展品99.2
2022年年报
管理报告
百威英博是一家总部设在比利时鲁汶的上市公司(泛欧交易所代码:ABI),在墨西哥(MEXBOL:ANB)和南非(JSE:ANH)证券交易所二次上市,在纽约证券交易所(NYSE:BUD)拥有美国存托凭证。作为一家公司,我们的远大梦想是创造更多欢呼的未来。我们一直在寻求提供新的方式来满足生活的 时刻,推动我们的行业向前发展,并在世界上产生有意义的影响。我们致力于打造经得起时间考验的伟大品牌,用最好的天然原料酿造最好的啤酒。我们拥有500多个啤酒品牌,其中包括全球品牌百威®、科罗娜®和斯特拉·阿托瓦®;多国品牌Beck‘s®、霍加登®、莱夫®和Michelob Ultra®;以及阿奎拉等本土冠军企业®,南极洲®、百威淡酒®、梵天®, 中国社科院®,城堡®,Castle Lite®、水晶石®、哈尔滨®、朱庇勒®,Modelo 特别®、奎尔姆斯®、维多利亚®、塞德林®和斯科尔®。我们的酿造遗产可以追溯到600多年前,跨越大陆和世代。来自我们在比利时鲁汶的Den Hoorn啤酒厂的欧洲血统。为美国圣路易斯Anheuser&Co啤酒厂的开拓性精神干杯。在约翰内斯堡淘金热期间,南非城堡啤酒厂的建立。波希米亚,巴西第一家啤酒厂。 地理位置多样化,对发达和发展中市场有平衡的敞口,我们利用分布在全球近50个国家和地区的约167,000名员工的集体优势。2022年,我们报告的收入为578亿美元(不包括合资企业和联营企业)。
以下管理报告应与我们经审计的合并财务报表 一并阅读。
在本文档的其余部分,我们将Anheuser-Busch InBev称为?AB InBev?,?公司,?We,?us?或?我们的?
最近发生的事件
2022年3月11日,该公司宣布,它将放弃在俄罗斯和乌克兰开展业务的子公司百威英博Efes的所有财务利益,百威英博持有该公司50%的非控股股份,该公司 不进行整合。2022年4月22日,该公司宣布决定出售其在百威英博Efes的非控股权益,并正在与其合作伙伴土耳其啤酒制造商阿纳多卢Efes就收购这一权益进行积极谈判。百威英博关于暂停在俄罗斯生产和销售Bud的许可证的请求也将是潜在交易的一部分。在截至2022年12月31日的年度内,该公司注销了对百威英博Efes的投资 ,并报告了11.43亿美元的非现金减值费用,计入了联营公司业绩的非相关份额。(请参阅第节风险和不确定性,附注4预算和判决的使用,附注8非基础项目,附注16对联营公司的投资和附注31关联方).
精选财务数据
为便于了解我们的基本业绩,除非另有说明,本管理报告中的评论均基于有机数字和归一化数字。?有机?意味着对财务进行分析,消除货币变化对外国业务和范围转换的影响。范围是指收购和资产剥离的影响、业务的启动或终止或部门间的业务转移、削减损益和会计估计的同比变化,以及管理层不考虑基本业务业绩的其他假设。
本管理报告中的表格提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日期间每个地区的部门信息,格式为管理层用来监测业绩的标准化息税前利润水平。
本报告中使用的正常化术语是指非基础项目之前的业绩衡量指标(息税前利润、息税前利润、每股收益、有效税率)。非基础项目是指作为公司正常活动的一部分而不定期发生的收入或支出。它们被分开呈现,因为它们对于理解公司因其规模或性质而产生的潜在可持续业绩非常重要。正常化计量是管理层使用的额外计量,不应取代根据《国际财务报告准则》确定的计量作为公司业绩指标,而应与最直接可比的《国际财务报告准则》计量一起使用。
2
下表列出了我们的运营收入和运营费用的组成部分,以及关键的现金流数字。
截至十二月三十一日止的年度 百万美元 |
2022 | % | 2021 | % | ||||||||||||
收入1 |
57 786 | 100% | 54 304 | 100% | ||||||||||||
销售成本 |
(26 305) | 46% | (23 097) | 43% | ||||||||||||
毛利 |
31 481 | 54% | 31 207 | 57% | ||||||||||||
SG&A |
(17 555) | 30% | (17 574) | 32% | ||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
841 | 1% | 805 | 1% | ||||||||||||
规格化运营利润(规格化息税前利润) |
14 768 | 26% | 14 438 | 27% | ||||||||||||
非基础项目 |
(251) | 0% | (614) | 1% | ||||||||||||
运营利润(息税前利润) |
14 517 | 25% | 13 824 | 25% | ||||||||||||
折旧、摊销和减值 |
5 074 | 9% | 4 771 | 9% | ||||||||||||
非基础减值 |
3 | 0% | 281 | 1% | ||||||||||||
归一化EBITDA |
19 843 | 34% | 19 209 | 35% | ||||||||||||
EBITDA |
19 594 | 34% | 18 876 | 35% | ||||||||||||
归一化百威英博股东应占利润 |
6 454 | 11% | 5 723 | 11% | ||||||||||||
百威英博股东应占利润 |
5 969 | 10% | 4 670 | 9% |
截至十二月三十一日止的年度 百万美元 |
2022 | 2021 | ||||||
经营活动 |
||||||||
利润 |
7 597 | 6 114 | ||||||
计入利润的利息、税项和非现金项目 |
12 344 | 12 693 | ||||||
营运资本和拨备使用变动前的经营活动现金流量 |
19 941 | 18 806 | ||||||
营运资金变动 |
(346) | 2 459 | ||||||
养恤金缴款和拨备的使用 |
(351) | (375) | ||||||
利息和税金(已付)/已收 |
(6 104) | (6 197) | ||||||
收到的股息 |
158 | 106 | ||||||
经营活动现金流 |
13 298 | 14 799 | ||||||
投资活动 |
||||||||
净资本支出 |
(4 838) | (5 498) | ||||||
收购和出售子公司,扣除收购/处置的现金 |
(70) | (444) | ||||||
出售/(收购)其他资产的净收益 |
288 | 65 | ||||||
投资活动产生的现金流 |
(4 620) | (5 878) | ||||||
融资活动 |
||||||||
已支付的股息 |
(2 442) | (2 364) | ||||||
借款净额(付款)/借款收益 |
(7 174) | (8 511) | ||||||
支付租赁债务 |
(610) | (531) | ||||||
出售/(购买)非控股权益和其他 |
(394) | (192) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
(10 620) | (11 598) | ||||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(1 942) | (2 677) |
1营业额减去消费税。在许多司法管辖区,消费税占向公司客户收取的啤酒成本的很大比例。
3
财务业绩
我们将在五个地区公布我们的成果:北美、中美洲、南美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。
本管理报告中的表格提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日期间每个地区的部门信息,格式为管理层用来监测业绩的标准化息税前利润水平。
下表提供了截至2022年12月31日和2021年12月31日期间我们的业绩摘要(以百万美元为单位,不包括以千升为单位的数量),相关评论基于有机数字。
百威英博全球 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
581 678 | - | - | 13 455 | 595 133 | 2.3% | ||||||||||||||||||
收入 |
54 304 | (395) | (2 136) | 6 013 | 57 786 | 11.2% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(23 097) | 16 | 1 006 | (4 230) | (26 305) | (18.4)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
31 207 | (378) | (1 130) | 1 782 | 31 481 | 5.8% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(17 574) | 365 | 735 | (1 080) | (17 555) | (6.3)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
805 | (12) | (15) | 63 | 841 | 10.3% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
14 438 | (26) | (410) | 765 | 14 768 | 5.4% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
19 209 | (54) | (669) | 1 357 | 19 843 | 7.2% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
35.4% | - | - | - | 34.3% | (126) bps |
2022年,我们的标准化EBITDA增长了7.2%,而我们的标准化EBITDA利润率收缩了126个基点,达到34.3%。
合并销量增长2.3%,其中自有啤酒销量增长1.8%,非啤酒销量增长5.2%,这是由于我们对营销能力的投资以及我们五个经过验证和可扩展的品类扩展杠杆的持续执行。
合并收入增长11.2%,达到577.86亿美元,在收入管理举措和持续的溢价推动下,每百升收入增长8.6%。我们的全球品牌百威、Stella Artois和Corona的总收入在全球增长了8.2%,在各自的本土市场以外增长了8.9%。
在预期的交易性汇率影响和大宗商品成本逆风的推动下,合并销售成本增加了18.4%,每百升增加了15.8%。
合并销售、一般和管理费用(SG&A)增长6.3%,主要原因是分销成本上升。
2022年合并其他营业收入/(支出)增长10.3%,主要受出售非核心资产和一次性收益的推动。2022年,Ambev在与巴西税收抵免相关的其他营业收入中确认了2.1亿美元收入(2021年:2.26亿美元)。净影响以范围变化的形式呈现,不影响呈现的有机增长。 此外,Ambev在2022年的财务收入中确认了1.68亿美元的利息收入(2021年:1.18亿美元)与这些信贷相关。股权持有人的基本利润和基本每股收益受到1.86亿美元(税后和非控股权益后)的积极影响(2021年:1.65亿美元)。Ambev的税收抵免和应收利息预计将在报告日期后超过12个月的时间内收取。截至2022年12月31日,此类信贷和应收利息总额为11.49亿美元。
4
卷
下表总结了每个地区的音量演变情况,相关评论基于有机数字。销量不仅包括我们拥有或许可的品牌,还包括我们作为分包商酿造的第三方品牌,以及我们通过分销网络销售的第三方产品,特别是在欧洲。全球出口业务(包括我们的全球总部和尚未分配到我们地区的出口业务)的销售量单独列出。
千百升 | 2021 | 范围 | 有机食品 生长 |
2022 | 有机增长 % |
|||||||||||||||
北美 |
106 965 | 2 | (4 293) | 102 674 | (4.0)% | |||||||||||||||
中美洲 |
141 447 | 105 | 6 072 | 147 624 | 4.3% | |||||||||||||||
南美 |
156 622 | 421 | 7 276 | 164 319 | 4.6% | |||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
86 707 | 76 | 3 997 | 90 780 | 4.6% | |||||||||||||||
亚太地区 |
88 379 | 4 | 515 | 88 898 | 0.6% | |||||||||||||||
全球出口和控股公司 |
1 558 | (607) | (112) | 838 | (11.8)% | |||||||||||||||
百威英博全球 |
581 678 | - | 13 455 | 595 133 | 2.3% |
北美总销量下降4.0%
在美国,我们对批发商的销售额(STW)下降了4.2%,我们对零售商的销售额(STR)下降了4.1%, 估计低于行业水平。2022年,我们以上的核心啤酒组合表现优于行业,其中以Michelob Ultra为首,销量实现了个位数的高增长,我们的高端品牌包括Stella Artois、Kona Big Wave和 Estrella Jalisco的增长。在Beyond Beer,我们基于烈酒的即饮产品组合的销量实现了强劲的两位数增长,并继续领先于行业,其中领先的是国内排名第一的烈性鸡尾酒Cutwwater和行业排名第二的伏特加苏打水NäTRL。
在加拿大,尽管由于行业疲软,总销量下降了较低的个位数,但我们的啤酒份额连续第三年上升。
中美洲的总销量增长了4.3%。
在墨西哥,我们在产品组合的所有细分市场都实现了销量增长,我们的以上核心啤酒品牌增长了20%以上,其中以Modelo、Pacfero和Michelob Ultra为首。2022年第四季度,我们完成了Oxxo渠道扩张的最后一波,我们的产品组合现已在全国约20,000家Oxxo门店提供。我们继续推进数字化转型,超过60%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的买家,我们的数字DTC平台Tada现在每月处理超过30万份订单。
在哥伦比亚,在我们品类扩展杠杆的持续实施下,啤酒品类继续增长,今年在总酒类中的份额增加了80bps,2022年标志着25年来人均啤酒消费量的最高水平。与2021年相比,我们的销量在2022年实现了个位数的高增长,实现了我们投资组合中所有细分市场的销量增长。我们的高端和超级高端品牌一路领先,销量增长超过25%,在我们总收入中的销量和份额创下历史新高 。超过45%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的买家。
在秘鲁,我们的销量在2022年实现了个位数的高增长,达到了本财年的历史新高,啤酒和Beyond啤酒类别在总酒精类中的份额增加。12月份,行业势头受到某些地区社会动荡的影响,我们的销量在2022年第四季度下降了低至个位数。超过55%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的买家。
在厄瓜多尔,我们 实现了个位数的高销量增长,这主要得益于啤酒品类的扩张以及新冠肺炎之后的复苏。大约75%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的买家。
南美的总销量增长了4.6%。
在巴西,我们的总销量在2022年增长了5.6%,其中啤酒销量增长了3.5%,根据我们的估计,超过了行业表现,非啤酒销量与2021年相比增长了12.0%。2022年,在市场份额持续扩大的推动下,我们再次交付了创纪录的啤酒销量。蜜蜂继续扩张,在2022年第四季度实现了创纪录的净推广者得分(NPS) 我们超过70%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的买家。我们的数字DTC平台ZéDelivery今年完成了超过6200万份订单,月度活跃用户达到480万,比2021年12月增长了17% 。
在阿根廷,由于以上核心啤酒和非啤酒品牌的强劲表现,销量增长了低至个位数。
欧洲、中东和非洲地区总成交量增长4.6%。
5
在欧洲,与2021年相比,我们2022年的销量增长了较低的个位数。我们今年继续加强我们在欧洲的投资组合,我们的高端及以上高端品牌现在占我们收入的55%以上。在我们战略的持续执行和不断增强的产品组合品牌力的推动下,我们在2022年扩大或保持了超过80%的关键市场的市场份额。我们的DTC产品PerfetDraft将其购物者基础扩大到超过32万个家庭,家庭中拥有的机器比英国和法国的酒吧和酒吧还多。
在南非,我们报告称,与2021年相比,2022年的销量出现了个位数的高增长。我们的业务势头在2022年继续保持,根据我们的估计,2019年啤酒总销量创历史新高,啤酒市场份额领先于疫情前的水平。通过有重点的商业投资和我们战略的持续执行,我们提高了我们啤酒和Beyond啤酒产品组合的整体品牌力。我们领先的核心品牌Carling Black Label增长了十几岁,我们的优质、超高端和Beyond啤酒产品组合的销量都实现了两位数的增长。超过60%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的用户。
在不包括南非的非洲,由于持续的供应链限制和软行业,尼日利亚的销量下降。现在坦桑尼亚和乌干达都能买到蜜蜂。
亚太地区的总成交量上升了0.6%。
在中国,该行业全年都受到新冠肺炎限制的影响。与2021年相比,2022年的销量下降了3.0%。尽管这些限制带来了重大影响,但我们的保费和超高保费投资组合在2022年实现了2019年大流行前的销量增长。我们继续推进我们的扩张战略,百威啤酒今年的品牌实力达到了历史最高水平。尽管受到限制的影响,百威和我们的超级高端投资组合在超过一半的扩张城市的销量仍实现了两位数的增长。Bees平台的推出和采用速度加快,12月份我们通过数字渠道获得的收入超过40%。
在韩国,2022年,在我们当地的冠军CASS的强劲表现的推动下,我们的销量实现了个位数的高增长。我们今年的总市场份额扩大了,内部和家庭渠道都有所增长。
6
按区域分列的经营活动
下表提供了截至2022年12月31日期间每个地区的业绩摘要(以百万美元计,但销量以千百升计),相关评论以有机数字为基础。
百威英博全球 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
581 678 | - | - | 13 455 | 595 133 | 2.3% | ||||||||||||||||||
收入 |
54 304 | (395) | (2 136) | 6 013 | 57 786 | 11.2% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(23 097) | 16 | 1 006 | (4 230) | (26 305) | (18.4)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
31 207 | (378) | (1 130) | 1 782 | 31 481 | 5.8% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(17 574) | 365 | 735 | (1 080) | (17 555) | (6.3)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
805 | (12) | (15) | 63 | 841 | 10.3% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
14 438 | (26) | (410) | 765 | 14 768 | 5.4% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
19 209 | (54) | (669) | 1 357 | 19 843 | 7.2% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
35.4% | - | - | - | 34.3% | (126) bps | ||||||||||||||||||
北美 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
106 965 | 2 | - | (4 293) | 102 674 | (4.0)% | ||||||||||||||||||
收入 |
16 257 | (5) | (76) | 389 | 16 566 | 2.4% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(6 185) | (10) | 27 | (546) | (6 714) | (8.8)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
10 072 | (14) | (49) | (157) | 9 851 | (1.6)% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(4 769) | (24) | 30 | 176 | (4 587) | 3.7% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
46 | 15 | - | (16) | 45 | (26.1)% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
5 349 | (23) | (19) | 3 | 5 309 | 0.1% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
6 131 | (21) | (24) | (29) | 6 057 | (0.5)% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
37.7% | - | - | - | 36.6% | (106) bps | ||||||||||||||||||
中美洲 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
141 447 | 105 | - | 6 072 | 147 624 | 4.3% | ||||||||||||||||||
收入 |
12 541 | (53) | (199) | 1 892 | 14 180 | 15.1% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(4 428) | 23 | 78 | (1 213) | (5 540) | (27.5)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
8 113 | (31) | (122) | 679 | 8 639 | 8.4% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(3 149) | 23 | 42 | (305) | (3 390) | (9.8)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
24 | - | - | (36) | (12) | - | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
4 988 | (8) | (80) | 337 | 5 238 | 6.8% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
6 126 | (7) | (87) | 532 | 6 564 | 8.7% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
48.8% | - | - | - | 46.3% | (274) bps | ||||||||||||||||||
南美 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
156 622 | 421 | - | 7 276 | 164 319 | 4.6% | ||||||||||||||||||
收入 |
9 494 | 134 | (674) | 2 645 | 11 599 | 27.9% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(4 763) | (36) | 298 | (1 475) | (5 976) | (31.1)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
4 730 | 98 | (376) | 1 170 | 5 623 | 24.7% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(2 762) | (143) | 184 | (738) | (3 458) | (25.7)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
397 | (30) | 9 | 97 | 473 | 52.4% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
2 365 | (75) | (183) | 530 | 2 638 | 25.7% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
3 125 | (74) | (265) | 724 | 3 511 | 25.7% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
32.9% | - | - | - | 30.3% | (49) bps | ||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
86 707 | 76 | - | 3 997 | 90 780 | 4.6% | ||||||||||||||||||
收入 |
8 032 | (148) | (798) | 1 034 | 8 120 | 13.1% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(3 793) | (11) | 417 | (780) | (4 167) | (20.5)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
4 239 | (159) | (381) | 254 | 3 953 | 6.2% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(2 855) | 135 | 277 | (161) | (2 604) | (6.0)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
200 | 2 | (21) | 17 | 198 | 8.2% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
1 584 | (22) | (125) | 109 | 1 546 | 6.9% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
2 598 | (54) | (229) | 296 | 2 612 | 11.5% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
32.4% | - | - | - | 32.2% | (45) bps |
7
亚太地区 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
88 379 | 4 | - | 515 | 88 898 | 0.6% | ||||||||||||||||||
收入 |
6 848 | (132) | (343) | 159 | 6 532 | 2.4% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(3 048) | (1) | 157 | (275) | (3 168) | (9.0)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
3 800 | (134) | (186) | (116) | 3 364 | (3.2)% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(2 330) | 128 | 115 | 20 | (2 067) | 0.9% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
139 | - | (4) | 2 | 137 | 1.3% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
1 609 | (5) | (76) | (94) | 1 433 | (5.9)% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
2 321 | (5) | (105) | (106) | 2 104 | (4.6)% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
33.9% | - | - | - | 32.2% | (234) bps | ||||||||||||||||||
全球出口和控股公司 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
1 558 | (607) | - | (112) | 838 | (11.8)% | ||||||||||||||||||
收入 |
1 133 | (190) | (45) | (107) | 790 | (11.4)% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(880) | 52 | 29 | 60 | (740) | 7.3% | ||||||||||||||||||
毛利 |
252 | (139) | (16) | (47) | 50 | (40.9)% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(1 709) | 246 | 88 | (72) | (1 447) | (4.8)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
- | 1 | 1 | (1) | 1 | - | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
(1 457) | 108 | 73 | (120) | (1 396) | (8.6)% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
(1 093) | 108 | 41 | (60) | (1 004) | (5.9)% |
收入
我们的综合收入增长了11.2%,达到577.86亿美元,2022年每百升收入增长8.6%,这得益于收入管理举措 和持续的溢价。
销售成本
在预期的外汇交易影响和大宗商品逆风的推动下,我们的销售成本增加了18.4%,每百升增加了15.8%。
运营费用
我们的总运营费用在2022年增长了6.1%:
· | 销售、一般和管理费用(SG&A)增长6.3%,主要原因是分销成本上升。 |
· | 其他营业收入增长10.3%,主要受出售非核心资产和一次性收益的推动。此外,2022年,我们的子公司Ambev在与巴西税收抵免相关的其他营业收入中确认了2.1亿美元收入(2021年:2.26亿美元)。净影响表现为范围的改变。 |
折旧及摊销前营业利润正常化(正常化EBITDA)
我们的正常化EBITDA有机增长7.2%,至198.43亿美元,EBITDA利润率为34.3%,EBITDA利润率有机收缩126个基点,这是因为我们的营收增长被预期的交易性外汇影响、大宗商品逆风和较高的SG&A部分抵消。
各地区标准化EBITDA利润率的差异是由于多种因素造成的,例如进入市场的路线不同、可退货包装在该地区销售中的份额以及优质产品组合。
标准化EBITDA与股东应占利润之间的对账
标准化EBITDA和EBIT是我们用来展示公司潜在业绩的指标。
标准化EBITDA的计算不包括股东应占利润的下列影响: (I)非控股权益、(Ii)所得税支出、(Iii)联营公司的业绩份额、(Iv)联营公司的非相关业绩份额、(V)净财务成本、 (Vi)非相关财务净成本、(Vii)息税前利润以上的非相关项目(包括非相关减值)和(Viii)折旧、摊销和减值。
8
正常化EBITDA和EBIT不是IFRS会计准则下的会计计量,不应 作为衡量经营业绩的权益持有人应占利润的替代指标,或作为衡量流动资金的现金流的替代指标。标准化EBITDA和EBIT没有标准的计算方法,我们对标准化EBITDA和EBIT的定义可能无法与其他公司的定义进行比较。
截至十二月三十一日止的年度 百万美元 |
Notes | 2022 | 2021 | |||||||
百威英博股东应占利润 |
5 969 | 4 670 | ||||||||
非控制性权益 |
1 628 | 1 444 | ||||||||
当期利润 |
7 597 | 6 114 | ||||||||
所得税费用 |
12 | 1 928 | 2 350 | |||||||
联营公司的业绩份额 |
16 | (299) | (248) | |||||||
联营公司业绩的非基本份额 |
8 / 16 | 1 143 | - | |||||||
非基础净财务成本/(收益) |
11 | (498) | 806 | |||||||
净财务成本 |
11 | 4 646 | 4 803 | |||||||
息税前非基础项目(包括非基础 减值) |
8 | 251 | 614 | |||||||
归一化息税前利润 |
14 768 | 14 438 | ||||||||
折旧、摊销和减值(不包括非基础减值) |
10 | 5 074 | 4 771 | |||||||
归一化EBITDA |
19 843 | 19 209 |
非基础项目是指作为公司正常活动的一部分而不定期发生的收入或支出。它们被分开呈现,因为它们对于理解公司因其规模或性质而产生的潜在可持续业绩非常重要。非相关项目的性质详情见附注8非基础项目.
9
外币的影响
外币汇率对我们的财务报表有重大影响。下表列出了我们2022年和2021年按货币实现的收入的百分比 :
2022 | 2021 | |||||||||||
美元 |
28.8% | 29.6% | ||||||||||
巴西雷亚尔 |
14.5% | 12.4% | ||||||||||
墨西哥比索 |
10.7% | 9.4% | ||||||||||
人民币 |
8.3% | 9.7% | ||||||||||
欧元 |
5.4% | 6.2% | ||||||||||
哥伦比亚比索 |
4.2% | 4.1% | ||||||||||
南非兰特 |
4.0% | 4.0% | ||||||||||
加元 |
3.4% | 3.7% | ||||||||||
阿根廷比索1 |
3.3% | 3.0% | ||||||||||
秘鲁新奥尔良索尔 |
2.9% | 2.6% | ||||||||||
英镑,英镑 |
2.1% | 2.7% | ||||||||||
多米尼加比索 |
2.1% | 2.1% | ||||||||||
韩元 |
2.0% | 2.1% | ||||||||||
其他 |
8.2% | 8.1% |
下表列出了我们在2022年和2021年按货币实现的标准化EBITDA的百分比:
2022 | 2021 | |||||||||||
美元 |
31.0% | 32.8% | ||||||||||
墨西哥比索 |
14.9% | 13.6% | ||||||||||
巴西雷亚尔 |
11.3% | 9.8% | ||||||||||
人民币 |
7.9% | 9.4% | ||||||||||
哥伦比亚比索 |
5.2% | 5.4% | ||||||||||
欧元 |
4.6% | 4.3% | ||||||||||
秘鲁新奥尔良索尔 |
4.2% | 4.0% | ||||||||||
南非兰特 |
4.1% | 3.9% | ||||||||||
阿根廷比索1 |
3.4% | 2.7% | ||||||||||
多米尼加比索 |
2.8% | 3.0% | ||||||||||
加元 |
2.4% | 2.9% | ||||||||||
韩元 |
1.8% | 1.7% | ||||||||||
英镑,英镑 |
0.0% | 0.3% | ||||||||||
其他 |
6.6% | 6.2% |
2022年,外币汇率的波动产生了负面换算影响,包括恶性通货膨胀 会计影响,21.36亿美元对我们的收入(2021年:3.26亿美元的积极影响),6.69亿美元对我们的正常化EBITDA(2021年:9600万美元的积极影响)和4.1亿美元对我们的正常化EBIT的积极影响(2021年:3500万美元的积极影响 )。
我们的利润(税后)受到外币波动的负面影响,包括恶性通胀会计影响 ,总计1.32亿美元(2021年:正面影响4100万美元),而包括恶性通胀会计影响在内的负面换算影响,对我们的每股收益(股东应占利润)为1.21亿美元或每股0.06美元(2021年:正面影响3800万美元或每股0.02美元)。
2022年,外币波动对我们的净债务的影响达到15.27亿美元(净债务减少),而2021年的影响为16.09亿美元(净债务减少)。外币波动对我们股权持有人应占股本的影响为11.23亿美元(股本减少),而2021年的影响为43.2亿美元(股本减少)。
12018年采用恶性通货膨胀会计报告该公司在阿根廷的业务。
10
利润
2022年,我们股权持有人的归一化利润为64.54亿美元(归一化每股收益3.21美元),而2021年为57.23亿美元 (归一化每股收益2.85美元)。2022年基本利润(百威英博股东的归一化利润,不包括与我们基于股票的支付计划的对冲和恶性通货膨胀的影响相关的按市值计价的收益或亏损)为6093万美元(基础每股收益3.03美元),而2021年为57.74亿美元(基础每股收益2.88美元)(见附注21股本和每股收益的变化以了解更多详细信息)。2022年我们的股东应占利润为59.69亿美元,而2021年为46.7亿美元,其中包括以下影响:
· | 净融资成本(不包括非基础净财务项目):2022年为46.46亿美元,而2021年的净财务成本为48.03亿美元。与我们基于股票的支付计划的对冲相关的按市值计算的调整在2022年实现了3.31亿美元的收益,而2021年则亏损了2300万美元,导致3.54亿美元的变化。 |
· | 非基础财务净收入/(成本):2022年非基础财务净收入达到4.98亿美元,而2021年的成本为8.06亿美元。为对冲与Modelo和SAB合并而发行的股票而进行的按市值计价的衍生品工具产生的2.74亿美元收益(2021年:2500万美元亏损), 提前终止某些债券产生的2.46亿美元收益(2021年:7.41亿美元亏损),以及与重新计量上一年收购的递延对价有关的2200万美元亏损(2021年:1900万美元亏损)。 |
· | 联营公司业绩的非基础份额:2022年,联营公司业绩的非基础份额为11.43亿美元(2021年:无),与我们在百威英博Efes的投资减值有关。 |
· | 影响运营利润的非基础项目:2022年,我们产生了2.51亿美元的非基础成本 (2021年:6.14亿美元),主要包括1.1亿美元的重组成本(2021年:1.72亿美元),7100万美元的业务和资产处置(包括减值损失)(2021年:2.47亿美元),与新冠肺炎相关的1800万美元成本(2021年:1.05亿美元),主要涉及我们同事的个人防护设备和新冠肺炎疫情直接导致的其他成本,以及5100万美元的百威英博Efes相关成本,主要来自 停止对俄罗斯出口和丧失我们从合作伙伴的运营中获得的利益。2021年,我们产生了与Zenzele Kbili计划相关的7200万美元成本。 |
· | 所得税支出:2022年为19.28亿美元,有效税率为18.6%,而2021年为23.5亿美元,有效税率为28.6%。2022年的实际税率受到与基于股份的支付计划的对冲相关的衍生品的非应税收益以及与Grupo Modelo和SAB合并相关的交易中发行的股票的对冲的积极影响,而2021年的有效税率受到这些衍生品的不可抵扣亏损的负面影响。此外,2022年的有效税率受到巴西股东权益的较高利息分配和较低的不可扣除成本的积极影响。2022年的有效税率包括3.5亿美元的重组收益,该重组导致了对当年的利用,并结转了未确认任何递延税项资产的利息。2022年,不包括与我们基于股票的支付计划的对冲相关的按市值计价的收益或损失的正常化有效税率为23.8%,而2021年为27.9%。 |
· | 非控股权益应占利润:2022年为16.28亿美元,而2021年为14.44亿美元。 |
11
流动资金状况和资金来源
现金流
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
经营活动现金流 |
13 298 | 14 799 | ||||||
投资活动产生的现金流 |
(4 620) | (5 878) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
(10 620) | (11 598) | ||||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(1 942) | (2 677) |
经营活动现金流
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
利润 |
7 597 | 6 114 | ||||||
计入利润的利息、税项和非现金项目 |
12 344 | 12 693 | ||||||
营运资本和拨备使用变动前的经营活动现金流量 |
19 941 | 18 806 | ||||||
营运资金变动 |
(346) | 2 459 | ||||||
养恤金缴款和拨备的使用 |
(351) | (375) | ||||||
利息和税金(已付)/已收 |
(6 104) | (6 197) | ||||||
收到的股息 |
158 | 106 | ||||||
经营活动现金流 |
13 298 | 14 799 |
我们的经营活动现金流在2022年达到132.98亿美元,而2021年为147.99亿美元。减少的主要原因是,与2021年相比,2022年的营运资本发生变化,原因是(I)2021年的数字受到2020年资本支出和应计奖金减少的影响,以及(Ii)2022年的库存余额增加。
投资活动产生的现金流
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
净资本支出 |
(4 838) | (5 498) | ||||||
出售/(收购)子公司,扣除出售/收购的现金 |
(70) | (444) | ||||||
出售/(收购)其他资产的收益 |
288 | 65 | ||||||
投资活动产生的现金流 |
(4 620) | (5 878) |
我们的投资活动在2022年的现金流出为46.2亿美元,而2021年的现金流出为58.78亿美元。投资活动的现金流出减少,主要是由于与2021年相比,2022年的净资本支出和收购子公司的流出减少。
我们的净资本支出在2022年达到48.38亿美元,2021年达到54.98亿美元。在2022年的资本支出总额中,约有36%用于改善公司的生产设施,45%用于物流和商业投资,20%用于提高行政能力和购买硬件和软件。
融资活动产生的现金流
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
已支付的股息 |
(2 442) | (2 364) | ||||||
借款净额(付款)/借款收益 |
(7 174) | (8 511) | ||||||
支付租赁债务 |
(610) | (531) | ||||||
出售/(购买)非控股权益和其他 |
(394) | (192) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
(10 620) | (11 598) |
我们融资活动的现金流出在2022年达到106.2亿美元,而2021年的现金流出为115.98亿美元 。
除了非常舒适的债务到期日概况和强劲的现金流产生,截至2022年12月31日,我们的总流动资金为200亿美元,其中包括承诺的长期信贷安排下的101亿美元可用资金,以及99亿美元的现金、现金等价物和债务证券短期投资减去银行透支 。虽然我们可能借入这笔款项来满足我们的流动资金需求,但我们主要依靠经营活动的现金流为公司的运营提供资金。
12
资本资源和股权
我们的目标是最大限度地创造长期价值,这是因为我们专注于三个领域:严格的资源配置、稳健的风险管理和高效的资本结构。我们继续提供强劲的自由现金流,创造了约85亿美元的收入。因此,今年我们在去杠杆化征程上取得了重大的进一步进展。总债务减少89亿美元,达到799亿美元,导致截至2022年12月31日的净债务为697亿美元,而截至2021年12月31日的净债务为762亿美元。
净债务的定义是非活期和活期有息贷款、借款和银行透支减去债务、证券和现金。净债务是我们管理层用来突出公司整体流动资金状况变化的财务业绩指标。我们相信净债务对投资者来说意义重大,因为它是我们管理层在评估我们在去杠杆化方面取得的进展时使用的主要指标之一,我们的净债务与正常化EBITDA比率约为2倍。
截至2022年12月31日,我们的净债务比2021年12月31日减少了65亿美元。除经营业绩为资本开支净额外,净债务主要受利息及税项支付(净债务增加61亿美元)、向百威英博及Ambev股东支付股息(净债务增加24亿美元)及外汇对净债务的影响(净债务减少15亿美元)的影响。
净债务与正常化EBITDA之比从截至2021年12月31日的12个月期间的3.96倍降至截至2022年12月31日的12个月期间的3.51倍。我们的最佳资本结构是净债务与正常化EBITDA的比率约为2倍,我们将继续积极管理我们的债务组合。
截至2022年12月31日,我们的股权持有人应占综合股本为73.98亿美元,而截至2021年12月31日为6866.9亿美元。股权净增来自股权股东应占利润,但被主要与阿根廷比索、人民币、哥伦比亚比索、欧元和南非兰特收盘汇率走弱的综合影响有关的外国业务换算净汇兑损失部分抵消,导致截至2022年12月31日的外汇换算调整为11.23亿美元(股本减少 )。
附注22披露计息贷款及借款、还款时间表及流动资金风险的进一步详情。计息贷款和借款和附注27金融工具带来的风险.
截至2022年12月31日,标准普尔对该公司的长期债务信用评级为BBB+,短期债务信用评级为A-2,展望为积极;穆迪投资者服务公司的信用评级为Baa1,短期债务信用评级为P-2,前景积极。
研发
鉴于我们专注于创新,我们高度重视研发(R&D)。2022年,我们在研发上花费了2.68亿美元(2021年:2.98亿美元)。这笔支出集中在产品创新、市场研究以及工艺优化和产品开发上。
产品创新研发包括液体创新、包装创新和草稿创新。产品创新包括突破性创新、渐进式创新和创新。创新过程的主要目标是为消费者提供更好的产品和体验。这意味着通过增加我们在相关市场的竞争力,推出新的液体、新包装和新的生料产品,为消费者提供更好的体验和更好的营收业绩表现。随着消费者比较不同饮料类别提供的产品和体验,以及提供越来越多的饮料,我们的研究和开发工作还需要了解其他饮料类别的优势和劣势,发现啤酒的机会,开发更好地满足消费者需求并提供更好体验的消费者解决方案(产品)。这需要了解消费者的情绪和期望。感官体验、高级化、便利性、可持续性和设计都是我们研发工作的核心。
工艺优化方面的研发主要是为了提高质量、提高效率、增加产能(啤酒厂消除瓶颈并解决产量问题,同时最大限度地减少资本支出)和提高效率。新开发的工艺、材料和/或设备以最佳做法记录,并在各业务区域共享。目前的项目范围从制麦到成品装瓶 。
我们的研发努力还旨在减少我们运营中的碳足迹,以及我们的包装。 项目范围从减少生产过程步骤中的能源的工艺创新,但也专注于使包装更轻,增加可回收内容的数量,并转换为更可回收的包装。
13
在生物技术领域,我们的研发团队不仅致力于解决联合产品流的上游循环问题,还致力于通过精密发酵提供蛋白质解决方案。
知识管理和学习也是研发不可或缺的一部分。我们寻求通过与大学、初创企业和供应商的合作来不断增加我们的知识。我们坚信开放式创新是对快速变化的需求和外部环境的回应,我们的创新流程旨在 创建创新生态系统。
我们的研发团队与公司和业务区的优先事项有着密切的联系,并批准了 个概念,这些概念随后将优先用于开发。研发团队投资于短期和长期战略项目,以实现未来的增长,推出时间取决于复杂性和优先顺序。发布时间通常落在下一个日历年内,但同时开发的新概念只能在2-5年的时间范围内实施。
位于鲁汶的全球创新与技术中心(GITeC?)拥有包装、产品、流程开发团队以及实验室、实验酿酒厂和欧洲中心实验室等设施,该实验室还包括 感官分析。除了GITeC,我们还在每个地理区域设有产品、包装和工艺开发团队,专注于这些地区的短期需求。
风险和不确定性
在明确了解这不是一份详尽的清单的情况下,百威英博的主要风险因素和不确定因素如下。可能还有百威英博没有意识到的额外风险。百威英博现在认为,也可能存在一些无关紧要的风险,但可能会产生实质性的不利影响。此外,如果并在一定程度上以下述任何风险成为现实,则它们可能与其他风险一起发生,这将加剧这些风险的不利影响。以下列出的风险因素的顺序并不表示其发生的可能性或其财务后果的潜在程度。
百威英博的业务、财务状况和经营业绩一直受到并可能继续受到与全球、地区和当地经济疲软和不确定性相关的风险的负面影响,包括经济低迷、通胀、地缘政治不稳定(如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突)、能源价格上涨、新冠肺炎疫情、政府政策变化和/或利率上升造成的风险。在百威英博运营的许多司法管辖区,啤酒和其他酒精及非酒精饮料的消费与一般经济状况和可支配收入的变化密切相关。百威英博主要市场的困难宏观经济状况过去对百威英博产品的需求产生了不利影响,未来可能对百威英博产品的需求产生重大不利影响,这反过来可能导致收入减少和利润减少。普遍存在的地缘政治不稳定和持续的通胀(包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突)导致供应链压力增加和能源成本上升,这可能会增加百威英博的制造、销售和交付产品的成本。在几个主要市场持续和高通胀的情况下,百威英博可能很难有效地管理成本的增加,并且可能无法将这些增加的成本转嫁给客户。经济状况的进一步显著恶化也可能导致百威英博的供应商、分销商和其他第三方合作伙伴遇到他们无法克服的财务或运营困难,削弱他们履行对百威英博的义务的能力,在这种情况下,百威英博的业务和运营业绩可能会受到不利影响。
近期出现的市场混乱和波动水平持续或恶化可能会对百威英博获得资本的能力、业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,并对其股票和美国存托股份的市场价格产生不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突已经并可能继续对百威英博的业务、财务业绩和运营结果产生不利影响。2022年3月,百威英博宣布,将放弃作为非控股合作伙伴从百威英博合资企业的运营中获得的所有财务利益。2022年4月,百威英博宣布决定出售其在百威英博Efes合资企业中的非控股权益,并表示正在与其合作伙伴土耳其酿酒商阿纳多卢Efes就收购这一权益进行积极谈判。因此,百威英博不再确认对百威英博EFE的投资,并在第一季度业绩公告中报告了11亿美元的非现金减值费用,计入了联营公司的特殊业绩份额。任何可能剥离百威英博在百威英博Efes合资企业中的非控股权益的潜在交易都将受到惯例成交条件的约束,包括俄罗斯和乌克兰的监管批准,并且不能保证百威英博将获得必要的监管批准或百威英博将成功剥离其权益 。与持续的冲突有关,包括欧盟和美国在内的各国政府当局已经对俄罗斯实施了制裁和其他限制措施,包括出口
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对在俄罗斯境内开展某些活动或支持俄罗斯企业的控制和限制。由于冲突和国际社会对冲突的反应,俄罗斯当局还实施了各种经济和金融限制,包括货币管制和限制与非俄罗斯方面的交易。实施或扩大这些制裁、贸易限制、出口和货币管制以及其他限制性措施可能会使百威英博难以剥离其在百威英博Efes合资企业中的非控股权益,并将现金从俄罗斯汇回或汇至其他司法管辖区。任何不遵守适用制裁和限制的行为都可能使百威英博面临监管处罚和声誉风险。尽管百威英博已经放弃了百威英博Efes合资企业的所有财务利益,但这些事态发展已经并可能继续对公司的业务、财务业绩和运营结果产生不利影响,并可能导致其声誉受损。
此外,冲突已经并可能继续导致能源、大宗商品和原材料市场动荡、供应链中断和通胀,这已经并可能继续影响百威英博产品所需的某些原材料或大宗商品的价格和供应,并可能对其运营产生不利影响。冲突的这些和其他影响可能会增加本文所述的其他风险,包括但不限于对百威英博主要市场的经济和政治条件的不利影响、网络事件或百威英博信息系统其他中断的风险增加、声誉风险和额外的贸易限制,这些可能对百威英博的业务和运营结果产生重大和不利影响。这些中断的最终影响取决于百威英博所知或控制之外的事件,包括冲突的范围和持续时间,以及百威英博以外的各方为应对冲突而采取的行动,无法预测。
百威英博的经营业绩受到汇率波动的影响。百威英博运营公司的职能货币和美元之间的汇率的任何变化都将影响其综合损益表和财务状况表,因为这些运营公司的业绩出于报告目的被换算为美元,因为 转换风险没有对冲。此外,不能保证为保护百威英博的风险而制定的管理大宗商品价格和交易外汇风险的政策将能够成功对冲此类外汇风险的影响,特别是在长期内。此外,使用金融工具来降低货币风险,以及为更好地将百威英博负债的有效货币与其 现金流相匹配而采取的任何其他努力都可能导致成本增加。
根据国际财务报告准则(IFRS)规则(IAS 29),阿根廷在百威英博2018年第三季度的业绩中被归类为三年累计通货膨胀率大于100%的国家,因此该国被视为恶性通货膨胀经济体,导致对恶性通货膨胀会计的某些结果进行重述。如果阿根廷的经济或政治形势进一步恶化,根据阿根廷新的外汇、出口汇回或征收制度,南美业务可能会受到额外的限制,这可能会对百威英博从阿根廷获得资金的能力、财务状况和经营业绩产生不利影响。
百威英博可能无法为其未来的资本或再融资需求获得必要的资金,并可能因其债务水平和不确定的市场状况而面临财务风险。百威英博可能需要筹集更多资金以满足其未来的资本需求,或通过公共或私人融资、战略关系或其他安排为其目前的债务进行再融资,并且不能保证在需要时资金将可用或以有吸引力的条款提供。百威英博根据其财务需要,通过提供高级信贷安排及不时进入债券市场而招致巨额债务,包括收购SAB。就近期而言,百威英博综合财务状况表中债务所代表的部分预计仍将高于其历史状况。百威英博增加的债务水平可能会对百威英博产生重大后果,包括(I)增加其在一般不利经济和行业状况下的脆弱性,(Ii)限制其在规划或应对业务和百威英博所在行业变化方面的灵活性,(Iii)削弱其在未来获得额外融资的能力,并限制其为未来营运资本和资本支出提供资金、从事未来收购或开发活动或以其他方式充分实现其资产和机会的价值的能力,(Br)(Iv)要求百威英博增发股本(可能在不利的市场条件下),以及(V)使百威英博与负债较少的竞争对手相比处于竞争劣势。百威英博偿还债务和重新谈判未偿债务的能力将取决于市场状况。不利条件,包括价格大幅波动, 近年来全球信贷市场的错位和流动性中断,以及某些发行人的信贷能力面临下行压力,而不考虑这些发行人的潜在财务实力,可能会增加超出目前预期的成本。此类成本可能会对百威英博的现金流、运营业绩或两者都产生重大不利影响。虽然百威英博的目标是动态分配其盈余自由现金流,以平衡杠杆、向股东返还现金并进行有选择的并购,但该公司的债务水平可能会限制其能够支付的股息数额。
此外,信用评级下调可能会对百威英博为其持续运营提供资金或为现有债务进行再融资的能力产生重大不利影响。此外,百威英博未能在债务到期时对其全部或大量债务进行再融资,或者更广泛地说,未能筹集额外的股本或债务融资,或
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在需要时变现出售资产的收益,将对其财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
百威英博的业绩可能会受到利率上升的负面影响。虽然百威英博订立利率互换协议以管理其利率风险,并订立跨币种利率互换协议以管理其外币风险及有息金融负债的利率风险,但不能保证该等工具将 成功降低利率波动风险。
百威英博子公司向上游分销现金的能力可能会受到各种条件和限制的限制,包括但不限于货币控制和限制、会计原则和指定货币的非流动性、不可兑换或不可转让。 无法从其国内外子公司和关联公司获得足够的现金流可能会对百威英博的股息支付能力产生不利影响,并对其业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。
原材料、大宗商品、能源和水的可获得性或价格的变化,包括地缘政治 不稳定、通胀压力、货币波动、新冠肺炎大流行、采购限制以及此类原材料和大宗商品(如铝)关税的意外上调,可能对百威英博的运营业绩产生不利影响,以至于百威英博未能充分管理此类波动所固有的风险,包括如果百威英博的对冲和衍生品安排未能有效或完全对冲外币风险和大宗商品价格变化。百威英博在2022年经历了更高的大宗商品、原材料和物流成本,这种情况可能会持续下去。能源价格在最近受到价格大幅波动的影响,包括由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,未来可能会再次出现这种情况。较长一段时间内的高能源价格以及交通服务的中断或限制可能会影响百威英博产品所需的原材料或商品的价格或可用性,并可能对百威英博的运营产生不利影响。百威英博可能无法提高价格来抵消这些增加的成本,或者在不减少销量、收入和运营收入的情况下提高价格。
百威英博的某些业务依赖于有效的分销网络将其产品交付给消费者,分销商在分销相当大比例的啤酒和其他饮料方面发挥着重要作用。通常,经销商从百威英博购买百威英博的产品,然后将其销售给其他 经销商或销售点。此类分销商是政府控制的或私人所有但独立的批发商,不能保证此类分销商不会优先考虑百威英博的竞争对手。 此外,由于合同限制、法规变更、法规变更或监管机构或法院对法律的解释,百威英博无法取代效率低下或效率低下的分销商,或因合同限制、监管变更、法规变更或法律解释而对百威英博购买或拥有分销商或批发商权益的任何限制,都可能对百威英博的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
百威英博所在市场零售商的持续整合可能导致整个啤酒业的盈利能力下降,并间接影响百威英博的财务业绩。
百威英博依赖包括主要供应商在内的关键第三方为其啤酒、酒精饮料和软饮料提供一系列原材料,并提供包装材料。终止与某些关键供应商的协议或对其进行任何重大更改,或关键供应商未能履行其合同义务,可能会对百威英博的啤酒、酒精饮料和软饮料的生产、分销和销售产生重大影响,并对百威英博的业务、运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。 百威英博的某些子公司可能会根据多年合同从独家供应商那里购买几乎所有的关键包装材料。如果这些供应商中的任何一家的供应中断或暂时中断,而没有足够的时间开发替代来源,可能会导致百威英博未来在此类供应上花费更多资金。
围绕公司及其活动、人员或业务合作伙伴的负面宣传、消费者对公司对政治和社会问题或灾难性事件的反应的看法,以及活动人士的活动(无论是否有正当理由),将公司、其人员、其供应链或业务合作伙伴未能保持高度道德、商业和环境、社会和治理实践或工作场所和人权问题联系在一起,无论是实际的还是感知的,都可能对公司的品牌形象和声誉产生不利影响,并可能减少对其产品的需求,从而对其业务产生不利影响。百威英博对尊重人权做出了许多承诺,包括通过其政策承诺遵守联合国商业和人权指导原则中包含的原则和指导方针。指控公司不遵守其承诺,或供应商或其他业务合作伙伴实际或被认为未能遵守适用的法律或法规、工作场所和劳动法,包括童工法律,或者他们实际或被认为虐待或误用外来工人,即使不属实,也可能对百威英博的整体声誉和品牌形象产生负面影响。 该公司促销合作伙伴的活动损害了其公众形象或声誉,也可能对百威英博的声誉或品牌形象产生不利影响,并可能减少对百威英博产品的需求,从而对其业务产生不利影响 。
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此外,一些关键品牌名称既授权给第三方酿酒商,也由百威英博无法控制的公司 使用。虽然百威英博监控酿造质量以确保其高标准,但只要这些关键品牌之一或合资企业、百威英博不拥有控股权的公司和/或百威英博的被许可人受到负面宣传,这可能会对百威英博的业务、运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
该公司全球投资组合的一部分由新的或发展中市场的员工组成,包括公司可能对业务运营的控制程度较低的投资。该公司面临着这些不同的文化和地理上不同的商业利益所固有的几个挑战。尽管公司与其合作伙伴合作实施适当的流程和控制,但公司也面临与这些少数股权投资有关的额外风险和不确定性,因为公司可能依赖不在公司控制范围内的系统、控制和人员,例如公司的合作伙伴可能违反适用的法律和法规的风险,这可能对公司的业务、声誉、运营结果和财务状况产生不利影响。
百威英博可能与其持有多数股权的子公司存在利益冲突。例如,如果因涉嫌违反合同而引起纠纷,可能会产生利益冲突,这可能会对百威英博的财务状况产生实质性的不利影响。百威英博董事扮演的任何双重角色也可能导致利益冲突,这些董事可能也是子公司的经理或高级管理人员。尽管有政策和程序来解决此类利益冲突的可能性,但百威英博可能无法以对百威英博有利的条款解决所有此类冲突。
百威英博的规模、合同限制以及在其运营的市场中的地位可能会降低其成功进行进一步收购和业务整合的能力。百威英博不能进行进一步的交易,除非它能找到合适的候选人,并与他们就条款达成一致。百威英博的规模及其在其运营的市场中的地位可能会使寻找合适的候选人变得更加困难,包括因为百威英博未来的交易可能更难获得监管部门的批准。如果确实有合适的机会,百威英博可能会寻求收购或投资其他业务;然而,未来的任何收购都可能带来监管、反垄断和其他风险。
百威英博就与SAB的合并与美国司法部签订了一项同意法令,根据该法令,除其他事项外,百威英博的子公司Anheuser-Busch Companies,LLC同意,如果这样做会导致分销商年销量的10%以上通过百威英博在美国的分销商进行分销,则不会这样做。百威英博是否遵守和解协议下的义务,受到美国司法部及其指定的监督受托人的监督。如果百威英博未能履行同意法令规定的义务,无论是有意还是无意,百威英博可能会面临罚款或其他处罚。
百威英博很大一部分业务是在发展中的欧洲、非洲、亚洲和拉丁美洲市场开展的。百威英博在这些市场的运营和股权投资受到在发展中国家运营的惯常风险的影响,这些风险包括政治不稳定或叛乱、人权问题、外部干预、金融风险、政府政策的变化、政治和经济变化、国家之间关系的变化、影响贸易和外国投资的政府当局的行动、关于资金汇回的规定、当地法律和法规的解释和适用、知识产权和合同权的可执行性、当地劳动条件和法规、公共基础设施缺乏维护。潜在的政治和经济不确定性、外汇管制的实施、国有化或征收、赋权立法和政策、腐败的商业环境、犯罪和缺乏执法,以及金融风险,包括流动性不足、通货膨胀、贬值、价格波动、货币可兑换和国家违约。此外,发展中国家的经济经常受到其他发展中市场国家变化的影响,因此,世界其他地区发展中市场的不利变化可能会对百威英博运营的市场产生负面影响。此类发展中的市场风险可能会对百威英博的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外,百威英博业务的全球覆盖范围使其面临与在全球开展业务相关的风险, 包括关税的变化。美国贸易代表办公室已经对中国从美国进口的某些商品征收关税。如果对来自中国的进口商品征收高额关税或其他限制,或中国采取任何报复性贸易措施,这可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生重大不利影响, 并可能大幅减少全球贸易,进而可能对百威英博在一个或多个关键市场的业务和运营业绩产生重大不利影响。
不同市场的竞争和消费者偏好的变化以及百威英博分销渠道参与者购买力的提高可能会导致百威英博降低产品价格,增加资本投资,增加营销和其他支出,或阻止百威英博提高价格以收回更高的成本,从而导致百威英博降低利润率或失去 市场份额。此外,创新面临固有风险,而百威英博的新产品
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引入可能不会成功,而竞争对手可能能够更快地对新兴趋势做出反应,例如消费者对精酿啤酒或其他啤酒产品的偏好越来越高。 近年来,许多行业都受到了非传统生产商和发行商的颠覆,在许多情况下,来自纯数字竞争对手。如果百威英博无法预见消费者对此类平台偏好的变化,其业务可能会受到负面影响。上述任何事项均可能对百威英博的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
如果百威英博的任何产品有缺陷或发现含有污染物,百威英博可能面临产品召回或其他相关的 责任。尽管百威英博为某些产品责任(但不是产品召回)风险提供保险,但它可能无法执行有关这些保单的权利,如果发生污染或缺陷,其收回的任何 金额可能不足以抵消其可能遭受的任何损害,这可能对其业务、声誉、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
近年来,随着健康和福祉趋势的上升,软饮料和酒精饮料行业受到了公众和政界的关注。尽管百威英博在智能饮酒目标方面取得了进展,但随着倡导者试图影响公众讨论,百威英博可能会受到批评,并经历越来越多的出版物和研究,这些出版物和研究辩论其减少有害酒精消费的努力。百威英博还可能受到旨在降低部分市场啤酒价格或供应的法律法规的约束。对百威英博业务的额外监管限制,如法定最低饮酒年龄、产品标签、开放时间或营销活动方面的限制,可能会导致啤酒的社会接受度大幅下降,消费趋势发生转变,这将对百威英博的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
百威英博现在是,将来也可能是法律诉讼和索赔的一方,包括集体诉讼(集体诉讼),可能会对其主张重大损害赔偿。鉴于诉讼本身的不确定性,百威英博可能会因诉讼和对其提出的索赔而招致债务,包括其目前认为不合理的索赔,这可能会对百威英博的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。重要或有事项在2022年合并财务报表附注29或有事项中披露。
百威英博可能因遵守或/或违反管辖百威英博或其持牌第三方运营的各种法规而招致重大成本,这些法规包括个人数据保护法 ,如欧盟通过的一般数据保护条例、加利福尼亚州消费者隐私法、人民个人信息保护法Republic of China以及巴西通过的一般个人数据保护法。
百威英博可能会受到税收方面的不利变化的影响,这在许多司法管辖区向消费者收取的啤酒成本中占很大比例。适用于百威英博产品的消费税和其他间接税的增加往往会对百威英博的收入或利润率产生不利影响,因为这会减少总体消费,并鼓励消费者转向其他 类别的饮料,包括未记录或非正式的酒精产品,这可能会对百威英博的财务业绩及其运营业绩产生不利影响。最低定价是另一种可能影响百威英博盈利能力的财务监管形式。此外,百威英博可能受到国家、地方或外国当局增加其业务的税收、更高的企业所得税税率或新的或修订的税收法规和要求 (包括巴西的潜在变化)的影响。例如,为了应对日益全球化和数字化的贸易和商业运作,经济合作与发展组织(经合组织)一直致力于国际税制改革,作为其税基侵蚀和利润转移项目的延伸。改革举措采用了双支柱办法:支柱一侧重于将跨国企业的部分应税利润重新分配到消费者所在的市场;支柱二侧重于建立全球最低企业税率。2021年6月,G7国家的财政部长宣布了一项关于双支柱方法原则的协议。随后,在2021年10月,经合组织/二十国集团包容性框架宣布,已有136个国家和司法管辖区加入了一项关于双支柱方法的协议,包括建立15%的全球最低公司税率。2021年12月, 经合组织公布了协助实施支柱二的细则,2022年12月,欧盟理事会宣布,欧盟成员国已达成协议,从2024年1月1日起实施经合组织全球国际税收改革倡议的最低税收组成部分 (支柱二)。欧盟成员国现在有义务不迟于2023年12月31日将这些新规则纳入其国内立法。此外,2022年8月16日,美国人总裁Joe·拜登批准了通胀削减法案(IRA),根据该法案,向股东报告超过10亿美元利润的美国公司,将按账面收入征收最低15%的税。 由于经合组织的税制改革举措,税收条约的变化,新立法的引入或现有立法的更新,或对现有立法的监管解释的变化,爱尔兰共和军或类似的提议可能会对企业征收额外的税收,并在我们开展业务的国家增加税收合规的复杂性、负担和成本。
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反垄断法和竞争法及其解释和执行方面的变化,以及受到监管审查的影响,可能会影响百威英博的业务或其子公司的业务。例如,对于百威英博之前的收购,各个监管机构已经施加了(并可能在未来施加)要求百威英博遵守的条件。某些此类授权、批准和/或许可所需的条款和条件,包括将公司资产或业务剥离给第三方、公司运营的变更或对公司在某些司法管辖区运营能力的其他限制。此类行动可能会对百威英博的业务、运营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。此外,这些条件可能会大大削弱该公司预期从未来此类交易中获得的协同效应和优势。
百威英博在新兴市场经营业务和营销产品,由于政治和经济不稳定、缺乏完善的法律体系和潜在的腐败商业环境,这些市场给它带来了政治、经济和运营风险。尽管百威英博致力于以合法和道德的方式开展业务,遵守适用于其业务的当地和国际法律要求和标准,但百威英博子公司、附属公司、联营公司、合资企业/业务或其他商业利益的员工或代表可能 采取违反适用法律和法规的行为,这些法律和法规一般禁止为获得或保持业务的目的向外国政府官员支付不当款项。包括与1997年《经济合作与发展组织关于打击在国际商业交易中贿赂外国公职人员的公约》有关的法律,如美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》。
对俄罗斯、叙利亚、古巴、伊朗或百威英博或其联营公司开展业务的其他国家实施的新的或扩大的出口管制法规、经济制裁、禁运或其他形式的贸易限制可能会削弱百威英博或其联营公司的现有业务,并可能在这些地区造成严重的经济挑战,这可能对百威英博和百威英博联营公司的运营产生不利影响,并可能导致商誉或其他无形资产或对联营公司的投资产生减值费用。
虽然百威英博通过其子公司在古巴的业务在数量上并不重要,但该公司的整体商业声誉可能会受到损害,或者由于古巴成为美国经济和贸易制裁的目标,或其子公司卷入有关其在古巴业务的法律程序,该公司可能面临额外的监管审查。如果投资者决定清算或以其他方式剥离在古巴有任何规模业务的公司的投资,百威英博证券的市场和价值可能会受到不利影响。此外,被称为《赫尔姆斯-伯顿法案》的美国立法第三章授权对贩卖古巴政府没收的、当时是或后来成为美国国民的财产的任何人提起私人诉讼,要求赔偿损失。由于赫尔姆斯-伯顿法案第三章的激活,百威英博可能会从2019年5月2日开始面临潜在的美国诉讼风险,包括之前暂停赫尔姆斯-伯顿法案第三章期间产生的索赔。百威英博收到了据称是根据赫尔姆斯-伯顿法案提出的索赔通知。目前尚不清楚《赫尔姆斯-伯顿法案》第三章的激活将如何影响百威英博与本索赔通知相关的美国诉讼风险。
百威英博依赖于其品牌的声誉,其成功取决于其维持和提升现有产品的形象和声誉,以及为新产品发展良好的形象和声誉的能力。一个或一系列事件严重损害百威英博一个或多个品牌的声誉,可能会对该品牌的价值以及该品牌或业务的后续收入产生不利影响。此外,对允许使用的广告风格、媒体渠道和信息的任何限制都可能限制百威英博的营销活动,从而降低其品牌价值和相关收入。
百威英博可能无法保护其当前和未来的品牌和产品以及保护其知识产权,包括商标、专利、域名、商业秘密和专有技术,这可能会对其业务、运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响,尤其是对百威英博发展业务的能力产生重大不利影响。
如果百威英博的业务没有按预期发展,未来可能会产生商誉或其他无形资产的减值费用,这可能是重大的,这可能会对百威英博的运营业绩和财务状况产生不利影响。
气候变化或其他环境问题,或应对气候变化或其他环境问题的法律、法规或市场措施,可能会对百威英博的业务和运营结果产生长期、实质性的不利影响。此外,社会态度、客户偏好和投资者情绪越来越受到环境、社会和公司治理(ESG)考虑因素的影响,因此百威英博可能面临来自股东、监管机构、供应商、客户或消费者的压力,要求其进一步解决与ESG相关的问题,这可能要求公司招致增加的成本,并使公司面临监管机构的调查或法律行动。如果百威英博未能实现其2025年可持续发展目标 或其到2040年实现整个价值链净零排放的雄心
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无论出于什么原因,它的整体声誉都可能受到影响。此外,缺水或水质差可能会增加生产成本和产能限制,从而影响百威英博,这可能会对百威英博的业务和运营业绩产生不利影响。公众对减少温室气体排放的期望,可能采用旨在应对气候变化并增加与ESG事项相关的披露的法律和法规要求,包括气候变化和缓解努力,以及识别、测量和报告ESG指标的不同和不断发展的标准,可能需要公司招致增加的成本,进行额外的投资,并 实施新的实践和报告流程,并可能增加公司的合规负担和风险。此外,百威英博无法履行欧盟排放交易法规规定的合规义务,也可能对百威英博的业务和运营业绩产生不利影响。
百威英博的运营受到环境法规的约束,这可能使其面临巨额合规成本和与环境问题有关的诉讼。
此外,百威英博可能在其运营或其供应商的运营中面临劳工罢工、 纠纷和停工或减速,或因任何其他原因导致原材料中断或短缺,这可能对百威英博的成本、收益、财务状况、生产水平和运营能力造成负面影响。百威英博的生产也可能受到停工或减速的影响,这些停工或减速影响到其供应商、分销商和零售送货/物流提供商,原因是与工会的现有集体劳动协议下的纠纷,与新的集体劳动协议谈判有关的纠纷,或者供应商的财务困境。百威英博工厂的停工或减速可能会 中断其供应商的原材料和商品运输,或其产品向其客户的运输。这种中断可能会给百威英博与供应商和客户的关系带来压力,并可能对其业务产生持久的影响,即使在与其劳动力的纠纷得到解决之后,包括负面宣传的结果。
百威英博依靠信息和运营技术系统、网络和服务来支持其业务流程和活动,包括采购和供应链、制造、销售、人力资源管理、分销和营销,而 依靠信息系统,包括通过由第三方运营或维护的服务,收集、处理、传输和存储电子信息,包括但不限于客户和消费者的敏感、机密或个人信息。电子商务、金融科技和直销在百威英博的业务中的整合,以及他们对公司收入和销售的日益显著的贡献,增加了百威英博处理和维护的信息量,从而增加了其潜在的安全事件风险。百威英博第三方合作伙伴的信息系统,包括供应商和分销商,也面临网络安全事件,可能 危及其信息系统的机密性、完整性和可用性,并导致未经授权访问百威英博或其客户的敏感数据。尽管百威英博采取各种措施将此类网络安全事件和信息系统中断的可能性和影响降至最低,但此类事件可能会影响百威英博的业务,影响其履行合同义务的能力,并使其面临法律索赔或监管处罚。 例如,如果外部机构获取了百威英博的机密数据或战略信息,并挪用或公开了此类信息,这可能会损害百威英博的声誉或其竞争优势, 或者可能使百威英博或其客户面临信息丢失或滥用的风险。更广泛地说,技术中断可能会对百威英博的业务产生实质性的不利影响, 经营业绩、现金流或财务状况。
百威英博的业务和经营业绩可能会受到自然、社会、技术、物理或其他灾难的负面影响,包括公共卫生危机和全球流行病。近年来,新冠肺炎限制措施的实施对百威英博的业务和运营业绩产生了负面影响。虽然世界上大多数国家已经取消或减少了为应对新冠肺炎疫情而实施的限制措施,但新冠肺炎疫情可能会在多大程度上继续影响公司的财务状况和运营,取决于百威英博无法控制的因素。 新变种的出现可能会在百威英博运营的地区和国家造成新的限制,导致进一步的经济不确定性,并增加本文描述的许多其他风险。
百威英博可能无法招聘或留住关键人员并成功管理他们,这可能会扰乱百威英博的业务,并对百威英博的财务状况、运营收入和竞争地位产生不利的实质性影响。
虽然百威英博(AB InBev) 保留了承保各种风险的保单,但它也对大部分可保风险使用自我保险。如果发生未投保的损失或超过投保限额的损失,这可能会对百威英博的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
百威英博的普通股目前在布鲁塞尔泛欧交易所以欧元交易,约翰内斯堡证券交易所以南非兰特交易,墨西哥证券交易所以墨西哥比索交易,其普通股以美国存托股份(ADS)在纽约证券交易所以美元交易。欧元、南非兰特、墨西哥比索和美元之间的汇率波动可能会导致
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百威英博普通股以不同货币交易的价值,以及其普通股和美国存托凭证之间的交易价值,这可能会导致寻求利用这种差异的投资者进行大量交易。
金融工具带来的风险
2022年合并财务报表附注27金融工具带来的风险包含有关该公司的财务风险敞口及其风险管理政策的详细信息。
报告日期之后的事件
请参阅附注32报告日期之后的事件合并财务报表的财务报表。
公司治理
有关公司治理的信息,请参阅公司治理部分,该部分是我们年度报告的组成部分。
2023年演示文稿更新
自2023年1月1日起,与我们基于股票的支付计划的对冲相关的衍生品按市值计价的收益/(亏损)将在 非基础净财务收入/(成本)中报告。因此,我们将不再将标准化每股收益作为单独的指标进行披露。
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董事会声明
百威英博SA/NV董事会代表并代表公司证明,据他们所知,(A)根据国际财务报告准则编制的财务报表真实而公允地反映了公司和合并中包括的实体的资产、负债、财务状况和损益,(B)管理报告包括对业务发展和业绩以及公司和合并中包括的实体作为一个整体的地位的公平审查,以及对他们面临的主要风险和不确定性的 描述。
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独立审计师报告
法定核数师就截至2022年12月31日止年度的合并财务报表向安海斯-布希啤酒公司/SA股东大会提交的报告
在对百威英博公司(Anheuser-Busch InBev NV/SA)及其子公司(集团)的合并财务报表进行法定审计的背景下,我们向您提交我们的法定审计师报告。本报告包括我们关于合并财务报表的报告,以及其他法律和法规要求。这是一个整体的一部分,是不可分割的。
我们已被股东大会指定为法定审计师。2022年4月27日,根据董事会提出的建议,并根据审计委员会的建议和工务委员会提出的建议。我们的任务期限将于将审议截至2024年12月31日的年度账目的股东大会之日届满。我们已连续四年对百威英博的合并财务报表进行法定审计。
关于合并财务报表的报告
无保留意见
我们已对本集团的综合财务报表进行法定审核,该综合财务报表包括于二零二二年十二月三十一日的综合财务状况表、截至该日止年度的综合收益表、综合全面收益表、综合权益变动表及综合现金流量表,以及综合财务报表附注,包括主要会计政策摘要及其他说明资料,其特点为综合财务状况表合共2129.43亿美元,本年度溢利75.97亿美元。
吾等认为,综合财务报表根据欧盟采纳的国际财务报告准则及比利时适用的法律及监管规定,真实而公平地反映本集团于二零二二年十二月三十一日的净权益及综合财务状况,以及截至该日止年度的综合财务表现及综合现金流量。
无保留意见的依据
我们根据适用于比利时的《国际审计准则》(ISAs)进行审计。此外,我们还采用了国际审计准则理事会批准的适用于年终但尚未在国家一级获得批准的国际审计准则。我们在这些标准下的责任在我们报告的法定审计师对合并财务报表的审计责任一节中有进一步的描述。我们已按照与我们对比利时合并财务报表的审计相关的道德要求,包括与独立性相关的要求,履行了我们的道德责任。我们已经从董事会和公司官员那里获得了执行审计所需的解释和信息。我们相信 我们获得的审计证据是充分和适当的,可以为我们的意见提供依据。
关键审计事项
关键审计事项是指根据我们的专业判断,对本期综合财务报表的审计最重要的事项 。该等事项已在我们对综合财务报表进行整体审计及就该等事项形成意见时处理,吾等并不就该等事项提供单独意见。
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关键审计事项 | 我们的审计如何解决关键的审计问题 | |
使用年限不确定的商誉和无形资产减值
如综合财务报表附注4、14及15所述,截至2022年12月31日,本公司已记录商誉及无形资产,金额分别为113.01亿美元及376.52亿美元。商誉及无限期无形资产的减值分析每年及每当触发事件发生时进行,以确定账面值是否超过可收回金额。
减值测试由管理层根据《国际会计准则》第36条进行,其中管理层根据其现金产生单位的当前收购估值模型采用贴现现金流量法,该模型显示其投资资本的EBITDA倍数高于9倍,其其他现金产生单位的估值倍数为 。公司根据宏观经济假设、行业、通货膨胀和汇率的外部来源、过去的经验以及在市场份额、收入、可变和固定成本、资本支出和营运资本假设方面确定的举措,采用战略计划。管理层的现金流预测包括与加权平均资本成本和终端增长率有关的重大判断、估计和假设。
我们确定执行与商誉减值和无形资产减值有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素如下:(I)由于管理层在制定这项估计时做出了大量判断,因此在应用与现金产生单位估值有关的程序时,审计师的判断力和主观性很高,(Ii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员来协助评估从这些程序中获得的审计证据,以及(Iii)评估与估计有关的重大假设所需的重大审计工作。与 资金的加权平均成本和终端增长率有关。
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处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉和无限期长期资产减值测试有关的控制措施的有效性,包括对公司现金产生单位的估值进行控制。
这些程序还包括测试管理层制定公允价值估计的流程;评估贴现现金流量模型的适当性;测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性;以及在具有专业技能和知识的专业人员的协助下,评估管理层使用的与加权平均资本成本和最终增长率相关的重大假设。
评估管理层的假设 包括评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)现金产生单位当前和过去的业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,(Iii)这些假设 是否与审计其他领域获得的证据一致,以及(Iv)分析公司贴现现金流模型的敏感性。 | |
关键审计事项 |
我们的审计如何解决关键的审计问题 | |
不确定的税收状况
如综合财务报表附注4及29所述,在厘定全球所得税拨备时,管理层须作出重大判断。有一些交易和计算的最终税收决定是不确定的。集团内的一些子公司参与税务审计和当地查询,通常涉及前几年的情况。于资产负债表日,各司法管辖区的调查及与当地税务机关的谈判仍在进行中,按其性质,可能需要相当长的时间才能完成。在评估将在综合财务报表中确认的任何所得税拨备的金额时,估计这些事项的预期成功结清。
我们确定执行与不确定税务状况相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素如下(I)审计师在应用与不确定税务状况相关的程序时的高度判断力和主观性,这是由于管理层在制定这项估计时做出的大量判断,包括与众多而复杂的税法有关的高度估计不确定性、税务审计的频率,以及由于此类审计而完成调查和与当地税务机关的谈判所需的相当长的时间。以及(Ii)有专门技能和知识的专业人员参与,以协助评估从这些程序中获得的审计证据。 |
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与不确定税务状况的完整性有关的控制措施的有效性,以及对负债计量的控制措施。
除其他外,这些程序还包括:(1)测试用于计算所得税拨备的信息,包括公司间协议、国际、联邦和州申报职位以及相关的最终纳税申报单;(2)按司法管辖区测试所得税拨备的计算,包括管理层对税收职位的技术优点和预计可持续的税收优惠金额的评估;(3)测试管理层对确定不确定的税收职位及其可能结果的评估的完整性;(四)评估有关税务机关的所得税审计情况和结果。
拥有专业技能和 知识的专业人员被用于协助评估公司不确定税务头寸的完整性和计量,包括评估管理层评估与税务头寸相关的损失机会的合理性 以及相关税法的适用情况。 |
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董事会编制综合财务报表的责任
董事会负责根据欧盟采纳的国际财务报告准则以及比利时适用的法律和法规要求编制真实而公允的综合财务报表,并负责董事会认为必要的内部控制,以使综合财务报表的编制不会因欺诈或错误而出现重大错报。
于编制 综合财务报表时,董事会负责评估本集团作为持续经营企业持续经营的能力、披露(如适用)与持续经营企业有关的事项及采用持续经营会计基础,除非董事会有意将本集团清盘或停止经营,或别无选择,只能这样做。
法定核数师对综合财务报表的审计责任
我们的目标是合理确定合并财务报表作为一个整体是否没有因欺诈或错误而导致的重大错报,并出具一份包含我们意见的审计师报告。合理保证是一种高水平的保证,但不能保证根据《国际会计准则》进行的审计在存在重大错报时总是能发现它。错误陈述可由欺诈或错误引起,如个别或整体错误可合理预期会影响使用者根据该等综合财务报表作出的经济决定,则被视为重大错误陈述。
在执行我们的审计时,我们遵守适用于比利时合并财务报表审计的法律、法规和规范框架。法定审核并不就本集团未来的生存能力或董事会目前或未来在集团层面的业务管理的效率或效力提供任何保证。我们在董事会使用持续经营会计基础方面的责任说明如下。
作为根据《国际会计准则》进行审计的一部分,我们在整个审计过程中行使专业判断并保持专业怀疑态度。我们 还:
● | 识别和评估合并财务报表的重大错报风险,无论是由于欺诈还是 错误,设计并执行针对这些风险的审计程序,并获得充分和适当的审计证据,以提供我们的意见基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或凌驾于内部控制之上,因此不能发现舞弊造成的重大错报的风险高于因错误造成的错报。 |
● | 了解与审计相关的内部控制,以便设计适合当时情况的审计程序,但不是为了对集团内部控制的有效性发表意见; |
● | 评估董事会所使用的会计政策的适当性和会计估计及相关披露的合理性; |
● | 就董事会采用持续经营会计基准是否恰当作出结论,并根据所取得的审核证据,判断是否存在与事件或情况有关的重大不确定性,而该等事件或情况可能令本集团作为持续经营企业的能力产生重大疑问。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,我们需要在我们的法定审计师报告中提请注意合并财务报表中的相关披露,或者如果该等披露不充分,则需要修改我们的意见。我们的结论是基于截至我们的法定审计师报告日期所获得的审计证据。然而,未来的事件或情况可能导致本集团停止作为持续经营的企业继续经营; |
● | 评价合并财务报表的整体列报方式、结构和内容,包括披露情况,以及合并财务报表是否以公允列报的方式反映相关交易和事件; |
● | 获取有关本集团内实体或业务活动财务资料的足够及适当的审计证据 以表达对综合财务报表的意见。我们负责集团审计工作的指导、监督和执行。我们仍对我们的审计意见负全部责任。 |
我们与审计委员会就审计的计划范围和时间以及重大审计结果(包括我们在审计期间发现的任何内部控制方面的重大缺陷)进行沟通。我们还向审计委员会提供一份声明,表明我们遵守了有关独立性的相关道德要求,并与他们 沟通所有关系和其他可能被合理地认为与我们的独立性有关的事项,以及在适用情况下的相关保障措施。从与审计委员会沟通的事项中,我们确定对当期合并财务报表的审计最重要的事项,因此是关键审计事项。我们在审计师的报告中描述这些事项,除非法律或法规禁止公开披露 事项。
其他法律和法规要求
董事会的职责
董事会负责 合并财务报表董事会报告的编制和内容。
法定核数师的责任
在我们参与的情况下,并根据比利时准则,该准则是对适用于比利时的国际审计准则(ISA)的补充,我们的责任是在所有重要方面核实董事关于合并财务报表的报告,并就这些事项进行报告。
与关于合并财务报表的董事报告有关的方面
我们认为,在执行了关于合并财务报表的董事报告的具体程序后,这份 董事报告与审计年度的综合财务报表是一致的,它是根据《公司及联营公司守则》第3:32条编制的。
在审核综合财务报表时,吾等亦有责任特别根据审核所得的知识,考虑董事就综合财务报表所作的报告是否存在重大错报,或所载资料披露不足或具误导性。根据我们 执行的程序,我们没有重大错误陈述需要向您报告。
25
非财务信息包括在董事报告的单独报告中,该报告是年度报告第#2022 AB InBev环境、社会和治理报告的一部分。非财务资料报告载有《公司守则》第3:32条第2款和《协会守则》所要求的资料,并与同年的合并账目一致。本公司根据参考框架全球报告倡议(GRI)标准和相关的联合国可持续发展目标编制了非财务信息。然而,根据《公司及联营公司守则》第3:80条第1,5°节,我们并不就非财务资料是否已按照有关合并账目的董事报告的单独报告所披露的上述框架编制而发表意见。
与独立性相关的声明
● | 我们的注册审计事务所和我们的网络没有提供与综合财务报表的法定审计不兼容的服务,我们的注册审计事务所在我们的授权过程中保持独立于本集团。 |
● | 符合《公司及联营公司守则》第3:65条所述的对合并财务报表进行法定审计的额外服务费用 在合并财务报表附注中正确披露和分项列出。 |
欧洲统一电子格式(ESEF)
我们还根据《关于验证财务报表是否符合欧洲统一电子格式的标准草案》(以下简称ESEF),核实了ESEF格式是否符合2018年12月17日欧洲代表条例第2019/815号(以下简称:授权条例)建立的监管技术标准。董事会负责按照ESEF 要求,以ESEF格式的电子文件形式编制年度财务报告中包含的合并财务报表(以下简称数字合并财务报表)。我们的责任是获得足够的适当证据,以得出结论,数字综合财务报表的格式和标记语言在所有重要方面都符合授权法规下的ESEF要求。
根据吾等所进行的工作,吾等相信Anheuser-Busch InBev NV/SA于2022年12月31日提交的年度财务报告所包括的数码综合财务报表的资料格式及标记,在所有重要方面均符合授权规例下的ESEF要求。
其他声明
本报告与第(EU)N°537/2014号条例第11条提到的提交审计委员会的补充报告是一致的。
迪盖姆,2023年3月1日
法定审计师
PwC Bedrijfsrevisoren BV/ 修订者和企业SRL
由代表
科恩·亨斯
法定审计师
26
合并财务报表
合并损益表
截至十二月三十一日止的年度 百万美元,不包括每股收益(美元) |
Notes | 2022 | 2021¹ | |||||||||
收入 |
57 786 | 54 304 | ||||||||||
销售成本 |
(26 305) | (23 097) | ||||||||||
毛利 |
31 481 | 31 207 | ||||||||||
配送费 |
(6 389) | (5 889) | ||||||||||
销售和市场营销费用 |
(6 752) | (7 292) | ||||||||||
行政费用 |
(4 414) | (4 394) | ||||||||||
其他营业收入/(支出) |
7 | 841 | 805 | |||||||||
从非基础项目之前的运营中获利 |
14 768 | 14 438 | ||||||||||
非基础成本高于运营利润 |
8 | (251) | (614) | |||||||||
从运营中获利 |
14 517 | 13 824 | ||||||||||
融资成本 |
11 | (5 792) | (5 234) | |||||||||
财政收入 |
11 | 1 146 | 431 | |||||||||
非基础财务净收入/(成本) |
11 | 498 | (806) | |||||||||
净财务收入/(成本) |
(4 148) | (5 609) | ||||||||||
联营公司的业绩份额 |
16 | 299 | 248 | |||||||||
联营公司业绩的非基本份额 |
8 /16 | (1 143) | - | |||||||||
税前利润 |
9 524 | 8 463 | ||||||||||
所得税费用 |
12 | (1 928) | (2 350) | |||||||||
当期利润 |
7 597 | 6 114 | ||||||||||
当期利润可归因于: |
||||||||||||
百威英博的股东 |
5 969 | 4 670 | ||||||||||
非控制性权益 |
1 628 | 1 444 | ||||||||||
基本每股收益 |
21 | 2.97 | 2.33 | |||||||||
稀释后每股收益 |
21 | 2.91 | 2.28 | |||||||||
扣除非基础项目前的基本每股收益? |
21 | 3.21 | 2.85 | |||||||||
扣除非基础项目前的稀释后每股收益? |
21 | 3.15 | 2.80 | |||||||||
基本每股收益? |
21 | 3.03 | 2.88 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1修改以符合2022年的表述。
2基本每股收益和扣除非标的项目前的稀释后每股收益和基本每股收益不是IFRS中定义的指标。请参阅备注21更改iN股本和每股收益了解更多详细信息。
27
综合全面收益/(损益)表
截至十二月三十一日止的十二个月期间 百万美元 |
备注 | 2022 | 2021 | |||||||
当期利润 |
7 597 | 6 114 | ||||||||
其他综合收益/(亏损):不重新归类为利润或亏损的项目: |
||||||||||
重新计量离职后福利 |
21 | 519 | 504 | |||||||
519 | 504 | |||||||||
其他综合收益/(亏损):随后可能重新分类为损益的项目: |
||||||||||
涉外业务翻译的交流差异 |
21 | (1 298) | (4 681) | |||||||
净投资套期保值公允价值变动的有效部分 |
(173) | 156 | ||||||||
在权益中确认的现金流对冲 |
183 | 1 060 | ||||||||
现金流套期保值从权益重分类为损益 |
(546) | (920) | ||||||||
(1 834) | (4 385) | |||||||||
其他综合收益/(亏损),税后净额 |
(1 315) | (3 881) | ||||||||
综合收益/(亏损)总额 |
6 283 | 2 233 | ||||||||
归因于: |
||||||||||
百威英博的股东 |
4 994 | 934 | ||||||||
非控制性权益 |
1 289 | 1 299 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
28
综合财务状况表
自.起 百万美元 |
备注 | 31 December 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
资产 |
||||||||||||
非流动资产 |
||||||||||||
财产、厂房和设备 |
13 | 26 671 | 26 678 | |||||||||
商誉 |
14 | 113 010 | 115 796 | |||||||||
无形资产 |
15 | 40 209 | 40 430 | |||||||||
联营公司的投资 |
16 | 4 656 | 5 874 | |||||||||
投资证券 |
20 | 175 | 161 | |||||||||
递延税项资产 |
17 | 2 300 | 1 969 | |||||||||
养恤金和类似的债务 |
23 | 11 | 5 | |||||||||
应收所得税 |
883 | 1 137 | ||||||||||
衍生品 |
27 | 60 | 48 | |||||||||
贸易和其他应收款 |
19 | 1 782 | 1 580 | |||||||||
非流动资产总额 |
189 757 | 193 678 | ||||||||||
流动资产 |
||||||||||||
投资证券 |
20 | 97 | 374 | |||||||||
盘存 |
18 | 6 612 | 5 399 | |||||||||
应收所得税 |
813 | 381 | ||||||||||
衍生品 |
27 | 331 | 621 | |||||||||
贸易和其他应收款 |
19 | 5 330 | 5 046 | |||||||||
现金和现金等价物 |
20 | 9 973 | 12 097 | |||||||||
分类为持有以待出售的资产 |
30 | 30 | ||||||||||
流动资产总额 |
23 186 | 23 949 | ||||||||||
总资产 |
212 943 | 217 627 | ||||||||||
权益和负债 |
||||||||||||
权益 |
||||||||||||
已发行资本 |
21 | 1 736 | 1 736 | |||||||||
股票溢价 |
17 620 | 17 620 | ||||||||||
储量 |
15 218 | 15 431 | ||||||||||
留存收益 |
38 823 | 33 882 | ||||||||||
百威英博股东应占权益 |
73 398 | 68 669 | ||||||||||
非控制性权益 |
30 | 10 880 | 10 671 | |||||||||
总股本 |
84 278 | 79 340 | ||||||||||
非流动负债 |
||||||||||||
计息贷款和借款 |
22 | 78 880 | 87 369 | |||||||||
养恤金和类似的债务 |
23 | 1 534 | 2 261 | |||||||||
递延税项负债 |
17 | 11 818 | 12 204 | |||||||||
应缴所得税 |
610 | 726 | ||||||||||
衍生品 |
27 | 184 | 100 | |||||||||
贸易和其他应付款 |
26 | 859 | 1 008 | |||||||||
条文 |
25 | 396 | 436 | |||||||||
非流动负债总额 |
94 282 | 104 104 | ||||||||||
流动负债 |
||||||||||||
银行透支 |
20 | 83 | 53 | |||||||||
计息贷款和借款 |
22 | 1 029 | 1 408 | |||||||||
应缴所得税 |
1 438 | 1 334 | ||||||||||
衍生品 |
27 | 5 308 | 5 786 | |||||||||
贸易和其他应付款 |
26 | 26 349 | 25 434 | |||||||||
条文 |
25 | 176 | 169 | |||||||||
流动负债总额 |
34 383 | 34 184 | ||||||||||
权益和负债总额 |
212 943 | 217 627 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
29
合并权益变动表
百威英博股权持有人应占 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | Notes | 已发布 资本 |
分享 补价 |
财务处 股票 |
储备? | 其他 全面 收入 储量 |
保留 收益 |
总计 | 非- 控管 利息 |
总计 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据2021年1月1日 |
1 736 | 17 620 | (4 911 | ) | 53 550 | (30 841) | 30 870 | 68 024 | 10 327 | 78 351 | ||||||||||||||||||||||||||||||
当期利润 |
- | - | - | - | - | 4 670 | 4 670 | 1 444 | 6 114 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益/(亏损)? |
21 | - | - | - | - | (3 736) | - | (3 736) | (145) | (3 881) | ||||||||||||||||||||||||||||||
综合收益/(亏损)总额 |
- | - | - | - | (3 736) | 4 670 | 934 | 1 299 | 2 233 | |||||||||||||||||||||||||||||||
分红 |
- | - | - | - | - | (1 139 | ) | (1 139) | (1 112) | (2 251) | ||||||||||||||||||||||||||||||
国库股 |
- | - | 917 | - | - | (836 | ) | 81 | - | 81 | ||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的支付 |
24 | - | - | - | 451 | - | - | 451 | 28 | 478 | ||||||||||||||||||||||||||||||
恶性通货膨胀货币调整 |
- | - | - | - | - | 231 | 231 | 143 | 374 | |||||||||||||||||||||||||||||||
范围和其他更改 |
- | - | - | - | - | 86 | 86 | (14) | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据2021年12月31日 |
1 736 | 17 620 | (3 994 | ) | 54 001 | (34 577) | 33 882 | 68 669 | 10 671 | 79 340 | ||||||||||||||||||||||||||||||
百威英博股权持有人应占 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 备注 | 已发布 资本 |
分享 补价 |
财务处 股票 |
储量 | 其他 全面 收入 储量 |
保留 收益 |
总计 | 非- 控管 利息 |
总计 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据2022年1月1日 |
1 736 | 17 620 | (3 994) | 54 001 | (34 577) | 33 882 | 68 669 | 10 671 | 79 340 | |||||||||||||||||||||||||||||||
当期利润 |
- | - | - | - | - | 5 969 | 5 969 | 1 628 | 7 597 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
21 | - | - | - | - | (976) | - | (976) | (339) | (1 315) | ||||||||||||||||||||||||||||||
综合收益/(亏损)总额 |
- | - | - | - | (976) | 5 969 | 4 994 | 1 289 | 6 283 | |||||||||||||||||||||||||||||||
分红 |
- | - | - | - | - | (1 198) | (1 198) | (1 355) | (2 553) | |||||||||||||||||||||||||||||||
国库股 |
- | - | 289 | - | - | (193) | 95 | - | 95 | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的支付 |
24 | - | - | - | 477 | - | - | 477 | 20 | 497 | ||||||||||||||||||||||||||||||
恶性通货膨胀货币调整 |
- | - | - | - | - | 380 | 380 | 236 | 616 | |||||||||||||||||||||||||||||||
范围和其他更改 |
- | - | - | - | - | (18) | (18) | 19 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据2022年12月31日 |
1 736 | 17 620 | (3 706) | 54 477 | (35 553) | 38 823 | 73 398 | 10 880 | 84 278 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1修改以符合2022年的表述。
30
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度 百万美元 |
Notes | 2022 | 2021¹ | |||||||||
经营活动 |
||||||||||||
当期利润 |
7 597 | 6 114 | ||||||||||
折旧、摊销和减值 |
10 | 5 078 | 5 052 | |||||||||
净财务成本/(收益) |
11 | 4 148 | 5 609 | |||||||||
股权结算股份支付费用 |
24 | 448 | 510 | |||||||||
所得税费用 |
12 | 1 928 | 2 350 | |||||||||
其他非现金项目 |
(102) | (581) | ||||||||||
联营公司的业绩份额 |
16 | 844 | (248) | |||||||||
营运资本和拨备使用变动前的经营活动现金流量 |
19 941 | 18 806 | ||||||||||
贸易和其他应收款的减少/(增加) |
(48) | 164 | ||||||||||
库存减少/(增加) |
(1 547) | (1 232) | ||||||||||
增加/(减少)贸易和其他应付款项 |
1 249 | 3 527 | ||||||||||
养恤金缴款和拨备的使用 |
(351) | (375) | ||||||||||
运营产生的现金 |
19 244 | 20 890 | ||||||||||
支付的利息 |
(4 133) | (3 987) | ||||||||||
收到的利息 |
611 | 200 | ||||||||||
收到的股息 |
158 | 106 | ||||||||||
已缴纳所得税 |
(2 582) | (2 410) | ||||||||||
经营活动现金流 |
13 298 | 14 799 | ||||||||||
投资活动 |
||||||||||||
购置不动产、厂房和设备以及无形资产 |
13/15 | (5 160) | (5 640) | |||||||||
出售财产、厂房和设备以及无形资产的收益 |
322 | 142 | ||||||||||
出售/(收购)子公司,扣除出售/收购的现金 |
6 | (70) | (444) | |||||||||
出售/(收购)其他资产的收益 |
288 | 65 | ||||||||||
投资活动产生的现金流 |
(4 620) | (5 878) | ||||||||||
融资活动 |
||||||||||||
出售/(购买)非控股权益 |
21 | (20) | - | |||||||||
借款收益 |
22 | 91 | 454 | |||||||||
偿还借款 |
22 | (7 265) | (8 965) | |||||||||
现金净额财务(成本)/利息以外的收入 |
(374) | (192) | ||||||||||
支付租赁债务 |
(610) | (531) | ||||||||||
已支付的股息 |
(2 442) | (2 364) | ||||||||||
融资活动产生的现金流 |
(10 620) | (11 598) | ||||||||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(1 942) | (2 677) | ||||||||||
现金和现金等价物减去银行年初透支 |
12 043 | 15 247 | ||||||||||
汇率波动的影响 |
(211) | (526) | ||||||||||
现金和现金等价物减去银行在 期末的透支 |
20 | 9 890 | 12 043 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1修改以符合2022年的表述。
31
合并财务报表附注
注意事项 | ||||
企业信息 |
1 | |||
合规声明 |
2 | |||
重要会计政策摘要 |
3 | |||
预算和判决的使用 |
4 | |||
细分市场报告 |
5 | |||
收购和处置子公司 |
6 | |||
其他营业收入/(支出) |
7 | |||
非基础项目 |
8 | |||
工资总额和相关福利 |
9 | |||
有关运营费用的其他信息(按性质划分) |
10 | |||
融资成本和收益 |
11 | |||
所得税 |
12 | |||
财产、厂房和设备 |
13 | |||
商誉 |
14 | |||
无形资产 |
15 | |||
对联营公司的投资 |
16 | |||
递延税项资产和负债 |
17 | |||
盘存 |
18 | |||
贸易和其他应收款 |
19 | |||
现金和现金等价物以及投资证券 |
20 | |||
股本和每股收益的变化 |
21 | |||
计息贷款和借款 |
22 | |||
养恤金和类似的债务 |
23 | |||
基于股份的支付 |
24 | |||
条文 |
25 | |||
贸易和其他应付款 |
26 | |||
金融工具带来的风险 |
27 | |||
购买财产、厂房和设备的抵押品和合同承诺、对客户的贷款和其他 |
28 | |||
或有事件 |
29 | |||
非控制性权益 |
30 | |||
关联方 |
31 | |||
报告日期之后的事件 |
32 | |||
百威英博公司 |
33 |
32
1. | 企业信息 |
百威英博是一家总部设在比利时鲁汶的上市公司(泛欧交易所代码:ABI),在墨西哥(MEXBOL:ANB)和南非(JSE:ANH)证券交易所二次上市,在纽约证券交易所(NYSE:BUD)拥有美国存托凭证。作为一家公司,我们的远大梦想是创造更多欢呼的未来。我们一直在寻求提供新的方式来满足生活的 时刻,推动我们的行业向前发展,并在世界上产生有意义的影响。我们致力于打造经得起时间考验的伟大品牌,用最好的天然原料酿造最好的啤酒。我们拥有500多个啤酒品牌,其中包括全球品牌百威®、科罗娜®和斯特拉·阿托瓦®;多国品牌Beck‘s®、霍加登®、莱夫®和Michelob Ultra®;以及阿奎拉等本土冠军企业®,南极洲®、百威淡酒®、梵天®, 中国社科院®,城堡®,Castle Lite®、水晶石®、哈尔滨®、朱庇勒®,Modelo 特别®、奎尔姆斯®、维多利亚®、塞德林®和斯科尔®。我们的酿造遗产可以追溯到600多年前,跨越大陆和世代。来自我们在比利时鲁汶的Den Hoorn啤酒厂的欧洲血统。为美国圣路易斯Anheuser&Co啤酒厂的开拓性精神干杯。在约翰内斯堡淘金热期间,南非城堡啤酒厂的建立。波希米亚,巴西第一家啤酒厂。 地理位置多样化,对发达和发展中市场有平衡的敞口,我们利用分布在全球近50个国家和地区的约167,000名员工的集体优势。2022年,百威英博公布的收入为578亿美元(不包括合资企业和联营企业)。
本公司截至2022年12月31日止年度的综合财务报表包括本公司及其附属公司(合称百威英博或本公司)及本公司于联营公司、合资企业及营运的权益。
董事会于2023年3月1日授权发布综合财务报表。
2. | 合规声明 |
综合财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则和欧洲联盟通过的国际财务报告准则(统称为IFRS)编制的。百威英博没有提前应用2022年尚未生效的任何新的国际财务报告准则要求 ,也没有应用国际财务报告准则中的任何欧洲剥离。
3. | 重要会计政策摘要 |
适用的会计政策与公司及其子公司在这些合并财务报表中列报的所有期间保持一致。
(A) | 制备和测量的基础 |
根据适用的国际财务报告准则要求,编制财务报表时使用的计量基础是成本、可变现净值、公允价值或可收回金额。只要《国际财务报告准则》在成本和另一种计量基础之间作出选择(例如系统重新计量),就会采用成本法。
(B) | 本位币和列报货币 |
除非另有说明,该等财务报表所包括的所有财务资料均以美元表示,并已四舍五入至最接近的百万元。自2009年起,在与安海斯-布什合并后,该公司将合并财务报表的列报货币从欧元改为美元,以使列报货币与百威英博最重要的运营货币和基本财务业绩更一致。母公司的本位币为欧元。
(C) | 合并原则 |
子公司是指由百威英博控制的实体。百威英博控制着一个实体,当它面临或有权获得因其参与该实体而产生的可变回报,并有能力通过其对该实体的权力来影响这些回报。在评估控制权时,潜在的投票权被考虑在内。如果百威英博直接或间接拥有一半以上的投票权(这并不总是等同于经济所有权),则推定存在控制权,除非能够证明这种所有权不构成控制权。子公司的财务报表自控制权开始之日起至控制权终止之日止计入 合并财务报表。附属公司的全面收益总额应归属于公司所有者和非控股权益,即使这导致非控股权益出现赤字余额。
联营公司是指百威英博对财务和经营政策有重大影响但不受其控制的业务。这通常表现为拥有20%至50%的投票权。合资企业是百威英博拥有共同控制权的安排,根据该安排,百威英博对该安排的净资产拥有 权利。
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而不是对其资产的权利和对其负债的义务。联营公司及合营公司自重大影响或共同控制开始之日起至重大影响或共同控制终止之日止,按权益会计方法入账。当百威英博的应占亏损超过联营公司或合资企业的账面金额时,账面金额将减少至零,并且停止确认进一步的亏损,除非百威英博已代表联营公司或合资企业承担法律或推定义务。
当百威英博对联合安排的资产和债务拥有权利时,联合经营就会出现。百威英博占其资产、负债、收入和支出的份额,自联合经营开始之日起至联合经营结束之日止。
公司子公司、合资企业、合资企业和联营企业的财务报表与母公司在同一报告年度编制,采用一致的会计政策。在特殊情况下,当子公司、合资企业、合资企业或联营公司的财务报表编制日期与百威英博的财务报表日期不同时,会对该日期与百威英博财务报表日期之间发生的重大交易或事件的影响进行调整。在这种情况下,这些子公司、合资企业、合资企业或联营公司的报告期末与百威英博的报告期相差不超过三个月。该公司的同事阿纳多卢Efes和Castel的业绩报告滞后了三个月。因此,做出估计是为了反映百威英博在上个季度这些联营公司的业绩中所占的份额。在需要时,会重新评估此类 估计。
拥有非控股权益的交易被视为与公司股权所有者的交易。对于从非控股权益购买的股份,支付的任何代价与获得的子公司净资产账面价值的相关份额之间的差额在权益中入账。出售非控股权益的收益或亏损也计入不会失去控制权的权益中。
集团公司之间的所有公司间交易、余额和未实现损益均已注销。因与合营企业、合营业务及联营公司的交易而产生的未实现收益,在百威英博于该实体的权益范围内予以抵销。未实现亏损 以与未实现收益相同的方式注销,但仅限于没有减值证据的情况下。
附注33列出了该公司最重要的子公司、合资企业、合资企业和联营公司的名单。百威英博公司.
(D) | 会计政策变更摘要 |
自2022年1月1日开始的财政年度,对标准的若干修订首次成为强制性的,并未在这些合并财务报表中列出,因为它们不适用于百威英博的合并财务报表,或对百威英博的合并财务报表无关紧要。
(E) | 外币 |
外币交易
外币交易按交易当日的汇率入账。以外币计价的货币资产和负债按报告表日期的现行汇率折算。外币交易结算和以外币计价的货币资产和负债的折算产生的损益在损益表中确认。以外币计价的非货币性资产和负债按交易当日的外汇汇率折算。非货币性资产和负债按公允价值列报的外币资产和负债按公允价值确定之日的外汇汇率折算为美元。
翻译海外业务的结果和财务状况
境外业务的资产和负债按报告日的外汇汇率折算为美元。海外业务的损益表(不包括高通胀经济体中的外国实体)按当年汇率折算为美元,汇率与交易日期的外汇汇率大致相同。 股东权益的组成部分按历史汇率折算。按期末汇率将股东权益折算成美元产生的汇兑差额计入其他全面收益(折算准备金)。
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恶性通货膨胀经济体的财务报告
2018年5月,阿根廷比索严重贬值,导致阿根廷三年累计通货膨胀率超过100%,因此, 触发了从2018年起按照国际会计准则第29条的规定过渡到恶性通货膨胀会计的要求恶性通货膨胀经济体的财务报告.
根据国际会计准则第29号,按历史成本列报的非货币性资产和负债、在高度通货膨胀的经济体中经营的子公司的权益和损益表根据当地货币一般购买力的变化重新列报,并采用一般物价指数。这些重新计量的账户用于按期间收盘汇率换算成美元。因此,在恶性通货膨胀经济体中运营的子公司的财务状况报表和净收益是以报告期结束时的现行计量单位列报的。
2022年的结果,以购买力重述,按2022年12月收盘价177.131872阿根廷比索兑1美元换算(2021年结果-102.749214阿根廷比索兑1美元)。
汇率
编制财务报表时使用的最重要的汇率是:
收盘价 | 平均费率 | |||||||||||||||
1美元等于: | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
阿根廷比索 |
177.131872 | 102.749214 | - | - | ||||||||||||
巴西雷亚尔 |
5.217705 | 5.580497 | 5.164428 | 5.368651 | ||||||||||||
加元 |
1.353834 | 1.270792 | 1.297354 | 1.249693 | ||||||||||||
哥伦比亚比索 |
4 807.99 | 3 977.14 | 4 211.36 | 3 741.19 | ||||||||||||
人民币 |
6.898736 | 6.352382 | 6.661729 | 6.456753 | ||||||||||||
欧元 |
0.937559 | 0.882924 | 0.951768 | 0.841767 | ||||||||||||
墨西哥比索 |
19.361452 | 20.583378 | 20.123646 | 20.339905 | ||||||||||||
英镑,英镑 |
0.831548 | 0.741903 | 0.811905 | 0.725564 | ||||||||||||
秘鲁新奥尔良索尔 |
3.820004 | 3.976006 | 3.845294 | 3.877055 | ||||||||||||
韩元 |
1 260.16 | 1 188.32 | 1 286.17 | 1 139.06 | ||||||||||||
南非兰特 |
16.968472 | 15.947907 | 16.392270 | 14.873785 |
(F) | 无形资产 |
研发
为获得新的科学或技术知识和理解而进行的研究活动支出在损益表中确认为已发生的费用。
如果产品或工艺在技术上和商业上是可行的,未来的经济效益是可能的,并且公司有足够的资源完成 开发,则开发活动的支出,即将研究成果应用于生产新的或大幅改进的产品和工艺的计划或设计,被资本化。资本化的支出包括材料成本、直接人工和适当比例的管理费用。其他发展支出在损益表中确认为已发生的支出。资本化开发 支出按成本减去累计摊销(见下文)和减值损失(见会计政策N)列报。
与研发相关的无形资产摊销,如果与生产相关,则计入销售成本;如果与商业活动相关,则计入销售和营销成本。
直接可归因于收购、建造或生产合格资产的借款成本被资本化,作为此类资产成本的一部分。
供销权
供应权是百威英博向客户供应的权利,以及客户向百威英博购买的承诺。经销权是指在特定地区销售指定产品的 权利。收购的分销权最初以成本或公允价值计量,当通过企业合并获得时。与供应和分销权相关的摊销包括在销售和营销费用中。
品牌
如果在企业合并中支付的部分对价涉及商标、商号、配方、配方或技术专长,这些无形资产被视为一组互补资产,称为品牌,为其确定一个公允价值。自创品牌的支出在发生时计入费用。
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软件
购买的软件是以成本减去累计摊销来衡量的。如果内部开发的软件支出符合开发活动的条件,则将其资本化;否则,应在发生时在损益表中确认。与软件相关的摊销根据软件所支持的活动计入销售成本、分销费用、销售和营销费用或管理费用 。
其他无形资产
该公司收购的其他无形资产按成本减去累计摊销和减值损失确认。其他无形资产还包括该公司获得的多年赞助权。这些款项最初按未来付款的现值确认,随后按成本减去累计摊销和减值损失计量。
后续支出
后续的资本化无形资产支出只有在增加了与其相关的特定资产所体现的未来经济利益时才会资本化。所有其他支出均在发生时列支。
摊销
寿命有限的无形资产 在其预计使用年限内采用直线法进行摊销。许可证、酿造、供应和经销权在权利存在的期间摊销。品牌被认为是无限期的 ,除非存在终止该品牌的计划。品牌的终止可以通过出售或终止营销支持来实现。当百威英博为自己的产品购买经销权时,这些权利的有效期被认为是无限期的,除非该公司计划停止相关品牌或经销。与技术有关的软件和资本化开发成本一般在3至5年内摊销。
品牌被视为具有无限使用年限的无形资产,因此不摊销,而是每年进行减值测试(参见 会计政策N)。
销售损益
出售无形资产的净收益在损益表中作为其他营业收入列示。销售净亏损计入其他运营费用 。当控制权已转移至买方、可能收回代价、相关成本可可靠估计且无形资产不存在持续的管理层参与时,净收益及净亏损于损益表中确认。
(G) | 企业合并 |
该公司采用会计收购法对业务收购进行核算。收购成本按所提供资产、产生的负债及已发行权益工具交换日期的公允价值总和计量。已收购或承担的可确认资产、负债及或有负债按其于收购日期的公允价值 分别计量。收购成本超过公司在所收购可确认净资产公允价值中的权益的部分计入商誉。
对收购的可识别资产和承担的负债的公允价值分配是基于需要管理层判断的各种假设。
与收购相关的成本在发生时计入费用。
如果业务合并是分阶段实现的,则收购日AB InBev之前持有的被收购方权益的账面价值将重新计量为收购日的公允价值;因重新计量而产生的任何收益或亏损将在损益中确认。
(H) | 商誉 |
商誉被确定为支付的对价超过百威英博在收购日确认的被收购子公司、共同控制实体或联营公司的可识别资产、负债和或有负债的公允净值中的权益。所有的企业合并都是通过采购法核算的。
符合《国际财务报告准则3》企业合并,商誉按成本列报,不摊销,但按年度进行减值测试,且当有指标显示商誉已分配至的现金产生单位可能减值时,商誉便会减值(见会计政策N)。商誉以与其相关的子公司的货币表示,并使用年终汇率换算为美元。就联营公司而言,商誉之账面值计入于联营公司投资之账面值。
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如果百威英博在确认的可确认资产、负债和或有负债的公允净值中的权益超过业务合并的成本,则按照IFRS 3的要求,该超出部分将立即在损益表中确认企业合并。自创商誉支出按发生时计提。
(I) | 财产、厂房和设备 |
物业、厂房及设备按成本减去累计折旧及减值损失(见会计政策N)计量。成本包括 购买价格以及将资产运至使其能够以管理层预期的方式运营所需的位置和条件所直接归因于的任何成本(例如,不可退还的税款和运输成本)。自建资产的成本是按照与收购资产相同的原则确定的。每年对折旧方法、剩余价值以及使用年限进行重新评估和适当调整。
直接可归因于收购、建造或生产合格资产的借款成本被资本化,作为此类资产成本的一部分。
后续支出
本公司在物业、厂房及设备项目的账面值中确认更换该项目的部分成本,若该项目所包含的未来经济利益可能会流向公司,且该项目的成本可可靠地计量,则该成本即已发生。所有其他费用在发生时计入费用。
折旧
应计折旧金额是资产的成本减去其剩余价值。剩余价值,如果不是微不足道的,每年都会重新评估。折旧是从资产可供使用之日起计算的,使用直线方法计算资产的预计可用寿命。
预计使用寿命是根据资产对公司的预期效用来定义的,不同的地理区域可能会有所不同。平均估计可用寿命如下:
工业建筑和其他房地产 |
20 - 50 years | |
生产厂房和设备: |
||
生产设备 |
10 - 15 years | |
储存、包装和搬运设备 |
5-7年 | |
可回收包装: |
||
小桶 |
2-10年 | |
板条箱 |
2-10年 | |
瓶 |
2-5年 | |
销售点家具和设备 |
5年 | |
车辆 |
5年 | |
信息处理设备 |
3-10年 |
如果一项财产、厂房和设备的部分具有不同的使用寿命,则将其作为单独的财产、厂房和设备项入账。
土地不会贬值,因为它被认为有无限的寿命。
销售损益
出售物业、厂房和设备的净收益在损益表中作为其他营业收入列报。销售净亏损列报为其他营业费用。当控制权已转移至买方,代价可能收回,相关成本可可靠估计,且物业、厂房及设备并无持续管理介入时,净收益及亏损于损益表中确认。
(J) | 租契 |
作为承租人的公司
公司 在合同开始时评估合同是否为租赁或包含租赁。除短期租约(定义为租期12个月或以下的租约)及低价值资产租约外,公司就其为承租人的所有租赁协议确认使用权资产及相应的租赁负债。就该等租赁而言,本公司按直线法将租赁付款确认为租期内的营运开支,而该等租赁的付款 则在营运活动的现金流量中列报。
租赁负债最初按租赁开始日未支付的租赁付款的现值计量,并使用租赁中隐含的利率贴现。如果无法很容易地确定这一比率,该公司将使用其
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特定于合同的国家/地区、期限和币种的递增借款利率。此外,该公司在计算递增借款利率时,会考虑其最近的债务发行情况以及具有类似特征的工具的公开数据。
租赁付款包括固定付款,减去任何租赁 奖励,取决于开始日期已知的指数或利率的可变租赁付款,以及购买期权或延期期权付款(如果公司合理地确定要行使这些期权)。不依赖于指数或费率的可变租赁付款不包括在租赁负债和使用权资产的计量中,并在引发这些付款的事件或条件发生的期间在损益表中确认为费用 。
租赁负债根据租赁期限的变化、用于确定租赁付款的指数或费率的变化或 续期和/或购买选择权的行使重新评估而重新计量。对相关使用权资产进行相应调整。
使用权资产包括对相应租赁负债、在开始之日或之前支付的租赁款项以及任何初始直接成本的初步计量。它们随后按成本减去累计折旧和减值损失计量。使用权资产自开始之日起计提折旧,按标的资产的使用年限及租赁期较短的期间计提(见会计政策一及政策N)。
租赁负债在综合财务状况表的计息贷款和借款项目中列示,使用权资产在资产、厂房和设备项目中列示。此外,租赁付款的本金部分在融资活动中列报,利息部分在合并现金流量表的 经营活动中列报。
作为出租人的公司
公司将所有权的几乎所有风险和回报转移给承租人的租赁被归类为融资租赁。资产租赁 所有所有权的风险和回报基本上由公司保留的资产租赁被归类为经营性租赁。租金收入在租赁期内按直线原则在其他营业收入中确认。
(K) | 库存 |
存货按成本和可变现净值中的较低者计价。成本包括获取库存并将其运至其现有位置和条件所产生的支出。库存成本的分配采用加权平均法。
成品和在制品的成本包括原材料、其他生产材料、直接人工、其他直接成本以及根据正常运营能力分配的固定和可变间接费用。可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格减去预计完工和销售成本。
如果预期的可变现净值下降到低于存货的账面价值,存货将逐笔减记。可变现净值的计算考虑到每一库存类别的具体特点,如到期日、剩余保质期、 移动缓慢的指标等。
(L) | 贸易和其他应收款 |
应收贸易账款是指客户在正常业务过程中销售的商品或提供的服务的应收款项,一般应在30天内结清。应收贸易账款最初按无条件对价确认,除非该等应收账款包含重大融资成分,并按经货币时间价值调整后的金额确认。 本公司持有应收贸易账款及其他应收账款,目的是收取合约现金流,因此其后采用实际利率法按摊余成本计量。
应收贸易账款和其他应收账款按摊销成本减去减值损失入账。为了确定适当的减值金额,考虑了债务人的重大财务困难、债务人违约、进入破产或财务重组或拖欠付款等因素。
其他应收账款最初按公允价值确认,其后按摊销成本计量。任何减值损失和汇兑结果 都直接计入损益。
(M) | 现金和现金等价物 |
现金和现金等价物包括自收购之日起三个月或以下的所有现金余额和短期高流动性投资,这些投资可随时转换为现金。它们按面值列报,接近其公允价值。在现金流量表中,现金和现金等价物在扣除银行透支后列报。
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(N) | 减损 |
物业、厂房及设备、商誉及无形资产的账面值于每个报告日期进行审核,以确定是否有任何减值迹象。如有减值指标,则估计资产的可收回金额。此外,商誉、尚未使用的无形资产和使用年限不定的无形资产每年在现金产生单位(即作为报告区域以下的一个国家或一组国家进行管理的一个国家或一组国家)进行减值测试。当一项资产或相关现金产生单位的账面金额超过其可收回金额时,确认减值损失。减值损失在损益表中确认。
可收回金额的计算
非金融资产的可收回金额按其公允价值减去出售成本和使用价值中较高者确定。 对于不产生主要独立现金流入的资产,其可收回金额是为该资产所属的现金产生单位确定的。商誉及使用年限不定的无形资产所属的现金产生单位的可收回金额,以贴现的未来现金流量为基础,以贴现率计算,该贴现率反映当前市场对货币时间价值及资产特有风险的评估。这些计算得到了估值倍数、上市子公司的报价或其他可用公允价值指标的证实。
减值 就现金产生单位确认的亏损首先减少分配的商誉,然后按比例减少该单位其他资产的账面价值。
减值损失冲销
除商誉外的非金融资产如出现减值,则于每个报告日期进行审核,以确定是否有可能拨回减值。减值损失只有在资产的账面金额不超过在没有确认减值损失的情况下扣除折旧或摊销后本应确定的账面金额的范围内才能冲销。
(O) | 公允价值计量 |
百威英博的许多会计政策和票据都要求对财务和非财务项目进行公允价值计量。
公允价值是指在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或转移一项负债所收到的价格。百威英博在计量公允价值时,尽可能使用可观察到的市场数据。公允价值根据估值技术中使用的投入在公允价值层次结构中划分为不同的级别,具体如下:
· | 第1级:投入品是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 |
· | 第2级:投入可以直接观察(即作为价格),也可以间接观察(即源自价格)。 |
· | 第三级:公允价值计量纳入了基于不可观察的市场数据的重要投入。 |
如果用于计量资产或负债的公允价值的投入属于公允价值体系的不同级别,则 公允价值计量整体归类于公允价值体系的同一水平,作为对整个计量具有重要意义的最低水平的投入。
该公司对下列工具采用公允价值计量。
衍生品
交易所交易衍生品(例如,交易所交易的外币期货)的公允价值是参考各自交易所(例如,纽约期货交易所)公布的官方价格确定的。场外衍生品的公允价值由常用的估值方法确定。
债务证券
这一类别包括在FVOCI和FVPL指定的债务证券。公允价值使用可观察的输入来计量,例如利率和外汇汇率。当公允价值涉及公开交易的工具时,公允价值是参考可观察到的报价来确定的。在债务证券不公开交易的情况下,主要的估值方法是贴现现金流。如果公允价值结果更相关,公司可能会应用其他估值技术或估值技术的组合。
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在FVOCI指定的股权证券
股权证券投资包括已报价证券和未报价证券。当有流动报价时,这些报价用于对报价证券的投资进行公允价值评估。未上市证券主要采用贴现现金流量法进行公允价值评估。
非衍生金融负债
非衍生金融负债的公允价值一般采用无法观察到的投入来确定,因此属于第三级。在这种情况下,使用的估值方法是现金流量贴现,即使用风险调整比率对预计现金流量进行贴现。
(P) | 股本 |
回购股本
当百威英博回购自己的股份时,支付的对价金额,包括直接应占成本,被确认为从库藏股项下的股本中扣除。向员工发行的库存股的账面价值与其公允价值之间的差额在留存收益中确认。
分红
除非当地法律或本公司附属公司的附例规定最低法定股息为 ,否则已支付的股息于宣布股息之日在综合财务报表中确认。在这种情况下,法定最低股息被确认为负债。
股票发行成本
直接可归因于发行新股或期权的增量成本在权益中显示为从收益中扣除税款后的净额。
(Q) | 条文 |
在下列情况下确认拨备:(1)公司由于过去的事件而具有当前的法律或推定义务,(2)很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿义务,以及(3)能够可靠地估计义务的金额。拨备是通过按税前汇率对预期未来现金流量进行折现来确定的,该税率反映了当前市场对货币时间价值的评估,并在适当情况下反映了与负债相关的风险。
重组
当公司已批准详细和正式的重组计划,并且重组已经开始或已公开宣布时,确认重组拨备。与公司正在进行的活动有关的费用不包括在内。该条款包括与提前退休和裁员计划有关的福利承诺。
繁重的合同
当公司从合同中获得的预期收益低于履行合同义务所不可避免的成本时,就确认合同责任条款。这笔准备金按终止合同的预期费用和继续履行合同的预期净费用两者中较低者的现值计量。
纠纷和诉讼
当公司更有可能由于过去的事件而被要求在未来付款时,将确认纠纷和诉讼拨备,此类项目可能包括但不限于与反垄断法有关的几项索赔、诉讼和诉讼、违反分销和许可协议的行为、环境问题、与雇佣有关的纠纷、税务机关与间接税有关的索赔以及酒类行业诉讼事项。
(R) | 养恤金和类似债务 |
离职后福利
离职后福利包括养老金、离职后人寿保险和离职后医疗福利。该公司在世界各地运营多个固定福利和固定缴款计划,其资产通常由单独的受托人管理的基金持有。养老金计划的资金通常来自员工的支付
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和公司,以及考虑到独立精算师的建议的固定收益计划。百威英博维持着有资金和无资金的养老金计划。
a) | 固定缴款计划 |
对固定缴款计划的缴款在发生时在损益表中确认为费用。固定缴费计划是指百威英博向基金支付固定缴款的养老金计划。如果百威英博持有的资产不足以向所有员工支付与本季度和前一期间员工服务相关的福利,则百威英博没有支付进一步缴款的法律或推定义务。
b) | 固定福利计划 |
固定福利计划是指不是固定缴费计划的养老金计划。通常,固定福利计划定义员工在退休时将获得的养老金福利金额,通常取决于一个或多个因素,如年龄、服务年限和薪酬。对于固定福利计划,使用预测单位积分方法分别评估每个计划的养老金支出。预计的单位计分方法将每一服务年限视为产生一个额外的应得福利单位。根据这一方法,提供养恤金的费用计入损益表,以便根据合格精算师的建议在雇员的服务年限内分摊定期费用,这些精算师至少每三年对计划进行一次全面评估。计入损益表的金额包括当期服务成本、净利息成本(收入)、过去服务成本以及任何削减或结算的影响。过去的服务成本在修订/削减发生时或公司确认相关重组或终止成本时(以较早者为准)确认。财务状况表中确认的退休金负债按基于优质公司债券收益率的利率按估计未来现金流出的现值计量,公司债券收益率的到期日与相关负债的条款相近,减去任何计划资产的公允价值。重新计量,包括精算损益、资产上限的影响(不包括净利息)和计划资产回报率 (不包括净利息),在其发生期间在全面收益表中全额确认。重新计量不会在随后的期间重新归类为损益。
如果固定收益负债的计算金额为负数(一种资产),百威英博确认此类养老金资产,前提是百威英博可以从未来缴款的退款或减少中获得经济利益。
其他离职后义务
百威英博的一些公司为退休人员提供离职后医疗福利。享受这些福利的权利通常是基于一直服务到退休年龄的员工。这些福利的预期成本是在雇用期间累计的,其会计方法类似于固定福利养恤金计划。
离职福利
解雇 福利在公司明确承诺在正常退休日期之前终止雇佣的正式详细计划且没有现实的撤回可能性时,以及当公司 确认重组成本时,被确认为费用。
奖金
公司员工和管理层收到的奖金是基于预先确定的公司和个人目标实现情况。奖金的估计金额 确认为奖金赚取期间的费用。
(S) | 基于股份的支付 |
不同的股票和股票期权计划允许公司高级管理层和董事会成员收购公司及其部分附属公司的股票。购股权的公允价值于授出日采用二项霍尔模型估计,经修订以反映国际财务报告准则第2号的要求,即于归属期间结束前有关没收的假设不得影响购股权的公允价值 。授予的期权的公允价值在归属期间根据将归属的期权的预期数量进行支出。当期权被行使时,股本将按收到的收益金额增加。
(T) | 计息贷款和借款 |
计息贷款及借款初步按公允价值减去应占交易成本确认。于初步确认后,计息贷款及借款按摊余成本列账,初始金额与到期额之间的任何差额按实际利率在票据预期年期内于损益表中确认(以增值费用计)。
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(U) | 贸易和其他应付款 |
贸易及其他应付款项最初按公允价值确认,其后按实际利息法按摊销成本计量。
(V) | 所得税 |
本年度利润的所得税包括当期税和递延税。所得税在损益表中确认,除非所得税与直接在权益中确认的项目有关,在这种情况下,税收影响也直接在权益中确认。
本期税是指按报告日颁布或实质颁布的税率以及对往年应付税款的任何调整,就该年度的应纳税所得额 计算的预期应缴税款。
根据国际会计准则第12条所得税递延税金是用所谓的资产负债表负债法计提的。这意味着,对于财务状况表中资产和负债的计税基础与其账面金额之间的所有应纳税和可扣除差额,将确认递延纳税负债或资产。根据这一方法,还为企业合并中收购的资产和负债的公允价值与其税基之间的差异计提了递延税项拨备。国际会计准则第12号规定,在(I)首次确认商誉时,(Ii)在不是企业合并且不影响会计或应纳税利润的交易中首次确认资产或负债时,以及(Iii)在与子公司投资有关的差额上,只要这些差额在可预见的将来可能不会冲销,并且在公司能够控制冲销的时间范围内,就不应确认递延税项。递延税额乃根据资产及负债账面金额的预期变现或结算方式,按现行或实质颁布的税率计算。
递延税项资产及负债如存在法律上可强制执行的权利以抵销当期税项负债及资产,并涉及同一税务机关对同一应课税主体征收的所得税,或拟按净额结算当期税项负债及 资产,或同时变现资产及清偿负债的不同应课税实体征收的所得税,则递延税项资产及负债予以抵销。
本公司确认递延税项资产,包括因亏损结转而产生的资产,但须以递延税项资产可用作抵押品的未来可能应课税利润为限。递延税项资产减值至不再有可能实现相关税务优惠的程度。
公司在所得税负债中列报所得税拨备。不确定税务处理的资产和负债按当期税项资产/负债或递延税项资产/负债列示。
(W) | 收入确认 |
售出的商品
收入是根据公司在与客户签订的合同中预期有权获得的对价来衡量的,不包括代表第三方收取的金额。公司在履行业绩义务时确认收入,这意味着公司将产品控制权移交给客户。
具体地说,收入确认遵循以下五个步骤:
· | 与客户的合同标识 |
· | 合同中履约义务的确定 |
· | 成交价格的确定 |
· | 合同中履约义务的交易价格分配 |
· | 履行履约义务时的收入确认 |
销售货物的收入按反映预期为交换这些货物而收到的对价的最佳估计的数额计量。合同可以包括重要的可变要素,如折扣、回扣、退款、信用、价格优惠、奖励、绩效奖金和罚款。此类贸易激励措施被视为可变对价。如果 对价包括可变金额,公司估计其有权获得的对价金额,以换取将承诺的商品或服务转移给客户。只有当不确定性得到解决时,确认的收入金额很可能不会受到未来重大逆转的影响时,可变对价才包括在交易价格中。
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特许使用费收入
当发生下列情况之一时,公司在其他营业收入中确认基于销售或基于使用的特许权使用费:(A)客户随后的销售或使用;以及(B)已分配部分或全部基于销售或基于使用的特许权使用费的履约义务已得到履行(或部分满足)。
政府拨款
政府赠款在最初的财务状况表中被确认为递延收入,前提是有合理的保证将收到政府赠款,并且公司将遵守附带的条件。补偿公司所发生费用的赠款在发生费用的同一时期内,在系统基础上确认为其他营业收入。补偿公司收购资产的赠款是从相关资产的购置成本中减去 。
财政收入
财务收入包括投资资金的已收或应收利息、股息收入、外汇收益、抵消货币收益的货币对冲工具的亏损、不属于对冲会计关系一部分的对冲工具的收益、在FVPL计量的金融资产收益以及对冲无效的任何收益(参见会计政策Y)。
利息收入在应计时确认(考虑到资产的实际收益),除非可收款性有疑问。
股息收入
股利收入 在宣布股息之日在损益表中确认。
(X) | 费用 |
融资成本
融资成本 包括按实际利率法计算的应付借款利息、汇兑损失、货币对冲工具抵销货币损失的收益、利率对冲工具的结果、不属于对冲会计关系的对冲工具的亏损、归类为交易的金融资产损失、金融资产减值损失以及因套期保值无效造成的任何损失(见会计政策Y)。
与借款或财务交易有关的所有利息成本均作为财务成本的一部分计入费用。计息贷款及借款的初始金额与到期额之间的任何差额,例如交易成本及公允价值调整,均按有效利率在票据预期年期内于损益表中确认 (见会计政策T)。租赁付款的利息支出部分也采用实际利率法在损益表中确认(在增值费用中)。
研发、广告和促销费用以及系统开发费用
研究、广告和促销费用在发生这些费用的当年支出。开发成本和系统开发成本 如果不符合资本化标准,则在发生这些成本的当年计入费用(参见会计政策F)。
采购、接收和仓储成本
采购和接收成本包括销售成本,以及储存和运输原材料和包装材料的成本。在酿酒厂存储成品的成本以及随后在配送中心存储的成本包括在分销费用中。
(Y) | 金融工具和套期保值会计 |
百威英博使用衍生金融工具来缓解外币、利率、股票价格和大宗商品价格对公司业绩的交易影响。百威英博的金融风险管理政策禁止将衍生金融工具用于交易目的,因此该公司不持有或发行任何此类工具用于此类目的 。
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分类和测量
除若干应收贸易账款外,本公司最初按其公允价值计量金融资产,如属非按公允价值计提损益的金融资产,则按直接归属于收购或发行该金融资产的交易成本计量。债务金融工具随后按摊余成本、FVOCI或FVPL计量。分类基于两个标准:公司管理资产的商业模式的目标;以及工具合同现金流是否仅代表未偿还本金的本金和利息支付(SPPI标准)。
公司金融资产的分类和计量如下:
· | 按摊销成本计算的债务工具:包括对债务证券的投资,其中合同现金流仅为本金和利息支付,公司的业务模式是收集合同现金流。该等票据的利息收入、汇兑损益及任何减值费用均在损益中确认。 |
· | FVOCI的债务工具,其收益或亏损在终止确认时循环至利润或亏损:包括对债务证券的投资,其中合同现金流仅为本金和利息的支付,公司的业务模式通过收集合同现金流和出售金融资产来实现。该等票据的利息收入、汇兑损益及任何减值费用均在损益中确认。所有其他公允价值损益在其他全面收益中确认。在出售这些债务证券时,FVOCI准备金内的任何相关余额 将重新归类为损益。 |
· | 在FVOCI指定的股权工具,不能将收益或损失循环用于终止确认时的利润或亏损: 这些工具是公司不具有重大影响力或控制权的业务,通常通过拥有不到20%的投票权来证明。该公司将这些投资在FVOCI逐个工具地指定为股权证券,因为它们代表出于长期战略目的而持有的投资。对非上市公司的投资随后在适当时按成本计量。这些投资属于非货币性项目,在其他全面收益中列报的损益包括任何相关的外汇组成部分。收到的股息在利润或亏损中确认。该等投资不须接受减值测试,且于出售时,于其他全面收益累积的累计损益不会重新分类为损益。 |
· | FVPL的金融资产和负债:包括未被指定为FVOCI的衍生工具和股权工具。这一类别还包括不符合现金流或商业模式测试的债务工具。 |
套期保值会计
本公司指定若干衍生工具作为对冲工具,以对冲因汇率、利率及商品价格变动而产生的极有可能出现的预测交易的现金流变动。为对冲已确认资产、负债及公司承诺的公允价值变动,公司将某些衍生工具指定为公允价值对冲的一部分。该公司还将某些衍生品和非衍生品金融负债指定为对境外业务净投资的外汇风险进行对冲。
在套期保值关系开始时,公司记录了进行套期保值的风险管理目标和战略。套期保值有效性是在套期保值关系开始时通过定期的预期有效性评估来衡量的,以确保被套期保值项目和套期保值工具之间存在经济关系。
对于不同类型的套期保值,公司通常会建立套期保值关系,其中套期保值工具的关键条款与被套期保值项目的条款完全匹配。因此,对冲比率通常为1:1。公司对有效性进行定性评估。在套期保值项目的条款不再与套期保值工具的关键条款完全匹配的情况下,该公司使用假设的衍生品方法来评估有效性。无效的可能来源是预测交易时间的变化、被套期保值项目数量的变化或衍生合同任何一方的信用风险的变化。
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现金流量套期保值会计
现金流对冲会计适用于衍生工具对冲极有可能发生的可预测交易的现金流变化、企业承诺的外汇风险或已确认的资产或负债(如可变利率工具)。
当套期预测的交易或确定承诺其后导致确认非金融项目时,在对冲储备中累积的金额在确认非金融项目时直接计入该非金融项目的初始账面金额。
对于所有其他套期保值交易,套期保值准备金中的累计金额在被套期保值项目影响损益的同一期间(例如,当确认可变利息支出时)重新归类为损益。
当套期保值工具或套期保值关系终止,但被套期保值交易仍将发生时,累计损益(当时)仍留在权益中,并在被套期保值交易发生时重新分类为损益。如果套期保值交易不再预期发生 ,则在其他全面收益中确认的累计损益将立即重新分类为损益。
任何无效都将在损益中立即确认。
公允价值对冲会计
当衍生工具对已确认资产或负债(例如固定利率工具)或确定承诺的公允价值变动进行对冲时,该对冲工具产生的任何 损益将在损益中确认。被套期保值项目的账面金额也根据被套期保值风险的公允价值变化进行调整,任何收益或亏损都在 损益中确认。对套期项目账面金额的公允价值调整自终止之日起摊销至损益。
净投资对冲会计
当非衍生外币负债对冲境外业务的净投资时,将负债换算为本位币产生的汇兑差额直接计入其他全面收益(换算准备金)。
当衍生金融工具对境外业务的净投资进行套期保值时,被确定为有效的套期保值工具的收益或亏损部分直接在其他全面收益(换算准备金)中确认,并在处置境外业务时重新分类为损益,无效部分在损益中报告。
偏移
金融资产和金融负债被抵销,当且仅当公司具有当前合法可执行的抵销权利并且打算按净额结算或同时变现资产和清算负债时,才在财务状况表中列报净额。
不再认识
当从某项资产收取现金流量的权利已届满或本集团已转让其从该资产收取现金流量的权利时,该金融资产主要被终止确认(即从本集团的综合财务状况表中剔除)。金融负债在该负债项下的义务被解除、注销或到期时被取消确认。
(Z) | 细分市场报告 |
运营部门是公司业务活动的组成部分,可获得由高级管理层定期评估的单独财务信息。该公司有六个运营部门。
百威英博的运营部门报告格式是按地域划分的,因为该公司的风险和回报率主要受百威英博在不同地理区域运营这一事实的影响。公司的管理结构和向董事会的内部报告制度也是据此建立的。该公司的五个地理区域分别是北美、中美洲、南美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。
适用的汇总标准是基于经济指标(如利润率)的相似性,这些指标在确定汇总的运营部门具有IFRS 8中规定的相似经济特征时进行了评估。此外,管理层还评估了其他因素,如管理层对最佳报告部门数量的看法、百威英博的历史地理位置、同行比较(例如,亚太地区和欧洲、中东和非洲地区是经常报告的情况)
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公司同行之间的地区),以及管理层对实用信息和更细粒度信息之间最佳平衡的看法。
全球出口和控股公司的业绩,包括公司的全球总部和百威英博没有业务的国家的出口业务,单独报告。该公司的五个地理区域加上全球出口和控股公司构成了该公司用于财务报告目的的六个可报告部门。
分部资本支出是指在收购物业、厂房和设备以及除商誉以外的无形资产期间发生的总成本。
(Aa) | 非基础项目 |
非标的项目是指在管理层的判断中,需要根据其规模或发生率单独披露的项目。这些项目在综合损益表的正面披露或在财务报表附注中单独披露。可能产生非相关项目的交易主要是重组活动、减值、出售投资的收益或亏损以及某些债务融资加速偿还的影响。
(Bb) | 停产业务和持有待售的非流动资产 |
停产业务是指已被处置或被归类为持有待售的公司组成部分,代表单独的主要业务线或业务地理区域,是单一协调计划的一部分,或仅为转售而收购的子公司。
AB InBev将非流动资产(或出售集团)归类为持有待售资产,前提是其账面价值将主要通过出售交易收回,而不是在满足IFRS 5的所有条件时通过继续使用。处置集团被定义为在一次交易中以出售或其他方式一起处置的一组资产以及与将被转移的资产直接相关的负债 。紧接分类为待售前,该公司根据适用的国际财务报告准则计量资产(或出售集团内的所有资产及负债)的账面金额。然后,在初始分类为持有待售时,非流动资产和出售集团按账面价值和公允价值减去出售成本中的较低者确认。初始分类为待售的减值损失计入损益。这同样适用于随后重新计量的损益。被归类为持有待售的非流动资产不再折旧或摊销。
(抄送) | 最近发布的国际财务报告准则 |
鉴于新的《国际财务报告准则》要求预计将在未来适用,因此在编制截至2022年12月31日的年度的这些综合财务报表时尚未采用这些要求。
若干准则修订于2023年1月1日之后的年度期间生效,但由于不适用于百威英博的综合财务报表或对百威英博的合并财务报表无关紧要,因此未予讨论。
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4. | 预算和判决的使用 |
按照《国际财务报告准则》编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响政策的应用以及资产和负债、收入和支出的报告金额。该等估计及相关假设乃基于过往经验及其他各种被认为在 情况下属合理的因素,其结果构成对资产及负债的账面值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
我们会不断检讨这些估计数字和基本假设。如果对会计估计的修订仅影响该期间,或如果修订同时影响本期和未来期间,则在修订期间和未来期间确认对会计估计的修订。
尽管百威英博的每一项重要会计政策都反映了判断、评估或估计,但百威英博认为以下会计政策反映了对其业务运营和理解业绩非常重要的最关键的判断、估计和假设:业务合并、无形资产、商誉、减值、拨备、基于股份的支付、 员工福利以及对当期和递延税项的会计处理。
收购的可识别无形资产的公允价值是基于对未来现金流的评估。商誉及无限期无形资产的减值分析每年及每当触发事件发生时进行,以确定账面值是否超过可收回金额。这些 计算基于对未来现金流的估计。
公司根据其判断选择多种方法,包括现金流量贴现法和期权估值模型,并对金融工具的公允价值作出假设,这些假设主要基于每个报告日期的市场状况。
精算假设用于预测未来事件,并用于计算养老金和其他长期员工福利支出以及 负债。这些因素包括对利率、医疗保健成本增长率、未来薪酬增长率、流动率和预期寿命的假设。
该公司在许多司法管辖区都要缴纳所得税。要确定全球所得税拨备,需要作出重大判断。 有些交易和计算的最终纳税决定是不确定的。集团内的一些子公司参与税务审计和当地调查,通常涉及前几年的情况。截至报告日期,各司法管辖区正在与当地税务机关进行调查和谈判,根据其性质,这些调查和谈判可能需要相当长的时间才能完成。在评估将在财务报表中确认的任何所得税拨备的金额时,对这些事项的预期成功结算进行了估计。还记录了利息估计和税收负债的罚款。如果这些事项的最终结果与最初记录的金额不同,该等差额将影响作出该决定期间的当期及递延所得税资产及负债。
管理层在应用《国际财务报告准则》时作出的对下一年度财务报表和具有重大调整风险的估计有重大影响的判断 将在下文相关附注中进一步讨论。
在编制这些合并财务报表时,管理层在应用公司会计政策时作出的重大判断和不确定性的主要来源主要涉及俄罗斯和乌克兰之间的冲突对公司业绩的影响,如下所述。
俄罗斯与乌克兰之间的冲突
管理层在编制这些合并财务报表的基础上考虑了俄罗斯和乌克兰之间冲突的影响。2022年3月11日,该公司宣布,它将放弃在俄罗斯和乌克兰开展业务的子公司百威英博Efes的所有财务利益,百威英博持有该公司50%的非控股股份,该公司 不进行整合。2022年4月22日,该公司宣布决定出售其在百威英博Efes的非控股权益,并正在与其合作伙伴土耳其啤酒制造商阿纳多卢Efes就收购这一权益进行积极谈判。百威英博关于暂停在俄罗斯生产和销售Bud的许可证的请求也将是潜在交易的一部分。于截至2022年12月31日止年度内,该公司注销其于百威英博Efes的投资 ,并于联营公司业绩的非相关股份中列报(1 143百万美元)非现金减值费用。(请参阅附注8非基础项目和附注16对联营公司的投资)。截至2022年12月31日,投资 已被归类为持有待售的非流动资产。
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5. | 细分市场报告 |
细分市场信息按地域细分,与首席运营决策者可获得并定期评估的信息一致。 百威英博通过六个业务部门运营其业务。区域和运营公司管理层负责管理绩效、潜在风险和运营有效性。在内部,百威英博管理层使用归一化运营利润(归一化EBIT)和归一化EBITDA等业绩指标作为部门业绩的衡量标准,并就资源分配做出决策。组织结构 包括五个区域:北美、中美洲、南美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。除了这五个地理区域外,该公司还使用第六个部分--全球出口和控股公司--进行所有财务报告。
下表中的所有数字均以百万美元为单位,但销量(百万HLS)和标准化EBITDA利润率(以%为单位)除外。
北美 | 中美洲 | 南美 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 全球出口和控股 公司 |
百威英博全球 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卷 |
103 | 107 | 148 | 141 | 164 | 157 | 91 | 87 | 89 | 88 | 1 | 2 | 595 | 582 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
16 566 | 16 257 | 14 180 | 12 541 | 11 599 | 9 494 | 8 120 | 8 032 | 6 532 | 6 848 | 790 | 1 133 | 57 786 | 54 304 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
6 057 | 6 131 | 6 564 | 6 126 | 3 511 | 3 125 | 2 612 | 2 598 | 2 104 | 2 321 | (1 004) | (1 093) | 19 843 | 19 209 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率% |
36.6% | 37.7% | 46.3% | 48.8% | 30.3% | 32.9% | 32.2% | 32.4% | 32.2% | 33.9% | - | - | 34.3% | 35.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折旧、摊销和减值 |
(748) | (782) | (1 326) | (1 138) | (873) | (760) | (1 066) | (1 014) | (671) | (712) | (392) | (364) | (5 075) | (4 771) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
规格化运营利润 |
5 309 | 5 349 | 5 238 | 4 988 | 2 638 | 2 365 | 1 546 | 1 584 | 1 433 | 1 609 | (1 396) | (1 457) | 14 768 | 14 438 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非基础项目(包括非基础减值) |
(89) | (239) | (19) | (100) | (18) | (60) | (68) | (112) | (2) | (40) | (55) | (63) | (251) | (614) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
从运营中获利 |
5 220 | 5 110 | 5 219 | 4 888 | 2 620 | 2 305 | 1 478 | 1 472 | 1 431 | 1 569 | (1 451) | (1 520) | 14 517 | 13 824 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净财务收入/(成本) |
(4 148) | (5 609) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
联营公司的业绩分享 |
299 | 248 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
联营公司业绩的非基本份额 |
(1 143) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税费用 |
(1 928) | (2 350) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利润 |
7 597 | 6 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
细分资产(非流动资产) |
63 379 | 63 722 | 66 262 | 67 516 | 14 297 | 12 917 | 30 918 | 34 098 | 12 397 | 13 453 | 2 505 | 1 973 | 189 757 | 193 678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总资本支出 |
695 | 868 | 1 319 | 1 307 | 1 001 | 1 154 | 1 011 | 1 051 | 496 | 605 | 638 | 655 | 5 160 | 5 640 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FTE |
20 040 | 19 691 | 52 355 | 51 969 | 42 028 | 42 209 | 21 306 | 22 215 | 24 331 | 26 095 | 6 572 | 7 160 | 166 632 | 169 339 |
截至2022年12月31日止年度,啤酒业务的净收入为515.44亿美元(2021年:493.33亿美元),而非啤酒业务(软饮料及其他业务)的净收入为62.42亿美元(2021年:49.71亿美元)。此外,2022年,该公司在美国业务的净收入为145.8亿美元(2021年:142.59亿美元),该公司在巴西业务的净收入为82.56亿美元(2021年:65亿美元)。
在同一基础上,百威英博注册国(比利时)来自外部客户的净收入为6.32亿美元(2021年:6.23亿美元),位于注册国的非流动资产为25.33亿美元(2021年:24.57亿美元)。
48
6. | 收购和处置附属公司 |
于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,该公司进行了一系列收购及出售及/或结清与上一年度收购相关的付款,对综合财务报表并无重大影响。
7. | 其他营业收入/(支出) |
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
巴西税收抵免 |
201 | 226 | ||||||
政府拨款 |
311 | 322 | ||||||
处置财产、厂房和设备、无形资产和待售资产的净收益 |
82 | 65 | ||||||
许可证收入 |
27 | 25 | ||||||
租金净额和其他营业收入 |
220 | 167 | ||||||
其他营业收入/(支出) |
841 | 805 |
2022年,百威英博的子公司Ambev在与税收抵免相关的其他营业收入中确认了2.01亿美元收入(2021年:2.26亿美元)。此外,2022年,Ambev在财务收入中确认了1.68亿美元(2021年:1.18亿美元)的税收抵免利息收入(参见附注11融资成本和收益).
政府拨款的收入主要用于巴西某些州和中国各省根据公司在这些地区的业务和发展给予的财政激励。
8. | 非基础项目 |
国际会计准则1财务报表的列报要求将收入和费用的重大项目分开披露。非基础项目是指管理层根据其大小或关联度判断需要披露的项目,以便用户能够正确了解公司的财务信息。公司认为这些项目意义重大,因此,管理层已将其排除在附注5中的业绩分类衡量之外细分市场报告.
损益表中包括的非基础项目 如下:
截至十二月三十一日止的年度 百万美元 |
2022 | 2021 | ||||||
新冠肺炎的成本 |
(18 | ) | (105 | ) | ||||
重组 |
(110 | ) | (172 | ) | ||||
业务和资产处置(包括减值损失) |
(71 | ) | (247 | ) | ||||
百威英博Efes相关成本 |
(51 | ) | - | |||||
收购成本业务组合 |
(1 | ) | (17 | ) | ||||
赞泽尔·卡比利的成本 |
- | (72 | ) | |||||
对运营利润的影响 |
(251 | ) | (614 | ) | ||||
非基础财务净收入/(成本) |
498 | (806 | ) | |||||
联营公司业绩的非基本份额 |
(1 143 | ) | - | |||||
非基础税种 |
399 | 346 | ||||||
非标的非控股权益 |
13 | 20 | ||||||
对利润的净影响 |
(484 | ) | (1 054 | ) |
截至2022年12月31日的一年,新冠肺炎成本为(1800万美元)(2021年:(1.05亿美元))。这些 费用主要包括与公司员工的个人防护设备相关的费用以及新冠肺炎疫情的直接后果产生的其他费用。
2022年的非基础重组费用总计(1.1亿美元)(2021年:(1.72亿美元))。这些费用主要涉及组织 调整。这些变化旨在消除重叠的组织或重复的流程,同时考虑到将员工概况与新的组织要求相匹配。这些一次性支出为公司提供了更低的成本基数,并使百威英博更加专注于核心业务,更快地做出决策,并改进效率、服务和质量。
2022年业务和资产处置(包括减值损失)金额为(71)百万美元,主要包括在此期间出售的无形资产和其他非核心资产的减值。2021年的业务和资产处置(包括减值损失)为(2.47亿美元),主要包括(2.58亿美元)与Keurig Dr.Pepper的合资企业Bedford Systems相关的非现金减值费用。
49
2021年12月业务停止,但与2021年上半年完成的出售相关的收益部分抵消了这一影响。
2022年百威英博Efes相关成本(5100万美元)与停止向俄罗斯出口和丧失公司从联营公司运营中获得的利益有关。
2021年5月,该公司设立了一项新的基础广泛的黑人经济赋权(B-BBEE)计划(Zenzele Kbili计划),并报告了(7200万美元)非基础项目,主要是与向符合条件的SAB零售商和参与Zenzele Kbili计划的员工授予股份有关的IFRS 2成本。有关更多 详情,请参阅注21股本和每股收益的变化.
该公司在2022年产生了4.98亿美元的非基础净财务收入(2021年:净财务成本为8.06亿美元),见附注11融资成本和收益.
在2022年间,该公司对百威英博的投资记录了1 143万美元的减值-见附注4预算和判决的使用和附注16对联营公司的投资.
上面提到的所有金额都是所得税前的。2022年非基础所得税为3.99亿美元(所得税减少)(2021年:所得税减少3.46亿美元)。截至2022年12月31日止年度的非相关所得税主要由一项重组所带动,该重组导致利用本年度及结转未确认递延税项资产(3.5亿美元)的 利息。
2022年,非标的项目的非控股权益达到1300万美元(2021年:2000万美元)。
9. | 工资总额和相关福利 |
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
工资和薪金 |
(4 621) | (4 734) | ||||||
社保缴费 |
(749) | (670) | ||||||
其他人员成本 |
(687) | (706) | ||||||
基于股份的支付费用 |
(448) | (510) | ||||||
固定福利计划的养老金费用 |
(154) | (176) | ||||||
固定缴款计划的养老金费用 |
(164) | (147) | ||||||
工资总额和相关福利 |
(6 822) | (6 944) |
相当于全职工作人员的人数可按如下方式分配:
2022 | 2021 | |||||||
百威英博NV/SA(母公司) |
241 | 214 | ||||||
其他附属公司 |
166 391 | 169 125 | ||||||
FTE总数 |
166 632 | 169 339 |
10. | 关于按性质分列的运营费用的其他信息 |
折旧、摊销和减值费用计入2022年综合损益表的下列行项目:
百万美元 | 折旧和折旧 减值 物业、厂房 和设备 |
摊销和 减值 无形资产 |
折旧和折旧 减值 使用权资产 |
减值 商誉,有形的 和无形的 资产 | ||||||||||||
销售成本 |
3 008 | 78 | 36 | - | ||||||||||||
配送费 |
162 | 13 | 233 | - | ||||||||||||
销售和市场营销费用 |
298 | 152 | 236 | - | ||||||||||||
行政费用 |
299 | 416 | 124 | - | ||||||||||||
其他运营费用 |
19 | - | - | - | ||||||||||||
非基础项目 |
- | - | - | 4 | ||||||||||||
折旧、摊销和减值 |
3 786 | 659 | 629 | 4 |
50
折旧、摊销和减值费用计入2021年综合损益表的下列行项目:
百万美元 | 折旧和折旧 减值 物业、厂房 和设备 |
摊销和 减值 无形资产 |
折旧和折旧 减值 使用权资产 |
减值 商誉,有形的 和无形的 资产 |
||||||||||||
销售成本 |
2 782 |
|
91 | 39 | - | |||||||||||
配送费 |
136 | 10 | 176 | - | ||||||||||||
销售和市场营销费用 |
319 | 223 | 249 | - | ||||||||||||
行政费用 |
306 | 327 | 110 | - | ||||||||||||
其他运营费用 |
3 | - | - | - | ||||||||||||
非基础项目 |
- | - | - | 281 | ||||||||||||
折旧、摊销和减值 |
3 546 | 651 | 574 | 281 |
11. | 融资成本和收益 |
损益表中包括的财务成本和收入如下:
2022 | 2021¹ | |||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 金融 成本 |
金融 收入 |
Net | 金融 成本 |
金融 收入 |
Net | ||||||||||||||||||||
利息收入/(费用) |
(3 588) | 294 | (3 294) | (3 674) | 113 | (3 560) | ||||||||||||||||||||
确定收益净负债的净利息 |
(73) | - | (73) | (73) | - | (73) | ||||||||||||||||||||
吸积费用 |
(782) | - | (782) | (593) | - | (593) | ||||||||||||||||||||
按市值计价 |
- | 331 | 331 | (23) | - | (23) | ||||||||||||||||||||
巴西税收抵免的净利息收入 |
- | 168 | 168 | - | 118 | 118 | ||||||||||||||||||||
其他财务业绩 |
(1 349) | 352 | (997) | (871) | 200 | (671) | ||||||||||||||||||||
不包括非基础项目的财务收入/(成本) |
(5 792) | 1 146 | (4 646) | (5 234) | 431 | (4 803) | ||||||||||||||||||||
非基础财务收入/(成本) |
(255) | 753 | 498 | (806) | - | (806) | ||||||||||||||||||||
财务收入/(成本) |
(6 047) | 1 898 | (4 148) | (6 040) | 431 | (5 609) |
不包括非标的项目的净融资成本在2022年为46.46亿美元,而2021年为48.03亿美元。 这一下降主要是由于2022年与基于股票的支付计划的对冲相关的衍生品按市值计价的收益为3.31亿美元,而2021年为亏损2300万美元,导致3.54亿美元的变化。
2022年,增值费用包括1.3亿美元租赁负债的利息(2021年:1.23亿美元),解除应付款4.99亿美元的折扣(2021年:3.49亿美元),6400万美元的债券费用(2021年:6700万美元)和8900万美元的拨备利息(2021年:5400万美元)。
利息支出是在扣除利率衍生工具对冲百威英博利率风险的影响后列报的。另见附注27。金融工具带来的风险.
2022年,百威英博的子公司Ambev在其他营业收入中确认了2.1亿美元收入 (参见附注7其他营业收入/(支出))与税收抵免相关(2021年:2.26亿美元)。此外,2022年,Ambev在金融收入中确认了1.68亿美元的巴西税收抵免利息收入(2021年:1.18亿美元)。
2022年和2021年的其他财务业绩包括:
2022 | 2021¹ | |||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 金融 成本 |
金融 收入 |
Net | 金融 成本 |
金融 收入 |
Net | ||||||||||||||||||||
净汇兑收益/(亏损) |
(363) | - | (363) | (101) | - | (101) | ||||||||||||||||||||
套期保值工具净收益/(亏损) |
(747) | - | (747) | (562) | - | (562) | ||||||||||||||||||||
恶性通货膨胀货币调整 |
- | 286 | 286 | - | 152 | 152 | ||||||||||||||||||||
其他财务收入/(成本),包括银行手续费和税金 |
(239) | 66 | (173) | (208) | 48 | (160) | ||||||||||||||||||||
其他财务业绩 |
(1 349) | 352 | (997) | (871) | 200 | (671) |
1修改以符合2022年的表述。
51
有关对冲百威英博外汇风险的工具的进一步信息,请参阅附注27金融工具带来的风险。
2022年和2021年的非基础财务收入/(成本)包括:
| 为对冲与Grupo Modelo和SAB合并而发行的股票而进行的衍生品工具按市值计价调整产生的2.74亿美元收益(2021年:(2500万美元亏损); |
| 赎回某些债券带来的2.46亿美元收益(2021年:(7.41亿美元损失)); |
| (22)与重新计量上一年收购的递延对价有关的百万美元损失(2021年:(1900万美元损失)); |
| 2021年,由于恶性通货膨胀,对津巴布韦联营公司Delta Corporation Ltd(Delta)的应收账款减值损失(2200万美元)。 |
利息收入来源于下列金融资产:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
现金和现金等价物 |
235 | 85 | ||||||
对持有以供交易的债务证券的投资 |
39 | 16 | ||||||
其他贷款和应收账款 |
21 | 12 | ||||||
总计 |
294 | 113 |
其他贷款和应收账款的利息收入包括为等待解决的某些法律诉讼提供担保而存放的现金的应计利息。未就减值金融资产确认利息收入。
12. | 所得税 |
在损益表中确认的所得税可以详细说明如下:
百万美元 | 2022 | 2021¹ | ||||||
本年度 |
(2 785) | (2 857) | ||||||
(供应不足)/前几年供应过剩 |
157 | 159 | ||||||
当期税费 |
(2 628) | (2 698) | ||||||
暂时性差异的产生和逆转 |
829 | 632 | ||||||
税损递延税项资产确认/(反确认) (结转) |
(128) | (284) | ||||||
递延税金(费用)/收入 |
701 | 348 | ||||||
损益表中的所得税支出总额 |
(1 928) | (2 350) |
1修改以符合2022年的表述。
52
实际税率与累计加权名义税率的对账可以 总结如下:
百万美元 | 2022 | 2021¹ | ||||||
税前利润/(亏损) |
9 524 | 8 463 | ||||||
扣除联营公司业绩份额 |
299 | 248 | ||||||
扣除联营公司业绩的非基础份额 |
(1 143) | - | ||||||
联营公司的税前利润和分享业绩前利润 |
10 369 | 8 215 | ||||||
调整课税基础 |
||||||||
政府激励措施 |
(713) | (543) | ||||||
衍生品不可扣除的/(非应税的)按市值计价 |
(606) | 48 | ||||||
为纳税目的不能扣除的其他费用 |
1 590 | 1 979 | ||||||
其他免税所得 |
(576) | (476) | ||||||
调整后的计税基础 |
10 065 | 9 223 | ||||||
合计加权名义税率 |
26.7% | 26.7% | ||||||
按合计名义税率征税 |
(2 691) | (2 463) | ||||||
税费调整 |
||||||||
税损递延税项资产确认/(反确认) (结转) |
(128) | (284) | ||||||
(供应不足)/前几年供应过剩 |
157 | 159 | ||||||
从权益利息中扣除 |
790 | 469 | ||||||
商誉扣减及其他税务扣减 |
473 | 226 | ||||||
税率的变化 |
48 | (147) | ||||||
预提税金 |
(436) | (485) | ||||||
其他税收调整 |
(140) | 175 | ||||||
税费总额 |
(1 928) | (2 350) | ||||||
实际税率 |
18.6% | 28.6% |
2022年的所得税总支出为19.28亿美元,而2021年为23.5亿美元。2022年的实际税率为18.6%,而2021年为28.6%。
2022年的实际税率受到与基于股份的支付计划的对冲相关的衍生品的非应税收益以及与Grupo Modelo和SAB的合并相关的交易中发行的股票的对冲的积极影响,而2021年的有效税率受到这些 衍生品的不可抵扣亏损的负面影响。此外,2022年的有效税率受到巴西股东权益分配增加和不可抵扣成本降低的积极影响。2022年有效税率包括重组产生的3.5亿美元收益 ,该重组利用了当年未确认递延税项资产的利息和结转利息(见附注8非基础项目).
该公司受益于免税收入和税收抵免,预计未来将继续下去。该公司没有从任何特定司法管辖区的低税率中获得重大好处 。
2022年归一化有效税率为23.0%(2021年:28.0%)。2022年标准化有效税率为23.8%(2021年:27.9%),其中不包括与基于股票的支付计划对冲相关的衍生品按市值计价的收益或损失。
归一化有效税率是对非基础项目进行调整后的实际税率。归一化实际税率不是《国际财务报告准则》会计制度下的会计计量,不应被视为实际税率的替代办法。归一化有效税率法没有标准的计算方法,百威英博对归一化税率的定义可能无法 与其他公司相比。
1修改以符合2022年的表述。
53
所得税在其他全面收入中直接确认如下:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
重新计量离职后福利 |
(126) | (123) | ||||||
汇兑差额、现金流和净投资对冲 |
(51) | (45) | ||||||
所得税(亏损)/收益 |
(177) | (167) |
13. | 财产、厂房和设备 |
不动产、厂房和设备包括自有和租赁资产,如下:
百万美元 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
拥有的财产、厂房和设备 |
24 245 | 24 459 | ||||||
租赁的财产、厂房和设备(使用权资产) |
2 426 | 2 219 | ||||||
财产、厂房和设备合计 |
26 671 | 26 678 |
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
百万美元 | 土地和 建筑 |
植物和 设备, 固定装置和 配件 |
在……下面 施工 |
总计 | 总计 | |||||||||||||||
采购成本 |
||||||||||||||||||||
上一年度末余额 |
12 374 | 35 906 | 2 462 | 50 742 | 48 993 | |||||||||||||||
外汇变动的影响 |
(208) | (729) | (46) | (983) | (1 616) | |||||||||||||||
收购 |
27 | 1 340 | 2 912 | 4 279 | 4 739 | |||||||||||||||
通过业务合并进行收购 |
- | - | - | - | 2 | |||||||||||||||
通过出售和取消确认进行处置 |
(154) | (1 667) | (1) | (1 822) | (1 301) | |||||||||||||||
通过出售子公司进行处置 |
(1) | (12) | - | (13) | (51) | |||||||||||||||
调入/调出其他资产类别和其他 移动 |
554 | 2 634 | (3 122) | 66 | (23) | |||||||||||||||
期末余额 |
12 591 | 37 473 | 2 205 | 52 269 | 50 742 | |||||||||||||||
折旧和减值损失 损失 |
||||||||||||||||||||
上一年度末余额 |
(4 292) | (21 992) | - | (26 284) | (24 802) | |||||||||||||||
外汇变动的影响 |
82 | 425 | - | 507 | 813 | |||||||||||||||
折旧 |
(423) | (3 106) | - | (3 530) | (3 384) | |||||||||||||||
通过出售和取消确认进行处置 |
66 | 1 565 | - | 1 631 | 1 168 | |||||||||||||||
通过出售子公司进行处置 |
- | 8 | - | 8 | 46 | |||||||||||||||
减值损失 |
(3) | (168) | - | (172) | (182) | |||||||||||||||
调入/调出其他资产类别和其他 移动 |
(14) | (172) | - | (186) | 57 | |||||||||||||||
期末余额 |
(4 584) | (23 440) | - | (28 024) | (26 284) | |||||||||||||||
账面金额 |
||||||||||||||||||||
在2021年12月31日 |
8 082 | 13 915 | 2 462 | 24 459 | 24 459 | |||||||||||||||
在2022年12月31日 |
8 007 | 14 033 | 2 205 | 24 245 | - |
截至2022年和2021年,对财产、厂房和设备的所有权没有重大限制。
截至2022年12月31日,购买物业、厂房和设备的合同承诺为5.38亿美元,而截至2021年12月31日为4.49亿美元。
2022年,百威英博在现金流量表中的净资本支出为48.38亿美元,而去年同期为54.98亿美元。在2022年的总资本支出中,约36%用于改善公司的生产设施,45%用于物流和商业投资,20%用于提高行政能力和购买硬件和软件。
1移入/移出其他资产类别和其他移动主要涉及从在建资产转移到各自的资产类别、向养老金计划缴款资产、根据IFRS 5在财产、厂房和设备财务状况表中单独列报持有待售的非流动资产和非连续性业务以及根据国际会计准则第29号在恶性通货膨胀会计项下重报非货币性资产恶性通货膨胀经济体的财务报告.
54
公司租赁的房产、厂房、设备(使用权资产)明细如下:
2022 | ||||||||||||
百万美元 | 土地和建筑物 | 机械, 设备和 其他 |
Total | |||||||||
截至12月31日的账面净额 |
1 640 | 786 | 2 426 | |||||||||
12月31日终了期间的折旧 |
(398) | (230) | (628) | |||||||||
2021 | ||||||||||||
百万美元 | 土地和建筑物 | 机械, 设备和 其他 |
总计 | |||||||||
截至12月31日的账面净额 |
1 696 | 523 | 2 219 | |||||||||
截至十二月三十一日止年度的折旧 |
(373) | (201) | (574) |
2022年使用权资产新增8.85亿美元(2021年:6.74亿美元)。
在2007年10月将荷兰和比利时的酒吧房地产出售给Cofinimmo后,百威英博签订了为期27年的租赁协议。此外,该公司还租赁了一些仓库、卡车、工厂设施和其他商业建筑,租期通常为5至10年。租赁付款按年增加,以反映市场租金(如果适用)。 所有租赁均不包括或有租金。
该公司根据经营租赁出租酒吧房地产和自有物业的一部分,租期平均为6至8年。2022年,在收益表中确认了1.08亿美元的使用权资产转租收入(2021年:1.12亿美元)。截至2022年12月31日,不可撤销租赁付款的未贴现租赁付款预计如下:未来12个月收到9200万美元,2至5年收到2.53亿美元,5年后收到5300万美元。
与不计入租赁负债计量的短期和低价值租赁以及可变租赁付款相关的费用并不显著 。
14. | 商誉 |
百万美元 | 2022年12月31日 | 31 December 2021 | ||||||
采购成本 |
||||||||
上一年度末余额 |
118 461 | 123 702 | ||||||
外汇变动的影响 |
(3 147) | (5 456) | ||||||
通过出售子公司进行处置 |
(32) | - | ||||||
调入/调出其他资产类别 |
(68) | 18 | ||||||
恶性通货膨胀货币调整 |
328 | 196 | ||||||
期末余额 |
115 541 | 118 461 | ||||||
减值损失 |
||||||||
上一年度末余额 |
(2 665) | (2 731) | ||||||
外汇变动的影响 |
134 | 66 | ||||||
期末余额 |
(2 531) | (2 665) | ||||||
账面金额 |
||||||||
期末余额 |
113 010 | 115 796 |
55
商誉的账面金额分配给不同的现金产生单位如下:
百万美元 | 2022年12月31日 | 31 December 2021 | ||||||
美国 |
33 578 | 33 607 | ||||||
北美其他地区 |
1 981 | 2 114 | ||||||
墨西哥 |
12 823 | 12 062 | ||||||
哥伦比亚 |
12 692 | 15 344 | ||||||
中美其他地区 |
23 242 | 22 769 | ||||||
巴西 |
3 508 | 3 280 | ||||||
南美其他地区 |
1 249 | 1 173 | ||||||
欧洲 |
2 081 | 2 244 | ||||||
南非 |
9 551 | 10 231 | ||||||
非洲其他地区 |
5 131 | 5 287 | ||||||
中国 |
3 119 | 3 387 | ||||||
亚太地区其他地区 |
3 505 | 3 717 | ||||||
全球出口和控股公司 |
549 | 582 | ||||||
商誉账面总额 |
113 010 | 115 796 |
截至2022年12月31日,商誉约占百威英博总资产的53%,在现金产生单位层面(即比经营部门低一个层面)进行减值测试。现金产生单位级别是为内部管理目的监测商誉的最低级别。除在业务合并后的初始报告期结束时尚未完成商誉初始分配的情况外,商誉从收购日起分配给百威英博的每个现金产生单位,这些单位预计将在业务合并发生时 受益于合并的协同效应。
2022年减值测试
百威英博完成了年度商誉减值测试,并得出结论,根据下文所述的假设,不需要支付减值费用。
该公司无法预测触发减值的事件是否会发生、何时发生或如何影响报告的 资产的价值。商誉减值测试依赖于一些关键的判断、估计和假设。百威英博认为,它的所有估计都是合理的:它们与公司的内部报告一致,并反映了管理层的最佳估计。然而,存在内在的不确定性,包括新冠肺炎大流行后各国的康复速度,这可能是管理层无法控制的。如果公司当前的假设和估计(包括预计收入增长率、竞争和消费趋势、加权平均资本成本、终端增长率和其他市场因素)未得到满足,或者如果公司控制之外的估值因素发生不利变化,商誉的估计公允价值可能会受到不利影响,导致未来可能出现减值。
公司 在现金产生单位层面进行年度商誉减值测试,这是为内部管理目的而监测商誉的最低水平。
本公司的减值测试方法符合国际会计准则第36号。资产减值其中考虑了公允价值减去销售成本和 使用价值方法。这包括根据现金产生单位的收购估值模型采用贴现现金流量法,该模型显示投资资本的EBITDA倍数高于9倍,其他现金产生单位的估值为 倍。贴现现金流办法适用于哥伦比亚、中美洲其他地区、南非、非洲其他地区和亚太其他地区的现金产生单位。
关键假设
折现现金流计算中使用的主要判断、估计和假设一般如下:
· | 现金流以百威英博的1年和10年计划为基础,该计划已得到关键管理层的批准。该计划按现金产生单位编制,基于宏观经济假设、行业、通货膨胀和汇率方面的外部来源、过去的经验以及在市场份额、收入、可变和固定成本、资本支出和营运资本假设方面确定的举措; |
· | 考虑到这一指标的敏感性,通常使用基于外部来源的预期长期国内生产总值年增长率来推算第一个十年计划之后的现金流,以计算最终价值; |
· | 考虑到对此 指标的敏感性,预测按单位的加权平均资本成本(WACC)贴现; |
· | 根据历史先例,销售成本假设达到实体价值的2%。 |
对于主要的现金产生单位,适用的终端增长率一般在2%至6%之间。
56
以美元名义计算的WACC如下:
现金产生单位 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
哥伦比亚 |
8% | 6% | ||||||
中美其他地区 |
9% | 10% | ||||||
南非 |
9% | 8% | ||||||
非洲其他地区 |
15% | 10% | ||||||
亚太地区其他地区 |
7% | 6% |
对关键假设变化的敏感性
在估值期间,该公司对包括加权平均资本成本和最终增长率 在内的关键假设进行了敏感性分析,特别是对哥伦比亚、南非和非洲其他地区的现金产生单位的估值,这些单位显示投资资本与EBITDA倍数之比最高。
在管理层于2022年年度减值测试期间进行的敏感性分析中,WACC或最终增长率 的1%的不利变化不会导致现金产生单位的账面金额超过其可收回金额。虽然所用估计的变动可能对公允价值的计算产生重大影响并触发减值费用,但根据所进行的敏感度分析,本公司并不知悉所使用的主要假设有任何合理可能的变动,以致现金产生单位的账面金额超过其可收回金额。
尽管百威英博认为其判断、假设和估计是适当的,但在不同的假设或市场或宏观经济条件下,实际结果可能与这些估计不同。
15. | 无形资产 |
2022年12月31日 | 12月31日 2021 |
|||||||||||||||||||||||
百万美元 | 品牌 | 商业广告 无形资产 |
软件 | 其他 | 总计 | 总计 | ||||||||||||||||||
采购成本 |
||||||||||||||||||||||||
上一年度末余额 |
38 409 | 2 832 | 3 437 | 337 | 45 015 | 45 885 | ||||||||||||||||||
外汇变动的影响 |
(568) | (22) | (114) | (47) | (751) | (1 289) | ||||||||||||||||||
收购和支出 |
11 | 221 | 497 | 249 | 978 | 760 | ||||||||||||||||||
通过出售和取消确认进行处置 |
(93) | (1 058) | (272) | (15) | (1 437) | (98) | ||||||||||||||||||
通过出售子公司进行处置 |
- | - | - | - | - | (3) | ||||||||||||||||||
调入/调出其他资产类别和其他 移动 |
(19) | 53 | 502 | (171) | 365 | (240) | ||||||||||||||||||
期末余额 |
37 741 | 2 026 | 4 050 | 354 | 44 170 | 45 015 | ||||||||||||||||||
摊销和减值损失 |
||||||||||||||||||||||||
上一年度末余额 |
(89) | (2 082) | (2 381) | (33) | (4 585) | (4 358) | ||||||||||||||||||
外汇变动的影响 |
1 | 18 | 77 | 4 | 100 | 192 | ||||||||||||||||||
摊销 |
- | (141) | (479) | (27) | (647) | (644) | ||||||||||||||||||
减损 |
- | - | (3) | (1) | (4) | (176) | ||||||||||||||||||
通过出售和取消确认进行处置 |
- | 1 058 | 271 | 10 | 1 339 | 73 | ||||||||||||||||||
通过出售子公司进行处置 |
- | - | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||
调入/调出其他资产类别和其他 移动 |
- | (100) | (62) | (2) | (164) | 326 | ||||||||||||||||||
期末余额 |
(88) | (1 247) | (2 577) | (49) | (3 961) | (4 585) | ||||||||||||||||||
携带 值 |
||||||||||||||||||||||||
在2021年12月31日 |
38 320 | 750 | 1 056 | 304 | 40 430 | 40 430 | ||||||||||||||||||
在2022年12月31日 |
37 652 | 779 | 1 473 | 305 | 40 209 |
2022年,该公司确认了(400万美元)无形资产减值,而2021年,该公司在贝德福德系统公司(Bedford Systems)停止活动后确认了减值,2021年该公司确认了(1.76亿美元)无形资产减值。贝德福德系统公司是该公司拥有70%股权的子公司,与Keurig Dr.Pepper成立了合资企业。请参阅附注8非基础项。
百威英博是世界上一些啤酒行业最有价值品牌的所有者。因此,只要公司拥有品牌和分销渠道,品牌和某些分销权利就有望产生正现金流。
1移入/移出其他资产类别和其他移动主要涉及从在建资产转移到其各自的资产类别,转移到根据IFRS 5持有待售的无形资产财务状况表中的单独列报持有待售的非流动资产和非连续性业务以及根据《国际会计准则》第29条在恶性通货膨胀会计项下重报非货币性资产恶性通货膨胀经济体的财务报告。
57
权利。鉴于百威英博600多年的历史,品牌和某些经销权被赋予了无限的生命。
商业无形资产的收购和支出主要包括供应和分销权、独家 多年赞助权和其他商业无形资产。
具有无限使用寿命的无形资产主要由品牌和百威英博为其自身产品购买的某些经销权组成,并在年第四季度或每当触发事件发生时进行减值测试。根据减值测试结果,没有减值损失计入使用年限不确定的无形资产,见附注14商誉.
截至2022年12月31日,无形资产的账面金额为402.09亿美元(2021年12月31日:404.30亿美元),其中376.52亿美元被分配无限期使用年限(2021年12月31日:383.20亿美元),25.57亿美元被分配有限使用年限(2021年12月31日:21.1亿美元)。
百万美元 现金产生单位 |
2022 | 2021 | ||||||
美国 |
21 979 | 22 129 | ||||||
北美其他地区 |
40 | 42 | ||||||
墨西哥 |
3 166 | 2 977 | ||||||
哥伦比亚 |
2 374 | 2 870 | ||||||
中美其他地区 |
3 531 | 3 432 | ||||||
南美其他地区 |
767 | 724 | ||||||
欧洲 |
423 | 452 | ||||||
南非 |
2 847 | 3 029 | ||||||
非洲其他地区 |
1 072 | 1 112 | ||||||
中国 |
405 | 440 | ||||||
亚太地区其他地区 |
1 048 | 1 113 | ||||||
使用年限不确定的无形资产账面总额 |
37 652 | 38 320 |
2022年,该公司的研究支出为2.68亿美元,而2021年为2.98亿美元。这笔支出主要用于产品创新、市场研究以及流程优化和产品开发。
16. | 对联营公司的投资 |
将汇总的财务信息与公司在重大联营公司的权益的账面金额进行核对如下:
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
百万美元 | 百威英博 伊夫斯 |
卡斯特尔 | 阿纳多卢 伊夫斯 |
百威英博 伊夫斯 |
卡斯特尔 | 阿纳多卢 伊夫斯 |
||||||||||||||||||
1月1日的结余 |
1 143 | 3 400 | 201 | 1 135 | 3 566 | 391 | ||||||||||||||||||
外汇变动的影响 |
- | (172) | (57) | - | (246) | (159) | ||||||||||||||||||
收到的股息 |
- | (87) | (14) | - | (36) | (67) | ||||||||||||||||||
联营公司的业绩分享 |
- | 152 | 41 | 7 | 116 | 35 | ||||||||||||||||||
联营公司业绩的非基本份额 |
(1 143) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
截至12月31日的结余 |
- | 3 293 | 171 | 1 143 | 3 400 | 201 |
公司重要联营公司的财务信息汇总如下:
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
百万美元 | 卡斯特尔 | 阿纳多卢精灵 | 百威英博Efes | 卡斯特尔 | 阿纳多卢精灵 | |||||||||||||||||||
流动资产 |
3 399 | 2 973 | 385 | 3 016 | 1 500 | |||||||||||||||||||
非流动资产 |
3 679 | 4 654 | 624 | 3 923 | 3 157 | |||||||||||||||||||
流动负债 |
(1 803) | (2 581) | (693) | (1 774) | (1 259) | |||||||||||||||||||
非流动负债 |
(439) | (1 767) | (42) | (499) | (1 218) | |||||||||||||||||||
非控制性权益 |
(564) | (1 789) | - | (543) | (1 128) | |||||||||||||||||||
净资产 ¹ |
4 272 | 1 490 | 274 | 4 124 | 1 053 | |||||||||||||||||||
收入 |
4 942 | 4 222 | 1 393 | 5 017 | 3 781 | |||||||||||||||||||
利润(亏损) |
767 | 287 | 1 | 741 | 275 | |||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) |
74 | 1 503 | - | (295 | ) | 241 | ||||||||||||||||||
全面收益(亏损)合计 |
841 | 1 790 | 1 | 447 | 516 |
1 净资产按12月份各自的收盘价折算。
58
2022年,该公司报告了与其对百威英博Efes的投资有关的联营公司业绩中的(1143万美元)非基础份额 (有关详细信息,请参阅附注4预算和判决的使用和附注8非基础项目)。截至2022年12月31日,该投资已被归类为持有以供出售的非流动资产。
2022年,非实质性的联营公司为联营公司的投资结果贡献了1.06亿美元(2021年12月31日: 9000万美元)。
随着2022年土耳其进入恶性通胀经济体,该公司按12月收盘价(1美元兑18.718236土耳其里拉)而不是平均汇率计算其土耳其联营公司阿纳多卢EFES的业绩份额。
与重要联营公司有关的其他信息 见附注33百威英博公司.
17. | 递延税项资产和负债 |
按暂时性差异类型划分的递延税项资产和负债额可以详细说明如下:
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 资产 | 负债 | 网络 | 资产 | 负债 | 网络 | ||||||||||||||||||||||
财产、厂房和设备 |
191 | (2 071) | (1 880) | 91 | (2 113) | (2 023) | ||||||||||||||||||||||
无形资产 |
89 | (9 582) | (9 492) | 60 | (9 796) | (9 736) | ||||||||||||||||||||||
盘存 |
102 | (90) | 12 | 88 | (66) | 22 | ||||||||||||||||||||||
贸易和其他应收款 |
51 | - | 51 | 48 | - | 48 | ||||||||||||||||||||||
计息贷款和借款 |
852 | (657) | 195 | 905 | (628) | 277 | ||||||||||||||||||||||
员工福利 |
433 | (9) | 423 | 577 | (8) | 569 | ||||||||||||||||||||||
条文 |
533 | (56) | 477 | 511 | (19) | 492 | ||||||||||||||||||||||
衍生品 |
51 | (61) | (10) | 11 | (118) | (107) | ||||||||||||||||||||||
其他项目 |
532 | (1 166) | (634) | 407 | (1 198) | (792) | ||||||||||||||||||||||
亏损结转 |
1 341 | - | 1 341 | 1 015 | - | 1 015 | ||||||||||||||||||||||
递延税项总资产/(负债) |
4 175 | (13 693) | (9 518) | 3 713 | (13 947) | (10 235) | ||||||||||||||||||||||
按应税实体净值计算 |
(1 874) | 1 874 | - | (1 743) | 1 743 | - | ||||||||||||||||||||||
递延税项净资产/(负债) |
2 300 | (11 817) | (9 518) | 1 969 | (12 204) | (10 235) |
合并财务状况表中记录的递延税金净额变动可细化如下:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
1月1日的结余 |
(10 235) | (10 607) | ||||||
在损益中确认 |
701 | 348 | ||||||
在其他全面收益中确认 |
(177) | (166) | ||||||
外汇汇率变动的其他变动和影响 |
193 | 190 | ||||||
截至12月31日的结余 |
(9 518) | (10 235) |
大多数暂时性差异与通过企业合并获得的具有不确定使用寿命和财产、厂房和设备的无形资产的公允价值调整有关。通过业务合并获得的无形资产的临时差异的变现不太可能在12个月内恢复,因为它们将在减值或处置这些无形资产时实现,而目前预计不会出现这种情况。截至2022年12月31日,应占美国业务且主要与采购价格会计有关的递延税项负债净额为64亿美元 。
截至2022年12月31日,110亿美元的递延税款(2021年12月31日:69亿美元)未在一系列税务属性上确认。未确认递延税项资产的税项属性达445亿美元,而截至2021年12月31日则为279亿美元,包括已确认或因争议税项而产生的税项亏损、资本损失、海外及预提税项抵免、收到的超额股息扣除、超额利息结转等。其中427亿美元没有到期日,其中1亿美元、2亿美元和2亿美元分别在1年、2年和3年内到期,14亿美元的到期日超过3年。递延税项资产尚未在该等项目中确认 因为该等或有资产或不太可能有未来应课税利润可用来抵销该等税项亏损及可抵扣的暂时性差异,而该公司目前并无税务筹划策略以利用该等税项亏损及可抵扣的暂时性差额。
59
18. | 盘存 |
百万美元 | 2022年12月31日 | 31 December 2021 | ||||||
提前还款 |
87 | 115 | ||||||
原材料和消耗品 |
3 851 | 3 072 | ||||||
正在进行的工作 |
529 | 451 | ||||||
成品 |
1 837 | 1 537 | ||||||
为转售而购买的商品 |
308 | 224 | ||||||
盘存 |
6 612 | 5 399 | ||||||
除在制品外的库存 |
||||||||
按可变现净值列示的存货 |
395 | 368 |
2022年确认为费用的库存成本总计263.05亿美元,包括在销售成本中(2021年:23097万美元)。2022年确认的存货减值损失达1.48亿美元(2021年:9100万美元)。
19. | 贸易和其他应收款 |
百万美元 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
现金保证金作担保 |
189 | 168 | ||||||
对客户的贷款 |
10 | 17 | ||||||
除所得税外的应收税金 |
137 | 116 | ||||||
巴西税收抵免和应收利息 |
1 149 | 960 | ||||||
贸易和其他应收款 |
298 | 319 | ||||||
非流动贸易和其他应收款 |
1 782 | 1 580 | ||||||
应收贸易账款和应计收入 |
3 637 | 3 465 | ||||||
应收利息 |
67 | 18 | ||||||
除所得税外的应收税金 |
444 | 593 | ||||||
对客户的贷款 |
71 | 99 | ||||||
预付费用 |
410 | 350 | ||||||
其他应收账款 |
702 | 521 | ||||||
当期贸易和其他应收款 |
5 330 | 5 046 |
Ambev的税收抵免和应收利息预计将在报告日期后超过12个月的时间内收取。截至2022年12月31日,该等信贷及应收利息总额为11.49亿美元(2021年12月31日:9.6亿美元)。请参阅附注11融资成本和收益了解更多详细信息。
60
由于贴现的影响不大,贸易和其他应收账款的账面价值与其公允价值非常接近。2022年和2021年的当期应收贸易账款和应计收入、应收利息、其他应收账款以及对客户的流动和非流动贷款的账龄可分别详细说明如下:
净载运 截至的数额 12月31日 2022 |
其中: 两样 受损的NOR 逾期于 这篇报道 日期 |
其中截至报告时并未减值 日期和过期日期 |
||||||||||||||||||||||
少于 30天 |
在30之间 和59天 |
在60之间 和89天 |
超过90 日数 |
|||||||||||||||||||||
应收贸易账款和应计收入 |
3 637 | 3 418 | 151 | 41 | 24 | 4 | ||||||||||||||||||
对客户的贷款 |
81 | 78 | 1 | 1 | 1 | - | ||||||||||||||||||
应收利息 |
67 | 67 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
其他应收账款 |
702 | 684 | 11 | 4 | 3 | - | ||||||||||||||||||
4 487 | 4 247 | 162 | 46 | 28 | 4 | |||||||||||||||||||
净载运 截至的数额 12月31日 2021 |
其中: 两样 受损的NOR 逾期于 这篇报道 日期 |
其中截至报告时并未减值 日期和过期日期 |
||||||||||||||||||||||
少于 30天 |
在30之间 和59天 |
在60之间 和89天 |
超过90 日数 |
|||||||||||||||||||||
应收贸易账款和应计收入 |
3 465 | 3 223 | 164 | 62 | 11 | 5 | ||||||||||||||||||
对客户的贷款 |
117 | 83 | 2 | 2 | 31 | - | ||||||||||||||||||
应收利息 |
18 | 18 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
其他应收账款 |
521 | 513 | 2 | 1 | 2 | 3 | ||||||||||||||||||
4 120 | 3 836 | 167 | 65 | 44 | 8 |
上述对截至报告日已逾期但未减值的金融资产年龄的分析也包括对客户的非流动贷款。当仍然认为有可能收款时,逾期金额不会减值,例如,因为金额可以从税务机关收回,百威英博有足够的抵押品,或者客户 输入了付款计划。截至2022年12月31日止年度确认的贸易及其他应收账款减值亏损达3800万美元(2021年:3600万美元)。
百威英博的信贷、货币和利率风险敞口在附注27中披露金融工具带来的风险.
20. | 现金及现金等价物和投资证券 |
百万美元 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
银行短期存款 |
4 685 | 6 542 | ||||||
现金和银行账户 |
5 288 | 4 505 | ||||||
国库券 |
- | 1 050 | ||||||
现金和现金等价物 |
9 973 | 12 097 | ||||||
. |
||||||||
银行透支 |
(83) | (53) | ||||||
现金流量表中的现金和现金等价物 |
9 890 | 12 043 |
该公司于2021年12月31日对国库券的投资是为了促进流动性和保本 。
截至2022年12月31日的未偿还现金包括7300万美元的限制性现金(2021年12月31日:7800万美元)。这笔受限现金涉及支付给安海斯-布希前股东的未偿还对价,这些股东尚未认领2008年合并的收益(100万美元),以及与对比利时超额利润裁决制度的国家援助调查有关的被冻结账户上的金额(7200万美元)。
61
投资证券
百万美元 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
对非上市公司的投资 |
149 | 139 | ||||||
债务证券投资 |
26 | 22 | ||||||
非经常投资 |
175 | 161 | ||||||
债务证券投资 |
97 | 374 | ||||||
当前投资 |
97 | 374 |
截至2022年12月31日,9700万美元的流动债务证券主要投资于政府债券 (2021年12月31日:3.74亿美元)。该公司对这类短期债务证券的投资主要是为了促进流动性和保本。
21. | 股本和每股收益的变化 |
资本报表
下表汇总了2022年已发行资本和库藏股的变化情况:
Issued capital | ||||||||
已发行资本 | 百万股 | 百万美元 | ||||||
在前一年年底 |
2 019 | 1 736 | ||||||
这段期间的变化 |
- | - | ||||||
2 019 | 1 736 | |||||||
其中: |
||||||||
普通股 |
1 737 | |||||||
限售股 |
282 |
国库股 | 关于使用的结果 国库股 |
|||||||||||
国库股 | 百万股 | 百万美元 | 百万美元 | |||||||||
在前一年年底 |
38.2 | (3 994) | (4 366) | |||||||||
这段期间的变化 |
(2.8) | 289 | (193) | |||||||||
在本期结束时 |
35.5 | (3 706) | (4 559) |
截至2022年12月31日,百威英博的股本为1238608 344.12欧元(17.36亿美元)。其代表为2,019,241,973股无面值股份,其中35,455,836股由百威英博及其附属公司以库房形式持有。除282 050 690股限制性股份(2021年12月31日:282 107 042股)外,所有股份均为普通股。截至2022年12月31日,核定未发行资本总额为3700万欧元。
公司持有的库存股 在库存股权益中列报。
普通股和限制性股票的持有人有权获得不时宣布的股息,并有权在公司会议上每股一票。对于百威英博及其子公司持有的公司股份,暂停经济权利和投票权。
受限制股份未上市,不得在任何证券交易所买卖,并须受转让限制,直至 转换为新普通股为止。自2021年10月11日(SAB合并完成五周年)起,限售股份可于持有人选择时按一对一方式转换为新普通股, 在派息及投票权方面与普通股同等。到2022年12月31日,在SAB合并时发行的3.26亿股限制性股票中,4400万股限制性股票被转换为新的普通股。
股东结构基于根据2007年5月2日比利时法律向公司发出的通知,该法律对上市公司的重大持股情况进行了披露。它包含在公司治理百威英博年报的一节。
62
Zenzele计划在南非
在2016年与SAB合并后,百威英博决定维持SAB Zenzele股票计划(Zenzele计划),即基础广泛的黑人经济赋权(B-BBEE)计划,该计划为南非黑人提供机会,包括员工(通过SAB Zenzele员工信托)、SAB零售商(通过SAB Zenzele Holdings Limited)和SAB基金会,作为AB InBev的间接子公司南非啤酒有限公司(SAB)的 股东参与。Zenzele计划最初由SAB于2010年实施,是一项为期10年的计划,在与SAB合并时进行了修订,并于2020年3月31日到期。作为2016年与SAB合并的一部分,百威英博向南非政府和竞争主管部门承诺,在Zenzele计划成熟后创建一个新的B-BBEE计划。
对SAB基金会和作为SAB Zenzele员工股份信托受益人的员工的债务于2020年4月15日全部清偿。 通过SAB Zenzele Holdings参与Zenzele计划的SAB零售商的部分债务于2020年4月15日得到部分清偿(77.4%)。作为新冠肺炎疫情爆发的直接后果,剩余的定居点 (22.6%)被推迟,并于2021年5月28日实施,当时制定了新的计划Zenzele Kbili。2021年,510万股百威英博金库股票用于结算部分旧的和新的B-BBEE计划(基于百威英博的股价和截至2021年5月24日的ZAR欧元汇率1)。新的Zenzele计划安排符合国际财务报告准则2中被归类为已解决股权的标准。截至2021年12月31日止年度的IFRS 2费用在非相关项目中列报(见附注8非基础项目).
所有权权益的变更
根据国际财务报告准则第10号合并财务报表,收购或 出售子公司的额外股份被视为与所有者的股权交易。
于2022年期间,并无重大收购或出售附属公司的非控股权益。
收购和处置自己的股份(根据比利时《公司和协会公司法》第7:220条报告)和借入自己的股份购买自己的股份
于2022年,本公司并无根据比利时公司法第7:215条(前比利时公司法第620条)收购任何库藏股,并已进行以下出售其本身股份的工作。
国库股
截至2022年12月31日,集团拥有35 455 836股自有股份,其中34 817 843股由百威英博直接持有。该股的票面价值为0.61欧元。截至2022年底,该公司仍持有的库存股占认购资本的26 539 776美元(21 628 060欧元)。
借入的股份
为了履行百威英博在各种已发行股票薪酬计划下的承诺,在2022年期间,该公司制定了最多3,000万股的股票出借安排,这些股票全部用于履行 基于股票的薪酬计划承诺。该公司将就该等借入股份支付任何税后股息等值。这笔款项将通过股权作为股息报告。
分红
2023年3月1日,董事会提议派发每股0.75欧元或15.08亿欧元的股息,并将在2023年4月26日的股东大会上批准。
2022年4月27日,股东大会批准了每股0.50欧元或1.04亿欧元的股息。股息已于2022年5月5日派发。
2021年4月28日,股东大会批准了每股0.50欧元或1.03亿欧元的股息。股息 于2021年5月6日派发。
1考虑到截至2021年5月24日的收盘价为每股62.26欧元,于2021年5月24日的ZAR兑欧元汇率为17.0064。
63
翻译保留
折算准备金包括因折算境外业务财务报表而产生的所有外币汇兑差额。换算储备还包括被确定为有效净投资的外币负债和衍生金融工具的损益部分。
对冲准备金
套期准备金包括套期风险尚未影响损益的现金流量套期公允价值累计净变动的有效部分 。
从附属公司转账
除其他限制外,其营运附属公司支付予百威英博的股息须受公司法施加的一般限制、资本转移限制及该等附属公司所在司法管辖区的外汇管制限制所规限。资本转移限制在某些新兴市场国家也很常见,可能会影响百威英博在实施其认为有效的资本结构方面的灵活性。于2022年12月31日,上述限制对本公司取得或使用资产或清偿其营运附属公司负债的能力并无重大影响。
百威英博的某些子公司支付给百威英博的股息也要缴纳预扣税。 如果适用,预扣税一般不超过15%。
其他全面收益准备金
其他综合收益准备金的变动情况如下:
百万美元 | 翻译 储量 |
对冲 储量 |
后- 就业 优势 |
保险业总保费 储量 |
||||||||||||
. |
||||||||||||||||
根据2022年1月1日 |
(33 554) | 481 | (1 504) | (34 577) | ||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
||||||||||||||||
对外业务折算汇兑差额 (损益) |
(1 123) | - | - | (1 123) | ||||||||||||
现金流对冲 |
- | (336) | - | (336) | ||||||||||||
重新计量离职后福利 |
- | - | 483 | 483 | ||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
(1 123) | (336) | 483 | (976) | ||||||||||||
根据2022年12月31日 |
(34 677) | 145 | (1 021) | (35 553) |
换算储备增加主要是由于阿根廷比索、人民币、哥伦比亚比索和南非兰特收盘汇率走弱的综合影响,但欧元收盘汇率走弱部分抵消了这一影响,导致截至2022年12月31日的外汇换算调整净额为11.23亿美元(股本减少)。
百万美元 | 翻译 储量 |
对冲 储量 |
后- 就业 优势 |
保险业总保费 储量 |
||||||||||||
. |
||||||||||||||||
根据2021年1月1日 |
(29 234) | 376 | (1 983) | (30 841) | ||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
||||||||||||||||
对外业务折算汇兑差额 (损益) |
(4 320) | - | - | (4 320) | ||||||||||||
现金流对冲 |
- | 105 | - | 105 | ||||||||||||
重新计量离职后福利 |
- | - | 479 | 479 | ||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
(4 320) | 105 | 479 | (3 736) | ||||||||||||
根据2021年12月31日 |
(33 554) | 481 | (1 504) | (34 577) |
64
每股收益
2022年每股基本收益的计算依据是百威英博股东应占利润59.69亿美元(2021年:46.7亿美元),以及每个期末已发行的普通股和限制性股票的加权平均数(包括递延股票工具和股票借贷),计算如下:
百万股 | 2022 | 2021 | ||||||
. |
||||||||
1月1日发行普通股和限制性股票,扣除库存股 |
1 981 | 1 972 | ||||||
借出股票的效果 |
30 | 30 | ||||||
库藏股的交付效果 |
2 | 4 | ||||||
12月31日普通股和限售股的加权平均数 |
2 013 | 2 007 |
2022年稀释每股收益的计算基于百威英博股东应占利润59.69亿美元(2021年:46.7亿美元),以及期末已发行普通股和限制性股票(包括递延股票工具和股票借贷)的加权平均数,计算如下:
百万股 | 2022 | 2021 | ||||||
. |
||||||||
12月31日普通股和限售股的加权平均数 |
2 013 | 2 007 | ||||||
股份期权、认股权证及受限制股份单位的效力 |
37 | 38 | ||||||
12月31日普通股和限制性股票的加权平均数 (稀释后) |
2 050 | 2 045 |
扣除非相关项目前的每股盈利乃根据百威英博股东应占非相关项目前的溢利计算。基础每股收益的计算基于非基础项目前的利润、按市值计价的损益以及百威英博股东应占的恶性通胀影响。百威英博股东应占利润与百威英博股东应占非标的项目前利润的对账计算如下:
百万美元 | 2022 | 2021¹ | ||||||
. |
||||||||
百威英博股东应占利润 |
5 969 | 4 670 | ||||||
非基础项目对利润的净影响(参见附注 8) |
484 | 1 054 | ||||||
非基础项目前利润,可归因于百威英博股权持有人 |
6 454 | 5 723 | ||||||
与基于股票的支付计划的对冲有关的衍生品按市值计价的亏损/(收益) (参见附注11) |
(331) | 23 | ||||||
恶性通货膨胀的影响 |
(30) | 28 | ||||||
潜在利润 |
6 093 | 5 774 |
下表列出了每股收益的计算方法:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
. |
||||||||
百威英博股东应占利润 |
5 969 | 4 670 | ||||||
普通股和限售股的加权平均数 |
2 013 | 2 007 | ||||||
基本每股收益 |
2.97 | 2.33 | ||||||
. |
||||||||
非基础项目前利润,可归因于百威英博股权持有人 |
6 454 | 5 723 | ||||||
普通股和限售股的加权平均数 |
2 013 | 2 007 | ||||||
非基础项目之前的基本每股收益 |
3.21 | 2.85 | ||||||
. |
||||||||
潜在利润 |
6 093 | 5 774 | ||||||
普通股和限售股的加权平均数 |
2 013 | 2 007 | ||||||
基础每股收益 |
3.03 | 2.88 | ||||||
. |
||||||||
百威英博股东应占利润 |
5 969 | 4 670 | ||||||
普通股和限售股加权平均数 (稀释后) |
2 050 | 2 045 | ||||||
稀释每股收益 |
2.91 | 2.28 | ||||||
. |
||||||||
非基础项目前利润,可归因于百威英博股权持有人 |
6 454 | 5 723 | ||||||
普通股和限售股加权平均数 (稀释后) |
2 050 | 2 045 | ||||||
在非标的项目之前摊薄每股收益 |
3.15 | 2.80 |
扣除非基础项目和基础每股收益之前的每股收益是非国际财务报告准则衡量标准。
1修改以符合2022年的表述。
65
在计算股票期权和受限股票单位的摊薄效应时,公司股票的平均市值是基于期权和受限股票单位已发行期间的市场报价。于计算非相关项目前的摊薄每股收益时,截至2022年12月31日(2021年12月31日:6800万股购股权),51,000,000股购股权为反摊薄,并未计入摊薄效应。
22. | 计息贷款和借款 |
本附注提供有关该公司有息贷款及借款的资料。有关该公司对利率和外汇风险敞口的更多信息,请参阅附注27金融工具带来的风险。
百万美元 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
无担保债券发行 |
76 798 | 85 433 | ||||||
租赁负债 |
1 963 | 1 830 | ||||||
无担保其他贷款 |
95 | 31 | ||||||
有担保的银行贷款 |
24 | 75 | ||||||
非活期计息贷款和借款 |
78 880 | 87 369 | ||||||
租赁负债 |
529 | 447 | ||||||
有担保的银行贷款 |
369 | 553 | ||||||
无担保银行贷款 |
100 | 106 | ||||||
无担保其他贷款 |
30 | 9 | ||||||
无担保债券发行 |
- | 293 | ||||||
活期计息贷款和借款 |
1 029 | 1 408 | ||||||
计息贷款和借款 |
79 909 | 88 777 |
截至2022年12月31日,活期和非活期计息贷款和借款总额为799亿美元,而截至2021年12月31日为888亿美元。
截至2022年12月31日,该公司没有商业票据的未偿还余额(2021年12月31日:无)。这些商业票据包括美元和欧元的计划,授权发行总额分别为50亿美元和30亿欧元。
2022年1月10日,百威英博SA/NV(ABISA?)宣布,其全资子公司安海斯-布希百威英博财务有限公司(ABIFI?)行使了赎回未偿还本金金额的选择权,赎回以下系列债券的本金总额为31亿美元:
日期 赎回 |
发行人 (略) |
系列笔记的标题 赎回 |
货币 | 原本金 金额 杰出的 (单位:百万) |
本金金额 赎回 (单位:百万) |
|||||||||||||
2022年2月9日 |
ABIFI | 3.650% Notes due 2026 | 美元 | 1 633 | 1 633 | |||||||||||||
2022年3月1日 |
ABIFI | 4.915% Notes due 2046 | 美元 | 1 470 | 1 470 |
2022年12月2日,该公司完成了12个系列的美元纸币和两个系列的英镑纸币的投标报价 ,总收购价高达35亿美元。该公司接受了由百威英博SA/NV(ABISA)、百威英博全球公司(ABIWW)和百威英博金融公司(ABIFI)发行的八个系列债券的投标报价,并回购了这些债券的本金总额39亿美元。投标要约回购的本金总额如下表所示:
赎回日期 | 发行人 (略) |
系列笔记的标题 部分回购 |
货币 | 原创 本金 金额 杰出的 (单位:百万) |
本金 金额 已回购 (单位:百万) |
本金 金额备注 已回购 (单位:百万) | ||||||
2022年12月2日 |
ABISA | 2.850% Notes due 2037 | 英镑 | 900 | 489 | 411 | ||||||
2022年12月2日 |
ABISA | 2.250% Notes due 2029 | 英镑 | 700 | 363 | 337 | ||||||
2022年12月2日 |
ABIFI | 4.000% Notes due 2043 | 美元 | 750 | 346 | 404 | ||||||
2022年12月2日 |
ABIWW | 3.750% Notes due 2042 | 美元 | 1 000 | 529 | 471 | ||||||
2022年12月2日 |
ABIWW | 4.600% Notes due 2060 | 美元 | 1 000 | 503 | 497 | ||||||
2022年12月2日 |
ABIWW | 4.500% Notes due 2050 | 美元 | 2 250 | 683 | 1 567 | ||||||
2022年12月2日 |
ABIWW | 4.750% Notes due 2058 | 美元 | 1 500 | 519 | 981 | ||||||
2022年12月2日 |
ABIWW | 4.600% Notes due 2048 | 美元 | 2 500 | 321 | 2 179 |
66
这些收购要约都是用现金融资的。
净债务的定义是非活期和活期有息贷款和借款以及银行透支减去债务证券和现金及现金等价物。净债务是百威英博管理层用来突出公司整体流动性状况变化的财务业绩指标。
百威英博的净债务从2021年12月31日的762亿美元降至2022年12月31日的697亿美元。撇除扣除资本开支后的经营业绩,净负债主要受利息及税项支付(61亿美元)、向百威英博及Ambev股东支付股息(24亿美元)及外汇对净债务的影响(净债务减少15亿美元)的影响。
下表提供了百威英博截至指定日期的净债务对账 :
百万美元 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
非活期计息贷款和借款 |
78 880 | 87 369 | ||||||
活期计息贷款和借款 |
1 029 | 1 408 | ||||||
计息贷款和借款 |
79 909 | 88 777 | ||||||
银行透支 |
83 | 53 | ||||||
现金和现金等价物 |
(9 973) | (12 097) | ||||||
发放的有息贷款和其他存款(包括在贸易和其他应收款内) |
(183) | (175) | ||||||
债务证券(包括在投资证券内) |
(123) | (396) | ||||||
净债务 |
69 713 | 76 162 |
对筹资活动产生的负债进行对账
下表详细说明了公司因融资活动产生的负债的变化,包括现金和非现金变化。 融资活动产生的负债是指现金流量或未来现金流量将在公司的综合现金流量表中分类的融资活动。
百万美元 |
长期债务,净额 当前部分 |
短期债务和 多头的当前部分- 期限 债务 |
||||||
2022年1月1日的结余 |
87 369 | 1 408 | ||||||
借款收益 |
74 | 17 | ||||||
偿还借款 |
(6 698) | (567) | ||||||
租赁负债资本化/(支付) |
794 | (519) | ||||||
摊销成本 |
63 | - | ||||||
未实现汇兑影响 |
(1 776) | (6) | ||||||
长期债务的当期部分 |
(617) | 617 | ||||||
债券赎回和其他变动的(收益)/损失 |
(329) | 79 | ||||||
2022年12月31日的结余 |
78 880 | 1 029 | ||||||
百万美元 | 长期债务,净额 当前部分 |
短期债务和 多头的当前部分- 定期债务 |
||||||
2021年1月1日的结余 |
95 478 | 3 081 | ||||||
借款收益 |
148 | 306 | ||||||
偿还借款 |
(6 735) | (2 230) | ||||||
租赁负债资本化/(支付) |
697 | (547) | ||||||
摊销成本 |
64 | - | ||||||
未实现汇兑影响 |
(2 149) | (88) | ||||||
长期债务的当期部分 |
(875) | 875 | ||||||
债券赎回和其他变动的(收益)/损失 |
741 | 10 | ||||||
2021年12月31日的结余 |
87 369 | 1 408 |
67
23. | 养恤金和类似债务 |
百威英博在全球范围内赞助各种离职后福利计划,包括固定缴款计划、固定福利计划和其他离职后福利。根据《国际会计准则》第19条员工福利离职后福利计划分为固定缴费计划和固定福利计划。
固定缴款计划
对于定义的 缴费计划,百威英博向公共或私人管理的养老基金或保险合同支付缴费。一旦缴纳了捐款,该团体就没有进一步付款的义务了。经常缴款构成应缴当年的支出。2022年,支付给公司固定缴款计划的缴款总额为1.64亿美元,而2021年为1.47亿美元。
固定福利计划
在2022年期间,公司 制定了86项固定福利计划,其中64项是退休或离职服务计划,17项是医疗费用计划,5项是其他长期员工福利计划。大多数计划提供与工资和服务年限相关的退休和离职福利 。在许多国家,这些计划得到了部分资金。当计划获得资金时,资产被存放在法律上独立的基金中,这些基金是根据适用的法律要求和每个国家的惯例设立的。巴巴多斯、巴西、加拿大、哥伦比亚、南非和美国的医疗费用计划为退休后的员工及其家人提供医疗福利。许多固定福利计划对新进入者关闭。
融资债务的现值包括与巴西两个医疗计划有关的1.15亿美元负债,福利是通过Fundação Antonio Helena Zerrenner(Fahz?)提供的。Fahz是一个法律上不同的实体,为Ambev的现任和退休员工提供医疗、牙科、教育和社会援助。截至2022年12月31日,与Fahz提供的福利相关的精算负债由基金现有的等值资产完全抵销。财务状况表中确认的净负债为零。
截至2022年12月31日,员工福利净负债为15.23亿美元,而截至2021年12月31日为22.56亿美元。2022年,计划资产的公允价值减少了15.74亿美元,固定收益义务减少了22.87亿美元。员工福利净负债的减少主要是由于贴现率的增加,部分被不利的资产回报所抵消。
截至2022年和2021年12月31日,公司离职后和长期员工福利计划的净负债包括以下 :
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
已出资债务的现值 |
(4 604) | (6 791) | ||||||
计划资产的公允价值 |
3 807 | 5 381 | ||||||
供资计划的债务净额现值 |
(797) | (1 410) | ||||||
未出资债务的现值 |
(587) | (687) | ||||||
债务净额现值 |
(1 384) | (2 097) | ||||||
未确认资产 |
(43) | (32) | ||||||
净负债 |
(1 427) | (2 129) | ||||||
其他长期雇员福利 |
(96) | (127) | ||||||
员工福利总额 |
(1 523) | (2 256) | ||||||
财务报表中的员工福利金额 职位: |
||||||||
负债 |
(1 534) | (2 261) | ||||||
资产 |
11 | 5 | ||||||
净负债 |
(1 523) | (2 256) |
68
固定福利债务现值的变化如下:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
1月1日的固定福利义务 |
(7 478) | (8 496) | ||||||
当前服务成本 |
(69) | (80) | ||||||
利息成本 |
(229) | (212) | ||||||
过去服务收益/(成本) |
- | (5) | ||||||
聚落 |
114 | 176 | ||||||
已支付的福利 |
549 | 553 | ||||||
按计划参与者分列的缴款情况 |
(2) | (3) | ||||||
精算收益/(损失)人口假设 |
(2) | (41) | ||||||
精算收益/(损失)财务假设 |
1 854 | 460 | ||||||
体验调整 |
(116) | 16 | ||||||
汇兑差异 |
243 | 154 | ||||||
转会及其他调动 |
(55) | - | ||||||
12月31日的固定福利义务 |
(5 191) | (7 478) |
于最后估值日期,界定福利责任的现值包括与在职雇员有关的约11亿美元、与递延成员有关的9亿美元及与退休成员有关的32亿美元。
计划资产的公允价值变动如下:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
1月1日计划资产的公允价值 |
5 381 | 5 649 | ||||||
利息收入 |
157 | 137 | ||||||
行政费用 |
(17) | (19) | ||||||
超过利息收入的计划资产回报率 |
(1 084) | 197 | ||||||
百威英博的贡献 |
220 | 241 | ||||||
各计划参与人的缴款情况 |
2 | 3 | ||||||
扣除行政成本后支付的福利 |
(551) | (553) | ||||||
在和解协议上分配的资产 |
(112) | (172) | ||||||
汇兑差异 |
(188) | (102) | ||||||
转会及其他调动 |
(2) | - | ||||||
12月31日计划资产的公允价值 |
3 807 | 5 381 |
2022年计划资产的实际回报为亏损(9.27亿美元),而2021年的收益为3.34亿美元。
未确认资产的变动情况如下:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
1月1日不可挽回的盈余影响 |
(32) | (31) | ||||||
利息支出 |
(3) | (2) | ||||||
不包括计入利息支出的金额的变动 |
(8) | 1 | ||||||
12月31日无法收回的盈余影响 |
(43) | (32) |
在损益表中确认的与确定的福利计划有关的费用可以详细说明如下:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
当前服务成本 |
(66) | (80) | ||||||
行政费用 |
(17) | (19) | ||||||
因计划修订、削减或结算而产生的过去服务成本 |
2 | (2) | ||||||
(损失)/由于经验和人口统计假设的变化而获得的收益 |
- | 1 | ||||||
从运营中获利 |
(81) | (100) | ||||||
净财务成本 |
(73) | (76) | ||||||
员工福利支出总额 |
(154) | (176) |
员工福利支出包括在损益表的下列行项目中:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
销售成本 |
(25) | (30) | ||||||
配送费 |
(11) | (11) | ||||||
销售和市场营销费用 |
(17) | (24) | ||||||
行政费用 |
(28) | (34) | ||||||
其他营业(费用)/收入 |
- | (1) | ||||||
净财务成本 |
(73) | (76) | ||||||
员工福利支出总额 |
(154) | (176) |
69
在计算公司在报告日期的重大计划的福利义务时使用的加权平均假设如下:
2022 | ||||||||||||||||||||||||
美联航 州政府 |
加拿大 | 墨西哥 | 巴西 | 美联航 王国 |
百威英博 | |||||||||||||||||||
贴现率 |
5.5% | 5.1% | 9.5% | 10.0% | 4.9% | 5.9% | ||||||||||||||||||
物价上涨 |
2.5% | 2.0% | 3.5% | 3.5% | 3.2% | 2.7% | ||||||||||||||||||
未来加薪 |
- | 1.0% | 4.5%-4.0% | 7.1%-5.3% | - | 4.0% | ||||||||||||||||||
未来养老金增加 |
- | 2.0% | 3.5% | 3.5% | 3.0% | 2.7% | ||||||||||||||||||
医疗费用趋势率 |
7.0%-4.5% | 4.5% | - | 7.1% | - | 6.8%-6.1% | ||||||||||||||||||
65岁男性的预期寿命 |
86 | 87 | 85 | 85 | 87 | 85 | ||||||||||||||||||
65岁女性的预期寿命 |
88 | 90 | 88 | 87 | 89 | 88 |
2021 | ||||||||||||||||||||||||
美联航 州政府 |
加拿大 | 墨西哥 | 巴西 | 美联航 王国 |
百威英博 | |||||||||||||||||||
贴现率 |
2.8% | 2.9% | 8.0% | 8.7% | 1.9% | 3.2% | ||||||||||||||||||
物价上涨 |
2.5% | 2.0% | 3.5% | 3.3% | 3.6% | 2.7% | ||||||||||||||||||
未来加薪 |
- | 1.0% | 4.5%-4.0% | 6.9%-5.0% | - | 3.7% | ||||||||||||||||||
未来养老金增加 |
- | 2.0% | 3.5% | 3.3% | 3.2% | 2.7% | ||||||||||||||||||
医疗费用趋势率 |
5.3%-4.5% | 4.5% | - | 6.9% | - | 5.9%-5.7% | ||||||||||||||||||
65岁男性的预期寿命 |
86 | 87 | 85 | 85 | 87 | 85 | ||||||||||||||||||
65岁女性的预期寿命 |
88 | 90 | 88 | 87 | 89 | 88 |
通过其固定收益养老金计划和离职后医疗计划,该公司面临着许多风险, 最重要的风险详述如下:
投资策略
在基金计划的情况下,公司确保在资产负债匹配(ALM)框架内管理投资头寸,该框架已被开发以实现符合养老金计划义务的长期投资。在这一框架内,该公司的ALM目标是通过投资于到期时与福利支付相匹配的长期固定利息证券,并以适当的货币进行投资,使资产与养老金义务相匹配。该公司积极监控投资的持续期和预期收益率如何与养老金义务产生的预期现金流出相匹配。
资产波动性
总体而言,该公司的融资计划投资于股票、债券和房地产的组合,从股票中产生高但不稳定的回报,同时从债券中获得稳定和与负债匹配的回报。随着计划的成熟,该公司通常会通过更多地投资于与负债更匹配的资产来降低投资风险水平。自2015年以来,该公司 开始实施养老金去风险战略,通过逐步减少当前对股票的敞口并将这些资产转移到固定收益证券来降低某些计划的风险状况。
债券收益率的变化
债券收益率的增加将减少计划负债,尽管这将被计划债券持仓价值的下降部分抵消。
通货膨胀风险
该公司的一些养老金义务,主要是在英国,与通胀挂钩,更高的通胀将导致更高的负债。该计划的大部分资产要么不受通胀影响,要么与通胀松散相关,这意味着通胀上升可能会增加公司的净福利义务。
预期寿命
大多数计划的义务是为成员的寿命提供福利,因此预期寿命的增加将导致计划负债的增加 。
2022年固定福利义务的加权平均期限为11.4年(2021年:13.7年)。债券收益率增加会缩短平均存续期。
70
固定收益义务对加权本金假设变化的敏感度为:
2022 | ||||||||||||
百万美元 | 更改中 假定 |
增加 假定 |
减少 假定 |
|||||||||
贴现率 |
0.5% | (271) | 295 | |||||||||
物价上涨 |
0.5% | 94 | (101) | |||||||||
未来加薪 |
0.5% | 20 | (19) | |||||||||
医疗费用趋势率 |
1% | 25 | (22) | |||||||||
死亡率 |
一年 | 147 | (149) |
以上是保持所有其他假设不变的单个假设的纯粹假设变化:经济条件及其变化通常会同时影响多个假设,关键假设变化的影响不是线性的。
敏感性是假设的合理可能变化,它们的计算方法与确定已定义的 福利义务的方法相同。因此,上述信息不一定是对未来结果的合理表述。
截至12月31日的计划资产公允价值 包括以下内容:
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
百万美元 | 引用 | 未引用 | 总计 | 引用 | 未引用 | Total | ||||||||||||||||||
政府债券 |
34% | - | 34% | 34% | - | 34% | ||||||||||||||||||
公司债券 |
30% | - | 30% | 34% | - | 34% | ||||||||||||||||||
股权工具 |
24% | - | 24% | 24% | - | 24% | ||||||||||||||||||
属性 |
- | 7% | 7% | - | 4% | 4% | ||||||||||||||||||
保险合同及其他 |
4% | 1% | 5% | 2% | 2% | 4% | ||||||||||||||||||
91% | 8% | 100% | 94% | 6% | 100% |
百威英博预计,2023年将为其有资金的固定福利计划贡献约1.82亿美元,向其无资金的固定福利计划和退休后医疗计划支付6900万美元的福利。
24. | 基于股份的支付 |
不同的基于股份的计划允许公司高级管理层和董事会成员接受或收购百威英博、Ambev或百威亚太地区的股份。百威英博有三个主要的基于股票的薪酬计划,基于股票的薪酬计划(基于股票的薪酬计划),针对董事的长期限制性股票单位计划(针对 董事的限制性股票单位计划),以及针对高管的各种长期激励计划(LTI计划高管)。对于所有期权计划,基于股份的支付补偿的公允价值是在授予日估计的,使用二项式赫尔模型,经修改 以反映IFRS 2股份支付要求在归属期间结束前关于没收的假设不会影响期权的公允价值。这些基于股份的支付计划将百威英博的股份或美国存托凭证(ADS)作为标的权益工具。
所有的公司股份支付计划都是股权结算的。除非另有说明,金额已按该期间的平均汇率折算为美元。
基于股份的支付交易导致2022年的总支出为4.48亿美元,而2021年为5.1亿美元,其中包括7200万美元的金额,这笔金额在代表与Zenzele Kbili计划相关的IFRS 2成本的非基础项目中报告。有关更多详细信息,请参阅注 21股本和每股收益的变化.
百威英博基于股份的薪酬计划
基于股份的高管薪酬计划
根据该计划,执行委员会成员和其他高级员工将获得现金红利,但可以选择将部分或全部红利投资于百威英博股票,即自愿股票。自愿股自授予之日起有权获得股息,禁售期为三年。它们按市场价授予,最高可享受20%的 折扣。折扣以限制性股票单位(RSU?)(折价股份)的形式提供。投资自愿股的高管还可以获得每投资一股自愿股的1.5股匹配股票 每位高管的可变薪酬最高可获得有限的总百分比。这些匹配共享也以RSU(匹配共享)的形式交付。与匹配股份和折价股份相关的RSU在3年内归属,并在服务终止时受到特定限制或没收条款的约束。
71
2022年,百威英博发放了480万个折扣和匹配RSU,涉及向公司员工和管理层发放奖金(2021年:20万个折扣和匹配RSU)。这些折扣和匹配的RSU的公允价值约为2.93亿美元(2021年:900万美元)。
董事限售股计划
公司董事以股份为基础的部分薪酬以RSU的形式授予,并在5年后归属,在归属后, 其持有人有权获得每个RSU一股百威英博股份。
2022年,向董事发放了10万个RSU,估计公允价值为400万美元(2021年:10万个,公允价值估计为400万美元)。
高管年度LTI计划
根据管理层对高管业绩和未来潜力的评估,高级管理层成员可能有资格获得以RSU、绩效股票单位(PSU)和/或股票期权支付的 年度长期激励。
· | 长期激励RSU:他们在三年内悬崖勒马。归属后,每个RSU有权让其持有人 获得一股。2022年,百威英博根据该计划发行了390万个RSU,估计公允价值为2.28亿美元(2021年:280万个RSU,根据该计划估计公允价值为1.55亿美元)。在这些回复单位中,有50万个回复单位发放给执行委员会成员(2021年:20万个回复单位)。 |
· | 长期PSU:他们在三年内悬崖勒马。当PSU归属时,其持有人有权获得的股份数量将取决于业绩测试,该测试衡量(以百分位数为基础)公司相对于消费品行业具有代表性的上市公司样本在该期间实现的TSR的三年总股东回报(TSR)。这些单位赋予其持有人的股份数量受到障碍和上限的限制。PSU于2022年12月首次获得批准。向 高管发放了50万个PSU,估计公允价值为3900万美元。在这些项目股中,有10万个项目股发放给了执行委员会成员。 |
· | 长期激励性股票期权:它们在五年内断崖式授予,最长寿命为10年,行权期从五年后开始。在行使时,每个期权持有人都有权购买一股。在2022年至2021年期间,没有向高管授予LTI股票期权。 |
为高管制定特殊的LTI计划
对于为公司成功(实现增长议程、具体收购等)做出重大贡献的公司高级管理层成员,可不定期授予RSU、PSU或股票期权。此类RSU、PSU或股票期权的授予可能取决于业绩条件的实现,这些条件将与此类特殊 授予的目标相关。
在2022年至2021年期间,没有向高管提供特别拨款。
其他针对高管的经常性LTI RSU计划
百威英博制定了具体的经常性长期RSU激励计划,包括:
· | 一项基本的长期RSU计划,允许向公司高级管理层成员提供RSU。 除了上面在此计划下描述的年度长期RSU外,还可以根据其他子计划授予RSU,这些子计划具有特定的条款和条件,并用于特定目的,例如,用于特殊留任奖励或补偿在某些国家/地区的外派人员的分配。在大多数情况下,RSU在未经性能测试的情况下在三年或五年后归属,如果在归属日期之前终止服务,则适用特定的没收规则。董事会可为特定的子计划设定不同的归属期限,或引入符合公司高业绩文化和为股东创造长期可持续价值的业绩测试。2022年,根据该计划批准了70万个RSU,估计公允价值为4400万美元(2021年:80万个RSU,估计公允价值4500万美元)。根据该方案,2022年和2021年没有向执行委员会成员发放任何回复单位。 |
· | 一项允许某些员工以折扣价购买公司股票的计划,旨在为(I)公司的高潜力员工提供长期留任激励,这些员工处于中层经理级别(人们打赌购股计划)或(Ii)新雇用的员工。对公司股票的自愿投资将导致授予一定数量的匹配RSU,这些RSU将在5年后授予。如果员工的服务在归属日期之前终止,则适用特殊的没收规则。2022年,员工在该计划下获得了大约10万个RSU,相当于700万美元的公允价值(2021年:10万个RSU,公允价值为700万美元)。 |
72
ZX创业公司的绩效激励计划
2016年,该公司实施了新的绩效激励计划,取代了ZX 风险投资高管的长期激励股票期权计划。ZX Ventures是我们的全球增长和创新集团,其使命是投资、孵化和开发满足新兴消费者需求的新产品和业务。
2022年,ZX Ventures的高级管理层没有获得业绩单位(2021年:100万个业绩单位)。绩效单位的价值将 取决于ZX Ventures的回报。只要通过性能测试,这些单位将在5年后归属。在高管离开公司的情况下,适用特定的没收规则。
以股份为基础支付的其他披露
2022年和2021年没有授予任何股票期权。百威英博未偿还期权的总数如下:
百万个选项 | 2022 | 2021 | ||||||
1月1日的未偿还期权 |
102.7 | 113.3 | ||||||
年内发行的期权 |
- | - | ||||||
年内行使的期权 |
(1.0) | (1.3) | ||||||
年内丧失的期权 |
(14.9) | (9.2) | ||||||
年内期权失效 |
(3.6) | - | ||||||
截至12月底的未平仓期权 |
83.2 | 102.7 |
未偿还期权的行权价区间在10.32欧元(11.01美元)之间1和128.46欧元(137.02美元),而加权平均剩余合同期限为6.4年。
在8320万份未偿还期权中,有2370万份期权在2022年12月31日授予。
百威英博期权的加权平均行权价如下:
以美元为单位的金额 | 2022 | 2021 | ||||||
1月1日的未偿还期权 |
64.77 | 71.22 | ||||||
年内批出 |
- | - | ||||||
年内进行的运动 |
16.11 | 46.30 | ||||||
在本年度内被没收 |
94.76 | 89.56 | ||||||
在本年度内失效 |
88.10 | - | ||||||
12月底的未清偿债务 |
76.04 | 64.77 | ||||||
可在12月底行使 |
102.19 | 98.27 |
对于2022年期间行使的股票期权,行使日的加权平均股价为52.93欧元(56.46美元)?
未完成的百威英博RSU总数如下:
百万个RSU | 2022 | 2021 | ||||||
截至1月1日的未清还款单位 |
20.9 | 19.1 | ||||||
年内发出的回应股 |
9.6 | 3.9 | ||||||
年内归属的回应股 |
(0.5) | (1.1) | ||||||
年内被没收的回购单位 |
(1.8) | (1.1) | ||||||
12月底未偿还的RSU |
28.2 | 20.9 |
基于Ambev股票的薪酬计划
自2005年以来,Ambev制定了一项基本上类似于基于股票的薪酬计划的计划,根据该计划,发放给公司 员工和管理层的奖金部分以股票结算。根据基于股份的补偿计划,Ambev在2022年发行了4.4万个匹配的RSU,估计公允价值不到100万美元(2021年:10万个匹配的RSU,估计公允价值不到100万美元)。
自2018年以来,Ambev制定了一项与基于股票的薪酬计划基本相似的计划 ,根据该计划,向公司员工和管理层发放的奖金部分以股票结算。根据2018年基于股份的薪酬计划,Ambev在2022年发行了4930万个匹配的RSU,估计公允价值为1.48亿美元(2021年:2060万 匹配的RSU,估计公允价值为6100万美元)。
1金额已按相应期间的收盘汇率折算为美元。
73
自2010年起,高级员工有资格获得以Ambev LTI股票期权(或未来类似的基于股票的工具)支付的年度长期激励,这取决于管理层对员工表现和未来潜力的评估。2022年和2021年没有授予任何股票期权。
未偿还的Ambev期权总数如下:
百万个选项 | 2022 | 2021 | ||||||
1月1日的未偿还期权 |
113.8 | 127.3 | ||||||
年内发行的期权 |
- | - | ||||||
年内行使的期权 |
- | (5.2) | ||||||
年内丧失的期权 |
(14.0) | (8.3) | ||||||
截至12月底的未平仓期权 |
99.8 | 113.8 |
未偿还期权的行权价格范围在15.95巴西雷亚尔(3.06美元)至39.04巴西雷亚尔(7.48美元)之间,而加权平均剩余合同期限为4.3年。
在9970万份未偿还期权中,有6390万份期权 于2022年12月31日归属。
Ambev期权的加权平均行权价如下:
以美元为单位的金额 | 2022 | 2021 | ||||||
1月1日的未偿还期权 |
3.57 | 3.81 | ||||||
年内批出 |
- | - | ||||||
年内进行的运动 |
- | 2.36 | ||||||
在本年度内被没收 |
4.33 | 4.53 | ||||||
12月底的未清偿债务 |
3.72 | 3.57 | ||||||
可在12月底行使 |
3.86 | 3.79 |
未完成的Ambev RSU总数如下:
百万个RSU | 2022 | 2021 | ||||||
截至1月1日的未清还款单位 |
63.8 | 49.6 | ||||||
年内发出的回应股 |
49.3 | 20.7 | ||||||
年内归属的回应股 |
(0.2) | (5.0) | ||||||
年内被没收的回购单位 |
(3.1) | (1.5) | ||||||
12月底未偿还的RSU |
109.8 | 63.8 |
在2022年,作为百威英博高级管理层的有限数量的Ambev股东获得了 机会以16.66%的折扣将Ambev股票与总计54,000股AB InBev股票(2021:3,000股AB InBev股票)交换,前提是他们的服务期限再延长五年。这笔交易的公允价值为100万美元(2021年:不到100万美元),并在五年服务期内支出。Ambev和AB InBev股票的公允价值是根据市场价格确定的。
百威亚太区股票薪酬计划
酌情限制性股票单位计划
2019年12月,百威亚太设立了一项可自由支配的RSU计划,该计划 允许董事会在某些特定情况下向某些员工提供RSU,例如作为特别留任激励。RSU在三到五年后授予,如果员工的服务在授予日期之前终止,则适用特殊没收规则。在2022年和2021年,没有根据这一计划批准任何RSU。
基于股份的薪酬计划
2020年3月,百威亚太设立了一项计划,允许某些员工将部分或全部可变薪酬投资于百威亚太地区的股票(自愿股票)。作为额外的奖励,投资自愿股票的员工还可以获得公司股票匹配,即每投资一股自愿股票,即可获得三股匹配的股票,最高可达每位员工可变薪酬的 百分比。2022年,百威亚太区就发放给百威亚太区员工的奖金发放了1250万个匹配RSU,估计公允价值为3900万美元(2021年:匹配受限股票单位为10万个,估计公允价值低于100万美元)。
74
新的限制性股票单位计划
2020年11月,百威亚太设立了一项新的RSU计划,允许在董事会酌情决定的特定特定情况下向某些合资格的员工提供RSU,例如作为长期激励。RSU的归属期原则上为三至五年,不进行性能测试,如果在归属日之前终止服务,则适用没收规则。董事会可以为特定的拨款设定较短或较长的期限,或引入与公司其他计划类似的绩效测试。2022年,根据该计划,向选定数量的员工发放了1410万个RSU,估计公允价值为4500万美元(2021年:1000万个RSU,估计公允价值2600万美元)。
人员下注计划
2020年3月,百威亚太设立了一项计划,允许某些员工以 的折扣购买百威亚太地区的股票,旨在为公司处于中层管理级别的高潜力员工提供长期留任激励(人们打赌股票购买计划)。对公司股票的自愿投资导致授予 数量的匹配RSU,这些RSU在5年后授予。如果员工的服务在归属日期之前终止,则适用特殊的没收规则。在2022年间,向选定数量的员工发放了50万个RSU,估计公允价值为200万美元(2021年:根据该计划没有授予任何RSU)。
25. | 条文 |
百万美元 | 重组 | 纠纷 | Other | Total | ||||||||||||
2022年1月1日的结余 |
80 | 420 | 106 | 605 | ||||||||||||
外汇变动的影响 |
(5) | (11) | (2) | (18) | ||||||||||||
已作出的规定 |
37 | 157 | 32 | 226 | ||||||||||||
已使用的条文 |
(37) | (109) | - | (147) | ||||||||||||
已撤销的条文 |
- | (21) | - | (22) | ||||||||||||
其他动作 |
(23) | 1 | (50) | (73) | ||||||||||||
2022年12月31日的结余 |
51 | 436 | 85 | 572 |
重组条款主要通过组织调整来解释--另见附注8非基础项目。争议准备金主要涉及除所得税以外的各种有争议的税种和前雇员的索赔。
预计拨备将在以下时间窗口内结清:
百万美元 | 在一年内到期 | 一年后到期 | 总计 | |||||||||
重组 |
33 | 18 | 51 | |||||||||
间接税 |
10 | 82 | 93 | |||||||||
劳工 |
30 | 105 | 136 | |||||||||
商业广告 |
12 | 54 | 66 | |||||||||
消费税 |
2 | 21 | 23 | |||||||||
其他纠纷 |
26 | 92 | 118 | |||||||||
纠纷 |
81 | 355 | 436 | |||||||||
其他条文 |
63 | 22 | 85 | |||||||||
拨备总额 |
176 | 396 | 572 |
75
26. | 贸易和其他应付款 |
百万美元 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
应缴间接税 |
174 | 194 | ||||||
贸易应付款 |
176 | 51 | ||||||
收购的递延对价 |
464 | 662 | ||||||
其他应付款 |
46 | 100 | ||||||
非流动贸易和其他应付款项 |
859 | 1 008 | ||||||
贸易应付款和应计费用 |
18 589 | 17 810 | ||||||
工资单和社保应付款 |
1 520 | 1 716 | ||||||
应缴间接税 |
2 768 | 2 457 | ||||||
应付利息 |
1 428 | 1 501 | ||||||
寄售包装 |
1 012 | 1 050 | ||||||
应付股息 |
356 | 355 | ||||||
收购的递延对价 |
313 | 191 | ||||||
其他应付款项和递延收入 |
362 | 353 | ||||||
当期贸易及其他应付款项 |
26 349 | 25 434 |
截至2022年12月31日,该公司已与供应商签订了1.34亿美元的反向保理安排,主要是由于法律要求。作为这些安排一部分的负债的性质以及条款和条件与公司的正常贸易应付账款没有不同。因此,根据IAS 1,这些 作为贸易和其他应付款的一部分列示财务报表的列报.
于二零二二年十二月三十一日,收购的递延代价主要包括Ambev与ELJ于二零一二年股东协议所载认沽期权的6亿美元,这可能导致Ambev收购额外的Cerveería Nacional Dominicana S.A.(JCND)股份(2021年12月31日:6亿美元)。股东协议条款已按附注27所述修订金融工具带来的风险.
76
27. | 金融工具带来的风险 |
A) | 金融资产负债 |
以下是该公司截至所示日期持有的金融资产和负债的概览:
2022年12月31日 | 2021年12月31日1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 在… 摊销 成本 |
在交易会上 损失 |
在交易会上 价值 穿过 保监处 |
总计 | 在… 摊销 成本 |
在交易会上 损失 |
在交易会上 价值 穿过 保监处 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
9 973 | - | - | 9 973 | 12 097 | - | - | 12 097 | ||||||||||||||||||||||||
贸易和其他应收款 |
4 973 | - | - | 4 973 | 4 607 | - | - | 4 607 | ||||||||||||||||||||||||
投资证券 |
25 | 97 | 149 | 272 | 22 | 374 | 139 | 535 | ||||||||||||||||||||||||
利率互换 |
- | - | - | - | - | 37 | - | 37 | ||||||||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
- | - | 63 | 63 | - | 52 | 60 | 112 | ||||||||||||||||||||||||
外汇远期 |
- | 41 | 182 | 223 | - | 82 | 156 | 238 | ||||||||||||||||||||||||
外币期货 |
- | - | 4 | 4 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
商品 |
- | - | 101 | 101 | - | - | 282 | 282 | ||||||||||||||||||||||||
金融资产 |
14 971 | 139 | 498 | 15 608 | 16 726 | 546 | 637 | 17 908 | ||||||||||||||||||||||||
非当前 |
522 | 15 | 193 | 730 | 526 | 25 | 162 | 712 | ||||||||||||||||||||||||
当前 |
14 450 | 124 | 305 | 14 878 | 16 200 | 521 | 475 | 17 196 | ||||||||||||||||||||||||
. |
||||||||||||||||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
21 983 | 762 | - | 22 746 | 21 242 | 832 | - | 22 074 | ||||||||||||||||||||||||
非活期计息贷款和借款 |
78 880 | - | - | 78 880 | 87 369 | - | - | 87 369 | ||||||||||||||||||||||||
活期计息贷款和借款 |
1 029 | - | - | 1 029 | 1 408 | - | - | 1 408 | ||||||||||||||||||||||||
银行透支 |
83 | - | - | 83 | 53 | - | - | 53 | ||||||||||||||||||||||||
股权互换 |
- | 4 763 | - | 4 763 | - | 5 412 | - | 5 412 | ||||||||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
- | 16 | 171 | 187 | - | 174 | 95 | 270 | ||||||||||||||||||||||||
外汇远期 |
- | 20 | 245 | 265 | - | 24 | 105 | 129 | ||||||||||||||||||||||||
外币期货 |
- | - | - | - | - | - | 37 | 37 | ||||||||||||||||||||||||
商品 |
- | - | 271 | 271 | - | - | 35 | 35 | ||||||||||||||||||||||||
利率互换 |
- | 3 | 2 | 5 | - | - | 3 | 3 | ||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
101 975 | 5 565 | 689 | 108 229 | 110 073 | 6 443 | 275 | 116 790 | ||||||||||||||||||||||||
非当前 |
79 108 | 473 | 168 | 79 749 | 87 531 | 678 | 73 | 88 282 | ||||||||||||||||||||||||
当前 |
22 867 | 5 092 | 521 | 28 480 | 22 541 | 5 764 | 202 | 28 508 |
1修改以符合2022年的表述。
77
B) | 衍生品 |
百威英博的活动使其面临各种财务风险:市场风险(包括货币风险、公允价值利率风险、现金流 利率风险、大宗商品风险和股权风险)、信用风险和流动性风险。该公司分别和综合分析这些风险,并根据其财务风险管理政策制定战略,以管理对公司业绩的经济影响。
百威英博主要使用以下衍生工具:外汇远期、货币期货、利率互换、交叉货币利率互换(CCIRS)、大宗商品互换、大宗商品期货和股票互换。
下表概述了截至到期日未偿还衍生品的名义金额。
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 年 | 1-2 年份 |
2-3 年份 |
3-5 年份 |
> 5 年份 |
年 | 1-2 年份 |
2-3 年份 |
3-5 年份 |
> 5 年份 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外汇远期 |
11 445 | 479 | - | - | - | 12 599 | 29 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币期货 |
503 | - | - | - | - | 1 617 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
利率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率互换 |
1 000 | - | - | - | - | 1 500 | 1 000 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
900 | 1 923 | 1 834 | 2 608 | 560 | 4 614 | 1 400 | 1 173 | 1 573 | 1 453 | ||||||||||||||||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
铝掉期 |
2 161 | 4 | - | - | - | 1 241 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他商品衍生品 |
1 160 | 22 | - | - | - | 1 034 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
权益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票衍生品 |
10 800 | - | - | - | - | 11 469 | - | - | - | - |
C) | 外币风险 |
如果合同以实体的本位币以外的货币计价,百威英博将面临外币风险。这包括 借款、投资、(预计)销售、(预计)购买、特许权使用费、股息、许可证、管理费和利息支出/收入。为了管理外币风险,该公司主要使用外汇远期、货币期货和交叉货币利率互换。
78
经营活动的外汇风险
百威英博的政策是对冲合理预期将在财务风险管理政策确定的预测期内发生的运营交易(例如销售和销售成本、一般和 行政费用)。被认为肯定会发生的经营交易被对冲,没有任何时间限制。非经营性交易(如收购和出售子公司)在极有可能时立即进行对冲。
下表显示了该公司的主要净外币头寸 ,用于确定承诺和最重要货币对的预测交易。这些未平仓是百威英博实施风险管理政策的结果。正值表示公司做多货币对中的第一种货币(未来现金净流入),负值表示公司做空货币对中的第一种货币(未来现金净流出)。列出的币种对中的第二种币种是相关子公司的 本位币。
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
百万美元 | 总计 暴露 |
总计 套期保值 |
打开 职位 |
总计 暴露 |
总计 套期保值 |
打开 职位 |
||||||||||||||||||
欧元/墨西哥比索 |
(108) | 100 | (8) | (112) | 111 | (1) | ||||||||||||||||||
欧元/英镑 |
(136) | 112 | (24) | (124) | 112 | (12) | ||||||||||||||||||
欧元/南非兰特 |
(67) | 31 | (37) | (79) | 75 | (4) | ||||||||||||||||||
欧元/美元 |
(38) | 58 | 20 | (123) | 100 | (23) | ||||||||||||||||||
墨西哥比索/欧元 |
(269) | 268 | (2) | (254) | 231 | (23) | ||||||||||||||||||
美元/阿根廷比索 |
(702) | 206 | (496) | (661) | 674 | 13 | ||||||||||||||||||
美元/玻利维亚玻利维亚诺 |
(74) | 76 | 1 | (80) | 75 | (5) | ||||||||||||||||||
美元/巴西雷亚尔 |
(1 955) | 1 789 | (166) | (1 846) | 1 618 | (228) | ||||||||||||||||||
美元/加元 |
(310) | 249 | (61) | (304) | 253 | (51) | ||||||||||||||||||
美元/智利比索 |
(135) | 129 | (6) | (171) | 162 | (9) | ||||||||||||||||||
美元/人民币 |
(125) | 113 | (12) | (123) | 116 | (7) | ||||||||||||||||||
美元/哥伦比亚比索 |
(615) | 559 | (56) | (476) | 434 | (42) | ||||||||||||||||||
美元/欧元 |
(134) | 111 | (23) | (103) | 96 | (7) | ||||||||||||||||||
美元/墨西哥比索 |
(1 442) | 1 436 | (6) | (1 236) | 1 168 | (68) | ||||||||||||||||||
美元/巴拉圭瓜拉尼 |
(144) | 135 | (8) | (153) | 139 | (14) | ||||||||||||||||||
美元/秘鲁新索 |
(264) | 276 | 13 | (292) | 278 | (14) | ||||||||||||||||||
美元/南非兰特 |
(196) | 121 | (75) | (196) | 148 | (48) | ||||||||||||||||||
美元/韩元 |
(121) | 110 | (12) | (114) | 79 | (35) | ||||||||||||||||||
其他 |
(326) | 197 | (129) | (424) | 313 | (111) |
关于未平仓货币风险的影响的进一步分析将在下文的货币敏感度分析中进行。
以外币计价的公司承诺套期和极有可能发生的预期交易被指定为现金流量套期。
外币计价债务的外汇风险
百威英博的政策是让子公司的债务尽可能与子公司的本位币挂钩。在一定程度上 情况并非如此,除非对冲成本大于收益,否则外汇风险是使用衍生品管理的。债务和现金的利率决定和货币组合是在全球基础上决定的,并考虑到了全面的风险管理方法 。
以子公司功能货币以外的货币发行的债务工具的外币风险对冲的说明进一步详细载于利率风险下面的部分。
79
货币敏感度分析
货币交易风险
百威英博的大多数非衍生金融工具要么以子公司的本位币计价,要么通过使用衍生品转换为本位币。如果当地市场的流动性不足,无法以合理的成本进行对冲,公司可以持有未平仓头寸。交易性外汇风险主要来自阿根廷比索、巴西雷亚尔、加拿大元、哥伦比亚比索、墨西哥比索和南非兰特兑美元的未平仓头寸 。
该公司使用敏感性分析在其综合损益表和其他综合收益中估计美元对其他集团货币走强或走弱的影响。如果未平仓保持不变,且所有其他变量保持不变,美元对其他货币升值或贬值10%可能导致未来12个月(2021年12月31日)的综合税前利润估计减少/增加约1.44亿美元1:9900万美元)。对衍生品头寸总额采用类似的敏感度,可能会对5.37亿美元的股票储备产生负面/正面的税前影响(2021年12月31日1:5.23亿美元)。敏感性分析的结果不应被视为对未来可能发生的事件的预测,因为未来汇率的收益或损失可能会因全球金融市场的发展而有所不同。
涉外业务净投资的外汇风险
百威英博使用衍生品和非衍生品金融工具作为对冲工具,降低了其在海外业务中的投资风险。
截至2022年12月31日,公司债务净投资对冲中的指定衍生金融工具金额为84.82亿美元等值(2021年12月31日1:74.73亿美元)。这些工具用加元、人民币和韩元等功能货币对冲海外业务。
净汇兑结果
经套期保值和非套期保值敞口确认的外汇结果如下:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
套期保值(经济套期保值) |
297 | 717 | ||||||
未进行对冲 |
(660) | (801) | ||||||
(363) | (84) |
D) | 利率风险 |
该公司采用动态利率对冲方法,定期审查固定利率债务和浮动利率债务的目标组合。百威英博政策的目的是在融资成本和财务结果的波动性之间实现最佳平衡,同时考虑到市场状况以及百威英博的整体业务战略。
公允价值对冲
美元 固定利率债券对冲(美元借款的利率风险)
该公司通过固定/浮动利率掉期管理和减少美元利率变化对本金总额为10亿美元的某些固定利率债券公允价值的影响。这些衍生工具被指定为公允价值对冲会计关系 。
现金流对冲
英镑债券对冲(英镑借款的外币风险和利率风险)
2013年9月,该公司发行了5亿英镑的英镑债券,年利率为4.00%,2025年9月到期。通过英镑固定/欧元固定交叉货币利率掉期来管理和降低英镑汇率和利率变化对该债券的影响。这些衍生工具被指定为现金流 对冲关系。
1修改以符合2022年的表述。
80
美元银行贷款对冲(对尼日利亚奈拉借款的外币风险)
该公司在尼日利亚有一笔以美元计价的浮动利率贷款,总额为3.09亿美元。这笔贷款由尼日利亚奈拉的功能货币实体持有。为了对冲外汇汇率的波动,该公司签订了现金流对冲关系中指定的外汇期货。
经济限制语
可销售债务证券(巴西雷亚尔利率风险)对冲
在2022至2021年间,Ambev投资了流动性高的巴西雷亚尔政府债券 证券。
利率敏感度分析
下表反映了报告日有息金融负债的实际利率以及债务计价的币种。
2022年12月31日 | 在套期保值之前 | 套期保值后 | ||||||||||||||
有息金融负债 百万美元 |
有效 利率 |
金额 | 有效 利率 |
金额 | ||||||||||||
浮动汇率 |
||||||||||||||||
加元 |
- | - | 4.34% | 1 455 | ||||||||||||
欧元 |
1.68% | 1 048 | 1.68% | 1 048 | ||||||||||||
英镑,英镑 |
- | - | 3.70% | 1 078 | ||||||||||||
韩元 |
- | 1 | 3.08% | 311 | ||||||||||||
美元 |
5.05% | 430 | - | - | ||||||||||||
其他 |
13.39% | 252 | 11.17% | 666 | ||||||||||||
1 730 | 4 557 | |||||||||||||||
固定费率 |
||||||||||||||||
加元 |
4.50% | 613 | 4.37% | 3 741 | ||||||||||||
人民币 |
2.44% | 50 | 2.50% | 1 230 | ||||||||||||
欧元 |
2.27% | 20 391 | 2.31% | 21 242 | ||||||||||||
英镑,英镑 |
5.13% | 2 208 | 5.55% | 1 607 | ||||||||||||
韩元 |
2.96% | 46 | 0.94% | 1 896 | ||||||||||||
美元 |
4.99% | 53 478 | 5.27% | 44 547 | ||||||||||||
其他 |
10.53% | 1 476 | 12.19% | 1 172 | ||||||||||||
78 261 | 75 434 | |||||||||||||||
2021年12月31日1 | 在套期保值之前 | 套期保值后 | ||||||||||||||
有息金融负债 百万美元 |
有效 利率 |
金额 | 有效 利率 |
金额 | ||||||||||||
浮动汇率 |
||||||||||||||||
加元 |
- | - | 1.21% | 2 043 | ||||||||||||
欧元 |
- | 1 113 | - | 1 113 | ||||||||||||
英镑,英镑 |
- | - | 1.05% | 1 002 | ||||||||||||
韩元 |
- | - | 1.67% | 502 | ||||||||||||
美元 |
1.67% | 463 | - | - | ||||||||||||
其他 |
5.37% | 734 | 5.99% | 1 504 | ||||||||||||
2 310 | 6 164 | |||||||||||||||
固定费率 |
||||||||||||||||
加元 |
4.11% | 626 | 4.29% | 3 158 | ||||||||||||
人民币 |
3.87% | 34 | 1.78% | 194 | ||||||||||||
欧元 |
2.27% | 21 654 | 2.11% | 27 553 | ||||||||||||
英镑,英镑 |
4.35% | 3 611 | 4.43% | 2 937 | ||||||||||||
韩元 |
3.85% | 31 | 0.87% | 1 695 | ||||||||||||
美元 |
4.93% | 59 399 | 5.41% | 46 288 | ||||||||||||
其他 |
8.09% | 1 165 | 9.62% | 841 | ||||||||||||
86 520 | 82 667 |
截至2022年12月31日,上述浮息及固息金融负债在对冲前的账面总额包括8300万美元的银行透支(2021年12月31日:5300万美元)。如上表所示,45.57亿美元或5.7%的公司有息金融负债按浮动利率计息。
1修改以符合2022年的表述。
81
敏感性分析乃根据套期保值后浮动利率债务的利率风险而编制,并假设于报告日期的未偿还负债额为全年未清偿债务。该公司估计,增加或减少100个基点代表适用利率的合理可能变化 。因此,如果利率高/低100个基点,在所有其他变量保持不变的情况下,利息支出将高/低4600万美元(2021年12月31日1:2000万美元)。这一影响将被9300万美元的计息金融资产利息收入增加/减少所抵消(2021年12月31日1:8100万美元)。此外,对冲工具的市值对股票储备的税前影响不会很大。
利息支出
未套期和套期保值金融负债确认的利息支出 如下:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
按摊余成本计量的财务负债未进行对冲 |
(3 641) | (3 836) | ||||||
公允价值对冲 |
(20) | (6) | ||||||
现金流对冲 |
24 | 17 | ||||||
净投资套期保值--套期保值工具(利息构成部分) |
(1) | - | ||||||
经济套期保值 |
42 | 141 | ||||||
(3 597) | (3 684) |
E) | 商品价格风险 |
大宗商品市场已经并预计将继续经历价格波动。因此,百威英博同时使用固定价格采购合约和大宗商品衍生品来管理价格波动的风险敞口。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日最重要的大宗商品风险敞口(以未偿还名义金额表示):
百万美元 | 2022年12月31日 | 31 December 2021 | ||||||
铝 |
2 165 | 1 241 | ||||||
能量 |
417 | 350 | ||||||
玉米 |
321 | 292 | ||||||
小麦 |
127 | 129 | ||||||
塑料 |
122 | 93 | ||||||
米饭 |
100 | 85 | ||||||
糖 |
95 | 85 | ||||||
3 348 | 2 274 |
商品价格敏感度分析
大宗商品价格变动的影响不会对百威英博在2022年的利润产生实质性影响,因为该公司的大部分风险敞口是使用衍生品合约对冲的,并根据IFRS 9规则在对冲会计中指定。
下表显示于2022年12月31日及2021年12月31日AB InBev持有重大衍生工具风险敞口的商品价格变动对股本储备的估计影响。
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
. | 税前对股本的影响 | . | 税前对股本的影响 | |||||||||||||||||||||
百万美元 | 波动性 价格(%)2 |
价格 增加 |
价格 减少量 |
波动性 价格(%)2 |
价格 增加 |
价格 减少量 |
||||||||||||||||||
铝 |
30.71% | 665 | (665) | 23.09% | 287 | (287) | ||||||||||||||||||
能量 |
49.37% | 206 | (206) | 25.88% | 91 | (91) | ||||||||||||||||||
玉米 |
22.44% | 72 | (72) | 23.26% | 68 | (68) | ||||||||||||||||||
小麦 |
51.59% | 66 | (66) | 29.24% | 38 | (38) | ||||||||||||||||||
塑料 |
32.31% | 25 | (25) | 28.68% | 27 | (27) | ||||||||||||||||||
米饭 |
19.31% | 19 | (19) | 15.96% | 14 | (14) | ||||||||||||||||||
糖 |
22.17% | 21 | (21) | 26.39% | 22 | (22) |
1修改以符合2022年的表述。
2敏感性分析基于2022年12月31日和2021年12月31日期间250天的每日可观察市场数据 的年度波动性进行评估。
82
F) | 股权价格风险 |
百威英博签订股权互换衍生品,以对冲与其基于股票的支付计划相关的股票价格风险,如 附注24所披露基于股份的支付。百威英博还对冲了与Modelo和SAB合并相关的股票所产生的风险(另见附注11融资成本和收益)。该等衍生工具不符合对冲 会计准则,公允价值变动计入损益。
截至2022年12月31日,对相当于1.05亿股百威英博股票的敞口进行了对冲,导致该期间损益表中确认的总收益为6.05亿美元,其中3.31亿美元与公司的基于股票的支付计划有关,2.74亿美元与Grupo Modelo和SAB的组合有关。截至2022年12月31日,股权互换衍生工具负债达48亿美元(2021年12月31日:54亿美元)。
股价敏感度分析
股权互换衍生品的敏感性分析是基于百威英博股价的27.53%(2021年:26.51%)合理可能的波动性计算的,在所有其他变量保持不变的情况下,将显示16.6亿美元对2022年税前利润(2021年12月31日:16.04亿美元)的积极/负面影响。
G) | 信用风险 |
信用风险包括所有形式的交易对手风险,即交易对手可能在借贷、对冲、结算和其他金融活动方面拖欠对百威英博的债务。该公司制定了信贷政策,并对交易对手的信用风险敞口进行了监控。
百威英博通过各种机制减少风险敞口。它已经建立了最低交易对手信用评级,并且只与投资级评级的金融机构进行交易。该公司密切监控交易对手的信用敞口,并立即审查任何外部信用评级下调。为了降低结算前风险,交易对手的最低信用标准随着衍生品存续期的延长而变得更加严格。为了最大限度地减少交易对手信用风险的集中,该公司与不同的金融机构进行衍生品交易。
该公司还与作为场外(OTC)衍生品交易对手的所有金融机构签订了总净额结算协议。 这些协议允许对与同一交易对手进行不同交易所产生的资产和负债进行净结算。基于这些因素,百威英博认为截至2022年12月31日的交易对手违约风险的影响有限。
信用风险敞口
金融资产的账面金额代表公司的最大信用敞口。账面值是扣除确认的减值损失后列报的。报告日期的最大信用风险敞口为:
2022年12月31日 | 2021年12月31日1 | |||||||||||||||||||||||
百万美元 | 毛收入 | 减损 | 净载运 金额 |
Gross | 减损 | 净载运 金额 |
||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
9 973 | - | 9 973 | 12 097 | - | 12 097 | ||||||||||||||||||
应收贸易账款 |
3 980 | (343) | 3 637 | 3 796 | (331) | 3 465 | ||||||||||||||||||
其他应收账款 |
1 545 | (68) | 1 477 | 1 272 | (65) | 1 207 | ||||||||||||||||||
衍生品 |
391 | - | 391 | 669 | - | 669 | ||||||||||||||||||
现金保证金作担保 |
189 | - | 189 | 168 | - | 168 | ||||||||||||||||||
对非上市公司的投资 |
155 | (5) | 149 | 145 | (6) | 139 | ||||||||||||||||||
债务证券投资 |
123 | - | 123 | 396 | - | 396 | ||||||||||||||||||
对客户的贷款 |
81 | - | 81 | 117 | - | 117 | ||||||||||||||||||
16 434 | (416) | 16 019 | 18 660 | (402) | 18 258 |
截至2022年12月31日,没有任何单一交易对手的信用风险显著集中,且没有任何单一客户在2022年占集团总收入的10%以上。
1修改以符合2022年的表述。
83
减值损失
本期间确认的金融资产减值准备如下:
2022年12月31日 | 31 December 20211 | |||||||
上一年度末余额 |
(402) | (376) | ||||||
减值损失 |
(38) | (37) | ||||||
不再认识 |
24 | 30 | ||||||
货币换算和其他 |
1 | (19) | ||||||
期末余额 |
(416) | (402) |
H) | 流动性风险 |
从历史上看,百威英博现金流的主要来源一直是经营活动、发行债务、银行借款和股权证券的现金流。百威英博的材料现金需求包括以下内容:
· | 偿债; |
· | 资本支出; |
· | 投资于公司; |
· | 增加百威英博子公司或其持有股权投资的公司的所有权; |
· | 股票回购计划;以及 |
· | 支付股息和股东权益利息。 |
该公司相信,来自经营活动的现金流、可用现金和现金等价物以及短期投资,以及相关的衍生品和借款便利,将足以为未来的资本支出、金融工具负债和股息支付提供资金。该公司的意图是通过强劲的运营现金流产生和持续的再融资相结合,继续减少财务债务。
以下是包括利息支付和衍生负债在内的非衍生金融负债的名义合同期限:
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 携带 金额2 |
合同 流动 |
较少 比 1年 |
1-2年 | 2-3年 | 3-5年 | 更多 比 5年 |
|||||||||||||||||||||
非衍生金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||
无担保债券发行 |
(76 798) | (133 670) | (3 273) | (5 683) | (3 783) | (15 482) | (105 450) | |||||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
(27 208) | (27 453) | (26 376) | (170) | (349) | (260) | (297) | |||||||||||||||||||||
租赁负债 |
(2 492) | (2 840) | (618) | (566) | (414) | (531) | (712) | |||||||||||||||||||||
有担保的银行贷款 |
(393) | (405) | (371) | (5) | (5) | (10) | (14) | |||||||||||||||||||||
无担保银行贷款 |
(100) | (100) | (100) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
无担保其他贷款 |
(125) | (193) | (34) | (78) | (28) | (31) | (23) | |||||||||||||||||||||
银行透支 |
(83) | (83) | (83) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
(107 199) | (164 745) | (30 856) | (6 501) | (4 579) | (16 313) | (106 496) | ||||||||||||||||||||||
衍生金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||
股票衍生品 |
(4 763) | (4 763) | (4 763) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
外汇衍生品 |
(265) | (265) | (265) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
(192) | (191) | (9) | (43) | (47) | (62) | (30) | |||||||||||||||||||||
商品衍生品 |
(271) | (251) | (249) | (2) | - | - | - | |||||||||||||||||||||
(5 492) | (5 471) | (5 287) | (45) | (47) | (62) | (30) | ||||||||||||||||||||||
其中:与现金流对冲有关 |
(551) | (530) | (469) | - | (43) | (17) | - |
1修改以符合2022年的表述。
2?账面金额?是指在每个报告日期的财务状况报表中确认的账面净值。
84
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 携带 金额1 |
合同 现金 流动 |
较少 比 1年 |
1-2年 | 2-3年 | 3-5年 | 更多 比 5年 |
|||||||||||||||||||||
非衍生金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||
无担保债券发行 |
(85 726) | (152 064) | (3 479) | (3 596) | (6 192) | (13 800) | (124 997) | |||||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
(26 442) | (26 643) | (25 424) | (314) | (507) | (96) | (302) | |||||||||||||||||||||
租赁负债 |
(2 277) | (2 429) | (497) | (470) | (337) | (450) | (675) | |||||||||||||||||||||
有担保的银行贷款 |
(628) | (636) | (551) | (53) | (5) | (9) | (18) | |||||||||||||||||||||
无担保银行贷款 |
(106) | (106) | (106) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
无担保其他贷款 |
(40) | (84) | (11) | (48) | (5) | (4) | (16) | |||||||||||||||||||||
银行透支 |
(53) | (53) | (53) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
(115 272) | (182 015) | (30 121) | (4 481) | (7 046) | (14 359) | (126 008) | ||||||||||||||||||||||
衍生金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||
股票衍生品 |
(5 412) | (5 420) | (5 420) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
外汇衍生品 |
(166) | (166) | (166) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
(273) | (293) | (147) | (35) | (32) | (56) | (23) | |||||||||||||||||||||
商品衍生品 |
(34) | (34) | (34) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
(5 885) | (5 913) | (5 767) | (35) | (32) | (56) | (23) | ||||||||||||||||||||||
其中:与现金流对冲有关 |
(203) | (203) | (170) | - | - | (29) | (4) |
I) | 资本管理 |
百威英博不断优化其资本结构,以最大化股东价值,同时保持财务灵活性,以执行战略项目。百威英博的资本结构政策和框架旨在通过子公司向公司分配现金流来优化股东价值,同时保持投资级评级,并将回报率低于百威英博加权平均资本成本的投资降至最低。除了适用于公司在不同国家的子公司的法定最低股本要求外,百威英博不受任何外部强加的资本金要求 的约束。管理层使用与公司国际财务报告准则报告相同的债务/权益分类来分析资本结构。
J) | 公允价值 |
下表汇总了每种衍生工具在财务状况表中确认为资产或负债的公允价值:
资产 | 负债 | 网络 | ||||||||||||||||||||||
百万美元 | 12月31日 2022 |
12月31日 2021 |
12月31日 2022 |
12月31日 2021 |
12月31日 2022 |
12月31日 2021 |
||||||||||||||||||
外币 |
||||||||||||||||||||||||
外汇远期 |
223 | 238 | (265) | (129) | (42) | 109 | ||||||||||||||||||
外币期货 |
4 | - | - | (37) | 4 | (37) | ||||||||||||||||||
利率 |
||||||||||||||||||||||||
利率互换 |
- | 38 | (5) | - | (5) | 38 | ||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
63 | 111 | (187) | (273) | (124) | (162) | ||||||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||||||||||
铝掉期 |
52 | 178 | (174) | (20) | (122) | 158 | ||||||||||||||||||
白糖期货 |
4 | 13 | - | - | 4 | 13 | ||||||||||||||||||
能量 |
12 | 29 | (28) | (2) | (16) | 27 | ||||||||||||||||||
其他商品衍生品 |
32 | 62 | (69) | (13) | (37) | 50 | ||||||||||||||||||
权益 |
||||||||||||||||||||||||
股票衍生品 |
- | - | (4 763) | (5 412) | (4 763) | (5 412) | ||||||||||||||||||
391 | 669 | (5 492) | (5 886) | (5 101) | (5 216) | |||||||||||||||||||
其中: |
||||||||||||||||||||||||
非当前 |
60 | 48 | (184) | (100) | (124) | (52) | ||||||||||||||||||
当前 |
331 | 621 | (5 308) | (5 786) | (4 977) | (5 164) |
下表汇总了财务状况表中确认的固定利率计息金融负债的账面金额和公允价值。浮动利率计息金融负债、贸易和其他
1账面金额?是指在每个报告日期的财务状况表中确认的账面净值。
85
由于应收账款及贸易及其他应付款项、租赁负债及衍生金融工具的账面金额为其公允价值的合理近似值,故不包括在分析范围内。
有息金融负债 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日2 | ||||||||||||||
百万美元 | 账面金额1 | 公允价值 | 账面金额1 | 公允价值 | ||||||||||||
固定费率 |
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美元 |
(52 993) | (52 158) | (58 912) | (74 852) | ||||||||||||
欧元 |
(19 655) | (17 926) | (20 856) | (23 801) | ||||||||||||
英镑,英镑 |
(2 148) | (2 039) | (3 539) | (3 913) | ||||||||||||
加元 |
(515) | (437) | (549) | (604) | ||||||||||||
其他 |
(458) | (448) | (389) | (420) | ||||||||||||
(75 769) | (73 008) | (84 244) | (103 590) |
该表根据可观察到的重大市场投入的程度列出了公允价值等级:
公允价值层次结构2022年12月31日 百万美元 |
报价(未调整) 价格--1级 |
可观察的市场 投入--级别2 |
看不见的市场 投入--级别3 |
|||||||||
金融资产 |
||||||||||||
持有以供交易(非衍生工具) |
- | 9 | - | |||||||||
按公允价值计入损益的衍生品 |
- | 41 | - | |||||||||
现金流对冲关系中的衍生品 |
36 | 219 | - | |||||||||
净投资对冲关系中的衍生品 |
- | 94 | - | |||||||||
36 | 364 | - | ||||||||||
金融负债 |
||||||||||||
按公允价值进行收购的递延对价 |
- | - | 762 | |||||||||
按公允价值计入损益的衍生品 |
- | 4 799 | - | |||||||||
现金流对冲关系中的衍生品 |
26 | 525 | - | |||||||||
公允价值对冲关系中的衍生品 |
- | 4 | - | |||||||||
净投资对冲关系中的衍生品 |
- | 138 | - | |||||||||
26 | 5 466 | 762 | ||||||||||
公允价值层次结构2021年12月31日 百万美元 |
报价(未调整) 价格--1级 |
可观察的市场 投入--级别2 |
看不见的市场 投入--级别3 |
|||||||||
金融资产 |
||||||||||||
持有以供交易(非衍生工具) |
- | 9 | - | |||||||||
按公允价值计入损益的衍生品 |
- | 155 | - | |||||||||
现金流对冲关系中的衍生品 |
58 | 352 | - | |||||||||
公允价值对冲关系中的衍生品 |
- | 17 | - | |||||||||
净投资对冲关系中的衍生品 |
- | 87 | - | |||||||||
58 | 620 | - | ||||||||||
金融负债 |
||||||||||||
按公允价值进行收购的递延对价 |
- | - | 832 | |||||||||
按公允价值计入损益的衍生品 |
- | 5 611 | - | |||||||||
现金流对冲关系中的衍生品 |
52 | 141 | - | |||||||||
净投资对冲关系中的衍生品 |
- | 82 | - | |||||||||
52 | 5 834 | 832 |
期内,计量及估值技术并无重大变动,或金融资产及负债的 水平之间并无重大转移。公允价值3级财务负债在2022年的变动按经常性基础计量,主要与结算前几年收购的递延对价有关。
1?账面金额?是指在每个报告日期的财务状况报表中确认的账面净值。
2修改以符合2022年的表述。
86
非衍生金融负债
作为Ambev和ELJ之间2012年股东协议的一部分,在收购Cerveería Nacional Dominicana S.A.(CND)之后,签订了一份远期购买合同(看跌期权和已购买看涨期权的组合),这可能会导致Ambev收购CND的额外股份。2020年7月,Ambev和ELJ修订了股东协议,延长了他们的合作伙伴关系,并更改了看涨期权和看跌期权的条款和行使日期。ELJ目前持有CND 15%的股份,看跌期权可在2023年、2024年和2026年行使。截至2022年12月31日,ELJ持有的剩余股份的看跌期权价值5.85亿美元(2021年12月31日:5.89亿美元),并确认为以公允价值收购以上3级类别的递延对价。
K) | 对冲准备金 |
本公司于附注21C披露的对冲储备股权和每股收益的悬念涉及以下文书:
百万美元 | 外国 货币 |
商品 | 其他 | 总套期保值 储量 |
||||||||||||
根据2022年1月1日 |
679 | (306) | 111 | 481 | ||||||||||||
保监处确认的套期工具公允价值变动 |
143 | 39 | - | 182 | ||||||||||||
重新分类为存货损益/成本 |
(331) | (208) | 22 | (518) | ||||||||||||
根据2022年12月31日 |
491 | (476) | 131 | 145 | ||||||||||||
百万美元 | 外国 货币 |
商品 | 其他 | 总套期保值 储量 |
||||||||||||
根据2021年1月1日 |
20 | 274 | 84 | 376 | ||||||||||||
保监处确认的套期工具公允价值变动 |
766 | 123 | - | 888 | ||||||||||||
重新分类为存货损益/成本 |
(107) | (703) | 27 | (783) | ||||||||||||
根据2021年12月31日 |
679 | (306) | 111 | 481 |
L) | 抵销金融资产和负债 |
下列金融资产和负债须遵守可抵销、可强制执行的总净额结算协议和类似协议:
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
百万美元 | Gross amount | 净额 在中被认可 财务状况? |
其他补偿 协议数 |
净额合计 | ||||||||||||
衍生资产 |
391 | 391 | (381) | 10 | ||||||||||||
衍生负债 |
(5 492) | (5 492) | 381 | (5 111) | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
百万美元 | Gross amount | 净额 在中被认可 财务状况? |
其他补偿 协议数 |
净额合计 | ||||||||||||
衍生资产 |
670 | 670 | (651) | 19 | ||||||||||||
衍生负债 |
(5 886) | (5 886) | 651 | (5 235) |
1在计入符合国际财务报告准则抵销标准的抵销协议后,在财务状况表中确认的净额。
2其他抵销协议 包括抵押品和其他担保工具,以及根据国际财务报告准则不符合抵销标准的抵销协议。
87
28. | 购买物业、厂房和设备的抵押品和合同承诺、向客户和其他人提供的贷款 |
百万美元 | 2022年12月31日 | 31 December 2021 | ||||||
为自己的债务提供抵押品 |
306 | 310 | ||||||
购买房产、厂房和设备的合同承诺 |
538 | 449 | ||||||
向 合作伙伴/客户提供贷款的合同承诺 |
72 | 142 | ||||||
其他承诺 |
1 800 | 1 943 |
截至2022年12月31日,为自身负债3.06亿美元提供的抵押品包含1.89亿美元现金 担保(2021年12月31日:为自身负债提供的3.1亿美元抵押品包含1.68亿美元现金担保)。这种现金保证金是巴西诉讼的习惯特征:根据巴西法律和条例,公司可以或必须(视情况而定)向法院指定的银行存入保证金,或提供其他担保,如财产、厂房和设备的抵押品、保险担保或保函。对于司法案件,百威英博已根据《国际会计准则》第37条作出了适当的规定准备金、或有负债和或有资产另请参阅附注25条文。在公司的财务状况表中,现金担保作为其他应收账款的一部分列报见附注19。贸易和其他应收款。公司出具的保险保证和保函所涵盖的法律程序在 附注29中披露或有事件。截至2022年12月31日,为自身债务提供的1.17亿美元抵押品的剩余部分(2021年12月31日:1.42亿美元)包含以消费税当局为受益人的百威英博财产抵押品 ,其金额由每月应缴消费税水平、库存水平和运输风险确定,以及与未偿还贷款有关的房地产、厂房和设备的抵押品。如果百威英博 不履行其在相关未清偿合同下的义务或将在未决的司法案件中败诉,抵押资产将用于清偿百威英博的债务。
百威英博已承诺于2022年12月31日以5.38亿美元购买物业、厂房和设备(2021年12月31日:4.49亿美元)。
在有限几个国家/地区,百威英博承诺,如果联营公司/客户不遵守其对银行的偿还承诺,将按名义金额从银行获得贷款。截至2022年12月31日,此类贷款的未偿还总额为7200万美元(2021年12月31日:1.42亿美元)。
截至2022年12月31日,其他承诺金额为18亿美元,主要包括对养老基金的担保、租金和其他担保(2021年12月31日:19.43亿美元)。
为了履行百威英博在各种已发行股票期权计划下的承诺,百威英博达成了至多3,000万股自身普通股的股票出借安排。百威英博将就借出的证券支付税后任何股息等值。这笔款项将通过股权作为股息报告。截至2022年12月31日,3,000万只借出证券用于履行股票期权计划承诺。
截至2022年12月31日,与并购相关的承诺如下所述。
Cerveería National Dominicana S.A.(CND?)
作为Ambev和E.León Jimenes S.A.(ELJ?)2012年股东协议的一部分,在收购Cerveería(Br)National Dominicana S.A.(CND)后,存在看跌期权,这可能会导致Ambev收购CND的额外股份。2018年1月,Ambev将其在CND的参股比例从55%提高到85%。截至2022年12月31日,ELJ持有的剩余股份的 认沽期权价值为6亿美元(2021年12月31日:6亿美元)。相应负债作为非流动负债列报,并确认为按公允价值进行的3级收购的递延对价。另见附注27金融工具带来的风险.
88
29. | 或有事件 |
根据管理层及其法律顾问的意见,公司有可能出现损失风险,但不可能发生,因此 没有记录任何拨备。由于该等法律程序及税务事宜的性质,该等法律程序及税务事宜涉及固有的不确定因素,包括但不限于法院裁决、受影响各方之间的谈判及政府行动,因此百威英博管理层现阶段无法估计这些事宜可能获得解决的时间。下面讨论了最重要的意外情况。金额已按相应期间的收盘汇率折算为美元。
安贝夫税务事宜
截至2022年12月31日和2021年12月31日,百威英博的重大税务诉讼与Ambev及其子公司有关。对可能的损失金额的估计如下:
百万美元 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
所得税与社会贡献 |
11 586 | 9 723 | ||||||
增值税和消费税 |
4 965 | 4 285 | ||||||
其他税种 |
854 | 663 | ||||||
17 405 | 14 671 |
下面讨论了Ambev最重要的税务诉讼。
该公司及其子公司为某些法律诉讼提供保险担保和保函,在民事、劳工和税务诉讼中作为担保。
所得税与社会贡献
国外收益
自2005年以来,Ambev及其某些子公司一直在接受巴西联邦税务当局对其海外子公司利润的评估。这些案件正在巴西法院的行政和司法两级受到质疑。
行政诉讼程序产生了部分有利的决定,其中大部分仍有待行政法院的审查。2022年8月,高等行政法院就两起与外国子公司利润征税有关的案件作出了有利于Ambev的裁决,其中一起案件承认适用巴西签署的双重征税条约来减轻此类税收;这两项裁决均为最终裁决。2022年10月,下级行政法院对第三起相关案件作出有利于安培夫的判决。Ambev正在等待这一决定的正式通知,以分析其内容和任何适用的法律动议或上诉。在司法程序中,Ambev收到了暂停税收抵免可执行性的有利禁令,以及有利的一级裁决,这些裁决仍需接受二级法院的审查。
截至2022年12月31日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为73亿巴西雷亚尔(14亿美元),Ambev没有记录任何与此相关的准备金,因为它认为有可能发生亏损。对于它认为可能发生损失的诉讼程序,Ambev已 记录了总额为5800万巴西雷亚尔(1100万美元)的准备金。
英博控股商誉
2011年12月,Ambev收到了与因InBev Holding与Ambev合并而产生的2005至2010历年商誉摊销有关的纳税评估。在行政一级,Ambev在下级和上级行政法院都获得了部分有利的裁决。Ambev提起司法诉讼,讨论下级和上级行政法院裁决中不利的部分,并请求发布禁令,暂停给予的剩余税收抵免的可执行性。
2016年6月,Ambev收到了一份新的纳税评估报告,计入了2011至2013日历年度商誉摊销的剩余价值,并提出了抗辩。Ambev在第一级行政法院和 下级行政法院收到了部分有利的裁决。Ambev提出了特别上诉,该上诉得到了部分承认,并等待上级行政法院的判决。对于在行政一级成为最终决定的不利部分,Ambev提起了司法诉讼,请求发布禁制令,暂停给予的剩余税收抵免的可执行性。
截至2022年12月31日,与这一不确定税收状况相关的更新评估 金额约为111亿巴西雷亚尔(21亿美元),Ambev在考虑到可能性时没有为这一事项记录任何拨备
89
有可能发生损失。如果Ambev被要求支付这些金额,AB InBev将按照合并协议将与AB InBev收到的收益成比例的金额报销为 以及相关费用。
商誉饮料联合控股公司(BAH)
2013年10月,Ambev收到了一份与2007至2012日历年度因Beverage Associates Holding Limited(BAH)合并到Ambev而产生的商誉摊销有关的纳税评估。第一级行政法院的裁决对安贝夫不利。Ambev向下级行政法院提出上诉,反对该决定,该决定被部分批准。Ambev和税务机关向上级行政法院提出特别上诉。2022年7月,上级行政法院对安贝夫作出了部分有利的裁决。裁决不承认税务机关提出的特别上诉,因此保留了下级行政法院作出的裁决中对Ambev有利的部分,涉及所讨论的某一日历年的有条件处罚和诉讼时效 ;裁决的这一部分是最终裁决。2023年1月,Ambev提起司法诉讼,对裁决中不利的部分提出上诉。
2018年4月和8月,Ambev收到了新的纳税评估,计入了2013至2014日历年度商誉摊销的剩余价值,并提出了抗辩。2019年4月,第一级行政法院作出对安培夫不利的判决。因此,Ambev向下级行政法院提出上诉。2019年11月和12月,Ambev在下级行政法院收到了部分有利的裁决 。Ambev和税务机关向上级行政法院提出特别上诉。在这两个纳税评估中提出的特别上诉正在等待上级行政法院的判决。
截至2022年12月31日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为22亿巴西雷亚尔(4亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
商誉CND控股
2017年11月,Ambev收到了与CND 控股合并Ambev所致的2012至2016历年商誉摊销有关的纳税评估。第一级行政法院的裁决对安贝夫不利。Ambev向下级行政法院提出上诉。2020年2月,下级行政法院作出部分有利的判决。 安贝夫和税务机关向上级行政法院提起特别上诉。Ambev提出的特别上诉部分获得承认,正在等待判决。
2022年10月,Ambev收到了一份新的纳税评估,计入了2017日历年商誉摊销的剩余价值。Ambev已提出辩护,等待第一级行政法院的判决。
截至2022年12月31日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为13亿巴西雷亚尔(约合2亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为损失的可能性是可能的。
商誉杂志
2022年12月,CRBS S.A(Ambev的子公司)收到了与2017至2020历年商誉摊销有关的纳税评估,这是RTD巴巴多斯合并为CRBS所致。Ambev于2023年1月提出抗辩,等待第一级行政法院的判决。
截至2022年12月31日的最新分摊金额约为3亿巴西雷亚尔(1亿美元)。Ambev没有为此事记录任何拨备,因为它认为有可能发生损失。
Ambev在分摊期间(2021年至2022年2月)之后的 日历年继续采用相同的扣除额。因此,如果Ambev收到这一时期的类似纳税评估,Ambev管理层认为结果将与已经评估的时期一致。
财务费用的免税
在2015年、2016年和2020年,Ambev收到了与扣除所谓的不可扣除费用和扣除主要与金融投资和贷款有关的某些损失有关的纳税评估。Ambev提出了辩护意见,并于2019年11月在第一级行政法院收到了关于2016年案件的有利裁决,该案件须接受下级行政法院的强制性审查。2021年6月,Ambev在第一级行政法院收到了2020年案件的部分有利判决,并向下级行政法院提起上诉。裁决中有利的部分也要接受下级行政法院的强制性审查。2022年6月,Ambev收到了一级行政法院关于2015年案件的部分有利的判决,并向下级行政法院提起上诉。裁决中有利的部分也要接受下级行政法院的强制性审查。
90
截至2022年12月31日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为52亿巴西雷亚尔(10亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
国外已缴纳税款的免税额
自2014年以来,Ambev一直 在截至2007年的日历年收到巴西联邦税务当局的纳税评估,涉及拒绝与其子公司在国外支付的所谓未经证实的税收相关的扣除,并一直在提出抗辩。这些案件正在行政和司法层面受到质疑。2019年11月,下级行政法院在其中一起案件(与2010年纳税期间有关)中做出了有利于Ambev的裁决,该案件成为最终案件。
2020年1月,下级行政法院就其中四项与2015年和2016年期间有关的摊款作出了不利的裁决。在这些案件中,Ambev向上级行政法院提出了特别上诉,目前正在等待判决。关于2015年和2016年期间的案件,提交了纳税评估,以收取单独的罚款,原因是据称在国外缴纳的税款被不当扣除,导致没有按月预付所得税。2021年,Ambev收到了一级行政法院在其中两项关于2015年和2016年单独罚款案件的评估中做出的不利裁决,并就此提起上诉,目前正在等待下级行政法院的判决。2022年,Ambev在第二次评估中收到了第一级行政法院对2016年孤立罚款案件的不利裁决,并就此提起上诉,等待下级行政法院的判决。2022年10月,Ambev收到了一份新的纳税评估报告,收取了与2017日历年相关的此类单独罚款。 Ambev已对此案提出辩护,并等待第一级行政法院的判决。
其他案件仍在等待行政和司法法院的最终裁决。
截至2022年12月31日的最新分摊金额约为126亿巴西雷亚尔(24亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
该公司继续对分摊期间之后的历年(2018至2022年历年)采取相同的扣除额。因此,如果Ambev收到这一时期的类似纳税评估,Ambev管理层认为结果将与已评估的纳税年度相同。
此外,由于不承认税收抵销,Ambev被单独罚款。 最高法院正在审查这一处罚的合宪性。截至2022年12月31日的最新分摊金额约为12亿巴西雷亚尔(2亿美元)。Ambev没有为此事记录任何拨备,因为它认为有可能发生损失。
推定利润
2016年4月,Arosuo(Ambev的子公司)收到了一份关于使用推定利润法计算所得税和社会贡献净利润的纳税评估,而不是使用实际利润法。2017年9月,阿罗苏索收到不利的一级行政决定,提起上诉。2019年1月,下级行政法院作出有利于阿罗苏索的判决,该判决成为最终决定。
2019年3月,Arosuo收到了关于同一主题的新纳税评估 ,并提交了抗辩。2019年10月,阿罗苏索收到不利的一级行政决定,提起上诉,目前正在等待判决。
截至2022年12月31日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为6亿巴西雷亚尔(1亿美元)。Arosuo没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
国际奥委会费用扣除额
2013年,经股东大会批准,Ambev实施了公司重组,目的包括简化公司结构和将其转变为单一类别的股份公司等。这种重组的步骤之一是出资,然后将其控制的实体公司的股份合并为Ambev公司。作为这类重组的结果之一,根据IFRS 10/CPC 36和ICPC09,为合并发行的股份价值与其受控实体股份的权益净值之间的正差额的对应登记册在Ambev的权益账户中进行了记账,称为账面价值调整。
2019年11月,Ambev收到了巴西联邦税务当局 与2014年资本利息(IOC)扣除相关的纳税评估。评估主要涉及Ambev在2013年进行的重组对会计和公司的影响,以及对国际奥委会费用扣除额增加的影响。在8月份
91
[br}2020年,Ambev在一级行政法院收到部分有利的判决,向下级行政法院提起上诉,等待判决。裁决的有利部分将接受下级行政法院的强制性审查。
2020年12月,Ambev收到了与2015年和2016年国际奥委会扣除 相关的新纳税评估。Ambev于2021年1月提交了针对这种新纳税评估的辩护。2021年6月,Ambev收到了部分有利的裁决,并向下级行政法院提出上诉,下级行政法院也在等待判决。与第一次纳税评估类似,裁决中有利的部分也要接受下级行政法院的强制性审查。
2022年12月,安贝夫收到了与2017年国际奥委会扣除相关的新纳税评估。Ambev于2023年1月对这一新的纳税评估提出了抗辩,目前正在等待第一级行政法院的判决。
截至2022年12月31日的最新分摊金额约为138亿巴西雷亚尔(26亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
Ambev继续采用不确定的纳税立场,因为它还在分摊期间(2018-2022年)之后的几年中分配或累计IOC ,并从其公司所得税应纳税基础(2018-2022年)中扣除这些金额。因此,在2017年后期间政府间海洋学委员会的扣除额也将受到质疑的情况下,根据与上述纳税评估相同的依据和论据,Ambev管理层估计,这种潜在的进一步评估的结果将与已经分摊的期间一致。
所得税扣除免税额
2020年1月,Ambev的子公司Arosuo收到巴西联邦税务当局关于拒绝接受第2199-14/2001号临时措施规定的2015至2018历年所得税减免优惠的纳税评估,并提交了行政抗辩。2020年10月,第一级行政法院作出了对阿罗苏索不利的判决。Arosuo对上述决定提出上诉,等待下级行政法院的判决。截至2022年12月31日的最新分摊金额约为23亿巴西雷亚尔(4亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为损失的可能性是 。
在本公司受惠于第2199-14/2001号临时措施规定的所得税减免后的历年(2019-2022年),本公司继续适用这一不确定的税务状况。如果阿罗苏索在未来期间就这一问题被询问,根据与上述纳税评估相同的依据和论点,阿罗苏索管理层估计,这种潜在的进一步评估的结果将与已经分摊的期间一致。
税损冲抵
Ambev及其某些子公司收到了巴西联邦税务当局关于在业务合并中结转的税收损失的抵销的若干评估 。
2016年2月,高等行政法院在其中两起案件中做出了对Ambev不利的裁决,随后Ambev提起了司法诉讼。2016年9月,安培夫在其中一项司法诉求中获得了有利的一级判决,并于2022年12月经二级法院确认。本决定可由税务机关提出上诉。2017年3月,安培夫收到对第二个司法案件不利的一级判决,提起上诉,目前正在等待二级法院的判决。
还有第三起在行政一级受到质疑的案件,下级行政法院于2019年6月向Ambev作出了不利的决定。Ambev已对这一决定提出上诉,并等待上级行政法院的判决。
截至2022年12月31日,与这一不确定税收相关的金额约为5亿巴西雷亚尔(约合1亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
ICMS增值税、消费税和净销售额税
马瑙斯自由贸易区PIPI/社会贡献
在巴西,在马瑙斯自由贸易区内生产的用于在巴西其他地方汇款的商品免征和/或零税率消费税(IPI?)和社会缴费(PIS/COFINS?)。关于IPI,Ambev的子公司在购买其制造的免税商品时,一直在登记IPI推定的税收抵免。自2009年以来,Ambev一直收到巴西联邦税务当局关于拒绝此类抵免的一些纳税评估 。
92
Ambev及其子公司还收到巴西联邦税务当局的指控,涉及(I)据称与这些诉讼程序中讨论的不允许的推定IPI消费税抵免不当抵销的联邦税,以及(Ii)据称因Arosuo向Ambev子公司汇款而到期的PIS/COFINS金额。
2019年4月,联邦最高法院宣布了对592.891/SP号和596.614/SP号特别上诉的判决,具有约束力,决定了纳税人登记从马瑙斯自由贸易区获得的原材料和免税投入品的消费税推定抵免的权利。由于这一决定,Ambev 将与IPI案件有关的部分金额重新归类为远程损失,尽可能只保留与STF分析中未包括的其他额外讨论有关的问题。这些案件正受到行政和司法两个层面的挑战。
Ambev管理层估计,截至2022年12月31日,与这些评估相关的可能损失约为59亿巴西雷亚尔(11亿美元)。Ambev没有记录任何与此相关的规定。
此外,由于未确认税收抵销,Ambev 及其子公司被单独罚款。最高法院正在审查这一处罚的合宪性。截至2022年12月31日的最新分摊金额为 约2亿巴西雷亚尔(1亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
IPI暂停
2014年和2015年,Ambev收到了巴西联邦税务当局与据称因制成品向其他相关工厂汇款而应缴纳的IPI有关的税款。这些案件正在行政和司法两级受到质疑。2020年,Ambev 在其中一起案件中收到了行政级别的最终部分有利决定。2022年7月,安培夫收到了关于此事的第一个司法裁决;该裁决对安培夫不利,它已提起上诉。
2022年10月,高级行政法院在与此事有关的一起案件中做出了部分有利于Ambev的裁决。Ambev等待这一决定的正式通知,以评估是否可以在司法层面对纳税评估的任何部分提出质疑。
Ambev管理层估计,截至2022年12月31日,与这些评估相关的可能损失约为17亿巴西雷亚尔(约合3亿美元)。Ambev没有记录任何与此相关的规定。
ICMS税收抵免
Ambev目前正在挑战圣保罗、里约热内卢、米纳斯吉拉斯州等州发布的税收评估,质疑ICMS税收抵免的合法性,这些税收抵免来自与拥有其他州税收优惠的公司的交易。这些案件正在法院的行政和司法两级受到质疑。2020年8月,STF发布了一项具有约束力的裁决(628.075号特别上诉),裁定各州在ICMS税战背景下授予的税收抵免应被视为非法。该决定还承认,各州应遵守第160/17号补充法律规定的税收优惠确认程序。这一决定于2021年12月成为最终决定(不再受到上诉),它不改变Ambev的纳税评估亏损的可能性。关于圣保罗州发布的评估,Ambev在2022年4月、 5月和6月收到了第二级行政部门的不利决定。在这些案件中,Ambev已向第二行政级别提出上诉。
Ambev管理层估计,截至2022年12月31日,与这些评估相关的可能损失约为17亿巴西雷亚尔(3亿美元)。Ambev没有记录任何与此相关的规定。
此外,在2018年和2021年,Ambev收到了南里奥格兰德州和圣保罗州的纳税评估,指控由于不允许与位于马瑙斯自由贸易区的供应商进行交易而产生的抵免导致ICMS出现差额。关于南里奥格兰德州发布的评估,Ambev于2022年2月在第二行政级别获得了有利的判决,税务机关仍在对此提出上诉。关于圣保罗州发布的评估,Ambev在2022年5月和 6月在第一行政级别收到了不利的判决。在这些案件中,Ambev已向第二行政级别提出上诉。Ambev管理层估计,截至2022年12月31日,与这些评估相关的可能损失约为7亿巴西雷亚尔(1亿美元)。
ICMS-ST触发器
多年来,Ambev收到了纳税评估,当Ambev销售的产品的价格高于相关州制定的固定价格表基础时,Ambev会收取假定的ICMS差额,在这种情况下,州税务机关 明白计算基础应基于
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实际价格,不是固定表价。Ambev目前正在法院对这些指控提出质疑。这些案件正在行政和司法两级受到质疑。
Ambev管理层估计,截至2022年12月31日,与这一问题相关的总可能损失约为93亿巴西雷亚尔(18亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
社会贡献
自2015年以来,Ambev收到了巴西联邦税务当局发布的与PIS/COFINS据称因发放给客户的奖金产品而到期的金额有关的纳税评估。这些案件正在法院的行政和司法两级受到质疑。在2019年和2020年,Ambev在其中一些案件中收到了行政级别的最终有利决定,在其他仍在审查的案件中收到了有利决定。在司法层面,一级法院作出对Ambev不利的判决后,有一起案件正在等待二级法院的裁决。
Ambev管理层估计,截至2022年12月31日,与这些评估相关的可能损失约为16亿巴西雷亚尔(约合3亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
百威英博坦桑尼亚南部税务事宜
坦桑尼亚啤酒有限公司(TABL)是百威英博在坦桑尼亚的子公司,该公司收到了8500亿坦桑尼亚先令(4亿美元)的纳税评估,这与据称来自TBL基础所有权变更的资本收益有关,坦桑尼亚税务局声称,在2016年SAB和AB InBev合并后,这一收益超过了50%。TBL向税收上诉委员会提出了上诉。TBL认为该评估没有可取之处,将大力为该评估辩护。目前还没有相关的规定。
百威英博南非税务事宜
南非税务局对百威英博的南非子公司南非啤酒(Pty) 有限公司(南非酿酒公司)进行了一次审计,内容涉及中华商业银行2017年回购南非啤酒公司在可口可乐饮料非洲(Pty)有限公司(可口可乐装瓶业务)的股权。初步审计结果声称,SAB欠南非兰特(4亿美元)的税款,以及潜在的罚款和利息,这些没有具体说明,但可能占总额的很大比例。SAB对这两种说法都提出异议,并对初步审计结果作出了回应。SAB打算反对发布的任何评估,但可能需要确保或预付部分或全部评估的税款,等待SAB的质疑和任何上诉的结果。未做相关拨备。
百威英博澳大利亚营业税事宜
2019年,百威英博的子公司SAB Australia Pty Limited(SAB Australia)在对2012至2014个所得税年度进行审计后,收到了与SAB收购Foster s Group(福斯特收购)的利息扣除有关的4亿澳元(3亿美元)的修订税额。2022年6月,百威英博(AB InBev)与澳大利亚税务部门达成和解,解决了交易前的所得税债务,支付了1亿澳元(约合1亿美元)。2020年6月1日出售的澳大利亚业务包括百威英博对所有交易前税前债务的赔偿。
其他税务事项
2015年2月,欧盟委员会对比利时的超额利润裁决制度展开了深入的国家援助调查。2016年1月11日,欧盟委员会通过了一项否定决定,认定比利时的超额利润裁决制度构成了与内部市场不相容的援助计划,并命令比利时向 多个援助受益者追回不相容的援助。比利时当局联系了从该系统中受益的公司,并告知每家公司可能需要追回的不相容的援助金额。欧盟委员会的决定于2016年3月22日被比利时和百威英博分别于2016年3月22日和7月12日上诉至欧盟总法院。2019年2月14日,欧洲普通法院裁定,比利时的超额利润裁决制度不构成援助计划。欧盟委员会对这一判决向欧洲法院提出上诉。上诉程序框架内的公开听证会于2020年9月24日举行,百威英博作为干预方进行了听证。
2020年12月3日,欧洲法院检察长(AG)就与2016年1月11日开庭裁决有关的上诉程序提出了不具约束力的意见 ,指出与欧洲普通法院2019年2月14日的裁决相反,比利时的超额利润裁决制度将满足法律要求
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援助计划。在欧洲普通法院最初的判决中,法院仅限于认定比利时的超额利润裁决不是援助计划,但没有考虑它们是否构成国家援助。因此,AG建议欧洲法院将案件发回欧洲普通法院,以审查比利时的超额利润裁决是否构成国家援助。2021年9月16日,欧洲法院同意AG的意见,认为超额利润裁决制度构成援助计划,并撤销了欧洲普通法院的裁决。此案已被发回欧洲普通法院,以决定比利时的超额利润裁决制度是否构成非法的国家援助,以及上诉中的其他未决问题,该案件与其他与此事相关的未决上诉仍在进行中。
在2019年欧洲普通法院最初宣布欧盟委员会的决定无效后,欧盟委员会对比利时的个别税收裁决展开了新的国家援助调查,包括2019年9月向百威英博发布的一项裁决,以纠正导致该裁决无效的担忧。这些调查涉及的裁决与欧盟委员会2016年1月11日发布的裁决的主题相同。百威英博已就开盘决定向欧盟委员会提交了意见。2021年10月28日,欧盟委员会暂停了对比利时个人税收裁决的新的国家援助调查,等待案件的最终解决。
此外,比利时税务当局还对有利于百威英博的超额利润裁决的有效性和实际适用性提出质疑,并拒绝了其授予的实际免税。百威英博已就这一决定向布鲁塞尔一审法院提起诉讼,该法院于2019年6月21日做出了有利于百威英博的裁决,并于2021年7月9日再次做出了有利于百威英博的裁决。比利时税务当局对这两项判决都提出上诉。
2019年1月,百威英博在一个被冻结的账户上存入6800万欧元(7200万美元)。根据欧洲法院对比利时超额利润裁决制度的最终结果,以及比利时法院悬而未决的案件,这笔金额将被略微修改,或返还给公司,或支付给比利时国家。关于欧洲法院的程序,百威英博在2020年确认了6800万欧元(7200万美元)的拨备。
CERBUCO酿造 仲裁
Cerbuo Brewing Inc.是Ambev的加拿大子公司,在古巴的合资企业Cerveeria Bucanero S.A.(Cerbuo)拥有50%的股权。2021年,Cerbuo在国际商会(ICC)提起仲裁程序,涉及可能违反与合资企业有关的某些义务,职权范围将于2022年正式执行。视仲裁结果而定,可能会对Cerbuo影响Bucanero运营管理的能力产生影响。因此,Ambev继续将Bucanero合并到其财务报表中的能力也可能受到影响。财务影响尚未确定,因为这取决于仲裁的结果。
认股权证
Ambev于1996年发行的认股权证的某些持有者在2003年行使时提议提起诉讼,要求以低于Ambev认为的认股权证发行时确定的金额认购对应股票。如果Ambev在这些诉讼中全部败诉,将需要发行172,831,574股。Ambev将获得大大低于当前市场价值的对价资金。这可能导致Ambev所有股东的股权稀释约1%。此外,这些权证的持有者声称,自2003年以来,他们应该获得与这些股票相关的股息,除了法律费用外,大约12亿巴西雷亚尔(约合2亿美元)。Ambev驳斥了这些说法, 打算继续积极为这些案件辩护。高等法院(STJ)对所有六起诉讼都做出了有利于安贝夫的裁决。STJ特别法庭驳回了三个案件,巴西最高法院驳回了原告的上诉。原告提出上诉,要求STF商会进一步审查,但STF商会在一致裁决中拒绝了这一请求。第四个案件被STJ特别法庭做出了有利于Ambev的裁决,判决成为最终判决。第五个案件被移交给STJ的下级法院进行新的判决,第六个案件被判有利于Ambev,裁决成为最终决定。考虑到所有这些事实,Ambev及其外部律师强烈认为,在这些案件中败诉的可能性很小。
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30. | 非控制性权益 |
于2022年及2021年12月31日,重大非控股权益涉及巴西上市附属公司Ambev(百威英博拥有61.77%股权)及百威亚太(亚太区上市附属公司)(百威英博拥有87.22%股权)。下表根据《国际财务报告准则》提供了Ambev和Budweiser APAC截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并财务报表的摘要信息。
公司拥有重大非控股权益的Ambev和Budweiser APAC的财务信息摘要如下:
安贝夫 | 百威亚太地区 | |||||||||||||||
百万美元 | 12月31日 2022 |
12月31日 2021 |
12月31日 2022 |
12月31日 2021 | ||||||||||||
财务状况汇总表 信息 |
||||||||||||||||
流动资产 |
7 248 | 6 922 | 3 606 | 3 161 | ||||||||||||
非流动资产 |
19 193 | 17 915 | 12 390 | 13 464 | ||||||||||||
流动负债 |
7 770 | 6 965 | 4 414 | 4 691 | ||||||||||||
非流动负债 |
2 700 | 2 817 | 748 | 851 | ||||||||||||
权益持有人应占权益 |
15 707 | 14 809 | 10 765 | 11 013 | ||||||||||||
非控制性权益 |
263 | 246 | 69 | 70 | ||||||||||||
安贝夫 | 百威亚太地区 | |||||||||||||||
百万美元 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
汇总损益表和其他全面收益信息 |
||||||||||||||||
收入 |
15 434 | 13 570 | 6 478 | 6 788 | ||||||||||||
净收入 |
2 883 | 2 444 | 949 | 981 | ||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||
股权持有人 |
2 800 | 2 360 | 913 | 950 | ||||||||||||
非控制性权益 |
84 | 84 | 36 | 31 | ||||||||||||
净收入 |
2 883 | 2 444 | 949 | 981 | ||||||||||||
其他综合收益 |
(1 300 | ) | 629 | (812 | ) | (289 | ) | |||||||||
综合收益总额 |
1 584 | 3 074 | 137 | 692 | ||||||||||||
归因于: |
||||||||||||||||
股权持有人 |
1 517 | 2 970 | 105 | 660 | ||||||||||||
非控制性权益 |
67 | 104 | 32 | 32 | ||||||||||||
汇总现金流信息 |
||||||||||||||||
经营活动现金流 |
3 997 | 4 266 | 1 577 | 1 903 | ||||||||||||
投资活动产生的现金流 |
(969 | ) | (1 441 | ) | (440 | ) | (731 | ) | ||||||||
融资活动产生的现金流 |
(3 164 | ) | (2 988 | ) | (500 | ) | (464 | ) | ||||||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(136 | ) | (163 | ) | 637 | 708 |
2022年和2021年,Ambev及其子公司向非控股权益(即百威英博集团以外的实体)支付的股息分别为10亿美元和8亿美元。2022年,百威亚太地区及其子公司向非控股权益支付了与2021财年相关的末期股息,金额达8300万美元(2021年:6700万美元)。
公司认为非重大的其他非控股权益,主要涉及公司与卡斯特尔集团在非洲的业务(例如博茨瓦纳、加纳、莫桑比克、尼日利亚、坦桑尼亚、乌干达和赞比亚),以及阿波罗全球管理公司在美国金属集装箱业务中的非控股权益,以及就公司在哥伦比亚、厄瓜多尔和秘鲁的子公司确认的非控股权益。
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31. | 关联方 |
与董事和执行委员会成员(主要管理人员)的交易
百威英博执行委员会成员的薪酬包括来自各自国家养老金计划的短期员工福利(主要是工资)和离职后福利 另见附注23养恤金和类似的债务。关键管理人员也有资格获得公司的股票期权;限制性股票和/或换股计划(见附注24基于股份的支付)。损益表中包括的董事和执行委员会薪酬总额可详细说明如下:
2022 | 2021 | |||||||||||||||
执行人员 | 执行人员 | |||||||||||||||
百万美元 | 董事 | 委员会 | 董事 | 委员会1 | ||||||||||||
短期雇员福利 |
2 | 15 | 2 | 24 | ||||||||||||
离职福利 |
- | - | - | - | ||||||||||||
股份支付 |
- | 35 | - | 33 | ||||||||||||
2 | 50 | 2 | 57 |
董事薪酬主要由董事酬金组成。
2022年期间,百威英博进行了以下交易:
· | 自公司董事会成员之一于2022年12月31日具有重大影响力的公司租赁商业场所及向其销售麦芽饮料及啤酒。这些交易主要通过百威英博的子公司Bavaria S.A.进行,总对价约为3300万美元(2021年:1900万美元)。截至2022年12月31日,这些交易的未偿还余额为100万美元(2021年12月31日:300万美元)。 |
· | 2021年,该公司通过Grupo Modelo及其子公司从一家公司收购了信息技术和基础设施服务,代价约为100万美元,该公司的一名董事会成员在该公司具有重要影响力。2022年,没有这样的交易。 |
共同控制的实体
合资企业的权益包括巴西的三家实体、墨西哥的一家实体和加拿大的一家实体。这些合资企业对公司来说都不是实质性的。
与联营公司的交易
附注16显示对联营公司的重大利益。对联营公司的投资。百威英博与联营公司的交易如下:
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
毛利 |
(4 | ) | 58 | |||||
流动资产 |
100 | 57 | ||||||
流动负债 |
16 | 99 |
与退休金计划有关的交易
百威英博与养老金计划的交易主要包括2022年美国养老金计划的其他支出(1200万美元)(2021年:1200万美元)。
12021年执行委员会成员的薪酬包括截至2021年6月30日百威英博前首席执行官的报告成本和2021年全年新任命首席执行官的成本。
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32. | 报告日期之后的事件 |
没有。
33. | 百威英博公司 |
以下是合并范围内最重要的百威英博公司。该公司的完整投资清单可在比利时鲁汶的AB InBev NV,Brouwerijplein 1,B-3000获得。
最重要的完全合并公司列表
完全合并的公司的名称和注册办事处
|
%经济利益作为 在2022年12月31日 | |||
阿根廷 |
||||
布宜诺斯艾利斯酿酒厂5160-C1425BOF |
61.62% | |||
比利时 |
||||
Anheuser-Busch InBev NV-Grand Place 1-1000布鲁塞尔 |
正在巩固 | |||
Abbaye de Leffe S.A.-Place de l Abbaye,1-5500- Dinant |
98.54% | |||
Brouwerij van Hoegaarden N.V.-Stoopkensstraat 46-3320-Hoegaarden |
100.00% | |||
Cobrew N.V.-Brouwerijplein 1,3000鲁汶 |
100.00% | |||
英博比利时BV/SRL-Boulevard Industrial,21-1070 Anderlecht |
100.00% | |||
玻利维亚 |
||||
玻利维亚国家酿酒厂-Av.拉巴斯Challapampa区,Montes 400&Calle Chuquisaca,第121号 |
52.72% | |||
博茨瓦纳 |
||||
卡拉加迪啤酒厂(私人)有限公司-布罗德赫斯特工业区库都路20768号地块-邮政总局1157号信箱-哈博罗内1 |
31.06% | |||
巴西 |
||||
Ambev S.A.-Rua Dr.Renato Paes de Barros 1017,3°Andar Itaim Bibi,圣保罗 |
61.77% | |||
加拿大 |
||||
拉巴特酿造有限公司-207皇后码头西,299-M5J 1A7-多伦多 |
61.77% | |||
智利 |
||||
智利Cerveeria S.A-Av.总统爱德华多·弗雷·蒙塔尔瓦9600,奎利库拉-8700000智利圣地亚哥 |
61.77% | |||
中国 |
||||
安海斯-布希英博(中国)销售有限公司-湖北省武汉市汉阳区秦段口上手 -430051 |
87.22% | |||
安海斯-布希啤酒(武汉)有限公司-汉阳地区秦端口上寿-430051-湖北省武汉市 |
84.66% | |||
安海斯-布希英博赛德林啤酒有限公司-汉江区雪津西大道1号-351111-福建省莆田市 |
87.22% | |||
安海斯-布希啤酒东南销售有限公司-中国福建省莆田涵江区雪津西大道1号-351111-福建省莆田 |
87.22% | |||
蓝姑娘啤酒(广州)有限公司-广州市中山三路33号中国国际中心A座2101室21楼 |
56.69% | |||
哥伦比亚 |
||||
巴伐利亚州和中央情报局S.C.A.-Carrera 53A,编号127-35-110221-波哥大 |
99.16% | |||
捷克共和国 |
||||
Pivovar Samson s.r.o-Lidická458/51,37001,ČEské BuděJOVICE |
100.00% | |||
多米尼加共和国 |
||||
Cerveería National Dominicana S.A.-Autopista 30 de Mayo公里61/2,国家-A.P.10100-圣多明各2 |
52.51% | |||
厄瓜多尔 |
||||
Cerveería Nacional S.A.-通过瓜亚斯瓜亚基尔16,5公里的Calle Cobre s/n-EC090150- |
95.58% | |||
1该集团的股票使持有者有权获得两倍的投票权。
2Ambev S.A.拥有85%的股份。
萨尔瓦多 |
||||
La Constancia Ltd da de C.V.-独立大道,编号526-PBX(503)2209-7555-San 萨尔瓦多 |
100.00% | |||
法国 |
||||
AB InBev France S.A.S.-Immeuble Crystal,38,Place Vauban-C.P.59110-La Madeleine |
100.00% | |||
德国 |
||||
百威英博德国啤酒有限公司KG-AM Deich 18/19-28199- 不来梅 |
100.00% | |||
安海斯-布希啤酒德国控股有限公司-Am deich 18/19-28199-不来梅 |
100.00% | |||
加纳 |
||||
阿克拉啤酒厂PLC-南部工业区图形路20号-Box GP1219-阿克拉 |
61.61% | |||
洪都拉斯 |
||||
Cerveería Hondureña S.A.de C.V.-北德大道-邮编86-San Pedro Sula |
99.61% | |||
香港 |
||||
百威亚太-香港铜锣湾勿地臣街1号第二座3012-16室 |
87.22% | |||
印度 |
||||
皇冠啤酒印度私人有限公司-510/511,Sarojini Devi Road,Minerva House-500003- 特伦加纳州塞科纳巴德 |
87.22% | |||
Anheuser Busch InBev印度有限公司-马哈拉施特拉邦孟买,安赫里-库拉路3楼王朝商业园301-302单元(东)-400059 |
87.05% | |||
意大利 |
||||
Anheuser-Busch InBev Italia-Via Fratelli Castiglioni,8,20124米兰,意大利 |
100.00% | |||
卢森堡 |
||||
啤酒馆de卢森堡Mousel-Diekirch S.A.-Rue de la Brasserie,1-L-9214-Diekirch |
95.82% | |||
墨西哥 |
||||
Cerveería Modelo de México S.de R.L.de C.V.-Cerrada de Paloma 22,6层,Reforma Social,米格尔·伊达尔戈,墨西哥城11650号 |
100.00% | |||
莫桑比克 |
||||
莫桑比克国家铁路公司1329,马普托 |
51.47% | |||
荷兰 |
||||
百威英博非洲公司-Ceresstraat 1-4811 CA-Breda |
62.00% | |||
英博荷兰有限公司-Ceresstraat 1-4811 CA-Breda |
100.00% | |||
Interbrew International B.V.-Ceresstraat 1-4811 CA-Breda |
100.00% | |||
尼日利亚 |
||||
国际酿酒公司-伊科伊拉各斯格洛弗路22/36号1 |
43.00% | |||
巴拿马 |
||||
Cerveería Nacional S.de R.L.-Complejo商业园,Costa del Este Torre Oust,Piso No.2 Panamá. |
61.77% | |||
巴拉圭 |
||||
Cerveería巴拉圭S.A.-Ruta Acceso Sur 30 s/Desvío a Villeta N° 825 |
53.96% | |||
秘鲁 |
||||
秘鲁酿酒公司-Av.洛斯劳雷莱斯Mza。A Lt.4 del Centro Poblado(Br)Menor Santa Maria de Huchipa-Lurigancho(Chosica)-25-Lima |
97.22% | |||
Unión de Cerveerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A.-Av.尼古拉斯·艾龙(Nicolas Ayllon)3986,吃-3-利马 |
93.65% | |||
南非 |
||||
萨布萨控股(私人)有限公司-桑德敦公园巷65号-2001-约翰内斯堡 |
100.00% | |||
南非酿酒(Pty)有限公司-桑德敦公园巷65号-2146- 约翰内斯堡 |
100.00% | |||
韩国 |
||||
首尔江南区永东大路517号东方酿酒有限公司-东盟大厦8层-首尔 |
87.22% | |||
西班牙 |
||||
Canarias S.A.Cerveera de Canarias S.A.-C/马里,7(38320拉古纳-圣特内里费克鲁斯) |
51.03% | |||
1由于集团的大股东和控制运营的能力,公司被合并。
瑞士 |
||||
百威英博采购有限公司-Suurstoffi 22-6343-Rotkreuz |
100.00% | |||
坦桑尼亚 |
||||
坦桑尼亚酿酒公司-乌胡鲁街,达累斯萨拉姆伊拉拉区Mchikichini AA座79号地块1 |
39.65% | |||
乌干达 |
||||
尼罗河啤酒有限公司-NJeru优素福路M90地块-邮政信箱762-金佳 |
61.64% | |||
英国 |
||||
百威英博控股有限公司-局,90 Fetter Lane-EC4A 1EN-伦敦 |
100.00% | |||
百威英博国际品牌有限公司-百威英博啤酒屋,教堂街西,沃金,萨里郡,GU21 6HT |
100.00% | |||
百威英博英国有限公司-局,90 Fetter Lane-EC4A 1EN-伦敦 |
100.00% | |||
ABI SAB Group Holding Limited-Bureau,90 Fetter Lane-EC4A 1EN-London |
100.00% | |||
ABI UK Holding 1 Limited-局,90 Fetter Lane-EC4A 1EN-London |
100.00% | |||
ZX Ventures Limited-局,Fetter Lane 90号-EC4A 1EN-伦敦 |
100.00% | |||
美国 |
||||
安海斯-布希美洲控股有限公司-One Busch Place-MO 63118-圣路易斯 |
100.00% | |||
安海斯-布希公司-One Busch Place-MO 63118-圣路易斯 |
100.00% | |||
安海斯-百威英博全球公司-One Busch Place-MO 63118-圣路易斯 |
100.00% | |||
安海斯-布希国际有限公司-One Busch Place-MO 63118-圣路易斯 |
100.00% | |||
Anheuser-Busch LLC-One Busch Place-MO 63118-St.Louis |
100.00% | |||
安海斯-布希北美控股有限公司-One Busch Place-MO 63118-圣路易斯 |
100.00% | |||
中冶控股有限公司-One Busch Place-MO 63118-圣路易斯 |
50.10% | |||
乌拉圭 |
||||
Cesar Cortinas,2037年-C.P.11500蒙得维的亚 |
61.77% | |||
越南 |
||||
Anheuser-Busch InBev越南啤酒有限公司-平阳省谭元镇28-820000-A街2号VSIII-A |
87.22% | |||
赞比亚 |
||||
赞比亚酿酒公司-蒙威路第6438号地块-邮政信箱31293-卢萨卡 |
54.02% |
1由于集团的大股东和控制运营的能力,公司被合并。
应用权益会计方法合并的最重要公司名单 (联营公司)
相联者的姓名或名称及注册办事处 | %经济利益作为 在2022年12月31日 |
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法国 |
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法国兴业银行和冰川国际公司-49 rue François 1er-75008-巴黎? |
20.00% | |||
卢森堡 |
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B.I.H.胸罩系列国际控股(安哥拉)有限公司-自由大道34-38号-1930卢森堡 |
27.50% | |||
B.I.H.文胸国际控股有限公司-自由大道34-38号-1930卢森堡 |
20.00% | |||
荷兰 |
||||
AB InBev Efes B.V.-1227 Strawinsky laan-1077XX阿姆斯特丹 |
50.00% | |||
土耳其 |
||||
阿纳多卢Efes Biracilik ve Malt Sanayii A.S.-Bahçelievler(Bahçelievler)Mahallesi,SeHit Ibrahim Koparir Caddesi 4号,Bahçelievler伊斯坦布尔 |
24.00% | |||
津巴布韦 |
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Delta Corporation Limited-黑貂之家,北岭关闭,Borrowdale -邮政信箱BW 343-哈拉雷 |
25.27% |
1与卡斯特尔集团有关。
向我们的股东提供信息
收益、股息、股票和股价
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 重述 |
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经营活动现金流(每股美元) |
6.61 | 7.37 | 5.45 | 6.75 | 7.18 | |||||||||||||||
基本每股收益(每股美元) |
3.03 | 2.88 | 2.51 | 3.63 | 4.10 | |||||||||||||||
股息(每股欧元) |
0.75 | 0.5 | 0.5 | 1.3 | 1.8 | |||||||||||||||
股价高(每股欧元) |
59.53 | 65.34 | 74.49 | 92.71 | 96.7 | |||||||||||||||
股价低位(每股欧元) |
46.27 | 47.00 | 30.97 | 57.47 | 56.84 | |||||||||||||||
年终股价(每股欧元) |
56.27 | 53.17 | 57.01 | 72.71 | 57.7 | |||||||||||||||
普通股和限售股的加权平均数(百万股) |
2 013 | 2 007 | 1 998 | 1 984 | 1 975 | |||||||||||||||
普通股和限售股的稀释加权平均数 (百万股) |
2 050 | 2 045 | 2 037 | 2 026 | 2 014 | |||||||||||||||
成交量(百万股) |
435 | 416 | 587 | 452 | 496 |
关于审计师任务的信息
及相关费用
百威英博的法定审计师是普华永道(PwC),由审计合伙人科恩·亨斯(Koen Hens)代表。
百威英博及其子公司年度财务报表审计的基本费用由股东大会经公司审计委员会和董事会审议批准后确定。
2022年与PwC Bedrijfsrevisoren BV提供的服务有关的费用 为2 322,000美元(2021:2 617,000美元),其中包括年度财务报表审计服务2,263,000美元(2021:2,512,000美元)和审计相关服务59,000美元(2021:105,000美元)。
2022年与普华永道网络中其他办事处提供的服务有关的费用为17 841K美元(2021:16 198K美元),其中包括年度财务报表审计服务14 321K美元(2021:13 191K美元)、税务服务3 185K美元(2021:2 648K美元)、审计相关服务334K美元(2021:281K美元)以及其他为零(2021:78K美元)的服务,这些服务均已获得公司审计委员会的预先批准。
财务日历
发布2022年成果 |
2023年3月2日 | |
2022年年度报告可在 www.ab-inbev.com上查看
|
2023年3月2日
| |
股东大会 |
26 April 2023 | |
股息:不含息票日期 |
3 May 2023 | |
公布第一季业绩 |
4 May 2023 | |
公布半年业绩 |
2023年8月3日 | |
公布第三季业绩 |
2023年10月31日 |
投资者关系联系人
投资者 | 媒体 | |
肖恩·富拉洛夫 |
凯特·拉弗吉 | |
Tel: +1 212 573 9287 |
Tel: +1 917 940 7421 | |
电子邮件: shaun.fullalove@ab-inbev.com
|
电子邮件:kate.laverge@ab-inbev.com
| |
玛丽亚·格鲁科娃 |
安娜·泽纳蒂 | |
Tel: +32 16 276 888 |
Tel: +1 646 249 5440 | |
电子邮件:mariya.glukhova@ab-inbev.com
|
电子邮件:ana.zenatti@ab-inbev.com
| |
赛勒斯·宁丁 |
法伦·巴克鲁 | |
Tel: +1 646 746 9673 |
Tel: +1 310 592 6319 | |
电子邮件: cyrus.nentin@ab-inbev.com
|
电子邮件:fall on.uckelew@ab-inbev.com
|
节选自AB InBev NV/SA根据比利时公认会计原则 编制的单独(非合并)财务报表
以下信息摘自AB InBev NV/SA根据2022年12月31日编制的单独的比利时GAAP财务报表。这些单独的财务报表,连同董事会提交给股东大会的管理报告以及审计师的报告,将在法定期限内提交给比利时国家银行。这些文件也可从以下地址索取:AB InBev NV/SA,Brouwerijplein 1,3000 Leuven。
需要注意的是,只有上述合并财务报表才能真实、公允地反映百威英博集团的财务状况和业绩。
由于百威英博NV/SA本质上是一家控股公司,在其非合并财务报表中按成本确认其投资,这些 单独的财务报表只能有限地反映百威英博NV/SA的财务状况。因此,董事会认为只刊发根据比利时公认会计原则编制的截至2022年12月31日止年度的非综合资产负债表及损益表的简略版本是恰当的。
法定核数师已确认其审核程序已大致完成,并确认根据比利时公认会计原则编制的百威英博NV/SA截至2022年12月31日止年度的简明非综合资产负债表及损益表在所有重大方面均与衍生账目保持一致。
简略非合并资产负债表
百万欧元 | 2022 | 2021 | ||||||
资产 |
||||||||
非流动资产 |
||||||||
无形资产 |
777 | 638 | ||||||
财产、厂房和设备 |
192 | 140 | ||||||
金融资产 |
114 639 | 115 719 | ||||||
115 608 | 116 497 | |||||||
流动资产 |
14 610 | 15 957 | ||||||
总资产 |
130 218 | 132 454 | ||||||
权益和负债 |
||||||||
权益 |
||||||||
已发行资本 |
1 239 | 1 239 | ||||||
股票溢价 |
13 186 | 13 186 | ||||||
法定准备金 |
124 | 124 | ||||||
不可供分配的储量 |
1 959 | 1 998 | ||||||
可供分配的储量 |
33 009 | 33 009 | ||||||
利润结转 |
26 508 | 25 745 | ||||||
76 025 | 75 301 | |||||||
拨备和递延税金 |
98 | 98 | ||||||
非流动负债 |
40 608 | 43 523 | ||||||
流动负债 |
13 487 | 13 532 | ||||||
权益和负债总额 |
130 218 | 132 454 |
简略非合并损益表
百万欧元 | 2022 | 2021 | ||||||
营业收入 |
1 286 | 1 154 | ||||||
运营费用 |
(1 296 | ) | (1 202 | ) | ||||
运营结果 |
(10 | ) | (48 | ) | ||||
财务结果 |
2 222 | 5 636 | ||||||
当年可供拨款的结果 |
2 212 | 5 588 |
词汇表
累计加权名义税率
综合加权名义税率是根据各国适用的法定企业所得税税率计算的。
稀释每股收益
百威英博股东应占利润除以普通股和限制性股的完全稀释加权平均数。
稀释加权平均数 普通股和限制性股票
普通股和限制性股票的加权平均数,按稀释股票期权和限制性股票单位的影响进行调整。
息税前利润
从运营中获利。
EBITDA
营业利润加上折旧、摊销和减值。
欧洲、中东和非洲地区
欧洲和非洲。
易办事
百威英博股东应占利润 除以普通股和限制性股票的加权平均数。
自由现金流
经营活动现金流减去净资本支出。
FVOCI
通过其他全面收益的公允价值。
FVPL
通过利润或亏损实现的公允价值。
FTE%s
相当于长期或临时的全职 ,不包括外包人员。
投入资本
包括物业、厂房及设备、商誉及无形资产、联营公司及股权证券投资、营运资本、拨备、员工福利及递延税项。
营销费用
包括与品牌支持和推广相关的所有费用。其中包括运营成本(工资、办公成本等)。市场营销部、广告成本(代理成本、媒体成本等)、赞助和活动以及调查和市场研究。
净资产
总资产减去非流动负债和流动负债总额。
网络资本支出
收购房地产、厂房和设备以及无形资产减去出售收益。
净债务
非活期和活期有息贷款、借款和银行透支,减去债务证券以及现金和现金等价物。
非基础项目
不作为公司正常活动的一部分定期出现的收入或支出项目,由于其规模或性质对于了解公司的基本业绩非常重要,因此需要单独披露。
规格化
正常化是指非基础项目和非持续经营利润之前的业绩衡量指标(息税前利润、息税前利润、利润、每股收益、有效税率)。百威英博认为,对正常化的 衡量标准进行沟通和解释,对于财务报表的读者充分了解公司的可持续业绩至关重要。正常化计量是管理层使用的额外计量,不应取代根据《国际财务报告准则》确定的计量作为公司业绩的指标。
归一化息税前利润
经非相关项目调整后的营运利润。
归一化EBITDA
经非相关项目调整后的营运利润,加上折旧、摊销和减值。
归一化有效税率
对非基础项目调整的有效税率。
归一化每股收益
经非相关项目及非持续业务盈利调整后的每股盈余。
归一化利润
调整后的非基础项目利润和非持续业务利润。
规格化运营利润
经非相关项目调整后的营运利润。
派息率
每股总股息乘以股息记录日期的估计已发行普通股数目,再除以百威英博股东应占的正常化利润。
PSU
绩效股票单位。
重新衡量雇员离职后福利
包括精算损益、资产上限的影响(不包括净利息)和计划资产的回报率(不包括净利息)。
收入
毛收入减去消费税和折扣。
RSU
限制性股票单位。
销售费用
包括与产品销售相关的所有成本 。其中包括运营成本(工资、办公成本等)。销售部门和销售队伍。
SG&A(销售、一般和行政费用)
销售、营销、分销和管理费用
作用域
对财务进行分析,消除货币变化对外国业务和范围转换的影响。范围指收购和资产剥离、业务的启动或终止或业务部门之间的业务转移的影响 、削减损益和会计估计的同比变化,以及管理层不考虑为基本业务业绩一部分的其他假设。
基础每股收益
基础利润 除以普通股和限制性股票的加权平均数。
潜在利润
非标的项目前的利润、非持续业务、与基于股票的支付计划的对冲有关的某些衍生品按市值计价的收益/亏损以及可归因于百威英博股权持有人的恶性通胀影响。
普通股和受限股的加权平均数
期初已发行股数,调整数为期内注销、回购或发行的股数乘以时间加权系数。
营运资本
包括存货、贸易和其他应收款以及贸易和其他应付款,包括流动和非流动。