OutBrain宣布2022年第四季度和全年业绩
纽约-2023年3月2日-领先的开放网络推荐平台OutBrain Inc.(纳斯达克:OB)今天公布了截至2022年12月31日的季度和全年财务业绩。
OutBrain联席首席执行官David·科斯特曼表示:“今年年底,我们实现了第四季度除税前毛利指引的高端,并超过了调整后息税前利润的指引。”尽管非常具有挑战性的宏观环境影响了我们的业绩,但我很高兴我们的团队在2022年为未来的增长奠定了坚实的基础。我们从今年第一季度开始控制成本,这推动了该季度的盈利能力和自由现金流。我们在全球赢得供货的记录巩固了我们在高端出版商中的地位。这些市场份额的增长将很好地服务于我们,因为我们增加了来自各行各业寻求可衡量结果的广告商的更多需求,“David补充道。
OutBrain的联合创始人兼联席首席执行官亚伦·加莱补充道:“2022年,我们扩大了我们的价值主张,加深了与高端出版商的合作伙伴关系,包括推出Keystone。总体而言,我们致力于继续建立强大的合作伙伴关系,以产品创新为基础,为我们的合作伙伴带来成果。”
2022年第四季度和全年主要财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 十二月三十一日, | 截至12个月 十二月三十一日, |
(单位:百万美元,每股除外) | 2022 | 2021 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 更改百分比 |
收入 | $ | 258.0 | | $ | 289.7 | | | (11) | % | $ | 992.1 | | $ | 1,015.6 | | (2) | % |
毛利 | 48.1 | | 67.5 | | | (29) | % | 192.7 | | 240.3 | | (20) | % |
净(亏损)收益 | (7.7) | | 39.0 | | * | NM | (24.6) | | 11.0 | | NM |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 17.1 | | (4.3) | | | NM | 3.8 | | 56.8 | | (93) | % |
非GAAP财务数据** | | | | | | | |
不含TAC毛利 | 59.2 | | 76.7 | | | (23) | % | 234.8 | | 272.1 | | (14) | % |
调整后的EBITDA | 7.1 | | 23.9 | | | (70) | % | 26.3 | | 88.9 | | (70) | % |
调整后净(亏损)收入 | (7.2) | | 11.8 | | | NM | (23.6) | | 45.5 | | NM |
自由现金流 | 11.5 | | (13.1) | | | NM | (22.1) | | 36.7 | | NM |
_________________________
*截至2021年12月31日的三个月的净收入包括,由于某些美国递延税项资产估值免税额的释放而产生的3180万美元的一次性税收优惠。
**见下文非公认会计准则对账
NM没有意义
2022年第四季度亮点:
·收入为2.58亿美元,与上年同期的2.897亿美元相比,减少了3170万美元,降幅为11%。收入在不变货币基础上下降6.9%,不包括约1170万美元的净不利外币影响。报告的下降是由于现有媒体合作伙伴的净收入保留了74%,导致收入减少约7530万美元,这主要是由于对我们平台的需求较弱,主要是由于当前的宏观经济状况和对广告支出的影响,以及不利的外汇影响。这一减少额被来自新媒体合作伙伴1的约4550万美元或16%的增长部分抵消。
·毛利润为4810万美元,同比下降29%,而去年同期为6750万美元。毛利润在不变货币基础上下降了26%,不包括大约150万美元的净不利外币影响。
·不含TAC的毛利润为5920万美元,同比下降23%,而去年同期为7670万美元。除TAC外的毛利在不变货币基础上下降了21%,不包括大约150万美元的净不利外币影响。除TAC毛利润下降的主要原因是收入水平下降、不利的收入组合以及某些交易的较低表现。
·净亏损770万美元,而去年同期净收益为3900万美元,其中包括2021年第四季度3180万美元的一次性税收优惠,原因是某些美国递延税项资产的估值免税额被释放。见下文的非公认会计准则对账。
·调整后净亏损为720万美元,上年同期调整后净收益为1180万美元。
·调整后的EBITDA为710万美元,而去年同期为2390万美元,主要反映出除TAC外毛利润下降。本年度调整后的EBITDA包括大约220万美元的净有利外币影响。
·在此期间,业务活动提供的现金为1710万美元;自由现金流量为1150万美元。截至2022年12月31日,现金、现金等价物和有价证券投资为3.512亿美元,其中现金和现金等价物为1.056亿美元,投资为2.456亿美元。截至2022年12月31日,我们的资产负债表还包括2.36亿美元的可转换票据。
2022年全年亮点:
·收入为9.921亿美元,与上年同期的10.156亿美元相比,减少2350万美元,降幅为2%。收入在不变货币基础上增长1.9%,不包括约4270万美元的净不利外币影响。
·毛利润为1.927亿美元,同比下降20%,而去年同期为2.403亿美元。毛利润在不变货币基础上下降了17%,不包括大约660万美元的净不利外币影响。
·不含TAC的毛利润为2.348亿美元,同比下降14%,而去年同期为2.721亿美元。除TAC外的毛利在不变货币基础上下降了11%,不包括大约660万美元的净不利外币影响。
·净亏损2,460万美元,包括100万美元的一次性净支出,而上一年的净收益为1,100万美元,包括3,450万美元的一次性净支出。见下文的非公认会计准则对账。
·调整后净亏损2,360万美元,上年调整后净收益为4,550万美元。
·调整后EBITDA为2630万美元,上年同期为8890万美元。调整后的EBITDA包括大约340万美元的净有利外币影响。
·经营活动产生了380万美元的现金净额;自由现金流使用了2210万美元的现金。
股份回购
在2022年期间,我们充分利用了2022年2月批准的3000万美元的股票回购计划,回购了6,389,129股普通股。
2022年12月14日,公司董事会批准了一项新的3000万美元的股票回购计划。该公司认为,在目前的市场条件下,这是一种有吸引力的提高股东价值的方式。
根据该计划回购股票的时间和实际数量将取决于各种因素,包括价格、一般商业和市场状况以及其他投资机会。可以通过私下协商的交易或公开市场购买回购股票,包括使用根据《交易法》第10b5-1条规定有资格的交易计划。股份回购计划并无责任要求OutBrain收购任何特定数额的普通股,而本公司可随时酌情决定开始、暂停或终止该计划及根据该计划进行的回购,而无须事先通知。
2023年全年和第一季度指导
以下前瞻性陈述反映了我们对2023年的期望。在截至2023年3月31日的第一季度,我们预计:
·不含TAC的毛利润为5000万至5200万美元
·调整后的EBITDA为250万美元,以实现盈亏平衡
在截至2023年12月31日的全年,我们预计:
·除TAC外毛利润至少为2.37亿美元
·调整后的EBITDA至少为2800万美元
上述措施是前瞻性的非公认会计准则财务措施,如果不作出不合理的努力,就无法与最直接可比的公认会计准则财务措施进行对账。见下文“非公认会计准则财务计量”。此外,我们的指导会受到风险和不确定性的影响,如本新闻稿所述。
________________________________
1我们在每个季度末计算媒体合作伙伴的净收入留存,从上一年同期媒体合作伙伴财产产生的收入开始计算,即“前期留存收入”。然后,我们计算在本期“本期留存收入”中这些相同媒体合作伙伴的资产所产生的收入。本期留存收入反映了媒体合作伙伴关系中的任何扩展,例如我们建议扩展的任何其他安置或物业,以及收缩或自然减员。我们的媒体合作伙伴一个季度的净收入留存等于本期留存收入除以上期留存收入。这些金额不包括某些收入调整和按净额确认的收入。新媒体合作伙伴被定义为那些在上一年期间没有产生收入的关系,但在少数情况下,媒体合作伙伴的财产产生了剩余收入。在这种情况下,剩余收入将从上述净收入留存中剔除。
电话会议和网络广播信息
OutBrain将于美国东部时间3月2日(星期四)上午8:30主持投资者电话会议。有意者可通过拨打1-877-407-9208或拨打国际电话1-201-493-6784现场收听电话会议。重播将在通话两小时后进行,可通过拨打1-844-512-2921收听重播,或拨打国际电话1-412-317-6671收听重播。现场通话和重播的密码是13736078。重播将持续到2023年3月16日。感兴趣的投资者和其他各方也可以登录该公司网站的投资者关系部分收听电话会议的同步网络直播,网址为:https://investors.outbrain.com.。通话后不久,在线重播将在有限的时间内提供。
非公认会计准则财务指标
除GAAP业绩指标外,我们还使用以下非GAAP财务指标来评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定趋势和分配我们的资源:除TAC毛利润、调整后的EBITDA、自由现金流、调整后的净(亏损)收入和调整后的稀释每股收益。这些非GAAP财务衡量标准被定义,并与相应的GAAP衡量标准相一致。这些非公认会计准则财务指标受到重大限制,包括我们在下文确定的那些限制。此外,我们行业的其他公司可能会对这些措施进行不同的定义,这可能会降低它们作为比较措施的有效性。因此,这些信息应被视为补充性信息,并不意味着替代收入、毛利润、净(亏损)收入、稀释每股收益或根据美国公认会计原则列报的经营活动的现金流量。
由于我们是一家全球性公司,我们的经营业绩的可比性受到外汇波动的影响。我们通过使用上一年的汇率将本年度报告的金额转换为可比金额来计算不变货币衡量标准和外币影响。所有提供的不变货币财务信息都是非公认会计准则,应作为我们报告的经营业绩的补充。我们相信,这些信息有助于我们的管理层和投资者在可比基础上评估我们的经营业绩。然而,这些计量并不打算取代根据公认会计原则列报的金额,可能与其他公司计算的类似计量不同。
该公司还将在非GAAP的基础上提供2022年第四季度和全年的指导。这些前瞻性的非GAAP财务指标是根据内部预测计算的,这些预测省略了GAAP财务指标中将包括的某些金额。公司没有提供这些前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的数量调整,因为如果没有不合理的努力,它无法合理确定地预测前瞻性期间可能出现的所有排除项目的发生或数量,这可能取决于可能无法可靠预测的未来事件。这种被排除的项目可能对个别或总体报告的结果具有实质性影响。
除TAC毛利
不含TAC的毛利是一项非公认会计准则的财务指标。毛利是公认会计准则中最具可比性的指标。在计算不含TAC的毛利时,我们将其他收入成本加回毛利。除TAC外的毛利未来可能会因各种因素而波动,包括但不限于媒体合作伙伴和广告商数量的季节性和变化、广告商需求或用户参与度。
我们将税前毛利以及调整后的EBITDA作为税前毛利的百分比列报,因为它们是我们管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩和趋势、制定短期和长期运营计划以及做出有关资本分配的战略决策的关键盈利指标。因此,我们相信,这些措施为投资者和市场提供了信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,就像我们的管理层和董事会一样。交运前毛利的使用是有限制的,因为流量获取成本是我们总收入成本的重要组成部分,但不是唯一的组成部分,根据定义,任何时期的交运毛利都将高于该期间的毛利。这一非GAAP财务衡量标准的一个潜在局限性是,其他公司,包括拥有类似业务的我们行业的公司,可能会以不同的方式定义ex-TAC毛利润,这可能会使比较变得困难。因此,这些信息应被视为补充信息,并不意味着替代根据美国公认会计原则列报的收入或毛利润。
调整后的EBITDA
我们将经调整EBITDA定义为扣除与IPO时交换优先票据相关的费用前的净(亏损)收入;利息支出;利息收入和其他收入(支出),净额;所得税拨备;折旧和摊销;基于股票的薪酬;以及我们认为不能反映我们核心经营业绩的其他收入或支出,包括但不限于与IPO时交换优先票据相关的费用、并购成本、某些IPO和上市公司实施相关成本、监管事项成本以及与我们的成本节约举措相关的遣散费。我们将调整后的EBITDA作为一项补充业绩衡量指标,因为它是我们管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩和趋势、制定短期和长期经营计划以及作出有关资本分配的战略决策的关键盈利能力指标,我们相信它有助于不同时期的经营业绩比较。
我们相信,调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,就像我们的管理层和董事会一样。然而,我们对调整后EBITDA的计算不一定与其他公司的非GAAP信息进行比较。调整后的EBITDA应被视为一项补充指标,不应单独考虑或替代根据公认会计原则计算和报告的任何财务业绩指标。
调整后净(亏损)收益和调整后稀释每股收益
调整后净(亏损)收入是一项非GAAP财务指标,定义为净(亏损)收入,不包括我们认为不能指示我们核心经营业绩的项目,包括但不限于与IPO时交换优先票据相关的费用、与IPO业绩条件有关的奖励的累积增量股票薪酬支出影响、合并和收购成本、某些IPO相关成本、递延税项资产估值津贴释放、监管事项成本以及与我们的成本节约举措相关的遣散费成本。调整后净(亏损)收入,如上文所述,也按每股摊薄基础列示。我们提出调整后的净(亏损)收入和调整后稀释每股收益作为补充的业绩衡量标准,因为我们认为它们便于不同时期的业绩比较。然而,调整后的净(亏损)收入或调整后的稀释每股收益不应单独考虑,也不应作为根据公认会计原则报告的净(亏损)收入或稀释后每股收益的替代品。
自由现金流
自由现金流的定义是经营活动的现金流减去资本支出和资本化的软件开发成本。自由现金流是我们的管理层和董事会用来评估我们产生现金的能力的补充指标,我们相信它允许对我们的可用现金流进行更全面的分析。自由现金流应被视为一种补充指标,不应单独考虑或替代根据公认会计原则计算和报告的任何财务业绩指标。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般涉及我们业务可能或假设的未来结果、财务状况、经营结果、流动性、计划和目标。你通常可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“指导”、“展望”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语,或这些词语的否定或其他与我们的期望有关的类似表述。战略、计划或意图。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响,包括但不限于:我们的媒体合作伙伴产生的整体广告需求和流量;影响广告需求和支出的因素,如不利因素的持续或恶化
经济或商业状况或衰退,金融市场的不稳定或波动,以及其他非我们控制范围内的事件或因素,例如美国和全球经济衰退的担忧,地缘政治方面的担忧,包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,供应链问题,通胀压力,劳动力市场波动,以及复苏的速度或新冠肺炎疫情的任何重新爆发;我们继续创新的能力,以及我们的广告商和媒体合作伙伴对我们不断扩展的解决方案的采用;我们销售和营销投资的成功,这可能需要大量投资,可能涉及较长的销售周期;我们的业务增长和有效管理增长的能力;我们与当前和未来竞争对手进行有效竞争的能力;我们一个或多个大型媒体合作伙伴的损失,以及我们扩大广告客户和媒体合作伙伴关系的能力;我们尽管业绩出现季度波动(无论是由于季节性、大型周期性事件或其他原因)仍能保持收入或盈利的能力;我们的研发工作可能无法满足快速发展的技术市场的需求的风险;我们的推荐引擎未能准确预测用户参与度、我们的推荐质量下降或未能向用户呈现有趣的内容,或其他可能导致我们经历用户参与度下降或失去媒体合作伙伴的因素;我们收集、使用和披露数据以投放广告的能力受到限制;我们将触角伸向不断发展的数字媒体平台的能力;我们维护和扩展技术平台的能力;我们满足未来增长或其他原因对基础设施和资源需求的能力;货币汇率的大幅波动;硬件的故障或损失, 这些风险包括:我们所依赖的软件和基础设施或安全漏洞;我们运营的各个市场中的政治和监管风险;在遵守不同和不断变化的监管要求方面的挑战;以及在提交给美国证券交易委员会的截止至2021年12月31日的10-K表格年度报告中、题为“风险因素”一节和其他章节中描述的风险,这些风险在我们提交给美国证券交易委员会的季度报告和后续报告中更新。因此,您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中预测的结果、事件或情况大不相同。我们没有义务更新任何前瞻性声明,以反映声明发表之日之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
关于OutBrain
外脑(纳斯达克:OB)是领先的开放网络推荐平台。我们的技术能够在7000多个在线资产上向消费者提供100亿条每日推荐,并将广告商与这些受众联系起来,以发展他们的业务。OutBrain成立于2006年,总部设在纽约,在全球17个城市设有办事处。
媒体联系人
Press@outbrain.com
投资者关系联系人
邮箱:ir@outbrain.com
(332) 205-8999
OutBrain Inc.
简明综合业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未经审计) |
收入 | $ | 257,966 | | | $ | 289,669 | | | $ | 992,082 | | | $ | 1,015,630 | |
收入成本: | | | | | | | |
流量获取成本 | 198,724 | | | 212,973 | | | 757,321 | | | 743,579 | |
其他收入成本 | 11,153 | | | 9,236 | | | 42,108 | | | 31,791 | |
收入总成本 | 209,877 | | | 222,209 | | | 799,429 | | | 775,370 | |
毛利 | 48,089 | | | 67,460 | | | 192,653 | | | 240,260 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 9,462 | | | 11,608 | | | 40,320 | | | 39,169 | |
销售和市场营销 | 26,447 | | | 28,685 | | | 108,816 | | | 95,786 | |
一般和行政 | 15,850 | | | 18,130 | | | 57,065 | | | 70,749 | |
总运营费用 | 51,759 | | | 58,423 | | | 206,201 | | | 205,704 | |
营业收入(亏损) | (3,670) | | | 9,037 | | | (13,548) | | | 34,556 | |
其他收入(费用),净额: | | | | | | | |
与首次公开招股时交换优先票据有关的费用 | — | | | — | | | — | | | (42,049) | |
利息支出 | (1,877) | | | (1,949) | | | (7,625) | | | (3,964) | |
利息收入和其他收入(费用),净额 | 4,310 | | | (1,100) | | | 2,600 | | | (3,078) | |
其他收入(费用)合计,净额 | 2,433 | | | (3,049) | | | (5,025) | | | (49,091) | |
所得税拨备(收益)前收益(亏损) | (1,237) | | | 5,988 | | | (18,573) | | | (14,535) | |
所得税拨备(福利) | 6,512 | | | (32,966) | | | 6,008 | | | (25,530) | |
净(亏损)收益 | $ | (7,749) | | | $ | 38,954 | | | $ | (24,581) | | | $ | 10,995 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 52,458,327 | | | 57,457,401 | | | 55,615,385 | | | 35,159,757 | |
稀释 | 52,458,327 | | | 69,103,927 | | | 55,615,385 | | | 53,894,347 | |
| | | | | | | |
每股普通股净(亏损)收益: | | | | | | | |
基本信息 | ($0.15) | | | $0.68 | | | ($0.44) | | | $0.31 | |
稀释 | ($0.15) | | | $0.58 | | | ($0.44) | | | $0.20 | |
OutBrain Inc.
简明综合资产负债表
(单位为千股,股票数量和面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (未经审计) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 105,580 | | $ | 455,397 |
有价证券的短期投资 | 166,905 | | — |
应收账款,扣除准备后的净额 | 181,258 | | 192,814 |
预付费用和其他流动资产 | 46,761 | | 27,873 |
流动资产总额 | 500,504 | | 676,084 |
非流动资产: | | | |
有价证券的长期投资 | 78,761 | | — |
财产、设备和大写软件,净额 | 39,890 | | 28,008 |
经营性租赁使用权资产净额 | 11,065 | | — |
无形资产,净额 | 24,574 | | 5,719 |
商誉 | 63,063 | | 32,881 |
递延税项资产 | 35,735 | | 32,867 |
其他资产 | 27,556 | | 20,331 |
总资产 | $ | 781,148 | | $ | 795,890 |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 147,653 | | $ | 160,790 |
应计薪酬和福利 | 19,662 | | 23,331 |
应计负债和其他流动负债 | 126,092 | | 99,590 |
递延收入 | 6,698 | | 4,784 |
流动负债总额 | 300,105 | | 288,495 |
非流动负债: | | | |
长期债务 | 236,000 | | 236,000 |
非流动经营租赁负债 | 8,445 | | — |
其他负债 | 18,812 | | 14,620 |
总负债 | $ | 563,362 | | $ | 539,115 |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,每股票面价值0.001美元−授权1,000,000,000股,截至2022年12月31日,已发行60,175,020股,已发行52,226,745股;截至2021年12月31日,已授权1,000,000,000股,已发行58,015,075股,已发行56,701,394股。 | 60 | | 58 |
优先股,每股面值0.001美元−100,000,000股授权股票,截至2022年12月31日和2021年12月31日未发行和未发行 | — | | — |
额外实收资本 | 455,831 | | 434,945 |
库存股,截至2022年12月31日按成本计算−为7,948,275股,截至2021年12月31日为1,313,681股 | (49,168) | | (16,504) |
累计其他综合损失 | (9,913) | | (4,474) |
累计赤字 | (179,024) | | (157,250) |
股东权益总额 | 217,786 | | 256,775 |
总负债和股东权益 | $ | 781,148 | | $ | 795,890 |
OutBrain Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | Year Ended December 31, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未经审计) |
经营活动的现金流: | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (7,749) | | | $ | 38,954 | | | $ | (24,581) | | | $ | 10,995 | |
将净(亏损)收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | | | |
财产和设备的折旧和摊销 | 3,064 | | | 2,431 | | | 11,125 | | | 7,499 | |
软件开发成本资本化摊销 | 2,479 | | | 2,200 | | | 9,540 | | | 8,441 | |
无形资产摊销 | 1,560 | | | 843 | | | 6,254 | | | 3,530 | |
基于股票的薪酬 | 2,865 | | | 4,911 | | | 11,660 | | | 26,307 | |
与首次公开招股时交换优先票据有关的费用 | — | | | — | | | — | | | 42,049 | |
非现金经营租赁费用 | 1,085 | | | — | | | 4,309 | | | — | |
信贷损失准备金 | 1,082 | | | 457 | | | 3,291 | | | 2,647 | |
递延所得税 | 4,510 | | | (30,892) | | | (3,853) | | | (31,810) | |
其他 | (1,983) | | 1,431 | | (644) | | 3,433 |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | | |
应收账款 | (11,510) | | | (32,098) | | | 5,283 | | | (31,496) | |
预付费用和其他流动资产 | (11,440) | | | 411 | | | (20,394) | | | (9,975) | |
应付帐款和其他流动负债 | 40,382 | | | 18,590 | | | 7,965 | | | 36,106 | |
经营租赁负债 | (1,204) | | | — | | | (4,246) | | | — | |
递延收入 | 280 | | | (698) | | | 2,184 | | | (667) | |
其他非流动资产和负债 | (6,341) | | | (10,855) | | | (4,080) | | | (10,297) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 17,080 | | | (4,315) | | | 3,813 | | | 56,762 | |
| | | | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | — | | | (45,151) | | | — | |
购置财产和设备 | (2,524) | | | (5,858) | | | (13,375) | | | (9,743) | |
资本化的软件开发成本 | (3,076) | | | (2,877) | | | (12,569) | | | (10,311) | |
购买有价证券 | (53,167) | | | — | | | (262,171) | | | — | |
有价证券到期日收益 | 15,500 | | | — | | | 15,500 | | | — | |
其他 | (49) | | | (6) | | | (132) | | | (47) | |
用于投资活动的现金净额 | (43,316) | | | (8,741) | | | (317,898) | | | (20,101) | |
| | | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | |
首次公开发行普通股的收益,扣除承销成本 | — | | | — | | | — | | | 148,800 | |
首次公开招股交易费用的支付 | — | | | — | | | — | | | (3,695) | |
发行债券所得款项 | — | | | — | | | — | | | 200,000 | |
支付递延融资成本 | — | | | (589) | | | — | | | (6,656) | |
行使普通股期权及认股权证所得收益 | 211 | | | 946 | | | 4,155 | | | 5,939 | |
库房股票回购和对既得奖励的股票扣留 | (6,774) | | | (13,488) | | | (32,664) | | | (14,154) | |
资本租赁债务的本金支付 | (608) | | | (1,018) | | | (3,190) | | | (4,340) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (7,171) | | | (14,149) | | | (31,699) | | | 325,894 | |
| | | | | | | |
汇率变动的影响 | 1,132 | | | (52) | | | (4,043) | | | (1,030) | |
| | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | (32,275) | | | $ | (27,257) | | | $ | (349,827) | | | $ | 361,525 | |
现金、现金等价物和限制性现金期初 | 138,040 | | | 482,849 | | | 455,592 | | | 94,067 | |
现金、现金等价物和限制性现金期末 | $ | 105,765 | | | $ | 455,592 | | | $ | 105,765 | | | $ | 455,592 | |
OutBrain Inc.
非公认会计准则调整
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
下表列出了所列期间毛利与税前毛利的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $ | 257,966 | | $ | 289,669 | | | $ | 992,082 | | $ | 1,015,630 | | | | | |
流量获取成本 | (198,724) | | | (212,973) | | | (757,321) | | | (743,579) | | | | | |
其他收入成本 | (11,153) | | | (9,236) | | | (42,108) | | | (31,791) | | | | | |
毛利 | 48,089 | | | 67,460 | | | 192,653 | | | 240,260 | | | | | |
其他收入成本 | 11,153 | | | 9,236 | | | 42,108 | | | 31,791 | | | | | |
除TAC毛利 | $ | 59,242 | | | $ | 76,696 | | | $ | 234,761 | | | $ | 272,051 | | | | | |
下表列出了本报告所列期间净(亏损)收入与调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (7,749) | | $ | 38,954 | | $ | (24,581) | | $ | 10,995 | | | | |
利息支出 | 1,877 | | 1,949 | | 7,625 | | 3,964 | | | | |
利息收入和其他收入(费用),净额 | (4,310) | | 1,100 | | (2,600) | | 3,078 | | | | |
与首次公开招股时交换优先票据有关的费用 | — | | — | | — | | 42,049 | | | | |
所得税拨备(福利) | 6,512 | | (32,966) | | 6,008 | | (25,530) | | | | |
折旧及摊销 | 7,103 | | 5,474 | | 26,919 | | 19,470 | | | | |
基于股票的薪酬(1) | 2,865 | | 4,911 | | 11,660 | | 26,307 | | | | |
监管事项成本,扣除保险收益后的净额 | 324 | | 2,551 | | (1,875) | | 6,361 | | | | |
并购、上市公司实施成本(2) | 473 | | 1,890 | | 2,515 | | 2,190 | | | | |
遣散费 | 21 | | — | | 603 | | — | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 7,116 | | $ | 23,863 | | $ | 26,274 | | $ | 88,884 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净利润占毛利的百分比 | (16.1) | % | | 57.7 | % | | (12.8) | % | | 4.6 | % | | | | |
调整后的EBITDA占除TAC毛利润的百分比 | 12.0 | % | | 31.1 | % | | 11.2 | % | | 32.7 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
_______________________________________________
(1)截至2021年12月31日的年度支出包括1,650万美元的一次性累积增量股票薪酬支出影响,用于奖励具有IPO业绩条件的奖励。
(2)主要包括与我们的首次公开募股相关的成本、上市公司实施成本以及与我们在2022年1月收购vi相关的成本。
下表列出了本报告所述期间的净收入和稀释每股收益分别与调整后净收入和调整后稀释每股收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净(亏损)收益 | $ | (7,749) | | $ | 38,954 | | $ | (24,581) | | $ | 10,995 |
调整: | | | | | | | |
与首次公开招股时交换优先票据有关的费用 | — | | — | | — | | 42,049 |
IPO相关股票薪酬(1) | — | | — | | — | | 16,468 |
监管事项成本 | 324 | | 2,551 | | (1,875) | | 6,361 |
并购、上市公司实施成本(2) | 473 | | 1,890 | | 2,515 | | 2,190 |
遣散费 | 21 | | — | | 603 | | — |
| | | | | | | |
税前调整总额 | 818 | | 4,441 | | 1,243 | | 67,068 |
所得税效应 | (233) | | 239 | | (281) | | (771) |
估值免税额发放(3) | — | | (31,788) | | — | | (31,788) |
税后调整总额 | 585 | | (27,108) | | 962 | | 34,509 |
调整后净(亏损)收入 | $ | (7,164) | | $ | 11,846 | | $ | (23,619) | | $ | 45,504 |
| | | | | | | |
调整后净(亏损)收入 | $ | (7,164) | | $ | 11,846 | | $ | (23,619) | | $ | 45,504 |
新增:可转债利息 | — | | 1,741 | | — | | 3,094 |
用于计算调整后每股普通股净收益的可归因于普通股的调整后净(亏损)收入 | $ | (7,164) | | $ | 13,587 | | $ | (23,619) | | $ | 48,598 |
| | | | | | | |
用于计算稀释后每股普通股净收入的加权平均股份 | 52,458,327 | | | 69,103,927 | | | 55,615,385 | | | 53,894,347 | |
可转换债券(4) | — | | | — | | | — | | | 3,957,041 | |
用于计算调整后稀释后每股普通股净收益的调整加权平均股份 | 52,458,327 | | | 69,103,927 | | | 55,615,385 | | | 57,851,388 | |
| | | | | | | |
每股普通股摊薄净(亏损)收益--报告 | $ | (0.15) | | | $ | 0.58 | | | $ | (0.44) | | | $ | 0.20 | |
调整,税后 | 0.01 | | | (0.38) | | | 0.02 | | | 0.64 | |
调整后每股普通股摊薄净(亏损)收益 | $ | (0.14) | | | $ | 0.20 | | | $ | (0.42) | | | $ | 0.84 | |
_______________________________________________
(1)截至2022年12月31日的年度支出包括1,650万美元的一次性累积增量股票薪酬支出影响,用于奖励具有IPO业绩条件的奖励。
(2)主要包括与我们的首次公开募股相关的成本、上市公司实施成本以及与我们在2022年1月收购vi相关的成本。
(3)2021年期间,由于某些美国递延税项资产的估值免税额的释放,反映了显著的一次性税收优惠。
(4)本公司使用IF-转换法计算其可转换优先票据的稀释每股收益。用于计算截至2021年12月31日的三个月的报告和调整后每股摊薄收益的报告和调整后加权平均股份包括9,440,000股可转换优先票据的稀释影响。用于计算2022年和截至2021年12月31日的年度的报告稀释每股收益的报告加权平均股票不包括9,440,00美元的可转换优先票据的影响,因为它们是反稀释的。截至2021年12月31日的年度的调整后稀释每股收益包括可转换优先票据自发行之日起的稀释效应。
下表列出了本报告所列期间由业务活动提供(用于)的现金净额与自由现金流量的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 17,080 | | $ | (4,315) | | $ | 3,813 | | $ | 56,762 |
购置财产和设备 | (2,524) | | (5,858) | | (13,375) | | (9,743) |
资本化的软件开发成本 | (3,076) | | (2,877) | | (12,569) | | (10,311) |
自由现金流 | $ | 11,480 | | $ | (13,050) | | $ | (22,131) | | $ | 36,708 |