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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q | | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 截至本季度末 | 2023年1月27日 |
| | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。 由_至_的过渡期 |
佣金文件编号001-36820
® | | | | | |
美敦力 |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| |
爱尔兰 | 98-1183488 |
(成立为法团的国家) | (税务局雇主 识别号码) |
下厦门街安海奇20号
都柏林2, 爱尔兰
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
+3531438-1700
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | MDT | 纽约证券交易所 |
优先债券2023年到期,息率0.375 | MDT/23B | 纽约证券交易所 |
优先债券2023年到期,息率0.000 | MDT/23C | 纽约证券交易所 |
优先债券2025年到期,息率0.250 | MDT/25 | 纽约证券交易所 |
优先债券2025年到期,息率0.000 | MDT/25A | 纽约证券交易所 |
优先债券2025年到期,息率2.625 | MDT/25B | 纽约证券交易所 |
优先债券2027年到期,息率1.125 | MDT/27 | 纽约证券交易所 |
优先债券2028年到期,息率0.375 | MDT/28 | 纽约证券交易所 |
优先债券2028年到期,息率3.000 | MDT/28A | 纽约证券交易所 |
1.625厘优先债券,2031年到期 | MDT/31 | 纽约证券交易所 |
1.000厘优先债券,2031年到期 | MDT/31a | 纽约证券交易所 |
3.125厘优先债券,2031年到期 | MDT/31B | 纽约证券交易所 |
0.750厘优先债券,2032年到期 | MDT/32 | 纽约证券交易所 |
3.375厘优先债券,2034年到期 | MDT/34 | 纽约证券交易所 |
2.250厘优先债券,2039年到期 | MDT/39A | 纽约证券交易所 |
1.500厘优先债券,2039年到期 | MDT/39B | 纽约证券交易所 |
优先债券2040年到期,息率1.375 | MDT/40A | 纽约证券交易所 |
1.750厘优先债券,2049年到期 | MDT/49 | 纽约证券交易所 |
优先债券2050年到期,息率1.625 | MDT/50 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第1(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐不是☒
截至2023年2月27日,1,330,423,708注册人的普通股面值为0.0001美元,已发行。
目录 | | | | | | | | | | | | | | |
项目 | | 描述 | | 页面 |
| | | | |
| | 第一部分 | | |
1. | | 财务报表(未经审计) | | 1 |
2. | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 32 |
3. | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 53 |
4. | | 控制和程序 | | 54 |
| | 第II部 | | |
1. | | 法律诉讼 | | 54 |
2. | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 54 |
5. | | 其他信息 | | 54 |
6. | | 陈列品 | | 55 |
| | 签名 | | 56 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
美敦力
合并损益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
净销售额 | $ | 7,727 | | | $ | 7,763 | | | $ | 22,682 | | | $ | 23,597 | |
成本和支出: | | | | | | | |
产品销售成本,不包括无形资产摊销 | 2,689 | | | 2,459 | | | 7,740 | | | 7,554 | |
研发费用 | 688 | | | 668 | | | 2,055 | | | 2,094 | |
销售、一般和管理费用 | 2,615 | | | 2,561 | | | 7,799 | | | 7,723 | |
无形资产摊销 | 431 | | | 432 | | | 1,275 | | | 1,298 | |
重组费用,净额 | 38 | | | 12 | | | 81 | | | 32 | |
某些诉讼费用,净额 | — | | | 35 | | | — | | | 95 | |
其他营业(收入)费用,净额 | (125) | | | (63) | | | (187) | | | 719 | |
营业利润 | 1,392 | | | 1,659 | | | 3,920 | | | 4,081 | |
其他营业外收入,净额 | (149) | | | (67) | | | (342) | | | (244) | |
利息支出,净额 | 167 | | | 137 | | | 449 | | | 410 | |
所得税前收入 | 1,375 | | | 1,589 | | | 3,813 | | | 3,915 | |
所得税拨备 | 146 | | | 106 | | | 1,218 | | | 346 | |
净收入 | 1,229 | | | 1,483 | | | 2,595 | | | 3,570 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (6) | | | (4) | | | (17) | | | (16) | |
美敦力的净收入 | $ | 1,222 | | | $ | 1,480 | | | $ | 2,579 | | | $ | 3,554 | |
基本每股收益 | $ | 0.92 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.94 | | | $ | 2.64 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.92 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.94 | | | $ | 2.63 | |
基本加权平均流通股 | 1,330.2 | | | 1,343.7 | | | 1,329.6 | | | 1,344.4 | |
稀释加权平均流通股 | 1,332.0 | | | 1,350.3 | | | 1,332.8 | | | 1,353.9 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。.
美敦力
综合全面收益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
净收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,483 | | | $ | 2,595 | | | $ | 3,570 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | | | |
投资证券的未实现收益(亏损) | 107 | | | (70) | | | (76) | | | (114) | |
翻译调整 | 1,689 | | | (362) | | | (20) | | | (963) | |
净投资对冲 | (1,858) | | | 475 | | | (449) | | | 1,254 | |
退休债务净变化 | (2) | | | 19 | | | 2 | | | 56 | |
现金流套期保值的未实现(亏损)收益 | (760) | | | 100 | | | (382) | | | 369 | |
其他综合(亏损)收入 | (824) | | | 162 | | | (924) | | | 602 | |
包括非控股权益在内的综合收益 | 405 | | | 1,645 | | | 1,671 | | | 4,172 | |
可归属于非控股权益的全面收益 | (11) | | | (4) | | | (17) | | | (13) | |
美敦力的综合收入 | $ | 394 | | | $ | 1,641 | | | $ | 1,654 | | | $ | 4,159 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美敦力
合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | April 29, 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,521 | | | $ | 3,714 | |
投资 | 6,616 | | | 6,859 | |
应收账款、减去备抵和信贷损失#美元。207及$230,分别 | 5,887 | | | 5,551 | |
库存,净额 | 5,375 | | | 4,616 | |
其他流动资产 | 2,965 | | | 2,318 | |
流动资产总额 | 25,364 | | | 23,059 | |
物业、厂房和设备 | 13,926 | | | 13,365 | |
累计折旧 | (8,489) | | | (7,952) | |
财产、厂房和设备、净值 | 5,437 | | | 5,413 | |
商誉 | 41,565 | | | 40,502 | |
其他无形资产,净额 | 15,265 | | | 15,595 | |
纳税资产 | 3,361 | | | 3,403 | |
其他资产 | 3,142 | | | 3,008 | |
总资产 | $ | 94,134 | | | $ | 90,981 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
经常债务债务 | $ | 5,918 | | | $ | 3,742 | |
应付帐款 | 2,209 | | | 2,276 | |
应计补偿 | 2,007 | | | 2,121 | |
应计所得税 | 657 | | | 704 | |
其他应计费用 | 3,630 | | | 3,551 | |
流动负债总额 | 14,422 | | | 12,394 | |
长期债务 | 22,210 | | | 20,372 | |
应计薪酬和退休福利 | 1,103 | | | 1,113 | |
应计所得税 | 2,305 | | | 2,087 | |
递延税项负债 | 747 | | | 884 | |
其他负债 | 1,730 | | | 1,410 | |
总负债 | 42,516 | | | 38,260 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
股东权益: | | | |
普通股--面值$0.0001, 2.6亿股授权股份,1,330,376,287和1,330,743,395分别发行和发行的股份 | — | | | — | |
额外实收资本 | 24,513 | | | 24,566 | |
留存收益 | 30,117 | | | 30,250 | |
累计其他综合损失 | (3,189) | | | (2,265) | |
股东权益总额 | 51,441 | | | 52,551 | |
非控制性权益 | 177 | | | 171 | |
总股本 | 51,618 | | | 52,722 | |
负债和权益总额 | $ | 94,134 | | | $ | 90,981 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美敦力
合并权益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
(单位:百万) | | 数 | | 面值 | | | | | | |
April 29, 2022 | | 1,331 | | | $ | — | | | $ | 24,566 | | | $ | 30,250 | | | $ | (2,265) | | | $ | 52,551 | | | $ | 171 | | | $ | 52,722 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 929 | | | — | | | 929 | | | 2 | | | 931 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 326 | | | 326 | | | (2) | | | 324 | |
向股东派发股息($0.68每股普通股) | | — | | | — | | | — | | | (903) | | | — | | | (903) | | | — | | | (903) | |
根据股票购买和奖励计划发行股票 | | 2 | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
普通股回购 | | (3) | | | — | | | (333) | | | — | | | — | | | (333) | | | — | | | (333) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 62 | | | — | | | — | | | 62 | | | — | | | 62 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
July 29, 2022 | | 1,329 | | | $ | — | | | $ | 24,335 | | | $ | 30,276 | | | $ | (1,939) | | | $ | 52,672 | | | $ | 170 | | | $ | 52,843 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 427 | | | — | | | 427 | | | 8 | | | 435 | |
其他综合(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (422) | | | (422) | | | (2) | | | (424) | |
向股东派发股息($0.68每股普通股) | | — | | | — | | | — | | | (904) | | | — | | | (904) | | | — | | | (904) | |
根据股票购买和奖励计划发行股票 | | 2 | | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 55 | |
普通股回购 | | (1) | | | — | | | (85) | | | — | | | — | | | (85) | | | — | | | (85) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 137 | | | — | | | — | | | 137 | | | — | | | 137 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年10月28日 | | 1,330 | | | $ | — | | | $ | 24,442 | | | $ | 29,799 | | | $ | (2,361) | | | $ | 51,880 | | | $ | 177 | | | $ | 52,057 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,222 | | | — | | | 1,222 | | | 6 | | | 1,229 | |
其他综合(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (828) | | | (828) | | | 4 | | | (824) | |
向股东派发股息($0.68每股普通股) | | — | | | — | | | — | | | (904) | | | — | | | (904) | | | — | | | (904) | |
根据股票购买和奖励计划发行股票 | | 1 | | | — | | | 48 | | | — | | | — | | | 48 | | | — | | | 48 | |
普通股回购 | | (1) | | | — | | | (63) | | | — | | | — | | | (63) | | | — | | | (63) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 81 | | | — | | | — | | | 81 | | | — | | | 81 | |
对非控股所有权权益的变更 | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | | (11) | | | (6) | |
2023年1月27日 | | 1,330 | | | $ | — | | | $ | 24,513 | | | $ | 30,117 | | | $ | (3,189) | | | $ | 51,441 | | | $ | 177 | | | $ | 51,618 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
(单位:百万) | | 数 | | 面值 | | | | | | |
April 30, 2021 | | 1,345 | | | $ | — | | | $ | 26,319 | | | $ | 28,594 | | | $ | (3,485) | | | $ | 51,428 | | | $ | 174 | | | $ | 51,602 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 763 | | | — | | | 763 | | | 6 | | | 769 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 276 | | | 276 | | | (2) | | | 274 | |
向股东派发股息($0.63每股普通股) | | — | | | — | | | — | | | (846) | | | — | | | (846) | | | — | | | (846) | |
根据股票购买和奖励计划发行股票 | | 2 | | | — | | | 107 | | | — | | | — | | | 107 | | | — | | | 107 | |
普通股回购 | | (2) | | | — | | | (311) | | | — | | | — | | | (311) | | | — | | | (311) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
July 30, 2021 | | 1,345 | | | $ | — | | | $ | 26,184 | | | $ | 28,511 | | | $ | (3,209) | | | $ | 51,486 | | | $ | 178 | | | $ | 51,664 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,311 | | | — | | | 1,311 | | | 6 | | | 1,317 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 167 | | | 167 | | | (1) | | | 166 | |
向股东派发股息($0.63每股普通股) | | — | | | — | | | — | | | (847) | | | — | | | (847) | | | — | | | (847) | |
根据股票购买和奖励计划发行股票 | | 3 | | | — | | | 92 | | | — | | | — | | | 92 | | | — | | | 92 | |
普通股回购 | | (3) | | | — | | | (358) | | | — | | | — | | | (358) | | | — | | | (358) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 140 | | | — | | | — | | | 140 | | | — | | | 140 | |
对非控股所有权权益的变更 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | (16) | | | (15) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年10月29日 | | 1,345 | | | $ | — | | | $ | 26,059 | | | $ | 28,974 | | | $ | (3,042) | | | $ | 51,991 | | | $ | 168 | | | $ | 52,159 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,480 | | | — | | | 1,480 | | | 4 | | | 1,483 | |
其他全面收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 162 | | | 162 | | | — | | | 162 | |
向股东派发股息($0.63每股普通股) | | — | | | — | | | — | | | (847) | | | — | | | (847) | | | — | | | (847) | |
根据股票购买和奖励计划发行股票 | | 1 | | | — | | | 49 | | | — | | | — | | | 49 | | | — | | | 49 | |
普通股回购 | | (3) | | | — | | | (372) | | | — | | | — | | | (372) | | | — | | | (372) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 78 | | | — | | | — | | | 78 | | | — | | | 78 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月28日 | | 1,343 | | | $ | — | | | $ | 25,814 | | | $ | 29,607 | | | $ | (2,879) | | | $ | 52,542 | | | $ | 171 | | | $ | 52,713 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美敦力
合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 2,595 | | | $ | 3,570 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 2,018 | | | 2,019 | |
信贷损失准备金 | 54 | | | 49 | |
递延所得税 | (78) | | | (234) | |
基于股票的薪酬 | 280 | | | 287 | |
债务清偿损失 | 53 | | | — | |
| | | |
| | | |
MCS资产减值和存货减记 | — | | | 515 | |
其他,净额 | 182 | | | 92 | |
扣除收购和资产剥离后的营业资产和负债变化: | | | |
应收账款净额 | (408) | | | (212) | |
库存,净额 | (936) | | | (359) | |
应付账款和应计负债 | 163 | | | 6 | |
其他经营性资产和负债 | (344) | | | (444) | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 3,579 | | | 5,289 | |
投资活动: | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (1,867) | | | (91) | |
| | | |
增加物业、厂房和设备 | (1,081) | | | (979) | |
购买投资 | (5,472) | | | (7,919) | |
投资销售和到期日 | 5,387 | | | 7,130 | |
其他投资活动,净额 | 15 | | | (71) | |
用于投资活动的现金净额 | (3,018) | | | (1,930) | |
融资活动: | | | |
经常债务的变化,净额 | 625 | | | — | |
| | | |
短期借款收益(期限大于90天) | 2,284 | | | — | |
发行长期债务 | 3,430 | | | — | |
偿还长期债务 | (3,083) | | | (1) | |
向股东派发股息 | (2,711) | | | (2,540) | |
普通股的发行 | 209 | | | 344 | |
普通股回购 | (548) | | | (1,138) | |
其他融资活动 | (276) | | | (52) | |
用于融资活动的现金净额 | (70) | | | (3,387) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 317 | | | (87) | |
现金和现金等价物净变化 | 808 | | | (114) | |
期初现金及现金等价物 | 3,714 | | | 3,593 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 4,521 | | | $ | 3,479 | |
| | | |
补充现金流信息 | | | |
支付的现金: | | | |
所得税 | $ | 1,314 | | | $ | 842 | |
利息 | 262 | | | 295 | |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1. 陈述的基础
所附美敦力及其附属公司(美敦力、美敦力或本公司)未经审计的综合财务报表已按照美国公认的会计原则编制。(美国公认会计原则),以获取中期财务信息,并遵守表格10-Q和规则S-X第10条的说明。管理层认为,合并财务报表包括与美国公认会计原则一致的公允报表所需的所有调整。对上一年的财务报表进行了某些重新分类,以符合本年度使用的分类。
中期的经营结果不一定代表整个财政年度的预期结果。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表日期和报告期内报告的资产、负债、收入、费用和相关披露的金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响,其未来影响仍然是不确定和不可预测的。尽管截至2023年1月27日的三个月和九个月,公司的综合财务报表没有受到实质性影响,但公司对疫情持续时间和严重程度的评估以及其他因素的变化,可能会导致实际结果与预期不同。
随附的未经审核综合财务报表包括美敦力、其全资附属公司、本公司拥有控股权的实体及本公司为主要受益人的可变权益实体的账目。公司间交易和余额已在合并中冲销。本季度报告中报告的金额(以百万为单位)是根据以千为单位的金额计算的,因此,由于四舍五入,各组成部分的总和可能不等于以百万为单位报告的总金额。此外,由于四舍五入的原因,表中的某些列和行可能不会求和。
随附的未经审计的综合财务报表及相关附注应与公司经审计的综合财务报表以及公司截至2022年4月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中的相关附注一并阅读。公司2023年、2022年和2021年的财政年度将分别于2023年4月28日、2022年4月29日和2021年4月30日结束。2021财年是53周的一年。
2. 新会计公告
最近采用的
截至2023年1月27日的三个月和九个月,没有新采用的会计声明对我们的合并财务报表产生重大影响。截至2023年1月27日,并无近期发布但尚未采纳的会计声明预计会对我们的合并财务报表产生重大影响.
3. 收入
该公司的收入主要来自基于设备的医疗治疗和服务,涉及心律紊乱、心血管疾病、肾脏疾病、神经紊乱和疾病、脊柱疾病和肌肉骨骼创伤、慢性疼痛、泌尿和消化疾病、耳鼻咽喉疾病和糖尿病,以及先进的和普通外科护理产品、呼吸和监测解决方案以及神经外科技术。该公司的主要客户包括保健系统、诊所、第三方保健提供商、分销商和其他机构,包括政府保健计划和团购组织。
下表按部门和部门说明了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
心脏节律与心力衰竭 | $ | 1,431 | | | $ | 1,402 | | | $ | 4,255 | | | $ | 4,356 | |
结构心与大动脉 | 760 | | | 740 | | | 2,259 | | | 2,277 | |
冠状动脉和外周血管 | 581 | | | 603 | | | 1,744 | | | 1,829 | |
心血管病 | 2,772 | | | 2,745 | | | 8,257 | | | 8,462 | |
外科创新 | 1,425 | | | 1,519 | | | 4,162 | | | 4,570 | |
呼吸道、胃肠道和肾脏 | 712 | | | 771 | | | 2,047 | | | 2,341 | |
内科外科 | 2,137 | | | 2,290 | | | 6,208 | | | 6,910 | |
颅脑和脊柱技术 | 1,128 | | | 1,102 | | | 3,253 | | | 3,292 | |
专科治疗 | 699 | | | 633 | | | 2,052 | | | 1,908 | |
神经调节 | 420 | | | 409 | | | 1,244 | | | 1,285 | |
神经科学 | 2,248 | | | 2,144 | | | 6,549 | | | 6,484 | |
糖尿病 | 570 | | | 584 | | | 1,667 | | | 1,741 | |
总计 | $ | 7,727 | | | $ | 7,763 | | | $ | 22,682 | | | $ | 23,597 | |
下表按市场地理位置列出了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月的各个细分市场的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国(1) | | 美国以外的发达市场(2) | | 新兴市场(3) |
| 截至三个月 | | 截至三个月 | | 截至三个月 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
心血管病 | $ | 1,375 | | | $ | 1,297 | | | $ | 859 | | | $ | 935 | | | $ | 538 | | | $ | 513 | |
内科外科 | 965 | | | 990 | | | 760 | | | 812 | | | 412 | | | 488 | |
神经科学 | 1,507 | | | 1,397 | | | 401 | | | 431 | | | 341 | | | 316 | |
糖尿病 | 215 | | | 255 | | | 274 | | | 261 | | | 80 | | | 68 | |
总计 | $ | 4,062 | | | $ | 3,939 | | | $ | 2,294 | | | $ | 2,438 | | | $ | 1,371 | | | $ | 1,385 | |
| | | | | | | | | | | |
| 美国(1) | | 美国以外的发达市场(2) | | 新兴市场(3) |
| 九个月结束 | | 九个月结束 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
心血管病 | $ | 4,097 | | | $ | 4,090 | | | $ | 2,553 | | | $ | 2,886 | | | $ | 1,607 | | | $ | 1,486 | |
内科外科 | 2,713 | | | 2,950 | | | 2,246 | | | 2,521 | | | 1,250 | | | 1,439 | |
神经科学 | 4,437 | | | 4,237 | | | 1,189 | | | 1,330 | | | 923 | | | 918 | |
糖尿病 | 650 | | | 760 | | | 792 | | | 780 | | | 226 | | | 201 | |
总计 | $ | 11,897 | | | $ | 12,038 | | | $ | 6,779 | | | $ | 7,517 | | | $ | 4,006 | | | $ | 4,043 | |
(1)美国包括美国和美国领土。
(2)美国以外的发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。
(3)新兴市场包括中东国家、非洲国家、拉丁美洲国家、东欧国家和不包括在以上定义的非美国发达市场的亚洲国家。
确认的收入数额减去了销售回扣和退货。对回扣和退货准备金的调整记为收入的增加或减少。在2023年1月27日,$1.110亿美元的返点被归类为其他应计费用, 和 $536百万美元的回扣被归类为减少应收账款在合并资产负债表中。2022年4月29日,$981数百万的返点被归类为其他应计费用,及$548百万美元的回扣被归类为减少应收账款在合并资产负债表中。
递延收入和剩余履约债务
在公司将商品或服务转让给客户之前,如果客户支付了对价,或者公司有权开具发票,公司将记录递延收入负债。2023年1月27日和2022年4月29日的递延收入为美元403百万美元和美元399分别为100万美元。在2023年1月27日和2022年4月29日,311百万美元和美元305百万美元包括在其他应计费用,分别为和$92百万美元和美元94百万美元包括在其他负债,分别进行了分析。在截至2023年1月27日的九个月内,本公司确认211截至2022年4月29日包括在递延收入中的收入的百万美元。
剩余的履约义务包括尚未根据现有的、具有最低采购承诺的、不可撤销的合同交付或提供的货物和服务。截至2023年1月27日,与一年或一年以上已执行合同未履行履约义务有关的预计在未来期间确认的收入估计数约为#美元662百万美元。该公司预计将在接下来的一年中确认大部分剩余业绩义务的收入三年.
4. 收购及持有待售资产和负债
在截至2023年1月27日和2022年1月28日的9个月中,该公司进行了被计入业务合并的收购。所收购业务的资产及负债于收购日按其各自的公允价值入账及合并。业务合并产生的商誉主要归因于尚未确定的未来技术、新的客户关系、被收购业务的现有劳动力以及预计在公司收购这些业务后产生的协同效应。无论是个别或整体而言,这些收购对本公司截至2023年1月27日及2022年1月28日的三个月及九个月的综合业绩并无重大的形式上的影响。自每项业务被收购之日起,被收购业务的经营结果就已包含在公司的综合收益表中。截至2023年1月27日的三个月和九个月,采购价格分配调整并不显著。
2023财年
耳鼻咽喉相交
2022年5月13日,该公司收购了全球耳鼻喉(ENT)医疗技术领先者InterseceENT。此次收购扩大了神经科学部门在耳鼻喉科手术中使用的产品组合,并与该公司的导航、电动仪器和现有的组织保健产品相结合,提供了更广泛的解决方案套件,以帮助外科医生治疗慢性鼻窦炎(CRS)患者。本次交易的总对价,扣除所获得的现金后,公司以#美元收购了InterSECT ENT的所有流通股。28.25每股,为$1.210亿美元,其中包括1.110亿美元的现金和98之前持有IntersecueENT的100万美元投资。根据初步收购估值,该公司收购了#美元615百万美元的商誉,635百万美元的基于技术的无形资产,35百万美元与客户相关的无形资产,以及13数以百万计的商标名,估计使用寿命为20好几年了。商誉不能在纳税时扣除。
在截至2023年1月27日的三个月和九个月内,包括在综合收益表中的自收购之日起可归因于Interse ENT的收入和净亏损以及与收购相关的成本并不显著。
Affera,Inc.
2022年8月30日,该公司收购了Affera,Inc.(Affera),这是一家专注于心脏标测和导航系统以及基于导管的心脏消融技术开发的私人持股公司。此次收购扩大了先进的心脏消融产品和附件的心血管部门系列,包括其第一个心脏测绘和导航平台。总对价,扣除为交易获得的现金,为#美元。904百万美元。根据初步收购估值,该公司收购了#美元660百万美元的商誉和300百万美元正在进行的研究和开发。商誉不能在纳税时扣除。该公司确认了$201与收购相关的百万美元非现金或有对价负债,其中包括基于产品开发里程碑的付款。
在截至2023年1月27日的三个月和九个月,包括在综合损益表中的自收购之日起可归因于Affera的收入和净亏损以及与收购相关的成本并不显著。
收购日期、收购资产的公允价值和承担的负债如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 耳鼻咽喉相交 | | 阿弗拉 |
现金和现金等价物 | $ | 39 | | | $ | 66 | |
库存 | 32 | | | — | |
商誉 | 615 | | | 660 | |
其他无形资产 | 683 | | | 300 | |
其他资产 | 40 | | | 1 | |
收购的总资产 | 1,408 | | | 1,027 | |
| | | |
流动负债 | 63 | | | 2 | |
递延税项负债 | 51 | | | 53 | |
其他负债 | 18 | | | 1 | |
承担的总负债 | 131 | | | 56 | |
取得的净资产 | $ | 1,277 | | | $ | 970 | |
其他收购
对于除InterseceENT和Affera以外的收购,收购日期截至2023年1月27日的九个月内收购的净资产的公允价值为$123百万美元。根据初步估值,购置的资产主要包括#美元。66百万美元的商誉和57数以百万计的基于技术的无形资产,估计使用寿命为16好几年了。商誉可在纳税时扣除。该公司确认了$73截至2023年1月27日的9个月内,与这些收购相关的或有对价负债达100万美元,其中包括基于收入和产品开发里程碑的付款。
2022财年
收购日期截至2022年1月28日止九个月内收购的净资产的公允价值为125百万美元,其中包括$154收购的资产为百万美元,29承担了百万美元的债务。收购的资产主要包括#美元。80百万美元的商誉和50数以百万计基于技术的无形资产,其估计使用寿命从15几年前16好几年了。商誉不能在纳税时扣除。该公司确认了$31截至2022年1月28日的9个月内,与业务合并有关的或有对价负债达100万美元,其中包括基于收入和产品开发里程碑的付款。
收购的正在进行的研发(IPR&D)
在企业合并之外获得的未来没有替代用途的知识产权研发立即计入费用。在截至2023年1月27日的三个月内,公司没有就尚未批准的技术资产收购进行任何知识产权研发。在截至2022年1月28日的三个月和截至2023年1月27日的九个月内,与尚未获得监管机构批准的技术的资产收购有关的知识产权研发被不是不重要。在截至2022年1月28日的九个月内,公司收购了101与尚未获得监管机构批准的技术资产收购有关的知识产权研发费用,这一点在研发费用在综合损益表中。
或有对价
该公司的某些业务合并涉及未来可能支付的对价,这取决于某些产品开发里程碑的实现和/或所收购业务达到某些业绩里程碑。负债计入购置日或有对价的估计公允价值。或有对价的公允价值在每个报告期重新计量,公允价值的变动在其他营业(收入)费用,净额在综合损益表中。
2023年1月27日和2022年4月29日的或有对价的公允价值为$308百万美元和美元119百万, 分别进行了分析。在2023年1月27日,$137年录得百万美元其他应计费用、和$172年录得百万美元其他负债在合并资产负债表中。2022年4月29日,$35年录得百万美元其他应计费用、和$84年录得百万美元其他负债在合并资产负债表中。
下表对或有对价的期初余额和期末余额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
期初余额 | $ | 349 | | | $ | 269 | | | $ | 119 | | | $ | 270 | |
购进价格或有对价 | — | | | — | | | 274 | | | 31 | |
购进价格分配调整 | — | | | — | | | — | | | 25 | |
付款 | (45) | | | (41) | | | (46) | | | (83) | |
公允价值变动 | 5 | | | (81) | | | (38) | | | (97) | |
期末余额 | $ | 308 | | | $ | 147 | | | $ | 308 | | | $ | 147 | |
对负债进行记录的或有对价的经常性第3级公允价值计量包括下列重大的不可观察的投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值在 | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年1月27日 | | | | 无法观察到的输入 | | 射程 | | 加权平均(1) |
收入和其他基于绩效的支付 | | $88 | | | | 贴现率 | | 11.2% - 27.2% | | 16.9% |
| | | | 预计付款财政年度 | | 2023 - 2028 | | 2025 |
产品开发和其他基于里程碑的付款 | | $220 | | | | 贴现率 | | 3.9% - 5.5% | | 4.1% |
| | | | 预计付款财政年度 | | 2024 - 2027 | | 2025 |
(1)不可观察到的投入按或有对价负债的相对公允价值加权。对于预计的财政年度,这一数额是投入的中位数,而不是加权平均值。
持有待售资产和负债
2022年5月25日,公司与DaVita Inc.(“DaVita”)达成最终协议,公司将出售其一半的肾脏护理解决方案(RCS)业务。此次出售是美敦力和达维塔之间协议的一部分,该协议旨在组建一家新的、独立的、专注于肾脏护理的医疗设备公司(“NewCo”),并拥有同等股权。作为达成最终协议的结果,截至该日,RCS业务符合被归类为持有待售的标准。根据惯例的监管批准和完成条件,这笔交易预计将在第四财季完成。RCS是该公司医疗外科产品组合的一部分。公司记录了非现金税前费用$81于截至2023年1月27日止九个月内,主要与商誉减值及出售集团账面值变动有关,于其他营业(收入)费用,净额在综合损益表中。有几个不是截至2023年1月27日的三个月的减值费用。有关商誉减值的额外资料,请参阅综合财务报表附注10。
下表列出了与我们综合资产负债表中分类为持有待售的资产和负债有关的信息:
| | | | | |
(单位:百万) | 2023年1月27日 |
库存,净额 | $ | 105 | |
财产、厂房和设备、净值 | 156 | |
商誉 | 154 | |
其他无形资产,净额 | 115 | |
其他 | 41 | |
持有待售资产总额 (1) | $ | 570 | |
| |
持有待售负债总额 (1)(2) | $ | 41 | |
(1)持有待售资产总额及待售负债总额于其他流动资产和其他应计费用,分别计入综合资产负债表。
(2)被分类为持有以供出售的单独类别的法律责任,没有个别重大到足以单独披露的程度。
截至2022年4月29日,没有被归类为持有待售的资产或负债。该公司认定,出售一半RCS业务的协议不符合被归类为非持续经营的标准。
5. 重组和其他成本
在截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月,重组成本主要与企业卓越和简化重组计划有关,公司预计这两项计划将在本财年结束前基本完成。在公司截至2022年4月29日的财政年度的10-K表格年度报告中包括的综合财务报表附注4中描述了进一步的计划细节。总体而言,该公司预计将确认大约$1.810亿美元用于企业卓越,约为1美元450一百万美元用于简化。
下表列出了合并损益表中重组费用的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
产品销售成本 | $ | 26 | | | $ | 27 | | | $ | 67 | | | $ | 91 | |
销售、一般和管理费用 | 40 | | | 39 | | | 125 | | | 114 | |
重组费用,净额 | 38 | | | 12 | | | 81 | | | 32 | |
重组及相关费用总额 | $ | 104 | | | $ | 78 | | | $ | 275 | | | $ | 237 | |
下表汇总了截至2023年1月27日的9个月与企业卓越和简化重组计划相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 员工离职福利 | | 关联成本(1) | | | | 其他 费用 | | 总计 |
April 29, 2022 | $ | 81 | | | $ | 27 | | | | | $ | 1 | | | $ | 110 | |
收费 | 85 | | | 192 | | | | | 7 | | | 284 | |
现金支付 | (102) | | | (207) | | | | | (6) | | | (317) | |
非现金结算和应计调整(2) | (10) | | | — | | | | | (1) | | | (11) | |
2023年1月27日 | $ | 53 | | | $ | 12 | | | | | $ | 1 | | | $ | 66 | |
| | | | | | | | | |
(1)相关成本包括重组计划直接产生的成本,如支持该计划的员工工资和咨询费。
(2)应计调整涉及确定要解雇的某些员工,在公司内找到其他职位,并以低于最初估计的价格了结合同终止。
机械循环支持(MCS)
2021年6月,该公司宣布决定停止分销和销售美敦力HVAD系统,因为越来越多的观察性临床比较表明,与HVAD系统相比,患者使用另一种循环支持设备的神经系统不良事件和死亡率更低。关于这一决定,公司记录了#美元的费用。726截至2021年7月30日的三个月,心血管部门内的百万美元(MCS费用),包括美元58百万美元认可于产品销售成本及$668百万年内认可其他营业(收入)费用,净额在综合损益表中. 这些费用包括$515百万美元的非现金减值和减记主要与#美元有关409百万美元的无形资产减值和58数以百万计的库存减记。该公司还记录了#美元的费用。211与该决定相关的承诺和义务,其中包括患者支持义务、重组和其他相关成本的费用。在2022财年第四季度,公司记录了额外费用$155百万内其他营业(收入)费用,净额主要涉及与业务退出相关的递增承诺和义务。截至2023年1月27日,在合并资产负债表中为这些债务记录了应计项目#美元。84百万美元反映在其他应计费用及$104百万美元记录于其他负债。美敦力将继续致力于满足目前植入了HVAD系统的患者的需求。
6. 金融工具
债务证券
该公司持有对可出售债务证券的投资,这些投资被归类并记为可供出售,并在经常性基础上进行重新计量。下表按重要投资类别和相关综合资产负债表分类汇总了公司在2023年1月27日和2022年4月29日对可供出售债务证券的投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月27日 |
| 估值 | | 资产负债表分类 |
(单位:百万) | 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 投资 | | 其他资产 |
1级: | | | | | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | $ | 548 | | | $ | — | | | $ | (26) | | | $ | 522 | | | $ | 522 | | | $ | — | |
第2级: | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | 4,208 | | | 7 | | | (183) | | | 4,032 | | | 4,032 | | | — | |
美国政府和机构证券 | 997 | | | — | | | (50) | | | 947 | | | 947 | | | — | |
抵押贷款支持证券 | 570 | | | — | | | (55) | | | 515 | | | 515 | | | — | |
非美国政府和机构证券 | 13 | | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | | | — | |
存单 | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | 10 | | | — | |
其他资产担保证券 | 597 | | | — | | | (21) | | | 576 | | | 576 | | | — | |
2级合计 | 6,396 | | | 7 | | | (309) | | | 6,094 | | | 6,094 | | | — | |
第3级: | | | | | | | | | | | |
拍卖利率证券 | 36 | | | — | | | (3) | | | 33 | | | — | | | 33 | |
可供出售的债务证券总额 | $ | 6,980 | | | $ | 7 | | | $ | (338) | | | $ | 6,649 | | | $ | 6,616 | | | $ | 33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 29, 2022 |
| 估值 | | 资产负债表分类 |
(单位:百万) | 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 投资 | | 其他资产 |
1级: | | | | | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | $ | 533 | | | $ | 1 | | | $ | (15) | | | $ | 518 | | | $ | 518 | | | $ | — | |
第2级: | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | 4,457 | | | 4 | | | (140) | | | 4,321 | | | 4,321 | | | — | |
美国政府和机构证券 | 910 | | | — | | | (41) | | | 869 | | | 869 | | | — | |
抵押贷款支持证券 | 592 | | | — | | | (35) | | | 558 | | | 558 | | | — | |
非美国政府和机构证券 | 17 | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | | | — | |
存单 | 20 | | | — | | | — | | | 20 | | | 20 | | | — | |
其他资产担保证券 | 567 | | | — | | | (11) | | | 556 | | | 556 | | | — | |
2级合计 | 6,563 | | | 4 | | | (227) | | | 6,341 | | | 6,341 | | | — | |
第3级: | | | | | | | | | | | |
拍卖利率证券 | 36 | | | — | | | (3) | | | 33 | | | — | | | 33 | |
可供出售的债务证券总额 | $ | 7,131 | | | $ | 5 | | | $ | (245) | | | $ | 6,893 | | | $ | 6,859 | | | $ | 33 | |
债务证券的摊余成本不包括应计利息,这在其他流动资产在合并资产负债表中。
下表列出了2023年1月27日和2022年4月29日按投资类别汇总的公司可供出售债务证券的未实现亏损总额和公允价值,这些证券一直处于被视为临时未实现亏损状态的持续未实现亏损状态: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月27日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 |
(单位:百万) | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
公司债务证券 | $ | 197 | | | $ | (3) | | | $ | 2,915 | | | $ | (180) | |
美国政府和机构证券 | 76 | | | (3) | | | 849 | | | (73) | |
抵押贷款支持证券 | 19 | | | (1) | | | 463 | | | (54) | |
其他资产担保证券 | — | | | — | | | 545 | | | (21) | |
拍卖利率证券 | — | | | — | | | 33 | | | (3) | |
总计 | $ | 292 | | | $ | (7) | | | $ | 4,806 | | | $ | (331) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 29, 2022 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 |
(单位:百万) | 公允价值 | | 未实现 损失 | | 公允价值 | | 未实现 损失 |
公司债务证券 | $ | 222 | | | $ | (1) | | | $ | 2,993 | | | $ | (139) | |
美国政府和机构证券 | — | | | — | | | 945 | | | (56) | |
抵押贷款支持证券 | — | | | — | | | 507 | | | (35) | |
其他资产担保证券 | — | | | — | | | 526 | | | (11) | |
拍卖利率证券 | — | | | — | | | 33 | | | (3) | |
总计 | $ | 222 | | | $ | (1) | | | $ | 5,004 | | | $ | (244) | |
本公司按季度检讨公允价值分级分类。观察估值投入的能力的变化可能会导致公允价值层次结构中某些证券的水平重新分类。在截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月内,没有资金转入或流出Level 3。当决定将一项资产或负债归类于第三级时,该决定是基于不可观察到的投入对整体公允价值计量的重要性。
与该公司可供出售的债务证券组合相关的活动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
销售收入 | $ | 1,777 | | | $ | 2,481 | | | $ | 5,365 | | | $ | 7,052 | |
已实现毛利 | 4 | | | 3 | | | 6 | | | 15 | |
已实现亏损总额 | (8) | | | (6) | | | (27) | | | (10) | |
| | | | | | | |
按合同到期日分列的2023年1月27日可供出售债务证券余额如下表所示。在表内,抵押贷款支持证券的到期日是根据估计现金流的时间分配的,假设当前利率环境不变。实际到期日可能不同于合同到期日,因为证券的发行人可能有权提前偿还债务,而不会受到提前还款的处罚。
| | | | | |
(单位:百万) | 2023年1月27日 |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 1,381 | |
应在一年至五年后到期 | 3,706 | |
在五年到十年后到期 | 875 | |
十年后到期 | 688 | |
总计 | $ | 6,649 | |
股权证券、权益法投资及其他投资
本公司持有公允价值可随时厘定的权益证券投资、公允价值不能轻易厘定的权益投资、按权益法入账的投资,以及其他投资。公允价值可随时厘定的权益证券计入公允价值体系的第一级,因为它们是按市场报价计量的。由于使用重大不可观察的投入来确定公允价值,因此权益法投资和没有可随时确定的公允价值的投资被计入公允价值等级的第三级。为了确定这些投资的公允价值,该公司使用与被投资方有关的所有相关财务信息,包括财务报表、最近和计划发行的股票的市场参与者估值,以及其他第三方数据。
下表汇总了公司于2023年1月27日和2022年4月29日的股权和其他投资,分类如下其他资产在综合资产负债表中:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年1月27日 | | April 29, 2022 |
公允价值易于确定的投资(有价证券) | | $ | 77 | | | $ | 64 | |
没有易于确定的公允价值的投资 | | 816 | | | 732 | |
权益法和其他投资 | | 87 | | | 85 | |
股本和其他投资总额 | | $ | 980 | | | $ | 881 | |
下表包括与公司的股权和其他投资组合有关的活动。股权和其他投资的损益确认为其他营业外收入,净额在综合损益表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
销售收入 | | $ | 1 | | | $ | 15 | | | $ | 22 | | | $ | 82 | |
毛利 | | 10 | | | 29 | | | 47 | | | 99 | |
总损失 | | (2) | | | (28) | | | (13) | | | (48) | |
确认减值损失 | | — | | | — | | | (12) | | | (10) | |
在截至2023年1月27日的三个月和九个月内,10百万美元和美元15截至2023年1月27日,股权证券和其他投资的未实现净收益分别为100万美元。在截至2022年1月28日的三个月和九个月内,1百万美元和美元8截至2022年1月28日,股权证券和其他投资的未实现净收益分别为100万美元。
7. 融资安排
商业票据
该公司维持商业票据计划,允许公司发行美元或欧元计价的无担保商业票据。根据商业票据计划,任何时候未偿还的总额不得超过相当于#美元的金额。3.5十亿美元。截至2023年1月27日,未偿还商业票据为$625百万美元。于截至2023年1月27日止三个月内,未偿还商业票据的加权平均原始到期日为24天数和加权平均利率为4.392百分比。截至2023年1月27日止九个月内,未偿还商业票据的加权平均原始到期日为24天数和加权平均利率为3.925百分比。不是商业票据在2022年4月29日仍未偿还。商业票据的发行减少了公司现有信贷安排下的可用信贷额度,定义如下。
信用额度
该公司有一美元3.5十亿五年制无担保循环信贷安排,为上述商业票据计划提供后备资金。信贷机制包括针对某些特定外币的多币种借款功能。在2023年1月27日和2022年4月29日,不是信贷安排项下的未清偿款项。
信贷贷款的预付款利率由一个定价矩阵确定,该矩阵基于公司的长期债务评级,由标准普尔评级服务公司和穆迪投资者服务公司指定。贷款手续费在信贷安排上支付,并以与利率相同的方式确定。该公司遵守信贷安排下的契诺。
债务义务
该公司的债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 到期日 财政年度 | | 2023年1月27日 | | April 29, 2022 |
经常债务债务 | | 2023 - 2024 | | $ | 5,918 | | | $ | 3,742 | |
| | | | | | |
长期债务 | | | | | | |
3.500百分比十年2015年高级笔记 | | 2025 | | — | | | 1,890 | |
0.250百分比六年制2019年高级票据 | | 2026 | | 1,088 | | | 1,064 | |
2.625百分比三年制2022年高级票据 | | 2026 | | 544 | | | — | |
0.000百分比五年制2020高级笔记 | | 2026 | | 1,088 | | | 1,064 | |
1.125百分比八年制2019年高级票据 | | 2027 | | 1,632 | | | 1,596 | |
3.350百分比十年2017年高级票据 | | 2027 | | — | | | 368 | |
3.000百分比六年制2022年高级票据 | | 2029 | | 1,088 | | | — | |
0.375百分比八年制2020高级笔记 | | 2029 | | 1,088 | | | 1,064 | |
1.625百分比十二年2019年高级票据 | | 2031 | | 1,088 | | | 1,064 | |
1.000百分比十二年2019年高级票据 | | 2032 | | 1,088 | | | 1,064 | |
3.125百分比九年制2022年高级票据 | | 2032 | | 1,088 | | | — | |
0.750百分比十二年2020高级笔记 | | 2033 | | 1,088 | | | 1,064 | |
3.375百分比十二年2022年高级票据 | | 2035 | | 1,088 | | | — | |
4.375百分比二十年2015年高级笔记 | | 2035 | | 1,932 | | | 1,932 | |
6.550百分比三十年2007 CIFSA高级笔记 | | 2038 | | 253 | | | 253 | |
2.250百分比二十年2019年高级票据 | | 2039 | | 1,088 | | | 1,064 | |
6.500百分比三十年2009年高级票据 | | 2039 | | 158 | | | 158 | |
1.500百分比二十年2019年高级票据 | | 2040 | | 1,088 | | | 1,064 | |
5.550百分比三十年2010年高级票据 | | 2040 | | 224 | | | 224 | |
1.375百分比二十年2020高级笔记 | | 2041 | | 1,088 | | | 1,064 | |
4.500百分比三十年2012高级笔记 | | 2042 | | 105 | | | 105 | |
4.000百分比三十年2013高级笔记 | | 2043 | | 305 | | | 305 | |
4.625百分比三十年2014年高级票据 | | 2044 | | 127 | | | 127 | |
4.625百分比三十年2015年高级笔记 | | 2045 | | 1,813 | | | 1,813 | |
1.750百分比三十年2019年高级票据 | | 2050 | | 1,088 | | | 1,064 | |
1.625百分比三十年2020高级笔记 | | 2051 | | 1,088 | | | 1,064 | |
| | | | | | |
融资租赁义务 | | 2023 - 2036 | | 55 | | | 56 | |
递延融资成本 | | 2023 - 2051 | | (115) | | | (109) | |
债务贴现,净额 | | 2023 - 2051 | | (58) | | | (52) | |
长期债务 | | | | $ | 22,210 | | | $ | 20,372 | |
高级附注
本公司有未偿还的无抵押优先债务,在上表中描述为优先票据(统称为优先票据)。优先债券与本公司所有其他无抵押和无从属债务并列。该公司遵守与高级债券有关的所有公约。
2022年9月,美敦力Luxco发行了四批以欧元计价的高级票据,本金总额为欧元3.510亿欧元,到期日从2026财年到2035财年,现金收益约为欧元3.510亿美元,扣除折扣和发行成本后的净额。该公司使用净收益的一部分在到期时偿还欧元750美敦力LUXCO百万美元高级票据7722022年12月总对价的100万美元。该公司指定使用欧元7509月份发行的欧元计价债务中的100万欧元,作为该公司某些欧洲业务的净投资对冲。有关净投资对冲的更多信息,请参阅附注8。
定期贷款协议
2022年5月,美敦力Luxco作为行政代理和贷款人,与美敦力、美敦力、美敦力和瑞穗银行签订了定期贷款协议(2023财年贷款协议)。《2023财政年度贷款协议》提供了本金总额最高可达人民币的无担保定期贷款300十亿美元,期限为364几天。2023财年贷款协议下的借款按Tibor利率(定义见2023财年贷款协议)加0.40年利率。美敦力和美敦力已根据《2023财年贷款协议》为美敦力Luxco的债务提供担保。2022年5月和6月,美敦力Luxco借入人民币29710亿美元,约合2.3根据2023财年贷款协议,定期贷款中的10亿美元。该公司利用借款的净收益为提前赎回#美元提供资金。1.9美敦力公司的10亿美元3.5002025年到期的优先债券百分比,金额为$1.9亿美元的总对价,以及368百万美敦力奢侈品3.3502027年到期的优先债券百分比,金额为$376总对价的百万美元。该公司确认债务清偿损失总额为#美元。53在截至2022年7月29日的三个月中,主要包括现金溢价和递延融资成本以及债务折扣和溢价的加速摊销。这项损失已于#年确认。利息支出,净额在截至2023年1月27日的九个月的综合收益表中。
非公允价值计量的金融工具
于2023年1月27日,本公司高级票据的估计公允价值为$22.710亿美元,而本金价值为25.3十亿美元。截至2022年4月29日,估计公允价值为#美元。22.910亿美元,而本金价值为24.2十亿美元。公允价值是根据公开注册高级债券的市场报价估计的,这些债券在公允价值等级中被归类为第二级。公允价值和本金价值考虑了相关债务的条款,并排除了债务贴现和对冲活动的影响。
8. 衍生品与货币兑换风险管理
该公司使用经营和经济对冲,包括货币汇率衍生合约和利率衍生工具,以管理货币兑换和利率变化对收益和现金流的影响。此外,该公司还使用交叉货币利率掉期来管理与某些债务相关的货币风险。为尽量减少因汇率变动而引起的盈利及现金流波动,本公司订立衍生工具,主要为远期货币汇率合约。这些合同旨在对冲预期的外币交易以及特定资产和负债的价值变化。在合同开始时,衍生品被指定为独立衍生品或现金流对冲。该公司还使用衍生和非衍生工具来管理货币汇率变化对外币计价业务净投资的影响。我们衍生工具的币种包括欧元、日元、人民币等。本公司并不以投机为目的订立货币汇率衍生合约。所有未偿还货币汇率衍生工具的名义总额为1美元。19.610亿美元13.82023年1月27日和2022年4月29日分别为10亿美元。
以下资料解释本公司所使用的各类衍生工具及金融工具、本公司使用该等工具的原因,以及该等工具对本公司综合资产负债表及损益表的影响。
独立衍生品合约
独立衍生工具合约主要用于抵消公司对特定外币资产和负债价值变化的风险,以及抵消与以外币计价的预测交易相关的现金流的可变性。本公司于2023年1月27日及2022年4月29日未清偿的独立货币汇率合约名义总额为$5.410亿美元4.9分别为10亿美元。该公司的独立货币汇率合同不被指定为对冲,因此,这些合同价值的变化在收益中确认,从而抵消了以外币计价的资产、负债和现金流量相关价值变化对当前收益的影响。
该公司还使用总回报掉期来对冲非合格递延补偿计划的负债。本公司于2023年1月27日及2022年4月29日未偿还总回报掉期的名义总金额为$222百万美元和美元226分别为100万美元。本公司的总回报掉期并未被指定为套期保值,因此,这些工具的价值变动在
收入。与本公司独立衍生工具合约有关的现金流量在综合现金流量表中列为营运或融资活动,视乎相关对冲项目的性质而定。
现金流对冲
被指定为现金流对冲的远期合约旨在对冲与未来将发生的以外币计价的预测交易相关的现金流的可变性。截至2023年1月27日和2022年4月29日,这些合同(指定为现金流对冲)的名义总额为#美元。9.310亿美元8.8分别为10亿美元,并将在随后的三年制句号。对于被指定为现金流量套期保值的衍生工具,衍生工具的收益或损失被报告为累计其他综合损失。衍生工具的收益或亏损重新分类为收益,并计入其他营业(收入)费用,净额或产品销售成本在被套期保值交易影响收益的同一期间或多个期间的合并损益表中。不计入套期保值有效性计量的金额在套期保值期间以直线基础在收益中确认。与本公司所有指定为现金流量对冲的衍生工具有关的现金流量在综合现金流量表中列为经营活动。
截至2023年1月27日和2022年4月29日,该公司拥有92百万美元和美元474与现金流量对冲工具相关的税后未实现净收益分别为百万美元累计其他综合损失。该公司预计,这笔美元179截至2023年1月27日的税后未实现净收益100万美元将在未来12个月的综合损益表中确认。
净投资对冲
该公司已将欧元计价和日元计价的债务指定为其某些欧洲和日本业务的净投资对冲,以管理外国业务中以外币计价的净投资对货币和汇率变动的风险。2023年1月27日,公司拥有欧元16.0十亿美元,或美元17.410亿欧元的未偿还欧元计价债务,用于对冲其在某些欧洲业务的净投资,以及人民币297十亿美元,或美元2.310亿美元的未偿还日元计价债务,用于对冲其在某些日本业务的净投资。以欧元计价的债务将于本财年到期2023年至2051年,以日元计价的债务将于2024财年到期。
该公司还可能使用衍生工具来对冲与其在海外业务的净投资相关的货币风险。外币远期合约可以单独使用,也可以与期权项圈结合使用。截至2023年1月27日,该公司拥有名义价值为欧元的外币合同4.5十亿美元,或美元4.910亿美元,对冲其在某些欧洲业务的一部分净投资。外汇合约将在2024和2025财年到期。
对于被指定为净投资套期保值的工具,收益或损失作为以下组成部分报告累计其他综合损失。在发生清算事件或外国子公司解除合并时,收益或亏损重新归类为收益。被排除在效益评估之外的金额确认为利息支出,净额在套期保值期限内以直线为基础。在截至2023年1月27日的三个月和九个月内,公司确认了26百万美元和美元74百万美元的税后未实现收益,代表利息支出,净额。与本公司指定为净投资对冲的衍生工具相关的现金流量在综合现金流量表中报告为投资活动。未列入效益评估的数额所产生的现金流量在合并现金流量表中作为业务活动报告。
未被指定为套期保值工具的套期保值工具和衍生工具的损益
在截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月的综合财务报表中,我们对冲工具的损益金额和这些损益的分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在累计其他全面亏损中确认的(收益)损失 | | (收益)亏损重新归类为收入 | | |
| | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 | | 截至三个月 | | 九个月结束 | | 损益在损益表中的位置 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | |
现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币汇率合约 | $ | 557 | | | $ | (180) | | | $ | (51) | | | $ | (502) | | | $ | (199) | | | $ | (56) | | | $ | (542) | | | $ | (51) | | | 其他营业(收入)费用,净额 |
货币汇率合约 | 155 | | | 41 | | | (12) | | | 84 | | | (8) | | | 17 | | | 12 | | | 42 | | | 产品销售成本 |
净投资对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非衍生工具 | 1,731 | | | (475) | | | 381 | | | (1,254) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 不适用 |
货币汇率合约 | 127 | | | — | | | 68 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 不适用 |
总计 | $ | 2,570 | | | $ | (614) | | | $ | 386 | | | $ | (1,672) | | | $ | (208) | | | $ | (39) | | | $ | (530) | | | $ | (9) | | | |
在截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月期间,我们未被指定为对冲工具的衍生工具的损益金额以及这些损益在我们综合财务报表中的分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (收益)在收入中确认的损失 | | (收益)在收入中确认的损失 | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 | | 损益在损益表中的位置 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | |
货币汇率合约 | $ | (1) | | | $ | (34) | | | $ | 46 | | | $ | (67) | | | 其他营业(收入)费用,净额 |
总回报互换 | (9) | | | 10 | | | 4 | | | (15) | | | 其他营业(收入)费用,净额 |
总计 | $ | (10) | | | $ | (24) | | | $ | 50 | | | $ | (82) | | | |
资产负债表列报
下表汇总了于2023年1月27日及2022年4月29日纳入综合资产负债表的衍生工具的资产负债表分类及公允价值。公允价值金额按总额呈列,并于指定及合资格为对冲工具的衍生工具与未指定及不合资格为对冲工具的衍生工具之间分开,并按该两类合约的类别进一步分开。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值-资产 | | 公允价值--负债 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | April 29, 2022 | | 资产负债表分类 | | 2023年1月27日 | | April 29, 2022 | | 资产负债表分类 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
货币汇率合约 | $ | 271 | | | $ | 481 | | | 其他流动资产 | | $ | 107 | | | $ | 43 | | | 其他应计费用 |
| | | | | | | | | | | |
货币汇率合约 | 39 | | | 168 | | | 其他资产 | | 145 | | | 16 | | | 其他负债 |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | 310 | | | 649 | | | | | 252 | | | 60 | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
货币汇率合约 | 15 | | | 46 | | | 其他流动资产 | | 15 | | | 49 | | | 其他应计费用 |
总回报互换 | 16 | | | — | | | 其他流动资产 | | — | | | 20 | | | 其他应计费用 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | 30 | | | 46 | | | | | 15 | | | 69 | | | |
总衍生品 | $ | 341 | | | $ | 695 | | | | | $ | 267 | | | $ | 129 | | | |
下表按水平提供按公允价值经常性计量的衍生资产和负债的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月27日 | | April 29, 2022 |
(单位:百万) | 衍生资产 | | 衍生负债 | | | | 衍生资产 | | 衍生负债 | | |
1级 | $ | 325 | | | $ | 267 | | | | | $ | 695 | | | $ | 109 | | | |
2级 | 16 | | | — | | | | | — | | | 20 | | | |
总计 | $ | 341 | | | $ | 267 | | | | | $ | 695 | | | $ | 129 | | | |
本公司已选择在综合资产负债表内按毛数呈列衍生工具资产及负债的公允价值,即使衍生工具交易受主要净额结算安排所规限,并有资格以其他方式净额呈列。与抵押品相关的现金流量在合并现金流量表中分别作为投资活动和融资活动报告毛额。
下表提供的资料犹如本公司已选择抵销衍生工具的资产及负债结余,而衍生工具的资产及负债结余是根据与各交易对手订立的主要净额结算安排的条款所规定的不同准则而净额结算的。不受主要净额结算安排约束的衍生品不符合净额列报资格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月27日 |
| | | | 资产负债表中未抵销的总额 | | | | |
(单位:百万) | | 已确认资产(负债)总额 | | 金融工具 | | 已过帐的现金抵押品(收到) | | | | 净额 |
衍生资产: | | | | | | | | | | |
货币汇率合约 | | $ | 325 | | | $ | (174) | | | $ | (41) | | | | | $ | 110 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总回报互换 | | 16 | | | — | | | — | | | | | 16 | |
| | 341 | | | (174) | | | (41) | | | | | 126 | |
衍生负债: | | | | | | | | | | |
货币汇率合约 | | (267) | | | 174 | | | — | | | | | (93) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 74 | | | $ | — | | | $ | (41) | | | | | $ | 33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | April 29, 2022 | | |
| | | | 资产负债表中未抵销的总额 | | | | | | |
(单位:百万) | | 已确认资产(负债)总额 | | 金融工具 | | 已过帐的现金抵押品(收到) | | | | 净额 | | |
衍生资产: | | | | | | | | | | | | |
货币汇率合约 | | $ | 695 | | | $ | (109) | | | $ | (254) | | | | | $ | 332 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | | | | |
货币汇率合约 | | (109) | | | 109 | | | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总回报互换 | | (20) | | | — | | | — | | | | | (20) | | | |
| | (129) | | | 109 | | | — | | | | | (20) | | | |
总计 | | $ | 566 | | | $ | — | | | $ | (254) | | | | | $ | 312 | | | |
9. 盘存
扣除准备金后的库存余额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | April 29, 2022 |
成品 | $ | 3,545 | | | $ | 3,070 | |
在制品 | 797 | | | 682 | |
原料 | 1,033 | | | 864 | |
总计 | $ | 5,375 | | | $ | 4,616 | |
10. 商誉及其他无形资产
商誉
下表为各分部商誉账面值变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 心血管病 | | 内科外科 | | 神经科学 | | 糖尿病 | | 总计 |
April 29, 2022 | $ | 7,160 | | | $ | 19,957 | | | $ | 11,132 | | | $ | 2,254 | | | $ | 40,502 | |
收购带来的商誉 | 726 | | | — | | | 615 | | | — | | | 1,340 | |
采购会计调整 | (10) | | | — | | | (3) | | | — | | | (13) | |
转让至持有待售 | — | | | (208) | | | — | | | — | | | (208) | |
货币换算和其他 | (1) | | | (44) | | | (12) | | | 1 | | | (56) | |
2023年1月27日 | $ | 7,874 | | | $ | 19,705 | | | $ | 11,732 | | | $ | 2,255 | | | $ | 41,565 | |
本公司自会计年度第三季度第一天起每年评估商誉减值,并在发生表明账面价值可能减值的事件或情况变化时进行评估。商誉减值测试在报告单位层面进行。商誉减值测试要求本公司作出与预计未来现金流量相关的若干估计,以确定商誉报告单位的公允价值。本公司利用贴现现金流量分析计算每个报告单位的公允价值超过其账面价值(包括商誉)的超额部分。内部业务预算和长期战略计划被用作现金流量分析的基础。该公司还利用对营运资本、资本支出和终端增长率的假设。适用于现金流量分析的贴现率是根据每个报告单位的加权平均资本成本(“WACC”)计算的。当报告单位净资产的账面价值超过报告单位的估计公允价值时,确认减值损失。《公司》做到了不是I don‘在截至2023年1月27日的三个月以及截至2022年1月28日的三个月和九个月内,不确认任何商誉减值。
由于与DaVita的协议,如合并财务报表附注4所披露,公司分配了#美元。208在2023财年第一季度,对符合标准的RCS业务的商誉将被归类为持有待售。在分配时,对RCS业务进行了商誉减值测试,公司确认了$61截至2023年1月27日的9个月内商誉减值100万美元。商誉减值费用确认于其他营业(收入)费用,净额在综合损益表中。
无形资产
下表列出了无形资产的账面总额和累计摊销情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月27日 | | April 29, 2022 |
(单位:百万) | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 |
确定的-活着: | | | | | | | |
与客户相关 | $ | 16,956 | | | $ | (7,736) | | | $ | 16,953 | | | $ | (7,005) | |
购买的技术和专利 | 11,314 | | | (6,106) | | | 10,802 | | | (5,667) | |
商标和商号 | 486 | | | (276) | | | 473 | | | (266) | |
其他 | 116 | | | (67) | | | 80 | | | (69) | |
总计 | $ | 28,872 | | | $ | (14,185) | | | $ | 28,308 | | | $ | (13,006) | |
无限期--活着: | | | | | | | |
知识产权研发 | $ | 578 | | | $ | — | | | $ | 293 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
《公司》做到了不是I don‘在截至2023年1月27日的三个月和九个月以及截至2022年1月28日的三个月内,不确认任何确定的无形资产费用。在截至2022年1月28日的九个月内,公司确认409在心血管投资组合中,与MCS相关的固定寿命无形资产费用为数百万美元。有关导致减值的额外资料,请参阅综合财务报表附注5。无形资产减值准备确认于其他营业(收入)费用,净额在综合损益表中。
无限期活期无形资产减值为不对于截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月具有重要意义。由于知识产权研发项目的性质,公司可能会遇到未来延迟或未能获得进行临床试验的监管批准、临床试验失败、延迟或未能获得所需的市场许可、其他未能实现商业上可行的产品或某些项目中断,从而可能在未来确认减值损失。
摊销费用
截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月无形资产摊销费用为431百万美元和美元432分别为100万美元。截至2023年1月27日和2022年1月28日的9个月的无形资产摊销费用为1.3十亿美元。根据截至2023年1月27日的已确定寿命的无形资产的账面价值,按财政年度估计的摊销总费用如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 摊销费用 |
剩余的2023年 | $ | 421 | |
2024 | 1,653 | |
2025 | 1,631 | |
2026 | 1,617 | |
2027 | 1,593 | |
2028 | 1,542 | |
| |
11. 所得税
2022年8月18日,美国税务法院(Tax Court)就此前披露的美敦力公司与其在波多黎各经营的全资子公司2005财年和2006财年的收入分配问题发表了意见(意见)。虽然意见驳回了美国国税局的立场,税务法院裁定美敦力提出的方法适用于确定波多黎各和美国之间的公司间特许权使用费税率,但它确定特许权使用费税率应该更高,从而增加分配给美国的收入,因此需要缴纳美国税。此案仅涉及2005和2006财年。该意见仍有待税务法院最后敲定,并可由任何一方或双方提出上诉。该公司假定税务法院的裁决将适用于2006财年之后的所有年度。因此,该公司记录了一美元764在截至2022年10月28日的三个月内,确认税务法院意见的估计税收影响。
公司截至2023年1月27日的三个月和九个月的实际税率为10.6%和31.9%,分别与6.7%和8.8分别为截至2022年1月28日的三个月和九个月。与截至2022年1月28日的三个月相比,我们截至2023年1月27日的三个月的有效税率增加,主要是由于在截至2022年1月28日的三个月内记录的瑞士州用途基数增加而产生的递延税收影响。与截至2022年1月28日的9个月相比,截至2023年1月27日的9个月的实际税率增加主要是由于764上述税费净额为100万欧元,以及与上一财年记录的瑞士州用途基数增加相关的递延税项影响。
截至2023年1月27日和2022年4月29日,公司的未确认税收优惠总额为2.610亿美元1.7分别为10亿美元。此外,该公司还应计毛利和罚款#美元。562023年1月27日,百万美元。如果该公司所有未确认的税收优惠都得到确认,大约为$2.410亿美元将影响公司的实际税率。在2023年1月27日和2022年4月29日,公司未确认的税收优惠总额,扣除现金预付款,记录为内部非流动负债应计所得税在合并资产负债表上是#美元1.710亿美元802分别为100万美元。扣除现金预付款后,公司的未确认税收优惠总额增加,主要是由于与税务法院的意见有关的未确认税收优惠增加所致。在截至2023年1月27日的三个月内,公司盈利1美元300在美国国税局存了一百万现金。本公司在合并损益表中确认所得税拨备中与所得税有关的利息和罚款,并在流动或非流动中记录负债应计所得税在合并的资产负债表上。
有关当前税务审计和程序状况的其他信息,请参阅合并财务报表附注16。
12. 每股收益
基本每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据已发行普通股的加权数量计算的,再乘以潜在稀释性普通股发行时本应发行的额外股份数量,再减去公司可能拥有的股份数量
以发行潜在摊薄股份所得款项回购。潜在稀释普通股包括根据基于股票的薪酬计划授予的基于股票的奖励和根据员工股票购买计划承诺购买的股票。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
分子: | | | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 1,222 | | | $ | 1,480 | | | $ | 2,579 | | | $ | 3,554 | |
分母: | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 1,330.2 | | | 1,343.7 | | | 1,329.6 | | | 1,344.4 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
员工股票期权 | 0.8 | | | 5.2 | | | 1.7 | | | 7.3 | |
员工限制性股票单位 | 0.8 | | | 1.3 | | | 1.0 | | | 1.8 | |
员工绩效共享单位 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
稀释加权平均流通股 | 1,332.0 | | | 1,350.3 | | | 1,332.8 | | | 1,353.9 | |
基本每股收益 | $ | 0.92 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.94 | | | $ | 2.64 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.92 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.94 | | | $ | 2.63 | |
加权平均已发行稀释股份的计算不包括购买约28百万美元和23截至2023年1月27日的三个月和九个月的普通股分别为百万股和6百万美元和4于截至2022年1月28日止三个月及九个月内,本公司将分别持有百万股普通股,因其对本公司每股盈利产生反摊薄作用。
13. 基于股票的薪酬
下表列出了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月确认的股票期权、限制性股票、绩效股票单位和员工股票购买计划股票的基于股票的薪酬支出的构成和分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
股票期权 | $ | 15 | | | $ | 13 | | | $ | 64 | | | $ | 58 | |
限制性股票 | 44 | | | 45 | | | 123 | | | 139 | |
绩效份额单位 | 14 | | | 13 | | | 65 | | | 63 | |
员工购股计划 | 8 | | | 7 | | | 28 | | | 28 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 81 | | | $ | 78 | | | $ | 280 | | | $ | 287 | |
| | | | | | | |
产品销售成本 | $ | 8 | | | $ | 8 | | | $ | 28 | | | $ | 29 | |
研发费用 | 9 | | | 9 | | | 31 | | | 32 | |
销售、一般和管理费用 | 64 | | | 62 | | | 221 | | | 227 | |
基于股票的薪酬总支出 | 81 | | | 78 | | | 280 | | | 287 | |
所得税优惠 | (14) | | | (13) | | | (50) | | | (51) | |
基于股票的薪酬支出总额,扣除税额 | $ | 67 | | | $ | 65 | | | $ | 230 | | | $ | 236 | |
14. 退休福利计划
该公司赞助各种退休福利计划,包括固定福利养老金计划、退休后医疗计划、固定缴款储蓄计划和解雇补偿计划,涵盖几乎所有美国员工和许多美国以外的员工。在截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月期间,固定福利养恤金计划的定期福利净费用包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 |
| 截至三个月 | | 截至三个月 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | |
服务成本 | $ | 19 | | | $ | 25 | | | $ | 12 | | | $ | 16 | |
利息成本 | 36 | | | 26 | | | 10 | | | 7 | |
计划资产的预期回报 | (56) | | | (57) | | | (16) | | | (16) | |
| | | | | | | |
精算损失净额摊销 | 5 | | | 16 | | | 1 | | | 5 | |
定期净收益成本 | $ | 4 | | | $ | 10 | | | $ | 7 | | | $ | 12 | |
| | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 |
| 九个月结束 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
| | | | | | | |
服务成本 | $ | 57 | | | $ | 75 | | | $ | 36 | | | $ | 48 | |
利息成本 | 108 | | | 78 | | | 30 | | | 21 | |
计划资产的预期回报 | (168) | | | (171) | | | (48) | | | (48) | |
| | | | | | | |
精算损失净额摊销 | 15 | | | 48 | | | 3 | | | 15 | |
| | | | | | | |
定期净收益成本 | $ | 12 | | | $ | 30 | | | $ | 21 | | | $ | 36 | |
服务构成部分以外的净定期福利成本构成在中确认其他营业外收入,净额在综合损益表中。
15. 累计其他综合损失
下表提供了累计其他综合亏损(AOCI)、税后净额和按组成部分列出的变动情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 投资证券的未实现收益(亏损) | | 累计折算调整 | | 净投资对冲 | | 退休债务净变化 | | 现金流量套期保值的未实现损益 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 |
April 29, 2022 | $ | (209) | | | $ | (2,599) | | | $ | 841 | | | $ | (773) | | | $ | 474 | | | $ | (2,265) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (94) | | | (20) | | | (449) | | | — | | | 43 | | | (520) | |
重新分类 | 18 | | | — | | | — | | | 2 | | | (424) | | | (404) | |
其他综合(亏损)收入 | (76) | | | (20) | | | (449) | | | 2 | | | (382) | | | (924) | |
2023年1月27日 | $ | (285) | | | $ | (2,619) | | | $ | 392 | | | $ | (771) | | | $ | 92 | | | $ | (3,189) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 投资证券的未实现收益(亏损) | | 累计折算调整 | | 净投资对冲 | | 退休债务净变化 | | 现金流量套期保值的未实现损益 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 |
April 30, 2021 | $ | 92 | | | $ | (519) | | | $ | (1,458) | | | $ | (1,347) | | | $ | (253) | | | $ | (3,485) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (112) | | | (960) | | | 1,254 | | | 10 | | | 364 | | | 556 | |
重新分类 | (2) | | | — | | | — | | | 46 | | | 5 | | | 49 | |
其他全面收益(亏损) | (114) | | | (960) | | | 1,254 | | | 56 | | | 369 | | | 605 | |
| | | | | | | | | | | |
2022年1月28日 | $ | (22) | | | $ | (1,479) | | | $ | (204) | | | $ | (1,291) | | | $ | 116 | | | $ | (2,879) | |
在截至2023年1月27日和2022年1月28日的9个月中,其他综合收益中的投资证券在重新分类前的收益和损失的所得税为#美元。22百万美元和美元18分别为100万美元。截至以下日期的九个月
2023年1月27日,从AOCI重新分类的投资证券的已实现损益减少了1美元的所得税6百万美元。在截至2022年1月28日的9个月中,不是从AOCI重新分类的投资证券已实现损益的所得税。当变现时,从AOCI重新分类的投资证券的收益和损失在以下范围内确认其他营业外收入,净额。有关其他资料,请参阅合并财务报表附注6。
在截至2023年1月27日和2022年1月28日的9个月中,累计换算调整的所得税收益为#美元。4百万美元。
在截至2023年1月27日和2022年1月28日的9个月内,不是税收对净投资对冲的影响。有关其他资料,请参阅综合财务报表附注8。
其他全面收入中退休债务的净变化包括计入定期福利净成本的精算损失净额摊销。在截至2023年1月27日和2022年1月28日的9个月内,在重新分类前其他全面收入中的退休义务净变化导致所得税优惠为#美元1百万美元和所得税支出3分别为100万美元。于截至2023年1月27日及2022年1月28日止九个月内,从AOCI重新分类的固定收益及退休金项目的损益减少所得税$8百万美元和美元14分别为100万美元。当实现时,从AOCI重新分类的固定收益和养老金项目的净损益在其他营业外收入,净额。有关其他资料,请参阅综合财务报表附注14。
在截至2023年1月27日和2022年1月28日的9个月中,其他全面收益中现金流量对冲的未实现损益所得税为支出#美元。20百万美元和美元51分别为100万美元。在截至2023年1月27日和2022年1月28日的9个月内,从AOCI重新归类的现金流对冲的损益减少了所得税#98百万美元和美元11分别为100万美元。当实现时,从AOCI重新分类的货币汇率合同的收益和损失在其他营业(收入)费用,净额或产品销售成本,从AOCI重新分类的远期起始利率衍生品的收益和损失在利息支出,净额。有关其他资料,请参阅综合财务报表附注8。
16. 承付款和或有事项
法律事务
本公司及其关联公司不时涉及多项法律诉讼,涉及产品责任、雇佣、知识产权和商业纠纷、股东相关事宜、环境诉讼、税务纠纷以及政府诉讼和调查,包括下文所述的诉讼和调查。关于政府诉讼和调查,与我们行业中的其他公司一样,本公司受到美国以及本公司及其附属公司运营所在的其他司法管辖区的国家、州和地方政府机构的广泛监管。因此,与政府机构的互动正在进行中。该公司的标准做法是配合监管机构和调查人员回应询问。法律行动的结果不在公司的完全控制范围内,可能在很长一段时间内都不为人所知。在一些诉讼中,执行机构或私人索赔人寻求损害赔偿以及其他民事或刑事补救措施(包括禁止销售作为诉讼标的的产品的禁令),这可能需要大量支出、导致收入损失或限制公司在适用司法管辖区开展业务的能力。
本公司于已知或被认为可能出现亏损且金额可合理估计的情况下,就与法律行动有关的或有损失按未贴现基准在综合财务报表中记录负债。如果对已知或可能的损失的合理估计是一个范围,而该范围内的任何金额都不是比任何其他估计值更好的估计,则应计该范围的最小金额。如果损失是合理可能的,但不为人所知或可能发生,并且可以合理估计,则披露估计损失或损失范围。在确定估计损失或损失范围时,需要作出重大判断。涉及本公司的诉讼和政府诉讼可能造成的损失估计本身就很难预测,特别是当事件处于早期程序阶段,科学事实或法律发现不完整,涉及未经证实或不确定的损害赔偿要求,可能涉及罚款、罚款或惩罚性赔偿,或可能导致商业惯例改变时。本公司将与重大法律事项有关的某些特定诉讼费用和收益归类为某些诉讼费用,净额在综合损益表中。公司认识到不是截至2023年1月27日止三个月及九个月内的若干诉讼费用,而本公司确认为$35百万美元和美元95在截至2022年1月28日的三个月和九个月内,某些诉讼费用分别为100万美元。截至2023年1月27日和2022年4月29日,应计诉讼金额约为$0.3十亿美元。公司与应计诉讼有关的最终成本可能与当前的估计和应计金额有很大不同,并可能对公司的综合收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。本公司包括应计诉讼于其他应计费用和其他负债在合并的资产负债表上。虽然无法预测下文讨论的大部分法律事项的结果,但公司认为与这些事项相关的成本可能会对公司的综合收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
知识产权事务
在任何给定时间,本公司都会卷入与专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权(IP)权利有关的诉讼,以及与这些权利相关的许可、收购或其他协议。这一诉讼包括但不限于涉嫌侵犯或挪用知识产权,或违反与知识产权有关的义务,或由竞争对手、个人或其他专门为资助知识产权诉讼而设立的实体提出的其他索赔,这些索赔与技术密集型行业日益增长的趋势一致。虽然这些诉讼的结果本质上是不确定的,但这类诉讼的结果可能需要公司支付巨额金钱损害赔偿和/或特许权使用费,并对公司销售当前或未来产品的能力产生负面影响,这可能对公司的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
Colibri
该公司是Colibri心脏阀门有限责任公司(Colibri)向美国加州中心区地区法院提起的专利诉讼的被告。Colibri公司指控该公司的经导管主动脉瓣置换设备Evolut系列侵犯了一项专利。Colibri声称的专利已经过期。2023年2月8日,陪审团做出了对该公司不利的裁决,赔偿金额约为$106百万美元。该公司有充分的理由对判决提出上诉,并将在审判后提出动议,如有必要,还将向适当的上诉法院提出上诉。该公司尚未确认与此事有关的费用,因为它目前不认为可能会出现亏损。
产品责任问题
骨盆补片打官司
该公司目前正在多个州和联邦法院对骨盆网状产品制造商提起诉讼,指控这些产品的植入造成人身伤害。二Covidien的子公司向一在制造商中,C.R.巴德(C.R.Bard),在诉讼中被点名。这起诉讼包括西弗吉尼亚州北区美国地区法院的联邦多地区诉讼,以及美国以外各州法院和司法管辖区的案件。一般而言,投诉指控设计和制造索赔、未能发出警告、违反保修、欺诈、违反州消费者保护法和失去财团索赔。在2016财年,巴德向该公司支付了121百万美元用于解决11,000这些主张中。 2017年5月,对与BARD的协议进行了修改,将条款扩展到最多适用于5,000索赔。该协议并不解决本公司与巴德公司之间关于未解决的索赔(如果有的话)的纠纷。作为协议的一部分,公司和巴德同意在不影响的情况下驳回他们关于巴德公司的辩护和赔偿义务的未决诉讼。该公司估计,代表大约16,200索赔人声称或可能提出涉及Covidien子公司生产的产品的索赔。截至2023年2月1日,公司已达成和解协议,15,900这些主张中。如上所述,公司就此事应计费用包括在应计诉讼中。
腹股沟疝修补术
从2020财年开始,原告开始在美国州和联邦法院对该公司的某些子公司提起诉讼,指控这些子公司销售的疝气网片产品造成人身伤害。截至2023年2月17日,本公司及其某些子公司已被列为代表大约6,070个别原告和某些原告律师事务所已通知公司,他们未来可能会提起更多案件。大致5,950原告在马萨诸塞州法院进行了协调一致的诉讼,在那里他们被合并到一名法官面前。大致470原告在明尼苏达州法院提起了一项协调诉讼,大约有280在美国马萨诸塞州地区法院的联邦多地区诉讼中协调的行动。悬而未决的诉讼几乎完全与疝气网状产品有关,这些产品尚未受到召回、撤回或其他不利监管行动的影响。本公司并未记录与该等事宜有关的损害赔偿开支,因为任何潜在损失目前并不可能及合理地估计。一个此外,本公司无法合理估计该等事项可能导致的损失范围(如有)。
糖尿病泵固定环诉讼
从2021财年开始,原告开始在美国州和联邦法院对糖尿病运营部门提起诉讼,指控600系列胰岛素泵存在据称有缺陷的透明固定环,并在2019年和2021年接受现场纠正行动。截至2023年2月17日,60个别原告已经提起诉讼,某些原告的律师事务所已经通知公司,他们未来可能会代表数千名额外的索赔人提起更多诉讼。大多数提起的诉讼都是在加利福尼亚州法院协调的。本公司并未记录与该等事宜有关的损害赔偿开支,因为任何潜在损失目前并不可能及合理地估计。此外,公司无法合理估计这些事项可能造成的损失范围(如果有的话)。
环境诉讼程序
该公司是在包括缅因州奥灵顿在内的许多地点在不同阶段进行的与环境补救事项有关的几项调查和清理行动的后续行动。这些项目涉及各种活动,包括从土壤和地下水中清除溶剂、金属和其他有害物质。场地清理的最终成本和未来现金流的时间很难预测,因为所需清理的程度、适用法律和法规的解释以及替代清理方法存在不确定性。
该公司也是2000年初自然资源保护委员会和缅因州人民联盟向美国缅因州地区法院提起的诉讼中被点名的一方的继承人,该诉讼涉及佩诺斯科特河和海湾的汞污染以及补救此类污染的选择。2021年3月,双方通知法院,原则上已就此事的所有问题达成和解,2022年9月,双方提出联合动议,要求法院最终批准。法院已有条件地批准了和解,双方正在等待批准和解的最终法院命令的发布。有条件的法院批准并未导致本公司在这一问题上的先前应计项目发生变化。
如上所述,公司在这些环境诉讼中的应计费用包括在应计诉讼中。
所得税
2009年3月,美国国税局发布了美敦力公司2005财年和2006财年的审计报告。美敦力公司与美国国税局就一些(但不是全部)与本财年有关的事项达成了协议。2005财年和2006财年剩余的悬而未决的问题涉及美敦力公司与其在波多黎各经营的全资子公司之间的收入分配,波多黎各是该公司的主要制造基地之一。美国税务法院(税务法院)审查了这一争端,并于2016年6月就2005年和2006财年双方的收入分配发表了意见,其中总体上拒绝了美国国税局的立场,但也对提交的美敦力公司的纳税申报单进行了某些修改。2017年4月,美国国税局就税务法院的意见向美国第八巡回上诉法院提交了上诉通知。上诉的口头辩论于2018年3月进行。美国上诉法院于2018年8月发表意见,将案件发回税务法院,以寻求更多的事实调查结果,并于2021年6月结束。税务法院于2022年8月18日发布了意见,该意见仍可由任何一方或双方提出上诉。目前,该公司正在评估是否提起上诉。
美国国税局发布了2007财年至2016财年美敦力公司的审计报告。美敦力公司和美国国税局已就所有重大问题达成协议,除了美敦力公司与其在波多黎各经营的全资子公司之间为2005财年和2006财年美国税务法院审理的业务分配收入之外。
美敦力公司2017财年、2018财年和2019年的美国联邦所得税申报单目前正在接受美国国税局的审计。
Covidien LP(美敦力的全资子公司)已与美国国税局达成协议,或其截至2019财年的美国联邦所得税申报单的诉讼时效已过期。
尽管无法预测上文讨论的大部分所得税事项的结果,但公司认为与这些事项相关的费用可能会对公司的综合收益、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
有关所得税的其他讨论,请参阅附注11。
担保
在正常业务过程中,公司和/或其关联公司定期签订协议,要求公司和/或其关联公司中的一个或多个公司和/或其关联公司赔偿客户或供应商的特定风险,例如因公司或其关联公司的产品、公司人员的疏忽而导致的伤害或财产损失索赔,或指控公司的产品侵犯第三方专利或其他知识产权的索赔。该公司还为各种产品提供保修服务。该公司在这些担保下的最大风险无法估计。从历史上看,该公司在这些类型的担保上没有经历过重大损失。
本公司认为,上述担保的最终解决预计不会对本公司的综合收益、财务状况和/或现金流产生实质性影响。
17. 细分市场和地理信息
分部披露以业绩为基础,与内部管理报告一致。该公司可报告部门的净销售额包括该部门开发、制造和分销的产品销售的最终客户收入。公司管理层评估各部门的业绩,并根据净销售额和部门营业利润分配资源。分部营业利润指所得税前收入,不包括利息收入或支出、无形资产摊销、集中分配成本、非营业收入或费用项目、某些公司费用以及其他未分配给分部的项目。
可报告分部的会计政策与本公司截至2022年4月29日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表附注1中的主要会计政策摘要中所述的会计政策相同。某些折旧资产可以按一个分部入账,而折旧费用则分配到另一个分部。折旧费用的分配是根据各分部使用的资产比例确定的。
在截至2023年1月27日的季度内,可报告部门没有变化。该公司的四主要运营和报告部门如下:心血管业务组合、医疗外科业务组合、神经科学业务组合和糖尿病业务部门。
下表介绍了各部门的财务信息与公司合并财务报表中适用的项目的对账情况:
分部营业利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
心血管病 | $ | 1,034 | | | $ | 1,077 | | | $ | 3,037 | | | $ | 3,333 | |
内科外科 | 748 | | | 923 | | | 2,104 | | | 2,746 | |
神经科学 | 897 | | | 903 | | | 2,587 | | | 2,753 | |
糖尿病 | 106 | | | 161 | | | 279 | | | 450 | |
分部营业利润 | 2,784 | | | 3,064 | | | 8,008 | | | 9,282 | |
利息支出,净额 | (167) | | | (137) | | | (449) | | | (410) | |
其他营业外收入,净额 | 149 | | | 67 | | | 342 | | | 244 | |
无形资产摊销 | (431) | | | (432) | | | (1,275) | | | (1,298) | |
公司 | (523) | | | (483) | | | (1,339) | | | (1,347) | |
集中配送成本 | (264) | | | (401) | | | (886) | | | (1,382) | |
重组及相关成本 | (104) | | | (78) | | | (275) | | | (237) | |
与收购相关的项目 | (24) | | | 60 | | | (61) | | | 54 | |
某些诉讼费用,净额 | — | | | (35) | | | — | | | (95) | |
RCS减值/成本 | (10) | | | — | | | (109) | | | — | |
MCS减值/成本 | — | | | — | | | — | | | (726) | |
知识产权研发费用 | — | | | (11) | | | — | | | (101) | |
《医疗器械条例》 | (37) | | | (25) | | | (107) | | | (70) | |
业务退出 | — | | | — | | | (37) | | | — | |
所得税前收入 | $ | 1,375 | | | $ | 1,589 | | | $ | 3,813 | | | $ | 3,915 | |
地理信息
净销售额是根据拥有产品或提供服务的客户的所在地归因于国家/地区。下表列出了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月的净销售额,包括公司所在国家、主要集中国家和所有其他国家:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
爱尔兰 | $ | 23 | | | $ | 24 | | | $ | 70 | | | $ | 76 | |
| | | | | | | |
美国 | 4,062 | | | 3,939 | | | 11,897 | | | 12,038 | |
世界其他地区 | 3,642 | | | 3,800 | | | 10,715 | | | 11,483 | |
其他国家/地区合计,不包括爱尔兰 | 7,704 | | | 7,739 | | | 22,612 | | | 23,521 | |
总计 | $ | 7,727 | | | $ | 7,763 | | | $ | 22,682 | | | $ | 23,597 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
了解我们的财务信息
以下讨论和分析提供了管理层认为与了解美敦力及其子公司(美敦力、美敦力或本公司,或我们、我们或我们)的财务状况和运营结果相关的信息。为了全面了解财务状况和经营结果,您应该阅读本讨论以及管理层在截至2022年4月29日的财政年度Form 10-K年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析。此外,在截至2023年1月27日的三个月和九个月,您应该阅读本讨论以及我们的合并财务报表和相关附注。本季度报告中报告的金额(以百万为单位)是根据以千为单位的金额计算的,因此,由于四舍五入,各组成部分的总和可能不等于以百万为单位报告的总金额。此外,由于四舍五入的原因,表中的某些列和行可能不会求和。
金融趋势
在本管理层的讨论和分析中,我们提出了某些财务措施,这些措施有助于管理层审查公司的经营业绩,并作为战略规划的基础;然而,这些财务措施并未在我们的财务报表中根据美国(美国)公认的会计原则编制。(美国公认会计原则)。这些财务措施被认为是“非公认会计原则财务措施”,旨在补充,而不应被视为优于根据美国公认会计原则提出的财务措施。我们认为,非GAAP财务指标为投资者了解公司的基本经营业绩和趋势提供了有用的信息,并可能有助于与医疗技术行业其他公司的业绩进行比较。
正如下面的GAAP对非GAAP调整部分所述,我们的非GAAP财务指标不包括某些费用或利益的影响,这些费用或利益有助于或减少收益,可能会影响财务趋势,并包括我们认为可能或可能不会在未来期间对我们的运营产生类似重大或影响的交易或事件产生的某些费用或利益(非GAAP调整)。
如果在我们的经营业绩中确认了非GAAP调整,则应归属于该项目的税收成本或收益将单独计算和报告。由于实际税率可能会受到期间发生的非GAAP调整的重大影响,我们通常使用有效税率和非GAAP名义税率(非GAAP名义税率)来参考我们的税率。非公认会计原则名义税率按所得税拨备计算,按非公认会计原则调整的影响进行调整,占所得税前收入的百分比,不包括非公认会计原则调整。
自由现金流是一种非公认会计准则的财务衡量指标,其计算方法是从营运现金流中减去物业、厂房和设备的增加。
请参阅“GAAP对非GAAP调整”、“所得税”和“自由现金流量”部分,了解非GAAP财务指标与其根据美国GAAP编制的最直接可比财务指标之间的对账。
高管级别概述
美敦力是全球领先的医疗保健技术公司-为全球数百万人缓解疼痛、恢复健康并延长生命。我们的主要产品包括心律紊乱、心血管疾病、高级和普通外科护理、呼吸和监测解决方案、肾脏护理、神经疾病、脊柱疾病和肌肉骨骼创伤、泌尿和消化疾病以及耳、鼻、喉和糖尿病等疾病。
全球医疗体系正在继续应对新冠肺炎大流行(或称大流行)带来的挑战,包括2023财年第三季度对中国和日本的影响。我们的几项业务继续受到疫情的影响,包括医疗系统人员短缺对程序量的影响,以及2023财年第一季度中国的新冠肺炎封锁,封锁一直持续到5月底。除了疫情的影响外,某些企业继续受到2022财年第四季度开始的供应链中断的影响。我们无法满怀信心地预测大流行的持续时间和严重程度及其对全球程序量的影响。我们预计,医疗程序率可能会继续因治疗方法和国家而有所不同,并将受到地区新冠肺炎病例数量、疫苗和加强免疫率以及新的新冠肺炎变种的影响。此外,我们无法预测进一步的医疗系统人员短缺将对程序量产生的影响,以及某些供应链中断将对业务产生的影响。
以下是截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月的收入和稀释后每股收益以及截至2023年1月27日和2022年1月28日的九个月的运营现金流摘要:
GAAP对非GAAP的调整
从截至2022年4月29日的季度开始,由于美国证券交易委员会最近的行业指导,对于未经监管机构批准的某些技术许可证支付或收购,公司不再调整非GAAP财务衡量标准。为了具有可比性,本季度报告中提出的历史非公认会计准则财务指标进行了重新调整。
下表显示了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月的GAAP对非GAAP对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月27日的三个月 |
(单位:百万,不包括每股数据) | 所得税前收入 | | 收入 税收拨备 (利益) | | 美敦力的净收入 | | 稀释每股收益 | | 有效 税率 |
公认会计原则 | $ | 1,375 | | | $ | 146 | | | $ | 1,222 | | | $ | 0.92 | | | 10.6 | % |
非GAAP调整: | | | | | | | | | |
重组及相关成本(1) | 104 | | | 21 | | | 83 | | | 0.06 | | | 20.2 | |
与收购相关的项目(2) | 24 | | | 4 | | | 20 | | | 0.02 | | | 16.7 | |
| | | | | | | | | |
少数股权投资的(收益)/亏损(3) | (8) | | | — | | | (8) | | | (0.01) | | | — | |
《医疗器械条例》(4) | 37 | | | 7 | | | 31 | | | 0.02 | | | 18.9 | |
无形资产摊销 | 431 | | | 65 | | | 367 | | | 0.28 | | | 15.1 | |
RCS减值/成本(5) | 10 | | | 1 | | | 9 | | | 0.01 | | | 10.0 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
某些税收调整,净额 | — | | | (3) | | | 3 | | | — | | | — | |
非公认会计原则 | $ | 1,973 | | | $ | 239 | | | $ | 1,727 | | | $ | 1.30 | | | 12.1 | % |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年1月28日的三个月 |
(单位:百万,不包括每股数据) | 所得税前收入 | | 收入 税收拨备(优惠) | | 美敦力的净收入 | | 稀释每股收益 | | 有效 税率 |
公认会计原则 | $ | 1,589 | | | $ | 106 | | | $ | 1,480 | | | $ | 1.10 | | | 6.7 | % |
非GAAP调整: | | | | | | | | | |
重组及相关成本(1) | 78 | | | 15 | | | 63 | | | 0.05 | | | 19.2 | |
与收购相关的项目(2) | (60) | | | — | | | (61) | | | (0.04) | | | — | |
某些诉讼费用 | 35 | | | 9 | | | 27 | | | 0.02 | | | 25.7 | |
少数股权投资的(收益)/亏损(3) | 2 | | | (1) | | | 3 | | | — | | | (50.0) | |
《医疗器械条例》(4) | 25 | | | 5 | | | 20 | | | 0.01 | | | 20.0 | |
无形资产摊销 | 432 | | | 67 | | | 365 | | | 0.27 | | | 15.5 | |
| | | | | | | | | |
某些税收调整,净额(6) | — | | | 59 | | | (59) | | | (0.04) | | | — | |
非公认会计原则 | $ | 2,101 | | | $ | 260 | | | $ | 1,838 | | | $ | 1.36 | | | 12.4 | % |
(1)相关成本包括重组计划直接产生的成本,如支持该计划的员工工资和咨询费。
(2)费用主要包括业务合并成本和或有对价的公允价值变动。
(3)我们排除少数投资的未实现和已实现损益,因为我们不认为这些收入或支出组成部分与我们正在进行的或未来的业务运营有直接关系。
(4)这些费用代表了遵守新欧盟(EU)的增量成本。医疗器械条例适用于以前注册的产品,主要包括支持项目的承包商的费用和其他直接第三方费用。我们认为这些成本是以前发生的成本和/或一次性成本的重复,这些成本限于特定的时间段。
(5)与2022年5月25日与DaVita Inc.的协议相关的预期出售公司一半的肾脏护理解决方案(RCS)业务导致的关联成本。
(6)税项优惠主要涉及与提高瑞士州税基有关的递延税项影响,但该等递延税项影响因公司间知识产权交易对先前设立的递延税项资产摊销而部分抵销。
下表显示了截至2023年1月27日和2022年1月28日的9个月的GAAP对非GAAP对帐:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月27日的9个月 |
(单位:百万,不包括每股数据) | 所得税前收入 | | 收入 税收拨备 (利益) | | 美敦力的净收入 | | 稀释每股收益 | | 有效 税率 |
公认会计原则 | $ | 3,813 | | | $ | 1,218 | | | $ | 2,579 | | | $ | 1.94 | | | 31.9 | % |
非GAAP调整: | | | | | | | | | |
重组及相关成本(1) | 275 | | | 55 | | | 219 | | | 0.16 | | | 20.0 | |
与收购相关的项目(2) | 61 | | | 18 | | | 43 | | | 0.03 | | | 29.5 | |
| | | | | | | | | |
少数股权投资的(收益)/亏损(3) | (23) | | | — | | | (23) | | | (0.02) | | | — | |
《医疗器械条例》(4) | 107 | | | 20 | | | 87 | | | 0.07 | | | 18.7 | |
无形资产摊销 | 1,275 | | | 194 | | | 1,082 | | | 0.81 | | | 15.2 | |
RCS减值/成本(5) | 109 | | | 3 | | | 106 | | | 0.08 | | | 2.8 | |
偿债保费及其他收费(6) | 53 | | | 11 | | | 42 | | | 0.03 | | | 20.8 | |
业务退出(7) | 37 | | | — | | | 37 | | | 0.03 | | | — | |
某些税收调整,净额(8) | — | | | (783) | | | 783 | | | 0.59 | | | — | |
非公认会计原则 | $ | 5,706 | | | $ | 736 | | | $ | 4,953 | | | $ | 3.72 | | | 12.9 | % |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年1月28日的9个月 |
(单位:百万,不包括每股数据) | 所得税前收入 | | 收入 税收拨备(优惠) | | 美敦力的净收入 | | 稀释每股收益 | | 有效 税率 |
公认会计原则 | $ | 3,915 | | | $ | 346 | | | $ | 3,554 | | | $ | 2.63 | | | 8.8 | % |
非GAAP调整: | | | | | | | | | |
重组及相关成本(1) | 237 | | | 46 | | | 191 | | | 0.14 | | | 19.4 | |
与收购相关的项目(2) | (54) | | | 3 | | | (57) | | | (0.04) | | | (5.6) | |
某些诉讼费用 | 95 | | | 17 | | | 78 | | | 0.06 | | | 17.9 | |
少数股权投资的(收益)/亏损(3) | (23) | | | (1) | | | (19) | | | (0.01) | | | 4.3 | |
《医疗器械条例》(4) | 70 | | | 14 | | | 56 | | | 0.04 | | | 20.0 | |
无形资产摊销 | 1,298 | | | 205 | | | 1,093 | | | 0.81 | | | 15.8 | |
MCS减值/成本(9) | 726 | | | 162 | | | 564 | | | 0.42 | | | 22.3 | |
某些税收调整,净额(10) | — | | | (10) | | | 10 | | | 0.01 | | | — | |
非公认会计原则 | $ | 6,264 | | | $ | 782 | | | $ | 5,470 | | | $ | 4.04 | | | 12.5 | % |
(1)相关成本包括重组计划直接产生的成本,如支持该计划的员工工资和咨询费。
(2)费用主要包括业务合并成本和或有对价的公允价值变动。
(3)我们排除少数投资的未实现和已实现损益,因为我们不认为这些收入或支出组成部分与我们正在进行的或未来的业务运营有直接关系。
(4)这些费用代表了遵守新欧盟(EU)的增量成本。医疗器械条例适用于以前注册的产品,主要包括支持项目的承包商的费用和其他直接第三方费用。我们认为这些成本是以前发生的成本和/或一次性成本的重复,这些成本限于特定的时间段。
(5)这些费用主要包括非现金税前减值,主要与商誉有关,以及其他相关成本,这是由于预计将出售与2022年5月25日与DaVita Inc.达成的协议有关的公司一半的肾脏护理解决方案(RCS)业务。
(6)这些费用涉及提前赎回约23亿美元的债务,并记录在利息支出,净额在综合损益表内。
(7)这些费用与企业退出有关,主要包括存货减记。
(8)这项指控主要涉及7.64亿美元的准备金调整,这是美国税务法院2022年8月18日就之前披露的美敦力公司与其在波多黎各经营的全资子公司之间的收入分配诉讼发表的意见的直接结果。
(9)这些指控涉及该公司2021年6月决定停止在机械循环支持运营单位(MCS)内分销和销售美敦力HVAD系统。这些费用包括5.15亿美元的非现金减值,主要与4.09亿美元的无形资产减值有关,以及2.11亿美元的与该决定有关的承诺和义务,包括客户支持
债务、重组和其他相关成本。美敦力致力于满足目前植入了HVAD系统的患者的需求。
(10)这笔费用主要涉及公司间知识产权交易以前建立的递延税项资产的摊销,以及与公司对某些历史收益的永久再投资主张的变化有关的费用,这些费用被瑞士各州税基提高带来的递延税项影响部分抵消。
自由现金流
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标,其计算方法是从经营活动提供的净现金中减去对财产、厂房和设备的增加。管理层使用这一非GAAP财务指标以及美国GAAP财务指标来评估我们的经营业绩。自由现金流应被认为是对我们根据美国公认会计原则编制的报告财务业绩的补充,而不是替代。经营活动提供的净现金(最具可比性的美国公认会计原则衡量标准)与自由现金流量之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
经营活动提供的净现金 | $ | 3,579 | | $ | 5,289 |
增加物业、厂房和设备 | (1,081) | | (979) |
自由现金流 | $ | 2,498 | | $ | 4,310 |
关于经营活动提供的现金变化的驱动因素,请参阅现金流量摘要部分。
净销售额
细分和划分
以下图表显示了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月按细分市场划分的净销售额百分比:
下表按部门和部门说明了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | 九个月结束 | | |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 更改百分比 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 更改百分比 |
心脏节律与心力衰竭 | $ | 1,431 | | | $ | 1,402 | | | 2 | % | | $ | 4,255 | | | $ | 4,356 | | | (2) | % |
结构心与大动脉 | 760 | | | 740 | | | 3 | | | 2,259 | | | 2,277 | | | (1) | |
冠状动脉和外周血管 | 581 | | | 603 | | | (4) | | | 1,744 | | | 1,829 | | | (5) | |
心血管病 | 2,772 | | | 2,745 | | | 1 | | | 8,257 | | | 8,462 | | | (2) | |
外科创新 | 1,425 | | | 1,519 | | | (6) | | | 4,162 | | | 4,570 | | | (9) | |
呼吸道、胃肠道和肾脏 | 712 | | | 771 | | | (8) | | | 2,047 | | | 2,341 | | | (13) | |
内科外科 | 2,137 | | | 2,290 | | | (7) | | | 6,208 | | | 6,910 | | | (10) | |
颅脑和脊柱技术 | 1,128 | | | 1,102 | | | 2 | | | 3,253 | | | 3,292 | | | (1) | |
专科治疗 | 699 | | | 633 | | | 10 | | | 2,052 | | | 1,908 | | | 8 | |
神经调节 | 420 | | | 409 | | | 3 | | | 1,244 | | | 1,285 | | | (3) | |
神经科学 | 2,248 | | | 2,144 | | | 5 | | | 6,549 | | | 6,484 | | | 1 | |
糖尿病 | 570 | | | 584 | | | (2) | | | 1,667 | | | 1,741 | | | (4) | |
总计 | $ | 7,727 | | | $ | 7,763 | | | (1) | % | | $ | 22,682 | | | $ | 23,597 | | | (4) | % |
细分市场和市场地理
以下图表显示了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月按市场地理位置划分的净销售额百分比:
下表包括截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月按市场地理位置划分的每个细分市场的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国(1) | | 美国以外的发达市场(2) | | 新兴市场(3) |
| 截至三个月 | | 截至三个月 | | 截至三个月 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 更改百分比 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 更改百分比 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 更改百分比 |
心血管病 | $ | 1,375 | | | $ | 1,297 | | | 6 | % | | $ | 859 | | | $ | 935 | | | (8) | % | | $ | 538 | | | $ | 513 | | | 5 | % |
内科外科 | 965 | | | 990 | | | (3) | | | 760 | | | 812 | | | (6) | | | 412 | | | 488 | | | (16) | |
神经科学 | 1,507 | | | 1,397 | | | 8 | | | 401 | | | 431 | | | (7) | | | 341 | | | 316 | | | 8 | |
糖尿病 | 215 | | | 255 | | | (16) | | | 274 | | | 261 | | | 5 | | | 80 | | | 68 | | | 18 | |
总计 | $ | 4,062 | | | $ | 3,939 | | | 3 | % | | $ | 2,294 | | | $ | 2,438 | | | (6) | % | | $ | 1,371 | | | $ | 1,385 | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国(1) | | 美国以外的发达市场(2) | | 新兴市场(3) |
| 九个月结束 | | 九个月结束 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 更改百分比 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 更改百分比 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 更改百分比 |
心血管病 | $ | 4,097 | | | $ | 4,090 | | | — | % | | $ | 2,553 | | | $ | 2,886 | | | (12) | % | | $ | 1,607 | | | $ | 1,486 | | | 8 | % |
内科外科 | 2,713 | | | 2,950 | | | (8) | | | 2,246 | | | 2,521 | | | (11) | | | 1,250 | | | 1,439 | | | (13) | |
神经科学 | 4,437 | | | 4,237 | | | 5 | | | 1,189 | | | 1,330 | | | (11) | | | 923 | | | 918 | | | 1 | |
糖尿病 | 650 | | | 760 | | | (14) | | | 792 | | | 780 | | | 2 | | | 226 | | | 201 | | | 12 | |
总计 | $ | 11,897 | | | $ | 12,038 | | | (1) | % | | $ | 6,779 | | | $ | 7,517 | | | (10) | % | | $ | 4,006 | | | $ | 4,043 | | | (1) | % |
(1)美国包括美国和美国领土。
(2)美国以外的发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。
(3)新兴市场包括中东国家、非洲国家、拉丁美洲国家、东欧国家和不包括在以上定义的非美国发达市场的亚洲国家。
与上一财年同期相比,截至2023年1月27日的三个月和九个月的净销售额下降,主要原因是不利的汇率影响、基于批量采购招标的中国的销售和新冠肺炎复苏的影响,以及某些业务,特别是2023财年第一季度的供应链挑战。在截至2023年1月27日的三个月里,汇率对新兴市场和非美国发达市场的不利影响分别为8900万美元和2.9亿美元。在截至2023年1月27日的9个月里,汇率对新兴市场和非美国发达市场的不利影响分别为1.9亿美元和9.95亿美元。截至2023年1月27日的3个月和9个月,净销售额的下降被某些产品线和业务的增长部分抵消了,这些产品线和业务包括Micra、经导管主动脉瓣置换(TAVR)、美国的Core Spine和国际市场的糖尿病。
展望未来,一些宏观经济和地缘政治因素可能会对我们的业务产生负面影响,包括但不限于:
•竞争性产品推出和定价压力、地理宏观经济风险,包括货币汇率波动、普遍价格上涨、利率上升、偿付挑战、产品供应组合变化的影响、产品注册审批延迟以及更换周期挑战;
•某些产品的国家和省级招标定价,特别是在中国;
•新冠肺炎对未来程序量的不确定和不均衡影响,供应限制(包括某些电子元件和半导体),某些地区的医疗人员配备,以及由此对我们的产品和疗法的需求的影响;以及
•针对俄罗斯-乌克兰冲突而实施的制裁和其他措施可能对收入和供应链产生的潜在影响。冲突对2023财年第三季度的财务影响,包括对应收账款和库存储备的影响并不大,截至2023年1月27日的三个月和九个月,公司在这些国家和地区的业务占公司综合收入和资产的比例不到1%。尽管目前很难预测这场冲突的影响,但持续的冲突可能会增加全球经济和供应链的压力,导致我们的业务运营和业绩未来的波动风险增加。
心血管病
心血管产品包括起搏器、可插入式心脏监测器、心脏再同步治疗设备、植入型心脏复律除颤器(ICD)、导线和输送系统、电生理导管、用于治疗心房颤动的产品、用于治疗心律失常和心力衰竭患者的信息系统、用于减少手术部位感染的产品、冠状动脉和周围血管支架及相关输送系统、球囊及相关输送系统、血管内支架移植系统、心脏瓣膜置换技术、心脏组织消融系统以及心脏直视手术和冠状动脉旁路移植手术产品。心血管疾病还包括心脏节律和心力衰竭部门的护理管理服务和Cath Lab管理服务(CLMS)。截至2023年1月27日的3个月和9个月,心血管公司的净销售额分别为28亿美元和83亿美元,分别比上一会计年度同期增长1%和下降2%。汇率对截至2023年1月27日的三个月和九个月的净销售额分别产生了1.52亿美元和4.67亿美元的不利影响。截至2023年1月27日的三个月的净销售额增长主要是由于Micra、TAVR和Diagnostics的强劲表现,但部分被不利的汇率影响所抵消。截至2023年1月27日的9个月,净销售额下降的主要原因是不利的汇率影响和某些业务的供应链挑战。
下图显示了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月,按部门划分的心血管净销售额的百分比:
截至2023年1月27日的3个月和9个月,心脏节律和心力衰竭(CRHF)的净销售额分别比上一会计年度同期增长2%和下降2%。在截至2023年1月27日的三个月中,净销售额的增长是由于继续采用Micra AV、TYRX抗菌封套、LINQ II植入物,以及美国北极前沿冷冻消融导管的增长。截至2023年1月27日的9个月的净销售额下降是由不利的汇率推动的,部分被继续采用Micra AV、TYRX抗菌封套和LINQ II植入物的增加所抵消。此外,截至2023年1月27日的9个月,心脏消融解决方案的净销售额受到西欧竞争压力以及中国即将实施的批量采购的负面影响。
结构心脏和主动脉(SHA)在截至2023年1月27日的三个月和九个月的净销售额分别比上一会计年度同期增长3%和下降1%。截至2023年1月27日的三个月和九个月的净销售额受到经导管主动脉瓣置换术(TAVR)增长的推动,其中包括在美国推出的Evolut FX TAVR系统。截至2023年1月27日的9个月的净销售额受到Harmony经导管肺阀和输送导管系统的现场纠正行动、汇率影响、人员短缺和对比供应短缺的负面影响。
截至2023年1月27日的3个月和9个月,冠状动脉和外周血管(CPV)的净销售额与上一财年同期相比分别下降了4%和5%。净销售额下降是由不利的汇率推动的,部分抵消了强劲的需求以及SpiderFX栓子保护设备(EPD)和Strong
我们的表浅静脉产品组合表现出色,包括VenaSeal系统。截至2023年1月27日的9个月的净销售额也受到以下因素的影响:在几个主要市场,冠状动脉的市场程序性容量保持在COVID之前的水平以下;与2023财年第一季度初美国医院对比度短缺有关的逆风;以及由于竞争对手重新进入市场和供应链挑战导致的外围血管健康下降。
除了《管理层概述》中描述的宏观经济和地缘政治因素外,展望未来,我们预计心血管疾病可能受到以下因素的影响:
•我们的Micra导管起搏系统持续增长。Micra AV于2021年11月在日本推出,中国于2022年8月推出。Micra AV将Micra目标人群从15%扩大到45%的起搏器患者。
•Azure XT和S SureScan起搏系统以及3830领先地位的持续接受和增长。Azure起搏器采用美敦力独有的BlueSync技术,可实现自动、安全的无线远程监控,并延长设备寿命。3830导联以前标记为希氏束起搏,现在已扩展到包括左束支区起搏。
•钴和克罗姆ICD和CRT-D产品组合的增长。
•CRT-P四极起搏系统的发展。
•植入式设备的TYRX信封的持续增长、采用和利用。
•继续接受和扩展LINQ II心脏监护仪。在2022财年第三季度,我们在LINQ II平台上推出了两个AccuRhythm人工智能算法,显著减少了对心房颤动和暂停发作的假阳性警报,同时保持了对真阳性检测的敏感性,并减轻了临床工作量和负担。AccuRhythm AI于2023财年第一季度在欧洲推出。
•北极前缘冷冻消融治疗心房颤动的持续增长。
•自我扩展的CoreValve Evolut经导管主动脉瓣置换术平台继续被接受和发展。这包括提供增强的血流动力学、可靠的输送、增强的耐用性、先进的密封性的Evolut PRO,以及旨在通过增强交付能力、植入物可见性和部署稳定性来改善整体程序体验的系统。
•继续扩大和培训现场支持,以增加美国实施TAVR程序的中心的覆盖面。
•继续接受和发展Onyx Frontier DES平台。该平台于2023财年第一季度在美国推出,并于2023财年第二季度在部分国际国家推出。Onyx Frontier是一种药物洗脱支架(DES),引入了增强的输送系统,用于复杂的经皮冠状动脉介入治疗(PCI)。
•VenaSeal闭合系统在美国不断被接受和发展。VenaSeal闭合系统是一种独特的非热解决方案,用于解决浅层静脉疾病,改善患者舒适性,缩短恢复时间,并消除热神经损伤的风险。
•IN.PACT 018药物涂层球囊(DCB)的接受和发展。该产品于2023财年第一季度限量上市,2023财年第三季度全面上市。IN.PACT 018用于血管内治疗股骨干动脉疾病。
•来自竞争对手重新进入市场的压力导致Abre静脉自膨式支架系统的销售下降。ABRE是为应对静脉疾病的独特挑战而设计的。它易于部署,并提供了证明的耐力,使患者能够自由行动。
•由于2022年8月收购Affera,Inc.加强了我们在心脏消融技术市场的地位。此次收购扩大了先进心脏消融产品和附件的心血管部门产品组合,包括其首个心脏标测和导航平台,以满足不断增长的患者群体中的医生需求。
•我们有能力成功开发、获得监管机构批准并将我们正在研发的产品商业化,这些产品包括但不限于Symplicity Spyral多电极肾神经去神经导管、脉冲场消融、一种新型非热源和极光血管外ICD。
内科外科
Medical Surgical的产品涵盖了从诊断到康复的整个患者护理过程,重点关注胃肠道、肺部、骨盆区域、肾脏、肥胖和可预防的并发症等疾病。这些产品包括先进和普通外科产品、外科吻合器、血管封闭仪器、伤口闭合、电外科产品、疝气机械设备、网状植入物、先进消融术、介入性肺、呼吸机、呼吸道产品、肾脏护理产品,以及用于脉搏血氧饱和度、二氧化碳分压、意识水平和脑血氧仪的传感器和监测器。在截至2023年1月27日的3个月和9个月里,Medical Surgical的净销售额分别为21亿美元和62亿美元,与上一财年同期相比分别下降了7%和10%。汇率对截至2023年1月27日的三个月和九个月的净销售额分别产生了1.17亿美元和3.8亿美元的不利影响。这两个时期的净销售额下降主要是由于不利的汇率影响、中国的省级批量采购订书机招标以及上一财年同期对新冠肺炎的高需求导致呼吸机销售下降。供应链中断,特别是外科创新方面的中断,也是截至2023年1月27日的9个月净销售额下降的原因之一。
下图显示了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月,按部门划分的医疗外科净销售额百分比:
截至2023年1月27日的三个月和九个月,外科创新(SI)的净销售额与上一财年同期相比分别下降了6%和9%。在截至2023年1月27日的三个月的下降主要是由于高级订书机的下降,主要是由中国的省级VBP订书机招标推动的。截至2023年1月27日的9个月的下降是由先进外科仪器公司领导的,原因是全球供应链挑战,包括树脂、半导体和包装托盘影响到能源和装订产品,以及中国的省级VBP订书机招标和新冠肺炎停工。在最近一个季度,全球产品的供应有所改善。
截至2023年1月27日的3个月和9个月,呼吸、胃肠和肾脏(RGR)的净销售额分别比上一财年同期下降8%和13%。截至2023年1月27日的三个月和九个月的下降主要是由于呼吸机需求与上一财年同期相比下降,因为需求降至大流行前的水平以下,以及产品供应挑战导致的RCS下降。这些下降被GI Genius销售强劲推动的胃肠业务增长部分抵消。
除了管理层概述中描述的宏观经济和地缘政治因素外,展望未来,我们预计医疗外科可能受到以下因素的影响:
•即将将患者监测和呼吸干预综合业务从医疗外科业务组合中分离出来。本公司于2022年10月宣布有意进行分拆,并预期于公告日期起计12至18个月内完成分拆。
•由于2022年5月25日与DaVita Inc.达成最终协议,我们的肾脏护理解决方案业务尚未做出贡献。
•通过我们将开放手术过渡到管理信息系统的努力,开放到管理信息系统(微创手术)技术和工具的接受度和持续增长。无论是通过传统的管理信息系统、先进的仪器设备还是机器人技术,向管理信息系统开放的举措都侧重于抓住开放程序向管理信息系统过渡过程中存在的市场机遇。通过我们的方法,同时,我们还扩大了我们的存在,并优化了目前开放手术市场的开放手术。
•动力装订和能源平台在全球范围内的持续接受度和未来的增长。
•我们有能力执行持续的战略,以应对再处理血管密封一次性用品的竞争压力,以及我们的外科软组织机器人手术在美国的增长。
•我们有能力创造市场,并通过我们为新兴市场客户设计的高质量和高成本效益的外科产品,将产品和程序推向新兴市场。我们的ValleyLab LS10单通道容器密封发生器就是一个例子,它与我们的LigaSure仪器系列兼容,设计简单,价格实惠。
•接受胃肠和肝病产品中侵入性较小的护理标准,包括从诊断到治疗的整个护理过程的产品。最近推出的产品包括GI Genius和PillCam胶囊内窥镜。
•扩大侵入性较小的治疗方法的使用,并进一步承诺为异常子宫出血的妇女提供更好的选择。我们扩大和加强的手术产品与我们的全球妇科业务相辅相成。
•全球采用机器人辅助手术并安装Hugo机器人辅助手术(RAS)系统,用于泌尿外科、减肥、妇科和普通外科手术。这包括Touch Surgery Enterprise与首个人工智能支持的手术视频和分析平台的持续整合和采用,使机器人平台内的培训和发现新技术变得更容易。雨果RAS系统于2021年10月获得CE标志,并在美国以外获得额外的监管批准,旨在帮助减少不必要的变异性,改善患者预后,进而降低每次手术的成本。
•我们有能力成功开发、获得监管部门的批准并将我们流水线内的产品商业化,这些产品包括但不限于我们在美国的Hugo RAS系统、Signia动力订口设备以及我们的Ligasure和Sonicision容器密封设备。
神经科学
神经科学公司的产品包括各种脊柱植入物、骨移植替代品、生物产品、图像引导手术和术中成像系统、用于机器人辅助脊柱手术的机器人引导系统,以及整合先进能源手术仪器的系统。神经科学的产品还专注于治疗膀胱过度活动、尿液滞留、大便失禁,以及治疗耳鼻喉(ENT)的产品,以及治疗大脑内和周围血管疾病的治疗方法,包括线圈、神经血管支架和分流产品。神经科学公司还生产与植入式神经刺激疗法和药物输送系统相关的产品,用于治疗慢性疼痛、运动障碍和癫痫。截至2023年1月27日的三个月和九个月,神经科学公司的净销售额分别为22亿美元和65亿美元,分别比上一财年同期增长5%和1%。截至2023年1月27日的三个月和九个月,汇率分别对净销售额造成了7800万美元和2.27亿美元的不利影响。截至2023年1月27日的三个月和九个月的净销售额增长主要是由于美国核心脊柱、神经血管、耳鼻咽喉科业务的增长以及供应风险的持续缓解,但部分被不利的汇率影响和某些业务的供应链挑战所抵消。
下图显示了截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月中,神经科学公司按部门划分的净销售额百分比:
截至2023年1月27日的3个月和9个月,颅骨和脊柱技术公司(CST)的净销售额与上一财年同期相比分别增长了2%和下降了1%。在截至2023年1月27日的三个月中,增长是由Core Spine产品在美国的销售增加推动的,其中包括Able脊柱产品生态系统,但由于Biologics内部的供应限制,部分抵消了这一增长。净销售额的增长还归因于StealthStation导航公司和Midas Rex动力手术器械的强劲销售。在截至2023年1月27日的9个月中,净销售额下降是由不利的汇率影响和经历了供应链挑战的生物制品推动的。
与上一财年同期相比,截至2023年1月27日的三个月和九个月的专业疗法(Specialty)净销售额分别增长了10%和8%。这两个时期的增长都是由出血性和缺血性中风、分流和通路递送产品的增长推动的。净销售额的增长也是受到最近2022年5月收购InterseceENT的好处的推动。在截至2023年1月27日的9个月中,耳鼻喉科的增长被一次性用品的供应链中断部分抵消。
与上一财年同期相比,截至2023年1月27日的三个月和九个月的神经调节(NM)净销售额分别增长了3%和下降了3%。在截至2023年1月27日的三个月里,净销售额的增长是由Pain STim的增长推动的,在较小程度上是靶向药物输送的增长。在截至2023年1月27日的9个月中,下降的主要原因是大脑调制替代设备的下降以及Intervtive的供应链挑战,该公司最近在产品供应方面有所改善。
除了《管理层概述》中描述的宏观经济和地缘政治因素外,展望未来,我们预计神经科学可能受到以下因素的影响:
•通过Able产品继续采用和发展我们的集成解决方案,该产品将脊柱植入物与使能技术(StealthStation、O-Arm成像系统和MIDAS)、Mazor机器人以及从Medicrea获得的人工智能驱动技术集成在一起,用于手术规划和个性化脊柱植入物。
•在我们的CST运营部门内,市场接受并继续在全球范围内采用创新的新脊柱产品和程序解决方案,例如Infinity OCT系统和Prestige LP颈椎间盘系统,以及脊柱钛椎体间植入物的持续增长。
•我们的耳鼻喉科和盆腔健康疗法继续被接受和发展,包括我们使用InterSTim X、InterSTim II和InterSTim Micro和神经刺激剂进行的InterSTim治疗,用于治疗膀胱过度活动、尿液滞留和大小便失禁的症状,以及Stealth Station耳鼻喉科手术导航系统和术中NIM神经监测系统的资本设备销售。
•由于2022年5月收购了全球耳鼻喉科医疗技术领先者InterseceENT,加强了我们在耳鼻喉科市场的地位。此次收购扩大了神经科学公司在耳鼻喉科手术中使用的产品组合,并与该公司的导航、电动仪器和现有的组织保健产品相结合,提供了更广泛的解决方案套件,以帮助外科医生治疗慢性鼻窦炎(CRS)患者。
•用于治疗急性缺血性卒中的Solitaire FR血运重建器和我们的Reaction导管和激流吸入系统继续被接受和发展。
•管道栓塞器、血管内治疗大型或巨型宽颈脑动脉瘤的持续增长。
•我们的Intelis脊髓刺激器和DTM专有波形被市场接受并继续在全球范围内采用,以在全球主要市场治疗慢性疼痛。
•我们采用BrainSense技术的Percept PC DBS设备继续被接受和发展,包括治疗帕金森氏症、癫痫和其他运动障碍。
•治疗糖尿病周围神经病变(DPN)的SCS疗法在Intelis可充电神经刺激器和VANTA免费神经刺激器上的市场接受度和增长于2022年1月获得美国FDA批准。
•根据2015年4月生效的美国FDA同意法令,与SynchroMed药物输注系统和神经调节质量系统相关的持续义务。美国FDA于2017年10月取消了对我们植入式药物泵的分销要求,并于2017年11月取消了警告信。
•我们有能力成功开发、获得监管批准并将我们正在研发的产品商业化,这些产品包括我们的带有自适应DBS(ADBS)和Inceptiv神经刺激器的闭环Percept RC设备,以及我们的出血性中风血管内设备,以及我们的下一代脊柱使能技术。
糖尿病
糖尿病公司的产品包括胰岛素泵、持续血糖监测(CGM)系统、消耗品和智能胰岛素笔系统。截至2023年1月27日的3个月和9个月,糖尿病公司的净销售额分别为5.7亿美元和17亿美元,分别比上一会计年度同期下降2%和4%。截至2023年1月27日的三个月和九个月,汇率分别对净销售额造成了3300万美元和1.13亿美元的不利影响。这两个时期的净销售额的下降主要是由于不利的汇率影响和美国的下降。净销售额的下降被强劲的国际增长部分抵消,主要是由MiniMed 780G胰岛素泵系统和综合CGM的持续国际扩张推动的。
除了管理层概述中描述的宏观经济和地缘政治因素外,展望未来,我们预计糖尿病可能受到以下因素的影响:
•患者对MiniMed 770G胰岛素泵系统的持续需求,该系统由SmartGuard技术提供动力,具有智能手机连接的额外好处,并为两岁以下的儿童扩展了年龄指示。
•MinMed 780G胰岛素泵系统在国际上继续被接受和发展。传感器增强型胰岛素泵系统在全球范围内的采用导致了很高的传感器附着率。
•Guardian Connect CGM系统继续被接受和发展,该系统将血糖信息直接显示到智能手机上,以帮助确保患者能够无缝且离散地获取他们的血糖水平。Guardian Connect CGM系统在Apple iOS和Android设备上都可用。
•我们的InPen智能笔系统的市场接受度和增长,使用户能够在一个视图中实时获得他们的美敦力CGM读数和胰岛素剂量信息。
•在不断扩大的全球市场中,持续的泵、CGM和消费品竞争。
•医疗报销政策和计划的变化,以及胰岛素泵额外的支付者覆盖范围。
•2021年12月美国FDA警告信中包含的与MiniMed 600系列胰岛素泵以及用于MiniMed 508和Paradigm泵的遥控器设备相关的调查结果的解决方案。我们目前正在与美国FDA合作解决调查结果。警告信的存在可能会限制我们在调查结果解决之前在美国推出某些新的糖尿病产品的能力。
•我们有能力成功开发、获得监管机构批准并将我们正在开发的产品商业化,这些产品包括但不限于我们已提交给美国FDA的MiniMed 780G胰岛素泵、Guardian 4传感器和我们的下一代传感器Simplera。
成本和开支
以下是截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月的产品销售成本、研发成本以及销售、一般和管理费用占净销售额的百分比的摘要:
产品销售成本我们继续专注于通过供应商管理、制造改进和优化我们的制造网络来降低生产成本。截至2023年1月27日的三个月和九个月的产品销售成本分别为27亿美元和77亿美元,而上一财年同期分别为25亿美元和76亿美元。产品销售成本占净销售额的百分比增加,主要原因是劳动力和直接材料制造成本增加,这主要是由于通胀压力和供应链挑战,以及由于燃料成本上升和供应链挑战导致延交订单发货速度加快而导致的运费增加。截至2022年1月28日的9个月,包括与我们2021年6月决定停止分销和销售美敦力的HVAD系统(MCS费用)相关的5800万美元库存减记。展望未来,我们的产品销售成本可能会受到通胀、供应链挑战以及更高的劳动力和直接材料成本的进一步负面影响。
研发费用我们仍然致力于为我们服务的患者、医生和护理人员提供尽可能好的体验;创造技术,扩大整个人体的可能性,以改变生活;将数据和见解转化为实际行动,满足患者的需求,以改善护理;扩大医疗保健渠道,并提供积极的结果。截至2023年1月27日的三个月和九个月的研究和开发费用分别为6.88亿美元和21亿美元,而上一财年同期分别为6.68亿美元和21亿美元。截至2022年1月28日的9个月包括1.01亿美元的技术收购和许可证支付,这些技术尚未得到监管机构的批准,主要是在我们的糖尿病部门。
销售、一般和管理费用我们的目标是继续利用销售、一般和管理费用计划。销售、一般和行政费用主要包括工资和工资、其他行政费用,如专业费用和营销费用,以及某些收购和重组费用。截至2023年1月27日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用分别为26亿美元和78亿美元,而上一财年同期分别为26亿美元和77亿美元。销售、一般和行政费用占净销售额的百分比的增加主要是由于销售激励措施的增加,与上一财年同期相比,员工差旅受到限制,其次是净销售额下降。
以下是其他成本和支出(收入)的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
无形资产摊销 | $ | 431 | | | $ | 432 | | | $ | 1,275 | | | $ | 1,298 | |
重组费用,净额 | 38 | | | 12 | | | 81 | | | 32 | |
某些诉讼费用,净额 | — | | | 35 | | | — | | | 95 | |
其他营业(收入)费用,净额 | (125) | | | (63) | | | (187) | | | 719 | |
其他营业外收入,净额 | (149) | | | (67) | | | (342) | | | (244) | |
利息支出,净额 | 167 | | | 137 | | | 449 | | | 410 | |
无形资产摊销无形资产摊销包括我们固定寿命的无形资产的摊销费用,包括购买的专利、商标、商号、客户关系、购买的技术和其他无形资产。
重组费用,净额在截至2023年1月27日和2022年1月28日的三个月和九个月,重组成本主要与企业卓越和简化重组计划有关,公司预计这两项计划将在本财年结束前基本完成。在公司截至2022年4月29日的财政年度的10-K表格年度报告中包括的综合财务报表附注4中描述了进一步的计划细节。总体而言,该公司预计将确认约18亿美元的企业卓越费用和约4.5亿美元的简化费用。在重组费用中确认的费用,净额主要由参考计划的员工离职福利组成。
有关我们的重组计划的更多信息,请参阅本期合并财务报表的附注5。
某些诉讼费用,净额我们将与重大法律问题相关的特定诉讼费用和收益归类为某些诉讼费用,净额在综合损益表中。如需补充资料,请参阅本期合并财务报表附注16。
其他营业(收入)费用,净额其他营业(收入)支出,净额主要包括特许权使用费收入和支出、货币重新计量和衍生工具损益、波多黎各消费税、或有对价的公允价值变化、MCS费用、RCS费用、减值费用和资助研发安排的收入。
在截至2023年1月27日的三个月中,其他营业(收入)费用净额的变化主要是由于重新计量费用和我们的对冲计划对汇率的净影响,导致净收益为1.34亿美元,而去年同期净收益为4200万美元。截至2022年1月28日的三个月还包括与或有对价公允价值变化有关的8100万美元收入。
在截至2023年1月27日的9个月中,其他营业(收入)支出净额的变化主要是由截至2022年1月28日的9个月记录的MCS费用推动的。6.68亿美元的费用主要包括4.09亿美元的无形资产减值和2.11亿美元的承诺和义务,包括客户支持义务、重组和其他相关成本。此外,这一变化是由于重新计量费用和我们的对冲计划对汇率的净影响,导致截至2023年1月27日的9个月的净收益合计为3.53亿美元,而去年同期的净收益为600万美元。在截至2023年1月27日的9个月中,公司还记录了8100万美元的非现金税前费用,主要与商誉减值有关,这是由于预期出售公司一半的RCS业务,与2022年5月25日与DaVita Inc.的协议有关。
其他营业外收入,净额其他营业外收入,净额包括定期养恤金和退休后福利费用净额、投资损益和利息收入的非服务部分。
在截至2023年1月27日的三个月和九个月,其他营业外收入净额的增加主要是由于利息收入的增加,但部分被我们的股权方法和少数股权投资组合收益的减少所抵消。截至2023年1月27日的三个月和九个月的利息收入分别为1.18亿美元和2.46亿美元,截至2022年1月28日的三个月和九个月的利息收入分别为4500万美元和1.34亿美元。截至2023年1月27日的三个月和九个月,权益法和少数股权投资的收益分别为700万美元和2200万美元,而截至2022年1月28日的三个月和九个月分别亏损300万美元和收益3600万美元。
利息支出,净额利息支出,净额包括我们未偿还借款产生的利息、债务发行成本和债务溢价或折扣的摊销、某些净投资对冲有效性评估之外的金额摊销,以及与提前赎回优先票据相关的确认费用。
截至2023年1月27日的三个月和九个月,利息支出净额增加,主要是由于公司的未偿还商业票据余额以及2022年9月发行了四批本金总额为35亿欧元的欧元计价优先票据。此外,在截至2023年1月27日的9个月中,这一增长是由于在截至2022年7月29日的3个月中提前赎回了约23亿美元的优先票据而产生的5300万美元的费用。部分抵消了前三个月和九个月的增长,分别为2600万美元和7400万美元的税后未实现收益,这些收益不包括在某些净投资对冲的有效性评估之外。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 | | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
所得税拨备 | $ | 146 | | | $ | 106 | | | $ | 1,218 | | | $ | 346 | |
所得税前收入 | 1,375 | | | 1,589 | | | 3,813 | | | 3,915 | |
实际税率 | 10.6 | % | | 6.7 | % | | 31.9 | % | | 8.8 | % |
| | | | | | | |
非公认会计准则所得税拨备 | $ | 239 | | | $ | 260 | | | $ | 736 | | | $ | 782 | |
所得税前非公认会计准则收入 | 1,973 | | | 2,101 | | | 5,706 | | | 6,264 | |
非公认会计准则名义税率 | 12.1 | % | | 12.4 | % | | 12.9 | % | | 12.5 | % |
| | | | | | | |
实际税率与非公认会计原则名义税率之间的差异 | 1.5 | % | | 5.7 | % | | (19.0) | % | | 3.7 | % |
2022年8月18日,美国税务法院(Tax Court)就此前披露的美敦力公司与其在波多黎各经营的全资子公司2005财年和2006财年的收入分配问题发表了意见(意见)。虽然意见驳回了美国国税局的立场,税务法院裁定美敦力提出的方法适用于确定波多黎各和美国之间的公司间特许权使用费税率,但它确定特许权使用费税率应该更高,从而增加分配给美国的收入,因此需要缴纳美国税。此案仅涉及2005和2006财年。该意见仍有待税务法院最后敲定,并可由任何一方或双方提出上诉。我们假设税务法院的裁决将适用于2006财年之后的所有年度。因此,该公司在截至2022年10月28日的三个月中记录了7.64亿美元的税费净额,以确认税务法院意见的估计税务影响。
截至2023年1月27日的三个月和九个月的有效税率分别为10.6%和31.9%,而截至2022年1月28日的三个月和九个月的有效税率分别为6.7%和8.8%。与截至2022年1月28日的三个月相比,本公司截至2023年1月27日的三个月的有效税率有所增加,主要是由于在截至2022年1月28日的三个月内,瑞士各州的税收基础有所提高,从而产生了递延税收影响。与截至2022年1月28日的九个月相比,本公司截至2023年1月27日的九个月的有效税率有所增加,主要是由于上文提到的7.64亿美元的税费净额,以及上一财年记录的瑞士州用途税基提高带来的递延税收影响。
截至2023年1月27日的三个月和九个月的非GAAP名义税率为12.1%和12.9%,而截至2022年1月28日的三个月和九个月的非GAAP名义税率分别为12.4%和12.5%。我们非GAAP名义税率的变化主要是由于司法管辖区经营业绩的同比变化,以及基于股票的补偿福利的同比减少,但这些变化被某些所得税申报单最终敲定和诉讼时效失效带来的好处所抵消。将我们的非GAAP名义税率提高1%,将导致截至2023年1月27日的三个月和九个月的额外所得税拨备分别约为2000万美元和5700万美元。
流动资金和资本资源
我们目前财务状况良好,我们相信截至2023年1月27日的资产负债表和流动性为我们提供了灵活性,我们的现金、现金等价物和当前投资,以及我们的信贷安排和相关商业票据计划将满足我们可预见的运营需求。
我们的流动资金和资本结构在我们的年度运营和战略规划过程中定期进行评估。我们认为为我们的运营提供资金是必要的流动性,包括营运资金需求、研发投资、房地产、厂房和设备以及其他运营成本。我们还考虑其他资本分配方案,以平衡通过股息和股票回购向股东返还价值、满足到期债务以及收购业务和技术。
现金流量摘要
以下是由经营、投资和融资活动提供(用于)的现金、汇率变化对现金和现金等价物的影响以及现金和现金等价物净变化的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
(单位:百万) | 2023年1月27日 | | 2022年1月28日 |
现金提供方(使用于): | | | |
经营活动 | $ | 3,579 | | | $ | 5,289 | |
投资活动 | (3,018) | | | (1,930) | |
融资活动 | (70) | | | (3,387) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 317 | | | (87) | |
现金和现金等价物净变化 | $ | 808 | | | $ | (114) | |
经营活动提供的现金净额减少17亿美元的主要原因是从客户那里收取的现金减少、支付所得税的现金增加以及库存支出增加。支付给员工的现金减少部分抵消了现金净额的减少。与上一财年同期相比,从客户那里收取的现金减少的主要原因是销售时机、收取速度较慢以及供应链方面的挑战。在截至2023年1月27日的9个月中,为所得税支付的现金增加是由于估计的所得税支付,包括与税务法院意见相关的现金存款,而用于库存的支出增加是由于通胀对直接劳动力和材料成本的影响。支付给员工的现金减少,原因是上一财年业绩的年度奖励计划支出比上一财年同期减少。缴税现金保证金的详细情况,请参见本期合并财务报表附注11。
投资活动使用的现金增加了11亿美元,主要是因为用于收购的现金增加了18亿美元,但与上一会计年度同期相比,投资净购买量减少了7.04亿美元,部分抵消了这一增加。有关上述收购的更多信息,请参阅注4 计入当期合并财务报表。
融资活动 与上一财年同期相比,截至2023年1月27日的9个月中使用的现金净额减少了33亿美元。在2023财政年度第二季度,该公司发行了四批约34亿美元的欧元优先票据。2022年12月,该公司用净收益的一部分在到期时偿还了7.5亿欧元的美敦力Luxco高级票据,总对价为7.72亿美元。此外,该公司还发行了6.25亿美元的商业票据,在本期间结束时尚未偿还。在2023财年第一季度,该公司根据2023财年贷款协议发行了约23亿美元的短期借款,并将所得资金用于提前赎回优先票据,总代价为23亿美元。关于优先票据、商业票据、定期贷款和优先票据赎回的发行和支付的更多信息,请参阅债务和资本部分。
债务与资本
我们的资本结构由股权和计息债务组成。我们主要利用无担保优先债务来满足我们的融资需求,其次是银行借款。我们可不时在公开市场或透过私下协商的交易,回购未偿还的债务。
截至2023年1月27日,总债务为281亿美元,而2022年4月29日为241亿美元。债务总额增加,是由发行34亿元欧元面值优先债券及6.25亿元未偿还商业票据所带动,但有关增幅因汇率波动及偿还7.72亿元欧元优先债券而被抵销。
2022年5月,我们与瑞穗银行有限公司签订了一项本金总额高达3000亿元的定期贷款协议(2023财年贷款协议),期限为364天。2022年5月和6月,根据2023财年贷款协议,美敦力Luxco借入了总计人民币2970亿元(约合23亿美元)的定期贷款。该公司利用借款的净收益为提前赎回19亿美元的美敦力公司优先票据和3.68亿美元的美敦力Luxco优先票据提供资金,总代价为3.76亿美元。该公司在截至2022年7月29日的季度中确认了5300万美元的债务清偿亏损,其中主要包括现金溢价和递延融资成本以及债务折扣和溢价的加速摊销。这项损失已于#年确认。利息支出,净额在综合损益表中。
2022年9月,我们发行了四批以欧元计价的高级债券,本金总额为35亿欧元,到期日从2026财年到2035年,扣除折扣和发行成本后,现金收益约为35亿欧元。2022年12月,该公司用净收益的一部分在到期时偿还了7.5亿欧元的0.000%美敦力Luxco优先票据,总对价为7.72亿美元。该公司打算用剩余的收益在2023年3月到期时偿还15亿欧元的0.375%美敦力Luxco优先债券和12.5亿欧元0.000%的美敦力Luxco优先债券。
我们偶尔会回购普通股,作为我们专注于向股东返还价值的一部分。2019年3月,公司董事会授权回购60亿美元公司普通股。没有与这些回购授权相关联的特定时间段。在截至2023年1月27日的9个月内,该公司根据该计划总共回购了500万股股票,平均价格为93.24美元。截至2023年1月27日,我们根据董事会批准的股票回购计划剩余约25亿美元。
有关信贷安排的更多信息,请参阅截至2022年4月29日的财政年度Form 10-K年度报告中本期综合财务报表的附注7和综合财务报表的附注6。
流动性
截至2023年1月27日,我们的流动性来源包括45亿美元的现金和现金等价物以及66亿美元的当前投资。此外,我们还维持商业票据计划和信贷安排。
我们的投资主要包括可供出售的债务证券,包括美国和非美国政府和机构证券、公司债务证券、抵押贷款支持证券、存单和其他资产支持证券。有关公允价值计量的更多信息,请参阅本期合并财务报表附注6。
我们维持短期融资的多币种商业票据计划,允许我们在私募的基础上发行无担保商业票据,任何时候的未偿还总额最高可达35亿美元。截至2023年1月27日和2022年4月29日,我们分别有6.25亿美元和没有未偿还的商业票据。商业票据的发行减少了我们现有信用额度下的可用信用额度,如下所述。
我们还有一项35亿美元的五年期银团信贷安排(Credit Finance),将于2027年12月到期。在信贷安排的每个周年日,我们可以要求将到期日延长一年。信贷机制为商业票据项目提供后备资金,也可用于一般企业用途。信贷安排使我们能够在协议期限内的任何时候额外增加10亿美元的借款能力。截至2023年1月27日和2022年4月29日,信贷安排下没有未偿还的金额。
我们信贷工具的预付款利率由定价矩阵决定,该定价矩阵基于标准普尔评级服务公司(S&P)和穆迪投资者服务公司(Moody‘s)对我们的长期债务评级。贷款手续费在信贷安排上支付,并以与利率相同的方式确定。我们遵守了与信贷安排有关的所有契约。
下表是我们的标准普尔和穆迪的长期债务评级和短期债务评级摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 机构评级(1) |
| | 2023年1月27日 | | April 29, 2022 |
标准普尔评级服务 | | | | |
长期债务 | | A | | A |
短期债务 | | A-1 | | A-1 |
| | | | |
穆迪投资者服务公司 | | | | |
长期债务 | | A3 | | A3 |
短期债务 | | P-2 | | P-2 |
(1)机构评级可能会有所改变,而且可能不能保证机构会继续提供评级和/或维持其现有评级。证券评级并不是购买、出售或持有证券的建议,评级机构可能会随时修改或撤回证券评级,每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。
标准普尔和穆迪截至2023年1月27日的长期债务评级和短期债务评级与2022年4月29日的评级持平。我们预计标普和穆迪的评级不会对我们的流动性或未来获得额外流动性的灵活性产生重大影响,因为我们的资产负债表、信贷安排和相关的商业票据计划。
我们有未来的合同义务和在正常业务过程中达成的其他最低限度的商业承诺。我们相信,我们的表外安排不会对我们的综合收益、财务状况和/或现金流产生重大的当前或预期的未来影响。有关2023财年第二季度债务义务的变化,请参阅上面的债务和资本部分;我们在截至2022年4月29日的财年以Form 10-K形式提交的最新年度报告中报告的长期合同义务没有其他重大变化。
收购
有关收购的资料载于本期合并财务报表附注4。
商誉
我们于会计年度第三季度每年评估商誉及无限期无形资产的减值准备,并在任何可能显示账面值可能减值的事件或情况发生变化时进行评估。本期并无因年度减值测试而出现商誉减值。当事件或环境变化显示无形资产(资产组)的账面价值可能无法收回时,已确定寿命的无形资产就会进行减值测试。有关本会计年度减值费用的更多详情,请参阅我们的其他营业(收入)费用净额部分。宏观经济状况的进一步不利变化或我们当前和未来预期财务业绩的重大变化可能导致未来期间的商誉或无形资产减值费用,这些费用可能对我们的经营业绩产生重大影响。
关键会计估计
根据美国公认会计原则,我们使用了各种会计政策来编制合并财务报表。我们的重要会计政策在截至2022年4月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表的附注1中披露。
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,要求我们在作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设时使用判断。这些估计反映了我们对经济和市场状况以及基于现有相关信息对资产和负债的估值和/或账面价值的潜在影响的最佳判断。我们根据过往经验及在当时情况下被认为合理的各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。
截至2023年1月27日,我们的关键会计估计没有重大变化。
新会计公告
有关新会计声明的信息载于本期合并财务报表附注2。
补充担保人财务信息
美敦力及全资附属担保人美敦力全球控股有限公司(美敦力LUXCO)各自就全资附属公司美敦力在优先票据(美敦力优先票据)项下的责任提供全面及无条件担保,以及为全资附属公司Covidien International Finance S.A.(CIFSA)于优先票据(CIFSA高级票据)项下的责任提供全面及无条件担保。CIFSA优先债券的担保是由Covidien Ltd.和Covidien Group Holdings Ltd.提供的CIFSA优先债券担保之外的,这两家公司都是CIFSA优先债券的全资附属担保人。美敦力及美敦力分别为美敦力Luxco高级票据(美敦力Luxco高级票据)项下的义务提供全面及无条件担保。以下是这些保证的摘要:
美敦力优先票据的担保
•母公司担保人-美敦力
•子公司Issuer-Medtronic,Inc.
•附属担保人-美敦力Luxco
美敦力LUXCO高级票据担保
•母公司担保人-美敦力
•子公司Issuer-Medtronic Luxco
•附属担保人-美敦力公司。
CIFSA高级债券的担保
•母公司担保人-美敦力
•子公司发行商-CIFSA
•子公司担保人-美敦力Luxco、Covidien Ltd.和Covidien Group Holdings Ltd.(CIFSA子公司担保人)
下表列出了截至2023年1月27日的9个月的经营业绩摘要,以及美敦力和美敦力Luxco高级票据债务人组以及CIFSA高级票据在2023年1月27日和2022年4月29日的资产负债表信息摘要。债务人集团由适用优先票据的母公司担保人、子公司发行人和子公司担保人组成。摘要财务资料乃于剔除(I)担保人及发行人之间的公司间交易及结余及(Ii)非担保人或发行人的任何附属公司的收益及投资权益后列报。
截至2023年1月27日的9个月业务信息汇总结果如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美敦力和美敦力LUXCO高级票据(1) | | CIFSA高级票据 (2) |
净销售额 | $ | 1,852 | | | $ | — | |
营业利润(亏损) | 702 | | | (74) | |
所得税前亏损 | (272) | | | (994) | |
美敦力净亏损 | (836) | | | (986) | |
截至2023年1月27日的资产负债表摘要信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美敦力和美敦力LUXCO高级票据(1) | | CIFSA高级票据 (2) |
流动资产总额(3) | $ | 23,665 | | | $ | 9,981 | |
非流动资产总额(4) | 5,857 | | | 1,999 | |
流动负债总额(5) | 36,531 | | | 28,072 | |
非流动负债总额(6) | 57,260 | | | 64,101 | |
非控制性权益 | 177 | | | 177 | |
(1)美敦力优先票据和美敦力Luxco优先票据债务人集团由以下实体组成:美敦力、美敦力Luxco和美敦力,Inc.。有关详细信息,请参阅上文的担保摘要。
(2)CIFSA优先票据义务人小组由以下实体组成:美敦力、美敦力LUXCO、CIFSA和CIFSA子担保人。有关更多详细信息,请参阅上面的保证摘要。
(3)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据的非担保人子公司应收账款分别为201亿美元和70亿美元。
(4)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据的应收非担保人子公司贷款分别为2100万美元和20亿美元。
(5)包括美敦力和美敦力Luxco高级票据以及CIFSA高级票据分别应付给非担保人子公司的285亿美元和219亿美元。
(6)包括应付给非担保人子公司的美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据的贷款分别为330亿美元和465亿美元。
截至2022年4月29日的资产负债表摘要信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美敦力和美敦力LUXCO高级票据(1) | | CIFSA高级票据 (2) |
流动资产总额(3) | $ | 20,767 | | | $ | 6,881 | |
非流动资产总额(4) | 12,099 | | | 8,293 | |
流动负债总额(5) | 32,647 | | | 24,302 | |
非流动负债总额(6) | 50,542 | | | 60,292 | |
非控制性权益 | 171 | | | 171 | |
(1)美敦力优先票据和美敦力Luxco优先票据债务人集团由以下实体组成:美敦力、美敦力Luxco和美敦力,Inc.。有关详细信息,请参阅上文的担保摘要。
(2)CIFSA优先票据义务人小组由以下实体组成:美敦力、美敦力LUXCO、CIFSA和CIFSA子担保人。有关更多详细信息,请参阅上面的保证摘要。
(3)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据的非担保人子公司应收账款分别为202亿美元和69亿美元。
(4)包括美敦力和美敦力Luxco优先票据以及CIFSA优先票据的应收非担保人子公司贷款分别为65亿美元和83亿美元。
(5)包括美敦力和美敦力Luxco高级票据以及CIFSA高级票据分别应付给非担保人子公司的264亿美元和202亿美元。
(6)包括应付给非担保人子公司的美敦力和美敦力Luxco优先票据的290亿美元和464亿美元的贷款,以及CIFSA优先票据。
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告以及公司高管不时作出或经其批准的其他书面报告和口头陈述可能包括“前瞻性”陈述。除本Form 10-Q季度报告中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略和计划、未来经营的管理目标以及当前对未来业绩的预期或预测的陈述,均为前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。我们的前瞻性表述可能包括与以下方面有关的表述:我们的增长和增长战略、我们产品的市场发展、治疗和服务、财务业绩、产品开发推出和有效性、研发战略、监管批准、竞争优势、新冠肺炎对我们业务的潜在或预期直接或间接影响、经营结果和/或财务状况、重组和成本节约举措、知识产权、诉讼和税务事项、政府诉讼和调查、合并和收购、资产剥离、市场对我们产品、治疗和服务的接受程度,会计估计、融资活动、持续合同义务、营运资本充足性、我们投资的价值、我们的有效税率、我们对股东的预期回报以及销售努力。在某些情况下,这样的陈述可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”等术语来标识, “预测”、“打算”、“向前看”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的词语或短语。本季度报告中的前瞻性陈述包括但不限于,有关我们推动长期股东价值的能力、产品的开发和未来推出以及我们的部门对产品、疗法和服务的持续或未来接受度的陈述;与公司产品相关的研究研究完成的预期时间;公司产品的市场定位和表现,包括某些产品市场的稳定;资产剥离及其潜在好处;整合以前收购的成本和好处;美国(美国)的预期时间。新产品在美国食品和药物管理局(FDA)和非美国监管机构的批准;在新市场的占有率增加,包括美国以外的市场;市场和我们市场份额的变化;收购和投资计划,包括监管部门批准的时间以及被收购公司融入我们的业务;税务问题的解决;我们开发活动在降低患者护理成本和住院时间方面的有效性;我们控制成本的方法;我们对医疗成本的预期, 包括报销政策和定价压力的潜在变化;我们对患者护理标准变化的预期;我们识别和保持成功业务伙伴关系的能力;与重组计划相关的某些头寸或成本的取消;我们的诉讼事项和政府诉讼和调查的结果;总体经济状况;可用的营运资本和我们的营运资本需求的充分性;我们支付的股息和股票的赎回;我们的资产负债表和流动性的持续强劲;我们的应收账款风险;以及我们遵守政府法规和会计指导的潜在影响。
这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、经营结果、财务状况和/或现金流。这些前瞻性陈述仅针对Form 10-Q季度报告发布之日发表,受“风险因素”一节和Form 10-K年度报告其他部分所述的一系列风险、不确定性和假设的影响。由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的,因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。人们必须认真考虑前瞻性陈述,并认识到此类前瞻性陈述本身就存在风险和不确定性,其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的,涉及各种已知和未知的风险和不确定性,包括在“项目1.业务”和“项目1A”中题为“政府监管”的章节中讨论的风险和不确定性。在我们的10-K表格年度报告中的“风险因素”,以及与以下内容相关的:
•医疗器械行业的竞争;
•监管审批的延误;
•全球新冠肺炎大流行,包括可能出现的新的新冠肺炎变种,以及大流行对医疗保健人员配备水平的影响;
•我们的供应减少或中断;
•未能完成或实现收购或资产剥离的预期收益;
•不利的监管行动;
•法律和政府规章;
•诉讼结果;
•质量问题;
•医疗保健政策的变化;
•网络安全事件;
•国际行动,包括武装冲突的影响;
•自我保险;
•商业保险;
•适用税率的变化;
•税务机关采取的立场;
•降低销售价格和定价压力;
•流动性不足;
•货币汇率的波动;
•通货膨胀;或
•打乱了我们目前的计划和运营。
因此,任何前瞻性陈述都不能得到保证,实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。我们打算利用1995年《私人证券诉讼改革法》中关于我们前瞻性陈述的安全港条款,并将这句话包括在内,以明确使我们能够在所有前瞻性陈述中使用安全港保护。虽然我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因,但我们目前无意这样做,除非适用法律要求这样做。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
货币汇率风险
由于我们业务的全球性,我们面临货币汇率变化的风险,这可能会导致收益和现金流的波动。未对冲的货币风险敞口的汇率波动,例如在某些新兴市场,可能会导致未来的收益和现金流波动。截至2023年1月27日及2022年4月29日,所有未偿还货币汇率衍生工具的名义总额分别为196亿元及138亿元。截至2023年1月27日,这些合约的未实现净收益为5800万美元。有关我们的货币汇率衍生工具的其他资料载于本期综合财务报表附注8。
对2023年1月27日所有货币汇率衍生品合约公允价值变动的敏感性分析表明,如果美元对所有货币统一升值/贬值10%,将对这些合约的公允价值产生以下影响:
| | | | | | | | |
| | 增加(减少) |
(单位:百万) | | 2023年1月27日 |
美元升值10% | | $ | 1,384 | |
美元贬值10% | | (1,384) | |
衍生工具合约公允价值的任何损益一般会被相关交易的损益抵销。上述分析中并未反映这些抵消性的损益。
利率风险
我们的短期投资和借款都面临利率风险。我们从总体上管理利率风险,同时关注眼前和中期的流动性需求。截至2023年1月27日,我们的债务组合主要由以美元、欧元和日元计价的债务组成,其中基本上都是固定利率债务。我们还受到利率变化的影响,影响我们对利率敏感工具的投资,其中包括我们的有价证券。
对假设利率变化10个基点对我们的利率敏感型金融工具的影响进行敏感性分析,与2023年1月27日的利率相比,将对这些工具的公允价值产生以下影响:
| | | | | | | | |
| | 增加(减少) |
(单位:百万) | | 2023年1月27日 |
加息10个基点 | | $ | 66 | |
降息10个基点 | | (66) | |
关于当前市场状况及其对我们的财务状况和经营结果的影响的讨论,请参阅本期管理层的讨论和分析中的“流动性”部分。有关市场风险的额外讨论,请参阅本期合并财务报表附注6和附注8。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(如修订后的1934年《证券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性,以及公司财务报告内部控制(如《交易所法》第13a-15(F)条所定义)的变化。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所定义)是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制(如《交易法》第13a-15(F)规则所定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
根据S-K法规第103项,吾等就政府主管当局参与的环境法诉讼采用1,000,000美元的披露门槛,因为吾等认为此门槛下的事项对本公司并不重要。本期合并财务报表附注16对公司的法律程序和其他或有损失进行了讨论。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了公司在2023财年第三季度回购的股票信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务期 | | 总人数 购入的股份 | | 平均价格 按股支付 | | 股份总数 作为以下产品的一部分购买 公开宣布 计划 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值 |
10/29/2022-11/25/2022 | | 116,800 | | | $ | 85.25 | | | 116,800 | | | $ | 2,521,478,383 | |
11/26/2022-12/30/2022 | | 359,025 | | | 78.02 | | | 359,025 | | | 2,493,468,242 | |
12/31/2022-1/27/2023 | | 317,725 | | | 79.57 | | | 317,725 | | | 2,468,187,908 | |
总计 | | 793,550 | | | $ | 79.70 | | | 793,550 | | | $ | 2,468,187,908 | |
2019年3月,公司董事会授权回购60亿美元公司普通股。没有与这些回购授权相关联的特定时间段。
项目5.其他信息
美敦力从事了根据修订后的1934年《证券交易法》第13(R)(1)(D)(Ii)条必须披露的某些活动。特别是,在2023财年第三季度,美敦力从事了涉及俄罗斯联邦安全局(“FSB”)的某些监管活动,涉及美国政府根据适用的经济制裁法规明确授权的医疗器械。
在截至2023年1月27日的2023财年第三季度,在正常业务过程中,并与当时有效的外国资产控制办公室授权一致,美敦力俄罗斯公司提交了电子邮件通知按照俄罗斯当地法律的要求,向俄罗斯联邦安全局申请进口使用加密功能的医疗器械。这一活动没有直接为美敦力带来任何收入或利润。在美国法律允许向俄罗斯联邦安全局发出通知的情况下,美敦力可能会出于遵守俄罗斯当地法律要求的有限目的,决定继续从事此类活动。
项目6.展品 | | | | | | | | | | | | | | |
(a) | | 陈列品 | | |
| | 10.1 | | 修订和重新签署的信贷协议的第4号修正案和延期协议,日期为2022年12月12日。 |
| | 10.2 | | 截至2022年12月12日,修订和重新签署的信贷协议第4号修正案附件一和延期协议。 |
| | 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
| | 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
| | 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 |
| | 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 |
| | 101.SCH | | 内联XBRL架构文档。 |
| | 101.CAL | | 内联XBRL计算链接库文档。 |
| | 101.DEF | | 内联XBRL定义Linkbase文档。 |
| | 101.LAB | | 内联XBRL标签Linkbase文档。 |
| | 101.PRE | | 内联XBRL演示文稿Linkbase文档。 |
| | 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,登记人已正式促使本报告由以下签署的授权人员代表其签署。 | | | | | | | | | | | |
| | 美敦力 | |
| | (注册人) | |
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日期: | March 1, 2023 | 珍妮弗·M·柯克 | |
| | 詹妮弗·M·柯克 | |
| | 全球财务总监兼首席会计官高级副总裁(首席会计官) | |
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