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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549

表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末July 31, 2021
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
委托文件编号：001-39504
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1640147/000164014721000212/snow-20210731_g1.jpg
Snowflake。
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州46-0636374
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
套房3A, 巴布科克东街106号
博兹曼, Mt.59715
(主要行政办公室地址和邮政编码)1
(844) 766-9355
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.0001美元下雪纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒小型报告公司☐
新兴成长型公司☒
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2021年8月20日，有300.9百万股注册人的A类普通股，每股面值0.0001美元，已发行。
1 我们是一家特拉华州的公司，员工分布在全球各地，没有公司总部。根据美国证券交易委员会的规定，我们必须指定一个“主要执行办公室”。为了本报告的目的，我们指定我们在蒙大拿州博兹曼的办事处为我们的主要执行办公室，因为我们的首席执行官和首席财务官都设在那里。

目录表
目录
页面
第一部分金融信息
4
项目1.财务报表(未经审计)
4
截至2021年7月31日和2021年1月31日的简明综合资产负债表
5
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的简明综合业务报表
6
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的简明综合全面亏损报表
7
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月可赎回可转换优先股和股东权益(亏损)简明合并报表
8
截至2021年7月31日和2020年7月31日止六个月简明综合现金流量表
10
简明合并财务报表附注
11
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
28
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
46
项目4.控制和程序
46
第二部分：其他信息
48
项目1.法律诉讼
48
第1A项。风险因素
48
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
72
项目3.高级证券违约
72
项目4.矿山安全信息披露
72
项目5.其他信息
73
项目6.展品
73
签名
74

2
目录表
关于前瞻性陈述的特别说明
本Form 10-Q季度报告包含符合1933年证券法(经修订)第27A节(证券法)和1934年《证券交易法》(经修订法)第21E节的含义的前瞻性表述，涉及我们和我们的行业，涉及重大风险和不确定因素。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的否定或其他类似表述来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：

•我们对收入、费用和其他经营业绩的预期，包括与我们预计将在未来期间确认为收入的剩余业绩债务部分有关的陈述；
•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户；
•我们在我们的平台上增加消费的能力；
•我们实现或维持盈利能力的能力；
•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计；
•我们销售和营销努力的成本和成功，以及我们推广品牌的能力；
•我们的平台和数据云的增长战略和市场接受度，以及我们执行这些战略的能力；
•我们对关键人员的依赖，以及我们识别、招聘和留住技术人员的能力；
•我们有能力有效地管理我们的增长，包括任何国际扩张；
•我们保护知识产权和与之相关的任何成本的能力；
•新冠肺炎疫情或其他公共卫生危机及其相关公共卫生措施对我们的业务、我们客户和合作伙伴的业务以及经济的影响；
•我们有能力有效地与现有竞争对手和新进入市场的公司竞争；以及
•我们参与竞争的市场的增长率。
我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述。

前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及目前可用的信息。这些前瞻性陈述会受到许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，包括“风险因素”一节和本季度报告10-Q表其他部分所描述的风险。本季度报告中Form 10-Q的其他部分可能包含可能损害我们的业务和财务业绩的其他因素。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同的程度。

3
目录表
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能向你保证前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除法律要求外，我们没有义务在本报告发布之日后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述，或使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。您应该阅读这份Form 10-Q季度报告以及我们在Form 10-Q季度报告中引用的文件，这些文件已作为本报告的证物提交，但我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

投资者和其他人应注意，我们可能会通过我们的投资者关系网站(Investors.nowflke.com)、我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件、网络广播、新闻稿和电话会议向投资者宣布重要的商业和金融信息。我们使用这些媒体，包括我们的网站，与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和其他问题进行沟通。我们在网站上提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息。

第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)

4
目录表
Snowflake。
简明合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
July 31, 20212021年1月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$698,548 $820,177 
短期投资3,436,941 3,087,887 
应收账款净额237,457 294,017 
递延佣金，当期39,265 32,371 
预付费用和其他流动资产95,891 66,200 
流动资产总额4,508,102 4,300,652 
长期投资956,011 1,165,275 
财产和设备，净额83,643 68,968 
经营性租赁使用权资产174,974 186,818 
商誉8,449 8,449 
无形资产，净额28,089 16,091 
递延佣金，非流动96,174 86,164 
其他资产176,974 89,322 
总资产$6,032,416 $5,921,739 
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款$9,475 $5,647 
应计费用和其他流动负债143,864 125,315 
经营租赁负债，流动20,641 19,650 
递延收入，当期701,758 638,652 
流动负债总额875,738 789,264 
非流动经营租赁负债174,256 184,887 
递延收入，非流动7,100 4,194 
其他负债10,357 6,923 
总负债1,067,451 985,268 
承付款和或有事项(附注9)
股东权益：
优先股；美元0.0001每股面值；200,000,000截至2021年7月31日和2021年1月31日授权的股票；零截至2021年7月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票
— — 
A类普通股；$0.0001每股面值；2,500,000,000截至2021年7月31日和2021年1月31日授权的股票；300,584,903和111,374,416分别截至2021年7月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票(1)
30 11 
B类普通股；$0.0001每股面值；185,461,432和355,000,000分别截至2021年7月31日和2021年1月31日的授权股份；零和176,543,188分别截至2021年7月31日和2021年1月31日的已发行和已发行股票(1)
— 17 
额外实收资本6,596,154 6,175,425 
累计其他综合收益1,141 439 
累计赤字(1,632,360)(1,239,421)
股东权益总额4,964,965 4,936,471 
总负债和股东权益$6,032,416 $5,921,739 
________________
(1)2021年3月1日，根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时已发行的B类普通股的所有股票自动转换为相同数量的A类普通股。在这种转换之后，不会再发行B类普通股。有关详细信息，请参阅注11。

见简明合并财务报表附注。
5
目录表
Snowflake。
简明合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)

截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
收入$272,198 $133,145 $501,112 $241,960 
收入成本106,121 50,446 203,467 93,003 
毛利166,077 82,699 297,645 148,957 
运营费用：
销售和市场营销182,903 92,663 349,707 190,540 
研发118,087 36,533 227,883 69,811 
一般和行政65,228 31,186 125,791 62,692 
总运营费用366,218 160,382 703,381 323,043 
营业亏损(200,141)(77,683)(405,736)(174,086)
利息收入2,190 1,689 4,802 4,137 
其他收入(费用)，净额8,746 (1,109)8,258 (1,042)
所得税前亏损(189,205)(77,103)(392,676)(170,991)
所得税拨备514 531 263 287 
净亏损$(189,719)$(77,634)$(392,939)$(171,278)
A类和B类普通股股东每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损(1)
$(0.64)$(1.31)$(1.33)$(3.01)
用于计算A类和B类普通股股东每股净亏损的加权平均股份--基本和稀释(1)
297,717,099 59,260,645 294,603,943 56,809,625 
________________
(1)2021年3月1日，根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时已发行的B类普通股的所有股票自动转换为相同数量的A类普通股。在这种转换之后，不会再发行B类普通股。有关详细信息，请参阅注11。

见简明合并财务报表附注。
6
目录表
Snowflake。
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
净亏损$(189,719)$(77,634)$(392,939)$(171,278)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整(54)— 298 — 
可供出售证券未实现损益净变化829 (349)404 930 
其他全面收益(亏损)合计775 (349)702 930 
综合损失$(188,944)$(77,983)$(392,237)$(170,348)

见简明合并财务报表附注。
7
目录表

Snowflake。
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至2021年7月31日的三个月
可赎回可转换优先股A类
普通股		其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
收入		累计
赤字		总计
股东的
权益
股票金额股票金额
余额-2021年4月30日
— $— 295,790,115 $30 $6,400,566 $366 $(1,442,641)$4,958,321 
行使股票期权时发行普通股— — 3,974,786 — 24,451 — — 24,451 
提前行使的股票期权和受限普通股的归属— — — — 208 — — 208 
有限制股份单位的归属— — 820,002 — — — — — 
基于股票的薪酬— — — — 170,929 — — 170,929 
其他综合收益— — — — — 775 — 775 
净亏损— — — — — — (189,719)(189,719)
余额-2021年7月31日
— $— 300,584,903 $30 $6,596,154 $1,141 $(1,632,360)$4,964,965 
截至2020年7月31日的三个月
可赎回可转换优先股B类
普通股		其他内容
已缴费
资本		累计
其他
综合收益		累计
赤字		总计
股东的
赤字
股票金额股票金额
余额-2020年4月30日
182,271,099 $1,415,047 60,358,141 $6 $188,416 $1,495 $(793,963)$(604,046)
行使股票期权时发行普通股— — 1,898,922 — 9,864 — — 9,864 
提前行使的股票期权和受限普通股的归属— — — — 2,386 — — 2,386 
基于股票的薪酬— — — — 18,380 — — 18,380 
其他综合损失— — — — — (349)— (349)
净亏损— — — — — — (77,634)(77,634)
余额-2020年7月31日
182,271,099 $1,415,047 62,257,063 $6 $219,046 $1,146 $(871,597)$(651,399)

8
目录表

Snowflake。
可赎回可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)(续)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)

截至2021年7月31日的六个月
可赎回可转换优先股
A类和B类
普通股(1)
其他内容
已缴费
资本		累计
其他
综合收益		累计
赤字		总计
股东的
权益
股票金额股票金额
余额-2021年1月31日
— $— 287,917,604 $28 $6,175,425 $439 $(1,239,421)$4,936,471 
行使股票期权时发行普通股— — 11,056,645 2 65,666 — — 65,668 
员工购股计划下普通股的发行— — 258,807 — 26,398 — — 26,398 
提前行使的股票期权和受限普通股的归属— — — — 423 — — 423 
有限制股份单位的归属— — 1,351,847 — — — — — 
基于股票的薪酬— — — — 328,242 — — 328,242 
其他综合收益— — — — — 702 — 702 
净亏损— — — — — — (392,939)(392,939)
余额-2021年7月31日
— $— 300,584,903 $30 $6,596,154 $1,141 $(1,632,360)$4,964,965 
截至2020年7月31日的六个月
可赎回可转换优先股B类
普通股		其他内容
已缴费
资本		累计
其他
综合收益		累计
赤字		总计
股东的
赤字
股票金额股票金额
余额-2020年1月31日
169,921,272 $936,474 55,452,421 $6 $155,340 $216 $(700,319)$(544,757)
发行G-1系列和G-2系列可赎回可转换优先股，发行价为美元38.77每股，扣除发行成本$230
12,349,827 478,573 — — — — — — 
行使股票期权时发行普通股— — 6,844,642 — 20,736 — — 20,736 
回购提前行使的股票期权— — (40,000)— — — — — 
提前行使的股票期权和受限普通股的归属— — — — 3,585 — — 3,585 
基于股票的薪酬— — — — 39,385 — — 39,385 
其他综合收益— — — — — 930 — 930 
净亏损— — — — — — (171,278)(171,278)
余额-2020年7月31日
182,271,099 $1,415,047 62,257,063 $6 $219,046 $1,146 $(871,597)$(651,399)
________________
(1)2021年3月1日，根据公司修订和重述的公司注册证书的条款，公司当时已发行的B类普通股的所有股票自动转换为相同数量的A类普通股。在这种转换之后，不会再发行B类普通股。有关详细信息，请参阅注11。

见简明合并财务报表附注。
9
目录表
Snowflake。
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至7月31日的六个月，
20212020
经营活动的现金流：
净亏损$(392,939)$(171,278)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整：
折旧及摊销10,068 3,762 
非现金经营租赁成本17,040 16,337 
递延佣金摊销17,157 14,066 
股票薪酬，扣除资本化金额后的净额315,005 38,649 
投资保费净摊销25,351 226 
对私人持股证券进行战略投资的未实现收益(8,060)— 
其他2,782 4,049 
经营性资产和负债的变动，扣除业务合并的影响：
应收账款55,896 27,129 
递延佣金(33,931)(14,266)
预付费用和其他资产(70,088)(1,452)
应付帐款3,722 (2,843)
应计费用和其他负债23,720 10,993 
经营租赁负债(15,992)(17,404)
递延收入66,012 46,755 
经营活动提供(用于)的现金净额15,743 (45,277)
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备(9,927)(6,748)
资本化的内部使用软件开发成本(4,824)(3,170)
为企业合并支付的现金，扣除所获得的现金— (6,035)
购买无形资产(11,182)(6,184)
购买投资(1,988,633)(612,635)
出售投资392,312 3,510 
投资的到期日和赎回1,394,223 189,859 
用于投资活动的现金净额(228,031)(441,403)
融资活动的现金流：
发行可赎回可转换优先股所得款项，扣除发行成本— 478,573 
早期行使股票期权的收益— 159 
行使股票期权所得收益65,865 20,736 
根据员工购股计划发行普通股所得款项26,398 — 
偿还无追索权本票的收益— 2,090 
回购提前行使的股票期权— (30)
递延发行费用的支付— (2,336)
企业合并的延期收购对价的支付— (600)
融资活动提供的现金净额92,263 498,592 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响215 — 
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)(119,810)11,912 
现金、现金等价物和限制性现金--期初835,193 141,976 
现金、现金等价物和受限现金--期末$715,383 $153,888 
非现金投资和融资活动的补充披露：
应付账款和应计费用中包括的财产和设备$1,190 $8,349 
计入资本化软件开发成本的股票薪酬$13,058 $736 
应计费用和其他负债中包括的无形资产$4,544 $— 
现金、现金等价物和受限现金的对账：
现金和现金等价物$698,548 $138,900 
限制性现金--包括在其他资产、预付费用和其他流动资产中16,835 14,988 
现金总额、现金等价物和受限现金$715,383 $153,888 

见简明合并财务报表附注。
10
目录表
Snowflake。
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1. 业务的组织和描述
业务说明
Snowflake(雪花或公司)提供了一个基于云的数据平台，使客户能够整合数据，以推动有意义的业务洞察，构建数据驱动的应用程序，并共享数据。该公司通过以客户为中心、以消费为基础的商业模式提供平台，只向客户收取他们使用的资源的费用。该公司通过其平台提供数据云，这是一个Snowflake客户、合作伙伴、数据提供商和数据消费者可以打破数据孤岛的生态系统，并以安全、受治理和合规的方式从快速增长的数据集中获取价值。雪花公司于2012年7月23日在特拉华州注册成立。

2. 主要会计政策的列报依据和摘要
财政年度
该公司的财政年度将于1月31日结束。例如，提及2022财年指的是截至2022年1月31日的财年。
陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。因此，它们不包括根据公认会计原则编制的年度合并财务报表通常要求的所有披露。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与已审计的合并财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注包含在公司于2021年3月31日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的财年10-K表格年度报告中。

管理层认为，这些未经审计的简明综合财务报表是按照与年度财务报表相同的基准编制的，反映了所有调整，其中仅包括公司截至2021年7月31日的财务状况、截至2021年和2020年7月31日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2021年和2020年7月31日的六个月的现金流量的公允报表所需的正常经常性调整。截至2021年1月31日的简明资产负债表来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。截至2021年7月31日的三个月和六个月的运营结果不一定表明全年或任何其他未来中期或年度的预期结果。
合并原则
简明的合并财务报表包括雪花公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
细分市场信息
该公司有一个单一的运营和可报告的部门。该公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查在综合基础上提交的财务信息，以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。有关公司按地理区域划分的长期资产和收入的信息，请参阅附注14。
11
目录表
信用风险集中与大客户
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券投资、限制性现金和应收账款。该公司维持其现金、现金等价物、有价证券投资，以及与具有投资级评级的高质量金融机构的限制性现金。对于应收账款，如果客户不付款，本公司将面临信用风险，金额最高可达简明综合资产负债表上记录的金额。

为了评估信用风险和重要客户的集中度，将处于共同控制下的一组客户或彼此关联的客户视为单一客户。截至2021年7月31日，一个客户代表14公司应收账款的%，净余额。截至2021年1月31日，没有一个客户占公司应收账款净余额的10%或更多。公司通过对客户财务状况的持续信用评估来管理其应收账款信用风险。该公司一般不需要客户提供抵押品。

此外，在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月中，没有客户占公司收入的10%或更多。
预算的使用
按照公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响简明综合财务报表及其附注中报告的金额。此类估计包括但不限于，每一项不同履约义务的独立销售价格(SSP)、内部使用软件开发成本、递延佣金的预期受益期、长期资产的使用寿命、经营租赁使用权资产的账面价值、公司在2020年9月首次公开募股(IPO)前的普通股估值、基于股票的薪酬、所得税会计以及有价证券和私人持有证券投资的公允价值。

该公司的估计是基于历史经验和管理层认为合理的假设。该公司定期评估这些估计；然而，由于风险和不确定性，实际结果可能与这些估计不同，这些风险和不确定性包括当前经济环境因新冠肺炎疫情而产生的不确定性。
重要会计政策摘要
尽管增加了下文所述的应收账款和投资政策，但在公司于2021年3月31日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的公司年报10-K表格中披露的附注2-重大会计政策的列报基础和重大会计政策摘要中披露的公司重大会计政策并没有重大变化。
应收帐款
应收账款包括已开票应收账款和未开票应收账款，扣除信贷损失准备。应收贸易账款按发票金额入账，不计息。信贷损失准备是根据公司对应收账款可收回性的评估而估计的，并考虑了各种因素，包括每一张未付发票的年龄、每个客户的收款历史、历史注销经验、当前经济状况以及对应收账款寿命内未来经济状况的合理和可支持的预测。本公司通过在存在类似特征时对应收账款进行综合评估，并在发现有收款问题的特定客户时对个别客户进行评估来评估收款能力。被认为无法收回的应收账款在确认时从信贷损失准备中扣除。信贷损失准备金为#美元。1.0百万美元和美元2.6分别截至2021年7月31日和2021年1月31日。
投资
该公司对可出售债务证券的投资已被归类并记为可供出售，并按估计公允价值入账。在每个资产负债表日，公司根据每种工具的基本合同到期日将其可销售的债务证券分类为短期或长期。短期投资是指购买时原始到期日不到一年的投资。

12
目录表
对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，本公司首先评估其是否打算出售，或者本公司更有可能被要求在其全部摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合这两个标准中的任何一个，证券的摊余成本基础将通过其他收入(费用)在精简的综合经营报表中净额减记为公允价值。如上述两项准则均不符合，本公司会进一步评估公允价值下降至摊销成本以下是否因信贷或非信贷相关因素所致。在作出这项评估时，本公司会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对该证券评级的任何改变，以及任何与该证券具体有关的不利条件等因素。与信贷有关的未实现亏损在简明综合资产负债表上确认为备抵，并在简明综合经营报表中的其他收入(费用)净额中确认相应的费用。可供出售债务证券的非信贷相关未实现亏损和未实现收益计入累计其他综合收益(亏损)。

已实现损益根据具体的确认方法确定，并在简明合并经营报表中的其他收入(费用)净额中报告。
最近采用的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具—信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量它要求按摊余成本基础计量的金融资产应按预期收取的净额列报，并在最近作了进一步澄清。对于应收账款、贷款和其他金融工具，公司将被要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认信用损失，后者反映了可能的损失。与可供出售债务证券有关的信贷损失要求通过信贷损失准备金记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。这一指导意见对公司2023年2月1日开始的会计年度和该财政年度内的中期有效，并要求从指导意见生效的第一个报告期开始对资产负债表进行累计效果调整。允许及早领养。公司于2021年2月1日在修改后的追溯基础上提前采用了本指导意见，该指导意见的采用并未导致本指导意见在其浓缩的合并财务报表。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算它使作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施费用资本化的要求相一致。作为服务合同的托管安排的服务要素的核算不受这一新指南的影响。这一新的指导方针对公司2021年2月1日开始的财政年度和2022年2月1日开始的财政年度内的过渡期有效，并允许及早采用。本指导意见将于2021年2月1日起生效，并未对公司的浓缩的合并财务报表.

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税的核算，这通过消除ASC 740中一般方法的一些例外来简化所得税的会计处理，所得税(ASC 740)，以降低其应用的成本和复杂性。这一新的指导方针对公司2022年2月1日开始的财政年度和2023年2月1日开始的财政年度内的过渡期有效，并允许及早采用。本指南中的大多数修正案要求在预期的基础上实施，而某些修正案必须在追溯或修改的追溯基础上实施。公司初出茅庐本指南自2021年2月1日起生效，但该指南并未对其简明合并财务报表产生实质性影响。

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目录表
3. 现金等价物和投资
以下是公司在简明综合资产负债表上的现金等价物、短期投资和长期投资的摘要(单位：千)：
July 31, 2021
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		估计数
公允价值
现金等价物：
货币市场基金$317,484 $— $— $317,484 
商业票据127,682 1 (1)127,682 
美国政府证券32,200 — — 32,200 
存单16,000 — — 16,000 
公司票据和债券11,124 — (1)11,123 
现金等价物合计504,490 1 (2)504,489 
投资：
公司票据和债券2,384,168 870 (374)2,384,664 
商业票据1,254,943 202 (28)1,255,117 
美国政府和机构证券549,850 123 (23)549,950 
存单203,156 65 — 203,221 
总投资4,392,117 1,260 (425)4,392,952 
现金等价物和投资总额$4,896,607 $1,261 $(427)$4,897,441 

2021年1月31日
摊销
成本		毛收入
未实现
收益		毛收入
未实现
损失		估计数
公允价值
现金等价物：
货币市场基金$334,891 $— $— $334,891 
商业票据242,040 2 (5)242,037 
公司票据和债券58,969 3 (2)58,970 
美国政府证券23,700 — — 23,700 
存单23,500 3 — 23,503 
现金等价物合计683,100 8 (7)683,101 
投资：
公司票据和债券2,287,006 628 (481)2,287,153 
美国政府和机构证券1,016,059 250 (46)1,016,263 
商业票据711,389 85 (102)711,372 
存单238,278 97 (1)238,374 
总投资4,252,732 1,060 (630)4,253,162 
现金等价物和投资总额$4,935,832 $1,068 $(637)$4,936,263 

截至2021年7月31日，公司可供出售的可交易债务证券的合同到期日不超过36月份。按剩余合同到期日计算的可供出售债务证券的公允价值估计如下(以千计)：
July 31, 2021
估计数
公允价值
在1年内到期$3,623,946 
将在1年至3年内到期956,011 
总计$4,579,957 
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目录表

该公司拥有不是提供的任何期间的有价证券。

4. 公允价值计量
本公司的某些金融资产按公允价值入账。公允价值定义为于报告日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的或为转移负债而支付的价格(退出价格)。《会计准则》确立了一个三级层次结构，在计量公允价值时，对估值方法中使用的投入进行优先排序如下：

级别1输入：报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。

第2级输入：除包括在第1级投入中的报价外，在资产或负债的整个期限内可直接或间接观察到的投入。

第3级输入：用于计量公允价值的资产或负债的不可观察的投入，在没有可观察的投入的情况下，从而考虑到在计量日资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。

下表列出了截至2021年7月31日按公允价值经常性计量的公司资产的公允价值等级(单位：千)：
1级
2级
总计
现金等价物：
货币市场基金$317,484 $— $317,484 
商业票据— 127,682 127,682 
美国政府证券— 32,200 32,200 
存单— 16,000 16,000 
公司票据和债券— 11,123 11,123 
短期投资：
公司票据和债券— 1,535,132 1,535,132 
商业票据— 1,255,117 1,255,117 
美国政府和机构证券— 443,471 443,471 
存单— 203,221 203,221 
长期投资：
公司票据和债券— 849,532 849,532 
美国政府和机构证券— 106,479 106,479 
总计
$317,484 $4,579,957 $4,897,441 
15
目录表

下表列出了截至2021年1月31日按公允价值经常性计量的公司资产的公允价值等级(单位：千)：
1级
2级
总计
现金等价物：
货币市场基金$334,891 $— $334,891 
商业票据— 242,037 242,037 
公司票据和债券— 58,970 58,970 
美国政府证券— 23,700 23,700 
存单— 23,503 23,503 
短期投资：
公司票据和债券— 1,318,573 1,318,573 
美国政府和机构证券— 829,318 829,318 
商业票据— 711,372 711,372 
存单— 228,624 228,624 
长期投资：
公司票据和债券— 968,580 968,580 
美国政府和机构证券— 186,945 186,945 
存单— 9,750 9,750 
总计
$334,891 $4,601,372 $4,936,263 

该公司根据本公司服务提供商的定价和行业标准的独立数据提供商的市场价格来确定其所持证券的公允价值。该等市场价格可为相同资产的活跃市场报价(第1级投入)，或使用直接或间接可观察到的报价以外的投入(第2级投入)厘定的定价，例如收益率曲线、波动因素、信用利差、违约率、损失严重程度、标的工具或债务的当前市场及合约价格、经纪及交易商报价，以及其他相关经济指标。
战略投资
上表不包括本公司的战略投资，主要由私人持有的股权证券组成，这些证券在非经常性基础上按公允价值入账。该等非流通股本证券按成本入账，并就同一发行人的相同或类似投资(称为计量替代方案)或减值的可见交易作出调整。估计这些投资的公允价值需要使用可观察的交易价格和其他不可观察的投入，包括公司所持证券的波动性、权利和义务。因此，该公司将这些资产归类为公允价值层次结构中的第三级。

截至2021年7月31日和2021年1月31日，公司对私人持有的股权证券的战略投资的账面价值为$92.0百万美元和美元41.0分别计入简明综合资产负债表的其他资产。对于这些投资，公司确认重新计量调整，包括在简明综合经营报表中的其他(收入)费用净额中的向上和向下调整以及减值(如果有)。就这类投资确认的累计上调金额为#美元。8.1100万美元，所有这些都是在截至2021年7月31日的三个月和六个月期间记录的。

16
目录表
5. 财产和设备，净额
财产和设备，净值如下(以千计)：
July 31, 20212021年1月31日
计算机、设备和软件$4,765 $3,817 
家具和固定装置7,837 6,627 
租赁权改进51,564 41,593 
资本化的内部使用软件开发成本17,179 12,855 
在建工程18,517 16,030 
总资产和设备99,862 80,922 
减去：累计折旧和摊销(1)
(16,219)(11,954)
财产和设备合计(净额)$83,643 $68,968 
________________
(1)包括$7.6百万美元和美元5.5截至2021年7月31日和2021年1月31日，分别与资本化的内部使用软件开发成本相关的累计摊销百万美元。

折旧和摊销费用为#美元3.5百万美元和美元6.3截至2021年7月31日的三个月和六个月分别为百万美元和1.7百万美元和美元2.8截至2020年7月31日的三个月和六个月分别为100万美元。

6. 无形资产与商誉
无形资产
无形资产净额由以下各项组成(以千计)：
July 31, 20212021年1月31日
有限寿命无形资产
集结的劳动力$15,099 $— 
发达的技术11,332 11,332 
专利8,174 7,948 
其他47 47 
有限寿命无形资产总额34,652 19,327 
减去：累计摊销(7,389)(3,662)
有限寿命无形资产总额，净额27,263 15,665 
无限存在的无形资产-商标826 426 
无形资产总额，净额$28,089 $16,091 

在截至2021年7月31日的六个月内，公司收购了15.1上百万的集合劳动力资产，其使用寿命为四年, $0.4百万美元的无限存在的商标无形资产，以及0.2数以百万计的专利，其使用寿命为四年.

无形资产摊销费用为#美元。1.9百万美元和美元3.7截至2021年7月31日的三个月和六个月分别为百万美元和0.6百万美元和美元1.0截至2020年7月31日的三个月和六个月分别为100万美元。

17
目录表
截至2021年7月31日，未来摊销费用预计如下(以千为单位)：
金额
截至1月31日的财年，
2022年剩余时间$3,844 
20237,687 
20247,687 
20256,838 
20261,207 
总计
$27,263 
商誉
截至2021年7月31日和2021年1月31日，商誉为美元8.4百万美元。不是截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的每个月都记录了商誉减值。

7. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
July 31, 20212021年1月31日
应计补偿$76,913 $62,451 
员工购股计划下的员工缴费22,005 22,068 
应计专业服务8,300 6,628 
应计税6,643 4,498 
应计第三方云基础设施费用6,500 6,648 
应计购置的财产和设备861 6,718 
其他22,642 16,304 
应计费用和其他流动负债总额
$143,864 $125,315 

8. 递延收入和剩余履约债务
截至2021年7月31日的三个月，从截至2021年4月30日的递延收入中确认的收入为#美元。208.4百万美元。截至2020年7月31日的三个月，从截至2020年4月30日的递延收入中确认的收入为#美元。100.3百万美元。

截至2021年7月31日的6个月，从截至2021年1月31日的递延收入中确认的收入为#美元。343.8百万美元。截至2020年7月31日的6个月，从截至2020年1月31日的递延收入中确认的收入为#美元。166.8百万美元。

剩余履约债务(RPO)是尚未确认的未来合同收入数额，包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销合同金额。该公司的RPO将履约义务排除在按需安排之外，因为与这些安排相关的没有最低采购承诺，以及某些拖欠账单的时间和材料合同。

截至2021年7月31日，该公司的RPO为$1.5亿美元，其中约71%与原始条款超过一年的合同有关。公司原始条款超过一年的合同的加权平均剩余寿命为2.3截至2021年7月31日。然而，收入确认的金额和时间通常是由客户消费推动的，如果客户被允许将未使用的容量滚动到未来期间，通常是在续订时购买额外容量，则客户消费可能会超出原始合同条款。

18
目录表
9. 承付款和或有事项
经营租约
该公司根据截至2033财年的不同到期日的不可撤销经营租约，将其办公空间设施出租。某些租赁协议包括续订或终止租赁的选择权，这些选择权不能合理地确定将被行使，因此在确定租赁款时不考虑这些因素。

此外，该公司还将其某些空置设施转租给第三方，到期日各不相同，直至2030财年。此类转租均被归类为经营性租赁。分租收入计入本公司经营租赁成本的减少额。

转租收入为#美元。3.2截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月每月百万美元，以及美元6.4截至2021年7月31日和2020年7月31日的六个月中，每个月都有100万美元。
其他合同承诺
其他合同承诺主要涉及第三方云基础设施协议和订阅安排，用于促进公司在企业层面的运营。在截至2021年7月31日的六个月期间，没有在正常业务过程之外签订任何实质性合同义务。

401(K)计划-该公司发起了一项涵盖所有符合条件的美国员工的401(K)固定缴费计划。对401(K)计划的贡献是可自由支配的。《公司》做到了不是在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月中的每个月，我都不会对401(K)计划做出任何相应的贡献。

法律事务-该公司不时涉及日常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。虽然无法预测或确定这些事项的最终结果，但本公司相信，在截至2021年和2020年7月31日的三个月和六个月内，其目前的法律程序都不会对其财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。

信用证-截至2021年7月31日，该公司总共拥有16.8百万元现金抵押信用证未偿还，实质上有利于某些业主为公司的租赁设施。这些信用证每年续期，到2033财年在不同的日期到期。

赔偿-本公司在正常业务过程中与其他各方，包括业务合作伙伴、投资者、承包商、客户、公司高级管理人员、董事和某些员工达成协议，订立赔偿条款。本公司已同意就因本公司的活动或不遵守本公司作出的某些陈述和保证而导致的实际或威胁的第三方索赔而向受补偿方提供赔偿和相关损失，并为其辩护。由于公司先前索赔的历史有限，以及每一特定条款所涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失. 截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的每个月，简明综合经营报表中记录的与赔偿条款有关的亏损并不重大。

10. 可赎回可转换优先股
于截至2020年7月31日止六个月内，本公司发出8,480,857G-1系列可赎回可转换优先股和3,868,970G-2系列可赎回可转换优先股，每股价格为$38.77每股。于2020年9月首次公开招股完成后，本公司所有已赎回可转换优先股已发行股份合共182,271,099，自动转换为等值数量的B类普通股一-以1比1的基准及其账面价值#1.410亿美元被重新归类为股东权益。截至2021年7月31日和2021年1月31日，有不是已发行和已发行的可赎回可转换优先股的股份。

19
目录表
11. 权益
优先股-关于首次公开募股，公司修订和重述的公司注册证书生效，授权发行200,000,000面值为$的非指定优先股股份0.0001具有董事会不时指定的包括投票权在内的权利和优惠的每股股份。

普通股与双层股权结构的消除-公司拥有二法定普通股类别：A类普通股和B类普通股。关于首次公开招股，本公司经修订及重述的公司注册证书授权发行2,500,000,000A类普通股和355,000,000B类普通股的股份。2021年3月1日，所有人169,538,568公司当时已发行的B类普通股的股票，面值$0.0001每股，自动转换为相同数量的A类普通股，票面价值$0.0001根据本公司经修订及重述的公司注册证书的条款，每股。在这种转换之后，不会再发行B类普通股。

A类普通股和B类普通股的股份在转换前是相同的，除了投票权、转换权和转让权。在转换之前，每股B类普通股有权十提交公司股东投票表决的任何事项的每股投票权。作为转换的结果，所有以前持有B类普通股的人现在都是A类普通股的持有人，A类普通股只有权一在股东投票决定的所有事项上按股投票。除非另有说明，A类和B类普通股在简明合并财务报表附注中统称为普通股。普通股持有人有权获得董事会可能不时宣布的任何股息。

在转换之前，B类普通股的股票可以根据股东的选择随时转换为A类普通股，并且B类普通股的股票将在下列情况下自动转换为A类普通股：(1)出售或转让B类普通股的股份；(2)B类普通股股东死亡(如果股东是公司创始人之一，则在死亡日期后9个月)；以及(Iii)最终转换日期，定义为在(A)B类普通股的已发行股份少于以下数额之日或之后的首个交易日首次公开发售后较早者10(B)2027年9月15日，这是与IPO相关的注册声明生效七周年；或(C)B类普通股多数流通股持有人投票指定的日期，作为一个类别进行投票。

此外，2021年3月3日，该公司向特拉华州州务卿提交了一份证书，证明在转换后已发行但不再流通的B类普通股股票将退役。在证书生效后，公司的法定股本总数减少了169,538,568B类普通股股份。

该公司已预留普通股，以备将来发行，详情如下：
July 31, 20212021年1月31日
2012股权激励计划：
未偿还期权52,250,088 64,574,656 
已发行的限制性股票单位6,082,830 7,520,474 
2020股权激励计划：
可供未来授予的股票45,768,644 32,871,367 
已发行的限制性股票单位4,680,406 1,828,083 
2020年员工购股计划：
可供未来授予的股票8,320,369 5,700,000 
为未来发行预留的普通股总股份117,102,337 112,494,580 

于2020年2月，若干与本公司无关的第三方开始向若干股东收购本公司现有B类普通股的流通股，价格为#美元。38.77每股。该公司不是这笔交易的一方。这笔交易于2020年3月完成，总计8.6公司B类普通股的100万股转让给了这些第三方。
20
目录表

股权激励计划--2012年，公司董事会批准通过《2012年股权激励计划(2012计划)》。2012年计划规定向公司员工、非员工董事和其他服务提供者授予基于股票的奖励。二零一二年计划已于二零二零年九月因首次公开招股而终止，但仍适用于二零一二年计划终止前授予的未完成奖励的条款。根据2012年计划，不会再授予任何股权奖励。随着2020年股权激励计划(2020计划)的建立，在根据2012年计划授予的已发行股票奖励相关的任何普通股到期、没收、注销或重新收购时，将有同等数量的A类普通股可根据2020年计划授予。2021年3月1日，公司当时已发行的B类普通股全部股份自动转换为同等数量的A类普通股。作为这一转换的结果，以前以B类普通股股份计价并根据2012年计划发行的期权和限制性股票单位(RSU)保持不变，但它们代表获得A类普通股股份的权利。

2020年9月，公司董事会通过了2020年计划，股东批准了该计划，该计划于首次公开募股后生效。2020年计划规定授予激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励、绩效奖励和其他形式的股权薪酬(统称为股权奖励)。总计34,100,000本公司A类普通股的股份已根据2020年计划预留供发行，此外，(I)根据2020年计划预留供发行的A类普通股股数的任何年度自动常青增加，及(Ii)根据2012年计划授予的已发行股票奖励所涉及的任何B类普通股股份到期、没收、注销或重新收购时，等量的A类普通股股份，该等股数不得超过78,816,888.

2020年9月，公司董事会通过并经股东批准的2020年员工购股计划(2020 ESPP)于首次公开募股(IPO)后生效。2020年ESPP授权根据授予员工的购买权发行普通股。总计5,700,000公司A类普通股的股票已根据2020年ESPP预留供未来发行，此外，根据2020年ESPP预留供未来发行的A类普通股的数量每年自动增加。根据2020年ESPP购买A类普通股的价格等于85在要约期的第一天或最后一天，公司A类普通股股份的公平市值的百分比，以较低者为准。招股期限一般为六个月长期和开始于每年的3月15日和9月15日，除了前两个发行期。首发期自2020年9月15日开始，至2021年2月26日结束。第二期发行期自2021年3月1日开始，至2021年9月14日结束。

股票期权-根据2012年计划和2020年计划(统称为计划)授予的股票期权通常基于持续服务于四年并且到期了十年自授予之日起生效。根据2012计划授予的某些股票期权可在授予之日起和到期后的任何时间行使十年自授予之日起生效。
21
目录表

在截至2021年7月31日的6个月内，股票期权活动和根据计划可供授予的股票活动如下：
股票
可供授予		未完成的选项数量加权的-
平均值
锻炼
价格		加权平均剩余合同寿命
(单位：年)		集料
固有的
价值
(单位：千)
余额-2021年1月31日
32,871,367 64,574,656 $7.04 7.7$17,138,896 
授权股份14,395,880 — 
行使的期权— (7,081,859)$5.82 
选项已取消608,303 (608,303)$4.70 
已批准的RSU(2,413,881)— 
被没收的RSU112,600 — 
余额-2021年4月30日
45,574,269 56,884,494 $7.21 7.5$12,763,483 
行使的期权— (3,974,786)$6.15 
选项已取消659,620 (659,620)$8.51 
已批准的RSU(584,752)— 
被没收的RSU119,507 — 
余额-2021年7月31日
45,768,644 52,250,088 $7.28 7.3$13,503,560 
自2021年7月31日起已授予并可行使
24,701,078 $5.94 6.8$6,416,925 

不是于截至二零二一年七月三十一日止六个月内已授出购股权，而于截至二零二零年七月三十一日止六个月内授出之购股权之加权平均授出日公平价值为$17.01。截至2021年7月31日及2020年7月31日止六个月已行使期权的内在价值为2.610亿美元293.3分别为100万美元。截至二零二一年七月三十一日止六个月及二零二零年七月三十一日止六个月已授出之购股权之总公平价值为44.1百万美元和美元50.8分别为100万美元。

限制性股票奖-截至2021年7月31日的6个月内，限制性股票奖励活动如下：
不在计划之内
股份数量加权平均授予日期
公允价值
每股
未归属余额-2021年1月31日
741,911 $2.11 
既得(90,412)$2.10 
未归属余额-2021年4月30日
651,499 $2.11 
既得(90,414)$2.10 
未归属余额-2021年7月31日
561,085 $2.11 

22
目录表
2017年12月，本公司发布1,250,0002012年计划中的限制性普通股以$$的价格出售给一名员工1.59每股，以本票支付。本票应计利息，以2.11年利率或法律允许的商业贷款的最高利率，部分由相关的限制性股票担保。从会计角度来看，期票被视为无追索权，因此本票没有反映在简明综合资产负债表和简明综合股东权益表(亏损)中。相反，票据和股票购买被计入股票期权授予，相关的基于股票的薪酬使用Black-Scholes期权定价模型衡量，并在归属期间确认五年。相关股份为法定流通股，在B类普通股已发行期间计入简明综合财务报表内已发行B类普通股余额，其后计入A类已发行普通股余额。这些限制性普通股中没有一股在偿还标的本票之前被视为既得。2020年5月和6月，本期票项下的未偿还本金和所有应计利息为#美元2.1偿还了一百万，而且375,000截至2021年7月31日，限制性普通股的股票未归属。

2019年3月，关于收购一家私人持股公司，本公司发布了661,635将限制性普通股的股份从2012年计划中剔除。在已发行的总股份中，215,031在授予日归属的股份，其余股份归属于四年从授予之日起。相关收购后基于股票的薪酬为$1.1百万美元将在必要的服务期限内摊销四年在简明的合并经营报表中。截至2021年7月31日，186,085这些受限制的普通股的股票没有归属。

受回购限制的普通股-根据提前行使股票期权购买的普通股在这些股票归属之前不被视为已发行股票。为行使期权而收取的代价被视为行使价格的存款，相关的美元金额计入简明综合资产负债表的其他负债。提前行使这些未授予的股票期权奖励而发行的股票，在上文股票期权活动表中反映为行使，于行使日被视为合法发行和未偿还。服务终止时，公司可回购因提前行使股票期权而获得的未归属股份，回购价格相当于行使该等期权时支付的每股价格。有几个114,569和245,633由于提前行使期权，分别于2021年7月31日和2021年1月31日进行回购的股票。

截至2021年7月31日和2021年1月31日，接受回购的普通股负债为$0.7百万美元和美元1.2分别作为其他负债计入简明综合资产负债表。

对早期行权股票期权的修改—关于一名前高管于2019年4月被解雇一事，他早前行使的某些股票期权立即被授予。其持有之其余早期行使之购股权将持续归属至2020年4月，因其继续以顾问身分为本公司提供服务。加速和继续归属被认为是对原裁决条款的修改。与这一修改有关的按库存计算的递增薪酬为#美元。16.7100万美元，其中2.7在截至2020年7月31日的六个月中，确认了100万欧元。

RSU-2020年3月，公司开始向员工和董事授予比期权更多的RSU。在IPO前授予的RSU既有基于服务的归属条件，也有基于业绩的归属条件。这些奖励的基于服务的授予条件通常满足四年悬崖归属期限为一年，此后继续按季度归属。以业绩为基础的归属条件在(I)本公司根据证券法提交的出售本公司普通股的登记声明的生效日期或(Ii)紧接本公司控制权变更结束之前的较早日期满足。这两个事件在完成之前都不被认为是可能的，因此，在IPO生效之前，与这些RSU相关的基于股票的薪酬仍未得到确认。于2020年9月首次公开招股生效时，业绩归属条件已获满足，因此，本公司确认累计股票薪酬为#美元。55.5对于完全或部分满足基于服务的归属条件的RSU奖励的部分，使用加速归属方法。首次公开招股后授予的RSU不包含上述基于业绩的归属条件，相关的基于股票的补偿在必要的服务期内以直线基础确认。
23
目录表

在截至2021年7月31日的六个月中，RSU的活动如下：
股份数量加权平均授予日期
公允价值
每股
未归属余额-2021年1月31日
9,348,557 $125.06 
授与2,413,881 $223.93 
既得(531,845)$40.02 
被没收(112,600)$134.52 
未归属余额-2021年4月30日
11,117,993 $150.50 
授与584,752 $244.05 
既得(820,002)$78.84 
被没收(119,507)$169.75 
未归属余额-2021年7月31日
10,763,236 $160.83 

基于股票的薪酬—下表汇总了在估计截至2020年7月31日的三个月和六个月授予员工和非员工的股票期权公允价值时使用的加权平均假设：
截至三个月截至六个月
July 31, 2020July 31, 2020
预期期限(以年为单位)6.06.0
预期波动率38.3 %36.9 %
无风险利率0.4 %1.2 %
预期股息收益率— %— %

不是在截至2021年7月31日的六个月内授予了股票期权。

预期期限-对于被视为普通期权的股票期权，本公司基于简化方法估计预期期限，该方法本质上是归属期间和合同期限的加权平均，因为本公司历史上行使期权的经验并未提供合理的基础来估计预期期限。

预期波动率-本公司使用具有代表性的上市公司同业集团在预期期限内具有充分交易历史的平均波动率进行分析，以制定预期波动率假设。

无风险利率-无风险利率是根据美国国债债券的报价市场收益率估算的，其期限与授予时生效的预期期限一致。

预期股息收益率--因本公司从未派发，亦无意派发普通股现金股息，预期股息率为零。

标的普通股公允价值-在IPO完成之前，董事会在每次批准奖励的会议上考虑了许多客观和主观因素，以确定公司普通股的公允价值。考虑的因素包括但不限于：(1)当时独立第三方对公司普通股的估值结果；(2)公司可赎回可转换优先股相对于普通股的价格、权利、优惠和特权；(3)公司普通股缺乏市场适销性；(4)实际经营和财务业绩；(5)目前的业务状况和预测；(6)在当前市场条件下实现流动性事件的可能性，例如公司首次公开发行或出售公司；及(Vii)涉及本公司股份的先例交易。自首次公开募股完成以来，公司普通股的公允价值由其在纽约证券交易所交易的普通股在授予日的收盘价确定。

24
目录表
下表总结了使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计2020年ESPP发售期间员工股票购买权公允价值时使用的加权平均假设：
截至三个月和六个月
July 31, 2021
预期期限(以年为单位)0.5
预期波动率49.5 %
无风险利率0.1 %
预期股息收益率— %

简明综合业务报表中的基于股票的薪酬如下(以千计)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
收入成本$22,114 $1,164 $45,217 $2,281 
销售和市场营销52,336 5,135 98,389 10,233 
研发62,827 5,154 118,646 9,818 
一般和行政26,714 6,751 52,753 16,317 
股票薪酬，扣除资本化金额后的净额163,991 18,204 315,005 38,649 
资本化股票薪酬6,938 176 13,237 736 
基于股票的薪酬总额$170,929 $18,380 $328,242 $39,385 

截至2021年7月31日，与尚未确认的未归属股票奖励相关的总薪酬成本为$1.5亿美元，将在加权平均期内确认3.1好几年了。

12. 所得税
该公司通过将估计的年度有效税率应用于今年迄今经常性业务的税前收入，并根据该季度产生的不同税目进行调整，来计算中期的税收拨备。

该公司的实际税率为(0.3%) and (0.1分别为截至2021年7月31日的三个月及六个月)及(0.7%) and (0.2%)分别截至2020年7月31日止三个月及六个月。该公司在美国发生了运营亏损，在海外司法管辖区的利润微乎其微。

该公司评估了所有可获得的积极和消极证据，包括历史收入水平和预期，以及与未来应纳税收入估计相关的风险，并确定其递延税项净资产更有可能在美国和英国无法实现。由于递延税项资产变现的不确定性，本公司对其递延税项净资产维持全额估值准备金。

该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。截至2021年7月31日，对于美国联邦和州税收目的，2012及以后的纳税年度通常仍然开放审查，对于外国税收目的，2017及以后纳税年度通常仍然开放审查。

本公司已适用ASC 740，并确定其存在不确定的税收状况，导致截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的每个月产生未确认的税收优惠。本公司的政策是确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和罚款。该公司预计未来12个月未确认的税收优惠不会有任何重大变化。所有未确认的税收优惠目前预计都不会因为全额估值免税额而影响公司的有效税率。

25
目录表
13. 每股净亏损
普通股股东应占每股基本及摊薄净亏损按参与证券所需的两级法计算。在首次公开招股完成后将所有已发行的可赎回可转换优先股自动转换为B类普通股之前，公司将其所有系列的可赎回可转换优先股和未归属普通股视为参与证券，因为如果普通股派发股息，该等股票的持有人有权按不可没收股息收取股息。在两类法下，普通股股东应占净亏损不会分配给可赎回可转换优先股，因为优先股股东在合同上没有义务分担公司的亏损。

每股基本净亏损的计算方法为：普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损是通过将所有潜在摊薄普通股等价物在其摊薄程度上生效来计算的。就本次计算而言，可赎回可转换优先股、股票期权、限制性股票奖励、RSU、2020年ESPP下的员工股票购买权、早期行使的股票期权和普通股认股权证被视为普通股等价物，但由于其影响在所有呈报期间都是反摊薄的，因此被排除在普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算之外。

除投票权、转换权和转让权外，A类普通股和B类普通股持有人的权利，包括清算权和分红权，是相同的。由于清算权和股息权相同，未分配收益按比例分配给每一类普通股，因此，由此产生的普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损在个人和合并基础上对A类和B类普通股都是相同的。

如上文附注11所述，2021年3月1日，所有169,538,568公司当时已发行的B类普通股的股票，面值$0.0001每股，自动转换为相同数量的A类普通股，票面价值$0.0001根据本公司经修订及重述的公司注册证书的条款，每股。在这种转换之后，不会再发行B类普通股。此外，2021年3月3日，该公司向特拉华州州务卿提交了一份证书，证明在转换后已发行但不再流通的B类普通股股票将退役。

下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千，不包括每股和每股数据)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
分子：
A类和B类普通股股东应占净亏损$(189,719)$(77,634)$(392,939)$(171,278)
分母：
用于计算A类和B类普通股股东每股净亏损的加权平均股份--基本和稀释297,717,099 59,260,645 294,603,943 56,809,625 
A类和B类普通股股东每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损$(0.64)$(1.31)$(1.33)$(3.01)

26
目录表
以下可能稀释的证券被排除在本报告所述期间的稀释每股净亏损计算之外，因为将它们包括在内的影响将是反稀释的：
7月31日，
20212020
可赎回可转换优先股— 182,271,099 
股票期权52,250,088 72,228,820 
普通股认股权证— 32,336 
需回购的股份675,654 1,539,136 
RSU10,763,236 4,853,231 
2020年ESPP规定的员工股票购买权97,561 — 
总计63,786,539 260,924,622 

14. 地理信息
根据公司客户所在地，按地理区域划分的收入如下(以千为单位)：
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
美国$217,382 $113,888 $403,567 $206,465 
其他(1)
54,816 19,257 97,545 35,495 
总计$272,198 $133,145 $501,112 $241,960 
________________
(1)在本报告所述的所有期间，没有任何其他国家/地区的收入占公司收入的10%以上。

按地理区域分列的长期资产，包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产如下(以千计)：
July 31, 20212021年1月31日
美国$250,312 $247,457 
其他8,305 8,329 
总计$258,617 $255,786 

27
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与(1)本季度报告10-Q表中其他部分的未经审计的简明综合财务报表和相关附注以及(2)我们已审计的综合财务报表和相关附注以及标题下的讨论一并阅读“管理层对截至2021年1月31日的财政年度财务状况和经营成果的讨论和分析“包括在提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中 (美国证券交易委员会)，2021年3月31日。这一讨论，特别是关于我们未来的运营结果或财务状况、业务战略和计划以及未来运营的管理目标的信息，包括标题下描述的涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。“关于前瞻性陈述的特别说明“在本季度报告的Form 10-Q中。您应该查看本季度报告中“风险因素”标题下的披露，讨论可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素。

除文意另有所指外，本报告中所有提及“《雪花》“公司“，“we,” “our,” “美国“或类似的术语指的是雪花公司及其子公司。

概述
我们相信，在数据互联的世界里，组织可以无缝访问以探索、共享和释放数据的价值。为了实现这一愿景，我们提供了数据云，这是一个Snowflake客户、合作伙伴、数据提供商和数据消费者可以打破数据孤岛的生态系统，并以安全、受治理和合规的方式从快速增长的数据集中获取价值。

我们的平台是为数据云提供动力的创新技术，使客户能够将数据整合为单一的真理来源，以推动有意义的业务洞察、构建数据驱动的应用程序和共享数据。我们通过以客户为中心、基于消费的商业模式提供我们的平台，只向客户收取他们使用的资源的费用。

我们的云本地架构由三个独立可扩展的层组成，涵盖存储、计算和云服务。存储层接收海量和各种数据，以创建统一的数据记录。计算层提供专用资源，使用户能够同时访问多个用例的通用数据集，而不会出现延迟。云服务层无需管理即可智能优化每个用例的性能要求。该架构构建在全球25个地区部署的三大公共云之上。这些部署相互连接以提供数据云，从而实现一致的全球用户体验。

我们的大部分收入来自根据在我们平台上消耗的存储、计算和数据传输资源向客户收取的费用，作为一个单一的集成产品。对于存储资源，消费费是根据客户在我们平台上存储的所有数据的平均每月TB计算的。对于计算资源，消耗费用基于所使用的计算资源的类型和使用持续时间，或者对于某些功能，基于处理的数据量。对于数据传输资源，使用费基于传输的数据TB、使用的公共云提供商以及执行传输的地区。

我们的客户通常签订为期一至四年的容量安排，或按需安排使用我们的平台，其中我们按月收取平台使用费。大多数客户的消耗量从使用开始到合同期限结束都会加速，并且经常超过其最初的容量承诺量。当发生这种情况时，我们的客户可以选择修改他们与我们的现有协议，以购买更多容量或请求提前续订。当客户在合同期限内的消耗量没有超过其容量承诺额时，它可以选择将任何未使用的容量滚动到未来期间，通常是在购买额外容量时。出于这些原因，我们认为我们的递延收入不是未来收入的有意义的指标，未来收入将在任何给定的时间段内确认。

28
目录表
我们的入市战略专注于获取新客户，并推动对现有客户继续使用我们的平台。我们主要专注于大型组织的销售工作，并主要通过直销团队销售我们的平台，直销团队的目标客户是采用云战略并利用数据来提高业务绩效的技术和业务领导者。我们的销售队伍由销售开发、内部销售和现场销售人员组成，并根据潜在客户的规模、地区和行业进行细分。一旦我们的平台被采用，我们将专注于增加额外客户工作负载到我们平台的迁移，以推动更多的消费，截至2021年7月31日和2021年1月31日，我们的净收入保留率分别为169%和168%，这就是明证。

我们的平台被各种行业的各种规模的组织在全球范围内使用。截至2021年7月31日，我们的客户总数从截至2021年1月31日的4139人增加到4990人。我们的平台已被世界上许多最大的组织采用，这些组织将Snowflake视为其云和数据转型计划的关键战略合作伙伴。截至2021年7月31日，根据2021年财富500强排行榜，我们的客户包括财富500强中的212家，这些客户在截至2021年7月31日的六个月中贡献了大约27%的收入。我们的财富500强客户数量会根据财富杂志对财富500强排行榜的年度更新以及与这些客户相关的收购、整合、剥离和其他市场活动进行调整。

消除双层普通股结构

2021年3月1日，根据我们修订和重述的公司注册证书条款，我们当时尚未发行的B类普通股的所有股票自动转换为相同数量的A类普通股。有关详情，请参阅本季度报告10-Q表格内其他部分的简明综合财务报表附注11。

影响我们业绩的关键因素
采用我们的平台并扩展数据云
我们未来的成功在很大程度上取决于市场对我们平台的采用。虽然我们看到对我们的平台的需求不断增长，尤其是来自大型企业的需求，但其中许多组织已经在其传统数据库产品或大数据产品上投入了大量的技术、财务和人力资源，尽管它们存在固有的局限性。虽然这使得很难预测客户采用率和未来需求，但我们相信，我们的平台的好处使我们处于有利地位，能够抓住未来的重大市场机会。

我们的平台支持数据云，这是一个由数据提供商、数据消费者和数据应用程序开发人员组成的生态系统，使我们的客户能够安全地共享、连接、盈利和获取实时数据集。我们未来的增长将越来越依赖于我们通过构建和扩展这个生态系统以及数据云上可用数据的类型和质量来增加我们平台的消费的能力。
在我们现有的客户群中扩展
我们庞大的客户基础代表着我们平台的进一步消费的重要机会。虽然我们看到在过去12个月中为产品收入贡献超过100万美元的客户数量迅速增加，但我们相信有很大的机会继续发展这些客户，以及继续扩大我们平台在其他现有客户中的使用。我们计划继续投资，以鼓励现有客户增加消费和采用新的用例。

29
目录表
部署后，随着客户将更多数据迁移到公共云，确定新的使用案例，并实现我们的平台和数据云的优势，我们的客户通常会在企业内部以及他们的客户和合作伙伴生态系统中更广泛地使用我们的平台。然而，由于我们通常根据消费确认产品收入，而不是在合同期限内按比例确认，因此我们无法了解任何特定客户的收入确认时间。在任何给定的时间段，客户对我们平台的消费都有可能比我们预期的要慢，这可能会导致我们的收入和运营结果出现波动。新的软件版本或硬件改进，如更好的存储压缩，可能会使我们的平台更高效，使客户能够消耗更少的计算、存储和数据传输资源来完成相同的工作负载，从而潜在地减少收入。我们是否有能力通过现有客户，特别是大型企业客户来增加我们平台的使用率，并向其销售额外的合同容量，这将取决于许多因素，包括客户对我们平台的满意度、竞争、定价、客户支出水平的整体变化、我们帮助客户实现我们平台优势的努力的有效性，以及客户随着时间的推移将新工作负载迁移到我们平台的程度。
获取新客户
我们相信，通过继续在销售和营销以及品牌知名度方面进行重大投资，我们有很大的机会进一步扩大我们的客户基础。我们吸引新客户的能力将取决于许多因素，包括我们在招聘和扩展我们的销售和营销组织方面的成功，我们目标市场的竞争动态，以及我们建立和维护合作伙伴关系的能力，包括与全球系统集成商、经销商和技术合作伙伴的关系。我们打算扩大我们的直销队伍，重点是增加对大型组织的销售。虽然我们的平台是为各种规模和行业的组织构建的，但我们最近才将销售重点放在大型企业客户上。如果我们不能雇佣、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员，如果我们的新的和现有的销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍以专注于大型企业来实现预期的收入增长。
投资于增长和扩展我们的业务
我们专注于我们的长期收入潜力。我们相信，我们的市场机会是巨大的，我们将继续大力投资，扩大所有组织职能，以扩大我们在国内和国际的业务。我们有在我们的平台上引入成功的新特性和功能的历史，我们打算继续投入巨资发展我们的业务，以利用我们广阔的市场机会，而不是在不久的将来优化盈利能力或现金流。

30
目录表
关键业务指标
我们监控下面列出的关键业务指标，以帮助我们评估业务和增长趋势，制定预算，衡量我们销售和营销工作的有效性，并评估运营效率。下面讨论的关键业务指标的计算可能不同于其他公司、证券分析师或投资者使用的其他类似标题的指标。
产品收入
产品收入对我们来说是一个关键指标，因为我们根据平台消费来确认收入，而平台消费本身是由客户自行决定的，而不是基于合同条款的数量和期限。产品收入主要来自计算、存储和数据传输资源的消耗，这些资源由我们平台上的客户作为单一的集成产品使用。客户可以灵活地在合同期限内消耗超过其合同容量的容量，并且可以将未使用的容量转存到未来时期，通常是在续订时购买额外的容量。我们基于消费的商业模式使我们有别于基于订阅的软件公司，后者通常在合同期限内按费率确认收入，可能不允许展期。由于客户在消费时间上具有灵活性，在许多情况下，这可能会超出他们的合同容量或超出原始合同期限，因此在给定期限内确认的产品收入金额是客户满意度和我们平台产生的价值的重要指标。虽然客户在任何时期对我们平台的使用并不一定预示着未来的使用，但我们使用基于客户历史使用情况的预测模型来估计未来收入，以计划和确定财务预测。产品收入不包括我们的专业服务和其他收入，在每个提交的时期，这些收入都不到收入的10%。
剩余履约义务
剩余履约债务(RPO)是尚未确认的未来合同收入数额，包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销合同金额。RPO将履约义务排除在按需安排和某些拖欠费用的时间和材料合同之外。RPO不一定是未来产品收入增长的指标，因为它没有考虑客户消费的时间或其消费超过其合同能力的时间。此外，RPO受到多个因素的影响，包括续订时间、购买额外容量的时间、平均合同条款、季节性，以及允许客户将未使用的容量转存到未来时段的程度，通常是在续订时购买额外容量。由于这些因素，重要的是要结合产品收入和本文其他地方披露的其他财务指标来审查RPO。
客户总数
我们在每个周期结束时计算客户总数。为了确定我们的客户数量，我们将每个客户帐户，包括经销商安排下的最终客户的帐户，如果至少有一个相应的能力合同，视为唯一客户，并且具有多个部门、细分市场或子公司的单个组织可能被视为多个客户。为了确定我们的客户数量，我们不包括仅根据按需安排使用我们平台的客户。我们的客户数量会根据收购、整合、剥离和其他市场活动进行调整。我们认为，客户数量是我们业务增长和未来收入趋势的重要指标。
31
目录表
净收入留存率
我们相信，现有客户使用我们平台的增长是衡量我们业务健康状况和未来增长前景的重要指标。我们监测以美元为基础的净收入留存率，以衡量这一增长。要计算此度量，我们首先指定一个度量期间，该度量期间由当前期间结束后的两年组成。接下来，我们将在测量期第一年的第一个月的任何时候使用我们平台的容量合同下的客户数量定义为我们的测量队列。然后，我们计算我们的净收入保留率，即通过将我们在测量期的第二年的产品收入除以我们在测量期的第一年的产品收入而获得的商数。队列中的任何客户在第二年没有使用我们的平台仍在计算中，并在第二年贡献零产品收入。我们的净收入留存率受到收购、合并、剥离和其他市场活动的调整。由于我们将继续将历史产品收入归因于合并合同，因此客户组织内的产能合同合并通常不会影响我们的净收入留存率，除非其中一个客户在测算期第一年的第一个月的任何时候都不是客户。我们预计我们的净收入留存率将随着时间的推移而下降，因为长期使用我们平台的客户在我们的总体客户群和我们用来计算净收入留存率的产品收入中所占的比例都会更大，而且他们的消费增长主要与现有用例有关，而不是新的用例。
往绩12个月产品收入超过100万美元的客户
庞大的客户关系带来了我们商业模式的规模和运营杠杆。与小客户相比，大客户为我们提供了更大的机会来销售更多容量，因为他们拥有更大的预算、更广泛的潜在使用案例以及随着时间的推移将新工作负载迁移到我们平台的更大潜力。作为衡量我们与客户一起扩大规模并将大型企业吸引到我们平台的能力的衡量标准，我们统计了在过去12个月中，根据产能安排贡献了100多万美元产品收入的客户数量。我们的客户数量会根据收购、整合、剥离和其他市场活动进行调整。

截至三个月
July 31, 2021April 30, 20212021年1月31日2020年10月31日July 31, 2020
产品收入(单位：百万)$254.6$213.8$178.3$148.5$125.2


July 31, 2021April 30, 20212021年1月31日2020年10月31日July 31, 2020
剩余履约债务(百万美元)(1)
$1,528.7 $1,431.7 $1,332.8 $927.9 $688.2 
客户总数4,990 4,532 4,139 3,554 3,117 
净收入留存率169 %168 %168 %162 %158 %
往绩12个月产品收入超过100万美元的客户116 104 77 65 56 
________________
(1)截至2021年7月31日，我们的RPO约为15亿美元，根据历史客户消费模式和收入结果，我们预计其中约56%将在截至2022年7月31日的12个月内确认为收入。截至2021年7月31日，我们产能合同的加权平均剩余寿命为1.8年。然而，收入确认的金额和时间通常是由客户的消费决定的，客户的消费本身是可变的，如果客户被允许将未使用的容量滚动到未来阶段，通常是在续订时购买额外的容量，则可以延长到原始合同条款之外。此外，我们过去的客户消费模式和收入结果并不一定预示着未来的结果。

32
目录表
新冠肺炎的影响
从2020年1月开始，新冠肺炎疫情已经在全球范围内造成了普遍的商业中断。新冠肺炎疫情，包括任何新的变种，可能在多大程度上继续直接或间接影响我们的业务、运营结果、现金流和财务状况，将取决于高度不确定和无法准确预测的未来发展。尽管在截至2021年7月31日的三个月和六个月内，我们的运营业绩、现金流和财务状况没有受到不利影响，但由于政府限制和其他缓解新冠肺炎传播的措施，包括延长一些潜在客户的销售周期，以及延迟向我们的客户提供专业服务和培训，我们已经并可能继续经历对我们业务某些部分的不利影响。我们还经历了，并可能继续经历对我们业务的其他方面的温和积极影响，包括现有客户对我们平台的消费增加。此外，在截至2021年7月31日的三个月和六个月中，由于减少了商务旅行以及客户、合作伙伴和员工活动的虚拟化或取消，我们看到某些运营费用增长放缓。虽然运营费用增长放缓对我们截至2021年7月31日的三个月和六个月的运营结果有短期好处，但我们还没有看到这将对我们的业务产生的全面影响。我们无法预测我们将继续经历这些影响多久，因为预计就地避难令和其他相关措施将随着时间的推移而变化，疫苗或其他预防措施的可获得性、有效性和接受度尚不清楚。然而，, 如果我们的客户或合作伙伴因新冠肺炎的传播或复苏而在其自身的业务运营或收入中遇到低迷或不确定性，他们可能会减少或推迟他们的支出，要求定价折扣，或寻求重新谈判他们的合同，其中任何一种情况都可能导致我们未来的收入和现金收入减少。此外，我们可能会遇到客户损失，包括由于破产或我们的客户停止运营，这可能导致无法从这些客户收取应收账款。

此外，为了应对新冠肺炎的传播，我们要求几乎所有员工远程工作，以最大限度地减少病毒对我们员工和我们所在社区的风险，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴最佳利益的措施采取进一步行动。在截至2021年7月31日的六个月中，一些员工返回了某些地点的办公室，但我们办公室的重新开放仍然有限，并可能随时发生变化。尽管我们预计我们的大多数员工将在未来重返实体办公室，但这种回报的性质和程度尚不确定。随着我们的办公室重新开业，我们预计会在恢复现场服务和相关的办公室内成本时产生增量费用。鉴于抗击新冠肺炎疫情的持续时间、严重性和能力存在不确定性，我们无法合理估计对我们未来运营业绩、现金流或财务状况的长期影响。有关更多详细信息，请参阅标题为“风险因素”的部分。

经营成果的构成部分
收入
我们将我们的平台作为一项服务通过互联网交付。客户选择使用我们的平台的方式有两种，一种是容量安排，即他们承诺一定数量的指定价格消费，另一种是按需安排，即我们按月收取平台使用费。根据运力安排--我们的大部分收入来自运力安排--我们通常会在客户消费之前每年向他们收费。然而，在未来，我们预计提供季度预付账单和每月欠费账单的容量合同将会增加，因为我们的客户越来越希望将消费与付款时间保持一致。按需安排的收入通常涉及作为客户入职的一部分的初始消费，在较小程度上涉及超出客户合同使用量或在客户合同到期后的超额消费。在截至2021年和2020年7月31日的三个月和六个月中，来自按需安排的收入占我们收入的3%。

根据这两种安排中的任何一种，我们都会在客户使用计算、存储和数据传输资源时确认收入。在有限的情况下，客户需要每年支付部署费用才能访问虚拟专用部署的专用实例。我们在合同期限内按比例确认部署费用。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月中，此类部署收入约占我们收入的1%。

33
目录表
我们的客户产能合同通常有一到四年的期限。在截至2021年7月31日的三个月和六个月内签订的产能合同的加权平均期限分别为1.9年和2.1年。如果我们的客户签订了此类合同，并且超出了他们的容量承诺使用我们的平台，或者在合同期限到期后继续使用我们的平台，他们将被收取增量消费费用。在许多情况下，我们的客户合同允许客户将任何未使用的容量转存到后续订单，通常是在购买额外容量时。对于那些没有能力安排的客户，我们的按需安排通常有每月规定的合同期限，可以由客户或我们随时终止。

我们的大部分收入来自根据在我们平台上消耗的存储、计算和数据传输资源向客户收取的费用，作为一个单一的集成产品。我们不会在没有其他资源的情况下提供任何一种资源供消费。相反，计算、存储和数据传输中的每一个都协同工作来推动我们平台上的消费。对于存储资源，给定客户的消耗基于存储在我们平台中的所有此类客户数据的平均每月TB数。对于计算资源，消耗基于所使用的计算资源的类型和使用持续时间，或者对于某些功能，基于处理的数据量。对于数据传输资源，消耗基于传输的数据量(TB)、使用的公共云提供商以及执行传输的目标和目标区域。

由于客户在消费方面具有灵活性，而且我们通常根据消费确认收入，而不是在合同期限内按比例确认收入，因此我们无法像典型的基于订阅的软件公司那样，从任何特定的客户合同中了解收入确认的时间。随着我们客户群的增长，我们预计我们预测客户总体消费的能力将会提高。然而，在任何给定的时间段，客户使用我们的平台的速度都有可能比我们预期的慢，这可能会导致我们的收入和运营结果出现波动。

我们的收入还包括专业服务和其他收入，包括咨询、现场技术解决方案服务和与我们平台相关的培训。我们的专业服务收入根据投入指标(包括相对于总成本产生的时间和材料成本)随时间确认，并在适用时考虑产出指标，如合同交付成果。其他收入包括现场提供或通过公开课程提供的客户培训费用。
间接费用的分摊
没有实质上专供特定职能组使用的间接费用是根据人数分配的。这些费用包括与办公设施有关的费用、财产和设备折旧、与信息技术(IT)有关的人员费用以及软件和订阅服务等其他费用。
收入成本
收入成本包括产品收入成本、专业服务成本和其他收入。收入成本还包括分配的间接成本。

产品收入成本. 产品收入成本主要包括(I)与客户使用我们的平台以及在公共云上部署和维护我们的平台相关的第三方云基础设施费用，包括不同的区域部署，以及(Ii)与客户支持和维护我们平台的服务可用性和安全性相关的人员成本，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。我们定期从第三方云提供商那里获得积分，这些积分记录为第三方云基础设施费用的减少。产品收入成本还包括内部使用软件开发成本的摊销、收购的开发技术无形资产的摊销，以及与我们的客户支持团队和负责维护我们平台的工程团队专门使用的软件和订阅服务相关的费用。

专业服务成本和其他收入. 专业服务和其他收入的成本主要包括与我们的专业服务和培训部门相关的人事成本，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬，以及合同第三方合作伙伴和软件工具的成本。

34
目录表
我们打算继续在我们的平台基础设施以及我们的客户支持和专业服务组织上投入更多资源，以支持我们的业务增长。其中一些投资，包括某些支持成本和在国际上扩展业务的成本，是在产生收入之前发生的，未能产生预期的收入或收入时间的波动可能会影响我们的毛利率。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和行政费用。人员成本是运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、股票薪酬和销售佣金。运营费用还包括分配的间接费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的人事费用，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。销售和营销费用还包括支付给我们销售队伍的抽奖和销售佣金，以及支付给独立第三方的推荐费，包括递延佣金的摊销。在签订新客户或客户扩展合同时赚取的销售佣金和推荐费将被递延，然后在我们确定为五年的受益期内摊销。支付给销售人员的部分销售佣金是根据客户对我们平台的消费率赚取的，支付给销售人员的部分佣金是在客户合同签订时赚取的。与客户消费相关的销售佣金在赚取佣金的同一时期内支出。销售和营销费用还包括与我们的营销和业务发展计划相关的广告费用和其他费用，包括峰会、我们的用户会议，这些费用被这些会议和计划的收益所抵消。此外，销售和营销费用包括与差旅相关的费用、专供我们的销售和营销组织使用的软件和订阅服务，以及为销售和营销目的而签约的外部服务。我们预计，随着我们业务的增长，我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加，并在可预见的未来继续成为我们最大的运营费用。然而，我们预计随着时间的推移，我们的销售和营销费用占收入的比例将会下降。
研究与开发
研发费用主要包括与研发人员相关的人事费用，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。研发费用还包括承包商或专业服务费、在开发我们的平台时产生的第三方云基础设施费用，以及专供我们的研发组织使用的计算机设备、软件和订阅服务。我们预计，随着业务的增长，我们的研发费用将以绝对美元计算增加，特别是在我们产生与继续投资我们的平台相关的额外成本的情况下。然而，我们预计随着时间的推移，我们的研发费用占收入的比例将会下降。此外，符合内部使用软件开发成本的研究和开发费用被资本化，其数额可能在不同时期之间有很大波动。
一般和行政
一般和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、设施和行政人员的人事费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬。一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他专业服务费、专门用于我们一般和行政职能的软件和订阅服务、保险和其他公司费用。

由于我们的首次公开募股(IPO)，我们已经并预计将继续产生作为上市公司运营的额外费用，包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规的成本，与合规和报告义务相关的成本，以及保险、投资者关系和专业服务的增加费用。我们预计，随着业务的增长，我们的一般和管理费用将以绝对美元计算增加，但随着时间的推移，占收入的百分比将会下降。
35
目录表
利息收入
利息收入主要包括从现金等价物以及短期和长期投资中赚取的利息收入，扣除相关费用后。
其他收入(费用)，净额
除其他收入(支出)外，净额主要包括与我们对私人持股证券的战略投资有关的可观察到的价格调整，以及汇率对我们以外币计价的资产和负债余额的影响。
所得税准备金(受益于)
所得税拨备(受益)主要包括我们开展业务的某些外国和美国州司法管辖区的所得税。我们对美国和英国的递延税项资产维持全额估值准备金，因为我们得出的结论是，递延税项资产更有可能无法变现。

36
目录表
经营成果
下表列出了我们所示期间的简明综合业务报表数据(以千为单位)：

截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
收入$272,198 $133,145 $501,112 $241,960 
收入成本(1)
106,121 50,446 203,467 93,003 
毛利166,077 82,699 297,645 148,957 
运营费用(1):
销售和市场营销182,903 92,663 349,707 190,540 
研发118,087 36,533 227,883 69,811 
一般和行政65,228 31,186 125,791 62,692 
总运营费用366,218 160,382 703,381 323,043 
营业亏损(200,141)(77,683)(405,736)(174,086)
利息收入2,190 1,689 4,802 4,137 
其他收入(费用)，净额8,746 (1,109)8,258 (1,042)
所得税前亏损(189,205)(77,103)(392,676)(170,991)
所得税拨备514 531 263 287 
净亏损$(189,719)$(77,634)$(392,939)$(171,278)
________________
(1)包括基于股票的薪酬如下(以千计)：

截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
收入成本$22,114 $1,164 $45,217 $2,281 
销售和市场营销52,336 5,135 98,389 10,233 
研发62,827 5,154 118,646 9,818 
一般和行政26,714 6,751 52,753 16,317 
基于股票的薪酬总额$163,991 $18,204 $315,005 $38,649 

在2020年9月之前，所有与我们在IPO前授予的受限股票单位(RSU)相关的基于股票的补偿仍未得到确认，因为适用于该等RSU的基于业绩的归属条件在完成之前被认为是可能的。于二零二零年九月首次公开招股生效后，我们开始使用加速归属方法，确认于首次公开招股前授予的与我们的RSU相关的基于股票的补偿符合适用于该等RSU的基于业绩的归属条件。截至2021年7月31日的三个月和六个月，我们确认了与此类RSU相关的基于股票的薪酬分别为6790万美元和1.42亿美元。

与截至2020年7月31日的三个月和六个月相比，截至2021年7月31日的三个月和六个月的基于股票的薪酬有所增加，这也是由于我们在IPO后授予的额外RSU增加了加权平均授予日期公允价值。截至2021年7月31日的三个月和六个月，我们确认了与此类RSU相关的基于股票的薪酬分别为7670万美元和1.303亿美元。其余的增长主要与我们的2020年员工股票购买计划(2020 ESPP)有关，该计划与我们的IPO相关而生效。

截至2021年7月31日，与尚未确认的未归属股票奖励相关的总薪酬成本为15亿美元，将在3.1年的加权平均期间确认。

有关详情，请参阅本季度报告10-Q表格内其他部分的简明综合财务报表附注11。

37
目录表
下表列出了我们的简明综合业务报表数据，以所示期间收入的百分比表示：

截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本(1)
39 38 41 38 
毛利61 62 59 62 
运营费用(1):
销售和市场营销68 70 70 79 
研发43 27 45 29 
一般和行政24 23 25 26 
总运营费用135 120 140 134 
营业亏损(74)(58)(81)(72)
利息收入1 1 1 1 
其他收入(费用)，净额3 (1)2 — 
所得税前亏损(70)(58)(78)(71)
所得税拨备— — — — 
净亏损(70%)(58%)(78%)(71%)
________________
(1)上表按股票计算的薪酬占收入的百分比如下：

截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
2021202020212020
收入成本8 %1 %9 %1 %
销售和市场营销19 4 20 4 
研发23 4 24 4 
一般和行政10 5 10 7 
基于股票的薪酬总额60%14%63%16%

38
目录表
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月和六个月的比较
收入
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
20212020更改百分比20212020更改百分比
(千美元)(千美元)
收入：
产品$254,623$125,216103%$468,453$227,033106%
专业服务和其他17,5757,929122%32,65914,927119%
总计$272,198$133,145104%$501,112$241,960107%
占收入的百分比：
产品94%94%93%94%
专业服务和其他6%6%7%6%
总计100%100%100%100%

与截至2020年7月31日的三个月和六个月相比，截至2021年7月31日的三个月和六个月的产品收入分别增加了1.294亿美元和2.414亿美元，这主要是由于现有客户增加了对我们平台的消费，截至2021年7月31日的净收入保留率为169%。产品收入的增长也是由于截至2021年7月31日的三个月和六个月的产能销售价格与去年同期相比分别上涨了约4%和5%，这主要是由于我们产品的更高版本的销售增加以及对折扣的更好约束。在截至2021年7月31日的12个月里，我们有116个客户的产品收入超过100万美元，比截至2020年7月31日的56个客户有所增加。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的过去12个月中，这些客户分别约占我们产品收入的51%和46%。截至2021年7月31日的三个月和六个月，我们约96%和95%的收入分别来自现有客户的产能安排，而去年同期的这一比例分别为96%和94%。截至2021年7月31日的三个月和六个月，我们的收入分别约有1%和2%来自产能安排下的新客户，而去年同期的这一比例分别为1%和3%。其余的是由按需安排推动的。正如“新冠肺炎的影响”一节所述，我们已经经历了新冠肺炎疫情的影响，包括销售周期的延长，这可能会影响新客户的获取、未来收入确认的时机以及我们未来的增长率。我们继续密切关注新冠肺炎对产品收入、客户获取等方面的影响, 和净收入留存率。

在截至2021年7月31日的三个月和六个月里，专业服务和其他收入分别比去年同期增加了960万美元和1770万美元，因为我们扩大了专业服务组织，以帮助我们的客户进一步实现我们平台的好处。
39
目录表
收入成本、毛利(亏损)和毛利
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
20212020更改百分比20212020更改百分比
(千美元)(千美元)
收入成本：
产品$81,048$42,71690%$153,128$78,24996%
专业服务和其他25,0737,730224%50,33914,754241%
收入总成本$106,121$50,446110%$203,467$93,003119%
毛利(亏损)：
产品$173,575$82,500110%$315,325$148,784112%
专业服务和其他(7,498)199NM(17,680)173NM
毛利总额$166,077$82,699101%$297,645$148,957100%
毛利率：
产品68%66%67%66%
专业服务和其他(43%)3%(54%)1%
总毛利率61%62%59%62%
编制(期末)
产品194101194101
专业服务和其他251117251117
总人数445218445218
NM--没有意义。

与截至2020年7月31日的三个月和六个月相比，截至2021年7月31日的三个月和六个月的产品收入成本分别增加了3830万美元和7,490万美元。这一增长主要是由于截至2021年7月31日的三个月和六个月的客户消费与去年同期相比分别增加了1,940万美元和3,780万美元，导致第三方云基础设施支出增加。截至2021年7月31日的三个月和六个月，与去年同期相比，与人员相关的成本和分配的间接费用分别增加了1,740万美元和3,400万美元，原因是与我们的RSU相关的股票薪酬增加，员工人数增加，以及支持我们业务增长的总体成本增加。

与截至2020年7月31日的三个月和六个月相比，截至2021年7月31日的三个月和六个月的专业服务成本和其他收入分别增加了1730万美元和3560万美元。这一增长主要是由于截至2021年7月31日的三个月和六个月的人事相关成本和分配的间接费用与上年同期相比分别增加了1680万美元和3520万美元，这是与我们的RSU相关的股票薪酬增加和员工人数增加的结果。

截至2021年7月31日的三个月和六个月，我们的产品毛利率分别为68%和67%，而截至2020年7月31日的三个月和六个月的产品毛利率分别为66%，这主要是由于(I)我们购买第三方云基础设施的数量折扣更高，(Ii)由于更好的存储压缩和我们产品的更高版本，来自计算资源消费的收入百分比增加，(Iii)我们云基础设施区域的规模扩大，以及(Iv)更好的折扣纪律，这部分被上述基于股票的薪酬增加所抵消。虽然我们预计截至2022年1月31日的财年我们的产品毛利率将比截至2021年1月31日的财年有所增长，但客户消费的组合和时间的波动可能会阻碍我们产品毛利率的任何改善，无论客户是否通过我们的市场上市与我们签订合同，我们的折扣做法，包括竞争环境的变化，以及我们对运营的投资程度，都可能阻碍我们产品毛利率的任何改善。

虽然由于上述截至2021年7月31日的三个月和六个月基于股票的薪酬与上年同期相比增加，我们的专业服务和其他毛利率大幅下降，但我们不认为专业服务和其他毛利率的同比变化有意义，因为我们正在继续扩大我们的专业服务组织，我们的专业服务和其他收入只占我们收入的一小部分。
40
目录表
销售和市场营销
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
20212020更改百分比20212020更改百分比
(千美元)(千美元)
销售和市场营销$182,903$92,66397%$349,707$190,54084%
收入百分比68%70%70%79%
编制(期末)1,5701,1411,5701,141

与截至2020年7月31日的三个月和六个月相比，截至2021年7月31日的三个月和六个月的销售和营销费用分别增加了9020万美元和1.592亿美元。这一增长主要是由于与我们的RSU和2020年ESPP相关的股票薪酬增加以及员工人数增加，截至2021年7月31日的三个月和六个月的人事相关成本(不包括佣金支出)和已分配间接费用分别增加了7490万美元和1.426亿美元。在截至2021年7月31日的三个月和六个月里，支付给我们销售团队的与销售佣金和抽奖相关的费用，包括递延佣金的摊销和第三方推荐费，与去年同期相比分别增加了780万美元和1270万美元，这主要是由于客户对我们平台的消费增加。销售和营销费用的剩余增长是由于截至2021年7月31日的三个月和六个月的广告成本和与我们的营销计划相关的其他费用与去年同期相比分别增加了450万美元和590万美元。

截至2021年7月31日的6个月，由于我们继续实施某些旅行限制，并用数字活动取代面对面的活动，以应对新冠肺炎疫情，旅行和活动费用低于预期，部分抵消了销售和营销费用的总体增长。这些变化导致截至2021年7月31日的6个月，与上年同期相比，与差旅相关的费用减少了250万美元，与用户会议和活动有关的费用减少了170万美元。
研究与开发
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
20212020更改百分比20212020更改百分比
(千美元)(千美元)
研发$118,087$36,533223%$227,883$69,811226%
收入百分比43%27%45%29%
编制(期末)642384642384

与截至2020年7月31日的三个月和六个月相比，截至2021年7月31日的三个月和六个月的研发费用分别增加了8160万美元和1.581亿美元。增加的主要原因是，与去年同期相比，截至2021年7月31日的三个月和六个月的人事相关成本和分配间接费用分别增加了7530万美元和1.449亿美元，这是与我们的RSU相关的基于股票的薪酬增加和员工人数增加的结果，但被资本化的内部使用软件开发成本所抵消。此外，与去年同期相比，截至2021年7月31日的三个月和六个月，开发我们平台所产生的第三方云基础设施支出分别增加了470万美元和1,000万美元。
41
目录表
一般和行政
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
20212020更改百分比20212020更改百分比
(千美元)(千美元)
一般和行政$65,228$31,186109%$125,791$62,692101%
收入百分比24%23%25%26%
编制(期末)603294603294

与截至2020年7月31日的三个月和六个月相比，截至2021年7月31日的三个月和六个月的一般和行政费用分别增加了3400万美元和6310万美元。这一增长主要是由于截至2021年7月31日的三个月和六个月的人事相关成本和分配的间接费用与上年同期相比分别增加了2970万美元和5500万美元，这是与我们的RSU相关的股票薪酬增加和员工人数增加的结果。一般和行政费用的其余增长是由于在截至2021年7月31日的三个月和六个月中，由于成为上市公司而产生的保险费用与上年同期相比分别增加了260万美元和530万美元。
其他收入(费用)，净额
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
20212020更改百分比20212020更改百分比
(千美元)(千美元)
对私人持股证券进行战略投资的未实现收益$8,060$—NM$8,060$—NM
其他686(1,109)(162%)198(1,042)(119%)
其他收入(费用)，净额$8,746$(1,109)(889%)$8,258$(1,042)(893%)
NM--没有意义。

在截至2021年7月31日的三个月和六个月，与截至2020年7月31日的三个月和六个月相比，其他收入(支出)净额分别增加990万美元和930万美元，这主要是由于在截至2021年7月31日的三个月内，我们对私人持有的股权证券的战略投资出现了明显的价格调整。
所得税拨备
截至7月31日的三个月，截至7月31日的六个月，
20212020更改百分比20212020更改百分比
(千美元)(千美元)
所得税前亏损$(189,205)$(77,103)145%$(392,676)$(170,991)130%
所得税拨备514531(3%)263287(8%)
实际税率(0.3%)(0.7%)(0.1%)(0.2%)

我们对美国和英国的递延税项资产维持全额估值津贴，我们记录的税项支出的重要组成部分是各个司法管辖区的现行现金税。现金税项支出受每个司法管辖区的个人税率、确认收入和扣除的时间的法律以及净营业亏损和税收抵免的可用性的影响。我们的有效税率可能会在季度基础上大幅波动，如果法定税率较低的国家的收益低于预期，法定税率较高的国家的收益高于预期，我们的有效税率可能会受到不利影响。

42
目录表
流动性与资本资源
自成立以来，我们主要通过出售股权证券的收益和从客户那里收到的付款来为业务提供资金，详情如下。

在承销折扣1.217亿美元后，我们的首次公开募股(IPO)净收益总计37亿美元。我们还收到了与某些同时进行的私人配售有关的总计5.0亿美元的收益，并没有就这些私人配售出售的股票支付任何承销折扣或佣金。

截至2021年7月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物以及总计51亿美元的短期和长期投资。我们的投资主要包括公司票据和债券、商业票据、美国政府和机构证券、货币市场基金和存单。

我们相信，我们现有的现金、现金等价物以及短期和长期投资将足以支持我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、从客户那里收到的现金的时间和数量、销售和营销活动的扩大、支持开发工作的支出的时间和程度、我们能够购买公共云容量的价格、与我们的国际扩张相关的费用、平台增强的引入，以及我们平台的持续市场采用。未来，我们可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、产品和技术。由于这些安排或我们业务的全面扩张，我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果我们需要额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。

下表显示了我们在报告期间的现金流摘要(以千为单位)：
截至7月31日的六个月，
20212020
经营活动提供(用于)的现金净额$15,743 $(45,277)
用于投资活动的现金净额(228,031)(441,403)
融资活动提供的现金净额92,263 498,592 
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收到的付款。我们从运营活动中获得的现金主要用于与人员相关的费用、销售和营销费用、第三方云基础设施费用和管理费用。我们通过出售股权证券的净收益补充了营运资本。

经营活动所提供(用于)的现金净额主要包括经若干非现金项目调整后的净亏损，包括基于股票的薪酬、扣除资本化金额、财产和设备折旧及摊销、已收购无形资产摊销、经营租赁使用权资产摊销、递延佣金摊销以及各期间营业资产和负债的变化。

截至2021年7月31日的6个月，经营活动提供的现金净额为1,570万美元，主要包括我们的净亏损3.929亿美元，经3.793亿美元的非现金费用调整后，以及由我们的运营资产和负债变化提供的2,930万美元的现金净流入。在截至2021年7月31日的六个月中，营业资产和负债变化的主要驱动因素是(I)由于预付费产能协议的发票超过收入确认而导致的递延收入增加6600万美元，(Ii)应收账款减少5590万美元，主要是由于账单的时间安排，因为我们在每年第四财季收到了更多来自新客户和现有客户的订单，这是由于行业购买模式的结果，以及(Iii)应计费用和其他负债增加2370万美元，主要是由于我们的员工增加和业务增长，部分抵销因(I)预付开支及其他资产增加7,010万美元，主要由预付第三方云基础设施开支增加所带动，(Ii)预订递延佣金增加3,390万美元，及(Iii)经营租赁负债减少1,600万美元，主要原因是与我们的经营租赁责任有关的付款。

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截至2020年7月31日的6个月，经营活动中使用的现金净额为4,530万美元，主要包括经非现金费用7,710万美元调整后的1.713亿美元净亏损和由我们的运营资产和负债变化提供的4,890万美元现金净流入。在截至2020年7月31日的六个月内，营业资产和负债变化的主要驱动因素是：(I)递延收入增加4680万美元，主要是由于预付能力安排的增加，(Ii)由于收款时机的安排，应收账款减少2710万美元，以及(Iii)由于员工人数增加和业务增长，应计费用和其他负债增加110万美元，部分被以下因素抵消：(I)由于与经营租赁义务相关的付款，营业租赁负债减少1740万美元，(Ii)预订递延佣金增加1430万美元，(3)由于付款时间安排，应付账款减少280万美元。

截至2021年7月31日的6个月，经营活动提供(用于)的现金净额比截至2020年7月31日的6个月增加了6100万美元，这主要是由于销售增加导致从客户那里收取的现金增加了3.169亿美元。这部分被由于员工人数增加和业务增长而增加的支出所抵消。我们预计，与截至2021年1月31日的财年相比，截至2022年1月31日的财年，运营活动中使用的净现金将减少。
投资活动
截至2021年7月31日的6个月，用于投资活动的现金净额为2.28亿美元，主要是由于净购买投资，其次是购买无形资产、购买物业和设备以支持我们的办公设施，以及资本化的内部使用软件开发成本。

截至2020年7月31日的6个月，用于投资活动的现金净额为4.414亿美元，主要是投资的净购买，其次是购买物业和设备以支持更多的办公设施，购买无形资产，为业务合并支付的现金，以及资本化的内部使用软件开发成本。
融资活动
截至2021年7月31日的六个月，融资活动提供的现金净额为9,230万美元，主要来自根据我们的股权激励计划发行股权证券的收益。

截至2020年7月31日的6个月，融资活动提供的现金净额为4.986亿美元，主要来自发行股权证券的收益。

合同义务和承诺
在截至2021年7月31日的六个月中，我们在正常业务过程之外的承诺和合同义务与我们在截至2021年3月31日提交给美国证券交易委员会的财年10-K表格年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中披露的承诺和合同义务没有实质性变化。

表外安排
在本报告所述期间，我们没有任何表外融资安排，也没有与未合并实体或金融合伙企业的任何关系，包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，这些实体是为了促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的而设立的。

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关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表及其相关附注包括在本季度报告Form 10-Q的其他部分，是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。在编制简明综合财务报表时，我们还需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。

与我们于2021年3月31日提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告中题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一节中描述的内容相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。

近期会计公告
有关近期会计声明的讨论，请参阅本季度报告中表格10-Q中其他部分包含的简明综合财务报表的附注2。

就业法案会计选举
我们是一家新兴的成长型公司，正如JumpStart Our Business Startups(JOBS)法案所定义的那样。《就业法案》规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。这一规定允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择使用《就业法案》规定的延长过渡期采用某些会计准则，直至我们(I)不再是一家新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。根据截至2021年7月31日的第二财季最后一个工作日非关联公司持有的A类普通股的市值，我们将于2022年1月31日停止成为新兴成长型公司。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2021年7月31日，我们拥有51亿美元的现金、现金等价物以及对各种证券的短期和长期投资，包括公司票据和债券、商业票据、美国政府和机构证券、货币市场基金和存单。此外，我们有1680万美元的受限现金，主要是由于与我们设施的租赁协议相关的未付信用证。我们的现金、现金等价物以及短期和长期投资都是为了营运资本的目的而持有。我们不以交易或投机为目的进行投资。假设利率上升或下降10%，将导致截至2021年7月31日的现金等价物以及短期和长期投资的市值分别减少2.281亿美元或增加530万美元。
外币兑换风险
我们的报告货币是美元。我们海外子公司的功能货币是美元、欧元或印度卢比。我们目前的大部分销售额都是以美元计价的，尽管我们最近开始以欧元进行销售。因此，我们的收入目前不会受到重大外汇风险的影响，但这种情况未来可能会改变。我们的运营费用是以我们业务所在国家的货币计价的，这些国家主要是美国，其次是欧洲、加拿大和亚太地区。因此，我们的简明综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，并可能在未来因外汇汇率的变化而受到不利影响。到目前为止，我们还没有就外币风险或其他衍生金融工具达成任何对冲安排，尽管我们可能会在未来选择这样做。我们认为美元相对价值上升或下降10%目前不会对我们的经营业绩产生实质性影响。
其他市场风险
我们对私人持股证券的战略投资具有内在的风险。我们按成本减去减值(如有)，加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的可见交易价格变动而导致的变动来计入这些投资。由于我们对私人持有证券的战略投资的账面金额发生变化，我们的精简综合经营报表可能会出现波动。截至2021年7月31日和2021年1月31日，我们对私人持有的股权证券投资的账面价值分别为9200万美元和4100万美元。

项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，无论披露控制和程序的构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，确保披露控制和程序的目标得以实现。基于此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

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财务报告内部控制的变化

在本10-Q表格季度报告所涵盖期间，与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估相关，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并在合理的保证水平下有效。然而，管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

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第二部分：其他信息
项目1.法律程序
我们一直并将继续不时地受到法律程序和索赔的影响。我们目前不是任何法律程序的一方，如果决定对我们不利，将单独或合并对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们已经收到，并可能在未来继续收到来自第三方的索赔，其中包括侵犯他们的知识产权。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护，或者确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。

第1A项。风险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定因素。在作出投资决定之前，您应仔细考虑和阅读以下描述的所有风险和不确定因素，以及本季度报告Form 10-Q中包含的所有其他信息，包括题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，以及我们未经审计的简明综合财务报表和相关说明。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。以下任何风险或其他风险和不确定因素的发生，可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降。您不应将我们披露的下列任何风险解读为此类风险尚未发生。
风险因素摘要
以下是使我们的普通股投资具有投机性或风险的主要因素摘要：

•我们的运营历史有限，这使得我们很难预测未来的运营结果。
•我们可能看不到我们的财务状况和运营结果。
•我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。
•我们经营的市场竞争激烈，如果我们不有效竞争，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
•如果我们不能根据不断变化的客户需求、新技术和其他市场需求进行创新，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遇到实际或感觉到的安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式访问我们客户的数据、我们的数据或我们的平台，我们的平台可能会被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台的需求可能会减少，我们可能会招致重大责任。
•我们的平台或它所依赖的公共云和互联网基础设施可能会出现中断、停机、缺陷和其他性能和质量问题。
•我们预计我们的财务业绩会出现波动，这使得我们很难预测未来的业绩，如果我们不能满足证券分析师或投资者对我们运营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。
•如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们的产品和平台的接受的能力。
•对大客户的销售工作涉及可能不存在的风险，或者与对较小组织的销售相比可能不存在或存在的风险较小。
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•新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营以及我们、我们的合作伙伴和客户运营所在的市场和社区产生不利影响。
与我们的业务和运营相关的风险
我们的运营历史有限，这使得我们很难预测未来的运营结果。
我们成立于2012年，并于2014年首次提供我们的平台出售。截至2021年和2020年7月31日的三个月，我们的收入分别为2.722亿美元和1.331亿美元，截至2021年和2020年7月31日的六个月，我们的收入分别为5.011亿美元和2.42亿美元。然而，您不应依赖之前任何季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。由于我们有限的运营历史，我们准确预测未来运营结果(包括收入、RPO以及我们预计在未来期间确认为收入的RPO百分比)的能力有限，并受到许多不确定性的影响，包括我们规划和建模未来增长和平台消费的能力。我们过去的收入增长不应被视为我们未来业绩的指标。

此外，在未来一段时间内，我们的收入增长可能会放缓，或者我们的收入可能会下降，原因有很多，包括对我们平台的需求放缓、竞争加剧、技术变化、我们整体市场的增长放缓，或者由于任何原因，我们无法继续利用增长机会。我们还遇到并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，例如下文所述的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性以及我们未来收入增长的假设不正确或发生变化，或者如果我们没有成功应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响。
我们可能看不到我们的财务状况和运营结果。
客户通过使用计算、存储和数据传输资源来使用我们的平台。与基于订阅的商业模式不同，在订阅期间按比例确认收入，我们通常根据消费确认收入。由于我们的客户可以灵活地选择消费时间，因此我们无法像典型的基于订阅的软件公司那样了解收入确认的时间。客户使用我们的平台的速度可能比我们预期的慢，我们的实际结果可能与我们的预测不同。此外，投资者和证券分析师可能不明白我们基于消费的商业模式与基于订阅的商业模式有何不同，我们的商业模式可能会被比作基于订阅的商业模式。如果我们的季度运营业绩低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下降，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来，我们在每个时期都经历了净亏损。截至2021年和2020年7月31日的三个月，我们的净亏损分别为1.897亿美元和7760万美元，截至2021年和2020年7月31日的六个月，我们的净亏损分别为3.929亿美元和1.713亿美元。截至2021年7月31日和2021年1月31日，我们的累计赤字分别为16亿美元和12亿美元。我们预计未来一段时间我们的成本和支出将会增加。特别是，我们打算继续投入大量资源来进一步发展我们的平台，并扩大我们的销售、营销和专业服务团队。此外，我们的平台目前运行在亚马逊网络服务(AWS)、微软Azure(Azure)和谷歌云平台(GCP)提供的公共云基础设施上，我们的成本和毛利率受到我们能够与这些公共云提供商谈判的价格的显著影响，在某些情况下，这些公共云提供商也是我们的竞争对手。如果我们未能履行这些云基础设施合同下的任何最低承诺，我们可能需要支付差额，我们的运营结果可能会受到负面影响。我们还将产生与我们的增长相关的更多一般和行政费用，包括与内部系统和上市公司运营相关的成本。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，或者我们的收入增长速度可能比我们预期的要慢，我们可能无法增加足够的收入来抵消这些投资导致的运营费用的增加。如果我们无法实现并维持盈利能力，或者如果我们无法从这些投资中实现我们预期的收入增长，我们的业务和普通股价值可能会大幅下降。
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我们经营的市场竞争激烈，如果我们不有效竞争，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
我们经营的市场发展迅速，竞争激烈。随着这些市场的不断成熟以及新技术和竞争对手进入这些市场，我们预计竞争将会加剧。我们目前的竞争对手包括：

•大型、成熟的公共云提供商，通常在我们的所有市场竞争，包括AWS、Azure和GCP；
•不太成熟的公有和私有云公司，其产品在我们的一些市场上具有竞争力；
•传统数据库解决方案或大数据产品的其他老牌供应商；以及
•寻求开发竞争技术的新进入者或新兴进入者。
我们的竞争基于各种因素，包括价格、性能、使用案例的广度、多云可用性、品牌认知度和声誉、客户支持和差异化功能，包括实施和数据迁移的简便性、管理和使用的简易性、可扩展性和可靠性、数据治理、安全性以及与现有标准和第三方产品的兼容性。我们的许多竞争对手拥有比我们大得多的品牌认知度、客户关系以及财务、技术和其他资源，并且可能比我们更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准、客户要求和购买实践。

我们目前只在AWS、Azure和GCP提供的公共云上提供我们的平台，这也是我们的一些主要竞争对手。目前，我们的大部分业务都在AWS公共云上运行。这些公共云提供商中有一个或多个可能利用其对其公共云的各自控制，在竞争产品中嵌入创新或特权互操作功能，捆绑竞争产品，向我们提供不利的定价，利用其公共云客户关系将我们排除在机会之外，并在条款和条件或监管要求方面对待我们和我们的客户，与对待类似情况的客户不同。此外，它们拥有获取、投资于竞争技术的现有和新兴供应商或与之合作的资源，从而加速采用这些竞争技术。所有上述情况可能使我们很难或不可能提供与公共云提供商的产品和服务竞争的产品和服务。

由于所有这些原因，竞争可能会对我们维持和增长平台消费的能力产生负面影响，或者给我们的价格和毛利率带来下行压力，其中任何一项都可能对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。
如果我们不能根据不断变化的客户需求、新技术和其他市场需求进行创新，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们在快速发展的市场中竞争。我们相信，随着客户越来越多地根据一系列因素来购买云数据平台，创新的步伐将继续加快，这些因素包括性能和规模、所处理的市场、处理的数据类型、数据接收的便利性、用户体验以及数据治理和法规遵从性。我们于2014年在我们的平台上引入数据仓库作为我们的核心用例，我们的客户随后开始使用我们的平台进行其他用例，包括数据湖、数据工程、数据科学、数据应用程序开发和数据共享。我们未来的成功取决于我们继续创新的能力，并提高客户对我们的平台和数据云的采用率。此外，我们的平台对客户的价值增加到他们能够将其用于所有数据的程度。我们需要继续投资于技术、服务和合作伙伴关系，以增加我们平台上可用和处理的数据类型，并提高客户将数据吸收到我们平台中的便利性。我们还必须继续增强我们的数据共享和数据市场能力，以便客户可以与内部业务部门、客户和其他第三方共享他们的数据，并获取更多第三方数据以与他们自己的数据相结合，以获得更多业务洞察力。此外，我们的平台需要第三方公有云基础设施来运行。目前，我们使用由AWS、Azure和GCP提供的公共云产品。我们将需要继续创新，以针对客户需要的这些和其他公共云优化我们的产品，特别是在我们进行国际扩张的时候。此外，我们竞争的市场受到不断发展的行业标准和法规的约束。, 从而增加了对我们和我们的客户的数据治理和合规性要求。在我们进一步扩展到公共部门和高度监管的行业的范围内，我们的平台可能需要满足特定于这些行业的额外要求。
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如果我们无法增强我们的平台以跟上这些快速变化的客户需求的步伐，或者如果出现了能够以比我们的平台更低的价格、更高效、更方便或更安全的方式提供有竞争力的产品的新技术，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到实际或感觉到的安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式访问我们客户的数据、我们的数据或我们的平台，我们的平台可能会被认为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台的需求可能会减少，我们可能会招致重大责任。
我们的平台处理、存储和传输客户和合作伙伴的专有、机密和敏感数据，如个人信息、受保护的健康信息和财务数据。我们的平台可在AWS、Azure和GCP等第三方公共云提供商的基础设施上使用。我们还使用第三方服务提供商和子加工商来帮助我们向客户及其最终用户提供服务。这些供应商可能存储或处理专有、机密和敏感数据，如个人信息、受保护的健康信息或我们的员工、我们的合作伙伴、我们的客户或我们客户的最终用户的其他信息。我们从位于美国和海外的个人收集此类信息，并可能在收集信息的国家以外存储或处理此类信息。虽然我们、我们的第三方服务提供商和我们的子处理器已经实施或有合同义务实施旨在防止安全漏洞的安全措施，但这些措施可能会失败或可能不充分，导致未经授权披露、访问、获取、修改、误用、销毁或丢失我们、我们客户的最终用户或我们合作伙伴的数据。我们的平台、我们的操作系统、我们的软件(包括开源软件)、物理设施或我们的第三方服务提供商或子处理器的系统的任何安全漏洞，或认为已经发生的任何安全漏洞，都可能导致诉讼、赔偿义务、监管执法行动、调查、罚款、处罚、缓解和补救成本、纠纷、声誉损害、转移管理层的注意力，以及其他责任和对我们业务的损害。即使我们可能无法控制我们的第三方服务提供商或子加工商的安全措施, 我们可能对任何违反此类措施的行为负责。

网络攻击、拒绝服务攻击、勒索软件攻击，包括来自有组织犯罪威胁参与者、民族国家和民族国家支持的参与者、商业电子邮件泄露、计算机恶意软件、病毒和社会工程(包括网络钓鱼)的攻击，在我们的行业和客户的行业中非常普遍。除了此类攻击，我们还可能遇到系统不可用、未经授权的意外或非法访问、获取或泄露由于员工错误、盗窃或滥用、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者以及高级持续威胁入侵。用于破坏或未经授权访问我们存储数据或通过其传输数据的平台、系统、网络或物理设施的技术经常发生变化，我们可能无法在发生安全漏洞之前或发生时实施足够的预防措施或阻止它们。我们集成到我们的平台、系统、网络和物理设施中的恢复系统、安全协议、网络保护机制和其他安全措施，旨在防止、检测和最大限度地减少安全违规行为，可能不足以防止、检测或最大限度地减少服务中断、系统故障或数据丢失。我们以前一直是，未来也可能成为第三方网络攻击的目标，这些第三方试图未经授权访问我们或我们客户或合作伙伴的数据，或扰乱我们的运营或提供我们服务的能力。第三方还可能利用我们的第三方处理器使用的平台、系统、网络或物理设施中的漏洞，或获得对这些平台、系统、网络或物理设施的未经授权访问。

我们有合同和其他法律义务，将安全漏洞通知相关利益攸关方。大多数司法管辖区都制定了法律，要求公司在涉及某些类型的数据的安全漏洞时通知个人、监管机构和其他人。此外，我们与某些客户和合作伙伴达成的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。此类强制性披露成本高昂，可能导致负面宣传，可能导致我们的客户或合作伙伴对我们的安全措施的有效性失去信心，转移管理层的注意力，导致政府调查，并要求我们花费大量资本和其他资源来应对或缓解实际或预期的安全漏洞造成的问题。任何安全漏洞或缓解安全漏洞的努力都可能导致意外中断、延迟、服务停止以及对我们的业务和竞争地位的其他损害。

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安全漏洞可能会导致我们违反客户合同。我们与某些客户达成的协议可能要求我们使用行业标准或合理的措施来保护专有、个人或机密信息。安全漏洞可能会导致我们的客户、他们的最终用户或其他相关利益相关者声称我们未能遵守此类合同或其他法律义务。因此，我们可能会受到法律诉讼(包括罚款或处罚)，我们的客户可能会终止与我们的关系。不能保证我们合同中的任何责任限制将是可强制执行的或充分的，或者以其他方式保护我们免受责任或损害。

安全漏洞引发的诉讼可能会对我们的业务造成不利影响。未经授权访问我们的平台、系统、网络或物理设施可能会导致与我们的客户、我们客户的最终用户或其他相关利益相关者之间的诉讼。这些诉讼可能迫使我们花费金钱进行辩护或和解，分散管理层的时间和注意力，增加我们的经营成本，或对我们的声誉造成不利影响。我们可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的平台能力，以应对此类诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。如果发生安全漏洞，并且我们的数据或我们的合作伙伴、我们的客户或我们客户的最终用户的数据的机密性、完整性或可用性被破坏，我们可能会承担重大责任，或者我们的平台、系统或网络可能被认为不太可取，这可能会对我们的业务产生负面影响并损害我们的声誉。

如果我们未能及时发现或补救安全漏洞，或者漏洞以其他方式影响一个或多个客户或合作伙伴的大量数据，或者如果我们遭受网络攻击，影响我们运营平台的能力，我们可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果造成实质性损害。此外，我们的保险覆盖范围可能不足以支付数据安全、赔偿义务或其他责任。如果对我们提出的一项或多项超出我们可用保险范围的大额索赔获得成功，或导致我们的保单发生变化(包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求)，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们不能确定我们现有的保险范围和错误和遗漏保险将继续以可接受的条款提供，或者我们的保险公司不会拒绝未来的任何索赔。随着我们继续扩展我们的平台和地理位置，扩大我们的客户和合作伙伴基础，以及处理、存储和传输越来越多的数据，我们的风险可能会增加。

此外，我们的员工通常在远程工作，而且在新冠肺炎大流行后可能会继续这样做，这可能会增加我们的网络安全风险，造成数据可访问性问题，并使我们更容易受到安全漏洞或业务中断的影响。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果或前景产生重大不利影响。
我们的平台或它所依赖的公共云和互联网基础设施可能会出现中断、停机、缺陷和其他性能和质量问题。
我们的业务依赖于我们的平台，使其不受干扰地可用。我们已经并可能在未来经历我们平台的中断、停机、缺陷和其他性能和质量问题。我们的平台所依赖的公共云和互联网基础设施也曾出现过中断、停机、缺陷以及其他性能和质量问题，未来也可能出现这种情况。这些问题可能由多种因素引起，包括引入新功能、专有和开源软件中的漏洞和缺陷、人为错误或不当行为、自然灾害(如龙卷风、地震或火灾)、容量限制、设计限制、拒绝服务攻击或其他与安全相关的事件。

此外，如果我们与公共云提供商的合同关系和其他业务关系被终止、暂停或遭受我们无法适应的重大变化，例如取消我们所依赖的服务或功能，我们可能无法提供我们的平台，并可能在将客户过渡到不同的公共云提供商时遇到重大延迟并产生额外费用。

我们的平台或其所依赖的公共云和互联网基础设施的任何中断、停机、缺陷和其他性能和质量问题，或我们与公共云提供商的合同和其他业务关系的任何实质性变化，都可能导致我们平台的使用减少，包括服务信用义务在内的费用增加，并损害我们的品牌和声誉，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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目录表
我们预计我们的财务业绩会出现波动，这使得我们很难预测未来的业绩，如果我们不能满足证券分析师或投资者对我们运营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。
我们过去的经营业绩起伏不定，预计未来也会因各种因素而波动，其中许多因素不是我们所能控制的。因此，我们过去的业绩可能不能预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外，可能影响我们经营结果的因素包括：

•对我们平台的需求或定价的波动；
•我们平台使用量的波动；
•我们吸引新客户的能力；
•我们留住现有客户的能力；
•客户扩张率；
•我们扩大公共云提供商容量的投资时机、金额和成本；
•季节性；
•对新特性和新功能的投资；
•由于我们在系统中引入了新的特性或功能，包括可能增加或减少执行现有或未来工作负载所需的消耗的特性或功能，如更好的存储压缩，导致客户消耗的波动；
•客户购买的时间；
•客户购买容量后能够将数据迁移到我们平台上的速度；
•由于预期我们或我们的竞争对手将推出新产品或增强功能，采购决策出现波动或延迟；
•客户预算及其预算周期和采购决定的时间安排的变化；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；
•支付经营费用，特别是研发、销售和营销费用，包括佣金的数额和时间；
•非现金支出的金额和时间，包括基于股票的补偿、商誉减值和其他非现金费用；
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间安排；
•收购及其整合的效果和时机；
•国内和国际的一般经济状况，以及对我们的客户和合作伙伴参与的行业有具体影响的经济状况；
•卫生流行病或大流行，如新冠肺炎大流行；
•我们采用新会计公告的影响或时机；
•监管或法律环境的变化，可能导致我们产生与合规相关的费用等；
•我们业务的整体税率，可能受到我们在美国和不同税率司法管辖区的收入组合、基于股票的薪酬的影响以及业务变化的影响的影响；
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•税法变更或者税法司法解释或者管理解释的变更，记录在该法律制定或者解释发布期间，可能对该期间的有效税率产生重大影响的影响；
•货币汇率的波动和以外币计价的收入和支出比例的变化；
•我们的投资组合或战略投资的市值以及利率的波动；
•市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户之间的整合；以及
•我们平台的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断。
这些因素和其他因素中的任何一个，或者这些因素中的一些因素的累积影响，都可能导致我们的运营结果发生重大变化。如果我们的季度运营业绩低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下降，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力，可能会损害我们扩大客户基础和实现更广泛的市场对我们的产品和平台的接受的能力。
我们必须扩大我们的销售和营销组织，以增加对新客户和现有客户的销售。我们计划继续扩大我们在国内和国际上的直销队伍，特别是我们的直销企业组织，专注于向世界上最大的组织销售。要有效地让新的销售和营销人员上岗，可能需要大量的时间和资源，而我们持续的远程工作条件可能会导致更低的效率、更复杂的运营或更长的上岗流程。我们还计划将大量资源投入到专注于这些大型组织的销售和营销计划中。一旦新客户开始使用我们的平台，我们的销售团队将需要继续专注于扩大与该客户的消费。所有这些努力将需要我们投入大量的财政和其他资源，包括在我们迄今经验有限的行业和销售渠道上。如果我们的销售和营销努力产生的收入增长低于预期，我们的业务和运营结果将受到损害。如果我们无法招聘、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员，如果我们的新的和现有的销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。
对大客户的销售工作涉及可能不存在的风险，或者与对较小组织的销售相比可能不存在或存在的风险较小。
面向大客户的销售涉及销售给较小组织时可能不存在或存在程度较小的风险，例如较长的销售周期、更复杂的客户需求，包括我们与为此类客户提供建议或帮助他们集成其IT解决方案的第三方合作的能力、巨大的前期销售成本，以及完成部分销售的可预测性较差。例如，大客户可能需要相当长的时间来评估和测试我们的平台，然后才能做出购买决定和下订单。此外，大客户在购买我们的产品时可能会从传统的本地解决方案转换，并可能在做出购买决定时依赖与我们没有关系的第三方。许多因素也影响我们销售周期的长度和可变性，包括需要教育潜在客户了解我们平台的用途和好处、采购和预算周期的可自由裁量性，以及评估和采购审批流程的竞争性。因此，我们从发现机会到完成交易的销售周期长度可能因客户而异，对大型企业的销售通常需要更长的时间才能完成。此外，大客户通常开始在有限的基础上部署我们的产品，但仍然要求实施服务和谈判定价折扣，这增加了我们在销售工作中的前期投资，但无法保证向这些客户的销售将证明我们大量的前期投资是合理的。如果我们不能有效地管理这些与销售周期和向大客户销售相关的风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
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新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营以及我们、我们的合作伙伴和客户运营所在的市场和社区产生不利影响。
新冠肺炎大流行(包括任何新的变种)对全球经济和我们的业务的潜在长期影响和持续时间仍然难以评估或预测。潜在影响包括：

•我们的潜在客户和现有客户可能会经历或继续经历他们的业务放缓，这反过来可能会导致对我们平台的需求减少、销售周期延长、客户流失和收款困难。
•我们的大多数员工正在远程工作，而且可能会继续远程工作，这可能会导致员工工作效率、协作能力和士气下降，增加不必要的员工流失。
•我们继续招致固定成本，特别是房地产成本，并从这些成本中获得减少或没有好处。
•我们的增长规划可能会继续受到干扰，比如设施和国际扩张。
•我们预计从我们在世界各地的设施返回工作岗位会产生成本，包括工作场所的变化，如空间规划、餐饮服务和便利设施，以及与遵守新的或不断变化的监管要求相关的成本，这些成本可能因司法管辖区的不同而有很大差异。
•我们的经营租赁使用权资产可能会因转租收入的潜在损失而减值。
•我们可能会因工作场所安全索赔而承担法律责任。
•我们的关键供应商或合作伙伴可能会倒闭。
•我们的面对面营销活动，包括客户用户会议，已经被取消，我们可能会继续在重新安排或进行面对面营销活动和其他销售和营销活动方面遇到长期延误。
•我们的营销、销售、专业服务和支持组织习惯于广泛的面对面的客户和合作伙伴互动，虚拟地开展业务是未经证实的。
虽然在某些国家已经可以获得疫苗，一些经济体已经重新开放，但全球复苏的状况仍然不确定和不可预测。商业活动可能不会像预期的那样迅速恢复，广泛的复苏将受到未来事态发展的影响，包括未来爆发的浪潮或新的病毒变异株，可能需要重新关闭或采取其他预防措施。情况将取决于政府政策的有效性、疫苗接种率以及其他可能不可预见的因素。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的增长依赖于我们合作伙伴关系的发展、扩张和成功。
作为我们对数据云愿景的一部分，我们正在构建一个由数据提供商、数据消费者和数据应用程序开发人员组成的合作伙伴生态系统，并将需要其发展和维护。我们与这些合作伙伴的关系，以及我们的合作伙伴与我们的客户之间的关系，为我们的客户提供了从我们的平台和数据云中获得的更高价值。我们未来的增长将越来越依赖于这些关系的成功，如果我们在发展和维护这些关系方面不成功，或者我们平台上支持或可供消费的数据的类型和质量不成功，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

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此外，我们与全球系统集成商、托管服务提供商和经销商的关系产生了一小部分收入，但这一比例在不断增加。我们和我们的客户越来越依赖这些合作伙伴提供专业服务，包括客户实施和从传统解决方案迁移，而可能没有足够的合格合作伙伴可用，或者我们可能无法与足够多的合作伙伴发展或维护关系，以满足客户需求。虽然我们为我们的合作伙伴提供培训和其他能力提升计划，但这些计划可能不是有效的或不一致的利用，我们这些投资的回报可能低于预期。此外，新合作伙伴可能需要大量培训或大量时间和资源来提高工作效率。如果我们不能有效地管理和发展我们的合作伙伴网络，或者适当地监控他们与我们客户互动的质量和效率，我们吸引和留住新客户以及扩大客户对我们平台的消费的能力可能会受到影响，我们的经营业绩和增长速度可能会受到损害。
如果我们不能成功地管理我们专业服务业务的增长，并从这些服务中提高我们的利润率，我们的经营业绩将受到损害。
我们为客户提供实施服务的专业服务业务随着我们产品收入的增长而增长。我们相信，我们未来的成功在一定程度上取决于对专业服务的投资，以促进客户从传统解决方案迁移和采用我们的平台，特别是在大型企业。因此，我们的销售努力一直并将继续专注于帮助我们的客户更快地实现我们平台的价值，而不是我们专业服务业务的盈利能力。在未来，我们打算根据这些服务的预期成本对我们的专业服务进行定价，因此，我们希望提高我们专业服务业务的毛利率百分比。如果我们无法管理我们专业服务业务的增长，并从这些服务中提高我们的利润率，我们的经营业绩，包括我们的利润率，将受到损害。
如果我们失去了管理团队的关键成员，或者无法吸引和留住我们支持运营和增长所需的高管和员工，我们的业务和未来增长前景可能会受到损害。
我们的成功在一定程度上取决于我们的董事长兼首席执行官Frank Slotman、首席财务官Michael P.Scarpelli和我们的其他高管以及我们在研发、销售和营销领域的其他关键员工的持续服务。

我们的执行管理团队或其他关键员工可能会因聘用或离职而不时发生变化。我们的高管和其他关键员工是随意聘用的，这意味着这些人员可以随时终止他们在我们公司的雇佣关系。我们失去一名或多名高管，或我们的高管团队未能有效地与我们的员工合作并领导我们的公司，包括由于远程工作条件，可能会损害我们的业务。

此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。对这些人员的竞争非常激烈，特别是对于在设计和开发基于云的数据平台产品方面经验丰富的工程师、经验丰富的销售专业人员和专业客户支持人员。由于我们平台的复杂性，我们还依赖于现有软件工程师的持续服务。

为了继续招聘和留住高素质的员工，我们将需要继续在世界各地的新地点招聘，并考虑灵活的工作选择，这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本。我们不时遇到招聘和留住具备适当资历的员工的困难，我们预期亦会继续遇到困难。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法定义务，导致我们的时间和资源被分流。此外，未来和现有的员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值下降、经历重大波动或增加，以至于潜在员工认为我们的股权奖励的价值上升有限，或者如果我们的现有员工从清算他们之前既得的股权奖励中获得了大量收益，这可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。

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我们还相信，到目前为止，我们的文化是我们成功的关键因素，我们提供的平台的批判性促进了我们员工的使命感和成就感。随着我们的劳动力变得更加分散在世界各地，我们可能无法保持我们文化的重要方面。任何未能保护我们的文化都可能对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响。如果我们不能吸引新的人员，或者不能留住和激励现有的人员，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
如果我们平台的可用性不能满足我们对客户的服务级别承诺，我们当前和未来的收入可能会受到负面影响。
我们通常向客户承诺，我们的平台将保持最低服务级别的可用性。如果我们无法履行这些承诺，我们可能有义务为客户提供额外的容量，这可能会严重影响我们的收入。我们依赖AWS、Azure和GCP等公共云提供商，而公共云中的任何可用性中断都可能导致我们无法履行对客户的服务级别承诺。在某些情况下，我们可能没有与公共云提供商签订的合同权利，无法补偿因公共云可用性中断而造成的任何损失。此外，任何未能履行我们的服务级别承诺的情况都可能损害我们的声誉和我们平台的采用，我们还可能面临未来平台消费减少带来的收入损失。任何服务级别故障都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们同意赔偿客户和其他第三方，这使我们面临巨大的潜在责任。
我们与客户、投资者和其他第三方的合同可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意就因涉嫌侵犯、挪用或其他侵犯知识产权、违反数据保护、违反陈述和保证、财产或人身损害或因我们的产品或此类合同而产生的其他责任而产生的索赔和损失，对他们进行辩护和赔偿。尽管我们试图限制我们的赔偿义务，但我们这样做可能不会成功，并且触发我们的赔偿义务的事件可能会引起涉及多个客户或其他第三方的多项索赔。不能保证我们适用的保险范围(如果有)将全部或部分覆盖任何此类赔偿义务。我们可能对高达全额的赔偿索赔负责，这可能会导致我们的业务发生重大责任或实质性中断，或者可能对我们与客户或其他第三方的关系产生负面影响，减少对我们产品的需求，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别，带来整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们过去和未来可能寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们的平台、增强我们的技术或以其他方式提供增长机会的企业、合资企业和平台技术。此外，我们从2020年9月首次公开募股中获得的收益增加了我们投入资源探索更大、更复杂的收购和投资的可能性。任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力，并导致我们在寻找、调查和寻找合适的机会时产生各种费用，无论交易是否完成，并可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是，我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品、人员或运营方面可能会遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的软件不容易与我们的平台一起工作，或者我们由于所有权、管理或其他方面的变化而难以留住任何收购业务的客户。我们能够完成的任何此类交易可能不会产生我们预期的协同效应或其他好处，这可能会导致巨额减值费用。这些交易还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
季节性可能会导致我们剩余的履约义务出现波动。
从历史上看，我们在每年第四财季从新客户和现有客户那里收到的订单数量都较多。我们认为，这是由于我们的许多客户，特别是我们的大型企业客户的采购、预算和部署周期造成的。这种季节性对我们的RPO有影响。我们预计，随着我们继续瞄准大型企业客户，这种季节性将变得更加明显。
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我们与联邦、州和地方政府和机构以及受到严格监管的美国和外国组织有业务往来；因此，我们面临与采购过程、由法定和监管决定驱动的预算决定、合同终止以及遵守政府合同要求有关的风险。
我们直接或通过我们的合作伙伴向美国政府、州和地方政府以及受到严格监管的组织提供我们的平台。我们已经并可能继续进行重大投资，以支持未来在联邦、州和地方政府部门的销售机会，包括获得政府认证。然而，政府认证要求可能会改变，或者我们可能无法获得或维持一项或多项所需的政府认证。因此，在我们获得此类认证之前，我们向政府部门销售产品的能力可能会受到限制。

到目前为止，我们对政府实体的大部分销售都是通过我们的分销和经销商合作伙伴间接完成的。与政府实体做生意存在各种风险。政府及其机构的采购过程竞争激烈、耗时长，在某些情况下可能会受到政治影响。我们产生了大量的前期时间和费用，这使我们面临额外的合规风险和成本，而我们(或第三方分销商或经销商)不能保证我们会赢得合同。除此之外，对我们平台的需求可能会受到公共部门预算周期的不利影响，以及在任何给定的财政周期中可能会减少或推迟的资金可获得性，包括与联邦政府延长停摆有关的资金供应。此外，如果我们或我们的合作伙伴成功获得投标奖，该奖项可能会受到一个或多个竞争性投标人的挑战。投标抗议可能会导致与获得合同中标相关的费用增加，或者对中标进行不利的修改或丢失。如果投标申请不成功，这些合同项下工作的启动和资金延迟可能会导致我们的实际结果与预期的结果大相径庭。由于这些漫长和不确定的销售周期，我们很难预测与政府实体签订客户协议的时间。

此外，公共部门客户可能有合同、法定或监管权利，为了方便或因违约而终止与我们或我们的第三方分销商或经销商的当前合同，尽管此类风险可能由此类第三方分销商或分销商承担。如果合同是为了方便而终止的，我们可能只能收取终止前的平台消费费和和解费用。如果合同因违约而终止，我们可能要对客户购买替代产品或服务所产生的额外费用负责，或被禁止与政府实体进行进一步的业务往来。此外，向政府提供服务的实体被要求遵守与政府合同的形成、管理或履行有关的各种复杂的法律、法规和合同条款，这些法律、法规和合同条款赋予公共部门客户实质性的权利和补救措施，其中许多通常不在商业合同中找到。这些权利可能包括价格保护、向政府提供的信息的准确性、承包商遵守供应商多样性政策的权利，以及政府合同特有的其他条款，如终止权。这些规则可能适用于我们或我们可能无法控制其行为的第三方经销商或分销商。此类当事人的不遵守可能会在合同和客户满意度问题上造成影响。

此外，联邦、州和地方政府定期调查和审计承包商是否遵守这些要求。如果审计结果确定我们未能遵守这些要求，我们可能会受到民事、刑事处罚和行政制裁，包括终止合同、没收利润、触发降价条款的相关成本、罚款以及暂停或取消未来政府业务的资格，我们可能会遭受声誉损害。

此外，我们越来越多地在监管严格的行业开展业务，如金融服务和医疗保健行业。现有和潜在客户，如这些行业的客户，可能被要求遵守与订阅和实施我们的服务相关的更严格的法规，或关于第三方供应商的特定法规，不同的客户可能会有不同的解释。此外，监管机构可能会对第三方供应商(特别是我们公司)施加要求，而我们可能无法或可能不选择满足这些要求。此外，这些严格监管领域的客户通常有权对我们的系统、产品和实践进行审计。如果一个或多个客户确定我们业务的某些方面不符合监管要求，我们继续或扩大业务的能力可能会受到限制。

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我们的客户还包括一些非美国政府，美国政府承包的类似采购、预算、合同和审计风险也适用于这些风险，特别是在我们客户基础较差的某些新兴市场。此外，在不同的司法管辖区遵守复杂的条例和合同条款可能代价高昂，并消耗大量的管理资源。在某些司法管辖区，我们赢得业务的能力可能会受到政治和其他与我们在市场上的竞争地位无关的因素的制约。这些困难中的每一个都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
未来针对我们的任何诉讼都可能是昂贵和耗时的辩护。
我们可能会不时受到法律诉讼和索赔的影响，例如客户就商业纠纷提出的索赔，我们现任或前任员工提出的雇佣索赔，包括与解雇时员工股权授予损失有关的索赔，知识产权索赔，或证券集体诉讼，或与我们普通股交易价格波动相关的其他索赔。诉讼可能会导致巨额成本，并可能分散管理层的注意力和资源，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。保险可能不包括此类索赔，可能无法提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，并且可能无法继续以我们可以接受的条款提供保险(包括增加保费或强制实施大笔免赔额或共同保险要求)。对我们提出的未投保或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本，可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外，我们不能确定我们现有的保险范围和错误和遗漏保险将继续以可接受的条款提供，或者我们的保险公司不会拒绝未来的任何索赔。
我们行业或全球经济的不利条件，或云支出的减少，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。
根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响，我们的运营结果可能会有所不同。在美国及海外一般经济的负面状况中，包括国内生产总值增长变化、金融及信贷市场波动、国际贸易关系、流感大流行(如新冠肺炎疫情)、政治动荡、自然灾害、战争及对美国、欧洲、亚太地区、日本或其他地方的恐怖袭击，均可能导致业务投资减少，包括云技术支出的减少，并对我们的业务增长产生负面影响。竞争对手，其中许多比我们更大，拥有更多的财力，可能会通过降低价格来吸引我们的客户，以应对充满挑战的市场状况。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，无论是一般情况下还是在任何特定行业内。
我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地理范围，带来各种运营挑战。
我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和国际客户基础。在截至2021年7月31日的三个月和六个月里，美国以外的客户账户分别占我们收入的20%和19%。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略，但不能保证这种努力会产生预期的效果。例如，我们预计我们将需要与新的合作伙伴建立关系，以便向某些国家扩张，如果我们无法识别、建立和维护这种关系，我们可能无法执行我们的扩张计划。我们预计，在可预见的未来，我们的国际活动将继续增长，因为我们将继续在现有和新的国际市场寻找机会，这将需要管理层投入大量精力和财政资源。

我们目前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：

•国际企业采用公共云的速度慢于预期；
•特定国家或地区的政治、经济或法律和监管环境的变化，包括英国退欧、流行病、关税、贸易战或长期环境风险的影响；
•需要针对具体国家调整我们的平台并使其本地化；
•催收应收账款难度加大，付款周期较长；
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•贸易关系、法规或法律的意外变化；
•关于隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人信息的新的、不断发展的和更严格的法规，特别是在欧洲；
•不同的、可能更繁琐的劳工法规，特别是在欧洲，与美国相比，欧洲的劳动法通常对员工更有利，包括这些地区被认为是小时工资和加班的法规；
•在有效管理远距离增加的员工数量方面面临的固有挑战以及与之相关的成本增加，包括需要实施特定于每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划；
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难；
•与国际业务相关的差旅、房地产、基础设施和法律合规成本增加；
•汇率波动及其对我们收入和支出的影响，以及我们未来进行对冲交易的成本和风险；
•对我们在一个国家的业务收益进行再投资以满足我们在其他国家的业务的资本需求的能力的限制，或与之相关的费用或税收；
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例，或有利于当地供应商的一般市场偏好；
•知识产权保护有限或不足，或难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权，包括我们的商标和专利；
•政治不稳定或恐怖活动；
•新冠肺炎或任何其他流行病或流行病，可能导致某些市场的经济活动减少；与旅行、重返工作岗位或某些市场特定的其他限制相关的额外成本；对我们产品和服务的使用减少；或在国际市场上向现有客户或新客户进出口或销售我们的产品和服务的能力下降；
•面临反腐败和反洗钱法律的责任，包括1977年修订的美国《反海外腐败法》(FCPA)、美国反贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律和法规；
•遵守与税收有关的法律法规的负担；
•法规、不利的税收负担和外汇管制，这些都可能使将收入和现金汇回国内变得困难或昂贵。
我们预计将投入大量的时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，如果我们不能成功和及时地做到这一点，我们的业务和运营结果将受到影响。
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我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，如果根本没有的话。
自成立以来，我们主要通过股权融资、从客户那里收到的付款以及最近的IPO收益来为我们的运营提供资金。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务或我们业务的增长提供充分资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，这可能需要我们进行股权或债务融资，以获得更多资金。额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供，如果有的话。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用，我们可能无法投资于未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们发生债务，债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利，对我们的资产提出索赔，任何债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们支付普通股股息的能力。此外，如果我们发行额外的股本证券，股东将经历稀释，新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素，包括我们无法控制的因素，我们无法预测或估计未来任何债务或股权证券的发行金额、时间或性质。因此，我们的股东承担未来发行债务或股权证券的风险，这会降低我们普通股的价值并稀释他们的利益。
我们面临货币汇率和利率波动的风险，这可能会对我们的运营结果以及我们投资和持有现金的能力产生负面影响。
我们的销售额目前以美元和欧元计价，未来可能会以其他货币计价。因此，我们的收入受到外汇风险的影响。如果我们不能成功对冲与汇率波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。例如，对于销售额以美元计价的国际客户，美元走强可能会增加此类客户的平台实际成本，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们越来越多的运营费用来自美国以外的地区。这些运营费用以外币计价，可能会因外币汇率的变化而出现波动。此外，我们面临利率波动的风险，这可能导致负利率环境，利率降至零以下。在这样的零利率环境下，我们在金融机构持有的任何现金都将产生存储费用，而不是赚取利息收入，这可能会鼓励我们花掉现金或进行高风险投资，所有这些都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的简明综合财务报表和本文其他部分所附附注中报告的金额。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”一节所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额做出判断的基础。重大估计和判断涉及与每个不同履约义务的独立销售价格(SSP)、首次公开募股前我们普通股的估值以及基于股票的薪酬等相关的估计和判断。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期，导致我们普通股的市场价格下降。
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我们的业务可能会受到灾难性事件和类似事件的干扰。
我们的平台及我们平台所依赖的公共云基础设施容易受到灾难性事件的损坏或中断，例如地震、洪水、火灾、断电、电信故障、恐怖袭击、犯罪行为、破坏、其他蓄意破坏行为和不当行为、地缘政治事件、疾病，如新冠肺炎大流行及类似事件。我们运营的一些美国公司办公室和我们平台运行的某些公共云数据中心位于旧金山湾区和太平洋西北地区，这两个地区以地震活动而闻名。尽管我们可能采取任何预防措施，但如果我们的设施或我们的公共云提供商的设施发生自然灾害或其他意想不到的问题，可能会导致中断、停机和其他性能和质量问题。如果我们无法制定足够的计划，以确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营，并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划，我们的业务将受到严重损害。
与我们的知识产权有关的风险
我们的知识产权可能不会保护我们的业务或为我们提供竞争优势。
为了取得成功，我们必须通过商标、商业秘密、专利、版权、服务标志、发明转让、合同限制和其他知识产权和保密程序，在美国和其他司法管辖区保护我们的技术和品牌。尽管我们努力实施这些保护措施，但出于各种原因，它们可能无法保护我们的业务或为我们提供竞争优势，包括：

•我们未能获得重要创新的专利和其他知识产权，或未能采取适当的保密和其他保护措施来建立和维护我们的商业秘密；
•与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准的不确定性和演变；
•通过行政程序或诉讼可能使我们的知识产权无效；
•我们无法发现第三方侵犯或挪用我们的知识产权；以及
•其他实际、资源或业务方面的限制，限制了我们执行权利的能力。
此外，某些外国国家的法律，特别是某些发展中国家的法律，对公司专有信息和资产，如知识产权、商标、商业秘密、专有技术和记录，不提供与美国法律同等程度的保护。因此，我们在国外保护和捍卫我们的知识产权或专有权利时可能会遇到重大问题。我们还可能面临被盗或未经授权对我们的专有信息和其他知识产权(包括技术数据、数据集或其他敏感信息)进行反向工程的重大风险。我们在这些国家强制执行我们的知识产权的努力可能不足以从我们开发的知识产权中获得显著的商业优势，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果我们无法阻止向第三方泄露我们的商业秘密，或者如果我们的竞争对手独立开发我们的任何商业秘密，我们可能无法在我们的市场上建立或保持竞争优势，这可能会严重损害我们的业务。

为了执行我们的知识产权或专有权，保护我们的商业秘密，或确定其他人要求的专有权利的有效性和范围，可能有必要提起诉讼。任何诉讼，无论结果是否对我们有利，都可能给我们带来巨额费用，分散我们技术和管理人员的精力，并导致我们因侵犯知识产权而提出反索赔。如果我们无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权，或被要求支付维护我们知识产权的巨额费用，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
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我们可能会受到知识产权纠纷的影响，这些纠纷代价高昂，并可能使我们承担重大责任，增加做生意的成本。
我们在存在大量专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利的市场上竞争，以及与侵犯这些权利有关的纠纷。此外，许多专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利的持有者拥有广泛的知识产权组合和比我们更多的资源来执行他们的权利。与我们的大型竞争对手相比，我们的专利组合相对不发达，可能不会对此类主张提供实质性威慑，也不会为我们提供反诉或谈判和解的强大基础。此外，就持有专利但不是运营公司的实体对我们提出的主张而言，我们的专利组合可能不会起到威慑作用，因为这些实体不关心反索赔。

我们参与的任何知识产权诉讼可能要求我们执行以下一项或多项操作：

•停止销售、许可或使用包含我们涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知识产权的产品或功能；
•要求我们更改产品或服务的名称；
•支付大量法律费用、和解款项或其他费用或损害赔偿，包括对第三方的赔偿；
•为获得出售或使用相关知识产权的权利，获得许可或签订许可使用费协议，其中任何一项可能无法以合理条款获得或根本无法获得；或
•重新设计涉嫌侵权的产品，以避免侵权、挪用或违规行为，这可能是昂贵、耗时或不可能的。
知识产权诉讼通常是复杂、耗时和昂贵的解决方案，会分散我们管理和技术人员的时间和注意力。它还可能导致负面宣传，损害我们的声誉以及吸引或留住员工、客户或合作伙伴的能力。随着我们的成长，我们可能会面临更高的知识产权侵权指控风险。任何针对我们的诉讼索赔的不利结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们使用的开源软件不符合我们的政策和程序或适用于此类软件的许可条款，我们可能会受到法律费用、损害或昂贵的补救或业务中断的影响。
我们在我们的平台上使用开源软件。使用第三方开源软件的公司不时会面临索赔，质疑此类开源软件的使用及其对适用开源许可证条款的遵从性。我们可能会被声称拥有我们认为是开源软件的所有权或声称不遵守适用的开源许可条款的各方提起诉讼。此外，虽然我们制定了政策和程序来管理我们对开源软件的使用，但我们可能会将开源软件与繁琐的许可条款合并在一起，包括有义务将我们的源代码提供给他人使用或修改，而不对我们进行补偿，或者无意中使用第三方开源软件，使我们面临不遵守此类许可适用条款的索赔，包括侵犯知识产权或违反合同的索赔。如果我们收到违反开源许可的指控，我们可能会招致巨额法律费用，受到损害赔偿，被要求重新设计我们的产品以删除开源软件或公开发布我们专有源代码的某些部分，或者被要求遵守繁重的许可限制，所有这些都可能对我们的业务产生实质性影响。即使在没有索赔的情况下，如果我们发现使用开放源码软件与我们的政策不符，我们可能会花费大量时间和资源来替换开放源码软件或获得商业许可证(如果有)。开源软件的所有权可能不确定，导致诉讼，而且许多适用于开源软件的许可证尚未得到法院的解释，这一事实加剧了所有这些风险, 这些许可证可能会被解读为对我们将产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。任何不符合我们的政策或许可条款的开源软件的使用都可能损害我们的业务和财务状况。
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目录表
与我们的税收、法律和监管环境相关的风险
遵守不断变化的隐私和其他数据相关法律以及合同和其他要求可能代价高昂，并迫使我们对业务做出不利改变，而未能或被认为未能遵守这些法律、合同和其他要求可能导致巨额罚款和责任，或以其他方式对我们的业务和前景造成重大损害。
我们受适用于收集、传输、存储、处理和使用个人信息或个人数据的数据隐私和保护法律、法规、政策和合同义务的约束，这些法律、法规、政策和合同义务对个人信息的隐私和安全提出了某些要求。关于数据隐私和保护、使用互联网作为商业媒介、在人工智能和机器学习中使用数据以及数据主权要求的法律法规正在迅速演变、广泛和复杂，并包括不一致和不确定因素。已经或可能影响我们业务的最新和预期发展的例子包括：

•《一般数据保护条例》(GDPR)于2018年5月生效，确立了适用于处理欧盟(EU)居民个人信息的要求。
•欧盟提出了《隐私和电子通信条例》(《电子隐私条例》)，如果获得通过，将对在电子通信中使用个人信息施加新的义务，特别是在在线跟踪技术和直接营销方面。
•我们正在关注解决个人信息在欧盟和瑞士以外转移的框架的发展，包括隐私盾牌框架和标准合同条款，例如欧盟-美国隐私盾牌框架的失效和2021年6月通过的新标准合同条款，以及欧洲数据保护委员会2020年11月关于补充转移工具(如标准合同条款)的措施以确保欧盟对个人信息的保护水平的建议。

•2020年1月，加州消费者隐私法(CCPA)生效，为加州居民提供了更多的隐私权和保护，包括选择不具体披露其个人信息的能力。此外，2020年11月，加州选民批准了2020年加州隐私权法案(CPRA)，该法案将于2023年1月1日生效，部分内容预计将(I)为加州居民提供限制使用敏感信息的能力，(Ii)增加对影响16岁以下加州居民的特定数据保护违规行为的最高处罚，以及(Iii)建立加州隐私保护局，以实施和执行CPRA。美国其他州也在考虑采用类似的法律。

•美国和非美国政府都在考虑对人工智能和机器学习进行监管。
•我们可能保持的认证和可能适用于我们业务的标准，如美国联邦风险和授权管理计划、PCIDSS、ISO/IEC 27001、HI-TRUST CSF等，正变得更加严格。
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这些和其他类似的法律和监管发展可能会导致法律和经济上的不确定性，增加我们的责任风险，影响我们设计、营销、销售和运营我们平台的方式，影响我们的客户和合作伙伴如何处理和共享数据，我们如何处理和使用数据，以及我们如何将个人数据从一个司法管辖区转移到另一个司法管辖区，任何这些都可能要求我们在合同中承担更繁重的义务，影响我们在某些司法管辖区运营的能力，和/或对我们平台上提供的数据类型或对我们平台的需求产生负面影响。可能会通过新的法律，或可能以与我们的做法不一致的方式解释和应用现有法律，我们遵守不断变化的数据保护规则的努力可能会失败。我们可能会因遵守此类法律法规、满足客户有关其自身遵守适用法律法规的要求，以及建立和维护支持我们合规计划的内部政策、自我认证和第三方认证而产生巨额成本。我们的客户可以通过合同将他们的GDPR合规或其他隐私法义务委托给我们，否则我们可能需要花费资源来帮助我们的客户履行这些合规义务。此外，任何实际或被认为不遵守适用法律、法规、政策、合同义务或认证的行为都可能导致监管机构、客户或其他人对我们提起诉讼、调查或索赔，从而导致声誉损害、巨额罚款、诉讼费用和损害赔偿。例如，如果监管机构断言我们未能遵守GDPR，我们可能会被处以高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以金额较大者为准, 以及潜在的数据处理限制和对违反某些GDPR要求的处罚。即使我们没有被确定违反了这些法律和其他义务，对这些问题的调查通常也需要花费大量资源，并产生负面宣传。此外，如果我们的第三方加工商未能遵守适用的法律、法规或合同义务，可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼。所有这些影响都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能会发布有关收集、处理、使用和披露个人信息或其他机密信息的隐私政策和其他文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策、认证和文档，但我们有时可能无法遵守，或可能被视为未能遵守。此外，尽管我们做出了努力，但如果我们的员工或供应商未能遵守我们发布的政策、认证和文档，我们可能无法成功实现合规性。如果这些失败被发现是欺骗性的、不公平的或歪曲我们的实际做法，可能会使我们受到潜在的外国、当地、州和联邦的行动。声称我们侵犯了个人隐私权，或即使我们不承担责任，也未能遵守数据保护法或适用的隐私通知，这可能是昂贵和耗时的辩护，并可能导致负面宣传，可能损害我们的业务。
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
在我们开展业务的国家，我们必须遵守《反海外腐败法》、美国国内反贿赂法、英国《2010年反贿赂法》以及其他反腐败和反洗钱法律。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，并被广泛解读为一般禁止公司、其员工及其第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的接受者提供不正当的付款或福利。随着我们增加对公共部门的国际销售、业务和销售，我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构接洽，以营销或转售我们的产品，并获得必要的许可、执照和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权这样的活动。

虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们的员工、代理和其他与我们有业务往来的第三方，包括经销商和系统集成商合作伙伴，可能会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们可能最终要对此负责。随着我们在国际上扩张，我们在这些法律下的风险可能会增加。

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检测、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外，不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人签订合同、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查，或实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们受到政府的进出口管制，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反管制，我们将承担责任。
我们的平台受美国出口管制，包括美国出口管理局的规定，我们将加密技术纳入我们的平台。此加密技术只有在获得所需的出口授权(包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，包括提交加密分类请求或自我分类报告)的情况下才可出口到美国以外的地区。

为某一特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能非常耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失。此外，我们的活动受美国多个机构执行的经济制裁法律和法规的约束，其中包括美国财政部外国资产控制办公室，这些法律和法规禁止向禁运司法管辖区或受制裁各方出售或供应大多数产品和服务。违反美国制裁或出口管制规定的行为可能会导致巨额罚款或处罚，并可能导致负责任的员工和经理入狱。

如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可，我们还可能因声誉损害以及其他负面后果而受到不利影响，包括政府调查和处罚。

此外，除美国外，许多国家还对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可要求，并颁布了可能限制我们在这些国家分销我们平台的能力的法律。我们平台的变化或进出口法规的未来变化可能会导致我们的平台在国际市场上的引入延迟，阻止我们拥有国际业务的客户在全球范围内使用我们的平台，或者在某些情况下，完全阻止我们的平台向某些国家、政府或个人出口或进口。各个政府机构不时地提出对加密技术进行额外的监管。进出口法规、经济制裁或相关法规的任何变化，进出口管制的加强，或此类法规针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们平台的使用量减少，或我们向具有国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们平台的能力下降。任何对我们平台的使用减少或我们出口或销售我们平台的能力的限制都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的国际业务可能会使我们承担比预期更大的税务负担。
我们正在扩大我们的国际业务，以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的未来增长，并考虑了参与公司间交易的各种实体的功能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的不同司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释，以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。我们所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据我们的公司间安排为公司间交易定价的方法，或不同意我们对应归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧，并且我们的地位无法维持，我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少，以及我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。
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税法或税收规则的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们受制于或在其下运作的税收制度，包括所得税和非所得税，都是不稳定的，可能会发生重大变化。税收法律、法规或裁决的变化，或对现有法律法规解释的变化，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。例如，2017年《减税和就业法案》(税法)对美国税法进行了广泛而复杂的修改，包括对美国联邦税率的修改，对利息扣减的额外限制，对未来净营业亏损(NOL)结转的利用的积极和负面变化，允许某些资本支出的支出，并实施从“全球”税制向地区税制的迁移。发布与税法相关的额外监管或会计指导可能会对我们的纳税义务和发布期间的有效税率产生重大影响。此外，欧洲许多国家以及其他一些国家和组织(包括经济合作与发展组织和欧盟委员会)最近提议、建议、颁布或以其他方式受到现有税法或新税法的修改，这些修改可能会显著增加我们在业务所在国家的纳税义务，或要求我们改变经营业务的方式。这些提议、建议和法规包括改变现有的所得税框架，以及可能适用于我们的业务的新类型的非所得税(如基于收入百分比的税或适用于数字服务的税)。

由于我们的国际商业活动规模庞大且不断扩大，对我们活动征税的这些类型的变化可能会增加我们在全球的有效税率，增加对我们业务征收的税额，并损害我们的财务状况。此类变化也可能追溯到我们的历史业务，并导致税金高于我们财务报表中估计和记录的金额。
我们使用净营业亏损结转的能力可能是有限的。
在我们的历史中，我们遭受了巨大的亏损，不指望在不久的将来实现盈利，也可能永远不会实现盈利。从2018年1月1日之前开始的应纳税年度未使用的美国联邦NOL可能会结转，以抵消未来的应税收入(如果有)，直到此类未使用的NOL到期。根据2017年颁布的非正式税法，并经2020年3月27日颁布的名为冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法案)的立法修改，美国联邦NOL可以无限期结转，但此类美国联邦NOL在2020年12月31日之后开始的应税年度的扣除额限制在应税收入的80%。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守税法或CARE法。例如，出于加州所得税的目的，加州的NOL将在2019年之后至2023年之前的纳税年度内暂停征收。

截至2021年1月31日，我们有美国联邦和州NOL结转的分别为19亿美元和14亿美元。在美国联邦NOL结转的19亿美元中，18亿美元可能会无限期结转，使用率不得超过应税收入的80%，其余1亿美元将于2031年开始到期。国家NOL结转将于2024年开始到期。

此外，根据修订后的1986年《国内税法》(Code)第382条和州法律的相应条款，如果一家公司经历了“所有权变更”，一般定义为一个或多个持有我们股票至少5%的股东或股东团体，在三年滚动期间内，他们的所有权比其最低所有权百分比增加了50个百分点以上，公司使用变更前的NOL结转来抵消变更后的收入或税收的能力可能是有限的。我们可能会因为我们的首次公开募股而经历所有权的变化，或者在未来因为我们的股票所有权的变化而经历变化，其中一些可能不是我们所能控制的。这可能会限制我们每年可以用来抵消未来应纳税所得额或纳税义务的NOL数量。随后所有权的改变以及美国关于NOL使用的税收规则的变化可能会在未来几年进一步影响限制。此外，在州一级，可能会有暂停或以其他方式限制使用NOL的时期，这可能会加速或永久增加州应缴税款。
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我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在美国和各种外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们全球所得税和其他税收负债拨备的确定需要管理层做出重大判断，而且有许多交易的最终税收决定是不确定的。我们相信我们的所得税拨备是合理的，但最终的税收结果可能与我们的简明综合财务报表中记录的金额不同，并可能对我们在确定该结果的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。

由于几个因素，我们的实际税率可能会增加，包括：

•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化；
•修改税法、税务条约和条例或对它们的解释，包括《税法》和《关税法》；
•根据对我们未来业绩的估计、可能的税务筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延税项资产能力的评估发生变化；
•当前和未来税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•收购的影响。
任何这些事态发展都可能对我们的运营结果产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股价可能会波动，我们普通股的价值可能会下降。
我们普通股的市场价格一直并可能继续高度波动，可能会因为各种因素而大幅波动或下降，其中一些因素是我们无法控制的，包括：

•财务状况或经营结果的实际或预期波动；
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；
•我们平台的价格或消费的变化；
•我们预计的经营和财务结果的变化；
•适用于我们业务的法律或法规的变化；
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品；
•重大数据泄露、中断或涉及我们平台的其他事件；
•我们对诉讼的参与；
•我们或我们的股东未来出售我们的普通股，包括由于我们在2021年3月解除IPO锁定；
•高级管理人员或关键人员的变动；
•我们普通股的交易量；
•我们的市场预期未来规模和增长率的变化；以及
•一般的经济和市场状况。
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广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治、监管和市场状况，如经济衰退、利率变化或国际货币波动，也可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外，从历史上看，科技股经历了较高的波动性。过去，经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标，这可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力。
未来我们普通股在公开市场上的销售可能会导致我们普通股的市场价格下降。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。在我们首次公开募股完成之前持有我们股本的许多股东，根据我们首次公开募股中出售股票的价格，持有的股权价值有大量未确认收益，因此，他们可能会采取措施出售其股票或以其他方式确保这些股票的未确认收益。我们无法预测此类出售的时间或可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。

在2020年9月完成的两次同时定向增发中购买的4,166,666股普通股，以及在2020年9月从我们的一名股东那里进行的第二次交易中购买的4,042,043股普通股，均受与我们的市场对峙协议的约束，有效期最长为2020年9月15日之后的365天。此外，根据我们的股权激励计划，受未偿还期权和限制性股票单位奖励的普通股股票，以及根据我们的股权激励计划为未来发行预留的股票，将在发行后有资格在公开市场出售，但须遵守适用的证券法。

此外，在某些条件的限制下，我们普通股的某些持有人有权要求我们提交关于出售其股票的登记声明，或将其股票包括在我们可能为自己或其他股东提交的登记声明中。
我们发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他方面相关的额外股本，将稀释所有其他股东的权益。
我们预计未来将发行额外的股本，这将导致对所有其他股东的稀释。根据我们的股权激励计划，我们预计将向员工、董事和顾问授予股权奖励。我们未来还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资于公司、产品或技术，并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益显著稀释，我们普通股的每股价值下降。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或发表不利或不准确的研究报告，我们普通股的市场价格或交易量可能会下降。
我们普通股的市场价格和交易量在很大程度上受到分析师解读我们财务信息和其他披露信息的方式的影响。我们无法控制这些分析师。如果证券分析师或行业分析师停止对我们的报道，我们的股价将受到负面影响。如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，不下调我们的普通股评级，或者不发表关于我们业务的负面报告，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价下跌，并可能减少我们普通股的交易量。
我们不打算在可预见的未来支付股息，因此，我们普通股持有者获得投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息，在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股息。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，我们普通股的持有者可能需要依赖于在价格升值后出售我们的普通股，这可能永远不会发生，作为实现他们未来投资收益的唯一途径。
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我们是一家“新兴成长型公司”，我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的报告和披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据JOBS法案的定义，我们是一家“新兴成长型公司”，我们利用了适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的报告要求的某些豁免，包括萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条的审计师认证要求，减少了我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除了就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何金降落伞薪酬的要求。根据《就业法案》第107条，作为一家新兴的成长型公司，我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。因此，我们的精简综合财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论，后者必须遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则的生效日期，这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们无法预测，如果我们选择依赖这些豁免，投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降。例如，如果我们不采用新的或修订的会计准则，我们未来的经营结果可能无法与我们行业中采用这种准则的其他公司的经营结果相比较。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股可能会出现不那么活跃的交易市场，我们的股价可能会更加波动。

根据截至2021年7月31日的第二财季最后一个工作日，非关联公司持有的A类普通股的市值，我们将从2022年1月31日起不再是一家新兴成长型公司，并且将不再能够利用这些各种豁免。
作为一家上市公司，我们的运营产生了巨大的成本，我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理实践。
作为一家上市公司，我们产生了大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为私人公司没有发生的，我们预计在我们不再是一家“新兴成长型公司”后，这笔费用还会进一步增加。根据截至2021年7月31日的第二财季最后一个工作日，非关联公司持有的A类普通股的市值将是2022年1月31日。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花了大量时间来遵守这些要求。此外，这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。我们无法预测或估计作为上市公司我们将产生的额外成本金额或此类成本的具体时间。
作为一家上市公司，我们有义务对财务报告制定和保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。
根据第404条，我们将被要求由管理层提交一份报告，其中包括截至2022年1月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估将需要包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。此外，我们的独立注册会计师事务所将被要求在我们不再是“新兴成长型公司”之后向美国证券交易委员会提交的第一份年度报告中证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们最近已经开始了昂贵且具有挑战性的过程，即编译系统和处理必要的文档，以执行遵守第404条所需的评估，但一旦启动，我们可能无法及时完成评估、测试和任何所需的补救。我们遵守第404条将要求我们产生大量费用并花费大量的管理努力。我们已经建立了一个内部审计小组，随着我们的不断发展，我们将聘请更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并编制必要的系统和流程文件，以执行遵守第404条所需的评估。

在我们内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将无法证明我们的财务报告内部控制是有效的。我们不能向您保证不会有实质性的弱点或重大的
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未来我们对财务报告的内部控制存在缺陷。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们的财务报告内部控制存在重大弱点或重大缺陷，我们可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能弥补财务报告内部控制的任何重大缺陷，或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款：

•授权我们的董事会在不需要股东采取进一步行动的情况下发行非指定优先股，其条款、权利和优先权由我们的董事会决定，可能优先于我们的普通股；
•要求我们的股东在正式召开的年度会议或特别会议上采取任何行动，而不是通过书面同意；
•明确规定股东特别会议只能由本公司董事会、本公司董事长或本公司首席执行官召集；
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序，包括建议的董事会成员提名；
•确定我国董事会分为三级，每一级交错任职三年；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•规定我们的董事只有在有理由的情况下才能被免职；
•规定董事会的空缺只能由当时在任的过半数董事填补，即使不足法定人数；以及
•需经本公司董事会或持有本公司至少662/3%已发行股份的股东批准，方可修改本公司的章程和公司注册证书的某些条款。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，除某些例外情况外，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格，它们可能会阻止潜在的收购者收购我们的公司，从而降低我们普通股的持有者在收购中获得我们普通股股份溢价的可能性。
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我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)作为我们与我们的股东之间某些纠纷的独家法庭，这将限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型的诉讼或诉讼的独家法院：代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼、任何声称违反受托责任的诉讼、根据特拉华州一般公司法对我们提出索赔的任何诉讼、我们修订和重述的公司注册证书、或我们修订和重述的章程、或任何针对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的诉讼。这种法院条款的选择不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁，以及其他考虑因素，我们修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决这类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。

这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决纠纷相关的额外费用，这可能会严重损害我们的业务。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(A)最近出售的未登记股权证券
没有。

(B)收益的使用
2020年9月18日，我们以每股120.00美元的发行价完成了32,200,000股A类普通股的首次公开募股，其中包括4,200,000股A类普通股，这是因为承销商行使了购买A类普通股额外股份的选择权，扣除承销折扣后，我们获得的毛收入为37亿美元。我们首次公开招股发行和出售的所有股票都是根据S-1表格中的注册声明(第333-248280号文件)根据证券法进行注册的，该声明于2020年9月15日被美国证券交易委员会宣布生效。与我们于2020年9月15日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中披露并于2020年9月16日根据规则424(B)(4)提交的招股说明书中披露的那些相比，我们首次公开募股所得资金的计划用途没有实质性变化。

项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全披露
没有。

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目录表
项目5.其他信息
没有。

项目6.展品
展品
数		描述表格文件编号展品提交日期随函存档
3.1
《Snowflake公司注册证书》的修订和重新发布。
8-K001-395043.19/18/2020
3.2
修改、重新制定《Snowflake章程》。
S-1/A333-2482803.49/8/2020
3.3
退休证明。
8-K001-395043.13/1/2021
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。
X
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。
X
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
X
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
X
101.INSXBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。X
101.SCHXBRL分类扩展架构文档。X
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档。X
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档。X
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档。X
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X

*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供，并不被视为根据《证券交易法》第18条的目的而被视为“已存档”，或不受该条款的责任，也不应被视为通过引用被纳入《证券法》或《交易法》下的任何文件中，无论该文件中包含的任何一般公司语言如何。
73
目录表
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

日期：2021年9月2日
Snowflake。
发信人：/s/Frank Slotman
姓名：弗兰克·斯劳特曼
标题：首席执行官兼董事长
(首席行政主任)
发信人：迈克尔·P·斯卡佩利
姓名：迈克尔·P·斯卡佩利
标题：首席财务官
(首席财务会计官)




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