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克罗格 报告2022年第四季度和全年业绩

宣布2023年的增长预期

第四季度 亮点

2022财年亮点

辛辛那提，2023年3月2日-克罗格公司(纽约证券交易所代码：KR)今天公布了其第四季度和2022财年的业绩，提供了2023年的指导，并向投资者介绍了最新情况以新鲜引领，以数字加速继续为克罗格的长期可持续增长做好准备。

⁽¹⁾ 没有燃料的相同销售额将在4年内增长6.7%^这是如果不是由于克罗格终止了与Express Script的协议，从2022年12月31日起，药房销售额下降了5.8%，2022财年将下降5.8%。这项终止的协议对盈利能力没有实质性影响。

董事长兼首席执行官罗德尼·麦克马伦的评论

克罗格在2022年取得了不同寻常的成绩 ，因为我们在以新鲜引领，以数字加速战略，在2020年和2021年创纪录的基础上再接再厉。

我们感谢我们的员工始终 以客户为中心，在客户想要的时间和方式提供他们想要的产品，在质量、便利性和选择上零妥协。我们的员工使我们成功，我们致力于通过继续提高工资、综合福利和职业发展机会来投资于他们的员工。

在通货膨胀影响到我们许多客户的生活的时候，提供负担得起的食物甚至更加重要。我们通过提供物有所值、值得信赖的新鲜产品来做到这一点我们的品牌物品，以及个性化的促销。

我们久经考验的入市战略使克罗格能够成功地驾驭多种运营环境。我们相信，通过为我们的客户提供价值，对我们的员工进行投资，并为我们的社区服务，克罗格将继续为我们的股东实现有吸引力和可持续的总回报。“

第四季度财务业绩

*不含燃料 和调整项目(如果适用)。如果不是克罗格从2022年12月31日起终止与Express Script的协议而导致的药房销售额减少，不含燃料的相同销售额在第四季度将增长6.7%。此终止的 协议不会对盈利能力产生实质性影响。

**我们本季度的每股收益和营业利润包括1.64亿美元的商誉和固定资产减值费用，与Vitaco st.com相关的费用，以及与拟议的合并融资相关的1.6亿美元的利率对冲公允价值费用。

第四季度公司总销售额为348亿美元，而去年同期为330亿美元。不包括燃料，销售额比去年同期增长了5.9%。

毛利率占第四季度销售额的21.8%。不包括燃料的FIFO毛利率比去年同期下降了1个基点。这一结果 反映了克罗格有能力通过强大的采购实践和较低的供应链成本有效地管理较高的产品成本上涨，同时保持有竞争力的定价并帮助客户管理他们的预算。

该季度的后进先出费用为2.34亿美元，而去年同期的后进先出费用为2000万美元，主要是由于食品杂货店的产品成本上涨。

与去年同期相比，不包括燃料和调整项目的营业、一般和行政费率 下降了56个基点。OG&A比率的下降是由于销售杠杆、成本节约计划的持续执行以及几项一次性费用的循环，但部分被计划中的合作伙伴投资所抵消。

2022财年财务业绩

*不含燃料 和调整项目(如果适用)。如果不是克罗格从2022年12月31日起终止与Express Script的协议而导致的药房销售额下降，2022财年不含燃料的相同销售额将增长5.8%。此终止协议 不会对盈利能力产生实质性影响。

2022年公司总销售额为1,483亿美元 ，而去年同期为1,379亿美元。不包括燃料，销售额与去年同期相比增长了5.2%。

毛利率占2022年销售额的21.4%。不包括燃料的FIFO毛利率比去年同期下降了9个基点。这一结果反映了克罗格通过强大的采购实践有效管理更高的产品成本上涨的能力，同时保持具有竞争力的价格并帮助客户管理预算。

2022年的后进先出费用为6.26亿美元，而去年同期的后进先出费用为1.97亿美元，原因是产品成本上涨。

与去年同期相比，不包括燃料和调整项目的营业、一般和行政费率 下降了19个基点。OG&A 比率的下降是由销售杠杆和继续执行成本节约计划部分抵消了对 联营公司的计划投资。

资本配置策略

克罗格预计 将继续产生强劲的自由现金流，并将继续致力于投资于该业务，以推动长期可持续的净收益增长，并维持其目前的投资级债务评级。本公司预计将继续支付季度股息 ，并预计随着时间的推移，股息将会增加，但仍需得到董事会的批准。克罗格暂停了股票回购计划，以优先考虑与艾伯森合并后的去杠杆化 。

克罗格的净总债务与调整后的EBITDA比率为1.57，而一年前为1.63(表5)。该公司的净总债务与调整后的EBITDA比率目标范围为2.30%至2.50%。

2023年全年指导*

*没有调整的项目，如果适用的话。 克罗格无法在没有不合理努力的情况下提供2023年指南中使用的GAAP和非GAAP衡量标准的完全协调 因为无法合理确定地预测我们的某些调整项目。此信息取决于未来事件，可能不在我们的控制范围内，其不可获得性可能会对2023年GAAP财务业绩产生重大影响。

**税率反映典型的税收调整 ，不反映因完成所得税审计审查或税法变更而导致的税率变化，而这些变化是无法预测的。

*调整后的自由现金流不包括 与重组多雇主养老金计划相关的计划付款。

首席财务官加里·米勒奇普评论

克罗格的2022年业绩证明了我们价值创造模式的力量。2023年，我们预计将在这一势头的基础上，在过去三年取得创纪录业绩的基础上，实现收入和每股收益的增长。

我们希望 通过具有竞争力的定价和个性化、新鲜的产品和更好的购物体验继续投资于我们的客户，从而增加收入。在过去四年大量投资的基础上，我们还将继续增加员工工资。我们将通过改进产品结构、节约成本计划和发展替代利润业务来为这些投资提供资金。

展望未来，我们相信克罗格处于有利地位，能够在不断发展的经济环境中成功运营，并继续为我们的股东提供诱人的总回报。

2022年第四季度亮点

以新鲜引领

用数字加速

关联体验

实现我们的目标

关于克罗格

在 克罗格公司(纽约证券交易所代码：KR)， 我们致力于我们的宗旨：满足人类精神的™。在我们的公司家族中，我们有近50万名员工 他们每天通过无缝的数字购物体验和各种品牌的零售食品店为1100多万客户提供服务，通过食品灵感和提升服务于美国，并在2025年前创建#ZeroHungerZeroWaste社区 。要了解我们的更多信息，请访问我们的新闻编辑部和投资者关系 地点。

克罗格的2022年第四季度于2023年1月28日结束。

注：与非燃料销售的相应比率相比，燃料销售的毛利率和运营费用比率历来较低。 因此，克罗格讨论了不包括燃料影响的这些比率的变化。

请参考 本新闻稿中使用的非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标和相关披露的对账表格中提供的补充信息。如上所述，克罗格无法在没有合理努力的情况下提供其指导中使用的GAAP和非GAAP衡量标准的完全对账 ，因为无法合理确定地预测我们的某些调整项目。此信息取决于未来的事件，可能不在我们的控制范围内。 这些信息的不可获得性可能会对GAAP财务业绩产生重大影响。

本新闻稿包含某些 陈述，这些陈述构成了有关公司未来业绩的“前瞻性陈述”。根据管理层目前掌握的信息，这些陈述是基于管理层的假设和信念。此类声明由单词 或诸如“实现”、“相信”、“承诺”、“继续”、“预期”、“未来”、“指导”、“立场”、“目标”和“将”等短语表示。各种不确定因素和其他因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。其中包括在我们上一财年的10-K表格年度报告和任何后续文件中的“风险因素”中确定的具体风险因素，如 和以下内容：

克罗格实现销售额、收益、先进先出递增营业利润和调整后的自由现金流目标的能力可能受到以下因素的影响：与我们于2022年10月宣布的与艾伯森公司拟议的交易相关或由此产生的风险，包括但不限于我们完成拟议交易的能力， 包括按照合并协议的条款、预期的时间表和/或获得所需的监管批准；与新冠肺炎疫情相关的因素、风险和挑战；劳资谈判；可能的停工；失业率的变化；劳动力市场的压力；政府资助福利计划的变化；与克罗格竞争的企业的类型和数量的变化；现有和新竞争对手的定价和促销活动，包括非传统竞争对手，以及竞争的攻击性；克罗格对这些行动的反应；经济状况，包括利率、当前的通胀环境和未来潜在的通胀和/或通货紧缩趋势，以及某些商品、产品和/或运营成本的此类趋势 ；包括乌克兰战争在内的地缘政治环境；不稳定的政治局势和社会动荡；关税的变化； 燃料成本对消费者支出的影响；燃料利润率的波动；制造大宗商品的成本；供应限制；与克罗格物流业务有关的柴油成本；消费者支出趋势；克罗格的客户在多大程度上因应经济状况而谨慎采购；经济增长或衰退的不确定性；股票回购；克罗格经营的监管环境的变化；克罗格从第三方付款人那里保留药品销售的能力；医疗行业的整合 , 包括药房福利经理；克罗格谈判修改多雇主养老金计划的能力；自然灾害或恶劣天气条件；公共卫生危机或其他重大灾难性事件的影响；与潜在的网络攻击或数据安全漏洞相关的潜在成本和风险；克罗格未来增长计划的成功 ；执行我们的增长战略和价值创造模式的能力，包括持续的成本节约、我们替代利润业务的增长，以及我们通过我们的战略支柱Fresh、我们的品牌、个性化和无缝，更好地服务我们的客户并产生客户忠诚度和可持续增长的能力；以及合并公司和新合作伙伴的成功整合。 我们实现这些目标的能力也可能受到我们管理上述因素的能力的影响。我们执行财务战略的能力可能会受到我们产生现金流的能力的影响。

克罗格的有效税率可能与预期税率不同，原因包括税法的变化、各税务机关待处理项目的状况以及可扣除某些费用。

除非适用法律要求，克罗格 不承担更新此处包含的信息的义务。有关这些风险和不确定性的进一步讨论，请参阅克罗格提交给美国证券交易委员会的报告和文件 。

注：克罗格与投资者的季度电话会议将于上午10点现场直播。(ET)2023年3月2日在ir.kroger.com上。 网络直播的点播重播将在下午1点左右提供。(美国东部时间2023年3月2日星期四)

4^Th 2022年第四季度的表格包括：

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媒体：Erin Rolfes(513)762-1304； 投资者：Rob Quast(513)762-4969

表 1.

克罗格公司。

合并的 运营报表

(单位为 百万，每股除外)

(未经审计)

表 2

克罗格公司。

合并资产负债表

(单位：百万)

(未经审计)

表 3.

克罗格公司。

合并现金流量表

(单位：百万)

(未经审计)

表 4.补充销售信息

(单位为 百万，百分比除外)

(未经审计)

以下确定的项目 不应被视为销售额或任何其他GAAP绩效衡量标准的替代项目。完全相同的销售额 是特定于行业的衡量标准，请结合克罗格根据公认会计原则报告的财务业绩进行审核，这一点很重要。我们行业的其他公司计算相同销售额的方式可能与克罗格不同，从而限制了该指标的可比性 。

相同的 销售额(A)

表 5.总债务净额和

可归因于克罗格公司调整后EBITDA的净收益

(单位为 百万，比率除外)

(未经审计)

下面确定的 项目不应被视为衡量业绩或获得流动性的任何公认会计准则的替代项目。净债务与调整后EBITDA之比是管理层用来评估公司获得流动资金的重要指标。下面的 项应与克罗格根据公认会计原则报告的财务结果一起审查。

下表提供了对总债务净额的对账。

下表提供了克罗格公司应占净收益与公司信贷协议中定义的调整后EBITDA之间的对账，按四个季度滚动计算。

表 6.不含调整项目的稀释后每股净收益

(单位为 百万，每股除外)

(未经审计)

此表旨在更好地说明我们持续业务的可比经营业绩，剔除对以下某些项目的稀释后普通股每股净收益的影响。调整后的净收益和调整后的稀释后每股净收益是投资者和分析师有用的指标，因为它们更准确地反映了净收益和稀释后每股净收益的同比比较，因为调整后的项目不是正常运营的结果。本表中确定的项目不应被视为克罗格公司或任何其他GAAP业绩衡量标准的净收益的替代方案。这些 项目不应单独审查，也不应被视为根据《公认会计原则》报告的公司财务业绩的替代品。由于这些项目的性质，如下所述，识别这些项目并结合公司根据公认会计原则报告的财务业绩进行审查是非常重要的。

下表汇总了在所述期间内影响公司财务业绩的项目。

表 6.不包括调整项目的稀释后每股净收益(续)

(单位为 百万，每股除外)

(未经审计)

表 7.不含调整项目的营业利润

(单位：百万)

(未经审计)

此表的目的是为了更好地说明我们正在进行的业务的可比运营结果，剔除对以下介绍的某些项目的运营利润的影响。调整后的FIFO营业利润对投资者和分析师来说是一个有用的指标，因为它更准确地呈现了营业利润的同比比较，因为调整后的项目不是正常运营的结果。此表中确定的项目 不应被视为营业利润或任何其他GAAP业绩衡量标准的替代项目。这些 项目不应单独审查，也不应被视为根据《公认会计原则》报告的公司财务业绩的替代品。由于这些项目的性质，如下所述，识别这些项目并结合公司根据公认会计原则报告的财务业绩进行审查是非常重要的。

下表汇总了在所述期间内影响公司财务业绩的项目。

表 8.调整后自由现金流

(单位：百万)

(未经审计)

调整后的自由现金流是管理层使用的一项重要业绩衡量标准，管理层认为这也是投资者和分析师评估公司从可用于分红的业务运营中获得额外资金、管理债务水平、股票回购和其他战略投资的能力的有用指标。调整后的自由现金流量是公司经营业绩的关键财务指标之一，公司也使用调整后的自由现金流量来评估公司的高级管理人员。然而，根据公认会计准则，调整后的自由现金流不是衡量财务业绩或流动性的指标，因此不应被视为经营活动提供的净收益(亏损)或净现金的 替代，作为公司业绩或流动性的指标。尽管自由现金流是一个相对标准的术语，但计算自由现金流的方法很多。因此，公司管理层用于计算调整后自由现金流的方法可能与其他公司用于计算自由现金流的方法不同。

下表列出了经营活动提供的现金净额与调整后的自由现金流之间的对账。