目录表

 

美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☑	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 截至本财政年度止2021年1月2日
	或
☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 由_至_的过渡期

 

委托文件编号：000-18032

 

 

格子半导体公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

特拉华州	93-0835214
(成立为法团的状况)	(国际税务局雇主身分证号码)
东北摩尔苑5555号, 希尔斯伯勒, 俄勒冈州	97124-6421
(主要执行办公室地址)	(邮政编码)

 

注册人的电话号码，包括区号：(503) 268-8000

________________________________________________________

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

________________________________________________________

 

(班级名称)	(交易S符号)	(注册的每间交易所的名称)
普通股，面值0.01美元	LSCC	纳斯达克全球精选市场

 

根据该法第12(G)条登记的证券：无

 

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是的☐不是 ☑

 

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☑

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ No ☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑ No ☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器 ☑	加速的文件服务器☐	非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司☐	新兴成长型公司☐

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑

 

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☑

 

截至2020年6月27日，注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值	$	3,252,740,803
截至2021年2月19日的已发行普通股数量	136,532,920

 

以引用方式并入的文件

本报告第三部分所要求的信息(在本文中没有列出的范围)通过引用注册人关于2020年股东年会的最终委托书纳入本文，最终委托书应在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。

 

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目录

 

关于前瞻性陈述的说明

这份Form 10-K年度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些涉及估计、假设、风险和不确定性。关于我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实，可能是前瞻性的。我们使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“预测”、“项目”、“可能”、“将会”、“应该”、“继续”、“正在进行”、“未来”、“潜在”等词汇或短语以及类似的词汇或短语来识别前瞻性陈述。

前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：我们增加潜在市场的机会；我们对市场趋势和机遇的预期和战略，包括市场细分驱动因素，如5G基础设施部署、云和企业服务器、客户端计算平台、工业物联网、工厂自动化、汽车电子、智能家居和消费者；我们对可能与谁竞争以及如何与这些竞争对手区分开来的信念；我们未来在研发方面的投资和研发费用效率；我们是否会经历季节性或周期性；我们对专利组合的预期，包括专利到期时间、未来申请的时间和地点，以及专利的总体价值和对我们业务的价值；我们吸引和留住人才的能力及其对我们业绩的重要性；我们的目标或预期财务业绩以及实现这些业绩的能力；未来的财务业绩或会计处理；前瞻性表述包括新冠肺炎疫情的未来影响，包括政府、企业和个人针对形势采取行动对消费者、工业和金融市场、我们的业务运营、供应链和合作伙伴、财务业绩、运营结果、财务状况和我们战略目标的实现产生的影响；我们对现金的使用；我们对会计事项的判断，包括收入确认、库存和收入成本及所得税；我们在研发方面的投资；我们对财务报告的内部控制的持续有效性；我们对产品供应的预期；我们是否会考虑收购机会并采取行动来扩展我们的产品, 这些因素包括：我们对技术和产品供应的预期；我们对客户基础的期望；我们重组计划的预期成本；我们对税收(包括未确认的税收优惠以及税收调整和津贴)的预期；我们对流动性、资本资源和设施是否充足的信念；以及我们对法律诉讼的信念。

这些前瞻性陈述所依据的估计和假设会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达的大不相同。除其他外，可能导致我们的实际结果与前瞻性声明大不相同的关键因素包括新冠肺炎疫情的影响以及政府、企业和个人针对这种情况采取的行动，这些因素的影响可能会导致或放大与以下列出的许多这些因素相关的风险；这些不确定性包括：全球经济状况和不确定性，包括与贸易相关的限制或关税；我们的销售集中在某些终端市场，特别是与我们在亚太地区的销售集中有关；市场对我们现有产品和新产品的接受程度和需求；市场和技术趋势；我们许可或销售我们知识产权的能力；我们分销渠道的任何中断；竞争产品和定价的影响；经济低迷对资本市场和信贷市场的影响；美国国税局或其他税务机构出人意料的税收要求或立场；税制改革的意外影响；或会计指导的意外影响。此外，实际结果会受到其他与我们整体业务相关的风险和不确定性的影响，包括在本文中更全面的描述，以及在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中不时以其他方式描述的风险和不确定性，包括但不限于本Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的项目。

您不应过度依赖前瞻性陈述，因为我们的实际结果可能与我们表达的结果大不相同。此外，任何前瞻性陈述仅在本文件提交之日起适用。我们不打算也没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映新的信息或新的事件、情况或发展，或其他方面。

第一部分

项目1.业务

概述

晶格半导体公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)开发通过差异化可编程逻辑半导体产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现货币化的技术。格子是低功耗可编程的领导者。我们在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中解决从边缘到云的整个网络中的客户问题。我们的技术、长期的关系和对世界级支持的承诺使我们的客户能够创建一个智能、安全和互联的世界。

我们的现场可编程门阵列(“现场可编程门阵列”)设备使我们能够为我们的客户提供强大且不断增长的控制、连接和计算技术基础。我们相信，有多个增长领域将使我们能够增加我们的潜在市场。特别是，我们认为服务器、基础设施和智能设备领域的几个新兴趋势为Lattice带来了机遇：

为了满足这些新出现的需求，客户解决方案需要较低的功耗、内存带宽、处理能力以及将复杂功能集成到高度紧凑的空间中的能力。这些要求与我们的现场可编程门阵列设备的能力相一致。我们灵活、低功耗、小型化、易于使用的现场可编程门阵列使我们在满足这些不断增长的市场需求方面处于独特的地位。

我们的市场和客户

我们在全球三个终端市场群中销售我们的产品：通信和计算、工业和汽车以及消费者。我们还向这些终端市场提供知识产权(“IP”)许可和服务。

在通信和计算市场，我们的解决方案在服务器和客户端、5G无线基础设施、交换机/路由器以及其他相关应用等计算系统中发挥着关键作用。

我们的通信和计算客户需要应对各种挑战。

格子现场可编程门阵列解决了这些客户问题。我们的现场可编程门阵列针对输入/输出(“I/O”)扩展、低单位查找表成本、硬件加速和硬件管理进行了优化。我们的现场可编程门阵列的耗电量非常低，从而降低了运营成本，并支持消费类设备的持续小型化。它们的外形尺寸小，可以在更小的空间内实现更高的功能密度。最后，我们的现场可编程门阵列I/O丰富，允许与系统专用集成电路(“ASIC”)和专用标准产品(“ASSP”)进行更多连接。

我们的产品在以下方面实现智能自动化的示例工业和汽车市场包括工业物联网、机器视觉、机器人、工厂自动化、驾驶员辅助和汽车信息娱乐。

我们的工业和汽车客户面临着众多挑战：

我们的产品组合有助于解决这些挑战。我们的小型、低功耗的现场可编程门阵列不仅提供了现场可编程门阵列所固有的I/O扩展、桥接、连接和处理功能，还构成了多种集成解决方案的主干，包括电机控制、单个FPGA设备上的全高清(HD)摄像头和DVR解决方案，以及芯片上的人机界面(HMI)。

在消费市场，您可以找到我们的解决方案，使产品更智能、更薄，包括：智能家居设备、消费类设备、音棒、高端投影仪、增强现实(AR)/虚拟现实(VR)和可穿戴设备。

我们的消费者客户受到提供更丰富、更具响应性体验的需求的推动。它们通常需要：

格子现场可编程门阵列为这些客户带来了多重好处。与微控制器等竞争产品相比，现场可编程门阵列的并行架构能够实现更快的处理速度，从而以更短的停顿和更少的延迟提供用户体验。我们的现场可编程门阵列是业界功耗最低的产品之一，能够使应用处理器和其他高功率组件保持更长时间的休眠状态，从而延长电池寿命。最后，通过一些业内最小的封装，我们实现了更薄的终端产品。

我们的专有解决方案帮助我们的客户以比典型开发周期更快的速度将其产品推向市场。凭借可重新编程和灵活性，我们的现场可编程门阵列固有地允许我们的客户拥有更快的产品开发。考虑到我们客户终端市场较短的产品生命周期和更激烈的竞争，莱迪思解决方案的上市时间优势至关重要。

我们的产品、服务和竞争力

我们专注于提供现场可编程门阵列和相关解决方案，以帮助解决客户的问题。我们还为我们的客户提供知识产权许可和各种其他服务。

现场可编程门阵列(“FGA”)

现场可编程门阵列是规则的逻辑阵列，可由用户通过软件进行定制配置。这种可编程性使我们的客户具有灵活性，缩短了上市时间，同时使我们能够向许多不同市场的许多不同客户提供芯片。我们的四个产品系列支撑着我们的FPGA产品：

为了使我们的客户能够更快地进入市场，我们为我们的现场可编程门阵列提供知识产权核心、参考设计、开发套件和设计软件支持。我们正在投资我们的设计软件，如Lattice Radiant，以提供一流的工具，实现可预测的设计融合，并在基于嵌入式处理器的设计中实现无与伦比的轻松。此外，我们还开发了集成的系统级解决方案堆栈，如用于低功耗嵌入式视觉的Lattice Sensai和用于实现硬件安全的Lattice MVision。我们将所有这些元素结合在一起，以解决特定的客户问题，例如需要在Edge应用程序中快速实施低功耗AI推理。

根据应用的不同，我们可能会与其他的现场可编程门阵列供应商以及ASIC、ASSP和微控制器的生产商展开竞争。我们相信，格子已经开发出具有差异化优势的产品和解决方案。

传统半导体产品

我们也销售视频连接ASSP，尽管我们不是在这一领域开发新产品，而且他们的支持要求很低。

知识产权(IP)许可和服务

格子拥有广泛的技术能力和许多美国和国际专利。我们通过以下活动通过预付费用和持续的版税支付从我们的技术组合中获得收入：

研究与开发

我们非常重视新产品的开发，其中投资回报是关键驱动因素。我们相信，为了保持和改善我们的竞争地位，需要继续在研究和开发方面进行投资。我们的研发活动专注于新的专有产品、先进的封装、现有产品的增强、软件开发工具、软IP核和以应用为重点的解决方案。这些研发活动主要在我们位于俄勒冈州希尔斯伯勒、加利福尼亚州圣何塞、上海中国和菲律宾蒙廷卢帕市的工厂进行。

我们相信，继续致力于研究和开发对于保持产品领先地位和提供更多创新的新产品至关重要，因此，我们预计未来将继续在研究和开发方面进行重大投资。

运营

我们不生产自己的硅产品。我们与大型、成熟的半导体代工厂保持战略关系，以采购我们的成品硅片。这一战略使我们能够将内部资源集中在产品和市场开发上，并消除拥有和运营半导体制造设施的固定成本。我们能够利用半导体代工厂正在进行的先进工艺技术开发工作，并在这些技术对我们和我们的客户最具经济效益的时候应用这些技术。

我们依赖第三方供应商提供具有成本效益和效率的供应链服务。在其他活动中，这些外包服务涉及直销物流，包括订单履行、库存管理和仓储，以及将库存发运给第三方分销商。

晶圆制造

格子与三星半导体(“Samsung”)合作，开发和制造第一款基于28 nm FDS技术的低功耗现场可编程门阵列，用于我们最新的Nexus FPGA平台产品。我们与联电公司(“联电”)及其子公司联合半导体日本公司(“联合半导体”)合作，基于其130 nm、90 nm、65 nm和40 nm的cmos工艺技术生产我们的产品，并在这些工艺节点中嵌入闪存。台积电是台积电350 nm、130 nm、55 nm和40 nm产品的制造商。精工爱普生(“爱普生”)生产我们的500 nm、350 nm、250 nm和180 nm产品。

根据与三星、联电、美赞臣、台积电和爱普生的协议，我们从代工合作伙伴三星、联电、台积电和爱普生采购硅片。我们定期与我们的代工合作伙伴及其各自的附属公司谈判晶片数量、价格和其他条款。

装配

我们所有的组装和测试操作都是由行业领先的外包组装和测试供应商(“OSAT”)进行的，我们的主要供应商是先进半导体工程公司(“ASE”)。在开发过程中，我们在内部执行某些测试操作以及可靠性和质量保证过程。我们已经获得并保持了ISO9001：2015质量管理体系认证，并发布了一系列符合AEC-Q100可靠性标准的产品，以支持汽车产品供应，此外，我们还发布了汽车产品和软件的ISO26262认证。

在晶圆制造和初步测试之后，我们将晶圆运送给独立的分包商进行组装。在组装过程中，晶片被分离到单独的芯片中，并封装在塑料封装中。我们有两个主要的组装合作伙伴，ASE和Amkor Technology(“Amkor”)，在需要数量和客户要求的地方，我们是第二来源。我们产品的所有ASE和Amkor工厂都在亚洲。我们定期与我们的组装伙伴及其各自的附属公司谈判组装价格、数量和其他条款。

我们目前提供一系列无铅包装的标准产品。我们的无铅产品符合题为“限制使用危险物质”(“RoHS”)的欧洲议会指令。我们精选并不断增加的RoHS合规产品的子集也提供“无卤素”材料集。

测试(分类和最终测试)

在装运组装之前，我们对大多数晶片进行电子分拣测试。晶片分类测试主要由日本的Amkor和我们在台湾的第二个供应商金源电子有限公司(“KYEC”)进行。

在装配之后，但在客户发货之前，每个产品都要经过最终测试和质量保证程序。最终测试由ASE和Amkor执行。

销售和收入

我们通过产品和技术销售将我们的技术和专利货币化，从而产生收入。这涉及硅基产品的渠道和直接销售，以及我们开发或获得的知识产权的许可或销售，其中一些我们在我们的产品中使用，以及我们可能提供的某些设计服务。

销售和客户

我们主要向莱迪思半导体公司或我们的全资子公司莱迪思公司的客户销售我们的产品。它.独立分销商是重要的客户，我们很大一部分销售额是通过这个渠道完成的。此外，我们既可以直接销售，也可以通过独立制造商代表网络销售。我们还聘请了一名直接销售管理和现场应用工程组织，以支持我们的最终客户和间接销售资源。我们产品的最终客户主要是通信和计算、工业和汽车以及消费终端市场的OEM。我们的销售团队利用我们在这些原始设备制造商中的地位来推动多代设计的成功，并利用我们的分销合作伙伴来扩大我们广泛的客户基础。

我们在总部、产品开发中心和选定的现场销售办事处设有工程人员，为最终客户提供全球技术支持。我们在主要大都市地区设有多个国内和国际现场销售办事处。

在2020财年、2019财年和2018财年，面向总代理商的销售额分别约占我们净收入的83%、82%和83%。我们依赖我们的分销商向最终客户销售我们的产品，完成订单履行，并保持我们产品的充足库存。我们的经销商还为我们的最终客户提供技术支持和其他增值服务。我们有两家全球分销商。我们在亚洲、日本和以色列也有区域分销，我们通过三个主要的在线分销商销售。2020财年、2019财年和2018财年，海外销售收入占总收入的比例分别为89%、89%和90%。我们根据客户的收货地点将收入分配给不同的地区。国外和国内的销售都以美元计价。

积压

我们的积压订单包括来自分销商和某些原始设备制造商(“OEM”)的订单，这些订单需要在明年内交付。从历史上看，我们的积压并不能预测未来的销售或客户需求，原因如下：

季节性

由于我们所服务的终端市场的季节性趋势、半导体行业的周期性以及总体经济状况，我们的销售量和财务业绩可能会定期出现变化。

知识产权、专利和许可

我们主要通过专利、商业秘密、版权、商标注册、许可限制、保密协议和其他旨在保护专有信息的方法来保护我们的产品、技术和知识产权。我们拥有大量的美国和国际专利，并在美国和国际上有专利申请正在进行中。除了保护设计到我们产品中的创新，我们对专利的拥有和维护是确定我们在HDMI标准的版税中所占份额的一个重要因素。我们现有的专利将在2021年至2039年之间的不同时间到期，这取决于我们定期支付维护费。我们相信我们的专利具有价值，我们希望在我们认为合适的情况下，未来在美国和海外就重大发明提交专利申请。我们已经从第三方获得了在IP核中实现或嵌入到我们产品中的某些技术的各种许可证。这些许可证支持我们继续向客户制造和销售这些产品。虽然我们的各种知识产权对我们的成功很重要，但我们相信我们的业务作为一个整体并不实质上依赖于任何特定的专利或许可证，或任何特定的专利或许可证组。

人力资本管理

我们为我们的员工提供一个安全和积极的工作环境，强调尊重个人和道德行为，通过直接的员工参与模式促进学习和发展。员工的健康和安全对我们来说是最重要的。在新冠肺炎疫情期间，我们采取行动保障员工和企业的健康福祉。我们在世界各地的地点实施了社交距离政策，包括在家工作，并基本上取消了所有旅行。我们承认并尊重我们的全球业务，努力在我们运营的任何地方保持一支多元化和包容性的劳动力队伍。截至2021年1月2日，我们在全球拥有746名员工。

我们相信我们的员工是我们成功的基础，我们未来的增长在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住关键的技术、销售和管理人员，特别是参与设计、开发和支持新的和现有产品和流程的高技能工程师。为了吸引最优秀的人才，我们提供协作、多样化、包容和创新的工作环境、有竞争力的薪酬和认可，让我们的员工有机会成长。我们专注于发展多样化的团队，继续建设包容的文化，激励领导力，鼓励创新思维，支持所有人的发展和进步。

我们的人力资本管理目标包括识别、招聘、激励和整合我们现有和未来的员工。我们努力通过提供有竞争力的薪酬和福利来吸引和留住有才华的员工，以支持他们的健康、财务和情感健康。我们的薪酬理念是基于奖励每个员工的个人贡献，努力实现同工同酬。我们采用固定薪酬和浮动薪酬相结合的方式，包括基本工资、奖金、绩效奖励和基于股票的薪酬。我们股权激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励来吸引、留住和激励员工。我们为员工提供的福利因国家而异，旨在满足当地法律和文化的要求，并在市场上具有竞争力。

企业信息与公共信息可获得性

我们的公司总部位于俄勒冈州97124希尔斯伯勒东北摩尔苑5555号，我们的网站是www.latticesemi.com。我们网站上包含或参考的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中，也不构成本年度报告的一部分。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为LSCC。

我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交这些材料后，在合理可行的范围内尽快通过我们网站的投资者关系栏目免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告、委托书以及对这些报告和声明的修订。您也可以通过联系我们的投资者关系部获得这些材料的免费副本，电话：5555NE Moore Court，Hillsboro，Oregon 97124，电话：(5032688000.我们的美国证券交易委员会备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。

我们的投资者关系网站还提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知，以及我们投资者可能重要或感兴趣的其他项目，包括美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、收益新闻稿和财报电话会议的网络直播。此外，公司治理信息，包括我们的公司治理政策、董事道德准则、行为准则、董事会委员会章程、冲突矿物报告和冲突矿物政策，也可以在我们网站的投资者关系部分获得。

除非另有明确说明，否则本申请文件中提及的任何网站上的内容均未通过引用并入本申请文件。

第1A项。风险因素

在作出与本公司普通股相关的投资决定之前，应仔细考虑本年度报告中包含的下列风险因素和其他信息。如果发生下列任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响，我们普通股的交易价格可能会下降。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，特别是考虑到新冠肺炎大流行控制措施的迅速变化及其对经济和经营状况的相关影响。

风险因素摘要

与经济、法律、监管和政治商业条件有关的因素

与制造我们的产品相关的因素

与知识产权和诉讼有关的因素

与整体一般业务及营运有关的因素

与我们的市场和产品开发相关的因素

与我们的销售和收入相关的因素

与战略交易相关的因素

与经济、法律、监管和政治商业条件有关的因素

新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

新冠肺炎已经在国际上传播，并被宣布为大流行，影响到美国和世界上许多国家的人口。疫情的爆发导致政府开始实施重大措施来控制新冠肺炎的传播，其中包括在世界许多地区限制员工的旅行、制造和流动，以及在我们的许多办公室强制实施远程或在家工作的命令，包括美国、菲律宾，有一段时间还包括中国。我们的大部分产品是由亚洲的第三方制造、组装和测试的。此外，我们在世界各地的某些物流和航运业务中依赖第三方供应商，包括马来西亚、新加坡、韩国、日本和台湾。我们在中国、菲律宾和美国也有其他业务。如果我们任何办公室的远程或在家工作条件持续很长一段时间，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降、设计制胜活动减少以及整体工作效率低下的情况。

流行病和流行病，如当前的新冠肺炎疫情或其他广泛的公共卫生问题，可能会对我们的业务产生负面影响。例如，如果新冠肺炎疫情继续以显著扰乱我们产品或客户产品的制造、运输和购买模式的方式发展，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的负面影响，包括收入、毛利率、运营利润率、现金流和其他运营业绩，以及我们的整体业务。我们的客户还可能遇到他们的制造设施关闭或无法获得其他组件的情况，这两种情况都可能对我们的解决方案的需求产生负面影响。新冠肺炎疫情对整体经济产生了负面影响，因此，可能会对我们的经营业绩产生负面影响，并可能产生实质性影响。特别是，新冠肺炎疫情可能会增加或改变本公司在Form 10-K年度报告中报告的其他风险的严重性，包括：

新冠肺炎的影响可能会加剧本年报中列出的10-K表格中的风险因素，或导致它们的重要性发生变化。与大流行和疫苗推出有关的事态发展一直在迅速变化，可能会出现我们没有意识到或能够适当应对的其他影响和风险目前。新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩的最终影响取决于许多我们不能控制的因素，包括但不限于：政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动；全球关键市场的总体经济不确定性和金融市场波动；全球经济状况和经济增长水平；以及新冠肺炎大流行消退后的复苏速度。截至本年度报告提交之时，新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度是高度不确定的，并且依赖于本质上不可预测的未来发展，这使得预测需求和提供指导变得尤为困难。因此，我们的预期可能会在没有警告的情况下发生变化，并告诫投资者不要过度依赖这些预期。

我们的全球业务使我们面临各种经济、法律、监管、政治和商业风险，这些风险可能会影响我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们拥有重要的国内和国际业务。我们的国际业务包括为我们的国际客户和分销商提供支持的外国销售办事处，以及位于菲律宾中国和其他亚洲地点的运营和研发地点。此外，我们从外国铸造厂购买晶圆；我们的商业产品由美国以外的分包商组装、包装和测试；我们依赖国际服务提供商进行库存管理、订单履行和直销物流。

我们的国内和国际商业活动受到经济、政治和监管风险的影响，包括金融市场的波动；消费者流动性的波动；利率的变化；材料和零部件的价格上涨；贸易壁垒或贸易政策的变化；政治不稳定；战争或恐怖主义行为；自然灾害；经济制裁；经济状况疲软；环境法规；劳工法规；进出口法规；税收或运费；关税；贸易限制；运输或基础设施中断；反腐败法；国内和外国政府法规；知识产权的潜在脆弱性和保护减少；生产或发货中断或延误；以及货币汇率的不稳定或波动，其中任何一种都可能导致对我们产品的需求减少或我们的经营业绩发生变化。对未来政治和经济状况的不确定性使我们难以预测经营业绩，也难以就未来的投资做出决定。任何或所有这些因素都可能对我们未来的财务状况和经营结果产生不利影响。

如果我们不遵守我们在美国国内和国际上受到的许多法律和法规，我们可能会因为不遵守而受到巨额罚款、惩罚或责任，这可能会损害我们的业务和财务业绩。例如，自2018年5月起，欧盟通过了一般数据保护条例(GDPR)，其中就个人数据的处理和不遵守规定的罚款确立了新的要求，罚款最高可达2000万欧元或全球收入的4%。加州最近还通过了《加州消费者隐私法》(CCPA)，对违规行为处以巨额罚款和处罚。任何不能或被认为不能充分遵守适用的法律或法规，包括GDPR或CCPA，都可能导致我们业务的额外成本和责任，并可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

自2019年末以来，新冠肺炎已成为一场全球流行病，促使政府预防性关闭某些旅行和商务活动。客户和公司的运营可能会受到这一事件和类似的公共卫生问题的影响。虽然我们的供应链似乎没有受到这场疫情的影响，但它可能会导致我们无法控制的事件，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的业务可能会受到关税和贸易制裁或类似行动的影响。

美国对从美国以外进口的商品征收关税、制裁或其他限制，或为回应此类政府行动而实施的反制措施，可能会对我们的业务或我们在全球销售产品的能力造成不利影响，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。受这些关税影响的材料可能会影响我们供应商或客户产品所使用的原材料的成本。美国对更广泛的进口商品征收更多关税，或为应对额外关税而采取进一步的报复性贸易措施，可能会增加我们供应链的成本或减少对我们客户产品的需求，这两者中的任何一种都可能对我们的运营结果产生不利影响。

我们的客户或供应商也可能受到美国监管机构的审查或出口限制。例如，2019年，美国司法部对我们在中国的一位客户提出了刑事指控，并对该客户施加了许可要求，对某些商品采取了拒绝许可的政策，这限制了我们与该客户做生意的能力。2020年，美国对向中国的客户销售美国控制的技术施加了额外的监管限制，包括为某些应用或参与中国国家安全供应链的公司销售源自美国的技术建立额外的许可要求，并限制某些中国公司在制造过程中涉及美国技术的设备制造。此外，2020年8月，美国为我们的一位中国客户及其附属公司制定了额外的许可要求，限制向该客户或该客户的产品无许可销售任何产品。美国政府可能会将更多的中国公司添加到其受限实体名单中，或者施加我们可能无法及时或根本无法满足的额外许可要求。在实施许可要求的地方，不能保证美国政府会授予许可，以允许与这些客户继续开展业务。未来类似于过去和最近实施的制裁可能会对我们从这些客户和类似客户那里赚取收入的能力产生不利影响。此外，对中国的客户实施制裁可能会导致这些客户寻求我们和其他美国半导体公司产品的国内替代品。此外，中国政府已经表示打算制定一份不可靠的实体名单, 这可能会限制名单上的公司与中国客户开展业务的能力。我们无法预测这些以及未来的行动、制裁或刑事指控可能对我们的客户或供应商产生什么影响，从而对我们的业务产生什么影响。如果我们的任何其他客户或供应商受到制裁或其他监管审查，如果我们的客户受到关税或其他政府贸易限制的影响，或者如果我们受到报复性监管措施的影响，我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。

与制造我们的产品相关的因素

我们依靠集中数量的分包商供应和制造硅片，并为我们的半导体产品进行组装和测试操作。如果他们不能以及时和具有成本效益的方式、以足够的数量和使用有竞争力的技术做到这一点，我们可能会招致巨大的费用或延误。

我们依赖亚洲多家独立晶圆厂为我们的半导体产品供应和制造硅晶片，其中包括三星半导体、联电、台积电和精工爱普生。我们的成功取决于我们成功地与我们的代工厂和OSAT合作伙伴合作的能力，以及他们以具有竞争力的价格和性能属性(包括更小的工艺几何形状)生产晶片和成品半导体产品的能力。建立、维持和管理多个铸造厂和OSAT关系需要投入管理资源和费用。

如果我们未能维持我们的铸造厂和OSAT关系，如果这些合作伙伴不为我们的发展努力提供设施和支持，如果他们破产或遇到财务困难，或者如果我们选择或被要求更换铸造厂或OSAT，我们可能会招致巨大的成本和延误。如果我们的铸造厂或OSAT合作伙伴不能或不能以可接受的产量生产足够数量的产品，我们可能需要在客户之间分配受影响的产品，过早限制或停止某些产品的销售，或者产生将产品转移到其他铸造厂或OSAT的重大成本，这可能会对我们的客户关系和经营业绩产生不利影响。

我们的利润率取决于我们实现持续的收益率提高。

我们依赖于在现有产品的制造中获得产量的提高和相应的成本降低，以及推出包含先进功能和其他性价比因素的新产品，使我们能够在保持可接受的利润率的同时增加收入。如果此类成本削减和新产品推出不能及时进行，或者我们的产品不能以可接受的价格获得市场认可或市场认可，我们对未来收入、财务状况和经营业绩的预测可能会受到重大不利影响。

晶片和材料的短缺或成本增加可能会对我们的毛利率产生不利影响，并导致收入减少。

世界范围内的硅片制造能力相对缺乏弹性。如果硅片或组装材料的需求超过市场供应，我们的硅片或组装材料的供应可能很快就会变得有限或昂贵得令人望而却步。我们通常有短期晶圆供应协议，不能确保长期供应或分配承诺。制造能力的短缺可能会阻碍我们满足产品需求的能力，从而减少我们的收入。此外，硅片是我们产品成本的重要组成部分。如果我们不能以优惠的价格购买晶圆，我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。

我们可能会受到保修索赔和其他与我们的产品相关的费用的影响。

一般来说，我们保证我们的产品在不同的时间内不符合我们的规格和某些其他缺陷。由于我们的产品(包括硬件、软件和知识产权核心)高度复杂，并且越来越多地采用先进技术，因此我们的质量保证计划可能无法检测到所有缺陷，无论这些缺陷是影响单个产品的特定制造缺陷，还是可能影响众多发货的系统性缺陷。无法发现缺陷可能会导致我们的工程资源从产品开发工作中转移出来，增加修复缺陷的工程费用，并因客户住宿或库存减值费用而增加成本。有时，我们也会维修或更换某些组件，进行软件修复，或退还客户因产品或软件缺陷而支付的购买价格或许可费。我们的保险可能无法获得或不足以针对这些问题提供保护。如果存在重大产品缺陷，则补救此类缺陷的成本(如果有供应商的报销金额)或解决保修索赔的成本可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响，并可能损害我们的声誉。

管理我们使用的加密密钥的协议的重大变化可能会对我们、我们的分销商或合同制造商施加额外的限制，这可能会限制产品发货或显著增加在整个分销链中跟踪产品的成本。

我们产品中的某些组件包含与高清晰度内容保护(HDCP)相关的加密密钥。这些加密密钥的监管和分发通过与英特尔公司的全资子公司数字内容保护公司(DCP)签订的许可协议进行控制。DCP会不时修改这些许可协议，这些更改可能会影响我们、我们的分销商和我们的客户。HDMI的一个重要元素是能够为高清内容以及最近的4K超高清内容实施链接保护。我们在销售的某些部件中实施HDCP链路保护的各个方面。为了客户的利益，我们还在发货给客户的部件中包含必要的HDCP加密密钥。这些加密密钥是从DCP提供给我们的。我们有一个特定的流程来跟踪和处理这些加密密钥。如果DCP更改与HDCP加密密钥相关的任何跟踪或处理要求，我们可能需要更改我们的制造和分销流程，这可能会对我们与这些产品相关的制造和分销成本产生不利影响。如果我们不能满足处理和跟踪加密密钥的新要求，我们可能不得不停止运输或制造某些产品。

与知识产权和诉讼有关的因素

我们业务战略中的知识产权许可部分增加了我们的业务风险，增加了我们收入和利润率的波动。

我们的业务战略包括将我们的知识产权授权给将其纳入其技术的公司，以满足多个市场的需求，包括我们参与和竞争的市场。我们的许可和服务收入可能会受到以下因素的影响：客户引入新技术来取代我们许可的技术、法律的变化可能会削弱我们防止他人使用我们的专利技术的能力、我们的专利到期以及使用许可专利的产品的需求或销售价格的变化。我们不能保证我们的许可客户将继续以商业上有利的条款或根本不许可我们的技术，或者这些客户将推出和销售采用我们的技术的产品，准确报告欠我们的版税，支付商定的版税，遵守商定的市场限制，或对我们的专有信息保密，或者不会侵犯或挪用我们的知识产权。我们的知识产权许可协议很复杂，可能取决于许多需要做出重大判断的因素，包括里程碑的完成、交付项目的价值分配和客户接受程度。

我们出售专利和断断续续的重大许可交易可能会导致我们的收入和毛利率出现实质性波动。

我们过去通过出售我们投资组合中的某些专利获得了收入，通常是针对我们不再积极开发的非核心技术。虽然我们计划继续通过销售非核心专利来将我们的专利组合货币化，但我们可能无法实现对这些专利的足够兴趣或价格。因此，我们不能保证我们将继续从这些销售中创造收入。此外，尽管我们在出售专利的决定中寻求具有战略意义，但如果我们专利的购买者起诉我们的客户之一侵犯了所购买的专利，而我们稍后可能决定进入需要使用我们出售的一项或多项专利的领域，我们可能会招致声誉损害。此外，随着我们销售多组专利，我们不再有机会进一步销售或许可这些专利，并获得持续的版税流。

我们的许可和服务收入在不同时期之间波动很大，因为它严重依赖于在给定时期内完成的几笔关键交易，这些交易的时间很难预测，可能与我们的预期不符。许可和服务收入可能包括来自专利销售的收入，专利销售可能难以完成，并且可能有复杂的付款条款，影响收入确认。由于利润率很高，许可和服务收入占我们总收入的比例可能会对毛利润和盈利能力产生不成比例的影响。此外，专利销售和知识产权许可收入的产生是一个漫长而复杂的过程，可能会持续到我们开始努力的时期之后，管理专利销售和知识产权许可交易收入确认的会计规则也越来越复杂，需要做出重大判断。因此，在任何时期确认的许可收入金额可能与我们的预期大不相同。

诉讼和法律诉讼的不利结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们不时会受到各种法律程序和索赔的影响，这些诉讼和索赔源于我们正常的业务行为。某些索赔可能尚未得到解决，包括但不限于综合财务报表附注所载“附注14--或有事项”下讨论的任何索赔，今后可能会出现更多索赔。法律程序的结果不能肯定地预测。无论是非曲直或结果如何，索赔或诉讼可能既耗时又对我们的运营造成干扰，并导致巨额支出和转移管理层的注意力，我们可能会达成实质性和解以避免这些风险。如果我们未能在某些问题上胜诉或达成实质性和解，我们可能面临重大的金钱损害或针对我们的禁令救济，这可能会对我们的财务状况和经营业绩以及我们的业务的某些部分产生重大和不利的影响。

我们对HDMI标准的参与正在不断发展。我们不再作为HDMI标准的代理，我们在HDMI标准的采用者费用和版税中的份额可能会发生变化。

在2016年12月31日之前，我们一直担任HDMI联盟的代理，负责推广和管理该规范。我们收到了HDMI规范采用者支付的与我们作为代理的角色相关的所有采用者费用。2016年9月，我们是HDMI财团成员的HDMI财团的创建者修改了《创建者协议》，导致我们作为HDMI财团的代理角色发生了变化，并改变了分享收养人费用收入的模式。根据协议条款，我们作为代理的角色从2017年1月1日起终止，并任命一个新的独立实体作为新的HDMI许可代理，负责许可和在创建者之间分配版税。由于修改后的分养人费用收入模式，我们有权分享采用HDMI标准的各方支付的收养人费用份额。

我们根据分配公式与其他HDMI创建者分享HDMI版税，该公式通常每三年审查一次。在2019财年第四季度，HDMI创始人通过了一项新协议，涵盖从2018年1月1日开始的五年期间。我们分配的版税部分的金额取决于使用费承载的HDMI技术的采用者销售产生的版税，这受到经济趋势的变化，特别是消费电子市场的变化。

如果我们不能充分保护我们新的和现有的知识产权，我们的财务业绩和有效竞争的能力可能会受到影响。

我们的成功在一定程度上依赖于我们的专有技术，我们依靠专利、版权、商业秘密、面具作品和商标法来保护我们的知识产权。我们打算继续保护我们的专有技术，然而，我们可能无法成功地主张我们的知识产权，或者这些权利可能被无效、侵犯、规避或挑战。有时，包括我们的竞争对手在内的第三方对我们重要的技术主张专利、版权和其他知识产权。第三方可能试图通过电子或其他方式盗用我们的知识产权，或在未来向我们提出侵权索赔。第三方的这种主张可能会导致代价高昂的诉讼、赔偿要求或其他法律行动，我们可能无法在此类事件中获胜，也可能无法以商业合理的条款从第三方获得任何有效的和被侵犯的专利。这可能会导致我们失去进口和销售产品的能力，或者要求我们在销售产品时向第三方支付昂贵的版税。对我们知识产权的任何侵权索赔、赔偿索赔、减值或损失使用都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

与整体一般业务及营运有关的因素

我们的业务有赖于内部流程和信息技术系统的正常运作。这些流程和系统的故障、数据泄露、网络攻击或网络欺诈可能会导致业务中断、危及我们的知识产权或其他敏感信息，或导致损失。

我们依赖各种信息技术(“IT”)网络和系统来管理我们的运营，包括财务报告，并定期进行更改以改进它们，定期实施新的或升级或增强现有的运营和IT系统、程序和控制。这些系统由分包商提供支持，它们还可能受到电力和电信中断或其他一般系统故障的影响。围绕信息安全和数据隐私的法律、法规和合同环境是复杂和不断变化的。我们将继续投入大量资源实施新系统，使我们的流程在全球范围内标准化，并采用一流的能力。我们专注于实现这些转换的全部分析功能，这可能非常复杂，部分原因是必须集成广泛的遗留系统和流程。

在正常的业务过程中，我们可能会实施新的或更新的IT系统，因此，我们可能会在集成这些系统或相关程序或控制方面遇到延误或中断。我们的IT系统制定的政策和安全措施可能容易受到数据泄露、网络攻击或欺诈的攻击。我们还可能遇到数据错误、无法准确处理或记录交易以及安全或技术可靠性问题。所有这些都可能损害我们进行核心运营职能的能力，如及时和准确地处理发票、发货和接收、记录和报告财务和管理信息，并可能影响我们的内部控制合规努力。如果技术解决方案或最终用户培训不足，可能会限制我们按计划制造和发货产品的能力。我们有各种剩余的系统，它们的使用寿命或供应商支持可能即将结束，最终需要更换。

我们在我们的网络以及我们的业务合作伙伴和第三方提供商的网络上维护敏感数据，包括与我们的知识产权、人员和业务以及我们的客户和第三方提供商的知识产权、人员和业务有关的专有和机密信息。公司越来越多地受到各种各样的安全事件、网络攻击、黑客攻击、网络钓鱼和其他试图获得未经授权的访问或从事欺诈行为的攻击。网络攻击变得更加普遍和复杂，更难发现和防御，往往很难预测或发现这类事件，也很难评估它们造成的损害。我们的政策和安全措施不能保证安全，我们的信息技术基础设施，包括我们的网络和系统，可能容易受到数据泄露、网络攻击或欺诈的攻击。在过去，第三方试图通过恶意软件和网络钓鱼攻击渗透和/或感染我们的网络和系统，试图访问我们的网络和系统。此外，我们还面临第三方伪造发票和类似欺诈的风险，通常是通过未经授权访问我们供应商和业务合作伙伴的网络。

在某些情况下，我们可能会与第三方提供商合作，向他们提供某些敏感数据。如果这些第三方未能采用或遵守适当的数据安全做法，或者在其网络遭到破坏的情况下，这些敏感数据可能会被不正当地访问、使用或披露。这些数据泄露和任何未经授权访问或披露敏感数据可能会危及我们的知识产权，暴露敏感的商业信息，并使我们受到第三方索赔的影响。

网络攻击的增加导致某些政府机构更加关注网络安全。网络攻击或任何与网络安全相关的调查或执法行动可能会导致我们产生巨额补救成本，导致产品开发延迟，扰乱关键业务运营，并转移管理和关键信息技术资源的注意力。此外，我们可能会因网络欺诈而蒙受损失，例如其他公司在没有严格的内部控制的情况下进行未经授权的支付所经历的损失。

我们的IT系统出现故障或在维护、管理和集成这些系统时遇到困难或延迟，可能会对公司的控制和程序产生不利影响，并可能影响公司执行必要操作的能力，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，我们的声誉、品牌和业务可能会受到严重损害，如果发生安全漏洞，我们可能会受到第三方索赔或政府处罚。

我们根据美国公认会计准则的要求定期测试商誉和其他减值，我们可能会在未来招致减值。

根据美国公认会计原则，吾等须按年测试商誉是否可能减值，并在任何其他出现显示账面值可能无法收回的情况下，测试商誉及长期资产(包括可摊销无形资产)的减值。为了测试商誉的减值，公司目前作为一个报告单位运营：核心晶格(“核心”)业务，其中包括知识产权和半导体设备。我们在2020财年或2019财年都没有减值费用。2018财年，与Silicon Image收购的可摊销无形资产相关的减值费用总计约1,250万美元。未来的减值测试是否表明商誉或可摊销无形资产将被视为可收回，尚不确定。随着我们继续审查我们的业务运营并测试减值或与可能的资产出售相关的减值，我们未来可能会产生减值费用，这可能是一笔重大费用。

财务会计准则的变化可能会影响我们的经营结果，并可能导致我们改变我们的业务做法。

我们编制的合并财务报表符合美国公认的会计原则。这些会计原则受到美国注册会计师协会、美国证券交易委员会以及为解释和制定会计规则和法规而成立的各种机构的解释。这些规则的变化，例如采用ASC 606-与客户签订合同的收入2018财年或ASC 842-租赁在2019财年，对我们的财务业绩产生了实质性影响，并以不同的方式影响了我们的业务部分。这些规则的未来变化，或与规则的解释和采用相关的指导意见，可能会对我们的财务业绩产生重大影响，并可能以不同的方式影响我们的部分业务。

有效税率、税法以及我们的全球组织结构和运营的变化可能会使我们面临意想不到的税收后果。

我们在美国和其他国家都要交税。我们有一个全球税收结构，使我们的公司结构与我们的全球业务运营保持一致，我们目前在多个国家和地区经营法人实体。在一些国家，出于税收或其他目的，我们保留了多个实体。我们可能会选择合并或整合这些实体中的某些实体，这些整合活动、税法、税率、法规、公司未来的司法盈利能力以及我们经营所在国家的相关监管解释可能会影响我们支付的税款或我们记录的税收拨备，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，未来的有效税率可能会受到不同税率国家收入构成变化以及递延税项资产和负债估值变化的影响。由于(其中包括)我们所在司法管辖区税收政策的不确定性，或释放我们的估值免税额的潜在影响，我们不保证我们支付的税款或估计我们未来实际税率的能力。

我们对财务报告的内部控制薄弱可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

我们被要求对财务报告保持内部控制。我们定期审查这些控制措施，并可能不时发现不足之处。在截至2019年12月28日的季度内，我们评估并修复了我们在系统访问方面的信息技术控制方面的某些缺陷，期末不存在重大缺陷。我们此前披露了2017年与我们的风险评估相关的重大弱点，该评估涉及重大异常交易，并于2018年得到补救。未来，我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。任何未能保持有效的财务报告内部控制系统的情况都可能限制我们准确及时报告财务结果的能力，这可能会对我们的业务、财务业绩和股票价格产生不利影响。

我们与他人竞争，以吸引和留住关键人员，而任何此类人员的流失或无法吸引，都可能对我们有效竞争的能力产生不利影响。

我们有赖于某些关键管理人员和其他技术人员的努力和能力。我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否留住这些人员，以及吸引和留住其他高素质的人员，特别是能够对市场需求和所需产品创新做出反应的产品工程师。对这类人员的竞争非常激烈，我们可能无法成功地聘用或留住新的或现有的合格人员。如果我们失去现有的合格人员，或无法根据需要聘请新的合格人员，我们可能难以在我们竞争激烈和创新的环境中竞争。

我们的未偿债务可能会降低我们的战略灵活性和流动性，并可能对我们的经营业绩产生其他不利影响。

截至2021年1月2日，根据一份日期为2019年5月17日的信贷协议(“当前信贷协议”)，我们约有1.719亿美元未偿还。根据目前的信贷协议，我们的债务由我们的美国子公司担保，其中包括要求我们每季度支付约440万美元的分期付款，剩余余额将于2024年5月到期。我们履行偿债义务的能力取决于我们的经营和财务表现，这受到一般经济和竞争条件以及影响我们经营的财务、商业和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们无法偿还债务，我们可能需要出售物质资产、重组债务或对债务进行再融资，或者寻求额外的股本。当前的经济状况和全球信贷市场可能会对我们以我们可以接受的条款出售重大资产、重组债务或为债务进行再融资的能力产生不利影响，或者我们可能无法在不产生大量额外费用和支出的情况下对债务进行重组或再融资。

现行信贷协议包含惯常的正面及负面契诺，包括限制本公司招致债务、授予留置权、进行某些根本性改变、进行投资、作出某些受限制付款、处置资产、与联属公司订立交易及订立繁重协议的能力的契诺，每项契约均须受现行信贷协议所载的限制及例外情况所规限。吾等亦须遵守根据现行信贷协议的条款厘定的总杠杆率及利息覆盖率。

我们的债务数额和条款以及我们的信用评级可能会产生重要的后果，包括：

如果我们违反贷款契约，贷款人可能会加快偿还贷款的速度。一旦加速，我们可能没有足够的资产来偿还债务。如果我们无法在债务加速或到期时偿还或再融资，贷款人可以对我们提起破产程序，或对我们的资产和担保贷款的子公司提起催收程序，这可能会大幅降低我们普通股的价值。

我们可能没有为某些风险提供足够的保险，因此，我们的财务状况和业绩可能会受到不利影响。

我们为本行业的公司投保常规保险，包括但不限于责任、财产和意外伤害险；工人赔偿险；以及业务中断险。我们还为员工的基本医疗费用投保。此外，我们还有保险合同，为我们的董事和高级管理人员提供董事和高级管理人员责任保险。除上述特定领域外，我们对大多数其他风险和风险都是自保的，在许多情况下，我们承保的保险在投保之前受到重大保单免赔额或其他限制的限制。根据管理层的评估和判断，我们认为对某些风险进行自我保险比承担保费成本更具成本效益。我们自保的风险和风险包括但不限于某些自然灾害、某些产品缺陷、我们赔偿第三方的某些事项、政治风险、某些盗窃、专利侵权和雇佣行为事项。如果由于未投保的事件(如地震)造成的灾难性损失，或在我们自保的任何地区发生的不利事件造成的损失，我们的财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。

与我们的市场和产品开发相关的因素

半导体行业经常经历周期性的市场模式，我们的产品被用于不同的终端市场。该行业或任何这些终端市场的大幅下滑可能会导致对我们产品的需求显著减少，并对我们的经营业绩产生不利影响。

由于高度周期性的半导体行业的低迷，我们的收入和毛利率可能会大幅波动。这些低迷可能是严重的和长期的，可能导致价格侵蚀和对我们产品的需求疲软。由于影响我们服务的终端市场或半导体行业的一般经济状况以及我们客户支出的减少，对我们产品的需求疲软可能会导致产品需求减少、库存水平高、平均价格下降、库存过剩和陈旧以及相应的库存减记。我们的费用水平在一定程度上是基于我们对未来销售的预期。我们的许多支出，特别是与设施、资本设备和其他管理费用有关的支出，都是相对固定的。我们可能无法以足够快的速度削减开支，以弥补销售额的下降。因此，销售额的下降可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，半导体行业的任何重大好转都可能导致获得原材料和第三方服务提供商的竞争加剧。

此外，我们的产品用于不同的终端市场，对我们产品的需求很难预测，可能会在我们的工业和汽车、通信和计算以及消费终端市场内或之间有所不同。我们的目标市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展，我们的一个或多个终端市场的需求可能会增加或变化，需求的变化可能会减少我们的收入，降低我们的毛利率，并影响我们的运营业绩。我们经历了收入集中在某些客户和某些终端市场，我们经常在这些客户和这些市场中争夺设计机会。这些终端市场的任何恶化、收入流数量的减少、我们无法满足设计和定价要求，或者对我们产品的需求波动都可能导致我们的收入减少，并对我们的经营业绩产生不利影响。我们在终端市场的成功取决于许多因素，包括我们终端市场客户的实力或财务表现、我们及时满足快速变化的产品要求和市场需求的能力，以及我们在不同市场和客户之间保持设计胜利的能力，以抑制市场波动的影响。我们经营的市场的动态使得对此类事件的预测和及时反应变得困难。

由于这些和其他因素，我们过去的业绩可能不是我们未来业绩的可靠预测指标。如果我们无法实现上述任何一项，或无法通过多元化进入其他市场来抵消半导体行业或我们终端市场的周期性变化的波动性，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的成功和未来的收入取决于我们开发和推出能够获得客户和市场认可的新产品的能力。

我们在一个动态的环境中竞争，其特点是技术和产品的快速发展，通常伴随着一个相对较长的过程，即利用先进技术扩大到批量生产。我们的最终客户对我们产品的持续使用经常进行重新评估，因为我们的某些客户的产品生命周期相对较短，他们不断开发新产品。我们的产品被纳入我们客户的新产品的选择过程是竞争激烈的。不能保证我们的产品将包括在这些客户推出的下一代产品中。此外，我们的市场还以不断发展的行业标准和对更高级别的集成和更小的工艺几何形状的需求增加为特征。我们的竞争地位和成功取决于我们创新、开发和推出新产品的能力，这些产品在价格、密度、功能、功耗、外形尺寸和性能等方面具有有效竞争的能力，以及我们满足我们服务的市场不断变化的需求等方面的能力。随着新产品的推出越来越多，我们预计在正常的产品生命周期中，与成熟产品相关的收入将随着时间的推移而下降。因此，我们可能会越来越依赖于来自较新产品的收入。

我们未来的增长和新产品推出的成功取决于许多因素，包括：

这些因素中的任何一项的失败都可能对我们的产品创新、开发和推出努力以及我们的财务状况和经营结果产生不利影响。

我们的竞争对手是那些拥有比我们和众多其他产品解决方案资源大得多的公司。

半导体行业竞争激烈，我们的许多直接和间接竞争对手拥有更多的财务、技术、制造、营销和销售资源。我们行业的整合可能越来越意味着我们的竞争对手拥有更大的整合资源或其他协同效应，这可能会使我们处于竞争劣势。我们目前直接与获得我们技术许可或开发类似产品的公司以及众多提供基于替代解决方案的产品的半导体公司竞争，这些解决方案包括应用处理器、专用标准产品、微控制器、模拟和数字信号处理技术。随着我们在任何终端市场提供更多产品，来自这些半导体公司的竞争可能会加剧。这些竞争对手包括老牌跨国半导体公司和新兴公司。

我们依赖独立承包商和第三方在我们的产品开发和运营中提供关键服务，他们服务的任何中断或这些服务成本的增加都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。

我们依赖分包商在我们的产品开发和供应链功能方面提供具有成本效益和效率的服务，包括测试和组装服务、软件和硬件开发、知识产权核心支持、库存管理、订单履行和直销物流。

如果我们的分包商遇到影响向客户交付产品的问题，我们的运营和运营结果可能会受到不利影响。这些问题可能包括：软件或硬件开发时间表的延迟，长期无法获得具有竞争力的性能和成本属性的晶片或包装材料；无法实现足够的良率或及时交付；无法满足客户的时间表或需求；组装、测试或运输服务中的中断或缺陷；或稳定制造流程或增加新产品产量的延迟。如果我们的第三方供应链供应商因火灾、地震、恐怖主义行为、政治动荡、政府不确定性、战争、疾病或其他自然灾害或灾难性事件、疲软的经济状况或任何其他原因而减少或停止为我们提供服务，或其运营中断，我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

与我们的销售和收入相关的因素

我们的收入取决于我们与经销商的关系以及集中的终端客户群。与分销商的关系或业绩的不利变化，或最终客户使用我们产品的任何减少，都可能损害我们的销售，并显著减少我们的收入。

我们依靠一群集中的分销商向最终客户销售我们的产品，完成订单履行，维持我们产品的充足库存，并为我们的最终客户提供服务。在2020财年，销售给经销商的收入占我们总收入的83%，其中两家经销商占总收入的60%。我们与我们的顶级分销商有大量未偿还的应收账款，并预计我们的分销商将在未来创造我们收入的很大一部分。我们与分销商的关系或协议的任何不利变化，或一个或多个分销商未能履行对我们的义务，都可能对我们的业务产生实质性影响，包括减少我们接触某些最终客户的机会或我们销售产品的能力。

如果我们与任何重要客户的关系减弱，如果这些客户开发自己的解决方案或采用替代解决方案或竞争对手的解决方案，如果我们集中的任何一个或多个客户群体经历严重的不利财务状况，或者如果由于贸易争端或制裁，这些客户被限制购买我们的产品，我们的业绩可能会受到不利影响。

此外，客户无法获得信贷、一个或多个客户破产或对我们客户的产品征收关税，都可能影响我们的销售。任何这些影响都可能影响我们有效管理库存水平和收回应收账款的能力，需要采取额外的重组行动，并减少我们的收入和盈利能力。

我们的业务性质和销售周期的长短使我们的收入、毛利率和净收入受到波动的影响，很难准确预测。

许多因素，包括产品如何制造以支持终端市场、产量、晶片定价、包装原材料成本、产品组合、市场对我们新产品的接受度、竞争定价动态、产品质量、地理和/或终端市场组合以及定价策略，都可能导致我们的收入、毛利率和净收入在不同时期出现显著的正向或负向波动。

我们对我们产品的需求，特别是新产品的可见性有限，因为对我们产品的需求取决于我们的产品是否被设计成我们最终客户的产品，以及这些产品是否获得市场认可。在我们的销售周期中，我们的客户在决定将我们的产品纳入他们自己的产品设计之前，通常会对我们的产品进行测试和评估，然后需要额外的时间开始批量生产他们的产品。这种漫长的销售周期可能会导致我们在收到客户订单之前产生大量费用，经历重大生产延迟，并产生额外的库存成本，而这些订单可能会被推迟或永远不会下。重要的战略客户可能需要某些设计或生产资源来满足他们的要求或从事特定解决方案的工作，这可能会导致我们的正常开发计划延迟，并导致我们的资源投入巨大或错过了与其他潜在客户的预期机会。我们可能会产生这些费用，而不会从我们的产品中产生收入来抵消这些费用。

虽然我们的销售周期通常很长，但由于我们所处的技术环境快速变化，我们的平均产品生命周期往往较短。我们的库存水平可能会不时高于历史正常水平，这是因为库存建设决策旨在满足单个大客户的预期需求，降低直接材料成本或实现对预期需求的响应。如果预期的需求没有实现，或者如果我们短暂的销售周期不能产生足够的收入，我们可能会受到增量超额和过时成本的影响。

这些因素使我们很难准确预测未来的销售额和预测季度收入。预测未来销售的困难削弱了我们预测库存需求的能力，这可能导致库存减记或无法及时满足客户的产品需求，这在过去已经造成了这种情况。虽然我们可以提供指导，但难以预测收入以及这些收入的相对客户和产品组合限制了我们提供准确的前瞻性收入和毛利率指导的能力。

与我们分销渠道的销售相关的会计要求可能会导致我们报告的收入超过需求。

收入确认标准要求根据估计确认收入，并可能要求我们记录超过实际最终客户需求的分销商收入。由于我们预测最终客户库存水平的能力有限，我们依赖于我们经销商转售报告的及时性和准确性。延迟或不准确的转售报告可能会掩盖我们分销渠道中大量积累的库存，对我们正确确认收入的能力产生不利影响，并影响我们预测未来销售的能力。我们分销渠道中的库存积累可能会导致订单放缓、客户要求退货或要求移出计划发货。如果我们的经销商最终没有出售库存，而我们的估计发生了变化，我们可能会被要求在未来一段时间内根据实际结果对我们确认的收入进行实质性修正。任何未能应对这些挑战的情况都可能扰乱或减少我们产品的销售，并对我们的财务业绩产生不利影响。

与战略交易相关的因素

收购、资产剥离、战略投资和战略合作伙伴关系可能会扰乱我们的业务，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们可以通过战略交易、投资或合作伙伴关系获得互补的业务、解决方案或技术，从而寻求增长机会。确定合适的收购、战略投资或战略合作伙伴人选可能既昂贵又耗时，并可能分散我们管理团队对当前运营的注意力。如果该等战略性交易需要吾等寻求额外的债务或股权融资，吾等可能无法以对吾等有利的条款或根本无法获得该等融资，而该等交易可能会对吾等的流动资金及资本结构造成不利影响。我们还可能选择剥离某些非核心资产，这可能会导致对收益的费用，并可能使我们面临额外的负债和风险。任何战略性交易可能不会加强我们的竞争地位，可能会增加我们的一些风险，并可能被我们的客户、合作伙伴或投资者视为负面。即使我们成功完成一项战略交易，我们也可能无法有效地将收购的业务、技术、系统、控制环境、解决方案、人员或运营整合到我们的业务或全球税收结构中。我们可能会遇到根据美国公认会计原则要求对战略交易进行会计处理的方式发生意想不到的变化，并且可能无法实现任何战略交易的预期好处。我们可能会招致我们在战略交易期间产生的意外成本、索赔或债务，或者我们从被收购公司承担的成本、索赔或债务，或者我们可能在收购后发现我们没有追索权或有限追索权的不利条件。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

项目2.财产

我们在俄勒冈州希尔斯伯勒租赁了47,800平方英尺的空间，作为我们的公司总部和研发设施，直到2022年11月。在加利福尼亚州圣何塞，截至2026年9月，我们有98,874平方英尺的租赁面积，其中49,579平方英尺用作研发设施，而我们在2018年第四季度腾出了49,295平方英尺，并打算转租腾出的空间。2019年，我们在俄勒冈州波特兰腾出了一个23,680平方英尺的办公空间，我们已经将其转租到2025年3月租约结束。

在菲律宾的Muntinlupa市，我们租赁了总计48,565平方英尺(至2025年5月)和1,938平方英尺(至2025年6月)用于研发和运营设施。

在上海，中国，我们租用了68,027平方英尺用于研发业务，直到2021年5月。

我们还在其他多个大都市为我们的国内和国际销售人员租用办公设施。我们相信，我们现有的设施适合和足够满足我们目前和可预见的未来需求。

项目3.法律诉讼

本公司合并财务报表第二部分第8项附注14“或有事项”中“法律事项”标题下的信息已通过引用并入本第一部分第3项。另见本年度报告10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中的“诉讼和不利的法律诉讼结果可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响”。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

市场信息

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为LSCC。

持有者

截至2021年2月19日，我们大约有203名登记在册的股东。

分红

我们普通股的股息支付由我们的董事会自行决定。我们打算保留收益，为我们的业务提供资金。我们从未派发过现金股息。

最近出售的未注册证券

没有。

发行人购买股票证券

2020年2月24日，我们宣布董事会批准了一项为期12个月的股票回购计划。根据这一计划，在2020财年第四季度，我们进行了公开市场采购，资金来自可用的营运资本，总额约为1500万美元。所有回购的股票都在2020财年结束前注销。

下表包含有关我们在2020财年第四季度购买普通股的信息：

累计股东总回报的比较

下图显示了我们普通股、标准普尔500指数和费城半导体指数(PHLX)从2015年12月到2020年12月的五年累计股东回报比较。累计股东回报假设在期初投资于我们的普通股、标准普尔和PHLX指数100美元。过去的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。

格型累计股东回报

项目6.选定的财务数据

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

概述

晶格半导体公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)开发通过差异化可编程逻辑半导体产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现货币化的技术。格子是低功耗可编程的领导者。在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中，我们解决从边缘到云的整个网络中的客户问题。我们的技术、长期的关系和对世界级支持的承诺使我们的客户能够快速轻松地释放他们的创新，创建一个智能、安全和互联的世界。

格子的战略重点是提供基于低功耗、小尺寸和易用性的可编程逻辑产品和相关解决方案。我们还为我们的客户提供知识产权许可和各种其他服务。我们的产品开发活动包括新的专有产品、高级包装、现有产品增强、软件开发工具、软IP，以及用于Edge人工智能、5G基础设施、平台安全和工厂自动化等高增长应用的系统解决方案。

对财务状况和业务成果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和项目8所列附注一并阅读。本报告的“财务报表和补充数据”。对前期业绩(2019财年与2018财年相比)的讨论参考了我们截至2019年12月28日的Form 10-K年度报告。

新冠肺炎疫情对我们企业的影响

新冠肺炎大流行已经并预计将继续造成全球经济活动放缓(包括对商品和服务的需求减少)，以及金融市场的大幅波动和中断。由于新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间及其经济后果是不确定的、迅速变化的和难以预测的，因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响以及它对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响仍然不确定。我们将继续采取行动，保障员工和企业的健康和福祉。我们在世界各地的地点实施了社交距离政策，包括在家工作和取消几乎所有的出差。此外，我们继续根据快速变化的环境管理我们的现金状况和流动性需求，如果需要，我们在目前的信贷协议下有额外的资源可用。由于我们在2020财年第二季度加快了债务偿还速度，以减少未来的利率支出，我们在2021年6月30日之前没有任何必要的债务偿还。

随着新冠肺炎在全球蔓延并被宣布为大流行，此次疫情的全面爆发以及为遏制该病毒而出台的相关政府、商业和旅行限制措施正在全球范围内继续演变。我们预计，这些行动以及新冠肺炎疫情引发的全球卫生危机将对全球商业活动产生负面影响。考虑到病毒的全球影响和经济影响，我们预计我们的需求将在第一季度受到影响，并可能在第一季度之后受到影响。例如，政府遏制病毒的行动或政策或其他举措可能会导致我们最终客户的需求减少，在这种情况下，我们预计会损失收入。我们以前曾看到，也可能再次看到，由于政府限制，我们的供应链出现了延误或中断。如果我们的供应商经历了类似的影响，我们可能难以采购满足客户生产要求所需的材料，并将完成的产品运输到我们的最终客户。

我们将继续积极监控情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求，采取我们认为最符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者最佳利益的进一步行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、员工和潜在客户的影响，或对我们的财务业绩的影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、经营业绩和财务状况的全面影响目前尚不确定，将取决于许多不在我们控制范围内的因素，包括但不限于：疫情持续时间和范围，政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动，;主要全球市场的总体经济不确定性和金融市场波动;全球经济状况和经济增长水平;，以及新冠肺炎大流行消退后的复苏速度。有关相关风险和不确定因素的进一步信息，见本报告第一部分项目1A“风险因素”一节。

关键会计政策和估算的使用

关键会计政策既是对描述公司财务状况和业绩最重要的政策，也是要求管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断的政策，通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断，以影响我们的综合简明财务报表和附注中报告的金额。我们的估计和判断是基于历史经验、对当前条件的了解，以及我们对未来可能发生的事情的信念，并考虑到现有的信息。虽然我们相信我们的估计、假设和判断是合理的，但它们是基于作出时可获得的信息，并且由于这些事项固有的不确定性，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。我们在持续的基础上评估我们的估计和判断。

我们认为以下会计政策和相关估计对描述我们的财务状况和经营结果至关重要，需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。关于编制合并财务报表所使用的重要会计政策和方法的进一步资料，见本报告第二部分第8项下的“附注1-业务性质和重要会计政策”。

与客户签订合同的收入

当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，我们在履行履行义务时确认收入。我们根据我们预期有权用来交换产品或服务的对价来衡量收入。对于在向经销商销售和与HDMI特许权使用费相关的收入中确认的收入，我们预计有权获得的对价金额是基于需要对最近和历史活动的趋势做出假设和判断的估计。有关收入确认的进一步信息，请参阅本报告第二部分第8项下的“附注1--列报基础和重要会计政策”。对大多数经销商的销售是在允许向其最终客户销售时进行某些价格调整的条款下进行的，并且我们的产品在其库存中的退货权有限。如果实际经销商价格调整和股票轮换回报与估计中使用的历史趋势有很大差异，则根据估计价格调整和股票轮换准备金确认的收入可能与收到的实际对价有实质性差异。

库存和收入成本

存货按实际成本(采用先进先出法确定)或可变现净值中较低者列报。我们每季度审查并设定标准成本，以接近当前的实际制造成本。我们产品成本的制造间接费用标准是假设实际支出超过实际成本而完全吸收的。对库存的估价要求我们估计过剩或陈旧的库存。我们用来估计必要的库存账面价值调整的重大假设对每种产品都可能是唯一的，并基于特定的事实和情况。在确定过剩或过时产品的拨备时，我们会考虑商业和经济条件的变化、预计客户对我们产品的需求以及技术或客户要求的变化等假设。拨备的设立导致将存货减记为可变现净值，并计入收入成本。如果在任何时期，我们预计未来市场或经济状况等假设的变化不如我们之前的估计，可能需要额外的库存减记，并将反映在收入成本中，从而对我们该时期的毛利率造成负面影响。如果在任何期间，我们能够出售已减记至低于上一期间最终实现售价的库存，相关收入将记录在较低或没有抵销收入成本的费用中，从而为我们在该期间的毛利带来净收益。

所得税会计

我们的所得税拨备包括我们当前的纳税义务以及递延税项资产和负债的变化。递延税项资产及负债在财务报表中按资产及负债的计税基础与其申报金额之间的暂时性差异而产生的预期税项后果确认，并采用已制定的税率及当预期差异逆转时生效的法律予以确认。提供估值拨备是为了将递延税项资产减少至管理层认为更有可能从未来应课税收入中收回的金额。估值免税额的确定和何时发放需要复杂的判断。在评估实现递延税项资产的能力时，我们定期评估可能存在的正面和负面证据，并考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能实现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。

作为我们定期财务审查过程的一部分，我们还评估我们的税务报告立场最终得以维持的可能性。在确定部分或全部纳税申报头寸最终不会被确认和维持的情况下(可能性超过50%)，通过减少适用的递延税项资产或应计所得税负债来计提未确认税收优惠拨备。由于美国或国际税法的变化和其他因素，我们对纳税申报头寸可持续性的判断未来可能会发生变化。该等变动(如有)可能需要对相关递延税项资产或应计所得税负债作出重大调整，以及随之而来的所得税开支减少或增加，从而可能导致作出该等决定期间的净收入相应增加或减少。

经营成果

下表列出了我们综合经营报表的主要要素，包括占收入的百分比：

*截至2021年1月2日的年度是53周一年，而其他年份是以我们的标准52周年度为基础的

收入

与2019财年相比，2020财年收入增加了400万美元，增幅为1%，这主要是由于对用于计算解决方案、5G无线基础设施和工业应用的产品的需求增加，但被广泛的市场疲软和IP收入的下降所抵消。

按终端市场划分的收入

我们在全球范围内向三个主要终端市场群体的广泛客户群销售我们的产品：通信和计算、工业和汽车以及消费者。我们还向这些终端市场提供知识产权许可和服务。

在这些终端市场中，有多个细分市场驱动因素，包括：

我们还从知识产权许可、某些版税的收取、专利销售、与我们参与财团和标准制定活动有关的收入以及服务中获得收入。虽然这些活动可能与多个市场相关联，但许可和服务收入作为单独的终端市场报告，因为它具有不同于其他类别的特征，最显著的是毛利率较高。

以下终端市场数据来自我们的客户提供给我们的数据。对于可能在多个终端市场生产终端产品的不同客户群，将收入分配到特定终端市场需要使用判断力。我们还确认了某些终端客户和终端市场尚不清楚的收入。如果可能，我们使用特定产品的历史和预期使用情况，首先将这些收入分配给特定终端市场，然后根据每个产品系列的历史使用情况或特定产品类型的行业应用数据，将剩余收入分配给终端市场。

以下是本财年的终端市场应用示例：

我们按终端市场划分的收入构成如下表所示：

与2019财年相比，2020财年来自通信和计算终端市场的收入增长了12%，这主要是由于我们的产品继续被用于服务器和客户端计算平台，以及持续的5G基础设施部署。

与2019财年相比，2020财年来自工业和汽车终端市场的收入增长了11%，这主要是由于对我们的产品的需求增加，这些产品用于工业自动化和安全、机器人、嵌入式视觉和汽车电子等广泛应用。

与2019财年相比，2020财年来自消费者终端市场的收入下降了39%。这一细分市场受到新冠肺炎疫情导致的终端市场需求下降以及收入组合预期向其他细分市场转移的影响。

与2019财年相比，2020财年来自许可和服务终端市场的收入下降了9%，主要原因是HDMI收入下降。

按地理位置划分的收入

我们根据客户的收货地点将收入分配给不同的地区。

下表列出了我们按地理位置划分的收入构成：

来自客户的收入

我们将产品销售给独立分销商和直接销售给客户。总代理商历来占我们总收入的很大一部分，在本报告所述期间，下面提到的两个总代理商组占我们总收入的10%以上。

我们按客户划分的收入构成如下表所示：

毛利率

我们的毛利构成，包括占收入的百分比，如下表所示：

从2019财年到2020财年，毛利率增长了110个基点。利润率的提高得益于定价优化计划、产品成本降低和产品组合。

由于利润率较高，我们总收入中的许可和服务部分可能会对毛利率产生不成比例的影响。

运营费用

研发费用

我们研发费用的构成，包括占收入的百分比，如下表所示：

研发费用包括薪酬和福利、股票补偿、工程晶片、折旧、许可证和外部工程服务的成本。这些支出用于设计新产品、IP核、工艺、包装和软件解决方案。

与2019财年相比，2020财年研发费用的增加主要是由于股票薪酬支出增加，以及为支持我们的可编程逻辑产品组合的扩展和加快我们的新产品推出节奏而增加的员工人数。

我们相信，继续致力于研究和开发对于保持产品领先地位和提供创新的新产品至关重要，因此，我们预计将继续增加我们在研究和开发方面的投资，特别是扩大对软件解决方案开发的投资。

销售、一般和管理费用

下表列出了我们的销售、一般和管理费用的构成，包括占收入的百分比：

销售、一般和行政费用包括与销售、一般和管理员工、佣金、折旧、专业和外部服务、贸易展览和差旅费用相关的薪酬和福利成本。

与2019财年相比，2020财年的销售、一般和行政费用增加，主要是由于股票薪酬和工资支出增加，但被我们在2019年第二季度销售计划下的重组导致的佣金减少部分抵消，如本报告第二部分第8项中我们的合并财务报表“附注7-重组”所述。

已取得无形资产的摊销

下表列出了我们收购的无形资产的摊销构成，包括占收入的百分比：

与2019财年相比，2020财年收购的无形资产摊销减少是由于我们收购的大部分无形资产的摊销期限在2020财年第一季度结束。

重组费用

下表列出了我们重组费用的构成，包括占收入的百分比：

重组费用包括因裁减全球员工、整合设施、从服务中移除固定资产以及取消软件合同和工程工具而产生的费用。本公司重组计划的详情及由此产生的开支在本报告第二部分第8项的综合财务报表“附注7-重组”中讨论。

2020财年重组费用与2019财年相比有所下降，原因是本年度根据2017年6月通过的较早重组计划实施的设施关闭费用较低，以及本年度第一季度计划下的遣散费费用较上一年同期因2019年第二季度销售计划下合同取消而产生的费用较低。

购入无形资产减值准备

我们收购的无形资产的减值构成，包括占收入的百分比，如下表所示：

在2020财年或2019财年，我们没有收购的无形资产减值。

收购相关费用

我们收购相关费用的构成，包括占收入的百分比，如下表所示：

收购相关费用包括与收购直接相关的法律和专业费用。我们在2020财年或2019财年没有产生任何与收购相关的费用。

利息支出

下表列出了我们利息支出的构成，包括占收入的百分比：

利息支出主要与我们的长期债务有关，这将在下文流动资金和资本资源部分的信贷安排标题下进一步讨论。这项利息支出包括合同利息和按实际利率法计算的原始发行贴现摊销和债务发行成本。

与2019财年相比，2020财年利息支出减少的主要原因是我们的长期债务的有效利率大幅下降，加上我们的长期债务的本金余额因本期和前几期的额外本金支付而减少。

其他费用，净额

下表列出了我们的其他费用净额的构成，包括占收入的百分比：

与2019财年相比，2020财年其他支出净额减少，主要是因为注销上一年未摊销债务成本的剩余未摊销余额和与上一年再融资的长期债务相关的原始发行折扣的再融资费用亏损220万美元不会再次发生。

所得税

我们所得税支出的构成如下表所示：

我们的所得税支出主要由外国所得税和预扣税组成，部分抵消了因各自期间发生的诉讼时效到期而释放不确定税收头寸(“UTP”)所产生的好处。与2019财年相比，2020财年的费用减少主要是由于诉讼时效到期而释放了不确定的税收状况。

我们目前没有缴纳美国联邦所得税，在我们充分利用我们的纳税净营业亏损和信用结转之前，我们不会期望支付此类税款。我们预计要缴纳象征性的州所得税。我们正在缴纳外国所得税，这主要与外国特许权使用费、海外销售收入以及海外研发、营销和销售子公司的运营成本有关的预扣税有关。我们更新了对截至2021年1月2日的美国估值准备状况的评估，并得出结论，我们应该继续保持针对联邦和州递延税项净资产的全额估值准备。我们将在未来期间继续评估正面和负面证据，以确定我们是否会实现递延税项资产。我们在我们的综合经营报表上计入与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和罚款。由于不同高、低税率地区之间的地理分布和相对盈利水平存在固有的不明朗因素，因此很难估计全球税制结构对我们未来实际税率的影响。

流动性与资本资源

以下各节讨论自2019财年末以来我们财务状况的重大变化，包括我们综合资产负债表变化的影响，以及我们的信贷安排和合同义务对我们的流动性和资本资源的影响。

我们历来通过运营现金流和发行长期债务为收购提供资金，为我们的运营和资本资源需求提供资金。由经营活动提供或用于经营活动的现金将因经营结果的波动、应收账款的计时和收取以及所需的库存水平等因素而波动。

新冠肺炎疫情对我们业务造成的干扰的程度和持续时间存在重大不确定性，我们的流动性和营运资金需求可能会在未来受到影响。

我们相信，我们的财务资源，包括目前的现金和现金等价物、经营活动的现金流以及我们的信贷安排，至少在未来12个月将足以满足我们的流动性和营运资本需求。截至2021年1月2日，我们没有重大的长期资本支出承诺。未来，我们可能会继续考虑收购机会，以进一步扩大我们的产品或技术组合，并进一步扩大我们的产品供应。在为资本支出、收购、确保更多晶片供应、增加营运资本或其他业务提供资金方面，我们可能寻求获得股本或额外债务融资，或与晶圆制造商达成预购付款或类似安排。如果我们的业务遭遇比我们在确定当前营运资金需求时预期的更严重或更长时间的衰退或周期性波动，我们还可能寻求获得股权或额外的债务融资。2019年5月17日，我们与作为行政代理的富国银行、全国银行协会和其他贷款人签订了一项信贷协议(我们的“当前信贷协议”)，该协议在下面的“信贷安排”标题下进行了讨论。

流动性

现金和现金等价物

截至2021年1月2日，我们拥有1.823亿美元的现金和现金等价物，其中约1.218亿美元的现金和现金等价物由我们的海外子公司持有。

我们管理全球现金需求时考虑的因素包括：(I)我们开展业务的子公司之间的可用资金；(Ii)我们流动性需求的地理位置；以及(Iii)获取国际现金余额的成本。将非美国收入汇回国内，可能需要我们为股息预扣和缴纳外国所得税。这应该不会导致我们记录大量的额外税费，因为我们已经根据当前的预提费率应计了费用。截至2021年1月2日，我们可以使用我们海外子公司持有的所有现金，而不会产生重大额外费用。

2019年12月28日至2021年1月2日期间，现金和现金等价物净增加6430万美元，主要是由以下活动的现金流推动的：

经营活动-经营活动提供的现金来自经某些非现金项目调整的净收入以及资产和负债的变化。2020财年，运营活动提供的现金为9170万美元，而2019财年为1.241亿美元。这3 240万美元的减少是由于周转资金变化4570万美元，主要是用于库存、预付费用和其他流动资产以及应付帐款的现金增加，但由应计费用和应收帐款提供的现金部分抵消。因经营业绩改善而增加的1330万美元部分抵消了这一增长。我们正在使用运营活动提供的现金为我们的运营提供资金。

投资活动-投资现金流主要包括与资本支出和软件许可证付款有关的交易，以及前一年的短期有价证券。2020财年投资活动使用的净现金为2,090万美元，而2019财年为1,550万美元。这540万美元的增长主要是由于我们在2019财年第一季度清算所有短期投资所提供的970万美元不会再次出现。用于资本支出和软件许可证付款的现金总额从2019财年的2520万美元减少到2020财年的2090万美元，这主要是由于用于软件增强、办公室整合和测试设备的支出减少。

融资活动-融资现金流主要包括我们长期债务的活动、行使期权收购普通股的收益、与限制性股票单位股票净结算相关的税款支付以及购买库存股。在2020财年，我们从循环贷款工具中提取了5000万美元，以进一步加强我们的流动性状况，我们还为长期债务支付了总计2630万美元的季度分期付款，满足了截至2021财年第一季度的所需季度分期付款。在2019财年，除了与长期债务再融资相关的现金流外，我们总共支付了1.17亿美元的本金。2020财年，因授予RSU而预扣的税款被员工行使股票期权部分抵消，使用了1690万美元的净现金流，与2019财年提供的710万美元相比，变化了约2400万美元。在2020财年，我们还购买了1,500万美元的库存股，这在下文的“股票回购计划”中有进一步的讨论。

应收账款净额

截至2021年1月2日的应收账款净额与2019年12月28日相比减少了约30万美元，或约1%。这主要是由于2020年12月的发货时间与2019年12月的发货时间相比。我们根据365天的年销售额计算应收账款，季度末的净额除以本季度的年化销售额，然后乘以365。

盘存

与2019年12月28日相比，截至2021年1月2日的库存增加了960万美元，增幅约为18%，主要是为了满足客户日益增长的需求。

库存天数比率将一个季度末的库存余额与该季度的销售成本进行比较。我们根据365天的一年计算手头的库存天数，即季度末的库存除以本季度的销售成本，然后乘以365。我们手头的库存天数从2019年12月28日的123天增加到2021年1月2日的139天。这一增长是由于库存增加，以满足客户日益增长的需求。

信贷安排

2019年5月17日，我们签订了当前的信贷协议。这项安排的详情载于综合财务报表附注“附注6-长期债务”。

截至2021年1月2日，除上述有担保循环贷款安排外，我们没有重大的长期资本支出购买承诺或现有的已使用或未使用的信贷安排。

股份回购计划

2020年2月14日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以不时回购高达4000万美元的已发行普通股。回购计划的期限为12个月。根据这一计划，在2020财年第四季度，大约有40万股票被以1500万美元的价格回购，或每股平均支付价格为38.98美元。所有回购的股票都在2020财年结束前注销。所有回购都是公开市场交易，资金来自可用营运资本。为期12个月的2020计划在2021财年第一季度到期，在此期间没有回购额外的股票。

合同现金义务

下表汇总了截至2021年1月2日我们的合同现金义务：

上表不包括与不确定税务状况有关的金额，因为我们不能可靠地估计这类负债的清偿时间。

我们在俄勒冈州的希尔斯伯勒和波特兰、加利福尼亚州的圣何塞、菲律宾的蒙蒂卢帕市和上海的中国的工厂签订了重要的运营租约。

我们的公司总部位于俄勒冈州希尔斯伯勒，租期至2022年11月。每年的租金成本估计为60万美元，年增长率为3%。

我们位于俄勒冈州波特兰的前办公空间的租约将于2025年3月到期。每年的租金费用估计为70万美元，平均每年增长约5%。根据之前批准的重组计划，我们于2019年初完全腾出了俄勒冈州波特兰的空间，并转租了腾出的空间。

我们在加利福尼亚州圣何塞的租约将于2026年9月到期，年租金总成本估计为240万美元，年增长率约为3%。根据之前批准的重组计划，我们在2018财年第四季度腾出了约50%或我们在加利福尼亚州圣何塞的设施，并打算将腾出的空间转租。

我们在菲律宾Muntinlupa市的两份租约将于2025年5月和2025年6月到期，年租金总成本估计为70万美元，年增长率约为5%。我们在上海的租约将于2021年5月到期，年租金总额估计为180万美元。

新会计公告

我们合并财务报表第二部分第8项附注1--业务性质和重要会计政策“新的会计公告”标题下的信息通过引用并入本第二部分第7项。

表外安排

截至2021年1月2日，我们没有任何美国证券交易委员会规则S-K第303(A)(4)项所描述的表外安排。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们定期评估这些风险，并制定了旨在防范这些风险和其他潜在风险的不利影响的政策。

外币汇率风险

虽然我们的收入和大部分支出是以美元计价的，但由于拥有各种国际子公司和分支机构，我们的财务状况和运营结果受到外币汇率风险的影响。从历史上看，外汇汇率风险敞口并未对我们的运营业绩产生实质性影响。过去，我们有时会就某些活动订立外币远期外汇合约，从经济角度减轻外币汇率敞口，但根据美国公认会计原则，这些合约并未被指定为“有效”对冲。我们在2019年12月28日持有的两份外币远期外汇合约于2020年6月到期，我们在2020财年没有签订任何新的合约。截至2021年1月2日，我们没有外币外汇合同。

利率风险

我们面临着与我们的负债相关的利率风险。截至2021年1月2日，根据我们当前的信贷协议，我们有1.719亿美元的未偿还款项。假设一个月期伦敦银行同业拆借利率增加1%(100个基点)，我们未来的利息支出将每季度增加约40万美元。

项目8.财务报表和补充数据

格子半导体公司

合并业务报表

附注是这些合并财务报表的组成部分

格子半导体公司

综合全面收益表(损益表)