目录

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定义的术语

在本年度报告中：

《2022年计划》是指Alvotech的2022年股权激励计划，即Alvotech管理层激励计划。

“Alvogen”指Alvogen Lux Holdings S.àR.L.，一家有限责任公司(社会责任限额)根据卢森堡大公国的法律成立和存在，其注册办事处位于海恩哈夫街5号，L-1736Senningerberg，卢森堡大公国，并在卢森堡贸易和公司登记(卢森堡商业和兴业银行注册处)，编号B 149045。

“Alvogen贷款”是指Alvotech(借款人)和Alvogen(贷款人)于2022年11月16日签订的本金总额为1.125亿美元的次级贷款协议。

“Alvotech”指(A)注册人，一家名为Alvotech的法律实体，前身为Alvotech Lux Holdings S.A.S.，一家上市有限责任公司(SOIété匿名者)根据卢森堡大公国的法律注册成立和存在，注册办事处设在比特街9号，L-1273卢森堡，卢森堡大公国，在卢森堡贸易和公司登记处登记(商业和商业登记处étéS，卢森堡)编号B258884；或(B)Alvotech Holdings。

“Alvotech Holdings”指Alvotech Holdings S.A.，一家上市有限责任公司(法国兴业银行匿名者)根据卢森堡大公国法律注册成立，注册办事处设在比特街9号，L-1273卢森堡，卢森堡大公国，并在卢森堡贸易和公司登记(卢森堡商业和兴业银行注册处)编号B 229193，单独或连同其合并附属公司。

“年度报告”是指Alvotech的本年度报告表格20-F.

“Aztiq”是指Aztiq Pharma Partners S.àR.L.，一家根据卢森堡大公国法律注册成立并存在的有限责任公司(SociétéàResponsablitéLimitée)，注册办事处位于海恩哈夫街5号。L-1736Senningerberg，卢森堡大公国，并在卢森堡贸易和公司登记(卢森堡商业和兴业银行注册处)，编号B 147728。

“Aztiq可转换债券”是指Alvotech于2022年11月16日向Aztiq发行的附属于高级债券的可转换债券。

“企业合并”是指“企业合并协议”所规定的交易，包括合并。

“业务合并协议”是指OACB、Alvotech Holdings和Alvotech之间的业务合并协议，日期为2021年12月7日，可能会进行修订。

“结束”是指2022年6月15日发生的企业合并的完成。

“截止日期”是指2022年6月15日，也就是截止日期。

“税法”系指经修订的1986年国内税法。

“公司”是指名为Alvotech的法人实体，单独或与其合并的子公司一起。

“转换”是指Alvotech的法律形式由简化的股份公司(SociétéPar Actions Simplifiée)授予一间公众有限责任公司(匿名者协会)根据卢森堡法律，在首次合并和赎回生效后立即生效。

三、

2022年12月可转债是指Alvotech于2022年12月16日发行的本金总额为5,910万美元的A、B两档可转债。

“欧洲经济区”是指欧洲经济区，由欧盟27个成员国、挪威、列支敦士登和冰岛组成。

“EMA”指的是欧洲药品管理局。

“交易法”系指修订后的1934年证券交易法。

“FDA”指的是美国食品和药物管理局。

“首次合并”指的是OACB与Alvotech合并，Alvotech是幸存的公司。

“首次合并生效时间”是指Alvotech批准首次合并的单一股东决议的公证书自公告于法国兴业银行电子协会(卢森堡法律公报)，须视乎华侨银行与Alvotech之间的合并计划及首次合并计划及开曼群岛公司法(经修订)所规定的其他文件的提交及登记而定。

“国际财务报告准则”是指国际会计准则理事会采用的国际财务报告准则。

“IMA”指的是冰岛药品管理局。

“IPO”是指华侨银行的首次公开募股，于2020年9月21日完成。

“就业法案”指的是修订后的2012年创业法案。

“合资企业”是指2019年Alvotech&CCHN生物制药有限责任公司，是与合资伙伴共同创建的合资企业。

“合资伙伴”是指长春高新技术产业(集团)有限公司，是一家中国公司。

“卢森堡公司法”系指1915年8月10日修订的卢森堡关于商业公司的法律。

“合并”是指第一次合并和第二次合并的总称。

“MHRA”指英国药品和保健品监管局。

“纳斯达克”指纳斯达克证券市场有限责任公司。

“纳斯达克第一北”指的是“纳斯达克第一北”成长型市场。

“纳斯达克冰岛主市场”指的是冰岛的“纳斯达克”主市场。

“OACB”指橡树收购公司II，一家开曼群岛豁免的公司。

“华侨银行A类普通股”是指华侨银行的A类普通股，每股票面价值0.0001股，在企业合并结束时转换为普通股。

四.

“华侨银行B类普通股”或“方正股份”是指华侨银行6,250,000股B类普通股，每股票面价值0.0001美元，在华侨银行首次公开发行前以私募方式向保荐人发行，并在业务合并结束时转换为普通股。“华侨银行普通股”是指华侨银行A类普通股和华侨银行B类普通股。

“华侨银行私人配售认股权证”是指就首次公开招股而以私募方式购买华侨银行A类普通股的认股权证，该认股权证自动不再代表购买华侨银行A类普通股的权利，而自动代表在业务合并结束时收购普通股的权利。

“华侨银行公开认股权证”指华侨银行的每份完整认股权证，使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股华侨银行A类普通股，该权证自动不再代表购买华侨银行A类普通股的权利，并自动代表在业务合并结束时收购普通股的权利。

“OACB认股权证”指OACB公开认股权证和OACB私募认股权证。

“普通股”是指Alvotech的普通股，每股面值0.01美元。

“管道融资”是指认购人以每股10.00美元的认购价认购普通股的定向增发。

“公开认股权证”指于首次合并生效时转换为一项权利的前华侨银行公开认股权证，其条款与根据认股权证协议条款于紧接首次合并生效前有效的条款大致相同。

“赎回”是指Alvotech在第一次合并生效后但在转换之前，根据Alvotech的减资，赎回和注销Alvotech的初始唯一股东持有的初始股份。

“美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会。

“第二次合并”是指Alvotech Holdings与Alvotech合并，Alvotech是幸存的公司。

“第二次合并生效时间”是指第二次合并生效的日期和时间，即第一次合并、赎回、转换和管道融资生效后立即结束的日期和时间。

“证券法”系指修订后的1933年证券法。

“高级债券”是指Alvotech Holdings于2018年12月14日发行的、于2022年11月16日修订和重述的优先债券。

“SEPA”是指Alvotech和York kville之间于2022年4月18日签署的备用股权购买协议。

“保荐人”是指橡树资本收购控股公司II，L.P.，一家开曼群岛豁免的有限合伙企业。

“认购人”是指已承诺认购普通股的机构投资者在管道融资。

“美国公认会计原则”是指美国公认的会计原则。

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“认股权证”指于首次合并生效时转换的前华侨银行认股权证，可按根据认股权证协议条款于紧接首次合并生效前生效的条款实质上相同的条款收购一股普通股。

“认股权证协议”指华侨银行与大陆股票转让信托公司作为权证代理人于2020年9月21日签署的、管辖华侨银行未偿还认股权证的权证协议，该协议是根据截至2022年6月15日的特定转让、假设和修订协议转让给Alvotech并由Alvotech承担的。

“约克维尔”指开曼群岛豁免的有限合伙企业YA II PN，Ltd.。

VI

一般信息

除文意另有所指外，本年度报告中所有提及的表格20-F(“年度报告”)至“Alvotech”，“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Alvotech 在适当的情况下，还包括其合并的子公司。

本年度报告包括商标、商标名和服务标记，其中某些属于我们以及其他属于其他组织的财产。仅为方便起见，本年度报告中提及的商标、商标名和服务标记^®, ^™和SM符号，但没有这些符号并不意味着我们不会主张我们的权利，或者适用的所有者不会根据适用的法律最大程度地主张其对这些商标、商号和服务标记的权利。我们不打算使用或展示其他方的商标、商号或服务标志，并且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方的关系、或对我们的背书或赞助。

关于前瞻性陈述的特别说明

本表格的年报20-F(包括在此引用的信息，“年度报告”)包含或可能包含1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节定义的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定因素。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关我们未来可能或假设的经营结果或业绩的信息。“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、“估计”、“潜在”、“继续”、“正在进行”、“目标”、“可能”、“项目”和“预测”等词语以及此类词语和类似表述的变体旨在识别前瞻性表述。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“Alvotech”或“本公司”，均指业务合并完成后名为“Alvotech”的注册人(前身为Alvotech Lux Holdings S.A.S.)及其附属公司，而提及“Alvotech Holdings S.A.”则指在交易结束前的Alvotech Holdings S.A.及其附属公司。本年度报告中的前瞻性陈述可能包括，例如，关于以下方面的陈述：

1

这些前瞻性陈述基于截至本年度报告发布之日可获得的信息以及当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定性。因此，前瞻性陈述不应被视为代表我们在任何后续日期的观点，我们不承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映它们作出之后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。

在决定投资我们的证券时，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。可能导致实际结果不同的一些因素包括：

2

你应该参考标题为“项目3.D风险因素讨论可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的重要因素。由于这些因素，我们不能向您保证本年度报告中的前瞻性陈述将被证明是准确的。此外，如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的，这种不准确可能是实质性的。鉴于这些前瞻性陈述中的重大不确定性，您不应将这些陈述视为我们或任何其他人对我们将在任何特定时间框架内或根本不会实现我们的目标和计划的陈述或保证。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们截至本年度报告日期之后的任何日期的观点。

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第一部分

项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

项目2.报价统计和预期时间表。

不适用。

项目3.关键信息

A.     [已保留]

B.资本化和负债。

不适用。

C.提供和使用收益的理由。

不适用。

D.风险因素。

对我们证券的投资带有很大程度的风险。除本年报所载的其他资料外，本表格20-F,包括在“前瞻性陈述”标题下涉及的事项，在决定是否投资我们的证券时，您应仔细考虑以下风险因素。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生，单独或与其他事件或情况结合在一起，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景产生重大不利影响，在这种情况下，我们证券的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。我们目前没有意识到或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营和财务状况。

汇总风险因素

我们的业务受到许多风险和不确定性的影响。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。您应该仔细查看并考虑本部分中关于我们的风险因素的全面讨论，该部分的标题为风险因素“在本年度报告第一部分，第3.D.项。以下是截至本年度报告提交之日的主要风险因素汇总表：

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