美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
(标记 一)
[X] | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的规定,截至2021年3月31日的季度报告 |
[] | 过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的从 |
委托 文档号:001-38797
IMac 控股公司
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
特拉华州 | 83-0784691 | |
(州或其他司法管辖区 公司(br}或组织) |
(I.R.S.雇主 标识 编号) |
1605号西门环路,田纳西州布伦特伍德 | 37027 | |
(主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
(844) 266-4622
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,每股票面价值0.001美元 | IMac | 纳斯达克 资本市场 | ||
认股权证 购买普通股 | IMACW | 纳斯达克 资本市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是[X]不是[]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是[X]不是[]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司、 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器 | [] | 加速的 文件管理器 | [] |
非加速 文件服务器 | [X] | 较小的报告公司 | [X] |
新兴的 成长型公司 | [X] |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是[]不是[X]
截至2021年5月13日,注册人拥有25,200,481股普通股(每股面值0.001美元)。
IMac 控股公司
目录表
页面 | |
有关前瞻性陈述的重要信息 | 3 |
第一部分财务信息 | 4 |
项目1.财务报表(未经审计) | 4 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
项目4.控制和程序 | 33 |
第二部分:其他信息 | 34 |
项目1.法律诉讼 | 34 |
第1A项。风险因素 | 34 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 34 |
项目3.高级证券违约 | 35 |
项目4.矿山安全信息披露 | 35 |
项目5.其他信息 | 35 |
项目6.展品 | 35 |
2 |
有关前瞻性陈述的重要信息
本季度报告Form 10-Q的部分 (包括通过引用并入的信息)包括基于我们当前的信念、预期和对我们的业务战略、市场潜力、未来财务业绩、 行业和其他事项的预测的“前瞻性陈述”。这尤其包括本季度报告10-Q表的“第二项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”,以及本季度报告10-Q表的其他部分。“相信”、“预期”、“预期”、“项目”、“可能”、“ ”、“将会”以及其他类似的表述一般都是“前瞻性陈述”,这些陈述仅在陈述发表之日才发表。这些前瞻性表述中讨论的事项受风险、不确定性、 和其他因素的影响,这些因素可能会导致我们的实际结果与前瞻性表述中预测、预期或暗示的结果大不相同。其中最重要的风险、不确定性和其他因素在我们于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中的“项目1A-风险因素” 中进行了描述。除非在适用法律要求的有限范围内,我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性的 陈述。
3 |
第 部分:财务信息
项目 1.财务报表
IMac 控股公司
精简的 合并资产负债表
(未经审计)
3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 15,607,712 | $ | 2,623,952 | ||||
应收账款净额 | 1,846,154 | 1,513,683 | ||||||
递延补偿,本期部分 | 330,364 | 309,375 | ||||||
其他资产 | 514,772 | 310,359 | ||||||
流动资产总额 | 18,299,002 | 4,757,369 | ||||||
财产和设备,净额 | 1,830,693 | 1,777,042 | ||||||
其他资产: | ||||||||
商誉 | 2,040,696 | 2,040,696 | ||||||
无形资产,净额 | 6,821,940 | 6,611,551 | ||||||
递延补偿,扣除当期部分 | 287,562 | 354,906 | ||||||
证券保证金 | 391,456 | 388,407 | ||||||
使用权资产 | 3,956,697 | 3,816,035 | ||||||
其他资产总额 | 13,498,351 | 13,211,595 | ||||||
总资产 | $ | 33,628,046 | $ | 19,746,006 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | 2,018,883 | $ | 1,692,283 | ||||
病人存款 | 413,854 | 295,071 | ||||||
应付票据,当期部分,扣除递延贷款成本 | 2,595,498 | 2,527,324 | ||||||
融资租赁债务,本期部分 | 25,661 | 18,242 | ||||||
发行普通股的责任,本期部分 | 364,575 | 339,375 | ||||||
经营租赁负债,本期部分 | 1,182,383 | 1,078,107 | ||||||
流动负债总额 | 6,600,854 | 5,950,402 | ||||||
长期负债: | ||||||||
应付票据,扣除当期部分 | 180,212 | 1,958,883 | ||||||
融资租赁债务,扣除当期部分 | 43,637 | 48,323 | ||||||
发行普通股的负债,扣除当期部分 | 468,760 | 468,760 | ||||||
经营租赁负债,扣除当期部分 | 3,501,876 | 3,506,484 | ||||||
总负债 | 10,795,339 | 11,932,852 | ||||||
股东权益: | ||||||||
优先股-面值0.001美元,授权500万美元,于2021年3月31日和2020年12月31日分别为零发行和未发行。 | - | - | ||||||
普通股-面值0.001美元,授权30,000,000股;分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行的24,664,973股和12,839,972股;以及分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行的24,006,731股和12,747,055股。 | 24,007 | 12,747 | ||||||
额外实收资本 | 42,702,810 | 25,465,094 | ||||||
累计赤字 | (17,035,818 | ) | (15,045,783 | ) | ||||
非控制性权益 | (2,858,292 | ) | (2,618,904 | ) | ||||
股东权益总额 | 22,832,707 | 7,813,154 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 33,628,046 | $ | 19,746,006 |
见 未经审计简明综合财务报表附注。
4 |
IMac 控股公司
精简的 合并业务报表
(未经审计)
截至三个月 3月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
患者收入,净额 | $ | 3,024,808 | $ | 3,309,069 | ||||
其他收入 | 3,377 | - | ||||||
管理费 | 36,068 | 12,487 | ||||||
总收入 | 3,064,253 | 3,321,556 | ||||||
运营费用: | ||||||||
病人费用 | 341,412 | 379,817 | ||||||
薪金和福利 | 2,754,248 | 2,926,150 | ||||||
基于股份的薪酬 | 110,607 | 81,084 | ||||||
广告和营销 | 265,548 | 241,817 | ||||||
一般和行政 | 1,219,338 | 1,236,138 | ||||||
折旧及摊销 | 422,201 | 450,495 | ||||||
总运营费用 | 5,113,354 | 5,315,501 | ||||||
营业亏损 | (2,049,101 | ) | (1,993,945 | ) | ||||
其他费用: | ||||||||
资产处置损益 | (4,043 | ) | - | |||||
利息支出 | (176,279 | ) | (76,204 | ) | ||||
其他费用合计 | (180,322 | ) | (76,204 | ) | ||||
所得税前净亏损 | (2,229,423 | ) | (2,070,149 | ) | ||||
所得税 | - | - | ||||||
净亏损 | (2,229,423 | ) | (2,070,149 | ) | ||||
非控股权益应占净亏损 | 239,388 | 336,604 | ||||||
IMac控股公司的净亏损。 | $ | (1,990,035 | ) | $ | (1,733,545 | ) | ||
普通股股东应占每股净亏损 | ||||||||
基本的和稀释的 | $ | (0.15 | ) | $ | (0.18 | ) | ||
加权平均已发行普通股 | ||||||||
基本的和稀释的 | 13,448,567 | 9,611,252 |
见 未经审计简明综合财务报表附注。
5 |
IMac 控股公司
精简的 合并股东权益报表
(未经审计)
普通股 | 其他内容 | 非- | ||||||||||||||||||||||
数量 股票 | 帕尔 | 实缴- 资本 | 控管 利息 | 累计赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 | 8,913,258 | $ | 8,907 | $ | 20,050,634 | $ | (2,080,199 | ) | $ | (10,042,050 | ) | $ | 7,937,292 | |||||||||||
普通股发行 | 1,095,840 | 1,096 | 1,376,122 | - | - | 1,377,218 | ||||||||||||||||||
员工股票期权的发行 | - | - | 38,359 | - | - | 38,359 | ||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | (336,604 | ) | (1,733,545 | ) | (2,070,149 | ) | |||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 10,009,098 | $ | 10,003 | $ | 21,465,115 | $ | (2,416,803 | ) | $ | (11,775,595 | ) | $ | 7,282,720 |
普通股 | 其他内容 | 非- | ||||||||||||||||||||||
数量 股票 | 帕尔 | 实缴- 资本 | 控管 利息 | 累计赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | 12,747,055 | $ | 12,747 | $ | 25,465,094 | $ | (2,618,904 | ) | $ | (15,045,783 | ) | $ | 7,813,154 | |||||||||||
普通股发行 | 11,259,676 | 11,260 | 17,198,664 | - | - | 17,209,924 | ||||||||||||||||||
员工股票期权的发行 | - | - | 39,052 | - | - | 39,052 | ||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | (239,388 | ) | (1,990,035 | ) | (2,229,423 | ) | |||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | 24,006,731 | $ | 24,007 | $ | 42,702,810 | $ | (2,858,292 | ) | $ | (17,035,818 | ) | $ | 22,832,707 |
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
6 |
IMac 控股公司
简明 合并现金流量表
(未经审计)
截至三个月 3月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | (2,229,423 | ) | $ | (2,070,149 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 422,201 | 450,495 | ||||||
基于份额的薪酬 | 110,607 | 81,084 | ||||||
资产处置损失 | 4,043 | - | ||||||
(增加)营运资产减少: | ||||||||
应收账款净额 | (332,471 | ) | (141,966 | ) | ||||
其他资产 | (167,193 | ) | 64,120 | |||||
证券保证金 | (3,049 | ) | (51,796 | ) | ||||
经营负债增加(减少): | ||||||||
应付账款和应计费用 | 326,600 | 408,221 | ||||||
病人存款 | 118,783 | 102,784 | ||||||
用于经营活动的现金净额 | (1,749,902 | ) | (1,157,207 | ) | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
购置财产和设备 | (65,769 | ) | (7,243 | ) | ||||
品牌发展 | (55,045 | ) | - | |||||
在佛罗里达州的收购(注6) | (563,500 | ) | (200,000 | ) | ||||
出售固定资产所得 | 1,250 | - | ||||||
用于投资活动的现金净额 | (683,064 | ) | (207,243 | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
发行普通股所得款项 | 17,209,924 | 1,403,837 | ||||||
应付票据收益 | - | 1,200,000 | ||||||
应付票据的付款 | (1,788,711 | ) | (256,838 | ) | ||||
债务发行成本的支付 | - | (70,000 | ) | |||||
融资租赁债务的支付 | (4,487 | ) | (4,298 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 15,416,726 | 2,272,701 | ||||||
现金净增 | 12,983,760 | 908,251 | ||||||
期初现金 | 2,623,952 | 373,689 | ||||||
期末现金 | $ | 15,607,712 | $ | 1,281,940 | ||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付的利息 | $ | 63,359 | $ | 27,412 | ||||
非现金融资和投资: | ||||||||
应付债务贴现票据 | $ | - | $ | 115,000 |
见 未经审计简明综合财务报表附注。
7 |
IMac 控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注 1-业务说明
IMac Holdings,Inc.是iMac再生中心、Back Space零售店和我们的研究新药部门的控股公司。IMac Holdings,Inc.及其附属公司(统称为“公司”)通过其iMac再生中心链提供运动、矫形和神经治疗。 通过其合并的股权实体,其门诊医疗诊所提供保守的非侵入性治疗 以帮助背痛、膝痛、关节痛、韧带和肌腱损伤以及其他相关软组织疾病的患者。截至2021年3月31日,公司已通过管理服务协议开设或收购了位于佛罗里达州、伊利诺伊州、肯塔基州、密苏里州和田纳西州的十六(16)家医疗诊所。该公司已与多位知名体育明星合作,如奥兹·史密斯、David·普莱斯、Tony·德尔克和Mike·迪特卡,开设了医疗诊所,专注于提供不含阿片类药物的运动药物治疗。 The Back Space在我们财富500强合作伙伴的 零售点内经营着一家专门从事脊椎和脊柱护理服务的医疗中心。该公司的研究新药部门正在对其研究化合物进行临床试验,该化合物利用脐带来源的同种异体间充质干细胞治疗帕金森氏症所致的运动迟缓。
自2018年6月1日起,本公司从肯塔基州有限责任公司iMac Holdings,LLC转换为特拉华州公司iMac Holdings,Inc. ,随后于2019年2月进行反向股票拆分。这些会计变更已在精简的合并财务报表中进行追溯处理。
附注 2-重要会计政策摘要
合并原则
随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则 (“公认会计原则”)编制的。由财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、会计准则编纂(“ASC”)颁布,并符合美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”或“委员会”)的规章制度。这些简明合并财务报表中包含的信息应与本公司于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的截至2020年12月31日的财年的合并财务报表及其附注一并阅读。
随附的简明合并财务报表包括iMac Holdings,Inc.(“iMac Holdings”)和 以下实体的账户,这些实体由于直接拥有控股权或授予我们作为实体唯一普通合伙人或管理成员的其他权利而被合并 :圣路易斯iMac再生中心,LLC(“iMac St.Louis”), iMac Management Services,LLC(“iMac Management”),iMac再生管理,LLC(“iMac Texas”),iMac再生 管理纳什维尔有限责任公司(“iMac Nashville”),IMac Management of Illinois,LLC(“iMac Illinois”),Advantage 手治疗和整形外科康复,LLC(“Advantage Treatment”),佛罗里达iMac Management,LLC(“iMac佛罗里达”),佛罗里达西南脊椎保健公司(“西南佛罗里达”)和Back Space LLC(“Back Space”);以下 因合同控制而与纳什维尔的iMac再生管理公司合并的实体:PC纳什维尔的iMac再生中心 ;因合同控制与伊利诺伊州的iMac管理公司合并的以下实体 ;因合同控制而与伊利诺伊州的iMac Management合并的以下实体 ;因合同控制而与iMac管理服务有限责任公司合并的以下实体:集成医学和脊椎疗法再生中心PSC(“Kentucky PC”);以下实体因合同控制而与佛罗里达的iMac Management,LLC 合并:佛罗里达州的Willmitch Chiropractic,P.A.和iMac Medical,PA(“佛罗里达医疗”),以及 以下因合同控制而与Back Space LLC合并的实体:Back Space。
8 |
本公司于2020年1月完成收购位于佛罗里达州博尼塔斯普林斯的西南佛罗里达脊椎保健公司(“CHSF”) 的协议。该实体自收购之日起计入简明综合财务报表。
于2021年2月,本公司完成了对位于佛罗里达州坦帕市的Willmitch Chiropractic,P.A. 的资产购买并与其签署了管理服务协议。该实体自收购之日起计入简明综合财务报表。
2021年3月,该公司完成了对位于佛罗里达州奥兰多的NHC脊椎疗法,PLLC dba Synergy Healthcare的资产收购。收购的资产 自收购之日起计入简明综合财务报表。
所有 重大公司间余额和交易均已在合并中冲销。
使用预估的
根据公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在编制简明综合财务报表的日期和期间的资产、负债、收入和支出的报告金额。本公司会持续评估其估计数字,包括与保险调整及坏账准备有关的估计数字。本公司的估计是基于历史经验和各种其他假设,即在这种情况下相信 是合理的。实际结果可能与这些估计大相径庭。
新冠肺炎大流行
2020年1月30日,世界卫生组织宣布全球进入卫生紧急状态,原因是源于武汉的新型冠状病毒中国株(“新冠肺炎”)以及随着该病毒在全球范围内传播超出起源地 而给国际社会带来的风险。2020年3月20日,根据新冠肺炎在全球范围内的快速增长,世卫组织将其列为大流行。
截至这些精简合并财务报表的日期,新冠肺炎疫情的全面影响继续演变。因此,大流行对公司的综合财务状况、流动性和未来经营业绩的全部影响尚不确定。管理层正在积极监测全球形势对其综合财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的影响。鉴于新冠肺炎疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的应对措施,本公司无法估计2020财年新冠肺炎疫情对其运营业绩、财务状况或流动性的影响,无法估计这些精简合并财务报表和本季度报告中提供的结果。
收入 确认
该公司的患者服务收入来自于我们的门诊医疗诊所进行的非手术手术。此类服务的费用 由患者或包括Medicare在内的第三方付款人支付。
公司根据公司预计有权从患者和第三方付款人那里获得的估计金额确认服务收入。合同调整的估计基于相关合同协议中指定的付款条款。 本公司还记录与未投保的 账户相关的估计隐性价格优惠(主要基于历史收集经验),以将这些收入记录在预计将收取的估计金额中。
从2020年1月开始,该公司以订阅方式实施健康维护计划。提供三个会员计划 ,每个计划的服务级别各不相同。该公司每月按比例确认会员收入。注册 健康维护计划可以在当月的任何时间进行,并且可以随时取消注册。
其他 管理服务费来自管理服务,即公司向诊所提供帐单和收款支持,并根据国家具体规定提供管理服务,称为企业执业医学(CPM)。 根据CPM,商业公司不得执业或雇用医生提供专业医疗服务 。在这些情况下,公司通过有限责任公司为医生拥有的个人电脑提供所有管理支持。由于合同(“MSA”-管理服务协议)的控制,PC被合并。我们从这些管理安排中获得的费用要么基于每个诊所收入的预定百分比,要么基于 有限责任公司成本的加价百分比。该公司在提供服务的期间确认其他管理服务收入。这些收入由iMac Nashville、iMac Management和iMac Illinois赚取,并在整合中抵消。
公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的患者净收入包括以下内容:
截至三个月 | ||||||||
March 31, 2021 | March 31, 2020 | |||||||
患者收入,净额 | $ | 3,024,808 | $ | 3,309,069 |
9 |
患者 存款
患者 押金来自提供服务之前的患者付款。我们的服务线包括传统医学和再生医学。 再生医学程序很少由保险公司支付;因此,公司通常要求患者预付再生服务费用以及患者特定保险公司要求的任何自付和免赔额。对于一些患者,信用是通过外部供应商提供的。在这种情况下,公司从信用卡公司付款,风险 转移到信用卡公司从患者那里收取。这些资金将作为病人存款入账,直到手术完成为止,病人存款将被确认为病人服务收入。
金融工具的公允价值
由于短期性质,应收账款和应付账款的账面金额接近其各自的公允价值。信用额度和应付票据的账面价值因其市场利率而接近公允价值。可能使公司面临集中信用风险的金融工具 主要包括现金和现金等价物以及应收账款。
现金 和现金等价物
公司将所有原始到期日不超过三个月的短期投资视为现金等价物。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司没有现金等价物。
应收账款
应收账款 主要包括第三方付款人(非政府)、政府付款人和私人付款人的应收款项 ,扣除坏账准备和合同折扣后计入。该公司收回未付应收账款的能力对其经营业绩和现金流至关重要。因此,公司简明综合财务报表中报告的应收账款按预期收到的净额入账。公司的主要收款风险是:(I)在开单时高估净收入的风险,这可能导致公司收到的应收账款少于记录的应收账款,(Ii)由于商业保险公司拒绝索赔而导致无法付款的风险,(Iii)当商业保险公司直接向患者支付网络外索赔时,患者将无法向公司汇入保险金的风险。(Iv)可能妨碍本公司及时处理账单和收款数量的资源和能力限制 问题,(V)患者未向本公司支付其自付余额的风险(包括自付、免赔额 和保险未覆盖的索赔的任何部分)和(Vi)未投保患者未付款的风险。
本公司从第三方付款方获得的应收账款是根据本公司设施的现金收款和合同核销的历史趋势、应收账款账龄、既定的费用明细表、与付款方的关系和程序统计数据进行估计的。虽然第三方付款人的预计报销金额仍有可能发生变化,但公司预计任何此类变化都将微乎其微,因此不会对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。公司的 收款政策和程序基于付款人类型、索赔金额和每个患者账户的预计收款百分比。公司对每个设施的应收账款进行分析,以确保适当的收款和账龄类别。操作系统会生成报告,通过区分患者帐户的优先级来帮助收集工作。收集工作包括与保险公司或患者的直接联系和书面通信。
10 |
备抵坏账、合同和其他折扣
管理层 根据其历史收集经验和与付款人的合同关系 估算合同折扣和其他折扣。授权和提供的服务以及相关的报销经常受到解释和谈判的影响, 可能导致与公司估计不同的付款。本公司的坏账准备是根据历史经验计提的,但管理层在评估坏账准备的充分性时,也会考虑账龄、信誉和当前的经济趋势。只有在公司进行催收工作或以其他方式确定某个帐户无法收回后,才可对帐户进行核销。坏账余额与拨备相抵销。 收回的先前注销余额在收回时计入收入。
财产 和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。物业和设备的增加和改进按成本资本化 。自有资产折旧和租赁改进摊销采用直线法计算,以相关资产的估计使用年限或租赁期限中较短的较短者为准。出售或报废资产的成本以及相关的累计折旧从账目中扣除,由此产生的任何收益或损失都反映在本年度的其他收入(费用)中。维护和维修费用 在发生时计入费用。
无形资产
公司将在企业合并中收购的无形资产的公允价值资本化。无形资产在其估计的经济使用年限(通常是合同期限)内以直线方式摊销。本公司对作为业务合并的每项收购所获得的资产和承担的负债进行估值,并将每项收购业务的收购价格分配给其各自的有形和无形资产净值。收购的无形资产包括商号、竞业禁止协议、客户关系和合同协议。
商誉
我们的商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的可识别净资产的公允价值。 企业合并产生的商誉主要与员工队伍的价值和预期的 协同效应有关。判断涉及确定与减值有关的指标或情况是否发生了变化。这些变化 可能包括预期未来现金流的显著下降、商业环境的重大不利变化、 和不可预见的竞争。本年度并无商誉减值。
公司每年测试商誉减值,当事件或情况表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值时。
长寿资产
长期资产,例如物业及设备及无形资产,于发生事件或情况变化时进行减值评估 显示账面值可能无法收回。在本报告所述年度内,长期资产没有减值。
广告 和营销
该公司利用广告和营销来推广其服务。广告和营销费用在发生时计入费用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,广告和营销费用分别为265,548美元和241,817美元。
每股净亏损
每股普通股基本净亏损的计算方法为:适用于普通股股东的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净亏损是根据期内已发行普通股的加权平均数(经普通股等价物的摊薄影响调整)而厘定的,包括嵌入可转换债务的转换选择权 。已发行普通股的加权平均数量不包括普通股等价物,因为纳入普通股等价物将产生反稀释效应。
11 |
所得税 税
IMac 控股公司在2018年5月31日之前作为合伙企业纳税。因此,所得税负债被转嫁到个人成员。 因此,在2018年5月31日之前的综合财务报表中没有反映所得税拨备。 当时公司从有限责任公司转变为特拉华州公司。在公司将 转换为特拉华州的一家公司后,iMac St.Louis继续作为单一成员有限责任公司, 出于税务目的被忽略,并且不提交单独的报税表。他们的活动被包括在iMac控股公司的一部分。Advantage Treatment、iMac Illinois、iMac佛罗里达、Back Space和BioFirma也是出于税收目的而被忽略的实体。IMac Management是一家C-Corporation ,并作为子公司纳入iMac Holdings的合并报表。
因亏损而产生的任何未来收益已由估值津贴抵消。因此,简明综合财务报表没有反映所得税拨备 。本公司于 可能发生亏损且金额可合理估计时,就不确定的税务状况记录负债。与所得税有关的利息和罚款,如果有的话,将被确认为所得税费用的一个组成部分。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司不承担不确定的 税务头寸的责任。公司持续评估即将到期的诉讼时效法规、审计、拟议的和解方案、税法变更和新的权威裁决。目前,2017年之后的纳税年度是开放的,并接受税务机关的审查。
附注 3--资本需求、流动性和持续经营考虑因素
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的营运资金约为1,170万美元,营运资金缺口为120万美元。该公司在截至2021年3月31日的三个月中净亏损约200万美元,截至2021年3月31日在运营中使用的现金约为170万美元。该公司预计将继续产生巨额支出,以发展和扩大其拥有和管理的门诊诊所。
管理层 认识到,公司必须获得额外资源,才能成功整合其收购和管理的诊所,并 实施其业务计划。在公司2021年3月公开募股之前,公司通过债务和股权证券为其业务计划提供资金。管理层预计至少在未来12个月内将继续出现净亏损,并有大量现金流出。在截至2021年3月31日的季度内,该公司完成了公开募股,获得了约1700万美元的收益。在2021年3月31日之后,该公司额外出售了1,193,750股股票,收益为190万美元。这些事件有助于缓解 历来对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑的情况。
基于此分析,公司有能力至少在未来12个月内作为持续经营企业继续经营,并在到期时履行其 财务义务。
12 |
附注 4-信用风险集中
现金
该公司在金融机构的账户中保留现金,有时可能会超过联邦保险的250,000美元上限。
收入 和应收账款
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的收入和应收账款集中如下:
March 31, 2021 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
占收入的百分比 | 的百分比 应收帐款 | 占收入的百分比 | 的百分比 应收帐款 | |||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
病人付费 | 37 | % | 33 | % | 35 | % | 38 | % | ||||||||
医疗保险支付 | 40 | % | 15 | % | 40 | % | 16 | % | ||||||||
保险赔付 | 23 | % | 52 | % | 25 | % | 46 | % |
附注 5-应收账款
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的应收账款包括:
3月31日, 2021 | 2020年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
应收账款总额 | $ | 1,875,136 | $ | 1,542,665 | ||||
减去:坏账准备 | (28,982 | ) | (28,982 | ) | ||||
应收账款净额 | $ | 1,846,154 | $ | 1,513,683 |
13 |
附注 6-业务收购
IMac 佛罗里达州
于2021年2月,本公司完成了对位于佛罗里达州坦帕市的Willmitch Chiroractic,P.A. 的资产购买并与其签署了管理服务协议。这笔交易是以42.1万美元的资产购买完成的。Willmitch脊椎按摩公司的创始人马丁·威尔米奇将继续留在公司,并担任iMac管理保健部门的总裁副总裁。
2021年3月,该公司完成了对位于佛罗里达州奥兰多的NHC脊椎疗法,PLLC dba Synergy Healthcare的资产收购。交易 以142,500美元的资产购买完成。
下表汇总了为收购iMac佛罗里达业务而支付的对价的公允价值以及购买价格与净资产公允价值的分配情况:
奥兰多 | 坦帕 | |||||||
财产和设备 | $ | 149,720 | $ | 7,400 | ||||
客户列表 | - | 413,600 | ||||||
流动负债 | (7,220 | ) | - | |||||
$ | 142,500 | $ | 421,000 |
附注 7--财产和设备
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的财产和设备包括:
估计数 使用寿命(以年为单位) | 3月31日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | ||||||||
租赁权改进 | 资产或租赁期限较短 | $ | 2,070,041 | $ | 2,064,669 | |||||
装备 | 1.5 - 7 | 2,190,266 | 2,012,276 | |||||||
总资产和设备 | 4,260,307 | 4,076,945 | ||||||||
减去:累计折旧 | (2,454,187 | ) | (2,302,273 | ) | ||||||
1,806,120 | 1,774,672 | |||||||||
在建工程 | 24,573 | 2,370 | ||||||||
财产和设备合计(净额) | $ | 1,830,693 | $ | 1,777,042 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的折旧分别为163,945美元和218,843美元。
附注 8-无形资产和商誉
截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司的无形资产和商誉包括:
March 31, 2021 | ||||||||||||||
估计数 | 累计 | |||||||||||||
使用寿命 | 成本 | 摊销 | 网络 | |||||||||||
无形资产: | ||||||||||||||
管理服务协议 | 10年 | $ | 7,940,398 | $ | (1,904,888 | ) | $ | 6,035,510 | ||||||
竞业禁止协议 | 3年 | 301,000 | (282,223 | ) | 18,777 | |||||||||
客户列表 | 3年 | 548,482 | (79,179 | ) | 469,303 | |||||||||
品牌发展 | 10年 | 55,045 | (445 | ) | 54,600 | |||||||||
确定的固定资产 | 8,844,925 | (2,266,735 | ) | 6,578,190 | ||||||||||
研发 | 243,750 | - | 243,750 | |||||||||||
商誉 | 2,040,696 | - | 2,040,696 | |||||||||||
无形资产和商誉总额 | $ | 11,129,371 | $ | (2,266,735 | ) | $ | 8,862,636 |
14 |
2020年12月31日 | ||||||||||||||
估计数 | 累计 | |||||||||||||
使用寿命 | 成本 | 摊销 | 网络 | |||||||||||
无形资产: | ||||||||||||||
管理服务协议 | 10年 | $ | 7,940,398 | $ | (1,706,379 | ) | $ | 6,234,019 | ||||||
竞业禁止协议 | 3年 | 301,000 | (257,139 | ) | 43,861 | |||||||||
客户列表 | 3年 | 134,882 | (44,961 | ) | 89,921 | |||||||||
确定的固定资产 | 8,376,280 | (2,008,479 | ) | 6,367,801 | ||||||||||
研发 | 243,750 | - | 243,750 | |||||||||||
商誉 | 2,040,696 | - | 2,040,696 | |||||||||||
无形资产和商誉总额 | $ | 10,660,726 | $ | (2,008,479 | ) | $ | 8,652,247 |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的摊销金额分别为258,256美元和231,652美元。
公司对无形资产未来摊销的估计如下:
截至12月31日止的年度, | ||||
2021年(9个月) | $ | 754,180 | ||
2022 | 980,537 | |||
2023 | 935,576 | |||
2024 | 809,198 | |||
2025 | 797,709 | |||
此后 | 2,300,990 | |||
$ | 6,578,190 |
附注 9--经营租赁
于2019年1月1日,本公司采用ASC 842,采用适用于于2019年1月1日生效的租约的经修订追溯方法。2019年1月1日后开始的经营期间的业绩按ASC 842列示,而上期金额未作调整,并继续根据ASC 840的历史会计报告。该公司的租赁包括 主要与房地产租赁协议有关的经营租赁。本公司租赁组合的大部分价值与2017年3月开始签订的房地产租赁协议有关。
适用于经营租赁的折扣率
为确定经营租赁于2019年1月1日的最低未来租赁付款现值,本公司需要估计 我们在类似期限内以抵押方式借款所需支付的利率,该利率相当于类似经济环境下的租赁付款 (“增量借款利率”或“IBR”)。
公司通过确定参考利率并进行调整,考虑到融资 选项和某些租赁特定情况,确定了适当的IBR。至于参考利率,本公司采用的是十年期按揭利率。
使用资产的权利
包括在公司简明综合资产负债表中的使用权如下:
March 31, 2021 | 2020年12月31日 | |||||||
非流动资产 | ||||||||
使用权资产,摊销后净额 | $ | 3,956,697 | $ | 3,816,035 |
15 |
运营租赁总成本
本公司产生的租赁总成本中的个别 部分如下:
三个月 告一段落 March 31, 2021 | 三个月 告一段落 March 31, 2020 | |||||||
经营租赁费用 | $ | 293,793 | $ | 306,632 |
经营租赁项下的最低租金支付在租赁期限内以直接清淡的基础确认。
经营租赁到期日
公司在经营租赁项下的未来最低租赁付款金额如下:
运营中 租契 | ||||
未贴现的未来最低租赁付款: | ||||
2021年(9个月) | $ | 967,531 | ||
2022 | 1,290,317 | |||
2023 | 1,184,577 | |||
2024 | 784,988 | |||
2025 | 430,482 | |||
此后 | 303,790 | |||
总计 | 4,961,685 | |||
相当于推定利息的数额 | (277,426 | ) | ||
经营租赁总负债 | 4,684,259 | |||
经营租赁负债的当期部分 | (1,182,383 | ) | ||
经营租赁负债,非流动 | $ | 3,501,876 |
16 |
附注 10-应付票据
以下是公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的未偿债务摘要:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
应付给爱德华·S·布莱德尼亚克的票据,金额最高可达2,000,000美元。向该实体支付的379,676美元的现有应付票据已合并为新的应付票据,年利率为10%。本票据于2020年9月修订,所有未偿还余额应于2022年1月5日到期。 | $ | - | $ | 1,750,000 | ||||
付款给一家金融机构的票据,日期为2017年11月15日,金额为200,000美元。该票据要求连续66次每月分期付款2,652美元,包括5%的本金和利息,气球付款60,000美元,于2018年6月15日支付。票据将于2023年5月15日到期,并由某些公司高管的个人担保作为担保。 | 65,157 | 72,238 | ||||||
付款给金融机构的票据,日期为2016年8月1日,金额为131,400美元。这张票据要求每月分期付款120次,金额为1,394美元,包括5%的本金和利息。票据将于2026年7月1日到期,由信用证担保。 | 78,152 | 81,330 | ||||||
付款给金融机构的票据,日期为2016年5月4日,金额为200,000美元。这张票据要求每月分期付款60次,金额为3881美元,包括4.25%的本金和利息。票据将于2021年5月4日到期,并以某些公司高管的设备和个人担保为担保。 | 7,711 | 19,191 | ||||||
应付给雇员的票据,金额为101,906美元,日期为2017年3月8日。该票据要求分五次每年支付23,350美元,包括5%的本金和利息。该票据将于2021年12月31日到期,无担保。 | 20,000 | 20,000 | ||||||
根据2019年3月1日的租约,应向Advantage Treatment,LLC的业主支付112,800美元。这笔债务分60次每月支付,金额为2,129美元,包括5%的本金和利息。债务将于2024年6月1日到期。 | 76,478 | 81,862 | ||||||
付款给金融机构的票据,金额为140,000美元,日期为2019年9月25日。票据要求连续36个月分期付款4,225美元,包括5.39%的本金和利息。票据将于2022年9月19日到期,由公司业务发展部副总裁个人担保。 | 72,855 | 84,444 | ||||||
应付票据,金额2,690,000美元,日期为2020年10月29日。本票于2022年4月29日或之前兑付。票据的利息按7%的年利率累算,并在到期日或按照票据的其他方式支付。 | 2,690,000 | 2,690,000 | ||||||
未摊销债务发行成本 | (234,643 | ) | (312,858 | ) | ||||
2,775,710 | 4,486,207 | |||||||
减:当前部分: | (2,595,498 | ) | (2,527,324 | ) | ||||
$ | 180,212 | $ | 1,958,883 |
17 |
本公司应付票据本金 到期日如下:
截至12月31日止的年度, | 金额 | |||
2021年(9个月) | $ | 2,566,827 | ||
2022 | 104,186 | |||
2023 | 51,657 | |||
2024 | 27,631 | |||
2025 | 15,813 | |||
此后 | 9,596 | |||
总计 | $ | 2,775,710 |
附注 11-股东权益
于2020年6月18日,本公司与认可机构投资者(“买方”)订立证券购买协议(“证券购买协议”),根据该协议,本公司拟以登记直接发售方式(“登记直接发售”)向买方出售合共1,764,000股普通股(“股份”)。 该等股份是本公司根据其于2020年3月27日向美国证券交易委员会提交的S-3表格搁置登记声明(第333-237455号文件)(经修订)而发售的。《注册书》),于2020年4月3日宣布生效。 已登记直接发售的一股股票的收购价为1.50美元,登记直接发售于2020年6月22日结束。该公司从登记的直接发售中获得了264.4万美元的毛收入。公司将毛收入中的约50万美元用于偿还某些债务,剩余的收入将用于作为公司增长和扩张战略的一部分,开发和收购更多门诊医疗机构的成本和营运资金。
2020年10月5日,本公司根据本公司与Ascaldiant Capital Markets有限责任公司之间于2020年10月5日签订的市场发行销售协议,在市场上发售价值高达5,000,000美元的本公司普通股。自成立以来,根据该协议,截至2021年3月31日,本公司已通过Ascaldiant Capital Markets出售了1,541,758股普通股 ,总收益为290万美元。
在2021年3月期间,该公司完成了公开发行,发行了10,625,000股普通股,总收益为1,700万美元。公司使用了约180万美元偿还某些债务,并将剩余收益用于偿还某些其他债务,作为公司增长和扩张战略的一部分,用于支付开发和收购更多门诊诊所和保健中心的成本。
2018年激励性薪酬计划
公司董事会和大部分流通股持有人于2018年5月批准并通过了公司2018年激励 薪酬计划(“2018计划”),保留在行使股票期权和授予其他股权奖励时发行最多1,000,000股普通股(受 某些调整)。2018年计划规定授予激励性 股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、基于业绩的股票奖励、其他形式的股权补偿和业绩现金奖励。只能将ISO授予员工 。所有其他奖励可授予员工,包括高级管理人员,以及公司的非员工董事和顾问及附属公司。
18 |
股票 期权
截至2021年3月31日,本公司已向本公司的多名员工发行了购买435,518股普通股的股票期权,作为非限定股票期权 。这些期权在四年内授予,其中25%在一年后归属,剩余的75%在接下来的36个月内按月等额分期付款,可在十年内行使。股票期权的股票薪酬 是在授予日根据布莱克-斯科尔斯法计算的公允价值估算的。这些期权的每股公允价值是根据Black-Scholes-Merton定价模型计算的,假设波动率为32.2%,无风险利率为2.4%,预期期限为10年。
受限的 个库存单位
于2019年5月21日,本公司向本公司若干雇员、高管及董事授予合共277,500个限制性股票单位(“RSU”),其条款于授出日期至2023年5月21日期间内授予。2019年8月13日,根据之前授予的、截至该日期归属的RSU,发行了30,000股普通股。
2020年5月21日,公司向一名董事会成员授予了10,000个RSU,并立即授予该成员。
2020年10月20日,公司向董事会成员授予总计300,000个RSU,这些RSU从2021年2月1日开始分成八个等额的季度分期付款 ,前提是董事会成员仍担任公司董事。
2021年1月30日,公司向非执行人员和承包商授予了总计15,000个RSU,这些RSU在 一年后归属。
附注 12-退休计划
公司提供401(K)计划,涵盖符合条件的员工。该计划为符合条件的员工提供自愿延期工资。 此外,公司还需要为延期工资的员工提供相当于总薪酬50%至6%的相应缴费。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,该公司分别贡献了34,074美元和19,690美元。
附注 13--所得税
所得税拨备 不同于对未计提所得税拨备 之前的收入应用法定联邦所得税税率计算的金额。差额的来源和税收影响如下:
按联邦法定税率递延的税收优惠 | 21 | % | ||
估值免税额 | -21 | % | ||
0 | % |
截至2021年3月31日,该公司因联邦和州政府的目的而结转的净营业亏损约为1140万美元。此 亏损将用于抵销未来的应税收入。此结转不会过期,因为它是在2017年12月31日之后生成的。与营业亏损结转有关的递延税项资产已全额拨备。 出于所得税目的和报告目的的营业亏损之间的主要差异是为服务和以股份为基础的薪酬而发行的股份以及折旧费用的暂时性差异。
附注 14--承付款和或有事项
公司受到广泛的监管,包括旨在确定报销是否适当的医疗保险法规, 防止欺诈和滥用,以及以其他方式监管报销。为确保合规,各种保险提供商经常进行审核 并要求患者记录和其他文件来支持本公司提交的支付给客户的服务的索赔。 如果审核结果与提供的记录不一致,保险提供商可能有权推断审核结果 ,以根据比审核中检查的索赔更广泛的人群提出多付要求。
公司在正常业务过程中可能会不时受到威胁和/或主张的索赔。管理层 不了解任何可能对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响的事项,无论是个别事项还是整体事项。
19 |
附注 15-后续事件
2021年4月7日,根据承销商就其于2021年3月26日结束的公开发行而全面行使的15%超额配售选择权,公司按最近的公开发行价 每股1.60美元,额外出售了1,193,750股普通股。这些收益将用于营运资金和一般企业用途。
公司计提负债并计入或有负债的估计成本,包括对截至资产负债表日存在的各种已申报和未申报的索赔进行裁决或结算,且存在发生损失的合理可能性且损失(或可能的损失范围)是可以估计的。本公司目前是正常业务过程中产生的某些行为的一方,如下所述:
2021年4月15日,本公司收到医疗保险和医疗补助服务中心(“CMS”)承包商科文特·布里奇集团的通知,称他们向CMS建议向CMS多付2,921,868美元。这一金额 是从2017年2月至2020年11月期间的40份索赔样本中对11,530美元费用的统计外推。截至提交日期,公司尚未收到CMS的付款请求。本公司已开始自己的内部审计程序,并不同意对医疗记录的解释和用于得出此余额的外推技术 。该公司准备遵循适当的上诉程序或使用司法系统。
公司无法预测此事的时间和最终结果,因此无法估计可能的 损失范围。任何潜在的损失可能被归类为错误和遗漏,在评估的年份中的大部分时间内都有保险覆盖。
20 |
第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,包括之前在标题“风险因素”中阐述的那些因素。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 应与本报告其他部分包括的经审计的综合财务报表和相关说明一起阅读。
本报告所反映的各时期的业务成果不一定代表未来各时期的预期成果。
在本MD&A中,对“我们”、“我们的公司”、“我们的业务”和“iMac控股”的引用是指特拉华州的iMac Holdings,Inc.,在公司转换之前(定义如下)、肯塔基州的有限责任公司iMac Holdings,LLC,以及以下实体因直接拥有作为实体的唯一普通合伙人或管理成员而被授予的控股权或其他权利而被合并的实体:圣路易斯的iMac再生 Center,LLC(“iMac St.Louis”),iMac Management Services,LLC(“iMac Management”),iMac再生 Management,LLC(“iMac Texas”)纳什维尔的iMac再生管理,LLC(“iMac Nashville”)伊利诺伊州的iMac Management,LLC(“iMac Illinois”),Advantage Hand and Orthopeic Recoverment,LLC(“Advantage Treatment”)、佛罗里达iMac Management,LLC(“iMac佛罗里达”)、佛罗里达西南脊椎按摩健康公司(“西南佛罗里达”) 和Back Space LLC(“Back Space”);以下实体因合同控制而与纳什维尔的iMac再生管理公司合并:PC纳什维尔的iMac再生中心(“iMac Nashville PC”);以下实体 因合同控制而与伊利诺伊州的iMac管理公司合并:进步健康与康复有限公司、伊利诺伊州脊柱和椎间盘研究所有限公司和P.C.里卡多·奈特;以下实体因合同控制而与iMac管理服务公司合并:综合医学和脊椎按摩再生中心PSC(“肯塔基州PC”);以下 因合同控制而与佛罗里达州的iMac Management,LLC合并的实体:佛罗里达州的Willmitch脊椎按摩公司,P.A.和iMac 医疗公司, PA(“佛罗里达医疗”)和以下因合同控制而与Back Space LLC合并的实体:Back Space。
概述
我们 是一家通过我们的再生和康复治疗 提供运动和矫形治疗以及微创程序的供应商,以改善我们拥有或管理的快速增长的iMac再生中心链中患者的身体健康 。我们的门诊医疗诊所提供保守、微创的医疗治疗,帮助背痛、膝痛、关节痛、韧带和肌腱损伤以及其他相关软组织疾病的患者。我们有执照的医疗保健专业人员将评估每位患者,并提供将传统医疗程序和创新再生医学程序与物理医学相结合的定制治疗计划。我们不使用或提供基于阿片类药物的处方作为我们治疗选项的一部分 以帮助我们的患者避免阿片类药物滥用和成瘾的危险。最初的iMac再生中心于2000年8月在肯塔基州开业 ,目前仍是我们当前业务的旗舰地点,该中心于2015年3月正式成立。到目前为止,我们已经在肯塔基州、密苏里州、田纳西州、伊利诺伊州和佛罗里达州开设了六家、收购了九家,并管理着两家门诊诊所,并计划 进一步将我们设施的覆盖范围扩大到全美其他战略地点。在我们的iMac再生中心的品牌推广中,我们已经与几位活跃的和前职业运动员合作,包括奥兹·史密斯、David·普莱斯、Tony·德尔克和Mike·迪特卡。我们的门诊医疗诊所强调,我们的重点是治疗运动和骨科损伤,作为传统修复或关节置换手术的替代方案。
我们 直接拥有我们的医疗诊所,或已签订长期管理服务协议,通过合同运营和控制我们的某些医疗诊所。我们倾向于拥有诊所;然而,一些州法律限制企业行医 ,并要求有执照的医生拥有诊所。因此,我们管理的诊所由专业服务公司(成立为有限责任公司或公司)内的一名医疗专业人员独家拥有,并受我们的共同控制 以遵守管理医疗实践所有权的州法律。根据管理服务协议,我们通过服务费获得补偿 ,服务费基于提供的服务成本,外加指定的加价百分比,以及由各专业服务公司自行决定的可自由支配的年度奖金 。
21 |
重要的财务指标
本公司2021年第一季度的重要财务指标列于以下项目符号中。
● | 截至2021年3月31日,营运资本为1170万美元,而截至2020年12月31日,营运资本缺口为120万美元。 | |
● | 调整后的EBITDA 12021年第一季度(130万美元),而2020年第一季度(110万美元)。 | |
● | 收到发行普通股所得毛收入1,700万美元。 | |
● | 在截至2021年3月31日的季度支付了180万美元的过桥贷款余额。 | |
(1) | 调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标,与GAAP净亏损指标最接近。有关GAAP和非GAAP计量的完全对账,请参阅下文“非GAAP财务事项的对账”。 |
新冠肺炎疫情的影响和应对
2020年3月,联邦、州和地方政府部门发布命令和指导意见,以遏制新冠肺炎疫情的蔓延。这些行动要求或鼓励我们的患者留在家里,除了必要的活动,并可能减少患者 到我们的诊所就诊。例如,肯塔基州州长下令从2020年3月20日起关闭肯塔基州的所有脊椎按摩设施,这导致我们关闭了肯塔基州的脊椎按摩设施,直到2020年5月4日取消该命令。此类行动的全面程度和持续时间及其长期影响仍然不确定,取决于目前无法 准确预测的未来事态发展,例如新冠肺炎疫情的严重性和传播率,以及采取的遏制行动的范围和有效性 。
我们的应对计划有多个方面,并随着大流行的展开而继续发展。作为预防措施,我们已采取措施, 增强我们的运营和财务灵活性,以应对新冠肺炎疫情给我们的业务带来的风险,包括 以下内容:
● | 启动远程医疗通信以实现远程患者参与; | |
● | 暂停肯塔基州三家诊所的运营,以遵守政府命令,直到我们获准于2020年5月4日恢复运营; 和 | |
● | 暂停伊利诺伊州库克县一家诊所的运营,以遵守政府命令,直到取消此类命令。该诊所的租约已于2020年6月30日到期,未续签。 |
新冠肺炎疫情似乎可能在全美造成重大经济损害,以及 可能导致我们行业患者需求减少的负面经济状况。我们可能会因为暂停任何业务而遭受患者、收入和市场份额的重大损失。现有患者和 新患者可能不会采用与患者实施远程医疗互动的计划。患者的习惯也可能在中长期内得到改变。不利的经济状况、我们收入的减少 以及随之而来的对我们业务有害的长期趋势都可能在我们的运营和其他紧急限制悬而未决期间对我们的公司造成压力 。由于这些情况,从2020年3月开始,我们开始解雇或解雇员工 以降低与非必要人员相关的成本,这导致员工人数减少了27%。截至2021年3月31日,98%的全职和兼职员工已休假归来。
22 |
我们不能肯定地预测公共卫生和经济状况何时会恢复正常。患者就诊减少和/或为应对新冠肺炎疫情而强制要求的可能暂停运营,以及随之而来的收入和现金流在此期间的损失 可能使我们难以获得运营所需的资金。
可能或目前正在影响我们业务的事项
我们 认为,我们业务的增长和未来的成功取决于各种机会、挑战、趋势和其他因素,包括以下因素:
● | 我们 识别、签订合同、安装设备和运营大量门诊医疗诊所并吸引新患者的能力 ; | |
● | 我们的 需要聘请更多的医疗保健专业人员来运营我们打算开设的大量诊所; | |
● | 我们 能够通过增加患者数量和新服务,持续提高每个机构的收入; | |
● | 如果需要,我们 有能力为与新诊所的收购、管理和开发相关的预计成本以及涉及的人员获得额外资金; | |
● | 我们 有能力以可接受的价格为我们的运营吸引称职、熟练的医疗和销售人员,以管理我们的管理费用; 和 | |
● | 当我们将我们的组织扩展到邻近的州时,我们有能力控制我们的运营费用。 |
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制我们的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在编制简明综合财务报表的日期和期间的资产、负债、收入和费用的报告金额。在持续的基础上,我们评估我们的估计,包括与保险调整和 可疑帐户拨备相关的估计。我们的估计是基于历史经验和各种其他假设,这些假设被认为在这种情况下是合理的。实际结果可能与这些估计大相径庭。
我们 认为,在我们的简明综合财务报表附注(未经审计)中讨论的重要会计政策中, 以下会计政策需要我们在编制财务报表时做出最困难、最主观或最复杂的判断。
无形资产
公司将在企业合并中收购的无形资产的公允价值资本化。无形资产在其估计的经济使用年限(通常是合同期限)内以直线方式摊销。本公司对作为业务合并的每项收购所获得的资产和承担的负债进行估值,并将每项收购业务的收购价格分配给其各自的有形和无形资产净值。收购的无形资产包括商号、竞业禁止协议、客户关系和合同协议。
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商誉
我们的商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的可识别净资产的公允价值。 企业合并产生的商誉主要与员工队伍的价值和预期的 协同效应有关。判断涉及确定与减值有关的指标或情况是否发生了变化。这些变化 可能包括预期未来现金流的显著下降、商业环境的重大不利变化、 和不可预见的竞争。本年度并无商誉减值。
公司每年测试商誉减值,或当事件或情况显示报告单位的公允价值低于其账面价值时测试商誉。截至2021年3月31日的三个月未录得商誉减值。
收入 确认
我们的 患者服务收入来自在我们的门诊医疗诊所进行的微创手术和患者拜访医生 。此类服务的费用要么由患者支付,要么由包括联邦医疗保险在内的第三方付款人支付。从2020年1月开始,我们以订阅的方式实施了健康维护计划。提供三个会员计划,每个计划提供不同级别的服务 。我们确认患者服务收入,扣除合同调整后,我们根据我们的现金收入和服务期间合同注销的历史趋势进行估计。合同调整是指在协商的第三方付款人合同内为接受服务的患者提供的折扣。
其他 管理服务费来自管理服务,在管理服务中,我们为诊所提供账单和收款支持,并且管理服务是根据国家特定法规提供的,称为企业医疗实践(CPM)。 根据CPM,商业公司不得行医或雇用医生提供专业医疗服务 。在这种情况下,我们通过有限责任公司为医生拥有的专业公司(“PC”)提供所有行政支持。由于合同(SMA或服务管理协议)的控制,PC被合并。 我们从这些管理安排中获得的费用基于有限责任公司成本的百分比加价。我们确认提供服务期间的其他管理 服务收入。这些收入在合并中被抵消。
患者 存款
患者 押金来自提供服务之前的患者付款。我们的服务线包括传统医学和再生医学。 再生医学程序不是由保险公司支付的;因此,我们通常要求患者预付 再生服务以及患者特定保险公司要求的任何自付和免赔额。对于某些患者,信用 是通过外部供应商提供的。在这种情况下,我们从外包信贷供应商那里获得付款,并将风险转移到 信贷供应商以从患者那里收取。这些资金将作为患者存款入账,直到在 患者存款被确认为患者服务收入时执行手术。
应收账款
应收账款 主要包括第三方付款人(非政府)、政府付款人和私人付款人的应收款项 ,扣除坏账准备和合同折扣后计入。我们收回未付应收账款的能力对我们的运营业绩和现金流至关重要。因此,在我们的合并财务报表中报告的应收账款 按预期收到的净额记录。我们的主要收款风险是(I)在开单时高估净收入的风险 可能导致我们收到的款项少于记录的应收款,(Ii)由于商业保险公司拒绝理赔而导致无法付款的风险,(Iii)当商业保险公司直接向患者支付网络外理赔时,患者无法向我们汇款的风险,(Iv)可能 阻止我们及时处理开单和收款问题的资源和能力限制,(V)患者不向我们支付其自付余额的风险(包括自付、免赔额和任何不在保险范围内的索赔部分),以及(Vi)未参保患者不付款的风险。
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我们来自第三方付款人的应收账款是根据我们设施的现金收款和合同注销、应收账款账龄、既定的费用时间表、与付款人的关系和程序统计数据的历史趋势进行估计的。虽然第三方付款人的预估报销金额仍有可能发生变化,但我们预计任何此类变化都将微乎其微,因此不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。我们的收款政策和程序基于付款人类型、索赔金额和每个患者账户的估计收款百分比。用于管理患者帐户的操作系统提供按付款人、医生和患者的30天为增量的帐龄 时间表。我们对每个设施的应收账款进行分析,以确保收款和账龄类别正确。操作系统会生成报告,通过对患者 帐户进行优先排序来帮助收集工作。收集工作包括与保险公司或患者的直接联系和书面通信。
所得税 税
IMac 控股公司在2018年5月31日之前作为合伙企业纳税。因此,所得税负债被转嫁到个人成员。 因此,在2018年5月31日之前的综合财务报表中没有反映所得税拨备。 当时公司从有限责任公司转变为特拉华州公司。在公司将 转换为特拉华州的一家公司后,iMac St.Louis继续作为单一成员有限责任公司, 出于税务目的被忽略,并且不提交单独的报税表。他们的活动被包括在iMac Holdings Inc.的一部分。Advantage Treatment、iMac Illinois和iMac佛罗里达也是税务方面被忽视的实体。IMac Management是一家C-Corporation,并作为子公司包括在iMac Holdings的合并报表中。
因亏损而产生的任何未来收益已由估值津贴抵消。因此,合并财务报表中没有反映所得税拨备 。本公司在可能发生亏损且金额可合理估计的情况下,为不确定的税务头寸记录负债。与所得税有关的利息和罚款,如果有的话,将被确认为所得税费用的一个组成部分。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司不承担不确定的 税务头寸的责任。公司持续评估即将到期的诉讼时效法规、审计、拟议的和解方案、税法变更和新的权威裁决。目前,2018年后的纳税年度是开放的,并接受税务机关的审查。
截至2021年3月31日的三个月的运营业绩与截至2020年3月31日的三个月的运营业绩相比
我们 直接拥有我们的医疗诊所或已签订长期管理服务协议,通过合同运营和控制这些医疗诊所 。我们倾向于拥有诊所;然而,一些州法律限制企业行医,并要求 有执照的医生拥有诊所。因此,我们管理的诊所由 与我们或我们公司的合格成员共同控制的专业服务公司(成立为有限责任公司或公司)内的一名医疗专业人员独家拥有,以遵守监管医疗业务所有权的州法律。根据管理 服务协议,我们通过服务费获得补偿,服务费基于所提供服务的成本,外加指定的加价百分比,以及由各专业服务公司自行决定的可自由支配的 年度奖金。
25 |
收入
我们的收入组合在医疗和生理治疗之间是多样化的。我们的医疗进一步细分为传统医疗和再生医学实践。我们是传统物理治疗的网络内提供商,如物理治疗、脊椎按摩服务和医学评估,与大多数私人健康保险公司合作。再生医疗 通常不在保险范围内,而是由患者付费。有关我们的收入确认政策的更多信息, 请参阅“关键会计政策和估算-收入确认”。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的收入 如下:
截至三个月 3月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(数以千计,未经审计) | ||||||||
收入: | ||||||||
门诊设施服务 | $ | 2,880 | $ | 3,199 | ||||
会员制 | 145 | 110 | ||||||
总收入 | $ | 3,025 | $ | 3,309 |
26 |
有关我们按服务类型细分的收入的详细信息,请参阅 下表。
截至三个月 3月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
收入: | ||||||||
医疗治疗 | 65 | % | 66 | % | ||||
理疗 | 31 | % | 30 | % | ||||
脊椎按摩护理 | 2 | % | 2 | % | ||||
会员制 | 2 | % | 2 | % | ||||
100 | % | 100 | % |
截至2021年3月31日的三个月,患者服务收入下降9%,至300万美元,而截至2020年3月31日的三个月,服务收入为330万美元。到我们诊所就诊是商业活动的一个迹象。与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的访问量增长了21%。访问量从截至2020年3月31日的三个月的31,603次增加到截至2021年3月31日的38,381次。这一增长是由会员访问和佛罗里达州的脊椎按摩诊所收购推动的。会员计划于2020年1月实施。该健康会员计划有 个不同的计划级别,其中包括按月订阅的脊椎护理和医疗服务。因此, 会员可以在一个月内多次访问,但这些访问只收到一次付款。活跃会员 从2020年3月31日的487人增加到2021年3月31日的1,048人,这反映在截至2021年3月31日21%的访问量增长 。
运营费用
运营费用包括患者费用、工资和福利、基于股份的薪酬、广告和营销、一般和行政费用以及折旧费用。
患者费用包括所提供服务的医疗用品。
病人费用 | 2021 | 2020 | 较上一年的变化 | 与上一年相比变化百分比 | ||||||||||||
截至3月31日的三个月 | $ | 341,000 | $ | 380,000 | $ | (39,000 | ) | (10 | )% |
与2020年3月31日相比,截至2021年3月31日的三个月的收入成本(患者费用)有所下降。截至2021年3月31日的三个月的降幅与患者净收入下降9%的情况一致。
27 |
工资和福利由工资、福利和关联方合同组成.
薪金和福利 | 2021 | 2020 | 较上一年的变化 | 更改百分比
上一年 | ||||||||||||
截至3月31日的三个月 | $ | 2,754,000 | $ | 2,926,000 | $ | (172,000 | ) | (6 | )% |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的工资 和福利支出减少,原因是在截至2020年3月31日的季度之后,新冠肺炎疫情导致劳动力减少。
以股份为基础的薪酬是指在 期间向员工、董事和董事会成员发放的股权激励奖励的价值。
基于股份的薪酬 | 2021 | 2020 | 较上一年的变化 | 与上一年相比变化百分比 | ||||||||||||
截至3月31日的三个月 | $ | 111,000 | $ | 81,000 | $ | 30,000 | 37 | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月基于股票的薪酬增加了28%,这是由于2020年3月31日之后授予的额外 期权和限制性股票单位(RSU)。
广告和营销包括营销、商业推广和品牌认知。
广告与营销 | 2021 | 2020 | 较上一年的变化 | 与上一年相比变化百分比 | ||||||||||||
截至3月31日的三个月 | $ | 266,000 | $ | 242,000 | $ | 24,000 | 10 | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的广告和营销费用增加了24,000美元。这一增长归因于从2021年2月和3月分别收购坦帕和奥兰多开始,在新拓展的佛罗里达市场启动了营销计划。
一般费用和行政费用(“G&A”)包括除广告和营销、工资和福利、病人费用和折旧以外的所有其他成本。
一般和行政 | 2021 | 2020 | 较上一年的变化 | 与上一年相比变化百分比 | ||||||||||||
截至3月31日的三个月 | $ | 1,219,000 | $ | 1,236,000 | $ | (17,000 | ) | 1 | % |
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与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月G&A 有所下降。与2021年第一季度相比,2020年第一季度的租金支出增加了51,000美元,原因是佛罗里达州的新地点以及肯塔基州列克星敦的回售。与2020年第一季度相比,该公司2021年第一季度的差旅费用减少了27,000美元,这要归功于新冠肺炎。与2020年第一季度相比,2021年第一季度的其他运营费用减少了53,000美元,尽管与实施临床试验直接相关的G&A支出有所增加。
FDA 临床试验
2020年8月,美国食品和药物管理局(FDA)批准了该公司的研究新药申请。该公司已经开始了临床试验的第一阶段,将在12个月内进行。在截至2021年3月31日的三个月内,该公司产生了与临床试验的顾问、用品、软件和差旅相关的费用 140,000美元,而截至2020年3月31日的三个月没有任何费用。这些费用包括在上面的G&A 合计中。
折旧 与我们在业务活动中使用的财产和设备购买有关。摊销与我们的业务 收购相关。
折旧及摊销 | 2021 | 2020 | 较上一年的变化 | 与上一年相比变化百分比 | ||||||||||||
截至3月31日的三个月 | $ | 422,000 | $ | 450,000 | $ | (28,000 | ) | (6 | )% |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的折旧和摊销有所下降。减少的原因是2020年7月出售了位于肯塔基州列克星敦的大楼。
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非控股权益应占净亏损 。非控股权益应占净亏损是指分配给iMac Holdings,Inc.非控股合伙人的期间的净收益 (亏损)金额,该金额包括在该实体的合并财务报表中。
现金流分析
我们运营现金流的主要来源是从患者、私人保险公司、政府计划、自我保险的雇主和其他付款人那里收取应收账款。
在截至2021年3月31日的三个月内,运营中使用的净现金增至170万美元,而截至2020年3月31日的三个月为120万美元。这一差异主要归因于截至2021年3月31日的三个月内其他资产的变化。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,用于投资活动的现金净额分别为683,000美元和207,000美元。这主要是由截至2021年3月31日的季度进行的总计564,000美元的收购推动的。
在截至2021年3月31日的三个月中,融资活动提供的现金净额为1,540万美元,其中包括发行普通股的毛收入1,700万美元和支付应付票据的180万美元。
非公认会计准则财务指标对账
此 报告包含某些非GAAP财务指标,包括非GAAP净收入和调整后的EBITDA,管理层 在分析财务结果和持续运营业绩时使用这些指标。
为了更好地评估公司的财务业绩,管理层认为扣除利息、所得税、股票、薪酬和折旧及摊销前的净收益(“调整后的EBITDA”)是评估公司经营业绩的有用指标,因为调整后的EBITDA反映的是经某些非现金和/或非运营项目调整后的净收益。我们还认为,调整后的EBITDA对许多投资者评估公司当前业务的持续业绩是有用的。调整后的EBITDA是非GAAP财务指标,不应被视为GAAP下的财务业绩指标。由于调整后的EBITDA 不是根据GAAP确定的计量,因此此类非GAAP财务计量容易受到不同计算的影响。因此,如所示,调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相媲美。
非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据美国GAAP编制的财务业绩指标,这些财务业绩指标可能不同于其他公司使用的非GAAP财务指标,作为分析工具有局限性 。
调整后的EBITDA与最直接可比的GAAP指标的对账如下。
截至三个月 | ||||||||
March 31, 2021 | 3月31日, 2020 | |||||||
可归因于iMac控股公司的GAAP亏损。 | $ | (1,990,035 | ) | $ | (1,733,545 | ) | ||
利息支出 | 176,278 | 76,204 | ||||||
基于股份的薪酬费用 | 110,607 | 81,084 | ||||||
折旧及摊销 | 422,201 | 450,495 | ||||||
资产处置损失 | 4,043 | - | ||||||
调整后的EBITDA | $ | (1,276,905 | ) | $ | (1,125,762 | ) |
30 |
流动性 与资本资源
截至2021年3月31日,我们拥有1600万美元的现金和1170万美元的营运资金。截至2020年12月31日,我们的现金为300万美元 ,营运资金短缺为120万美元。营运资本的增加主要是由于2021年3月公开募股的收益。
我们相信,截至2021年3月31日,我们的现金将足以满足我们至少12个月的现金、运营和流动性需求。
截至2021年3月31日,我们的流动负债约为650万美元。伊利亚特票据代表我们270万美元的流动负债。 截至2021年3月31日,我们剩余的流动负债中,约有110万美元未偿还供应商的流动负债, 我们历来在正常业务过程中偿还了这些债务。最后,应计工资、税款、401K缴款和带薪休假约占剩余流动负债的891,000美元。
31 |
于二零二零年六月十八日,本公司与认可机构投资者订立证券购买协议,据此,本公司以登记直接发售方式向买方发售合共1,764,000股普通股。本公司根据其最初于2020年3月27日向美国证券交易委员会提交并于2020年4月3日宣布生效的S-3表格搁置登记声明(第333-237455号文件)发售该等股份。注册直接发售的每股股票收购价为1.50美元,注册直接发售于2020年6月22日结束。本公司从注册直接发售中获得264.4万美元的毛收入 。公司将毛收入中的约50万美元用于偿还某些债务,而公司剩余的收益将用于作为公司增长和扩张战略的一部分,开发和收购额外的门诊医疗 诊所的成本。
于2020年10月29日,本公司与Iliad Research&Trading,L.P.订立10月购买协议,据此,本公司同意发行一张本金为2,690,000美元的有担保本票,并向持有人出售,于2022年4月29日或之前支付。十月份的本金包括公司同意支付给持有人的175,000美元和15,000美元的原始折扣,以支付持有人的法律费用、会计成本、尽职调查和其他交易成本。作为10月份票据的交换,持有者支付了250万美元的购买价。十月购买协议亦规定,如持有人及其联营公司因本公司违反其于十月购买协议项下的任何陈述、保证或契诺而蒙受损失或损害,则须向其作出赔偿。关于十月购买协议及十月票据,本公司与持有人订立抵押协议,根据该协议,本公司的债务以本公司的所有资产(不包括本公司的应收账款及知识产权)作抵押。如发生十月票据项下的违约事件,十月担保协议赋予持有人接管该等抵押品的权利;但条件是 持有人对抵押品的担保权益及补救措施优先于本公司先前授予持有人的担保权益 该等担保权益与持有人于2020年3月25日进行的另一项融资有关,就该融资而言,持有人持有同一抵押品的优先优先担保权益。
2021年3月26日,该公司通过发行10,625,000股普通股完成公开募股,总收益为1,700万美元。公司使用了约180万美元偿还某些债务,并将剩余收益 用于偿还某些其他债务,作为公司增长和扩张战略的一部分,用于支付开发和收购额外的门诊医疗和医疗保健中心的成本。
这些事件有助于缓解历史上对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑的情况。
合同义务
下表按截至2021年3月31日的期限汇总了我们的合同义务:
按期间到期的付款 | ||||||||||||||||||||
总计 | 不到1年 | 1-3年 | 4-5年 | 5年以上 | ||||||||||||||||
短期债务 | $ | 3,045,471 | $ | 3,045,471 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
长期债务,包括利息 | 223,624 | - | 197,144 | 26,480 | - | |||||||||||||||
融资租赁义务,包括利息 | 77,188 | 23,574 | 53,614 | - | - | |||||||||||||||
经营租赁义务 | 4,961,685 | 967,531 | 3,259,882 | 659,164 | 75,108 | |||||||||||||||
$ | 8,307,968 | $ | 4,036,576 | $ | 3,510,640 | $ | 685,644 | $ | 75,108 |
表外安排 表内安排
截至2021年3月31日,本公司并无任何表外安排。
32 |
通货膨胀的影响
我们 认为,通货膨胀并未对我们截至2021年3月31日的三个月的经营业绩产生实质性影响。我们无法 向您保证,未来的通货膨胀不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用 。
第 项。 | 控制 和程序 |
披露 控制和程序
我们 维持披露控制和程序,旨在确保在我们的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并确保此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,我们认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-收益关系。
正如下面进一步讨论的,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义。基于这一评估,我们的首席执行官 和首席财务官得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在某些重大弱点,我们的 根据《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的披露控制和程序截至2021年3月31日 无效。重大弱点涉及内部会计人员不具备适当核算复杂交易的能力,以及会计和其他职能之间缺乏职责分工。
我们 聘请了一家咨询公司,就与维护我们的会计账簿和记录以及编制我们的合并财务报表相关的美国公认会计原则相关的技术问题提供建议。虽然我们知道没有专门的会计人员会带来风险,但我们的业务仍处于早期发展阶段。我们预计将通过敬业的员工 扩展我们的会计职能,并改进我们的内部会计程序和职责分离,当我们能够通过额外的资本资源吸收此类扩展和改进的成本 时。同时,管理层将继续观察和评估我们的内部会计职能,并在必要时进行必要的改进。如果我们的补救措施不足以弥补重大弱点,或者如果我们在财务报告的内部控制中发现或未来出现更多重大弱点或重大缺陷,我们的合并财务报表可能包含重大错报,我们可能被要求重述我们的财务业绩。此外,如果我们不能成功弥补这一重大弱点,如果我们无法编制准确和及时的财务报表,我们的股价可能会受到不利影响,我们可能无法保持遵守 适用的证券交易所上市要求。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据#年的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会发布。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法 防止或发现所有错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险: 由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会 恶化。因此,即使那些被确定为有效的系统也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。根据我们在#年框架下的评估内部控制-集成框架 (2013),我们的管理层得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在某些重大弱点,我们根据交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的披露控制和程序截至2021年3月31日 无效。
财务报告内部控制变更
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化,这与根据《交易法》规则13a-15或15d-15第 (D)段所要求的评估有关的财务报告内部控制没有发生变化。
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第二部分:其他信息
第 项1. | 法律程序 |
我们可能会不时地卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序,如下所述 。然而,诉讼受到内在不确定性的影响,这些或其他事项可能会不时出现不利结果,可能会损害我们的业务。我们目前不知道任何我们认为会或 可能对我们产生重大不利影响的法律程序或索赔。然而,无论最终结果如何,任何此类诉讼或索赔都可能给管理层和员工带来巨大负担,并可能伴随着高昂的辩护费用或不利的 初步临时裁决。
第 1a项。 | 风险因素 |
投资者 应仔细审查和考虑在我们于2021年3月4日提交给美国证券交易委员会的2020财年10-K年报中有关可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生实质性影响的某些因素的信息。除下文所述外,此类风险因素没有发生实质性变化。下面列出的风险因素 是对该部分的补充,应与该部分一起阅读,以披露我们认为与我们的业务相关的更重大的风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
可能会 偿还索赔的CMS多付款项。
2021年4月15日,公司 收到医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)承包商科文特·布里奇集团的通知,他们 建议CMS公司多付2,921,868美元。这一数额是从2017年2月至2020年11月期间的40份索赔样本中对11,530美元费用的统计外推。截至2021年5月13日,公司尚未收到CMS的付款请求。该公司已开始自己的内部审计程序,并不同意对医疗记录的解释 和用于得出该余额的外推技术。公司准备遵循适当的 上诉程序或使用司法系统。
本公司无法预测此事的时间和最终结果,因此无法估计任何 可能损失的范围。任何潜在的损失都可能被归类为错误和遗漏,对于这些损失,保险将在评估的大部分年份内投保。任何此类要求的付款都会对我们的财务状况产生不利影响。
这些因素中的任何一个都可能导致或导致我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中发现的风险和不确定因素,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 项2. | 未登记的股权证券的销售和收益的使用 |
没有。
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第 项3. | 高级证券违约 |
没有。
第 项。 | 矿山 安全信息披露 |
不适用 。
第 项5. | 其他 信息 |
没有。
第 项6. | 展品 |
证物编号 | 描述 | |
1.1 | AT-iMac Holdings,Inc.和Ascaldiant Capital Markets,LLC之间于2020年10月5日签署的市场发行销售协议(作为公司于2020年10月5日提交给美国美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件1.1提交,通过引用并入本文)。 | |
3.1 | IMac Holdings,Inc.的公司注册证书(作为2018年9月17日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中公司注册说明书的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 | |
3.2 | IMac Holdings,Inc.公司注册证书修正案证书(作为公司于2018年12月10日提交给美国证券交易委员会的S-1/A表格注册说明书的附件3.2提交,并通过引用并入本文)。 | |
3.3 | 2019年8月8日向特拉华州国务卿提交的iMac Holdings,Inc.公司注册证书更正证书(作为2019年8月9日向美国证券交易委员会提交的公司当前报告8-K的附件3.4提交,并通过引用并入本文)。 | |
3.4 | IMac Holdings,Inc.的章程(作为公司于2018年9月17日向美国证券交易委员会提交的S-1表格的注册说明书的附件3.2提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.1 | 普通股证书样本(作为2018年9月17日提交给美国证券交易委员会的S-1表格中公司注册说明书的证据4.1提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.2 | 普通股认股权证表格(于2018年12月3日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格,作为公司注册说明书的附件4.2提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.3 | IMac Holdings,Inc.与股权转让有限责任公司之间的认股权证代理协议表格(作为公司于2018年12月3日提交给美国证券交易委员会的S-1/A表格注册说明书的附件4.3提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.4 | 承销商单位购买选择权表格(作为公司于2019年2月8日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格注册说明书的附件4.4提交,并通过引用并入本文)。 |
35 |
31.1* | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的特等执行干事证书。 | |
31.2* | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条和第15d-14(A)条,核证首席财务干事。 | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行干事证书。 | |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务干事。 | |
101.INS* | XBRL 实例文档 | |
101.SCH* | XBRL 分类扩展架构 | |
101.CAL* | XBRL 分类标准扩展计算链接库 | |
101.LAB* | XBRL 分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE* | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 | |
101.DEF* | XBRL 分类扩展定义链接库 |
* | 随函存档。 |
** | 根据《美国法典》第18编第1350条,本证书仅随本季度报告一起提供,并不是为了1934年修订的《证券交易法》第18节的目的而提交,也不会以引用的方式并入iMac Holdings,Inc.的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论此类文件中的任何一般合并语言如何。 |
36 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
IMac 控股公司 | ||
Date: May 13, 2021 | 发信人: | /s/ 杰弗里·S·欧文 |
杰弗里·S·欧文 | ||
首席执行官 (首席执行官 ) |
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