附件99.1
Paragon 28报告2022年第四季度和全年财务业绩
并提供2023年财务指导
科罗拉多州恩格尔伍德，2023年3月2日--专门专注于足部和脚踝整形外科市场的领先医疗器械公司Paragon 28，Inc.(纽约证券交易所市场代码：FNA)(以下简称“Paragon”)今天公布了截至2022年12月31日的季度和年度的财务业绩。
2022年第四季度和全年财务业绩
P28在整个2022年继续实现非凡的收入增长，包括2022年全年25%的持续货币增长，这是由我们一流的全球商业团队手中的创新和不断扩大的脚踝产品组合推动的。“董事长兼首席执行官阿尔伯特·达科斯塔说。此外，在2022年，也就是我们作为上市公司的第一个完整日历年，我们在我们业务的各个方面进行了重大战略投资，为P28定位，使其在2023年及以后继续保持势头并增加运营杠杆。
2023年净收入指引
该公司预计2023年净收入为2.14亿至2.18亿美元，与2022年相比，报告增长18%至20%。
该公司的2023年收入指引假设外币折算率与当前的外币折算率保持一致。
网络广播和电话会议信息
Paragon 28将于2023年3月2日星期四下午2：30主持电话会议，讨论2022年第四季度的财务业绩。山区时间/下午4：30东部时间。对收听电话会议感兴趣的投资者可以拨打(国内)-2006205(国内)或(929)-5261599(国际)，使用会议ID：798665。网络直播的现场音频将在该公司网站的“投资者”栏目中播出，网址为ir.capon28.com。网络直播将被存档，并在活动结束后至少90天内可供重播。
关于Paragon 28，Inc.
总部设在科罗拉多州恩格尔伍德的Paragon 28公司是一家领先的医疗设备公司，专门专注于足部和脚踝整形外科市场，致力于改善患者的生活。从一开始，Paragon 28®就提供了创新的整形外科解决方案、程序方法和器械，涵盖了广泛的足部和脚踝疾病，包括
骨折固定、前足、脚踝、进行性塌陷性足畸形(PCFD)或扁平足、夏科特足和矫形生物学。该公司设计的产品同时考虑到患者和外科医生，目标是改善结果，减少疾病复发和并发症发生率，并使程序更简单、一致和可重复。
前瞻性陈述
除本文包含的历史信息外，本新闻稿中陈述的事项均为1995年私人证券诉讼改革法中“安全港”条款所指的前瞻性陈述，包括但不限于：Paragon 28为足部和脚踝患者创造更好未来的潜力及其2023年全年的估计净收入。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅是基于我们目前的预期、估计和假设做出的预测，仅在它们作出之日起有效，受风险和不确定因素的影响，其中一些我们目前还没有意识到。前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证，不一定准确地表明将在什么时候或由什么时候实现这种业绩或结果。这些前瞻性陈述是基于Paragon 28的当前预期，固有地包含重大风险和不确定性。由于这些风险和不确定性，实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。这些风险和不确定性在Paragon 28提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中题为“风险因素”的一节中有更详细的描述，包括Paragon 28于3月2日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告, 2023年。第28号段落不承担任何更新前瞻性陈述的义务，并明确表示不承担公开发布对本文所载任何前瞻性陈述的任何更新或修订的任何义务或承诺。这些前瞻性陈述不应被视为在本新闻稿发布日期之后的任何日期代表Paragon 28的观点。Paragon 28在截至2022年12月31日的季度和12个月期间的业绩并不一定代表我们未来任何时期的经营业绩。
非公认会计准则财务指标的使用及其局限性
除了我们根据本新闻稿中提出的美国公认会计原则确定的业绩和业绩衡量标准外，我们认为某些非公认会计原则财务衡量标准在评估和比较我们在多个时期的财务和运营表现、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策方面都是有用的。
调整后的EBITDA是我们管理层用来评估财务业绩的关键业绩指标，也用于内部规划和预测。
我们相信，调整后的EBITDA加上对净收益的调整，有助于识别我们业务的潜在趋势，并帮助投资者将我们的公司与其他可能具有不同资本结构、税率或不同形式的员工薪酬的公司进行比较。因此，我们认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并使我们管理层在财务和运营决策中使用的关键财务指标具有更高的透明度。我们使用调整后EBITDA作为一种分析工具有局限性，您不应孤立地考虑这些衡量标准，或将其作为根据美国公认会计准则报告的我们财务业绩分析的替代指标。其中一些潜在限制包括：
此外，我们在不变货币的基础上报告收入增长，以便于在不考虑外汇汇率波动的影响的情况下对业绩进行逐期比较。外币汇率是指用于换算公司经营业绩的所有国家/地区的汇率
不是把美元兑换成美元。由于我们是一家全球性公司，用于换算的外币汇率可能会对我们报告的业绩产生重大影响。在不变货币基础上的收入增长是指不受外币汇率波动的影响。
该公司认为，披露不变货币收入增长率对投资者有帮助，因为这有助于进行期间间的比较。然而，不变货币收入增长率是非GAAP财务指标，不应被视为根据GAAP编制的可比指标的替代或替代。不变货币增长没有GAAP规定的标准含义，应与我们根据GAAP编制的合并财务报表一起阅读。我们通过将本期本币金额换算为上一期的实际汇率来计算不变货币增长率。
由于这些和其他限制，您只应将我们的非GAAP衡量标准视为对其他基于GAAP的财务衡量标准的补充。
投资者联系方式：
马特·布林克曼
高级副总裁，战略与投资者关系
邮箱：mbrinckman@liopon28.com
Paragon 28，Inc.及附属公司
合并资产负债表
(单位：千)
|
|
截至12月31日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金 |
|
$ |
38,468 |
|
|
$ |
109,352 |
|
应收贸易账款 |
|
|
37,687 |
|
|
|
25,939 |
|
库存，净额 |
|
|
60,948 |
|
|
|
40,241 |
|
应收所得税 |
|
|
615 |
|
|
|
920 |
|
其他流动资产 |
|
|
4,658 |
|
|
|
3,078 |
|
流动资产总额 |
|
|
142,376 |
|
|
|
179,530 |
|
财产和设备，净额 |
|
|
61,938 |
|
|
|
32,181 |
|
无形资产，净额 |
|
|
22,387 |
|
|
|
16,505 |
|
商誉 |
|
|
25,465 |
|
|
|
6,329 |
|
递延所得税 |
|
|
148 |
|
|
|
— |
|
其他资产 |
|
|
1,795 |
|
|
|
— |
|
总资产 |
|
$ |
254,109 |
|
|
$ |
234,545 |
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
14,939 |
|
|
$ |
13,028 |
|
应计费用 |
|
|
26,807 |
|
|
|
18,232 |
|
应计法律和解 |
|
|
22,000 |
|
|
|
— |
|
其他流动负债 |
|
|
3,844 |
|
|
|
1,929 |
|
长期债务当期到期日 |
|
|
728 |
|
|
|
153 |
|
应付所得税 |
|
|
184 |
|
|
|
615 |
|
流动负债总额 |
|
|
68,502 |
|
|
|
33,957 |
|
长期负债： |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务净额，当前到期日较少 |
|
|
42,182 |
|
|
|
7,476 |
|
其他长期负债 |
|
|
1,628 |
|
|
|
840 |
|
递延所得税 |
|
|
342 |
|
|
|
78 |
|
应付所得税 |
|
|
527 |
|
|
|
— |
|
总负债 |
|
|
113,181 |
|
|
|
42,351 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.01美元，授权股份300,000,000股； |
|
|
776 |
|
|
|
763 |
|
额外实收资本 |
|
|
213,956 |
|
|
|
197,868 |
|
累计赤字 |
|
|
(67,789 |
) |
|
|
(463 |
) |
累计其他综合(亏损)收入 |
|
|
(33 |
) |
|
|
8 |
|
库存股，按成本计算；截至2022年12月31日的913,519股 |
|
|
(5,982 |
) |
|
|
(5,982 |
) |
股东权益总额 |
|
|
140,928 |
|
|
|
192,194 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
254,109 |
|
|
$ |
234,545 |
|
Paragon 28，Inc.及附属公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
51,508 |
|
|
$ |
42,774 |
|
|
$ |
181,383 |
|
|
$ |
147,464 |
|
销货成本 |
|
|
9,537 |
|
|
|
7,815 |
|
|
|
32,457 |
|
|
|
28,024 |
|
毛利 |
|
|
41,971 |
|
|
|
34,959 |
|
|
|
148,926 |
|
|
|
119,440 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发成本 |
|
|
6,550 |
|
|
|
4,873 |
|
|
|
24,650 |
|
|
|
16,128 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
44,466 |
|
|
|
35,078 |
|
|
|
159,323 |
|
|
|
114,087 |
|
法律和解 |
|
|
27,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
27,000 |
|
|
|
— |
|
总运营费用 |
|
|
78,016 |
|
|
|
39,951 |
|
|
|
210,973 |
|
|
|
130,215 |
|
营业亏损 |
|
|
(36,045 |
) |
|
|
(4,992 |
) |
|
|
(62,047 |
) |
|
|
(10,775 |
) |
其他(费用)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他费用 |
|
|
(1,824 |
) |
|
|
(362 |
) |
|
|
(1,214 |
) |
|
|
(486 |
) |
利息支出 |
|
|
(1,264 |
) |
|
|
(545 |
) |
|
|
(4,129 |
) |
|
|
(1,719 |
) |
其他费用合计 |
|
|
(3,088 |
) |
|
|
(906 |
) |
|
|
(5,343 |
) |
|
|
(2,205 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(39,133 |
) |
|
|
(5,898 |
) |
|
|
(67,390 |
) |
|
|
(12,980 |
) |
所得税(福利)费用 |
|
|
(370 |
) |
|
|
276 |
|
|
|
(64 |
) |
|
|
713 |
|
净亏损 |
|
$ |
(38,763 |
) |
|
$ |
(6,174 |
) |
|
$ |
(67,326 |
) |
|
$ |
(13,693 |
) |
Paragon 28，Inc.及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度： |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(67,326 |
) |
|
$ |
(13,693 |
) |
对净(亏损)收入与由以下机构提供的现金净额的调整 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
13,728 |
|
|
|
8,961 |
|
坏账准备 |
|
|
155 |
|
|
|
1,022 |
|
超额和陈旧库存准备金 |
|
|
485 |
|
|
|
2,821 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
10,365 |
|
|
|
4,948 |
|
员工购股计划 |
|
|
213 |
|
|
|
— |
|
债务发行成本摊销 |
|
|
599 |
|
|
|
576 |
|
溢利负债的公允价值变动 |
|
|
1,280 |
|
|
|
440 |
|
递延所得税 |
|
|
(514 |
) |
|
|
170 |
|
(收益)处置财产和设备的损失 |
|
|
(71 |
) |
|
|
237 |
|
其他 |
|
|
477 |
|
|
|
31 |
|
其他资产和负债的变动，扣除收购： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
(12,013 |
) |
|
|
(6,461 |
) |
盘存 |
|
|
(21,512 |
) |
|
|
(11,098 |
) |
其他资产 |
|
|
(3,012 |
) |
|
|
(2,468 |
) |
应付帐款 |
|
|
1,895 |
|
|
|
3,431 |
|
应计费用 |
|
|
2,317 |
|
|
|
7,095 |
|
应计法律和解 |
|
|
22,000 |
|
|
|
— |
|
应收/应付所得税 |
|
|
391 |
|
|
|
671 |
|
其他负债 |
|
|
1,362 |
|
|
|
— |
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(49,181 |
) |
|
|
(3,317 |
) |
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
购买办公楼 |
|
|
(18,300 |
) |
|
|
— |
|
购置财产和设备 |
|
|
(22,813 |
) |
|
|
(18,296 |
) |
出售财产和设备所得收益 |
|
|
897 |
|
|
|
799 |
|
购买无形资产 |
|
|
(1,973 |
) |
|
|
(2,993 |
) |
收购，扣除收到的现金净额 |
|
|
(18,504 |
) |
|
|
(15,000 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(60,693 |
) |
|
|
(35,490 |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据付款-关联方 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
循环信贷安排付款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
提取定期贷款的收益 |
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
发行长期债券所得收益 |
|
|
16,000 |
|
|
|
10,000 |
|
偿还长期债务 |
|
|
(570 |
) |
|
|
(6,034 |
) |
债务发行成本的支付 |
|
|
(732 |
) |
|
|
(3,139 |
) |
发行普通股所得款项 |
|
|
— |
|
|
|
1,001 |
|
首次公开募股收益，扣除发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
129,384 |
|
发行B系列股本所得款项，扣除发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
回购库存股的付款 |
|
|
— |
|
|
|
(561 |
) |
行使股票期权所得收益 |
|
|
5,271 |
|
|
|
445 |
|
员工购股计划的收益 |
|
|
518 |
|
|
|
— |
|
溢价负债的付款 |
|
|
(1,000 |
) |
|
|
— |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
39,487 |
|
|
|
131,096 |
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
(497 |
) |
|
|
(438 |
) |
现金净(减)增 |
|
|
(70,884 |
) |
|
|
91,851 |
|
期初现金 |
|
|
109,352 |
|
|
|
17,501 |
|
期末现金 |
|
$ |
38,468 |
|
|
$ |
109,352 |
|
现金流量信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
缴纳税款的现金 |
|
$ |
1,103 |
|
|
$ |
678 |
|
支付利息的现金 |
|
|
3,073 |
|
|
|
1,086 |
|
购置列入应付帐款的财产和设备 |
|
|
3,402 |
|
|
|
881 |
|
B系列可转换优先股股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Paragon 28，Inc.及附属公司
净亏损与非公认会计准则调整后EBITDA的对账
(单位：千，未经审计)
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净亏损 |
|
$ |
(38,763 |
) |
|
$ |
(6,174 |
) |
|
$ |
(67,326 |
) |
|
$ |
(13,693 |
) |
利息支出 |
|
|
1,264 |
|
|
|
545 |
|
|
|
4,129 |
|
|
|
1,719 |
|
所得税(福利)费用 |
|
|
(370 |
) |
|
|
276 |
|
|
|
(64 |
) |
|
|
713 |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
4,104 |
|
|
|
2,884 |
|
|
|
13,728 |
|
|
|
8,987 |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
3,313 |
|
|
|
2,201 |
|
|
|
10,365 |
|
|
|
4,948 |
|
员工购股计划费用 |
|
|
113 |
|
|
|
— |
|
|
|
213 |
|
|
|
— |
|
溢利负债公允价值变动(1) |
|
|
1,855 |
|
|
|
380 |
|
|
|
1,280 |
|
|
|
440 |
|
法律和解(2) |
|
|
27,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
27,000 |
|
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
(1,484 |
) |
|
$ |
112 |
|
|
$ |
(10,675 |
) |
|
$ |
3,114 |
|
------------------------------------------
Paragon 28，Inc.及附属公司
不变货币收入增长
(单位：千，未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至12月31日的三个月， |
|
|
截至十二月三十一日止的年度， |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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增加百分比 |
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||||||
综合总收入 |
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||||||
如报道所述 |
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$ |
51,508 |
|
|
$ |
42,774 |
|
|
|
20.4 |
% |
|
$ |
181,383 |
|
|
$ |
147,464 |
|
|
|
23.0 |
% |
外币汇率的影响 |
|
|
706 |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|
|
2,149 |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
||
不变货币净收入 |
|
$ |
52,214 |
|
|
$ |
42,774 |
|
|
|
22.1 |
% |
|
$ |
183,532 |
|
|
$ |
147,464 |
|
|
|
24.5 |
% |
|
|
|
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|
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|
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||||||
国际总收入 |
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||||||
如报道所述 |
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$ |
6,184 |
|
|
$ |
4,677 |
|
|
|
32.2 |
% |
|
$ |
23,278 |
|
|
$ |
17,352 |
|
|
|
34.2 |
% |
外币汇率的影响 |
|
|
706 |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
|
|
2,149 |
|
|
|
— |
|
|
* |
|
||
不变货币净收入 |
|
$ |
6,890 |
|
|
$ |
4,677 |
|
|
|
47.3 |
% |
|
$ |
25,427 |
|
|
$ |
17,352 |
|
|
|
46.5 |
% |
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*没有意义