Lee Enterprises报告第一季度数字业务强劲增长

数字总收入达6500万美元(同比增长17%)

纯数字用户总数为564,000(同比增长25%)，收入同比增长56%

放大数字®在本财季的总收入为2100万美元(同比增长45%)

重申2023财年调整后的EBITDA指导

爱荷华州达文波特(2023年3月2日)-李企业股份有限公司(纳斯达克：LE)是一家数字优先订阅平台，在77个市场提供高质量、值得信赖的本地新闻、信息和主要广告平台，今天公布了截至2022年12月25日的2023财年第一季度初步财务业绩(1)。

首席执行官凯文·莫布雷、总裁和首席执行官凯文·莫布雷表示：“通过始终如一地执行我们的三大支柱数字增长战略，李在第一季度实现了强劲的数字增长。我们对我们令人印象深刻的数字订户增长感到高兴，目前数字订户总数为56.4万，比前一年增长了25%。我们也在推动更高的费率，因为来自数字订阅的收入在本季度增长了56%。数字广告收入增长12%，其中放大数字收入增长45%。

我们正面临更广泛的经济逆风，因此，我们迅速采取行动，实施了大幅削减，主要集中在支持我们印刷业务的成本上。我们继续投资于我们的数字业务，关键指标表明我们正在很好地推动我们的数字转型。

我们预计本财年数字收入将强劲增长，再加上我们对组织所做的改变，将使我们保持在实现本财年调整后EBITDA(2)指导方针的轨道上。“莫布雷补充道。

第一季度的主要亮点：

·总运营收入为1.85亿美元。

·数字总收入(3)为6500万美元，比上年增长17%，占我们总运营收入的35%。

·第一季度纯数字订阅收入同比增长56%，原因是纯数字订阅用户增加了25%，平均费率也提高了。

·数字广告和营销服务收入占我们总广告收入的53%，总额为4800万美元，同比增长12%。增强数字®的数字营销服务收入推动了增长，季度收入为2,100万美元，同比增长45%。

·TownNews更名为BLOX Digital，反映了这家为媒体机构提供数字解决方案的领先提供商的快速增长，并向有吸引力的新市场扩张。

·本季度，以BLOX Digital为主的数字服务收入总计500万美元。单独来看，BLOX Digital的收入总计800万美元，比上年增长了18%。

·运营费用总计1.76亿美元，现金成本(2)下降了5%。

·净收入总计200万美元，调整后的EBITDA总计1800万美元。

2023财年展望：

债务和自由现金流：

根据我们与BH Finance的信贷协议(4)，该公司有4.63亿美元的未偿债务。融资条款优惠，包括25年期限，固定年利率9.0%，没有固定本金支付，没有财务业绩契约。

截至2022年12月25日及截至该期间：

·债务本金总额为4.626亿美元。

·资产负债表上的现金总额为1830万美元。扣除资产负债表上的现金，债务总额为4.443亿美元。

·截至2022年12月25日的13周内，资本支出总计120万美元。我们预计，2023年用于资本支出的现金总额将不到1200万美元。

·2023年，我们预计缴纳所得税的现金总额将在700万至1100万美元之间。

·我们预计本财年不会有任何实质性的养老金缴费，因为我们的计划总体上资金充足。

电话会议信息：

正如之前宣布的那样，我们将在今天上午9点举行财报电话会议和音频网络直播。中部时间。现场直播将在www.lee.net上收看，并将在24小时后重播。分析师已被邀请在电话会议上提问。其他参与者的问题可以通过参与网络直播来提交。要通过电话参加现场电话会议，请在此处注册。注册后，将提供拨入号码和唯一个人识别码以加入电话会议。

关于李开复：

Lee Enterprise是一家主要的订阅和广告平台，也是当地新闻和信息的领先提供商，拥有日报、快速增长的数字产品和350多种周刊和专业出版物，服务于26个州的77个市场。今年到目前为止，Lee的报纸平均每天发行量为100万份，我们的传统网站，包括收购，达到了超过3800万的数字独立访问者。Lee的市场包括密苏里州的圣路易斯、纽约州的布法罗、内华达州的奥马哈、弗吉尼亚州的里士满、东北的林肯、威斯康星州的麦迪逊、亚利桑那州的达文波特和图森。李氏普通股在纳斯达克上以李氏为代码进行交易。欲了解更多有关Lee的信息，请访问www.lee.net。

前瞻性陈述--“1995年私人证券诉讼改革法”为前瞻性陈述提供了“安全港”。本新闻稿包含的信息可能被认为是前瞻性的，这些信息主要基于我们目前的预期，并受到某些风险、趋势和不确定因素的影响，这些风险、趋势和不确定性可能会导致实际结果与预期的大不相同。在这些风险、趋势和其他不确定性中，在某些情况下是我们无法控制的，包括：

·新冠肺炎疫情对该公司收入和成本的总体影响；

·新冠肺炎疫情可能给出版业带来的长期或永久性变化，可能导致永久性收入减少和其他风险和不确定性；

·我们可能被要求赔偿BH Media或The Buffalo News的前所有者可能出现的未知法律和其他问题；

·我们管理印刷收入和发行量下降的能力；

·影响我们业务的某些经济方面的不利条件的影响和持续时间；

·广告和订阅需求的变化；

·影响我们投放数字广告能力的技术变化；

·新闻纸、其他商品和能源成本的潜在变化；

·利率；

·劳动力成本；

·严重的网络安全漏洞或我们的信息技术系统故障；

·我们有能力实现计划内的开支削减并实现收购的预期效益；

·我们维护员工和客户关系的能力；

·我们管理增加的资本成本的能力；

·我们有能力保持在纳斯达克上的上市状态；

·竞争；以及

·在我们的公开文件中不时详述的其他风险。

任何非历史事实的陈述(包括包含“目的”、“可能”、“将”、“将”、“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“考虑”及类似表述的陈述)一般应被视为前瞻性陈述。本新闻稿中有关我们业务和行业的计划、战略、前景和预期的声明，包括有关新冠肺炎疫情及其应对措施可能对我们未来业务造成的影响的声明，均属前瞻性声明。它们反映了我们的期望，并不是业绩的保证，仅反映了声明发表之日的情况。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述是在本新闻稿发布之日作出的。我们不承诺公开更新或修改我们的前瞻性陈述，除非法律要求。

联系方式：

邮箱：ir@lee.net

(563) 383-2100

合并业务报表

(未经审计)

数字/印刷收入构成

(未经审计)

非公认会计准则财务计量的对账

(未经审计)

下表将调整后EBITDA的非GAAP财务业绩指标与其最直接可比的GAAP指标--净收入进行了核对：

下表将现金成本的非GAAP财务业绩指标与运营费用进行了核对，后者是GAAP最直接的可比性指标：

注意事项

(1)本盈利新闻稿是所包括期间业绩的初步报告。读者应参考公司关于Form 10-Q和Form 10-K的最新报告，以获取明确的信息。

(2)以下是非公认会计原则(GAAP)财务计量，与相关GAAP计量的对账包括在本新闻稿所附表格中：

·调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的财务业绩衡量标准，可提高财务报表使用者对公司经营业绩的整体了解。该措施将不寻常、不频繁或非现金交易与企业的经营业绩隔离开来。这使用户可以轻松地比较不同会计期间的经营业绩，以及管理层如何衡量业务业绩。这一衡量标准还为用户提供了一个基准，可用于预测公司未来的经营业绩，不包括不寻常、非经常性或一次性交易。调整后的EBITDA是股东和分析师在使用市场法时用来确定我们业务价值的计算的一个组成部分，市场法将市场倍数应用于财务指标。它也是用于计算公司杠杆率的指标，杠杆率是公司及其投资者监测和使用的关键财务比率。调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)，加上非营业费用、所得税费用、折旧和摊销、销售资产损失(收益)、减值和其他、重组成本和其他、股票薪酬和我们在TNI和MNI的EBITDA中的50%份额，减去TNI和MNI收益中的股本。

·现金成本是对按权责发生制计量并以现金结算的业务费用的非公认会计准则财务业绩的衡量。这一措施有助于投资者了解公司以现金结算的运营成本的组成部分。公司定期提供现金成本的前瞻性指导，财务报表使用者可以利用这些指导来评估公司管理和控制其运营成本结构的能力。现金成本被定义为补偿、新闻纸和油墨和其他运营费用。不包括折旧和摊销、销售资产损失(收益)、减值和其他、其他非现金运营费用和其他费用。现金成本还不包括重组成本和其他成本，这些成本通常以现金支付。

(3)上一年度的数字总收入已重新分类，以符合本年度的列报方式。数字总收入定义为数字广告和营销服务收入(包括放大的数字®)、纯数字订阅收入和数字服务收入。此前，其他数字订阅收入也包括在内。所有期间都已为重新分类而重新列报。

(4)本公司的债务为与BH Finance LLC于2020年1月29日订立的信贷协议(“信贷协议”)下的5.76亿美元定期贷款。超额现金流在信贷协议中被定义为根据公认会计原则在每个会计季度末资产负债表上超过20,000,000美元的任何现金，从截至2020年6月28日的季度开始。

(5)TNI是指在亚利桑那州图森市的TNI合作伙伴出版业务。MNI指的是威斯康星州麦迪逊的麦迪逊报业公司的出版业务。