目录表
美国证券交易委员会 | ||||
华盛顿特区,20549 | ||||
表格 | ||||
(标记一) | ||||
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 截至本财政年度止 | |||
| 或 | |||
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:
格子半导体公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(成立为法团的状况) | (国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
________________________________________________________
(班级名称) | (交易S符号) | (注册的每间交易所的名称) |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 加速的文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ |
规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
截至2020年6月27日,注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值 | $ | | |
截至2021年2月19日的已发行普通股数量 | |
以引用方式并入的文件
本报告第三部分所要求的信息(在本文中没有列出的范围)通过引用注册人关于2020年股东年会的最终委托书纳入本文,最终委托书应在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
格子半导体公司
表格10-K的年报
目录
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页面 |
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关于前瞻性陈述的说明 |
2 |
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第一部分 |
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第1项。 |
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业务 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
9 |
项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
20 |
第二项。 |
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属性 |
20 |
第三项。 |
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法律诉讼 |
20 |
第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
20 |
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第II部 |
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第五项。 |
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注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
21 |
第六项。 |
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选定的财务数据 |
23 |
第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
24 |
第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
34 |
第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
35 |
第九项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
65 |
第9A项。 |
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控制和程序 |
65 |
项目9B。 |
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其他信息 |
66 |
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第三部分 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
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第11项。 |
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高管薪酬 |
67 |
第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
67 |
第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
67 |
第14项。 |
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首席会计师费用及服务 |
67 |
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第四部分 |
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第15项。 |
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陈列品 |
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签名 |
71 |
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些涉及估计、假设、风险和不确定性。关于我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实,可能是前瞻性的。我们使用诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“预测”、“项目”、“可能”、“将会”、“应该”、“继续”、“正在进行”、“未来”、“潜在”等词汇或短语以及类似的词汇或短语来识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:我们增加潜在市场的机会;我们对市场趋势和机遇的预期和战略,包括市场细分驱动因素,如5G基础设施部署、云和企业服务器、客户端计算平台、工业物联网、工厂自动化、汽车电子、智能家居和消费者;我们对可能与谁竞争以及如何与这些竞争对手区分开来的信念;我们未来在研发方面的投资和研发费用效率;我们是否会经历季节性或周期性;我们对专利组合的预期,包括专利到期时间、未来申请的时间和地点,以及专利的总体价值和对我们业务的价值;我们吸引和留住人才的能力及其对我们业绩的重要性;我们的目标或预期财务业绩以及实现这些业绩的能力;未来的财务业绩或会计处理;前瞻性表述包括新冠肺炎疫情的未来影响,包括政府、企业和个人针对形势采取行动对消费者、工业和金融市场、我们的业务运营、供应链和合作伙伴、财务业绩、运营结果、财务状况和我们战略目标的实现产生的影响;我们对现金的使用;我们对会计事项的判断,包括收入确认、库存和收入成本及所得税;我们在研发方面的投资;我们对财务报告的内部控制的持续有效性;我们对产品供应的预期;我们是否会考虑收购机会并采取行动来扩展我们的产品, 这些因素包括:我们对技术和产品供应的预期;我们对客户基础的期望;我们重组计划的预期成本;我们对税收(包括未确认的税收优惠以及税收调整和津贴)的预期;我们对流动性、资本资源和设施是否充足的信念;以及我们对法律诉讼的信念。
这些前瞻性陈述所依据的估计和假设会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达的大不相同。除其他外,可能导致我们的实际结果与前瞻性声明大不相同的关键因素包括新冠肺炎疫情的影响以及政府、企业和个人针对这种情况采取的行动,这些因素的影响可能会导致或放大与以下列出的许多这些因素相关的风险;这些不确定性包括:全球经济状况和不确定性,包括与贸易相关的限制或关税;我们的销售集中在某些终端市场,特别是与我们在亚太地区的销售集中有关;市场对我们现有产品和新产品的接受程度和需求;市场和技术趋势;我们许可或销售我们知识产权的能力;我们分销渠道的任何中断;竞争产品和定价的影响;经济低迷对资本市场和信贷市场的影响;美国国税局或其他税务机构出人意料的税收要求或立场;税制改革的意外影响;或会计指导的意外影响。此外,实际结果会受到其他与我们整体业务相关的风险和不确定性的影响,包括在本文中更全面的描述,以及在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中不时以其他方式描述的风险和不确定性,包括但不限于本Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的项目。
您不应过度依赖前瞻性陈述,因为我们的实际结果可能与我们表达的结果大不相同。此外,任何前瞻性陈述仅在本文件提交之日起适用。我们不打算也没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映新的信息或新的事件、情况或发展,或其他方面。
第一部分
项目1.业务
概述
晶格半导体公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)开发通过差异化可编程逻辑半导体产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现货币化的技术。格子是低功耗可编程的领导者。我们在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中解决从边缘到云的整个网络中的客户问题。我们的技术、长期的关系和对世界级支持的承诺使我们的客户能够创建一个智能、安全和互联的世界。
我们的现场可编程门阵列(“现场可编程门阵列”)设备使我们能够为我们的客户提供强大且不断增长的控制、连接和计算技术基础。我们相信,有多个增长领域将使我们能够增加我们的潜在市场。特别是,我们认为服务器、基础设施和智能设备领域的几个新兴趋势为Lattice带来了机遇:
● | 随着超大规模数据中心的发展,我们的“处理器无关”解决方案是企业和数据中心服务器应用中控制和连接功能的理想之选。 |
● | 随着5G部署预计将继续建设通信基础设施,Lattice解决方案正被采用来控制和连接关键系统中的各种功能。 |
● | 随着智能工厂、智能家居和汽车中电气化程度的提高和传感器的普及,我们的低功耗、小尺寸解决方案非常适合从电池供电系统和传感器应用到嵌入式视觉的各种应用。 |
● | 随着人工智能、机器学习和网络边缘的大量应用的增加,晶格设备支持经常独立运行并需要做出即时决策的应用。我们的解决方案提供了执行人脸检测、图像识别和视频分析等功能的计算和学习能力。 |
● | 随着通信、计算、工业、汽车和消费市场对更高硬件安全性的需求,我们的硬件可信设备提供了平台固件弹性。这为依赖处理器的系统提供了安全引导。 |
为了满足这些新出现的需求,客户解决方案需要较低的功耗、内存带宽、处理能力以及将复杂功能集成到高度紧凑的空间中的能力。这些要求与我们的现场可编程门阵列设备的能力相一致。我们灵活、低功耗、小型化、易于使用的现场可编程门阵列使我们在满足这些不断增长的市场需求方面处于独特的地位。
我们的市场和客户
我们在全球三个终端市场群中销售我们的产品:通信和计算、工业和汽车以及消费者。我们还向这些终端市场提供知识产权(“IP”)许可和服务。
在通信和计算市场,我们的解决方案在服务器和客户端、5G无线基础设施、交换机/路由器以及其他相关应用等计算系统中发挥着关键作用。
我们的通信和计算客户需要应对各种挑战。
● | 随着客户端计算设备变得越来越小型化和智能化,需要具有高能效的小型设备来连接各种传感器并增加智能。 |
● | 随着服务器架构变得越来越复杂,客户需要简化控制逻辑、增强硬件平台安全性、监控系统状态以及严格的电源和散热管理。 |
● | 随着消费者和其他连接的设备需要更多数据,网络通常需要逐渐提高带宽和可靠性。快速过渡到基于云的基础设施也推动了带宽需求。 |
● | 随着无线蜂窝站点变得更加紧凑,没有风扇,对更小的外形尺寸的需求也越来越大,这些外形尺寸经过优化以实现低功耗。 |
格子现场可编程门阵列解决了这些客户问题。我们的现场可编程门阵列针对输入/输出(“I/O”)扩展、低单位查找表成本、硬件加速和硬件管理进行了优化。我们的现场可编程门阵列的耗电量非常低,从而降低了运营成本,并支持消费类设备的持续小型化。它们的外形尺寸小,可以在更小的空间内实现更高的功能密度。最后,我们的现场可编程门阵列I/O丰富,允许与系统专用集成电路(“ASIC”)和专用标准产品(“ASSP”)进行更多连接。
我们的产品在以下方面实现智能自动化的示例工业和汽车市场包括工业物联网、机器视觉、机器人、工厂自动化、驾驶员辅助和汽车信息娱乐。
我们的工业和汽车客户面临着众多挑战:
● | 随着智能工厂的发展,传感器激增,机器视觉变得更高清晰度,进而需要收集、连接和处理越来越多的数据。 |
● | 汽车、卡车和火车也变得更加智能和互联。司机和乘客要求更好的机舱内体验,包括娱乐、诊断和增强的安全性-通常涉及多个显示器、摄像头和传感器。 |
● | 随着工厂和汽车制造商继续发展计算机化、降低能耗、更快地进入设计和市场,降低成本正变得越来越正常。 |
● | 任务关键型国防应用要求可靠性不断提高,同时针对尺寸、重量、功率和成本(“SWAP-C”)进行优化。 |
我们的产品组合有助于解决这些挑战。我们的小型、低功耗的现场可编程门阵列不仅提供了现场可编程门阵列所固有的I/O扩展、桥接、连接和处理功能,还构成了多种集成解决方案的主干,包括电机控制、单个FPGA设备上的全高清(HD)摄像头和DVR解决方案,以及芯片上的人机界面(HMI)。
在消费市场,您可以找到我们的解决方案,使产品更智能、更薄,包括:智能家居设备、消费类设备、音棒、高端投影仪、增强现实(AR)/虚拟现实(VR)和可穿戴设备。
我们的消费者客户受到提供更丰富、更具响应性体验的需求的推动。它们通常需要:
● | 更智能、更强大的计算能力。产品需要“始终在线”和“始终有意识”。 |
● | 手持设备的电池寿命更长,插电式设备的能耗更低。 |
● | 在更大的屏幕上实时传输更高分辨率的视频内容。 |
● | 快速的设计周期。产品必须快速、轻松地进行差异化。 |
● | 更小巧的外形。产品需要更平放在墙上,或者更容易装进人们的口袋。 |
● | 不同级别的视频处理和分析。 |
格子现场可编程门阵列为这些客户带来了多重好处。与微控制器等竞争产品相比,现场可编程门阵列的并行架构能够实现更快的处理速度,从而以更短的停顿和更少的延迟提供用户体验。我们的现场可编程门阵列是业界功耗最低的产品之一,能够使应用处理器和其他高功率组件保持更长时间的休眠状态,从而延长电池寿命。最后,通过一些业内最小的封装,我们实现了更薄的终端产品。
我们的专有解决方案帮助我们的客户以比典型开发周期更快的速度将其产品推向市场。凭借可重新编程和灵活性,我们的现场可编程门阵列固有地允许我们的客户拥有更快的产品开发。考虑到我们客户终端市场较短的产品生命周期和更激烈的竞争,莱迪思解决方案的上市时间优势至关重要。
我们的产品、服务和竞争力
我们专注于提供现场可编程门阵列和相关解决方案,以帮助解决客户的问题。我们还为我们的客户提供知识产权许可和各种其他服务。
现场可编程门阵列(“FGA”)
现场可编程门阵列是规则的逻辑阵列,可由用户通过软件进行定制配置。这种可编程性使我们的客户具有灵活性,缩短了上市时间,同时使我们能够向许多不同市场的许多不同客户提供芯片。我们的四个产品系列支撑着我们的FPGA产品:
● | Certus-NX和ECP家族是我们的“通用现场可编程门阵列”,可满足多个市场的广泛应用。它们为客户提供最佳的每门成本、数字信号处理(“DSP”)功能和串行化-反序列化(“SerDes”)连接。ECP设备针对通信和计算市场进行了优化,但在工业、汽车和消费市场也有重要用途。 |
● | MachXO家族被称为“控制和安全现场可编程门阵列”,并针对平台管理和安全应用进行了优化。它们以控制为导向,提供最优化的每I/O成本以及最低的每查找表成本。MachXO系列广泛应用于我们的三个终端市场群体:通信和计算、工业和汽车以及消费者。我们最新一代的MachXO3D和Mach-NX现场可编程门阵列配备了预先验证的加密功能,以启用硬件信任根功能,这是系统具有平台固件弹性所必需的,即保护、检测和恢复未经授权的固件攻击的能力。 |
● | ICE40家庭被称为“超低功耗现场可编程门阵列”。它们的小尺寸和超低功耗使其成为我们每个需要小尺寸和定制的核心细分市场的最佳产品。该系列的最新成员iCE40 UltraPlus专注于具有人工智能(AI)功能、低功耗和小巧外形的物联网边缘设备。 |
● | 我们的CrossLink家族是“视频连接现场可编程门阵列”,针对高速视频和传感器应用进行了优化。Crosslink将强化的摄像机和显示桥接核心的功率和速度优势与现场可编程门阵列的灵活性相结合。CrossLinkPlus为用户提供即时视频显示功能。Crosslink-NX建立在新的Lattice Nexus平台上,在同类最小的封装中提供最低的功率、更高的性能和高可靠性。这些产品专为计算、工业、汽车和消费市场而设计,但也可用于通信。 |
为了使我们的客户能够更快地进入市场,我们为我们的现场可编程门阵列提供知识产权核心、参考设计、开发套件和设计软件支持。我们正在投资我们的设计软件,如Lattice Radiant,以提供一流的工具,实现可预测的设计融合,并在基于嵌入式处理器的设计中实现无与伦比的轻松。此外,我们还开发了集成的系统级解决方案堆栈,如用于低功耗嵌入式视觉的Lattice Sensai和用于实现硬件安全的Lattice MVision。我们将所有这些元素结合在一起,以解决特定的客户问题,例如需要在Edge应用程序中快速实施低功耗AI推理。
根据应用的不同,我们可能会与其他的现场可编程门阵列供应商以及ASIC、ASSP和微控制器的生产商展开竞争。我们相信,格子已经开发出具有差异化优势的产品和解决方案。
传统半导体产品
我们也销售视频连接ASSP,尽管我们不是在这一领域开发新产品,而且他们的支持要求很低。
知识产权(IP)许可和服务
格子拥有广泛的技术能力和许多美国和国际专利。我们通过以下活动通过预付费用和持续的版税支付从我们的技术组合中获得收入:
● | 标准IP许可-这些活动包括我们参与了两个联盟,向将高清晰度多媒体接口(HDMI)和移动高清链接(MHL)技术应用于其产品并自愿报告其使用情况和专利费的客户发放许可证。特许权使用费在财团成员之间平分,包括我们。 |
● | IP核心许可-一些客户需要莱迪思的技术来实现特定的功能或特性,但由于各种原因无法使用我们的硅解决方案。在这些情况下,我们可以许可我们的IP核,他们可以将其集成到自己的ASIC中。与使用联合体不同,这些许可活动通常在内部进行。 |
● | 专利货币化-我们出售我们投资组合中的某些专利,通常是针对我们不再积极开发的技术。这些销售的收入通常包括预付款和未来可能的特许权使用费。 |
● | IP服务-为希望利用我们成熟的技术和专业知识开发特定解决方案的客户提供项目和设计服务。 |
研究与开发
我们非常重视新产品的开发,其中投资回报是关键驱动因素。我们相信,为了保持和改善我们的竞争地位,需要继续在研究和开发方面进行投资。我们的研发活动专注于新的专有产品、先进的封装、现有产品的增强、软件开发工具、软IP核和以应用为重点的解决方案。这些研发活动主要在我们位于俄勒冈州希尔斯伯勒、加利福尼亚州圣何塞、上海中国和菲律宾蒙廷卢帕市的工厂进行。
我们相信,继续致力于研究和开发对于保持产品领先地位和提供更多创新的新产品至关重要,因此,我们预计未来将继续在研究和开发方面进行重大投资。
运营
我们不生产自己的硅产品。我们与大型、成熟的半导体代工厂保持战略关系,以采购我们的成品硅片。这一战略使我们能够将内部资源集中在产品和市场开发上,并消除拥有和运营半导体制造设施的固定成本。我们能够利用半导体代工厂正在进行的先进工艺技术开发工作,并在这些技术对我们和我们的客户最具经济效益的时候应用这些技术。
我们依赖第三方供应商提供具有成本效益和效率的供应链服务。在其他活动中,这些外包服务涉及直销物流,包括订单履行、库存管理和仓储,以及将库存发运给第三方分销商。
晶圆制造
格子与三星半导体(“Samsung”)合作,开发和制造第一款基于28 nm FDS技术的低功耗现场可编程门阵列,用于我们最新的Nexus FPGA平台产品。我们与联电公司(“联电”)及其子公司联合半导体日本公司(“联合半导体”)合作,基于其130 nm、90 nm、65 nm和40 nm的cmos工艺技术生产我们的产品,并在这些工艺节点中嵌入闪存。台积电是台积电350 nm、130 nm、55 nm和40 nm产品的制造商。精工爱普生(“爱普生”)生产我们的500 nm、350 nm、250 nm和180 nm产品。
根据与三星、联电、美赞臣、台积电和爱普生的协议,我们从代工合作伙伴三星、联电、台积电和爱普生采购硅片。我们定期与我们的代工合作伙伴及其各自的附属公司谈判晶片数量、价格和其他条款。
装配
我们所有的组装和测试操作都是由行业领先的外包组装和测试供应商(“OSAT”)进行的,我们的主要供应商是先进半导体工程公司(“ASE”)。在开发过程中,我们在内部执行某些测试操作以及可靠性和质量保证过程。我们已经获得并保持了ISO9001:2015质量管理体系认证,并发布了一系列符合AEC-Q100可靠性标准的产品,以支持汽车产品供应,此外,我们还发布了汽车产品和软件的ISO26262认证。
在晶圆制造和初步测试之后,我们将晶圆运送给独立的分包商进行组装。在组装过程中,晶片被分离到单独的芯片中,并封装在塑料封装中。我们有两个主要的组装合作伙伴,ASE和Amkor Technology(“Amkor”),在需要数量和客户要求的地方,我们是第二来源。我们产品的所有ASE和Amkor工厂都在亚洲。我们定期与我们的组装伙伴及其各自的附属公司谈判组装价格、数量和其他条款。
我们目前提供一系列无铅包装的标准产品。我们的无铅产品符合题为“限制使用危险物质”(“RoHS”)的欧洲议会指令。我们精选并不断增加的RoHS合规产品的子集也提供“无卤素”材料集。
测试(分类和最终测试)
在装运组装之前,我们对大多数晶片进行电子分拣测试。晶片分类测试主要由日本的Amkor和我们在台湾的第二个供应商金源电子有限公司(“KYEC”)进行。
在装配之后,但在客户发货之前,每个产品都要经过最终测试和质量保证程序。最终测试由ASE和Amkor执行。
销售和收入
我们通过产品和技术销售将我们的技术和专利货币化,从而产生收入。这涉及硅基产品的渠道和直接销售,以及我们开发或获得的知识产权的许可或销售,其中一些我们在我们的产品中使用,以及我们可能提供的某些设计服务。
销售和客户
我们主要向莱迪思半导体公司或我们的全资子公司莱迪思公司的客户销售我们的产品。它.独立分销商是重要的客户,我们很大一部分销售额是通过这个渠道完成的。此外,我们既可以直接销售,也可以通过独立制造商代表网络销售。我们还聘请了一名直接销售管理和现场应用工程组织,以支持我们的最终客户和间接销售资源。我们产品的最终客户主要是通信和计算、工业和汽车以及消费终端市场的OEM。我们的销售团队利用我们在这些原始设备制造商中的地位来推动多代设计的成功,并利用我们的分销合作伙伴来扩大我们广泛的客户基础。
我们在总部、产品开发中心和选定的现场销售办事处设有工程人员,为最终客户提供全球技术支持。我们在主要大都市地区设有多个国内和国际现场销售办事处。
在2020财年、2019财年和2018财年,面向总代理商的销售额分别约占我们净收入的83%、82%和83%。我们依赖我们的分销商向最终客户销售我们的产品,完成订单履行,并保持我们产品的充足库存。我们的经销商还为我们的最终客户提供技术支持和其他增值服务。我们有两家全球分销商。我们在亚洲、日本和以色列也有区域分销,我们通过三个主要的在线分销商销售。2020财年、2019财年和2018财年,海外销售收入占总收入的比例分别为89%、89%和90%。我们根据客户的收货地点将收入分配给不同的地区。国外和国内的销售都以美元计价。
积压
我们的积压订单包括来自分销商和某些原始设备制造商(“OEM”)的订单,这些订单需要在明年内交付。从历史上看,我们的积压并不能预测未来的销售或客户需求,原因如下:
● | 根据行业惯例,采购订单通常可以在预定交货日期前30天内修改或取消,而不会受到重大处罚。 |
● | 我们很大一部分收入来自我们的“TURN业务”,即在同一季度内订购和交付产品。 |
季节性
由于我们所服务的终端市场的季节性趋势、半导体行业的周期性以及总体经济状况,我们的销售量和财务业绩可能会定期出现变化。
知识产权、专利和许可
我们主要通过专利、商业秘密、版权、商标注册、许可限制、保密协议和其他旨在保护专有信息的方法来保护我们的产品、技术和知识产权。我们拥有大量的美国和国际专利,并在美国和国际上有专利申请正在进行中。除了保护设计到我们产品中的创新,我们对专利的拥有和维护是确定我们在HDMI标准的版税中所占份额的一个重要因素。我们现有的专利将在2021年至2039年之间的不同时间到期,这取决于我们定期支付维护费。我们相信我们的专利具有价值,我们希望在我们认为合适的情况下,未来在美国和海外就重大发明提交专利申请。我们已经从第三方获得了在IP核中实现或嵌入到我们产品中的某些技术的各种许可证。这些许可证支持我们继续向客户制造和销售这些产品。虽然我们的各种知识产权对我们的成功很重要,但我们相信我们的业务作为一个整体并不实质上依赖于任何特定的专利或许可证,或任何特定的专利或许可证组。
人力资本管理
我们为我们的员工提供一个安全和积极的工作环境,强调尊重个人和道德行为,通过直接的员工参与模式促进学习和发展。员工的健康和安全对我们来说是最重要的。在新冠肺炎疫情期间,我们采取行动保障员工和企业的健康福祉。我们在世界各地的地点实施了社交距离政策,包括在家工作,并基本上取消了所有旅行。我们承认并尊重我们的全球业务,努力在我们运营的任何地方保持一支多元化和包容性的劳动力队伍。截至2021年1月2日,我们在全球拥有746名员工。
我们相信我们的员工是我们成功的基础,我们未来的增长在一定程度上取决于我们能否继续吸引和留住关键的技术、销售和管理人员,特别是参与设计、开发和支持新的和现有产品和流程的高技能工程师。为了吸引最优秀的人才,我们提供协作、多样化、包容和创新的工作环境、有竞争力的薪酬和认可,让我们的员工有机会成长。我们专注于发展多样化的团队,继续建设包容的文化,激励领导力,鼓励创新思维,支持所有人的发展和进步。
我们的人力资本管理目标包括识别、招聘、激励和整合我们现有和未来的员工。我们努力通过提供有竞争力的薪酬和福利来吸引和留住有才华的员工,以支持他们的健康、财务和情感健康。我们的薪酬理念是基于奖励每个员工的个人贡献,努力实现同工同酬。我们采用固定薪酬和浮动薪酬相结合的方式,包括基本工资、奖金、绩效奖励和基于股票的薪酬。我们股权激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励来吸引、留住和激励员工。我们为员工提供的福利因国家而异,旨在满足当地法律和文化的要求,并在市场上具有竞争力。
企业信息与公共信息可获得性
我们的公司总部位于俄勒冈州97124希尔斯伯勒东北摩尔苑5555号,我们的网站是www.latticesemi.com。我们网站上包含或参考的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中,也不构成本年度报告的一部分。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为LSCC。
我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交这些材料后,在合理可行的范围内尽快通过我们网站的投资者关系栏目免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告、委托书以及对这些报告和声明的修订。您也可以通过联系我们的投资者关系部获得这些材料的免费副本,电话:5555NE Moore Court,Hillsboro,Oregon 97124,电话:(5032688000.我们的美国证券交易委员会备案文件也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
我们的投资者关系网站还提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知,以及我们投资者可能重要或感兴趣的其他项目,包括美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、收益新闻稿和财报电话会议的网络直播。此外,公司治理信息,包括我们的公司治理政策、董事道德准则、行为准则、董事会委员会章程、冲突矿物报告和冲突矿物政策,也可以在我们网站的投资者关系部分获得。
除非另有明确说明,否则本申请文件中提及的任何网站上的内容均未通过引用并入本申请文件。
第1A项。风险因素
在作出与本公司普通股相关的投资决定之前,应仔细考虑本年度报告中包含的下列风险因素和其他信息。如果发生下列任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响,我们普通股的交易价格可能会下降。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,特别是考虑到新冠肺炎大流行控制措施的迅速变化及其对经济和经营状况的相关影响。
风险因素摘要
与经济、法律、监管和政治商业条件有关的因素
● | 新冠肺炎疫情对我们业务的影响。 |
● | 与我们的全球业务相关的经济、法律、监管、政治和商业条件。 |
● | 关税、贸易制裁或类似行动对我们业务的影响。 |
与制造我们的产品相关的因素
● | 我们为半导体产品供应和制造硅片所依赖的分包商的集中度。 |
● | 我们实现了产量的持续提高。 |
● | 晶圆和其他材料短缺或成本增加的影响。 |
● | 与我们的产品相关的潜在保修索赔和其他成本。 |
● | 管理加密密钥的协议中的重大更改可能会限制产品发货或显著增加在整个分销链中跟踪产品的成本。 |
与知识产权和诉讼有关的因素
● | 由于我们业务战略中的知识产权许可部分,我们的收入和利润率出现了波动。 |
● | 由于出售专利和间歇性的重大许可交易,我们的收入和毛利率出现了重大波动。 |
● | 实际和潜在诉讼的影响以及法律诉讼对我们业务的不利结果。 |
● | 由于我们不断参与HDMI标准,我们对HDMI标准的采用者费用和版税份额的变化。 |
● | 我们有能力保护我们新的和现有的知识产权。 |
与整体一般业务及营运有关的因素
● | 我们内部流程和信息技术系统的正常运作,包括应对数据泄露、网络攻击或网络欺诈。 |
● | 美国公认会计准则下可能影响我们业务的商誉减值和其他减值。 |
● | 适用于我们的财务会计准则的变化以及我们的业务实践的任何相关变化。 |
● | 由于有效税率、税法和我们的全球组织结构和运营的变化而面临意想不到的税收后果。 |
● | 我们对财务报告的内部控制薄弱。 |
● | 我们与他人竞争以吸引和留住关键人员的能力,以及任何失去或无法吸引此类人员的能力。 |
● | 我们的未偿债务限制了我们的灵活性。 |
● | 我们未能充分预见和防范与我们业务相关的风险。 |
与我们的市场和产品开发相关的因素
● | 周期性市场模式和我们行业或终端市场的潜在衰退。 |
● | 我们有能力开发和推出能够获得客户和市场认可的新产品。 |
● | 与拥有比我们和许多其他产品解决方案更多的资源的公司竞争。 |
● | 我们依赖独立承包商和第三方在我们的产品开发和运营中提供关键服务。 |
与我们的销售和收入相关的因素
● | 我们对分销商和集中的终端客户群的依赖。 |
● | 我们的业务和销售周期的波动和不可预测性。 |
● | 通过我们的分销渠道与销售相关的会计要求。 |
与战略交易相关的因素
● | 收购、资产剥离、战略投资和战略合作伙伴关系对我们业务的破坏和影响。 |
与经济、法律、监管和政治商业条件有关的因素
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎已经在国际上传播,并被宣布为大流行,影响到美国和世界上许多国家的人口。疫情的爆发导致政府开始实施重大措施来控制新冠肺炎的传播,其中包括在世界许多地区限制员工的旅行、制造和流动,以及在我们的许多办公室强制实施远程或在家工作的命令,包括美国、菲律宾,有一段时间还包括中国。我们的大部分产品是由亚洲的第三方制造、组装和测试的。此外,我们在世界各地的某些物流和航运业务中依赖第三方供应商,包括马来西亚、新加坡、韩国、日本和台湾。我们在中国、菲律宾和美国也有其他业务。如果我们任何办公室的远程或在家工作条件持续很长一段时间,我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降、设计制胜活动减少以及整体工作效率低下的情况。
流行病和流行病,如当前的新冠肺炎疫情或其他广泛的公共卫生问题,可能会对我们的业务产生负面影响。例如,如果新冠肺炎疫情继续以显著扰乱我们产品或客户产品的制造、运输和购买模式的方式发展,这可能会对我们的运营业绩产生实质性的负面影响,包括收入、毛利率、运营利润率、现金流和其他运营业绩,以及我们的整体业务。我们的客户还可能遇到他们的制造设施关闭或无法获得其他组件的情况,这两种情况都可能对我们的解决方案的需求产生负面影响。新冠肺炎疫情对整体经济产生了负面影响,因此,可能会对我们的经营业绩产生负面影响,并可能产生实质性影响。特别是,新冠肺炎疫情可能会增加或改变本公司在Form 10-K年度报告中报告的其他风险的严重性,包括:
● | 制造硅片、封装和测试以交付我们的半导体产品的分包商供应商可能无法满足交付预期以满足客户需求; |
● | 我们的经销商和客户可能会遇到不利的表现,最终客户使用我们产品的任何减少都可能损害我们的销售,并显著减少我们的收入; |
● | 半导体行业可能经历周期性低迷,这可能导致对我们产品的需求显著减少,并对我们的经营业绩产生不利影响; |
● | 各国可能采取关税和贸易制裁或类似行动; |
● | 我们可能会延迟开发和推出新产品,以获得客户和市场的认可; |
● | 如果员工因生病、患病风险、旅行限制、在家工作要求或其他因素而无法联系到我们的关键人员或关键技能,或降低生产率,我们的运营可能会中断; |
● | 硅片、包装材料、测试和运输成本的短缺或增加可能会对我们的毛利率产生不利影响,并导致收入减少; |
● | 我们可能在维持信息技术系统的不间断运行方面遇到困难,或者由于更加依赖远程工作而面临更大的网络安全事件或欺诈风险; |
● | 我们可能会产生商誉减值以及美国公认会计原则所要求的其他减值; |
● | 我们的未偿债务可能会降低我们的战略灵活性和流动性,并可能对我们的经营业绩产生其他不利影响。 |
新冠肺炎的影响可能会加剧本年报中列出的10-K表格中的风险因素,或导致它们的重要性发生变化。与大流行和疫苗推出有关的事态发展一直在迅速变化,可能会出现我们没有意识到或能够适当应对的其他影响和风险目前。新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩的最终影响取决于许多我们不能控制的因素,包括但不限于:政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动;全球关键市场的总体经济不确定性和金融市场波动;全球经济状况和经济增长水平;以及新冠肺炎大流行消退后的复苏速度。截至本年度报告提交之时,新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度是高度不确定的,并且依赖于本质上不可预测的未来发展,这使得预测需求和提供指导变得尤为困难。因此,我们的预期可能会在没有警告的情况下发生变化,并告诫投资者不要过度依赖这些预期。
我们的全球业务使我们面临各种经济、法律、监管、政治和商业风险,这些风险可能会影响我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们拥有重要的国内和国际业务。我们的国际业务包括为我们的国际客户和分销商提供支持的外国销售办事处,以及位于菲律宾中国和其他亚洲地点的运营和研发地点。此外,我们从外国铸造厂购买晶圆;我们的商业产品由美国以外的分包商组装、包装和测试;我们依赖国际服务提供商进行库存管理、订单履行和直销物流。
我们的国内和国际商业活动受到经济、政治和监管风险的影响,包括金融市场的波动;消费者流动性的波动;利率的变化;材料和零部件的价格上涨;贸易壁垒或贸易政策的变化;政治不稳定;战争或恐怖主义行为;自然灾害;经济制裁;经济状况疲软;环境法规;劳工法规;进出口法规;税收或运费;关税;贸易限制;运输或基础设施中断;反腐败法;国内和外国政府法规;知识产权的潜在脆弱性和保护减少;生产或发货中断或延误;以及货币汇率的不稳定或波动,其中任何一种都可能导致对我们产品的需求减少或我们的经营业绩发生变化。对未来政治和经济状况的不确定性使我们难以预测经营业绩,也难以就未来的投资做出决定。任何或所有这些因素都可能对我们未来的财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们不遵守我们在美国国内和国际上受到的许多法律和法规,我们可能会因为不遵守而受到巨额罚款、惩罚或责任,这可能会损害我们的业务和财务业绩。例如,自2018年5月起,欧盟通过了一般数据保护条例(GDPR),其中就个人数据的处理和不遵守规定的罚款确立了新的要求,罚款最高可达2000万欧元或全球收入的4%。加州最近还通过了《加州消费者隐私法》(CCPA),对违规行为处以巨额罚款和处罚。任何不能或被认为不能充分遵守适用的法律或法规,包括GDPR或CCPA,都可能导致我们业务的额外成本和责任,并可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
自2019年末以来,新冠肺炎已成为一场全球流行病,促使政府预防性关闭某些旅行和商务活动。客户和公司的运营可能会受到这一事件和类似的公共卫生问题的影响。虽然我们的供应链似乎没有受到这场疫情的影响,但它可能会导致我们无法控制的事件,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到关税和贸易制裁或类似行动的影响。
美国对从美国以外进口的商品征收关税、制裁或其他限制,或为回应此类政府行动而实施的反制措施,可能会对我们的业务或我们在全球销售产品的能力造成不利影响,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。受这些关税影响的材料可能会影响我们供应商或客户产品所使用的原材料的成本。美国对更广泛的进口商品征收更多关税,或为应对额外关税而采取进一步的报复性贸易措施,可能会增加我们供应链的成本或减少对我们客户产品的需求,这两者中的任何一种都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的客户或供应商也可能受到美国监管机构的审查或出口限制。例如,2019年,美国司法部对我们在中国的一位客户提出了刑事指控,并对该客户施加了许可要求,对某些商品采取了拒绝许可的政策,这限制了我们与该客户做生意的能力。2020年,美国对向中国的客户销售美国控制的技术施加了额外的监管限制,包括为某些应用或参与中国国家安全供应链的公司销售源自美国的技术建立额外的许可要求,并限制某些中国公司在制造过程中涉及美国技术的设备制造。此外,2020年8月,美国为我们的一位中国客户及其附属公司制定了额外的许可要求,限制向该客户或该客户的产品无许可销售任何产品。美国政府可能会将更多的中国公司添加到其受限实体名单中,或者施加我们可能无法及时或根本无法满足的额外许可要求。在实施许可要求的地方,不能保证美国政府会授予许可,以允许与这些客户继续开展业务。未来类似于过去和最近实施的制裁可能会对我们从这些客户和类似客户那里赚取收入的能力产生不利影响。此外,对中国的客户实施制裁可能会导致这些客户寻求我们和其他美国半导体公司产品的国内替代品。此外,中国政府已经表示打算制定一份不可靠的实体名单, 这可能会限制名单上的公司与中国客户开展业务的能力。我们无法预测这些以及未来的行动、制裁或刑事指控可能对我们的客户或供应商产生什么影响,从而对我们的业务产生什么影响。如果我们的任何其他客户或供应商受到制裁或其他监管审查,如果我们的客户受到关税或其他政府贸易限制的影响,或者如果我们受到报复性监管措施的影响,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
与制造我们的产品相关的因素
我们依靠集中数量的分包商供应和制造硅片,并为我们的半导体产品进行组装和测试操作。如果他们不能以及时和具有成本效益的方式、以足够的数量和使用有竞争力的技术做到这一点,我们可能会招致巨大的费用或延误。
我们依赖亚洲多家独立晶圆厂为我们的半导体产品供应和制造硅晶片,其中包括三星半导体、联电、台积电和精工爱普生。我们的成功取决于我们成功地与我们的代工厂和OSAT合作伙伴合作的能力,以及他们以具有竞争力的价格和性能属性(包括更小的工艺几何形状)生产晶片和成品半导体产品的能力。建立、维持和管理多个铸造厂和OSAT关系需要投入管理资源和费用。
如果我们未能维持我们的铸造厂和OSAT关系,如果这些合作伙伴不为我们的发展努力提供设施和支持,如果他们破产或遇到财务困难,或者如果我们选择或被要求更换铸造厂或OSAT,我们可能会招致巨大的成本和延误。如果我们的铸造厂或OSAT合作伙伴不能或不能以可接受的产量生产足够数量的产品,我们可能需要在客户之间分配受影响的产品,过早限制或停止某些产品的销售,或者产生将产品转移到其他铸造厂或OSAT的重大成本,这可能会对我们的客户关系和经营业绩产生不利影响。
我们的利润率取决于我们实现持续的收益率提高。
我们依赖于在现有产品的制造中获得产量的提高和相应的成本降低,以及推出包含先进功能和其他性价比因素的新产品,使我们能够在保持可接受的利润率的同时增加收入。如果此类成本削减和新产品推出不能及时进行,或者我们的产品不能以可接受的价格获得市场认可或市场认可,我们对未来收入、财务状况和经营业绩的预测可能会受到重大不利影响。
晶片和材料的短缺或成本增加可能会对我们的毛利率产生不利影响,并导致收入减少。
世界范围内的硅片制造能力相对缺乏弹性。如果硅片或组装材料的需求超过市场供应,我们的硅片或组装材料的供应可能很快就会变得有限或昂贵得令人望而却步。我们通常有短期晶圆供应协议,不能确保长期供应或分配承诺。制造能力的短缺可能会阻碍我们满足产品需求的能力,从而减少我们的收入。此外,硅片是我们产品成本的重要组成部分。如果我们不能以优惠的价格购买晶圆,我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们可能会受到保修索赔和其他与我们的产品相关的费用的影响。
一般来说,我们保证我们的产品在不同的时间内不符合我们的规格和某些其他缺陷。由于我们的产品(包括硬件、软件和知识产权核心)高度复杂,并且越来越多地采用先进技术,因此我们的质量保证计划可能无法检测到所有缺陷,无论这些缺陷是影响单个产品的特定制造缺陷,还是可能影响众多发货的系统性缺陷。无法发现缺陷可能会导致我们的工程资源从产品开发工作中转移出来,增加修复缺陷的工程费用,并因客户住宿或库存减值费用而增加成本。有时,我们也会维修或更换某些组件,进行软件修复,或退还客户因产品或软件缺陷而支付的购买价格或许可费。我们的保险可能无法获得或不足以针对这些问题提供保护。如果存在重大产品缺陷,则补救此类缺陷的成本(如果有供应商的报销金额)或解决保修索赔的成本可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,并可能损害我们的声誉。
管理我们使用的加密密钥的协议的重大变化可能会对我们、我们的分销商或合同制造商施加额外的限制,这可能会限制产品发货或显著增加在整个分销链中跟踪产品的成本。
我们产品中的某些组件包含与高清晰度内容保护(HDCP)相关的加密密钥。这些加密密钥的监管和分发通过与英特尔公司的全资子公司数字内容保护公司(DCP)签订的许可协议进行控制。DCP会不时修改这些许可协议,这些更改可能会影响我们、我们的分销商和我们的客户。HDMI的一个重要元素是能够为高清内容以及最近的4K超高清内容实施链接保护。我们在销售的某些部件中实施HDCP链路保护的各个方面。为了客户的利益,我们还在发货给客户的部件中包含必要的HDCP加密密钥。这些加密密钥是从DCP提供给我们的。我们有一个特定的流程来跟踪和处理这些加密密钥。如果DCP更改与HDCP加密密钥相关的任何跟踪或处理要求,我们可能需要更改我们的制造和分销流程,这可能会对我们与这些产品相关的制造和分销成本产生不利影响。如果我们不能满足处理和跟踪加密密钥的新要求,我们可能不得不停止运输或制造某些产品。
与知识产权和诉讼有关的因素
我们业务战略中的知识产权许可部分增加了我们的业务风险,增加了我们收入和利润率的波动。
我们的业务战略包括将我们的知识产权授权给将其纳入其技术的公司,以满足多个市场的需求,包括我们参与和竞争的市场。我们的许可和服务收入可能会受到以下因素的影响:客户引入新技术来取代我们许可的技术、法律的变化可能会削弱我们防止他人使用我们的专利技术的能力、我们的专利到期以及使用许可专利的产品的需求或销售价格的变化。我们不能保证我们的许可客户将继续以商业上有利的条款或根本不许可我们的技术,或者这些客户将推出和销售采用我们的技术的产品,准确报告欠我们的版税,支付商定的版税,遵守商定的市场限制,或对我们的专有信息保密,或者不会侵犯或挪用我们的知识产权。我们的知识产权许可协议很复杂,可能取决于许多需要做出重大判断的因素,包括里程碑的完成、交付项目的价值分配和客户接受程度。
我们出售专利和断断续续的重大许可交易可能会导致我们的收入和毛利率出现实质性波动。
我们过去通过出售我们投资组合中的某些专利获得了收入,通常是针对我们不再积极开发的非核心技术。虽然我们计划继续通过销售非核心专利来将我们的专利组合货币化,但我们可能无法实现对这些专利的足够兴趣或价格。因此,我们不能保证我们将继续从这些销售中创造收入。此外,尽管我们在出售专利的决定中寻求具有战略意义,但如果我们专利的购买者起诉我们的客户之一侵犯了所购买的专利,而我们稍后可能决定进入需要使用我们出售的一项或多项专利的领域,我们可能会招致声誉损害。此外,随着我们销售多组专利,我们不再有机会进一步销售或许可这些专利,并获得持续的版税流。
我们的许可和服务收入在不同时期之间波动很大,因为它严重依赖于在给定时期内完成的几笔关键交易,这些交易的时间很难预测,可能与我们的预期不符。许可和服务收入可能包括来自专利销售的收入,专利销售可能难以完成,并且可能有复杂的付款条款,影响收入确认。由于利润率很高,许可和服务收入占我们总收入的比例可能会对毛利润和盈利能力产生不成比例的影响。此外,专利销售和知识产权许可收入的产生是一个漫长而复杂的过程,可能会持续到我们开始努力的时期之后,管理专利销售和知识产权许可交易收入确认的会计规则也越来越复杂,需要做出重大判断。因此,在任何时期确认的许可收入金额可能与我们的预期大不相同。
诉讼和法律诉讼的不利结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们不时会受到各种法律程序和索赔的影响,这些诉讼和索赔源于我们正常的业务行为。某些索赔可能尚未得到解决,包括但不限于综合财务报表附注所载“附注14--或有事项”下讨论的任何索赔,今后可能会出现更多索赔。法律程序的结果不能肯定地预测。无论是非曲直或结果如何,索赔或诉讼可能既耗时又对我们的运营造成干扰,并导致巨额支出和转移管理层的注意力,我们可能会达成实质性和解以避免这些风险。如果我们未能在某些问题上胜诉或达成实质性和解,我们可能面临重大的金钱损害或针对我们的禁令救济,这可能会对我们的财务状况和经营业绩以及我们的业务的某些部分产生重大和不利的影响。
我们对HDMI标准的参与正在不断发展。我们不再作为HDMI标准的代理,我们在HDMI标准的采用者费用和版税中的份额可能会发生变化。
在2016年12月31日之前,我们一直担任HDMI联盟的代理,负责推广和管理该规范。我们收到了HDMI规范采用者支付的与我们作为代理的角色相关的所有采用者费用。2016年9月,我们是HDMI财团成员的HDMI财团的创建者修改了《创建者协议》,导致我们作为HDMI财团的代理角色发生了变化,并改变了分享收养人费用收入的模式。根据协议条款,我们作为代理的角色从2017年1月1日起终止,并任命一个新的独立实体作为新的HDMI许可代理,负责许可和在创建者之间分配版税。由于修改后的分养人费用收入模式,我们有权分享采用HDMI标准的各方支付的收养人费用份额。
我们根据分配公式与其他HDMI创建者分享HDMI版税,该公式通常每三年审查一次。在2019财年第四季度,HDMI创始人通过了一项新协议,涵盖从2018年1月1日开始的五年期间。我们分配的版税部分的金额取决于使用费承载的HDMI技术的采用者销售产生的版税,这受到经济趋势的变化,特别是消费电子市场的变化。
如果我们不能充分保护我们新的和现有的知识产权,我们的财务业绩和有效竞争的能力可能会受到影响。
我们的成功在一定程度上依赖于我们的专有技术,我们依靠专利、版权、商业秘密、面具作品和商标法来保护我们的知识产权。我们打算继续保护我们的专有技术,然而,我们可能无法成功地主张我们的知识产权,或者这些权利可能被无效、侵犯、规避或挑战。有时,包括我们的竞争对手在内的第三方对我们重要的技术主张专利、版权和其他知识产权。第三方可能试图通过电子或其他方式盗用我们的知识产权,或在未来向我们提出侵权索赔。第三方的这种主张可能会导致代价高昂的诉讼、赔偿要求或其他法律行动,我们可能无法在此类事件中获胜,也可能无法以商业合理的条款从第三方获得任何有效的和被侵犯的专利。这可能会导致我们失去进口和销售产品的能力,或者要求我们在销售产品时向第三方支付昂贵的版税。对我们知识产权的任何侵权索赔、赔偿索赔、减值或损失使用都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与整体一般业务及营运有关的因素
我们的业务有赖于内部流程和信息技术系统的正常运作。这些流程和系统的故障、数据泄露、网络攻击或网络欺诈可能会导致业务中断、危及我们的知识产权或其他敏感信息,或导致损失。
我们依赖各种信息技术(“IT”)网络和系统来管理我们的运营,包括财务报告,并定期进行更改以改进它们,定期实施新的或升级或增强现有的运营和IT系统、程序和控制。这些系统由分包商提供支持,它们还可能受到电力和电信中断或其他一般系统故障的影响。围绕信息安全和数据隐私的法律、法规和合同环境是复杂和不断变化的。我们将继续投入大量资源实施新系统,使我们的流程在全球范围内标准化,并采用一流的能力。我们专注于实现这些转换的全部分析功能,这可能非常复杂,部分原因是必须集成广泛的遗留系统和流程。
在正常的业务过程中,我们可能会实施新的或更新的IT系统,因此,我们可能会在集成这些系统或相关程序或控制方面遇到延误或中断。我们的IT系统制定的政策和安全措施可能容易受到数据泄露、网络攻击或欺诈的攻击。我们还可能遇到数据错误、无法准确处理或记录交易以及安全或技术可靠性问题。所有这些都可能损害我们进行核心运营职能的能力,如及时和准确地处理发票、发货和接收、记录和报告财务和管理信息,并可能影响我们的内部控制合规努力。如果技术解决方案或最终用户培训不足,可能会限制我们按计划制造和发货产品的能力。我们有各种剩余的系统,它们的使用寿命或供应商支持可能即将结束,最终需要更换。
我们在我们的网络以及我们的业务合作伙伴和第三方提供商的网络上维护敏感数据,包括与我们的知识产权、人员和业务以及我们的客户和第三方提供商的知识产权、人员和业务有关的专有和机密信息。公司越来越多地受到各种各样的安全事件、网络攻击、黑客攻击、网络钓鱼和其他试图获得未经授权的访问或从事欺诈行为的攻击。网络攻击变得更加普遍和复杂,更难发现和防御,往往很难预测或发现这类事件,也很难评估它们造成的损害。我们的政策和安全措施不能保证安全,我们的信息技术基础设施,包括我们的网络和系统,可能容易受到数据泄露、网络攻击或欺诈的攻击。在过去,第三方试图通过恶意软件和网络钓鱼攻击渗透和/或感染我们的网络和系统,试图访问我们的网络和系统。此外,我们还面临第三方伪造发票和类似欺诈的风险,通常是通过未经授权访问我们供应商和业务合作伙伴的网络。
在某些情况下,我们可能会与第三方提供商合作,向他们提供某些敏感数据。如果这些第三方未能采用或遵守适当的数据安全做法,或者在其网络遭到破坏的情况下,这些敏感数据可能会被不正当地访问、使用或披露。这些数据泄露和任何未经授权访问或披露敏感数据可能会危及我们的知识产权,暴露敏感的商业信息,并使我们受到第三方索赔的影响。
网络攻击的增加导致某些政府机构更加关注网络安全。网络攻击或任何与网络安全相关的调查或执法行动可能会导致我们产生巨额补救成本,导致产品开发延迟,扰乱关键业务运营,并转移管理和关键信息技术资源的注意力。此外,我们可能会因网络欺诈而蒙受损失,例如其他公司在没有严格的内部控制的情况下进行未经授权的支付所经历的损失。
我们的IT系统出现故障或在维护、管理和集成这些系统时遇到困难或延迟,可能会对公司的控制和程序产生不利影响,并可能影响公司执行必要操作的能力,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外,我们的声誉、品牌和业务可能会受到严重损害,如果发生安全漏洞,我们可能会受到第三方索赔或政府处罚。
我们根据美国公认会计准则的要求定期测试商誉和其他减值,我们可能会在未来招致减值。
根据美国公认会计原则,吾等须按年测试商誉是否可能减值,并在任何其他出现显示账面值可能无法收回的情况下,测试商誉及长期资产(包括可摊销无形资产)的减值。为了测试商誉的减值,公司目前作为一个报告单位运营:核心晶格(“核心”)业务,其中包括知识产权和半导体设备。我们在2020财年或2019财年都没有减值费用。2018财年,与Silicon Image收购的可摊销无形资产相关的减值费用总计约1,250万美元。未来的减值测试是否表明商誉或可摊销无形资产将被视为可收回,尚不确定。随着我们继续审查我们的业务运营并测试减值或与可能的资产出售相关的减值,我们未来可能会产生减值费用,这可能是一笔重大费用。
财务会计准则的变化可能会影响我们的经营结果,并可能导致我们改变我们的业务做法。
我们编制的合并财务报表符合美国公认的会计原则。这些会计原则受到美国注册会计师协会、美国证券交易委员会以及为解释和制定会计规则和法规而成立的各种机构的解释。这些规则的变化,例如采用ASC 606-与客户签订合同的收入2018财年或ASC 842-租赁在2019财年,对我们的财务业绩产生了实质性影响,并以不同的方式影响了我们的业务部分。这些规则的未来变化,或与规则的解释和采用相关的指导意见,可能会对我们的财务业绩产生重大影响,并可能以不同的方式影响我们的部分业务。
有效税率、税法以及我们的全球组织结构和运营的变化可能会使我们面临意想不到的税收后果。
我们在美国和其他国家都要交税。我们有一个全球税收结构,使我们的公司结构与我们的全球业务运营保持一致,我们目前在多个国家和地区经营法人实体。在一些国家,出于税收或其他目的,我们保留了多个实体。我们可能会选择合并或整合这些实体中的某些实体,这些整合活动、税法、税率、法规、公司未来的司法盈利能力以及我们经营所在国家的相关监管解释可能会影响我们支付的税款或我们记录的税收拨备,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,未来的有效税率可能会受到不同税率国家收入构成变化以及递延税项资产和负债估值变化的影响。由于(其中包括)我们所在司法管辖区税收政策的不确定性,或释放我们的估值免税额的潜在影响,我们不保证我们支付的税款或估计我们未来实际税率的能力。
我们对财务报告的内部控制薄弱可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们被要求对财务报告保持内部控制。我们定期审查这些控制措施,并可能不时发现不足之处。在截至2019年12月28日的季度内,我们评估并修复了我们在系统访问方面的信息技术控制方面的某些缺陷,期末不存在重大缺陷。我们此前披露了2017年与我们的风险评估相关的重大弱点,该评估涉及重大异常交易,并于2018年得到补救。未来,我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。任何未能保持有效的财务报告内部控制系统的情况都可能限制我们准确及时报告财务结果的能力,这可能会对我们的业务、财务业绩和股票价格产生不利影响。
我们与他人竞争,以吸引和留住关键人员,而任何此类人员的流失或无法吸引,都可能对我们有效竞争的能力产生不利影响。
我们有赖于某些关键管理人员和其他技术人员的努力和能力。我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否留住这些人员,以及吸引和留住其他高素质的人员,特别是能够对市场需求和所需产品创新做出反应的产品工程师。对这类人员的竞争非常激烈,我们可能无法成功地聘用或留住新的或现有的合格人员。如果我们失去现有的合格人员,或无法根据需要聘请新的合格人员,我们可能难以在我们竞争激烈和创新的环境中竞争。
我们的未偿债务可能会降低我们的战略灵活性和流动性,并可能对我们的经营业绩产生其他不利影响。
截至2021年1月2日,根据一份日期为2019年5月17日的信贷协议(“当前信贷协议”),我们约有1.719亿美元未偿还。根据目前的信贷协议,我们的债务由我们的美国子公司担保,其中包括要求我们每季度支付约440万美元的分期付款,剩余余额将于2024年5月到期。我们履行偿债义务的能力取决于我们的经营和财务表现,这受到一般经济和竞争条件以及影响我们经营的财务、商业和其他因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。如果我们无法偿还债务,我们可能需要出售物质资产、重组债务或对债务进行再融资,或者寻求额外的股本。当前的经济状况和全球信贷市场可能会对我们以我们可以接受的条款出售重大资产、重组债务或为债务进行再融资的能力产生不利影响,或者我们可能无法在不产生大量额外费用和支出的情况下对债务进行重组或再融资。
现行信贷协议包含惯常的正面及负面契诺,包括限制本公司招致债务、授予留置权、进行某些根本性改变、进行投资、作出某些受限制付款、处置资产、与联属公司订立交易及订立繁重协议的能力的契诺,每项契约均须受现行信贷协议所载的限制及例外情况所规限。吾等亦须遵守根据现行信贷协议的条款厘定的总杠杆率及利息覆盖率。
我们的债务数额和条款以及我们的信用评级可能会产生重要的后果,包括:
● | 我们可能更容易受到经济衰退的影响,承受竞争压力的能力更弱,应对不断变化的商业和经济状况的灵活性更低; |
● | 我们的运营现金流可能用于偿还未偿债务,而不是用于研发、运营或业务增长; |
● | 我们可能无法从业务或其他来源产生足够的现金流,使我们能够履行贷款项下的付款义务,并为其他流动性需求提供资金; |
● | 我们在出售或清算中向股东进行分配的能力可能会受到限制,直到该贷款的任何余额得到全额偿还;以及 |
● | 我们招致额外债务的能力,包括营运资金、收购或其他需求,更加有限。 |
如果我们违反贷款契约,贷款人可能会加快偿还贷款的速度。一旦加速,我们可能没有足够的资产来偿还债务。如果我们无法在债务加速或到期时偿还或再融资,贷款人可以对我们提起破产程序,或对我们的资产和担保贷款的子公司提起催收程序,这可能会大幅降低我们普通股的价值。
我们可能没有为某些风险提供足够的保险,因此,我们的财务状况和业绩可能会受到不利影响。
我们为本行业的公司投保常规保险,包括但不限于责任、财产和意外伤害险;工人赔偿险;以及业务中断险。我们还为员工的基本医疗费用投保。此外,我们还有保险合同,为我们的董事和高级管理人员提供董事和高级管理人员责任保险。除上述特定领域外,我们对大多数其他风险和风险都是自保的,在许多情况下,我们承保的保险在投保之前受到重大保单免赔额或其他限制的限制。根据管理层的评估和判断,我们认为对某些风险进行自我保险比承担保费成本更具成本效益。我们自保的风险和风险包括但不限于某些自然灾害、某些产品缺陷、我们赔偿第三方的某些事项、政治风险、某些盗窃、专利侵权和雇佣行为事项。如果由于未投保的事件(如地震)造成的灾难性损失,或在我们自保的任何地区发生的不利事件造成的损失,我们的财务状况或经营业绩可能会受到不利影响。
与我们的市场和产品开发相关的因素
半导体行业经常经历周期性的市场模式,我们的产品被用于不同的终端市场。该行业或任何这些终端市场的大幅下滑可能会导致对我们产品的需求显著减少,并对我们的经营业绩产生不利影响。
由于高度周期性的半导体行业的低迷,我们的收入和毛利率可能会大幅波动。这些低迷可能是严重的和长期的,可能导致价格侵蚀和对我们产品的需求疲软。由于影响我们服务的终端市场或半导体行业的一般经济状况以及我们客户支出的减少,对我们产品的需求疲软可能会导致产品需求减少、库存水平高、平均价格下降、库存过剩和陈旧以及相应的库存减记。我们的费用水平在一定程度上是基于我们对未来销售的预期。我们的许多支出,特别是与设施、资本设备和其他管理费用有关的支出,都是相对固定的。我们可能无法以足够快的速度削减开支,以弥补销售额的下降。因此,销售额的下降可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,半导体行业的任何重大好转都可能导致获得原材料和第三方服务提供商的竞争加剧。
此外,我们的产品用于不同的终端市场,对我们产品的需求很难预测,可能会在我们的工业和汽车、通信和计算以及消费终端市场内或之间有所不同。我们的目标市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展,我们的一个或多个终端市场的需求可能会增加或变化,需求的变化可能会减少我们的收入,降低我们的毛利率,并影响我们的运营业绩。我们经历了收入集中在某些客户和某些终端市场,我们经常在这些客户和这些市场中争夺设计机会。这些终端市场的任何恶化、收入流数量的减少、我们无法满足设计和定价要求,或者对我们产品的需求波动都可能导致我们的收入减少,并对我们的经营业绩产生不利影响。我们在终端市场的成功取决于许多因素,包括我们终端市场客户的实力或财务表现、我们及时满足快速变化的产品要求和市场需求的能力,以及我们在不同市场和客户之间保持设计胜利的能力,以抑制市场波动的影响。我们经营的市场的动态使得对此类事件的预测和及时反应变得困难。
由于这些和其他因素,我们过去的业绩可能不是我们未来业绩的可靠预测指标。如果我们无法实现上述任何一项,或无法通过多元化进入其他市场来抵消半导体行业或我们终端市场的周期性变化的波动性,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的成功和未来的收入取决于我们开发和推出能够获得客户和市场认可的新产品的能力。
我们在一个动态的环境中竞争,其特点是技术和产品的快速发展,通常伴随着一个相对较长的过程,即利用先进技术扩大到批量生产。我们的最终客户对我们产品的持续使用经常进行重新评估,因为我们的某些客户的产品生命周期相对较短,他们不断开发新产品。我们的产品被纳入我们客户的新产品的选择过程是竞争激烈的。不能保证我们的产品将包括在这些客户推出的下一代产品中。此外,我们的市场还以不断发展的行业标准和对更高级别的集成和更小的工艺几何形状的需求增加为特征。我们的竞争地位和成功取决于我们创新、开发和推出新产品的能力,这些产品在价格、密度、功能、功耗、外形尺寸和性能等方面具有有效竞争的能力,以及我们满足我们服务的市场不断变化的需求等方面的能力。随着新产品的推出越来越多,我们预计在正常的产品生命周期中,与成熟产品相关的收入将随着时间的推移而下降。因此,我们可能会越来越依赖于来自较新产品的收入。
我们未来的增长和新产品推出的成功取决于许多因素,包括:
● | 及时完成并推出新产品设计; |
● | 能够创造新的设计机会并赢得设计胜利,包括那些能带来大量销售的机会; |
● | 实现必要的生产量,以达到可接受的成本; |
● | 提供专业的现场应用工程资源,支持新产品的需求创造和客户采用; |
● | 能够利用先进的制造工艺技术; |
● | 实现可接受的产量,并从我们的晶片铸造厂以及组装和测试分包商那里获得足够的生产能力; |
● | 能够获得先进的包装; |
● | 支持软件设计工具的可用性; |
● | 利用预定义的IP逻辑; |
● | 客户对我们新产品的先进功能的接受程度;以及 |
● | 市场对我们客户产品的接受度。 |
这些因素中的任何一项的失败都可能对我们的产品创新、开发和推出努力以及我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的竞争对手是那些拥有比我们和众多其他产品解决方案资源大得多的公司。
半导体行业竞争激烈,我们的许多直接和间接竞争对手拥有更多的财务、技术、制造、营销和销售资源。我们行业的整合可能越来越意味着我们的竞争对手拥有更大的整合资源或其他协同效应,这可能会使我们处于竞争劣势。我们目前直接与获得我们技术许可或开发类似产品的公司以及众多提供基于替代解决方案的产品的半导体公司竞争,这些解决方案包括应用处理器、专用标准产品、微控制器、模拟和数字信号处理技术。随着我们在任何终端市场提供更多产品,来自这些半导体公司的竞争可能会加剧。这些竞争对手包括老牌跨国半导体公司和新兴公司。
我们依赖独立承包商和第三方在我们的产品开发和运营中提供关键服务,他们服务的任何中断或这些服务成本的增加都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
我们依赖分包商在我们的产品开发和供应链功能方面提供具有成本效益和效率的服务,包括测试和组装服务、软件和硬件开发、知识产权核心支持、库存管理、订单履行和直销物流。
如果我们的分包商遇到影响向客户交付产品的问题,我们的运营和运营结果可能会受到不利影响。这些问题可能包括:软件或硬件开发时间表的延迟,长期无法获得具有竞争力的性能和成本属性的晶片或包装材料;无法实现足够的良率或及时交付;无法满足客户的时间表或需求;组装、测试或运输服务中的中断或缺陷;或稳定制造流程或增加新产品产量的延迟。如果我们的第三方供应链供应商因火灾、地震、恐怖主义行为、政治动荡、政府不确定性、战争、疾病或其他自然灾害或灾难性事件、疲软的经济状况或任何其他原因而减少或停止为我们提供服务,或其运营中断,我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与我们的销售和收入相关的因素
我们的收入取决于我们与经销商的关系以及集中的终端客户群。与分销商的关系或业绩的不利变化,或最终客户使用我们产品的任何减少,都可能损害我们的销售,并显著减少我们的收入。
我们依靠一群集中的分销商向最终客户销售我们的产品,完成订单履行,维持我们产品的充足库存,并为我们的最终客户提供服务。在2020财年,销售给经销商的收入占我们总收入的83%,其中两家经销商占总收入的60%。我们与我们的顶级分销商有大量未偿还的应收账款,并预计我们的分销商将在未来创造我们收入的很大一部分。我们与分销商的关系或协议的任何不利变化,或一个或多个分销商未能履行对我们的义务,都可能对我们的业务产生实质性影响,包括减少我们接触某些最终客户的机会或我们销售产品的能力。
如果我们与任何重要客户的关系减弱,如果这些客户开发自己的解决方案或采用替代解决方案或竞争对手的解决方案,如果我们集中的任何一个或多个客户群体经历严重的不利财务状况,或者如果由于贸易争端或制裁,这些客户被限制购买我们的产品,我们的业绩可能会受到不利影响。
此外,客户无法获得信贷、一个或多个客户破产或对我们客户的产品征收关税,都可能影响我们的销售。任何这些影响都可能影响我们有效管理库存水平和收回应收账款的能力,需要采取额外的重组行动,并减少我们的收入和盈利能力。
我们的业务性质和销售周期的长短使我们的收入、毛利率和净收入受到波动的影响,很难准确预测。
许多因素,包括产品如何制造以支持终端市场、产量、晶片定价、包装原材料成本、产品组合、市场对我们新产品的接受度、竞争定价动态、产品质量、地理和/或终端市场组合以及定价策略,都可能导致我们的收入、毛利率和净收入在不同时期出现显著的正向或负向波动。
我们对我们产品的需求,特别是新产品的可见性有限,因为对我们产品的需求取决于我们的产品是否被设计成我们最终客户的产品,以及这些产品是否获得市场认可。在我们的销售周期中,我们的客户在决定将我们的产品纳入他们自己的产品设计之前,通常会对我们的产品进行测试和评估,然后需要额外的时间开始批量生产他们的产品。这种漫长的销售周期可能会导致我们在收到客户订单之前产生大量费用,经历重大生产延迟,并产生额外的库存成本,而这些订单可能会被推迟或永远不会下。重要的战略客户可能需要某些设计或生产资源来满足他们的要求或从事特定解决方案的工作,这可能会导致我们的正常开发计划延迟,并导致我们的资源投入巨大或错过了与其他潜在客户的预期机会。我们可能会产生这些费用,而不会从我们的产品中产生收入来抵消这些费用。
虽然我们的销售周期通常很长,但由于我们所处的技术环境快速变化,我们的平均产品生命周期往往较短。我们的库存水平可能会不时高于历史正常水平,这是因为库存建设决策旨在满足单个大客户的预期需求,降低直接材料成本或实现对预期需求的响应。如果预期的需求没有实现,或者如果我们短暂的销售周期不能产生足够的收入,我们可能会受到增量超额和过时成本的影响。
这些因素使我们很难准确预测未来的销售额和预测季度收入。预测未来销售的困难削弱了我们预测库存需求的能力,这可能导致库存减记或无法及时满足客户的产品需求,这在过去已经造成了这种情况。虽然我们可以提供指导,但难以预测收入以及这些收入的相对客户和产品组合限制了我们提供准确的前瞻性收入和毛利率指导的能力。
与我们分销渠道的销售相关的会计要求可能会导致我们报告的收入超过需求。
收入确认标准要求根据估计确认收入,并可能要求我们记录超过实际最终客户需求的分销商收入。由于我们预测最终客户库存水平的能力有限,我们依赖于我们经销商转售报告的及时性和准确性。延迟或不准确的转售报告可能会掩盖我们分销渠道中大量积累的库存,对我们正确确认收入的能力产生不利影响,并影响我们预测未来销售的能力。我们分销渠道中的库存积累可能会导致订单放缓、客户要求退货或要求移出计划发货。如果我们的经销商最终没有出售库存,而我们的估计发生了变化,我们可能会被要求在未来一段时间内根据实际结果对我们确认的收入进行实质性修正。任何未能应对这些挑战的情况都可能扰乱或减少我们产品的销售,并对我们的财务业绩产生不利影响。
与战略交易相关的因素
收购、资产剥离、战略投资和战略合作伙伴关系可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可以通过战略交易、投资或合作伙伴关系获得互补的业务、解决方案或技术,从而寻求增长机会。确定合适的收购、战略投资或战略合作伙伴人选可能既昂贵又耗时,并可能分散我们管理团队对当前运营的注意力。如果该等战略性交易需要吾等寻求额外的债务或股权融资,吾等可能无法以对吾等有利的条款或根本无法获得该等融资,而该等交易可能会对吾等的流动资金及资本结构造成不利影响。我们还可能选择剥离某些非核心资产,这可能会导致对收益的费用,并可能使我们面临额外的负债和风险。任何战略性交易可能不会加强我们的竞争地位,可能会增加我们的一些风险,并可能被我们的客户、合作伙伴或投资者视为负面。即使我们成功完成一项战略交易,我们也可能无法有效地将收购的业务、技术、系统、控制环境、解决方案、人员或运营整合到我们的业务或全球税收结构中。我们可能会遇到根据美国公认会计原则要求对战略交易进行会计处理的方式发生意想不到的变化,并且可能无法实现任何战略交易的预期好处。我们可能会招致我们在战略交易期间产生的意外成本、索赔或债务,或者我们从被收购公司承担的成本、索赔或债务,或者我们可能在收购后发现我们没有追索权或有限追索权的不利条件。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们在俄勒冈州希尔斯伯勒租赁了47,800平方英尺的空间,作为我们的公司总部和研发设施,直到2022年11月。在加利福尼亚州圣何塞,截至2026年9月,我们有98,874平方英尺的租赁面积,其中49,579平方英尺用作研发设施,而我们在2018年第四季度腾出了49,295平方英尺,并打算转租腾出的空间。2019年,我们在俄勒冈州波特兰腾出了一个23,680平方英尺的办公空间,我们已经将其转租到2025年3月租约结束。
在菲律宾的Muntinlupa市,我们租赁了总计48,565平方英尺(至2025年5月)和1,938平方英尺(至2025年6月)用于研发和运营设施。
在上海,中国,我们租用了68,027平方英尺用于研发业务,直到2021年5月。
我们还在其他多个大都市为我们的国内和国际销售人员租用办公设施。我们相信,我们现有的设施适合和足够满足我们目前和可预见的未来需求。
项目3.法律诉讼
本公司合并财务报表第二部分第8项附注14“或有事项”中“法律事项”标题下的信息已通过引用并入本第一部分第3项。另见本年度报告10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中的“诉讼和不利的法律诉讼结果可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响”。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为LSCC。
持有者
截至2021年2月19日,我们大约有203名登记在册的股东。
分红
我们普通股的股息支付由我们的董事会自行决定。我们打算保留收益,为我们的业务提供资金。我们从未派发过现金股息。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
2020年2月24日,我们宣布董事会批准了一项为期12个月的股票回购计划。根据这一计划,在2020财年第四季度,我们进行了公开市场采购,资金来自可用的营运资本,总额约为1500万美元。所有回购的股票都在2020财年结束前注销。
下表包含有关我们在2020财年第四季度购买普通股的信息:
期间 |
购买的股份总数 |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(A) |
截至报告提交日期,根据计划或方案可能尚未购买的股份的大约美元价值(B) |
||||||||||||
2020年11月1日至2020年11月30日 |
384,538 | $ | 38.98 | 384,538 | $ | — | ||||||||||
总计 |
384,538 | $ | 38.98 | 384,538 | $ | — |
(a) | 本季度的所有公开市场购买都是根据我们董事会的授权进行的,可以购买2020年2月24日宣布的最多4,000万美元的LSCC普通股。 | |
(b) | 为期12个月的2020计划在2021财年第一季度到期,在此期间没有回购额外的股票。 |
累计股东总回报的比较
下图显示了我们普通股、标准普尔500指数和费城半导体指数(PHLX)从2015年12月到2020年12月的五年累计股东回报比较。累计股东回报假设在期初投资于我们的普通股、标准普尔和PHLX指数100美元。过去的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
格型累计股东回报
项目6.选定的财务数据
截至*的年度 |
||||||||||||||||||||
运营说明书: | 1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | 12月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | 2021 ** | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
收入 |
$ | 408,120 | $ | 404,093 | $ | 398,799 | $ | 385,961 | $ | 427,054 | ||||||||||
收入成本 |
162,814 | 165,671 | 179,360 | 169,382 | 180,620 | |||||||||||||||
毛利率 |
245,306 | 238,422 | 219,439 | 216,579 | 246,434 | |||||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||||||
研发 |
89,223 | 78,617 | 82,449 | 103,357 | 117,518 | |||||||||||||||
销售、一般和管理 |
95,331 | 82,542 | 91,054 | 90,718 | 98,602 | |||||||||||||||
已取得无形资产的摊销 |
4,449 | 13,558 | 17,690 | 31,340 | 33,575 | |||||||||||||||
重组费用 |
3,937 | 4,664 | 17,349 | 7,196 | 9,267 | |||||||||||||||
已取得的无形资产和商誉的减值 |
— | — | 12,486 | 32,431 | 7,866 | |||||||||||||||
收购相关费用 |
— | — | 1,531 | 3,781 | 6,305 | |||||||||||||||
出售建筑物所得收益 |
— | — | — | (4,624 | ) | — | ||||||||||||||
总运营费用 |
192,940 | 179,381 | 222,559 | 264,199 | 273,133 | |||||||||||||||
营业收入(亏损) |
52,366 | 59,041 | (3,120 | ) | (47,620 | ) | (26,699 | ) | ||||||||||||
利息支出 |
(3,702 | ) | (11,731 | ) | (20,600 | ) | (18,807 | ) | (20,327 | ) | ||||||||||
其他(费用)收入,净额 |
(208 | ) | (2,245 | ) | (249 | ) | (3,286 | ) | 2,844 | |||||||||||
所得税前收入(亏损) |
48,456 | 45,065 | (23,969 | ) | (69,713 | ) | (44,182 | ) | ||||||||||||
所得税费用 |
1,064 | 1,572 | 2,353 | 849 | 9,917 | |||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 47,392 | $ | 43,493 | $ | (26,322 | ) | $ | (70,562 | ) | $ | (54,099 | ) | |||||||
每股净收益(亏损): |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
$ | 0.35 | $ | 0.33 | $ | (0.21 | ) | $ | (0.58 | ) | $ | (0.45 | ) | |||||||
稀释 |
$ | 0.34 | $ | 0.32 | $ | (0.21 | ) | $ | (0.58 | ) | $ | (0.45 | ) | |||||||
每股计算中使用的股份: |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
135,220 | 132,471 | 126,564 | 122,677 | 119,994 | |||||||||||||||
稀释 |
141,276 | 137,274 | 126,564 | 122,677 | 119,994 |
资产负债表: | 1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | 12月30日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
现金、现金等价物和短期有价证券 |
$ | 182,332 | $ | 118,081 | $ | 128,675 | $ | 111,797 | $ | 116,860 | ||||||||||
总资产 |
$ | 680,067 | $ | 612,016 | $ | 623,687 | $ | 635,961 | $ | 766,883 | ||||||||||
长期负债 |
$ | 215,909 | $ | 184,538 | $ | 295,812 | $ | 334,621 | $ | 338,903 | ||||||||||
总负债 |
$ | 295,640 | $ | 284,357 | $ | 365,230 | $ | 418,268 | $ | 496,453 | ||||||||||
股东权益总额 |
$ | 384,427 | $ | 327,659 | $ | 258,457 | $ | 217,693 | $ | 270,430 |
* |
2018年前期间的业绩是根据ASC 605的规定列报的,ASC 605在这些会计年度生效。 |
|
** |
截至2021年1月2日的年度是53周一年,而其他年份是以我们的标准52周年度为基础。 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
晶格半导体公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)开发通过差异化可编程逻辑半导体产品、系统解决方案、设计服务和许可证实现货币化的技术。格子是低功耗可编程的领导者。在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中,我们解决从边缘到云的整个网络中的客户问题。我们的技术、长期的关系和对世界级支持的承诺使我们的客户能够快速轻松地释放他们的创新,创建一个智能、安全和互联的世界。
格子的战略重点是提供基于低功耗、小尺寸和易用性的可编程逻辑产品和相关解决方案。我们还为我们的客户提供知识产权许可和各种其他服务。我们的产品开发活动包括新的专有产品、高级包装、现有产品增强、软件开发工具、软IP,以及用于Edge人工智能、5G基础设施、平台安全和工厂自动化等高增长应用的系统解决方案。
对财务状况和业务成果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和项目8所列附注一并阅读。本报告的“财务报表和补充数据”。对前期业绩(2019财年与2018财年相比)的讨论参考了我们截至2019年12月28日的Form 10-K年度报告。
新冠肺炎疫情对我们企业的影响
新冠肺炎大流行已经并预计将继续造成全球经济活动放缓(包括对商品和服务的需求减少),以及金融市场的大幅波动和中断。由于新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间及其经济后果是不确定的、迅速变化的和难以预测的,因此大流行对我们的运营和财务业绩的影响以及它对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响仍然不确定。我们将继续采取行动,保障员工和企业的健康和福祉。我们在世界各地的地点实施了社交距离政策,包括在家工作和取消几乎所有的出差。此外,我们继续根据快速变化的环境管理我们的现金状况和流动性需求,如果需要,我们在目前的信贷协议下有额外的资源可用。由于我们在2020财年第二季度加快了债务偿还速度,以减少未来的利率支出,我们在2021年6月30日之前没有任何必要的债务偿还。
随着新冠肺炎在全球蔓延并被宣布为大流行,此次疫情的全面爆发以及为遏制该病毒而出台的相关政府、商业和旅行限制措施正在全球范围内继续演变。我们预计,这些行动以及新冠肺炎疫情引发的全球卫生危机将对全球商业活动产生负面影响。考虑到病毒的全球影响和经济影响,我们预计我们的需求将在第一季度受到影响,并可能在第一季度之后受到影响。例如,政府遏制病毒的行动或政策或其他举措可能会导致我们最终客户的需求减少,在这种情况下,我们预计会损失收入。我们以前曾看到,也可能再次看到,由于政府限制,我们的供应链出现了延误或中断。如果我们的供应商经历了类似的影响,我们可能难以采购满足客户生产要求所需的材料,并将完成的产品运输到我们的最终客户。
我们将继续积极监控情况,并可能根据联邦、州或地方当局的要求,采取我们认为最符合员工、客户、合作伙伴、供应商和利益相关者最佳利益的进一步行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响,包括对我们的客户、员工和潜在客户的影响,或对我们的财务业绩的影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、经营业绩和财务状况的全面影响目前尚不确定,将取决于许多不在我们控制范围内的因素,包括但不限于:疫情持续时间和范围,政府、企业和个人针对疫情已经并将继续采取的行动,;主要全球市场的总体经济不确定性和金融市场波动;全球经济状况和经济增长水平;,以及新冠肺炎大流行消退后的复苏速度。有关相关风险和不确定因素的进一步信息,见本报告第一部分项目1A“风险因素”一节。
关键会计政策和估算的使用
关键会计政策既是对描述公司财务状况和业绩最重要的政策,也是要求管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断的政策,通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断,以影响我们的综合简明财务报表和附注中报告的金额。我们的估计和判断是基于历史经验、对当前条件的了解,以及我们对未来可能发生的事情的信念,并考虑到现有的信息。虽然我们相信我们的估计、假设和判断是合理的,但它们是基于作出时可获得的信息,并且由于这些事项固有的不确定性,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们在持续的基础上评估我们的估计和判断。
我们认为以下会计政策和相关估计对描述我们的财务状况和经营结果至关重要,需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。关于编制合并财务报表所使用的重要会计政策和方法的进一步资料,见本报告第二部分第8项下的“附注1-业务性质和重要会计政策”。
与客户签订合同的收入
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,我们在履行履行义务时确认收入。我们根据我们预期有权用来交换产品或服务的对价来衡量收入。对于在向经销商销售和与HDMI特许权使用费相关的收入中确认的收入,我们预计有权获得的对价金额是基于需要对最近和历史活动的趋势做出假设和判断的估计。有关收入确认的进一步信息,请参阅本报告第二部分第8项下的“附注1--列报基础和重要会计政策”。对大多数经销商的销售是在允许向其最终客户销售时进行某些价格调整的条款下进行的,并且我们的产品在其库存中的退货权有限。如果实际经销商价格调整和股票轮换回报与估计中使用的历史趋势有很大差异,则根据估计价格调整和股票轮换准备金确认的收入可能与收到的实际对价有实质性差异。
库存和收入成本
存货按实际成本(采用先进先出法确定)或可变现净值中较低者列报。我们每季度审查并设定标准成本,以接近当前的实际制造成本。我们产品成本的制造间接费用标准是假设实际支出超过实际成本而完全吸收的。对库存的估价要求我们估计过剩或陈旧的库存。我们用来估计必要的库存账面价值调整的重大假设对每种产品都可能是唯一的,并基于特定的事实和情况。在确定过剩或过时产品的拨备时,我们会考虑商业和经济条件的变化、预计客户对我们产品的需求以及技术或客户要求的变化等假设。拨备的设立导致将存货减记为可变现净值,并计入收入成本。如果在任何时期,我们预计未来市场或经济状况等假设的变化不如我们之前的估计,可能需要额外的库存减记,并将反映在收入成本中,从而对我们该时期的毛利率造成负面影响。如果在任何期间,我们能够出售已减记至低于上一期间最终实现售价的库存,相关收入将记录在较低或没有抵销收入成本的费用中,从而为我们在该期间的毛利带来净收益。
所得税会计
我们的所得税拨备包括我们当前的纳税义务以及递延税项资产和负债的变化。递延税项资产及负债在财务报表中按资产及负债的计税基础与其申报金额之间的暂时性差异而产生的预期税项后果确认,并采用已制定的税率及当预期差异逆转时生效的法律予以确认。提供估值拨备是为了将递延税项资产减少至管理层认为更有可能从未来应课税收入中收回的金额。估值免税额的确定和何时发放需要复杂的判断。在评估实现递延税项资产的能力时,我们定期评估可能存在的正面和负面证据,并考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能实现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。
作为我们定期财务审查过程的一部分,我们还评估我们的税务报告立场最终得以维持的可能性。在确定部分或全部纳税申报头寸最终不会被确认和维持的情况下(可能性超过50%),通过减少适用的递延税项资产或应计所得税负债来计提未确认税收优惠拨备。由于美国或国际税法的变化和其他因素,我们对纳税申报头寸可持续性的判断未来可能会发生变化。该等变动(如有)可能需要对相关递延税项资产或应计所得税负债作出重大调整,以及随之而来的所得税开支减少或增加,从而可能导致作出该等决定期间的净收入相应增加或减少。
经营成果
下表列出了我们综合经营报表的主要要素,包括占收入的百分比:
截至*的年度 |
||||||||||||||||||||||||
(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 408,120 | 100.0 | % | $ | 404,093 | 100.0 | % | $ | 398,799 | 100.0 | % | ||||||||||||
毛利率 |
245,306 | 60.1 | 238,422 | 59.0 | 219,439 | 55.0 | ||||||||||||||||||
研发 |
89,223 | 21.9 | 78,617 | 19.5 | 82,449 | 20.7 | ||||||||||||||||||
销售、一般和行政管理 |
95,331 | 23.4 | 82,542 | 20.4 | 91,054 | 22.8 | ||||||||||||||||||
已取得无形资产的摊销 |
4,449 | 1.1 | 13,558 | 3.4 | 17,690 | 4.4 | ||||||||||||||||||
重组费用 |
3,937 | 1.0 | 4,664 | 1.2 | 17,349 | 4.4 | ||||||||||||||||||
购入无形资产减值准备 |
— | — | — | — | 12,486 | 3.1 | ||||||||||||||||||
收购相关费用 |
— | — | — | — | 1,531 | 0.4 | ||||||||||||||||||
营业收入 |
$ | 52,366 | 12.8 | % | $ | 59,041 | 14.6 | % | $ | (3,120 | ) | (0.8 | )% |
*截至2021年1月2日的年度是53周一年,而其他年份是以我们的标准52周年度为基础的
收入
截至的年度 |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
|||||||||||||||
收入 |
$ | 408,120 | $ | 404,093 | $ | 398,799 | 1.0 | % | 1.3 | % |
与2019财年相比,2020财年收入增加了400万美元,增幅为1%,这主要是由于对用于计算解决方案、5G无线基础设施和工业应用的产品的需求增加,但被广泛的市场疲软和IP收入的下降所抵消。
按终端市场划分的收入
我们在全球范围内向三个主要终端市场群体的广泛客户群销售我们的产品:通信和计算、工业和汽车以及消费者。我们还向这些终端市场提供知识产权许可和服务。
在这些终端市场中,有多个细分市场驱动因素,包括:
• |
通信和计算:5G基础设施部署、客户端计算平台、云和企业服务器、 |
|
• |
工业和汽车:工业物联网、工厂自动化和汽车电子, |
|
• |
消费者:智能家居和ProSumer。 |
我们还从知识产权许可、某些版税的收取、专利销售、与我们参与财团和标准制定活动有关的收入以及服务中获得收入。虽然这些活动可能与多个市场相关联,但许可和服务收入作为单独的终端市场报告,因为它具有不同于其他类别的特征,最显著的是毛利率较高。
以下终端市场数据来自我们的客户提供给我们的数据。对于可能在多个终端市场生产终端产品的不同客户群,将收入分配到特定终端市场需要使用判断力。我们还确认了某些终端客户和终端市场尚不清楚的收入。如果可能,我们使用特定产品的历史和预期使用情况,首先将这些收入分配给特定终端市场,然后根据每个产品系列的历史使用情况或特定产品类型的行业应用数据,将剩余收入分配给终端市场。
以下是本财年的终端市场应用示例:
通信和计算 |
工业和汽车 |
消费者 |
许可和服务 |
无线 |
安全和监控 |
摄象机 |
知识产权使用费 |
有线电视 |
机器视觉 |
显示 |
领养者费用 |
数据回程 |
工业自动化 |
可穿戴 |
IP许可证 |
服务器计算 |
机器人学 |
电视 |
专利销售 |
客户端计算 |
汽车 |
家庭影院 |
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数据存储 |
无人驾驶飞机 |
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我们按终端市场划分的收入构成如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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通信和计算 |
$ | 174,656 | 42.8 | % | $ | 155,821 | 38.6 | % | $ | 123,195 | 30.9 | % | 12.1 | % | 26.4 | % | ||||||||||||||||
工业和汽车 |
168,323 | 41.2 | 151,607 | 37.5 | 157,979 | 39.6 | 11.0 | (4.0 | ) | |||||||||||||||||||||||
消费者 |
45,523 | 11.2 | 75,120 | 18.6 | 99,294 | 24.9 | (39.4 | ) | (24.3 | ) | ||||||||||||||||||||||
许可和服务 |
19,618 | 4.8 | 21,545 | 5.3 | 18,331 | 4.6 | (8.9 | ) | 17.5 | |||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | 408,120 | 100.0 | % | $ | 404,093 | 100.0 | % | $ | 398,799 | 100.0 | % | 1.0 | % | 1.3 | % |
与2019财年相比,2020财年来自通信和计算终端市场的收入增长了12%,这主要是由于我们的产品继续被用于服务器和客户端计算平台,以及持续的5G基础设施部署。
与2019财年相比,2020财年来自工业和汽车终端市场的收入增长了11%,这主要是由于对我们的产品的需求增加,这些产品用于工业自动化和安全、机器人、嵌入式视觉和汽车电子等广泛应用。
与2019财年相比,2020财年来自消费者终端市场的收入下降了39%。这一细分市场受到新冠肺炎疫情导致的终端市场需求下降以及收入组合预期向其他细分市场转移的影响。
与2019财年相比,2020财年来自许可和服务终端市场的收入下降了9%,主要原因是HDMI收入下降。
按地理位置划分的收入
我们根据客户的收货地点将收入分配给不同的地区。
下表列出了我们按地理位置划分的收入构成:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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亚洲 |
$ | 305,183 | 74.8 | % | $ | 298,765 | 73.9 | % | $ | 298,119 | 74.8 | % | 2.1 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||||
美洲 |
62,137 | 15.2 | 57,936 | 14.4 | 55,134 | 13.8 | 7.3 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
40,800 | 10.0 | 47,392 | 11.7 | 45,546 | 11.4 | (13.9 | ) | 4.1 | |||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | 408,120 | 100.0 | % | $ | 404,093 | 100.0 | % | $ | 398,799 | 100.0 | % | 1.0 | % | 1.3 | % |
来自客户的收入
我们将产品销售给独立分销商和直接销售给客户。总代理商历来占我们总收入的很大一部分,在本报告所述期间,下面提到的两个总代理商组占我们总收入的10%以上。
我们按客户划分的收入构成如下表所示:
占总收入的百分比 |
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截至的年度 |
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2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||
威坑集团 |
34.8 | % | 29.8 | % | 25.4 | % | ||||||
Arrow电子公司 |
25.1 | 25.4 | 28.7 | |||||||||
其他分销商 |
23.2 | 26.9 | 28.8 | |||||||||
所有总代理商 |
83.1 | % | 82.1 | % | 82.9 | % | ||||||
直接客户 | 12.1 | 12.6 | 12.5 | |||||||||
许可和服务收入 | 4.8 | 5.3 | 4.6 | |||||||||
总收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
毛利率
我们的毛利构成,包括占收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||||
毛利率 |
$ | 245,306 | $ | 238,422 | $ | 219,439 | ||||||
毛利率百分比 |
60.1 | % | 59.0 | % | 55.0 | % | ||||||
产品毛利率% |
58.1 | % | 56.7 | % | 52.9 | % | ||||||
许可和服务毛利率% |
100.0 | % | 100.0 | % | 98.6 | % |
从2019财年到2020财年,毛利率增长了110个基点。利润率的提高得益于定价优化计划、产品成本降低和产品组合。
由于利润率较高,我们总收入中的许可和服务部分可能会对毛利率产生不成比例的影响。
运营费用
研发费用
我们研发费用的构成,包括占收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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研发 |
$ | 89,223 | $ | 78,617 | $ | 82,449 | 13.5 | % | (4.6 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
21.9 | % | 19.5 | % | 20.7 | % |
研发费用包括薪酬和福利、股票补偿、工程晶片、折旧、许可证和外部工程服务的成本。这些支出用于设计新产品、IP核、工艺、包装和软件解决方案。
与2019财年相比,2020财年研发费用的增加主要是由于股票薪酬支出增加,以及为支持我们的可编程逻辑产品组合的扩展和加快我们的新产品推出节奏而增加的员工人数。
我们相信,继续致力于研究和开发对于保持产品领先地位和提供创新的新产品至关重要,因此,我们预计将继续增加我们在研究和开发方面的投资,特别是扩大对软件解决方案开发的投资。
销售、一般和管理费用
下表列出了我们的销售、一般和管理费用的构成,包括占收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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销售、一般和管理 |
$ | 95,331 | $ | 82,542 | $ | 91,054 | 15.5 | % | (9.3 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
23.4 | % | 20.4 | % | 22.8 | % |
销售、一般和行政费用包括与销售、一般和管理员工、佣金、折旧、专业和外部服务、贸易展览和差旅费用相关的薪酬和福利成本。
与2019财年相比,2020财年的销售、一般和行政费用增加,主要是由于股票薪酬和工资支出增加,但被我们在2019年第二季度销售计划下的重组导致的佣金减少部分抵消,如本报告第二部分第8项中我们的合并财务报表“附注7-重组”所述。
已取得无形资产的摊销
下表列出了我们收购的无形资产的摊销构成,包括占收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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已取得无形资产的摊销 |
$ | 4,449 | $ | 13,558 | $ | 17,690 | (67.2 | )% | (23.4 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
1.1 | % | 3.4 | % | 4.4 | % |
与2019财年相比,2020财年收购的无形资产摊销减少是由于我们收购的大部分无形资产的摊销期限在2020财年第一季度结束。
重组费用
下表列出了我们重组费用的构成,包括占收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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重组费用 |
$ | 3,937 | $ | 4,664 | $ | 17,349 | (15.6 | )% | (73.1 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
1.0 | % | 1.2 | % | 4.4 | % |
重组费用包括因裁减全球员工、整合设施、从服务中移除固定资产以及取消软件合同和工程工具而产生的费用。本公司重组计划的详情及由此产生的开支在本报告第二部分第8项的综合财务报表“附注7-重组”中讨论。
2020财年重组费用与2019财年相比有所下降,原因是本年度根据2017年6月通过的较早重组计划实施的设施关闭费用较低,以及本年度第一季度计划下的遣散费费用较上一年同期因2019年第二季度销售计划下合同取消而产生的费用较低。
购入无形资产减值准备
我们收购的无形资产的减值构成,包括占收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 |
2019年12月28日 |
2018年12月29日 |
2020 |
2019 |
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购入无形资产减值准备 |
$ | — | $ | — | $ | 12,486 | — | % | (100.0 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
— | % | — | % | 3.1 | % |
在2020财年或2019财年,我们没有收购的无形资产减值。
收购相关费用
我们收购相关费用的构成,包括占收入的百分比,如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 |
2019年12月28日 |
2018年12月29日 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||||
收购相关费用 |
$ | — | $ | — | $ | 1,531 | — | % | (100.0 | )% | ||||||||||
收入百分比 |
— | % | — | % | 0.4 | % |
收购相关费用包括与收购直接相关的法律和专业费用。我们在2020财年或2019财年没有产生任何与收购相关的费用。
利息支出
下表列出了我们利息支出的构成,包括占收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
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(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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利息支出 |
$ | (3,702 | ) | $ | (11,731 | ) | $ | (20,600 | ) | (68.4 | )% | (43.1 | )% | |||||||
收入百分比 |
(0.9 | )% | (2.9 | )% | (5.2 | )% |
利息支出主要与我们的长期债务有关,这将在下文流动资金和资本资源部分的信贷安排标题下进一步讨论。这项利息支出包括合同利息和按实际利率法计算的原始发行贴现摊销和债务发行成本。
与2019财年相比,2020财年利息支出减少的主要原因是我们的长期债务的有效利率大幅下降,加上我们的长期债务的本金余额因本期和前几期的额外本金支付而减少。
其他费用,净额
下表列出了我们的其他费用净额的构成,包括占收入的百分比:
截至的年度 |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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其他费用,净额 |
$ | (208 | ) | $ | (2,245 | ) | $ | (249 | ) | (90.7 | )% | 100+% | ||||||||
收入百分比 |
(0.1 | )% | (0.6 | )% | (0.1 | )% |
与2019财年相比,2020财年其他支出净额减少,主要是因为注销上一年未摊销债务成本的剩余未摊销余额和与上一年再融资的长期债务相关的原始发行折扣的再融资费用亏损220万美元不会再次发生。
所得税
我们所得税支出的构成如下表所示:
截至的年度 |
更改百分比 |
|||||||||||||||||||
(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2020 |
2019 |
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所得税费用 |
$ | 1,064 | $ | 1,572 | $ | 2,353 | (32.3 | )% | (33.2 | )% |
我们的所得税支出主要由外国所得税和预扣税组成,部分抵消了因各自期间发生的诉讼时效到期而释放不确定税收头寸(“UTP”)所产生的好处。与2019财年相比,2020财年的费用减少主要是由于诉讼时效到期而释放了不确定的税收状况。
我们目前没有缴纳美国联邦所得税,在我们充分利用我们的纳税净营业亏损和信用结转之前,我们不会期望支付此类税款。我们预计要缴纳象征性的州所得税。我们正在缴纳外国所得税,这主要与外国特许权使用费、海外销售收入以及海外研发、营销和销售子公司的运营成本有关的预扣税有关。我们更新了对截至2021年1月2日的美国估值准备状况的评估,并得出结论,我们应该继续保持针对联邦和州递延税项净资产的全额估值准备。我们将在未来期间继续评估正面和负面证据,以确定我们是否会实现递延税项资产。我们在我们的综合经营报表上计入与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和罚款。由于不同高、低税率地区之间的地理分布和相对盈利水平存在固有的不明朗因素,因此很难估计全球税制结构对我们未来实际税率的影响。
流动性与资本资源
以下各节讨论自2019财年末以来我们财务状况的重大变化,包括我们综合资产负债表变化的影响,以及我们的信贷安排和合同义务对我们的流动性和资本资源的影响。
我们历来通过运营现金流和发行长期债务为收购提供资金,为我们的运营和资本资源需求提供资金。由经营活动提供或用于经营活动的现金将因经营结果的波动、应收账款的计时和收取以及所需的库存水平等因素而波动。
新冠肺炎疫情对我们业务造成的干扰的程度和持续时间存在重大不确定性,我们的流动性和营运资金需求可能会在未来受到影响。
我们相信,我们的财务资源,包括目前的现金和现金等价物、经营活动的现金流以及我们的信贷安排,至少在未来12个月将足以满足我们的流动性和营运资本需求。截至2021年1月2日,我们没有重大的长期资本支出承诺。未来,我们可能会继续考虑收购机会,以进一步扩大我们的产品或技术组合,并进一步扩大我们的产品供应。在为资本支出、收购、确保更多晶片供应、增加营运资本或其他业务提供资金方面,我们可能寻求获得股本或额外债务融资,或与晶圆制造商达成预购付款或类似安排。如果我们的业务遭遇比我们在确定当前营运资金需求时预期的更严重或更长时间的衰退或周期性波动,我们还可能寻求获得股权或额外的债务融资。2019年5月17日,我们与作为行政代理的富国银行、全国银行协会和其他贷款人签订了一项信贷协议(我们的“当前信贷协议”),该协议在下面的“信贷安排”标题下进行了讨论。
流动性
现金和现金等价物
(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | $Change |
更改百分比 |
||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 182,332 | $ | 118,081 | $ | 64,251 | 54.4 | % |
截至2021年1月2日,我们拥有1.823亿美元的现金和现金等价物,其中约1.218亿美元的现金和现金等价物由我们的海外子公司持有。
我们管理全球现金需求时考虑的因素包括:(I)我们开展业务的子公司之间的可用资金;(Ii)我们流动性需求的地理位置;以及(Iii)获取国际现金余额的成本。将非美国收入汇回国内,可能需要我们为股息预扣和缴纳外国所得税。这应该不会导致我们记录大量的额外税费,因为我们已经根据当前的预提费率应计了费用。截至2021年1月2日,我们可以使用我们海外子公司持有的所有现金,而不会产生重大额外费用。
2019年12月28日至2021年1月2日期间,现金和现金等价物净增加6430万美元,主要是由以下活动的现金流推动的:
经营活动-经营活动提供的现金来自经某些非现金项目调整的净收入以及资产和负债的变化。2020财年,运营活动提供的现金为9170万美元,而2019财年为1.241亿美元。这3 240万美元的减少是由于周转资金变化4570万美元,主要是用于库存、预付费用和其他流动资产以及应付帐款的现金增加,但由应计费用和应收帐款提供的现金部分抵消。因经营业绩改善而增加的1330万美元部分抵消了这一增长。我们正在使用运营活动提供的现金为我们的运营提供资金。
投资活动-投资现金流主要包括与资本支出和软件许可证付款有关的交易,以及前一年的短期有价证券。2020财年投资活动使用的净现金为2,090万美元,而2019财年为1,550万美元。这540万美元的增长主要是由于我们在2019财年第一季度清算所有短期投资所提供的970万美元不会再次出现。用于资本支出和软件许可证付款的现金总额从2019财年的2520万美元减少到2020财年的2090万美元,这主要是由于用于软件增强、办公室整合和测试设备的支出减少。
融资活动-融资现金流主要包括我们长期债务的活动、行使期权收购普通股的收益、与限制性股票单位股票净结算相关的税款支付以及购买库存股。在2020财年,我们从循环贷款工具中提取了5000万美元,以进一步加强我们的流动性状况,我们还为长期债务支付了总计2630万美元的季度分期付款,满足了截至2021财年第一季度的所需季度分期付款。在2019财年,除了与长期债务再融资相关的现金流外,我们总共支付了1.17亿美元的本金。2020财年,因授予RSU而预扣的税款被员工行使股票期权部分抵消,使用了1690万美元的净现金流,与2019财年提供的710万美元相比,变化了约2400万美元。在2020财年,我们还购买了1,500万美元的库存股,这在下文的“股票回购计划”中有进一步的讨论。
应收账款净额
(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | $Change |
更改百分比 |
||||||||||||
应收账款净额 |
$ | 64,581 | $ | 64,917 | $ | (336 | ) | (0.5 | )% | |||||||
未完成销售天数--总体 |
55 | 59 | (4 | ) |
截至2021年1月2日的应收账款净额与2019年12月28日相比减少了约30万美元,或约1%。这主要是由于2020年12月的发货时间与2019年12月的发货时间相比。我们根据365天的年销售额计算应收账款,季度末的净额除以本季度的年化销售额,然后乘以365。
盘存
(单位:千) |
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | $Change |
更改百分比 |
||||||||||||
盘存 |
$ | 64,599 | $ | 54,980 | $ | 9,619 | 17.5 | % | ||||||||
手头库存天数 |
139 | 123 | 16 |
与2019年12月28日相比,截至2021年1月2日的库存增加了960万美元,增幅约为18%,主要是为了满足客户日益增长的需求。
库存天数比率将一个季度末的库存余额与该季度的销售成本进行比较。我们根据365天的一年计算手头的库存天数,即季度末的库存除以本季度的销售成本,然后乘以365。我们手头的库存天数从2019年12月28日的123天增加到2021年1月2日的139天。这一增长是由于库存增加,以满足客户日益增长的需求。
信贷安排
2019年5月17日,我们签订了当前的信贷协议。这项安排的详情载于综合财务报表附注“附注6-长期债务”。
截至2021年1月2日,除上述有担保循环贷款安排外,我们没有重大的长期资本支出购买承诺或现有的已使用或未使用的信贷安排。
股份回购计划
2020年2月14日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以不时回购高达4000万美元的已发行普通股。回购计划的期限为12个月。根据这一计划,在2020财年第四季度,大约有40万股票被以1500万美元的价格回购,或每股平均支付价格为38.98美元。所有回购的股票都在2020财年结束前注销。所有回购都是公开市场交易,资金来自可用营运资本。为期12个月的2020计划在2021财年第一季度到期,在此期间没有回购额外的股票。
合同现金义务
下表汇总了截至2021年1月2日我们的合同现金义务:
财政年度 | ||||||||
(单位:千) |
经营租赁(1) |
长期债务(2) |
||||||
2021 |
$ | 5,615 | $ | 15,512 | ||||
2022 |
5,378 | 19,648 | ||||||
2023 |
5,057 | 19,402 | ||||||
2024 |
4,861 | 124,414 | ||||||
2025 |
3,552 | — | ||||||
此后 |
3,229 | — | ||||||
$ | 27,692 | $ | 178,976 |
(1) |
我们的某些设施和设备是根据运营租约租赁的,这些租约将在2027年之前的不同时间到期。 | |
(2) |
长期债务的现金支付包括估计的利息支付,这是基于未偿还本金金额、截至2021年1月2日的当前有效利率、计划付款的时间和债务期限。有关我们的信贷安排的进一步讨论,请参阅项目7的流动资金部分。 |
上表不包括与不确定税务状况有关的金额,因为我们不能可靠地估计这类负债的清偿时间。
我们在俄勒冈州的希尔斯伯勒和波特兰、加利福尼亚州的圣何塞、菲律宾的蒙蒂卢帕市和上海的中国的工厂签订了重要的运营租约。
我们的公司总部位于俄勒冈州希尔斯伯勒,租期至2022年11月。每年的租金成本估计为60万美元,年增长率为3%。
我们位于俄勒冈州波特兰的前办公空间的租约将于2025年3月到期。每年的租金费用估计为70万美元,平均每年增长约5%。根据之前批准的重组计划,我们于2019年初完全腾出了俄勒冈州波特兰的空间,并转租了腾出的空间。
我们在加利福尼亚州圣何塞的租约将于2026年9月到期,年租金总成本估计为240万美元,年增长率约为3%。根据之前批准的重组计划,我们在2018财年第四季度腾出了约50%或我们在加利福尼亚州圣何塞的设施,并打算将腾出的空间转租。
我们在菲律宾Muntinlupa市的两份租约将于2025年5月和2025年6月到期,年租金总成本估计为70万美元,年增长率约为5%。我们在上海的租约将于2021年5月到期,年租金总额估计为180万美元。
新会计公告
我们合并财务报表第二部分第8项附注1--业务性质和重要会计政策“新的会计公告”标题下的信息通过引用并入本第二部分第7项。
表外安排
截至2021年1月2日,我们没有任何美国证券交易委员会规则S-K第303(A)(4)项所描述的表外安排。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们定期评估这些风险,并制定了旨在防范这些风险和其他潜在风险的不利影响的政策。
外币汇率风险
虽然我们的收入和大部分支出是以美元计价的,但由于拥有各种国际子公司和分支机构,我们的财务状况和运营结果受到外币汇率风险的影响。从历史上看,外汇汇率风险敞口并未对我们的运营业绩产生实质性影响。过去,我们有时会就某些活动订立外币远期外汇合约,从经济角度减轻外币汇率敞口,但根据美国公认会计原则,这些合约并未被指定为“有效”对冲。我们在2019年12月28日持有的两份外币远期外汇合约于2020年6月到期,我们在2020财年没有签订任何新的合约。截至2021年1月2日,我们没有外币外汇合同。
利率风险
我们面临着与我们的负债相关的利率风险。截至2021年1月2日,根据我们当前的信贷协议,我们有1.719亿美元的未偿还款项。假设一个月期伦敦银行同业拆借利率增加1%(100个基点),我们未来的利息支出将每季度增加约40万美元。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引: |
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合并业务报表 |
36 |
综合全面收益表(损益表) |
37 |
合并资产负债表 |
38 |
合并现金流量表 |
39 |
股东权益合并报表 |
40 |
合并财务报表附注 |
41 |
独立注册会计师事务所报告(安永律师事务所) |
62 |
独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所) | 64 |
格子半导体公司
合并业务报表
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
收入成本 | ||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
销售、一般和管理 | ||||||||||||
已取得无形资产的摊销 | ||||||||||||
重组费用 | ||||||||||||
购入无形资产减值准备 | ||||||||||||
收购相关费用 | ||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股净收益(亏损): | ||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股计算中使用的股份: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释 |
附注是这些合并财务报表的组成部分
格子半导体公司
综合全面收益表(损益表)
截至的年度 |
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1月2日, |
12月28日, |
12月29日, |
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(单位:千) |
2021 |
2019 |
2018 |
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净收益(亏损) |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
其他全面收益(亏损): |
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折算调整,税净额 |
( |
) | ||||||||||
固定收益养恤金精算估值的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
与有价证券相关的未实现收益,税后净额 |
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税后其他费用中与有价证券相关收益的重新分类调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
综合收益(亏损) |
$ | $ | $ | ( |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分
格子半导体公司
合并资产负债表
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(以千为单位,股票和面值数据除外) | 2021 | 2019 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除信贷损失准备后的净额 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用 | ||||||||
应计工资债务 | ||||||||
长期债务的当期部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务,扣除当期部分 | ||||||||
长期经营租赁负债,扣除当期部分 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
或有事项(附注14) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,$ 面值, 授权股份, 已发行和未偿还 | ||||||||
普通股,$ 面值, 授权股份; 截至2021年1月2日已发行及已发行的股份 截至2019年12月28日的已发行和已发行股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分
格子半导体公司
合并现金流量表
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||||||
使用权资产摊销 | ||||||||||||
债务发行成本和贴现摊销 | ||||||||||||
长期债务再融资损失 | ||||||||||||
经营性租赁使用权资产减值准备 | ||||||||||||
购入无形资产减值准备 | ||||||||||||
其他非现金调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收账款净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
库存,净额 | ( | ) | ||||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计费用 | ( | ) | ||||||||||
应计工资债务 | ( | ) | ||||||||||
经营租赁负债、流动部分和长期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付所得税 | ||||||||||||
延期许可和服务收入 | ( | ) | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
为软件许可证支付的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售短期有价证券的收益和到期日 | ||||||||||||
购买有价证券 | ( | ) | ||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
限制性股票单位税预提 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
发行普通股所得款项 | ||||||||||||
购买库存股 | ( | ) | ||||||||||
长期债务收益 | ||||||||||||
原始发行贴现和债务发行成本 | ( | ) | ||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||||||
现金及现金等价物净增(减) | ( | ) | ||||||||||
期初现金和现金等价物 | ||||||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
补充披露现金流量信息和非现金投融资活动: | ||||||||||||
支付的利息 | $ | $ | $ | |||||||||
经营租赁付款 | $ | $ | $ | |||||||||
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | $ | $ | $ | |||||||||
厂房和设备的应计购置 | $ | $ | $ | |||||||||
经营性租赁以租赁义务换取的使用权资产 | $ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分
格子半导体公司
合并股东权益报表
累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他内容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
(面值$0.01) | 已缴费 | 财务处 | 累计 | 全面 | ||||||||||||||||||||||||
(单位为千,面值数据除外) | 股票 | 金额 | 资本 | 库存 | 赤字 | 收入(亏损) | 总计 | |||||||||||||||||||||
余额,2017年12月30日(1) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
综合收入的组成部分,税后净额: | ||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
全面损失总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
与员工股权激励计划相关而发行的普通股,扣除因员工纳税而扣缴的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
余额,2018年12月29日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
综合收入的组成部分,税后净额: | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
综合收益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||
与员工股权激励计划相关而发行的普通股,扣除因员工纳税而扣缴的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年12月28日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
综合收入的组成部分,税后净额: | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | |||||||||||||||||||||||||||
综合收益总额 | ||||||||||||||||||||||||||||
与员工股权激励计划相关而发行的普通股,扣除因员工纳税而扣缴的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
股票回购 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
库存股报废 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
余额,2021年1月2日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
(1) | 截至2017年12月30日的余额包括对因采用ASC 606会计原则而发生的累计赤字的期初余额调整,该会计原则是由于采用ASC 606与客户的合同收入,我们在2018财年开始采用了修改的追溯过渡法。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分
格子半导体公司
合并财务报表附注
注意事项1-列报基础和重要会计政策
预算的列报和使用依据
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断,以影响我们的综合简明财务报表和附注中报告的金额。我们所经历的实际结果可能与我们的估计大不相同。
上一年的某些余额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
财务报告期
我们的报道是基于52或53-在最接近的周六结束的一周财政年度12月31日。我们的财政2020是个53-结束于的一周年一月2, 2021.我们的财政2019,以及2018是52-结束于的几周年2019年12月28日和2018年12月29日,分别为。凡提及季度或年度财务业绩,均指有关会计期间的业绩。
风险集中
潜在的风险集中暴露可能影响我们新产品的收入、应收账款和晶圆供应。
分销商历来占我们总收入的很大一部分。我们的二最大的经销商集团,威坑集团和Arrow Electronics,Inc.,每个都占超过10%占我们总收入和应收账款净额的比例。可归因于总代理商的收入占总收入的百分比如下所示:
截至的年度 | ||||||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||
威坑集团 | % | % | % | |||||||||
Arrow电子公司 | ||||||||||||
其他分销商 | ||||||||||||
应占分销商的收入 | % | % | % |
在…2021年1月2日和2019年12月28日,卫坑占了
我们的信用和托收流程包括积极管理托收、信用额度、对几乎所有客户的例行信用评估,以及在适当的情况下使用信用证或预付款进行安全交易,从而缓解了应收账款的信用风险集中。我们定期审查坏账准备和应收账款的账龄。
我们的晶圆采购依赖于数量有限的铸造厂。我们寻求通过建立、维护和管理多个铸造厂关系来缓解供应风险的集中;然而,我们的某些产品来自单一铸造厂,并从一代工到另一家可能会有很大的成本,或者造成生产或发货的延误,以及其他因素。
现金和现金等价物
我们考虑所有容易转换为现金并且原始到期日为三几个月或更短的时间作为现金等价物。现金等价物主要包括对定期存款或货币市场账户的高流动性投资,并按接近公允价值的成本列账。金融机构的存款有时会超过联邦存款保险公司的保险限额。
外汇兑换与外币兑换
虽然我们的收入和大部分支出都是以美元计价的,但我们也有国际子公司和分支机构,它们以不同于该实体功能货币的货币进行一些交易。以不同于职能货币的货币计价的余额因汇率波动而产生的收益或损失反映在其他费用净额中。
我们根据ASC换算外币账户830, “外币事务“采用现行汇率法,资产和负债账户按当前汇率换算,股东权益账户按适当的历史汇率换算,收入和费用账户按月平均汇率换算。与合并境外子公司财务报表有关的换算调整反映在股东权益中的累计其他全面亏损中(见我们的股东权益合并报表)。
收入确认
根据ASC的条款606, “与客户签订合同的收入”,我们在履行业绩义务时确认收入,这是将我们的产品或服务的控制权转移给客户的证明。对于对经销商的销售,我们已经得出结论,我们的合同是与经销商签订的,而不是与经销商的最终客户签订的,因为我们持有的合同只与经销商签订了可强制执行的权利和义务。我们的大部分收入来自产品销售。我们将客户采购订单视为与客户的合同,在某些情况下,客户采购订单由主销售协议管理。对于每一份合同,我们将转让每一种不同产品的承诺视为已确定的履约义务。产品销售收入在产品装运时确认,由商定的合同装运条款确定。
我们的许可和服务收入包括我们的知识产权(“IP”)核心许可活动、专利货币化活动、设计服务的收入,以及我们标准活动的使用费和采用者费用收入。这些活动是对我们产品销售的补充,并帮助我们将与我们的技术和标准相关的知识产权货币化。我们认为与客户的许可安排和与我们所属的标准联盟的协议是合同。对于每一份合同,我们将交付授予客户知识产权使用权的许可证的承诺以及根据合同提供的任何专业服务视为明确的履约义务。我们在许可证控制权移交给客户的时间点确认许可证收入,这通常是在交付时或在使用发生时。
我们根据我们预期有权用来交换产品或服务的对价来衡量收入。可变对价被估计和反映为对交易价格的调整。我们根据一段被认为足以反映当前定价和业务趋势的历史回扣要求的分析,通过估计我们预计从客户那里收到的最可能对价金额,来确定可变对价,主要包括各种销售价格优惠。客户赚取的销售回扣与其应收余额相抵销。客户在这样做时获得的返点不应计费用中是否记录了应收账款余额。许可和服务收入包括HDMI和MHL标准收入,以及某些IP许可,包括以基于使用的版税形式的可变对价。
我们一般会提供保证,保证我们的产品基本上符合十二自装船之日起数月。在某些情况下,保修期可能比…更长十二月份。我们有不单独定价或销售保证。我们的责任仅限于等于购买价格的信用或更换有缺陷的部件。在ASC提供的实践权宜之计下340,我们通常在产生销售佣金时收取佣金,因为摊销期限少于一年。我们将这些成本记录在销售、一般和管理费用中。我们基本上所有的履约义务都在十二月份。
库存和收入成本
存货按实际成本中的较低者列报(使用第一-In,第一-Out方法)或可变现净值。我们每季度审查并设定标准成本,以接近当前的实际制造成本。我们产品成本的制造间接费用标准是假设实际支出超过实际成本而完全吸收的。对库存的估价要求我们估计过剩或陈旧的库存。我们用来估计必要的库存账面价值调整的重大假设对每种产品都可能是唯一的,并基于特定的事实和情况。在确定过剩或过时产品的拨备时,我们会考虑商业和经济条件的变化、预计客户对我们产品的需求以及技术或客户要求的变化等假设。拨备的设立导致将存货减记为可变现净值,并计入收入成本。成本或可变现净值的较低是基于假设,如最近的历史销售活动和销售价格,以及对未来销售价格的估计。运输和搬运成本包括在我们的综合经营报表的收入成本中。
财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧和摊销一般是在相关资产的估计使用年限内使用直线法计算的。
至 设备和软件的使用年限,以及 至 多年的工装经验。租赁改进按不可撤销租赁期或资产的估计使用年限中较短者摊销。我们利用制造口罩的成本来制造我们的产品,我们的代工伙伴使用这些口罩来制造产品。一旦产品投入生产,资本化的口罩成本就开始折旧为收入成本,折旧是直线上升的三-年期间,这是口罩的预期使用寿命。在处置财产和设备时,会计科目将免除成本及相关的累计折旧和摊销,由此产生的损益反映在确认损益的合并经营报表中。维修和维护费用在发生时计入费用。
长期资产减值准备
长期资产主要由财产和设备、可摊销无形资产和使用权资产组成,根据其成本减去累计折旧或摊销在我们的财务报表中列账。我们监测长期资产的账面价值是否存在潜在的减值,并在发生事件或环境变化表明其账面价值时测试此类资产的可回收性。可能不是可以追回的。这些事件或情况的变化,包括与此类资产有关的管理决定,称为减值指标。如果出现减值指标,我们通过将资产组的账面价值与其未贴现的预期未来现金流进行比较来进行可恢复性测试。如果账面价值超过未贴现的预期未来现金流量,我们通过比较资产组的公允价值和其账面价值来衡量任何减值。公允价值一般是根据以下因素确定的:(1)资产组内部制定的贴现预计现金流量分析;(2)实际第三-当事人估值;和/或(3)关于类似资产组当前市场的信息。如果资产组的公允价值被确定为低于资产组的账面价值,差额的减值将在减值指标发生时计入,并计入我们的综合经营报表。估计未来的现金流需要重要的判断和预测可能与最终实现的现金流不同,这可能会影响我们准确评估资产是否已减值的能力。已经有了不是迄今发生的可能触发财产和设备减值分析的事件。我们对可摊销无形资产的评估结果详见“附注9--无形资产。
商誉的价值评估
商誉是一种资产,代表在企业合并中获得的其他资产所产生的未来经济利益不单独识别和单独识别。商誉是不已摊销,但在每年进行减值测试第四季度和每当事件或环境变化表明商誉的账面价值时可能不是可以追回的。在评估商誉是否受损时,我们进行定性评估,以确定商誉是否比不报告单位的公允价值小于账面价值。如果定性评估确定它比不如果公允价值少于账面价值,则报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则报告单位存在商誉减值。减值损失(如有)确认为账面价值超过公允价值的金额。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,不是还需要进一步的减值分析。为了测试商誉的减值,我们目前作为一个单一的报告单位运营。
不是与商誉有关的减值费用在以下两个财年均有记录2020或2019,AS不是出现了损害的指标。我们决定停止毫米波业务的战略决定是第二1/42018构成了与商誉相关的触发事件,我们评估了我们的商誉余额 June 30, 2018. 我们得出结论,商誉是不受损的,和
租契
我们按ASC条款计算租约。842, "租契,其中要求承租人在资产负债表上记录所有租期超过12月份。通过后,我们选择了“一揽子实际权宜之计”,这将使我们能够继续我们的历史租赁分类,不重新评估历史合同,以确定它们是否包含租赁,以及不重新评估任何现有租约的初始直接成本。我们还选出了切实可行的权宜之计不不同的租赁和非租赁组成部分,我们将其应用于所有资产类别。在我们采用主题的同时842,我们很早就采用了ASU2019-01, 租赁(主题842):编纂工作的改进,在公司采用主题的一年中的过渡期内给予披露豁免842.
使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。就像我们的大多数租约一样不在提供隐含利率的情况下,吾等根据吾等商业银行提供的资料,以递增借款利率厘定租赁付款的现值,并以租赁开始日期各地区的等值借款及年期为准。在开始时,我们确定一项安排是否为租约,是否包括延长或终止租约的选择权,以及是否合理地确定我们将行使选择权。租赁成本,即租赁期内的租赁付款和任何可资本化的直接成本减去收到的任何激励措施,在租赁期内按直线原则确认为租赁费用。我们有公司办公室、销售办公室、研发设施、存储设施和数据中心的运营租赁。
我们有权自行决定是否行使租约续期选择权。当认为有合理把握行使时,续期选择权将分别计入租赁期限的确定和租赁付款义务的确定。对于包含可变租赁付款、剩余价值担保或限制性契约的租赁,我们得出的结论是,这些投入是不对确定ROU资产和租赁负债具有重要意义。
研究与开发
研发费用包括薪酬和福利、工程晶片、折旧、许可证和外部工程服务的成本。这些支出用于设计新产品、知识产权核心、工艺、包装和软件解决方案。研发成本一般于产生时计入费用,若干获许可的技术协议将作为无形资产资本化,并于其估计可用年期内摊销至研发费用。
重组费用
与退出或处置活动相关的费用在根据ASC发生时予以确认420, “退出或处置费用债务,“除遣散费和空出的租赁设施外,一切费用。由于我们有支付遣散费的历史,与重组计划相关的遣散费成本在此类成本可能发生且金额可以根据ASC合理估计时被记录下来。712, “薪酬--非退休离职后福利。当租用的设施被腾出时,任何ROU资产减值金额都是按照ASC计算的360, "物业、厂房和设备其他退出或处置活动的费用,包括取消软件合同和工程工具或放弃长期资产,作为重组费用的一部分。
所得税会计
我们的所得税拨备包括我们当前的纳税义务以及递延税项资产和负债的变化。递延税项资产及负债在财务报表中按资产及负债的计税基础与其申报金额之间的暂时性差异而产生的预期税项后果确认,并采用已制定的税率及当预期差异逆转时生效的法律予以确认。提供估值免税额是为了将递延税项资产减少到管理层认为更有可能的数额-不可从未来的应纳税所得额中收回。估值免税额的确定和何时发放需要复杂的判断。
在评估实现递延税项资产的能力时,我们评估了积极和消极的证据:可能存在,并考虑它是否比-不部分或全部递延税项资产将变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。对递延税项资产估值准备净额的任何调整都记录在确定需要进行调整的综合经营报表中。
我们的所得税计算基于各自适用的美国联邦、州或外国税法。然而,我们的税务备案要接受相关税务机关的审计。因此,我们根据我们对是否应缴纳附加税以及应在多大程度上应缴纳附加税的估计来确认纳税义务,当此类估计比-不要持续下去。不确定的所得税状况将不如果它的值小于50%被维持的可能性。在最终税项负债与最初应计金额不同的范围内,增加或减少以及任何利息或罚款在综合经营报表中记为所得税费用或利益。
基于股票的薪酬
我们估计基于股份奖励的公允价值符合ASC的规定。718, “薪酬--股票薪酬“我们使用授予日的收盘价对RSU进行估值,并使用Black-Scholes期权定价模型对股票期权进行估值。我们还向某些高管授予了具有市场条件的RSU。有市场条件的奖项有一个
细分市场信息
自.起2021年1月2日,我们有过
运营部门:核心晶格业务,包括半导体器件、评估板、开发硬件和相关知识产权许可、服务和销售。我们的首席运营决策者是首席执行官,他在综合的基础上审查运营结果和财务信息,以做出运营决策、分配资源和评估财务业绩。
新会计公告
在……里面2019年12月,FASB发布了ASU2019-12, 所得税(主题740简化所得税的会计核算增加了对税法变化、过渡期年初至今亏损的会计处理、确定如何将所得税指导应用于部分基于收入的特许经营税以及简化所得税核算的其他变化的新指导。ASU对上市公司的会计年度和这些会计年度内的过渡期有效,从以下日期开始2020年12月15日。实体可能在财务报表已有的任何中期内及早采用ASU不尚未发行(或可供发行)。我们目前正在评估ASU的影响2019-12关于我们的合并财务报表和相关披露。
注意事项2-每股净收益(亏损)
吾等计算摊薄股份数目时,包括于报告期末根据该等奖励条款在市况或业绩条件下可发行的股权奖励中的股份数目。对于有市场条件的股权奖励,可发行股票的最大数量包括在稀释后的股份计数中2021年1月2日这是因为,如果在报告所述期间结束时衡量,市场状况将达到最高水平的归属。对于有业绩条件的股权奖励,不是股票计入截至的稀释后股份数2021年1月2日,因为这些奖励的未来部分的归属取决于以下业绩条件的实现二连续尾随四-季度期间,这有不但已经实现了。请参阅“备注”10-基于股票的薪酬计划“在我们的合并财务报表中,用于进一步讨论我们的股权奖励与市场或业绩条件。
下表汇总了每股基本和稀释后净收益(亏损):
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股基本净收益(亏损)中使用的股份 | ||||||||||||
股票期权、RSU、ESPP股票和股权奖励与市场状况或业绩状况的稀释效应 | ||||||||||||
稀释后每股净收益(亏损)中使用的股份 | ||||||||||||
每股基本净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
每股摊薄净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) |
每股摊薄净收益(亏损)的计算不包括股票期权、RSU、ESPP股票和具有反摊薄作用的市场条件或业绩条件的股权奖励的影响,这些股票总计约为以下数量:
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
股票期权、RSU、ESPP股票和股权奖励,不包括市场状况或业绩状况,因为它们具有反稀释作用 |
注意事项3-与客户签订合同的收入
收入的分类
下表提供了有关与客户的合同收入的信息,这些收入按主要收入类别、渠道收入和地理市场(基于客户的收货地点)分列:
主要收入类别 | 截至的年度 | |||||||||||||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||
产品 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
发牌和服务 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
总收入 | $ | % | $ | % | $ | % |
按渠道划分的收入 | 截至的年度 | |||||||||||||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||
产品收入-总代理商 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
产品收入--直接 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
许可和服务收入 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
总收入 | $ | % | $ | % | $ | % |
按地理市场划分的收入 | 截至的年度 | |||||||||||||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||
美国 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
其他美洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
美洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
中国 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
台湾 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
日本 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
其他亚洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
亚洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
欧洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
总收入 | $ | % | $ | % | $ | % |
合同余额
我们的合同资产涉及我们作为HDMI财团成员欠我们的许可证和版税的对价权利,收取取决于时间推移以外的事件,例如HDMI许可代理从客户那里收取许可证和版税。余额主要来自我们迄今确认的与HDMI相关的估计收入金额,但已不但仍被特工收取。合同资产在我们的综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产。
下表汇总了所述期间的活动:
(单位:千) | ||||
截至2018年12月29日的合同资产 | $ | |||
期内录得的收入 | ||||
已传应收或已收款 | ( | ) | ||
截至2019年12月28日的合同资产 | $ | |||
期内录得的收入 | ||||
已传应收或已收款 | ( | ) | ||
截至2021年1月2日的合同资产 | $ |
合同负债包括在我们综合资产负债表的应计费用中。下表汇总了所述期间的活动:
(单位:千) | ||||
截至2018年12月29日的合同负债 | $ | |||
估计未来股票轮换和报废回报的应计项目 | ||||
减去:为确认的股票轮换和报废退货发放应计项目 | ( | ) | ||
截至2019年12月28日的合同负债 | $ | |||
估计未来股票轮换和报废回报的应计项目 | ||||
减去:为确认的股票轮换和报废退货发放应计项目 | ( | ) | ||
截至2021年1月2日的合同负债 | $ |
对财政年度收入的影响2020和2019已确认的股票轮换和报废退货的应计项目的发放被处理退货授权所抵消,共计#美元。
注意事项4-资产负债表组成部分
应收帐款
应收账款做到了不计入利息,扣除预期终身信贷损失,反映了我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。我们通过对已知问题账户的评估、对应收账款账龄的分析、历史经验、对未来经济状况的预期、管理层判断和其他可用证据来确定这一准备金。
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
应收账款 | $ | $ | ||||||
减去:信贷损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
应收账款,扣除信贷损失准备后的净额 | $ | $ |
我们有不是会计年度材料坏账支出2020, 2019,或2018.
盘存
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
正在进行的工作 | $ | $ | ||||||
成品 | ||||||||
总库存,净额 | $ | $ |
应计费用
综合资产负债表中的应计费用包括下列结余:
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
不可撤销合同的责任 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
其他应计费用 | ||||||||
应计费用总额 | $ | $ |
基于云计算的实施成本
在亚利桑那州立大学的指导下2018-15, 无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40),我们正在将云计算安排的实施成本资本化,主要用于我们的集成总代理商会计管理系统。这些基于云计算的实施成本在我们的综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产及其他长期资产。下表汇总了本财年的活动2020:
(单位:千) | ||||
截至2019年12月28日的云计算实施成本 | $ | |||
资本化成本 | ||||
摊销 | ( | ) | ||
截至2021年1月2日的云计算实施成本 | $ |
注意事项5-财产和设备
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
生产设备和软件 | $ | $ | ||||||
租赁权改进 | ||||||||
办公家具和设备 | ||||||||
累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
对于本财年2020,财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。
物业和设备-地理信息
我们的财产和设备,在每个期间结束时按国家净额如下:
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
美国 | $ | $ | ||||||
中国 | ||||||||
菲律宾 | ||||||||
台湾 | ||||||||
日本 | ||||||||
其他 | ||||||||
外国财产和设备合计,净额 | ||||||||
财产和设备合计(净额) | $ | $ |
注意事项6--长期债务
在……上面 May 17, 2019, 我们签订了一项信贷协议(“当前信贷协议”),其中规定五-本金总额为#美元的一年担保定期贷款安排
我们用了$
根据我们的选择,定期贷款和循环贷款(统称为“长期债务”)按(I)基本利率加上以下范围的保证金按年利率计息
定期贷款的支付方式为:(I)所需的季度分期付款约为#美元。
现行信贷协议包含惯常的正面及负面契诺,包括限制本公司招致债务、授予留置权、进行某些根本性改变、进行投资、作出某些受限制付款、处置资产、与联属公司订立交易及订立繁重协议的能力的契诺,每项契约均须受现行信贷协议所载的限制及例外情况所规限。吾等亦须遵守根据现行信贷协议的条款厘定的总杠杆率及利息覆盖率。
我们将原始发行贴现和债务发行成本计入综合资产负债表中长期债务账面价值的减少。我们使用实际利息法在合同期限内将折价和成本摊销至综合经营报表中的利息支出。我们将长期债务的当前部分确定为所需的下一季度分期付款的总和。十二个月,减去原始发行折扣和下一次摊销的债务发行成本十二月份。
在财政期间2020,我们支付的本金总额为$
1月2日, | 12月28日, | |||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | ||||||
本金金额 | $ | $ | ||||||
未摊销原始发行贴现和债务成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
减去:长期债务的当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务,扣除当前部分和未摊销债务发行成本后的净额 | $ | $ |
与我们的长期债务相关的利息支出包括在我们的合并经营报表的利息支出中,如下所示:
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
合同利益 | $ | $ | $ | |||||||||
原始发行折价和债务成本摊销 | ||||||||||||
与长期债务相关的利息支出总额 | $ | $ | $ |
预期未来的本金支付是基于所需季度分期付款的时间表。由于我们加快了本金的支付速度,第二本财年第四季度2020,我们要求的下一个季度分期付款将在第二本财年第四季度2021.自.起2021年1月2日,我们长期债务的预期未来本金支付如下:
财政年度 | (单位:千) | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
$ |
注意事项7--结构调整
在……里面 March 2020, 我们的管理层批准并执行了内部重组计划(“Q1 2020计划“),其中包括裁员,以便通过利用我们的低成本地区以及提高效率来降低我们的运营成本结构。根据这项计划,我们产生了大约1美元的重组费用
在……里面 April 2019, 我们的管理层批准并执行了内部重组计划(“Q2 2019销售计划“),重点是通过取消某些合同和裁员来重组全球销售组织。根据这项计划,我们产生了大约1美元的重组费用
在……里面2018年12月我们的管理层批准并执行了内部重组计划(“2018年12月计划“),其中包括全球裁员。该计划还包括放弃与重组我们与一家私人持股的被投资人的协议有关的长期资产。根据这一计划,不是重组费用发生在以下两个财政年度2020或2019,和大约$
在……里面 June 2018, 我们的董事会批准了内部重组计划( "June 2018 计划“),其中包括停止我们的毫米波业务和使用与我们的无线产品相关的某些资产,以及裁员。根据这项计划,
在……里面 June 2017, 我们的董事会批准了内部重组计划( "June 2017 计划“),其中包括出售
这些费用和贷方计入了我们的综合经营报表中的重组费用。重组应计余额在综合资产负债表的应计费用和其他长期负债中列示。
下表显示了与上述重组计划相关的活动:
(单位:千) | 遣散费及相关费用(1) | 租赁终止与固定资产 | 软件合同与工程工具(二) | 其他(3) | 总计 | |||||||||||||||
2017年12月30日应计重组 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重组费用 | ||||||||||||||||||||
已支付或以其他方式解决的费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2018年12月29日的应计重组 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重组费用 | ||||||||||||||||||||
已支付或以其他方式解决的费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
2019年12月28日的应计重组 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重组费用 | ||||||||||||||||||||
已支付或以其他方式解决的费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2021年1月2日的应计重组 | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 包括员工搬迁和重新安置费用,以及加速的股票补偿 | |
(2) | 包括取消某些企业资源规划和客户关系管理系统的合同、资产减值和加速折旧 | |
(3) | 在财年2018,“其他”包括放弃与重组我们与一家私人持股的被投资方的协议有关的长期资产。在财政和2019和2020,“其他”包括取消某些合同的终止费Q2 2019销售计划 |
注意事项8-租约
我们用于公司办公室、销售办公室、研发设施、存储设施和数据中心的设施都是以运营租约的形式租赁的,这些租约在不同的时间通过2027.我们的租约剩余的租约条款为
下表列出了综合资产负债表中的租赁余额分类,并概述了它们在财政年度的活动2020:
经营性租赁使用权资产 | (单位:千) | |||
截至2019年12月28日的余额 | $ | |||
期内新租赁合同和经修改的租赁合同取得的使用权资产 | ||||
期内使用权资产摊销 | ( | ) | ||
对现值和外币影响的调整 | ||||
截至2021年1月2日的余额 | $ |
经营租赁负债 | (单位:千) | |||
截至2019年12月28日的余额 | $ | |||
期内因新租赁合同而产生的租赁负债 | ||||
租赁负债的增加 | ||||
租赁负债付款所使用的营运现金 | ( | ) | ||
对现值和外币影响的调整 | ||||
截至2021年1月2日的余额 | ||||
减去:经营租赁负债的当期部分(包括在应计费用中) | ( | ) | ||
长期经营租赁负债,扣除当期部分 | $ |
在通过主题之前重组的设施的租赁义务842总计约为$
经营租赁负债到期日2021年1月2日具体如下:
财政年度 | (单位:千) | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减去:代表利息的数额 | ( | ) | ||
租赁总负债 | $ |
注意事项9--无形资产
与我们收购Silicon Image,Inc.有关2015年3月和SiliconBlue Technologies,Inc.2011年12月我们根据ASC规定的公允价值确定指南,记录了与已开发技术、客户关系、许可技术、专利和正在进行的研发相关的可识别无形资产820, "公允价值计量我们正使用直线方法在无形资产的估计使用年限内摊销无形资产。此外,我们已就第三-当事人技术,并将其记录为无形资产。这些许可证将在其预计使用寿命内摊销为研发费用。
下表汇总了我们的无形资产的详细情况,截至2021年1月2日和2019年12月28日:
2021年1月2日 | |||||||||||||||
(单位:千) | 加权平均摊销期限(年) | 毛收入 | 累计摊销 | 无形资产,净额 | |||||||||||
发达的技术 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
客户关系 | ( | ) | |||||||||||||
获得许可的技术 | ( | ) | |||||||||||||
已确认无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
2019年12月28日 | |||||||||||||||
(单位:千) | 加权平均摊销期限(年) | 毛收入 | 累计摊销 | 无形资产,净额 | |||||||||||
发达的技术 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
客户关系 | ( | ) | |||||||||||||
获得许可的技术 | ( | ) | |||||||||||||
已确认无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ |
我们在合并经营报表中记录了与无形资产相关的摊销费用,如下表所示:
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
研发 | $ | $ | $ | |||||||||
已取得无形资产的摊销 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
收购无形资产的年度预期摊销费用如下:
财政年度 | (单位:千) | |||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
注意事项10-基于股票的薪酬计划
员工和董事股票期权、限制性股票和员工持股计划
我们有二积极的股权激励计划,"2013奖励计划和"2011非雇员董事股权激励计划“,根据该计划,股票仍可分别授予员工和非雇员董事。此外,我们还向某些高管和员工授予了激励奖励,这些奖励是在董事之外授予的,但受2013奖励计划。“激励性股票期权”部分422根据美国国税法和限制性股票单位(“RSU”)的规定,我们为获得股权奖励的员工提供股权补偿。期权和RSU通常按季度授予 --自授予之日起计的一年。授予的期权的合同条款不超十好几年了。
在……里面 May 2012, 公司的股东批准了2012员工购股计划("2012ESPP“),授权发行
在…2021年1月2日,总共有
基于股票的薪酬费用
下表列出了我们的合并业务报表中包括的基于股票的薪酬费用总额:
截至的年度 | ||||||||||||
1月2日, | 12月28日, | 12月29日, | ||||||||||
(单位:千) | 2021 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
研发 | ||||||||||||
销售、一般和管理 | ||||||||||||
基于股票的薪酬总额 | $ | $ | $ |
基于股票的薪酬支出包括在财政年度的销售、一般和管理费用中2018包括大约$
股票期权与员工持股计划
授予日的每个期权奖励的公允价值和根据员工股票购买计划预期发行的股票的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯估值模型和下表所述的假设估计的。预期期限基于既得期权的历史行权,并包括对完全既得和未偿还期权的预期期限的估计。股票期权和ESPP股票的预期波动率都是基于我们股票价格的每日历史波动率,在期权的预期期限或ESPP购买期内衡量。无风险利率基于美国国债的隐含收益率零-剩余期限最接近期权预期期限的息票发行。股息率有不是估值影响,就像我们不自成立以来支付了任何现金股息,并不打算在可预见的未来支付任何现金股息。
下表汇总了股票期权和ESPP薪酬估值中使用的假设:
截至的年度 | |||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||
员工和董事股票期权* | |||||||||
预期波动率 | 不适用 | 不适用 | |||||||
无风险利率 | 不适用 | 不适用 | |||||||
预期期限(年) | 不适用 | 不适用 | |||||||
员工购股计划 | |||||||||
加权平均预期波动率 | 36.4% | ||||||||
加权平均无风险利率 | 1.61% | ||||||||
预期期限(月) | 6 |
* 财政期间授予的股票期权2020或2019 |
在…2021年1月2日,有一美元
下表汇总了截至本年度的股票期权活动及相关资料。2021年1月2日:
(股票和总内在价值以千为单位) | 股票 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) | 聚合内在价值 | ||||||||||||
余额,2019年12月28日 | $ | |||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||||||||||
余额,2021年1月2日 | $ | |||||||||||||||
已归属,预计将于2021年1月2日归属 | $ | $ | ||||||||||||||
可行使,2021年1月2日 | $ | $ |
上表中的总内在价值代表了如果所有期权持有人在该日行使期权,期权持有人将收到的税前内在价值总额(公司在本会计年度最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。这一数额根据公司股票的公平市场价值发生变化。为财政年度行使的期权的内在价值总额2020, 2019,以及2018是$
基于时间的限制性股票单位奖
下表汇总了截至本年度的基于时间的RSU的活动2021年1月2日:
(千股) | 股票 | 加权平均授权日公允价值 | ||||||
余额,2019年12月28日 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||
余额,2021年1月2日 | $ |
在…2021年1月2日,曾经有过$
基于市场和基于绩效的奖励
在……里面2018穿过2020,我们向某些高管授予了具有市场条件或业绩条件的RSU奖项。
在第一本财年第四季度2020,我们根据市场情况向某些高管授予了RSU奖。根据这些赠款的条款,具有市场条件的RSU将被授予并在
在财政年度2018和2019,我们在外部授予诱惑奖,但须受2013对某些高管的激励计划。这些奖励由具有市场条件或业绩条件的RSU组成,这些条件分别在TSR或调整后的EBITDA目标实现时授予和支付。这些基于TSR的奖励授予并通过
在.期间第一本财年第四季度2020,授予某些高管的奖励的市场状况第一本财年第四季度2019超过了
对于有市场条件或业绩条件的奖励,我们产生了股票补偿费用,包括修改第一本财年第四季度2020,约为$
下表总结了授予日在市场或业绩条件下对RSU进行估值时使用的假设:
截至的年度 | |||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||
具有市场状况或业绩状况的高管RSU | |||||||||
加权平均预期波动率 | |||||||||
加权平均无风险利率 | |||||||||
预期期限(年) |
下表总结了我们的奖项在市场状况或表现状况下的活动:
(千股) | 股票 | 加权平均授权日公允价值 | ||||||
余额,2019年12月28日 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
归属乘数的效力 | — | |||||||
既得 | ( | ) | ||||||
取消 | — | |||||||
余额,2021年1月2日 | $ |
注意事项11-普通股回购计划
在……上面2020年2月14日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,最高可达
注意事项12-所得税
在我们运营的各个外国司法管辖区,我们需要缴纳联邦和州所得税以及所得税。
所得税前收入(亏损)的国内和国外部分如下:
截至的年度 | ||||||||||||
(单位:千) | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||||
国内 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
外国 | ( | ) | ||||||||||
税前收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) |
所得税费用的构成如下:
截至的年度 | ||||||||||||
(单位:千) | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||||
当前: | ||||||||||||
联邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
状态 | ||||||||||||
外国 | ||||||||||||
延期: | ||||||||||||
联邦制 | ||||||||||||
状态 | ||||||||||||
外国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税费用 | $ | $ | $ |
由于以下差异,所得税支出不同于通过对税前收入应用适用的美国法定联邦所得税税率而确定的所得税金额:
截至的年度 | |||||||||
2021年1月2日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||
% | % | % | |||||||
法定联邦利率 | |||||||||
对以下方面的税收影响进行调整: | |||||||||
州税,净额 | |||||||||
研发学分 | |||||||||
股票薪酬 | |||||||||
外币利差 | |||||||||
外国股息 | |||||||||
外国预提税金 | |||||||||
162(M)高管薪酬限制 | |||||||||
其他递延税项资产调整 | |||||||||
估值免税额 | |||||||||
不确定税收优惠应计项目的变化 | |||||||||
其他 | |||||||||
有效所得税率 |
ASC740, “所得税“,规定如果递延税项资产变现的可能性大于-不。我们评估正面和负面证据,以确定是否应按季度确认部分或全部递延税项资产。
穿过2021年1月2日,我们继续评估美国的估值准备状况,并得出结论,我们应该针对联邦和州递延税项净资产维持全额估值准备。在进行这项评估时,我们作出了重大判断,并考虑了对我们产生收入和应税利润的能力的估计,这些收入和应税利润足以抵消未来美国境内的支出。我们将在未来期间继续评估正面和负面证据,以确定我们是否会实现递延税项净资产。我们在任何外国司法管辖区都没有估值津贴,因为我们得出的结论是,它更有可能超过不我们将在未来期间实现递延税项净资产.
我们递延税金净资产的组成部分如下:
(单位:千) | 2021年1月2日 | 2019年12月28日 | ||||||
递延税项资产: | ||||||||
应计费用和准备金 | $ | $ | ||||||
基于股票的薪酬和递延薪酬 | ||||||||
租赁责任 | ||||||||
无形资产 | ||||||||
固定资产 | ||||||||
营业净亏损结转 | ||||||||
税收抵免结转 | ||||||||
资本损失结转 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税项资产总额 | ||||||||
减去:估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | ||||||||
递延税项负债: | ||||||||
固定资产 | ||||||||
未汇出的收益 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
递延税项负债总额 | ||||||||
递延税金净额 | ( | ) |
下表显示了与我们的递延税项资产估值准备更改相关的活动:
财政年度结束 | 期初余额 | 计入(贷方)成本和 | 记入(贷方)其他 | 年末余额 | ||||||||||||
(单位:千) | 周期的 | 费用 | 帐目 | 期间 | ||||||||||||
2021年1月2日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
2019年12月28日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
2018年12月29日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
在…2021年1月2日,我们的美国联邦净营业亏损(NOL)结转(税前)约为$
联邦和州净营业亏损和税收抵免的未来使用结转可能如果对所有权的累计更改超过50%在任何三-年期间。如果所有权发生重大变化,则未来的税务属性利用率可能将受到限制,并将根据NOL结转和/或研发积分记录津贴,以反映限制。
国外收益可能如果它们在美国分发和汇回,应在当地司法管辖区缴纳预扣税。在…2021年1月2日、美国所得税和外国预扣税不所列经费累计总额约为#美元
在…2021年1月2日,我们与不确定的税收状况相关的未确认税收优惠为$
下表汇总了本会计年度未确认税收优惠的变化:
(单位:千) | ||||
2017年12月30日余额 | $ | |||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | ||||
根据前几年的纳税状况增加的税款 | ||||
前几年税收头寸的减少 | ( | ) | ||
因适用诉讼时效失效而导致的减少量 | ( | ) | ||
2018年12月29日的余额 | ||||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | ||||
根据前几年的纳税状况增加的税款 | ||||
前几年的减税情况 | ( | ) | ||
因适用诉讼时效失效而导致的减少量 | ( | ) | ||
2019年12月28日的余额 | ||||
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | ||||
根据前几年的纳税状况增加的税款 | ||||
前几年的减税情况 | ||||
因适用诉讼时效失效而导致的减少量 | ( | ) | ||
2021年1月2日的余额 | $ |
未确认的税收优惠余额为2017年12月30日包括在上表中,概述了对未确认税收优惠的变化,已从#美元更新
我们对不确定的税收状况(包括罚款和利息)的负债为$
在…2021年1月2日,合理地有可能是$
仍然需要审查的年份是
我们的菲律宾
和2017和以色列人 穿过2017所得税申报单目前正在审查中。我们是不在任何其他司法管辖区接受审查。
我们是不目前正在缴纳美国联邦所得税,并且不在我们完全使用我们的税收NOL和信用结转之前,预计将支付此类税款。我们预计要缴纳象征性的州所得税。我们正在支付外国所得税和预扣税,这反映在我们的综合经营报表中的所得税支出中,主要与海外活动和子公司的运营成本有关。我们应计利息和与所得税支出中不确定的税收状况相关的罚金。
作为对COVID的回应-19在大流行期间,《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARE法案)于#年签署成为法律 March 2020. CARE法案取消了最初由减税和就业法案施加的某些扣减限制2017 (2017税法)。《关爱法案》取消了80%通过允许公司实体充分利用NOL结转来抵消应税收入2018, 2019或2020.纳税人可能通常扣除利息,最高可达50%调整后的应纳税所得加商业利息收入(30%规定的限制2017税法)开始的课税年度2019年1月1日和2020.CARE法案使合格的装修物业通常有资格15-年度成本回收和100%奖金折旧。此外,CARE法案允许公司将某些工资税的缴纳推迟到未来几年。随着CARE法案的颁布,公司做到了不预计所得税会对财务报表产生影响。该公司拥有不记录截至该年度与该法案有关的任何所得税支出或福利 January 2, 2021.
注意事项13-员工福利计划
合格的投资计划
在……里面1990,我们通过了一项401(K)递延缴税储蓄计划,该计划为在美国符合某些资格要求的所有雇员提供积累退休资金的机会。参与者可能为了联邦所得税的目的,缴纳最高允许的扣除额。这项计划做到了不允许投资公司的普通股。该计划允许公司以现金进行酌情的等额捐款。我们记录的匹配捐款约为#美元。
现金奖励计划
为2020, 2019,以及2018,公司董事会根据薪酬委员会的建议,批准了各自会计年度的现金激励计划(“现金计划”)。首席执行官、其他高管和其他高级管理人员,包括副总裁和董事级别的员工,以及公司的所有其他员工不在公司的销售激励计划上,有资格参加现金计划。根据现金计划,合格员工的个人现金奖励支付将基于公司财务业绩和薪酬委员会确定的特定范围内的营业收入(未计激励计划应计项目)和收入目标的实现情况,以及公司业绩和个人管理目标的实现情况。薪酬委员会根据薪酬委员会在以下期间确定的管理目标的实现情况来确定首席执行官、首席财务官和其他参与者的业绩第一各自财政年度的季度。我们记录了大约$
注意事项14--意外情况
法律事务
在或在附近2018年12月19日,Steven A.W.de Jaray、Perienne de Jaray和Darrell R.Oswald(统称为原告)在俄勒冈州马尔特诺马县巡回法院对本公司和几名未具名被告提起诉讼,涉及本公司在市内或周边向原告销售某些产品2008.原告指控我们违反了《拉纳姆法案》,没有向原告披露主体部分的出口管制状况,存在玩忽职守和欺诈行为。原告要求赔偿#美元。
时不时地,我们会接触到某些断言和未断言的潜在索赔。我们定期审查每一件重要事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以估计一系列可能的损失,则我们将为估计的损失承担责任。法律程序受到不确定因素的影响,结果很难预测。由于这种不确定性,应计项目仅基于当时可获得的最佳信息。随着获得更多信息,我们重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在责任,并可能修订预估。
注意事项15-季度财务数据(未经审计)
本公司的综合季度经营业绩摘要如下:
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
重组费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
每股净收益-基本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
每股净收益-稀释后 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
注意事项16-后续活动
在之后 January 2, 2021, 公司董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,最高可回购
独立注册会计师事务所报告
致格子半导体公司股东和董事会
对合并财务报表的几点看法
我们已审计了随附的莱迪思半导体公司(本公司)截至2021年1月2日的综合资产负债表、截至2021年1月2日的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年1月2日的财务状况,以及截至2021年1月2日的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,审计了公司截至2021年1月2日的财务报告内部控制,我们于2021年2月26日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
存货计价 | ||
有关事项的描述 | 截至2021年1月2日,该公司的净库存总额为6460万美元。如综合财务报表内“附注1-列报基础及主要会计政策”所述,本公司按成本或可变现净值中较低者记录存货,如存货过时或数量超过预期客户需求,则将存货减记至可变现净值。 |
|
审计管理层对过剩和陈旧库存的估计具有挑战性,因为这一估计是判断的,并考虑了一些受市场和经济状况影响的因素,这些因素不在公司的控制范围之内。特别是,过剩和过时的库存计算对与预计客户对公司产品的需求有关的重大假设很敏感。 | ||
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们评估和测试了公司在计算过剩和陈旧库存方面的内部控制的设计和运行有效性,包括确定预测的客户需求和与现有库存的相关应用。 |
|
我们的审计程序包括评估上文所述的重要假设以及管理层评估过剩和过时库存时使用的基本数据。我们将库存水平与预计的客户需求、历史销售额和特定的产品考虑因素进行了比较。我们还评估了管理层估计的历史准确性,并进行了敏感性分析,以评估重大假设变化将导致的库存估值变化。 |
/S/安永律师事务所
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞
2021年2月26日
独立注册会计师事务所报告
致格子半导体公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,审计了莱迪斯半导体公司截至2021年1月2日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2021年1月2日,莱迪思半导体公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年1月2日的综合资产负债表、截至2021年1月2日的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及相关附注和我们于2021年2月26日发布的报告,就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2021年2月26日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会 晶格半导体公司:
对合并财务报表的几点看法
我们已审计了随附的莱迪思半导体公司及其子公司(本公司)截至2019年12月28日的综合资产负债表、截至2019年12月28日的两年期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月28日的财务状况,以及截至2019年12月28日的两年期间的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
会计原则的变化
如综合财务报表附注1所述,由于采用ASC 842,本公司已于2018年12月30日更改租赁会计方法。租契,以及相关修正案ASU 2019-01,租赁(主题842):编纂工作的改进。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/毕马威律师事务所
我们在2007年至2020年期间担任本公司的审计师。
俄勒冈州波特兰
2月24日。2020年除附注12外,日期为2021年2月26日
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
关于披露控制和程序的有效性的结论
关于本10-K表格的提交,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,评估了截至2021年1月2日我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的交易法)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和运行的有效性。这些披露控制和程序旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们积累正确的信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需披露做出决定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制自2021年1月2日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责按照1934年《证券交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。本公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性以及为外部目的编制和公平列报已公布的财务报表提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
(i) |
与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关; |
|
(Ii) |
根据美国公认会计原则,提供必要的交易记录,以便编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及 |
|
(Iii) |
就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。 |
我们不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作有多好,只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标得以实现,而不能防止或发现错误陈述。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评价都不能绝对保证所有控制问题和舞弊事件都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年1月2日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架(2013)。根据这一评估,管理层得出结论,截至2021年1月2日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所对本公司的财务报告内部控制进行了审计,并发布了对本公司财务报告内部控制有效性的意见,见本年报第63页的Form 10-K。
财务报告内部控制的变化
在2020财年第四季度,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们认为,尽管由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工都在远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们继续通过内部控制来监测和评估新冠肺炎的情况,以应对对其设计和运营有效性的任何潜在影响。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
根据经修订的1934年证券交易法第14A条,第III部分要求的某些信息以参考方式纳入我们为2020年股东年会所作的最终委托书(“委托书”),我们将不迟于本报告所涵盖的财政年度结束后120天提交该委托书。除了通过引用明确包含在委托书中的信息外,委托书不得被视为作为本报告的一部分提交。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需有关本公司董事的资料以参考方式纳入委托书内“建议1:董事选举”及“公司管治及其他事项--董事会会议及委员会”标题下的资料。本项目所要求的有关本公司高管的信息以参考方式并入委托书中“高管薪酬--公司高管”标题下的信息。
关于本项目所要求的第16(A)条报告合规性的信息,通过引用包含在委托书中“第16(A)条(实益所有权报告合规性)”标题下的信息。
我们已经通过了适用于我们所有员工的行为准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和执行类似职能的人员。《行为准则》发布在我们的网站www.latticesemi.com上。在2020财年,我们的行为准则没有任何变化。对行为准则的修订或对行为准则中根据适用的美国证券交易委员会规则要求披露的条款的任何豁免(如果有)将在我们的网站www.latticesemi.com上披露。
有关我们的公司治理政策、我们的“董事道德守则”以及我们的审计委员会、薪酬委员会和提名与治理委员会的书面委员会章程的信息,可在公司网站www.latticesemi.com上免费查阅,并可根据要求向任何股东提供印刷版本。
本项目所需有关本公司审核委员会的资料,以参考方式纳入委托书内“公司管治及其他事宜--董事会会议及委员会”标题下有关本公司审核委员会的资料。
项目11.高管薪酬
委托书中“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人士参与”和“薪酬委员会报告”等标题下包含的信息仅供参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
委托书中“某些受益所有人和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”标题下包含的信息在此并入作为参考。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
委托书中标题为“某些关系和相关交易”和“公司治理和其他事项--董事独立性”的信息包含在此作为参考。
项目14.首席会计师费用和服务
委托书中题为“建议5:批准独立注册会计师事务所的任命--审计及相关费用”的信息包含在此作为参考。
第四部分
项目15.展品
(A)作为本报告一部分提交的文件清单
(1)所有财务报表
以下财务报表作为本报告项目8的一部分提交。
合并财务报表: |
页面 |
合并业务报表 |
36 |
综合全面收益表(损益表) |
37 |
合并资产负债表 |
38 |
合并现金流量表 |
39 |
股东权益合并报表 |
40 |
合并财务报表附注 |
41 |
所有其他附表都被省略,因为要求的信息已包括在合并财务报表或其附注中,或者不适用或不需要。
(2)展品
展品编号 |
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描述 |
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3.1 |
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本公司于2009年6月4日修订的重订公司注册证书(根据本公司于2009年6月4日提交的8-K表格的现行报告所附的附件3.1注册成立)。 |
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3.2 |
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截至2016年11月3日修订的公司章程(以截至2016年12月31日的财政年度10-K表格提交的附件3.2为参考)。 |
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4.1 |
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证券说明(参照随公司提交的截至2019年12月28日的财政年度Form 10-K年度报告中的附件4.1注册成立)。 |
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10.1* |
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由本公司每位董事高级管理人员及本公司及其附属公司若干其他高级管理人员及雇员签署的赔偿协议表格(法团成立于截至2004年1月3日止财政年度的Form 10-K年度报告附件10.41)。 |
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10.2* |
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授予行政人员限制性股票单位授权书表格(参照于2007年2月8日提交的本公司现行8-K表格中的附件99.1成立为法团)。 |
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10.3* | 晶格半导体公司二零一二年员工购股计划(于二零一二年四月十二日提交本公司于二零一二年四月十二日提交的二零一二年股东周年大会附表14A的最终委托书附件一)。 | |
10.4* | 晶格半导体公司2011年非员工董事股权激励计划。(通过引用与公司2019年6月25日提交的S-8表格注册声明一起提交的附件99.2合并)。 | |
10.5* | 晶格半导体公司2013年激励计划,经修订和重述。 | |
10.6 | 作为借款方、贷款方的莱迪思半导体公司和作为行政代理的富国银行之间签订的信贷协议。(通过引用与公司2019年5月20日提交的8-K表格的当前报告一起提交的附件10.1合并)。 |
* | 管理合同或补偿计划或安排须按表格10-K第15(B)项的规定作为本年度报告的附件提交。 |
展品编号 | 描述 | ||
10.7* |
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晶格半导体公司2018年现金激励计划(根据公司于2019年2月26日提交的10-K年报中的附件10.13注册成立)。 | |
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10.8* |
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晶格半导体公司2019年现金激励计划(通过引用与公司于2020年2月24日提交的Form 10-K年报一起提交的附件10.14并入)。 | |
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10.9* |
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晶格半导体公司2020现金激励计划。 |
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10.10* |
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由莱迪思半导体公司和詹姆斯·R·安德森签署的修订后的雇佣协议,自2020年2月21日起生效。(引用本公司于2020年2月24日提交的Form 10-K年度报告的附件10.23)。 | |
10.11* | 修订雇佣协议表格(参照本公司于2020年2月24日提交的10-K表格年度报告附件10.24成立为法团)。 | ||
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10.12* | 莱迪思半导体公司与拜伦·米尔斯特德之间的雇佣协议于2008年12月30日生效(合并时参考了公司在截至2009年1月3日的财政年度提交的Form 10-K年度报告中提交的附件10.66)。 | ||
10.13* |
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由莱迪思半导体公司和Stephen DouGlass签署并于2018年9月4日生效的雇佣协议(通过参考2018年10月29日提交的公司10-Q季度报告中的附件10.2合并而成)。 |
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10.14* |
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莱迪思半导体公司和Sherri Luther之间的雇佣协议,2019年1月2日生效(通过参考2019年1月2日提交的公司当前8-K表格报告中的附件10.1合并)。 |
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10.15* |
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莱迪思半导体公司和Esam Elashmawi之间的雇佣协议,日期为2018年9月24日(通过参考2019年2月26日提交的公司年度报告Form 10-K中的附件10.20合并)。 |
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10.16 | 莱迪思半导体公司、其附属担保人、各贷款人不时签订的信贷协议,Jefferies Finance LLC作为行政代理,Jefferies Finance LLC和HSBC Securities(USA)Inc.作为牵头安排人和账簿管理人,Jefferies Finance LLC作为辛迪加代理,HSBC Securities(USA)Inc.和ING Capital LLC作为联席文件代理(注册成立于2015年3月11日提交给公司的8-K表格中的附件10.1)。 | ||
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10.17 | 办公租赁,于2014年10月21日生效,租户为555西南橡树有限责任公司和莱迪思半导体公司(注册成立于2014年10月27日提交的公司当前8-K报表中的附件10.1)。 | ||
16.1 |
毕马威有限责任公司于2020年5月8日发出的函件(根据本公司于2020年5月8日提交的8-K表格的附件16.1成立为法团)。 |
||
21.1 | 注册人的子公司。 | ||
23.1 | 独立注册会计师事务所(安永律师事务所)同意。 | ||
23.2 | 独立注册会计师事务所(毕马威会计师事务所)同意 |
* | 管理合同或补偿计划或安排须按表格10-K第15(B)项的规定作为本年度报告的附件提交。 |
展品编号 | 描述 | ||
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31.1 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
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31.2 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发首席财务官证书。 |
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32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官的认证。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | 封面交互数据文件-采用内联XBRL格式并包含在附件101中 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
格子半导体公司 |
|
(注册人) |
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发信人: |
/s/雪莉·路德 |
|
雪莉·路德 首席财务官 (获正式授权的人员及首席财务会计主任) |
日期: |
2021年2月26日 |
兹确认,以下签名的每一人构成并指定James Anderson和Sherri Luther,或他们中的任何一人,有权以任何和所有身份替代此人,签署对本报告的任何修订,并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认上述所有事实上的律师或其替代人可以或导致凭借本报告的任何一项或多项替代措施。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在规定的日期签署:
签名 |
标题 |
日期 |
首席执行官 |
|
|
军官 |
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/s/詹姆斯·安德森 |
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2021年2月26日 |
詹姆斯·安德森 |
首席执行官总裁和董事 |
|
信安财务和 |
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|
会计干事 |
|
|
/s/雪莉·路德 |
|
2021年2月26日 |
雪莉·路德 |
首席财务官 |
|
|
|
|
董事 |
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/s/罗宾·艾布拉姆斯 |
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2021年2月26日 |
罗宾·艾布拉姆斯 |
董事 |
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/s/John Bourgoin |
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2021年2月26日 |
约翰·布尔金 |
董事 |
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/s/Mark Jensen |
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2021年2月26日 |
马克·延森 |
董事 |
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/s/Anjali Joshi |
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2021年2月26日 |
安加利·乔希 |
董事 |
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/s/詹姆斯·莱德尔 |
2021年2月26日 | |
詹姆斯·莱德尔 |
董事 |
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/s/约翰·梅杰 |
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2021年2月26日 |
约翰·梅杰 |
董事 |
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/s/Krishna Rangasavee |
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2021年2月26日 |
Krishna Rangasayee |
董事 |
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/S/Jeff·理查森 |
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2021年2月26日 |
Jeff·理查森 |
董事 |
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