Docebo公布第四季度和2022财年的业绩

安大略省多伦多——2023年3月9日——领先的人工智能（AI）驱动的学习平台提供商Docebo Inc.（纳斯达克股票代码：DCBO；多伦多证券交易所股票代码：DCBO）（“Docebo” 或 “公司”）今天公布了截至2022年12月31日的三个月和财年的财务业绩。除非另有说明，否则所有金额均以美元表示。

“尽管2022年宏观经济面临不利因素，但Docebo还是取得了强劲的业绩，因为新老客户都通过在外部和内部用例中部署我们的解决方案来实现可衡量的价值。在持续创新的支持下，我们的重点仍然是推动整个经济周期的长期增长和盈利能力。” 创始人兼首席执行官克劳迪奥·埃尔巴说。

2022 年第四季度财务摘要

•收入为3,900万美元，比上年同期增长31％

•鉴于美元兑外币大幅走强，经调整约4个百分点的负面影响后，收入增长了35％

•订阅收入为3630万美元，占总收入的93％，比上年同期增长32％

•鉴于美元兑外币大幅走强，经调整约5个百分点的负面影响后，订阅收入增长了37％

•毛利为3140万美元，比上年同期增长33％，占收入的81％，而去年同期为收入的80％

•净收益为160万美元，合每股收益0.05美元，而去年同期的净亏损为140万美元，合每股亏损0.04美元

•调整后净收益为340万美元，调整后每股净收益为0.10美元，而调整后的净亏损为50万美元，调整后的每股净亏损为0.01美元（0.01美元）

•截至2022年12月31日，年度经常性收入1为1.571亿美元，较2021年第四季度末的1.177亿美元增加了3,940万美元，增长了34％

•鉴于美元兑外币大幅走强，经调整约2个百分点的负面影响后，年度经常性收入增长了36％

•调整后的 EBITDA1 收入为230万美元，占总收入的6％，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损为150万美元，占总收入的5％

•经营活动产生的正现金流为220万美元，而去年同期的现金流为中性

•自由现金流1为正200万美元，占总收入的5％，而去年同期为负（20万美元），占总收入的（1）％

2022 财年财务摘要

•收入为1.429亿美元，比上年同期增长37％

•鉴于美元兑外币大幅走强，经调整约4个百分点的负面影响后，收入增长了41％

•订阅收入为1.316亿美元，占总收入的92％，比上年同期增长37％

•鉴于美元兑外币大幅走强，经调整约5个百分点的负面影响后，订阅收入增长了42％

•毛利为1.147亿美元，占收入的80％

•净收益为700万美元，合每股正0.21美元，而去年同期的净亏损为1,360万美元，合每股亏损为负0.41美元

•调整后净收益为230万美元，调整后每股净收益为0.07美元，调整后的净亏损为970万美元，调整后的每股净亏损为0.30美元（0.30美元）

•截至2022年12月31日，美元净留存率1为109％，而同期为113％

•调整后的 EBITDA1 收入为130万美元，占总收入的1％，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损为800万美元，占总收入的8％

•经营活动产生的现金流为230万美元，而去年同期为负330万美元

•自由现金流1为正120万美元，占总收入的1％，而去年同期为负440万美元，占总收入的4）％

•截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2.163亿美元，而截至2021年12月31日为2.153亿美元

2022 年第四季度业务亮点

•现在有3,394名客户在使用Docebo，比2021年12月31日底的2,805名客户有所增加。

•平均合同价值强劲增长1，计算方法是年度经常性收入总额除以活跃客户数量，从2021年12月31日的41,971美元增加到2022年12月31日的46,288美元。

•赢得的显著新客户包括魁北克省政府内部的一家大型实体，该公司选择了Docebo的现代、可配置的学习解决方案，为多个受众提供量身定制的沉浸式学习，包括外部客户和内部员工培训。

•VMware是为所有应用程序提供多云服务的领先提供商，通过企业控制实现数字创新，因此选择了Docebo来支持其客户和合作伙伴培训。

•一家总部位于欧洲的宠物医疗保险公司Agria与我们的经销商TicTac合作，选择Docebo通过其保险门户网站对整个客户群进行教育，目标是减少客户索赔数量。此外，Agria正在使用Docebo学习解决方案来满足他们的入职、合规和专业发展要求。

•为美国和加拿大的商业和工业建筑市场提供服务的Heico Companies, LLC通过添加用例来满足其入职和合规学习要求，从而扩大了与Docebo的关系。

•与美国最大的零售商之一达成交叉销售扩张协议，该零售商已承诺增加对Docebo学习解决方案的使用，将客户和合作伙伴的教育用例包括在内。

•美国一家大型工业设备制造公司将客户和合作伙伴教育、客户支持以及工程和销售支持解决方案部署到其公司的一个大型运营部门，从而扩大了对Docebo学习解决方案的使用。

•Haier US Appliance Solutions, Inc. dba GE Appliances 是一家总部位于美国的制造公司，选择了Docebo来处理多个外部和内部用例，包括客户和合作伙伴教育；销售支持；客户支持、专业服务和工程支持；以及入职。

1 请参阅本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标与非国际财务报告准则指标的对账” 部分。

第四季度和2022财年业绩

精选财务措施

关键绩效指标和非国际财务报告准则指标

财务展望

Docebo将推出截至2023年3月31日的三个月的财务指导如下：

•总收入在4,130万美元至4160万美元之间

•毛利率介于 80.0% 和 81.0% 之间

•调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比介于4.0％至5.0％之间

本节中的信息是前瞻性的。有关我们如何定义 “调整后息税折旧摊销前利润” 的部分，请参阅本新闻稿中标题为 “非国际财务报告准则指标与非国际财务报告准则指标的对账” 和 “关键绩效指标” 的章节，以及标题为 “前瞻性信息” 的部分。如果不付出不合理的努力，就无法将前瞻性 “调整后息税折旧摊销前利润” 与最直接可比的国际财务报告准则指标进行核对，因为某些项目因其高度可变性、复杂性和可见性低而无法合理预测。Docebo认为，这种类型的指导为其业务的预期业绩提供了有用的见解。

电话会议

管理层将于美国东部时间2023年3月9日星期四上午 8:00 举行电话会议，讨论第四季度和财年的业绩。要观看电话会议，请拨打 416-764-8646 或 1-888-396-8049 或访问网络直播

https://events.q4inc.com/attendee/220009157。截至2022年12月31日的财年的合并财务报表以及同期管理层的讨论与分析已在SEDAR上提交，网址为www.sedar.com，并在EDGAR上提交，网址为www.sec.gov。或者，可以通过 https://investors.docebo.com 在线访问这些文件以及与电话会议相关的演示文稿。

电话会议的存档录音将持续到 2023 年 3 月 16 日，并在我们的网站上提供 90 天。要收听录音，请访问网络直播链接或致电 416-764-8692 或 1-877-674-7070 并输入密码 609144#。

前瞻性信息

本新闻稿包含适用证券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”（统称为 “前瞻性信息”）。前瞻性信息可能与我们的未来财务前景和预期事件或业绩有关，可能包括有关我们的财务状况、业务战略、COVID-19 的持续影响、乌克兰战争和通货膨胀的信息，包括中央银行为遏制通货膨胀而采取的行动，对我们的业务、增长战略、潜在市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标的信息。特别是，有关我们对未来业绩、业绩、成就、前景或机遇或我们运营所在市场的预期的信息是前瞻性信息。

在某些情况下，前瞻性信息可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “计划”、“目标”、“预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“预计”、“展望”、“预测”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”、“相信”，或者这些词语和短语或陈述的变体某些行动、事件或结果 “可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “将”、“发生” 或 “实现”，以及这些术语和类似术语的类似词语或否定词。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。

这些前瞻性信息包括但不限于有关公司业务的陈述；截至2023年3月31日的三个月中有关总收入、毛利率和调整后息税折旧摊销前利润占总收入百分比的指导方针；未来财务状况和业务战略；学习管理行业；我们的增长率和增长战略；我们的解决方案的潜在市场；我们的解决方案取得进展和扩张平台；期望关于我们的收入以及平台和其他产品的创收潜力；我们的商业计划和战略；以及我们在行业中的竞争地位。这些前瞻性信息基于我们的观点、估计和假设，这些观点、估计和假设是基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及我们目前认为在这种情况下适当和合理的其他因素。尽管在准备和审查前瞻性信息方面采用了谨慎的程序，但无法保证基本观点、估计和假设会被证明是正确的。某些假设包括：我们建立市场份额和进入新市场和垂直行业的能力；我们吸引和留住关键人员的能力；我们维持和扩大地理范围的能力；我们执行扩张计划的能力；我们继续投资基础设施以支持增长的能力；我们以可接受的条件获得和维持现有融资的能力；我们执行盈利计划的能力；货币兑换和利率；通货膨胀和全球宏观经济状况的影响；竞争的影响；COVID-19 的严重性、持续时间和对经济和业务的影响；我们应对行业或全球经济变化和趋势的能力；以及法律、法规、法规和全球标准的变化，都是准备前瞻性信息和管理层预期的重要因素。

前瞻性信息必须基于多种观点、估计和假设，尽管截至本新闻稿发布之日，这些观点、估计和假设被公司认为是适当和合理的，但受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：

•公司执行其增长战略的能力；

•全球企业电子学习市场条件变化的影响；

•公司运营所在的全球企业电子学习市场的竞争日益激烈；

•货币汇率的波动和金融市场的波动；

•目标市场的态度、财务状况和需求的变化；

•公司在不断变化的宏观经济条件（例如高通胀和衰退环境）下运营业务和有效管理其增长的能力；

•适用法律法规的发展和变化；

•我们平台销售周期的长度和复杂性的波动，尤其是向大型企业的销售；以及

•我们在2023年3月8日年度信息表（“AIF”）的 “风险因素” 部分中更详细地讨论了此类其他因素，该表格可在我们在SEDAR的个人资料下查阅，网址为www.sedar.com。

我们对截至2023年3月31日的三个月总收入、毛利率和调整后息税折旧摊销前利润占总收入百分比的指导受某些假设和相关风险的影响，如 “前瞻性陈述” 中所述，特别是：

•我们有能力从新客户那里赢得业务并从现有客户那里扩展业务；

•赢得新客户的时机以及我们现有客户的扩张决策；

•维持我们的客户留存率，具体而言，客户将在合同承诺续订后定期续订合同承诺，费率与我们的历史经验一致；以及

•就毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比而言，我们在扩大业务的同时控制支出水平的能力。

如果这些风险或不确定性中的任何一个成为现实，或者如果前瞻性信息所依据的观点、估计或假设被证明不正确，则实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中的预期存在重大差异。潜在投资者应仔细考虑上述观点、估计或假设，并在截至2022年12月31日的三个月和财年的MD&A的 “影响我们业绩的因素摘要” 部分以及我们的AIF的 “风险因素” 部分中进行了更详细的描述。

尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异的重要风险因素，但可能还有其他风险因素我们目前不知道，或者我们目前认为不是实质性的风险因素，也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的结果存在重大差异。无法保证此类信息会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中的预期存在重大差异。任何前瞻性陈述都不能保证未来的业绩。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，前瞻性信息仅代表截至发布之日。本新闻稿中包含的前瞻性信息代表了我们截至此处指定日期的预期，在此日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

本新闻稿中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示声明的明确限制。

与Docebo相关的更多信息，包括我们的AIF，可以在SEDAR上找到，网址为www.sedar.com。

关于 Docebo

Docebo正在重新定义企业利用技术来创建和管理内容、提供培训以及了解学习经历对业务影响的方式。借助Docebo的多产品学习套件，世界各地的企业都有能力应对任何学习挑战，并在其组织内创建真正的学习文化。

欲了解更多信息，请联系：

迈克·麦卡锡

投资者关系副总裁

(214) 830-0641

mike.mccarthy@docebo.com

运营结果

下表概述了我们以下时期的合并收益（亏损）和综合收益（亏损）报表：

主要财务状况信息表

非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账

本新闻稿提到了某些非国际财务报告准则指标，包括管理层使用的关键绩效指标，这些指标通常由我们的竞争对手在软件即服务（“SaaS”）行业中使用。这些衡量标准不是《国际财务报告准则》认可的衡量标准，也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此不一定具有可比性

以及其他公司提出的类似措施。相反，这些衡量标准是作为额外信息提供的，通过从管理层的角度进一步了解我们的经营业绩，来补充这些国际财务报告准则的衡量标准。因此，不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为对我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的分析的替代方案。这些非国际财务报告准则指标用于为投资者提供衡量我们经营业绩和流动性的替代指标，从而突出我们业务的趋势，而这些趋势在仅依赖国际财务报告准则指标时可能不会显而易见。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用非国际财务报告准则衡量标准，包括SaaS行业指标，来评估SaaS行业的公司。管理层还使用非国际财务报告准则衡量标准来促进各时期的经营业绩比较，编制年度运营预算和预测，并确定高管薪酬的组成部分。本新闻稿中提及的非国际财务报告准则指标包括 “年度经常性收入”、“平均合约价值”、“净美元留存率”、“调整后息税折旧摊销前利润”、“调整后净收益（亏损）”、“调整后每股净收益（亏损）——基本和摊薄”、“营运资金” 和 “自由现金流”。

关键绩效指标

根据我们与客户签订的协议的规定，我们在订阅期内按比例确认订阅收入。我们的协议条款，加上较高的客户留存率，使我们对短期收入有了很大的了解。管理层使用许多指标，包括下文列出的指标，来衡量公司的业绩和客户趋势，这些指标用于制定财务计划和制定未来战略。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。

•年度经常性收入：我们将年度经常性收入定义为截至衡量日期所有现有合同（包括原始设备制造商（“OEM”）合同）的订阅收入的年化等值，不包括来自实施、支持和维护费的非经常性收入。我们的客户通常签订一到三年的合同，这些合同不可取消或取消，但会受到罚款。因此，我们对年度经常性收入的计算假设客户将在合同承诺续订时定期续订这些承诺。续订后，订阅协议可能会出现价格上涨，这既反映了通货膨胀的上涨，也反映了我们的解决方案提供的额外价值。除了随着时间的推移价格上涨带来的订阅收入的预期增加外，现有客户可能会在期内订阅其他功能、学习者或服务。我们认为，这项衡量标准为基于订阅的环境中的绩效提供了公平的实时衡量标准。年度经常性收入为我们提供了可见性，使我们的现金流实现持续和可预测的增长。我们强劲的总收入增长加上年度经常性收入的增加，表明我们的业务扩张持续强劲，并将继续成为我们未来的重点。

•平均合同价值：平均合同价值的计算方法是年度经常性收入总额除以活跃客户数量。

•净美元留存率：我们认为，我们保留和扩大客户关系的能力是衡量我们收入基础的稳定性和客户的长期价值的指标。我们使用我们称之为净美元留存率的指标来评估我们在这一领域的表现。我们将截至每个月初的总客户群（不包括签订收入分成协议的OEM合作伙伴）中根据所有客户协议承诺的整整一个月的订阅费总额（“合同每月订阅收入总额”）与月底同组的合同月度订阅收入总额进行比较。净美元留存率包括按美元加权价值计算的订阅对扩展、续订、合同或减损的影响，但不包括这些年内来自新客户的合同每月订阅总收入。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年的年度经常性收入、平均合同价值和净美元留存率如下：

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），不包括所得税、净财务（收入）支出、折旧和摊销、资产处置亏损（如果适用）、基于股份的薪酬和相关的工资税、其他收入、外汇损益、收购相关薪酬和交易相关费用。

与财务报表中显示的调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的国际财务报告准则指标是净收益（亏损）。

下表将调整后的息税折旧摊销前利润与指定期间的净收益（亏损）进行了对账：

(1) 净额财务（收入）支出主要与首次公开募股净收益所赚取的利息收入有关，因为这些资金投资于高流动性的短期计息有价证券，但被租赁债务、或有对价和信贷额度（定义见本文）产生的利息支出所抵消。

(2) 折旧和摊销费用主要与使用权资产（“ROU 资产”）、财产和设备以及收购的无形资产的折旧费用有关。

(3) 这些费用是指与向我们的员工和董事发放基于股份的薪酬以及为期权持有人行使股票期权时获得的收益缴纳的现金工资税有关的确认的非现金支出。

(4) 其他收入主要包括转租办公空间的租金收入。

(5) 这些非现金损益与外汇折算有关。

(6) 这些成本是与收购相关的留存激励措施，这些激励措施与实现年度业绩里程碑和被收购方员工的持续就业有关。

(7) 这些费用涉及与收购活动相关的专业、法律、咨询、会计和其他费用，否则这些费用本来不会发生，也不被视为表明持续经营的费用。

调整后每股净收益（亏损）和调整后每股收益（亏损）——基本和摊薄

调整后净收益（亏损）定义为净收益（亏损），不包括无形资产摊销、基于股份的薪酬和相关的工资税、收购相关薪酬、交易相关费用、外汇亏损（收益）和所得税（复苏）支出。

调整后每股净收益（亏损）——基本和摊薄后的定义为调整后净收益（亏损）除以普通股的加权平均数（基本和摊薄）。

与财务报表中显示的调整后净收益（亏损）最直接可比的国际财务报告准则指标是净收益（亏损）。

下表将指定期间的净收益（亏损）与调整后净收益（亏损）进行了对账：

(1) 此列项目使用适用司法管辖区的税率反映了应纳税调整的所得税支出。

营运资金

截至2022年12月31日和2021年12月31日，营运资金分别为1.787亿美元和1.826亿美元。营运资金被定义为流动资产，不包括融资租赁和合同成本净投资的流动部分，减去流动负债，不包括借款（如果有）以及或有对价和租赁债务的流动部分。根据国际财务报告准则，营运资金不是一项认可的衡量标准。见 “非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账”。

下表显示了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的营运资金状况：

自由现金流

自由现金流被定义为来自经营活动（用于）的现金减去不动产和设备以及无形资产的增加。根据国际财务报告准则，自由现金流不是一项认可的衡量标准。见 “非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账”。与我们的财务报表中列出的自由现金流最直接可比的国际财务报告准则衡量标准是来自经营活动的现金流（用于）。

下表将我们来自（用于）经营活动的现金流与自由现金流进行了对账：