ias-20221231错误2022财年000184271800018427182022-01-012022-12-3100018427182022-06-30ISO 4217：美元00018427182023-02-28Xbrli：共享0001842718美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-3100018427182022-12-3100018427182021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00018427182021-01-012021-12-3100018427182020-01-012020-12-310001842718US-GAAP：成员单位成员2019-12-310001842718Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001842718美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-12-3100018427182019-12-310001842718US-GAAP：成员单位成员2020-01-012020-12-310001842718美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-01-012020-12-310001842718Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001842718US-GAAP：成员单位成员2020-12-310001842718Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001842718美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-3100018427182020-12-310001842718US-GAAP：成员单位成员2021-01-012021-12-310001842718美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001842718US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001842718Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001842718美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001842718美国-美国公认会计准则：普通股成员国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-01-012021-12-310001842718US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-01-012021-12-310001842718国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-01-012021-12-310001842718美国-美国公认会计准则：普通股成员国际会计准则：NoboraSASContext成员2021-01-012021-12-310001842718US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers国际会计准则：NoboraSASContext成员2021-01-012021-12-310001842718国际会计准则：NoboraSASContext成员2021-01-012021-12-310001842718美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001842718US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001842718Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001842718美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001842718美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310001842718US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001842718Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001842718美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310001842718美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001842718US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001842718Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001842718美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310001842718US-GAAP：成员单位成员2021-07-022021-07-020001842718美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-022021-07-02Xbrli：纯0001842718SRT：最小成员数2022-12-310001842718SRT：最大成员数2022-12-310001842718SRT：最小成员数2021-12-310001842718SRT：最大成员数2021-12-310001842718SRT：最小成员数2022-01-012022-12-310001842718SRT：最大成员数2022-01-012022-12-310001842718SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001842718SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001842718SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001842718SRT：最大成员数2020-01-012020-12-3100018427182022-01-010001842718国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-08-092021-08-090001842718国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-12-310001842718国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-08-090001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-08-090001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-08-092021-08-090001842718美国-公认会计原则：商标成员国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-08-090001842718美国-公认会计原则：商标成员国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-08-092021-08-090001842718US-GAAP：客户关系成员国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-08-090001842718US-GAAP：客户关系成员国际会计准则：PublicaLLCM成员2021-08-092021-08-090001842718国际会计准则：NoboraSASContext成员2021-12-312021-12-310001842718国际会计准则：NoboraSASContext成员2021-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员国际会计准则：NoboraSASContext成员2021-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员国际会计准则：NoboraSASContext成员2021-12-312021-12-310001842718SRT：最小成员数IAS：ComputerAndOfficeEquipmentMembers2022-01-012022-12-310001842718SRT：最小成员数IAS：ComputerAndOfficeEquipmentMembers2021-01-012021-12-310001842718SRT：最大成员数IAS：ComputerAndOfficeEquipmentMembers2021-01-012021-12-310001842718SRT：最大成员数IAS：ComputerAndOfficeEquipmentMembers2022-01-012022-12-310001842718IAS：ComputerAndOfficeEquipmentMembers2022-12-310001842718IAS：ComputerAndOfficeEquipmentMembers2021-12-310001842718SRT：最小成员数国际会计准则：计算机软件成员2021-01-012021-12-310001842718SRT：最小成员数国际会计准则：计算机软件成员2022-01-012022-12-310001842718SRT：最大成员数国际会计准则：计算机软件成员2021-01-012021-12-310001842718SRT：最大成员数国际会计准则：计算机软件成员2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：计算机软件成员2022-12-310001842718国际会计准则：计算机软件成员2021-12-310001842718美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-12-310001842718美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-12-310001842718美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-01-012021-12-310001842718美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-12-310001842718美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310001842718Ias:CapitalizedComputerAndOfficeEquipmentMember2021-01-012021-12-310001842718Ias:CapitalizedComputerAndOfficeEquipmentMember2020-01-012020-12-310001842718SRT：最小成员数US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-12-310001842718SRT：最大成员数US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-12-310001842718US-GAAP：客户关系成员2022-12-310001842718US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员SRT：最小成员数2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员SRT：最大成员数2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-01-012022-12-310001842718美国-公认会计原则：商标成员2022-01-012022-12-310001842718美国-公认会计原则：商标成员2022-12-310001842718美国公认会计准则：Off MarketFavorableLeaseMember2022-01-012022-12-310001842718美国公认会计准则：Off MarketFavorableLeaseMember2022-12-310001842718SRT：最小成员数US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-12-310001842718SRT：最大成员数US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-12-310001842718US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001842718US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员SRT：最小成员数2021-01-012021-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员SRT：最大成员数2021-01-012021-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-12-310001842718美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-01-012021-12-310001842718美国-公认会计原则：商标成员2021-01-012021-12-310001842718美国-公认会计原则：商标成员2021-12-310001842718美国公认会计准则：Off MarketFavorableLeaseMember2021-01-012021-12-310001842718美国公认会计准则：Off MarketFavorableLeaseMember2021-12-310001842718国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-290001842718国际会计准则：凭据协议成员US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-09-290001842718国际会计准则：替代货币成员国际会计准则：凭据协议成员2021-09-290001842718国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-292021-09-290001842718国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-232021-12-230001842718国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：优先凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-292021-09-290001842718SRT：最小成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：基本比率成员2021-09-292021-09-290001842718SRT：最大成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：基本比率成员2021-09-292021-09-290001842718SRT：最小成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-09-292021-09-290001842718SRT：最大成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-09-292021-09-290001842718SRT：最小成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers国际会计准则：英镑会员2021-09-292021-09-290001842718SRT：最大成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers国际会计准则：英镑会员2021-09-292021-09-290001842718美国-GAAP：欧洲美元成员SRT：最小成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-292021-09-290001842718美国-GAAP：欧洲美元成员SRT：最大成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-292021-09-290001842718SRT：最小成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-292021-09-290001842718SRT：最大成员数国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-09-292021-09-290001842718国际会计准则：凭据协议成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001842718美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001842718美国-GAAP：国内/地区成员2022-12-310001842718美国-GAAP：国内/地区成员2021-12-310001842718美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2022-12-310001842718美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2021-12-310001842718美国-公认会计准则：外国成员2022-12-310001842718美国-公认会计准则：外国成员2021-12-31国际会计准则：细分市场0001842718SRT：美国成员2022-01-012022-12-310001842718SRT：美国成员2021-01-012021-12-310001842718SRT：美国成员2020-01-012020-12-310001842718美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-01-012021-12-310001842718美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2020-01-012020-12-310001842718SRT：亚洲太平洋地区成员2022-01-012022-12-310001842718SRT：亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-12-310001842718SRT：亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-12-310001842718国家：美国2022-01-012022-12-310001842718国家：美国2021-01-012021-12-310001842718国家：美国2020-01-012020-12-310001842718SRT：美国成员2022-12-310001842718SRT：美国成员2021-12-310001842718美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-12-310001842718美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-12-310001842718SRT：亚洲太平洋地区成员2022-12-310001842718SRT：亚洲太平洋地区成员2021-12-310001842718国际会计准则：基于时间的选项成员国际会计准则：两千名和十八名计划成员2018-08-012018-08-010001842718国际会计准则：基于时间的选项成员国际会计准则：两千名和十八名计划成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2018-08-012018-08-010001842718Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember国际会计准则：基于时间的选项成员国际会计准则：两千名和十八名计划成员2018-08-012018-08-010001842718国际会计准则：返回目标选项成员国际会计准则：两千名和十八名计划成员2018-08-012018-08-010001842718Ias:AmendedAndRestatedTwoThousandAndEighteenPlanMember国际会计准则：返回目标选项成员2021-07-020001842718Ias:AmendedAndRestatedTwoThousandAndEighteenPlanMember国际会计准则：基于时间的选项成员2021-06-300001842718美国-公认会计准则：员工股票期权成员国际会计准则：两千名和十八名计划成员2022-01-012022-12-310001842718美国-公认会计准则：员工股票期权成员国际会计准则：两千名和十八名计划成员2021-01-012021-12-310001842718Ias:AmendedAndRestatedTwoThousandAndEighteenPlanMember国际会计准则：返回目标选项成员2022-01-012022-12-310001842718Ias:AmendedAndRestatedTwoThousandAndEighteenPlanMember国际会计准则：基于时间的选项成员2022-12-310001842718Ias:AmendedAndRestatedTwoThousandAndEighteenPlanMember国际会计准则：返回目标选项成员2022-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-06-292021-06-290001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员国际会计准则：基于时间的选项成员2022-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员国际会计准则：返回目标选项成员2022-12-310001842718国际会计准则：基于时间的选项成员2021-12-310001842718国际会计准则：基于时间的选项成员2021-01-012021-12-310001842718国际会计准则：基于时间的选项成员2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：基于时间的选项成员2022-12-310001842718国际会计准则：基于时间的选项成员2020-12-310001842718国际会计准则：基于时间的选项成员2020-01-012020-12-310001842718国际会计准则：基于时间的选项成员2019-12-310001842718国际会计准则：基于时间的选项成员2019-01-012019-12-310001842718国际会计准则：返回目标选项成员2021-12-310001842718国际会计准则：返回目标选项成员2021-01-012021-12-310001842718国际会计准则：返回目标选项成员2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：返回目标选项成员2022-12-310001842718国际会计准则：返回目标选项成员2020-12-310001842718国际会计准则：返回目标选项成员2020-01-012020-12-310001842718国际会计准则：返回目标选项成员2019-12-310001842718国际会计准则：返回目标选项成员2019-01-012019-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-04-300001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-05-012022-12-310001842718美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-12-310001842718美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001842718美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001842718美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-12-310001842718美国公认会计准则：绩效共享成员2022-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员国际会计准则：市场斯托克单位成员2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员国际会计准则：市场斯托克单位成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员国际会计准则：市场斯托克单位成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-01-012022-12-31国际会计准则：日期0001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员SRT：最小成员数国际会计准则：市场斯托克单位成员2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：两千和二十二个计划成员SRT：最大成员数国际会计准则：市场斯托克单位成员2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：市场斯托克单位成员2021-12-310001842718国际会计准则：市场斯托克单位成员2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：市场斯托克单位成员2022-12-310001842718国际会计准则：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-12-310001842718国际会计准则：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-08-012022-08-010001842718美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-12-310001842718美国-GAAP：销售成本成员2020-01-012020-12-310001842718美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-12-310001842718美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-12-310001842718美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-01-012020-12-310001842718美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-12-310001842718美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-12-310001842718美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2020-01-012020-12-310001842718美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-12-310001842718美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001842718美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-01-012020-12-310001842718美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-GAAP：IPO成员2021-01-012021-12-310001842718美国-美国公认会计准则：普通股成员美国公认会计准则：超额分配选项成员2021-01-012021-12-310001842718美国-GAAP：FacilityClosingMembersIas:NewYorkCorporateHeadquartersFacilityExitMember2021-12-310001842718Ias:NewYorkCorporateHeadquartersFacilityExitMember2021-12-310001842718Ias:NewYorkCorporateHeadquartersFacilityExitMember2021-12-012021-12-310001842718国际家具协会：家具和设备成员2021-12-012021-12-310001842718美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001842718美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001842718美国-公认会计准则：员工股票期权成员2020-01-012020-12-310001842718美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-12-310001842718美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-01-012020-12-310001842718国际会计准则：市场斯托克单位成员2022-01-012022-12-310001842718国际会计准则：市场斯托克单位成员2021-01-012021-12-310001842718国际会计准则：市场斯托克单位成员2020-01-012020-12-310001842718IAS：VistaConsultingGroupLlcMembersSRT：关联实体成员IAS：咨询服务和其他成员2022-01-012022-12-310001842718IAS：VistaConsultingGroupLlcMembersSRT：关联实体成员IAS：咨询服务和其他成员2021-01-012021-12-310001842718IAS：VistaConsultingGroupLlcMembersSRT：关联实体成员IAS：咨询服务和其他成员2020-01-012020-12-310001842718IAS：VistaConsultingGroupLlcMembersSRT：关联实体成员IAS：咨询服务和其他成员2021-12-310001842718IAS：VistaConsultingGroupLlcMembersSRT：关联实体成员IAS：咨询服务和其他成员2022-12-310001842718IAS：VistaEquityPartnersManagementLlcMember国际旅行协会：旅行和其他成员SRT：关联实体成员2022-01-012022-12-310001842718IAS：VistaEquityPartnersManagementLlcMember国际旅行协会：旅行和其他成员SRT：关联实体成员2021-01-012021-12-310001842718IAS：VistaEquityPartnersManagementLlcMember国际旅行协会：旅行和其他成员SRT：关联实体成员2020-01-012020-12-310001842718IAS：VistaEquityPartnersManagementLlcMember国际旅行协会：旅行和其他成员SRT：关联实体成员2022-12-310001842718IAS：VistaEquityPartnersManagementLlcMember国际旅行协会：旅行和其他成员SRT：关联实体成员2021-12-310001842718美国-GAAP：员工服务成员2022-12-012022-12-31国际会计准则：员工0001842718Ias:CostOfGoodsAndServiceExcludingDepreciationDepletionAndAmortizationMember美国-GAAP：员工服务成员2022-01-012022-12-310001842718美国公认会计准则：销售和营销费用成员美国-GAAP：员工服务成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：员工服务成员美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：员工服务成员美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：员工服务成员2022-01-012022-12-310001842718美国-GAAP：员工服务成员2022-12-310001842718SRT：ParentCompany Member2022-12-310001842718SRT：ParentCompany Member2021-12-310001842718SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310001842718SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001842718SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
| | | | | |
| |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
| | | | | |
| 或 |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号：001-40557
完整的AD科学控股公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
特拉华州 | 83-0731995 |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
| 不适用1 | |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(646) 278-4871
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | 国际会计准则 | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒ No☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件管理器 | ☐ |
规模较小的报告公司 | ☐ | | | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是☒
1任何需要发送到我们主要执行办公室的股东或其他通信都可以直接发送到我们的邮寄地址：华尔街99号, #1950, 纽约, 纽约10005
截至2022年6月30日，注册人的非关联公司实益持有的普通股的总市值约为#美元606以纳斯达克上报道的普通股收盘价为基础。
2023年2月28日，注册人154,417,454普通股，面值0.001美元，已发行。
以引用方式并入的文件
注册人的委托书中与2023年股东年会有关的部分以引用的方式并入本年度报告的表格10-K的第三部分。委托书将在注册人截至2022年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
完整的AD科学控股公司。
表格10-K
截至2022年12月31日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
前瞻性陈述 | 4 |
第一部分： | |
第1项。 | 业务 | 6 |
第1A项。 | 风险因素 | 22 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 66 |
第二项。 | 属性 | 66 |
第三项。 | 合法财产 | 66 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 66 |
| | |
第二部分。 | |
第五项。 | 注册人普通股相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 66 |
第六项。 | 已保留 | 68 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 68 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 86 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 87 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 128 |
第9A项。 | 控制和程序 | 128 |
项目9B。 | 其他信息 | 130 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 130 |
| | |
| 第三部分。 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 131 |
第11项。 | 高管薪酬 | 131 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 131 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 131 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 131 |
| | |
第四部分。 | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 132 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 133 |
| | |
签名 | 134 |
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。本年度报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能有”、“可能”等词语，以及与任何关于未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的其他类似含义的词语和术语。例如，我们做出的所有与我们的估计和预计成本、支出、现金流、增长率和财务结果有关的陈述，或者我们对未来运营、增长计划或战略的计划和目标，都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同，包括：
·各种宏观经济因素对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景的不利影响，包括地缘政治或市场状况总体上的不稳定；
·公共卫生暴发、流行病或大流行，如新冠肺炎大流行的持续影响；
·我们对广告总体需求的依赖；
·我们未能创新或做出正确的投资决策；
·我们未能维持或达到行业认证标准；
·我们有能力在竞争激烈的市场中成功地与目前或未来的竞争对手竞争；
·我们依赖于与广告平台、数字服务提供商(“数字服务提供商”)以及我们无法控制的专有平台的整合；
·我们的国际扩张；
·我们拓展新渠道的能力；
·我们维持盈利能力和收入增长率的能力下降；
·我们的客户不付款或选择对发票提出异议的风险；
·与某些数字处理器的收入分享协议发生重大变化的风险；
·我们有效管理增长的能力；
·我们过去完成并在未来可能完成的任何收购、战略投资或联盟可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生的影响；
·我们成功执行国际计划的能力；
·与我们市场的季节性相关的风险；
·我们保持高印象量的能力；
·鉴于我们的经营历史较短，很难评估我们的未来前景；
·购买数字广告验证解决方案的市场将如何发展的不确定性；
·我们提供数字或跨平台分析的能力；
·我们维护企业文化的能力；
·地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件带来的风险；
·恐怖主义、计算机病毒或社会混乱等人为问题造成的中断；
·支持我们的解决方案和业务的系统和基础设施出现故障的风险；
·我们能够避免我们的平台出现运营、技术和性能问题；
·与未经授权访问用户、客户或库存和第三方提供商数据相关的风险；
·我们无法使用从第三方授权的软件；
·我们有能力提供我们使用的非专有技术、软件、产品和服务；
·我们有被第三方起诉的风险，指控我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯其专有权；
•我们获得、维护、保护或执行对我们的业务重要的知识产权和专有权利的能力；
·我们参与保护或执行我们的知识产权的诉讼；
·我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露其现任或前任雇主的所谓商业秘密的风险；
·我们的商标和商号没有得到充分保护的风险；
·隐私和数据保护法律法规的意外变化对数字广告的影响；
·被认为不遵守法律和行业自律可能损害我们的声誉的风险；以及
·本年度报告题为“风险因素”一节和其他部分披露的其他因素。
我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知因素的影响是非常困难的，我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。可能导致实际结果与我们的预期大相径庭的重要因素，或警告性陈述，在本年度报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节中披露。所有出自我们或代表我们行事的人士的书面和口头前瞻性声明，都明确地受到这些警示声明以及我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件和公共通讯中不时做出的其他警示声明的限制。您应在这些风险和不确定性的背景下评估本年度报告中所作的所有前瞻性陈述。
我们提醒您，上面提到的重要因素可能并不包含对您重要的所有因素。此外，我们不能向您保证，我们将实现我们预期或预期的结果或事态发展，或者即使实质上实现了，也不能保证它们将以我们预期的方式导致后果或影响我们或我们的运营。本年度报告中包含的前瞻性陈述仅在本年度报告发布之日作出。除非法律另有要求，否则我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
第一部分：
项目I.业务
我公司
本公司是一家领先的数字媒体质量公司，提供广告测量、优化和发布解决方案。我们的使命是成为全球领先品牌、出版商和平台在数字媒体质量方面的信任和透明度的全球标杆。
凭借我们基于云的技术平台及其提供的可操作的洞察，我们为所有设备、渠道和格式提供独立的数字广告测量和验证，包括桌面、移动、联网电视(“CTV”)、社交、显示和视频。我们的专有和媒体评级委员会(MRC)认可高质量印象®Meta旨在验证数字美国存托股份是否服务于真人而不是机器人，在屏幕上可见，并出现在正确地理位置的品牌安全和合适的环境中。
在没有对数字广告质量进行独立评估的情况下，品牌及其代理公司以前依赖于广泛的出版商和广告平台来自我报告和衡量宣传活动的效果，而没有一个全球基准来了解成功。我们是数字广告买家和卖家的独立、值得信赖的合作伙伴，以提高市场的问责性、透明度和有效性。我们帮助广告商优化他们的广告支出，更好地衡量消费者对跨平台活动的参与度，同时使出版商能够提高他们的库存收益和收入。
作为领先的数字媒体质量合作伙伴，我们与所有主要的广告和技术平台深度整合，包括Facebook、Instagram、谷歌、YouTube、LinkedIn、亚马逊、微软、Pinterest、Snap、Spotify、TikTok、The Trade Desk、Twitter、Xandr和Yahoo。
我们的平台使用先进的人工智能(AI)和机器学习(ML)技术，平均每天处理超过1000亿笔网络交易。通过这些数据，我们通过简单易用的报告平台IAS Signal™向全球客户提供实时洞察和分析，帮助品牌、代理商、出版商和平台合作伙伴提高媒体质量和活动绩效。截至2022年12月31日，我们的解决方案在111个国家和地区得到了全球激活。
我们在11个国家和地区设有15个办事处，为全球客户提供服务。我们高效的入市战略推动了我们的增长和为客户服务的能力。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，我们的广告客户净收入保留率分别为118%、128%及108%。关于净收入留存的定义，见第二部分第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键业务指标。”
根据eMarketer的数据，到2026年，数字广告市场的全球支出预计将达到8350亿美元，2022年至2026年的复合年增长率为8%。我们打算利用这个机会和几个高增长的细分市场，包括节目、背景、社交和有线电视。我们相信，扩大我们的全球客户群是一个重要的长期机会，特别是对美国和西欧以外的市场来说。
我们的行业
我们认为，IAS处于有利地位，可以从几个重要的数字营销趋势和消费者行为的变化中受益，包括：
数字媒体使用量和广告支出大幅增长根据eMarketer的数据，预计2022年美国成年人每天与媒体相处的时间超过13个小时，其中62.3%预计将与数字媒体相处。预计到2023年，这一比例将增加到63.7%。此外，eMarketer估计，全球数字展示、数字分类广告和其他数字市场将在2023年超过3500亿美元，到2025年将增长到4000亿美元以上。随着消费者在网上花费更多的时间，我们相信这一转变将推动所有数字渠道的广告支出持续增长。
更加注重营销效率营销人员越来越意识到与广告欺诈有关的浪费媒体支出的问题(例如，美国存托股份被提供给机器人或非人类流量，而不是真人)或可看性问题(例如，美国存托股份被提供给机器人，但从未被人观看)。Juniper Research估计，到2024年，仅广告欺诈一项，广告商每年的广告支出就将损失约1000亿美元，高于2019年的约420亿美元。
品牌声誉的重要性管理品牌声誉是许多现代营销者的首要任务。为了实现其品牌价值和活动目标，更多的品牌专注于确保其广告活动与符合其特定标准的内容相邻。为了实现这一目标，营销人员正在采用可扩展和可定制的品牌安全和品牌适宜性解决方案，以保护他们的品牌声誉并提高活动绩效。根据Advertiser Percsitions 2022年的一项调查，75%的受访者希望对他们的美国存托股份出现在哪里进行更好的监督。
广告支持的CTV的加速根据eMarketer的数据，消费者正在观看更多的数字视频和有线电视节目，到2022年，他们平均将总数字视频时间的56%花在有线电视设备上。新冠肺炎的流行加速了我们认为将持续的消费者和广告商的采用。根据eMarketer的数据，美国有线电视广告支出预计将从2022年的212亿美元增加一倍以上，到2026年达到436亿美元。随着更多的有线电视广告库存可用，我们相信这将推动对验证解决方案的更大需求，以确保更大的广告预算得到有效和高效的部署。
不断变化的监管环境和上下文目标的重要性随着对用户隐私的日益关注和第三方Cookie的弃用，基于上下文的广告已经成为品牌的必要工具。更新的法规，如一般数据保护法规(GDPR)、加州消费者隐私法(CCPA)和加州隐私权法案(CPRA)，增加了围绕个人数据和Cookie使用的复杂性。我们领先的上下文控制解决方案使用语义语言技术来确定数字内容的上下文、情感和情感。有了这些先进的工具，我们预计会有更多的广告商采用上下文定位，而不是受众数据。
程序化广告的成长程序性广告，即数字美国存托股份的自动买卖，通过帮助营销人员通过实时信号优化绩效和定价，获得了巨大的增长。根据eMarketer的数据，全球程序性数字展示广告支出预计将从2022年的2690亿美元增长到2024年的3430亿美元。程序化购买使广告商能够实时瞄准价值最高的库存，以更快、更高效地接触到他们的受众。然而，考虑到交易过程的速度和不透明度，程序性广告很容易受到欺诈、可看性以及品牌安全和适宜性风险的影响。根据eMarketer的数据，广告欺诈在2022年的节目广告商中排名第二。
我们的市场机遇
我们相信，为广告商、代理商、出版商和平台提供衡量、优化和出版商解决方案的市场机遇巨大，这些解决方案涉及可看性、品牌安全和适宜性、广告欺诈预防、上下文定位、报告和库存收益管理。根据Frost&Sullivan 2021年3月的分析，我们估计我们的广告验证解决方案的全球市场机会为95亿美元，并预计从2021年到2025年将以16.2%的复合年增长率(CAGR)增长。我们计划与全球500强广告商合作，瞄准高支出的垂直市场和对品牌安全、品牌适宜性和广告支出回报(ROAS)需求具有天然敏感性的品牌。我们相信，通过加强与领先社交平台的关系，增强我们的程序性解决方案，从我们广泛的全球地位中获益，并利用我们差异化的数据科学和市场领先的情景能力，我们可以增加我们的市场份额。
此外，我们相信，我们已经做好了进一步扩展到上下文定位、广告测量和有效性市场的准备。在我们目前服务的现有用例之外，还有扩展的机会，例如为品牌提供广告效果和效率的衡量，并帮助他们了解营销表现和定位机会。根据Frost&Sullivan 2021年3月的分析，我们估计广告测量和有效性解决方案的全球市场机会为63亿美元，并预计从2021年到2025年将以20.5%的复合年增长率增长。
我们是领先的数字媒体质量和广告验证公司的声明是基于我们在2021年委托Frost&Sullivan进行的一项独立第三方市场研究。研究显示，按收入计算，我们在全球市场占有率处于领先地位，包括在欧洲、中东和非洲(“EMEA”)和亚太地区(“APAC”)等国际市场的收入分别处于领先地位。
我们的优势
我们相信，以下能力反映了我们的优势和竞争优势。
全面的广告验证解决方案套件
随着消费者从专业来源和用户生成的来源观看更多视频格式的内容，IAS投资了新的技术，用于扫描视频内容并将其归类为安全的、适合每个广告商宣传目标的内容。
IAS质量印象®是我们的MRC认证的专有指标，确保广告效果的数字媒体质量标准。要获得高质量的印象®，数字广告必须提供给真人而不是机器人，在屏幕上可查看，并在品牌安全和合适的环境中呈现，所有这些都在所需的活动地理位置内。此外，我们领先的情景控制功能可帮助品牌根据其特定的价值观或活动目标避免内容并确定目标。我们的技术旨在全球范围内确定内容的情感和情感分类。对于出版商，我们帮助他们增加广告库存的货币化。我们的解决方案适用于各种数字渠道、广告格式、购买方式和设备。
IAS还提供了质量注意力度量，旨在通过评估观看时间(TIV)和屏幕份额等因素来衡量注意力。有了高质量的关注度，广告商可以优化广告活动，最大限度地提高关注度。
此外，IAS还提供了高质量的印象®每千次印象成本(CPM)指标，帮助广告商了解通向最高质量媒体的最具成本效益的途径，例如实现高质量印象®在编程环境中，如谷歌的数字和视频360。
整个数字营销生态系统的集成
我们在全球运营，直接与广告商、出版商以及包括数字信号处理器和广告网络在内的平台整合，以确保无论我们的客户决定在哪里进行交易，我们的解决方案都可用。
长期的行业伙伴关系和关系
我们推动透明度、媒体质量和品牌安全的能力使我们成为一些最大的技术和广告平台值得信赖的合作伙伴。我们的整合合作伙伴，如Facebook、Instagram、Google、YouTube、LinkedIn、Amazon、Microsoft、Pinterest、Snap、Spotify、TikTok、The Trade Desk、Twitter、Xandr和Yahoo，占据了数字广告预算的大部分，并将我们的解决方案直接整合到他们的平台中，以提供独立的验证、测量和优化。我们不会直接从我们与整合伙伴的安排中产生实质性收入。我们通过根据数字美国存托股份的购买量收取CPM来产生收入，我们为广告商和出版商客户进行分析，包括利用我们的整合合作伙伴进行广告宣传的客户。我们的解决方案帮助广告商衡量消费者与其品牌的跨平台互动。此外，我们与行业组织和认证组织密切合作，包括发行量审计局(ABC)、全球负责任媒体联盟(GARM)、互动广告局(IAB)、MRC和值得信赖的问责组织(TAG)。我们被美国广播公司认可为具有可观性。我们还获得了MRC的认证，以获得我们的专有指标--高质量印象®以及我们的显示和视频总印象和可视印象统计、活动监视器和防火墙验证服务，以及复杂的无效流量检测和过滤。我们还在Meta和Instagram上的美国存托股份展示和视频的印象和可看性测量和报告方面获得了MRC认证。为了延长和保持我们的MRC认证，我们参与了由独立第三方进行的我们解决方案的年度审计，并确保我们与MRC标准保持一致。2022年，IAS通过了TAG的“反欺诈认证”和“品牌安全认证”计划。
市场领先地位和值得信赖的品牌
广告商和出版商重视我们的独立验证产品和我们广泛的行业思想领先地位。除了参加行业会议和举办专有活动外，我们还提供有价值的案例研究、研究和白皮书。2023年，我们预计将继续在全球范围内开发和发布思维领导力研究。我们的年度媒体质量报告分享了从我们每月在全球范围内衡量的数万亿数据事件中提取的独特见解，为广告买家和卖家提供了一个行业晴雨表，以基准他们的活动和库存的质量。所有这些思想领先的努力都通过我们持续的需求产生、内容营销、公共关系和社交媒体得到放大和分享，以帮助确保我们的解决方案在媒体购买过程中灌输信任和信心。
多样化、忠诚度高的全球客户群
我们与许多最大的全球营销者和媒体公司合作，他们希望有一个单一的验证合作伙伴来满足他们的全球需求。从2012年到2022年，我们的前100名客户的平均客户保有期为7.8年。随着时间的推移，我们还通过提供更多的产品来发展我们的客户关系。
庞大且不断增长的数据集推动着独特的客户洞察力
我们每月收集数万亿次数据事件，为我们提供数字广告交易的全面视图。我们的数据科学能力为我们的客户提供独特的实时洞察力，以提高他们的广告活动的有效性。我们的平台和架构具有高度的可扩展性，能够以卓越的性能和可靠性平均每天接收1000亿笔网络交易。
我们的增长战略
我们认为，这是我们成长的早期阶段，我们正处于广告业的拐点。
我们打算利用我们的领先品牌和竞争定位来追求几个长期增长战略：
•为关键的高增长细分市场创新和开发新产品
◦程序化的。我们的目标是通过创新的解决方案，包括关注度、上下文定位和品牌安全性和适宜性，在程序性广告购买方面提供更好的表现。这些解决方案包括传统的开放式网络媒体购买和精选的零售媒体平台。
◦社交。我们的目标是与社交平台(也称为围墙花园)开发更深层次的集成，包括基于视频的品牌安全性和适宜性，以向我们的客户提供持续的透明度。
◦闭路电视。我们计划继续扩展我们的有线电视专用验证解决方案和上下文定位能力，以满足快速增长的有线电视细分市场。2022年，我们整合了我们收购Publica LLC(“Publica”)的数据，以实现衡量和定位表演CTV印象的新方法。
◦相邻的产品扩展。我们计划扩展我们的平台和集成，以满足我们客户的新的验证和测量需求。
•在我们现有的客户群中增加销售额我们的目标是通过更多的活动和印象，在现有客户中增加对我们产品的使用。鉴于我们全面的产品组合，我们已经并相信我们可以继续向现有客户交叉销售额外或新的解决方案，以便更好地向更多客户提供端到端覆盖，从投标前的可看性到购买后的验证、防欺诈、安全性、适宜性和针对性。
•赢得新客户，增加市场份额我们计划与全球500强广告商合作，瞄准高支出的垂直市场和对品牌安全、品牌适宜性和ROAS需求具有天然敏感性的品牌。我们相信，通过加强与领先社交平台的关系，增强我们的程序性解决方案，从我们广泛的全球地位中获益，并利用我们差异化的数据科学和市场领先的情景能力，我们可以增加我们的市场份额。
•在国际上扩大客户基础全球营销人员正在投资于更复杂的验证策略，我们相信国际上对我们的解决方案的需求越来越大，特别是在拉丁美洲和亚太地区。
我们的解决方案
我们领先的测量、优化和发布解决方案致力于广告欺诈检测和预防、可看性和关注度、品牌安全和适宜性、上下文定位、库存收益管理和报告。我们将整合到数字广告购买和销售流程中，以验证、衡量活动质量和覆盖范围，并改进结果。我们支持所有购买模式，包括直接、程序性、程序性担保和私人市场。我们的测量、优化和发布解决方案支持50多种语言，涵盖所有广告渠道，包括显示、视频、桌面、移动浏览器和应用内、有线电视和社交。
我们经过MRC认证的专有质量印象®Meta旨在验证数字美国存托股份是否服务于真人而不是机器人，在屏幕上可见，并在正确地理位置的品牌安全和合适的环境中呈现。
我们的情景控制解决方案提供情景定位和品牌适宜性功能。语境控制由我们基于认知语义的技术提供支持，帮助广告商在规模上实现更好的语境匹配和品牌适宜性。通过300多个可定制的上下文目标和避免片段，上下文控制有助于确保美国存托股份在最适合的环境中显示。
我们的广告验证解决方案服务于买家和卖家。对于广告商，我们提供标前程序化和标后验证解决方案。对于出版商，我们提供优化和验证解决方案。我们的解决方案可以通过分析任何格式的媒体(文本、音频，甚至直接视频分析)来衡量和验证所有数字广告活动的广告欺诈、品牌安全、可看性和地理位置。
广告欺诈：在AI和ML技术的支持下，我们的解决方案通过自动检测新的威胁和不常见的模式来动态识别非人类流量。我们还提供恶意软件分析和反向工程来发现威胁。我们提供高度准确的广告欺诈检测和预防的三大支柱方法包括：
•机器学习，使用大数据来检测隐藏的、不常见的模式；
•基于规则的检测，使用自动规则检查来识别无效的通信源；以及
•IAS威胁实验室，采用恶意软件分析和反向工程来发现新出现的威胁。
可看性：我们的解决方案根据MRC标准衡量广告是否可见，使广告商能够优化媒体计划。我们全面的可视功能：
•提供基于MRC标准的可定制控件以及定制品牌设置；
•提供高级指标，包括查看时间和频率性能基准；以及
•提供跨渠道和跨设备覆盖，包括显示和视频；桌面、移动和有线电视；开放网络和互联网平台；以及移动浏览器和应用内。
品牌安全性和适宜性：我们帮助营销人员管理他们的品牌声誉，并通过确保美国存托股份与符合他们特定标准的内容相邻来避免问题。我们能够直接扫描和评分任何形式的媒体(文本、音频和视频)。我们的解决方案包括定制评分和风险阈值，与Garm框架保持一致，以实现品牌安全、投标前过滤和目标确定以及投标后拦截和监控。这些工具可以根据广告商的特定风险承受能力进行定制，我们的细粒度内容针对成人、酒精、赌博、仇恨言论、非法下载、非法毒品、攻击性语言和暴力等高风险标准类别进行评分。此外，我们为广告商提供了更多的灵活性和精确的控制，以避免或定位基于300多个上下文类别的某些位置，包括：
•热门话题：敏感的社会问题或自然灾害等特定话题；
•垂直：特定行业的覆盖范围，如汽车、金融和零售；以及
•特定品牌：与特定品牌名称相关的负面情绪。
地理位置：随着全球客户数量的不断增加，我们为许多广告商提供服务，这些广告商根据广告的本地化内容或语言或合规性要求，将其活动定位于特定的地理区域。由于客户目前在111个国家和地区激活了我们的解决方案，我们让广告商对他们的地理定位充满信心，确保美国存托股份只在他们想要的地区运行。
报告：我们的平台实时处理数据，为客户提供高级分析和报告。我们通过IAS Signal提供的专业报告使客户能够清楚地了解活动表现，包括广告欺诈、可看性、品牌安全性和适宜性，以及所有渠道和形式的地理位置。我们制作专门的报告，提供深入的见解，使我们的客户能够采取行动，优化他们的媒体支出。
广告商解决方案
我们的投标前和投标后测量和验证解决方案使广告商能够在桌面、移动应用内、社交和有线电视平台上衡量美国存托股份的活动表现和价值，包括可看性、广告欺诈预防、品牌安全和适宜性以及上下文定向。对于桌面，我们也拥有强大的实时屏蔽美国存托股份的能力，保护品牌免受欺诈。
我们的投标前程序性解决方案直接与数字信号处理器集成，通过将预算引导到最佳可用库存来帮助优化ROAS。它在投标流中实时运行，其中标准和定制部分被内置到DSP中，以预测哪些库存将满足广告商的品牌安全和适宜性标准，不受欺诈，并且最具可见性。我们还可以内置针对目标的定制细分市场，随着行业逐渐远离Cookie和其他形式的基于身份的跟踪，这一点变得越来越重要。我们的情景能力是通过与所有主要DSP的深度集成来实现的。此外，我们的目标定位和投标前解决方案也扩展到社交平台。
出版商解决方案
我们的解决方案帮助全球数百家出版商提供高质量的广告库存，这些广告库存是无欺诈、可观看、品牌安全和合适的，并且具有地理针对性。通过我们的上下文控制解决方案，我们帮助出版商对其库存进行分类和打包，以展示高质量的投放、增加网站参与度、增加收入并减少拦截。这些工具还有助于验证、优化库存和广告商之间的匹配，并提供更好的匹配，确保出版商能够最大限度地提高收入和潜力。我们还利用我们的数据和洞察力，帮助包括广告网络和交易所在内的供应方平台(“SSP”)衡量和验证其库存质量。
2021年，我们收购了领先的有线电视广告服务器Publica，该服务器提供单一平台来运营广告支持的流媒体业务。我们向流媒体出版商和原创设备制造商提供产品，以管理和预测他们的广告库存，最大限度地提高收益，并提供一流的电视体验。Publica的主要功能包括广告服务、统一拍卖、广告服务器和服务器端广告插入解决方案，该解决方案专为编排节目的有线电视生态系统的规模和复杂性而设计。Publica在2021年的Digiday技术大奖上获得最佳CTV卖方节目平台奖，在2022年的AdWeek读者选择奖上获得最佳视频广告服务器奖。
我们的平台
IAS Signal™是我们基于云的技术平台，使我们的客户能够通过验证他们的美国存托股份来最大限度地提高他们的ROA。我们为客户提供测量、洞察和分析，帮助他们提高媒体质量和活动绩效。我们为开放的网络实时阻止欺诈性和不安全的库存。
我们平台的可扩展和灵活的设计是我们成功的关键，使我们能够以经济高效的方式为客户量身定做解决方案，同时提供领先的广告验证能力。我们功能丰富且可定制的技术包括：
可看性
•提供跨渠道覆盖，包括领先的互联网平台和跨设备功能，包括显示和视频；桌面、移动和有线电视；开放的网络和互联网平台；以及浏览器和应用内
•提供观看时间和频率性能基准，使广告商能够优化媒体计划
•提供从MRC可视标准到定制品牌标准的可定制控件
广告欺诈
•采用由规模和机器学习提供支持的三支柱方法，以提供高度准确的检测和预防：
◦使用大数据检测隐藏的、不常见的模式的机器学习
◦基于规则的检测，使用自动规则检查来识别无效的通信源
◦IAS威胁实验室，采用恶意软件分析和反向工程来发现新出现的威胁
品牌安全与适宜性
•深度机器学习和文本、音频和视频内容的图像分析使IAS能够识别屏幕上的视觉提示，以分类为品牌安全性和适宜性，以及上下文目标
•通过跨GARM框架的粒度内容评分(即成人、酒精、赌博、仇恨言论、非法下载、非法毒品、攻击性语言和暴力)提供可根据广告商的特定风险容忍度定制的品牌安全功能，使品牌能够控制其美国存托股份出现的上下文
•通过提供300多个类别的多层解决方案，为广告商提供精确的控制，并灵活地避免或瞄准某些上下文：
◦标准控制：与仇恨言论、暴力、攻击性语言等相关的内容
◦主题控制：特定主题，如敏感的社会问题、流行病或自然灾害
◦垂直控制：覆盖特定行业，如汽车、金融、制药和零售等
◦品牌特定控制：与特定品牌名称相关的负面情绪
情景技术
•我们的情景技术为我们独特的品牌安全和适宜性能力奠定了基础。
•我们拥有领先的基于认知语义的解决方案，使客户能够在页面层面将美国存托股份与相关在线内容匹配，这种语义技术可以检测情绪和情感，通过自然语言理解和机器认知，我们的技术提供了对在线内容的近乎人类的理解，提供大规模的上下文。
•我们有图像和视频扫描功能，可以识别活动、名人、徽标和不安全的品牌内容
我们的平台为节目广告中的测量和优化提供全面、实时的信号。这一能力使广告商能够在竞标前优化他们的程序性购买。通过数字信号处理器，广告商可以使用我们集成在交易流中的实时信号来优化可观看、无欺诈、品牌安全和合适以及与上下文相关的内容。
技术是我们解决方案的核心，创新深深植根于我们的企业文化之中。在我们的全球足迹中，我们在世界各地的关键技术中心保持着业务，包括纽约、纽约、伊利诺伊州芝加哥和印度浦那。截至2022年12月31日，我们约有35%的员工在研发部门工作。我们聘请了一支全球数据科学团队，以提高我们在广告技术市场的竞争实力，增强我们的软件平台，并为我们的客户提供独特的见解。
我们的平台能够吸收大量的非结构化和结构化数据，并利用我们的数据科学专业知识为我们的客户提供独特的见解。随着广告业的持续快速发展，我们将促进新功能和解决方案的开发并将其集成到我们的平台中，以确保我们满足或超过客户的要求。我们的平台无缝集成在广告生态系统的关键领域，包括广告商、出版商、社交平台如Facebook、Instagram、谷歌、YouTube、LinkedIn、亚马逊、微软、Pinterest、Snap、Spotify、TikTok、Twitter、雅虎和需求方，以及编程平台如The Trade Desk和Xandr。我们设计了一个功能丰富、直观的用户界面，可以通过自助服务或通过我们的各种合作伙伴界面访问。
我们在重要的数据科学能力上进行了投资，应用人工智能和机器学习来维护和增强我们解决方案背后的模型。这使我们能够更好地分析数据并为客户提供关键见解。我们的投资应用使我们能够为客户提供许多好处，包括：
•覆盖全球，使我们能够在国际上提供广告验证，而不会影响语言和延迟
•灵活访问，允许我们的客户通过直接和间接渠道使用我们的解决方案，这得益于我们在整个广告生态系统中的关键技术集成
•为广告商提供重要工具和分析的无缝用户界面
•与广泛部署的第三方技术集成，例如Looker，这是一款为我们的客户提供领先的报告和分析功能的商业智能软件
•能够在新兴的数字渠道中部署我们的解决方案。例如，CTV代表着一种新的广告媒体，对广告商和出版商构成了重大挑战。我们在2019年推出了第一个有线电视解决方案，首先满足了这一市场需求。收购Publica后，我们扩展了我们的IAS信号报告平台，并推出了一个新的CTV仪表盘，提供关于媒体质量和内容分类的高度先进的实时见解。
我们的技术
我们通过人工智能和ML加速创新。随着市场需求的不断增长，我们相信先进的验证解决方案和其他性能指标将由AI和ML提供支持。这一转变将使广告生态系统中的所有利益相关者受益。品牌将能够更好地了解他们的活动对消费者的影响，代理商将能够推出更有效和更具成本效益的战略，出版商将能够更有效地将其内容货币化，并创造更多收入。拥有最多数据的独立数字媒体质量提供商将最有可能赢得可观的市场份额，因为人工智能和机器学习模型使用更多的数据量做出更好的预测和决策。
我们最近在我们的技术架构上进行了重大投资，以更好地与我们的业务模式和客户需求保持一致。我们收集、分析和存储大量数据。广告业是季节性的，对我们解决方案的需求高峰出现在接近日历年末的时候，这需要能够根据需求扩大或缩小规模的技术。今天，我们的技术可以以高度灵活和经济高效的方式提供领先的数据管理能力和实时报告。
我们技术的特点包括：
可扩展性：平均而言，我们通过高度可扩展的基于云的技术平台每天处理1000亿笔网络交易。我们使用Amazon Web Services(“AWS”)公共云来管理由广告季节性趋势驱动的峰值流量，并更快地扩展我们的全球数据工作。我们从遗留系统过渡到AWS，实现了显著更具成本效益的运营，并减少了对昂贵设备和持续资本投资的依赖。
敏捷性：我们灵活的架构使我们能够为客户加快交付新产品解决方案。我们可以在新的地理位置配置新环境，以快速响应新兴业务需求，为我们的客户提供无缝流程，无论他们在哪里需要我们的解决方案。
可靠性：在截至2022年12月31日的一年中，我们平台的正常运行时间超过99.9%，同时提供频繁的更新和增强功能。我们为客户提供一流的响应时间、区域支持和一年365天全天候监控。
安全：我们系统的安全从网络边缘开始。然后，我们将安全性更深入地构建到系统中，从而形成相互加强的联锁层。我们使用行业最佳实践，包括现代安全分析工具，通过自动化检测潜在风险。这使我们能够正确而高效地投入时间来确保我们的系统安全。我们每季度进行渗透测试和独立审计，以确保我们的系统是安全的。我们聘请第三方专家进一步验证我们系统的安全性。
数据治理：我们的数据治理解决方案使企业能够遵守广泛的法规要求，如GDPR、CCPA和CPRA。我们已经制定并确认了数据管理和安全的政策和标准，以帮助保护我们数据资产的完整性。
高级数据科学和分析：我们基于云的技术平台近乎实时地处理每天超过1000亿笔交易，我们利用这些交易来训练我们先进的高精度AI和ML模型，以提供同类最好的品牌安全、品牌适宜性、欺诈、上下文控制和可视能力。我们提供使用行业标准和IAS专有分类法对音频、视频、图像和文本格式进行分类的全面解决方案。我们为客户提供可操作的见解，以优化他们的广告支出。我们定期执行竞争分析，我们发现我们的欺诈检测模型在检测无效流量方面至少比竞争对手准确两倍。
我们的技术组件包括：
数据接收：我们拥有多个处理海量数据的系统，包括：每天获取数亿网页的大型网络爬行基础设施；每笔交易收集数千个数据点的边缘测量服务器；与社交平台的专用集成以获取和交换数据；以及其他集成，以从移动应用商店和有线电视商店等其他应用程序收集数据。
数据转换和建模：我们基于云的技术平台使用先进的AI建模技术实时处理数据，以改进客户报告。我们的模型已在生产中部署，并定期监控和更新。它们使我们能够预测我们向客户提供的品牌安全性和适宜性、欺诈性和可见性。
实时评分：我们的边缘计算服务器将模型的预测打包并实时提供服务，使我们能够跨渠道和格式、投标前和投标后以及买方和卖方对品牌安全性、欺诈性和可看性进行评分。
数据报告：我们的现代化数据平台能够近乎实时地获取数据。我们收集数据并将其存储在基于云的集中式数据仓库中，该数据仓库能够进行大量计算，通过我们的报告平台向我们的客户以及我们的数据科学团队提供关键数据和分析，以便创建ML模型。
数据分析：我们的产品和客户分析生成专门的报告，提供深入的见解，使我们的客户能够优化他们的媒体支出。我们为异常检测和应用程序监控提供全面的框架，以确保我们的产品始终以最佳水平运行。
我们的客户
我们拥有全球性、多元化和忠诚度高的有吸引力的客户群。在截至2022年12月31日的财年中，我们客户收入的地理细分包括美洲地区的68%、欧洲、中东和非洲地区的24%以及亚太地区的8%。
我们的客户群包括全球最大的数字广告支出者。在截至2022年12月31日的一年中，我们拥有199个大型广告客户，这些客户的定义是每年至少花费20万美元。自2012年以来，我们前100名客户的平均客户年限为7.8年。随着客户采用更多的产品，我们也随着时间的推移发展了我们的客户关系。截至2022年12月31日，我们拥有2103个广告客户。我们将“广告客户”定义为在适用的12个月内花费至少3,000美元的任何广告客户帐户。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，我们为广告客户创造了强劲的历史净收入保留，分别为118%、128%和108%。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，没有任何单一客户的收入超过我们收入的约5%。关于净收入留存的定义，见第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键业务指标”。
广告商可以通过多种方式获取我们的解决方案，包括直接通过我们的平台或间接通过数字信号处理器、代理和社交平台。根据最近的趋势，广告客户越来越多地直接访问我们的解决方案。我们的广告客户反映了我们在整个数字广告生态系统中的相关性和价值。
我们为不同行业的一些最大的全球品牌提供服务，包括消费包装商品、金融、科技/电信、汽车、零售/快速服务餐厅以及旅游和娱乐。我们还通过需求方平台间接为广告商提供服务，包括亚马逊、谷歌的Display and Video 360、MeDiamath、The Trade Desk、Xandr和Yahoo。此外，我们还通过电通、IPG、宏盟、阳狮集团、WPP和威望迪的哈瓦斯集团等全球广告公司为广告商提供服务。
我们的客户还包括一些最大的数字出版商。阳狮每月在中央电视台提供60多亿美国存托股份服务，为出版商提供高质量的广告体验，其中包括但不限于Crunchyroll、E.W.Scripps、福克斯、IGN、MLB、三星、MLB、Philo和XUMO。
我们的入市战略
销售和市场营销
我们采用严格的销售和营销策略，我们认为这是确定机会、预测渠道和实现财务业绩的竞争优势。
我们有一支按地理位置划分的成熟的全球销售团队，我们的营销战略重点放在美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区等关键地区。我们目前满足了许多最大的全球品牌的数字媒体质量需求，如可口可乐、迪士尼、雀巢和威瑞森。
我们协调了销售和市场营销战略，以有效地寻求增长机会。因此，我们创建了一支全球客户团队来服务巨大的商机，一支中端市场团队来有效地瞄准这一细分客户，一支程序化的渠道销售团队来扩大这些收入。我们的客户服务团队负责发展客户关系，促进客户保持和忠诚度，并提高整体客户满意度。
我们营销团队的核心目标是建立在我们认为是IAS在我们类别中的品牌认知度和品牌亲和度的领导地位的基础上。这些努力包括通过现场营销宣传资料和复杂的需求产生引擎以及令人印象深刻的漏斗顶部渠道增长来提高销售效率。我们还利用内容营销，我们相信，通过提供高价值的研究、白皮书、案例研究以及美联社报道、社交媒体内容以及行业和专有活动，内容营销已使IAS成为真正的思想领导者。我们的精选媒体质量报告分享从我们在全球捕获的数万亿数据事件中提取的见解，以便广告买家和卖家可以对其活动和库存的质量进行基准测试。
客户运营和支持
我们开发了高效的全平台解决方案模型和白手套服务，以满足全球大型客户的需求，并为中小型企业提供端到端自助服务解决方案。我们的客户运营和支持组织将继续利用自动化来更好地满足客户需求并扩大规模。例如，在2020年，我们是第一家与谷歌合作发布自动标签的数字媒体质量公司，该标签将多天的劳动密集型过程减少为几秒钟即可完成的激活过程，我们计划进一步将这一覆盖范围扩大到其他平台。
知识产权
保护我们的知识产权对我们的成功非常重要，我们内部开发的技术为我们的专有解决方案提供了基础。我们依靠美国和国外的知识产权法以及保密程序和合同限制来保护我们的知识产权。我们相信，我们的产品很难复制，我们将在为客户开发新的解决方案和服务的同时，继续加强我们的知识产权组合。
截至2022年12月31日，我们拥有41项已颁发的美国专利，2项允许的专利申请，31项待决的专利申请。个别专利的期限根据专利申请的提交日期、专利颁发日期和获得专利的国家的专利法律期限而延长不同的时间段。一般来说，在美国申请的专利自非临时专利申请的最早有效申请日起20年内有效。美国以外的专利的期限根据适用的当地法律的规定而有所不同，但通常也是自最早的有效申请日期起20年。然而，专利提供的实际保护因国而异，并取决于许多因素，包括专利的类型、其覆盖范围、特定国家的法律补救措施的可获得性以及专利的有效性和可执行性。
我们还持有或已经申请了各种服务标志、商标和商号的注册，包括我们认为对我们的业务重要的“完整的广告科学”、“IAS”、“质量印象”和“全面可见度”。截至2022年12月31日，我们有11个注册的美国商标，2个未决的美国商标申请，64个注册的国际商标和26个未决的国际商标申请。
竞争
我们的行业竞争激烈，既有DoubleVerify，Inc.和甲骨文的护城河等大型老牌公司，也有Human，Inc.等各种点解决方案提供商。我们相信，我们的竞争主要体现在我们在渠道、设备和平台上的全面覆盖；值得信赖的独立地位；与许多领先的全球品牌建立的客户关系；全球足迹；以及我们解决方案的广度和性能。此外，我们认为，鉴于我们的规模、覆盖范围、解决方案的广度以及整个数字广告生态系统的强大整合，新的市场竞争对手将难以有效竞争。
香港市场的主要竞争因素包括：
•频道覆盖；
•核查范围和能力；
•解决方案功能的广度；
•技术和数据科学能力；
•扩展的数据资产；
•在市场上的可信地位；
•品牌知名度和美誉度；
•整合和伙伴关系；
•行业认可和认证；
•全球覆盖；
•可靠性、性能和有效性；
•客户关系的持续期；
•关注客户成功；
•销售和市场推广的力度；以及
•我们解决方案的价格。
我们相信，在这些因素的基础上，我们的竞争是有利的。
季节性
我们的收入波动与客户数字广告支出的季节性波动不谋而合。最值得注意的是，从历史上看，广告商在假日购物季的第四季度支出相对较多，而第一季度的支出相对较少。我们预计季节性趋势将持续下去，我们在预测这些趋势时管理资源的能力将影响我们的经营业绩。见“风险因素--由于季节性因素，我们的某些经营业绩和财务指标可能难以准确预测”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们业绩的关键因素--季节性”。
文化
IAS成立于2009年，自那以来，截至2022年12月31日，我们已发展到约835名员工，在11个国家和地区设有15个办事处。我们认识到，吸引、激励和留住各级充满激情的人才是我们持续成功的关键。通过改善员工留任和敬业度，我们还提高了支持客户的能力，并保护了利益相关者和股东的长期利益。我们通过高质量的福利和各种健康和健康计划对员工进行投资，并提供具有竞争力的薪酬方案，确保内部薪酬实践的公平性。
在过去的三年里，我们通过提高我们的人才来改变我们的业务。我们聘请了在广告和建立全球业务方面拥有深厚专业知识的领导者。从2021年12月31日到2022年12月31日，我们的员工人数增加了75人。截至2022年12月31日，我们约有35%的员工在研发部门运营。我们聘请了一支全球数据科学团队来提高我们的竞争力。我们还根据需要聘请临时员工和顾问。
在我们开展业务的某些国际国家/地区，我们受制于并遵守当地劳动法的要求，这自动使我们的员工受制于全行业的集体谈判协议。截至2022年12月31日，我们全球约有9%的员工受到集体谈判协议的约束，这些员工都位于美国以外。我们没有经历过任何停工。我们相信，我们与员工保持着积极的关系，并努力保持高水平的敬业度。
我们的文化由一套明确的六大价值观定义，这些价值观指导我们的业务、产品开发和品牌，同时为我们的客户、员工和股东带来切实的财务和运营利益：
1.我们创新：我们制造很酷的东西。创新是我们工作的核心。我们制造产品，交付解决方案，并产生为客户提供有价值功能的想法。
2.我们做了正确的事情：不管有没有人在看。我们以诚实、透明和正直的态度与彼此和我们的客户合作。
3.我们要负起责任：我们要求自己和彼此对我们与队友和客户的行为负责。我们对我们的交付成果拥有完全的所有权。
4.我们为客户着迷：我们所做的一切都是以客户为中心的。客户的成功就是我们的成功。
5.我们是一个团队：我们相互重视，相互依赖。我们是包容的。我们为彼此而出现，我们带着同情和体贴的态度行事，为球队的利益着想。如果我们的团队不成功，我们谁也不会成功。所以，我们永远不会说，“那不是我的工作。”
6.我们对行动有偏见：在商业中，速度很重要。我们行动速度很快，我们优先考虑冒险。
我们相信，这些价值观是我们人才努力的基础。我们大力投资于招聘和留住人才，特别是在我们继续在全球办事处培养我们的工程人才的情况下，我们正在迅速扩大我们的研发能力。作为一家诞生于数字、大数据和数据科学的公司，创新和不断提升我们的技术和产品是我们的DNA。
环境、社会和治理(“ESG”)问题日益成为国际会计准则文化的一部分。我们致力于创造一个环境，让每个人都有权发挥他们真实的自我。我们通过向所有公司员工开放的员工资源小组、员工主导的Dei理事会、非歧视政策来执行我们的多样性、公平性和包容性(Dei)目标，并继续寻找改进的方法。IAS为我们的女性占多数的董事会感到自豪。此外，我们重视影响利益相关者的透明度和合乎道德的商业实践。我们的政策要求所有员工完成反腐败、反骚扰和其他治理主题的年度培训。我们还实施了组织、技术和安全实践和政策，以保护客户数据和信息的隐私，包括任何个人数据。
我们的历史
我们公司成立于2009年，并于2010年推出了我们的第一个媒体质量基准。随着数字广告市场的持续增长，我们通过新产品开发和跨新兴数字媒体渠道和产品的合作伙伴关系不断创新，包括有线电视、上下文定位、节目和社交。我们公司成立以来的主要里程碑包括：
2009年：成立AdSafe Media，并在纽约开设了总部
2010年：推出首个针对品牌安全性和可看性的媒体质量基准
2012年：更名为整体广告科学(IAS)
2013年：为我们的广告拦截技术申请专利；通过在英国的新业务在国际上扩张
2014年：收购Simplytics；继续进行国际扩张，在德国和新加坡开设办事处
2015年：收购Veenome；继续国际扩张，在澳大利亚、法国和日本开设办事处
2016年：宣布与Meta(前身为Facebook)和YouTube建立行业首个社交平台合作伙伴关系；收购了Sarm
2017年：与Twitter和Snapchat建立新的合作伙伴关系；推出移动应用内欺诈和发行商优化解决方案
2018年：被Vista Equity Partners收购
2019年：与Verizon以及包括Hulu、Roku和FireTV在内的领先视频发行商共同开创了首个CTV验证解决方案；收购了ADmantX
2020年：推出上下文控制和渠道科学产品；宣布与谷歌建立自动标签合作伙伴关系；第一家获准与YouTube进行品牌安全和品牌适宜性验证的公司
2021年：通过首次公开募股成为一家上市公司；收购Amino Payments；收购阳狮；在TikTok上推出馈送视频美国存托股份的品牌安全解决方案；收购Context
2022年：将Amino Payments集成到IAS平台；与MediaOcean平台集成；扩展到新游戏、音频平台的验证；将高级上下文目标扩展到50多种语言
政府监管
我们受许多美国联邦、州和外国法律法规的约束，这些法规涉及对我们业务至关重要的事项，包括涉及数据隐私和数据保护、知识产权、广告、营销、健康和安全、竞争、消费者保护、税收、反贿赂、反洗钱和腐败、经济或其他贸易禁令或制裁以及证券法合规的法律法规。我们的业务也可能因采用任何新的或现有的法律或法规，或法律或法规的变化而对我们的业务产生不利影响。许多相关法律和法规仍在发展中，可能会以可能损害我们业务的方式进行解释、应用、创建或修改，并且可能会颁布新的法律和法规，包括与限制或禁止某些内容或业务活动相关的法律和法规。
我们接收、处理、存储、使用和共享数据，其中一些数据包含个人信息。因此，我们受美国联邦、州、地方和外国关于数据隐私以及收集、存储、共享、使用、处理、披露和保护用户、员工或业务合作伙伴的个人信息和其他数据的法律法规的约束，包括GDPR、CCPA和CPRA，以及康涅狄格州、科罗拉多州、弗吉尼亚州和犹他州颁布的类似全面隐私法，每个法律在2023年的不同时间生效。这些法律扩大了个人控制如何处理、收集、使用和共享其个人数据的权利，以制定处理个人数据的新的监管和操作要求，增加了对安全和保密的要求，并规定了对不遵守规定的重大处罚。美国国会、各州立法机构和外国政府也面临着一些关于内容监管和数据保护的立法提案，这些提案可能会影响我们。这些和其他可能颁布的法律和法规，或对现有法律和法规的新解释，可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，并产生巨额成本以遵守规定。
上述描述并不包括管理或影响我们业务的法律法规的详尽列表。见项目1A所载的讨论。“风险因素”，以获取有关监管当局的行动或我们所在司法管辖区的法律和法规的变化如何可能对我们的业务产生重大不利影响的信息。
可用信息
我们会透过我们的网站免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告，以及根据1934年证券交易法(以下简称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修订版，以及委托书，这些报告已以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会，并在合理可行的范围内尽快提供。
美国证券交易委员会还设有一个网站(www.sec.gov)，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
这份Form 10-K年度报告包括我们的商标和服务标记，如“IAS”、“Integral Ad Science”、“IAS Signal”、“Quality Impressions”和“Total Visibility”，这些商标和服务标记受适用的知识产权法保护，是我们或我们子公司的财产。这份Form 10-K年度报告还包含其他公司的商标、服务标志、商号和版权，例如“AWS”和“Oracle‘s Moat”，这些都是它们各自所有者的财产。仅为方便起见，本年度报告中以Form 10-K格式提及的商标和商号可能不带®或™符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们或适用许可人对这些商标和商号的权利。
成为一家新兴成长型公司的意义
我们符合2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定义的“新兴成长型公司”的资格。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到(1)2026年12月31日，(2)我们的年度总收入至少为12.35亿美元的财年的最后一天，(3)我们成为大型加速申报公司的财年的最后一天(这意味着截至该财年第二季度末，非关联公司持有的普通股的市值超过7.0亿美元)，或(4)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券。
新兴成长型公司可能会利用降低的报告要求，这些要求本来适用于上市公司。这些规定包括但不限于：
a.未被要求遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或《萨班斯-奥克斯利法案》的审计师认证要求；
b.减少定期报告、委托书和登记说明书中关于高管薪酬的披露义务；以及
c.免除对高管薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求，以及股东批准之前未批准的任何金降落伞支付的要求。
我们已选择利用本年度报告Form 10-K中关于财务报表的某些减少的披露义务，并预计将选择在未来提交的文件中利用其他减少的负担。因此，我们向我们的股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公共报告公司获得的信息不同。
JOBS法案还允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则。我们已选择加入这一延长的过渡期，以遵守新的或修订的会计准则，因此，我们将不会像其他立即遵守该等新的或修订的会计准则的公众公司一样，遵守相同的新或修订的会计准则。
第1A项。风险因素
风险因素摘要
有许多风险与全球经济状况、我们的业务、我们的债务和我们的普通股有关。您应仔细考虑本年度报告10-K表格中标题为“风险因素”的部分所提供的所有信息. 影响我们业务的一些主要风险包括：
•影响广告支出数额的因素，如经济低迷和适销性、地缘政治或市场状况的总体不稳定，以及广告费用税收处理的任何变化，都可能使我们的收入难以预测，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响；
•公共卫生爆发、流行病或流行病，如新冠肺炎大流行，为控制此类疫情的传播和此类疫情对全球经济的影响而采取的措施可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况；
•如果我们不能创新、保持或达到行业认证标准，对我们的产品和平台做出正确的投资决策，包括应对技术变化或升级我们的技术系统，并扩展到新的渠道，我们可能无法吸引新客户、留住客户或实现客户对我们产品的接受，我们的业务、收入和运营结果可能会下降；
•我们参与的市场竞争激烈，既有老牌公司，也有新公司，我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争；
•我们依赖于与广告平台、需求侧平台(“DSP”)、专有平台和广告服务器的集成，我们对这些平台几乎没有控制，集成的损失是因为技术问题，影响我们合作伙伴的法规或失去合作伙伴将对我们的业务产生重大影响；
•我们的国际扩张可能会使我们面临额外的风险，并需要增加支出，这会带来额外的风险和合规要求，如果我们的国际计划不能成功执行，将对我们的增长和经营业绩产生不利影响；
•如果我们不能维护和提升我们的品牌，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响；
•我们面临与支付相关的风险，如果我们的客户不支付或对发票产生争议，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响；
•我们与某些DSP有收入分享安排，这些分享安排的任何实质性变化都可能影响我们的成本；
•如果我们不能保持竞争力，留住关键客户或失去大客户，我们的业务可能会受到不利影响；
•由于季节性因素，某些经营业绩和财务指标可能难以准确预测；
•我们的收入模式依赖于高印象量，其增长可能无法持续，而且我们短暂的经营历史使我们难以评估未来的前景；
•购买数字广告验证解决方案的市场相对较新，也在不断发展。我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的；
•如果我们使用的非专有技术、软件、产品和服务不可用，成为未来许可或其他我们不能同意的条款，或者没有按照我们的预期执行，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害；
•我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他们的所有权，这将导致额外的费用和潜在的损害；
•我们可能无法获得、维护、保护或执行对我们的业务重要的知识产权和专有权利，这可能会使他人复制或使用我们的技术方面而不对我们进行补偿，从而侵蚀我们的竞争优势并损害我们的业务；
•支持我们的解决方案和运营的系统和基础设施的故障可能会严重中断我们的运营，以及我们平台的运营、技术和性能问题，无论是实际的还是感知的，都可能对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生不利影响；
•如果未经授权访问用户、客户或库存以及第三方提供商数据，或者我们的平台被破坏，我们的服务可能会中断或被认为是不安全的，因此，我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户，我们可能会招致重大的声誉损害和法律和金融责任；
•对与我们行业的技术和实践相关的数据隐私和安全的担忧，以及被认为未能遵守法律和行业自律，可能会损害我们的声誉，并阻止现有和潜在客户使用我们的产品和服务；
•我们在多个司法管辖区均须缴税。任何这些司法管辖区的税法的任何不利发展、与我们的税务立场的任何分歧或我们的年度有效所得税税率的变化都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大的不利影响；
•我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们无法保持这种文化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害，我们的平台和解决方案的质量可能会受到影响；
•我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的风险，并受到影响广告支出的恐怖主义、计算机病毒或社会破坏等人为问题的干扰；以及
•下面这一节中的其他因素称为“风险因素”。
下面将对这些风险和其他风险进行更全面的描述。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景都可能受到实质性的不利影响。因此，您可能会损失您在我们普通股上的全部或部分投资。
与全球经济状况相关的风险
我们的收入和运营结果高度依赖于广告的整体需求。影响广告支出金额的宏观经济和地缘政治因素使我们很难预测我们的收入，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的业务取决于对广告的总体需求，以及我们当前和潜在的广告商和出版商客户的经济健康状况。具有挑战性的经济状况可能会导致我们的当前和潜在客户考虑购买的解决方案少于最初预期，可能会削弱他们增加支出以及准确预测和规划未来营销活动的能力，并可能削弱他们为所购买的产品和服务付款的能力。
包括美国和欧洲在内的全球经济正受到创纪录水平的通胀、高利率、供应链挑战、劳动力短缺、信贷、股票和外汇市场的波动以及日益增长的经济衰退风险的影响。这些情况加上地缘政治不稳定，包括乌克兰战争和中国与美国之间的紧张关系，已经并可能继续导致信贷受限、流动性差、企业盈利能力下降、破产以及经济总体上的不确定性。虽然到目前为止，我们没有遇到客户取消订单、要求更优惠的合同条款或让步的实质性增加，我们的应收账款收款能力也没有显著恶化，我们的供应商和第三方服务提供商也没有产生实质性的负面影响，但我们的经营业绩反映了当前的宏观经济状况。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，因此，我们的综合业务结果和现金流受到外币汇率变化的波动的影响。在截至2022年12月31日的一年中，由于联邦基金利率的提高，美元对欧元和英镑的汇率显著走强，导致净外汇损失470万美元。如果美联储进一步提高联邦基金利率，美元对这些外币可能会继续走强，这可能会对全球汇率造成下游影响，并对我们公布的业绩产生进一步的不利影响。利率上升也导致我们的利率在12月31日升至6.2%, 2022年为2.2%，而2021年12月31日为2.2%。进一步加息可能会进一步影响我们的债务成本。为了应对当前的宏观经济环境，我们在2022年12月进行了有计划的裁员，以更好地配置资源、提高运营效率和改善生产率。如果宏观经济状况进一步恶化，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
此外，美国、欧洲和我们平台的其他主要市场的经济状况的进一步恶化可能会影响我们的客户使用我们平台的能力或意愿，要求广告商重新定位消息，推迟潜在客户的购买决定，影响续约率，并导致整体广告支出预算减少，任何这些都可能损害我们的经营业绩。由于这些因素或广告商无法履行承诺而导致的整体广告支出减少，可能会使我们的收入难以预测，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
公共卫生爆发、流行病或流行病，如新冠肺炎大流行，为控制此类疫情的传播而采取的措施，以及此类疫情对全球经济的影响，可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
公共卫生爆发、流行病或流行病，如新冠肺炎大流行，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情导致包括欧洲、亚洲和美国在内的许多国家宣布全国进入紧急状态。此次疫情以及政府、企业和个人为遏制新冠肺炎传播而采取的相应公共卫生措施，包括下令原地避难以及限制旅行和允许的商业活动。虽然这些限制中的大多数已经放松，但新冠肺炎案件或其变体的增加可能会导致这些限制性措施的恢复。尽管我们的业务和财务业绩在新冠肺炎疫情最严重的时候没有受到实质性的不利影响，但对新冠肺炎影响的担忧在2020年和2021年影响了最终消费者的行为以及我们各自供应商和供应商的运营，并导致，并可能继续导致某些潜在客户的购买决定延迟和/或导致他们考虑购买的解决方案少于最初预期。
与我们的业务和战略相关的风险
如果我们不能对我们的产品和平台进行创新并做出正确的投资决策，包括应对技术变化或升级我们的技术系统，我们可能无法吸引新客户和留住客户，我们的收入和运营结果可能会下降。
我们的行业受到技术快速而频繁的变化、不断变化的客户需求以及我们的竞争对手频繁推出新的和增强的产品的影响。我们必须不断做出有关产品和技术的投资决策，以满足客户需求和不断发展的行业标准，而我们的成功取决于我们的适应和创新能力。例如，我们必须管理的创新和技术变化的例子包括：(I)随着消费者和广告商转移到移动和应用内环境，开发用于在移动和应用内环境中进行测量的解决方案；(Ii)开发必要的集成和数据摄取方法，以在该渠道成为数字广告支出的更大部分时为围墙花园提供验证服务；以及(Iii)创新和投资于多媒体上下文功能，以补充基于关键字的解决方案等传统方法。我们可能会对这些投资做出错误的决定。如果新的或现有的竞争对手使用新技术推出新的产品和服务，或者如果出现新的行业标准和实践，我们可能会失去客户，或者客户可能会减少对我们平台的使用。新的客户需求、卓越的竞争产品或新的行业标准可能要求我们对我们的平台或业务模式进行意想不到且代价高昂的更改。如果我们没有足够的资金来进行这些代价高昂的变化，或没有优先考虑跟上竞争步伐所需的研发，我们的产品可能会过时，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。
即使我们能够满足对我们平台或业务模式的这些意外且代价高昂的更改的需求，这种快速创新的影响也可能导致在合理的时间框架内将我们的新产品和平台集成到我们专有平台的解决方案中。我们不能向您保证，我们更新的解决方案将与我们的集成合作伙伴兼容或接受。集成中的任何延迟或失败都可能导致数据丢失或数据分析延迟，这可能会导致我们的客户对我们的服务不满意，导致客户流失，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们不能适应我们快速变化的行业或随着优先事项的变化或与快速技术发展保持同步而不断变化的客户需求，我们提供的解决方案可能会变得不那么适销对路，竞争力也会降低。如果我们无法正确确定适当的解决方案开发项目并确定优先顺序，或者如果我们无法开发和有效地营销新的解决方案或增强现有的解决方案来满足现有和新客户的需求，我们可能无法实现或保持对我们的解决方案的足够的市场接受度和渗透率，我们的解决方案可能会变得不那么有竞争力或过时，对我们平台的需求可能会减少，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。
如果我们现有和未来的产品未能保持或达到行业认证标准，客户对我们产品的接受度可能会下降，这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们产品的市场特点是协议的变化和不断发展的行业标准。行业协会，如广告研究基金会、美国调查研究组织委员会、IAB、TAG、由广告商、机构、媒体公司、平台和行业组织组成的GARM、自愿行业组织MRC和总部设在国际的行业协会已独立发起努力，要么审查我们衡量的市场研究和评级方法，要么制定此类研究和评级的最低标准。认证仅按公制授予，而不是按产品或解决方案授予。为了获得与新解决方案相关的新指标的认证，必须审查支持新解决方案的流程，以确保它们准确地处理用于创建指标的数据。获得这种认证的过程既昂贵又漫长，而且在实现这种认证方面往往会出现重大延误。因此，即使我们能够为我们提供的产品获得此类认证，我们在获得此类认证时通常会产生巨大的成本，并且获得此类认证的过程会延迟我们营销由一个或多个行业协会认证的产品的能力。此外，指标必须经过认证，才能获得行业和我们的客户的广泛接受。
此外，这些认证机构可以确定，寻求认证的公司必须达到一个统一的标准，这可能会限制竞争对手之间的运营方法，并可能导致我们的行业商品化，并通过抑制我们将我们的服务与竞争对手的服务区分开来的能力来损害我们的有效竞争能力。
我们的任何产品未能获得认证、延迟获得此类认证或不利的审计结果可能会对我们的产品的市场接受度产生负面影响，并可能导致我们失去客户，并可能推迟行业和我们的客户对新产品的接受。与此同时，成功的认证或审计可能会导致我们的程序和方法发生代价高昂的变化，并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们无法提供数字或跨平台分析，或者如果我们的分析不完整，我们维持和发展业务的能力可能会受到损害。
我们的业务提供买方购买后验证和程序化的标前解决方案；在卖方，我们为出版商和媒体公司提供验证和优化解决方案，使库存能够针对广告可看性、广告欺诈、无效流量、品牌安全和跨平台的适宜性指标进行测量和定位，例如显示、视频、桌面、移动、有线电视、开放网络、浏览器、应用内等。
如果我们无法获取或保持对衡量活动绩效所需的信息的访问，如果我们无法在开发或增强我们的程序性投标前解决方案或我们的数据集和模型时使用这些信息，或者如果我们无法以商业合理的条款执行上述任何操作，我们满足客户需求以及我们的业务和财务业绩的能力可能会受到损害。此外，即使我们能够获得涵盖显示、视频、闭路电视、移动和桌面等渠道的完整数据，如果我们没有足够的技术，在我们的方法方法上遇到挑战，或者没有足够的原始材料来分析这些渠道的信息或以经济高效的方式这样做，我们的产品可能会逊于其他产品，我们可能无法满足客户的需求。在这种情况下，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。
特别是，我们不能像我们在开放网络上那样直接从我们的技术中收集数据(例如，广告标签、像素和SDK)，我们访问Facebook和YouTube等专有平台测量活动所需数据的能力取决于我们出于研究或测量目的而继续访问它们的专有平台或其专有平台的某些部分的能力。我们依赖Facebook和YouTube为我们提供访问双方商定的数据元素和信号的途径，以便代表广告商衡量和确定Facebook和YouTube的库存。由于技术变化或访问条款的更改，这些专有平台可能会限制我们对其数据的访问。此外，虽然我们与这些专有平台的合同通常会自动续签，但我们与这些专有平台的许多合同允许平台在没有理由的情况下终止与我们的协议，并在短时间内通知我们。任何此类终止都将大大限制我们获取数据的能力，这些数据对于衡量我们的广告商客户在相关专有平台内的各自活动是必要的。不能保证这些专有平台在未来不会限制或终止我们对其数据的访问，无论是出于竞争还是其他原因。此外，随着显示、视频、闭路电视、移动和桌面观看继续激增，获取和维护对显示、视频、闭路电视、移动和桌面数据的经济高效访问已经并将继续变得越来越重要，我们在访问与这些平台相关的数据时可能会面临困难。
如果我们无法保持对这些专有平台的访问，无法通过新平台建立访问权限，或以其他方式有效和高效地获取或访问我们用于研究或测量目的所需的数据，或者如果数据获取成本增加，我们的业务、财务状况可能会受到影响，我们可能无法提供某些数字或跨平台分析，我们的运营结果可能会受到重大不利影响。
我们依赖于与广告平台、数字信号处理器、专有平台和广告服务器的整合，对此我们几乎没有控制权。
我们的业务取决于我们将我们的解决方案与各种第三方广告平台、数字信号处理器、专有平台和广告服务相集成的能力。我们已经与这些平台建立了合作伙伴关系，将我们的技术与他们的软件和产品相结合，使我们的客户无论在哪里购买或投放广告都可以使用我们的解决方案。我们依赖于与谷歌的集成，以提供自动标签包装功能。谷歌可能会部署代码、调整条款或更改运营，这可能会影响联合解决方案和组合功能，这将对我们提供产品的能力产生重大影响。其中一些整合合作伙伴在其运营的细分市场中占有相当大的市场份额。到目前为止，我们一直依靠书面合同来管理我们与这些合作伙伴的关系。但是，某些提供商可能会选择在短时间内无故终止这些合同。其中许多协议都是短期的，带有自动续订条款，不能保证这些提供商会同意与我们续签协议。此外，如果这些提供商收购了提供与我们类似服务的竞争对手，或者如果他们自己开始提供与我们类似的服务，这些提供商可能会选择停止与我们的解决方案集成，并可能单方面停止向我们提供业务所需的数据。例如，关于我们的数据测量服务，YouTube等提供商已经建立了一个正式的测量计划，通过该计划，参与者需要得到谷歌的批准才能参与。YouTube可能会完全限制我们从他们的平台访问数据，从而对我们未来的运营产生不利影响, 将数据访问权限仅限于选定的几家供应商，或者取消我们在其测量计划中的认证。我们不能向您保证：(I)我们现有的集成合作伙伴将继续集成我们的解决方案，或潜在的新集成合作伙伴将同意集成我们的解决方案；(Ii)我们的客户将继续使用我们在这些数字媒体平台上提供的解决方案；或(Iii)我们的集成合作伙伴将不会在未来开发和销售与我们竞争的产品。此类整合可能是不可替代的，因此任何此类整合的损失都可能对我们的业务和运营结果产生重大影响，我们可能会失去客户。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，我们与数字信号处理器的合作伙伴关系分别占我们客户总收入的47%、42%和36%，其中最大的数字信号处理器合作伙伴关系分别占我们截至2022年、2021年和2020年12月31日的客户总收入的22%、17%和17%。
即使我们的合作伙伴继续与我们签订协议和建立合作伙伴关系，我们也需要不断更新和增强我们的解决方案，以适应软件、网络、浏览器和数据库技术的变化。我们可能被迫根据集成合作伙伴对其平台进行的单方面更改进行更改，以便集成我们的产品或使集成以与集成合作伙伴更改之前相同的方式运行。集成伙伴的更改可能会导致集成出现故障并导致服务中断。我们不能向您保证，我们更新的解决方案将与我们的集成合作伙伴兼容或接受。
此外，我们的一些合作伙伴受到监管行动的影响，如果成功，可能会导致我们的合作伙伴被分成不同的公司。美国联邦和州政府以及欧盟(“EU”)其他外国政府和监管机构已经对谷歌和Meta发起了诉讼和调查，涉及数字广告和社交媒体行业中某些涉嫌反竞争的商业行为和行为，我们无法确定此类诉讼和调查可能会如何影响谷歌或Meta或以其他方式影响数字广告行业。如果我们的合作伙伴因这些诉讼或调查而改变他们的业务，或者被分成单独的公司，这可能会对我们收集数据的能力产生实质性影响，并且不能保证所有分离的公司都将继续是我们的合作伙伴，每一家公司都可能对我们的业务、运营结果和收入产生实质性影响。此外，我们还不时在不同的司法管辖区接受反垄断政府调查。到目前为止，我们还没有从这些调查中受到实质性的不利影响。然而，不能保证我们未来不会遭受实质性的不利影响。
美国和中国之间的紧张关系可能会导致某些总部位于中国的公司，包括TikTok的母公司字节跳动，被完全禁止在美国运营。最近有媒体报道称，美国政府内部正在考虑可能限制或限制TikTok等总部位于中国的公司进入美国资本市场。如果按照这些思路制定任何立法或采用任何法规，我们与TikTok的合作可能会受到不利影响。
我们的业务和收入也可能受到社会问题或中断的影响。如果公众反对或抵制某一特定平台，如Meta或其他平台，我们优化广告投放或预测使用情况的能力可能会受到基于不可预见的趋势或事件的影响。此外，我们在正常业务运营过程中对特定网站的分类方式可能会使我们面临出版商或广告商的风险，他们可能不同意我们的分类，并招致负面后果，如果他们认为他们的美国存托股份在金钱上促成了有助于传播仇恨言论、虚假信息、白人至上主义活动、压制选民或其他类似活动的网站。如果出版商或广告商认为我们的分类有误或不可靠，他们可能会撤回广告，这可能会影响我们的业务、收入和运营结果。
此外，我们依赖我们的数字信号处理器合作伙伴向我们报告我们的投标前和上下文目标定位解决方案在他们的平台上的使用情况，以及他们平台上产生的收入。这些报告的时间根据DSP是固定的，变化会影响我们获得洞察的能力，特别是对使用情况的细粒度洞察，并可能影响我们准确预测的能力。我们的整合合作伙伴面临的任何财务或其他困难都可能对我们的业务产生负面影响，因为我们收入的很大一部分依赖于在这些数字媒体平台上使用我们解决方案的客户，而我们无法预测任何此类影响的性质和程度。我们对我们的整合合作伙伴几乎没有控制权，这增加了我们(I)在他们提供的服务出现问题时的脆弱性，以及(Ii)依赖他们提供准确的数据和收入报告。如果我们的专有平台合作伙伴有意或无意地导致数据延迟或数据丢失，我们的报告和交付产品和服务的能力将受到不利影响，并且我们将无法准确预测我们的收入，因为我们无法看到印象量。与我们的集成合作伙伴相关的任何错误、故障、中断或延迟都可能对我们的业务、声誉、预测和财务状况产生不利影响。
我们参与的市场竞争激烈，既有来自老牌公司的，也有来自新公司的，我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争。
我们所处的行业竞争激烈且瞬息万变，进入门槛日益降低，单一解决方案提供商进入市场，与我们解决方案的某些方面展开竞争。我们预计未来竞争将持续并加剧，这可能会损害我们增加收入和创造利润的能力。随着市场参与者开发和提供新的产品和服务，数字广告的测量、数据分析和验证市场竞争激烈，发展迅速，这可能导致商品化，并损害我们在行业中有效竞争的能力。
我们与DoubleVerify和甲骨文的护城河等老牌验证和测量公司以及Human，Inc.等点解决方案(如欺诈)提供商展开竞争。这些竞争对手可能能够提供有关品牌适宜性和广告欺诈存在的准确可靠的数据洞察，创新产品并使其适应新兴的数字媒体技术，提供满足不断变化的客户需求的解决方案，与数字服务提供商谈判更有利的收入分享协议，以及以其他方式更有效地执行他们的增长战略。
我们还可能面临来自新进入市场的公司的竞争，包括大型老牌公司和我们还不知道或尚不存在的公司。这些公司可能拥有大量资源来收购或在内部开发与我们直接竞争的解决方案。随着我们推出新的解决方案，随着我们现有解决方案的发展，以及其他公司推出新产品和解决方案，我们可能会面临额外的竞争。如果现有的或新的公司开发、营销或转售具有竞争力的高价值产品或服务，或者如果他们收购了我们现有的竞争对手之一，或者如果他们与我们的竞争对手之一结成战略联盟，我们的有效竞争能力可能会受到严重损害，我们的运营结果可能会受到损害。如果DoubleVerify这样的竞争对手被较大的专有平台收购，我们提供服务所依赖的专有平台可能会限制我们访问他们的平台，拒绝集成我们的产品，或者，关于我们的数据测量服务，YouTube等提供商可能会通过完全限制我们从他们的平台访问数据来对我们的运营产生实质性影响。与此相关的是，如果我们大部分业务所依赖的较大专有平台(如YouTube)开发并开始提供与我们内部类似的服务，他们可能会终止我们的合同并限制我们访问他们的数据，拒绝允许我们与他们的产品集成，并通常对我们的运营、收入和进行运营的能力产生不利影响。截至2022年12月31日，我们与数字信号处理器和专有平台签订了合同，如果合同终止，这些合同将单独或总体上对我们的收入和运营结果产生重大影响。
我们的潜在竞争对手可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源，更大的知识产权组合和更广泛的全球分销和存在，这可能使他们能够将更多的资源投入到产品和服务的开发、推广、销售和支持上。他们也可能拥有比我们更广泛的关系，并可能更好地执行产品介绍或与专有平台的集成。我们的一些竞争对手，如尼尔森，可能拥有更长的运营历史和更高的知名度。因此，这些竞争对手可能更有能力对新技术做出快速反应，发展更深层次的关系，或以更低的价格提供有竞争力的服务。任何这些发展都将使我们更难销售我们的平台，并可能导致定价压力增加、销售和营销费用增加或失去市场份额，这可能导致我们降低价格或接受不太有利的解决方案条款，以保持竞争力。如果我们无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争，我们可能无法保留和/或增加对现有客户的销售并获得新客户，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们可能因为与第三方的关系而面临风险，我们可能无法从他们那里追回这些损失。
我们依赖于与广告平台、数字信号处理器、专有平台和广告服务器的整合，我们对这些平台几乎没有控制权。我们或我们合作伙伴的系统可能会导致与我们的集成相关的问题。例如，从集成合作伙伴接收的数据量大幅减少可能会阻止我们有效地向客户提供服务。类似地，在广告服务器集成的上下文中，美国存托股份可能由于集成问题而不能被正确地递送到他们的预期网页或应用程序。这些数据延迟、广告投放失败或将我们的产品集成到合作伙伴平台的能力可能会影响客户满意度，并阻止我们提供合同义务提供的服务。此外，这种延迟和故障可能会延迟我们向客户开具发票的能力，客户可能会拒绝支付发票，或者可能以其他方式向我们提出索赔或停止使用我们的解决方案。虽然我们通常寻求对我们客户协议中合作伙伴的行为不负责任，但不能保证此类规定将有效。我们从集成合作伙伴那里恢复的能力通常是有限的，如果我们的客户试图从我们那里恢复，我们可能无法从我们的合作伙伴那里恢复。我们也不能确定任何现有的一般责任保险是否适用于这些情况，继续以可接受的条款提供，或是否有足够的金额覆盖一项或多项大额索赔，或保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。因此，任何此类延迟或故障，即使是由集成合作伙伴造成的，都可能导致我们的损失、索赔和责任，并可能导致客户流失和我们的声誉受损，任何这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响, 财务状况和经营结果。
我们的国际扩张可能会让我们面临额外的风险。
虽然我们的历史业务一直集中在美国，但近年来我们已将业务扩展到欧洲和亚洲的某些司法管辖区，以增加我们的客户基础、基础设施、办公室和员工数量等。我们预计近期将继续进行国际扩张。我们目前或未来的国际扩张可能会使我们面临更多风险，包括：
•在我们不太熟悉的市场上依赖当地合作伙伴，包括当地合资企业或战略合作伙伴帮助我们建立业务所带来的挑战；
•在一个高度监管的行业中，遵守额外法规和政府当局的负担；
•在多个司法管辖区经营可能产生不利的税收后果；
•在多个司法管辖区获得保护和执行我们的知识产权的复杂性和困难；
•我们的管理层需要更多的时间和精力来处理可能因本地情况而产生的独特问题；以及
•国际上的一般经济和政治状况。
如果我们不能维护和提升我们的品牌，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们相信，以经济高效的方式发展和保持我们品牌的知名度，对于使我们现有的解决方案和未来的解决方案获得广泛接受至关重要，也是维持现有客户和吸引新客户和合作伙伴的重要因素。我们相信，我们的成功有赖于广告商和出版商重视我们在生态系统中值得信赖、权威和独立的地位，这将为我们的客户在媒体购买过程中灌输信任和信心。此外，我们相信，随着市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。如果由于与合作伙伴整合过程中的任何延迟或失败而无法提供可靠、准确的服务，我们的品牌可能会受到损害，这可能会导致数据丢失或数据分析延迟。此外，我们服务中的任何中断，无论是由技术故障或其他原因造成的，都可能对我们的品牌造成负面影响，即使此类中断或故障是由第三方服务提供商造成的。我们服务中的这些集成失败或中断，无论是由我们、我们的合作伙伴还是第三方服务提供商造成的，都可能导致我们的客户对我们的服务不满意，并可能对我们的声誉和品牌造成损害，这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外，我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们营销努力的有效性，以及我们为包括广告商和出版商在内的客户提供有价值的解决方案的能力。过去，我们为打造自己的品牌付出了巨大的代价。品牌推广活动可能不会带来增加的收入，即使增加了收入，也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的相应费用。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌，或者在推广和维护我们的品牌的失败尝试中产生了巨额费用，我们可能无法吸引足够的新客户或合作伙伴，也无法留住现有的客户或合作伙伴，我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功将在一定程度上取决于我们拓展新渠道的能力。
我们通过各种数字媒体渠道提供我们的解决方案，包括显示、视频、社交、有线电视、移动和桌面。未来，如果我们认为这样做会显著增加我们为客户提供的价值，我们可能会决定进一步扩大我们的渠道范围。我们相信，通过互补渠道提供我们的解决方案的更广泛的平台可以增强我们对现有和潜在客户的价值主张。然而，未来任何进入新渠道(如CTV)的尝试都可能不会成功，并可能对我们的运营结果、收入和未来的产品产生重大影响。
我们能否成功扩展到任何其他渠道将取决于各种因素，包括我们是否有能力：
•确定我们的解决方案可以发挥作用的其他渠道；
•使我们的解决方案适应更多的渠道，并有效地向我们的现有和潜在客户推销这些额外的数字营销渠道；
•将新开发或收购的数字营销渠道整合到我们的定价和衡量模型中，具有明确和可衡量的绩效归因机制，适用于所有渠道，并以符合我们的隐私标准的方式；
•积累与这些数字营销渠道相关的足够数据集，以确保我们的解决方案拥有足够数量和质量的信息，以通过这些额外的广告渠道衡量相关广告；
•通过与我们现有渠道相似的新渠道达到客户绩效水平，并且在任何情况下都不会稀释整体客户绩效；
•确定并与合作伙伴建立可接受的业务安排；
•在进入一个或多个额外的营销渠道后，将我们的毛利率保持在一致的水平；
•与活跃在这些额外渠道的新市场参与者竞争；以及
•聘用和留住拥有相关技术和产品专业知识的关键人员，以领导将更多渠道整合到我们的平台上，并聘请销售和运营团队销售和整合更多渠道。
如果我们无法成功地调整我们的解决方案以适应其他渠道，并向现有和潜在客户有效地营销此类产品，或者如果我们无法在这些额外渠道中维持我们的定价和衡量模式，我们可能无法实现我们的增长或业务目标。此外，如果我们赖以提供这些当前和未来渠道的整合和合作伙伴关系(如专有平台)在必要时不被取代，我们可能会遭受收入损失和运营结果变化，这可能会产生实质性影响。
此外，如果我们的渠道组合因客户需求的变化而发生变化，例如客户将他们的支出更快或更广泛地转移到我们的功能、特性或库存相对较少的渠道，对我们平台的需求可能会减少，我们可能需要开发新的技术来有效地衡量，以保持竞争力(例如社交视频)，或者可能无法开发技术来衡量，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们有净亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利，特别是如果我们的收入增长率可能下降的话。
尽管在截至2022年12月31日的一年中，我们的净收益为1540万美元，但在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我们的净亏损分别为5240万美元和3240万美元。截至2022年12月31日，我们的累计收益为80万美元。我们不能向您保证，我们将在未来几个时期实现净收益盈利。
我们未来的收入增长率可能会因为多种因素而下降，包括竞争加剧、我们业务的成熟以及我们将客户从可变模式转换为固定费用模式的能力。您不应将我们的历史收入增长或运营费用视为我们未来业绩的指标。如果我们的收入增长率下降或我们的运营费用超出我们的预期，我们的财务业绩将受到不利影响。我们将需要在未来几个时期创造和维持更高的收入水平，以保持或提高我们的盈利水平。
此外，我们还预计未来我们的成本将增加，这可能会对我们未来的运营结果产生负面影响。我们预计将继续在获取和留住客户、扩大和维护互联网平台集成、我们的技术基础设施、研发、向新市场扩张、营销和综合管理方面投入大量财务和其他资源。这些投资可能不会增加我们的收入或增长我们的业务。如果我们不能成功地以超过与业务相关的成本增长的速度增长收入，我们将无法保持盈利能力或产生持续的正现金流。
我们面临与支付相关的风险，如果我们的客户不支付或对他们的发票产生争议，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们拥有庞大而多样的客户群。我们的客户可能会遇到财务困难、申请破产保护或停止运营，特别是在经济不稳定或经济衰退的时期。因此，我们可能会与客户就我们平台的运营、我们协议的条款或我们通过我们平台进行的购买的账单发生纠纷。如果我们无法收取或调整支付给客户的账单，我们可能会产生坏账注销，这可能会对我们发生注销期间的运营业绩产生重大不利影响。未来，坏账可能会超过此类意外情况的准备金，我们的坏账敞口可能会随着时间的推移而增加。坏账核销的任何增加都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。如果我们的客户不按时或根本不向我们付款，我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。此外，全球数字广告生态系统的增长和竞争压力的增加导致客户要求更低的成本、更多的服务和更快的产品创新，导致所有行业参与者总体上更加关注定价、透明度以及现金和收款周期。一些客户经历了财务压力，促使他们推迟向我们付款的时间。如果客户推迟向我们付款或我们的现金收款因这些动态而大幅减少，我们的收入和/或现金流可能会受到不利影响，我们可能需要使用营运资金为我们的应收账款提供资金，等待从客户那里收款。在这种情况下，我们可能需要获得额外的资金，以满足我们的日常营运资金要求，这可能不是以优惠的条件提供的, 或者根本就不是。
我们与某些DSP签订了收入分享协议，对这些分享安排的任何实质性改变都可能影响我们的成本。
我们未来的增长将取决于我们与第三方，特别是数字信号处理器建立和保持成功的战略关系的能力。我们已经与包括谷歌和贸易台在内的某些数字服务提供商签订了长期收入分享协议，这将激励这些合作伙伴继续与我们保持关系。根据这些协议，数字信号处理器根据使用这些数字信号处理器的买家(例如，广告商和代理商)通过使用我们的产品而获得的收入的百分比来获得对价。我们的合同通常会自动续签，但也有一些专有平台合同允许我们的合作伙伴在短时间内无故终止与我们的协议(包括与数字信号处理器之间的收入分成协议)。此类终止将导致失去重要的合作伙伴关系，并将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果任何此类关键数字处理器或其他战略第三方谈判或以其他方式改进对其更有利的经济或其他条款(包括，例如，如果几个关键数字处理器或战略合作伙伴谈判以获得更高的收入份额，对我们与该等各方的总体协议中的收入份额安排进行不利修改)，则我们的成本可能会增加，我们的收入可能会减少，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
客户定期审查和更改他们的广告、营销和企业沟通要求和关系。如果我们无法保持竞争力，留住关键客户或失去几个最大的客户，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
客户定期审查和更改他们的广告、营销和公司沟通要求和关系，通常能够在任何时间因任何原因在短时间内减少或取消当前或未来在此类项目上的支出。如果我们不能保持竞争力，留住关键客户，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们在一个竞争激烈的行业中运营。留住现有客户和赢得新客户的关键竞争考量包括我们在快速变化的环境中开发满足客户需求的解决方案的能力、我们服务的质量和有效性以及我们在广泛的地理基础上高效地为客户服务的能力，特别是大型跨国客户。虽然我们的许多客户关系由来已久，但客户不时会将他们的验证业务提交给竞争性审查。由于这些审查，我们赢得了客户，也失去了客户。如果我们不能保持竞争力或留住关键客户，我们的收入可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的销售和营销工作可能需要大量投资，在某些情况下，涉及较长的销售周期，这可能会导致从与潜在客户的首次接触到客户合同的执行之间需要相当长的时间，这使得我们很难预测何时(如果有的话)我们将获得新客户，以及我们何时将从这些客户那里获得收入。
我们的销售周期，从最初的接触到合同的执行和实施，可能需要相当长的时间，可能会受到许多因素的影响，例如客户规模、市场数量和销售关系。我们的销售努力包括教育我们的客户关于我们平台的使用、技术能力和好处。我们的一些客户经常进行评估，不仅涉及我们的平台，还涉及我们竞争对手的产品。我们可能会花费大量的时间和资源来寻找新的业务或回应建议书的请求，而这可能不会带来收入。因此，很难预测我们何时能获得新客户，并开始从这些潜在客户那里获得收入。即使我们的销售努力获得了新客户，对于那些与我们签订了基于使用情况的定价模式的客户，客户也会控制它何时以及在多大程度上使用我们的平台，他们可能会推迟激活和使用。因此，我们可能无法以预期的速度增加客户或产生收入，这可能会损害我们的增长前景。
我们可能需要改变我们的定价模式，才能成功竞争。
我们在产品和服务销售方面面临的激烈竞争，以及总体的经济和商业环境，可能会给我们带来改变价格的压力。如果我们的竞争对手在某些产品或服务上提供大幅折扣，或开发市场认为更有价值的产品，我们可能需要降低价格，引入对我们不太有利的定价模式和产品，或提供其他优惠条款，以赢得竞争。任何此类变化都可能减少收入和利润率，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的一些竞争对手可能出于促销目的或作为长期定价策略而捆绑产品，承诺以无利可图的价格或提供某些保证的价格进行大客户部署。随着时间的推移，这些做法可能会显著限制我们对某些产品的定价。如果我们不调整我们的定价模型，以反映客户对我们产品使用的变化或客户需求的变化，我们的收入可能会下降。
如果我们不有效地管理我们的增长，我们的平台和解决方案的质量可能会受到影响，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们业务的持续增长可能会对我们的基础设施以及我们的运营、管理、行政和财务资源提出要求。我们的成功将取决于我们管理层有效管理增长的能力。除其他事项外，这将需要我们在不同的时间：
•战略性投资于开发和增强我们的平台和数据中心基础设施；
•改善我们的工程、产品、运营和其他支持组织之间的协调；
•管理与各种合作伙伴、客户和其他第三方的多种关系；
•管理国际业务；
•发展我们的经营、行政、法律、财务和会计制度和控制；以及
•招聘、聘用、培训和留住人员。
如果我们不有效地管理我们的增长，我们平台的效率和性能可能会受到影响，这可能会损害我们的声誉，并减少对我们平台和解决方案的需求。如果不能有效地管理未来的增长，可能会损害我们的业务，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们过去已经完成并可能在未来完成的收购，战略投资或联盟可能会扰乱我们的业务，损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们不断探索潜在的公司或技术收购、战略投资或联盟，以加强我们的业务。在过去的三年里，我们收购并整合了四家公司(ADmantX、Amino Payments、Publica和Context)。与任何收购一样，整合规划对其成功至关重要。特别是，我们可能会在整合被收购公司的业务、技术、产品、人员或运营方面遇到困难。ADmantX、Publica和Context由于其专业技术和扩展机会，需要额外的资源和规划来整合。
即使我们确定了合适的收购候选者，我们也可能无法成功谈判收购的条款或融资，我们的尽职调查可能无法确定被收购业务、产品或技术的所有问题、债务或其他缺点或挑战，包括与知识产权、产品质量或架构、监管合规做法、收入确认或其他会计做法有关的问题，或员工或客户问题。收购涉及许多风险，任何风险都可能损害我们的业务和财务业绩，包括：
•监管障碍；
•预期收益可能无法实现，或者我们可能无法在收购公司之前识别或评估某些负债、缺陷或其他情况的大小；
•由于任何一家公司解决方案的连续性和有效性的不确定性，收购可能会导致我们和我们收购的公司的采购延迟或减少；
•使用我们在其他方面可能需要的现金，用于我们业务的持续或未来运营；
•我们可能在成功销售任何收购的产品或解决方案时遇到困难，或可能无法成功销售；
•将管理时间和重点从运营我们的业务转移到应对收购整合挑战；
•承担大量债务或其他债务，这些债务或其他债务的条款可能对我们不利或我们无法偿还；
•保留被收购公司的关键员工；
•与将被收购公司的员工融入我们的组织相关的文化挑战，以及在不同地点有效管理越来越多的员工所固有的挑战；
•收购可能涉及进入我们以前几乎没有或没有经验的地理或商业市场，或者竞争对手拥有更强大的市场地位；
•对我们的财务和管理控制以及报告制度和程序造成潜在压力；
•整合被收购公司的产品和技术；
•整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源等管理系统；
•在收购前可能缺乏有效的控制程序和政策的企业实施或改进控制程序和政策的需要；
•协调产品开发、销售和营销职能；
•对被收购公司在收购前的活动的责任，包括与隐私和数据安全、专利和商标侵权索赔有关的责任，包括但不限于与被指控或被发现侵犯第三方知识产权或违反现有或未来隐私法规的产品或技术有关的责任；违反法律、商业纠纷、税务责任和其他已知和未知的责任；以及
•与收购相关的诉讼或其他索赔，包括被解雇的员工、客户、前股东或其他第三方的索赔。
如果不能适当地缓解这些风险或与此类收购和战略投资相关的其他问题，可能会导致减少或完全消除交易的任何预期好处，并总体上损害我们的业务。有关与本公司收购相关的潜在隐私和数据保护风险的更多讨论，请参见“-Publica以及我们未来可能收购的其他公司的持续整合，扩大了我们为我们的业务收集的个性化数据的类型和使用，增加了与我们遵守隐私和数据保护法以及数字广告法规有关的风险。”收购，如收购Publica，也导致我们股权证券的稀释发行、债务、或有负债、摊销费用或商誉减值，任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的国际业务需要增加支出，并带来额外的风险和合规要求，如果不能成功执行我们的国际计划，将对我们的增长和经营业绩产生不利影响。
我们在北美以外有许多业务，包括英国、欧盟、日本、印度、新加坡和澳大利亚。我们最初的国际办事处成立于2013年，几乎所有后续办事处都是在过去六年内成立的。直到2022年，我们的国际办事处主要由销售、客户支持、营销以及综合和行政团队组成。
在销售发展方面，我们的业务战略包括在国际上扩大我们的客户基础，特别是在拉丁美洲和亚太地区。我们管理和扩大我们的业务以及在国际上开展业务的能力需要相当多的关注和资源。在美国以外吸引新客户可能需要比在美国更多的时间和费用，部分原因是语言障碍和对这些客户进行有关我们平台的教育的需要，而我们可能无法成功地建立和维护这些关系。此外，在新兴市场，我们的验证服务成本占买方媒体预算的很大比例，因为与发达国家相比，新兴国家的媒体成本较低。在这些国家，我们经常调整或让步我们的定价，以便进入这些市场并在这些市场销售。因此，不能保证我们将以具有成本效益的方式成功地扩大我们的国际客户基础，或者根本不能保证。
一些海外市场的数据中心和网络基础设施可能不像北美和欧洲那样可靠，这可能会扰乱我们的平台和运营。此外，我们的国际业务将要求我们在文化规范、语言、货币、法律要求和商业实践与美国不同的国家制定和管理我们的内部控制以及法律和合规实践，这可能会增加管理负担，增加差旅、基础设施和法律合规成本，并增加我们跨语言和国家执行广告标准的复杂性。除了在美国面临的风险和挑战外，国际业务也带来了风险和挑战，包括：
•管理分散的劳动力；
•除了在印度不断增长的业务外，我们在美国以外的几乎所有团队都比我们在美国的一些团队小得多，这可能会使我们很难在国际市场上增长；
•在越来越多的海外国家，需要在当地招聘、聘用和保留销售代表；
•当地劳动法要求，包括谈判和执行集体谈判协议；
•在其他国家采用和接受我们的服务的速度较慢；
•需要本地化的软件和许可计划；
•需要本地化的语言支持；
•有必要调整我们的产品以满足当地的要求、标准、当地法律和法规，包括与隐私、网络安全、数据安全、反垄断、数据本地化、反贿赂、进出口管制、经济制裁、税收和预扣(包括不同税制的重叠)、不同的劳工和就业法律(包括与解雇员工有关的法律)、公司组建和对我们业务的其他监管限制或义务(如获得必要的许可证)，以及与此类合规相关的增加的行政成本和风险；
•地缘政治和社会因素，如对我们开展业务的国家和地区的负面、不稳定或不断变化的经济状况、全球和地区衰退、政治不稳定和贸易争端的担忧；
•可能有利于当地竞争对手的法律和商业惯例；
•法律要求或企业期望以当地语言起草和谈判协议，并根据当地法律在当地法院解决纠纷；
•需要以当地货币进行交易；
•以外币开具发票和收款困难及相关外币风险和应收账款付款周期较长等收款困难；
•信用风险和支付欺诈水平较高；
•营运资本约束；
•全球和区域衰退以及经济和地缘政治不稳定的影响；
•在美国和海外可能产生不利的税收后果；人员配备方面的挑战，包括在招聘和留住合格人员以及管理人员多样性方面的困难；
•一些国家对我国知识产权的保护力度减弱或保护不力；
•美国对出口美国技术或与某些国家或各方进行交易的法规未来可能发生的变化；以及
•影响资金汇回美国的成本和限制。
这些要求和风险中的一个或多个可能使我们的国际业务比我们预期的更困难、更昂贵或更不成功，并可能使我们无法在某些市场开展业务。不能保证我们的国际扩张努力会成功，我们的国际业务可能不会产生足够的收入或利润率来支付我们的费用或促进我们的增长。
由于季节性因素，我们的某些经营业绩和财务指标可能难以准确预测。
我们已经经历了，并预计未来将继续经历我们业务的季节性，我们的经营业绩和财务状况未来可能会受到这种趋势的影响。我们通常会经历对我们的解决方案和服务的需求的季节性波动，并相信我们的季度销售额受到行业购买模式的影响。许多营销人员倾向于将很大一部分预算投入到日历年的第四季度，以配合消费者的假日支出，并减少日历年第一季度的支出。我们相信，在可预见的未来，我们过去经历的季节性趋势可能会继续下去，特别是当我们向更大的组织扩大销售时。在我们经历这种季节性的程度上，它可能会导致我们的经营业绩和财务指标出现波动，并使预测我们未来的经营业绩和财务指标变得更加困难。此外，我们在销售我们的某些解决方案和产品方面没有足够的经验来确定这些服务的需求是否会或将受到重要季节性的影响。
我们的收入模式依赖于高印象量，其增长可能无法持续。
我们根据我们代表这些客户衡量的数字美国存托股份购买量来收取黑石物理服务器的费用，从而产生收入。如果我们衡量的印象数量没有因为任何原因而继续增长或下降，我们的业务将受到影响。例如，如果数字广告支出保持不变，而我们的广告商客户转向更高的CPM广告库存，总体印象量可能会下降，这可能会导致我们需要验证的印象量减少，我们的收入也会相应下降。我们不能向你保证，印象量的增长将持续下去。如果我们的客户调整他们的购买模式或改变他们对更高CPM广告库存的偏好，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们的经营历史很短，这使得我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们不会成功的风险。
我们的经营历史相对较短，这限制了我们预测未来经营业绩的能力，并使我们面临许多不确定因素，包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们可能无法维持目前的增长速度或保持目前的收入水平。我们已经并将继续遇到发展中行业成长型公司经常遇到的风险和不确定因素。如果我们对这些不确定性(我们用来管理我们的业务)的假设是不正确的，或者随着我们市场的变化而发生变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响，我们的股票价格可能会下跌。我们在未来可能经历的任何成功，在很大程度上将取决于我们的能力，其中包括：
•维护和扩大我们与数字广告服务提供商、专有平台和其他数字广告技术提供商的协议和集成；
•建立和维护与客户的长期关系，包括广告商、代理商和出版商；
•开发和提供具有竞争力的解决方案和产品，以满足客户不断变化的需求，并建立提供卓越平台和客户服务的声誉；
•维护作为第三方核查可信和权威来源的声誉；
•提高我们的解决方案和产品的性能和能力；
•成功拓展国内和国际业务；
•成功地与目前或未来可能进入我们的解决方案和产品市场的其他公司竞争，并使自己与其他公司区分开来；
•提高我们的解决方案和产品的市场知名度，提升我们的品牌；
•继续开发和增加我们的解决方案和产品的市场采用率；
•管理增加的运营费用，因为我们继续投资于我们的基础设施，以扩大我们的业务规模，并作为上市公司运营；以及
•吸引、聘用、培训、整合和留住合格且积极进取的员工。
购买数字广告验证解决方案的市场相对较新，也在不断发展。如果这个市场和相应的市场发展慢于我们的预期或与我们预期的不同，我们的业务、增长前景和财务状况将受到不利影响。
2022年，我们85%的收入来自购买我们服务的广告商客户，这些客户通过程序化平台以及直接从出版商和专有平台购买的服务来衡量美国存托股份的质量和表现，以便在购买之前评估广告清单的质量。我们预计，在可预见的未来，在这些解决方案上的支出将继续成为收入的主要来源。我们的增长将有赖于我们利用市场机会为品牌提供广告效果和效率的衡量，并帮助客户了解营销表现，但我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。如果广告测量和有效性解决方案的市场恶化或发展速度慢于我们或其他人的预期，对我们解决方案的需求可能会低于预期，我们的业务、增长前景和财务状况将受到不利影响。即使我们竞争的市场达到我们估计的规模和预测的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话，我们可能无法带来足够数量的新客户来跟上市场增长的步伐。
此外，我们的收入增长速度不一定与我们在解决方案上的支出增长速度相同。由于价格竞争以及产品、媒体、客户和渠道组合的变化等一系列因素，随着数字广告验证市场的成熟，支出的增长可能会超过收入的增长。收入占支出百分比的显著变化可能反映出我们业务和增长前景的不利变化。此外，任何这种波动，即使它们反映了我们的战略决策，也可能导致我们的业绩低于证券分析师和投资者的预期，并对我们普通股的价格产生不利影响。
我们的经营业绩可能会出现波动，这可能使我们未来的经营业绩难以预测，或导致我们的经营业绩低于分析师和投资者的预期。
我们的季度和年度经营业绩在过去一直波动，我们预计未来的经营业绩将因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。我们经营业绩的波动可能导致我们的业绩低于分析师和投资者的预期，并对我们普通股的价格产生不利影响。由于我们的业务正在迅速变化和发展，我们的历史运营结果可能不一定预示着我们未来的运营结果。可能导致我们的经营业绩波动的因素包括：
•保持或获得新的行业认证，包括但不限于，来自MRC的认证；
•对数字广告和我们的平台或解决方案的需求变化，包括与我们客户在数字广告活动上的支出的季节性有关；
•我们市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户之间的整合以及新产品或产品改进的推出；
•营销人员的经济前景、我们主要服务的行业或垂直行业或总体经济的变化，这可能会改变营销人员的支出优先顺序或预算；
•竞争性产品和服务的可用性和定价的变化及其对我们定价的影响；
•数字广告库存的定价或可用性的变化；
•数据或其他第三方服务的定价或可用性的变化；
•我们的客户群和平台产品的变化；
•客户的增加或流失或客户保留率的变化，以及为我们的解决方案支付的价格和我们的解决方案在活动中的使用率；
•说服现有和潜在客户从现有服务提供商转而使用的挑战；
•由于客户的预算限制、竞争、客户不满、客户公司重组或控制权变更，或客户实际或认为缺乏对我们产品的需求而导致的我们解决方案的使用率；
•客户在使用第三方验证和其他衡量服务方面的配置、营销战略、目标确定战略、背景目标确定战略和优化目标的变化；
•更改我们的解决方案、产品、媒体或客户或组合；
•对于我们、客户或数字营销解决方案行业的其他人来说，监管环境的变化和不确定性，以及我们和我们的客户和合作伙伴为应对监管环境的变化和不确定性所做的努力的影响；
•数字营销者或整体经济前景的变化，这可能会改变客户的消费优先顺序；
•数字广告库存的定价和可获得性或通过数字广告到达终端消费者的成本的变化；
•我们平台上的中断或停机；
•由我们的竞争对手或其他公司在数字营销解决方案市场中引入新技术或产品；
•随着我们获得支持业务所需的硬件、设备和其他资产，我们的资本支出发生了变化；
•我们销售周期的长度和不可预测性；
•我们的思想领导力和品牌的全球意识；
•与收购业务或技术以及开发新产品有关的成本；
•招聘和留住员工的成本；
•更改销售代表的佣金计划、配额和其他与薪酬相关的指标；
•任何潜在的未来成本以及从专有平台(包括但不限于围墙花园)整合数据的可用性和能力；
•在法律纠纷或政府诉讼中作出不利判决或和解，或增加律师费；
•采用新的会计公告；以及
•基础设施成本的变化，包括房地产和信息技术(“IT”)。
基于上述因素和其他我们无法控制的因素，我们预测未来收入、成本和支出的能力有限。如果我们未能达到或超过分析师和投资者对经营业绩的预期，或者如果分析师和投资者对我们未来业绩的估计和预测不切实际，或者我们没有达到，我们普通股的市场价格可能会下降。此外，如果跟踪我们的一位或多位分析师对我们的股票做出了不利的改变，我们普通股的市场价格可能会下跌。
与知识产权和技术有关的风险
支持我们的解决方案和运营的系统和基础设施的故障可能会严重扰乱我们的运营，损害我们的业务、财务状况和运营结果，损害我们的声誉，并导致我们失去客户。
除了我们平台的最佳和高效的性能外，我们的业务还依赖于我们的软件、硬件和云基础设施的持续和不间断的性能，而我们的平台及其底层基础设施本质上是复杂的，可能包含重大缺陷或错误。目前，我们通过高度可扩展的基于云的技术平台平均每天处理超过1,000亿笔网络交易。
我们的软件或硬件基础设施(如大规模且持续的数据中心中断)或第三方提供商的软件或硬件基础设施的持续或反复的系统故障，会抑制我们及时提供解决方案的能力或导致我们的平台出现性能问题，可能会显著降低我们向客户提供产品的吸引力，减少我们的收入或以其他方式对我们的财务状况产生负面影响，损害我们的声誉，破坏对我们品牌的信任，并使我们承担重大责任。具体地说，我们的专有平台合作伙伴可能会导致数据延迟或数据错位，这会影响我们交付产品和服务的能力，这是很大的风险。
此外，在我们寻求保持过剩容量以促进快速提供新客户部署和扩展现有客户部署的同时，随着客户群和/或流量的持续增长，我们可能需要增加数据中心托管容量、带宽、存储、电力或系统架构和基础设施的其他元素。
我们现有的系统可能无法以令现有或潜在客户满意的方式进行扩展，并且可能没有针对我们基础设施的某些关键部分进行充分的设计，以避免性能延迟或可能对我们的业务有害的中断。在提供这种增加的能力的同时，降低组织和运营成本或维持我们当前较低的成本结构，这将要求我们实施更高效的数据处理，并在基于云的服务可用时实施更高效的服务，并推动与现有环境相关的优化流程。
我们未能不断升级或增加基础设施的可靠性和冗余性，以满足不断增长的全球客户和合作伙伴的需求，这可能会对我们的技术的功能和性能产生不利影响，进而可能影响我们的运营结果。
我们的系统容易受到各种来源的损坏，其中一些是我们无法控制的，包括网络和电信故障、自然灾害、恐怖主义、停电、各种其他可能影响数据中心的停电，以及恶意人为行为，包括黑客、计算机病毒、恶意软件和其他安全漏洞。用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常发生变化，通常直到对目标发起攻击时才被识别。因此，我们可能无法预测其中一些技术或实施适当的预防措施。
我们为提高系统的安全性、可靠性和冗余性而采取的任何措施都可能代价高昂，而且可能无法成功防止系统故障。由于各种因素，包括基础设施更改、新功能的引入、人为或软件错误、由于大量用户同时访问我们的解决方案而导致的容量限制、分布式拒绝服务攻击或其他安全相关事件，我们已经并可能在未来经历中断、停机和其他性能问题。
如果我们不能防止系统故障，我们的解决方案的功能和性能可能会受到影响，这反过来可能会中断我们的业务，损害我们的运营结果，损害我们的声誉，并导致我们失去客户。
我们平台的运营、技术和性能问题，无论是真实的还是感知的，都可能对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们依靠我们平台的持续和不间断的表现，为广告可看性、广告欺诈预防和品牌安全提供数字营销解决方案。如果我们的平台无法扩展以满足需求，如果我们在平台上执行这些功能时出现错误，或者如果我们遇到停机，则可能会出现消费者不满、损害索赔、声誉受损，我们的业务可能会受到损害。例如，如果我们未能衡量以前由广告商付费的活动，或者我们的技术干扰了美国存托股份在网站或其他专有平台上的交付，我们可能会受到诉讼或客户要求我们对其进行完整补偿，其中可能包括媒体成本(即广告客户向网站支付的金额)，这些成本超过了最初从客户那里收取的验证费或收入，并可能导致诉讼或我们的声誉受到损害。在推出新服务、产品和增强功能方面，我们还可能面临重大延误。
我们的平台是复杂和多方面的，运营和性能问题既可能来自平台本身，也可能来自外部因素。过去已经发现了错误、故障、漏洞或错误，将来也可能会发现。我们还依赖与专有平台、数字信号处理器、广告服务器、出版商/网站的第三方集成来实现我们的产品和服务的正常运行。此外，我们的平台经常与使用不同操作系统、系统管理软件、设备和网络配置的客户各自的技术平台结合使用，这可能会导致我们的平台或此类其他计算环境出现错误或故障。我们平台的运营和性能问题可能包括用户界面故障、停机、数据延迟、升级或修补过程中的错误、手动数据输入或流程导致的错误、计费成本与支付成本的差异、数据库无法预料的业务量、服务器故障或影响一个或多个云环境的灾难性事件。虽然我们在我们的系统中建立了冗余，但完全冗余并不存在。一些故障会完全关闭我们的平台，其他故障只会部分关闭，但中断事件可能会导致我们的运营停机时间延长。我们过去经历过的部分故障可能会导致将排除和包含列表错误应用于活动或关键字列表中的手动错误，从而导致美国存托股份的错误传递，包括在客户不希望显示的环境中查看美国存托股份或阻止将美国存托股份放置在客户希望放置的位置，在每种情况下都会导致意外的财务义务或影响。
我们的平台还在我们的数据处理设备上运行，这些设备安装在我们不受控制的第三方商业数据中心中，或者运行在由基于云的服务提供商拥有和运营的服务器上，这可能会使我们容易受到技术问题或我们无法轻松控制的停机的影响。尽管我们通常与这些参与方签订服务级别协议，但我们对他们的运营没有任何控制，这使得我们很容易受到他们可能遇到的任何错误、中断或延误的影响。所有这些设施和系统都容易受到许多来源的干扰和/或损坏，其中许多来源不是我们所能控制的。特别是，故意的网络攻击是一个严重的问题，因为它们很难预防和补救，可以用来欺骗我们的客户，窃取我们或我们客户的机密或专有数据。这些漏洞可能会随着我们系统的复杂性和范围以及它们与客户的交互而增加。
我们平台的运营和性能问题也可能导致负面宣传，损害我们的品牌和声誉，失去或延迟市场对我们平台的接受，增加成本或收入损失，失去访问我们平台的能力，失去竞争地位，或客户就他们遭受的损失提出索赔。缓解此类问题可能需要大量的资本和其他资源支出，并可能导致我们的业务中断、延误或停止，其中任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果未经授权访问用户、客户或库存和第三方提供商数据，或者我们的平台受到损害，我们的服务可能会中断或被认为是不安全的，因此，我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户，我们可能会招致重大的声誉损害以及法律和金融责任。
我们的产品和服务涉及从买方和卖方客户、第三方出版商(例如网站和移动应用程序)、数字信号处理器合作伙伴、专有平台和第三方数据提供商收集、传输和存储大量数据，其中大量数据由第三方服务提供商托管。我们的服务和数据可能由于违反或破坏安全措施的活动而面临未经授权的访问，这些活动包括：内部或外部行为者的疏忽或渎职；外部各方试图欺诈性地诱使员工、客户或供应商披露敏感信息以访问我们的数据；或我们的系统、产品或流程或我们的服务提供商、客户和供应商的系统、产品或流程中的错误或漏洞。我们时不时会遇到不同程度的网络攻击，以及其他试图未经授权访问我们的系统的尝试，包括对员工邮箱的访问。我们已经并预计将继续致力于保护数据不受这些活动影响的安全保护。然而，这样的措施不能提供绝对的安全。此外，我们预计，部署规避我们的安全措施的技术的频率和复杂性将继续增加，在针对目标发动攻击之前可能不会被发现。因此，我们可能无法预测或检测这些技术或实施充分的预防措施，并且我们不能确定我们是否能够防止我们的解决方案中的漏洞或解决我们未来可能意识到的漏洞。
最后，虽然我们已经在全球范围内建立了事件响应团队，并为事件响应流程提供了专门的资源，但这些流程可能无法充分或准确地评估事件的严重性，不能足够快地进行，或者无法充分补救事件。违反我们的安全和/或我们未能对安全事件做出足够的反应可能会扰乱我们的服务，并导致数据被盗、误用、丢失、腐败或不当使用或披露。我们也不能确定我们现有的一般责任保险和错误或遗漏保险将继续以可接受的条款提供，或将以足够的金额覆盖一项或多项大额索赔，或者保险公司不会拒绝承保与此类违规有关的任何未来索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
网络攻击还可能危及我们自己的商业秘密和其他敏感信息，并导致这些信息被泄露给他人并降低其价值，这可能会对我们的业务、声誉和竞争优势产生负面影响。
此外，网络安全已成为世界各地监管机构的首要任务，美国和其他大多数国家的每个州都制定了法律，要求公司在存在危及用户某些类别个人信息的安全漏洞时通知用户。在美国，美国证券交易委员会提出了上市公司遭遇的网络安全事件的强制披露规则，以及网络安全治理和风险管理规则。如果我们不遵守这些法律，我们可能会面临巨额的监管罚款和私人诉讼，其中任何一项都可能损害我们的业务。
我们无法使用从第三方授权的软件，或者我们在干扰我们专有权的许可条款下使用开源软件，都可能扰乱我们的业务。
我们的技术平台和内部系统包含从第三方授权的软件，包括我们免费使用的一些软件，即开放源码软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用，但我们所受的许多开源许可证的条款尚未得到美国或外国法院的解释，而且此类许可证的解释方式可能会对我们向客户提供技术产品的能力施加意想不到的条件或限制。此外，我们不能确保我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致的方式在我们的产品中加入额外的开源软件。在未来，我们可能需要向第三方寻求许可证才能继续提供我们的解决方案，这些许可证可能无法以我们可以接受的条款提供，或者根本不能提供。与我们使用开源软件相关的索赔也可能导致诉讼，要求我们购买昂贵的许可证或要求我们投入额外的研发资源来更改作为我们解决方案基础的软件，其中任何一项都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响，并且可能无法及时实现。由于我们的解决方案依赖于某些开源软件，我们和我们的客户可能还会受到要求侵权的各方的诉讼，而此类诉讼可能会让我们付出高昂的代价来为我们辩护或禁止我们销售包含开源软件的解决方案。
或者，我们可能需要重新设计我们的产品或停止使用我们的技术提供的部分功能。此外，开源软件许可证的条款可能要求我们以不利的条款向他人提供我们使用此类软件开发的软件，例如禁止我们收取许可费、要求我们披露我们的源代码或要求我们根据适用的开源许可证条款许可我们自己的某些专有源代码。对使用我们自己的软件的任何此类限制，或我们无法使用开源或第三方软件，都可能导致我们的业务或运营中断，或者我们未来产品的开发或我们现有平台的增强延迟，这可能会损害我们的业务。
如果我们使用的非专有技术、软件、产品和服务不可用，受未来许可或其他条款的制约，或者我们无法同意或没有按我们预期的方式运行，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们依赖第三方或开源形式提供的各种技术、软件、产品和服务，包括云合作伙伴(包括AWS)和集成框架(例如API技术，其中一些技术对我们的平台和解决方案的特性和功能至关重要。2019年，我们根据一份为期30年的许可协议对一个文本分析平台进行了许可，根据该协议，许可方还必须提供至少10年的支持服务。此文本分析平台对我们的业务运营至关重要，本许可协议下的许可或支持服务的丢失或限制可能会对我们的业务运营产生不利影响。为了使客户能够有效地利用消费者以他们所希望的方式转向数字手段带来的覆盖范围和机会，并以其他方式优化和验证活动，我们的平台必须能够访问数据，以便我们能够全面查看各种类型的库存的数字广告交易，以便衡量数据，并允许验证美国存托股份。识别、协商、遵守第三方条款和技术并与其集成是复杂、昂贵和耗时的事情。
此外，未来我们可能会确定其他第三方知识产权，我们可能需要授权这些知识产权才能从事我们的业务，包括开发新产品或服务或将其商业化。但是，此类许可证可能无法以可接受的条款提供，或者根本不能提供。第三方知识产权的许可或收购是一个竞争领域，其他公司可能会采取我们认为有吸引力或必要的第三方知识产权许可或收购战略。其他公司由于其规模、资本资源和更大的开发或商业化能力，可能比我们具有竞争优势。此外，将我们视为竞争对手的公司可能不愿以合理的定价条款将权利转让或许可给我们，或者根本不愿意。如果我们不能以可接受的条款或根本不能获得必要的许可证，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
第三方提供商未能全面或专门为我们的帐户维护、支持或保护他们的技术，或者他们的产品或服务出现停机、错误或缺陷，都可能对我们的平台、我们的管理义务或我们的其他业务领域产生不利影响。必须更换任何第三方提供商或其技术、产品或服务可能会导致我们提供服务的能力中断或出现困难，并且我们可能无法以经济上有利的条款或在合理的时间范围内更换第三方服务或产品。我们也可能无法以及时和经济高效的方式在内部创建替换功能。如果我们未能成功地建立或维持与第三方供应商的关系，或需要以其他方式替换它们，则可能需要转移内部资源，并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果我们未能将我们的平台与客户用于营销、活动管理、销售或服务目的的新第三方应用程序和平台集成，或未能续订我们目前提供此类集成的现有关系，我们可能无法提供客户所需的功能，这将对我们创造新收入或维持现有收入的能力产生负面影响，并对我们的业务产生不利影响。
我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他们的所有权，这将导致额外的费用和潜在的损害。
在数字营销行业，有大量的专利和其他知识产权开发活动。第三方知识产权可能涵盖我们的技术或业务方法的重要方面，或阻止我们扩大产品范围。我们的成功有赖于我们平台的不断发展。我们可能会不时收到第三方的索赔，称我们的平台和基础技术侵犯、挪用或侵犯了这些第三方的知识产权。在某种程度上，如果我们获得更大的公众认可，这类诉讼可能会更频繁地发生，我们可能面临更高的成为知识产权索赔对象的风险。针对此类索赔进行辩护的成本是巨大的，无论这些索赔是否具有可取之处，无论我们的辩护是否成功。对此类指控进行辩护可能会转移管理层、技术人员和其他员工对我们业务运营的注意力。由于涉及复杂的问题，有关知识产权的诉讼本质上是不确定的，我们在这些问题上可能无法成功地为自己辩护。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源，可能会推迟我们产品和平台功能的进一步销售或实施，损害我们产品的功能和平台能力，推迟新解决方案的推出，导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的解决方案中，或损害我们的声誉。上述任何一项都可能对我们的业务、财务、经营状况和结果产生不利影响。
如果我们未能履行许可协议下的任何义务，我们可能会被要求支付损害赔偿金，适用的许可方可能有权终止许可。许可方的终止将导致我们失去宝贵的权利，并可能阻止我们在我们的产品和服务中启用某些特性和功能，销售我们的产品和服务，或抑制我们将未来解决方案商业化的能力。此外，我们对某些技术的权利是以非独家的方式授权给我们的。因此，这些非独家许可技术的所有者可以自由地将其许可给第三方，包括我们的竞争对手，其条款可能比向我们提供的条件更好，这可能会使我们处于竞争劣势。此外，我们向第三方许可知识产权或技术的协议通常很复杂，此类协议中的某些条款可能会受到多种解释的影响。任何可能出现的合同解释分歧的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权或技术的权利的范围，或者增加我们认为是我们在相关协议下的财务或其他义务。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
此外，我们有义务就某些知识产权索赔对我们的某些客户或库存和数据供应商进行赔偿。我们可能被要求支付特许权使用费，无论是一次性费用还是持续费用，以及被视为侵权的过去使用的损害赔偿。如果我们不能为我们业务的任何涉嫌侵权方面授权或开发技术，我们将被迫限制或终止我们的服务，并可能无法有效竞争。
我们可能无法获得、维护、保护或执行对我们的业务非常重要的知识产权和专有权利，这可能会使他人复制或使用我们的技术方面而不对我们进行补偿，从而侵蚀我们的竞争优势并损害我们的业务。
我们依靠商业秘密、保密协议、保密协议、发明转让协议、对披露和使用的额外合同限制以及商标、版权、专利和其他知识产权法律来建立和保护我们的专有权利。这些法律、协议、程序和限制只能提供有限的保护。我们目前拥有Channel Science、IAS、IAS(徽标)、积分式、积分式广告科学、Quality Impressions、Total Visibility和Traq等，以及变种和其他在美国和某些外国注册为商标或正在等待注册的商标。我们还依靠版权法来保护与我们的平台和我们的专有技术相关的计算机程序，尽管到目前为止我们还没有注册我们的版权。我们已经在美国和某些与我们的业务相关的外国注册了大量的互联网域名。
我们努力与我们的员工和承包商签订协议，以限制对我们专有信息的访问和披露，并转让为我们开发的所有知识产权。然而，我们可能不会与能够访问我们的保密信息或为我们的知识产权开发做出贡献的每一方执行协议，并且此类协议的交易对手可能不遵守本协议。因此，我们可能会与这些人就我们认为属于我们的知识产权的所有权发生纠纷。保护我们的知识产权是一项挑战，特别是在我们的员工或承包商结束了与我们的关系，在某些情况下，决定为我们的竞争对手工作之后。我们与员工和承包商签订的涉及知识产权问题的合同一般限制仅在与我们的产品和服务相关的情况下使用我们的机密信息，并严格禁止反向工程。然而，员工或其他有权使用我们技术的第三方仍可能对我们的软件和数据进行反向工程，或窃取或滥用我们的专有信息。我们现有的竞业禁止协议的可执行性不能得到保证，而且在我们不知情或没有足够的补救措施的情况下，可能会违反合同限制。此外，2023年1月5日，美国联邦贸易委员会(FTC)发布了一份拟议规则制定通知，禁止雇主使用竞业禁止协议。如果通过，联邦贸易委员会拟议的规则将禁止雇主与我们的人员执行竞业禁止协议。在这种情况下，我们将无法阻止我们目前的员工和以前我们雇用的其他人员与我们竞争，可能导致我们的一些业务损失。
从历史上看，我们一直优先保护我们的技术架构、商业机密和工程路线图的私密性，并且没有为我们的大部分专有技术申请专利。因此，我们不能指望专利执行权来保护我们的大部分专有技术。然而，截至2022年12月31日，我们的专有技术拥有41项已颁发的专利，2项允许的专利申请，31项待决的专利申请，这些都在美国。我们可能无法获得任何进一步的专利，我们正在处理的申请可能不会导致专利的颁发。任何已颁发的专利可能会受到挑战、无效或规避，根据这些专利授予的任何权利实际上可能无法为我们提供足够的防御性保护或竞争优势。此外，获得和维护专利保护的过程既昂贵又耗时，我们可能无法以合理的成本或及时起诉所有必要或可取的专利申请。然而，要有效保护我们的知识产权，未来可能需要更多的申请和申请。未决和未来的申请可能不会获得批准，我们的任何现有或未来的专利、商标或其他知识产权可能不能为我们目前进行的业务提供足够的保护，或者可能会受到其他人的质疑或通过行政程序或诉讼而无效。此外，美国的专利权已经从以前的“先发明”制度转变为“先申请”制度，这可能有利于有资源及时提交更多专利申请的较大竞争对手。更有甚者, 我们现有的专利和未来发布的任何专利可能会引起所有权索赔或要求参与发明创造的人支付公平价格的额外报酬的索赔。如果我们无法获得、维护、保护和执行我们的知识产权和专有权利，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会卷入保护或执行我们的知识产权的诉讼，这可能是昂贵、耗时和不成功的。
第三方，包括我们的竞争对手，可能侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。监管未经授权使用我们的技术是困难的，我们可能无法检测到所有此类使用。此外，一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律，在这些国家执行我们的专有权利的机制可能不够充分。如果我们不能保护我们的专有权利(特别是我们平台的专有方面)，我们可能会发现自己在竞争中处于劣势，因为其他人没有花费相同水平的费用、时间和努力来创造和保护他们的知识产权。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量的资源来监测和保护我们的知识产权。我们为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能不会成功。对任何诉讼程序的不利裁决可能会使我们的知识产权面临被无效、取消或狭义解释的风险。此外，由于知识产权诉讼需要大量的披露，如果发生诉讼，我们的一些机密或敏感信息可能会因披露而受到损害。
我们可能会受到这样的指控，即我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了其现任或前任雇主的所谓商业机密。
我们的许多员工和顾问现在或以前受雇于我们所在领域的其他公司，包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。尽管我们努力确保我们的员工和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术，但我们可能会受到指控，即我们或这些个人使用或披露了任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权，包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。即使我们成功地对这类索赔进行了辩护，诉讼也可能导致巨额成本，并分散管理层的注意力。
如果我们的商标和商号没有得到充分的保护，我们可能无法在我们感兴趣的市场上建立知名度，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们拥有的注册或未注册的商标或商号可能会受到挑战、侵犯、规避、宣布通用、失效，或被确定为侵犯或稀释其他商标。我们可能无法保护我们在这些商标和商品名称上的权利，我们需要这些权利来建立与潜在客户的知名度。此外，第三方可能会申请注册与我们的商标相似或相同的商标，从而阻碍我们建立品牌标识的能力，并可能导致市场混乱。如果他们成功注册或发展了此类商标的普通法权利，而我们未能成功挑战此类第三方权利，我们可能无法利用这些商标来发展我们的解决方案的品牌认知度。此外，其他注册商标或商标的所有者可能会提出商号或商标侵权索赔，这些商标或商标包含我们的注册或未注册商标或商号的变体。如果我们不能根据我们的商标和商品名称建立名称认可，我们可能无法有效地竞争，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与法律法规相关的风险
有关数字广告的隐私和数据保护法律法规可能会导致我们产生额外或意想不到的成本，使我们因合规失败而受到执法行动，或者导致我们改变我们的平台或商业模式，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
与个人及其设备有关的信息(有时称为“个人信息”或“个人数据”)受适用于此类数据的收集、使用、保留、保护、披露、传输(包括跨国界传输)和其他处理的各种地方、州、国家和国际法律法规的监管。我们通常收集和存储IP地址和其他设备识别符(如唯一Cookie识别符和移动应用程序识别符)，它们在某些司法管辖区被视为个人数据或个人信息，或在其他情况下被视为法规的主题。
加利福尼亚州通过了一项广泛规范企业处理个人信息的法律--CCPA，该法律于2020年1月1日生效。CCPA对“个人信息”的定义足够广泛，包括由个人设备、应用程序和协议提供的在线标识符(如IP地址、移动应用程序标识符和唯一Cookie标识符)和个人位置数据，如果这些数据有可能识别个人的身份的话。CCPA为所涵盖的企业建立了一个隐私框架，其中包括为加利福尼亚州的消费者建立新的数据隐私权(包括删除和访问个人信息的权利)，对从未成年人收集消费者数据施加特别规则，对个人信息的“销售”创建新的通知义务和新的限制(一些人将其解释为包括常见的广告做法)，以及为违反CCPA的行为以及未能实施合理的安全程序和做法以防止数据泄露的企业创建一个新的、可能严重的法定损害赔偿框架。CCPA还向消费者提供了为某些违规行为追回法定损害赔偿的可能性，并可能在更广泛的范围内为个人和集体诉讼的额外风险敞开大门，尽管该法规的私人诉讼权的范围有限。
于2023年1月1日生效的CPRA大幅修改和扩大了CCPA，可能需要我们招致额外的成本和开支来努力遵守。科罗拉多州、康涅狄格州、犹他州和弗吉尼亚州也颁布了类似的全面隐私法，每部法律都将在2023年的不同时间生效。鉴于这些法律的新颖性，以及CPRA下相对缺乏监管指导，还不完全清楚这些州隐私法将如何解释和执行。
在欧洲(包括欧盟和欧洲经济区，以及冰岛、列支敦士登和挪威等国)，包括GDPR在内的管理个人数据处理的法律也继续对我们产生影响。与CCPA一样，GDPR对“个人数据”进行了广泛的定义，并加强了此类数据的控制者和处理数据的服务提供商的数据保护义务。它还向与个人数据相关的个人提供某些权限，如访问和删除。数字广告业已经合作创建了一个面向用户的框架(透明度和控制框架，或“TCF”)，以根据GDPR和包括电子隐私(如下讨论)在内的其他欧盟隐私法建立和管理法律基础。尽管TCF正在积极使用，但其作为合规机制的可行性正受到比利时数据保护局(DPA)和其他机构的攻击，我们无法预测其长期有效性。2022年2月，比利时DPA发布了一项针对IAB Europe的命令，对IAB Europe及其TCF业务施加了具体补救措施。IAB Europe对比利时DPA的决定提出上诉，比利时市场法院对上诉作出临时裁决，并将初步问题提交欧洲联盟法院(“CJEU”)指导。2023年1月，比利时DPA宣布批准IAB Europe的行动计划，对TCF进行为期六个月的全面改革。然而，对于(I)IAB Europe是否是TCF的联合数据控制器，以及(Ii)TCF字符串是否算作个人信息，CJEU的指导意见仍然悬而未决。TCF字符串是表示是否有人同意进行目标或分析的实时竞价数据包。进一步, 其他欧洲监管机构质疑该框架的可行性，活动人士已向监管机构投诉，称使用该框架的特定公司涉嫌违规。不遵守GDPR可能会引发高达2000万欧元或全球年收入4%的巨额罚款。继续遵守GDPR的要求需要大量的时间、资源和费用，以及监控是否需要对我们的业务实践和后端配置进行更多更改的努力，所有这些都可能增加运营成本，或限制我们运营或扩展业务的能力。这些现有和拟议的法律、法规和行业标准的遵守成本可能很高，可能会延迟或阻碍新解决方案的开发，导致负面宣传和声誉损害，增加我们的运营成本，需要大量的管理时间和注意力，增加我们不遵守的风险，并使我们面临索赔或其他补救措施，包括罚款或要求我们修改或停止现有业务做法。
英国的数据处理是由英国版的GDPR(结合了GDPR和英国的2018年数据保护法)管理的，这让我们面临两个平行的制度，每个制度都授权对某些违规行为进行类似的罚款和其他可能不同的执法行动。关于将个人数据从欧洲经济区转移到英国，欧盟委员会公布了一项决定，认为联合王国确保了足够的数据保护水平，尽管该决定可能会更新，并可能在过渡期间被修订或撤销，这导致了不确定性，并可能增加英国和欧洲经济区在适用、解释和执行数据保护法方面存在差异的范围。其他国家也已经通过或正在考虑通过法律，要求本地数据驻留或限制数据的国际转移。
监管调查和执法行动不时对我们产生影响。在美国，联邦贸易委员会利用联邦贸易委员会法案第5条(禁止“不公平”和“欺骗性”贸易行为)赋予的执法权，对从事在线追踪的公司进行调查。倡导组织还向数据保护部门投诉广告技术公司，认为这些公司的某些做法不符合GDPR。我们无法避免其中一项调查或执法行动涉及我们的做法的可能性。此外，我们的法律风险在一定程度上取决于我们的客户或其他第三方遵守隐私法律和法规，以及他们以符合最终消费者期望的方式使用我们的服务。我们依赖客户向我们作出的陈述，他们将遵守所有适用的法律，包括所有相关的隐私和数据保护法规。尽管我们已作出合理努力强制执行此类陈述和合同要求，但我们不会全面审计我们的客户是否遵守我们建议的披露或他们遵守隐私法律和法规的情况。如果我们的客户未能遵守我们在这方面的期望或合同，我们和我们的客户可能会受到负面宣传、损害以及相关的可能调查或其他监管活动。
使我们的业务适应美国的隐私法及其相应的实施法规，以及欧盟和其他地方加强的隐私义务，可能会继续涉及大量费用，并可能导致我们从业务的其他方面转移资源，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外，适应数字广告市场需要市场参与者之间日益重要的合作，如出版商和广告商。该行业未能适应根据《反海外腐败法》、《反海外腐败法》和《全球反腐败法》等法律开展业务所需的变化，以及用户对这些变化的反应，可能会对库存、数据和需求产生负面影响。我们无法控制或预测这种适应的速度或效果，目前我们也无法预测这种变化可能对我们的业务产生的影响。
最后，由于许多隐私和数据保护法律(包括GDPR)、商业框架和标准的解释和应用是不确定的，因此这些法律、框架和标准的解释和应用可能与我们现有的数据管理实践或我们解决方案的特点不一致。如果是这样的话，除了罚款、诉讼、违约索赔以及其他索赔和处罚的可能性外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法或修改我们的解决方案，这可能会对我们的业务产生不利影响。任何不能充分解决隐私和安全问题(即使毫无根据)或遵守适用的隐私和安全或数据安全法律、法规和政策的情况，都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务产生不利影响。
对与我们行业的技术和实践相关的数据隐私和安全的担忧，以及被认为未能遵守法律和行业自律，可能会损害我们的声誉，并阻止现有和潜在客户使用我们的产品和服务。
在数字广告生态系统中，公众对数据保护和隐私的看法非常重要。任何将我们的做法、产品或服务视为侵犯个人隐私权的看法都可能使我们受到公众批评、失去客户、合作伙伴或供应商、集体诉讼、声誉损害或监管机构、行业组织或其他第三方的调查或索赔，所有这些都可能严重扰乱我们的业务并使我们承担更多责任。对有关收集、使用和披露个人信息的行业做法的担忧，无论是否有效，是否受适用的法律法规、行业标准、客户或库存提供商的期望或更广泛的公众的驱动，可能会损害我们的声誉，导致商誉损失，并阻碍当前和未来客户使用我们的平台。认为我们的做法涉及侵犯隐私，无论此类做法是否符合当前或未来的法律、法规或行业惯例，都可能使我们受到公开批评、私人集体诉讼、声誉损害或监管机构的索赔，这可能会扰乱我们的业务并使我们承担更多责任。世界各地的数据保护法通常对信息安全采取基于风险的原则性方法，并要求采取“合理”、“适当”或“适当”的技术和组织安全措施，这意味着对这些法律的解释和适用往往是不确定和不断变化的，不能保证我们的安全措施在所有情况下都被认为是适当或合理的。此外，即使是被认为适当、合理和/或符合适用法律要求的安全措施，也可能无法保护我们维护的信息，并且仍可能被当前和潜在客户视为负面信息。
另外，我们无法预期与安全实践、个人信息处理或客户机密信息相关的独特客户认证或合同要求，如果我们没有此类认证或满足合同要求，可能会导致我们失去或无法获得新业务。
在多个国家开展业务要求我们遵守不同的法律和法规要求。
我们的国际业务使我们受制于多个司法管辖区的法律和法规，以及管理国际业务的美国法律，这些法律经常在不断变化，有时还会发生冲突。《反海外腐败法》(FCPA)和类似的外国法律法规(包括英国《反贿赂法》)禁止美国和其他商业实体为获取或保留业务的目的向外国政府及其官员和政党支付或提供不正当的付款。在透明国际的清廉指数(CPI)上，我们正在或可能扩张的一些国家的得分不佳。其他法律法规禁止贿赂私人当事人和其他形式的腐败。此外，我们还受到各种美国出口管制以及贸易和经济制裁法律法规的约束，包括《美国出口管理条例》和美国财政部外国资产管制办公室实施的各种制裁项目(统称为《贸易管制》)。贸易管制可能禁止向某些国家、政府和个人运送特定的产品和服务。遵守贸易管制也可能耗费时间，并可能导致延误或失去机会。一些法规还禁止我们与某些个人或与这些个人有关联的任何公司接触。随着我们扩大国际业务，我们将面临更大的风险，即我们的一名员工、顾问、代理人或其他承包商，包括我们收购的企业雇用或雇用的人，未经授权付款或提出付款或其他不当行为，以及与某些国家禁止交易的风险增加。, 政府和个人。任何这些都可能导致我们违反各种法律，包括《反海外腐败法》和贸易管制。虽然我们已经实施了保障措施来阻止这些做法，但这种保障措施可能被证明是无效的。任何违反《反海外腐败法》、《贸易管制》和其他类似法律的行为可能会导致我们受到严厉的刑事或民事制裁，或其他针对我们的法律责任或诉讼，包括美国证券交易委员会、司法部和外国监管机构的集体诉讼和执法诉讼，还可能损害我们的声誉。适用于我们国际业务的其他法律包括当地就业、税收、隐私、数据安全和知识产权保护法律法规，包括对个人信息跨国界流动的限制。特别是，正如在本年度报告其他地方更详细地解释的那样，GDPR强加了大量的合规义务，并增加了与收集和处理个人数据相关的风险。在某些情况下，我们在非美国市场运营的客户和合作伙伴可能会对我们的非美国业务提出额外要求，以努力遵守他们对自己或我们的法律义务的解释。这些要求可能与适用于我们在美国的业务的要求有很大不同，可能需要工程、基础设施和其他昂贵的资源来适应，并可能导致运营效率和性能下降。
随着这些法律的不断演变，以及我们扩展到更多的司法管辖区或收购新的业务，合规将变得更加复杂和昂贵，不合规的风险将增加。遵守适用于我们国际业务的复杂的外国和美国法律法规增加了我们在海外开展业务的成本，违反这些法律或法规可能会干扰我们在一个或多个国家/地区提供具有竞争力的解决方案的能力，使我们或我们的员工面临罚款和处罚，并导致我们的业务行为受到限制或禁止。此外，我们已经收到并继续收到包括澳大利亚和英国在内的外国监管机构的大量询问，要求提供有关数字广告总体情况、程序性广告以及谷歌和Meta等数字广告生态系统中占主导地位的公司的影响力的信息。这些调查既昂贵又耗时，既要回应又要转移管理层的注意力。
由于我们正在或可能受制于的法律之间缺乏一致性以及全球法律格局的不稳定而导致的不确定性，可能会导致我们招致额外或意想不到的成本和法律风险，增加我们的声誉损害风险，或者导致我们改变我们的平台或商业模式。
我们无法预测有关个人信息保护的监管格局的未来。美国(州、联邦和地方)和外国政府正在考虑制定与隐私和数据保护相关的额外立法，我们预计这一领域的立法和法规将增加或改变。关于隐私、数据保护、信息安全以及个人信息和其他内容的存储、共享、使用、处理、转移、披露、保留和保护，有许多联邦、州、地方和国际法律和法规，其范围正在迅速变化，受到不同解释的影响，可能在国家和州之间不一致，或与其他规则冲突。例如，在美国，一项联邦隐私法是积极讨论的主题，已经提出了几项法案。此外，美国及其国际同行的行业组织都有自律指导方针，这些指导方针会定期更新，我们同意遵守这些指导方针。涉及泄露个人信息或滥用消费者信息的高调事件可能会增加除上述法律或法规之外，美国联邦、州或国际法律或法规出台的可能性，而且这些法律和法规可能在不同司法管辖区之间不一致。虽然我们采取了基于风险的方法来最大限度地减少不遵守规定的影响，但随着这些规定在美国和国际上的扩散，我们不能保证我们将保持完全遵守。我们已经实施了各种功能，旨在使我们的客户能够更好地保护最终消费者隐私，但这些措施可能无法缓解所有潜在的隐私担忧和威胁。即使是对隐私问题的看法，无论是否合理, 可能会阻止使用我们的平台。隐私倡导团体以及科技和其他行业正在考虑各种新的、额外的或不同的自律标准，这可能会给我们带来额外的负担。遵守这些组织的政策和行动的成本和其他负担可能会限制我们平台的使用和采用，并减少对其的总体需求，或者导致重大罚款、处罚或任何此类行动的任何违反或损失的责任。我们还受制于我们的隐私政策条款以及与隐私、数据保护和信息安全相关的对第三方的合同义务。任何此类个人信息泄露可能导致政府调查、执法行动、引发客户审计、巨额补救费用、诉讼和其他法律和财务责任，和/或对我们产品和服务的可用性和安全性失去信心，任何这些都可能严重损害我们的声誉和品牌，并削弱我们吸引和留住客户的能力。虽然我们与客户、数据提供商、供应商、数字信号处理器和专有平台的合同和技术规范禁止我们进口或以其他方式向IAS提供信息，使我们能够直接识别个人身份，但如果其中一方或多方违反我们的政策提供了此类信息，并且我们的系统被破坏，我们可能会受到其他方的合同违约和赔偿要求的影响。
数据驻留和跨境转移限制的变化也会影响我们的运营。对于将个人数据从欧盟转移到美国，我们依赖标准合同条款(“SCC”)。SCCS和我们可以用来验证从欧盟向美国转移数据的其他机制继续面临隐私倡导者的批评和欧盟法院的法律挑战，可能需要更新或更换修订后的机制，以使从欧盟向美国转移个人信息合法化。如果成功的挑战使我们没有合法的跨境转移个人数据的合理选择，如果我们仍然继续从欧盟向美国转移个人数据，这可能会导致政府执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传。这可能对我们的声誉和业务产生不利影响，或导致我们需要建立系统来维护欧盟中的某些数据，这可能涉及大量费用，并导致我们将资源从我们业务的其他方面转移，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。其他司法管辖区已经或正在考虑实施跨境或数据居留限制，这可能会减少我们可以收集或处理的数据量，从而对我们的业务产生重大影响。
此外，随着数字营销行业的发展以及收集、合并和使用数据的新方法的产生，政府可能会制定立法，以应对技术进步和变化，这可能导致我们不得不重新设计我们平台的特性或功能，从而产生意想不到的合规成本。
这些法律和其他义务的解释和适用可能与我们现有的数据管理做法或我们平台的功能不一致。如果是这样的话，除了罚款、诉讼和其他索赔的可能性外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的产品，这可能会对我们的业务产生不利影响。例如，司法管辖区可能需要数据本地化和重新配置我们的基础设施，这将产生成本和效率低下。如果我们被要求存储数据(并且在利用从所有地点的所有客户收集的所有数据方面受到限制)，我们的解决方案可能不那么有效或准确。此外，我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行此类更改和修改，并且我们开发新产品和功能的能力可能会受到限制。所有这些都可能削弱我们或我们的客户收集、使用或披露与消费者相关的信息的能力，这可能会减少对我们平台的需求，增加我们的成本，并削弱我们维持和扩大客户基础以及增加收入的能力。
我们在多个司法管辖区均须缴税。任何这些司法管辖区的税法的任何不利发展或与我们的税务立场的任何不一致都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大的不利影响。
由于我们业务的国际范围和我们的公司实体结构，我们需要在多个司法管辖区纳税，并遵守这些司法管辖区的税收法律法规。对于我们的公司间交易，包括与我们公司之间的资金流动有关的交易，我们也受到转移定价法律的约束。例如，我们经营业务的许多司法管辖区都有详细的转让定价规则，要求与非居民关联方进行的所有交易都按照公平定价原则定价。同时必须存在支持这一定价的文件。这些司法管辖区的税务机关可以质疑我们的关联方转让定价政策是否与我们保持距离，从而挑战我们对相应费用和收入的税务处理。国际转让定价是一个税收领域，在很大程度上取决于基本事实和情况，通常涉及很大程度的判断。如果这些税务机关中的任何一个成功挑战我们的转让定价政策，我们可能要承担额外的企业所得税以及与之相关的罚款、罚款和利息，这可能会对我们的有效税率、经营结果和未来的现金流产生重大影响。
在任何适用司法管辖区，这些法律或法规的不利发展，或有关其适用、管理或解释的任何立场的改变，都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。税法的变化，如美国的税制改革，或经济合作与发展组织为解决“税基侵蚀和利润转移”的多司法管辖区行动计划导致的税法变化，可能会影响我们的有效税率。此外，包括美国在内的任何适用司法管辖区的税务当局可能不同意我们对任何交易的税务处理或特征所采取或打算采取的立场。我们继续关注《2022年通胀降低法案》和相关监管发展的影响，以评估它们对我们的业务、税率和财务业绩的潜在影响。如果任何适用的税务机关，包括美国税务机关，成功挑战我们任何交易的税务处理或特征，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
税务机关可能会成功地断言，我们应该或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税，我们可能需要对过去或未来的销售承担责任，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在某些情况下，我们的结论是，我们不需要在我们有销售的司法管辖区征收销售和使用、增值税和类似的税收。销售和使用、增值税和类似的税法和税率因司法管辖区而异很大。我们不征收此类税收的某些司法管辖区可能会断言此类税收是适用的，这可能会导致纳税评估、罚款和利息，我们可能会被要求在未来征收此类税收。此类纳税评估、罚款和利息或未来要求可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的年度有效所得税税率可能会因为我们的美国和外国收入组合以及其他因素的变化而发生重大变化，包括税法的变化和监管机构的变化。
我们的总体有效率等于我们的总税费占税前总收益的百分比。然而，所得税费用和福利不是在全球基础上确认的，而是在司法管辖或法律实体基础上确认的。一个司法管辖区的亏损可能无法用来抵消其他司法管辖区的利润，这可能会导致我们的实际税率上升。法定税率和法律的变化，以及国内和国际当局的审计，可能会影响我们支付的所得税和其他税额。在计算所得税时使用的司法管辖区和假设之间的收益(或亏损)组合的变化，以及其他因素，可能会对我们的整体有效所得税税率产生重大影响。
与上市公司相关的风险
我们之前发现，我们对财务报告的内部控制仍然存在重大弱点。如果我们不能及时纠正重大弱点，如果我们发现更多的重大弱点，或者未能设计和保持对财务报告的有效内部控制，我们及时准确报告我们的财务状况和运营结果或遵守适用法律和法规的能力可能会受到损害，这可能会对投资者信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。
在编制截至2019年12月31日的综合财务报表时，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。见本年度报告第二部分第9A项“控制和程序”。
管理层发现了以下重大弱点：
a.本公司并未设计政策以维持关键控制程序运作的证据，亦未有足够程度的监察控制证据以提供与我们财务报告的内部控制有关的活动的适当监督。此外，我们没有设计和维护控制措施，以确保(I)在人工控制操作中适当的职责分工，以及(Ii)以适当的精确度审查账户调节、日记帐分录、资产负债表和损益表波动分析。
b.该公司没有设计和维持对信息技术或信息技术的有效控制，即与编制合并财务报表相关的信息系统的一般控制。具体地说，我们没有设计和维护(I)财务系统的程序更改管理控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施，(Ii)用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制适当人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问，(Iii)计算机操作，以确保监控关键批处理作业，适当授予权限，以及授权和监控数据备份。以及(Iv)程序开发的测试和审批控制，以确保新的软件开发与财务相关IT系统的业务和IT需求保持一致。
上述缺陷并未导致我们的综合财务报表出现错误陈述。然而，上述每个重大弱点如果得不到补救，都可能导致年度或中期合并财务报表出现重大错报，而这一点是无法预防或发现的。
管理层正在继续采取措施，纠正已查明的重大弱点。这些措施包括：(I)使公司的会计政策正规化，以维护控制程序操作中的证据；(Ii)改进我们的控制框架，以包括适当的职责分工和围绕控制的适当精度水平的定义，包括帐户调节、日记帐分录、资产负债表和损益表波动分析；(Iii)为影响财务报告内部控制的系统和应用程序设计和记录执行情况，特别是与用户访问、变更管理、计算机操作和程序开发控制相关的控制。
虽然我们正在进行补救活动以加强我们的控制，但在管理层完成上述措施的设计和实施、控制措施运行了足够的一段时间以及管理层通过测试得出这些控制措施有效之前，不会认为重大弱点得到了补救。
我们正在努力尽可能高效地补救重大弱点，预计全面补救可能会持续到2023年12月31日之后。目前，我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本；但这些补救措施将非常耗时，产生大量成本，并对我们的财务和运营资源提出重大要求。
我们不能保证我们迄今已经采取的措施和我们计划采取的措施将足以弥补我们已查明的重大弱点，或避免今后出现更多重大弱点。如果所采取的措施不能及时纠正重大弱点，这些或其他控制缺陷仍有可能导致我们的年度或中期综合财务报表出现重大错报，无法及时预防或发现。
如果我们不能断言我们对财务报告的内部控制是有效的，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会受到不利影响，我们可能会成为证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的诉讼或调查对象，这可能需要额外的财务和管理资源。
我们是一家“新兴成长型公司”，并已选择遵守降低的上市公司报告要求，这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据《就业法案》的定义，我们是一家“新兴成长型公司”。只要我们继续是一家新兴的成长型公司，我们就有资格获得某些豁免，不受各种上市公司报告要求的影响。这些豁免包括但不限于(I)无须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的核数师认证要求，(Ii)在我们的定期报告、委托书和注册声明中有关高管薪酬的披露义务减少，以及(Iii)豁免就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。我们可以一直是一家新兴的成长型公司，直到2026年12月31日。然而，如果某些事件在2023年底之前发生，包括如果我们成为一家“大型加速申报公司”，我们的年收入超过12.35亿美元，或者我们在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债券，我们将在2026年12月31日之前不再是一家新兴的成长型公司。我们已经就减少了关于高管薪酬的披露义务做出了某些选择，并可能选择在未来的文件中利用其他减少的披露义务。因此，我们向普通股持有人提供的信息可能与您从您持有股权的其他公共报告公司获得的信息不同。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降。如果一些投资者因为我们减少披露的任何选择而发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会有一个不那么活跃的交易市场，我们普通股的市场价格可能会更加波动。
根据《就业法案》，新兴成长型公司还可以选择推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择“选择加入”这一延长的过渡期，以遵守新的或修订的会计准则，因此，我们将不会像其他立即遵守该等新的或修订的会计准则的公众公司一样，受到相同的新或修订的会计准则的约束。由于这次选举，我们的财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的公司进行比较。
作为一家上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力，分散我们的管理层的注意力，这可能会使我们的业务管理变得困难，特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后。
作为一家上市公司，我们增加了法律、治理、会计和其他费用。我们须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《纳斯达克》的上市要求以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。遵守这些规则和法规已经并将继续增加我们的法律和财务合规成本，使我们维护董事和高级管理人员责任保险的成本更高，使一些活动更加困难、耗时或成本更高，并增加对我们系统和资源的需求，特别是在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后。《交易法》要求我们提交关于我们的业务、财务状况和经营结果的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立和维护有效的内部控制和财务报告程序。我们已经并将继续对我们的财务报告和会计制度的内部控制和程序进行修改，以履行我们作为上市公司的报告义务。然而，我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务。
如果我们未来不能保持有效的财务报告内部控制制度，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果。如果我们对财务报告的内部控制不有效，可能会对投资者对我们的信心和我们普通股的价格产生不利影响。
作为一家上市公司，我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性，并提供一份关于我们对财务报告的内部控制的管理报告。
我们的平台系统应用程序是复杂的、多方面的，包括高度定制的应用程序，以服务和支持我们的客户、广告库存和数据供应商，以及支持我们的财务报告义务。我们定期对我们的平台进行改进，以保持和增强我们的竞争地位。在未来，我们可能会实施新的产品和从事商业交易，例如收购、重组或实施新的信息系统。这些因素要求我们开发和维护我们的内部控制、流程和报告系统，我们预计在这方面会产生持续的成本。我们可能不能成功地发展和维持有效的内部控制，任何未能发展或维持有效的控制，或在实施或改善过程中遇到的任何困难，都可能损害我们的经营业绩或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致重报我们以往期间的财务报表。
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们管理团队中的大多数成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守日益复杂的监管上市公司的法律、规则和法规方面经验有限。作为一家上市公司，我们在报告、程序和内部控制方面负有重大义务，我们的管理团队可能无法成功或有效地管理这些义务。这些义务和审查将需要我们管理层的高度关注，并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖我们的高级管理团队和其他关键人员来有效地管理我们的业务，如果我们无法留住这些关键人员或无法聘请更多合格的人员，我们的竞争能力可能会受到损害。
我们公司由一支强大的管理团队领导，他们拥有领导技术和数字营销公司的丰富经验。我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们的高级管理团队和其他关键人员的领导力、知识、技能和持续服务。这些人的流失，以及我们未能入职和保留合格的高级管理人员和人员，都可能对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能吸引、整合和留住更多的合格人才，包括顶级技术人才，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功以及我们维持和发展产品组合的能力，在一定程度上取决于我们识别、吸引、整合和留住高技能技术、管理、销售和其他人员的能力，包括来自行业的顶尖技术人才。我们面临着来自众多其他公司对合格人才的激烈竞争，包括数字广告生态系统中的其他公司，其中许多公司比我们拥有更多的财务和其他资源。这些公司还可能提供更多样化的机会和更好的职业晋升机会。这些特点中的一些可能对高素质的应聘者更具吸引力。此外，新员工通常需要大量的培训，在许多情况下，他们需要大量的时间才能实现充分的生产力。我们可能会在吸引和留住合格人员方面产生巨大成本，包括与薪酬和福利相关的巨额支出以及与股权奖励相关的薪酬支出，而且我们可能会在我们意识到我们在招聘和培训员工方面的投资带来的好处之前，将新员工流失到我们的竞争对手或其他公司。此外，新员工可能不会像我们预期的那样高效，因为我们可能会在充分或适当地将他们融入我们的劳动力和文化方面面临挑战。此外，随着我们进入新的地域，我们将需要吸引和招聘这些领域的技术人员。如果不能吸引到足够熟练的人才，将对我们的增长计划产生重大不利影响。我们在吸引、整合和留住员工方面可能会面临挑战。如果我们不能及时或根本地吸引、整合和留住有能力满足我们日益增长的技术、运营和管理需求的合格人才，我们的业务将受到不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们现有的债务可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。
2021年9月29日，本公司全资拥有的国内子公司，作为借款人(“借款人”)的整体广告科学公司和作为担保人(“控股”)的Kavacha Holdings，Inc.与贷款方以及作为行政代理的PNC银行签订了一项信贷协议(“信贷协议”)。
截至2022年12月31日，我们在Revolver下的经常和长期债务总额为2.25亿美元。信贷协议项下的所有债务均以(I)借款人及(Ii)Holdings及借款人的主要国内附属公司的实质全部资产作抵押，惟须受准许留置权及其他例外情况所规限。我们的债务，或我们可能产生的任何额外债务，可能需要我们将确定用于其他用途的资金转用于偿债，并损害我们的流动性状况。如果我们不能从运营中产生足够的现金流来偿还债务，我们可能需要对债务进行再融资，处置资产，或发行股本来获得必要的资金。我们不知道我们是否能够在我们满意的条件下及时采取这些行动中的任何一项。
与杠杆率不高的竞争对手相比，我们的负债水平可能会使我们处于竞争劣势。利率波动可能会增加借贷成本。利率的提高可能会直接影响我们需要支付的利息金额，并相应减少收益。此外，税收政策的发展，如不允许对未偿还债务支付的利息进行减税，可能会对我们的流动性和我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。此外，我们的信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，以及对可能对我们施加经营和财务限制和限制的某些业务限制，包括对我们进行特定交易和从事我们认为对我们的业务建议或必要的其他行动的能力的限制。
信贷协议项下的利率部分以伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)为基准。伦敦银行间同业拆借利率将在2023年年中逐步取消。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)已开始发布有担保的隔夜融资利率(SOFR)，作为LIBOR的替代参考利率。不能保证采用或过渡到SOFR或任何其他替代参考利率不会增加我们的利息支出，或不会在我们的会计或财务报告以及我们业务的其他方面带来运营风险。
我们预计将使用运营现金流来履行当前和未来的财务义务，包括为我们的运营、偿债要求和资本支出提供资金。支付这些款项的能力取决于我们的财务和经营业绩，这取决于当时的经济、行业和竞争状况，以及某些我们无法控制的财务、商业、经济和其他因素。
尽管目前的债务水平和限制性公约，我们仍然能够承担更多的债务或某些限制付款，这可能会进一步加剧与我们的巨额债务相关的风险。
我们可能会在未来招致巨大的额外债务。尽管我们的信贷协议包含对产生额外债务和留置权的限制，但这些限制受到一些重要的限制和例外情况的限制，遵守这些限制所产生的额外债务和留置权可能是巨大的。
吾等的信贷协议允许吾等招致若干额外债务，包括根据信贷协议及根据信贷协议不构成债务的负债。我们也可以考虑投资于合资企业或收购，这可能会增加我们的债务。如果在我们目前预计的债务水平上再增加新的债务，我们面临的相关风险可能会加剧。
我们可能无法产生足够的现金流来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们在此类债务下的义务，这可能不会成功。
我们支付预定付款或为未偿债务进行再融资的能力取决于我们的财务和经营业绩，这将受到当前经济、行业和竞争状况以及财务、商业和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法从经营活动中维持足够的现金流，以使我们能够支付债务的本金、保费和利息。如果我们未能及时支付未偿还债务的利息和本金，很可能会导致我们的信用评级被下调，这也会损害我们产生额外债务的能力。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟资本支出、出售资产、寻求额外资本，或者寻求重组或再融资我们的债务。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁重的公约。这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务。在缺乏这种现金流和资源的情况下，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被要求出售重大资产或业务，以试图履行我们的偿债义务。管理我们信贷协议的融资文件包括对我们进行资产出售和/或将资产出售所得用于一般企业用途的能力的某些限制。我们可能无法完成这些资产出售以筹集资本或以我们认为公平的价格和条款出售资产，我们确实收到的任何收益可能不足以偿还当时到期的任何偿债义务。如果我们不能履行我们的偿债义务，我们的债务持有人可能会加速这种债务，并且在这种债务得到担保的情况下，取消我们的资产的抵押品赎回权。在这种情况下，我们可能没有足够的资产来偿还我们所有的债务。
管理我们信贷协议的融资文件的条款限制了我们目前和未来的业务，特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。
管理我们信贷协议的融资文件包含许多限制性契约，这些契约对我们施加了重大的运营和财务限制，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力，包括对我们以下能力的限制：
•招致额外的债务；
•就股本支付股利或作出分配，或回购或赎回股本；
•提前偿还、赎回或回购某些债务；
•贷款和投资；
•出售或以其他方式处置资产，包括受限子公司的股本；
•产生留置权；
•与关联公司进行交易；
•签订协议，限制我们的子公司支付股息的能力；以及
•合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产。
你应该阅读“对某些债务的描述”标题下的讨论，以了解有关这些公约的进一步信息。
管理我们的信贷协议的融资文件中的限制性条款要求我们保持特定的财务比率，并在适用的范围内满足其他财务状况测试。我们满足这些财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
违反管理我们信贷协议的融资文件下的契诺或限制可能会导致此类文件下的违约事件。这种违约可能允许债权人加速相关债务，这可能导致适用交叉加速或交叉违约规定的任何其他债务加速。如果我们的债务持有人加快了偿还速度，我们可能没有足够的资产来偿还债务，或者无法借入足够的资金进行再融资。即使我们能够获得新的融资，也可能不是以商业上合理的条款或我们可以接受的条款。由于这些限制，我们可能会：
•在我们经营业务的方式上受到限制；
•不能筹集额外的债务或股权融资以在一般经济期间运营；
•业务不景气；或
•不能有效地竞争或利用新的商业机会。
这些限制，以及可能包含在证明或管理其他未来债务的协议中的限制，可能会影响我们按照增长战略增长的能力。
我们可能无法对我们的债务进行再融资。
我们可能需要在到期前对全部或部分债务进行再融资。我们不能向您保证，我们将能够以商业上合理的条款或根本不为我们的任何债务进行再融资。我们不能保证我们能够获得足够的资金，使我们能够以商业上合理的条件偿还或再融资我们的债务义务，或者根本不能。
我们未能筹集额外资本或产生必要的现金流，以扩大我们的业务，并在未来投资于新技术，这可能会降低我们成功竞争的能力，并损害我们的运营结果。
我们可能需要筹集额外的资金，我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或股权融资，或者根本无法获得。如果我们筹集额外的股权融资，我们的证券持有人可能会经历他们的所有权权益严重稀释。如果我们从事额外的债务融资，我们可能被要求接受限制我们产生额外债务的能力的条款，迫使我们维持特定的流动性或其他比率，或限制我们支付股息或进行收购的能力。如果我们需要额外的资本，而又不能以可接受的条件筹集，或根本不能筹集，我们可能不能：
•开发和提升我们的产品；
•继续扩大我们的产品开发、销售和营销机构；
•雇用、培训和留住员工；
•应对竞争压力或意外的营运资金要求；或
•寻求收购机会。
此外，我们的信贷协议也限制了我们产生额外债务的能力，因此我们可能不得不修改我们的信贷协议或发行额外的股本来筹集资本。如果我们增发股份，您对我们的权益将被稀释。
与我们普通股所有权相关的风险
Vista Equity Partners控制着我们，未来它的利益可能会与我们或您的利益发生冲突。
截至2022年12月31日，附属于Vista Equity Partners(“Vista”)的基金实益拥有我们约61%的普通股。Vista继续控制提交给我们的董事会、董事会或股东投票的所有事项的投票权，这使得它能够控制董事会成员的选举和所有其他公司决策。此外，我们的章程规定，Vista有权指定董事会主席，只要Vista实益拥有当时有权在董事选举中投票的当时已发行股本至少35%或以上的投票权即可。即使Vista不再拥有占总投票权多数的股票，只要Vista继续持有我们股票的很大一部分，Vista仍将能够显著影响我们董事会的组成，包括指定董事会主席的权利，以及需要股东批准的行动的批准。因此，在这段时间内，Vista对我们的管理、业务计划和政策具有重大影响，包括任命和罢免我们的高级管理人员，决定是否筹集未来资本，以及修改我们的章程和章程，这些规则管辖着我们普通股附带的权利。特别是，只要Vista继续持有我们相当大比例的股份，Vista将能够导致或阻止我们控制权的变更或董事会组成的变化，包括董事会主席的选择，并可能阻止对我们的任何主动收购。所有权的集中可能会剥夺您在出售我们时获得您的普通股溢价的机会，并最终可能影响我们普通股的市场价格。
此外，关于我们的首次公开募股(“首次公开募股”)，我们与Vista订立了一项董事提名协议，该协议赋予Vista指定：(I)所有提名进入我们董事会的被提名人，只要Vista实益拥有其截至首次公开募股之日拥有的普通股总数的40%或更多；(Ii)只要Vista实益拥有其在IPO日期所拥有的普通股股份总数的至少30%且少于40%，则相当于董事总数40%的董事数目(四舍五入至最接近的整数)；(Iii)只要Vista实益拥有其于IPO日期所拥有的普通股股份总数的至少20%且少于30%，则相当于董事总数的30%的董事数目(四舍五入至最接近的整数)；(Iv)只要Vista实益拥有其于首次公开发售日期拥有的普通股股份总数的至少10%及少于20%，则相当于董事总数20%的董事人数(四舍五入至最接近的整数)；及(V)只要Vista实益拥有其于首次公开发售日期拥有的普通股股份总数的至少5%且少于10%，则一名董事。董事提名协议还规定，Vista可以将这种权利转让给Vista的附属公司。董事提名协议禁止我们在没有Vista事先书面同意的情况下增加或减少我们的董事会规模。
Vista及其附属公司从事广泛的活动，包括总体上对信息和商业服务行业的投资。在正常的业务活动过程中，Vista及其关联公司可能从事与我们或我们其他股东的利益冲突的活动，例如投资或为直接或间接与我们业务的某些部分竞争的企业或我们的供应商或客户提供咨询。吾等的注册证书规定，VISTA、其任何联营公司或任何非受雇于吾等的董事(包括同时以董事及主管人员的身份担任吾等高级职员的任何非雇员董事)或其联营公司均无责任不直接或间接从事与吾等经营的相同业务活动或类似业务活动或业务线。Vista还可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。此外，Vista可能有兴趣进行收购、资产剥离和其他交易，在它看来，这些交易可能会增加其投资，即使这些交易可能会给您带来风险。
我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，因此，我们有资格并依赖于豁免某些公司治理要求。因此，你没有得到与受到此类治理要求的公司股东相同的保护。
Vista控制着我们已发行普通股的大部分投票权。这样一来，我们就是纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些规则，选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是“受控公司”，并可选择不遵守某些公司管治要求，包括：
·要求我们的董事会多数成员由独立董事组成；
·要求董事的被提名人由完全由独立董事或由多数独立董事组成的提名委员会挑选或推荐；以及
·要求我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，并有一份书面章程，说明该委员会的目的和责任。
我们已经利用并预计将继续利用这些豁免。因此，我们的董事会中可能没有大多数独立董事，我们的薪酬和提名委员会可能不完全由独立董事组成。因此，你没有得到给予受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东的同等保护。
我们普通股的活跃、流动的交易市场可能无法持续，这可能会限制您出售股票的能力。
我们的普通股公开市场的历史有限。尽管我们已将我们的普通股在纳斯达克上市，代码为“IAS”，但活跃的交易市场可能不会持续下去。一个具有深度、流动性和有序性的可取特征的公开交易市场取决于任何给定时间有意愿的买家和卖家的存在，这种存在依赖于我们或任何做市商都无法控制的买家和卖家的个人决定。如果一个活跃和流动性强的交易市场不能持续下去，可能会对我们普通股的价值产生实质性的不利影响。我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能无法以您支付的价格或高于您支付的价格出售您持有的我们普通股，或者根本无法出售。不活跃的市场也可能削弱我们通过发行股票筹集资金以继续为运营提供资金的能力，并可能削弱我们以股票为对价收购其他公司或技术的能力。
我们公司治理文件的规定可能会使收购我们变得更加困难，并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层，即使这对我们的股东有利。
除了Vista对我们普通股61%的实益所有权外，我们的公司注册证书和章程以及特拉华州公司法(“DGCL”)中包含的条款可能会使第三方更难收购我们，即使这样做可能对我们的股东有利。除其他事项外，还有：
·允许我们授权发行未指定的优先股，其条款可以确定，其股票可以在不经股东批准的情况下发行，其中可能包括绝对多数表决权、特别批准、股息或其他高于股东权利的权利或优惠；
·规定设立分类董事会，每届任期交错三年；
·规定，当Vista实益拥有在董事选举中一般有权投票的股票的总投票权不到40%的任何时候，董事只有在有理由的情况下才能被免职，并且只有在我们当时有权就该股票投票的所有已发行股票中至少有662/3%的投票权的持有人投赞成票的情况下，才能作为一个类别一起投票；
·自Vista实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的股票的总投票权低于35%之日起及之后，禁止股东以书面同意采取行动；
·只要Vista实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的股票总计至少50%的投票权，我们的股东对我们章程的任何修订、更改、撤销或废除都将需要我们股票流通股投票权的多数赞成票，以及当Vista实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的所有流通股的总投票权少于50%的任何时候，任何修订、更改、股东废除或废除我们的章程将需要持有当时有权投票的所有流通股至少662/3%的持有者投赞成票，作为一个类别一起投票；和
·为提名我们的董事会成员或提出股东可以在股东大会上采取行动的事项设定预先通知要求；然而，如果Vista在任何时候实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的股票的至少10%的投票权，则该预先通知程序将不适用于该公司。
我们的公司注册证书包含一项条款，为我们提供与DGCL第203条类似的保护，并阻止我们与收购普通股至少15%的人(不包括Vista及其任何直接或间接受让人以及该等人为当事人的任何集团)进行业务合并，除非该人在收购前获得董事会或股东的批准。这些条款可能会阻碍、推迟或阻止涉及本公司控制权变更的交易。这些条款还可能阻止委托书竞争，使您和其他股东更难选举您选择的董事，并导致我们采取您希望采取的其他公司行动，包括您可能认为有利的行动，或对我们普通股的交易价格产生负面影响的行动。此外，由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员，这些规定反过来可能会影响我们的股东更换我们管理团队现有成员的任何尝试。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的这些和其他条款可能会使股东或潜在收购者更难获得对我们董事会的控制权，或者发起当时我们的董事会反对的行动，包括推迟或阻碍涉及我们公司的合并、要约收购或代理权竞争。这些条款的存在可能会对我们普通股的价格产生负面影响，并限制您在公司交易中实现价值的机会。
我们的公司注册证书指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些诉讼的独家法院，以及美国联邦地区法院作为根据证券法提起的诉讼的独家法院，这可能会限制我们的股东获得有利的司法法院处理与我们的纠纷的能力。
根据吾等的公司注册证书，除非吾等以书面形式同意选择另一法院，否则特拉华州衡平法院将是以下事宜的唯一及独家法院：(1)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序；(2)任何声称违反吾等任何董事、高级职员或其他雇员对吾等或吾等股东的受托责任的诉讼；(3)根据DGCL、吾等公司注册证书或本公司的附例的任何规定而对吾等提出索赔的任何诉讼；或(4)任何其他声称针对吾等提出受内部事务原则管辖的诉讼；但为免生疑问，指定特拉华州衡平法院为某些诉讼(包括任何“衍生诉讼”)的专属法院的选址条款，将不适用于执行证券法、交易法或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔所产生的义务或责任的诉讼。我们的公司注册证书还规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是根据证券法提出诉因的任何投诉的独家裁决机构。
此外，证券法第22条赋予联邦法院和州法院对所有索赔的同时管辖权，以执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任，我们的公司注册证书还规定，除非我们书面同意选择替代法院并在法律允许的最大范围内，否则美国联邦地区法院应是解决根据证券法提出的任何诉因的独家法院。虽然不能保证联邦或州法院将跟随特拉华州最高法院的举行，或决定在特定案件中执行我们的联邦法院条款，但我们的联邦法院条款的应用意味着，我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起，而不能向州法院提起。
《交易所法案》第27条规定，对于为执行《交易所法案》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的所有索赔，联邦独家司法管辖权，而我们的公司注册证书规定，独家法院条款和我们的联邦法院条款均不适用于为执行《交易所法案》所产生的任何义务或责任而提起的诉讼。因此，我们的股东必须向联邦法院提起诉讼，以强制执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。我们的股东不会被视为放弃遵守联邦证券法和根据联邦证券法颁布的法规。
我们的公司注册证书进一步规定，任何购买或以其他方式获得我们股本股份的任何权益的个人或实体被视为已知悉并同意我们上述公司注册证书的规定。我们公司注册证书中的法院选择条款可能具有阻止针对我们或我们的董事和高级管理人员的诉讼的效果，并可能限制我们的股东就与我们的纠纷获得有利的司法论坛的能力。如果我们的论坛选择条款的可执行性受到质疑，我们可能会产生与解决此类挑战相关的额外费用。虽然我们目前没有依据预期任何此类挑战会成功，但如果法院发现我们的选择法院条款不适用于或无法强制执行一种或多种指定类型的诉讼或诉讼程序，我们可能会产生与不得不在其他司法管辖区提起诉讼相关的额外成本，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流和前景产生不利影响，并导致我们的员工、管理层和董事会的时间和资源被分流。
由于我们目前没有计划在可预见的未来对我们的普通股定期支付现金股息，除非您以高于您购买价格的价格出售您的普通股，否则您可能无法获得任何投资回报。
在可预见的未来，我们预计不会为我们的普通股支付任何定期现金股息。未来宣布和派发股息的任何决定将由董事会酌情决定，并将取决于(其中包括)我们的经营结果、财务状况、现金需求、合同限制以及董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到我们或我们的子公司产生的现有和任何未来未偿债务的契诺的限制，包括根据我们的信贷协议。因此，对我们普通股的任何投资回报完全取决于我们普通股在公开市场上的价格升值，而这可能不会发生。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，如果他们对我们的股票做出相反的建议，或者如果我们的运营结果与他们的预期不符，我们的股价和交易量可能会下降。
我们股票的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们对这些分析师没有任何控制权。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者如果我们的运营结果没有达到他们的预期，我们的股价可能会下跌。
我们未来可能会发行优先股，这可能会使另一家公司难以收购我们，或者可能会对我们普通股的持有者产生不利影响，这可能会压低我们普通股的价格。
我们的公司证书授权我们发行一个或多个系列的优先股。本公司董事会有权决定优先股股份的优先、限制及相对权利，并厘定组成任何系列的股份数目及该等系列的指定，而无须股东进一步投票或采取任何行动。我们的优先股可以发行，具有投票权、清算权、股息和其他高于普通股权利的权利。优先股的潜在发行可能会推迟或阻止我们控制权的改变，阻止以高于市场价格的价格收购我们的普通股，并对我们的普通股持有人的市场价格和投票权及其他权利产生重大不利影响。
一般风险因素
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们无法维持这种文化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们相信，我们的企业文化一直是我们成功的关键因素。然而，各种因素，包括在多个司法管辖区运营、裁员(如2022年底发生的那样)以及远程工作和运营，可能会使我们的文化难以保持，这可能会降低我们创新和有效运营的能力。未能保持我们文化的关键方面可能会导致员工满意度下降，吸引顶尖人才的难度增加，人员流动率增加，并可能损害我们维护基础设施和平台的能力以及客户服务的质量，所有这些对我们的成功和业务战略的有效执行都很重要。如果我们在扩大规模的过程中不能保持我们的企业文化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们的业务受到地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的风险，并受到影响广告支出的恐怖主义、计算机病毒或社会破坏等人为问题的干扰。
我们的系统和运营很容易受到地震、火灾、洪水、飓风、其他自然行为、停电、电信故障、恐怖或犯罪行为或攻击、社会问题、抗议、不满和中断的破坏或中断，这些影响到广告支出或出版商将库存货币化的能力、破坏、破坏、战争行为、人为错误、入侵、网络攻击或故障、流行病或其他公共卫生危机或类似事件。重大自然灾害，如地震、火灾或洪水，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响，我们的保险覆盖范围可能不足以赔偿可能发生的损失。此外，我们的业务和收入可能会受到社会问题、抗议或中断的影响。如果公众反对或抵制特定平台，如Meta或其他专有平台，我们衡量和优化广告投放或预测使用情况的能力可能会受到基于不可预见的趋势或事件的影响。此外，恐怖主义行为可能会对我们的业务或整个经济造成干扰。我们的云合作伙伴，包括AWS，也可能容易受到计算机病毒、入侵、网络攻击(如协同拒绝服务攻击或勒索软件)或其他故障，以及未经授权篡改我们的计算机系统造成的类似中断，这可能会导致中断、延迟、关键数据丢失或未经授权泄露客户机密数据。虽然我们已经实施了安全措施和灾难恢复能力，但不能保证我们不会因为任何此类事件而遭受业务中断、数据不可用或数据丢失的影响。由于我们严重依赖我们的服务器、计算机, 如果我们无法通过互联网和通信系统开展业务并向客户提供高质量的服务，此类中断可能会对我们的业务运营能力产生负面影响，导致现有或潜在客户的流失和开支增加，和/或对我们的声誉以及我们产品和服务的声誉产生不利影响，任何此类影响都将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
持续的审查和投资者、贷款人、客户、政府监管机构和其他利益相关者不断变化的预期可能会给我们带来额外的成本和/或使我们面临额外的风险。
所有行业的上市公司都面临着来自投资者、贷款人、客户、政府监管机构和其他利益相关者的日益严格的审查，涉及其业务的各个领域，包括ESG活动和倡议。在美国，有各种与ESG相关的监管努力，包括拟议中的上市公司在气候排放、人力资本资源和劳动力多样性方面的新的或加强的披露要求。欧盟及其成员国和其他国家已经发布了一些与气候变化、减排和环境管理有关的法规。遵守世界各地这些复杂的法律、法规和利益相关者的期望将需要额外的资源，并增加我们的合规成本。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
2021年12月，我们将位于纽约的公司总部转租，租期至2027年3月。因此，我们目前占用了一个临时的实体公司总部。我们在芝加哥和旧金山湾区设有国内办事处，国际业务主要集中在伦敦、巴黎、柏林、汉堡、马德里、米兰、摩德纳、斯德哥尔摩、悉尼、东京、新加坡和浦那。
我们租用了我们所有的设施。我们相信，我们的设施足以满足我们目前的需求，并预计将随时提供适当的额外空间，以满足我们业务的任何可预见的扩张。
项目3.法律诉讼
在日常业务过程中，我们不时地会参与各种法律程序和索偿。目前，吾等或吾等任何附属公司均不参与任何法律程序，而任何法律程序如被裁定对吾等不利，将个别或整体对吾等的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响，则吾等或吾等各自的财产均不属该法律程序的当事人。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
第二部分。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权
我们普通股的市场信息
我们的普通股，每股0.001美元，于2021年7月2日在纳斯达克开始交易，代码为IAS。在此之前，我们的普通股没有公开市场。
纪录持有人
截至2023年3月1日，共有39名普通股持有者。这一数字不包括我们普通股的更多受益持有者，他们的股票由票据交换所、银行、经纪商和其他金融机构持有。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们的股本的任何现金股息，目前我们也不打算在可预见的未来支付任何现金股息。我们希望保留未来的收益，如果有的话，为我们业务的发展和增长提供资金。未来宣布和派发股息的任何决定将由本公司董事会酌情作出，并将取决于(其中包括)本公司的经营结果、财务状况、现金需求、合同限制和本公司董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们支付股息的能力受到我们或我们的子公司产生的现有和任何未来未偿债务的契诺的限制，包括根据我们的信贷协议。
股票表现图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为就1934年证券交易法(修订本)第18节的目的而“征集材料”或“存档”，或以其他方式受到该节或1933年证券法(修订本)第11和12(A)(2)节的责任的约束，并且不得通过引用的方式纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何登记声明或其他文件，无论是在本年度报告以10-K表格的日期之前或之后做出的，无论该文件中的任何一般合并语言如何，除非在该文件中通过明确的引用明确提出。
下图及相关信息显示了2021年7月2日(我们的普通股在纳斯达克开始交易之日)至2022年12月31日我们的普通股、标准普尔500指数(以下简称标普500指数)、标准普尔500信息技术指数(简称标普500 IT指数)和纳斯达克综合指数(简称纳斯达克综合指数)自2021年7月2日(纳斯达克普通股开始交易之日)至2022年12月31日之间的累计总回报。所有价值都假设初始投资为100美元，并对任何股息进行再投资。我们没有支付任何现金股利，因此，我们普通股的累计总回报计算完全基于股价升值(折旧)，而不是现金股息的再投资。这些比较是基于历史数据，并不是对我们普通股的未来表现进行指示，也不是为了预测。
近期未登记证券的出售和收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
没有。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告10-K表格中其他部分的相关附注一起阅读。正如在题为“前瞻性表述”的章节中所讨论的那样，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性表述，以及一些假设，如果这些前瞻性表述从未实现或被证明是错误的，可能会导致我们的结果与此类前瞻性表述明示或暗示的结果大相径庭。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素和本年度报告表格10-K第I部分第1A项中“风险因素”一节所讨论的因素。
关于我们2022年的财务状况和与2021年相比的运营结果的讨论如下。
除文意另有所指外，术语“公司”、“整体广告科学控股公司”、“IAS”、“我们”、“我们”或类似术语指的是整体广告科学控股有限公司及其在公司转换前的合并子公司，以及整体广告科学控股公司，并在适当的情况下，指公司转换后的子公司。有关公司转换的更多信息，请参阅合并财务报表的附注1。
概述
我们是一家领先的数字媒体质量公司。通过我们基于云的技术平台及其提供的可操作的见解，我们为所有设备、渠道和格式提供独立的数字广告测量和验证，包括桌面、移动、联网电视(“CTV”)、社交、显示和视频。我们的专有和媒体评级委员会认可的质量印象®指标旨在验证数字美国存托股份是为真人而不是机器人提供的，可以在屏幕上观看，并且出现在正确地理位置的品牌安全和合适的环境中。
在没有对数字广告质量进行独立评估的情况下，品牌及其代理公司以前依赖于广泛的出版商和广告平台来自我报告和衡量宣传活动的效果，而没有一个全球基准来了解成功。我们是数字广告买家和卖家的独立、值得信赖的合作伙伴，以提高市场的问责性、透明度和有效性。我们帮助广告商优化他们的广告支出，更好地衡量消费者对跨平台活动的参与度，同时使出版商能够提高他们的库存收益和收入。
作为领先的数字媒体质量合作伙伴，我们与所有主要的广告和技术平台深度整合，包括Facebook、Instagram、谷歌、YouTube、LinkedIn、亚马逊、微软、Pinterest、Snap、Spotify、TikTok、The Trade Desk、Twitter、Xandr、Yahoo和Yahoo。我们的平台使用先进的人工智能(AI)和机器学习(ML)技术，平均每天处理超过1000亿笔网络交易。通过这些数据，我们通过简单易用的报告平台IAS Signal™向全球客户提供实时洞察和分析，帮助品牌、代理商、出版商和平台合作伙伴提高媒体质量和活动绩效。
我们的投标前和投标后验证解决方案使广告商能够在桌面、移动应用内、社交和有线电视平台上衡量美国存托股份的活动表现和价值，包括可看性、广告欺诈预防、品牌安全和适宜性以及上下文定向。我们的投标前程序性解决方案直接与数字信号处理器集成，通过将预算引导到最佳可用库存来帮助优化广告支出回报(ROA)。我们的情景能力是通过与所有主要DSP的深度集成来实现的。此外，我们的目标定位和投标前解决方案也扩展到社交平台。此外，我们的全面可见性®产品为营销人员提供了可操作的洞察力，通过关注最高效和最具成本效益的途径来优化他们的活动支出并推动更高的收益。我们的解决方案帮助全球数百家出版商提供高质量的广告库存，这些广告库存是无欺诈、可观看、品牌安全和合适的，并且具有地理针对性。
宏观经济和地缘政治条件
当前不利的宏观经济和地缘政治状况，包括乌克兰冲突、通胀加剧、增长放缓或衰退及其对消费者支出的影响、财政和货币政策的变化、更高的利率、汇率波动、供应链中的持续挑战以及新冠肺炎疫情的持续影响，都对我们的业绩产生了不利影响。为了应对2022年通胀水平的上升，包括美国联邦储备委员会和欧洲中央银行在内的各国央行都提高了利率。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，因此，我们的综合业务结果和现金流受到外币汇率变化的波动的影响。如果美联储进一步提高联邦基金利率，美元对这些外币可能会继续走强，这可能会对全球汇率造成下游影响，并对我们公布的业绩产生进一步的不利影响。为了应对当前的宏观经济环境，我们已采取措施，使公司成为一家更具资本效益的公司。2022年12月7日，我们宣布了一项计划中的裁员计划，以更好地协调资源、运营效率和生产力。
我们的业务取决于对广告的整体需求，以及受益于我们平台的广告商的经济健康状况。经济衰退、衰退或不稳定的市场状况很难预测，并导致广告商减少他们的广告预算，进而通过我们的平台减少支出。目前的宏观经济趋势对2022年的广告收入产生了不利影响，我们预计这种趋势将继续影响2023年的广告预算。
在整个新冠肺炎疫情期间，我们有充足的流动性和资本资源来继续满足我们的运营需求和偿还债务。然而，如果宏观经济状况继续恶化，我们的业务结果可能会受到不利影响。
我们的商业模式
我们根据我们的解决方案衡量的数字美国存托股份购买量来产生收入。广告商和出版商使用我们的媒体质量解决方案来实现广告的可看性、品牌安全、优化、上下文控制和广告欺诈预防。我们的客户主要根据使用量向我们付费，其中客户根据美国存托股份的总交易量支付费用。与客户签订的某些合同使用其他定价安排，包括最低承诺、基于分级定价的超额或统一费用。我们在整个数字广告生态系统中保持着一套广泛的集成，包括与领先的节目和社交平台的集成，这使我们能够覆盖所有关键渠道、格式和设备。
影响我们业绩的关键因素
我们过去的财务业绩一直是，我们预计未来的财务业绩将是由我们的能力推动的：
为关键的高增长细分市场创新和开发新产品
•程序化的。我们的目标是通过创新的解决方案，包括关注度、上下文定位和品牌安全性和适宜性，在程序性广告购买方面提供更好的表现。这些解决方案包括传统的开放式网络媒体购买和精选的零售媒体平台。
•社交。我们的目标是与社交平台(也称为围墙花园)开发更深层次的集成，包括基于视频的品牌安全性和适宜性，以向我们的客户提供持续的透明度。
•闭路电视。我们计划继续扩展我们的有线电视专用验证解决方案和上下文定位能力，以满足快速增长的有线电视细分市场。2022年，我们整合了我们收购Publica的数据，以支持衡量和定位性能CTV印象的新方法。
•相邻的产品扩展。我们计划扩展我们的平台和集成，以满足我们客户的新的验证和测量需求。
例如，2019年，我们的CTV解决方案将我们的业务扩展到这个重要的新兴数字频道。同样，随着我们在2020年推出投标前情景能力，我们不仅增强了我们的核心验证服务，而且还能够扩展到情景定位，以满足新的需求并为我们的客户提供新的价值。2021年，我们收购了领先的央视广告平台Publica，并在TikTok上推出了我们的内置视频美国存托股份的品牌安全解决方案；2022年，我们将高级上下文定位扩展到50多种语言。
在我们现有的客户群中增加销售额
我们的目标是通过更多的活动和印象，在现有客户中增加对我们产品的使用。鉴于我们全面的产品组合，我们相信我们可以交叉销售更多或新的解决方案，为更多客户提供端到端的覆盖，从投标前的可见性到投标后的验证、防欺诈、安全性、适宜性和针对性。
赢得新客户，增加市场份额
我们获得新客户和增加市场份额的能力取决于许多因素，包括我们解决方案的有效性、推动新业务前景和执行的营销和销售、客户数字营销投资采用、新产品和功能产品、全球覆盖范围以及数字广告验证市场的增长。有一个市场机会，可以直接或通过广告代理向广告商提供验证服务，特别是在广告可看性、防止广告欺诈以及品牌安全和适宜性方面。根据Frost&Sullivan 2021年3月的分析，我们估计我们的广告验证解决方案的全球市场机会为95亿美元，并预计从2021年到2025年将以16.2%的复合年增长率增长。我们计划与全球500强广告商合作，瞄准高支出的垂直市场和对品牌安全、品牌适宜性和ROAS需求具有天然敏感性的品牌。我们相信，我们将通过加强与领先社交平台的关系、增强我们的程序性解决方案、从我们广泛的全球地位中受益以及利用我们差异化的数据科学和市场领先的情景能力来增加我们的市场份额。
在国际上扩大客户基础
我们在国际上扩大客户基础的能力取决于许多因素，包括有效实施我们的业务流程和进入市场的战略、我们适应市场或文化差异的能力、总体竞争格局、我们在销售和营销渠道上的投资能力、我们服务的成熟度和增长轨迹(按地区划分)以及我们的品牌知名度和认知。全球营销者越来越认识到复杂的验证策略的价值，因此，我们相信国际上对我们的服务的需求越来越大。我们在国际市场的投资带来了8%的收入同比增长。我们相信拉丁美洲和亚太地区可能代表着巨大的增长机会，我们正在通过扩大市场内客户服务投资和利用我们的全球关系来投资于在这些市场发展我们的业务。我们的目标是在美国以外的欧洲以及澳大利亚和日本等其他成熟市场继续增长，并认为我们处于最有利的地位，可以继续渗透这些市场，因为我们的全球足迹处于市场领先地位。
季节性
我们的收入波动与客户数字广告支出的季节性波动不谋而合。全球广告业经历了影响数字广告生态系统绝大多数参与者的季节性趋势。最值得注意的是，从历史上看，广告商在假日购物季的第四季度支出相对较多，而第一季度的支出相对较少。我们预计季节性趋势将持续下去，我们在预测这些趋势时管理资源的能力将影响我们的经营业绩。因此，第四季度通常反映最高水平的衡量活动，而第一季度反映最低水平的活动。由于我们客户广告活动支出的季节性，我们的收入、现金流、经营业绩和其他关键运营和业绩指标可能会因季度而异。虽然我们的收入高度重复出现，但广告支出的季节性波动可能会影响季度间的业绩。我们认为，业绩的同比比较更能反映业务的整体表现。见“风险因素--由于季节性因素，我们的某些经营业绩和财务指标可能难以准确预测。”
关键业务指标
除了我们按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务信息外，我们还审查了许多运营和财务指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。所展示的关键业务指标是基于我们的广告客户，因为来自这些客户的收入基本上代表了所有收入。
下表列出了我们在下列期间的主要业绩指标：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 广告客户的净收入留存(%)(截至期末) | 118% | | 128% | | 108% |
| 广告客户总数(截至期末) | 2,103 | | 2,073 | | 1,873 |
| 大型广告客户总数(截至期末) | 199 | | 183 | | 160 |
广告客户的净收入留存
我们将广告客户的净收入留存定义为一项指标，通过衡量在过去12个月期间也是广告客户的客户的往绩12个月收入的期间变化，来反映我们的广告客户收入的扩张或收缩。因此，这一指标包括过去12个月期间任何流失或流失的广告客户的影响，以及他们支出的任何增加或减少，包括向现有广告客户销售新服务的积极收入影响。分子和分母包括我们服务的所有广告客户的收入，以及我们在被比较的两个倒数12个月期间中较早的期间从这些客户那里确认的收入。为了讨论我们的关键业务指标，我们将广告客户定义为在适用的12个月内花费至少3,000美元的任何广告客户帐户。我们计算广告客户的净收入留存如下：
分子：本往绩12个月期间从之前往绩12个月期间的广告客户队列中获得的总收入。
分母：在紧随其后的12个月期间内，从该广告客户群在该后12个月期间所赚取的总收入。
通过这个计算得到的商是我们的广告客户的净收入保留率。
我们对广告客户净收入留存的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标不同。
在截至2022年12月31日的一年中，我们对广告客户的净收入留存比例从截至2021年12月31日的128%降至118%。广告客户于截至2022年12月31日止年度的净收入留存减少，主要是由于我们的广告客户于2022年的收入增长较2021年的33%减少23%。与受新冠肺炎影响的2020年收入相比，2021年收入反映出由于宏观经济状况改善而实现了更高的增长。
广告客户总数
我们认为广告客户的数量是衡量我们的规模和增长以及我们平台采用情况的关键指标。我们通过计算在过去12个月中至少花费3,000美元的广告客户账户总数来确定我们的广告客户数量。截至2022年12月31日，我们的广告客户总数从截至2021年12月31日的2073人增加到2103人。广告客户总数作为运营指标具有局限性，因为它不能反映我们的广告客户选择的产品组合、订单频率或我们的广告客户的购买行为。由于这些和其他限制，我们考虑，您也应该考虑广告客户与我们的其他指标，包括净收入留存、净亏损、调整后的EBITDA和每个广告客户的平均收入。
大型广告客户总数
从历史上看，我们的收入主要是由少数大型广告客户推动的。人们对我们解决方案的认识不断提高，进一步发展我们的销售和营销专业知识，并继续构建满足全球500强广告商独特需求的解决方案，这些都增加了我们的大型广告客户数量。我们通过计算每年至少花费200,000美元的广告账户总数来确定我们的大型广告客户的数量。我们相信，我们招募和交叉销售我们的产品给大型广告客户的能力对我们的长期成功至关重要。我们的大型广告客户总数从2021年12月31日的183家增加到2022年12月31日的199家。随着宏观经济状况的波动，包括通胀压力和利率上升，我们不能保证我们将继续看到大型广告客户的增加。
经营成果的构成部分
收入
我们的收入主要来自广告商(买方)和出版商(卖方)。我们的投标前和投标后验证解决方案使广告商能够在桌面、移动应用内、社交和有线电视平台上衡量美国存托股份的活动表现和价值，包括可看性、广告欺诈预防、品牌安全和适宜性以及上下文定向。我们的投标前程序性解决方案直接与数字信号处理器集成，通过将预算引导到最佳可用库存来帮助优化广告支出回报。我们的解决方案帮助全球出版商提供高质量的广告库存，这些广告库存是无欺诈、可查看、品牌安全和合适的，并且具有地理针对性。
当承诺服务的控制权转移到客户手中时，我们确认收入。我们通过将CPM乘以所测量的印象数来确认收入。当数字广告被提供给真人而不是机器人，在屏幕上可观看，并在正确地理位置的品牌安全和合适的环境中呈现时，平台衡量的是印象。我们与客户的合同主要采用基于使用的结构，客户根据测量的美国存托股份总额向公司支付费用。根据我们的客户需求，我们的合同还可能使用其他定价安排，包括最低承诺、基于分级定价的超额或统一费用。
运营费用
收入成本。收入成本包括数据中心成本、托管费、与我们的DSP合作伙伴的收入份额和人员成本。人员成本包括工资、奖金、基于股权的薪酬和员工福利成本，主要归因于我们的客户运营部门。我们的客户运营小组负责入职、整合新客户并为现有客户提供支持，包括为我们的技术平台和产品提供技术支持。我们根据员工人数分配间接费用，如租金和入住率以及信息技术基础设施费用。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括销售和营销人员的人员成本，包括工资、奖金、股权薪酬、员工福利成本和佣金成本。销售和营销费用还包括广告、促销和其他营销活动的费用。我们根据员工人数分配间接费用，如租金和入住率以及信息技术基础设施费用。销售佣金在发生时计入费用。
技术与发展。技术和开发费用主要包括工程、产品和数据科学活动的人员成本。人员成本，包括工资、奖金、基于股权的薪酬和员工福利成本、与我们技术平台和产品的持续开发和维护相关的第三方顾问成本。我们根据员工人数分配间接费用，如租金和入住率以及信息技术基础设施费用。技术和开发成本按已发生费用计入，除非该等成本与符合资本化条件的软件开发相关，然后在我们的综合资产负债表上净额计入内部使用软件的资本化软件开发成本。
一般和行政。一般和行政费用包括人事成本，包括工资、奖金、基于股权的薪酬以及高管、财务、法律、人力资源、信息技术和其他行政管理人员的员工福利成本。一般和行政费用还包括外部咨询、法律和会计服务、分配的设施费用以及主要与办公室内部差旅和会议有关的旅费和娱乐费。
折旧及摊销。折旧和摊销费用主要包括与客户关系、发展的技术、商标、有利租赁、设备、租赁改进和其他有形和无形资产有关的折旧和摊销费用。我们根据我们的会计政策对资产进行折旧和摊销。维护和维修不延长各自资产的使用寿命，在发生时计入费用。无形资产在其估计使用年限内以直线方式摊销，或使用加速摊销法。
设施退出成本。设施退出成本与我们纽约公司总部的转租有关。
汇兑损失，净额。净汇兑损失受汇率波动和外币现金、应收账款、公司间余额和应付账款的影响。
利息支出，净额
利息支出，净额。利息支出主要包括我们在优先信贷安排、信贷安排(每一项的定义见下文“流动资金和资本资源”)项下的未偿还借款的利息支付，以及相关债务发行成本扣除利息收入后的摊销。
员工留用税收抵免
员工留任税收抵免。我们根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》提交的员工留任抵免申请中确认了员工留任税收抵免
(《关注法》)。
债务清偿损失
债务清偿损失。债务清偿亏损乃因偿还吾等优先信贷协议项下的未偿还债务而产生。
从所得税中受益
从所得税中受益。所得税收益来自税前账面收入乘以法定税率，再加上与股票薪酬相关的不可抵扣支出，并被研发抵免、州税率的有利变化以及可扣除的交易成本所抵消。
经营成果
下表列出了我们在本报告所述期间的业务成果。有关我们截至2021年12月31日的财政年度与截至2020年12月31日的财政年度的经营结果的比较，请参阅我们于2022年3月3日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。
下表列出了我们在所述期间的综合业务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分率外，以千计) | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 408,348 | | | $ | 323,513 | | | $ | 240,633 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 收入成本(不包括以下折旧和摊销) | 75,755 | | | 54,572 | | | 40,506 | |
| 销售和市场营销 | 106,286 | | | 86,412 | | | 65,762 | |
| 技术与发展 | 76,351 | | | 67,019 | | | 48,990 | |
| 一般和行政 | 79,654 | | | 78,989 | | | 32,911 | |
| 折旧及摊销 | 50,396 | | | 62,286 | | | 65,708 | |
| 设施退出成本 | — | | | 6,600 | | | — | |
净汇兑损失(1) | 4,749 | | | 645 | | | 636 | |
| 总运营费用 | 393,191 | | | 356,523 | | | 254,513 | |
| 营业收入(亏损) | 15,157 | | | (33,010) | | | (13,880) | |
| 利息支出，净额 | (9,053) | | | (19,244) | | | (31,570) | |
| 员工留用税收抵免 | 6,981 | | | — | | | — | |
| 债务清偿损失 | — | | | (3,721) | | | — | |
| 所得税收益前净收益(亏损) | 13,085 | | | (55,975) | | | (45,450) | |
| 从所得税中受益 | 2,288 | | | 3,538 | | | 13,076 | |
| 净收益(亏损) | $ | 15,373 | | | $ | (52,437) | | | $ | (32,374) | |
| 净收益(亏损)利润率 | 4 | % | | (16) | % | | (13) | % |
(1) 上期金额已重新分类，以符合本期列报。
下表列出了我们的综合业务数据，以所示期间总收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 运营费用： | | | | | |
| 收入成本(不包括以下折旧和摊销) | 19 | % | | 17 | % | | 17 | % |
| 销售和市场营销 | 26 | % | | 27 | % | | 27 | % |
| 技术与发展 | 19 | % | | 21 | % | | 20 | % |
| 一般和行政 | 20 | % | | 24 | % | | 14 | % |
| 折旧及摊销 | 12 | % | | 19 | % | | 27 | % |
| 设施退出成本 | — | % | | 2 | % | | — | % |
净汇兑损失(1) | 1 | % | | — | % | | — | % |
| 总运营费用 | 96 | % | | 110 | % | | 106 | % |
| 营业收入(亏损) | 4 | % | | (10) | % | | (6) | % |
| 利息支出，净额 | (2) | % | | (6) | % | | (13) | % |
| 员工留用税收抵免 | 2 | % | | — | % | | — | % |
| 债务清偿损失 | — | % | | (1) | % | | — | % |
| 所得税收益前净收益(亏损) | 3 | % | | (17) | % | | (18) | % |
| 从所得税中受益 | 1 | % | | 1 | % | | 5 | % |
| 净收益(亏损) | 4 | % | | (16) | % | | (13) | % |
(1) 上期金额已重新分类，以符合本期列报。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分率外，以千计) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 收入 | $ | 408,348 | | | $ | 323,513 | | | $ | 84,835 | | | 26 | % |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 收入成本(不包括以下折旧和摊销) | 75,755 | | | 54,572 | | | 21,183 | | | 39 | % |
| 销售和市场营销 | 106,286 | | | 86,412 | | | 19,874 | | | 23 | % |
| 技术与发展 | 76,351 | | | 67,019 | | | 9,332 | | | 14 | % |
| 一般和行政 | 79,654 | | | 78,989 | | | 665 | | | 1 | % |
| 折旧及摊销 | 50,396 | | | 62,286 | | | (11,890) | | | (19) | % |
| 设施退出成本 | — | | | 6,600 | | | (6,600) | | | (100) | % |
净汇兑损失(1) | 4,749 | | | 645 | | | 4,104 | | | 636 | % |
| 总运营费用 | 393,191 | | | 356,523 | | | 36,668 | | | 10 | % |
| 营业收入(亏损) | 15,157 | | | (33,010) | | | 48,167 | | | (146) | % |
| 利息支出，净额 | (9,053) | | | (19,244) | | | 10,191 | | | (53) | % |
| 员工留用税收抵免 | 6,981 | | | — | | | 6,981 | | | 100 | % |
| 债务清偿损失 | — | | | (3,721) | | | 3,721 | | | (100) | % |
| 所得税收益前净收益(亏损) | 13,085 | | | (55,975) | | | 69,060 | | | (123) | % |
| 从所得税中受益 | 2,288 | | | 3,538 | | | (1,250) | | | (35) | % |
| 净收益(亏损) | $ | 15,373 | | | $ | (52,437) | | | $ | 67,810 | | | (129) | % |
(1) 上期金额已重新分类，以符合本期列报。
收入
与截至2021年12月31日的财年相比，截至2022年12月31日的财年总收入增加了8480万美元，增幅为26%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| 程序性收入 | $ | 190,608 | | | $ | 134,432 | | | $ | 56,176 | | | 42 | % |
| 广告商直接收入 | 154,929 | | | 146,259 | | | 8,670 | | | 6 | % |
| 供给侧收入 | 62,811 | | | 42,822 | | | 19,989 | | | 47 | % |
| $ | 408,348 | | | $ | 323,513 | | | $ | 84,835 | | | 26 | % |
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度总收入有所增长，主要是由于我们的计划收入大幅增加，达到5620万美元，增幅为42%，这归因于印象量增长了20%，平均CPM增长了18%。平均黑石物理服务器的增长归因于我们的上下文控制解决方案的显著增长。来自我们的广告客户直接客户的收入增加了870万美元，或6%，反映出印象量增长了8%，以及我们客户基础的增长。我们供应方客户的收入增加了2000万美元，增幅为47%，这主要是由于收购了Publica。
运营费用
收入成本。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入成本增加了2120万美元，增幅为39%。这一增长主要是由于托管费用的增加，与我们计划收入的增长相关的对我们的数字信号处理器合作伙伴的收入份额的增加，以及基于股票的薪酬支出增加了40万美元。
销售和市场营销。截至2022年12月31日的一年，销售和营销费用比截至2021年12月31日的一年增加了1990万美元，增幅为23%。这一增长主要是由于支持我们增长的薪酬支出增加，收入增加导致销售佣金增加，重组遣散费增加310万美元，以及随着面对面活动的回归，营销和广告费用增加。这些增长被基于股票的薪酬支出减少260万美元部分抵消，在截至2021年12月31日的一年中，由于公司在首次公开募股时修改了股票奖励以及为所有既得期权确认的费用，股票薪酬支出减少了260万美元。
技术和发展。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度技术和开发支出增加了930万美元，增幅为14%。这一增长主要是由于薪酬支出增加，与重组遣散费相关的增加190万美元，以及用于支持我们增长的许可费增加。这些增长被专业费用的减少和130万美元的股票薪酬支出部分抵消，这些支出在截至2021年12月31日的一年中有所增加，原因是公司在首次公开募股时修改了股票奖励，并对所有既得期权确认了费用。
一般的和行政的。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的一般和行政费用增加了70万美元，或1%。这一增长主要是由于薪酬支出增加，审计、税务、法律和其他服务产生的专业费用增加，软件许可证和计算机维护费用增加，重组遣散费增加160万美元。这些增长被股票薪酬支出1060万美元部分抵消，该支出在截至2021年12月31日的一年中有所增加，原因是公司在首次公开募股时修改了股票奖励和所有既有期权确认的费用，收购成本下降，以及由于转租以前用作我们纽约公司总部的设施而导致设施支出减少。
折旧和摊销。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的折旧和摊销费用减少了1190万美元，或19%。这一减少是由于某些资产被完全摊销以及使用加速法摊销与客户相关的无形资产所致。这些减少被与内部使用软件资本化有关的摊销费用增加部分抵消。
设施退出成本。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度设施退出成本减少了660万美元，降幅为100%。在2021年12月之前一直是我们公司总部的纽约办事处因撤离而产生的成本被未来期间将收到的转租收入部分抵消。
汇兑损失，净额。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度净汇兑损失增加410万美元，增幅为636%。这一损失主要是由于英镑和欧元相对于美元汇率的波动造成的。
利息支出，净额
利息支出，净额。截至2022年12月31日的年度的利息支出较截至2021年12月31日的年度减少1,020万美元，或53%，主要原因是由于部分偿还我们的长期债务净额1.2亿美元导致利息支出减少，以及2021年我们的债务再融资导致利率下降。
员工留用税收抵免
员工留任税收抵免。截至2022年12月31日的年度，员工留任税收抵免为700万美元，而截至2021年12月31日的年度没有员工留任税收抵免。员工留用税抵免是根据CARE法案提交的。
债务清偿损失
债务清偿损失。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的债务清偿亏损减少了370万美元，降幅为100%。该亏损乃于截至2021年12月31日止年度偿还吾等优先信贷协议项下的未偿还债务而产生。
从所得税中受益
从所得税中受益。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度所得税收益减少了130万美元，降幅为35%。所得税收益减少的主要原因是与基于股票的薪酬相关的不可扣除支出，这些支出被研发抵免、州税率的有利变化以及上一年交易成本的扣除所抵消。
非公认会计准则财务指标
我们使用的是对我们业绩的补充衡量，这些衡量来自我们的综合财务信息，但没有在我们根据公认会计准则编制的综合财务报表中列报。调整后的EBITDA是管理层用来评估我们的业务和监控持续运营结果的主要财务业绩指标。我们将调整后的EBITDA定义为折旧和摊销前亏损、基于股票的补偿、利息支出、所得税收益、收购、重组和整合成本、IPO准备成本、汇兑损益和其他一次性非经常性成本。调整后的EBITDA利润率是指适用期间的调整后EBITDA除以根据公认会计原则列报的该期间的收入。
我们使用非GAAP财务指标来补充在GAAP基础上列报的财务信息。我们相信，从我们的GAAP结果中剔除某些项目可以让管理层更好地了解我们各个时期的综合财务业绩，并更好地预测我们未来的综合财务业绩，因为预测是在不同于准备基于GAAP的财务衡量标准的详细水平上制定的。此外，我们相信，这些非GAAP财务指标为我们的股东提供了有用的信息，通过促进他们对我们的经营业绩的进一步了解，帮助他们评估我们的经营业绩，并使他们能够进行更有意义的期间间比较。尽管出于对管理层有用的同样原因，我们认为这些措施对投资者和分析师是有用的，但这些措施不能替代或优于美国GAAP财务措施或披露，只能与在GAAP基础上提交的财务信息一起阅读。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。其他公司，包括我们行业的公司，可能会以与我们不同的方式定义或计算非GAAP财务衡量标准，从而限制了这些衡量标准用于比较的有用性。
我们鼓励您结合列报的每个期间的非公认会计准则财务计量的列报来审查对账情况。在未来的财政期间，我们可能会排除这些项目，并可能产生与这些排除项目类似的收入和支出。
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (除百分率外，以千计) | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收益(亏损) | | $ | 15,373 | | | $ | (52,437) | | | $ | (32,374) | |
| 折旧及摊销 | | 50,396 | | | 62,286 | | | 65,708 | |
| 基于股票的薪酬 | | 44,752 | | | 58,766 | | | — | |
| 利息支出，净额 | | 9,053 | | | 19,244 | | | 31,570 | |
| 从所得税中受益 | | (2,288) | | | (3,538) | | | (13,076) | |
| 重组和遣散费 | | 10,321 | | | 4,249 | | | 3,527 | |
| 收购和整合成本 | | 97 | | | 3,092 | | | — | |
| 净汇兑损失 | | 4,798 | | | — | | | — | |
| 员工留用税收抵免 | | (6,981) | | | — | | | — | |
| 设施退出成本 | | — | | | 6,600 | | | — | |
| 清偿债务成本 | | — | | | 3,721 | | | — | |
| IPO准备成本 | | — | | | 1,094 | | | 1,041 | |
| 资产减值和其他成本 | | 1,058 | | | 223 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 126,579 | | | $ | 103,300 | | | $ | 56,396 | |
| 收入 | | $ | 408,348 | | | $ | 323,513 | | | $ | 240,633 | |
| 净收益(亏损)利润率 | | 4 | % | | (16) | % | | (13) | % |
| 调整后EBITDA利润率 | | 31 | % | | 32 | % | | 23 | % |
流动性与资本资源
一般信息
截至2022年12月31日，我们的主要流动性来源是现金和现金等价物共计8,690万美元，这些现金和现金等价物用于营运资本，以及我们Revolver的可用余额，定义如下。
我们的主要承诺包括办公空间经营租赁项下的债务、我们与托管和数据服务有关的购买承诺以及长期债务的偿还。我们根据运营租约租赁办公空间，该租约将在不同日期到期至2027年5月，截至2022年12月31日，这些租约下的不可取消付款总额为3440万美元，其中780万美元将在未来12个月内支付，此后将支付2660万美元。截至2022年12月31日，分租的不可取消租金总额为1220万美元，未来12个月将收到280万美元，此后将收到940万美元。截至2022年12月31日，与托管服务相关的不可取消购买承诺总额在2026年之前为1.044亿美元，其中2550万美元用于未来12个月，此后为7890万美元。截至2022年12月31日，我们没有短期债务。关于我们的长期债务的信息提供如下。
我们主要通过资产负债表上的现金和债务融资来为我们的业务提供资金。我们相信，我们现有的现金和现金等价物、我们的Revolver(定义如下)以及运营部门提供的现金将继续足以满足我们未来12个月及以后的营运资本和资本支出以及现金需求。我们还预计，随着我们提高运营效率和体验规模经济，我们的运营现金流将会改善。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、推出新的和增强的产品和服务，以及我们的产品继续被市场接受。将来，我们可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术，包括知识产权。
我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资新技术所需的现金流，可能会降低我们成功竞争的能力，并损害我们的运营结果。
我们的一些客户预先支付了订阅费用，其中一部分被记录为递延收入。递延收入包括账单费用中未赚取的部分，根据我们的收入确认政策，这部分费用被确认为收入。截至2022年12月31日，我们已递延收入10万美元，所有这些都被记录为流动负债，如果满足所有其他收入确认标准，预计将在未来12个月记录为收入。
信贷安排
于2018年7月19日，吾等与贷款人组成的银团订立信贷协议(“先行信贷协议”)，包括3.25亿美元(“定期贷款”)及2,500万美元，到期日分别为2024年7月19日及2023年7月19日。根据截至2019年11月19日的第1号增量融资假设协议，定期贷款增加到3.45亿美元。如下文所述，于2021年9月29日，本公司偿还了未偿还的余额并终止了先行信贷协议。
除现金支付利息外，先行信贷协议还包括按1.25%的年利率支付的实物利息。所有应付的实收利息已按优先信贷协议支付及终止，方法是将该等利息资本化，并将该等适用的实收利息加至当时未偿还定期贷款的本金金额。
2021年9月29日，我们与多家贷款人签订了一项新的信贷协议(“信贷协议”)，其中规定循环信贷贷款(“Revolver”)的初始承诺额为3.00亿美元，金额可在特定情况下增加或减少，其中包括3.00亿美元的信用证和1.00亿美元的替代货币。此外，《信贷协议》规定可以申请递增定期贷款，每笔贷款的最低金额为500万美元。信贷协议项下的借款可用作营运资金及其他一般公司用途，包括信贷协议所准许的收购。
根据信贷协议，适用于Revolver的利率为：(I)在美元贷款的情况下，(X)基本利率，等于(A)最优惠利率，(B)联邦基金实际利率加0.5%，和(C)调整后的LIBOR(以0.0%为下限)，一个月的利息期(信贷协议中定义的每个期限)加1%，或(Y)经调整的LIBOR(以0.0%为下限)等于适用利息期的LIBOR(如信贷协议所界定)乘以法定储备金利率(如信贷协议所界定的每一项)，或(Ii)如属以英镑或欧元计价的RFR贷款(如信贷协议所界定)，(X)适用的RFR(如信贷协议所界定)或(Y)适用的条款RFR(如信贷协议所界定)，加上第(I)及(Ii)款中的每一项，适用利率(如信贷协议中所定义)。适用利率(I)基本利率贷款年利率介乎0.75厘至1.50厘、(Ii)伦敦银行同业拆息贷款年利率介乎1.75厘至2.50厘、(Iii)以英镑计值的利率利率介乎1.7826厘至2.5326厘、及(Iv)以欧元计值的利率利率介乎1.7965%至2.5456厘，每种情况均以高级担保净杠杆比率(定义见信贷协议)为基准。基本利率借款只能以美元计价。信贷协议期间的承诺费，按高级担保净杠杆比率(定义见信贷协议)计算，按循环承担的平均每日未支取部分计算，每年0.20%至0.35%不等。2022年12月31日的利率为6.2%。
《信贷协定》载有要求每季度和每年提交某些财务信息的契约。此外，本行亦须遵守若干财务契约，例如维持3.50：1.00或以下的净杠杆率(定义见信贷协议)，以及维持2.50至1.00的最低利息保障比率(定义见信贷协议)。截至2022年12月31日，本公司遵守了信贷协议中包含的所有契诺。基于当前的事实和
在这种情况下，我们相信现有现金加上运营产生的现金流将足以满足我们的现金需求并遵守公约。
现金流
下表汇总了我们在所示期间的经营、投资和融资活动的综合现金流。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 72,467 | | | $ | 63,595 | | | $ | 33,937 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (18,292) | | | (200,092) | | | (9,662) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (37,471) | | | 160,190 | | | (1,696) | |
| 现金及现金等价物和限制性现金净增加 | 16,704 | | | 23,693 | | | 22,579 | |
| 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | (3,111) | | | (2,336) | | | 1,772 | |
| 年初的现金、现金等价物和限制性现金 | 76,078 | | | 54,721 | | | 30,370 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 89,671 | | | $ | 76,078 | | | $ | 54,721 | |
经营活动
在截至2022年12月31日的一年中，经营活动提供的现金净额为7,250万美元，净收益1,540万美元被折旧和摊销的非现金支出调整数5,040万美元、股票薪酬4,480万美元、汇兑损失520万美元、债务发行成本摊销50万美元、坏账支出180万美元和资产处置损失100万美元部分抵销，但被700万美元的员工留任税收抵免和3,070万美元的营运资本减少所部分抵消。以及890万美元的递延税金拨备。
2021年12月31日终了年度，业务活动提供的现金净额为6,360万美元，净亏损5,240万美元，由折旧和摊销非现金支出调整数6,230万美元、股票薪酬5,880万美元、债务清偿亏损370万美元、设施退出费用650万美元、债务发行摊销费用110万美元、坏账支出300万美元、非现金利息支出40万美元和资产处置亏损20万美元部分抵销。由营运资本减少1,040万美元和递延税项准备970万美元部分抵销。
投资活动
在截至2022年12月31日的年度内，用于投资活动的现金为1,830万美元，反映用于收购的付款为160万美元，与我们内部使用软件相关的资本化成本为1,470万美元，以及购买物业和设备200万美元。
在截至2021年12月31日的年度内，投资活动中使用的现金为20010万美元，反映了用于收购Publica的支付1.662亿美元，扣除收购现金后的净额，收购Context的付款，收购现金净额2020万美元，与我们内部使用软件相关的资本化成本1270万美元，以及购买物业和设备100万美元。
融资活动
在截至2022年12月31日的一年中，用于融资活动的现金为3750万美元，反映了用于股票回购的现金2370万美元，偿还未偿短期债务180万美元，偿还长期债务3500万美元，被发行债务1500万美元的收益、行使股票期权的收益720万美元以及从ESPP收到的现金80万美元所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的现金为1.602亿美元，反映了首次公开募股的收益，扣除了2.816亿美元的承销折扣和佣金，发行了2.45亿美元的新债务，以及行使了110万美元的股票期权。这被偿还3.564亿美元的未偿债务、120万美元的普通股回购、720万美元的递延发售成本、230万美元的债务发行成本和30万美元的资本租赁本金所抵消。
通货膨胀的影响
虽然通胀可能会影响我们的收入和收入成本，但我们认为，在截至2022年12月31日的一年中，通胀对我们的运营结果和财务状况的影响(如果有的话)是微不足道的。然而，我们不能保证我们的运营结果和财务状况在未来不会受到通胀的实质性影响，包括各种宏观经济因素导致的全球通胀水平上升，包括新冠肺炎疫情的影响。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意赔偿客户，包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失。此外，我们还与我们的董事以及某些高级职员和雇员签订了赔偿协议，其中将要求我们就他们作为董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。根据该等协议，我们并无被要求提供赔偿，据我们所知，并无任何可能对我们的综合资产负债表、综合经营及全面收益(亏损)表或综合现金流量表产生重大影响的索赔。
关键会计估计
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，管理层需要作出估计和判断，这些估计和判断会影响我们在财务报表日期报告的资产和负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同，影响我们报告的运营结果和财务状况。
某些会计估计涉及管理层的重大判断和假设，这对资产和负债的账面价值以及收入和费用的确认具有重大影响。管理层认为这些会计政策是关键的会计政策。管理层使用的估计和假设是基于历史经验和其他因素，这些因素在当时情况下被认为是合理的。我们认为重要的会计政策对于全面理解和评估我们报告的财务结果是最关键的，如下所述。有关我们的关键会计政策的更多详细信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的综合财务报表的附注2“主要会计政策的列报和摘要”。
收入确认
我们采用了新的收入确认准则《会计准则汇编》(ASC 606)，自2019年1月1日起生效，对截至采用之日尚未完成的所有合同采用了修改后的追溯方法。ASC 606的核心原则是，当承诺的商品或服务的控制权转移到客户手中时，确认收入的金额反映了这些商品和服务预期收到的对价。根据我们与客户的合同条款，并与以前的做法一致，我们在为大部分合同开具发票时确认收入。此外，确定的履约义务与前几年一致。因此，这一采用并未对我们的财务报表产生实质性影响。有关我们在新准则下的收入确认政策的更多信息，请参阅本年度报告其他部分包括的综合财务报表的附注2“主要会计政策的列报和摘要-(M)收入”。
我们的收入主要来自广告商和通过需求侧平台提供的节目服务，该平台通过数字广告平台交付给客户，这是我们的业绩义务。与我们的合同相关的费用包括由印象量和CPM驱动的基于印象的费用。这些解决方案旨在为数字广告交易的买方和卖方提供服务。
2019年采用ASC 606后，我们对截至2019年1月1日尚未完成的所有合同进行了评估。评估的一部分是计算采用新的收入确认标准的累积影响。我们的大多数合同都是基于使用情况的，或者承诺按季度和每月更新。我们有一小部分合同，其定价通过分级定价安排而变化，或者包括与日历年不一致的年度基本费用，这需要对每年的交易价格进行估计。我们计算了与这些合同相关的交易价格，以确定截至2019年1月1日采用合同的累积影响，并记录了扣除税收后对留存收益和递延收入的调整。
我们评估与客户通过需求方平台购买我们服务的安排，以确定此类收入应该以毛收入还是净收入的形式报告。在这些安排中，需求侧平台代表我们在交易所购买广告库存收取费用。我们主要负责直接向客户提供这些服务，并有与客户确定销售价格的自由。因此，我们记录客户为这些服务支付的总金额的收入，并将需求侧平台保留的金额记录为收入成本。
商誉、无形资产和长期资产
我们将商誉记录为购买价格超过所收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。我们于第四季度及当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，最低限度按年度评估商誉。商誉减值在报告单位层面通过比较报告单位的账面金额(包括商誉)与其公允价值进行测试。就本分析而言，我们认为本公司是一个单一的报告单位。我们将首先进行定性分析(“第零步”)，以确定事件或情况的存在是否会导致报告单位的公允价值更有可能低于账面价值的结论。如经评估后确定公允价值极有可能低于账面价值，则须进行商誉减值量化分析，称为“第一步”。根据该分析的结果，如果报告单位的账面金额超过报告单位的公允价值，商誉可能会减记，减值费用将计入综合经营报表和全面收益(亏损)。在2022年第四季度，我们进行了零步分析，得出的结论是没有减值指标。商誉每年进行减值测试，以及每当事件或情况发生变化时，使减值可能发生的可能性更大。在估计未来现金流时，存在固有的主观性，这可能对任何潜在减值的金额产生重大影响。未来现金流估计的变化可能会导致资产在未来一段时间内减记。
我们的无形资产包括发达的技术、客户关系、优惠租赁和商标。无形资产在其估计使用年限内按直线摊销或采用加速摊销。当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时，无形资产就会进行减值审查。可识别无形资产的公允价值是基于管理层作出的重大判断和估计。这样的估计是基于估值技术，这需要对未来现金流进行预测并开发其他假设。这些估计和假设基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，还包括但不限于从产品相关技术赚取的未来预期现金流量和用于确定该等现金流量现值的贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况，影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时，所有长期资产均须接受减值审查。可回收性根据资产使用及其最终处置预期产生的未来现金流进行评估。如果未贴现现金流量的总和少于资产的账面价值，则确认减值损失。任何减值损失(如注明)均按资产的账面金额超过其估计公允价值的金额计量，并确认为资产账面金额的减少。
截至2022年12月31日，没有任何事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回。
企业合并
在收购一个实体或一组资产时，我们确定交易是否为企业合并，并使用会计收购方法进行会计核算。根据收购法，一旦建立了对企业的控制，收购的资产和承担的负债，包括归因于非控股权益的金额，都按公允价值入账。我们使用我们的最佳估计和假设为收购日收购的有形和无形资产以及承担的负债分配公允价值。最重要的估计数之一涉及确定这些资产和负债的公允价值。公允价值的确定是基于我们所作的估计和判断。我们基于我们认为合理但本质上不确定和不可预测的假设来估计公允价值。此外，截至收购日，与业务合并相关的不确定税务状况和与税务相关的估值免税额被记录在案。计量期调整在确定的时间反映，直至计量期结束，计量期是收到所有用于确定收购资产价值和承担负债价值的信息的时间，且自收购日期起不超过一年。我们可能会对收购的这些有形和无形资产以及承担的负债的公允价值进行调整，并对商誉进行相应的抵消。如果在测算期之外，任何后续的调整都将记录在我们的经营报表中。
基于股权的薪酬
以股权为基础的薪酬在授予日根据授予的公允价值计量，并确认为必要服务期内的费用，该服务期通常是归属期间。我们会在罚没发生时对其进行核算。
每个期权授予的公允价值在授予之日使用改进的Black-Scholes定价模型和蒙特卡洛模拟来估计。我们基于观察到的一组同行公司的期权隐含波动率来估计其未来的股价波动性。管理层认为，这是对期权授予加权平均预期期限内预期波动率的最佳估计。无风险利率基于目前美国国债发行的隐含收益，其条款大致等于期权的预期期限。我们目前没有对普通股支付现金股息的历史或预期。我们使用简化的方法来计算其期权的预期期限。
对于包括绩效条件的奖励，当绩效被认为是可能的时，我们确认相关费用。对于包含市场条件的奖励(即，达到指定的股票回报或股票价格)，我们使用蒙特卡洛模拟模型在授予日对此类奖励进行估值。
我们已根据我们的2018年机组选项计划(“2018计划”)授予了基于时间的服务选项。基于时间的期权在四年内归属，其中25%在12个月后归属，并在此后每个连续季度末额外归属6.25%。关于首次公开募股，2018年计划进行了修订和重述，以反映公司向C-Corp.的转变。此外，2018年计划中包含的回购功能被删除。作为这项调整的结果，我们确定了一个截至首次公开募股结束的授出日期，我们确认18.00美元为授出日期这些奖励的公允价值，即首次公开募股时的每股价格。因此，在截至2021年6月30日止期间，我们确认了本公司首次公开招股时与基于时间的服务选项有关的补偿支出38,148美元。
在公司IPO生效的同时，回报目标期权也进行了修改。新回报目标期权的归属基于Vista在首次公开募股后出售股份，导致Vista实现了相当于或超过11.7亿美元的投资现金回报。由于与回报目标期权相关的回报倍数和归属条件也被修改，我们使用蒙特卡洛模拟模型对期权进行公平估值，导致修改日期的公允价值为36,395美元。截至2022年12月31日，与Vista现金回报相关的条件被认为是不可能的，因此，没有确认与回报目标期权相关的基于股票的补偿费用。
除了上述奖励外，我们还向某些高管发放了充值补助金，并向员工发放了在授予期间得到认可的RSU。2022年，我们向某些高管颁发了市场股票单位(MSU)奖。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们采用资产负债法核算所得税，这需要估计当期的应付税款或退款，并估计由于用于财务报告的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的相应金额之间的差异而产生的预期未来税收后果的递延所得税资产和负债。本期及递延所得税资产及负债以已制定的所得税法律条文为基础，并以已制定的所得税税率及法律计量，而该等税率及法律预期于未来税务事项发生逆转时生效。未来所得税法律或税率变化的影响是不可预见的。所得税准备包括当期所得税支出和递延所得税资产和负债的变化。
任何递延税项资产中很可能无法实现税项优惠的部分，将通过计入估值拨备予以抵销。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。
在所得税报税表中采取或预期采取的不确定税收状况(“UTP”)的税收影响，只有在税务机关根据其截至报告日的技术价值进行审查后“更有可能”持续的情况下才会被确认。在综合财务报表中确认的来自该状况的税项利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大利益来计量的。我们确认所得税支出中与UTP相关的估计利息和罚款。
我们承认UTP在其有效结算期间的解决。以前确认的税务状况在第一阶段被取消确认，在此期间，税务状况在审查后不再有可能保持下去。
我们评估了所有潜在的不确定税收头寸，并建立了关于研发税收抵免和某些州所得税头寸的UTP。
近期会计公告
关于我们最近通过的会计公告和最近发布的尚未采用的会计准则的说明，请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表的附注2“重大会计政策的列报和摘要--(V)最近通过的会计公告”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由于通胀或利率的潜在变化而造成的敞口。我们持有金融工具不是为了交易目的。
外币兑换风险
我们境外子公司的本位币是各自的当地货币。我们的大部分销售额都是以美元计价的，因此我们的收入目前不受重大外汇风险的影响。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，这些国家主要是美国、英国、法国、德国、意大利和新加坡。因此，我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，并可能在未来因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排。在截至2022年12月31日的一年中，假设美元与适用于我们业务的外币之间的汇率上升10%，而美元走强，将导致大约550万美元的额外汇兑损失。
利率风险
利率风险是高度敏感的许多因素，包括欧盟和美国的货币和税收政策，美国和国际经济因素以及其他我们无法控制的因素。适用于信贷协议下的转债的利率由借款人选择：(I)对于美元贷款，(X)基本利率，等于(A)最优惠利率，(B)联邦基金实际利率加0.5%和(C)调整后的Libo利率(以0.0%为下限)，为期一个月的利息期(信贷协议中定义的每个期限)加1%，或(Y)经调整的Libo利率(以0.0%为下限)等于适用利息期的Libo利率(如信贷协议所界定)乘以法定储备金利率(如信贷协议所界定的每一项)，或(Ii)如属以英镑或欧元计价的RFR贷款(如信贷协议所界定)，(X)适用的RFR(如信贷协议所界定)或(Y)适用的RFR(如信贷协议所界定)，加上第(I)及(Ii)款中的每一项，适用利率(如《2021年信贷协议》所定义)。适用利率(I)基本利率贷款年利率介乎0.75厘至1.50厘，(Ii)Libo利率贷款年息介乎1.75厘至2.50厘，(Iii)以英镑计值的息率介乎1.7826厘至2.5326厘，及(Iv)以欧元计值的息率介乎1.7965厘至2.5456厘，每种情况均以高级担保净杠杆比率(定义见信贷协议)为基准。基本利率借款只能以美元计价。此外, 于信贷协议期限内，吾等将根据高级担保净杠杆率(定义见信贷协议)，每年支付循环承诺每日平均未支取部分的0.20%至0.35%不等的承诺费。
为了应对宏观经济因素，美国联邦储备委员会可能会进一步提高联邦基金利率，这可能会对全球汇率造成下游影响，并对我们公布的业绩产生进一步的不利影响。截至2022年12月31日，我们的未偿债务总额为$225.0我们的左轮车下有一百万美元。利率上升还导致我们的利率在2022年12月31日升至6.2%，而2021年12月31日为2.2%。基于这些未偿还金额，市场利率在12个月内每上升或下降100个基点，将分别导致利息支出增加230万美元或收益230万美元。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| 整体广告科学控股公司 | 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：238) | F-88 |
| 合并财务报表 | |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-89 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的综合经营和全面收益(亏损)报表 | F-90 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股东/成员权益变动表 | F-91 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | F-92 |
合并财务报表附注 | F-94 |
独立注册会计师事务所报告
致整体广告科学控股公司的董事会和股东。
对财务报表的几点看法
本核数师已审核本公司及其附属公司(“本公司”)于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日之综合资产负债表，以及截至二零二二年十二月三十一日止三个年度各年度之相关综合营运及全面收益(亏损)、股东/成员权益变动及现金流量变动表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述，本公司于2022年更改了租赁的会计处理方式。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
| | |
/s/ 普华永道会计师事务所 |
| 纽约，纽约 |
| March 2, 2023 |
自2011年以来，我们一直担任本公司的审计师。
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (单位：千，共享数据除外) | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 86,877 | | | $ | 73,210 | |
| 受限现金 | 45 | | | 70 | |
| 应收账款净额 | 67,884 | | | 53,028 | |
| 未开票应收账款 | 41,550 | | | 36,210 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 24,761 | | | 7,632 | |
| 关联方到期债务 | 29 | | | 15 | |
| 流动资产总额 | 221,146 | | | 170,165 | |
| 财产和设备，净额 | 2,412 | | | 1,413 | |
| 内部使用软件，网络 | 23,642 | | | 18,100 | |
| 无形资产，净额 | 217,558 | | | 258,316 | |
| 商誉 | 674,094 | | | 676,513 | |
| 经营性租赁使用权资产净额 | 22,787 | | | — | |
| 递延税项净资产 | 2,020 | | | 887 | |
| 其他长期资产 | 5,024 | | | 4,143 | |
| 总资产 | $ | 1,168,683 | | | $ | 1,129,537 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 60,799 | | | $ | 56,257 | |
| 经营租赁负债，流动 | 6,749 | | | — | |
| 因关联方原因 | 122 | | | 74 | |
| 递延收入 | 99 | | | 160 | |
| 流动负债总额 | 67,769 | | | 56,491 | |
| 应计租金 | — | | | 854 | |
| 递延税项负债，净额 | 45,495 | | | 53,523 | |
| 长期债务 | 223,262 | | | 242,798 | |
| 非流动经营租赁负债 | 22,875 | | | — | |
| 其他长期负债 | 1,066 | | | 8,681 | |
| 总负债 | 360,467 | | | 362,347 | |
| 承付款和或有事项(附注15) | | | |
| 股东权益 | | | |
优先股，$0.001面值，50,000,0002022年12月31日授权的股份；0于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值，500,000,000于2022年12月31日授权的股票，153,990,128和154,398,495分别于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | 154 | | | 154 | |
追加实收资本(1) | 810,186 | | | 781,951 | |
| 累计其他综合损失 | (2,899) | | | (315) | |
累计收益(亏损)(1) | 775 | | | (14,600) | |
| 股东权益总额 | $ | 808,216 | | | $ | 767,190 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 1,168,683 | | | $ | 1,129,537 | |
(1) 公司转换为特拉华州公司之前的余额已重新分类为额外实收资本，以实施附注1所述的公司转换。
见合并财务报表附注。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并业务表和全面收益表(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以千为单位，不包括每股和每股数据) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | $ | 408,348 | | | $ | 323,513 | | | $ | 240,633 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 收入成本(不包括折旧和摊销，如下所示) | | 75,755 | | | 54,572 | | | 40,506 | |
| 销售和市场营销 | | 106,286 | | | 86,412 | | | 65,762 | |
| 技术与发展 | | 76,351 | | | 67,019 | | | 48,990 | |
| 一般和行政 | | 79,654 | | | 78,989 | | | 32,911 | |
| 折旧及摊销 | | 50,396 | | | 62,286 | | | 65,708 | |
| 设施退出成本 | | — | | | 6,600 | | | — | |
净汇兑损失 (1) | | 4,749 | | | 645 | | | 636 | |
| 总运营费用 | | 393,191 | | | 356,523 | | | 254,513 | |
| 营业收入(亏损) | | 15,157 | | | (33,010) | | | (13,880) | |
| 利息支出，净额 | | (9,053) | | | (19,244) | | | (31,570) | |
| 员工留用税收抵免 | | 6,981 | | | — | | | — | |
| 债务清偿损失 | | — | | | (3,721) | | | — | |
| 所得税收益前净收益(亏损) | | 13,085 | | | (55,975) | | | (45,450) | |
| 从所得税中受益 | | 2,288 | | | $ | 3,538 | | | $ | 13,076 | |
| 净收益(亏损) | | $ | 15,373 | | | $ | (52,437) | | | $ | (32,374) | |
每股净收益(亏损)-基本和摊薄 (2) | | $ | 0.10 | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.24) | |
| 加权平均流通股： | | | | | | |
| 基本信息 | | 154,699,694 | | | 143,535,546 | | | 134,044,284 | |
| 稀释 | | 157,258,083 | | | 143,535,546 | | | 134,044,284 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 外币折算调整 | | $ | (2,584) | | | $ | (4,838) | | | $ | 4,348 | |
| 全面收益(亏损)合计 | | $ | 12,789 | | | $ | (57,275) | | | $ | (28,026) | |
(1) 上期金额已重新分类，以符合本期列报。
(2)本公司转换为特拉华州一家公司前的金额已进行追溯调整，以实施附注1所述的公司转换。
见合并财务报表附注。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并股东/成员权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 议员的利益 | | 普通股 | | | | | | | | |
| (单位为千，单位和共享数据除外) | 单位(1) | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 累计收益
(赤字) | | 会员/股东权益总额 |
| 2020年1月1日的余额 | 134,034,604 | | | $ | 553,862 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 175 | | | $ | (94,365) | | | $ | 459,672 | |
| 回购单位 | (35,090) | | | (145) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | (167) | |
| 归属单位 | 39,980 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,348 | | | — | | | 4,348 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,374) | | | (32,374) | |
| 2020年12月31日的余额 | 134,039,494 | | | $ | 553,717 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,523 | | | $ | (126,761) | | | $ | 431,479 | |
| 回购单位 | (99,946) | | | (413) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (791) | | | (1,204) | |
| 归属单位 | 17,486 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 期权练习 | 246,369 | | | 1,075 | | | — | | | — | | | 3,360 | | | — | | | — | | | 4,435 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,838) | | | — | | | (4,838) | |
| 公司转换前净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,832) | | | (37,832) | |
| 转换为特拉华公司(注1) | (134,203,403) | | | (554,379) | | | 134,203,403 | | | 134 | | | 388,860 | | | — | | | 165,385 | | | — | |
| 公司转换后的四舍五入单位/股份 | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 55,222 | | | — | | | — | | | 55,222 | |
| 归属的RSU | — | | | — | | | 26,931 | | | — | | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
| 与首次公开发行相关的普通股发行 | — | | | — | | | 16,821,330 | | | 17 | | | 274,340 | | | — | | | — | | | 274,357 | |
| 为收购Publica发行普通股 | — | | | — | | | 2,888,889 | | | 3 | | | 49,628 | | | — | | | — | | | 49,631 | |
| 为背景收购发行普通股 | — | | | — | | | 457,959 | | | — | | | 10,391 | | | — | | | — | | | 10,391 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,600) | | | (14,600) | |
| 2021年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 154,398,495 | | | $ | 154 | | | $ | 781,951 | | | $ | (315) | | | $ | (14,600) | | | $ | 767,190 | |
| 归属的RSU | — | | | — | | | 1,084,966 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 期权练习 | — | | | — | | | 1,586,728 | | | 2 | | | 7,153 | | | — | | | — | | | 7,155 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,733 | | | — | | | — | | | 44,733 | |
| 外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,584) | | | — | | | (2,584) | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | (3,080,061) | | | (3) | | | (23,652) | | | — | | | — | | | (23,655) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,373 | | | 15,373 | |
| 2022年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 153,990,128 | | | $ | 154 | | | $ | 810,186 | | | $ | (2,899) | | | $ | 775 | | | $ | 808,216 | |
(1) 本公司转换为特拉华州一家公司前的金额已进行追溯调整，以实施附注1所述的公司转换。
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) | | | | | |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 15,373 | | | $ | (52,437) | | | $ | (32,374) | |
| 将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 50,396 | | | 62,286 | | | 65,708 | |
| 基于股票的薪酬 | 44,752 | | | 58,766 | | | — | |
| 净汇兑损失 | 5,233 | | | — | | | — | |
| 递延税项优惠 | (8,880) | | | (9,662) | | | (15,312) | |
| 债务清偿损失 | — | | | 3,721 | | | — | |
| 设施退出成本 | — | | | 6,519 | | | — | |
| 债务发行成本摊销 | 464 | | | 1,136 | | | 1,365 | |
| 坏账准备 | 1,837 | | | 3,024 | | | 2,200 | |
| 非现金利息支出 | — | | | 394 | | | 4,483 | |
| 员工留用税收抵免 | (6,981) | | | — | | | — | |
| 资产核销 | 974 | | | 218 | | | (10) | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款增加 | (18,581) | | | (9,095) | | | (4,426) | |
| 未开票应收账款增加 | (5,830) | | | (8,504) | | | (3,910) | |
| 预付费用和其他流动资产增加(减少) | (10,641) | | | (3,617) | | | 264 | |
| 经营租赁增加，净额 | (852) | | | — | | | — | |
| 其他长期资产的增加 | (1,057) | | | (614) | | | — | |
| 应付账款和应计费用及其他长期负债增加 | 6,286 | | | 12,246 | | | 16,114 | |
| 累算租金的增加 | — | | | 260 | | | 202 | |
| 递延收入减少 | (88) | | | (976) | | | (367) | |
| 增加(减少)应收于关联方的款项 | 62 | | | (70) | | | — | |
| 经营活动提供的净现金 | 72,467 | | | 63,595 | | | 33,937 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 收购付款，扣除收购现金后的净额 | (1,603) | | | (186,435) | | | — | |
| 购置财产和设备 | (2,016) | | | (955) | | | (638) | |
| 获取和开发内部使用的软件和其他 | (14,673) | | | (12,702) | | | (9,024) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (18,292) | | | (200,092) | | | (9,662) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 首次公开发行的收益，扣除承销折扣和佣金 | — | | | 281,589 | | | — | |
| 支付要约费用 | — | | | (7,233) | | | — | |
| 偿还长期债务 | (35,000) | | | (356,396) | | | — | |
| 偿还短期债务 | (1,816) | | | — | | | — | |
| 《左轮车》的收益 | 15,000 | | | 245,000 | | | — | |
| 支付债务发行成本 | — | | | (2,318) | | | — | |
| 资本租赁债务的本金支付 | — | | | (326) | | | (1,529) | |
| 单位回购支付的现金 | — | | | (1,201) | | | (167) | |
| 行使股票期权所得收益 | 7,155 | | | 1,075 | | | — | |
| 普通股回购付款 | (23,655) | | | — | | | — | |
| 从员工股票购买计划(ESPP)收到的现金 | 845 | | | — | | | — | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (37,471) | | | 160,190 | | | (1,696) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 16,704 | | | 23,693 | | | 22,579 | |
| 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | (3,111) | | | (2,336) | | | 1,772 | |
| 年初的现金、现金等价物和限制性现金 | 76,078 | | | 54,721 | | | 30,370 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 89,671 | | | $ | 76,078 | | | $ | 54,721 | |
| 补充披露： | | | | | |
| 年内支付的现金： | | | | | |
| 利息 | $ | 8,511 | | | $ | 17,109 | | | $ | 21,440 | |
| 税费 | $ | 16,396 | | | $ | 2,238 | | | $ | 1,424 | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | |
| 根据资本租赁获得的资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 212 | |
| 购置的财产和设备包括在应付帐款中 | $ | 97 | | | $ | 105 | | | $ | 130 | |
| 购置的内部使用软件包括在应付账款中 | $ | 1,517 | | | $ | 859 | | | $ | 810 | |
| 将会员权益转换为额外实收资本 | $ | — | | | $ | 165,385 | | | $ | — | |
| 使用权资产产生的租赁负债 | $ | 29,624 | | | $ | — | | | $ | — | |
——
见合并财务报表附注。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
1. 业务说明
本公司前身为Kavacha Topco，LLC，是一家以收入计全球领先的数字广告验证公司。该公司的使命是成为全球领先品牌、出版商和平台在数字媒体质量方面的信任和透明度的全球标杆。该公司基于云的技术平台提供可操作的洞察力，并提供对所有设备、渠道和格式的数字广告的独立测量和验证，包括桌面、移动、联网电视(“CTV”)、社交、显示和视频。公司的专有和媒体评级委员会(MRC)认可质量印象®Meta旨在验证数字美国存托股份是否服务于真人而不是机器人，在屏幕上可见，并出现在正确地理位置的品牌安全和合适的环境中。该公司是数字广告买家和卖家的独立、值得信赖的合作伙伴，以提高市场的问责性、透明度和有效性。该公司帮助广告商优化他们的广告支出，更好地衡量消费者对跨平台活动的参与度，同时使出版商能够提高他们的库存收益和收入。
该公司的业务在美国境内(“美国”)在纽约、加利福尼亚州和伊利诺伊州。美国以外的业务包括但不限于英国、法国、德国、意大利、新加坡、澳大利亚、法国、日本和印度等国家。
公司转换
2021年2月23日，本公司修订了Kavacha Topco，LLC的成立证书，将本公司的名称改为Integral Ad Science Holding LLC，并于2021年6月29日，本公司根据法定转换为特拉华州的一家公司，并就其首次公开募股(IPO)将其法定名称更改为Integral Ad Science Holding Corp.。所有优秀的成员单位都被转换为134,203,403公司普通股，比例为1个成员单位242具有相同投票权的普通股。2021年6月29日，该公司首次公开募股定价，2021年7月2日结束。
2. 重要会计政策的列报和汇总依据
本主要会计政策摘要旨在帮助理解公司的合并财务报表。这些会计政策在编制合并财务报表时一直沿用。
(a) 陈述的基础
公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，反映了所有列报时期的财务状况、经营成果和现金流量。
本公司是一家新兴成长型公司，其定义见2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)。根据《就业法案》，新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。本公司已选择使用此延长过渡期以符合新的或经修订的会计准则(该等准则对上市公司及私人公司具有不同的生效日期)，直至(I)本公司不再是新兴成长型公司或(Ii)其明确及不可撤销地选择退出《就业法案》所规定的延长过渡期。因此，这些财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
于截至2022年12月31日止年度，本公司将综合经营及全面收益(亏损)报表内的“一般及行政”开支中的净汇兑损失重新分类为“外币折算调整”一项，列于综合经营及全面收益(亏损)报表内。相应的上期金额也进行了重新分类，以符合本期列报。
(b) 巩固的基础
合并财务报表包括完整的广告科学控股公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已在合并中注销。
(c) 预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。重大估计包括在企业合并中获得的资产的公允价值，包括关于未来现金流入和流出、贴现率、资产使用寿命、市场倍数、收购资产和负债的业务合并估值中购买价格对价的分配、无形资产和内部使用软件的估计使用寿命、坏账准备、商誉减值测试、用于计算基于股权的补偿的假设以及递延税项资产的变现。本公司根据过往经验、市况及本公司认为在当时情况下合理的其他假设作出估计，并持续评估该等估计。由于风险和不确定性，实际结果可能与这些估计不同，这些风险和不确定性包括：通胀加剧导致围绕快速变化的市场和经济状况的持续不确定性、财政和货币政策的变化、更高的利率、汇率波动、供应链的挑战、乌克兰冲突导致的欧洲经济体中断以及新冠肺炎大流行的持续影响。
(D)雇员留用税抵免
《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARE法案”)提供了雇员留用抵免，这是对某些就业税的可退还税收抵免。《综合拨款法案》(以下简称《拨款法案》)将员工留任积分的有效期限延长至2021年12月31日。拨款法案将员工留任积分修改为相当于2021财年支付给员工的合格工资的70%。
从2020年3月起至2021年6月，公司有资格获得合格工资的员工留任积分，并在截至2022年12月31日的年度内提出现金退款申请。公司记录了一笔总额为$的员工留任积分6,981，在公司的简明综合经营报表和全面收益(亏损)上的员工留任税收抵免内。截至2022年12月31日，应收税额已计入公司综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(e) 外币
本公司的报告货币为美元。我们海外子公司的功能货币是他们运营所在的主要经济环境的货币，也就是他们的当地货币。这些子公司的财务报表使用月末资产和负债汇率以及收入、成本和费用的平均汇率换算成美元。折算损益计入股东权益中的累计其他全面收益(亏损)。该公司记录的翻译损失为#美元。2,584和$4,838和美元的收益4,348截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度。交易损益，包括以所涉实体的本位币以外的货币计价的公司间交易损益，计入综合经营状况表和全面收益表(亏损)的汇兑损益。公司记录的交易收益为#美元。480和损失$621及$706截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
(f) 信用风险集中
我们面临集中信用风险的资产主要包括现金和现金等价物以及应收账款。
现金等价物包括货币市场基金，这些基金通过美国的金融机构进行投资。这样的存款有时可能会超过联邦保险的限额。本公司并未经历过任何此类数额的损失，并相信其不会面临任何重大的现金信用风险。
应收账款分散在不同国家的许多客户身上。本公司根据预期的应收账款和通过对客户财务状况的持续信用评估的持续表现，维持坏账准备。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，没有客户的应收账款占比超过10%。
本公司已与若干需求方平台订立长期收入分成协议。如果终止这些协议，将对业务结果产生不利影响。
(g) 现金、现金等价物和受限现金
现金和现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。有限制的现金金额在综合资产负债表中被归类为限制性现金。
下表提供了受限现金余额变化的前滚：
| | | | | |
| 自2021年1月1日起限制现金 | 2,987 | |
| 发放设施租约保证金不再受限制 | (1) | |
| 为医疗索偿发放按金 | (117) | |
| 截至2021年12月31日的受限现金 | 2,869 | |
| 发放设施租约保证金不再受限制 | (26) | |
| 为医疗索偿发放按金 | (49) | |
| 截至2022年12月31日的受限现金 | $ | 2,794 | |
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中显示的金额的对账。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 现金和现金等价物 | $ | 86,877 | | | $ | 73,210 | |
| 短期限制性现金 | 45 | | | 70 | |
| 长期限制性现金(以其他长期资产形式持有) | 2,749 | | | 2,798 | |
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 89,671 | | | $ | 76,078 | |
(h) 应收账款净额
应收账款按原始发票金额减去坏账准备入账。免税额是根据管理层对客户财务状况、信用记录和现有经济状况的了解来估计的。发票通常以净30天至净90天的期限开具。如果在到期日之前没有收到付款，账户余额被认为是拖欠的，应收款在被认为无法收回时被注销。坏账准备在综合经营报表和全面收益(亏损)表中记入一般和行政费用。
我们坏账准备中的活动包括以下几项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初余额 | $ | 5,883 | | | $ | 4,257 | | | $ | 5,843 | |
| 额外拨备 | 1,837 | | | 3,024 | | | 2,200 | |
| 应收款核销/冲销 | (1,029) | | | (1,398) | | | (3,786) | |
| 年终余额 | $ | 6,691 | | | $ | 5,883 | | | $ | 4,257 | |
(i) 财产和设备，净额
财产和设备在综合资产负债表中按成本减去累计折旧确认。本公司使用直线折旧法按有关资产的估计可用年限折旧其物业及设备，但租赁改善除外，租赁权的改善以资产的可用年限或租赁期中较短者为准。
维修和保养费用在发生时计入费用。延长资产使用寿命的重大更新或改进被资本化。当资产被报废或处置时，其成本和累计折旧将被扣除，由此产生的任何收益或损失将在综合经营报表和全面收益(亏损)中确认。
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回，长期资产就会被审查减值。可回收性根据资产使用及其最终处置预期产生的未来现金流进行评估。如果未贴现现金流量的总和少于资产的账面价值，则确认减值损失。任何减值损失(如注明)均按资产的账面金额超过其估计公允价值的金额计量，并确认为资产账面金额的减少。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日，没有任何事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(j) 租契
对于存在已确认资产且合同转让了控制其使用的权利的安排，公司将根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始日确认租赁负债。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用租赁资产的权利，并根据递增的直接成本和租赁激励措施(如租户改善)进行调整。净收益资产和租赁负债是根据未来租赁付款的现值使用租赁中隐含的利率确定的，如果该利率不能轻易确定，则根据递增借款利率确定。每笔租赁的递增借款利率是根据公司的借款利率确定的，该利率经期限差异和外汇风险调整后。对于经营性租赁，ROU资产在租赁期内通过确认的直线租赁费用减去使用实际利息法确定的租赁负债的增加额而减少。
一些房地产租赁包含租赁和非租赁部分。非租赁部分通常是公共区域维护、税收和水电费的使用费。该公司已选择不将租赁和非租赁部分分开。可变租赁付款主要包括公共区域维护费、水电费和税金，这些费用没有计入ROU资产和相关租赁负债的确认。该公司在产生该等付款的债务期间确认可变租赁付款。有些合同还包括租赁奖励措施，如租户改善津贴和租金假期，这被视为为衡量租赁负债而减少的租赁付款。
初始租期为12个月或以下的租约不会记录在资产负债表上，而该等安排的租赁开支会在租赁期内记为已缴。
本公司尚未将续期期权确认为其使用权资产和租赁负债的一部分，因为截至2022年12月31日，续期期权并不能合理确定是否会行使或发生。此外，这些租赁安排不包含剩余价值担保，合同中也没有其他限制或契诺。
当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司营运中使用的所有长期资产均须接受减值审查。可回收性根据资产使用及其最终处置预期产生的未来现金流进行评估。如果未贴现现金流量的总和少于资产的账面价值，则确认减值损失。任何减值损失(如注明)均按资产的账面金额超过其估计公允价值的金额计量，并确认为资产账面金额的减少。截至2022年12月31日，没有任何事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回。
(k) 商誉
商誉是指购买价格超过所获得的有形和可识别无形资产净值的公允价值。在测试商誉减值时，有一种选择是从定性评估开始，通常称为“步骤0”，以确定包含商誉的报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。这种定性评估可包括但不限于审查宏观经济条件、行业和市场考虑因素、成本因素、具体实体的财务业绩和其他事件，如管理层、战略和主要用户基础的变化。如果本公司确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，则进行商誉减值量化分析，称为“第一步”。根据该分析的结果，如果报告单位的账面金额超过其公允价值，商誉可能会减记，减值费用将计入综合经营报表和全面收益(亏损)。截至2022年、2021年和2020年12月31日，有不是已计入减值费用。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(l) 无形资产，净额
无形资产包括发达的技术、客户关系、有利的租赁和商标。无形资产在收购时按公允价值记录，并在我们的综合资产负债表中扣除累计摊销后列报。无形资产在其预计使用年限内按直线摊销或使用加速摊销。摊销费用在我们的综合经营报表和全面收益(亏损)中记为营业费用。当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时，无形资产就会进行减值审查。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日，没有任何事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回。
(m) 公允价值计量
本公司遵循ASC 820-10，公允价值计量定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，并要求披露有关公允价值计量的某些信息。
公允价值被定义为在有序交易中为资产或负债在最有利的市场上为转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。公允价值计量基于可观察或不可观察的投入的层次结构。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个水平的投入。
第1级--估值方法的投入是指截至报告日期相同证券在活跃市场上的报价；
第2级--估值方法的投入是其他重要的可观察的投入，包括截至报告日期的类似证券的报价、利率、信用风险等，公允价值可以通过使用模型或其他估值方法来确定；以及
第3级-在证券的市场活动很少或没有的情况下，估值方法的投入是不可观察的投入，而报告实体作出与证券定价有关的估计和假设，包括关于风险的假设。
我们根据计量日期用于确定公允价值的投入，将按公允价值经常性计量的所有金融资产和负债划分为公允价值层次中最合适的水平。
(n) 收入确认
该公司的客户包括广告商和出版商。该公司的标前和标后验证解决方案使广告商能够从桌面、移动应用内、社交和有线电视平台上美国存托股份的可看性、广告欺诈预防、品牌安全和适宜性以及上下文定向来衡量广告表现和价值。该公司的投标前程序性解决方案直接与数字信号处理器集成，通过将预算引导到最佳可用库存来帮助优化广告支出的回报。该公司的解决方案帮助全球出版商提供无欺诈、可观看、品牌安全和适合的高质量广告库存，并具有地理针对性。
根据ASC 606，公司按照五步模式确认收入。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
确定与客户的合同
本公司主要以书面总服务协议的形式与每名客户维持协议，该协议列明有关安排的权利及义务，包括主要条款及使用本公司平台的权利。本公司确保在确定合同是否存在时满足以下标准：(I)合同得到所有各方的批准；(Ii)确定每一方关于要转让的服务的权利；(Iii)指定付款条件；(Iv)合同具有商业实质；以及(V)几乎所有对价的可收集性。
确定合同中的履约义务
对于所有合同，公司在合同开始时通过评估承诺的服务是否不同来确定履约义务。公司大多数合同中的履约义务包括一系列不同的服务，这些服务随着时间的推移按比例得到满足，并被视为单一的履约义务。标准合同中确定的承诺包括(I)进入公司的平台，(Ii)客户支持服务，以及(Iii)对公司的平台和数据进行更新和增强。
确定成交价
一旦公司确定合同中的履约义务，公司将根据合同金额和所述条款确定交易价格。与公司客户的合同主要采用基于使用的结构，其中CPM的定价在合同期限内是一致的。 与公司客户签订的合同还可以采用其他定价安排，包括最低承诺、基于分级定价的超额或统一费用。
将交易价格分配给合同中的履约义务
公司安排中的交易价格分配给每项不同的服务，确保收入记录在正确的时期和正确的金额。
在履行履约义务时确认收入
当承诺服务的控制权转移到客户手中时，公司确认收入。该公司通过乘以CPM和所测量的印象数量来确认收入。当数字广告被提供给真人而不是机器人，在屏幕上可观看，并在正确地理位置的品牌安全和合适的环境中呈现时，平台衡量的是印象。这种方法利用了“开票权”的实际权宜之计，因为发票金额直接对应于公司迄今的业绩价值。
公司对客户通过数字信号处理器购买公司服务的安排进行了评估，以确定此类收入是按毛数还是按净额报告。在这些安排中，需求侧平台代表本公司在交易所购买广告库存收取费用。在这些交易中，公司主要负责直接向客户提供这些服务，并有权与客户确定销售价格。因此，本公司记录客户为这些服务支付的总金额的收入，并将需求侧平台保留的金额记录为收入成本。
发票通常以净30天至净90天的条款开具，客户没有合同退款的权利。在公司提供服务之前收到的现金付款被记入递延收入，直到履行义务得到履行。公司记录了递延收入(合同负债)，以计入超过已确认收入的账单，主要涉及预先支付的合同最低金额和客户预付款#美元。99及$160分别截至2022年和2021年12月31日。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
当发生直接履行成本时，公司确认费用。销售佣金代表获得合同的增量合同成本。这些成本中的大部分在综合经营和全面收益(亏损)报表中记录在销售和营销费用中。
按地理区域分列的收入，见附注11，分部数据。
(o) 每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以报告期内的加权平均流通股数量，不考虑潜在的稀释证券。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将股东应占净收益(亏损)除以当期已发行的股份和潜在摊薄证券的加权平均数。
(p) 所得税
该公司的收入须缴纳美国联邦、州和地方所得税。本公司采用资产负债法核算所得税，这需要估计当期的应付税款或退款，以及由于财务报告资产和负债的账面金额与用于所得税的相应金额之间的差异而产生的预期未来税收后果的递延所得税资产和负债的估计。本期及递延所得税资产及负债以已制定的所得税法律条文为基础，并以已制定的所得税税率及法律计量，而该等税率及法律预期于未来税务事项发生逆转时生效。未来所得税法律或税率变化的影响是不可预见的。所得税准备包括当期所得税支出和递延所得税资产和负债的变化。
任何递延税项资产中很可能无法实现税项优惠的部分，将通过计入估值拨备予以抵销。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。
在所得税报税表中采取或预期采取的不确定税收状况(“UTP”)的税收影响，只有在税务机关根据其截至报告日的技术价值进行审查后“更有可能”持续的情况下才会被确认。在综合财务报表中确认的来自该状况的税项利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的最大利益来计量的。本公司在所得税支出中确认与UTP相关的估计利息和罚款。
本公司确认UTP在其有效结算期间的解决。以前确认的税务状况在第一阶段被取消确认，在此期间，税务状况在审查后不再有可能保持下去。本公司评估了所有潜在的不确定税务头寸，并未发现重大不确定头寸。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(q) 企业合并
本公司确定收购一个实体或一组资产是否为企业合并，采用收购会计方法核算。在收购法下，一旦获得对企业的控制权，收购的资产和承担的负债，包括归属于非控股权益的金额，都按公允价值入账。本公司使用其最佳估计和假设对收购日收购的有形和无形资产以及承担的负债进行公允价值分配。最重要的估计数之一涉及确定这些资产和负债的公允价值。公允价值的确定是基于管理层的估计和判断。该公司对公允价值的估计基于其认为合理的假设，但这些假设本身具有不确定性和不可预测性。此外，截至收购日，与业务合并相关的不确定税务状况和与税务相关的估值免税额被记录在案。计量期调整在确定的时间反映，直至计量期结束，计量期是收到所有用于确定收购资产价值和承担负债价值的信息的时间，且自收购日期起不超过一年。本公司可能对收购的这些有形和无形资产以及承担的负债的公允价值进行调整，并与商誉进行相应的抵销。如果在计量期之外，任何后续调整都记录在公司的综合经营报表和全面收益(亏损)表中。
(r) 基于股票的薪酬
基于股票的薪酬在授予之日根据奖励的公允价值计量，并确认为必要服务期间的费用，而必要服务期间通常是授权期。本公司对发生的没收行为进行核算。本公司在评估其基于时间的服务期权(“基于时间的期权”)、回报目标期权(“回报-目标期权”)时使用了以下假设，这些期权在一段时间内持续受雇(“基于时间的期权”)，回报目标期权(“回报-目标期权”)基于Vista Equity Partners(“Vista”)、公司的股权保荐人和由Vista控制的基金的股权投资的实现现金回报，以及Vista持有的股份、市场股票单位(“MSU”)和根据2021员工购股计划(“ESPP”)将购买的股票的登记。
预期期限-对于基于时间的奖励，授予的期权的估计预期期限通常按归属期间加上剩余合同期限的中点计算，因为公司没有足够的历史信息来围绕未来的行使模式和归属后的雇佣终止行为制定合理的预期。对于受市场和业绩条件制约的奖励，预期期限代表授予的期权预期未偿还的时间段。
预期波动率-由于该公司没有其普通股的实质性交易历史，波动性是根据观察到的一组同行公司的期权隐含波动率来估计的。该公司认为，这是对其授予期权的加权平均预期期限内预期波动率的最佳估计。
无风险利率-无风险利率基于目前美国国债工具上可用的隐含收益率，其条款大致等于期权的预期期限。
预期股息-预期股息假设是基于公司的历史和对股息支付的预期。该公司目前没有对其单位支付现金股息的历史或预期。
公允价值-在首次公开募股之前，由于公司的普通股/单位没有公开市场，董事会根据合理的判断和许多客观和主观因素，包括公司普通股/单位的独立第三方估值、经营和财务业绩以及一般和行业特定的经济前景等因素，确定了对公司授予的期权的公允价值的最佳估计。作为首次公开募股的结果，本公司的股票在公开市场交易，因此本公司使用其普通股的适用收盘价来确定公允价值。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020(1) |
| 估计公允价值 | $3.26 | - | $15.15 | | $8.16 | - | $14.04 | | $2.29 |
| 预期波动率(%) | 70% | - | 80% | | 65.0% | - | 80.0% | | 70.0% | - | 75.0% |
| 预期期限(以年为单位) | 0.50 | - | 4.00 | | 3.00 | - | 10.00 | | 3.25 | - | 6.63 |
| 无风险利率(%) | 2.96% | - | 3.97% | | 0.46% | - | 0.98% | | 0.26% | - | 0.55% |
| 股息率 | — | | — | | — |
(1) 对于首次公开招股定价前的发行，本公司授予期权的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟模型估计的，并仅与回报目标期权有关，因为基于时间的期权不在ASC 718的范围内。薪酬--股票薪酬截至2020年12月31日的年度。
(s) 内部使用软件，网络
软件开发成本主要包括研发、软件工程和Web设计活动产生的成本，以及创建、增强和部署软件基础设施的相关员工薪酬成本。如果软件开发费用主要涉及不符合ASC 350-40要求的规划活动、次要开发或正常维护活动，则按已发生的费用计入费用。内部使用软件。这些成本中的大部分在公司的综合经营和全面收益(亏损)报表中记录在技术和开发费用中。
资本化成本将包括在软件开发阶段发生的成本，该阶段发生在初步设计阶段之后。这些成本包括咨询费以及工程师和数据科学家的工资。当对现有内部使用软件的增强更有可能带来显著的额外功能时，它们就会被资本化。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司产生15,379, $13,654及$9,380满足内部使用软件资本化要求的成本，为$1,517及$859截至2022年12月31日和2021年12月31日的应付账款成本。这些成本在发生时已资本化，并在综合资产负债表中按成本减去累计摊销确认。本公司采用直线法对软件进行摊销三年.
(t) 广告费
本公司的广告费用为已发生的费用。该公司产生了$2,333, $1,861及$690分别于截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的广告开支。
(u) 递延发售成本
递延发售成本是资本化的，包括与IPO相关的费用，并包括法律、会计、印刷和其他IPO相关成本。在我们于2021年7月2日完成首次公开募股后，这些递延成本被重新归类为会员/股东权益，并计入了此次发行的收益。
有几个不是截至2022年12月31日发生的递延发行成本。延期发售成本为#美元7,233截至2021年12月31日，在公司综合资产负债表上的额外实收资本中确认。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(v) 最近采用的会计公告
2017年1月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU第2019-12号)，从2021年1月1日起生效，它简化了所得税的会计，消除了ASC 740中的某些例外，所得税，并澄清了当前指导意见的某些方面，以促进各报告实体之间的一致性。ASU第2019-12号中的大多数修正案要求在预期的基础上实施，而某些修正案必须在追溯或修改的追溯基础上实施。公司早期采用了ASU 2019-12号，对公司的合并财务报表没有重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15《客户在作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》(ASU编号2018-15)，要求作为服务合同的云计算安排中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指导，以确定将哪些实施成本作为资产进行资本化。指导意见要求将在应用程序开发阶段发生的某些费用资本化，在初步项目和实施后阶段发生的其他费用在发生时计入费用。与作为服务合同的托管安排有关的资本化实施费用将在托管安排的期限内摊销，从托管安排的模块或组成部分准备就绪可供其预期使用时开始。客户对该安排的托管组件的记账不受影响。本公司于2021年1月1日前瞻性地采纳了这一指导意见。采用ASU 2018-15年度并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-2，“租赁(主题842)”(“ASU第2016-2号”)。根据ASU第2016-2号规定，承租人被要求将大多数租赁记录在资产负债表上，但在损益表中以类似于当前会计处理的方式确认费用。ASU 2016-2号还取消了当前针对房地产的特定条款，并改变了关于所有实体的售后回租交易、初始直接成本和租赁执行成本的指导意见。最新指南自2022年1月1日起对本公司生效。在采用时，实体必须对财务报表中最早比较期间开始之后存在或签订的租赁使用经修订的追溯方法。2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，租赁(主题842)，有针对性的改进，允许实体在采用当年财务报表中列出的比较期间不应用新的租赁标准，包括其披露要求。
公司于2022年1月1日采用修订的追溯过渡法通过了ASU第2016-2号，从而确认了#美元的使用权资产。21,666和租赁负债#美元29,361。ROU资产和租赁负债之间的差异归因于递延租金、租赁激励义务和先前根据ASC 420确认的停用负债退出或处置费用债务。该公司选择了一揽子实际权宜之计，不重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接成本的合同有关的先前结论。此外，公司选择了允许将租赁和非租赁组成部分合并为单一租赁组成部分的权宜之计。本公司作出了一项政策选择，不确认所有资产类别的短期租赁的ROU资产和租赁负债。
采用ASU第2016-2号并未对合并业务和全面收益表(损益表)或合并现金流量表产生实质性影响。关于公司根据ASU编号2016-2签订的租赁协议的更多披露包括在附注2(J)，列报基础和重要会计政策，以及附注14，租赁。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(W)尚未采用的会计公告
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08《与客户的合同中合同资产和合同负债的会计处理》，旨在改进企业合并中与客户的收购收入合同的会计处理，并在实践中创造与以下方面的一致性：(I)收购合同负债的确认，(Ii)支付条件及其对收购方确认的后续收入的影响。本ASU适用于2023年12月15日之后开始的年度期间，包括该年度期间内的过渡期。随着交易的发生，公司将评估这一指导对未来收购的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-4《促进参考利率改革对财务报告的影响》(ASU No.2020-4)，旨在解决全球市场预期从使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率转向替代参考利率可能导致的会计后果。ASU第2020-4号修正案提供了在满足某些标准的情况下，将美国GAAP应用于受参考利率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易的操作便利和例外情况。ASU第2020-4号中的修订仅适用于参考LIBOR或其他参考利率的合约、套期保值关系和其他交易，这些交易预计将因参考利率改革而停止。这些可选修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。在评估参考利率改革对参考LIBOR的债务工具的影响时，公司打算选择应用某些可选的权宜之计。该公司预计，采用ASU第2020-4号标准不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号，“金融工具--信贷损失(专题326)，金融工具信贷损失的衡量”(“ASU第2016-13号”)，旨在提供更多关于金融工具预期信贷损失的决策有用信息，以及在每个报告日期扩大报告实体所持信贷的其他承诺。ASU 2016-13号修订了减值模型，使用预期损失法取代目前使用的已发生损失法，这将导致更及时地确认金融工具上的损失，包括但不限于应收账款。本公司于2023年1月1日采用ASU 2016-13号，采用修改后的追溯方法，要求对2023年第一季度的期初累计亏损进行累积效果调整。本公司不认为采用这一指导方针会对其综合财务状况产生实质性影响。本公司正在继续评估ASU编号2016-13的影响。
3. 企业合并
出版物
2021年8月9日，本公司全资子公司直接或间接收购了Publica的所有会员单位和会员权益。 与此次收购相关的收购价格为1美元。171,366现金或F哪个$680已计入截至2021年12月31日的应付收购a发送2,888,889本公司普通股，价值$49,631。收购的资金来自公司首次公开募股的收益，如附注1“业务说明”所述。
对Publica的收购按照ASC入账 805, 企业合并 ("ASC 805"),采用会计收购法。Publica的资产和负债，包括可确认的无形资产，主要使用第3级投入按其公允价值计量。厘定收购资产及假设负债的公允价值需要判断，并涉及使用重大估计及假设，包括有关未来现金流入及流出、折现率、资产可用年期、市盈率及其他项目的假设。使用不同的估计和判断可能会产生截然不同的结果。
收购的客户关系无形资产的公允价值采用超额收益法确定。所取得的商标和开发技术无形资产的估计公允价值是采用免版税的方法确定的。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
购买价格超出收购净资产公允价值的部分，包括分配给可识别无形资产的金额，已计入商誉。由此产生的商誉已分配给公司的单一报告单位。可扣除税项的商誉为$57,972.
购入对价对取得的资产和承担的负债的分配如下：
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 使用寿命 |
| 收购的资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 4,482 | | | |
| 应收账款 | 2,391 | | | |
| 财产、厂房和设备 | 46 | | | |
| 应收税金和预付费用 | 188 | | | |
| 证券保证金 | 12 | | | |
| 无形资产： | | | |
| 发达的技术 | 15,200 | | | 5年份 |
| 商标 | 2,200 | | | 5年份 |
| 客户关系 | 42,800 | | | 6年份 |
| 无形资产总额 | 60,200 | | | |
| 取得的可确认资产总额 | $ | 67,319 | | | |
| 承担的负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 560 | | | |
| 其他流动负债 | 2 | | | |
| 递延税项负债 | 36,161 | | | |
| 承担的总负债 | 36,723 | | | |
| 商誉 | 190,401 | | | 不定 |
| 购买总对价 | $ | 220,997 | | | |
语境
于2021年12月31日，本公司的全资附属公司直接或间接收购Nobora SAS的全部普通股权益(下称“上下文”)。此次收购建立在该公司目前市场领先的媒体分类和上下文定位能力的基础上。Context技术的整合将使营销合作伙伴能够在标准框架之外识别适合品牌的内容，并根据上下文进行精确定位。与此次收购相关的收购价格为1美元。22,575现金，其中#美元967须于2023年12月31日支付，以及457,959本公司普通股，价值$10,391.
使用会计的获取方法，根据ASC 805对上下文获取进行核算。上下文中的资产和负债，包括可确认的无形资产，已主要使用第三级投入按其公允价值计量。厘定收购资产及承担负债的公允价值需要作出判断，并涉及使用重大估计及假设，包括有关折现率、机会成本及资产使用年限的假设。使用不同的估计和判断可能会产生截然不同的结果。
分配给收购资产的公允价值是基于管理层的估计和假设，可能会随着获得更多信息而发生变化。所收购的已开发技术无形资产的估计公允价值采用成本法确定。
购买价格超出收购净资产公允价值的部分，包括分配给可识别无形资产的金额，已计入商誉。由此产生的商誉已分配给公司的单一报告单位，无其中的部分将可以在纳税时扣除。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
购入对价对取得的资产和承担的负债的分配如下：
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 使用寿命 |
| 收购的资产： | | | |
| 应收账款 | $ | 122 | | | |
| 其他资产 | 112 | | | |
| 发达的技术 | 7,670 | | | 5年份 |
| 取得的可确认资产总额 | $ | 7,904 | | | |
| 承担的负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 318 | | | |
| 短期债务 | 2,354 | | | |
| 递延税项负债 | 142 | | | |
| 承担的总负债 | 2,814 | | | |
| 商誉 | 27,876 | | | 不定 |
| 购买总对价 | $ | 32,966 | | | |
公司确认了一项递延税项负债#美元。142关于它对上下文的购买。
我们已将业务合并的财务结果包括在各自收购日期的综合财务报表中，这些结果并不重要。由于影响不大，因此没有列报合并基础上的预计收入和收益数额。
4. 财产和设备，净额
财产和设备包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | 估计数
有用的寿命 | | 2022 | | 2021 |
| 计算机和办公设备 | 1-3年份 | | $ | 3,761 | | | $ | 3,100 | |
| 计算机软件 | 3-5年份 | | 218 | | | 218 | |
| 租赁权改进 | 五花八门 | | 1,060 | | | 412 | |
| 家俱 | 5年份 | | 308 | | | 66 | |
| | | 5,347 | | | 3,796 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | | (2,935) | | | (2,383) | |
| 财产和设备合计(净额) | | | $ | 2,412 | | | $ | 1,413 | |
2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的财产和设备折旧和摊销费用为#美元907, $1,719及$2,981，分别为。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司核销资产共$294及$8,786，分别为。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司没有资本租赁项下的计算机和办公设备。与资本租赁项下资产有关的折旧费用包括#美元。291及$1,495分别截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。于截至2021年12月31日止年度内，本公司撇销资本租赁项下全额折旧资产6,073.
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
5. 内部使用软件，网络
内部使用软件包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | 估计数
使用寿命 | | 2022 | | 2021 |
| 内部使用软件 | 3 - 5年份 | | $ | 47,658 | | | $ | 32,591 | |
| 减去：资产核销 | | | (199) | | | — | |
| 减去：累计摊销 | | | (23,817) | | | (14,491) | |
| 总内部使用软件，网络 | | | $ | 23,642 | | | $ | 18,100 | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的摊销费用为9,632, $7,768及$4,813，分别为。于截至2021年12月31日止年度内，本公司购入内部使用软件达$4,548，这扩大了公司的总体可见性®产品供应，并提供了对数字媒体质量和相应供应路径成本的洞察。截至2022年12月31日止年度，本公司撇账$199与不再执行的项目有关的费用，在合并业务和全面收益报表(亏损)中记入一般费用和行政费用。
截至2022年12月31日的资产摊销费用估计数如下：
| | | | | |
| | 预计摊销费用 |
| 2023 | 10,653 | |
| 2024 | 8,570 | |
| 2025 | 4,340 | |
| 2026 | $ | 79 | |
| 总计 | $ | 23,642 | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
6. 无形资产，净额
无形资产的账面总值、累计摊销、账面净值和摊销期间如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日 |
| | 估计数
使用寿命 | | 总账簿
价值 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 | | 加权
平均值
剩余
使用寿命 |
| 客户关系 | 5-15年份 | | $ | 301,955 | | | $ | (112,589) | | | $ | 189,366 | | | 9.5年份 |
| 发达的技术 | 4-5年份 | | 137,112 | | | (118,650) | | | 18,462 | | | 3.5年份 |
| 商标 | 9年份 | | 19,700 | | | (10,021) | | | 9,679 | | | 4.4年份 |
| 优惠租约 | 6年份 | | 198 | | | (147) | | | 51 | | | 1.5年份 |
| 总计 | | | $ | 458,965 | | | $ | (241,407) | | | $ | 217,558 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年12月31日 |
| | 估计数
使用寿命 | | 总账簿
价值 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 | | 加权
平均值
剩余
使用寿命 |
| 客户关系 | 5-15年份 | | $ | 302,026 | | | $ | (82,105) | | | $ | 219,921 | | | 10.4年份 |
| 发达的技术 | 4-5年份 | | 138,342 | | | (112,347) | | | 25,995 | | | 4.5年份 |
| 商标 | 9年份 | | 19,700 | | | (7,384) | | | 12,316 | | | 5.4年份 |
| 优惠租约 | 6年份 | | 198 | | | (114) | | | 84 | | | 2.5年份 |
| 总计 | | | $ | 460,266 | | | $ | (201,950) | | | $ | 258,316 | | | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度与无形资产有关的摊销费用为39,857, $52,576及$58,090，分别为。
其后五年及以后的摊销费用如下：
| | | | | |
| 2023 | 38,717 | |
| 2024 | 37,809 | |
| 2025 | 34,113 | |
| 2026 | 29,880 | |
| 2027 | 20,616 | |
| 2028年及其后 | 56,423 | |
| $ | 217,558 | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
7. 商誉
下表提供了商誉余额变化的前滚：
| | | | | |
| 截至2021年1月1日的商誉 | $ | 458,586 | |
| 汇率变动的影响 | (499) | |
| 收购Publica(注3) | 190,401 | |
| 语境习得(注3) | 28,024 | |
| 截至2021年12月31日的商誉 | $ | 676,513 | |
| 测算期调整 | (231) | |
| 汇率和其他因素变化的影响 | (2,188) | |
| 截至2022年12月31日的商誉 | $ | 674,094 | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度，不是与商誉相关的减值损失。
8. 应付帐款和应计费用及其他长期负债
应付账款和应计费用包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 应付帐款 | $ | 10,487 | | | $ | 8,307 | |
| 应计工资总额 | 12,623 | | | 5,047 | |
| 应计专业费用 | 3,150 | | | 2,334 | |
| 应计花红和佣金 | 16,527 | | | 16,454 | |
| 应计收入分享 | 3,522 | | | 8,497 | |
| 应缴税金 | 3,130 | | | 6,076 | |
| 短期债务 | — | | | 1,976 | |
| 应计主办费 | 5,949 | | | 2,465 | |
| 停止使用责任(短期) | — | | | 1,298 | |
| 其他应计费用 | 5,411 | | | 3,803 | |
| 应付账款和应计费用总额 | $ | 60,799 | | | $ | 56,257 | |
其他长期负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 收购Publica和Context应支付的购买价格 | $ | — | | | $ | 2,320 | |
| 停止使用责任(长期) | — | | | 5,689 | |
| 已收到保证金 | 672 | | | 672 | |
| FIN 48负债 | 394 | | | — | |
| 其他长期负债总额 | $ | 1,066 | | | $ | 8,681 | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
9. 长期债务
2021年9月29日，本公司与多家贷款人签订了一项信贷协议(“信贷协议”)，其中规定初始金额为$。300,000在对循环信贷贷款的承诺中(“变动者”)，数额可在特定情况下增加或减少，金额为#30,000升华的信用证和一美元100,000替代货币的升华。此外，《信贷协定》规定有能力申请递增定期贷款，最低金额为#美元。5,000对于每个设施。根据信贷协议的借款可用于营运资金及其他一般企业用途，包括信贷协议所准许的收购。该公司提取了$235,000关于2021年9月29日的Revolver和额外的$10,0002021年12月23日。在截至2022年12月31日的年度内，本公司提取了15,000并支付了$35,000在左轮车下。
信贷协议下的借款定于2026年9月29日到期。信贷协议包含某些惯常的违约事件，包括未能在根据该协议到期时付款，以及未能遵守或履行某些契约。
根据2018年7月19日签订的先前信贷协议(“优先信贷协议”)，Revolver的收益连同手头的现金用于偿还定期贷款和循环贷款的未偿还余额。在与旋转器有关的问题上，公司产生了#美元的费用。2,318包括在合并资产负债表中的长期债务净额。关于先前信贷协议下的定期贷款和循环贷款的终止，本公司注销了递延融资费用#美元。3,721作为灭顶之灾的损失。
根据信贷协议，美元贷款的利率等于(I)基本利率贷款的适用利率范围为0.75%至1.50年利率，(Ii)Libo利率(定义见信贷协议)贷款的范围为1.75%至2.50年利率，(Iii)以英镑计价的RFR贷款(定义见信贷协议)：1.7826%至2.5326%，以及(Iv)以欧元计价的RFR贷款1.7965%至2.5456在每种情况下，均基于高级担保净杠杆率(定义见信贷协议)。基本利率借款只能以美元计价。在信贷协议期限内，本公司须支付以下承诺费0.20%至0.35按高级担保净杠杆率计算的循环承诺每日平均未支取部分的年利率。2022年12月31日的利率是6.2%.
信贷协议项下的任何借款可于任何时间及不时全部或部分偿还，而除惯常的违约费用外，无须支付溢价或罚款，而已偿还的任何款项均可再借入。除非借款和信用证使用量超过所有贷款人的承诺总和，否则不需要强制提前还款。
《信贷协定》载有要求每季度和每年提交某些财务信息的契约。此外，本公司亦须遵守若干财务契约，例如维持净杠杆率(定义见信贷协议)为3.50：1.00或更低，并维持最低利息覆盖率(定义见信贷协议)：2.50到1.00。截至2022年12月31日，本公司遵守了信贷协议中包含的所有契诺。
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 左轮手枪 | $ | 225,000 | | | $ | 245,000 | |
| 减去：未摊销长期债务发行成本 | (1,738) | | | (2,202) | |
| 总账面金额 | $ | 223,262 | | | $ | 242,798 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的与债务发行成本有关的摊销费用为#美元。464及$1,136分别进行了分析。公司确认利息支出为#美元。9,055及$17,749分别于截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度内。债务发行成本的摊销计入利息支出，净额计入公司的综合经营报表和全面收益(亏损)。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2022年12月31日的长期债务未来本金偿付情况如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | — | |
| 2024 | — | |
| 2025 | — | |
| 2026 | 225,000 | |
| 本金支付总额 | $ | 225,000 | |
10. 所得税
Integral Ad Science Holding LLC提交了一份复选框选举，将被视为美国联邦所得税目的实体。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税前净收益/(亏损)构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | $ | 6,819 | | | $ | (63,686) | | | $ | (50,764) | |
| 海外业务 | 6,266 | | | 7,711 | | | 5,314 | |
| 税前净收益(亏损) | $ | 13,085 | | | $ | (55,975) | | | $ | (45,450) | |
所得税收益的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现行税收(优惠)规定 | | | | | |
| 联邦制 | $ | 1,094 | | | $ | 544 | | | $ | (220) | |
| 外国 | 3,497 | | | 3,715 | | | 1,672 | |
| 州和地方 | 2,001 | | | 1,865 | | | 784 | |
| 当期税收优惠 | 6,592 | | | 6,124 | | | 2,236 | |
| 递延税金(福利)准备 | | | | | |
| 联邦制 | (661) | | | (5,812) | | | (8,467) | |
| 外国 | (1,185) | | | (1,373) | | | 102 | |
| 州和地方 | (7,034) | | | (2,477) | | | (6,947) | |
| 递延税项优惠 | (8,880) | | | (9,662) | | | (15,312) | |
| 从所得税中受益 | $ | (2,288) | | | $ | (3,538) | | | $ | (13,076) | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
下表列出了法定联邦税率和公司在所述期间的有效税率的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国联邦法定所得税率 | 21.0% | | 21.0% | | 21.0% |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | (41.3) | | 1.7 | | 13.9 |
| 非美国业务的影响 | (0.7) | | (0.4) | | (0.3) |
| 第162(M)条 | 24.4 | | (10.9) | | — |
| 基于股票的薪酬 | 23.8 | | (0.9) | | — |
| 交易费用 | (14.7) | | (1.4) | | — |
| 美国对外国收入征税 | (6.5) | | (5.7) | | — |
| 研发和其他学分 | (23.3) | | 3.7 | | — |
| 更改估值免税额 | — | | (1.0) | | — |
CARE法案1 | — | | — | | (1.8) |
| 其他 | (0.2) | | 0.2 | | (4.0) |
| 从所得税中受益 | (17.5)% | | 6.3% | | 28.8% |
所得税优惠 2022年12月31日的主要涉及研发抵免、州税率的有利变化和可扣除的交易成本。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度所得税优惠主要与本期美国亏损有关。
2022年8月16日，国会通过了《2022年通胀削减法案》。适用于我们的关键税收条款是，从2023年1月1日起，对账面收入征收15%的公司最低税，对股票回购征收1%的消费税。我们预计这些税法变化不会对我们的综合财务状况产生实质性影响；然而，随着获得更多信息，我们将继续评估它们的影响。
__________________
1在美国，2020年3月27日，总裁签署了CARE法案，以在全国范围内的政府停摆期间提供经济刺激。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的临时差异的税收影响。2022年和2021年12月31日终了年度的递延纳税净负债构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产 | | |
| 净营业亏损(“NOL”)和其他结转 | $ | 11,187 | | | $ | 29,187 | |
| 基于股票的薪酬 | 4,886 | | | 7,962 | |
| 利息支出结转 | 3,774 | | | 7,528 | |
| 税收抵免结转 | 3,032 | | | 2,447 | |
| 租赁责任 | 7,582 | | | 2,237 | |
| 薪金及佣金 | 2,812 | | | 293 | |
| 坏账准备 | 1,764 | | | 343 | |
| 第174节资本化费用 | 8,573 | | | — | |
| 应计费用和其他负债 | 1,231 | | | 32 | |
| 递延税项资产总额 | 44,841 | | | 50,029 | |
| 估值免税额 | (3,217) | | | (3,421) | |
| 递延税项净资产 | 41,624 | | | 46,608 | |
| 递延税项负债 | | | |
| 折旧及摊销 | (42,962) | | | (63,935) | |
| 外部基差 | (36,056) | | | (35,246) | |
| 使用权资产 | (6,080) | | | — | |
| 资本租赁资产 | — | | | (62) | |
| 递延税项负债总额 | (85,098) | | | (99,243) | |
| 递延税项净负债 | $ | (43,474) | | | $ | (52,635) | |
递延税项负债和资产就已在综合财务报表中反映的事件的预期未来税务后果确认。递延税项负债及资产乃根据特定资产及负债的账面及课税基础之间的差额而厘定，并采用预期差额将转回的年度的有效税率。若根据现有证据，部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，则计提估值拨备以抵销递延税项资产。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近经营的结果。如果我们确定我们将无法在未来实现我们的递延税项资产，我们将记录估值津贴，这将增加所得税拨备。
本公司在每个报告日期按司法管辖区评估递延税项资产的可变现程度。当所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时，便会设立估值拨备。在有充分的负面证据表明递延税项资产无法变现的情况下，本公司设立估值准备。该公司记录的估值免税额为#美元。3,217及$3,421分别于2022年12月31日和2021年12月31日。该公司记录了NOL结转和外国税收抵免的估值津贴。
截至2022年12月31日，该公司没有为来自非美国业务的未分配收益计提美国联邦收入和外国预扣税，因为该公司打算将这些收益无限期地再投资于美国以外。如果该公司分配这些收益，根据现行法律，可能会获得外国税收抵免，以减少由此产生的美国所得税负担。与这些收益相关的任何未确认递延税项负债的金额无法确定。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2022年12月31日，该公司约有10,000与美元相比79,800截至2021年12月31日，美国联邦净运营亏损和170,600及$164,300截至2022年12月31日和2021年12月31日，国家净营业亏损。作为减税和就业法案的结果，在截至2017年12月31日的纳税年度产生的联邦NOL被限制为扣除纳税人应纳税所得额的80%。此外，2017年后的联邦NOL有一个无限期结转期；因此，#美元。10,000及$79,800截至2022年12月31日和2021年12月31日，联邦NOL的有效期可能会无限期结转。该公司结转的大部分国家净营业亏损将于2029年开始到期，如果不使用的话。并不是所有的州都符合减税和就业法案；因此，有些州有不确定的结转期限。该公司在国外的NOL结转金额约为$2,500及$9,500分别为2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，其中大部分是无限期生活的。
递延所得税资产的估值免税额变动如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 3,421 | | | $ | — | |
| 计入所得税费用的附加费 | 296 | | | 815 | |
计入所得税支出的减税 | (500) | | | — | |
| 记入其他帐户的附加费用 | — | | | 2,606 | |
| 年终余额 | $ | 3,217 | | | $ | 3,421 | |
不确定的税收状况
本公司采用了ASC 740的某些条款，所得税，它为确认和计量所得税申报单中已采取或预期采取的税收头寸规定了确认门槛和计量属性。这些规定还就所得税资产和负债的取消确认、当期和递延所得税资产和负债的分类以及与税收头寸相关的利息和罚款的会计处理提供了指导。
截至2022年12月31日，该公司拥有2,808未确认的税收优惠，即如果确认，将影响未来期间实际税率的数额。截至2021年12月31日，该公司拥有932未确认的税收优惠。利息和罚款的应计负债为#美元。702022年12月31日。
未确认的税收优惠活动汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 932 | | | $ | — | |
| 根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 896 | | | 531 | |
| 根据与前几年有关的纳税状况计算的增加额 | 980 | | | 401 | |
| 限制和和解状况失效导致的减少额 | — | | | — | |
| 年终余额 | $ | 2,808 | | | $ | 932 | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区、美国各州司法管辖区和几个外国司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外，本公司在2018年前不再接受美国联邦、州和地方或非美国税务机关的所得税审查。然而，就本公司在封闭纳税年度产生的NOL或税收抵免而言，未来NOL或税收抵免结转余额的使用将受到其使用年度的相关诉讼法规的审查。鉴于税务机关何时完成审查的不确定性以及审查的可能结果，无法对未来12个月内可能发生的合理可能的所得税大幅增加或减少的范围做出当前估计。目前没有正在进行的所得税审计。
11. 分段数据
营运分部被定义为企业的组成部分，其单独的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。该公司的首席执行官是CODM。
为了评估和作出经营决策，公司将其运营作为一个单独的部门进行管理。该公司的CODM根据综合水平的财务信息分配资源并评估业绩。由于公司在以下地区运营一除经营分部外，所有必需的财务分部信息均可在合并财务报表中找到。
下表按地理区域汇总收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | |
| 美洲 | $ | 279,254 | | | $ | 204,341 | | | $ | 148,276 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 96,679 | | | 86,187 | | | 67,691 | |
| APAC | 32,415 | | | 32,985 | | | 24,666 | |
| 总计 | $ | 408,348 | | | $ | 323,513 | | | $ | 240,633 | |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，美国的收入为264,166, $188,636及$142,118，分别为。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按地理区域净额分列的长期资产(包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 长寿资产： | | | |
| 美洲 | $ | 16,016 | | | $ | 876 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 6,419 | | | 181 | |
| APAC | 2,764 | | | 356 | |
| 总计 | $ | 25,199 | | | $ | 1,413 | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
12. 基于股票的薪酬
整体广告科学控股公司修订和重新发布2018年无保留股票期权计划
2018年8月1日，公司通过了《2018年无资格股票期权计划》(《2018年计划》)。根据2018年计划，公司发布了(I)基于时间的期权，四年使用25之后归属的百分比12个月和一个额外的6.25%于其后每一连续季度末归属；及(Ii)回报-于首次出售本公司，或将股份出售、出售或转让予任何第三方时归属的目标期权，因此，除Vista外的任何人士或团体均获得投票权以选举本公司董事会或任何其他管治机构的多数成员，并取得以下总股本回报倍数3.0或者更多。
2018年计划包含一项条款，其中基于时间的期权可以在员工辞职时由公司按成本回购。由于该回购特征，基于时间的期权不会自动向员工提供与股票奖励持有者相关联的潜在利益，因此，这些奖励不被视为ASC 718下的基于股票的奖励，薪酬--股票薪酬相反，当确定对雇员的好处是可能的时，才确认补偿成本。
回报-目标期权被认为同时包含市场(股东总回报门槛)和业绩(退出事件)条件。因此，赔偿金是在授予之日计算的。由于于首次公开招股前未符合与回报目标期权有关的归属条件，本公司于首次公开招股前的财务报表中并无确认以股票为基础的补偿。
关于本公司的首次公开招股，对2018年计划进行了修订和重述(“修订和重述2018年计划”)，并作了如下修改：(I)删除了在员工辞职时按成本回购以时间为基础的期权的规定，以及(Ii)修改了回报目标期权，包括在首次公开募股后Vista出售股份时进行归属，从而使Vista实现了其在公司的投资的现金回报等于或超过$1.17十亿美元。
作为对基于时间的选项的修改的结果，奖励变得受制于ASC 718中的指导，薪酬--股票薪酬。截至2021年6月30日，即修改日期，2018年计划下基于时间的期权的公允价值为#美元74,566。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，公司确认股票薪酬支出为$13,727及$47,296，分别与基于时间的选项相关。
由于与回报目标期权相关的回报倍数和归属条件也被修改，公司使用蒙特卡洛模拟模型对回报目标期权进行公允估值，结果公允价值为#美元。36,395在修改日期。在(I)登记Vista持有的普通股和(Ii)Vista实现其在公司的投资的现金回报等于或超过#美元后，回报目标期权即可行使1.17十亿美元。截至2022年12月31日，与Vista现金返还相关的条件被认为是不可能的，因此，不是以股票为基础的薪酬支出已确认与回报目标期权有关。
当回报目标期权归属时，基于时间的期权的归属将加快，因此，当回报目标期权可能归属时，与基于时间的期权相关的剩余未摊销股票补偿费用的确认将加快。
截至2022年12月31日，根据修订和重订的2018年计划，未完成的基于时间的期权和回报目标期权的总数为3,292,084和1,673,177，分别为。本公司预计不会根据经修订及重订的2018年计划颁发任何额外奖励。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
2021年综合激励计划(《2021计划》)
2021年6月29日，公司通过了2021年计划，以激励公司的高管、管理层、员工、顾问和董事，并使参与者的利益与公司股东的利益保持一致。截至2022年12月31日，有27,421,8022021年计划预留发行股份和2021年计划预留发行股份总数将于每年1月1日分别增加102021年计划期间的历年，以(I)中较少者为准5在紧接增发日期前的每年12月31日已发行普通股总数的%，或(Ii)本公司董事会或薪酬委员会决定的普通股总数。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司确认股票薪酬开支为$3,094及$1,774，分别与股票期权相关。截至2022年12月31日，有1,439,2932021年计划下未完成的备选方案总数，包括959,206基于时间的选项和480,087返回-目标选项。根据2021年计划发布的期权的归属条件与修订和重新修订的2018年计划中描述的条件相同。
基于时间的服务选项活动
基于时间的服务选项活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 内在价值 |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 6,648,975 | | | $ | 7.46 | | | 7.76 | | $ | 98,055 | |
| 授与 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 取消或没收 | (810,957) | | | 10.04 | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | (1,586,728) | | | 4.51 | | | — | | | — | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 4,251,290 | | | $ | 8.07 | | | 6.97 | | $ | 12,163 | |
| 已归属且预计将于2022年12月31日归属 | 4,251,290 | | | $ | 8.07 | | | 6.97 | | $ | 12,163 | |
| 可于2022年12月31日行使 | 3,033,235 | | | $ | 6.34 | | | 6.59 | | $ | 10,878 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 内在价值 |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 6,109,427 | | | $ | 4.82 | | | 8.47 | | $ | — | |
| 授与 | 1,381,646 | | | 17.49 | | | 9.14 | | $ | — | |
| 取消或没收 | (595,729) | | | 4.95 | | | — | | | $ | — | |
| 已锻炼 | (246,369) | | | 4.36 | | | — | | | $ | — | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 6,648,975 | | | $ | 7.46 | | | 7.76 | | $ | 98,055 | |
| 已归属且预计将于2021年12月31日归属 | 6,648,975 | | | 7.46 | | | 7.76 | | $ | 98,055 | |
| 可于2021年12月31日行使 | 3,169,868 | | | 4.47 | | | 6.20 | | $ | 56,227 | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 内在价值 |
| 截至2019年12月31日未偿还 | $ | 5,679,152 | | | $ | 4.17 | | | 9.10 | | $ | — | |
| 授与 | 1,628,068 | | | 6.77 | | | 9.60 | | — | |
| 取消或没收 | (1,197,793) | | | 4.34 | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 6,109,427 | | | $ | 4.82 | | | 8.47 | | $ | — | |
| 已归属且预计将于2020年12月31日归属 | 6,109,427 | | | $ | 4.82 | | | 8.47 | | $ | — | |
| 可于2020年12月31日行使 | 1,848,880 | | | $ | 4.17 | | | 8.16 | | $ | — | |
返回-目标选项活动
返回-目标选项活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 内在价值 |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 3,265,126 | | | $ | 7.53 | | | 7.27 | | $ | 47,947 | |
| 授与 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 取消或没收 | (1,111,862) | | | 6.54 | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 2,153,264 | | | $ | 8.03 | | | 6.97 | | $ | 6,190 | |
| 已归属且预计将于2022年12月31日归属 | 2,153,264 | | | $ | 8.03 | | | 6.97 | | $ | 6,190 | |
| 自2022年12月31日起可行使 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 内在价值 |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 3,054,701 | | | $ | 4.82 | | | 8.47 | | $ | — | |
| 授与 | 691,306 | | | 17.49 | | | 9.14 | | — | |
| 取消或没收 | (480,881) | | | 4.69 | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 3,265,126 | | | $ | 7.53 | | | 7.27 | | $ | 47,947 | |
已归属且预计将于2021年12月31日归属 | 3,265,126 | | | $ | 7.53 | | | 7.27 | | $ | 47,947 | |
自2021年12月31日起可行使 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 内在价值 |
| 截至2019年12月31日未偿还 | 2,839,574 | | | $ | 4.17 | | | 9.10 | | $ | — | |
| 授与 | 814,035 | | | 6.77 | | | 9.60 | | — | |
| 取消或没收 | (598,908) | | | 4.34 | | | — | | | — | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 3,054,701 | | | $ | 4.82 | | | 8.47 | | $ | — | |
| 已归属且预计将于2020年12月31日归属 | 3,054,701 | | | $ | 4.82 | | | 8.47 | | $ | — | |
| 自2020年12月31日起可行使 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
截至2022年12月31日，与基于时间的期权相关的未摊销股票薪酬支出为$12,411，它将在加权平均归属期限为2.11好几年了。此外，与回报目标期权相关的未摊销股票薪酬支出为#美元。26,108当触发归属的事件被认为是可能的时，将被确认。
限售股单位
2022年4月前批准的2021年计划下的RSU25每年%，并在以下时间完全归属4服务年限。从2022年4月开始，大多数RSU开始归属6.25%，并在以下时间后完全归属4服务年限。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度RSU活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| RSU |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 截至2021年1月1日的未偿还款项 | 26,931 | | | $ | 5.57 | |
| 授与 | 2,667,591 | | | 19.32 | |
| 取消或没收 | (241,444) | | | 18.23 | |
| 既得 | (26,931) | | | 5.57 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | 2,426,147 | | | $ | 19.43 | |
| 授与 | 8,050,276 | | | $ | 10.78 | |
| 取消或没收 | (1,306,090) | | | 16.17 | |
| 既得 | (1,084,966) | | | 15.48 | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 8,085,367 | | | 11.88 | |
| 已归属且预计将于2022年12月31日归属 | 8,085,367 | | | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，公司确认了22,548及$6,336与这些RSU奖励相关的基于股票的薪酬支出。截至2022年12月31日，与RSU相关的未摊销基于股票的薪酬支出为$84,135，它将在加权平均归属期限为3.3好几年了。
绩效股票单位
根据2021年计划，公司授予绩效股票单位(“PSU”)，这取决于在2023年12月31日之前实现指定的收入绩效目标。截至2022年12月31日，不是以股票为基础的薪酬支出已被确认为业绩归属条件不被认为可能发生。未确认的补偿费用为$6,000假设业绩在最高层。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
市场存量单位
该公司根据2021年计划向某些高管授予MSU。MSU被接管四年, 25转归权生效日期一周年时的%及6.25此后每个季度末的百分比。有资格归属的MSU数量取决于公司普通股在每个归属期间的表现。有资格授予的股票数量是根据派息系数计算的。派息系数的计算方法是将本公司股票在十在紧接适用归属日期之前的交易日，本公司股票在归属开始日的收盘价。支付系数为零如果商小于0.60并且上限为2.25。然后，将这一商数乘以授予相关高级职员的目标MSU数量，以确定在授予高级职员时将向该高级职员发行的股票数量。MSU的授予日期公允价值是通过蒙特卡洛模拟确定的。该公司使用加速归属法对这些奖励进行核算。
截至2022年12月31日的年度MSU活动如下：
| | | | | | | | | | | |
| MSU |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 截至2022年1月1日的未偿还款项 | — | | | $ | — | |
| 授与 | 1,465,286 | | | 14.53 | |
| 取消或没收 | (256,024) | | | 14.41 | |
| 既得 | — | | | — | |
| 在2022年12月31日未偿还 | 1,209,262 | | | $ | 14.55 | |
| 已归属且预计将于2022年12月31日归属 | 1,209,262 | | | |
截至2022年12月31日止年度，本公司确认以股票为基础的薪酬开支为$5,070与密歇根州立大学的奖项有关。与MSU相关的未摊销股票薪酬支出为#美元12,526，它将在加权平均归属期限为3.6好几年了。
2021年员工购股计划(“ESPP”)
该公司采用ESPP的主要目的是激励未来的员工。截至2022年12月31日，1,489,571普通股根据ESPP保留供发行，可供发行的股票数量将于2022年起至2031年止(包括2031年)的每个日历年的1月1日增加，数额相当于(I)1上一历年最后一天已发行股份的百分比及(Ii)由本公司董事会厘定的较少股份数目，最高限额为16,000,000ESPP部分的普通股，根据美国国税法第423节的规定，符合员工股票购买计划的资格。所有公司员工和指定子公司的员工都有资格参加ESPP，并可以通过工资扣减购买股票，最高可达15其合资格补偿的%，最高限额为$25,000根据《国税法》第423节的规定，在任何年度期间，ESPP中符合员工购买计划资格的部分。
ESPP为符合条件的员工提供了以相当于以下价格通过工资扣除购买公司普通股的机会85于发售期间的第一个营业日或发售期间的最后一个营业日(以较低者为准)股份的公平市值的百分比。这个六个月ESPP下的发售于2022年8月1日开始。确实有不是截至2022年12月31日，根据ESPP计划发行的股票。截至2022年12月31日的年度确认的基于股票的薪酬支出为$313.
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度，所有股权安排的基于股票的薪酬支出总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入成本 | | $ | 507 | | | $ | 86 | | | $ | — | |
| 销售和市场营销 | | 13,520 | | | 16,090 | | | — | |
| 技术与发展 | | 9,937 | | | 11,196 | | | — | |
| 一般和行政 | | 20,788 | | | 31,395 | | | — | |
| 总计 | | $ | 44,752 | | | $ | 58,766 | | | $ | — | |
13. 会员/股东权益
如附注1“业务说明”所述，该公司转变为特拉华州公司，于2021年6月30日设立了新的资本结构要素，并于2020年12月31日修改了现有的资本结构要素。
普通股
截至2022年12月31日，我们的授权普通股包括500,000,000普通股，面值$0.001每股及50,000,000优先股，面值$0.001每股。
于截至2022年12月31日止年度内，本公司发出1,084,966既得RSU和员工的普通股行使股票期权，以换取1,586,728普通股的价格为$7,155。于截至2022年12月31日止年度内，本公司回购3,080,061普通股的价格为$23,655。截至2022年12月31日止年度的超额回购金额为$23,652.
于截至2021年12月31日止年度内，本公司发行及出售15,000,000与2021年7月2日首次公开招股结束相关的普通股以及1,821,330与行使承销商购买额外股份的选择权有关的普通股，于2021年7月28日结束。该公司发行了2,888,889与其收购Publica相关的普通股，以及457,959与其收购上下文相关的普通股。截至2021年12月31日止年度，本公司亦发行26,931既得RSU的普通股股份。
会员权益
于首次公开招股前，本公司为单一成员有限责任公司，而本公司董事会透过经Kavacha Topco，LLC修订及重订的有限责任公司协议(“营运协议”)，有权接纳更多成员。根据经营协议的条款，本公司的成员并无责任承担本公司的债务、负债、合约或其他责任。利润和亏损按照经营协议的定义分配给成员。
随着首次公开招股的定价，经营协议终止，公司从特拉华州的国内有限责任公司转变为特拉华州的国内公司。所有优秀的成员单位都被转换为134,203,403公司普通股，比例为1个成员单位242普通股。
截至2021年12月31日止年度，本公司回购99,946首次公开招股前公司成员发行的普通股，价格为$1,204。截至2021年12月31日止年度的超过面值的回购金额为$791。回购股份已在这些综合财务报表中计入成员/股东权益的减少。截至2021年12月31日止年度，本公司亦发行17,486首次公开募股前本公司成员发行的普通股，用于既得的RSU246,369本公司成员于首次公开招股前发行的普通股股份，用于年内行使的购股权，价格为$4,435。该公司收到的收益为#美元。3,360从演习中脱身。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至2020年12月31日止年度，本公司回购35,090公司成员发行的普通股，价格为$167。截至二零二零年十二月三十一日止年度的超额回购金额为22。回购股份已在这些综合财务报表中计入成员/股东权益的减少。截至2020年12月31日止年度，本公司亦发行39,980在既有RSU首次公开募股之前，公司成员发行的普通股。
14. 租契
公司以不可撤销的租赁条款租赁办公空间，剩余租赁期最长可达9.8三年期租约，其中一些按月租约计入短期租约。本公司经营租约的加权平均剩余年期为4.8截至2022年12月31日。用于衡量经营租赁负债现值的加权平均贴现率为5.5截至2022年12月31日。
下表列出了截至2022年12月31日的年度简明综合经营和全面收益(亏损)表中记录的租赁成本的组成部分。
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 租赁费： | | |
| 经营租赁成本 | | $ | 7,141 | |
| 短期租赁成本 | | 3,393 | |
| 可变租赁成本 | | 395 | |
| 转租收入 | | (2,624) | |
| 总租赁成本 | | $ | 8,306 | |
截至2022年12月31日的年度，营运现金流包括7,746为经营租赁负债支付的现金和#美元1,345从转租公司收到的。截至2022年12月31日，没有尚未开始的重大经营租赁。
截至2022年12月31日，该公司已提供了2,275证券存款，记入本公司综合资产负债表的其他长期资产内。
截至2022年12月31日，计入经营性租赁计量的剩余租赁付款到期日如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | $ | 7,780 | |
| 2024 | 7,232 | |
| 2025 | 7,309 | |
| 2026 | 6,084 | |
| 2027 | 2,093 | |
| 此后 | 3,933 | |
| 租赁付款总额 | 34,430 | |
| 减去：推定利息 | $ | (4,806) | |
| 经营租赁总负债 | $ | 29,624 | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
15. 承付款和或有事项
弥偿
在其正常业务过程中，公司作出了某些赔偿、承诺和担保，根据这些赔偿、承诺和担保，公司可能需要就某些交易支付款项。这些赔偿包括对公司客户的知识产权赔偿，对公司董事和高级管理人员的最大限度的赔偿，以及与公司租赁协议有关的赔偿。此外，公司的广告客户和分销合作伙伴协议包含某些赔偿条款，这些条款与公司行业中普遍存在的条款大体一致。本公司过往并无根据弥偿条款承担任何责任，预期未来亦不会产生重大责任。因此，公司并未在所附资产负债表中记录这些赔偿、承诺和担保的任何责任。
设施退出成本
2021年12月，本公司迁出纽约公司总部，并同意在租赁期的剩余时间内签订转租协议。关于这些行动，本公司根据ASC 420确认了停止使用责任，退出或处置费用债务，在没有任何经济利益的情况下，根据租赁条款将继续产生的费用。停止使用责任的公允价值为#美元。6,987在停用日根据剩余租赁付款减去未来分租收入，经递延租金剩余余额#美元调整后估计为1,216，并以分租佣金$抵销。747。这导致设施出口费用为#美元。6,519在综合经营和全面收益(亏损)报表中计入‘设施退出成本’。
2021年12月，该公司确认了#美元的停用负债。1,298在“应付账款和应计费用”和#美元5,689在其他长期责任方面。详情见附注8，“应付帐款和应计费用及其他长期负债”。除停止使用负债外，公司还确认减值减记#美元。132用于预计不再用于行动的家具和设备。
由于本公司采用ASC 842，停止使用负债被合并到综合资产负债表中记录的初始ROU资产和租赁负债中。有关更多信息，请参阅附注2(V)--列报基础和重要会计政策。
购买承诺
在正常业务过程中，本公司作出各种购买承诺，主要涉及第三方云托管和数据服务以及信息技术运营。截至2022年12月31日的不可取消购买承诺总额约为104,444一直持续到2026年。
16. 员工缴费计划
本公司是涵盖所有合资格员工的某些合格固定供款计划的发起人。这类计划规定缴款相匹配，在某些计划中还规定分红缴款。该公司提供了#美元的等额捐款。4,062及$2,474截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
17. 每股净收益(亏损)
在公司转换为特拉华州公司之前的期间，包括2021财年，在转换之前的一段时间内，公司追溯地公布了每股净收益(亏损)，就像转换发生在所述最早的期间开始时一样。在计算这些期间的每股净收益(亏损)时使用的加权平均份额是根据实施换股比率后成员持有的单位数量计算的。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法是净收益(亏损)除以加权平均流通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 15,373 | | | $ | (52,437) | | | $ | (32,374) | |
| 分母： | | | | | |
| 基本股份： | | | | | |
| 加权平均流通股 | 154,699,694 | | | 143,535,546 | | | 134,044,284 | |
| 稀释后的股份： | | | | | |
| 基本加权平均流通股 | 154,699,694 | | | 143,535,546 | | | 134,044,284 | |
| 股票奖励的稀释效应 | 2,558,389 | | | — | | | — | |
| 加权平均稀释后流通股 | 157,258,083 | | | 143,535,546 | | | 134,044,284 | |
| 每股基本和稀释后净收益(亏损) | $ | 0.10 | | | $ | (0.37) | | | $ | (0.24) | |
在计算本年度普通股/单位持有人应占每股摊薄净收益(亏损)时，不包括下列潜在未偿还的基于时间的服务期权和RSU，因为计入这些期权和RSU将具有反摊薄作用。由于截至报告日期，与授予退货目标期权、RSU和MSU相关的条件尚未发生，因此此类期权不包括在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 购买普通股/成员单位的选择权 | 4,464,179 | | | 6,648,975 | | | 6,109,427 | |
| RSU | 1,834,100 | | | 2,426,147 | | | — | |
| MSU | 417,010 | | | — | | | — | |
| 总计 | 6,715,289 | | 9,075,122 | | 6,109,427 |
18. 公允价值披露
金融工具
现金及现金等价物、限制性现金、应收账款及应付账款的账面价值因到期日较短而接近公允价值。长期债务的账面价值根据第2级投入接近其公允价值，这是因为未偿还本金受以市场利率为基础的浮动利率的约束(见附注9，“长期债务”)。
19. 关联方交易
本公司产生咨询服务费用以及与Vista Consulting Group，LLC(“VCG”)提供的服务相关的其他费用。公司为VCG(Vista关联方)产生的总费用为$77, $201及$929截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度。这些费用包括在一般费用和行政费用中。有几个不是截至2022年12月31日和2021年12月31日应支付给VCG的金额。
该公司产生与Vista Equity Partners Management，LLC(“VEP”)提供的服务有关的各种差旅和其他费用。该公司产生的费用为#美元。75, $27及$134在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，分别用于各种差旅和其他费用。这些费用包括在一般费用和行政费用中。应支付给VEP的金额为$13及$0分别截至2022年和2021年12月31日。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
本公司与Vista拥有的公司有其他关联方交易，这些交易对综合资产负债表、综合经营报表和全面收益(亏损)而言，无论是个别还是总体上都是不重要的。
20. 重组
2022年12月，该公司宣布裁员约120使员工更好地协调资源，符合公司提高运营效率和提高生产率的战略。该公司预计在未来六个月内完成。
当负债已产生且可计量时，本公司确认该等重组成本的负债及相关开支。重组应计项目以当时的管理层估计为基础，并可根据原始负债入账之日后事实和情况的变化而变化。
重组费用入账如下：
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 收入成本 | 128 | |
| 销售和市场营销 | 1,248 | |
| 技术与发展 | 3,114 | |
| 一般和行政 | 805 | |
| 总计 | $ | 5,295 | |
截至2022年12月31日，美元980已支付和重组准备金#美元。4,315已计入综合资产负债表的应付帐款和应计费用，预计将在未来12个月内支付。
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
21. 注册人简明财务信息(仅限母公司)
完整的AD科学控股公司。
(仅限母公司)
简明资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (单位：千，共享数据除外) | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | — | |
| 流动资产总额 | — | | | — | |
| 对子公司的投资 | 808,216 | | | 767,190 | |
| 总资产 | $ | 808,216 | | | $ | 767,190 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | $ | — | | | $ | — | |
| 流动负债总额 | — | | | — | |
| 总负债 | — | | | — | |
| 承付款和或有事项(附注15) | | | |
| 会员/股东权益 | | | |
单位，$0面值，0在2022年12月31日授权的单位，02022年和2021年12月31日已发行和未偿还的单位 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值，500,000,000于2022年12月31日授权的股票，153,990,128和154,398,495分别于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | 154 | | | 154 | |
| 追加实收资本 | 810,186 | | | 781,951 | |
| 累计其他综合(亏损)收入 | (2,899) | | | (315) | |
累计收益(亏损)(1) | 775 | | | (14,600) | |
| 股东权益总额 | 808,216 | | | 767,190 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 808,216 | | | $ | 767,190 | |
(1) 公司转换为特拉华州公司之前的余额已重新分类为额外实收资本，以实施附注1所述的公司转换。
完整的AD科学控股公司。
(仅限母公司)
业务简明报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | — | | | — | | | — | |
| 运营费用 | — | | | — | | | — | |
| 营业收入 | — | | | — | | | — | |
| 利息收入，净额 | — | | | — | | | — | |
| 未计提所得税准备的收益和子公司净收益中的权益 | — | | | — | | | — | |
| 从所得税中受益 | — | | | — | | | — | |
| 子公司净收益(亏损)中的权益 | 15,373 | | | (52,437) | | | (32,374) | |
| 净收益(亏损) | $ | 15,373 | | | $ | (52,437) | | | $ | (32,374) | |
目录表
完整的AD科学控股公司。
合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
完整的AD科学控股公司。
(仅限母公司)
简明全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收益(亏损) | $ | 15,373 | | | $ | (52,437) | | | $ | (32,374) | |
| 其他综合亏损，税后净额： | — | | | — | | | — | |
| 子公司其他综合(亏损)收益 | (2,584) | | | (4,838) | | | 4,348 | |
| 其他综合(亏损)收入合计 | (2,584) | | | (4,838) | | | 4,348 | |
| 全面损失总额 | $ | 12,789 | | | $ | (57,275) | | | $ | (28,026) | |
业务和演示基础
业务说明
该公司拥有Kavacha Intermediate，LLC 100%的股份，后者拥有Kavacha Holdings，Inc.的100%股份，后者拥有Integral Ad Science，Inc.的100%股份。
该公司前身为Kavacha Topco，LLC，是一家控股公司，本身没有实质性业务，没有直接未偿债务，基本上所有活动都是通过其子公司进行的。本公司的全资附属公司须遵守信贷协议的条款及限制，而在2021年9月29日之前，该等附属公司须受先前信贷协议的限制。信贷协议和优先信贷协议中包括限制借款人整体广告科学公司向公司支付股息或贷款的能力的条款。这些限制受制于信贷协议中定义的且在2021年9月29日之前的某些例外情况，如先前信贷协议中所定义的。信贷协议及优先信贷协议限制本公司及其附属公司支付股息或分派、招致额外债务、产生资产留置权、订立某些投资、贷款或垫款，以及订立合并或合并协议的能力。由于上述限制，本公司子公司的几乎所有资产都受到限制。
陈述的基础
这些简明的财务报表是在“仅限母公司”的基础上列报的。在仅限母公司列报的情况下，母公司在子公司的投资按权益会计方法列报。由于母公司在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度没有重大的经营、投资或融资现金流活动，因此没有列报简明的现金流量表。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。因此，这些仅针对母公司的报表应与合并财务报表附注一并阅读。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年12月31日，根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制程序和程序的有效性。
我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所界定的)。管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)中提出的框架，评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。根据这项评估，管理层得出结论，由于我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点，截至2022年12月31日，我们的财务报告内部控制无效。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们之前发现，我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，这些弱点仍然存在。我们没有设计政策来维持关键控制程序运作的证据，也没有足够的监测控制证据来对与我们的财务报告内部控制相关的活动进行适当的监督。此外，我们没有设计和维护控制措施，以确保(I)在人工控制操作中适当的职责分工，以及(Ii)以适当的精确度审查账户调节、日记帐分录、资产负债表和损益表波动分析。此外，公司没有设计和保持对信息技术或信息技术的有效控制，即与编制合并财务报表相关的信息系统的一般控制。具体地说，我们没有设计和维护(I)财务系统的程序更改管理控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施，(Ii)用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制适当人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问，(Iii)计算机操作，以确保监控关键批处理作业，适当授予权限，以及授权和监控数据备份。以及(Iv)程序开发的测试和审批控制，以确保新的软件开发与财务相关IT系统的业务和IT需求保持一致。这些缺陷并没有导致财务报表的错误陈述；, 这些缺陷可能会导致我们合并财务报表的错误陈述，这将是重大的，无法及时防止或发现。
我们的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所不需要对我们截至2022年12月31日的财务报告进行内部控制评估，因为作为一家“新兴成长型公司”，我们不受2002年萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的约束。
管理层的补救措施
我们正在继续采取措施，补救已查明的重大弱点。这些措施包括(I)将我们的会计政策正规化，以便在控制程序的操作中保持证据；(Ii)改进我们的控制框架，以包括适当的职责分工和围绕控制的适当精度水平的定义，包括帐户调节、日记帐分录、资产负债表和损益表波动分析；以及(Iii)设计和记录与财务报告内部控制相关的系统和应用程序的IT一般控制的执行情况，特别是围绕用户访问、变更管理、计算机操作和程序开发控制。
在截至2022年12月31日的一年中，我们采取了一系列行动来补救重大弱点，采取了以下行动来加强我们的控制环境：
•聘请一家全球会计咨询公司协助记录、评估、补救和测试我们对财务报告的内部控制；
•聘请有经验的人员监督我们的内部控制计划，并与管理层合作设计和实施财务报告的内部控制；
•根据《2022年萨班斯-奥克斯利法案》的修订，正式确定我们的控制框架，并建立持续的测试计划，以支持管理层对内部控制的评估；
•为团队成员提供财务报告内部控制方面的定期培训；
•制定了详细的行动计划，以解决影响我们财务报告的跨业务流程和财务系统的控制缺陷。
虽然我们相信这些努力将改善我们对财务报告的内部控制，但在我们完成补救工作和随后对其有效性进行评估之前，我们无法得出结论，我们正在采取的步骤是否将弥补我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。
截至2022年12月31日，有些情况下，控制措施尚未在足够长的时间内运行，从而得出结论，它们在年底时是有效的。此外，还有其他补救行动正在进行中，以进一步加强系统和相关控制，以支持我们对财务报告的内部控制。这些行动正在接受高级管理层的审查以及审计委员会的监督，我们可以得出结论，需要采取更多措施来纠正重大弱点。我们将继续监测进展情况，并在必要时对补救计划进行任何修改。
虽然我们正在进行补救活动以加强我们的控制，但在管理层完成上述措施的设计和实施、控制措施运行了足够的一段时间以及管理层通过测试得出这些控制措施有效之前，不会认为重大弱点得到了补救。我们将在未来对财务报告和披露控制及程序的内部控制有效性进行评估时，继续监测我们补救措施的有效性，我们将根据情况对补救计划进行任何修改，并采取我们认为适当的其他行动。
财务报告内部控制的变化
除上文所披露者外，于截至2022年12月31日止季度内，我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
由于其固有的局限性，财务报告的披露控制和程序以及内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
行政人员及董事
本项目所要求的信息将包含在我们提交给美国证券交易委员会的与我们2023年年度股东大会相关的最终委托书中，该委托书预计将在我们截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交(下称“委托书”)，并通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬
本条款所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本条款所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本条款所要求的信息将在委托书中陈述，并通过引用并入本文。
第四部分。
项目15.证物和财务报表附表
作为本年度报告10-K表格的一部分提交的文件如下：
1.合并财务报表
我们的合并财务报表列于本年度报告表格10-K第II部分第8项下的“合并财务报表索引”中。
2.财务报表明细表
财务报表明细表被省略，是因为它们不是必需的、不适用的、不足以要求提交明细表的数额，或者所需的信息显示在合并财务报表或附注中。
3.陈列品
以下文件以引用的方式并入本年度报告或以表格10-K的形式与本年度报告一起存档，每种情况下均按表格10-K所示。
展品和财务报表明细表。
(I)展品
| | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 |
| 2.1* | | 证券购买协议，日期为2021年8月9日，由Integral Ad Science，Inc.、Publica LLC、Publica Investors LLC、NBIC Finance Sarl、AlMountain Road Investors LLC和某些个人签署(通过参考2021年8月10日提交的公司8-K表格的附件2.1合并)。 |
| | |
| 3.1 | | 整合式广告科学控股公司的注册证书，日期为2021年6月29日(通过参考公司于2021年7月2日提交的8-K表格的附件3.1合并而成)。 |
| | |
| 3.2 | | 综合广告科学控股公司章程，日期为2021年6月29日(通过参考公司于2021年7月2日提交的8-K表格的附件3.2合并而成)。 |
| | |
| 4.1 | | 公司股本说明(参考公司于2022年3月3日提交的Form 10-K年度报告的附件4.1)。 |
| | |
| 4.2 | | 注册权协议，日期为2021年7月2日，由本公司及其其他签字方签署(通过参考本公司于2021年7月2日提交的8-K表格的附件4.1合并而成)。 |
| | |
| 10.1 | | 董事提名协议，日期为2021年7月2日，由本公司及其其他签署方签署(通过参考本公司于2021年7月2日提交的8-K表格附件10.1合并而成)。 |
| | |
| 10.2+ | | 综合广告科学控股公司2021年综合激励计划(通过参考公司于2021年6月14日提交给委员会的S-1表格注册声明(第333-256770号)附件10.3而并入)。 |
| | |
| 10.3+ | | 本公司于2021年6月14日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(第333-256770号)的注册说明书附件10.6为参考，修订并重订了2018年无保留股票期权计划。 |
| | |
| 10.4 | | 整合广告科学控股公司2021年员工股票购买计划(通过参考公司于2021年7月1日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册声明(第333-257619号)附件10.4并入)。 |
| | |
| 10.5 | | 修正案编号：一项是自2022年8月1日起生效的综合广告科学控股公司2021年员工股票购买计划(通过参考2022年8月4日提交给委员会的公司10-Q季度报告附件10.2并入) |
| | |
| 10.6 | | 信贷协议，日期为2021年9月29日，由整体广告科学公司作为借款人，Kavacha Holdings，Inc.作为担保人，其他贷款方、贷款方和PNC银行全国协会作为行政代理(通过参考2021年9月29日提交的公司8-K表格的附件10.1并入)。 |
| | |
| 10.7+ | | 限制性股票单位公告及协议表格(参考本公司于2021年6月14日提交给证监会的S-1表格注册说明书(第333-256770号)附件10.5而纳入)。 |
| | |
| 10.8+ | | 股票期权奖励协议表格(参考公司于2021年7月1日提交给委员会的S-1表格注册说明书(第333-256619号)附件10.2并入)。 |
| | |
| 10.9+ | | 股票期权授权书表格(参照本公司于2021年6月21日向证监会提交的S-1表格注册说明书(第333-256770号)附件10.4并入)。 |
| | |
| 10.10+ | | 赔偿协议表(参照本公司于2021年6月14日向证监会提交的S-1表格注册说明书(第333-256770号)附件10.8并入)。 |
| | |
| 10.11+ | | 与Lisa Utzschneider的雇佣协议，日期为2019年12月3日(通过引用公司于2021年6月4日提交给委员会的S-1表格注册声明(第333-256770号)附件10.11并入)。 |
| | |
| 10.12+ | | 与Joseph PerGola的雇佣协议，日期为2019年10月30日(通过引用本公司于2021年6月4日提交给委员会的S-1表格注册声明(第333-256770号)附件10.12并入)。 |
| | |
| 10.13+ | | 2019年10月30日与Joseph PerGola签订的雇佣协议的第1号修正案(通过引用本公司于2021年6月4日提交给委员会的S-1表格注册声明(第333-256770号)附件10.13并入修正案)。 |
| | |
| 10.14+ | | 约瑟夫·佩戈拉和INTERNAL AD Science，Inc.之间的分离协议和索赔解除，日期为2022年5月25日(通过引用公司于2022年5月26日提交给委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入) |
| | |
| 10.15+ | | 与Kshitij Sharma的雇佣协议，日期为2020年9月29日(通过引用附件10.14并入公司于2021年6月4日提交给委员会的S-1表格注册声明(第333-256770号)附件10.14)。 |
| | |
| 10.16+ | | 与奥列格·伯沙德斯基的雇佣协议，日期为2019年2月14日(通过引用本公司于2021年6月4日提交给委员会的S-1表格注册声明(第333-256770号)附件10.15并入)。 |
| | |
| 10.17+ | | 2019年2月14日与奥列格·伯沙德斯基签订的雇佣协议的第1号修正案(通过引用附件10.16并入公司于2021年6月4日提交给委员会的S-1表格注册声明(第333-256770号)附件10.16)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.18+ | | 截至2022年9月11日，由Integral Ad Science，Inc.和Tania Secor签订的雇佣协议(通过引用公司于2022年11月10日提交给委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.1而并入)。 |
| | |
| 10.19+ | | 截至2022年10月21日，由Integral Ad Science，Inc.和Tania Secor之间签署的雇佣协议的第1号修正案(通过引用公司于2022年11月10日提交给委员会的10-Q表格季度报告的附件10.1纳入)。 |
| | |
| 10.20 | | Brickman 95 Morton LLC与Integral Ad Science，Inc.于2016年3月25日签订的租赁协议第一修正案(通过引用公司于2021年6月4日提交给委员会的S-1表格注册声明(第333-256770号)附件10.19而并入)。 |
| | |
| 21.1 | | 注册人的子公司名单。 |
| | |
| 23.1 | | 兹提交独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意书。 |
| | |
| 31.1** | | 兹提交根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)条规定的首席执行官证书。 |
| |
| 31.2** | | 兹提交根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)条规定的首席财务官证明。 |
| |
| 32.1 | | 现依照《美国法典》第18编第1350节的规定提供首席执行官的证明。 |
| |
| 32.2 | | 现依照《美国法典》第18编第1350节的规定提供首席财务官的证明。 |
| | |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档 |
| | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
| | | | | |
| * | 根据S-K规则第601(A)(5)项，已略去附表。如有任何遗漏的时间表，应请求向美国证券交易委员会提供一份副本，但各方可根据经修订的1934年《证券交易法》第24b-2条要求对如此提供的任何文件进行保密处理。 |
| ** | 本协议附件32.1和附件32.2中提供的证明被视为与本年度报告的10-K表格一起提供，不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的而提交的证明，除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。 |
| + | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1933年《证券法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2023年3月2日
| | | | | |
| 整体广告科学控股公司 |
| |
| 发信人： | /s/丽莎·乌茨施奈德 |
| 姓名： | 丽莎·乌茨施奈德 |
| 标题： | 首席执行官 |
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，截至2023年3月2日，本报告已由下列人员以指定身份签署。
| | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 |
| | |
| /s/丽莎·乌茨施奈德 | | 董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任) |
| 丽莎·乌茨施奈德 | |
| | |
| /s/Tania Secor | | 首席财务官
(首席财务官) |
| 塔尼亚·塞科尔 | |
| | |
| /s/Anil Sukumaran | | 首席会计官
(首席会计主任) |
| 阿尼尔·苏库马兰 | |
| | |
| /s/Rod Aliabadi | | 董事 |
| 罗德·阿利亚巴迪 | |
| | |
| /s/奥托·伯克斯 | | 董事 |
| 奥托·伯克斯 | |
| | |
| /s/迈克尔·福斯诺 | | 董事和董事会主席 |
| 迈克尔·福斯诺 | |
| | |
| /s/布里奇特·海勒 | | 董事 |
| 布里奇特·海勒 | |
| | |
| /s/克里斯蒂娜·莱玛 | | 董事 |
| 克里斯蒂娜·莱玛 | |
| | |
| /s/Brooke Nakatsukasa | | 董事 |
| 布鲁克·中津佐 | |
| | |
| /s/吉尔·普特曼 | | 董事 |
| 吉尔·普特曼 | |
| | |
| /s/马丁·泰勒 | | 董事 |
| 马丁·泰勒 | |
