美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
或
截至本财政年度止
或
由_至_的过渡期
需要这份空壳公司报告的事件日期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
(注册成立或组织的司法管辖权)
(主要执行办公室地址)
首席法务官兼总法律顾问
(公司联系人姓名、邮箱、地址)
根据法令第12(B)条登记或将登记的证券
每个班级的标题 |
交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人所属各类股本或普通股的流通股数量。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。是☐
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服务器 |
☐ |
新兴成长型公司 |
☐ |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的 财务会计准则。
“新的或修订的财务会计准则”一词是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：
美国公认会计原则☐ |
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国际会计准则委员会☒ |
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其他☐ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，则用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。项目17☐ Item 18 ☐
如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
目录
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页面 |
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财务和其他资料的列报 |
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关于前瞻性陈述的警告性声明 |
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风险因素摘要 |
9 |
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第一部分 |
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第1项。 |
董事、高级管理人员和顾问的身份 |
11 |
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第二项。 |
优惠统计数据和预期时间表 |
11 |
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第三项。 |
关键信息 |
11 |
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A. [已保留] |
11 |
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B.资本化和负债 |
11 |
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C.提出和使用收益的理由 |
11 |
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D.风险因素 |
11 |
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第四项。 |
关于公司的信息 |
67 |
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A.公司的历史和发展 |
67 |
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B.业务概述 |
68 |
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C.组织结构 |
81 |
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D.财产、厂房和设备 |
81 |
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项目4A。 |
未解决的员工意见 |
82 |
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第五项。 |
经营与财务回顾与展望 |
83 |
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A.经营业绩 |
91 |
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B.流动资金和资本资源 |
99 |
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C.研发、专利和许可证等。 |
102 |
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D.趋势信息 |
102 |
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E.关键会计估计数 |
102 |
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第六项。 |
董事、高级管理人员和员工 |
107 |
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A.董事和高级管理人员 |
107 |
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B.补偿 |
110 |
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C.董事会惯例 |
112 |
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D.员工 |
116 |
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E.股份所有权 |
117 |
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第7项。 |
大股东和关联方交易 |
117 |
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A.主要股东 |
117 |
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B.关联方交易 |
119 |
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C.专家和律师的利益 |
120 |
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第八项。 |
财务信息 |
121 |
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A.合并报表和其他财务信息 |
121 |
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B.重大变化 |
122 |
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第九项。 |
报价和挂牌 |
122 |
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A.优惠和上市详情 |
122 |
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B.配送计划 |
122 |
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C.市场 |
122 |
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D.出售股东 |
122 |
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E.稀释 |
122 |
1
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F.发行债券的费用 |
122 |
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第10项。 |
附加信息 |
122 |
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A.股本 |
122 |
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B.组织备忘录和章程 |
122 |
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C.材料合同 |
122 |
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D.外汇管制 |
122 |
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E.征税 |
123 |
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F.股息和支付代理人 |
130 |
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G.专家的发言 |
130 |
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H.展出的文件 |
130 |
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一、附属信息 |
130 |
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J.向证券持有人提交的年度报告 |
130 |
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第11项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
131 |
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第12项。 |
除股权证券外的其他证券说明 |
132 |
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第II部 |
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第13项。 |
违约、拖欠股息和拖欠股息 |
133 |
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第14项。 |
对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 |
133 |
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第15项。 |
控制和程序 |
133 |
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第16项。 |
已保留 |
134 |
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项目16A。 |
审计委员会财务专家 |
134 |
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项目16B。 |
道德守则 |
134 |
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项目16C。 |
首席会计师费用及服务 |
135 |
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项目16D。 |
对审计委员会的上市标准的豁免 |
135 |
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项目16E。 |
发行人及关联购买人购买股权证券 |
135 |
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项目16F。 |
更改注册人的注册会计师 |
135 |
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项目16G。 |
公司治理 |
136 |
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第16H项。 |
煤矿安全信息披露 |
136 |
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项目16I。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
136 |
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第三部分 |
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第17项。 |
财务报表 |
137 |
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第18项。 |
财务报表 |
137 |
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项目19. |
陈列品 |
138 |
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签名 |
140 |
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合并财务报表 |
F-1 |
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2
财务报告L和其他信息
我们根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)进行报告。
一般信息
我们的合并财务报表以美元报告，在本年度报告Form 20-F(“年度报告”)中以“美元”、“美元”或“美元”表示。此外，在整个本年度报告中：
由于四舍五入，本年度报告中的某些数字可能不会重新准确计算。这是因为本文中包含的百分比和/或数字是根据实际数字而不是四舍五入的数字计算的。
本年度报告中的定义术语
在整个年度报告中，我们使用了一些定义的术语，并提供了有关管理层使用的一些关键绩效指标的信息。定义如下，关于我们的主要业绩指标的补充资料见项目5。“经营和财务回顾与展望--关键经营和财务指标。”
3
非国际财务报告准则及其他财务和经营指标
我们在本年度报告中纳入了一些非基于国际财务报告准则的财务指标，包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、调整后收入、数字平台订单贡献、数字平台订单贡献利润率和不变货币信息(统称为“非国际财务报告准则”)，以及运营指标，包括GMV、数字平台GMV、品牌平台GMV、店内GMV、活跃消费者和平均订单价值。请参阅第5项。“经营和财务回顾与展望--非国际财务报告准则和其他财务和经营指标的调整“，以了解有关这些非国际财务报告准则措施的使用以及与最直接可比的国际财务报告准则的调整的更多信息。
4
我们对非国际财务报告准则的衡量标准和其他财务和经营指标的定义如下：
“活跃的消费者”指我们直接拥有和运营的网站和相关应用程序或我们运营的第三方网站或平台上的活跃消费者。消费者如果在过去12个月内进行了购买，则被认为是活跃的，无论是取消还是退货。活跃消费者包括Farfetch Marketplace、BrownsFashion on.com、Stadium Goods、由Farfetch Platform Solutions运营的New Guards所有的网站，以及我们运营的第三方网站或平台，包括Amazon.com和天猫奢侈品馆。由于我们运营的某些第三方网站或平台提供的数据有限，在此类网站或平台以及在我们直接拥有和运营的网站及相关应用程序上进行交易的有限数量的消费者可能会在我们报告的活跃消费者数量中重复出现。活跃消费者的数量是我们吸引和留住消费者基础到我们平台的能力的指标，也是我们将平台访问转化为销售订单的能力的指标。
“调整后的EBITDA”指扣除税后净财务开支/(收入)、所得税开支/(利益)及折旧及摊销前的净利润/(亏损)，并按股份薪酬开支、联营公司的业绩份额及一般业务范围以外的项目(包括销售、一般及行政开支内的其他项目、按公允价值持有及经损益重新计量的项目的亏损/(收益)、有形资产减值亏损及无形资产减值亏损)作进一步调整。调整后的EBITDA通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，为比较我们当前、过去和未来期间的业务运营提供了一个基础。调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较。
“调整后EBITDA利润率”指调整后EBITDA，按调整后收入的百分比计算。
“调整后每股收益”指按股份支付、已收购无形资产摊销、本公司一般业务范围以外项目(包括其他项目、销售、一般及行政开支、按公允价值持有及透过损益重新计量的亏损/(收益)、有形资产减值亏损及无形资产减值亏损)及该等调整的相关税务影响而作进一步调整的每股盈利。调整后的每股收益通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，为比较我们当前、过去和未来期间的业务运营提供了基础。调整后的每股收益可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相媲美。
“调整后收入”意味着收入减去数字平台实现收入。
“平均订货值”(AOV)指在Farfetch Marketplace或Stadium Goods Marketplace下的所有订单的平均价值，不包括增值税，如图所示。
“品牌平台毛利”指品牌平台收入减去与品牌平台收入相关的销售商品的直接成本。
“品牌平台GMV”和“品牌平台收入”平均与New Guard业务相关的收入减去来自New Guard的收入：(I)拥有的电子商务网站，(Ii)通过我们的市场直接面向消费者的渠道，以及(Iii)直接运营的商店。从品牌平台实现的收入通常等于GMV，因为此类销售不是基于佣金的。然而，与商业安排产生的版税、佣金和其他费用有关的收入可能会在品牌平台收入而不是品牌平台GMV中确认。
“恒定货币”指按适用于交易计价的当地货币的上一年平均汇率换算当期财务数据。
“数字平台实现收入”指我们向我们的数字消费者提供的运输和海关清关服务的收入，不包括由Farfetch中央资助的消费者促销激励措施，如免费送货和促销码。在此前提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中，数字平台履行收入被称为平台履行收入。
“数字平台GMV”指不包括店内GMV和品牌平台GMV的GMV。在之前提交给美国证券交易委员会的文件中，数字平台gmv被称为平台gmv。
5
“数字平台毛利”指不包括店内毛利和品牌平台毛利的毛利。
“数字平台毛利率”指数字平台毛利润，以数字平台服务收入的百分比计算。我们向Marketplace消费者提供履行服务，并从提供这些服务中获得收入，这主要是一种传递成本，对我们没有任何经济利益。因此，我们计算我们的数字平台毛利率，包括数字平台第三方和第一方的毛利率，不包括数字平台实现收入。
“数字平台订单贡献”指扣除需求产生费用后的数字平台毛利，其中包括我们为各种营销渠道支付的费用。数字平台订单贡献提供了一个指标，表明我们有能力从我们的需求产生支出中提取数字消费者价值，包括保留现有消费者的成本和我们获得新消费者的能力。
《数字平台订单贡献利润率》指数字平台订单贡献，以数字平台服务收入的百分比计算。
“数字平台收入”指数字平台服务收入和数字平台实现收入之和。
“数字平台服务收入”意味着收入减去数字平台履行收入、店内收入和品牌平台收入。数字平台服务收入由我们的数字平台GMV推动，包括来自第三方销售的佣金和来自第一方销售的收入。
“数字平台服务第三方收入”代表在我们的技术平台上向卖家与消费者进行交易时向卖家提供服务所产生的佣金和其他收入，以及向品牌和零售商提供服务的费用。
“数字平台服务第一方收入”代表自有产品的销售，包括通过我们的数字平台的第一方原创产品。第一方销售实现的收入等于此类销售的GMV，因为我们在这些交易中担任委托人，因此关联销售不是基于佣金的。数字平台服务第一方收入是指扣除促销激励措施(如免费送货和促销码)后的销售净额，这些激励措施不被指定为法拉奇资助的。
“数字平台服务第三方收入成本”和“数字平台服务第一方收入成本”包括与提供这些服务相关的包装成本、信用卡费用和递增运输成本。数字平台服务的第一方收入成本还包括销售自有产品的商品成本。
《第一方原创》指的是由New Guard开发并在数字平台上直接销售给消费者的品牌。
“商品总值”(GMV)指已处理订单的总美元价值。GMV包括产品价值、运费和关税。它是扣除退税、增值税和取消的净额。第一方GMV也是不含促销的。GMV并不代表我们赚取的收入，尽管GMV和收入是相关的。
“店内毛利”指店内收入减去与店内收入相关的销售商品的直接成本。
“店内GMV”和“店内收入”平均在我们的零售店产生的收入，包括Brown，Stadium Goods和New Guard的直营商店。Browns和New Guard直营店的店内销售实现的收入相当于此类销售的GMV，因为此类销售不是基于佣金的。体育场商品的店内销售实现的收入不等于此类销售的GMV，因为这些销售的一定部分是第三方的，并且是基于佣金的。
6
“媒体解决方案收入”是来自向奢侈品卖家提供的广告产品和解决方案的收入，使他们能够利用我们的奢侈品受众和第一方数据在Farfetch Marketplace上寻求各自的营销机会。
“订单贡献”指扣除需求产生费用后的毛利，其中包括我们为支持数字平台而为各种营销渠道支付的费用。订单贡献提供了一个指标，表明我们有能力从我们的需求产生费用中提取消费者价值，包括留住现有消费者的成本和获得新消费者的能力。
“第三方收费率”指数字平台服务收入，不包括来自第一方销售的收入，占数字平台GMV的百分比，不包括来自第一方销售的GMV和数字平台实现收入。第一方销售收入，相当于第一方销售的GMV，是指我们在我们的平台上销售我们购买的库存的收入。
请参阅第5项。《经营和财务回顾与展望--非国际财务报告准则与其他财务和经营指标的调整》，将我们的非国际财务报告准则计量与最直接可比的国际财务准则财务计量进行对账。
市场和行业数据
在本年度报告中，我们通过内部估计、调查和研究以及公开可获得的信息、行业和一般出版物以及由第三方进行的研究、调查和研究，如贝恩公司(“贝恩”)的公开报告，获得行业、市场和竞争地位数据。本年度报告中的信息来源于《贝恩-阿尔塔格玛奢侈品全球市场研究，2022年秋季》(2022年11月15日)。
7
警示语句REGARDI吴昌俊前瞻性陈述
本年度报告包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法定义的“前瞻性陈述”。我们打算将这类前瞻性陈述纳入修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节中关于前瞻性陈述的安全港条款。这些陈述既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些风险、不确定性和其他重要因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。
在某些情况下，这些前瞻性陈述可以由诸如“相信”、“可能”、“将”、“预期”、“估计”、“计划”、“预测”、“可能”、“应该”、“预期”、“目标”、“打算”、“计划”、“潜在”、“继续”、“可能”、“目标”、“目标”、“可能”、“目标”等词语或短语来标识，“寻求”或否定这些术语和其他类似的表达方式。除有关历史事实的陈述外，本年度报告中包含的所有陈述，包括但不限于以下陈述，均为前瞻性陈述：
这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并不是对未来业绩的保证。由于若干因素，实际结果可能与前瞻性陈述中的信息大不相同，这些因素包括但不限于下文“风险因素摘要”下所述的风险因素和项目3中所述的风险因素。本年报的“主要资料-D.风险因素”。
本年度报告中包含的前瞻性陈述仅代表截至本年度报告之日的情况。除法律另有规定外，我们不承诺更新任何前瞻性陈述，以反映该日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。您应阅读本年度报告和我们在此引用的文件，并将其作为附件完整存档，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
8
风险因素R摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括第3项所述的风险和不确定性。“关键信息--D.风险因素。”在投资我们的A类普通股时，您应该仔细考虑这些风险和不确定性。影响我们业务的主要风险和不确定因素包括：
9
10
标准杆T I
项目1.董事的身份，高级管理和顾问
不适用。
项目2.报价统计和预期的时间表
不适用。
项目3.关键一信息
A. [事由已竖立]
B.资本化和负债
不适用。
C.离职原因R和收益的使用
不适用。
D.风险因素
投资我们的A类普通股涉及很高的风险。在决定投资我们的A类普通股之前，您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中包含的所有其他信息，包括我们经审计的综合财务报表和相关附注。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务和运营。我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到任何这些风险的重大不利影响。除了新冠肺炎大流行病的影响外，当前的地缘政治动乱和项目5中讨论的全球破坏。《经营和财务回顾与展望》以及下面的重要因素、新冠肺炎疫情和全球经济气候带来的额外或不可预见的影响可能会引发或放大下文讨论的许多风险。由于上述任何一种风险，我们A类普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。
与我们的商业和工业有关的风险
一般经济因素、流行病、地缘政治事件或其他突发事件可能会对我们的业务、财务业绩和运营结果产生不利影响。
我们的业务、财务表现和经营结果在很大程度上取决于世界各地的宏观经济状况及其对消费者支出的影响。奢侈品对消费者来说是可自由支配的购买。衰退的经济周期、更高的利率、不稳定的燃料和能源成本、通货膨胀、失业率、住宅房地产和抵押贷款市场的状况、获得信贷的机会、消费者债务水平、不稳定的金融市场以及其他可能影响消费者支出或购买习惯的经济因素，可能会对我们的产品需求产生实质性和不利的影响。此外，金融市场的波动已经并可能继续对消费者支出模式产生负面影响。消费者支出或可支配收入的减少对我们的影响可能比其他行业的公司和产品更多样化的公司更大。负面的国家或全球经济状况也可能对我们奢侈品卖家的财务业绩、流动性和获得资本的机会产生实质性的不利影响。这可能会影响他们维持库存、生产水平或产品质量的能力，并可能导致他们提高价格、降低生产水平或停止运营。
11
利率上升、大宗商品价格上涨、运输成本、汇率波动、通胀、劳动力、保险和医疗保健成本上升以及法律、法规或税务法规解释的变化等经济因素影响了我们的运营，也可能增加我们的销售成本和销售、一般和行政费用，并以其他方式对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。贸易政策的变化、关税的提高、包括美国、中国和欧洲实施的报复性关税的征收，以及要求对供应链进行更严格监督的立法，可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性的不利影响，并可能减少国际贸易。此外，我们开展业务的国家追求的政府政策或目标可能会影响某些国家对我们的商品和服务的需求。
地缘政治危机，如恐怖袭击、战争和政治不稳定，包括与俄罗斯和乌克兰之间的冲突、劳工或贸易争端或其他意外事件有关的危机，可能会扰乱我们的运营、互联网或移动网络，或者我们一个或多个第三方服务提供商的运营。例如，在俄罗斯，在实施国际制裁后，我们自2022年3月以来暂停了贸易。在截至2021年12月31日的一年中，俄罗斯占GMV的6%，自我们暂停贸易以来，俄罗斯占GMV的0%。对俄罗斯的制裁和更广泛的冲突预计将继续对我们在更广泛的独联体区域的行动产生重大影响。
新冠肺炎全球大流行已经并可能继续对我们的业务和运营结果产生不利影响。2022年，新冠肺炎地区限制影响了我们在大陆的业务中国。例如，2022年中国某些城市地方政府部门针对海外包裹制定的新冠肺炎相关预防措施对我们的运营产生了直接影响，包括订单取消、退货、我们在上海的仓库暂时关闭以及某些合作伙伴在香港的备货点关闭。这些措施也影响了中国消费者对跨境电商的信心，从而影响了我们在该地区的财务业绩。
全球供应链也受到了新冠肺炎疫情的影响，它可能会干扰通过法拉奇市场销售商品的奢侈品卖家向消费者交付产品的能力。虽然我们的大部分业务都是在网上进行的，但新冠肺炎疫情已经并可能继续在我们的供应链、物流网络和发货方面造成中断或延误。例如，自新冠肺炎疫情爆发以来，对运营商容量的需求增加，这导致运营商服务成本增加，运营困难可能会降低向消费者提供的服务质量，包括延误和包裹丢失。
我们无法准确预测新冠肺炎疫情未来将对我们的运营产生的最终影响，因为此类中断将持续多长时间将决定不确定性，而这些不确定性又将取决于目前未知的新冠肺炎大流行持续时间、可能针对大流行实施的政府监管的影响、疫苗接种计划的效率和效力以及消费者行为的整体变化。
此外，由于大气中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加，全球平均气温上升，导致全球天气模式发生重大变化，某些自然灾害的发生频率和严重程度也在增加。如果任何这样的事件影响到我们在葡萄牙吉马朗斯的工厂，我们的绝大多数生产过程都在那里进行，我们的运营可能会中断。天气模式的变化以及极端天气事件(如洪水、干旱和严重风暴)的频率、强度和持续时间的增加，可能会扰乱我们的物流运营以及我们及时采购和分销产品的能力，影响我们New Guard业务供应链的运营，扰乱我们的实体零售运营，增加我们的产品成本，并影响消费者购买的时尚产品类型。因此，气候变化的影响可能会对我们的业务和运营产生短期和长期影响。
12
奢侈品的购买者可能不会选择在线购物，这将阻碍我们的业务增长。
我们的成功在一定程度上取决于我们吸引更多消费者的能力，这些消费者过去一直通过传统的线下零售商而不是线上购买奢侈品。奢侈品的在线市场不如其他商品和服务的在线市场发达，如书籍、音乐、旅游和其他消费品。如果在线个人奢侈品市场得不到广泛接受，我们的业务可能会受到影响。此外，我们可能不得不产生更高和更持续的广告和促销支出，或者提供比我们目前预期更多的激励措施，以吸引更多的在线消费者，并将他们转化为购买消费者。可能会阻止消费者从我们网上购买奢侈品的具体因素包括：
自从新冠肺炎大流行以来，我们看到奢侈品消费者越来越多地采用在线渠道。然而，我们不能保证这一趋势会持续或加速，特别是如果随着新冠肺炎相关限制的取消，传统实体店对消费者变得更具吸引力。此外，如果消费者行为的这种变化代表了消费者在线购买奢侈品的长期趋势，我们不能保证我们将继续利用这一趋势，包括通过FPS，或者我们的竞争对手不会更成功地利用这一趋势。
如果奢侈品在线市场不继续发展和增长，或者我们不能成功地利用这种增长，我们的业务将不会增长，我们的运营结果、财务状况和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们可能无法产生足够的收入来盈利或产生持续的正现金流，我们的收入增长率可能会下降.
我们不能向您保证我们将产生足够的收入来抵消维护和发展我们的平台和业务的成本。我们的收入从截至2021年12月31日的财年的22.56亿美元增加到截至2022年12月31日的财年的23.167亿美元。我们的收入增长率过去有所下降，未来可能会因为各种因素而下降，包括竞争加剧和我们业务的成熟。我们不能保证我们的收入会继续增长。您不应将我们的历史收入增长或运营费用视为我们未来业绩的指标。如果我们的收入下降或运营费用超出预期，我们的财务业绩将受到不利影响。
13
此外，我们还预计未来我们的成本将会增加。在我们采取措施使我们的成本基础合理化的同时，我们也在分配投资以实现战略计划，这可能会对我们未来的经营业绩以及实现和维持盈利的能力产生负面影响。我们预计将继续花费财务和其他资源来获取和留住消费者、我们的技术基础设施、研发，包括对我们研发团队的投资和新功能的开发、销售和营销、国际扩张和一般管理，包括与上市公司相关的费用。这些投资可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。如果我们无法以超过业务相关成本的速度赚取收入，我们将无法盈利，也无法持续产生正现金流。如果我们不能继续增长我们的收入和整体业务，我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到重大不利影响。
我们过去经历过亏损，未来可能也会遭遇亏损。
我们过去经历过税后亏损，包括但不限于截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为33.156亿美元和3.935亿美元。我们能否创造和维持可观的额外收入并保持税后盈利能力，除其他外，将取决于我们以成本效益提高销售水平和吸引消费者的能力，以及本“风险因素”部分其他部分讨论的因素的影响，包括宏观经济和地缘政治因素。此外，我们的税后盈利能力可能会受到我们为会计目的记录的借款和相关嵌入衍生品的公允价值重新计量的重大影响。请参阅附注20，借款和嵌入衍生品，在本年度报告其他部分包括的综合财务报表内。我们未来可能会经历重大的税后亏损，我们不能向您保证我们将在未来一段时间内保持盈利。此外，我们的盈利水平无法预测，可能会在不同时期有很大差异。
奢侈品卖家为他们在我们市场上提供的产品设定自己的价格，这可能会影响我们对消费者偏好和趋势做出反应的能力。
我们不控制奢侈品卖家在我们的市场上的定价策略(集团实体除外，即通过我们的市场直接销售给消费者的Browns、Stadium Goods First-Party Sales、Violet Grey和New Guard品牌组合)，这可能会影响我们的收入和我们与奢侈品卖家使用的其他分销渠道(包括电子商务零售商和实体店)有效竞争的能力。此外，奢侈品卖家在我们市场上的定价，包括某些特定地区的定价，可能会对消费者的购物体验产生不利影响，这可能会鼓励他们通过其他线上或线下零售商购物。此外，奢侈品卖家可能会认为，他们可以通过其他分销渠道为产品定价更具竞争力，并可能选择这些其他渠道，而不是在我们的市场上列出产品。
我们合作伙伴的全球目录和具有竞争力的定价是Farfetch Marketplace的主要功能。然而，当品牌采用限制商品在某些地区的分销和/或其分销商通过市场(包括Farfetch Marketplace)销售产品的能力的模式时，这种分销模式可能会减少消费者在特定地区可用的Farfetch Marketplace目录。例如，在2022年期间，数量有限的品牌试图限制其分销商在Farfetch Marketplace上销售其产品，这影响了其产品在Marketplace上的供应和定价。因此，品牌采用某些分销模式，包括“选择性分销”模式，可能会导致关键地区的供应减少和销售损失，并可能对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生负面影响。
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此外，在法律允许的情况下，奢侈品卖家通常会根据消费者的地理位置采取不同的定价策略，这是通过根据地理位置在网上阻止消费者访问某些网站来实现的。2018年12月生效的欧盟立法禁止在欧洲经济区(EEA)进行这种“地理封锁”，这可能导致品牌改变其分销战略，包括与Farfetch Marketplace有关的战略。此外，关于促进在线中介服务企业用户公平和透明的欧盟平台对企业监管(条例(EU)2019/1150)于2020年7月12日生效。这一规定对市场引入了一些新的义务，包括披露他们用来对其网站上的商品和服务进行排名的主要参数、他们可能给自己的产品带来的相对于其他产品的任何优势、市场用户可能获得的通过他们使用服务产生的数据以及争议补救措施。这些规定可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
奢侈品时尚业可能会变得不稳定，很难预测。
作为奢侈品时尚的全球平台，我们受到多变的行业条件的影响。消费者需求可能会因许多因素而迅速改变，包括网上和实体竞争对手的行为、竞争对手的促销活动、瞬息万变的品味和偏好、频繁推出新的及创新产品和服务、技术和互联网的进步、影响可自由支配支出的宏观经济条件，特别是鉴于新冠肺炎大流行、汇率波动、俄罗斯和乌克兰之间的冲突、利率上升和地缘政治因素，这些因素很多是我们无法控制的。例如，在截至2022年12月31日的一年中，我们看到消费者平衡购买，转向价位较低的商品。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度平均订单价值下降了6.3%。
作为另一个例子，在过去的几年里，该行业经历了一种促销活动的趋势。虽然我们认为奢侈品零售商的促销活动在2023年可能会减少，因为品牌继续变得更加自律，并越来越多地转向电子特许权模式，但影响零售商购买和消费者购买决定的宏观经济因素可能会推迟这种转变，因为全渠道零售商寻求优化其库存状况。
促销活动可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响，特别是对我们的毛利率和订单贡献指标、我们的前景以及我们与奢侈品卖家的关系。或者，如果我们不从事促销活动，特别是如果我们与竞争对手的促销活动不匹配，这是我们在2022年采取的方法，它可能会对我们整个平台的消费者需求产生不利影响，进而可能影响我们的整体市场份额夺取，并对我们的业务、运营结果和前景产生重大不利影响。我们也可能决定不通过不资助、减少我们对奢侈品卖家的资助或要求我们的奢侈品卖家为Farfetch Marketplace上的促销活动提供全部或部分资金来激励我们的零售商的促销活动，这可能会对我们与奢侈品卖家的关系产生不利影响。当奢侈品零售市场的促销活动增加时，我们可能无法以一种不会对我们的运营结果产生负面影响的方式做出成功的回应。
消费者需求或品味的变化也可能影响我们在第一方和第一方原始业务中实现预期库存利润率的能力。由于这种不断变化的环境，我们未来的业务策略、做法和结果可能无法达到预期或对消费者需求做出足够快的反应，我们可能在适应消费者需求的任何变化方面面临运营困难。任何这些事态发展都可能损害我们的业务、运营结果、财务状况和前景。
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我们依赖于有限数量的奢侈品卖家提供我们在Farfetch Marketplace上向消费者提供的产品。
我们依赖于有限数量的奢侈品卖家在Farfetch Marketplace上提供产品。在截至2022年12月31日的一年中，我们的Marketplace GMV的12.5%来自我们的前十大多品牌精品店(不包括Browns)，我们的Marketplace GMV的12.2%来自我们的前十大品牌合作伙伴，不包括New Guard投资组合中的品牌。我们不能保证这些奢侈品卖家总是选择使用Farfetch Marketplace来销售他们的产品。我们过去一直在努力留住某些顶级品牌合作伙伴，未来可能也不会成功。我们通常还与我们的奢侈品卖家签订为期一年的合同，不能保证我们的奢侈品卖家在到期后会续签这些合同，目前这些合同每年自动续签，除非任何一方向根据我们标准模板运营的合作伙伴发出90天的终止通知。除了Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guard产品组合中的品牌外，我们无法控制奢侈品卖家是否选择在Farfetch Marketplace上提供任何供应，并且品牌可能不会欣赏我们的价值主张。此外，其他实体可能会自行采取对我们的业务产生不利影响的行动，例如创建自己的市场，与我们直接竞争。此外，我们的奢侈品卖家可能会选择增加我们竞争对手网站上的供应和供应范围，而不是我们的网站。如果我们与一个或多个奢侈品销售商的关系恶化，商品交付延迟，包括生产放缓或其他分销中断，供应周期发生变化，新季节性产品减少，我们的业务也可能受到不利影响, 或者如果他们出于任何其他原因选择不向我们销售他们的产品。例如，新冠肺炎疫情和英国退出欧盟造成的供应链中断过去也对我们的奢侈品销售商产生了负面影响，如果这种延迟再次出现，包括由于宏观经济或地缘政治事件，它们可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，如果我们不能在我们的平台上成功留住现有的奢侈品卖家，并收购新的奢侈品卖家，我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们争取或留住消费者的努力可能不会成功，这可能会阻止我们保持或增加我们的销售额。
如果我们不通过营销和其他工具来推广和维持我们的品牌和平台，我们可能无法建立和保持增加我们销售所需的临界消费者群体。推广和定位我们的品牌和平台，以及Brown、Stadium Goods和Violet Grey品牌和New Guards品牌组合，将在很大程度上取决于我们营销努力的成功(包括我们如何在品牌和直销之间分配资源)、我们以低成本有效地了解和吸引消费者的能力，以及我们持续提供高质量产品和用户体验的能力。为了获得和留住消费者，我们已经并将继续产生与广告和其他营销活动相关的巨额费用，包括对我们的访问忠诚度计划的投资。在我们成功留住现有客户的情况下，他们可能会选择购买AOV较低的产品。同样，就我们成功获得新消费者的程度而言，他们可能不是我们最有价值的消费者。我们也可能无法像预测现有消费者那样预测新消费者的行为。我们可能会使用促销来推动销售，但这可能不会有效，并可能对我们的毛利率产生不利影响。我们在营销方面的投资可能无法有效地接触到潜在的消费者，从我们那里购买的消费者的支出可能无法产生预期的投资回报。我们衡量品牌营销有效性的能力仍然相对有限。苹果实施的与广告客户识别符(IDFA)相关的更新对我们瞄准和衡量新的和现有的消费者和留存营销的有效性的能力产生了不利影响；搜索引擎和其他公司采取的类似隐私措施可能会影响我们未来这样做的能力。例如, 2022年2月，谷歌宣布计划采取新的隐私限制，以限制Android智能手机上应用程序的跟踪。 此外，美国或其他政府可能会采取行政、立法或监管行动，可能会干扰特定司法管辖区的某些营销活动。我们营销活动的失败也可能对我们吸引新的和维持与我们的消费者和奢侈品卖家的现有关系的能力产生不利影响，这可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
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如果我们的奢侈品销售商不能预测、识别和迅速应对消费者偏好中不断变化的奢侈品新趋势，我们的业务可能会受到损害。
我们市场上的奢侈品服装、鞋类和配饰受到快速变化的奢侈品趋势和不断变化的消费者品味和需求的影响。我们的成功有赖于我们的奢侈品销售商，包括Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guards品牌组合，能够预测、识别和回应最新的奢侈品趋势和消费者需求，并及时将这些趋势和需求转化为产品供应。我们的奢侈品卖家未能对新的和不断变化的风格、趋势或所需的消费者偏好迅速和适当地进行预测、识别或反应，未能准确地预测和预测对某些产品的需求，或未能提供相关和及时的产品供应以在我们的市场上市，可能会导致我们市场对商品的需求降低，这可能会导致通过我们的市场销售的GMV下降等。如果我们的FPS客户或我们的奢侈品卖家，包括Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guards品牌组合不能准确地预测、识别、预测、分析或应对不断变化的奢侈品趋势和消费者偏好，我们可能会失去消费者和市场份额，这可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
此外，New Guard的成功在很大程度上取决于其投资组合中的品牌能够发起和定义奢侈品趋势，以及及时预测、衡量和反应不断变化的消费者需求。他们的产品必须吸引世界各地的消费者，他们的偏好无法准确预测，而且会受到快速变化的影响，受到奢侈品趋势和当前经济状况等因素的影响。消费者越来越多地使用数字和社交媒体，以及信息和意见在全球范围内分享的速度，进一步加剧了这一挑战。我们不能保证New Guard目前或未来的产品组合中的品牌能够继续开发出有吸引力的风格或成功地满足未来不断变化的消费者需求。此外，我们不能保证我们推出的任何新产品或品牌都会成功地被消费者接受。特别是，New Guard的大多数现有品牌，包括其最大的品牌Off-White和Palm Angels，目前专注于奢侈街头服饰，如果消费者对街头服饰的偏好下降，可能会对我们的业务产生重大影响。新卫士产品组合中的品牌未能有效地预测、识别和响应不断变化的消费者需求和趋势，可能会对零售和消费者对其产品的接受度产生不利影响，并给我们留下大量未售出的库存或错过预期机会。相反，如果我们低估了消费者对这些品牌产品的需求，或者如果制造商未能及时提供优质产品，我们可能会遇到库存短缺。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的软件非常复杂，可能包含未检测到的错误。
我们网站背后的软件非常复杂，可能包含未检测到的错误或漏洞，其中一些可能只有在代码发布后才能发现。我们有一个被称为“持续部署”的软件工程实践，这意味着我们通常每天多次发布软件代码。这种做法可能会更频繁地将错误或漏洞引入我们网站的基础软件中。发布后在我们的代码中发现的任何错误或漏洞都可能导致我们的声誉受损、消费者流失、我们的运营中断、净销售额下降或损害赔偿责任，任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
我们未能或第三方未能保护我们或他们的网站、网络和系统免受安全漏洞的侵害，或未能保护我们或消费者以及奢侈品卖家的机密信息，可能会损害我们的声誉和品牌，并严重损害我们的业务和经营业绩。
我们收集、维护、传输和存储有关我们的消费者、奢侈品卖家和其他人的数据，包括信用卡信息(和其他支付信息)和其他个人信息，以及关于我们的商业计划和活动的其他机密和专有信息。
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我们还聘请第三方代表我们存储、处理和传输这些类型的信息。我们依靠第三方授权的加密和身份验证技术，努力安全地传输机密和敏感信息，包括信用卡号码。计算机能力的进步、新的技术发现或其他发展可能导致这项技术在保护交易数据或其他机密和敏感信息不被攻破或泄露方面完全或部分失败。此外，电子商务网站经常通过泄露的凭据受到攻击，包括通过网络钓鱼和凭据填充获得的凭据。我们的安全措施以及我们的第三方服务提供商的安全措施可能不会检测或阻止所有试图入侵我们或其系统的行为、拒绝服务攻击、病毒、恶意软件、入侵、网络钓鱼攻击、勒索软件攻击、社会工程、安全漏洞或其他攻击或类似的中断，这些攻击或中断可能会危及我们或其网站、网络和系统中存储或传输的信息的安全，或者我们或该等第三方以其他方式维护的信息，包括支付卡系统，这可能会对我们处以罚款或更高的交易费，或者限制或终止我们使用某些支付方法。我们和这样的第三方可能不会预测或阻止所有类型的攻击，直到它们已经发动。我们可能无法足够快地调整我们的安全措施，以跟上网络安全风险不断演变的步伐，这可能会对我们的运营产生负面影响。用于未经授权访问或破坏系统的技术经常发生变化，可能要到对我们或我们的第三方服务提供商发起攻击时才会知道。此外，非技术问题也可能导致安全漏洞, 包括我们的员工或第三方故意或无意的违规行为。 随着我们业务的发展，这些风险可能会随着时间的推移而增加，包括收购的结果，以及我们使用的技术系统和应用程序的复杂性和数量增加。
违反我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施或网络安全事件可能导致未经授权访问我们的网站、网络和系统；未经授权访问和挪用消费者信息，包括消费者的个人数据或其他机密或专有信息；从我们的网站、网络或系统提供病毒、蠕虫、间谍软件或其他恶意软件；删除或修改我们网站上的内容或显示未经授权的内容；运营中断、中断或故障；与违规补救、部署额外人员和保护技术有关的成本；政府调查和媒体查询和报道；聘用第三方专家和顾问；诉讼、监管行动和其他潜在责任。过去，我们一直是社会工程、网络钓鱼、恶意软件和类似攻击以及拒绝服务攻击威胁的目标；未来进一步的此类攻击可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。如果这些安全漏洞中的任何一个发生，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们的业务可能会受到影响，我们可能会被要求花费大量资本和其他资源来缓解此类漏洞造成的问题，我们可能会面临损失、诉讼或监管行动的风险，以及可能的责任。此外，由于灵活的工作策略，我们的部分员工和我们第三方服务提供商的员工在家工作，因此我们的数据和信息技术基础设施比在办公室环境中面临更大的风险, 这增加了我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施可能受到威胁的风险。我们不能保证恢复协议和备份系统足以防止数据丢失。实际或预期的攻击可能会导致我们产生成本，包括部署更多人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。此外，任何能够非法获得消费者密码的人都可以访问消费者的交易数据或个人数据，从而导致我们的系统不安全的感觉。
对我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施的任何妥协或违反都可能违反适用的隐私、数据保护、数据安全、网络和信息系统安全和其他法律，并导致重大的法律和财务风险、负面宣传和对我们的安全措施的信心丧失，这可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。我们继续投入大量资源来防范安全漏洞，未来我们可能需要解决漏洞造成的问题，包括通知受影响的订户和对任何由此引发的诉讼做出回应，这反过来又会将资源从我们业务的增长和扩张中转移出来。我们的保险单有承保范围限制，可能不足以补偿因安全或个人数据泄露而造成的所有损失。
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我们可能无法成功推广和维持我们的品牌，这可能会对我们未来的增长、声誉、业务和销售产生不利影响。
我们未来增长的一个关键组成部分是我们推广和维持我们品牌的能力，我们相信这可以通过提供高质量的用户体验来实现。我们品牌推广战略的一个重要元素是与我们的消费者建立信任关系。为了提供高质量的用户体验，我们已经并打算继续投入大量资源，用于我们的平台、网站、技术基础设施、实施和客户服务运营的开发和功能。我们提供高质量用户体验的能力也高度依赖于我们很少或根本无法控制的外部因素，包括但不限于我们的奢侈品卖家、供应商、第三方仓储提供商和第三方承运人的可靠性以及环境、社会、治理、运营和商业表现。如果我们的消费者不满意我们平台上销售的产品的质量或他们得到的客户服务和他们的整体客户体验，或者如果我们或我们的服务提供商不能及时或根本地向我们的消费者交付产品，或者如果我们的消费者对我们的奢侈品销售商、供应商、第三方仓储提供商和第三方运营商的环境、社会或治理表现不满意，我们的消费者可能会停止向我们购买产品。此外，任何New Guard品牌因任何原因(包括环境、社会及管治(“ESG”)原因)未能为消费者提供优质产品及优质客户体验，可能会严重损害该品牌的声誉及整体的New Guard品牌组合，对其业务、经营业绩、财务状况及前景造成重大不利影响。我们还依赖第三方提供信息, 包括Farfetch Marketplace上显示的产品特征和可用性，这可能是不准确的。
我们因任何原因(包括ESG原因)未能向消费者提供高质量的产品和高质量的用户体验，可能会严重损害我们的声誉，并对我们将Farfetch发展为一个值得信赖的品牌的努力产生不利影响，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们的增长在一定程度上取决于我们FPS业务的成功。
我们预计，我们的FPS业务-我们为品牌和零售商提供的模块化企业对企业电子商务解决方案-将成为我们未来增长的重要驱动力。FPS利用专有的Farfetch平台，为奢侈品品牌和零售商构建和运营模块化电子商务和技术解决方案；并为奢侈品卖家提供辅助服务，包括数字营销、生产和客户服务。我们FPS业务的增长取决于我们签约新客户并向现有客户销售额外或新模块的能力。FPS的成功还取决于我们是否有能力满足与FPS合作伙伴商定的发射截止日期，以及与FPS合作伙伴达成的协议中包括的持续要求。我们成功完成最后期限并履行合同承诺的能力可能会受到与我们无法控制的FPS合作伙伴相关的风险或不确定性的影响，包括：如果我们的FPS合作伙伴以对我们不利的方式更改其产品的功能；我们的FPS合作伙伴将我们的模块化企业产品成功地整合到他们的生态系统中的能力；如果我们的FPS合作伙伴没有按照我们的协议或根据他们与其商家的协议表现；如果我们与这些提供商存在分歧或纠纷；或者，如果我们的FPS合作伙伴在任期结束时决定不再继续与我们签订协议，或者选择与我们的竞争对手签订协议，任何一种情况都可能对我们的增长和运营结果产生负面影响。此外，如果我们不能将我们的模块化企业解决方案与我们的第三方合作伙伴想要或需要的新产品集成在一起，我们的FPS业务可能会受到不利影响。
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汇率的波动可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的财务信息以美元表示，这与我们某些子公司的基础本位币不同(包括本位币为欧元的New Guard)，这使我们在合并时面临外汇换算风险。这一风险目前没有被对冲，因此我们的运营结果在过去和未来都会因货币换算成美元时的汇率波动而波动。例如，这些波动反映在我们报告的集团收入增长中；截至2022年12月31日的年度，我们报告的集团收入同比增长2.7%，而在不变货币基础上，报告的集团收入同比增长11.9%。此外，包括地缘政治不确定性在内的宏观经济因素可能导致货币市场波动加剧，从而加剧这种波动。在子公司层面，我们面临交易性外汇风险，因为我们以与相关子公司的功能货币相关的多种不同外币赚取收入和产生费用，主要是英镑和欧元。因此，汇率的变动会影响我们的子公司，从而影响我们的综合业绩和现金流。我们使用远期外汇合约和外汇期权合约对冲部分核心交易风险；然而，我们面临风险敞口中未对冲部分的汇率波动，这可能会损害我们的业务、运营结果、财务状况和前景。此外，由于我们的运营和财务预测推动了我们的套期保值计划，如果我们的运营结果与这些预测有很大差异，我们的套期保值计划可能不足以充分降低给定时期的货币风险敞口。
我们依赖信息技术和系统来运营我们的业务和保持我们的竞争力，任何投资和适应技术发展和行业趋势的失败都可能损害我们的业务。
我们依赖于使用复杂的信息技术和系统，包括用于网站和应用程序、数据分析、客户服务、供应商连接、通信、欺诈检测、企业资源规划、库存管理、仓库管理和行政的技术和系统。随着我们业务的规模、范围和复杂性不断增长，我们将需要不断改进和升级我们的系统和基础设施，以提供越来越多的消费者增强型服务、特性和功能，同时保持和提高我们系统和基础设施的可靠性和完整性。此外，由于灵活的工作政策，我们的一部分员工继续在家工作，我们的信息技术和系统可能会变得紧张。
我们未来的成功还取决于我们调整我们的服务和基础设施以满足快速发展的消费者趋势和需求的能力，同时继续提高我们平台的性能、功能和可靠性。可能能够优化此类服务或战略的替代平台和利基竞争对手的出现，可能需要我们继续投资于成本高昂的新技术。我们可能无法成功开发和采用在多种设备和平台上有效运行并吸引消费者的新技术，这将对我们的业务和财务业绩产生负面影响。其他领域的新发展，如云计算提供商，由于前期技术成本较低，也可能使竞争对手更容易进入我们的市场。此外，我们可能无法如我们所希望的那样迅速或经济高效地维护现有系统或更换现有系统或引入新技术和系统。未能投资和适应技术发展和行业趋势可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
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我们的网站或应用程序或我们的计算机系统(其中一些目前由第三方提供商托管)服务的任何重大中断都可能损害我们的声誉并导致消费者损失，这将损害我们的业务和运营结果。
我们的品牌、声誉以及吸引和留住消费者的能力取决于我们网络基础设施和内容交付流程的可靠性能。我们过去曾在这些系统中经历过中断，包括服务器故障导致我们的网站和应用程序的性能暂时变慢或受到干扰，或者我们的网站和应用程序的特定功能，我们在未来可能会遇到中断，包括鉴于新冠肺炎疫情。例如，在2022年，我们的网站总共发生了14次中断和中断，时间从1分钟到大约99分钟不等，导致平台可用性达到99.96%，其中我们的客户遇到了一些困难，包括无法使用我们的支付系统，数千种产品和我们的产品目录不可用，以及无法完成他们的结账过程。这些系统中的中断，无论是由于系统故障、人为输入错误、计算机病毒或对我们、第三方供应商或通信基础设施的物理或电子入侵和拒绝服务攻击，都可能影响我们平台上的服务可用性，并阻止或抑制消费者访问我们的网站和应用程序或在我们的网站和应用程序上完成购买的能力。我们的市场和我们的FPS客户网站上的流量和活动量在某些日子会激增，例如在“黑色星期五”促销期间，如果在如此高的流量时间发生任何中断都将是特别有问题的。我们系统的可靠性问题可能会阻止我们获得收入或佣金，并可能损害我们的声誉。对我们声誉的损害，任何由此导致的消费者、零售商或品牌信心的丧失，以及补救此类问题的成本，都可能对我们的业务产生负面影响, 经营业绩、财务状况及前景。
出于方便和监管的原因，用于运营我们网站的几乎所有通信、网络和计算机硬件都位于葡萄牙、荷兰、中国、美国、爱尔兰和巴西的设施中。我们在这些国家/地区维护通信、网络和计算机硬件的能力正在或未来可能受到监管审查和许可的影响，如果无法获得任何所需的许可，可能会对我们的业务产生负面影响。我们租赁或拥有我们的服务器，并与数据中心提供商签订了服务协议。我们的系统和业务容易受到火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击、战争行为、电子和物理入侵、计算机病毒、地震和类似事件的破坏或中断。发生上述任何事件都可能导致我们的系统和硬件损坏或导致它们完全失效，而我们的保险可能不涵盖此类事件或可能不足以补偿我们可能发生的损失。我们的系统不是完全冗余的，因此一个站点的系统故障可能会导致我们消费者的平台功能减少，而我们的系统完全故障可能会导致部分或所有消费者无法访问我们的网站或应用程序。
我们依赖第三方提供服务来支持我们的网站和执行运营技术，他们的任何故障都可能导致我们的业务中断。我们的第三方服务提供商与他们签订合同的电信网络提供商或他们在其用户(包括我们)之间分配容量的系统所面临的问题，可能会对我们消费者的体验产生不利影响。我们的第三方服务提供商可以决定在没有足够通知的情况下关闭其设施，包括响应政府强制限制或出于健康和安全原因。我们的第三方服务提供商或与其签约的任何服务提供商面临的任何财务困难，如破产或重组，都可能对我们的业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。如果我们的第三方服务提供商无法跟上我们对容量的需求，特别是在新冠肺炎疫情期间使用量增加的情况下，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们服务的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题都可能损害我们的声誉，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
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我们业务的增长可能会对我们成功利用数据的能力产生不利影响，并影响我们的持续增长。
我们采用全面的数据分析方法和以数据为导向的洞察，帮助指导我们的业务战略和运营。我们利用通过我们的数字平台、品牌平台和店内运营收集的数据，包括消费者数据，为我们的营销、消费者目标定位和扩大覆盖范围的方法提供信息。例如，我们应用数据科学和机器学习技术来促进消费者体验的个性化，利用数据洞察来推动消费者的获取，利用数据来支持我们的奢侈品新零售战略(包括与FPS和互联零售有关的战略)和我们的Farfetch媒体解决方案业务，并在我们的履行服务中使用专有的数据物流洞察。然而，我们业务的增长可能会对我们整个业务的数据设计、组织和可访问性产生负面影响。如果我们由于增长驱动的碎片化或技术限制而无法充分利用我们的数据来支持我们的运营，我们吸引新消费者到我们的市场、留住现有消费者以及继续推进线上和线下整合的能力可能会受到损害。我们还需要调整我们在整个业务中设计、组织和访问数据的方法，以跟上我们的增长、技术发展和监管要求。如果我们未能在我们的数据管理方法中充分整合这些进步，可能会损害我们利用通过我们的技术和系统收集的数据(包括消费者数据)的能力，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们可能无法有效地管理我们的增长或成本合理化计划，这可能会对我们的企业文化产生不利影响。
在过去的几年里，我们扩大了我们的业务，包括收购New Guards，收购Stadium Goods，以及我们与阿里巴巴和历峰的战略合作伙伴关系；随着我们追求我们的增长战略，我们可能会进一步扩大。这种扩张增加了我们的复杂性，并给我们的管理、运营、技术系统、财务资源和财务报告职能的内部控制带来了重大负担。我们目前和计划的人员、系统、程序和控制措施可能不足以支持和有效管理我们未来的运营。我们继续将我们的业务、财务系统和运营模式转变为反映我们运营的规模、范围和复杂性的规模和组织，迁移我们的遗留系统的过程可能会扰乱我们的工作方式和及时准确处理信息的能力，这可能会对我们的运营结果产生不利影响，并对我们的声誉造成损害。
2022年，我们推出了一系列成本合理化举措，以优化我们的成本基础。这些计划的重点是从根本上重组我们的固定成本基础，重新分配员工以实现战略项目，如我们与锐步、内曼·马库斯集团和菲拉格慕的合作伙伴关系，以及减少其他领域的员工人数。我们的成本合理化举措受到已知和未知的风险和不确定性的影响，包括我们是否以适当的领域和适当的规模为目标，以及如果未来需要，我们是否能够针对任何额外的领域来节省成本。实施我们的成本合理化计划可能会扰乱我们的业务，预期的成本和费用可能比我们预测的更高，估计的成本节约可能比我们预测的要低。因此，我们正在采取的行动以及我们今后可能决定采取的行动可能不会成功地产生我们预期的结果。
此外，我们成本合理化计划的某些方面，例如与削减某些业务领域的员工人数相关的遣散费，可能会对我们的现金流产生负面影响。我们的计划可能会导致超过我们计划的裁员或员工士气下降的人员流失，这反过来可能会对生产率产生不利影响，包括在过渡期间失去连续性、失去积累的知识和/或效率低下，或者影响我们吸引高技能员工的能力。对我们的负面宣传或我们的任何成本合理化计划都可能导致声誉损害，并可能降低人们对我们产品和服务的信心以及对我们服务的使用。因此，我们可能无法有效地管理我们的成本合理化。
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我们的文化对我们很重要，我们相信它是我们的主要竞争优势和成功的贡献者。我们可能会在维持我们的文化或对其进行充分调整以满足我们未来业务的需求方面遇到挑战。随着我们适应我们所有全球办事处的长期混合工作方式，这一点变得更加突出。此外，在政策、实践、公司治理和管理要求发生变化的情况下，我们有能力在偏远的环境中保持我们作为上市公司的文化，这可能是具有挑战性的。如果不能保持我们的文化，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们在全球零售业面临着激烈的竞争，在与当前和未来的竞争对手竞争中可能会失败。
全球零售业竞争激烈。在线零售正在迅速发展，并受到不断变化的技术、不断变化的消费者偏好和品味、与线下零售的日益融合以及新产品和服务的频繁推出的影响。我们面临着来自技术支持公司、市场、平台、奢侈品销售商和企业解决方案提供商的竞争。技术支持公司是那些支持商务的公司，如Shopify或Square，以及提供端到端解决方案的白标服务提供商。奢侈品卖家通常要么是规模更大、更成熟的公司，如奢侈品百货商店、奢侈品品牌商店或在线零售商，要么是奢侈品品牌的多渠道参与者，或者经营实体和/或在线商店的独立零售商(最明显的是那些拥有在线业务的零售商)，这些奢侈品卖家可能拥有更长的运营历史、更高的品牌认知度、现有的消费者和供应商关系以及显著更多的财务、营销和其他资源。此外，寻求在奢侈品时尚领域建立在线业务的大型竞争对手可能会比我们投入更多的资源用于网站系统开发，并对奢侈品供应链施加更大的影响力。例如，亚马逊公司在2020年推出了“亚马逊奢侈品商店”。规模较大的竞争对手也可能拥有更好的资本，以便机会性地收购、投资或与其他国内和国际企业合作。这种机会主义的收购和投资可能会在经济低迷时加速。我们认为，拥有技术专长、品牌认知度、财务资源和电子商务经验的公司也对开发与之竞争的奢侈品时尚分销技术构成了重大威胁。特别是, 如果电子商务领域的已知现任者选择提供竞争服务，他们可能会投入比我们可用的资源更多的资源，拥有更快的部署时间框架，并利用他们现有的用户基础和专有技术来提供我们的消费者可能认为优越的服务或用户体验。我们还与专注于区域的奢侈品电子商务公司竞争，这些公司可能具有竞争优势，因为它们更了解并专注于当地客户，以及他们成熟的本地品牌。
包括奢侈品行业在内的消费者在网上采用电子商务平台的趋势可能会加剧竞争，因为通常不参与电子商务的零售商和品牌可能会在网上建立业务。例如，我们最近看到一些奢侈品公司从批发模式转变为批发和市场混合模式，或者宣布计划转变；我们还看到品牌越来越专注于优先考虑自己的在线渠道。这可能会产生新的竞争对手，或者增加来自现有竞争对手的压力。
在线零售公司和市场，包括新兴初创公司和其他新进入者，可能能够比我们更快地创新和提供产品和服务，他们可能愿意更积极地为产品和服务定价，以赢得市场份额。此外，竞争对手可能会依靠降价或促销来处置过剩库存，这可能会给我们带来压力，迫使我们效仿，这可能会对我们的毛利率和运营业绩产生不利影响。由于奢侈品往往是消费者的非必需品，通胀环境导致消费者支出或可支配收入的减少或生活成本的上升，可能对我们的影响比提供更多样化产品的竞争对手更大。
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我们也可能选择扩展到其他类别，就像我们过去所做的那样，这可能不成功。例如，我们的Farfetch Media Solutions业务为奢侈品卖家提供广告产品和解决方案，以提高知名度和参与度，这是一项不断增长的业务，由于包括全球宏观经济状况在内的许多因素，它可能无法在扩大规模时成功竞争。如果我们的竞争对手在提供有吸引力的产品或类别，或者在吸引和留住消费者方面比我们更成功，我们的收入和增长率可能会下降。如果我们无法成功竞争，或者如果竞争成功需要我们花费大量资源来应对竞争对手的行动，我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们受到政府监管和其他与隐私、数据保护和信息安全相关的法律义务的约束。如果我们不能遵守这些规定，我们可能会受到政府执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传的影响。
我们从我们的消费者和潜在消费者那里收集个人数据和其他数据，用于多种目的。我们利用这些信息向我们的消费者提供服务和相关产品，支持、扩大和改进我们的业务，并定制我们的营销和广告努力。我们在自己的信息系统上以及通过与第三方和服务提供商的安排存储、处理和处理个人数据。因此，在我们开展业务的某些国家，我们受到政府监管和其他与保护个人数据、隐私和信息安全相关的法律义务的约束，并且全球范围内管理、限制或影响收集、存储、共享或使用从个人及其设备收集的数据的此类法律已经并将继续大幅增加。现有和未来的法律法规或此类法律法规的执行不一致，包括在数据本地化要求方面，可能会阻碍电子商务或在线市场的增长，并对我们的业务和运营产生负面影响。此外，任何违反隐私、数据保护或信息安全法律的行为都可能导致一个或多个数据保护机构、其他公共机构、第三方或个人对我们提起诉讼。
在我们拥有重要业务的欧洲，我们受欧盟一般数据保护法规2016/679和适用的国家补充法律(统称为“欧盟GDPR”)和英国2018年一般数据保护法规和数据保护法(统称为“英国GDPR”)(欧盟GDPR和英国GDPR统称为“GDPR”)的约束。GDPR对我们收集、处理、共享、披露和以其他方式使用与可识别的活着的个人有关的数据规定了全面的数据隐私遵守义务，包括问责原则和通过政策、程序、培训和审计证明遵守的义务。我们还受到这类数据跨境转移的繁重限制和不断变化的监管指导。不遵守GDPR可能会导致对不遵守的处罚。由于我们受到欧盟GDPR和英国GDPR下相关数据保护机构的监督，根据这两个制度，我们可能会就同一违规行为单独被罚款。对某些违规行为的罚款最高可达2000万欧元/GB 1750万欧元，占我们全球年营业额的4%。除罚款外，违反GDPR还可能导致监管调查、声誉损害、下令停止或更改我们的数据处理活动、执行通知、评估通知(用于强制审计)或民事索赔(包括集体诉讼)。我们受到世界各地其他法律的约束，包括巴西一般数据保护法和阿联酋数据保护法，这些法律的要求与GDPR基本相似，对违规行为的处罚也类似。
英国2018年网络和信息系统法规适用于我们作为在线市场，并对我们规定了额外的网络和信息系统安全义务，以及在某些情况下强制性的安全事件通知，罚款最高可达1700万GB。此外，欧盟关于网络和信息系统的指令也适用于我们，并要求我们作为在欧洲经济区提供服务但总部位于欧洲经济区以外的数字服务提供商，在提供服务的欧洲经济区成员国之一任命一名代表。这一规定可能导致额外的监管风险敞口和合规成本。
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近年来，美国和欧盟的立法者和监管机构对使用第三方Cookie和类似技术进行在线行为广告表示了担忧，这一领域的法律法规也在进行改革。在欧洲联盟和联合王国，在用户设备上放置Cookie或其他跟踪技术或进行直接电子营销需要知情同意(GDPR规定的高标准)。此外，最近欧洲法院的裁决和监管指导正在推动人们对Cookie和跟踪技术的关注增加，我们开始看到监管执法行动。不断变化的法律要求以及我们使用Cookie和相关技术的方式的变化可能会导致巨大的成本，需要重大的系统更改，限制我们营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润率产生不利影响，增加成本，并使我们承担额外的责任。此外，Cookie和其他跟踪技术合法性的不确定性可能会导致监管审查，并根据数据保护或消费者保护法增加潜在的民事责任。作为对此的回应，主要浏览器的供应商已经增加了一些功能，允许用户限制从一般网站或从特定网站收集某些数据，例如苹果的应用程序跟踪透明度功能。这些发展可能会削弱我们收集用户信息(包括个人数据和使用信息)的能力，这些信息有助于我们向当前和潜在消费者提供更有针对性的广告，并可能对我们的业务产生不利影响。
在美国，也是我们产品和服务的重要市场，联邦和州政府已经通过或正在考虑法律、指导方针或规则，以收集、分发、使用和存储从消费者或他们的设备收集的信息或有关信息。例如，加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA)，该法案于2020年生效。这项法律对在加州开展业务并符合其他规模或规模标准的公司提出了新的要求，以收集或使用从加州居民那里收集或使用的信息，赋予加州居民选择不披露某些个人信息的能力，并授予访问或请求删除个人信息的非绝对权利，但须经核实和某些例外情况。作为对CCPA的回应，我们审查和修改了涉及加州消费者的信息做法，以及我们对服务提供商的使用或与我们向其披露个人信息的其他方的互动。我们已经更新了我们的隐私披露，以遵守法律，包括这些要求与我们在加州的劳动力有关。此外，加州隐私权法案(CPRA)对在加州开展业务的公司施加了额外的数据保护义务，包括额外的消费者权利程序，以及自2023年1月1日以来申请的某些敏感数据使用和个人数据共享的选择退出。CPRA可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
CCPA和CPRA的影响可能是重大的，可能需要我们修改我们的数据收集或处理做法和政策，产生大量成本和支出，以努力遵守并增加我们面临监管执法或诉讼的潜在风险。此外，科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州最近通过了全面的隐私法，将于2023年生效，并将施加一些与我们根据其他数据保护法可能面临的义务类似或更严格的义务。其他州和联邦一级也提出了类似的法律，反映了美国更严格的隐私立法的趋势。这类法律的颁布可能会有相互冲突的要求，从而使遵守这类法律具有挑战性。
在人民Republic of China(“中国”，这里的目的不包括香港、澳门和台湾)，数据安全、个人信息和隐私已成为新立法的快速增长领域，反映出电子商务行业的不断发展。例如，根据《中华人民共和国网络安全法》，网络运营商通过网络收集、使用、转移和存储中国公民的个人信息应基于合法性、正当性和必要性三项原则，并须征得数据主体的同意。这种收集的规则、目的、方法和范围也应向数据主体披露。中国的数据本地化要求在特定行业的法规中变得越来越普遍。例如，网络安全法要求关键信息基础设施(CIIO)的运营商将个人信息和从中国内部的关键信息基础设施收集和生成的重要数据存储起来。不遵守《网络安全法》可对相关实体和直接责任人员处以最高10万元人民币的罚款。2022年9月14日，中国最高网络安全监管机构中国网信办发布了新的网络安全法修正案，征求公众意见。如果修正案获得通过，修订后的法律将把违反网络安全法规定的网络安全义务的处罚增加到最高人民币5000万元，与中国数据安全法和个人信息保护法(PIPL)规定的处罚一致。
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在数据安全方面，中国全国人民代表大会常务委员会颁布了《数据安全法》，并于2021年9月1日起施行。《数据安全法》的首要目的是规范数据活动，维护数据安全，促进数据开发利用，保护个人和实体的合法权益，维护国家主权、国家安全和发展利益。数据安全法适用于治外法权，并适用于涉及“数据”(不仅仅是个人或敏感数据)的广泛活动。根据《数据安全法》，开展数据活动的实体和个人必须遵守各种数据安全义务，包括针对每一类数据的数据分类标准和相关保护措施。数据安全法也呼应了网络安全法中的数据本地化要求，并要求重要数据存储在中国本地。此类重要数据只有在遵守某些数据传输限制的情况下才能转移到中国境外，例如通过相关当局组织的安全评估。
《中华人民共和国网络安全审查办法》于2022年2月15日在中国生效，明确了实体何时必须向中国政府当局申请强制性网络安全审查。这些情况包括：(I)首席信息官购买可能影响国家安全的网络产品；(Ii)网络平台运营商的数据处理活动可能影响国家安全；或(Iii)网络平台运营商持有超过100万人的个人信息，并计划在境外(中国境外)公开上市。“网络平台运营商”没有定义，但可以理解为广义地解释为包括所有互联网平台运营商或服务提供商，从而提供了广泛的应用。强制性的网络安全审查可能会延长任何拟在海外上市的时间表，并增加受这一要求约束的实体的监管合规负担。
在个人信息和隐私方面，2021年8月20日，SCNPC颁布了PIPL，并于2021年11月1日起生效。PIPL适用于治外法权，并澄清了个人信息和敏感个人信息的定义的范围和应用、个人信息处理的合法性以及通知和同意的基本要求等。PIPL规定了CIIO和个人信息处理器处理超过相关当局规定的特定门槛的个人信息的本地数据存储要求。PIPL还包括一份繁琐的规则清单，在将个人信息转移到中国境外之前必须遵守这些规则。不遵守PIPL可能会导致高达5000万元人民币的罚款，或前一年总收入的5%，和/或暂停服务或数据处理活动。其他可能的处罚包括对主管人员或直接责任人员处以最高100万元人民币的罚款，在严重情况下，根据中国其他地方法律，如《中华人民共和国刑法》，个人和实体可能面临刑事责任。PIPL还禁止对违反PIPL负有责任的人员在相关企业担任高级管理或数据保护官员职位。根据PIPL和监管环境，我们更新了中国网站、APP和小程序上的隐私政策和用户互动体验，以及我们在个人信息传输和处理方面使用服务提供商的情况。
2022年7月7日，CAC发布了《出境数据传输安全评估办法》，并于2022年9月1日起施行。这些措施要求数据处理员在达到某些门槛时，向中国政府申请跨境数据传输的安全评估。我们相信，由于我们处理了超过1,000,000名中国人的个人信息，我们必须接受所需的安全评估。截至2022年12月31日，我们已经进行了与跨境数据传输相关的影响自我评估，并向上海市网信局提出了必要的申请。这样的评估正在等待安全评估和CAC的批准。我们将继续进行合规自我审查，提升安全能力，实施健全的隐私保护机制，以反映中国监管部门的指导意见和适用法律下的最新监管要求。
不断变化的数据安全格局和政府加强执法行动的潜力可能会导致法拉奇中国在中国地区的运营存在合规风险和成本增加。不遵守这些要求可能会对我们在中国地区的业务和运营产生不利影响。
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除上述数据保护法外，个别司法管辖区继续通过与数据保护相关的法律，如数据隐私和数据泄露通知法，导致各州、国家和地区的要求各不相同。由于我们的业务遍及全球，驾驭这些不同的数据保护法律的复杂性对我们的业务来说尤为严重；Farfetch Marketplace将190多个国家和地区的消费者与来自50多个国家和地区的商品连接起来。此外，与转移个人数据有关的法律格局在继续发展，在许多法域仍然不确定。许多数据保护制度根据消费者所在地区而适用，随着我们的扩张和新法律的颁布或现有法律的变化，我们可能会受到新的法律、法规或标准或现有法律、法规或标准的影响，包括数据安全、数据隐私和电子邮件提供商的监管领域的法律、法规或标准的解释，以及那些要求某些数据本地化的法律、法规或标准(例如我们已经进行本地化的中国)，这可能需要我们产生额外的成本，并限制我们的业务运营。
我们(包括我们收购的业务，必须整合到我们的隐私框架中)未能或被认为未能遵守迅速发展的隐私或安全法律，如中国的那些法律、政策(包括我们自己声明的隐私政策)、法律义务或行业标准，或导致未经授权发布或转移个人信息或其他个人或消费者数据的任何安全事件，可能会导致政府执法行动、诉讼(包括消费者集体诉讼)、罚款和处罚或不利宣传，并可能导致我们的消费者失去对我们的信任，这可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
我们依赖我们的奢侈品卖家、供应商、第三方仓储提供商、第三方承运人和运输提供商作为我们履行过程的一部分，而这些第三方可能无法充分服务我们的消费者。
我们在很大程度上依赖我们的奢侈品卖家适当和及时地准备好我们消费者订购的产品以便发货。这些供应商可能会降低准备和运输产品的能力，包括由于政府的命令、更严格的限制或保护其工人健康和安全的能力降低。如果这些供应商未能及时准备好将该等产品发运给我们的消费者，将对消费者订单的履行产生不利影响，这可能会对客户体验产生负面影响，并损害我们的业务和运营结果。
我们依赖第三方仓储提供商来接收、存储、包装和运输商品。我们还依赖第三方承运人和运输提供商进行几乎所有的商品发货，包括将物品从我们的奢侈品卖家和仓库运送到我们的生产设施进行加工，将这些物品退还给我们的奢侈品卖家，以及在购买后向我们的消费者发货。我们的第三方供应商未能达到消费者预期的服务水平，包括与新冠肺炎疫情相关的任何关闭、关闭、破产、中断和/或延误，或未能以最佳状态交付商品，可能会对客户体验、我们的品牌和我们的业务产生负面影响。例如，我们可能面临劳动力可用性方面的挑战，或者由于劳动力成本上升、罢工或如果工人因新冠肺炎疫情生病而导致仓库劳动力短缺。此外，我们的仓库中有有限的空间，这是与我们的第三方仓库提供商预先商定的。虽然我们使用分析工具来预测所需的仓库空间数量，但如果实际数量与此类估计值有很大差异，我们的物流成本和运营灵活性可能会受到负面影响。例如，在截至2022年12月31日的一年中，我们为实现New Guard Group战略计划而进行的投资增加了仓储成本。
我们的货件会受到额外风险的影响，可能会增加我们的分销成本，包括但不限于成本上涨、燃料成本上升、供应链延误、运输供应商和仓库的劳动力短缺、新冠肺炎疫情的影响、英国退出欧盟、与通关有关的延误或额外费用、与员工罢工和恶劣天气有关的事件、与政治不稳定有关的事件、或威胁或实际发生的恐怖主义行为和安全担忧，这些问题中的任何一种都可能影响第三方提供充分满足我们需求的送货服务的能力。
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如果我们需要更换运输供应商，我们可能会面临物流困难，这可能会对交付产生不利影响，并要求我们在这种变化中产生成本和花费资源，而这种变化可能会分散管理和技术人员实施的时间和注意力。此外，我们可能无法获得像我们目前使用的独立第三方运输提供商提供的条款那样优惠的条款，这将增加我们的成本。我们的第三方运营商和运输提供商可能会因为在线采用率的增加或跨行业从线下向在线消费者活动的长期转移而面临运量增加，这反过来可能导致他们的服务水平下降或导致价格上涨。如果我们无法与这些实体谈判可接受的价格和其他条款，如果他们大幅提高运费，或者如果他们遇到性能问题，包括新冠肺炎疫情或其他困难，这可能会对我们的运营结果和客户体验产生负面影响。运输成本的增加或其他重大运输困难或中断，或我们的零售商、品牌或第三方承运人未能及时向我们的消费者提供高质量的产品或未能以其他方式充分服务我们的消费者，可能会损害我们的声誉和品牌，并可能对我们的业务造成重大损害。此外，如果我们的商品没有及时交付，或由于此类第三方服务的恶化而在交付过程中损坏或丢失，可能会导致我们的消费者变得不满意，并选择不在我们的网站上购物，我们与我们的支付提供商和其他第三方提供商的关系可能会受到负面影响, 这可能会对我们的财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们依赖第三方来推动我们网站的流量，这些提供商可能会以可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生负面影响的方式改变他们的搜索引擎算法或定价。
我们的成功取决于我们以成本效益吸引消费者的能力。在我们的营销渠道方面，我们严重依赖与在线服务提供商、搜索引擎、社交媒体、目录和其他网站以及电子商务企业的关系，以提供内容、广告横幅和其他链接，将消费者引导到我们的网站。我们依靠这些关系为我们的网站提供重要的流量来源。特别是，我们依赖搜索引擎，如谷歌、必应和雅虎！并将各大手机应用商店和社交平台作为重要的营销渠道。搜索引擎公司定期改变他们的自然搜索引擎算法，而我们在自然搜索中的排名可能会受到这些变化的不利影响，就像不时发生的那样。搜索引擎公司也可能会认定我们没有遵守他们的指导方针，并因此在他们的算法中惩罚我们。如果搜索引擎改变或惩罚我们的算法、服务条款、搜索结果的显示和特色，或者如果广告竞争加剧，就像2022年的情况一样，我们可能会招致更高的成本，以吸引消费者访问我们的网站和应用程序。
我们与营销提供商的关系本质上不是长期的，不需要任何具体的业绩承诺。此外，与我们有在线广告安排的许多方向其他公司提供广告服务，包括与我们竞争的零售商。随着在线广告竞争的持续加剧，其中一些服务的成本可能也会继续上升。我们所依赖的营销供应商成本的大幅增加可能会对我们以成本效益吸引消费者的能力产生不利影响，并损害我们的业务、运营结果、财务状况和前景。隐私法规的变化，以及提供商在隐私方面的行动(包括GDPR、CCPA和苹果应用程序跟踪透明度框架和IDFA的变化)可能会影响我们以经济高效的方式吸引客户和增加现有客户交易量的能力。
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我们未能解决与我们的支付方法或做法相关的运营、合规和监管风险，可能会损害我们的声誉和品牌，并可能导致我们的业务和运营结果受到影响。
在目前的信用卡、借记卡和支付卡做法下，我们对我们大部分交易中的欺诈活动负有责任，因为我们没有在所有交易中获得持卡人的签名，也没有使用强身份验证(例如通过Visa验证)。我们还面临金融犯罪风险，并采取某些措施来识别和缓解这种风险，包括利用第三方工具和服务。我们目前不投保这种风险的保险。随着我们销售额的增加和我们在全球的持续扩张，我们面临着此类欺诈活动或金融犯罪造成重大损失的风险。我们未能充分降低这一风险可能会损害我们的声誉和品牌，并对我们的业务、运营结果、财务状况、前景和我们接受付款的能力造成实质性损害。
我们还接受通过信用卡、借记卡和支付卡交易的许多销售付款，这些交易是通过第三方支付处理商处理的。因此，我们面临着许多与信用卡支付相关的风险，包括我们支付的交换费和其他费用，这些费用可能会随着时间的推移而增加，可能需要我们提高产品价格，或者承担增加的成本和费用。例如，2021年，Visa引入了一项专门适用于市场的费用，适用于我们，其他支付处理商未来可能会采取同样的做法。我们对这类支付处理工具的使用可能会受到我们控制之外的因素的影响，包括支付处理行业的总体中断。
管理支付方式和处理的全球法律法规很复杂，可能会发生变化；我们可能需要花费大量时间和精力来确定这些法律法规是否适用于我们的业务。不能保证我们能够履行所有合规义务，包括在我们服务的所有司法管辖区获得任何此类许可证，即使我们能够做到这一点，遵守此类法律可能会涉及巨额成本和潜在的产品更改，这可能会对我们的业务产生实质性和不利影响。如果我们不遵守现有或新的法律法规，或任何被指控的不遵守行为，可能会导致声誉损害、诉讼、成本或责任增加、损害，或要求我们停止在某些市场提供支付服务。如果不能预测美国法律或法规或其他司法管辖区的法律或法规将如何适用于我们，可能会导致许可或登记要求、行政执法行动，和/或可能严重干扰我们在特定司法管辖区提供某些支付方法或开展业务的能力。我们无法预测美国或包括中国在内的其他政府可能采取的行动或这些政府可能施加的限制，这将影响我们在特定司法管辖区处理支付或开展业务的能力。此外，我们可能会受到不断变化的支付法规和要求的影响，这可能会影响我们当前支付流程的合规性，并增加我们为支持支付而产生的运营成本。这里列出的因素可能会带来巨大的额外成本，涉及到我们解决方案的开发或提供的相当大的延迟, 要求进行重大且代价高昂的运营变革，或阻止我们在任何给定市场提供我们的解决方案。
此外，作为支付处理过程的一部分，我们的消费者的信用卡、借记卡和支付卡信息将传输到我们的第三方支付处理商。如果我们的第三方信用卡支付处理商的安全遭到破坏，我们还可能面临因实际或涉嫌窃取我们消费者的信用卡、借记卡或支付卡信息而产生的涉嫌欺诈交易的诉讼或其他程序。我们和我们的第三方卡支付处理商还受到支付卡协会操作规则、认证和分类要求以及电子资金转移的管理规则的约束，这些规则可能会发生变化或重新解释，使我们很难或不可能在不产生更高费用、将资源转移到监管合规或改变我们的业务模式的情况下遵守这些规则。如果我们或我们的第三方卡支付处理商未能遵守这些规则或要求，我们可能会被罚款和更高的交易费，并失去从我们的消费者那里接受信用卡、借记卡和支付卡支付的能力，此外，由于上述违反适用的隐私、数据保护、数据安全和其他法律而可能产生的后果，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
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我们依赖于高技能人才，包括高级管理人员和我们的技术专业人员，如果我们无法留住或激励关键人员，或者无法聘用、留住和激励合格人员，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们的成功依赖于，我们未来的成功也取决于我们高级领导层的努力和才华，特别是我们的创始人兼首席执行官何塞·内维斯，以及我们所有高技能的团队成员，包括我们的高管团队和业务部门负责人。我们未来的成功取决于我们继续吸引、发展、激励和留住高素质和熟练员工的能力。我们这样做的能力可能会受到许多因素的影响。例如，我们在越来越偏远和移动的环境中的工作方式，我们相对于竞争对手的薪酬基准，以及我们股价波动对我们股权薪酬提供的影响，可能会影响加入我们团队的吸引力。特别是，我们的数据专家、软件工程师和技术专业人员是设计、维护和改进我们业务所需的代码和算法的关键。此外，我们的私人客户团队成员拥有利基技能集，并迎合了我们一些最重要和支出最高的消费者。如果我们的私人客户团队成员离开公司，他们可能很难被取代，这样的离职可能会影响我们留住与该团队成员相关的消费者的能力。
新卫士管理团队负责发现和开发新卫士产品组合中的品牌，我们将继续依靠他们的专业知识来推动产品组合的扩张。某些设计师和创作者对New Guard产品组合中的品牌的成功至关重要，他们的离开可能会对相关品牌的创作方向产生重大影响，这可能会对此类品牌和New Guard的业务产生重大影响。
在我们业务的各个方面，包括软件工程师、数据科学家和其他技术专业人员在内，对高素质员工的竞争在全球范围内都很激烈。我们持续有效竞争的能力取决于我们吸引新员工以及留住和激励现有员工的能力。如果我们不能成功地吸引到合格的员工，或留住和激励现有员工和关键的高级管理人员，我们的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到不利影响。
不遵守现行法律、规则和法规或此类法律、规则和法规的变化以及其他法律不确定性可能会对我们的业务、财务业绩、运营结果或业务增长产生不利影响。
我们的业务和财务表现可能会受到现有法律、规则和法规的不利变化或解释，或适用于我们和我们的业务的新法律、规则和法规的颁布的不利影响，包括与在线中介服务提供商、互联网和电子商务有关的法律、规则和法规，包括针对地理屏蔽和其他基于地理位置的限制、互联网广告和价格展示、数字资产和Web3(包括不可替代令牌(NFT)/区块链)、消费者保护、反腐败、反垄断和竞争、外国投资、经济和贸易制裁、税收、银行、数据安全，网络和信息系统安全，数据保护和隐私，平台监管，包括在线提供商品的监管，假冒或损坏商品的市场责任，以及由此产生的任何诉讼。因此，如果我们的做法被发现不符合适用的监管或许可要求或对此类要求的任何具有约束力的解释，监管当局或具有相关权力的州和超国家机构，包括法院，可以阻止或暂时停止我们的部分或全部活动，或以其他方式惩罚我们。更广泛的数字行业(包括在线市场)的监管改革正在增加在线市场如何运营并向其商业用户和客户提供服务的合规负担，这些企业用户和客户来自欧盟、英国、美国、中国和其他国家。这些不同的法律、法规和规则，取决于其最终通过的范围，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。不利的新要求和监管负担以及对现有法律的修改或新解释可能会减少对我们产品和服务的需求, 限制我们扩展产品和服务的能力，限制营销方法和能力，影响我们的利润率，增加成本或使我们承担额外的债务，或影响我们实现增长战略的能力。
与互联网、电子商务和对在线平台的监管有关的法律和法规越来越多，可能与检索到的信息的责任有关，而且可能会继续存在
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这些问题包括：来自互联网或通过互联网传输的信息、某些税费的展示、所展示产品的排名、在线编辑和消费者生成的内容、用户隐私、数据安全、网络和信息系统安全、行为定位和在线广告、税收、对第三方活动的责任以及服务质量。电子商务的增长和发展引发了要求更严格的消费者保护法和更积极的执法努力的呼声，这正开始给在线企业带来普遍的额外负担。随着我们扩大产品供应，包括儿童服装和美容等高度监管的产品类别，我们预计合规负担将会增加，与产品合规或安全或消费者保护有关的索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼的风险可能也会增加。此外，政府贸易政策的变化，包括征收关税、出口限制或其他商业限制，可能会对我们在特定司法管辖区提供某些支付方式或开展业务的能力产生不利和实质性的影响。
同样，美国、欧盟、联合王国以及其他司法管辖区和它们的主管监管机构，包括美国、美国证券交易委员会、美国司法部、美国财政部外国资产管制办公室和美国国务院，继续在适用的行业中执行经济和贸易法规和反腐败法律。美国的经济和贸易制裁涉及与指定国家和地区的交易，这些国家和地区目前包括古巴、伊朗、朝鲜、叙利亚、乌克兰的所谓顿涅茨克人民共和国和卢甘斯克人民共和国地区以及乌克兰的克里米亚地区，以及被列入美国和其他政府黑名单的特别针对的个人和实体，以及由他们或代表他们行事的人单独或合计拥有50%或更多股份的个人和实体。欧盟和英国的制裁禁止向叙利亚、朝鲜和俄罗斯等某些国家出口奢侈品(包括超过声明价值的服装)，并禁止与欧盟和英国资产冻结目标名单上指定的个人和实体以及由任何此类指定人士持有或控制多数股权的实体进行交易。美国还禁止向俄罗斯出口奢侈品，包括某些服装、配饰、手袋和鞋类，并禁止美国人参与此类物品的销售或供应。反腐败法，包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》，一般禁止直接或间接向政府官员行贿(根据某些法律, 对私人而言)获取或保留业务或不正当的业务优势。我们的一些国际业务是在世界上一些地方进行的，在那里从事这些法律可能禁止的商业做法更常见。此外，在未来，由于地缘政治或其他原因而制定的额外的美国、欧盟、英国和其他贸易和经济制裁或法规，以及这些被制裁国家制定的任何反制裁，可能会限制我们在某些其他国家经营或创造或收取收入的能力，例如俄罗斯，自2022年实施国际制裁以来，这些国家的贸易已经停止，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们制定的旨在促进遵守法律法规的政策和程序，以及我们在现有和新司法管辖区以及新产品类别扩大业务时审查和更新的政策和程序，可能无法阻止我们的员工、合作伙伴或代理采取违反我们政策和程序的行动，并可能导致违反适用的法律或法规。随着法规的不断发展和演变，以及随着我们扩展到新的司法管辖区，我们可能会受到多个重叠的法律或监管制度的制约，这些制度的范围经常变化，受到不确定和不同解释的影响，并可能施加相互冲突的要求，我们的内部合规计划将需要跟上这一要求。我们不能保证我们的政策和程序将确保在任何时候都遵守所有适用的法律或法规。如果我们的控制失效，或者我们因其他原因被发现不遵守规定，我们可能会受到金钱损害、重大民事和刑事罚款、吊销营业执照或许可证、诉讼、要求对商业实践进行代价高昂的改变、要求开发非侵权或以其他方式改变的产品或技术、调查费用和费用以及对我们的声誉和品牌价值的损害。
随着我们的业务增长，扩展到新的产品和服务，以及在现有和新的国际司法管辖区扩大我们的业务，我们将需要更新我们的合规计划的范围，以充分应对与适用的经济和贸易制裁、《反海外腐败法》、《反贿赂法》和其他反贿赂和反腐败法律、反垄断法律、消费者保护和产品安全法律相关的风险。此外，颁布新的法律、规则和条例，或对现有法律、规则和条例的新解释，限制或以其他方式不利地影响我们或我们的奢侈品卖家开展业务的能力或方式，可能要求我们改变我们的业务、运营和商业的某些方面。
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关系，以确保合规，这可能会减少服务需求，减少收入，增加成本或使我们承担额外的责任。
ESG问题的影响和关注日益增加，可能会增加我们的成本，损害我们的声誉，并对我们的财务业绩产生不利影响。
消费者、投资者、员工和其他利益攸关方以及政府和非政府组织越来越关注ESG问题(包括气候变化、多样性和包容性、负责任的采购、企业报告和绿色主张)，特别是奢侈品时尚业。我们不时宣布某些举措，包括更新我们关于ESG重点领域的声明目标，其中包括负责任的采购和营销、社会投资以及多样性和包容性等事项。由于资源的可获得性、战略的改变或类似的原因，我们在过去和将来可能会放弃或修改所有或部分此类举措，我们也可能出于同样的原因停止使用与ESG相关的措施来设定补偿支付的目标和指标。我们未能或被认为未能履行我们在ESG事务方面的承诺，认为我们的目标不足、可能无法实现或可能发生变化，或者认为我们的决定、行为或投资与我们公开宣布的ESG相关目标和雄心的预期不符，都可能对我们的品牌、对我们产品的需求以及我们的财务状况和前景产生负面影响。如果我们、我们的供应商和我们供应链中的其他各方没有(或被认为不)就ESG标准采取负责任的行动，或者如果我们没有适当地回应我们的消费者、投资者和其他利益相关者提出的担忧，或者我们没有适当地回应可能对我们的业务、财务状况、获得资本和运营结果产生重大不利影响的ESG相关政府指南或立法，我们的声誉可能会受到损害。例如, 如果我们的竞争对手或同行的ESG表现被认为比我们的更好，或者我们未能证明足够的ESG表现(例如未能达到某些独立的ESG评级基准)，潜在或现有的投资者，包括那些具有与ESG相关因素的特定投资授权的投资者，可能会选择不将我们纳入其投资考虑范围，或可能被限制将我们纳入其投资考虑范围，或者可能选择在其他地方投资，这可能会对我们的A类普通股的市场价格、业务和财务状况产生负面影响。
实现我们的ESG目标的成本，例如我们供应链中与确保我们供应商的ESG表现相关的潜在增加成本，以及ESG事项所通知的业务决策的成本或潜在影响，可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。例如，我们可能决定追求成本效益较低的生产、包装或业务的其他运营要素，以确保我们实现可持续发展目标。此外，我们和我们的供应商可能面临气候变化的实际影响、能源和水资源减少或各种形式的社会动荡导致的成本增加。此外，关于ESG事项的标准可能会对我们和我们供应链中的各方制定并变得更加繁重，这可能会导致额外的成本，对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
具体地说，监管和消费者对更可持续和更合乎道德的采购和生产的关注，使供应链的完整性和透明度得到了更多的关注。我们希望我们的供应商符合我们的标准，包括我们的现代奴隶制声明、供应商行为准则和道德采购政策中概述的标准；但我们不能保证它们符合我们的标准。加强全球审查和监管行动可能会导致额外的尽职调查和其他与我们的供应链和奢侈品卖家的供应链的完整性相关的要求。遵守这些要求可能会带来负担或成本，并可能影响我们的第一方原始商品的生产战略。我们市场模式的分散性将使监控供应商遵守监管义务或Farfetch标准的情况变得更加复杂。随着法规(例如拟议的欧盟企业可持续发展尽职调查指令)在这一领域继续发展和演变，以及随着我们扩展到新的司法管辖区或产品类别，我们可能会受到与供应链完整性和透明度相关的新的或修订的监管制度的约束，其范围经常变化，受到不确定和不同解释的影响，并可能施加相互冲突的要求。遵守此类法规的挑战以及未能实施稳健的尽职调查流程可能会导致声誉受损、业务中断、对我们的品牌或其他ESG努力失去信任、诉讼、成本或负债增加、罚款或要求以代价高昂的方式修改业务做法或要求开发非侵权或以其他方式更改的产品或技术，并对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
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政府和消费者也越来越重视确保任何与公司或产品的可持续发展诚意有关的声明是合法的。例如，联合王国的《绿色索赔守则》和欧洲联盟委员会关于证实绿色索赔的倡议都概述了构成与产品有关的合法环境索赔的标准，并继续在全球范围内提出和制定类似的具有法律约束力或自愿性的框架。我们依赖供应商证实和检查与可合法提出这些索赔的独立认证或标准相关的信息，并自行对我们的第一方原始商品进行这些检查。这样的要求可能是繁重的或成本高昂的，而我们市场模式的分散性使得确保供应商遵守监管或Farfetch标准变得更加复杂。对我们供应商在这一领域的索赔的任何诉讼或公开挑战都可能对我们的业务、声誉和财务状况产生实质性的不利影响。
采用适用于我们业务的新的ESG相关法规，或来自关键利益相关者的压力，要求我们遵守额外的自愿ESG相关倡议或框架，可能需要我们在ESG事项上进行大量投资，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。与ESG相关的决策或被认为缺乏投资可能会对消费者和合作伙伴对我们品牌的看法产生负面影响。
我们受到海关和国际贸易法律的约束，这可能会要求我们修改目前的商业做法，导致成本增加，或者可能导致通过海关和港口业务获得产品的延迟，这可能会限制我们的增长，并导致我们遭受声誉损害。
我们的业务遍及世界各地，从相当多的国家进出口商品。我们市场上销售的绝大多数产品都是国际运输的。我们受到许多法规的约束，包括海关和国际贸易法，这些法规管理着奢侈品的进口和销售。我们在全球扩大业务的能力可能会受到任何减少或阻碍跨境贸易的情况的不利影响。例如，货物跨境运输通常涉及复杂的海关和关税检查，并依赖于国家承运人系统。如果司法管辖区因关税和关税而变得越来越分散，增加了跨境贸易的成本或复杂性，我们的业务可能会受到不利影响。
我们面临着与拥有全球供应链相关的风险，包括某些与强迫劳动和人权有关的法律和法规。2022年6月，美国《维吾尔强迫劳动预防法案》生效，该法案提出了一项可推翻的推定，即在新疆维吾尔自治区中国生产的或涉及某些中国实体的商品是使用强迫劳动生产的，并禁止在没有明确和令人信服的证据证明情况并非如此的情况下将此类商品进口到美国。UFLPA特别将棉花和服装行业作为执法的高度优先部门。UFLPA或其他美国人权贸易限制可能会影响产品的来源和供应，导致我们的产品被扣留以供检查，延迟或拒绝进入美国，导致其他供应链中断，或导致我们受到惩罚、罚款或制裁。未来，这些与人权相关的贸易限制可能会在美国扩大，或者延伸到美国以外。2022年9月，欧盟宣布了一项类似的提案，针对欧洲境内通过强迫劳动创造的商品，但没有具体说明具体的国家或行业。欧盟的提议如果获得通过并付诸实施，可能会同样影响我们的供应链。即使我们在这些限制下没有受到惩罚、罚款或制裁，或者供应链中断，如果我们采购的产品以任何方式与强迫劳动有关，我们的声誉可能会受到损害。
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我们在某些国家的消费者，如中国，也受到奢侈品进口的限制和规定。此外，我们还面临与贸易保护法、政策和措施以及其他影响贸易和投资的监管要求有关的风险，包括失去或修改税收和关税豁免、在我们开展业务的国家征收新的关税和关税以及进出口许可要求。例如，联合王国退出欧盟已经并可能导致额外的限制、法规或其他非关税壁垒，部分原因是英国和欧盟各自的监管制度存在分歧，在每一种情况下，英国和欧洲联盟之间的跨境业务都存在差异。此外，美国或欧盟征收的任何关税都可能导致其他国家采取关税或贸易限制，这可能会影响我们的商品流动，或者可能导致全球贸易战。我们没有遵守进出口规则和限制，或者没有根据关税条例对产品进行适当的分类并支付适当的关税，可能会使我们面临罚款和处罚。如果这些法律或法规发生变化或被我们的管理层、员工或奢侈品销售商违反，我们可能会遇到货物运输延迟、受到罚款或处罚或声誉受损的情况，这可能会减少对我们服务的需求，并对我们的运营结果产生负面影响。
法律要求经常发生变化，并受到解释的影响，我们无法预测遵守这些要求的最终成本或它们对我们运营的影响。我们可能被要求进行巨额支出或修改我们的业务做法，以遵守现有或未来的法律和法规，这可能会增加我们的成本，并在很大程度上限制我们运营业务的能力。
我们的业务依赖于我们及时采购和分销产品的能力。因此，我们依赖于货物通过世界各地开放和可运营的港口的自由流动。例如，港口的劳资纠纷或其他中断，包括可能因英国退出欧盟而导致的关税结构变化，给我们的业务带来了重大风险，特别是在工作放缓、停工、罢工或其他中断发生的情况下。这些因素中的任何一个都可能导致销售减少或订单取消，这可能会限制我们的增长，损害我们的声誉，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们的全球业务涉及额外的风险，随着业务的不断扩大，我们对这些风险的敞口将会增加。
我们在多个司法管辖区开展业务，并打算继续发展我们的全球业务，包括在新兴市场。在我们经营的市场中，我们面临着复杂、动态和多变的风险格局。当我们进入对我们来说陌生的国家和市场时，我们必须根据这些国家和市场的独特情况调整我们的服务和商业模式，这些情况可能是复杂、困难、昂贵的，并会分散管理和人力资源。此外，我们可能会在其他国家面临来自那些在这些国家或总体上在全球运营方面有更多经验的公司的竞争。有利于当地竞争对手或禁止或限制外资拥有某些企业的法律和商业做法，或者我们未能有效地调整我们的做法、制度、流程和商业模式，以适应我们扩张到的每个国家的消费者和供应商的偏好，都可能会减缓我们的增长。我们经营的某些市场或我们未来可能经营的某些新市场的利润率低于我们更成熟的市场，如果我们从这些市场获得的收入随着时间的推移而增长，这可能会对我们的整体利润率产生负面影响。此外，我们在某些国家的业务可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响，过去和未来可能会引发各种复杂的政府强制限制和其他措施，以最大限度地减少新冠肺炎在国家、州和地方层面的传播。即使政府强制取消限制和其他措施，比如我们最近在中国身上看到的那样，我们从变化的监管环境中受益的速度和程度也是不确定的。
除了本节其他部分列出的风险外，我们的全球业务还面临许多其他风险，包括：
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我们受到监管和反垄断法的约束。
我们受到多个政府机构的审查，包括消费者竞争主管部门。一些法域还为竞争者、消费者、供应商或商业用户提供私人诉讼权利，以主张对反竞争行为或违法行为的索赔。其他公司或政府机构过去或将来可能会声称我们的行为违反了反垄断法或竞争法，或以其他方式构成了不正当竞争。
我们不控制奢侈品卖家在我们的市场上的定价策略(除了我们的集团实体，即通过我们的市场直接销售给消费者的Browns、Stadium Goods的第一方销售、Violet Grey和New Guard品牌组合)，其定价策略可能受到包括消费者和竞争主管部门在内的各种政府机构的挑战。因此，我们与客户或其他第三方的商业伙伴关系或协议或安排可能会导致监管行动或私人反垄断诉讼。
越来越多的当局正在对电子商务进行更严格的审查，包括数字市场的运营方式和向其商业用户和最终客户提供服务的方式。监管机构可能会对我们的业务有不同的看法，否则没有争议的商业行为可能会被视为反竞争。某些竞争主管部门对我们活跃的行业进行了市场研究。此类研究、调查或潜在索赔，即使没有根据，辩护成本也可能非常高，涉及负面宣传和大量转移管理时间和精力，并可能导致对我们不利的重大判决或要求我们改变业务做法。
我们的消费者集中度可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
在截至2022年12月31日的一年中，前1%的消费者占我们市场GMV的27.6%。因此，我们的收入、财务状况或经营结果可能会受到这些消费者购买模式波动的过度影响。如果我们失去部分或全部这些客户的业务，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
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我们可能无法准确地预测收入和适当地计划我们的支出。
我们根据运营预测和对未来收入的估计来确定当前和未来的费用水平。收入和经营业绩很难预测，因为它们通常取决于我们收到的订单的数量和时间，而这些都是不确定的，特别是考虑到新冠肺炎疫情以及其他宏观经济和地缘政治因素。收入的疲软，无论是由消费者偏好的变化还是全球经济的疲软造成的，都可能导致收入水平下降，我们可能无法及时调整支出，以弥补任何意外的收入缺口。同样，我们的支出水平可能会受到外部不确定因素的影响，包括承运人的成本、关税成本或与全球航运相关的成本通胀，这可能会导致我们计划的支出水平发生变化。这种无能为力可能会导致我们在特定季度的(亏损)/税后收入(高于)/低于预期。此外，我们的经营业绩可能会受到以公允价值持有的项目的变化(亏损)/收益以及我们无法预测的股价波动的影响。我们在预测与我们的基于股票的支付相关的预期费用时也会做出某些假设，包括我们股价的预期波动率、授予的股票期权的预期寿命以及股票期权丧失的预期比率。这些假设在一定程度上是基于历史结果。如果实际结果与我们的估计不同，我们在给定季度的净收入可能低于预期。
我们的经营业绩受到我们收入和营业收入的季节性和季度变化的影响，因此，我们的季度业绩可能会波动，可能会低于预期。
我们的业务是季节性的，从历史上看，由于假日季节和季节性促销，我们在第四季度实现了不成比例的全年收入和收益，我们预计这种情况将在未来继续下去，而我们的品牌平台以不同的季节性节奏以批发周期运营。如果我们在任何第四季度的收入低于预期，可能会对我们当年的经营业绩、现金流和财务状况产生不成比例的巨大影响。任何损害我们第四季度经营业绩的因素，包括我们品牌或零售商供应链的中断或不利的经济条件，包括新冠肺炎疫情或其他宏观经济或地缘政治条件，都可能对我们整个财年的经营业绩产生不成比例的影响。
由于预计第四季度的销售活动将增加，我们可能会产生大量的额外费用，包括额外的营销费用和客户支持业务的额外人员。我们还可能遇到由于免费升级、分批发货以及确保在假日季节及时发货所需的额外长途发货而导致运输成本增加的情况。在高峰期，我们的奢侈品卖家在处理订单时可能会进一步延误，这可能会导致我们无法完成消费者订单，因为没有库存，或者一旦收到消费者的订单，我们就会在包装上延迟，这可能会导致消费者满意度下降。未来，我们的季节性销售模式可能会变得更加明显，可能会给我们的人员和生产活动带来压力，并可能导致销售额与特定时期的费用相比出现缺口，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景造成重大损害。
我们的季度运营结果可能会因各种因素而大幅波动，包括上述因素。因此，我们销售和经营业绩的历史对比并不一定预示着未来的业绩。您不应依赖单个财季的业绩作为我们年度业绩或未来业绩的指标。
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我们正在参与并可能寻求更多的战略关系。我们对这种关系的控制可能有限，而这些关系可能不会提供预期的好处。
我们参与了各种战略关系，包括与阿里巴巴和历峰(这两家公司也参与奢侈品销售)，以实现或加强进入欧洲和中国等地理市场的机会。例如，根据我们与阿里巴巴和历峰的战略合作伙伴关系，我们的购物渠道在阿里巴巴的电子商务平台上开放，旨在为我们提供接触阿里巴巴消费者的渠道，增加我们潜在的市场，并使我们更容易进入中国地区市场。在2021年8月完成对法拉奇中国5亿美元(各2.5亿美元)的联合战略投资后，阿里巴巴和历峰在合资企业法拉奇中国中最初合计持有25%的股权。此外，在2023年，由于我们与Chalhoub Group的合作协议于2022年12月31日到期，我们预计将从Chalhoub集团收购Farfetch International Limited的剩余股权(根据我们预计将行使的看跌期权或看涨期权)。我们也可能在未来追求和进入战略关系。此类关系涉及风险，包括但不限于：新的或不断变化的当地法规，与另一方保持良好的工作关系；另一方的任何经济或商业利益与我们的不一致；另一方未能为其运营资本份额提供资金或履行其其他承诺，包括向我们提供准确和及时的会计和财务信息，这可能对我们的经营业绩产生负面影响；关键人员的损失；我们的战略合作伙伴采取的行动可能不符合适用的规则、法规和法律；对我们的合作伙伴或我们的领导层的声誉担忧；破产, 要求我们承担与关系相关的所有风险和资本要求，以及相关的破产程序可能对关系产生不利影响；以及因关系而产生的任何可能导致声誉损害或法律风险的行为。此外，过去这些关系中的某些关系没有带来最初预期的好处，目前和未来的这种关系也可能没有带来最初预期的好处。此外，当战略关系结束时，我们可能不得不调整我们在特定市场或类别的运营战略，这可能会成功，也可能不会成功。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们已经并可能继续收购其他公司或技术，这可能会转移管理层的注意力，否则会扰乱我们的运营，损害我们的经营业绩。我们可能无法收购那些市场力量或技术可能对我们业务未来的成功至关重要的公司。
我们已经并可能在未来寻求收购、合作或投资其他公司或技术，我们认为这些公司或技术可以补充或扩大我们的品牌和产品，增强我们的技术能力，或以其他方式提供战略机会。作为我们业务的一部分，我们考虑潜在的战略交易，其中任何一项都可能影响我们的短期盈利能力。对未来潜在收购或投资的追求可能会转移管理层的注意力，并导致我们在确定、调查、寻求并寻求获得监管机构对适当收购或投资的批准时产生各种费用，无论这些收购或投资是否完成。此外，我们可能无法收购其市场力量或技术可能对我们业务的未来成功具有重要意义的公司，或者我们可能无法成功整合我们收购的业务或我们未来可能收购的任何额外业务。例如，我们于2020年收购了Opening Ceremony资产，并于2020年收购了安布希的多数股权，于2021年收购了Luxclusif、Onport(前身为JBUX Limited)、Allure和Palm Angels的多数股权，并于2022年收购了Wanna和Violet Grey的多数股权。
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于2022年8月24日，吾等与Symphony Global LLC(“Alabbar”)根据股份购买协议，同意分别向历峰收购Yoox Net-a-Porter Group(“YNAP”)47.5%及3.2%的股权。Farfetch将收购的47.5%将被收购，以换取Farfetch A类普通股。作为合作关系的一部分，(I)历峰的大部分Maison将加入Farfetch市场，以及(Ii)YNAP和历峰的大部分Maison将使用FPS重新平台。截至2023年2月，历峰和YNAP已与历峰签订了一项市场框架协议，并签订了涵盖这一过渡的某些FPS合同。卡地亚和YNAP的所有业务的工作说明书已经达成一致。此外，(1)平台改造服务的工作说明和(2)Marketplace服务的市场伙伴合同将分阶段为其余的历峰公司签订。交易的完成取决于是否获得监管部门的批准等因素。虽然历峰有签订这些进一步合同的合同承诺(除了对历峰这样做的更广泛的商业激励)，但这一承诺受到某些条件的制约，这些条件可能导致其中一些合同最终无法签订。同样，不能保证每个网店过渡到FPS的时间框架(即这些安排将开始为Farfetch带来巨大利润的时间点)，合同中有各种终止权，包括与未能获得监管部门批准有关的终止权(即，安排仍有可能提前终止)。协议的最初期限最长为五年，从(I)为所有历峰Maison推出卡地亚；和(Ii)推出Net-A-Porter开始, 对于所有YNAP业务，不能保证这些安排会在这些日期之后续签。此外，如果这些交易的预期收益未能实现，包括由于未能获得某些必要的监管批准，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响，包括与这些交易相关的未来年度预期收益和财务估计，并可能导致我们A类普通股的市场价格波动。
由于许多因素，我们也可能无法从任何收购的业务、投资、合资企业或协作中获得预期的好处，包括：
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此外，我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉，必须至少每年评估一次减值。未来，如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能会被要求根据这一减值评估过程对我们的运营结果产生费用。例如，在截至2022年12月31日的年度内，我们产生了136.7百万美元的减值费用，其中包括与布朗相关的无形资产1168百万美元，以及分配给本集团三个较小现金产生单位的减值，以及与有形资产(主要与布朗相关)相关的1990万美元。
收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。例如，我们在2019年就收购New Guards支付的对价中有一半是以股票的形式支付的，导致我们发行了2750万股A类普通股，占紧接收购前已发行的A类普通股的9%。此外，如果被收购的业务未能达到我们的预期，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
如果我们不能成功地推出新的创新技术并将其货币化，我们的增长和盈利能力可能会受到不利影响。
我们正在不断开发新的创新战略、举措和技术，例如我们的互联零售解决方案，这些解决方案构成了我们LNR计划的一部分。我们及时将产品推向市场的能力，我们及时将这些技术和其他新业务线货币化并盈利运营的能力，以及我们利用这些技术推动客户参与度的能力取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
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我们可能无法发展我们的新技术或业务线，或使其盈利，而且这些新的和创新的技术举措可能永远不会产生实质性的收入。此外，我们的技术开发需要大量的管理时间和资源，这可能会导致我们现有的业务运营中断，并对我们的财务状况产生不利影响，这可能会降低我们的盈利能力和增长。
使用社交媒体、电子邮件和短信可能会对我们的声誉造成负面影响，或使我们受到罚款或其他处罚。
我们使用社交媒体、电子邮件和短信作为我们营销方法的一部分。随着监管这些渠道使用的法律和法规迅速发展，我们、我们的员工或第三方在使用这些渠道时未能遵守适用的法律和法规，可能会对我们的声誉造成不利影响，或使我们受到罚款或其他处罚。此外，我们的员工，包括New Guard产品组合中品牌的员工，或按照我们的指示行事的第三方(包括有影响力的人)可能会故意或无意地以可能导致知识产权损失或侵犯的方式使用社交媒体，使我们对非法内容以及公开披露关于我们的业务、员工、消费者或其他人的专有、机密或敏感个人数据承担责任。任何对社交媒体、电子邮件和短信的不当使用也可能损害我们的声誉、我们业务的声誉，包括布朗、Stadium Goods、Violet Grey和New Guards投资组合中的任何品牌，或者New Guard品牌的设计师或创意总监的声誉。
消费者重视有关零售商及其商品和服务的现成信息，经常在没有进一步调查和不考虑其准确性的情况下根据这些信息采取行动。我们的消费者可能会通过Facebook、Instagram、Pinterest、TikTok和Twitter等社交媒体平台与我们在线互动，就我们业务的方方面面提供反馈和公众评论。关于我们或我们的奢侈品卖家的信息，无论是否准确，都可能随时发布在社交媒体平台上，可能会对我们的品牌、声誉或业务产生不成比例的不利影响；我们用来监控此类发布的第三方服务可能不准确或损害我们品牌的声誉和认知，可能无法充分识别此类发布。这种损害可能是直接的，而不会给我们提供补救或纠正的机会，并对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会面临接受加密货币作为支付形式、构建或交换不可替代令牌或在元宇宙中合作的风险。
作为我们业务战略和LNR愿景的一部分，我们计划继续创新，以满足消费者不断变化的和未来的需求。例如，在2022年，我们使我们的客户能够使用加密货币进行交易(店内和在线)。未来类似的创新可能包括建立或交换NFT，或者通过新兴的数字环境在元宇宙上进行合作。我们在实施此类创新计划时可能会产生巨额成本，它们可能不会按照我们的预期发展，而且我们为与加密货币、NFT或元宇宙一起使用而构建的功能、产品或服务是否被市场接受尚不确定。
加密货币经历了技术故障和各种执法和监管干预，包括欺诈行动。比特币等加密货币的使用可能受到某些司法管辖区的监管，而在其他司法管辖区则被禁止或实际上被禁止。如果我们不遵守可能适用于我们的任何此类法规或禁令，我们可能面临监管或其他执法行动，并可能面临罚款或其他后果。
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加密货币在过去和未来都可能经历价格极端波动的时期。我们或第三方中介机构可能持有的任何加密货币或其他数字资产的价值波动也可能导致我们的财务业绩波动，并可能对我们的业务产生不利影响。此外，未来与加密货币、使用加密货币的交易、NFT、数字资产以及元宇宙相关产品和功能相关的法律和监管要求存在很大的不确定性。遵守任何此类法规都可能是复杂和代价高昂的。例如，目前在《国际财务报告准则》下没有关于加密货币、NFT和类似工具的会计处理的具体标准。如果国际会计准则委员会就这些工具发布新的准则或对现有准则进行修订，会计处理可能与公司根据现有会计准则和指导所采用的市场惯例不同。此外，各国政府可以选择对加密货币的获取、使用或赎回进行监管或进一步监管、限制或取缔。在这种情况下，拥有、持有或交易加密货币可能需要额外的合规要求、许可证或可能被视为非法并受到制裁。这些不确定性，以及未来会计、税务或数字隐私的发展，与欺诈、洗钱和制裁相关的监管要求，或与加密货币、NFT和元宇宙相关的其他要求，可能会使我们面临诉讼、监管行动或可能的责任，并对我们的业务产生不利影响。
此外，我们注意到，在美国和某些其他司法管辖区，某些加密货币和NFT可能被视为证券，并受相关司法管辖区的证券法约束。加密货币、NFT和元宇宙的法律和监管环境复杂且快速变化，我们如果不遵守新兴的法律和法规，可能会面临诉讼、监管行动或可能的责任，并对我们的业务产生不利影响。
此外，我们注意到，在美国和某些其他司法管辖区，加密货币和某些NFT可被视为货币、货币或可兑换虚拟货币，货币、加密货币或某些NFT的兑换、汇款或转移可被视为货币传输，在每种情况下，均受相关司法管辖区的货币传输法律的约束。如果不能预测美国法律或法规或其他司法管辖区的法律或法规将如何适用于我们，可能会导致许可或登记要求、行政执法行动，和/或可能严重干扰我们在特定司法管辖区提供某些支付方法或开展业务的能力。我们还可能被要求停止在我们服务的部分或所有美国司法管辖区的业务。加密货币、NFT和元宇宙的法律和监管环境复杂且快速变化，我们如果不遵守法律和法规，可能会面临诉讼、监管行动或可能的责任，并对我们的业务产生不利影响。
政府对货币兑换的控制可能会限制我们在未来有效利用现金余额的能力。
我们受到政府对货币兑换和转账的监管，这可能会特别影响我们在某些司法管辖区的子公司。例如，中国政府对人民币兑换其他货币实施管制，在某些情况下，还对中国汇出货币实施管制。因此，我们中国子公司的收益可能会受到影响。外汇供应短缺可能会限制我们的中国业务向我们支付股息或支付其他款项，或以其他方式履行其外币计价债务的能力。根据中国现行的外汇法规，经常项目的支付，包括股息支付、利息支付、服务协议下的支付或货物销售和购买协议下的支付，以及与贸易有关的交易的支出，都可以用外币支付，而无需事先获得中国所在的国家外汇管理局(“外管局”)的批准，并遵守某些程序要求。然而，对于任何一家中国公司来说，股息只能从该公司的留存收益中宣布和支付。根据中国法律、法规和条例，我们在中国注册的每家子公司必须每年至少拨出净收入的10%作为法定准备金，直至该准备金的累计金额达到其注册资本的50%。这些准备金和注册资本不能作为现金股息分配。由于这些法律、规则和规定，我们在中国注册成立的子公司在将各自净资产的一部分作为股息、贷款或垫款转移给股东的能力受到限制。
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此外，将人民币兑换成其他货币以及从中国汇出以支付资本费用，如偿还以其他货币计价的贷款，都需要获得外汇局或其当地分支机构的批准。未经外汇局事先批准，我们在中国的业务产生的现金不得用于偿还中国境内单位对中国境外单位的非人民币债务，或用于中国境外其他非人民币货币的资本支出。
现行税收法律、法规、规章的适用，由税务机关解释。
不同司法管辖区的税法在我们的国际商业活动中的适用情况以解释为准。我们运营所在司法管辖区的税务机关已经并可能继续挑战我们评估已开发技术或公司间安排的方法，包括我们的转让定价，或者确定我们运营业务的方式没有产生预期的税收后果，这可能会增加我们的全球有效税率，并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
在确定我们的全球纳税义务时，需要做出重大的判断和估计。在我们的正常业务过程中，存在交易和计算，包括公司间交易、特许权使用费支付和跨司法管辖区转移定价，对这些交易和计算的最终税收决定是不确定的或受其他解释的影响。我们所在国家/地区的税务机关对我们的公司间收费，包括此类费用、预扣税款、跨司法管辖区转移定价、间接税负债和回收或其他事项(如某些利息支出和其他税项的分配)的金额或依据，已有不同意见，未来也可能不同意，并可能评估额外税款。
由于我们在许多税务管辖区开展业务，税法的适用在过去和未来可能会受到这些司法管辖区税务当局不同的、有时是相互矛盾的解释，并导致与决议相关的付款，金额可能是实质性的。不同国家的税务机关意见相左的情况并不少见，例如，除其他事项外，关于某一特定法域是否存在常设机构、为转让定价目的适用公平原则的方式，或关于知识产权估值的问题。如果我们运营的一个国家的税务机关要重新分配我们运营的另一个国家的收入，而第二个国家的税务当局不同意第一个国家的重新分配，我们可能会在两个国家对相同的收入征税，导致双重征税。如果税务机关将收入分配到更高的税务管辖区，对我们的收入进行双重征税，或者评估利息和罚款，可能会增加我们的纳税负担，从而可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
尽管我们相信我们的税务估计和方法是合理的，但税务机关在税务审计中的最终决定可能与我们历史上的企业所得税拨备和应计项目及/或间接税和关税负债和索赔有很大不同，在这种情况下，我们可能需要承担额外的税收负债，可能包括利息和罚款，这可能会对我们的现金流、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。此外，随着时间的推移，随着政府越来越注重增加收入的方法，税务机关在解释和执行此类法律、规则和条例方面变得更加积极。这促进了审计活动的增加和税务当局采取更严格的做法。即使吾等认为吾等的历史税务状况符合适用法律，吾等过去及未来仍可能与税务机关订立协议或就税务事宜达成协议或解决有关税务事宜的申索，而吾等认为鉴于任何诉讼或行政诉讼所固有的成本及不确定性，包括可能就吾等不同意的评税提出质疑的诉讼程序，与税务机关订立协议或解决有关税务事宜的索偿事宜符合吾等的最佳利益。因此，附加税或其他评估可能超过我们目前的税收储备，或可能需要我们改变我们的业务做法，以减少我们未来面临的额外税收，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
这种风险以及税务机关采取更激进措施的可能性，可能会因新冠肺炎疫情而加剧。在全球范围内，各国政府已经以巨额公共支出来应对新冠肺炎疫情；各国政府可能正在考虑通过对数字企业征税采取更严格的方法来增加收入的计划。
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在不同的地理管辖区，包括英国和美国，立法实施税务法规或政策的变化，可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。
我们在全球开展业务，并在多个司法管辖区提交所得税申报单。我们的综合有效所得税率可能会受到几个因素的重大不利影响，包括：税法、法规和条约的变化，或其解释(如美国通胀降低法案，其中包括对某些美国公司引入15%的公司最低税率，美国财政部表示，这也可能适用于由某些美国附属公司资助的外国公司的某些股票赎回，以及美国公司的某些股票赎回征收1%的消费税)；正在考虑的税务政策倡议和改革(例如与OECD/G20关于税基侵蚀和利润分享的包容性框架(“BEPS”)或其他项目有关的倡议和改革)；我们所在司法管辖区税务当局的做法；税务审计或审查产生的问题的解决以及任何相关的利益或处罚。
我们无法预测未来可能提出或颁布什么税制改革，或这些变化将对我们的业务产生什么影响，但这些变化，如果它们被纳入我们运营所在司法管辖区的税收立法、法规、政策或实践中，可能会增加我们在合并财务报表上支付或应计的估计税收负债，并以其他方式影响我们未来的运营业绩、特定时期的现金流以及我们开展业务的国家未来的整体或有效税率，减少我们股东的税后回报，并增加税务合规的复杂性、负担和成本。
修订现有税法、规则或法规或制定新的有针对性的税法、规则或法规可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
许多征收税收和其他义务的基本法律、规则或法规都是在互联网和电子商务发展之前建立的。非美国司法管辖区以及美国联邦、州和地方各级的税务机关目前正在审查对从事数字活动的公司的适当待遇，并正在考虑修改现有的税收或其他法律，这些法律可能导致与我们的活动相关的收入、消费、使用或其他税收，和/或向我们施加征收此类税收的义务。
经合组织/20国集团BEPS通过了一项工作方案，以制定一项协商一致的解决方案，以应对经济数字化带来的税务挑战(“工作方案”)。工作方案的目的是在两个支柱的基础上制定国际公司税改革建议：支柱一涉及修订的利润分配和关联规则，以将税权重新分配给市场司法管辖区；支柱二涉及确保最低水平的有效税收的规则，以解决BEPS剩余的关切。最后，颁布了可能影响本集团进程的其他报告义务，例如新的数字平台强制性自动信息交换规则、逐国报告和强制性披露规则。
经济合作与发展组织支柱一和支柱二与数字服务税
2021年10月8日，大多数经合组织成员国就一项关于两支柱解决方案的声明达成政治协议，以应对经济数字化带来的税收挑战。第一支柱和第二支柱提案将对国际税收规则作出重大改变，影响各国税权的分配，并影响多国实体集团(“MNE”)。
支柱一旨在解决在存在包括在线存在在内的市场存在的情况下对某些企业的收入流征税的解决方案，涉及设立新的税权，并根据公式化方法将在跨国企业集团一级确定的剩余利润份额重新分配给市场司法管辖区。2022年公布了第一支柱的各种示范规则草案，这些规则仍有待修订。第一支柱预计不会在中期影响我们的业务，因为应用第一支柱的门槛是年收入超过200亿欧元。第二支柱解决了BEPS剩余的挑战，旨在确保大型国际企业无论总部设在哪里或在哪个司法管辖区都要缴纳最低水平的税款。
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2021年底，经合组织发布了实施全球最低税率的两个支柱示范规则，并于2022年3月发表了关于这些规则的评论，但仍有一些细节有待解决，详细的实施框架仍有待公布。
虽然第一支柱和第二支柱正在进行讨论，但一些法域颁布或维持了适用于在线市场的单边数字服务税或类似措施，包括联合王国、意大利、法国、西班牙、奥地利、印度和土耳其。
每个DST的计算方法不同，尽管它们通常是根据市场收入收取的，没有扣除投入成本或费用。根据现行法律和当地税务机关公布的信息，在截至2022年12月31日的一年中，我们必须缴纳意大利和西班牙的DST以及印度的均等税。一旦OECD协议实施，这些单边措施可能会被放弃，预计将在2023年实施。虽然我们在截至2022年12月31日的年度应计新DST的全部成本，但在截至2022年12月31日的年度内，DST产生的成本部分与我们在这些国家/地区的品牌和精品店分担。这一点已充分反映在本年度报告其他部分的经审计综合财务报表中。
2020年，美国贸易代表对某些DST是否不合理或歧视性；以及它们是否对美国的商业造成负担或限制，启动了一项“301条款”调查。在实施经合组织对数字化经济征税的双支柱解决方案的政治协议中，包括一项确认将取消单边DST的政治协议，随后联合王国、意大利、法国、西班牙、奥地利、印度和土耳其同意与美国采取过渡性方法，根据这一方法，它们的DST措施将继续有效，直到第一支柱生效。如果其中一个国家在第一支柱生效之前的单边措施所产生的税款超过第一支柱A项下应缴税款的数额，则超出的部分可抵扣该国的A项债务。作为回报，美国承诺终止拟议中的针对这些国家现有DST制度的贸易行动(不会施加进一步的贸易行动)。
鉴于不断变化的监管环境，对目前仍然有效的这些单边法律可能会有不同的解释。在解释相关税法时，我们经常咨询专业的外部顾问，并考虑到它们对我们运营的影响。然而，我们不能预测任何新的法规、指南、法律或对这些法规、指南或法律的解释的可能性、时机或影响。如果该税收或其他法律、规则或法规被修订，或者如果颁布了新的不利法律、规则或法规，新法律可能会增加我们的纳税或其他义务，预期或追溯，使我们受到利息和罚款，如果我们将此类额外成本转嫁给消费者，减少对我们服务的需求，导致更新或扩展我们的技术或行政基础设施的成本增加，或者如果我们决定不在特定司法管辖区开展业务，则有效地限制我们的业务活动范围。因此，这些变化可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
新的数字平台信息强制自动交换规则
《税务领域行政合作指令》(DAC7)允许成员国税务机关收集并自动交换卖方在数字平台上获得的收入信息。
属于DAC7范围的运营商将被要求按照规定的尽职调查程序在其在线平台上收集和核实来自卖家/提供商的信息。随后，某些信息将报告给销售商/供应商和相关税务机关。此类信息除其他外，包括从应报告的活动中向卖家支付的金额以及产生的平台费用和佣金的概览。
DAC7于2021年3月22日正式通过。欧盟成员国被要求在2022年1月31日之前公布遵守该指令所需的任何国内法律、法规和行政规定，这些规则自2023年1月1日起适用。
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我们正在采取必要的步骤来遵守规则。对不遵守规定的任何处罚将由成员国决定，目前很难预测和估计；但任何此类处罚和实施DAC7的成本都可能对我们的盈利能力产生负面影响。
其他
此外，各国政府和政府间组织可以提出更多的税收立法建议，或通过税法，特别是与网上市场有关的税法，这可能会对我们的全球有效税率产生重大不利影响，或增加我们的纳税负债、递延纳税资产的账面价值或递延纳税负债。经合组织不断监测关键行动领域，并发布关于执行《环境保护与改善方案》建议的报告和指导意见。多个司法管辖区，包括我们开展业务的一些国家，已经实施了建议的改革，旨在解决各自税收制度中可能导致跨国公司减少纳税义务的公认问题。然而，我们经营或开展业务的其他司法管辖区可以通过制定额外的税收法规来回应BEPS倡议或其自身的关切，这些法规可能会增加我们的纳税负担，从而对我们产生不利影响。
增值税(或类似税种)的适用以及管理我们的商业模式向专员结构过渡的影响可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
增值税(或类似的税收，如销售和使用税、省税或商品和服务税)、营业税和毛收税适用于我们的业务和我们的奢侈品卖家是一个复杂和不断变化的问题。评估适用的纳税义务需要重大判断。因此，记录的金额可能会受到相关税务机关的调整。在许多情况下，最终的税收决定是不确定的，因为不清楚新的和现有的法规可能如何适用于我们的企业或我们奢侈品卖家的企业。全球多个司法管辖区已引入(或正考虑引入)额外申报、保存纪录或增值税(或类似税项)计算、收款及汇款的责任，以促进或执行电子商贸。此类义务可能要求我们或我们的奢侈品卖家为遵守规定而产生巨额成本，包括与法律咨询、当地合规、税务计算、收款、汇款和审计要求相关的成本，这可能会降低在此类市场销售的吸引力，并可能对我们的业务产生不利影响。
例如，在某些法域，已经出台规则，要求网上货物和服务销售促进者对卖方少缴或未入账的增值税(或类似税)承担连带责任。这种连带责任条款可能会对我们的业务产生重大影响，因为我们的奢侈品卖家没有遵守当地的规定。此外，针对零售和电子商务销售的新规则正在出台。例如，自2021年7月以来，在整个欧盟范围内，在线市场在某些情况下(在达到某些门槛的情况下)被视为增值税商品的供应商，这要求它们通过其平台征收和缴纳增值税。此外，在美国，各州可以对居民的远程销售征税。继美国最高法院于2018年做出南达科他州诉韦费尔案，美国一个州可以通过经济关联法要求在线零售商征收该州征收的销售税，即使该零售商在该州没有实体存在，从而允许对历史上不负责州或地方税收的非美国公司更广泛地执行此类销售税征收要求，除非它们在美国客户所在的州有实体存在。
考虑到目前在线市场的复杂性，以及对当地税收规则的解释和执行上的不一致，我们已经将我们的关键商业模式转变为我们充当奢侈品卖家的“未披露代理人”或“专员”。在这一模式下，为了计算增值税，我们的最终消费者将与我们签约并被我们开出发票，我们将为商品和其他相关服务的最终消费者提供增值税，尽管商品的合法销售将继续在我们的奢侈品卖家和最终消费者之间进行。我们的过渡旨在简化我们的增值税会计状况，并为其提供更大的确定性，而不会大幅增加我们的整体增值税负债。
我们实现业务和财务目标的能力受到风险和不确定性的影响。实施我们的商业模式需要投入大量的技术、财政和法律资源。如果我们不能成功地建立我们的业务模式，我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到负面影响。
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我们可能会受到一般诉讼、监管纠纷和政府调查的影响。
作为一家业务不断发展的公司，包括在受到严格监管的美容和儿童服装产品类别，以及与加密货币和数字资产有关的产品类别，我们过去曾面临、未来也可能越来越多地面临索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼，涉及竞争和反垄断、知识产权和其他所有权和财产、网络安全和隐私、产品安全、消费者保护、无障碍索赔(包括与我们遵守1990年《美国残疾人法》有关的索赔)、证券、税收、劳工和就业、商业纠纷、服务和其他事项。随着政治和监管格局的变化，随着我们的规模和范围和地理范围的扩大，以及我们的服务的复杂性增加，这些纠纷和调查的数量和重要性都有所增加。请参阅第8项。“财务信息--A.合并报表和其他财务信息--法律和仲裁程序。”
我们不能肯定地预测这种争端和调查的结果。无论结果如何，由于法律和其他外部顾问成本、管理资源转移和其他因素，这些问题可能会对我们产生不利影响。确定任何诉讼的准备金是一个复杂和事实密集的过程，受到判决的要求。一个或多个此类诉讼的解决方案可能需要我们支付大量款项，以履行判决、罚款或罚款，或了结索赔或诉讼，其中任何一项都可能损害我们的业务。这些诉讼还可能导致声誉损害、刑事制裁、同意法令、承诺或命令，阻止我们提供某些产品或服务，或要求以代价高昂的方式改变我们的商业做法，或要求开发非侵权或以其他方式改变的产品或技术。针对我们的诉讼及其他索赔和监管程序可能导致意外费用和负债，这可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
我们的Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guard业务的盈利能力取决于我们管理库存水平的能力，如果管理不成功，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
布朗、Stadium Goods和Violet Grey批发购买商品，然后通过我们的市场或店内销售。此外，New Guard还生产商品，然后通过我们的市场、其品牌的网站或向零售商销售。因此，我们的盈利能力取决于我们管理这些企业的库存水平和应对消费者需求模式变化的能力。高估消费者对商品的需求可能会导致布朗、Stadium Goods、Violet Grey或New Guard持有未售出的库存，这可能会导致需要依赖降价或促销来处置过剩库存，这可能会对我们的毛利率和运营业绩产生不利影响。相反，如果Browns、Stadium Goods、Violet Grey或New Guard低估了消费者对商品的需求，可能会导致库存短缺、失去销售机会或负面消费者体验，从而对消费者关系和我们未来的增长能力产生不利影响。在我们收购之前主要以批发为主的New Guards业务大幅增长其电子特许权和直接面向消费者的业务，这在过去和未来可能导致其对此类库存风险的敞口增加，而此前管理此类风险的经验有限。新冠肺炎疫情，或其他地缘政治或宏观经济因素的影响，可能会增加预测消费者需求的复杂性和/或影响我们采购库存以满足需求的能力，这两者都可能对我们的运营产生不利影响。由于大流行导致的生产放缓或其他分销中断导致的任何商品交付延误都可能影响我们的库存水平。
Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guard依靠各种流程和系统进行预测、商品计划、库存管理、采购、分配和履行能力。如果不能有效地采用、管理和维护这些流程和系统，我们继续成功执行这些业务的战略或根据零售环境的变化发展这些战略的能力可能会受到不利影响。
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如果我们的任何库存管理系统出现故障，或者如果我们的实物库存因任何原因而不准确，我们可能无法得出我们的Browns、Stadium Goods、Violet Grey或New Guard业务的预期销售额和盈利能力，或者我们可能会产生相对于我们目前预期的成本增加，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
英国脱欧的持续影响可能会对我们的业务产生负面影响。
我们是一家总部设在英国的跨国公司，在世界各地都有业务，包括在欧盟的重要业务。在全民公投和随后的立法之后，英国正式退出欧盟，也就是通常所说的“英国退欧”，并批准了一项管理其与欧盟未来关系的贸易与合作协议(“TCA”)。除其他事项外，2021年生效的TCA涉及贸易、经济安排、执法、司法合作和治理。由于TCA只是在许多方面提出了一个框架，需要联合王国和欧洲联盟之间进行复杂的额外双边谈判，各方之间关系的确切条款将如何与退出前的条款有很大的不同，仍然存在重大不确定性。
虽然TCA的条款原则上规定了货物的配额和免关税贸易，但TCA对英国和欧盟之间的货物贸易造成了非关税壁垒(如增加的运输和监管成本和复杂性)，这可能会影响我们的业务。此外，TCA没有规定联合王国和欧洲联盟之间的服务继续自由流动。这些安排对我们现有流程的全面影响，以及我们调整业务和运营以在联合王国和欧盟成功运营的能力，以及更广泛的对英国-欧盟跨境贸易的影响，预计将在2023年变得更加明显。特别是，英国-欧盟对TCA贸易流程的实施和调整是否会扰乱或以其他方式对我们的业务和运营产生负面影响，还有待观察。
任何由此产生的对货物或服务流动的限制都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。例如，2021年，由于英国退出欧盟的持续影响，我们看到了生产延误；2022年，我们看到与通关有关的延误；如果这种延误再次发生，可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们改变了负责某些履行、交付和仓储服务的实体的地理位置或管辖权，以适应实施TCA所产生的新的法律和监管格局，这需要时间和资源，未来我们可能需要在这方面继续完善我们的方法。为了应对这些可能增加的监管复杂性，自2021年初以来，我们已将Farfetch的大部分履行卷从英国迁移到欧洲大陆的第三方运营的履行仓库，但此类迁移可能不足以应对未来的监管发展。这些与产品进出口相关的监管复杂性或项目定价的变化可能会影响消费者体验，导致成本增加，并对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
TCA还赋予英国和欧盟各自在某些情况下单方面对彼此征收关税的能力。如果征收这样的关税，任何额外的关税都可能对我们以及更广泛的英国与欧盟贸易的稳定产生实质性的不利影响。英国或欧盟政府政策的任何不确定性，特别是任何此类政策是否可能导致征收互惠关税，可能会抑制经济活动或对我们的业务和运营产生不利影响。如果英国或欧盟的消费者购买商品的成本因英国退欧而增加，例如由于支付处理商征收的更高的互换或其他费用，消费者活动可能会进一步受到抑制。
此外，TCA对英国和欧盟之间的人员自由流动施加了额外的限制，这可能会对我们产生实质性的不利影响，因为我们在这些司法管辖区竞争我们业务各方面的合格员工，包括软件工程师和其他技术专业人员。任何对我们吸引新员工和在现有司法管辖区留住现有员工的能力的影响都可能降低我们的竞争力，并对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。我们还无法预测英国退欧的全部影响，包括它是否会对我们的业务或运营结果产生进一步影响。
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我们通过第三方平台销售某些商品，而我们无法通过这些平台接触到消费者，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们通过第三方平台销售某些商品，例如，在中国的天猫奢侈品馆。我们遵守并必须遵守这些平台针对商家的各自条款和条件及其保护消费者权益的服务条款。如果此类第三方平台认为我们违反了他们的条款和条件、法律或其他方的知识产权，包括但不限于指控我们出售的任何商品是假货，他们有权将我们的商品从他们的平台上删除或停止我们在他们平台上的销售。这些平台可以完全酌情停止销售或移除我们的商品，而不管对我们提出的任何索赔的有效性。如果该等第三方平台在我们严重依赖相关平台的市场行使该等酌情权，可能会对我们在该市场的业务及经营业绩造成负面影响，从而可能对我们的业务、经营业绩、财务状况及前景产生重大不利影响。此外，如果此类第三方平台的行为公之于众，可能会影响我们的业务，可能会严重损害我们的声誉，并对我们发展品牌的努力产生不利影响，无论索赔的有效性如何。
我们可能会受到在我们网站上列出的项目或我们通过FPS支持的网站(在每种情况下)上列出的项目及其描述是假冒、侵权或非法的索赔。
我们偶尔会收到通信，声称我们市场上列出的商品侵犯了第三方版权、商标或其他专有权。我们有知识产权投诉，并采取适当的程序来处理这些通信。我们遵循这些程序审查投诉和相关事实，以确定适当的行动，其中可能包括从我们的网站上删除该商品，在某些情况下，终止我们与一再违反我们政策的零售商、品牌或其他卖家的关系。然而，此类程序可能会出现错误或执行失败，可能没有足够的工作人员，并且可能不足以使我们避免根据适用的法律和法规承担责任。我们还可能受到删除内容的错误或欺诈性要求的影响，我们根据这些要求采取的行动可能会对我们与受影响的奢侈品卖家的关系产生负面影响。作为一家在线奢侈品零售商，我们的成功取决于我们是否有能力准确且经济高效地确定提供出售或提交退货的商品是否是正品。虽然我们将退市任何我们认为是假冒的商品，但我们不能确定我们会识别每一件假冒商品。随着造假者的复杂性增加，识别假冒产品可能会变得越来越困难。任何假冒商品的销售或退货都可能损害我们作为值得信赖的在线奢侈品零售商的声誉，这可能会对我们的声誉、客户接受度和与品牌合作伙伴的关系产生不利影响。
这一领域的法律框架正在发展，并日益趋向于对在线平台施加直接义务，包括FPS等解决方案和我们这样的电子商务市场。这些发展包括，例如，欧盟于2022年11月推出了数字服务法案，该法案将从2023年开始对我们产生影响。特别是，我们可能会对我们的奢侈品卖家在我们的平台上进行的活动承担重大的民事或刑事责任，例如列出的产品。虽然我们的目标是随时了解最新的法律发展并相应地审查我们的程序，但这些程序可能无法有效地减少或免除我们的责任。
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无论对我们提出的任何索赔的有效性如何，我们可能会产生巨额费用和努力来抗辩或解决这些索赔，此类索赔可能会导致负面宣传和对我们的声誉造成损害。如果政府当局认定我们协助、教唆或未能履行与防止或解决假冒商品侵权或销售有关的法律义务，我们可能面临监管、民事或刑事处罚。例如，在中国，根据《中华人民共和国广告法》，列出不真实或不一致的产品描述或信息，包括列出假冒商品，可被视为“虚假广告”，最高可处以100万元人民币的行政罚款；如果该公司有3个及以上非法广告，最高可处以200万元人民币的行政罚款，以及可能被吊销营业执照和广告审查批准文件等其他行政处罚，监管机构也可以拒绝接受广告审查批准文件在一年内续签。此外，中国的消费者如果在我们的市场上购买商品，可能会向我们提出“欺诈”索赔，如果成功，根据中国法律，他们将有权获得商品价格的三倍作为惩罚性赔偿；对于那些在天猫奢侈品馆旗舰店购买商品并成功证明产品是假货的人，根据适用于我们通过此渠道销售的更严格的天猫奢侈品馆规则，该等消费者可以有权获得商品价格的九倍作为违约金。
第三方权利所有者的成功索赔可能要求我们支付巨额损害赔偿金，或禁止进一步列出相关物品(或来自同一来源的类似物品)。这些类型的索赔可能会迫使我们修改我们的业务做法，这可能会影响我们的收入，增加我们的成本，或者使我们的市场对用户不那么友好。此外，公众认为假冒或其他未经授权的商品在我们的市场上很常见，即使事实不正确，也可能导致负面宣传和对我们声誉的损害。
如果我们的奢侈品销售商在我们的市场上销售的产品遭遇任何召回、产品责任索赔或政府、客户或消费者对产品安全的担忧，我们的声誉和销售可能会受到损害。
我们的奢侈品销售商，包括Browns、Violet Grey、New Guard投资组合中的品牌以及销售儿童服装、眼镜和美容产品的品牌，都受到美国消费者产品安全委员会以及类似的州和国际监管机构的监管，他们在我们平台上销售的产品可能会受到这些机构的非自愿召回和其他行动的影响。对产品安全的担忧，包括对在发展中国家制造的产品的安全的担忧，以及那些属于高度监管的产品类别的产品，如儿童服装、眼镜和美容(包括与健康相关的可食用产品)，可能会导致我们的奢侈品卖家召回在我们的市场上销售的选定产品。召回和政府、客户或消费者对产品安全的担忧可能会损害我们的声誉并减少销售，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。如果任何New Guards Group受监管的产品或由Browns或Violet Grey销售的受监管的产品被召回或受到政府、客户或消费者的安全担忧，我们可能会遇到重大的不利影响或声誉损害，面临产品责任诉讼和政府调查，并产生与任何补救行动相关的费用。由于New Guards Group品牌也是受监管产品(如美容产品)的制造商，因此，New Guard产品组合中的品牌受到更严格的监管，因此在产品合规、消费者保护、产品责任和产品标签(包括与ESG事宜有关)方面面临更大的潜在执法风险。任何不遵守或被指控的不遵守, 可能会损害我们的声誉和品牌认同感，并对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
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与我们的知识产权有关的风险
第三方对我们侵犯或挪用其知识产权或机密的断言可能会导致重大成本，并对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
第三方已经并可能在未来声称，我们(包括New Guard及其投资组合中的品牌)侵犯或挪用了他们的商标、版权、机密专有技术、商业秘密、专利或其他知识产权或专有权利。知识产权纠纷的辩护成本可能很高，并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到影响。随着全球数字奢侈品市场的扩张，可能会有与我们的产品和技术相关的专利授予第三方，而我们并不知道，或者我们必须挑战才能继续目前预期的运营，这一风险增加了。我们不时面临指控，无论是否值得，我们或我们的合作伙伴侵犯或以其他方式侵犯第三方的专利、商标、版权或其他知识产权。寻求获得竞争优势的竞争者或其他各方--包括最近寻求将其已登记的知识产权作为一种收入来源的第三方--提出了这种主张，今后也可能如此。我们还可能面临指控，即我们的员工挪用了其前雇主或其他第三方的知识产权或专有权利。当此类索赔和指控出现时，我们可能有必要发起诉讼为自己辩护，以确定第三方知识产权或专有权利的范围、可执行性和有效性，或确立我们各自的权利。无论关于我们侵犯专利或其他知识产权的指控是否具有可取之处，这样的指控都可能是耗时的。, 分散管理层的注意力和财政资源，而且评估和辩护的代价可能很高。任何此类索赔或诉讼的结果很难预测，可能需要我们停止使用我们的产品或技术，获得许可证，修改我们的服务和技术，同时开发非侵权替代品，或招致重大损害赔偿，和解费用，或面临临时或永久禁令，禁止我们营销或提供受影响的产品和服务。我们还可能不得不重新设计我们的产品或服务，使其不侵犯第三方知识产权或专有权利，这可能是不可能的，也可能需要大量的金钱支出和时间，在此期间，我们的技术和产品可能无法商业化或使用。
我们无法预测任何此类断言或由此类断言引起的索赔是否会对我们的业务和运营结果造成实质性损害，无论它们是否成功。如果我们被迫对与商标、版权、机密技术、商业秘密、专利或其他知识产权或第三方的专有权利有关的任何侵权或其他索赔进行辩护，无论这些侵权或索赔是否是有价值的或被判定为对我们有利的，我们可能面临代价高昂的诉讼或技术和管理人员的分流。此外，纠纷的结果可能要求我们停止使用我们的部分技术，开发非侵权技术，召回或修改侵权商品，支付损害赔偿金、费用或金钱和解，或达成共存、特许权使用费或许可协议。共存、特许权使用费或许可协议(如果需要)可能无法以我们可以接受的条款获得，或者根本无法获得。特别是共存协议将限制我们拥有的知识产权仅用于共存协议中规定的某些用途，而第三方将被允许将其拥有的类似或相同的知识产权用于共存协议中规定的自己的商业用途，这可能会稀释相关知识产权的独特性，从而削弱相关知识产权的价值。任何此类断言或诉讼都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
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于2008年及2009年，与Farfetch创办人何塞·内维斯有关连的一方(“关联方”)签署了两份协议(“KH许可证”)，声称将若干专有技术(“专有技术”)从关联方授权予两家第三方有限责任合伙公司(“有限责任合伙”)。《技术诀窍》是对Farfetch平台和商业模式的高级解释。2008 KH许可证于2018年4月到期，2009 KH许可证于2019年4月到期。KH许可证不包括任何软件代码的许可证。有限合伙人根据KH许可授予集团内的专有技术子许可，该许可随后分别于2008年和2009年根据与Farfetch的两份直接“产品及开发和营销支持协议”(“直接协议”)进一步再许可，以便Farfetch除其他服务外，开发组成原始Farfetch产品的代码、网站架构和品牌(“开发的IP”)。根据直接协议的条款，第三方而不是Farfetch拥有开发的知识产权。于二零一一年，许可架构被修订，而有限责任合伙的集团内子许可由各有限责任合伙向内维斯先生授出的专有技术许可所取代，而内维斯先生则将该等专有技术(以次级许可的方式)授权予Farfetch。最后，在2011年，Direct协议终止，开发的知识产权从第三方集团分配给Farfetch。2013年，关联方签署了一份《关于版权和知识产权的宣言》(《宣言》)，声明除其他事项外，1996年11月16日至2010年2月27日期间, 关联方并未创作或从事任何可能产生与原始许可链中任何实体(包括Farfetch)相关的知识产权(定义为包括专有技术)的作品或行为；由关联方产生并由这些实体(包括Farfetch)使用、许可或以任何其他方式利用的任何未知知识产权已全部转让给内维斯先生；且关联方同意，上述实体正在使用的、经法院承认属于关联方的任何知识产权将以500欧元转让给内维斯先生。2014年4月29日，内维斯将他的所有知识产权和诀窍(包括根据《宣言》获得的知识产权)转让给Farfetch.com。虽然《宣言》看起来是决定性的，但也有可能受到挑战。尽管我们预计我们使用专有技术的权利不会受到成功挑战，但任何此类挑战都可能导致：(1)临时禁令救济，这可能限制Farfetch使用此类专有技术，从而限制我们的业务运营；(2)声誉损害；和/或(3)KH许可证到期后，Farfetch因未经授权使用专有技术而向关联方支付的损害赔偿，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
我们使用开源软件可能会对我们的专有软件和系统构成特别的风险。
我们在我们的专有软件和系统中使用开源软件，并将在未来使用开源软件。适用于我们使用开源软件的许可证可能要求向公众提供使用开源软件开发的源代码，并且对某些开源软件的任何修改或衍生作品继续在开源许可证下获得许可。我们可能会不时面临来自第三方的索赔，这些索赔要求侵犯他们的知识产权，或要求发布或许可我们使用此类软件(可能包括我们的专有源代码)开发的开源软件或衍生作品，或以其他方式寻求强制执行适用的开源许可证的条款。这些索赔可能会导致诉讼，并可能要求我们购买昂贵的许可证，公开发布受影响的源代码部分，限制或停止使用受影响的软件，除非我们能够重新设计此类软件以避免侵权或更改或删除受影响的开源软件。除了与许可证要求相关的风险外，使用某些开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可人通常不提供与软件有关的担保、赔偿或其他合同保护(例如，不侵权或功能)。我们使用开源软件还可能带来额外的安全风险，因为开源软件的源代码是公开提供的，这可能会使黑客和其他第三方更容易确定如何入侵我们的网站和依赖于开源软件的系统(包括FPS)。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不解决, 可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
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如果不能充分保护、维护或执行我们的知识产权，可能会对我们的业务和运营结果造成重大损害。
我们依靠商标、版权、机密信息、商业秘密和专利法以及合同限制来保护我们的知识产权和其他专有信息。这些机构提供的保护有其局限性。尽管我们努力保护和执行我们的专有权利和信息，但未经授权的各方已经并可能在未来使用我们的商标或类似商标，包括New Guard产品组合中品牌的商标或类似商标(包括以假冒商品的形式)，复制我们网站图像、功能、编译和功能方面的内容，或获取和使用我们认为是专有的信息，例如用于运营我们网站、FPS或我们内容的技术。
我们没有为我们的所有品牌，包括New Guard投资组合中的品牌，在世界各地的所有司法管辖区提供全面的注册保护。不能保证我们将是第一个在所有地区和/或类别为我们的品牌提交商标申请的公司，而且我们过去曾有经验丰富的专业“商标抢注者”在我们能够在某些市场(包括中国)之前积极注册我们品牌的商标。我们不能保证我们将来能够先发制人或成功地挑战这种不守信用的行为者，我们可能会在挑战他们的分数或实施预防措施方面付出代价。此外，不能保证我们对任何品牌的未决商标申请都会继续注册，即使是那些已注册的商标也可能受到第三方的挑战，包括通过撤销或无效行动。我们的竞争对手已经采用，其他竞争对手可能采用与我们类似的服务、商业或商品名称或品牌，从而阻碍我们建立品牌认同感的能力，并可能稀释我们的品牌或导致消费者困惑。此外，我们的商标或商标(包括Farfetch、Browns、Stadium Goods、Violet Grey和与New Guard产品组合中的品牌相关的商标)以及中国、澳门、香港和台湾的某些知识产权与Farfetch(法拉奇)字商标相关的其他权利(包括注册商标)的所有者可能会提出商号或商标所有权或侵权索赔。此外，我们还授权，而不是拥有与New Guard产品组合中的某些品牌相关的某些知识产权。任何关于侵权的索赔, 与我们的品牌(包括我们的商标)相关的品牌稀释或消费者混淆，或任何未能以可接受的条款续订关键许可协议的行为都可能损害我们的声誉和品牌认同感，并对我们的业务和运营结果造成重大损害。
除了我们的注册商标保护，我们还在英国、欧洲和美国获得了几项授权专利。我们在英国、欧洲和国际上也有几项正在处理的专利申请，涉及我们专有技术的某些方面，我们未来可能会提交更多的专利申请。不能保证这些专利将被授予专利，即使这些专利继续被授予，它们和我们被授予的专利也可能容易受到第三方的挑战，或者他们的权利要求可能被颁发专利局缩小范围，从而不再充分保护我们的专有技术。此外，我们可能会决定不为一项创新申请专利，因为成本高，管理时间被转移，以及因申请而产生的潜在创新的公布。任何索赔或挑战导致我们的重大知识产权损失，或我们的知识产权注册自然失效，都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
域名一般由互联网监管机构监管，对域名的监管可能会发生变化。监管机构已经并可能继续建立更多的顶级域名，任命更多的域名注册人或修改持有域名的要求。我们可能无法在我们目前开展或打算开展业务的所有国家/地区收购或维护使用“Farfetch”名称或其他商业品牌的所有域名，或者这可能不具有成本效益。如果我们失去了使用域名的能力，我们可能会产生大量的额外费用来在该国营销我们的产品，包括开发新的品牌。这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景造成实质性损害。
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我们依靠多名软件程序员(作为员工或独立顾问和第三方)来设计我们的专有技术、设计师(作为员工或独立顾问)来创建由New Guard品牌组合销售的产品和摄影师(作为员工或独立顾问)来捕捉在我们平台上销售的产品。尽管我们尽一切努力确保在与此类第三方签订的合同中包含适当和全面的转让或许可条款，但我们不能保证我们拥有或获得了在此类软件、产品或图像中使用所有知识产权的适当许可。如果我们没有或失去了使用此类软件、产品或映像的能力，我们可能会在将此类资产从我们的平台上移除或重新设计我们的部分技术时产生巨大的额外费用。
为了保护、登记和执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密和域名，以及确定其他人的专有权利的有效性和范围，过去和将来都有必要进行诉讼或类似的诉讼。任何诉讼或不利的优先权程序都可能导致巨额成本和资源转移，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景造成重大损害。
我们可能被要求在越来越多的司法管辖区保护我们的知识产权，这一过程代价高昂，可能不会成功，或者我们可能不会在每个地方都这样做。此外，并非每个国家都有有效的知识产权保护，一些司法管辖区的法律可能不足以保护我们的知识产权。知识产权立法的变化以及适用法院和机构对知识产权法的解释可能会产生额外的不确定性。因此，尽管我们作出了努力，但我们可能无法获得和维护为我们提供竞争优势所需的知识产权。因此，如果我们不能获得、维护和执行我们的知识产权，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与我们的新警卫业务相关的风险
我们的新卫士业务依赖于其生产、库存管理和履行流程和系统，如果执行不成功，可能会对其业务产生不利影响。
新警卫队依靠各种程序和系统进行商品规划、库存管理、采购、分配和履行能力。如果任何这样的系统发生故障或中断，包括新冠肺炎疫情的结果，我们可能无法从New Guard的销售和盈利能力中获得预期的好处，或者可能导致相对于我们当前预期的成本增加，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。请参阅“与我们的商业和工业相关的风险--我们的布朗、体育场商品、紫罗兰和新卫士业务的盈利能力取决于我们管理库存水平的能力，如果管理不成功，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。”
我们的新卫兵业务依赖于其产品的合同制造。我们无法确保生产来源满足我们的质量、成本、工作条件和其他要求，或者我们的合同制造商未能履行职责，这可能会损害我们的业务和声誉。
在截至2022年12月31日的一年中，New Guard的所有产品都是从购买面料和制造产品的独立合同制造商那里采购的，还可能提供设计和开发服务。因此，新卫兵必须找到并确保生产能力。我们依赖合同制造商保持充足的财务资源，包括获得足够的信贷，确保足够的原材料供应，并保持足够的开发和制造能力，符合我们的轻资产生产模式，并在以持续的成本压力和对产品创新和快速上市的需求为特征的环境中保持足够的开发和制造能力。此外，我们目前与New Guard的任何合同制造商都没有任何实质性的长期合同。我们的合同制造商出现重大困难或失败，包括由于新冠肺炎疫情或地缘政治或宏观经济事件的影响，可能会导致产品发货延迟，或以其他方式对我们的运营结果产生负面影响。截至2022年12月31日，New Guard与十多个国家和地区的大约120家制造商建立了合作关系。如果我们决定在未来整合我们的生产，我们可能会产生额外的成本，这种整合可能会增加我们对较少数量的合同制造商的依赖。
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使用代工制造商意味着我们会产生一定的成本。根据特定的合同制造商，我们可能负责支付从其生产地点发货时的关税。此外，我们为我们的产品向合同制造商支付的价格在一定程度上取决于用于生产这些产品的原材料的市场价格，主要是棉花。 原材料的价格和可获得性可能会因各种因素而大幅波动，包括需求、棉花种植面积和作物产量、天气、供应条件、运输成本、仓库管理、能源价格、由于新冠肺炎疫情或其他原因导致的停工、政府监管和政策、经济状况、市场投机和其他不可预测的因素。所有这些因素都可能因全球气候变化而加剧。
合同制造商未能及时向我们发货或未能达到我们的质量标准，或由于港口或运输条件、安全事件、新冠肺炎疫情或地缘政治事件的影响等因素而干扰我们的收货能力，可能会导致我们无法满足消费者对Farfetch Marketplace的交货日期要求，或我们的零售和批发客户在我们品牌平台上的交货日期要求。未能及时发货可能会导致我们的消费者或客户取消订单、拒绝接受发货、征收不合规费用、要求降价或减少未来的订单，任何这些都可能损害我们的销售和利润率。如果我们需要更换合同制造商，我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法找到更多合同制造商，或者我们可能无法找到更多具有足够能力满足我们要求或及时完成订单的合同制造商。
我们要求合同制造商在工作条件、环境保护、原材料、设施安全、安保等方面符合我们的标准。因此，我们可能决定追求成本效益较低的生产，以确保我们实现了我们的可持续发展目标。由于对合同制造商进行方法、产品和质量控制标准培训所需的时间太长，我们可能还会遇到生产延误和成本增加的问题。此外，近年来，服装制造商及其供应商的劳动和商业行为受到了媒体、非政府组织、消费者和政府机构越来越多的关注。我们的合同制造商或其供应商或分包商未能遵守劳动法或其他法律、适当的劳工或商业惯例、安全、结构或环境标准，以及与这些事件相关的潜在诉讼、负面宣传和政治压力，可能会损害我们的业务和声誉。
新卫士可能不会成功地发现、推广和维持其品牌的声誉。
New Guards以其产品组合中的品牌而闻名，这些品牌的声誉取决于New Guards产品的质量和排他性、其分销网络以及所应用的促销和营销策略。不符合品牌目标的产品或营销策略、品牌大使、New Guard员工、分销商或供应商的不当行为，或在媒体上传播的有害信息，可能会危及此类品牌的声誉，并可能对销售造成不利影响。
我们新卫士业务的增长在一定程度上取决于我们为其投资组合发现、吸引和收购新品牌的能力。我们能否做到这一点，取决于我们能否找到合适的设计师、创作者和有潜力的品牌，并向他们提供有说服力的提议，包括当New Guard收购现有品牌或其知识产权资产时，具有吸引力的商业条款。
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如果New Guard通过品牌合作、合作或收购来扩大其产品组合，我们可能无法成功地将新品牌整合到New Guard的系统和战略中；此类合作、合作或收购可能会分散New Guard管理层开发或发现新品牌的时间，我们可能无法从任何此类合作或收购中获得预期的好处。就此类与第三方许可方的合作而言，New Guard可能无法控制任何特定许可品牌的商品的分销、设计和开发服务、供应链制造能力或及时发货，因此可能无法获得这些许可方生产的所需数量或及时的商品，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。例如，2022年2月，New Guards与锐步建立了长期战略合作伙伴关系，(I)指定New Guards为锐步在整个欧洲的核心运营合作伙伴；(Ii)指定New Guards为独家合作伙伴，创建、策划和将奢侈品推向市场，并在50多个国家分销高端锐步产品。作为锐步在欧洲的核心运营合作伙伴，New Guards无法控制其分销产品的供应链生命周期。此外，为了支持启动伙伴关系，新卫队将承担某些费用和开支，包括但不限于与后勤业务和库存有关的费用和开支。
New Guard的大部分销售来自精心挑选的第三方分销商。因此，新卫士品牌产品的声誉在一定程度上取决于所有经销商在处理和展示产品、营销和传播政策以及品牌形象方面遵守这些品牌的要求。新卫士或第三方分销商因任何原因未能为消费者提供高质量的产品和高质量的消费者体验，可能会严重损害其品牌的声誉，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
New Guard的品牌或产品可能被假冒或仿制，这可能会对其业务产生实质性的不利影响。
New Guard的品牌、专业知识和生产方法过去是有的，未来可能会被假冒或抄袭。其产品可在未经我们同意的情况下在平行零售网络(包括在线销售网络)中分销。
造假和平行分销会立即对收入和利润产生不利影响。这些或其他非法渠道的活动可能会随着时间的推移损害相关产品的品牌形象，并可能降低消费者信心，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
尽管New Guard监控网站、市场和社交媒体网络，目的是发现任何未经授权使用New Guard品牌的行为，并向有关当局记录其商标和设计，但New Guard可能无法检测到所有未经授权的使用，也可能无法成功挑战此类使用。
New Guard许可而不是拥有与其品牌组合中的某些品牌相关的某些知识产权，而且它可能无法成功维护此类知识产权。
New Guard许可而不是拥有与其品牌组合中的某些品牌相关的某些知识产权，此类许可通常包括到期日和终止条款。例如，在截至2022年12月31日的一年中，Off-White品牌的商标占我们品牌平台GMV的大部分，New Guards的商标许可证将于2035年到期，其中包括任何一方都有权选择退出自2026年1月1日起生效的协议，但须遵守通知条款。该协议还受制于与未补救的重大违反许可协议和破产事件有关的标准终止权。
任何未能以可接受的条款维护或续签关键许可协议的行为都可能损害我们的声誉和品牌认同感，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
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我们的新卫士业务可能无法通过实物分销渠道维持或增加销售额。
在截至2022年12月31日的一年中，我们品牌平台的收入占我们总收入的20.6%，主要来自将New Guard产品组合中的品牌批发给精心挑选的第三方分销商。由于以下几个原因，我们可能无法通过这些分销渠道维持或增加New Guard品牌商品的销售：
此外，我们在分销战略方面做出的决定可能会影响我们留住或获得新分销商的能力。例如，我们打算继续减少New Guard产品组合中品牌的批发分销，并在适用法规允许的范围内限制其他在线零售商的地理分销，因为我们倾向于自己的直接面向消费者的渠道，这可能会影响我们与现有或未来分销商的关系。
如果New Guard无法通过其传统的批发分销渠道维持或增加销售额，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。
与我们的零售店有关的风险
零售店的经营使我们面临许多风险，其中一些是我们无法控制的。
截至2022年12月31日，布朗经营着一家零售店，Stadium Goods经营着两家零售店，Violet Grey经营着一家零售店，New Guard经营着13家Off-White商店，以及3家伏击商店、3家Palm Angels商店和4家Off-White门店。此外，New Guards在其各种品牌中拥有50多家特许零售店和一家季节性商店，并预计在中短期内开设更多的单一品牌商店。
我们零售商店的运营成本可能会增加，或者商店或设施可能会受到房地产市场、人口趋势、场地竞争、对第三方业绩的依赖或整体经济环境的影响。此外，如果新冠肺炎疫情和相关政府命令卷土重来，我们可能会被要求或确定有必要暂时关闭我们的Brown、Stadium Goods、Violet Grey或New Guard品牌的零售店，就像我们在2020年的某些时候所做的那样。
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New Guards业务的成功取决于其制定和执行其增长战略的能力，其中包括为New Guard产品组合中的品牌成功开发、开设、特许经营和运营新零售店。这一战略的成功执行，以及我们整个业务的零售商店运营的成功，取决于许多因素，包括我们为新商店寻找合适地点的能力(在某些情况下，New Guard特许经营商的能力)，以可接受的条款谈判和执行租赁，以及时和具有成本效益的方式建造、配备和供应商店，准确评估给定地点的人口或零售环境，雇用和培训合格人员，获得必要的许可和分区批准，整合新的商店分销网络，并建立消费者的意识和忠诚度。由于材料、劳动力或其他项目成本的增加，建设、开发或翻新成本可能会超过最初的估计，我们可能会遇到许可或施工延误，这可能会进一步增加项目成本并推迟预计的销售。如果我们让第三方开发商或承包商参与这类项目，或者需要监管机构批准才能完成这些项目，这些风险可能会加剧。由于每一家新店都是对资本、时间和其他资源的重大投资，新店开业的延迟或失败，或者新店销售额低于预期，都可能对我们的增长和运营结果产生实质性的不利影响。
此外，New Guards、Stadium Goods、Violet Grey和Browns各自的增长战略可能涉及在未来向更多的地理市场扩张。其他地理市场的竞争条件、消费者趋势和可自由支配的支出模式可能与New Guards、Stadium Goods、Violet Grey和Browns目前经营零售店的市场不同，这可能导致它们在这些市场的运营不如在现有市场的运营成功。
租赁房地产使我们面临可能的负债和损失。
我们的Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guard业务租赁零售物业，包括现有和未开发的零售和寄售空间。对于这些物业，我们承担与租赁房地产相关的所有风险。特别是，资产价值可能会下降，运营成本可能会增加，或者由于房地产市场、人口趋势、场地竞争、对第三方业绩的依赖、整体经济环境的变化，商店可能无法按计划开业，或者可能会因新冠肺炎疫情而再次关闭。此外，我们可能要承担环境条件方面的责任、与出售门店相关的退出成本，以及在整个租赁期内支付基本租金或在经营契约期间经营门店的承诺。
此外，我们在11个国家和地区以相当高的成本租用办公空间，由于新冠肺炎疫情、灵活的工作政策或我们的成本合理化举措，我们可能无法充分利用这些成本。如果我们不能以商业上可接受的条款谈判对租赁协议的修改，如果有的话，我们将继续对租赁义务负责，并产生对我们几乎没有好处的成本。
New Guards的特许经营业务受到某些不在我们直接控制范围内的风险的影响，这些风险可能会损害我们品牌的价值。New Guards与独立的特许经营商签订特许经营协议，在亚洲、中东、澳大利亚、加拿大、意大利和希腊经营各种品牌商店。根据这些协议，第三方经营或将经营以不同品牌销售服装和相关产品的商店。New Guard未来可能会在其他国家或与其投资组合中的其他品牌签订类似的协议。这些安排对New Guard的业务和经营结果的影响是不确定的，将取决于各种因素，包括国际新市场对这些产品的需求，以及New Guard成功找到合适的第三方作为特许经营商、分销商或类似身份的能力。此外，这些安排的某些方面并不直接在New Guard的控制范围内，例如加盟商的财务稳定性以及这些第三方是否有能力满足他们对门店位置、门店开业和销售的预测。可能影响这些第三方的其他风险包括特定国家或市场的总体经济状况、汇率、外交和贸易关系的变化、对资金转移的限制以及政治不稳定。此外，虽然我们已经达成和计划在未来达成的协议为我们提供了某些终止权，但如果这些第三方不以符合New Guard对其品牌标识和消费者体验标准的要求的方式运营其门店，New Guards投资组合中的品牌的价值可能会受到损害。未能保护New Guard品牌的价值, 或特许经营商的任何其他有害行为或不作为，都可能对我们的运营结果和我们的声誉产生不利影响。
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与我们A类普通股所有权有关的风险
我们的首席执行官何塞·内维斯由于拥有我们的所有权，在重要的公司事务上具有相当大的影响力。我们的双层投票结构将限制您影响公司事务的能力，并可能阻止其他人寻求任何A类普通股持有者可能认为有益的控制权变更交易。
我们的首席执行官内维斯先生对重要的公司事务具有相当大的影响力，因为他拥有我们的所有权。我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。除若干例外情况外，A类普通股持有人有权就需要股东投票的事项每股投一票，而B类普通股持有人则有权每股二十票。每股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股，而A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。当B类普通股持有人向任何人士或其他实体(内维斯先生的联营公司除外)转让B类普通股时，该等B类普通股将自动及即时转换为同等数目的A类普通股。由于我们的两类普通股拥有不同的投票权，内维斯先生持有约71.1%的股份 我们公司的总投票权。因此，内维斯先生对选举或罢免董事、批准对我们章程的任何修订以及批准重大合并、收购或其他商业合并交易等事项具有相当大的影响力。此外，根据我们的条款，只要内维斯先生仍是董事的股东，我们的董事会将无法在没有内维斯先生的情况下组成法定人数。这种集中控制将限制您影响公司事务的能力，还可能阻止其他人寻求任何潜在的合并、收购或其他控制权变更交易，这可能会剥夺我们A类普通股的持有者以高于当前市场价格的溢价出售其股票的机会。
此外，如果内维斯先生不再控制我们的多数投票权，无论是由于出售其部分或全部普通股、将其B类普通股转换为A类普通股或其他原因，他对公司事务失去影响力可能会导致公司管理层、企业文化和/或运营发生变化，我们的业务和我们A类普通股的交易价格可能会受到不利影响。此外，如果内维斯先生失去对公司的表决权控制权，可能会对我们与战略合作伙伴的关系产生不利影响，并可能导致我们无法执行与历峰和YNAP的各种业务计划。这种控制权的丧失也可能为股东或股东集团提供机会，以获得我们普通股的所有权，从而导致他们有能力对我们的管理和事务施加影响或控制，而该等股东的利益可能与您的不同或与您的利益冲突。
作为一家上市公司，我们被要求报告构成“重大弱点”的控制缺陷，或内部控制的变化，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期综合财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
在编制2021财年和2022财年财务报表的过程中，我们发现了财务报告内部控制的设计和运作中的重大弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。我们的管理层已确定，截至2022年12月31日，我们存在一个重大弱点，与New Guard业务的财务报告内部控制操作有关。为解决这一重大弱点，我们已对我们的程序和控制进行了修改，如第15项下进一步描述的那样。“控制和程序。”在这些步骤完成并在足够长的时间内有效运作之前，我们将无法完全补救这一重大弱点。
如果我们无法补救我们的实质性弱点，我们的补救工作将需要更长的时间来补救，因为我们发现了新的实质性弱点，或者我们无法实施和保持有效的内部
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如果我们不能控制财务报告和有效的披露控制程序，并满足上市公司的其他要求，包括萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，我们可能无法准确地报告我们的财务业绩，或在美国证券交易委员会要求的时间框架内报告它们。
随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制，我们的管理层可能会决定是否采取其他措施，或修改上述补救计划，或确定其他控制缺陷或重大弱点。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证已检测到所有控制问题(如果有的话)。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。由于控制系统的这些固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。我们不能向您保证，我们的补救计划将足以防止未来发生重大缺陷。不能保证我们不会在未来的财务报告内部控制中发现更多的重大弱点或缺陷。
由于我们的高级管理层无法得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制，也无法证明此类控制的有效性，而且我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制提出无保留意见，并且如果发现我们的内部控制中存在更多重大弱点或缺陷，我们可能会受到纽约证券交易所(“纽交所”)、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们可能会面临进入资本市场的限制，我们的股价可能会受到不利影响。
我们符合外国私人发行人的资格，因此，我们不受美国委托书规则的约束，并受《交易法》报告义务的约束，在某种程度上，这些义务比美国国内上市公司更宽松、更少发生。
我们根据1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)作为一家拥有外国私人发行人地位的非美国公司进行报告。由于我们符合《交易法》规定的外国私人发行人资格，并且虽然我们在此类事项上受开曼法律法规的约束，并打算每季度向美国证券交易委员会提供财务信息，但我们不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束，其中包括：(1)《交易法》中规范就根据《交易法》注册的证券征求委托、同意或授权的条款，(2)交易法部分规定内幕人士须就其股份拥有权及交易活动提交公开报告，以及内幕人士因短期内进行的交易而蒙受损失的责任；(3)交易所法下规定向美国证券交易委员会提交包含未经审计财务及其他指定信息的季度报告的规则，尽管我们打算在6-K表内提供选定的季度信息；及(4)交易所法下要求在发生指定事件时向美国证券交易委员会提交最新的8-K表季报的规则。此外，外国私人发行人被要求在每个财年结束后四个月内提交Form 20-F年度报告，而作为加速提交者的美国国内发行人被要求在每个财年结束后75天内提交Form 10-K年度报告，而作为大型加速提交者的美国国内发行人被要求在每个财年结束后60天内提交Form 10-K年度报告。由于上述所有情况，你可能不会获得向非外国私人发行人的公司股东提供的相同保护。
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我们未来可能会失去外国私人发行人的地位，这可能会导致大量额外的成本和支出。
如上所述，我们是一家外国私人发行人，因此，我们不需要遵守适用于美国国内上市公司的交易所法案的所有定期披露和当前报告要求。外国私人发行人地位的确定每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个营业日进行，因此，将在2023年6月30日对我们进行下一次确定。在未来，如果(1)超过50%的未偿还有投票权证券由美国居民拥有，(2)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民，或者我们未能满足避免失去外国私人发行人地位所需的额外要求，我们将失去外国私人发行人资格。如果我们失去外国私人发行人的身份，我们将被要求向美国证券交易委员会提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明，这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细、更广泛。我们还必须强制遵守美国联邦委托书的要求，我们的高管、董事和主要股东将受到《交易法》第16条的短期利润披露和追回条款的约束。此外，我们将失去依赖纽约证交所上市规则规定的某些公司治理要求的豁免的能力。作为一家非外国私人发行人的美国上市上市公司，我们将产生大量额外的法律、会计、报告和其他费用，而作为外国私人发行人，我们不会招致这些费用。这些费用将与未来根据美国公认会计原则(“GAAP”)呈报我们的财务信息的义务有关。
由于我们是一家外国私人发行人，并打算遵循某些母国的公司治理实践，我们的股东可能无法获得与遵守所有纽约证券交易所公司治理要求的公司股东相同的保护。
作为一家外国私人发行人，我们可以选择遵循某些母国的公司治理做法，而不是纽约证交所的做法，前提是我们披露了我们没有遵循的要求，并描述了我们正在遵循的母国做法，并且我们打算在某些事项上依赖这一“外国私人发行人豁免”。具体地说，在某些情况下，纽约证券交易所的规则要求股东批准股权补偿计划、对这些计划和特定金额以上的股票发行和/或向特定人士发行股票进行重大修订，这是开曼群岛法律没有要求的。我们打算遵循本国法律来确定是否需要股东批准。我们目前自愿遵循适用于美国非受控国内发行人的剩余治理做法，并不利用纽约证交所规则给予外国私人发行人或受控公司的豁免。然而，我们未来可能决定对纽约证交所的部分或全部其他上市要求使用其他外国私人发行人的豁免。因此，我们的股东没有得到与遵守所有纽约证券交易所公司治理标准和股东批准要求的公司股东相同的保护。请参阅项目16G。“公司治理。”
我们的股东可能在保护他们的利益方面面临困难，因为我们是开曼群岛的豁免公司。
我们的公司事务受我们的章程、《公司法》和开曼群岛普通法的管辖。根据开曼群岛法律，股东对吾等及吾等采取法律行动的权利、少数股东的诉讼以及吾等董事对吾等的受信责任在很大程度上受开曼群岛普通法的规限。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛的司法判例以及英国普通法，后者对开曼群岛的法院具有说服力，但不具约束力。我们股东的权利和我们董事在开曼群岛法律下的受托责任并不像美国司法管辖区现有的法规或司法先例那样明确界定。因此，由于开曼群岛在这一领域的法律相对不发达，您可能比在美国司法管辖区注册的公司的股东更难保护您的利益。
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根据开曼群岛法律，合并或合并可以以两种方式之一进行：通过法院批准的安排计划或通过法定合并。倘合并以开曼群岛安排计划方式进行，于计划大会(以开曼群岛大法院(“大法院”)命令方式召开)投票的股东可出席有关安排计划的制裁聆讯并提出反对，届时大法院将考虑(其中包括)是否批准安排计划，包括建议安排计划的条款及条件对所有受影响股东是否公平。虽然股东可在制裁聆讯中向大法院提交反对批准该安排计划的反对意见，但该等持有人并无任何有关其股份价值或与该安排计划有关的付款的评估或异议权利。
如根据法定合并制度进行合并或合并，对合并或合并持异议的股东将拥有有限的评估权，即如果合并或合并完成，他们有权获得大法院根据公司法第238条确定的其股份的“公允价值”付款，但前提是他们必须在股东大会投票批准和批准合并或合并之前提交反对合并的书面反对，并随后遵守公司法第238条关于行使持不同政见者权利的所有程序和要求。大法院根据公司法厘定的每股股份公允价值，可高于、等于或低于倘彼等不行使持不同政见者对其股份的权利，则彼等根据合并协议将收取的每股合并代价。如果根据合并提出的对价是以现金支付的，或者在某些情况下是以第三方的非上市证券支付的，则通常可以使用评估权。开曼群岛豁免公司的股东，例如我们的股东，根据开曼群岛法律，没有一般权利查阅公司记录和账目或获取股东名单的副本。根据我们的章程细则，我们的董事有权决定我们的股东是否可以以及在何种条件下查阅我们的公司记录，但没有义务向我们的股东提供这些记录。这可能会使您更难获得所需的信息，以确定股东动议所需的任何事实，或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
应当指出的是，开曼群岛法律没有专门针对证券投资者权利的立法，因此没有法律界定的证券投资者对证券投资者的私人诉因，例如根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)或美国的《交易法》规定的那些。除有限的例外情况外，根据开曼群岛法律，股东不得对董事会提起衍生诉讼。开曼群岛不承认集体诉讼，但拥有相同利益的股东团体可能会提起类似的代表诉讼程序。
由于上述原因，我们的公众股东在面对我们管理层或董事会成员采取的行动时，可能会比作为在美国注册成立的公司的公众股东更难保护自己的利益。
我们组织文件中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的变更，即使收购会对我们的股东有利，这可能会压低我们A类普通股的价格，并防止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们的条款包含可能会阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议的条款。我们的董事会可以通过我们股东的普通决议来罢免。此外，董事会空缺可由其余董事会成员投赞成票来填补。如果B类普通股发生转换，董事会将被分成三个类别，分别由我们的董事会主席在相关时间决定为I类、II类和III类，董事一般将被选举出来，交错任职三年。这些规定可能会使撤换管理层变得更加困难。
我们的董事会有权指定条款并发行优先股，而无需股东批准。
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本公司的章程细则规定，在任何“有利害关系的”股东成为有利害关系的股东后的三年内，禁止与该股东进行业务合并，除非：(1)在该股东成为有利害关系的股东之前，建议的业务合并已事先获得本公司董事会的批准；(2)在业务合并开始时，该有利害关系的股东拥有至少85%的吾等有表决权股份；或(3)该合并获得持有至少三分之二的普通股投票权的股东批准，而该股东并非持有该股东持有的普通股。
总而言之，这些规定可能会阻止可能涉及支付高于A类普通股现行市场价格的溢价的交易。
在执行针对我们、我们的董事或我们的管理层的外国判决时可能会有困难。
我们的某些董事和管理层以及本年度报告中点名的某些其他方居住在美国以外。我们的大部分资产和这类人员的资产都位于美国以外。因此，投资者可能很难或不可能在美国或其他司法管辖区向我们送达法律程序文件，包括根据美国联邦证券法的民事责任条款作出的判决。
特别是，投资者应意识到，开曼群岛或任何其他适用司法管辖区的法院是否承认和执行美国法院根据美国或美国任何州证券法的民事责任条款获得的针对我们或我们董事或我们管理层的判决存在不确定性，或受理在开曼群岛或任何其他适用司法管辖区对我们、我们董事或我们管理层提起的基于美国或美国任何州证券法的原始诉讼。
Farfetch Limited是一家控股公司，本身没有任何业务，因此，它依赖其子公司的现金为其运营和支出提供资金，包括未来的股息支付(如果有的话)。
作为一家控股公司，我们现金流的主要来源是我们运营子公司的分配或付款。因此，我们未来为业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息(如果有的话)的能力将取决于我们的子公司和中间控股公司向我们进行上游现金分配或支付的能力，这可能会受到它们产生足够现金流的能力或资金汇回能力的限制，无论是由于货币流动性限制、货币或外汇管制或其他原因。我们的运营子公司和中间控股公司是独立的法人实体，尽管它们由我们直接或间接全资拥有和控制，但它们没有义务向我们提供任何资金，无论是以贷款、股息或其他形式。如果我们的任何子公司以任何方式向我们分配股息或其他付款的能力受到限制，我们为我们的业务提供资金和开展业务、偿还债务和支付股息(如果有的话)的能力可能会受到损害。
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我们可能被视为被动型外国投资公司(“PFIC”)，这可能会给我们A类普通股的投资者带来实质性的不利税收后果，需要缴纳美国联邦所得税。
在某些前瞻性规则的应用后，我们将被归类为任何应纳税年度的PFIC，条件是：(1)该年度我们的总收入中有75%或更多是1986年修订的《国内税法》(以下简称《守则》)相关条款所界定的“被动收入”，或(2)根据季度平均值确定的资产价值的50%或以上可归因于在该年度产生或持有用于产生被动收入的资产。根据我们的市值以及我们的收入、资产和业务的构成，我们不认为在截至2022年12月31日的纳税年度内我们是PFIC，我们预计在可预见的未来也不会被视为PFIC。然而，在任何课税年度，我们作为PFIC的地位都需要事实的确定，这取决于我们每年的收入、资产和活动的构成，并且只能在每个纳税年度结束后每年做出决定。因此，我们不能保证在本课税年度或未来任何课税年度，我们不会被归类为私人机构投资者。如果我们在任何课税年度被视为美国持有者(如第10项定义)的PFIC。如果持有我们的A类普通股，美国股东在出售、交换或以其他方式处置我们的A类普通股时可能要承担重大的不利税收后果, 或在收到有关我们A类普通股的分派时。我们不能保证我们将帮助投资者确定我们或我们的任何非美国子公司在任何纳税年度是否为PFIC。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解他们在我们A类普通股投资中可能适用的PFIC规则。如需进一步讨论，请参阅项目10。“其他信息-E.税收-美国联邦所得税考虑因素。”
如果一名美国人被视为拥有我们至少10%的股份，该持有者可能会受到美国联邦所得税的不利影响。
根据美国人被视为(直接、间接或建设性)拥有的我们股票的总价值和投票权，我们可能被视为受控制的外国公司(“CFC”)。此外，由于我们的集团包括一个或多个美国子公司，我们的某些非美国子公司将被视为氟氯化碳，无论我们是否被视为氟氯化碳。如果一名美国人被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们股票价值或投票权的至少10%，该人可能被视为我们集团中每个氟氯化碳(如果有)的“美国股东”，这可能会使该人承担不利的美国联邦所得税后果。具体地说，cfc的美国股东可能被要求每年报告其在每个cfc的“F子项收入”、“全球无形低税收入”和对美国财产的投资中所占的比例，并将其按比例计入其美国应税收入中，无论我们是否将cfc的利润或收入分配给该美国股东。如果您被视为CFCs的美国股东，不遵守这些报告义务可能会使您受到巨额罚款，并可能阻止与您应报告年度的美国联邦所得税申报单相关的诉讼时效。此外，作为个人的美国股东通常会被拒绝某些税收减免或间接外国税收抵免，否则美国公司的美国股东可能会被允许这样做。我们不能保证我们将帮助投资者确定我们或我们的任何非美国子公司是否被视为CFCs，或者任何投资者是否被视为任何此类CFCs的美国股东, 我们也不希望向任何美国股东提供遵守上述报告和纳税义务可能需要的信息。对于投资者可能依赖公开的替代信息来履行其关于外国控制的氟氯化碳的报告和纳税义务的情况，美国国税局提供了有限的指导。美国投资者应该咨询他们的顾问关于这些规则在他们对A类普通股的投资中的潜在应用。
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与我们的负债有关的风险
我们的负债可能会对我们的财务健康和竞争地位产生不利影响。
我们获得了一笔4亿美元的优先担保定期贷款(“定期贷款”)，根据一份日期为2022年10月20日的信贷协议，该贷款以6.50%的原始发行折扣发放。Farfetch US Holdings，Inc.(“借款人”)是Farfetch Limited的特拉华州公司和全资间接子公司，Farfetch Holdings plc，JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理，Wilmington Trust，National Association作为抵押品代理，J.P.Morgan Securities LLC作为主要安排人和唯一实体簿记管理人，以及作为贷款方和开证行的某些银行和金融机构(“信贷协议”)。定期贷款将于2027年10月20日(“到期日”)到期(除非按信贷协议的条款提前支付)。定期贷款按季度分期偿还，偿还率为0.25%，于每个财政季度的最后一个营业日(定义见信贷协议)和到期日(从截至2023年3月31日的财政季度开始)支付。定期贷款按借款人选择的利率计息，利率为基本利率(定义见信贷协议)加5.25%年利率或定期SOFR(定义见信贷协议)加6.25%年利率，令本集团承担利率风险。以基本利率借入的定期贷款的下限为0%，而借入的SOFR定期贷款的下限为0.50%。借款人最初选择按相当于SOFR加6.25%年利率的利率支付季度利息。
信贷协议载有惯常的负面契诺，包括但不限于对本集团产生额外债务、进行投资、作出分派、出售资产、偿还次级债务及进行若干类别关联方交易的能力的限制。这些限制可能会限制我们当前和未来的运营，特别是我们对业务或行业中的某些变化做出反应或采取未来行动的能力。根据信贷协议及相关担保协议，吾等向贷款人授予对吾等大部分资产的担保权益。信贷协议下的义务也由Farfetch Holdings plc及其某些子公司担保。
我们根据信贷协议履行义务的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法做到这一点。信贷协议规定，我们违反或未能履行某些契约构成违约事件。一旦发生违约事件，我们的贷款人可以选择宣布任何贷款文件(如信贷协议中的定义)下的所有未偿还金额立即到期和应付。此外，我们的贷款人将有权对我们根据信贷协议和担保协议作为抵押品提供的资产强制执行其担保。如果信贷协议下的债务加速，我们手头可能没有足够的现金或无法出售足够的抵押品来偿还债务，这将立即对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
如果我们的经营业绩下降，我们未来可能需要根据信贷协议从所需贷款人那里获得豁免，以避免违约。如果我们违反了信贷协议下的契诺，或者我们在信贷协议下违约并寻求豁免，我们可能无法从所需的贷款人那里获得豁免。如果发生这种情况，根据信贷协议，我们将违约；贷款人可以如上所述行使他们的权利；我们可能被迫破产或清算。
我们的负债增加了我们可能无法产生足够的现金来支付我们债务的到期金额的风险。它也可能对我们的业务产生影响。例如，它可以：
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任何证明或管理其他未来债务的协议都可能包含某些消极的契约，这些契约可能会限制我们从事某些最符合我们利益的活动的能力。
为了偿还债务，我们需要现金，而我们产生现金的能力受到许多我们无法控制的因素的影响。
本公司是否有能力就现有及任何未来债务付款及再融资，包括(I)于2027年到期的3.75%可转换优先票据(“2020年4月票据”)及2030年到期的0.00%可转换优先票据(“2020年11月票据”)(统称“票据”)及(Ii)信贷协议，以及(Ii)为计划中的资本开支提供资金的能力，将视乎我们未来产生现金的能力而定。这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、监管和其他我们无法控制的因素的影响。
我们不能向您保证，我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或我们未来的借款金额将足以支付我们的债务或为我们的其他流动性需求提供资金。我们可能需要在到期时或到期之前对我们的全部或部分债务进行再融资，并且我们不能向您保证，我们将能够以商业合理的条款对我们的任何债务进行再融资。如果不能按照我们认为可以接受的条款对我们的债务进行再融资，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
此外，我们的信贷协议包含，以及我们未来可能产生的任何债务可能包含负面契约，这些契约限制了我们在某些时间经营我们的业务、筹集资本或支付我们其他债务的能力。如果我们未能遵守这些公约或在到期时偿还我们的债务，那么根据构成该债务的文件，我们将违约，这反过来可能导致该债务和我们的其他债务立即得到全额偿付。
一般风险因素
我们的经营业绩和A类普通股价格可能会波动，我们A类普通股的市场价格可能会跌破您支付的价格。
我们的季度经营业绩未来可能会因众多因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括上文所述的每一个因素。此外，全球证券市场已经并可能继续经历重大的价格和成交量波动。这种市场波动，以及一般的经济、市场或地缘政治条件，可能会使我们的A类普通股的市场价格受到广泛的价格波动，无论我们的经营业绩如何。
这些因素和其他因素，其中许多是我们无法控制的，可能会导致我们的经营业绩以及我们A类普通股的市场价格和需求大幅波动。此外，如果任何报道我们或未来可能报道我们的证券或行业分析师改变了他们对我们A类普通股的建议，或对我们的竞争对手提出了更有利的建议，我们A类普通股的价格可能会下跌。我们季度经营业绩的波动可能会限制或阻止投资者随时出售他们的A类普通股，否则可能会对我们A类普通股的市场价格和流动性产生负面影响。此外，在过去，当一只股票的市场价格波动时，该股票的持有者有时会对发行股票的公司提起证券集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼，我们可能会产生巨额诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能转移我们管理层对业务的时间和注意力，这可能会严重损害我们的盈利能力和声誉。
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作为一家上市公司，我们已经并预计将继续产生成本，我们的管理层将被要求继续投入大量时间来实施新的合规举措和公司治理实践。
作为一家上市公司，我们招致了大量的法律、会计、保险和其他费用。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的规则和法规对上市公司提出了各种要求，包括建立和维持有效的披露、财务控制和公司治理做法。我们的管理层和其他人员继续投入大量时间来确保我们遵守所有适用的报告要求、规则和法规，而这些要求、规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本，并使某些活动更耗时和成本更高。此外，这些法律、规则和条例还使我们难以获得某些类型的保险，并且成本更高，包括董事和高级人员责任保险，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的费用来获得相同或类似的承保范围。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会的委员会或担任我们的高管。此外，如果我们无法履行作为上市公司的义务，我们可能会受到普通股退市、罚款、制裁和其他监管行动的影响，还可能面临民事诉讼。
此外，作为一家上市公司，我们必须遵守美国证券交易委员会规则，以实施萨班斯-奥克斯利法案第302和404节，这两节要求管理层在我们的年度报告中认证财务和其他信息，并提供关于财务报告控制有效性的年度管理报告。我们被要求每年披露财务报告内部控制的重大变化，我们还必须根据第404条完成对我们财务报告内部控制的年度评估，与此评估相关的管理层报告必须包括在我们以Form 20-F格式的年度报告中。此外，我们还需要包括一份由我们的独立注册会计师事务所出具的财务报告内部控制的认证报告。
我们为实现和保持遵守第404条所作的努力，以及我们为纠正任何已查明的重大弱点所需的努力，过去和将来都是昂贵和具有挑战性的。在这方面，我们不得不继续拨出内部资源并通过详细的工作计划，以评估和记录我们对财务报告的内部控制的充分性，继续酌情采取步骤改进控制程序，通过测试验证控制是否如文件所述发挥作用，并为财务报告的内部控制实施持续的报告和改进程序。如果我们无法补救任何现有的重大弱点和/或识别其他重大弱点，可能会导致金融市场因对我们的综合财务报表的可靠性失去信心而产生不利反应。因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源。
我们未来可能不会为我们的A类普通股支付股息，因此，您获得投资回报的能力将取决于我们A类普通股的价格升值。
我们未来可能不会对我们的A类普通股支付任何现金股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、现金需求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们现有的债务包括影响我们支付股息能力的限制，这也可能受到我们或我们子公司未来产生的任何未偿债务契约的限制。因此，对我们A类普通股的任何投资回报完全取决于我们A类普通股在公开市场上的价格升值，而这可能不会发生。请参阅第8项。“财务信息--A.合并报表和其他财务信息--股利政策。”
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项目4.信息《论公司》
A.历史与发展公司的财产
企业信息
我们于2018年5月15日在开曼群岛注册为Farfetch Limited，根据公司法，我们是一家获得豁免的有限责任公司。豁免公司是开曼群岛的公司，其业务主要在开曼群岛以外进行。我们的法定名称是Farfetch Limited，我们的商业名称是Farfetch。我们的主要执行办公室位于英国伦敦EC1V 9NR老街211号保尔大厦。我们这个地址的电话号码是+44(0)20 7549 5400。在开曼群岛注册之前，我们通过Farfetch.com Limited及其子公司开展业务，Farfetch.com Limited是根据马恩岛法律注册成立的有限责任公司，注册号为000657V。
关于我们的主要资本支出的讨论，请参阅项目5。“经营和财务审查及展望--B.流动资金和资本资源，”项目4。“公司信息--D.财产、厂房和设备”和附注12，财产、厂房和设备，在本年度报告其他部分包括的综合财务报表内。
我们在美国的送达代理是CT公司，地址是纽约自由街28号，NY 10005，美国。
美国证券交易委员会维护一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息声明，以及其他有关发行人(如我们)的信息，这些信息以电子方式在美国证券交易委员会备案，地址为Www.sec.gov。我们的网站地址是Www.farfetchinvestors.com。我们使用我们网站的这一投资者部分作为披露重要的非公开信息的手段。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外，还应该关注我们网站的这一部分。投资者也可以通过在我们的投资者页面的“投资者资源”下注册他们的电子邮件地址来收到关于我们的电子邮件警报和其他信息。
本公司在本年度报告中包括我们的网站地址仅供参考，本公司网站上包含的信息并不包含在本年度报告中作为参考。
优先担保定期贷款安排
2022年10月20日，我们获得了定期贷款。根据信贷协议，定期贷款以6.50%的原始发行折扣发放。定期贷款于2027年10月20日即到期日到期(除非根据信贷协议的条款提前支付)。定期贷款按季度分期偿还，偿还率为0.25%，于每个财政季度的最后一个营业日(定义见信贷协议)和到期日(从截至2023年3月31日的财政季度开始)支付。定期贷款按借款人选择的利率计息，利率为基本利率(定义见信贷协议)加5.25%年利率或定期SOFR(定义见信贷协议)加6.25%年利率，令本集团承担利率风险。以基本利率借入的定期贷款的下限为0%，而借入的SOFR定期贷款的下限为0.50%。借款人最初选择按相当于SOFR加6.25%年利率的利率支付季度利息。
信贷协议载有惯常的负面契诺，包括但不限于对本集团产生额外债务、进行投资、作出分派、出售资产、偿还次级债务及进行若干类别关联方交易的能力的限制。这些限制可能会限制我们当前和未来的运营，特别是我们对业务或行业中的某些变化做出反应或采取未来行动的能力。根据信贷协议及相关担保协议，吾等向贷款人授予对吾等大部分资产的担保权益。信贷协议下的义务也由Farfetch Holdings plc及其某些子公司担保。
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与历峰和阿拉巴建立合作伙伴关系
2022年8月24日，根据股份购买协议，我们和Alabbar同意从历峰手中分别收购YNAP 47.5%和3.2%的股份。Farfetch将收购的47.5%将被收购，以换取Farfetch A类普通股。作为合作关系的一部分，(I)历峰的大部分Maison将加入Farfetch市场，以及(Ii)YNAP和历峰的大部分Maison将使用FPS重新平台。截至2023年2月，历峰和YNAP已与历峰签订了一项市场框架协议，并签订了涵盖这一过渡的某些FPS合同。卡地亚和YNAP的所有业务的工作说明书已经达成一致。此外，(1)平台改造服务的工作说明和(2)Marketplace服务的市场伙伴合同将分阶段为其余的历峰公司签订。交易的完成取决于是否获得监管部门的批准等因素。于本次初步收购(“完成”)完成后，在YNAP达到若干财务表现指标后，历峰有权在完成收购三周年后及五周年前要求Farfetch收购YNAP剩余52.5%的股份(包括Alabbar的3.2%)，作为Farfetch将向Richemont及Alabbar发行A类普通股的代价。此外，在交易结束后及五周年前，Farfetch可就其未拥有的YNAP股份行使看涨期权，代价是Farfetch将向历峰及Alabbar发行A类普通股。
B.业务概述
我们的使命
法拉奇的存在是因为对时尚的热爱。我们相信赋予个性力量。我们的使命是成为奢侈品行业领先的全球平台，连接创作者、策展人和消费者。
概述
Farfetch由何塞·内维斯于2007年创立，于2008年推出，是奢侈品时尚行业的全球领先平台。我们的业务包括：
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我们在三个可报告的运营部门组织和报告我们的业务：数字平台、品牌平台和店内。
数码平台分部的活动包括Farfetch Marketplace、FPS、BrownsFashion on.com、StadiumGoods.com、Violetgrey.com、Luxclusif、Farfetch Future Retail，以及本集团经营的任何其他网上销售渠道，包括New Guards产品组合中各品牌的网站。它的收入主要来自卖家和消费者在我们的技术平台上进行的交易，并主要运营一种收入分享模式，我们保留这些交易的佣金和相关收入。数字平台部门还包括通过Farfetch Marketplace和New Guards品牌拥有的电子商务网站直接向消费者销售自有产品，即所谓的“第一方销售”，其中包括由New Guard投资组合中的品牌开发的“第一方原创”产品，我们保留全部销售额。
品牌平台部门包括由New Guard拥有和授权的品牌的生产和批发分销，并包括特许商店运营。
店内部分涵盖我们经营的商店的活动，包括Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guard投资组合中的某些品牌。收入来自于在这些实体店的销售。
我们是奢侈品时尚行业的全球领先平台，我们采取整合的方式在数字、物理和虚拟领域运营我们的业务，以服务于我们连接世界创作者、策展人和消费者的使命。这些业务反映在我们的三个报告部分如下：
我们的报告部分，数字平台，品牌平台和店内，是根据消费者的购物地点按渠道组织和报告的。未来，我们的目标是将我们的报告框架过渡到我们的业务支柱：市场、平台解决方案和品牌平台；我们在2022年12月1日的资本市场日上概述了这一点。虽然这代表着我们报告部门未来的潜在进展，但我们预计短期内不会在内部或外部报告这些支柱的实际结果。我们的业务支柱如下：
我们的业务显著增长，表现在以下几个方面：
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关于地域和分部收入，请参阅附注5，分段和地理信息在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表内。
季节性
我们的业务是季节性的。从历史上看，我们的业务在今年第四季度实现了不成比例的收入和收益份额，这主要归因于年终假期季节和季节性促销的影响。我们的品牌平台部门按照批发周期运营，传统上，与第二季度和第四季度相比，第一季度和第三季度的销售水平更高。然而，在2022年，由于迁移到新的仓库合作伙伴导致订单发货延迟，我们在第一季度看到了较低的销售水平。然后，我们看到这些延迟发货的部分复苏，以及今年第二季度高于预期的销售水平。
2022年，我们第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的收入分别占全年总收入的22%、25%、26%和27%。相比之下，2021年的这一比例分别为22%、23%、26%和29%。
由于这些因素，我们任何一个季度或不到一年的财务业绩并不一定表明整个会计年度可能取得的结果。
我们的平台方式和奢侈品新零售愿景
我们的平台最初是为Farfetch Marketplace打造的，基于对奢侈品行业、技术和运营基础设施的深入了解，也被Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guards品牌组合以及我们的FPS合作伙伴使用。我们推动我们的业务支柱之间的互动，以利用我们的平台，包括优化我们的全球物流和运营能力，包括我们为奢侈品合作伙伴提供履行解决方案的Farfetch计划。我们平台方法的一个主要好处是，为我们的直接面向消费者渠道开发的新功能，包括Farfetch Marketplace和现有的FPS合作伙伴，可以供现有和未来的平台客户使用。此外，我们与其他创新公司合作的方式旨在进一步加强我们的平台生态系统。
我们相信，奢侈品时尚零售的未来将由客户体验的重塑来定义，通过线上和线下的整合。最初，我们创造了“增强零售”这个词来描述我们将线上和线下奢侈品世界结合在一起的愿景。2017年，我们推出了增强零售的愿景，将实体店体验的魔力与在线和数字体验的优势结合在一起，以数据的使用为基础。LNR代表了这一愿景的演变。2020年11月宣布的LNR愿景是我们的总体战略，旨在重新定义Farfetch和整个奢侈品行业奢侈品零售的未来。
LNR的愿景旨在通过利用Farfetch的平台元素，包括我们的市场、FPS、New Guard和我们的商店，实现奢侈品行业的数字化以及未来客户将如何购买奢侈品。这一战略是通过FPS启动的，FPS提供全方位的企业解决方案，包括我们的互联零售产品套件和其他由Farfetch平台支持的新兴技术。
通过LNR，我们的目标是将自己定位为品牌和零售合作伙伴的数字推动者，使我们不仅能够服务于在线奢侈品市场，还能够解决我们的企业合作伙伴的实体、数字和虚拟渠道的数字战略，从而解决更广泛的全球奢侈品行业。
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2022年8月，我们宣布了与历峰的一项里程碑式的交易，这笔交易有待收到某些监管部门的批准，旨在允许历峰Maison和YNAP通过采用FPS和加入Farfetch Marketplace来提升其技术能力。这笔交易的第一阶段还将包括对YNAP的少数股权投资，以及通过采用我们的技术将其转变为混合零售市场模式。
我们的市场
法拉奇市场
Farfetch Marketplace是世界上最大的数字奢侈品市场，连接了来自190多个国家和地区的消费者和50多个国家的奢侈品卖家。
对于消费者，截至2022年12月31日，我们提供了来自1400多家奢侈品销售商的3400多个不同品牌的服务，其中包括850多家世界领先的奢侈品零售商和600多个品牌。我们的市场模式允许我们从大量全球分布的来源聚合供应，为消费者提供奢侈品的广度和深度，同时最大限度地降低库存风险，并且不需要资本密集型零售业务。消费者可以通过我们的网站、iOS和安卓应用程序与我们互动，包括我们在中国专门为消费者开发的应用程序，以及我们天猫奢侈品展馆的店面。
对于奢侈品卖家，我们为截至2022年12月31日的近400万活跃消费者提供便利。Farfetch Marketplace是一个全球多品牌奢侈品平台，通过电子特许模式为品牌提供直接面向消费者的分销。品牌的主张包括完全控制商品销售和定价，以及相对于批发分销的竞争利润率。随着我们新的和现有的品牌合作伙伴采取行动，将他们的分销战略从批发转向直接面向消费者，我们继续发展我们的价值主张，并更加关注增加Farfetch的多品牌电子特许权模式的吸引力。我们预计这将导致更多的品牌、精品店和百货商店以及新型零售商加入Farfetch Marketplace，并扩大我们现有奢侈品销售商基础上的供应广度和深度。
在我们的Marketplace模式中，Farfetch Marketplace上更多的品牌、精品店和百货商店增加了消费者的选择。此外，New Guards使我们能够提供最广泛的选择和独家访问来自New Guard品牌组合的商品，进一步丰富了我们向消费者提供的产品。
我们还在直接面向消费者的渠道上扩展到其他奢侈品类别和产品，这为Farfetch Marketplace上的奢侈品卖家创造了更多机会。2022年4月，我们推出了美容产品，使美容品牌能够通过我们的电子特许权模式在Farfetch上推出他们的产品，并受益于所需的更高利润率，独立品牌通过我们于2022年1月收购的Browns和Violet Grey提供额外的第一方供应。我们还扩大了我们的二手产品类别，因为我们放大了我们积极的法拉奇可持续发展主张。为了成为全球领先的二手奢侈品平台，我们于2021年12月收购了企业对企业服务提供商Luxclusif，该公司拥有成功的交钥匙解决方案，能够实现二手奢侈品的收购、认证和销售，我们相信这将使我们通过开发关键技术和服务功能来显著加快我们的二手奢侈品能力。
在截至2022年12月31日的一年中，童装、手表和珠宝等较新推出的类别的GMV表现优于Farfetch Marketplace的整体表现。作为与历峰宣布的交易的一部分，我们计划将历峰的大部分Maison添加到Farfetch Marketplace。我们预计这将增加我们的手表和珠宝供应。
Farfetch Marketplace还为奢侈品销售商提供集成的端到端服务，包括内容创作和端到端物流，以及为Farfetch Marketplace消费者提供本地化的奢侈品体验和客户服务。内部内容创作使我们能够通过以下方式实现奢侈品演示
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外观一致，交货期短，成本低。我们的内容创建流程包括造型、摄影、照片编辑、产品描述和内容管理。此外，我们继续开发和采用技术解决方案，以更低的成本提高我们的内容质量。例如，在2021年12月，我们收购了Allure，它利用人工智能通过360度渲染创建高质量的模型上图像，允许零售商和品牌通过自动化缩放高质量的图像。
我们投入了大量资源来发展我们的全面整合的物流网络。我们开发了智能供应链功能，使我们的供应链具有可扩展性、资本效率和高度敏捷性，包括与多个供应点的后端集成，以及基于深度分析构建的算法。这些功能是在平台级别开发的，因此我们的FPS客户端也可以使用这些功能。此外，通过Farfetch Proposal的实施，我们通过我们的第三方物流仓库为奢侈品行业提供定制的物流解决方案。
Farfetch Marketplace建立在我们模块化的端到端数字平台上，该平台建立在支持API的专有技术堆栈上。我们的数字平台是为多租户和多客户使用而构建的。这使得相同的基础设施和服务架构可以支持我们的市场、FPS和Farfetch Future Retail，以及我们为奢侈品卖家提供的工具。
布朗斯在实践中为我们的全渠道方法提供了一个很好的例子。拥有Browns使我们能够通过零售商的视角了解奢侈品时尚生态系统。Browns利用我们的数字平台应用程序，通过Farfetch Marketplace、Browns网站和iOS应用程序进行销售，并运营一家采用互联零售技术的商店，所有这些技术都由FPS提供支持和运营。
消费者获取和保留
我们专注于利用我们认为奢侈品消费者持续采用在线渠道的优势，以留住我们的消费者并吸引新的消费者。这包括确保通过我们供应的广度和深度(New Guards、Brown、Stadium Goods和Violet Grey的供应得到加强)以及我们对数据和分析的全面方法，我们能够为我们的消费者提供他们想要的商品。通过利用我们的数据资源和改进我们的数据分析方法，我们已经能够优化和改进我们的营销方法，并创造出相关的、个性化的消费者体验，我们相信这将为我们的直接面向消费者渠道带来新的消费者，同时也激励现有消费者更频繁地访问我们的应用程序和网站，更高效地交易，并增加他们的订单价值。
考虑到消费者对奢侈品购物的参与度，我们专注于与他们建立持续的对话。我们通过创建鼓舞人心的内容和开发个性化的定制产品推荐来做到这一点，我们通过电子邮件、推送通知、社交媒体、展示广告和直接在Farfetch Marketplace上分发这些推荐。
2022年，我们继续在我们的接入忠诚度计划中建立会员和知名度，该计划根据消费者在Farfetch Marketplace的年度支出为他们提供福利和奖励。在Access取得成功的基础上，我们继续对该计划进行投资，包括增强功能以提高对计划好处的认识。
绩效与品牌营销
我们专注于继续建立品牌认知度和需求产生引擎，将我们的消费者与奢侈品卖家联系起来。通过推动高消费需求，我们的目标是为我们的奢侈品卖家创造更好的命题。
我们主要通过在线渠道获得消费者，包括付费和有机搜索、元搜索、附属合作伙伴关系、展示广告和社交渠道。我们还可以使用促销活动来推动消费者在Farfetch Marketplace上的获取(或保留)和销售。此外，我们投入了大量资源来建立优化付费搜索的系统，我们的团队在开发程序和算法方面非常熟练，以最大化我们的回报。
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2022年，我们继续投资于通过Apple iOS应用商店和Android应用商店推动Farfetch应用程序在新的消费移动智能手机上的安装，我们相信这将推动我们奢侈品消费者基础的高效增长。从历史上看，通过这款应用购物的消费者比通过其他渠道购物的消费者拥有更高的终身价值。
我们认为，在建立对我们品牌的认知度和参与度方面，未来有一个重要的机会。在截至2022年12月31日的一年中，我们通过主要以美国为重点的品牌活动，继续在这些努力的基础上再接再厉。这些活动的重点是我们为消费者提供的选择价值，并通过各种渠道推出，包括线上和线下，目的是建立品牌知名度、偏好和与我们的品牌的情感联系。我们打算在2023年继续实施“全漏斗”营销方法，利用创新、内容和社交媒体，以及我们与奢侈品牌的合作伙伴关系，继续打造我们的品牌和发展消费者意愿。
FarFetch私人客户端
Farfetch私人客户迎合了我们最有价值和最高消费的消费者。我们的私人客户战略是成为这些有价值的消费者想要为他们所有的奢侈品时尚需求购物的唯一目的地。
我们提供高端服务，如专门的个人购物者，优先进入客户服务热线和时尚礼宾服务。时尚礼宾允许Farfetch私人客户消费者访问独家商品，并通过我们的造型师从不在Farfetch Marketplace上的卖家那里采购商品。我们还为Farfetch私人客户消费者提供独家福利，例如获得特殊物品、活动和体验、及早获得梦寐以求的物品和销售、免费送货和Farfetch私人客户应用程序。
Farfetch媒体解决方案和合作伙伴关系
Farfetch Media Solutions and Partnership是奢侈品电子商务和广告的交汇点。通过这项服务，Farfetch为奢侈品卖家提供广告产品和创意解决方案，以提高知名度和参与度，同时在奢侈品电子商务环境中提升知名度。这些服务使合作伙伴能够在奢侈品购物者处于数字过道时保持竞争优势，他们的心态是通过独特的拥有和运营的合作伙伴关系购买并创建有意义的联系，这些合作伙伴与品牌价值保持一致，并推动交易。在截至2022年12月31日的一年中，Farfetch Media Solutions为近100个合作伙伴的多样化组合提供了服务。
法拉奇中国
在接下来的八年里，中国消费者预计将成为最大的奢侈品市场，到2030年，中国消费者的年奢侈品销售额将超过2400亿美元。这是一个重要的机会，我们在中央和当地的人力和技术方面进行了投资，以支持我们的持续增长。在截至2022年12月31日的一年中，中国内地中国是Farfetch Marketplace的第二大市场，我们是少数几家成功渗透中国的西方电子商务公司之一。我们通过本地化投资实现了这一目标，包括本地化网站和应用程序，我们在天猫奢侈品馆的店面，微信门店和微信小程序门店，在当地社交媒体渠道(如红皮书和抖音)的存在，私人客户造型师，客户服务团队，本地首选的支付方式，以及跨境清关解决方案。
我们与阿里巴巴和历峰集团成立的合资公司包括在中国地区的法拉奇超市业务，以及我们在天猫奢侈品馆的业务。此渠道旨在提升中国对Farfetch品牌的知名度，并将我们全球奢侈品平台的触角延伸至天猫奢侈品展馆的消费者，为我们的奢侈品品牌合作伙伴提供一个机会，提高他们在中国消费者中的品牌知名度，同时通过他们参与Farfetch Marketplace显著扩大他们在奢侈品消费者中的潜在市场。
体育场商品市场
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Stadium Goods是一家高端运动鞋和街头服饰市场，专门销售新的、从未磨损的商品供转售。Farfetch于2019年1月收购了Stadium Goods，并继续作为一个独立的品牌运营，越来越多地利用Farfetch在技术、物流、数据、品牌、营销和地理覆盖方面的数字平台和专业知识。
Stadium Goods运营着一个在线市场(stadiumGoods.com)以及iOS和Android应用程序。Stadium Goods的库存也可以通过包括Amazon.com在内的第三方平台获得，并完全集成到所有地区的Farfetch Marketplace中并在其上提供。Stadium Goods在纽约市SOHO社区的中心和芝加哥的黄金海岸都有实体零售店。
我们的平台解决方案
Farfetch平台解决方案
FPS是我们面向奢侈品时尚行业的企业产品，为奢侈品卖家提供模块化的白标技术解决方案和服务。FPS提供全球多渠道电子商务解决方案，使我们的品牌和零售商合作伙伴能够推动增长和创新，与客户无缝互动，建立更强大和更紧密的关系，同时使他们能够专注于业务的创造性方面。此外，FPS作为我们在Farfetch Future Retail下开发的产品的实施部门，将这些解决方案商业化并将其带给奢侈品行业合作伙伴。
这些解决方案建立在我们的数字平台上，提供与Farfetch Marketplace相同的功能和覆盖范围，并受益于我们数字平台上的创新和产品开发。FPS合作伙伴可以选择特定的功能或产品和服务捆绑包，或根据客户和业务需求定制完整的端到端电子商务体验。对于我们的FPS企业产品，我们建立了一支渠道专家团队，他们与敬业的分析师、数据科学家和工程师合作，为奢侈时尚品牌和零售商管理完整的端到端电子商务战略。
由于我们的FPS产品建立在我们完全支持API的数字平台上，与FPS合作可以提供灵活的前端产品套件，包括全球网站、应用程序、微信门店和一个店内应用程序，帮助店内员工管理全球库存以增强店内参与度。我们的后端基础设施允许我们的品牌和零售商合作伙伴将他们的网站与店内和仓库库存实时同步，包括来自单一品牌商店和其分销网络中的其他供应商的库存，并促进客户友好型服务，如店内提货和退货。
在中国，我们的CuriosityChina业务专注于在中国的数字平台上放大高端和奢侈品牌。好奇中国扩大了FPS的概念，包括即插即用，让奢侈品牌可以通过网络、APP、微信商店和微信小程序在中国快速扩张。
FPS目前与奢侈品时尚行业的许多品牌和零售商合作。2020年，FPS为哈罗德百货推出了全新的全球电商平台。我们的战略合作伙伴关系使哈罗德能够使用并受益于FPS的所有核心组件，包括电子商务管理、运营、国际物流和技术支持。
2022年，我们进一步模块化了我们的FPS产品，能够向奢侈品行业合作伙伴提供独立的模块，如全球支付和物流以及电子特惠服务。我们相信，随着我们继续推动奢侈品行业的数字化，这将使我们能够进一步扩大我们的企业客户基础。我们最近与内曼·马库斯集团(“NMG”)的合作就说明了这一点，我们于2022年4月宣布了这一合作关系，预计将于2023年下半年推出，其中NMG的品牌Bergdorf Goodman将采用全套FPS服务，而内曼·马库斯将采用精选的FPS模块。
在截至2022年12月31日的一年中，FPS为Jacob Cohen和Sacai推出了电子商务网站，我们宣布预计将于2023年第一季度和下半年分别为菲拉格慕和Bergdorf Goodman推出电子商务网站。此外，在2022年8月，我们宣布了与历峰集团的一项里程碑式的交易，
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其中的一些方面有待监管部门的批准，根据这一协议，历峰和YNAP同意采用FPS来支持其数字和全渠道战略。
此外，Browns、Violet Grey、Stadium Goods和New Guard投资组合中的一些品牌的电子商务渠道也由FPS提供支持和运营。
Farfetch未来零售
我们认为，消费者是渠道不可知的，他们将越来越多地寻求跨实体、在线和数字渠道的超个性化体验，期望这些世界能够无缝连接。我们的LNR愿景反映了未来的零售体验，让零售商能够看到客户的偏好，包括店内和在线，使他们能够提高他们可以提供的服务。本着这一愿景，我们开发了一系列服务和技术，以推动奢侈品行业的创新。例如，在2022年期间，我们继续通过我们的开放创新战略推出新的产品和服务，该战略使用合作伙伴模式提供新的商业成功体验。2022年，这些举措包括推出3D手袋查看器和美容产品的虚拟试穿。为了提升和扩展我们在该平台上的虚拟试穿能力，我们还于2022年4月收购了虚拟试穿公司Wanna。
Farfetch Future Retail是我们的零售创新部门，专注于创造未来的新客户体验。我们寻求概念化和启动新的技术解决方案，以支持整个奢侈品行业的转型。例如，Farfetch Future Retail已经将旨在融合线上、线下和虚拟体验的技术概念化。2022年7月，我们与Outlier Ventures合作，宣布了梦想组装大本营，旨在为奢侈品时尚和生活方式领域最有前途的Web3初创公司提供精心策划的指导、网络和支持计划，以帮助推动Web3奢侈品商务的未来。
布朗斯也是Farfetch Future Retail的孵化空间，测试和展示创新的解决方案，以满足多渠道奢侈品消费者的需求。布朗于2021年在伦敦梅菲尔开设了一家新的旗舰店。新门店取代了Browns在梅菲尔的前一家门店，将继续引领我们在LNR倡议下开发的创新，包括互联零售解决方案(以前被称为“未来的Farfetch门店”)。
我们的品牌平台-新卫士集团
2019年8月，我们收购了New Guard。New Guards是一个平台，它使用单一的通用基础设施模式来孵化新兴人才，并将其培养成极受欢迎的品牌。New Guard通过共享服务模式设计、制造和分销奢侈品牌，包括Off-White、Palm Angels和AmBush等。New Guards的所有商品都是从独立的合同制造商那里采购的，因此，与其业务规模相比，New Guards的库存较少。
New Guards有能力通过提供基础设施，包括战略制定、设计工作室、采购和生产、工业能力、全球分销渠道、商品销售、许可、营销和增长规划，来实现创意梦想家和设计师的想法。我们寻求通过在Farfetch Marketplace上开设新的电子特许权，并通过FPS支持组合品牌自己的电子商务网站和其他数字渠道，帮助现有和未来的组合品牌最大限度地发挥其潜力。
新卫士让我们有机会在Farfetch Marketplace开发和推出新的、极具吸引力的品牌，以及独家胶囊系列和合作，以进一步丰富客户体验并提高消费者对我们品牌的参与度，我们相信这将继续使Farfetch成为一个不仅对消费者，而且对我们的品牌合作伙伴更具吸引力的渠道。
我们的目标是继续我们的计划，通过通过Farfetch Marketplace实现多品牌销售，通过FPS托管的直接面向消费者的渠道实现单一品牌销售，并利用我们通过Farfetch设施实现的功能，来增加New Guard品牌组合中更高利润率的直接面向消费者的收入组合。我们已经看到，这些努力显著增加了在线直接面向消费者的收入组合，而New Guards的收入比例为2%
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2019年8月收购前12个月的收入，至截至2022年12月31日的年度的15%。我们看到了通过进一步利用New Guard的销售方法与我们平台的数字能力相结合来继续增加这一组合的机会。作为这一战略的一部分，我们还在2022年1月推出了Off-White、Palm Angels和AmBush的天猫奢侈品展馆商店。
此外，我们计划继续发展我们的品牌平台部门，该部门仍然是盈利的，并有助于扩大New Guard品牌的相关性，同时继续实施深思熟虑的分销方法，包括主动减少或取消对非战略性在线批发合作伙伴的产品分配，以努力将长期品牌价值置于短期收入之上。2022年2月，New Guards与正宗品牌集团签署协议，进一步扩大了其品牌组合，成为锐步奢侈品合作的独家合作伙伴，以及品牌在整个欧洲的核心运营合作伙伴，以及美国、加拿大、欧洲和其他一些关键市场的高端锐步产品分销商。New Guard预计将在2023年第二季度启动这一合作伙伴关系。
其他服务
由Farfetch履行
我们通过在意大利、荷兰、英国、美国和中国的第三方物流仓库提供奢侈品物流解决方案，这些仓库处理我们的第一方库存，奢侈品卖家可以利用这些仓库处理货物的履行并将库存分配给更接近消费者的地方，包括在香港的一个新仓库，该仓库于2022年11月投入使用。我们使用专有数据和预测性洞察力来优化区域和仓库内的供应存储位置。这使我们能够更有效地为消费者提供服务，限制我们的产品在运营商网络中的传播距离，为消费者提供优势，并消除奢侈品卖家供应增长的摩擦。
我们的商店
虽然通过电子商务销售奢侈品的比例持续增加，但实体零售仍然是奢侈品消费者销售旅程中至关重要的一部分。根据贝恩的数据，2021年和2022年，分别约78%和79%的个人奢侈品是在实体店购买的。贝恩估计，到2030年，大约66%的个人奢侈品将在实体店购买。
我们正在利用实体领域的优势，包括一个位置良好、布局良好的商店提供的品牌建设和营销机会，我们的许多业务，包括经营实体零售点的Browns、Stadium Goods、Violet Grey、Off-White和Palm Angels。
环境、社会和治理(“ESG”)--积极的法拉奇
Farfetch的目标是成为奢侈品时尚领域最好的平台，同时让我们合作的每个人都能积极地思考、行动和选择。这一使命推动了我们的环境、社会和治理倡议。“积极的法拉奇”是一项战略，旨在通过专注于减少环境影响、多样性和包容性、积极的社会影响和治理的倡议，将这一使命嵌入我们的业务内部和整个业务。
我们的积极法拉奇战略包括四个关键支柱-积极清洁、积极自觉、积极循环和积极包容。每个支柱都与核心业务驱动因素保持一致，并为2030年制定了明确而雄心勃勃的目标(《2030年目标》)。
积极的清洁剂专注于减少环境影响，重点是推动供应链效率来实现这一目标，预计这也将帮助我们成为一个更具成本效益的企业。Farfetch继续与其他全球企业合作，帮助找到应对气候变化、增加生物多样性和改善海洋健康的解决方案，例如作为时尚公约的签字国。于截至2022年12月31日止年度，我们继续推行各项包装及物流效率措施，并增加
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我们在全球范围内使用可持续来源和完全可回收的包装。根据我们的2030年目标，我们正在寻求根据SBTI新批准的基于科学的短期目标来减少我们的足迹，同时也在我们的直接价值链之外采取行动，资助碳减排倡议以抵消我们的年度排放量，并支持我们足迹之外的项目，以实现相当于我们每年至少10%的碳足迹的额外碳减排。我们预计通过在我们的所有业务中采用100%可再生能源来实现范围1和范围2的减排，我们估计到2030年将比2020年的基线减少42%的排放量。我们还致力于在我们的Scope 3排放中提高效率，并与我们的主要供应商合作，确保其中70%的供应商到2026年前有基于科学的目标。
积极的意识专注于帮助我们的消费者做出积极的选择，考虑到对环境、社会和动物福利的影响，并帮助我们成为更有意识的时尚消费者的全球目的地。我们已经概述了明确的独立支持的标准，用于在Farfetch Marketplace和Browns上将产品定义为“有意识的”。这些都在我们的网站上公开列出，并进行更新，以反映行业的发展。作为这项工作的一部分，我们将继续与Good On You合作，这是一家对时尚品牌的可持续性进行评级的独立机构，截至2022年12月，我们市场上已有近1300个品牌被Good On You评级。通过Farfetch Marketplace和Browns，我们继续为女性、男性和儿童销售我们的有意识的系列，并在商品上放置“有意识的”标签和信息。新卫士品牌正在努力增加使用符合我们集团“意识”标准的材料生产的产品的比例。在2030年的目标下，我们正在寻求销售100%的“意识”产品(即被独立认可为对人类、地球或动物更好的产品，以及能够带来积极变化的服务)。为了帮助我们的品牌合作伙伴扩大他们有意识的产品供应，我们在2022年7月推出了与Good On You合作开发的工具Good Measures，使品牌能够更好地了解它们对环境、社会和动物福利的影响，并确定优先改进的领域。Good Measures还列出了能够支持品牌实现可持续发展目标的服务提供商，预计将于2023年向行业提供。
正圆形专注于推出和发展有助于延长服装使用寿命的服务，这也将有助于我们的整体业务增长和消费者留住。例如，我们推出了Farfetch Second Life，这项服务使消费者能够在2019年以二手名牌包换取Farfetch Marketplace信用，此后它已经扩展到为美国、欧洲和中东30多个国家的客户提供服务。此外，由英国的Thrift+和美国的ThredUp合作伙伴提供的Farfetch刷新服务(以前称为Farfetch Donate)允许消费者清理衣柜中的旧衣服，然后将其出售，在英国，消费者可以选择将部分或全部销售所得(扣除合作伙伴费用)捐赠给消费者选择的慈善机构。消费者将获得作为Farfetch Marketplace积分的任何剩余部分。布朗斯与Thrift+以同样的方式提供服务，布朗斯和Farfetch Marketplace都与豪华售后服务提供商The Restory合作，提供维修和其他翻新服务。布朗斯还与专注于升级周期和二手车产品的设计师合作了一系列“圆形”合作项目。此外，除了我们在Farfetch Marketplace上的赛季选择外，我们还有大量的二手房选择。2021年12月，我们收购了企业对企业服务提供商Luxclusif，该公司提供一站式解决方案，支持二手奢侈品的收购、身份验证和销售，我们相信，这将使我们通过开发关键技术和服务功能，显著加快我们的二手能力。在我们的2030年目标下，我们正在寻求销售比传统产品更多的循环产品和循环服务的使用, 线性方式。如果我们出售或服务的物品是(I)二手物品，(Ii)由回收材料制成，或(Iii)转售、捐赠、修复或通过我们的服务提高其利用率，则我们确定这些物品是否为循环物品。2022年，我们继续增加在Farfetch Marketplace、Browns和Stadium商品上销售或提供服务的循环物品的数量。
积极包容专注于预测和满足我们与之合作、代表和支持的不同创作者、策展人和消费者社区的需求。实现这一目标的一个关键部分是拥有一个多样化和包容性的工作场所。我们一直在推动一系列举措，帮助所有法拉奇人在有意识的包容文化中茁壮成长。这包括支持我们的全球人员社区(员工资源团体)，例如我们的黑人员工网络、残疾人网络、FarOut(LGBTQIA+网络)、Farsan(南亚网络)、犹太网络、Farlan(Latinx网络)、Farfetch East网络、父母网络、布朗和商界女性网络的议程代表。我们与多样性和包容性组织和慈善机构合作，努力增加时尚和技术行业的多样性代表性，并提升和增强代表不足的社区的能力。2022年9月，我们推出了
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APUS发展计划是一项全球倡议，旨在通过支持黑人员工网络高潜力成员的领导技能和能力的发展来提升这些成员。这项计划的一些内容是由英国黑人商业奖组织提供帮助的。在我们2030年的目标下，我们的目标是在我们的工作场所和全球时尚界成为多元化和包容性方面的领导者。
支撑我们积极法拉奇支柱的是我们的治理和参与方式。我们的治理结构由我们的董事会领导，并得到其四个常设委员会的支持，在将我们的积极Farfetch战略嵌入我们的计划中发挥着至关重要的作用，因为我们的目标是提供长期价值。商业道德、数据隐私、网络安全、风险管理和税务战略是我们治理框架的核心要素。我们的政策和管理系统为解决合规性和完整性奠定了基础，因为我们寻求解决整个组织的风险。
我们董事会的环境、社会和治理委员会(“ESG委员会”)成立于2020年。ESG委员会监督我们积极的Farfetch战略的发展，确保该战略考虑到我们利益相关者不断变化的优先事项。ESG委员会的使命是协助董事会领导有关环境、健康和安全、员工发展和参与、道德、慈善、多样性、公平和包容以及社会正义、治理以及与法拉奇相关的其他公共政策事务的问题。我们的领导团队制定了战略和雄心勃勃的承诺，并在集团内实施了最佳做法。
通过有效的利益相关者参与ESG，我们寻求通过明确的标准制定和战略合作伙伴关系，影响我们的价值链和整个时尚业的积极变化。我们希望我们的供应商符合我们的道德标准，这些标准在我们的供应商行为准则和道德采购政策中有概述。我们的参与战略包括我们对ESG事项的公开报道。2022年，我们发布了我们的第二份ESG报告，并通过引入跟踪我们与2030年目标相关的进展的某些指标的第三方保证，继续了我们ESG计划的进一步发展进程。
安全和数据保护
我们致力于为我们的消费者提供安全和隐私的法拉奇体验。我们采取行政和技术措施来保护我们的系统以及这些系统处理和存储的消费者数据。我们制定了旨在管理数据安全风险的政策和程序。我们监控我们的服务器和系统，并采用数据加密等技术安全措施。我们还使用第三方来协助我们的安全实践，防止和检测欺诈。我们消费者的隐私期望对我们非常重要，我们有一个团队负责回应消费者关于他们个人数据的询问。
由于我们的业务是全球性的，而且我们在不同的国家开展业务，我们受到世界各地复杂和不断变化的法律和法规的约束。为了让我们能够在这样一个多样化的环境中导航，包括但不限于GDPR、CCPA、中华人民共和国网络安全法、数据安全法和PIPL，我们采用GDPR作为基准框架来管理我们的内部安全和数据保护实践和程序，同时在适用的情况下遵守特定的当地法律要求，如数据本地化。
竞争
我们在竞争激烈的行业中运营，消费者可以选择在线上和线下购买，单品牌和多品牌。我们与其他市场和平台、技术支持公司和奢侈品销售商展开竞争，其中包括规模更大、资源丰富的竞争对手，这些竞争对手正寻求在奢侈品时尚领域建立在线业务：
企业对企业技术支持公司：
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B2C奢侈品卖家：
此外，New Guard品牌组合中的品牌还面临着来自许多不同奢侈品和街头服饰品牌的竞争。
我们的知识产权
我们的知识产权，包括版权和商标，是我们业务的重要组成部分。我们在不同的国际司法管辖区注册了Farfetch、Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guard产品组合中品牌的商标，以及其他品牌的商标。我们的知识产权组合包括许多我们在业务中使用的网站的域名。我们在英国、欧洲和美国拥有多项授权专利。我们在英国、欧洲和国际上也有几项正在处理的专利申请，如果获得批准，这些申请将涵盖我们专有技术的各个方面。我们专有技术背后的软件代码也可能受到版权的保护。必要时，我们向第三方授权技术(包括专利技术)。
新卫士拥有或独家许可组成新卫士品牌组合的品牌的各种知识产权。现有的许可协议针对授予New Guard的知识产权，除其他外，允许New Guard制造、分销、广告和销售相关品牌的商品，以换取支付版税。这些现有的许可协议包括授予New Guard使用米兰Off-White、Palm Angels和Marcelo Burlon县商标的独家全球许可。Off-White商标的许可证将于2035年到期，其中包括任何一方都有权选择退出自2026年1月1日起生效的协议，但须遵守通知条款。
作为我们与阿里巴巴达成的安排的一部分，我们已将在中国大陆、香港、台湾和澳门注册和未注册的若干知识产权转让给Farfetch中国，包括Farfetch商标、Farfetch单词标记的中文音译、某些地区域名和风格化的“F”徽标。法拉奇中国已向不属于合资企业的本集团成员授予许可，允许其继续在相关地区使用该知识产权。
我们通过许可协议、保密程序、与第三方的保密协议以及我们的雇佣和承包商协议来控制对我们知识产权的使用和分发。我们依靠与供应商和奢侈品销售商的合同条款来保护我们的专有技术、品牌和创意资产。我们使用第三方执法工具来监控跨域名、社交媒体和移动应用程序的在线版权和商标侵权行为，包括Browns、Farfetch和Stadium商品以及New Guard产品组合中的品牌，以及商标手表服务，该服务将通知我们潜在的商标申请冲突。我们还向全球域名监视服务和各种域名保护列表注册了Farfetch和BROWNSFASHIONSTORE，以提醒我们注意可能存在侵权或抢注的第三方域名注册。
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政府监管
我们使用消费者数据来执行我们平台上提供的服务并进行营销活动，这可能涉及与第三方(如广告商)共享消费者信息。我们涉及使用消费者数据的活动在我们运营的司法管辖区受到消费者保护、数据保护以及不公平和欺骗性行为法律的约束。此外，当我们接受信用卡交易时，我们必须遵守支付卡行业数据安全标准。美国、欧盟和中国，以及我们开展业务的其他司法管辖区，正在越来越多地监管互联网和电子商务上的某些活动，包括使用从互联网检索或通过互联网传输的信息，并越来越注重确保用户隐私和信息安全，这可能会限制行为定向和在线广告；并正在就互联网产品和服务的税收、产品和服务的质量以及第三方活动的责任实施新的或额外的规则。此外，管理知识产权所有权和侵权等问题的现有法律对互联网的适用性是不确定的，而且正在演变。
特别是，我们在美国、欧盟、英国、巴西、中国、中东以及我们开展业务的其他司法管辖区和地区受到一套不断变化的数据隐私法的约束。为此，GDPR对处理个人数据的公司规定了繁重的要求，例如，包括扩大披露如何使用个人信息，以及增加消费者访问、控制和删除其数据以及反对营销和概况分析的权利。某些违反GDPR的行为可能会被处以高达2000万欧元或集团全球营业额4%的罚款。此外，欧盟监管在线隐私的具体立法，包括使用Cookie和类似技术以及在线定向广告，也在进行改革。我们看到这一领域的监管审查和罚款不断增加，包括在广告和以不符合GDPR同意要求的方式使用cookie方面。
在美国，联邦政府和各州政府已经或正在考虑通过法律、指导方针或规则来收集、分发、使用和存储从我们的消费者或他们的设备收集的信息。例如，CCPA要求向加州消费者进行新的披露，赋予消费者新的能力，以选择不披露某些个人信息以及新的数据访问和删除权利，并对违反隐私或数据安全条款的行为处以巨额罚款和处罚。从2023年1月1日起，CPRA进一步扩大了CCPA，对加州消费者提出了额外的数据隐私合规要求，并建立了一个专门执行这些要求的监管机构。美国其他州正在考虑制定更严格的数据隐私法，一些州效仿GDPR，一些州效仿CCPA，还有一些州可能会施加完全不同的要求。
在巴西，《巴西一般数据保护法》(第13,709/2018号法律)于2021年8月1日开始实施。LGPD提高了对以类似于欧洲同行GDPR的方式处理个人数据的公司的要求。
在中国，PIPL于2021年11月生效。虽然PIPL符合GDPR的几项原则，包括关于同意和数据主体权利的原则，但PIPL在几个重要领域与GDPR有很大不同，包括跨境数据传输，如果达到某些规定的门槛，将接受CAC组织的安全评估，以及不同于GDPR的法律要求。
由于英国脱欧，我们在欧洲受到不同的法定制度的约束，包括适用的英国GDPR和欧盟GDPR。
中国
我们在中国经营Farfetch.cn网站以及Farfetch中国和小程序应用程序必须持有增值电信牌照，该牌照于2016年12月首次获得，上次于2022年12月续期三年。我们的增值电信牌照是由工业和信息化部授权的上海市通信管理局颁发的。Farfetch所经营的行业并非根据适用的中国法律禁止或限制外国投资，而我们在中国的所有附属公司的股权最终由Farfetch Limited拥有，而不涉及任何可变权益实体(“VIE”)架构。
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中国全国人大常委会于2021年11月颁布了PIPL，并于2021年11月起施行。2022年7月7日，中国民航总局发布了《出境数据传输安全评估办法》(《办法》)，自2022年9月1日起施行。《办法》要求数据处理商在达到一定门槛时，向中国政府申请跨境数据传输的安全评估。我们相信，由于我们处理了超过1,000,000名中国人的个人信息，我们必须接受所需的安全评估。截至2022年12月31日，我们已经进行了与跨境数据传输安全评估相关的影响自我评估，并向上海市网信局提出了必要的申请。此类评估正在审查中，有待食典委的安全评估和批准。
根据PIPL和措施，我们已经在我们的中国网站、APP和小程序上更新了相关隐私政策和用户交互体验，并完成了数据安全内部评估和改进，以符合关于收集、处理和共享个人信息和商业数据的最新强制性要求。
我们将继续进行合规自我审查，提升安全能力，实施健全的隐私保护机制，以反映中国监管部门的指导意见和适用法律下的最新监管要求。
我们所在市场的许多政府当局也在考虑其他立法和监管建议，以加强对互联网广告的监管。我们无法预测是否会对我们的业务征收新的税收或法规，以及我们是否会受到影响或如何受到影响。
在我们运营的许多司法管辖区，都需要运营许可证。在包括中国在内的某些司法管辖区，与此类许可证有关的备案必须每年提交。
C.组织NAL结构
请参阅附注32，群组信息，在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表中列出我们的子公司，包括法定名称、注册国家/地区和所有权权益比例。
D.物业、平面图TS和设备
我们的设施
我们在布拉加、迪拜、香港、里斯本、伦敦、洛杉矶、米兰、莫斯科、纽约、古鲁格拉姆、波尔图、巴黎、圣保罗、上海、北京和东京设有办事处，在吉马朗、波尔图、香港和圣保罗设有生产中心。此外，Browns租赁了伦敦的零售物业，Stadium Goods租赁了芝加哥和纽约的零售物业，Violet Grey租赁了洛杉矶的零售物业，New Guard租赁了拉斯维加斯、伦敦(包括其Bicester门店)、迈阿密、纽约(包括Woodbury门店)、巴黎、米兰、东京、南海岸广场、苏黎世、罗马、Serravalle和Ibiza的零售物业。
我们的伦敦办事处是我们的公司总部，提供中央支持职能，租期为12年，2027年12月到期。租约总面积约为6万平方英尺，分六层。
我们的两个波尔图办事处拥有我们最大的员工群体，包括财务、客户和合作伙伴支持、运营、技术、法律和人事部门。这两个办公室的总面积约为23.5万平方英尺，租期为7至11年，将于2025年到期。
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2019年4月8日，我们的子公司之一Farfetch葡萄牙-Unipessoal，LDA从Medida Gabarito，LDA手中收购了葡萄牙Matosinhos约70,000平方米的土地。我们打算利用这块土地为我们在波尔图的员工建造一个园区，以支持我们的技术、运营和支持职能。购买的总成本为1800万美元，包括税费。截至2022年12月31日，我们在园区的投资约为690万美元。我们在这个项目上的努力正在进行中，我们继续在规划、项目设计和建设计划的编制方面取得进展，并在继续进行进一步的重大支出之前，继续评估最有效的资金结构。
项目4A。未解决教育署职员评论
没有。
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项目5.运营和财务社会回顾与展望
您应结合本年度报告中其他部分所包含的综合财务报表阅读以下讨论。本讨论包含前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性，包括但不限于项目3所述的风险和不确定性。“关键信息--D.风险因素。”实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
2018年5月15日，Farfetch Limited根据开曼群岛法律注册成立，成为Farfetch.com Limited及其子公司的控股公司。当我们提及“综合集团”或“集团”时，我们指的是Farfetch Limited及其综合附属公司。
业务概述
我们的使命是成为奢侈品行业领先的全球平台，连接创作者、策展人和消费者。有关更多信息，请参阅项目4.B“公司信息-业务概述”。
我们的核心业务专注于从卖家和消费者或客户在我们的技术平台上进行的交易中创造收入。这些交易产生GMV，我们在扣除佣金、成交量和其他相关收入后，收集GMV并汇给卖家，这是基于收入分享模式的。通过我们的New Guard业务，我们的部分收入来自与零售商的企业对企业交易。我们收入的一小部分来自我们经营的实体店的销售。所有这些活动使我们能够在全球奢侈品生态系统中运营。
收入来源
我们的收入来自四个方面：
参考 “关于我们使用的关键运营和财务指标的讨论，以及关于截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的部门业绩和收入的讨论，请参阅下面的《关键运营和财务指标》。
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关于我们的主要收入来源以及不同类型的收入在我们的综合经营报表中如何分类的进一步信息，请参阅附注2.3(E)，重要会计政策摘要--收入确认，在本年度报告其他部分包括的综合财务报表内。
有关我们按地域分列的收入的进一步信息，请参阅附注5，分段和地理信息，在本年度报告其他部分包括的综合财务报表内。
业务亮点
2022年8月，我们宣布与历峰达成一项交易，在收到某些监管批准后，将允许历峰Maisons和YNAP通过采用FPS和加入Farfetch Marketplace来提升其LNR能力。这笔交易的第一阶段还包括对YNAP的少数股权投资，并通过采用我们的技术将其转变为混合模式。交易的完成取决于是否获得监管部门的批准等因素。
2022年2月，New Guards与正宗品牌集团签署协议，进一步扩大了其品牌组合，成为锐步奢侈品合作的独家合作伙伴，以及品牌在整个欧洲的核心运营合作伙伴，以及美国、加拿大、欧洲和其他一些关键市场的高端锐步产品分销商。
2021年7月20日，新卫士完成了对Palm Angels商标所有者Palm Angels 60%股权的收购。此外，New Guards与Palm Angels的其余股东同意认沽和看涨期权，这将要求New Guard在2026年购买Palm Angels剩余40%的未偿还股权，只要行使了看跌期权或看涨期权。在这笔交易的同时，New Guards还通过收购威尼斯S.r.l.剩余31%的未偿还股权，将Palm Angels运营公司的总所有权增加到100%。
影响公司财务状况和经营业绩的因素
我们的 财务状况和业务结果一直并将继续受到一些重要因素的影响，包括：
我们消费者基础的增长、参与和保留
数字平台
数字平台GMV和来自我们市场的收入主要由于获得和留住活跃消费者、增加第三方使用率、增加AOV和增加订单量而增长。在2022年期间，我们继续扩大我们的客户群，截至2022年12月31日，我们拥有3918,000名活跃消费者，高于截至2021年12月31日的3,687,000名。2022年第三方使用率从2021年的30.2%增加到32.1%。截至2022年12月31日的一年，AOV从截至2021年12月31日的612美元降至574美元。
当我们收购和保留新的FPS合作伙伴时，GMV和收入通常也会增长，就像我们在截至2022年12月31日的一年中所做的那样，不包括汇率的影响。2023年，我们预计将继续投资于收购新的FPS合作伙伴，这是由我们的战略合作伙伴推动的，例如与NMG品牌Bergdorf Goodman、菲拉格慕和YNAP的合作。
通过向Farfetch私人客户消费者提供高端服务和独家福利，我们已经并将继续投资于我们的最高价值消费者。这导致2022年私人客户消费者保留率超过90%，AOV超过1,100美元。2022年，前1%的消费者占我们市场GMV的27.6%。2023年，我们预计将进一步加强和扩大我们的私人客户业务。
自2008年推出Farfetch Marketplace以来，我们已经能够从新的和现有的消费者那里增长数字平台GMV。在我们不断获得新消费者的同时，数字平台GMV的份额
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来自现有消费者的收入也随着时间的推移而持续增加，这表明我们保留了现有消费者。
2022年3月，由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突，在实施国际制裁后，我们暂停了在俄罗斯的贸易。在截至2022年12月31日的一年中，俄罗斯的需求收入比截至2021年12月31日的一年下降了83%。对俄罗斯的制裁和更广泛的冲突预计将继续对我们在更广泛的独联体区域的行动产生重大影响。
在2020年新冠肺炎疫情爆发时，消费者需求加速向线上转移，我们部分受益于此。然而，新冠肺炎全球疫情导致的中国地区制裁的持续影响影响了我们在中国的业务，并对消费者对跨境电商的情绪产生了负面影响。
品牌平台与新卫士
品牌平台
当New Guard产品组合中的品牌受欢迎程度增加，以及购买我们产品的零售商增加时，品牌平台收入就会增长。
我们品牌平台收入的季节性是由设计师系列和时装秀的时机决定的。如第4项所述。“公司信息-B-业务概述-季节性”，我们的业务是季节性的，我们的 品牌平台细分市场以批发周期运作。
新卫兵
我们品牌平台背后的业务New Guards作为一个平台运营，该平台使用单一的通用基础设施和模式，包括战略制定、设计工作室、采购和生产、工业能力、全球分销渠道、商品销售、许可、营销和其投资组合中品牌的增长规划。我们的品牌平台部门和New Guard品牌产品在我们的直接面向消费者渠道上的成功取决于New Guard产品组合中品牌的受欢迎程度，以及新品牌的孵化。
我们已经开始采取行动，减少New Guard品牌的批发分销，并限制其他在线零售商的地理分销，因为我们倾向于自己的直接面向消费者的渠道，类似于更广泛的行业。
此外，我们继续采取行动扩大New Guard的分销渠道，2022年2月，New Guards与正宗品牌集团LLC签署了一项重要的商业协议，以运营锐步的品牌零售店和电子商务业务，并推动该品牌在欧洲的批发分销。在2022年期间，这导致在品牌平台收入中确认了净经济效益，这代表了阿迪达斯在过渡期内运营的锐步业务的净财务业绩。我们预计，到2023年第二季度，我们将在欧洲运营锐步分销业务，并因此将这些财务业绩确认为本金。
我们奢侈品供应的增长和质量
我们的Marketplace业务模式允许我们通过结合大量分布在全球各地的奢侈品卖家的供应，为消费者提供广泛和深入的奢侈品选择，具有较高的库存价值，同时将库存风险降至最低。这种分布式的卖家网络确保了Farfetch Marketplace在新冠肺炎疫情期间对消费者供应的影响降至最低，因为虽然个别库存点在危机最严重时被下线，但Farfetch Marketplace上的大部分产品都可以从Farfetch平台上的多个卖家获得，并且可以从不同的地点，通常来自不同的国家发货。我们的成功取决于这些奢侈品卖家在Farfetch Marketplace上的参与，他们高度精心策划的产品范围，以及我们有效销售这些商品的能力。
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通过Farfetch Marketplace获得的库存的广度和深度反映在我们的股票价值中。品牌和设计师通常每年有两个主要的季节系列，春季/夏季和秋季/冬季。我们的目标是继续扩大Farfetch Marketplace上现有奢侈品卖家的股票价值和库存单位，增加来自新地区、大型多品牌零售商、新品牌和新品类的奢侈品卖家。我们继续看到股票价值同比增长，2022年第四季度股票价值比2021年第四季度的价值高出49%，而截至2021年第四季度的同期增长了12%。
品牌采用选择性分销可能会减少特定市场的消费者可获得的Farfetch Marketplace目录，因此可能导致关键市场的供应减少和销售损失，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生负面影响。然而，我们通过向我们的合作伙伴提供时尚洞察来增加我们的奢侈品卖家的价值，这些洞察来自我们对整个Farfetch Marketplace的浏览、销售和退货数据趋势的分析，以及来自我们与奢侈品卖家实时集成的线下销售数据点。这项服务帮助我们为我们的品牌和精品合作伙伴提供附加值，从而更好地留住客户。
在2022年期间，我们继续看到奢侈品牌越来越多地减少批发，转而采用直接面向消费者的分销战略。我们相信，我们的电子特许权模式使我们成为多品牌数字合作伙伴的选择。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，奢侈品牌的数量分别为607个和590个。
截至2022年12月31日，我们在Farfetch Marketplace上有超过1,400家奢侈品卖家，其中超过850家是零售商，超过600家是直接在Farfetch Marketplace上销售的品牌。截至2021年12月31日，我们在Farfetch Marketplace上有1,400多家奢侈品卖家，其中略高于820家是零售商，590家是直接在Farfetch Marketplace上销售的品牌。品牌和零售商的销售组合以及第一方销售和第三方销售的组合都会影响我们的运营结果，因为每种销售都吸引了不同的利润率。
消费者获取和参与的成本
我们数字平台的财务表现还取决于我们为吸引和留住消费者而产生的费用。
需求产生费用主要包括我们向各种媒体和附属合作伙伴支付的费用。我们将继续投资于消费者的获取和保留，而潜在的消费者单位经济和消费者终身价值表明投资回报强劲。在2022年间，我们看到这些费用有所减少，反映了降低客户获取和参与成本的举措，包括将支出重新分配到成本更低的市场和更有利可图的交易。我们预计，随着我们增加来自FPS的数字平台收入份额，我们提高了需求产生活动的效率，我们与现有消费者相关的业务比例增加，此类费用占调整后收入的百分比将会下降。我们继续通过利用我们拥有的大量产品性能数据来提高我们在付费搜索、元搜索和在线展示方面的媒体竞价决策，从而最大限度地提高我们的绩效营销支出的效率。
我们正专注于发展我们的品牌，以有机地增加我们市场上的流量。我们相信，通过对品牌营销的持续投资、以数据为导向的洞察力和有效的消费者定位，我们可以扩大和加强我们的覆盖范围，我们打算继续采用“全漏斗”的营销方法，继续打造我们的品牌，并通过多个客户接触点捕获消费者意图。
我们获取和处理与营销活动相关的数据的能力发生了变化，这对我们瞄准和衡量新消费者和留存营销的有效性的能力产生了不利影响；搜索引擎公司实施的隐私措施可能会影响我们未来的能力，例如，苹果实施的与IDFA相关的2021年更新导致需求生成成本增加，这是由于在某些“低漏斗”渠道竞标客户的参与者数量增加所致。为了提高需求产生支出的效率，我们实施了全漏斗方法并专注于个性化，并将继续实施利用数据洞察来推动更有针对性的数字营销以及来自较低成本渠道和现有客户的访问的基本战略。
86
我们还产生了极具吸引力的消费经济学。虽然我们一直专注于为Farfetch Marketplace增加新的活跃消费者，但我们也专注于提高他们首次购买后的购买频率和AOV，同时降低留存支出。2022年，我们继续投资于在我们的应用程序上获取消费者，因为现有的应用程序消费者通常会随着时间的推移产生更高的数字平台订单贡献利润率。
成就感
为了促进和发展我们的数字平台，我们向Marketplace消费者提供履行服务，并从提供这些服务中获得收入，这基本上是一种传递成本，对我们没有任何经济利益，因此我们计算我们的调整后收入，不包括数字平台履行收入。我们为我们的平台合作伙伴提供全面集成的物流网络，使他们能够向190多个国家和地区的消费者发货。这是消费者和奢侈品销售商主张的重要组成部分，并提供无与伦比的奢侈品体验。
我们已经开发了由全球领先的第三方合作伙伴提供的全面的跨境送货网络，这也为Farfetch Marketplace的消费者提供了免费、简单和高效的退货流程。由于新冠肺炎疫情的持续影响，包括全球供应链中断、英国和欧洲脱欧以及跨行业在线应用加速对递送服务供需的影响，这些第三方合作伙伴的运营发生了变化，影响了我们的服务水平和收入成本。然而，我们采取了缓解成本节约战略，以帮助抵消这些因素的影响。虽然数字平台实现收入预计将随着交付成本和关税的增长而增长，交付成本和关税随着数字平台GMV和订单量的增长而增加，但在2022年，由于这些成本更多地转嫁给消费者，我们的数字平台实现收入的降幅低于数字平台GMV。请参阅第3项。“关键信息--D.风险因素”。
扩展我们的全球平台
我们将继续投资于我们的智能供应链管理和奢侈品客户关怀，为我们的消费者提供差异化的全球产品和本地化的客户体验。我们的端到端运营包括内部内容创作，以实现奢侈品展示、本地化界面、多语言客户服务、安全支付方式以及无缝通关和关税导航。我们还将继续通过位于全球的分销设施来优化我们的跨境网络，从而实现我们的Farfetch Proposal。虽然我们预计我们的运营费用将随着我们的持续增长而增加，但随着我们继续实现规模经济和提供运营杠杆，我们预计此类费用占调整后收入的百分比将随着时间的推移而下降。然而，在全球零售业越来越多地采用电子商务的情况下，我们可能会遇到运营全球电子商务业务的某些单位成本增加，从而对某些成本领域造成上涨压力。
对技术的投资
我们将继续在人员、产品和基础设施方面进行投资，以维护和发展我们的平台。在截至2022年12月31日的一年中，我们在技术上的投资为2.544亿美元，比截至2021年12月31日的2.501亿美元增长了1.7%。随着我们继续招聘更多的人员，并在工程、架构、基础设施、数据工程、集成、安全、敏捷和项目管理以及信息系统和规划的全范围内发展我们的技术专长，我们的技术费用有所增加。截至2022年12月31日，我们拥有2175名全职技术、数据和产品员工，占员工总数的32%。我们已经调整了增加技术员工的速度，以专注于我们的关键优先事项并实现运营效率，包括使用外包来创建一支灵活和适应性强的劳动力队伍，以满足发展需求的波动。
促销活动
奢侈品市场受到促销活动的影响。促销可以由公司出资，也可以由合作伙伴出资，或者两者兼而有之。我们使用促销来推动消费者的获取、留住和销售。我们可以选择在我们认为合适的时间和价格水平进行促销活动，或者我们也可以进行促销活动
87
当我们看到市场同行也在做同样的事情时，我们的业绩可能会受到影响，这取决于法拉奇推动的促销和资金水平以及市场状况。
当竞争对手增加促销活动时，我们可以通过增加促销活动来对称地应对这些促销活动。或者，我们可以决定不与竞争对手的促销活动相匹配，我们认为这会改善我们与品牌的关系，进而改善Farfetch Marketplace上的供应，以及宣传我们品牌的奢侈品本质。促销活动也有可能影响供应；如果我们决定不通过不提供资金来激励我们的零售商的促销活动，通过减少我们的资金，通过要求我们的零售商为全部或部分促销活动提供资金，或者如果我们增加合作伙伴资助的促销活动的组合，这可能会对我们与零售商的关系产生不利影响。
基于上述原因，集团参与的促销活动水平被认为是我们可以用来实现我们的战略的杠杆。
我们也不时地进行降价活动。例如，在2022年期间，我们通过增加通过市场销售的Browns产品的降价销售来开展库存清仓活动。这导致2022年数字平台毛利率下降，抵消了我们在2022年上半年从转向全价以来的改善。
创新投资和盈利增长
我们投资于推进我们战略目标的机会，包括收购、对我们消费者的投资，以及提供技术和其他资源的投资。虽然这些投资存在不同程度的风险，并可能导致Farfetch的盈利能力下降，但我们相信，它们将使我们能够扩大和利用我们的平台，扩大我们的消费者基础和产品，并利用其他较长期的机会。
2022年8月，我们宣布了与历峰的一项里程碑式的交易，在收到某些监管批准后，将允许历峰Maisons和YNAP通过采用FPS和加入Farfetch Marketplace来提升其LNR能力。这笔交易的第一阶段还包括对YNAP的少数股权投资，以及通过采用我们的技术将其转变为混合模式。交易的完成取决于是否获得监管部门的批准等因素。
在截至2022年12月31日的年度内，我们还进行了两项战略收购，包括：
我们的战略收购可能会影响我们的业务增长和我们财务业绩的可比性。这些收购对我们2022年的整体收入和盈利能力的影响相对较小。当我们收购新业务时，我们必须将应支付的对价分配给所收购的资产。其中一些资产，如品牌名称和许可证、软件和客户关系，需要在其估计使用寿命内摊销，因此我们记录了一笔费用来反映这一点。这笔费用会影响我们公布的业绩，如果我们收购更多业务，我们预计这笔费用将会增加。请参阅附注31，企业合并，在本年度报告所包括的综合财务报表内。
88
成本合理化计划
在2022年，我们采取了各种成本节约措施，将资源集中在提供更强劲短期回报的业务领域。这些举措围绕着精简我们的成本基础，包括我们核心业务的裁员，并在截至2022年12月31日的一年中在我们的运营平台、技术、营销支出和人员成本方面节省了一些成本。我们决定退出2022年开始的员工总数的17%，其中一些已于2022年完成，其余将于2023年完成。然而，我们将继续专门招聘，以支持FPS业务和New Guard计划的增长。我们的员工人数现在也反映了我们在2022年完成的收购所增加的额外员工
我们还开始采取行动，减少或取消全球多达15个营业地点，并减少我们在Browns和Stadium Goods的零售足迹。我们打算在嵌入更精简和更简单的新运营结构的同时实现进一步的成本节约机会，我们预计这将帮助我们在2023年实现运营成本杠杆。
在2022年实施裁员时，我们产生了与遣散费相关的480万美元的重组成本，预计进一步的重组成本将在2023年确认。这些成本在销售、一般和行政费用的其他成本项目中确认，不包括在调整后EBITDA的计算中。
影响我们业绩的其他因素
我们的经营结果受到许多其他因素的影响，包括季节性和外汇波动：
季节性。我们的业务本质上是季节性的，大致反映了整个日历年度的传统零售季节性模式。因此，历史上每年第四个日历季度的GMV和收入都高于其他季度。我们相信季节性因素可能会继续影响我们的季度业绩。
外汇波动。 我们的财务信息以美元表示，这与我们某些子公司的基础本位币不同(包括本位币为欧元的New Guard)，这使我们在合并时面临外汇换算风险。这一风险目前没有被对冲，因此我们的运营结果在过去和未来都会因货币换算成美元时的汇率波动而波动。
在子公司层面，我们也面临交易性外汇风险，因为我们以与相关子公司的功能货币相关的不同外币赚取收入和产生费用，主要是英镑和欧元。因此，汇率的变动会影响我们的子公司，从而影响我们的综合业绩和现金流。我们使用远期外汇合约和外汇期权合约对冲一部分核心交易风险敞口；然而，我们在风险敞口的未对冲部分受到汇率波动的影响。
在2022年期间，外汇波动的影响对我们报告的业绩产生了重大影响，随着汇率的波动，这种影响可能会持续到2023年及以后。项目5“经营和财务审查及展望--A.经营成果”概述了外币波动的影响。请参阅项目5“经营和财务回顾及展望--E.关键会计估计”，以按不变货币基础对集团收入与集团收入进行对账。
股价波动。我们持有多个金融负债，其中一个估值投入是我们在期末的股价价值。我们的股价在期末之间的波动会影响估值，从而影响我们的运营结果。请参阅附注19，金融工具与金融风险管理, 在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表内。
89
关键运营和财务指标
我们使用的关键运营和财务指标如下所示。下表列出了截至2020年12月31日、2021年和2022年的年度的主要业绩指标。
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
(以千美元为单位，不包括每股数据和AOV) |
|
||||||||||
选择的其他数据： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
合并后的集团： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
GMV (1) |
|
$ |
3,187,014 |
|
|
$ |
4,229,874 |
|
|
$ |
4,058,501 |
|
收入 |
|
|
1,673,922 |
|
|
|
2,256,608 |
|
|
$ |
2,316,680 |
|
调整后的收入(1) |
|
|
1,460,694 |
|
|
|
1,924,104 |
|
|
|
1,995,027 |
|
毛利 |
|
|
770,928 |
|
|
|
1,016,511 |
|
|
|
1,023,175 |
|
毛利率 |
|
46.1% |
|
|
45.0% |
|
|
|
44.2 |
% |
||
(亏损)/税后利润 |
|
$ |
(3,315,623 |
) |
|
$ |
1,470,611 |
|
|
$ |
344,855 |
|
调整后的EBITDA(1) |
|
|
(47,432 |
) |
|
|
1,638 |
|
|
|
(98,715 |
) |
调整后EBITDA利润率(1) |
|
(3.2%) |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
(4.9 |
%) |
|
基本(亏损)/每股收益(EPS) |
|
$ |
(9.69 |
) |
|
$ |
4.02 |
|
|
$ |
0.93 |
|
稀释每股收益 |
|
|
(9.69 |
) |
|
|
(1.07 |
) |
|
|
(1.85 |
) |
调整后每股收益(1) |
|
|
(0.60 |
) |
|
|
(0.55 |
) |
|
|
(0.92 |
) |
数字平台： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
数字平台GMV(1) |
|
$ |
2,759,476 |
|
|
$ |
3,677,988 |
|
|
$ |
3,492,515 |
|
数字平台服务收入 |
|
|
1,033,156 |
|
|
|
1,385,678 |
|
|
|
1,419,721 |
|
数字平台毛利 |
|
|
560,206 |
|
|
|
730,253 |
|
|
|
726,589 |
|
数字平台毛利率 |
|
54.2% |
|
|
52.7% |
|
|
|
51.2 |
% |
||
数字平台订单贡献(1) |
|
$ |
361,419 |
|
|
$ |
438,432 |
|
|
$ |
454,580 |
|
数字平台订单贡献利润率(1) |
|
35.0% |
|
|
31.6% |
|
|
|
32.0 |
% |
||
活跃消费者(1) |
|
|
3,024 |
|
|
|
3,687 |
|
|
|
3,918 |
|
平均订单价值-市场(1) |
|
$ |
568 |
|
|
$ |
612 |
|
|
$ |
574 |
|
平均订单价值--体育场用品(1) |
|
|
316 |
|
|
|
308 |
|
|
|
286 |
|
品牌平台： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
品牌平台GMV(1) |
|
$ |
390,014 |
|
|
$ |
467,505 |
|
|
$ |
455,160 |
|
品牌平台收入 |
|
|
390,014 |
|
|
|
467,505 |
|
|
|
477,146 |
|
品牌平台毛利 |
|
|
190,806 |
|
|
|
241,516 |
|
|
|
234,483 |
|
品牌平台毛利率 |
|
48.9% |
|
|
51.7% |
|
|
|
49.1 |
% |
||
90
A.经营业绩
本部分经营业绩分析综合集团业绩和分部业绩。
集团主要经营业绩及经营指标
截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度比较
收入：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
收入 |
|
$ |
2,256,608 |
|
|
$ |
2,316,680 |
|
|
$ |
60,072 |
|
|
|
2.7 |
% |
减去：数字平台实现收入 |
|
|
(332,504 |
) |
|
|
(321,653 |
) |
|
|
10,851 |
|
|
|
(3.3 |
%) |
调整后的收入 |
|
$ |
1,924,104 |
|
|
$ |
1,995,027 |
|
|
$ |
70,923 |
|
|
|
3.7 |
% |
按货物或服务类型分列的收入由以下组成部分组成：
截至2022年12月31日的年度收入较截至2021年12月31日的年度增加6,010万美元，增幅为2.7%。这一增长主要是由于数字平台服务收入增长了2.5%，达到14.197亿美元，店内收入增长了38.4%，达到9820万美元。品牌平台收入也增长了2.1%，达到4.771亿美元。数字平台实现收入下降3.3%，至3.217亿美元，部分抵消了这些增长。剔除汇率变化的影响，收入将同比增长11.9%。
数字平台服务收入增长2.5%，主要是由于数字平台服务第一方收入增长9.8%，以及与我们的媒体解决方案业务相关的广告收入增长。这一增长被数字平台服务第三方收入下降2.2%部分抵消，反映出俄罗斯和中国大陆中国的贸易暂停带来的不利影响。俄罗斯和中国大陆的贸易自2022年3月以来一直处于停顿状态，而新冠肺炎地区的限制影响了贸易。数字平台服务第一方收入的增长是由Browns的产品在清关活动支持的平台上的强劲表现推动的。数字平台第三方使用率从截至2021年12月31日的年度的30.2%增加到截至2022年12月31日的年度的32.1%，反映了为与我们的合作伙伴分担增量成本而实施的措施。
数字平台履行收入是指我们的全球物流解决方案产生的递送和关税费用转嫁给消费者，扣除任何由Farfetch资助的消费者促销、补贴运输和激励措施。2022年，数字平台履行收入占收入的13.9%，低于2021年的14.7%。虽然数字平台履约收入预计将随着交付成本和关税的增长而增长，交付成本和关税随着数字平台GMV和订单量的增长而增加，或随着数字平台GMV和订单量的下降而下降，但Farfetch资助的促销和激励水平的变化将影响数字平台履行收入，因为数字平台履行收入是在扣除此类促销后记录的。数字平台履行收入下降3.3%，低于数字平台GMV整体5%的降幅，这是由于在截至2022年12月31日的一年中，这些成本增加了对消费者的转嫁。
收入成本、毛利和毛利率
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
收入成本 |
|
$ |
(1,240,097 |
) |
|
$ |
(1,293,505 |
) |
|
$ |
(53,408 |
) |
|
|
(4.3 |
%) |
毛利 |
|
|
1,016,511 |
|
|
|
1,023,175 |
|
|
|
6,664 |
|
|
|
0.7 |
% |
毛利率 |
|
|
45.0 |
% |
|
|
44.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
91
截至2022年12月31日的一年，收入成本比截至2021年12月31日的一年增加了5340万美元，增幅为4.3%，领先于收入增长。这一增长主要是由数字平台推动的，品牌平台和店内也推动了收入成本的增加。
我们的毛利率从截至2021年12月31日的年度的45.0%下降到截至2022年12月31日的44.2%。这一下降是由于数字平台毛利率从52.7%下降到51.2%，以及品牌平台毛利率从51.7%下降到49.1%。
在Digital Platform内部，Digital Platform第三方毛利率的同比小幅增长被第一方毛利率的下降所抵消，这是由于股票清仓和Browns产品的供应活动造成的。
销售、一般和行政费用
下表显示了我们截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的销售、一般和行政费用以及占调整后收入的百分比：
|
|
截至的年度 |
|
|
2020 vs. 2021 |
|
|
2021 vs. 2022 |
|
|||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
需求生成费用 |
|
$ |
(198,787 |
) |
|
$ |
(291,821 |
) |
|
$ |
(272,009 |
) |
|
|
(46.8 |
%) |
|
|
6.8 |
% |
技术费用 |
|
|
(115,227 |
) |
|
|
(131,408 |
) |
|
|
(120,024 |
) |
|
|
(14.0 |
%) |
|
|
8.7 |
% |
基于股份的支付 |
|
|
(291,633 |
) |
|
|
(196,167 |
) |
|
|
(244,856 |
) |
|
|
32.7 |
% |
|
|
(24.8 |
%) |
折旧及摊销 |
|
|
(217,223 |
) |
|
|
(251,198 |
) |
|
|
(332,775 |
) |
|
|
(15.6 |
%) |
|
|
(32.5 |
%) |
一般和行政 |
|
|
(504,346 |
) |
|
|
(591,644 |
) |
|
|
(729,857 |
) |
|
|
(17.3 |
%) |
|
|
(23.4 |
%) |
其他项目 |
|
|
(24,267 |
) |
|
|
(18,730 |
) |
|
|
(34,082 |
) |
|
|
22.8 |
% |
|
|
(82.0 |
%) |
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
(1,351,483 |
) |
|
$ |
(1,480,968 |
) |
|
$ |
(1,733,603 |
) |
|
|
(9.6 |
%) |
|
|
(17.1 |
%) |
|
|
调整后收入的百分比 |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
需求生成费用 |
|
|
(13.6 |
%) |
|
|
(15.2 |
%) |
|
|
(13.6 |
%) |
技术费用 |
|
|
(7.9 |
%) |
|
|
(6.8 |
%) |
|
|
(6.0 |
%) |
基于股份的支付 |
|
|
(20.0 |
%) |
|
|
(10.2 |
%) |
|
|
(12.3 |
%) |
折旧及摊销 |
|
|
(14.9 |
%) |
|
|
(13.1 |
%) |
|
|
(16.7 |
%) |
一般和行政 |
|
|
(34.5 |
%) |
|
|
(30.7 |
%) |
|
|
(36.6 |
%) |
其他项目 |
|
|
(1.7 |
%) |
|
|
(1.0 |
%) |
|
|
(1.7 |
%) |
销售、一般和行政费用 |
|
|
(92.5 |
%) |
|
|
(77.0 |
%) |
|
|
(86.9 |
%) |
需求生成费用
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
需求生成费用 |
|
$ |
(291,821 |
) |
|
$ |
(272,009 |
) |
|
$ |
19,812 |
|
|
|
6.8 |
% |
需求产生费用主要包括我们支付给各种媒体和附属合作伙伴的费用。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度需求产生支出减少了1980万美元，降幅为6.8%。需求产生费用占数字平台服务收入的百分比从截至2021年12月31日的年度的(21.1%)下降到截至2022年12月31日的年度的(19.2%)。这一下降是由于营销效率的提高，解决苹果iOS隐私措施的行动的影响按年率计算，包括在截至2022年12月31日的一年中在不同地区之间的支出重新分配。
92
对技术的投资
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
技术费用 |
|
$ |
(131,408 |
) |
|
$ |
(120,024 |
) |
|
$ |
11,384 |
|
|
|
8.7 |
% |
资本化开发成本 |
|
|
(118,661 |
) |
|
|
(134,375 |
) |
|
|
(15,714 |
) |
|
|
(13.2 |
%) |
对技术的总投资 |
|
$ |
(250,069 |
) |
|
$ |
(254,399 |
) |
|
$ |
(4,330 |
) |
|
|
(1.7 |
%) |
技术支出包括技术研发、人员成本和其他IT成本，包括软件许可和托管。截至2022年12月31日的年度的技术支出比截至2021年12月31日的年度减少了1,140万美元，降幅为8.7%。这一下降主要是由于对可资本化的较长期发展项目的投资增加而导致资本化率上升，但由于我们继续开发新技术和增强我们的数字平台功能和服务，2021年招聘的员工人数按年率计算被部分抵消。技术员工人数从2021年的2,086人略微增加到2022年的2,175人，因为我们利用现有资源开发新技术并增强我们的数字平台功能和服务。我们继续运营着三个分布在全球的数据中心，支持我们不断增长的交易基础的处理，其中包括位于上海的一个专门为我们的中国消费者服务的数据中心。技术支出占调整后收入的百分比从2021年的(6.8%)下降到2022年的(6.0%)。
2022年对技术的总投资为2.544亿美元，其中1.344亿美元已资本化，而2021年的总投资额为2.501亿美元，其中1.187亿美元已资本化。
折旧及摊销
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
折旧及摊销 |
|
$ |
(251,198 |
) |
|
$ |
(332,775 |
) |
|
$ |
(81,577 |
) |
|
|
(32.5 |
%) |
截至2022年12月31日的年度，折旧及摊销费用较截至2021年12月31日的年度增加8,160万美元，或32.5%，主要是由于我们的摊销费用同比增加7650万美元，从2.016亿美元增至2.781亿美元。摊销费用增加的主要原因是持续的技术投资，符合条件的技术开发成本将在三年内资本化和摊销，以及与锐步合作伙伴关系于2022年3月签订的3.641亿美元无形资产的摊销。折旧支出增加510万美元，主要是由于接近2021年底和2022年签订的新租约。
基于股份的支付
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
基于股份的支付 |
|
$ |
(196,167 |
) |
|
$ |
(244,856 |
) |
|
$ |
(48,689 |
) |
|
|
24.8 |
% |
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度基于股票的支付增加了4870万美元，或24.8%，这是由于与就业相关的税收和现金结算奖励的成本降低，主要是由于股价变动和季度估值重估。这部分被股权结算奖励的授予所抵消，包括2021年5月授予我们的创始人、董事长兼首席执行官何塞·内维斯的基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)奖励。
93
一般和行政费用
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
一般和行政 |
|
$ |
(591,644 |
) |
|
$ |
(729,857 |
) |
|
$ |
(138,213 |
) |
|
|
(23.4 |
%) |
截至2022年12月31日的年度，一般及行政开支较截至2021年12月31日的年度增加1.382亿美元，增幅23.4%，主要原因是支持业务增长的额外开支，以及员工人数(不包括上述技术开支所包括的技术人员)由4,378人增至4,553人，增幅为4.0%。这一增长包括新收购带来的额外员工人数，低于前一年19.3%的增幅，因为我们专注于在截至2022年12月31日的下半年实现成本基础的流动。 一般和行政费用占调整后收入的百分比从(30.7%)增加到(36.6%)。
其他项目
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
与交易有关的法律和咨询费用 |
|
$ |
(18,596 |
) |
|
$ |
(29,171 |
) |
|
$ |
(10,575 |
) |
|
|
(56.9 |
%) |
按公允价值入账的投资减值损失 |
|
|
(134 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
69 |
|
|
|
51.5 |
% |
重组 |
|
|
- |
|
|
|
(4,846 |
) |
|
|
(4,846 |
) |
|
不适用 |
|
|
其他项目 |
|
$ |
(18,730 |
) |
|
$ |
(34,082 |
) |
|
$ |
(15,352 |
) |
|
|
(82.0 |
%) |
其他项目是指超出我们正常业务活动范围的项目和非现金项目。在截至2022年12月31日的一年中，其他项目总计3410万美元，主要包括与历峰交易有关的交易相关法律和咨询费用，历峰Maison和YNAP将在2022年采用FPS来支持其数字和全渠道战略，以及2022年的重组成本。
有形资产和无形资产减值损失
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
使用权资产减值损失 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(11,521 |
) |
|
$ |
(11,521 |
) |
|
不适用 |
|
|
财产、厂房和设备的减值损失 |
|
|
- |
|
|
|
(8,424 |
) |
|
|
(8,424 |
) |
|
不适用 |
|
|
有形资产减值损失 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(19,945 |
) |
|
$ |
(19,945 |
) |
|
不适用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无形资产减值损失 |
|
$ |
(11,779 |
) |
|
$ |
(116,787 |
) |
|
$ |
(105,008 |
) |
|
|
(891.5 |
%) |
无形资产减值损失 |
|
$ |
(11,779 |
) |
|
$ |
(116,787 |
) |
|
$ |
(105,008 |
) |
|
|
(891.5 |
%) |
截至2022年12月31日止年度的有形及无形资产减值准备1.367亿美元包括与无形资产有关的1168百万美元，包括与我们的Browns平台现金产生单位(“CGU”)的减值有关的商誉，以及分配给本集团内三个较小CGU的减值，以及与有形资产有关的1990万美元，主要与我们的Browns平台现金产生单位的减值有关。
94
截至2021年12月31日的年度无形资产减值费用为1,180万美元，其中包括与New Guard投资组合中其中一项较小无形品牌资产的账面价值减少有关的费用。
按公允价值持有和重新计量的项目的收益/(损失)
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
看跌期权和看涨期权及或有对价负债的重新计量收益 |
|
$ |
384,122 |
|
|
|
638,987 |
|
|
$ |
254,865 |
|
|
|
(66.4 |
%) |
可转换票据嵌入衍生品的公允价值收益 |
|
|
1,638,837 |
|
|
|
667,028 |
|
|
|
(971,809 |
) |
|
|
59.3 |
% |
FVTPL结转的投资处置损失 |
|
|
- |
|
|
|
(178 |
) |
|
|
(178 |
) |
|
|
100.0 |
% |
少数股权投资的公允价值重新计量 |
|
|
- |
|
|
|
(7,225 |
) |
|
|
(7,225 |
) |
|
|
100.0 |
% |
以前持有的股权的公允价值重新计量 |
|
|
784 |
|
|
|
- |
|
|
|
(784 |
) |
|
|
100.0 |
% |
按公允价值持有的项目的收益和 |
|
$ |
2,023,743 |
|
|
$ |
1,298,612 |
|
|
$ |
(725,131 |
) |
|
|
35.8 |
% |
按公允价值持有和重新计量的项目收益从截至2021年12月31日的年度的20.237亿美元减少到截至2022年12月31日的12.986亿美元，减少了7.251亿美元。这主要是由于与我们的2020年2月票据、2020年4月票据和2020年11月票据相关的嵌入衍生品的重新计量收益减少了9.718亿美元，这是由于我们的股价在2022年的跌幅小于我们的股价在2021年的跌幅。这部分被重新计量认沽和认购期权负债的重计量收益增加2.549亿美元所抵销，这主要是由于与阿里巴巴和历峰的战略协议相关的认沽期权以及Chalhoub集团相对于Farfetch International Limited的非控股权益的认沽期权。
财务收入和成本
|
截至的年度 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
未实现汇兑收益 |
|
$ |
9,289 |
|
|
$ |
25,717 |
|
|
$ |
16,428 |
|
|
|
(176.9 |
%) |
现金及现金等价物和短期存款的利息 |
|
|
3,310 |
|
|
|
12,652 |
|
|
|
9,342 |
|
|
|
(282.2 |
%) |
财政收入 |
|
|
12,599 |
|
|
|
38,369 |
|
|
|
25,770 |
|
|
|
(204.5 |
%) |
未实现汇兑损失 |
|
|
(9,135 |
) |
|
|
(40,867 |
) |
|
|
(31,732 |
) |
|
|
(347.4 |
%) |
租赁权益 |
|
|
(9,137 |
) |
|
|
(9,751 |
) |
|
|
(614 |
) |
|
|
(6.7 |
%) |
可转换票据利息 |
|
|
(67,638 |
) |
|
|
(59,994 |
) |
|
|
7,644 |
|
|
|
11.3 |
% |
定期贷款利息 |
|
|
- |
|
|
|
(9,464 |
) |
|
|
(9,464 |
) |
|
|
100.0 |
% |
终止确认可转换贷款票据的损失 |
|
|
- |
|
|
|
(27,251 |
) |
|
|
(27,251 |
) |
|
|
100.0 |
% |
其他利息支出 |
|
|
(531 |
) |
|
|
(1,230 |
) |
|
|
(699 |
) |
|
|
(131.6 |
%) |
融资成本 |
|
|
(86,441 |
) |
|
|
(148,557 |
) |
|
|
(62,116 |
) |
|
|
(71.9 |
%) |
净财务收入成本 |
|
$ |
(73,842 |
) |
|
$ |
(110,188 |
) |
|
$ |
(36,346 |
) |
|
|
(49.2 |
%) |
由于我们业务的全球性，未实现的汇兑损益会出现波动，我们以多种不同的货币赚取收入和产生费用。关于我们的外币换算会计政策以及这些政策在我们的综合经营报表中的分类，请参阅附注2.3(H)重要会计政策摘要--外币换算，在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表内。
95
截至2022年12月31日的年度未实现净汇兑亏损为1,520万美元，包括2,570万美元的收益和4,090万美元的亏损。净亏损主要是由于英镑、美元、欧元和BRL对公司间功能货币的汇率变动、交易和现金余额不是主要经营实体的功能货币造成的。
截至2022年12月31日止年度的可转换票据利息减少760万美元至6000万美元，主要是由于在2021年和2022年进行早期转换导致2020年2月票据的实际利息较低。
截至2022年12月31日止年度的可转换贷款票据终止确认亏损为2,730万美元。这与2020年2月面值2.5亿美元纸币的注销有关。
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的现金及现金等价物和短期存款的利息增加了930万美元，这主要是由于货币市场基金和银行存款的利率上升。
截至2022年12月31日的年度定期贷款利息为950万美元。这与年内4.0亿美元定期贷款的应计利息有关。
税后利润
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比(2) |
|
||||
|
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
税后利润 |
|
|
$ |
1,470,611 |
|
|
$ |
344,855 |
|
|
$ |
(1,125,756 |
) |
|
|
(76.6 |
%) |
调整后收入的百分比 |
|
|
|
76.4 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年12月31日的年度税后利润为3.449亿美元，比截至2021年12月31日的年度减少11.258亿美元。这一减少主要是由于按公允价值持有的项目和重新计量项目的收益，同比减少7.251亿美元，以及销售、一般和行政费用，如上所述，减值损失增加1.05亿美元。
调整后的EBITDA
|
|
截至的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
调整后的EBITDA |
|
$ |
1,638 |
|
|
$ |
(98,715 |
) |
|
$ |
(100,353 |
) |
|
|
6,126.6 |
% |
调整后收入的百分比 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(4.9 |
%) |
|
|
|
|
|
|
||
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度调整后的EBITDA减少了1.004亿美元。如上所述，减少的主要原因是一般费用和行政费用增加。如上所述，调整后EBITDA占调整后收入的百分比从0.1%降至4.9%，主要是由于一般和行政费用占调整后收入的百分比增加。
截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度比较
有关截至2020年12月31日和2021年12月31日的综合经营业绩比较，请参阅我们于2022年3月4日提交给美国证券交易委员会的2021年年报第85至91页。
96
按部门划分的经营业绩
数字平台
数码平台分部活动包括Farfetch Marketplace、FPS、StadiumGoods.com、Farfetch Future Retail及本集团经营的任何其他网上销售渠道，包括尚未透过FPS营运的New Guard产品组合中较小品牌各自的网站。它的收入主要来自卖家和消费者在我们的技术平台上进行的交易。
品牌平台
品牌平台部分由New Guard投资组合中的品牌的企业对企业活动组成。它包括由New Guard拥有和授权的品牌的设计、生产、品牌开发和批发分销，包括特许商店运营。自2022年3月起，品牌平台收入还包括锐步合作产生的净经济效益。
店内
店内部分涵盖集团运营的商店的活动，包括Browns、Stadium Goods、新收购的Violet Grey和New Guard投资组合中的品牌商店。收入来自实体店的销售。
不存在需要取消的部门间交易。订单贡献用于评估业绩和在细分市场之间分配资源。《国际财务报告准则》第8条规定的经营部门披露见附注5，分段和地理信息，在本年度报告其他部分包括的综合财务报表内。
下表和讨论列出了我们截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的三个可报告运营部门的财务信息和分析：
数字平台：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
数字平台： |
|
(单位：千) |
|
|||||||||
服务第三方收入 |
|
$ |
637,568 |
|
|
$ |
845,941 |
|
|
$ |
827,224 |
|
服务第一方收入 |
|
|
395,588 |
|
|
|
539,737 |
|
|
|
592,497 |
|
服务收入 |
|
|
1,033,156 |
|
|
|
1,385,678 |
|
|
|
1,419,721 |
|
履行任务的收入 |
|
|
213,228 |
|
|
|
332,504 |
|
|
|
321,653 |
|
收入 |
|
|
1,246,384 |
|
|
|
1,718,182 |
|
|
|
1,741,374 |
|
减去：收入成本 |
|
|
(686,178 |
) |
|
|
(987,929 |
) |
|
|
(1,014,785 |
) |
毛利 |
|
|
560,206 |
|
|
|
730,253 |
|
|
|
726,589 |
|
减去：需求生成费用 |
|
|
(198,787 |
) |
|
|
(291,821 |
) |
|
|
(272,009 |
) |
订单贡献 |
|
$ |
361,419 |
|
|
$ |
438,432 |
|
|
$ |
454,580 |
|
数字平台服务收入增长2.5%主要是由第一方数字平台GMV的增长推动的。剔除汇率变化的影响，数字平台服务收入将同比增长10.0%。
97
数字平台服务收入的增长还受到活跃消费者增长6.3%的推动，从截至2021年12月31日的3,687,000人增加到截至2022年12月31日的3,918,000人，以及降价性能的提高。此外，我们还受益于媒体解决方案收入和我们的FPS产品的同比增长。第一方数字平台服务的增长进一步增加了数字平台服务收入，我们看到Browns的产品在平台上的强劲表现得到了清理活动的支持。数字平台第三方使用率从截至2021年12月31日的年度的30.2%略微上升至截至2022年12月31日的年度的32.1%，反映出为与我们的合作伙伴分担增量成本而实施的措施。
数字平台履行收入是指我们的全球物流解决方案产生的递送和关税费用转嫁给消费者，扣除任何由Farfetch资助的消费者促销、补贴运输和激励措施。2022年，数字平台履行收入占收入的13.9%，低于2021年的14.7%。虽然数字平台履行收入预计将随着数字平台GMV和订单量的增长而增加，但Farfetch资助的促销和奖励水平的变化将影响数字平台履行收入，因为数字平台履行收入是在扣除此类促销后记录的。数字平台履行收入下降3.3%，原因是在截至2022年12月31日的一年中，这些成本转嫁给消费者的速度比数字平台服务收入下降的速度要慢。
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入成本增加了2690万美元，增幅2.7%，这主要是由数字平台收入增长推动的。
我们的数字平台毛利率从截至2021年12月31日的年度的52.7%下降到截至2022年12月31日的51.2%。这一下降是由于数字平台实现收入的组合不断增加，这是一种不产生毛利率的流动，加上促销活动的增加。
需求产生费用主要包括我们支付给各种媒体和附属合作伙伴的费用。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度需求产生支出减少了1980万美元，降幅为6.8%。需求产生支出占数字平台服务收入的比例从2021年的(21.1%)下降到2022年的(19.2%)，这是因为我们提高了营销效率，按年率计算了解决Apple iOS隐私措施的行动的影响，并包括在截至2022年12月31日的一年中在不同地区之间重新分配支出。
由于需求生成成本降低，数字平台订单贡献利润率从截至2021年12月31日的年度的31.6%增加到2022年12月31日的32.0%。
品牌平台：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
品牌平台： |
|
(单位：千) |
|
|||||||||
收入 |
|
$ |
390,014 |
|
|
$ |
467,505 |
|
|
$ |
477,146 |
|
减去：收入成本 |
|
|
(199,208 |
) |
|
|
(225,989 |
) |
|
|
(242,663 |
) |
毛利或订单贡献 |
|
$ |
190,806 |
|
|
$ |
241,516 |
|
|
$ |
234,483 |
|
在截至2022年12月31日的财年中，品牌平台贡献了4.772亿美元的收入和2.345亿美元的毛利润，而截至2021年12月31日的财年，品牌平台贡献了467.5美元的收入和2.415亿美元的毛利润。剔除汇率变动的影响，由于对New Guard品牌系列的强劲需求，品牌平台收入将同比增长16.8%。2022年，品牌平台收入包括与锐步合作的净经济效益相关的2200万美元，锐步合作始于2022年3月。
98
店内：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
店内： |
|
(单位：千) |
|
|||||||||
收入 |
|
$ |
37,524 |
|
|
$ |
70,921 |
|
|
$ |
98,160 |
|
减去：收入成本 |
|
|
(17,608 |
) |
|
|
(26,179 |
) |
|
|
(36,057 |
) |
毛利或订单贡献 |
|
$ |
19,916 |
|
|
$ |
44,742 |
|
|
$ |
62,103 |
|
在截至2022年12月31日的一年中，店内收入增长了38.4%，达到9820万美元，这主要是由于在过去12个月中新开了新卫士门店，以及现有门店的增长。剔除汇率变化的影响，店内收入将同比增长54.6%。
截至2020年和2021年12月31日止年度按分部划分的经营业绩
有关截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度经营业绩的比较，请参阅我们于2022年3月4日提交给美国证券交易委员会的2021年年报第92至94页。
会计政策和信息披露的变化
没有重大的新会计准则或修订对本年度的业绩产生重大影响。详情见附注2.4，会计政策和披露的变化, 在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表内。
B. 流动性与资本资源
以下是截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的历史综合财务数据，摘自我们经审计的综合财务报表及其附注。我们以往任何时期的历史结果并不一定代表未来任何时期的预期结果。
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||
现金流量数据合并表： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营活动现金净流入/(流出) |
|
$ |
116,315 |
|
|
$ |
(282,154 |
) |
|
$ |
(536,598 |
) |
投资活动的现金净流出 |
|
|
(132,641 |
) |
|
|
(330,656 |
) |
|
|
(344,336 |
) |
融资活动的现金净流入 |
|
|
1,261,040 |
|
|
|
405,142 |
|
|
|
256,984 |
|
|
|
截至12月31日， |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||
综合财务状况表数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动资产 |
|
$ |
1,961,000 |
|
|
$ |
2,111,680 |
|
|
$ |
1,589,420 |
|
非流动资产 |
|
|
1,629,871 |
|
|
|
1,714,834 |
|
|
|
2,086,496 |
|
总资产 |
|
|
3,590,871 |
|
|
|
3,826,514 |
|
|
|
3,675,916 |
|
流动负债 |
|
|
778,747 |
|
|
|
907,257 |
|
|
|
882,878 |
|
非流动负债 |
|
|
4,470,766 |
|
|
|
2,648,641 |
|
|
|
1,887,417 |
|
总负债 |
|
|
5,249,513 |
|
|
|
3,555,898 |
|
|
|
2,770,295 |
|
股本及溢价 |
|
|
942,099 |
|
|
|
1,656,905 |
|
|
|
1,701,602 |
|
合计(赤字)/权益 |
|
|
(1,658,642 |
) |
|
|
270,616 |
|
|
|
905,621 |
|
99
一般信息
截至2022年12月31日，我们拥有7.342亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物主要包括银行账户中的现金和货币市场基金中的短期存款。
自成立以来，我们主要通过发行股票和债务以及通过经营活动产生的现金来为我们的运营提供资金。我们对流动性和资本的主要要求是为营运资本、资本支出、业务合并和一般公司目的提供资金。
我们的总股本从截至2021年12月31日的2.706亿美元增加到截至2022年12月31日的9.056亿美元，主要是由于2022年期间按公允价值持有的项目和重新计量的收益。年内按公允价值持有及重新计量项目的收益主要涉及与可换股优先票据有关的嵌入衍生工具的重新估值，以及与阿里巴巴及历峰的战略协议所产生的与非控股权益相关的认沽及认购期权负债的重新计量。除非早前根据其条款转换、赎回或购回可转换优先票据，否则可转换优先票据可在Farfetch的选择下以Farfetch的A类普通股、现金或现金与Farfetch的A类普通股的组合结算。请参阅附注19，金融工具与金融风险管理，在本年度报告其他部分包括的综合财务报表内。
2020年2月5日，我们完成了向腾讯控股和龙科创定向配售可转换优先票据，据此我们获得了2.5亿美元，并向购买者发行了票据。2022年10月27日，我们通过发行以下债券提前偿还了2020年2月的债券4,611,848股A类普通股一笔现金付款3250万美元。
2020年4月30日，我们完成了本金总额为4亿美元的可转换优先票据的非公开发行，净收益为3.9亿美元。这些票据将于2027年5月1日到期，除非提前按照其条款进行转换、赎回或回购。债券的息率为年息3.75%，每半年派息一次，由2020年11月1日起，每年5月1日及11月1日派息一次。2020年11月15日，我们完成了本金总额为6亿美元的可转换优先票据的发售。这些票据将于2030年11月15日到期，除非提前按照其条款进行转换、赎回或回购。这些钞票不会有任何利息。
2022年10月20日，我们与某些银行和金融机构签订了一项4.0亿美元银团定期贷款的信贷协议。定期贷款以6.50%的原始发行折扣发行，并在发行时全额提取，导致Farfetch在扣除某些费用后的现金收益净额约为3.691亿美元。这笔定期贷款将于2027年10月20日到期，并允许提前偿还。定期贷款按季度分期偿还，偿还率为0.25%，从截至2023年3月31日的财政季度开始，于每个财政季度的最后一个营业日(定义见信贷协议)支付。我们最初选择每季度支付利息，利率等于SOFR期限(如信贷协议中的定义)加6.25%的年利率，下限为0.50%。
我们相信，我们的流动资金和资本来源将足以满足我们至少在未来12个月的业务需求。我们还预计，这些流动性来源将足以为我们的长期合同义务和资本需求提供资金。然而，这在一定程度上受到一般经济、金融、竞争、监管和其他我们无法控制的因素的影响。如果我们未来无法从运营中产生足够的现金流，我们可能不得不获得额外的融资，这可能包括股票或债务发行和/或信贷融资。如果我们通过发行股票获得额外资本，我们现有股东的利益将被稀释，如果我们产生额外的债务，这些债务可能包含重大的财务和其他契约，可能会显著限制我们的运营。我们不能保证我们能以优惠的条件或根本不能获得额外的融资。
以下是截至2022年12月31日的短期和长期预期现金需求摘要：
100
|
按期间到期的付款 |
|
||||||||||||||
合同义务 |
|
少于 |
|
|
一到三年 |
|
|
三到五年 |
|
|
多过 |
|
||||
|
(单位：千) |
|
||||||||||||||
长期债务 |
|
$ |
4,000 |
|
|
$ |
8,000 |
|
|
$ |
788,000 |
|
|
$ |
600,000 |
|
看跌期权和看涨期权负债 |
|
|
26,029 |
|
|
|
71,919 |
|
|
|
97,270 |
|
|
|
- |
|
融资租赁 |
|
|
45,994 |
|
|
|
78,413 |
|
|
|
55,569 |
|
|
|
87,093 |
|
购买义务 |
|
|
174,929 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
总计 |
|
$ |
250,952 |
|
|
$ |
158,332 |
|
|
$ |
940,839 |
|
|
$ |
687,093 |
|
购买义务主要涉及营销、咨询、维护、许可协议、云服务和其他第三方协议。
现金流
下表显示了所列期间的合并现金流量汇总信息：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位：千) |
|
|||||
经营活动现金净流出 |
|
$ |
(282,154 |
) |
|
$ |
(536,598 |
) |
投资活动的现金净流出 |
|
|
(330,656 |
) |
|
|
(344,336 |
) |
融资活动的现金净流入 |
|
|
405,142 |
|
|
|
256,984 |
|
现金和现金等价物净减少 |
|
$ |
(207,668 |
) |
|
$ |
(623,950 |
) |
经营活动现金净流出
在截至2022年12月31日的一年中，经营活动的现金净流出增加了2.544亿美元，达到5.366亿美元，这主要是由于营运资金的增加。
投资活动的现金净流出
在截至2022年12月31日的一年中，投资活动的现金净流出增加了1370万美元，达到3.443亿美元。这一增长主要是由于2022年5月对Neiman Marcus Group的战略少数普通股投资2.0亿美元，被2021年购买的短期投资的1.00亿美元结算所抵消，以及业务合并和无形资产付款的增加。
融资活动的现金净流入
在截至2022年12月31日的一年中，融资活动的现金净流入减少了1.482亿美元，降至2.57亿美元。在截至2022年12月31日的年度内，现金净流入主要与扣除交易费用后的3.691亿美元定期贷款收益有关。在截至2021年12月31日的年度内，来自融资活动的现金净流入主要与阿里巴巴和历峰对法拉奇中国的投资所得5.0亿美元有关。
负债
在截至2020年12月31日的年度内，我们通过2020年2月、2020年4月和2020年11月发行的债券筹集了12.5亿美元。2020年2月的票据已于2022年12月31日结算。
在截至2022年12月31日的一年中，我们通过定期贷款筹集了4.0亿美元。有关更多详细信息，请参阅注20-借款和嵌入衍生品, 在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表内。
101
基于股份的支付
雇员可根据计划以股权或现金形式收取以股份为基础的薪酬。详情见附注2.3(P)，重要会计政策摘要--基于股份的支付, 在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表内。
截至2020年及2021年12月31日止年度的流动资金及资本资源
有关截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度的流动性和资本资源的信息，请参阅我们于2022年3月4日提交给美国证券交易委员会的2021年年报第95至99页。
C.研究与开发，P装饰品和许可证等
请参阅附注9，物质上的得失和附注2，重要会计政策--无形资产在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表内。
D.趋势信息编队
除本年度报告的其他部分披露外，我们不知道有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件可能对我们的收入、收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响，或导致我们披露的财务信息不一定表明我们未来的经营结果或财务状况，或自2022年12月31日以来在生产、销售和库存以及成本和销售价格方面的任何重大近期趋势。
E.关键访问NTING预估
我们的合并财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的。在编制我们的合并财务报表时，我们会做出假设、判断和估计，这些假设、判断和估计可能会对我们的合并财务报表中报告的金额产生重大影响。我们的假设、判断和估计是基于历史经验和各种我们认为在当时情况下是合理的其他因素。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。我们定期重新评估我们的假设、判断和估计。我们的关键会计估计和判断在附注3中描述，关键会计判断和估计不确定性的主要来源，在本年度报告其他部分所包括的综合财务报表内。
非国际财务报告准则与其他财务和经营指标的对账
我们在本年度报告中纳入了一些非基于IFRS的财务指标，包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益、调整后收入、数字平台订单贡献、数字平台订单贡献利润率和不变货币信息(统称为“非国际财务报告准则”)，以及运营指标，包括GMV、数字平台GMV、品牌平台GMV、店内GMV、活跃消费者和AOV。 S有关这些术语的进一步解释，请参见下面列出的定义。
管理层使用非国际财务报告准则计量：
102
非国际财务报告准则的衡量标准可能无法与其他公司披露的类似衡量标准相比较，因为并非所有公司和分析师都以相同的方式计算这些衡量标准。我们提出非国际财务报告准则是因为我们认为它们是我们业绩的重要补充衡量标准，我们相信证券分析师、投资者和其他相关方在评估公司时经常使用它们。管理层认为，通过将非国际财务报告准则计量作为比较我们持续经营业绩的合理基础，投资者对我们业绩的了解得到了加强。许多投资者有兴趣通过比较我们一段时间内持续运营的结果来了解我们的业务表现，通常会将折旧、摊销和不属于我们业务正常日常运营的项目等非现金费用加回去。通过提供非国际财务报告准则的衡量标准，以及与国际财务报告准则的对账，我们相信我们正在加强投资者对我们的业务和我们的经营结果的了解，并帮助投资者评估我们的战略举措执行得如何。
被排除在非国际财务报告准则计量之外的项目是了解和评估财务业绩的重要组成部分。非国际财务报告准则计量作为分析工具存在局限性，不应单独考虑，或作为综合财务报表中作为财务业绩指标列报的税后利润/(亏损)、收入或其他财务报表数据的替代或替代。其中一些限制是：
由于这些限制，调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后收入不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准，它们是对根据国际财务报告准则编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。此外，我们使用的非国际财务报告准则计量可能与其他公司使用的非国际财务报告准则财务计量不同，并不打算孤立地考虑或作为根据国际财务报告准则编制和列报的财务信息的替代品。此外，并不是所有的公司或分析师都可能以相同的方式计算类似的标题指标。我们主要依靠我们的《国际财务报告准则》结果并仅将非《国际财务报告准则》计量作为补充措施来弥补这些限制。
数字平台订单贡献和数字平台订单贡献毛利不是根据国际财务报告准则衡量我们的财务业绩，也不是根据国际财务报告准则得出的毛利润或税后利润/(亏损)的替代指标。我们相信，数字平台订单贡献和数字平台订单贡献利润率是评估我们在行业内的运营业绩的有用指标，因为它们允许评估我们的数字平台生产率、效率和表现。我们还认为，数字平台订单贡献和数字平台订单贡献毛利是评估我们经营业绩的有用指标，因为它们考虑了需求产生费用，并被管理层用来分析我们数字平台在所述时期的经营业绩。
103
下表使调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与IFRS最直接可比的财务指标相一致，即(亏损)/税后利润和(亏损)/税后利润：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||
(亏损)/税后利润 |
|
$ |
(3,315,623 |
) |
|
$ |
1,470,611 |
|
|
$ |
344,855 |
|
财务费用净额 |
|
|
66,595 |
|
|
|
73,842 |
|
|
|
110,188 |
|
所得税支出/(福利) |
|
|
(14,434 |
) |
|
|
3,002 |
|
|
|
(3,523 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
217,223 |
|
|
|
251,198 |
|
|
|
332,775 |
|
基于股份的支付(1) |
|
|
291,633 |
|
|
|
196,167 |
|
|
|
244,856 |
|
按公允价值持有和重新计量的项目的损失/(收益)(2) |
|
|
2,643,573 |
|
|
|
(2,023,743 |
) |
|
|
(1,298,612 |
) |
其他项目(3) |
|
|
24,267 |
|
|
|
18,730 |
|
|
|
34,082 |
|
有形资产减值损失 |
|
|
2,991 |
|
|
|
- |
|
|
|
19,945 |
|
无形资产减值损失 |
|
|
36,269 |
|
|
|
11,779 |
|
|
|
116,787 |
|
联营公司的业绩分享 |
|
|
74 |
|
|
|
52 |
|
|
|
(68 |
) |
调整后的EBITDA |
|
$ |
(47,432 |
) |
|
$ |
1,638 |
|
|
$ |
(98,715 |
) |
收入 |
|
$ |
1,673,922 |
|
|
$ |
2,256,608 |
|
|
$ |
2,316,680 |
|
(亏损)/税后利润 |
|
(198.1)% |
|
|
|
65.2 |
% |
|
14.9% |
|
||
调整后的收入 |
|
$ |
1,460,694 |
|
|
$ |
1,924,104 |
|
|
$ |
1,995,027 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
(3.2)% |
|
|
|
0.1 |
% |
|
(4.9)% |
|
||
下表将调整后收入与《国际财务报告准则》最直接可比的财务业绩衡量标准--收入--进行了核对：
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||
收入 |
|
$ |
1,673,922 |
|
|
$ |
2,256,608 |
|
|
$ |
2,316,680 |
|
减去：数字平台实现收入 |
|
|
(213,228 |
) |
|
|
(332,504 |
) |
|
|
(321,653 |
) |
调整后的收入 |
|
$ |
1,460,694 |
|
|
$ |
1,924,104 |
|
|
$ |
1,995,027 |
|
下表将数字平台订单贡献率和数字平台订单贡献率与IFRS最直接可比的财务业绩指标进行了核对，即数字平台毛利润和数字平台毛利率：
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||
数字平台毛利 |
|
$ |
560,206 |
|
|
$ |
730,253 |
|
|
$ |
726,589 |
|
减去：需求生成费用 |
|
|
(198,787 |
) |
|
|
(291,821 |
) |
|
|
(272,009 |
) |
数字平台订单贡献 |
|
$ |
361,419 |
|
|
$ |
438,432 |
|
|
$ |
454,580 |
|
数字平台服务收入 |
|
$ |
1,033,156 |
|
|
$ |
1,385,678 |
|
|
$ |
1,419,721 |
|
数字平台毛利率 |
|
54.2% |
|
|
|
52.7 |
% |
|
51.2% |
|
||
数字平台订单贡献利润率 |
|
35.0% |
|
|
|
31.6 |
% |
|
32.0% |
|
||
104
下表使调整后每股收益与IFRS最直接可比的财务业绩指标--每股收益--保持一致：
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
|
|
|
|||||||||
基本(亏损)/每股收益 |
|
$ |
(9.69 |
) |
|
$ |
4.02 |
|
|
$ |
0.93 |
|
基于股份的支付 (1) |
|
|
0.85 |
|
|
|
0.54 |
|
|
|
0.64 |
|
已取得无形资产的摊销 |
|
|
0.36 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.44 |
|
按公允价值持有和重新计量的项目的损失/(收益)(2) |
|
|
7.69 |
|
|
|
(5.55 |
) |
|
|
(3.37 |
) |
其他项目(3) |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.09 |
|
有形资产减值损失 |
|
|
0.01 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.05 |
|
无形资产减值损失 |
|
|
0.11 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.30 |
|
调整后每股亏损 |
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
(0.55 |
) |
|
$ |
(0.92 |
) |
下表为按公允价值持有和重新计量的项目的(损失)/收益：
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
(单位：千) |
|
||||||||||
公允价值重新计量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2.5亿美元5.00%债券将于2025年到期嵌入衍生工具 |
|
|
(978,254 |
) |
|
|
484,529 |
|
|
|
90,682 |
|
4亿美元3.75%债券2027年到期嵌入衍生品 |
|
|
(1,103,944 |
) |
|
|
724,690 |
|
|
|
482,505 |
|
价值6亿美元的债券将于2030年到期嵌入衍生工具 |
|
|
(272,522 |
) |
|
|
429,618 |
|
|
|
93,841 |
|
少数股权投资的公允价值重新计量 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(7,225 |
) |
FVTPL结转的投资处置损失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(178 |
) |
以前持有的股权的公允价值重新计量 |
|
|
- |
|
|
|
784 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现值重新计量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Chalhoub看跌期权 |
|
|
(287,927 |
) |
|
|
156,072 |
|
|
|
174,582 |
|
好奇心中国看涨期权 |
|
|
(926 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
棕榈天使看跌期权和收益 |
|
|
- |
|
|
|
(14,190 |
) |
|
|
42,409 |
|
阿里巴巴和历峰看跌期权 |
|
|
- |
|
|
|
246,105 |
|
|
|
426,140 |
|
阿拉努伊看跌期权 |
|
|
- |
|
|
|
(3,865 |
) |
|
|
(4,144 |
) |
按公允价值持有的项目和重新计量的(损失)/收益 |
|
$ |
(2,643,573 |
) |
|
$ |
2,023,743 |
|
|
$ |
1,298,612 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Farfetch股价(收盘) |
|
$ |
63.81 |
|
|
$ |
33.43 |
|
|
$ |
4.73 |
|
下表列出了其他项目：
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||
与交易有关的法律和咨询费用 |
|
$ |
(24,598 |
) |
|
$ |
(18,596 |
) |
|
$ |
(29,171 |
) |
按公允价值入账的投资减值损失 |
|
|
(235 |
) |
|
|
(134 |
) |
|
|
(65 |
) |
重组 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,846 |
) |
其他 |
|
|
566 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他项目 |
|
$ |
(24,267 |
) |
|
$ |
(18,730 |
) |
|
$ |
(34,082 |
) |
105
“不变货币”是指按适用于交易计价的当地货币的上一年平均汇率换算当期财务数据。
下表将按不变货币计算的收入与《国际财务报告准则》最直接可比的财务业绩衡量标准--收入--进行了核对：
(除另有注明外，以千元为单位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
数字平台服务 |
|
|
数字平台实施收入 |
|
|
品牌平台 |
|
|
店内 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
收入 |
|
$ |
1,419,721 |
|
|
$ |
321,653 |
|
|
$ |
477,146 |
|
|
$ |
98,160 |
|
|
$ |
2,316,680 |
|
外汇影响 |
|
|
104,754 |
|
|
|
23,242 |
|
|
|
69,000 |
|
|
|
11,485 |
|
|
|
208,482 |
|
按不变货币计算的收入 |
|
$ |
1,524,475 |
|
|
$ |
344,895 |
|
|
$ |
546,146 |
|
|
$ |
109,645 |
|
|
$ |
2,525,162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
收入增长 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
(3.3 |
%) |
|
|
2.1 |
% |
|
|
38.4 |
% |
|
|
2.7 |
% |
外汇对收入增长的影响 |
|
|
7.5 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
14.7 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
9.2 |
% |
按不变货币计算的收入增长 |
|
|
10.0 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
16.8 |
% |
|
|
54.6 |
% |
|
|
11.9 |
% |
我们的财务信息以美元表示，这与我们某些子公司的基础本位币不同(包括New Guards，其本位币是欧元)，这使我们在合并时面临外汇换算风险。这一风险目前没有被对冲，因此我们的运营结果在过去和未来都会因货币换算成美元时的汇率波动而波动。
在子公司层面，我们也面临交易性外汇风险，因为我们以与相关子公司的功能货币相关的多种不同外币赚取收入和产生费用，主要是英镑和欧元。因此，汇率的变动会影响我们的子公司，从而影响我们的综合业绩和现金流。我们使用远期外汇合约和外汇期权合约对冲一部分核心交易风险敞口；然而，我们在风险敞口的未对冲部分受到汇率波动的影响。
106
I项目6.董事、高级管理人员和员工
A.董事和董事高级管理层
行政人员和董事会成员
下表列出了我们现任高管和董事会成员的信息，包括他们截至2023年1月31日的年龄：
名字 |
|
年龄 |
|
职位 |
行政人员 |
|
|
|
|
何塞·内维斯(4) |
|
48 |
|
首席执行官兼董事会主席 |
埃利奥特·乔丹 |
|
47 |
|
首席财务官 |
斯蒂芬妮·费尔 |
|
44 |
|
总裁集团 |
董事会成员 |
|
|
|
|
达娜·埃文(1)(2)(4) |
|
63 |
|
董事会成员 |
J.Michael EVANS |
|
65 |
|
董事会成员 |
斯蒂芬妮·霍顿(4) |
|
51 |
|
董事会成员 |
黛安·欧文(1)(3) |
|
64 |
|
董事会成员 |
维克多·Lu(1)(3) |
|
56 |
|
董事会成员 |
David罗森布拉特(2)(3) |
|
54 |
|
董事会成员 |
Gillian Tans(1)(2) |
|
52 |
|
董事会成员 |
我们高管和董事会成员目前的营业地址是英国伦敦EC1V 9NR老街211号The BPower，c/o Farfetch Limited。
行政人员
何塞·内维斯是我们的创始人，自2008年以来一直担任我们的首席执行官。他也是我们董事会的主席。内维斯从上世纪90年代中期开始涉足奢侈品时尚业，当时他创办了鞋类公司Vage。内维斯后来创办了Six London，2001年，内维斯开设了B-Store，并在2006年获得了英国年度最佳零售商时尚奖。2016年至2018年，内维斯担任英国时尚协会董事会非执行董事董事。内维斯目前在几家私人公司的董事会任职。内维斯在葡萄牙的波尔图大学学习经济学。
埃利奥特·乔丹自2015年以来一直担任我们的首席财务官。在加入我们之前，乔丹先生是ASOS.com金融部的董事主管，在此之前，他在J Sainsbury公司担任过各种高级财务职务。乔丹先生是英国土地注册处的非执行董事会成员和审计委员会主席。乔丹先生拥有怀卡托大学的学位，是澳大利亚和新西兰特许会计师事务所的合格特许会计师。2023年2月，我们宣布，乔丹先生将于2023年底卸任首席财务官一职。
斯蒂芬妮·费尔总裁自2022年8月以来一直担任我们的集团，在此之前，她于2019年8月至2022年8月担任我们的首席客户官，并于2016年11月至2019年8月担任我们的首席战略官。费尔之前是TheOutnet.com的创始人和总裁，并在2009年至2015年期间是Net-a-Porter集团的高管团队成员。她拥有20多年的奢侈品和电子商务经验，曾在Issey Miyake、American Vogue和纽约的Portero工作过。她曾为多家数字领域的初创企业提供咨询，并为私募股权公司提供投资咨询。她也是风险投资公司Felix Capital的顾问，并是Hedosopia的董事会成员。2016年5月至2022年4月，费尔女士在Moncler S.p.A.的董事会任职，并在2022年9月之前担任了四年多的英国时装协会主席。费尔女士拥有牛津大学的政治、哲学和经济学硕士学位，会说四种语言。在2022年女王诞辰勋章中，费尔女士因其对时尚和科技的贡献而被授予大英帝国勋章。
107
董事会成员
我们的首席执行官兼董事会主席何塞·内维斯的简历可以在上面题为“执行官员”的部分中找到。
达娜·埃文自2015年4月以来一直担任董事的非执行董事。自2007年以来，埃文一直在互联网、技术和媒体领域的公司进行投资并在董事会任职。1996年至2007年，埃文担任VeriSign，Inc.的首席财务官。2013年至2020年，埃文担任Icon Ventures的风险投资合伙人。埃文女士在技术和媒体领域的全球金融和运营管理方面拥有超过25年的行政领导经验。埃文目前在Mometive Inc.(前身为Survey Monkey Inc.)的董事会和审计委员会任职。2023年期间，埃文还曾在Domo Inc.的董事会、审计委员会和薪酬委员会任职，但将于2023年3月从董事会及其委员会辞职。埃文女士从2008年开始担任Proofpoint，Inc.的董事会成员，直到2021年9月被Thoma Bravo收购，从2013年到2017年，担任Criteo S.A.，从2011年到Fusion-IO，Inc.，Inc.，直到2014年8月被SanDisk收购，从Everyday Health Inc.到2016年12月被Ziff Davis，LLC收购，直到2009年被Adobe Systems Inc.收购。2019年，埃文女士被全美企业董事协会评选为董事年度人物。埃文女士拥有圣克拉拉大学的商务学士学位，是一名注册公共会计师(非在职)。
J.Michael EVANS自2020年12月以来一直担任董事的非执行董事。埃文斯自2015年9月以来一直担任阿里巴巴的总裁，并自2014年9月以来一直担任该公司董事会成员。在此之前，埃文斯先生于2008年2月至2013年12月退休前担任高盛股份有限公司副董事长。2004年至2013年，埃文斯先生担任高盛亚洲业务主席，并于2011年1月至2013年12月担任增长市场部全球主管。他还在2010年至2013年期间担任高盛商业标准委员会的联席主席。埃文斯先生于1993年加入高盛，1994年成为该公司的合伙人，并在纽约和伦敦担任过该公司证券业务的多个领导职位，包括股票资本市场全球主管、股票部门全球联席主管和证券业务全球联席主管。他是City哈佛的董事会成员，亚洲协会的受托人，普林斯顿大学本德海姆金融中心顾问委员会的成员，并于2014年8月加入巴里克黄金公司的董事会，目前在该公司的审计和风险委员会任职。埃文斯之前还曾在2018年11月至2020年3月期间担任Smartrac N.V.的董事会成员。埃文斯于1981年在普林斯顿大学获得政治学学士学位。
斯蒂芬妮·霍顿自2020年8月以来一直担任董事的非执行董事。霍顿女士在奢侈品时尚和营销界拥有25年的经验，在为全球品牌提供创意营销解决方案方面拥有丰富的经验。自2020年8月以来，霍顿一直担任谷歌购物市场部的董事主管。在此之前，霍顿曾担任可持续大麻服装设计师Hanp Tailor的首席执行官顾问。2017年10月至2019年12月，Horton女士在Alexander Wang担任首席战略官，负责为业务增长机会建立国际战略合作伙伴关系，并监督一系列全球战略职能。在此之前，霍顿女士于2013年至2017年担任Farfetch Limited的首席营销官。霍顿女士还曾于2011年至2013年担任Shopbop.com的全球传播和品牌营销主管，于2006年至2011年担任Vogue杂志创意服务的董事执行主管，并于2001年至2005年担任纽约时报公司的董事营销服务主管。霍顿目前还在几家私人公司的董事会任职。霍顿也是Fashion Tech Connects的联合创始人，这是一个旨在增加时尚界和科技界有色人种女性人数的倡议。霍顿女士拥有密歇根大学的学位和德保罗大学凯尔施塔特商学院的MBA学位。
108
黛安·M·欧文 自2020年8月以来一直担任董事的非执行董事。欧文女士曾于2008年至2011年担任钻石和精品珠宝在线零售商Blue Nile，Inc.的首席执行官，并于2007年至2008年担任总裁。欧文女士还曾在1999至2007年间担任蓝尼罗河公司的首席财务官。1994年至1999年，欧文女士担任副总裁兼梅溪木材公司首席财务官；1981年至1994年，欧文女士在Coopers&Lybrand LLP担任各种职务，最近的职务是合伙人。欧文女士之前还曾在XO Group，Inc.担任董事会成员，直到2018年与WeddingWire合并，并在2022年1月被持续资本管理公司收购。欧文目前在Funko，Inc.和Yelp Inc.的董事会和审计委员会任职。欧文还在几家私人公司的董事会任职。欧文女士拥有伊利诺伊州立大学的会计学学士学位、金门大学的税务硕士学位和人道主义文学博士学位。
维克托·Lu自2020年8月以来一直担任董事的非执行董事。Mr.Lu为董事会带来了丰富的奢侈品时尚经验，曾在主要地区的奢侈品公司任职，包括亚太地区的奢侈品公司，特别是中国和日本，以及北美。2014年1月至2019年9月，Mr.Lu在跨国奢侈时尚公司Tapestry，Inc.(前身为Coach，Inc.)担任首席执行官和董事会成员，领导转型为Tapestry Inc.，这是一家总部位于纽约的现代奢侈品牌公司，包括Coach、Kate Spade和Stuart Weitzman。在此之前，Mr.Lu曾在Coach，Inc.担任过各种领导职务，责任越来越大，从2006年开始担任Coach日本公司首席执行官总裁，并迅速在全球范围内承担更多领导职责，2013年晋升为Coach公司首席商务官总裁。在2002年至2006年加入Coach公司之前，Mr.Lu曾担任百家乐公司首席执行官兼首席执行官总裁，负责法国奢侈品牌百家乐的北美业务。Mr.Lu于1995年加入酩悦轩尼诗路易威登集团，最终晋升为总裁及其子公司纪梵希日本公司的首席执行官，并于2002年离职。Mr.Lu目前在德克斯户外公司的董事会和人才与薪酬委员会任职，并是几家私营公司的投资者和顾问。Mr.Lu拥有马萨诸塞州圣十字学院的学士学位和达勒姆大学的国际经济学硕士学位。
David·罗森布拉特自2017年5月以来一直担任董事的非执行董事。自2011年以来，罗森布拉特先生一直担任1stdibs.com，Inc.的首席执行官，也是该公司的董事会成员。2004年至2008年，罗森布拉特先生担任DoubleClick的首席执行官。2007年将DoubleClick出售给谷歌后，罗森布拉特一直担任谷歌显示广告业务的总裁，直到2009年。罗森布拉特先生目前在1stdibs.com，Inc.和IAC(前身为InterActiveCorp.)的董事会任职，他是该公司薪酬委员会的主席。他之前曾在2010年12月至2022年10月期间担任Twitter，Inc.的董事会成员。罗森布拉特拥有耶鲁大学学位和斯坦福大学商学院工商管理硕士学位。
吉莉安·坦斯自2020年8月以来一直担任董事的非执行董事。谭恩美自2022年5月以来一直担任Vanmoof的总裁。此前，谭恩美曾于2019年6月至2021年7月担任全球在线旅行社Booking.com的董事长，Booking.com是Booking Holdings旗下最大的品牌。在此之前，谭恩美曾分别于2015年1月和2016年4月担任Booking.com的总裁和首席执行官，负责监督Booking.com的所有职能部门和运营，直至2019年6月。谭恩美于2011年9月至2016年4月担任Booking.com首席运营官，并于2002年至2011年担任Booking.com负责酒店与内容的董事。在加入Booking.com之前，Tans女士在金郁金香酒店集团担任过各种职务，职责越来越重，曾担任产品经理、市场经理和董事销售经理。Tans女士还曾在洲际酒店集团和多家独立酒店工作过。谭恩斯的职业生涯始于好时娱乐及度假村。谭恩斯目前还在多家私营公司的董事会任职。
109
董事提名权和聘任权
关于阿里巴巴购买2020年11月的票据，阿里巴巴提名J.Michael EVANS、阿里巴巴的总裁为董事会成员，阿里巴巴和何塞·内维斯等订立了一项承诺协议，据此，内维斯先生同意行使其直接或间接持有的所有投票权，投票赞成任何建议任命埃文斯先生或另一位指定的阿里巴巴高管为董事董事的股东决议。这项责任的条件是阿里巴巴在紧接法拉奇中国合资企业完成后，继续持有其于我们的初始权益的不少于75%(基于其于US及Farfetch中国的权益合计)。
于二零二二年八月，就先前宣布与历峰的交易，吾等、何塞内维斯、转化生长因子参与有限公司(“转化生长”)及历峰订立一份具投票权的承诺书，据此(其中包括)在Farfetch收购YNAP的100%股权及历峰继续持有本公司已发行股本总额至少10%的情况下，吾等已授权历峰有权不时提名一名独立人士委任为本公司董事会成员。
B.康普国家
补偿
于截至2022年12月31日止年度，吾等或吾等附属公司因向吾等或吾等附属公司提供各种服务而支付予吾等或吾等附属公司的高管及董事会成员的薪酬及实物福利金额，以及吾等或吾等附属公司向吾等高管及董事会成员的退休福利计划供款的金额如下。
执行干事和董事会成员薪酬
我们每位高管的薪酬由以下要素组成：基本工资、与公司业绩和个人业绩挂钩的年度奖励、合同福利和养老金缴款；但我们的首席执行官没有领取基本工资。截至2022年12月31日止年度，支付予本公司行政人员及董事会成员的现金薪酬及实物福利总额为4,212,329美元。此外，根据2018年Farfetch员工股权计划(定义见下文)，于截至2022年12月31日止年度，我们的行政人员及董事会成员获授予合共1,539,818股股份(按授出日的会计公允价值计算，价值相当于11,064,257美元)，包括限制性股票单位及受股票期权约束的股份。在截至2022年12月31日的年度内，授予我们高管和董事会成员的股票期权的行权价为23.18-30.13美元。这些股票期权在多年期间受到不同的归属时间表的约束。
此外，2021年5月，内维斯先生被授予基于业绩的限制性股票单位的长期激励奖励，该奖励将在八年内基于某些股价障碍的实现而授予(“CEO PSU奖励”)。赠款用于8,440,000个基于业绩的限制性股票单位，并已 授予时的公允价值为9,900万美元。截至2022年12月31日，基于实现指定股价关口目标的业绩限制性股票单位为零。
关于CEO PSU Grant，内维斯先生还签订了一份书面协议，根据协议，他同意在2021年至2028年12月31日期间免除任何现金和股权激励薪酬(CEO PSU Grant除外)。
截至2022年12月31日，不包括首席执行官PSU Grant，我们的高管和董事会成员持有11,591,168股本集团A类普通股的股票期权；行权价从3.60美元到61.27美元不等，到期日从2026年5月到2032年2月。该等购股权由本公司根据2015 LTIP及2018年计划(定义见下文)授予。本公司并无预留或累积任何款项，以提供退休金、退休或类似福利予本公司的行政人员或董事会成员。
110
长期激励计划
Farfetch.com有限公司购股权计划
Farfetch.com有限公司购股权计划(“购股权计划”)允许向合资格的董事或雇员授予购买A类普通股的期权。购股权计划由我们的董事会管理，董事会对所有争议和与规则解释有关的事项的决定是最终的。根据购股权计划授出的购股权受购股权计划的规则及与各参与者订立的购股权协议所规限。期权一般在授予期权之日起四年内授予，前提是参与者是否继续受雇于我们。股票期权计划不对任何新的授予开放。
Farfetch.com Limited 2015长期激励计划
Farfetch.com Limited 2015长期激励计划(“LTIP”)允许向Farfetch或其子公司的合资格董事或员工授予购买A类普通股、限制性股票和关联奖励的期权。LTIP由我们的董事会管理，董事会对所有争议和与规则解释有关的事项的决定是最终的。根据LTIP，没有授予任何限制性股票。根据LTIP授予的期权在四年内授予，但取决于参与者是否继续受雇于我们。LTIP对任何新的赠款都关闭了。
根据LTIP，吾等与若干雇员订立挂钩奖励契据(“挂钩奖励契据”)，向该雇员同时授予购买普通股的选择权及发行有限制的挂钩A类普通股(统称为“挂钩奖励”)。受限关联A类普通股不得转让。
于紧接本公司于2018年9月首次公开发售(“IPO”)前转换为受限制A类普通股的受限制关连普通股。每当雇员建议兑现挂钩奖励时，我们便会应用一个公式(如适用的挂钩奖励契据所载)，计算有多少挂钩股份将不再受转让限制，以向雇员交付挂钩奖励的“现金价值”(即A类普通股的市值减去行使价)。如果既得关联奖励的现金价值是通过发行关联股份来交付的，则声称行使的期权将失效。如果一名员工没有持有足够数量的关联股票来交付正在行使的关联奖励的现金价值，则剩余的期权将相对于A类普通股行使。
其他个人期权计划
吾等先前于2017年10月31日就收购Fashion Concierge UK Limited与若干员工订立函件协议(“Fashion Concierge Letter协议”)，其后于2019年8月修订。根据该等函件协议，某些员工获授予我们的股份。根据时尚礼宾函件协议，不会再发行任何股份。
2018年Farfetch员工权益计划
我们通过了2018年Farfetch员工股权计划(“2018计划”)，根据该计划，我们可以向符合条件的员工、顾问和董事授予现金和基于股权的激励奖励。2018年计划由本公司董事会负责管理对非雇员董事的奖励，并由薪酬委员会管理对其他参与者的奖励，其中每一方均可将其职责授权给本公司董事和/或高级管理人员委员会(以下统称为“计划管理人”)，但须遵守证券交易所规则可能施加的某些限制。
2018年计划规定授予股票期权，包括激励性股票期权(“ISO”)和非限制性股票期权(“NSO”)限制性股票、股息等价物、股份支付、受限股份单位(RSU)、业绩股票、其他激励奖励、股票增值权(“SARS”)和现金奖励。2018年计划下的所有奖励将在奖励协议中列出，其中将详细说明奖励的所有条款和条件，包括任何适用的归属和支付条款以及终止后行使限制。其他奖项
111
一般情况下，现金奖励将以A类普通股结算，但计划管理人可以规定任何奖励的现金结算。
个别授标协议还可规定额外的加速归属和付款规定。所有裁决将受制于我们实施的任何追回政策的规定，范围在该等追回政策和/或适用的奖励协议中。
英国子计划
针对英国雇员的Farfetch员工权益子计划(“英国子计划”)是针对英国居民雇员的2018年计划的子计划。英国子计划不增加2018年计划下的股票储备。
法国子计划
我们的薪酬委员会于2021年12月21日批准了针对法国员工的2018年Farfetch员工股权计划法国子计划(简称法国子计划)。法国子计划是2018年计划的子计划，允许以节税的方式向身为法国居民的员工授予RSU奖励。法国分计划不增加2018年计划下的份额储备。
赔偿
我们的高管和董事会成员受益于我们条款中的赔偿条款。我们的条款规定，我们的董事会和高级职员应获得赔偿，免除他们在各自办公室执行职责所招致的一切责任，但由于该等董事或高级职员的不诚实、故意违约或欺诈而产生的责任除外。
至于根据证券法对行政人员及董事会成员或根据前述条文控制吾等的人士可获赔偿的责任，美国证券交易委员会已获告知，该等赔偿被视为违反证券法所表达的公共政策，因此不可强制执行。
C.董事会实践
董事会
我们的董事会目前由八名董事组成，根据纽约证券交易所适用于董事会成员的规则，除内维斯先生和埃文斯先生外，每一名董事都被董事会确定为“独立”董事。 内维斯先生是我们董事会的主席。董事可以由股东的普通决议任免和/或替换。此外，董事可获委任以填补因前董事人士辞职而出现的空缺，或以出席董事会会议并于董事会上投票的董事以简单多数票赞成的方式加入现有董事会，只要内维斯先生为董事人士，该等票数即包括在内。在我们所有的B类普通股转换为A类普通股之前，我们的每一位董事的任期直至其继任者被正式选举并符合资格为止，或直至其提前去世、辞职或被免职为止。于该等转换后，董事会将分为三类，分别为第I类、第II类及第III类，每类董事的任期分别于转换后的第一、第二及第三届股东周年大会届满，其后每类董事的任期均为三年，直至其继任人获正式推选及符合资格或其于较早前去世、辞职或被免任。
董事会委员会组成
董事会设立了审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会以及环境、社会和治理委员会。这些委员会中的每一个都受一份章程管辖，该章程可在我们的网站上找到，网址为Www.farfetchinvestors.com。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本年报。
112
审计委员会
审计委员会目前由埃文女士、欧文女士、Mr.Lu先生和坦斯女士组成，欧文女士担任主席。我们的董事会已经确定，我们的审计委员会的每一名成员都是纽约证券交易所规则所指的“有财务知识的人”，并且根据适用于审计委员会成员的纽约证券交易所规则和适用于审计委员会成员的交易所法案规则10A-3，每个成员都有资格成为独立成员。本公司董事会认定，埃文女士、欧文女士及Mr.Lu女士均符合20-F表格所界定的“审计委员会财务专家”资格，而本公司董事会亦已决定，埃文女士同时出任其他三家上市公司的审计委员会成员，并不会影响她在本公司审计委员会有效服务的能力。
除其他事项外，审计委员会负责：
审计委员会按一名或多名审计委员会成员认为履行其职责所需举行会议，但无论如何，在每个财政季度至少举行一次会议。审计委员会每年至少与我们的独立注册会计师事务所举行一次会议，我们的高管不在场。
薪酬委员会
赔偿委员会目前由埃文女士、罗森布拉特先生和坦斯女士组成，埃文女士担任主席。根据美国证券交易委员会和纽约证交所的适用规则，薪酬委员会成员的独立性标准有所提高。我们的董事会已经决定，根据适用于薪酬委员会成员的纽约证券交易所规则，我们薪酬委员会的每一名成员都有资格成为独立成员。
除其他事项外，薪酬委员会负责：
113
赔偿委员会在其认为必要和适宜的情况下举行会议，以履行其职责。
提名和公司治理委员会
提名和公司治理委员会目前由欧文女士、Mr.Lu先生和罗森布拉特先生组成，Mr.Lu先生担任主席。
提名和公司治理委员会负责除其他事项外：
提名和公司治理委员会在其认为必要和适宜的情况下举行会议，以履行其职责。
环境、社会和治理委员会(“ESG”)
ESG委员会目前由埃文女士、霍顿女士和内维斯先生组成，霍顿女士担任主席。
除其他事项外，ESG委员会负责：
114
ESG委员会按其认为履行职责所需和适宜的频率举行会议，但每一历年不少于三次。
董事会成员的职责和利益冲突
根据开曼群岛法律，我们的董事有责任真诚行事，并以他们认为最符合我们利益的方式行事。董事在履行职责时，须展示参考每个该等董事的知识及经验而从主观角度可合理预期的技能程度，以及担任董事职务的人士客观上应具备的技能及谨慎。在履行对Farfetch的注意义务时，我们的董事必须确保遵守我们的条款。在某些有限的情况下，如果我们董事的责任被违反，股东有权要求损害赔偿。
根据我们的章程细则，董事如以任何方式直接或间接与吾等订立的合约或拟订立的合约有利害关系，必须在董事会会议上或向董事会成员发出书面通知时申报其利益的性质。如果董事会多数成员认为任何董事(或其关联公司)与我们的一般业务存在冲突，则董事会可以决定将该董事排除在董事会所有进一步讨论和信息接收之外，直到董事会确定董事不再存在此类冲突为止。在符合上述规定的情况下，董事可以就任何合同或拟议合同投票，尽管他或她有利益；但在行使任何此类投票权时，该董事的职责保持如上所述。
执行干事雇用协议和董事会成员服务协议
我们的每一名执行干事目前都有一项雇用协议，规定无限期雇用，除非因严重不当行为而终止雇用，否则须在行政人员或我们终止雇用时给予6个月(对于Pair女士和乔丹先生)或12个月(对于内维斯先生)的通知期。
我们已经与埃文女士和罗森布拉特先生订立了书面服务协议，他们每人都是我们董事会的董事成员，规定了无限期的服务和授予股权奖励。这些协议规定任何一方终止服务时有三个月的通知期(因严重不当行为而终止服务除外)，但没有规定终止服务时的任何其他福利。吾等已与埃文斯先生、霍顿女士、欧文女士、Mr.Lu先生及谭恩斯女士订立书面聘书，彼等各自为本公司董事会之董事成员，并提供无限期服务及除埃文斯先生外以现金及股权为基础之酬金。这些聘书根据我们的条款规定了服务的终止，但没有规定服务终止时的任何其他福利。
候补董事
我们的条款规定，在公司法允许的情况下，任何董事在征得董事会事先同意的情况下，可以在符合董事会设定的条件的情况下，任命一名替代人选代替他或她行事。除非指定的董事对候补董事的委任时间或范围作出限制，否则该项委任在所有情况下均属有效，直至指定的董事不再是董事或指定的董事解除候补董事的职务为止。
115
D.电磁脉冲勒伊人
我们的人民
截至2022年12月31日，我们总共有6728名员工，其中包括192名布朗、246名体育场商品和757名新警卫员工，这还不包括根据自由职业和咨询合同工作的额外人员。下表列出了按地域划分的雇员人数。
地理学 |
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截至12月31日， |
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|
|
2022 |
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|
葡萄牙 |
|
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3,342 |
|
英国 |
|
|
1,179 |
|
意大利 |
|
|
642 |
|
美利坚合众国 |
|
|
540 |
|
中国 |
|
|
487 |
|
巴西 |
|
|
136 |
|
阿拉伯联合酋长国 |
|
|
99 |
|
日本 |
|
|
80 |
|
香港 |
|
|
75 |
|
法国 |
|
|
38 |
|
立陶宛 |
|
|
23 |
|
印度 |
|
|
22 |
|
荷兰 |
|
|
21 |
|
墨西哥 |
|
|
16 |
|
俄罗斯联邦 |
|
|
8 |
|
瑞士 |
|
|
7 |
|
澳大利亚 |
|
|
6 |
|
加拿大 |
|
|
4 |
|
塞浦路斯 |
|
|
1 |
|
以色列 |
|
|
1 |
|
拉脱维亚 |
|
|
1 |
|
总计 |
|
|
6,728 |
|
116
截至2022年12月31日，大约 31% 我们的员工队伍中有技术和产品专家。其余部分集中在所有其他业务领域，包括营销、运营、生产和其他商业和支持职能。下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日按类别划分的员工人数：
部门 |
|
截至12月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
|
截至12月31日， |
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|||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
技术和产品 |
|
|
1,629 |
|
|
|
1,912 |
|
|
|
2,062 |
|
运营 |
|
|
2,197 |
|
|
|
2,554 |
|
|
|
2,536 |
|
营销 |
|
|
345 |
|
|
|
445 |
|
|
|
449 |
|
商业广告 |
|
|
285 |
|
|
|
306 |
|
|
|
427 |
|
人民 |
|
|
197 |
|
|
|
245 |
|
|
|
252 |
|
金融和法律 |
|
|
288 |
|
|
|
356 |
|
|
|
401 |
|
数据部门 |
|
|
143 |
|
|
|
176 |
|
|
|
113 |
|
其他 |
|
|
357 |
|
|
|
470 |
|
|
|
488 |
|
总计 |
|
|
5,441 |
|
|
|
6,464 |
|
|
|
6,728 |
|
我们相信，我们与我们的员工保持着良好的工作关系，我们没有经历过任何重大的劳资纠纷，也没有遇到任何为我们的运营招聘员工的困难。我们的员工没有任何集体谈判协议或工会的代表，除了我们在意大利和法国的员工，那里的集体谈判协议是强制性的，在巴西，根据法律的要求，他们由两个州一级的工会代表。
有关董事及高级职员的持股情况，请参阅第7项。“大股东和关联方交易--A.大股东。”有关我们的股权激励计划的信息，请参阅第6项。董事、高级管理人员和员工--B.薪酬--长期激励计划
I项目7.大股东和关联方交易
下表列出了截至2023年2月14日我们A类普通股和B类普通股实益所有权的相关信息，具体如下：
有关吾等与本公司主要股东之间的重大交易的进一步资料，请参阅下文“关联方交易”。
每个实体、个人、高管或董事会成员实益拥有的A类普通股和/或B类普通股的数量是根据美国证券交易委员会的规则确定的，该信息不一定表明实益拥有权用于任何其他目的。根据这些规则，受益所有权包括个人拥有单独或共享投票权或投资权的任何股份，以及个人有权在2023年2月14日起60天内通过行使任何期权、认股权证或其他权利获得的任何股份。除另有说明外，在适用共同财产法的规限下，表中所列人士对其持有的所有A类普通股及/或B类普通股拥有独家投票权及投资权。截至2023年2月14日，已发行的A类普通股有352,607,954股，B类普通股有42,858,080股。
117
除非下文另有说明，否则所列各实益拥有人的地址为C/o Farfetch Limited，The Bower，211 Old Street，London EC1V 9NR，UK。
|
|
A类普通股 |
|
|
B类普通股(1) |
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|
|
|
|||||||||||
实益拥有人姓名或名称 |
|
数 |
|
|
百分比 |
|
|
数 |
|
|
百分比 |
|
|
联合投票权(2) |
|
|||||
持有5%或以上的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
贝利·吉福德(3) |
|
|
46,960,424 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
- |
|
|
- |
|
|
|
3.9 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
行政人员及董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
何塞·内维斯(4) |
|
|
7,033,606 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
42,858,080 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
71.1 |
% |
埃利奥特·乔丹(5) |
|
|
1,512,824 |
|
|
* |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
* |
|
||||
斯蒂芬妮·费尔(6) |
|
|
1,223,783 |
|
|
* |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
* |
|
||||
达娜·埃文(7) |
|
|
614,885 |
|
|
* |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
* |
|
||||
J.Michael EVANS |
|
|
- |
|
|
* |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
* |
|
||||
斯蒂芬妮·霍顿 |
|
|
18,120 |
|
|
* |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
* |
|
||||
黛安·欧文 |
|
|
15,592 |
|
|
* |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
* |
|
||||
维克托·Lu |
|
|
15,369 |
|
|
* |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
* |
|
||||
吉莉安·坦斯 |
|
|
15,418 |
|
|
* |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
* |
|
||||
David·罗森布拉特(8) |
|
|
905,160 |
|
|
* |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
* |
|
||||
全体高级管理人员和董事(10人)(9) |
|
|
11,354,757 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
42,858,080 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
71.2 |
% |
*表示实益拥有总流通股A类普通股不到1%。
重大变化
据我们所知，除上表所述外，我们向美国证券交易委员会提交的其他文件、公开披露(包括但不限于附表13文件)和本年报显示，自2020年1月1日以来，任何其他大股东持有的股份百分比没有重大变化。
登记持有人
截至2023年2月14日，已发行的A类普通股有352,607,954股。据我们所知，共有344,238,866股A类普通股，占我们已发行的A类普通股总数的97.4%，由11名登记地址在美国的登记股东持有。
更改管制安排
我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致Farfetch控制权的变更。
118
B.相关平价TY交易记录
以下除其他信息外，包括对表格20-F第7.B项所界定的自2022年1月1日以来的关联方交易的说明。
与历峰的投票承诺书
我们的创始人、首席执行官兼董事会主席何塞·内维斯还对创投公司记录在案的证券行使投票权和投资权。2022年8月，关于先前宣布的与历峰集团的交易，我们、内维斯先生、转化生长因子和历峰签订了一份投票承诺书，根据该契约，除其他事项外，(I)内维斯先生已向本公司承诺对与该交易有关的某些事项投赞成票；(Ii)历峰已向本公司承诺在内维斯先生支持的范围内，对某些事项投赞成票；及(Iii)在Farfetch已收购YNAP的100%股权及历峰继续持有本公司全部已发行股本至少10%的情况下，吾等已授予历峰不时提名一名独立人士进入本公司董事会的权利。
与克莱工作室的关系
我们的创始人、首席执行官和董事会主席内维斯先生的女儿安娜·莫拉·内维斯是Clay工作室的所有者。内维斯在克莱工作室没有任何职位，也没有实益所有权权益。
电子商务服务协议和布朗斯协议
2021年3月，我们的子公司Farfetch UK Limited与Studio Clay签订了一项电子商务服务协议，在Farfetch Marketplace上销售婴儿服装。根据电子商务服务协议，在截至2021年12月31日的年度内，Studio Clay在Farfetch Marketplace上的销售额为11,266美元，在截至2022年12月31日的年度内的销售额为23,305美元。此外，2022年2月，我们的子公司布朗斯(南莫尔顿街)有限责任公司(“布朗斯”)与克莱工作室签订了一项协议，购买将通过布朗斯销售的婴儿服装。根据协议，在截至2022年12月31日的年度内，布朗斯从Studio Clay购买了约12,600 GB的产品。
与Platforme International Limited的关系
本公司创办人、行政总裁兼董事会主席内维斯先生亦为董事，并持有Platforme International Limited(“Platforme”)之实益拥有权权益。
电子商务服务协议
2015年10月，我们与Platforme签订了一项FPS电子商务服务协议，以开发和托管“VERE”品牌网站。此外，在2017年第二季度，我们与Platforme签订了几项标准电子商务服务协议，根据这些协议，我们可以在Farfetch Marketplace上销售Platforme的“Vear”、“MySears”和“B Store”业务的产品。这些协议是按我们的标准条款签订的。截至2022年12月31日，FPS电子商务服务协议下没有持续义务。
与行政人员和董事签订的协议
我们已经与我们的执行官员和董事签订了服务协议或邀请函。有关这些协议的信息，包括2021年5月向内维斯先生提供的首席执行官PSU赠款，可在本年度报告项目6下找到。“董事、高级管理人员和雇员-B.薪酬”，并通过引用并入本文。
119
赔偿协议
吾等已与吾等的董事及行政人员订立弥偿协议，据此，吾等已同意就该等人士因担任董事或法拉奇行政人员而提出的索偿而招致的若干责任及开支，向彼等作出弥偿。《赔偿协议》表格的副本作为本年度报告的附件4.1作为参考纳入本报告。除上述赔偿外，我们还为董事会和高级管理人员提供董事和高级管理人员责任保险。
关联方政策
我们的董事会已经通过了一项书面的关联方政策，规定了审查和批准或批准关联方交易的政策和程序。本政策涵盖Farfetch与关联方(包括但不限于我们的董事和高级管理人员及其家族成员以及某些股东)之间在本项目下可报告的重大交易或贷款，并规定此类交易须经审计委员会审查和批准或批准。此类审查应评估交易条款是否与与无关第三方进行公平交易时可获得的条款相当，交易是否与公司及其股东的利益不一致，关联方在交易中的利益范围，并应考虑我们组织文件中的利益冲突和公司机会条款。
C.Exp的利益ERTS与律师
不适用。
120
项目8.财务L信息
A.合并报表和O其他财务信息
合并财务报表
请参阅第18项。“财务报表”。
法律和仲裁程序
在我们的业务和运营过程中，我们可能会不时涉及各种索赔和诉讼程序。任何此类索赔或诉讼的结果，无论是非曲直，本质上都是不确定的。例如，在2019年9月，在我们A类普通股的市场价格经历了一段时间的波动之后，根据美国联邦证券法，美国纽约南区地区法院对我们和我们的某些董事和高级管理人员等提起了两起可能的集体诉讼。2020年6月10日，法院合并了这两起诉讼，原告随后提出了修改后的起诉书，我们和其他被告动议驳回。2021年9月29日，法院批准了我们的动议，驳回了原告的所有诉讼请求，裁定我们的披露是全面和广泛的，没有任何合理的投资者会被我们的披露误导，Farfetch高级职员的股票销售没有可疑或不寻常，原告没有以其他方式辩称任何Farfetch高级职员知道任何被质疑的陈述都是虚假的。原告对这一决定提出上诉，美国第二巡回上诉法院于2022年12月7日对该上诉进行了辩论。
2020年4月，一起可能的集体诉讼，标题为Walter诉Farfetch.com美国有限责任公司案，在美国对Farfetch.com US有限责任公司提起诉讼，指控其违反了加州刑法632.7条。该诉讼于2021年9月29日调解，和解协议于2022年1月4日全面执行。和解协议仍有待法院批准，双方预计将于2023年获得批准。根据和解条款，我们继续否认任何责任或不当行为，大部分付款将由我们的某些保险公司提供资金。我们预计根据这项和解协议支付的款项不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
股利政策
我们之前没有为我们的普通股支付过股息，在可预见的未来也不会为我们的普通股支付股息。我们打算保留所有可用资金和未来的任何收益，为我们业务的发展和扩张提供资金。然而，如果我们未来确实为我们的普通股支付现金股息，我们将从我们的利润或股票溢价中支付此类股息(受偿付能力要求和开曼群岛法律允许的限制)。
除其他因素外，我们未来可能支付的股息数额将取决于我们的战略、未来收益、财务状况、现金流、营运资本要求、资本支出、我们章程的适用条款以及与我们借款相关的财务契约。我们宣布为股息的任何利润或股票溢价将不能再投资于我们的业务。
此外，Farfetch Limited是一家控股公司，本身并不从事任何业务。因此，它依赖于我们子公司的现金股息、分配和其他转移来支付股息，这可能需要缴纳预扣税和其他税。
我们在Farfetch Limited股票上宣布的任何股息将同时针对我们的A类普通股和B类普通股，并将进行分配，使我们其中一股B类普通股的持有人将获得与我们一股A类普通股持有人相同的股息。我们不会在不宣布B类普通股派息的情况下宣布A类普通股的任何股息，反之亦然。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，我们没有宣布或支付股息。
121
B.意义重大T更改
请参阅附注33，后续事件有关报告期后事件的详情，请参阅本年度报告其他部分所载的综合财务报表。
I项目9.报价和挂牌
A.优惠和上市详情
我们的A类普通股于2018年9月21日在纽约证券交易所开始交易，代码为“FTCH”。在此之前，我们的A类普通股没有公开市场。我们的B类普通股不在任何证券市场上市交易。
B.模具方案条带分布
不适用。
C.马克ETS
我们的A类普通股于2018年9月21日在纽约证券交易所开始交易，代码为“FTCH”。
不适用。
E.稀释
不适用。
F.发行债券的费用
不适用。
I项目10.其他信息
A.股本
不适用。
B. 组织章程大纲及章程细则
我们的条款副本作为本年度报告的附件1.1以供参考。本项目要求提供的信息载于本年度报告附件2.1，并通过引用并入本年度报告。
C.材料合同
除本年报(包括证物)另有披露外，除在正常业务过程中订立的合约外，吾等目前及过去两年并无订立任何重大合约。
D. 外汇管制
目前，开曼群岛没有任何外汇管制规定会影响资本的进出口或向我们股票的非居民持有者汇款股息、利息或其他付款。
122
E.征税
以下摘要描述了某些开曼群岛、英国和美国联邦所得税因收购、拥有和处置我们的A类普通股而产生的后果。本摘要以开曼群岛税法及其下的条例、联合王国的税法及税法下的条例，以及截至本摘要日期的美国税法及税法下的条例为基础，该等法律及条例可能会有所更改。
开曼群岛税收方面的考虑
以下讨论是有关购买、拥有及处置我们的A类普通股的开曼群岛税务考虑事项摘要。目前，开曼群岛没有直接税，支付给我们的利息、股息和收益将免征所有开曼群岛税。吾等已收到开曼群岛政府的承诺，自承诺日期起计三十年内，开曼群岛此后颁布的任何法律，如对利润、收入或收益或增值征收任何税项或税项，或任何遗产税或遗产税性质的税项，将不适用于Farfetch项下的任何财产或产生的任何收入，或吾等的股东，就任何该等财产或收入征收任何税项。
开曼群岛无需就发行任何A类普通股或任何A类普通股的转让文书支付印花税。
英国税务方面的考虑
以下讨论是与购买、拥有和处置我们的A类普通股有关的重大英国税务考虑事项的摘要。
以下陈述为一般性陈述，并不是对收购、持有或处置我们的A类普通股可能产生的所有英国税收后果的全面分析。它们基于英国现行税法和英国税务及海关总署(“HMRC”)目前公布的惯例(截至本年度报告日期，可能对HMRC不具约束力)，所有这些都可能会发生变化，可能具有追溯效力。其目的仅针对在英国(且仅在)纳税的A类普通股持有人，以及在英国(且仅在)居住(且仅在)英国居住的个人(除非另有明确说明)，他们是我们A类普通股及其支付的任何股息的绝对实益所有人，并持有我们的A类普通股作为投资(个人储蓄账户或自我投资的个人养老金除外)的某些英国税收后果。该等条款并不涉及可能与若干类别的A类普通股持有人有关的英国税务后果，例如贸易商、经纪商、交易商、银行、金融机构、保险公司、投资公司、集体投资计划、免税组织、受托人、与我们有关连的人士、作为对冲或转换交易一部分而持有我们A类普通股的人士、凭借职务或工作而收购(或被视为已收购)我们A类普通股的A类普通股持有人，以及现时或曾经是我们的高级人员或雇员或本集团成员公司的A类普通股持有人。该等声明不适用于任何直接或间接持有或控制本公司股本(或其类别)、投票权或利润10%或以上的A类普通股持有人。
以下内容仅作为一般指南，并不打算也不应被视为对我们A类普通股的任何特定潜在认购人或购买者提供的法律或税务建议。因此，我们A类普通股的潜在认购人或购买者如对我们A类普通股的收购、所有权及处置的税务状况有任何疑问，或须在英国以外的司法管辖区缴税，应咨询其本身的税务顾问。
123
“公司”(The Company)
我们董事会的意图是管理我们的事务，以便我们的中央管理和控制在英国行使。因此，出于英国税收的目的，我们预计将被视为英国居民。因此，我们预计我们的收入和收益将受到英国的征税，除非适用豁免。
股息的课税
预提税金
我们将不会被要求在支付股息时扣缴英国税的源头。对我们支付的股息缴纳英国税的金额将取决于我们A类普通股持有者的个人情况。
所得税
A类普通股的个人持有人如出于税务目的居住在英国，则可根据其特定情况，就从本公司收取的股息缴纳英国税。股息收入被视为应缴纳英国所得税的总收入的最高部分。就税务目的而言，持有A类普通股而非居住于英国的个人持有人，除非透过A类普通股所属的分行或代理机构在英国经营(不论单独或合伙经营)任何贸易、专业或职业，否则不应就从本公司收取的股息征收英国所得税。在英国，通过独立代理人进行交易也有某些例外，例如某些经纪人和投资经理。
就所得税而言，我们A类普通股的英国居民个人持有人从我们或其他来源获得的所有股息将构成持有人总收入的一部分，并将构成该收入的最高部分。零所得税税率将适用于A类普通股持有人在特定纳税年度收到的应纳税股息收入的第一个2,000 GB(预计从2023年4月6日起降至1,000 GB，从2024年4月6日起降至500 GB)。在厘定超出零税率税阶的入息是否在基本税率、较高税率或额外税率税阶之内时，将会考虑零税率税阶内的收入。如股息收入高于GB 2,000股息免税额，股息收入的第一个2,000 GB将按零税率计税，任何超出的金额将按8.75%的税率征税，如果超出的金额属于基本税率税级，则按33.75%的税率征税，如果超出的金额属于较高税率税级，则按39.35%的税率征税。
公司税
为税务目的而居留于英国的A类普通股的公司持有人，只要该等股息符合豁免条件(如有可能)且符合某些条件(包括反避税条件)，则不应就从本公司收取的任何股息缴纳英国公司税。不在英国居住的A类普通股的公司持有人一般不会因股息而缴纳英国公司税，除非他们通过与使用、持有或收购我们的A类普通股相关的常设机构在英国从事贸易、专业或职业。
根据当地法律，居住在英国以外的A类普通股持有人可能需要缴纳非英国的股息收入税。
124
资本增值税
A类普通股的英国居民持有者
在英国纳税的A类普通股的个人或公司持有人出售或视为出售我们的A类普通股，可能会根据持有人的情况并受任何可用的豁免或宽免的限制，产生应课税收益或应计税收益的容许损失。
任何应计提收益(或允许亏损)一般将参考出售A类普通股所收到的代价减去持有人收购该A类普通股的允许成本来计算。
我们A类普通股的个人持有者出售A类普通股实现收益的适用税率大致为基本税率纳税人10%，较高和额外税率纳税人20%。
我们A类普通股的非英国居民持有人
A类普通股持有人如非居住于英国，如为个人持有人，亦非临时非居民，则不应就出售或以其他方式出售A类普通股而变现的资本利得缴纳英国税，除非(I)该等股份是为在英国进行的贸易、专业或职业而使用、持有或收购，或(Ii)如属公司持有人，则透过常设机构使用，或(Ii)在符合若干其他条件的情况下，吾等总值的75%或以上来自英国土地。根据当地法律，非英国居民的A类普通股持有者可就任何收益缴纳非英国税。
一般而言，我们A类普通股的个人持有人如因税务目的而不再在英国居住满五年或更短时间，并在此期间出售我们的A类普通股，则在他们返回英国时可能须就任何已变现的资本收益缴纳英国税(受任何可用的豁免或宽免所规限)。
英国印花税(“印花税”)和英国印花税储备税(“SDRT”)
以下陈述旨在作为与印花税和特别提款权相关的当前状况的一般指南，并适用于我们A类普通股的任何持有人，无论他们的纳税居住地。
发行A类普通股将无需缴纳印花税。
原则上，我们A类普通股的任何转让文书如在英国签立，或与位于英国的任何财产有关，或与已作出或将会作出的任何事宜或事情有关，则原则上须缴付印花税。转让我们A类普通股的票据可获豁免印花税，惟代价金额或价值为1,000 GB或以下，且票据上证明该票据所进行的交易并不构成代价总额或价值超过GB 1,000的较大交易或一系列交易的一部分。我们A类普通股的持有人应该知道，即使转让文书原则上需要缴纳印花税，除非出于法律目的需要依赖该文书，例如登记所有权变更或在英国法院提起诉讼，否则无需支付印花税。
只要我们的A类普通股没有登记在我们或代表我们在英国保存的任何登记册上，并且没有与任何由英国注册公司发行的股票配对，我们A类普通股的发行或转让(或转让协议)将不受SDRT的限制。我们目前不打算在英国保留我们的A类普通股的任何登记册。
美国联邦所得税的考虑因素
以下概要描述了持有和处置A类普通股对美国持有者(定义见下文)的重大美国联邦所得税后果。它并不号称是对与美国持有者相关的所有税收考虑因素的全面讨论。
125
以下讨论仅适用于持有我们的A类普通股作为守则第1221节所指的资本资产的美国持有者(一般为投资而持有的财产)。以下讨论基于《准则》、现有的以及在某些情况下拟议的美国财政部法规及其司法和行政解释，所有这些都截至本年度报告的日期。所有上述当局均受更改或不同解释的影响，该等更改或不同解释可追溯适用，并可能影响下文所述的税务后果。本摘要不涉及任何替代最低税额考虑因素、任何遗产税或赠与税后果或任何州、地方或非美国税收后果，也不涉及对净投资收入征收的联邦医疗保险缴费税。
以下讨论不涉及对任何特定投资者的税收后果，也不描述在特殊税收情况下对个人的所有税收后果，例如但不限于：
下面列出的美国联邦所得税后果摘要仅供一般参考。我们敦促潜在买家咨询他们的税务顾问，了解美国联邦税收规则在他们的特定情况下的适用情况，以及我们A类普通股的收购、所有权和处置对他们造成的州、地方和非美国税收后果。
126
下面讨论的美国联邦所得税对“美国持有者”的影响适用于我们A类普通股的实益所有人，并且就美国联邦所得税而言，
就美国联邦所得税而言，持有我们A类普通股的实体或安排应作为合伙企业征税的税收待遇将取决于该合伙企业的身份和合伙企业的活动。为美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体或安排的潜在买家，或此类合伙企业的合伙人，应就合伙企业收购、拥有和处置我们的A类普通股所产生的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。
分红
根据下面讨论的PFIC规则，我们就A类普通股作出的分配总额一般将作为美国持有人实际或建设性收到的年度的外国股息收入计入美国持有人的毛收入中，但仅限于此类分配从我们根据美国联邦所得税原则确定的当前或累计收益和利润中支付。对美国持有者的分配超过当前和累积的收益和利润，在美国持有者持有此类A类普通股的基础上，将被视为免税资本返还，此后将被视为资本收益。如果我们向美国普通股持有人进行分配，我们可能会也可能不会根据美国联邦所得税原则计算我们的收入和利润。如果我们不这样做，任何分配都可能被要求视为股息，即使该分配否则将被视为免税资本回报或资本收益。因此，美国持有者应该假设所有现金分配都将作为普通股息收入报告。除现金外，任何财产分配的金额将是该财产在分配之日的公平市场价值。美国持有者应咨询他们的税务顾问，以确定他们是否以及在多大程度上将有权就收到的任何股息收入享受外国税收抵免。
对于非公司的美国持股人(包括个人、遗产和信托)，我们A类普通股收到的股息可被视为“合格股息收入”，但资本利得率较低，前提是(1)A类普通股可以随时在美国成熟的证券市场上交易，(2)我们在支付股息的纳税年度或上一纳税年度都不是PFIC(如下所述)，以及(3)满足某些持有期要求。在这方面，我们的A类普通股如果像我们目前的A类普通股一样在纽约证券交易所上市，一般将被认为是可以在美国成熟的证券市场上随时交易的。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解我们A类普通股是否可以获得较低的股息率。
我们就我们的A类普通股支付的股息通常将构成外国来源的“被动类别收入”，不符合通常允许美国公司持有人就从美国公司获得的股息进行的股息扣减。
127
出售股份或以其他方式处置股份
根据下面讨论的PFIC规则，在出售或以其他方式处置我们的A类普通股时，美国持有者一般将确认美国联邦所得税用途的资本收益或亏损，其金额等于该A类普通股的变现金额与美国持有者调整后的纳税基础之间的差额。美国持股人调整后的股票计税基础通常是美国持有者对股票的购买价格，除非我们进行的分配超过其当前和累积的收益和利润。任何这样的收益或损失通常都将是来自美国的收益或损失，如果美国持有者在此类A类普通股的持有期超过一年，将被视为长期资本收益或损失。非公司美国持有者(包括个人)通常将按优惠税率缴纳长期资本利得的美国联邦所得税。资本损失的扣除额受到很大限制。
被动对外投资公司
在任何课税年度，我们将被归类为守则第1297节所指的PFIC，条件是：(1)根据PFIC规则，我们的总收入中至少有75%是“被动收入”，或(2)我们为产生被动收入而生产或持有的资产价值(根据季度平均值确定)的至少50%。为此目的的被动收入一般包括股息、利息、特许权使用费、租金以及商品和证券交易的收益。为此，我们将被视为拥有任何其他公司的资产比例，并赚取任何其他公司收入的比例份额，而我们直接或间接拥有该公司25%或以上的股份，以其股票价值衡量。根据PFIC规则，如果在美国持有人持有我们的A类普通股的任何时候，我们被视为PFIC，我们将继续被视为PFIC，除非(1)我们不再是PFIC，以及(2)美国持有人根据PFIC规则做出了“视为出售”的选择。
基于目前预期的市值和我们的收入、资产和业务的构成，我们不认为我们在截至2022年12月31日的纳税年度内是美国联邦所得税的PFIC，也不希望在可预见的未来被视为PFIC。然而，我们的市值以及未来的预期收入、资产和运营可能与目前的预期有很大不同。此外，必须在每个课税年度结束后每年进行PFIC的确定。因此，我们不能保证在本课税年度或未来任何课税年度，我们不会被归类为私人机构投资者。
如果我们在任何课税年度被视为美国持有者持有我们的A类普通股的PFIC，则美国持有者在出售或以其他方式处置我们的A类普通股时确认的任何收益，以及美国持有者收到的任何“超额分配”(定义见下文)的金额，将在美国持有者持有此类A类普通股的期间按比例分配。分配给销售或其他处置的应纳税年度(或在超额分配的情况下，分配到应纳税年度的收款年度)以及我们成为PFIC之前的任何年度的金额将作为普通收入征税。分配给其他课税年度的款额将按该课税年度个人或公司(视情况而定)的最高税率征税，并将对分配给该课税年度的金额征收利息费用。就这些规则而言，超额分派是指美国持有人收到的A类普通股的任何分派超过之前三年或美国持有人持有期间收到的A类普通股年度分派平均值的125%的金额，以较短的时间为准。此外，如果我们在支付股息的课税年度或紧接之前的课税年度是PFIC，则我们支付的股息将没有资格享受上述降低的税率。
如果我们在任何课税年度被视为美国持有人的PFIC，美国持有人可能会有某些选择，这将导致我们A类普通股的替代待遇，如按市值计价或作为合格选举基金(“QEF”)的待遇。然而，我们不能保证我们将帮助投资者确定我们或我们的任何非美国子公司在任何课税年度是否为PFIC，我们也不希望我们会准备或向美国持有人提供一份“PFIC年度信息报表”，这将使美国持有人能够进行QEF选举。
128
如果我们在任何课税年度被视为美国持有人的PFIC，美国持有人将被视为拥有我们任何子公司的股份，这些子公司也是PFIC，并且通常受到上述关于此类股份的任何分配或处置的待遇。然而，对于任何这样的子公司，很可能都不会有按市值计价的选择。
如果我们被视为PFIC，美国持有者也将受到年度信息报告要求的约束。美国持股人应咨询他们的税务顾问，了解PFIC规则可能适用于投资我们A类普通股的问题。
美国信息报告和备份扣留
关于我们A类普通股的股息支付以及出售或以其他方式处置我们A类普通股的收益可能受到向美国国税局报告信息的影响。此外，对于在美国境内或通过某些与美国有关的金融中介机构出售A类普通股的股息和收益，美国持有者(如果需要，确立其豁免地位的豁免美国持有者除外)可能被备用扣缴，目前的税率为24%。
然而，备份预扣不适用于提供正确的纳税人识别码并进行任何其他所需证明的美国持有者，或以其他方式免除备份预扣的人。被要求确定其豁免身份的美国持有者可能被要求在美国国税局表格W-9上提供此类证明。美国持有者应就美国信息报告和备份预扣规则的应用咨询他们的税务顾问。
备用预扣不是附加税。作为备用预扣的扣缴金额可记入美国持有者的美国联邦所得税债务中，该持有人可通过及时向美国国税局提交适当的退款申请并提供任何所需信息，获得根据备用预扣规则扣缴的任何超额金额的退款。
美国持有者的信息报告
某些美国持有者是个人和某些实体，他们持有指定的外国金融资产，包括我们的A类普通股，总价值超过适用的美元门槛，可能需要报告他们持有A类普通股的每一年的相关信息，但某些例外情况除外(包括在某些美国金融机构开设的账户中持有的A类普通股除外)。美国持股人应就其持有和处置A类普通股的申报义务咨询他们的税务顾问。
FATCA
该守则第1471至1474节及美国财政部适用条例(通常称为“FATCA”)的条文一般会对某些“可扣缴款项”施加30%的扣缴，并可根据下文讨论的拟议规定，对已与美国国税局订立协议以履行有关该外国金融机构在美国所有账户的某些尽职调查及报告义务的“外国金融机构”(每一项在该守则中的定义)所支付的“外国过关付款”施加此类扣缴。根据最近提出的法规，对外国直通支付的任何预扣将适用于在联邦登记册上公布定义外国直通支付的适用最终法规的日期后两年或之后支付的直通支付。尽管最近的这些规定并不是最终的，但在最终规定发布之前，纳税人通常可能会依赖它们。
129
美国与开曼群岛签订了一项政府间协定(“IGA”)，修改了上述FATCA扣留制度。目前尚不清楚根据FATCA将如何解决外国通过付款问题。如果它被视为FATCA或IGA下的金融机构，我们可能会受到这些尽职调查、报告和扣缴义务的约束。潜在投资者应咨询他们的税务顾问，了解FATCA、IGA和任何实施FATCA的非美国立法对他们投资我们A类普通股的潜在影响。
上面的讨论是一个一般性的总结。它不包括可能对您很重要的所有税务事项。每一位潜在购买者应就投资A类普通股在投资者自己的情况下的税务后果咨询其税务顾问。
F.股息和支付代理人
不适用。
G.专家的发言
不适用。
H.展出的文件
我们被要求向美国证券交易委员会提交某些文件。美国证券交易委员会维护着一个互联网站，其中包含有关发行人的报告、委托书和其他信息，这些发行人和我们一样，以电子方式在美国证券交易委员会备案。该网站的地址是www.sec.gov。
我们还在以电子方式提交给美国证券交易委员会或提交给美国证券交易委员会的文件以电子方式存档后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的20-F年度报告和我们的6-K表格报告的文本，包括对这些报告的任何修订，以及某些其他美国证券交易委员会备案文件。我们的网站地址是www.farfetchinvestors.com。本公司网站所载资料并未以参考方式并入本年报。
本年度报告中提及的任何合同或某些其他文件不一定完整，您应参考本年度报告所附或以引用方式并入本年度报告的证据，以获取实际合同或文件的副本。
一、附属信息
不适用。
J.向证券持有人提交的年度报告
不适用。
130
项目11.量化和合格IVE关于市场风险的披露
我们的业务面临各种金融风险，包括外汇风险、利率风险和流动性风险。本集团制定了管理这些风险的政策， 我们的财务部门执行并定期审查。请参阅附注19，金融工具与金融风险管理本年度报告的其他部分包括我们的经审计综合财务报表，以便对我们所面临的财务风险以及我们管理这些风险的政策进行更全面的定量和定性讨论。
市场风险
外汇风险
该集团的活动使其面临外币汇率和利率变化的财务风险。
本集团订立衍生金融工具以管理其外币风险敞口。
外汇风险是指风险敞口的公允价值或未来现金流将因外汇汇率变化而波动的风险。
本集团使用远期外币合约来对冲其交易外币风险。 如不符合对冲会计准则，衍生金融工具最初于订立衍生合约当日按公允价值确认，其后按公允价值重新计量，并将变动记录于经营报表内。当公允价值为正时，衍生品作为金融资产计入，当公允价值为负值时，衍生品计入金融负债。在满足所有相关标准的情况下，应用套期保值会计将收益波动降至最低。
外币汇率的波动使本集团在合并时面临外汇兑换风险。这一风险目前没有被对冲，因此，我们的运营结果在过去和未来都会因货币换算成美元时的汇率波动而波动。 在子公司层面，我们面临交易性外汇风险，因为我们以与相关子公司的功能货币相关的多种不同外币赚取收入和产生费用，主要是英镑和欧元。因此，汇率的变动会影响我们的子公司，从而影响我们的综合业绩和现金流。
利率风险
本集团订立衍生金融工具以管理其利率风险敞口。
利率风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场利率变化而波动的风险。于截至2022年12月31日止年度，本集团因以浮动利率借入资金而面临利率风险。定期贷款是以浮动利率为基础的。
如不符合对冲会计准则，衍生金融工具最初于订立衍生合约当日按公允价值确认，其后按公允价值重新计量，并将变动记录于经营报表内。如符合所有相关准则，则采用对冲会计以尽量减少收益波动，相关衍生金融工具的任何公允价值变动均在其他全面收益中确认。当公允价值为正时，衍生品作为金融资产计入，当公允价值为负值时，衍生品计入金融负债。在满足所有相关标准的情况下，应用套期保值会计将收益波动降至最低。
流动性风险
本集团监控其流动资金风险，以保持资金的连续性和灵活性之间的平衡。这有助于集团在保持业务增长的同时，及时履行其义务。
131
我们相信我们的流动资金和资本来源将足以满足我们至少未来12个月的运营融资需求，并将支持债务偿还和我们目前计划的短期和中期资本支出需求。
主要由于本年度内按公允价值持有的项目和重新计量的收益，集团的总股本从2021年12月31日的2.706亿美元增加到2022年12月31日的9.056亿美元。年内按公允价值持有及重新计量项目的收益主要是由于与项目5所讨论的可转换优先票据及认沽期权有关的嵌入衍生工具年终重估所致。“经营和财务回顾与展望--B.流动资金和资本资源”。除非早前根据票据条款转换、赎回或购回票据，否则票据可在Farfetch选择时以Farfetch的A类普通股、现金或现金与Farfetch的A类普通股的组合结算。
我们不断监测资本市场上可供选择的融资方式和可获得资金的趋势，以及此类融资的成本。
第12项.证券化的说明除股权证券外的其他证券
132
P艺术二
I项目13.违约、拖欠股息和拖欠
没有。
I项目14.对担保持有人权利和收益使用的实质性修改
没有。
I项目15.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(该术语在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易法必须在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于我们对财务报告的内部控制存在如下重大弱点，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序没有生效。
在美国证券交易委员会工作人员对新收购企业的相关解释指南允许的情况下，Violet Grey Inc.(“Violet Grey”)、Wannaby Inc.及其子公司Wannaby UAB(统称“Wannaby”)各自的财务报告内部控制被排除在管理层对截至2022年12月31日我们的披露控制程序有效性的评估之外(范围包括在我们对截至该日期的财务报告内部控制的评估中)，因为它们是在2022年以收购业务组合的形式收购的。截至2022年12月31日的财年，这些被收购的业务合计占集团总资产的不到1%，占集团综合收入的1%。请参阅附注31，企业合并，在本年度报告其他部分包括的综合财务报表内。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中规定的标准，对我们财务报告的内部控制的有效性进行了评估。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
正如我们在2021年年报中披露的那样，我们发现了与New Guard业务财务报告的有效内部控制操作有关的一个重大弱点。
与New Guard业务有关的部件材料缺陷既包括业务控制，也包括信息技术控制。这一重大弱点可能导致账户结余和披露的错报，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错报，而这是无法预防或发现的。
133
我们认为，在2022年期间，我们在弥补物质缺陷方面取得了重大进展。具体地说，我们设计并实施了New Guard业务的信息技术控制框架。这些更改和对我们控制的更新包括特权用户访问限制、跨范围系统和后端基础设施验证更改的方法、经验证的数据源支持的用户重新认证以及更严格的职责分离和分配。我们管理层的结论是，与信息技术有关的控制措施已经设计好，并且正在有效地运作。
在2022年期间，我们还设计了新警卫队业务的几项额外业务控制措施，并取得了重大进展。这些额外的控制包括审查和核实与应收款、库存和采购支付流程的收入有关的信息。由于我们的系统和流程得到改进，我们能够确定和确认关键控制操作中使用的关键报告。然而，由于设计和实施这些额外控制的复杂性，截至2022年12月31日，没有足够的时间将其完全嵌入我们业务流程的所有适用方面。
在美国证券交易委员会相关员工对新收购业务的解释性指导允许下，我们已将Violet Grey和Wannaby排除在我们对财务报告的内部控制评估范围之外，截至2022年12月31日的财年，这两家公司合计占集团总资产的不到1%，占集团综合收入的1%。
基于上述评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，由于上述重大弱点，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制没有生效。尽管发现了重大缺陷，管理层认为，本年度报告20-F表中包含的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们截至国际财务报告准则所列期间的财务状况、经营成果和现金流量。
独立注册会计师事务所认证报告
独立注册会计师事务所普华永道审计了本年度报告中包含的我们的综合财务报表，该公司已审计了我们截至2022年12月31日的财务报告内部控制，如其F-2页报告中所述。
财务报告内部控制的变化
除上述为解决重大弱点而采取的补救措施外，于截至2022年12月31日止年度内，我们对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变。
I项目16.保留
ITEM 16A。审计委员会财务专家
本公司董事会认定，埃文女士、欧文女士、Mr.Lu女士和谭斯女士均符合交易所法案第10A-3条规定的“独立性”要求。我们的董事会还决定，埃文女士、欧文女士和Mr.Lu女士均被视为“审计委员会财务专家”，其定义见《交易所法案》20-F表格第16A项。
ITEM 16B。道德守则
我们通过了一项适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的行为准则，包括我们的主要高管、主要财务和主要会计人员。我们的行为准则涉及竞争和公平交易、利益冲突、财务事项和外部报告、我们的资金和资产、保密性、公司机会要求、违反行为准则的举报程序和员工不当行为。我们的行为准则旨在满足《交易法》表格20-F第16B项下的“道德准则”的定义。
134
我们打算在我们的网站上披露对我们的行为准则中适用于我们的董事或高管的任何条款的任何修订或放弃，只要是美国证券交易委员会或纽约证券交易所规则所要求的。我们的行为准则可在我们的网站www.farfetchinvestors.com上找到。本公司网站所载资料并未以参考方式纳入本年报。
ITEM 16C。首席会计师费用及服务
普华永道会计师事务所(普华永道，PCAOB ID
下表列出了按服务类别分列的总金额：
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2021 |
|
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2022 |
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(单位：千) |
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|||||
审计费 |
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$ |
4,003 |
|
|
$ |
4,257 |
|
审计相关费用 |
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|
- |
|
|
|
- |
|
税费 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
所有其他费用 |
|
|
31 |
|
|
|
5 |
|
总计 |
|
$ |
4,034 |
|
|
$ |
4,262 |
|
审计费
截至2022年和2021年12月31日止年度的审计费用与我们的综合财务报表审计以及与法定和监管文件或业务有关的其他审计或中期审查服务有关。
审计相关费用
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度并无审计相关费用。
税费
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度没有税费。
所有其他费用
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，所有其他费用都与订阅以及非审计合规和审查工作有关。
审批前的政策和程序
我们的审计师提供的所有审计和非审计服务都需要获得已获授权的审计委员会或其成员的事先批准。
我们的审计师提供的所有服务都是由审计委员会或其成员根据审计委员会的预先批准政策预先批准的，并已被授权给他们。
ITEM 16D。对审计委员会的上市标准的豁免
不适用。
ITEM 16E.发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
ITEM 16F。更改注册人的认证会计师
没有。
135
ITEM 16G。公司治理
我们是一家“外国私人发行人”(这一术语在《交易法》的规则3b-4中有定义)，我们的A类普通股在纽约证券交易所上市。我们认为以下是我们的公司治理做法与纽约证券交易所上市标准下适用于美国公司的公司治理做法之间的重大差异。根据纽交所的规定，作为外国私人发行人的纽交所上市公司可以遵循母国的做法，而不是纽交所规定的公司治理条款，有限的例外情况除外。因此，我们遵循我们本国开曼群岛的某些公司治理做法，而不是纽约证券交易所的某些公司治理要求。此外，根据纽约证券交易所规则，董事选举投票权超过50%由个人、集团或其他实体持有的上市公司，不需要拥有纽约证券交易所规则所界定的独立董事的多数，或遵守某些其他要求。由于内维斯先生实益地拥有我们50%以上的投票权，我们是纽约证券交易所规则意义上的一家“受控公司”。
根据纽约证券交易所的规则，美国国内上市的非控股公司必须拥有独立董事会的多数席位，这不是我国开曼群岛公司法(修订后的公司法)所要求的。此外，纽约证券交易所的规则要求美国国内上市的非控制公司设立薪酬委员会和提名和公司治理委员会，每个委员会都完全由独立董事组成，而我们本国的法律并没有要求这两个委员会。
我们目前遵循并打算继续遵循上述治理做法，而不是利用纽约证券交易所规则给予外国私人发行人或受控公司的豁免。然而，我们未来可能决定对纽约证交所的部分或全部其他上市要求使用其他外国私人发行人的豁免。按照我们本国的治理做法，所提供的保护可能不及适用于国内发行人的纽约证券交易所上市要求给予投资者的保护。
纽约证券交易所还要求上市公司在特定情况下获得(1)股东批准通过或实质性修订股权补偿计划，以及(2)在向关联方发行(A)数量或投票权超过1%的普通股(包括其衍生品证券)、(B)数量或投票权超过20%的已发行普通股(包括其衍生品证券)或(C)会导致控制权变更的情况下，以及(2)根据开曼群岛法律，所有这些都不需要股东批准。我们打算遵循本国法律来确定是否需要股东批准。
由于我们作为外国私人发行人的身份，以及我们打算遵循某些母国的公司治理做法，我们的股东没有获得与受纽约证券交易所所有公司治理标准和股东批准要求约束的公司股东相同的保护。
ITEM 16H。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
136
P第三条
I项目17.财务报表
我们已根据项目18提供了合并财务报表。
I项目18.财务报表
本年度报告F-1页开始，现附上本年度报告第18项所要求的经审计综合财务报表。独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的审计报告包括在经审计的综合财务报表之前。
137
项目19.EXhibit
展品 不是的。 |
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描述 |
表格 |
文件编号 |
证物编号： |
提交日期 |
已归档/已配备 |
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1.1 |
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修订及重新编订现行有效的注册人组织章程大纲及细则。 |
6-K |
001-38655 |
99.1 |
11/18/2021 |
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2.1 |
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证券说明。 |
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2.2 |
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A类普通股证书格式。 |
F-1 |
333-226929 |
4.3 |
8/20/2018 |
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2.3 |
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契约，日期为2020年4月30日，由Farfetch Limited和全国协会威尔明顿信托公司签署。 |
6-K |
001-38655 |
4.1 |
4/30/2020 |
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2.4 |
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契约，日期为2020年11月17日，由Farfetch Limited和全国协会威尔明顿信托公司签署。 |
20-F |
001-38655 |
2.6 |
3/4/2021 |
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4.1 |
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赔偿协议格式。 |
20-F |
001-38655 |
4.1 |
3/4/2021 |
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4.2 |
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修订和重新修订了2013年7月17日通过的Farfetch.com有限企业管理激励计划规则。 |
F-1 |
333-226929 |
10.2 |
8/20/2018 |
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4.3 |
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2013年7月18日通过的Farfetch.com有限股票期权计划规则。 |
F-1 |
333-226929 |
10.3 |
8/20/2018 |
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4.4 |
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Farfetch.com Limited 2015年长期激励计划，于2015年2月13日通过。 |
F-1 |
333-226929 |
10.4 |
8/20/2018 |
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4.5 |
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2018年Farfetch员工股权计划及其子计划。 |
20-F |
001-38655 |
4.5 |
3/4/2022 |
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4.6 |
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以业绩为基础的限售股协议形式。 |
6-K |
001-38655 |
99.1 |
5/28/2021 |
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4.7 |
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Farfetch Limited、Farfetch Holdings PLC、Richemont Italia Holdings S.P.A.和Symphony Global LLC之间的股份购买协议，日期为2022年8月24日。 |
6-K |
001-38655 |
4.1 |
8/24/2022 |
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4.8 |
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投票承诺书，由Farfetch Limited、历峰国际控股有限公司、转化生长因子参与有限公司和何塞·内维斯签署，日期为2022年8月24日。 |
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4.9 |
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日期为2022年10月20日的信贷协议，由Farfetch Holdings plc、Farfetch US Holdings，Inc.(每一方不时与之联系)、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理、Wilmington Trust，National Association作为抵押品代理以及J.P.Morgan Securities LLC作为牵头安排人和唯一实体簿记管理人签订。 |
6-K |
001-38655 |
4.1 |
10/20/2022 |
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8.1 |
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子公司名单。 |
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12.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书。 |
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* |
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12.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席财务官证书。 |
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* |
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13.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书。 |
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** |
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13.2 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席财务官证书。 |
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** |
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15.1 |
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获得独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意。 |
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* |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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* |
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101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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* |
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138
展品 不是的。 |
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描述 |
表格 |
文件编号 |
证物编号： |
提交日期 |
已归档/已配备 |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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* |
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|
101.DEF |
|
内联XBRL分类定义Linkbase文档。 |
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* |
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|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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* |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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|
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|
* |
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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* |
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* |
|
现提交本局。 |
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** |
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随信提供。 |
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本文件已被确定为管理合同或补偿计划或安排。 |
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|
作为本年度报告证物提交的某些协议包含协议各方相互作出的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了此类协议的其他各方的利益而作出的，可能受到已向此类协议的其他各方披露的某些信息的限制，这些信息可能没有反映在此类协议中。此外，如果这些陈述和保证中所载的陈述被证明是不正确的，而不是作为实际的事实陈述，则这些陈述和保证可能是一种在各方之间分配风险的方式。因此，不能依赖任何这样的陈述和保证来描述事实的实际状态。此外，自签署此类协议之日起，有关任何此类陈述和保证的标的的信息可能已发生变化。
139
标牌缝隙
注册人特此证明，它符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
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法拉奇有限公司 |
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日期：2023年3月8日 |
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发信人： |
/s/何塞·内维斯 |
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何塞·内维斯 |
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首席执行官 |
140
Farfetch Limited及其附属公司
合并后的索引财务报表
独立注册会计师事务所报告 |
F-2 |
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截至2022年、2021年和20年12月31日止年度的综合业务报表20 |
F-7 |
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截至2022年、2021年和2020年12月31日的综合全面(亏损)/损益表 |
F-8 |
|
|
截至2022年和2021年12月31日的合并财务状况表 |
F-9 |
|
|
截至2022年、2021年和20年12月31日止年度权益/(赤字)综合变动表20 |
F-10 |
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2022年、2021年和20年12月31日终了年度合并现金流量表20 |
F-11 |
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合并财务报表附注 |
F-12 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致Farfetch Limited董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审核随附的Farfetch Limited及其附属公司(“本集团”)于2022年12月31日及2021年12月31日的综合财务状况表，以及截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、综合(亏损)/收益、权益/亏损变动及现金流量，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对截至2022年12月31日的集团财务报告内部控制进行了审计。
吾等认为，上述综合财务报表按国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则，在各重大方面公平地呈列本集团于二零二二年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年的财务状况，以及截至二零二二年十二月三十一日止三个年度的经营业绩及现金流量。此外，我们认为，根据首席运营官发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，本集团于2022年12月31日并未在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制，这是因为截至该日，与New Guard业务对财务报告的有效内部控制的实施和持续运作相关，财务报告的内部控制存在重大弱点。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。上述重大弱点载于管理层于第15项下的《财务报告内部控制报告》。吾等在决定对2022年综合财务报表进行审核时采用的审计测试的性质、时间及范围时已考虑此重大弱点，吾等对本集团财务报告内部控制的有效性的意见并不影响吾等对该等综合财务报表的意见。
意见基础
本集团管理层负责编制该等综合财务报表、维持对财务报告的有效内部控制，以及对上文提及的管理层报告所载财务报告内部控制的有效性作出评估。我们的责任是就本集团的综合财务报表以及根据我们的审计对本集团财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与本集团保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的
F-2
审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层的财务报告内部控制报告所述，管理层已将Violet Grey Inc.(“Violet Grey”)和Wannaby Inc.及其子公司Wannaby UAB(“Wannaby”)排除在2022年12月31日的财务报告内部控制评估之外，因为它们在2022年期间被本集团以收购业务组合的形式收购。我们还将Violet Grey和Wannaby排除在我们对财务报告的内部控制的审计之外。Violet Grey和Wannaby是全资子公司，其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外，分别占截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度相关综合财务报表金额的不到1%和1%。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
嵌入导数的估值
如综合财务报表附注2.3、3、7、19及20所述，管理层于估计本集团持有的金融工具(包括嵌入衍生工具)的公允价值时采用判断。截至2020年12月31日止年度，本集团发行了总额为4.0亿美元及6.00亿美元的可换股优先票据，分别称为2020年4月及2020年11月的票据。每一种安排都包含某些转换期权，这些期权是从合同中分离出来的，并分别进行估值。该等可换股票据所包含的衍生工具按公允价值损益(“FVTPL”)入账。截至2022年12月31日，这两种工具的公允价值总额为2.054亿美元。与2020年发行的可换股票据相关的嵌入衍生工具采用第2级估值投入计量。与2020年4月票据相关的嵌入衍生品使用Black Scholes期权定价模型进行估值，与2020年11月票据相关的嵌入衍生品使用二叉项期权定价模型进行估值。对于这两个模型，主要的输入和假设是本集团在报告期末的收盘价、股价波动率和无风险利率。
F-3
我们认为执行与嵌入衍生工具估值有关的程序是一项重要审计事宜的主要考虑因素是：(I)管理层在厘定嵌入衍生工具的估计公允价值时所作的重大判断及估计；(Ii)核数师在执行程序及评估管理层有关无风险利率及股价波动的重大假设时的高度判断、主观性及努力；及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与制定嵌入衍生工具的估计公允价值有关的控制措施的有效性。该等程序亦包括(其中包括)(I)测试管理层用以编制两种工具的公允价值估计的程序；(Ii)让具备专业技能及知识的专业人士参与，协助制定2020年4月附注内嵌入衍生工具的独立价值范围；(Iii)将2020年4月附注内嵌入衍生工具的独立价值范围与管理层的估计作比较，以评估管理层估计的合理性；及(Iv)测试模型所用基础数据的完整性及准确性。具备专业技能及知识的专业人士亦会协助评估估值模型的适当性、测试模型所使用的相关数据的完整性及准确性、评估两个模型的无风险利率假设的合理性、评估与2020年11月票据有关的嵌入衍生工具的信贷利差假设的合理性，以及就2020年4月票据内的嵌入衍生工具从一组可比同业制订独立的股价波动假设范围。
收购Palm Angels相关看跌期权和看涨期权的估值以及与阿里巴巴和历峰的战略安排
一如综合财务报表附注2.3、3、7、19及21所述，管理层于估计本集团所持有金融工具的公平值时采用判断，该等金融工具包括与若干交易产生的非控股权益有关的若干认沽及认购期权，以及与阿里巴巴集团控股有限公司(“阿里巴巴”)及历峰集团(“历峰”)的战略安排。截至2022年12月31日，棕榈天使以及阿里巴巴和历峰期权构成了本集团认沽和看涨期权负债的主要部分，估值分别为9,730万美元和7,190万美元。与Palm Angels相关的看跌期权负债的估计价值使用3级投入计量，并使用未来预期付款的现值方法计算，该方法基于Palm Angels在2025财政年度的预期收入现值和Palm Angels在2021至2025财政年度之间的概率加权未来收入增长。与阿里巴巴及历峰的战略协议有关的认沽及认购期权负债的估计价值乃采用第2级投入计量，并基于未来预期付款方法的现值、连同本集团于报告期末的收市价、无风险利率及信贷利差假设。
我们确定执行与收购Palm Angels相关的看跌期权和看涨期权的程序以及与阿里巴巴和历峰的战略安排相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在确定这些看跌和看涨期权的估计公允价值时做出的重大判断和估计；(Ii)审计师在执行程序和评估管理层的重大假设时的高度判断、主观性和努力，这些假设涉及a)与阿里巴巴和历峰的战略投资相关的看跌和看涨期权的估值中使用的无风险利率和信用利差，以及b)Palm Angels的未来收入增长；(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与棕榈天使、阿里巴巴和历峰看跌期权估计公允价值制定相关的控制措施的有效性。这些程序除其他外，还包括(I)测试管理层用于为阿里巴巴和历峰看跌期权制定公允价值估计的过程；(Ii)让具有专业技能和知识的专业人士参与，以协助为每个估值模型制定独立的价值范围；(Iii)将这些看跌期权和看涨期权的独立价值范围与管理层的估计进行比较，以评估管理层估计的合理性；(Iv)测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性；以及(V)评估与未来有关的重大假设的合理性。
F-4
考虑到历史增长率和市场数据，Palm Angels的收入增长。拥有专业技能和知识的专业人士也被用来协助评估估值模型的适当性，测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性，以及评估与阿里巴巴和历峰的战略投资相关的看跌期权和看涨期权的估值中使用的无风险利率和信用利差假设的合理性。
资本化开发成本
如综合财务报表附注3及附注11所述，本集团将与加强本集团数码平台有关的内部软件及技术开发的成本资本化。管理层在评估内部软件和技术是否符合初始资本化所需的标准时使用判断。这就要求管理层评估需要资本化的项目的预期未来效益、技术可行性和商业可行性。特别是，内部产生的无形资产必须在开发阶段进行评估，以确定集团是否有能力和意图成功完成开发。在截至2022年12月31日的年度内，资本化的总开发成本为1.41亿美元。
我们确定与资本化开发成本相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在评估内部软件和技术是否符合初始资本化所需标准时的重大判断；以及(Ii)审计师的高度判断、主观性和努力程度，以评估管理层在评估每个资本化标准时的判断，以及完成开发的能力和意图。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与开发费用资本化有关的控制措施的有效性。这些程序除其他外还包括：(1)评估资本化标准是否已得到满足，包括预期的未来效益、技术可行性和商业可行性；(2)测试直接可归属成本，使资产达到使其能够以管理层预期的方式运作所需的条件。评估资本化标准是否得到满足包括：(1)审查管理层的项目计划和预算；(2)审议项目的历史成果；(3)审查辅助文件，如员工时间表；(4)与项目主管和开发人员进行讨论。
Browns-Digital CGU和某些其他较小CGU的损坏
如综合财务报表附注3及附注11所述，当一个或一组现金产生单位的账面价值超过其可收回金额时，即为减值，而可收回金额为其公允价值减去处置成本及使用价值后的较高金额。于截至2022年12月31日止年度，本集团确认与Browns-Digital CGU有关的减值开支3,810万美元及与若干其他较小CGU有关的减值开支9,590万美元，即分配予该等CGU的资产的全部账面价值。CGU的可回收数量是根据使用价值计算确定的。计算使用价值的主要假设包括：(I)预期未来收入增长率，包括终端增长率；(Ii)预期毛利率；(Iii)预期营业利润率；以及(Iv)适用于估计未来现金流量的贴现率。
我们确定执行与Browns-Digital CGU和某些其他较小CGU的减值相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定估计可收回金额时的重大判断；(Ii)审计师在执行程序和评估管理层与预期未来收入增长率相关的重大假设时的高度主观性和努力，包括终端增长率、预期毛利率和营业利润率以及适用的贴现率；以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与CGU估值有关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括：(I)测试管理层的
F-5
估计减值开支的厘定过程；(Ii)评估使用价值模型的适当性；(Iii)测试模型所用基础数据的完整性及准确性；及(Iv)评估与预期未来收入增长率有关的重大假设的合理性，包括最终增长率、预期毛利率及营运利润率及应用贴现率。评估预期未来收入增长率和预期利润率的合理性涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到CGU当前和过去的业绩，与外部市场和行业数据的一致性，以及这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行与评估贴现率和终端增长率的合理性有关的程序。
/s/
March 8, 2023
自2015年以来，我们一直担任集团的审计师。
F-6
Farfetch Limited及其附属公司
合并状态操作的开始
截至12月31日止年度，
(千美元，不包括每股和每股数据)
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注意事项 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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收入 |
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4 |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售、一般和行政费用 |
|
6 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有形资产减值损失 |
|
12,13 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
无形资产减值损失 |
|
11 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
营业亏损 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
按公允价值持有的项目和重新计量的(损失)/收益 |
|
7,19 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
联营公司的业绩分享 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
财政收入 |
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融资成本 |
|
8 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(亏损)/税前利润 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
所得税优惠/(费用) |
|
10 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
(亏损)/税后利润 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
(亏损)/可归因于以下方面的税后利润： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
母公司的股权持有人 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性权益 |
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
净(亏损)/利润 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(亏损)/母公司所有者的每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
28 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
28 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本信息 |
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稀释 |
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
附注是这些综合财务报表的组成部分
F-7
Farfetch Limited及其附属公司
合并状态综合(亏损)/收益计提
截至12月31日止年度，
(单位：千美元)
|
|
注意事项 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||||
本年度(亏损)/税后利润 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他综合(亏损)/收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
随后可能重新分类到综合经营报表中的项目(税后净额)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
对外业务折算汇兑损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
在权益中确认的现金流对冲亏损 |
|
19 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金流套期保值的亏损/(收益)重新分类并在净(亏损)/利润中报告 |
|
19 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
套期保值中止收益转入经营报表 |
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
在权益-时间价值中确认的现金流量对冲的收益/(损失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
不会随后重新分类到综合经营报表中的项目(税后净额)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重新计量遣散费计划损失 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
本年度综合(亏损)/收入总额，税后净额 |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
可归因于以下方面的综合(亏损)/收入总额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
母公司的股权持有人 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
非控制性权益 |
|
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
附注是这些综合财务报表的组成部分
F-8
Farfetch Limited及其附属公司
合并报表财务状况
(单位：千美元)
|
|
注意事项 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他应收账款 |
|
|
17 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延税项资产 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
||
无形资产 |
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备 |
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产 |
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资 |
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
|
||
对联营公司的投资 |
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
|
||
非流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
盘存 |
|
|
16 |
|
|
|
|
|
|
|
||
贸易和其他应收款 |
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
||
流动纳税资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
短期投资 |
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
衍生金融资产 |
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
条文 |
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
||
递延税项负债 |
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债 |
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
||
员工福利义务 |
|
|
23 |
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融负债 |
|
19,20 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
借款 |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
||
看跌期权和看涨期权负债 |
|
|
21 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他财务负债 |
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
||
非流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贸易和其他应付款 |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
||
条文 |
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
||
当期纳税义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租赁负债 |
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
||
员工福利义务 |
|
|
23 |
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融负债 |
|
19,20 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
看跌期权和看涨期权负债 |
|
|
21 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他财务负债 |
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
母公司所有者应占权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非控制性权益 |
|
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
||
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
权益和负债总额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
附注是这些综合财务报表的组成部分
F-9
Farfetch Limited及其附属公司
年综合变动表权益/(赤字)(单位：千美元)
|
|
分享 |
|
|
分享 |
|
|
合并 |
|
|
外国 |
|
|
其他 |
|
|
累计 |
|
|
母公司所有者的权益/(亏损) |
|
|
非控制性 |
|
|
总股本/(赤字) |
|
|||||||||
2019年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
权益变动/(赤字) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本年度(亏损)/税后利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||||||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
本年度综合收益/(亏损)总额， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
转移至库存的现金流对冲收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
||||||||||||
发行股本(扣除交易成本) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
股份支付-股权-结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
股份支付--反向行权股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
收购非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
向非控股权益派发股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||||||||
2020年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
权益变动/(赤字) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本年度除税后溢利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
本年度综合(亏损)/收入总额， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
转移到库存的现金流对冲损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
发行股本(扣除交易成本) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
提前转换可转换贷款票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
股份支付-股权-结算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
股份支付--反向行权股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
收购非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||||||
向非控股权益派发股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||||||||
购买资产产生的非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
因购买子公司而发行的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
阶跃捕获 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||||||||
法拉奇中国控股有限公司看跌期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||||||||
扣除交易成本后的非控股权益出资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||||||||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
权益变动/(赤字) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||
本年度除税后溢利 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
其他综合损失 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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本年度综合(亏损)/收入总额， |
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
转移至库存的现金流对冲收益 |
|
|
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|
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( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
发行股本(扣除交易成本) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
股份支付-股权-结算 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
股份支付--反向行权股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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向非控股权益派发股息 |
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偿还可转换贷款票据 |
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其他 |
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2022年12月31日的余额 |
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
F-10
Farfetch Limited及其附属公司
合并状态现金流入账
截至12月31日止年度，
(单位：千美元)
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注意事项 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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经营活动的现金流 |
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营业亏损 |
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对营业亏损与经营活动现金净流入/(现金流出)的调整： |
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折旧 |
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12,13 |
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摊销 |
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非现金员工福利支出 |
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有形资产减值损失 |
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12,13 |
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无形资产减值损失 |
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投资减值 |
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营运资金的变动 |
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应收账款增加 |
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库存增加 |
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应付款增加/(减少) |
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其他资产和负债的变动 |
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(增加)/减少非流动应收账款 |
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其他负债增加/(减少) |
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增加/(减少)拨备 |
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(减少)/增加衍生金融工具 |
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已缴纳的所得税 |
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经营活动现金净流入/(流出) |
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投资活动产生的现金流 |
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收购子公司，扣除收购的现金 |
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31 |
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财产、厂房和设备的付款 |
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无形资产的付款 |
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收到的利息 |
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增加短期投资 |
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短期投资减少 |
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从联营公司收到的股息 |
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投资的付款 |
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出售投资所得收益 |
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投资活动的现金净流出 |
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融资活动产生的现金流 |
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发行股票所得款项，扣除发行成本 |
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因非控股权益出资而支付的交易费用 |
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偿还租赁付款的主要要素 |
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扣除发行成本后的借款收益 |
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回购可转换贷款票据的付款 |
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支付给非控股权益持有人的股息 |
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为贷款支付的利息和费用 |
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收购非控股权益 |
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基于股权的裁决的结算 |
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非控股权益出资 |
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融资活动的现金净流入 |
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现金和现金等价物净增加/(减少) |
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年初的现金和现金等价物 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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年终现金及现金等价物 |
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附注是这些综合财务报表的组成部分
F-11
关于合并的说明ED财务报表
Farfetch Limited(“本公司”)是根据经不时修订及重述的开曼群岛公司法(“公司法”)注册成立的获豁免有限责任公司。主要营业地点是英国伦敦老街211号，EC1V 9NR，英国。Farfetch Limited及其附属公司(“本集团”)主要从事以下业务：
董事会于2023年3月8日授权发布这些财务报表。
新冠肺炎大流行与俄乌冲突的影响
新冠肺炎疫情宣布两年多后，仍无法预测新冠肺炎疫情的所有影响和最终影响，因为形势仍在不断演变，并给全球经济带来不确定因素。这些影响对我们财务和经营业绩的影响程度将取决于大流行和相关反措施持续的时间长短，以及个人和公司对未来健康问题的风险容忍度。管理层将继续密切监测大流行的影响，包括其对库存和其他重要估计数的影响。2022年3月，中国政府在上海和深圳等主要城市实施了新的封锁措施，导致中国市场严重混乱。2022年10月，中国政府又启动了一系列封锁行动。截至2022年12月31日止年度，中国内地按需收入下降
2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰。作为回应，包括美国和英国在内的其他国家实施了制裁，导致我们在俄罗斯的业务和向俄罗斯客户的交付暂停。在截至2022年12月31日的一年中，俄罗斯的需求收入下降
中国大陆和俄罗斯的按需收入都包括在我们分段披露的其他收入中，因为这些收入不到
本集团的综合财务报表乃根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制。该等综合财务报表乃根据历史成本惯例编制，惟若干金融资产及金融负债按公允价值按损益重估(“FVTPL”)及按公允价值按其他全面收益重估(“FVTOCI”)修订除外。
董事已对本集团在可预见的未来继续经营的能力作出评估，并信纳在编制综合财务报表时继续采用持续经营会计基础是适当的。
F-12
合并财务报表附注(续)
综合财务报表以美元(“美元”或“美元”或“美元”)列报。除特别注明外，所有值均四舍五入为最接近的1,000美元。这些票据中的表格以千美元为单位显示，除非另有说明。
综合财务报表包括本集团及其附属公司的综合财务报表。当本集团因参与被投资公司而获得或有权获得可变回报，并有能力透过其对被投资公司的权力影响该等回报时，即可取得控制权。
一般来说，有一种推定，即大多数投票权导致控制权。为支持这一推定，当集团拥有的表决权或类似权利少于被投资方的多数时，集团在评估其是否对被投资方拥有权力时，将考虑所有相关事实和情况，包括：
如果事实和情况表明控制的三个要素中的一个或多个发生变化，专家组将重新评估其是否控制被投资人。附属公司的合并于本集团取得附属公司控制权时开始，并于本集团失去对附属公司的控制权时终止。于本年度内收购或出售的附属公司的资产、负债、收入及开支自本集团取得控制权之日起至控制权终止之日计入综合财务报表。损益及其他全面收益(“保监金”)的每一部分均归属于本集团母公司的权益持有人及非控股权益。如有需要，各附属公司的综合财务报表会作出调整，使其会计政策与本集团的会计政策一致。所有与本集团成员公司间交易有关的集团内资产及负债、权益、收入、开支及现金流量于合并时全数撇除。子公司所有权权益的变动，在没有失去控制权的情况下，被计入股权交易。
企业合并使用收购方法进行核算。收购成本计量为收购日转移的对价、公允价值和被收购方任何非控股权益的金额的总和。对于每项业务合并，本集团按被收购方可识别净资产的比例份额计量被收购方的非控股权益。
本集团于收购一项业务时，会根据收购日期的合约条款、经济情况及有关条件评估承担分类及指定的金融资产及负债。
本集团将转让的任何或有代价于收购日期按公允价值确认，其后按公允价值计量，并于损益中确认公允价值变动。
请参阅附注31，企业合并以获取更多信息。
当本集团对联营公司具有重大影响力时，本集团确认对该联营公司的投资。重大影响力是参与被投资方的财务和经营政策决策的权力，但不是对这些政策的控制或共同控制。本集团于其联营公司Farfetch Capital Limited(前身为Farfetch Finance Limited)及Alanui S.r.l(“Alanui”)(截至2021年3月1日)的投资均采用权益法入账。
F-13
合并财务报表附注(续)
根据权益会计方法，该等投资初步按成本确认，其后予以调整，以确认本集团于保监处应占被投资方收购后溢利或亏损，以及本集团应占被投资方于保监处的其他全面收益变动。
本集团按流动/非流动分类于综合财务状况表列报资产及负债。
如果资产符合以下条件，则该资产为当前资产：
所有其他资产都归类为非流动资产。
在下列情况下，责任是流动的：
本集团将所有其他负债归类为非流动负债。
本节概述本集团适用于在综合财务报表中按公允价值确认和计量的金融工具的政策。
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。公允价值计量的基础是假设出售资产或转移负债的交易发生在下列两种情况之一：
主要或最有利的市场必须可由本集团进入。
资产或负债的公允价值是使用市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来衡量的，前提是市场参与者的行为符合其经济最佳利益。
本集团采用在有关情况下适用且有足够数据以计量公允价值的估值技术，从而最大限度地使用相关可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
F-14
合并财务报表附注(续)
在综合财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债均根据对公允价值计量整体重要的最低水平投入，在公允价值层次中进行分类，如下所述：
对于在综合财务报表中按经常性原则确认的资产和负债，本集团于每个报告年度末重新评估分类(根据对整体公允价值计量重要的最低水平的投入)，以确定层次结构中各个级别之间是否发生了转移。
收入按照国际财务报告准则第15条下的五步模式确认：
商品零售业
在本集团作为本金的情况下，收入在履行履行义务时即消费者收到货物时确认。货物销售中包括预期退货、折扣和回扣准备金。在这些未知的情况下，本集团使用历史数据和模式来计算估计。
提供服务
本集团主要作为卖方(即品牌和零售商)与最终消费者之间的商业中介，并为这项服务赚取佣金。
就该等安排而言，卖方厘定在网站上出售的商品的交易价格，即消费者支付的购买价格，而本集团作为卖方的代理，相关收入按净额确认。本集团亦就与提供此项服务有关的活动向卖方收取费用，例如包装、信用卡处理、关税结算及其他交易处理活动。这些活动不被视为对消费者的单独承诺，因此，相关费用在履行促进卖方和最终消费者之间交易的履行义务时，即卖方将货物发送给最终消费者时，与佣金同时确认。预留了一笔佣金，如果最终消费者退货，将退还佣金，集团使用历史数据和模式来估计其退货拨备。本集团并无重大付款条款，于卖方准备发货时，本集团从消费者所选择的付款方式收取全额付款。
F-15
合并财务报表附注(续)
本集团亦为终端消费者提供送货服务，由本集团厘定交易价格，即消费者在其平台上购买商品所支付的价格。就该等服务而言，本集团作为本金，并确认扣除任何促销优惠及折扣后向最终消费者收取的收入金额。该等服务的收入于向最终消费者交付货物时确认，即本集团履行履约责任的时间点。由于交付收入不受退款的限制，因此没有为退货拨备。包括购物篮促销代码折扣在内的促销激励措施可能会定期向终端消费者提供。这些被视为对收入的扣除。现金由本集团使用支付服务供应商向最终消费者收取。在
本期税额是根据该期间的应税利润以及截至报告日已经颁布或实质颁布的税法计算的预期应缴税款。管理层会就适用税务法规须予解释的情况，定期评估报税表内的立场。它根据预期应向税务机关支付的金额，在需要的基础上规定了拨备。
递延税项是根据综合财务报表中资产及负债的账面值与计算应课税溢利时所用的相应计税基准之间的差额确认，并采用资产负债表负债法入账。递延税项负债一般会就所有应课税暂时性差异予以确认，而递延税项资产则在可能有足够合适的递延税项负债或未来的应课税溢利可用于抵销可扣除暂时性差额的情况下确认。如暂时性差额因商誉或在交易中对其他资产及负债的初步确认(业务合并除外)而不影响税项溢利或会计溢利，则不会确认该等资产及负债。当期及递延税项在综合经营报表中计入或记入贷方，但与直接记入权益或记入权益的项目有关时除外，在这种情况下，当期或递延税项亦直接在权益中确认。
递延税项资产的账面金额于每个报告日期进行审核，并在不再可能有足够的应课税利润可收回全部或部分资产的情况下予以扣减。递延税项按税率计算，并按照预期在债务清偿或资产变现的期间/司法管辖区适用的法律计算。
当有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债相抵时，以及当递延税项资产及负债与同一税务机关向该应课税实体或不同应课税实体征收的所得税有关，并有意按净额结算余额时，递延税项资产及负债予以抵销。
所得税处理方面的不确定性
本集团业务遍及多个司法管辖区，并可能在正常业务过程中就一系列税务事宜接受当地税务机关的定期审核，包括转让定价、间接税及交易相关事宜。如应付或可追讨税款的数额不确定，本集团会根据以下其中一项厘定拨备：本集团对负债或追讨款项最有可能的数额的判断；或当可能的结果范围广泛时，按概率加权平均方法厘定拨备。
本集团的综合财务报表以美元列报。对于每个实体，本集团确定本位币，每个实体的合并财务报表中包含的项目使用该本位币计量。本集团的本位币为美元。
F-16
合并财务报表附注(续)
以外币进行的交易最初由本集团的实体于交易首次符合确认资格之日按其各自的功能货币即期汇率入账。以外币计价的货币资产和负债按报告日的本位币即期汇率换算。货币项目的结算或折算产生的差异在损益中确认。
以外币历史成本计量的非货币性项目使用初始交易日期的汇率进行折算。以外币公允价值计量的非货币项目按公允价值确定之日的汇率折算。按公允价值计量的非货币项目所产生的折算损益，将按照该项目公允价值变动的确认损益处理(即，其公允价值损益在保监处确认的项目的折算差额或损益也分别在保监处或损益中确认)。
在合并时，境外业务的资产和负债按报告日的现行汇率换算为美元，其损益表按平均汇率换算。在转换为合并时产生的汇兑差异在保监处得到确认。
物业、厂房及设备按成本、累计折旧及累计减值损失(如有)净额列账。所有的维修和维护成本都在发生的损益中确认。
财产、厂房和设备的折旧在其使用年限内按直线原则在折旧和摊销费用中确认。
这些物品的使用寿命评估如下：
租赁权改进 |
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固定装置及配件 |
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至 |
机动车辆 |
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至 |
厂房、机器及设备 |
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至 |
物业、厂房及设备的剩余价值、使用年限及折旧方法于每个财政年度结束时予以检讨，并于有需要时作出前瞻性调整。
确定一项安排是否为(或包含)一项租约，是以租约开始时该安排的实质为依据的。如果该安排的履行取决于对一项或多项特定资产的使用，并且该安排转让了使用该一项或多项资产的权利，即使该权利在安排中没有明确规定，则该安排是(或包含)租赁。
单独收购的无形资产在初始确认时按成本计量。在企业合并中收购的无形资产的成本是其在收购之日的公允价值。在初始确认后，无形资产按成本减去任何累计摊销和累计减值损失列账。内部产生的无形资产(不包括资本化的开发成本)不资本化，相关支出在支出发生期间的损益中反映。无形资产的使用寿命被评估为有限的或不确定的。
F-17
合并财务报表附注(续)
具有有限年限的无形资产将在可用经济年限内摊销，并在有迹象表明无形资产可能减值时进行减值评估。至少在每个报告期结束时，对使用年限有限的无形资产的摊销期限和摊销方法进行审查。资产所包含的预期使用年限或未来经济利益的预期消费模式的变化被视为适当地修改摊销期间或方法，并被视为会计估计的变化。使用年限有限的无形资产的摊销费用在合并经营报表中确认为费用类别，与无形资产的功能一致。除了善意，还有
商誉不摊销，但至少每年对减值进行审查。就减值测试而言，商誉被分配至相关现金产生单位(“现金产生单位”)，该等单位每年进行减值测试。如果CGU的可收回金额少于该单位的账面金额，减值损失将首先分配给该单位，以减少分配给该单位的任何商誉的账面金额，然后按单位内每项资产的账面金额按比例分配给该单位的其他资产。出售现金流转单位时，应占商誉金额计入出售损益的厘定。参阅附注2.3(N)，重要会计政策摘要--非金融资产减值关于本集团的非金融资产减值政策。
研发成本
研究费用在发生时计入费用。当集团能够证明时，单个项目的开发支出被确认为无形资产：
在初步确认开发支出为资产后，该资产按成本减去任何累计摊销和累计减值损失入账。当开发完成且资产可供使用时，资产开始摊销。它在预期未来收益期间摊销。摊销计入行政费用。正在建设中的开发无形资产每年或更频繁地进行减值测试，如果发生的事件或情况变化表明它们可能会减值。一旦投入使用，只要发生事件或情况变化表明账面金额可能无法收回，就会对资产进行减值测试。
后继成本
只有在可归因于有关资产的预期未来经济利益增加的情况下，才对后续成本进行资本化。随后发生的所有其他费用均记入发生费用当年的综合业务报表。
F-18
合并财务报表附注(续)
收购Palm Angels S.r.l
截至2021年12月31日止年度，本集团完成收购
最低合同特许权使用费付款资本化
于截至2022年12月31日止年度，本集团与正宗品牌集团有限公司就锐步品牌鞋履及服装系列在欧洲地区若干国家的独家经销权订立商业协议。作为这项交易的一部分，集团有合同义务支付最低合同特许权使用费
摊销
在无形资产的预计使用年限内，自资产可供使用之日起，摊销按直线计入折旧和摊销费用。这些物品的使用寿命评估如下：
开发成本 |
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品牌、商标和域名 |
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至 |
客户关系 |
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至 |
收购的软件 |
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至 |
于租赁开始之日(即标的资产可供使用之日)，承租人确认对租赁期内应付租赁付款现值的负债及代表标的资产在租赁期内使用权的使用权资产。使用权资产按成本减去累计折旧和减值损失计量，并根据租赁负债的任何重新计量进行调整。使用权资产成本包括在生效日期之前发生的初始直接成本和租赁付款减去收到的奖励。使用权资产按标的资产的估计使用年限与租赁期两者中较短的一项按直线折旧。
本集团不会就非租赁成分在安排总值中所占比重不大的资产类别，将非租赁成分与租赁成分分开确认。
F-19
合并财务报表附注(续)
租赁付款包括固定付款(包括实质固定付款)减去任何租赁奖励应收款项、取决于指数或费率的可变租赁付款以及预期作为剩余价值担保支付的金额。同样，租赁负债的计量包括购买选择权的行使价格(如果承租人合理地确定行使该选择权)和提前终止的罚金(如果租赁期限反映了承租人行使该取消选择权的情况)。在计算租赁付款的现值时，如租赁中隐含的利率不可用，本集团将采用租赁开始日的递增借款利率。在生效日期后，租赁负债金额增加以反映应计利息，并减少已支付的款项。此外，在某些情况下，租赁负债的账面价值被重新计量，例如租赁期限的变化，或用于确定这些付款的指数或费率的变化导致未来租赁付款的变化。此类重新计量的金额一般根据使用权资产的调整予以确认。
本集团将租赁期定为合约的不可撤销期限，以及如有合理确定将会行使(或不会行使)延长(或终止)选择权所涵盖的任何期间，而延长(或终止)选择权可酌情行使。在评估时，本集团按行业资产类别考虑所有可获得的信息，并评估所有相关因素(技术、法规、竞争、商业模式等)。这就产生了行使或不行使续订/取消选择权的经济激励。特别是，专家组考虑到其业务的战略规划的时间范围。于生效日期后，如发生其控制范围内可能影响其行使(或不行使)延长或终止选择权能力的重大事件或情况变化(例如，业务策略的改变)，本集团将重新评估租赁期。
出租人使用IFRS 16中的分类原则对所有租赁进行分类-租契并区分经营性租赁和融资租赁。出租人保留租赁资产所有权的大部分风险和回报的租赁被视为经营性租赁。否则，该租赁是融资租赁。
存货按成本和基于市场表现的可变现净值(包括相对辅助销售成本)中的较低者入账。存货成本按每类货物的先进先出(“FIFO”)法计算，包括采购成本和将存货带到目前位置和状况所产生的成本。为了在综合财务状况表中反映存货的价值，并计入因陈旧材料和存货移动缓慢造成的减值损失，已直接从存货的账面金额中扣除过时准备金。
金融工具是指产生一个实体的金融资产和另一个实体的金融负债或权益工具的任何合同。
金融资产
本集团的金融资产包括现金及现金等价物、应收账款、少数股权投资及衍生金融工具。衍生金融工具由远期外汇合约、外汇期权合约和利率互换组成，这些合约按FVTPL计量，除非它们被正式指定和计量为现金流对冲。如衍生金融工具被正式指定及计量为现金流量对冲，则公允价值的任何变动如有效，均于保监处确认。
F-20
合并财务报表附注(续)
应收贸易账款按摊销成本入账。本集团以前瞻性方式评估与按摊余成本入账的应收贸易账款相关的预期信贷损失。
通过损益按公允价值计量的金融资产最初按公允价值计量，交易成本直接在综合经营报表中确认。随后，对金融资产进行重新计量，并在合并业务报表中确认损益。
按FVTOCI计量的金融资产最初按公允价值计量。随后，对金融资产进行重新计量，并在保监处确认损益。
金融负债
本集团的金融负债包括贸易及其他应付款项、计息贷款及借款、或有代价、可转换票据衍生工具(嵌入衍生工具)、认沽及认购期权负债、外汇合约及利率互换。
贸易和其他应付账款按摊销成本持有。
所有计息贷款及借款初步按公允价值扣除与借款相关的发行成本确认。于初步确认后，计息贷款及借款随后按实际利率法按摊销成本计量。
外汇合同最初按公允价值通过损益计量，交易成本直接计入综合经营报表，除非它们被正式指定和计量为现金流量对冲。随后，重新计量公允价值，并在综合经营报表中确认因公允价值变动而产生的损益。
在正式有效现金流对冲中指定的利率掉期合约最初按公允价值计量，随后这些工具的公允价值在保监处确认的公允价值发生变化。
衍生工具和套期保值活动
衍生工具最初于订立衍生工具合约当日按公允价值确认，其后于各报告期末按其公允价值重新计量。
如果衍生工具未被指定为现金流量对冲，则公允价值的后续变动将在损益中确认。
本集团将若干衍生工具指定为现金流对冲，以对冲与极有可能发生的预测交易的现金流有关的特定风险。
于对冲关系开始时，本集团记录对冲工具与对冲项目之间的关系，包括对冲工具现金流的变动是否预期会抵销对冲项目现金流的变动。本集团记录其进行对冲交易的风险管理目标和策略。
被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动的有效部分，在权益内的现金流量对冲储备或时间价值储备中确认。与无效部分相关的收益或损失立即在损益中确认。
当相关对冲项目确认时，现金流量对冲储备中持有的任何收益或亏损将重新计入综合财务状况表中的综合经营表或存货。
如果套期保值不再符合套期保值会计标准，或预测交易不再具有很高的可能性，则在权益中报告的累计收益或亏损将立即重新归类为损益。
F-21
合并财务报表附注(续)
嵌入导数
当嵌入其他金融工具或其他主合约的衍生工具的风险和特征与主合约的风险和特征并不密切相关，且主合约不按公允价值列账，且未实现收益或亏损在综合经营报表中列报时，该等衍生工具或其他主合约被视为独立的衍生工具。内含衍生工具自主合约订立之日起按公允价值于综合财务状况表列账。公允价值变动在公允价值变动发生期间在综合经营报表中确认。
本集团的可换股票据嵌入衍生工具在FVTPL作为金融工具入账。嵌入衍生工具于发债当日按公允价值入账。其后于每个报告日期按公允价值重新计量，而公允价值变动于年内于综合经营报表中记录按公允价值持有和重新计量的项目的收益/(损失)。嵌入衍生工具的公允价值采用期权定价模型、基于报告日市场状况的假设来确定。
看跌期权和看涨期权负债
本集团已承担与Alanui交易产生的非控股权益相关的认沽及看涨期权负债， 收购事项包括与棕榈天使及Chalhoub集团(“Chalhoub”)的协议以及与阿里巴巴集团(“Sequoia Capital”)及历峰集团(“Richemont”)的战略安排。
认沽及认购期权负债最初于期权契据开始时于权益内于其他储备内按现值确认。随后，在本报告所述期间结束时，负债重估为现值，并在综合业务报表中确认重新计量损益。
可转换票据的转换
当本集团的可换股票据透过发行本集团股份结算时，非流动借款的账面值及相关嵌入衍生工具于转换日期的公允价值将不再确认，并重新分类为权益。如果金融负债的条款被重新协商，且实体向票据持有人发行权益工具以清偿全部或部分负债(股权互换债务)，收益或亏损在损益中确认，损益按金融负债的账面金额与已发行权益工具的公允价值之间的差额计量。
本集团于每个报告日期评估是否有资产可能减值的迹象。如有任何迹象，或当某项资产需要进行年度减值测试时，本集团估计该资产的可收回金额。一项资产的可收回金额是一项资产、CGU或CGU组的公允价值减去处置成本及其使用价值后的较高者。可收回金额是针对单个资产确定的，除非该资产不产生基本上独立于其他资产或资产组的现金流入。当一项资产或CGU的账面金额超过其可收回金额时，该资产被视为减值并减记至其可收回金额。
在评估使用价值时，估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值，该贴现率反映当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。在厘定公允价值减去出售成本时，近期的市场交易已被考虑在内。
本集团根据详细预算计算减值，而详细预算是为本集团获分配个别资产的每一个CGU单独编制的。这些预算和预测计算涵盖了至
F-22
合并财务报表附注(续)
对于不包括商誉的资产，在每个报告日期进行评估，以确定是否有迹象表明先前确认的减值损失不再存在或已减少。如有该等指示，本集团估计该资产或CGU的可收回金额，并在可收回金额等于账面值的范围内拨回先前确认的减值亏损。如果CGU的可收回金额少于该单位的账面金额，减值损失将首先分配给该单位，以减少分配给该单位的任何商誉的账面金额，然后按单位内每项资产的账面金额按比例分配给该单位的其他资产。出售现金流转单位时，应占商誉金额计入出售损益的厘定。
商誉及无形资产于十二月三十一日起每年进行减值测试，并于情况显示账面价值可能减值时进行。商誉减值乃通过评估与商誉有关的每一个CGU(或一组CGU)的可收回金额来确定。如果CGU的可收回金额少于其账面金额，则确认减值损失。与商誉相关的减值损失在未来期间无法冲销。
确认拨备当集团因过去事件而负有当前债务(法律或推定)时，很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿债务，并可对债务金额作出可靠估计。
本集团员工(包括高级管理人员)以股份支付形式收取薪酬，员工提供服务作为对价。对价要么是股权，要么是现金，具体取决于计划。
股权结算交易
股权结算交易的成本由授予之日的公允价值使用估值模型确定。该成本连同权益中其他资本储备的相应增加，在员工福利支出中满足业绩和/或服务条件的期间确认。截至归属日期的每个报告日期的权益结算交易确认的累计费用反映归属期间已届满的程度以及本集团对最终归属的权益工具数量的最佳估计。如果奖励具有基于市场的业绩条件，奖励的公允价值将通过适当的估值模型根据实现这些条件的可能性进行调整。一个期间的合并业务费用或贷方报表是指截至该期间期初和期末确认的累计费用变动情况。
在综合经营报表中确认为支出的总金额将进行调整，以反映实际获得的奖励数量，但由于未能满足基于市场的业绩条件而被没收的情况除外。
现金结算交易
对于以现金结算的股份为基础的付款，对所获得的货物或服务确认负债，最初按负债的公允价值计量。于负债结清前的每个资产负债表日及结算日，负债的公允价值会重新计量，公允价值的任何变动均会在本年度的损益中确认。
与就业相关的税收
如本集团有责任就雇员收取的股份付款支付与雇佣有关的税项，则该等税项是根据报告期末既得及未获授购股权的内在价值拨备的。
F-23
合并财务报表附注(续)
就综合现金流量表列报而言，现金及现金等价物包括手头现金、在金融机构随时持有的存款、其他最初到期日为三个月或以下、可随时转换为已知金额且受价值变动风险影响甚微的短期高流动性投资、银行透支及支付服务供应商持有的现金金额。
本集团将货币市场基金持有的金额归类为现金等价物，因为该等基金属短期性质，流动性高，可随时兑换为已知数额的现金，并受价值变动的轻微风险影响。由于这些受欧盟监管的基金中的每一只都拥有现有的最高信用评级，因此该小组对这一分类做出了结论。
本集团不时持有数额有限的现金。受限现金总额达$
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本集团于该等综合财务报表所采用的会计政策与本集团于截至2021年12月31日止年度的综合财务报表所采用的会计政策相同，只是采用新的及经修订的准则如下所述。
对本年度强制生效的国际财务报告准则修正案
本集团自2022年1月1日起采用以下新的和修订的国际财务报告准则：
繁重合同--履行合同的费用(《国际会计准则》第37号修正案)中的变化规定，合同的“履行费用”包括“与合同直接相关的费用”。与合同直接相关的成本可以是履行合同的增量成本(例如直接人工、材料)，也可以是与履行合同直接相关的其他成本的分配(例如为履行合同所用的财产、厂房和设备分配折旧费)。通过这些修订并未对合并财务报表产生实质性影响。
对该标准的这一修订旨在禁止从财产、厂房和设备的成本中扣除出售该资产所产生的任何收益，而这些产品是在将该资产带到使其能够以管理层预期的方式运作所必需的地点和条件的。相反，一个实体在利润或亏损中确认销售这些物品的收益和生产这些物品的成本。通过这些修订并未对合并财务报表产生实质性影响。
国际财务报告准则第1号修正案简化了在累计换算差额计量方面继母公司之后首次采用国际财务报告准则第1号的子公司的适用。通过这些修订并未对合并财务报表产生实质性影响。
对该标准的修订涉及以下内容：
F-24
合并财务报表附注(续)
-修正案更新了IFRS 3中对修订后的2018年概念框架的引用。
-收购人适用《国际会计准则》37或《国际财务报告准则21》中对负债的定义--而不是
概念框架--确定当期债务是否在如下日期存在
a result of past events.
-此外，修正案澄清，收购人不承认或有资产
the acquisition date.
通过这些修订并未对合并财务报表产生实质性影响。
国际财务报告准则第9号第B3.3.6段的拟议修正案澄清，借款人在10%的测试中只包括借款人和贷款人之间支付或收到的费用，包括借款人或贷款人代表另一方支付或收到的费用。采纳此等修订对中期简明综合财务报表并无重大影响。
新的和修订的国际财务报告准则已发布但尚未生效
• 与单一交易产生的资产和负债有关的递延税金(《国际会计准则》第12号修正案) |
2021年5月，国际会计准则委员会发布了对国际会计准则第12号所得税的修正案，要求公司对最初确认时产生等额应税和可抵扣临时差异的交易确认递延税收。该修正案在2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效，并允许提前通过。管理层已经评估了这一修正案对财务报表的影响，并认为它不是实质性的。我们不打算在本年度提早采用任何新的和修订的国际财务报告准则。
2021年2月，国际会计准则理事会发布了对国际会计准则第8号的修正案，会计政策、会计估计变更和会计差错，以澄清会计政策和会计估计之间的区别。对《国际会计准则8》的修改完全侧重于会计估计数，并澄清了以下内容：
F-25
合并财务报表附注(续)
这些修正案在2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效，并允许提前采用。管理层已评估了这些修订对财务报表的影响，并认为其影响不大。我们不打算在本年度提早采用任何新的和修订的国际财务报告准则。
2022年10月31日，国际会计准则理事会发布了修正案“非当前 与契诺有关的法律责任“《国际会计准则》1、财务报表的列报。修正案在有契诺的非流动负债中(《国际会计准则》第1号修正案)：
新的修正案从2024年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。允许提前申请。
《会计政策披露》(对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则实务说明2》的修正)对《国际会计准则1》进行了以下修正：
此外，对《国际财务报告准则》实务报表2进行了修订，增加了指南和实例，以解释和演示对会计政策信息应用‘四步重要性过程’，以支持对《国际会计准则1》的修订。
管理是目前正在评价未来期间通过这些标准、修正和解释的影响目前并不认为它们是实质性的。我们不打算在本年度提早采用任何新的和修订的国际财务报告准则。
有契诺的非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)
F-26
合并财务报表附注(续)
若干会计政策被认为对本集团至关重要。如董事认为某项会计政策的选择或应用对本集团的财务状况或业绩有重大影响，则该政策被视为关键。应用本集团的会计政策也需要使用影响本集团财务状况或业绩的估计和假设。
以下是估计主要在应用关键会计判断的情况下应用的领域的摘要。
集团会计政策应用中的关键判断
无形资产--开发成本资本化
评估资产是否符合要求的初始资本化标准需要判断。这需要对资本化项目的预期未来效益、技术可行性和商业可行性进行评估。特别是，内部产生的无形资产必须在开发阶段进行评估，以确定集团是否有能力和意图成功完成开发。
确定要资本化的资产的成本也需要判断。具体而言，需要作出判断和估计，以确定分配给资产的直接可归属成本，以使资产能够以管理层预期的方式运作。
递延税项资产的确认
本集团累积了大量未使用的交易税项亏损(见附注10，税收)。递延税项资产在可能有足够合适的递延税项负债或未来应课税溢利可用来抵销可扣除的暂时性差额的情况下确认。有关递延税项会计的主要判断范围是评估于报告日期持有的资产及负债账面值的预期变现或结算时间及方式。特别是，需要评估是否有可能存在合适的未来应纳税利润，以利用任何递延税项资产。该小组每年都会审查这项评估。
非控股权-与阿里巴巴和历峰的战略安排
于截至2021年12月31日止年度内，本集团正式与阿里巴巴及历峰签订协议，订立战略安排。作为协议的一部分，阿里巴巴和历峰投资了美元。
收购Palm Angels S.r.l(Palm Angels)
截至2021年12月31日止年度，本集团完成收购
F-27
合并财务报表附注(续)
借款安排中嵌入衍生工具的识别
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本集团发行高级可换股票据，面值为
评估不确定度的主要来源
企业合并
我们使用我们的最佳估计和假设为收购日收购的无形资产准确分配公允价值。该估计主要是由于用以衡量该等无形资产公允价值的估值模型的投入属判断性质，以及各自的公允价值对相关重大假设的敏感性。在重大情况下，我们使用收益法中的贴现现金流量法来计量这些无形资产的公允价值，并使用专家帮助我们进行某些估计和假设。所使用的重大估计和假设涉及(I)预期未来收入增长率；(Ii)预期营业利润率；(Iii)收购品牌的使用寿命；(Iv)将适用于估计未来现金流的贴现率；以及(V)用于估计节省收入的特许权使用费。
我们还使用我们的最佳估计和假设，在适用的情况下，准确地计算看跌期权相对于非控股权益的价值。
有关业务合并的详细信息，请参阅 附注31，企业合并。
非金融资产减值准备
当一项资产、CGU或一组CGU的账面价值超过其可收回金额时，减值即为减值，后者是其公允价值减去处置成本和使用价值后的较高金额。公允价值减去出售成本的计算是基于类似资产或可观察到的市场价格减去处置资产的增量成本后进行的有约束力的销售交易的现有数据。使用价值的计算基于贴现现金流(“DCF”)模型。现金流是 根据下一年的预算和预测得出至
请参阅附注11，无形资产有关假设和相关敏感性的进一步细节，请参阅。
金融工具的公允价值，包括嵌入衍生品和看跌期权负债
如果财务报表中记录的金融资产和负债的公允价值不能从活跃市场中得出，则其公允价值是使用估值技术(包括布莱克·斯科尔斯期权定价模型)确定的。在可能的情况下，这些模型的投入来自可观察到的市场，但如果这是不可行的，则需要一定程度的判断来建立公允价值。这些判断包括对无风险利率和波动率等投入的考虑。有关这些因素的假设的改变可能会影响金融工具的报告公允价值。
在计量资产或负债的公允价值时，本集团尽可能使用可观察到的市场数据。公允价值根据中使用的输入在公允价值层次结构中分类为不同级别
F-28
合并财务报表附注(续)
估值技术。关于更多信息，包括关于假设和相关敏感性的进一步细节，请参阅附注19，金融工具和金融风险管理。
2021年CEO基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)奖
2021年5月24日，公司董事会(“董事会”)一致通过董事会薪酬委员会的建议，授予集团创始人、首席执行官兼董事会主席何塞·内维斯(“首席执行官”)2018年Farfetch员工股权计划(“2018年计划”)下的长期PSU。奖助金是
管理层已根据本集团股价于业绩期间的当前及预期表现，采用内在价值法评估有关雇主对该等奖励的税务责任。预期归属的股份数目是通过分析本集团于业绩期间的股价变动并推算至未来，以确定是否已达到相关股价关口而厘定。如果得出结论认为股价障碍已经实现，因此预计该等奖励将在未来期间归属，则根据预期归属的股份数量和预期未来股价确认相应的拨备。
内曼·马库斯集团的少数股权投资
2022年5月31日，Farfetch UK Limited投资了$
按商品或服务类型划分的收入(千)
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数字平台服务第三方收入 |
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数字平台服务第一方收入 |
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数字平台服务收入 |
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数字平台实施收入 |
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品牌平台收入 |
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数字平台服务
数字平台服务收入包括第三方销售佣金和第一方销售收入。
佣金收入在综合经营报表中按净额确认，因为本集团在这些安排中扮演代理人的角色。本集团主要作为卖方和最终消费者之间的商业中介，并为这项服务赚取佣金。佣金收入在卖方发货时确认。
F-29
合并财务报表附注(续)
在第一方销售安排中，本集团在以本集团为主体的数码平台上销售本集团直接购买或创建的存货，因此相关收入按毛数确认。销售这些商品的收入在最终消费者收到商品时确认。对于已在数字平台上订购但在报告期末尚未交付给最终消费者的成品，收入将推迟到交付。这些延期的AMOUNTS预计将在年内得到承认
数字平台服务收入还包括向卖家收取的其他活动费用，如包装、信用卡处理和其他交易处理活动。
在结账时，如果适用，除购物篮中的商品价格外，还向最终消费者收取送货费用(有关送货服务的讨论，请参阅下文的数字平台实现收入)。本集团负责向终端消费者收取现金，通常在完成其履约义务之前支付。
在本集团作为代理的安排下，现金收款一般在收款后两个月内净汇入卖方。
数字平台实施收入
本集团为在数码平台上出售的商品提供送货服务，收入在货品交付给最终消费者时确认。递送服务的收入是扣除 促销奖励和折扣。数字平台履行收入还包括向卖家收取的与佣金同时确认的关税结算费用。
如上所述，只有当货物交付给最终消费者时，才能履行关于交付服务的承诺。在数字平台履行收入中，如果交付服务履行义务在2022年12月31日之前尚未履行，收入将递延，预计将在
更多细节见附注2.3(E)，重要会计政策摘要--收入确认.
品牌平台收入
品牌平台收入包括New Guard运营产生的收入减去来自New Guard的收入：(I)拥有的电子商务网站，(Ii)通过我们的市场直接面向消费者的渠道，以及(Iii)直接运营的商店。销售是以向零售商的第一方销售安排的形式进行的，因此相关收入按毛数确认。品牌平台收入在商品交付给零售商时确认。对于已订购和生产的成品，但在报告期结束时尚未交付给零售商，收入将推迟到交付。
店内
本集团对店内收入只有一项履约义务，即销售制成品。
集团递延收入
于2022年12月31日，集团确认递延收入为$
F-30
合并财务报表附注(续)
分别)及$
分段信息
本集团首席运营决策者(“CODM”)被视为首席执行官，他从全渠道服务和产品提供的角度，跨数字和实体领域审查细分业绩和资源分配。CODM不使用资产和负债信息对分部进行评估。
本集团已确定
(A)数码平台-由Farfetch Marketplace、FPS、Violet Grey、Brown nsFashion on.com、New Guards投资组合中的品牌各自的网站和StadiumGoods.com、Farfetch Connected Retail以及本集团运营的任何其他在线销售渠道组成。收入主要来自卖家和消费者在我们的技术平台上进行的交易。
(B)品牌平台-包括New Guard产品组合中品牌的企业对企业活动，包括由New Guard拥有和许可的品牌的设计、生产、品牌开发和批发分销，包括特许商店运营。收入通常来自商品的批发销售。
(C)店内-由集团运营的商店组成，包括Browns、Stadium Goods、Violet Grey和New Guard投资组合中的某些品牌。收入来自实体店的销售。
没有需要取消的部门间交易，所有收入都是来自外部消费者的收入。
我们三个可报告运营部门的结果如下(以千为单位)：
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2020 |
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数字平台： |
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服务第三方收入 |
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服务第一方收入 |
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F-31
合并财务报表附注(续)
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2020 |
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品牌平台： |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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店内： |
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(单位：千) |
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收入 |
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|
|
|
财政收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(亏损)/税前利润 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
地理信息
本集团相信，按需求(由消费者的付款地点厘定)及按供应(由赚取收入的Farfetch法人实体的所在地厘定)披露地理收入资料是相关的。
该集团的注册地为开曼群岛。在截至2022年12月31日的一年中，开曼群岛从外部消费者那里获得了$
本集团根据消费者的付款地点，按需求计算的外部消费者收入详情如下(以千计)：
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
来自外部消费者的收入(需求基础) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
英国 |
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|
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|
|
|||
其他国家 |
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|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
F-32
合并财务报表附注(续)
根据赚取收入的Farfetch法人实体所在地，本集团在供应基础上从外部消费者获得的收入详细如下(以千为单位)：
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
来自外部消费者的收入(供应基础) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
英国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
意大利 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
其他国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
除递延税项资产及按地理位置划分的投资项目外，本集团的非流动资产详情如下(以千计)：
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
非流动资产，不包括递延税项资产和投资 |
|
|
|
|
|
|
||
意大利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
英国(1) |
|
|
|
|
|
|
||
美国 |
|
|
|
|
|
|
||
其他国家 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)先前披露的联合王国截至2021年12月31日的年度的金额已重新列报，以不包括投资。
包括在销售、一般和行政费用包括(以千计)：
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
需求产生费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
技术费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
基于股份的支付 |
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|
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一般和行政 |
|
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|
|
|
|
|
|||
其他项目 |
|
|
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|
|
|
|
|
|||
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
需求产生支出主要包括本集团向其各种媒体和关联合作伙伴支付的费用。技术费用主要涉及Farfetch平台功能和服务的维护和运营，以及托管和基础设施费用。一般和行政费用主要包括办公和仓储成本、非技术员工人数、营销和其他数字平台运营成本。其他项目主要包括与交易有关的法律和咨询费用。
包括在一般和行政截至2022年12月31日的年度开支为$
F-33
合并财务报表附注(续)
员工和董事费用/(积分)如下(以千为单位)：
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
工资和薪金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
社会保障费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他养老金费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
以股份为基础的支付(股权结算) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
以股份为基础的支付(现金结算) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于份额的支付(与就业有关的税收) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
员工和董事费用总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
这些金额包括在销售、一般和行政费用在综合业务报表中。
按公允价值持有和重新计量的项目包括(损失)/收益(以千为单位)：
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
看跌和看涨期权及或有对价负债的重新计量变动 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可转换票据嵌入衍生工具的公允价值变动 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
FVTPL结转的投资处置损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
以前持有的股权的公允价值重新计量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
少数股权投资的公允价值重新计量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
按公允价值持有的项目和重新计量的(损失)/收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以前持有的股权的公允价值重新计量
以前持有的股权的公允价值重新计量与New Guards逐步收购Alanui有关(参见附注31、企业合并查看更多详细信息)。
关于这些工具的估值的进一步信息，请参阅附注19，金融工具和金融风险管理，附注20，借款和嵌入衍生品和附注21、看跌和看涨期权负债。
包括在财政收入和融资成本包括(以千计)：
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
未实现汇兑收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
现金和现金等价物的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
财政收入 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
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|
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|
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|
|
|
|
|
|||
未实现汇兑损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租约利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可转换票据利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期贷款利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
终止确认可转换贷款票据的损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净财务收入/(成本) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
F-34
合并财务报表附注(续)
专家组确定了若干因其性质和/或数额的重要性而具有实质性的物品。
|
|
注意事项 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||||
已支出的研发成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
摊销--无形资产 |
|
|
11 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折旧--财产、厂房和设备 |
|
|
12 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折旧-使用权资产 |
|
|
13 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产减值损失 |
|
|
11 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备的减值损失 |
|
|
12 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
使用权资产减值损失 |
|
|
13 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
与交易有关的法律和咨询费用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
按现值重新计量的项目收益 |
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
与转换可转换票据有关的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(损失)/可转换票据嵌入衍生品的公允价值重新计量收益 |
|
|
7 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
终止确认可转换票据的损失 |
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
当期税额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公司税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
上一年度调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
当期税额总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延税收优惠总额(净额) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税(福利)/费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
本集团的当期所得税支出为$
税项乃根据该等应课税牟利司法管辖区于整个财政年度预期的加权平均年度税率确认。在这些司法管辖区，截至2022年12月31日的年度的估计平均年税率为
F-35
合并财务报表附注(续)
本集团(亏损)/除税前溢利的税项与按适用于综合实体溢利的加权平均税率计算的理论金额不同，详情如下(以千计)：
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
(亏损)/税前利润 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
按英国税率为 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
以下各项的税务影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
各种非纳税所得额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
各种免税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按公允价值评估的非应税项目 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
海外缴税和税率差异 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
与税率变动有关的调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
对上一年度的调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
未确认的递延税项资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未确认递延税金资产的税率差异 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税(福利)/费用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
自2020年4月1日起适用的英国公司税率为
在其他综合(亏损)/收入内列报的项目的税额为$
递延税金
由于收购New Guards和CuriosityChina，集团确认递延税项负债#美元
由于2021年收购产生的采购价格分配工作，递延纳税负债#美元。
由于2022年收购产生的采购价格分配工作，递延纳税负债#美元。
递延税项资产为#美元
递延税项资产为#美元
F-36
合并财务报表附注(续)
截至12月31日，递延税项资产和负债包括以下内容(以千为单位)：
|
|
注意事项 |
|
|
递延税项资产 |
|
|
递延税项负债 |
|
|||
2021年1月1日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
确认为损益的递延税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延税额计入损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
外汇 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
资产负债表的重新分类 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
在资产负债表上确认的收购递延税金 |
|
|
31 |
|
|
|
|
|
|
|||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
确认为损益的递延税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延税额计入损益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外汇 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
资产负债表的重新分类 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
在资产负债表上确认的收购递延税金 |
|
|
31 |
|
|
|
|
|
|
|
||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延税金，2022年12月31日的净负债 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
未确认的递延税项资产
未使用的交易税损失
截至2022年12月31日，集团累计未使用税项亏损共$
|
|
本地 |
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
|
|
本地人‘000 |
|
|
$’000 |
|
|
本地人‘000 |
|
|
$’000 |
|
||||
英国交易损失 |
|
英镑 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国净营业亏损(NOL) |
|
美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
巴西的交易损失 |
|
BRL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日本的交易损失 |
|
日元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
香港交易亏损 |
|
港币 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
英国的交易损失可以无限期结转。于二零一七年四月一日起生效的法例，规定在二零一七年四月一日后产生的亏损可从集团的总利润中扣除。可由结转亏损抵消的总利润金额限制在第一GB
美国NOL截至2022年12月31日(美元)
F-37
合并财务报表附注(续)
截至2022年12月31日的巴西和香港交易亏损可以无限期结转，但巴西的亏损仅限于
在2018年4月1日之前发生的日本NOL结转可以结转为
员工股票期权收益未使用的未来减税
集团有一项未确认的递延税项资产总额约为#美元。
商誉未使用的未来税额扣除
本集团有一项未确认的递延税项资产约为#美元。
用于重新启用的利息支出的未使用的未来减税
集团有一项未确认的递延税项资产总额约为#美元。
F-38
合并财务报表附注(续)
|
|
商誉 |
|
|
品牌， |
|
|
客户 |
|
|
发展 |
|
|
总计 |
|
|||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
加法 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
通过业务合并获得的新增业务(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
处置 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
外汇走势 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
加法 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
通过业务合并获得的新增业务(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
转账 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外汇走势 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
累计摊销和减值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
年度摊销 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年度减值 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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处置 |
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|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
外汇走势 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年度摊销 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
年度减值 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
转账 |
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2022年12月31日 |
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账面净值 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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使用年限确定的无形资产
包括在开发成本是$
截至2022年12月31日，品牌、商标和域名主要包括：Off-White许可品牌，净账面价值为$
F-39
合并财务报表附注(续)
品牌、商标和域名包括#美元非现金增加额
无形资产增加额#美元
截至2021年12月31日止年度，本集团完成收购
开发成本涉及符合《国际会计准则第38号》资本化标准的开发费用-无形资产，在业务组合中收购软件, 并包括与加强本集团数码平台有关的内部软件和技术的开发。
所有无形资产的摊销确认为销售、一般和行政费用在综合业务报表内。
在截至2022年12月31日的年度内，减值支出总额为
在截至2021年12月31日的年度内，减值支出为
使用寿命不确定的无形资产
商誉反映的是超过在企业合并中取得的净资产的公允价值的对价金额。本集团每年对商誉进行减值测试，或在有迹象显示商誉可能减值的情况下更频繁地进行测试。商誉已分配给以下CGU或CGU组。新收购的Wannaby和Violet Grey已分配给Marketplace CGU。有关增加商誉的详情，请参阅附注31。企业合并.
截至12月31日，每个CGU或CGU组的商誉金额包括以下内容(以千为单位)：
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2021 |
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2022 |
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CGU |
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MarketPlace(FF.com) |
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Browns-Platform |
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好奇心中国 |
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品牌平台-新卫士 |
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Farfetch平台解决方案 |
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总商誉 |
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$ |
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F-40
合并财务报表附注(续)
在敲定收购New Guards的收购价格分配时，我们确定部分商誉($
减损测试
截至2022年3月31日，本集团回顾了其业务和运营，以考虑到新冠肺炎和俄罗斯-乌克兰冲突及相关制裁对宏观经济环境、市场前景和本集团运营的估计影响。作为这一评估的结果，某些CGU，MarketPlace(FF.com)和Browns-Platform，被确定为对这些因素更敏感，并接受减损测试。
截至2022年9月30日，本集团的季度减值触发评估也发现了潜在的减值指标Browns-Platform由于持续的宏观经济环境和英镑对美元的贬值，CGU和CGU需要接受进一步的减值测试。
截至2022年12月31日，本集团完成了所有CGU的年度减值测试。
对于2022年期间进行的所有减值测试，CGU的可收回金额根据使用价值计算确定。计算使用价值的主要假设包括：(I)预期未来收入增长率，包括终端增长率；(Ii)预期毛利率；(Iii)预期营业利润率；以及(Iv)适用于估计未来现金流量的贴现率。管理层使用反映当前市场对货币时间价值和特定于CGU和单位组的风险的税前比率来估计贴现率。增长率和预期毛利率基于历史收入增长率、收入成本预测和当前市场评估。
本集团根据管理层批准的下一年度最新财务预算编制现金流预测
2022年3月31日减值测试：FF.com和Browns-Platform
如上所述，计算使用价值的主要假设是收入增长率和税前贴现率，加上选定CGU的毛利和营业利润率。本集团根据估计增长率推算第五年的现金流量
由于进行了减值测试，使用价值超过了分配给每个CGU的资产的账面价值MarketPlace(FF.com)和Browns-PlatformCGU检查未发现损害。
管理层对关键假设进行了敏感处理，并据此认为其他CGU没有减值指标。
F-41
合并财务报表附注(续)
2022年9月30日减值测试：Browns-Platform
如上所述，计算使用价值的主要假设是收入增长率和税前贴现率，加上选定CGU的毛利和营业利润率。本集团根据估计增长率推算第五年的现金流量
由于进行了减值测试，分配给Browns-PlatformCGU，我们的内部市场供应合作伙伴，超过了其使用价值和减值损失总计$
于2022年9月30日，本集团对分配给本集团其他CGU的商誉及其他无形资产进行减值触发评估，并无额外减值指标。
2022年12月31日减值测试：所有CGU
CGU的可回收数量是根据使用价值计算确定的。对使用价值的主要假设包括：(1)预期未来收入增长率，包括终端增长率；(2)预期毛利率；(3)预期营业利润率；(4)适用于估计未来现金流量的贴现率。管理层使用反映当前市场对货币时间价值和特定于CGU和单位组的风险的税前比率来估计贴现率。增长率和预期毛利率基于历史收入增长率、收入成本预测和当前市场评估。
本集团根据管理层批准的下一年度最新财务预算编制现金流预测
在用价值计算的主要假设是收入增长率和税前贴现率，以及选定CGU的毛利率。本集团根据估计增长率推算第五年或第七年的现金流量
计算本集团加权平均资本成本时使用的假设以外部可获得的数据为基准。
F-42
合并财务报表附注(续)
作为所执行的减值测试的结果，分配给集团内三项规模较小的无形品牌资产的全账面值超过其使用价值和减值损失合计1美元。
IN除年度减值测试结果外，其他减值总额为#美元
管理层对关键假设进行了敏感处理，并据此认为不存在进一步的减值指标。管理层认为，在用价值计算中的主要假设并无合理可能的变动，以致分配予中央结算单位的资产进一步减值。
如果关键假设发生以下变化，则每个CGU的可收回金额将等于其账面金额：
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MarketPlace(FF.com) |
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FPS |
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好奇心中国 |
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品牌平台-新卫士 |
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预算年度收入增长(pp变化) |
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税后贴现率(每页变动) |
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预算毛利率(变动单位：pp) |
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长期增长率(pp变动率) |
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) |
F-43
合并财务报表附注(续)
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永久保有土地 |
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租赁权 |
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固定装置和 |
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马达 |
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厂房、机器及设备 |
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总计 |
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成本 |
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2021年1月1日 |
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加法 |
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通过业务合并获得的新增业务(1) |
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处置 |
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转账 |
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2021年12月31日 |
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加法 |
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通过业务合并获得的新增业务(1) |
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处置 |
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转账 |
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外汇走势 |
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2022年12月31日 |
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$ |
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累计折旧和减值 |
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2021年1月1日 |
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年度折旧 |
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处置 |
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外汇走势 |
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2021年12月31日 |
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( |
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年度折旧 |
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年度减值 |
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处置 |
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外汇走势 |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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账面净值 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||
(1)参考
包括在租赁权改进 是$
所有财产、厂房和设备的折旧记录在销售、一般和行政费用在综合业务报表内。
F-44
合并财务报表附注(续)
有几个
本集团的租赁业务：
该集团租赁各种写字楼、零售店和汽车。租赁合同通常签订的固定期限为至
低价值资产包括信息技术设备和小型办公室家具。
使用权资产包括以下内容(以千计)：
|
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属性 |
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车辆 |
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总计 |
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2021 |
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2021年1月1日 |
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加法 |
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重新测量 |
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当年的折旧费用 |
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本年度减值费用 |
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外汇 |
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( |
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( |
) |
2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022 |
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2022年1月1日 |
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$ |
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$ |
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加法 |
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重新测量 |
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当年的折旧费用 |
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本年度减值费用 |
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外汇 |
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( |
) |
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( |
) |
转账 |
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2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|||
在截至2022年12月31日的年度内，减值费用总额为
截至12月31日，租赁负债如下(以千计)：
|
|
2021 |
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2022 |
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流动租赁负债 |
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$ |
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$ |
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非流动租赁负债 |
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租赁总负债 |
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$ |
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|
$ |
|
||
一些租约包含中断条款或延期选项，以提供运营灵活性。未计入合理确定租期的未来潜在未贴现租赁付款，因此未计入租赁负债，合计#美元
于截至2022年12月31日止年度内，本集团支付$
F-45
合并财务报表附注(续)
在截至2022年12月31日的年度内， $
于截至2022年12月31日止年度，本集团的投资包括少数股权及可转换贷款票据。于截至2021年12月31日止年度，本集团的投资包括少数股权、可转换贷款票据及优先担保本票贷款票据。
|
|
投资--通过其他全面收益按公允价值持有(FVTOCI) |
|
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投资--持有 |
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总计 |
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NMG母公司 |
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其他投资 |
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2021年1月1日 |
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$ |
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$ |
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加法 |
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减损 |
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( |
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( |
) |
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2021年12月31日 |
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加法 |
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处置 |
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( |
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( |
) |
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减损 |
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公允价值重新计量 |
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( |
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( |
) |
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2022年12月31日 |
|
$ |
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$ |
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|
||||
F-46
合并财务报表附注(续)
于截至2022年12月31日止年度内，Silvergate Capital Corp(“Silvergate”)收购了Diem Association(“Diem”)的技术及其他资产，本集团此前于该等资产的投资总额为$
2022年5月31日，Farfetch Limited的全资子公司Farfetch UK Limited收购了NMG母公司NMG的少数股权，NMG母公司是美国最大的全渠道奢侈品零售商内曼·马库斯集团的最终母公司，对价为1美元。
对联营公司的投资
下表(以千为单位)说明了本集团在F的投资的财务信息摘要Arfetch Capital Limited (以前
|
|
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|
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2021年1月1日 |
|
$ |
|
|
阶跃捕获 |
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( |
) |
税后亏损份额 |
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|
( |
) |
2021年12月31日 |
|
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税后利润份额 |
|
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|
|
其他 |
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
截至2022年12月31日，
截至12月31日，短期投资包括以下内容(以千计)：
|
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2021 |
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|
2022 |
|
||
短期投资 |
|
$ |
|
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$ |
|
||
短期投资 |
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$ |
|
|
$ |
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||
于截至2021年12月31日止年度内订立的短期投资与可变资产净值投资有关，指按货币市场工具相关组合按市值计价的基础上对可变货币市场工具的现金投资。这些现金和现金等价物不符合现金和现金等价物的定义，因为它们不容易兑换成已知数额的现金，并面临价值变化的重大风险。这些投资的所有公允价值变动均在综合经营报表中确认。
这项短期投资在截至2022年12月31日的年度内出售，所得款项为#美元。
F-47
合并财务报表附注(续)
截至12月31日的库存情况如下(以千计)：
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|
2021 |
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2022 |
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成品 |
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$ |
|
|
$ |
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过时的股票拨备 |
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( |
) |
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( |
) |
总库存 |
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$ |
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$ |
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||
在合并业务报表中确认为费用的存货总成本为$
截至12月31日，贸易和其他应收款构成如下(以千计)：
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2021 |
|
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2022 |
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非当前 |
|
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|
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其他应收账款 |
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$ |
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|
$ |
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非流动其他应收款 |
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$ |
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|
$ |
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当前 |
|
|
|
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应收贸易账款 |
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$ |
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$ |
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其他当期应收账款 |
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||
销售税 |
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预期信贷损失准备 |
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( |
) |
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( |
) |
提前还款和应计收入 |
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当期贸易和其他应收款 |
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$ |
|
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$ |
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非流动其他应收账款主要包括与股份薪酬有关的预扣税、办公室租赁及服务按金及营运相关按金，本集团预期不会在未来十二个月内收回该等按金。
其他应收账款主要涉及对精品合作伙伴、第一方产品供应商和其他供应商的预付款。包括在其他当前收款中LES为$
应收销售税涉及间接出口产生的可收回增值税，包括英国与欧洲之间的出口，我们已经调整了我们的交易流程，以应对英国于2020年1月31日正式退出欧盟。
本集团已根据国际财务报告准则第9号的要求评估其预期信贷损失估计-金融工具(“国际财务报告准则9”)。作为本次评估的一部分，本集团对报告日期的未偿还贸易和其他应收账款进行了可收回评估，并在适当情况下对拨备和拨备进行了适当调整。于截至2022年12月31日止年度，综合经营报表内销售、一般及行政管理项下与预期信贷亏损有关之费用为 $
F-48
合并财务报表附注(续)
就于综合现金流量表及综合财务状况表中列报而言，现金及现金等价物包括银行持有的现金、货币市场基金(例如在金融机构持有的通知存款)、短期存款(包括原始到期日为三个月或以下且可随时转换为已知金额并受价值变动轻微风险影响的高流动性投资)，以及支付服务供应商持有的现金金额。
截至12月31日，现金和现金等价物包括以下内容(以千计)：
|
|
2021 |
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2022 |
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存放在银行的现金 |
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$ |
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$ |
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货币市场基金 |
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短期存款 |
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支付服务提供商持有的金额 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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||
19.金融工具和金融风险管理
财务风险管理目标
本集团的企业金库职能为业务提供服务，协调进入国内及国际金融市场，并透过按风险程度及大小分析风险敞口的内部风险报告，监察及管理与本集团业务有关的财务风险。这些风险包括市场风险(包括货币风险、利率风险和价格风险)、信用风险和流动性风险。
本集团寻求在适当情况下利用衍生金融工具对冲该等风险敞口，以尽量减低该等风险的影响。金融衍生工具的使用受董事会批准的本集团政策所管限，该等政策就外汇风险、利率风险、信贷风险及衍生工具的使用提供书面原则。本集团并不为投机目的订立或交易金融工具，包括衍生金融工具。
利率风险
本集团订立衍生金融工具以管理其利率风险敞口。
于截至2022年12月31日止年度，本集团因以浮动利率借入资金而面临利率风险。这一美元
如不符合对冲会计准则，衍生金融工具最初于订立衍生合约当日按公允价值确认，其后按公允价值重新计量，并将变动记录于经营报表内。当公允价值为正时，衍生品作为金融资产计入，当公允价值为负值时，衍生品计入金融负债。在满足所有相关标准的情况下，应用套期保值会计将收益波动降至最低。
市场风险
该集团的活动主要使其面临外币汇率变化的财务风险。本集团订立衍生金融工具以管理其外币风险敞口。
外汇风险是指风险敞口的公允价值或未来现金流将因外汇汇率变化而波动的风险。
F-49
合并财务报表附注(续)
本集团利用远期货币合约及外汇期权合约对冲其外币风险。如不符合对冲会计准则，衍生金融工具于订立衍生合约当日初步按公允价值确认，其后按公允价值按综合经营报表所记录的变动重新计量。当公允价值为正时，衍生品作为金融资产计入，当公允价值为负值时，衍生品计入金融负债。在满足所有相关标准的情况下，应用套期保值会计将收益波动降至最低。
流动性风险
本集团监控其流动资金风险，以保持资金的连续性和灵活性之间的平衡。这有助于集团在保持业务增长的同时，及时履行其义务。我们制定了管理流动性风险的政策，我们的财务部门实施并定期审查这些政策。
下表(以千计)根据报告日期至合约到期日的剩余期间，按相关分组分析本集团的财务负债。12个月内到期的金额等于其账面余额，因为贴现的影响不大。
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少于 |
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少于 |
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2021 |
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2022 |
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贸易和其他应付款 |
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$ |
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$ |
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看跌期权和看涨期权负债 |
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经常借款 |
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总电流 |
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$ |
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$ |
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多过 |
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多过 |
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2021 |
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2022 |
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看跌期权和看涨期权负债 |
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$ |
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$ |
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借款 |
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总非流动 |
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$ |
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$ |
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下表分析本集团的非衍生金融负债及已结算衍生金融工具总额及净额，按资产负债表至合约到期日的剩余期间划分为相关到期组。表中披露的金额为合同现金流量，因此可能与综合财务状况表中披露的借款和衍生金融工具金额不符。
|
|
不到12个月 |
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在一到三年之间 |
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在三到五年之间 |
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五年多 |
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2022年12月31日 |
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非衍生金融负债 |
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可转换债券--4.0亿美元 |
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可转换债券-6.0亿美元 |
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看跌期权和看涨期权负债 |
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保证最低特许权使用费 |
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或有对价 |
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租契下的债务 |
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4.0亿美元定期贷款 |
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贸易和其他应付款 |
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净结算衍生品 |
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流出 |
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已结算衍生品总额 |
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流入 |
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流出 |
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F-50
合并财务报表附注(续)
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不到12个月 |
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在一到三年之间 |
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在三到五年之间 |
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五年多 |
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2021年12月31日 |
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非衍生金融负债 |
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可转换债券-2.5亿美元 |
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可转换债券--4.0亿美元 |
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可转换债券-6.0亿美元 |
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看跌期权和看涨期权负债 |
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或有对价 |
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租契下的债务 |
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贸易和其他应付款 |
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净结算衍生品 |
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流出 |
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已结算衍生品总额 |
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流入 |
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流出 |
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在上表中，贸易和其他应付款由贸易应付款组成，总额为$
认沽和认购期权负债涉及与Palm Angels和Chalhoub的交易产生的非控股权益，以及与阿里巴巴和历峰的战略协议。非流动负债包括$
信用风险
信用风险是指消费者未能履行合同规定的义务而造成财务损失的风险。由于我们业务的性质，本集团并无重大信贷风险敞口。贸易应收账款余额分布在大量不同的客户身上。本集团已制定政策，以确保批发销售给有适当信用记录的客户。对零售客户的销售是以现金或信用卡进行的。此外，应收账款余额持续受到监控，因此本集团的坏账风险并不大，违约率一直处于历史低位。当本集团认为客户将无法在到期时按合同付款时，该客户被视为违约。
本集团采用国际财务报告准则第9号简化方法计量预期信贷损失，对所有应收贸易账款采用终身预期损失准备金。本集团对贸易及其他应收账款适用损失拨备。截至2022年12月31日，所有贸易和其他应收款都是当期的，因为它们在30天内到期。本集团申请贸易及其他应收账款的预期损失率为
F-51
合并财务报表附注(续)
预期损失率是基于分别在2022年12月31日或2022年1月1日之前36个月的销售付款情况，以及在此期间经历的相应历史信贷损失，这些损失并不严重。历史损失率进行调整，以反映有关影响消费者结算应收账款能力的宏观经济因素的当前和前瞻性信息。此外，某些个人客户(如有客观的信贷减值证据)已被确定为信用风险显著升高，并已按特定基准计提拨备。
本集团的大部分现金及现金等价物余额以货币市场基金形式持有，并受证券及市场监管机构监管。这些基金包括评级较高的共同投资基金，它们被允许通过符合监管规定要求的高质量债务证券来分散投资组合。因此，本集团并无就现金及现金等价物结余承担任何重大信贷风险。
资本风险管理
本集团在管理资本时的目标是维护本集团为成员提供回报和为其他利益相关者提供利益的能力，并保持最佳资本结构以降低资本成本。本集团管理其资本结构，并根据经济状况的变化和本集团的战略目标进行调整。本集团已透过向私人及公共投资者发行股本、定期贷款安排及可转换优先票据筹集资金。
于2022年12月31日，本集团持有受限制现金$
本集团不受任何外部施加的资本金要求的约束。请参阅附注20，借款和嵌入衍生品在那里我们评估新的定期贷款和汇兑契约。资本结构如下(单位：千)：
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2021 |
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2022 |
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借款总额 |
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$ |
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减去：现金和现金等价物 |
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( |
) |
净债务 |
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总股本 |
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总计 |
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F-52
合并财务报表附注(续)
下表对本年度我们的融资负债变动情况进行了核对：
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非现金流动 |
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截至2021年12月31日 |
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现金流动 |
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加法 |
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处置 |
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从非当前到当前的重新分类 |
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外汇走势 |
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融资成本 |
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公允价值变动及其他 |
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截至2022年12月31日 |
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借款--租赁 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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非流动借款--可转换票据 |
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) |
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( |
) |
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与借款相关的衍生金融工具 |
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( |
) |
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( |
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非流动借款--定期借款 |
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( |
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活期借款--定期借款 |
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融资负债 |
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( |
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非现金流动 |
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截至2020年12月31日 |
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现金流动 |
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加法 |
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提前转换2020年2月发行的债券 |
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外汇走势 |
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融资成本 |
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公允价值变动及其他 |
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截至2021年12月31日 |
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借款--租赁 |
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( |
) |
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( |
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非流动借款--可转换票据 |
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( |
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与借款相关的衍生金融工具 |
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融资负债 |
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( |
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( |
) |
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主要由于年内按公允价值持有项目的收益及重新计量所致，集团的总股本增加从$
本集团金融工具的主要目的是为本集团的经营提供资金。
本集团金融工具的主要风险为利率风险、货币风险及流动性风险。董事会审阅和批准管理这些风险的政策，这些政策在回顾年度内基本保持不变。
F-53
合并财务报表附注(续)
套期保值会计分类及影响预测
本集团将若干远期外汇合约及外汇期权合约指定为预测外币收入及成本的现金流对冲。在本年度内，净亏损共$
用于销售、一般和行政费用的金额包括一美元。
本集团指定若干利率掉期合约作为预测借款利息成本的现金流对冲。在本年度内，净亏损为$
本集团采用定性方法评估汇率风险的对冲效果。套期保值在开始时和整个对冲的生命周期内都要进行评估。套期保值项目和套期保值工具之间的有效性是通过比较两个项目的关键条款并得出它们正在抵消的结论来检验的。
本集团采用定性方法评估利率风险的对冲效果。套期保值在开始时和整个对冲的生命周期内都要进行评估。套期保值项目和套期保值工具之间的有效性是通过比较两个项目的关键条款并得出它们正在抵消的结论来检验的。
金融工具敏感性分析
在管理货币风险方面，本集团旨在减少短期波动对其收益的影响。在每个报告年度结束时，货币假设变化的影响如下：
F-54
合并财务报表附注(续)
汇率敏感度分析
下表(以千为单位)显示了集团对美元、英镑和欧元升值/贬值10%的敏感度：
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增加/ |
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增加/ |
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2021 |
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2022 |
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美元升值10% |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
美元贬值10% |
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增加/ |
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增加/ |
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2021 |
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2022 |
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美元升值10% |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
美元贬值10% |
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增加/ |
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增加/ |
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2021 |
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2022 |
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英镑升值10% |
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$ |
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$ |
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英镑折旧10% |
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( |
) |
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( |
) |
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增加/ |
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增加/ |
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2021 |
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2022 |
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英镑升值10% |
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$ |
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$ |
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||
英镑折旧10% |
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( |
) |
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( |
) |
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增加/ |
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|
增加/ |
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2021 |
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2022 |
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欧元升值10% |
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$ |
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$ |
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欧元贬值10% |
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( |
) |
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( |
) |
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增加/ |
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增加/ |
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2021 |
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2022 |
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欧元升值10% |
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$ |
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$ |
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欧元贬值10% |
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( |
) |
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( |
) |
该分析反映根据本集团认为于报告年度末合理可能出现的外币汇率差异，于资产负债表日持有的金融资产及负债价值变动对综合经营报表的影响。该分析假设所有其他变量，特别是利率保持不变。
F-55
合并财务报表附注(续)
利率敏感度分析
下表显示集团对利率上升/下降100个基点的敏感度：
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增加/ |
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增加/ |
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2021 |
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2022 |
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加息100个基点 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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下调100个基点 |
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增加/ |
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增加/ |
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2021 |
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|
2022 |
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加息100个基点 |
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$ |
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|
$ |
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||
下调100个基点 |
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( |
) |
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F-56
合并财务报表附注(续)
该分析反映于资产负债表日持有的金融资产及负债对综合经营报表的影响，并基于本集团认为于报告年度末合理可行的利率差异。该分析假设所有其他变量，特别是汇率保持不变。
按公允价值和现值按经常性基础计量的资产和负债：
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||
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|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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短期投资 |
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投资 |
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衍生金融工具 |
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资产 |
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2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
1级 |
|
2级 |
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3级 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
2级 |
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3级 |
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总计 |
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衍生金融工具(非流动和流动) |
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$ |
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$ |
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$ |
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嵌入衍生品(非流动)-2020年2月附注 |
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嵌入衍生品(非流动)-2020年4月附注 |
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嵌入衍生品(非流动)-2020年11月附注 |
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看跌和看涨期权负债(当前)-Chalhoub |
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看跌期权责任(非流动)-阿里巴巴和历峰 |
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看跌期权负债(当前)-Alanui |
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看跌期权负债(非流动)-掌上天使 |
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负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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金融工具的公允价值和现值计量采用三级公允价值层次结构，该层次结构对公允价值和现值计算的每种估值技术中使用的投入进行了优先排序。
该小组维持使用现有最相关数据对工具进行估值的政策和程序。
本集团按公允价值确认下列金融工具：
F-57
合并财务报表附注(续)
本集团按现值确认以下财务负债：
截至2022年12月31日止年度，公允价值层级之间并无转移，所使用的计量及估值技术亦无重大改变。
F-58
合并财务报表附注(续)
对公允价值层次结构第3级内的经常性公允价值计量进行对账：
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看跌和看涨期权负债 |
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阿拉努伊 |
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掌上天使 |
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2021年1月1日 |
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$ |
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初始识别 |
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$ |
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$ |
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在合并经营报表中确认的损失 |
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外汇走势 |
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( |
) |
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( |
) |
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2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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2022年1月1日 |
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$ |
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$ |
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在合并经营报表中确认的亏损/(收益) |
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- |
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( |
) |
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外汇走势 |
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( |
) |
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( |
) |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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|||
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除下列项目外，本集团金融资产及金融负债的账面值与其公允价值相若。
未按公允价值经常性计量的资产和负债：
|
|
2021年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
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账面价值 |
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公允价值 |
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账面价值 |
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公允价值 |
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非流动借款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他金融负债(非流动) |
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其他金融负债(流动) |
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本集团管理其资本，以确保本集团的实体能够继续作为持续经营的企业。截至2022年12月31日，本集团的资本结构由股权和债务组成，不受任何外部强加的资本要求的约束。
本集团已确定
每一类金融资产、金融负债和权益工具采用的重要会计政策和方法(包括确认标准、计量基础和确认收入和费用的基础)的详情，见附注2。重大会计政策.
金融工具的类别
金融资产(千)
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|
摊销 |
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摊销 |
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2021 |
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2022 |
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当前 |
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应收贸易账款 |
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$ |
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$ |
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其他应收账款 |
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现金和现金等价物 |
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非当前 |
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其他应收账款 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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F-59
合并财务报表附注(续)
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公允价值 |
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公允价值 |
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2021 |
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2022 |
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外币衍生品-在FVTPL持有 |
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$ |
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|
$ |
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外币衍生品--作为现金流对冲持有 |
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衍生金融资产 |
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$ |
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$ |
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财务负债(千)
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公允价值 |
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公允价值 |
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2021 |
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2022 |
|
||
外币衍生品-在FVTPL持有 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
外币衍生品--作为现金流对冲持有 |
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|
|
|
|
||
利率互换-作为现金流对冲持有-非流动 |
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|
|
|
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||
利率互换-作为现金流对冲持有-当前 |
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非流动和流动衍生金融负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
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现值 |
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现值 |
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2021 |
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2022 |
|
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看跌期权和看涨期权负债--非流动 |
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$ |
|
|
$ |
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||
看跌期权和看涨期权负债-流动 |
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|
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||
看跌期权和看涨期权负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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除本集团的非流动借款外，本集团的金融资产及金融负债的账面值与其公允价值相若。
本集团于年末的未偿还外币衍生工具名义金额如下：
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概念上的 |
|
|
概念上的 |
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2021 |
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2022 |
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外币衍生品 |
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$ |
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$ |
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利率互换 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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英镑：美元远期外汇合约的平均汇率为
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2021 |
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2022 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||
$ |
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$ |
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$ |
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总计 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
上述三个折算选项的价值随后于每个报告日期按公允价值重新计量，而公允价值的变动在综合经营报表中按公允价值和重新计量项目的(亏损)/收益记录。嵌入衍生工具的公允价值采用期权定价模型、基于报告日市场状况的假设来确定。更多详情请参阅附注19。金融工具与金融风险管理。截至2022年12月31日止年度，本集团于重新计量后录得公平价值收益$
F-60
合并财务报表附注(续)
的$
借款
可转换/不可转换借款在综合财务状况表中列报如下(以千计)：
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|
2021 |
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2022 |
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1月1日 |
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$ |
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$ |
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交易成本 |
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利息支出 |
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支付的利息 |
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( |
) |
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( |
) |
新定期贷款 |
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定期贷款的当期部分 |
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( |
) |
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2020年2月债券的兑换 |
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( |
) |
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对2020年2月票据的再认识 |
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( |
) |
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非流动借款总额 |
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$ |
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$ |
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定期贷款安排
于二零二二年十月二十日，本集团与Farfetch Limited的全资间接附属公司Farfetch US Holdings，Inc.(“借款方”)、行政代理Farfetch Holdings plc，JPMorgan Chase Bank，N.A.、抵押品代理Wilmington Trust，National Association、牵头安排行及唯一实体簿记行J.P.Morgan Securities LLC以及若干银行及金融机构订立信贷协议(“信贷协议”)(“信贷协议”)。
信贷协议规定了$
信贷协议载有惯常的肯定契诺及惯常的负面契诺，包括但不限于对某些实体产生额外债务、进行投资、向我们的股东作出分派、处置资产、偿还次级债务或进行若干类别关联方交易的能力的限制。定期贷款以Farfetch集团的特定资产为抵押，并由某些重要子公司担保。定期贷款不包括赡养费契约。
截至2022年12月31日止年度，本集团产生的交易成本为 $
截至2022年12月31日，我们大约有最贵的是$
可转换票据
2020年2月5日，集团发行美元
F-61
合并财务报表附注(续)
投资者。2020年4月30日，集团发行美元
2020年2月、2020年4月及2020年11月发行的票据代表本集团的优先无抵押债务。关于2020年2月发行的债券，利率定为
2020年2月发行的债券-提前偿还
2022年10月20日，本集团与2020年2月票据持有人签署协议，提前偿还该等票据。
于2022年10月27日，本集团提前偿还2020年2月发行的债券
提前偿还对按公允价值和重新计量线持有的项目的(损失)/收益内的综合业务报表的影响为#美元。
发行了《
2021年5月17日，共有
2021年8月6日，共有
2021年10月1日，共有
每美元
F-62
合并财务报表附注(续)
于转换该等票据时，本集团将须于本集团选择时支付或交付现金、其普通股股份或现金与其普通股股份的组合。若本集团完全以现金或透过支付及交付(视情况而定)现金及普通股的组合(视情况而定)履行其兑换责任，则于2020年2月票据转换时到期的现金及普通股(如有)金额将按适用观察期内每个交易日按比例计算的每日兑换价值(定义见管限适用可换股票据系列的契约)计算。
如控制权变更(定义见契约)于适用到期日之前发生，则2020年2月票据持有人可能已要求本集团以现金回购其所有票据。
原始条款(定义见契约)指出，本集团可于2024年2月5日或之后的任何时间赎回全部2020年2月发行的票据，赎回价格相当于
根据《国际财务报告准则》第9号关于内嵌换算特征的会计指引，本集团对与2020年2月发行的票据相关的换股选择权进行估值，并将其分拆，该换股选择权称为债务贴现，初步计入换股选择权为#美元
F-63
合并财务报表附注(续)
2020年2月票据假设
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2021 |
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2022 |
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嵌入导数 |
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收盘价 |
$ |
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$ |
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无风险利率 |
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% |
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|
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预期波动率 |
|
% |
|
|
|
||
剩余寿命(年) |
|
|
|
|
|
||
2020年2月票据-敏感度分析
假设 |
|
增加[减少]利润或亏损 |
|
|
增加[减少]利润或亏损 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
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股价上涨1美元 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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无风险利率增加 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
预期波动率增加 |
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( |
) |
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|
|
|
2020年4月票据
每美元
于该等票据转换后，本集团将视情况而定支付或交付现金、其普通股股份或现金与其普通股股份的组合，由本集团选择。若本集团完全以现金或透过支付及交付(视乎情况而定)现金及普通股的组合(视情况而定)履行其转换责任，则于2020年4月票据转换时到期的现金及普通股(如有)金额将以每日转换价值(定义见管限适用可换股票据系列的契约所界定)为基础。
倘于适用到期日前发生重大变动(定义见管限该等可换股票据的契约)，则该等票据持有人(视何者适用而定)可要求本集团以相当于将予购回的2020年4月票据本金金额的回购价格，以现金回购所有2020年4月票据，另加截至(但不包括)基本变动购回日期的应计及未付利息(如有)。此外，如于2020年4月票据的适用到期日之前发生特定企业事件，本集团可按现金赎回价格赎回全部2020年4月票据，赎回价格相等于将赎回的票据本金，另加截至但不包括赎回日期的应计及未付利息(如有)。此外，任何2020年4月赎回的票据均须缴交“全额”溢价，因此，如该票据在被赎回后的指定期间内兑换，则适用于该票据转换的换算率在某些情况下将会提高。
根据《国际财务报告准则》第9号关于内嵌换算特征的会计指引，本集团对与2020年4月发行的票据有关的换股选择权(称为债务折价)进行估值及分拆，并初步记录换股选择权#美元。
F-64
合并财务报表附注(续)
本集团可于2024年5月6日或之后的任何时间全部赎回2020年4月发行的票据，惟其股价须符合以下条件
2020年4月票据假设
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2021 |
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2022 |
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嵌入导数 |
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收盘价 |
$ |
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$ |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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预期波动率 |
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% |
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|
% |
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剩余寿命(年) |
|
|
|
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2020年4月票据-敏感度分析
假设 |
|
增加[减少]利润或亏损 |
|
|
增加[减少]利润或亏损 |
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2021 |
|
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2022 |
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股价上涨1美元 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
无风险利率增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
预期波动率增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020年11月票据
每美元
于该等股份转换后，视乎持有人身份而定，本集团将视情况而定支付或交付现金、其普通股股份或现金与其普通股股份的组合，由本集团选择。若本集团完全以现金或透过支付及交付(视乎情况而定)现金及普通股的组合(视情况而定)履行其转换责任，则于票据转换时到期的现金及普通股(如有)金额将以每日转换价值(定义见管限适用可换股票据系列的契约)为基础。
如发生某些事件构成“根本改变”(定义见管理2020年11月票据条款的契约)，则2020年11月票据持有人将有权要求本集团以现金回购全部或部分2020年11月票据，回购价格相当于
阿里巴巴及历峰可能要求本集团于2026年6月30日全部或部分购回各自于2020年11月发行的票据，购回价相当于
F-65
合并财务报表附注(续)
本集团将不能在2023年11月15日之前赎回2020年11月的票据，除非发生某些税法变化。于2023年11月15日或之后，如果其A类普通股的最后报告出售价格至少为
根据《国际财务报告准则》第9号关于内嵌换算特征的会计指引，本集团对与2020年11月发行的票据有关的换股选择权进行估值，并将其分成两部分，称为债务贴现，并初步记录了换股选择权#美元
2020年11月附注假设
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
嵌入导数 |
|
|
|
|
|
||
收盘价 |
$ |
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|
$ |
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||
无风险利率 |
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% |
|
|
% |
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预期波动率 |
|
% |
|
|
% |
||
信用利差(基点) |
|
|
|
|
|
||
2020年11月票据-敏感度分析
假设 |
|
增加[减少]利润或亏损 |
|
|
增加[减少]利润或亏损 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
股价上涨1美元 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
信贷利差增加 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
预期波动率增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可转换票据嵌入衍生工具的公允价值变动
|
|
|
|
|
非现金流动 |
|
||||||||||||||
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|
提前转换2020年2月发行的债券 |
|
|
公允价值(收益)/亏损 |
|
|
外汇走势 |
|
|
截至2022年12月31日 |
|
|||||
2020年2月票据嵌入衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2020年4月票据嵌入衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
2020年11月票据嵌入衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
F-66
合并财务报表附注(续)
截至2022年12月31日止年度内可转换票据嵌入衍生工具的公允价值变动包括a $
|
|
|
|
|
非现金流动 |
|
||||||||||||||
|
|
截至2020年12月31日 |
|
|
提前转换2020年2月发行的债券 |
|
|
公允价值(收益)/亏损 |
|
|
外汇走势 |
|
|
截至2021年12月31日 |
|
|||||
2020年2月票据嵌入衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2020年4月票据嵌入衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
2020年11月票据嵌入衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至2021年12月31日止年度的可转换票据嵌入衍生工具的公允价值变动包括一美元
2021年5月17日，2020年2月债券的其中一名私人投资者将美元
2021年8月6日，同一个私人投资者将剩余的美元
F-67
合并财务报表附注(续)
2021年10月1日，2020年2月债券的另一位私人投资者将美元
|
|
|
|
|
非现金流动 |
|
||||||||||
|
|
截至2019年12月31日 |
|
|
初始识别 |
|
|
公允价值(收益)/亏损 |
|
|
截至2020年12月31日 |
|
||||
2020年2月票据嵌入衍生品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2020年4月票据嵌入衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2020年11月票据嵌入衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2020年12月31日止年度的可转换票据嵌入衍生工具的公允价值变动包括1美元
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
Chalhoub看跌期权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
棕榈天使看跌期权和收益 |
|
|
|
|
|
|
||
阿里巴巴和历峰看跌期权 |
|
|
|
|
|
|
||
阿拉努伊看跌期权 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
看跌期权和看涨期权负债
截至2022年12月31日，用于对现有工具进行估值的计量和估值技术没有重大变化。
本集团按与若干业绩准则有关的概率加权未来现金流量现值及本公司普通股于每个报告日期的公允价值记录认沽及认购期权负债的价值。本集团认沽及认购期权负债详情如下：
F-68
合并财务报表附注(续)
查尔霍布
与Chalhoub相关的看跌期权已经结束
假设 |
|
增加[减少]利润或亏损 |
|
|
增加[减少]利润或亏损 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
股价上涨1美元 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
预期波动率增加 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
信贷利差增加 |
|
|
|
|
|
|
||
(1)Chalhoub估值数字不再按蒙特卡洛模拟计算，因为它现在是按照管理层在结算日预计支付的金额计算的。
掌上天使
与Palm Angels相关的看跌期权已经结束
手掌天使-敏感度分析
如果2025财年的预期收入增加
F-69
合并财务报表附注(续)
与阿里巴巴和历峰集团的战略安排
看跌期权与阿里巴巴和历峰的战略安排相关
与阿里巴巴和历峰的战略协议相关的看跌和看涨期权负债的估计价值基于与我们普通股公允价值相关的未来现金流量的现值，该协议代表了可能将或要求将对Farfetch中国的投资转换为Farfetch Limited股票的选择权。在收购日期之后，看跌和看涨期权负债价值的变化，如普通股公允价值的变化，在估计现值发生变化的期间在收益中确认。于截至2021年12月31日止年度内，我们初步确认认沽及认购期权负债为$
与阿里巴巴和历峰的战略安排-敏感度分析
假设 |
|
增加[减少]利润或亏损 |
|
|
增加[减少]利润或亏损 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
股价上涨1美元 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
无风险利率增加 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
信贷利差增加 |
|
|
|
|
|
|
||
看跌和看涨期权及或有对价负债的重新计量变动
于截至2022年12月31日止年度内，认沽及认购期权及或有对价负债的重新计量变动包括$
于截至2021年12月31日止年度内，认沽及认购期权及或有对价负债的重新计量变动包括一美元
此外，在截至2021年12月31日的年度内，由于收购
F-70
合并财务报表附注(续)
于截至2020年12月31日止年度内，认沽及认购期权及或有对价负债的重新计量变动包括1美元
2021年，Chalhoub负债的估值基于蒙特卡洛模拟，其中Farfetch的股价是重要的投入。于2022年，鉴于这项债务未来清偿的估值是基于集团于2022年12月31日的股价$
|
|
破败不堪 |
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以股份为基础 |
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预提税金准备 |
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其他条文 |
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总计 |
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流动负债 |
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2021年1月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|||||
本年度的额外拨款 |
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本年度拨备的发放情况 |
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当年已使用拨备 |
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( |
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( |
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从非经常准备金转账 |
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外汇 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2021年12月31日 |
|
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|||||
本年度的额外拨款 |
|
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|||||
本年度拨备的发放情况 |
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( |
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当年已使用拨备 |
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( |
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从非经常准备金转账 |
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( |
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外汇 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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非流动负债 |
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2021年1月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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本年度的额外拨款 |
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转至现行条款 |
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本年度拨备的发放情况 |
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当年已使用拨备 |
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( |
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外汇 |
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( |
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( |
) |
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( |
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2021年12月31日 |
|
|
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|||||
本年度的额外拨款 |
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|||||
转至现行条款 |
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( |
) |
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||||
本年度拨备的发放情况 |
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( |
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( |
) |
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( |
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当年已使用拨备 |
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( |
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( |
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( |
) |
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外汇 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
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( |
) |
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2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
F-71
合并财务报表附注(续)
损毁拨备反映了根据本集团的合同义务恢复租赁物业的最佳成本估计。根据详细分析，专家组估计负债为$
按股份支付就业税拨备反映了结算与本集团按股份支付有关的雇佣相关税项的成本的最佳估计。此乃根据最新股价及已授与未行使或预期将授与本集团未来有责任清缴雇佣相关税项之购股权数目计算。专家组估计负债为#美元。
F-72
合并财务报表附注(续)
截至12月31日，其他非流动负债包括以下内容(以千计)：
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
||
以现金结算的赔偿责任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
雇员遣散费责任 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
雇员遣散费责任涉及意大利法律下有关本集团意大利附属公司雇员的遣散费赔偿责任。
当前的雇员福利义务$
该集团拥有
A.股权结算
截至2022年12月31日止年度，本集团
安排的类型 |
|
EMI批准的股票 |
|
|
未经批准的股份 |
|
|
LTIP 2015年计划 |
|
|
LTIP 2018年计划 |
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||||
首次批出日期 |
|
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授予的数量 |
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合同期限 |
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|
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|
|
||||||||
归属条件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
F-73
合并财务报表附注(续)
下表汇总了股票期权和未偿还RSU的变动情况：
|
|
股票期权(1) |
|
|
RSU(1) |
|
||||||||||
|
|
数 |
|
|
加权平均行权价 |
|
|
数 |
|
|
加权平均行权价 |
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截至2020年1月1日未偿还 |
|
|
|
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$ |
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$ |
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||||
年内批出 |
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||||
年内进行的运动 |
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( |
) |
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( |
) |
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||
在本年度内被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
于本年度内到期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
年内批出 |
|
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||||
年内进行的运动 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
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||
在本年度内被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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( |
) |
|
|
|
||
于本年度内到期 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
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年内批出 |
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年内进行的运动 |
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( |
) |
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( |
) |
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在本年度内被没收 |
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( |
) |
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( |
) |
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于本年度内到期 |
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( |
) |
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在2022年12月31日未偿还 |
|
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$ |
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|
|
|
$ |
|
||||
(1) A截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，已重新提交，分别披露股票期权和RSU。
加权平均行使价格和剩余合同使用年数如下：
下表汇总了截至2022年12月31日的股票期权和未偿还RSU的信息：
|
|
股票期权(1) |
|
|
RSU(1) |
|
||||||||||
|
|
数 |
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加权 |
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数 |
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加权 |
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行权价格区间 |
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$ |
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|
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|
|
|
||||
(1) A截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，已重新提交，分别披露股票期权和RSU。
F-74
合并财务报表附注(续)
下表汇总了截至2021年12月31日的股票期权和未偿还RSU的信息：
|
|
股票期权(1) |
|
|
RSU(1) |
|
||||||||||
|
|
数 |
|
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加权 |
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数 |
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加权 |
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行权价格区间 |
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$ |
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|
|
||||
(1) A截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，已重新提交，分别披露股票期权和RSU。
下表汇总了有关2020年12月31日未偿还的股票期权和RSU的信息：
|
|
股票期权(1) |
|
|
RSU(1) |
|
||||||||||
|
|
数 |
|
|
加权 |
|
|
数 |
|
|
加权 |
|
||||
行权价格区间 |
|
|
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$ |
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$ |
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|
||||
(1) A截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，已重新提交，分别披露股票期权和RSU。
于截至2022年12月31日止年度内授出的期权之加权平均公允价值为 $
截至2022年12月31日止年度内批出的RSU之加权平均公允价值为 $
截至2022年12月31日止年度内已行使购股权于行使日期之加权平均股价为 $
N可行使的期权数量在截至2022年12月31日的年度内，
归属受制于内部表现条件的RSU及PSU，按授出日相关普通股的公平市价计量。
F-75
合并财务报表附注(续)
用于对当年和上一年授予的股票期权进行公允估值的布莱克·斯科尔斯模型的投入如下：
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|||
布莱克·斯科尔斯模型 |
|
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加权平均股价 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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加权平均行权价 |
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平均预期波动率 |
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预期寿命 |
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无风险利率 |
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||||||
预期股息 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
预期波动率是参考上市同业公司的历史波动率确定的。
模型中的预期寿命已经根据管理层的最佳估计进行了调整，以考虑不可转让性、运动限制和行为考虑的影响。
本集团预期在不久的将来不会派发任何现金股息，因此在期权估值模型中采用零预期股息率。
本集团确认的总支出为f $
2021年CEO基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)奖
2021年5月24日，董事会一致通过董事会薪酬委员会的建议，根据本集团2018年Farfetch员工股权计划(“2018计划”)向公司创始人、首席执行官兼董事会主席何塞·内维斯(“首席执行官”)授予长期PSU。奖助金是
PSU分为
一批 |
|
表演期 |
|
有资格赚取的PSU数量 |
|
股价关口 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
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|
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$ |
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||||
|
|
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$ |
|
||||
2021年CEO PSU奖下的基于股票的薪酬是一项非现金支出，在我们的综合运营报表中被确认为销售、一般和行政费用。自2021年CEO PSU奖颁发以来的每个季度，我们根据以下原则，通常按比例确认费用，仅用于与已确定未来可能实现的股价里程碑数量相对应的部分。
为了计算这一奖励的基于股权结算的支付费用，在授予日期，使用蒙特卡洛模拟为每一批确定(I)该批的固定费用数额，以及
F-76
合并财务报表附注(续)
(Ii)根据达到股价里程碑所需的预期时间，每批股份的预期归属期间。本奖项授予日的公允价值相当于$
B.现金结算
自二零一六年起，本集团已向若干雇员发出股份增值权(“SARS”)，要求本集团于行使权利当日向该雇员支付香港特别行政区的内在价值。本集团已记录以下负债：$
SARS的公允价值采用布莱克-斯科尔斯模型，并采用上表所述本集团股权结算股份支付的相同假设来确定。然后在每个报告日期重新评估负债的公允价值。包括在2022年信用额度中f $
截至12月31日，贸易和其他应付款包括以下内容(以千为单位)：
|
|
2021 |
|
|
2022 |
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贸易应付款 |
|
$ |
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|
$ |
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其他应付款 |
|
|
|
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社会保障及其他税项 |
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||
递延收入 |
|
|
|
|
|
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||
应计项目 |
|
|
|
|
|
|
||
贸易和其他应付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
贸易应付款主要涉及供应商的营销、运输、库存、软件和托管相关费用的发票。
F-77
合并财务报表附注(续)
截至2022年12月31日已发行和足额支付的普通股(以千为单位，股份数除外)：
股份数量 |
|
|
班级 |
|
面值 |
|
|
股本 |
|
|
股票溢价 |
|
|
合并准备金 |
|
|
总计 |
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||||||
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|
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A类普通股 |
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$ |
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$ |
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B类普通股 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
A类普通股持有人有权
在2022年期间，
2022年6月16日，共有
2022年10月27日，共有
在截至2022年12月31日的年度内，
截至2021年12月31日发行和足额支付的普通股(以千为单位，股份数除外)：
股份数量 |
|
|
班级 |
|
面值 |
|
|
股本 |
|
|
股票溢价 |
|
|
合并准备金 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
|
|
A类普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
B类普通股 |
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|
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||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
在2021年期间，
2021年5月17日，共有
2021年8月6日，共有
2021年10月1日，共有
F-78
合并财务报表附注(续)
在截至2022年12月31日的年度内，
其他 储备金由以下部分组成(以千计)：
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
变化 |
|
|
分享 |
|
|
现金流对冲准备金 |
|
|
合并 |
|
|
时间价值储备 |
|
|
其他 |
|
|
其他总储量 |
|
|||||||
2020年1月1日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
现金流对冲准备金变动情况 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
收益转入库存成本 |
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
已发行股份-收购一家附属公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
重新计量遣散费计划损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
股份支付--反向行权股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||
股份支付-股权-结算 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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2020年12月31日 |
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现金流对冲准备金变动情况 |
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转移到库存成本的损失 |
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股份支付--反向行权股份 |
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股份支付-股权-结算 |
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非控股权看跌期权 |
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法拉奇中国控股有限公司看跌期权 |
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收购非控股权益 |
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2021年12月31日 |
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现金流对冲准备金变动情况 |
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收益转入库存成本 |
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股份支付--反向行权股份 |
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股份支付-股权-结算 |
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其他 |
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2022年12月31日 |
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所有权储备的变动代表与本集团前非控股权益的交易。
股份支付储备金为本集团累计权益结算认股权支出。在行使时，累计股票期权费用被重新归类为累计亏损。
现金流量对冲准备金和时间价值准备金用于确认被指定为和符合现金流量对冲资格的衍生品的有效损益部分。
合并宽免准备金是指在业务合并中存在股份对价的情况下，超出名义股本的部分。
包括在截至2021年12月31日的其他储备中，具有非控制性权益的交易代表对Chalhoub合伙关系的初步确认，非控制性看跌期权涉及初始确认与作为收购Palm Angels的一部分而订立的看跌期权和看涨期权有关的总负债，以购买剩余股份
F-79
合并财务报表附注(续)
本集团所有权权益变动对本集团所有者应占权益的影响摘要如下(以千计)：
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好奇心中国 |
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法拉奇国际有限公司(IOM) |
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新卫兵 |
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法拉奇中国控股有限公司 |
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总计 |
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2021年1月1日的余额 |
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非控股权益的综合(损失)/收入总额 |
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阶跃捕获 |
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非控股权益出资 |
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购买资产产生的非控制性权益 |
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收购非控股权益 |
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向非控股权益派发股息 |
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其他 |
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2021年12月31日的余额 |
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非控股权益的综合(损失)/收入总额 |
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购买资产产生的非控制性权益 |
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向非控股权益派发股息 |
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其他 |
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2022年12月31日的余额 |
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非控股权益的百分比 |
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% |
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截至2021年12月31日止年度内的Step收购涉及New Guard收购Alanui(见附注31，企业合并以了解更多详细信息)。
截至2021年12月31日止年度内因购买资产而产生的非控股权益所产生的出资额与阿里巴巴及历峰于2021年8月1日收购
因购买资产而产生的非控股权益
在截至2022年12月31日的年度内，又增加了$
收购非控股权益$
F-80
合并财务报表附注(续)
对非控股权益的分红反映了New Guards集团法人实体向代表个别时尚品牌联合创始人的非控股权益支付的红利。在截至2022年12月31日的一年中，New Guard支付了年末$
基本(亏损)/每股收益是使用本年度流通股的加权平均数来计算的。每股摊薄亏损以已发行股份的加权平均数计算，不包括年内所有已发行的潜在股份，因为纳入这些股份将是反摊薄的。本集团的潜在股份包括假设行使购股权及认股权证时可发行的新增股份、假设归属未归属股份奖励时可发行的新增股份、转换可转换贷款票据时可发行的潜在股份及转换若干认沽期权时可发行的潜在股份。
基本(亏损)/每股收益和每股摊薄亏损的计算如下：
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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以千美元为单位，不包括每股和每股数据 |
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摊薄(亏损)/收益 |
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(亏损)/母公司股东应占税后利润： |
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用于计算基本(亏损)/每股收益 |
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调整： |
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可转换票据利息 |
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终止确认可转换贷款票据的损失 |
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按公允价值持有的项目收益和重新计量 |
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用于计算稀释每股亏损的母公司股东应占税后亏损 |
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基本股数加权平均数 |
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稀释性证券： |
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选项 |
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限制性股票单位(RSU) |
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其他奖项 |
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收购相关递延股份 |
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2020年2月票据 |
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2020年4月票据 |
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2020年11月票据 |
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掌上天使的责任 |
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Chalhoub责任 |
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法拉奇中国控股有限公司责任 |
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稀释股数加权平均数 |
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(亏损)/母公司股东应占每股收益： |
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基本信息 |
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稀释 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
不包括在稀释后每股收益中的潜在普通股，因为它们的转换将产生反稀释效应，如下(以千为单位)：
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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可转换票据 |
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员工选项和RSU |
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或有对价 |
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看跌期权 |
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F-81
合并财务报表附注(续)
请参阅注7，按公允价值持有和重新计量的项目，注20、借款和嵌入衍生品和 注21、看跌期权和看涨期权负债有关上述看跌期权和可转换票据的进一步细节。
Platforme International Limited是J M F Neves的关联方。集团产生的佣金为 $
何塞·内维斯是董事集团的创始人、首席执行官兼董事，也是伦敦Six有限公司的董事成员。该集团拥有一美元
此前，Alanui S.r.l.(“Alanui”)是New Guards Group Holding S.p.A的关联方，因为它是本集团的联营公司。New Guard仍持有
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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短期雇员福利 |
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离职福利 |
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基于股份的薪酬 |
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除上文所披露者外，并无与关联方进行其他交易或未清偿余额，包括承诺额。
本集团的最终控制方为J M F Neves，因其持有本集团的多数投票权。
或有负债
诉讼
我们不时地卷入纠纷和索赔。我们相信，这些诉讼的最终结果不会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响，但这些诉讼的结果本质上是难以预测的。不能保证我们会在任何这样的诉讼中获胜。当经济资源流出被认为是可能的并且可以合理地估计时，对我们的物质索赔的负债被确认为拨备。与索赔相关的法律费用在发生时计入费用。
意大利税务诉讼程序
F-82
合并财务报表附注(续)
D2020年，意大利税务当局开始审查我们的一家子公司2015至2020年的活动，包括该子公司是否在意大利设有常设机构以及我们的转让定价政策。
2021年12月31日，该集团正在配合调查，但打算对任何关于我们在意大利设有常设机构或我们的转让定价政策不适当的指控提出异议。于2022年3月期间，本集团确认了一项相关的意大利公司应缴税款欧元
2022年的收购
Wannaby公司
2022年4月5日，Farfetch Limited的全资子公司Farfetch US Holdings Inc.收购了
这笔交易在“国际财务报告准则”第3号“业务合并”项下作为业务合并入账，最后确定了购置价分配。
应付的对价包括#美元。
商誉包括预期通过将Wanna的业务与本集团合并而取得的协同效应，以及根据IFRS 3不符合单独确认资格的其他无形资产。商誉不能在税务方面扣除。收购的软件、品牌和客户关系将分别在五年、三年和九年内摊销。
与收购相关的成本为$
购买对价、收购资产和确认商誉的详细情况如下(单位：千)：
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2022 |
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现金对价 |
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$ |
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购买注意事项 |
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F-83
合并财务报表附注(续)
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2022 |
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收购的软件 |
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客户关系 |
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品牌 |
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有形资产 |
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净营运资本 |
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净债务 |
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( |
) |
递延税项负债 |
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( |
) |
购入的已确认净资产总额 |
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商誉 |
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已确认资产净值和商誉总额 |
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$ |
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2022 |
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收购产生的现金净流出 |
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获得的现金和现金等价物余额 |
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$ |
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现金对价 |
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( |
) |
现金净流出 |
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$ |
( |
) |
Violet Grey Inc.
2022年2月1日，Farfetch Limited的全资子公司Farfetch US Holdings Inc.收购了
这笔交易在“国际财务报告准则”第3号“业务合并”项下作为业务合并入账，最后确定了购置价分配。
应付的对价包括#美元。
商誉包括预期通过将Violet Grey的业务与本集团的业务合并而实现的协同效应，以及根据IFRS 3不符合单独确认资格的其他无形资产。商誉不得在税务方面扣除。收购的软件和品牌将在以下时间摊销
与收购相关的成本为$
购买对价、收购资产和确认商誉的详细情况如下(单位：千)：
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2022 |
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现金对价 |
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$ |
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购买注意事项 |
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$ |
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F-84
合并财务报表附注(续)
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2022 |
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收购的软件 |
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$ |
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品牌 |
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有形资产 |
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净营运资本 |
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净债务 |
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( |
) |
递延税项负债 |
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( |
) |
购入的已确认净资产总额 |
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商誉 |
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已确认资产净值和商誉总额 |
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$ |
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2022 |
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收购产生的现金净流出 |
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获得的现金和现金等价物余额 |
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$ |
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现金对价 |
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( |
) |
现金净流出 |
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( |
) |
2022年收购的收入和利润贡献
Wanna和Violet Grey的经营业绩自收购之日起已包括在集团的综合经营报表内。Wanna和Violet Grey的实际和预计收入以及经营结果没有列报，因为这些对综合收入和经营结果没有实质性影响。
2021年的收购
奢侈品
2021年12月6日，Farfetch Limited的间接全资子公司Farfetch UK Limited收购了
购买对价为$
根据《国际财务报告准则》第3号，这笔交易被视为一项业务合并，购买价格有待完成账目的最后确定。这项投资是集团向新类别和产品扩张的战略的一部分。收购的主要原因是本集团继续投资扩大二手房发售，以进一步提升Farfetch Marketplace。
收购对价、收购资产及商誉详情如下(单位：千)：
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2021 |
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现金 |
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$ |
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延期付款 |
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总现金对价 |
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F-85
合并财务报表附注(续)
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2021 |
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收购产生的现金净流出 |
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获得的现金和现金等价物余额 |
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$ |
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现金对价 |
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( |
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现金净流出 |
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$ |
( |
) |
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2021 |
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开发成本 |
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客户关系 |
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有形资产 |
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净营运资本 |
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净债务 |
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递延税项负债 |
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( |
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购入的已确认净资产总额 |
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商誉 |
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已确认资产净值和商誉总额 |
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商誉包括通过将Luxclusif的业务与本集团合并而实现的预期协同效应，以及根据IFRS 3不符合单独确认资格的其他无形资产。商誉预计将完全从税项中扣除。开发成本和客户关系摊销
与收购相关的成本总计为$
诱惑力
2021年12月20日，Farfetch美国控股公司收购了
购买对价为$
这项投资是集团加速全球奢侈品行业数字化战略的一部分. 收购的主要原因是在Farfetch Marketplace上提供增强的客户体验，并提高我们运营流程的效率。这笔交易已根据国际财务报告准则第3号作为业务合并入账，采购价格分配有待完成账户调整的最后确定。
收购对价、收购资产及商誉详情如下(单位：千)：
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2021 |
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现金 |
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已发行普通股 |
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$ |
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延期付款 |
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购买总对价 |
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$ |
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F-86
合并财务报表附注(续)
|
|
2021 |
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收购产生的现金净流出 |
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获得的现金和现金等价物余额 |
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$ |
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现金对价 |
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( |
) |
现金净流出 |
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$ |
( |
) |
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2021 |
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开发成本 |
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$ |
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有形资产 |
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净营运资本 |
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净债务 |
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( |
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递延税项负债 |
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( |
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购入的已确认净资产总额 |
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商誉 |
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已确认资产净值和商誉总额 |
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$ |
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商誉包括通过将Allure的业务与本集团合并而实现的预期协同效应，以及根据IFRS 3不符合单独确认资格的其他无形资产。商誉预计可在税务方面扣除。开发成本全额摊销
与收购相关的成本总计为$
JBUX
2021年9月14日，Farfetch Limited的间接全资子公司Farfetch UK Limited收购了
根据《国际财务报告准则》第3号，这笔交易作为一项业务合并入账，采购价格分配已最后敲定。Farfetch UK Limited收购了
已支付的现金、获得的资产和商誉的详细情况如下(单位：千)：
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2021 |
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现金 |
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$ |
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总现金对价 |
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$ |
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2021 |
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收购产生的现金净流出 |
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获得的现金和现金等价物余额 |
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现金对价 |
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( |
) |
现金净流出 |
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F-87
合并财务报表附注(续)
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2021 |
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开发成本 |
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$ |
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有形资产 |
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净营运资本 |
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净债务 |
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( |
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递延税项负债 |
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( |
) |
购入的已确认净资产总额 |
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商誉 |
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已确认资产净值和商誉总额 |
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$ |
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商誉包括预期通过将Jetti与本集团的业务合并而实现的协同效应，以及其他不符合国际财务报告准则第3号单独确认资格的无形资产。预计全部商誉可在税务方面扣除。
与收购相关的费用为1美元
阿拉努伊
2021年3月16日，Farfetch Limited的子公司New Guards Group Holding以零对价完成了对Alanui的收购。收购和控制是通过取消New Guards与Alanui其他股东之间的协议中的股东否决权来实现的，此前该协议阻止了本集团获得Alanui的控制权。新卫兵拥有
集团预计将继续受益于Alanui品牌带来的服装和配饰系列原创解决方案的知识和创造力。根据《国际财务报告准则》第3号，这笔交易作为一项业务合并入账，采购价格分配已最后敲定。
收购对价及收购净资产详情如下(单位：千)：
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2021 |
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无形资产 |
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品牌名称 |
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有形资产 |
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其他非流动资产 |
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库存 |
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净营运资金(不包括存货) |
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) |
非流动负债 |
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递延税项负债 |
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( |
) |
购入的已确认净资产总额 |
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$ |
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以前持有的股权的公允价值 |
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( |
) |
非控制性权益 |
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( |
) |
购买注意事项 |
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$ |
- |
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收购的非控制性权益的价值等于非控制性权益在收购的可识别净资产中的份额。请参阅附注29，关联方披露，获取有关控制Alanui的更多信息。
F-88
合并财务报表附注(续)
2021年收购的收入和利润贡献
自收购之日起，Luxclusif、Allure、Jetti和Alanui的经营业绩已包含在集团的综合经营报表中。收购的实际收入和预计收入以及经营结果没有列报，因为它们对综合收入和经营结果没有实质性影响。
2020年的收购
埋伏
2020年2月5日，Farfetch Limited的子公司New Guards完成了对
购买对价、收购资产和商誉的详细情况如下(单位：千)：
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2020 |
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现金对价 |
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$ |
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购买注意事项 |
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$ |
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2020 |
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收购产生的现金净流出 |
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获得的现金和现金等价物余额 |
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$ |
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现金对价 |
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) |
现金净流出 |
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$ |
( |
) |
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2020 |
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无形资产 |
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$ |
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品牌名称 |
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有形资产 |
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使用权资产 |
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其他非流动资产 |
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库存 |
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净营运资金(不包括存货) |
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( |
) |
非流动负债 |
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( |
) |
递延税项负债 |
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( |
) |
购入的已确认净资产总额 |
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商誉 |
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已确认资产净值和商誉总额 |
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非控制性权益 |
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( |
) |
取得的净资产 |
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$ |
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商誉包括预期透过将伏特与本集团的业务合并而取得的协同效应，以及其他不符合国际财务报告准则第3号(经修订)单独确认资格的无形资产。商誉预计可在纳税时扣除。
收购的非控制性权益的价值等于非控制性权益在收购的可识别净资产中的份额。
与收购相关的费用为1美元
F-89
合并财务报表附注(续)
2020年收购的收入和利润贡献
自收购之日起，伏击的经营业绩已包含在集团的综合经营报表中。收购的实际收入和预计收入以及经营结果没有列报，因为它们对综合收入和经营结果没有实质性影响。
直接控股 |
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子公司的法定名称 |
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国家/地区 |
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股权百分比 |
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主要活动 |
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2021 |
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2022 |
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Farfetch Holdings plc(前身为Hulk Finco plc) |
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F-90
合并财务报表附注(续)
间接控股 |
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||
子公司的法定名称 |
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国家/地区 |
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股权百分比 |
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主要活动 |
|||||
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2021 |
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2022 |
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Alanui S.r.l. |
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||||
诱惑力系统公司 |
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||||
法国诱惑力系统研究公司。 |
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||||
伏特(上海)贸易有限公司 |
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||||
伏击公司。 |
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||||
伏击意大利S.r.L. |
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||||
APA S.r.l. |
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||||
北京启智睿思信息咨询有限公司 |
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||||
布朗斯(南莫尔顿街)有限公司 |
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||||
布朗斯(南莫尔顿大街)有限责任公司 |
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||||
S.R.L.县。 |
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||||
F礼宾部法国S.A.S. |
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||||
法法奇(上海)网络科技发展有限公司 |
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||||
法拉奇(上海)电子商务有限公司 |
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||||
法拉奇澳大利亚私人有限公司 |
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法拉奇巴西中国出口有限公司 |
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||||
法拉奇加拿大有限公司 |
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||||
法拉奇中国(香港)有限公司 |
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||||
法拉奇中国控股有限公司 |
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||||
法拉奇中国有限公司 |
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||||
法拉奇中国美国有限责任公司 |
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||||
法拉奇欧洲贸易公司。 |
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||||
法拉奇香港控股有限公司 |
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||||
法拉奇香港制作有限公司 |
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||||
Farfetch印度私人有限公司* |
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||||
法拉奇国际有限公司 |
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||||
意大利法拉奇公司。 |
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||||
法拉奇日本有限公司 |
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Farfetch墨西哥，S.A.de C.V.* |
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法拉奇中东FZE |
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||||
Farfetch鱼鹰有限公司 |
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法拉奇平台解决方案有限公司 |
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||||
法拉奇葡萄牙-Unipessoal LDA |
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||||
Farfetch RU LLC |
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法拉奇未来商店有限公司 |
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||||
Farfetch UK FinCo Limited |
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||||
法拉奇英国有限公司 |
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||||
Farfetch美国控股公司 |
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F-91
合并财务报表附注(续)
Farfetch W3 FZE |
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Brasil Serviços Ltd.da** |
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Farfetch.com有限公司 |
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||||
Farfetch.com US，LLC |
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||||
时尚礼宾香港有限公司 |
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由Farfetch LLC提供支持的时尚礼宾 |
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时尚礼宾英国有限公司 |
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||||
F.F.B.R.进口和出口* |
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||||
苍鹭普雷斯顿S.r.L. |
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||||
苍鹭普雷斯顿商标公司。 |
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||||
JBUX有限公司 |
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||||
Kicks Lite，LLC |
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||||
KPG S.r.l. |
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||||
拉索。上海中兴实业有限公司 |
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||||
卢克斯西夫，Unipessoal LDA。 |
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||||
鲁西(上海)贸易有限公司 |
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||||
卢克西斯·波罗的海 |
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||||
M.A.Alliance Ltd. |
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||||
新卫士集团控股公司 |
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||||
NGG Beauty S.r.l. |
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||||
NGG Beta S.r.l. |
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||||
NGGH++S.r.l. |
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||||
意大利OC S.r.L. |
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||||
奥维特(上海)贸易有限公司 |
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||||
关闭怀特运营控股公司。 |
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||||
Off White Operating London Limited |
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||||
Off White运营洛杉矶有限责任公司 |
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||||
Off White运营迈阿密有限责任公司 |
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||||
黑白操作米兰S.r.l. |
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Off-White运营巴黎S.a.r.l。 |
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||||
Off White Operating SOHO，LLC |
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||||
Off White Operating西班牙SL |
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||||
Off-White Operating S.r.L. |
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||||
Off-White Operating瑞士有限公司 |
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||||
Off-White运营荷兰B.V. |
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||||
Off White Operating拉斯维加斯有限责任公司 |
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棕榈天使(上海)贸易有限公司 |
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||||
棕榈天使S.r.L. |
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||||
SG Enterprise Europe B.V. |
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||||
SGNY1有限责任公司 |
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体育场企业有限责任公司 |
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有一个S.r.l。 |
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解开S.r.l项目。 |
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UpTeam Corporation Limited |
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F-92
合并财务报表附注(续)
威尼斯控股公司 |
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||||
威尼斯迈阿密有限责任公司 |
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||||
威尼斯零售法国萨苏 |
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||||
威尼斯零售意大利公司。 |
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||||
威尼斯零售英国有限公司 |
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||||
威尼斯S.r.L. |
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||||
威尼斯维加斯有限责任公司 |
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||||
紫罗兰公司 |
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||||
Wannaby公司 |
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||||
Wannaby UAB |
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*由Farfetch.com Limited(
**由Farfetch.com Limited(
*由Farfetch.com Limited(
*由Farfetch.com Limited(
我们还没有发现任何需要报告的后续事件。
F-93