FWP


结算日期：		March 10, 2023 (T+4)

CUSIP/ISIN：		55903V BG7 / US55903VBG77

评级*：		Baa3穆迪投资者服务公司 BBB-标准普尔评级服务 BBB-惠誉评级有限公司

联合簿记管理人：		摩根大通证券有限责任公司瑞穗证券美国有限责任公司富国证券有限责任公司

联席管理人：		Amerivet证券公司 Blaylock Van，LLC 塞缪尔·A·拉米雷斯公司 R.Seelaus&Co.，LLC

*	注：证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，可能会在任何时候进行修订或撤回。

发行人预计，债券将于2023年3月10日或左右交付给投资者，这将是本定价条款说明书公布日期后的第四个工作日(这种结算称为T+4)。根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易必须在两个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于债券最初以T+4结算，希望在债券交割日期前的第二个营业日前交易债券的购买者将被要求在任何此类交易时指定替代结算安排，以防止结算失败。债券购买者如欲在债券交割日期前的第二个营业日前买卖债券，应咨询其顾问。

发行人已向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了与此通信相关的发行的注册声明(第333-264453号)(包括招股说明书和初步招股说明书附录)。在您投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人提交给美国证券交易委员会的其他文件，以获取有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的埃德加，免费获取这些文档。或者，如果您要求发行招股说明书，发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商将安排向您发送招股说明书，方法是联系摩根大通证券有限责任公司，地址：1-212-834-4533(收集)，瑞穗证券美国有限责任公司1-866-271-7403(免费)和富国银行证券有限责任公司 1-800-645-3751(免费)。

以下可能出现的任何免责声明或其他通知不适用于本通信，应不予理会。此类免责声明或通知是由Bloomberg或其他电子邮件系统发送此邮件后自动生成的。


发行方：		华纳媒体控股有限公司

家长担保人：		华纳兄弟探索公司

附属担保人：		Discovery Communications，LLC、Scripps Networks Interactive，Inc.以及未来母担保人的每一家全资国内子公司，作为借款人或担保高级信贷安排下的任何债务或任何重大债务(每一项定义见与票据有关的初步招股说明书附录)

安全类型/格式：		高级笔记/美国证券交易委员会注册

已发行本金总额：		$1,500,000,000

到期日：		March 15, 2026

息票(利率)：		6.412%

价格向公众公布(发行价)：		本金的100.000%

承保折扣：		0.300%

到期收益率：		6.412%

与基准国库券的利差：		+178 bps

基准财政部：		2026年2月15日到期的UST 4.000%

美国国债基准价格和收益率：		98-08 7/8 / 4.632%

给发行方的净收益：		发行人预计，在扣除承销折扣和与发行相关的估计费用后，此次发行债券的净收益约为14.9亿美元。

付息日期：		每年的3月15日和9月15日，从2023年9月15日开始

天数公约：		30/360

完整的呼叫：		30个基点(2024年3月15日前)

标准杆呼叫：		2024年3月15日或该日后

控制权变更：		如果发生控制权变更触发事件，发行人必须提出以票据本金的101%的收购价回购票据，外加截至但不包括回购日期的应计和未付利息(如有)。

交易日期：		March 6, 2023