附件99.1
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| 投资者关系部:蒂凡尼·劳德尔,电话:(214)310-8407 |
| 媒体:丹·古格勒,(310)226-2645 |
Korn Ferry宣布2023财年第三季度
经营成果
亮点
▪Korn Ferry报告称,23财年第三季度手续费收入为6.808亿美元,与2012财年第三季度基本持平(按不变货币计算增长4%)。
光辉在‘23财年第三季度的▪净收入和调整后净收益分别为1,120万美元和5,300万美元,而’23财年第三季度的稀释后和调整后稀释后每股收益分别为0.21美元和1.01美元。
‘23财年第三季度,▪营业收入和调整后EBITDA分别为1,250万美元(营业利润率为1.8%)和9,610万美元(调整后EBITDA利润率为14.1%)。
▪该公司在本季度以2,500万美元的价格回购了462,500股票。
▪于2023年3月7日宣布季度股息为每股0.15美元,将于2023年4月14日支付给2023年3月28日登记在册的股东。
▪于2023年2月1日,光辉完成了对Salo的收购,Salo是一家领先的财务、会计和人力资源临时人才提供商,将于23财年第四季度纳入专业搜索和临时部门。
加利福尼亚州洛杉矶,2023年3月8日-全球组织咨询公司Korn Ferry(纽约证券交易所股票代码:KFY)今天宣布,第三季度手续费收入为6.808亿美元。此外,第三季度稀释后每股收益为0.21美元,调整后稀释后每股收益为1.01美元。第三季度调整后稀释后每股收益不包括4180万美元的税后净额或每股0.80美元的重组费用净额,这是由于我们的劳动力重组、某些房地产资产的减值以及整合/收购成本。
在第三财季,我们产生了6.81亿美元的手续费收入,与去年同期持平,按不变货币计算增长了4%。我们的完全稀释每股收益和调整后完全稀释每股收益分别为0.21美元和1.01美元,调整后EBITDA为9600万美元,利润率为14.1%。
光辉渡轮处于令人难以置信的有利地位,因为客户继续驾驭转型中的经济。我们将继续优先考虑增长更快、规模更大、周期性更低的市场,这些市场为我们的公司和客户奠定了成功的基础。例如,最近增加的Salo现在使我们的临时服务在形式上占我们公司收入的10%以上。
精选财务结果
(百万元,每股除外)(A)
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| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
收费收入 | $ | 680.8 | | | $ | 680.7 | | | $ | 2,104.5 | | | $ | 1,905.6 | |
总收入 | $ | 686.8 | | | $ | 685.0 | | | $ | 2,125.7 | | | $ | 1,916.5 | |
营业收入 | $ | 12.5 | | | $ | 126.3 | | | $ | 243.8 | | | $ | 331.3 | |
营业利润率 | 1.8 | % | | 18.6 | % | | 11.6 | % | | 17.4 | % |
光辉轮渡的净收入 | $ | 11.2 | | | $ | 84.1 | | | $ | 162.0 | | | $ | 234.7 | |
基本每股收益 | $ | 0.21 | | | $ | 1.55 | | | $ | 3.07 | | | $ | 4.33 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.21 | | | $ | 1.54 | | | $ | 3.05 | | | $ | 4.28 | |
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调整后的结果(B): | 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
调整后的EBITDA | $ | 96.1 | | | $ | 138.3 | | | $ | 359.4 | | | $ | 394.5 | |
调整后EBITDA利润率 | 14.1 | % | | 20.3 | % | | 17.1 | % | | 20.7 | % |
光辉轮渡的调整后净收入 | $ | 53.0 | | | $ | 86.9 | | | $ | 209.1 | | | $ | 245.7 | |
调整后基本每股收益 | $ | 1.01 | | | $ | 1.60 | | | $ | 3.96 | | | $ | 4.53 | |
调整后稀释后每股收益 | $ | 1.01 | | | $ | 1.59 | | | $ | 3.93 | | | $ | 4.48 | |
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(A)由于四舍五入,数字可能不是总和。
(B)经调整EBITDA指扣除利息、税项、折旧及摊销前收益,经进一步调整以撇除整合/收购成本、固定资产减值、使用权资产减值及重组费用净额(如适用)。合并基础上的调整结果是非公认会计准则财务计量,适用时调整如下(见所附对账):
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| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
整合/收购成本 | $ | 2.5 | | | $ | 3.2 | | | $ | 9.5 | | | $ | 4.3 | |
固定资产减值准备 | $ | 4.4 | | | $ | — | | | $ | 4.4 | | | $ | 1.9 | |
使用权资产减值 | $ | 5.5 | | | $ | — | | | $ | 5.5 | | | $ | 7.4 | |
重组费用,净额 | $ | 41.2 | | | $ | — | | | $ | 41.2 | | | $ | — | |
该公司报告称,‘23财年第三季度手续费收入为6.808亿美元,与’22财年第三季度基本持平(按不变货币计算增长4%)。高管猎头和专业猎头的手续费收入下降,主要是由于全球经济因素导致对我们产品和服务的需求下降。费用收入的下降完全被RPO的增加和收购Patina和Infinity Consulting Solutions(统称为“收购”)产生的中期费用收入所抵消。
23财年第三季度的营业利润率为1.8%,而去年同期为18.6%。23财年第三季度调整后的EBITDA利润率为14.1%,而去年同期为20.3%。Korn Ferry在‘23财年第三季度的净收入为1,120万美元,而’22财年第三季度为8,410万美元,调整后EBITDA‘23财年第三季度为9,610万美元,而’22财年第三季度为1.383亿美元。
营业利润率下降主要是由于1)重组费用,在23财年第三季度录得净额,2)由于公司决定放弃和/或转租其不再使用的办公空间而导致的固定资产和使用权资产的减值,3)上述费用收入组合的变化,以及4)由于员工人数增加和工资上涨而增加的薪酬和福利支出。
调整后的EBITDA利润率下降,原因是费用收入组合的变化以及上文讨论的薪酬和福利支出的增加。
按业务分类的结果
精选咨询数据
(百万美元)(A)
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| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
收费收入 | $ | 162.2 | | | $ | 162.9 | | | $ | 501.7 | | | $ | 476.3 | |
总收入 | $ | 164.4 | | | $ | 163.8 | | | $ | 509.0 | | | $ | 478.6 | |
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顾问和执行工作人员期末人数(B) | 1,877 | | | 1,787 | | | 1,877 | | | 1,787 | |
工作小时数(以千为单位)(C) | 414 | | | 424 | | | 1,340 | | | 1,295 | |
平均票据利率(D) | $ | 392 | | | $ | 384 | | | $ | 374 | | | $ | 368 | |
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调整后的结果(E): | 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
调整后的EBITDA | $ | 23.3 | | | $ | 28.6 | | | $ | 83.9 | | | $ | 85.5 | |
调整后EBITDA利润率 | 14.4 | % | | 17.5 | % | | 16.7 | % | | 17.9 | % |
______________________
(A)由于四舍五入,数字可能不是总和。
(B)代表发起、提供和执行咨询服务的雇员人数。
(C)在此期间,顾问和执行人员的工作时数。
(D)费用收入除以顾问和执行人员的工作时数。
(E)调整后的结果不包括下列项目:
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| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
固定资产减值准备 | $ | 2.8 | | | $ | — | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.3 | |
使用权资产减值 | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | 2.5 | |
重组费用,净额 | $ | 10.8 | | | $ | — | | | $ | 10.8 | | | $ | — | |
23财年第三季度手续费收入为1.622亿美元,而‘22财年第三季度为1.629亿美元,基本持平(按不变货币计算增长4%)。咨询业在绩效管理、领导力发展计划、组织有效性、ESG和奖励实施方面有所增长,但在LD战略和能力建模方面的下降抵消了这一增长。
经调整的EBITDA于‘23财年第三季度为2,330万美元,经调整的EBITDA利润率为14.4%,而去年同期经调整的EBITDA为2,860万美元,相关利润率为17.5%。调整后EBITDA的减少主要是由于员工人数增加和工资上涨导致薪酬和福利支出增加。
选定的数字数据
(百万美元)(A)
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| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
收费收入 | $ | 85.1 | | | $ | 90.2 | | | $ | 263.2 | | | $ | 259.5 | |
总收入 | $ | 85.1 | | | $ | 90.5 | | | $ | 263.5 | | | $ | 259.9 | |
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顾问期末人数 | 365 | | | 284 | | | 365 | | | 284 | |
订阅费和许可费收入 | $ | 29.6 | | | $ | 29.0 | | | $ | 88.1 | | | $ | 79.7 | |
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调整后的结果(B): | 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
调整后的EBITDA | $ | 22.2 | | | $ | 28.1 | | | $ | 73.9 | | | $ | 82.3 | |
调整后EBITDA利润率 | 26.0 | % | | 31.2 | % | | 28.1 | % | | 31.7 | % |
______________________
(A)由于四舍五入,数字可能不是总和。
(B)调整后的结果不包括下列各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
固定资产减值准备 | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | 1.5 | | | $ | 0.2 | |
使用权资产减值 | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.3 | |
重组费用,净额 | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | 2.9 | | | $ | — | |
与‘22财年第三季度的9,020万美元相比,’23财年第三季度的手续费收入为8,510万美元,减少了510万美元或6%(按不变货币计算下降了1%)。随着销售有效性工具的增长,基于订阅的收入保持稳定,然而,支持评估工具的内容和使用的服务交付有所下降,特别是在与该行业最近缩减员工规模相一致的科技行业。
23财年第三季度调整后的EBITDA为2220万美元,调整后的EBITDA利润率为26.0%,而去年同期分别为2810万美元和31.2%。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润减少是由于上文概述的手续费收入减少以及一般和行政费用增加所致。
选定的高管搜索数据(A)
(百万美元)(B)
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| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
收费收入 | $ | 212.0 | | | $ | 239.0 | | | $ | 663.2 | | | $ | 691.4 | |
总收入 | $ | 213.8 | | | $ | 240.0 | | | $ | 668.7 | | | $ | 694.2 | |
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顾问期末人数 | 616 | | | 581 | | | 616 | | | 581 | |
平均顾问人数 | 619 | | | 576 | | | 601 | | | 553 | |
已计费的活动 | 4,080 | | | 4,335 | | | 8,272 | | | 8,862 | |
新业务(C) | 1,516 | | | 1,787 | | | 4,835 | | | 5,362 | |
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调整后的结果(D): | 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
调整后的EBITDA | $ | 46.4 | | | $ | 65.7 | | | $ | 163.2 | | | $ | 193.4 | |
调整后EBITDA利润率 | 21.9 | % | | 27.5 | % | | 24.6 | % | | 28.0 | % |
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(A)高管搜索是个人高管搜索报告部分的总和,并在综合基础上列报,因为它与公司对其业务线的讨论以及公司投资者基础使用的财务指标保持一致。
(B)由于四舍五入,数字可能不是总和。
(C)代表在各自期间开始的新业务。
(D)高管猎头调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是根据以下因素进行调整的非公认会计准则财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
固定资产减值准备 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
使用权资产减值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
重组费用,净额 | $ | 19.4 | | | $ | — | | | $ | 19.4 | | | $ | — | |
2013财年第三季度和2012财年第三季度的手续费收入分别为2.12亿美元和2.39亿美元,同比下降11%(按不变货币计算下降9%)。手续费收入下降的原因是开具账单的活动数量减少了6%,每个活动的加权平均费用减少了3%(使用当地货币计算)。北美和亚洲的手续费收入下降,部分被欧洲、中东和非洲地区更高的手续费收入所抵消。
23财年第三季度调整后EBITDA为4,640万美元,调整后EBITDA利润率为21.9%,而去年同期调整后EBITDA为6,570万美元,调整后EBITDA利润率为27.5%。调整后EBITDA减少的主要原因是上文讨论的手续费收入减少。
精选专业人员搜索和中期数据(A)
(百万美元)(B)
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| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
收费收入 | $ | 118.0 | | | $ | 90.0 | | | $ | 351.7 | | | $ | 196.4 | |
总收入 | $ | 118.6 | | | $ | 90.2 | | | $ | 354.4 | | | $ | 196.8 | |
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永久安置: | | | | | | | |
收费收入 | $ | 65.0 | | | $ | 75.0 | | | $ | 218.5 | | | $ | 181.4 | |
开具帐单的活动(C) | 2,428 | | | 2,716 | | | 6,104 | | | 4,770 | |
新业务(D) | 1,460 | | | 1,693 | | | 5,122 | | | 3,729 | |
顾问期末人数(E) | 448 | | | 455 | | | 448 | | | 455 | |
临时(22财年第三季度开始): | | | | | | | |
收费收入 | $ | 53.0 | | | $ | 15.0 | | | $ | 133.1 | | | $ | 15.0 | |
平均票据利率(F) | $ | 107 | | | $ | 91 | | | $ | 110 | | | $ | 91 | |
每周平均收费顾问(G) | 1,061 | | | 370 | | | 878 | | | 370 | |
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调整后的结果(H): | 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
调整后的EBITDA | $ | 22.0 | | | $ | 31.3 | | | $ | 83.6 | | | $ | 72.6 | |
调整后EBITDA利润率 | 18.6 | % | | 34.8 | % | | 23.8 | % | | 37.0 | % |
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(A)在2023财年第一季度,该公司改变了其全球部门的构成。专业搜索和临时部分代表以前包括在RPO和专业搜索部分中的单人聘用到多人聘用的永久安置和临时业务。22财年第三季度和本财年‘22财年迄今的细分数据已进行重新预测,以反映RPO和专业搜索细分为RPO细分和专业搜索和中期细分。
(B)由于四舍五入,数字可能不是总和。
(C)代表为专业人员寻找工作而开出的帐单。
(D)代表在各自期间为专业人员搜寻而开设的新业务。
(E)表示发起专业搜索的员工数量。
(F)临时费用收入除以顾问的工作时数。
(G)各期间按周平均数计算的收费咨询人人数。
(H)调整后的结果不包括下列各项:
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| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
固定资产减值准备 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.9 | |
使用权资产减值 | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.4 | |
整合/收购成本 | $ | 1.7 | | | $ | 1.4 | | | $ | 6.6 | | | $ | 1.4 | |
重组费用,净额 | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 4.8 | | | $ | — | |
2013财年第三季度手续费收入为1.18亿美元,较上年同期增加2,800万美元,增幅为31%(按不变货币计算增长33%)。手续费收入增加的主要原因是中期手续费收入增加3,800万美元,但永久配售手续费收入减少1,000万美元部分抵销了这一增长。
23财年第三季度调整后的EBITDA为2,200万美元,调整后的EBITDA利润率为18.6%,而去年同期分别为3,130万美元和34.8%。调整后EBITDA利润率减少主要是由于上文讨论的费用收入组合的变化,以及由于员工人数增加和工资上涨而导致的薪酬和福利支出增加。
选定的RPO数据(A)
(百万美元)(B)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
收费收入 | $ | 103.5 | | | $ | 98.6 | | | $ | 324.8 | | | $ | 282.0 | |
总收入 | $ | 104.9 | | | $ | 100.4 | | | $ | 330.1 | | | $ | 287.0 | |
| | | | | | | |
合同项下剩余收入(C) | $ | 836.9 | | | $ | 698.1 | | | $ | 836.9 | | | $ | 698.1 | |
RPO新业务(%d) | $ | 44.0 | | | $ | 135.2 | | | $ | 482.7 | | | $ | 384.4 | |
| | | | | | | |
调整后的结果(E): | 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
调整后的EBITDA | $ | 9.8 | | | $ | 12.8 | | | $ | 43.6 | | | $ | 41.7 | |
调整后EBITDA利润率 | 9.5 | % | | 12.9 | % | | 13.4 | % | | 14.8 | % |
______________________
(A)在2023财年第一季度,该公司改变了其全球部门的构成。RPO部门是指以前包括在RPO和专业人员搜索部门的招聘外包业务。22财年第三季度和本财年‘22财年迄今的细分数据已进行重新预测,以反映RPO和专业搜索细分为RPO细分和专业搜索和中期细分。
(B)由于四舍五入,数字可能不是总和。
(C)与尚未确认收入的已签署合同有关的估计费用收入。
(D)合同签定时的估计总价值。
(E)调整后的结果不包括下列项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年初至今 |
| FY’23 | | FY’22 | | FY’23 | | FY’22 |
固定资产减值准备 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.4 | |
使用权资产减值 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.2 | |
重组费用,净额 | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | — | |
2013财年第三季度手续费收入为1.035亿美元,比去年同期增加490万美元,增幅为5%(按不变货币计算增长9%)。由于RPO服务与我们的差异化解决方案相结合,市场上更广泛地采用了RPO服务,因此RPO费用收入增加。
23财年第三季度调整后的EBITDA为980万美元,调整后的EBITDA利润率为9.5%,而去年同期分别为1280万美元和12.9%。调整后EBITDA的减少是由于薪酬和福利支出增加,这是由于最近新业务成功和工资上涨导致的员工人数增加,以及一般和行政费用增加,但费用收入的增加部分抵消了这一影响。
展望
假设在综合基础上没有新的与大流行病有关的新的封锁或世界地缘政治条件、经济条件、金融市场或汇率的进一步变化:
▪2013财年第四季度的手续费收入预计在6.9亿至7.1亿美元之间;以及
▪2013财年第四季度稀释后每股收益预计在0.89美元至0.98美元之间。
在综合调整基础上:
▪2013财年第四季度调整后稀释后每股收益预计在0.97美元至1.05美元之间。
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| Q4 FY’23 每股收益展望 |
| 低 | | 高 |
| | | |
合并稀释后每股收益 | $ | 0.89 | | | $ | 0.98 | |
整合/收购 | 0.11 | | | 0.10 | |
税率影响 | (0.03) | | | (0.03) | |
合并调整后稀释每股收益(1) | $ | 0.97 | | | $ | 1.05 | |
______________________
(1)综合调整稀释每股收益为非公认会计准则财务指标,不包括表中所列项目。
收益电话会议网络直播
业绩电话会议将于美国东部时间今天中午12:00举行,由首席执行官加里·伯尼森、首席财务官罗伯特·罗泽克、高级副总裁业务开发和分析公司高级副总裁格雷格·科沃克和副总裁投资者关系部副总裁蒂凡尼·朗德尔主持。电话会议将在ir.kornferry.com上进行网络直播和在线观看。我们还将在我们网站的收益幻灯片和其他重要信息的这一部分发布收入幻灯片,并鼓励您查看我们在网站上提供的信息。
关于光辉轮渡
光辉国际是一家全球性的组织咨询公司。我们帮助客户同步战略和人才,以实现卓越的业绩。我们与组织合作,设计他们的结构、角色和责任。我们帮助他们雇佣合适的人来实现他们的战略。我们还建议他们如何奖励、发展和激励他们的员工。有关更多信息,请访问kornferry.com。
前瞻性陈述
本新闻稿和我们的电话会议中与我们的展望、预测、目标、战略、未来计划和预期有关的声明,以及其他关于未来事件或情况的声明都是前瞻性声明,涉及许多风险和不确定因素。诸如“相信”、“期望”、“预期”、“目标”、“估计”、“指导”、“可能”、“应该”、“可能”、“将”或“可能”等词语以及这些词语的变体和类似表达方式,意在确定此类前瞻性陈述。涉及或基于估计、预测、预测、不确定事件或假设的陈述,包括与对我们产品和服务的预期需求有关的陈述。告诫读者不要过度依赖这样的声明。这些陈述是基于目前的预期;由于光辉公司无法控制的一些风险和不确定性,未来一段时间的实际结果可能与目前预期或期望的结果大不相同。潜在的风险和不确定性包括与任何大流行或疫情的最终规模和持续时间有关的风险和不确定性,以及适用于我们的业务和我们客户的业务的相关限制和运营要求,以及对我们的业务、员工、客户和我们在受影响地区提供服务的能力的任何相关负面影响,我们开展业务的国家或地区的全球和当地政治或经济发展,竞争,自动化对我们服务需求的变化,吸引和留住合格和有经验的顾问的依赖和成本,劳动力市场的错位和对高技能工人日益激烈的竞争,我们有能力维护与客户和供应商的关系并留住关键员工, 维护我们的品牌和专业声誉,通胀压力对我们盈利能力的影响,潜在的法律责任和监管发展,客户关系的可转移性,我们服务的行业的整合,政府法律法规的变化和发展,投资者和客户对环境、社会和政府事务不断变化的期望,我们国际业务中的汇率波动,与增长相关的风险,我们成本结构的调整,禁区协议施加的限制,对信息处理系统的依赖,网络安全漏洞,数据安全,数据隐私和数据保护法的变化,对我们知识产权的有限保护,我们增强和开发新技术的能力,我们开发新产品和服务的能力,我们的顾问的使用率和收费率,执行关键功能对第三方的依赖,我们成功从灾难或其他业务连续性问题中恢复的能力,我们对业务和公司的会计估计/假设、条约或法规的变化,商誉和其他无形资产的减值,我们可能无法使用的递延税项资产,我们的负债,社交媒体平台的扩张,季节性,实现收购和整合被收购业务的能力,包括无限咨询解决方案和SALO及雇佣责任风险。有关可能导致差异的风险和不确定性的详细描述,请参阅Korn Ferry向美国证券交易委员会提交的定期文件。Korn Ferry没有任何意图或义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
非公认会计准则财务计量的使用
本新闻稿包含非按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务信息。具体而言,它包括:
·Korn Ferry的调整后净收入,调整后不包括整合/收购成本、固定资产减值、使用权资产减值和扣除所得税影响的重组费用;
·调整后的基本每股收益和稀释后每股收益,调整后不包括整合/收购成本、固定资产减值、使用权资产减值和扣除所得税影响的重组费用;
·不变货币(按季度平均数计算)百分比,表示如果上一期间的汇率与本期有效汇率相同时所产生的百分比变化;
·合并和高管搜索调整后的EBITDA,即扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益,进一步调整,以不包括整合/收购成本、固定资产减值、使用权资产减值和适用的重组费用,以及合并和高管搜索调整后的EBITDA利润率。
这种非GAAP披露作为一种分析工具具有局限性,不应被视为根据GAAP确定的财务信息的替代品,也不应孤立地或替代根据GAAP报告的公司业绩分析,也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。
管理层认为,本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标通过排除可能不能反映光辉公司持续经营业绩的某些费用,提供了有关光辉公司业绩的有意义的补充信息。这些非公认会计准则财务衡量标准是业绩衡量标准,并不代表光辉国际的流动性。这些费用包括1)收购和整合我们的部分专业搜索和临时业务所产生的成本,2)与决定终止和转租我们的一些办公室相关的固定资产减值,3)由于决定终止和转租我们的一些办公室而造成的使用权资产减值,以及4)重组费用,净额以重新调整员工队伍以适应公司的业务需求和目标。非公认会计准则财务指标的使用便于与光辉航运的历史业绩进行比较。Korn Ferry包括非GAAP财务衡量标准,因为管理层认为这些衡量标准对投资者有用,有助于提高管理层在评估Korn Ferry的持续运营以及财务和运营决策时使用的补充信息的透明度。可归因于Korn Ferry的调整后净收入、调整后基本和稀释后每股收益以及合并和高管猎头调整后的EBITDA, 排除管理层不考虑持续性质的某些费用,并允许管理层和投资者对公司的经营业绩进行更有意义的期间间比较。管理层进一步认为,综合和高管搜索调整后的EBITDA对投资者很有用,因为投资者和其他相关方经常使用它来衡量具有不同资本结构、有效税率和税收属性以及资本化资产价值的公司的经营业绩,所有这些都可能因公司而异。在货币百分比不变的情况下,管理层认为,这种信息的列报提供了有关Korn Ferry业绩的有用补充信息,因为剔除了汇率变化对Korn Ferry财务业绩的影响,允许投资者对公司的经营业绩进行更有意义的期间间比较,更好地识别可能被汇率变化掩盖或扭曲的经营趋势,并进行相关的趋势分析,并为管理层在评估Korn Ferry的持续运营以及财务和运营决策时使用的信息提供更高的透明度。
[附表]
光辉轮渡及其附属公司
合并损益表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 1月31日, | | 九个月结束 1月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (未经审计) |
收费收入 | $ | 680,782 | | | $ | 680,741 | | | $ | 2,104,534 | | | $ | 1,905,579 | |
已报销的自付聘用费 | 6,063 | | | 4,215 | | | 21,178 | | | 10,873 | |
总收入 | 686,845 | | | 684,956 | | | 2,125,712 | | | 1,916,452 | |
| | | | | | | |
薪酬和福利 | 479,382 | | | 445,870 | | | 1,409,774 | | | 1,273,746 | |
一般和行政费用 | 72,785 | | | 60,811 | | | 202,328 | | | 175,143 | |
报销费用 | 6,063 | | | 4,215 | | | 21,178 | | | 10,873 | |
服务成本 | 57,903 | | | 31,666 | | | 157,152 | | | 77,988 | |
折旧及摊销 | 17,037 | | | 16,104 | | | 50,359 | | | 47,381 | |
重组费用,净额 | 41,162 | | | — | | | 41,162 | | | — | |
总运营费用 | 674,332 | | | 558,666 | | | 1,881,953 | | | 1,585,131 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 12,513 | | | 126,290 | | | 243,759 | | | 331,321 | |
其他收入(亏损),净额 | 13,097 | | | (7,277) | | | 4,824 | | | 2,236 | |
利息支出,净额 | (5,378) | | | (7,029) | | | (20,088) | | | (18,820) | |
未计提所得税准备的收入 | 20,232 | | | 111,984 | | | 228,495 | | | 314,737 | |
所得税拨备 | 8,463 | | | 26,927 | | | 63,575 | | | 76,951 | |
净收入 | 11,769 | | | 85,057 | | | 164,920 | | | 237,786 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (522) | | | (956) | | | (2,885) | | | (3,090) | |
光辉轮渡的净收入 | $ | 11,247 | | | $ | 84,101 | | | $ | 162,035 | | | $ | 234,696 | |
| | | | | | | |
Korn Ferry每股普通股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.21 | | | $ | 1.55 | | | $ | 3.07 | | | $ | 4.33 | |
稀释 | $ | 0.21 | | | $ | 1.54 | | | $ | 3.05 | | | $ | 4.28 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 51,278 | | | 52,999 | | | 51,639 | | | 52,958 | |
稀释 | 51,431 | | | 53,495 | | | 51,999 | | | 53,538 | |
| | | | | | | |
宣布的每股现金股息: | $ | 0.15 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.36 | |
光辉轮渡及其附属公司
按报告分类的财务摘要
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月, | | 截至1月31日的9个月, |
| 2023 | | 2022 | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | |
费用收入: | | | | | | | | | | | |
咨询 | $ | 162,155 | | | $ | 162,889 | | | (0.5) | % | | $ | 501,731 | | | $ | 476,260 | | | 5.3 | % |
数位 | 85,071 | | | 90,194 | | | (5.7) | % | | 263,161 | | | 259,504 | | | 1.4 | % |
高管猎头: | | | | | | | | | | | |
北美 | 132,810 | | | 152,597 | | | (13.0) | % | | 426,839 | | | 449,472 | | | (5.0 | %) |
欧洲、中东和非洲地区 | 48,960 | | | 47,509 | | | 3.1 | % | | 140,661 | | | 132,690 | | | 6.0 | % |
亚太地区 | 22,621 | | | 31,425 | | | (28.0) | % | | 72,410 | | | 88,385 | | | (18.1 | %) |
拉丁美洲 | 7,654 | | | 7,468 | | | 2.5 | % | | 23,283 | | | 20,815 | | | 11.9 | % |
高管猎头总数(A) | 212,045 | | | 238,999 | | | (11.3) | % | | 663,193 | | | 691,362 | | | (4.1 | %) |
专业搜索和过渡 | 117,980 | | | 90,015 | | | 31.1 | % | | 351,670 | | | 196,411 | | | 79.0 | % |
RPO | 103,531 | | | 98,644 | | | 5.0 | % | | 324,779 | | 282,042 | | 15.2 | % |
手续费总收入 | 680,782 | | | 680,741 | | | 0.0 | % | | 2,104,534 | | | 1,905,579 | | | 10.4 | % |
已报销的自付聘用费 | 6,063 | | | 4,215 | | | 43.8 | % | | 21,178 | | | 10,873 | | | 94.8 | % |
总收入 | $ | 686,845 | | | $ | 684,956 | | | 0.3 | % | | $ | 2,125,712 | | | $ | 1,916,452 | | | 10.9 | % |
(A)总高管搜索是单个高管搜索报告部门的总和,并在综合基础上列报,因为它与公司对其业务线的讨论以及公司投资者基础使用的财务指标一致。
光辉轮渡及其附属公司
合并资产负债表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, 2023 | | 4月30日, 2022 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 771,898 | | | $ | 978,070 | |
有价证券 | 48,253 | | | 57,244 | |
截至2023年1月31日和2022年4月30日,客户应收账款,扣除坏账准备后分别为43,606美元和36,384美元 | 628,693 | | | 590,260 | |
所得税和其他应收款 | 65,079 | | | 31,884 | |
未赚取的补偿 | 59,899 | | | 60,749 | |
预付费用和其他资产 | 39,605 | | | 41,763 | |
流动资产总额 | 1,613,427 | | | 1,759,970 | |
| | | |
非流通有价证券 | 187,646 | | | 175,783 | |
财产和设备,净额 | 154,983 | | | 138,172 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 140,777 | | | 167,734 | |
公司拥有的人寿保险保单扣除贷款后的现金退保额 | 198,634 | | | 183,308 | |
递延所得税 | 93,403 | | | 84,712 | |
商誉 | 793,285 | | | 725,592 | |
无形资产,净额 | 88,895 | | | 89,770 | |
未赚取的补偿,非流动 | 110,958 | | | 118,238 | |
投资和其他资产 | 24,180 | | | 21,267 | |
总资产 | $ | 3,406,188 | | | $ | 3,464,546 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 42,035 | | | $ | 50,932 | |
应付所得税 | 17,005 | | | 34,450 | |
应支付的补偿和福利 | 405,584 | | | 547,826 | |
经营租赁负债,流动 | 45,234 | | | 48,609 | |
其他应计负债 | 346,489 | | | 302,408 | |
流动负债总额 | 856,347 | | | 984,225 | |
| | | |
递延薪酬和其他退休计划 | 393,155 | | | 357,175 | |
经营租赁负债,非流动 | 118,438 | | | 151,212 | |
长期债务 | 396,011 | | | 395,477 | |
递延税项负债 | 2,336 | | | 2,715 | |
其他负债 | 26,887 | | | 24,153 | |
总负债 | 1,793,174 | | | 1,914,957 | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股:面值0.01美元,授权发行150,000股,已发行76,691股和75,409股,已发行52,522股和53,190股,分别为2023年1月31日和2022年4月30日 | 434,163 | | | 502,008 | |
留存收益 | 1,271,618 | | | 1,134,523 | |
累计其他综合亏损净额 | (96,802) | | | (92,185) | |
Korn Ferry股东权益总额 | 1,608,979 | | | 1,544,346 | |
非控股权益 | 4,035 | | | 5,243 | |
股东权益总额 | 1,613,014 | | | 1,549,589 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,406,188 | | | $ | 3,464,546 | |
光辉轮渡及其附属公司
公认会计原则与非公认会计原则财务指标的对账
(千美元,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 1月31日, | | 九个月结束 1月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
光辉轮渡的净收入 | $ | 11,247 | | | $ | 84,101 | | | $ | 162,035 | | | $ | 234,696 | |
可归因于非控股权益的净收入 | 522 | | | 956 | | | 2,885 | | | 3,090 | |
净收入 | 11,769 | | | 85,057 | | | 164,920 | | | 237,786 | |
所得税拨备 | 8,463 | | | 26,927 | | | 63,575 | | | 76,951 | |
未计提所得税准备的收入 | 20,232 | | | 111,984 | | | 228,495 | | | 314,737 | |
其他(收入)损失,净额 | (13,097) | | | 7,277 | | | (4,824) | | | (2,236) | |
利息支出,净额 | 5,378 | | | 7,029 | | | 20,088 | | | 18,820 | |
营业收入 | 12,513 | | | 126,290 | | | 243,759 | | | 331,321 | |
折旧及摊销 | 17,037 | | | 16,104 | | | 50,359 | | | 47,381 | |
其他收入(亏损),净额 | 13,097 | | | (7,277) | | | 4,824 | | | 2,236 | |
整合/收购成本(1) | 2,456 | | | 3,214 | | | 9,472 | | | 4,298 | |
固定资产减值准备(二) | 4,375 | | | — | | | 4,375 | | | 1,915 | |
使用权资产减值准备(三) | 5,471 | | | — | | | 5,471 | | | 7,392 | |
重组费用净额(4) | 41,162 | | | — | | | 41,162 | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | 96,111 | | | $ | 138,331 | | | $ | 359,422 | | | $ | 394,543 | |
| | | | | | | |
营业利润率 | 1.8 | % | | 18.6 | % | | 11.6 | % | | 17.4 | % |
折旧及摊销 | 2.5 | % | | 2.4 | % | | 2.4 | % | | 2.5 | % |
其他收入(亏损),净额 | 1.9 | % | | (1.1) | % | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
整合/收购成本(1) | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.2 | % |
固定资产减值准备(二) | 0.7 | % | | — | | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
使用权资产减值准备(三) | 0.8 | % | | — | | | 0.3 | % | | 0.4 | % |
重组费用净额(4) | 6.0 | % | | — | | | 2.0 | % | | — | |
调整后EBITDA利润率 | 14.1 | % | | 20.3 | % | | 17.1 | % | | 20.7 | % |
| | | | | | | |
光辉轮渡的净收入 | $ | 11,247 | | | $ | 84,101 | | | $ | 162,035 | | | $ | 234,696 | |
整合/收购成本(1) | 2,456 | | | 3,214 | | | 9,472 | | | 4,298 | |
固定资产减值准备(二) | 4,375 | | | — | | | 4,375 | | | 1,915 | |
使用权资产减值准备(三) | 5,471 | | | — | | | 5,471 | | | 7,392 | |
重组费用净额(4) | 41,162 | | | — | | | 41,162 | | | — | |
税收对调整项目的影响(5) | (11,705) | | | (404) | | | (13,410) | | | (2,632) | |
光辉轮渡的调整后净收入 | $ | 53,006 | | | $ | 86,911 | | | $ | 209,105 | | | $ | 245,669 | |
| | | | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 0.21 | | | $ | 1.55 | | | $ | 3.07 | | | $ | 4.33 | |
整合/收购成本(1) | 0.05 | | | 0.06 | | | 0.18 | | | 0.08 | |
固定资产减值准备(二) | 0.08 | | | — | | | 0.08 | | | 0.03 | |
使用权资产减值准备(三) | 0.10 | | | — | | | 0.10 | | | 0.14 | |
重组费用净额(4) | 0.80 | | | — | | | 0.79 | | | — | |
税收对调整项目的影响(5) | (0.23) | | | (0.01) | | | (0.26) | | | (0.05) | |
调整后基本每股收益 | $ | 1.01 | | | $ | 1.60 | | | $ | 3.96 | | | $ | 4.53 | |
| | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.21 | | | $ | 1.54 | | | $ | 3.05 | | | $ | 4.28 | |
整合/收购成本(1) | 0.05 | | | 0.06 | | | 0.18 | | | 0.08 | |
固定资产减值准备(二) | 0.08 | | | — | | | 0.08 | | | 0.03 | |
使用权资产减值准备(三) | 0.10 | | | — | | | 0.10 | | | 0.14 | |
重组费用净额(4) | 0.80 | | | — | | | 0.78 | | | — | |
税收对调整项目的影响(5) | (0.23) | | | (0.01) | | | (0.26) | | | (0.05) | |
调整后稀释后每股收益 | $ | 1.01 | | | $ | 1.59 | | | $ | 3.93 | | | $ | 4.48 | |
对非公认会计原则调整的解释
(1)与当前和以前的收购相关的成本,如法律和专业费用、留任奖励和合并公司的持续整合费用。
(2)因终止及决定分租部分写字楼租约而导致的固定资产减值相关成本(即租约改善)。
(3)因终止和决定转租部分写字楼租约而导致使用权资产减值的相关成本。
(4)由于全球贸易路线的变化和持续的通胀压力,我们为重新调整劳动力与业务需求和目标而产生的重组费用。
(5)合并/收购成本、固定资产减值和使用权资产减值以及重组费用的税收影响,净额。
光辉轮渡及其附属公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账--续
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
| 收费收入 | | 总收入 | | 调整后的EBITDA | | 调整后EBITDA利润率 | | 收费收入 | | 总收入 | | 调整后的EBITDA | | 调整后EBITDA利润率 |
| (千美元) |
咨询 | $ | 162,155 | | | $ | 164,414 | | | $ | 23,305 | | | 14.4 | % | | $ | 162,889 | | | $ | 163,824 | | | $ | 28,556 | | | 17.5 | % |
数位 | 85,071 | | | 85,087 | | | 22,153 | | | 26.0 | % | | 90,194 | | | 90,501 | | | 28,142 | | | 31.2 | % |
高管猎头: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 132,810 | | | 134,255 | | | 30,446 | | | 22.9 | % | | 152,597 | | | 153,454 | | | 45,702 | | | 29.9 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 48,960 | | | 49,195 | | | 7,981 | | | 16.3 | % | | 47,509 | | | 47,666 | | | 8,080 | | | 17.0 | % |
亚太地区 | 22,621 | | | 22,694 | | | 5,538 | | | 24.5 | % | | 31,425 | | | 31,448 | | | 9,451 | | | 30.1 | % |
拉丁美洲 | 7,654 | | | 7,658 | | | 2,462 | | | 32.2 | % | | 7,468 | | | 7,470 | | | 2,484 | | | 33.3 | % |
高管搜索总数 | 212,045 | | | 213,802 | | | 46,427 | | | 21.9 | % | | 238,999 | | | 240,038 | | | 65,717 | | | 27.5 | % |
专业搜索和过渡 | 117,980 | | | 118,616 | | | 21,969 | | | 18.6 | % | | 90,015 | | | 90,198 | | | 31,344 | | | 34.8 | % |
RPO | 103,531 | | | 104,926 | | | 9,849 | | | 9.5 | % | | 98,644 | | | 100,395 | | | 12,765 | | | 12.9 | % |
公司 | — | | | — | | | (27,592) | | | | — | | | — | | | (28,193) | | |
已整合 | $ | 680,782 | | | $ | 686,845 | | | $ | 96,111 | | | 14.1 | % | | $ | 680,741 | | | $ | 684,956 | | | $ | 138,331 | | | 20.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的9个月, |
| 2023 | | 2022 |
| 收费收入 | | 总收入 | | 调整后的EBITDA | | 调整后EBITDA利润率 | | 收费收入 | | 总收入 | | 调整后的EBITDA | | 调整后EBITDA利润率 |
| (千美元) |
咨询 | $ | 501,731 | | | $ | 508,994 | | | $ | 83,944 | | | 16.7 | % | | $ | 476,260 | | | $ | 478,563 | | | $ | 85,458 | | | 17.9 | % |
数位 | 263,161 | | | 263,479 | | | 73,855 | | | 28.1 | % | | 259,504 | | | 259,894 | | | 82,330 | | | 31.7 | % |
高管猎头: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 426,839 | | | 431,286 | | | 112,164 | | | 26.3 | % | | 449,472 | | | 451,836 | | | 137,939 | | | 30.7 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 140,661 | | | 141,443 | | | 24,577 | | | 17.5 | % | | 132,690 | | | 133,080 | | | 23,328 | | | 17.6 | % |
亚太地区 | 72,410 | | | 72,669 | | | 18,723 | | | 25.9 | % | | 88,385 | | | 88,447 | | | 25,972 | | | 29.4 | % |
拉丁美洲 | 23,283 | | | 23,289 | | | 7,686 | | | 33.0 | % | | 20,815 | | | 20,821 | | | 6,204 | | | 29.8 | % |
高管搜索总数 | 663,193 | | | 668,687 | | | 163,150 | | | 24.6 | % | | 691,362 | | | 694,184 | | | 193,443 | | | 28.0 | % |
专业搜索和过渡 | 351,670 | | | 354,430 | | | 83,587 | | | 23.8 | % | | 196,411 | | | 196,832 | | | 72,608 | | | 37.0 | % |
RPO | 324,779 | | | 330,122 | | | 43,562 | | | 13.4 | % | | 282,042 | | | 286,979 | | | 41,726 | | | 14.8 | % |
公司 | — | | | — | | | (88,676) | | | | — | | | — | | | (81,022) | | |
已整合 | $ | 2,104,534 | | | $ | 2,125,712 | | | $ | 359,422 | | | 17.1 | % | | $ | 1,905,579 | | | $ | 1,916,452 | | | $ | 394,543 | | | 20.7 | % |