附件99.1
九能源服务公司宣布2022年第四季度和全年业绩
| 2022年全年收入、净收入和调整后的EBITDAA分别为5.934亿美元、1440万美元和9370万美元 |
| 2022年全年,公司产生了ROICB of 16.3% |
| 2022年第四季度的收入、净收入和调整后的EBITDA分别为1.667亿美元、800万美元和3000万美元 |
休斯顿九能源服务公司(纽约证券交易所代码:九)公布2022年第四季度收入为1.667亿美元,净收入为800万美元,或每股稀释后收益0.24美元和每股基本收益0.26美元,调整后的EBITDA为3000万美元。该公司 提供了最初的2022年第四季度收入指引,收入在160.0美元至1.7亿美元之间,实际业绩在提供的范围内。
Ann Fox、总裁和Nine Energy Service首席执行官表示,2022年是油田服务领域强劲的一年,Nine能够利用不断改善的市场。我们所有服务项目的价格上涨,以及完井工具数量的增加,使我们能够在全年实现强劲的增量利润率。与去年同期相比,我们的收入增长了约70%,净收入增长了5倍以上,调整后的EBITDA增长了17倍以上。这是一个稳健的增长,特别是考虑到通胀压力、劳动力约束和新员工流动率的同时导航。
我也非常高兴我们的团队在管理流动性和全年去杠杆化方面采取了有纪律的方法,为我们在1月份成功执行再融资做出了贡献。新的资本结构允许更多的选择来释放股权价值,我们打算继续使用任何自由现金流C去杠杆化前进。
我们的运营团队在2022年继续表现良好,我们在美国完成的阶段的市场份额从2021年的约18%增长到2022年的约20%。在固井方面,我们在我们运营的盆地内跟进的钻井平台的市场份额从2021年的约17%增长到2022年的约19%。固井部门完成的作业总数同比增加了约50%,同时每个作业的平均价格也增加了30%以上。我们对可溶插头的性能保持着极大的满意,使Stinger可溶插头的销售总量同比增加了约42%。
?Nine通过制定内部政策、程序和数据收集,以及投资于帮助我们的客户减少温室气体排放的新技术,对ESG做出了实质性的承诺。我们还把投资于既能推动Nine的盈利能力又能减少排放的技术作为优先事项。2022年,我们完成了2台液压钢丝绳改装为电动钢丝绳,并承诺2023年再改造4台钢丝绳机组。我还想表彰那些令人难以置信的员工,他们带领Nine经历了如此多的起伏,始终保持着公司的声誉、服务质量和诚信。再一次,我们以出色的安全得分结束了这一年,可记录的总事故率为0.41。
*2023年,我们预计美国勘探和生产总资本支出将比2022年增长两位数, 运营商将需要钻探更多油井来保持产量持平。油田服务设备和劳动力供应仍然受到限制,与上游行业类似,我们行业正在采用资本纪律。由于获得资本的途径和更有纪律的部署都发生了变化,这一周期可能会被证明更具可持续性。
到目前为止,第一季度的活动水平比第四季度下降了 ,自2022年底以来,美国钻机数量减少了30台。此外,Nine还损失了1-5天的运营时间,这取决于服务线路,因为恶劣天气要求我们 承担劳动力成本,而没有相应的收入。因此,我们预计第一季度的收入将比第四季度略有下降。
O Nine处于有利地位,可以利用这种持续的周期,具有地理和服务线路多样性,以及具有国内和国际增长路径的更具差异化的服务线路。管理层认为,保持强劲的资产负债表至关重要,产生自由现金流和去杠杆化将继续是Nine的首要任务之一。
经营业绩
截至2022年12月31日的年度,该公司的收入为5.934亿美元,净收益为1440万美元,或每股稀释后收益为0.45美元,每股基本收益为0.47美元,调整后的EBITDA为9370万美元。2022年全年,公司报告毛利为9790万美元,而2021年的毛损为160万美元,调整后的毛利D1.363亿美元,同比增长229%。截至2022年12月31日的年度,公司的ROIC为16.3%。
2022年第四季度,该公司报告的收入为1.667亿美元,毛利润为3050万美元,调整后的毛利润为4010万美元。在第四季度,该公司产生了24.2%的ROIC。
2022年第四季度,该公司报告的一般和行政费用为1390万美元。2022年第四季度的折旧和摊销费用为1,010万美元。
本公司确认了本年度约50万美元的所得税拨备,导致2022年的实际税率为3.7%。我们2022年的税收拨备主要是由于我们在州和外国税收管辖区的税收状况。
流动资金和资本支出
在截至2022年12月31日的一年中,公司报告经营活动提供的现金净额为1670万美元。截至2022年12月31日的年度,公司报告的总资本支出为3230万美元,略高于管理层最初的2022年全年指引2000万至3000万美元。
截至2022年12月31日,Nine的现金和现金等价物为1,740万美元,公司在循环信贷安排下有6660万美元的可用资金,截至2022年12月31日的总流动资金状况为8,400万美元。截至2022年12月31日,该公司在循环信贷安排下有3200万美元的借款。2023年1月27日,本公司在循环信贷安排下额外借入4,000,000美元,以支付2023年到期的8.750%优先债券的部分赎回价格,以及支付与发售单位有关的费用和开支。
ABCD有关这些非GAAP衡量标准的定义,请参阅新闻稿末尾。这些衡量标准仅用于提供补充信息,不应被视为净收益(亏损)、毛利、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准之外的替代指标或更有意义的指标。这些衡量标准中排除的某些项目是了解和评估公司财务业绩或流动性的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及折旧资产的历史成本。我们对这些指标的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的指标进行比较。
电话会议信息
电话会议定于2023年3月8日(星期三)中部时间上午9:00举行。与会者可以通过拨打美国(免费电话):(877)524-8416或国际电话:(412) 902-1028并要求参加九能源服务收益电话会议来加入现场电话会议。鼓励与会者在预定开始时间前10到15分钟拨入电话会议,以避免在进入收益电话会议时出现任何延迟。
对于那些无法收听现场通话的人,电话重播将持续到2023年3月22日,可以通过拨打美国(免费电话):(877)6606853或国际电话:(201)6127415并输入密码13735415收听。
关于Nine Energy Service
Nine Energy Service是一家在北美和海外提供完井解决方案的油田服务公司。该公司凭借多年的经验和坚定的承诺,致力于为客户提供更智能的定制解决方案和世界级的资源,以提高效率。为全球石油和天然气行业服务,Nine继续通过卓越的服务质量、井场执行和尖端技术脱颖而出。九号公司总部设在得克萨斯州休斯敦,在二叠纪、鹰福特、海恩斯维尔、勺子/堆叠、尼奥布拉拉、巴尼特、巴肯、马塞卢斯、尤蒂卡和加拿大设有运营设施。
欲了解更多有关该公司的信息,请访问Nine公司的网站:nineenergyservice.com。
前瞻性陈述
以上包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性表述。前瞻性陈述不陈述历史事实,因此固有地受到风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述还包括提及或基于预测、不确定事件或假设的陈述。本文中包含的前瞻性陈述是基于当前的 预期,存在各种风险和不确定性,可能导致实际结果与前瞻性陈述大相径庭。此类风险和不确定因素除其他外包括陆上石油和天然气行业的资本支出水平和完井情况,这可能受到美国和全球地缘政治和经济发展的影响,包括产油国或地区的冲突、不稳定、战争行为或恐怖主义,特别是俄罗斯、中东、南美洲和非洲,以及石油输出国组织成员国和其他石油出口国的行动,并且已经并可能再次受到新冠肺炎大流行和相关经济影响的影响;一般经济状况和通货膨胀,特别是劳动力或材料的成本通货膨胀;公司资本资源和流动性的充分性,包括偿还债务的能力,这可能包括通过寻求额外的资本来源、出售资产或两者的组合进行再融资或重组债务;设备和供应链的限制;公司吸引和留住关键员工的能力, 技术人员和其他熟练且合格的工人;公司维持现有价格或对我们的产品和服务实施提价的能力;定价压力、销售减少,或由于对公司的可溶性插头产品的市场激烈竞争而导致的市场份额减少;油田服务行业的固有条件,如设备缺陷、因涉及我们的卡车或其他设备的事故或损坏而产生的责任、爆炸和无法控制的气体或井液流动,以及失去井控;公司实施和商业化新技术、服务和工具的能力;公司发展完井工具业务的能力;公司管理资本支出的能力;公司准确预测客户需求的能力,包括其国际客户的需求;一个或多个重要客户,包括公司在美国以外的某些客户,失去、中断或延迟运营的能力;一个或多个关键供应商的失去或中断运营;诉讼导致的重大成本和责任;关于健康、安全和环境保护问题的法律或法规的变化;以及公司最近提交的Form 10-K年度报告和随后提交的Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中的风险因素和业务因素部分中描述的其他因素。敬请读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在本文发布之日起发表,且,除法律另有要求外, 该公司没有义务更新这些陈述,也没有义务公开宣布对其中任何陈述进行任何修订的结果,以反映未来的事件或发展。
九能源服务投资者联系人:
希瑟·施密特
总裁副总裁,战略发展、投资者关系和市场营销
(281) 730-5113
邮箱:Investors@nineenergyservice.com
九能源服务公司
简明合并损益表和全面损益表(亏损)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至三个月 | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||||||
2022年12月31日 | 9月30日, 2022 |
2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 |
$ | 166,669 | $ | 167,432 | $ | 593,382 | $ | 349,419 | ||||||||
成本和费用 |
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收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) |
126,616 | 123,418 | 457,093 | 307,992 | ||||||||||||
一般和行政费用 |
13,887 | 13,475 | 51,653 | 45,301 | ||||||||||||
折旧 |
7,176 | 6,593 | 26,784 | 28,905 | ||||||||||||
无形资产摊销 |
2,895 | 2,896 | 13,463 | 16,116 | ||||||||||||
或有负债重估损失 |
217 | 46 | 454 | 460 | ||||||||||||
(收益)出售财产和设备的损失 |
(428 | ) | 1,242 | 367 | 660 | |||||||||||
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营业收入(亏损) |
16,306 | 19,762 | 43,568 | (50,015 | ) | |||||||||||
利息支出 |
8,151 | 8,125 | 32,486 | 32,527 | ||||||||||||
利息收入 |
(134 | ) | (134 | ) | (305 | ) | (26 | ) | ||||||||
债务清偿收益 |
| (2,843 | ) | (2,843 | ) | (17,618 | ) | |||||||||
其他收入 |
(162 | ) | (161 | ) | (709 | ) | (298 | ) | ||||||||
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所得税前收入(亏损) |
8,451 | 14,775 | 14,939 | (64,600 | ) | |||||||||||
所得税拨备(福利) |
467 | 489 | 546 | (25 | ) | |||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 7,984 | $ | 14,286 | $ | 14,393 | $ | (64,575 | ) | |||||||
每股收益(亏损) |
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基本信息 |
$ | 0.26 | $ | 0.46 | $ | 0.47 | $ | (2.13 | ) | |||||||
稀释 |
$ | 0.24 | $ | 0.45 | $ | 0.45 | $ | (2.13 | ) | |||||||
加权平均流通股 |
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基本信息 |
31,287,694 | 31,100,712 | 30,930,890 | 30,302,925 | ||||||||||||
稀释 |
32,804,647 | 31,932,613 | 32,251,398 | 30,302,925 | ||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
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外币折算调整,扣除0美元和0美元的税后净额 |
$ | 98 | $ | (225 | ) | $ | (293 | ) | $ | (34 | ) | |||||
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扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 |
98 | (225 | ) | (293 | ) | (34 | ) | |||||||||
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全面收益(亏损)合计 |
$ | 8,082 | $ | 14,061 | $ | 14,100 | $ | (64,609 | ) |
九能源服务公司
简明合并资产负债表
(单位:千)
(未经审计)
12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
$ | 17,445 | $ | 21,509 | ||||
应收账款净额 |
105,277 | 64,025 | ||||||
应收所得税 |
741 | 1,393 | ||||||
库存,净额 |
62,045 | 42,180 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
11,217 | 10,195 | ||||||
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流动资产总额 |
196,725 | 139,302 | ||||||
财产和设备,净额 |
89,717 | 86,958 | ||||||
经营租赁 使用权资产,净额 |
36,336 | 35,117 | ||||||
融资租赁 使用权资产,净额 |
547 | 1,445 | ||||||
无形资产,净额 |
101,945 | 116,408 | ||||||
其他长期资产 |
1,564 | 2,383 | ||||||
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总资产 |
$ | 426,834 | $ | 381,613 | ||||
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负债和股东权益(赤字) |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付帐款 |
$ | 42,211 | $ | 28,680 | ||||
应计费用 |
28,391 | 18,519 | ||||||
长期债务的当期部分 |
2,267 | 2,093 | ||||||
经营租赁债务的当期部分 |
7,956 | 6,091 | ||||||
融资租赁债务的当期部分 |
178 | 1,070 | ||||||
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流动负债总额 |
81,003 | 56,453 | ||||||
长期负债 |
||||||||
长期债务 |
338,031 | 332,314 | ||||||
长期经营租赁义务 |
29,370 | 30,435 | ||||||
长期融资租赁义务 |
| 65 | ||||||
其他长期负债 |
1,937 | 1,613 | ||||||
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总负债 |
450,341 | 420,880 | ||||||
股东权益(亏损) |
||||||||
普通股(以面值0.01美元授权发行的120,000,000股;分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行的33,221,266股和32,826,325股) |
332 | 328 | ||||||
额外实收资本 |
775,006 | 773,350 | ||||||
累计其他综合损失 |
(4,828 | ) | (4,535 | ) | ||||
累计赤字 |
(794,017 | ) | (808,410 | ) | ||||
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股东权益总额(亏损) |
(23,507 | ) | (39,267 | ) | ||||
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总负债和股东权益(赤字) |
$ | 426,834 | $ | 381,613 | ||||
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九能源服务公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | 14,393 | $ | (64,575 | ) | |||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整 |
||||||||
折旧 |
26,784 | 28,905 | ||||||
无形资产摊销 |
13,463 | 16,116 | ||||||
递延融资成本摊销 |
2,545 | 2,602 | ||||||
经营性租约摊销 |
8,670 | 8,020 | ||||||
追讨可疑帐目 |
(166 | ) | (229 | ) | ||||
库存报废准备金 |
2,966 | 4,831 | ||||||
放弃正在进行的研究和开发 |
1,000 | | ||||||
基于股票的薪酬费用 |
2,440 | 5,406 | ||||||
债务清偿收益 |
(2,843 | ) | (17,618 | ) | ||||
财产和设备的销售损失 |
367 | 660 | ||||||
或有负债重估损失 |
454 | 460 | ||||||
经营资产和负债的变动,扣除收购的影响 |
||||||||
应收账款净额 |
(41,114 | ) | (22,540 | ) | ||||
库存,净额 |
(22,968 | ) | (8,608 | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 |
(818 | ) | 3,350 | |||||
应付账款和应计费用 |
19,476 | 12,447 | ||||||
应收/应付所得税 |
655 | | ||||||
其他资产和负债 |
(8,632 | ) | (9,643 | ) | ||||
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|||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
16,672 | (40,416 | ) | |||||
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投资活动产生的现金流 |
||||||||
出售财产和设备所得收益 |
2,959 | 3,492 | ||||||
财产和设备伤亡损失所得 |
175 | | ||||||
购置财产和设备 |
(28,551 | ) | (15,413 | ) | ||||
|
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|||||
用于投资活动的现金净额 |
(25,417 | ) | (11,921 | ) | ||||
|
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融资活动产生的现金流 |
||||||||
来自ABL信贷安排的收益 |
24,000 | 15,000 | ||||||
关于ABL信贷安排的付款 |
(7,000 | ) | | |||||
马格南期票的付款 |
(1,125 | ) | (844 | ) | ||||
购买2023年债券 |
(10,081 | ) | (8,355 | ) | ||||
短期债务收益 |
4,086 | 1,513 | ||||||
偿还短期债务 |
(2,787 | ) | (545 | ) | ||||
融资租赁的付款 |
(1,269 | ) | (1,094 | ) | ||||
或有负债的偿付 |
(195 | ) | (154 | ) | ||||
有限制股票及股额单位的归属 |
(780 | ) | (473 | ) | ||||
|
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融资活动提供的现金净额 |
4,849 | 5,048 | ||||||
|
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|||||
外币兑换对现金的影响 |
(168 | ) | (66 | ) | ||||
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现金和现金等价物净减少 |
(4,064 | ) | (47,355 | ) | ||||
现金和现金等价物 |
||||||||
期初 |
21,509 | 68,864 | ||||||
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期末 |
$ | 17,445 | $ | 21,509 | ||||
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九能源服务公司
调整后EBITDA的对账
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||||||
2022年12月31日 | 9月30日, 2022 |
2022 | 2021 | |||||||||||||
EBITDA对账: |
||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 7,984 | $ | 14,286 | $ | 14,393 | $ | (64,575 | ) | |||||||
利息支出 |
8,151 | 8,125 | 32,486 | 32,527 | ||||||||||||
利息收入 |
(134 | ) | (134 | ) | (305 | ) | (26 | ) | ||||||||
折旧 |
7,176 | 6,593 | 26,784 | 28,905 | ||||||||||||
无形资产摊销 |
2,895 | 2,896 | 13,463 | 16,116 | ||||||||||||
所得税拨备(福利) |
467 | 489 | 546 | (25 | ) | |||||||||||
|
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|||||||||
EBITDA |
$ | 26,539 | $ | 32,255 | $ | 87,367 | $ | 12,922 | ||||||||
债务清偿收益 |
| (2,843 | ) | (2,843 | ) | (17,618 | ) | |||||||||
或有负债重估损失(1) |
217 | 46 | 454 | 460 | ||||||||||||
重组费用 |
1,574 | 729 | 3,393 | 1,588 | ||||||||||||
基于股票的薪酬和现金奖励费用 |
2,116 | 1,113 | 4,914 | 5,406 | ||||||||||||
(收益)出售财产和设备的损失 |
(428 | ) | 1,242 | 367 | 660 | |||||||||||
律师费及和解(2) |
31 | 10 | 86 | 1,809 | ||||||||||||
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调整后的EBITDA |
$ | 30,049 | $ | 32,552 | $ | 93,738 | $ | 5,227 | ||||||||
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(1) | 金额与2018年收购相关的或有负债重估有关。 |
(2) | 金额代表根据《公平劳工标准法》和/或类似的州法律提起的法律诉讼相关的费用和法律和解。 |
九能源服务公司
ROIC计算的对账
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||||||
2022年12月31日 | 9月30日, 2022 |
2022 | 2021 | |||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 7,984 | $ | 14,286 | $ | 14,393 | $ | (64,575 | ) | |||||||
添加回: |
||||||||||||||||
利息支出 |
8,151 | 8,125 | 32,486 | 32,527 | ||||||||||||
利息收入 |
(134 | ) | (134 | ) | (305 | ) | (26 | ) | ||||||||
重组费用 |
1,574 | 729 | 3,393 | 1,588 | ||||||||||||
债务清偿收益 |
| (2,843 | ) | (2,843 | ) | (17,618 | ) | |||||||||
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|||||||||
税后净营业收入(亏损) |
$ | 17,575 | $ | 20,163 | $ | 47,124 | $ | (48,104 | ) | |||||||
截至上期末的资本总额: |
||||||||||||||||
股东权益总额(亏损) |
$ | (32,085 | ) | $ | (46,319 | ) | $ | (39,267 | ) | $ | 20,409 | |||||
债务总额 |
334,620 | 348,148 | 337,436 | 348,637 | ||||||||||||
减去:现金和现金等价物 |
(21,490 | ) | (22,408 | ) | (21,509 | ) | (68,864 | ) | ||||||||
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截至上期末的资本总额: |
$ | 281,045 | $ | 279,421 | $ | 276,660 | $ | 300,182 | ||||||||
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截至期末的资本总额: |
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股东赤字总额 |
$ | (23,507 | ) | $ | (32,085 | ) | $ | (23,507 | ) | $ | (39,267 | ) | ||||
债务总额 |
341,606 | 334,620 | 341,606 | 337,436 | ||||||||||||
减去:现金和现金等价物 |
(17,445 | ) | (21,490 | ) | (17,445 | ) | (21,509 | ) | ||||||||
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截至期末的资本总额: |
$ | 300,654 | $ | 281,045 | $ | 300,654 | $ | 276,660 | ||||||||
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平均总资本 |
$ | 290,850 | $ | 280,233 | $ | 288,657 | $ | 288,421 | ||||||||
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ROIC |
24.2 | % | 28.8 | % | 16.3 | % | -16.7 | % |
九能源服务公司
调整后毛利(亏损)对账
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||||||
2022年12月31日 | 9月30日, 2022 |
2022 | 2021 | |||||||||||||
毛利(亏损)的计算 |
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收入 |
$ | 166,669 | $ | 167,432 | $ | 593,382 | $ | 349,419 | ||||||||
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) |
126,616 | 123,418 | 457,093 | 307,992 | ||||||||||||
折旧(与收入成本相关) |
6,674 | 6,131 | 24,909 | 26,882 | ||||||||||||
无形资产摊销 |
2,895 | 2,896 | 13,463 | 16,116 | ||||||||||||
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毛利(亏损) |
$ | 30,484 | $ | 34,987 | $ | 97,917 | $ | (1,571 | ) | |||||||
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调整后的毛利调节 |
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毛利(亏损) |
$ | 30,484 | $ | 34,987 | $ | 97,917 | $ | (1,571 | ) | |||||||
折旧(与收入成本相关) |
6,674 | 6,131 | 24,909 | 26,882 | ||||||||||||
无形资产摊销 |
2,895 | 2,896 | 13,463 | 16,116 | ||||||||||||
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调整后的毛利 |
$ | 40,053 | $ | 44,014 | $ | 136,289 | $ | 41,427 | ||||||||
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A | 调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项和折旧及摊销前的净收益(亏损), 进一步调整以(I)商誉、无形资产和/或财产和设备减值费用,(Ii)与收购有关的交易和整合成本,(Iii)或有负债重估损失或收益, (Iv)债务清偿损失或收益,(V)出售子公司损失或收益,(Vi)重组费用,(Vii)基于股票的补偿和现金奖励费用,(Viii)出售财产和设备的损失或收益,以及(Ix)排除我们认为不能反映我们业务持续业绩的某些项目的其他费用或费用,如与正常业务过程以外的诉讼相关的法律费用和和解费用。管理层相信调整后的EBITDA是有用的,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下,逐期比较我们的经营结果,并帮助识别我们经营中的潜在趋势,否则这些趋势可能会被减值、收购和处置以及不能反映我们业务持续业绩的成本的影响所扭曲。 |
B | 投资资本回报率(ROIC)的定义是税后净营业利润(亏损)除以平均总资本。我们将税后净营业利润(亏损)定义为净收益(亏损)加上(I)商誉、无形资产和/或物业和设备的减值费用,(Ii)与收购相关的交易和整合成本,(Iii)利息支出(收入),(Iv)重组费用,(V)出售子公司的亏损(收益),(Vi)清偿 债务的亏损(收益),以及(Vii)递延所得税准备(收益)。我们将总资本定义为权益的账面价值(赤字)加上债务的账面价值减去资产负债表上的现金和现金等价物。我们计算本期和上期末总资本的平均值,以便在本分析中使用。管理层认为ROIC提供了有用的信息,因为它量化了相对于我们在业务上投资的资本,我们产生的运营收入有多好,并说明了考虑到投资资本的业务或项目的盈利能力。 |
C | 自由现金流量的定义是经营活动提供的现金净额减去(1)资本支出、(2)融资租赁付款、(3)债务发行成本、(4)或有负债付款、(5)短期债务付款、(6)与归属受限股票和股票单位有关的现金雇佣税和 (7)外币兑换对现金的影响。 |
D | 调整后的毛利(亏损)定义为收入减去不包括折旧和摊销的收入成本。这一衡量标准不同于GAAP对毛利(亏损)的定义,因为我们不包括代表非现金费用的折旧和摊销的影响。我们的管理层使用调整后的毛利(亏损)来评估经营业绩。我们编制调整后的毛利(亏损)以消除折旧和摊销的影响,因为我们不认为折旧和摊销是我们核心经营业绩的指标 。 |