Tiptree报告第四季度和2022年业绩

康涅狄格州格林威治-2023年3月8日-Tiptree Inc.(纳斯达克代码：TPT)(以下简称Tiptree或公司)今天公布了截至2022年12月31日的季度和年度财务业绩。

2022年对Tiptree来说是强劲的一年，我们的运营业务表现良好。全年营收增至创纪录的14亿美元，调整后的股本回报率为13.6%。展望未来，我们看到了发展业务的重大机遇，并对公司的长期前景充满信心。

(1)有关非公认会计准则财务计量的讨论，请参阅“-非公认会计准则调整”。调整后的净收入在非控股利益的影响之前列报。

2022年第四季度摘要

·该季度营收为3.695亿美元，较2011年第四季度增长15.6%，这得益于Fortiga特种保险产品线的增长以及两艘成品油油轮的销售收益。不包括投资收益和损失，收入增长了11.5%。

·净收益为90万美元，而2011年第四季度净亏损为40万美元，原因是两艘成品油油轮的销售收益和我们保险业务的增长，但Invesque股票的未实现亏损和抵押贷款业务的下降部分抵消了这一影响。

·受抵押贷款业务下滑的推动，调整后净收入为1,460万美元，较2011年第四季度的1,690万美元下降13.6%。该季度调整后的平均股本回报率为11.1%。

·以4,900万美元完成了剩余两艘成品油油轮的出售，与2012年第三季度的账面价值相比，收益为1,360万美元，或44%。2022年干散货船和成品油油轮销售的总收益为1.167亿美元，净收益为3480万美元。

·于2023年3月20日向登记在册的股东宣布每股0.05美元的股息(增加25%)，支付日期为2023年3月27日。

2022年全年摘要

·2022年6月，Tiptree完成了此前宣布的华平对Fortiga价值2亿美元的战略投资。作为结案的一部分，Tiptree的1.13亿美元公司债务得到了全额偿还。在截至2022年12月31日的一年中，Tiptree确认了对Fortiga的投资带来的6320万美元的股东权益税前收益，这一收益被与Fortiga的税务解除合并相关的递延税负增加部分抵消。在4,480万美元的递延纳税负债总额中，3,310万美元影响了净收入，其余的直接影响了股东权益。

·收入14亿美元，比2021年增长16.4%，原因是我们的保险业务增长，租船费上涨，以及我们海运业务中五艘船的销售收益，以及我们抵押贷款服务收入的增加

与2021年的收益相比，2022年的抵押贷款数量和利润率以及投资损失部分抵消了投资组合的增长。不包括投资收益和损失，收入增长了17.2%。

·净亏损830万美元，而2021年的净收益为3810万美元，主要原因是与Fortiga的税务解除合并相关的递延纳税义务和投资的未实现亏损，但出售五艘船的收益和保险业务的增长部分抵消了这一损失。

·调整后净收入为6,340万美元，同比下降0.7%，原因是专业保险和航运业务的增长，抵销了抵押贷款数量和利润率的下降。调整后的平均股本回报率为13.6%。

·在截至2022年12月31日的一年中，该公司回购了165,040股股票，平均价格为每股10.44美元。

部门财务亮点-2022年第四季度和2022年全年

保险业(Fortiga Group)：

(1)有关非公认会计准则财务计量的讨论，请参阅“-非公认会计准则调整”。调整后的净收入在非控股利益的影响之前列报。

·在美国专业保险业务和欧美服务合同业务增长的推动下，Fortiga本季度的毛保费和保费等价物分别增长了25.7%和22.2%。作为Fortiga保费增长的函数，资产负债表上的未赚取保费和递延收入的组合增长到20亿美元，比2021年12月31日增加了3.48亿美元，增幅为21.0%。

·本季度营收增长31.5%，全年增长26.9%，这得益于美国和欧洲专业录取和E&S系列以及服务合同业务的溢价增长。不包括投资收益和亏损的影响，本季度收入增长了27.1%，全年增长了28.7%。

·该季度的综合比率为89.8%，而在操作平台始终如一的承保业绩和可扩展性的推动下，2011年第四季度的综合比率为89.4%。2022年全年合并比率为90.7%，与上一年持平。

·该季度的税前收入为2910万美元。2022年税前总收入为6820万美元，而上一年为6990万美元。受未实现投资损失的影响，2022年的股本回报率为14.6%，而2021年为17.1%。

·该季度调整后净收入为2,390万美元，较2011年第四季度增长17.4%。在收入增长和稳定的合并比率的推动下，2022年调整后的净收入为8380万美元，比上年增长25.5%。在强劲的承保和手续费收入的推动下，2022年调整后的平均股本回报率为26.1%，而2021年为22.2%。

·2022年4月，Fortiga以1,500万美元的现金净对价收购了ITC Compliance GRP Limited，这进一步确立了Fortiga在欧洲的足迹，并为英国汽车市场提供了一个完全垂直的合规解决方案。

·2023年2月，Fortiga以约2,080万美元的净现金对价收购了英国最大的汽车保护产品供应商之一Premia Solutions Limited。

Tiptree Capital：

(1)有关非公认会计准则财务计量的讨论，请参阅“-非公认会计准则调整”。调整后的净收入在非控股利益的影响之前列报。

·Tiptree Capital本季度的税前收入为850万美元，而去年同期为760万美元，这得益于两艘油轮的销售收益。

·Tiptree Capital本年度的税前收入为3230万美元，比上一年有所下降，因为我们的海运业务的贡献被我们抵押贷款业务的发货量和销售利润率的下降所抵消。

·2022年海运税前收入为4980万美元，而2021年为1160万美元，增长的原因是五艘船的销售收益以及干散货船和成品油油轮的租费率周期性较高。

·2022年抵押贷款税前收入为90万美元，而2021年为2840万美元，下降的原因是销售利润率下降，但部分被更高的维修费和抵押贷款服务组合的正公允价值调整所抵消。

公司：

公司包括控股公司的利息支出、员工薪酬和福利、审计和专业费用、上市公司和其他费用。该季度的公司支出为1,250万美元，而2011年第四季度为1,700万美元，全年为4,640万美元，而去年同期为5,010万美元。各期间的下降是由于我们在2022年6月偿还了公司控股公司的借款而导致激励薪酬支出和利息支出下降所致。

非公认会计原则

管理层使用调整后净收益和调整后平均股本回报率作为经营业绩的衡量标准。管理层认为，这些措施为投资者提供了有用的补充信息，因为金融界经常使用这些措施来分析财务业绩和公司之间的比较。管理层使用调整后净收益和调整后平均股本回报率作为其资本分配过程的一部分，并评估投资资本的相对回报。调整后的净收入为税前收入，减去所得税拨备(收益)，不包括我们认为具有独特和非经常性性质的各种费用、基于股票的薪酬、已实现和未实现净收益(亏损)以及与采购会计相关的无形资产摊销的税后影响。调整后净收益和调整后平均权益报酬率在非控股权益影响前列报。经调整的净收入和经调整的平均股本回报率不是根据公认会计准则衡量财务业绩或流动性的指标，不应被视为公认会计准则净收入的替代或替代。有关这些衡量标准与其GAAP等价物的对账，请参阅“非GAAP调整”。

收益电话会议

Tiptree将于2023年3月9日(星期四)上午9点主持电话会议。东部时间讨论其第四季度和2022年全年财务业绩。将在电话会议期间使用的我们的投资者介绍以及本新闻稿的副本将在公司网站的投资者关系部分获得，网址为www.tiptreeinc.com。

电话会议将通过http://www.investors.tiptreeinc.com.的现场直播或存档网络直播进行收看。要收听现场直播，请在预定开始时间前至少15分钟访问网站，以便注册、下载和安装任何必要的音频软件。要参加电话会议，请拨打1-877-407-4018(国内)或1-201-689-8471(国际)。请在开始时间前至少五分钟拨入。

电话会议将于2023年3月9日(星期四)中午12点重播。东部时间，直到2023年3月16日星期四午夜。要收听重播，请拨打1-844-512-2921(国内)或1-412-317-6671(国际)，密码：13734675。

关于Tiptree

纳斯达克公司(TIPTREE Inc.)将资金分配给那些以创造长期价值为使命的中小型市场公司。我们成立于2007年，在保险行业和其他各种行业，包括抵押贷款发放、专业金融和航运领域，都有显著的投资记录。凭借专有渠道和灵活的资本基础，我们寻求发现引人注目的投资机会，并支持管理团队释放其业务的全部价值潜力。欲了解更多信息，请访问tiptreeinc.com，并在LinkedIn上关注我们。

前瞻性陈述

本新闻稿含有涉及风险、不确定因素和意外情况的“前瞻性陈述”，其中许多是公司无法控制的，可能会导致实际结果、表现或成就与预期结果、表现或成就大不相同。本新闻稿中包含的所有非明显历史性的陈述都是前瞻性陈述，“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“计划”、“应该”、“目标”、“将会”或类似表述旨在识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于有关公司的计划、目标、对我们业务的期望和意图的陈述。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，很难预测，可能会导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于公司年度报告Form 10-K中“风险因素”一节中描述的那些因素，以及公司提交给证券交易委员会的其他文件中所描述的那些因素。提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。, 这只说明了此次发布的日期。报告中描述的因素不一定是可能导致实际结果或事态发展与我们的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能影响我们的前瞻性陈述。因此，我们的实际表现可能与我们的前瞻性陈述所描述或预期的结果大不相同。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。除联邦证券法要求外，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

Tiptree Inc.

简明综合资产负债表

(千美元，共享数据除外)

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简明综合业务报表

(千美元，共享数据除外)

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非公认会计准则对账(未经审计)

非公认会计准则财务计量-调整后净收益和调整后平均股本回报率

该公司将调整后的净收入定义为税前收入减去所得税拨备(收益)，不包括我们认为具有独特和非经常性性质的各种费用的税后影响，包括与合并和收购相关的费用、基于股票的薪酬、已实现和未实现的净收益(亏损)以及与采购会计相关的无形资产摊销。作为资本配置过程的一部分，我们在业务管理中使用调整后的净收入作为内部运营业绩衡量标准。我们相信，调整后的净收入为投资者提供了有用的补充信息，因为金融界经常使用这些信息来分析不同时期的财务表现，并用于公司之间的比较。调整后的净收入不应被视为按照公认会计原则计算的税前收入的替代品，其他公司可能会以不同的方式定义调整后的净收入。调整后的净收入在非控股利益的影响之前列报。

我们将调整后平均股本回报率定义为调整后净收益，按年率表示，即期内平均期初和期末股东权益的百分比。我们使用调整后平均股本回报率作为我们业务管理的内部业绩衡量标准，因为我们相信，它使我们的管理层和财务信息的其他用户对我们的业务结果和基本业务业绩有了有用的洞察。调整后的平均股本回报率不应被视为根据公认会计原则计算的平均股本回报率的替代品，其他公司可能会以不同的方式定义调整后的平均股本回报率。

非公认会计准则财务指标-每股账面价值

管理层认为，这一财务指标的使用为投资者提供了有用的补充信息，因为金融界经常使用账面价值来分析公司每股的相对增长。下表提供了总股东权益和总流通股(扣除库存股)之间的对账。