2022年年度报告,共同加速能源未来


2爱依斯2022年年度报告|版权所有©爱依斯公司通过创新和合作伙伴关系,我们可以实现我们的世界需要的净零未来。40多年来,我们重视安全第一,以最高的标准共同促进能源的未来。我们正在通过提供世界所需的更环保、更智能的能源解决方案来改善生活。我们的目标


3AES年度报告2022年|版权所有©AES公司公认的成功华尔街日报管理公司前250名快速公司世界上最具创新精神的公司名单最佳工作场所称号伦理研究所世界最具道德公司9时代主题彭博新能源财经通过PPA新闻周刊和Statista向企业出售最清洁能源的顶级开发商通过PPA新闻周刊和Statista年度最受信任的能源/公用事业公司电力金融和风险可再生能源项目北美道琼斯可持续发展指数


4aes年度报告2022年|版权所有©aes公司已证明的业绩记录,截至12月31日,2022年1年期3年期5年期AES 21.68%57.49%211.14标普500指数-18.13%24.72%56.77%标普公用事业指数1.56%20.14%58.03%$0.04 2012年$0.16 2013年$0.20 2014年$0.40 2015年$0.44 2016年$0.48 2017年$0.52 2018年$0.546 2019年$0.5732 2020年$0.602 2021$0.632 2022年十年增长我们的股东股息$每股年均增长率16%。股东股息始于二零一二年第四季度。增长最快的可再生能源公司之一0.1 18.8 0.8 1.9 2.8 3.0 5.0 5.2 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 GW根据长期合同签署了5.2 GW的可再生能源2022年12.2 GW的长期PPA产能积压45%风能27%储能22%水电1%天然气5%签约、在建签约,截至2023年2月26日尚未在建55%45%。美国和公用事业:6273兆瓦;南美:4584兆瓦;MCAC:1322兆瓦。包括太阳能+储能设施的储能组件。


5AES年度报告2022年|版权所有©我们正在引领向净零未来的负责任的过渡,我们以可衡量的方式做到这一点2025年我们打算在我们的投资组合中拥有零煤炭2 2030年发电投资组合的碳强度与远低于2摄氏度的情景2040年电力销售净零碳排放1 2050年整个业务投资组合的净零碳排放1我们支持《巴黎协定》的目标,将全球气温的平均上升限制在远低于工业化前水平2°C的水平,并努力将其限制在1.5°C以下,我们正在采取果断行动,到20401年前实现电力净零排放1采取新的政策,促进向低排放能源系统的过渡,例如对碳定价。包括范围1和范围2的排放。2打算在2025年底之前通过出售资产、燃料转换和退役退出煤炭,同时保持可靠性和可负担性,并有待必要的批准。夏威夷过渡?在退休前于2022年9月1日退役206兆瓦的燃煤发电,与利益相关者合作制定负责任的过渡?签署协议,为431兆瓦的新太阳能、风能和能源储存项目智利过渡?与大型矿业客户合作,将发电从煤炭过渡到可再生能源?宣布退役或出售2.2千兆瓦的燃煤发电?签署1.7千兆瓦新太阳能、风能和能源储存项目的协议20252 100%行业领先的脱碳目标2017年67%33%2022年80%20%可再生能源和其他装机容量的百分比


6爱依斯2022年年度报告|版权所有©爱依斯公司董事长兼首席执行官信2022年是爱依斯公司四十一年历史上最好的年份之一:我们首次获得完全投资级评级,并朝着成为可再生能源和清洁技术的全球领导者迈进了一大步。我们还实现了所有的财务目标,这反映在又一个强劲的股票表现上。在过去的五年里,在标准普尔公用事业指数的所有公司中,AES实现了最高的总股东回报。这些结果来自我们久经考验、专注的战略和我们员工的承诺。2022年初,我们获得了第三个投资级评级,现在我们在AES的历史上第一次获得了所有三大信用机构的投资级评级。这一成就反映了我们资产负债表的实力,这得益于我们与信誉良好的企业客户签署长期合同的成熟商业模式。事实上,尽管2022年全球宏观经济逆风,包括通胀和利率上升,但这是AES有史以来最成功的年份之一。我们在所有方面都极大地扩展了我们的可再生能源业务-包括运营中的业务、已签署购电协议(PPA)的业务以及正在开发的业务。我们连续第二年上线了大约2千兆瓦的新风能、太阳能和储能项目。我们还签署了520万千瓦的新可再生能源PPA--这是我们历史上最多的--并以1220万千瓦的积压结束了这一年, 让我们清楚地看到我们未来的收益和现金流增长。我们成功的可再生能源扩张让我们有信心宣布我们打算在20252年底退出煤炭行业。我们战略的重点仍然是与寻求过渡到无碳电力来源的大公司合作。2022年,我们宣布与微软和亚马逊达成进一步协议,提供新的可再生能源。作为我们成功的标志,我们连续第二年被BNEF评为全球最大的企业清洁能源开发商。我们在开发定制能源解决方案方面的独特能力,例如我们与主要数据中心公司的合作,全天候提供清洁能源,使我们能够与Air Products合作,宣布我们计划开发、建造、拥有和运营世界上最大的绿色氢气生产设施之一和美国最大的绿色氢气生产设施之一。1已签订长期合同但尚未投入运营的项目。2通过出售资产、燃料转换和报废,同时保持可靠性和可负担性,但须经必要的批准。3行动采取新的政策,以促进向低排放能源系统的过渡,例如对碳定价。包括范围1和范围2的排放。意欲在我们的投资组合中拥有零煤炭2 2025电力销售净零碳排放3 2040“作为我们成功的标志,我们连续第二年被BNEF评为全球最大的企业清洁能源开发商。”


7爱依斯2022年年度报告|版权所有©爱依斯公司展望未来,我们今天正在采取的行动将继续加强我们的竞争优势。首先,我们正在投资于我们未来的项目管道。我们将我们的管道视为关键竞争优势的来源,因为市场对完全获准获得土地和互联权的项目的需求不断增加。我们以64千兆瓦的全球输油管道结束了这一年,这是我们历史上最大的输油管道,我们在美国的输油管道增长了25%以上,年底达到51千兆瓦。此外,我们正在利用我们的规模与供应商发展战略关系。尽管在2022年向美国进口太阳能电池板面临巨大的市场挑战,但我们的供应商关系使我们能够将所有太阳能电池板都放在国内,并避免任何相关的项目延误。2022年,我们帮助成立了美国太阳能买家联盟,以引领行业为美国太阳能制造提供激励。清洁能源转型的规模是巨大的,根据国际能源署2022年世界能源展望,在通胀降低法案(IRA)等立法的推动下,到本世纪末,可再生能源投资预计将达到每年1.3万亿美元,其中包括为美国的气候和能源提供3690亿美元的资金。由于我们的转型和我们今天正在采取的行动, 我们认为,没有人能更好地利用这一千载难逢的向低碳经济转型的机会。我们将保持我们纪律严明的做法,并在今天采取使我们能够取得未来成功的步骤时,将重点放在执行上。我们将继续依靠一支一流的员工队伍,他们与管理层一样坚信能源行业的转型,并相信AES在加快能源未来发展方面发挥着独特的作用。安德烈斯·格卢斯基总裁和首席执行官小约翰·B·莫尔斯独立董事董事长兼首席执行官2023年3月3日


8 AES 2022年年报|版权所有©AES公司执行领导团队莱昂纳多·莫雷诺·总裁,AES清洁能源公司里卡多·曼努埃尔·法鲁高级副总裁和首席战略与商务官胡安·伊格纳西奥·鲁比奥洛执行副总裁总裁和总裁,国际业务Andrés Gluski总裁和首席执行官Joel Abramson高级副总裁,并购伯纳尔德·达·桑托斯执行副总裁总裁和首席运营官史蒂夫·考夫林执行副总裁和首席财务官保罗·弗里德曼执行副总裁,总法律顾问兼公司秘书蒂什·门多萨执行副总裁总裁和首席人力资源官克里斯·谢尔顿高级副总裁,首席产品官兼总裁,AES Next AES董事会Moisés Naím卡内基国际和平基金会国际经济项目杰出研究员兼国际专栏作家兼广播员小约翰·B·莫尔斯(董事长)退休的高级副总裁金融公司兼华盛顿邮报公司首席财务官珍妮特·戴维森前执行副总裁总裁质量客户关怀阿尔卡特·朗讯公司安德烈斯·格鲁斯基·埃斯总裁和首席执行官塔伦·坎纳·豪尔赫·保罗·莱曼哈佛商学院教授霍莉·K·科佩尔前董事总裁兼海盗船基础设施管理负责人朱莉·劳利斯总裁有线电视一号首席执行官兼董事长詹姆斯·米勒前英迈公司董事长阿兰·莫尼英格拉姆微型公司执行主席特雷莎·塞巴斯蒂安·总裁和道明资产集团首席执行官莫拉·肖内西前MFS投资管理公司全球投资组合经理克里斯蒂娜·隆德总裁和美国首席执行官克里斯蒂娜·隆德·总裁


美国证券交易委员会华盛顿特区20549_2022年-或-☐根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的过渡报告委员会文件编号1-12291 AES Corporation(注册人的确切名称在其章程中指定)特拉华州54-1163725(州或其他公司或组织的司法管辖区)(I.R.S.雇主识别号)22203(主要执行办公室地址)(邮政编码)注册人的电话号码,包括区号:(703)522-1315根据法案第12(B)节注册的证券:每个交易所的名称,注册普通股,每股票面价值$0.01根据法案第12(G)节注册的纽约证券交易所法人单位AESC纽约证券交易所:没有勾选标记表明注册人是否是证券法第405条定义的知名经验丰富的发行人。YES No☐用复选标记表示注册人是否不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告。YES☐否勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内), 以及(2)在过去90天内一直遵守此类备案要求。YES No☐用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。YES No☐用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。大型加速申报公司☐较小申报公司☐Emerging Growth Company☐Non-Accelerated Filer☐如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。如果证券是根据该法第12(B)条登记的, 用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐用复选标记表示其中是否有任何错误更正是重述,需要根据第240.10D-1(B)款对注册人高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。YES☐No在2022年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为140.3亿美元(基于该日纽约证券交易所报告的注册人普通股的收盘价21.01美元)。截至2023年2月27日,注册人普通股的流通股数量为668,824,617股,每股面值为0.01美元。以引用方式并入的文件注册人2023年年度股东大会的委托书部分以引用方式并入第二部分和第三部分


AES Corporation 2022财年表10-K目录表术语表1第I部分3项1.业务4项1A。风险因素58项目1B。未解决的员工意见75项2.物业75项3.法律诉讼75项4.矿山安全披露79第二部分80项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券80项6.选定的财务数据81项7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析83执行摘要83综合经营结果回顾84 SBU业绩分析93主要趋势和不确定性101资本资源和流动性105关键会计政策和估计117项7A。关于市场风险的定量和定性披露121财务报表和补充数据124合并资产负债表128合并全面收益(亏损)表129合并权益变动表131合并现金流量表132附注1-一般和重要会计政策摘要133附注2-存货145附注3-财产, 厂房和设备145附注4-资产报废义务146附注5-公允价值147附注6-衍生工具和套期保值活动152附注7-融资应收款153附注8-附属公司的投资和垫款154附注9-商誉和其他无形资产156附注10-监管资产和负债158附注11-债务159附注12-承诺164附注13-或有164附注14-租赁165附注15-福利计划167附注16-子公司的可赎回股票171附注17-股权172附注18-部门和地理信息177附注19-基于股份的补偿179附注20-收入181附注21-其他收入和支出182附注22-资产减值支出183附注23-所得税185附注24-持有出售和处置189附注25-收购190附注26-每股收益193附注27-风险和不确定性194附注28-关联方交易196附注29-选定的季度财务数据(未经审计)197附注30-后续事件198第9项会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧199第9A项。控制和程序199项目9B。其他资料201项目9C。披露防止检查的外地司法管辖区201第III 202项第10项董事、行政人员及公司管治202第11项行政人员薪酬202第12项若干实益拥有人及管理层的抵押拥有权及有关股东事宜202第13项若干关系及关联方交易及董事203第14项首席会计师费用及服务203第IV部第15项证物及财务报表204签署207


术语表以下是本报告正文中出现的常用术语和缩写的列表,其定义如下:ACED AES清洁能源开发、LLC调整后每股调整后每股收益、非公认会计准则调整后的PTC调整后税前贡献、非公认会计准则衡量经营业绩的AES母公司及其子公司和附属公司AES Andes Andes S.A.,前身为AES Gener AES Brasil巴西公司巴西公司,前品牌为AES TietíAES印第安纳波利斯电力公司,前品牌为IPL。AES Indiana由IPALCO AES俄亥俄州代顿电力和照明公司全资拥有,前身为DP&L。AES俄亥俄州由DPL AES Renewable Holdings,LLC全资拥有,前身为AES分布式能源AFUDC津贴建设AIMCO艾伯塔省投资管理公司ANEEL巴西国家电力机构AOCL积累其他全面损失ARO资产报废义务ASC会计准则编纂bact最佳可用控制技术Bess电池储能系统BOT建造、运营和转让CAA美国清洁空气法案CAMMESA批发电力市场阿根廷CCEE巴西商会CCGT燃煤燃烧残渣、残留物其中包括底灰, 燃煤发电厂现场产生的飞灰和空气污染控制废物CDPQ La Caisse de dépôt et Placement du Quebéc CECL目前预计的信用损失首席执行官CFE墨西哥联邦电力委员会首席财务官二氧化碳COD商业运营日期CSAPR美国跨州空气污染规则CWA美国清洁水法DG Comp竞争总局欧盟委员会DPL DPL Inc.DPP多米尼加电力合作伙伴EPA美国环境保护局EPC工程,采购,和建筑ERCOT德克萨斯州ESP电力可靠性委员会电力安全计划欧盟EURIBOR欧洲银行间同业拆借利率越南FERC美国联邦能源管理委员会通量能源公司及其子公司,包括通量能源,有限责任公司,这之前是我们与西门子(纳斯达克代码:FLNC)的合资企业FONINVEMEM增加阿根廷批发市场电力供应所需的投资基金FPA美国联邦电力法外汇公认会计原则美国温室气体温室气体GILTI全球无形低税收入GSF发电比例因数GW千兆瓦GWH千兆瓦HLBV假设清算账面价值1|2022年年度报告


IPALCO IPALCO Enterprise,Inc.IPP独立电力生产商ISO独立系统运营商ITC投资税收抵免IURC印第安纳公用事业监管委员会LIBOR伦敦银行间报价液化天然气液化天然气MISO中部大陆独立系统运营商,Inc.MMBtu百万英热单位MRE能源重新分配机制兆瓦小时NAAQS美国国家环境空气质量标准NCI非控制性权益NEK Natsionalna Elektricheska Kompania(保加利亚国有电力公共供应商)NERC北美电力可靠性公司NM没有意义11月通知违反NOX、NO2、NPDES国家污染物排放系统NSPS新的污染源排放标准O&M运营和维护巴西的国家系统运营商OPGC Odisha发电公司,NEK Natsionalna Elektricheska Kompania(保加利亚的国有电力公共供应商)NERC北美电力可靠性公司NM没有意义的11月通知违反NOX,NO2,NPDES国家污染物排放系统新的源排放标准O&M运营和维护ONS巴西的国家系统运营商OPGC Odisha发电厂OVEC俄亥俄河谷电力公司,俄亥俄河谷电力公司,一家发电公司,俄亥俄州拥有4.9%权益的母公司,AES公司PCU性能现金单位宠物石油焦PJM PJM互联,有限责任公司PPA购电协议波多黎各电力局PSU性能股票单位PUCO俄亥俄州公用事业委员会PURPA美国公用事业监管政策法案QF合格设施RSU限制股票单位RTO地区输电组织SA迪阿根廷互联系统SBU战略业务部门美国证券交易委员会美国证券交易委员会SEN Sistema智利国家电力公司哥伦比亚国家互联系统SIPSIP州实施计划二氧化硫SWRCB加利福尼亚州水资源委员会TCJA减税和就业法案TDIC传输,分配, 和存储系统改进费用美元美元增值税增值税VIE可变利息实体越南国家煤炭矿产控股有限公司2|2022年年报


在本年度报告的第一部分中,术语“AES”、“本公司”、“我们”或“我们”统称为指AES公司及其所有子公司和附属公司。术语“AES公司”和“母公司”仅指母公司,即公开控股的公司,不包括其子公司和附属公司。前瞻性信息和风险因素摘要在这份文件中,我们就我们的期望、信念、计划、目的、目标、战略和未来的事件或业绩发表声明。此类陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。尽管我们认为这些前瞻性陈述和基本假设是合理的,但我们不能向您保证它们将被证明是正确的。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素,有些因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭。其中一些因素(除了本报告其他地方和随后的证券备案文件中描述的其他因素)包括:·经济环境,特别是我们所在地区的经济状况和中国的经济状况,这影响了我们许多关键市场的电力需求,包括全球经济在可预见的未来面临相当大的不确定性,这进一步增加了本10-K表中讨论的许多风险;·我们的发电企业向批发市场销售的电价和我们的公用事业企业购买以分配给其客户的电价的变化,以及我们风险管理做法的成功,例如我们对冲此类市场价格风险的能力;·煤炭价格和可获得性的变化, 天然气和其他燃料(包括我们将燃料运输到我们设施的能力)和我们风险管理做法的成功,例如我们对冲此类市场价格风险敞口的能力,以及我们满足燃料和电力供应合同的信贷支持要求的能力;·金融市场的变化,特别是影响资本可用性和成本的变化,以便为现有债务和融资资本支出、收购、投资和其他企业目的进行再融资;·通货膨胀、电力需求、利率和外汇汇率的变化,包括我们对冲利率和外汇风险的能力;·我们履行义务、管理流动性和遵守我们追索权和无追索权债务下的契约的能力,包括我们管理我们巨大的流动性需求和遵守我们循环信贷安排和其他现有融资义务下的契约的能力;·我们通过股息、费用、利息、贷款或其他方式从我们的子公司获得资金的能力;·我们或我们任何子公司的公司信用评级或我们或我们任何子公司的债务证券或优先股评级的变化,以及评级机构评级标准的变化;·我们有能力以有吸引力的价格和其他有吸引力的条件买卖资产;·我们有能力在我们开展业务的市场上竞争;·我们有能力运营发电、配电和输电设施,包括管理可用性、停电和设备故障;·我们有能力管理我们的运营和维护成本以及我们发电厂的性能和可靠性,包括我们减少计划外停机时间的能力;·我们有能力签订长期合同, 这限制了我们经营结果和现金流的波动性,如PPA、燃料供应和其他协议,并在这些协议中管理交易对手信用风险;·天气变化,特别是我们经营地区温和的冬季和较凉爽的夏季,我们的水电站发生困难的水文条件,以及飓风和其他风暴和灾害、野火和风能和太阳能设施的低风速或日照;·流行病,或未来任何其他高传染性或传染性疾病的爆发,包括新冠肺炎;·合同对手方,包括供应商或客户履行合同情况;·恶劣天气和自然灾害;3|2022年年度报告


·我们管理全球供应链中断的能力;·我们筹集足够资本为开发项目提供资金或成功执行我们的开发项目的能力;·我们在可再生能源项目和能源储存项目中的倡议是否成功;·我们是否有能力支持可再生能源发电项目的发展;·我们执行我们的战略或实现与环境、社会和治理事项有关的预期的能力;·我们跟上技术进步的能力;·客户数量或客户使用的变化;·我们合资企业的运营和我们无法控制的股权方法投资;·我们在我们的公用事业业务中实现合理费率待遇的能力;·影响我们的国际业务的法律、规则和条例的变化,特别是在发展中国家;·影响我们的公用事业业务的法律、规则和条例的变化,包括但不限于可能影响竞争的法规、收回公用事业净资产的能力和我们的公用事业公司的其他潜在滞留成本;·新的地方、州、联邦或国际能源立法以及影响我们的风能和太阳能项目、我们的其他可再生能源项目以及我们在温室气体减排和能源储存方面的倡议的政治或监管监督或激励措施的变化,包括政府政策或税收激励措施;·环境法的变化,包括减少排放的要求、温室气体立法、监管和/或条约以及CCR监管和补救措施;·税法的变化,包括美国的税制改革, ·诉讼、政府和监管调查的影响;·我们收购的业绩;·我们维持足够保险的能力;·养老金计划资产价值的下降,养老金计划费用的增加,以及我们为子公司的固定收益养老金和其他退休后计划提供资金的能力;·由于减值事件或持有或出售某些资产的管理意图的变化而导致的资产出售或减记损失;·会计准则、公司治理和证券法要求的变化;·我们对财务报告保持有效内部控制的能力;·我们吸引和留住有才华的董事、管理层和其他人员的能力;·网络攻击和信息安全漏洞;以及·数据隐私。这些因素,以及本10-K表中其他地方描述的其他因素,包括第1A项中描述的因素。-风险因素和随后的证券备案文件中描述的因素,不应被解释为可能导致结果与我们的前瞻性信息不同的因素的全面清单。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。如果更新了一个或多个前瞻性陈述,则不应推断将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。项目1.业务项目1.业务是SBU对我们的战略和业务的概述,包括关键的财务驱动因素。可能对我们的业务产生影响的其他项目在项目1A-风险因素和项目3-法律程序中进行了讨论。执行摘要4|2022年年度报告


成立于1981年的爱依斯是一家加速能源未来发展的全球能源公司。我们与我们的许多利益相关者一起,通过提供世界所需的更环保、更智能的能源解决方案来改善生活。我们多元化的员工队伍致力于不断创新和卓越运营,同时与我们的客户合作进行战略能源转型,并继续满足他们今天的能源需求。我们的战略AES在开发和运营解决方案方面处于行业领先地位,这些解决方案将使我们能够过渡到零和低碳能源,并实现《巴黎协定》到2050年实现净零排放的目标。今天,我们从脱碳、电气化和数字化推动的电力部门千载难逢的转型中看到了巨大的商机。对更多可再生能源的巨大需求以及开发新产品和解决方案的创新机会,帮助客户实现他们个人的脱碳目标。我们战略的重点仍然是与寻求过渡到无碳电力来源的大公司合作。作为我们成功的标志,我们在2022年被BNEF评为全球最大的企业清洁能源开发商。2022年,我们签署了520万千瓦的可再生能源长期合同,使我们积压的项目--那些已签署合同但尚未投入运营的项目--达到1220万千瓦。我们的积压工作是未来增长的核心组成部分。我们的可再生能源增长战略的核心是关注客户协作和共同创造,这有助于我们开发针对特定客户需求量身定做的独特解决方案。这种方法不仅有助于提高客户满意度和回头客, 但它也允许AES在双边基础上与关键客户合作,而不仅仅是通过参与投标过程。这种方法导致了几项首创的行业创新,包括为全球数据中心公司提供全天候无碳能源的协议。我们在开发定制能源解决方案方面的独特能力使我们能够与Air Products合作宣布我们开发、建造、拥有和运营美国迄今最大的绿色氢气生产设施的计划。我们还与世界上一些最大的矿业公司合作,在南美向可再生能源过渡,基本上减少了主要供应链的排放。我们为5|2022年度报告提供服务的一种方式


通过我们的Green Blend产品,我们致力于在一天中的特定时间将可再生能源与热电整合在一起,从而减少整体发电量和排放。通过我们的公用事业,我们正在与广泛的利益攸关方合作,向低碳形式的能源过渡,同时促进可能受到化石燃料设施关闭负面影响的工人和社区的公正过渡。例如,在印第安纳州的AES,我们正在努力在2025年底之前淘汰剩余的燃煤发电,同时在电网中增加新的可再生能源和天然气。我们的可再生能源增长战略包括采取措施确保和实现未来几年的增长。我们通过收购和增加对发展活动的投资,如获得土地或推进许可和互联互通进程,大规模扩大了我们的发展项目,从2022年1月的55千兆瓦增加到2022年底的64千兆瓦。对于我们处于后期开发阶段的项目,我们努力确保供应商安排,以避免任何与行业短缺有关的潜在延误,这得益于我们的规模、供应商关系和先进的规划措施。到2025年,我们预计的资本支出中有很大一部分将与可再生项目的开发有关。我们还在开发和孵化新技术,这些技术今天可以增加价值,并将在未来推动我们的业务。我们了解能源行业正在迅速变化,并致力于积极寻求能够给我们带来持续竞争优势的解决方案。我们创新战略的核心是AES Next, 我们的企业和技术孵化器。AES Next致力于识别提供或支持领先的更绿色能源解决方案的新的创新技术和商业机会。2022年战略要点·我们签署了长期PPA协议下的5153兆瓦可再生能源和储能项目,其中包括美国的2553兆瓦太阳能、风能和储能项目。·我们在美国、巴西、多米尼加共和国、智利和哥伦比亚完成了总计1,943兆瓦运营项目的建设或收购,主要是风能、太阳能和储能项目。·我们的积压项目,包括已签署合同但尚未投入运营的项目,目前为12 179兆瓦,其中包括:在建◦5453兆瓦;已签署PPA但尚未动工的◦6726兆瓦。·我们宣布与Air Products建立合作伙伴关系,开发、建造、拥有和运营美国迄今最大的绿色氢气生产设施。◦包括大约1.4千兆瓦的风能和太阳能发电,以及每天能够生产200多公吨绿色氢气的电解槽产能。·该公司预计将宣布某些内部管理变动,这将导致其财务报告部门的修改。概述发电我们目前拥有和/或运营32,326兆瓦的发电组合,其中包括我们的综合公用事业公司--AES Indiana的发电。我们的一代舰队按燃料类型多样化。见下文燃料费用项下的讨论。我们发电业务的业绩驱动因素包括电力销售协议的类型、发电厂的可靠性和灵活性、满足合同销售的发电能力、燃料成本、季节性、天气变化、经济活动、固定成本管理, 和竞争。我们的可再生能源业务的财务业绩也受到我们完成建设项目和获得美国可再生能源税收抵免的能力的影响。合同销售--我们的大多数发电企业通过中长期合同(“合同销售”)或在竞争市场中的短期协议(“短期销售”)销售电力。我们的中期合同销售期限为两到五年,而我们的长期合同期限为五年以上。需要燃料产生能源的合同,如天然气或煤炭,其结构是通过直接或基于指数化的合同传递或通行费安排,收回可变成本,包括燃料和可变运营和维护成本。如果合同不包括燃料传递,我们通常会对冲燃料成本,或签订类似合同期的燃料或能源供应协议(见下文“燃料费用”下的讨论)。这些6|2022年报


合同还帮助我们通过长期无追索权项目级融资为项目总资本成本的很大一部分提供资金。某些合同包括产能付款,包括工厂预计的固定成本,包括固定运营和维护费用、偿债和资本投资回报。此外,我们的大多数合同要求大多数运力付款以与我们的固定成本相匹配的货币计价。没有重大燃料成本或不包含产能付款的合同是基于长期现货价格和一些谈判的传递成本来构建的,使我们能够收回预期的固定和可变成本,并提供投资回报。这些合同旨在通过将企业的收入和成本联系起来,减少燃料和电力价格波动的风险敞口。我们通常通过将收入和支出(包括固定成本和债务)的货币相匹配来安排业务结构,以消除或降低外汇风险。我们的项目债务可能包括固定利率债务和浮动利率债务,我们通常会对很大一部分风险进行对冲。我们的一些合同业务还收到基于市场的受监管的容量付款,这将在下面的短期销售部分进行更详细的讨论。因此,这些合同或其他相关的商业安排大大减轻了我们对电力变化以及适用的燃料价格、货币波动和利率变化的风险。此外,这些合同一般规定收回我们的固定运营费用和投资回报。, 只要我们按照合同要求的可靠性和效率标准运营工厂。短期销售-我们的其他发电企业根据平均期限不到两年的短期合同直接或按规定价格销售电力和辅助服务,包括现货销售。短期市场通常由系统运营商管理,以协调调度。短期市场通常实行择优调度,即根据可变成本或竞价价格,首先调度最便宜的发电设施,最后调度最昂贵的发电设施。短期电价通常设定在能源边际成本或投标价格(满足系统需求所需的最后一座电厂的成本)。因此,与这些业务相关的现金流和收益对市场电价的波动更加敏感。此外,许多这样的批发市场包括辅助服务市场,以支持传输系统的可靠运行。在我们的产品组合中,我们提供广泛的辅助服务,包括电压支持, 频率调节和旋转备用。我们经营的许多短期市场包括受监管的容量市场。这些容量市场旨在根据可获得性提供额外收入,而不依赖于功绩订单派单的能量裕度。容量市场的定价通常基于新进入者的成本和系统容量相对于所需的备用裕度水平(超过高峰需求的可用发电量)。我们在短期市场销售的发电设施通常会根据市场上的供应情况获得容量付款。工厂的可靠性和灵活性-我们的合同和短期销售激励我们的发电厂优化管理可用性、运营效率和灵活性。合同销售项下的产能付款往往与满足最低标准挂钩。在短期销售中,我们的工厂必须可靠和灵活,以抓住市场峰值价格,并最大化基于市场的收入。此外,我们的灵活性使我们能够在满足当地市场需求的同时获得辅助服务收入。燃料成本-对于我们的热电厂来说,燃料是我们总发电成本的重要组成部分。对于合同销售,我们经常签订燃料供应协议,以匹配合同期限,或者我们可能在财务上对冲我们的燃料成本。我们的一些合同包括燃料指数化。在这种情况下,我们寻求使我们的燃料供应协议与指数化相匹配。对于某些项目,我们有收费安排,由发电商负责向我们的工厂供应燃料和支付燃料费用。在短期销售中,我们以市场价格出售电力,这通常反映了当时燃料的市场成本,因此我们以短期基础上获得燃料供应。, 一般是为配合我们的市场销售情况而设计的。由于燃料价格往往是电价的主要决定因素,短期销售的项目的经济性往往受到相对燃料价格波动的影响。有关商品价格风险的进一步信息,请参阅项目7A-本表格10-K中关于市场风险的定量和定性披露。我们发电厂46%的装机容量由可再生能源提供燃料,包括水能、太阳能、风能、储能、生物质和垃圾填埋气,这些能源没有很大的燃料成本。7|2022年年报


我们发电厂32%的发电能力是由天然气提供燃料的。除了我们在多米尼加共和国和巴拿马的工厂外,我们进口液化天然气供当地市场使用,我们使用每个市场的当地供应商提供的天然气。我们发电船队20%的装机容量是燃煤的。在美国,我们的大多数燃煤电厂都是由国内煤炭供应的。在我们的非美国发电厂和我们在波多黎各的工厂,我们从国际市场和当地司法管辖区的多种来源采购煤炭。在可能的范围内,我们利用我们的全球采购计划来最大限度地提高我们燃料采购的购买力。我们发电船队2%的运力使用宠物焦、柴油或石油作为燃料。我们以与国际市场挂钩的价格在当地采购石油和柴油。我们主要从墨西哥和美国采购宠物焦,包括季节性、天气变化和经济活动-我们的发电业务受到季节性天气模式的影响,因此全年的运营利润率并不均匀。此外,天气变化,包括温度、太阳能和风能资源,以及水文条件,也可能对我们可再生发电设施的发电量产生影响。在电力竞争市场中,地方经济活动也会对电力需求和短期电价产生影响。固定成本管理-在我们签订了长期合同的企业中,大部分固定运营和维护成本都是通过能力付款收回的。然而,对于所有代企业来说,管理固定成本并随着时间的推移降低固定成本是企业业绩的驱动因素。竞争-对于拥有中长期合同的我们的企业来说,在合同期限内存在有限的竞争。对于短期销售, 电厂调度和电价由市场竞争和当地调度和可靠性规则决定。公用事业我们的公用事业业务包括美国的AES印第安纳州和俄亥俄州以及萨尔瓦多的四家公用事业公司。AES的六家公用事业公司向260万客户供电,在美国的两家公用事业公司还包括总计3,495兆瓦的发电能力。我们的完全集成公用事业公司AES Indiana和我们的输电和配电监管公用事业公司AES Ohio在各自管辖范围内作为电力的独家分销商运营。AES印第安纳州拥有并运营发电、输电和配电所需的所有设施。俄亥俄州的AES拥有并运营着输电和配电所需的所有设施。在我们在萨尔瓦多的分销业务中,由于进入市场的重大障碍,我们面临着有限的竞争。根据萨尔瓦多的规定,受监管的大客户可以选择成为不受监管的用户,并直接向发电或商业化代理请求服务。一般来说,我们的公用事业公司直接向最终用户(如家庭和企业)出售电力,并直接向客户收费。公用事业的主要业绩驱动因素包括受监管的回报率和电费、季节性、天气变化、经济活动和服务的可靠性。公用事业收入在综合经营报表中按规定分类。受监管的回报率和电价--以换取在服务地区销售或分配电力的权利, 我们的公用事业业务受到政府的监管。这项规定为我们的公用事业公司被允许向客户收取电费的价格(“电费”)设定了框架,并确立了我们必须达到的服务标准。我们的公用事业通常被允许赚取受监管的资产回报率,这是由监管机构根据公用事业允许的监管资产基础、资本结构和资本成本确定的。允许公用事业公司获得回报的资产基础由监管机构在适用的当地法律框架内确定,并基于被认为在为客户服务中使用和有用的资产的数量。允许回报率和资产基础都是公用事业盈利能力的重要组成部分。监管机构认为合理的允许回报率和运营费用通过公用事业公司向客户收取的受监管电价收回。监管机构可能会根据当地法规不时审查和重新设置电价,或者公用事业公司可能会寻求改变其电价。电价通常基于使用水平,并且可以包括将不受公用事业公司控制的成本转嫁给客户,例如燃料成本(在综合公用事业的情况下)和/或购买能源的成本。直接传递到2022年8月年度报告的关税组成部分


客户通常通过摘要监管流程或现有的基于公式的机制进行调整。在一些监管制度下,需求高于既定水平的客户不受监管,可以选择直接与公用事业公司或其他零售能源供应商签订合同,并支付不可绕过的费用,这些费用是向配电公司支付的使用其配电系统的费用。受监管的电费一般承认,我们的公用事业企业应收回某些运营和固定成本,以及管理无法收回的金额、服务质量以及技术和非技术损失。因此,公用事业公司需要将成本管理到反映在电价中的水平,否则就有无法收回成本或减少回报的风险。季节性、天气变化和经济活动-我们的公用事业业务通常受到季节性天气模式的影响,因此全年的营业利润率并不均匀。此外,天气变化也可能会根据客户数量、与正常情况的温度差异以及客户的历史使用水平和模式而产生影响。在对天气变化进行调整后,零售额也受到当地经济活动、能源效率和分布式发电倡议以及零售客户数量变化的影响。服务可靠性-我们的公用事业企业必须满足某些可靠性标准,例如停机持续时间和频率。这些标准可以是明确的,有明确的绩效激励或惩罚,也可以是隐含的,即公用事业公司必须运行以满足客户和/或监管机构的期望。开发和建设我们开发和建设新一代设施。为我们的公用事业业务, 根据客户的需求或法规的发展,可以建造新的工厂或对现有工厂进行改造。这些项目的开发需要得到监管部门的批准,以收回我们的资本成本和投资回报。对于我们的发电业务,我们的优先发展是在关键的成长型市场,在那里我们可以通过增加可再生能源来利用我们的全球规模和与现有业务的协同效应。我们通过评估战略契合度、项目回报和财务状况,根据投资的公平风险调整回报和资本的其他用途(包括偿还公司债务),做出投资新项目的决定。在某些情况下,我们在开始建设之前就新设施的产出签订长期合同。为了限制AES Corporation所需的股本出资,我们还寻求无追索权的项目债务融资和其他资本来源,包括合作伙伴,当其在商业上具有吸引力时。我们通常与第三方签订合同来管理施工,尽管我们的施工管理团队监督施工工作,并根据项目预算和所需的安全、效率和生产率标准跟踪进度。分部报告结构以本公司的管理报告结构为基础,反映本公司内部管理业务的情况,主要按地理区域组织,提供对我们业务的社会、政治和经济方面的了解。我们分为四个以市场为导向的SBU:美国和公用事业公司(美国、波多黎各和萨尔瓦多);南美洲(智利、哥伦比亚、阿根廷和巴西);MCAC(墨西哥, (中美洲和加勒比)和欧亚(欧洲和亚洲)--由我们的SBU主席领导。我们有两条业务线:发电和公用事业。我们的每个SBU都参与了我们的第一个业务线,即发电,我们拥有和/或运营发电厂,以产生电力并向客户出售电力,如公用事业公司、工业用户和其他中介机构。我们的美国和公用事业SBU参与了我们的第二个业务线-公用事业,我们拥有和/或运营公用事业,以在指定的服务区域内向住宅、商业、工业和政府部门的最终用户客户发电或购买、分配、传输和销售电力。在某些情况下,我们的公用事业公司也在批发市场上发电和出售电力。我们使用调整后的PTC来衡量我们的SBU的运营表现,这是一种非GAAP衡量标准。SBU截至2022年12月31日年度的调整后PTC如下所示。调整后PTC的百分比是每个SBU对总指标的贡献,即在扣除公司之前SBU调整后的PTC总额。见项目7--《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--SBU业绩分析表10-K》,用于调整后的PTC的对账和定义。9|2022年年报


营业利润率美国和公用事业23%南美34%MCAC 33%欧亚10%调整后的PTC美国和公用事业30%南美30%MCAC 30%欧亚10%出于财务报告的目的,公司的公司活动和某些其他投资在“公司和其他”中报告,因为它们不需要单独披露。见项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及附注18-项目8中包括的部门和地理信息。-财务报表和本表格10-K的补充数据,以进一步讨论公司的部门结构。10|2022年年报


(1)非GAAP指标。见项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--SBU业绩分析--非公认会计准则的对账和定义措施。11|2022年年报


美国和公用事业SBU我们的美国和公用事业SBU有47个发电设施,在美国有两个公用事业公司,在萨尔瓦多有四个公用事业公司。我们美国和公用事业公司SBU的发电装机容量总计为13,108兆瓦。IPALCO(AES印第安纳州的母公司)、AES Ohio和DPL Inc.(AES Ohio的母公司)都是美国证券交易委员会的注册者,因此,应遵循1934年证券交易法的公开备案要求。下表列出了我们在美国和公用事业公司的SBU发电设施:营业地点燃料总兆瓦AES权益年收购或开始运营合同到期日客户Bosforo(1)萨尔瓦多太阳能100 50%2018-2019 2043-2044 CAESS,EEO,CLESA,DEUSEM Cuscatlan Solar(1)萨尔瓦多太阳能10 50%2021 2046 CLESA AES Neja萨尔瓦多垃圾填埋气6 100%2011 2035 CAESS Opico萨尔瓦多太阳能4 100%2020 2040 CLESA Moncawa萨尔瓦多太阳能3 100%2015 2035 EEO萨尔瓦多小计123 Southland-Alamitos US-CA Gas 1200 100%1998 2023各种太阳能运营A(1)美国-各种太阳能967 26%2017-2019 2028-2046各种风140南地-雷东多海滩美国-CA Gas 876 100%1998 2023各种南地能源-阿拉米托斯(5)US-CA Gas 697 50%2020 2040南加州爱迪生能源-亨廷顿海滩(5)US-CA Gas 694 50%2020 2040南加州爱迪生纽约风(2)US-NY Wind 612 75%2021 NYISO AES波多黎各US-PR Coal 524%2002 2027 LUMA Energy AES可再生能源控股(3)US-各种太阳能400%2015-2022 2029-2042市政,教育,非营利性能源存储90高地(spower opco B(1))美国-VA Solar 485 50%2020 2035 Apple,Akami,Etsy, Microsoft sPower OpCo B(1)US-各种太阳能260 50%2019 2039-2044各种南兰-亨廷顿海滩美国-CA Gas 236 100%1998 2023各种布法罗Gap II(3)US-TX Wind 228 100%2007勇士运营US-MD Coal 205 100%2000 2030 Potomac Edison盛风(sPower OpCo B(1))US-SD Wind 200 50%2020 2050主风Skipjack(2)(3)US-VA Solar 175 75%2022 2036 Exelon一代公司布法罗Gap III(3)US-TX Wind 170 100%2008 Lancaster Area(3)美澳储能127 75%2022布法罗缺口I(3)美澳风能121 100%2006南地能源-阿拉米托斯能源中心(5)美澳储能100 50%2021 2041南加州爱迪生东线太阳能(spower OpCo B(1))US-AZ Solar 100 50%2020 2045盐河项目中线(sPower OpCo B(1))US-AZ Solar 100 50%2022 2039盐河项目农业改善及电力地区西线(sPower(1))US-AZ Solar 100 50%2022露娜(2)(3)US-CA Energy Storage 100 75%2022 Laurel Mountain Repowering(2)US-WV Wind 99 75%2022 2037 AES Solutions Management,三叶草溪(SPower Opco B(1))US-UT Solar 80 50%2021 2046 umpa Mountain View(2)(3)US-CA Wind 71 75%2022 2042南加州爱迪生密歇根州消费者(2)(3)US-MI Solar 36 75%2022 Big Island Waikoloa(3)(4)US-HI Solar 25 100%2022 Energy Storage 30 Mountain View IV(4)US-CA Wind 49 100%2012|2022年度报告12|2022


LAWA‘i(3)(4)US-HI Solar 20 100%2018 2043考阿岛公用事业合作储能20 sPower OpCo C(1)US-CA Solar 30 50%2021-2022 2041各种储能2 Kekaha(3)(4)US-HI Solar 14 100%2019 2045考阿岛公用事业合作储能14 Na Pua Makani(4)US-HI Wind 24 100%2020 2040 HECO ILumina US-PR Solar 24 100%2012 2037 LUMA Energy Laurel Mountain US-WV Energy Storage 16 100%2011社区能源(2)US-各种太阳能14 75%2022 2023-2043各种南地能源-AES Gilbert(盐河(5)(6))US-AZ储能10 50%2019 2039盐河项目农业改善和电力区勇士运行ES US-MD储能5 100%2016美国小计9,490 9,613_(2)由AES Clean Energy Development(“ACED”)拥有。(3)AES与所有权权益可变的第三方税务权益投资者共同拥有这些资产。税收权益投资者获得设施的经济属性的一部分,包括税收属性,这些属性在项目的生命周期中有所不同。发行税项权益所得款项在本公司综合资产负债表中列为附属公司的非控股权益或可赎回股份,视乎特定项目的合伙权利而定。(4)由AES Renewable Holdings拥有。(5)2022年12月1日,南地能源额外出售南地能源资产14.9%的所有权权益。在出售之后, AES持有Southland Energy 50.1%的权益,这项业务将继续由AES整合。(6)设施在2022年4月发生火灾事件,导致资产目前无法运行。公用事业-下表列出了我们的公用事业及其发电设施。营业地点截至2022年12月31日售出的客户数量2022年售出的燃料油总量MW AES权益年收购或开始运营CAESS萨尔瓦多647,000 2,109 75%2000 CLESA萨尔瓦多461,000 1,072 80%1998 DEUSEM萨尔瓦多92,000 161 74%2000 EEO萨尔瓦多348,000 700 89%2000萨尔瓦多小计1,548,000 4,042俄亥俄州(1)US-OH 536,000 13,875 100%2011 AES印第安纳州(2)US-IN 519,000 15,385煤炭/天然气/石油/能源储存3495 70%2001美国总计1,055,000 29,260 3,495 2,603,000 33,302_俄亥俄州AES的批发销售量和SSO公用事业销售量在2022年为4676GWh,这是对使用AES俄亥俄州通过竞争性投标过程获取电力的公用事业客户的销售。俄亥俄州的AES拥有发电公司OVEC 4.9%的股权。OVEC在俄亥俄州柴郡和印第安纳州麦迪逊有两家工厂,总发电量约为2109兆瓦。俄亥俄州的AES在这一发电中所占的份额约为103兆瓦。(2)CDPQ拥有IPALCO(AES Indiana的母公司)的直接和间接权益,总计约30%。AES拥有AES US Investments 85%的股份,AES US Investments拥有IPALCO 82.35%的股份。印第安纳州的AES植物:乔治敦,哈丁街, 彼得堡和鹰谷。20兆瓦的AES印第安纳州道达尔被认为是传输资产。AES印第安纳州于2021年5月淘汰了230兆瓦的彼得堡1号机组,并计划在2023年6月淘汰415兆瓦的彼得堡2号机组。AES印第安纳州计划在2025年底之前将彼得堡剩余的两个燃煤装置转换为天然气。2021年12月,AES印第安纳州完成了对195兆瓦Hardy Hills太阳能项目的收购,预计该项目将于2024年开始运营。2021年11月,AES Indiana收到IURC的订单,批准收购250兆瓦太阳能和180兆瓦时能量储存设施(彼得堡太阳能项目),预计将于2025年完工。13年|2022年年报


在建中-下表列出了我们在美国和公用事业公司SBU的在建工厂:商业运营的预计日期水泥城(1)US-MI Solar 20 75%1H 2023大岛Waikoloa(2)US-HI Solar 5 100%1H 2023 West Oahu Solar(2)US-HI Solar 13 100%1H 2023 Energy Storage 13 High Mesa(1)US-CO Solar 10 75%1H 2023 Energy Storage 10 Meanguera del Golfo萨尔瓦多Solar 1 100%1H 2023 Energy Storage 4 AES清洁能源开发US-Variable Solar 32 75%1H-2H 2023 Great Cove 1&2(1)US-PA Solar 220 75%2H 2023 Chevelon Butte(1)US-AZ Wind 238 75%2H 2023 McFarland阶段1(1)US-AZ Solar 200 75%2H 2023储能100 Kuihelni(2)US-HI Solar 60 100%2H 2023储能60橡树岭(1)US-LA Solar 200 75%2H 2023光头台地(1)US-CA Solar 150 75%2H 2023储能75埃斯特雷拉(SPower)US-CA Solar 56%2H 2023储能28骑士(1)US-LA Solar 200 75%2H 2023储能75埃斯特雷拉(SPower)US-CA Solar 56%2H 2023储能28骑士(1))US-VA Solar 155 75%2H 2023-1H 2024赛道1(SPower)US-CA Solar 125 50%2H 2023-1H 2024储能80平台(1)US-NE Solar 81 75%1H 2024麦克法兰二期(1)US-AZ Solar 300 75%1H 2024储能150 Delta(1)US-MS Wind 185 75%1H 2024 Hardy Hills(AES Indiana)US-In Solar 195 70%1H 2024骑士太阳能A2(1)US-VA Solar 81%2H 2024 Chavvelon阶段II(1)US-AZ Wind 185%2H 20324,US-In Solar 195 70%1H 2024 Chavalier Solar A2(1)US-VA Solar 8175%2H 2024 Chevelon阶段II(1)US-AZ风能50%2H 20324,062_(2)由AES Renewable Holdings拥有。大多数在建项目都执行了长期的PPA,或在适用的情况下,通过监管程序分配了关税。2020年7月,夏威夷州议会通过了参议院第2629号法案,该法案禁止夏威夷爱依斯公司在2022年12月31日之后以煤炭发电。结果, AES于2022年9月停用了AES夏威夷工厂。14|2022年年报


下面的地图显示了我们在美国和公用事业设施的位置:美国和公用事业企业AES印第安纳州业务描述-IPALCO是一家控股公司,其主要子公司是AES印第安纳州。AES Indiana是一家综合公用事业公司,主要从事向印第安纳州印第安纳波利斯市和邻近地区的零售客户生产、传输、分配和销售电能,并受监管机构的监管-参见下文的监管框架和市场结构。AES印第安纳州拥有向其服务区内的客户提供电力服务的专有权,该服务区占地约528平方英里,估计人口约为97.1万人。AES印第安纳州拥有并运营着四座发电站,全部位于印第安纳州境内。印第安纳州最大的发电站彼得堡是以煤为燃料的。AES Indiana于2021年5月31日退役了230兆瓦的彼得堡1号机组,并计划在2023年退役415兆瓦的彼得堡2号机组,这将导致该电站总退役经济产能的630兆瓦。AES印第安纳州计划在2025年底之前将彼得堡剩余的两个燃煤机组转换为天然气(见下文的综合资源计划)。第二大电站哈丁街使用天然气和燃料油为燃气轮机提供动力。此外,AES印第安纳州在该地点运营着一个20兆瓦的基于电池的储能单元,提供频率响应。第三个站,鹰谷,是一家CCGT天然气工厂。第四个电站,乔治敦,是一个使用天然气为燃烧涡轮机提供动力的小型调峰电站。此外,AES Indiana通过购买300兆瓦风力发电和94兆瓦太阳能发电的长期合同,帮助满足客户的能源需求。2021年7月, AES印第安纳州签署了一项协议,收购了一个250兆瓦的太阳能和180兆瓦时的能源储存设施(“彼得堡太阳能项目”)。经2022年10月修订并经IURC批准,彼得堡太阳能项目现在预计将于2025年完成。2021年12月,AES印第安纳州完成了对Hardy Hills Solar Energy LLC的收购,包括开发一个195兆瓦的太阳能项目(“Hardy Hills Solar Project”)。经2022年12月修订并经IURC批准,哈迪山太阳能项目预计将于2024年完工。主要财务驱动因素--AES印第安纳州的财务业绩主要受零售需求、天气和维护成本的推动。此外,AES印第安纳州的财务业绩可能受到许多其他因素的推动,包括但不限于:·监管结果和影响;15|2022年度报告


·新立法的通过、条例的实施或条例的其他变化;以及·及时收回资本支出。监管框架和市场结构-AES Indiana在其服务和设施、零售费率和收费、长期证券发行以及某些其他事项方面受到IURC的全面监管。IURC对AES印第安纳州业务的监管权是通常由州公用事业委员会实施的典型监管。IURC为AES印第安纳州提供的电力服务设定电费费率。IURC考虑用于制定差饷目的的所有允许成本,包括用于向客户提供服务的资产的公平回报。AES印第安纳州向零售客户提供电力服务的费率包括基本费率和批准的费用。此外,AES Indiana的费率包括各种调整机制,包括但不限于:(I)反映燃料和购买电力成本的变化以满足AES Indiana的零售负荷要求的附加费,称为燃料调整费;(Ii)及时收回因遵守环境法律和法规而产生的成本的附加物,包括返还;(Iii)反映持续RTO成本变化的附加物;(Iv)将批发销售利润率和容量销售转嫁给客户的附加物,高于和低于既定的年度基准;(V)回报的附加物,以及(Vi)从AES印第安纳州的需求侧管理能效计划中收回成本、收回损失利润率和业绩激励的附加条件。这些关税税率组成中的每一个在某种程度上彼此独立地发挥作用, 但在对印第安纳州AES的基本费率和收费进行任何审查时,都会对AES印第安纳州费率的整体结构进行审查。此外,AES印第安纳州的骑手恢复通过反复提交的文件进行了审查。2018年10月31日,IURC发布了一项命令,批准了一项无争议的和解协议,将AES印第安纳州的年收入增加4400万美元,即3%(2018年基本利率命令)。这一收入增长主要包括通过与2018年上半年完工的鹰谷CCGT相关的成本比率以及其他建设项目收回收入。新的基本差饷和收费自2018年12月5日起生效。2018年基本利率订单是AES Indiana最新的基本利率订单,还通过两年期间的利率调整机制为客户提供了约5,000万美元的福利。AES Indiana是MISO的众多输电系统所有者成员之一。MISO是一家RTO,对其成员的组合输电系统保持功能控制,并管理着美国最大的能源和辅助服务市场之一。MISO考虑到输电限制和其他可靠性问题,按经济顺序调度发电资产,以满足MISO地区的总需求。AES印第安纳州在味索前一天和实时市场提供电力。发展战略-AES印第安纳州的建设计划包括谨慎的公用事业运营和遵守环境法规所需的资本支出,以及旨在更换老化设备或提高整体性能的可自由支配的投资。参议院通过的第560号法案,即输电、配电和存储系统改进收费(TDSIC)法规,规定了在新的或替代的电力和天然气传输、配电的基本费率程序之外收回成本, 公用事业单位为安全、可靠、系统现代化或者经济发展而承担的仓储工程。TDSIC章程的规定要求恢复请求包括至少五年的计划,对于符合条件的投资不超过七年。一旦计划获得IURC的批准,就可以使用定期费率调整机制,即所谓的TDSIC机制,收回80%的合格成本。可收回成本包括投资回报,包括AFUDC、在职后费用、运营和维护费用、折旧和财产税。其余20%的可收回成本将被推迟,以供公用事业公司在下一次基本费率案件中收回。TDSIC机制的上限是零售总收入的每年增长2%。2020年3月4日,IURC发布了一项命令,批准了AES印第安纳州TDSIC计划中的项目,从2020年到2026年,符合条件的输电、配电和存储系统改进项目总计12亿美元。从2020年6月开始,AES印第安纳州提交了一份年度TDSIC费率调整文件,要求在每年11月生效,以获得投资回报和投资回报。按照IURC的要求,年度TDSIC计划更新文件必须交错六个月提交,并于每年12月提交。截至2022年12月31日,AES印第安纳州批准用于TDSIC回收的设备总额为3.24亿美元。综合资源计划--2022年12月,AES印第安纳州提交了综合资源计划(IRP), 它描述了AES印第安纳州的首选资源组合,以满足未来几年为AES印第安纳州零售客户服务的发电能力需求。首选资源组合是AES印第安纳州合理的最低成本选项,为客户提供了更清洁和更多样化的代际组合。2022年IRP 16|2022年年度报告


短期行动计划包括在2025年底之前将彼得堡剩余的两个燃煤机组转换为天然气。AES印第安纳州尚未向IURC提交必要的监管批准,以转换彼得堡3号和4号机组,但AES印第安纳州预计将在适当的时候这样做。此外,AES印第安纳州计划到2027年增加多达1300兆瓦的风能、太阳能和电池储能。随着绿色氢气、小型模块化反应堆和碳捕获等新技术的开发和成本效益的提高,我们将在未来的规划过程中对这些技术进行评估,AES Indiana的2019年IRP包括于2021年5月31日淘汰230兆瓦的彼得堡1号机组,并计划在2023年淘汰415兆瓦的彼得堡2号机组。2021年11月,AES Indiana获得了IURC的批准,用于批准和收回与彼得堡退休相关的成本,其中包括:(1)AES Indiana在退休时为彼得堡1号和2号机组的账面净值创建监管资产;(2)监管资产的摊销方法;以及(3)在AES Indiana未来的利率案例中通过持续摊销来收回监管资产。该命令保留所有各方在与监管资产有关的差饷制定处理方面的所有权利,包括适当的回报率和追回机制。2021年12月,AES Indiana完成了对Hardy Hills Solar Project的收购,该项目是一个195兆瓦的太阳能项目,正在开发中,预计将于2024年开始运营。印第安纳州的AES在2021年6月收到了IURC的订单,批准了该项目。2021年7月,AES印第安纳签署了一项协议,收购彼得堡太阳能项目,该项目是一个250兆瓦的太阳能和180兆瓦时的储能设施,预计将于2025年开始运营。2021年11月, 印第安纳州的AES收到了IURC批准该项目的命令。2021年12月和2022年12月,AES Indiana分别从AES和CDPQ按比例获得2.75亿美元和2.53亿美元的股权出资,用于与AES Indiana的TDSIC和替代发电项目相关的资金需求。俄亥俄州AES业务描述-DPL是一家控股公司,其主要子公司是AES俄亥俄州。俄亥俄州AES是一家公用事业公司,在俄亥俄州中西部6000平方英里的区域内向大约536,000名零售客户输送和分配电力,并受到监管机构的约束-参见下文的监管框架和市场结构。俄亥俄州AES拥有向其客户提供输电和配电服务的独家权利,并通过竞争性投标拍卖程序代表住宅、商业、工业和政府客户获得零售标准服务报价(“SSO”)电力服务。在前几年,俄亥俄发电公司也是主要的子公司,但DPL已经系统地退出了这一发电业务。俄亥俄世代公司于2020年退休并出售了最后一项剩余的运营资产。主要财务驱动因素-俄亥俄州AES的财务业绩主要受零售需求和天气的推动。俄亥俄州AES的财务业绩也可能受到其他因素的推动,包括但不限于:·监管结果和影响;·新立法的通过、法规的实施或法规的其他变化;以及·输电和配电支出的及时收回。监管框架和市场结构-俄亥俄州的AES受PUCO监管其分销服务和设施、零售费率和收费、服务的可靠性、遵守可再生能源组合要求、能效计划要求, 以及其他一些事情。PUCO对电力输送、SSO和其他零售电力服务保持管辖权。俄亥俄州内的电力客户可以根据合同从竞争对手零售电力服务(CRES)提供商那里购买电力,或者按照SSO费率从当地公用事业公司购买电力。SSO发电供应由第三方通过竞争性投标过程提供。俄亥俄州公用事业公司拥有在其州认证领土内提供输电和配电服务的独家权利。虽然俄亥俄州允许客户选择零售发电提供商,但俄亥俄州的AES被要求以SSO费率向任何尚未与CRES提供商签署合同的客户提供零售发电服务,或在CRES提供商违约的情况下作为最后提供商。SSO费率受PUCO的规章制度约束,并通过向SSO客户供电的竞争性投标过程确定。俄亥俄州的AES分销费率由PUCO监管,并通过传统的基于成本的费率设定过程确定。俄亥俄州的AES获准收回提供分销服务的成本,并赚取由监管机构根据该公用事业公司允许的受监管资产基础、资本结构和资本成本确定的受监管资产回报率。俄亥俄州AES的零售价包括各种调整机制,包括但不限于,及时收回通过竞争性投标程序购买电力所产生的成本,17|2022年度报告


参与PJM RTO、严重风暴破坏和能源效率。俄亥俄州的AES传输速率由FERC监管。2020年3月,俄亥俄州AES提交了一份基于公式的传输服务费率申请,该申请已获得批准,并于2020年5月3日生效。2020年12月,就这些费率达成了一项无争议的和解协议,并向FERC提交了申请。该法案于2021年4月15日获得批准。俄亥俄州AES是PJM的成员,PJM是一家RTO,运营着在包括俄亥俄州在内的多州地区的全部或部分地区运营的公用事业公司拥有的传输系统。PJM还为其成员管理日前和实时能源市场、辅助服务市场和远期容量市场。俄亥俄州的法律要求公用事业公司提交电力安全计划(ESP)或MRO计划来确定SSO费率。2019年12月18日,PUCO批准了俄亥俄州AES的撤回和恢复到其先前费率计划(ESP 1)的通知。在其他项目中,PUCO批准ESP 1费率计划的命令包括恢复不可绕过的RSC Rider,这提供了大约7900万美元的年收入。OCC已就委员会批准恢复到ESP 1的决定向俄亥俄州最高法院提出上诉,并主张退还自2021年8月以来的利率稳定费用(RSC)收入。目前还没有做出决定。我们无法预测这一上诉的结果,但如果上诉的结果比AES俄亥俄州目前的ESP费率计划更不利,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。2022年9月26日,俄亥俄州AES向PUCO提交了最新的ESP(“ESP 4”)。ESP 4是一项全面计划,旨在增强和升级其网络并提高服务可靠性, 为物价稳定提供更大保障,继续投资地方经济发展。作为这项计划的一部分,俄亥俄州的AES打算增加对配电基础设施的投资,并部署一个积极的植被管理计划。该计划还包括对新客户计划的建议,包括可再生能源选项、电动汽车计划以及针对住宅和低收入客户的能效计划。ESP 4还寻求追回目前不在利率中的未偿还监管资产。俄亥俄州的AES没有提议将利率稳定费作为ESP 4的一部分继续征收。该计划需要PUCO批准,我们预计将在2023年获得批准。2020年11月30日,俄亥俄州AES向PUCO提交了一份新的配电费率案件申请,要求提高AES俄亥俄州配电服务的基本费率,以部分解决材料和劳动力成本增加以及改善配电结构的大量投资。2022年12月14日,PUCO就这一申请发布了命令。除其他事项外,该命令(I)为俄亥俄州AES的配电服务基本费率增加7,600万美元的收入,(Ii)在7.83亿美元的利率基数和53.87%的股本及46.13%的长期债务的资本结构的基础上,规定9.999%的股本回报率和4.4%的长期债务成本。这一增加将在俄亥俄州AES制定新的电力安全计划时生效,我们预计该计划将于2023年生效。智能电网和全面和解-2020年10月23日,AES俄亥俄州与PUCO的工作人员和各种客户以及代表AES俄亥俄州客户的组织和某些其他方就其他事项达成了一项规定和建议(和解), (I)批准俄亥俄州的配电电网现代化计划(“智能电网计划”),(Ii)俄亥俄州的AES通过了2018和2019年的显著超额收益测试(“SEET”),以及(Iii)发现AES俄亥俄州目前的ESP 1满足SEET和总体上更有利的(“MFA”)监管测试。2021年6月,PUCO发布了接受该规定的意见和命令。随着PUCO发布他们的意见和命令,AES在2021年提供了1.5亿美元的现金捐款,用于改善AES俄亥俄州的基础设施和电网现代化,同时保持流动性。2021年12月1日,PUCO提出了几项重新审理与全面和解有关的命令的申请,但被驳回。OCC于2021年12月6日就PUCO的最终命令向俄亥俄州最高法院提出上诉;这一上诉仍在审理中。除ESP流程外,俄亥俄州AES于2020年1月23日向PUCO提交了申请,请求批准推迟其脱钩成本,以符合其分销费率案中批准的方法。如果获得批准,延期将于2019年12月18日生效,未来将减少天气、能效计划和客户需求的经济变化的影响。2021年5月4日,就此事举行了证据听证会。这些金额也包括在ESP 4申请中,并提议在新的骑手中收回。发展战略-计划中的建设项目主要涉及对俄亥俄州AES输电和配电系统的新投资和升级。我们会继续检讨基本工程,并会因应财政和经济状况的变化、负荷预测、立法和监管的发展,以及不断改变的环境标准等因素而作出修订。18|2022年年报


俄亥俄州AES预计从2023年到2025年将在资本项目上花费约12亿美元,其中包括在2020年10月生效的规定和建议(见上文监管框架和市场结构)中包含的AES俄亥俄州智能电网计划下的预期支出,以及其他新的输电和配电项目。已获批准的智能电网计划规定,通过AES俄亥俄州现有的基础设施投资骑手,可获得高达2.49亿美元的第一阶段投资回报和收回运营和维护费用,为期四年,此类投资和支出的总上限为2.68亿美元,可收回的金额上限为2.68亿美元,并承认AES俄亥俄州可在三年内向PUCO提交后续申请,寻求批准智能电网计划的第二阶段。AES俄亥俄州的支出计划取决于悬而未决的诉讼中成功的监管结果。AES清洁能源业务描述-AES的美国可再生能源产品组合,即AES Clean Energy,是美国最大的可再生能源增长平台之一。AES Clean Energy旨在通过提供更多基于尖端技术的创新解决方案组合来解决客户的能源挑战,这些解决方案旨在加速客户的能源未来。美国拥有和/或运营的系统的发电能力为4,919兆瓦,另有2,862兆瓦正在建设中,其中包括1,707兆瓦的太阳能发电、639兆瓦的风能发电和516兆瓦的储能。AES Clean Energy有5.2 GW的积压项目, 其中大部分预计将在2025年之前上线。预计2022年通过的《降低通胀法案》(IRA)将大大促进美国可再生能源市场的增长,AES计划通过其51千兆瓦的开发管道来满足这一需求。AES Clean Energy包括AES Renewable Holdings、sPower、AES Clean Energy Development(“ACED”)和其他可再生资产,作为其在美国更广泛投资的一部分。ACED成立于2021年2月1日,当时sPower和AES Renewable Holdings开发平台中明确确定的项目被合并。ACED是美国未来所有可再生能源项目的开发工具。合并后,ACED通过收购Valcour Intermediate Holdings风能平台和美国太阳能开发商Community Energy进行了扩张。AES Clean Energy也实现了快速有机增长,目前拥有1000多名员工,而在2021年成立时,员工还不到500人。在同一时期,开发管道也增加了一倍多。根据AES利用合作伙伴关系促进资本有效配置的战略,2023年2月,公司将其在1.3GW的sPower运营资产组合(“OpCo B”)中49%的间接权益出售给Hannon Armstrong可持续基础设施资本公司,其中包括分布在六个州的17个太阳能项目和一个风能项目。主要财务驱动因素-AES Clean Energy的财务业绩主要来自根据长期PPA在美国各地高效建设和运营可再生能源设施, 通过它来保证这些设施整个生产的能源价格。与美国可再生能源项目发展相关的税收抵免可能会很大,而且随着爱尔兰共和军的采用而增加。2022年,AES确认了2.46亿美元的税前贡献,与向美国可再生能源项目的税收股权合作伙伴分配税收抵免有关。美国可再生资产的财务业绩主要受设施的风能或太阳能资源量、设施的可用性、项目增长以及投入使用后的税收抵免确认的影响。AES Clean Energy下的大多数太阳能项目都是通过税收股权结构融资的。在这些税收权益结构下,税收权益投资者获得设施的部分经济属性,包括税收属性,这些属性在项目的生命周期中有所不同。根据税务股权结构的某些清算条款,这可能导致AES应占收益与设施报告的收益相比存在差异。2022年,AES Clean Energy主要从其可再生资产中获得投资税收抵免(ITCs)。我们预计,延长目前的ITCS和生产税收抵免(PTCS),以及为满足爱尔兰共和军工资和学徒要求的项目提供更高的抵免,将增加对我们可再生产品的需求。Laurel Mountain、Buffalo Gap I、Buffalo Gap II和Buffalo Gap III都受到能源价格波动的影响,随着各自运营市场的能源价格波动,它们的收入可能会发生重大变化。Laurel Mountain还运营着16兆瓦的电池储能,作为监管能源出售给PJM市场。对于这些项目,PJM和ERCOT电价会影响财务结果。发展战略--如上所述, 社区和各类组织承诺并计划减少其碳足迹,可再生能源是美国增长最快的发电来源。AES Clean Energy与客户合作,共同创建和提供满足19|2022年报的更智能、更环保的能源解决方案


他们的需求,包括全天候无碳能源。例如。AES已经与几家主要的科技公司合作,为他们的数据中心网络提供清洁能源解决方案。2022年,AES Clean Energy签署或获得了1,990兆瓦的PPA。截至2022年12月31日,AES Clean Energy的可再生项目积压包括5.2 GW的项目,这些项目已经签署了长期PPA协议,或者根据需要通过监管程序分配了电价。目前在建项目和已签约项目的建设预算超过60亿美元。IRA包括增加、延长和/或新的陆上和海上风能、太阳能、储存和氢气项目的税收抵免。税收政策的这些变化支持了我们的战略,即通过开发我们的51千兆瓦美国管道来发展AES清洁能源业务。为了支持这一增长并应对主要由外国太阳能电池板供应链带来的挑战,AES与其他领先的太阳能公司合作,带头成立了美国太阳能买家联盟,旨在支持美国国内太阳能制造的发展。AES Clean Energy正在积极开发新产品和可再生场地,以满足客户当前和未来的需求。为了推进这一目标,AES Clean Energy成熟了其管道,并在2022年将其总装机容量扩大到51千兆瓦。美国传统发电业务描述-在美国,我们拥有传统发电产品组合。我们从事电力(能源和容量)生产和供应的主要市场和地点是加州独立系统运营商(CAISO)、PJM和波多黎各。AES Southland,在CAISO运营, 是我们最重要的一代业务。AES Hawaii之前在PPA下运营了一家燃煤电厂。PPA到期,工厂于2022年第三季度退役。我们的许多不可再生的美国发电厂提供基本负荷运行,并被要求保持有保证的可用性水平。可用性方面的任何变化都会直接影响财务业绩。一些工厂如果满足某些要求,就有资格获得可用性奖金。煤和天然气被用作主要燃料。煤炭价格由国际市场因素决定,而天然气价格一般由国内制定。最近,我们看到了国际上对国内天然气价格的影响(Henry Hub),这是因为近年来投产的液化工厂可以出口大量美国天然气。这些燃料的价格变化可能会改变我们发电企业的发电成本和能源价格的构成。拥有PPA的发电企业有机制从承购者那里收回燃料成本,包括部分基于燃料市场价格的能源支付。当燃料的市场价格波动由承购者承担时,收入可能会随着燃料价格的波动而变化,但可变利润率或盈利能力应该保持一致。这些企业通常有机会根据工厂效率和可用性、热价和燃料灵活性等项目,从PPA付款中增加或减少盈利能力。勇士Run目前以QF的形式运营, 根据PURPA的定义。该企业与一家电力公司签订了一项长期合同,该电力公司有义务以该电力公司的避免成本(即,如果该电力公司必须提供自己的发电能力或从其他来源购买电力,该电力公司可能会产生的能源和资本投资的成本)向合格投资者购买电力。要成为合格的热电联产设施,热电联产设施必须为工业或商业流程或供暖或制冷应用生产一定比例的电力和有用的热能,并满足一定的能效标准。要成为合格的发电设施,小型发电设施通常必须使用可再生资源作为其能量输入,并满足一定的规模标准,或者是同时发电和处理热量或蒸汽的热电联产设施。我们在美国的非合格发电业务目前以豁免批发发电机的形式运营,这符合1992年能源政策法案的定义,该法案修订了公用事业控股公用事业公用事业公司法案(PUHCA)。根据FERC的批准,这些企业有权以基于市场的价格直接向批发市场或第三方承销商(如电力营销商或公用事业/工业客户)出售电力。根据《能源政策法案》和FERC的规定,FERC批准以基于市场的价格出售批发电力,通常取决于向FERC证明卖方在发电和输电方面缺乏市场力量,卖方及其附属公司不能设置其他市场进入壁垒,以及没有涉及卖方受监管附属公司的滥用交易的机会。美国批发电力市场由多个不同的地区性市场组成,这些市场既受联邦监管, 由FERC实施,以及由制定的规则和2022年年度报告定义的区域法规


由运营区域输电网和维持有组织的电力市场的非营利性公司RTO实施。这些规则在很大程度上制约着确定能源系统边际价格的市场机制的确定,以及为增加新产能制定指导方针和激励措施等项目。关于美国监管事项的其他讨论,见项目1A--风险因素。AES Southland是加州装机容量最大的发电运营商之一,截至2022年底,总装机容量为3,799兆瓦。五个沿海发电厂组成的AES Southland位于对当地可靠性至关重要的地区,并在整合加州日益增长的可再生发电资源方面发挥着重要作用。AES Southland由三个直通式冷却(OTC)发电厂、两个联合循环燃气发电设施和一个相互连接的基于电池的储能设施组成。南地-南地由AES Huntington海滩,LLC,AES Alamitos,LLC和AES Redondo海滩(“南地场外交易单位”)组成。Southland OTC单位通过资源充足采购协议(“RAPA”)签订合同。根据加州公用事业委员会批准的RAPA,这些发电站提供资源充足的能力,没有义务生产或向RAPA交易对手出售任何能源。然而,, 发电站被要求向加州ISO市场竞标能源。南地场外交易单位签订商品互换合同,以经济的方式对冲电力销售安排中固有的价格变化。这些RAPA下的补偿取决于Southland OTC单位在加州ISO市场的供应情况。未能达到最低可获得性目标将导致分摊罚款。SWRCB OTC政策之前要求在2020年12月31日之前关闭和永久退役所有剩余的南地OTC发电机组,目前没有计划在退役后更换AES Redondo海滩发电站的OTC发电机组。2020年1月23日,全州冷却水取水结构咨询委员会通过了一项建议,向SWRCB提交一项建议,将位于AES Huntington海滩和AES Alamitos的其余南地OTC单元的OTC合规日期延长至2023年12月31日,将AES Redondo海滩的OTC合规日期延长至2021年12月31日。2020年9月1日,应该州能源、公用事业、电网运营商和监管机构的要求,SWRCB批准了对其场外交易的修正案。SWRCB关于场外交易政策修订最终决定的公开听证会于2021年10月19日举行,董事会投票赞成将AES Redondo海滩的合规日期延长至2023年12月31日。2022年9月30日,全州冷却水取水结构咨询委员会批准了一项向SWRCB提出的建议,考虑将AES Huntington海滩和AES Alamitos的OTC合规日期延长至2026年12月31日,以支持电网可靠性。SWRCB工作人员于2023年1月31日发布了OTC政策修正案草案,将于3月7日提交SWRCB听取, 2023年。SWRCB的最终决定预计将在2023年下半年做出。请参阅美国环境和土地利用立法和法规--冷却水取水,以进一步讨论AES Southland关于OTC政策的计划。南地能源--AES Huntington Beach Energy,LLC、AES Alamitos Energy,LLC和AES es Alamitos,LLC(统称为“南地能源”)各自与南加州爱迪生公司(“SCE”)签订了为期20年的收费协议,以提供1,387兆瓦的联合循环燃气发电(到2040年)和100兆瓦的互联电池储能(到2041年)。这些合同是RAPA,拥有年度能源收费看跌期权。如果Southland Energy行使年度看跌期权,所有产能、能源和辅助服务将出售给SCE,以换取每月支付的能源和固定产能付款,包括固定运营成本、偿债和资本回报。此外,SCE将偿还可变费用并提供天然气。Southland Energy可行使任何合同年度的年度看跌期权,方法是至少在该合同年度开始前一年,以及不超过任何合同年度开始前两年,将行使该权利的通知提交给SCE。如果不行使年度看跌期权,Southland Energy必须将联合循环燃气发电机组的实物产量出售给AES集成能源。需要AES集成能源才能将能源投标到加州ISO市场。Southland Energy在未行使认沽期权期间继续收取每月固定产能付款。关键的财务驱动因素-AES Southland的供应是运营的最重要驱动因素之一,此外还有市场需求和天然气和电力的价格。21|2022年报


波多黎各拥有并运营一座524兆瓦的燃煤热电厂和一座24兆瓦的太阳能设施,约占波多黎各装机容量的8%。这两家工厂都是通过长期PPA完全签约的,PREPA分别于2027年和2037年到期。AES波多黎各收到基于工厂12个月滚动平均可用性的产能付款,当可用性达到90%或更高时,收到全额付款。见项目7--管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--主要趋势和不确定因素--宏观经济和政治--波多黎各进一步讨论与前环保局的长期PPA。主要财务驱动因素--财务业绩受多种因素驱动,包括但不限于经营业绩的改善和工厂的可用性。监管框架和市场结构-波多黎各只有一个由PREPA管理的单一电网,PREPA是一个国有实体,提供波多黎各几乎所有的电力消费,并向150万客户生产、传输和分配电力。自2021年6月以来,PREPA与LUMA Energy签订了合同,负责管理输电、配电和商业化活动。波多黎各能源局是主要的监管机构。该局批准批发和零售费率,制定效率和互联标准,并监督PREPA对波多黎各可再生产品组合标准的遵守情况。波多黎各98%的电力来自热电厂(48%来自石油,33%来自天然气,17%来自煤炭),其余2%由可再生资源(风能、太阳能和水电)提供。发展战略-波多黎各有明确的目标,用可再生资源供应其系统, 目标是到2025年可再生能源占40%,到2050年可再生能源占100%。为了实现既定的目标,PREPA打算在未来几年发出六项关于利用可再生能源发电的建议。第一次征求建议书于2021年2月22日发出。AES波多黎各通过AES Clean Flexual Energy致力于提供绿色能源解决方案,以满足该国的需求,并制定实现全天候无碳能源的长期战略。AES清洁灵活能源预计将有一系列太阳能和存储项目参与。如果适用,关税将通过监管程序分配。爱依斯清洁灵活能源公司正在积极开发新的可再生能源场地,以满足波多黎各及其社区未来的需求。2022年8月26日,AES清洁柔性能源和PREPA全面执行了6份合同(4份购电和运营协议和2份储能服务协议),总装机容量为245兆瓦太阳能光伏和200兆瓦-4h储能。2022年9月28日,PREPA启动第二轮拍卖程序。美国环境法规有关遵守环境法规的信息,请参阅项目1--美国环境和土地利用立法和法规。萨尔瓦多业务描述-AES萨尔瓦多是在萨尔瓦多运营的五家分销公司中的四家(CAESS、CLESA、EEO和DEUSEM)的多数股权所有者。AES萨尔瓦多的领土覆盖了该国77%的土地,在2022年占市场能源销售的4042千兆瓦时。AES萨尔瓦多拥有和运营两个太阳能发电场:Opico Power和Moncawa,装机容量分别为4兆瓦和3兆瓦;AES Neja a,生物质发电厂,装机容量为6兆瓦;Bosforo和Cuscatlan Solar,50%,装机容量为100兆瓦和10兆瓦, 分别进行了分析。这些太阳能发电场生产的能源完全由爱依斯在萨尔瓦多的公用事业公司提供。此外,AES萨尔瓦多公司还为客户提供不受监管的服务,如能源交易、机电施工、电力资产运营与维护、EPC、电杆租赁和市政税收。主要财务驱动因素-财务业绩受许多因素驱动,包括但不限于:·运营业绩改善;·监管结果和影响;·天气驱动的能源需求变化;以及·燃料油价格对能源关税价格的影响,由于能源成本向客户收取的费用的转嫁延迟了三个月,影响了现金流。监管框架和市场结构--萨尔瓦多的国家电力市场由发电、配电、输电和营销业务、市场和系统运营商以及监管机构组成。输电系统和批发市场的运营以生产成本为基础,2022年|2022年年度报告


边际经济模式,奖励效率,允许投资者获得有保证的利润,而最终用户获得负担得起的费率。能源部门受《一般电力法》管辖,该法设立了两个监管实体,负责监督其遵守情况:·国家能源和碳氢化合物方向是能源政策和战略的最高权威,是不同能源部门的协调机构。其主要目标之一是促进对非常规可再生能源的投资,使能源结构多样化。·电力和电信总局监管市场并制定消费者价格,并与萨尔瓦多的配电公司共同制定了2018年至2022年适用的电费计算方法。关税计算在2022年期间更新,从2023年到2027年有效。AES萨尔瓦多分销费率由SIGET监管,并通过传统的基于成本的费率设定过程确定。AES萨尔瓦多获准收回提供分销服务的成本,并赚取由监管机构根据该公用事业公司允许的受监管资产基础、资本结构和资本成本确定的受监管资产回报率。萨尔瓦多拥有与危地马拉和洪都拉斯直接互联的国家电网,允许与所有中美洲国家进行交易。该部门的装机容量约为2250兆瓦,包括火力发电厂(56%)、水力发电厂(25%)、太阳能发电厂(9%)、生物质发电厂(8%)和风电厂(2%)。发展战略-为了探索新的商机,AES萨尔瓦多创建了AES Solucione, LED公共照明服务提供商和国内主要的商业和工业太阳能光伏EPC提供商。通过与Blink Charger的合作,AES Soluciones也在推广电动汽车,以便在全国范围内设计和部署一个专用充电器网络。下一位,莱达·德。C.V.是Bosforo项目的运营和维护服务提供商,也是萨尔瓦多的太阳能兆瓦开发商。此外,作为企业发展、可持续发展和增长战略的一部分,由AES萨尔瓦多运营的四家分销公司开始了数字化和现代化举措;该举措的所有方面都已步入正轨并符合目标。23年|2022年年报


(1)非GAAP指标。见项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--SBU业绩分析--非公认会计准则的对账和定义措施。24|2022年年报


南美SBU我们的南美SBU在四个国家--智利、哥伦比亚、阿根廷和巴西--拥有发电设施。AES Andes是一家在智利上市的公司,拥有我们在智利和哥伦比亚的所有资产,以及在阿根廷的TermoAndes,详情如下。AES拥有AES Andes 99%的所有权权益,这项业务在我们的财务报表中得到了整合。AES Brasil是一家在巴西上市的公司。AES通过其48%的经济权益控制和整合AES Brasil。我们南美SBU的运营装机容量总计12,950兆瓦,其中32%、26%、9%和33%分别位于阿根廷、智利、哥伦比亚和巴西。下表列出了我们在南美的SBU发电设施:25|2022年度报告


营业地点燃料总值兆瓦电力股权年度收购或开始运营合同到期日客户齐沃哥伦比亚水电1 000 99%2000 2023-2039各种圣费尔南多哥伦比亚太阳能61 99%2021 2036 ECopetrol Brisas哥伦比亚太阳能27 99%2022 2037 ECopetrol Castilla哥伦比亚太阳能21 99%2019 2034 ECopetrol Tunjita哥伦比亚水电20 99%2016 2023-2039各种哥伦比亚小计1,129 Ventanas(1)智利煤炭745 99%2000,2010,2013 Angamos智利煤炭558 99%2011各种Cochrane智利煤炭550 57%2016,2030-2037 SQM,Sierra Gorda,智利水电531 99%2021 2040 Minera Los Pelambres Norgener智利煤炭276 99%2000 2028 Codelco Cordillera Hydro Complex(3)智利水电240 99%2000 2023-2024各种Los Olmos智利Wind 110 51%2022 2032 Google,各种Los Cururos智利Wind 109 51%2019各种Andes Solar 2a智利Solar 81 51%2021 Google,各种Mesamavida智利Wind 63 99%2022 2038 Google,各种安第斯山脉太阳能1智利太阳能22 99%2016 2036 Quebrada Blanca Cochrane智利储能20 57%2016 Angamos es智利储能20 99%2011拉贾智利生物质13 99%2000 2023 CMPC Norgener ES(洛斯安第斯)智利储能12 99%2009阿尔法尔虚拟水库智利储能10 99%2020 PFV Kaufmann智利太阳能1 99%2021 2040考夫曼智利小计3,361 TermoAndes(4)阿根廷天然气/柴油643 99%2000 2023-2024各种AES和Andes小计(5)5,133 Alicura阿根廷水电1, 050 100%2000 Paraná-GT阿根廷天然气/柴油870 100%2001圣尼古拉斯阿根廷煤炭/天然气/石油/能源储存691 100%1993吉列尔莫·布朗(6)阿根廷天然气/柴油576-%2016 Cabra Corral阿根廷水电102 100%1995各种Vientos BonAerens阿根廷风力100%100%2020 2024-2040各种Vientos Neuquios阿根廷风力100%2020 2024-2040各种Ullum阿根廷水电45 100%1996各种Sarmiento阿根廷天然气/柴油33 100%1996 El Tunal阿根廷水电10 100%1995各种阿根廷小计3,577 AES巴西欧朋公司(7)(巴西水电2,7)658 48%1999 2032各种Cubio II巴西风456 48%2022 2034-2035 CCEE Alto Sertão II巴西风386 36%2017 2033-2035各种CCEE Ventus巴西风187 36%2020 2034 CCEE Mandacaru和Salinas巴西风159 48%2021 2033-2034 CCEE Guaimbú巴西太阳能150 36%2018 2037 CCEE Tucano(8)巴西风99 24%2022 2042 Unipar AGV太阳能巴西太阳能76 36%2019 2039各种,CCEE Boa Hora巴西太阳能69 48%2019 2035 CCEE巴西太阳能小计4,12240,2034950_(1)2020年12月,AES和DES要求停用Ventanas 2,目前正在等待监管部门的批准。(2)2021年11月,Alto Maipo SpA根据美国破产法第11章提出自愿申请。在根据破产法第11章申请破产保护后,该公司不再拥有对Alto Maipo的控制权,因此解除了业务的合并。2022年5月,Alto Maipo走出破产泥潭。重组后的业务被视为VIE,本公司继续将该业务作为一个解除合并的实体进行会计处理。(3)包括:阿尔法尔、奎尔特胡斯和沃尔坎。(4)TermoAndes位于阿根廷,但与智利的SEN和阿根廷的SADI相连。26|2022年年报


(5)于2022年,由于收购要约程序,AES于AES Andes的间接实益权益由67%增至99%。(6)AES通过管理或运营与维护协议经营这一设施,迄今并不拥有该业务的股权。(7)蒂埃特水电站:阿瓜·韦梅拉、巴里里、巴拉·博尼塔、卡孔德、欧几里德斯·达库尼亚、伊比廷加、利莫埃罗、莫格瓜苏、新文汉达瓦、普罗索、圣若阿金和圣何塞。(8)未合并实体,作为股权关联公司入账。在建中-下表列出了我们在南美洲SBU在建的工厂:商业运营的预计日期:商业运营日期(1)智利风能5 99%1H 2023和太阳能2b(1)智利太阳能180 99%1H 2023能量存储112 Campo Lindo(1)智利风能73 99%1H 2023虚拟水库2智利能量存储40 99%2H 2023圣马蒂亚斯智利风能82 99%1H 2024和智利太阳能4智利太阳能238 99%1H 2024能量存储147 AES和小计877 Tucano第一阶段巴西风能56 24%1H 2023巴西Wind 167 48%1H 2023 Cajuína巴西Wind 325 48%1H 2023 Cajuína巴西Wind 296 36%2H 2023巴西AES巴西小计844 1,721_(1)。出售后,这些项目将继续合并,因为AES Andes将保留51%的所有权权益。大多数在建项目都执行了中长期PPA。27|2022年年报


下图显示了我们南美工厂的位置:南美企业智利业务描述-在智利,我们通过AES Andes从事SEN中的电力(能源和容量)的生产和供应-请参阅下面的监管框架和市场结构。就装机容量而言,AES Andes是智利第三大发电运营商,装机容量为3,299兆瓦,不包括储能,截至2022年12月31日,其市场份额约为11%。AES Andes在智利拥有多元化的发电组合,涉及地理、技术、客户和能源资源。安第斯公司的发电厂位于主要的电力消费中心附近,包括圣地亚哥、瓦尔帕莱索和安托法加斯塔。AES Andes多样化的发电组合为管理与受监管和不受监管的客户的合同义务提供了灵活性,为现货市场提供备用能源,并促进在各种市场和水文条件下的运营。AES Andes的绿色混合战略旨在降低碳强度,并纳入可再生能源,以延长我们现有的传统PPA。这一战略使公司的PPA与传统化石资源脱钩,扩大了其可再生能源组合,并提供了具有竞争力的、可靠的能源解决方案。根据绿色混合战略,AES Andes承诺不再建造更多的燃煤发电厂,并推进新的可再生项目的开发,包括实施电池储能系统(Bess)和其他技术创新,这些创新将为系统提供更大的灵活性和可靠性。AES Andes目前与受监管的分销公司和不受监管的客户签订了长期合同,平均剩余期限约为10年, 例如矿业和工业公司。一般而言,这些长期合同包括燃料成本的转嫁机制以及与美国消费者物价指数(CPI)的价格指数。除了能源付款外,AES Andes还收到容量付款,以补偿需求高峰期的可用性。电网运营商协调员国家电力公司(CEN)每年确定28年|2022年年度报告


每个发电厂的容量要求。容量电价由国家能源委员会每半年固定一次,并与CPI和其他相关指数挂钩。关键金融驱动因素-AES Andes的对冲策略将波动性限制在潜在的金融驱动因素上。此外,财务结果可能受到许多因素的推动,包括但不限于:·现货市场价格(主要受干旱水文情景、被迫停电和国际燃料价格的影响);·改变当前监管规则,改变转嫁或收回某些成本的能力;·智利比索的波动;·税收政策变化;和·促进可再生能源的立法和/或对热力发电资产的更严格监管。监管框架和市场结构--智利电力行业分为三个业务部门:发电、输电和配电。私营公司在所有这三个领域都有业务,发电商可以加入PPA,向受监管和不受监管的客户以及现货市场上的其他发电商出售能源。智利在被称为SEN的单一电力市场运营,该市场由电网运营商CEN管理。SEN的装机容量为31,141兆瓦,占全国装机容量的99%。CEN协调SEN内的所有发电和输电公司。CEN将电力系统的运营成本降至最低,同时最大限度地提高服务质量和可靠性要求。CEN根据可变的生产成本对工厂进行优先排序,以最低的可用成本供应电力。在东南偏南地区,需要热电发电来满足水力发电、太阳能发电无法满足的需求, 这对在东南大西洋需求最大的地区,在干旱的水文条件下提供可靠和可靠的电力供应至关重要。在包括阿塔卡马沙漠在内的SEN北部地区,热电装机容量占装机容量的大部分。用于热电发电的燃料,主要是煤、柴油和液化天然气,都与国际价格挂钩。2022年,智利市场的装机容量由42%的热电、23%的水力发电、20%的太阳能、13%的风能和2%的其他燃料来源组成。水电站占该系统装机容量的很大一部分。降水和积雪融化影响了智利的水文条件。降雨主要发生在6月至8月,积雪融化发生在9月至12月。这些因素影响了该系统的水力发电厂和热电厂的调度,从而影响了现货市场价格。能源部直接或通过国家能源委员会以及电力和燃料管理局对智利电力系统负有主要责任。所有发电机都可以通过与受监管的配电公司签订合同或直接向不受监管的客户出售能源。不受监管的客户是指连接容量大于5兆瓦的客户。联网容量在0.5兆瓦到5兆瓦之间的客户可以选择至少四年的受监管或不受监管的合同。根据法律,受监管和不受监管的客户都必须根据合同购买所有电力。发电商也可能在现货市场以外以协商价格,以短期方式向其他发电公司出售能源。智利的电价以美元计价, 尽管付款是用智利比索支付的。智利政府的脱碳计划包括在2040年底之前使SEN煤炭船队完全退役,并在2050年之前实现碳中性。2020年12月26日,能源部第42号最高法令生效,允许燃煤电厂进入战略储备状态(SRS),并在关闭后的5年内获得60%的容量付款,以保持连接,作为系统紧急情况下的备用。在该规定发布后,根据2019年6月与智利政府签署的断开和终止协议,AES Andes加快了其Ventanas 1和Ventanas 2燃煤机组的退役计划。2022年7月22日,CEN授权AES Andes退役,停止运营,并从2022年6月30日起彻底切断Ventanas 1与SEN的连接。这台燃煤机组自2020年12月29日以来一直处于SRS。与此同时,AES Andes要求尽快关闭Ventanas 2。Ventanas 2的关闭和向SRS的过渡正在等待解决当前系统传输限制,以保证系统稳定性和确保负责任的能量过渡。单位退休29年|2022年年度报告


进入工作人员代表系统的工作已被推迟,预计将在2023年进行。国家能源委员会于2022年7月22日通过豁免第555号决议通知,文塔纳斯2号核电站预计将于2025年12月29日最终停止运营。2021年7月,AES Andes承诺,一旦系统的安全性、充分性和竞争力允许,最早允许在2025年1月1日关闭其Ventanas 3、Ventanas 4、Angamos 1和Angamos 2机组的燃煤作业。这四台机组的总装机容量为1,095兆瓦,每台机组都已根据公司的脱碳战略公开宣布了逐步淘汰计划。2021年7月,公司还出售了其在位于智利的764兆瓦燃煤电厂瓜科尔达的全部所有权权益。Guacolda、Ventanas和Angamos的燃煤装机容量总计为2.2千兆瓦,占AES Andes遗留煤炭船队的72%。安第斯公司继续在绿色混合战略下工作,以加快淘汰剩余的两个燃煤电厂。环境法规--智利法律要求所有发电商向非常规可再生能源(“NCRE”)供应一定比例的合同债务。发电公司能够通过建设NCRE发电能力(风能、太阳能、生物质、地热和小水电技术)或从合格的发电机购买NCRE来满足这一要求。不遵守NCRE要求的人将被罚款。AES Andes目前通过利用AES Andes的太阳能、风能和生物质发电厂来满足NCRE要求。自2017年起,对装机容量超过50兆瓦的电厂进行颗粒物、SO2、NOX和CO2排放监测;这些排放都要征税。在二氧化碳的情况下, 这项税收相当于每吨排放5美元。某些PPA有条款允许公司将环保税成本转嫁给不受监管的客户,而一些分销PPA不允许转嫁这些成本。2021年期间,智利水务总局作为公共工程部的一部分,规定了安装和维护有效的取水监测系统的义务。我们目前正在需要这些系统的发电厂中实施这些系统。2022年期间,颁布了与监测要求有关的新条例,包括气候变化框架第21,455号法律;新的文塔纳斯发电厂运营计划;备用发电机的排放标准;以及最近颁布的促进电能储存和电动机动性的第21,505号法律。发布了优先标准方案,建立了一套环境法规,将对运营和在建项目施加新的义务,包括对环境噪声、热电厂排放、工业废液、绿色税收抵消的法规,以及保护昆特罗-普春卡维湾海水和沉积物的环境质量法规等。AES Andes及其子公司正在接受行政环境制裁程序。正在执行与文塔纳斯发电厂和梅萨马维达风力发电场有关的履约方案, 与Cochrane发电厂相关的合规计划正在接受管理局的审查。Angamos发电厂目前正在接受环境资格决议(智利的RCA)的环境审查程序。见项目3.--本表格10-K的法律诉讼以供进一步讨论。发展战略-AES Andes致力于降低智利电网的煤炭强度,并计划增加其投资组合中的可再生能源产能。作为这一承诺的一部分,有几个项目正在建设中,通过将可再生能源整合到其投资组合中,并通过提供包含可再生和不可再生解决方案的合同选项,与其主要矿业客户达成供应协议,以执行新的绿色混合战略。总体而言,该管道目前有4.2千兆瓦处于不同阶段的开发中,并在地理上多样化。在这一投资组合中,该公司在开发已签约的NCRE项目方面取得了重大进展。在Biobío地区,正在开发Rinconada风力发电项目(258兆瓦),在安托法加斯塔,正在开发安第斯太阳能发电厂的新扩建项目,其中将包括一个电池系统,以优化太阳能发电(186兆瓦+186兆瓦-5小时)。此外,安第斯公司的子公司Empresa Eléctrica Angamos提交了一项名为ALBA项目的全球开创性倡议,以供环境处理,该项目寻求通过使用熔融盐来改造热电厂的替代方案。该项目探讨了用熔盐系统取代目前位于安托法加斯塔地区Mejillones的Angamos热电厂1号和2号机组燃煤发电的可能性。有了这项技术, 可再生能源以热量的形式储存起来,以后用来为电力系统提供能量和零排放能力。30|2022年年报


Empresa Eléctrica Angamos还通过Adelaida项目推动绿色氢气技术的进步,用于大规模生产,该项目涉及安装一个小型绿色氢气生产厂,产能为1000公斤/天,相当于2.5兆瓦的电力。哥伦比亚业务描述-我们通过安第斯公司的子公司哥伦比亚公司在哥伦比亚开展业务,安第斯公司拥有装机容量为1,000兆瓦的Chivor水电站和位于波哥大以东约160公里处的20兆瓦径流水电站Tunjita,以及卡斯蒂利亚、布里萨斯和圣费尔南多的太阳能设施,分别为21兆瓦、27兆瓦和61兆瓦。截至2022年底,AES哥伦比亚的装机容量约占系统容量的6%。哥伦比亚国家电力公司依赖于影响哥伦比亚无合同发电发电量和现货电价的水文条件。AES哥伦比亚公司的商业战略旨在执行与商业和工业客户的合同,并进行公开招标,主要是与分销公司,以通过适当的投资组合风险管理来降低利润率波动。我们投资组合产生的剩余能源出售给现货市场,包括辅助服务。此外,哥伦比亚电力公司还收到了可靠性付款,用于维持工厂的可用性,并在电力短缺时期(如不利的水文条件)提供稳定的能源,以防止电力短缺。主要财务驱动因素-水文条件在很大程度上影响着齐沃的发电能力。维持适当的合同水平,同时通过出售过剩发电实现收入最大化,是AES哥伦比亚公司运营业绩的关键。除了水文学之外,财务业绩还受到许多因素的推动,包括, 但不限于:·被迫停电;·哥伦比亚比索波动;·现货市场价格。监管框架和市场结构-哥伦比亚的电力供应集中在一个主要系统--SIN系统中,该系统覆盖了哥伦比亚三分之一的领土,为该国97%的人口提供电力。截至2022年12月31日,SIN的装机容量总计18,771兆瓦,主要是水力发电(67%)、其他可再生能源(3%)和火力发电(30%)。哥伦比亚水文的显著季节性变化导致短期市场的价格波动。2022年,84%的能源需求由水电站提供。哥伦比亚的电力部门在电力生产和销售的竞争性市场框架以及输电和配电的监管框架下运作。电力部门的不同活动由哥伦比亚法律和哥伦比亚能源和天然气监管实体CREG管理。其他政府实体也在电力行业发挥作用,包括矿产和能源部,它确定了政府对能源部门的政策;哥伦比亚公用事业管理局,它负责监督公用事业公司;矿业和能源规划股,它负责发电和输电网络的扩建规划。发电部门是在竞争的基础上组织的,公司以短期价格或根据与其他参与者的双边合同在批发市场上出售发电,包括配电公司、发电机和贸易商。, 和不受监管的客户以自由协商的价格。国家调度中心根据投标报价按价值顺序调度发电机,以确保现有发电机组的最低成本组合将满足需求。该系统的扩展得到了两个计划的支持:i)可靠性收费拍卖,其中确定的能源承诺侧重于常规技术发电厂;ii)拍卖针对非常规可再生资源的为期15年的长期能源合同。环境法规--2015年第1076号法令确立了现行的环境许可证制度,规定了国家环境许可证管理局(“ANLA”)发放环境许可证的范围。近年来,环境部制定了与许可证有关的法规,如2018年提交环境研究报告的生物补偿方法和指南,以及2022年环境许可证的微小变更法规。AES哥伦比亚公司已经为其开发管道中包括的406兆瓦风力发电项目获得了环境许可证。发展战略-AES哥伦比亚公司致力于支持其客户实现能源供应多元化,提高竞争力。作为这一承诺的一部分,AES哥伦比亚公司正在制定一份1.3 31|2022年度报告的流水线


GW的太阳能和风能项目。总计1149兆瓦的6个风力发电项目位于世界上风力最大的地区之一拉瓜希拉。其中1149兆瓦,255兆瓦在2019年的可再生能源拍卖中获得了15年期的PPA。阿根廷电力公司在阿根廷运营着总装机容量为4,220兆瓦的工厂,占该国总装机容量的10%。就地理、技术和燃料来源而言,AES在阿根廷拥有多元化的发电组合。AES阿根廷的工厂位于该国境内的战略位置,以利用风力、水电和热电厂向现货市场和客户提供能源。AES主要在批发电力市场销售能源,而批发电力市场的价格在很大程度上受到监管。2022年,大约84%的能源在电力批发市场销售,16%的能源通过TermoAndes、Vientos Neuquios和Vientos BonAerens发电厂的合同销售。主要财务驱动因素--财务业绩受许多因素驱动,包括但不限于:·被迫停电;·受阿根廷比索波动的影响;·水文和风能资源的变化;·FONINVEMEM分期付款和未付应收账款的及时收取(见下文监管框架和市场结构);·天然气价格和TermoAndes合同发电的可用性;以及·国内能源需求和出口。监管框架和市场结构--阿根廷有一个主要的电力系统--SADI,为该国96%的地区提供服务。截至2022年12月31日,萨迪的总装机容量为42,927兆瓦。SADI的装机容量主要包括热电(59%)和水力发电(26%),以及风能(8%)、核能(4%)和太阳能(3%)。萨迪的热电发电主要是天然气。然而,, 由于运输限制,冬季(6月至8月)天然气短缺,导致使用石油和煤炭等替代燃料。萨迪也高度依赖水电站。水文条件影响水库水位,并在很大程度上影响系统的水力发电厂和火力发电厂的调度,从而影响市场成本。阿根廷的降水主要发生在5月至10月。阿根廷的监管框架将电力部门分为发电、输电和配电。电力批发市场由发电公司、输电公司、配电公司和获准交易电力的大客户组成。发电公司可以在现货市场或在购买力平价协议下出售他们的产出。CAMMESA管理电力市场,负责调度协调。国家电力监管机构负责管理公共服务活动,能源秘书处负责管理系统框架,并为部门活动提供特许权或授权。在阿根廷,有一项收费计划,由监管机构制定电价,并确定燃料参考价格。因此,我们的企业对监管的变化特别敏感。阿根廷的电力市场是一个“平均成本”体系。发电机根据以阿根廷比索计价的价格补偿固定成本和非燃料可变成本。CAMMESA负责提供发电公司所需的天然气和液体燃料,煤炭除外。通过允许新发电厂通过RenovAr计划或直接在私人市场交易能源与CAMMESA签署合同,促进了系统中可再生能力的扩大。2022年期间, 虽然政府提高了对最终用户的价格,但补贴和系统赤字也增加了。到2022年12月,配送公司平均收回系统总成本的40%。在过去的几年里,AES阿根廷公司根据FONINVEMEM协议贡献了某些应收账款,为建设三座发电厂提供资金。这些应收账款应计利息,并在相关工厂商业运营日期后10年内按月分期付款。2020年,FONINVEMEM第一期和第二期分期付款得到全额偿还,2021年,国家政府成立为大股东后,确定了Termoeléctrica San Martín和Termoeléctrica Manuel Belrano的所有权权益。将发电厂转移给这些公司的事情还没有发生。FONINVEMEM III与Termoeléctrica Guillermo Brown有关,该公司于2016年4月开始运营,分期付款仍在收集中。AES阿根廷公司将按比例获得该工厂的所有权权益,该权益不得超过30%,32|2022年报


一旦应收账款被全额偿还。见项目7.--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--资本资源和流动资金--长期应收款和附注7.-项目8中的应收款融资--本表格10-K的财务报表和补充数据,以便进一步讨论阿根廷的应收款。2021年和2022年,阿根廷比索兑美元分别贬值约18%和42%,阿根廷经济继续处于高通胀状态。自2019年9月以来,建立了货币管制,以管理阿根廷比索的贬值,并将阿根廷央行储备保持在可接受的水平。环境法规-阿根廷已同意国际社会在《巴黎协定》和2016年9月通过的第27,270号法律中批准的承诺。2015年10月,第27,191号法律获得通过,旨在为可再生能源的发展创造一个成功的框架。这项法律设定了到2017年可再生能源占8%,到2025年占20%的目标,除了其他税收优惠外,还对用于可再生能源项目建设的进口设备实行免税。这一框架促进了AES阿根廷公司建设Vientos BonAerens和Vientos Neuquios发电厂,这些发电厂长期与国家和私人客户签订了充分的合同。2019年12月,第27,520号法律规定了最低预算,以批准适当的行动、文书, 联合国气候变化框架公约“还制定了在所有国家领土上减轻和适应全球气候变化影响的政策和战略,并设立了国家气候变化办公室,指定私营和公共行为者制定旨在减少温室气体排放的政策,并在易受气候变化影响的部门提供协调一致的应对措施。所有法国铝业阿根廷工厂都通过了国际质量标准(ISO9001)、安全和健康标准(ISO45.001)和环境标准(ISO9001)的认证。发展战略-利用布宜诺斯艾利斯南部现有的风能运营设施和市场机会,AES阿根廷公司正在开发890兆瓦的风能绿地项目,这些项目处于开发的中后期阶段,可以在当地获得资金。这些项目毗邻或靠近AES阿根廷的运营资产,将用于参与未来可再生PPA的私人拍卖。巴西电力公司巴西分公司在巴西拥有多元化的发电产品组合,其工厂位于巴西境内的战略位置,利用水力发电、太阳能和风力发电向客户和受监管的市场提供能源。巴西国家电力公司在圣保罗州拥有12座水电站,总装机容量为2,658兆瓦,约占圣保罗州总发电量的11%,占水文风险分担系统(能源再分配机制或“MRE”,下文“监管框架和市场结构”主题中所述)水电实际保障的2%。这些水电站在一项33年的特许权下运营,特许权将于2032年到期。在过去的三年里,AES Brasil收购并开发了圣保罗州的三家太阳能发电厂, 这些项目与20年期的PPA完全签约,合计装机容量为295兆瓦。巴西国家电力公司还投资了在受监管市场上完全签约的风力发电项目,目前拥有以下运营风力发电设施:·Alto Sertão II,位于巴伊亚州,装机容量为386兆瓦,2035年至2035年期间到期;·Ventus,位于北里奥格兰德州,装机容量为187兆瓦,2034年到期;·Mandacaru和Salinas,位于北里奥格兰德州和塞亚州,装机容量为159兆瓦,在受监管市场上全面销售20年;和·Ventos do Araripe、Caetés和Cassino,于2022年11月收购,分别位于巴西东北部的皮奥伊州和伯南布哥州,以及南部的南里奥格兰德州。这些建筑群自2015年以来一直在运营,装机容量为456兆瓦,在受监管的市场上销售了20年。33|2022年度报告


AES Brasil的目标是签约大部分实物担保要求,并在现货市场出售剩余部分。根据市场情况、水文和其他因素的变化,定期重新评估商业战略。巴西国家石油公司通常通过中期双边合同销售可用能源。于2020年下半年,AES收购了AES Brasil 19.8%的额外股权,并于2020年12月31日取得其44.1%的经济权益。通过2021年的多次交易,AES额外获得了AES Brasil 1.6%的所有权。此外,AES将AES Brasil的股票转移到Novo Mercado,Novo Mercado是巴西证券交易所的上市部门,具有巴西最高的公司治理标准,要求股权资本仅由普通股组成。重组和换股于2021年3月26日完成,AES Brasil发行的股票于2021年3月29日在Novo Mercado开始交易。该公司在AES Brasil的董事会中保持多数席位。2021年10月,作为重组进程的一部分,AES Brasil完成了发行9300万股新发行股票的后续发行,为其可再生能源投资组合提供资金,成本为2.07亿美元。因此,AES在AES Brasil的间接实益权益增加了1%,从45.7%增加到46.7%。2022年9月,AES Brasil开始为其现有股东进行私募发行,以认购最多1.16亿股新发行的股票。此次发行于2022年10月3日结束,共认购1.07亿股,成本为1.97亿美元。AES Holding巴西公司收购5400万股, 从而将AES在AES Brasil的间接实益权益从46.7%提高到47.4%。AES Brasil在南美SBU可报告部分中进行了报告。主要金融驱动因素--巴西电力市场高度依赖水力发电,因此电价受水文因素影响。工厂的可用性也是一个重要的财务驱动因素,因为在水文高峰期,AES更容易受到现货市场的影响。AES Brasil的财务业绩受到许多因素的推动,包括但不限于:·水文,影响MRE发电量的因素(有关更多信息,请参阅下面的监管框架和市场结构);·能源需求增长;·再承包时的市场价格风险;·资产管理;·成本管理;以及·执行其增长战略的能力。监管框架和市场结构-在巴西,矿业和能源部确定发电厂可以出售的最大能源量,称为实物保证,代表工厂的长期平均预期能源产量。根据目前的规定,实物担保能源可以通过长期受监管的拍卖,或通过与大型消费者或能源贸易公司签订不受监管的双边合同,出售给配电公司。巴西的装机容量为191千兆瓦,包括水力发电(58%)、热电(25%)、可再生能源(16%)和核能(1%)。运营由国家运营商国家统计局集中控制,并由巴西国家电力能源局(ANEEL)管理。英国国家统计局根据边际生产成本和系统配给风险来调度发电机。调度决策的关键变量是预测的水文条件、水库水位、电力需求、燃料价格, 和热能发电的可用性。在不利的水文条件下,国家统计局将减少水电调度以保持水库水位,并增加热电厂调度以满足需求。不利水文的后果是(I)由于热电厂的能源生产成本上升而导致能源现货价格上涨,以及(Ii)水电站需要在现货市场购买能源以履行其合同义务。在国家统计局的框架下,建立了一个称为能源再分配机制(MRE)的机制,通过使用发电比例系数(“GSF”)来调整发电机在水文短缺期间的实物保障,从而在所有MRE水力发电机组之间分担水文风险。如果水电站的发电量低于总的MRE实物保证,水电站可能需要在短期市场上购买能源。当总发电量高于MRE实物保障总量时,盈余在参与者之间按比例分摊,他们可能会在现货市场上出售多余的能源。34|2022年年报


2020年9月,国家能源局公布的14.052/2020年法律经总裁批准,规定了2013年至2018年期间因错误应用全球稳定机制导致监管机构对核电水轮发电机收取更高费用而对核电水轮发电机进行补偿的条款。根据法律,补偿的形式是对每台水力发电机组延长特许权的要约,以换取全额支付GSF开具的贸易应付账款,这笔款项随着特许权延长的付款而减少。2021年8月12日,巴西国家电力公司公布了2.919/2021年号决议,将最初授予巴西国家电力公司水电站的特许权从2029年延长至2032年。2022年4月14日,修改后的条款最终敲定,并由ANEEL和AES达成一致。环境法规--在巴西,国家环境委员会(“国家环境委员会”)负责环境许可程序。检查由联邦、州和市政当局执行。AES Brasil开发的项目旨在恢复和保护生物多样性,符合当地程序和AES Brasil与州政府的特许权中承担的义务。巴西淡水河谷公司的主要环境项目包括一个保证生产100万株本地树种幼苗的植物管理方案、一个旨在维持鱼类动物生物多样性并保证河边社区捕鱼活动连续性的水库再繁殖方案、一个陆地动物监测和保护方案、以及一个旨在进一步了解水生生态系统结构和功能的水质监测方案。此外, 水库边缘的监测和控制是由水库监测中心(“CMR”)的技术团队通过变化探测系统、卫星图像、航空摄影测量和现场检查进行的持续检查。发展战略-AES Brasil的战略是通过收购或绿地项目增加发电平台的可再生能力来实现增长,专注于客户满意度和创新以提供新产品和能源解决方案,并在资产管理方面获得认可。2021年,AES Brasil收购了Cajuína风力发电设施,总装机容量为1,485兆瓦的绿地风力发电项目。Cajuína由位于北里奥格兰德州和塞拉州的Santa Tereza、São Ricardo和Serra Verde建筑群组成。2022年3月,AES Brasil赢得了收购孤立生产单位Cordilheira dos Ventos的竞争程序,该单位由位于北里奥格兰德州的Facheiro II、Facheiro III和Labocó项目的部分项目组成。这些项目的风力发电开发能力高达305兆瓦,并被添加到卡胡伊纳风力发电综合管道。Cajuína的部分产能是根据长期PPA承诺的,2022年,与BRF和Unipar达成了投资协议,通过合资伙伴关系分别开发168兆瓦和91兆瓦的项目。2022年3月,AES Brasil收购了Sky Arinos,这是一个位于米纳斯吉拉斯州Arinos市的太阳能项目,可安装容量为378兆瓦。2022年11月,AES Brasil收购了Ventos do Araripe、Caetés和Cassino风力发电设施,运营装机容量为456兆瓦,位于巴西东北部的皮奥伊州、伯南布哥州和南里奥格兰德州, 在南部地区。根据2018年与州政府达成的与AES Brasil特许权相关的法律协议的当前条款,AES Brasil必须在2024年10月之前将其在圣保罗州的装机容量额外增加81兆瓦。2021年11月30日,AES Brasil收购了AGV Solar VII Geradora de Energia S.A,这是一家特殊目的实体,可安装容量为33兆瓦的太阳能发电。巴西航空工业公司继续寻求新的机会,以实现额外的产能。35|2022年年报


(1)非GAAP指标。见项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--SBU业绩分析--非公认会计准则的对账和定义措施。36|2022年度报告


MCAC SBU我们的MCAC SBU在三个国家拥有发电设施组合,包括可再生能源,总装机容量为3390兆瓦。发电-下表列出了我们的MCAC SBU发电设施:营业地点燃料总值兆瓦AES股权收购或开始运营合同到期日客户DPP(洛斯米纳)多米尼加共和国天然气358 85%1996 2024安德烈斯,非监管用户安德烈斯(1)多米尼加共和国天然气/柴油319 85%2003 2023-2024埃德诺特,埃斯特埃斯特,埃德苏尔,非监管用户巴亚索尔多米尼加共和国太阳能50 85%2021 2036 Ede Sur Agua Clara多米尼加共和国Wind 50 85%2022 2039 Ede Norte Santanasol多米尼加共和国Solar 50 85%2022 2038 Ede Sur Andres多米尼加共和国能源储存10 85%2017 Los Mina DPP es多米尼加共和国能源储存10 85%2017多米尼加共和国847 Merida III墨西哥天然气/柴油小计505 75%2000 2025墨西哥风能306 50%2019年2045 Fuentes de Energia Peñoles TermoElectrica Golfo(TEG)墨西哥宠物焦炭275 99%2007 2027墨西哥Peñoles小计361冒号(3)巴拿马天然气381 100%2018 2028 ENSA,Edemet,Edechi Bayano巴拿马Hydro 260 49%1999 2030 ENSA,Edemet,Edechi,其他Changuinola巴拿马Hydro 223 90%2011 2030 AES巴拿马Chiriqui-Esti巴拿马Hydro 120 49%2003 2030 EnSA,Edemet,Edechi,其他Penonome I巴拿马风55 49%2020 2023-2030 AltEnergy,ENSA,Edement,Edechi Chiriqui-Los Valles巴拿马Hydro 54 49%1999 2030 ENSA,Edemet,Edechi,其他Chiriqui-La Estrella巴拿马Hydro 48%1999 2030 ENSA,Edemet,Edechi,Edechi其他马约卡太阳能巴拿马太阳能10 49%2021 2030 Ensa,Edemet,Edechi, 其他Cedro巴拿马太阳能10 49%2021 2030 ENSA,EDEMET,EDECHI,其他考巴巴拿马太阳能10 49%2021 2030 ENSA,EDEMET,EDECHI,其他5B Costa Norte巴拿马太阳能1 100%2021 2051 Costa Norte LNG终端巴拿马小计1,182 3,390_(2)未合并实体,作为股权关联企业入账。(3)工厂还包括毗邻的再气化设施,以及一个80TB的液化天然气储罐,或操作能力为180,000立方米。37|2022年年报


在建-下表列出了我们在MCAC SBU1的在建工厂:商业运营的营业地点燃料总值MW AES股权预计日期加顿巴拿马天然气670 49%2H 2024巴拿马小计670 670_下面的地图显示了我们MCAC设施的位置:MCAC业务多米尼加共和国业务描述-AES Dominicana由五家运营子公司组成:安德烈斯、洛斯米纳、巴亚索尔、桑塔纳索尔和阿瓜克拉拉。AES的总装机容量为847兆瓦,提供了全国16%的装机容量,并通过这些发电设施满足了全国约22%的能源需求。668兆瓦在2022年之前主要与国有配电公司和大客户签订合同,并已于2023年1月与配电公司重新签订合同。AES与埃斯特雷拉和琳达集团(“埃斯特雷拉-琳达”)建立了战略合作伙伴关系,埃斯特雷拉和琳达集团是由两家领先的多米尼加工业集团组成的财团,管理着多元化的业务组合。安德烈斯、洛斯米纳、巴亚索尔、桑塔纳索尔和阿瓜克拉拉由AES拥有85%的股份。安德烈斯拥有并运营一台联合循环天然气涡轮机和一座联合发电能力为329兆瓦的储能设施,以及全国唯一的液化天然气进口终端,拥有160, 000立方米的蓄水能力。洛斯米纳拥有并运营一个联合循环设施,其中包括两个天然气涡轮机和一个总发电能力为368兆瓦的储能设施。巴亚索尔拥有并运营着一座50兆瓦的太阳能发电场。桑塔纳索尔还运营着一个50兆瓦的太阳能发电场。Agua Clara运营着一个50兆瓦的风力发电场。AES Dominicana拥有一份到2023年上半年的长期液化天然气采购合同,每年33.6万亿btu,价格与NYMEX Henry Hub挂钩。AES Dominicana已经签订了一份新的长期液化天然气采购合同,直到2025年上半年,以涵盖预期的安德烈斯和洛斯米纳的发货。Andres拥有一份向多米尼加共和国境内的工业用户和第三方发电厂销售再气化LNG的长期合同,从而从38|2022年报开始满足需求


对于工业和商业客户以及其他已将业务转向天然气的发电公司来说,这是一项重大举措。主要财务驱动因素-财务业绩受许多因素推动,包括但不限于:·由于大宗商品价格波动而导致的现货价格变化(由于燃料是PPA下的传递成本,油价的任何变化都将影响安德烈斯和洛斯米纳的现货销售);·PPA即将到期,合同水平较低,以及授予的产能范围;以及·国内天然气需求的增长,受到东部管道和第二个液化天然气储罐等新基础设施的支持。监管框架和市场结构-多米尼加共和国能源市场是一个分散的行业,由发电、输电和配电业务组成。发电公司可以通过短期和长期PPA、辅助服务和竞争激烈的发电批发市场获得收入。所有发电、输电和配电公司均受《电力法总则》的约束和监管。有两个主要机构负责监测《电力法》的遵守情况:·国家能源委员会起草和协调法律框架和监管立法。它们提出并通过政策和程序,以实施最佳做法,支持能源部门的适当运作和发展,并促进投资。·电力管理局的主要职责包括监测有关电力生产、输电、配电和商业化的法律规定、规则和技术程序的遵守情况。他们监控电力市场的行为,以防止垄断行为。除了负责监测《电力法》遵守情况的两个机构, 工商部监督多米尼加共和国的商业和工业活动以及最终用户的燃料和天然气商业化。多米尼加共和国有一个主要的互联系统,装机容量为5110兆瓦,由热能(72%)、水力发电(12%)、风能(8%)和太阳能(8%)组成。发展战略-AES将继续发展天然气的商业化,并将合作伙伴直接纳入天然气基础设施项目。AES与Energas成立了一家合资企业,自2020年2月以来一直运营着这条50公里长的东部管道。合资企业还在开发一个12万立方米的扩建液化天然气设施,包括额外的储存、再气化和卡车装载能力,预计2023年将达到COD。这将使AES能够接触到已经或正在转换为天然气作为燃料来源的新客户,并获得更好的运营灵活性。巴拿马电力公司拥有和运营五座总装机容量为705兆瓦的水电站、一座发电能力为381兆瓦的天然气发电厂、一座55兆瓦的风力发电场和四座各为10兆瓦的太阳能发电厂,这些装机容量合计占巴拿马总装机容量的30%。此外,AES还运营着一个液化天然气再气化设施、一个18万立方米的储罐和一个卡车装载设施。我们在巴拿马的大多数水电站都是基于径流技术。, 除了带有调节水库的223兆瓦的昌吉诺拉发电厂和260兆瓦的巴亚诺发电厂。水文条件对盈利能力有重要影响。与我们的合同义务相比,水文变化可能导致能源生产过剩或不足。在1月至5月的旱季期间,水力发电通常处于短缺状态,这被火力发电和风力发电所抵消,因为它的行为与水力发电相反,是互补的。我们的水电和热力资产主要通过与配电公司签订中长期PPA合同。我们的一小部分水电站与不受监管的用户签订了合同。我们在巴拿马的水电资产与配电公司有PPA,合同总装机容量为377兆瓦,截止日期为2030年12月。我们在巴拿马的热能资产与配电公司有PPA,合同总装机容量为350兆瓦,将于2028年8月到期,符合此类热能资产的液化天然气供应协议的条款。液化天然气供应合同具有足够的灵活性,可以将产量转移到多米尼加共和国,这增加了我们两个陆上终端的连接,并允许优化投资组合中的液化天然气头寸。科隆液化天然气营销公司继续开发拉丁美洲的液化天然气市场,已在巴拿马和哥伦比亚建立了客户。39|2022年年报


在哥斯达黎加、其他中美洲地区和加勒比海岛屿部署的额外努力,主要侧重于小规模液化天然气物流。主要财务驱动因素--财务业绩受许多因素驱动,包括但不限于:·水文变化影响商品价格,并使企业面临更换电力成本波动的影响;·商品价格波动,主要是石油和天然气,影响热力发电成本和现货价格;·连接该国西部与负荷的输电线路容量的限制,使过剩电力在雨季被困;以及·国家需求,因为预计国内生产总值增长在中短期内将保持强劲。监管框架和市场结构-巴拿马电力部门由三个不同的运营业务部门组成:发电、配电和输电。发电商可以与分销商或不受监管的消费者签订短期和长期PPA。此外,发电机之间还可以签订备用供应合同。在PPA之外,发电商可以在短期市场上买卖能源。发电机只能收缩到其固定的装机容量。有三个主要机构负责监测对《电力法》的遵守情况:·巴拿马国家能源部长负责规划、监督和控制巴拿马能源部门的政策。国家能源局向管理国家能源和碳氢化合物采购的执行机构提出法律法规。·国家公共服务局(“ASEP”)是政府的一个自治机构。巴拿马电力协会负责巴拿马公共服务的管理、控制和监督,包括电力服务。, 天然气公用事业的输送和分配,以及提供这种服务的公司。·国家调度中心(“CND”)负责系统的运行和电力市场的管理。他们负责实施批发市场的电力经济调度。国家调度中心的目标是将发电总成本降至最低,并维护电力系统的可靠性和安全性。短期电价由最后调度的发电机组按小时确定。无论合同安排如何,能源的实际发电量都是经济调度最优化的结果。巴拿马目前的总装机容量为3926兆瓦,包括水力发电(45%)、火力发电(37%)、风能发电(7%)和太阳能发电(11%)。发展战略-鉴于我们在巴拿马的液化天然气设施产能过剩,该公司正在为发电厂和工商业客户等第三方开发天然气供应解决方案。这一战略将支持该地区日益增长的天然气需求,并将通过减少使用液化天然气导致的二氧化碳排放,为AES的使命做出贡献。除了投资液化天然气基础设施外,AES还在投资该地区的可再生项目。这将增加系统中的补充非水力可再生资产,并有助于降低巴拿马的水文风险。墨西哥电力公司在墨西哥的装机容量为1,361兆瓦。位于圣路易斯波托西塔穆因的TEG和TEP宠物焦炭工厂, 根据2027年到期的长期PPA向承销商供电,并保证90%的可用性。TAG和TEP根据一份长期合同确保燃料安全。TAG和TEP正在从传统市场向新电气行业法过渡的过程中。梅里达是位于墨西哥尤卡坦半岛的CCGT。梅里达根据2025年前基于产能和能源的长期PPA向CFE出售电力。此外,该工厂根据与CFE的一家子公司签订的长期合同购买天然气和柴油,然后根据PPA的条款将成本转嫁给CFE。Mesa La Paz是一个306兆瓦的风力发电项目,由与位于塔毛利帕斯州Llera的Grupo Bal的合资企业开发。根据2045年到期的长期PPA,Mesa La Paz出售82%的电力。40|2022年度报告


主要财务驱动因素-财务业绩受许多因素推动,包括但不限于:·合同水平,从改善的运营业绩中提供额外的好处,包括业绩激励和/或超额能源销售;·计算现货能源价格或地区边际价格的方法发生变化,这影响到(I)自给自足计划下的TEG和TEP,以及(Ii)新市场规则下的Mesa La Paz;以及·改善的运营业绩和工厂可用性。监管框架和市场结构-墨西哥的主要电力系统被称为国家互联系统(“SIN”),其地理范围从索诺拉州的佩尼亚斯科港到昆塔纳罗奥州的科祖梅尔。墨西哥还有三个独立的电力系统:(1)下加利福尼亚州互联系统,它与西部互联互连;(2)下加利福尼亚州南互联系统;(3)穆里热互联系统,这是一个非常小的电力系统。这三个人都与罪和彼此隔绝。墨西哥电力工业包括发电、输电、配电和商业化部分的活动,认为输电和配电是唯一的国家服务。除能源部外,还有三个主要机构负责监管市场主体及其活动,监测法律和条例的遵守情况,监督电力批发市场的运作情况和管理:·能源管理委员会负责制定管理电力和燃料市场的指令、命令、方法和标准,并发放许可证。·国家能源控制中心, 作为国际标准化组织,负责管理电力批发市场、输电和配电基础设施、规划网络发展、保证开放接入网络基础设施、执行竞争机制以满足受监管的需求,以及制定输电费用。·电力联邦委员会(“CFE”)拥有输电网和配电网,也是该国的基本供应商。CFE是IPP发电机的承销商,与自己的发电机组一起占据了当前发电市场50%以上的份额。墨西哥的装机容量总计86千兆瓦,发电组合包括热能(64%)、水力发电(15%)、风能(8%)、太阳能(7%)和其他燃料(6%)。发展战略-AES已与Grupo Bal合作成立了一家合资企业,共同投资墨西哥的电力和相关基础设施项目,重点是可再生能源发电。41|2022年年报


(1)非GAAP指标。见项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--SBU业绩分析--非公认会计准则的对账和定义措施。42|2022年年报


欧亚SBU发电-我们的欧亚SBU在五个国家拥有发电设施,总运行装机容量为2,878兆瓦。下表列出了我们的欧亚SBU发电设施:营业地点燃料总兆瓦AES权益年收购或开始运营合同到期日客户Maritza保加利亚煤炭690 100%2011 2026 NEK St.Nikola保加利亚Wind 156 89%2010 2025电力安全基金保加利亚小计846德里ES印度储能10 60%2019年印度小计10安曼东部(1)约旦天然气472 37%2009 2033国家电力公司IPP4(1)约旦天然气250 36%2014 2039国家电力公司AM太阳能约旦太阳能48 36%2019 2039国家电力公司约旦小计770荷兰能源储存10100%2015荷兰10 Mong Duong 2越南煤炭1,242 51%2015 2040 EVN越南小计1,242 2,878_43|2022年年报


以下地图显示了我们的欧亚工厂的位置:欧亚业务越南业务描述-Mong Duong 2是一座位于越南广宁省的1,242兆瓦总燃煤电厂,根据一项BOT服务特许协议建造,该协议将于2040年到期。这是越南第一个使用煤粉锅炉技术的燃煤机器人工厂。这家BOT公司与EVN签订了PPA协议,与Vinacomin签订了煤炭供应协议,这两项协议都将于2040年到期。2020年12月31日,俄铝执行了一项协议,出售其在Mong Duong 2工厂的全部51%权益;然而,截至2022年12月31日,交易仍未完成,协议被双方终止。主要财务驱动因素-财务结果受许多因素驱动,包括但不限于运营业绩和设施的可用性。监管框架和市场结构-越南工业和贸易部主要负责制定电力行业重组计划,发展电力市场,并颁布电力市场法规。燃料供应由政府通过国有实体越南国家石油公司和越南石油公司拥有。越南电力市场分为三个地区(北部、中部和南部),总装机容量约为79千兆瓦。越南的燃料组合主要由煤炭(33%)、水电(28%)和可再生能源组成,包括太阳能、风能和生物质(27%)。国家公用事业公司EVN拥有39%的装机容量。政府正在将EVN所有的公司重新调整为三个不同的独立运营机构,以创建一个竞争激烈的电力市场。这一调整的第一阶段是实施竞争性电力市场, 它自2012年以来一直在运营。第二阶段是电力批发市场的推出,自2019年初开始运营。第三阶段也是最后阶段对电力零售市场的影响。改革目前正在进行中,预计将在2024年左右试行。BOT发电厂不会直接参与电力市场;或者,单一买家将代表它们竞标电力池的电价。44|2022年年报


发展战略-在越南,我们继续推进儿子我的液化天然气终端项目和儿子我的2 CCGT项目的开发,该项目的设计产能高达960万公吨/年,装机容量约为2,250兆瓦。2019年10月,我们获得正式批准,成为与越南石油天然气公司合作的Son My LNG终端项目的政府授权投资者,并于2021年9月与越南石油天然气公司签署了合资协议。2022年4月,我们与合作伙伴越南石油天然气公司共同成立了Son My LNG终端有限责任公司。2019年9月,我们获得正式批准,成为拥有Son My My 2 CCGT项目100%股权的政府授权投资者,并于2019年11月与越南工业和贸易部签署了一份法定谅解备忘录,根据越南的建设-运营-转让法律框架继续开发Son My 2 CCGT项目。Son My 2 CCGT项目将利用Son My LNG终端项目,并成为其主要客户。保加利亚业务描述-我们的AES Maritza工厂是一座690兆瓦的褐煤燃料热电厂。AES Maritza的全部电力输出都与国有公共电力供应商NEK签订了合同,NEK是一家独立的能源生产商和贸易公司。Maritza的合同是一份为期15年的PPA,将于2026年5月到期。AES Maritza正在及时向NEK收取应收账款。然而,, NEK的流动性状况受保加利亚的政治条件和监管变化的影响。根据欧盟的国家援助规定,DG Comp正在与AES Maritza一起审查NEK的PPA。AES Maritza认为其PPA是合法的,并符合所有适用的法律。有关更多细节,请参阅项目7中的主要趋势和不确定性--本表格10-K中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。AES还拥有装机容量为156兆瓦的圣尼古拉风电场(“Kavarna”)89%的经济权益。圣尼古拉的电力输出出售给在自由化的电力市场上运营的客户,根据2018年10月与国有电力系统安全基金签订的溢价合同条款,该电厂可能会获得额外收入。主要财务驱动因素--财务业绩受许多因素驱动,包括但不限于:·保加利亚电力市场的监管变化;·DG Comp审查结果;·运营单位的可用性和负荷率;·圣尼古拉的风能资源水平;·超过圣尼古拉溢价合同补偿水平的现货市场价格波动;以及·NEK满足PPA与Maritza合同的付款条款的能力。监管框架和市场结构--保加利亚的电力部门允许监管部门和竞争部门。作为公共电力供应商,NEK作为市场上所有受监管交易的单一买家和卖家。受监管市场以外的电力在独立保加利亚电力交易所前一天市场、日内市场或双边合同市场的平台之一进行交易。保加利亚的电力部门得到了多样化的发电组合、普遍接入电网的支持, 以及与邻国的众多跨境联系。此外,它还在东南欧地区的能源平衡中发挥着重要作用。2022年12月,保加利亚实施了欧洲理事会于2022年10月批准的2022/1854号条例,作为旨在限制欧洲能源价格的紧急干预措施。在保加利亚,AES感兴趣的主要指标是“超边际”生产商的收入限制,这一类别包括可再生能源和其他技术,这些技术向电网提供电力的成本低于更昂贵的“边际”生产商设定的价格水平。虽然这一规定的通过对Maritza发电厂没有影响,但它基本上获得了Kavarna风力发电场90%的增量利润率,因为它现在受到强制性的收入上限180欧元/兆瓦时的限制。保加利亚拥有13千兆瓦的装机容量,使该国能够满足并超过国内需求和出口能源。装机容量主要是火力发电(45%)、水力发电(25%)和核电(16%)。环境监管-2020年7月,欧盟批准了新一代欧盟恢复工具,旨在减轻新冠肺炎大流行的经济和社会影响,并做出45|2022年年度报告


欧洲经济和社会更具可持续性。NGEU的主要资金组成部分是欧盟的复苏和复原力基金(RRF)。2022年5月,欧盟委员会批准了保加利亚的复苏和复原力计划(RRP),该计划描述了保加利亚希望在RRF的支持下进行的改革和投资。在其建议方案中,保加利亚承诺设计一项旨在2038年前淘汰燃煤发电厂的煤炭淘汰计划。该计划包括到2025年底减少40%的碳排放,以及从2026年起对碳排放设定上限。实现这一目标的机制尚未确定,预计对Maritza收入的潜在影响将是有限的。约旦的业务描述-在约旦,AES拥有安曼东部37%的控股权,一座根据2033年到期的25年购买力平价协议与国家公用事业公司完全签约的472兆瓦石油/天然气发电厂,36%的控股权,一座至2039年与国家公用事业公司全面签约的250兆瓦石油/天然气火力发电厂,以及一座与国家公用事业公司全面签约的52兆瓦太阳能发电厂36%的控股权。我们在这些业务中拥有控股权,因此我们在运营中巩固了结果。2020年11月10日,AES签署了一份买卖协议,出售安曼东部和IPP4工厂约26%的实际所有权权益。根据惯例的批准,这笔交易预计将在2023年完成, 包括贷款人的同意。监管框架和市场结构--约旦输电市场是单一买方模式,由国有的国家电力公司(“NEPCO”)负责输电。NEPECO通常与IPP签订长期PPA,以满足配电公用事业公司的能源采购要求。印度AES在德里拥有并运营一个10兆瓦的Bess机组,该机组位于塔塔电力德里配电有限公司(“TPDDL”)的一个变电站内。BESS与TPDDL分配系统集成,提供频率调节和移峰服务。46|2022年年报


其他投资、通量和Uplight是未合并的实体,其结果在我们的综合经营报表中以关联公司收益净额的形式报告。5B按计量替代办法入账,而AES只有在收到5B的股息或可见价格发生变化或投资减值时才会记录收入或亏损。Fluence业务描述-Fluence是由AES和西门子于2018年成立的合资企业,是一家与AES战略保持一致的全球能源存储技术和服务公司,旨在推动电力行业的脱碳。Fluence是全球领先的能源存储产品和服务提供商,以及支持人工智能(AI)的可再生能源和存储数字应用程序的全球提供商。2021年11月1日,Fluence Energy,Inc.完成首次公开募股,扣除费用后获得约9.36亿美元的收益,并在纳斯达克上市,代码为“FLNC”。AES拥有B-1类普通股,使其有权持有每股5票,并继续持有其在Fluence Energy,Inc.运营子公司的经济权益。目前,AES在Fluence的经济权益为33.5%。该公司继续将Fluence作为股权方法投资进行会计处理。主要财务驱动因素--Fluence的财务业绩受到产品收入增长、预计将受益于规模扩大的高效成本结构以及客户合同利润率的推动。Fluence的潜在项目流水线是全球性的。47|2022年年报


监管框架和市场结构-并网储能行业正在迅速扩张。通过将能量存储纳入整个电力网络,世界各地的公用事业公司和社区将优化其基础设施投资,提高网络灵活性和弹性,并加快具有成本效益的可再生能源发电的整合。根据2022年10月发布的BloombergNEF全球储能展望,全球年度储能容量(不包括住宅)从2015年的每年约600兆瓦增长到2022年的每年13千兆瓦,预计到2030年将增长到每年62千兆瓦。在提供与储能产品有关的操作和维护服务以及提供数字应用程序和解决方案以改善业绩和经济产出方面存在更多的增长机会。Fluence将成为这一增长的领先参与者,部署了1.9 GW的能源存储资产和4.3 GW的合同积压,截至2022年12月31日,全球总管道数量为9.7 GW。Uplight业务描述-作为其数字化和增长战略的一部分,该公司持有Uplight的股权。Uplight为公用事业客户参与提供了一个全面的数字平台。Upllight为主要在美国的大约80家领先的电力和天然气公用事业公司提供软件和服务,其使命是激励和使能源用户和供应商过渡到清洁能源生态系统。Upllight的解决方案形成了统一的端到端客户能源体验系统,能够快速提供创新的能效、需求响应和清洁能源解决方案。公用事业和能源公司的领导者依靠Uplight及其以客户为中心的数字能源体验来提高客户满意度, 降低服务成本,增加收入,减少碳排放。本公司持有Uplight公司29.4%的所有权权益,这笔权益继续作为股权方法投资入账,并作为公司和其他部门的一部分报告。主要财务驱动因素--Uplight公司的财务业绩是由新客户的增长速度和向现有客户提供的额外服务的增长速度推动的。考虑到固定运营成本的相对重要性,收入增长主要推动其财务业绩。发展战略-AES与Uplight的合作旨在为Uplight、AES及其各自的客户创造价值。AES Indiana和AES Ohio已经实施了Upllight的消费者参与解决方案,以支持能源效率和需求响应计划,并与Uplight一起试行了新的解决方案。5B业务描述-公司对5B进行了战略投资,5B是一家太阳能技术创新者,其使命是加速世界向清洁能源的未来转型。5B的技术设计使太阳能项目的安装速度提高了三倍,同时在相同的占地面积内提供了多达两倍的能源,并且可以承受比传统太阳能发电厂更高的风速。主要财务驱动因素-5B计入计量替代方案,仅当从5B收到股息或当可见价格发生变化或投资减值时,AES才会记录收入或亏损。5B正处于增长的开始阶段,并正在扩大其生态系统,以实现全球覆盖。发展战略-除了第三方项目的巨大全球市场外,我们相信我们的开发流程中还有一个近5 GW的潜在市场。截至2022年12月31日, 5B已实现175兆瓦的销售订单。AES预计将利用这项技术与正在进行的自动化和数字倡议相结合,以加快交付时间并降低成本。5B技术已在AES的多个地点部署,包括巴拿马的一个2兆瓦项目和智利的一个11兆瓦项目,预计未来将在AES产品组合的各个市场部署。环境和土地使用法规本公司面临与众多环境法律法规有关的某些风险和不确定性,包括现有和潜在的温室气体法规,以及与水排放、废物管理(包括燃煤残渣的处理)和某些空气排放有关的实际或潜在法律法规,如二氧化硫、氮氧化物、颗粒物、汞和其他有害空气污染物。这种风险和不确定性可能会导致资本支出或其他合规成本增加,这可能会对我们的某些美国或国际子公司以及我们的综合经营结果产生实质性的不利影响。有关这些风险的更多信息,见项目1A。-风险因素-我们的业务受重要的48|2022年度报告的影响


我们的业务受到严格的环境法律、规则和法规的约束;对温室气体排放和与气候变化相关的潜在风险的担忧导致监管和其他行动的加强。有关我们子公司运营的每个SBU内各个国家的法律和法规的讨论,请参见项目1中的讨论-适用SBU下的本表格10-K业务。该公司经营业务的许多国家都有与发电或配电资产的选址、建设、许可、所有权、运营、修改、维修和退役以及电力销售有关的法律和法规。此外,由世界银行的私营部门贷款机构国际金融公司或许多其他国际贷款人资助的国际项目要遵守世界银行的环境标准或类似标准,这些标准往往比当地的国家标准更为严格。公司经常使用先进的发电技术,以最大限度地减少对环境的影响,例如组合沸腾床锅炉和先进的燃气轮机,以及环境控制设备,如用于SO2排放的烟气脱硫和用于NOx排放的选择性催化还原。影响发电和配电设施的环境法律法规复杂,变化频繁, 并随着时间的推移变得更加严格。本公司已经并将继续为遵守这些环境法律和法规而产生资本成本和其他支出。公司可能被要求支付巨额资本或其他支出以遵守这些规定。不能保证本公司附属公司经营的业务将能够从其交易对手或客户那里收回任何此等合规成本,从而使本公司的综合经营业绩、财务状况和现金流不会受到重大影响。我们的运营需要各种许可证、许可证和批准。不遵守许可或批准,或不遵守环境法,可能会导致罚款、处罚、资本支出、中断或改变我们的运营。本公司的某些子公司可能会受到与环境许可或批准有关的诉讼或监管行动的影响。有关环境诉讼和监管行动的更多详细信息,请参阅本表格10-K中的第3项--法律诉讼。美国环境和土地利用立法和法规在美国,CAA和各种州法律法规对SO2、NOX、颗粒物、温室气体、汞和其他有害空气污染物的排放进行监管。下文将进一步详细讨论某些适用的规则。CSAPR-CSAPR解决了CAA的“好邻居”条款,该条款禁止每个州内的污染源排放任何数量的空气污染物,其数量将显著有助于任何其他州不达到或干扰维护, 任何NAAQ。CSAPR要求大幅减少该公司子公司运营的许多州发电厂的SO2和NOX排放。该公司目前在印第安纳州和马里兰州被要求遵守CSAPR。CSAPR的实施部分是通过一个以市场为基础的计划,在该计划下,可以通过获得和使用环境保护局创造的排放限额来实现合规。本公司透过运作现有管制及按需要在公开市场购买津贴,以符合CSAPR的规定。2016年10月,环保局发布了一项更新CSAPR以解决2008年臭氧NAAQS的最终规则(“CSAPR更新规则”)。CSAPR更新规则发现,22个州(包括印第安纳州、马里兰州和俄亥俄州)的NOX臭氧季节排放影响到顺风向各州达到和保持2008年臭氧NAAQS的能力,因此,EPA发布了联邦实施计划,更新了这些州内发电机组现有的CSAPR NOX臭氧季节排放预算,并通过修改CSAPR NOX臭氧季节配额交易计划来执行这些预算。执行工作始于2017年臭氧季节,受影响的设施在2017年开始获得较少的臭氧季节NOX排放额度。在与CSAPR更新规则相关的法律挑战之后,2021年4月30日,美国环保局发布了修订后的CSAPR更新规则。修订后的CSAPR更新规则要求某些州(包括印第安纳州和马里兰州)内受影响的EGU参加新的交易计划,即CSAPR NOx臭氧季节第3组交易计划。从2021年开始,这些受影响的废气排放单位获得的臭氧季节NOx臭氧季节配额较少,这可能导致受AES影响的设施需要购买额外的配额。49|2022年年报


2022年4月6日,美国环保局公布了一项拟议的联邦实施计划(FIP),以解决2015年臭氧NAAQS对空气质量的影响。该规则将为包括印第安纳州和马里兰州在内的25个州建立修订后的CSAPR NOx臭氧季节第3组交易计划。除了其他要求外,如果最终敲定,这些州的特许权单位最早将在2023年开始获得较少的补贴,这可能导致需要购买额外的补贴。虽然到目前为止,本公司额外的CSAPR合规成本并不重要,但目前尚不确定未来可获得的额度和购买额度的成本以满足减排要求,但如果某些设施将需要根据减少的拨款购买额外额度,则可能是实质性的。新污染源检讨(“NSR”)--CAA下的NSR要求对主要排放源(如发电站)施加某些要求,前提是对污染源进行更改,导致空气排放量大幅增加。某些项目,包括发电厂改造,如果满足CAA的例行维护、维修和更换(RMRR)排除,则不受这些NSR要求的影响。关于哪些项目属于RMRR排除范围,目前仍存在不确定性和重大诉讼。在过去的几年里,美国环保局对燃煤电厂所有者提起了诉讼,并向一些声称违反NSR的发电厂所有者发放了NOV。见第3项--本表格10-K中的法律诉讼,了解有关环境诉讼和监管行动的更多细节,包括环境保护局对印第安纳州AES发布的关于NSR和防止CAA下的重大恶化问题的11月。如果将NSR要求强加给公司子公司拥有的任何发电厂, 这些结果可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。区域雾霾规则-美国环保局的“区域雾霾规则”为各州建立了时间表,通过一系列州实施计划(SIPS)为提高全美国家公园和荒野地区的能见度制定合理的进展目标,以实现到2064年在I类地区实现自然能见度条件的国家目标,这可能会导致对发电机组的额外排放控制要求。第一个规划期(至2018年)的安全生产计划没有对高级通信技术设施造成实质性影响。对于未来的所有SIP规划期,各州必须评估是否需要额外的减排措施,以继续在自然能见度条件下取得合理进展。提交涵盖第二个规划期的改善工程计划的截止日期为2021年7月31日。到目前为止,我们运营的州中没有一个提交了确定对公司设施的潜在影响的计划。然而,我们目前无法预测这一事件可能的结果或潜在影响。NAAQS-根据CAA,EPA为六种被认为对公众健康和环境有害的主要污染物设定了NAAQS,包括臭氧、颗粒物、NOX和SO2,它们是燃煤产生的。符合NAAQS的地区被指定为“达标区”,而不符合NAAQS的地区则被视为“非达标区”。每个州都必须制定一项计划,使未达标地区符合NAAQS,其中可能包括对个别工厂实施运营限制。环保局被要求每五年审查一次NAAQS。根据当前和未来可能达到的环境空气标准, 该公司子公司所在的某些州已经确定或将被要求确定这些州内的某些地区是否符合NAAQS。这些州中的一些可能被要求修改它们的SIP,以详细说明这些州将如何达到或保持它们的实现状态。作为这一过程的一部分,适用的州环境监管机构或环境保护局可能会要求我们的发电站减少排放,以达到臭氧、细颗粒物、NOX或SO2的达标状态。该公司美国子公司的合规成本可能很高。汞和空气有毒物质标准-2012年4月,环保局关于为燃煤和燃油电力公用事业排放的危险空气污染物建立CAA所监管的最大可实现控制技术标准的规则生效,AES设施实施了适用的措施来遵守。2015年6月,美国最高法院将垫子发回华盛顿特区巡回法院,原因是环保局在决定根据《民航法》第112条监管发电厂之前没有考虑成本,随后又将垫子发回环保局而不留空。2020年5月22日,美国环保局发布了一项最终调查结果,认为对燃煤和燃油发电机组(EGU)的有害空气污染物排放进行监管是“不合适和必要的”(推翻了2016年的调查结果),但环保局不会从CAA第112(C)条来源类别清单中删除来源类别,也不会改变MATS要求。一些请愿人申请对最终裁决进行司法审查,华盛顿特区巡回法院于2021年2月16日批准了环境保护局的请求,即在环境保护局审查之前搁置该规则。2022年2月9日,环保局发布了一项拟议的规则,要求撤销其2022年50年度报告


2020年5月的调查结果,并重申其2016年的调查结果,即监管这些排放是适当和必要的。进一步的规则制定和/或诉讼是可能的;然而,在此期间,《公约》仍然有效。我们目前无法预测监管或司法程序的结果,或其对我们的MAT合规规划或最终成本的影响(如果有的话)。温室气体排放--2011年1月,美国环保局开始监管某些固定污染源的温室气体排放,包括针对某些新建筑或重大改造的施工前许可计划,称为防止显著恶化(PSD)。如果未来对我们美国业务来源的修改成为其他污染物的PSD,可能会触发温室气体法案要求,遵守这些要求的成本可能是巨大的。2015年10月23日,环保局为新发电机组建立NSPS的规定生效,为新建的燃煤发电厂制定了二氧化碳排放标准,这反映了工厂对二氧化碳排放的部分捕获和储存。环保局还颁布了适用于改装和改造的发电机组的NSPS,这将作为此类机组未来BACT确定的下限。NSPS可能会对公司在某些地点建造和/或修改或重建发电机组的计划产生影响。2018年12月20日,美国环保署公布了对新建、改装和改建的燃煤公用事业蒸汽发电机组的最终NSPS的修订建议,建议这些机组的最佳减排系统是高效发电,相当于较大机组的超临界蒸汽条件和较小机组的亚临界蒸汽条件,而不是部分碳捕获和封存, 正如在2015年最终国家战略计划中最后确定的那样。EPA在2018年12月20日的提案中没有包括对天然气联合循环或简单循环机组的修订。2021年1月,美国环保局发布了一项最终规则,确定何时适合新污染源固定来源类别的温室气体排放标准,但没有对2018年修订2015年最终NSPS的提案采取最终行动。2021年4月5日,华盛顿特区巡回法院撤销并发回2021年1月的最终规则。对温室气体NSP的挑战目前被搁置。2018年8月31日,美国环保署在《联邦登记册》上公布了针对现有电力公用事业发电机组温室气体排放的拟议排放指南,即可负担得起的清洁能源(ACE)规则。2019年7月8日,美国环保局发布了最终的ACE规则以及对实施规则的相关修订。最终的ACE规则根据CAA第111(D)条为现有发电厂建立了二氧化碳排放规则,并取代了EPA的2015年清洁电力计划规则(CPP)。根据ACE规则,环保局确定,提高热率措施是现有燃煤发电机组减排的最佳制度。最终的规则要求包括印第安纳州和马里兰州在内的各州制定一项州计划,为指定的设施建立二氧化碳排放限制,包括AES印第安纳州彼得堡和AES Warrior Run的燃煤发电机组。根据这项规定,各州有三年的时间来制定他们的计划。然而,2021年1月19日,哥伦比亚特区巡回法院撤销了ACE规则,并将其发回环保局,但拒绝发布实施其决定的授权。2021年2月22日,哥伦比亚特区巡回法院批准了环保局的无异议动议,要求部分暂停发布关于撤销CPP的授权。2021年3月5日, 哥伦比亚特区巡回法庭发布了部分授权,使《ACE规则》失效。实际上,当环保局通过颁布新的第111(D)条规则来监管现有发电机组的温室气体时,CPP并未生效。2021年10月29日,美国最高法院批准了复审华盛顿特区巡回法院撤销ACE规则的决定的请愿书。2022年6月30日,最高法院推翻了哥伦比亚特区巡回法院的判决,发回重审,要求进行与其意见一致的进一步诉讼。该意见认为,CPP中的“代际转换”方法超出了国会根据CAA第111(D)条赋予环境保护局的权力。作为2022年6月30日最高法院裁决的结果,2022年10月27日,华盛顿特区巡回法院召回了其2021年3月5日的部分授权,并发布了一项新的部分授权,暂时搁置了对ACE规则的挑战,同时环保局正在制定替代规则。进一步程序的结果和未来可能出台的温室气体排放法规的影响仍不确定,但可能是实质性的。这类诉讼的结果以及未来可能出台的温室气体排放法规的影响仍不确定,但可能是实质性的。2021年1月20日,总裁·拜登签署并提交了美国重新加入2021年2月19日生效的《巴黎协定》的文件。此外,2022年11月,国际社会聚集在埃及参加了第27届《联合国气候变化框架公约》(COP27)缔约方大会,会上多次宣布设立损失和损害基金,以支持脆弱国家应对气候变化的影响,并在气候融资领域做出某些承诺。51|2022年年报


因此,温室气体规则的影响存在一些不确定性。温室气体法案的要求至少在我们建造一个新的主要污染源或对现有的主要污染源进行重大修改之前不会适用,而NSPS将不会要求我们在建造新的发电机组之前遵守排放标准。我们目前没有计划对现有污染源进行任何重大修改,也没有计划建造一个新的主要污染源,预计这些都将受到这些法规的约束。此外,美国环保局、各州和其他公用事业公司仍在评估温室气体法规对我们行业的潜在影响。鉴于这些不确定性,我们无法预测环保局当前和未来的温室气体法规对我们的综合运营结果、现金流和财务状况的影响。由于这些法规和相关诉讼的未来不确定性,我们目前无法确定对我们的运营或综合财务结果的影响,但我们相信,如果新的第111(D)条规则以先前或基本上类似的形式实施,遵守该规则的成本可能是巨大的。温室气体NSPS目前仍然有效,如果环保局没有采取进一步行动撤销或实质性修订NSPS,它可能会影响公司在某些地点建造和/或修改或重建发电机组的计划,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。冷却水取水口-本公司的设施受各种水使用和排放规则的约束。特别是, 该公司在美国的设施受美国环保局于2014年发布的CWA第316(B)条规定的约束,该规定旨在保护进入发电厂和其他设施的冷却水系统的鱼类和其他水生生物。这些标准要求受影响的设施在七个BTA选项中进行选择,以减少鱼类撞击。此外,某些设施必须进行研究,以协助允许当局确定是否需要采取特定地点的控制措施(如果有的话),以减少对水生生物的夹带。这一过程包括许可和公共投入,可能导致需要安装闭路循环冷却系统(闭路循环冷却塔)或其他技术。最后,标准要求在现有设施上增加新机组以增加发电能力,以减少撞击和卷吸。目前还无法预测这一最终规则的总影响,包括对这一最终规则的任何挑战以及任何此类挑战的结果。然而,如果有必要增加资本支出,这些支出可能是实质性的。AES Southland目前的计划是遵守SWRCB场外交易政策,在场外交易政策中包括的合规日期之前,关闭和永久淘汰AES Alamitos、AES Huntington海滩和AES Redondo海滩所有使用场外交易的现有发电机组。SWRCB审查实施计划和有关场外发电机组退役日期和新发电可用性的最新信息,以评估对特定机组的电力系统可靠性和场外交易遵守日期的影响。该公司的加州子公司已与南加州爱迪生公司签署了为期20年的PPA协议,以建设新的发电能力, 已经得到加州公用事业委员会的批准。新发电能力于2017年6月在AES Huntington海滩和2017年7月在AES Alamitos开始建设。新的风冷联合循环燃气轮机发电机和电池储能系统是在AES Alamitos和AES Huntington海滩发电站建造的。AES Alamitos和AES Huntington海滩发电站的新风冷联合循环燃气轮机于2020年初开始商业运营,目前没有计划在退役后更换AES Redondo海滩发电站的OTC发电机组。某些场外交易机组被要求在2019年退役,以在新发电机组启动之前提供互联容量和/或排放抵免,加利福尼亚州剩余的AES场外交易发电机组将在这些机组的场外交易政策合规日期之前关闭和永久退役。SWRCB OTC政策要求在2020年12月31日之前关闭和永久退役AES Alamitos、AES Huntington海滩和AES Redondo海滩的所有剩余OTC发电机组。最初的修正案将AES Alamitos和AES Huntington海滩剩余OTC发电机组的关闭和退役截止日期延长至2023年12月31日,并将AES Redondo海滩剩余OTC发电机组的关闭和退役截止日期延长至2021年12月31日(以下简称“AES Redondo海滩延期”)。2020年10月,雷东多海滩和赫莫萨海滩两个城市向州法院提起诉讼,挑战AES雷东多海滩的延期。AES反对这一行动,法院批准了驳回此事的命令。此案仍悬而未决,有待于除AES以外的各方之间的反索赔解决。原告对许可证提出了另一项挑战, 这起诉讼的结果尚不清楚。2021年3月16日,SACCWIS向SWRCB发布了2021年报告草案。该报告总结了加利福尼亚州目前的电网可靠性需求,并建议将AES Redondo比奇的合规时间表延长两年,以满足系统范围的电网可靠性需求。SWRCB关于场外交易政策修订最终决定的公开听证会于2021年10月19日举行,董事会投票赞成将AES Redondo海滩的合规日期延长至2023年12月31日。AES雷东多海滩NPDES 52|2022年年度报告


许可证已在行政上延期。2022年9月30日,全州冷却水取水结构咨询委员会批准了一项向SWRCB提出的建议,考虑将AES Huntington Beach,LLC和AES Alamitos,LLC的OTC合规日期延长至2026年12月31日,以支持电网可靠性。SWRCB于2023年初发布了OTC政策修正案草案,将于2023年3月7日提交SWRCB听取。SWRCB的最终决定预计将在2023年下半年做出。发电厂被要求遵守州或联邦政府更严格的要求。目前,加利福尼亚州的要求比联邦环保局的要求更严格,合规日期更早,因此适用于公司在加州的资产。对联邦环保局规则的挑战在美国第二巡回上诉法院提起并合并,尽管在挑战进行期间该规则的实施并未被搁置。2018年7月23日,美国第二巡回上诉法院维持了这一规定。第二巡回法院后来驳回了环保组织要求重新审理的请愿书。该公司预计,遵守CWA第316(B)条的规定和相关成本可能会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大影响。水排放--2015年6月,美国环保署和美国陆军工程兵团(以下简称“这些机构”)发布了一项规则,规定了联邦政府对美国水域的管辖权,该水域被称为“美国水域”。(Wotus)规则。这项规则最初于2015年8月生效,可以扩大或以其他方式改变受CWA许可的水域或地物的数量和类型。然而,在2019年10月22日废除2015年WOTUS规则后,这些机构于2020年4月21日, 美国亚利桑那州地区法院于2021年8月30日发布了最终的《可通航水域保护》(NWP)规则,该规则再次修订了美国水域的定义。NWP规则的这一空白适用于全国。因此,这些机构再次按照2015年前的监管制度解释了美国的水域。2023年1月18日,这些机构发布了一项最终规则,定义了CWA监管的水域范围。该规则恢复了2015年前已经存在的定义WOTUS的法规,并进行了更新,旨在与最高法院的相关裁决保持一致。2022年1月24日,美国最高法院批准了一起湿地案件(Sackett诉EPA)的移审令,涉及一个有限的问题:“第九巡回法院是否规定了根据《清洁水法》确定湿地是否为‘美国水域’的适当标准。”第九巡回法院采用了肯尼迪法官2006年拉帕诺斯诉美国案裁决中的“重大联系”测试;拉帕诺斯案中的多数意见要求水体与美国的水有“连续的表面连接”,才能被认为是CWA覆盖的湿地。在Sackett诉EPA案中,法院可能最终会澄清2006年Rapanos裁决中的哪一项测试是控制的。现在确定新颁布的NWP规则或任何诉讼结果是否会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响还为时过早。2015年11月,美国环保局发布了最终的ELG规则,旨在通过技术应用减少蒸汽发电厂排放到美国水域的有毒污染物。现有来源和新来源的这些排放限制包括干法处理飞灰、闭路循环或干法处理底灰。, 并对烟气脱硫废水提出了更严格的出水限制。AES印第安纳州彼得堡已经安装了干式底灰处理系统,以响应CCR规则,并在ELG合规日期之前安装了废水处理系统,以响应NPDES许可。其他美国业务已经包括干处理飞灰和底灰,不产生烟气脱硫废水。然而,现在确定诉讼结果或当前或未来对ELG规则的修订是否会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响还为时过早。2020年4月23日,美国最高法院在夏威夷野生动物基金会诉毛伊县一案中做出裁决,涉及污染物来自点源但通过地下水等非点源输送到可航行水域时,是否需要CWA许可证。法院认为,如果通过地下水向地下水排放污染物在功能上相当于从点源直接排放到可通航水域,则向地下水排放需要许可证。多个法域正在审理一些与确定“功能等同”有关的法律案件。现在确定最高法院的裁决或诉讼结果是否与“功能对等”可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响还为时过早。硒规则-2016年6月,美国环保局发布了淡水中污染物硒的最终国家慢性水生生物标准。NPDES许可证可以更新,以包括基于特定地点评估过程的基于硒水质的流出物限制, 这包括利用发电设施的实际和/或项目排放信息,确定是否有合理的潜力超过经修订的特定接收水体的最终硒水质标准。因此,目前还无法预测这一最终规则的总影响,包括对这一最终规则的任何挑战以及任何此类挑战的结果。53|2022年年报


然而,如果有必要增加资本支出,这些支出可能是实质性的。AES Indiana将寻求收回这些资本支出;然而,不能保证它在这方面会成功。废物管理-2015年10月19日,环保局根据《资源保护和回收法案》将CCR作为非危险固体废物管理的一项规定生效。该规则为在新的和目前运营的垃圾填埋场和地表蓄水池处置CCR确立了国家适用的最低标准,包括位置限制、设计和运行标准、地下水监测、纠正行动和关闭要求以及关闭后护理。2016年《国家水利基础设施改善法案》(WIN法案)包括通过州许可计划实施CCR规则的条款,如果州政府选择不参与,则可能通过联邦许可计划实施CCR规则。2020年2月20日,美国环保局公布了一项拟议的规则,旨在建立联邦CCR许可计划,该计划将在没有批准CCR许可计划的州运营。如果这项规则在印第安纳州或波多黎各建立州级CCR许可计划之前最终敲定,这些地点的AES CCR单位最终可能需要向EPA申请联邦CCR许可。2022年12月21日,印第安纳州环境管理部在《印第安纳纪事报》上发布了其拟议的CCR规则制定的第二个评议期通知,其中将包括通过州许可计划对CCR进行监管。环保局表示,它将分阶段修改CCR规则,这一做法正在进行中。2020年8月28日,美国环保局发布了CCR A部分规则,其中包括要求某些CCR单位停止废物接收并在2021年4月11日之前开始关闭。CCR A部分规则也允许延长4月11日, 如果环保局确定满足某些标准,则为2021年最后期限。寻求延期的设施被要求在2020年11月30日之前向环保局提交示范文件。2022年1月11日,环保局公布了关于九个CCR A部分规则演示的一系列拟议和最终决定中的第一个。2022年4月8日,提交了复审请愿书,对环保局的这些行动提出了质疑。请愿书合并在Electric Energy,Inc.诉EPA案中。同样在2022年1月11日,环保局发布了四封与合规有关的信件,通知某些其他设施根据联邦CCR条例承担的合规义务。《决定》和《函件》包括关于实施《CCR规则》的解释。现在确定这些信件或可能作出的任何决定的直接或间接影响还为时过早。2020年1月2日,波多黎各参议院第1221号法案由波多黎各总督签署成为法律,并作为第5-2020号法案生效。第5-2020号法案禁止处置和非密封式有益使用CCR,并对在波多黎各储存CCR作出限制。波多黎各自然和环境资源部制定了实施条例,并于2021年6月10日生效。在第5-2020号法案获得批准之前,该公司已作出安排,在波多黎各境外处置或实益使用其火山灰和燃烧残渣。现在确定这是否会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响还为时过早。CCR规则、联邦CCR规则的当前或拟议修正案或州/地区CCR法规、地下水监测数据的结果或与CCR相关的诉讼结果可能会对我们的业务、财务状况产生实质性影响, 以及手术的结果。AES印第安纳州将寻求收回任何由此产生的支出;然而,不能保证我们在这方面会成功。国际环境法规有关适用于本公司位于美国以外的业务的重大环境法规的讨论,请参阅本公司子公司所在的各个国家/地区讨论的《环境法规》第1项-适用SBU下的业务。客户我们销售给各种各样的客户。在我们2022年的总收入中,没有个人客户占10%或更多。在我们的发电业务中,我们拥有和/或运营发电厂,以产生电力并向公用事业和其他中介机构等批发客户出售电力。我们的公用事业公司在特定的服务领域向住宅、商业、工业和政府部门的最终用户客户销售产品。人力资本管理在AES,我们的员工为帮助我们满足世界能源需求发挥着重要作用。支持我们的员工是AES的基本价值。我们的所有行动都基于共同的价值观,这些价值观塑造了AES的文化:安全54|2022年度报告


第一,最高标准,齐心协力。AES公司由我们的首席执行官和执行领导团队领导和管理,并在我们董事会的指导和监督下成立。截至2022年12月31日,该公司及其子公司约有9100名全职/永久员工。下表按SBU列出了我们的全职/永久员工:全职/永久员工美国和公用事业公司3,761南美2,572 MCAC 1,907欧亚847截至2022年12月31日,大约32%的美国员工遵守集体谈判协议。我们与这些工会之间的集体谈判协议将在2023年至2026年期间到期。此外,非美国地区的某些员工受到集体谈判协议的约束,约占非美国劳动力的60%。管理层认为公司的员工关系良好。在AES,安全是我们的核心价值观之一。在我们世界各地的设施中进行安全操作,使每个人都能安全回家,是我们日常活动和决策的基石。安全工作由我们的首席运营官领导,并得到在当地现场运作的安全委员会的支持。积极识别工作场所的危险,管理人员跟踪事故,因此可以采取补救措施来改善工作场所的安全。AES已经建立了适用于所有AES员工以及在AES设施和建筑项目中工作的承包商的安全管理体系(“SMS”)全球安全标准。安全管理体系要求持续的安全绩效监测、风险评估和定期综合环境、健康的绩效, 和安全审计。安全管理体系为所有AES运营业务和建设项目提供了一致的框架,以设定风险识别和降低的预期、衡量绩效并推动持续改进。安全管理体系标准与OHSAS 18001/ISO 45001标准一致,在2022年期间,我们大约有52%的地点选择正式认证其安全管理体系符合OHSAS 18001/ISO 45001国际标准。AES根据OSHA标准,以200,000个工时为基础计算员工和承包商的工时损失(“LTI”)率,这相当于100名工人每周工作40小时,每年工作50周。2022年,LTI病例减少了10%。2022年,AES员工的LTI率为0.162,运营承包商为0.018,建筑承包商为0.055。2022年,该公司发生了两起与承包商工作有关的死亡事件。人才我们认为,AES的成功取决于其吸引、发展和留住关键人才的能力。关键员工的技能、经验和行业知识对我们的运营和业绩大有裨益。我们有一个全面的方法来管理我们的人才和培养我们的领导者,以确保我们的员工拥有适合现在和未来的技能,无论这需要我们建立新的商业模式还是利用领先的技术。55|2022年报


我们重视员工的发展和培训。为了增强员工的能力,我们提供了一系列发展计划以及他们成功所需的机会、技能和资源,重点放在经验和曝光度上,以及包括我们的实习生计划在内的正式计划。在爱依斯,我们相信我们的个体差异让我们变得更强大。我们的多样性和包容性计划由我们的多样性和包容性官员领导。治理和标准由首席人力资源干事指导,行政领导小组成员提供意见。薪酬AES的高管薪酬哲学强调按绩效支付薪酬。我们的激励计划旨在奖励业绩强劲的员工,当业绩超出预期时,将支付更多薪酬,而当业绩低于预期时,将支付较少薪酬。我们投入大量的时间和资源来确保我们的薪酬计划具有竞争力,并奖励我们员工的表现。每年,不属于集体谈判协议的AES人员都有资格获得基于业绩的年度加薪。此外,如果个人获得大幅晋升,他们有资格获得加薪。对于组织中某些级别的非集体谈判员工,我们提供年度奖励(奖金)和长期薪酬,以加强AES员工与AES之间的一致性。高管以下是我们的高管:史蒂芬·考夫林,51岁,自2021年10月以来一直担任执行副总裁总裁和首席财务官。在担任现任职务之前,他领导了AES的企业战略和财务规划团队,并担任过公司投资委员会主席。在担任该角色之前, 他曾担任Fluence的首席执行官。考夫林先生于2007年加入AES,早年在该公司领导AES可再生能源投资组合的财务规划和分析。考夫林先生是AES U.S.Investments,Inc.、AES U.S.Generation,LLC和IPALCO的董事会成员。考夫林先生在弗吉尼亚大学获得商业和金融学士学位,在加州大学伯克利分校获得工商管理硕士学位。现年59岁的贝纳尔德·达·桑托斯自2017年12月起担任常务副总裁兼首席运营官。此前,Da Santos先生曾在AES担任多个职位,包括2014年至2017年担任首席运营官和高级副总裁,2012年至2014年担任全球财务运营首席财务官,2011年至2012年担任全球公用事业公司首席财务官,2009年至2011年担任拉丁美洲及非洲首席财务官,2007年至2009年担任拉丁美洲首席财务官,2005年至2007年管理董事拉丁美洲金融部,以及委内瑞拉加拉加斯电力公司副总裁兼财务总监。在2000年加入AES之前,Da Santos先生在EDC担任过多个财务领导职位。达桑托斯先生是AES Brasil Energia S.A.、AES Mong Duong Power Co.Ltd.、AES Andes、IPALCO、Son My LNG Term LLC、AES Renewable Holdings,LLC的董事会成员。Da Santos先生拥有JoséMaria Vargas大学工商管理和公共行政优等奖学士学位,工商管理和金融学优等奖学士学位,以及JoséMaria Vargas大学MBA优等奖。保罗·L·弗里德曼,52岁,曾担任常务副主任总裁,总法律顾问, 自2021年2月起担任公司秘书。在担任现职之前,Freedman先生于2018年2月起担任高级副总裁兼总法律顾问,2018年10月起担任公司秘书,2016年4月至2018年2月担任首席执行官办公室主任,2014年至2016年担任助理总法律顾问,并于2007年至2014年在AES法律部担任各种其他职位。弗里德曼先生是以下公司的董事会成员:AES U.S.Investments,Inc.,IPALCO,AES Ohio,AES Southland Energy Holdings,LLC,Business Council for International Undership和The Coalition for Integrity。在加入AES之前,Freedman先生是美国国际开发署信贷项目的首席法律顾问,此前他曾在White&Case和Freshfield律师事务所担任助理律师。弗里德曼先生拥有哥伦比亚大学的学士学位和乔治敦大学法律中心的法学博士学位。现年65岁的安德烈斯·R·格鲁斯基自2011年9月以来一直担任公司首席执行官兼董事会成员,并担任创新科技委员会成员。在他的领导下,AES已经成为实施清洁技术的世界领先者,包括能源储存和可再生能源。在担任现任职务之前,格卢斯基先生曾担任总裁执行副总裁和首席执行官56|2022年年报


2007年至2011年担任公司运营官。在此之前,他曾在AES担任多个高级职位,包括拉丁美洲地区总裁和加勒比海和中美洲地区高级副总裁。他是废物管理委员会成员,并担任美洲协会/美洲理事会主席。格卢斯基以优异成绩毕业于维克森林大学,并拥有弗吉尼亚大学经济学硕士和博士学位。现年47岁的蒂什·门多萨自2021年2月起担任总裁执行副总裁兼首席人力资源官。在此之前,门多萨女士于2012年担任全球人力资源及内部沟通总监兼首席人力资源官高级副总裁,于2011年至2012年担任全球公用事业人力资源部副总裁,于2008年至2011年担任全球薪酬、福利及人力资源信息系统(包括高管薪酬)副总监总裁,并于2006年至2008年担任董事首席执行官。门多萨是IPALCO、Fluence Energy,Inc.和俄亥俄州AES的董事会成员,也是AES薪酬和福利委员会的成员。在加入爱思强之前,门多萨女士在摩根大通财务服务部门的一家产品公司担任人力资源部副总裁总裁,并在Vastera,Inc.(前技术和管理服务公司)担任人力资源及薪酬和福利副总裁总裁。门多萨女士获得了领导力和人力资源管理证书,以及工商管理和人力资源学士学位。胡安·伊格纳西奥·鲁比奥洛,45岁,自2022年1月以来一直担任国际业务部执行副总裁总裁和总裁。在担任他目前的职位之前, Rubiolo先生于2018年3月至2022年1月担任MCAC SBU的高级副总裁和总裁,于2014年至2018年3月担任AES墨西哥公司的首席执行官,并于2013年至2014年担任MCAC SBU商务团队的副总裁。Rubiolo先生于2001年加入AES,曾在菲律宾、阿根廷、墨西哥、巴拿马和多米尼加共和国的AES业务部门工作。Rubiolo先生是安第斯公司、巴西能源公司和哥伦比亚与中央情报局董事会成员。Rubiolo先生拥有阿根廷南方大学的商业科学学位,加拿大魁北克大学的项目管理硕士学位,并在弗吉尼亚大学完成了高管商业和领导力课程。如何联系AES和其他信息来源我们的主要办事处位于弗吉尼亚州阿灵顿威尔逊大道4300号,邮编22203。我们的电话号码是(703)522-1315。我们的网站地址是http://www.aes.com.我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告和Form 8-K的当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)条提交的此类报告的任何修订都张贴在我们的网站上。报告向美国证券交易委员会备案或提交后,我们可以免费提供。我们网站上包含的材料不是本表格10-K的一部分,也不会通过引用将其并入本表格。美国证券交易委员会保留了一个互联网网站,其中包含这些报道, 委托书和信息声明以及我们以电子方式提交给美国证券交易委员会的其他信息,网址为www.sec.gov。我们的首席执行官和首席财务官已经根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求为美国证券交易委员会提供了认证。这些认证以Form 10-K格式作为本年度报告的附件。我们的首席执行官于2022年4月28日根据纽约证券交易所上市公司手册第303A节提供了认证。我们的商业操守准则(“操守准则”)及企业管治指引已获本公司董事会采纳。作为一项雇佣要求,《行为准则》旨在规范在AES工作的每个人的行为,包括我们子公司和附属公司的员工。我们的道德和合规部为AES员工提供与行为准则相关的培训、信息和认证计划。道德和合规部还制定了预防和发现犯罪行为的方案,促进鼓励道德行为和守法承诺的组织文化,并监测和执行反腐败、贿赂、洗钱和与恐怖组织有关联的反洗钱政策。《行为准则》和《企业管治指引》的全文载于我们的网站。任何人都可以免费获得行为准则或公司治理指南的副本,方法是向以下地址提出书面请求:aes公司,地址:弗吉尼亚州阿灵顿威尔逊大道4300号,邮编:22203。如果对《行为准则》或《企业管治指引》作出任何修订或豁免,我们会在我们的网站上披露该等修订或豁免。57|2022年年报


第1A项。风险因素您应仔细考虑以下风险,以及本10-K表格中包含或通过参考并入的其他信息。其他风险和不确定性也可能对我们的业务和运营产生不利影响。我们经常遇到并应对风险,其中一些风险可能会导致我们未来的结果与我们目前预期的大不相同。我们在第1A项中确定的风险类别-风险因素包括与我们的业务、政府监管和法律、我们的债务和财务状况有关的风险。这些风险因素应结合第7项阅读。-管理层对本10-K表中财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本10-K表中其他部分包含的综合财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何事件,我们的业务、财务业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。与我们的运营相关的风险发电、配电和输电设施的运营涉及重大风险。我们从事发电和配电业务,这涉及某些风险,可能对财务和运营业绩产生不利影响,包括:·由于计划内和计划外工厂停电增加、设备故障、输电系统故障、劳资纠纷、燃料供应中断、水文和风力条件差、无法遵守监管或许可要求,或灾难性事件,如火灾、洪水、风暴、飓风、地震、大坝坍塌、海啸、爆炸、恐怖行为、破坏行为,导致我们发电设施或配电系统的可用性发生变化。网络攻击或其他类似事件;和·我们业务成本结构的变化,包括, 但不限于,与天然气、煤炭、石油和其他燃料有关的成本增加;燃料运输;购买电力;运营、维护和维修;环境合规,包括购买排放补偿的成本和安装环境排放设备的资本支出;输电通道;以及保险。我们的企业需要可靠的交通来源(包括相关的基础设施,如公路、港口和铁路)、电力来源和水源才能进入和开展业务。该基础设施的可用性和成本会影响资本和运营成本以及生产和销售水平。该基础设施或我们子公司设施的限制或中断,包括第三方有意或无意破坏该基础设施或我们子公司的设施,可能会阻碍他们的发电能力。此外,我们的部分发电设施是多年前建造的,可能需要大量的资本支出来进行维护。我们工厂的设备需要定期升级、改进或维修,在我们依赖单一供应商或少数供应商的情况下,可能很难获得更换设备或部件。由于供应链中断或其他因素而无法获得替换设备或部件,可能会影响我们工厂的运行能力。我们其中一个运营设施的故障或故障可能会阻止该设施履行适用的电力销售协议,而在某些情况下,这可能会导致购电或其他协议的终止,或产生违约金责任和/或其他处罚。发电涉及危险活动,包括获取、运输和卸载燃料。, 操作大型旋转设备,向输电和配电系统输送电力。除了地震、洪水、闪电、飓风和风力等自然风险外,火灾、爆炸、坍塌和机械故障等危险也是我们运营中的固有风险,这些风险可能是由于内部流程不足、技术缺陷、人为错误或第三方的行动或其他外部事件造成的。这些风险的控制和管理依赖于人员的充分发展和培训,以及操作程序、预防性维护计划和由质量控制体系支持的特定计划,但这些计划可能无法防止这些风险的发生和影响。此外,我们的电池存储业务还涉及与锂离子电池相关的风险。在极少数情况下,锂离子电池可以通过放出烟雾和火焰来迅速释放它们包含的能量,这种方式可以点燃附近的材料以及其他锂离子电池。虽然我们存储项目的最新设计开发试图将此类事件的影响降至最低,但这些事件是我们电池存储操作的固有风险。58|2022年报


上述危险,以及与我们的运营相关的其他安全风险,可能会导致重大人身伤害或生命损失、财产、厂房和设备的严重损坏和破坏、环境污染或损坏和暂停运营。任何此类事件的发生都可能导致我们在诉讼中被列为被告,要求索赔实质性损害赔偿、环境清理费用、人身伤害以及罚款和/或罚款。此外,我们及其附属公司是重大诉讼和监管程序的当事人。见下文第3项--法律诉讼。我们不能保证这些事情的结果不会对我们的综合财务状况产生重大不利影响。我们在美国以外有大量业务,包括在发展中国家。我们很大一部分收入来自发展中国家,我们打算在AES或其客户已有业务的某些发展中国家扩大我们的业务。国际业务,特别是在发展中国家的业务,涉及重大风险和不确定因素,包括:·任何特定国家或区域的经济、社会和政治不稳定;·货币汇率的不利变化;·政府对兑换货币或汇回资金的限制;·外国法律法规或贸易、货币、财政或环境政策的意外变化;·高通胀和货币波动;·限制太阳能电池板、风力涡轮机、煤炭、石油的进口。, ·外国政府威胁或完成对我们的资产的征用或国有化;·许可和政府批准方面的意外延误;·影响我们在发展中国家的战略合作伙伴的意外变化或不稳定;·未能遵守美国《反海外腐败法》或其他适用的反贿赂法规;·政府、机构、类似组织或其他对手方不愿履行合同;·政府、政府机构、法院或类似机构不愿执行对AES经济有利、对政府或私人对手方不利的合同;·无法获得公正和公平的政治、监管、行政和法律制度;·政府税收政策的不利变化以及在多个司法管辖区运营的税收后果;·在执行我们的合同权利或在当地司法管辖区执行判决或获得有利结果方面的困难;以及·无法吸引和留住合格人员。欠发达经济体的发展项目也会带来更大的融资风险,这种融资可能只能从多边或双边国际金融机构或机构获得,这些机构要求政府为某些项目和与主权有关的风险提供担保。不能保证项目融资将会到位,也不能保证一旦获得保证,就会提供与商业贷款人所期望的类似的条款或灵活性。此外,我们的业务可能会因监管和经济困难、政治不稳定和货币贬值而出现收入和营业利润率的波动。, 这可能会增加这些企业现金流的不确定性。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。由于与电力批发市场相关的风险,我们的企业可能会招致巨额成本和负债,并可能受到价格波动的影响。我们的一些企业在现货市场出售或购买电力时,它们的运营水平与其电力销售协议或零售负荷义务不同,或者当它们没有任何电力销售协议时。我们的企业也可以在批发现货市场购买电力。因此,我们面临着这些市场价格涨跌的风险。公开市场批发电价可以是不稳定的,通常反映能源发电的可变成本,其中可能包括接近零定价的可再生能源或59|2022年度报告


热源受煤、天然气或石油衍生燃料等燃料价格波动的影响,以及下文所述的其他因素。因此,煤炭、天然气或石油衍生燃料的发电供应堆栈和成本的任何变化都可能影响公开市场的电力批发价格。除其他事项外,燃料和电力市场价格波动的原因可能包括:·市场上普遍存在的发电厂;·第三方拥有和运营的输电设施的可用性和有效性;·竞争和新进入者;·季节性、水文和其他天气条件;·缺乏流动性的市场;·输电、运输限制、效率低下和/或可用性;·可再生能源对供应堆的贡献;·更多地采用分布式发电;·能源效率和需求侧资源;·可用煤炭、天然气、原油和精炼产品的供应;·发电机组性能;·自然灾害、恐怖主义、战争、禁运、流行病和其他灾难性事件;·能源、市场和环境监管、立法和政策;·影响需求和能源消费的一般经济状况;以及·竞价行为和市场竞价规则。批发电价可能会在我们的市场中经历大幅波动,这可能会影响我们的运营和未来增长的机会。在我们经营的市场中,由于各种因素,包括可再生发电资源渗透率的增加、低价天然气和需求侧管理,电力批发价格一直不稳定。近年来,随着太阳能电池板成本和风力涡轮机成本的下降,来自新的太阳能和风力发电来源的统一电力成本大幅下降, 而风能和太阳能发电能力因素有所增加。这些可再生资源没有燃料成本,运营成本非常低,只在特定的时间段(白天)或天气条件下(大风)运行。这一点,再加上石油、天然气和煤炭价格的变化,导致我们各个市场的电力市场日益动荡。此外,在许多市场,新的PPA被授予可再生能源发电,价格远远低于几年前授予的价格。这种批发价格波动的趋势可能会持续下去,并可能对我们现有发电资产的财务表现产生重大不利影响,因为它们目前向现货市场出售或购买电力以履行我们的合同,或将在我们的合同到期后寻求向现货市场出售电力。中国的不利经济发展可能会对我们许多市场的电力需求产生负面影响。过去10年,中国市场一直在推动全球原材料需求和大宗商品定价。其中许多商品都是在我们的主要电力市场生产的。在经历了十多年的快速增长后,中国的经济经历了国内外需求减少、投资疲软、工厂产能过剩和房地产市场供应过剩,近年来还经历了明显的放缓。美国的关税也对中国的经济增长产生了负面影响。此外,中国的零COVID战略推动了2022年国内生产总值增速的大幅下降。最近放松这一战略的影响目前尚不确定。中国的经济增长持续放缓,对大宗商品的需求和/或政策的实质性变化可能导致我们主要市场的经济增长和电力需求下降, 这可能会对我们的运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。我们可能没有足够的风险缓解或债务保险。发电、配电和输电涉及危险活动。我们可能会承担重大责任,而我们可能没有足够的风险缓解和/或保险覆盖。此外,60年|2022年年度报告


通过爱思强的专属自保保险公司AGIC,我们对我们的业务承担了一定的保险风险。我们维持着我们认为是惯例的保险保护金额,但不能保证在我们可能遭受的所有情况、危险或责任下,它将是足够或有效的。我们的保险并不涵盖与我们的业务相关的所有潜在风险。以合理的费率获得足够的保险并不总是可以获得的。特别是,由于某些保险公司选择停止或限制为燃煤发电资产提供保险,燃煤发电资产的保险供应减少。某些保险公司也已退出对水电资产的保险。我们不能保证保险覆盖范围将继续按照与我们目前保单类似的金额或条款提供。此外,保险可能不能完全覆盖自然灾害、设备故障或劳资纠纷等任何业务中断的责任或后果。重大不良事件的发生可能会对我们的业务、结果或运营、财务状况和前景产生实质性的不利影响,而不是由保险公司充分承保。我们可能无法签订减少业绩波动的长期合同。我们的许多发电厂根据长期销售和供应合同开展业务,这有助于这些企业通过降低与电力和投入成本相关的波动性并提供稳定的收入和成本结构来管理风险。在这些情况下,我们依赖于与一个或有限数量的客户签订的电力销售合同,这些客户中的大多数,在某些情况下,, 有关工厂在电力销售合同期限内的产量和收入。我们发电厂的电力销售合同的剩余期限从一年到20多年不等。在许多情况下,我们还通过与数量有限的供应商签订长期燃料合同来限制我们受到燃料价格波动的影响。在这些情况下,现金流和经营结果取决于客户和供应商分别根据相关电力销售合同或燃料供应合同履行其义务的持续能力。我们的一些长期电力销售协议的价格高于当前的现货市场价格,我们的一些长期燃料供应合同的价格低于当前的市场价格。失去重要的电力销售合同或燃料供应合同,或此类合同的任何一方未能履行我们在这些合同下的义务,可能会导致成本超过收入,从而对我们的战略产生不利影响,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,根据市场状况和监管制度,我们可能很难获得长期合同,无论是我们现有合同即将到期的地方,还是新开发项目的合同。无法签订长期合同可能需要我们的许多企业以市场价格购买投入品,并向现货市场出售电力,这可能不是有利的。我们试图通过与公用事业公司或其他信用质量较高的客户签订电力销售合同,并从某些主权国家政府获得客户义务的担保,来降低我们长期合同下的交易对手信用风险;然而,我们的许多客户没有或没有维护, 投资级信用评级。我们这一代人的企业不能总是得到政府担保,如果他们得到了担保,政府可能没有投资级的信用评级。我们还将工厂设在不同的地理区域,以减轻区域经济衰退的影响;然而,不能保证我们的努力将是有效的。我们的可再生能源项目和其他倡议面临着相当大的不确定性。风能、太阳能和储能项目面临巨大风险。其中一些业务依赖于有利的监管激励措施来支持持续投资,未来这种有利的监管激励措施将在多大程度上可用存在很大的不确定性。特别是在美国,AES的可再生能源发电增长战略在一定程度上依赖于联邦、州和地方政府支持可再生能源发电项目开发、融资、所有权和运营的政策和激励措施,包括投资税收抵免、生产税收抵免、加速折旧、可再生能源投资组合标准、上网电价和类似计划、可再生能源信贷机制和税收豁免。如果这些政策和激励措施被更改或取消,或者AES无法使用它们,可能会对AES在美国的可再生发展机会产生重大不利影响,包括未来PPA减少或未来PPA价格下降、收入减少、某些项目公司投资的经济回报下降、融资成本增加和/或融资困难。此外,美国商务部对反倾销和反补贴税的调查规避了对马来西亚、越南、泰国供应的太阳能电池和面板的索赔, 柬埔寨已初步确定发生了规避。此外,商务部发布了一项初步裁定,从这四个国家进口的任何太阳能电池和电池板,如果晶片是在中国以外生产的,或者如果不超过六个国家中的两个,将不被视为发生规避行为,特别是61年|2022年年报


鉴定的成分是在中国生产的。这些初步决定可能会被修改,商务部预计将在2023年5月做出最终决定。如果最终决定导致对可再生能源或生产或交付可再生能源所需设备的额外税收、关税、关税或其他评估,如反倾销和反补贴税率,此类事态发展可能会阻碍我们美国可再生能源战略的实现,其中包括导致我们的美国可再生能源项目缺乏令人满意的开发和/或融资市场,放弃开发某些美国可再生能源项目,我们在项目中的投资损失,和/或项目回报减少。此外,我们风能和太阳能项目的产量水平可能取决于充足的风能或阳光,从而导致产量水平和盈利能力的波动。对于我们的风能项目,风能资源估计基于历史经验(如果有)以及独立工程师进行的风能资源研究。这些风能资源估算值预计不会反映任何给定年份的实际风能产量,而是一种资源的长期平均值。因此,这些类型的项目面临相当大的风险,包括有利的监管制度到期或被不利修改。在开发或收购阶段,我们预测实际绩效结果的能力可能会受到阻碍,项目可能不会像预期的那样表现。还有一些风险与这样一个事实有关,即其中一些项目所在的市场可能无法获得主要成本和收入部分的长期固定价格合同。, 这反过来可能导致这些项目具有相对较高的波动性。这些项目可能是资本密集型的,通常是为了获得第三方融资而设计的,而第三方融资可能很难获得。因此,这些资本限制可能会降低我们为这些项目开发或获得第三方融资的能力。此外,在美国,与某些可再生能源项目相关的税收抵免是在项目投入使用时获得的。推迟执行我们的可再生能源项目可能会导致延迟确认这些税收抵免,并对我们的短期财务业绩产生不利影响。上述任何因素都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。我们的发展项目存在很大的不确定性。我们正处于开发和建设可再生能源项目和发电厂的不同阶段。其中一些项目已经签订了长期合同或作出了类似的售电安排。这些项目的成功开发取决于克服重大风险,包括选址、融资、工程和建设、许可、互联和输电、政府批准、投产延迟、供应链对我们获取材料的干扰,或由于未能达到某些里程碑而可能终止电力销售合同的风险。当地社区或利益集团的反对或挑战可能会推迟或阻碍我们的发展项目的批准。在某些情况下,我们的子公司可能会在开发过程中承担义务,即使它们尚未获得融资、PPA或其他成功项目所需的重要要素。例如, 我们的子公司可以指示承包商在没有融资、PPA或关键许可证的情况下开始建设过程或寻求采购设备(或在没有商定融资的情况下签订PPA、采购协议或其他协议)。如果项目没有继续进行,我们的子公司可能会保留某些债务。此外,我们可能会承担巨大的开发成本,因此不会继续进行特定的项目。我们认为,正在开发的项目的资本化成本是可以收回的;然而,不能保证任何单个项目将实现商业运营。如果开发努力不成功,我们可能会放弃某些项目,导致注销所发生的成本,支出相关的资本化开发成本,并产生与任何相关或有负债相关的额外损失。我们的收购可能不会像预期的那样表现。从历史上看,收购一直是我们增长战略的重要组成部分,最近随着我们可再生能源业务的增长。尽管被收购的企业可能有很长的运营历史,但我们拥有和运营其中某些企业的历史可能有限或没有,可能在这些企业所在的国家或地区的运营经验有限或没有经验。我们还可能在整合和实现这些收购的预期收益以及整合或其他一次性成本方面遇到挑战62|2022年报


比预想的要好。这类业务可能不会产生足够的现金流来支持收购它们所产生的债务或发展它们所需的资本支出;而且这些业务的回报率可能不足以证明我们投资收购它们是合理的。此外,这些企业中的一些可能是政府所有的,一些可能在被收购之前作为更大的综合公用事业公司的一部分运营。如果我们要收购这些类型的企业中的任何一种,就不能保证我们会成功地将它们转变为私有企业,也不能保证我们不会招致不可预见的义务或债务。新冠肺炎大流行,或未来任何其他高传染性或传染性疾病的爆发,可能会影响我们的业务和运营。近年来,新冠肺炎疫情严重影响了全球经济活动,包括电力和能源消耗。新冠肺炎或另一场疫情可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响,原因包括但不限于以下因素:·由于商业活动普遍下降,客户需求进一步下降;·市场进一步不稳定和商业活动下降,对客户到期或根本无法为我们的服务付费的能力产生负面影响,包括下游影响,即公用事业公司的客户无法支付每月账单或被暂停支付付款义务, ·导致公用事业公司无法为我们发电公司提供的电力付款;·商业活动减少,导致我们的商业和工业客户面临收入下降和流动性困难,这阻碍了他们为我们供应的电力支付费用的能力;·政府暂停或其他监管或立法行动,限制价格变化,推迟或暂停客户的付款义务,或允许延长适用于我们公用事业客户或我们购电协议下的承销商的付款期限,前提是这些措施不能通过相关的政府补贴或其他支持来缓解,以解决付款方面的任何缺口或不足;·我们的PPA对手方要求延迟或免除付款义务或其他调整,包括基于不可抗力或其他法律理由的索赔;·现货电价进一步下降;·市场不稳定和业务活动下降,对我们在我们公用事业服务地区的客户增长产生负面影响;·由于实施居家、检疫、宵禁和其他社交疏远措施,对我们基本人员的健康和我们的运营产生负面影响;·由于业务运营限制或影响我们和我们第三方供应商的其他因素,延误或无法进入、运输和向我们的发电设施交付燃料;·延误或无法获得设备或人员执行计划外维护或供应链中断,这反过来可能导致运营中断;·我们确保业务连续性的能力恶化, 包括与在家工作环境有关的网络安全攻击增加;·我们的建设项目进一步延误,包括我们的可再生能源项目,以及可再生能源项目的完成时间;·由于政府运作的延误或停摆,我们的发展项目延误或无法获得必要的许可;·我们在实现财务目标、战略和数字转型方面的延误;·AES公司和/或其子公司的信用状况恶化,难以以有利的条件或根本不能进入资本和信贷市场,以及全球金融市场的严重混乱和不稳定,或信贷和融资条件的恶化,这可能会影响我们获得为业务运营提供资金或及时处理到期债务所需的资本;·推迟或无法按预期条件完成资产出售或重新配置资本,如我们的资本分配计划所述;·外汇和商品市场的波动性增加;·经济状况恶化、需求和导致长期资产减值的其他相关因素;以及63|2022年年度报告


·延迟或无法获得可能对我们的业务具有重大意义的监管行动和结果,包括追回新冠肺炎相关损失以及审查和批准我们在美国受监管的公用事业公司的费率。新冠肺炎大流行的影响还取决于一些因素,包括针对新变种的更新疫苗的有效性和时机、更具毒性的新冠肺炎变种的开发以及为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的第三方行动。新冠肺炎疫情的死灰复燃或实质性恶化可能带来重大不确定性,可能对我们的发电设施、输电和配电系统、开发项目、Fluence的储能销售以及运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。新冠肺炎疫情还可能加剧本节中描述的许多其他风险。竞争正在加剧,可能会对我们产生不利影响。我们经营的电力生产市场的特点是有众多强大而有能力的竞争对手,其中许多可能具有广泛和多样化的开发或运营经验(包括国内和国际),以及与我们相似或更多的财务资源。此外,近年来,在获得电力销售协议和收购现有发电资产方面,发电行业的特点是竞争激烈且日益激烈。在某些市场,这些因素导致新的电力销售协议中包含的价格下降,在许多情况下,通过竞争性投标做法导致现有资产的收购价格更高。竞争激烈的电力市场的演变以及高效燃气发电厂和风能、太阳能等可再生能源的发展也导致了, 并可能继续在我们销售或打算销售电力的某些电力市场造成价格压力。此外,低成本颠覆性技术的引入或非传统竞争对手进入我们的行业和市场可能会对我们的竞争能力产生不利影响,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。供应商和/或客户集中可能使我们面临重大的财务信用或绩效风险。我们经常依赖一家签约供应商或少数供应商提供燃料、燃料运输和我们一些设施运行所需的其他服务。如果这些供应商不能履行职责,我们将寻求通过以市场价格购买燃料来满足我们的燃料需求,使我们面临市场价格波动以及在某些时间段内可能无法以任何价格获得燃料和运输的风险,这可能对受影响业务的盈利能力和我们的经营业绩产生不利影响,并可能导致违反与其他交易对手的协议,包括但不限于订购者或贷款人。此外,我们的供应商可能会从受新冠肺炎疫情影响的地区采购某些材料,这可能会导致我们的开发项目或运营延迟和/或中断。我们设施的财务表现取决于供应商和客户的信用质量和持续表现。有时,我们依赖一个或几个客户购买设施的全部或很大一部分产量,在某些情况下,根据长期协议,这些协议占给定设施预期收入的很大比例。这些协议的对手方可能会因破产、资不抵债而违反或无法履行其义务, 财务困难或其他因素。此外,如果发生破产或类似的破产类型的程序,我们的交易对手可以根据美国破产法或类似的破产法(包括波多黎各的破产法)寻求拒绝我们现有的PPA。我们可能无法以现有协议那样优惠的条款达成替代协议,可能不得不以市场价格出售电力。交易对手违反购买力平价协议或其他协议也可能导致违反其他协议,包括受影响的企业债务协议。任何供应商或客户未能履行其合同义务都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们可能会产生巨额支出,以使我们的业务适应技术变化。新兴技术可能优于或不兼容我们现有的一些技术、投资和基础设施,可能需要我们投入大量资金以保持竞争力,或者可能导致我们的某些运营资产过时。我们未来的成功将部分取决于我们预测并成功适应技术变化的能力,提供满足客户需求和不断发展的行业标准的服务和产品的能力。可能影响我们业务的技术变化包括:64|2022年报


·改变发电、输电和配电资产利用的技术,包括扩大分布式发电(例如屋顶太阳能和社区太阳能项目)和储能技术的成本效益利用;·分布式和本地发电和储能方面的进步,减少对大规模可再生发电的需求或影响我们客户执行长期协议;以及·更具成本效益的储能电池,太阳能或风能技术的进步,以及替代燃料和其他替代能源的进步。新兴技术还可能使新的竞争对手在我们的市场上更有效地竞争,或者使我们向客户提供的服务非中级,包括传统的公用事业和集中发电服务。如果我们在适应技术变化方面产生了巨大的支出,未能适应重大的技术变化,无法获得重要的新技术,无法收回对过时资产的任何剩余投资的很大一部分,或者如果实施的技术未能按预期运行,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。网络攻击和数据安全漏洞可能会损害我们的业务。我们的业务依赖电子系统和网络技术来运营我们的发电、输电和配电基础设施。我们还使用各种金融、会计和其他基础设施系统。我们的基础设施可能成为民族国家、黑客活动家、罪犯、内部人士或恐怖组织的目标。特别是,人们越来越关注据信与俄罗斯/乌克兰冲突有关的美国能源电网。这样的攻击,通过黑客、恶意软件或其他方式,可能会中断我们的运营,造成财产损失, 影响我们控制基础设施资产的能力,导致客户敏感信息泄露或限制与第三方的通信。因数据泄露而导致的任何机密或专有数据的丢失或损坏可能:·影响我们的运营、收入、战略目标、客户和供应商关系;·使我们面临法律索赔和/或监管调查和诉讼;·需要大量的维修和恢复成本,以采取额外的安全措施,以避免未来的攻击;·损害我们的声誉,限制我们在未来机会中的竞争力;以及·影响我们的财务和会计系统,从而影响我们正确记录、处理和报告财务信息的能力。我们已采取措施,帮助防止未经授权访问我们的系统和设施,包括采取某些措施,以遵守强制性的监管可靠性标准。到目前为止,网络攻击还没有对我们的运营或财务业绩产生实质性影响。我们继续评估潜在的威胁和漏洞,并进行投资以应对它们,包括对网络和系统的全球监控、识别和实施新技术、通过员工安全培训提高用户意识,以及更新我们和第三方提供商的安全策略。我们不能保证我们的安全措施将在多大程度上防止未来的网络攻击和安全漏洞,也不能保证我们的保险覆盖范围足以覆盖我们可能遇到的任何损失。进一步, 我们不控制某些合资企业或我们的股权方法投资,不能保证他们的努力将是有效的。我们的某些业务对天气和水文的变化很敏感。我们的业务受到一般天气模式变化和异常恶劣天气的影响。我们的业务根据现有的最佳信息和对天气的预期预测电力销售,这代表了长期的历史平均水平。虽然我们也会考虑正常天气模式的可能变化以及对我们的设施和业务的潜在影响,但不能保证此类规划可以防止这些影响,因为这些影响可能会对我们的业务产生不利影响。一般来说,电力需求在冬季和夏季达到顶峰。通常,当冬天比预期的温暖,夏天比预期的凉爽时,对能源的需求就会降低,导致对电力的需求比预测的要少。我们业务所在地区与正常天气的显著差异可能会对我们的运营结果产生实质性影响。天气变化也会影响发电设施的电力生产,包括但不限于我们的风能和太阳能设施。例如,风力资源的水平影响风力发电设施产生的收入。由于风能和太阳能资源的水平是可变的,很难预测,我们具体针对单个风能和太阳能设施的运营结果,以及我们总体的运营结果,可能会因可用资源水平的不同而在不同时期有很大差异。在没有按计划提供资源的情况下,这些设施的财务结果可能比预期的要少。此外,65|2022年报


我们依赖于我们的水力发电设施所在的广阔地理区域不时出现的水文条件。气温、降水和积雪条件的变化也会影响水力发电的数量和时间。如果水文条件导致干旱或其他条件对我们的水力发电业务产生负面影响,如2019年巴拿马和2021年在巴西发生的情况,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。此外,我们在水电设施普遍存在的某些市场的合同可能要求我们在我们的设施无法在预期水平运行时在现货市场购买电力,而这种现货电力的价格在水文低谷时可能会大幅上涨。恶劣天气和自然灾害可能会给我们的业务带来重大风险。天气状况直接影响对电力、天然气和其他燃料的需求,并影响能源和与能源相关的商品的价格。此外,恶劣天气和自然灾害,如飓风、洪水、龙卷风、结冰事件、地震、大坝坍塌和海啸,可能具有破坏性,可能会导致停电和财产损失、收入减少、影响燃料和水的供应、造成人员伤亡和生命损失,并要求我们产生额外成本,例如,恢复服务和修复受损设施、获得替代电力和获得可用的融资来源,从而阻碍我们的正常业务。如果全球气候变化导致温度和天气模式出现不寻常的变化,导致更强烈、更频繁和更极端的天气事件,包括热浪,我们的发电厂可能面临更大的破坏风险。, 更少的极端寒冷温度,导致北美河流和沿海城市洪水的异常降水量,或整个中美洲和南美洲可用水减少和洪水增加,以及海平面变化导致海岸线变化。根据受影响设施和基础设施的性质和位置,任何此类事件也可能造成灾难性火灾;天然气、天然气气味或其他温室气体的泄漏;爆炸、泄漏或对属于第三方的自然资源或财产的其他重大损害;人身伤害、健康影响或死亡;或对受影响社区造成滋扰。此类事件还可能影响我们的商业伙伴、供应链和运输,这可能会对建筑项目以及我们向客户提供电力和天然气的能力产生负面影响。在飓风、龙卷风或其他恶劣天气事件或其他情况下,发电、输电或配电系统或天然气生产、输电、储存或配电系统的中断或故障可能会阻止我们的业务正常运营,并可能导致上述任何不利后果。在我们可以收回成本的业务中,恢复服务和修复受损设施的成本回收正在或可能取决于监管机构的批准,以及监管机构不允许及时和全部收回所发生成本的任何决定。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、声誉和前景产生重大不利影响。我们不控制我们合资企业或我们的股权方法投资的某些方面。我们投资了一些合资企业,由我们的子公司共同经营、管理。, 与我们的合资伙伴的投资和/或其他控制权。在许多情况下,我们可以根据管理合同,通过在合资公司董事会或管理委员会中担任职位和/或通过某些有限的治理权利,如否决重大行动的权利,对合资企业施加影响。然而,我们并不总是对项目或业务具有这种类型的影响力,我们可能依赖我们的合资伙伴或合资企业的管理团队来运营、管理、投资或以其他方式控制该等项目或业务。我们的合资伙伴或我们合资企业的管理团队可能不具备以最佳方式运营这些项目或业务所需的经验、技术专长、人力资源、管理和其他属性,他们可能无法分享我们的业务优先事项。在我们确实拥有有投票权证券的多数控制权的一些合资协议中,我们签订了股东协议,将少数权利授予其他股东。我们也可能需要合资伙伴的批准才能从共同拥有的实体获得资金分配或转让我们在项目或业务中的权益。我们的合资伙伴施加的控制或影响可能会导致运营管理和/或投资决策与我们做出的决策不同,并可能影响这些合资企业的盈利能力和价值。此外,如果合资伙伴破产或破产,或以其他方式无法履行其对合资企业的义务或分担合资企业的债务,我们可能有责任在我们的管理文件或适用法律规定的范围内履行合资企业的某些义务。66|2022年度报告


此外,我们在Fluence有大量的股权方法投资。作为一家上市公司,Fluence由自己的董事会管理,董事会成员对Fluence股东负有受托责任。虽然我们有权任命代表进入通量董事会,但以通量董事会为代表的通量股东的利益可能与我们的利益或我们证券持有人的利益不一致。截至2022年12月31日,Fluence继续报告称,其收入确认和相关库存的内部控制存在重大弱点,尚未得到补救。这种重大弱点可能会影响我们可能包括在财务信息中的Fluence财务信息的可靠性。此外,我们通常依赖我们的权益法投资管理团队来运营和控制此类项目或业务。虽然我们可以通过在这类投资的董事会中拥有职位和/或通过某些有限的治理权利(如否决重大行动的权利)来施加影响,但我们并不总是拥有这种类型的影响,这种影响的范围和影响可能是有限的。我们权益法投资的管理团队可能不具备以最佳方式运营这些项目或业务所需的经验、技术专长、人力资源、管理和其他属性,他们可能不分享我们的业务优先事项,这可能对此类投资的价值以及我们的增长、业务和财务状况产生重大不利影响。, 经营成果及前景展望。货币汇率的波动可能会影响我们的财务业绩和状况。我们对汇率波动的风险主要来自与编制综合财务报表相关的换算风险,以及与以实体功能货币以外的货币进行交易相关的交易风险。虽然合并财务报表是以美元报告的,但我们在美国以外的几家子公司的财务报表是以当地货币作为功能货币编制的,并通过应用适当的汇率转换为美元。因此,美元相对于我们海外子公司报告的当地货币的汇率波动可能会导致我们的业绩出现重大波动。此外,虽然我们的海外运营费用通常以与相应销售相同的货币计价,但只要我们的收入和支出不以子公司的本位币计价,我们就有交易风险。此外,由于汇率的不利波动,在海外开展业务的成本可能会增加。我们可能没有充分对冲大宗商品价格或利率变化带来的风险敞口。我们经常签订合同,以对冲我们对电力、燃料需求和其他大宗商品的部分购销承诺,以降低与大宗商品价格波动相关的财务风险。作为这一战略的一部分,我们经常使用固定价格或指数远期现货买卖合约、期货、金融掉期和期权合约,在场外交易市场或交易所交易。我们还签订合同,帮助我们管理利率敞口。然而,, 我们可能不会承保我们的资产或头寸对市场价格或利率波动的全部敞口,而且承保范围会随着时间的推移而变化。此外,我们现有的风险管理做法可能并不总是按计划执行。特别是,如果大宗商品或利率的价格或利率大幅偏离历史价格或利率,或者如果这些变化的价格或利率波动或分布偏离历史正常,我们的风险管理做法可能无法保护我们免受重大损失。因此,大宗商品价格或利率的波动可能会对我们的财务业绩产生负面影响,因为我们没有对冲或没有充分对冲头寸。此外,某些类型的经济对冲活动可能不符合美国公认会计原则下的对冲会计要求,导致我们的净收入波动性增加。该公司还可能遭受与“基差风险”相关的损失,“基差风险”是对冲工具和基础风险敞口(通常是发电设施的定价节点)之间的表现差异。此外,目前这些安排的交易对手可能无法履行或无法履行其在这些安排下的部分或全部义务的风险,虽然我们试图通过利用强大的信贷要求和交易所交易来防范这种情况,但这些保护可能不能完全覆盖交易对手违约时的风险敞口。对于我们的PPA定价不完全转嫁我们的燃料成本的企业,这些企业试图通过灵活的燃料采购以及进入的时间和我们的燃料供应协议的条款来管理风险敞口;但是, 这些风险管理努力可能不会成功,由此产生的大宗商品风险敞口可能会对这些业务和/或我们的运营结果产生实质性影响。我们的公用事业业务可能会经历客户增长或客户使用量增长放缓的情况。我们公用事业企业的客户增长和客户使用受到外部因素的影响,包括强制执行的能效措施、需求侧管理要求以及经济和人口统计67|2022年度报告


人口变化、就业和收入增长、住房开工、新企业的形成和经济活动的整体水平等条件。客户数量或客户对电力的需求缺乏增长或下降,可能会导致我们无法实现重大投资和支出的预期效益,并对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景产生重大不利影响。我们的一些子公司参与了固定收益养老金计划,其养老金计划净额义务可能需要额外的大量缴费。我们有28个固定福利计划,其中5个在美国子公司,其余的在外国子公司,这些计划基本上覆盖了这些子公司的所有员工。养恤金费用以若干精算假设为基础,包括养恤金计划资产的预期长期回报率、养恤金计划受益人的预期寿命以及用于确定未来养恤金债务现值的贴现率。这些假设中的任何一个都可能被证明是不正确的,导致养老金计划资产与养老金计划下的养老金义务相比出现缺口。我们定期评估养老金计划资产的价值,以确保它们足以为各自的养老金义务提供资金。债务和/或股票市场的低迷,或我们对子公司养老金计划债务估计的任何重大假设的不准确,都可能导致养老金支出和未来资金需求的大幅增加。我们参与这些计划的子公司有责任满足各自司法管辖区法律要求的资金要求,即与养老金计划下的养老金义务相比,养老金计划资产的任何缺口。, 这可能需要向养老金计划提供额外的现金,这可能会对我们和我们子公司的流动性产生不利影响。见项目7.--管理层的讨论和分析--关键会计政策和估计--养恤金和其他退休后计划和附注15--项目8--福利计划--财务报表和补充数据。长期资产的减值将对我们的综合运营结果和净值产生负面影响。长期资产最初按成本或公允价值记录,在其估计使用年限内折旧,只有在出现减值指标时才进行减值评估,这些指标包括:总体经济状况恶化或我们的运营或监管环境;竞争环境加剧;预期收入下降;燃料成本增加,特别是我们无法转嫁给客户的成本;环境合规成本增加;现金流为负或下降;失去关键合同或客户,特别是当我们无法以同样有利的条件更换它时;我们战略的发展;剥离我们业务的一个重要组成部分;或监管机构的不利行动或评估。对长期资产的任何减值都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。与政府监管和法律相关的风险我们的运营受到政府的严格监管,可能会受到法律或监管计划变化的不利影响。我们预测、影响或适当应对法律或监管计划的变化的能力,包括获得预期或合同增加的电价或合同费率或增加费用的电价调整,可能会对我们的运营结果产生不利影响。更有甚者, 在我们运营的司法管辖区,特别是在电费需要监管审查或批准的地区,法律或法规的变化或监管条款的应用或解释的变化,可能会对我们的业务产生不利影响,包括:·成本的确定、定义或分类的变化,这些成本将作为可报销成本或传递成本计入我们向客户收取的费率中,包括但不限于升级我们的发电厂以符合更严格的环境法规所产生的成本;·确定适当的投资资本回报率的变化,或公用事业公司的营业收入或向客户收取的费率过高,导致费率降低或消费者退税;·可控或不可控成本的定义或确定的变化;·税法变化;·限制或以其他方式影响交易对手(包括主权或私人各方)履行对我们的义务(包括支付义务)的能力的法律或法规变化;68|2022年年度报告


·增加额外成本或限制我们的发电设施调度的环境法的变化;·符合经济均衡变化的事件的定义的变化;·电价上调时间的变化;·相关特许权下的监管决定的其他变化;·与许可证或许可相关的、影响我们开展业务能力的其他变化;或·影响我们市场短期或长期定价机制的其他变化。此外,在我们开展业务的许多国家,监管环境不断变化,可能很难预测监管对我们业务的影响。上述影响也可能源于我们努力遵守欧洲市场基础设施法规,其中包括与衍生品交易、报告和清算相关的法规,以及我们开展业务的其他司法管辖区可能通过的类似法规。上述事件中的任何一项都可能导致受影响企业的营业利润率和财务业绩下降。我们的几个业务可能面临巨额补救费用、执法行动、私人诉讼和与CCR相关的声誉风险。在我们现有和以前的燃煤发电厂址产生的CCR,目前正在和/或已经通过以下方式处理:放置在现场CCR池塘中;在现场和场外允许的工程垃圾填埋场处置和有益用途;用于各种有益用途,包括密封式用途和结构填充物;以及用于允许的场外矿山复垦。CCR目前仍在我们的几个设施中,包括CCR池塘。环保局的最终CCR规则规定,执法行动可以由环保局、州或领地启动, 和私人诉讼。遵守美国联邦CCR规则;修订联邦CCR规则;或联邦、州、地区或外国规则或解决CCR的计划可能需要我们招致巨额成本。此外,公司和我们的业务可能在美国和/或国际上面临与CCR相关的诉讼,这可能使我们面临意想不到的潜在责任。此外,与CCR相关的诉讼也可能使我们面临意想不到的成本。此外,CCR及其在我们几个设施的生产一直是环境非政府组织非常感兴趣的主题,并受到国家和地方媒体的关注。这种媒体关注的直接和间接影响,以及回应和解决这一问题的要求,可能会分散管理人员的时间和注意力。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果、声誉和前景产生重大不利影响。我们的一些美国业务受到由FERC、NERC和州公用事业委员会管理的各种法律和法规的规定,这些规定可能对我们的运营产生实质性影响。AES公司是根据作为2005年EPAct一部分颁布的2005年PUHCA法案注册的电力控股公司。PUHCA 2005取消了根据1935年《美国公用事业控股公司法》实施的许多限制,同时继续向FERC和州公用事业委员会提供更多访问某些公用事业控股公司的账簿和记录的机会。PUHCA2005年还带来了更多的潜在挑战和机遇。通过消除合并和其他潜在合并的一些障碍,创造大型, 地理上分散的公用事业控股公司更有可能。这些实体可能增强了财务实力,从而增强了在美国与我们竞争的能力。2005年EPAct的其他部分允许FERC在有足够的机会向竞争激烈的市场销售产品时,取消公用事业公司的PURPA购买/销售义务。FERC行使了这一权力,但可推翻的推定是,位于MISO、PJM、ISO New England,Inc.、纽约独立系统运营商Inc.和ERCOT控制区域内的公用事业公司不需要从超过一定规模的QF购买或向其出售电力。此外,FERC有权根据具体情况取消个别公用事业公司的购买/销售义务。虽然这些变化不会影响现有的合同,但我们的某些销售合同已经到期的合格投资者现在面临着更艰难的市场环境,对于其他拥有随着时间推移到期的现有合同的合格资质来说,这种情况可能会继续下去。FERC强烈鼓励电力批发市场的竞争。竞争加剧可能会降低我们的营业利润率。在其他措施中,FERC鼓励RTO和ISO开发需求响应竞标计划,作为响应高峰电力需求的机制。这些计划可能会降低发电资产的价值。同样,FERC正在鼓励建设新的变速器69|2022年年度报告


基础设施符合2005年EPAct的规定。虽然新的输电线路可能会增加市场机会,但它们也可能增加我们现有市场的竞争。FERC有权对违反FPA第二部分有关批发发电或输电的任何条款以及根据其发布的任何规则或命令的行为进行民事处罚。《金融行动法》还规定对违反《金融行动法》的违法行为进行刑事罚款和监禁的评估。这一处罚权力在2005年EPAct中得到了加强。因此,FERC被授权评估法规规定的最高处罚权限,这种处罚权限一直并将继续定期调整,以考虑到通货膨胀。随着执法权力的扩大,违反FPA和FERC规定的行为可能会产生比过去更严重的后果。根据EP2005法案,NERC已被FERC认证为ERO,以制定适用于全美的强制性和可执行的电力系统可靠性标准,以提高电网的整体可靠性。这些标准需要经过FERC的审查和批准。一旦获得批准,可靠性标准可以由FERC独立执行,或者由负责审计、调查和以其他方式确保符合可靠性标准的ERO和区域可靠性组织执行,受FERC监督。违反NERC可靠性标准的行为将受到FERC根据FPA和EPA2005年的处罚权力的约束。我们的美国公用事业企业面临着各自州公用事业委员会的严格监管。监管自由裁量权在印第安纳州和俄亥俄州都相当广泛,包括对服务和设施、物业估值、建筑、购买, 或租赁发电设施、帐目分类、折旧率、零售差饷及收费的增减、某些证券的发行、一些公用事业财产或证券的买卖,以及某些其他事宜。这些业务面临意外或不利监管行动的风险,这可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。见项目1.-商务-美国和公用事业SBU。我们的企业受到严格的环境法律、规则和法规的约束。我们的企业受到许多联邦、地区、州和地方当局、国际条约和外国政府当局严格的环境法律和法规的约束。这些法律和法规一般涉及向空气中的排放、向水中的流出物、水的使用、湿地保护、污染的补救、废物处理、濒危物种和噪音监管。不遵守这些法律和法规,或不获得或遵守任何相关的环境许可证,可能会导致罚款或其他制裁。例如,近年来,环保局向一些燃煤发电厂发出了NOV,指控它们广泛违反了新的污染源审查和防止CAA的重大恶化条款。美国环保局已对许多公司提起诉讼,并与其达成和解,原因是这些公司涉嫌在没有获得适当许可的情况下对燃煤发电机组进行重大修改,也没有安装最好的可用控制技术。这些NOV的主要焦点一直是SO2和NOx的排放,美国环保局已对其处以罚款,并要求公司安装改进的污染控制技术,以减少此类排放。此外, 国家监管机构和非政府环境组织在某些情况下对发电厂提起民事诉讼,导致判决和/或和解要求安装昂贵的污染控制措施或加速某些发电机组的退役。此外,国会和其他国内外政府当局考虑或实施了各种法律和法规,以限制某些排放或对其征税,特别是涉及空气排放和水排放的排放。这些法律和法规已经给我们的发电厂的运行带来了额外的成本,而且拟议中的法律和法规将来可能会给我们的发电厂带来额外的成本。见项目1.--商业--环境和土地使用条例。我们已经并将继续承担大量资本和其他支出,以遵守这些和其他环境法律和法规。环境限制的变化或新的发展可能会迫使我们招致巨额费用或可能超出我们估计的费用。不能保证我们能够从客户那里收回所有或任何增加的环境成本,也不能保证我们的业务、财务状况,包括记录的资产价值或经营结果不会受到重大和不利的影响。70|2022年年报


对温室气体排放和与气候变化相关的潜在风险的担忧导致了可能影响我们企业的监管和其他行动的加强。国际、联邦以及各地区和州当局对温室气体排放进行监管,并制定了减少温室气体排放的财政激励措施。2022年,公司的子公司经营的业务的二氧化碳总排放量约为4000万公吨,其中约1500万公吨是由我们的美国业务排放的(这两个数字都是经所有权调整后的)。该公司采用《温室气体议定书》温室气体排放报告标准所支持的二氧化碳排放估算方法。对于现有的发电厂,二氧化碳排放数据要么直接从工厂连续排放监测系统获得,要么根据实际的燃料热输入和燃料类型二氧化碳排放系数计算。这一估计是基于一系列可能被证明是不正确的预测和假设,例如预测的调度、预计的工厂效率、燃料类型、二氧化碳排放量以及我们的子公司实现此类建设和开发项目的完成。虽然实际排放量可能有很大差异,但在建或开发中的项目一旦完成,将增加我们投资组合的排放量,因此可能增加与温室气体排放管制相关的风险。目前,美国没有强制减少温室气体排放(包括二氧化碳减排)的联邦立法,这会影响我们的发电设施;然而,2015年,美国环保局颁布了一项规则,为新建和改装/重建的大于25兆瓦的化石燃料电力公用事业蒸汽发电机组建立新的二氧化碳排放源性能标准,并在2018年提议对该规则进行修订。2019年, 环保局颁布了《负担得起的清洁能源(ACE)规则》,该规则将提高热效率的措施确立为现有燃煤发电机组的最佳减排系统。2021年1月19日,哥伦比亚特区巡回法院撤销了ACE规则,并将其发回环保局,但拒绝发布实施其决定的授权。2021年2月22日,哥伦比亚特区巡回法院批准了环保局的无异议动议,要求部分暂停发布关于撤销CPP的授权。2021年3月5日,哥伦比亚特区巡回法院发布了部分授权,使ACE规则失效。实际上,当环保局通过颁布新的第111(D)条规则来监管现有发电机组的温室气体时,CPP并未生效。2021年10月29日,美国最高法院批准了复审华盛顿特区巡回法院撤销ACE规则的决定的请愿书。2022年6月30日,最高法院推翻了哥伦比亚特区巡回法院的判决,发回重审,要求进行与其意见一致的进一步诉讼。该意见认为,CPP中的“代际转换”方法超出了国会根据CAA第111(D)条赋予环境保护局的权力。作为2022年6月30日最高法院裁决的结果,2022年10月27日,华盛顿特区巡回法院召回了其2021年3月5日的部分授权,并发布了一项新的部分授权,暂时搁置了对ACE规则的挑战,同时环保局正在制定替代规则。进一步程序的结果和未来可能出台的温室气体排放法规的影响仍不确定,但可能是实质性的。这类诉讼的结果以及未来可能出台的温室气体排放法规的影响仍不确定,但可能是实质性的。2010年, 环保局通过了有关温室气体排放的规定,要求新的和现有的温室气体排放源在建设或修改之前可能从环境保护局获得新的来源审查许可。2016年,美国最高法院裁定,只有在这些来源还必须获得新的来源审查许可才能增加其他受管制污染物的情况下,才需要这样的许可。关于温室气体排放管制的进一步讨论,见上文项目1--企业--环境和土地利用条例--美国环境和土地利用立法和条例--温室气体排放。《联合国气候变化框架公约》《巴黎协定》缔约方确立了一个长期目标,即将全球平均气温的升幅控制在远低于工业化前水平2摄氏度的水平。我们预计《巴黎协定》将继续努力使全球经济脱碳并进一步限制温室气体排放的趋势。温室气体法规对我们业务的影响将取决于多个因素,包括任何此类法律或法规要求的温室气体减排的程度和时间、减排设备的成本以及补偿的价格和可用性、基于市场的合规选择的可用程度、我们的子公司有权在多大程度上获得温室气体排放津贴而不必在拍卖或公开市场上购买,以及此类法律或法规对我们的子公司收回通过加息或其他方式产生的成本的能力的影响。合规的成本可能是巨大的。我们的非公用事业发电子公司寻求将二氧化碳排放产生的任何成本转嫁给合同交易对手。同样,, 我们的公用事业子公司寻求将二氧化碳排放产生的任何成本转嫁给客户。但是,不能保证我们会将此类成本有效地转嫁给合同对手方或71|2022年度报告


或者,与由哪一方承担此类费用的任何争议相关的费用和负担不会是沉重和昂贵的。此外,根据政府间气候变化专门委员会的说法,气候变化的实际风险可能包括但不限于:许多冰川和积雪河流的径流增加和春季洪峰提前,湖泊和河流变暖,海平面上升,降水的变化和变异性以及极端天气事件的强度和频率。物理影响可能会对我们的业务和运营产生重大影响。例如,极端天气事件可能会导致我们的输配电资产和设施的停机时间以及运营和维护成本增加。天气条件的变化,主要是温度和湿度,预计也会影响客户的能源需求。能源消耗的减少可能会减少我们的收入。此外,虽然如果客户的能源消耗增加,收入预计会增加,但这种增长可能会促使对发电能力的额外投资。除了政府监管机构,包括政界人士、环保人士、投资界和其他私人团体在内的许多团体都对温室气体排放表示了越来越多的担忧。新的法规,如智利、夏威夷的倡议和波多黎各能源公共政策法案,可能会对我们的业务产生不利影响。见项目7--管理层的讨论和分析--主要趋势和不确定因素--脱碳举措。对这些脱碳倡议的回应, 根据这些举措纳入我们战略的发展可能会给我们的业务带来挑战。我们可能无法像预期的那样快速开发我们的可再生能源平台。此外,我们可能无法按预期价格处置燃煤发电资产,这些资产的估计使用年限可能会减少,这些资产的价值可能会减值。这些举措还可能导致燃煤发电设施提前退役,如果监管机构不允许完全收回投资,这可能会导致成本搁浅。公众对我们温室气体排放的负面看法可能会对我们与第三方的关系、我们吸引更多客户的能力、我们的业务发展机会以及我们为我们的燃煤发电资产获得融资和保险的能力产生不利影响。此外,原告此前对该公司提起的侵权诉讼因其子公司的温室气体排放而被驳回。未来类似的诉讼可能会胜诉,或导致损害赔偿、赔偿或其他救济。我们还可能受到与天气条件影响相关的风险。查看我们的某些业务对天气和水文以及恶劣天气和自然灾害的变化非常敏感,这可能会给我们的业务带来重大风险,并对我们的财务业绩造成不利影响。如果上述任何风险成为现实,成本可能增加或收入可能减少,并可能对我们的运营结果、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。对数据隐私的担忧导致了更多的监管和其他可能影响我们业务的行动。在正常业务过程中,我们收集和保留敏感信息,包括客户、员工的个人身份信息, 客户能源使用情况和其他信息,以及有关业务合作伙伴和其他第三方的信息,其中一些可能构成机密信息。我们收集的敏感电子数据被盗、损坏或不当披露可能会使我们因违反适用的隐私法而受到惩罚,使我们受到第三方的索赔,要求我们遵守通知和监控法规,并损害我们的声誉。尽管我们采取技术和组织措施保护个人身份信息和其他机密信息,但违反或中断我们的信息技术系统可能会导致隐私法下的法律索赔、责任或处罚,或者对运营或公司声誉造成损害,这可能会对我们的业务产生不利影响。由于在业务过程中可以访问和处理机密和个人身份信息,我们还受到全球各种数据隐私和安全法律法规以及合同要求的约束。如果我们不能遵守适用的法律和法规或我们的合同承诺,以及维持可靠的信息技术系统以及对隐私和安全要求的适当控制,我们可能会遭受可能代价高昂或以其他方式对我们的业务产生不利影响的监管后果。此外,我们的一家股权附属公司的任何实际或预期的失败都可能对我们的运营结果和前景产生重大不利影响。72|2022年年报


税收立法倡议或对我们税收状况的挑战可能会对我们产生不利影响。我们在美国和各种非美国司法管辖区开展业务,并受美国联邦、州和地方政府以及许多非美国司法管辖区的税收法律和法规的约束。有时,立法措施可能会对我们在收入或其他税收、我们的有效税率或纳税方面的整体税收状况产生不利影响。例如,2022年第三季度,美国签署了《降低通胀法案》(IRA),使之成为法律。IRA包括的条款预计将使美国清洁能源行业受益,包括增加、延长和/或新的陆上和海上风能、太阳能、储存和氢气项目的税收抵免。我们预计,延长目前的太阳能投资税收抵免(“ITCs”),以及为满足工资和学徒要求的项目提供更高的抵免,将增加对我们可再生能源产品的需求。在美国,爱尔兰共和军根据调整后的财务报表收入包括15%的公司替代最低税。我们目前正在评估新法律和2022年第四季度发布的补充指导意见的适用性和效果。关于国际税制改革,2022年第四季度,欧盟委员会通过了经修订的关于第二支柱的指令,将全球最低税率定为15%。这项通过要求欧盟成员国在2023年12月31日之前将该指令转变为各自的国家法律,以便规则从1月1日起生效, 2024年。我们将继续监测保加利亚和其他有关欧盟成员国的立法草案的发布情况。对本公司的影响尚不清楚,但可能是实质性的。与我们的债务和财务状况有关的风险我们有大量的债务。截至2022年12月31日,在合并的基础上,我们有大约230亿美元的未偿债务。根据AES公司的循环信贷安排,所有未偿还的借款都是无担保的。然而,AES公司子公司的大部分债务基本上都是由这些子公司的所有资产担保的。运营现金流的很大一部分必须用于偿还我们的债务。此外,由于我们有相当大比例的资产用于担保这笔债务,这减少了可用于未来担保债务或信贷支持的抵押品数量,并降低了我们运营这些担保资产的灵活性。这种债务水平和相关的安全可能会产生其他后果,包括:·使我们更难偿还债务和其他债务;·使我们更容易受到一般不利行业和经济状况的影响,包括外汇汇率、利率和商品价格的不利变化;·减少可用于资助其他企业目的和发展我们业务的现金流;·限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性;·使我们在与杠杆率不高的竞争对手相比处于竞争劣势;以及·限制我们借入额外资金、支付现金股息或回购普通股的能力,以及与此类债务相关的金融和其他限制性契约。管理我们债务的协议,包括我们子公司的债务,限制, 但不要禁止产生额外的债务。如果我们变得更加杠杆化,上述风险将会增加。此外,我们的实际现金需求可能比预期的要大,我们的现金流可能不足以偿还到期的所有未偿债务。在这种情况下,我们可能无法以可接受的条件借钱、出售资产、筹集股权或以其他方式筹集资金,以便在债务到期时对其进行再融资。此外,我们对现有或未来债务进行再融资的能力,将取决于当时的资本市场和我们的金融状况。我们债务的任何再融资都可能导致更高的利率或更繁重的契约,限制我们的商业运营。见附注11--项目8所列债务--我们的债务到期表的财务报表和补充数据。AES公司偿还其未偿债务的能力取决于从我们子公司收到的资金。AES公司是一家控股公司,除了其子公司的股票外,没有其他任何物质资产。AES公司几乎所有的现金流都来自其子公司的经营活动。因此,AES Corporation偿还债务和为其他债务提供资金的能力不仅取决于其子公司产生现金的能力,还取决于子公司以股息、费用、利息、税收分摊付款、贷款或其他形式向其分配现金的能力。我们的子公司面临各种73年|2022年年度报告


他们分配现金的能力受到限制。根据贷款协议、契约或无追索权融资安排,大部分附属公司有责任在作出分配前满足某些限制性付款契诺或其他条件。企业业绩以及当地的会计和税收规则也可能限制股息分配。由于外国政府限制资金汇回或货币兑换,在外国的子公司也可能被阻止分配资金。我们的子公司是独立和不同的法人实体,除非它们明确担保了AES Corporation的债务,否则没有义务支付根据此类债务到期的任何金额,或通过股息、费用、贷款或其他付款提供任何资金。附属公司或联营公司现有或未来可能出现的违约可能会对我们造成不利影响。我们试图通过无追索权债务或“无追索权融资”为我们的国内外项目融资,这要求贷款仅从项目收入中偿还,并规定贷款(及其利息)的偿还完全由该项目子公司或附属公司的股本、实物资产、合同和现金流担保。截至2022年12月31日,我们在合并基础上的未偿债务约为230亿美元,其中约39亿美元为母公司的追索权债务,约194亿美元为无追索权债务。在一些无追索权融资中,母公司明确同意以担保、赔偿、信用证、信用证偿还协议和付款协议的形式,承担某些有限债务和或有负债, 其中大部分只有在未来事件发生时才有效或将被终止。我们的某些子公司拖欠全部或部分未偿债务。截至2022年12月31日,在我们的综合资产负债表中,与此类违约相关的流动债务总额为1.77亿美元。虽然我们无追索权融资下的贷款人通常对母公司没有直接追索权,但无追索权融资下的此类违约可能:·减少母公司收到子公司股息、费用、利息支付、贷款和其他现金来源,因为子公司通常被禁止在任何违约悬而未决期间向母公司分配现金;·触发AES公司根据向此类子公司或代表此类子公司提供的任何财务担保、信用证或其他信用支持进行付款的义务;·触发母公司未偿债务的违约。例如,AES Corporation的循环信贷安排和未偿还优先票据包括涉及重大子公司的某些破产相关事件的违约事件,以及涉及重大子公司或构成重大子公司的任何子公司的未偿还重大债务加速的违约事件;或·导致无追索权融资项下质押的资产丧失抵押品赎回权,导致资产减记,并消除从这些资产获得的任何和所有潜在未来利益。所有违约的项目都不是由子公司拥有的,这些子公司单独或整体符合AES Corporation的循环信贷安排或其他债务协议中适用的重要性标准,以触发违约事件或允许在此类债务下加速。然而,, 由于未来的分配、资产减记、处置以及我们的财务状况和经营结果的其他变化,这些子公司中的一个或多个单独或合计可能属于适用的重大标准,从而在该等子公司的债务加速时,引发违约事件,并可能加速母公司债务。AES公司有大量的现金需求和有限的流动性来源。AES Corporation需要现金主要用于:偿还债务本金、利息、普通股分红、收购、建设和其他项目承诺、其他股权承诺(包括业务发展投资)、股权回购、税收和母公司管理费用。我们的主要流动资金来源是:我们子公司的股息和其他分配,母公司融资的收益,以及资产出售的收益。见项目7--管理层的讨论和分析--资本资源和流动性。我们相信,这些来源将足以履行我们在可预见的未来的义务,这是基于一些关于进入资本或商业贷款市场、我们子公司的运营和财务业绩、汇率、我们出售资产的能力以及我们子公司支付股息和其他分配的能力的重大假设;然而,我们不能保证这些来源在需要时可用,或者我们的实际现金需求不会高于预期。此外,我们的现金流可能不足以在到期时偿还债务,我们可能不得不为这份74|2022年报进行再融资


义务。我们不能保证我们会成功地以可接受的条件获得这种再融资。我们发展业务的能力取决于我们以优惠条件筹集资金的能力。我们依赖资本市场作为流动性的来源,以满足运营现金流无法满足的资本要求。我们在追索权或无追索权的基础上安排融资的能力和此类资本的成本取决于许多因素,其中一些因素是我们无法控制的,包括:一般经济和资本市场状况;银行信贷的可用性;税务股权合作伙伴的可用性;AES以及我们的竞争对手的财务状况、业绩和前景;以及税收和证券法的变化。如果我们无法获得资金,我们可能不得不出售资产或停止进一步投资,包括扩大或改善现有设施,任何这些都会影响我们未来的增长。AES Corporation或其子公司的信用评级下调可能会对我们进入资本市场的机会、利息支出、流动性或现金流产生不利影响。如果AES公司及其子公司的任何信用评级被下调,我们以有利条件筹集资金的能力可能会受到损害,我们的借款成本可能会增加。此外,交易对手可能不再愿意接受AES公司提供信贷支持的一般无担保承诺。因此,我们可能需要提供某种其他形式的担保,例如信用证和/或抵押品,以支持或取代由AES Corporation提供的任何信贷支持, 这会减少我们的可用信用额度。不能保证交易对手会接受此类担保或其他担保。我们普通股的市场价格可能会波动。我们普通股的市场价格和交易量可能会大幅波动,原因包括一般经济状况、我们行业和市场的状况、环境和经济发展以及一般信贷和资本市场状况,以及我们特有的发展,包括本节描述的风险,未能达到我们公开宣布的指导或关键趋势和第7项描述的其他事项。-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。项目1B。未解决的工作人员没有发表任何评论。物业我们在世界各地设有办事处,通常是根据长期和短期租约的规定,我们认为这些租约都不是实质性的。除少数例外情况外,项目1-本表格10-K的业务中描述的我们的设施受抵押或其他留置权或产权负担的约束,作为项目相关融资设施的一部分。此外,我们的大部分设施都位于租赁的土地上。然而,在少数情况下,该设施不存在附带的项目融资,在这些情况下,土地权益可能不受任何产权负担的影响,并由子公司或附属公司直接拥有。第三条法律程序公司在正常业务过程中涉及某些索赔、诉讼和法律程序。本公司在可能已产生债务且损失金额可合理估计的情况下,就诉讼和索赔产生应计费用。该公司相信, 根据其目前掌握的信息,并考虑到已建立的估计负债准备金及其保险范围,这些诉讼和行动的最终结果不太可能对公司的综合财务报表产生重大不利影响。然而,合理的可能性是,有些事情可能会做出对公司不利的决定,并可能要求公司支付损害赔偿或支出,金额可能是实质性的,但截至2022年12月31日无法估计。2001年12月,奥迪萨邦电网公司(“GRIDCO”)根据1996年印度仲裁和调解法向本公司、AES Orissa配电私人有限公司(“AES ODPL”)和Jyoti Structures(“Jyoti”)送达仲裁通知,依据GRIDCO、本公司、AES ODPL、Jyoti和公司联属公司Orissa的中央电力供应公司(“CESCO”)之间的股东协议条款进行仲裁。在仲裁中,GRIDCO声称,公司就公司对CESCO的间接投资发出的安慰信规定,公司有义务提供额外的财务支持,以支付CESCO对GRIDCO的所有财务义务。GRIDCO似乎正在寻求约1.89亿美元的损害赔偿,外加75年|2022年年度报告


未披露罚款和利息,但GRIDCO没有提交详细的据称损害分析。该公司反诉GRIDCO,要求其赔偿损失。2007年6月,仲裁庭以2比1的多数作出裁决,驳回了GRIDCO的索赔要求,并认为答辩人--本公司、AES ODPL或Jyoti均不对GRIDCO负有任何责任。受访者的反诉也被驳回。大多数仲裁庭后来判给被告,包括该公司,他们与仲裁有关的一些费用。GRIDCO向印度当地法院提出了对法庭裁决的质疑。GRIDCO对费用裁决的挑战已被法院驳回,但其对责任裁决的挑战仍悬而未决。到目前为止,还没有就责任裁决举行听证会。该公司相信,对于针对它的索赔,它有可取的辩护理由,并将在这些诉讼中积极为自己辩护;然而,不能保证它的努力一定会成功。根据他们的环境审计,AES Sul和AES Flostaal在AES Florest一直在运营的一家杆子工厂发现了200桶固体杂酚油废物和其他污染物。审计的结论是,电线杆厂以前的一名经营者,即法国国家能源公司(“CEEE”),一直在使用这些污染物来处理在该工厂制造的电线杆。在他们的倡议下,AES Sul和AES Florest al与巴西当局和CEEE就采取遏制和补救措施进行了沟通。2008年3月,巴西南里奥格兰德州检察官对南埃斯公司提起公开民事诉讼, AES Flostaal和CEEE要求下令要求这些公司减轻电线杆工厂所在地区的污染,并要求赔偿约600万雷亚尔(100万美元)。2011年10月,州检察官提交了一份禁制令,要求被告公司立即控制和消除污染。法院于2011年10月18日批准了禁令救济,但裁定只需要CEEE执行拆除工作。2012年5月,CEEE根据禁令开始了清除工作。此案目前正在等待判决。拆除和补救费用估计约为1,500万雷亚尔至6,000万雷亚尔(300万至1,100万美元),目前还可能有无法估计的额外费用。2016年6月,本公司将AES Sul出售给CPFL Energia S.A.,作为出售的一部分,AES Sul的控股公司AES Guaiba保留了与此事相关的潜在责任。该公司相信,针对它的索赔有可取的辩护理由,并将在这些诉讼中积极为自己辩护;然而,不能保证它的努力一定会成功。2015年9月,AES Southland Development,LLC和AES Redondo海滩, LLC对加州海岸委员会(“CCC”)提起诉讼,原因是该委员会认定AES Redondo海滩的场地包括约5.93英亩的CCC管辖湿地。CCC声称,AES雷东多海滩不当安装和操作水泵影响了所谓的湿地,违反了加州海岸法案和雷东多海滩当地海岸计划。CCC裁决的潜在结果可能包括一项命令,要求AES雷东多海滩进行修复和/或支付罚款或罚款。埃斯雷东多海滩公司认为,它有关于潜在的CCC决定的有价值的论据,但不能保证它会成功。2020年3月27日,AES雷东多海滩有限责任公司将该地块出售给一家独立的第三方买家,该买家承担了这些诉讼程序中包含的义务。2020年5月26日,CCC工作人员向AES发送了一份11月的通知,指示AES提交海岸发展许可证(CDP)申请,以拆除据称湿地内的水泵。AES已经向许可当局--雷东多市海滩(“城市”)提交了关于AES停用或移除水泵的计划的CDP。11月份还指示AES提交关于位于现场电气库内的额外水泵的技术分析,并提交CDP申请,要求其继续运行。AES已经对CCC做出了回应,提供了所要求的分析,并寻求与该机构就CDP进行进一步讨论。2020年10月14日,市政府认为CDP申请已经完成,并表示将需要举行公开听证会,届时AES必须提供有关所谓湿地和现场电气库内水泵的更多信息和分析。2015年10月, AES Indiana收到了11月份的一份报告,指控其违反了《清洁空气法》(CAA)、《印第安纳州实施计划》(“SIP”)和与彼得堡站3号机组涉嫌违反颗粒物和不透明度有关的第五章运营许可证。此外,2016年2月,AES Indiana收到了EPA的一份11月份的报告,指控其违反了《新污染源审查》和其他CAA法规、印第安纳州实施计划和Petersburg站的第五章运营许可证。2020年8月31日,AES印第安纳州与美国环保局、美国司法部和印第安纳州环境管理部(“IDEM”)达成和解,解决了彼得堡车站违反CAA的指控。和解协议以拟议的司法同意法令的形式于2021年3月23日由美国印第安纳州南区地区法院批准并进入,其中包括以下要求:每年对NOx和SO2排放设定上限,并对排放限制比AES印第安纳州目前的标题V空气许可证更严格;支付总计150万美元的民事罚款;500万美元的环境缓解项目,包括在现场建设和运营一个新的非排放源;支出30万美元用于一个州独有的环境惠益项目,以保存76|2022年度报告


当地具有生态意义的土地;以及1号和2号机组在2023年7月1日之前退役。如果印第安纳州的AES没有履行退役义务,它必须在4号机组上安装选择性非催化还原系统(SNCR)。2017年10月,瓦尔帕莱索的海事检察官办公室发布了一项裁决,声称AES Andes对文塔纳斯海滩上存在的煤炭废物负有责任,并向海事州长提议罚款约39.5万美元。安第斯公司提交了辩护声明,否认了这些指控。2021年5月,安第斯航空公司接到海事检察院的修订意见,该意见将指控的责任扩大到第三方,并将拟议对安第斯公司的罚款减少到约372,000美元。8月18日,海事总督发布决议,确认拟议的罚款,9月8日,AES Andes向海事总督提起行政诉讼,要求复议罚款。2021年12月28日,驳回复职上诉的决议被通知,2022年1月17日,AES Andes对该裁决提出上诉。2022年4月,文塔纳斯港请求海事局加入这一程序,并启动一项平行程序;但这一请求被驳回。2022年5月,智利海军董事将军驳回了安第斯海军的上诉,并处以341363美元的罚款。安第斯航空公司将继续提起行政上诉。安第斯爱斯安第斯公司认为,它对这些指控有值得称赞的辩护;然而,不能保证它会成功。2018年12月,多米尼加共和国民事法院对该公司、AES波多黎各和其他三家AES附属公司提起诉讼。这起诉讼据称是代表100多名多米尼加索赔人提起的,这些索赔人中有在世的,也有已故的, 并似乎在寻求与2004年交付给多米尼加共和国的CCR有关的救济。诉讼一般声称CCR造成了人身伤亡,并要求4.76亿美元的据称损害赔偿。诉讼没有指明或提供有关索赔人所称伤害的任何佐证资料。诉讼也没有提供任何支持损害赔偿要求的信息,也没有解释这一数额是如何得出的。相关的AES公司认为,他们对针对他们的索赔拥有有价值的辩护,并将在这一诉讼中积极为自己辩护;然而,不能保证他们的努力一定会成功。2019年2月,多米尼加共和国民事法院对该公司、AES波多黎各、另外两家AES附属公司以及一家非关联公司及其委托人提起了单独的诉讼。这起诉讼据称是代表200多名多米尼加在世和已故的索赔人提起的,似乎是为了寻求与2003年和2004年向多米尼加共和国交付的CCR有关的救济。诉讼一般声称CCR造成了人身伤亡,并要求超过9亿美元的据称损害赔偿。诉讼没有确定或提供任何关于索赔人个人所称伤害的佐证信息,也没有提供任何支持损害赔偿要求或解释赔偿金额如何得出的信息。2020年8月,在相关AES公司的要求下,案件被移交给另一家民事法院。初步听证已经举行,并正在进行中。相关的aes公司认为,他们对针对他们的指控有正当的辩护理由,并将在这一诉讼中积极为自己辩护;然而, 不能保证他们的努力一定会成功。2019年10月,环境总监(“SMA”)通知AES Andes与Ventanas Complex的环境许可证相关的某些涉嫌违规行为,通过豁免决议N°1/ROL D-129-2019启动了制裁程序。被指控的费用包括超过发电量限制,在空气质量不佳的时候未能减少排放,超过向海洋排放的限制,以及超过噪音限制。AES Andes已经向SMA提交了一份关于Ventanas建筑群的建议的“合规计划”。此合规计划的最新版本于2021年5月26日提交。2021年12月30日,合规计划获得了SMA的批准。然而,SMA提起了当然诉讼,原因是据称超过了发电限制,这将要求公司减少SO2、NOx和PM排放,以实现合规计划中确立的排放抵消。2022年1月6日,AES Andes向SMA提交了重新定位,寻求修改遵守当然诉讼的手段。2023年1月17日,SMA批准了街道铺设措施,或者为社区成员提供加热器的计划,作为满足批准的合规计划中空气排放补偿的手段。如果SMA确定合规计划的执行情况不令人满意,则可能被罚款。拟议的合规计划的成本约为1080万美元。2020年3月,墨西哥联邦电力委员会(CFE)向AES Mérida III提交了一份仲裁请求。CFE指控AES Mérida III违反了双方之间的电力和产能购买协议(“合同”)规定的义务, 这些指控涉及CFE自己未能在合同规定的规格内提供燃料。CFE寻求追回根据合同向AES Mérida支付的约2亿美元,以及因不得不收购77|2022年年度报告而据称的约4.8亿美元损害赔偿


来自尤卡坦半岛替代能源的电力。AES Mérida已经提交了一份答辩书,否认对CFE的责任,并声称对CFE违反其义务的损害提出反索赔。双方于2020年12月提交了各自的初步案情摘要和佐证。在作了额外简报后,证据听证会于2021年11月举行。2022年5月听取了结案陈词。2022年11月,仲裁庭发布了对此案的裁决,驳回了CFE的损害赔偿请求,并就AES Mérida的反索赔向AES Mérida支付了净损害赔偿金。目前尚不清楚CFE是否会遵守这一决定,还是会试图挑战它。埃斯梅里达公司认为,它有值得称道的辩护和索赔,并将在这一争端中大力主张这些辩护和索赔;然而,不能保证它的努力一定会成功。2021年5月12日,墨西哥联邦环境保护检察官(“管理局”)在TermoElectrica del Golfo(“TEG”)和TermoElectrica del Peñoles(“TEP”)热力发电设施启动了环境审计。2022年7月15日,TEG收到了管理局发布的决议的通知,该决议指控TEG违反了空气排放法规,包括没有提交报告。该决议规定罚款8,467,360比索(约合400,000美元)。该设施提交了一项无效判决,以质疑该决议,并于2022年9月8日,法庭批准了一项临时禁令,但须由TEG提交担保,其中可能包括公司担保或保释。临时禁令暂时暂停了支付罚款的义务,同时法庭正在考虑最终禁令,并可能考虑驳回罚款的判决。2022年12月2日,TEG提交了保释金,作为禁令的担保, 被当地税务机关拒绝了。TIG在2023年1月10日通过一项Amparo索赔对税务当局的否认提出了质疑。TEP的审计决议尚未发布,2022年9月9日,TEP提出了一项保护索赔,质疑管理局在环境审计方面的不作为。Amparo的索赔于2022年10月17日获得批准。该公司相信,对于针对它的索赔,它有可取的辩护理由,并将在这些诉讼中积极为自己辩护;然而,不能保证它的努力一定会成功。2022年2月,多米尼加共和国民事法院对该公司提起诉讼。这起诉讼据称是代表425多名多米尼加在世和已故的索赔人提起的,似乎是为了寻求与2003年和2004年向多米尼加共和国交付的CCR有关的救济。诉讼一般声称CCR造成了人身伤亡,并要求超过6亿美元的据称损害赔偿。诉讼没有确定或提供关于索赔人所称伤害的任何佐证资料。诉讼也没有提供任何支持损害赔偿要求的信息,也没有解释这一数额是如何得出的。该公司相信,它对针对它的索赔有可取的辩护理由,并将在这一诉讼中积极为自己辩护;然而,不能保证它的努力一定会成功。2022年7月25日,AES波多黎各有限责任公司(“AES-PR”)在11月收到环保局的指控,称AES-PR在波多黎各瓜亚马的燃煤发电设施违反了CAA的某些规定。11月份声称,AES-PR超过了排放限制,没有连续操作某些监测设备,进行某些分析和测试,没有维护完整的记录, 并按照环保局的汞和空气有毒物质标准的要求提交某些报告。11月进一步声称,AES-PR没有完全遵守该设施的标题V运营许可证。AES-PR正在与美国环保局就11月1日的事宜进行讨论。AES-PR将捍卫自己的利益,但我们目前无法预测此事的结果。然而,针对其他燃煤电厂的CAA索赔的和解和诉讼结果,要求企业支付民事罚款并采取补救措施。2022年4月,环境管理局(“SMA”)通知安第斯电力公司与梅萨马维达风力发电项目建设有关的某些涉嫌违规行为,启动了制裁程序。被指控的指控包括未及时实施道路改善措施和道路使用时间表,以及未能识别离项目第一个施工阶段最近的所有噪音接收器。2022年6月23日,SMA向Energía Eólica Mesamávida Spa提出指控。2022年6月28日,Energía Eólica Mesamávida Spa提交了一份拟议的合规计划,估计成本为430万美元,随后获得了SMA的批准。2022年11月9日,该项目的反对者向第三环境法院提交了一份司法诉讼,对该合规项目的批准提出质疑。如果第三方上诉成功,或者如果SMA确定本合规计划的执行情况不令人满意,可能会被罚款。安第斯公司相信,它对第三方挑战有值得称道的辩护,并将在这些诉讼中积极为自己辩护;然而,不能保证它的努力一定会成功。2022年9月,SMA就四项指控对Cochrane发电站启动了制裁程序, 包括一起被归类为“严重”的不符合《环境鉴定决议》(RCA)的案例。这些指控包括结构和监测缺陷,以及从该设施排放的未经授权的水下排污口。2022年12月12日,AES Andes提交了一份78年|2022年年度报告


向SMA提交的拟议合规计划,估计成本约为34万美元,目前正在审查中。如果SMA不批准合规计划,或者如果SMA确定合规计划的执行没有达到其满意的程度,可能会被罚款。2023年1月26日,SMA向Alto Maipo spa通报了与Alto Maipo设施有关的四项指控,SMA均将其归类为“严重”。所指控的指控包括:未及时完成取水工程,没有充分利用与当地社区达成的协议所设想的临时工程、灌溉排水口和运河;不遵守森林管理计划的细节,在未经许可的地区进行干预;在受限制的古生物区修建道路;以及非法转移动物。Alto Maipo项目打算提交一份遵约方案,供SMA审议。任何此类合规项目的成本都是不确定的。如果没有同意或执行令SMA满意的合规计划,根据适用法规,此类被指控的严重违规行为可能会被罚款、吊销SMA批准的设施的RCA环境许可证或关闭。第四项矿山安全披露不适用。79|2022年年报


第二部分第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券近期出售未注册证券无。发行人和关联购买者股票回购计划购买股票-董事会授权允许母公司通过各种方法回购股票,包括公开市场回购和/或私下谈判交易。回购的金额、时间或价格可能会根据市场状况和其他因素而变化,因此无法得到保证。股票回购计划没有到期日,董事会可以随时修改或终止。自2010年7月股票回购计划开始至2022年12月31日,累计回购1.543亿股,总成本为19亿美元,每股平均价格为12.12美元(包括名义佣金)。截至2022年12月31日,根据股票回购计划,仍有2.64亿美元可供回购。在2022年、2021年和2020年,AES Corporation没有回购其普通股。市场信息我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码是“AES”。股息母公司于二零一二年第四季度开始派发季度现金股息。母公司每年都会增加派息,而过去三年的季度每股现金股息如下所示。从2022年第四季度开始,现金股息0.1659美元0.1580美元0.1505美元2022年第四季度现金股息将于2023年第一季度支付。不能保证AES董事会将来会宣布分红,或者如果宣布分红, 任何股息的数额。我们支付股息的能力还将取决于从我们投资组合中的各个子公司获得股息。根据我们与商业银行银团达成的循环信贷安排的条款,我们支付现金股息和/或回购股票的能力受到限制。我们的子公司申报和向我们支付现金股息的能力也受到项目贷款、政府规定和我们子公司遵守的其他协议中包含的某些限制。见项目12下所载信息--某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项--根据本表格10-K的股权补偿计划授权发行的证券。持有者截至2023年2月27日,我们的普通股约有3508名创纪录的持有者。80|2022年年报


业绩图表AES Corporation同业集团指数/股价表现AES S&P 500标普公用事业2017 2018 2019 2020 2021 2022 0 50 100 150 200 250 300 350来源:彭博社我们选择标准普尔500公用事业指数作为我们的同业集团指数。标准普尔500公用事业指数是一个已公布的行业指数,由标准普尔500指数中包含的28家电力和天然气公用事业公司组成。五年总回报图表假设2016年12月31日投资于AES普通股、标准普尔500指数和标准普尔500公用事业指数的100美元。就1934年《证券交易法》第18条而言,包含在绩效图表标题下的信息不应被视为已存档,也不得通过引用将其纳入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何文件中。项目6.选定的财务数据下表列出了截至所列日期和期间的选定财务数据。这些数据应与项目7一并阅读。-管理部门对项目8所列财务状况和经营成果以及合并财务报表及其附注的讨论和分析。-本表格10-K的财务报表和补充数据。在截至2022年12月31日的五年期间,选定的每一年度的财务数据均来自我们经审计的综合财务报表。上期数额已重新列报,以反映列报的所有期间的非连续性业务。我们的历史结果并不一定预示着我们未来的结果。收购、处置、重新分类, 会计原则的变化会影响下表所列信息的可比性。请参阅项目8--财务报表附注和本表格10-K的补充数据,以进一步说明这类活动的影响。还请参阅第1A项。-本表格10-K中的风险因素和附注27-第8项中包括的综合财务报表的风险和不确定因素。-本表格10-K中的财务报表和补充数据中的某些风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能导致本表格中反映的数据不能反映我们未来的财务状况或经营结果。81|2022年年报


精选财务数据2022 2021 2020 2019 2019截至12月31日的年度营业报表数据:(单位:百万,不包括每股金额)持续经营的收入$12,617$11,141$9,660$10,189$10,736持续经营的收入(亏损)(1)(505)(955)149 477 1,349可归因于AES公司的持续经营的收入(亏损),扣除税后净额(546)(413)43 302 985可归因于AES公司的非持续经营的收入,税后净额(2)-4 3 1 218可归因于AES公司的净收益(亏损)$(546)$(409)$46$303$1,203每股基本收益(亏损):可归因于AES公司普通股股东的持续经营的收入(亏损),税后净额$(0.82)$(0.62)$0.06$0.46$1.49可归因于AES公司普通股股东的非持续经营收入,税后净额-0.01 0.01-0.33可归因于AES公司普通股股东的净收益(亏损)$(0.82)$(0.61)$0.07$0.46$1.82稀释后每股收益(亏损):可归因于AES公司普通股股东的持续业务的收入(亏损),税后净额$(0.82)$(0.62)$0.06$0.45$1.48可归因于AES公司普通股股东的非持续业务收入,税后净额-0.01 0.01-0.33可归因于AES公司普通股股东的净收入(亏损)$(0.82)$(0.61)$0.07$0.45$1.81宣布的每股普通股股息$0.64$0.61$0.58$0.55$0.53截至12月31日的年度现金流量数据:经营活动提供的净现金$2,715$1,902$2,755$2,466美元2,343用于投资活动的净现金(5,836)(3,(2,295)(2,721)(505)融资活动提供(使用)的现金净额3,758 797(78)(86)(1,643)现金合计增加(减少), 现金等价物和限制性现金603(343)255(431)215现金、现金等价物和限制性现金,截至12月31日止2,087 1,4841,827 1,5722,003资产负债表数据:总资产$38,363$32,963$34,603$33,648$32,521无追索权债务(非流动)17,846 13,603 15,005 14,914 13,986有追索权的债务(非流动)3,894 3,729 3,446 3,391 3,650累计亏损(1,635)(1,089)(680)(692)(1,005)AES Corporation股东权益2,437 2,798 2,634 2,996 3,208_截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为2,800万美元和9.84亿美元的税前收益;截至2022年、2021年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度税前减值支出分别为15亿美元、16亿美元、8.64亿美元、1.85亿美元和2.08亿美元;截至2022年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度非临时性权益法投资减值支出分别为1.75亿美元、2.02亿美元、9200万美元和1.47亿美元;在公司截至2021年12月31日的2017年美国纳税申报单考试结束时有效结算的与扭转不确定纳税状况相关的所得税优惠1.76亿美元,以及与截至2018年12月31日的年度的外国收益的一次性过渡税相关的所得税支出1.94亿美元,以及与将递延税项资产和负债重新计量为较低的公司税率有关的所得税优惠7700万美元;截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,联营公司(主要是Guacolda)的净权益亏损1.23亿美元,以及1.72亿美元, 分别进行了分析。见附注24-出售和处置,附注22-资产减值支出,附注9-商誉和其他无形资产,附注8-联营公司的投资和垫款,以及附注23-第8项-所得税。-财务报表和本表格10-K的补充数据以了解更多信息。(2)包括截至2018年12月31日的年度与Eletropaulo相关的1.99亿美元的销售收益。82年|2022年年报


项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析2022年,高级管理人员就其战略和财务目标发表了执行摘要。我们完成了190万千瓦可再生能源和能源储存的建设或收购,并签署了新增520万千瓦新能源的PPA长期协议。有关详细信息,请参阅项目1中包含的我们的战略概述。-本表格10-K中的业务。与去年相比,持续运营的稀释后每股亏损增加了0.2美元,从0.62美元增加到0.82美元。这一亏损增加反映了我们重新衡量我们在sPower开发平台的权益和通量资本筹集的上一年收益,更高的所得税支出,由于确认以前递延的电力购买成本和停电的影响,我们的美国和公用事业SBU的贡献减少,上一年母公司非指定利率掉期的已实现收益的影响,利息支出增加,以及智利建设项目资本化利息的降低;部分被Alto Maipo解除合并的上一年亏损以及我们的MCAC SBU由于有利的液化天然气交易而获得的更高利润率所抵消。调整后每股收益增加0.15美元,从1.52美元增加到1.67美元,主要是由于有利的液化天然气交易导致我们的MCAC SBU的贡献增加,以及由于更高的利润率和对AES Andes的所有权增加而来自我们的南美SBU的贡献增加,但由于确认以前递延的购电成本和停电的影响,我们的美国和公用事业SBU的贡献减少,前一年母公司取消指定利率掉期的已实现收益的影响以及利息支出增加,部分抵消了这一增长。83年|2022年年报


收入:美国和公用事业公司SBU$5,013$4,335$3,918 16%11%南美SBU 3,539 3,541 3,159-%12%MCAC SBU 2,868 2,157 1,766 33%22%欧亚SBU 1,217 1,123 828 8%36%公司和其他119 116 231 3%-50%抵销(139)(131)(242)6%-46%总收入12,617 11,141 9,660 13%15%营业利润率:美国和公用事业公司SBU 564 792 638-29%24%南美SBU 8231,069 1,243-23%-14%MCAC SBU 820 521 559 57%-7%欧亚SBU 236 216 186 9%16%公司和其他175 158 120 11%32%抵销(70)(45)(53)56%-15%总营业利润率2,548 2,7112,693-6%1%一般和行政费用(207)(166)(165)25%1%利息支出(1,117)(911)(1,利息收入23%-12%利息收入389 298 268 31%11%债务清偿损失(15)(78)(186)-81%-58%其他费用(68)(60)(53)13%其他收入102 410 75-75%新台币出售和出售业务权益损失(9)(1,683)(95)-99%新台币商誉减值费用(777)--新台币-%资产减值费用(763)(1,(575)(864)-52%82%外币交易收益(亏损)(77)(10)55 NM其他营业外费用(175)-(202)NM-100%所得税优惠(费用)(265)133(216)NM关联公司亏损净资产(71)(24)(123)NM-80%持续经营的收入(亏损)(505)(955)149-47%NM处置非持续业务的收益,扣除所得税支出净额0美元,$1和$0, 分别-4 3-100%33%净收益(亏损)(505)(951)152-47%NM减去:可归因于非控股权益和子公司可赎回股票的净亏损(收入)(41)542(106)NM可归因于AES公司的净收入(亏损)$(546)$(409)$46 33%可归因于AES公司普通股股东:持续经营的收入(亏损),税后净额$(546)$(413)$43 32 NM来自非持续经营的收入,税后净额-4 3-100%可归因于AES Corporation的净收益(亏损)$(546)$(409)$46 33%经营活动提供的净现金$2,715$1,902$2,755 43%-31%收入、销售成本和营业利润率-收入包括从我们的公用事业公司销售能源和从我们的发电厂生产和销售能源获得的收入,这两项在综合运营报表中分别被归类为监管和非监管。收入还包括与电力销售相关的衍生品收益或亏损。销售成本包括企业在正常经营过程中直接发生的成本。例如,购买电力和燃料、运营和维护费用、折旧和摊销费用、坏账支出和回收,以及一般行政和支助费用(包括与企业运营直接相关的员工相关费用)。销售成本还包括与购买电力或燃料相关的衍生工具(包括非外币嵌入衍生工具)的损益。营业利润率的定义是收入减去销售成本。84|2022年年报


截至2022年12月31日的综合收入和营业利润率与截至2021年12月31日的年度相比,收入(百万美元)$11,141$678$(2)$711$94$(5)$12,617 2021美国和公用事业南美洲MCAC欧亚公司,其他和消除2022年合并收入-收入比2021年增加15亿美元,或13%,原因是:·在巴拿马和多米尼加共和国有利的液化天然气交易推动下,MCAC的7.11亿美元;由于多米尼加共和国的需求增加和价格上涨,合同销售额增加;由于巴拿马的需求增加和价格上涨,现货销售增加;和墨西哥更高的直通燃料成本;部分被2021年4月出售Itabo的影响所抵消;·美国和公用事业公司的6.78亿美元,原因是印第安纳州和俄亥俄州的AES价格上涨,原因是收取燃料和从客户那里购买电力成本的乘客增加,以及需求增加和有利的天气;AES Clean Energy的销售额因与谷歌的供应协议、前一年收购New York Wind和启动可再生项目而增加;南地的现货销售增加;萨尔瓦多的直通能源价格上升;部分被Southland和Southland Energy的未实现衍生亏损增加以及因2022年8月关闭工厂而导致的AES Hawaii的减少所抵消;欧亚地区的9400万美元主要是由于保加利亚能源价格和发电量的上涨、圣尼古拉的电价上涨以及由于灰池2的预期完工成本减少而确认的Mong Duong的建筑收入;部分被不利的外汇影响所抵消。营业利润率(百万)$2,711$(228)$(246)$299$20$(8)$2,548 2021美国和公用事业公司南美洲MCAC欧亚公司, 2022年其他和抵消合并营业利润率-2022年营业利润率比2021年下降1.63亿美元,降幅6%,受:85|2022年年度报告推动


·南美2.46亿美元的主要原因是,前一年在Angamos确认的提前终止与Minera EsCondida和Minera Spence合同的收入;阿根廷监管部门应收信贷损失津贴的增加;AES Brasil的能源购买量增加和固定成本上升;以及不利的外汇影响;部分被发电量增加、煤炭资产折旧减少和智利现货购买量减少所抵消;由于水文条件改善,AES Brasil的合同销售额增加;哥伦比亚能源价格上涨;TermoAndes的可用性提高;以及·美国和公用事业公司的2.28亿美元,主要是由Southland Energy的未实现衍生品亏损增加所推动;确认俄亥俄州AES以前推迟购买的电力成本和因AES Indiana的监管和解而产生的费用;AES Hawaii工厂停电和关闭的影响;由于强制停电和更高的热率,AES波多黎各的可用性降低和维护成本增加;以及与发展AES Clean Energy业务相关的成本增加;因有利天气导致数量增加,AES Indiana的零售利润率增加;以及由于与谷歌的供应协议,即前一年收购New York Wind,AES Clean Energy的销售额增加, 以及可再生能源项目的启动。这些不利影响被以下方面的增长部分抵消:·MCAC的2.99亿美元,主要是由于有利的液化天然气交易导致巴拿马和多米尼加共和国的价格增加;由于巴拿马的价格上涨和有利的水文以及多米尼加共和国的需求增加和价格上涨,合同销售额增加;被2021年4月出售Itabo的影响部分抵消;以及·欧亚地区的2000万美元,主要是由于预期完成2号灰池的成本减少,确认了Mong Duong的建筑收入;以及保加利亚圣尼古拉的电价上涨;部分被不利的外汇影响和更高的维护成本所抵消。截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比,收入(以百万计)$9,660$417$382$391$295$(4)$11,141 2020美国和公用事业南美洲MCAC欧亚公司、其他和消除2021年合并收入-2021年收入比2020年增加15亿美元,或15%,原因是:·美国和公用事业收入4.17亿美元,主要是由于南地能源公司销售额增加,主要是由于整个2021年期间,CCGT单位在活跃的PPA下运营;萨尔瓦多的需求增加,原因是经济从新冠肺炎的影响中复苏;印第安纳州AES更高的燃料收入和有利天气带来的更高需求;Southland商业对冲战略导致的产能销售和已实现收益的增加;以及由于与谷歌的供应协议,AES Clean Energy的销售额增加;部分被DPL退出发电业务导致的产能下降所抵消;·MCAC的3.91亿美元,受合同销售、燃料价格和液化天然气销售增加的推动,受2020年东部管道COD的推动, 多米尼加共和国;墨西哥直通燃料价格上涨;巴拿马需求增加,能源价格和合同销售额上升;被2021年4月出售Itabo的影响部分抵消;·南美洲3.82亿美元,主要是由于Angamos确认的提前终止与Minera EsCondida和Minera Spence合同的收入;阿根廷发电量和价格提高(第440/2021号决议);哥伦比亚水库水位提高;以及86|2022年年度报告增加


AES Brasil的销量和发电量,部分原因是收购了Ventus和Cubio I;部分被不利的外汇影响和智利客户先前支出的付款的前期收回所抵消;欧亚地区的2.95亿美元,主要是由于能源价格和保加利亚的发电量以及越南的发电量增加所推动的。营业利润率(以百万计)$2,693$154$(174)$(38)$30$46$2,711 2020美国和公用事业南美洲MCAC欧亚公司、其他和消除2021年合并营业利润率-与2020年相比增加了1,800万美元,或1%,这主要是由于在整个2021年期间,CCGT单位在活跃的PPA下运营,导致美国和公用事业公司的销售额增加;产能销售增加,以及南地商业对冲战略产生的已实现收益;以及萨尔瓦多由于经济从新冠肺炎的影响复苏而需求增加;被AES Clean Energy增加和加速开发管道相关的成本增加以及AES Indiana较高的维护费用部分抵消;·公司和其他部门的4600万美元,主要在综合水平上被取消, 这主要是由于重新分配给运营部门的IT成本增加和AES自我保险公司赚取的保费;以及·欧亚地区的3,000万美元,主要是由于保加利亚能源价格和发电量的上涨以及越南运营业绩的改善。这些有利影响被以下因素部分抵消:·南美的1.74亿美元,主要是由于不利的外汇影响;由于更干燥的水文和前期GSF在Tieté的结算,能源购买量增加;以及能源价格的现货价格上涨,以及智利客户先前支出的付款的收回;被Angamos确认的提前终止与Minera EsCondida和Minera Spence合同的收入部分抵消;阿根廷较高的发电量和价格(第440/2021号决议);智利固定成本较低;哥伦比亚较高的水库水位提高了可获得性;以及·MCAC的3800万美元,主要是受到2021年4月出售Itabo的影响;多米尼加共和国的运力下降和固定成本上升;墨西哥的可获得性减少和固定成本上升;以及前一年巴拿马燃料成本上升、水文变得干燥以及埃斯特雷拉·德尔马一号动力驳船被切断;被多米尼加共和国2020年东部管道COD推动的液化天然气销售增加以及巴拿马新的可再生能源业务的需求增加和积极影响部分抵消。见项目7.-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--本表格10-K的SBU业绩分析,以了解对每个SBU的经营结果的额外讨论和分析。综合业务结果-其他一般和行政费用一般和行政费用包括与公司员工职能和计划、行政管理、财务、法律有关的费用, 人力资源、信息系统以及全球发展成本。87|2022年度报告


与2021年的1.66亿美元相比,2022年的一般和行政费用增加了4100万美元,增幅为25%,达到2.07亿美元,这主要是由于业务开发活动和人员成本的增加。与2020年的1.65亿美元相比,2021年一般和行政费用增加了100万美元,即1%,达到1.66亿美元,没有实质性的驱动因素。利息支出与2021年的9.11亿美元相比,2022年的利息支出增加了2.06亿美元,增幅为23%,与2021年的9.11亿美元相比,主要是由于上一年非指定利率掉期的已实现收益的影响,智利建筑项目的资本化利息下降,以及南美和母公司借款的增加。与2020年的10亿美元相比,2021年的利息支出减少了1.27亿美元,降幅为12%,降至9.11亿美元,这主要是由于非指定利率掉期的实现收益,母公司再融资相关的利率下降,以及2021年3月GSF和解导致的货币修正降低。利息收入与2021年的2.98亿美元相比,2022年的利息收入增加了9100万美元,增幅为31%,主要是由于在巴西和阿根廷的短期投资增加,阿根廷应收账款的CAMMESA利率上升,以及阿拉米托斯能源中心的销售型租赁应收账款增加。与2020年的2.68亿美元相比,2021年的利息收入增加了3,000万美元,增幅为11%,主要原因是智利的仲裁程序、2021年1月阿拉米托斯能源中心开始销售型租赁以及阿根廷CAMMESA应收账款利率上升,但越南的应收贷款余额较低部分抵消了这一影响。清偿债务损失2022年减少6,300万美元,即81%,降至1,500万美元, 相比之下,2021年为7800万美元。这一减少主要是由于前一年因还款而分别预付了AES Brasil、AES阿根廷和AES Andes的1,700万美元和1,400万美元的亏损2,700万美元,以及导致Andres亏损1,400万美元的再融资,但于2022年被导致AES Renewable Holdings亏损1,200万美元的再融资部分抵消。与2020年的1.86亿美元相比,2021年债务清偿损失减少了1.08亿美元,降幅为58%,降至7800万美元。这一减少主要是由于2020年母公司和DPL分别因赎回优先票据而亏损1.45亿美元和3400万美元,以及巴拿马再融资造成的1600万美元亏损。这些减少额在2021年被上述损失部分抵消。见附注11--项目8所列债务--本表格10-K的财务报表和补充数据,了解更多信息。与2021年的4.1亿美元相比,2022年的其他收入减少3.08亿美元至1.02亿美元,主要是由于我们在sPower开发平台的股权重新计量到其收购日期公允价值的上一年收益,确认为合并的一部分,成立AES Clean Energy Development,上一年Alto Maipo的法律仲裁,以及前一年重新测量AES Clean Energy的或有对价的收益;被我们在5B的现有投资的本年度收益(使用计量替代方案计入),以及主要与Teranmodes财产损坏相关的保险收益所抵消。2021年其他收入增加3.35亿美元至4.1亿美元,而2020年为7500万美元,这主要是由于我们在sPower开发平台的股权在2021年重新计量为其收购日期公允价值所带来的收益, 被确认为合并组成AES Clean Energy Development的一部分,Alto Maipo的法律仲裁,以及对收购AES Clean Energy的Great Cove Solar的或有对价的重新计量收益,部分被2020年出售Southland的Redondo海滩土地的收益所抵消。与2021年的6,000万美元相比,2022年的其他支出增加了800万美元,增幅为13%,与2021年的6,000万美元相比,主要是由于与处置AES Gilbert有关的本年度成本,包括确认销售型应收租赁的减值;部分抵消了因AES Renewable Holdings上一年的亏损而在销售型租赁开始时确认的较低亏损。88|2022年度报告


与2020年的5,300万美元相比,2021年的其他支出增加了700万美元,增幅为13%,主要是由于AES Renewable Holdings的销售型租赁开始时确认的2021年亏损,以及出售和处置资产的亏损增加,但这部分被智利稳定基金应收账款销售亏损的减少和2020年仲裁裁决的遵守所抵消。详情见附注21--第8项所列其他收入和支出--本表格10-K的财务报表和补充数据。2022年处置和出售业务权益的亏损与2021年的17亿美元相比减少了17亿美元至900万美元,这主要是由于前一年Alto Maipo解除合并造成的21亿美元亏损,但被我们的权益方法投资Fluence向新投资者发行新股部分抵消,AES将其计入2021年部分处置其在Fluence的投资的收益。2021年出售和出售业务权益的亏损增加16亿美元至17亿美元,而2020年为9500万美元,这主要是由于上文提到的Alto Maipo和Fluence的变化。见附注24--出售和处置以及附注8--对关联公司的投资和垫款。--本表格10-K的财务报表和补充数据,以了解更多信息。商誉减值支出2022年为7.77亿美元,这是由于AES Andes的6.44亿美元减值和AES萨尔瓦多的1.33亿美元减值所致。这是由于公司看到用于计算商誉减值分析中的贴现率的投入有所增加, 例如,在某些市场上,更高的利率和国家风险溢价。截至2022年10月1日,我们对贴现率投入的这些变化已经对我们的年度商誉减值测试产生了负面影响。2021年或2020年没有商誉减值支出。见附注9--项目8-商誉和其他无形资产--本表格10-K的财务报表和补充数据,以了解更多信息。2022年资产减值支出减少8.12亿美元至7.63亿美元,而2021年为16亿美元。这一减少主要是由于AES Andes与承诺加快Ventanas 3&4和Angamos燃煤电厂退役相关的2021年减值总额8.04亿美元,波多黎各与在岛外处置燃煤残渣的经济成本和声誉风险相关的减值4.75亿美元,Buffalo Gap风力发电设施因PPA到期和ERCOT市场现货价格波动而减值总计1.93亿美元,以及山景一号和山景二号设施与重新供电项目相关的减值6700万美元,该项目将导致大部分现有风力涡轮机提前退役。由于保加利亚承诺在2038年后停止使用煤炭作为燃料的发电,Maritza燃煤电厂减值4.68亿美元,墨西哥TEG TEP减值1.93亿美元,以及约旦安曼东部和IPP4减值7600万美元,部分抵消了减值。2021年,资产减值支出增加7.11亿美元,达到16亿美元,而2020年为8.64亿美元。这一增加主要是由于2021年在爱斯安第斯山脉减值总计8.04亿美元,波多黎各减值4.75亿美元,布法罗峡谷风力发电设施减值总计1.93亿美元, 山景一号和二号风电设施减值6,700万美元。这部分被与智利Angamos和Ventanas 1&2燃煤电厂有关的5.64亿美元和2.13亿美元减值,以及2020年夏威夷发电设施减值3800万美元所抵消。详情见附注22-第8项资产减值费用-财务报表及补充资料10-K。89|2022年年报


外币交易损益以百万为单位的外币交易收益(亏损)如下:截至12月31日的年度,2022 2021 2020阿根廷(1)$(88)$(21)$29智利13 20(5)公司-(11)21多米尼加共和国-(1)9其他(2)3 1总计(2)$(77)$(10)$55_如需进一步资料,请参阅附注7--项目8--财务报表及本表格10-K的补充资料--融资应收款。(2)包括截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度外币衍生品合约分别亏损2000万美元和收益1200万美元和5700万美元。本公司于2022年确认净外币交易亏损7,700万美元,主要是由于阿根廷比索贬值,但因哥伦比亚比索贬值而在南美洲实现的外币衍生品收益部分抵消了这一损失。本公司于2021年确认净外币交易亏损1,000万美元,主要原因是阿根廷比索贬值、与阿根廷政府应收账款有关的外币衍生工具的未实现亏损,以及母公司因欧元计价的公司间应收账款折旧而产生的未实现亏损,但因哥伦比亚比索贬值而产生的外币衍生品未实现衍生品收益部分抵消了这一亏损。该公司于2020年确认净外币交易收益为5500万美元, 主要是由于阿根廷政府应收账款相关的外币衍生品的已实现和未实现收益,以及母公司因欧元计价的公司间应收账款升值而产生的未实现收益。由于sPower权益法投资的非临时性减值,2022年的其他非运营支出其他非运营支出为1.75亿美元。减值分析是由签署买卖协议所触发,当时该协议暗示出售本公司于sPower营运资产组合(“OpCo B”)的间接权益时的预期亏损。这笔交易于2023年2月28日完成。SPower主要持有与基础项目相关的税收抵免已分配给税务股权合作伙伴的运营资产。HLBV会计的应用增加了这些投资的账面价值,因为收益最初不成比例地分配给保荐实体。由于sPower在将该等活动转移至AES Clean Energy Development后并无任何持续发展或其他价值创造活动,因此减值将账面价值调整为营运资产的公平市价。见附注25-项目8-财务报表和本表格10-K中的补充数据,以了解有关成立AES清洁能源开发公司的更多信息。2021年没有其他营业外支出。由于OPGC权益法投资的非临时性减值,2020年的其他营业外支出为2.02亿美元。于2019年12月,OPGC录得非暂时性减值,主要是由于本公司投资的估计市值及其他负面发展影响被投资方未来的预期现金流。2020年3月, 由于经济放缓,该公司额外确认了4300万美元的非临时性减值。2020年6月,该公司同意出售其在OPGC投资中的全部股份,导致非临时性减值1.58亿美元。见附注8--项目8--对关联公司的投资和垫款。--本表格10-K的财务报表和补充数据以了解更多信息。2022年所得税优惠(费用)所得税支出为2.65亿美元,而2021年所得税优惠为1.33亿美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,公司的有效税率分别为(157%)%和13%。90|2022年年报


2022年的有效税率受到安第斯航空公司和萨尔瓦多航空公司本年度不可抵扣商誉减值以及Maritza燃煤电厂本年度资产减值的影响。这些影响被某些MCAC业务的有利液化天然气交易以及2022年确认的某些阿根廷企业的通胀和外汇影响部分抵消。2021年的有效税率受到Alto Maipo解除合并和波多黎各资产减值的影响。这些影响被公司2017年美国纳税申报单考试结束所产生的与有效结算相关的所得税优惠部分抵消。此外,由于我们的一家巴西子公司的净营业亏损结转的预期变现能力发生变化,与释放估值准备金相关的好处抵消了2021年的影响。见附注9--商誉和其他无形资产,列于第8项--本表格10-K的财务报表和补充数据,以了解商誉减值的详情。有关资产减值的详情,请参阅附注22-第8项-财务报表及本表格10-K的补充资料。关于Alto Maipo解除合并的详情,见附注24--第8项--财务报表和本表格10-K的补充数据--为出售而持有和处置。2021年所得税优惠为1.33亿美元,而2020年的所得税支出为2.16亿美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,公司的有效税率分别为13%和44%。实际税率的净下降主要是由于上述驱动因素对2021年的影响。进一步, 二零二零年的有效税率受到OPGC权益法投资的非暂时性减值及出售本公司于AES乌拉圭的全部权益的亏损的影响,但部分抵销的是联邦ITC对位于夏威夷的Na Pua Makani风力发电设施的认可。见附注24-出售和处置项目8-财务报表和本表格10-K中的补充数据,了解本公司出售西班牙航空公司乌拉圭公司全部权益的详情。我们的有效税率反映了美国以外重大业务的税收影响,这些业务的税率通常与美国法定税率不同。外国收益的税率可能高于美国公司21%的税率,根据GILTI规则,还需要缴纳美国现行的税收。来自国外和国内税收管辖区的所得税前收入构成未来的比例变化可能会影响我们的定期有效税率。由于履行了有关就业和资本投资的具体承诺,公司还受益于某些国家和地区的税率降低。见附注23--第8项所列所得税--本表格10-K的财务报表和补充数据,以了解有关这些降低税率的更多信息。附属公司亏损净股本2022年增加4700万美元,达到7100万美元,而2021年为2400万美元。这主要是由于sPower的收益较低,为3,100万美元,主要是由于上线的可再生项目的收益较低,以及债务清偿亏损较高,但减值费用较低部分抵消了这一影响;以及主要由于成本增加,包括基于股票的薪酬,Fluence的亏损增加了2,200万美元。, 与不断增长的业务相关。与2020年的1.23亿美元相比,2021年附属公司亏损的净股本减少了9900万美元,降幅为80%,至2400万美元。这主要是由于sPower在2021年的收益为7900万美元,而2020年的亏损是由上线的可再生项目和2020年某些开发项目的减值推动的,以及2020年来自AES Andes的亏损8100万美元,主要是由于长期资产减值和Guacolda暂停权益法会计。亏损的减少被运输问题、在建项目成本超支和延误造成的较高亏损4,500万美元以及与不断增长的业务相关的成本增加所部分抵消,以及由于与不断增长的业务相关的成本增加而导致的较高的上行损失1,000万美元。见附注8--项目8--对关联公司的投资和垫款。--本表格10-K的财务报表和补充数据以了解更多信息。91|2022年年报


2022年,可归因于非控股权益和子公司可赎回股票的净收入(亏损)增加了5.83亿美元,达到4100万美元,而2021年亏损5.42亿美元。这一增长主要是由于:·前一年由于破产保护申请后失去控制权而导致Alto Maipo解除合并的亏损;·前一年Buffalo Gap的资产减值;以及·对AES Renewable Holdings的税务股权合作伙伴的损失分摊减少。这些增长被以下因素部分抵消:·向税务股权合作伙伴分配更高的亏损,以及与AES Clean Energy Development业务增长相关的成本增加;·由于AES所有权在2022年第一季度从67%增加到99%,来自AES Andes的收益减少;·AES Brasil记录的上一年递延税收优惠;以及·安曼东部和约旦IPP4的资产减值。2021年,可归因于非控股权益和子公司可赎回股票的净收入减少6.48亿美元,至亏损5.42亿美元, 相比之下,2020年的收入为1.06亿美元。这一下降主要是由于:·由于破产保护申请后失去控制权,Alto Maipo的解除合并亏损;·Buffalo Gap的资产减值;·与发展AES Clean Energy Development业务相关的成本增加;·由于2020年GSF负债的有利修订,巴西的收益下降;以及·多米尼加共和国的收益因2021年第二季度出售Itabo而下降。这些减少被以下因素部分抵消:·将南地能源的收益分配给非控股权益;·巴拿马的收益增加,主要是由于2020年的资产减值和债务清偿损失;以及·哥伦比亚的收益增加,原因是奇沃水电站的寿命延长项目于2020年完成,水文状况有所改善。与2021年的4.09亿美元相比,可归因于AES公司的净收益(亏损)在2022年增加了1.37亿美元,或33%,达到5.46亿美元。这一增长主要是由于:·本年度商誉减值增加;·因首次公开募股Fluence而获得的上一年收益;·所得税支出增加;·根据收购日期公允价值重新计量我们在sPower开发平台的股权的上一年收益;·由于前一年取消指定利率掉期的已实现收益、更高的利率和更高的未偿债务,母公司利息支出增加;·由于确认先前递延购电成本、停电影响和未实现衍生品损失,我们美国和公用事业SBU的利润率较低;·智利建筑项目的资本化利息较低;以及·sPower的非暂时性减值。92年|2022年年报


这些增长被以下部分抵消:·前一年由于破产保护申请后失去控制权而导致Alto Maipo解除合并的亏损;·本年度较低的长期资产减值;以及·由于有利的液化天然气交易,我们MCAC SBU的利润率较高。2021年,可归因于AES Corporation的净收入减少了4.55亿美元,亏损4.09亿美元,而2020年的收入为4600万美元。这一下降主要是由于:·由于破产保护申请后失去控制,Alto Maipo的解除合并亏损;·2021年资产减值增加;以及·我们南美SBU的利润率较低,主要是由于2020年修订了GSF在巴西的负债。这些减少被以下部分抵消:·因首次公开发行Fluence而获得的收益;·重新计量我们在sPower开发平台的股权至收购日期公允价值的收益;·2020年OPGC的非临时性减值;·由于非指定利率掉期和较低利率的实现收益,降低了母公司利息支出;·2020年母公司和DPL清偿债务的亏损;·我们美国和公用事业SBU的利润率较高,主要是由于南地和南地能源的商业对冲战略下的有利价格差异,主要是因为CCGT单位在整个2021年期间在活跃的PPA下运营;以及·所得税支出较低。SBU性能分析部门我们分为四个面向市场的SBU:美国和公用事业公司(美国、波多黎各和萨尔瓦多);南美洲(智利、哥伦比亚、阿根廷和巴西);MCAC(墨西哥、中美洲和加勒比地区);以及欧亚大陆(欧洲和亚洲)。非GAAP衡量调整后的营业利润率、调整后的PTC, 和调整后每股收益是管理层和合并财务报表的外部用户(如投资者、行业分析师和贷款人)使用的非GAAP补充指标。于截至2021年12月31日止年度,本公司更新了调整后每股收益(G)项(G)与2017年美国税法改革及相关法规的颁布效果及与颁布效果相关的任何后续期间调整相关的税项利益或开支的定义,以包括本公司2017年美国纳税申报单考试结束时有效结算的不确定税项倒置所带来的2021年税项优惠。自2021年1月1日起,该公司更改了调整后营业利润率、调整后PTC和调整后每股收益的定义,取消了与重大重组计划直接相关的成本调整,包括但不限于裁员、搬迁和办公室整合。由于这一调整是针对该公司2018年宣布的重大重组计划的,我们相信,从我们的非GAAP定义中删除这一调整为我们的投资者提供了简化和清晰的信息。2020年、2021年或2022年都没有这样的成本。在截至2020年12月31日的年度,本公司更改了调整后营业利润率、调整后PTC和调整后每股收益的定义,以不包括我们在南美SBU的业务之一Angamos的净收益,该净收益与2020年与Minera EsCondida和Minera Spence的提前终止合同有关,也影响了2021年。我们相信,计入这项非经常性交易的影响将导致93|2022年度报告


由于我们的运营结果缺乏可比性,并将扭曲我们投资者用来衡量我们的指标。调整后营业利润率我们将调整后营业利润率定义为根据NCI的影响进行调整的营业利润率,不包括(A)与衍生品交易相关的未实现收益或亏损;(B)与处置和收购业务利益相关的收益和成本,包括提前关闭工厂;以及(C)与Minera EsCondida和Minera Spence提前终止合同相关的南美SBU业务Angamos的净收益。HLBV收益对非控股权益的分配不会在调整后的营业利润率中进行调整。有关营业利润率和销售成本的定义,请参阅审查综合经营结果。与调整后营业利润率最接近的GAAP衡量标准是营业利润率。我们相信,经调整的营业利润率更能反映本公司的基本业务表现。这一决定中的因素包括NCI的影响,即AES合并并非由本公司全资拥有的子公司的业绩,以及与衍生品交易和出售或收购业务权益的战略决定相关的未实现损益所导致的变异性。经调整的营业利润率不应被解释为营业利润率的替代方案,营业利润率是根据公认会计准则确定的。调整后营业利润率(单位:百万)截至2022年12月31日的年度调整后营业利润率$2,548$2,711$2,693非控股权益调整(1)(473)(722)(831)未实现派生损失(收益)75(28)24处置/收购损失3 11 24 Angamos公司提前终止合同的净收益-(251)(182)调整后总营业利润率$2,153$1,721$1, 728_调整后营业利润率$523$672$679$172$107$617$432$398$162$112$577$550$394$142$65 2022 2021 2020美国和公用事业公司南美洲MCAC欧亚公司,其他和消除94|2022年度报告


调整后的PTC我们将调整后的PTC定义为可归因于AES公司的持续业务的税前收入,不包括合并实体的收益或亏损,原因是:(A)与衍生品交易和股权证券有关的未实现收益或损失;(B)未实现的外币收益或损失;(C)与处置和收购业务利益相关的收益、损失、收益和成本,包括工厂提前关闭,以及在销售型租赁开始时确认的收益和损失;(D)减值造成的损失;(E)由于提前偿还债务而产生的收益、损失和成本;以及(F)我们在南美SBU的业务之一Angamos的净收益,这与提前终止与Minera EsCondida和Minera Spence的合同有关。调整后的PTC还包括在税后基础上对合并实体不包括的相同收益或亏损进行调整的关联公司收益的净股本。调整后的PTC反映了NCI的影响,不包括上述定义中指定的项目。除了反映在营业利润率中的销售收入和成本外,调整后的PTC还包括我们综合经营报表的其他组成部分,如公司部门的一般和行政费用,以及业务发展成本、利息支出和利息收入、其他费用和其他收入、已实现的外币交易损益, 以及关联公司收益中的净股本。与调整后的PTC最相似的GAAP衡量标准是可归因于AES公司的持续业务的收入。我们认为,调整后的PTC更好地反映了公司的基本业务表现,是公司内部评估其部门财务业绩时考虑的最相关的指标。这项厘定的因素包括衍生工具交易或股权证券重新计量相关的未实现损益、未实现外币损益、减值亏损、出售或收购业务权益或注销债务的战略决定,以及Angamos提前终止合约的影响的非经常性性质,这些影响会影响某一特定期间或多个期间的业绩。此外,调整后的PTC代表公司在适用法定所得税税率和税务调整(包括税务计划的影响)之前的业务表现,与公司经营所在的各个司法管辖区相对应。鉴于其庞大的业务数量和复杂性,本公司得出结论,调整后的PTC是一种更透明的衡量标准,可以更好地帮助投资者确定哪些业务对本公司的业绩影响最大。调整后的PTC不应被解释为可归属于AES公司的持续业务收入的替代方案,后者是根据公认会计准则确定的。对截至2022年2021年2020年12月31日的调整后PTC(百万)年度的对账持续经营所得(税后净额)收入(亏损), 可归因于AES Corporation$(546)$(413)$43可归因于AES Corporation 210(31)130税前贡献(336)(444)173未实现衍生工具和股权证券损失(收益)128(1)3未实现外币损失(收益)42 14(10)处置/收购损失40 861 112债务清偿减值损失1,658 1,153 928债务清偿净收益35 91 223 Angamos-(256)(182)调整后净收益1,567美元1,418美元1,247 95|2022年年度报告


调整后每股收益$570$573$559$192($327)$660$423$314$196($175)$505$534$287$177(256)2022 2021 2020美国和公用事业南美洲MCAC欧亚公司、其他和抵销调整后每股收益我们将调整后每股收益定义为持续经营的稀释后每股收益,不包括合并实体和实体在权益法下的损益,原因是(A)与衍生交易和股权证券有关的未实现收益或亏损;(B)未实现外币收益或亏损;(C)与处置和收购业务利益有关的收益、损失、收益和成本,包括工厂提前关闭、销售收益汇回的税务影响以及销售型租赁开始时确认的收益和损失;(D)减值损失;(E)提前清偿债务造成的收益、损失和成本;(F)与Minera EsCondida和Minera Spence提前终止合同有关的南美SBU业务之一Angamos的净收益;以及(G)与2017年美国税法改革和相关法规的颁布效果以及与颁布效果相关的任何后续期间调整相关的税收优惠或支出,包括2021年因本公司美国纳税申报单考试结束时有效解决的不确定税收头寸逆转而获得的税收优惠。与调整后每股收益最相似的GAAP衡量标准是持续运营的稀释每股收益。我们认为,调整后每股收益更好地反映了公司的基本业务表现,并被考虑在公司的内部财务业绩评估中。这一确定中的因素包括衍生产品交易或股权证券重新计量相关的未实现损益、未实现外币损益的变异性。, 减值造成的损失、处置或收购业务权益或偿还债务的战略决定、2017年美国税法改革的一次性影响以及与颁布效果相关的后续时期调整,以及Angamos提前终止合同的影响的非重复性影响,这些影响会影响特定时期或多个时期的业绩。调整后的每股收益不应被解释为持续运营稀释后每股收益的替代方案,后者是根据公认会计准则确定的。该公司报告截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度持续运营亏损分别为0.82美元和0.62美元。为了根据公认会计原则衡量每股摊薄亏损,普通股等价物被从加权平均股份中剔除,因为它们的纳入将是反摊薄的。然而,为了计算调整后每股收益,公司计入了稀释普通股等价物的影响。下表协调了GAAP稀释每股亏损中使用的加权平均股份与计算调整后每股收益的非GAAP衡量时使用的加权平均股份。96|2022年年报


对截至2022年12月31日的调整后每股收益年度使用的分母进行对帐(单位:百万,每股亏损股份$每股亏损股份$每股GAAP稀释亏损每股可归因于AES Corporation普通股股东的持续经营亏损$(546)668$(0.82)$(413)666$(0.62)稀释证券期权的影响-1--1-限制性股票单位-2--3-权益单位-40 0.05 2 33 0.03非GAAP稀释每股亏损$(546)711$(0.77)$(411)703$(0.59)截至12月31日的调整后每股收益年度对账,2022 2021 2020持续经营稀释每股收益(亏损)$(0.77)$(0.59)$0.06未实现衍生工具和股权证券亏损0.18(1)-0.01未实现外币亏损(收益)0.07(2)0.02(0.01)处置/收购亏损0.06(3)1.22(4)0.17(5)减值亏损2.33(6)1.65(7)1.39(8)亏损关于债务的清偿0.05(9)0.13(10)0.33(11)Angamos提前终止合同的净收益-(0.37)(12)(0.27)(12)美国税法改革的影响-(0.25)(13)0.02(14)减少:所得税净收益(0.25)(15)(0.29)(16)(0.26)(17)调整后每股收益$1.67$1.52$1.44_或每股0.15美元。(2)数额主要涉及阿根廷的未实现外币损失3900万美元,或每股0.05美元,主要与以阿根廷比索计价的长期应收账款贬值有关。(3)金额主要涉及处置AES Gilbert的成本,包括确认销售型应收租赁的减值1,300万美元,或每股0.02美元, 以及在AES Waikoloa Solar的销售型租赁开始时确认的首日亏损500万美元,或每股0.01美元。(4)金额主要涉及Alto Maipo解除合并的亏损15亿美元,或每股2.09美元,与股东的高层交易亏损2,500万美元,或每股0.04美元,以及在AES Renewable Holdings的销售型租赁开始时确认的首日亏损1,300万美元,或每股0.02美元,部分被3.25亿美元的首次公开募股收益,或每股0.46美元,重新计量我们在Power Power的股权收益所抵消,截至收购日的公允价值为2.49亿美元,或每股0.35美元。发行Fluence股票的收益为6000万美元,或每股0.09美元,出售Guacolda的收益为2200万美元,或每股0.03美元。(5)金额主要涉及出售乌拉圭的亏损8,500万美元,或每股亏损0.13美元,出售哈萨克斯坦氟氯烃生产总值的亏损3,000万美元,或每股0.05美元,以及与成功收购AES Brasil额外所有权权益相关的顾问费900万美元,或每股0.01美元;部分被出售OPGC的收益2,300万美元,或每股0.03美元所抵销。(6)金额主要涉及AES Andes的商誉减值6.44亿美元,或每股0.91美元,AES萨尔瓦多的1.33亿美元,或每股0.19美元,sPower的非临时性减值1.75亿美元,或每股0.25美元,以及Maritza的长期资产减值4.68亿美元,或每股0.66美元,TEG TEP为1.91亿美元,或每股0.27美元,约旦的2,800万美元,或每股0.04美元。(7)金额主要涉及AES Andes的资产减值5.4亿美元,或每股0.77美元,波多黎各的4.75亿美元,或每股0.68美元,Mountain View的6700万美元,或每股0.10美元,在我们的sPower股权联属公司, 影响股权收益2400万美元,或每股0.03美元,Buffalo Gap为2200万美元,或每股0.03美元,AES Clean Energy为1400万美元,或每股0.02美元,Laurel Mountain为700万美元,或每股0.01美元。(8)金额主要涉及AES Andes的资产减值5.27亿美元,或每股0.79美元,OPGC的非临时性减值2.01亿美元,或每股0.30美元,我们Guacolda和sPower股权联属公司的减值,影响股权收益分别为8500万美元,或每股0.13美元,5,700万美元,或每股0.09美元;AES Hawaii的减值3800万美元,或每股0.06美元,以及巴拿马的减值1,500万美元,或每股0.02美元。(9)金额主要涉及因AES Renewable Holdings的再融资而提早偿还债务的亏损1,200万美元,或每股0.02美元,AES Clean Energy的500万美元,或每股0.01美元,Mong Duong的4,000,000美元,或每股0.01美元,以及TEG TEP的4,000,000美元,或每股0.01美元。(10)金额主要涉及巴西AES Brasil提前偿还债务的亏损2,700万美元,或每股0.04美元,阿根廷的1,700万美元,或每股0.02美元,AES Andes的1,500万美元,或每股0.02美元,以及Andres和Los Mina的1,500万美元,或每股0.02美元。(11)金额主要涉及母公司提前偿还债务的损失1.46亿美元,或每股0.22美元,DPL 3,200万美元,或每股0.05美元,Angamos公司1,700万美元,或每股0.02美元,巴拿马公司1,100万美元,或每股0.02美元。(12)截至2021年12月31日和2020年12月31日止期间,与Minera EsCondida和Minera Spence提前终止合同有关的Angamos净收益为2.56亿美元,或每股0.37美元,以及1.82亿美元,或每股0.27美元, 分别进行了分析。(13)金额涉及在公司2017年美国纳税申报单考试结束时有效解决的不确定税收头寸逆转的税收优惠1.76亿美元,或每股0.25美元。(14)金额代表对税法改革重新计量的调整,这是由于与DPL相关的递增递延税款1600万美元,或每股0.02美元。(15)金额主要涉及与Maritza减值相关的所得税优惠4,800万美元,或每股0.07美元,与sPower的非临时性减值相关的所得税优惠3,900万美元,或每股0.06美元,与TEG TEP的减值相关的所得税优惠3,400万美元,或0.05美元,以及与Southland Energy的电力掉期未实现亏损相关的所得税优惠2,400万美元,或每股0.03美元。(16)金额主要涉及与Alto Maipo解除合并亏损2.09亿美元相关的所得税优惠,或每股0.30美元,与在AES Andes的减值相关的1.46亿美元,或每股0.21美元,波多黎各的2,000万美元,或每股0.03美元,或山景城的1,500万美元,或每股0.02美元,部分被与首次公开募股的流量收益7300万美元,或每股0.10美元相关的所得税支出所抵消。与Angamos与Minera EsCondida和Minera Spence提前终止合同相关的净收益相关的所得税支出为6900万美元,或每股0.10美元,以及与重新计量我们在sPower的股权收益相关的所得税支出5500万美元,或每股0.08美元。(17)金额主要涉及与AES Andes和Guacolda减值相关的所得税优惠1.64亿美元,或每股0.25美元,以及与母公司提前偿还债务亏损相关的所得税优惠3100万美元, 或每股0.05美元;部分抵消了与与Minera EsCondida和Minera Spence提前终止合同相关的Angamos净收益相关的所得税支出4900万美元,或每股0.07美元。97年|2022年年报


美国和公用事业公司SBU下表汇总了所示时期的营业利润率、调整后的营业利润率和调整后的PTC(单位:百万):截至12月31日的年度,2022 2021 2020$变化2022与2021变化2021与2021变化2021与2020变化2021与2020营业利润率$564$792$638$(228)-29%$154 24%调整后的营业利润率(1)523 617 577(94)-15%40 7%调整后的PTC(1)570 660 505(90)-14%155 31%_根据NCI的影响进行了调整。有关定义和项目1,请参阅SBU业绩分析--非GAAP衡量标准。--关键业务的所有权权益。2022财年与2021财年相比,营业利润率下降2.28亿美元,降幅29%,主要原因如下(以百万计):Southland Energy的下降主要是由于未实现的派生损失和CCGT单位被迫停电的影响$(127)俄亥俄州的下降主要是由于确认了之前推迟的购买电力成本和更高的固定成本,部分被更高的输电收入所抵消(34)主要是由于本年度停电增加和工厂于2022年8月关闭(20)波多黎各的减少主要是由于被迫停电导致的可用性下降和维护成本增加(19)印第安纳州的AES因监管和解和更高的维护费用而产生的费用下降,部分被更高的零售利润率抵消,主要是由于有利的天气导致销量增加(14)AES清洁能源的减少是由与业务增长相关的成本增加推动的, 部分抵消了来自新项目的更高收入和公司同意向谷歌的数据中心提供全天候无碳能源(11)其他(3)美国和公用事业SBU总营业利润率下降(228)调整后的营业利润率下降9,400万美元,主要是由于上述驱动因素,经NCI调整,以及衍生品的未实现收益和亏损。经调整的PTC减少9,000万美元,主要是由于上文所述的调整后营业利润率下降、开发成本上升以及由于可再生项目上线的时间安排导致我们的美国可再生能源业务贡献减少,但部分被更高的利息收入所抵消。与2020财年相比,2021财年的营业利润率增加了1.54亿美元,增幅为24%,这主要是由以下因素(以百万计)推动的:南地能源的增长主要是由于整个2021年期间在活跃的PPA下运营的CCGT机组增加了100美元南地的增长主要是由于产能销售的增加以及商业对冲战略下有利的价格差异,部分被市场重新结算带来的不利能源价格调整所抵消83萨尔瓦多的增长主要是由于2020年新冠肺炎的影响导致的需求增加18 AES清洁能源的下降是由与增长和加快开发管道相关的成本增加推动的,部分被公司同意向谷歌数据中心提供全天候无碳能源带来的收入增加所抵消(37)主要由于维护和其他固定成本增加,主要是由于维护和其他固定成本增加,部分被有利天气带来的销量增加所抵消(16)其他6个美国和公用事业公司SBU营业利润率增加154美元调整后营业利润率增加4,000万美元,主要是由于上述驱动因素,经NCI调整, 主要涉及出售Southland Energy的所有权权益,以及衍生工具的未实现损益。经调整的PTC增加1.55亿美元,主要是由于上文所述的调整后营业利润率的增加,我们的美国可再生能源业务由于新运营项目的贡献而增加,Southland Energy的利息支出因2021年NCI分配而减少,AES Indiana的非服务养老金收入以及DPL的利息支出减少。这些增长部分被2020年出售AES Redondo海滩在南地持有的土地的收益所抵消。98|2022年度报告


南美SBU下表汇总了截至2022年12月31日的年度的营业利润率、调整后的营业利润率和调整后的PTC(以百万美元为单位):截至2022年12月31日的年度,2022年与2021年的变化$2021年与2021年的变化2021年与2020年的变化2021年与2020年的变化2021年与2020年的营业利润率$823$1069美元1,243$(246)-23%$(174)-14%经调整的营业利润率(1)672 432 550 240 56%(118)-21%经调整的PTC(1)573423 534 150 35%(111)-21%_有关定义和项目1,请参阅SBU业绩分析--非GAAP衡量标准。--关键业务的所有权权益。AES于AES Brasil的间接实益权益由24.35%增至2020年的44.13%,并于二零零零年增至47.4%。2022年第一季度,AES在AES Andes的间接实益权益从67%增至99%。见项目1--业务--南美SBU和附注17--项目8中的股权--本表格10-K的财务报表和补充数据,以了解更多信息。与2021年相比,2022财年营业利润率下降2.46亿美元,降幅23%,主要原因如下(以百万计):智利Angamos合同终止确认的收入减少$(382)阿根廷减少主要是由于监管应收信贷损失津贴增加和热力调度减少,但被TermoAndes更高的可用性和2022年批准的通胀调整后更高的关税部分抵消(16)智利增加主要是由于合同利润率增加、新一代煤炭资产和较低的煤炭资产折旧,部分被更高的运营成本抵消80主要是由于水文状况改善导致能源销售增加, 哥伦比亚的增长主要是由于现货利润率增加,但被哥伦比亚比索贬值部分抵消南美洲SBU营业利润率下降(246)经上一年Angamos合同提前终止的净收益调整后,调整后的营业利润率增加240,000,000美元,主要是由于AES Andes的所有权从2022年第一季度的67%增加到99%,以及上文所述的驱动因素。调整后的PTC增加了1.5亿美元,主要是由于上述调整后营业利润率的增加以及巴西和阿根廷利息收入的增加;部分抵消了利息支出增加和智利建筑项目资本化兴趣下降、阿根廷已实现外币亏损增加以及上一年智利仲裁程序中有利裁决的影响。2021财年与2020财年相比,营业利润率下降了1.74亿美元,降幅为14%,主要原因如下(以百万计):巴西利润率较低,主要是由于上一年GSF结算收益和干旱水文导致的能源采购增加$(251)从智利客户那里收回以前支出的付款(47)阿根廷能源和容量关税下降,TermoAndes可用性下降,以及固定成本上升,部分抵消因圣尼古拉斯调度量增加和风力设施开始运行(19)哥伦比亚增加与水库水位升高和水文状况改善有关智利增加80主要是由于Angamos提前终止合同和较低的折旧, 部分被合同利润率下降所抵消,合同利润率下降主要是由于能源采购的现货价格上升以及可用性下降63南美SBU总营业利润率下降(174)调整后的营业利润率下降1.18亿美元,主要是由于上述驱动因素,经NCI和Angamos提前合同终止的净收益调整。调整后的PTC减少了1.11亿美元,主要是由于上文所述的调整后营业利润率的下降,Alto Maipo上一季度的增量资本化利息,由于暂停权益法会计导致Guacolda的股本收益下降,以及巴西的利息支出增加。这些负面差异被智利仲裁程序中的有利裁决以及阿根廷由于利率上升和销售增加而产生的更高利息收入部分抵消。99|2022年度报告


MCAC SBU下表汇总了所示期间的营业利润率、调整后的营业利润率和调整后的PTC(单位:百万):截至12月31日的年度,2022 2021 2020$变化2022与2021%变化2021与2020变化2021与2020%变化2021与2020营业利润率$820$521$559$299 57%$(38)-7%调整后的营业利润率(1)679 398 394 281 71%41%调整后的PTC(1)559 314 287 245 78%27 9%_有关定义和项目1,请参阅SBU业绩分析--非GAAP衡量标准。--关键业务的所有权权益。与2021年相比,2022财年的营业利润率增加了2.99亿美元,增幅为57%,这主要是由以下因素(以百万计)推动的:巴拿马的增长是由于有利的液化天然气交易,价格的上涨是由于NYMEX Henry Hub指数的增加,销售成本的降低是由于有利的水文因素推动的。多米尼加共和国的增长是由于有利的液化天然气交易和由于需求增加和价格上涨而导致的合同销售增加。97多米尼加共和国的下降主要是由于2021年4月8日出售Itabo(19)其他4个MCAC SBU的总营业利润率增加299美元由于上述驱动因素调整后的营业利润率增加了2.81亿美元,根据NCI和液化天然气衍生品的未实现收益进行调整。调整后的PTC增加了2.45亿美元,主要是由于上文所述的调整后营业利润率的增加,但被科隆于2021年9月非控股权益收购后可归因于AES的利息支出分配增加以及2021年墨西哥养老金计划收购收益下降所部分抵消。与2020财年相比,2021财年的营业利润率下降了3800万美元,降幅为7%, 这主要是由以下因素(以百万美元计)推动的:多米尼加共和国的减少主要是由于2021年4月8日Itabo的销售(64)墨西哥的减少主要是由于可用性下降和固定成本上升(29)多米尼加共和国的增加主要是由于2020年东部管道COD和积极的LNG交易导致的液化天然气销售增加,部分抵消了因将新工厂并入系统而导致的产能下降和固定成本上升巴拿马的增加48主要是由巴拿马的需求复苏、新的风能和太阳能项目、更高的产能价格和更低的固定成本推动的,部分被2020年7月埃斯特雷拉·德尔马一号动力驳船断开、天然气成本上升以及2021年水文变得干燥所抵消,主要是在第四季度其他(4)MCAC SBU总营业利润率下降$(38)调整后的营业利润率增加400万美元,主要是由于上述驱动因素,经NCI调整。调整后的PTC增加了2700万美元,主要是由于上文所述的调整后营业利润率的增加,以及2020年巴拿马的法律和解和2021年墨西哥养老金计划买断的收益。100|2022年度报告


欧亚SBU下表汇总了所示期间的营业利润率、调整后的营业利润率和调整后的PTC(单位:百万):截至12月31日的年度,2022 2021 2020$变化2022与2021变化2021与2021变化2021与2020变化2021与2020营业利润率$236$216$186$209%$30 16%调整后的营业利润率(1)172 162 142 10 6%20 14%调整后的PTC(1)192 196 177(4)-2%19 11%_有关定义和项目1,请参阅SBU业绩分析--非GAAP衡量标准。--关键业务的所有权权益。2022财年与2021财年相比,营业利润率增加了2,000万美元,增幅为9%,这主要是由以下因素(以百万计)推动的:Mong Duong的建筑收入是由于2号灰池预期完工成本的降低,部分被更高的维护成本抵消了15美元圣尼古拉捕获的商家价格上升,部分被欧元11其他(6)欧亚SBU总营业利润率增加20美元调整后的营业利润率增加了1,000万美元,这是由于上述驱动因素,经NCI调整。调整后的PTC减少400万美元,主要是由于利息支出增加,但被上述调整后营业利润率的增加部分抵消。2021财年与2020财年相比,营业利润率增加了3000万美元,或16%,这主要是由以下因素(以百万计)推动的:Maritza和St.Nikola的增长主要是由保加利亚较高的电价和更高的发电量推动的19美元改善了Mong Duong 4其他7个欧亚大陆SBU的运营利润率增加了30美元调整后的营业利润率由于上述驱动因素增加了2000万美元, 针对NCI进行了调整。在上述调整后营业利润率增长的推动下,调整后的PTC增加了1900万美元。2023年及以后的主要趋势和不确定性,我们预计某些业务将面临以下挑战。管理层预计,某些业务的经营业绩改善、新业务的增长以及全球成本削减举措可能会减轻或抵消它们的影响。如果这些有利影响没有发生,或者如果下面描述的挑战和本节其他部分对我们的影响比我们目前预期的更大,或者如果波动较大的外币和大宗商品的走势更加不利,那么这些不利因素(或我们未知的其他不利因素)可能会对我们的营业利润率、可归因于AES公司的净收入和现金流产生重大影响。我们继续监测我们的业务,并在挑战出现时应对它们。有关本公司业务的风险因素,请参阅第1项-业务和第1A项。-本表格10-K中的风险因素。运营贸易限制与供应链-2022年3月29日,美国商务部宣布启动调查,调查从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的太阳能电池和面板是否规避了中国对太阳能电池和面板的反倾销和反补贴关税命令。这项调查导致从东南亚进口太阳能电池和电池板的系统性严重中断。2022年6月6日,总裁·拜登发布公告,在24个月内免除此次调查产生的任何关税。自总裁·拜登宣布后,东南亚的供应商再次向美国101|2022年年报进口电池和电池板


2022年12月2日,商务部在全国范围内发布了肯定的初步裁定,认为这四个东南亚国家中的每一个都发生了规避。商务部还对许多个别公司进行了评估,并发布了初步裁定,其中许多公司但不是所有公司发生了规避。此外,商务部发布了一项初步裁定,如果从这四个国家进口的任何太阳能电池和电池板是在中国以外的地方生产的,或者如果六个特别确定的零部件中不超过两个是在中国生产的,则不会被视为发生规避。这些初步决定可能会被修改,商务部预计将在2023年5月做出最终决定。我们已经为美国项目签订了合同,并确保了对太阳能电池板的预期需求,这些项目的目标是在2023年实现商业运营。此外,《维吾尔族强迫劳动保护法》旨在阻止中国地区某些地区使用强迫劳动制造的产品的进口,并可能导致某些供应商被禁止向美国进口太阳能电池和电池板。进一步中断可能会影响我们的供应商履行合同协议的能力或意愿,或继续以我们认为满意的条款向美国市场供应电池或电池板。任何不利的商业裁决的影响,UFLPA的影响, 未来太阳能电池板供应链的中断及其对爱依斯美国太阳能项目开发和建设活动的影响尚不确定。AES将继续监测事态发展,并采取谨慎措施,为我们的可再生项目保持强大的供应链。新冠肺炎大流行-过去三年,新冠肺炎大流行影响了全球经济活动,包括电力和能源消耗,并断断续续地导致金融市场大幅波动。在整个新冠肺炎疫情期间,我们在没有发生重大中断的情况下开展了基本业务。我们大约85%的总收入来自我们受监管的公用事业和我们发电业务的长期销售和供应合同或PPA,这有助于我们大多数业务的收入和成本结构相对稳定。2022年,我们的运营地点继续受到新冠肺炎疫情的影响,并从疫情中恢复过来。纵观我们的全球投资组合,我们的公用事业业务的表现总体上符合我们的预期,与我们从新冠肺炎疫情中复苏的预期一致。另见项目1A。-本表格10-K的风险因素。Estídro水电站洪水事件-2022年9月30日,巴拿马一座120兆瓦的水电站Estí发生洪水事件。该工厂为了全面评估损失而停止服务,目前评估工作已经完成。需要进行维修,以确保设施的长期性能。在此期间,该工厂将继续停运。该工厂承保业务中断和财产损失保险,并于2022年12月投保, 与保险公司达成了部分和解。该公司尚未确定任何减值指标,并认为截至2022年12月31日,该工厂的账面价值1.3亿美元是可以收回的。宏观经济和政治我们子公司开展业务的一些国家的宏观经济和政治环境在2022年发生了变化。这可能会对税法以及环境和能源政策产生重大影响。此外,我们在多个国家开展业务,因此在子公司层面上受到汇率波动的影响。有关进一步信息,见项目7A--关于市场风险的定量和定性披露。通货膨胀削减法案和美国可再生能源税收抵免--通货膨胀削减法案(“IRA”)在美国签署成为法律。IRA包括的条款预计将使美国清洁能源行业受益,包括增加、延长和/或新的陆上和海上风能、太阳能、储存和氢气项目的税收抵免。我们预计,延长目前的太阳能投资税收抵免(“ITCs”),以及为满足工资和学徒要求的项目提供更高的抵免,将增加对我们可再生能源产品的需求。我们的美国可再生能源业务有一条51千兆瓦的管道,我们打算利用这条管道继续发展我们的业务,税收政策的这些变化支持这一战略。我们根据美国公认会计原则对美国的可再生能源项目进行核算,当与税收权益投资者合作将税收优惠货币化时,我们使用HLBV方法。此方法确认在创建时转移给税务权益合伙人的税收抵免价值, 其中,利用投资税抵免的项目是在项目开始商业运营的季度。对于利用生产税收抵免的项目,这一价值在设施生产能源时在10年内确认。2022年,WE 102|2022年度报告


从我们的美国可再生能源业务获得的税收抵免中实现了2.46亿美元的调整后PTC。2023年,我们预计,随着美国可再生能源业务的增长,我们将从美国可再生能源业务的税收抵免中大幅增加调整后的PTC金额。根据施工时间表,这些收益的很大一部分将在第四季度实现。预计爱尔兰共和军的实施将需要美国财政部和其他政府机构的实质性指导。虽然这一指导意见尚待确定,但在执行《爱尔兰共和军》的某些条款方面将存在不确定性。全球税收-2021年至2022年期间,美国和我们子公司开展业务的一些国家的宏观经济和政治环境发生了变化。这可能会对税法产生重大影响。例如,2022年7月1日,智利政府提议将公司税率从27%降至25%,限制每年净营业亏损的使用,并引入解体制度,根据该制度,股息可能被征收22%的预扣税,以及其他变化。对公司的潜在影响可能是实质性的。在美国,爱尔兰共和军根据调整后的财务报表收入包括15%的公司替代最低税。我们目前正在评估新法律和2022年第四季度发布的补充指导意见的适用性和效果。2022年第四季度,欧盟委员会通过了一项关于第二支柱的修订指令,确立了15%的全球最低税率。通过要求欧盟成员国在2023年12月31日之前将该指令转变为各自的国家法律,规则将于1月1日起生效, 2024年。我们将继续监测保加利亚和其他有关欧盟成员国的立法草案的发布情况。对本公司的影响尚不清楚,但可能是实质性的。通货膨胀--在我们经营的市场中,最近出现了较高的通货膨胀率。虽然我们在国际业务中的大多数合同都是与通胀挂钩的,但总的来说,我们在美国的发电合同没有与通胀挂钩。如果我们的市场通胀继续上升,可能会增加我们的费用,我们可能无法将这些费用转嫁给客户。它还可能增加我们的一些发展项目的成本,从而可能对它们的竞争力产生负面影响。我们的公用事业业务确实允许通过监管程序收回运营和维护成本,这可能会对恢复的时间产生影响。参考利率改革-2017年7月,英国金融市场行为监管局宣布打算逐步取消伦敦银行间同业拆借利率。在美国,美联储的替代参考利率委员会将担保隔夜融资利率(SOFR)确定为其首选的LIBOR替代利率;其他关键市场的替代参考利率正在制定中。洲际交易所基准协会(IBA)已决定,将在2023年6月30日之前停止发布1个月、3个月、6个月和12个月的美元LIBOR利率。AES持有大量以LIBOR为利率基准的债务和衍生品合约。为了促进从LIBOR到替代基准利率的有组织的过渡,AES建立了一套程序来衡量和降低与停止LIBOR相关的风险。作为这项倡议的一部分,已经并将继续评估替代基准利率, 并对新签署的协议实施。AES的许多现有协议包括旨在促进从LIBOR有序过渡的条款,利率衍生品通过采用ISDA 2020 IBOR后备协议及其后续修正案来解决LIBOR过渡问题。在LIBOR利率停止后,如果信贷协议和衍生工具的条款不一致,AES会与交易对手谈判合同修订或额外的衍生品合同。波多黎各-我们在波多黎各的子公司与国有的PREPA有长期的PPA,PREPA一直面临经济挑战,可能会对我们在波多黎各的业务产生实质性的不利影响。尽管有第三章的保护,PREPA基本上一直在按照历史付款模式向发电机支付所有款项。颁布了《波多黎各监督、管理和经济稳定法》(“普罗梅萨法案”),以建立一个结构,对美国领土的财政事务进行联邦监督,并制定了调整波多黎各政府和可能还有其他领土积累的债务的程序(“标题III”)。普罗梅萨还加快批准波多黎各的关键能源项目和其他关键项目。普罗梅萨允许建立一个监督委员会,对波多黎各拥有广泛的预算和财务控制权力。监督委员会于2017年7月代表PREPA根据第三章申请破产。103|2022年度报告


由于申请破产,AES波多黎各和AES ILumina分别为1.43亿美元和2700万美元的无追索权债务继续处于技术性违约状态,截至2022年12月31日被归类为流动债务。截至2022年12月31日,该公司正在履行其偿债义务。2022年4月12日,任命了一个调解小组来准备解决PREPA标题III案件和相关程序的计划。2023年2月28日举行了披露声明听证会;PREPA披露声明获得批准,调解延长至2023年4月28日。考虑到截至申报日期可获得的信息,管理层认为,截至2022年12月31日,我们在波多黎各的长期资产的账面价值9600万美元是可以收回的。我们的战略涉及转向清洁能源平台,包括可再生能源、能源储存、液化天然气和现代化电网。它旨在为我们的持续增长做好准备,同时降低我们的碳强度,并支持我们共同加快能源未来的使命。2022年2月,我们宣布打算在2025年底之前退出煤炭发电,但需要获得必要的批准。此外,近年来,包括智利、波多黎各、保加利亚和夏威夷在内的监管机构和承销商宣布了一些举措,目的是减少能源行业产生的温室气体排放。与此同时,向可再生能源的转变已导致某些客户转向其他低碳能源解决方案,这一趋势可能会继续下去。尽管我们目前不能估计这些脱碳举措的财务影响,但新的立法或监管方案进一步限制碳排放或其他自愿退出煤炭发电的举措可能需要物质资本支出。, 导致某些煤炭设施的预计使用寿命缩短,或对我们的财务业绩产生其他重大不利影响。有关与脱碳举措相关的风险的进一步信息,见项目1A。-风险因素-对温室气体排放和与气候变化相关的潜在风险的担忧已导致加强监管和其他行动,这可能会影响我们在本表格10-K中包括的业务。监管AES Maritza PPA审查-DG Comp正在对AES Maritza与NEK的PPA是否符合欧盟的国家援助规则进行初步审查。到目前为止,DG Comp还没有展开正式调查。然而,AES Maritza一直在与DG Comp案件小组和保加利亚政府进行讨论,试图通过谈判就DG Comp的审查(“PPA讨论”)达成解决方案。PPA的讨论正在进行中,PPA继续保持不变。但是,不能保证在PPA讨论中,其他各方不会寻求立即终止PPA。我们不认为终止PPA是正当的。然而,PPA的讨论涉及一系列可能的结果,包括但不限于终止PPA和向AES Maritza支付一定程度的赔偿。任何通过谈判达成的解决方案都将取决于双方都能接受的条款、贷款人的同意和DG Comp的批准。目前,我们无法预测PPA讨论的结果或这些讨论将于何时结束。我们也无法预测,如果PPA的讨论未能就该机构的审查达成协议,DG Comp将如何解决其审查问题。AES Maritza相信其PPA是合法的,符合所有适用的法律,它将采取一切必要的行动来保护自己的利益, 无论是通过谈判达成的协议还是其他方式。然而,不能保证这件事会得到有利的解决;如果不能,可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。截至2022年12月31日,我们在Maritza的长期资产的账面价值为4.27亿美元。俄亥俄州配电费率案-2022年12月14日,PUCO就AES俄亥俄州的申请发布了一项命令,提高其配电服务的基本费率,以部分解决材料和劳动力成本增加以及改善配电结构的大量投资。除其他事项外,该订单还为俄亥俄州AES的配电服务基本费率增加了7600万美元的收入。这一增加将在俄亥俄州AES制定新的电力安全计划时生效,预计将于2023年实施。AES俄亥俄州电力安全计划-2022年9月26日,AES俄亥俄州向PUCO提交了最新的电力安全计划(ESP 4),这是一项全面计划,旨在增强和升级其网络并改进104|2022年度报告


服务可靠,为物价稳定提供更大保障,继续投资地方经济发展。ESP 4还寻求追回目前不在利率中的未偿还监管资产。俄亥俄州的AES没有提议在ESP 4下继续征收利率稳定费。该计划需要PUCO的批准,预计将于2023年获得批准。AES印第安纳州综合资源计划(IRP)-AES印第安纳州于2022年12月向IURC提交了2022年IRP。2022年的IRP包括在2025年底之前将彼得堡剩余的两个燃煤机组转换为天然气。此外,AES印第安纳州计划到2027年增加多达1300兆瓦的风能、太阳能和电池储能。外汇汇率我们在多个国家开展业务,因此在子公司层面以及我们的功能货币美元与我们开展业务所在国家的货币之间,汇率都会受到不同程度的波动。欲了解更多信息,请参阅第7A项--关于市场风险的定量和定性披露。减值长期资产和股权关联公司-在截至2022年12月31日的年度内,公司确认了9.38亿美元的资产和非临时性减值支出。见附注8--对关联公司的投资和垫款,以及附注22--第8项中包括的资产减值费用。-本表格10-K的财务报表和补充数据,以了解更多信息。在确认这些减值费用后,截至2022年12月31日,我们对股权关联公司和长期资产的投资的账面价值总计15亿美元,这些投资于2022年进行了减值评估。可能需要对长期资产进行可恢复性测试和潜在减值的事件或环境变化可能包括但不限于监管环境的不利变化, 电价或燃料成本的不利变化、电网容量增加导致的竞争加剧、技术进步、需求下降趋势、行业对淘汰化石燃料发电的不断变化的预期,或资产更有可能在其估计使用寿命结束之前被处置的预期。商誉-公司发现用于确定商誉减值分析中贴现率的某些外部因素有所下降,例如某些市场的利率和国家风险溢价上升,以及哥伦比亚的预测能源价格下降和其他不利的宏观经济假设。贴现率投入的这些变化对我们截至2022年10月1日的年度商誉减值测试产生了负面影响,因此,截至2022年12月31日,已确认7.77亿美元的商誉减值,使AES Andes和AES萨尔瓦多的商誉余额均为零。详情见附注9--项目8--商誉和其他无形资产--财务报表和补充数据。本公司并无其他被视为“有风险”的报告单位,因为所有其他报告单位的公允价值均超过其账面价值10%以上。如果公司任何报告单位的公允价值因这些投入或其他变化(如经营业绩下降、市场下跌、贴现率变化、监管变化或其他不利条件)低于其账面价值,则未来可能需要支付商誉减值费用。资本资源和流动性概述截至2022年12月31日,公司拥有不受限制的现金和现金等价物14亿美元, 其中2400万美元被持有在母公司和符合条件的控股公司。该公司有7.3亿美元的短期投资,主要在子公司持有,有限的现金和偿债准备金为7.13亿美元。该公司的无追索权和追索权未偿债务本金总额分别为194亿美元和39亿美元。在我们目前的18亿美元无追索权债务中,16亿美元是这样列报的,因为它将在未来12个月到期,1.77亿美元涉及因违反公约而被视为违约的债务。这些违约都不是付款违约,而是由于未能遵守无追索权债务文件中包含的契诺或其他要求而引发的技术性违约,其中1.7亿美元应支付给105|2022年年度报告


收购者的破产。截至2022年12月31日,该公司还有6.62亿美元与供应商融资安排有关的未偿债务,这些债务被归类为应计负债和其他负债。我们预计,无追索权债务的当前到期日和供应商融资安排下的到期金额将通过机会性再融资活动或两者的某种组合,从与债务相关的子公司的经营活动提供的现金净额中偿还。虽然我们没有在未来12个月内到期的追索权债务,但我们确实有供应商融资安排下的到期金额,其中2.96亿美元有母公司担保。当管理层认为这些证券的定价具有吸引力时,我们可能会不时选择通过现金购买、私下协商的交易或其他方式回购我们的未偿还债务。这种回购,如果有的话,将取决于当时的市场状况,我们的流动性要求,以及其他因素。任何此类回购所涉及的金额都可能是实质性的。我们主要依靠长期债务为我们的建筑活动提供资金。在可接受的条件下,我们已利用无追索权债务为建设和收购我们的发电厂、配电公司和相关资产所需的资本支出和投资的很大一部分提供资金。我们的无追索权融资旨在限制母公司或其他子公司和关联公司的交叉违约风险。我们的无追索权长期债务是固定利率和可变利率工具的组合。债务通常以与预期从受益项目产生的收入的货币相匹配的货币计价,从而降低货币风险。在某些情况下, 这种货币是通过使用衍生工具来匹配的。我们的大部分无追索权债务由国际商业银行提供资金,债务能力得到多边机构和当地区域银行的补充。鉴于我们的长期债务义务,本公司面临按浮动利率应计利息的债务余额的利率风险。如有可能,本公司将以固定利率借入资金或对其浮动利率债务进行对冲,以确定该等债务的利息成本。此外,该公司历来试图将至少70%的综合长期债务维持在固定利率,包括通过使用利率掉期来固定利率。这些努力适用于掉期的名义金额相对于相关标的债务的金额。目前,母公司对可变利率债务的唯一重大未对冲风险敞口涉及其循环信贷安排下的3.25亿美元提取和2亿美元的优先无担保定期贷款。在综合基础上,公司截至2022年12月31日的未偿债务总额为237亿美元,其中约60亿美元的利息为浮动利率,不受固定利率的衍生工具的约束。巴西持有20亿美元的浮动利率无追索权敞口,因为可变利率工具在巴西起到了天然的对冲通胀的作用。除了在子公司层面利用无追索权债务外,母公司还提供部分或在某些情况下为特定项目的开发、建设或收购提供资金所需的部分或全部剩余长期融资或信贷。这些投资通常采取股权投资或公司间贷款的形式。, 这些贷款从属于该项目的无追索权贷款。我们通常从我们的经营现金流、出售资产的收益和/或发行债务、普通股和其他证券的收益中获得这些投资的资金。同样,在我们的某些业务中,母公司可能会提供财务担保或其他信贷支持,以支持税务股权合作伙伴关系,或为与我们的子公司或贷款人签订了电力、设备或其他服务购买或销售合同的交易对手的利益。在此情况下,如业务拖欠相关协议条款下的付款或供应义务或其他义务,母公司将负责履行业务的义务,最高可达相关担保或其他信贷支持所规定的金额。截至2022年12月31日,母公司已向我们的业务或为我们的业务的利益提供了未偿还的财务和业绩相关担保或其他信贷支持承诺,这些承诺受到协议条款的限制,总额约为24亿美元(不包括以信用证和下文讨论的其他义务为抵押的担保)。一些交易对手可能不愿意接受我们提供信贷支持的一般无担保承诺。因此,对于新的和现有的承诺,母公司可能需要提供某种其他形式的担保,如信用证,以支持或取代我们的信贷支持。母公司可能无法向此类交易对手提供充分的保证。在我们被要求并能够向此类交易对手提供信用证或其他抵押品的范围内,这将减少我们可用于满足其他流动资金需求的信用额度。截至2022年12月31日, 我们在我们的无担保信贷安排下提供了1.28亿美元的未偿还信用证,在双边协议下提供了1.23亿美元的信用证,在我们的循环信贷安排下提供了3400万美元的未偿还信用证。这些信用证用于保证与某些项目开发和建设活动以及106|2022年度报告有关的履约情况


业务运营。于截至2022年12月31日止年度内,本公司就未清偿款项每年支付1%至3%不等的信用证费用。我们期望在可能的情况下,继续寻求与我们或我们的联属公司可能开发、建造或收购的资产或业务相关的无追索权债务融资。然而,根据当地和全球市场条件以及个别企业的独特特点,无追索权债务可能在经济上不具吸引力,或者根本不具备。如果我们决定不向在建或有短期债务偿还义务的子公司项目提供任何额外资金或信贷支持,而该子公司无法获得额外的无追索权债务,该子公司可能会破产,我们可能会失去对该子公司的投资。此外,如果我们的任何子公司失去了一个重要客户,该子公司可能需要退出一个项目或重组无追索权债务融资。如果吾等或该附属公司选择不继续进行某一项目,或未能成功完成无追索权债务的重组,吾等可能会失去对该附属公司的投资。我们的许多子公司依赖于及时和持续地进入资本市场来管理其流动性需求。在政治或经济不确定时期,无法以有利的条件筹集资本、对现有债务进行再融资或为运营和其他承诺提供资金,可能会对这些子公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,关税上调时间的改变或相关特许权下监管决定的延迟可能会影响我们业务的现金流和运营业绩。截至2022年12月31日的长期应收账款, 该公司有大约3.03亿美元的应收账款总额被归类为其他非流动资产。这些非流动应收账款主要包括智利和美国的应收账款,根据修订后的协议或政府决议,这些应收账款的收款期超过2023年12月31日,或自最新资产负债表日期起一年。智利的非流动应收账款主要涉及受智利政府设立的稳定基金影响的受监管能源合同确认的收入。美国的应收账款与未来热费率看涨期权的保费支付相关,预计将于2024年收到。见附注7--项目8--融资应收款--财务报表和补充数据,项目1--业务--南美SBU-阿根廷--监管框架和市场结构,以及项目7--管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--主要趋势和不确定性--宏观经济和政治--本表格10-K的智利,以了解更多信息。截至2022年12月31日,该公司有大约10亿美元的应收贷款,主要与根据BOT合同在越南建造的设施有关。这笔应收贷款是与设施建设有关的合同对价,该设施已于2015年基本完工,将在工厂PPA的25年期限内收取。截至2021年12月31日,Mong Duong符合持有待售标准,扣除CECL准备金后的应收贷款余额被归类为持有待售资产。在应收贷款余额中,9100万美元归类为流动持有待售资产,10亿美元归类为非流动持有待售资产。自2022年12月31日起,蒙多不再符合持有待售标准。就其本身而言, 应收贷款余额10亿美元,扣除中央银行准备金2,800万美元,在综合资产负债表中列为应收贷款。有关进一步信息,请参阅附注20--项目8--财务报表和本表格10-K的补充数据。现金来源和用途本公司在截至2022年12月31日的一年中的主要现金来源是债务融资和供应商融资安排、经营活动的现金流、短期投资的销售以及对非控股权益的销售。在截至2022年12月31日的一年中,现金的主要用途是偿还债务、资本支出、购买短期投资、收购非控股权益以及购买保加利亚的排放限额。在截至2021年12月31日的一年中,公司的主要现金来源是债务融资、经营活动的现金流、发行股票单位的收益以及短期投资的销售。在截至2021年12月31日的一年中,现金的主要用途是偿还债务、资本支出、收购商业利益和购买短期投资。107|2022年度报告


在截至2020年12月31日的一年中,公司的主要现金来源是债务融资、经营活动的现金流、短期投资的销售以及对非控股权益的销售。在截至2020年12月31日的一年中,现金的主要用途是偿还债务、资本支出和购买短期投资。以现金为基础的活动摘要如下(以百万为单位):截至12月31日的年度,现金来源:2022 2021 2020发行无追索权债务5,788美元1,644美元4,680循环信贷安排下的借款5,424 2,802 2,420经营活动提供的现金净额2,715 1,902 2,755出售短期投资1,049 616 627根据供应商融资安排购买1,042 91 72向非控股权益出售742 173 553来自非控股权益的捐款233 365 1发行有追索权债务200 73,419关联公司偿还和资本回报149 320 158发行子公司优先股60 153 112出售业务权益所得收益,扣除现金和限制性现金出售1 95 169发行优先股-1,014-其他25 55-现金来源总额$17,428$9,237$14,966现金用途:循环信贷安排下的偿还$(4,687)$(2,420)$(2,479)资本支出(4,551)(2,116)(1,900)偿还无追索权债务(3,(144)(2,012)(4,136)购买短期投资(1,492)(519)(653)收购非控制性权益(602)(117)(259)购买排放限额(488)(265)(188)偿还供应商融资安排项下的债务(432)(35)(96)就AES普通股支付的股息(422)(401)(381)分配给非控制性权益(265)(284)(422)收购商业权益, 扣除获得的现金和限制性现金净额(243)(658)(136)对股权关联公司的出资和贷款(232)(427)(332)融资费用的支付(120)(32)(107)追索权债务的偿还(29)(26)(3,366)其他(118)(268)(256)现金使用总额(16,825)$(9,580)$(14,711)现金、现金等价物净增加(减少),和受限现金$603$(343)$255合并现金流下表反映了比较的12个月期间的经营、投资和融资现金流的变化(以百万为单位):12月31日,$变化现金流量提供者:2022年2021年2021年与2021年2021年与2020年经营活动$2,715$1,902$2,755$813$(853)投资活动(5,836)(3,051)(2,295)(2,785)(756)融资活动3,758 797(78)2,961 875 108|2022年年报


经营活动2022财年与2021财年相比,在截至2022年12月31日的一年中,经营活动提供的净现金比2021年12月31日增加了8.13亿美元。经营现金流量(以百万为单位)$1,902($260)$1,073$2,715 2021调整后净收入变化(1)营运资金变化(2)2022(1)调整后净收入的变化定义为净收入的变化,扣除综合现金流量表第8项所示的净收入调整总额。(2)营运资本变动定义为经营资产和负债变动总额的差异,如综合现金流量表第8项所示--本表格10-K财务报表及补充数据。·调整后的净收入减少2.6亿美元,主要是由于我们的南美和美国以及公用事业SBU的利润率下降,以及利息支出的增加,但我们的MCAC和欧亚SBU的利润率较高以及利息收入的增加部分抵消了这一影响。·营运资本需求减少11亿美元,主要是因为Angamos在2021年的递延收入,这是因为与Minera EsCondida和Minera Spence的合同提前终止而确认的收入,以及2021年在Tietú的GSF债务付款,以及所得税债务的变化,但被AES Andes、AES巴拿马和AES Indiana的库存增加(主要是燃料和其他原材料)部分抵消。2021财年与2020财年相比,截至2021年12月31日的财年,运营活动提供的净现金比2020年12月31日减少了8.53亿美元。营运现金流(单位:百万)$2,755$799($1,652)$1,902 2020调整后净收入变动(1)营运资金变动(2)2021(1)调整后净收入变动定义为净收入变动, 净收入调整总额,如合并现金流量表第8项所示--本表格10-K财务报表和补充数据。(2)营运资本变动定义为经营资产和负债变动总额的差异,如综合现金流量表第8项所示--本表格10-K财务报表及补充数据。109|2022年度报告


·调整后的净收入增加了7.99亿美元,这主要是因为我们的美国和公用事业SBU利润率较高,Angamos的当前所得税支出由于确认与Minera EsCondida和Minera Spence提前终止合同的时间差异而减少,以及利息支出的减少,但部分被我们南美SBU的利润率下降所抵消。·营运资金需求增加17亿美元,主要原因是Angamos递延收入减少,原因是2020年与Minera EsCondida和Minera Spence提前终止合同确认的收入,以及所得税负债减少。投资活动2022财年与2021财年相比,在截至2022年12月31日的一年中,投资活动中使用的现金净额比2021年12月31日增加了28亿美元。投资现金流(百万美元)(3,051美元)(2,435美元)(540美元)(223美元)415美元(2美元)(5,836美元)2021资本支出净额短期投资购买排放额度收购其他业务权益2022年·用于短期投资活动的现金增加5.4亿美元,主要是由于2022年短期投资净购买量增加,主要是在巴西AES。·购买排放限额增加了2.23亿美元,主要是在保加利亚,原因是需求增加和二氧化碳价格上涨。·商业权益收购减少4.15亿美元,主要是由于AES Clean Energy收购纽约风能和社区能源以及2021年收购AES Brasil的风力发电设施,但部分抵消了2022年收购多米尼加共和国AES Brasil和Agua Clara的Cubito II风力发电设施的影响。·资本支出增加24亿美元,将在下文进一步讨论。110|2022年年报


资本支出(以百万为单位)$2,116$2,337$99($1)$4,551 2021增长支出(1)维护支出(2)环境支出(3)2022(1)增长支出通常包括与建设中的开发项目有关的支出,在原始设计之外增加设施能力的支出,以及对一般负荷增长或系统现代化的投资。(2)维修支出一般包括维持设施正常运转或净最大能力所必需的支出。(3)环境支出一般包括遵守环境法律法规的支出、安全计划支出以及确保设施继续以对环境负责的方式运营的其他支出。·增长支出增加了23亿美元,主要是因为AES Clean Energy和AES Brasil的可再生项目增加,以及AES Indiana和AES Ohio的输电和配电以及可再生项目投资增加,但2021年南地能源阿拉米托斯能源中心建设的付款时间部分抵消了这一影响。·维护支出增加了9900万美元,主要是因为印第安纳州的AES和巴西的AES的支出增加。·环境支出减少了100万美元,没有物质驱动因素。2021财年与2020财年相比,截至2021年12月31日的财年,用于投资活动的净现金比2020年12月31日增加了7.56亿美元。投资现金流(百万美元)(2,295美元)(522美元)(216美元)(95美元)162美元123美元(208美元)(3,051美元)2020收购业务权益资本支出贡献和对股权关联公司的贷款股权关联公司偿还净短期投资其他2021年·收购业务权益增加5.22亿美元, 主要由于AES Clean Energy收购New York Wind和Community Energy以及收购AES Brasil的风力发电设施,但被2020年收购Penonome I的AES巴拿马公司部分抵销。111|2022年年报


·对股权附属公司的捐款和贷款增加了9500万美元,主要是因为对我们的股权方法投资Fluence和Uplight的捐款增加,但对sPower和Gas Natural Atlántico II的捐款增加部分抵消了这一增加,后者以前于2020年在巴拿马被记录为股权投资,现在由AES合并。·股权附属公司的还款增加了1.62亿美元,主要是因为我们的股权方法投资sPower和Fluence的贷款还款增加。·来自短期投资活动的现金增加了1.23亿美元,主要是在巴西国家石油公司,原因是2021年短期投资净购买量减少。·资本支出增加2.16亿美元,下文进一步讨论。资本支出(百万美元)1,900美元190美元33美元(7美元)2,116 2020增长支出(1)维护支出(2)环境支出(3)2021(1)增长支出通常包括与建设中的开发项目有关的支出,在原始设计之外增加设施能力的支出,以及对一般负荷增长或系统现代化的投资。(2)维修支出一般包括维持设施正常运转或净最大能力所必需的支出。(3)环境支出一般包括遵守环境法律法规的支出、安全计划支出以及确保设施继续以对环境负责的方式运营的其他支出。·增长支出增加1.9亿美元,主要是由于俄亥俄州和印第安纳州的AES输电和配电投资增加,以及AES Clean Energy和AES Brasil的可再生项目, 和安第斯山脉。阿根廷可再生能源项目的完成和南地重新供电项目的完成部分抵消了这一影响。·维护支出增加3300万美元,主要是由于AES Andes、AES Ohio、萨尔瓦多和墨西哥的支出增加,但被Andres的支出部分抵消,安德烈斯的支出在2020年因汽轮机闪电损坏而被抵消,AES Indiana和Itabo的支出因2021年的销售而减少。·环境支出减少了700万美元,主要是因为2020年与印第安纳州AES项目相关的付款时间。112|2022年年报


融资活动2022财年与2021财年融资活动提供的净现金在截至2022年12月31日的一年中比2021年12月31日增加了30亿美元。融资现金流(百万美元)$797$3,012$690$569$554($1,014)($485)($335)($30)$3,758 2021向NCI供应商出售无追索权债务无追索权左轮手枪向NCI供应商出售优先股收购NCI母公司Revolver其他2022年参见第8项附注11-债务和17-股权。-财务报表和补充数据本表格10-K分别有关重大债务和股权交易的更多信息。·无追索权债务交易产生的30亿美元影响主要是由于荷兰和巴拿马、联合王国、安第斯公司、巴西公司、印第安纳公司、俄亥俄州公司、清洁能源公司和保加利亚的净借款增加。·无追索权左轮手枪交易带来的6.9亿美元影响主要是由于俄亥俄州AES Clean Energy和多米尼加共和国的净借款增加,但被AES Andes和AES Indiana的净偿还增加以及巴拿马净借款减少部分抵消。·出售非控股权益所产生的5.69亿美元影响,主要是因为AES Clean Energy将项目公司的所有权出售给税务股权合作伙伴,出售Southland Energy 14.9%的所有权权益,以及作为智利Renovables可再生能源伙伴关系的一部分出售Andes Solar 2a和Los Olmos的所有权权益。·供应商融资安排产生的5.54亿美元影响主要是由于在AES Clean Energy、AES Andes进行的融资购买(扣除还款后)增加, 和巴西航空工业公司。·发行优先股产生的10亿美元影响是由于母公司在上一年发行了股权单位。·收购非控股权益产生的4.85亿美元影响主要是由于收购了AES Andes额外32%的所有权权益,但被2021年收购Colon剩余49.9%少数所有权权益的第一期部分抵消。·母公司左轮手枪交易产生的3.35亿美元影响主要是由于本年度净还款额增加。113|2022年年报


2021财年与2020财年相比,截至2021年12月31日的财年,融资活动提供的净现金比2020年12月31日增加了8.75亿美元。融资现金流(百万美元)(78美元)$1,014$405$364$142($912)($380)$242$797 2020发行优先股母公司向NCI Other出售NCI无追索权债务的转账贡献见第8项中的附注11-债务和17-股权-财务报表和补充数据有关重大债务和股权交易的更多信息,请分别参阅10-K表格。·发行优先股产生的10亿美元影响是由于母公司发行了股权单位。·母公司左轮手枪交易带来的4.05亿美元影响主要是因为2021年净借款增加。·非控股权益的贡献产生了3.64亿美元的影响,主要是因为AES Clean Energy、IPALCO和AES Andes的少数股权贡献,这是因为优先购买权的提供,为其可再生能源增长计划提供资金。·收购非控股权益产生的1.42亿美元影响是由于2020年收购了AES Brasil另外19.8%的所有权权益,但被收购Colon剩余49.9%少数所有权权益的第一期部分抵消。·无追索权债务交易产生的9.12亿美元影响主要是由于巴拿马、南地能源、越南和阿根廷的净借款减少,以及巴西航空工业公司的净偿还增加, 部分被AES Clean Energy较高的净借款和智利较低的净还款额所抵消。·出售给非控股权益带来的3.8亿美元影响主要来自2020年出售南地能源35%的所有权权益所获得的收益。·其他融资活动产生的2.42亿美元影响主要是由于对非控股权益的分配减少,这是因为由于2021年出售,AES Andes、AES Brasil和Itabo的少数股权分配减少。母公司流动资金考虑到我们大部分债务的无追索权性质,以下讨论是对AES公司或母公司可用流动资金的有用衡量标准。以下概述的母公司流动资金是非公认会计原则计量,不应被解释为现金和现金等价物的替代方案,现金和现金等价物是根据公认会计原则确定的。母公司流动性可能不同于其他公司使用的类似标题的衡量标准。母公司层面的主要流动资金来源是我们子公司的股息和其他分派,包括再融资收益、母公司层面的债务和股权融资收益(包括我们循环信贷安排下的可获得性)以及资产出售收益。母公司层面的现金需求主要用于偿还利息和本金114|2022年年度报告


债务、建设承诺、其他股权承诺、普通股回购、收购、税收、母公司间接费用和开发成本以及普通股股息。本公司将母公司流动资金定义为母公司可用现金,包括符合条件的控股公司的现金,加上我们现有信贷安排下的可用借款。合格控股公司持有的现金是指向本公司在美国境外注册的子公司发送的现金。此类子公司向母公司发送现金的能力在合同上没有限制。母公司流动资金按照其最直接可比的GAAP财务计量--现金和现金等价物进行调节,期间如下(以百万为单位):2021年12月31日2021年12月31日综合现金和现金等价物$1,374$943减去:子公司的现金和现金等价物(1,350)(902)母公司和符合条件的控股公司的现金和现金等价物24 41根据母公司信贷安排的承诺1,500 1,减少250美元:信贷安排下的信用证(34)(48)减少:信贷安排下的借款(325)(365)母公司信贷安排下的借款1,141 837母公司总流动资金$1,165$878母公司在截至2022年12月31日的年度向其普通股股东支付了每股流通股0.63美元的股息。虽然我们打算继续支付股息,并相信我们将有足够的流动资金这样做,但我们不能保证我们将继续支付股息,或如果继续支付股息,则支付股息的金额。追索权债务截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的总追索权债务分别为39亿美元和38亿美元, 分别进行了分析。详情见附注11--第8项--财务报表和本表格10-K的补充数据。我们相信,我们的流动资金来源将足以满足我们在可预见的未来的需求。这一信念基于许多重大假设,包括但不限于关于我们进入资本市场的能力、我们子公司的运营和财务业绩、货币汇率、电力市场池价格以及我们子公司支付股息的能力的假设。此外,我们的子公司宣布和向我们支付现金股息的能力(在母公司层面)受到贷款、政府条款和其他协议中包含的某些限制。我们不能保证这些来源在需要时可用,也不能保证实际现金需求不会超过预期。我们已通过循环信贷安排在母公司层面满足了我们对短期和营运资本融资的临时需求。见项目1A--风险因素--AES公司偿还其未偿债务的能力取决于从我们子公司收到的本表格10-K的资金。母公司层面的各种债务工具,包括我们的循环信贷安排,都包含某些限制性契诺。这些公约除其他事项外,规定了对留置权的限制;对合并和收购以及资产处置的限制和限制;维持某些财务比率;以及财务和其他报告要求。截至2022年12月31日,我们在母公司层面遵守了这些公约。无追索权债务而我们无追索权债务融资下的贷款人一般对母公司没有直接追索权, 违约仍可能对我们的经营结果和流动性产生重要后果,包括但不限于:·减少我们的现金流,因为子公司通常被禁止在任何违约期间向母公司分配现金;·触发我们根据我们向此类子公司或代表此类子公司提供的任何财务担保、信用证或其他信用支持进行付款的义务;·在贷款人取消资产抵押品赎回权的情况下导致我们记录损失;以及·触发我们在母公司的未偿债务违约。例如,我们在母公司的循环信贷安排和未偿债务证券包括涉及重大子公司的某些破产相关事件的违约事件。此外,我们的循环115|2022年度报告


母公司的信贷协议包括与重大子公司的付款违约和未偿债务加速相关的违约事件。我们的一些子公司目前在全部或部分未偿债务方面出现违约。在合并资产负债表中列为流动的无追索权债务总额为18亿美元。截至2022年12月31日,与此类违约相关的流动债务部分为1.77亿美元,所有这些债务都是与三家子公司-AES波多黎各、AES ILumina和AES Jordan Solar-相关的无追索权债务。这些违约都不是付款违约,而是由于未能遵守无追索权债务文件中包含的其他契诺或其他条件而引发的技术性违约,其中1.7亿美元是由于承购者的破产。详情见附注11--第8项--财务报表和本表格10-K的补充数据。截至2022年12月31日,目前违约的子公司均不是符合母公司债务协议中适用的重大定义的子公司,以便此类违约触发违约事件或允许母公司债务加速发生。然而,由于额外的资产处置、资产账面价值的其他重大减少或未来可能影响我们的财务状况和经营业绩或个别子公司的财务状况的其他事项, 该等附属公司中有一间或多间可能符合“重大附属公司”的定义,因而触发违约事件,并可能加速母公司未偿还债务证券项下的债务。重大子公司在母公司的循环信贷安排中被定义为在最近完成的四个会计季度中贡献了母公司全部现金分配的20%或更多的任何业务。截至2022年12月31日,以上列出的违约,无论是单独违约还是总体违约,均未导致或面临触发母公司追索权债务项下的交叉违约的风险。合同义务和母公司或有合同义务截至2022年12月31日我们的合同义务、承诺和其他负债摘要如下(以百万为单位):合同义务合计少于1年1-3年3-5年超过5年其他脚注参考(5)债务义务(1)(2)$23,663$1,761$6,024$4,885$10,993$-11长期债务的利息支付(3)7,3851,083 1,850 1,2723,180-N/a融资租赁债务(2)356 10 18 18 310-14经营租赁债务(2)816 36 68 62 650-14电力债务9、800 1、190 1、5121、174 5、924-12燃料债务13、382 3、7024、330 2、216 3、134-12其他购买债务7、3414、642 780 4041、515-12根据公认会计准则(2)(4)856-372 212 262 10 n/a反映在资产负债表上的其他长期负债合计63,599美元12,424美元14,954美元10,243美元25, 968 10_这些金额不包括列入融资租赁类别的融资租赁负债。(2)不包括任何被分类为持有待售的业务。有关持有待售业务的其他资料,请参阅附注24--第8项--本表格10-K的财务报表及补充资料。(3)利息支付是根据2022年12月31日未偿还债务证券的最终到期日估计的,并不反映预期的未来再融资、提前赎回或新债务发行。浮动利率债务是根据2022年12月31日的利率估计的。(4)这些数额不包括综合资产负债表上的流动负债,但不确定税项负债的当期部分除外。由于本公司无法合理估计未来付款的时间,非现行的不确定税项已反映于上表的“其他”一栏。此外,这些数额不包括:(1)监管负债(见附注10--监管性资产和负债)、(2)或有(见附注13--或有)、(3)养恤金和其他退休后雇员福利负债(见附注15--福利计划)、(4)衍生工具和奖励薪酬(见附注6--衍生工具和对冲活动)或(5)任何税项(见附注23--所得税),但不包括不确定的纳税义务。, 由于公司无法合理估计未来付款的时间。关于不包括的项目的更多信息,见第8项--财务报表和本表格10-K补充数据中所列的合并财务报表附注。(5)详情见下文第8项--本表格10-K财务报表和补充数据中的附注。116|2022年年报


下表列出了母公司截至2022年12月31日的或有合同债务:或有合同债务金额(以百万为单位)协议数量每份协议的最大风险范围(以百万为单位)担保和承诺$2,406 81


此外,我们的某些非美国子公司的未分配收益没有纳税,只要这些收益被认为是无限期地再投资于这些子公司的运营。如果收益作为股息汇出,公司可能需要缴纳额外的外国预扣税和州所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的财务报表账面值与其各自的所得税基础之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。当递延税项资产的全部或部分极有可能无法变现时,本公司会设立估值拨备。该公司已选择将GILTI视为应计税款期间的一项费用。因此,不记录与GILTI相关的递延税项资产或负债。此外,本公司选择了一项会计政策,在评估我们的递延税项资产、结转和税收抵免的变现能力时,不考虑在未来期间适用公司替代最低税额的影响。对递延税项资产变现的任何影响将在其产生的期间确认。减值-我们关于商誉和长期资产的会计政策,包括可能导致减值的事件,在本表格10-K第8项中的附注1--总则和重要会计政策摘要中有详细说明。公司在商誉和长期资产的减值评估中做出了相当大的判断, 从确定是否存在减损指标开始。本公司在确定这些指标或事件是否代表需要计算商誉公允价值和/或长期资产可回收性的减值指标时作出判断。公允价值的确定通常是减值评估中最具判断性的部分。有关详情,请参阅下文的公允价值。作为减值评估过程的一部分,管理层分析公允价值对各种基本假设的敏感性。随着公允价值和账面价值之间的差距缩小,审查的水平也会提高。这些假设的任何变化都可能导致管理层对潜在减值得出不同的结论,这可能是重大的。我们的减值评估本质上涉及不可控事件的不确定性,这些事件可能对预期的未来经济和运营状况产生积极或负面影响。关于本公司确认的减值费用的进一步讨论可在本表格10-K第8项所列的合并财务报表附注9-商誉及其他无形资产和附注22-资产减值费用中找到。折旧-在考虑残值和资产报废债务后,按资产的估计使用年限使用直线法计算折旧,该估计使用年限是按综合或组成部分基础确定的。该公司在估算使用年限时会考虑许多因素,包括预期使用量、实物老化、技术变化、承购协议的存在和期限以及法律法规等。在某些情况下, 这些估计涉及重大判断,并要求管理层在较长的时间范围内预测相关因素的影响。随着相关因素的变化,包括在对长期资产组进行回收测试时,持续评估使用年限估计的适当性。对于需要进行综合折旧的资产,定期进行折旧研究。对可用年限的任何改变都被视为会计估计的改变,并在预期基础上作出。公允价值-有关公允价值层次的信息,请参阅本表格10-K第8项中包含的附注1--重要会计政策的概述和摘要。金融工具的公允价值-本公司相当数量的金融工具按公允价值列账,公允价值的变化在每个时期的收益或其他全面收益中确认。投资一般根据报价市场价格或其他可观察到的市场数据(如利率指数)进行公允估值。该公司的投资主要是存单和共同基金。衍生品的估值使用可观察到的数据作为内部估值模型的输入。该公司的衍生品主要包括利率互换、外币工具以及商品和嵌入衍生品。有关这些金融工具的性质和估值技术的其他讨论可在本表格10-K第8项中的附注5--公允价值中找到。非金融资产和负债的公允价值-在确定长期有形和无形资产(即财产、厂房和设备、无形资产和118|2022年年度报告)的公允价值时进行了重大估计


(商誉)在减值评估过程中。此外,相关会计指引要求本公司按公允价值确认企业合并中收购的大部分资产和承担的负债以及VIE收购的资产。本公司可聘请独立评估公司协助管理层进行评估。本公司一般采用收益法对非金融资产及负债进行估值,特别是采用贴现现金流量(“DCF”)模式,以适当的贴现率对现金流量预测进行折现,并在必要时作出调整以反映市场参与者的假设,以估计公允价值。在制定我们的现金流预测时,管理层在选择几个输入假设时运用了相当大的判断力。我们的预测敏感的输入假设的例子包括宏观经济因素,如增长率、行业需求、通胀、汇率、电力价格、利率上升和大宗商品价格。在适当的时候,管理层从可观察的市场数据来源(例如经济情报组)获得这些输入假设,如果在整个预测期内不能观察到输入假设,则推断市场信息。这些投入假设中的许多依赖于其他经济假设,这些假设通常来自具有固有局限性的统计经济模型,如估计差异。此外,有几个输入假设是基于通常不会重现的历史趋势。不同的市场数据来源对宏观经济因素预期和相关假设有不同的看法,这并不少见。因此,宏观经济因素和相关假设往往在很小的范围内可用;然而, 在某些情况下,这些范围变得很大,使用一套不同的投入假设可能会产生明显不同的预算和现金流预测。在估计贴现现金流模型中使用的贴现率时,也使用了大量的判断。在实际范围内,贴现率的投入是从市场数据来源(例如彭博社)获得的。本公司从相关行业中选择并使用一组上市公司来估计折现率投入。管理层根据其对最有可能的市场参与者的看法,在选择这类公司时应用判断。选择一组不同的可能的市场参与者可能会产生不同的投入假设,并导致使用不同的贴现率,这是合理的。衍生工具和对冲活动的会计-我们进行各种衍生交易,以对冲我们对某些市场风险的敞口。我们主要使用衍生品工具来管理我们的利率、商品和外汇敞口。我们不会出于交易目的而进行衍生品交易。有关分类的进一步信息,见本表格10-K第8项所列的附注6--衍生工具和套期保值活动。公允价值计量准则要求本公司在公允价值计算中考虑并反映市场参与者的假设。这些因素包括不履行风险(债务无法履行的风险)和信用风险。, 报告实体(针对负债)和交易对手(针对资产)。AES的信用风险是在作为合同当事人的实体的层面上进行评估的。公司衍生工具的不履行风险是对公允价值头寸的调整,公允价值头寸来自内部开发的估值模型,该模型利用可能可观察到或可能不可观察到的市场投入。由于不确定性、复杂性和判断性,衍生会计相关的会计估计可能会在不同的条件下或使用不同的假设导致我们的财务报表发生重大变化。作为对这些衍生品会计的一部分,我们对不良表现、波动性、市场流动性、未来商品价格、利率、信用评级和未来汇率进行估计。有关更多详细信息,请参阅本表格10-K第8项中的附注5-公允价值。我们衍生品投资组合的公允价值一般使用内部和第三方估值模型来确定,其中大部分基于可观察到的市场投入,包括利率曲线以及货币和大宗商品的远期和现货价格。该公司的大部分金融工具市场假设来自市场有效的数据来源(例如,彭博社、路透社和普拉特的)。在某些情况下,在缺乏市场数据的情况下,管理层使用可比较的市场来源和经验证据来得出市场假设,以确定金融工具的公允价值。在某些情况下,公布的价格可能不会延续到合同的剩余期限,管理层必须做出假设来推断曲线。具体地说,在超过交易点的外汇合约远期曲线数据有限的情况下, 本公司利用利差方法构建远期曲线的剩余部分。对于个别合同,使用不同的估值模型或假设可能会对计算的公允价值产生重大影响。119|2022年年报


监管资产-管理层通过考虑适用的监管变化、最近适用于其他受监管实体的利率命令以及任何悬而未决或潜在的放松监管立法的状况等因素,不断评估监管资产是否有可能在未来收回。如果未来不再可能收回成本,任何资产冲销都将被要求在营业收入中确认。合并-本公司进行影响本公司在其联属公司的股权的交易。对于每笔交易,公司必须首先确定交易是根据可变利息模式还是投票模式进行评估,以确定交易是否影响公司的合并结论。在决定哪种合并模式适用于交易时,本公司须就实体如何运作作出判断,其中最重要的是(I)实体是否有足够股本为其活动提供资金,(Ii)股权持有人作为一个整体是否具有控股财务权益的特征,以及(Iii)实体是否拥有非实质性投票权。如果该实体被确定为可变利益实体,在确定本公司是否必须合并该实体时,最重要的判断是本公司包括其关联方和事实上的代理人是否共同拥有权力和利益。如果确定AES具有权力和好处,则该实体将由AES进行整合。或者,如果确定该实体是投票模型实体, 最重要的判断涉及确定非AES股东是否拥有实质性的参与权。对股东权利及其是否实质性参与权的评估需要重大判断,因为根据股东协议提供的权利可能包括选择、终止和确定负责执行子公司政策和程序的管理层的薪酬,以及在正常业务过程中确定实体的运营和资本决定,包括预算。另一方面,如果股东权利只是保护性的(称为保护性权利),则这种权利不会克服多数表决权权益的所有人应合并其被投资人的推定。要确定少数人的权利是实质性的参与权还是不影响控制权评估的保护权,需要作出重大判断。虽然两者都代表批准或否决权,但一个区别因素是与该权利有关的基本活动或行动。养老金和其他退休后计划-公司确认反映养老金和其他退休后计划资金状况的净资产或负债,并在AOCL确认当年精算收益或损失的变化,但公司某些受监管的公用事业公司的计划除外,这些计划可以通过未来费率收回部分养老金和退休后债务。公司福利义务、计划资产的公允价值和定期福利净成本的估值需要各种估计和假设, 其中最重要的包括贴现率和计划资产的预期回报率。本公司每年都会检讨这些假设。有关详细信息,请参阅本表格10-K第8项中包含的附注1--重要会计政策的总则和摘要。收入确认-公司确认收入,以反映我们预期有权获得的对价,描述向客户转移能源、产能和其他服务的金额。在应用收入模型时,我们根据个别市场和合同条款确定能源、容量和其他服务的销售是否代表单一的履约义务。一般而言,转让能源和能力的承诺是一种履约义务,随着时间的推移得到履行,并符合作为一系列不同的货物或服务入账的标准。履行义务的履行进度是使用产出方法来衡量的,例如交付的MWHs或可用的MWs,当我们有权获得与我们迄今完成的业绩价值直接对应的对价金额时,我们将确认我们有权开具发票的金额中的收入。有关我们收入来源的性质和影响收入确认的关键会计政策的更多信息, 请参见本表格10-K第8项所载的附注1--主要会计政策的总则及摘要。租赁-对于初始期限超过12个月的大多数租赁,公司在综合资产负债表上确认运营和融资使用权资产和租赁负债。租赁负债及其相应的使用权资产根据预期租赁期内租赁付款的现值入账。当隐含利率不容易确定时,我们子公司的递增借款利率被用于确定租赁付款的现值。对于预付款、租赁奖励或初始直接成本等项目,可能需要对使用权资产进行某些调整。有关我们租赁的性质和影响租赁的关键会计政策的更多信息,请参见附注1-120|2022年年度报告的一般和摘要


本表格10-K第8项中包含的重要会计政策。信用损失--公司使用前瞻性的“预期损失”模型来确认贸易和其他应收账款、持有至到期债务证券、贷款和其他工具的信用损失准备金。对于有未实现亏损的可供出售债务证券,公司继续按照以前的公认会计原则计量信贷损失,只是与信贷相关的因素造成的未实现损失现在被确认为综合资产负债表上的准备,并在综合经营报表中对收益进行了相应的调整。有关信贷损失的进一步资料,请参阅本表格10-K第8项所载的附注1--主要会计政策总则及摘要。有关2022年通过的新会计公告和已发布但尚未生效的会计公告的进一步信息,请参阅第8项中的附注1--重要会计政策的总则和摘要。-本表格10-K的财务报表和补充数据。第7A项。关于市场风险的定量和定性披露关于市场风险我们的企业暴露在市场风险中并主动管理市场风险。我们的主要市场风险敞口是大宗商品的价格,特别是电力、石油、天然气、煤炭和环境信用。此外,由于进入成本和可变成本较低,竞争加剧,包括来自风能和太阳能等可再生能源的竞争,我们的企业面临着较低的电价。我们在多个国家开展业务,因此在子公司和我们的功能货币美元之间受到不同程度的汇率波动的影响。, 以及我们业务所在国家的货币。我们还因发行债务和相关金融工具而受到利率波动的影响。本项目7A中的披露基于若干假设;实际效果可能有所不同。1933年《证券法》第27A节和《交易法》第21E节规定的避风港适用于本第7A项所载披露。有关市场风险的进一步信息,见项目1A。-风险因素,货币汇率的波动可能影响我们的财务业绩和状况;批发电价可能在我们的市场经历重大波动,这可能影响我们的运营和未来增长的机会;我们可能没有充分对冲我们对大宗商品价格或利率变化的风险;我们的某些业务对2022年10-K表格的天气和水文变化很敏感。商品价格风险虽然我们倾向于对冲电力、燃料和环境信用价格市场波动的影响,但我们的一些发电业务以短期销售方式运营,合同中的电力义务大于供应,或根据合同销售运营,这使得我们的一些产能面临未对冲的风险,或通过不完善的燃料传递。这些业务使我们的运营业绩受到竞争市场中电力、燃料和环境信用价格波动的影响。我们采用风险管理策略来对冲我们的财务业绩,以应对能源商品价格波动的影响。这些战略的实施可涉及使用实物和金融商品合约、期货、掉期。, 和选项。我们的销售和采购中不受此类协议或合同业务限制的部分,如果指数化与业务驱动因素不完全匹配,将面临大宗商品价格风险。当我们对发电资产的产出进行套期保值时,我们利用合同销售锁定可变成本与电力销售价格之间的每兆瓦时价差。随着全球大宗商品价格的变化,AES业务的可变利润率表现将发生变化。2023年,我们预计,大宗商品价格每变动10%(不相关),税前收益敞口将约为电力收益500万美元,石油亏损1000万美元,煤炭和天然气亏损500万美元。我们的估计排除了石油与煤炭或天然气的相关性。例如,如果大宗商品价格相关,石油或天然气价格的下跌可能伴随着煤炭价格的下跌。总体而言,该公司的下行风险敞口出现在较低的电力、较低的石油、较高的天然气和较高的煤炭价格。随着新合同或金融对冲的执行,个别业务的风险敞口将发生变化,随着我们一些业务的对冲水平降低,我们对大宗商品价格变化的敏感度在未来几年通常会增加。121|2022年年报


根据当地市场特点和风险管理策略,商品价格对我们业务的影响是不同的。现货电价、合同指数化条款和发电成本可能直接或间接受到天然气、石油和煤炭价格变动的影响。我们在所有业务中都有一些自然的补偿,因此低大宗商品价格可能会让某些企业受益,而对其他企业来说则是一种成本。曝光不是完全线性的,也不是对称的。敏感性受到许多本地或间接市场因素的影响。这些因素的例子包括水文、当地能源市场供需平衡、区域燃料供应问题、区域竞争、竞标战略以及价格上限等监管干预措施。运营灵活性改变了我们敏感性的形态。例如,某些发电厂可能会在低市场环境下通过减少调度来限制下行风险。成交量变化也会影响我们的大宗商品敞口。合同或零售特许权下的销售量可能会根据天气和经济状况而有所不同,从而导致现货市场的销售量增加或减少。火电机组的可用性和水文会影响可供销售的发电量,并会影响设定电价的边际机组。在美国和公用事业公司SBU,发电业务基本上是签约的,但如果合同没有与业务驱动因素完美挂钩,可能会有剩余风险。在Southland,我们现有的直通式冷却发电机组(“遗留资产”)获准运行到2023年底。这些资产在产能方面签订了合同,并在能源收入方面实现了增值。在南美SBU, 我们在智利的业务在该国中部和北部地区拥有资产,并在这两个地区拥有合同销售组合。我们的PPA的很大一部分包括指数化机制,该机制根据煤炭价格的波动调整能源价格,具体指数和时间因合同而异,以缓解燃料价格的变化。对于我们的合同中没有与煤炭价格挂钩的部分,我们实施了长达3年的基于国际煤炭金融工具的套期保值策略。在哥伦比亚,我们在短期销售战略下运营,对非合同数量的现货市场敞口。因为我们在那里拥有水电资产,所以合同没有与燃料挂钩。此外,在巴西,水力发电设施由合同销售覆盖。在正常的水文波动情况下,现货价格风险通过全国所有水力发电商之间受监管的分摊机制得到缓解。在更干燥的条件下,共享机制可能不足以覆盖企业的合同头寸,因此可能不得不在热能发电成本的推动下以现货价格购买电力。在MCAC SBU,我们的企业有未对冲交易量的大宗商品敞口。巴拿马在财务和负荷跟随购买力平价类型的结构下签订了高度合同,使业务面临基于水文的变化。在水文流量大于或小于合同量的情况下,该业务将对现货电价的变化非常敏感,而现货电价在某些时间段可能受到石油和天然气价格的推动。在多米尼加共和国,我们拥有根据合同销售组合签订合同的天然气工厂,合同价格和现货价格都可能随着大宗商品价格的变化而变化。另外, 合同水平并不总是与我们的发电能力匹配,我们的资产可能是现货价格高于合同水平的卖家,也可能是现货市场上的净买家,以履行合同义务。在欧亚SBU,我们在越南和保加利亚运营的资产对大宗商品价格风险的敞口最小,因为它没有或只有很小的商家敞口,燃料受到直通机制的约束。汇率风险在正常的业务过程中,我们面临着因投资外国子公司和联营公司而产生的外币风险和其他外国业务风险。这些风险的一个关键组成部分源于我们的一些海外子公司和附属公司使用的货币不是我们的合并报告货币美元。此外,我们的某些海外子公司和附属公司已经以美元或其本国功能货币以外的货币履行了货币义务。我们的某些海外子公司以本国本币以外的货币计算和纳税。我们对美元与下列货币之间的汇率变化有不同程度的风险敞口:阿根廷比索、巴西雷亚尔、智利比索、哥伦比亚比索、多米尼加比索、欧元和墨西哥比索。我们对这些货币中的某些货币的敞口可能很大。这些子公司和附属公司试图通过签订收入合同来限制潜在的外汇敞口,这些合同可以根据汇率的变化进行调整。我们还在可能的情况下使用外币远期、掉期和期权来管理与某些外币波动相关的风险。AES进行外币对冲,以保护业务的经济价值,并将汇率波动对AES投资组合的影响降至最低。在保护现金流的同时, 该套期保值策略还旨在降低前瞻性收益的外汇波动性。由于现金分配和收益敞口之间的时间和金额的差异,对冲影响可能不能完全覆盖122|2022年报的收益敞口


已实现的基础,这可能导致收益的更大波动性。2023年最大的外汇风险来自以下货币:巴西雷亚尔和欧元。截至2022年12月31日,假设美元升值10%,受巴西雷亚尔汇率变动影响的外国子公司的现金分配预计将受到不到1000万美元的收益、哥伦比亚比索不到500万美元的收益和欧元不到500万美元损失的影响。这些数字是通过对2023年预测的风险敞口现金分配一次性升值10%而产生的,这些现金分配来自对上述货币敞口的各自子公司,扣除未偿还对冲的影响,并保持所有其他变量不变。以上数字是扣除任何交易损益后的净额。未来,随着新套期保值的执行或现有对冲的平仓,这些敏感性可能会发生变化。此外,对面临外汇风险的预测现金分配的更新可能会导致进一步的修改。提出的敏感性没有反映任何行政市场限制或货币不可兑换的影响。利率风险我们面临因发行浮动和固定利率债券以及利率互换、上限、下限和期权协议而导致的利率变化造成的风险。关于固定-浮动债务组合的决定是根据个别企业或工厂面临的风险因素做出的。根据工厂的产能支付或收入来源是固定的还是随通胀变化的,我们通过安排固定利率或可变利率融资来部分对冲利率波动。在某些情况下,特别是对于无追索权的融资,我们执行利率互换,上限, 和下限协议,以有效地确定或限制基础融资的利率敞口。我们的大部分利率风险与我们业务的无追索权融资有关。截至2022年12月31日,由于阿根廷比索、巴西雷亚尔、智利比索、哥伦比亚比索、欧元和美元计价债务的利率一次性上调100个基点,该投资组合2023年的税前收益敞口将不到这些货币计价债务的利息支出5500万美元。这些数额没有考虑到这些利率之间的历史相关性。123|2022年年度报告


项目8.财务报表和补充数据A部分-独立注册会计师事务所的报告我们的审计师是位于弗吉尼亚州泰森斯的安永律师事务所。他们的PCAOB ID号是42。B部分-财务报表和补充数据124|2022年年度报告


独立注册会计师事务所提交股东及爱依斯公司董事会对财务报表的意见我们审计了爱依斯公司(本公司)截至2022年12月31日及2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、权益及现金流量变动,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准和我们2023年3月1日的报告,审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制, 对此发表了毫无保留的意见。意见基础这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。关键审计事项以下所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,这些事项已传达或要求传达给审计委员会,并且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及特别具有挑战性的, 主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。125|2022年年报


AES Andes和AES萨尔瓦多报告单位的商誉减值测试描述截至2022年12月31日,公司的商誉余额为3.62亿美元。正如综合财务报表附注1所述,本公司的商誉至少每年进行减值测试。如果商誉被确定减值,减值损失以报告单位的账面价值超过其公允价值的金额计量,但不超过商誉的账面金额。本公司对AES Andes和AES萨尔瓦多报告单位进行了量化减值测试,并利用收益法确定了这些报告单位的估计公允价值。正如综合财务报表附注9所述,估计公允价值低于该两个报告单位的账面值,因此本公司于2022年第四季度确认减值支出7.77亿美元。审计公司对安第斯和萨尔瓦多报告单位的年度商誉减值测试需要判断,以评估宏观经济和行业状况的影响,并涉及高度主观性,因为确定这些报告单位的公允价值需要进行重大估计。特别是,报告单位的公允价值估计涉及使用重大的不可观察的投入,并对重大假设的变化敏感,例如利率和国家风险溢价,这些是用于确定贴现率的投入。我们如何在我们的审计中解决这个问题我们获得了理解,评估了设计,并测试了对公司针对AES Andes和AES萨尔瓦多报告单位的商誉减值审查和测试过程的控制的操作有效性。例如, 我们测试了对管理层对估值模型的审查、上述重要假设以及估值中使用的数据的完整性和准确性的控制。为了测试AES Andes和AES萨尔瓦多报告单位的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估用于制定估计公允价值的方法,测试上文讨论的重大假设,以及评估公司在分析中使用的基础数据的完整性和准确性。我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势进行了比较。我们评估了管理层估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致报告单位公允价值的变化。我们还请估值专家协助我们对公允价值估计中使用的整体方法和贴现率进行评估。长期资产减值和使用年限的重新评估描述截至2022年12月31日,公司的净资产、厂房和设备为230.39亿美元。正如综合财务报表附注1所述,当情况显示持有供使用资产组别的长期资产账面值可能无法收回时,本公司会评估该等资产的潜在减值。可能需要进行可回收性评估的事件或环境变化包括但不限于监管环境的不利变化、电价或燃料成本的不利变化、电网容量增加导致的竞争加剧、技术进步、需求下降趋势, 或一种预期,即资产更有可能在其先前估计的使用寿命结束之前被处置。如果资产的账面金额超过未贴现现金流量,则就资产组的账面金额超过其公允价值的金额确认减值。随着相关因素的变化,包括在测试长期资产组的可回收能力时,本公司的使用寿命估计不断评估其适当性。如综合财务报表附注22所述,本公司于2022年确认与Maritza和TEG TEP资产组有关的资产减值支出总额为6.61亿美元。126|2022年年报


由于公司经营所处的许多地理、法规和经济环境,审计公司识别减值指标和重新评估使用寿命的工作非常复杂,具有很高的判断力。此外,由于各种事件或环境变化可能表明资产组不可回收或可能导致使用寿命发生变化,审计公司识别减值指标和重新评估使用寿命的工作涉及高度主观性,特别是考虑到公司的脱碳举措和转向清洁能源平台。此外,审计Maritza和TEG TEP减值分析中使用的长期资产的公司估值涉及重大判断,因为在估计资产组的公允价值时使用了重大的不可观察的投入。特别是,用于确定资产组公允价值的收益法的重大假设包括公司对收入增长和贴现率的预测,这些都是前瞻性假设,可能会受到未来行业、市场和经济状况的影响。我们如何在我们的审计中解决这个问题我们获得了理解,评估了设计并测试了公司对减值指标的识别、估计使用寿命的重新评估以及Maritza和TEG TEP长期资产减值的估值的控制的运营有效性。例如,我们测试了管理层对需要测试资产可恢复性的事件或环境变化的评估的监控控制。我们还测试了管理层对减值分析中使用的估值模型的审查控制,这些模型是用于开发估计的重要假设, 以及评估中使用的数据的完整性和准确性。为了测试公司对减值指标的识别和对使用寿命的重新评估,我们的审计程序包括询问管理层,包括运营人员,以了解业务和管理层战略计划的变化,并评估管理层在分析中是否考虑了任何已确定的变化。我们评估了重大煤炭发电资产的收益和预计现金流的结果,并评估了收益是否恶化或预期亏损是否代表减值指标。我们还评估了相关经济体的行业状况和趋势,包括任何出售或处置活动,并评估了监管环境或地理区域的任何不利变化,以测试公司评估潜在减值指标的完整性和准确性。考虑到现有购电协议(PPA)以及现有PPA到期后这些资产的使用市场,根据监管和市场条件,我们评估了本公司的使用寿命估计,特别是其重要的燃煤发电资产。为了测试Maritza和TEG TEP资产组的减值分析,我们的审计程序包括评估估值方法的适当性,测试上文讨论的重要假设, 以及测试公司在其分析中使用的基础数据的完整性和准确性。我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势以及历史结果进行了比较。我们对某些重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的资产组公允价值的变化。我们还请估值专家协助我们评估整体估值方法和公允价值估计中使用的贴现率。/S/安永律师事务所我们自2008年以来一直担任公司的审计师。弗吉尼亚州泰森斯2023年03月1日127|2022年年度报告


综合资产负债表2022年和2021年12月31日资产流动资产现金和现金等价物$1,374$943限制性现金536 304短期投资730 232应收账款,扣除坏账准备净额分别为1,799 1,418存货1,055 604预付费用98 142其他流动资产,扣除CECL准备净额分别为2美元和0,533 897当前持有待售资产518 816流动资产7,643 5,356非流动资产物业,厂房和设备:土地470 426发电,配电资产和其他26,525,99552累计折旧(8,651)(8,486)在建物业、厂房和设备,净额23,039 19,906其他资产:附属公司的投资和垫款952 1,080偿债准备金和其他存款177 237商誉3621,177其他无形资产,累计摊销净额分别为434美元和385美元,分别为1,841 1,450递延所得税319 409应收贷款,扣除拨备净额26 1,051--其他非流动资产,扣除拨备净额分别为51美元和23美元,188非流动持有待售资产-1,160其他资产总额7,681 7,701资产总额38,363美元32,963美元应计利息249 182应计非所得税249 266应计非所得税249 266其他负债2,151 1,205无追索权债务,分别包括与可变利息实体有关的416美元和302美元1,758 1,367当前持有待售负债354 559流动负债总额6,491 4,732非流动负债追索权债务3,894 3,729295美元和2 223美元,分别涉及可变利息实体17,846 13,603递延所得税1,139 977其他非流动负债3,168 3, 358非流动持有待售负债-740非流动负债总额26,047 22,407承诺和或有事项(见附注12和13)子公司的可赎回股票1,321,257股权AES公司股东权益优先股(无面值,授权5,000,000股;2022年12月31日和2021年12月31日已发行和未发行1,043,050股)838 838普通股(面值0.01美元,授权1,200,000,000股;8额外实收资本6,688 7,106累计赤字(1,635)(1,089)累计其他全面亏损(1,640)(2,220)按成本计算的库存股(150,046,537和151,923,418股)(1,822)(1,总股东权益2,437 2,798非控股权益2,067 1,769总股本4,504,567总负债和权益$38,363$32,963 2022 2021(单位:百万,不包括股票和每股数据)见合并财务报表附注。128


收入:3,538美元2,868美元2,661非监管9,079 8,273 6,999总收入12,617 11,141 9,660销售成本:监管(3,162)(2,448)(2,235)非监管(6,907)(5,982)(4,732)销售总成本(10,069)(8,营业利润率2,548 2,711 2,693一般及行政开支(207)(166)(165)利息开支(1,117)(911)(1,038)利息收入389 298 268债务清偿亏损(15)(78)(186)其他开支(68)(60)(53)其他收入102 410 75出售业务权益亏损(9)(1683)(95)商誉减值费用(777)--资产减值费用(763)(1,575)(864)外币交易收益(亏损)(77)(10)55其他营业外费用(175)-(202)持续经营的税前收益(亏损)(169)(1)488所得税收益(费用)(265)133(216)附属公司净权益亏损(71)(24)(123)持续经营的收益(亏损)(505)(955)149出售非持续业务的收益,扣除所得税支出净额0美元、1美元和0美元,分别-3净收益(亏损)(505)(951)152减去:可归因于非控股权益和子公司可赎回股票的净亏损(收益)(41)542(106)可归因于AES公司的净收入(亏损)$(546)$(409)$46可归因于AES公司普通股股东的金额:持续经营的收益(亏损),扣除税后的净额$(546)$(413)$43, 税后净额-3可归因于AES公司的净收益(亏损)$(546)$(409)$46每股基本收益:可归因于AES公司普通股股东的持续经营的收入(亏损),减税净额$(0.82)$(0.62)$0.06可归因于AES公司普通股股东的非持续经营收入,税后净额-0.01可归因于AES公司普通股股东的净收益(亏损)$(0.82)$(0.61)$0.07稀释后每股收益:可归因于AES公司普通股股东的持续业务的收入(亏损),税后净额$(0.82)$(0.62)$0.06可归因于AES公司普通股股东的非持续业务收入,税后净额-0.01可归因于AES公司普通股股东的净收益(亏损)$(0.82)$(0.61)$0.07见合并财务报表附注。129


截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的综合全面收益(亏损)报表2022 2021 2020(单位:百万)净收益(亏损)$(505)$(951)$152外币折算活动:外币折算调整,扣除所得税支出分别为0美元、0美元和8美元(36)(130)(52)重新分类为收益,扣除所有期间的所得税净额-3 192外币折算调整总额(36)(127)140衍生活动:派生公允价值变化,扣除所得税(支出)收益净额分别为191美元、1美元和110美元7115(368)重新分类为收益,扣除所得税支出净额分别为9美元、105美元和17美元59 387 74衍生产品的公允价值变化770 392(294)养老金活动:因先前服务成本导致的养老金调整变化,扣除所有期间的所得税净额--1因当期精算收益(亏损)净额导致的养老金调整变化,扣除所得税(支出)收益净额$(5)、美元(10)和4美元,分别13 26(14)重新分类为收益,扣除所得税支出净额分别为1美元、3美元和0美元1 1-总养老金调整14 27(13)其他全面收益(亏损)748 292(167)全面收益(亏损)243(659)(15)减去:可归因于非控股权益和子公司可赎回股票的综合亏损(收入)(127)438 4可归因于AES公司的全面收益(亏损)$116$(221)$(11)见合并财务报表附注。130


截至2022年12月31日和2020年12月31日的综合权益变动表AES公司股东优先股普通股库存股额外实收资本累计其他全面亏损非控股权益(单位:百万)2019年12月31日-$-817.8$8 153.9$(1,867)$7,776$(2,229)$2,233净收益-46-98总外币换算调整,扣除所得税后的净额-192(52)扣除所得税后衍生公允价值的总变动-(237)(29)退休金调整总额,所得税净额-(12)(1)其他全面亏损总额-(57)(82)会计原则变化的累计影响(1)-(34)-(16)对子公司可赎回股票赎回价值的调整(2)(4)-向非控制性权益的分配-(419)收购非控制性权益-(89)-(121)(49)向非控制性权益出售-260-9 210发行子公司优先股-1111普通股宣布的股息(0美元.5804/股)-(386)-股票薪酬福利计划的发行和行使,扣除所得税后的净额--0.6-(0.9)9 4-818.4$8 153.0$(1858)$7,561$(680)$(2397)$2, 086净亏损-(409)-(536)扣除所得税的外币折算调整总额-(83)(44)扣除所得税的派生公允价值变动总额-247 126养老金调整总额,所得税净额-24 3其他全面收入总额-188 85子公司可赎回股票赎回价值的调整(2)-(4)-商业权益处置-(132)对非控股权益的分配-(281)收购非控制性权益-(9)-(11)(4)非控制性权益的贡献-220向非控制性权益出售-(7)--180发行子公司优先股优先股的发行(3)1.0838-(29)-发行和行使基于股票的补偿福利计划,扣除所得税后的净额--0.3-(1.0)13-截至2021年12月31日的余额$838 818.7$8 152.0$(1845)$7,106$(1089)$(2,220)$1769净收益(亏损)-(546)-128外币换算调整总额,所得税净额-(37)1衍生公允价值总变动,扣除所得税净额-689 41养老金调整总额, 所得税净额-104其他全面收入总额-662 46对非控制权益的分配-(200)非控制权益的收购-(78)-(80)(387)非控制权益的贡献-78-(2)子公司发行优先股-60股AES普通股宣布的股息(每股0.6399美元)-(428)--发行和行使基于股票的补偿福利计划,扣除所得税--0.1%-(2.0%)2310-2022年12月31日的结余1.0$838 818.8$8 150.0$(1 822)$6,688$(1,635)$(1,640)$2,067(1)有关详细信息,请参阅附注1--重要会计政策的一般和摘要。(2)按赎回价值计入科隆可赎回股票的调整。(3)包括1,300万美元的从额外实收资本到优先股的重新分类,以反映追溯采用ASU 2020-06。有关详细信息,请参阅附注1--重要会计政策的总则和摘要。请参阅合并财务报表附注。131


截至2022年12月31日和2020年12月31日的综合现金流量表对净收益(亏损)的调整:折旧和摊销1,053 1,056 1,068出售和出售业务权益的损失9 1,683 95减值支出1,715 1,5751,066递延所得税4(406)(233)或有事项的冲销(1)(10)(186)债务清偿损失15 78 186截至收购日的重新计量收益(5)(254)-附属公司损失,扣除股息111 36 128排放津贴支出425 337 135其他183 120 54经营资产和负债变化:(增加)应收账款减少(532)(170)48(增加)存货减少(417)(93)(20)(增加)预付费用和其他流动资产减少(40)(168)13(增加)其他资产减少433(285)(134)应付账款和其他流动负债增加(减少)470(251)(186)应缴所得税增加(减少),应纳税金净额和其他应付税款净额(51)(271)59递延收入增加(减少)33(314)431其他负债增加(减少)(185)190 79经营活动提供的现金净额2,715 1,902 2,755投资活动:资本支出(4,551)(2,116)(1,900)商业利益的收购,扣除现金和限制性现金后的收入(243)(658)(136)出售商业利益的收益,扣除现金和限制性现金出售1 95 169出售短期投资1,049 616 627购买短期投资(1,492)(519)(653)对股权关联公司的出资和贷款(232)(427)(332)关联公司还款和资本回报149 158购买排放限额(488)(265)(188)其他投资(29)(97)(40)投资活动中使用的现金净额(5,836)(3,051)(2, 295)融资活动:循环信贷安排下的借款5,424 2,802 2,420循环信贷安排下的偿还(4,687)(2,420)(2,479)发行追索权债务200 7 3,419偿还追索权债务(29)(26)(3,366)发行无追索权债务5,7881,644 4,680偿还无追索权债务(3,144)(2,012)(4,136)支付融资费(120)(32)(107)供应商融资安排下的采购1,042 91 72供应商融资安排下的债务偿还(432)(35)(96)向非控制权益的分配(265)(284)(422)收购非控制权益(602)(117)(259)非控制权益的贡献233 365 1向非控制权益出售742 173 553子公司发行优先股60 153 112发行优先股-1,014--对AES普通股支付的股息(422)(401)(381)融资资本支出支付(33)(24)(60)其他融资3(101)(29)融资活动提供(用于)的现金净额3,758 797(78)汇率变化对现金、现金等价物和限制性现金的影响(56)(46)(24)(增加)现金减少,现金、现金等价物和受限现金总计增加(减少)现金、现金等价物和受限现金603(343)255现金、现金等价物和受限现金,从1484 1,827 1,572开始现金、现金等价物和受限现金,终止$2,087$1,484$1,827补充披露:用于支付利息的现金,不包括资本化金额$928$815$908, 扣除退款净额271 459 333非现金投资及融资活动附表:已宣布但尚未支付的股息111 105 100为收购业务权益而发行的应付票据(见附注17及25)-258 47为收购AES清洁能源而转移的非现金代价(见附注25)-118-2022 2021 2020经营活动:(以百万计)净收益(亏损)$(505)$(951)$152见合并财务报表附注。132


综合财务报表附注1.主要会计政策概述AES Corporation是一家控股公司(“母公司”),通过其子公司和联营公司(统称为“AES”或“本公司”)经营地理上多元化的发电和配电业务组合。一般来说,个别经营实体的负债对母公司没有追索权,并与经营实体隔离。我们的大多数经营实体都是有限责任实体,这限制了股东的责任。无论子公司是根据投票权模式还是可变利息模式进行合并,结构通常是相同的。这些综合财务报表的编制符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。合并原则-本公司的合并财务报表包括AES公司及其受控子公司的账目。此外,本公司拥有所有权权益并为主要受益人,从而控制VIE的VIE已被合并。公司间交易和余额在合并中被冲销。对本公司有能力施加重大影响但不具有控制权的实体的投资,采用权益会计方法入账。非控制性权益-非控制性权益在综合资产负债表和综合权益变动表中被归类为单独的权益组成部分。另外, 应占非控制权益的净收益和全面收益在综合经营报表和综合权益变动表中分别反映于综合净收益和全面收益。在保留控股财务权益的情况下,子公司所有权的任何变更均被视为控股和非控股权益之间的股权交易。损失继续归因于非控制性利益,即使非控制性利益的基础已降至零。不完全在发行人控制范围内的具有赎回特征的股本证券被分类为临时股本,并计入综合资产负债表上的附属公司的可赎回股票。一般情况下,初始计量将采用公允价值。随后的收入和股息分配被归类为临时权益。随后的测量和分类取决于票据是否有可能变得可赎回。对于目前可赎回或该工具可能会赎回的证券,AES确认在每个报告期内相对于留存收益或在没有留存收益的情况下的额外缴入资本从账面价值到赎回价值的任何变化;此类调整归类为临时权益。当权益工具不可能变得可赎回时,不会确认对账面价值的调整。可强制赎回的票据被归类为负债。权益法投资-公司有能力对其施加重大影响但不能控制的实体的投资, 在综合资产负债表的联营公司投资及垫款中列报,并采用权益会计方法入账。本公司在这些公司净收益或亏损中的比例份额包括在综合经营报表上关联公司亏损的净股本中。本公司采用累计收益法来确定从权益法被投资人那里收到的分配是投资回报还是投资回报。当一项投资减至零,且本公司并无承诺向被投资人提供进一步的财务支持时,本公司将停止采用权益法。如果净收益大于以前未记录的净亏损份额,公司将恢复采用权益会计方法。于取得投资后,吾等于被投资方的财务报表中厘定可识别资产及承担负债的公允价值,以及各公允价值与相应资产或负债的账面金额之间的基准差额。基本差额摊销中的AES份额在资产或负债的存续期内在综合经营报表中的联属公司亏损净额中确认。公司定期评估我们的权益法投资是否存在减值指标。当观察到减值时,任何超过其估计公允价值的账面金额都被确认为减值133|合并财务报表附注|2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日


当价值损失被视为非临时性的,并计入合并经营报表中的其他营业外费用时的费用。商业利益-收购和处置商业利益通常是与运营法人实体有关的交易,可以作为合并企业、资产或股权方法投资入账。预期出售业务权益的亏损限于于销售协议执行日期的长期资产减值,该等资产于综合经营报表的资产减值支出中确认。出售完成时的任何收益/(亏损),包括累计换算调整的重新分类,在出售完成后的综合营业报表中确认出售和出售业务权益的损失。收益分配-公司的某些业务受到利润分享安排的约束,其中现金分配和税收优惠的分享不是基于固定的所有权百分比。这些安排适用于某些美国可再生能源合作伙伴关系,以在投资者之间指定不同的价值分配,其中分配的形式或百分比在合作伙伴关系的生命周期中发生变化。对于这些企业来说, 本公司采用假设账面价值清算法(“HLBV”),当其为合理的利润分享安排时。如果合伙企业在资产负债表日按账面价值清算,HLBV法根据各自经营合伙企业协议的清算条款计算应归属于每个合伙人的收益。每名合伙人在该期间的收入份额等于他们根据实体在报告期结束时的假设清算与该期间开始时相比在法律上能够申索的净权益金额的变化,并根据任何资本交易进行了调整。HLBV法既用于在本公司将可再生业务作为权益法投资进行会计处理时分配归属于AES的权益收益,也用于计算当业务由AES合并时应占非控股权益的收益。在可再生发电设施运营的最初几个月,由于确认投资税收抵免(“ITCs”)或美国国税法要求的其他调整,HLBV导致税务权益投资者的假设清算收益大幅减少,本公司记录了同期收入受到的影响(有时称为“首日收益”)。估计的使用-美国公认会计原则要求公司作出影响截至合并财务报表日期报告的资产和负债余额的估计和假设, 以及在报告所述期间确认的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。须受此类估计和假设制约的项目包括:长期资产的账面价值和估计使用年限;资产报废债务;商誉、长期资产和权益法投资的减值;应收账款和递延税项资产的估值准备;监管资产的可回收性;监管负债;金融工具的公允价值;作为企业合并或可变利益实体作为资产收购而获得的资产和负债的公允价值;可变利益实体因企业合并或资产收购而产生的或有对价;对某些可再生发电伙伴关系使用HLBV方法计量权益法投资或非控制性权益;养老金负债;用于确定租赁负债的递增借款利率;某些发电合同中租赁和非租赁部分的确定;环境负债;以及可能的诉讼索赔和和解。持有待售处置组-被归类为持有待售的处置组在资产负债表中以账面价值或估计公允价值减去出售成本中较低者反映。如果出售集团的账面金额超过其估计公允价值减去出售成本,则确认亏损。这一损失仅限于长期资产的账面价值,直到出售完成为止,任何额外的损失都会在出售完成时确认。如果处置集团的公允价值随后超过账面价值,而处置集团仍被持有待售, 任何先前确认的减值支出将转回至先前确认的支出或随后的超额部分中较小的一个。与被分类为持有待售的出售集团相关的资产和负债在出售集团被分类为持有待售的期间在当前资产负债表中分开处理。持有待售出售集团的资产及负债于预期于十二个月内处置时被分类为流动资产及负债。持有待售出售集团与出售后预期将继续存在的业务之间的交易未予注销,以适当反映持续经营及持有待售余额。有关更多信息,见附注24--持有以供出售和处置。134|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


非持续经营-只有当一项或一组业务的处置代表了对公司运营和财务业绩有(或将有)重大影响的战略转变时,才会出现非持续经营报告。该公司将非持续业务的财务业绩与持续业务分开报告,以区分出售交易的财务影响与正在进行的业务。综合经营报表和综合资产负债表中的上期金额已进行追溯修订,以反映被确定为停止经营的业务。被确定为非持续经营的业务的现金流量计入综合现金流量表的经营、投资和融资活动的相关类别。已决定终止经营的业务与出售后预期将继续存在的业务之间的交易并未撇除,以适当反映持续经营及待售余额。非持续经营的结果包括结算或将账面值调整至公允价值减去出售成本后确认的任何损益,包括出售交易完成时与非控股权益有关的损益。与以前会计准则下报告为非连续性业务的组成部分有关的调整在本期作为非连续性业务列报,即使与调整相关的已处置组成部分不符合在当前准则下作为非连续性业务列报的标准。公允价值-公允价值是出售一项资产或有序转移一项负债而收到的价格, 在测量日期或退出价格时市场参与者之间的假设交易。本公司将公允价值计量会计指引应用于金融资产和负债,以确定综合资产负债表项目中可销售债务和权益证券投资的公允价值,包括短期投资和其他非流动资产;包括在其他流动资产和其他非流动资产中的衍生资产;以及包括在应计负债和其他负债(流动)和其他非流动负债中的衍生负债。本公司在收购业务或可变利益实体收购资产时,或在计量资产组、权益法投资或商誉的资产报废债务或潜在减值损失时,将公允价值计量指引应用于非金融资产和负债。在厘定须按公允价值反映的资产及负债的公允价值计量时,本公司会考虑其将进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设,例如固有风险、转让限制及不良表现风险。禁止本公司在确定公允价值时计入交易成本和对阻塞因素的任何调整。在确定公允价值计量时,本公司最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平在公允价值层次中进行分类:·第1级:相同资产或负债在活跃市场上的报价;·第2级:第1级以外的可观察到的投入, 直接或间接,例如类似资产或负债在活跃市场的报价,不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,或可观察到或可由资产或负债整个期间的可观察市场数据证实的其他投入;或·第3级:很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察的投入。公允价值层级内所有层级之间的任何转移都在报告期结束时确认。现金和现金等价物-公司将手头不受限制的现金、不受取款或使用限制的现金余额、银行存款、存单和原始到期日不超过三个月的短期有价证券视为现金和现金等价物。受限现金和还本付息准备金--现金余额因取款或使用而受限,主要是通过合同,被视为受限现金。135|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年、2020年12月31日


下表汇总了综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金金额,这些金额与综合现金流量表上显示的金额总额(百万美元)相一致:2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日$1374$943限制性现金5304偿债准备金和其他存款177 237现金、现金等价物和限制性现金$2,087$1,484有价证券投资-公司的有价证券投资主要是无担保债券、存单、政府债务证券和货币市场基金。短期投资包括原始期限超过三个月、剩余期限不到一年的有价证券和债务证券。本公司既有积极意愿又有能力持有至到期日的可出售债务证券被归类为持有至到期日,并按摊销成本列账,根据美国会计准则第326条扣除任何信贷损失准备。剩余的可销售债务证券被归类为可供出售或交易,并按公允价值列账。与信贷无关的可供出售债务证券的未实现收益或亏损反映在权益的单独组成部分AOCL和综合全面收益(亏损)表中。任何与信贷有关的减值都被确认为拨备,其相应影响被确认为其他费用中的信贷损失。股权投资的未实现收益或亏损在其他收入中列报。投资的利息和股息在利息收入和其他收入中列报。, 分别进行了分析。出售投资的损益采用特定的确认方法确定。应收账款和票据及坏账准备--应收账款和票据按摊销成本入账。本公司定期评估应收账款的可回收性,并考虑历史催收经验、应收账款的账龄及其他现有支持可回收性的现有证据,并酌情根据美国会计准则第326条为估计无法收回的金额计提坏账准备。应收账款和票据的信用损失一般在销售成本中确认。我们的某些业务对应收账款收取利息。利息收入按权责发生制确认。当此类利息的收取得不到合理保证时,利息收入被确认为收到现金。个别应收账款和票据在不再被视为可收回时予以核销。库存-库存主要包括用于发电的燃料和其他原材料,以及用于维护发电和配电设施的运营备件和用品。存货以成本或可变现净值中的较低者入账。成本是采购价格与将库存运至现有地点所发生的支出之和。存货主要使用平均成本法进行估价。一般来说,如果预计燃料库存不会通过发电收入收回,则确认减值以反映燃料的可变现净值。备件和用品的保有量通常只有在被认为过时的情况下才会减少。长期资产-长期资产包括财产、厂房和设备, 融资租赁项下的资产和应摊销的无形资产(即有限年限的无形资产)。物业、厂房及设备-物业、厂房及设备按扣除累计折旧后的成本列账。延长财产、厂房和设备使用寿命的更新和改进费用被资本化。施工进度付款、工程成本、保险费、工资、利息和其他与在建工程直接相关的成本在施工期间资本化,前提是施工项目被认为可能完成,或者在确定不再可能完成施工时计入费用。这些费用的继续资本化受到与成功完成有关的风险的影响,包括与政府批准、工地确定、融资、施工许可和合同遵守有关的风险。当资产组准备好其预期用途时,在建余额被转移到发电和配电资产。政府补贴、因施工延误收回的违约金和所得税抵免被记为减少的财产、厂房和设备,并反映在投资活动的现金流中。保养和维修在发生时计入费用。136|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年、2020年12月31日


在考虑残值和资产报废负债后,折旧按资产的估计使用年限采用直线法计算,该估计使用年限是按综合或组成部分基础确定的。资本备件,包括可循环的备件,包括发电和配电资产。如果备件被视为部件,则在部件投入使用后在其使用寿命内对其进行折旧。如果备件被认为是复合资产的一部分,即使作为备件持有,该部件也会在复合使用寿命内折旧。该公司的某些子公司根据特许权合同经营。若干估计用来厘定附属公司的折旧开支,包括物业、厂房及设备的使用年限及于特许权合约结束时应收回的金额。根据这些特许权合同应收回的金额是根据本身不确定的估计数计算的,实际收回的金额可能与这些估计数不同。这些特许权合同不在ASC 853-服务特许权安排的范围内。应摊销的无形资产-有限年限的无形资产在其使用年限内摊销,其使用年限为1-50年,并计入综合资产负债表项目其他无形资产。本公司将购买的排放额度计入无形资产,并在使用或出售时计入费用。准予的排放额度价值为零。长期资产减值-当情况表明持有供使用的资产组中的长期资产的账面价值可能无法收回时, 本公司根据资产使用及最终处置所产生的未贴现现金流的内部预测,评估资产的潜在减值。可能需要进行可回收性评估的事件或环境变化包括但不限于监管环境的不利变化、电价或燃料成本的不利变化、电网容量增加导致的竞争加剧、技术进步、需求下降趋势或资产更有可能在其先前估计的使用寿命结束之前被处置的预期。如果资产的账面价值超过未贴现现金流量, 减值支出确认为资产组的账面金额超过其公允价值的金额(受账面金额不低于公允价值的限制,该等资产的账面价值可在没有不当成本和努力的情况下确定)。如果有可能通过批准的利率收回,某些资产的减值费用可以通过建立监管资产来减少。债务发行成本--与发行长期债务有关的成本递延,并作为债务面值的直接减额列报,并使用有效利息法在相关融资期间摊销。与信贷额度或循环信贷安排有关的债务发行成本递延,作为资产列报,并在相关融资期间摊销。与提前偿还债务有关的全额付款被归类为用于融资活动的现金流。商誉和无限期无形资产-本公司每年评估商誉和无限期无形资产的减值,并在事件或情况变化需要评估减值时进行评估。本公司年度减值测试日期为10月1日。商誉-商誉是指企业收购的购买价格超过收购的可识别净资产公允价值的部分。收购产生的商誉被分配给预计将从收购的协同效应中受益的报告单位。一般, 每项有商誉结余的高级财务报告业务构成一个报告单位,因为它们与分部内的其他业务不同,也不会与其他业务一起向分部管理层报告。商誉根据定性评估方案或定量测试方案进行减值评估,以确定报告单位的公允价值。如果商誉被确定为减值,则按报告单位的账面金额超过其公允价值、但不超过商誉账面金额计量的减值损失计入。永续无形资产--公司的永续无形资产主要包括土地使用权和水权。根据定性评估选择或通过进行量化减值测试,对不确定寿命无形资产进行减值评估。如果正在进行减值测试的无形资产的账面价值超过其公允价值,超出的部分将确认为减值费用。137|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


应付账款和其他应计负债--应付账款包括与公司核心业务运营相关的欠贸易债权人的金额。这些应付款项包括欠供应商和供应商的款项,如为转售而购买的能源、燃料、维护、库存和其他原材料。其他应计负债包括与供应商融资安排有关的6.62亿美元,其中2.96亿美元有母公司担保;这些安排产生的利息记录在综合经营报表的利息支出中,如果有资格资本化,则记入综合资产负债表中的财产、厂房和设备净额。其他应计负债的余额包括所得税、监管负债、法律或有事项以及与雇员有关的费用,包括工资和福利。受监管的资产和负债-公司确认受监管的差饷制定过程产生的资产和负债。监管资产通常代表由于未来可能通过客户利率恢复而递延的已发生成本。一般而言,监管资产所赚取的回报反映在综合经营报表的利息收入内。监管责任通常代表向客户退款的义务。管理层不断评估监管资产是否有可能于未来追回及监管负债是否有可能于未来付款,评估因素包括适用的监管变动、近期适用于其他受监管实体的利率命令,以及任何待决或可能撤销监管的法例的状况。如果以前推迟的费用不再可能在未来收回, 相关监管资产予以注销,并在持续经营收入中确认。退休金及其他退休后计划-本公司在其综合资产负债表中确认反映退休金及其他退休后计划的资金状况的资产或负债,并在AOCL确认当年精算损益的变化,但本公司某些受监管的公用事业公司的计划除外,该等计划可透过未来利率收回部分退休金及退休后债务。所有计划资产均按公允价值入账。美国会计准则遵循会计准则的计量日期条款,该条款要求所有已定义福利计划的计划资产和债务的年终计量日期。所得税-递延税项资产和负债是根据现有资产和负债的财务报表账面金额与各自的所得税基础之间的差异而产生的未来税项后果确认的。当递延税项资产的全部或部分极有可能无法变现时,本公司会设立估值拨备。在确认财务报表报告之前,公司的税务头寸更有可能在确认门槛和计量分析下进行评估。不确定的纳税状况被归类为非流动所得税负债,除非预期在一年内支付。该公司对与所得税相关的利息和罚款的政策是将利息和罚款确认为综合经营报表中所得税拨备的一个组成部分。该公司已选择将GILTI视为应计税款期间的一项费用。相应地,, 未记录与GILTI相关的递延税项资产或负债。该公司采用流通法对其投资税收抵免进行核算。本公司公布AOCL所得税影响的会计政策是以投资组合为基础的。本公司选择了一项会计政策,在评估我们的递延税项资产、结转和税收抵免的变现能力时,不考虑在未来期间缴纳公司替代最低税额的影响。对递延税项资产变现的任何影响将在其产生的期间确认。资产报废义务-公司记录在发生债务期间为资产报废的法定义务的负债的公允价值。当确认一项新负债时,本公司通过增加相关长期资产的账面金额来资本化负债的成本。负债在每个期间增加到其现值,资本化成本在相关资产的使用年限内折旧。债务清偿后,本公司将免除债务,并根据实际退役成本,可能产生损益。外币换算-企业的本位币是企业运营所处的主要经济环境的货币,通常是企业产生和支出现金的货币。功能货币为美元以外货币的子公司和关联公司按138年末的现行汇率将资产和负债折算为美元|合并财务报表附注-(续)|2022年12月31日、2021年和2020年12月31日


财务期。因换算该等附属公司的资产负债表而产生的调整计入东方海外。这些子公司和附属公司的收入和费用账户按该期间的平均汇率换算成美元。本公司不打算在可预见的未来结算的长期公司间外币交易的收益和亏损也在AOCL确认。以职能货币以外的货币计价的交易因汇率波动而产生的收益和损失计入确定的净收入。累计外币换算调整只有在出售或在外国实体的投资完全或基本上完全清算时实现时,才从AOCL重新归类为净收益。累计调整计入减值评估的账面金额,而本公司承诺的计划将导致累计调整重新归类为收益。收入确认-收入来自出售我们公用事业公司的电力,生产和销售我们发电设施的电力和发电能力,以及开发和建设发电设施。收入在将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。收入是扣除对客户评估和从客户那里收取的任何税款后入账的,这些税款将汇给政府当局。公用事业-我们的公用事业公司直接向最终用户(如家庭和企业)出售电力,并直接向客户收费。我们的大多数公用事业合同都有单一的履行义务,因为承诺转移能源, 容量和其他分配和/或传输服务不是不同的。此外,由于绩效义务随着时间的推移而得到满足,并且使用相同的方法来衡量进度,因此绩效义务符合被视为一系列的标准。公用事业收入在综合经营报表中按规定分类。为了换取在服务地区销售或分配电力的权利,我们的公用事业企业受到政府监管。这项规定为我们的公用事业公司被允许向用户收取电费的价格(“电费”)设定了框架。由于电价由监管机构决定,我们的公用事业公司有权收取的价格直接对应于公用事业公司在每个时期完成的业绩对客户的价值。该公司还签订了一些月度合同。这些合同项下的收入采用产出方法确认,该方法以每月交付的兆瓦小时来衡量,该方法最好地描述了按批准的电价向客户转移货物或服务的情况。该公司有向ISO和RTO出售和购买电力的业务。我们的公用事业企业通常购买电力以满足客户的需求,而不是通过单独的PPA签订合同。在这些情况下,本公司按每小时净额结算这些交易,因为这些交易是按每小时净额结算的。在有限的情况下,公用事业客户可以选择接受第三方提供商的发电服务,在这种情况下,公司可以作为提供商的计费代理,并按净额确认收入。发电-我们的大多数发电车队根据合同向客户销售电力,如公用事业公司、工业用户和其他中介机构。我们这一代人签订了合同, 根据特定的事实和情况,可以有一项或多项履行义务,因为转让能源、产能和其他服务的承诺可能不同,也可能不同,具体取决于市场的性质和合同条款。对于被确定有多个履约义务的合同,我们根据每个履约义务的相对独立销售价格,使用市场或预期成本加利润的方法,将收入分配给每个履约义务。此外,在下列情况下,公司将可变对价分配给构成单一履约义务一部分的一种或多种不同的商品或服务:(1)可变对价具体涉及转让不同商品或服务的努力,以及(2)可变对价描述公司预期有权获得的金额,以换取将承诺的商品或服务转让给客户。如果合同被确定为包含与能力相关的履行义务,则履行义务通常随着时间的推移而履行,如果我们使用相同的方法来衡量进展,则履行义务符合被视为一系列的标准。在衡量履行义务的进展情况时,公司适用“发票开票权”的实际权宜之计,并确认公司有权从客户那里获得与迄今完成的业绩价值直接对应的对价收入。发电业务收入在合并经营报表中被归类为非监管收入。139|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


使用产出方法确认能源履约义务,因为交付的能源最好地描述了将商品或服务转移给客户。发电时,通常满足提供能源的履约义务。在某些合同中,如果工厂可用性超过合同目标,公司可能会收到绩效奖金,或者如果工厂可用性低于保证的最低目标,我们可能会招致不可用惩罚。这种奖金或罚款是一种可变对价形式,在可能不会出现重大逆转时进行估计和确认。某些发电合同包含运营和销售类型的租赁,其中容量支付通常被视为租赁要素。在这种情况下,租赁和非租赁要素之间的分配在租赁开始时根据ASC 842的指导进行。在评估可变数量是否被视为可变对价或获得额外货物和服务的选项时,公司评估承诺的性质和合同中可依法强制执行的权利。在一些合同中,例如需求合同,法律上可强制执行的权利只是给予客户购买额外商品和服务的权利,这些商品和服务是不同的。在这些合同中,客户的行动产生了新的义务,可变数量被认为是一种选择。当能源或产能在现货市场或向ISO出售或购买时,本公司评估事实和情况,以确定现货收入和购买的毛收入和净列报。一般而言,履约义务的性质是出售超出合同承诺的剩余能源或产能,或购买能源或产能以弥补赤字。一般而言,按小时计算, 就与国际标准化组织交易的能量或容量而言,发电商要么是净卖方,要么是净买方。在这些情况下,公司确认发电机为净卖方的小时数的收入和发电机为净买方的小时数的销售成本。分配给建筑履约义务的交易价格随着建筑活动的发生而在一段时间内确认为收入,收入在建筑完成时完全确认。这些合同可能包括收入确认和收取现金收据之间的时间差异,这些现金收据可能在整个安排期间收取。如果时间差异被确定为交易价格的重要组成部分,则可能导致施工履约义务的重大融资组成部分。本公司在实际利率法下占重要的融资部分,在综合资产负债表的应收贷款项目中确认与施工履约义务相关的预期未来付款的长期应收账款。由于在合同期限内向客户收取款项,与施工履约义务有关的对价在长期应收账款的本金偿还和在综合经营报表中确认的相关利息收入之间进行了分配。合同余额-收入确认、开具账单的时间, 现金收款导致应收账款和合同负债。应收账款代表无条件的对价权利,由已开单金额和未开单金额组成,通常是在确认的收入超过向客户开出的金额时,根据长期合同进行销售所产生的。我们按照合同约定的时间表向发电和公用事业客户收费,通常是定期(例如,每月)。已赚取但尚未计费的收入的计算依据是当月未计费的天数、这些天数期间的估计发电量以及该月每个客户类别的估计平均价格。我们的合同负债包括递延收入,根据我们预计确认收入的时间,递延收入被归类为流动或非流动。我们合同负债的当前部分在应计负债和其他负债中报告,非流动部分在合并资产负债表中其他非流动负债中报告。剩余履约债务--分配给剩余履约债务的交易价格代表报告期末未清偿(或部分未清偿)的履约债务的未来对价。本公司已选择根据ASC 606适用可选择的披露豁免。因此,附注20-收入中披露的金额不包括最初期限为一年或更短的合同、我们根据我们有权为所履行的服务开具发票的金额确认收入的合同,以及完全分配给完全未履行的履约义务的可变对价,当对价具体涉及我们履行履约义务的努力并描述我们预期有权获得的金额时。就其本身而言, 能源的对价不包括在披露的金额中,因为可变对价与交付的能源有关,并反映了公司预计从能源中获得的价值140|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


调走了。预计在未来期间确认的收入估计也不包括未行使的客户购买不代表客户实质性权利的额外商品或服务的选择权。租赁-本公司拥有能源生产设施、土地、办公空间、输电线路、车辆和其他运营设备的运营和融资租赁,本公司是承租人。初始租期为12个月或以下的经营租约不计入资产负债表,但在租赁期内按直线计提费用。本公司的租约并不包含任何重大剩余价值保证、限制性契诺或分租。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。使用权资产及租赁负债于租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认。一般来说,租赁中隐含的利率不容易确定;因此,我们根据开始日期可获得的信息使用子公司的递增借款利率来确定租赁付款的现值。本公司根据其无抵押借款的现有信贷利率确定贴现率,然后根据适当的租赁期限和货币进行调整。使用权资产还包括支付的任何租赁款项,不包括在租赁开始时支付或应付给承租人的租赁奖励。租赁期限包括在合理确定将行使选择权的情况下延长或终止租约的选择权。该公司拥有某些发电合同的运营租约,其中包含向客户提供容量的条款, 这是一种随时准备好的义务,在客户要求时交付能源,本公司是出租人。能力付款通常被认为是租赁要素,因为它们涵盖了设施可用产出的大部分。租赁和非租赁要素之间的合同付款分配在租赁开始时进行。这类合同的固定租赁付款在租赁期内按直线原则确认为租赁收入,而可变租赁付款则在赚取时确认。本公司拥有Bess的销售型租约,其中本公司为出租人。这些安排使客户能够确定何时对BESS进行充值和释放,这代表着控制权的转移,并构成了作为销售型租赁的安排。租赁开始时,租赁资产的账面价值从资产负债表中扣除,销售型租赁的净投资根据合同项下固定付款的现值和标的资产的剩余价值确认。基于股票的薪酬-公司以限制性股票单位、绩效股票单位、绩效现金单位和股票期权的形式授予基于股票的薪酬。有关开支乃根据已发行权益或负债票据于授出日期的公允价值计算,并以直线方式于必要的服务期间内扣除估计没收款项后确认。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计授予其员工的股票期权的公允价值。一般和行政费用--一般和行政费用包括与公司工作人员职能和计划有关的公司和其他费用,主要是行政管理、财务、法律、人力资源和信息系统, 不能直接分配给我们的业务部门。此外,与公司业务开发工作相关的所有成本都被归类为一般费用和行政费用。衍生工具和对冲活动-根据衍生工具和对冲的会计准则,本公司确认所有符合衍生工具定义的合同,但在开始时被指定为正常购买或正常出售的合同,在综合资产负债表中确认为资产或负债,并按公允价值计量这些工具。关于公允价值的确定,见本节附注5--公允价值和公允价值。对PPA和燃料供应协议进行评估,以评估它们是否包含需要单独估值和核算的衍生品或嵌入衍生品。一般来说,这些协议不符合衍生品的定义,通常是因为无法进行净额结算。我们每季度评估根据这些协议交割的大宗商品市场,以确定事实和情况是否发生了变化,从而使协议可以实现净结算并符合衍生品的定义。该公司通常将其衍生工具指定为现金流量对冲,如果它们符合ASC 815衍生工具和套期保值规定的标准。本公司订立利率互换协议,以对冲预期未来现金利息支付的可变性。外币合同用于降低因某些外币资产和负债的公允价值变化而产生的风险。141目标|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


这些做法是为了最大限度地减少外币波动对经营业绩的影响。该公司还签订商品合同,以经济地对冲电力销售安排中固有的价格变化。商品合同的目标是最大限度地减少现货电价波动的影响,稳定估计的收入来源。本公司不会将衍生工具用于投机目的。对于我们的套期保值,公允价值的变动在AOCL中递延,并在被对冲的交易影响收益时确认为收益。如果一种衍生品不再高效,套期保值会计将被预期终止。对于预测交易的现金流对冲,AES估计预测交易的未来现金流,并评估发生此类交易的可能性和时机。未被指定为现金流对冲的衍生品的公允价值变动立即在收益中确认。无论衍生工具的收益或亏损何时在收益中确认,它们通常被归类为利率和交叉货币衍生品的利息支出、外币衍生品的外币交易收益或亏损、商品和其他衍生品的非监管收入或非监管销售成本。衍生工具所产生的现金流量于综合现金流量表中作为经营活动列账,因受经济对冲的基本风险性质及缺乏重大融资元素,但建筑期间指定及符合条件的浮动利率套期保值的现金流量则被分类为投资活动。本公司已选择不冲销财务报表中的净衍生头寸。信贷损失--根据ASC 326, 本公司为应收账款和票据、融资应收账款、合同资产、被确认为出租人的租赁净投资、持有至到期的债务证券、与不支付金融债务有关的财务担保以及未计入保险的表外信贷风险计提了当期预期信贷损失准备(CECL)。CECL准备金是以资产的摊余成本为基础的,反映了管理层在资产剩余合同期限内的预期信贷损失风险。CECL津贴的估算使用有关现金流可收集性的相关信息,并考虑有关过去事件、当前状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测的信息。有关采用ASC 326对公司财务报表的影响的进一步信息,请参阅下文的新会计声明。下表为所示期间信贷损失准备金的前滚情况(单位:百万):12月31日终了的12个月,2022应收账款(1)Mong Duong应收阿根廷应收贷款(2)应收租赁(3)其他CECL期初准备金余额$9$30$23$-1$63本期准备金10-22 20 1 53冲销备用金(19)-(19)收回3(2)(1)-外汇--(14)--(14)CECL期末准备金余额3美元$28$30$20$2$83 12个月截至12月31日, 2021应收账款(1)Mong Duong应收账款阿根廷应收账款其他应收账款期初应收账款准备金余额$9$32$20$1$62本期准备金9-7-16冲销备用金(11)-(11)收回2(2)-外汇--(4)--(4)CECL期末准备金余额$9$30$23$1$63__(1)不包括截至12月31日的100万美元和200万美元的经营租赁应收津贴和合同纠纷津贴,分别为2022年和2021年。这些储备不在ASC 326的范围内。(2)增加阿根廷监管应收账款的CECL准备金余额。(3)Southland Energy的租赁应收信贷损失准备金(AES Gilbert)。新的会计声明-下表简要描述了最近对公司合并财务报表产生影响的会计声明。以下未列明的会计声明经评估后确定为不适用或不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。142|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年、2020年12月31日


采用新的会计准则ASU编号和名称描述采纳日期对财务报表的影响采用2021-05、租赁(主题842)、出租人-某些租赁的可变租赁付款本更新中的修订影响租赁合同的出租人,这些租赁合同(1)具有不依赖参考指数或费率的可变租赁付款,以及(2)如果被归类为销售型或直接融资,将导致在租赁开始时确认销售损失。出租人应根据第842-10-25-2至25-3段的分类标准,将不依赖于参考指数或费率的可变租赁报酬的租赁归类为经营性租赁,并将其核算为经营性租赁:(A)按照第842-10-25-2至25-3段的分类标准,该租赁将被归类为销售型租赁或直接融资租赁;(B)出租人将以其他方式确认第一天的损失。此更新可适用于(1)追溯至于采纳2016-02号更新当日或之后开始或修订的租约,或(2)预期适用于于实体首次实施修订当日或之后开始或修订的租约。2022年1月1日本公司采用这一准则是前瞻性的,并未对财务报表产生实质性影响。2020-06年度, 债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-股权合同(分主题815-40):股权自有股权中可转换工具和合同的会计本更新中的修订影响到发行与实体自有股权挂钩并可能以实体自有股权结算的可转换工具和/或合同的实体。新的ASU取消了可转换工具的有益转换和现金转换会计模式。它还修改了实体自有权益中的某些合同的会计处理,这些合同目前由于特定的结算条款而被计入衍生品。此外,新的指引修改了特定的可转换工具和某些可能以现金或股票结算的合同对稀释后每股收益计算的影响。2022年1月1日公司在完全追溯的基础上采用了这一标准,该标准的采用导致优先股增加了1300万美元,额外实收资本相应减少。对2021年或2022年报告的每股收益金额没有影响。2020-04、2021-01和2022-06参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响这些更新中的修订提供了可选的权宜之计和例外,适用于参考LIBOR或其他参考利率预计将因参考汇率改革而终止的合同、套期保值关系和其他交易,并澄清主题848中针对合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。本修正案有效期为2020年3月12日至2024年12月31日。自3月12日起对所有实体生效, 本公司于2020年至2024年12月31日期间采用该准则,并无对财务报表造成重大影响。ASC 326-金融工具-信贷损失2020年1月1日,公司通过了ASC 326金融工具-信贷损失及其随后的相应更新(“ASC 326”)。新准则更新了按摊销成本计量的金融资产减值模型,即目前的预期信贷损失(“CECL”)模型。对于应收款和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具,实体必须使用新的前瞻性“预期损失”模式,这种模式通常会导致提早确认信贷损失准备。对于有未实现损失的可供出售债务证券,实体按照以前的公认会计原则计量信贷损失,只是与信贷相关因素造成的未实现损失现在在资产负债表上确认为拨备,并在损益表中对收益进行相应的调整。该公司对ASC 326采用了修改后的追溯采纳法。在这种过渡方法下,公司从通过之日起适用过渡条款。采用ASC 326对我们2020年1月1日简明综合资产负债表的累积影响如下(以百万为单位):2019年12月31日简明综合资产负债表余额因ASC 326应收账款余额的调整扣除坏账准备净额20美元1,479美元-1,479美元其他流动资产802(2)800递延所得税156 9 165应收贷款,扣除拨备净额32 1,351(32)1,319其他非流动资产(1)1,635(30)1, 605负债和股权累计赤字$(692)$(39)$(731)非控制权益2,233(16)2,217_143|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年、2020年12月31日


Mong Duong-越南的Mong Duong II发电厂是新标准下信贷储备变化的主要驱动力。该工厂根据建造、运营和移交(“BOT”)合同运营,并将在一份为期25年的PPA完成后移交给越南政府。在采用ASC 606时,于2018年确认了一笔应收贷款,以支付BOT合同施工履约义务部分未来的预期付款。由于施工履约债务的付款期限为25年,因此确定存在一个重要的融资要素,该要素在实际利率法下核算。从历史上看,本公司并无因这项安排而蒙受任何亏损,而市场上并无可直接比较的资产。为了确定截至2020年1月1日因这笔14亿美元应收贷款而产生的ASC 326项下的预期信贷损失,该公司考虑了类似评级的主权债券的平均历史违约率和回收率,这构成了制定扣除预期收回的违约概率作为这一安排的关键信用质量指标的初始基础。由此产生的2.4%的估计损失率适用于应收贷款的加权平均剩余寿命,在对某些资产具体特征进行调整后,这些特征包括本公司作为越南大型外国直接投资者的地位、Mong Duong作为越南关键能源基础设施的地位以及工厂运营的现金流,这些现金流一直由本公司控制,直到BOT合同结束。根据这项分析,本公司确认CECL期初准备金3,400万美元,作为对截至1月1日的累计赤字和非控制权益的调整, 2020年。阿根廷--阿根廷能源批发市场的管理者CAMMESA的风险敞口是阿根廷信贷储备的驱动力。正如附注7-融资应收账款所述,公司通过FONINVEMEM协议、与阿根廷政府通过的决议相关的其他协议,以及应收账款经常余额,获得对新发电厂和新技术投资的补偿。催收的时间取决于相应的协议,这些应收款的可收款性是持续评估的。这些应收账款的本金和利息的收取受到各种业务风险和不确定因素的影响,包括但不限于为支付这些应收账款产生现金的发电厂的持续运营、可能影响收款时间和金额的监管变化以及阿根廷的经济状况。本公司每季度监测这些风险,包括阿根廷政府的信用评级,以评估这些应收账款的可收回性。从历史上看,本公司并未在这些应收账款上产生任何与信贷相关的损失。为了确定ASC 326项下的预期信贷损失,本公司考虑了利用类似评级的主权债券的历史违约概率和阿根廷政府债券违约的历史回收率。这一信息构成了初步基础,用于制定扣除预期回收后的违约概率,作为基础融资应收账款的关键信用质量指标。在对某些特定资产特征进行调整后,对这些应收款的剩余余额适用了41.2%的估计加权平均损失率, 包括AES阿根廷在向阿根廷提供关键能源基础设施方面的角色、我们对这些应收账款的收款历史,以及应收账款预计未偿还的平均期限。作为这一分析的结果,本公司确认了2,900万美元的CECL期初准备金,作为对截至2020年1月1日的累计赤字的调整。其他金融资产--将ASC 326应用于公司截至2020年1月1日的15亿美元贸易应收账款和3.26亿美元可供出售债务证券,没有导致任何重大调整,这主要是由于这些金融资产的短期持续期和高周转率。此外,我们的大部分贸易应收账款和根据传统GAAP为可疑账户预留的金额来自于根据ASC 842作为经营租赁入账的安排,这些安排不在ASC 326的范围内。正如附注7-融资应收款中所述,于2020年12月31日,AES Andes记录了3300万美元的非流动应收账款,涉及受智利政府于2019年10月设立的稳定基金影响的受监管能源合同确认的收入。公司期望通过与第三方签订销售协议来收回这些非流动应收账款。然而,鉴于智利的投资级评级和受监管客户零信用损失的历史,管理层确定,截至2020年1月1日,不需要确认CECL的增量准备金。144|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


发布但尚未生效的新会计声明-下表简要描述了最近发布的会计声明,这些声明一旦被采纳,可能会对公司的合并财务报表产生重大影响。以下未列明的会计声明经评估后确定为不适用或预期不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。发布但尚未生效的新会计准则ASU编号和名称说明采纳日期对财务报表的影响2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中对合同资产和合同负债的会计这次更新是为了改善与客户在业务合并中获得的收入合同的会计,通过解决与下列相关的多样性和不一致:1.对获得的合同负债的确认2.付款条件及其对收购方确认的后续收入的影响。允许早日通过修正案,包括在过渡期内通过。在过渡期内提早采用的实体应(1)追溯到收购日期发生在包括提早申请过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有企业合并,以及(2)预期在首次申请之日或之后发生的所有企业合并。2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。该公司目前正在评估采用该准则对其合并财务报表的影响。2022-04年度, 负债-供应商财务计划(主题450-50):供应商财务计划义务的披露此更新旨在提供有关实体使用供应商财务计划的附加信息和披露,以了解这些计划将如何影响实体的营运资本、流动性和现金流。使用供应商融资计划作为买方的实体应披露(1)作为担保或其他形式提供的担保而质押的付款条款和资产的关键条款,以及(2)未偿还金额、对这些债务在资产负债表中的列报位置的说明以及这些债务在年度期间的前滚。在每个中期报告期内,买方必须披露在中期期末未支付的金额。2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,但对前滚信息的修正除外,该修正对2023年12月15日以后开始的财政年度有效。ASU只要求披露与公司供应商财务计划有关的信息,不影响在资产负债表或现金流量表上确认、衡量或列报供应商财务计划债务。公司预计将在2023年第一季度采用新的披露要求,但披露前滚信息的年度要求除外,公司预计将从2024年年度财务报表开始采用并前瞻性地提交这些要求。2.存货主要采用平均成本法计价。下表汇总了公司截至所示日期的库存余额(单位:百万美元):2022年12月31日燃料和其他原材料$733$366备件和用品322 238总计$1, 055$604 3.财产、厂房和设备下表汇总了发电和配电资产以及其他财产、厂房和设备的组成部分(单位:百万美元)及其估计使用寿命(单位:年)。该金额是扣除所有先前确认的资产减值损失后列报的。145|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


预计使用年限2022年12月31日发电和配电设施5-39$24,135$22,909其他建筑物3-51 1,197 1,552家具、固定装置和设备3-30 348 356其他1-40 919 735发电和配电总资产和其他26,599 25,552累计折旧(8,651)(8,486)发电和配电净资产和其他17,948美元17,066下表汇总了所示各时期的折旧费用(包括融资租赁项下记录的资产摊销和资产报废债务摊销)和在开发和建设符合条件的资产期间资本化的利息(以百万为单位):截至2022年12月31日的年度2021年2020年折旧费用$982$972$1004在开发和建设期间资本化的利息224 226 307截至2022年和2021年12月31日,抵押、质押或受留置权约束的财产、厂房和设备净额为90亿美元,包括被归类为持有待售的资产。下表汇总了受管制和不受管制的发电和配电财产、厂房和设备以及截至所示日期的累计折旧(以百万为单位):2022年12月31日,受管制的发电和配电资产和其他,毛额9,709美元9,151美元的管制的发电和配电资产(4,067)(3,655)管制的发电和配电资产和其他,净额5,6425,496的非管制的发电和配电资产和其他,毛额16,890 16,401的非管制的累积折旧(4,584)(4,831)非监管发电和配电资产及其他,净发电和配电净资产12 306 11 570美元和其他17 948美元17, 2022年2021年1月1日的余额$606$462产生的额外负债97 27收购中承担的负债15 96已结算的负债(29)(15)增值费用30 22估计现金流的变化35 13其他3 1 12月31日的余额35 13$757$606公司的资产报废债务包括活跃的火山灰填埋场、水处理盆以及某些厂房和设备的拆除。该公司采用成本法来确定ARO负债的初始价值,通过在最初记录负债时使用基于市场的汇率将预期现金流出贴现到其现值来估计。现金流出基于由市场信息、历史信息或其他管理层估计所确定的大约未来处置成本。随后ARO负债的下调使用最初确认该负债时存在的基于市场的汇率进行贴现。对ARO负债公允价值的这些投入在公允价值层次下被视为第3级投入。在截至2022年12月31日的年度内,本公司将Southland Energy、AES Clean Energy、AES Indiana和AES Brasil的资产报废义务和相应资产分别增加了7500万美元、2700万美元、2700万美元和1600万美元。Southland Energy的增加主要是由于与阿拉米托斯的拆迁义务有关的额外债务。AES Clean Energy的增长主要是由于新开发项目产生的额外负债。印第安纳州AES的增长主要是因为彼得堡的估计现金流被上调, 鹰谷和哈丁街的植物。146|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年、2020年12月31日


AES Brasil的增长主要是由于收购Cubio II导致的资产报废债务的初步确认。在截至2021年12月31日的年度内,公司将AES Clean Energy和智利的资产报废债务和相应资产分别增加了9300万美元和3600万美元。AES Clean Energy的增长主要是由于收购New York Wind后对资产报废义务的初步确认。智利的增长主要是由于Ventanas和Angamos燃煤电厂的使用寿命缩短,安第斯Solar 2b电厂的开发产生了额外的负债,以及Los Cururos工厂的估计现金流向上修正。5.公允价值流动金融资产和负债、偿债准备金和其他存款的公允价值接近其报告的账面价值。公司资产和负债的估计公允价值是根据现有的市场信息确定的。由于该等金额为估计,并基于出售资产或转移负债的假设交易,采用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。估值技术-公允价值计量会计准则描述了三种主要的资产和负债公允价值计量方法:(1)市场法,(2)收益法。, (3)成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额转换为单一现值金额。这一衡量标准是基于当前市场对这些未来金额回报的预期。成本法是根据目前替换资产所需的金额确定的。本公司按公允价值经常性计量其投资及衍生工具。此外,与年度或事项驱动的减值评估相关,某些非金融资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。这些资产包括长期有形资产(即财产、厂房和设备)、商誉和无形资产(例如销售特许权、土地使用权和水权等)。一般而言,本公司分别采用市场法及收益法厘定投资及衍生工具的公允价值。在对非金融资产和负债的非经常性计量中,考虑了所有三种方法;然而, 根据收益法估计的价值往往是最能代表公允价值的。投资--公司按公允价值计量的投资一般包括有价证券和股权证券。股权证券按公允价值按市场报价计量,或根据与类似资产的市场数据进行比较而计量。债务证券主要由我们的巴西子公司持有的无担保债券和存单组成。这些工具的回报和定价通常与巴西的市场利率挂钩。债务证券按公允价值计量,其依据是与类似资产获得的市场数据进行比较。衍生品-衍生品按公允价值使用市场报价或收益法计量,该方法利用波动性、现货和远期基准利率(如LIBOR、SOFR和EURIBOR)、外汇汇率、信贷数据和大宗商品价格(视情况而定)。当无法观察到重大投入时,本公司使用相关技术来确定投入,例如回归分析或市场上类似交易工具的价格。该公司对其衍生产品进行公允价值的方法是从任何可观察的投入开始;然而,在某些情况下,公布的远期汇率或价格可能不会延续到合同的剩余期限,管理层必须做出假设来外推曲线,这就需要使用不可观测的投入,如代理商品价格或历史结算来预测远期价格。具体地说,如果交易点以外的外汇合约的远期曲线数据有限,本公司将利用利差方法构建远期曲线的剩余部分。同样,在某些情况下, 反映信用或不履行风险的利差是不可观察的,需要使用类似信用质量的代理收益率曲线。为确定衍生工具的公允价值,现金流使用相关的现货基准利率进行贴现。然后,本公司根据本公司附属公司或其对手方的可见或估计债务价差以及各自衍生工具的期限,对不良或信用风险的现金流量进一步贴现,从而进行信贷估值调整(“CVA”)。潜在147年的CVA|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


未来衍生品处于资产头寸的情况是基于交易对手的信用评级、信用违约互换利差和债务利差。衍生品处于负债状态的潜在未来情景的CVA是基于母公司或子公司的当前债务利差。在缺乏容易获得的信用信息的情况下,母公司或子公司的估计信用评级(基于对历史财务信息应用标准行业模型,然后考虑其他相关信息)和评级相当的实体的利差或各自国家的债务利差被用作代理。所有衍生工具都是单独分析的,并受到独特的风险敞口。资产或负债的公允价值等级是基于投入假设的重要性程度。如果投入假设对公允价值的影响至少达到10%,则被认为是重大的。当使用不可观察到的投入时,资产和负债被归类为3级。当不可见投入的使用不重要时,资产和负债被归类为第二级。第三级和第二级之间的转移是由于用于计算CVA的不可见投入的重要性发生变化。债务追索权债务和无追索权债务按摊销成本列账。追索权债务的公允价值是根据报价的市场价格估计的。无追索权债务的公允价值是根据贷款的利率和其他特征估计的。一般来说,浮动利率债务的账面价值与其公允价值非常接近。固定利率贷款, 公允价值采用报价市价或贴现现金流(“贴现现金流”)分析估计。追索权和无追索权债务的公允价值不包括估值日的应计利息。公允价值是使用截至2022年12月31日的可用市场信息确定的。本公司并不知悉任何会对2022年12月31日之后的公允价值产生重大影响的因素。非经常性计量-对于使用收益法得出的非经常性计量,公允价值通常使用基于贴现现金流原则的估值模型来确定。收益法最常用于长期有形资产、权益法投资、商誉和无形资产的减值评估。在某些投入假设的市场可观察数据的使用有限或不可用的情况下,本公司使用回归分析和外推等各种技术来开发自己的估计。根据估值的复杂性,可能会聘请一家独立的估值公司来协助管理层进行估值。对于使用市场法得出的非经常性计量,考虑最近涉及出售相同或类似资产的市场交易。这种方法的使用是有限的,因为往往很难确定相同或相似资产的销售交易。这种方法被用于某些无形资产的减值评估。否则,它被用来证实根据收益法确定的公允价值。对于使用成本法得出的非经常性计量,公允价值通常基于重置成本法。这种方法涉及大量的判断,这就是为什么它的使用仅限于对长期有形资产的衡量。就像市场方法一样, 这一方法也被用来证实根据收益法确定的公允价值。公允价值考虑-在确定公允价值时,公司考虑可观察到的市场数据输入的来源、工具的流动性、交易对手的信用风险以及公司或其交易对手不履行义务的风险。用于评估这些因素的条件和标准是:市场假设的来源-该公司的大部分市场假设来自市场有效的数据来源(例如,彭博社和路透社)。为了在缺乏市场数据的情况下确定公允价值,管理层使用可比较的市场来源和经验证据来制定自己对市场假设的估计。市场流动性-该公司根据金融或实物工具或标的资产是在活跃还是不活跃的市场交易来评估市场流动性。如果价格对市场参与者完全透明,可以通过市场买卖报价来衡量,市场的交易量与本公司目前的交易量相比相对较大,并且市场有大量的市场参与者,这将使市场能够迅速吸收交易的资产数量,而不会对市场价格产生重大影响,则存在活跃的市场。在确定市场活跃或不活跃时,公司考虑的另一个因素是政府或监管机构对定价的控制,这可能会使在进行交易时难以确定基于市场的价格。不履行风险--不履行风险是指债务无法履行并影响债务转移或资产出售的价值的风险。非履约风险包括, 但可能不限于148|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


对公司或其交易对手的信用和结算风险。非履约风险调整取决于信用利差、信用证、抵押品、其他可用安排以及主要净额结算安排的性质。本公司参与各种利率掉期及期权、外币期权及远期合约、衍生工具及嵌入衍生工具,使本公司面临不良表现风险。于附属公司持有的金融及实物票据一般对母公司无追索权。本公司所持投资的不履行风险计入根据引用的市场数据得出的公允价值,以将投资计入公允价值。经常性计量--下表按附注1--一般和重要会计政策摘要所述的公允价值层次结构中的级别列出了截至所示日期公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债(以百万为单位)。对于公司对可交易债务证券的投资,所提供的证券类别是根据证券的性质和风险确定的,并与公司管理、监测和衡量其可交易证券的方式一致:2022年12月31日, 2021级1级2级3总资产1级2级3总资产债务证券:可供出售:无担保债券$-存款证-698-698-199-199政府债务证券-3-3-总债务证券-701-701-199-199股本证券:共同基金38-38 31 13-44-5-5外币衍生工具-22 64 86-29 108 137商品衍生工具-232 13 245-32 6 38衍生工具总资产-568 77 645-117 116 233总资产381269$77$1,384$31$329$116$476负债衍生工具:利率衍生工具$-$6$-$6$-$286$8$294交叉货币衍生工具-42-42-11-11外币衍生工具-20-20-35-35商品衍生工具-346 60 406-37 7 44衍生工具-负债总额-414 60 474-369 15 384截至2022年12月31日,负债总额$-$414$60$474$-$369$15$384所有可供出售的债务证券都在一年内规定了到期日。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,有价证券的减值没有在收益或其他全面收益(亏损)中确认。出售投资的收益和损失是使用特定识别方法确定的。下表列出了在所示时期内出售可供出售证券的毛收入(单位:百万):, 2022年2021年2020年出售可供出售证券的总收益$1,065$578$582下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度(按衍生工具类型净额列示)按公允价值经常性计量的衍生工具资产和负债净额(第三级)。第三级和第二级之间的转移主要是由于用于计算信贷估值调整的不可观察投入的重要性发生了变化。149|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


截至2022年12月31日的年度利率交叉货币外币商品余额总额1月1日$(6)$-$108$(1)$101已实现和未实现收益总额(亏损):计入收益4-(26)-(22)计入其他全面收益-衍生活动15-(6)(54)(45)计入监管(资产)负债--8 8清算(2)-(12)2(12)转移资产/(负债),净转入第3级(1)-(1)转移(资产)/负债,净额超出第3级(10)--(2)(12)12月31日的余额$-$-$64$(47)$17列入收益的收益(亏损)总额,可归因于在截至12月31日的期间结束时持有的与资产和负债有关的未实现收益(亏损)的变化$3$-$(34)$5$(26),2021年1月1日利率交叉外币商品余额总额$(236)$(2)$146$2$(90)已实现和未实现收益(亏损)总额:计入收益13(10)(7)(1)(5)计入其他综合收益-衍生活动4-(3)(5)(4)计入监管(资产)负债-1 1清算216 3(28)(1)190转移资产/(负债),净转入3级(3)--3--转移(资产)/负债,3-9--9级外的净余额12月31日$(6)$--$108$(1)$101这一期间的收益包括可归因于与期末持有的资产和负债有关的未实现收益(亏损)的变化$2$4$(35)$-$(29)下表汇总了截至12月31日用于3级衍生资产(负债)的重大不可观察的投入,2022年(百万, 商品:CAISO能源互换(59)2030年后每兆瓦时远期能源价格$7.06-$64.78(34.71美元)其他12个总计$17为阿根廷比索外币衍生品,增加(减少)上述汇率的估计将增加(减少)衍生产品的价值。对于CAISO能源互换,上述估计的增加(减少)将减少(增加)导数的价值。非经常性计量公司使用适用的公允价值计量指南计量公允价值。减值支出是通过比较评估日期的公允价值与当时最新的可用账面金额来计量的。下表汇总了在非经常性基础上按公允价值计量的主要资产类别及其在公允价值层次结构中的水平(以百万计):截至12月31日的年度,2022年测量日期账面金额(1)公允价值税前损失资产1级2 2级3长期持有和使用的资产:(2)Maritza 4/30/2022$920$-$-$452$468 TEG TEP 10/1/2022 504--311 193待售企业:(3)约旦(4)9/30/2022$216$-$170$-$51约旦(4)12/31/2022 190-170-25商誉:(5)AES Andes2022年10月1日$644$-$644萨尔瓦多2022年10月1日133-133权益法投资:(6)Power 12/31/2022$607$-$-$432$175 150|合并财务报表附注-(续)|12月31日2022年、2021年和2020年


截至十二月三十一日止的年度:2021年测量日期账面金额(1)公允价值税前损失资产1级2级3持有和使用的长期资产:(2)波多黎各3/31/2021$548$-$-73$475山景I和II 4/30/2021 78--11 67 Ventanas 3和4 6/30/2021 661--12 649 Angamos 6/30/2021 241--86 155 Buffalo Gap III 12/31/2021 91--91/31/2021 73-73 Buffalo Gap I 12/31/2021 29-29处置和待售业务:(3)Estrella del Mar I 9/30/2021$17$-$6$-$11 Alto Maipo(7)11/30/2021 2339--2,043-_(2)详情见附注22--资产减值费用。(3)详情见附注24--持有以供出售及处置。(4)确认的税前亏损是用约旦处置集团的1.7亿美元公允价值减去500万美元的销售成本计算得出的。(5)进一步资料见附注9--商誉及其他无形资产。(6)有关进一步资料,请参阅附注8-对联营公司的投资及垫款。(7)为将2.24亿美元商誉分配给Alto Maipo的账面金额以确定处置损失而进行的公允价值计量。商誉分配是根据Alto Maipo的相对公允价值确定的, 这是包括在俄克拉荷马-安第斯山脉报告单位的。请注意,税前损失一栏不包括处置损失,因为这种公允价值计量只是此类损失的一个组成部分。有关更多信息,见附注24--持有以供出售和处置。下表汇总了在截至2022年12月31日的一年中,对持有和使用的长期资产以及按非经常性基础衡量的权益法投资(单位为百万,范围金额除外)进行第三级计量时使用的重大不可观察投入:12月31日,2022公允价值估值技术不可观察的投入范围(加权平均)持有和使用的长期资产:Maritza$452贴现现金流量年度收入增长(66)%至11%(-11%)年可变利润率(66)%至23%(-1%)贴现率20%至25%(21%)TEG TEP 311贴现现金流量年度收入增长(15)%至2%(0%)年度可变利润率36%至43%(37%)贴现率13%至20%(15%)权益法投资:sPower 432贴现现金流年度股息增长(36%)至41%(2%)贴现率7%总计1美元,195合并资产负债表中未按公允价值计量的金融工具下表列出了截至所示期间,公司在合并资产负债表中未按公允价值计量但公允价值已披露的金融资产和负债的账面金额、公允价值和公允价值层次结构:2022年12月31日账面金额公允价值2级3级资产:应收账款-非流动(1)$301$340$-$340负债:无追索权债务19、429 18、527-17、089 1、438追索权债务3、894年05月03日505年12月31日, 2021年账面价值公允价值1级2 3级资产:应收账款-非流动(2)$55$117$-$117负债:无追索权债务14,811 16,091-16,065 26追索权债务3,7543,818-3,818-_以及代表Southland Energy CCGT单位签订的热价看涨期权的未来保费支付。保费预计将于2024年收到。这些金额包括在随附的简明综合资产负债表中的其他非流动资产中。有关详细信息,请参阅附注7--融资应收款。151|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


(2)这些金额主要涉及阿根廷电力批发市场管理人CAMMESA应付的金额,以及受智利政府颁布的稳定基金影响的金额,并列入随附的简明综合资产负债表中的其他非流动资产。截至2021年12月31日,阿根廷应收账款的公允价值和账面金额不包括200万美元的增值税。有关详细信息,请参阅附注7--融资应收款。6.衍生工具和套期保值活动交易量-下表按衍生工具类型列出了截至2022年12月31日公司在剩余合同期内的最大名义利率(以百万为单位),无论它们是否处于合格的对冲关系中,以及每种衍生工具范围的到期日:利率和外币衍生工具最大名义折算为美元的最大名义利率(LIBOR、SOFR和EURIBOR)$6,040 2059交叉货币互换(巴西雷亚尔)293 2034外币:欧元198 2025智利比索167 2025哥伦比亚比索57 2024巴西雷亚尔32 2024阿根廷比索5 2026商品衍生品最大名义最新到期日天然气(MMBtu)71 2030电力(MWHs)15 2040煤炭(吨或公吨)6 2027会计和报告-资产和负债-下表显示了截至所示期间(以百万为单位)与公司衍生工具相关的资产和负债的公允价值:公允价值2022年12月31日, 2021未指定资产总额未指定总利率衍生工具$313$1$314$53$-$53交叉货币衍生工具-5-5外币衍生工具27 59 86 28 109 137商品衍生工具-245 245 6 32 38总资产$340$305$645$92$141$233负债利率衍生工具$6$-$6$288$6$294交叉货币衍生工具42-42 11-11外币衍生工具9 11 20 23 12 35商品衍生工具59 347 406 11 3344总负债$116$358$474$333$51$384 12月31日2021年12月31日公允价值资产负债流动负债流动$271$168$85$83非流动374 306 148 301合计$645$474$233$384信用风险相关或有特征2021年12月31日须抵押的负债现值$104$-由第三方或托管机构持有的现金抵押品42-152|合并财务报表附注-(续)|2022年12月31日、2021年和2020年12月31日


收益和其他全面收益(亏损)-下表列出了在AOCL确认的税前收益(亏损)和与所有衍生工具相关的收益(单位:百万):截至12月31日的年度,2022 2021 2020现金流对冲在AOCL利率衍生品中确认的收益(亏损)$869$51$(511)交叉货币衍生品-(11)3外币衍生品17(34)25商品衍生品16(1)5总计$902$5$(478)从AOCL重新归类为收益利率衍生品的收益(亏损)$(72)$(419)$(75)交叉货币衍生品-(15)(5)外币衍生品2(62)(9)商品衍生品2 4(2)合计$(68)$(492)$(91)公允价值套期保值关系收益(亏损)交叉货币合约衍生工具指定为套期保值工具$(35)$(6)$-套期保值项目26 4-合计$(9)$(2)$-从AOCL重新归类为资产减值收益$(16)$-$(14)从AOCL重新归类为终止套期保值会计收益$26$-$-在与以下相关的收益中确认的收益(亏损)不被指定为对冲工具:利率衍生品$4$105$(1)外币衍生品21 29 68商品衍生品和其他(43)(28)(68)总计$(18)$106$(1)AOCL预计在截至12月31日的12个月内持续运营的税前收入将减少,2023年增加1300万美元,主要是由于利率和大宗商品衍生品。7.合同到期日超过一年的融资应收款被视为融资应收款。下表按国家分列截至所示日期的应收款融资额(单位:百万)。2022年12月31日12月31日, 2021年应收账款总额净额应收账款总额智利$239$-$239$17$-$17美国46-46-阿根廷5-5 11 1 10其他13-13 30-30总计$303$-$303$58$1$57智利-AES Andes记录了受智利政府2019年10月和2022年8月设立的稳定基金以及关税稳定法影响的受监管能源合同确认的收入的应收账款。从历史上看,政府每六个月更新一次这些合约的价格,以反映这些合约与汇率和大宗商品价格的指数化程度。关税稳定法不允许在2019年7月1日生效的定价之外将这些合同指数化更新传递给客户,直到纳入新的低成本可续订合同以提供受监管的合同。因此,超过2019年7月1日价格的成本将累积并由发电商承担。通过不同的计划,AES Andes旨在减少其风险敞口,并已出售了截至2021年12月31日积累的应收账款的很大一部分。截至2022年12月31日,与稳定基金有关的应收账款和其他非流动资产分别记入2600万美元的流动应收款和2.27亿美元的非流动应收款。此外,作为我们绿色混合协议的一部分,授予采矿客户的1200万美元延期付款在2022年12月31日被记录为其他非流动资产中的融资应收账款。美国-AES已记录与未来热费率保费付款相关的非当前应收账款153|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


代表南地能源CCGT单位订立的看涨期权。保费预计将于2024年收到。阿根廷-这些应收账款的本金和利息的收取受到各种业务风险和不确定因素的影响,包括但不限于为支付这些应收账款而产生现金的发电厂的持续运营、可能影响收款时间和金额的监管变化以及阿根廷的经济状况。本公司每季度监测这些风险,包括阿根廷政府的信用评级,以评估这些应收账款的可收回性。一旦符合确认标准,本公司就应计这些应收账款的利息。该公司的收款估计是基于其认为合理但本质上不确定的假设。未来的实际现金流可能与这些估计不同。作为2004年和2010年能源市场改革的结果,AES阿根廷公司与阿根廷政府签订了三项协议,称为FONINVEMEM协议,将其应收账款的一部分投入一个基金,为建设联合循环和燃气工厂提供资金。这些应收账款应计利息,并在相关工厂开始运营后的10年内按月分期付款。FONINVEMEM应收账款以阿根廷比索计价,但与代表外币衍生品的美元挂钩。由于用于重新计量应收账款的现货汇率和用于评估外币衍生工具价值的贴现远期汇率之间的差异,这两个项目在应收账款的使用期限内不会完全抵消。一旦确定下来, 外币衍生工具将抵消因FONINVEMEM应收账款贬值而产生的累计未实现外币损失。截至2022年12月31日和2021年12月31日,与FONINVEMEM融资应收账款相关的外币相关衍生资产的公允价值分别为6400万美元和1.08亿美元。自相关工厂于二零一零年及二零一六年开始运作以来,FONINVEMEM协议项下的应收账款一直在积极收取。在评估该等协议下应收账款的可收款性时,本公司亦会根据该等协议考虑过往的催收证据。8.对关联公司的投资和垫款下表汇总了截至所示期间根据权益法入账的公司投资的相关有效股权所有权权益和账面价值:12月31日,2022 2021 2022 2021关联公司账面价值(以百万为单位)所有权权益%s电力(1)美国$432$492 50%50%流量美国205 304 34%34%Grupo Energía Gas Panamá巴拿马82 41 49%49%较高的美国81 103 29%29%Energía Natural Dominicana Enadom(2)多米尼加共和国64 53 43%43%Mesa La Paz墨西哥32 48 50%50%Barry(3)英国-100%100%其他关联公司(4)各种56 39总计952美元080_(1)2021年2月,sPower和AES Renewable Holdings开发平台合并,成立AES Clean Energy Development。更多信息见附注25--收购。(2)公司在Energía Natural Dominicana Enadom的所有权是通过Andres持有的,Andres是一家拥有85%股份的合并子公司。安德烈斯拥有Energía Natural Dominicana Enadom 50%的股份, 因此,AES的有效所有权为43%。(3)代表本公司持有可变权益但并非主要受益人的VIE。(4)包括博斯福罗、图卡诺和其他各种权益法投资。SPower-2021年2月,公司基本完成了sPower和AES Renewable Holdings开发平台的合并,成立了AES Clean Energy Development,这是一个合并的实体,将作为美国未来所有可再生能源项目的开发工具。由于sPower开发平台是从AES的现有股权方法投资中剥离出来的,此次交易导致sPower投资的账面价值减少了1.02亿美元,公司确认了2.14亿美元的其他收入收益。2021年12月,AES在sPower开发平台的特定项目中获得了另外25%的所有权。因此,该公司确认了3500万美元的其他收入收益。交易完成后,AES通过其对AES Clean Energy Development的所有权,在sPower的特定项目中拥有75%的所有权权益,在sPower股权方法投资中拥有50%的所有权权益。见附注154|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


25-收购以了解更多信息。由于本公司在这些交易后仍未控制sPower,因此继续将其作为权益法投资入账。2022年12月,本公司同意出售其在sPower运营资产组合(“OpCo B”)中49%的间接权益。在签署买卖协议时,预计交易完成时会出现亏损,交易发生在2023年2月28日。预期的销售损失被确定为触发事件,该公司评估其对sPower的投资是否非暂时减值。根据管理层对公允价值4.32亿美元的估计,公司在2022年12月确认了1.75亿美元的非临时性减值。SPower主要持有与基础项目相关的税收抵免已分配给税务股权合作伙伴的运营资产。HLBV会计的应用增加了这些投资的账面价值,因为收益最初不成比例地分配给保荐实体。由于sPower在将该等活动转移至AES Clean Energy Development后并无任何持续发展或其他价值创造活动,因此减值将账面价值调整为营运资产的公平市价。SPower在美国和公用事业公司SBU可报告部分中报告。Alto Maipo-2022年5月,Alto Maipo根据美国破产法第11章摆脱破产。重组后的Alto Maipo被认为是一家VIE。由于公司缺乏做出重大决策的权力, 它不符合被视为Alto Maipo的主要受益者的标准,因此不会合并该实体。本公司已选择公允价值选项来核算其在Alto Maipo的投资,因为管理层认为这种方法将更好地反映其股权的经济性。截至2022年12月31日,公允价值微不足道。Alto Maipo在南美SBU可报告部分进行了报告。Fluence-2021年6月,Fluence向卡塔尔投资局(“卡塔尔投资局”)发行了1.25亿美元的新股,交易完成后,Fluence拥有Fluence 13.6%的所有权权益。由于这笔交易(AES已作为部分处置入账),AES在Fluence的所有权权益从50%降至43.2%,公司在出售和出售业务权益方面确认了6000万美元的亏损收益。2021年11月1日,Fluence以每股28美元的价格完成了35,65万股A类普通股的IPO,包括行使承销商的选择权。作为这笔交易的结果,Fluence在扣除费用后获得了约9.36亿美元的收益。AES在Fluence的所有权权益降至34.2%。该公司在出售和出售业务权益方面确认了3.25亿美元的亏损收益。由于Fluence基于股份的奖励达成和解,截至2022年12月31日,AES的所有权权益进一步降至33.5%。由于本公司在这些交易后仍不控制通量,它继续作为权益方法投资入账,并作为公司和其他项目的一部分报告。Uplight-2021年7月,公司完成了一项涉及Uplight现有股东和新股东的交易。作为交易的一部分,该公司向Upllight贡献了3700万美元;然而, 爱思强于Uplight的拥有权权益由32.3%降至29.6%,主要是由于其他投资者作出较大贡献。该交易被视为部分处置,在该交易中,AES确认了出售和出售业务权益的亏损2500万美元,这主要是由于和解基于股票的奖励以及与交易相关的费用。2021年10月,该公司为Uplight额外贡献了2300万美元。由于向Uplight收购的一家公司的留任高管授予股权,AES的所有权权益降至29.4%。由于本公司在交易后仍未控制Uplight,因此它继续作为权益法投资入账,并作为公司和其他项目的一部分报告。阿特兰蒂科二世天然气公司-2021年9月,该公司收购了阿特兰蒂科天然气公司的剩余股权。R.L.是一家合作伙伴,其目的是为科隆建造传输线。在收购其他资产后,公司按收购日的公允价值重新计量投资,从而确认了在其他收入中记录的600万美元收益。该合伙关系以前记录为权益法投资,现在由AES合并,并在MCAC SBU可报告部分中报告。Grupo Energía Gas Panamá-2021年4月,由AES和InterEnergy Power&Gas Limited组建的合资企业Grupo Energía Gas Panamá完成了对Gatun联合循环天然气开发项目的收购。AES持有该附属公司49%的所有权权益。截至2021年12月31日,该公司向合资企业出资4400万美元,截至2022年12月31日,该公司已累计出资4500万美元。由于公司不控制合资企业, 它作为权益法投资入账,并在155|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日报告


MCAC SBU可报告部分。Guacolda-2020年9月,Guacolda管理层审查了Guacolda资产组的可回收性,并确定未贴现现金流没有超过账面价值。确定减值指标的主要原因是,由于智利能源价格下降以及智利政府的脱碳举措导致预测现金流减少,瓜科尔达现有的PPA到期后无法重新合同。Guacolda在被投资方层面确认了长期资产减值,这对本公司关联公司亏损的净股本造成了1.27亿美元的负面影响。因此,该公司在Guacolda的投资基础被减少到零,权益会计方法被暂停。2021年2月,AES Andes达成协议,以3400万美元的价格出售其在Guacolda的50%所有权权益。2021年7月20日,公司完成出售,销售税前收益3400万美元,计入处置和出售业务权益的亏损。在出售之前,Guacolda权益法投资在南美SBU可报告部门进行了报告。Barry-本公司持有AES Barry Ltd.(“Barry”)的100%所有权权益,这是一家位于英国的休眠实体,负责处置其发电和其他运营资产。由于债务协议,未经银行同意,不得作出实质性的财务或经营决定,公司也不控制巴里。截至2022年和2021年12月31日,其他长期负债分别包括3900万美元和4400万美元, 与这项债务协议有关。财务信息摘要-下表汇总了使用权益法核算的公司50%或以下股权的附属公司和多数股权未合并子公司的财务信息(以百万美元为单位):50%或以下股权的附属公司多数股权未合并子公司截至2022年12月31日的年度2022年2021年2020年收入1,780美元1,316美元1,880$1$1$1营业利润率(亏损)(361)(53)213(1)(1)(3)净收益(亏损)(527)(242)(538)-(3)(4)附属公司应占净收益(亏损)(405)(40)(411)-(3)(4)2022年12月31日流动资产$2,223$1,180$125$122非流动资产7,522 6,497 643 771流动负债1931 1,414 118 126非流动负债4,040 3,602 677 793股东权益2,978 1,792(26)(26)非控股权益796 869(1)--截至2022年12月31日,留存收益包括2.88亿美元,与公司持股50%或以下的附属公司的未分配亏损有关。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,从这些附属公司获得的分配分别为4,700万美元、2,500万美元和1,400万美元。截至2022年12月31日,我们股权关联公司净资产中的基础股本比我们在股权关联公司投资的账面总额高出2.02亿美元。9.商誉和其他无形资产商誉-下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的商誉账面金额(单位:百万):美国和公用事业公司南美洲MCAC欧亚公司和其他截至2021年12月31日的总余额商誉$3,127$644$16$-$1,788累计减值损失(2,611)--(2,611)净余额516 644 16-1 1, 177减值损失(133)(644)-(777)年内获得的商誉-3 3年内取消确认的商誉(40)--(1)(41)截至2022年12月31日的余额3,087 644 16-3 3,750累计减值损失(2,744)(644)--(3,净余额$343$-$16$-$3$362 156|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


安第斯-于2022年第四季度,本公司为安第斯报告单位进行了年度商誉减值测试。报告单位的公允价值是根据收益法使用贴现现金流量估值模式确定的。估计公允价值低于其账面值,因此本公司确认减值支出6.44亿美元,使AES Andes的商誉余额降至零。自上次减值测试之日起,公允价值下降主要是由于利率和国家风险溢价增加导致贴现率上升,以及哥伦比亚预测的能源价格下降和其他不利的宏观经济假设。AES萨尔瓦多-2022年第四季度,公司为萨尔瓦多报告单位进行了年度商誉减值测试。该公司进行了一项量化减值测试,并采用了收益法。估计公允价值低于其账面值,因此本公司确认商誉减值支出1.33亿美元,使AES萨尔瓦多的商誉余额降至零。自我们上一次在2021年进行减值测试以来,市场参与者大幅提高了对萨尔瓦多预期国家风险的回报预期。增加的影响大大增加了我们的贴现率,导致了全面减值。其他无形资产--下表汇总了截至所示期间,合并资产负债表中包括其他无形资产的余额(单位:百万):2022年12月31日, 2021累计摊销净余额$582$(307)$275$457$(279)$178合同342(40)302 183(48)135项目开发权(1)991(17)974 819(8)811排放限额(2)37-37 18-18特许权207(50)157 195(33)162其他(3)57(20)37 111(17)94小计2216(434)1,782 1,783(385)1,398无限无形资产土地使用权42-42 28-28水权-3-3输电权利16-16 19-19其他1-1 2-2小计59-59 52-52总计$2,275$(434)$1,841$1,835$(385)$1450_(2)已取得或已购买的排放限额是有限年限的无形资产,在使用时支出并计入当年净收益。(3)包括管理权、可再生能源信贷和奖励,以及其他单独微不足道的无形资产。下表汇总了在所述期间获得的其他无形资产(单位:百万):12月31日, 2022摊销金额/无限期加权平均摊销期(年)摊销方法内部使用软件需摊销的金额136摊销14直线合同196摊销23直线项目开发权67摊销4直线排放津贴35摊销各种已用土地使用权13无限期N/A输电权利-无限期N/A N/A其他1各种N/A N/A总计$448 157|合并财务报表附注-(续)|2022年12月31日、2021年和2020年


十二月三十一日,2021摊销金额/无限期加权平均摊销期间(年)摊销方法内部使用软件摊销$89摊销6直线合同35摊销12直线项目开发权667摊销35直线排放津贴22摊销各种已用输电权利-无限期摊销N/A特许权(1)7须摊销12直线其他2种N/A总计822__更多信息见附注13--或有事项。下表汇总了2023年至2027年按无形资产类别划分的估计摊销费用:(以百万计)2023年2024年2025年2026年2027年内部使用软件$29$28$26$25合同20 17 16 16 16特许权17 16 16 16其他5 6 7 7 7合计71美元67美元66美元64美元64美元截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度无形资产摊销费用分别为7100万美元、6900万美元和5400万美元。10.监管资产和负债本公司记录了监管资产和负债(以百万计),预计将根据监管规定转移给客户,并受监管规定的约束,具体如下:12月31日, 2022年2021年回收/退款期监管资产流动监管资产:AES印第安纳州递延燃料和购买电力成本$80$9 1年萨尔瓦多能源传递成本回收78 80季度其他79 79 1年流动监管资产237 168非流动监管资产:AES印第安纳州彼得堡单元1和2报废成本287 300资产寿命内的成本AES印第安纳州和AES俄亥俄州固定收益养老金义务(1)194 191各种AES印第安纳州环境成本73 76各种AES印第安纳州递延燃料和购买电力成本21 84 4年其他115 135各种非流动监管资产724 834总监管资产$961 1,002监管负债流动监管负债:超收将转嫁给客户的成本$46$18 1年其他18 1各种流动监管负债总额64 19非流动监管负债:AES Indiana和AES Ohio在资产生命周期内累计移除成本和ARO 657 868通过税率134 158各种其他22 30各种非流动监管负债8131,056总监管负债$877$1,本公司赚取回报率的过往开支。我们的监管资产和当前监管负债主要包括通常不可控的成本的不足或过度收取,如购买电力、能源传输、燃料成本和其他部门成本。根据我们市场的法律和法规,这些成本是可以收回或退还的。我们的监管资产还包括定义的养老金和退休后福利债务,相当于之前158|合并财务报表附注-(续)|12月31日, 2022年、2021年和2020年


预计将通过未来费率收回的未确认精算损益和先前服务费用。此外,我们的监管资产包括AES Indiana的彼得堡1号机组在退休日期的账面价值和彼得堡2号机组在预期退休日期的预期账面价值,这些资产将在从退休日期开始的资产寿命内摊销。其他流动和非流动监管资产主要包括:·对利率因素的收取不足,如AES Indiana的需求方管理成本和递延中西部ISO成本,以及AES俄亥俄州的竞争性投标和能效成本;·AES Indiana的递延TDSIC成本和长期债务赎回或赎回的未摊销保费,这些成本在原始发行的生命周期中摊销;以及·AES俄亥俄州的植被管理成本、脱钩延期和风暴成本。我们的非流动监管责任主要包括搬迁费用的债务,这些债务没有相关的法定报废义务。我们的非流动监管负债还包括与税法和会计方法之间的收入确认差异有关的递延所得税,这些税收将通过未来零售率的降低转嫁到我们受监管的客户身上。在随附的综合资产负债表中,流动监管资产和负债分别反映在其他流动资产和应计负债中,非流动监管资产和负债分别反映在其他非流动资产和其他非流动负债中。截至2022年12月31日和12月31日的所有监管资产和负债, 2021年与美国和公用事业SBU有关。11.债务无追索权债务-下表汇总了截至所示期间我们子公司无追索权债务的账面金额和条款(以百万为单位):无追索权债务加权平均利率到期日2022年12月31日2021年12月31日可变利率:银行贷款7.42%2023-2041年3,971美元2,345票据和债券1.48%2023-2045年2,137 1,121欠多边、出口信贷机构或开发银行(或由其担保)的债务(1)6.59%2023-2023年4 79其他6.64%2023-2031年,234 125固定利率:银行贷款6.12%2023-2057 461 359债券和债券5.05%2023-2079 11,130 10,914欠多边、出口信贷机构或开发银行(或由其担保)的债务(1)6.75%2024-2024 3 3其他4.95%2023-2061 798 79未摊销(贴现)保费和债务发行(成本),净额(309)(214)小计19,429$14,811以下:当前到期日(2)(1,752)(1,361)非本期到期日(2)(3)17,677美元13,450_(2)不包括截至2022年和2021年12月31日分别计入综合资产负债表上各无追索权债务项目的600万美元和600万美元(流动)和1.69亿美元和1.28亿美元(非流动)融资租赁负债。更多信息见附注14--租约。(3)不包括截至12月31日综合资产负债表上无追索权债务项目所列的2500万美元失败售后回租交易负债, 2021年。可变利率债务的利率是根据利率指数的变化和固定部分的变化而变化的部分的总和。该公司拥有利率互换和期权协议,在经济上确定可变利率债务部分的利率浮动部分,该部分以2022年12月31日未偿还的无追索权债务的名义本金总额约为13亿美元进行对冲。159|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


截至2022年12月31日,无追索权债务计划到期如下(以百万为单位):2023年12月31日,年度到期日$1,761 2024 2,687 2025 2,237 2026 1,040 2027 2,720此后9,293未摊销(贴现)保费和债务发行(成本),净额(309)截至2022年12月31日,拥有在建设施的AES子公司总共有约2.83亿美元的承诺但未使用的信贷安排,可用于资助建设和其他相关成本。不包括这些在建设施,AES子公司有大约14亿美元的各种未使用的已承诺信贷额度,以支持其营运资金、偿债准备金和其他业务需求。这些信用额度可用于借款、信用证或这些用途的组合。160|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


重大交易-在截至2022年12月31日的年度内,公司子公司有以下重大债务交易:子公司交易期发行偿还债务损失AES Andes(1)Q1,Q2,Q3,Q4$999$(217)$-AES Brasil Q1,Q2,Q4 779(201)-AES Clean Energy(2)Q2,Q3,Q4 1,153(815)(12)AES Indiana Q2,Q4 550(200)-英国Q1 710(350)-荷兰/巴拿马Q1 500--萨尔瓦多Q2 348(345)--AES俄亥俄州Q2 140--AES Dominicana可再生能源Q3 120--保加利亚Q4 159--_(2)与AES Clean Energy Development和AES Renewable Holdings Entity AES Clean Energy有关的发行和偿还-2022年12月,AES Renewable Holdings OpCo1,LLC执行了一笔2027年到期的6.32亿美元定期贷款。所得款项用于预付其六项信贷安排中6.92亿美元的未偿还本金。作为这项交易的结果,该公司确认了1200万美元的债务清偿损失。荷兰和巴拿马-2022年3月,总部位于荷兰的公司AES Hispanola Holdings BV和科隆作为联合借款人执行了一笔5亿美元的过桥贷款,该贷款将于2023年到期。该公司将协议收益中的4.5亿美元和5000万美元分别分配给了AES Hispanola Holdings BV和Colon。英国-2022年1月6日,总部位于英国的水星智利控股有限公司(“水星智利”)执行了一笔3.5亿美元的过桥贷款,并利用所得资金以及母公司额外出资1.96亿美元,通过中间控股公司购买了AES Andes的少数股权(详情见附注17-股权)。2022年1月24日, 智利水星公司发行了本金总额为6.5%、2027年到期的3.6亿美元优先担保票据,并用发行所得资金全额预付了3.5亿美元的过桥贷款。连带责任安排-2022年12月,AES Clean Energy Development、AES Renewable Holdings和股权方法投资公司sPower,统称为发行人,达成了一项协议,根据协议,将不时发行长期票据,为发行人拥有的运营风能、太阳能和存储项目融资或再融资。发行人于2022年12月13日订立债券购买协议,发行最多6.47亿元于2047年到期的6.55%优先债券。债券于二零二二年十二月十四日以6.47亿元面值售出。每一家发行人均被视为“联席发行人”,并将就该贷款项下的所有义务相互承担连带责任。作为此次发行的结果,AES Clean Energy Development记录了3700万美元的负债,这是其在已发行债券中的份额。截至2022年12月31日,可归因于AES Clean Energy Development和AES Renewable Holdings的票据的账面总额为3700万美元,反映在所附综合资产负债表中的无追索权债务中。2021年,AES Clean Energy Development、AES Renewable Holdings和sPower(统称为借款人)签署了两份信贷协议,总承诺额为12亿美元,到期日分别为2024年12月和2025年9月。借款人对循环信贷安排进行了修订,从而使承付款总额增加了13亿美元。, 使新协议下的总承诺达到25亿美元。根据修正案,到期日没有变化。每一借款人均被视为“共同借款人”,并将就贷款项下的所有债务与其他共同借款人承担连带责任。由于修订和增加了使用的承诺额,AES Clean Energy Development和AES Renewable Holdings在2022年总共记录了9.64亿美元的负债增加,导致截至2022年12月31日在循环信贷安排下使用的承付款总额为13亿美元,这反映在所附综合资产负债表中的无追索权债务中。截至2022年12月31日,在为共同借款人提供的循环信贷安排下使用的总承诺额为18亿美元。无追索权债务契约、限制和违约-公司无追索权债务的条款包括某些金融和非金融契约。这些公约仅限于附属活动,不同161|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


在子公司中。这些公约可能包括但不限于,维持某些储备和财务比率、最低营运资金水平,以及对产生额外债务的限制。截至2022年12月31日和2021年12月31日,根据无追索权债务协定的某些契约,分别维持了约4.24亿美元和3.7亿美元的限制性现金。其中,2.85亿美元和1.75亿美元分别计入受限现金,1.39亿美元和1.95亿美元分别计入偿债准备金和综合资产负债表中的其他存款。贷方和政府的各种规定限制了本公司某些子公司将其净资产转移给母公司的能力。截至2022年12月31日,子公司的此类受限净资产约为12亿美元。下表汇总了公司截至2022年12月31日的子公司无追索权债务违约情况(单位:百万)。由于违约,这些金额将包括在无追索权债务的当前部分:主要违约性质2022年12月31日违约净资产中的附属债务AES波多黎各圣约$143$(178)AES ILumina(波多黎各)圣约27 27 AES Jordan Solar Covenant 7 10总计$177以上违约不是付款违约。在波多黎各, 附属无追索权债务违约是由于承购人破产而未能遵守无追索权债务文件中所载的契诺或其他要求而触发的。AES公司的追索权债务协议包括交叉违约条款,如果一家或一组子公司的无追索权债务违约,在最近完成的四个会计季度母公司从企业获得的现金分配总额的20%或更多,将触发该条款。截至2022年12月31日,本公司并无导致或有可能触发母公司追索权债务项下交叉违约的违约行为。如果母公司不遵守其循环信贷安排的财务契约,限制性支付将限于按当时的现行利率定期派发季度股东股息。付款违约和破产违约将排除任何限制付款的可能性。有追索权债务-下表汇总了公司截至2021年12月31日的账面价值和有追索权债务的条款(单位:百万):利率最终到期日2021年12月31日高级可变利率定期贷款SOFR+1.125%2024 200-高级无抵押票据3.30%2025 900循环信贷额度SOFR+1.75%2027 325 365高级无抵押票据1.375%2026 800高级无抵押票据3.95%2030 700 700高级无抵押票据2.45%2031 1,000 1,000其他(1)CDI+7.00%2022-25年度未摊销(贴现)保费和债务发行(成本),净额(31)(36)小计$3,894$3,754:当前到期日-(25)非当前到期日$3,894$3, 729_(1)代表AES Holdings Brasil Ltd.的项目级有限追索权债务。下表汇总了在我们的追索权债务项下未来五年及以后到期的本金(以百万为单位):162|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


2023年12月31日到期本金净额-2024年200 2025 900 2026 800 2027 325此后1,700未摊销(贴现)保费和债务发行(成本),净(31)总追索权债务3,894美元2022年9月,AES执行了对其循环信贷安排的修正案。新协议下的总承诺为15亿美元,将于2027年8月到期。在这项修订之前,信贷协议的总承诺额为12.5亿美元,到期日为2026年9月。截至2022年12月31日,AES在其3.25亿美元的循环信贷安排下有未偿还的提款。2022年9月,AES Corporation签署了一项定期贷款协议,根据该协议,AES可以获得本金总额高达2亿美元的定期贷款,所有定期贷款都将不晚于2024年9月30日到期。2022年9月30日,AES Corporation根据该协议借款2亿美元,到期日为2024年9月30日。于2021年7月,AES提出以最多8亿元于2026年到期的新登记1.375厘优先债券交换最多8亿元于2026年到期的现有未登记2.45厘优先债券,以及以最多10亿元于2031年到期的新登记2.45厘优先债券交换最多10亿元于2031年到期的现有未登记2.45厘优先债券。新纸币的条款在所有实质性方面都与旧纸币的条款相同,只是新纸币是根据修订后的1933年证券法登记的。2021年8月,根据要约,2026年和2031年的债券中分别有7.98亿美元和9.97亿美元被交换。虽然并不是所有的投资者都参与了交易所, 未偿债务没有变化。追索权债务契约和担保-在获得两个投资级评级并根据融资和票据的条款解除担保后,公司在循环信贷安排和管理2025年和2030年到期的优先票据的契约下的义务目前是无担保的。如果公司的信用评级降至惠誉投资者服务公司、标准普尔评级服务公司或穆迪投资者服务公司中至少两家根据日期为2020年5月15日的循环信贷安排和契约(BBB-,或在穆迪投资者服务公司Baa3的情况下)确定的“投资级”以下,则根据循环信贷安排和管理2025年和2030年到期的优先票据的契约,除某些例外情况外,以(I)本公司或若干附属公司直接拥有的国内附属公司的全部股本及本公司及若干附属公司直接拥有的若干境外附属公司的65%股本作抵押,及(Ii)若干公司间应收账款、若干公司间票据及若干公司间税项分摊协议。循环信贷安排包含对公司从事某些活动的能力的惯例契约和限制,包括但不限于对留置权的限制;对合并和收购和资产处置的限制;以及其他财务报告要求。循环信贷安排还包含一个财务契约,每季度评估一次,要求公司保持追索权债务与调整后的运营现金流的最高比率为5.75倍。公司优先票据的条款包含某些惯常公约, 包括对公司产生留置权或进行出售和回租交易的能力的限制。163|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


12.承诺本公司就建筑项目、维修和服务、输电、运营服务以及购买电力和燃料订立长期合同。一般来说,这些合同的数量或价格是可变的,只有在有限的情况下才能终止。下表列出了2023年12月31日至2027年12月31日这些合同下持续运营的未来最低承诺额,以及截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内这些合同下的实际采购量(单位:百万):截至12月31日的年度实际采购量,电力采购合同燃料采购合同2020年其他采购合同$756$1,573$1,506 2021 709 2,070 1,261 2022 1,156 3,3753,602截至2023年12月31日的年度的未来承诺额$1,190$3,702$4,642 2024 873 2,624 477 2025 639 1,706 303 2026 588 1,099 215 2027 586 1,117 189此后5,924 3,134 1,515总计$9,800$13,382$7,341 13.或有担保和信用证-就某些项目融资、收购和处置、购电和其他协议而言,母公司明确承担了有限的义务和承诺,其中大部分只有在未来发生事件时才有效或将被终止。在正常业务过程中,母公司签订了各种协议,主要是担保和信用证,代表AES业务向第三方提供财务或履约保证。签订这些协议主要是为了支持或提高企业的信誉,否则企业就会在独立的基础上实现这一点。, 从而促进获得足够的信贷来实现其预期的业务目的。大部分或有债务与公司或其业务预期在正常业务过程中履行的未来业绩承诺有关。这些担保的到期日从不到一年到不超过16年不等。下表汇总了母公司截至2022年12月31日的或有合同义务。下表所列金额代表母公司目前的未贴现担保风险,以及最大未贴现潜在风险的范围。最大风险不减去根据担保中的追索权或抵押条款可以收回的金额(如果有)。或有合同债务金额(以百万为单位)协议数量每份协议的最大风险范围(以百万为单位)担保和承诺2,406 81


诉讼-公司在正常业务过程中涉及某些索赔、诉讼和法律程序。当很可能发生了债务并且损失金额可以合理估计时,本公司应计提诉讼和索赔。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司已确认所有索赔的总负债分别约为2200万美元和2300万美元。这些金额在合并资产负债表中以应计负债和其他负债及其他非流动负债的形式列报。这些应计负债中有很大一部分涉及国际法域的管理事项和商业纠纷。我们不能保证这些应计负债足以支付所有现有和未来的债权,也不能保证我们有足够的流动资金在出现这些债权时支付这些债权。在没有确认应计负债的情况下,合理的可能性是,某些事项可能会做出对公司不利的决定,并可能要求公司支付损害赔偿或支出,金额可能是重大的,但截至2022年12月31日无法估计。重大或有可能发生的损失主要包括与承销商、供应商和EPC承包商的纠纷;涉嫌违约;涉嫌违反法律和法规;所得税和非所得税与税务机关有关的事项;以及监管事项。总体而言,该公司估计与这些合理可能的重大或有事项有关的潜在损失范围在5100万美元至8800万美元之间,如果可以估计的话。被认为合理可行的数额不包括应计数额。, 如上所述。这些重大或有事项不包括与所得税有关的或有事项,这些事项被认为是我们不确定的税务状况的一部分。有关详情,请参阅附注23-本表格10-K的所得税。TietíGSF和解-2020年12月,ANEEL发布了一项规定,规定了2013至2018年间因错误应用GSF机制而向水轮发电机收取的非水文风险的赔偿条款和条件。根据规定,Tieté将以特许权延长期的形式获得补偿,最初确定为2.7年,将从协议之日起摊销至新特许期结束。截至2020年12月31日,根据CCEE进行的初步时间价值等值计算,将从特许权延期中获得的补偿估计公平价值为1.84亿美元,并在截至2020年12月31日的年度综合运营报表上计入非监管销售成本的冲销。2021年3月,CCEE的最终公允价值计算为1.9亿美元,公司确认了600万美元的非监管销售成本的额外冲销。2021年8月,巴西国家电力公司公布了2.919/2021号决议,将最初授予巴西国家电力公司水电站的特许权从2029年延长至2032年。2022年4月14日,修改后的条款最终敲定,并由ANEEL和AES达成一致。14.租赁承租人使用权资产的性质是长期的。下表汇总了截至所示期间在合并资产负债表中确认的与租赁资产和负债余额有关的金额(以百万为单位):合并资产负债表分类2022年12月31日, 2021年资产使用权资产-融资租赁发电,分配资产和其他非流动资产$160$125使用权资产-经营租赁其他非流动资产$516$403负债融资租赁负债(流动)无追索权债务(流动负债)$6$6融资租赁负债(非流动)无追索权债务(非流动负债)169 128融资租赁负债总额175 134经营租赁负债(流动)应计和其他负债26 20经营租赁负债(非流动)其他非流动负债374 294经营租赁负债总额400 314租赁负债总额$575$448 165|合并财务报表附注-(续)2021年和2020年


下表汇总了截至所示期间与租赁相关的补充资产负债表信息:加权-平均剩余租赁期限-融资租赁33年加权-平均剩余租赁期限-经营租赁25年加权-平均贴现率-融资租赁4.59%4.65%加权-平均贴现率-经营租赁6.22%6.70%租赁期限和贴现率2022年12月31日,2021年综合经营报表销售成本中确认的租赁费用构成如下:租赁成本2022年2021年经营租赁成本$46$36融资租赁成本:使用权资产摊销8 4租赁负债利息8 4短期租赁成本28 21可变租赁成本1 1租赁总成本91美元66在截至12月31日的12个月中,包括在租赁负债计量中的经营租赁现金流出分别为5400万美元和3900万美元截至2022年和2021年12月31日的12个月,融资租赁的运营现金流出分别为2200万美元和200万美元。在截至2022年12月31日的12个月中,以新的经营租赁负债换取的使用权资产为1,400万美元。下表显示持续经营的经营租赁和融资租赁项下的未来租赁付款,以及截至12月31日的租赁付款净额现值。, 2022年至2027年及以后(以百万为单位):租赁负债到期日融资租赁经营租赁2023$10$36 2024 9 35 2025 9 33 2026 9 32 2027 9 30此后310 650总计356 816减少:计入利息(181)(416)租赁付款现值$175$400出租人-该公司拥有某些发电合同的经营租赁,其中包含向客户提供容量的条款,这是一项随时准备的义务,在客户需要时提供能源。能力付款通常被认为是租赁要素,因为它们涵盖了设施可用产出的大部分。租赁和非租赁要素之间的合同付款分配在租赁开始时进行。这类合同的租赁付款在租赁期内按直线原则确认为租赁收入,而可变租赁付款则在赚取时确认。下表显示本公司为出租人的经营租赁的租赁收入,在综合经营报表收入中确认,单位为百万美元:截至2022年12月31日的12个月租赁收入2021年租赁总收入$527$595减少:可变租赁收入(49)(75)固定租赁收入总额$478$520 166|合并财务报表附注-(续)|2022年12月31日、2021年和2020年12月31日


下表列出了截至所示期间,综合资产负债表上不动产、厂房和设备所包括的基本总资产和经营租赁的累计折旧(以百万为单位):租赁资产2021年12月31日2021年12月31日总资产1,319美元2,423美元累计折旧(139)(765)净资产1,180美元1,658延长或终止租赁的选择取决于合同中惯常的提前终止条款,如拖欠付款、破产或在能源交付方面表现不佳。截至2022年12月31日,本公司尚未确认有任何提前终止的情况。某些租赁可以基于对租赁支付的使用或基于指数(例如,美国消费者价格指数)的调整来提供可变的租赁支付。下表显示了截至2023年12月31日至2027年12月31日及以后的未来租赁收入(以百万为单位):销售型租赁的未来现金收入2023年$25$387 2024 25 387 2025 25 388 2026 25 279 2027 25 203此后的367 545总计492美元2,189美元:计入利息(264)总租赁收入现值$228电池存储租赁安排-公司建设和运营仅包括独立电池能量储存系统(“Bess”)设施的项目,以及将Bess与太阳能系统配对的项目。这些项目允许在何时向电网提供能源方面有更大的灵活性。该公司将为设施的全部产出签订PPA,使客户能够确定何时对BESS进行充放电。这些安排包括ASC 842下的租赁和非租赁元素, Bess组件通常构成销售型租赁。本公司于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度分别以200万美元及300万美元的浮动付款及2,300万美元及1,500万美元的利息收入确认销售型租赁的租赁收入。在2022年第二季度,本公司确认了在AES Gilbert应收销售型租赁的2000万美元的全额津贴。详情见附注21--其他收入和支出。在2022年1月1日之前,由于某些合同下的租赁付款是基于可变的性质,本公司在截至2021年12月31日的年度的销售型租赁开始时录得1300万美元的亏损。这些金额在简明综合业务报表的其他费用中确认。详情见附注21--其他收入和支出。自2022年1月1日起,本公司采用ASU 2021-05,出租人对某些租赁进行分类和会计处理,主要以可变租赁付款为经营租赁。该公司在预期的基础上采用了这一标准。有关进一步信息,请参阅附注1--重要会计政策总则和摘要。15.福利计划确定的缴款计划-公司赞助四个确定的缴款计划(“DC计划”)。两项计划涵盖美国非工会员工;一项针对母公司以及某些美国和公用事业SBU业务员工,另一项针对俄亥俄州的AES员工。剩下的两个计划包括印第安纳州爱思强的工会和非工会员工,以及俄亥俄州爱思强的工会员工。DC计划符合《国税法》第401条的规定。该公司的大多数美国员工有资格参加适当的计划,但集体谈判协议涵盖的员工除外, 除非该协议特别规定该雇员被视为某项计划的合资格雇员。在DC计划内,公司除提供其他非匹配供款外,还提供匹配供款。参与者完全属于他们自己的贡献。该公司的捐款可以在不同的时间段内支付,从即刻到最长五年不等。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,固定缴款计划的费用分别约为3100万美元、2600万美元和2100万美元。167|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


固定福利计划-公司某些子公司的固定福利养老金计划几乎涵盖其各自的所有员工(“DB计划”)。养老金福利基于计入贷记的服务年限、参与者的年龄和平均收入。截至2022年12月31日,在28个活跃的DB计划中,有5个在美国子公司,其余的计划在外国子公司。下表协调了公司截至所示时期的国内和国外资金状况(以百万美元为单位):2022年2021年美国对外预计福利义务:截至1月1日的福利义务1,225美元173美元1,331$218服务成本14 4 14 6利息成本28 17 24 15计划修订--8-计划削减-(23)计划结算-(1)已支付的福利(65)(13)(101)(10)资产剥离-(1)-精算(收益)损失(288)(11)(51)(16)外币汇率变化的影响-8-(16)截至12月31日的福利义务$914$177$1,225$173计划资产变动:截至1月1日的计划资产公允价值$1,218$106$1,249$112计划资产的实际回报(250)7 60 9雇主缴费8 5 10 4计划和解-(1)已支付的福利(65)(13)(101)(10)外币汇率变动的影响-9-(8)截至12月31日的计划资产公允价值$911$114$1,218$106资金状况调节:截至12月31日的资金状况$(3)$(63)$(7)$(67)下表汇总了综合资产负债表上确认的与国内和国外数据库计划的资金状况有关的金额,截至所示期间(单位:百万):, 美国境外非流动资产$34$7$49$7应计福利负债-流动-(8)-(7)应计福利负债-非流动(37)(62)(56)(67)年终确认净额$(3)$(63)$(7)$(67)下表汇总了公司截至所示期间的美国和国外累计福利义务(单位:百万):2022年2021年美国对外累计福利义务$900$170$1,199$165累积福利义务超过计划资产的养老金计划的信息:预计福利义务$340$169$458$165累积福利义务333 163 442 159计划资产的公允价值304 98 402 91 91预计福利义务超过计划资产的养老金计划的信息:预计福利义务$340$169$458$165计划资产的公允价值304 98 402 91 168|合并财务报表附注-(续)


下表汇总了截至所述期间在计算国内和国外福利债务和定期福利净费用时使用的重大加权平均假设:12月31日,2022年2021年美国对外福利义务:贴现率5.41%13.23%2.82%10.45%补偿增加率2.75%11.06%2.75%7.76%定期福利成本:贴现率2.82%10.45%(1)2.45%7.53%(1)计划资产预期长期回报率4.50%6.36%4.91%8.02%薪酬加幅2.75%7.76%2.75%5.69%_但不用于计算福利义务。本公司根据各种因素,包括目标资产配置百分比、历史收益和预期未来收益,确定其对计划资产的估计长期收益。对养老金义务、成本和负债的衡量取决于各种假设。这些假设包括对所有计划参与人的预计未来养恤金支付现值的估计,同时考虑到未来可能发生的事件,如加薪和人口情况。这些假设可能会对未来捐款的数额和时间产生影响。在编制所需估计数时使用的假设包括以下关键因素:贴现率、工资增长、退休比率、通货膨胀、计划资产的预期回报率和死亡率。与公司假设不同的实际结果的影响将累积并在未来期间摊销,因此, 一般会影响公司在该等未来期间的已确认开支。未确认收益或亏损采用“走廊法”摊销,即超过预期收益债务或资产市场相关价值(如适用)的10%以上的净收益或亏损予以摊销。公司养老金资金状况对贴现率和计划资产长期回报率假设的增减的敏感度如下所示。请注意,这些敏感性可能是不对称的,并特定于2022年底的基本条件。它们也可能不是相加的,所以同时改变多个因素的影响不能通过组合显示的单个敏感度来计算。截至2022年12月31日的资金状况受截至该日期的假设影响。2022年的养老金支出受到2021年12月31日假设的影响。这些假设每变化一个百分点对养恤金支出的影响如下表(百万):贴现率增加1%$(1)贴现率减少1%4计划资产长期回报率增加1%(13)计划资产长期回报率减少1%13下表概述了所示年份国内和国外定期福利净成本的组成部分(以百万为单位):12月31日, 2022 2021 2020年度福利净成本构成:美国外交服务成本$14$4$14$6$12$6利息成本28 17 24 15 35 14计划资产预期回报率(53)(7)(59)(8)(58)(7)先前服务成本摊销4-4-5-摊销净亏损8 1 15 3 14 2已确认削减(收益)损失-(17)--养老金总成本$1$15$(2)$(1)$8$15下表汇总了AOCL反映的金额,包括可归因于非控股权益的AOCL,截至2022年12月31日,尚未确认为净定期福利成本的组成部分(以百万为单位):2022年12月31日累计其他全面收益(亏损)美国海外前期服务成本$(3)$3未确认的精算净亏损(20)(27)合计$(23)$(24)169|合并财务报表附注-(续)|2022年12月31日、2021年和2020年12月31日


下表汇总了公司2022年的目标分配和截至12月31日的国内和国外养老金计划资产分配:截至12月31日的计划资产百分比,目标配置2022 2021资产类别美国外国股权证券22%12%22.17%3.53%31.26%14.76%债务证券78%82%77.28%92.14%68.37%82.40%房地产-%2%-%1.09%-%1.11%其他-%4%0.55%3.24%0.37%1.73%养老金总资产100.00%100.00%100.00%100.00%美国DB计划寻求实现以下长期投资目标:·保持足够的收入和流动资金,以支付退休福利和其他一次性付款;·超过年化通货膨胀率的长期回报率;·达到或超过假定精算率的扣除相关费用的长期回报率;以及·等于或超过各种基准利率的长期有竞争力的投资回报率。定期审查资产配置,以确定适当的资产配置,力求通过投资组合多样化来管理风险,并考虑到上述目标,以及当前的资金水平、现金流状况以及经济和行业趋势。下表按投资类别和公允价值层次结构内的水平汇总了公司截至所示期间的美国DB计划资产(以百万为单位):2022年12月31日2021年美国计划1级2级3级1级2级3总股本证券:(1)$-$202$-$202$-$381$-$381债务证券:(1)-704-704-833-833现金及现金等价物5--5 4--4计划总资产$5$906$-$911$4$1,214$-$1, 218_国外DB计划的投资策略寻求在最大化投资回报的同时将风险降至最低。假设的资产配置对股票的敞口较小,以与市场状况和短期预测紧密匹配。下表按投资类别和公允价值层次结构内的水平汇总了截至所示期间的公司境外DB计划资产(以百万为单位):2022年12月31日、2021年境外计划1级2级3总1级2 3级3总股本证券:共同基金$-$3$-$3$15$-$15私募股权--1 1-1 1债务证券:共同基金(1)35 70-105 18 69-87房地产:房地产--1 1--1 1其他:其他资产1 2 1 4 1-1 2计划总资产$36$75$3$114$34$69$3$106_下表汇总了美国和国外预期雇主缴费和国内和国外预期未来福利支付的估计现金流(单位:百万美元):2023年美国外国预期雇主缴费$8$10截至财政年度的预期福利付款:2023 68 18 2024 69 16 2025 69 17 2026 69 19 2027 69 21 2028-2032 342 125 170|合并财务报表附注-(续)|2022年12月31日、2021年和2020年


16.子公司可赎回股票下表对子公司可赎回股票变动情况进行了调整(单位:百万):2022年12月31日2021年12月31日期初余额$1257$872净亏损(87)(6)其他全面收益40 19对赎回价值的调整-4对子公司可赎回股票持有人的分配(64)-收购和重新分类子公司可赎回股票(60)(211)子公司可赎回股票持有人的贡献67 579期末出售子公司可赎回股票168--余额1,321$1,257下表汇总了公司截至所示期间的子公司可赎回股票余额(以百万为单位):2022年12月31日IPALCO普通股$782$700 AES清洁能源开发普通股436 497 AES清洁能源开发税收股权合伙企业86-Potengi普通股和优先股17-AES印第安纳优先股-60子公司可赎回股票总额1,321美元1,257 AES印第安纳-AES印第安纳截至2021年12月31日累计已发行优先股6000万美元,代表五个优先股系列。优先股的赎回被认为不完全在发行人的控制范围之内,优先股被视为临时股本。2022年12月,AES印第安纳州以6000万美元赎回了所有已发行的优先股。由于无意重新发行,优先股在赎回时已注销。AES印第安纳州在美国和公用事业公司SBU可报告部分报告。AES清洁能源开发税收股权合作伙伴关系-AES Clean Energy Development下的大多数太阳能项目都是通过税收股权结构融资的, 在这种情况下,税务股权投资者获得设施的一部分经济属性,包括税收属性,这些属性在项目的生命周期中有所不同。在某些情况下,这些协议包含某些合伙企业权利,尽管目前尚未生效,这些权利将使税务股权投资者能够在未来退出。因此,少数股权被视为临时权益。2022年,AES Clean Energy Development通过多次交易,将多个项目公司的非控股权益出售给税务股权合作伙伴,导致子公司可赎回股票增加1.57亿美元。AES清洁能源开发在美国和公用事业SBU可报告部分进行了报告。IPALCO-2021年12月,CDPQ向AES美国投资公司提供了3400万美元的股权资本,随后AES美国投资公司向IPALCO公司提供了3400万美元的股权资本,并向IPALCO公司提供了4800万美元的股权资本,作为为AES印第安纳州的TDSIC和替代发电项目筹集资金的资本募集的一部分。2022年12月,国家开发银行追加出资7700万美元。本公司及CDPQ按比例股份出资;因此,本次募资并未改变CDPQ或AES于IPALCO的所有权权益。IPALCO在美国和公用事业公司SBU可报告部分中报告。171|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


Potengi-2022年3月,AES Brasil的子公司Tucano Holding I(“Tucano”)发行了Potengi风力开发项目的新股。BRF S.A.(“BRF”)以1,200万美元收购了该项目24%的股权,使公司在Potengi的间接所有权权益降至35.5%。由于本公司在交易后保持控制权,Potengi继续由本公司合并。作为交易的一部分,BRF有权在PPA期限结束时出售其全部所有权权益。因此,少数股权被视为临时权益,将根据ASC 810项下分配给非控股权益的收益或亏损进行调整。退出权赎回价值的任何后续变化将根据ASC 480-10-S99根据永久股权确认,因为股票很可能成为可赎回的。Potengi在南美SBU可报告部分中报告。冒号-2021年9月,本公司收购了科隆剩余的49.9%少数股权,将科隆临时股权的价值降至零。更多信息见附注17--股权。冒号在MCAC SBU可报告部分中报告。AES清洁能源开发-2021年2月1日,公司基本完成了sPower和AES Renewable Holdings开发平台的合并,组成了AES Clean Energy Development,这将作为美国未来所有可再生能源项目的开发工具。作为交易的一部分,我们在sPower权益法投资中的现有合作伙伴Almco获得了新成立实体的25%少数股权以及某些合伙企业权利,尽管目前尚未生效,这将使AIMCo能够在未来退出。结果, 少数股权被视为临时权益。在2021年第二季度,本公司对sPower和AES Renewable Holdings开发平台的估计公允价值以及2021年第一季度最初记录的合伙权利价值进行了计量期调整,导致临时股权价值增加了8100万美元。临时权益将根据ASC 810项下分配给非控股权益的收益或亏损进行调整。退出权赎回价值的任何后续变化将根据ASC 480-10-S99根据永久股权确认,因为股票很可能成为可赎回的。更多信息见附注25--收购。AES清洁能源开发在美国和公用事业SBU可报告部分进行了报告。17.股权单位2021年3月,公司发行了10,430,500个股权单位,总票面价值为10.43亿美元。每个股权单位的声明金额为100美元,最初作为一个公司单位发行,包括一份远期股票购买合同(“2024份购买合同”)和一股0%A系列累积永久可转换优先股(“A系列优先股”)的10%实益所有权权益,发行时不按面值发行,每股清算优先权为1,000美元。经重新考虑权益单位的性质后,本公司重新评估其会计评估,并根据2024年采购合同与A系列优先股之间的经济联系,认为权益单位应作为一个会计单位入账, 以及本公司对与合并独立工具有关的适用会计准则的评估。权益单位代表强制可转换优先股。因此,与合并工具相关的股份使用IF-转换法在稀释后每股收益中反映。2021年第四季度,本公司还更正了综合资产负债表和权益变动表中某些金额的分类,以反映2024年采购合同和A系列优先股作为一个会计单位。这些调整对公司的净收益、总资产、现金流或部门信息没有影响。在发行股票单位的同时,该公司在扣除承销成本和佣金后,在发售费用之前获得了大约10亿美元的收益。发行1,043,050股的收益归于8.38亿美元的A系列优先股,2.05亿美元用于支付2024年购买合同持有者的季度付款现值(“合同调整付款”)。所得资金将用于发展AES可再生能源业务、美国公用事业业务、液化天然气基础设施以及管理层决定的其他开发项目。172|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年、2020年12月31日


A系列优先股最初将不承担任何股息,可转换优先股的清算优先权将不会产生。A系列优先股没有到期日,除非由持有人转换或由公司赎回,否则将继续发行。可转换优先股的持有者将拥有有限的投票权。A系列优先股被质押为抵押品,以支持持有者在2024年购买合同下的购买义务,并且可以加注。对于任何成功的再营销,公司可能会增加股息率,增加转换率,并修改可转换优先股的最早赎回日期。在任何与可转换优先股股息率增加相关的成功再营销后,如果董事会宣布,本公司将从适用的再营销结算日期起每季度支付可转换优先股的累计股息。公司单位持有人可根据购买合同协议的规定,通过以国库证券或现金分别取代构成公司单位一部分的可转换优先股,从其公司单位创建库房单位或现金结算单位。公司可能不会在2024年3月22日之前赎回A系列优先股。根据公司的选择,在2024年3月22日或之后,公司可以现金赎回A系列优先股的全部或任何部分流通股,赎回价格相当于清算优先权的100%,外加任何累积和未支付的股息。2024年购买合同规定,持有者有义务在2024年2月15日以100美元的现金购买,最多57,292人, 650股公司普通股(取决于惯例的反稀释调整)。2024年购买合同持有人可以选择提前以现金结算他们的债务。A系列优先股被质押作为抵押品,以保证持有者根据2024年购买合同条款购买普通股的义务。决定每个持有者必须购买的股票数量的初始结算利率将不超过最高结算利率,并在2024年2月15日之前的平均市值期间确定。最初的最高结算率3.864是根据25.88美元的初始参考价计算的,这相当于公司普通股在2021年3月4日最后一次报告的销售价格。截至2022年12月31日,由于惯例的反稀释条款,最高和解利率为3.8691,相当于25.85美元的参考价。如果公司普通股的适用市值小于或等于参考价,结算利率将为最高结算利率;如果普通股的适用市值大于参考价,结算利率将为公司普通股的数量,等于100美元除以适用市值。在A系列优先股(“A系列优先股”)成功再营销后,公司预计将获得10亿美元的额外现金收益,并发行A系列优先股的股票。本公司向2024年采购合同持有人支付合同调整款,年利率为6.875%,自5月15日起每季度拖欠一次, 2021年。合同调整付款开始时的2.05亿美元现值减少了A系列优先股。随着每季度合同调整付款的支付,相关负债减少,现金付款与现值之间的差额将计入利息支出,在三年内约为500万美元。截至2022年12月31日,合同调整付款的现值为8900万美元。持股人可以提前以现金结算购买合同,但须符合招股说明书附录中的某些例外和条件。在任何购买合同及早结算时,公司将交付相当于本应交付的普通股数量的85%的普通股数量。非控股股权的股权交易AES Clean Energy税务股权合作关系-AES Clean Energy旗下的大多数太阳能项目都是通过税务股权结构融资的,在这种结构中,税务股权投资者获得了设施的部分经济属性,包括税收属性,这些属性在项目的生命周期中会有所不同。173|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


2022年,AES Clean Energy Development通过多次交易,将多个项目公司的非控股权出售给税务股权合作伙伴,为NCI增加了2.3亿美元。在2022年、2021年和2020年,AES Renewable Holdings完成了向税务股权合作伙伴出售非控股权的类似交易,分别为NCI增加了8800万美元、1.27亿美元和1.44亿美元的收入。AES Clean Energy Development和AES Renewable Holdings在美国和公用事业SBU可报告部分进行了报告。南地能源-于2020年11月,公司完成以4.24亿美元出售其在南地能源资产的35%所有权权益,这使公司的经济权益降至65%。然而,根据买卖协议的条款,该公司有权获得2021年3月1日之前的所有收益或亏损,以及与此相关的任何分配。这笔交易导致母公司股东权益增加2.75亿美元,原因是扣除税收和交易成本后的额外实收资本增加2.66亿美元,以及将累积的其他综合亏损从AOCL重新归类为NCI的900万美元。2022年12月,公司完成以1.57亿美元额外出售14.9%的所有权权益,公司的经济权益降至50.1%。这笔交易导致母公司股东权益增加9100万美元,原因是扣除税收和交易成本后的额外实收资本增加了9400万美元,但被将累积的其他全面收入从AOCL重新分类为NCI的300万美元所部分抵消。由于公司在这些交易后保持控制,南地能源继续由公司在美国和公用事业SBU可报告部门内进行合并。AES巴西--2020年8月, 爱依斯控股巴西有限公司。(“AHB”)完成以2.4亿美元收购AES Brasil额外18.5%的股权。2020年第四季度,通过多次交易,AHB以1600万美元收购了AES Brasil 1.3%的股权。总体而言,这些交易使本公司在AES Brasil的经济权益增加到44.1%,并导致母公司股东权益减少2.14亿美元,原因是额外实收资本减少9400万美元,以及从NCI到AOCL的累计其他综合亏损重新分类为1.2亿美元。此外,AHB承诺将AES Tieté迁移到Novo Mercado,Novo Mercado是巴西证券交易所的上市部分,要求股权资本仅由普通股组成。2020年12月18日,AES Tietú董事会批准了一项关于公司重组的建议,并将其发行的股份与新发行的AES Brasil的股份进行交换,该公司是AES Tiet?的前全资实体,意在将AES Brasil在Novo Mercado上市,成为AES Tiet?的100%股东。重组和换股于2021年3月26日完成,AES Brasil发行的股票于2021年3月29日在Novo Mercado开始交易。该公司在AES Brasil的董事会中拥有多数席位。通过2021年的多次交易,AHB以1700万美元额外获得了AES Brasil 1.6%的所有权。该等交易使本公司于AES Brasil的经济权益增加至45.7%,并导致母公司股东权益减少1,300万美元,原因是额外实收资本减少6,000,000美元,以及将累积的其他全面亏损从NCI重新分类至AOCL,共7,000,000美元。2021年10月, AES Brasil完成了发行9,300万股新发行股份的后续发售,这进一步将本公司在AES Brasil的间接实益权益增加至46.7%,并因额外实收资本的增加而导致母公司股东权益增加700万美元。2022年9月,AES Brasil开始向其现有股东定向增发,认购最多1.16亿股新发行的股票,其中1.07亿股获得认购。爱依斯控股巴西有限公司。及非控股权益持有人分别认购5,400万股及5,300万股股份,令友邦保险于AES Brasil的间接实益权益增至47.4%,非控股权益持有人因此额外出资9,800万美元,额外实收资本增加1,000万美元,并将累积其他综合亏损由NCI重新分类至AOCL为3,000,000美元。AES Brasil在南美SBU可报告部分中进行了报告。智利Renovables-2021年7月,AES Andes完成了以5300万美元的价格将拥有Los Cururos风力发电设施的子公司智利Renovables spa(“智利Renovables”)49%的所有权出售给Global Infrastructure Management,LLC(“GIP”)。AES Andes保留了智利Renovables 51%的所有权权益,此次交易使公司在子公司的间接所有权降至34%。作为交易的一部分,AES Andes将在项目达到商业运营时向智利Renovables贡献一条指定的可再生开发项目管道,GIP将做出额外贡献,以维持其49%的所有权权益。174|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


2022年1月,AES Andes完成了以3700万美元将Andes Solar 2a出售给智利Renovables的交易,从而使NCI增加了2800万美元,额外实收资本增加了900万美元。2022年6月,Los Olmos以8000万美元的价格完成出售,使NCI增加了6800万美元,增加了1200万美元的额外实收资本。由于公司在这些交易后保持控制,智利可再生能源公司继续被公司合并为南美SBU可报告部门。GuaimbúHolding-于2021年4月,全资拥有GuaimbúSolar Complex和Alto Sertão II风力发电设施的AES Brasil子公司GuaimbúSolar Holding S.A(“GuaimbúHolding”)发行了相当于子公司19.9%股权的优先股,总收益为1.58亿美元。该交易使本公司在经营实体中的间接所有权权益由45.3%降至36.3%。2022年1月,文图斯风能综合体和AGV太阳能综合体被瓜伊姆贝控股公司合并。GuaimbúHolding发行了额外的优先股,相当于子公司3.5%的所有权,总收益为6300万美元。该交易进一步将公司的间接所有权权益降至35.8%。由于公司在这些交易后仍保持控制,GuaimbíHolding继续由公司合并为南美SBU可报告部门。AES Andes-2020年12月29日,AES Andes开始向其现有股东提供优先购买权,以认购最多19.8亿股新发行的股票,为其可再生增长计划提供资金。截至2021年2月5日,爱依斯的子公司Inversiones Cachawa Spa以2.05亿美元的价格认购了13.5亿股, 将AES在AES Andes的间接受益权益从67%提高到67.1%。非控股股东认购了6.29亿股,导致额外出资9400万美元。2021年12月,AES Andes按计划持有期条款的要求出售了在2020年股份回购计划中收购的股份,导致本公司于AES Andes的间接实益权益由67.1%下降至67%。由于额外实收资本的减少,这项交易导致母公司股东权益减少300万美元。2022年1月,卡查瓜完成了对少数股东持有的AES Andes股份的收购要约,扣除交易成本后为5.22亿美元。完成后,AES于AES Andes的间接实益权益由67.1%增至98%。透过收购要约后于2022年进行的多次交易,Cachawa以2,200万美元额外收购了AES Andes 1%的股权,令AES的间接实益权益进一步增至99%。收购要约和这些后续交易导致母公司股东权益减少1.72亿美元,原因是额外实收资本减少9600万美元,以及将NCI累积的其他综合亏损重新归类为AOCL的7600万美元。在南美SBU可报告部分中报告了AES Andes。科隆-2021年9月,本公司收购科隆剩余的49.9%少数股权,成为科隆的唯一所有者。在收购的同时, 记录了一张应付票据,预计将在2023年底分两期付清。此次交易导致母公司股东权益减少1200万美元,原因是额外实收资本减少800万美元,以及将子公司可赎回股票的累计其他全面亏损重新分类为AOCL 400万美元。冒号在MCAC SBU可报告部分中报告。Cochrane-2020年9月,AES Andes完成了其在Cochrane的部分股份的出售。这笔交易包括发行优先股,并以1.13亿美元出售其在该子公司5%的股份,这使公司在Cochrane的经济权益减少到38%。优先股东有权优先从任何股息或资本分配中获得相当于1200万美元的年度金额,直到达到1.13亿美元的原始投资加上特定的回报率。由于公司在出售后保持了控制权,Cochrane继续被公司合并为南美SBU可报告部门。下表汇总了可归因于AES公司的净收入(亏损)和从非控股权益转移(至)的所有款项(以百万为单位):175|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


十二月三十一日,2022 2021 2020可归因于AES公司的净收益(亏损)$(546)$(409)$46非控制性权益转让:AES公司用于出售子公司股份的实收资本增加(减少)78(7)260 AES公司用于购买子公司股份的实收资本增加(减少)(78)(9)(89)非控制性权益的净转让(至)-(16)171可归因于AES公司的净收益(亏损)的变化和(至)非控股权益$(546)$(425)$217拆分Alto Maipo-2021年11月,Alto Maipo Spa根据美国破产法第11章提交了自愿救济请愿书。由于处置了1.77亿美元的累计其他全面亏损和500万美元的累计亏损,本公司决定不再控制Alto Maipo,并解除了该业务,从而使母公司股东权益增加了1.82亿美元。有关更多信息,见附注24--持有以供出售和处置。累计其他全面亏损--按构成部分、扣除税收和非控股权益的AOCL在所示期间的变化如下(以百万为单位):外币换算调整、衍生工具净收益(亏损)、未建立资金的养老金债务净额、截至2020年12月31日的净总余额$(1,644)$(699)$(54)$(2,397)重新分类前的其他全面收益(亏损)(86)(7)23(70)金额重新分类为收益3 254 1 258(83)247 24 188因股票出售和回购从NCI重新分类(7)(4)-(11)2021年12月31日的余额$(1,734)$(456)$(30)$(2, 220)重新分类前的其他全面收益(亏损)(37)645 10 618金额重新分类为收益-44-44其他全面收益(亏损)(37)689 10 662因股票出售和回购从NCI重新分类(57)(22)(3)(82)2022年12月31日的余额$(1,828)$211$(23)$(1,640)176|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


下表列出了AOCL之外的重新分类。所示期间的数额以百万为单位,括号中的数额表明借方记入综合业务报表。关于12月31日,AOCL组件受影响的项目在综合经营报表2022 2021 2020中的详细信息外币换算调整,出售和出售业务权益的净收益$-$(3)$(192)可归因于AES Corporation的净收入$-$(3)$(192)派生收益(亏损),非监管收入净额$(1)$(1)$(1)非监管销售成本(1)1(3)利息支出(58)(85)(60)出售和出售业务权益的收益-(362)-资产减值支出(16)(13)(10)外币交易收益(亏损)2(15)(7)持续经营的税前收入和关联公司收益中的权益(74)(所得税收益(支出)9 105 17关联公司净股本亏损6(17)(10)持续经营收入(59)(387)(74)减去:可归因于非控股权益和子公司可赎回股票的净亏损(收入)15 133 2可归因于AES公司的净收入$(44)$(254)$(72)固定收益养恤金精算损失摊销,管理销售净成本$-$-$(1)非管理销售成本(1)(1)1其他费用(1)(3)-持续经营的税前收入和关联公司的权益收益(2)(4)-所得税支出1 3-持续经营的收入(1)(1)-减去:可归因于子公司的非控股权益和可赎回股票的持续经营的收入1--AES公司的净收入$-$(1)$-该期间的重新分类总额, 扣除所得税和非控股权益净额$(44)$(258)$(264)普通股股息-母公司在2022年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度向普通股股东支付了每股流通股0.1580美元的股息,股息分别于2021年12月、2022年2月、2022年7月和2022年10月宣布。2022年12月2日,董事会宣布于2023年2月15日向2023年2月1日收盘时登记在册的股东支付季度普通股股息每股0.1659美元。股票回购计划-2022年没有回购股票。自2010年7月股票回购计划开始至2022年12月31日,累计回购1.543亿股,总成本为19亿美元,每股平均价格为12.12美元(包括名义佣金)。截至2022年12月31日,根据股票回购计划,仍有2.64亿美元可供回购。回购的普通股被归类为库存股,并采用成本法核算。截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别有150,046,537股和151,923,418股作为库存股持有。公司员工福利计划下的限制性股票单位是从库存股发行的。自2010年7月开始股票回购计划以来,公司尚未注销任何回购的普通股。18.分部和地理信息分部报告结构使用公司的管理报告结构作为其基础,以反映公司内部管理业务的方式,并主要按地理区域组织,从而提供对我们业务的社会-政治-经济了解。管理报告结构由我们的总裁和首席执行官:美国和公用事业公司领导的四个SBU组成, 南美、MCAC和欧亚SBU。根据分部报告的会计指引,该公司确定其四个经营部门与其SBU对应的四个可报告部门保持一致。公司和其他--包括AES自保公司和某些股权附属公司的业绩,与我们四个可报告部门的运营没有直接关联的公司间接费用,以及某些公司间费用,如自我保险费,全部177|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


在合并中被淘汰。该公司使用调整后的PTC作为其主要部门业绩衡量标准。调整后的PTC是本公司定义的一项非公认会计原则措施,是指可归因于AES公司的持续经营的税前收入,不包括合并实体的损益,原因是:(A)与衍生品交易和股权证券有关的未实现损益;(B)未实现的外币损益;(C)与处置和收购业务利益相关的损益、收益和成本,包括工厂早期关闭,以及在销售型租赁开始时确认的损益;(D)减值损失;(E)因提前清偿债务而产生的收益、损失和成本;及(F)我们在南美洲SBU的业务之一Angamos因提早终止与Minera EsCondida和Minera Spence的合同而产生的净收益。调整后的PTC还包括在税后基础上对合并实体不包括的相同收益或亏损进行调整的关联公司收益的净股本。本公司得出结论,经调整的PTC更好地反映了本公司的基本业务表现,是本公司对其部门财务业绩进行内部评估时考虑的最相关的指标。此外,考虑到其大量的业务和复杂性,该公司得出结论,调整后的PTC是一种更透明的衡量标准,可以更好地帮助投资者确定哪些业务对公司的业绩影响最大。收入和调整后的PTC在部门间抵销之前列报,其中包括与除利息外的其他部门的公司间交易的影响、某些管理费的费用以及公司间余额的注销, 视乎情况而定。所有部门内的活动都已在部门内消除。部门间活动已在合并后的总成果中消除。以下表格按部门列出了所示期间的财务信息(以百万为单位):截至2022年12月31日的财政年度美国和公用事业公司SBU$5,013$4,335$3,918南美SBU 3,539 3,5413,159 MCAC SBU 2,868 2,157 1,766欧亚SBU 1,217 1,123 828公司和其他119 116 231抵销(139)(131)(242)总收入12,617美元11,141美元9,660对持续经营的税前收入(亏损)和附属公司收益中的权益进行调节:截至2022年12月31日的调整后PTC年度2021年2020年持续经营的税前和收益中的权益亏损$(169)$(064)$488增加:附属公司的净权益亏损(71)(24)(123)减去:持续经营的税前收入,可归因于子公司的非控股权益和可赎回股票(96)644(192)税前贡献(336)(444)173未实现的衍生工具和股权证券损失(收益)128(1)3未实现的外币损失(收益)42 14(10)处置/收购损失40 861 112减值损失1,658 1,153 928债务清偿损失35 91 223 Angamos合同提前终止的净收益-(256)(182)调整后的PTC$1,567$1,418$1,247截至2022年12月31日的调整后PTC年度美国和公用事业公司SBU$570$660$505南美洲SBU 573 423 534 MCAC SBU 559 314 287欧亚SBU 192 196 177公司和其他(326)(182)(256)抵销(1)7-调整后PTC$1,567$1,418$1,247 178|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


总资产折旧和摊销资本支出截至2022 2021 2020 2022 2021 2020美国和公用事业SBU$20,531$16,512$14,464$574$549$534$3,352$1,115$1,099南美SBU 9,423 7,728 11,329 267 273 294 1,071 833 650 MCAC SBU 4,760 4,545 4,847 155 155 164 127 143 183欧亚SBU 2,870 3,466 3,621 66 63 23 20 9公司和其他779 712 342 13 13 29 19,363美元32,32963$34,603$1,053$1,056$1,068$4,584$2,140$1,960利息收入利息支出年度截至2022 2021 2020 2022 2021 2020美国和公用事业公司SBU$50$28$17$359$362$371南美SBU 177 100 64 342 239 237 MCAC SBU 8 7 14 150 139 157欧亚SBU 151 161 171 107 98 113公司和其他3 2 159 73 160总计$389$298$268$1,117$911$1,0382022 2021 2020 2022 2021 2020美国和公用事业SBU$453$510$568$54$83$(8)南美洲SBU 22 19 13 2-(80)MCAC SBU 180 144 168(14)(23)(11)欧亚SBU 11-1-2 4公司和其他286 407 85(113)(86)(28)总计$952$1,080$835$(71)$(24)$(123)下表按国家/地区提供信息,关于该公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三个年度以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合业务(单位:百万)。收入在赚取收入的国家入账,资产在其所在国家入账。长期资产总收入(1)截至2022 2021 2020 2022 2021美国(2)$4,093$3,531$3,243$13,833$11,034非美国:智利2,064 2,297 2,092 2,730 2,241多米尼加共和国1,591 1,087 896 1, 013 892萨尔瓦多902 792 666 395 371保加利亚790 700 444 487 1,020巴拿马678 595 519 1,880 1,907墨西哥595 471 349 409 614巴西560 471 401,811 1,215阿根廷501 390 308 461 470哥伦比亚417 383 358 308 349越南(3)323 320 285 1-约旦102 98 96 41 42其他非美国1 6 3 26 28总计非美国8,524 7,610 6,417 9,562 9,149总计12,617$11,141$9,660$23,395$20,20183_(1)就本披露而言,长期资产意味着不能轻易移除的硬资产,因此不包括无形资产。上述披露的长期资产包括在综合资产负债表的不动产、厂房和设备中记录的金额、在其他非流动资产中记录的经营租赁净资产和使用权资产。(2)包括截至2022年、2021年和2020年12月31日的波多黎各收入分别为2.93亿美元、3.11亿美元和2.98亿美元,以及截至2022年和2021年12月31日的长期资产分别为9600万美元和7900万美元。(3)Mong Duong II电力项目按照BOT合同运营。建筑工程履约义务的未来预期付款在合并资产负债表上的应收贷款中确认。更多信息见附注20--收入。19.基于股份的薪酬限制性股票限制性股票单位-公司根据其长期薪酬计划发行限制性股票单位。RSU一般是根据参与者基本工资的一个百分比发放的。大多数RSU有一个三年的归属期限,并在此期间以每年的增量均匀地归属。在任何情况下,由AES授予的RSU并不赋予持有人以现金或AES的其他资产结算RSU的权利或义务。179|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,发行的RSU的公允价值等于授予日公司股票的收盘价。本公司不会对授予日期的公允价值进行折现,以反映任何归属后的限制。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内,授予员工的每个RSU的授予日期加权平均公允价值分别为20.92美元、26.46美元和20.75美元。授予某些高管的2021年和2022年RSU的业绩条件与分别截至2023年12月31日和2024年12月31日的三年期间环境、社会和治理目标的实现有关。这一性能条件可以调整最终授予的单位数量,以增加或减少所有三年总单位的15%。这一调整将反映在三年业绩期末归属的单位数量上。下表汇总了与公司合并财务报表中确认的员工RSU相关的基于股票的薪酬的组成部分(以百万为单位):2022年12月31日2021年2020年RSU税前费用$16$12$10税收优惠(2)(2)(2)RSU费用,税后净值$14$10$8转换后的RSU总价值(1)$8$13$11归属的RSU的公允价值总额$13$10_在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,现金没有用于结算RSU或作为资产成本一部分资本化的补偿成本。截至2022年12月31日,与RSU相关的2500万美元的未确认补偿成本总额预计将在大约2.16年的加权平均期间确认。在截至12月31日的年度内,RSU奖项没有任何修改, 2022年截至2022年12月31日的年度RSU活动摘要如下(以千为单位):RSU加权平均授予日期公允价值截至2021年12月31日的加权平均剩余未归属期限1,558$24.14已归属(576)22.33没收和过期(102)23.72 821 20.92预计将于2022年12月31日归属的821 20.92美元23.22 1.97预计将于2022年12月31日归属的票据数量公司初步确认了预计将为其提供必要服务的票据数量的补偿成本。2022年,AES估计2022年授予的RSU的加权平均罚没率为5.27%。如果后来的信息表明实际没收的文书数量可能与以前的估计不同,则将对这一估计数进行修订。根据估计的罚没率,该公司预计在三年的加权平均期间内以直线方式支出1600万美元。下表总结了在所示期间内归属和转换的RSU(以千为单位):截至2022年12月31日的年度内归属的RSU年内转换的576 634 806 RSU扣除因税收而预扣的股份380 452 547因税收而预扣的股份196 182 259其他基于股份的补偿公司还有其他三个基于股份的奖励计划。该公司已记录了2022年、2021年和2020年与这些计划相关的支出分别为2300万美元、1400万美元和2100万美元。股票期权-AES向非雇员董事授予根据股票期权计划购买普通股的期权。根据这些计划的条款,该公司可以发行期权,以购买该公司普通股的股票,价格相当于授予该期权之日市场价格的100%。2020年、2021年发行的股票期权, 和2022年有三年的归属时间表,并在180年内以三分之一的增量归属|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


三年的期限。股票期权的合同期限为10年。在任何情况下,由AES授予的股票期权并不赋予持有人以现金或AES的其他资产结算股票期权的权利或义务。绩效股票单位-在2020年、2021年和2022年,公司根据其长期薪酬计划向高级管理人员发放了PSU。PSU是包含性能条件的库存单位。2020年、2021年和2022年的业绩状况基于公司母公司的自由现金流目标。业绩条件决定了每个PSU的归属和最终股份等价物,并可能导致获得0%至200%的奖励派息范围,具体取决于业绩。本公司相信,业绩条件很可能会得到满足,并将在整个履约期内继续进行评估。在任何情况下,由AES授予的PSU并不赋予持有人以现金或AES的其他资产结算股票单位的权利或义务。绩效现金单位-在2020年、2021年和2022年,公司根据其长期薪酬计划向其高级管理人员发放了PCU。2020、2021和2022个单位的价值取决于AES普通股的总股东回报与标准普尔500公用事业板块指数、标准普尔500指数和摩根士丹利资本国际拉丁美洲新兴市场指数在三年测量期内的总股东回报相比的市场状况。由于PCU是以现金结算的,因此它们有资格进行负债核算,并需要定期计量。20.收入下表列出了我们与客户签订合同的收入和所示时期的其他收入(以百万为单位):截至2022年12月31日的年度美国和公用事业SBU南美洲SBU MCAC SBU欧亚SBU公司, 3,538-3,538非监管收入1,374 3,514 2,770 1,002(21)8,639其他非监管收入(1)101 25 98 215 1 440非监管收入1,475 3,539 2,868 1,217(20)9079总收入$5,013$3,539$2,868$1,217$(20)$12,617截至2021年12月31日的年度美国和公用事业公司SBU南美洲SBU MCAC SBU欧亚SBU公司,其他和消除来自与客户签订合同的受管制收入$2,831$-$2,831其他受管制收入37,868-$--2,868来自与客户签订合同的非管制收入1,132 3,531 2,057 881(15)7,586其他非监管收入(1)335 10 100 242-687非监管收入总额1,467 3,5412,157 1,123(15)8,273总收入$4,335$3,541$2,157$1,123$(15)$11,141 181|合并财务报表附注-(续)|2022年12月31日,2021年和2020年12月31日


截至2020年12月31日的年度美国和公用事业公司SBU南美SBU MCAC SBU欧亚SBU公司、其他和消除来自与客户的合同的其他受管制收入$2,626$-$2,626其他受管制收入35,661-2,661来自与客户的合同的非管制收入1,015 3,151 1,668 594(10)6,418其他非管制收入(1)242 8 98 234(1)581非管制收入总额1,257 3,159 1,766 828(11)6,999总收入$3,918$3,159$1,766$828$(11)$9,660_合同余额-收入确认、开票和现金收取的时间安排导致应收账款和合同负债。截至2022年12月31日和2021年12月31日,与客户签订的合同负债分别为3.37亿美元和2.16亿美元。在截至2022年和2021年12月31日的年度内,我们分别确认了3600万美元和4.1亿美元的收入,这些收入在期初计入了相应的合同负债余额。2020年8月,AES Andes与Minera EsCondida和Minera Spence达成协议,提前终止智利Angamos燃煤电厂的两个PPA,进一步加快了AES Andes的脱碳战略。作为解约金的结果,Angamos确认了6.55亿美元的合同负债。, 其中每月取消确认5500万美元,直至2021年8月剩余的履约义务结束。我们在越南的Mong Duong工厂有一项重要的融资安排。该工厂是根据BOT合同建造的,将在完成25年的PPA后移交给越南政府。建造该设施的履约义务已于2015年基本完成。与施工有关但尚未通过25年购买力平价协定收取的合同费用已反映在综合资产负债表中。截至2021年12月31日,Mong Duong符合持有待售标准,扣除CECL准备金3000万美元后的12亿美元应收贷款余额被归类为持有待售资产。在应收贷款余额中,9100万美元归类为流动持有待售资产,11亿美元归类为非流动持有待售资产。截至2022年12月31日,Mong Duong不再符合持有待售标准,因此,11亿美元的应收贷款余额,扣除CECL准备金2,800万美元,在综合资产负债表上列为应收贷款。有关更多信息,见附注24--持有以供出售和处置。剩余履约债务--分配给剩余履约债务的交易价格代表报告期末未清偿(或部分未清偿)的履约债务的未来对价。截至2022年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为900万美元,主要包括在美国长期合同中出售可再生能源信用(REC)的固定对价。我们预计2023年和2024年将确认约五分之一剩余履约义务的收入, 其余部分将在此后予以确认。21.其他收入和支出其他收入一般包括超过财产损失的保险赔偿收益、资产出售和债务清偿收益、对或有事项的有利判断、建设期间使用的资金拨备以及其他交易收入。其他费用一般包括资产损失182|合并财务报表附注-(续)|2022年12月31日、2021年12月和2020年12月31日


销售和处置、法律或有损失以及其他杂项交易损失。各部分摘要如下(以百万计):截至12月31日的年度,2022 2021 2020重新计量投资的其他收入收益(1)$22$-$-保险收益(2)12--AFUDC(美国公用事业公司)10 8 5电力销售协议下的违约金10--法律和解(3)6 53-重新计量至收购日公允价值的收益(4)5 254-非服务养老金收入5 10-收购客户合同收益5--重新计量或有对价的收益(5)3 28-出售资产收益(6)-24 46养老金削减收益-11-其他24其他收入总额$102$410$75其他费用权益处置成本(7)$15$--出售和处置资产损失13 14 7法定或有事项及结算8 2 15销售类型租约开始时的损失(8)5 13-销售亏损(9)-9 20其他27 22 11其他费用总额$68$60$53__(1)与我们在5B的现有投资的重新计量有关,使用测量替代方案进行了核算。(2)主要涉及与TermoAndes的财产损失有关的保险赔偿。(3)截至2021年12月31日的年度,主要与Alto Maipo的法律仲裁和解有关。(4)截至2021年12月31日的年度,与重新计量我们在sPower开发平台的现有股权有关,作为成立AES Clean Energy Development的STEP收购的一部分。更多信息见附注25--收购。(5)截至2021年12月31日止的年度, 主要与重新计量AES Clean Energy收购Great Cove Solar的或有代价有关。更多信息见附注25--收购。(6)截至二零二零年十二月三十一日止年度,主要与出售南地雷东多海滩土地的收益有关。有关更多信息,见附注24--持有以供出售和处置。(7)因2022年4月发生火灾事件而处置AES Gilbert的商业权益的成本,包括确认销售型应收租赁的津贴。(8)与AES Renewable Holdings的销售型租约开始时确认的亏损有关。更多信息见附注14--租约。(9)与在安第斯河谷出售稳定基金应收账款有关的损失。有关详细信息,请参阅附注7--融资应收款。22.截至12月31日的资产减值费用年度,(百万美元)2022年2021年马利扎$468$-$-TEG TEP 193--约旦76--文塔纳斯3和4-649-波多黎各-475-Angamos-155 564布法罗山口III-91-布法罗山口II-73-山景I&II-67-布法罗山口I-29-埃斯特雷拉马尔1-11 30文塔纳1和2-213夏威夷--38其他26 25 19合共763元1575$864 TEG TEP-2022年10月1日,公司对TEG TEP报告单位进行了年度商誉减值测试。量化减值测试的结果是报告单位的估计公允价值低于其账面价值。商誉减值测试失败被确认为TEG TEP报告单位长期资产的减值指标。该公司执行了截至2022年10月1日的减值分析, 其中确定该资产组的账面金额不可收回。采用收益法确定TEG TEP资产组的公允价值为3.11亿美元。作为183|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


结果,公司确认税前资产减值支出为1.93亿美元。于计入资产减值后,本公司重新进行商誉测试,并未发现任何减值。TAG TEP在MCAC SBU可报告部分中报告。约旦-2020年11月,该公司签署了一项协议,以5800万美元的价格出售安曼东部和IPP4的26%所有权权益,截至2022年12月31日,这两家发电厂被归类为持有出售。由于延迟完成交易,资产组在后续期间的账面价值超过了商定的销售价格,并于2022年录得税前减值支出总额7,600万美元。有关更多信息,见附注24--持有以供出售和处置。约旦被报告在欧亚SBU可报告部分。Maritza-2022年5月,欧盟理事会批准了保加利亚的国家复苏和弹性计划,该计划承诺保加利亚在2038年后停止使用煤炭发电。由于该计划预计将禁止本公司在Maritza燃煤电厂的预计使用年限内运营,因此确定发生了减值指标。本公司重新评估了该设施的使用年限,并进行了截至2022年4月30日的减值分析,其中确定资产组的账面金额不可收回。采用收益法确定Maritza资产组的公允价值为4.52亿美元。因此,该公司确认的税前资产减值支出为4.68亿美元。Maritza在欧亚SBU可报告部分进行了报告。Buffalo Gap-2021年第四季度,由于购买力平价协议到期和ERCOT市场现货价格波动,管理层得出结论,Buffalo Gap I,II长期资产的账面价值, 而III风力发电设施可能无法恢复。因此,公司进行了减值分析,并使用收益法确定每个资产组的公允价值在Buffalo Gap I、II和III为零。因此,公司在Buffalo Gap I、II和III分别确认了2,900万美元、7,300万美元和9,100万美元的税前资产减值支出。布法罗缺口是报告在美国和公用事业SBU报告的部分。Ventanas和Angamos-2020年8月,AES Andes与Minera Esdition da和Minera Spence达成协议,提前终止智利Angamos燃煤电厂的两个PPA,进一步加快了AES Andes的脱碳战略。AES Andes还宣布打算加快Ventanas 1号和Ventanas 2号燃煤电厂的退役。管理层将不再追求这些资产的合同战略,这些工厂将主要用作调峰工厂和电网稳定。由于这些发展,本公司进行了减值分析,并确定这些资产类别的账面价值不可收回。按照收益法,Angamos资产集团的公允价值被确定为3.06亿美元。因此,该公司在Angamos和Ventanas 1&2分别确认了5.64亿美元和2.13亿美元的税前资产减值支出。2021年7月,AES Andes签署了一项协议,承诺加快智利Ventanas 3、Ventanas 4、Angamos 1和Angamos 2燃煤电厂的退役。由于这些战略发展,本公司进行了截至2021年6月30日的减值分析,并确定资产组的账面价值不可收回。Ventanas 3&4和Angamos资产组被确定的公允价值分别为1200万美元和8600万美元, 使用收入法。因此,公司确认的税前资产减值支出分别为6.49亿美元和1.55亿美元。Ventanas和Angamos在南美SBU可报告部分中报告。山景一号和山景二号-2021年4月,公司批准了山景一号和山景二号风电设施重新供电项目的计划,并签署了两份新的PPA,用于与重新供电的资产相关的能源和产能。由于重新供电将导致大部分现有风力涡轮机在其折旧寿命之前退役,因此执行新的PPA被确定为减损指标。采用收益法确定该资产组的公允价值为1100万美元。因此,该公司确认了6700万美元的税前资产减值支出。山景I和II在美国和公用事业公司SBU报告部分报告。波多黎各-2021年第一季度出现了与在岛外处置燃煤残渣的经济成本以及运营和声誉风险有关的新因素。此外,还围绕禁止波多黎各的燃煤发电资产提出了新的立法倡议。总体而言,这些因素加上管理层关于如何最好地实现我们所述的脱碳目标的决定,导致了我们在波多黎各的资产组的减值指标。因此,管理层根据ASC 360进行了可恢复性测试,并得出结论,波多黎各的未贴现现金流没有超过合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


资产组的价值。资产组的公允价值被确定为7300万美元,导致税前减值支出为4.75亿美元。波多黎各在美国和公用事业公司SBU可报告类别中报告。埃斯特雷拉·德尔马一号-2020年8月,埃斯特雷拉·德尔马一号电力驳船与巴拿马电网断开。断线后,公司断定该驳船不再属于AES巴拿马资产组,并进行了减值分析。本公司确定该资产的账面金额不可收回,并确认了3,000万美元的资产减值支出。2021年9月,由于动力驳船的估计市值发生变化,公司确认了1100万美元的额外资产减值支出。有关更多信息,见附注24--持有以供出售和处置。埃斯特雷拉·德尔·马尔一号在MCAC SBU可报告部分中报告。夏威夷-2020年7月,夏威夷州立法机构通过了参议院第2629号法案,该法案将禁止夏威夷AES在2022年12月31日之后使用煤炭发电。因此,管理层进一步重新评估了发电设施的经济使用年限,并将使用年限的缩短确定为减值指标。本公司进行减值分析,并确定该资产组的账面金额不可收回。因此,该公司在2020年第三季度确认了3800万美元的资产减值支出。该公司于2022年8月淘汰了发电设施。夏威夷在美国和公用事业公司SBU可报告部分中报告。23.所得税所得税准备金-下表汇总了所示期间持续经营的所得税费用(单位:百万):, 2022 2021 2020联邦:当前$3$(2)$(8)递延(18)42(17)州:当前2 1-递延1 18 2国外:当前256 273 458递延21(465)(219)总计$265$(133)$216有效和法定税率调节-下表汇总了美国法定联邦所得税率与公司实际税率的对账,以所示期间持续经营的税前收入为百分比:12月31日,2022年2021年2020年法定联邦税率21%21%21%州税,扣除联邦税收优惠(1)%(6)%(6)%外国收益税(42)%(2)%15%估值津贴(10)%7%16%不确定税收头寸7%16%-%税法变化-%(1)%3%美国投资税收抵免-%-%(8)%Alto Maipo取消合并-%(17)%-%布法罗缺口减值的非控股权益-%(3)%-%不可扣除商誉减值(127)%-%-%其他-净额(5)%(2)%3%有效税率(157)%13%44%2022年,在对外国收益征收(42%)的税中,包括某些MCAC企业有利的液化天然气销售的影响,以及某些阿根廷企业的通胀和外汇影响。(127%)不可扣除的商誉减值与安第斯航空公司和萨尔瓦多航空公司的减值有关。未计入2022年有效税率的是与本公司出售其在Southland Energy资产的14.9%所有权权益相关的额外实收资本入账的2,700万美元所得税支出。有关出售的详情,见附注17-股权。2021年, 在7%的估值津贴中,约有9300万美元与我们一家巴西子公司的估值津贴发放有关。在16%的不确定纳税状况中,包括约1.76亿美元的所得税优惠,与公司2017年美国纳税申报单考试结束所产生的有效结算有关,其重点是TCJA一次性过渡税。上述Alto Maipo取消合并项目中包含的(17%)主要反映了大约185个|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日缺乏税收优惠


税前20.74亿美元的Alto Maipo解除合并亏损中的7.75亿美元。本项目还包括与Alto Maipo账面外基差相关的大约4,100万美元的税收优惠,但估值免税额项目中的4,100万美元税收支出抵消了这一减税优惠。(3)%布法罗缺口减值项目涉及分配给税项权益非控制权益的减值金额,该减值金额不可扣除。2020年,对外国收益征收15%的税,包括与公司在瓜科尔达的股权投资相关的2000万美元的税收优惠。在2020(8%)%的美国投资税收抵免中,包括与Na Pua Makani风力发电设施相关的3500万美元福利。未计入2020年有效税率的是计入额外实收资本的7,500万美元所得税开支,该等额外实收资本与本公司出售其于Southland Energy资产的35%所有权权益有关。有关出售的详情,见附注17-股权。应收及应付所得税-应收及应付当期所得税分别计入其他流动资产及合并资产负债表的应计及其他负债。应收和应付非流动所得税分别计入随附的合并资产负债表中的其他非流动资产和其他非流动负债。下表汇总了截至所示期间的应收和应付所得税(单位:百万):, 2022年2021年应收所得税-当期107美元184应收所得税-非流动69 2应收所得税总额176美元186应付所得税-当期104美元133应付所得税-非流动所得税-递延所得税反映了(A)用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异和(B)营业亏损和税收抵免结转。这些项目按制定的税率列报,预计将在实际缴纳或追回税款时生效。截至2022年12月31日,该公司为纳税申报结转的联邦净营业亏损约为14亿美元,其中约3000万美元将于2036年到期,13.7亿美元将无限期结转。该公司还结转了约7,000万美元的联邦一般营业税抵免,其中1,400万美元将于2023至2032年到期,5,600万美元将于2035至2042年到期。此外,截至2022年12月31日,该公司结转的国家净营业亏损约为61亿美元,主要在2023年至2042年到期。截至2022年12月31日,本公司有大约21亿美元的海外净营业亏损结转,从2023年开始在不同时间到期,其中一些结转没有到期。估值免税额在2022年增加了4900万美元,到2022年12月31日达到5.77亿美元。这一净增长主要是由于收购一家巴西子公司时建立的估值拨备的结果。估值免税额在2021年减少1.06亿美元至12月31日的5.28亿美元, 2021年。这一净减少主要是由于我们的一家巴西子公司发放了估值津贴。本公司认为,当未来的应税收入通过冲销现有的应税暂时性差异和预期由拥有长期合同或产生应税收入历史的企业产生的收入时,更有可能实现如下所示的递延税项净资产。186|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


下表汇总了截至所示期间的递延税项资产和负债:2022年12月31日财产账面和税基之间的差异$(903)$(961)对美国税务合伙企业的投资(582)(629)其他应纳税的临时差异(350)(418)递延税项负债总额(1,835)(2,008)营业亏损结转1,129 979资本损失结转62 77坏账和其他账面准备57 380税项抵免结转62 68其他可扣除的临时差额282 464递延税项总资产1,592 1,968减去:估值津贴(577)(528)递延税项净资产1,015 1,440递延税项净负债$(820)$(568)公司认为某些外国子公司的未分配收益将无限期地再投资到美国以外。除了在美国的一次性过渡税外,根据所得税的相关会计指导,我们的无限期再投资收益没有计入任何税项。如果收益作为股息汇出,公司可能需要缴纳额外的外国预扣税和州所得税。根据TCJA,自2022年12月31日起,来自外国子公司的未来分配通常将受到在美国收到的联邦股息的扣除, 未计提额外所得税的美国公认会计准则外国未汇出收益的累计金额约为30亿美元。估计未分配收益可能需要缴纳的任何额外税款的数额是不可行的。由于履行了关于就业和资本投资的具体承诺,在某些国家的业务收入应缴纳较低的税率。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,公司与这些业务的税收状况相关的所得税优惠估计分别为2700万美元、2700万美元和3300万美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,扣除非控股权益后的这些利益的每股影响分别为0.02美元、0.02美元和0.03美元。本公司的所得税优惠包括与我们在越南的业务有关的福利,估计截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为1,800万美元、1,600万美元和1,600万美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的每一年中,扣除非控股权益后,与我们在越南的业务相关的这些福利的每股影响为0.01美元。下表显示了持续经营的收入(亏损),扣除所得税、关联公司的净股本收益和非控股权益,单位为百万美元:2022年12月31日2021年2020年美国$22$622$(135)非美国地区(191)(1,686)623总计$(169)$(1, 488美元不确定的税收头寸--不确定的税收头寸被归类为非流动所得税负债,除非它们预计在一年内支付。该公司对与所得税相关的利息和罚款的政策是将利息和罚款确认为综合经营报表中所得税拨备的一个组成部分。下表显示了所示期间与综合资产负债表中包括的利息和罚款有关的应计所得税总额(单位:百万):2022年12月31日2021年12月31日与利息和罚款相关的2美元-1下表显示了所示期间与利息和未确认税收优惠的罚款有关的费用/(收益)(单位:百万):2022 2021 2020与未确认的税收优惠相关的利息总收益$-$1$-与未确认的税收优惠相关的罚款总费用-1-我们可能在美国和国际上的许多司法管辖区接受所得税审计,直到适用的诉讼时效到期。税务审计的性质往往很复杂,可能需要几年时间才能完成。以下是可能需要在重大税收和187|合并财务报表附注中进行审查的纳税年度摘要-(续)|2022年12月31日、2021年和2020年


我们经营业务的商业管辖区:管辖纳税年度阿根廷2016-2022巴西2016-2022智利2019-2022哥伦比亚2016-2022多米尼加共和国2019-2022萨尔瓦多2019-2022荷兰2016-2022巴拿马2019-2022英国2019-2022美国(联邦)2017-2022截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年,未确认的税收优惠总额分别为1.07亿美元、1.22亿美元和4.58亿美元。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日,将使有效税率受益的未确认税收优惠总额分别为1.07亿美元、1.22亿美元和4.39亿美元,其中200万美元、400万美元和3300万美元将分别以保证全额估值免税额的税收属性的形式出现。此外,将使2022年有效税率受益的未确认税收优惠总额将减少约3400万美元与重新计量相关的税收支出,从35%降至21%。预计在2022年12月31日后12个月内导致未确认税收优惠净减少的未确认税收优惠总额估计在0至1,000万美元之间。, 主要涉及诉讼时效失效和税务审查和解。以下是所示期间未确认税收优惠的期初和期末金额的对账(以百万为单位):2022年2021年1月1日的余额$122$458$465本年度税收职位的增加4 28-上一年的税收职位的增加-14 3上一年的税收职位的减少(16)-(6)清算(3)(377)-诉讼时效失效-(1)(4)12月31日的余额$107$122$458 2021年的和解金额以上3.77亿美元主要用于有效解决由于公司2017年美国纳税申报单考试结束而产生的历史未确认税收优惠,其中的重点是TCJA根据累计外国收益和利润评估的一次性过渡税。这一数额是根据TCJA前35%的所得税税率计算的,尽管对公司所得税支出的实际影响是按21%计算的所得税优惠。本公司及其若干附属公司目前正接受有关税务机关就各课税年度进行的审查。本公司在确定记录的未确认税务优惠金额是否足够时,定期评估这些审查在每个课税管辖区的潜在结果。虽然通常很难预测任何特定的不确定税收状况的最终结果或解决的时间,但我们相信我们已经为不确定的税收优惠适当地累算了。然而,, 审计结果以及审计结算的时间和未来事件将影响我们以前记录的未确认税收优惠以及未确认税收优惠的预期增减范围,这些都受到重大不确定性的影响。目前或未来审查的最终结果可能会超过我们对当前未确认税收优惠的拨备,金额可能很大,但截至2022年12月31日无法估计。因此,我们在任何特定未来时期的有效税率和净收入都可能受到重大影响。188|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


24.持有待售及处置待售Mong Duong-于2020年12月,本公司订立协议,出售其于越南燃煤电厂Mong Duong的全部51%股权,以及作为股权联营公司入账的特殊目的公司Mong Duong Finance Holdings B.V的51%股权。因此,Mong Duong工厂和SPV被归类为持有出售,但不符合报告为停产运营的标准。截至2022年12月31日,交易尚未完成,双方终止了协议。截至2022年12月31日,蒙东工厂和SPV不再符合持有出售标准,重新归类为持有和使用。Mong Duong被报告在欧亚SBU可报告部分。约旦-2020年11月,该公司签署了一项协议,以5800万美元的价格出售IPP1和IPP4 26%的所有权权益。这笔交易预计将于2023年完成。出售完成后,公司将保留IPP1和IPP4 10%的所有权权益,该等权益将作为权益法投资入账。截至2022年12月31日,这些发电厂被归类为持有待售,但不符合报告为停产运营的标准。在综合基础上,截至2022年12月31日持有待售工厂的账面价值为1.64亿美元。约旦被报告在欧亚SBU可报告部分。不包括任何减值费用,截至2022年12月31日,可归因于待售业务的AES的税前收入如下(以百万计):截至2022年12月31日的年度2021年约旦(6)21 20处置冒号传输线-2021年12月,Gas Natural Atlántico II S.de。R.L.以5100万美元的价格将其输电线路出售给负责巴拿马能源传输的政府实体Empresa de Transmision Electrica,S.A., 因此,销售税前收益为600万美元,在综合经营报表的其他收入中列报。此次出售不符合被报告为停止运营的标准。在出售之前,科隆传输线在MCAC SBU可报告部分进行了报告。Alto Maipo-2021年11月,Alto Maipo spa根据美国破产法第11章提交了自愿救济请愿书。因此,该公司决定不再控制Alto Maipo,导致其解体。该公司在合并经营报表上记录了20.74亿美元的税前亏损,即出售和出售业务权益的亏损。由于Alto Maipo是AES Andes单一报告单位的组成部分,Alto Maipo净资产的账面价值包括在解除合并前分配给AES Andes的综合商誉余额8.68亿美元中的2.24亿美元。本公司根据成分的相对公允价值分配AES Andes的商誉,该相对公允价值是根据待出售业务的相对公允价值和将保留的报告单位部分确定的。在Alto Maipo解除合并后,该公司评估了剩余的安第斯报告股商誉,并确定商誉不存在风险。解除合并不符合报告为停产作业的标准。解除合并后,公司在Alto Maipo的保留投资被确认为公允价值为零的金融资产,采用现金流重组模式和21%的股权成本。在解除合并之前,Alto Maipo在南美SBU报告类别中被报告。见附注5--公允价值,附注8--对关联公司的投资和垫款,附注9--商誉和其他无形资产, 和附注17--股权,了解更多信息。埃斯特雷拉·德尔马一号-2021年11月,该公司以600万美元的价格完成了埃斯特雷拉·德尔马一号动力驳船的销售。此次出售不符合被报告为停止运营的标准。在出售之前,埃斯特雷拉·德尔·马尔I在MCAC SBU报告部分进行了报告。详情见附注22-资产减值费用。本公司于2021年6月完成以2000万美元出售其在分布式太阳能发电投资平台AES Inova Soluçóes的所有权,导致销售税前亏损100万美元。此次出售不符合被报告为停止运营的标准。在出售之前,在南美SBU可报告部门中报告了AES TietúInova Solu?óes。189|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年、2020年12月31日


Itabo-2021年4月,公司以8800万美元的价格完成了其在多米尼加共和国的燃煤电厂和燃气轮机Itabo的43%所有权权益的出售,从而产生了400万美元的税前收益。此次出售不符合被报告为停止运营的标准。在出售之前,Itabo在MCAC SBU可报告部分进行了报告。乌拉圭-于2020年9月,本公司完成出售其于AES乌拉圭的全部权益,导致销售税前亏损9,500万美元,主要原因是累计换算调整的冲销。作为销售协议的一部分,该公司保证支付某些或有负债,并向买方提供赔偿,估计其公允价值为2200万美元。此次出售不符合被报告为停止运营的标准。在出售之前,乌拉圭航空在南美SBU可报告部分进行了报告。哈萨克斯坦水电-本公司的联属公司(“联属公司”)曾根据与哈萨克斯坦共和国(“韩国”)的特许协议经营位于哈萨克斯坦的两座水电站Shulbinsk HPP和Ust-Kamenogorsk HPP(“HPP”)。2017年4月,韩方启动了将这些工厂移交给韩国的程序。韩国表示,有必要进行仲裁,以确定正确的返还股份转移付款(“RST”),而不是向关联公司付款,而是将RST存入托管账户。作为交换,附属公司在抗议和完全保留权利的情况下,将HPP的100%股份转让给韩国。2018年2月,附属公司在国际法院启动仲裁程序,根据2017年9月30日的RST计算,追回至少7500万美元的RST。2020年5月, 仲裁员作出了有利于关联公司的最终裁决,判给关联公司大约4500万美元的损害赔偿净额,这笔钱已经收回。在截至2020年6月30日的季度里,AES将剩余的3000万美元计入销售亏损。在转让前,哈萨克斯坦氟氯烃淘汰计划在欧亚国家淘汰计划报告部分进行了报告。雷东多海滩土地-2020年3月,该公司完成了加州燃气发电设施AES雷东多海滩持有的土地的出售。该土地的账面价值为2,400万美元,因此销售税前收益为4,100万美元,在综合经营报表的其他收入中列报。埃斯雷东多海滩将从买家手中租回土地,用于发电设施剩余的使用寿命。雷东多海滩是在美国和公用事业公司SBU报告的部分。下表汇总所示期间出售业务的税前收益(不包括任何减值费用或销售损益):截至2021年12月31日的年度2020年Alto Maipo$35$11 Itabo 5 41 Estrella de Mar I-5合计$40$57 25。收购Cubio II-2022年11月30日,公司通过其子公司AES Brasil Energia S.A(“AES Brasil”)收购了一个运营中的风力发电集团100%的股份,该集团由(I)Ventos de São Tom Holding S.A.,(Ii)Ventos de São Tito Holdings S.A.和(Iii)Reb Empreendimentos e Adminacradora de Bens S.A.组成。收购的资产和承担的负债按其相对公允价值入账。此次收购的总收购价为1.85亿美元。Cubio II风力综合体记录在南美洲SBU可报告部分。Agua Clara--2022年6月17日, 本公司透过其附属公司AES Dominicana Renewable Energy及AES Andres DR,S.A.收购风力发电项目Agua Clara,S.A.S.85%的股权,代价为9,800万美元。这笔交易被视为不符合企业定义的资产收购。由于Agua Clara不是VIE,资产的公允价值与转让对价之间的任何差额均按相对公允价值分配给PP&E。Agua Clara被报告在MCAC SBU可报告部分。190|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


Tunica Windpower,LLC-2022年6月17日,本公司签订了一项协议,购买Tunica Windpower,LLC 100%的会员权益。这笔交易被记为不符合企业定义的可变利益实体的资产收购。取得的资产和承担的负债按其公允价值入账,相当于支付的代价的公允价值约为2200万美元,包括700万美元的或有对价。或有代价将按季度更新,以反映通过收益记录的公允价值的任何预期变化。Tunica Windpower在美国和公用事业公司SBU可报告部分进行了报告。温莎PV1,LLC-2022年5月27日,该公司签订了一项协议,购买温莎PV1,LLC的100%会员权益,这是一个处于早期开发阶段的太阳能项目。这笔交易被记为不符合企业定义的可变利益实体的资产收购。取得的资产和承担的负债按其公允价值入账,相当于支付的对价的公允价值约为1,700万美元,包括或有对价500万美元。或有代价将按季度更新,以反映通过收益记录的公允价值的任何预期变化。温莎在美国和公用事业公司SBU可报告部分进行了报告。纽约风电-2021年11月,AES Clean Energy Development,LLC完成了对Cogentrix Valcour Intermediate Holdings,LLC的收购,现金对价为3.52亿美元,包括常规收购价格调整, 加上承担1.26亿美元的无追索权债务。这笔交易包括分布在六个地点的运营风能资产,并将补充AES Clean Energy在纽约州现有的运营和开发太阳能和能源储存资产。交易按业务合并入账,因此,收购日收购的资产和承担的负债按其公允价值入账,从而确认了1.99亿美元的商誉。这一商誉代表着对所收购资产进行再融资的机会,从而从资产组获得额外的现金流。本公司已为2021年的收购价格分配记录了初步金额。纽约风在美国和公用事业公司SBU可报告部分报告。2022年第一季度,公司最终确定了与收购Cogentrix Valcour Intermediate Holdings,LLC有关的收购价格分配。在收购完成时,对2021年第四季度记录的初步采购价格分配没有进行重大调整。纽约风在美国和公用事业公司SBU可报告部分报告。Hardy Hills Solar-2021年12月,AES Indiana完成了对Hardy Hills太阳能项目的收购,其中包括5200万美元的资产,主要包括开发项目的无形资产。该交易被记为不符合业务定义的可变利益实体的资产收购;因此, 个别资产和负债按其公允价值入账。由于转移的对价与确认的资产和负债之间的差额,合并业务报表上的其他收入记录了600万美元的收益。总对价包括300万美元的或有对价,这取决于该项目未来发生的某些费用。Hardy Hills Solar在美国和公用事业公司SBU可报告部分进行了报告。社区能源-2021年12月,AES Clean Energy Development,LLC完成了对社区能源有限责任公司的收购,现金对价为2.17亿美元,包括常规收购价格调整,外加承担3800万美元的无追索权债务。在交易结束时,公司支付了2.32亿美元的现金,其中包括承担的无追索权债务中的1500万美元。这笔交易作为一项业务合并入账;因此,在收购日收购的资产和承担的负债按其公允价值入账,从而确认了9,000万美元的商誉。社区能源在美国和公用事业公司SBU可报告部分中报告。2022年第一季度,本公司敲定了与收购社区能源有限责任公司相关的收购价格分配。在收购完成时,对2021年第四季度记录的初步采购价格分配没有进行重大调整。社区能源在美国和公用事业公司SBU可报告部分中报告。SPower项目-2021年12月,AES Clean Energy Development Holdings,LLC与AIMCo达成协议,AIMCo是我们在AES Clean Energy Development,LLC中的少数合作伙伴,也是我们在sPower股权方法投资中的合作伙伴。作为此交易的一部分, AES从AIMCo手中收购了sPower特定项目的另外25%的所有权权益,以换取山景和月桂山风能运营项目25%的所有权权益,外加2,800万美元现金。191|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年、2020年12月31日


这笔交易被计入资产收购。收到的sPower项目按收购之日的公允价值重新计量,从而确认了3,500万美元的收益,在综合经营报表的其他收入中记录。有关详细信息,请参阅附注8-对关联公司的投资和垫款。该公司记录了300万美元的额外实收资本,即转让对价的公允价值与确认非控股权益之间的差额。交易完成后,通过拥有AES清洁能源开发有限责任公司以及sPower股权方法投资的50%所有权权益,AES持有Mountain View和Laurel Mountain风电运营项目75%的所有权权益,以及sPower特定项目75%的所有权权益。AIMCo持有AES Clean Energy Development,LLC剩余25%的少数股权,以及sPower的50%所有权权益。SPower项目在美国和公用事业公司SBU可报告部分进行报告。塞拉·维德风电场-2021年7月,AES Brasil完成了对塞拉维德风电场的收购,价格为1800万美元,但需要进行常规营运资金调整,其中600万美元以现金支付,剩余的1200万美元将分两次每年支付,截止日期为2023年7月19日。这笔交易被记为不符合企业定义的可变利益实体的资产收购;因此,收购的资产和承担的负债按其公允价值入账,公允价值等于对价的公允价值。塞拉·维德在南美洲SBU可报告部分进行了报告。Cajuína Wind Complex-2021年5月,AES Brasil以2200万美元完成了对Cajuína Wind Complex一期的收购, 须按惯例作出营运资金调整。2021年7月29日,AES Brasil以2,400万美元完成了对Cajuína Wind Complex二期的收购,但须进行惯例营运资金调整,包括300万美元的或有对价。该公司为每次收购支付了600万美元的初始现金,其余余额将分三次每年支付,分别于2024年3月31日和2024年7月29日结束。这些交易被记为不符合企业定义的可变利益实体的资产收购;因此,收购的资产和承担的负债按其公允价值入账,公允价值等于对价的公允价值。Cajuína在南美SBU可报告部分中报告。Cubio I-2021年4月,AES Brasil以1.09亿美元完成了对Cubio I风电综合体的收购,但须进行常规营运资金调整。交易按资产收购入账,因此转移的对价加上交易成本按收购的个别资产和承担的负债按其相对公允价值分配。Cubio I在南美SBU可报告部分进行了报告。AES清洁能源开发-2021年2月,公司基本完成了sPower和AES Renewable Holdings开发平台的合并,成立了AES Clean Energy Development,作为美国未来所有可再生能源项目的开发工具。作为交易的一部分,AES从我们在sPower股权方法投资中的现有合作伙伴AIMCo手中额外收购了sPower开发平台25%的所有权权益,以换取AES Renewable Holdings特定开发实体25%的所有权权益, 新合作伙伴关系中的某些未来退出权,以及700万美元的现金。SPower开发平台是从AES现有的股权方法投资中剥离出来的。爱思强在转让资产部分的基准为1.02亿美元,对爱思强清洁能源发展的贡献导致sPower投资的账面价值相应减少。有关详细信息,请参阅附注8-对关联公司的投资和垫款。在2021年第一季度,转让的sPower开发资产按收购日期的初步公允价值重新计量,从而确认了3,600万美元的收益,在综合经营报表的其他收入中记录。截至收购日,公司记录了8100万美元的商誉,这是转让的对价的公允价值、sPower开发平台的非控股权益与公司先前持有的股权的公允价值和收购的可识别资产和承担的负债的公允价值之间的差额。192|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年、2020年12月31日


在2021年第二季度,由于收购日存在但在2021年第一季度进行估值时尚不可知的其他事实和情况,本公司记录了计量期调整。因此,转让的sPower开发资产的估计收购日期账面价值和公允价值增加,导致额外确认1.78亿美元的收益,更新后的收益为2.14亿美元。此外,由于对已支付对价的公允价值进行了调整,并对可单独确认的无形资产的公允价值进行了更新,截至收购日的估计商誉减少至4500万美元。本公司于2021年第三季敲定收购价格分配,并未对任何重大计量期作出调整。交易完成后,AES持有AES Clean Energy Development 75%的所有权权益。AIMCo持有其余25%的少数股权,以及某些合伙企业权利,尽管目前尚未生效,这将使AIMCo能够在未来退出。友邦保险的少数股权于综合资产负债表中记为附属公司可赎回股份的临时权益。详情见附注16-附属公司可赎回股份。AES清洁能源开发在美国和公用事业SBU可报告部分进行了报告。Great Cove Solar-2021年1月和2021年5月,AES Clean Energy Development,LLC分别完成了对Great Cove I和II的收购。为收购大湾一号和大湾二号而支付的初始对价的公允价值为1,300万美元和2,400万美元,其中包括600万美元和2,200万美元的或有对价负债, 分别进行了分析。这些收购被计入不符合企业定义的可变利益实体的资产收购;因此,收购的资产和承担的负债按其公允价值入账,公允价值等于对价的公允价值。2021年第三季度,对主要与某些价格调整特征有关的或有负债进行了重新计量,导致大湾一号和大湾二号的或有对价资产分别为200万美元和1200万美元。这一重新计量导致2021年第三季度综合业务报表中的其他收入增加了3200万美元。2021年10月,公司修改了协议,将以前的或有对价资产重新分类为预付费用。2021年12月,公司收购了社区能源有限责任公司(如上所述),剩余的预付金额在综合经营报表中注销为其他收入。Great Cove Solar在美国和公用事业SBU可报告部分进行了报告。Ventus Wind Complex-2020年12月,AES Brasil以9,000万美元完成了对Ventus Wind Complex(“Ventus”)的收购,其中包括300万美元的营运资本调整。在交易结束时,该公司支付了4400万美元的初始现金。其余款项在2021年第二季度和第三季度支付。交易按资产购置入账;因此,总对价加上交易成本,按各自的相对公允价值分配给各自的资产和负债。Ventus在南美SBU可报告部分进行了报告。Penonome I--2020年5月, AES巴拿马公司完成了以8000万美元从金风国际手中收购Penonome I风力发电场的交易。交易作为资产收购入账,因此转移的对价加上交易成本,按其相对公允价值分配给各自的资产和负债。Penonome I在MCAC SBU可报告部分中报告。26.每股收益基本每股收益和稀释后每股收益是根据期间已发行普通股和潜在普通股的加权平均数计算的。潜在普通股,用于确定稀释每股收益,包括稀释RSU、股票期权和股权单位的影响。这类潜在普通股的影响是使用库存股方法计算的,适用于RSU和股票期权,并使用IF转换方法计算的权益单位。下表是对截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度持续运营收入的基本和稀释每股收益计算的分子和分母的核对,其中收入代表分子,加权平均股份代表分母。193|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


截至2022年12月31日的年度2021年2020年(单位:百万,每股亏损股份$每股亏损股份$每股收益股份$每股基本收益(亏损)每股收益(亏损)可归因于AES Corporation普通股股东的持续经营收益(亏损)$(546)668$(0.82)$(413)666$(0.62)$43 665$0.06稀释证券股票期权的影响-1-限制性股票单位-2--截至12月31日的年度稀释后每股收益(亏损)$(546)668$(0.82)$(413)666$(0.62)$43 668$0.06,2022年和2021年12月31日,稀释后每股收益的计算不包括500万股流通股奖励和4000万股相关股票,因为考虑到持续运营的亏损,它们的影响将是反稀释的。这些股票可能会稀释未来的基本每股收益。如果本公司产生收入,与股票奖励相关的300万股和400万股普通股潜在股票以及与股权单位相关的4000万股和3300万股普通股将分别计入截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的稀释加权平均流通股。如附注17-权益所述,公司于2021年3月发行了10,430,500个权益单位,总面值为10.43亿美元。每个股权单位的声明金额为100美元,最初作为一个公司单位发行,包括一份2024年的购买合同和一股A系列优先股10%的不分割实益所有权权益。在2024年2月15日之前,A系列优先股只能在与基本变化有关的情况下由持有者选择转换。2024年2月15日及以后, A系列优先股可以根据持有者的选择自由转换。转换后,公司将向持有者交付(I)我们B系列优先股的一股,或仅就与赎回相关的转换而言,(Ii)我们普通股(如果有)的任何转换价值超过正在转换的优先股的清算优先股的任何转换价值。转换率最初为每股A系列优先股31.5428股普通股,相当于初始转换价约为每股普通股31.7美元。截至2022年12月31日,由于惯例的反稀释条款,转换率为31.5846,相当于普通股每股约31.66美元的转换价。A系列优先股和2024年采购合同将作为一个记账单位入账。在计算稀释每股收益时,公司采用了IF-转换法来确定远期购买特征的影响,并考虑了是否有与A系列优先转换价值相关的增量股票。27.风险和不确定性AES是一家多元化的发电和公用事业公司,由四个以市场为导向的SBU组成。见附注18--细分市场和地理信息中对该公司主要市场的更多讨论。在我们的四个SBU中,我们有两个主要的业务线:发电和公用事业。发电行业使用广泛的燃料和技术来发电,如煤、天然气、水电、风能、太阳能和生物质。我们的公用事业业务包括传输、分配以及在某些情况下发电的业务。此外, 该公司在可再生能源领域拥有业务。这些努力主要包括风能、太阳能和能源储存方面的项目。经营和经济风险-该公司在几个发展中经济体开展业务,这些经济体的宏观经济状况通常比发达经济体更不稳定。不断恶化的市场状况和不断变化的行业预期,使本公司面临收益和现金流下降的风险,原因包括大宗商品和外汇现货市场的不利波动,以及我们热电厂预计使用寿命的潜在变化。此外,全球信贷市场继续收紧标准,这可能会影响我们通过进入资本市场为增长项目融资的能力。目前,该公司获得标准普尔和惠誉的投资级评级为BBB-,穆迪的投资级评级为Baa3。我们当前投资级评级的下调可能会影响公司以具有竞争力的利率为新的和/或现有的开发项目融资的能力。截至2022年12月31日,该公司拥有14亿美元的无限制现金和现金等价物。194|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


2022年,我们68%的收入来自美国以外,我们很大一部分国际业务是在发展中国家进行的。我们继续在几个发展中国家投资,以扩大我们现有的平台和业务。国际业务,特别是发展中国家项目的业务、融资和开发,带来重大风险和不确定因素,包括但不限于:·任何特定国家或区域的经济、社会和政治不稳定;·无法在经济上对冲能源价格;·商品价格波动;·货币汇率的不利变化;·政府对兑换货币或汇回资金的限制;·外国法律、监管框架或贸易、货币或财政政策的意外变化;·高通胀和货币波动;·限制进口太阳能电池板、风力涡轮机、煤炭、石油、天然气或我们发电企业运营所需的其他原材料;·外国政府威胁或完成对我们的资产的征用或国有化;·政府、政府机构、类似组织或其他对手方不愿履行其承诺;·政府、政府机构、法院或类似机构不愿执行对公司子公司经济有利、对对手方经济不利的合同,反对此类对手方,无论这些对手方是政府还是私人;·无法获得公正和公平的政治、监管、行政和法律制度;·政府税收政策的不利变化;·在多个司法管辖区运营的潜在不利税收后果;·执行我们的合同权利、执行判决的困难, 或在当地司法管辖区获得公正的结果;以及·无法按预期条件获得融资。这些因素中的任何一个,单独或与其他因素结合在一起,都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们的拉美业务的收入和收益出现波动,这已经并预计将导致我们的运营业绩和现金流出现重大波动。这种波动是由监管和经济困难、政治不稳定、某些购买力平价指数与燃料价格挂钩以及其中许多国家正在经历的货币波动造成的。这种波动性降低了可预测性,并增加了与这些业务的现金流相关的不确定性。我们无法预测、影响或适当应对法律或监管计划的变化,包括无法获得合理的关税上调或因费用增加而进行的关税调整,可能会对我们的运营业绩或我们满足公开宣布的预测或分析师预期的能力造成不利影响。此外,在我们运营的司法管辖区,特别是我们的公用事业业务(电费需要监管审查或批准)中,法律或法规的变化或监管条款的应用或解释的变化,可能会对我们的业务产生不利影响,包括但不限于:·确定、定义, ·可控或不可控成本的定义或确定的变化;·税法的不利变化;·可能符合或不符合经济平衡变化的事件定义的变化;·关税上调时间的变化;·相关特许权下监管决定的其他变化;或·环境法规的变化,包括与我们任何业务的温室气体排放相关的法规。195|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


上述事件中的任何一项都可能导致受影响业务的利润率下降,从而对我们的运营业绩产生不利影响。新冠肺炎大流行-新冠肺炎大流行严重影响了全球经济活动,包括电力和能源消耗,并导致金融市场大幅波动。新冠肺炎大流行的规模和持续时间目前尚不清楚,可能会对我们未来的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性和不利的影响。Alto Maipo-2021年8月27日,Alto Maipo向债权人通报了该项目的建设预算和长期业务计划,其中考虑了现货价格、脱碳举措和水文条件等重大变量的不同情景。在其中一些情况下,Alto Maipo未来的现金流可能会减少,这将限制其偿还债务的能力。Alto Maipo的管理层开始与债权人谈判,以重组其债务,并为Alto Maipo实现可持续的长期资本结构。2021年11月17日,Alto Maipo spa通过自愿请愿书,根据美国破产法第11章启动了重组程序。因此,在根据破产法第11章提交申请后,该公司不再被认为对Alto Maipo拥有控制权,这导致了其解除合并。该公司在2021年第四季度的综合经营报表中确认了约12亿美元的税后亏损(扣除非控股权益),这与以前的控股权益造成的控制权丧失有关。2022年5月26日,根据美国破产法第11章,Alto Maipo摆脱了破产。重组后的Alto Maipo, 被认为是一种VIE。由于本公司缺乏作出重大决策的权力,因此不符合被视为Alto Maipo的主要受益人的标准,因此不会合并该实体。本公司已选择公允价值选择,以计入其于Alto Maipo的投资。如果Alto Maipo在重组安排到期时无法履行其义务,债权人可以执行其在信贷协议下的权利。这些融资协议对AES公司是无追索权的。外汇风险-AES在许多外国经营业务,这些业务可能会受到外币汇率大幅波动的影响。美元与下列货币之间的汇率波动可能会造成收益和现金流的显著波动:阿根廷比索、巴西雷亚尔、智利比索、哥伦比亚比索、多米尼加比索、欧元、印度卢比和墨西哥比索。集中度-由于其业务的地理多样性,该公司没有任何显著的客户集中度或燃料供应来源。该公司的几个发电业务依赖于拥有一个或有限数量客户的PPA,以获得相关业务在PPA期限内的大部分,在某些情况下,所有的输出。然而,在2022年、2021年或2020年,没有一个客户占总收入的10%或更多。我们业务的现金流和运营结果取决于我们客户的信用质量,以及我们的客户和供应商履行PPA和燃料供应协议义务的持续能力。如果公司长期PPA和/或燃料供应的很大一部分被修改或终止, 该公司将受到不利影响,因为它将无法以同样有利的条件取代此类合同。28.关联方交易我们在巴拿马和多米尼加共和国的某些业务由政府直接或通过国有机构部分拥有。在正常业务过程中,这些企业与这些政府控制的其他国有机构签订能源买卖交易和输电协议。在我们这一代人在墨西哥的两家企业中,承购者通过在这些企业的董事会中的代表行使重大影响力,但不是控制权。这些承购者还被要求在此类企业中持有象征性的所有权权益。此外,2021年,该公司开始建设与储能有关的风能项目。这些关联方交易主要表现为正在进行的建设,如下所示。此外,该公司还根据各种协议向其几家附属公司提供某些支持和管理服务。公司的合并经营报表包括在所示期间与关联方的以下交易(以百万为单位):196|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


截至2022年12月31日的年度收入-非监管销售成本1,159美元销售成本-非监管352 324 504利息收入10 12 20利息支出95 88 131下表汇总了截至所示期间公司合并资产负债表中包括关联方的资产负债表账户:2022年12月31日关联方应收账款$484美元131应付关联方的账款和票据(1)1,264 1421在建714 134_对于2021年12月31日的余额,SPV的债务余额在综合资产负债表上被归类为持有供出售负债。29.精选季度财务数据(未经审计)季度财务数据-下表汇总了公司2022年和2021年未经审计的季度简明综合经营报表(金额以百万美元计,不包括每股数据)。重新列报了数额,以反映列报的所有期间的非连续性业务,并反映管理层认为为公平陈述中期业绩所需的所有调整。截至2022年3月31日6月30日9月30日12月31日收入$2,852$3,078$3,627$3,060营业利润率530 563 892 563持续经营的收入(亏损), 税后净额(1)171(136)446(986)归属于AES公司的净收益(亏损)$115$(179)$421$(903)每股基本收益(亏损):归属于AES公司普通股股东的净收益(亏损)$0.17$(0.27)$0.63$(1.35)稀释后每股收益(亏损):归属于AES公司普通股股东的净收益(亏损)$0.16$(0.27)$0.59$(1.35)宣布的每股普通股股息$0.16$-$0.16$0.32截至2021年3月31日6月30日9月30日12月31日收入$2,635$2,700$3,036$2,770营业利润率664 728 760 559持续经营的收入(亏损),税后净额(2)(29)(81)485(1,330)--税后净额--净收益(亏损)$(29)$(77)$485$(1,330)可归因于AES公司的净收益(亏损)$(148)$28$343$(632)每股基本收益(亏损):可归因于AES公司普通股股东的持续经营的收入(亏损),扣除税后的净额$(0.22)$0.03$0.52$(0.95)可归因于AES公司普通股股东的非持续经营收入,税后净额-0.01--AES公司普通股股东应占净收益(亏损)$(0.22)$0.04$0.52$(0.95)稀释后每股收益(亏损):可归因于AES公司普通股股东的持续业务的收入(亏损),税后净额$(0.22)$0.03$0.48$(0.95)可归因于AES公司普通股股东的非持续业务收入,税后净额-AES公司普通股股东应占净收益(亏损)$(0.22)$0.04$0.48$(0.95)宣布的每股普通股股息$0.15$-$0.15$0.31_, 分别为2022年第四季度的税前商誉减值支出(见附注22-资产减值支出),2022年第四季度的税前商誉减值支出为7.77亿美元(见附注9-商誉及其他无形资产),以及2022年第四季度的其他营业外支出1.75亿美元(见附注8-对股权关联公司的投资及垫款)。(2)包括2021年第一季度、第二季度和第四季度的税前减值支出分别为4.73亿美元、8.72亿美元和2.01亿美元(见附注22-资产减值支出),以及主要由于Alto Maipo于2021年第四季度解除合并而出售业务权益的税前亏损18亿美元(见附注24-出售和处置)。197|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


30.随后的事件sPower-2023年2月28日,sPower以1.96亿美元的价格完成了对运营资产组合(OpCo B)的出售。出售后,本公司于OpCo B的所有权权益由50%降至约26%。有关详细信息,请参阅附注8-对关联公司的投资和垫款。SPower权益法投资在美国和公用事业公司SBU可报告部分报告。198|合并财务报表附注-(续)|2022年、2021年和2020年12月31日


第九条会计和财务披露方面的变更和与会计人员的分歧第9A项。控制和程序结论关于披露控制和程序的有效性公司维持披露控制和程序,旨在确保公司根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并视情况传达给首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。本公司根据规则13a-15(B)和15d-15(B)的要求,在包括首席执行官和首席财务官在内的我们管理层的监督和参与下,对我们的“披露控制和程序”(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。管理层关于财务报告内部控制的报告公司管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制,如《交易法》第13a-15(F)条所定义。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程,并包括以下政策和程序:·与保存合理详细的记录有关的政策和程序, 准确和公平地反映公司资产的交易和处置;·提供合理保证,确保交易被记录为必要,以便根据公认会计准则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及·提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不希望我们的内部控制能够防止或发现所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外,对控制措施有效性的任何评估都有这样的风险,即这些内部控制措施可能会因业务条件的变化而在未来期间变得不适当,或对政策或程序的遵守程度恶化。管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)于2013年发布的“内部控制--综合框架”中确立的标准。根据这一评估,管理层认为,截至12月31日,公司对财务报告保持了有效的内部控制, 2022年本公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性,已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,如本文所述。财务报告内部控制的变化:在截至2022年12月31日的季度内,没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的变化。199|2022年度报告


独立注册会计师事务所向股东和AES公司董事会提交的关于财务报告内部控制的意见我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,对AES公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO标准,截至2022年12月31日,AES Corporation(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、权益变动和现金流量,以及列于指数第15(A)项的相关附注和财务报表附表以及我们于3月1日的报告, 2023对此发表了毫无保留的意见。意见基础本公司管理层有责任维持对财务报告的有效内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。, 以及执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。财务报告内部控制的定义和限制公司的财务报告内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。/s/安永律师事务所,弗吉尼亚州泰森斯,2023年3月1日200|2022年度报告


项目9B。其他信息都没有。项目9C。关于外国司法管辖区的披露不适用于阻止检查的情况。201|2022年年报


第三部分项目10.董事、高管和公司治理以下信息参考自注册人为注册人2023年股东年会提交的委托书(注册人预计将于2023年3月7日或前后提交):·关于本项目要求的董事的信息,可在董事会-传记标题下找到;·关于AES‘道德准则的信息,可在公司治理--额外治理信息下找到;以及·在董事会和委员会治理-董事会委员会-财务审计委员会(“审计委员会”)标题下找到关于AES的财务审计委员会的信息。本项目所要求的有关执行干事的某些资料作为补充项目在本文件第一部分提出(根据S-K条例第401(B)项的指示3)。本项目要求的其他信息,但不包括在上述范围内, 将包含在我们的2023年委托书中,并通过引用并入本文。第11项高管薪酬S-K条例第402项所要求的信息将包含在2023年委托书中的“董事薪酬”和“高管薪酬”下(不包括薪酬委员会报告中的信息),并通过引用并入本文。条例S-K第407(E)(5)项所要求的信息将包含在委托书的“赔偿委员会报告”的标题下。此类信息不应被视为已“存档”。项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项(A)某些实益所有人和管理层的担保所有权。请参阅《2023年委托书》中某些受益所有者、董事和高管的担保所有权标题下的信息,这些信息通过引用并入本文。(B)根据股权补偿计划获授权发行的证券。下表提供了有关根据AES的股权补偿计划可能发行的普通股的信息,截至2022年12月31日:根据股权补偿计划授权发行的证券(截至2022年12月31日)(A)(B)(C)计划类别在行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券类别未偿还期权、认股权证和权利的加权平均行权价根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券)证券持有人批准的股权补偿计划(1)5,626,386(2)$13.70 10,314,146未经证券持有人批准的股权补偿计划-总计5,626,386$13.70 10,314, 146_2008年,AES的股东批准了对该计划的修正案,提供额外的12,000,000股,使总授权股份达到29,000,000股。2010年,AES的股东批准了对该计划的额外修订,以提供额外的900万股,使总授权股份达到3800万股。2015年,AES的股东批准了对该计划的额外修订,以提供额外的7,750,000股,使总授权股份达到45,750,000股。根据(B)栏纳入的本计划下已发行期权的加权平均行权价为13.7美元(不包括绩效股单位、限制性股票单位和董事股票单位),可供未来发行的股票为10,314,146股。(B)AES Corporation第二次修订和重新修订的董事递延补偿计划规定发行2,000,000股股份。(B)栏不包括根据其授予的董事股票单位。随着对2003年长期薪酬计划的2010年修订,由于董事股票单位将从2003年长期薪酬计划中发放,该计划的持续奖励发放在2010年停止。此计划下未保留到202|2022年报的任何剩余股份


因此,105,341股股票的数额不包括在上文(C)栏中。(2)包括3,189,316股(其中544,386股已归属,2,644,930股未归属)、董事股票单位奖励相关股份1,641,814股及行使购股权时可发行的795,256股,合共5,626,386股。第十三条特定关系和关联方交易,以及董事独立性本项目要求的有关关联方交易的信息将包括在2023年委托书中,该委托书的标题为相关人员政策和程序以及董事会和委员会治理,并通过引用并入本文。第14项主要会计师费用和服务本第14项所要求的信息将包括在2023年委托书中关于独立注册会计师事务所的信息、审计费用、审计相关费用以及审批前政策和程序的标题下,并通过引用并入本文。203|2022年年报


第四部分第15项.证物和财务报表附表(A)财务报表。财务报表和时间表:截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表128截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的合并经营报表129截至2022年、2022年和2020年12月31日的合并全面收益(亏损)报表130截至2022年、2022年和2020年12月31日的合并权益变动表131截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表132合并财务报表附注133附表S-2-S-7(B)如下。3.1参考本公司截至2008年12月31日止年度的10-K表格的附件3.1,并入本公司的第六份重新注册证书。3.2通过参考公司于2019年12月10日提交的Form 8-K的附件3.1修订并并入本文的《AES公司章程》。3.3.提交给特拉华州州务卿并于2021年3月10日生效的公司关于可转换优先股的指定证书,通过引用公司于2021年3月11日提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-12291号)的附件3.1并入本文。3.4向特拉华州国务卿提交并于2021年3月10日生效的公司关于B系列优先股的指定证书,通过引用公司于2021年3月11日提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-12291号)的附件3.2并入本文。4有许多文书界定了注册人及其合并子公司的长期债务持有人的权利, 其中任何一项都不超过注册人及其子公司合并后总资产的10%。注册人特此同意应要求向委员会提供任何此类协议的副本。由于这些文件不是S-K法规第601项所要求的备案文件,公司已选择将其中某些文件归档为附件4.(A)-4.(N)。4.(A)高级契约,日期为1998年12月8日,由AES公司和富国银行,National Association,National Association,作为Bank One的继任者,National Association(以前称为芝加哥第一国民银行),通过引用公司于1998年12月11日提交的Form 8-K(美国证券交易委员会档案第001-12291号)的附件4.01而并入本文。4.(B)日期为2003年4月3日的第九份补充契约,由AES公司和富国银行全国协会(作为明尼苏达州富国银行的合并继承者)于2007年12月7日提交的S-4表格中的附件4.6合并而成。4.(C)第24份补充契约,日期为2018年3月15日,由AES Corporation和Deutsche Bank Trust Company America签署,受托人在此注册,参考该公司于2018年3月21日提交的Form 8-K表的附件4.1。4.(D)由德意志银行信托公司和美国德意志银行信托公司于2020年5月27日签署的契约,受托人在此注册,参考该公司于2020年5月27日提交的8-K表格的附件4.1。4.(E)由德意志银行信托公司和美国德意志银行信托公司于2020年6月5日签订的第二十五份补充契约,受托人在此注册,以参考该公司于2020年6月8日提交的Form 8-K表的附件4.1。4.(F)第26次补充契约,日期为2020年12月4日,由AES公司和德意志银行信托公司美洲公司签订, 受托人在此通过引用本公司于2020年12月4日提交的8-K表格的附件4.1而注册成立。4.(G)第27份补充契约,日期为2020年12月7日,由AES公司和德意志银行信托公司美洲公司签订,受托人在此注册,参考该公司于2020年12月7日提交的Form 8-K表的附件4.1。4.(H)注册人证券的描述通过引用附件4并入本文。本公司截至2020年12月31日的10-K表格的(K)通过引用本公司截至2020年12月31日的10-K表格的附件4(K)并入本文。4.(I)公司与作为购买合同代理、抵押品代理、托管代理和证券中介的德意志银行美洲信托公司于2021年3月11日签订的购买合同和质押协议,通过引用公司2021年3月11日提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-12291号)的附件4.1并入本文。4.(J)公司单位表,作为公司于2021年3月11日提交的8-K表(美国证券交易委员会第001-12291号文件)的附件4.1的一部分,通过引用合并于此。4.(K)财务单位表,作为本公司于2021年3月11日提交的8-K表(美国证券交易委员会第001-12291号文件)的附件4.1的一部分,通过引用并入本文。4.(L)现金结算单位表格,作为本公司于2021年3月11日提交的8-K表格(美国证券交易委员会第001-12291号文件)的证据4.1的一部分,通过引用并入本文。4.(M)A系列累积永久可转换优先股证书格式,通过引用本公司2021年3月11日提交的8-K表格(美国证券交易委员会第001-12291号文件)的附件4.5并入本文。4.(N)B系列累积永久优先股证书的格式,通过引用公司于3月11日提交的Form 8-K的附件4.6并入本文, 2021年(美国证券交易委员会第001-12291号文件)。204|2022年年报


10.1AES公司利润分享和股票所有权计划通过引用1992年7月2日提交的S-8表格(注册号33-49262)注册说明书的附件4(C)(1)而并入本文。(P)10.21991年的AES公司激励股票期权计划,经修订,通过引用公司截至1995年12月31日的10-K表格的附件10.30(美国证券交易委员会00019281号文件)并入本文。(P)10.3应用能源服务公司1982年激励股票期权计划通过引用表格S-1(注册号33-40483)注册说明书的附件10.31并入本文。(P)10.4经修订的《行政人员递延薪酬计划》参照S-1表格(注册号33-40483)注册表第1号修正案附件10.32并入本文件。(P)于二零一二年二月十七日经修订及重述的董事递延薪酬计划于此并入本公司截至二零一二年十二月三十一日止年度的10-K表格附件10.5。10.6于二零零七年十二月七日修订及重述的AES公司外聘董事购股权计划,于此并入本公司截至二零一二年十二月三十一日止年度的10-K表格附件10.6。10.7AES公司补充退休计划通过参考公司截至1994年12月31日的10-K表格(美国证券交易委员会00019281号文件)附件10.63并入本文。(P)10.72008年3月13日对AES公司补充退休计划的修正案通过参考公司截至2007年12月31日的10-K表格的附件10.9.A并入本文。10.8 AES Corporation 2001股票期权计划通过引用公司截至12月31日的10-K表格的附件10.12并入本文, 2000年(美国证券交易委员会案卷第001-12291号)。10.9第二次修订和重订的董事递延薪酬计划通过参考本公司截至2000年12月31日的10-K表格(美国证券交易委员会第001-12291号文件)附件10.13而并入本文。10.10AES Corporation 2001年非高级股票期权计划通过引用公司截至2002年12月31日的10-K报表(美国证券交易委员会第001-12291号文件)附件10.12并入本文。10.10于二零零八年三月十三日对二零零一年购股权计划及二零零一年非官方购股权计划所作的修订载于此,以本公司截至二零零七年十二月三十一日止年度的10-K表格附件10.12A为参考。10.11日期为2015年4月23日的修订和重述的AES Corporation 2003长期薪酬计划,通过引用公司于2015年4月23日提交的Form 8-K的附件99.1并入本文。10.12《AES Corporation 2003长期薪酬计划(外部董事)》项下的《AES非限制性股票期权奖励协议》的格式在此并入,引用本公司于2010年4月27日提交的Form 8-K的附件10.2。10.13 AES Corporation 2003长期薪酬计划下的AES绩效股票单位奖励协议的格式通过引用本公司截至2015年12月31日的Form 10-K的附件10.13并入本文。10.14 AES Corporation 2003长期薪酬计划下的AES限制性股票单位奖励协议的格式在此并入,以参考公司截至2019年12月31日的Form 10-K表的附件10.14。10.15 AES Corporation 2003长期薪酬计划下的AES绩效单位奖励协议的格式通过参考公司截至12月31日的年度10-K表的附件10.15并入本文, 2015年。10.16 AES Corporation 2003长期薪酬计划下的AES非限定股票期权奖励协议的格式在此并入,以参考公司截至2015年6月30日的Form 10-Q表的附件10.4。10.17 AES Corporation 2003长期薪酬计划下的AES绩效现金单位奖励协议的格式在此并入,以参考公司截至2019年12月31日的Form 10-K表的附件10.17。10.18日期为2008年12月29日的AES公司恢复补充退休计划已于2008年12月29日修订并重述,现参考本公司截至2008年12月31日止年度的10-K表格附件10.15并入本文。10.18日期为2011年12月9日的AES公司恢复补充退休计划修正案通过参考本公司截至2012年12月31日的10-K表格附件10.17A并入本文。10.19于二零零八年十二月二十九日修订及重述的AES Corporation国际退休计划于此并入本公司截至二零零八年十二月三十一日止年度的10-K表格附件10.16。10.19日期为2011年12月9日的AES Corporation国际退休计划修正案通过参考本公司截至2012年12月31日的10-K表格附件10.18A并入本文。10.20经2017年8月4日修订和重述的AES Corporation Severance计划通过参考公司截至2017年6月30日的Form 10-Q季度的附件10.1并入本文。10.21日期为2018年10月5日的AES公司修订和重订的高管离职计划在此并入,参考公司截至2018年9月30日的Form 10-Q表的附件10.1。10.22 4月23日修订并重申的《AES公司绩效激励计划》, 2015年通过引用本公司于2015年4月23日提交的Form 8-K表的第99.2号附件而并入本文。10.23日期为2012年2月17日的AES公司董事延期补偿计划通过参考2011年12月31日提交的公司Form 10-K表10.22并入本文。10.24 Andrés Gluski与AES Corporation于二零一一年十月七日订立的相互协议,于此并入本公司截至二零一一年九月三十日止的10-Q表格附件10.2。10.25规定双重触发控制变更交易的追溯同意书表格于此并入,以参考本公司截至2015年6月30日止10-Q表格的附件10.7。205|2022年度报告


10.26 AES Corporation与Lisa Krueger于2022年1月25日签订的分居协议通过参考公司截至2021年12月31日的Form 10-K表的附件10.26并入本文。10.27 AES Corporation与Lisa Krueger于2022年1月25日签订的顾问协议,现参考公司截至2021年12月31日的10-K表格附件10.27并入本文。10.28参考公司于2019年12月23日提交的8-K表格的附件10.1.A,特拉华州的公司AES Corporation、签名页上所列的银行、作为行政代理和抵押品代理的花旗银行、作为联席牵头安排人和联席账簿管理人的花旗银行、瑞穗银行有限公司和农业信贷银行于2019年12月20日签署了第七份修订和重新签署的信贷和偿还协议。10.29截至2021年9月24日,美国特拉华州的一家公司,其签名页上列出的贷款人,行政代理花旗银行,以及花旗银行,N.A.,瑞穗银行株式会社和三井住友银行作为联席牵头安排人,于此通过引用公司于2021年9月28日提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件第001-12291号)的第10.1号附件纳入了修订和重新签署的信贷协议。10.30董事与高级船员赔偿协议的格式在此并入,参考本公司截至2022年9月30日的10-Q表格附件10.30。10.31截至2022年8月23日,美国特拉华州的一家公司、签名页上列出的贷款人和北卡罗来纳州的花旗银行之间的信贷协议的第1号修正案。, AS管理代理在此引用本公司截至2022年9月30日的10-Q表格中的附件10.31。10.32截至2022年9月30日,AES Corporation作为借款人,银行被指定为银行,三井住友银行作为行政代理,于此签署了一份定期贷款协议,并参考公司截至2022年9月30日的10-Q表格中的附件10.32将其合并。21.1 AES公司的子公司(随函提交)。23.1独立注册会计师事务所安永律师事务所同意书(兹提交)。24授权书(随函存档)。31.1规则13a-14(A)/15d-14(A)Andrés Gluski的认证(随函存档)。31.2规则13a-14(A)/15d-14(A)史蒂芬·考夫林的证明(随函存档)。32.1第1350节Andrés Gluski证书(随函存档)。32.2第1350节史蒂芬·考夫林证书(随函存档)。101 AES公司截至2022年12月31日年度的Form 10-K年度报告,格式为内联XBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)封面,(Ii)综合资产负债表,(Iii)综合经营报表,(Iv)综合全面收益表(亏损),(V)综合权益变动表,(Vi)综合现金流量表,(Vii)综合财务报表附注。实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。104封面互动数据文件(格式为内联XBRL,载于附件101)(C)附表一--注册人财务信息206|2022年年度报告


根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,公司已正式安排由正式授权的下列签名者代表公司签署本报告。AES Corporation(Company)日期:2023年3月1日Andrés Gluski姓名:Andrés Gluski首席执行官总裁根据修订后的1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表公司并在指定的日期以公司名义签署。董事首席执行官(首席执行官)总裁2023年3月1日*董事珍妮特·G·戴维森2023年3月1日*董事塔伦·卡纳2023年3月1日*董事霍莉·K·科佩尔2023年3月1日*董事朱莉娅·M·劳利斯2023年3月1日*董事詹姆斯·H·米勒2023年3月1日*董事独立董事兼首席执行官约翰·B·莫尔斯2023年3月1日*董事莫里斯·纳伊姆2023年3月1日*董事特蕾莎·M·塞巴斯蒂安2023年3月1日*董事2023年3月1日史蒂芬·考夫林执行副总裁总裁兼首席财务官(首席财务官)斯蒂芬·考夫林2023年3月1日/s/雪莉·L·科汉高级副总裁和首席会计官(首席会计官)雪莉·L·科汉2023年3月1日*作者:/保罗·L·弗里德曼2023年3月1日律师--事实207|2022年年度报告


由于上述第8项所列综合财务报表或附注中的信息不适用、不是必需的、或已在合并财务报表或附注中提供,因此不省略AES Corporation及其子公司的财务报表附表I-注册人S-2的简明财务信息。见附表I S-1|2022年年度报告附注


AES公司附表一浓缩了母公司资产负债表2022年12月31日和2021年12月31日的财务信息2021年12月31日(单位:百万)流动资产:现金和现金等价物$24$40从子公司应收账款和票据169 231预付费用和其他流动资产47 50流动资产总额240 321对子公司和附属公司的投资和垫款7,204 7,159办公设备:成本16 29累计折旧(10)(23)办公设备净额6其他资产:递延融资成本,扣除累计摊销9美元和7美元,分别8 6其他资产117 33其他资产总额125 39总资产$7,575$7,525负债和股东权益流动负债:应付账款$33$17应付给子公司的账款和票据609 161应计和其他负债319 340长期负债总额961 518长期负债:债务3,894 3,729其他长期负债283 480长期负债总额4,177 4,209股东权益:优先股838 838普通股8 8额外实收资本6,688 7,106累计亏损(1,635)(1,089)累计其他综合亏损(1,640)(2,220)股东权益总额2,437 2,798负债及权益总额$7,575$7,525见附表I.S-2|2022年年报附注


AES Corporation Schedule I浓缩了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的母公司运营报表的财务信息,2022 2021 2020(百万)子公司和附属公司收入$30$28$29子公司和附属公司的权益收益(280)(47)383利息收入28 20 31一般和行政费用(140)(121)(125)其他收入14 51 26其他费用-(65)(6)债务清偿损失-(146)利息支出(163)(74)(163)所得税前收入(亏损)(511)(208)29所得税优惠(支出)(35)(201)17净收益(亏损)$(546)$(409)$46见附表I.S-3|2022年年度报告附注


AES Corporation Schedule I浓缩了截至2022年12月31日和2020年2021年12月31日的母公司全面收益(亏损)报表的财务信息2022 2021 2020(以百万为单位)净收益(亏损)$(546)$(409)$46外币换算活动:外币换算调整,扣除所得税(费用)收益分别为0美元,0美元和$(8),(37)(86)-重新分类为收益,所有期间扣除0美元所得税-3 192外币换算调整总额,税后净额(83)192衍生活动:派生公允价值变动,扣除所得税收益(费用)净额分别为198美元、8美元和90美元,645(7)(309)重新分类为收益,扣除所得税支出净额分别为0、73和19美元44 254 72衍生工具公允价值变动,税后净额689 247(237)养老金活动:因当期精算收益(损失)净额导致的养老金调整变动,扣除所得税(费用)收益净额$(2)、美元(9)和4美元,分别10 23(12)收入重新分类,扣除所得税支出后净额分别为1美元、3美元和0美元-1-未建立基金的养恤金债务的总变化10 24(12)其他全面收入(亏损)662 188(57)全面收入(亏损)$116$(221)$(11)见附表I.S-4|2022年年报附注


AES公司附表一浓缩了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的母公司现金流量表(单位:百万美元)经营活动提供的现金净额$434$570$434投资活动:出售业务所得收益,扣除支出157 64 412对子公司的投资和预付款净额(1,716)(2,260)(652)资本回报率907 698 346物业、厂房和设备的增加(10)(14)(8)购买短期投资,净额--(1)投资活动提供(用于)的现金净额(662)(1,512)97融资活动:(偿还)左轮手枪下的借款,(40)295(110)应付票据和其他票息证券的借款净额200-3,397应付票据和其他票息证券的偿还--(3,366)来自子公司的贷款465-25发行优先股-1,014-普通股发行收益15 8 4普通股股息支付(422)(401)(381)递延融资成本支付(4)(4)(38)出售给非控制性权益-(1)-其他融资(2)1(3)融资活动提供(使用)的现金净额212 912(472)现金和现金等价物增加(减少)(16)(30)59现金和现金等价物,开始40 70 11现金和现金等价物,结束$24$40$70补充披露:利息现金支付,扣除资本化金额$125$79$156所得税现金支付(退款)1-(8)见附表I.S-5|2022年年度报告附注


AES公司附表I注意到附表I 1.重要会计原则的应用附表I母公司的简明财务信息包括AES公司(“母公司”)和某些控股公司的账目。子公司和关联公司的会计-母公司在财务信息中按权益法对子公司的收益进行了会计处理。所得税--在母公司的所得税申报单上持有的头寸,如果符合一个可能达到的门槛,将在财务报表中确认。为母公司计算的所得税支出或收益反映了独立基础上的纳税资产和负债,以及向某些其他关联公司提交综合美国所得税申报单的效果。来自附属公司的应收账款及票据-金额已根据与附属公司的协议条款在流动或长期资产中列示,但付款须视乎附属公司贷款协议中的先决条件而定。利率到期日2022年2021年高级可变利率定期贷款SOFR+1.125%2024200-高级无抵押票据3.300%2025 900循环信贷额度SOFR+1.75%2027 325 365高级无抵押票据1.375%2026 800高级无抵押票据3.95%2030 700 700高级无抵押票据2.45%2031 1 000 1 000未摊销(折扣)/保费及债务发行(成本)(31)(36)总计3,894美元3729追索权债务的未来到期日--截至2022年12月31日,计划到期日如下表所示(以百万为单位):2023年12月31日,年度到期日2023年$-2024年200 2025 900 2026 800 2027 325此后1, 700未摊销(贴现)/溢价和债务发行(成本),净额(31)总债务3894美元3.来自子公司和附属公司的股息从合并子公司收到的现金股息在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为8.32亿美元、8.94亿美元和10亿美元。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,向母公司支付的股息中分别有1.57亿美元、6500万美元和3.02亿美元来自出售业务权益,并被归类为现金流量方面的投资活动。所有其他股息都归类为经营活动。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,并无从按权益法入账的联属公司收取现金股息。4.担保和信用担保函--就某些项目融资、收购和处置、购电和其他协议而言,母公司明确承担了有限的义务和承诺,其中大部分义务和承诺只有在未来发生事件时才生效或终止。这些债务和承诺,不包括以信用证和下文讨论的其他债务为抵押的债务和承诺,受到S-6|2022年年度报告的限制


根据协议条款,截至2022年12月31日,总金额约为24亿美元,相当于81项协议,单个风险敞口高达4亿美元。这些数额不包括出售资产(包括关联法律实体的所有权)协议中的正常和惯例陈述和担保,因为相关风险被认为是名义上的。信用证-截至2022年12月31日,母公司在循环信贷安排项下有3,400万美元的未偿还信用证,代表16项协议,个人风险最高可达1,500万美元;在无担保信贷安排项下的未偿还信用证为1.28亿美元,代表39项协议,个人风险最高为3,600万美元;以及根据双边协议,未偿还信用证为1.23亿美元,代表2项协议,个人风险最高为6,400万美元。于截至2022年12月31日止年度内,母公司就未清偿款项每年支付1%至3%不等的信用证费用。S-7|2022年年度报告


9aes年度报告2022年|版权所有©aes公司的普通股交易代码为aes。AES公司很自豪能满足纽约证券交易所的上市要求,纽约证券交易所是世界领先的股票市场。股东数量截至2022年12月30日,约有3,529名AES登记在册的股东和668,743,464股已发行的AES普通股。转让代理AES公司已指定ComputerShare Investor Services(“ComputerShare”)作为其AES普通股的转让代理。如果您直接持有的AES股票遗失或被盗、股息检查、地址更改、名称更改和股票转让等问题需要帮助,请与ComputerShare联系。投资者请访问安永会计师事务所网站的投资者栏目:投资者请访问安永会计师事务所网站的投资者栏目:苏珊·哈考特副总裁703.682.1204股票信息媒体问询一般信息媒体问询,全球新闻和媒体关系部高级经理盖尔·查尔夫703.682.6428Gail.chalef@AES.com投资者关系和外部沟通703.682.6399 Amy.ackerman@AES.com AES行为准则致力于在我们所做的一切中展示最高标准的商业道德。我们有行为准则,可在我们的网站上找到。


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