附件99.1
索尔中心公司
马里兰州贝塞斯达威斯康星大道7501号1500E套房,邮编:20814-6522
(301) 986-6200
索尔中心公司公布2022年第四季度收益
2023年3月2日,马里兰州贝塞斯达
索尔中心公司(纽约证券交易所代码:BFS)是一家股权房地产投资信托基金(REIT),该公司公布了截至2022年12月31日的季度(“2022年季度”)的经营业绩。2022年这个季度的总收入从截至2021年12月31日的季度的6020万美元增加到了6230万美元。2022年第二季度的净收入从2021年第二季度的1590万美元降至1540万美元。与2021年同期相比,2022年第四季度的净收入下降,原因是:(A)利息支出增加,递延债务成本净额和摊销费用为90万美元,这主要是由于利率上升,以及(B)扣除费用后的费用回收收入减少,为60万美元,但被(C)110万美元的基本租金增加部分抵消。2022年第四季度普通股股东可获得的净收入为910万美元(每股基本和稀释后收益0.38美元),而2021年第四季度为940万美元(基本和稀释后每股收益0.40美元)。
与2021年季度相比,2022年季度的相同物业收入增长了3.5%,相同物业运营收入增长了1.1%。我们将同一物业收入定义为总收入减去在整个可比报告期内未投入运营的物业收入。我们将相同的物业营运收入定义为净收益加上(A)利息开支、递延债务成本的净额及摊销、(B)递延租赁成本的折旧及摊销、(C)一般及行政开支、(D)衍生工具的公允价值变动及(E)提前清偿债务的损失减去(F)出售物业的收益及(G)于整个可比期间内未投入运作的物业的结果。没有房产被排除在2022年季度的相同房产结果之外。与2021年季度相比,购物中心相同物业的运营收入下降了1.2%,混合用途的相同物业的运营收入增长了8.0%。购物中心同一物业营业收入的减少主要是由于扣除费用后的费用回收收入减少,为50万美元。混合用途同一物业营运收入增加主要是由于(A)基本租金增加70万美元及(B)经营租赁应收账款及相应准备金合共减少20万美元的信贷亏损。相同财产收入和相同财产营业收入是非公认会计准则的补充业绩衡量标准,公司认为它们对衡量其经营业绩有意义。本新闻稿附上了总收入与相同财产收入以及净收入与相同财产营业收入的对账。
截至2022年12月31日,93.2%的商业投资组合已租赁(除住宅投资组合外的所有物业),而2021年12月31日的这一比例为92.0%。截至2022年12月31日,住宅投资组合的租赁比例为97.2%,而2021年12月31日的租赁比例为97.1%。
截至2022年12月31日的年度(“2022年期间”),总收入从截至2021年12月31日的年度(“2021年期间”)的2.392亿美元增至2.459亿美元。2022年净收入增至6540万美元,
2021年期间为6160万美元。净收入增加的主要原因是:(A)基本租金增加340万美元,(B)利息支出减少,净额和摊销递延债务成本150万美元,这主要是由于资本化利息增加,但被(C)扣除费用后的费用回收收入减少140万美元部分抵消。2022年期间普通股股东可获得的净收入为3900万美元(基本和稀释后每股1.63美元),而2021年期间为3720万美元(基本和稀释后每股1.57美元)。
2022年期间,没有任何属性被排除在相同的属性结果之外。与2021年同期相比,2022年期间相同物业收入增长2.8%,相同物业运营收入增长2.1%。与2021年相比,2022年期间购物中心同业营业收入增长0.9%,混合用途同业营业收入增长5.7%。购物中心同一物业的营业收入增加,主要是由于基本租金较高,为120万美元。混合用途同一物业的营业收入增加,主要是由于(A)基本租金增加220万美元,以及(B)扣除费用后停车收入增加30万美元。
2022年第四季度,普通股股东和非控股股东可获得的运营资金(“FFO”)从2021年第四季度的2550万美元(基本和稀释后分别为0.78美元和0.75美元)降至2470万美元(扣除优先股红利和优先股赎回时的发行成本)。FFO是公司认为对衡量其经营业绩有意义的非GAAP补充收益指标。本新闻稿附有净收益与FFO的对账。普通股股东和非控股权益可获得的FFO减少的主要原因是利息支出增加、90万美元的递延债务成本的净额和摊销,这主要是由于利率上升。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/907254/000090725423000007/scilogoa29.jpg
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在2022年期间,普通股股东和非控股权益可获得的FFO(扣除优先股股息和优先股赎回时的发行成本)增加了2.4%,从2021年期间的1.007亿美元(基本和稀释后分别为3.14美元和3.04美元)增加到1.032亿美元(基本和稀释后分别为3.10美元和3.04美元)。普通股股东和非控股权益可获得的FFO增加的主要原因是:(A)基本租金增加340万美元,(B)利息支出、净额和递延债务成本摊销减少150万美元,主要原因是资本化利息增加,(C)经营租赁应收账款和相应准备金的信贷亏损合计减少70万美元,但被(D)210万美元的一般和行政成本增加以及(E)扣除费用后的费用回收收入减少140万美元部分抵消。
截至2023年1月31日,2022年第四季度,租户支付的合同基本租金、运营费用和房地产税退税总额约为98.6%。有关新冠肺炎疫情如何影响公司业务的更多讨论,请参阅截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告第2部分第7项(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)。
虽然我们正并将继续积极参与与未收租金有关的收租工作,并继续与某些要求延迟租金的租户合作,但我们不能保证此类努力或我们未来的努力将取得成功。截至2022年12月31日,在之前推迟的940万美元租金中,有840万美元已经到期,30万美元已经注销。在到期的金额中,800万美元,约占96%已经支付。
索尔中心是一家自我管理、自我管理的股权REIT,总部位于马里兰州贝塞斯达。索尔中心目前经营和管理着一个由61个物业组成的房地产组合,其中包括(A)57个社区和社区购物中心,以及可出租面积约980万平方英尺的混合用途物业,以及(B)4个土地和开发物业。该公司超过85%的物业运营收入来自华盛顿特区/巴尔的摩地区的物业。
联系方式:卡洛斯·L·希尔德
(301) 986-7737
安全港声明
本新闻稿中讨论的某些事项可能被视为符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。对于这些陈述,我们要求1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。尽管该公司认为前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但它不能保证其预期一定会实现。这些因素包括但不限于我们在2023年3月2日提交的Form 10-K年度报告中描述的风险因素,包括以下因素:(I)总体不利的经济和当地房地产状况,(Ii)主要租户由于破产、资不抵债或业务普遍低迷而无法继续支付租金义务,(Iii)融资风险,例如无法以有利的条件获得股权、债务或其他融资或再融资来源,(Iv)公司通过出售资产筹集资金的能力,(V)政府法律法规的变化和管理层评估此类变化的影响的能力,(Vi)利率水平和波动性以及管理层评估其影响的能力,(Vii)是否有合适的收购、处置、开发和再开发机会,以及与收购不符合我们预期的相关风险,(Viii)经营成本的增加,(Ix)公司普通股和优先股的股息政策变化,以及公司按当前水平支付股息的能力。(X)在租户多次终止租约或多个租户未能占用购物中心物业的情况下,公司收入减少;。(Xi)减值费用。, (Xii)公司在到期前提前偿还若干债务的意图或能力的意外变化,以及(Xiii)疫情或流行病(例如新冠肺炎的爆发和全球蔓延)以及国际、联邦、州和地方政府、机构、执法机构和/或卫生当局为应对它而实施的措施,这些变化可能(与新冠肺炎一样)加剧或加剧一个或多个上述和/或其他风险,并显著扰乱或阻止本公司在正常流程中长期运营。鉴于这些不确定性,告诫读者不要过度依赖我们的任何前瞻性声明,包括本新闻稿中的前瞻性声明。除非法律要求,否则我们不承诺因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述。您应仔细查看我们于2023年3月2日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的风险和风险因素。
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索尔中心公司
合并资产负债表
(单位:千)
 十二月三十一日,
(千美元,每股除外)20222021
资产
房地产投资
土地$511,529 $511,529 
建筑物和设备1,576,924 1,566,686 
在建工程319,683 205,911 
2,408,136 2,284,126 
累计折旧(688,475)(650,113)
1,719,661 1,634,013 
现金和现金等价物13,279 14,594 
应收账款和应计收入净额56,323 58,659 
递延租赁成本,净额22,388 24,005 
其他资产21,651 15,490 
总资产$1,833,302 $1,746,761 
负债
应付按揭票据$961,577 $941,456 
应付循环信贷安排161,941 103,167 
应付定期贷款安排99,382 99,233 
应付账款、应计费用和其他负债42,978 25,558 
递延收入23,169 25,188 
应付股息和分派22,453 21,672 
总负债1,311,500 1,216,274 
权益
优先股,授权1,000,000股:
D系列累计可赎回,已发行和已发行股票30,000股
75,000 75,000 
E系列累计可赎回,已发行和已发行股票44,000股
110,000 110,000 
普通股,面值0.01美元,授权股份40,000,000股,已发行和已发行股份分别为24,016,009股和23,840,471股
240 238 
额外实收资本446,301 436,609 
第三方托管的合伙单位39,650 39,650 
超出累积收益的分配(273,559)(256,448)
累计其他综合收益2,852 — 
道达尔索尔中心公司股权400,484 405,049 
非控制性权益121,318 125,438 
总股本521,802 530,487 
负债和权益总额$1,833,302 $1,746,761 



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合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
(未经审计)
收入
租金收入$61,072 $58,881 $240,837 $234,515 
其他1,264 1,359 5,023 4,710 
总收入62,336 60,240 245,860 239,225 
费用
物业运营费用9,760 8,461 35,934 32,881 
房地产税6,937 6,625 28,588 28,747 
递延债务成本的利息支出、净额和摊销11,775 10,865 43,937 45,424 
递延租赁费用的折旧和摊销12,069 12,420 48,969 50,272 
一般和行政6,404 6,019 22,392 20,252 
提前清偿债务损失— — 648 — 
总费用46,945 44,390 180,468 177,576 
净收入15,391 15,850 65,392 61,649 
非控制性权益
可归因于非控股权益的收入(3,528)(3,607)(15,198)(13,260)
索尔中心公司的净收入。11,863 12,243 50,194 48,389 
优先股股息(2,799)(2,799)(11,194)(11,194)
普通股股东可获得的净收入$9,064 $9,444 $39,000 $37,195 
普通股股东可获得的每股净收益
基本的和稀释的$0.38 $0.40 $1.63 $1.57 
加权平均普通股:
普通股24,011 23,765 23,964 23,655 
稀释性期权的影响— 22 
稀释加权平均普通股24,011 23,787 23,972 23,662 

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普通股股东和非控股权益可获得的净收益与FFO的对账(1)
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
(以千为单位,每股除外)2022202120222021
净收入$15,391 $15,850 $65,392 $61,649 
添加:
房地产折旧及摊销12,069 12,420 48,969 50,272 
FFO27,460 28,270 114,361 111,921 
减去:
优先股股息(2,799)(2,799)(11,194)(11,194)
普通股股东和非控股股东可获得的FFO$24,661 $25,471 $103,167 $100,727 
加权平均份额和单位:
基本信息33,309 32,795 33,256 32,029 
稀释(2)
34,017 33,762 33,972 33,098 
普通股股东和非控股股东可获得的每股基本FFO$0.74 $0.78 $3.10 $3.14 
普通股股东和非控股股东可获得的稀释后每股FFO。$0.72 $0.75 $3.04 $3.04 

(1)全美房地产投资信托协会(NAREIT)将FFO发展为股权REIT业绩的相对非GAAP财务衡量标准,以确认创收房地产历来没有根据GAAP确定的基础进行折旧。FFO由NAREIT定义为净收益,根据公认会计原则计算,加上房地产折旧和摊销,不包括可折旧房地产资产的减值费用和财产处置的收益或损失。FFO不代表根据公认会计原则从经营活动中产生的现金,也不一定表明可用于满足现金需求的现金,这在公司适用期间的综合现金流量表中披露。对FFO的使用没有实质性的法律或功能限制。FFO不应被视为其最直接可比的GAAP指标--净收益的替代指标,不应被视为公司经营业绩的指标,也不应被视为现金流量的替代指标,以衡量流动性。管理层认为FFO是衡量经营业绩的有意义的补充指标,因为它基本上排除了房地产资产价值随时间可预测地减少(即折旧)的假设,这与本公司认为其资产发生的情况相反,也因为行业分析师已将其作为业绩衡量标准。FFO可能无法与其他REITs采用的类似名称的措施相媲美。

(2)从2021年3月5日开始,完全稀释的股份和单位包括1,416,071个有限合伙单位,这些单位以托管方式持有,与1592年罗克维尔派克公司对Twinbrook季度的贡献有关。托管的单位中有一半于2021年10月18日获释。以第三方托管方式持有的剩余单位计划于2023年10月18日释放。

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将总收入与同一财产收入进行对账(3)
(单位:千)截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
2022202120222021
总收入$62,336 $60,240 $245,860 $239,225 
减去:收购、处置和开发物业— — — — 
同一财产总收入$62,336 $60,240 $245,860 $239,225 
购物中心$43,440 $42,746 $172,055 $169,681 
混合用途物业18,896 17,494 73,805 69,544 
同一财产总收入$62,336 $60,240 $245,860 $239,225 
购物中心总收入$43,440 $42,746 $172,055 $169,681 
减少:购物中心收购、处置和开发物业— — — — 
同一购物中心总收入$43,440 $42,746 $172,055 $169,681 
综合用途物业收入总额$18,896 $17,494 $73,805 $69,544 
减少:混合用途的收购、处置和开发物业— — — — 
总混合用途收入相同$18,896 $17,494 $73,805 $69,544 
(3)同一物业收入是一项非公认会计准则的财务业绩量度指标,透过剔除在整个可比报告期内未投入运作的物业的结果,以改善各报告期的可比性。同一财产收入通过减去在整个可比报告期内未投入使用的财产的收入来调整财产收入。相同财产收入是衡量公司财产经营业绩的指标,但不衡量公司的整体业绩。同样的财产收入不应被视为总收入的替代,总收入是其最直接的可比GAAP指标,作为公司经营业绩的指标。管理层认为,同样的财产收入是衡量经营业绩的有意义的补充指标,因为它不受公司资金成本、折旧和摊销费用的影响、收购和出售经营性房地产资产的收益或亏损、一般和行政费用或与公司财产所有权有关的其他收益和亏损的影响。管理层认为,将这些项目从同一物业收入中剔除是有用的,因为由此产生的衡量标准反映了经营公司物业所产生的实际收入和实际发生的费用。其他房地产投资信托基金可能会使用不同的方法来计算相同的房地产收入。因此,该公司的相同物业收入可能无法与其他REITs相比。


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净收益与相同财产经营收入的对账(4)
截至12月31日的三个月,截至十二月三十一日止的年度:
(单位:千)2022202120222021
净收入$15,391 $15,850 $65,392 $61,649 
增加:利息支出、递延债务成本的净额和摊销11,775 10,865 43,937 45,424 
增列:递延租赁费用的折旧和摊销12,069 12,420 48,969 50,272 
添加:一般和管理6,404 6,019 22,392 20,252 
补充:提前清偿债务造成的损失— — 648 — 
物业营业收入45,639 45,154 181,338 177,597 
减去:收购、处置和开发物业— — — — 
同一物业营业收入合计$45,639 $45,154 $181,338 $177,597 
购物中心$33,646 $34,050 $135,160 $133,897 
混合用途物业11,993 11,104 46,178 43,700 
同一物业营业收入合计$45,639 $45,154 $181,338 $177,597 
购物中心营业收入$33,646 $34,050 $135,160 $133,897 
减少:购物中心收购、处置和开发物业— — — — 
同一家购物中心营业收入总额$33,646 $34,050 $135,160 $133,897 
混合用途物业营业收入$11,993 $11,104 $46,178 $43,700 
减少:混合用途的收购、处置和开发物业— — — — 
同用途物业营业收入合计$11,993 $11,104 $46,178 $43,700 

(4)同一物业营业收入是一项非公认会计准则的财务业绩量度指标,透过剔除在整个可比报告期内并未营运的物业的结果,以改善各报告期的可比性。同一物业营业收入通过减去在整个可比期间内未投入运营的物业的结果来调整物业营业收入。同一物业的营业收入是衡量公司物业的经营业绩,但不衡量公司的整体业绩。同样的物业营业收入不应被视为其最直接可比的GAAP衡量标准--物业营业收入的替代指标,作为公司经营业绩的指标。管理层认为同一物业的营业收入是衡量经营业绩的有意义的补充指标,因为它不受公司资金成本、折旧和摊销费用的影响、收购和出售经营性房地产资产的收益或亏损、一般和行政费用或与公司物业所有权有关的其他收益和亏损的影响。管理层认为,将这些项目从物业运营收入中剔除是有用的,因为由此产生的衡量标准反映了运营公司物业所产生的实际收入和实际发生的费用。其他房地产投资信托基金可能会使用不同的方法来计算相同的物业营业收入。因此,相同的房地产经营收入可能无法与其他REITs的收入相媲美。


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