附件99.1
方法电子公司报告2023财年第三季度财务业绩
芝加哥,伊利诺伊州,2023年3月9日-为用户界面、LED照明和配电应用提供定制工程解决方案的全球领先供应商美德电子公司(纽约证券交易所代码:MEI)今天公布了截至2023年1月28日的2023财年第三季度财务业绩。
2023财年第三季度亮点
2023年第三财季合并财务结果
Methode的净销售额为2.801亿美元,与2022财年同期的2.916亿美元相比下降了3.9%。2023财年第三季度的净销售额包括1300万美元的不利外汇影响。对净销售额产生积极影响的是140万美元的材料现货购买和溢价运费回收,而去年同期为1060万美元。剔除外汇和成本回收的影响,净销售额比2022财年同期增长3.8%。这一增长主要是由于电动汽车和数据中心的配电解决方案推动了工业领域销售额的增加。
运营收入为2730万美元,占净销售额的9.7%,而2022财年同期为2980万美元,占净销售额的10.2%。下降的主要原因是材料和其他制造成本的通胀压力。2023财年第三季度的运营收入包括230万美元的不利外汇影响。
其他支出为350万美元,而2022财年同一季度的收入为440万美元。外汇重新计量净亏损为390万美元,而2022财年同一季度为30万美元。国际政府援助为30万美元,而2022财政年度同季度为420万美元。政府的援助主要与新冠肺炎疫情有关。
所得税支出为310万美元,而2022财年同期为410万美元。有效税率为13.5%,而2022财年同期为12.2%。
1
净收益为1990万美元,或每股稀释后收益0.54美元,而2022财年同期为2940万美元,或每股稀释后收益0.78美元。2023财年第三季度的净收入包括180万美元的不利外汇影响,或每股稀释后0.05美元。
EBITDA(扣除利息、税项、折旧和无形资产摊销前的收益)是一项非GAAP财务指标,为3610万美元,而2022财年同期为4790万美元。
本季度末的债务为2.013亿美元,而2022财年末为2.105亿美元。净债务是一种非GAAP财务指标,定义为债务减去现金和现金等价物,为3660万美元,而2022财年末为3850万美元。
自由现金流是一种非GAAP财务指标,定义为经营活动减去对房地产、厂房和设备的购买而提供的净现金,为4290万美元,而2022财年同期为1180万美元。这一增长主要是由于营运资本的改善。
正如此前于2022年6月16日宣布的那样,董事会授权从2021年3月起额外购买1亿美元的公司已发行普通股,使计划授权总额达到2亿美元。该公司在本季度以800万美元的价格购买并注销了179,700股票。自股票回购计划启动以来,截至2023年1月28日,共有2,598,653股股票被回购,总成本为1.108亿美元。
分部2023财年第三季度财务业绩
将汽车部门的季度与2022财年同期进行比较,
将工业部门的季度与2022财年同期进行比较,
2
将接口部门的季度与2022财年同一季度进行比较,
将医疗部门的季度与2022财年同期进行比较,
北欧之光的公开招标报价
方法公司于2023年2月28日宣布,它已经达成一项最终协议,根据该协议,它将以每股6.30欧元的价格对北欧照明集团公司的所有流通股发起建议的公开收购要约,总股本价值约为1.32亿欧元。北欧照明是一家为重型设备提供高质量照明解决方案的优质供应商,也是一家在芬兰成立的上市有限责任公司,其股票在纳斯达克First North交易。
剔除与这笔交易相关的税前成本,方法公司预计,此次收购将在2024财年增加每股收益和自由现金流,包括估计摊销、购买会计调整和利息支出,并在任何潜在的协同效应之前。Methode预计将通过手头现金和现有信贷安排下的债务融资为此次收购提供资金。这笔交易不受融资条件的限制。
这项交易需要满足(或由方法公司放弃)常规成交条件,其中包括(I)收购要约被持有北欧照明公司90%以上股份和投票权的股东不可撤销地接受,这将使方法公司能够根据芬兰法律强制收购北欧照明公司资本中的剩余股份,以及(Ii)获得所有必要的监管批准。这笔交易预计将在2023年下半年完成。
2023财年全年指导
对于2023财年,该公司更新了对净销售额的预期,从之前的11.7亿美元到12.亿美元进行了修订,净销售额在1155美元到11.8亿美元之间,稀释后每股收益从之前的2.70美元到2.90美元进行了修订,达到了2.50美元到2.60美元的范围。
此指导不包括采购成本,可能会因各种因素而发生变化,这些因素包括持续的半导体短缺、其他供应链中断、通货膨胀、欧洲经济不稳定、供应链短期和长期合理化、成功的成本回收行动、重组努力以及新冠肺炎疫情的持续影响。
管理意见
总裁和首席执行官唐纳德·W·杜达表示:“在我们的工业部门及其用于电动汽车和数据中心的配电产品的带动下,该公司本季度的核心销售额表现强劲。总体而言,电动汽车应用程序的销售额创历史新高,略低于我们总销售额的四分之一。虽然材料成本上涨继续挑战我们的利润率,但我们的运营业绩带来了强劲的自由现金流。虽然该季度的奖金有所下降,但它们在电动汽车中的权重仍然很大。本财年到目前为止,我们已经获得了超过1.2亿美元的电动汽车奖,自2021财年开始以来,我们已经获得了大约4亿美元的电动汽车奖。“
3
Duda先生补充说:“由于目前亚洲汽车和数据中心活动减少导致需求疲软,以及第三季度外汇重新计量的影响,我们降低了本年度的销售和收益预期。最后,正如上周宣布的那样,方法公司对北欧照明公司的股票提出了公开要约,这对我们来说是一个令人兴奋的机会,可以发展我们的LED照明解决方案业务,并获得更多的工业和非汽车运输市场敞口。”
电话会议
该公司将于今天上午10点举行电话会议和网络直播,回顾由总裁兼首席执行官唐纳德·W·杜达和首席财务官罗纳德·L·G·图马斯主持的财务和运营要点。Cst.
要参加电话会议,请在活动开始前至少五分钟拨打888-506-0062(国内)或973-528-0011(国际)。可以通过该公司的网站www.metode.com在投资者页面上收看同步网络直播。
电话会议的重播将在电话会议结束后不久进行,一直持续到2023年3月23日,方法是拨打8774814010并提供密码47583。网络直播重播也将通过该公司的网站www.metode.com在投资者页面上提供。
关于迈索德电子公司
美德电子公司(纽约证券交易所市场代码:MEI)是全球领先的定制解决方案供应商,在北美、欧洲、中东和亚洲设有销售、工程和制造基地。我们利用我们在用户界面、LED照明系统、配电和传感器应用方面的广泛技术,为OEM设计、设计和生产机电产品。
我们的解决方案广泛应用于交通运输(包括汽车、商用车、电动自行车、航空航天、公共汽车和铁路)、云计算基础设施、建筑设备、消费电器和医疗设备等终端市场。我们的业务是以细分为基础进行管理的,这些细分是汽车、工业、接口和医疗。
前瞻性陈述
本新闻稿包含某些前瞻性陈述,这些陈述反映了管理层对未来事件和经营业绩的预期,仅代表截至本新闻稿之日的情况。这些前瞻性陈述受证券法规定的安全港保护。方法公司不负责更新任何前瞻性陈述,使其与季度或其他方面的实际结果或方法公司预期的变化保持一致。本新闻稿中的前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的因素在方法公司提交给证券交易委员会的文件中有详细说明,例如我们的年度和季度报告。此类因素可能包括但不限于:1)对包括半导体供应商在内的供应链的依赖;2)疫情的影响,例如新冠肺炎疫情;3)对汽车和商用车行业的依赖;4)通胀的影响;5)对少数大客户的依赖,包括一个大汽车客户;6)对原材料供应和价格的依赖;7)与开展全球业务相关的风险;8)承受定价压力的能力,包括降价;9)汇率波动;10)与重组活动相关的成本的时机和规模;11)未能吸引和留住合格人员;12)确认商誉和其他无形资产减值费用;13)时机, 新项目推出的质量和成本;14)导致关税的国际贸易争端以及我们降低关税的能力;15)调整绩效奖励的补偿费用;16)在确认收入之前对项目进行投资;17)有效竞争的能力;18)生产延迟或取消订单的影响;19)承受业务中断的能力;20)跟上快速技术变化的步伐的能力;21)我们的信息泄露
4
这些因素包括:22)避免设计或制造缺陷的能力;23)管理我们的债务水平及其限制的能力;24)所得税税率波动的能力;25)保护我们知识产权的能力;26)从收购和资产剥离中成功获益的能力;27)气候变化和相关法规的影响;28)与税务岗位核算相关的判断;29)与环境、健康和安全法规相关的成本。
非公认会计准则财务指标
为了补充按照美国公认会计原则(“GAAP”)提出的公司财务报表,方法公司使用了某些非GAAP财务指标,如EBITDA、净债务和自由现金流量。本新闻稿中包含的所有非GAAP指标的最近GAAP指标的对账可在本新闻稿的末尾找到。管理层认为EBITDA对投资者是有用的,因为它是我们行业中其他公司普遍使用的一种衡量标准,为投资者提供了公司与竞争对手之间的业绩比较。管理层认为,净债务对投资者来说是一项有意义的衡量标准,因为管理层在考虑了可用于偿还未偿债务的可用现金后,会评估公司的杠杆状况。管理层认为,自由现金流对投资者来说是一项有意义的衡量标准,因为管理层在考虑资本支出后对运营产生的现金流进行审查,资本支出既是维持公司资产基础所必需的,也是预计将从运营中产生的未来现金流。方法对这些非GAAP衡量标准的定义可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。这些非GAAP措施应被认为是对根据GAAP编制的财务信息的补充,而不是替代。
为美德电子公司。
罗伯特·K·切里
投资者关系部总裁副经理
邮箱:rCherry@metode.com
+1-708-457-4030
5
美德电子股份有限公司及附属公司
简明综合损益表(未经审计)
(单位:百万,每股数据除外)
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
280.1 |
|
|
$ |
291.6 |
|
|
$ |
878.4 |
|
|
$ |
874.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品销售成本 |
|
|
215.2 |
|
|
|
222.5 |
|
|
|
677.6 |
|
|
|
664.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
64.9 |
|
|
|
69.1 |
|
|
|
200.8 |
|
|
|
210.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和管理费用 |
|
|
32.9 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
104.8 |
|
|
|
98.5 |
|
无形资产摊销 |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业收入 |
|
|
27.3 |
|
|
|
29.8 |
|
|
|
81.9 |
|
|
|
97.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,净额 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
2.9 |
|
其他费用(收入),净额 |
|
|
3.5 |
|
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(7.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税前收入 |
|
|
23.0 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
82.3 |
|
|
|
101.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税费用 |
|
|
3.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
$ |
19.9 |
|
|
$ |
29.4 |
|
|
$ |
69.0 |
|
|
$ |
86.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股基本收益和稀释后收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
1.91 |
|
|
$ |
2.30 |
|
稀释 |
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
1.87 |
|
|
$ |
2.26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股现金股息 |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.42 |
|
6
美德电子股份有限公司及附属公司
简明合并资产负债表
(单位:百万,不包括每股和每股数据)
|
|
2023年1月28日 |
|
|
April 30, 2022 |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
164.7 |
|
|
$ |
172.0 |
|
应收账款净额 |
|
|
295.5 |
|
|
|
273.3 |
|
盘存 |
|
|
175.4 |
|
|
|
158.5 |
|
应收所得税 |
|
|
7.5 |
|
|
|
8.3 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
27.9 |
|
|
|
16.9 |
|
流动资产总额 |
|
|
671.0 |
|
|
|
629.0 |
|
长期资产: |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
200.7 |
|
|
|
197.0 |
|
商誉 |
|
|
232.5 |
|
|
|
233.0 |
|
其他无形资产,净额 |
|
|
193.3 |
|
|
|
207.7 |
|
经营性租赁使用权资产净额 |
|
|
29.4 |
|
|
|
20.0 |
|
递延税项资产 |
|
|
37.6 |
|
|
|
36.8 |
|
生产前成本 |
|
|
30.8 |
|
|
|
27.2 |
|
其他长期资产 |
|
|
33.2 |
|
|
|
38.4 |
|
长期资产总额 |
|
|
757.5 |
|
|
|
760.1 |
|
总资产 |
|
$ |
1,428.5 |
|
|
$ |
1,389.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
113.1 |
|
|
$ |
108.5 |
|
应计员工负债 |
|
|
29.4 |
|
|
|
30.0 |
|
其他应计负债 |
|
|
33.3 |
|
|
|
24.5 |
|
短期经营租赁负债 |
|
|
6.8 |
|
|
|
6.0 |
|
短期债务 |
|
|
0.5 |
|
|
|
13.0 |
|
应付所得税 |
|
|
7.8 |
|
|
|
6.6 |
|
流动负债总额 |
|
|
190.9 |
|
|
|
188.6 |
|
长期负债: |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务 |
|
|
200.8 |
|
|
|
197.5 |
|
长期经营租赁负债 |
|
|
23.0 |
|
|
|
14.8 |
|
长期应缴所得税 |
|
|
16.7 |
|
|
|
22.1 |
|
其他长期负债 |
|
|
16.0 |
|
|
|
14.0 |
|
递延税项负债 |
|
|
38.5 |
|
|
|
38.3 |
|
长期负债总额 |
|
|
295.0 |
|
|
|
286.7 |
|
总负债 |
|
|
485.9 |
|
|
|
475.3 |
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年1月28日和2022年4月30日分别发行的普通股、面值0.50美元、授权股份100,000,000股、37,375,097股和38,276,968股 |
|
|
18.6 |
|
|
|
19.2 |
|
额外实收资本 |
|
|
178.9 |
|
|
|
169.0 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(21.6 |
) |
|
|
(26.8 |
) |
库存股,截至2023年1月28日和2022年4月30日,1,346,624股 |
|
|
(11.5 |
) |
|
|
(11.5 |
) |
留存收益 |
|
|
778.2 |
|
|
|
763.9 |
|
股东权益总额 |
|
|
942.6 |
|
|
|
913.8 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
1,428.5 |
|
|
$ |
1,389.1 |
|
7
8
美德电子股份有限公司及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:百万)
|
|
九个月结束 |
|
|||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
69.0 |
|
|
$ |
86.0 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
36.8 |
|
|
|
39.6 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
9.4 |
|
|
|
9.2 |
|
人寿保险的现金退保价值变动 |
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.3 |
) |
债务发行成本摊销 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.5 |
|
出售财产、厂房和设备的损失(收益) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.4 |
) |
长期资产减值准备 |
|
|
0.4 |
|
|
|
3.1 |
|
递延所得税的变动 |
|
|
0.7 |
|
|
|
(0.5 |
) |
其他 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
经营性资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
(19.7 |
) |
|
|
(7.6 |
) |
盘存 |
|
|
(16.2 |
) |
|
|
(45.1 |
) |
预付费用和其他资产 |
|
|
(17.3 |
) |
|
|
(9.3 |
) |
应付帐款 |
|
|
7.0 |
|
|
|
(2.1 |
) |
其他负债 |
|
|
12.6 |
|
|
|
(16.6 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
83.8 |
|
|
|
56.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
购买房产、厂房和设备 |
|
|
(30.8 |
) |
|
|
(29.6 |
) |
出售财产、厂房和设备 |
|
|
3.5 |
|
|
|
0.6 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(27.3 |
) |
|
|
(29.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
||
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
融资租赁的偿还 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.5 |
|
购买普通股 |
|
|
(39.6 |
) |
|
|
(63.9 |
) |
现金股利 |
|
|
(14.9 |
) |
|
|
(15.4 |
) |
发债成本 |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
— |
|
借款收益 |
|
|
200.0 |
|
|
|
— |
|
偿还借款 |
|
|
(206.6 |
) |
|
|
(24.2 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(63.6 |
) |
|
|
(103.8 |
) |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(4.1 |
) |
现金和现金等价物减少 |
|
|
(7.3 |
) |
|
|
(80.1 |
) |
期初的现金和现金等价物 |
|
|
172.0 |
|
|
|
233.2 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
164.7 |
|
|
$ |
153.1 |
|
|
|
|
|
|
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||
补充现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
||
期内支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
2.7 |
|
所得税,扣除退款的净额 |
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
25.6 |
|
经营租赁义务 |
|
$ |
6.5 |
|
|
$ |
6.6 |
|
9
美德电子股份有限公司及附属公司
非公认会计准则计量的对账(未经审计)
(单位:百万)
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||||
EBITDA: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
$ |
19.9 |
|
|
$ |
29.4 |
|
|
$ |
69.0 |
|
|
$ |
86.0 |
|
所得税费用 |
|
|
3.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
15.3 |
|
利息支出,净额 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
2.9 |
|
无形资产摊销 |
|
|
4.7 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
14.4 |
|
折旧 |
|
|
7.6 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
22.7 |
|
|
|
25.2 |
|
EBITDA |
|
$ |
36.1 |
|
|
$ |
47.9 |
|
|
$ |
120.4 |
|
|
$ |
143.8 |
|
|
|
截至三个月 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||||
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
|
2023年1月28日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||||
自由现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
55.7 |
|
|
$ |
20.1 |
|
|
$ |
83.8 |
|
|
$ |
56.8 |
|
购买房产、厂房和设备 |
|
|
(12.8 |
) |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(30.8 |
) |
|
|
(29.6 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
42.9 |
|
|
$ |
11.8 |
|
|
$ |
53.0 |
|
|
$ |
27.2 |
|
|
|
2023年1月28日 |
|
|
April 30, 2022 |
|
||
净债务: |
|
|
|
|
|
|
||
短期债务 |
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
13.0 |
|
长期债务 |
|
|
200.8 |
|
|
|
197.5 |
|
债务总额 |
|
|
201.3 |
|
|
|
210.5 |
|
减去:现金和现金等价物 |
|
|
(164.7 |
) |
|
|
(172.0 |
) |
净债务 |
|
$ |
36.6 |
|
|
$ |
38.5 |
|
10