体和工业市场,在这些市场中,时间-温度循环会影响材料性能、生产率和产量。这些产品用于蚀刻、沉积、热处理、外延和晶体生长等工艺。它们还用于许多工业生产应用,如化学加工、金属、碳纤维和玻璃的制造,以及许多其他工业电力应用。
我们的射频、微欧姆和温度计量仪器和校准系统用于进行关键测量,并在半导体制造、医疗、航空航天和食品加工等广泛应用中快速、高精度地校准客户硬件。
我们的嵌入式电源产品旨在最大限度地提高能量转换效率,最大限度地减少物理尺寸,并满足各种标准,例如用于医疗设备的国际电工委员会(“IEC”)60601-1或用于信息技术设备的IEC 60950-1。我们的低功率射频电源设计用于一系列治疗应用的外科设备中。我们的低压AC-DC和DC-DC电源产品最大限度地提高了性能,降低了能源成本,并最大限度地减少了外形尺寸。这些产品面向各种工业技术应用中的任务关键型应用,如医疗设备、数据中心服务器和存储系统。
我们的高低压DC-DC产品旨在满足全球原始设备制造商的苛刻要求。我们的DC-DC解决方案和定制电源转换产品提供高低压拓扑,范围从台式和机架式系统到微型印刷电路板安装模块。高压电力系统的目标应用包括半导体设备、衬底静电夹持、科学仪器、质谱仪以及工业和分析应用的X射线系统。低压板载电源解决方案专为广泛的工业应用而设计。我们的可编程直流电源为广泛的测试、测量和科学研究应用提供精确的功率输送和测量。
PowerInsight是我们的大数据分析解决方案,通过将增强的数据集和高级分析相结合,将从我们的电力输送系统获得的数据转换为有用的见解。这些能力使我们的客户能够在他们的制造过程中最大限度地提高性能、降低成本和提高产量。
全球支持
我们的服务团队在我们运营的地区提供保修和售后维修服务,为我们提供预防性维护机会。我们的客户继续追求资本设备的低拥有成本,并且对系统停机的成本越来越敏感。我们通过在美国、中国、日本、韩国、台湾、德国、爱尔兰、新加坡、以色列和英国的全球支持组织提供全面的本地维修服务和客户支持来满足这些要求。支持服务包括保修和非保修维修服务、校准、升级和翻新我们销售的产品。
市场
我们的产品在使用资本设备的高科技应用市场上竞争。我们的大多数市场通常不受显著的季节性影响;然而,由于客户的制造能力要求和支出的变化,这些市场是周期性的,这部分取决于产能利用率、对
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客户的产品,相对于需求的库存水平,以及获得负担得起的资本的途径。其他因素,如全球经济和市场状况以及我们所服务的应用领域的技术进步,也会对我们的财务业绩产生积极和消极的影响。有关我们参与竞争的市场以及这些市场当前环境的更多信息,请参阅营商环境及趋势在第二部分,项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
半导体设备市场
半导体设备市场是由对更多半导体产能和新工艺技术的长期增长需求推动的。虽然半导体和半导体设备行业本质上是周期性的,但从长远来看,由于对处理、存储和传输日益增长的数据的需求增加,许多行业的集成电路内容都在增长。为了满足日益增长的需求,芯片行业继续投资于前沿和后端节点逻辑器件、最新存储器件、后端测试和高级晶圆级封装的产能。行业向先进技术节点和增加存储设备层数的过渡需要更多基于等离子的蚀刻和沉积工艺工具,以及每种工具对我们的先进电源解决方案的更高含量。随着先进3D设备中器件几何尺寸的缩小和纵横比的增加,蚀刻和沉积工艺变得更加具有挑战性,因此需要更先进的射频和直流等离子体产生技术。我们致力于提供广泛的同类最佳、行业领先的射频和直流电源解决方案。除了蚀刻和沉积工艺之外,先进节点日益增长的复杂性也推动了晶圆厂中更多的其他工艺步骤,包括检测、计量、热、离子注入以及半导体测试和组装,在这些领域,Advanced Energy作为关键技术提供商积极参与其中。此外,我们的全球支持服务团队提供全面的本地维修服务、升级和翻新服务,以延长客户资本设备的使用寿命,以实现更多技术的更新换代。我们在半导体设备市场的战略是通过获取新的设计和产品代来捍卫我们在核心应用领域的专有地位, 在远程等离子光源和介质蚀刻等市场占有率较低的应用领域扩大我们的市场地位,并利用我们在嵌入式电源、高压电源系统、关键传感和控制等领域的产品组合来扩大我们的市场份额和原始OEM客户的内容。
工业和医疗市场
先进能源为工业和医疗市场提供关键任务电源组件,为其服务的设备提供高可靠性、高精度、低噪音或差异化电源。工业和医疗市场的增长是由对复杂制造流程或自动化的投资、在许多工业应用中越来越多地采用智能电力、传感和控制解决方案、对清洁和可持续技术的新投资以及对医疗器械和生命科学设备的不断增长推动的。我们在工业和医疗市场的客户主要是全球和地区性原始设备制造商,将我们先进的电源、嵌入式电源和测量产品整合到各种应用中使用的设备中,如先进材料制造、医疗设备、分析仪器、测试和测量设备、机器人、工业生产和大规模连接发光二极管应用。销售到工业和医疗市场的产品包括用于医疗设备、科学仪器和工业设备等应用的高压和低压电源、用于材料制造、生产过程控制和许多精密工业传感应用的电源控制模块和热仪器产品。我们在工业和医疗市场的战略是扩大我们的产品供应和渠道覆盖范围,利用通用平台、衍生品和定制来进一步渗透更广泛的应用。
数据中心计算市场
先进能源以业界领先的功率转换产品和技术服务于数据中心计算市场,我们将这些产品出售给数据中心服务器和存储系统的OEM和原始设计制造商(ODM),以及云服务提供商及其合作伙伴。在云计算日益被采用的推动下,市场对服务器和存储设备的需求已从传统的企业内部计算转移到数据中心,从而推动了对数据中心基础设施的投资。除了云,边缘计算的需求也在增长,原因是边缘应用对更快的处理、更低的延迟和更高的数据安全性的需求。在……里面
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此外,数据中心行业已开始将数据中心服务器机架中的基础设施从12伏过渡到48伏,以提高整体能效。Advanced Energy在为数据中心行业提供高效的48伏服务器电源解决方案方面处于行业领先地位,因此受益于这些趋势。此外,人工智能和机器学习的快速增长和采用正在推动对具有更高功率密度和更高效率的服务器和存储机架的加速需求,这与Advanced Energy的优势相辅相成。随着云服务提供商和行业领先的数据中心服务器和存储供应商的业务不断增长,我们在数据中心和计算市场的战略是根据我们在功率密度、效率和控制方面的差异化能力和竞争优势渗透到选定的客户和应用程序中。
电信和网络市场
我们在电信和网络市场的客户包括许多领先的无线基础设施设备、电信设备和计算机网络供应商。无线电信市场继续以更先进的移动标准发展。5G无线技术有望为电信业带来巨大的增长机会,因为它能够实现自动驾驶汽车和虚拟/增强现实等新的先进应用。电信服务提供商正在投资5G基础设施,这一趋势预计将推动对我们产品的需求进入电信和网络市场。在数据通信方面,需求是由电信服务提供商和升级其网络的企业的网络投资以及云服务提供商和数据中心投资于其网络以增加带宽推动的。我们在电信和网络市场的战略是优化我们的产品组合,以实现更具差异化的应用,并专注于5G基础设施应用。
顾客
我们的产品销往世界各地的原始设备制造商、集成商、分销商和直接销售给最终用户。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们的十大客户合计占我们总收入的一半以上。
在截至2022年12月31日的年度内,应用材料有限公司和LAM研究公司分别占我们总收入的20%和14%,而前一年分别占我们总收入的20%和10%。
我们预计,在可预见的未来,面向我们最大客户的产品销售将继续占我们销售额的很大比例。失去一个大客户可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响.
有关我们对我们所服务的市场的期望的更多信息,请参阅第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“商业环境和趋势”。关于我们的积压的讨论,见第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中持续经营的结果。
市场营销、销售和分销
我们通过直接和间接的销售渠道销售我们的产品。我们的销售业务主要分布在美国、中国、英国、德国、以色列、日本、韩国、印度、新加坡、菲律宾、香港、爱尔兰和台湾。除了一支直销队伍,我们还有独立的销售代表、渠道合作伙伴和分销商为我们的销售工作提供支持。我们在上面列出的许多地点以及客户所在地附近的其他地点设有客户服务办公室。我们相信,客户服务和技术支持是重要的竞争因素,对于与客户建立和保持密切、长期的关系至关重要。
2022年10月,美国商务部宣布了与先进计算芯片的半导体设备出口相关的额外限制,这些设备对我们的半导体分销渠道产生了负面影响。
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参考注3.收入第二部分,第8项“财务报表和补充数据”,介绍按地理区域分列的我们的收入情况;第一部分,第1A项,“风险因素”,讨论与我们的海外业务有关的某些风险。
制造业
我们产品的制造主要在我们在菲律宾、马来西亚和中国的工厂进行。此外,我们还在美国、墨西哥、英国和欧洲为我们的一些产品提供有限的专业制造。关于与我们的制造业务有关的某些风险的讨论,见第一部分,第1A项,“风险因素”。
制造要求原材料,包括各种机械和电气部件,按照我们的规格制造。我们使用许多公司,包括合同制造商,为我们产品的制造和支持提供零部件。尽管我们已尽合理努力确保部件可从多个合格供应商处获得,但某些关键部件仍可能从一个单独的供应商或有限的几个供应商处获得。全球供应链的限制已经影响了生产所需的材料、部件和子部件的可用性。在某些情况下,我们支付溢价或加速费来获得关键部件,以满足客户的紧急需求。在其中一些情况下,我们将额外的成本转嫁给了我们的客户。我们预计相关的供应链挑战将持续到2023年。然而,我们寻求通过以下方式来降低成本、降低生产和服务中断的风险并缓解关键零部件短缺:
● | 通过对供应商的产品和业务流程进行严格的技术和商业评估,包括在我们的客户及其客户的流程中使用我们的电源转换产品来测试其部件的性能、质量和可靠性,在实际可行的情况下选择和鉴定关键部件的替代供应商。我们工艺电源产品的认证过程,特别是与半导体客户有关的认证过程,遵循半导体行业标准实践,如“复制准确; |
● | 从稳定的地区监控主要供应商的财务状况和整体业绩; |
● | 从商业的、广泛可用的节点和流程采购备用部件; |
● | 保持关键零部件的适当库存,包括在供应商通知他们将停止供应关键零部件时进行最后一次采购; |
● | 尽可能在不降低质量的情况下,在降低成本的地区鉴定新部件;以及 |
● | 将某些制造业务设在离供应商和客户较近的地区。 |
知识产权
作为我们持续研发的一部分,我们为管理新产品或技术的发明寻求专利保护。我们目前拥有350项美国专利和416项外国专利,我们在美国、欧洲和亚洲有568项专利申请正在申请中。我们的大部分专利与我们的过程动力产品和解决方案业务有关。一般来说,我们获得国际专利的努力集中在欧洲和亚洲的工业化国家,因为这些国家还有其他电力转换和控制系统的制造商和开发商,以及我们的知识产权适用的系统的客户。除专利外,我们还拥有其他知识产权,包括商标、专有技术、商业秘密和版权。我们利用我们的专有技术和商业秘密来实现我们的战略,即为我们最重要的客户解决方案销售差异化产品。在2022年期间,我们加强了商业秘密和机密信息保护措施,包括禁用公司分发的笔记本电脑上的USB驱动器,增加内部数据丢失保护搜索的频率,并对两名挪用机密数据的前员工提起诉讼。
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竞争
我们服务的市场竞争激烈,技术发展迅速,客户需求不断变化。我们面对各种各样的竞争对手,没有一家公司主宰我们的任何一个市场。我们市场中的重要竞争因素包括产品性能、与邻近产品的兼容性、价格、质量、可靠性以及客户服务和支持水平。
在我们的每一条生产线上,我们都会遇到来自国内外公司的激烈竞争。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的财政和其他资源。在某些情况下,竞争对手比我们小,但在特定的产品利基市场站稳了脚跟。我们每个垂直市场领域的竞争对手包括但不限于:
半导体设备 | 工业和医疗 | 数据中心计算 | 电信和网络 |
Comet Holding AG. 大亨公司 MKS仪器公司 川普Hüttinger股份有限公司 | 科赛尔股份有限公司 达美电子公司 善意企业 TDK-Lambda美洲公司 川普Hüttinger股份有限公司 XP Power Ltd. | Acbel Polytech Inc. 达美电子公司 Flex Ltd. Lite-on Technology Corp. | 阿西布朗勃法瑞公司。 达美电子公司 Lite-on Technology Corp. |
研究与开发
我们对产品进行研究和开发(“R&D”),以开发新的或新兴的应用、技术进步以提供更高的性能、更低的成本或其他我们可能期望提升客户产品的属性。我们相信,继续开发技术应用,以及增强现有产品和相关软件以支持客户需求,对于我们在所服务的市场中竞争至关重要。因此,我们将大量的人力和财力投入到新产品的开发和现有产品的改进上,我们预计这些投资将继续下去。
下表汇总了研发费用以及这些费用占总销售额的百分比(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
研究和开发费用 | $ | 191,020 | $ | 161,831 | $ | 143,961 | |||
销售额的百分比 |
| 10.4% |
| 11.1% |
| 10.2% |
人力资本
我们的员工是我们的力量,AE致力于一套核心价值观:创新、诚信、赋权、伙伴关系、责任感和执行力。这些核心价值观是我们运作方式的基础。
截至2022年12月31日,我们拥有全球多元化的员工队伍,约有12,000名员工。我们的员工遍布全球20多个国家,其中约55%为男性员工,45%为女性员工。我们的员工没有工会代表,但适用于我们在德国中国和墨西哥的员工的法定组织权利除外。
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多样性、公平性和包容性
我们致力于创造一个包容性的工作环境,让我们所有的团队成员感受到尊重、重视和授权。我们还致力于扩大性别多样性。2022年,我们的董事会有三名女性成员,我们的行政领导团队增加了两名女性。此外,通过内部晋升和外部招聘相结合的方式,与2021年相比,我们将副总裁及以上级别的女性代表人数增加了一倍。
我们有一个积极的企业多样性、公平性和包容性(DE&I)指导委员会,以进一步加强我们对多样性和公平性的承诺。我们提供一年一度的高级能源STEM(科学、技术、工程和数学)多样性奖学金,以支持和发展新兴人才,并促进STEM更大的种族、种族和性别多样性。
健康与安全
我们致力于为员工提供安全的工作环境,并拥有一支全球团队负责与现场操作相关的健康和安全,包括危险和风险识别。我们还致力于遵守负责任的商业联盟行为准则的标准,该准则促进劳工、健康和安全、环境和道德最佳实践。
员工敬业度
我们认为,我们的持续成功在一定程度上取决于我们吸引和留住合格人员的能力。2022年,我们进行了两年一次的保密员工调查,主题涉及对公司领导力的信心、道德行为、职业发展机会,以及如何让我们的公司成为一个伟大的工作场所的建议。超过85%的员工参与了2022年的调查,与2020年的调查相比,我们在大多数方面都获得了更高的分数,超过85%的员工报告了高员工敬业度。调查结果被分享给我们的员工、我们的高管团队和我们的董事会,以帮助我们在2023年做出进一步的改进。
总奖励
我们为员工提供有竞争力的薪酬和福利,以吸引和留住一支才华横溢、高度敬业的员工队伍。我们的薪酬计划侧重于公平、公平的薪酬实践,包括基于市场的基本工资、超过40%的非制造业员工参与的年度绩效薪酬激励计划以及折扣员工股票购买计划。
学习与发展
我们寻求创造增长和发展机会,以支持我们的员工充分发挥他们的潜力,并提供内部和外部学习和发展机会。2022年,Advanced Energy启动了一项为期10周的领导力基本培训计划,面向所有企业级别的员工领导者,为员工提供发展和增强必要的基本能力的机会,以增强、吸引和激励高绩效团队。我们还有一个实习计划,旨在帮助发展我们的人才管道,并进行内部人才评估和继任规划,以确保我们拥有一支强大的未来劳动力队伍。
社区参与
我们有一个活跃的社区投资指导委员会,并为每位员工提供8小时的带薪假期,让他们在自己选择的非营利性组织中担任志愿者。我们的教育奖学金计划面向先进能源员工的子女,庆祝他们在教育方面取得的成就,并支持他们追求自己的职业和学习目标。
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环境问题
我们必须遵守联邦、州和地方环境法律法规,以及我们拥有制造和服务设施的外国联邦和地方司法管辖区的环境法律法规。我们相信,我们在实质上遵守了所有这些法律和法规。
可用信息
我们的网站地址是Www.advancedenergy.com。我们在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交此类报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、8-K当前报告以及对这些报告的所有修订。这类报告也可在以下网址查阅Www.sec.gov。我们网站上包含的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中,或以其他方式并入本报告。
第1A项。风险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到许多因素的影响,包括但不限于以下列出的因素,其中任何因素都可能导致我们的业绩受到不利影响,并可能导致我们普通股投资的价值下降或损失。其他因素也可能存在,我们无法预料到,或者我们目前认为不是基于目前可获得的信息的实质性因素。这些风险和不确定性有可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和未来业绩产生重大影响。此类风险和不确定性还可能影响本10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告中的前瞻性陈述的准确性。
宏观经济和行业风险
我们竞争的行业容易受到波动和不可预测的波动或周期的影响。
作为全球半导体设备、电信、网络、数据中心计算、工业和医疗行业的供应商,我们受到业务波动的影响,这些波动的时间、长度和波动性可能很难预测。我们还受到客户制造能力需求和支出突然变化的影响,这在一定程度上取决于技术转型、产能利用率、对客户产品的需求、相对于需求的库存水平,以及能否获得负担得起的资本。这些变化影响了客户购买和投资技术的时间和金额,并继续影响我们的订单、净销售额、运营费用和净收益。我们可能无法通过降低成本来充分或迅速地应对需求的下降。
为了满足我们所服务的每个行业迅速变化的需求,我们必须有效地管理我们的资源和生产能力。在对我们产品的需求减少期间,我们必须能够使我们的成本结构与当前的市场状况适当地保持一致,有效地管理我们的供应链,并激励和留住关键员工。在需求增长期间,我们必须有足够的制造能力和库存来满足客户订单,有效管理我们的供应链,并吸引、留住和激励足够的合格人员。如果我们不能及时和适当地适应我们商业环境的变化,或者不能准确地评估我们在商业周期中所处的位置,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们必须取得设计胜利,以留住现有客户和获得新客户,尽管取得设计胜利并不一定会带来实质性的销售。
在持续的技术迁移和不断变化的客户需求的推动下,我们所服务的市场在应用程序、核心技术和竞争压力方面不断变化。为资本设备制造商设计的新产品通常有多年的寿命。我们越来越多地被要求加快研发投资,以满足客户在上市时间、性能和技术采用周期方面的需求,仅仅是为了竞争设计胜利。考虑到我们所做的这些前期投资
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在设计赢的过程中开发、评估和鉴定产品,我们的成功和未来的增长取决于我们的产品在客户开发新技术和应用的过程中被设计到客户的新一代设备中。我们必须在设计周期的早期与这些制造商合作,修改、增强和升级我们的产品或设计符合其新系统要求的新产品。设计胜出的过程竞争激烈,设计窗口可能很窄,而且不能保证我们会为现有客户或新客户的下一代设备赢得新的设计胜利。如果现有客户或新客户不选择我们的设计,或者我们同意与这些客户达成次优的商业条款,我们的市场份额可能会减少,与客户产品寿命相关的潜在收入可能无法实现,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
供应链中断、制造中断或延迟,或未能准确预测客户需求,可能会影响我们满足客户需求的能力,导致成本上升,或导致库存过剩或陈旧。
我们根据客户的季度预测和年度预测向许多供应商下订单。这些预测是基于我们的客户和我们对我们产品需求的预期。随着季度和全年的进展,这种需求可能会迅速变化,或者我们可能会意识到我们客户的预期过于乐观或悲观,特别是当行业或总体经济状况发生变化时。
我们的销售主要是基于采购订单进行的,我们通常不会从客户那里获得长期的采购承诺,这在我们服务的行业中是典型的。因此,我们预测当前客户未来销售或承诺水平的能力有限,这可能会削弱我们在制造过程中有效分配劳动力、材料和设备的能力。此外,我们可能会在预期销售不会实现的情况下购买库存,从而导致过多和过时的库存注销。客户可以在发货前推迟产品交付或取消订单,可能会受到取消处罚。在任何特定时间段内,交货时间表的延迟和/或客户对积压订单的更改可能会导致销售额下降,并对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。与我们的供应商的订单不能总是被修改以回应。此外,为了确保某些组件的供应或获得优先定价,我们与一些供应商签订了合同,要求我们每季度购买一定数量的组件和组件,即使我们无法使用这些组件或组件。此外,我们对我们的一些客户有义务在库存中保留最低数量的成品,及时履行订单,无论客户是否期望下这样的订单。我们目前与不同的供应商有确定的采购承诺和协议,以确保零部件的供应。如果对我们产品的需求超过我们客户和我们的预测,我们可能无法以有利的条件及时获得足够的原材料、零部件或组件,甚至根本无法满足过剩的需求。这可能会导致客户在发货前取消订单,从而导致销售额下降, 这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
从2021年开始一直持续到2023年,各种因素导致了关键零部件的短缺,包括各行各业对电子零部件的需求增加,疫情引发的消费者对科技产品的需求上升,与物流相关的航运中断,一些供应商的产能限制,劳动力短缺等因素。这些供应限制导致采购材料和子部件的周转时间较长,在某些情况下,子部件的成本明显增加。目前尚不清楚全球供应紧张状况将持续多久,供应链将以多快的速度恢复,我们的缓解行动将在多大程度上取得成功,或者我们可以在多大程度上收回我们较高的成本。因此,如果其中任何一种情况持续的时间比我们预期的更长或进一步恶化,我们对收入、收益和现金流的前瞻性预测可能会受到不利影响。
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新冠肺炎可能会继续影响我们的业务、劳动力、供应链、运营结果、财务状况和/或现金流。
新冠肺炎疫情对我们的能力造成了不利影响:(A)制造、测试、服务和发货我们的产品;(B)获得制造和服务产品所需的材料和组件;(C)为制造、研发、供应链、服务和行政运营配备劳动力和管理人员。
新冠肺炎继续影响全球供应链,造成中断,如通过材料溢价、加速费、价格上涨和物流成本上升导致投入成本上升。大流行还导致许多国家的经济波动,这可能对未来客户购买我们的产品产生不利影响。新冠肺炎的情况在继续发展,就其对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响的程度而言,它还可能会加剧本“风险因素”一节中描述的许多其他风险。可能会出现其他我们目前还不知道的影响。
我们或我们的客户或供应商所在地区的自然灾害或其他灾难可能会影响我们的运营结果。
我们在易受恶劣天气和地质事件(包括地震或海啸)等自然灾害影响的地区开展制造和其他业务,这些业务可能会扰乱业务。此外,我们的供应商和客户还受到自然灾害和其他灾害风险的影响。自然灾害、火灾、爆炸或其他事件导致我们的运营或我们客户或供应商的运营长期中断,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
如果我们的信息安全措施被违反或失效,客户或我们的数据被以不正当方式获取或未经授权访问我们的信息技术系统,我们可能会招致重大的法律和财务风险及责任。
作为我们日常业务的一部分,我们将我们的数据和有关我们客户的某些数据存储在我们的全球信息技术系统中。我们和我们的第三方提供商已经并预计将继续经历网络安全或机密信息被盗事件,其中一些事件可能会成功。我们继续在网络安全、数据加密、网络冗余和其他措施上投入大量资源,以保护我们的系统和数据免受未经授权的外部访问或内部滥用,未来我们可能需要花费更多资源,特别是在不断发展和日益复杂的网络安全威胁以及隐私和数据保护法的情况下。未经授权访问我们的数据或无法访问我们的数据(例如,通过勒索软件或拒绝服务),包括与我们的技术或客户有关的任何信息,都可能使我们面临丢失这些信息、业务损失、诉讼和可能的责任的风险。这些安全措施可能会被计算机黑客故意的不当行为、员工错误、员工渎职或其他行为所破坏。此外,第三方可能试图欺诈性地诱使员工或客户泄露敏感信息,如用户名、密码或其他信息,以访问我们客户的数据或我们的数据,包括我们的知识产权和其他机密业务信息,或我们的信息技术系统。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,而且通常在针对目标发动攻击之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。任何安全漏洞或窃取任何类型的机密信息,包括商业秘密,都可能导致客户失去信心,损害我们的声誉, 扰乱我们的业务,导致法律责任,并对我们未来的销售产生不利影响。
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商业风险
我们继续发展我们的制造足迹和我们的产品线的制造地点。
我们的制造工厂位于全球各地,我们的大部分产品都是在少数几个关键工厂生产的。大多数设施都处于运营租约中,运营中断可能是由于房东提前终止现有租约或房东未能在到期后续签现有租约,包括可能在现有设施附近没有合适的运营地点,这可能会导致劳动力或供应链风险。我们任何制造设施的自然灾害、无法控制的事件或其他操作问题都可能显著降低或中断我们在该生产基地的生产率,并可能使我们无法及时或根本无法满足客户的要求。此外,我们继续评估我们的制造设施,并可能决定进行优化和整合计划,这可能会成功也可能不会成功。
如果我们不能成功地调整我们的一些产品线的业务战略,以反映我们客户的价格敏感性,我们的业务和财务状况可能会受到损害。
我们的许多产品线的业务战略一直专注于产品性能和技术创新,以提供更高的效率和生产力。我们的客户不断向我们施加压力,要求我们降低价格并延长付款期限,我们可能需要与最大的客户签订长期降价协议、延长付款期限、独家安排或其他不利的合同条款,以保持竞争力。此外,我们还在客户可能同时或多个电力来源的市场中展开竞争。我们相信,我们的一些亚洲竞争对手受益于当地政府的资金激励措施和各自国家最终用户客户的采购偏好。如果与我们的任何产品线的竞争只集中在价格上,而不是产品性能和技术创新上,我们将需要相应地调整我们的业务战略、产品供应和产品成本,如果我们无法做到这一点,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,在2022年,我们提高了价格,并对我们的许多产品实施了附加费,以反映我们更高的供应链成本。虽然这些价格变化已被我们的客户普遍接受,但随着时间的推移,较高的价格可能会降低我们的产品在市场上的竞争力,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们很大一部分销售额和应收账款都集中在少数几个客户手中。
与前几年一样,2022年,两个客户分别占我们总收入的10%以上,我们的十大客户合计占我们总收入的一半以上。截至2022年12月31日,一个客户占我们应收账款总额的10%以上。
这些或我们其他大客户的销售额大幅下降,或者我们无法从这些销售中收取收入,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
失去和无法吸引和留住关键人员可能会严重损害我们的运营结果和竞争地位。
我们的成功在很大程度上取决于我们的管理、技术、营销和销售员工的持续贡献。我们可能无法成功地留住我们的员工,或者吸引和留住所需的更多技术人员。如果我们无法吸引、留住和激励合格的员工和领导者,我们可能无法充分利用当前和新的市场机会,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们在招聘和留住员工方面的成功取决于各种因素,包括我们薪酬和福利计划的吸引力、全球经济或政治和行业状况、我们的组织结构、我们的声誉、文化和工作环境、对人才的竞争和合格员工的可用性、职业发展机会的准备和可用性,以及我们提供具有挑战性和回报的工作环境的能力。在宏观经济条件和高度竞争的劳动力市场的推动下,我们已经并可能继续经历吸引和留住所需人才的成本上升。我们必须制定能够在不可避免的不可预测的情况下保持连续性的继任计划
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留住员工。如果我们的继任计划不能有效运作,我们的业务可能会受到不利影响。此外,关键员工的流失或退休带来了特别的挑战,因为这涉及到拥有特别宝贵的知识或经验的员工离职。这要求我们识别和培训现有或新员工来执行必要的功能,这些功能我们可能无法完成,或可能导致意外成本、生产率降低或内部流程和控制方面的困难。
由于我们无法控制的原因,我们普通股的市场价格一直在波动,而且可能会继续波动。
股票市场已经时不时地经历了极端的价格和成交量波动,而且很可能还会继续经历。科技公司的证券价格尤其不稳定,经常因为与其经营业绩无关的原因而波动。过去,经历过股票市场价格波动的公司一直是证券集体诉讼的对象。如果我们是证券集体诉讼的对象,可能会导致巨额成本,并转移管理层的注意力和资源。
我们可能不会为我们的普通股支付股息。
我们普通股的持有者只有在我们的董事会宣布股息时才有权获得股息。在某些情况下,我们的信贷安排限制了我们支付股本股息的能力。虽然我们自2021年以来就宣布了普通股的现金股利,但我们没有被要求这样做,我们未来可能会减少或取消我们的现金股息。这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。有关我们的信贷安排的信息,请参阅注21.信贷安排和附注8.衍生金融工具在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
我们的经营业绩会受到波动的影响,如果我们没有达到证券分析师或投资者的预期,我们的股价可能会大幅下跌。
我们的年度和季度业绩可能会因各种因素而有很大差异,其中许多因素是我们无法控制的。由于我们的运营费用是基于预期的收入水平,我们的开发工作的销售周期相对较长,而且我们的高比例支出是短期固定的,收入确认时间的微小变化可能会导致不同时期的运营业绩出现重大差异。如果我们的收益没有达到证券分析师或投资者的预期,我们的股票价格可能会下跌。
我们的长期成功和经营成果取决于我们成功完成、整合和实现我们收购和战略投资的预期利益的能力。
作为我们业务战略的一部分,我们已经并可能继续收购公司或企业,并进行投资以进一步发展我们的业务。与这些交易相关的风险很多,包括以下可能对我们的财务业绩产生不利影响的风险:
● | 由于未能获得监管或其他批准、诉讼或其他争议,以及任何随之而来的支付终止费的义务,无法及时或根本完成拟议的交易; |
● | 未能实现预期收入、毛利率和营业利润率、净利润和其他来自被收购企业的回报; |
● | 无法成功整合产品和/或服务,以实现业务合并带来的所有预期收益; |
● | 未能对业务合并和投资交易进行充分的尽职调查,以及我们评估结果的能力,取决于第三方及其代表所作陈述和披露或采取的行动的完整性和准确性; |
● | 在与企业合并和投资交易相关的某些资产的使用寿命内,我们已经并将产生额外的折旧和摊销费用,在与企业合并相关的商誉或无形资产的价值范围内 |
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和投资交易减值,我们可能被要求产生与这些资产减值相关的额外重大费用; |
● | 我们的实际税率恶化; |
● | 未能留住和激励被收购企业的关键员工; |
● | 无法与我们现有的企业资源规划(“企业资源规划”)和其他全球信息技术系统相结合,以提高生产率和成本效益; |
● | 我们在被收购企业中尽职调查和维护适当的业务流程、程序和内部控制的能力; |
● | 与拟议或已完成的交易相关的诉讼或索赔风险;以及 |
● | 未知的、低估的、未披露的或未发现的承诺或责任,或不遵守法律、法规或政策。 |
在截至2022年12月31日的年度内,我们收购了SL Power,我们正在继续将SL Power与我们的业务整合。将SL Power的运营与我们的业务整合需要大量的管理层关注、努力和支出,我们可能无法以有效、完整、及时或具有成本效益的方式实现长期整合或其他业务目标。
与商业和金融相关的风险
我们受制于国际行动中固有的风险。
鉴于我们业务的全球性,我们在国内和国际上都有现金和投资的集中。我们的现金、现金等价物和有价证券的价值可能受到流动性、信用恶化、通货膨胀、外币汇率波动、财务结果、经济风险、政治风险、主权风险或其他因素的不利影响。
在截至2022年12月31日的一年中,面向美国以外客户的销售额占我们总收入的61%。参考注3.收入第二部分,项目8“财务报表和补充数据”,按地理区域列出关于我们收入的补充资料
我们是一家全球性组织,在国际各地的业务不断扩大.
我们成功地在国际上生产产品和在国际市场上竞争,取决于我们管理各种风险和困难的能力,包括但不限于:
● | 我们有能力有效地管理我们在偏远地区的员工,这些员工在与美国不同的业务环境中运营; |
● | 我们有能力发展和维护与供应商和其他当地企业的关系; |
● | 我们和/或我们供应商的供应链中断; |
● | 遵守与美国不同的产品安全要求和标准; |
● | 适用于我们在不同司法管辖区的业务的法律的变化和变化,包括合同权利的可执行性; |
● | 某些国家对知识产权的法律保护不力或不充分; |
● | 全球贸易问题以及与贸易和出口法规、贸易政策和制裁、关税和国际贸易争端有关的贸易和出口法规、贸易政策和制裁、关税和国际贸易争端的变化和不确定性,包括对中国某些出口的新的和不断变化的出口法规以及任何报复措施; |
● | 推迟或限制人员在国家之间和国家内部的旅行和运输材料或成品; |
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● | 政治不稳定、自然灾害、卫生流行病、金融市场混乱和经济状况恶化; |
● | 我们有能力维持适当的业务流程、程序和内部控制,并遵守环境、健康和安全、反腐败和其他法规要求; |
● | 海关条例,包括各国不时发生的海关审计; |
● | 有能力在不同地点提供足够水平的技术支持; |
● | 我们有能力获得在国际地点可能需要的营业执照,以支持扩大业务; |
● | 及时收取外国客户应收账款,包括应收外国客户账款的重大余额; |
● | 关税、所得税、增值税和外币汇率的变化。 |
我们的债务义务和管理我们债务的协议中的限制性契约可能会限制我们运营业务或执行业务战略的能力,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响,并可能显著减少股东从控制权变更事件中获得的利益。
我们的债务负担可能会使我们更容易受到一般不利的经济和行业状况的影响,并可能限制我们在规划或应对业务和我们经营的行业的变化方面的灵活性,从而使我们在与负债较少的竞争对手相比处于不利地位。我们可以随时承担额外的债务义务。
我们的债务义务将财务契约强加给我们和我们的子公司,要求我们保持一定的杠杆率。金融契约对我们的业务施加了某些限制,可能会影响我们成功执行我们的业务战略或采取我们认为符合我们公司最佳利益的其他行动的能力。这些限制包括对我们的能力和我们子公司的能力的限制或限制,包括:
● | 招致额外的债务; |
● | 对我们的股本或某些其他限制性付款或投资支付股息或进行分配; |
● | 进行股票回购; |
● | 对内对外投资,扩大信贷投放; |
● | 与关联公司进行交易; |
● | 转让、变卖资产; |
● | 进行合并或合并,或出售、转让、租赁或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产;以及 |
● | 在我们的资产上建立留置权,以确保债务安全。 |
任何违反契约或其他违约事件可能会导致我们的债务违约,这可能导致我们的信贷安排立即到期并支付,这种违约也可能构成我们其他债务的违约。我们的资产和现金流如果在违约事件发生时加速,可能不足以全额偿还我们未偿还债务工具下的借款。如果我们无法按要求偿还、再融资或重组我们的债务,或修订这些协议中包含的契诺,贷款人可以行使我们的债务义务或适用法律或股权项下的所有权利和补救措施。我们不能保证我们会有足够的财政资源,或者有能力在这个时候安排资金偿还任何借款。
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我们面临着与全球金融市场和全球经济相关的风险。
不确定或不利的经济和商业状况,包括金融市场的不确定和波动、通胀和利率上升、经济衰退、国家债务或财政或货币问题,可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。信贷市场收紧、金融市场动荡和全球经济疲软过去已经并可能再次导致我们所在行业的放缓,并对全球对我们产品的需求产生不利影响。我们的一些关键市场在很大程度上依赖于消费者支出。经济不确定性加剧了消费者和企业支出的负面趋势,并可能导致我们的客户推迟、取消或避免下订单。
获得资金的困难或成本增加以及不确定的市场状况也可能导致销售减少和更多不付款的情况。这些情况可能同样会影响我们的主要供应商,这可能会影响他们交付部件的能力,并导致我们的产品延迟交付。此外,这些情况和对未来经济状况的不确定性,包括通货膨胀、利率、从伦敦银行间同业拆借利率向有担保隔夜融资利率的转变、资本市场的可用性、消费者消费率、能源供应和成本以及政府管理经济状况的举措的影响,可能会使我们难以预测我们的经营业绩,并评估可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩的风险。
我们的传统逆变器产品可能遭受比预期更高的诉讼、损坏或保修索赔。
我们的传统逆变器产品(我们于2015年12月停止制造、工程和销售,并在本文件中反映为停止运营)包含可能包含错误或缺陷的组件,销售时附带1至10年的原始产品保修,并可选择购买最长20年的额外保修。如果我们的任何产品因其设计而有缺陷或不合格,我们可能会被要求维修、重新设计或召回这些产品,或者支付损害赔偿(包括违约金)或保修索赔,我们的声誉可能会受到重大损害。我们正在经历客户和供应商的索赔,并卷入了与传统逆变器产品线相关的诉讼。我们在正常的业务过程中审查此类索赔并积极抗辩此类诉讼。我们不能保证任何此类索赔或诉讼不会对我们的业务或财务报表产生实质性的不利影响。我们卷入这类诉讼可能会给我们带来巨额费用,并分散我们技术和管理人员的精力。我们还为提供保修服务的估计成本预留保修准备金,包括技术支持、产品维修和无法维修的部件的产品更换成本。我们对履行保修义务的成本的估计是基于历史经验和对未来条件的预期。如果我们遇到保修索赔活动增加或与服务这些索赔相关的成本增加的情况,我们的保修应计费用将增加,从而导致在“非持续运营的收入(损失)”一栏中产生额外的费用, 未来期间我们合并经营报表中的所得税净额“。我们计划继续为变频器客户提供服务维护和维修业务。这包括履行服务以履行现有服务维护合同规定的义务。目前尚不能确定这些服务能否盈利,它们可能会受到产品故障率高于预期、关键服务技术员技能丧失、无法获得服务部件、客户需求和纠纷以及维修部件成本等因素的不利影响。
我们的产品可能会因缺陷或错误而增加成本、损坏或保修索赔。
我们的产品使用复杂的系统设计和组件,可能包含错误或缺陷,特别是当我们将新技术融入我们的产品或发布新版本时。此外,这些产品的制造通常涉及一个高度复杂和精密的过程,以及使用符合严格规格的特别合格的部件。我们的许多产品也需要高技能的劳动力。由于这些产品的技术复杂性,设计缺陷、熟练的劳动力流动、我们或我们的供应商制造流程的改变或我们或我们的供应商无意中使用有缺陷或不合格的材料可能会对我们的制造产量和产品可靠性产生不利影响。如果我们的任何产品有缺陷或不合格,我们可能会被要求维修、重新设计或召回这些产品,支付损害赔偿金(包括违约金)或保修索赔,我们的声誉可能会遭受重大损害。此外,我们的一些产品还用于医疗设备应用中,设备故障可能会导致严重伤害。我们为提供保修服务的估计成本预留保修准备金,
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包括技术支持、产品维修和无法维修的部件的产品更换费用。我们对履行保修义务的成本的估计是基于历史经验和对未来条件的预期。如果我们遇到保修索赔活动增加或与服务这些索赔相关的成本增加的情况,我们的保修应计金额将增加,导致毛利润下降。
不利的汇率波动可能会导致营业利润率下降,或者可能导致我们提高价格,这可能会导致销售额下降。
货币汇率波动可能会对我们的销售和经营业绩产生不利影响,我们可能会在可能签订的远期外汇合同方面蒙受损失。不利的汇率波动可能会要求我们提高对外国客户的价格,这可能会导致我们对这些客户的净销售额下降。或者,如果我们不针对不利的汇率波动调整产品价格,我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,我们有大量的长期负债,例如亚洲和欧洲的本地租赁和养老金负债,这使得我们更容易受到菲律宾比索、人民币、英镑、欧元、港元和新台币价值波动的影响。鉴于标的负债的长期性和汇兑损益的非现金性质,我们不会试图对冲这些风险。
中国政府不断受到贸易伙伴的压力,要求其允许人民币以与其他主要货币一样的方式浮动。人民币币值的任何变化都可能显著增加中国工厂运营所产生的劳动力和其他成本,以及我们在那里采购的原材料、零部件和组件的成本,这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们在亚太地区的业务,包括中国,受到重大政治和经济不确定性的影响,我们对此几乎无法控制,我们可能无法及时改变我们的业务做法,以避免收入减少。
我们在美国以外的大部分业务和供应链都位于亚太地区,包括中国,这给我们带来了风险,例如外汇管制和货币限制、当地经济条件的变化、海关法规和关税的变化、税收政策的变化、法律法规的变化、可能的报复性政府行动、可能无法执行知识产权保护或合同条款,以及美国最近对海外制造和出口管制政策的变化。美国和中国经常在地缘政治、贸易和经济问题上存在重大分歧。美国和中国之间任何不断升级的政治争议,无论是否与我们的业务直接相关,都可能对我们的运营、业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们不断评估中国的运营风险,包括制造和供应链,以及对我们运营的潜在财务影响
投资回报或计划投资利率下降可能会导致我们的养老金计划承担额外的无资金支持的养老金义务。
我们目前对养老金计划有无资金支持的义务。未来对养老金计划的缴费程度在很大程度上取决于市场因素,例如用于计算我们未来债务的贴现率和使我们能够未来付款的计划资产的实际回报。我们使用关于这些项目和其他项目的假设来估计未来对该计划的贡献。这些假设的改变可能会对未来的缴款产生重大影响。此外,该计划资金状况的实质性恶化可能会增加养老金支出,降低我们的盈利能力。看见注17.雇员退休计划及退休后福利第二部分,本文件所载项目8“财务报表和补充数据”。
我们的无形资产可能会减值。
我们会定期检讨商誉的账面价值及无形资产的估计可用年期,并考虑任何可能导致公允价值减少或无形资产的修订可用年期的事件或情况。这些事件和情况包括商业环境、法律因素、经营业绩指标和竞争的重大变化。任何减损或修订的使用寿命都可能有
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对我们的财务状况和经营结果产生重大和不利影响,并可能损害我们普通股的交易价格。
与监管、法律、税务和合规相关的风险
美国政府最近在贸易政策和出口法规方面的重大发展,包括出口许可证要求、关税和贸易制裁,已经对我们的业务产生了不利影响,并可能进一步产生不利影响。
美国政府的行动对国际贸易施加了更多的限制和经济上的阻碍。最近,政府修订和扩大了关于向美国实体名单上的公司销售禁止销售美国外国直接产品的出口规定,并于2022年10月对中国销售的某些先进计算和半导体制造设备及相关零部件和服务的出口、再出口和转让实施了单方面出口管制。这些规则的实施和解释正在进行和发展,给我们的运营和国际销售管理带来了挑战,并增加了我们对外国竞争对手的敞口。美国政府可能会颁布额外的出口管制或许可证要求,进一步限制我们向包括中国在内的非美国客户销售产品和服务的能力。此外,美国国防部继续发布其确定由中国领导的人民解放军拥有或控制的公司名单,可以通过行政命令对这些公司实施制裁,商务部也继续扩大来自中国和俄罗斯的指定军事最终用户名单,目前需要出口许可证。此外,美国政府此前已启动对包括钢铁和铝、半导体制造设备及其零部件在内的某些外国商品征收额外关税,并宣布对铝制品征收进口许可证要求。
中国已经通过了无数法规,包括2020年12月1日起生效的《人民Republic of China出口管制法》,2021年1月9日公布的《关于对抗域外不正当适用外国立法和其他措施的规则》,以及2021年7月24日公布的《人民Republic of China反外国制裁法》。这些法律为中国提供了一个框架,可以禁止对其管制清单上的特定外国实体的出口,阻止外国法律的适用,对实体和国家实施自己的制裁,并通过报复行动和域外管辖权的规定来制衡美国政府的限制。可能实施的报复性措施可能会对我们的产品需求产生不利影响,禁止我们销售产品或购买必要的组件,并可能对我们的业务产生不利影响。
美国贸易政策的变化可能会导致一个或多个美国贸易伙伴采取响应性的贸易政策,使我们更难或更昂贵地向这些国家出口我们的产品。如上所述,这些措施还可能导致进口到美国的商品成本增加。这反过来可能需要我们提高对客户的价格,这可能会减少需求,或者,如果我们无法提高价格,则会导致我们销售的商品和服务的利润率下降。如果美国实施的贸易关税和其他限制措施提高了进口到美国的半导体设备和相关零部件的价格,我们的材料成本可能会受到不利影响,客户对产品和服务的需求可能会减少,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
采取和扩大贸易限制、发生贸易战或其他与关税、贸易制裁或政策相关的政府行动可能会进一步对我们的产品需求、我们的成本、我们的客户、我们的供应商和美国经济产生不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
美国社会、政治、监管和经济条件的变化,或管理我们目前开发和销售产品的地区和国家的对外贸易、制造、发展和投资的法律和政策的变化,以及由于这些变化而对美国的任何负面情绪,都可能对我们的业务产生不利影响。此外,非美国客户和非美国员工或未来员工对美国的负面情绪可能分别对销售或招聘和留住产生不利影响。
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我们高度依赖我们的知识产权。
我们的成功在很大程度上取决于我们的专有技术。我们试图通过各种方法来保护我们的知识产权,包括专利和保密协议;然而,我们可能无法保护我们的技术,客户或竞争对手可能能够独立开发类似的技术。侵犯、挪用和非法使用我们的知识产权,以及由此导致的未经授权使用我们的知识产权制造或销售设备,可能会导致收入损失。监测和发现任何未经授权使用知识产权的行为是困难和昂贵的,我们不能肯定我们已经实施的保护措施将完全防止滥用。如果我们不能成功地保护我们的知识产权,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
专利、商标法和商业秘密保护可能不足以阻止对我们的专利、商标、商业秘密和类似专有权利的侵犯或挪用。此外,颁发给我们的专利可能会受到挑战、无效或规避。我们的任何关键专利的丧失或到期都可能导致我们某些产品的销售出现重大损失,并可能对我们未来的经营业绩产生重大影响。寻求专利保护的过程可能既耗时又昂贵,而且可能不会为目前待决或未来的申请颁发专利。此外,我们现有的专利或可能颁发的任何新专利在范围或强度上可能不足以为我们提供有意义的保护或任何商业优势。我们可能会因侵犯我们的所有权而对第三方提起索赔、强制执行或诉讼,这些索赔可能会导致昂贵的诉讼、我们的技术和管理人员分流,以及被告的反索赔主张。
此外,一些国家的法律可能无法为我们的知识产权提供与美国法律相同的保护。我们的知识产权在我们开展业务的几个国家不受专利保护,我们在其他国家的专利保护有限或没有,包括中国。因此,在中国生产我们的产品可能会使我们面临更大的风险,即未经授权的各方可能试图复制我们的产品或以其他方式获取或使用我们的知识产权。总的来说,我们获得国际专利的努力集中在欧盟和亚洲某些工业化国家、韩国、日本和台湾。
第三方也可以对我们和我们的产品提出索赔。声称我们的产品侵犯了他人的权利,无论是否有价值,辩护和解决都可能是昂贵和耗时的,并可能分散管理层和人员的努力和注意力。无法以商业上合理的条款获得使用第三方知识产权的权利也可能对我们的业务产生不利影响。此外,我们可能面临基于第三方商业秘密和其他机密商业信息被窃取或未经授权使用或泄露的索赔。任何此类事件和索赔都可能严重损害我们的业务和声誉,导致巨额费用,损害我们的竞争地位,并阻止我们销售某些产品,所有这些都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们正在,并预计将继续参与诉讼。法律诉讼费用高昂,可能会对我们的商业关系、业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能涉及有关产品性能、产品保修、产品认证、产品责任、专利侵权、挪用商业秘密、其他知识产权、反垄断、环境法规、证券、合同、不正当竞争、就业、工作场所安全和其他事项的法律诉讼、诉讼、执法行动或索赔。法律程序、执法行动和索赔,无论有无正当理由,以及相关的内部调查,起诉、辩护或进行可能既耗时又昂贵;转移管理层的注意力和其他资源;抑制我们销售产品或服务的能力;阻止我们使用我们的技术;导致损害赔偿、禁令救济、处罚和罚款的不利判决;以及
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对我们的业务造成不利影响。我们不能保证这些法律诉讼、执法行动或索赔的结果,也不能保证我们维持的保险足以涵盖这些诉讼、执法行动或索赔。
在我们开展业务的税务管辖区,税法、税率或收入组合的变化可能会影响我们未来的纳税义务和相关的公司盈利能力。
我们在美国(联邦和州)和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。不同司法管辖区的税务法律、法规和行政惯例的性质是复杂的,可能会因经济、政治和其他条件而发生重大变化,在评估和估计我们为这些税收提供的拨备和应计项目时需要做出重大判断。由于国内外政府都在考虑或修改税法以增加收入,我们的业绩可能会受到不利影响。此外,有许多在正常业务过程中发生的交易,其最终的税收决定是不确定的。我们的有效税率可能受到以下因素的不利影响:我们的法定税率低于预期的司法管辖区的收益低于预期,我们的法定税率高于预期的司法管辖区的收益高于我们法定税率较高的司法管辖区的收益,我们无法实现相关税收优惠的司法管辖区发生的亏损,外币汇率的变化,进入新业务和地理位置以及我们现有业务的变化,收购(包括整合)和投资,我们递延税项资产和负债及其估值的变化,以及相关税收、会计和其他法律、法规、行政做法、原则和解释的变化,包括适用于跨国公司的税法的根本性变化。美国、许多欧盟国家和其他几个国家正在积极考虑在这方面做出改变。
增加政府对所得税监管的行动可能会对我们的业务产生不利影响。
国际政府已经加强了对像我们这样的跨国企业的审查和审查,这可能会增加我们的合规成本,并在未来增加对这些政府的税收负担。随着各国政府继续寻找增加收入来源的方法,他们可以增加对公司的审计,以加快追回根据当前或过去的法规被认为欠他们的钱。由于我们在开展业务的每个司法管辖区都要接受税务机关的审查,因此不利的审计结果可能会对我们产生不利影响。
我们所得税拨备的变化或因审查我们的所得税申报单而产生的不利结果可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们的所得税拨备可能会受到波动的影响,可能受到以下因素的不利影响:税率较低的国家的收益低于预期,税率较高的国家的收益高于预期;递延税资产和负债的估值变化;研发资本化和税收抵免法规、外国衍生无形收入(FDII)、全球无形低税收入(GILTI)和基数侵蚀和反滥用税(BEAT)法律的到期或失效;通过转让定价调整,包括收购对我们法律结构的影响;不可抵扣补偿的税收影响;与公司间重新调整相关的税收成本;会计原则的变化;或税收法律法规、条约或其解释的变化,包括对我们海外子公司收益的征税、外国收入应占费用的扣除以及外国税收抵免规则的变化。在确定会计准则中关于所得税不确定性的确认和计量属性时,需要作出重大判断。由36个国家(包括美国)组成的国际组织经济合作及发展组织(“经合组织”)已对多项沿用已久的税务原则作出改变。不能保证这些变化一旦被各国采纳,就不会对我们的所得税拨备产生不利影响。此外,由于我们正在进行的某些就业和资本投资行动和承诺,我们在某些国家的收入受到税率的降低。如果我们不能履行这些承诺,可能会对我们的所得税拨备产生不利影响。此外, 我们是税务机关定期审查我们的所得税申报单的对象。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。不能保证这些持续检查的结果不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。.
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目录表
我们的业务受到有关隐私和数据保护的复杂和不断变化的美国和国际法律法规的约束。这些法律和法规中的许多可能会发生变化和不确定的解释,可能会导致索赔、我们业务实践的变化、处罚、运营成本增加、客户增长或参与度下降,或以其他方式损害我们的业务。
世界各地的监管当局已经实施或正在考虑几项关于数据保护的立法和监管建议,包括采取措施确保用户数据的加密不会阻碍执法机构获取这些数据。此外,消费者和数据保护法在美国、欧洲、中国和其他地方的解释和适用往往是不确定和不断变化的。这些法律可能会以与我们的数据惯例不一致的方式解释和应用。违反这些规则中的任何一项都可能导致罚款或命令,要求我们更改数据做法,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。遵守这些不同的法律可能会导致我们产生巨额成本,或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的商业做法。
我们受到许多政府法规的约束。
我们受联邦、州、地方和外国法规的约束,包括环境法规和与我们产品的设计和运营相关的法规、控制系统以及与我们产品相关的进出口和关税法规。当我们试图确保我们的产品符合安全和排放标准时,我们可能会招致巨大的成本,其中许多标准在使用我们产品的州和国家之间有所不同。在过去,我们投入了大量资源来重新设计我们的产品,以符合这些指令。此外,通过最近的收购,我们扩大了在医疗市场的存在,包括更严格监管的应用程序,并在我们的运营足迹中增加了一个经医生认证的制造中心。我们可能会遇到更高的成本,以保持符合质量体系和其他适用于收购业务的法规和要求。为了遵守未来的法规、指令和标准,我们可能需要修改或重新设计一些产品,进行资本支出,或者产生巨额成本。此外,当我们寻求在国际上销售我们的产品时,我们可能会因为遵守众多的进出口和海关法规而产生巨大的成本。如果我们不遵守当前或未来的法规、指令和标准:
● | 我们可能会被罚款和惩罚; |
● | 我们的生产或发货可能会暂停;以及 |
● | 我们可能被禁止在特定市场提供特定产品。 |
如果我们不能遵守当前或未来的法规、指令和标准,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们受到与环境、健康和安全法规相关的风险的影响。
我们遵守与我们的全球业务运营相关的环境、健康和安全法规,例如与我们的产品的开发、制造、销售、运输和使用相关的法规;处理、排放、回收和处置用于我们的产品或生产产品的危险材料;我们的设施的运营;以及我们的房地产的使用。未能或无法遵守现有或未来的环境、健康和安全法规可能导致重大补救或其他法律责任;施加处罚和罚款;限制我们某些产品的开发、制造、销售、运输或使用;限制我们设施的运营或使用我们的房地产的能力;以及我们房地产的价值下降。我们还可能被要求改变我们的制造、运营和产品设计,并产生大量费用,以遵守环境、健康和安全法规。任何不遵守这些规定的行为都可能使我们承担巨大的成本和责任,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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目录表
我们未能保持适当的环境、社会和治理(“ESG”)实践和披露可能会导致声誉损害、客户和投资者信心丧失,以及不利的业务和财务结果。
政府、客户、投资者和员工都在加强对ESG实践和披露的关注,对这一领域的期望也在迅速发展和提高。未能充分维护适当的ESG实践以满足不同利益相关者的期望,可能会导致无法吸引客户、业务损失、市场估值被稀释以及无法吸引和留住顶尖人才。此外,衡量和报告碳排放和其他可持续性指标的标准和流程可能会随着时间的推移而变化,导致数据不一致,或者可能导致我们对可持续发展承诺或实现这些承诺的能力进行重大修订。对我们的碳排放或其他可持续性披露的任何审查,或者我们未能实现相关目标,都可能对我们的声誉或业绩造成不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
关于我们的主要财产的信息如下:
位置 |
| 主体活动 |
| 所有权 |
科罗拉多州丹佛市 | 公司总部,总公司和行政部门 | 租赁 | ||
科罗拉多州柯林斯堡 | 研发、分销、销售和服务 | 租赁 | ||
马来西亚槟城 | 制造和分销 | 租赁 | ||
罗萨里奥,菲律宾 | 制造业 | 拥有 | ||
圣罗莎,菲律宾 | 制造业 | 租赁 | ||
深圳,中国 | 制造、分销、服务和研发 | 租赁 | ||
中国中山 | 制造业 | 租赁 | ||
中国香河 | 制造业 | 租赁 | ||
墨西哥,墨西哥 | 制造业 | 租赁 | ||
洛克波特,纽约 | 制造、分销、服务和研发 | 租赁 | ||
新加坡,新加坡 | 全球运营总部(销售、服务和研发) | 租赁 | ||
奎松,菲律宾 | 工程、研发、管理和支持 | 租赁 | ||
台湾台北 | 销售、分销和服务 | 租赁 | ||
香港,香港 | 分配、一般和行政管理 | 租赁 |
除了上述主要物业外,我们在美国、北美、欧洲和亚洲还有其他几家工厂。我们认为我们拥有或租赁的物业足以满足我们目前和未来的需求。我们定期评估我们全球基础设施的规模、能力和位置,并根据这些评估定期进行调整。2022年底,我们停止了在深圳中国工厂的运营,并完成了将生产活动转移到我们在马来西亚槟城的制造业务。中国在深圳的工厂预计将于2023年初关闭。
项目3.法律程序
我们涉及正常业务过程中出现的纠纷和法律行动。虽然无法预测这些事项的结果,但我们相信这些程序的结果不会对我们的财务状况、经营结果或流动资金产生重大不利影响。有关更多信息,请参阅附注19. 承付款和或有事项在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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目录表
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
主体市场
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“AEIS”。2023年1月31日,登记在册的普通股股东人数为258人。这不包括那些通过经纪人或其他被提名者以“街头名义”持有股票的股东。
股利政策
2021年3月,董事会宣布了上市公司成立以来的第一次季度现金股息。在2022年的四个季度中,我们每个季度都支付了每股0.10美元的季度现金股息,全年总计1520万美元。我们目前预计,每股0.10美元的季度现金股息将继续按季度支付,尽管未来任何现金股息的宣布由董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、业务状况和其他因素.
发行人购买股权证券
下表总结了我们的董事会在股票回购计划方面采取的行动:
日期 |
| 行动 |
2015年9月 | 批准了一项计划,回购最多1.5亿美元的普通股 | |
May 2018 | 批准在回购计划中增加5000万美元 | |
2019年12月 | 授权取消到期日,并将可用于回购计划的余额增加2510万美元 | |
2021年7月 | 批准增加回购计划,授权公司无时间限制回购至多2亿美元 | |
2022年7月 | 批准将回购计划的剩余授权从1.024亿美元增加到2.0亿美元,不受时间限制 |
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目录表
为了回购我们普通股的股份,我们定期签订股票回购协议。下表汇总了截至2022年12月31日的年度内的这些回购:
月份 |
| 总计 |
| 平均值 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
| 极大值 | ||||
(单位为千,不包括每股价格数据) | ||||||||||||
一月 | 82 | $ | 80.02 | 82 | $ | 121,783 | ||||||
二月 | — | $ | — | — | $ | 121,783 | ||||||
三月 | — | $ | — | — | $ | 121,783 | ||||||
第一季度 | 82 | $ | 80.02 | 82 | ||||||||
四月 | — | $ | — | — | $ | 121,783 | ||||||
可能 | 103 | $ | 76.23 | 103 | $ | 113,969 | ||||||
六月 | 127 | $ | 72.42 | 127 | $ | 104,765 | ||||||
第二季度 | 230 | $ | 74.12 | 230 | ||||||||
七月 | 34 | $ | 69.39 | 34 | $ | 200,000 | ||||||
八月 | — | $ | — | — | $ | 200,000 | ||||||
九月 | — | $ | — | — | $ | 200,000 | ||||||
第三季度 | 34 | $ | 69.39 | 34 | ||||||||
十月 | 10 | $ | 69.16 | 10 | $ | 199,320 | ||||||
十一月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
十二月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
第四季度 | 10 | $ | 69.16 | 10 | ||||||||
总计 | 356 | $ | 74.90 | 356 | $ | 199,320 |
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目录表
性能图表
下面的业绩图表显示了从2017年12月31日到2022年12月31日期间,与其他某些指数相比,我们普通股的五年累计股东总回报。比较假设在2017年12月31日投资于Advanced Energy普通股和每个指数的100美元,并假设股息再投资(如果有的话)。图表中的美元金额舍入为最接近的整数美元。图表中显示的绩效代表过去的绩效,不应被视为未来绩效的指标。
十二月三十一日, | |||||||||||||||||
2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |||||||
先进能源工业公司 | $ | 100.00 | $ | 63.62 | $ | 105.51 | $ | 143.70 | $ | 135.52 | $ | 128.26 | |||||
纳斯达克复合体 | $ | 100.00 | $ | 96.12 | $ | 129.97 | $ | 186.69 | $ | 226.63 | $ | 151.61 | |||||
道琼斯美国电气元器件和设备 | $ | 100.00 | $ | 86.48 | $ | 105.18 | $ | 124.75 | $ | 154.36 | $ | 125.51 | |||||
S&P 1000 | $ | 100.00 | $ | 88.33 | $ | 108.70 | $ | 120.84 | $ | 149.60 | $ | 126.61 |
有关授权发行我们的股权证券的补偿计划的信息,载于本年度报告的Form 10-K第三部分第12项“某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
项目6.保留
不适用。
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目录表
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下文在本标题下提出的某些陈述属于前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的其他因素,请参阅本年度报告中的Form 10-K表格中的“关于前瞻性陈述的特别说明”,以及有关适用于我们的业务、财务状况和经营结果的某些风险的讨论,请参阅第I部分第1A项中的“风险因素”。
以下部分讨论我们2022年和2021年的业务结果以及这两个时期之间的年度比较。2020年的讨论以及2021年与2020年的年度比较不包括在本表格10-K中,可在截至2021年12月31日的表格10-K中的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中找到。
概述
先进能源为我们的全球客户提供高度工程化、任务关键型、精确的功率转换、测量和控制解决方案。我们设计、制造、销售和支持精密电力产品,转换、提炼和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将其转换为各种类型的高度可控、可预测、可重复和可定制的可用电力,以满足为各种复杂设备供电的必要要求。我们的许多产品使客户能够通过提高电源转换效率、电源密度、电源耦合和跨各种应用的过程控制来降低或优化其能源消耗.
我们的等离子电源解决方案可实现复杂半导体和薄膜等离子工艺的创新,例如干法蚀刻和沉积。我们广泛的高低压电源产品组合广泛应用于半导体设备、工业生产、医疗和生命科学设备、数据中心计算、网络和电信等领域。我们还为多个工业市场提供相关的传感、控制和仪表产品,主要用于功率和温度的高级测量和校准。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、校准、转换、升级、翻新和二手设备。
关键会计估计
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表及相关披露,要求我们作出影响报告金额的判断、假设及估计。附注1.业务和主要会计政策及概算摘要在第二部分,第8项“财务报表和补充数据”介绍了我们在编制合并财务报表时使用的重要会计政策。下文所述的会计状况受到关键会计估计的重大影响。由于此类会计状况需要在编制合并财务报表时使用重大判断、假设和估计,实际结果可能与基于影响这些报表的因素的可变性而报告的金额存在重大差异。
企业合并
本公司于收购日期记录一项企业合并中收购的资产及承担的负债的公允价值。收购的资产和承担的负债的公允价值是基于现有的信息,可能涉及聘请独立的第三方进行评估。估计公允价值可能很复杂,并受到重大商业判断的影响。我们还必须确定并在分配中包括符合某些标准的所有已购入的有形和无形资产,包括被购入实体以前未记录的资产。估计最常见的是无形资产。收购价格超过收购资产和承担负债的公允净值的部分计入商誉,商誉不摊销,而是至少每年进行减值评估。根据美国公认会计原则,允许实体在一段合理的时间内(不超过一年)获得必要的信息,以识别和计量在企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值。
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目录表
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们的所得税和所得税资产和负债拨备时,需要做出重大判断,包括评估会计原则和复杂税法应用中的不确定性。我们使用资产负债法为报告的经营结果的预期税收后果计提所得税准备。根据这种方法,我们确认递延税项资产和负债是由于资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异造成的预期未来税项后果,以及营业亏损和税项抵免结转。递延税项资产及负债采用预期适用于该等税项资产及负债预期变现或清偿年度的应课税收入的税率计量。我们按照期间内税收分配方法计算税费,从而在持续业务和非持续业务之间分配本年度的税费/收益。我们记录了一项估值准备金,以将我们的递延税项资产减少到我们认为更有可能实现的净额。
我们只有在我们相信税务当局根据税务状况的技术优点进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。尽管我们相信我们已为我们不确定的税务状况预留了足够的资金,但我们不能保证这些事项的最终税收结果不会有实质性的不同。当事实和情况发生变化时,例如结束税务审计或修订估计,我们会调整这些准备金。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同,该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备,并可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大影响。所得税拨备包括我们认为适当的任何准备金的影响,以及相关的净利息和罚款。有关更多详细信息,请参阅注5.所得税在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
盘存
存货按成本(先进先出法)或可变现净值中较低者计价。一般市场条件以及我们的设计活动可能会导致某些产品过时,我们根据预测的最终用户需求调整我们的库存账面价值,该价值等于库存成本与估计可变现净值之间的差额,该预测最终用户需求是通过考虑历史使用情况、客户订单和预测以及市场和经济状况等定性因素确定的。在确定预计的最终用户需求时,需要使用与每种产品的预计单位销售额有关的估计和假设。对我们产品的需求可能会有很大波动。需求的显著减少可能会导致手头过多库存数量的收费增加。
固定收益养老金计划
养老金计划的会计核算要求我们做出涉及大量判断的假设,这些假设是衡量我们的养老金净债务并最终影响我们的收入的精算模型的重要投入。这些因素包括贴现率、长期预期资产回报率、补偿趋势、通胀考虑因素、医疗保健成本趋势和其他假设,以及决定我们基金计划中资产的公允价值。具体而言,贴现率以及预期资产回报率和计划资产公允价值的确定,是确定计划的供资状况和年度定期养恤金和福利净费用时使用的重要假设。我们至少每年在计划和具体国家的基础上对这些关键假设进行评估。我们还在精算师的帮助下,定期评估其他涉及人口统计因素的假设,如退休年龄、死亡率和营业额,并对其进行更新,以反映我们对未来的经验和预期。我们认为与我们的养老金计划相关的会计估计是关键的会计估计,因为它们非常容易根据计划资产的表现、精算估值、市场状况和合同福利的变化而在不同时期发生变化。虽然我们认为我们的假设是适当的,但我们实际经验的重大差异或我们假设的重大变化可能会对我们的净养老金和退休后福利义务及相关费用产生重大影响。
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目录表
营商环境及趋势
先进能源以全球职能为基础进行组织,并在电力电子转换产品的单一细分市场中运营。在这一细分市场中,我们的产品销往半导体设备、工业和医疗、数据中心计算以及电信和网络市场。
2022年4月,我们收购了SL Power。看见注2.收购在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。此次收购增加了先进能源医疗电源产品的补充产品,并扩大了我们在几个先进工业市场的业务。
我们每个市场的需求环境都受到各种市场趋势、客户购买模式、设计胜利、宏观经济和其他因素的影响。2022年,在新技术、产能和宏观经济复苏投资的推动下,我们所有四个市场的增长都很强劲。然而,由于关键集成电路的供应链短缺,导致我们的产品交货期更长,我们满足这一需求的能力受到限制。这些供应限制导致采购材料和子部件的准备时间更长,在某些情况下,子部件的成本也明显增加。我们已采取措施改善关键材料和零部件的供应,并减轻这些更高的投入成本的影响,这些行动使我们能够更好地满足客户需求。然而,目前尚不清楚全球供应紧张状况将持续多久,供应链将以多快的速度恢复,我们的缓解行动将在多大程度上取得成功,或者我们可以在多大程度上收回我们较高的成本。供应链限制的一个结果是,我们在今年前三个季度的积压保持在2021年底的积压之上。2022年底,积压订单下降至8.753亿美元,与2022年第三季度末的10.93亿美元相比有所下降,这是由于2022年10月美国实施出口管制导致基于中国的半导体客户的订单环比下降约40%,其余原因是需求下降以及随着我们改善交货期,半导体客户的订购模式发生了变化。尽管2022年底有所下降,但与前几年相比,积压仍然很高。
与COVID相关的中断确实对我们的流动性、获得资本的能力、遵守我们的债务契约或2022年我们资产的公允价值的能力产生了重大影响。
半导体设备市场
半导体设备市场是由对更多半导体产能和新工艺技术的长期增长需求推动的。虽然半导体和半导体设备行业本质上是周期性的,但从长远来看,由于对处理、存储和传输日益增长的数据的需求增加,许多行业的集成电路内容都在增长。为了满足日益增长的需求,芯片行业继续投资于前沿和后端节点逻辑器件、最新存储器件、后端测试和高级晶圆级封装的产能。行业向先进技术节点和增加存储设备层数的过渡需要更多基于等离子的蚀刻和沉积工艺工具,以及每种工具对我们的先进电源解决方案的更高含量。随着先进3D设备中器件几何尺寸的缩小和纵横比的增加,蚀刻和沉积工艺变得更加具有挑战性,因此需要更先进的射频和直流等离子体产生技术。我们致力于提供广泛的同类最佳、行业领先的射频和直流电源解决方案。除了蚀刻和沉积工艺之外,先进节点日益增长的复杂性也推动了晶圆厂中更多的其他工艺步骤,包括检测、计量、热、离子注入以及半导体测试和组装,在这些领域,Advanced Energy作为关键技术提供商积极参与其中。此外,我们的全球支持服务团队提供全面的本地维修服务、升级和翻新服务,以延长客户资本设备的使用寿命,以实现更多技术的更新换代。我们在半导体设备市场的战略是通过获取新的设计和产品代来捍卫我们在核心应用领域的专有地位, 在远程等离子光源和介质蚀刻等市场占有率较低的应用领域扩大我们的市场地位,并利用我们在嵌入式电源、高压电源系统、关键传感和控制等领域的产品组合来扩大我们的市场份额和原始OEM客户的内容。
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目录表
在2022年前三个季度,半导体设备市场在领先和落后的半导体产能投资的推动下,继续经历需求增长。先进能源在克服供应链挑战的同时参与了市场增长,并在2022年从半导体设备市场实现了创纪录的收入。从2022年第四季度开始,市场进入周期性低迷,原因是宏观经济状况不断变化,存储设备市场产能过剩,一般半导体库存消化导致工厂利用率下降和工厂扩张计划减少,以及某些半导体设备对中国的新出口限制。这些因素在2022年第四季度对我们的需求、积压和收入产生了不利影响,预计2023年将持续下去。我们相信,这一市场需求增长的长期驱动力最终将恢复,原因是需要投资于新的制造厂产能,以支持广泛应用中对半导体设备日益增长的需求,继续过渡到下一代处理节点,需要更复杂和创新的电源解决方案的先进工艺的复杂性增加,以及一些半导体产能的区域化。
工业和医疗市场
先进能源为工业和医疗市场提供关键任务电源组件,为其服务的设备提供高可靠性、高精度、低噪音或差异化电源。工业和医疗市场的增长是由对复杂制造流程或自动化的投资、在许多工业应用中越来越多地采用智能电力、传感和控制解决方案、对清洁和可持续技术的新投资以及对医疗器械和生命科学设备的不断增长推动的。我们在工业和医疗市场的客户主要是全球和地区性原始设备制造商,将我们先进的电源、嵌入式电源和测量产品整合到各种应用中使用的设备中,如先进材料制造、医疗设备、分析仪器、测试和测量设备、机器人、工业生产和大规模连接发光二极管应用。销售到工业和医疗市场的产品包括用于医疗设备、科学仪器和工业设备等应用的高压和低压电源、用于材料制造、生产过程控制和许多精密工业传感应用的电源控制模块和热仪器产品。我们在工业和医疗市场的战略是扩大我们的产品供应和渠道覆盖范围,利用通用平台、衍生品和定制来进一步渗透更广泛的应用。
在2022年期间,我们看到工业和医疗市场的需求增加,因为我们的客户增加了对其产能的投资,医疗技术行业从大流行相关的放缓中复苏。虽然客户总体需求增加,但关键零部件的供应限制限制了我们在客户需求水平上满足产品发货的能力,并导致积压增加。进入2023年,我们预计产品交付和收入水平将取决于客户的需求水平和供应链约束的解决。目前尚不清楚这些供应链约束将持续多久,也不清楚我们的供应链将在什么时间线上恢复。
数据中心计算市场
先进能源以业界领先的功率转换产品和技术服务于数据中心计算市场,我们将这些产品出售给数据中心服务器和存储系统的OEM和原始设计制造商(ODM),以及云服务提供商及其合作伙伴。在云计算日益被采用的推动下,市场对服务器和存储设备的需求已从传统的企业内部计算转移到数据中心,从而推动了对数据中心基础设施的投资。除了云,边缘计算的需求也在增长,原因是边缘应用对更快的处理、更低的延迟和更高的数据安全性的需求。此外,数据中心行业已开始将数据中心服务器机架中的基础设施从12伏过渡到48伏,以提高整体能效。Advanced Energy在为数据中心行业提供高效的48伏服务器电源解决方案方面处于行业领先地位,因此受益于这些趋势。此外,人工智能和机器学习的快速增长和采用正在推动对具有更高功率密度和更高效率的服务器和存储机架的加速需求,这与Advanced Energy的优势相辅相成。随着云服务提供商和行业领先的数据中心服务器和存储供应商的业务不断增长,我们在数据中心和计算市场的战略是根据我们在功率密度、效率和控制方面的差异化能力和竞争优势渗透到选定的客户和应用程序中。
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目录表
2022年,随着对云和网络应用的持续需求,客户对我们产品的需求有所上升。此外,与前一年相比,我们能够获得更多关键组件,使我们能够在数据中心计算市场实现更高的收入。尽管性能有所改善,但关键部件的供应仍然高度受限,影响了我们满足客户需求水平的产品发货的能力。尽管我们预计,随着云和企业客户放缓投资以消化容量投资,2023年的总体需求将会下降,但我们仍然受到供应的限制,我们的业绩将部分取决于我们确保关键组件的能力和客户对新计划的时间安排。目前尚不清楚这些供应链约束将持续多久,也不清楚我们的供应链将以多快的速度恢复。
电信和网络市场
我们在电信和网络市场的客户包括许多领先的无线基础设施设备、电信设备和计算机网络供应商。无线电信市场继续以更先进的移动标准发展。5G无线技术有望为电信业带来巨大的增长机会,因为它能够实现自动驾驶汽车和虚拟/增强现实等新的先进应用。电信服务提供商正在投资5G基础设施,这一趋势预计将推动对我们产品的需求进入电信和网络市场。在数据通信方面,需求是由电信服务提供商和升级其网络的企业的网络投资以及云服务提供商和数据中心投资于其网络以增加带宽推动的。我们在电信和网络市场的战略是优化我们的产品组合,以实现更具差异化的应用,并专注于5G基础设施应用。
2022年电信和网络市场的收入与上年同期相比有所增长,原因是客户需求增加,以及我们有能力获得更多关键组件。我们预计2023年这一市场的需求将保持稳定,但供应链限制继续阻碍我们在客户需求水平上完成产品出货量。目前尚不清楚这些供应短缺将持续多久,也不清楚我们的供应链将以多快的速度恢复。
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目录表
持续经营的结果
以下分析旨在提供我们认为将有助于了解我们的历史业绩和未来相关趋势的信息,应与我们的合并财务报表一起阅读,包括本年度报告第二部分“财务报表和补充数据”中的附注。
下表列出了从我们的合并业务报表中获得的某些数据(以千计):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 |
| ||||||
销售额 |
| $ | 1,845,422 |
| $ | 1,455,954 | ||
毛利 |
| 675,506 |
| 532,322 | ||||
运营费用 |
| 442,411 |
| 380,641 | ||||
持续经营的营业收入 |
| 233,095 |
| 151,681 | ||||
其他收入(费用),净额 |
| 8,646 |
| (2,970) | ||||
持续经营所得,未计所得税 |
| 241,741 |
| 148,711 | ||||
所得税拨备 |
| 39,850 |
| 14,004 | ||||
持续经营收入 | $ | 201,891 | $ | 134,707 |
下表列出了我们的综合业务报表中反映的某些项目所占销售额的百分比:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||
销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
毛利 |
| 36.6 |
|
| 36.6 |
| ||
运营费用 |
| 24.0 |
|
| 26.1 |
| ||
持续经营的营业收入 |
| 12.6 |
|
| 10.4 |
| ||
其他收入(费用),净额 |
| 0.5 |
|
| (0.2) |
| ||
持续经营所得,未计所得税 |
| 13.1 |
|
| 10.2 |
| ||
所得税拨备 |
| 2.2 |
|
| 1.0 |
| ||
持续经营收入 | 10.9 | % | 9.3 | % |
34
目录表
净销售额
下表汇总了按市场划分的净销售额和销售额百分比(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度: | Change 2022 v. 2021 | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
|
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
半导体设备 | $ | 930,809 | $ | 710,174 | $ | 220,635 |
| 31.1 | % | ||||
工业和医疗 |
| 426,763 |
| 341,176 |
| 85,587 |
| 25.1 | |||||
数据中心计算 | 327,466 | 270,924 | 56,542 |
| 20.9 | ||||||||
电信和网络 |
| 160,384 |
| 133,680 |
| 26,704 |
| 20.0 | |||||
总计 | $ | 1,845,422 | $ | 1,455,954 | $ | 389,468 |
| 26.8 | % |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 |
| 2021 | ||||||
半导体设备 |
| 50.5 | % | 48.8 | % | |||
工业和医疗 |
| 23.1 |
| 23.4 |
| |||
数据中心计算 | 17.7 | 18.6 | ||||||
电信和网络 |
| 8.7 |
| 9.2 |
| |||
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
运营费用
下表汇总了我们的运营费用(以千为单位)和占销售额的百分比:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
研发 | $ | 191,020 |
| 10.4 | % | $ | 161,831 |
| 11.1 | % | ||
销售、一般和管理 |
| 218,463 |
| 11.8 |
| 191,998 |
| 13.2 | ||||
无形资产摊销 |
| 26,114 |
| 1.4 |
| 22,060 |
| 1.5 | ||||
重组费用 |
| 6,814 |
| 0.4 |
| 4,752 |
| 0.3 | ||||
总运营费用 | $ | 442,411 |
| 24.0 | % | $ | 380,641 |
| 26.1 | % |
销售和积压
销售额
销售额增加了3.895亿美元,增幅为26.8%,达到18.454亿美元,而去年同期为14.56亿美元。销售额的增长主要是由于我们所有四个市场对我们产品的需求增加,以及我们采取措施改善材料供应和产能,使我们能够更好地满足更高的需求。此外,保费回收是我们从客户那里收取的收入,用于部分偿还我们为确保稀缺材料安全而支付的保费,2022年的收入为6830万美元,而2021年为1430万美元。收购SL Power为我们2022年的总销售额贡献了5030万美元。有关其他信息,请参阅注2.收购在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
35
目录表
积压
下表汇总了我们的积压工作(单位:千):
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 更改自 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
积压 | $ | 875,346 | $ | 927,810 | $ | (52,464) | (5.7) | % |
积压是指我们预计在未来12个月内交付的产品的未完成订单。2022年底的积压订单较2021年底有所减少,主要原因是美国商务部于2022年10月宣布的中国出口管制法规的影响,半导体设备市场需求下降,以及随着我们改善交货期,半导体客户的订单模式发生了变化,这发生在2022年第四季度。今年,我们其他市场的积压订单有所增加。
我们认为,如果需求水平因宏观经济因素而降低,目前的积压水平可以提供一定程度的收入保护。 随着零部件供应的改善和交货期的缩短,我们预计在未来几个季度内将我们的积压订单恢复到4亿至5亿美元的正常化水平。
任何特定日期的积压并不一定表明任何后续期间可能产生的实际销售额。此外,由于持续的供应限制,积压的订单何时能转化为收入还存在不确定性。由于我们的客户通常以采购订单为基础下单,他们通常可以取消、更改或推迟产品购买承诺,而只需很少通知或根本不通知。
按市场划分的销售额
半导体设备市场的销售额增加了2.206亿美元,或31.1%,达到9.308亿美元,而上一年为7.102亿美元。销售额的增长主要是由于半导体设备市场的增长,特别是对我们最大的两个客户的销售额增长了40%,这两个客户主要在这个市场。此外,我们提高了保护关键组件的能力,并增加了对该市场客户的交付。
工业和医疗市场的销售额增加了8560万美元,增幅为25.1%,达到4.268亿美元,而上一年为3.412亿美元。销售额的增长主要是由于收购了SL Power,使该市场的销售额增加了4650万美元。收入增长的其余部分是由于我们的医疗和工业应用对我们的产品组合的需求增加以及材料供应的改善。
数据中心计算市场的销售额增加了5650万美元,增幅为20.9%,达到3.275亿美元,而前一年为2.709亿美元。数据中心计算市场销售额的增长是由于更好的供应可用性,使我们能够部分满足客户更高的需求。
电信和网络市场的销售额增加了2670万美元,与上年的1.337亿美元相比,增长了20.0%,达到1.604亿美元。销售额的增长主要是由于材料供应的改善,使我们能够满足增加的需求。
毛利和毛利率
2022年的毛利润增加了1.432亿美元,达到6.755亿美元,占收入的36.6%,而前一年为5.323亿美元,占收入的36.6%,这主要是由于收入的增加。
毛利率百分比与上年同期持平,这主要是因为较高产量和有利组合的好处主要被支付给经纪商的稀缺部件溢价相关的较高材料成本所抵消。保费回升是指毛利率为零的收入,对毛利率的影响约为140个基点,而上一年的毛利率约为35个基点。此外,没有收回的较高材料成本影响了毛利率
36
目录表
下降了约200个基点,而上一年约为5个基点。我们预计,随着供应链正常化和从原始制造商获得更多稀缺部件,更高的材料成本和相关的回收将会减弱。
运营费用
研究与开发
我们进行产品研发,以开发新的或新兴的应用,技术进步,以提供更高的性能,更低的成本,或我们可能期望的其他属性,以促进我们的客户的产品。我们相信,继续开发技术应用,以及增强现有产品和相关软件以支持客户需求,对于我们在所服务的市场中竞争至关重要。因此,我们将大量的人力和财力投入到新产品的开发和现有产品的改进上,我们预计这些投资将继续下去。
研发费用增加了2920万美元,增至1.91亿美元,而上一年为1.618亿美元。研发费用的增加主要是由于我们增加了2,040万美元的员工和薪酬成本,因为我们投资于新的计划,以保持和增强我们的技术领先地位,并为客户不断变化的需求提供解决方案。
销售、一般和行政
我们的销售费用支持国内和国际销售和营销活动,包括人员、贸易展览、广告、第三方销售代表佣金和其他销售和营销活动。除了我们的一般管理,包括与收购相关的活动外,我们的一般和行政费用还支持我们在全球的公司、法律、税务、财务、治理、行政、信息系统和人力资源职能。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用增加了2650万美元,达到2.185亿美元,而上一年为1.92亿美元。SG&A的增长主要与增加员工人数和相关成本(包括销售佣金和更高收入推动的薪酬)的1690万美元和增加SL Power的600万美元有关。看见注2.收购在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”提供了更多的细节。
无形资产摊销
摊销费用增加了410万美元,达到2610万美元,与之相比前一年为2210万美元。这一增长主要是由收购SL Power新收购的无形资产的递增摊销推动的。有关其他信息,请参阅注2.收购和附注13.无形资产在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
重组
在2022年第四季度,管理层批准了一项重组计划(“2022计划”),预计将通过整合我们的业务、优化我们的工厂足迹(包括将某些生产转移到我们产量更高的工厂)来进一步提高我们的运营效率,并推动我们的业务组合实现协同效应。这些行动中的大多数都会影响我们的工厂运营,应该会在一定程度上缓解产量下降对毛利率的影响。我们预计2022年计划将基本完成,到2024年将产生相关费用。
2018年,我们承诺实施重组计划(2018年计划),以优化我们的制造足迹,并提高我们的运营效率和与业务合并相关的协同效应。我们产生的遣散费主要与我们在深圳的工厂中国的过渡和退出以及与收购Artesyn Embedded Technologies,Inc.的嵌入式电源业务(“Artesyn”)相关的协同效应相关的行动有关。这个计划是
37
目录表
基本完成,我们的深圳工厂预计将于2023年关闭。有关其他信息,请参阅附注14.重组成本在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额主要包括利息收入和费用、汇兑损益、固定资产销售损益和其他杂项项目。
其他收入(支出),2022年净额为860万美元,上年为300万美元。期间收入的增加主要是由于美元相对于我们的其他外币走强而导致的420万美元的未实现外汇收益增加,以及从之前收购的知识产权销售中获得的一次性收益。由于利率上升,利息支出增加,部分抵消了这一影响。
所得税拨备
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
2022 |
| 2021 |
| ||||
持续经营所得,未计所得税 | $ | 241,741 | $ | 148,711 | |||
所得税拨备 | $ | 39,850 | $ | 14,004 | |||
实际税率 | 16.5 | % | 9.4 | % |
与2021年相比,我们的有效税率在2022年有所增加,主要是由于2017年《减税和就业法案》中与研发费用资本化相关的税法变化,因为它影响了2022年1月生效的美国对外国业务的净税收,但被适用较低税率的外国司法管辖区收益的好处所抵消。
《降低通货膨胀法案》和《芯片和科学法案》都是在2022年8月颁布的。爱尔兰共和军引入了新的规定,包括对某些大公司征收15%的公司替代最低税,这些公司在连续三个税期内的平均调整财务报表收入至少为10亿美元,以及对股票回购征收1%的消费税附加费。芯片法提供了与投资国内半导体制造和相关活动相关的各种激励措施。爱尔兰共和军和筹码法案适用于2022年12月31日之后的纳税年度,对我们所列任何时期的综合财务报表没有好处,我们预计它们不会对我们未来的运营结果、财务状况或现金流产生直接的实质性影响。
我们未来的有效所得税率取决于各种因素,例如税收法律、法规、会计原则或对其解释的变化,以及我们税前收入的地理构成。我们仔细监测这些因素,并相应地调整我们的实际所得税税率。
非GAAP结果
管理层使用非GAAP营业收入和非GAAP每股收益(“EPS”)来评估业务表现,而不受某些非现金费用和其他费用的影响,这些费用不是我们日常运营的一部分。我们使用这些非GAAP衡量标准来对照业务目标评估业绩,做出业务决策,包括制定预算和预测未来时期。此外,管理层的激励计划还包括这些非公认会计准则的衡量标准,作为衡量业绩的标准。这些非GAAP计量与美国GAAP不一致,可能与其他公司使用的非GAAP会计和报告方法不同。然而,我们认为这些非GAAP衡量标准提供了额外的信息,使读者能够从管理的角度评估我们的业务。这些附加信息的列报不应被视为替代根据美国公认会计原则编制的结果。
38
目录表
以下列出的非GAAP结果不包括非现金相关费用的影响,如基于股票的薪酬和无形资产的摊销。此外,它们不包括非连续性业务和其他非经常性项目,如与收购有关的费用和重组费用,因为它们不能预示未来的业绩。我们的非GAAP调整的税收影响是指在考虑到每个非GAAP调整各自的账面和税务处理以及通过2017年减税和就业法案的影响后,适用于每个非GAAP调整的预期年税率。
非公认会计准则计量的对账 | ||||||
持续经营费用和营业收入 | 截至十二月三十一日止的年度, | |||||
业务,不包括某些项目(以千为单位) |
| 2022 |
| 2021 | ||
持续经营的毛利,如报告 | $ | 675,506 | $ | 532,322 | ||
对毛利润的调整: |
|
|
| |||
基于股票的薪酬 |
| 1,478 |
| 764 | ||
设施扩建、搬迁成本和其他 |
| 5,295 |
| 6,189 | ||
与收购相关的成本 | (299) | 3,585 | ||||
非公认会计准则毛利 |
| 681,980 |
| 542,860 | ||
非公认会计准则毛利率 |
| 37.0% |
| 37.3% | ||
如报告所述,持续运营的运营费用 | 442,411 | 380,641 | ||||
调整: |
|
| ||||
无形资产摊销 |
| (26,114) |
| (22,060) | ||
基于股票的薪酬 |
| (18,371) |
| (14,975) | ||
与收购相关的成本 |
| (8,637) |
| (6,803) | ||
设施扩建、搬迁成本和其他 |
| — |
| (229) | ||
重组 |
| (6,814) |
| (4,752) | ||
非公认会计准则运营费用 | 382,475 | 331,822 | ||||
非公认会计准则营业收入 | $ | 299,505 | $ | 211,038 | ||
非GAAP营业利润率 |
| 16.2% |
| 14.5% |
非公认会计准则计量的对账 | |||||
持续经营的收入,不包括某些项目 | 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
(以千为单位,每股除外) | 2022 |
| 2021 | ||
持续经营收入,减去非控制性利息,所得税净额 | $ | 201,875 | $ | 134,663 | |
调整: |
|
|
|
| |
无形资产摊销 |
| 26,114 |
| 22,060 | |
与收购相关的成本 |
| 8,338 |
| 10,388 | |
设施扩建、搬迁成本和其他 |
| 5,295 |
| 6,418 | |
重组 |
| 6,814 |
| 4,752 | |
未实现外汇收益 | (7,645) | (3,543) | |||
与收购有关的成本和其他费用计入其他(收入)费用,净额 | (8,417) | (2,186) | |||
非公认会计原则调整的税收效应 |
| (3,008) |
| (1,346) | |
扣除所得税后的非公认会计准则收入,不包括基于股票的薪酬 | 229,366 | 171,206 | |||
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | 15,444 | 12,042 | |||
扣除所得税后的非公认会计准则收入 | $ | 244,810 | $ | 183,248 | |
非公认会计准则稀释后每股收益 | $ | 6.49 | $ | 4.78 |
39
目录表
通货膨胀的影响
在前几年,通货膨胀对我们的运营没有实质性影响。然而,最近,我们经历了通胀压力,原因是全球需求上升、供应链中断、劳动力成本上升和运费增加等因素推动了部分零部件的价格上涨。在这种环境下,我们正在积极与客户合作调整定价,以帮助抵消我们零部件成本的通胀压力。我们还能够收回一些与从客户那里获得稀缺材料相关的定价溢价,从而限制了通胀压力的财务影响。
流动性与资本资源
流动性
我们相信,充足的流动资金和产生的现金对执行我们的战略举措非常重要。我们为运营、收购、资本支出和产品开发努力提供资金的能力可能取决于我们从经营活动中产生现金的能力,这取决于未来的经营业绩,以及一般经济、财务、竞争、立法、监管和其他条件,其中一些条件可能超出我们的控制。我们的主要流动资金来源是我们的可用现金、投资、当前业务产生的现金以及循环贷款(定义见下文)项下的可用借款能力。
下表汇总了我们的现金、现金等价物和有价证券(单位:千):
2022年12月31日 | |||
现金和现金等价物 | $ | 458,818 | |
有价证券 |
| 2,128 | |
现金、现金等价物和有价证券总额 | $ | 460,946 |
我们相信,上述流动性来源将足以满足未来12个月和长期的预期营运资金需求、预期资本支出水平、合同义务、债务偿还、股票回购计划和股息。此外,根据额外收购的数量或规模,我们可能会不时寻求额外的债务或股权融资;然而,此类额外融资可能无法以可接受的条款获得,如果有的话。
信贷安排
于2019年9月,就收购Artesyn,吾等订立信贷协议(“信贷协议”),提供总计5.00亿美元融资,包括3.5亿美元优先无抵押定期贷款融资(“定期贷款融资”)及1.5亿美元优先无抵押循环融资(“循环融资”及连同定期贷款融资融资“信贷融资”)。
2020年4月,我们与独立金融机构签署了利率互换合同,以部分降低我们定期贷款工具上LIBOR指数化债务利息支付的现金流的可变性。利率互换合约将我们定期贷款的未偿还本金余额的一部分固定为总利率1.271%。有关其他信息,请参阅附注8.衍生金融工具在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
2021年9月,我们修订了信贷协议,借入了额外的8,500万美元,使定期贷款机制下的未偿还总额增加到4.0亿美元。此外,我们还将循环设施的产能增加了5,000万美元,达到2亿美元。定期贷款安排和循环贷款安排都将于2026年9月9日到期。
40
目录表
下表汇总了我们信贷安排下的借款和相关利率(除利率外,以千为单位)。
| 2022年12月31日 | ||||||
天平 |
| 利率 |
| 未使用的线费 | |||
利率互换规定固定利率的定期贷款安排 | $ | 238,219 | 1.271% | — | |||
浮动利率的定期贷款安排 | 136,781 | 5.134% | — | ||||
适用于浮动利率的循环贷款 | — | 5.134% | 0.10% | ||||
信贷协议项下的借款总额 | $ | 375,000 |
截至2022年12月31日,我们在循环贷款机制下有2亿美元的可用资金。定期贷款安排要求每季度偿还500万美元,外加应计利息,剩余余额将于2026年9月到期。
除循环贷款的可用能力外,在吾等的信贷协议到期日前,吾等亦可要求增加定期贷款贷款或循环贷款的融资承诺,总额不超过2.5亿美元,条款与我们现有的信贷安排相同。
有关我们的信贷安排的更多信息,请参阅注21.信贷安排在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
分红
2021年3月,董事会宣布了上市公司成立以来的第一次季度现金股息。在2022年期间,我们支付了每股0.10美元的季度现金股息,总计15.2美元 全年为百万美元。我们目前预计,每股0.10美元的现金股息将继续按季度支付,尽管宣布任何未来的现金股息由董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、业务状况和其他因素。
股份回购
为了回购我们普通股的股份,我们定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(以千为单位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
为回购股份而支付或应计的金额 | $ | 26,635 | $ | 78,125 | $ | 11,630 | |||
回购股份数量 |
| 356 |
| 901 |
| 244 | |||
每股平均回购价格 | $ | 74.90 | $ | 86.76 | $ | 47.75 |
2022年7月,董事会批准增加股份回购计划,将未来回购的授权剩余金额增加到最高2.0亿美元,没有时间限制。截至2022年12月31日,董事会授权用于未来股票回购的剩余金额为1.993亿美元。
41
目录表
现金流
我们来自运营、投资和融资活动的现金摘要如下(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
持续经营所得经营活动现金净额 | $ | 183,731 | $ | 140,914 | ||
来自非持续经营的经营活动的现金净额 |
| (144) |
| (669) | ||
经营活动的现金净额 |
| 183,587 |
| 140,245 | ||
投资活动的现金净额 |
| (208,272) |
| (47,302) | ||
融资活动的现金净额 |
| (61,865) |
| (25,372) | ||
货币换算对现金及现金等价物的影响 |
| 996 |
| (3,567) | ||
现金和现金等价物净变化 |
| (85,554) |
| 64,004 | ||
期初现金及现金等价物 |
| 544,372 |
| 480,368 | ||
期末现金和现金等价物 | $ | 458,818 | $ | 544,372 |
经营活动现金净额
来自持续经营的经营活动净现金为1.837亿美元,比上年的1.409亿美元增加了4280万美元。这一增长主要是由于净收入的增加。这部分被净营业资产的不利增长所抵消,这主要是由于我们强劲的收入增长导致应收账款的增加。
投资活动的现金净额
2022年来自投资活动的净现金为(208.3)百万美元,原因如下:
● | (5890万美元)购买物业和设备,因为我们投资于我们的制造足迹和产能;以及 |
● | (149.4美元)用于企业合并。 |
2021年投资活动的净现金为(4730万美元),主要用于设施和产能投资。
融资活动的现金净额
2022年融资活动的净现金为(6190万美元),其中包括:
● | (1520万美元)用于支付股息; |
● | (2000万美元)用于偿还长期债务;以及 |
● | (2660万美元)与回购我们的普通股有关。 |
2021年融资活动的净现金为(2540万美元),其中包括:
● | 借款收益8370万美元,扣除已支付的债务发行成本; |
● | (1540万美元)用于支付股息; |
● | (1380万美元)用于偿还长期债务; |
42
目录表
● | (7810万美元)与回购我们的普通股有关;以及 |
● | (180万美元)与股票奖励活动有关。 |
表外安排
截至2022年12月31日,我们没有任何表外安排,如S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所界定。
合同义务
在正常的业务过程中,我们签订合同和承诺,使我们有义务在未来付款。关于我们与所得税、租赁义务、养老金负债和债务有关的义务的信息,请参见注5.所得税, 附注16.租约, 注17.雇员退休计划及退休后福利和注21.信贷安排分别载于第二部分第8项“财务报表和补充数据”。
近期会计公告
财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构不时发布新的会计公告。FASB会计准则编码(“ASC”)的更新通过发布会计准则更新(“ASU”)来传达。除非另有讨论,否则我们相信,最近发布的指引的影响,无论是采用还是将来采纳,预计不会对采纳后的综合财务报表产生实质性影响。
要了解最近发布的指南的影响,无论是采用还是将要采用,请查看中提供的信息附注1.业务和主要会计政策及概算摘要在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险与风险管理
在正常的业务过程中,我们的投资和信贷安排会带来利率风险。我们还面临与我们的对外业务和外币交易相关的汇率风险。
外币汇率风险
当我们以与产生产品和制造成本的货币不同的货币销售产品和采购材料时,我们会受到销售和采购交易中外币汇率变化的影响。
我们报告的经营财务结果,包括我们资产和负债的报告价值,也受到外币汇率变化的影响。我们在美国以外的几乎所有子公司的资产和负债都按每个报告期的期末汇率换算。经营业绩和现金流量表按每个报告期内的平均汇率换算。虽然这些换算变化不会立即对现金产生影响,但换算变化可能会影响未来的借款能力和我们净资产的整体价值。
我们全球设施的功能货币主要包括美元、欧元、韩元、新台币、日元、英镑、人民币和墨西哥比索。我们的采购和销售活动主要以美元、日元、欧元和人民币计价。
43
目录表
货币汇率每天都在变化,通常一种货币对美元走强,而另一种货币走弱。由于全球供应链和分销渠道的复杂相互关系,很难量化一个或多个特定汇率变化的影响。
随着货币的相互波动,我们在销售、购买交易和劳动力方面都面临着外币汇率风险。汇率波动可能会要求我们提高对外国客户的价格,这可能会导致净销售额下降。或者,如果我们不针对不利的汇率波动调整产品价格,我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们客户相对购买力的变化可能会影响销售量。
收购是我们资本部署战略的重要组成部分。相当多的收购目标机会位于美国以外,它们的价值可能以外币计价。因此,汇率的变化可能会对它们的美元估值产生实质性影响,并可能影响我们对它们吸引力的看法。
我们可能会不时订立外币汇率合约,以对冲预期于未来日期结算的资产和负债的外币汇率变动,包括潜在的外国收购可能需要的外币。市场风险源于外币汇率变化对衍生工具价值的潜在不利影响。我们可以签订外币远期合约来管理与以非功能性货币计价的公司间债务相关的汇率风险。我们通过建立和监控限制我们衍生品合约工具类型和程度的参数,将适用于外币汇率合约的市场风险降至最低。我们订立衍生品合约工具只是为了进行风险管理。我们不为交易或投机目的而订立或发行衍生品。
利率风险
我们的市场风险敞口主要与我们的信贷安排的利率变化有关。下表汇总了我们的信贷安排和相关利率项下的借款(以千计)。
| 2022年12月31日 | ||||||
天平 |
| 利率 |
| 未使用的线费 | |||
固定利率的定期贷款安排 | $ | 238,219 | 1.271% | — | |||
浮动利率的定期贷款安排 | 136,781 | 5.134% | — | ||||
适用于浮动利率的循环贷款 | — | 5.134% | 0.10% | ||||
信贷协议项下的借款总额 | $ | 375,000 |
有关定期贷款安排的更多信息,请参阅注21.信贷安排在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。有关固定部分定期贷款工具利率的利率互换的更多信息,请参见附注8.衍生金融工具在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”。定期贷款工具和循环贷款工具根据我们的选择,以信贷协议中定义的准备金调整后的“欧洲美元利率”或“基本利率”为基础,外加适用的保证金计息。
我们的利息支付受到利率波动的影响。至于我们的信贷安排中受浮动利率约束的部分,假设利率上升100个基点(1%),将对我们的利息支出产生每年140万美元的影响。利率的变化不会对我们未来的收益和固定利率债务的现金流产生实质性影响。然而,利率上升可能会影响我们为现有期限进行再融资并以优惠条件获得更多债务的能力。
44
目录表
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 | 46 |
合并资产负债表 | 50 |
合并业务报表 | 51 |
综合全面收益表 | 52 |
股东权益合并报表 | 53 |
合并现金流量表 | 54 |
合并财务报表附注 | 55 |
45
目录表
独立注册会计师事务所报告
致先进能源工业公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附的先进能源工业公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2023年2月17日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
46
目录表
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
存货计价 | ||
有关事项的描述 | 正如综合财务报表附注1和附注10更全面地描述的那样,截至2022年12月31日,公司的存货账面价值为3.76亿美元。本公司根据预计最终用户需求调整其估计过剩或陈旧的存货账面价值,相当于存货成本与估计可变现净值之间的差额,该预测最终用户需求是通过考虑历史使用情况、客户订单和预测以及市场和经济状况等定性因素而确定的。 审计管理层的库存估价很复杂,涉及高度判断,因为确定过剩和过时库存的一个关键因素要求管理层确定预计的最终用户需求,这可能会受到未来市场和经济条件的影响。 | |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们了解、评估设计及测试与本公司评估存货估值程序有关的内部控制的运作成效,该程序包括与基础数据的发展及管理层审核有关的控制,包括历史使用情况及预计最终用户需求的估计。 我们通过测试关键输入,包括历史使用情况和预计的最终用户需求,以及测试支持管理层库存估值评估的基础数据的完整性和准确性,来评估某些库存是否过剩或过时。具体地说,我们将公司预测的最终用户需求与历史销售额和库存使用量进行了比较。我们评估了管理层估计的历史趋势,并进行了分析,以评估管理层过剩和过时的库存估计和基本假设。我们还对前一年的估值假设进行了回顾,包括库存注销历史。 |
/s/
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2023年2月17日
47
目录表
独立注册会计师事务所报告
致先进能源工业公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了Advanced Energy Industries,Inc.截至2022年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,先进能源工业公司(本公司)截至2022年12月31日在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
如所附管理层财务报告内部控制年度报告所示,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括SL电力电子的内部控制,该内部控制已纳入本公司2022年综合财务报表,于2022年12月31日分别占总资产和净资产的2%和3%,并分别占截至该年度收入和净收入的3%和3%。我们对本公司财务报告的内部控制的审计也不包括对SL Power Electronics财务报告的内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量,以及2023年2月17日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
48
目录表
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2023年2月17日
49
目录表
先进能源工业公司。
合并资产负债表
(以千为单位,每股除外)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款和其他应收款,净额 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
| ||||
流动负债: |
|
| ||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计工资总额和员工福利 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
客户存款和其他 |
| |
| | ||
长期债务的当期部分 | | | ||||
经营租赁负债的当期部分 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,净额 | | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
养老金福利 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注19) |
|
| ||||
股东权益: |
|
| ||||
优先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损) |
| |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
先进能源工业公司股东权益 |
| |
| | ||
非控股权益 |
| — |
| | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些综合财务报表的组成部分。
50
目录表
先进能源工业公司。
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| | ||||
运营费用: |
|
|
|
| ||||||
研发 |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和管理 |
| |
| |
| | ||||
无形资产摊销 |
| |
| |
| | ||||
重组 |
| |
| |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| |
| | ||||
营业收入 |
| |
| |
| | ||||
其他收入(费用),净额 |
| |
| ( |
| ( | ||||
持续经营所得,未计所得税 |
| |
| |
| | ||||
所得税拨备 |
| |
| |
| | ||||
持续经营收入 |
| |
| |
| | ||||
非持续经营所得(亏损),扣除所得税后的净额 |
| ( |
| |
| ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
可归因于非控股权益的持续经营收入 |
| |
| |
| | ||||
先进能源工业公司的净收入。 | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | ||||
稀释加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | ||||
每股收益: |
|
|
|
| ||||||
持续运营: |
|
|
|
| ||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
停产业务: |
|
|
| |||||||
每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
净收入: |
|
|
| |||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
51
目录表
先进能源工业公司。
综合全面收益表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算 |
| ( |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值公允价值变动 |
| |
| |
| ( | |||
最低养老金福利退休负债 |
| |
| |
| ( | |||
综合收益 | | | | ||||||
可归属于非控股权益的全面收益 |
| |
| |
| | |||
先进能源工业公司的全面收入。 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
52
目录表
先进能源工业公司。
股东权益合并报表
(单位:千)
先进能源工业公司股东权益 | ||||||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 非- | 总计 | |||||||||||||||||
已缴费 | 全面 | 保留 | 控管 | 股东的 | ||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收入(亏损) | 收益 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||
余额,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | | |||||
采用新会计准则 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
从股权计划发行的股票 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — | ( | ||||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | | ||||||||
股份回购 | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
其他综合收益 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | | ||||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | | ||||||||
余额,2020年12月31日 | | | | ( | | | | |||||||||||||
从股权计划发行的股票 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股份回购 | ( | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||
宣布的股息($ | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他综合收益 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
余额,2021年12月31日 | | | | ( | | | | |||||||||||||
从股权计划发行的股票 | | — | ( | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | — | — |
| | ||||||||||||
股份回购 | ( | ( | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||
宣布的股息($ | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | | — | — |
| | ||||||||||||
收购非控股权益 | — | — | | — | — | ( | ( | |||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | | |
| | ||||||||||||
余额,2022年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
53
目录表
先进能源工业公司。
合并现金流量表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
减去:非持续经营的收入(亏损),扣除所得税 |
| ( |
| |
| ( | |||
持续经营所得,扣除所得税后的净额 |
| |
| |
| | |||
将净收入与经营活动的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
| |||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | |||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| |
| | |||
递延所得税准备金 |
| ( |
| |
| ( | |||
应收票据贴现损失(收益) | — | ( | | ||||||
(收益)处置和出售资产的损失 |
| ( |
| |
| | |||
经营性资产和负债的变动,扣除购置资产的净额 |
|
|
|
| |||||
应收账款和其他应收款,净额 |
| ( |
| |
| | |||
盘存 |
| ( |
| ( |
| | |||
其他资产 |
| ( |
| ( |
| | |||
应付帐款 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他负债和应计费用 |
| |
| ( |
| | |||
持续经营所得经营活动现金净额 |
| |
| |
| | |||
来自非持续经营的经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
经营活动的现金净额 |
| |
| |
| | |||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
| |||
应收票据收(出)款 | — | | ( | ||||||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
收购,扣除收购现金后的净额 | ( | ( | ( | ||||||
投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
| |||
长期借款收益 | — | | — | ||||||
债务发行成本的支付 | — | ( | — | ||||||
对长期借款的偿付 | ( | ( | ( | ||||||
股息支付 | ( | ( | — | ||||||
普通股的购买和报废 | ( | ( | ( | ||||||
与股票奖励有关的支付净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
货币换算对现金及现金等价物的影响 |
| |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物净变化 |
| ( |
| |
| | |||
期初现金及现金等价物 |
| |
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| | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
补充披露现金流量信息: |
|
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| |||
支付利息的现金 | $ | | $ | | $ | | |||
缴纳所得税的现金 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
54
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注
(以千为单位,每股除外)
附注1.业务和主要会计政策及估计数摘要
高级能源工业公司是特拉华州的一家公司,其合并子公司(“我们”、“高级能源”或“公司”)设计、制造、销售和支持精密电力产品,这些产品转换、提炼和修改来自公用事业或建筑设施的原始电力,并将其转换为各种类型的高度可控、可用的电力,这些电力可预测、可重复和可定制,以满足为各种复杂设备供电的必要要求。
我们的等离子电源解决方案可实现复杂半导体和薄膜等离子工艺的创新,例如干法蚀刻和沉积。我们广泛的高低压电源产品组合广泛应用于半导体设备、工业生产、医疗和生命科学设备、数据中心计算、网络和电信等领域。我们还为多个工业市场提供相关的传感、控制和仪表产品,主要用于功率和温度的高级测量和校准。我们的全球服务支持中心网络为使用我们产品的公司提供维修服务、校准、转换、升级、翻新和二手设备。
自2015年12月31日起,我们停止了逆变器产品线的设计、生产和销售。因此,所有逆变器产品的收入、成本、资产和负债都在本文所述的所有期间的非持续经营中报告。看见注4.停产业务以获取更多信息。正在进行的逆变器维修和服务操作是我们持续运营的一部分。
合并原则-我们的合并财务报表包括公司及其子公司。所有的公司间账户和交易都已被取消。我们的合并财务报表以美国为单位(“美国”)并已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。我们对某些前期金额进行了重新分类,以符合本年度的列报方式。
在编制合并财务报表时使用估计数-根据美国公认会计原则编制我们的合并财务报表时,我们需要做出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响报告期内资产和负债的报告金额、或有负债的披露以及报告期间的收入和费用的报告金额。重要的估计、假设和判断包括但不限于:
● 库存过剩和陈旧; ● 养恤金义务; | ● 收购和资产估值,以及 ● 所得税和其他规定。 |
细分市场信息-我们的首席执行官是首席运营决策者,他在综合基础上审查财务信息,以分配资源和评估财务业绩。因此,我们确定我们在一个单一的报告部门运营。
外币兑换-我们某些海外子公司的本位币是当地货币。这些外国子公司的资产和负债按资产负债表日的现行汇率换算成美元。收入和支出按每一期间的有效平均汇率换算。这一过程产生的换算调整作为其他全面收入的单独组成部分报告。
对于某些其他子公司,功能货币是美元。外币交易是根据发生此类交易时的汇率来记录的。随后外汇汇率的变化
55
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
以货币计价的货币资产和负债导致外币交易损益,在我们的综合经营报表中反映为未实现(基于期末重新计量)或已实现(在交易结算时)的其他收入(费用)净额。
衍生品 — 我们使用衍生金融工具来管理与外币和利率波动相关的风险。除非我们符合特定的对冲会计准则,否则衍生金融工具的公允价值变动在综合经营报表中确认为其他收益(费用)、净额。
对于被指定为现金流量对冲的衍生品,公允价值的变化计入综合资产负债表中累计的其他全面收益(亏损),并在基础预测交易影响收益时重新分类为收益。我们重新评估基础预测交易按季度发生的可能性。
公允价值-我们使用公允价值计量对我们的金融资产和负债进行估值。
美国公允价值公认会计准则建立了一个层次结构,根据用于各种估值技术(市场法、收益法和成本法)的投入类型确定公允价值计量的优先顺序。我们的金融资产和负债是使用公允价值体系三个层次的投入来计量的。该层次结构的三个级别和相关输入如下:
● | 第1级-在活跃市场上对实体在计量日期可获得的相同资产或负债的报价(未调整)。 |
● | 第2级-第1级中的报价以外的可直接或间接观察到的资产或负债的投入。 |
● | 级别3-资产或负债的不可观察的输入。 |
我们根据用于确定公允价值的最重要投入的最低水平,对公允价值层次中的公允价值计量进行分类。我们对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响资产和负债的公允价值的估值及其在公允价值层级中的放置。
我们有按公允价值经常性计量的各种资产和负债,包括:
外币远期合约
我们根据套期保值工具计价的外币现金流远期汇率的变动来估计公允价值。
利率互换
我们根据市场利率及经不良信贷风险调整后的相关收益率曲线(如适用)估计预期现金流的净现值,以确定公允价值。
与企业合并相关的或有对价
我们根据预期付款的概率,通过估计预期现金流量的净现值来确定公允价值。
由于该等工具的短期性质,我们的现金及现金等价物、应收账款、应付账款及其他流动资产及负债的账面值与记录的公允价值相若。
56
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
我们的非金融资产主要包括财产和设备、经营租赁使用权资产、商誉和其他无形资产,不需要按公允价值经常性列账,并按账面价值报告。然而,定期或当事件或情况变化显示非金融工具的账面价值可能无法完全收回时(就商誉而言,至少每年一次),非金融工具会被评估减值,并在适用的情况下按公允价值减记及记录。看见附注12.商誉和附注13.无形资产供进一步讨论和列报这些数额。
借款的公允价值接近根据类似贷款的市场利率记录的借款价值。看见注21.信贷安排以获取更多信息。或有对价及与我们收购相关的其他收购资产及负债的公允价值以第三级投入为基础。
现金、现金等价物和有价证券-我们将所有存放在金融机构的金额和购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物主要包括短期货币市场工具和活期存款,利率风险微乎其微。
在某些情况下,我们将多余的现金投资于不受联邦存款保险公司担保的货币市场基金。我们认为,货币市场基金的投资存放在信用良好的金融机构,资金流动性很高。这些投资按公允价值报告,并包括在现金和现金等价物中。我们将利息收入记录在其他收入(费用)中,在我们的综合经营报表中为净额。
我们将购买时规定到期日超过三个月的投资归类为有价证券。
信用风险集中-具有潜在信用风险的金融工具包括现金和现金等价物、有价证券和贸易应收账款。为了保存资本和保持流动性,我们投资于我们认为高质量和财务状况良好的金融机构。我们的投资是低风险工具,我们根据包括信誉在内的标准,限制我们对任何一家机构或任何类型投资工具的信贷敞口。
我们根据特定客户的信用风险、历史趋势和其他信息建立信用损失准备金。
应收账款和信贷损失准备-应收账款按可变现净值入账。我们维持一个信用审批流程,并根据评估客户的支付能力做出判断。尽管有这样的评估,我们的客户有时还是无法履行他们的付款义务。我们持续监测客户的信用状况,并利用我们的判断为估计的信用损失建立拨备。我们不需要客户提供抵押品。我们的主要客户是原始设备制造商(“OEM”)和最终用户客户,他们通过全资子公司在全球运营,这些子公司以基本相同的信用条件购买我们的产品,具有类似的历史信用风险。因此,我们将信用风险作为一个单独的组进行评估。我们评估托收风险和建立预期信用损失主要通过以下各项的组合:利用第三方信用风险数据对客户信用风险评级进行评估,分析历史账龄和信用损失经验,以及客户特定信息。
盘存-存货按成本(先进先出法)或可变现净值中较低者计价。一般市场条件以及我们的设计活动可能会导致某些产品过时,我们根据预测的最终用户需求调整我们的库存账面价值,该价值等于库存成本与估计可变现净值之间的差额,该预测最终用户需求是通过考虑历史使用情况、客户订单和预测以及市场和经济状况等定性因素确定的。确定预计的最终用户需求需要使用与以下内容相关的估计和假设
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合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
每种产品的预计单位销售额。对我们产品的需求可能会有很大波动。需求的显著减少可能会导致手头过多库存数量的收费增加。
财产和设备-如果在企业合并中收购,财产和设备按成本或估计公允价值列报。折旧是使用直线法在估计的使用年限内计算的。增加和改进是资本化的,而维护和维修则是发生的费用。
当折旧资产报废或以其他方式处置时,成本和相关的累计折旧从账目中扣除,任何相关的收益或损失都计入我们综合经营报表中的其他收入(费用)净额。
企业合并-企业合并采用采购法核算。根据购买法,资产和负债,包括无形资产,于收购日按其公允价值入账。收购成本超过分配给收购资产的金额和承担的负债,计入商誉。与业务合并相关的交易相关成本在发生时计入费用。
租契-我们以不可取消的运营租赁方式租赁制造和办公空间。其中一些租赁包含业主出资的租赁改善拨备,我们将其记录为使用权资产和相关经营租赁负债的减少。我们的租赁协议通常包含租赁和非租赁组成部分,我们将非租赁组成部分的固定付款与租赁付款结合起来,并将它们作为单一租赁组成部分进行会计处理。某些租赁协议可能包含可变支付,这些支付在发生时计入费用,不包括在使用权租赁资产和经营性租赁负债中。当续期选择权合理确定可以行使时,我们将续期期限计入租赁期。在许多情况下,我们的租期不到一年。我们选择了实际的权宜之计,将这些短期租赁从我们的ROU资产和运营租赁负债中剔除。在持续的基础上,我们谈判和执行新的租赁,以满足业务目标。
使用权资产和经营租赁负债按租赁开始日未来租赁付款的现值确认。用于确定未来租赁付款现值的利率是我们的递增借款利率,因为我们的租赁中隐含的利率不容易确定。我们的递增借款利率估计接近于类似条款和付款的抵押基础上的利率。我们有一个集中管理的国库职能;因此,我们应用投资组合方法来确定适用于租赁期的增量借款利率。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。
无形资产、商誉和其他长期资产-由于我们的收购,我们确认并记录了无形资产和商誉。无形资产根据对未来现金流的估计进行估值,并在其预计使用年限内摊销。商誉须接受年度减值测试,以及在发生任何表明潜在减值的事件时进行测试。如果有减值指标,无形资产和其他长期资产应接受减值测试。这些资产的账面价值和最终变现取决于我们对使用这些资产预期产生的未来收益和收益的估计。如果我们对未来业绩和现金流的预期大幅降低,无形资产和商誉可能会受到损害,由此产生的运营费用可能会很大。当我们基于一个或多个减值指标的存在而确定无形资产或其他长期资产的账面价值可能无法收回时,我们使用预计未贴现现金流量法来确定是否存在减值,然后使用贴现现金流量来计量减值。
对可用年限和预期现金流的估计要求我们对未来时期做出判断,这些判断受到一些我们无法控制的因素的影响。这些估计的变化可能会导致我们对这些资产的账面价值进行修订,并可能导致对我们的运营结果产生重大费用。
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(以千为单位,每股除外)
我们利用对定性因素的评估进行年度商誉减值分析,以确定商誉是否更有可能减值。如果这项评估显示商誉更有可能减值,则下一步减值测试将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果由此产生的商誉隐含公允价值低于该商誉的记录账面价值,商誉将被减值。
发债成本-我们发生了与我们的债务安排相关的债务发行成本。直接支付给贷款人的金额被归类为发行成本。承诺费及与取得信贷融资直接相关的其他成本被分类为递延融资成本,记入综合资产负债表,并在债务融资期限内摊销。我们根据左轮手枪和定期贷款的相对借款能力,对当前信贷安排产生的递延债务发行成本进行了分配。与循环信贷融资相关的递延债务发行成本在其他资产中入账,与定期贷款相关的递延债务发行成本在综合资产负债表中作为债务账面价值的减值入账。我们使用实际利率法将大部分递延债务发行成本摊销为利息支出。信用额度上的递延债务发行成本在债务协议有效期内按直线摊销。债务发行成本的摊销反映在合并业务报表上的其他收入(费用)净额中。看见注21. 信贷安排了解更多详细信息。
收入确认-净销售额包括销售产品和支持服务的收入。
我们在履行业绩义务的某个时间点确认几乎所有收入。通常,这发生在货物运输上,因为在这一点上,我们将控制权转移给我们的客户。交易价格以独立销售价格为基础。在大多数交易中,除根据保修义务外,我们在产品发货日期后对客户没有任何义务。收入在扣除从客户那里收取的任何税款后确认,这些税款随后汇给政府当局。向客户收取的附加费、成本回收以及运输和手续费(如果有的话)被确认为收入。运输和手续费的相关成本在销售成本中确认。当成本的摊销期限不到一年时,我们就会支出获得合同的增量成本。这些成本包括在我们的综合经营报表中的销售、一般和管理费用中。客户延长信用的付款期限通常为净30天。
支持服务包括保修和非保修维修服务、升级和翻新我们销售的产品。我们标准保修范围内的维修不会产生收入。我们在服务完成时确认几乎所有非保修收入,因为这是我们履行履行义务的时间点。
作为我们正在进行的服务业务的一部分,我们根据预防性维护合同和延长保修履行我们的服务义务,这是我们以前对停产的逆变器产品提供的。任何因延长保修或维护计划而收到的预付费用都将延期。这些安排下的收入是按基本条款按比例确认的,因为我们目前没有历史信息来预测估计的服务使用模式。
研究和开发费用-改进、测试或以其他方式修改我们的专有技术或开发新技术所产生的成本被视为研发成本,并在发生时计入费用。这些成本主要包括与我们的实验室和研究设施的运营相关的成本,包括内部劳动力、材料和管理费用。
保修成本-我们在确认相关收入后,计入履行客户保修义务的估计成本。我们为我们的大多数精密电源产品提供保修服务,保修期通常为
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(以千为单位,每股除外)
与我们的标准逆变器相关的产品保修现在被视为我们停产业务的一部分,并作为保修记录在我们的综合资产负债表中。看见注4.停产业务以获取更多信息。看见注15.保修有关我们持续运营的保修的更多信息。我们根据维修的历史成本估算在此类保修下维修产品的预期成本。我们用来估计保修应计费用的假设会根据实际经验定期重新评估,并在适当的时候对应计费用进行调整。如果产品故障率与我们的估计不同,实际成本可能与我们的预期大不相同。
基于股票的薪酬-基于股票的薪酬会计要求根据授予日的估计公允价值计量和确认发放给雇员和董事的所有基于股票的奖励的薪酬支出。我们利用Black-Scholes Merton期权定价模型来估计股票期权和员工购股计划(“ESPP”)购买权的公允价值。该模型需要各种估计和假设,包括:
普通股公允价值
我们使用我们普通股的市场收盘价,正如纳斯达克交易所报道的那样。
预期期限
预期期限基于历史经验,代表我们预期股票期权或ESPP购买权未偿还的时期。
预期波动率
我们从普通股在相当于预期期限的一段时间内的历史波动率得出预期波动率。
无风险利率
我们从授予零息美国国债时有效的美国国债收益率曲线中获得无风险利率,其到期日大约等于基于股票的奖励的预期期限。
预期股息
预期股息是基于未来股息支付将遵循最近的历史惯例的假设。
我们估计限制性股票单位(“RSU”)在授予日的公允价值。对于包含基于时间和/或基于业绩的归属条件的RSU,我们使用授予日的收盘价来估计公允价值。
我们在必要的服务期内以直线方式记录基于时间的归属条件的奖励的基于股票的补偿费用。对于基于业绩归属条件的奖励,我们记录达到业绩条件的估计期间的基于股票的薪酬支出(基于管理层对达到业绩条件的概率的评估)。一旦这些奖励被没收或到期,我们将冲销基于股票的补偿费用。
某些RSU根据市场情况进行背包。我们使用蒙特卡罗模拟来估计这些奖励中每一部分的公允价值和实现的概率。由于实现概率是蒙特卡洛模拟中的一个因素,因此我们确认了每一批股票在估计业绩期间的基于股票的薪酬支出,即使部分或全部股票从未归属。
对于所有股票奖励,我们在授予之日估计没收,如果实际没收与我们的估计不同,我们会在随后的期间修改这些估计。
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(以千为单位,每股除外)
所得税-我们遵循所得税的负债会计方法,根据这种方法,递延税收资产和负债被确认为未来的税收后果。递延税项资产或负债是根据财务报表与资产及负债的税基差异所产生的预期未来影响,以及从税项亏损及税项抵免结转所衍生的预期未来税项利益而计算。税率变动反映在实施该等变动的期间。
我们评估我们的递延税项净资产的可回收性以及是否需要按季度计提估值拨备。我们的评估包括几个因素,包括每个司法管辖区的历史结果和应税收入预测。递延所得税资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间在适当司法管辖区产生的应税收入。在决定估值免税额时,我们会考虑递延所得税负债的预定冲销、预计的未来应纳税所得额以及税务筹划策略。根据递延所得税资产可扣除期间的历史应纳税所得额和对未来应纳税所得额的预测,我们确定是否将实现这些可扣除差额的好处。
所得税的会计核算需要两步法来确认和衡量不确定的税收状况。一般来说,美国国税局和其他税务机关会定期审查我们的所得税申报单。第一步是评估税务状况以供确认,如果基于技术上的优点,确定该状况更有可能在审计后得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决方案(如果有的话)。第二步是将税收优惠衡量为最终结算时实现可能性超过50%的最大金额。我们定期评估这些检查产生有利或不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。这项评估基于各种因素,包括但不限于事实或情况的变化、税法的变化、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动。
根据美国公认会计原则,会计政策选择可以确认暂时性基础差额的递延税项,预计在未来几年将其转回为全球无形低税收入(“GILTI”),或在税项仅作为期间支出发生的当年计提与GILTI相关的税项支出。我们已选择在税收发生的年份对GILTI进行核算。
承付款和或有事项-我们不时涉及在正常业务过程中出现的纠纷和法律行动。虽然我们目前认为任何最终损失的数额对我们的财务状况都不会是实质性的,但这些行动的结果本质上是难以预测的。如果出现不利结果,最终损失可能会对我们的财务状况或报告的特定时期的运营结果产生重大不利影响。不利的决定,特别是在专利诉讼中,可能需要对生产过程和产品进行重大改变,或者导致我们无法发货被发现侵犯第三方专利权的产品或组件。当损失很可能已经发生或将发生,并且损失的数额可以合理估计时,我们就应计损失或有事项。我们对损失概率的估计是主观的,涉及重大判断和不确定性,并基于我们在任何给定时间点拥有的最佳信息。以与我们的预期不一致的方式解决这些不确定性可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
新会计准则
财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构不时发布新的会计公告。FASB会计准则编码(“ASC”)的更新通过发布会计准则更新(“ASU”)来传达。除非另有讨论,否则我们认为,最近发布的准则的影响,无论是通过的还是将来采用的,都不会对采纳后的合并财务报表产生实质性影响。
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(以千为单位,每股除外)
采用新的会计准则
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08《企业合并(主题806)对与客户合同中的合同资产和合同负债的会计处理》。ASU 2021-08中的修正案涉及确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债的多样性和不一致性。ASU 2021-08要求收购人根据ASC 606《与客户的合同收入》确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。
我们前瞻性地采用了ASU 2021-08,从2022年1月1日起生效。这一采用将影响该日期之后的业务合并,并要求根据ASC 606对收购的合同资产和负债进行确认和计量。具体来说,我们将对被收购方的相关收入合同进行核算,就像我们发起了这些合同一样。采用ASU 2021-08不会影响从以前的业务合并中获得的合同资产或负债。
新会计准则已发布但尚未采用
FASB发布了以下ASU:
发行日期 | ASU | 标题 |
2020年3月 | 2020-04 | 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响 |
2021年1月 | 2021-01 | 参考汇率改革(主题848):范围 |
2022年12月 | 2022-06 | 参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期 |
这一集体指导为将美国公认会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,但必须满足某些参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率的标准。上述会计准则有效期至2024年12月31日。
我们的信贷安排(请参阅注21.信贷安排)和利率互换协议(请参阅附注8.衍生金融工具)参考一个月期美元LIBOR利率。这两项协议都包含在伦敦银行间同业拆借利率终止时过渡到新的参考利率的条款。我们预计一个月期美元LIBOR利率将持续到2023年6月。我们目前正在评估为我们的信贷安排过渡到替代利率基准的潜在时机(请参阅注21.信贷安排) 预计上述指引不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注2.收购
SL电力电子公司
2022年4月25日,我们获得了
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合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
转让总对价的公允价值构成如下:
为收购支付的现金 |
| $ | |
获得的现金减少 | ( | ||
购买对价的公允价值总额 | $ | |
我们根据收购日期的估计公允价值将收购对价分配给收购的资产和承担的负债,其余部分分配给商誉。
| 公允价值 | ||
流动资产和负债,净额 | $ | | |
财产和设备 | | ||
经营性租赁使用权资产 | | ||
递延税金和其他负债 | ( | ||
无形资产 | | ||
商誉 | | ||
经营租赁负债 | ( | ||
购入净资产的公允价值总额 | $ | |
下表汇总了所购入的无形资产:
|
| 摊销 |
| 使用寿命 | |||
公允价值 | 方法 | (单位:年) | |||||
客户关系 | $ | |
| 直线 |
| ||
技术 |
| |
| 直线 |
| ||
总计 | $ | |
|
|
|
|
为了估计无形资产的公允价值,我们对客户关系采用了多期超额收益法,对已开发技术采用了免收特许权使用费的方法。商誉代表SL Power集结的员工队伍和合并业务预期的运营协同效应。我们预计大约
自收购之日起,我们将SL Power的经营业绩纳入我们的合并财务报表。下表总结了SL Power在我们的综合运营报表中对销售的贡献。
截至十二月三十一日止的年度: | |||
| 2022 | ||
净销售额 | $ | |
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合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
TEGAM公司
2021年6月1日,我们收购了
转让总对价的公允价值构成如下:
成交时支付的现金 |
| $ | |
为2022年6月释放的赔偿扣缴支付的现金 | | ||
获得的现金减少 | ( | ||
购买对价的公允价值总额 | $ | |
我们根据收购日期的估计公允价值将收购对价分配给收购的资产和承担的负债,其余部分分配给商誉。
|
| ||
流动资产和负债,净额 | $ | | |
财产和设备 | | ||
经营性租赁使用权资产 | | ||
无形资产 | | ||
商誉(可在纳税时扣除) | | ||
其他 | | ||
经营租赁负债 | ( | ||
购入净资产的公允价值总额 | $ | |
以下是购置的无形资产、摊销方法和估计使用寿命的摘要:
| 公允价值 |
| 摊销法 |
| 使用寿命 | ||
技术 | $ | |
| 直线 |
| ||
客户关系 |
| |
| 直线 |
| ||
商标名 |
| |
| 直线 |
| ||
总计 | $ | |
|
|
|
|
商誉代表TEGAM集结的员工队伍和合并业务带来的预期运营协同效应。自收购之日起,我们将TEGAM的经营业绩包括在我们的合并财务报表中。
收购的无形资产
2021年1月,我们收购了与制造光纤传感设备相关的若干无形资产,总购买价为1美元。
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(以千为单位,每股除外)
注3.收入
收入的分类
下表提供了有关我们收入的其他信息:
按市场划分的收入
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
半导体设备 | $ | | $ | | $ | | ||||
工业和医疗 |
| |
| |
| | ||||
数据中心计算 | | | | |||||||
电信和网络 | | | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
按地区划分的收入
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||||
北美 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
亚洲 | | | | | | | |||||||||||
欧洲 | | | | | | | |||||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
主要国家/地区的收入
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||||
美国 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
中国 | | | | | | | |||||||||||
墨西哥 | | | | | | | |||||||||||
所有其他人 | | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
我们根据客户的收货地点将销售额归因于各个国家和地区。除美国外,2022年,任何国家/地区的营收均未超过我们总合并营收的10%。
按类别划分的收入
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
产品 | $ | | $ | | $ | | |||
服务 | |
| |
| | ||||
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
剩余履约义务
我们的剩余履约义务主要涉及尚未发货的产品的客户采购订单。我们预计将在一年内完成大部分这些履约义务。
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(以千为单位,每股除外)
注4.停产业务
2015年12月,我们完成了太阳能逆变器产品线的工程、制造和销售。因此,我们逆变器业务的结果反映为非持续业务的收入(亏损),扣除我们综合运营报表上的所得税。
我们推迟了与延长逆变器保修销售相关的收入,并将其计入客户存款和我们的综合资产负债表中。延长逆变器保修的递延收入和保修服务的相关成本将分别反映在我们的综合经营报表中未来期间持续运营的销售和销售商品成本中,因为递延收入是在赚取递延收入和提供相关服务时产生的。我们不再提供与逆变器产品线相关的延长保修。
注5.所得税
持续业务税前收入的地理分布如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
国内 | $ | | $ | | $ | | |||
外国 |
| |
| |
| | |||
持续经营所得,未计所得税 | $ | | $ | | $ | |
持续经营业务的所得税拨备摘要如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
当前: |
|
|
|
|
|
| |||
联邦制 | $ | | $ | ( | $ | | |||
状态 |
| |
| |
| | |||
外国 |
| |
| |
| | |||
总当期拨备 | | | | ||||||
延期: |
|
|
|
|
|
| |||
联邦制 | ( | | ( | ||||||
状态 |
| ( |
| ( |
| | |||
外国 |
| |
| |
| ( | |||
递延准备金总额(福利) |
| ( |
| |
| ( | |||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
与2021年相比,我们的有效税率在2022年有所增加,主要是由于2017年《减税和就业法案》中与研发费用资本化相关的税法变化,因为它影响了2022年1月生效的美国对外国业务的净税收,但被适用较低税率的外国司法管辖区收益的好处所抵消。
与2020年相比,我们2021年的有效税率有所下降,主要是由于不确定税收状况的减少和税收抵免的增加而产生的一次性税收优惠。
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(以千为单位,每股除外)
以下各年联邦法定税率和有效所得税税率之间存在差异的主要原因如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
按联邦法定税率征收的所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
扣除联邦扣除额后的州所得税 | | | | ||||||
美国对海外业务征税 | | | | ||||||
外国派生无形收入扣除 | ( | ( | ( | ||||||
涉外经营的税收效应 | ( | ( | ( | ||||||
不确定的税收状况 | | ( | ( | ||||||
审计结算 | | | — | ||||||
未汇出的收益 | — | | ( | ||||||
税收抵免 | ( | ( | ( | ||||||
更改估值免税额 | — | ( | ( | ||||||
预提税金 | | | | ||||||
高管薪酬限制 | | | | ||||||
其他永久性物品,净额 | ( | ( | | ||||||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | $ | |
递延税项资产及负债按资产及负债账面值与其各自课税基础之间的差额所产生的未来税项影响,按预期差额将被拨回的年度的现行税率确认。重大递延税项资产和负债包括以下各项:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
递延税项资产 |
|
|
|
| ||
净营业亏损和税收抵免结转 | $ | | $ | | ||
利息支出限额 | | | ||||
养老金义务 |
| |
| | ||
员工奖金和佣金 |
| |
| | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
递延税项资产 |
| |
| | ||
减去:估值免税额 |
| ( |
| ( | ||
递延税项净资产 |
| |
| | ||
递延税项负债 |
|
|
| |||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
未汇出的收益 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
递延税项负债 |
| |
| | ||
递延税项净资产 | $ | | $ | |
在美元中
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合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
截至2022年12月31日,我们已记录了1美元的估值津贴。
截至2022年12月31日,我们有美国、外国和州税收损失结转$
我们在新加坡和中国的免税期下运营。这些免税期的有效期分别为2027年6月30日和2022年12月31日。免税期是以我们达到某些就业和投资门槛为条件的。免税期的影响使外国税收减少了1美元。
截至2022年12月31日,我们在某些外国子公司的未分配收益约为$
我们在确认合并财务报表中的税务仓位之前,会先对税务仓位设定一个最低确认门槛,以计入不确定的税务仓位。下表提供了我们的未确认税收优惠总额的对账,我们将其包括在合并资产负债表上的其他长期负债中:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
根据上一时期的纳税状况计算的增加额 |
| |
| |
| | |||
根据上一时期的税收头寸增加的--收购 |
| |
| — |
| — | |||
根据本期税收头寸计算的增加额 |
| |
| |
| — | |||
基于上一时期的纳税头寸的减税 |
| — |
| — |
| — | |||
与适用的诉讼时效失效有关的减少 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
与税务机关达成和解相关的减税 |
| — |
| ( |
| — | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
未确认的税收优惠$
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合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
和2021年。除了极少数例外,在2019年之前,我们不再接受税务机关对联邦、州或外国所得税的审查。
《降低通货膨胀法案》和《芯片和科学法案》都是在2022年8月颁布的。爱尔兰共和军引入了新的规定,包括对某些大公司征收15%的公司替代最低税,这些公司在连续三个税期内的平均调整财务报表收入至少为10亿美元,以及对股票回购征收1%的消费税附加费。芯片法提供了与投资国内半导体制造和相关活动相关的各种激励措施。爱尔兰共和军和筹码法案适用于2022年12月31日之后的纳税年度,对我们所列任何时期的综合财务报表没有好处,我们预计它们不会对我们未来的运营结果、财务状况或现金流产生直接的实质性影响。
注6.每股收益
我们通过将普通股股东可获得的收入除以期间已发行普通股的加权平均数量来计算每股基本收益(“EPS”)。稀释每股收益的计算类似于基本每股收益,只是我们增加了分母,以包括如果我们的已发行股票期权和限制性股票单位已转换为普通股(当这种转换是稀释的)时,将会发行的额外普通股的数量(使用IF转换和库存股方法)。
下表汇总了我们的每股收益:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
持续经营收入 | $ | | $ | | $ | | |||
减去:可归因于非控股权益的持续经营收入 |
| |
| |
| | |||
可归因于高级能源工业公司的持续运营收入。 | $ | | $ | | $ | | |||
基本加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | |||
假设行使稀释性股票期权和限制性股票单位 |
| |
| |
| | |||
稀释加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | |||
持续运营: |
|
|
|
|
|
| |||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | |
股份回购
为了回购我们普通股的股份,我们定期签订股票回购协议。下表汇总了这些回购:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(以千为单位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
为回购股份而支付或应计的金额 | $ | | $ | | $ | | |||
回购股份数量 |
| |
| |
| | |||
每股平均回购价格 | $ | | $ | | $ | |
69
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
有几个
2022年7月,董事会批准增加股份回购计划,将授权用于未来回购的剩余金额增加到最高$
附注7.公允价值计量
下表提供了按公允价值经常性计量的我们的资产和负债的信息。
2022年12月31日 | ||||||||||||||
描述 | 资产负债表分类 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||
资产: |
|
|
|
|
| |||||||||
存单 | 其他流动资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率互换 | 其他资产 | — | | — | | |||||||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||
描述 | 资产负债表分类 | 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||||
资产: |
|
|
|
|
| |||||||||
存单 | 其他流动资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率互换 | 其他资产 | — | | — | | |||||||||
按公允价值经常性计量的总资产 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
负债: | ||||||||||||||
或有对价 | 其他流动负债 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
按公允价值经常性计量的负债总额 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
在本报告所述的所有期间,没有调入或调出3级的情况。
附注8.衍生金融工具
外币汇率的变化对我们产生了影响。我们可以通过使用衍生金融工具来管理这些风险,主要是与银行的远期合同。这些远期合约管理与以非功能性货币计价的资产和负债相关的汇率风险。通常,我们执行这些衍生工具的期限为一个月,并不将其指定为对冲;然而,它们确实部分抵消了由于汇率变化而导致的某些资产和负债的经济波动。
与外币兑换合同有关的损益由相关资产和负债重估的相应损益抵销。两者都作为其他收入(支出)的组成部分包括在内,
70
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
NET在我们的合并业务报表中。截至2022年和2021年12月31日,有
2020年4月,我们与独立金融机构签署了利率互换合同,以部分降低我们定期贷款工具(根据我们日期为2019年9月10日的现有信贷协议,经修订)上的LIBOR指数化债务利息支付中的现金流的可变性。这些交易被记为现金流对冲工具。
利率互换合约将我们定期贷款的未偿还本金余额的一部分固定为总利率
下表汇总了我们合格对冲工具的名义金额:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
利率互换合约 | $ | | $ | |
下表汇总了在合并资产负债表上为符合条件的套期保值在累计其他全面收益(亏损)中记录的金额。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
利率互换合约收益 | $ | | $ | |
看见附注7.公允价值计量获取有关衍生工具公允价值的信息。
由于使用衍生金融工具,我们面临合同对手方可能无法履行其合同义务的风险。我们通过定期审查交易对手的信誉并限制对任何单一交易对手的风险敞口来管理这种信用风险。
附注9.应收账款和其他应收款,净额
我们按可变现净值记录应收账款和其他应收账款。扣除准备金后的应收账款和其他应收款的构成如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
开票金额,净额 | $ | | $ | | ||
未开票应收账款 | |
| | |||
应收账款总额,净额 | $ | | $ | |
“净开票金额”是指根据我们的条款和条件向客户开具发票的金额。该等应收账款属短期性质,并不包括任何融资组成部分。
“未开票应收账款”包括我们履行与客户库存协议相关的合同义务的金额。这样的金额通常会根据客户对库存的消费情况进行计费。我们预计在未来12个月内开具发票并收回基本上所有未开发票的应收账款。
71
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
下表汇总了与应收账款相关的预期信贷损失的变化:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
期初余额 |
| $ | | $ | | |
加法 |
| |
| | ||
扣除--扣除回收后的注销 | ( | ( | ||||
外币折算 | ( | ( | ||||
其他 | — | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
注10.库存
我们以成本或可变现净值中的较低者对库存进行估值,并按先进先出的原则计算。库存的构成如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
零部件和原材料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
附注11.财产和设备,净额
财产和设备,净额由以下部分组成:
估计有用 | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 寿命(以年为单位) |
| 2022 |
| 2021 | |||
建筑物、机器和设备 | $ | | $ | | ||||
计算机设备、家具、固定装置和车辆 |
| |
| | ||||
租赁权改进 |
| |
| | ||||
在建工程 |
| |
| | ||||
| |
| | |||||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
72
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
下表按地理区域汇总了财产和设备:
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
美国 | $ | | $ | | ||
亚洲 | | | ||||
欧洲和其他地区 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
下表汇总了折旧费用。所有折旧费用均记入持续经营收入。
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
折旧费用 | $ | | $ | | $ | |
附注12.商誉
下表汇总了商誉的变化:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
测算期调整 | | ( | ||||
收购带来的额外收益 | | | ||||
外币折算 | ( | ( | ||||
期末余额 |
| $ | | $ | |
增加和调整是业务合并的结果。参考注2.收购。
73
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
附注13.无形资产
无形资产包括以下内容:
2022年12月31日 | |||||||||
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载运 | ||||
金额 | 摊销 | 金额 | |||||||
技术 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| | ( |
| | ||||
商标和其他 |
| | ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||
| 总运载量 |
| 累计 |
| 净载运 | ||||
金额 | 摊销 | 金额 | |||||||
技术 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| | ( |
| | ||||
商标和其他 |
| | ( |
| | ||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年12月31日,应摊销无形资产的加权平均剩余使用寿命为
与无形资产有关的摊销费用如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
摊销费用 | $ | | $ | | $ | |
与无形资产有关的摊销费用估计如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
74
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
附注14.重组成本
在2022年第四季度,管理层批准了一项重组计划(“2022计划”),预计将通过整合我们的业务、优化我们的工厂足迹(包括将某些生产转移到我们产量更高的工厂)来进一步提高我们的运营效率,并推动业务组合实现协同效应。我们预计2022年计划将基本完成,到2024年将产生相关费用。
2018年,我们承诺实施重组计划(2018年计划),以优化我们的制造足迹,并提高我们的运营效率和与业务合并相关的协同效应。我们产生的遣散费主要与我们在深圳的工厂中国的过渡和退出以及与收购Artesyn Embedded Technologies,Inc.的嵌入式电源业务(“Artesyn”)相关的协同效应相关的行动有关。该计划已基本完成,我们的深圳工厂预计将于2023年初最终关闭。下表汇总了与我们的重组计划相关的费用:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
遣散费及相关费用 | $ | | $ | | $ | | |||
设施搬迁和关闭费用 |
| |
| |
| | |||
重组费用总额 | $ | | $ | | $ | |
累计成本 | |||||||||
穿过 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
| 2022年计划 |
| 2018年计划 |
| 2022 | ||||
遣散费及相关费用 |
| $ | | $ | | $ | | ||
设施搬迁和关闭费用 | — | | | ||||||
重组费用总额 | $ | | $ | | $ | |
我们的重组负债计入综合资产负债表中的其他应计费用。重组负债的变动如下:
| 2022年计划 |
| 2018年计划 |
| 总计 | ||||
2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
已发生并计入费用的费用 | — | | | ||||||
已支付或以其他方式解决的费用 | — | ( | ( | ||||||
外币折算 | — | ( | ( | ||||||
2021年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
已发生并计入费用的费用 | | | | ||||||
已支付或以其他方式解决的费用 | — | ( | ( | ||||||
外币折算 | — | ( | ( | ||||||
2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | |
75
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
注15.保修
我们的销售协议包括通常的产品保修条款,这些条款的范围一般为
我们的预计保修义务包括在我们综合资产负债表的其他应计费用中。我们产品保修义务的变化如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
收购带来的额外收益 | | — | ||||
应计项目的增加 |
| |
| | ||
保修支出 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动的影响 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | |
附注16.租约
经营租赁费用的构成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2020 | ||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
短期和可变租赁成本 | | | | |||||||
经营租赁总成本 | $ | | $ | | $ | |
我们的经营租赁负债的到期日如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
减去:利息 | ( | ||
租赁负债现值 | $ | |
下表提供了有关我们的租赁协议的其他信息:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
| 2022 |
|
| 2021 | ||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
加权平均贴现率 |
| | % | | % |
76
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2020 | |||||
为经营租赁支付的现金 | $ | | $ | | $ | | |||
以经营性租赁负债换取的使用权资产 | $ | | $ | | $ | |
注17.雇员退休计划和退休后福利
固定缴款计划
我们有一个401(K)利润分享和退休储蓄计划,覆盖了几乎所有的美国全职员工。参与者可以遵守法律允许的最高金额。参与者立即获得他们自己的贡献和利润分享贡献。利润分享贡献是可自由支配的,由董事会批准。在截至2022年12月31日的年度内,我们的利润分享贡献基于匹配
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们确认的固定缴款计划总成本为
固定福利计划
我们为英国、德国和菲律宾的某些非美国员工维护固定福利养老金计划。每个计划都在当地进行管理,并根据各自的当地法律和法规进行管理。
为了衡量费用和相关福利债务,我们做出了各种假设,包括用于评估债务的贴现率、用于为这些费用提供资金的计划资产的预期回报,以及估计的未来通货膨胀率。我们根据历史经验以及当前的事实和情况作出这些假设。我们使用精算分析来衡量与养老金福利相关的费用和负债。
下文提供的资料包括一项养恤金计划,该计划是非连续性业务的一部分。因此,在列报的所有期间,所有相关费用都在合并业务报表中的非连续性业务中列报。
77
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
我们对固定收益养老金计划的预计福利义务和计划资产以及用于确定相关负债的相关假设如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
预计福利义务,年初 | $ | | $ | | ||
服务成本 |
| |
| | ||
利息成本 |
| |
| | ||
精算收益 |
| ( |
| ( | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
翻译调整 |
| ( |
| ( | ||
预计福利义务,年终 | | | ||||
计划资产的公允价值,年初 | $ | | $ | | ||
预期收益 |
| |
| | ||
投稿 |
| |
| | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
精算损益 |
| ( |
| | ||
翻译调整 |
| ( |
| ( | ||
计划资产公允价值,年终 | | | ||||
计划的资金状况 | $ | ( | $ | ( |
在我们的合并业务报表中确认的定期养恤金福利净成本的构成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | |||
| | | |||||||
| ( |
| ( |
| ( | ||||
| |
| |
| | ||||
定期养老金净成本 | $ | | $ | | $ | |
在确定定期养恤金净费用时使用的假设是:
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
贴现率 |
| | % | | % | | % |
计划资产的预期长期回报 |
| | % | | % | | % |
按类别划分的合格养老金计划资产的公允价值如下:
2022年12月31日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
多元化成长基金 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债券 |
| — | | — | | |||||||
保险合同 | — | — | | | ||||||||
现金 |
| | — | — | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
78
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
多元化成长基金 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
保险合同 | — |
| — |
| |
| | |||||
现金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
多元化增长基金的目标是在一个经济周期内产生类似于股票的回报,大幅降低相对于股票市场的波动性,并有使用多种资产类别的范围,包括股票、债券、现金和其他选择(例如,房地产、基础设施、高收益债券、浮动利率债务、私募、股票、对冲基金和货币)。这些投资旨在提供一定程度的保护,防止我们计划的负债价值因利率和通胀的长期预期变化而发生变化。
我们的固定收益养老金计划在未来十年的预期未来付款如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 to 2032 | |
NOTE 18. 基于股票的薪酬
董事会薪酬委员会负责管理我们的股票计划。截至2022年12月31日,我们拥有
2017年5月4日,股东批准了2017年计划,当时可根据2008年综合激励计划(“2008计划”)发行的所有股票现在都可根据2017年计划发行。2017年计划和2008年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、股票单位(包括递延股票单位)、非限制性股票和股利等价权。所颁发的任何奖励都可以作为基于业绩的奖励发放,以使股票薪酬奖励与实现年度或长期业绩目标保持一致。
下表汇总了与我们的股票激励薪酬计划相关的信息:
2022年12月31日 | ||
根据2017年综合激励计划可供未来发行的股票 | | |
根据员工购股计划可供未来发行的股票 | |
79
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
基于股票的薪酬费用
我们根据发放的奖励的公允价值和接受奖励的员工的职能领域确认基于股票的薪酬支出。基于股票的薪酬如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
基于股票的薪酬费用 | $ | | $ | | $ | |
适用于股票期权和RSU的基于股票的薪酬费用的估计失败率约为
限售股单位
一般来说,我们授予RSU一个基于时间的三年归属时间表。除了基于时间的归属要求之外,某些RSU还包含基于业绩或基于市场的归属条件。一般授予RSU时,授予日的公允价值基于授予日我们股票的市场价格。
我们未授权的RSU的变化如下:
截至2022年12月31日的年度 | |||||
|
| 加权的- | |||
平均值 | |||||
数量 | 授予日期 | ||||
RSU | 公允价值 | ||||
期初未清偿的RSU |
| | $ | | |
已批准的RSU |
| | $ | | |
归属的RSU |
| ( | $ | | |
被没收的RSU |
| ( | $ | | |
期末未清偿的RSU |
| | $ | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,转换为股份的RSU总内在价值为$
股票期权
一般来说,我们授予股票期权时的行权价格等于授予当日股票的市场价格,或者
80
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
我们股票期权的变化如下:
截至2022年12月31日的年度 | |||||||
|
| 加权的- |
| 加权的- | |||
平均值 | 平均值 | ||||||
数量 | 行权价格 | 剩余 | |||||
选项 | 每股 | 合同期限 | |||||
期初未偿还期权 |
| | $ | | |||
授予的期权 |
| | $ | | |||
行使的期权 |
| ( | $ | | |||
期末未偿还期权 |
| | $ | | |||
期末归属的期权 |
| | $ | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度行使的期权总内在价值为
员工购股计划
ESPP是一项股东批准的计划,规定发行最多
截至2022年12月31日,
估计公允价值
我们使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型估算了每个股票期权和ESPP购买权在授予日的公允价值,假设如下:
截至十二月三十一日止的年度: | |||
股票期权 |
| 2022 |
|
无风险利率 |
| % | |
预期股息率 |
| | % |
预期期限 |
|
| |
预期波动率 |
| | % |
已授予期权的加权平均授予日期公允价值 | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
ESPP |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
|
无风险利率 |
| % | % | % | |||
预期股息率 |
| | % | | % | | % |
预期期限 |
|
|
| ||||
预期波动率 |
| | % | | % | | % |
81
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
附注19.承付款和或有事项
我们涉及正常业务过程中出现的纠纷和法律行动。虽然我们目前认为任何最终损失的数额对我们的财务状况都不会是实质性的,但这些行动的结果本质上是难以预测的。如果出现不利结果,最终损失可能会对我们的财务状况或报告的运营结果产生重大不利影响。知识产权诉讼中的不利决定还可能要求对生产流程和产品进行实质性更改,或者导致我们无法发货被发现侵犯第三方知识产权的产品或组件。当损失很可能已经发生,并且损失的金额可以合理估计时,我们应计与我们的承诺和或有事项相关的或有损失,包括诉讼。我们目前不参与任何我们认为合理地会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响的法律行动。
注20.重要客户信息
在截至2022年12月31日的年度内,应用材料有限公司和LAM研究公司
截至2022年12月31日和2021年12月31日,应用材料公司应收账款余额占
注21.信贷安排
2019年9月,关于收购Artesyn,我们签订了一项信贷协议(“信贷协议”),提供了总计#美元的融资。
2021年9月,我们修改了信贷协议,借入了额外的美元
下表汇总了我们的信贷安排下的借款和相关利率。
| 2022年12月31日 | ||||||
天平 |
| 利率 |
| 未使用的线费 | |||
利率互换规定固定利率的定期贷款安排 | $ | | — | ||||
浮动利率的定期贷款安排 | | — | |||||
适用于浮动利率的循环贷款 | — | ||||||
信贷协议项下的借款总额 | $ | |
82
目录表
先进能源工业公司。
合并财务报表附注--(续)
(以千为单位,每股除外)
有关固定部分定期贷款工具利率的利率互换的更多信息,请参见附注8.衍生金融工具。定期贷款工具和循环贷款工具根据我们的选择,以信贷协议中定义的准备金调整后的“欧洲美元利率”或“基本利率”为基础,外加适用的保证金计息。
在呈交的所有期间内,我们均遵守信贷协议契约。下表汇总了我们可在循环贷款机制上提取的资金。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
循环设施上的可用产能 | $ | | $ | |
除了循环贷款的可用能力外,在我们的信贷协议到期日之前,我们还可以要求增加定期贷款或循环贷款中的融资承诺,总额不超过$
定期贷款的公允价值接近下列未偿还余额$
我们综合资产负债表上的债务包括以下内容:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
定期贷款安排 | $ | | $ | | |||
减去:债务贴现 | ( | ( | |||||
债务总额 | | | |||||
长期债务中较少的流动部分 | ( | ( | |||||
长期债务总额 | $ | | $ | |
我们债务的合同到期日(不包括债务发行成本的摊销)如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
总计 | $ | |
利息支出和未使用的授信额度费用被记入其他收入(费用),在我们的综合经营报表中净额如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
利息支出 | $ | | $ | | $ | | |||
债务发行成本摊销 | | | | ||||||
未使用的信用额度、手续费和其他 | | | | ||||||
利息支出总额 | $ | | $ | | $ | |
83
目录表
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官(史蒂芬·D·凯利、总裁和首席执行官)和首席财务官(首席财务官保罗·奥德姆),以便及时做出关于所需披露的决定。
截至本报告所述期间结束时,我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,根据交易所法案第13a 15(B)条对披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。首席执行干事和首席财务干事对这项评价的结论已传达给审计和财务委员会。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。我们打算继续审查和记录我们的披露控制和程序,包括我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统与我们的业务发展同步。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层有责任对我们的财务报告建立和保持有效的内部控制,这是一个在我们的首席执行官和首席财务官的监督下设计的过程,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施。我们对财务报告的内部控制旨在为我们的财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制我们的财务报表。
2022年4月,我们收购了SL Power。参考注2.收购在第二部分,项目8“财务报表和补充数据”提供补充资料。SL Power在财务报告内部控制方面的目标与Advanced Energy的目标在所有实质性方面都是一致的。我们正在完成对SL Power财务报告内部控制的更全面审查,并将实施改革,以更好地使其报告和控制与Advanced Energy的其余部分保持一致。由于收购的时机、预期的变化以及美国证券交易委员会发布的关于排除某些被收购业务的一般指导,我们将SL Power排除在Advanced Energy于2022年12月31日对财务报告的内部控制评估之外。截至2022年12月31日,SL Power约占我们总资产的2%,占截至2022年12月31日的年度总净销售额的3%。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,使用下列标准评估了截至2022年12月31日财务报告内部控制的有效性内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这项评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
84
目录表
安永会计师事务所是一家独立注册会计师事务所,已审计了本10-K表格中包含的综合财务报表,并作为审计的一部分,发布了一份审计报告,其中包括截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2022年期间没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序的限制
管理层的结论是,我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制提供了合理的保证,以实现我们控制系统的目标。然而,我们不期望我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制将防止或发现所有错误陈述、错误或欺诈(如果有的话)。所有的控制系统,无论设计和实施得多么好,都有其固有的局限性,因此,任何评估都不能绝对保证已经或将要防止或检测到每一次错误陈述、错误或舞弊事件或其风险。如果发生错误陈述、错误或欺诈,并不一定要求得出我们的控制和程序无效的结论。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
部分 (三)
根据Form 10-K的一般指示G(3),本第III部分所要求的某些信息通过参考与我们的2023年年度股东大会有关的最终委托书(“2023年委托书”)并入,如下所述。2023年的委托书将在我们的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目10.董事、执行干事和公司治理
在2023年委托书中标题为“管理层”和“第1号提案--董事选举”下提出的信息在此引用作为参考。
我们通过了适用于所有员工的道德行为准则,包括首席执行官、首席财务官和其他履行类似职能的员工。我们在我们的网站www.Advancedenergy.com上张贴了一份道德行为准则的副本,任何向公司秘书索要的股东都可以免费获得该道德行为准则的印刷本。我们打算通过在我们的网站www.Advancedenergy.com上发布此类信息来满足Form 8-K第5.05项中关于修订或豁免道德行为准则的披露要求。我们不会将我们网站上包含的信息作为本报告的一部分,也不会通过引用将其纳入本报告。
项目11.高管薪酬
在2023年委托书中标题为“高管薪酬”下提出的信息通过引用并入本文。
85
目录表
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
2023年委托书中标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”的信息在此并入作为参考。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表汇总了截至2022年12月31日的股权激励薪酬计划信息。所有未完成的奖励都与我们的普通股有关。
(A) | (B) | (C) | |||||||
计划类别 | 拟发行证券的数目 |
| 加权平均行权价 |
| 剩余可用证券数量 | ||||
(以千为单位,每股行使价除外) | |||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 |
| 151 | $ | 55.48 |
| 2,094 | (1) | ||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | — | — | ||||||
总计 | 151 | $ | 55.48 | 2,094 |
(1) | 这一数字包括61.8万股可供未来根据员工股票购买进行发行的股票 平面图. |
项目13.某些关系及相关交易和董事
独立
在2023年委托书中标题为“某些关系和相关交易”下陈述的信息在此引用作为参考。
项目14.主要会计费和服务
2023年委托书中标题为“第2号提案-批准任命安永律师事务所为2023年Advanced Energy独立注册会计师事务所”的信息通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A) | 作为本年度报告10-K表格的一部分提交的文件如下: |
1. | 财务报表: |
见本文件第二部分第8项下的财务报表索引。
2. | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的财务报表附表 |
注:所有附表都被省略,因为它们要么不适用,要么所需资料已列入财务报表及其附注。
86
目录表
(B) | 展品: |
展品 | 以引用方式并入 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 描述 |
| 表格 |
| 文件编号 |
| 展品 |
| 提交日期 |
2.1 | 高级能源工业公司、Artesyn Embedded Technologies,Inc.、Pontus Intermediate Holdings II和Pontus Holdings,LLC之间的股票购买协议,日期为2019年5月14日** | 8-K | 000-26966 | 2.1 | May 15, 2019 | |||||
2.2 | 高级能源工业公司、Artesyn Embedded Technologies,Inc.、Pontus Intermediate Holdings II和Pontus Holdings,LLC之间的股票购买协议第一修正案,日期为2019年9月9日** | 8-K | 000-26966 | 2.2 | 2019年9月10日 | |||||
2.3 | 股票购买协议,日期为2022年4月1日, SL Power Electronics Corporation和SL Power Electronics Corporation, SL特拉华控股公司,钢铁合作伙伴 Holdings L.P.,AEI美国子公司,LLC和 先进能源工业公司** | 8-K | 000-26966 | 2.1 | April 4, 2022 | |||||
3.1 | 《先进能源工业公司注册证书》的修订和重新签署。 | 10-Q | 000-26966 | 3.1 | 2019年8月5日 | |||||
3.2 | 第二次修订和重新修订《先进能源工业公司章程》。 | 8-K | 000-26966 | 3.1 | May 20, 2020 | |||||
4.1 | 普通股证书范本格式 | S-1 | 33-97188 | 4.1 | (一九九五年九月二十一日) | |||||
4.2 | 先进能源工业公司证券简介 | 10-K | 000-26966 | 4.2 | March 2, 2020 | |||||
10.1 | 2003年1月16日,中国长城计算机深圳有限公司、长城股份有限公司和先进能源(深圳)有限公司签订的位于深圳的一栋建筑的租约,中国 | 10-K | 000-26966 | 10.18 | 二00四年二月二十四日 | |||||
10.2 | 董事与军官赔付协议书的格式 | 随函存档 | ||||||||
10.3 | 2008年综合激励计划下授予股票期权的通知格式* | 8-K | 000-26966 | 10.3 | May 10, 2013 | |||||
10.4 | 2008年综合激励计划下非限制性股票期权协议的格式* | 8-K | 000-26966 | 10.5 | May 10, 2013 | |||||
10.5 | 2017综合激励计划* | 定义14A | 000-26966 | 附录A | March 14, 2017 | |||||
10.6 | 2008年综合激励计划,2010年5月4日修订* | 10-K | 000-26966 | 10.37 | March 2, 2011 | |||||
10.7 | 员工购股计划* | S-1 | 33-97188 | 10.17 | (一九九五年九月二十一日) | |||||
10.8 | 邀请函日期为2021年2月8日* | 8-K | 000-26966 | 10.2 | 2021年2月10日 |
87
目录表
展品 | 以引用方式并入 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 描述 |
| 表格 |
| 文件编号 |
| 展品 |
| 提交日期 |
10.9 | 高级能源工业公司和应用材料公司之间的全球供应协议,日期为2005年8月29日+ | 10-Q | 000-26966 | 10.1 | 2005年11月7日 | |||||
10.10 | 高级能源工业公司和应用材料公司之间的全球供应协议装运修正案,日期为2005年8月29日+ | 10-Q | 000-26966 | 10.2 | 2005年11月7日 | |||||
10.11 | 高级能源工业公司和应用材料公司之间的全球供应协议的桥梁修正案,日期为2011年1月28日+ | 10-Q | 000-26966 | 10.1 | May 6, 2011 | |||||
10.12 | 致保罗·奥德姆的聘书,日期为2018年3月26日* | 8-K | 000-26966 | 10.1 | March 29, 2018 | |||||
10.13 | 管理层变更控制权和一般离职协议的格式 | 8-K | 000-26966 | 10.1 | 2018年8月6日 | |||||
10.14 | 信贷协议,日期为2019年9月10日,由Advanced Energy Industries,Inc.签署,行政代理为美国银行,美国银行、西部银行和汇丰银行美国分行为联席牵头安排人和联席账簿管理人,花旗银行为联席管理人 | 8-K | 000-26966 | 10.1 | 2019年9月10日 | |||||
10.15 | ISDA 2002主协议,由Advanced Energy Industries,Inc.和HSBC Bank USA,National Association签订,日期为2020年4月2日(“HSBC ISDA主协议”) | 8-K | 000-26966 | 10.1 | April 10, 2020 | |||||
10.16 | ISDA 2002主协议,由Advanced Energy Industries Inc.和Citibank,N.A.签署,日期为2020年4月7日(“Citibank ISDA主协议”) | 8-K | 000-26966 | 10.2 | April 10, 2020 | |||||
10.17 | HSBC ISDA主协议附表 | 8-K | 000-26966 | 10.3 | April 10, 2020 | |||||
10.18 | 花旗银行ISDA主协议附表 | 8-K | 000-26966 | 10.4 | April 10, 2020 | |||||
10.19 | 高级能源工业公司和汇丰银行美国全国协会之间的利率掉期交易确认,日期为2020年4月7日 | 8-K | 000-26966 | 10.5 | April 10, 2020 | |||||
10.20 | 高级能源工业公司和北卡罗来纳州花旗银行之间的利率互换交易确认,日期为2020年4月9日 | 8-K | 000-26966 | 10.6 | April 10, 2020 | |||||
88
目录表
展品 | 以引用方式并入 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 描述 |
| 表格 |
| 文件编号 |
| 展品 |
| 提交日期 |
10.21 | 对信贷协议的第1号修正案,日期为2021年9月9日,由Advanced Energy Industries,Inc.、其担保方、作为行政代理的美国银行和贷款人之间签署(其中包括作为附件A的标记信贷协议) | 8-K | 000-26966 | 10.2 | 2021年9月9日 | |||||
10.22 | 2021年8月2日向爱德华多·贝纳尔·埃克贝多提供工作机会 * | 8-K | 000-26966 | 10.1 | 2021年9月8日 | |||||
10.23 | 长期激励计划的形式 | 8-K | 000-26966 | 10.1 | 2021年2月4日 | |||||
10.24 | 修订和重订递延补偿计划* | 10-Q | 000-26966 | 10.1 | 2022年11月1日 | |||||
10.25 | 2017年综合激励计划下限制性股票单位协议格式 * | 随函存档 | ||||||||
10.26 | 2017年综合激励计划下LTI绩效股票单位协议格式 * | 随函存档 | ||||||||
21.1 | 先进能源工业公司的子公司. | 随函存档 | ||||||||
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | 随函存档 | ||||||||
31.1 | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席执行官的证明 | 随函存档 | ||||||||
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | 随函存档 | ||||||||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | 随函存档 | ||||||||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | 随函存档 | ||||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档 | 随函存档 | ||||||||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | 随函存档 | ||||||||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | 随函存档 |
89
目录表
展品 | 以引用方式并入 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
数 |
| 描述 |
| 表格 |
| 文件编号 |
| 展品 |
| 提交日期 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 随函存档 | ||||||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 随函存档 | ||||||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 随函存档 | ||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) | 随函存档 |
*薪酬计划
**根据S-K规则第601(B)(2)项,已略去附表。
+本协议的部分内容已获得保密待遇。
项目16.表格10-K摘要
没有。
90
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本表格10-K的年度报告由经正式授权的下列签署人代表其签署。
先进能源工业公司。 | ||
(注册人) | ||
/s/史蒂芬·D·凯利 | ||
史蒂芬·D·凯利 | ||
首席执行官 | ||
日期: | 2023年2月17日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本年度报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
/s/史蒂芬·D·凯利 | 董事首席执行官兼首席执行官 | 2023年2月17日 | ||
史蒂芬·D·凯利 | (首席行政主任) | |||
/s/保罗·奥德姆 | 首席财务官兼执行副总裁总裁 | 2023年2月17日 | ||
保罗·奥德姆 | (首席财务会计官) | |||
/s/格兰特·H·比尔德 | 董事会主席 | 2023年2月17日 | ||
格兰特·H·比尔德 | ||||
/s/弗雷德里克·A·鲍尔 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
弗雷德里克·A·鲍尔 | ||||
安妮·T·德尔桑托 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
安妮·T·德尔桑托 | ||||
/s/Tina M.Donikowski | 董事 | 2023年2月17日 | ||
蒂娜·M·多尼科夫斯基 | ||||
罗纳德·C·福斯特 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
罗纳德·C·福斯特 | ||||
爱德华·C·格雷迪 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
爱德华·C·格雷迪 | ||||
/s/拉内莎·T·明尼克斯 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
拉内沙·T·明尼克斯 | ||||
/s/David W.Reed | 董事 | 2023年2月17日 | ||
David·W·里德 | ||||
约翰·A·鲁什 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
约翰·A·鲁什 | ||||
布莱恩·M·雪莉 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
布莱恩·M·雪莉 |
91