424B2

Avnet可以在2028年2月15日之前的任何时候按照本招股说明书补充文件中票据可选赎回说明中规定的赎回价格赎回部分或全部票据，加上截至赎回日的应计和未付利息（如果有）。从 2028年2月15日起或之后，Avnet可以选择通过支付等于所赎回票据本金100％的赎回价格加上应计和未付利息来赎回全部或任何部分票据。如果Avnet出现控制权变更触发事件，Avnet将被要求以等于其本金的101％加上截至回购日的应计和未付利息的价格从持有人那里购买票据，如本招股说明书补充文件中对 NotesChange of Controls的描述所述。

这些票据将是Avnet的优先无抵押债务，将与Avnet现有和未来的优先无抵押债务同等。在为这种债务提供担保的资产价值的范围内，这些票据实际上将排在Avnet当前和未来的担保债务之后。这些票据将仅以注册形式发行，最低面额为2,000美元，超过该面额的整数倍数为1,000美元。

投资票据涉及风险。请参阅本招股说明书补充文件第S-5页开头的风险因素以及截至2022年7月2日的财年的10-K表年度报告（2022年年度报告）（以引用方式纳入此处），以了解在投资票据之前应考虑的风险。

这些票据不会在任何证券交易所上市。这些票据目前没有市场。


	价格至公开			承保折扣			收益（之前）费用) 至 Avnet⁽¹⁾
每张笔记		99.723	%		0.600	%		99.123	%
总计	$	498,615,000		$	3,000,000		$	495,615,000

(1) 如果在2023年3月9日之后结算，则加上该日起的应计利息。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书补充文件或与之相关的随附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

这些票据只能通过存款信托公司（DTC）及其参与者的设施，包括作为欧洲清算系统（Euroclear）和Clearstream Banking（欧洲清算系统）和Clearstream Banking société anonyme（Clearstream）的设施准备交付，并于2023年3月9日左右在纽约和纽约支付。

联席图书管理人


美国银行证券		摩根大通		丰业银行		信托证券

被动账簿管理人


法国巴黎银行		三井住友银行日光		富国银行证券

高级联席经理


学院证券		德国商业银行		汇丰银行
	桑坦德		西伯特·威廉姆斯·尚克

初级联席经理


亨廷顿资本市场	美国联合银行证券	Keybanc 资本市场	Loop 资本市场	马克杯
渣打银行		US Bancorp	联合信贷资本市场

本招股说明书补充文件的日期为2023年3月6日。

本文档分为两部分。第一部分是招股说明书补充文件，它描述了本次发行的具体条款以及与我们和我们的财务状况有关的某些其他事项。第二部分是招股说明书，它提供了更一般的信息，其中一些可能不适用于本次发行。您应该阅读完整的招股说明书补充文件和随附的招股说明书，包括本招股说明书补充文件中 “在哪里可以找到更多信息” 下描述的以引用方式纳入的文件。

Avnet 和承销商均未授权任何人向您提供不同的信息，我们对他人可能向您提供的任何其他信息不承担任何责任。如果本招股说明书补充文件中的信息与招股说明书中包含的信息不同，则应依赖本招股说明书补充文件中的信息。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书只能在合法出售这些证券的情况下使用。本招股说明书补充文件或随附的招股说明书以及我们具体说明本次发行最终条款的任何书面通信中包含或以引用方式纳入的信息仅在适用文件发布之日准确无误。

除非另有说明或背景另有要求，否则本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中提及我们、我们、我们的、公司和Avnet的均指Avnet, Inc.及其合并子公司。

s-i

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书以引用方式包含或纳入了经修订的1933年《证券法》（《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（交易法）第21E条所指的前瞻性陈述，内容涉及Avnet的财务状况、经营和业务结果。这些陈述基于管理层当前的预期，受不确定性和实际情况变化的影响。由于前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，因此实际结果可能与其所表达或暗示的结果存在重大差异。您可以通过在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书或本招股说明书补充文件和随附招股说明书中以引用方式纳入的文件中查找 “相信”、“预测”、“计划”、“预期”、预期、应该、将、可能、估计等词语或类似表述来找到其中的许多陈述。

前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响。您不应过分依赖前瞻性陈述，每种陈述仅代表截至该陈述发表之日。除非法律要求，否则Avnet不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后发生的事件或情况。以下因素和本招股说明书补充文件第S-5页开头的风险因素，以及此处以引用方式纳入的 2022 年年度报告，以及我们在向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告和文件中讨论的其他潜在风险和不确定性，可能会影响 Avnet的未来业绩，并可能导致这些结果或其他结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异：

•

地缘政治事件和军事冲突；

•

疫情和其他与健康相关的危机，包括 COVID-19；

•

电子元器件分销商之间的竞争压力；

•

半导体行业的衰退周期，包括供应短缺；

•

与主要供应商的关系以及供应商对产品的分配，包括增加不可取消/不可退货订单；

•

应收账款违约；

•

与Avnets国际销售和运营相关的风险，包括与汇回现金的能力、外汇波动、通货膨胀、关税和税收、制裁和贸易限制以及遵守国际和美国法律有关的风险；

•

与收购、资产剥离和投资有关的风险；

•

对Avnets供应链、Avnets配送中心的运营、运输成本、第三方服务提供商、客户和供应商的不利影响，包括军事冲突、恐怖袭击、自然和天气相关灾害、流行病和健康相关危机、仓库现代化和搬迁工作造成的问题；

•

与网络安全攻击、其他隐私和安全事件以及信息系统故障相关的风险，包括与当前或未来的实施、集成或升级相关的风险；

•

影响Avnets运营和财务表现的总体经济和商业状况（国内、国外和全球），间接影响Avnets的信用评级、债务契约遵守情况、流动性和融资渠道；

•

对留住和雇用员工的限制；以及

•

影响Avnets业务的立法或监管变化。

s-ii

Avnet向美国证券交易委员会提交年度、季度和特别报告、委托书和其他信息（文件编号 001-04224）。这些文件包含重要信息，这些信息未出现在本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中。有关 Avnet 的更多信息，你可以通过互联网在美国证券交易委员会网站 http://www.sec.gov 上获得这些文件。Avnet还在其网站www.avnet.com上发布了这些文件，您可以免费访问该网站。我们的网站上包含或可以通过该网站访问的信息未以引用方式纳入本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中，您不应将该信息视为本招股说明书补充文件或随附招股说明书的一部分。我们的网站地址仅作为非活跃的文本参考文献包含在本招股说明书补充文件中。

以引用方式纳入

美国证券交易委员会允许Avnet以参考方式将信息纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，这意味着Avnet可以通过向您推荐Avnet已经或将要向美国证券交易委员会提交的其他文件来向您披露重要信息。Avnet 正在以引用方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书（不包括根据第 2.02 项或第 7.01 项提供的信息，或根据第 9.01 项提供的或作为附录包含在表 8-K 的任何最新报告中的相应信息）：

•

截至2022年7月2日的财年，Avnets 10-K 表年度报告；

•

Avnets 截至 2022 年 10 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日的财季的 10-Q 表季度报告；以及

•

Avnets关于8-K表的最新报告于2022年7月11日、 2022年8月 3日、2022年9月 6日、2022年11月 18日和2022年12月21日提交。

在本招股说明书补充文件发布之日之后和本次证券发行终止之前，Avnet 根据《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 条向美国证券交易委员会提交的所有文件（不包括根据第 2.02 项或第 7.01 项提供的信息，或根据第 9.01 项提供的或作为附录包含在表 8-K 的任何最新报告中的相应信息）被视为以提及方式纳入本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中，并自该招股说明书提交之日起成为其中的一部分文档。本招股说明书补充文件和随附招股说明书中以引用方式纳入的未来文件中的某些陈述或部分陈述可能会更新和取代本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或上述文件中的部分陈述。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的任何内容均不得视为纳入了已提供但未向美国证券交易委员会提交的信息。

根据您的书面或口头要求，Avnet将免费向您提供与特此提供的票据有关的契约副本，以及本招股说明书补充文件和随附招股说明书中以引用方式纳入的任何文件，但未以提及方式特别纳入此类文件的附录除外。请将您的书面或电话请求直接发送给位于亚利桑那州凤凰城南 47 街 2211 号 Avnet, Inc. 的公司秘书 85034（电话 (480) 643-2000）。

s-iii

以下摘要包含有关 Avnet 和此产品的信息。它不包含所有对您做出购买票据的决定可能很重要的信息。为了更全面地了解Avnet和本次发行，Avnet敦促您仔细阅读整份招股说明书补充文件和随附的招股说明书，包括此处以引用方式纳入的文件以及此类文件中包含的Avnets合并财务报表和相关附注。

Avnet, Inc.

Avnet 是领先的全球技术分销商和解决方案提供商，在产品生命周期的每个阶段（从想法到设计，从原型到生产）为客户提供支持。我们在技术价值链的中心地位使我们能够加快产品开发的设计和供应阶段，从而使客户能够更快地实现收入。十年又一年，Avnet 帮助其全球客户和供应商实现技术的变革可能性。成立于 1921 年，1955 年在纽约成立，我们与各个主要技术领域的供应商合作，为 140 多个国家的客户提供服务。

Avnets普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为AVT。

Avnet的主要行政办公室位于亚利桑那州凤凰城南47街2211号 85034。Avnet 的主要电话号码是 (480) 643-2000。

S-1

排名	这些票据将是Avnet的优先无抵押债务，其付款权将与Avnet的所有其他现有和未来的优先无抵押债务同等。这些票据实际上将从属于Avnets 当前和未来的担保债务，包括Avnets应收账款证券化计划下的借款。截至2022年12月31日，Avnet在其证券化计划下有6.5亿美元的有担保债务未偿，还有23亿美元的无抵押优先债务未偿还。这些票据还将从属于Avnet的子公司债务。截至2022年12月31日，Avnet有2.094亿美元的未偿子公司债务。这些票据将不由任何Avnets子公司担保。

可选兑换	在本文所述票据可选赎回说明中描述的票面赎回日之前，Avnet可以随时不时以赎回价格（表示为本金百分比，四舍五入至小数点后三位）等于以下两者中较大者中的较大者，全部或部分赎回票据赎回日期（假设票据在票面看涨日期到期），每半年一次（假设为360天）一年由十二个30天组成），按此处所述的国库券利率计算。可选赎回加上35个基点减去 (b) 但不包括赎回日的应计利息，以及 (2) 待赎回票据本金的100％，加上截至赎回日的应计和未付利息。在票面赎回日当天或之后，Avnet可以随时不时地全部或部分赎回票据，赎回价格等于正在赎回的票据本金的100％加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。

控制权变更

如果发生控制权变更触发事件（定义见此处），则每位持有人都有权要求Avnet回购全部或

S-2

Avnet可以创建和发行特此提供的一系列票据的额外票据，其在各个方面与票据的排名相等，因此附加票据将与票据合并并具有与票据相同的条款，，包括在投票和赎回方面。但是，任何无法与特此提供的用于美国联邦所得税目的的票据互换的此类额外票据将在此提供的票据之外具有单独的CUSIP、ISIN和/或其他识别号（如果适用）。

所得款项的用途

Avnet预计将使用本次发行的净收益来偿还Avnets优先无抵押循环信贷额度（信贷额度）和Avnets应收账款证券化计划（证券化计划）下所欠的款项，并用于一般公司用途。参见所得款项的使用。

利益冲突

S-3

关联公司可能获得本次发行净收益的5％以上，这是由于使用此类收益来偿还信贷额度和/或证券化计划下的未偿款项。参见所得款项的使用。因此，本次发行符合金融业监管局（FINRA）第5121条的要求。由于根据FINRA规则5121，特此发行的票据将被评为投资等级，因此无需任命合格的独立承销商。参见承保（利益冲突）。

表格、面额和注册

这些票据将以完全注册的形式发行，最低面额为本金2,000美元，超过本金1,000美元的倍数。这些票据最初将以全球票据为代表，根据管理作为DTC托管人票据的契约存入受托人，并以DTC的提名人Cede & Co. 的名义注册。

票据缺乏活跃的交易市场

这些票据是新发行的证券，目前没有既定的票据交易市场。Avnet不打算申请将这些票据在任何证券交易所上市。承销商已告知Avnet，他们目前打算在适用法律允许的情况下将票据推向市场。但是，承销商没有义务在票据中做市，可以随时自行决定停止做市活动，恕不另行通知。

适用法律

纽约州。

清单	这些票据不会在任何证券交易所上市。

受托人	Computershare Trust Company，全国协会，是富国银行的继任者，全国协会。

风险	投资票据涉及风险。参见本招股说明书补充文件第S-5页开头的风险因素，以及以引用方式纳入此处的2022年年度报告。

S-4

对票据的投资涉及风险。在投资票据之前，您应仔细考虑与票据发行有关的以下风险因素，包括以引用方式纳入此处的2022年年度报告中风险因素下的信息。您还应仔细考虑本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的任何其他关于风险或不确定性的讨论。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。参见本招股说明书补充文件中的前瞻性陈述。由于某些因素，包括下文和本招股说明书补充文件其他地方描述的风险，Avnet的实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。Avnet目前不知道或Avnet目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响，或者可能对本招股说明书补充文件中提供的票据的价值产生不利影响。

Avnets有担保债务对有担保资产拥有债权，这些资产在结构上将优先于票据的抵押资产。

该契约包含一项限制某些有担保债务发生的契约，尽管该限制受重大例外情况的影响。Avnet的其他债务工具允许Avnet及其子公司承担大量债务，这些债务可以由Avnets资产担保。截至2022年12月31日，Avnet在其应收账款证券化计划下有6.5亿美元的合并有担保债务未偿还。根据证券化计划，Avnet可以持续将其大部分国内贸易账户应收账款出售给破产远程子公司，而后者反过来，将这些应收账款的一部分出售给银行渠道。指定的应收账款池为证券化计划下的借款提供担保或抵押品。管理票据的契约并不限制Avnets 将其应收账款证券化的能力。

在担保此类债务的资产价值的范围内，Avnet现有的有担保债务及其未来发行的任何有担保债务在结构上都将优先于票据。如果发生破产、清算、解散、重组或类似程序，Avnets的质押资产将可用于偿还有担保债务的债务，然后才能偿还票据。如果这些资产无法全额偿还Avnets的担保债务，则此类有担保债务的持有人将对任何缺口提出索赔，这与的偿付权与票据的偿还权相同。在这种情况下，Avnet可能没有足够的剩余资产来支付任何或所有票据的到期款项。

从结构上讲，Avnets子公司的债权人的索赔优先于Avnets在其子公司的股权索赔。

Avnets子公司的股权次于Avnets子公司的任何债务和其他负债和承诺，包括Avnets子公司的贸易应付账款和租赁债务，无论是否有担保。这些票据将不由Avnet的子公司担保，除非这些资产通过分红或其他方式转让给Avnet，否则Avnet可能无法直接获得其子公司的资产。截至2022年12月31日，Avnet有2.094亿美元的未偿子公司债务。Avnet的大部分子公司债务都由Avnet担保。根据Avnets优先无抵押信贷额度， Avnets子公司在任何一次未偿还的最高借款额度上限为7.5亿美元。子公司支付股息或以其他方式向Avnet转让资产的能力受到适用法律规定的各种限制。Avnet在子公司清算或重组时收取其任何子公司资产的权利实际上排在了该子公司债权人的债权之后。由于票据持有人对Avnets子公司资产的索赔是Avnets子公司股权索赔的衍生物，因此从结构上讲，Avnets子公司债权人的索赔优先于票据持有人对Avnets 子公司和Avnet未来可能收购或设立的任何子公司的任何资产的任何索赔。

S-5

管理票据的契约包含有限的负面契约。对留置权和售后回租契约的限制包含例外情况，允许Avnet及其子公司就非主要财产（定义见契约）的资产授予留置权或担保权益，这可能会使票据的持有人在实际上、结构上或合同上从属于新的贷款人。

管理票据的契约包括契约，除其他外，这些契约限制了Avnet及其受限制子公司（定义见契约）就{ br} Principal Properties设立或允许存在抵押贷款和其他留置权以及进行售后和回租交易的能力。根据契约，Avnet不受这些契约约约束的资产授予留置权或担保权益，也不得以其他方式承担有担保债务。参见本招股说明书补充文件中描述的契约以及本招股说明书补充文件中票据定义描述下的部分。此外，该契约对主要财产的定义规定了某些例外情况，包括Avnet董事会确定财产对Avnet及其合并子公司的整体业务不具有重大意义。尽管尚未这样做，但根据契约条款，Avnet董事会可能会在票据发行后不时确定Avnet财产不是主要财产，因此此类财产不受契约契约的约束。这种例外情况以及留置权和售后回租契约限制内的其他例外情况将允许Avnet及其子公司获得大量额外借款，并授予与这些借款有关的留置权或担保权益。

这些票据可能不会出现活跃的交易市场。

这些票据是新发行的证券，没有成熟的交易市场。这些票据不会在任何证券交易所上市。承销商已告知Avnet，他们目前打算在适用法律允许的情况下将票据推向市场。但是，承销商没有义务在票据中做市，可以随时自行决定停止做市活动，恕不另行通知。此外，票据交易市场的流动性以及票据报价的市场价格可能会受到整个证券市场的变化以及Avnet和Avnet行业各公司的财务表现或前景变化的不利影响。因此，Avnet无法向您保证票据将发展或维持活跃的交易市场，在这种情况下，票据的市场价格和流动性可能会受到不利影响。

票据的市场价格可能会波动。

这些票据的市场价格将取决于许多因素，这些因素可能会随着时间的推移而变化，其中一些是Avnet无法控制的，包括：

•

Avnets的财务业绩；

•

Avnet 的未偿债务金额；

•

市场利率；

•

类似证券的市场；

•

竞争；

•

这些票据的市场规模和流动性；以及

•

一般经济状况。

由于这些因素，您可能只能以低于您认为合适的价格出售票据，包括低于您支付的价格。

S-6

管理票据和票据的契约不限制Avnet可能产生的无抵押债务金额，不允许Avnet在特定情况下承担有担保债务，也不允许Avnets子公司不受限制地承担有担保或无抵押的债务。截至2022年12月31日，Avnet在的优先无抵押信贷额度下有大约3.093亿美元的可用借款。Avnet或其任何子公司产生额外债务可能会对票据持有人产生重要影响，包括使Avnet更难履行与票据有关的义务、票据的市场价值损失以及票据信用评级被降低或撤回的风险。

契约和票据仅为抵御可能对票据持有人在票据中的投资产生不利影响的重大公司事件提供了有限的保护。

尽管契约和票据包含旨在在发生涉及重大公司交易和Avnet信誉的某些事件时为票据持有人提供保护的条款，但这些条款有限，可能不足以保护这些持有人对票据的投资。正如控制权NotesChange描述中所述，在发生控制权变更触发事件（定义见此处）时，每位票据持有人都有权要求Avnet以等于其本金101％的价格回购此类持有人的全部或任何部分票据，加上截至回购日的应计和未付利息（如果有）。但是，“控制权变更触发事件” 一词的定义有限，不包括可能对票据价值产生负面影响的各种交易（例如 Avnet的收购、资本重组或不构成处置全部或几乎所有Avnet资产的资产出售）。因此，票据持有人应意识到，契约和票据的条款并不限制Avnet参与或以其他方式参与可能对这些持有人在票据上的投资产生不利影响的各种公司交易、情况和事件的能力。

控制权变更后，Avnet可能无法购买票据。

控制权变更触发事件发生后，每位票据持有人都有权要求Avnet以等于其本金101％的价格回购此类持有人票据的全部或任何部分，加上截至回购日的应计和未付利息（如果有）。如果Avnet发生控制权变更触发事件，则无法保证 Avnet会有足够的财务资源来履行回购票据的义务。为了获得足够的资金来支付未偿还票据的回购价格，Avnet可能需要为此类票据再融资。Avnet 无法向你保证它能够以合理的条件为票据再融资，或者根本无法为票据再融资。Avnet未能按照管理票据的契约的要求回购票据将导致契约违约，这可能会对Avnet和票据持有人造成重大不利影响。参见注释说明控制权变更。

票据持有人可能无法确定控制权变更何时发生，从而有权在出售全部或几乎所有Avnet资产后由{ br} Avnet回购票据。

控制权变更定义适用于票据说明中所述的票据。控制权变更包括一项与出售、转让、转让或租赁Avnets全部或几乎所有资产以及Avnets子公司的整体资产有关的条款。尽管解释该术语基本上全部的判例法很有限，但根据适用法律，该短语尚无确切的定义。因此，在某些情况下，由于向他人出售、租赁、转让、转让或以其他方式处置了Avnet及其子公司的少于全部或几乎全部的资产，票据持有人能否要求Avnet回购此类持有人的票据，这可能尚不确定。

S-7

如本招股说明书补充文件中的 “票据可选赎回说明” 中所述，这些票据可通过Avnets期权赎回，因此，Avnet可能会选择在现行利率相对较低的时候赎回票据。因此，您可能无法将赎回所得的收益再投资于可比证券，其有效利率与赎回票据的利率一样高。

S-8

扣除承保折扣后，但在扣除Avnet应支付的其他交易费用之前，本次发行的净收益将约为4.956亿美元。Avnet预计将使用本次发行的净收益来偿还信贷额度和证券化计划下的欠款。截至2023年3月3日，Credit 贷款机制下有12.84亿美元的未偿借款，平均利率为4.94％，截至2023年3月3日，证券化计划下的未偿借款为6.5亿美元，平均利率为5.51％。信贷额度的期限为五年，将于2027年8月到期。证券化计划的期限为两年，将于2024年12月到期。

某些承销商或其关联公司根据信贷额度和证券化计划做出了承诺。因此，某些承销商或其关联公司可能获得本次发行净收益的5％以上。参见承保（利益冲突）。

S-9

这些票据将根据截至2010年6月22日的契约作为一系列债务证券发行，该契约由我们与继承富国银行全国协会的全国协会Computershare Trust 公司作为契约的受托人。以下票据描述概述了票据和契约的重要条款，但不包括票据和契约的所有条款。我们敦促您完整阅读契约，因为它（而不是本描述）完全定义了票据持有人的权利。您可以免费获得契约副本。参见本招股说明书补充文件中的以引用方式纳入。本节中使用但未另行定义的大写术语具有契约中赋予它们的含义。

票据的条款包括票据中规定的条款、契约中规定的条款以及提及经修订的1939年《信托契约法》（《信托契约法》）作为契约一部分的条款。这些票据受所有此类条款的约束，请投资者参阅契约和《信托契约法》以获取相关声明。

当我们在本招股说明书补充文件的注释部分中提及Avnet、Avnet, Inc.、我们、我们或我们时，我们仅指纽约公司Avnet, Inc.，而不是其子公司。

将军

这些票据最初的本金总额将限制在5亿美元以内。未经当时票据持有人的同意，我们可能会不时创建和发行特此提供的系列票据的额外票据。任何其他票据将与契约下所有用途的初始票据合并，并被视为同一系列票据的一部分，包括与投票和赎回有关的初始票据。但是，任何无法与特此提供的用于美国联邦所得税目的的票据互换的此类额外票据将与特此提供的票据分开具有单独的CUSIP、ISIN和/或其他识别编号（如果适用）。

这些票据将于2028年3月15日到期。

这些票据将仅以注册形式发行，面额为2,000美元，超过该面额的整数倍数为1,000美元。

这些票据将是我们的优先无抵押债务，将与我们现有和未来的其他优先无抵押债务同等地位。票据实际上将从属于Avnet当前和未来的担保债务，包括Avnet应收账款证券化计划下的借款。截至2022年12月31日，Avnet在其证券化计划下有6.5亿美元的有担保债务未偿，23亿美元的无抵押优先债务未偿还。此外，这些票据将不由我们的任何子公司担保，因此这些子公司在这些子公司资产中的Avnet股权方面的债务实际上将从属于这些子公司的。这些票据还将从属于Avnet的子公司债务。截至2022年12月31日，Avnet有2.094亿美元的子公司未偿债务。

这些票据不会从任何偿债基金中受益。

利息

从2023年3月9日起，这些票据将按本招股说明书补充文件封面上规定的年利率计息。从2023年9月15日起，每半年向在相关利息支付日之前的3月1日和9月1日（无论是否工作日）营业结束时以名义在证券登记册中登记了票据的人支付利息。票据的利息将根据十二个30天的360天年度计算。

S-10

将支付票据的本金和溢价（如果有）以及利息，票据的交换和转让将可在受托人办公室或我们为此目的设立的任何其他办公室或机构登记，但须遵守契约的限制。我们不要求对票据的任何转让或交换登记收取服务费，但可能需要支付一笔足以支付任何税款或其他政府费用的款项。

可选兑换

在2028年2月15日（到期日前一个月）（票面赎回日）之前，我们可以随时不时以我们的选择全部或部分赎回票据，赎回价格（以本金的百分比表示，四舍五入到小数点后三位）等于以下两者中较大者：

•

(a) 按美国国债利率（定义见下文）折现至赎回日（假设票据在票面看涨日到期）的剩余定期还款本金及其利息的现值之和按美国国债利率（定义见下文）加上35个基点减去 (b) 应计但不包括赎回日的利息，以及

•

待赎回票据本金的100％，

无论哪种情况，均加上截至赎回日的应计和未付利息，但不包括赎回日。

在票面赎回日当天或之后，我们可以随时选择全部或部分赎回票据，赎回价格等于赎回票据本金的100％加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。

“国库利率就任何赎回日期而言，是指我们根据以下两段确定的收益率。

美国国债利率应由我们在纽约市时间下午 4:15 之后（或在联邦储备系统理事会每天公布美国政府证券收益率之后），在赎回日之前的第三个工作日根据美联储理事会发布的最新统计稿中该时间之后的最近一天的收益率确定系统被指定为精选利率（每日）H.15（或任何后续名称）或出版物）（H.15），标题是美国政府 SecuritieStreasury 固定到期日名义（或任何后续标题或标题）（H.15 TCM）。在确定国债利率时，我们将根据情况选择：(1) H.15 上的国债恒定到期收益率完全等于从赎回日到票面赎回日（剩余寿命）的期限；或者（2）如果 H.15 的国债恒定到期日不完全等于剩余寿命，两个收益率一个对应于 H.15 的国债恒定到期日和一个收益率对应于 H.15 的美国财政部恒定到期日比剩余寿命长，并应进行插值使用此类收益率将结果四舍五入到小数点后三位，按直线计算（使用实际天数）到票面看涨日期；或者（3）如果H.15上没有比剩余寿命短的国债恒定到期日，则为最接近剩余寿命的H.15上单一国债恒定到期日的收益率。就本款而言，H.15适用的美国国债恒定到期日应被视为等于该国债自赎回之日起恒定到期的相关月数或年数（如适用）。

如果在赎回日之前的第三个工作日 H.15 TCM 或任何后续指定或出版物不再公布，我们将根据等于的年利率计算国库利率

S-11

半年度等值到期收益率，纽约市时间上午11点，也就是赎回日之前的第二个工作日，或者到期日最接近票面看涨日期（如适用）的美国国债券的半年度等值收益率。如果没有美国国债在面值看涨日到期，但有两种或更多种美国国债的到期日与面值看涨日相等，一种的到期日早于面值看涨日，另一种的到期日晚于面值看涨日，则我们将选择到期日早于面值看涨日的美国国债券。如果有两只或更多美国国债在面值看涨日到期，或者有两只或更多符合前一句标准的美国国债，我们将根据纽约时间上午11点此类美国国债的买入和卖出价的平均值，从这两种或更多种美国国债中选择交易价格最接近面值的美国国债券。在根据本款的条款确定美国国债利率时，适用的美国国债的半年到期收益率应基于此类美国国债在纽约市时间上午 11:00 的买入价和要价的平均值（以本金的百分比表示），并四舍五入到小数点后三位。

在没有明显错误的情况下，我们在确定赎回价格方面的行动和决定具有决定性并对所有目的具有约束力。

任何赎回通知将在赎回日期前至少10天但不超过60天邮寄给每位待赎回票据的持有人（或按照存管机构的程序以其他方式传送）。

对于部分赎回，将按比例、抽签或通过受托人自行决定认为适当和公平的其他方式选择要赎回的票据。本金在2,000美元或以下的任何票据都不会被部分赎回。如果任何票据只能部分赎回，则与该票据相关的赎回通知将说明要赎回的票据本金的部分。投保后，将以票据持有人的名义发行本金等于票据未赎回部分的新票据，以取消原始票据。对于，只要票据由DTC（或其他存管机构）持有，票据的赎回应根据存管人的政策和程序进行。

除非我们拖欠支付赎回价格，否则在赎回之日及之后，将停止对需要赎回的票据或其中要求赎回的部分产生利息。

根据适用的证券法，我们可以通过赎回以外的其他方式收购票据，无论是通过要约、公开市场购买、谈判交易还是其他方式，前提是此类收购不会以其他方式违反契约条款。

控制权变更

如果发生控制权变更触发事件，除非我们按照可选赎回的规定行使赎回票据的权利，否则票据持有人将有权要求我们根据票据中规定的条款下述要约（控制权变更要约）回购其全部或任何部分票据。在控制权变更要约中，我们将提供等于回购票据本金总额101％的现金付款，加上回购票据的应计和未付利息（如果有），直至回购日（控制权变更付款）（前提是相关记录日的登记持有人有权在利息支付日收到到期的利息）。部分回购后仍未偿还的票据的本金必须为2,000美元或超过1,000美元的整数倍数。

在控制权变更触发事件发生之日后的30天内，或者根据我们的选择，在控制权变更之前，但在公开宣布可能或将构成控制权变更的交易之后，除非我们已行使赎回票据的权利

S-12

如上所述，我们将安排向您邮寄或发送通知，并附上副本给受托人，描述可能或将构成控制权变更触发事件的一笔或多笔交易，并提议在通知中规定的日期回购票据，该日期将不早于 30 天，但不迟于该通知邮寄或发送之日起 60 天（控制权变更付款日期）)。如果在控制权变更完成之日之前邮寄或发送，则该通知将说明控制权变更提议的条件是控制权变更在控制权变更付款日期或之前完成。

在控制权变更付款日期，我们将在合法的范围内：

•

接受根据控制权变更要约正确投标的所有票据或部分票据付款；

•

在纽约市时间上午 11:00 之前，向付款机构存入相当于根据适用的控制权变更要约正确投标的所有票据或部分票据的控制权变更付款的金额；以及

•

向受托人交付或安排向受托人交付经适当接受的票据，以及一份注明我们购买的票据本金总额或部分票据的官员证书。

我们将遵守《交易法》第14e-1条及其下的任何其他证券法律法规的要求，前提是这些法律法规适用于因控制权变更触发事件而回购票据。如果任何证券法律或法规的规定与票据的控制权变更条款相冲突，我们将遵守适用的证券法和法规，并且不会因为此类冲突而被视为违反了我们在票据控制权变更条款下的义务。

如果第三方按照我们提出的要约要求以的方式、时间和其他方式提出控制权变更要约，并且该第三方购买了所有以正当方式投标且未根据其要约撤回的票据，则我们无需在控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。如果此类第三方终止或违约其报价，我们将被要求提出控制权变更提议，将此类终止或违约的日期视为控制权变更触发事件的日期。

就附注中的控制权变更要约条款而言，以下定义将适用：

“低于投资等级评级事件是指从我们首次公开宣布任何控制权变更的前60天或等待控制权变更到控制权变更完成后 60 天内（触发期）的任何一天，每个评级机构都降低了票据的评级，每个评级机构对票据的评级均低于投资等级评级（触发期将延长这些票据的评级正在公开宣布中，考虑任何一方可能降级评级机构）。

“控制权变更表示发生以下任何一种情况：

(1) 在一项或一系列关联交易中，直接或间接出售、转让、转让或其他处置（通过合并或合并方式除外），向除我们或我们的子公司子公司之外的任何人（该术语在《交易法》第 13 (d) (3) 条中使用），以外的任何人（该术语在《交易法》第 13 (d) (3) 条中使用）;

（2）通过与我们的清算或解散有关的计划；

S-13

(4) 在任何此类情况下，我们与任何人合并，或与任何人合并，或与我们合并或合并，所依据的交易是将我们的任何未偿有表决权股票或该他人的已发行有表决权股票转换为现金、证券或其他财产，我们的有表决权股票在交易前夕流通的股票构成的任何此类交易除外，或转换为或兑换成大多数有表决权的股票（以投票权衡量）而不是在使该交易生效后幸存者的股份数量）；或

(5) 我们的董事会大多数成员不是续任董事的第一天。

“控制权变更甚至会触发t 表示控制权变更和低于投资等级评级事件的发生。

“常任董事指自任何确定之日起，我们的董事会中任何 (1) 在票据最初发行之日担任董事会成员或 (2) 在提名、选举或任命（通过特定表决或任命）的大多数常任董事的批准下被提名、当选或任命为该董事会成员的任何成员批准 Avnets 的委托声明，在该声明中，该成员被提名为董事候选人，但没有反对这种提名）。

“投资等级评级指穆迪的评级等于或高于Baa3（或等效评级）和标准普尔的BBB-（或同等评级），以及任何替代评级机构或评级机构的等效评级。

“Moodys指穆迪投资者服务公司及其任何继任者。

“评级机构s 指 (1) 穆迪和标准普尔各有不同；以及 (2) 如果穆迪或标准普尔中任何一方停止对票据进行评级或出于我们无法控制的原因未能公开票据评级，则是《交易法》第3 (a) (62) 条所指的全国认可的统计评级机构，由我们选出（经董事会决议认证）穆迪或标准普尔或两者的替代评级机构，视情况而定。

“标准普尔指标普全球公司旗下的标普全球评级及其任何继任者。

控制权变更定义包括一项与出售、租赁转让、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎全部资产以及我们子公司的整体资产有关的条款。尽管解释基本上所有这一术语的判例法很有限，但根据适用法律，这句话没有确定的定义。因此，在某些情况下，票据持有人通过出售、租赁、转让、转让或以其他方式处置我们的少于所有资产以及将我们子公司的全部资产全部转让给他人而要求我们回购其票据的能力可能尚不确定。

盟约

票据将规定，为了票据的利益，我们将受以下契约的约束。

S-14

为了票据持有人的利益，Avnet在票据中承诺，如果Avnet或任何受限子公司在票据最初发行日期之后产生或担保任何贷款、票据、债券、债券、债券或其他类似的债务证据，以抵押贷款、质押或留置权（抵押贷款）为担保，或担保 Avnet或任何受限子公司的任何主要财产或任何股份的抵押贷款、质押或留置权（抵押贷款）Avnet将为受限子公司的股本或某些债务提供担保，或促使该受限子公司为票据提供担保与此类有担保的某些债务一样（或者在Avnets选择之前）此类有担保的某些债务，除非所有此类有担保的某些债务的本金总额（加上下文限制销售和回租交易中所述未排除在外的所有应占债务的金额）不超过合并净资产的10％。

该限制不适用于通过以下方式担保的某些债务，并且在计算上述限制时，有担保的某些债务将排除在有担保的某些债务之外：

(a) 抵押任何人在成为受限子公司时存在的财产（包括任何股本或某些债务）；

(b) 向Avnet或受限子公司提供的抵押贷款；

(d) 收购时存在的财产、股本股份或某些债务的抵押贷款（包括通过合并或合并收购）以及购房款和建筑或改善抵押贷款，这些抵押贷款是在收购此类财产、股份或某些债务后的180天内签订的，对于不动产，则在以下两者中较晚的 180 天内签订：

•

完成此类物业的建造、重大维修、改建或开发，或对进行大量改进；以及

•

开始对这些财产进行商业运营;

(e) 在正常业务过程中因未到期或善意受到争议的债务而产生的机制和类似留置权；

(f) 通过向任何政府机构存款或向其提供任何形式的担保而产生的抵押贷款，以此作为商业交易或行使任何特权、特许经营权或许可证的条件；

(g) 未到期或拖欠的税款、摊款或政府收费或征费的抵押贷款，本着诚意提出异议；

(h) 本着诚信提出异议的法律诉讼而产生的抵押权（包括判决留置权）；

(i) 在票据最初发行之日存在的抵押贷款；以及

(j) 上述 (a) 至 (i) 条中提及的任何抵押贷款的任何延期、续订或退款。

对售后回租交易的限制

Avnet 在票据中承诺，为了票据持有人的利益，Avnet 本身不会也不允许任何受限子公司进行任何涉及任何委托人的售后回租交易

S-15

Avnet或受限子公司在出售或转让完成后的180天内，适用于按与受限子公司票据或融资债务同等或优先于受限子公司的票据或融资债务的Avnet的融资债务的的报废，也适用于购买将构成主财产的公允市场价值至少等于租赁的主要物业的公允市场价值的其他财产，该金额等于净收益中较高者的其他财产主要财产的出售或公允市场价值（由Avnets董事会确定）在达成此类安排（由董事会决定）时租赁的主要财产的董事）。

对合并和合并的限制

Avnet 在票据中承诺，为了票据持有人的利益，它不会与任何其他人合并或合并为，也不会出售、转让、转让或租赁其全部或几乎所有资产，除非：

•

Avnet是持续实体或继任者是根据美国（包括其任何州和哥伦比亚特区）法律组建的人员，并通过补充契约承担票据和契约下的Avnets义务；以及

•

此类交易生效后，契约下没有发生任何违约或违约事件，或者仍在继续。

尽管解释该术语基本上全部的判例法很有限，但根据适用法律，对这一短语没有确定的定义。因此，如果票据持有人试图宣布契约下的违约事件并行使契约下的加速权，而我们对此类诉讼提出异议，则无法保证法院会如何解释适用法律。票据持有人也可能很难宣布契约下的完全违约并行使加速权利。

定义

“应占债务就任何特定的租约而言，是指以下两项中较大者：

•

租赁所涉房产的公允市场价值（由Avnets董事会确定）；或

S-16

任何此类制造或加工厂或仓库或其任何部分（以及建造的土地和构成其一部分的固定装置），这些债券由工业发展债券融资，这些债券根据经修订的《美国国税法》（以下简称《美国国税法》）第103条免税（或根据任何后续修正案或美国任何其他类似法规，获得类似的税收待遇）;

•

我们的董事会认为对Avnet及其合并子公司经营的整体业务不重要的任何财产；或

•

特定财产的任何部分，同样被认为对该财产的使用或的操作不具有重大意义。

“受限制的子公司指Avnet (1) 基本上的子公司，其所有财产或几乎所有业务都位于美国境内，以及 (2) 拥有主要财产的子公司。

“子公司指在确定之日由Avnet和/或一家或多家其他子公司直接或间接拥有的已发行投票股票（以投票权而不是股份数量衡量）50％以上的公司或其他个人。

S-17

“有投票权的股票指在普通情况下具有普遍表决权的个人的股本（或等值股权），可以选出该人的至少多数董事会、经理或受托人（无论当时任何其他类别的股本（或等值股权）在任何突发事件发生时是否具有或可能拥有投票权）。

默认事件

以下是与注释有关的违约事件：

(1) 拖欠票据到期和应付利息的支付，并且这种违约持续了30个日历日的期；

(2) 票据本金到期应付时违约支付；

(3) 未能履行或违反契约中的任何其他契约或保证，以及此类违约或违约行为在收到通知后的90天内持续存在；以及

(4) 某些破产、破产或重组事件。

如果违约事件（上文第 (4) 条中规定的违约事件除外）发生并仍在继续，则受托人或受影响系列票据本金至少为25％的持有人可以宣布该系列票据的本金及其应计和未付利息（如果有）应立即到期支付。如果上述第 (4) 条中规定的违约事件发生并持续下去，则票据的本金及其应计和未付利息（如果有）将自动立即到期支付，无需受托人或任何持有人作出任何声明或采取其他行动。

在宣布加速申报任何系列票据之后，在获得支付到期款项的判决或法令之前，在以下情况下，该系列所有票据本金中的多数均可撤销和废除申报及其后果：

(1) Avnet 已向受托人支付或存入一笔足以支付以下款项：

(a) 该系列票据的所有逾期分期付款；

(b) 非加速到期的该系列任何票据的本金和溢价（如果有），以及按此类票据中规定的规定利率（如果有）计算的利息；

(d) 契约下应付给受托人的所有款项，包括受托人及其代理人和法律顾问的合理补偿、费用、支出和预付款；以及

(2) 根据契约的规定，契约下与该系列票据有关的任何其他违约事件（不支付仅通过申报加速到期的本金除外）均已得到纠正或免除。

契约（除其他外）规定，受托人将在受托人负责官员实际知道的违约发生后的90天内，将所有受影响的票据持有人通知受影响的票据持有人

S-18

未固化的默认值实际上是已知的（“默认” 一词表示上面指定的不带宽限期的默认事件）。但是，除非违约支付票据本金或利息，否则如果受托人真诚地确定扣留此类通知符合受影响票据持有人的利益，则受托人将受到保护，不予发放此类通知。此外，在违约事件发生至少30天后，无需向上文第 (3) 条规定的受影响票据持有人提供违约事件通知。

Avnet必须每年向受托人提供Avnet某些官员的声明，证明没有违约，或者，如果Avnet处于违约状态，则具体说明所有此类违约以及Avnet某些官员所知道的违约性质和状况。

持有未偿票据本金多数的持有人有权在某些限制条件下指示提起任何诉讼的时间、方法和地点，以寻求受托人可用的任何补救措施，或行使就票据赋予受托人的任何信任或权力，并放弃与票据有关的某些违约行为。

该契约规定，如果违约事件发生且仍在继续，则受托人将行使契约规定的权利和权力，并在行使违约时以与谨慎的人在情况下行使或使用此类人自己的事务相同的谨慎和技巧。在不违反此类规定的前提下，受托人没有义务应任何票据持有人的要求行使契约下的任何权利或权力，除非他们向受托人提供了令其满意的担保或赔偿，以抵消受托人根据此类要求可能产生的成本、开支和负债。此外，契约规定，除非受托人的负责官员实际知道任何违约事件或者受托人收到有关违约事件的书面通知，否则受托人不得被视为收到了通知。

该契约还向受托人（除其他外）提供某些权利、福利、保护、豁免、赔偿和特权。

修改契约和票据

未经任何票据持有人的同意或通知，我们和受托人可以出于以下任何目的修改或修改契约或票据：

•

证明他人继承给我们，以及任何此类继承人对契约和照会中契约的假设；

•

为了票据持有人的利益，在Avnet的契约中增加或放弃其中赋予Avnet的任何权利或权力；

•

添加任何其他默认事件；

•

在必要的范围内增加或修改契约的任何条款，以允许或促进以无记名形式发行票据、本金可注册或不可登记，附带或不带利息券，或者允许或促进无证书形式的票据的发行；

•

增加、修改或删除契约中关于一个或多个系列票据的任何条款，前提是，任何此类增加、变更或删除 (i) 均不适用于在此类增加、变更或取消之前创建并有权从该条款中受益的任何系列票据，也不 (B) 修改任何此类票据持有人对此类条款的权利，或 (B) ii) 只有在没有此类未偿还票据时才会生效；

S-19

纠正任何模棱两可之处，更正或补充契约或票据中可能存在缺陷或与契约或票据的任何其他条款不一致的任何条款，或者就契约或票据下产生的事项或问题作出任何其他规定，前提是此类行动不会在任何重大方面对票据持有人的利益产生不利影响。

除某些例外情况外，经受修改或修正影响的票据本金不少于多数的持有人的同意，可以对契约和票据进行修改或修改。但是，未经每张受影响的票据持有人的同意，不得进行此类修改或修改，这将：

•

更改票据本金的规定到期日；

•

降低票据的本金或票据的利率或赎回票据时应支付的任何溢价；

•

更改支付任何纸币或利息或其任何溢价的任何付款地点，或以硬币或货币；

•

损害提起诉讼要求在规定的到期日到期日或之后（或者，就赎回而言，在赎回日当天或之后）提起诉讼要求强制执行任何此类付款的权利；

•

降低票据本金百分比，修改或修改契约或票据需要征得持有人同意，或者契约中规定的任何豁免（遵守契约小节的某些条款或其中某些违约行为及其后果）需要征得持有人的同意；或

•

修改上述《修改契约和票据》或违约事件下的任何条款，除非提高任何此类条款所要求的持有人本金百分比，或者规定未经受其影响的每张未偿票据持有人的同意，不得修改或免除契约的某些其他条款。

防御和解雇

契约规定，Avnet可以选择 (i) 终止其在契约下的义务，并将被视为已免除其与票据有关的任何和所有义务（登记票据的转让或交换、替换被盗、丢失或残缺的票据、维持支付机构并持有用于的信托付款的款项以及支付本金的某些义务除外）溢价或票据利息），我们称之为合法抗辩或（ii）免除其对债务关于适用于票据的某些契约，包括合并和合并以及破产和破产事件，任何不遵守此类义务的行为均不构成票据的违约事件，我们称之为契约无效。

S-20

一家独立的注册会计师事务所认为，Avnet必须以不可撤销的方式将一笔金钱和/或美国政府债务（定义在契约中，主要由美国的债务或由美国担保）或两者的组合，在不进行再投资的情况下以不可撤销的方式存入受托人，足以支付和解雇委托人以及票据到期日或票据的任何较早日期的溢价和利息可能有待赎回，并已向受托人发出令受托人满意的不可撤销的指示，要求其向票据持有人发出赎回票据的通知，所有这些都符合契约和票据的条款；

•

Avnet必须向受托人提供法律顾问的意见，其大意是持有人不会确认此类违法行为或契约无效所造成的收益或损失，并将缴纳与未发生此类合法抗辩或契约抗辩时相同金额、相同的方式和时间缴纳联邦所得税。就法律辩护而言，意见必须提及并基于美国国税局收到或公布的裁决，或契约签订之日后适用的联邦所得税法的变更；

•

Avnet 必须向受托人交付 (i) 一份高管证书，说明这些票据如果当时在任何证券交易所上市，将不会仅仅因为此类存款而被除牌；以及 (ii) 高管证书和律师的意见，每份证明均说明与此类法律辩护或契约无效有关的所有先决条件均已得到满足；

•

在存款之日后的第90天或之前，必须没有发生过任何违约或违约事件并且必须持续不断，与破产或破产有关的违约也必须持续下去，据了解，这一条件要等到第90天之后才能被视为满足；

•

假设所有票据均属该法所指的违约，则法律抗辩或契约无效不得导致受托人在《信托契约法》所指的范围内存在利益冲突；

•

合法抗辩或违约行为不得导致违反或违反 Avnet 加入或受其约束的任何其他协议或文书，也不得构成违约下的违约行为；以及

•

除非信托是根据该法注册或免于注册，否则法律无效或契约无效不得导致由此类存款产生的信托构成经修订的1940年《投资公司法》所指的投资公司。

存托人，全球票据

票据将由为证，由作为DTC托管人存放在受托人处的一张或多张全球票据，并以Cede & Co. 的名义注册为DTC的被提名人。

除非下述情况，否则全球票据的创纪录所有权只能全部或部分转让给DTC的另一位被提名人或DTC的继任者或其被提名人。如果实益权益的所有者是DTC的参与者，则实益权益的所有者可以直接通过DTC持有其在全球票据中的权益；如果该所有者不是DTC的参与者，则可以通过直接参与DTC的组织间接持有其在全球票据中的权益。转账

S-21

只要作为DTC的提名人的Cede & Co. 是全球票据的注册所有者，Cede & Co. 就所有而言，都将被视为全球票据的唯一持有人。当票据为全球票据时，需要向持有人发出的任何通知将仅发给DTC。除以下规定外，全球的实益权益所有者指出：

•

将无权以他们的名义注册证书；以及

•

将不被视为全球票据的持有人。

一些州的法律要求某些人以最终形式收取证券的实物交割。因此，拥有全球证券实益权益的所有者将全球证券的受益权益权益转让给此类人的能力可能受到限制。

我们将通过受托人的设施，将与全球票据有关的本金、任何溢价和利息汇给作为全球票据注册所有者的DTC的提名人的 Cede & Co.。我们当中、受托人或任何付款代理人均不承担任何责任或有责任向全球票据中实益权益的所有者支付全球票据的到期款项。

如DTC记录所示，DTC目前的做法是，在收到全球票据的任何付款后，在付款之日将与参与者在全球票据所代表的票据中各自的实益权益成比例的金额存入参与者账户。DTC参与者向通过DTC参与者持有的全球票据所代表的票据的实益权益所有者付款将由DTC参与者负责，现在为以街道名称注册的客户账户持有的证券也是如此。

由于DTC只能代表DTC参与者行事，而DTC参与者反过来又代表间接的DTC参与者和其他银行行事，因此将全球票据所代表的票据中的利息质押给未参与DTC系统的个人或实体，或以其他方式就此类权益采取行动的能力可能会受到缺乏实物证书的影响。

如果DTC通知我们不愿或无法继续担任存托人，或者DTC 不再是根据《交易法》注册的清算机构并且我们没有在90天内任命继任存管人，我们将以最终凭证形式发行票据。此外，根据DTC的惯例程序，或代表DTC的要求可以将全球票据中的实益权益兑换成最终认证票据。我们可以随时自行决定票据不再由全球票据代表，在这种情况下，我们将以交换全球票据发行最终形式的证书。

我们和受托人（或契约下的任何注册机构或付款代理人）均不对DTC或直接或间接的DTC参与者履行其运营规则和程序规定的义务承担任何责任。DTC已告知我们，只有在一个或多个DTC参与者的指导下，它才会采取允许{ br} 票据持有人采取的任何行动，其全球票据的DTC权益将记入其账户，并且只能从已下达指示的票据的本金中存入该参与者的指示。

DTC 向我们提供了以下建议：DTC 是一家根据《纽约银行法》组建的有限用途信托公司，是《纽约银行法》所指的银行组织，是

S-22

联邦储备系统，《纽约统一商法典》所指的清算公司，也是根据《交易法》第17A条的规定注册的清算机构。DTC的创建是为了为DTC参与者持有证券，并通过电子计算机化账面记录变更参与者账户来促进DTC参与者之间的证券交易结算，从而无需实际转移证券证书。参与者包括证券经纪人和交易商、银行、信托公司和清算公司，可能还包括某些其他组织，例如作为票据承销商的。某些 DTC 参与者或其代表以及其他实体拥有 DTC。通过参与者清除或与参与者保持托管关系的银行、经纪商、交易商和信托公司等其他人可以间接访问DTC系统。

尽管DTC已同意上述程序，以促进DTC参与者之间转移全球票据的权益，但它没有义务履行或继续执行此类程序，此类程序可以随时终止。我们、受托人或任何相应的代理人均不对DTC或直接或间接的DTC参与者履行其运营规则和程序规定的义务承担任何责任，包括维护、监督或审查与全球票据中实益所有权权权益相关的记录或因实益所有权权益而支付的款项。

本节中有关 DTC 和 DTC 账面记录系统的信息来自我们认为可靠的来源，但我们对其准确性不承担任何责任。

欧洲清算和清算

在每种情况下，您都可以作为DTC的参与者通过Euroclear或Clearstream持有全球票据的权益。

在每种情况下，Euroclear和Clearstream都将代表其参与者通过各自存管机构账簿上以的Euroclear和Clearstream名义持有客户证券账户的权益，而存管机构又将持有DTC账簿上存管机构名义的客户证券权益。

与通过Euroclear或Clearstream发行的票据有关的付款、交付、转账、交换、通知和其他事项必须符合这些系统的规则和程序。这些系统可以随时更改其规则和程序。我们无法控制这些系统或其参与者，我们对他们的活动不承担任何责任。一方面，Euroclear或Clearstream的参与者与DTC的其他参与者之间的交易也将受DTC的规则和程序的约束。

只有在这些系统开放营业的日子里，投资者才能通过Euroclear和Clearstream进行和接收涉及通过这些系统持有的任何证券的付款、交付、转账、交易所、通知和其他交易。在银行、经纪人和其他机构在美国州开放营业的日子里，这些系统可能无法营业。

此外，由于时区差异，通过这些系统持有票据权益且希望在特定日期转让权益，或者收取、付款或交割或行使与其权益有关的任何其他权利的美国投资者可能会发现，交易要等到下一个工作日才能在卢森堡或布鲁塞尔进行（如适用）。因此，希望行使在特定日期到期的权利的投资者可能需要在到期日之前采取行动。此外，通过DTC和Euroclear或 Clearstream同时持有权益的投资者可能需要做出特殊安排，为在美国和欧洲清算系统之间购买或出售其权益提供资金，这些交易的结算时间可能晚于一个清算系统内的交易。

S-23

该契约规定，我们过去、现在或未来的注册人、股东、董事、高级职员或员工，或任何继承公司或我们的任何关联公司，均不因其作为注册人、股东、董事、高级管理人员或雇员的身份而对我们在契约或票据下的义务承担任何个人责任。每个票据持有人接受票据即放弃并解除所有此类责任。这种豁免可能无助于免除美国联邦证券法规定的责任，美国证券交易委员会认为，任何此类豁免都违反了公共政策。

适用法律

契约和票据将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。

有关受托人的信息

Computershare Trust Company，National Association，作为富国银行的继任者，全国协会作为契约的受托人，已被我们任命为票据的付款代理人和注册机构，还将担任DTC的托管人。受托人和/或其关联公司目前以及将来可能不时向我们提供银行和其他服务。

受托人以其各种身份，包括但不限于作为受托人、注册商和付款代理人，对本文件或相关文件中包含的有关我们或我们的关联公司或任何其他方的信息的准确性、正确性、充分性或完整性不承担任何责任，也不对我们或任何其他方未能披露可能发生并可能影响其重要性、正确性、充分性、完整性的事件或此类信息的准确性。

契约和以提及方式纳入契约中的《信托契约法》的条款对受托人成为我们的债权人后获得索赔偿还或变现因任何索赔而收到的某些财产作为担保或其他方式的权利包含某些限制。受托人及其关联公司可以与Avnet及其关联公司进行其他交易，并将被允许继续进行其他交易；但是，如果受托人获得任何利益冲突（定义见《信托契约法》），则必须消除该冲突或根据《信托契约法》辞职。受托人不负责确定是否发生了任何控制权变更以及是否需要就票据提出任何控制权变更提议。受托人不负责监控我们的评级状态，向任何评级机构提出任何要求，也不负责确定是否发生了任何低于投资等级的评级事件。

S-24

以下讨论总结了与美国持有人（定义见下文）和非美国持有人票据的购买、所有权和处置有关的美国联邦所得税重要注意事项。持有人（定义见下文）。本摘要并未对所有潜在的税收考虑因素进行完整分析。以下提供的信息基于《守则》、根据《守则》发布的财政部法规、司法权力以及行政裁决和惯例，所有这些信息均截至本招股说明书补充文件发布之日，均可能发生变化，可能有追溯效力，这可能会影响下述税收后果。我们没有也不会寻求美国国税局（IRS）就本摘要中的陈述和得出的结论作出任何裁决，我们无法向你保证美国国税局会同意此类陈述和结论。

本摘要仅涉及根据本次发行以发行价购买票据的持有人，发行价等于向公众出售大量票据的第一个价格（不包括债券公司、经纪人或以承销商、配售代理人或批发商的身份行事的类似个人或组织），并将票据作为资本资产持有（通常用于投资）。

本摘要并不旨在解决根据特定持有人的情况或身份可能与特定持有人相关的美国联邦所得税的所有方面，也不涉及处于特殊纳税情况的人，例如金融机构、保险公司、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、合伙企业或其他直通实体、此类实体的合作伙伴、政府组织、免税投资者、经纪交易商、选择的证券交易商按市值计价待遇、美国侨民、拥有非美元本位币的美国持有人、因与票据有关的任何总收入项目而受特殊税务会计规则约束的人员，或在跨期交易、套期保值、转换交易或其他综合交易中持有票据的人。

此外，本次讨论未涉及美国替代性最低税收规则、美国联邦遗产或赠与税法、美国任何州或地方的税法或任何非美国税法的后果。

如果合伙企业（或出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排）持有票据，则合伙人的美国联邦所得税待遇通常将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。持有票据的合伙企业中的合伙人应就购买、拥有和处置票据的美国联邦所得税待遇咨询其税务顾问。

此讨论仅供一般性参考。敦促票据的潜在投资者就收购、拥有和处置票据对他们产生的美国联邦收入和其他税收后果，以及州、地方和非美国的申请，咨询自己的税务顾问。所得和其他税法。

某些额外付款

在某些情况下，我们可能有义务支付超过票据规定利息或本金的金额。例如，当控制权变更触发事件（定义见NotesChange of Control的描述）发生时，我们将被要求提出以票据总本金的101％加上应计和未付利息回购票据。支付此类款项的义务可能涉及财政部法规中与或有付款债务工具（CPDI）有关的规定。如果截至发行之日，每一项此类意外事件（并且所有此类突发事件合计都被视为遥远或偶然事件），或者在某些情况下，则一个或多个突发事件不会导致票据被视为cPDI

S-25

情况，这种突发事件不发生的可能性要大得多。我们认为并打算采取这样的立场，即票据可能额外付款不应导致票据被视为cPDI。我们的决定对持有人具有约束力，除非该持有人以适用的财政部法规要求的方式披露其相反的立场。但是，我们的决定对美国国税局不具约束力。如果美国国税局采取相反的立场并且这种立场得以维持，则可能要求票据持有人以高于规定利率的利率计票据的普通利息收入，并将票据的出售或其他应纳税处置中确认的任何收益的全部或部分视为普通收入而不是资本收益。如果实际支付了或有付款，则此类付款可能会影响此类持有人为美国联邦所得税目的确认的付款金额和时间。票据的潜在投资者应就CPDI规则对票据的可能适用及其后果咨询其税务顾问。本次讨论的其余部分假设出于美国联邦所得税的目的，这些票据不会被视为cPDI。

美国持有人的美国联邦所得税

就本次讨论而言，如果您是票据的受益所有人，并且出于美国联邦所得税的目的，您是：

•

美国公民或居民；

•

一家国内公司；

•

遗产，其收入无论来源如何均需缴纳美国联邦所得税；或

•

如果 (i) 美国境内的法院能够对其政府进行主要监督，并且一个或多个美国人有权控制其所有重大决定，或者 (ii) 根据适用的财政部法规，它有有效的选择被视为美国人，则为信托。

利息的处理。这是预料之中的，本次讨论假设要么票据的发行价格等于票据的本金，要么票据的发行将不超过最低限额的原始发行折扣。美国持有人在收到或应计利息时，票据的申报利息通常应作为普通收入纳税，具体取决于持有人出于美国联邦所得税目的采用的常规会计方法。

对音符处置的处理。在出售、交换、报废或其他应纳税处置票据后，美国持有人确认的应纳税收益或损失通常等于 (i) 此类处置实现的金额（不包括任何可归因于应计但未付的利息，如上所述被视为利息）与（ii）此类持有人调整后的票据之间的差额。美国持有人在票据中调整后的税基通常等于该票据持有人的票据成本。处置票据时确认的任何收益或损失通常都是资本收益或亏损，如果在处置票据时，美国持有人持有该票据的期限超过一年，则为长期资本收益或亏损。美国非公司持有人的长期资本收益通常按优惠税率征税。资本损失的可扣除性受限制的约束。

净投资所得税。身为个人、信托或遗产的美国持有人需缴纳 3.8% 的附加税，以 (1) 该等美国持有人在相关应纳税年度的净投资收入（或遗产或信托的未分配净投资收入）和（2）此类美国持有人修改应纳税年度调整后总收入超过一定阈值的部分中的较低者为准（对于个人而言，这将是介于12.5万美元至25万美元之间，视个人情况而定）。除其他项目外，净投资收益通常包括利息总收入和可归因于处置某些财产的净收益，减去某些扣除额。潜在投资者应就该净投资所得税在其特定情况下可能产生的影响咨询其税务顾问。

S-26

备份预扣税和信息报告。一般而言，信息报告将适用于向美国持有人支付票据的利息，以及美国持有人出售或以其他应纳税方式处置票据所得的收益。但是，该义务不适用于向包括公司在内的某些类型的美国持有人支付的款项，前提是他们证明有权获得豁免。

如果美国持有人未能按照适用法律要求的方式提供正确的纳税人识别号，或者少报了其纳税义务，Avnet、其代理人或付款代理人或经纪人可能需要按适用的法定利率对票据的每笔利息支付以及出售或其他应纳税处置票据的收益进行备用预扣税。但是，备用预扣税义务不适用于向某些类型的美国持有人（包括免税组织）支付的款项，前提是他们证明有权获得豁免。

备用预扣税不是附加税，只要及时向美国国税局提供所需信息，通常可以退还或抵免美国持有人应缴的美国联邦所得税。

非美国联邦所得税持有者

为了本次讨论的目的：

•

你不是美国人持有人：如果您是票据的受益所有人，既不是美国持有人，也不是出于美国联邦所得税目的的合伙企业。

•

任何利息收入和通过出售、交换、报废或其他应纳税处置票据而实现的任何收益都将被视为美国的贸易或商业收入，前提是此类收入或收益 (i) 与美国的贸易或业务开展有效相关，并且 (ii) 如果与美国的所得税协定适用，则归因于美国的常设机构（或者对于个人，归因于固定基地）美国。

利息的处理。视下文《外国账户税收合规法》(FATCA) 和备用预扣税的讨论而定，a 非美国如果满足以下每项要求，则持有人无需就票据的利息支付缴纳美国联邦所得税（或任何预扣税）：

•

该利益与在美国的贸易或业务的开展没有有效关系；

•

要么 (i) 非美国持有人向适用的预扣税代理人提供一份正确填写的美国国税局表格 W-8BEN 或 W-8 BEN-E（或继任表格），或适当的替代表格，以及和所有适当的附件，在伪证处罚下签署，以识别非美国人。持有并声明，除其他外，非美国持有人不是美国人，或者 (ii) 如果票据是通过证券清算组织、银行或其他在其正常交易或业务过程中持有客户证券的金融机构持有的，(a) 非美国人。持有人向组织或机构（直接或通过其他中间实体）提供此类表格，并且 (b) 该组织或机构向适用的预扣税义务人证明其已从受益所有人或其他中介机构那里收到此类表格，并向适用的预扣税义务人提供其副本，否则将受到伪证处罚；

•

非美国持有人实际上或建设性地拥有所有类别有权投票的Avnets股票总投票权的10％或更多；以及

•

非美国Holder 不是与 Avnet 相关（根据《守则》第 864 (d) (4) 条的含义）的受控外国公司（为美国联邦所得税目的而定义）。

S-27

如果未满足所有这些条件，则30％的美国预扣税将适用于票据上的利息的支付，除非 (i) 适用的所得税协定减少或取消此类税收，或 (ii) 利息是美国的贸易或商业收入（定义见上文），在每种情况下，均为非美国。持有人符合适用的认证要求。就美国贸易或商业收入而言，虽然美国预扣税不适用，但非美国持有人通常将就此类利息收入按净收入缴纳美国联邦所得税，与美国持有人相同。此外，非美国企业持有人可能需要按30％的税率（或任何较低的适用所得税协定税率）对此类收入缴纳分支机构利得税。

特殊的认证程序适用于合伙企业、信托和中介机构。非美国敦促持有人咨询其税务顾问，以获取有关这些规则影响的信息。

票据处置的处理。视下文对FATCA和备用预扣税的讨论而定，a 非美国持有人通常无需为票据的出售、交换、退休或其他应纳税处置所确认的任何收益缴纳美国联邦所得税，除非：

•

此类持有人是在销售、交换、退休或其他应纳税处置的应纳税年度在美国居留 183 天或更长时间且符合某些其他条件的个人，或

•

收益是美国的贸易或商业收入（定义如上所述）。

仅在上述第一个要点中描述的个人将按30％的税率（或任何更低的适用所得税协定税率）缴纳美国联邦所得税，这可能会被美国来源的资本损失所抵消（即使该个人不被视为美国居民）。

就上述第二个要点而言，非美国持有人通常将按照适用的美国联邦所得税税率确认的任何收益缴纳美国联邦所得税，其方式与美国持有人相同。此外，对于任何此类收益，即美国贸易或商业收入，公司可能需要按30％的税率（或任何较低的适用的所得税协定税率）缴纳分支机构利得税。

《外国账户税收合规法》。该守则第1471条至第 1474条以及据此发布的财政部条例（通常称为《外国账户税收合规法》（FATCA））对支付给外国实体的票据的利息和（受下文讨论的拟议财政部法规的约束）收取30％的预扣税，前提是外国实体出售或以其他方式处置票据所得的总收益：

•

未提供适当文件的外国金融机构（定义见 FATCA），通常在 IRS 表格上 W-8BEN-E，证明 (i) 豁免 FATCA 预扣税或 (ii) 其遵守（或视为遵守）FATCA 规定的特定尽职调查、报告、预扣和认证义务，或 (iii) 居住在与美国签订了与 FATCA 相关的政府间协议以及遵守政府间协议和当地实施规则的尽职调查和报告要求的司法管辖区；或

•

未提供足够文件（通常在 IRS 表格上）的非金融外国实体（定义见 FATCA） W-8BEN-E，证明 (i) 免受 FATCA 预扣税或 (ii) 有关此类实体（如果有）主要美国受益所有人的充分信息。

FATCA 下的预扣税通常适用于票据利息的支付以及票据出售或其他处置所得总收益的支付。但是，预扣税义务人可以依赖拟议的美国财政部法规，该法规将不再要求FATCA 扣缴总所得款项。

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如果根据FATCA和上文在利息处理下讨论的预扣税规则，利息支付都需要预扣税，则FATCA规定的预扣税可以抵消其他预扣税，从而减少这些其他预扣税。此外，如果FATCA要求对与票据相关的付款进行预扣税，则在某些情况下，原本不受预扣税（或有权降低预扣税率）的投资者将有资格通过提交美国联邦所得税申报表获得退款或抵免。潜在投资者应就FATCA在其特定情况下的影响咨询其税务顾问。

备份预扣税和信息报告。除非是非美国人，否则利息或票据处置收益的支付可能需要缴纳备用预扣税持有人可以免于备用预扣税（通常通过提供美国国税局 W-8BEN 或 W-8 BEN-E 表格）。即使确定了备用预扣税豁免，某些信息报告仍可能适用于利息支付和从中扣缴的任何税款。申报利息支付和任何预扣税的任何信息申报表的副本也可提供给非美国公民所在国家的税务机关。持有人根据适用的所得税协定的规定居住。

备用预扣税不是额外税。根据备用预扣税规则从向票据持有人付款中预扣的任何金额都可以抵消持有人应缴的任何美国联邦所得税，并可能使持有人有权获得退款，前提是及时向美国国税局提供所需信息。

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美国银行证券公司、摩根大通证券有限责任公司、斯科舍资本（美国）公司和Truist Securities, Inc.担任下述每家承销商的代表。根据我们与承销商之间的坚定承诺承保协议中规定的条款和条件，我们已同意向承销商出售，并且每家承销商已单独同意向我们购买下文名称对面开列的票据本金。


承销商	校长票据数量
美国银行证券有限公司	$	80,000,000
摩根大通证券有限责任公司		80,000,000
斯科舍资本（美国）有限公司		80,000,000
Truist 证券有限公司		80,000,000
法国巴黎银行证券公司		20,000,000
三井住友银行日兴证券美国有限公司		20,000,000
富国银行证券有限责任公司		20,000,000
学院证券有限公司		20,000,000
商业市场有限责任公司		15,000,000
汇丰证券（美国）有限公司		15,000,000
桑坦德银行美国资本市场有限责任公司		15,000,000
Siebert Williams Shank & Co., LLC		15,000,000
亨廷顿证券有限公司		5,000,000
KBC 证券美国有限责任公司		5,000,000
KeyBanc 资本市场公司		5,000,000
Loop 资本市场有限责任公司		5,000,000
三菱日联证券美洲有限公司		5,000,000
渣打银行		5,000,000
美国Bancorp Investments, Inc.		5,000,000
联合信贷资本市场有限责任公司		5,000,000

总计	$	500,000,000

根据承销协议中规定的条款和条件，承销商已同意，如果购买了承销协议中规定的所有票据，将单独而不是共同购买这些票据。如果承销商违约，则承保协议规定，可以增加未违约承销商的购买承诺或终止承保协议。

我们已同意向承销商及其控股人赔偿与本次发行有关的某些负债，包括《证券法》规定的负债，或者分摊承销商可能需要为这些负债支付的款项。

承销商在发行票据并被承销商接受时发行票据，但须事先出售，但须经其律师批准事宜，包括票据的有效性，以及承销协议中包含的其他条件，例如承销商收到高级职员证书和法律意见。承销商保留撤回、取消或修改向公众提出的报价以及全部或部分拒绝订单的权利。

预计票据将在本招股说明书补充文件封面最后一段规定的日期，即本招股说明书补充文件封面最后一段规定的日期（此类结算周期被称为 T+3）之后的第三个工作日（此类结算周期被称为 T+3）前后交付。根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算，除非

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任何此类交易的各方另有明确约定。因此，由于票据最初将在T+3结算，因此，希望在票据交付前的第二个工作日之前交易票据的买家必须指定任何此类交易时的替代结算周期，以防止结算失败。希望在票据交付前第二个营业日之前交易票据的购买者应咨询自己的顾问。

佣金和折扣

代表们告诉我们，承销商最初提议以本招股说明书补充文件封面上规定的公开发行价格向公众发行票据，并以该价格减去不超过票据本金0.36％的优惠向某些交易商发行。首次发行后，公开发行价格、优惠或任何其他期限可能会发生变化。

本次发行的费用，不包括承保折扣，估计为50万美元，由我们支付。

新一期票据

这些票据是新发行的证券，没有成熟的交易市场。我们无意申请在任何证券交易所上市或将这些票据纳入任何自动交易商报价系统。承销商告诉我们，他们目前打算在发行完成后在票据上市。但是，没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市活动，恕不另行通知。我们无法保证票据交易市场的流动性，也无法保证票据的活跃公开市场会发展。如果票据的活跃的公开交易市场不发展，则票据的市场价格和流动性可能会受到不利影响。如果票据进行交易，则它们的交易价格可能会低于首次发行价格，具体取决于现行利率、类似证券的市场、我们的经营业绩和财务状况、总体经济状况和其他因素。

不出售类似证券

我们同意，在未事先获得美国银行证券公司、摩根大通证券有限责任公司、斯科舍资本（美国）公司和Truist Securities, Inc. 的书面同意，从本招股说明书补充文件发布之日起持续到票据结算之日止，我们不会通过公开募股或公开宣布我们打算通过公开发行或出售发行或出售任何股权或债务证券根据私募发行进行的任何股权或无抵押债务证券，此类股权或债务证券的购买者在其中购买获得惯常注册权，根据承销协议出售给承销商的票据除外。

空头头寸

在发行方面，承销商可以在公开市场上购买和出售票据。这些交易可能包括空头卖出和在公开市场上买入，以弥补卖空所产生的头寸。卖空涉及承销商出售的票据本金数额超过他们在发行中购买所需的票据。承销商必须通过在公开市场上购买票据来平仓任何空头头寸。如果承销商担心定价后公开市场票据的价格可能会面临下行压力，这可能对在发行中购买的投资者产生不利影响，则更有可能创建空头头寸。

与其他购买交易类似，承销商向购买弥补辛迪加卖空的行为可能具有提高或维持票据市场价格或防止或延缓票据市场价格下跌的效果。因此，票据的价格可能高于在公开市场上可能存在的价格。

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对于上述交易可能对票据价格产生的任何影响的方向或程度，我们和任何承销商都没有做出任何陈述或预测。此外，我们和任何承销商都没有陈述代表将参与这些交易，或者表示这些交易一旦开始，就不会在没有通知的情况下终止。

某些关系

一些承销商及其关联公司在与我们或我们的关联公司的正常业务过程中从事过投资银行业务和其他商业交易，将来也可能从事这些交易。他们已经收到或将来可能收到这些交易的惯常费用和佣金。此外，在正常业务活动过程中，承销商及其关联公司可以进行或持有各种投资，并积极用自己的账户和客户的账户进行债务和股权证券（或相关衍生证券）和金融工具（包括银行贷款）的交易。

此类投资和证券活动可能涉及我们或我们的关联公司的证券和/或工具。如果任何承销商或其关联公司与我们有贷款关系，则其中某些承销商或其关联公司定期进行套期保值，而某些其他承销商或其关联公司可能会对冲，则他们对我们的信贷敞口符合其惯常的风险管理政策。通常，此类承销商及其关联公司会通过进行交易来对冲此类风险敞口，这些交易包括购买信用违约互换或在我们的证券（可能包括此处提供的票据）中开设空头头寸。任何此类信用违约互换或空头头寸都可能对特此发行的票据的未来交易价格产生不利影响。承销商及其关联公司还可以就此类证券或金融工具提出投资建议和/或发表或发表独立研究观点，并可能持有此类证券和工具的多头和/或空头头寸，或向客户推荐他们收购此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

利益冲突

美国银行证券公司、斯科舍资本（美国）公司、Truist Securities, Inc.和富国银行证券有限责任公司的关联公司根据证券化计划做出了承诺。此外，在信贷额度方面，美国银行证券公司、摩根大通证券有限责任公司、斯科舍资本（美国）公司、Truist Securities, Inc.、法国巴黎银行证券公司、SMBC Nikko Securities America, Inc.、富国银行证券有限责任公司、Commerz Markets LLC、汇丰证券（美国）公司、桑坦德美国资本市场有限责任公司、亨廷顿证券有限责任公司的子公司 Inc.、KBC Securities USA LLC、KeyBanc Capital Markets Inc.、MUFG Securities Americas Inc.、Standard Charted Bank Barkets Inc.、UniCredit Investments, Inc.；美国银行证券公司的子公司担任行政代理人；美国银行证券公司、Truist Securities, Inc. 以及摩根大通摩根证券有限责任公司和斯科舍资本（美国）公司的关联公司担任联席牵头安排人和联席账簿管理人。因此，由于使用这些收益来偿还信贷额度和/或证券化计划下的未付金额，某些承销商或其关联公司可能获得本次发行净收益的5％以上。参见所得款项的使用。因此，本次发行符合FINRA规则5121的要求。由于根据FINRA规则5121，特此提供的票据将被评为投资等级，因此无需任命合格的独立承销商。未经客户事先书面批准，承销商不得确认向全权账户的销售。此外，渣打银行不会在美国进行任何票据的报价或出售，除非根据FINRA的规定通过一家或多家在美国注册的经纪交易商进行报价或出售。

致欧洲经济区潜在投资者的通知

这些票据无意向欧洲经济区（EEA）的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供，也不应发行、出售或以其他方式提供给。出于这些目的，散户投资者是指以下其中一个（或多个）的人：(i) 第2014/65/EU号指令（经修订，MiFID II）第4（1）条第 (11) 点所定义的零售客户；或 (ii) 以下所指的客户

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指令（欧盟）2016/97（经修订的保险分销指令），该客户没有资格成为MiFID II 第 4 (1) 条第 (10) 点所定义的专业客户；或 (iii) 不是（欧盟）2017/1129（经修订的《招股说明书条例》）中定义的合格投资者。因此，尚未准备好（欧盟）第1286/2014号法规（经修订的 PRiIPs法规）中为发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供票据所需的关键信息文件，因此，根据PRiIPS法规，发行或出售票据或以其他方式向欧洲经济区的任何零售投资者提供票据可能是非法的。本招股说明书补充文件是在欧洲经济区任何成员国的任何票据发行都将根据招股说明书条例对公布票据要约招股说明书的要求的豁免而编制的。就招股说明书条例而言，本招股说明书补充文件不是《招股说明书》。

上述销售限制是对下述任何其他销售限制的补充。

致英国潜在投资者的通知

这些票据无意向英国（英国）的任何散户投资者发行、出售或以其他方式提供，也不应发行、出售或以其他方式提供给。出于这些目的，散户投资者是指 (i) 零售客户中的一个（或多个）个人，定义见（欧盟）2017/565号法规第2条第（8）点，因为根据2018年《欧盟（退出）法》（EUWA），它构成了国内法的一部分；(ii) 2000年《金融服务和市场法》（经修订的FWA）条款所指的客户）以及根据FSMA制定的任何规则或法规，用于实施第 (8) 点所定义（欧盟）2016/97号指令，在该指令中，该客户没有资格成为专业客户（欧盟）600/2014号法规第2（1）条，因为该法规根据EUWA 构成国内法的一部分；或（iii）不是（欧盟）2017/1129号法规第2条所定义的合格投资者，因为根据EUWA（英国招股说明书条例），该法规构成国内法的一部分。因此，尚未准备好（欧盟）1286/2014号法规（欧盟）1286/2014所要求的用于发行或出售票据或以其他方式向英国散户投资者提供票据的关键信息文件，因此，根据英国PRIIPs法规，发行或出售票据或以其他方式向英国的任何散户投资者提供票据可能是非法的。本招股说明书补充文件是在以下基础上编制的：英国的任何票据发行都将根据英国招股说明书条例和FSMA免于发布票据发行招股说明书的要求而提出。就英国招股说明书法规或FSMA而言，本招股说明书补充文件不是招股说明书。

就2000年《金融服务和市场法》第21条而言，本招股说明书补充文件的传达不是由经授权的人员进行的，也未获得批准。因此，本招股说明书补充文件不分发给英国公众，也不得传递给英国公众。本招股说明书补充文件仅分发给英国合格投资者（定义见《英国招股说明书条例》）的人员，他们也是 (i) 属于 2005 年《金融服务和市场法（金融促进）令（经修订的该命令）第 19 (5) 条范围内的投资专业人士，(ii) 高净值实体或其他属于第 49 (2) 条范围内的人 (a) 该命令的 (d) 至 (iii) 被邀请或诱使他参与投资活动（所指的）的人与任何证券的发行或出售有关的FSMA第21条）可以合法地进行沟通或促使进行沟通（所有这些人统称被称为相关人员）。本文件仅针对相关人员，不得由非相关人员作为或依据。本文件所涉及的任何投资或投资活动仅适用于相关人员，并且只能与相关人员一起进行。

致加拿大潜在投资者的通知

票据只能出售给以委托人身份购买或被视为正在购买的买家，这些买家是合格投资者，定义见 National Instrument 45-106 招股说明书豁免或《证券法》（安大略省）第 73.3 (1) 分节，并且是允许的客户，定义见国家仪器 31-103 注册

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如果本招股说明书补充文件（包括其任何修正案）包含虚假陈述，则加拿大某些省份或地区的证券立法可能会为买方提供撤销或损害赔偿补救措施，前提是买方在买方省份或地区的证券立法规定的时限内行使撤销或损害赔偿补救措施。买方应参阅买方省份或地区证券立法的任何适用条款，了解这些权利的细节，或咨询法律顾问。

根据国家文书33-105承保冲突（NI 33-105）的3A.3节，承销商无需遵守NI 33-105关于承销商与本次发行有关的利益冲突的披露要求。

致日本潜在投资者的通知

这些票据过去和将来都不会根据《日本金融工具和交易法》（经修订的1948年第25号法（FIEL））进行注册，因此，这些票据尚未发行或出售，也不会直接或间接在日本或向任何日本居民（此处使用的术语是指居住在日本的任何人或任何公司或其他实体）发行或出售（根据日本法律组织），或向他人直接或间接在日本进行再发行或转售，或者向居民或为居民的利益进行再发行或转售日本的除外，根据FIEL的注册要求的豁免以及在其他方面符合日本的任何其他适用法律、法规和政府指导方针。

给香港潜在投资者的通知

除了 (a) 向香港《证券及期货条例》（第 571 章）及根据该条例制定的任何规则所界定的（a）向专业投资者发售或出售我们的票据，或者（b）在其他情况下不导致该文件成为公司所定义的招股说明书，否则承销商及其任何关联公司 (i) 未通过任何文件在香港发行或出售我们的票据香港条例（第 32 章）或不构成该条例所指的向公众提出的要约或 (ii) 已发出或已经发出或已经其为发行目的而管有，或者将为发行目的发行或持有与票据有关的任何广告、邀请或文件，这些广告、邀请或文件是针对香港公众或其内容很可能被香港公众访问或阅读的（除非香港证券法允许这样做），但与我们正在或打算访问或阅读的票据有关的广告、邀请或文件（除非香港证券法允许这样做）仅出售给香港以外的人士，或仅出售给专业投资者，定义见下文《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则。香港的任何监管机构均未审查本文档的内容。建议您谨慎对待该报价。如果您对本文档的任何内容有任何疑问，则应寻求独立的专业建议。

致新加坡潜在投资者的通知

每位承销商都承认，本招股说明书补充文件尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，每位承销商均表示并同意，它没有发行或出售任何票据，也没有使票据成为认购或购买邀请的标的，也不会发行或出售任何票据，也不会使票据成为订阅或购买邀请的标的，也不会分发或分发本招股说明书或与要约或出售有关的任何其他文件或材料，或订阅或购买票据的邀请可能无法分发或分发，也不得直接或间接向新加坡的任何人发行或出售票据，也不得将其作为订阅或购买邀请的对象

S-34

除了 (i) 向机构投资者（定义见新加坡《证券和期货法》（第 289 章）第 4A 条，不时修改或修订（SFA）））或根据 SFA 第 274 条向相关人员（定义见 SFA 第 275 (2) 条），或根据 SFA 第 275 (1A) 条以及 SFA 第 275 条规定的条件或 (iii) 以其他方式根据和根据任何其他适用条件的任何人SFA的提供。

如果票据是由相关人员根据SFA第275条认购或购买的，该相关人员是：(a) 公司（不是合格投资者（定义见 SFA 第 4A 条）），其唯一业务是持有投资，其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是合格投资者；或 (b) 一个信托（其中受托人不是合格投资者），其唯一目的是持有投资，信托的每位受益人都是合格投资者、证券或该公司的证券衍生品合约（每个术语定义见 SFA 第 2 (1) 节）或该信托的受益人的权利和利益（无论如何描述）在该公司或该信托根据证券法典第 275 条提出的要约收购票据后的六个月内不得转让，除非：

•

向机构投资者或相关人士，或因第 275 (1A) 条或第 276 (4) (i) (B) 条提及的要约而产生的任何人；

•

对于转让不予考虑或将不予考虑；

•

通过法律运作；

•

如 SFA 第 276 (7) 条所规定；或

•

如《2018年证券和期货（投资要约）（证券和基于证券的衍生品合约）条例》第37A条所规定。

新加坡 SFA 产品分类niN 与 SFA 第 309B 条和 2018 年 CMP 条例有关，除非在发行票据之前另有规定，否则特此通知所有相关人员（定义见 SFA 第 309A (1) 条），这些票据是规定的资本市场产品（定义见《2018年CMP条例》）和不包括在外的投资产品（定义见新加坡金融管理局通知 SFA 04-N12：投资产品销售通知以及 MAS 通知 FAA-N16：关于投资产品建议的通知）。

给瑞士潜在投资者的通知

根据瑞士债务法典第652a条或第1156条，本招股说明书补充文件不构成发行招股说明书，这些票据不会在瑞士证券交易所上市。因此，本招股说明书补充文件可能不符合瑞士证券交易所上市规则（包括任何其他上市规则或招股说明书计划）的披露标准。因此，票据不得在瑞士境内或从瑞士向公众发行，而只能向少数不认购票据以进行分发的投资者发行。承销商将不时单独联系任何这样的投资者。

S-35

Avnet, Inc. 及其子公司截至2022年7月2日和2021年7月3日的合并财务报表和财务报表附表二，以及截至2022年7月2日的三年中每年的合并财务报表和财务报表附表二，以及管理层对截至2022年7月2日的财务报告内部控制有效性的评估，已根据独立注册的毕马威会计师事务所的报告纳入了此处和注册声明公共会计师事务所，在此以提及方式注册成立，经该事务所授权作为会计和审计专家。涵盖2021年7月3日合并财务报表的审计报告提到，由于采用了财务会计准则委员会会计准则编纂（ASC）主题842（租赁），租赁会计方法在2020财年发生了变化，以及由于采用了财务会计准则委员会ASC主题606，与客户签订合同的收入，2019财年收入会计方法发生了变化。

S-36

我们可能会不时提出共同或单独出售债务证券、普通股、优先股、认股权证、存托股、购买合同或单位。每次我们根据本招股说明书出售证券时，我们都会对本招股说明书提供的补充文件，其中包含有关本次发行的具体信息以及所发行证券的具体条款。除非附有招股说明书补充文件，否则本招股说明书不得用于出售证券。在投资之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充文件。

Avnets普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为AVT。

投资我们的证券涉及许多风险。在做出投资决定之前，请参阅第 6 页的风险因素。

我们可能会通过由一个或多个承销商或交易商管理或共同管理的承销集团提供证券，也可以通过代理人或直接向买家提供证券。如果需要，每次证券发行的招股说明书补充文件将描述该发行的分配计划。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不赞成这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

如果您所在的司法管辖区出售要约或要求购买特此注册的证券是非法的，或者如果您是非法指挥此类活动的人，则通过本招股说明书和适用的补充文件提供的任何此类证券的报价均不适用于您。本文档中包含的信息仅代表截至本文档发布之日，并且以引用方式纳入的文件中包含的任何信息仅在该合并文件发布之日才是准确的，除非该信息明确表明适用其他日期。

本招股说明书的日期为2022年1月28日。

本招股说明书仅向您提供我们可能提供的证券的一般描述。每次我们根据本招股说明书出售证券时，我们都会在招股说明书补充文件中描述有关本次发行的具体信息以及所发行特定证券的条款，该补充文件将随本招股说明书一起提供。招股说明书补充文件还可能增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在购买任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和随附的招股说明书补充文件以及由我们或代表我们准备的任何免费书面招股说明书，以及以及 “在哪里可以找到更多信息” 标题下描述的其他信息。

有关证券的更多详细信息，我们敦促您阅读注册声明的附录。这些证物可以与注册声明一起提交，也可以参照我们先前向美国证券交易委员会提交的文件，也可以参照我们根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）向美国证券交易委员会提交的后续文件中。

无论本招股说明书中提及招股说明书补充文件中将包含的信息，在适用法律、规章或法规允许的范围内，我们都可以改为包括此类信息，或者通过对本招股说明书所属的注册声明进行生效后修改，通过我们随后向美国证券交易委员会提交的以提及方式纳入注册声明的文件，添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息这份招股说明书是其中的一部分或由任何其他人撰写当时适用的法律、规则或法规所允许的方法。

除非另有说明或上下文另有要求，否则在本招股说明书中使用时，Avnet, Inc.、公司、我们、我们和我们这些术语是指Avnet, Inc.及其合并子公司。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会文件可通过 Sec的电子数据收集、分析和检索系统（EDGAR）访问美国证券交易委员会的文件，网址为 http://www.sec.gov，也可在我们的投资者关系网站 http://ir.avnet.com 上查阅。重要信息，包括财务信息、分析师演讲、财务新闻稿和其他有关我们的重要信息，通常在 http://ir.avnet.com 上发布和访问。我们网站上包含或可从我们网站上访问的信息既未纳入，也没有成为本招股说明书或任何适用的招股说明书补充文件的一部分。

本招股说明书是我们根据经修订的1933年《证券法》（《证券法》）向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。注册声明包含有关我们和我们可能发行的证券的更多信息，这些信息未包含在本招股说明书中。本招股说明书中关于我们作为注册声明附录提交的任何文件或我们以其他方式向美国证券交易委员会提交的任何文件的陈述无意全面，而是参照这些文件及其所附附证物进行限定。

美国证券交易委员会允许我们以参考方式将信息纳入本招股说明书，这意味着我们可以通过引用这些文件向您披露重要的信息。以引用方式纳入的信息是本招股说明书的重要组成部分，我们稍后向美国证券交易委员会提交的任何信息都将自动更新并取代本招股说明书和其他美国证券交易委员会文件中任何不一致的信息。我们特此以引用方式纳入在本招股说明书发布之日后向美国证券交易委员会提交的以下文件或信息（在每种情况下，除被视为已提供但未在中提交的文件或信息）以及随后在本招股说明书发布之日后根据《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 条向美国证券交易委员会提交的所有文件，对于任何特定证券发行，则在终止此类优惠：

•

截至2021年7月 3日的财年 10-K表年度报告，包括我们2021年年度股东大会最终委托书中以引用方式特别纳入10-K表年度报告的信息；

•

截至2021年10月 2 和 2022 年 1 月 1 日的财季度 10-Q 表季度报告；

•

关于 8-K 表格的最新报告于 2021 年 8 月 18 日、2021 年 8 月 25、2021 年 10 月 6 和 2021 年 11 月 19 日提交；以及

•

截至2019年6月29日的财年的10-K表年度报告附录 4.1中对我们的普通股的描述，以及，包括为更新此类描述而提交的任何修正案或报告。

您可以通过以下地址和电话号码写信或致电我们，免费索取这些文件的副本：

公司秘书

Avnet, Inc.

南 47 街 2211 号

亚利桑那州凤凰城 85034

(480) 643-2000

您应仅依赖本招股说明书和随附的招股说明书补充文件中以引用方式纳入的信息或提供的信息。我们未授权其他任何人向您提供其他或不同的信息。

本招股说明书、适用于根据本招股说明书发行的每笔证券出售的招股说明书补充文件以及我们以引用方式纳入的文件中包含的一些信息可能包括关于我们的预期、意图、计划和信念的陈述，这些陈述构成《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，旨在纳入这些条款提供的安全港保护。这些报表与未来事件或我们未来的财务表现有关。我们使用预期、相信、可以、估计、期望、打算、可能、计划、潜力、预测、项目、将、应等词语来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，实际结果可能存在重大差异。任何前瞻性陈述仅代表截至声明发表之日，除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后发生的事件或情况。

可能影响我们未来的经营业绩并可能导致这些业绩或其他结果与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩或其他结果存在重大差异的因素包括但不限于以下内容：

•

COVID-19 疫情的范围和持续时间及其对全球经济体系、金融市场准入以及我们的员工、运营、客户和供应链的影响；

•

电子元器件分销商之间的竞争压力；

•

半导体行业的衰退周期；

•

与主要供应商的关系以及供应商的产品分配；

•

与我们的国际销售和运营相关的风险，包括与汇回现金的能力、外汇波动、关税和税收以及遵守国际和美国法律相关的风险；

•

与收购、资产剥离和投资有关的风险；

•

对我们的供应链的不利影响；

•

我们的配送中心的运营、运输成本、第三方服务提供商、客户和供应商，包括自然和天气相关灾害、流行病和健康相关危机，或仓库现代化和搬迁工作造成的问题；

•

与网络攻击、其他隐私和安全事件以及信息系统故障相关的风险，包括与当前或未来的实施、集成或升级相关的；

•

影响我们的运营和财务业绩以及间接影响我们的信用评级、债务契约遵守情况、流动性和融资渠道的一般经济和商业状况（国内、国外和全球）；

•

对留住和雇用员工的限制；

•

地缘政治事件；以及

•

影响我们业务的立法或监管变化。

该公司

我们是一家全球技术分销商和解决方案公司，在产品生命周期的每个阶段，从创意到设计和原型再到生产，为客户提供支持。我们在技术价值链中心的独特地位使我们能够加快产品开发的设计和供应阶段，从而使客户能够更快地实现收入。我们成立于 1921 年，于 1955 年在纽约成立，我们与各个主要技术领域的供应商合作，为 140 多个国家的 210 万客户提供服务。

一个世纪以来，我们帮助客户和供应商实现了技术变革性的可能性，同时不断扩大我们能力的广度和深度。我们可以支持电子产品生命周期的每个阶段，为广泛的客户提供服务：从初创公司和中型企业到企业级原始设备制造商 (OEM)、电子制造服务 (EMS) 提供商和原始设计制造商 (ODM)

我们的主要行政办公室位于亚利桑那州凤凰城南47街2211号 85034，电话 (480) 643-2000。我们的网站地址是 http://www.avnet.com。我们网站上包含或可以通过我们的网站访问的信息不属于本招股说明书的一部分。

投资我们的证券涉及风险。在投资我们的证券之前，您应仔细考虑我们最新的10-K表年度报告、随后提交的10-Q表季度报告和8-K表最新报告、和任何适用的招股说明书补充文件中描述的风险因素，以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析以及此处包含或以引用方式纳入的前瞻性陈述的警示说明中描述的风险，以及包含或纳入的所有其他信息在本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件中提及。这些风险可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大影响，并导致我们的证券价值下降。您可能会损失全部或部分投资。

除非适用的招股说明书补充文件另有说明，否则我们打算将出售证券的净收益用于我们一般公司用途，其中可能包括现有债务的再融资、资本支出、收购、普通股回购和营运资金。我们可能会将不需要立即用于这些目的的资金暂时投资于短期证券。

证券的描述

我们将在本招股说明书的一份或多份补充文件中描述将要发行的任何证券的实质性条款。根据本招股说明书发行的债务证券将受一份名为契约的文件管辖。除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有规定，否则债务证券将根据截至2010年6月22日我们与作为受托人的富国银行全国协会之间的契约发行。除了适用的招股说明书补充文件中描述的契约的重要条款外，还敦促您查看契约，该契约以引用方式被纳入作为本招股说明书所属注册声明的附录。

分配计划

我们可能会出售所提供的证券：

•

通过承销商或交易商，

•

通过代理，

•

直接发送给一个或多个购买者或

•

通过一些直接销售或利用互联网或投标或订购系统进行的拍卖。

我们可能会不时以一笔或多笔交易分发证券，价格可能已更改，或者按出售时的市场价格、与现行市场价格相关的价格或协议价格。

通过承销商或经销商进行销售

如果我们使用承销商或交易商出售已发行证券，则这些承销商或交易商将以自己的账户收购证券。承销商或交易商可以在一项或多项交易（包括谈判交易）中以固定的公开发行价格或以出售时确定的不同价格转售证券。承销商或交易商购买证券的义务将受某些条件的约束。如果购买了任何证券，承销商或交易商将有义务购买该系列发行的所有证券。承销商或交易商可以不时更改任何首次公开募股价格以及允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣或优惠。

通过代理销售

我们可以通过我们指定的代理人出售已发行的证券。除非在适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则代理商将同意在任命期间尽最大努力争取收购。

直接销售

我们也可以直接向公众出售已发行的证券。在这种情况下，不会涉及承销商或代理人。

通过互联网销售

我们可能会不时直接向公众提供证券，无论是否有代理人、承销商或交易商的参与，并可能利用互联网或其他电子竞标或订购系统对此类证券进行定价和分配。此类系统可能允许竞标人通过电子访问拍卖网站直接参与，提交有条件的买入要约，这些要约须经我们接受，并可能直接影响出售此类证券的价格或其他条款。

这种投标或订购系统可以实时向每个投标人提供相关的信息，以帮助投标人出价，例如根据提交的出价出售报价的清算价差，以及投标人的个人出价是否会被接受、按比例分配或拒绝。通常，的清算价差将以比指数国债高出几个基点来表示。也可以使用其他定价方法。此类拍卖过程完成后，证券将根据买入价格、买入条件或其他因素进行分配。

出售证券的最终发行价格和出价人之间的证券分配将全部或部分基于互联网竞标过程或拍卖的结果。将来可能会开发出互联网拍卖或定价和分配系统的许多变体，我们可能会将此类系统用于证券的出售。此类拍卖的具体规则将在适用的招股说明书补充文件中分发给潜在的竞标者。

如果是使用此类出价或订购系统进行的，则应查看适用的招股说明书补充文件中所述的拍卖规则，以更详细地描述此类发行程序。

一般信息

根据《证券法》的定义，承销商、交易商和参与发行证券的代理商可以是承销商，他们从我们那里获得的任何折扣或佣金以及他们转售所发行证券所得的任何利润均可被视为承销折扣和佣金。我们将在适用的招股说明书补充文件中识别任何承销商、交易商或代理商，并描述他们的薪酬。

我们可能与承销商、交易商和代理人达成协议，向他们赔偿某些民事责任，包括《证券法》规定的责任，或者为承销商、交易商或代理人可能需要支付的款项缴款。承销商、交易商和代理商可以在正常业务过程中与我们或我们的子公司进行交易或为其提供服务。

证券的有效性

任何发行证券的有效性都将由Avnet, Inc.总法律顾问迈克尔·麦考伊移交给我们。麦考伊是我们不到1％的已发行普通股的受益所有者。与所发行证券有关的某些法律问题将由承销商、交易商或代理人（如果有）转交给承销商、交易商或代理人（如果有）。

专家们

我们截至2021年7月3日以及截至2021年7月3日的三年期内每年的合并财务报表和财务报表附表二，以及管理层对截至2021年7月3日的财年 10-K表年度报告中包含的财务报告内部控制有效性的评估，已根据毕马威会计师事务所（独立注册公共会计）的报告以引用方式纳入此处和注册声明中公司，在此处以提及方式注册成立，由权威机构注册将该公司视为会计和审计专家。


	页面
前瞻性陈述		s-ii

在这里你可以找到更多信息		s-iii

以引用方式纳入		s-iii

摘要		S-1

风险因素		S-5

所得款项的使用		S-9

笔记的描述		S-10

重要的美国联邦所得税注意事项		S-25

承保（利益冲突）		S-30

票据的有效性		S-36

专家们		S-36


	页面
关于这份招股说明书		1

在这里你可以找到更多信息		2

以引用方式纳入某些文件		3

关于前瞻性陈述的警示性通知		4

该公司		4

风险因素		6

所得款项的使用		7

证券的描述		7

分配计划		7

证券的有效性		8

专家们		8

目录

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