为国家许可的大麻运营商提供房地产资本的领先供应商2023年3月

Newlake.comOTCQX：NLCP 2本演示文稿由NewLake Capital Partners，Inc.(“我们”、“我们”或“公司”)准备，仅供参考。这一陈述和相关讨论不应构成出售要约或征求购买要约，也不应出售任何证券。本演示文稿包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。这些陈述可以通过它们不严格地与历史或当前事实相关的事实来识别，并且通常由“预期”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”等词以及类似的表达或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可能”来表示。前瞻性表述包括与公司未来财务业绩、业务前景和战略、首次公开募股所得资金的使用、未来股息支付、预期财务状况、公司收购渠道、流动资金和资本需求以及其他类似事项有关的表述。这些陈述是基于公司目前对未来事件的预期和假设，这些预期和假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。该公司的实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。本公司提供的是截至本演示文稿发表之日的信息。除适用法律另有要求外，公司不打算因任何新信息、未来事件而更新或修改本文中包含的任何陈述, 不管是环境改变还是其他原因。安全港声明非GAAP财务信息运营调整资金的使用(AFFO)是房地产行业用来衡量和比较房地产公司经营业绩的补充非GAAP财务指标。一份完整的对账，其中包括从可归因于普通股股东和参与证券的GAAP净收入到AFFO的调整，见本说明的附录。

Newlake.comOTCQX：NLCP 3按数字100%租赁-所有三重净租赁成立于2019-2021年IPO~4.21亿美元-投资和承诺资本1 100%租金征收-行业领导者32个物业-12个州，170万平方英尺债务与EBITDA之比0.3倍-8900万美元可用信贷安排12.1%Wtd。平均收益率-2.7%年租金上涨14.6Wtd。平均年限-剩余租期1.1%-G&A比率41%同比增长2-股息注：截至2022年12月31日的数据1.包括以1650万美元购买相邻地块以扩大种植园的选择权，但不包括义务2.截至2022年12月31日的12个月宣布的股息与2021年相比增加

Newlake.com OTCQX：NLCP 4经验丰富的管理团队首席执行官安东尼·康尼利奥&总裁，董事首席财务官兼收购秘书丽莎·迈耶收购前首席执行官一级资本抵押贷款公司14年在摩根大通担任投资银行家领导各种业务上市公司董事前总裁兼西部资产抵押贷款资本公司首席财务官在纽约证交所上市的房地产投资信托为房地产行业各种公共和私人实体提供财务领导丰富的经验大麻房地产投资信托基金联合创始人在世邦魏理仕领导其收购活动10年在世邦魏理仕交易和咨询服务集团美国最年轻的SVP之一。

Newlake.comOTCQX：NLCP 5经验丰富的董事会董事会主席戈登·杜根独立董事艾伦·卡尔独立董事独立董事联合创始人兼董事会主席印度河房地产信托基金(纳斯达克：INDT)董事会主席前首席执行官Gramery Property Trust、在纽约证券交易所上市的三重净租赁房地产投资信托基金、在纽约证券交易所上市的三重净租赁房地产投资信托基金W.P.Carey&Co.、在纽约证券交易所上市的三重净租赁房地产投资信托基金董事在不同行业的几个董事会，包括西尔斯控股公司和单元公司。前战略价值合作伙伴管理董事投资北美和欧洲多个行业的太平洋之门资本管理有限公司董事长，投资公司前高级管理董事和相对资本合伙人，赛伯勒斯资本管理公司管理董事，L.P.在艾尔健康公司领导独立董事有22家公司的经验丰富的董事会成员

Newlake.comOTCQX：NLCP6经验丰富的董事会继续彼得·卡登斯独立董事彼得·马泰独立董事David温斯坦董事绿拇指工业公司的联合创始人兼前首席执行官绿拇指工业公司的联合创始人兼前首席执行官Socore能源公司的联合创始人兼前首席执行官美国最大的商业太阳能公司之一前董事的库什公司(场外交易所股票代码：KSHB)和选择整合公司，一家针对大麻业务的SPAC公司的盘古地产的首席执行官，一家私人公寓房地产投资信托基金，拥有超过13,000套公寓，并在全美多个物业类型上完成了超过3亿美元的短期过桥贷款。2020年8月至2022年7月期间曾在伯恩斯坦全球财富管理公司担任银行家，Glencoe Capital和德意志银行自2019年8月至2022年7月担任纽莱克首席执行官，自2019年以来曾担任MPG Office Trust首席执行官，MPG Office Trust是一家在纽约证交所上市的写字楼房地产投资信托基金，在高盛担任房地产投资银行家和投资者10年，在房地产投资公司Belvedere Capital担任10年

Newlake.comOTCQX：NLCP 7投资组合概述地理位置多样化的国家平台·12个州·170万平方英尺·主要是有限许可证司法管辖区·100%租赁注：截至2022年12月31日的数据基于承诺资本1，包括以1,650万美元购买相邻地块以扩大种植地产的选项，但不包括义务。Curaleaf 22.4%Cresco 12.1%革命诊所10.1%Trulieve 9.9%哥伦比亚医疗8.1%C3 8.1%Calypso 7.1%Ayr 6.9%有机医疗5.0%种植面积5.0%Mint 3.9%PharmaCann 1.1%绿灯0.5%租户/借款人构成

Newlake.comOTCQX：NLCP 8 NewLake的承销方法许可租户优质房地产行业领先的租金收取强调有限许可证司法管辖区为租户创造更好的经营环境为房地产创造更多价值强劲的财务状况64%公共，36%私人强大的物业水平现金流高于市场四面墙覆盖主要大都市地区/附近的大多数物业104 50 29 22 22或WA MA MO PA IL FL 10.4x 5.5x 3.5x 3.3x 2.9x 2.5x NLCP零售NLCP种植地租赁医院博彩网租赁。运营许可证数量1估计四面墙覆盖范围注：截至2022年12月31日的数据，基于承诺的Capital 1种植许可证的数据，来自州报告和管理估计。2 NewLake Four Wall的承保范围计算方法为物业级别的EBITDA+租金除以租金。基于2022年第3季度实际物业级别财务信息的估计(如果可用)和基于租户报告的管理层估计。REIT行业数据基于Green Street Consulting Group的《美国大麻行业入门》，2022年11月90.5%9.5%州内垂直整合而非垂直整合

Newlake.comOTCQX：NLCP 9财务概况股东权益4.24亿美元投资和承诺资本4.21亿现金4500万债务1美元300万市值2美元3.42亿股票价格2$15.98股息3 9.8%普通股未偿还21,408,194 1Q23年化分配4$1.56目标AFFO支付率80%-90%4Q22收入分析5$4870万G&A费用比率每股关键数据股息增长$0.33$0.35$0.37$0.39 1Q22 2Q22 4Q22注意：数据是截至2022年12月31日的数据除非另有说明，1债务包括卖方融资200万美元，利率为4.0%，循环信贷安排为100万美元，利率为5.65%。2根据2023年3月7日的收盘价15.98美元计算3，计算方式为2023年第一季度年化股息除以2023年3月7日的股价。4年化，基于2023年3月8日宣布的2023年第一季度每股普通股0.39美元的股息。5年化收入使用截至2022年12月31日的三个月的实际收入计算。6使用截至2022年12月31日的三个月的年化一般和行政费用计算，不包括基于股票的薪酬，超过截至2022年12月31日的总资产。

Newlake.comOTCQX：NLCP 10 NewLake专注于高增长行业·83%的美国人口(2.79亿人)居住在医疗市场·48%的美国人口(1.61亿人)居住在成人使用市场·88%的美国人口支持成人使用和/或医疗大麻对房地产资本头寸的有意义的需求NewLake用于持续的AFFO和股息增长$17.5$25.0$26.1$44.5 2020 2021 2022 2027 Milli on s Cannabis行业短期CAGR来源：BDSA成人使用和医疗市场仅限成人使用和医疗

Newlake.comOTCQX：NLCP 11投资亮点经验丰富的团队拥有强大的公司治理和为投资者提供回报的记录规模和先行者NewLake的规模和先行者优势为公司的长期成功提供了特殊的投资组合高质量的投资组合具有显著的存续期和高于市场的收益率财务状况稳健的财务状况具有显著的财务灵活性高度增长专注于高增长行业，对房地产资本状况有重大需求NewLake将继续增长AFFO和股息

Newlake.comOTCQX：NLCP 12实现增长1.1%2.8%1.4%1.1%2019 2020 2021 2022 G&A占总资产的百分比$0$9$22$39 2019 2020 2021 2022 AFFO增长$1$12$28$45 2019 2020 2021 2022收入增长(以百万美元为单位，预期每股金额)$0.31$0.33$0.35$0.37$0.39$0.39 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23每股股息增长(1)(2)12022年2.使用截至2022年12月31日的三个月的年化G&A费用计算，超过截至2022年12月31日的总资产

投资者关系部：Valter Pinto/Jack Perkins KCSA战略通联部NewLake@kcsa.com电话：(212)896-1254