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百思买公布第四季度业绩

可比销售额下降9.3%

GAAP稀释每股收益2.23美元

非GAAP稀释每股收益为2.61美元

季度股息增加5%，至每股0.92美元

预计2014财年非GAAP稀释后每股收益为5.70美元至6.50美元





明尼阿波利斯，2023年3月2日--百思买公司(纽约证券交易所股票代码：BBY)今天公布了截至2023年1月28日的13周第四季度业绩，而截至2022年1月29日的13周第四季度业绩则为22财年第四季度。







Q4 FY23

Q4 FY22

FY23

FY22

收入(百万美元)

企业

$

 14,735

$

 16,365

$

 46,298

$

 51,761

国内细分市场

$

 13,531

$

 14,993

$

 42,794

$

 47,830

国际细分市场

$

 1,204

$

 1,372

$

 3,504

$

 3,931

企业可比销售额%change1

(9.3)

%

(2.3)

%

(9.9)

%

10.4

%

国内可比销售额变化%1

(9.6)

%

(2.1)

%

(10.3)

%

11.0

%

国内可比线上销售额%change1

(13.0)

%

(11.2)

%

(13.5)

%

(12.0)

%

国际可比销售额%change1

(5.7)

%

(3.8)

%

(5.4)

%

3.3

%

营业收入

GAAP营业收入占收入的百分比

4.1

%

4.9

%

3.9

%

5.9

%

非GAAP营业收入占收入的百分比

4.8

%

5.1

%

4.4

%

6.0

%

稀释后每股收益(EPS)

公认会计准则稀释每股收益

$

 2.23

$

 2.62

$

 6.29

$

 9.84

非GAAP稀释每股收益

$

 2.61

$

 2.73

$

 7.08

$

 10.01



有关上表中提到的衡量标准的GAAP与非GAAP对账，请参阅所附的支持性时间表。



百思买首席执行官科里·巴里表示：“今天，我们报告的第四季度销售额符合我们的预期，盈利能力好于预期。”在整个第四季度和23财年，我们一直致力于平衡我们对当前状况的短期反应和管理好我们所控制的情况，同时推进我们的战略举措，并投资于对我们长期业绩重要的领域。



巴里补充道：“我们相信，在2014财年，宏观和行业背景将继续承压，我们将继续调整。”与此同时，我们仍然对我们的行业和我们的未来感到难以置信的兴奋--人们家中的科技产品比以往任何时候都多，技术越来越成为我们生活中的必需品，技术创新将继续下去。我们的计划是提供全方位的零售模式演变，通过会员建立客户关系，降低成本并提高效率和效果，这将使我们能够提供其他任何人都无法提供的更多体验，并利用我们面前的机会。“





2014财年财务指导



百思买首席财务官马特·比卢纳斯表示：“随着我们进入2014财年，消费电子行业继续感受到更广泛的宏观环境及其对消费者的影响。”因此，我们的预测假设全年可比销售额下降3%至6%，第一季度的销售压力最大，因为全年的同比比较有所缓和。



比卢纳斯继续说：“在2014财年，随着我们发展会员计划并从我们的成本优化努力中获益，我们预计毛利率将比过去一年扩大约40至70个基点。”非GAAP SG&A费用预计将比去年增加，因为我们的成本外卖计划和较低的可变成本被奖励薪酬、额外的一周和更高的折旧所抵消。



百思买为包括53周在内的2014财年提供以下财务指导。



·

收入438亿至452亿美元

·

可比销售额下降3.0%至6.0%

·

企业非GAAP营业收入比率2为3.7%至4.1%

·

非公认会计准则有效所得税税率2约为24.5%

·

非公认会计准则稀释后的EPS2为5.70美元至6.50美元

·

资本支出约为8.5亿美元



注意：纳入上述指导，第53周预计将为2014财年第四季度增加约7亿美元的收入，并为公司全年的非GAAP营业收益率带来约10个基点的收益。2



23财年第四季度国内业务业绩



国内收入

国内收入为135.3亿美元，比去年下降9.8%，主要是受可比销售额下降9.6%的推动。



从商品销售的角度来看，加权基础上可比销售额下降的最大驱动因素是计算机、家庭影院、家电和手机。游戏和平板电脑类别的增长部分抵消了这些驱动因素。



国内在线收入为51.4亿美元，在可比基础上下降了13.0%，占国内总收入的比例为38.0%，而去年为39.4%。



国内毛利率

国内毛利率为19.8%，而去年为20.0%。毛利率下降的主要原因是产品利润率下降，这部分被有利的服务利润率以及公司自有品牌和联合品牌信用卡安排带来的更高利润分享收入所抵消。服务利润率的提高主要是因为该公司的服务计划组合带来了大约3000万美元的利润分享收益。



2

国内销售、一般和行政费用(“SG&A”)

国内GAAP SG&A为20.7亿美元，占营收的15.3%，而去年为23.亿美元，占营收的15.3%。在非公认会计准则的基础上，SG&A为20.5亿美元，占收入的15.1%，而去年为22.7亿美元，占收入的15.1%。GAAP和非GAAP SG&A均有所下降，主要原因是门店工资支出、激励薪酬和广告支出减少。



2013财年第四季度国际业务业绩



国际收入

国际收入为12.亿美元，同比下降12.2%。这一下降主要是由于可比销售额下降5.7%，以及外币汇率约570个基点的负面影响。



国际毛利率

国际毛利率为21.7%，去年为22.9%。毛利率下降的主要原因是产品利润率较低，其中包括促销活动的增加，以及利润率较高的服务类别的收入组合较低。



国际SG&A

国际SG&A为1.89亿美元，占收入的15.7%，而去年为2.06亿美元，占收入的15.0%。SG&A减少的主要原因是外币汇率的影响和较低的激励性薪酬。



重组费用



该公司在23财年第四季度产生了8,600万美元的重组成本，主要涉及与23财年第二季度开始的企业范围重组计划相关的员工离职福利，该计划旨在更好地将支出与关键战略和运营相匹配，并优化其成本结构。与以前的做法一致，重组成本不包括在公司的非公认会计准则结果中。



股票回购和分红



在23财年第四季度，该公司通过5.49亿美元的股票回购和1.94亿美元的股息向股东返还了总计7.43亿美元。全年，该公司通过10亿美元的股票回购和7.89亿美元的股息向股东返还了总计18亿美元。



今天，该公司宣布，董事会批准将定期季度股息增加5%，至每股0.92美元。定期季度股息将于2023年4月13日支付给截至2023年3月23日收盘时登记在册的股东。



电话会议



百思买计划于上午8：00召开财报电话会议。东部时间(上午7：00)中部时间)2023年3月2日。电话会议的网络直播预计将在www.Investors.Best buy.com上直播，并在电话会议结束后进行。



备注：

(1)计算可比销售额的方法因零售行业而异。因此，我们计算可比销售额的方法可能与其他零售商的方法不同。欲了解更多有关可比销售额的信息，请参阅我们最新的Form 10-K年度报告和我们随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-Q季度报告，并可在www.Investors.Best buy.com上查阅。

3

(2)预计的非GAAP营业所得率、非GAAP有效所得税税率和非GAAP稀释每股收益是前瞻性的非GAAP财务指标，与最直接可比的GAAP财务指标之间的对账没有提供，因为公司无法在没有不合理努力的情况下提供此类对账。无法提供对账是由于预测发生的不确定性和固有的困难、财务影响以及可能确认非公认会计准则调整的期间。这些GAAP措施可能包括重组费用、固定价格结算、商誉减值、投资损益、无形资产摊销、某些与收购相关的成本以及所有此类项目的税务影响等项目的影响。从历史上看，该公司一直将这些项目排除在非GAAP财务衡量标准之外。该公司目前预计将继续在未来披露的非GAAP财务措施中排除这些项目，也可能排除可能出现的其他项目(统称为“非GAAP调整”)。通常导致确认非公认会计准则调整的决定和事件，如决定退出部分业务或达成法律纠纷的和解，本质上是不可预测的，因为它们是否或何时可能发生。出于同样的原因，该公司无法解决无法获得的信息的可能意义，这些信息可能对未来的结果具有重大意义。



前瞻性和告诫声明：

本新闻稿包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的1995年私人证券诉讼改革法所指的前瞻性陈述。这些陈述反映了管理层对未来市场状况、公司业绩和财务结果、经营投资、业务前景、新战略、竞争环境和其他事件的当前看法和估计。您可以通过以下事实来识别这些陈述：它们使用诸如“预期”、“出现”、“近似”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预见”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“项目”、“寻求”、“应该”“将，”以及其他意思相似的词和术语或其否定。这些陈述反映了我们目前对未来市场状况、公司业绩和财务结果、运营投资、业务前景、我们的运营模式、新战略和增长举措、竞争环境、消费者行为和其他事件的看法和估计。这些陈述涉及许多判断，受到某些风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素不在公司的控制范围之内。这些风险和不确定因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中讨论的潜在结果大不相同。读者应查看我们最新的Form 10-K年度报告中的第1A项风险因素，以及后续Form 10-Q季度报告中的任何更新信息, 对于可能导致我们的实际结果与本新闻稿中的前瞻性陈述所预期的结果大不相同的重要因素的描述。可能导致实际结果和结果与此类前瞻性表述中包含的内容大不相同的因素包括：我们经营的市场中的宏观经济压力(包括但不限于“新冠肺炎”的影响、经济衰退、通货膨胀率、外汇汇率波动、政府借款和/或支出资本能力的限制、房价、能源市场和失业率的波动以及与乌克兰冲突或其他地缘政治事件有关的影响)；灾难性事件、健康危机和流行病(包括新冠肺炎疫情)；我们销售的产品易受技术进步、产品生命周期波动和消费者偏好变化的影响；竞争(包括来自多渠道零售商、电子商务企业、技术服务提供商、传统商店零售商、供应商和移动网络运营商以及在提供交货速度和选项方面的竞争)；我们吸引和留住合格员工的能力；市场补偿率的变化；我们向健康和新产品、服务和技术领域的扩张；我们将服务作为战略重点的重点；我们对主要供应商和移动网络运营商(包括产品供应)的依赖；我们保持积极品牌认知和认可的能力；我们有效管理战略企业的能力, 这些风险包括：我们的合作或收购；我们有效管理房地产投资组合的能力；供应商或服务提供商无法执行我们的供应链组件(影响我们的商店或我们业务的其他方面)和其他业务功能；我们的独家品牌产品产生的风险以及可能是独一无二的风险；我们对信息技术系统、互联网和电信接入和能力的依赖；我们防止或有效应对网络攻击、隐私或安全漏洞的能力；产品安全和质量问题；劳工或就业法律或法规的变化；因法律、法规和法律发展而产生的风险(包括与税收或隐私相关的法规和/或法规)；不断演变的公司治理和公开披露法规和预期(包括但不限于网络安全和环境、社会和治理事项)；我们的国际活动产生的风险(包括与乌克兰冲突或外汇汇率波动有关的风险)和我们供应商的风险；未能有效管理我们的成本；我们对第四财季产生的现金流和净收益的依赖；投资定价和促销活动；可能影响我们提供有吸引力的促销融资能力的经济或监管发展；资本市场的限制；我们供应商信用条款的变化；我们信用评级的变化；未能达到财务业绩指导或其他前瞻性陈述；主要全球市场普遍存在经济不确定性，全球经济状况恶化或经济增长水平较低。我们提醒您，前面列出的

4

重要因素还不完整。任何前瞻性声明仅在发布之日起发表，我们不承担更新我们可能做出的任何前瞻性声明的义务。







投资者联系方式：

媒体联系人：

莫莉·奥布莱恩

卡莉·查尔森

邮箱：mollie.obrien@Best buy.com

电子邮箱：carly.charlson@Best buy.com







5

百思买股份有限公司

精简合并损益表

($和以百万计的股票，每股金额除外)

(未经审计，需重新分类)







三个月结束

十二个月结束



January 28, 2023

January 29, 2022

January 28, 2023

January 29, 2022

收入

$

 14,735

$

 16,365

$

 46,298

$

 51,761

销售成本

11,795

13,052

36,386

40,121

毛利

2,940

3,313

9,912

11,640

毛利%

20.0

%

20.2

%

21.4

%

22.5

%

销售、一般和行政费用

 2,257

2,505

7,970

8,635

SG&A %

15.3

%

15.3

%

17.2

%

16.7

%

重组费用

86

5

147

(34)

营业收入

597

803

1,795

3,039

营业收入%

4.1

%

4.9

%

3.9

%

5.9

%

其他收入(费用)：

出售投资收益

-

-

1

-

投资收益和其他

26

3

27

10

利息支出

(12)

(6)

(35)

(25)

关联公司未计所得税支出和权益收入(亏损)前的收益

 611

800

1,788

3,024

所得税费用

118

172

370

574

实际税率

19.3

%

21.4

%

20.7

%

19.0

%

关联公司的收益(亏损)权益

2

(2)

1

4

净收益

$

 495

$

 626

$

 1,419

$

 2,454



基本每股收益

$

 2.24

$

 2.65

$

 6.31

$

 9.94

稀释后每股收益

$

 2.23

$

 2.62

$

 6.29

$

 9.84



加权平均已发行普通股：

基础版

220.9

236.6

224.8

246.8

稀释

221.8

239.0

225.7

249.3

















6

百思买股份有限公司

精简合并资产负债表

(百万美元)

(未经审计，需重新分类)







January 28, 2023

January 29, 2022

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

 1,874

$

 2,936

应收款，净额

1,141

1,042

商品库存

5,140

5,965

其他流动资产

647

596

流动资产总额

8,802

10,539

财产和设备，净额

2,352

2,250

经营性租赁资产

2,746

2,654

商誉

1,383

1,384

其他资产

520

677

总资产

$

 15,803

$

 17,504



负债和权益

流动负债：

应付账款

$

 5,687

$

 6,803

未兑换礼品卡负债

274

316

递延收入

1,116

1,103

应计薪酬及相关费用

405

845

应计负债

843

946

经营租赁负债的当期部分

638

648

长期债务的当期部分

16

13

流动负债总额

8,979

10,674

长期经营租赁负债

2,164

2,061

长期负债

705

533

长期债务

1,160

1,216

股权

2,795

3,020

负债和权益合计

$

 15,803

$

 17,504



7







百思买股份有限公司

简明合并现金流量表

(百万美元)

(未经审计，需重新分类)









十二个月结束



January 28, 2023

January 29, 2022

经营活动

净收益

$

 1,419

$

 2,454

将净收益与经营活动提供的现金总额进行调整：

折旧和摊销

918

869

重组费用

147

(34)

股票薪酬

138

141

递延所得税

51

14

其他，网络

12

11

经营性资产和负债的变动，扣除收购资产和负债后的变化：

应收账款

(103)

17

商品库存

809

(328)

其他资产

(21)

(14)

应付账款

(1,099)

(201)

所得税

36

(156)

其他负债

(483)

479

经营活动提供的现金总额

1,824

3,252



投资活动

物业和设备的附加费

(930)

(737)

购买投资

(46)

(233)

投资销售

7

66

收购，扣除收购的现金

-

(468)

其他，网络

7

-

用于投资活动的现金总额

(962)

(1,372)



融资活动

普通股回购

(1,014)

(3,502)

普通股发行

16

29

已支付股息

(789)

(688)

偿还债务

(19)

(133)

其他，网络

-

(3)

用于融资活动的现金总额

(1,806)

(4,297)



汇率变动对现金及现金等价物的影响

(8)

(3)

现金、现金等价物和受限现金减少

(952)

(2,420)

期初现金、现金等价物和限制性现金

3,205

5,625

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

 2,253

$

 3,205

















8

百思买股份有限公司

细分市场信息

(百万美元)

(未经审计，需重新分类)







三个月结束

十二个月结束

国内细分市场业绩

January 28, 2023

January 29, 2022

January 28, 2023

January 29, 2022

收入

$

 13,531

$

 14,993

$

 42,794

$

 47,830

可比销售额百分比变化

(9.6)

%

(2.1)

%

(10.3)

%

11.0

%

可比在线销售额百分比变化

(13.0)

%

(11.2)

%

(13.5)

%

(12.0)

%

毛利

$

 2,679

$

 2,999

$

 9,106

$

 10,702

毛利润占收入的百分比

19.8

%

20.0

%

21.3

%

22.4

%

SG&A

$

 2,068

$

 2,299

$

 7,332

$

 7,946

SG&A占收入的百分比

15.3

%

15.3

%

17.1

%

16.6

%

营业收入

$

 530

$

 695

$

 1,634

$

 2,795

营业收入占收入的百分比

3.9

%

4.6

%

3.8

%

5.8

%



国内部门非GAAP结果1

毛利

$

 2,679

$

 2,999

$

 9,106

$

 10,702

毛利润占收入的百分比

19.8

%

20.0

%

21.3

%

22.4

%

SG&A

$

 2,047

$

 2,271

$

 7,246

$

 7,853

SG&A占收入的百分比

15.1

%

15.1

%

16.9

%

16.4

%

营业收入

$

 632

$

 728

$

 1,860

$

 2,849

营业收入占收入的百分比

4.7

%

4.9

%

4.3

%

6.0

%





三个月结束

十二个月结束

国际分部结果

January 28, 2023

January 29, 2022

January 28, 2023

January 29, 2022

收入

$

 1,204

$

 1,372

$

 3,504

$

 3,931

可比销售额百分比变化

(5.7)

%

(3.8)

%

(5.4)

%

3.3

%

毛利

$

 261

$

 314

$

 806

$

 938

毛利润占收入的百分比

21.7

%

22.9

%

23.0

%

23.9

%

SG&A

$

 189

$

 206

$

 638

$

 689

SG&A占收入的百分比

15.7

%

15.0

%

18.2

%

17.5

%

营业收入

$

 67

$

 108

$

 161

$

 244

营业收入占收入的百分比

5.6

%

7.9

%

4.6

%

6.2

%



国际分部非GAAP结果1

毛利

$

 261

$

 314

$

 806

$

 932

毛利润占收入的百分比

21.7

%

22.9

%

23.0

%

23.7

%

SG&A

$

 189

$

 206

$

 638

$

 689

SG&A占收入的百分比

15.7

%

15.0

%

18.2

%

17.5

%

营业收入

$

 72

$

 108

$

 168

$

 243

营业收入占收入的百分比

6.0

%

7.9

%

4.8

%

6.2

%



(1)关于GAAP到非GAAP的对账，请参阅所附的支持明细表，标题为《非GAAP财务措施对账》。

9

百思买股份有限公司

收入类别摘要

(未经审计，需重新分类)





收入组合

可比销售额



三个月结束

三个月结束

国内细分市场

January 28, 2023

January 29, 2022

January 28, 2023

January 29, 2022

计算和移动电话

 41

%

42

%

(10.0)

%

(6.0)

%

消费电子

 33

%

34

%

(11.8)

%

2.9

%

电器

 12

%

13

%

(13.2)

%

7.9

%

娱乐

 9

%

8

%

0.2

%

(9.5)

%

服务

 5

%

3

%

12.4

%

(14.8)

%

其他

-

%

-

%

N/A

N/A

合计

 100

%

100

%

(9.6)

%

(2.1)

%





收入组合

可比销售额



三个月结束

三个月结束

国际细分市场

January 28, 2023

January 29, 2022

January 28, 2023

January 29, 2022

计算和移动电话

 43

%

40

%

(0.5)

%

(6.0)

%

消费电子

 33

%

35

%

(10.1)

%

(3.8)

%

电器

 9

%

9

%

(2.5)

%

(1.2)

%

娱乐

 9

%

10

%

(10.5)

%

(6.9)

%

服务

 4

%

4

%

(15.1)

%

23.0

%

其他

 2

%

2

%

(6.2)

%

2.8

%

合计

 100

%

100

%

(5.7)

%

(3.8)

%



10

百思买股份有限公司

对非公认会计准则财务指标进行对账

(百万美元，每股除外)

(未经审计，需重新分类)



以下信息提供了根据美国公认会计原则提出的最具可比性的财务衡量标准(GAAP财务衡量标准)与非GAAP财务衡量标准之间的对账。该公司认为，当非GAAP财务指标与GAAP财务指标一起审查时，可以提供更多信息，帮助投资者评估当期业绩和评估未来业绩。出于这些原因，内部管理报告还包括非公认会计准则的财务指标。一般而言，列报的非公认会计原则财务措施包括对重组费用、定价结算、商誉减值、投资损益、无形资产摊销、某些与收购有关的成本以及所有此类项目的税务影响等项目进行调整。此外，当公司认为非GAAP财务衡量标准为管理层和投资者提供了更大的清晰度时，某些其他项目可能会被排除在非GAAP财务衡量标准之外。这些非GAAP财务措施应被视为本收益新闻稿以及公司财务报表和其他公开提交的报告中提出的GAAP财务措施的补充，而不是优于或替代这些财务措施。本文中提出的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较。







三个月结束

三个月结束



January 28, 2023

January 29, 2022



国内

国际

合并

国内

国际

合并

SG&A

$

 2,068

$

 189

$

 2,257

$

 2,299

$

 206

$

 2,505

收入的1%

15.3

%

15.7

%

15.3

%

15.3

%

15.0

%

15.3

%

无形资产摊销1

(21)

-

(21)

(22)

-

(22)

与收购相关的交易成本2

-

-

-

(6)

-

(6)

非GAAP SG&A

$

 2,047

$

 189

$

 2,236

$

 2,271

$

 206

$

 2,477

收入的1%

15.1

%

15.7

%

15.2

%

15.1

%

15.0

%

15.1

%



营业收入

$

 530

$

 67

$

 597

$

 695

$

 108

$

 803

收入的1%

3.9

%

5.6

%

4.1

%

4.6

%

7.9

%

4.9

%

无形资产摊销1

21

-

21

22

-

22

与收购相关的交易成本2

-

-

-

6

-

6

重组费用3

81

5

86

5

-

5

非公认会计准则营业收入

$

 632

$

 72

$

 704

$

 728

$

 108

$

 836

收入的1%

4.7

%

6.0

%

4.8

%

4.9

%

7.9

%

5.1

%



实际税率

19.3

%

21.4

%

无形资产摊销1

0.1

%

-

%

重组费用3

0.4

%

-

%

非公认会计原则有效税率

19.8

%

21.4

%







三个月结束

三个月结束



January 28, 2023

January 29, 2022



税前收益

税收净额5

每股

税前收益

税收净额5

每股

稀释后每股收益

$

 2.23

$

 2.62

无形资产摊销1

$

 21

$

 16

0.08

$

 22

$

 18

0.08

与收购相关的交易成本2

-

-

-

6

5

0.02

重组费用3

86

67

0.30

5

3

0.01

非GAAP稀释每股收益

$

 2.61

$

 2.73















11



十二个月结束

十二个月结束



January 28, 2023

January 29, 2022



国内

国际

合并

国内

国际

合并

毛利

$

 9,106

$

 806

$

 9,912

$

 10,702

$

 938

$

 11,640

收入的1%

21.3

%

23.0

%

21.4

%

22.4

%

23.9

%

22.5

%

重组-库存降价4

-

-

-

-

(6)

(6)

非公认会计准则毛利

$

 9,106

$

 806

$

 9,912

$

 10,702

$

 932

$

 11,634

收入的1%

21.3

%

23.0

%

21.4

%

22.4

%

23.7

%

22.5

%



SG&A

$

 7,332

$

 638

$

 7,970

$

 7,946

$

 689

$

 8,635

收入的1%

17.1

%

18.2

%

17.2

%

16.6

%

17.5

%

16.7

%

无形资产摊销1

(86)

-

(86)

(82)

-

(82)

与收购相关的交易成本2

-

-

-

(11)

-

(11)

非GAAP SG&A

$

 7,246

$

 638

$

 7,884

$

 7,853

$

 689

$

 8,542

收入的1%

16.9

%

18.2

%

17.0

%

16.4

%

17.5

%

16.5

%



营业收入

$

 1,634

$

 161

$

 1,795

$

 2,795

$

 244

$

 3,039

收入的1%

3.8

%

4.6

%

3.9

%

5.8

%

6.2

%

5.9

%

无形资产摊销1

86

-

86

82

-

82

与收购相关的交易成本2

-

-

-

11

-

11

重组费用3

140

7

147

(39)

5

(34)

重组-库存降价4

-

-

-

-

(6)

(6)

非公认会计准则营业收入

$

 1,860

$

 168

$

 2,028

$

 2,849

$

 243

$

 3,092

收入的1%

4.3

%

4.8

%

4.4

%

6.0

%

6.2

%

6.0

%



实际税率

20.7

%

19.0

%

无形资产摊销1

0.1

%

0.1

%

重组费用3

0.2

%

(0.1)

%

非公认会计原则有效税率

21.0

%

19.0

%











十二个月结束

十二个月结束



January 28, 2023

January 29, 2022



税前收益

税收净额5

每股

税前收益

税收净额5

每股

稀释后每股收益

$

 6.29

$

 9.84

无形资产摊销1

$

 86

$

 65

0.29

$

 82

$

 62

0.25

与收购相关的交易成本2

-

-

-

11

10

0.04

重组费用3

147

113

0.50

(34)

(24)

(0.10)

重组-库存降价4

-

-

-

(6)

(6)

(0.02)

非GAAP稀释每股收益

$

 7.08

$

 10.01



(1)代表与收购相关的固定寿命无形资产的非现金摊销，包括客户关系、商号和开发的技术资产。

(2)代表与收购相关交易相关的费用和尽职调查成本，主要包括专业费用。

(3)主要与国内部门的员工离职福利相关的费用，该费用与23财年第二季度开始的一项全企业计划有关，该计划旨在使公司的支出更好地与关键战略和运营保持一致，并优化其成本结构，截至2023年1月28日。代表费用和随后的调整，主要与国内部门采取的行动有关，以更好地使公司的组织结构与其战略重点保持一致，以及在截至2022年1月29日的期间退出国际部门在墨西哥的业务。

(4)表示在与墨西哥业务退出相关的销售成本中记录的库存减价调整。

(5)非GAAP调整主要涉及美国、加拿大和墨西哥。因此，所得税费用是使用适用于每个国家/地区的非GAAP调整的美国24.5%和加拿大26.4%的法定税率计算的。墨西哥非GAAP项目和少量美国非GAAP项目不收取所得税费用，因为在计算GAAP所得税费用时没有确认这些费用的税收优惠。



12

资产回报率和非公认会计准则投资回报率



下表提供了所列期间的资产回报率(“ROA”)(GAAP财务指标)和非GAAP投资回报率(“ROI”)(非GAAP财务指标)的计算结果。该公司认为，ROA是与ROI最直接的可比财务指标。非GAAP投资回报率定义为税后非GAAP调整后营业收入除以平均投资营业资产。下文列出的所有期间都始终如一地采用这一方法。该公司认为，对于投资者来说，非GAAP投资回报率是评估资本效率的一个有意义的指标，因为它通过调整下述项目的营业收入和总资产来衡量关键资产是如何配置的。这种确定非GAAP投资回报率的方法可能与其他公司的方法不同，因此可能无法与其他公司使用的方法进行比较。





资产回报率(ROA)

January 28, 20231

January 29, 20221

净收益

$

 1,419

$

 2,454

总资产

16,490

18,743

ROA

8.6

%

13.1

%



非公认会计准则投资回报率(ROI)

January 28, 20231

January 29, 20221

分子

营业收入

$

 1,795

$

 3,039

新增：非公认会计准则营业收入调整2

233

53

新增：经营租赁权益3

113

108

减：所得税4

(525)

(784)

新增：折旧

832

787

新增：经营性租赁摊销5

661

657

调整后税后营业收入

$

 3,109

$

 3,860



分母

总资产

$

 16,490

$

 18,743

减少：超额现金6

(270)

(3,055)

新增：累计折旧摊销7

5,375

6,957

减去：调整后的当期负债8

(9,143)

(10,122)

平均投资经营性资产

$

 12,452

$

 12,523



非公认会计原则投资回报率

25.0

%

30.8

%



(1)

损益表账户代表截至每个资产负债表日期的过去12个月的活动。资产负债表账户是指截至每个资产负债表日期的过去12个月的平均账户余额。

(2)

非GAAP营业收入调整包括重组费用、无形资产摊销和收购相关交易成本的持续运营调整。有关这些调整的更多细节包括在本收益新闻稿的非公认会计原则财务措施对账时间表中。

(3)

营业租赁利息是指如果其营业租赁由债务拥有和融资，则营业收入的附加部分大致相当于公司将产生的总利息支出。加数的计算方法是将平均经营租赁资产乘以4%，约等于公司经营租赁负债的利率。

(4)

所得税是根据公司开展业务的国家/地区的法定税率在企业级别使用的混合法定税率来近似计算的，该国家/地区主要由美国组成，所述期间的法定税率为24.5%。

(5)

经营租赁摊销指经营租赁成本减去经营租赁利息。经营租赁成本包括非实质性的短期租赁，不包括可变租赁成本，因为这些成本不包括在经营租赁资产余额中。

(6)

超额现金是指现金、现金等价物和超过10亿美元的短期投资的金额，这大约是公司认为运营业务所必需的现金金额，可能会随着时间的推移而波动。

(7)

累计折旧和摊销是指与财产和设备有关的累计折旧和与已确定寿命的无形资产有关的累计摊销。

(8)

调整后流动负债是指流动负债总额减去短期负债以及经营租赁负债和长期负债的流动部分。



13