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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-38136
Accel娱乐公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | 98-1350261 |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
| 140号塔楼大道 | 伯尔岭, 伊利诺伊州 | 60527 |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(630) 972-2235
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| A-1类普通股，每股票面价值.0001美元 | ACEL | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至2022年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的已发行A类普通股的总市值约为$610.3百万美元，以该股票在该日期在纽约证券交易所的收盘价计算。
截至2023年2月24日，有86,666,703注册人A-1类普通股的流通股，每股面值0.0001美元。
注册人关于其2023年股东年会的最终委托书的部分内容以参考方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分(如有说明)。此类委托书将在注册人截至2022年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
Accel娱乐公司
表格10-K的年报
目录
| | | | | | | | |
第一部分 |
第1项。 | 生意场 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 33 |
第二项。 | 特性 | 34 |
第三项。 | 法律程序 | 34 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 36 |
| | |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 37 |
第六项。 | [已保留] | 38 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 39 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 50 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 50 |
第9A项。 | 控制和程序 | 51 |
项目9B。 | 其他信息 | 53 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 53 |
| | |
第三部分 |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 54 |
第11项。 | 高管薪酬 | 54 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 54 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 54 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 54 |
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第四部分 |
第15项。 | 展览表和财务报表附表 | 55 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 57 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度报告中的Form 10-K(“Form 10-K”)包含根据修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)定义的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本Form 10-K年度报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的战略、前景、计划、目标、未来业务、未来收入和收益、预计利润率与支出、我们服务的市场、潜在收购或战略联盟、财务状况、流动性、预期现金需求和可用性、会计估计和判断，以及我们对游戏终端数量、地点、调整后的EBITDA和资本支出的估计。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“将”以及类似的表述或其否定都是为了识别前瞻性表述。然而，并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。这些前瞻性陈述代表我们目前的合理预期，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能会导致我们的实际结果、业绩和成就或行业结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。我们不能保证前瞻性陈述的准确性，您应该意识到，由于许多因素，结果和事件可能与前瞻性陈述中包含的结果和事件存在实质性和不利的差异，包括但不限于, 本年度报告表格10-K中题为“风险因素”一节所述的风险因素。此外，此类前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告10-K表格的日期。除非法律要求，我们不会公开承诺更新或修改这些声明，即使经验或未来的变化表明，本年度报告中以Form 10-K或未来季度报告、新闻稿或公司声明中表达的任何预期结果将不会实现。此外，在本年度报告中以Form 10-K的形式包含任何陈述，并不意味着我们承认该陈述中所描述的事件或情况是重要的。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。此外，由于各种因素，包括“风险因素”一节中描述的因素，我们经营的行业面临着高度的不确定性和风险。这些因素和其他因素可能会导致我们的结果与本年度报告中以Form 10-K表示的结果大相径庭。
除非另有说明，本Form 10-K年度报告中包含的有关我们的行业和我们经营的市场的信息，包括我们的一般预期和市场地位、市场机会和市场规模，都是基于各种来源的信息、我们基于这些数据和其他类似来源做出的假设以及我们对我们服务的市场的了解。此信息包括一些假设和限制，提醒您不要过度重视此类信息。此外，对我们未来业绩和我们所在行业未来业绩的预测、假设和估计，由于各种因素，包括“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的因素，必然受到高度不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与第三方和我们的估计中所表达的结果大不相同。
除另有说明或文意另有所指外，本文中提及的“Accel”、“公司”、“我们的公司”、“我们”、“我们”以及类似名称均指Accel Entertainment，Inc.及其子公司。
第一部分
项目1.业务
概述
我们相信我们是美国领先的分布式游戏运营商。在调整后的EBITDA基础上，以及我们服务的市场中当地企业主的首选合作伙伴。我们的业务主要包括在授权的非赌场场所，如餐厅、酒吧、酒馆、便利店、酒类商店、卡车停靠站和杂货店安装、维护和运营博彩终端、支付奖金并包含自动柜员机(“ATM”)功能的兑换设备，以及其他娱乐设备。
我们的游戏即服务平台为当地企业提供交钥匙、资本效率高的游戏解决方案。我们拥有我们所有的游戏设备，并为我们的地点合作伙伴管理整个运营流程。我们还为我们的位置合作伙伴提供游戏解决方案，以吸引那些光顾这些业务的玩家。我们投入大量资源留住位置合作伙伴，并寻求提供及时、个性化的玩家服务和支持，我们认为这在其他分布式游戏运营商中是无与伦比的。专职的关系经理协助位置合作伙伴进行监管应用和合规入职，培训位置合作伙伴如何与玩家和潜在玩家互动，监控各个游戏区域的合规性、清洁度和舒适性，并建议潜在的变化，以改善玩家游戏体验和每个获得许可的机构的整体收入。我们还向我们的地点合作伙伴提供每周游戏收入报告，并分析和比较各个授权机构合作伙伴的游戏结果。这些信息被用来确定游戏、布局和其他想法的最佳选择，以便为我们的位置合作伙伴产生客流量，目标是增加游戏收入。此外，我们的内部收藏和安全人员提供高度安全的现金运输和金库管理服务。我们一流的技术人员通过主动服务和日常维护，确保最大限度地减少停机时间。
除了我们的游戏业务外，我们还安装、操作和服务具有ATM功能的兑换设备、独立ATM和娱乐设备，包括自动点唱机、飞镖、台球桌和其他相关娱乐设备。这些业务通过为我们的地点合作伙伴提供额外设备的“一站式”来源，为我们的游戏业务提供了补充的销售线索来源。我们也是游戏终端和相关设备的设计和制造商。如果我们有合适的机会，我们可能会收购其他其他业务、服务、资源或资产，包括酒店业务，这些都是我们核心游戏业务的增值。
我们的行业
我们在美国分布式博彩业内运营，包括在非赌场地点安装和服务游戏终端。通常，游戏终端是在插入现金、电子卡或代金券或其任何组合时可用于玩或模拟玩视频游戏的任何电子游戏机，包括但不限于视频扑克和老虎机，并利用视频显示器和微处理器，其中玩家可以接收可兑换成现金或商品的免费游戏或信用。我们认为，分布式博彩业得到了总体上有利的趋势的支持，包括越来越多的州正在考虑批准游戏以增加税收，美国对游戏(包括在线和数字游戏)的普遍接受程度越来越高，老龄化的人口欣赏到离家不远的游戏娱乐带来的便利，预期在经济低迷时期的弹性以及与赌场等传统游戏场所相比具有吸引力的收入和投资资本回报率。我们相信，分布式游戏行业已经见证了不断增长的玩家基础和通过游戏终端提供的更高质量和知名游戏配置文件的种类增加。
我们在哪些州开展业务
伊利诺伊州
我们的业务主要设在伊利诺伊州。自2012年以来，根据《伊利诺伊州博彩法》，我们一直是伊利诺伊州的终端运营商。我们是伊利诺伊州首批获得许可的码头运营商之一。根据IGB的数据，在伊利诺伊州大约1,497个城市中，大约有1,403个城市允许运营游戏终端。伊利诺伊州的游戏终端可以在有执照的酒吧、餐馆、游戏咖啡馆、卡车停靠站、兄弟会组织、退伍军人组织和其他零售机构玩，包括一些便利店，这些地区只有21岁或21岁以上的玩家可以进入。在伊利诺伊州，来自游戏终端的游戏收入产生了大量的税收。伊利诺伊州博彩业的边际税率目前为34%，剩余的终端净收入按地点平均分配。
IGB通常监督伊利诺伊州的赌博和视频游戏业务。伊利诺伊州博彩委员会(“IGB”)被授权向分布式博彩运营商发放牌照，并对伊利诺伊州的分布式博彩业拥有广泛的纪律权力，包括有权对违反IGB规定的运营商和持牌机构处以罚款。此外，伊利诺伊州州长有权任命IGB的董事会成员并选择其管理人。新的任命不仅有可能改变IGB的组成，而且还可能影响IGB的现行规则、条例、政策和议程，这可能导致加强执法措施或进一步拖延发放新机构的许可证。IGB规定了在游戏终端上玩的游戏的最大下注、最大胜利，并批准了法规要求超过80%的支付百分比。一般来说，供应商设计的游戏终端包括大约10到40个游戏。伊利诺伊州立法允许持牌机构经营最多6台游戏终端，某些符合条件的卡车停靠站持牌机构允许经营最多10台游戏终端。目前，一台游戏终端上可以下注的最大赌注是4.00美元，单次游戏的最大赢家是1199美元。所有游戏终端都由IGB通过中央通信系统进行监测和控制。IGB规定了特许设立合作伙伴合同必须满足的最低标准，包括将合同期限限制在最长八年，不能自动续签。
蒙大拿州
蒙大拿州司法部赌博控制司于2022年6月向我们发放了制造商、分销商和路线运营商许可证，有效期至2023年6月。蒙大拿州的许可证是永久的，但需要缴纳年度续期费。蒙大拿州的分布式游戏由蒙大拿州视频游戏机控制法案管辖，并由蒙大拿州司法部执行。根据蒙大拿州的法律，博彩业务仅限于获得许可销售酒精饮料供内部消费的商业地点，此类地点仅限于提供最多20台老虎机。在蒙大拿州，最高赌注是2美元，单次比赛的最大赢家是800美元。终端净收入需缴纳15%的州博彩税，剩余的终端净收入与地点的分配另行协商。我们与我们地点签订的合同可能包括奖励措施，其形式可能是参加促销活动或发放年度奖金。除了我们在蒙大拿州的分布式游戏路线业务外，我们还作为一家在蒙大拿州、南达科他州、西弗吉尼亚州和路易斯安那州获得许可的III类视频游戏机制造商运营。我们为蒙大拿州和内华达州的分布式游戏路线开发专有游戏终端和相关软件。
内华达州
2022年6月，我们从内华达州博彩委员会(“NGC”)获得了为期两年的终端运营商牌照。该许可证将于2024年6月续签。内华达州的分布式游戏受《内华达州游戏控制法案》管辖，并由游戏控制委员会和国家游戏公司执行。内华达州法律将分布式博彩业务(也称为“受限博彩”业务)限制在某些类型的非赌场地点，包括杂货店、药店、便利店、餐馆、酒吧、酒馆和酒类商店，在这些地点进行的主要业务中，博彩是附带的。游戏一般限于15台或更少的老虎机，不允许进行其他形式的游戏活动。酒吧和酒馆中的游戏区通常需要在实体酒吧中安装老虎机(也称为“酒吧顶部”老虎机)。在内华达州，没有最高下注限制，单次旋转的最高赔付必须低于25万美元。州和地方
政府在终端净收入中的份额是基于固定的许可费，剩余的终端净收入与地点的分配是单独协商的。我们与我们地点的合同可能包括激励措施，其形式可能是参加促销活动或发放年度奖金。
佐治亚州
我们的一家合并子公司在佐治亚州拥有B类主许可证，这是在该州运营投币式游戏机(“COAM”)所必需的。自2013年4月以来，佐治亚州彩票公司在佐治亚州的运营一直受到佐治亚州彩票公司(“GLC”)的监管。B类COAM提供基于技能的游戏，赢利以积分支付，可以兑换非现金商品、奖品、玩具、礼品卡或新奇物品。最常见的营业场所持牌人是便利店。持牌机构最多只能使用9台机器，除非市政当局明确限制持牌机构最多只能使用6台机器。此外，任何地方行政当局可在60天前发出通知，投票决定将投币式游戏机从其管辖范围内移除。终端净收入需缴纳10%的州博彩税，剩余的终端净收入将与地点平均分配。
内布拉斯加州
2022年3月23日，我们的一家合并子公司获得了内布拉斯加州税务局颁发的现金设备分销商许可证。该许可证于2022年12月8日续签，年限将于2023年12月31日到期。现金装置是指能够奖励(A)现金、(B)任何可兑换现金的东西、或(C)礼品卡、信用卡或其他工具的任何机械娱乐装置，其价值以货币金额为基准。我们在全州的零售机构运营我们的现金设备。零售场所包括向公众开放销售现金设备以外的商品的任何营业场所，并且拥有有效的销售税许可证。目前，内布拉斯加州不对现金设备的终端净收入征税。与零售机构分享的终端净收入是单独谈判的。
爱荷华州
我们的一家合并子公司是爱荷华州的注册分销商，该分销商必须在该州经营游乐特许权。游乐特许权由爱荷华州检查和上诉部门(“IDIA”)根据爱荷华州行政法规第99B章第三章进行监管。娱乐特许权分为两大类：机会游戏和技能游戏。机会游戏是由机会决定结果的游戏。机会游戏的一个例子是，玩家为了获胜而将物体或球按规定的模式排列。某些场所，如酒吧、酒馆和餐馆，拥有B级或C级酒类许可证，被允许经营最多四个电子或机械赌博游戏。爱荷华州允许的电子和机械碰运气游戏的总数上限为6928台。技巧游戏是一种游戏，在这种游戏中，结果是由玩家执行任务来决定的，比如将物体引导或投掷到指定的区域或目标，或者通过射击枪支或步枪。我们在爱荷华州经营机会游戏和技能游戏，以及其他娱乐设备和自动取款机。插入游戏中的现金和硬币或资金要缴纳7%的税(其中6%是州税，1%是地方税)，终端净收入减去税收，按地点平均分配。
宾夕法尼亚州
2022年11月28日，根据宾夕法尼亚州赛马发展和博彩法，我们获得了宾夕法尼亚州为期四年的终端运营商执照。2017年11月，宾夕法尼亚州州长签署了宾夕法尼亚州博彩法。除了其他形式的游戏外，该法律还授权在符合条件的卡车停靠站使用游戏终端。要有资格参加游戏，卡车停靠站必须符合与伊利诺伊州类似的要求。我们与宾夕法尼亚州的一家合作伙伴卡车站机构签订了一项具有约束力的协议，安装游戏终端，该机构已获得PA董事会的有条件许可证。我们还在与其他尚未申请执照的潜在合作伙伴进行谈判。我们希望于2023年在宾夕法尼亚州开始博彩业务。我们认为，目前宾夕法尼亚州有资格托管游戏终端的卡车停靠站总数约为100-150个卡车停靠站机构，尽管市政当局能够单独选择不授权分布式游戏。这些场所由个人所有和公司卡车停靠站组成，符合目前游戏终端安装的法规要求。
Accel的战略核心能力
我们相信以下战略核心能力有助于我们的行业领先地位：
游戏即服务平台。与赌场等传统游戏业务相比，Accel认为其分布式游戏平台受益于以下优势：
•“企业对企业”模式由长期的独家合同保障，这些合同通常是续签的，允许低流失、可预测的、高度经常性的收入流；
•在快速增长的游戏细分市场运营可扩展的业务，这些细分市场主要由支离破碎的次要规模提供商提供服务；
•来自领先制造商的最先进的技术支持的老虎机，他们提供老虎机娱乐中最迷人的标题；
•与赌场相比，每种情况下都有更低的资本支出和轻资产运营模式，赌场通常提供更高的资本密集型产品，如酒店住宿、餐馆和舞台娱乐；
•与地区性赌场相比，高度本地化的足迹为消费者提供了更多的博彩机会和便利，因为地区性赌场面向的是可能长达几个小时车程的玩家，因此容易扰乱其支线市场；以及
•数据报告解决方案和分析，提供洞察力和建议，帮助位置合作伙伴实现收入最大化，并最终实现业务增长；
•强大的营销、法律、合规、现金管理、财务和技术支持系统，所有这些都留在内部，以提高效率并增强作为一流游戏即服务提供商的能力。
与地点合作伙伴建立牢固的关系。自成立以来，Accel一直优先考虑与其所在地合作伙伴建立牢固、持久的关系。Accel拥有一支专门的内部销售团队和外部独立销售代理，推动新游戏地点的采购。当寻求签约新地点时，Accel的营销团队采用数据驱动的销售流程，利用各种数字和传统战略来识别和培育潜在客户，以推动有机游戏合作伙伴关系和偏好。Accel在游戏终端安装过程的每一步都与其位置接触。这一过程首先协助准备并向适用的博彩监管委员会提交许可证申请，并就法律和监管主题对每个地点进行培训，以最大限度地减少合规问题。Accel还协助设计和建造其所在地的博彩区。Accel为每个地点指派了一名关系经理，在其他Accel人员的支持下，负责监督合作伙伴关系管理和保留的方方面面。Accel以提供及时、可靠的服务和教育而自豪，所有这些都有助于增加其合作伙伴的推荐营销。Accel的关系经理努力为其所在地的合作伙伴提供增值服务，在合同到期前很久就实现了一致的预续约，这是我们竞争优势的关键因素，使Accel成为首选合作伙伴。Accel为其一些地点提供现金收集和分析服务，以帮助确保其地点安全、快速和准确地收集收入。此外，Accel的数据团队向Accel的财务部门提供信息，使其能够提供高效、安全和优化的收集服务。这些现金收款地点是我们地点的关键联系人, Accel认为，这项服务使其有别于大多数竞争对手。最后，在Accel提供的设备出现任何机械或软件问题时，Accel的熟练技术人员会为其现场提供帮助。这些技术人员寻求及时预防和解决地点游戏终端的技术问题。Accel经验丰富的呼叫中心致力于解决服务问题，无需派遣任何技术人员。如果需要技术人员，大多数客户服务问题都会在第一时间得到解决。
在执行和整合收购方面有良好的记录。Accel持续评估和执行战略收购机会。Accel在识别、收购和整合收购和竞争运营商方面有着成功的记录。Accel认为，其行业声誉、规模、推动收入协同效应的成熟记录以及获得金融资本的能力，增强了其以有利条件收购其他公司、运营商或地点的能力。
多元化的收入基础，有限的流失。Accel认为，其分布式游戏业务有助于降低每个游戏地点的收入集中度，而且其低限制老虎机对经济低迷的适应能力更强，因为在这种情况下，消费者通常会继续从事当地方便、成本更低的娱乐形式。虽然Accel每年都会因为业务失败或自然灾害影响博彩场所而经历业务中断，但其中许多网站在随后的几年里在新所有者的领导下重新开放。Accel认为，由于其声誉和领先的市场地位，它处于重新与这些地点打交道的最佳位置。Accel的游戏终端在地理上是多样化的，限制了由于当地天气模式或地区经济低迷而产生的系统性风险。我们相信，Accel最近在蒙大拿州、内华达州和内布拉斯加州的扩张，以及未来在其他州的扩张，将进一步帮助其分布式游戏产品组合进一步多样化。
深厚的行业和供应商关系。Accel的领先市场地位使其在其行业内以及与设备供应商建立了牢固的关系。Accel已经成功地整合了多家其他运营商，并相信这一成功的汇总战略使其与潜在的更多本地运营商处于有利地位，这些运营商可能会从Accel的游戏即服务平台中受益。此外，Accel的行业领先地位使其能够寻求并获得关键游戏机的优惠定价和供应。由于其能够轻松采购机器和零部件，Accel能够快速将机器旋转到游戏地点，在那里它们在其运营足迹内得到最好的利用。Accel认为，通过提供优质、高质量的设备，它通过限制停机时间来最大限度地增加收入和留住球员，从而为其位置合作伙伴提供竞争优势。这为Accel的游戏终端带来了更长、更有效的使用时间和更长的寿命。
帮助位置合作伙伴获取游戏收入的数字和数据分析团队。Accel的数字和数据分析团队研究游戏终端市场和位置表现，为最大化游戏收入提供洞察和建议。该团队积极监控机器优化、服务分析、游戏人气分析、市场营销和玩家行为，以发现新机会并提供洞察力，以最大限度地增加游戏收入。典型的建议可能涉及添加新游戏、更换机器、添加机器或在某个位置改变机器位置。数字和数据分析团队还试图通过监控服务呼叫来确定趋势和解决方案，以优化响应时间以减少机器停机时间，从而提高客户服务质量和满意度。
专门的营销、法律和合规职能，帮助位置合作伙伴保持合规。Accel的营销和销售活动受监管博彩机构的规则和法规以及我们开展业务的司法管辖区的市政法律法规的约束。这些规则一般要求销售代理注册，包括与诱因有关的禁令，并限制某些广告和促销活动。Accel的法律和合规团队提供与地点合规相关的支持和资源，包括定期向地点合作伙伴发送合规提醒和行业更新。它不向所在地合伙人提供法律咨询，但可建议所在地合伙人在某些情况下获得法律顾问。此外，法律和合规团队偶尔会参与游说措施，其中包括与游戏监管机构和行业协会合作，鼓励可能有利于分布式游戏行业的立法和监管。Accel还定期与其他州的监管机构合作，探索游戏终端的合法化。
管理团队。Accel的执行管理团队拥有多年的经验和行业知识。Accel的首席执行官兼联合创始人安迪·鲁宾斯坦自2009年成立以来一直领导公司，其他高管拥有大约65年的游戏行业经验。当Accel在2022年收购Century时，Accel增加了一支经验丰富的管理团队，该团队自1989年以来一直从事分布式游戏业务。Accel相信其行业领先的管理团队以正直和令人信服的客户服务而闻名。
Accel的增长机会
Accel的主要增长战略包括以下计划：
在当前市场中实现有机和非有机增长
我们相信，我们所服务的市场有进一步增长的潜力。我们过去成功地通过签署竞争对手的地点实现了有机增长，并在与其他合作伙伴的现有合同到期后继续寻找合作前景。我们还努力通过精细化的数据分析、营销和其他举措，进一步优化我们目前运营的游戏终端的收入。我们寻求通过经营多个地点的企业合作伙伴(如连锁店)增加分销可能性。我们认为，这些企业倾向于青睐规模较大的运营商，这些运营商除了领先的服务能力外，还拥有大量的合规基础设施。虽然这些地点在选择采用视频游戏方面一直是“第二个推动者”，但与Accel等信誉良好的运营商合作，可能会使游戏终端的部署更具吸引力。我们成功实施增长战略的能力在某种程度上将取决于我们实现非有机增长的能力。因此，我们继续在游戏和相关业务方面寻求扩张和收购机会。我们还可能意识到潜在的市政法令变化的好处，这些变化将允许我们的业务在新的市政当局运营。
扩展到新的州，允许我们不在其中运营的分布式游戏。Accel正在评估是否通过战略收购或其他方式，在路易斯安那州、俄勒冈州、南达科他州和西弗吉尼亚州等目前游戏终端合法的更成熟的游戏司法管辖区扩大游戏业务。Accel可能会寻求在这些州运营的批准，Accel相信，鉴于其在目前运营的州取得成功和合规的记录，它将成为进入任何此类州的优先进入者。
扩展到正在考虑分布式游戏的新州。各州和其他司法管辖区过去曾提议立法允许游戏终端或其他形式的游戏。这些州包括印第安纳州、堪萨斯州、缅因州、密歇根州、密苏里州、密西西比州、新墨西哥州、纽约州、新泽西州、新罕布夏州、北卡罗来纳州、俄亥俄州、弗吉尼亚州和怀俄明州。Accel认为，鉴于其在目前运营的州取得成功和合规的记录，它将是进入任何此类州的优先进入者。
扩大球员奖励计划，进一步推动增长。作为其游戏即服务套件的一部分，Accel正在考虑为伊利诺伊州的玩家提供玩家奖励计划。该计划的预期条款将允许玩家在每次使用Accel的产品时积累积分，并可能提供可以兑换奖励的积分。Accel相信，这一计划将通过奖励使用Accel游戏终端的玩家，提高授权合作伙伴的品牌忠诚度。尽管伊利诺伊州博彩法允许玩家奖励计划，但适用的法规尚未颁布，IGB也没有批准任何终端运营商的任何玩家奖励计划。Accel尚未向IGB申请建立任何此类计划，但预计将在适用法规颁布的情况下申请。世纪已经建立了一套专有的球员奖励和跟踪系统。在蒙大拿州，这个系统被称为iRewards，在内华达州的市场上，它被称为Gambler‘s Bonus Cash for play。这两个程序的工作原理相似，因为它们都跟踪玩家的活动并根据该游戏获得奖励点数。两者都是无卡系统，允许玩家在游戏终端直接登录系统。一旦登录，玩家就可以立即兑换累积的积分，并与各自系统奖励的奖金游戏进行互动。球员可能会根据他们的年度比赛获得更高水平的奖励。这些较高的级别允许玩家在每次比赛中获得更多的点数，增加他们的每日兑换金额，并有资格获得与其级别相关的某些升级。
将辅助服务产品扩展到我们的位置。虽然分发和维修自动点唱机、飞镖、台球桌等娱乐设备和其他辅助设备(如兑换设备和独立自动取款机)不是我们业务的主要重点，但Accel相信这些服务为持续的客户接触提供了一个关键点，并增强了其作为娱乐设备“一站式商店”的形象。Accel观察到，我们的地点非常欣赏这些服务，并继续依赖Accel提供这些服务。提供这些服务还可以作为与潜在合作伙伴的初步接触，这些合作伙伴可能会决定以后使用Accel的主要游戏服务。因此，Accel
打算继续优先安装这些设备和设备。Accel可能会考虑在我们运营的司法管辖区允许的情况下，增加酒店和相关服务，以支持其分布式游戏业务。
供应商
Accel在每个地点安装来自领先制造商的尖端软件和多游戏游戏终端，这些制造商包括Light&Wonder，Inc.(前身为Science Games International)、WMS(由Light&Wonder，Inc.所有)、IGT、Bally(由Light&Wonder，Inc.所有)、Aristcrat和Novom。根据与这些制造商达成的协议，Accel能够向其地点合作伙伴提供32种不同类型的游戏终端型号和288种不同的游戏。Accel相信，其从各种来源采购游戏终端的努力使其能够更好地满足地点合作伙伴和玩家的需求。
Accel购买直立式、斜面式和条顶式游戏终端，并设计和制造游戏终端。游戏包括不同种类的老虎机、扑克和基诺游戏。Accel定期与市场上现有的和潜在的制造商会面，讨论性能、服务趋势以及来自地点合作伙伴和参与者的反馈。Accel根据主采购协议和采购订单从某些供应商购买游戏终端。根据这些与某些供应商签订的主采购协议，定价是根据为在规定的期限内交付而购买的数量确定的。Accel一般在发票开出之日起90天内向供应商付款。
Accel还从NRT、Touch Tunes、Arachnid和Diamond等信誉良好的供应商购买兑换设备、游乐设备和独立ATM机。
竞争
Accel的竞争基础是其服务对玩家的响应性，以及其产品的受欢迎程度、内容、功能、质量、功能、准确性和可靠性。在终端净收入分配受到监管的市场中，Accel通常不认为定价是我们分销博彩业务的一个因素，因为所有最低和最高赌注都是由适用的管理机构强制进行的，与我们所在地的收入分配也受到法律的监管。Accel认为，在这些受监管的市场中，大多数这些地点在决定与终端运营商合作时，都将重点放在玩家吸引力、客户服务和声誉上。在终端净收入分配经过谈判的市场中，Accel认为定价是一个关键驱动因素，因为所有收入分配都是通过谈判进行的。Accel对球员吸引力、客户服务和声誉的关注也是影响终端净收入分配市场竞争的关键因素。
Accel面临着来自其他形式游戏的特别强劲的竞争。分布式博彩业的特点是地方和国家层面上的大量参与者之间的竞争日益激烈，包括赌场、互联网游戏、体育博彩、抽奖和扑克机，而不是位于赌场、赛马场(包括以老虎机和/或桌上游戏为特色的赛马场)、梦幻体育、真金白银iGaming和其他形式的游戏。此外，基于互联网的彩票、抽奖和梦幻体育，以及基于互联网或手机的游戏平台，允许他们的客户在家里或非赌场环境中对各种体育赛事下注和/或玩赌场游戏，并可能分散玩家在其地点使用Accel产品的注意力。即使是根据联邦和州法律可能是非法的、但在海外地点运营的互联网博彩服务，有时也可能对国内赌客开放，并将玩家从拜访地点合作伙伴转移到Accel的游戏终端上玩。
未来，其他形式的游戏的可用性可能会大幅增加。选民和州立法机构可能会寻求通过授权或扩大博彩来补充传统的税收来源。此外，司法管辖区正在考虑或最近已经将赌博合法化、实施和扩大，全国各地都有提案，将在一些州和联邦一级将互联网扑克和其他种类的互联网游戏合法化。现有的游戏司法管辖区还可以发放额外的游戏牌照，或者允许扩大或搬迁现有的游戏业务，包括游戏终端。尽管Accel认为自己处于有利地位，可以利用其中的某些机会，但在其他司法管辖区扩大游戏业务，无论是合法的还是非法的，都可能进一步与其游戏终端竞争。
除了来自其他形式的游戏和娱乐及其扩张的竞争外，Accel的业务还面临来自供应商和其他终端运营商、独立ATM、自动点唱机、飞镖、台球桌和
其他相关娱乐机。Accel的业务还面临着来自多种形式的休闲和娱乐活动的竞争，包括购物、体育赛事、电视和电影、音乐会和旅游。
知识产权
Accel拥有或有权使用其在业务运营中使用或将使用的商标、服务标记或商号。在竞争激烈的游戏行业中，商标、服务标志、商标名和标识对其业务的成功至关重要。
截至2022年12月31日，Accel拥有125个注册商标和126个注册域名。Accel还依赖其从第三方授权的软件或技术。这些许可证将来可能不会以商业上合理的条款继续提供给Accel，因此，Accel可能需要获得替代软件或技术。
季节性
Accel的运营结果可能会因季节性趋势和其他因素而波动。例如，我们在气候较冷的地区的业务通常在夏季收入较低，因为玩家通常在室内呆的时间较少，而在寒冷的天气，特别是在2月至4月期间，收入较高，因为在这段时间里，玩家通常会花更多的时间在室内。假日、度假季节和体育赛事也可能导致Accel的收入在其运营的司法管辖区波动。
人力资本资源
阿克塞尔认为，人力资本管理，包括吸引、发展和留住高素质的劳动力，是我们长期成功的关键。我们的董事会负责监督人力资本管理。我们努力促进一个友好的工作场所，促进与场所所有者的合作伙伴关系，并鼓励我们的员工每天将他们最好的想法带到工作中。截至2022年12月31日，Accel在全国拥有约1,300名员工，保护员工的安全、健康和福祉是重中之重。我们努力实现无伤害的工作环境，并继续对继续搬家、支持和销售我们的产品和服务的一线员工的不安全工作条件保持零容忍。
Accel的人力资本管理侧重于以下优先事项：
人才招聘与管理
Accel致力于为员工提供有价值的工作、职业成长和教育机会。我们重视对各级员工的培训和发展，以确保每个背景的人都有充分发挥其潜力的工具。所有新员工都会参加结构化的入职体验，以便在开始职能培训之前广泛接触和了解企业和组织的所有部分。正式的新员工培训从2周到6个月不等，具体取决于员工的工作职能。我们利用持续的指导对话，我们相信这有助于所有员工和经理更有效地合作。为了进一步增长和发展我们的劳动力，我们广泛提供技能培训和发展，以提高个人生产力。我们还提供员工发展计划和培训机会，包括我们的：
•高管发展计划：该计划的重点是加速高潜力员工的领导力发展，同时他们仍在现有的角色中。该项目的目标是为学员在毕业后12个月内的晋升或战略横向调动做好准备。
•员工发展计划：该计划专注于为更广泛的跨职能团队创造机会和曝光率，同时他们仍在当前的角色中。在这个项目中，个人专注于个人发展和团队参与。
薪酬和福利计划
Accel提供旨在支持我们员工的健康、财富和生活的薪酬和福利计划。我们寻求为员工提供全面、有竞争力和公平的薪酬和福利。我们在这方面的举措包括提供以下服务：
•全面的福利计划，为我们的员工及其家人提供选择首选医疗、牙科和视力计划的灵活性。我们的福利计划旨在帮助我们的员工及其家人保持健康，并在发生疾病或受伤时提供重要保护。
•年度公司奖金计划，适用于所有符合条件的员工。该计划的重点是根据公司业绩和每个员工在实现这些结果方面所做的贡献来奖励员工。
•带薪休假计划，平衡我们员工的需求，并提供健康假期，以补充我们的国家带薪假期计划。
•401(K)公司匹配计划支持我们的员工实现他们的财务目标。
•员工援助计划，为所有员工及其家人提供免费和保密的咨询。
•支持其家庭成员现役或需要照顾服役人员的雇员的军假福利。
•通过免费使用我们总部办公室的全尺寸健身房，为员工的健康和健康目标提供支持。
•ACES是一项点对点员工表彰计划，奖励超出预期并一贯展示Accel核心价值观的个人。
文化
每一位员工都通过行为和实践塑造了Accel的文化。我们要求每个人都以我们的核心价值观为主导，按照我们的行为准则行事。我们的行为准则以帮助锚定、告知和指导我们的基本行为为特色，适用于所有员工。
我们的核心价值观和行为准则与我们与当地企业主建立伙伴关系的坚定承诺以及我们始终为客户提供最佳服务和为玩家提供娱乐体验的目标保持一致。
阿克塞尔是一个机会均等的雇主。我们禁止基于性别、种族、肤色、宗教、年龄、公民身份、性取向、性别认同、性别表达、婚姻状况、怀孕、国籍、血统、身体或精神残疾或状况、或适用的联邦、州或地方法律规定的任何其他受保护阶层的非法歧视。我们还禁止基于任何人具有这些特征或与具有或被认为具有这些特征的人有联系的人的看法而进行的非法歧视。
可用信息
我们的主要执行办公室位于伊利诺伊州伯尔里奇塔路140号，邮编：60527，电话号码是(630972-2235)。我们的网站是Www.accelentertainment.com。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不是本年度报告Form 10-K或我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的任何其他报告或文件的一部分，也不会通过引用的方式纳入本报告。
我们向美国证券交易委员会提交报告，包括Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及美国证券交易委员会要求的任何其他报告。通过我们的网站，我们在以电子方式将材料存档或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的所有修订。
美国证券交易委员会有一个互联网站(Www.sec.gov)，其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的其他信息。
第1A项。风险因素
阁下应审慎考虑下列风险因素，以及本年度报告中所载的10-K表格的其他资料，包括本公司的综合财务报表及相关附注。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
风险因素摘要
以下是使我们的普通股投资具有投机性或风险的主要因素的摘要。这一总结并没有解决我们面临的所有风险。关于本风险因素摘要中的风险以及我们面临的其他风险的其他讨论可在下面的“风险因素”标题下找到，在就我们的普通股做出投资决定之前，应结合本10-K表格中的其他信息和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件仔细考虑这些讨论。
•我们的运营结果可能会有很大差异，而且是不可预测的。
•我们的成功取决于我们提供新的和创新的产品和服务的能力，以满足位置合作伙伴的需求，并创造强大和持续的玩家吸引力。
•我们依赖与主要制造商、开发商和第三方的关系，以可接受的条件为我们的业务获得游戏终端、游戏机和相关用品、程序和技术。
•我们未来的经营业绩可能会受到游戏终端需求缓慢增长以及新游戏司法管辖区和相关法规增长缓慢的负面影响。
•我们在很大程度上依赖于我们赢得、维护和续签与地点合作伙伴的合同的能力。
•不利的经济状况或可自由支配支出的减少可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们或我们的利益相关者在获得或维护所需的许可证或批准方面遇到的困难、延误或失败，可能会对我们在现有市场运营或扩展到新司法管辖区的能力产生不利影响。
•我们的业务集中在地理上，这使得我们面临更大的风险，因为当地或地区条件的变化。我们的收入增长和未来的成功取决于我们向新市场扩张的能力，这可能不会像预期的那样发生，或者根本不会发生。
•我们的行业竞争激烈，我们必须准确预测、准备和迅速响应技术和市场发展以及不断变化的最终客户需求，包括通过收购和整合其他业务、产品和技术，以应对快速变化的技术和威胁格局，并获得足够的市场接受度，以保持或提高我们的竞争地位。
•我们受到不断演变的严格政府法规的约束，这些法规可能会被修改、废除或受到新的解释，这些法规可能会限制现有的运营，对我们的增长能力产生不利影响，或者可能使我们面临罚款或其他处罚。
•我们已发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点，如果我们未能有效补救这些重大弱点，或者如果我们未能发展和维持有效的披露控制和财务报告内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律和法规的能力可能会受到损害，我们的声誉和业务可能会受到不利影响。此外，重大弱点的存在增加了合并财务报表重大错报的风险。
•我们的业务有赖于知识产权和专有信息的保护。
•游戏反对者坚持他们的努力，以限制合法游戏的扩张，如果成功，可能会限制我们业务的增长。
•我们的成功取决于所提供的系统和产品的安全性和完整性，而安全漏洞或其他中断可能会危及某些信息并使我们承担责任。
•我们的负债水平及其相关的浮动利率及其任何增加都可能对经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
•某些股东拥有很大一部分普通股，他们的利益可能与其他股东的利益不同。
•新冠肺炎疫情的持续影响是不确定的，也是无法预测的。新冠肺炎疫情可能会恶化，或者其影响可能会持续，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
Accel或其利益相关者在获得或维护所需的许可证或批准方面遇到困难、延误或失败，可能会对Accel在现有市场运营或扩展到新司法管辖区的能力产生不利影响。
Accel只在赌博合法的司法管辖区运营。博彩业受到联邦、州和地方政府的广泛政府监管，通常包括对运营商、供应商、制造商和分销商及其适用的附属公司、他们的主要股东、高级管理人员、董事和关键员工进行某种形式的许可或监管筛选。此外，某些游戏产品和技术必须在Accel运营的某些司法管辖区获得认证或批准，这些法规要求因司法管辖区而异。所需审批的范围可能很广。监管机构对申请人或执照持有人的许多方面进行审查，包括其财务稳定性、诚信和商业经验。虽然监管要求因司法管辖区而异，但大多数要求：
•执照和/或许可证；
•资格证明文件，包括财务稳定性的证据；
•设计、组装、供应或分销游戏设备和服务的公司所需的其他批准；以及
•高级管理人员、董事、主要股东、贷款人、关键员工和业务合作伙伴的个人适宜性。
Accel可能无法获得或维护所有必要的注册、许可证、许可或批准，或者可能遇到与许可过程相关的延迟，这可能会对其运营和留住关键员工的能力产生不利影响。如果Accel未能获得游戏和游戏终端、硬件或软件在特定司法管辖区所需的许可证，或该许可证被吊销，它将无法在该司法管辖区扩张或继续开展业务。Accel未能在一个司法管辖区获得或保留所需的许可证或批准的任何延误、困难或失败，都可能对在其他司法管辖区获得或保留所需的许可证和批准的能力产生负面影响，或影响在其他司法管辖区获得许可证的资格，这可能会对增长机会产生负面影响。例如，如果Accel在伊利诺伊州的运营许可证因未能满足适宜性要求或其他原因而没有续签，则其在蒙大拿州、内华达州、内布拉斯加州、宾夕法尼亚州、佐治亚州或宾夕法尼亚州获得或保持许可证的能力可能会受到损害。地方、州或联邦监管机构要求的意外变化或让步可能会带来巨大的额外成本和延误。必要的许可、执照和批准可能在预期的时间范围内得不到，或者根本得不到。此外，许可证、批准或适宜性调查结果可随时撤销、暂停或附加条件。如果监管机构要求获得许可、批准或发现适合，而Accel未能寻求或没有获得必要的批准、许可或发现适合，或者如果获得许可并随后被吊销，可能会对Accel的运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
例如，Accel已经从宾夕法尼亚州游戏控制委员会(PA Board)获得了终端运营商许可证。虽然Accel预计PA董事会的组成在短期内不会改变，但对此不能有任何保证，PA董事会的任何组成变化都可能改变宾夕法尼亚州博彩法的现有解释或执行。在伊利诺伊州，Accel于2012年获得了伊利诺伊州博彩委员会(“IGB”)颁发的从事码头运营商业务的原始牌照，最近一次牌照续期至2026年3月。该公司还获得了蒙大拿州司法部赌博控制司颁发的制造商、分销商和路线运营商许可证，有效期至2023年6月。蒙大拿州的许可证每年可续签一次。此外，在内华达州，Accel于2022年6月从内华达州博彩委员会(“NGC”)获得了为期两年的终端运营商牌照。该许可证将于2024年6月续签。2022年3月，该公司还获得了内布拉斯加州税务局颁发的现金设备分销商许可证，该许可证将于2023年12月续签。每个许可证的续订都受某些许可要求的约束。此外，伊利诺伊州和内华达州许可证的续签除其他事项外，还必须继续满足适宜性要求。
除了任何许可要求外，Accel的一些位置合作伙伴还需要获得许可，这些许可的延迟或未能获得批准可能会对运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。Accel及其若干联属公司、主要股东(一般为实益拥有特定百分比(通常为5%或以上)股权证券的人士及实体)、董事、高级管理人员及主要雇员须接受广泛的背景调查、个人及财务披露义务，以及其业务的适合性标准。某些司法管辖区可能会要求Accel的贷款人或主要业务合作伙伴提供同样的服务。如果这些个人和商业实体未能接受此类背景调查并提供所需的信息披露，或因此类提交而延迟审查或拒绝申请，可能会危及Accel在这些司法管辖区获得或保持执照的能力。Accel的任何主要股东、董事、高级管理人员、关键员工、产品或技术未能在一个司法管辖区获得或保留所需的许可证或批准的任何延误、困难或失败，都可能对其在其他司法管辖区的许可证产生负面影响，最终可能对增长机会产生负面影响。此外，如果Accel的高级管理人员、董事、关键员工或业务合作伙伴、股权持有人或贷款人未能在一个或多个司法管辖区获得或维护许可证，可能需要Accel修改或终止与这些高级管理人员、董事、关键员工或业务合作伙伴、股权持有人或贷款人的关系，或者放弃在该司法管辖区开展业务。监管Accel业务的当局的许可程序和背景调查可能会阻碍潜在投资者成为重要股东, 禁止现有股东保留或增加他们的所有权，或禁止现有股东将其股票出售给被博彩管理机构发现不适合持有Accel股票的潜在投资者，或者其股权可能对Accel获得、维护、续签或有资格获得博彩管理机构的许可证、合同、特许经营权或其他监管批准的能力产生不利影响。
如果Accel未能有效地管理其增长，Accel可能无法执行其业务计划或保持高水平的服务和客户满意度。
Accel已经经历并预计将继续经历快速增长，这已经并可能继续对其管理以及运营和财务资源提出重大要求。Accel在位置合作伙伴和玩家的数量以及支持的数据量方面也经历了显著增长。此外，Accel的组织结构将变得更加复杂，因为它将扩展其运营、财务和管理控制，以支持更多的司法管辖区以及其报告系统和程序。
为了管理运营和人员的增长，Accel将需要继续增长和改进其运营、财务和管理控制以及报告系统和程序。Accel可能需要大量的资本支出和宝贵的管理资源，才能在不破坏其文化的情况下在这些领域实现增长和变化，而到目前为止，文化一直是增长的核心。Accel的扩张已经给管理、客户体验、数据分析、销售和营销、行政、财务和其他资源带来了巨大的压力，预计未来的增长将继续给他们带来巨大的压力。如果Accel未能以与其声誉一致的方式管理其预期的增长和变化，其服务质量可能会受到影响，这可能会对其品牌和声誉产生负面影响，并损害其吸引地点合作伙伴和参与者的能力。
Accel的成功取决于其提供满足以下需求的创新产品和服务的能力位置合作伙伴，并创造强大和持续的球员吸引力。
Accel的成功取决于其满足以下需求的能力位置通过及时提供新的和创新的产品和服务，帮助合作伙伴和参与者。消费者对游戏的偏好通常是周期性的，很难预测，即使是最成功的内容也只能在有限的时间内保持受欢迎，除非用新内容更新或以其他方式增强。如果Accel未能准确预测位置如果不考虑球员的喜好，它可能会把业务输给竞争对手，这将对Accel的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。Accel可能没有及时推出新产品或服务所需的财政资源，甚至根本没有。
Accel的业务依赖于由第三方供应商开发的游戏终端、独立ATM机、兑换设备和娱乐设备的内容。Accel相信，创意和吸引人的游戏内容会让更多的玩家访问其位置合作伙伴，为客户提供更多收入位置并为合作伙伴提供竞争优势，进而提高Accel的收入以及吸引新业务和保留现有业务的能力。此类内容的成功取决于这些供应商是否有能力预见消费者口味、偏好和要求的变化，并及时向Accel提供足够数量、高质量和具有价格竞争力的产品组合。Accel的供应商的产品可能无法满足位置由于消费者偏好的变化或Accel的供应商可能无法保持足够的库存来满足以下要求位置合伙人。此外，供应商必须获得监管机构对新产品的批准，此类批准可能会被推迟或拒绝。因此，Accel可能无法维持其现有游戏内容的成功，也无法有效地从第三方获得其产品和服务，这些产品和服务将被位置合作伙伴和球员。
由于Accel的竞争对手对其产品的需求不断增加，Accel的供应商也可能提高价格。此外，由于分销游戏业务中的供应商数量有限，供应商定价的提高可能会限制Accel寻求替代游戏内容来源的能力，并可能导致运营费用增加。请参阅“风险因素-Accel依赖于与主要制造商、开发商和第三方的关系，以可接受的条款为其业务获得游戏终端、游戏机和相关用品、程序和技术了解更多信息。
Accel依赖于与主要制造商、开发商和第三方的关系，以可接受的条款为其业务获得游戏终端、游戏机和相关用品、程序和技术。
Accel的游戏终端、独立ATM机、赎回设备和娱乐设备的供应取决于某些主要供应商对这些产品的制造、开发、组装、设计、维护和维修，以及对这些产品的监管批准。Accel的经营业绩可能会受到以下因素的不利影响：这些产品的供应中断或停止、严重的质量保证失误，包括任何关键供应商破产，或者与关键供应商的产品或所需许可证相关的监管问题。此外，我们游戏终端的某些组件来自中国，在那里最初爆发了新冠肺炎疫情，其他广泛存在的公共卫生问题和国家对此的应对措施已导致隔离、关闭、运输或物流变化，或其他可能损害我们获取游戏终端及其组件的能力的中断。Accel通过集中采购设备和非设备实现了显著的成本节约。然而，结果是，Accel面临着关键供应商数量较少的信用和其他风险。此外，在2022年间，Accel不得不加快与游戏机组件相关的某些资本支出，以管理其供应链，导致本年度的资本支出高于Accel最初的预期。虽然Accel在签订长期和其他重要采购合同之前尽一切努力评估交易对手，但它无法预测当前经济环境和各自业务的其他发展对供应商的影响。破产、财务困难、供应链延迟、监管问题或其他因素可能会导致Accel的供应商无法履行协议条款。进一步, 这些因素可能会使供应商不愿延长向Accel提供优惠条款的合同，或者可能迫使他们寻求重新谈判现有合同。
关键供应商未能履行其交货承诺可能会导致Accel违反并随后失去与Key的合同位置合伙人。尽管Accel认为它有设备和其他设备的替代供应来源
在其业务中使用的供应商数量有限的情况下，分销游戏业务中供应商的数量有限可能会导致产品或组件的延迟交付，并可能导致其与之签订的合同违约位置合作伙伴、必须为产品或组件支付的价格上涨、产品质量问题或组件即将报废以及其他问题。Accel可能无法在合理的时间框架内，以有利的商业条款或根本找不到足够的供应商替代品。
Accel的某些产品和服务，包括Accel打算实施的玩家奖励计划，包括由第三方提供的了解您的客户计划或技术。这些计划和技术可能是产品和服务的一个重要方面，因为它们可以确认关于球员和潜在球员的某些信息，如年龄、身份和位置。通常由第三方提供的支付处理程序和技术也是Accel产品和服务的必要功能。如果这些产品和技术不能以可接受的条款提供给Accel，或者如果这些产品和技术存在缺陷，Accel的运营结果、现金流和财务状况可能会受到重大不利影响。
Accel未来的运营业绩可能会受到游戏终端需求增长缓慢和新游戏司法管辖区增长缓慢的负面影响。
游戏终端需求的缓慢增长或下降可能会减少对Accel服务的需求，并对运营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。此外，即使博彩业务扩展到新的司法管辖区，新的位置S，并在现有的基础上增加新的游戏终端和游戏机位置美国，对Accel服务的需求可能会下降，因为位置合作伙伴、不利的经济条件、未能获得监管批准和融资可获得性。因此，Accel可能不会成功地将额外的游戏终端或游戏机位置s.
Accel在很大程度上依赖于其赢得、维护和续签与地理位置合作伙伴的合同的能力，如果它无法以基本上相似的条款续签某些合同，甚至根本无法续签，它可能会损失大量收入。
Accel与其地点合作伙伴的合同通常包含最初的多年条款。2018年2月之前与总部位于伊利诺伊州的位置合作伙伴签订的合同通常包含自动续订条款，为个人合作伙伴提供在指定时间范围内终止的选项。由于IGB规则的改变，2018年2月之后签订的合同不包含自动或非自动续签条款。在合同期限结束时，地点合作伙伴可以选择通过签署新合同来延长他们的合同期限，也可以自行决定与竞争对手的码头运营商签署合同。
虽然Accel历来经历了较高的合同续约率或续约率，但这些规则的变化可能会导致合同续约率或续约率下降。终止、到期或未能与其续签一份或多份合同位置合作伙伴可能会导致该公司损失大量收入，这可能会对其赢得或续签其他合同或追求增长举措的能力产生不利影响。
此外，Accel可能无法获得新的或续订的合同位置合作伙伴在其当前合同中包含与Accel当前条款同样优惠的条款，以及任何不那么有利的合同条款或范围的缩小都可能对Accel的业务产生负面影响。
此外，Accel的收入、业务、运营结果、现金流和财务状况可能会受到负面影响，如果位置合作伙伴出售或合并自己或其位置%s与其他实体。在出售或合并该等位置S，Accel‘s位置合作伙伴可以选择不再与Accel合作，而决定与其竞争对手签约。
由于其他因素，如恐怖主义活动或其威胁、流行病、流行病或其他公共卫生问题、内乱或其他经济或政治不确定性，不利的经济状况或可自由支配的支出减少，可能会对Accel的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
不利的经济状况，包括经济衰退、经济放缓、金融市场流动性减少、信贷供应减少、利率上升和劳动力短缺，或通货膨胀或滞胀，都可能产生负面影响。
在阿克塞尔的生意上。不利的经济状况可能会导致地点合作伙伴关闭或最终宣布破产，这可能会对Accel的业务产生不利影响。不利的经济状况也可能导致信贷和股票市场的波动。例如，美国资本和信贷市场可能会受到俄罗斯和乌克兰之间的冲突、更广泛的欧洲或全球冲突的可能性以及作为回应而实施的全球制裁的不利影响。地点合作伙伴难以或无法产生或获得足够的资本水平来为其持续经营提供资金，可能会导致一些合作伙伴关闭或最终宣布破产。Accel无法完全预测不利的社会、政治和经济状况以及经济不确定性和可自由支配支出减少可能对其业务产生的影响。
Accel的收入很大程度上来自玩家的可支配收入和游戏活动水平。不利的经济条件可能会减少球员在场地合作伙伴的可支配收入，并可能导致拜访场地合作伙伴的球员减少，比赛水平降低，每次访问花费的金额减少，从而对Accel的运营结果和现金流产生不利影响。可自由支配的消费者支出或消费者偏好的不利变化可能导致访问现场合作伙伴的玩家减少，访问频率和游戏级别降低，也可能是由就业市场不稳定、传染性疾病的爆发(或对爆发的担忧)、通胀、滞胀、利率上升或其他因素推动的。社会政治因素，如恐怖主义活动或其威胁、内乱或其他导致消费者不安的经济或政治不确定性，也可能导致玩家可自由支配的支出减少，并对Accel产生负面影响。
Accel的收入增长和未来的成功取决于其向新市场扩张的能力，而这可能不会像预期的那样发生，或者根本不会发生。此外，Accel可能会扩展到新的业务，这可能会使其面临额外的风险。
Accel未来的成功和增长在很大程度上取决于作为合作伙伴的新地点的成功增加(无论是通过有机增长、从竞争对手那里转换还是通过合作伙伴关系)以及进入新市场。在过去的几年里，Accel进入了宾夕法尼亚州、佐治亚州、爱荷华州、内布拉斯加州、蒙大拿州和内华达州等新的司法管辖区。对于Accel来说，这些市场是较新的市场，它的成功在一定程度上取决于取代熟悉这些市场并为玩家所知的根深蒂固的竞争对手。在许多情况下，Accel正试图进入或扩大其在这些较新市场的存在，在这些市场中，游戏终端和其他娱乐形式的吸引力和成功尚未得到证明。在某些情况下，Accel可能需要开发或扩展其销售渠道，并利用与其所在地合作伙伴的关系来执行这一战略。不能保证视频游戏会在新的地点合作伙伴或新市场取得成功，也不能保证它会在包括宾夕法尼亚州、佐治亚州、内布拉斯加州和爱荷华州在内的任何新市场上成功夺得相当大的甚至可以接受的市场份额。此外，由于监管或其他方面的担忧，Accel可能无法在宾夕法尼亚州市场开始运营。请参阅“-Accel受到不断演变的严格政府法规的约束，这些法规可能会被修改、废除或受到新的解释，这可能会限制现有的运营，对Accel的增长能力产生不利影响，或者可能使Accel面临罚款或其他处罚。如果Accel不能成功地向这些市场扩张，它可能难以发展业务，业务可能会被竞争对手抢走。
此外，如果Accel获得合适的机会，Accel可能会通过收购其他其他业务、服务、资源或资产来扩展其核心游戏业务，包括酒店业务，它认为这些业务将增加其核心业务，这可能会使Accel面临额外的风险。
Accel的业务集中在地理上，这使得它面临更大的风险，因为当地或地区条件的变化。
Accel目前主要在伊利诺伊州、蒙大拿州和内华达州安装游戏终端和娱乐设备。由于这种地理集中度，Accel的运营结果、现金流和财务状况受到当地和地区条件变化的更大风险，例如：
•当地或区域经济状况和失业率的变化；
•地方和州法律法规的变化，包括博彩法律法规；
•地点合作伙伴中或附近的居民或访客数量下降；
•本地或区域竞争环境的变化；以及
•不利的天气条件和自然灾害(包括限制进入地点的天气或道路条件)。
Accel的球员在很大程度上依赖于每个地点的当地市场。当地的竞争风险，以及地点合作伙伴未能在这些地点吸引足够数量的客人、玩家和其他游客，可能会对Accel的业务产生不利影响。由于Accel业务的地理集中，如果与美国其他地区相比，伊利诺伊州受到任何此类不利条件的影响更严重，它将面临对其运营结果、现金流和财务状况产生负面影响的更大风险。Accel在佐治亚州、爱荷华州和内布拉斯加州面临类似的集中风险，如果Accel成功将业务扩展到宾夕法尼亚州或其他博彩司法管辖区，它可能也会在那里面临类似的集中风险。
如果Accel不能提供高质量的体验，其业务和声誉可能会受到影响。
一旦Accel将游戏终端和游戏机安装在位置合作伙伴，那些位置合作伙伴依赖Accel的支持来解决任何相关问题。为持牌机构提供高质量的用户和位置教育以及客户服务一直是Accel品牌的关键，对其产品和服务的成功营销和销售以及增加其游戏终端和游戏机的数量也很重要位置S.优质客户服务对ITS的重要性位置随着Accel扩展业务和追求新的业务，S将会增加位置合作伙伴，并可能扩展到新的司法管辖区。例如，如果Accel不帮助其位置合作伙伴可快速解决与法规、技术或数据相关的问题，并提供有效的持续支持级别、与其保持或续签合同的能力位置合作伙伴可能会受到影响，其现有或潜在的声誉可能会受到影响位置伴侣可能会受到伤害。在某些情况下，Accel依赖第三方来解决此类问题，而这些问题的性能不受Accel的控制。此外，Accel的成功高度依赖于商业声誉和现有客户的积极建议位置合伙人。未能保持高质量的服务水平，或市场认为Accel没有保持对其位置可能会损害其声誉，损害其向现有和潜在客户进行营销的能力位置合作伙伴，以及Accel的运营结果、现金流和财务状况。
此外，随着Accel不断扩大其业务并扩展到更多的司法管辖区，Accel需要能够提供满足其需求的高效支持位置合伙人。数量位置与Accel产品合作的客户数量显著增加，这可能会给其支持组织带来额外的压力。作为Accel的基础位置合作伙伴继续增长，它可能需要增加客户关系经理、客户服务和其他人员的数量，以提供个性化的帐户管理、协助其位置合作伙伴导航监管应用程序和持续的合规性问题，以及客户服务、培训和收入优化。如果Accel不能继续提供高水平的客户服务，其声誉以及Accel的运营结果、现金流和财务状况可能会受到损害。
Accel的收入增长以及实现和维持盈利的能力将在一定程度上取决于能否扩大其销售队伍并提高其销售队伍的生产率。
Accel的大部分收入都归功于其销售团队的努力，销售团队包括内部人员和独立代理。为了增加Accel的收入，实现并保持盈利能力，Accel打算增加其销售队伍的规模，以从新的和现有的收入中获得额外的收入位置s.
阿塞尔的能力至实现显著的收入增长在很大程度上将取决于其在招聘、培训和留住足够数量的内部和独立销售人员以支持增长方面的成功。新的销售人员需要大量的培训，可能需要几个月的时间才能达到完全的工作效率。Accel最近的招聘和计划招聘可能不会像预期的那样迅速提高工作效率，如果新的销售员工和代理不能在预测的时间线上充分提高工作效率，或者根本没有，Accel的收入可能无法在预期水平上增长，其实现长期预测的能力可能会受到负面影响。此外，随着Accel的持续增长，其销售队伍中将有更大比例的人是Accel及其业务的新成员，如果Accel不能快速有效地培训其销售人员，这可能会对Accel的销售产生不利影响。流失率可能会增加，随着Accel继续寻求扩大销售队伍，它可能会面临整合挑战。Accel
还认为，在其运营的行业中，对具有其所需技能的销售人员的竞争非常激烈，可能无法在其运营或计划运营的市场招聘或留住足够数量的合格人员。如果Accel无法招聘和培训足够数量的有效销售人员或代理，或者销售人员或代理无法成功获得新的位置合作伙伴或促进Accel现有的活动位置合作伙伴，Accel的业务可能会受到不利影响。
Accel定期更改和调整其销售组织应对市场机遇、竞争威胁、管理层变动、产品和服务的推出或增强、收购、销售业绩、销售人数的增加、成本水平以及其他内部和外部考虑因素。未来任何销售组织的变动都可能导致生产率的暂时下降，这可能会对Accel的增长率产生负面影响。此外，Accel对其销售部门薪酬结构的任何重大改变都可能具有颠覆性，并可能影响收入增长。
Accel无法成功完成收购和整合被收购的业务，可能会限制其增长或扰乱其计划和运营.
Accel继续在游戏及相关业务领域寻求扩张和收购机会。Accel成功实施其战略的能力将依赖在一定程度上取决于它识别和完成商业上可行的收购的能力。Accel可能无法以可接受的条款找到收购机会，或根本无法获得必要的融资或监管批准，以完成潜在的收购。
Accel可能无法成功整合它收购的任何业务，或在预期的时间范围内完成这项工作。Accel在管理和整合其收购和合并业务，包括收购的资产、业务和人员，以及维护或制定程序和政策(包括对财务报告和披露控制和程序的有效内部控制)方面可能面临重大挑战。此外，与此类收购相关的任何预期成本协同效应可能无法在预期金额或预期时间框架或成本预期内完全实现，这可能导致成本增加，并对Accel的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。Accel预计将产生与其预期的整合活动相关的增量成本和资本支出。
收购交易可能会中断Accel‘s正在进行的业务。收购的整合将需要大量的时间和管理层的关注，可能会转移人们对合并后业务的日常运营的注意力，或推迟战略目标的实现。当Accel进入以前没有经验或经验有限的地区时，这些风险可能会加剧。如果Accel不能有效地管理扩大的业务，收购后的业务可能会受到负面影响。
Accel未能成功地将其业务与Century整合，可能会对其业务产生实质性的不利影响，Accel可能无法充分认识到世纪收购的全部好处。
Accel能否实现2022年6月收购Century的预期收益，在很大程度上将取决于它能否成功地将我们的业务与我们收购的业务整合在一起。整合和协调多个业务的业务和人员，并管理我们业务和财务系统范围的扩大，涉及复杂的业务、技术和人员相关挑战。与我们的业务与世纪的业务整合相关的潜在困难以及由此产生的成本和延误包括：
•以高效和有效的方式整合世纪的业务和运营的困难；
•在实现战略目标和收购世纪公司预期的其他好处方面面临的挑战；
•将管理层的注意力从日常运作上转移；
•与收购世纪公司后公司规模和范围扩大有关的管理方面的额外要求；
•员工的同化和不同企业文化的融合；
•在吸引和留住关键人员方面面临的挑战；
•需要整合信息、会计、财务、销售、账单、薪资和监管合规系统；
•留住现有客户和争取新客户方面的挑战；以及
•将销售和营销活动结合起来的挑战。
不能保证Accel将成功或经济高效地与Century集成，包括我们的系统、技术、网络和业务实践，并且实现系统集成的成本可能大大超过Accel当前的估计。在此过程中出现的问题可能会分散管理层对Accel日常运营的注意力，整合过程中遇到的任何困难都可能导致整体内部中断，这可能会对Accel与客户、供应商、员工和其他客户的关系产生不利影响。Accel和Century的合并运营结果也可能受到Accel发现的任何问题的不利影响，这些问题可归因于收购前世纪实体的运营。此外，作为收购时的一家非上市公司，世纪公司不必遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案关于财务报告和其他程序的内部控制的要求。使世纪公司的遗留系统符合这些要求可能会导致Accel产生大量额外费用。此外，整合过程可能会导致合并后企业的活动中断或失去动力。如果管理层不能有效地管理整合过程，或者如果任何重要的业务活动因整合过程而中断，Accel的业务可能会受到影响，其运营结果和财务状况可能会受到损害。
Accel面临着来自其他游戏和娱乐业务的激烈竞争，而Accel的成功在一定程度上依赖于保持Accel在关键市场的竞争优势和市场份额。
Accel面临重大挑战竞争来自游戏终端和飞镖、台球桌和其他相关非游戏设备的供应商和其他运营商，请访问位置合伙人。Accel的竞争基础是其服务的响应性，以及其产品的受欢迎程度、内容、功能、质量、功能、准确性和可靠性。为了保持竞争力和保持Accel现有的市场份额，Accel必须不断地及时提供受欢迎的高质量游戏以及对其现有服务的新服务或增强。这些服务或增强功能可能不受位置合作伙伴或消费者，即使得到了良好的评价和高质量。此外，Accel目前和未来的一些竞争对手可能会享受比它更大的竞争优势，例如更高的知名度、更长的运营历史或更多的财务、技术和其他资源。这些公司可以利用这些优势提供更好地响应客户需求的服务位置对于新的或不断变化的机会、技术、标准、监管条件或要求或玩家偏好，Accel可以帮助合作伙伴在广告和品牌营销上投入更多资金、扩大业务，或者比Accel更快、更有效地做出反应。这些竞争对手可以利用这些优势来夺取更多的市场份额，从而在关键市场上损害Accel的利益。此外，Accel可能会失去目前相对于现有和潜在竞争对手享有的部分或全部竞争优势。Accel还面临着与新合法化的博彩司法管辖区以及新的或扩建的博彩公司的开业相关的高水平竞争位置Accel的成功取决于其成功进入新市场和成功竞争新业务的能力，但这并不一定会发生。任何这些事态发展都可能对Accel的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响，并可能导致失去关键市场的市场份额。
Accel在竞争激烈的游戏行业中运营，而Accel的成功取决于其在快速发展且可能扩大的游戏环境中有效地与多种类型的企业竞争的能力。
虽然Accel的业务面临着来自多种形式的休闲和娱乐活动的竞争，包括购物、体育赛事、电视和电影、音乐会和旅游，但Accel面临着来自其他形式游戏的特别激烈的竞争。博彩业的特点是，地方和国家层面的大量参与者之间的竞争日益激烈，包括赌场、互联网游戏、体育博彩、抽奖和位于赌场以外的扑克机、赛马场(包括以老虎机和/或桌上游戏为特色的赛马场)、梦幻体育、真金白银iGaming和其他形式的游戏，如基于互联网的彩票、抽奖和梦幻体育，以及基于互联网或基于移动的游戏平台，允许玩家在各种体育赛事和/或游戏上下注
在家中或在非赌场环境中进行赌场游戏。这可能会转移玩家在地点合作伙伴中使用Accel产品的注意力，并对其业务产生不利影响。即使是根据联邦和州法律是非法的、但在海外地点运营的互联网赌博服务，国内赌客仍然可以使用，并将玩家从拜访地点合作伙伴转移到Accel的游戏上游戏终端.
未来，竞争性游戏活动的可用性可能会大幅增加。选民和州立法机构可能寻求通过授权或扩大我们运营的州、毗邻的州或Accel计划未来运营的司法管辖区的博彩，来补充州政府的传统税收来源。此外，现有的博彩管辖区可以发放额外的博彩许可证或允许扩大或搬迁现有的博彩业务(包括游戏终端). See “-Accel的收入增长和未来的成功取决于其向新市场扩张的能力，这可能不会像预期的那样发生，或者根本不会发生。此外，Accel可能会扩展到新的业务，这可能会使其面临额外的风险。了解更多信息。虽然Accel认为自己处于有利地位，可以利用其中的某些机会，但在其他司法管辖区(无论是合法还是非法)扩大博彩业务可能会进一步与Accel的竞争游戏终端这可能会对Accel的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
游戏终端制造业的集中和演变可能会给Accel带来额外的成本。
Accel的大部分收入是可归因性到其提供的游戏终端和相关系统，地址为位置合伙人。近年来在美国销售的绝大多数游戏终端都是由少数几家精选的公司生产的，近年来游戏设备行业发生了广泛的整合，包括收购了Bally Technologies，Inc.(后者收购了SHFL Entertainment，Inc.)。分别由Light&Wonder，Inc.的WMS Industries，Inc.和GTECH S.p.A.的International Game Technology PLC。
整合可能会迫使Accel请输入达成新的采购安排游戏终端它们的运营成本比现有的游戏终端。如果较新的游戏终端如果不能产生足够的增量收入来抵消潜在增加的投资和成本，可能会损害Accel的盈利能力。如果Accel失去了一家供应商，它可能无法更换这样的供应商，Accel剩下的供应商可能会增加费用和成本。见“-Accel借贷成本的增加将对其财务状况、现金流和经营结果产生负面影响。”
Accel的运营在很大程度上依赖于其管理层和关键人员的技能和经验。管理层和其他关键人员的流失可能会对Accel的业务造成重大损害，而且可能无法有效地替换可能离开Accel的管理层成员。
Accel的成功和竞争力职位这在很大程度上取决于其高级管理人员和管理团队的努力和技能，包括首席执行官安德鲁·H·鲁宾斯坦和董事会主席总裁、董事会主席卡尔·彼得森、首席财务官马修·埃利斯、总法律顾问兼首席合规官德里克·哈默和首席收入官马克·费兰。尽管Accel已经与高级管理人员和关键人员签订了雇佣协议，但不能保证这些人将继续受雇。如果Accel失去任何管理团队成员或其他关键人员的服务，其业务可能会受到严重损害。
Accel依赖假设和估计来计算某些关键指标，此类指标中真实或感知的不准确可能会损害其声誉，并对其业务产生负面影响。
Accel定期审查指标，包括玩家数量和其他衡量标准，以评估增长趋势、衡量业绩和做出战略决策。此外，Accel投入了大量的资源和员工时间来了解各个地点合作伙伴内部的游戏结果的固有历史模式。Accel使用此模式识别流程为位置合作伙伴实施更优化的游戏布局，目标是增加游戏收入。
Accel的某些关键业务指标，包括地点数量、游戏终端数量和其他评估增长趋势以及营销和玩家行为质量的指标，都是使用IGB承包商Light&Wonder，Inc.的数据计算得出的。请参阅“Accel管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--关键业务指标了解更多信息。虽然Accel认为这些数字是合理的，而且它对它们的依赖是
这是合理的，不能保证这样的数字是可靠的或准确的。如果Accel决定审查这些或其他数据，它可能会发现重大错误，包括由技术错误或其他错误导致的内部数据中的意外错误。如果Accel确定其任何指标不准确，他们可能会被要求修改或停止报告此类指标，此类更改可能会损害Accel的声誉和业务。
Accel的运营结果、现金流和财务状况可能会受到其或其所在地合作伙伴、供应商或监管机构运营地点自然事件的影响。
Accel可能会受到恶劣天气和其他地质事件的影响，而气候变化可能会加剧这些事件。例如，Accel可能会受到飓风、龙卷风、地震、洪水或海啸的影响，这些可能会扰乱其位置合作伙伴、供应商、数据服务提供商和监管机构的运营或运营。Accel任何设施或供应商设施的自然灾害或其他中断可能会损害或延迟其产品和服务的运营、开发、供应或交付。此外，由于自然灾害或其他原因，Accel的监管机构所经历的中断可能会推迟新产品的推出或进入需要监管批准的新司法管辖区。虽然Accel为某些业务中断风险提供保险，但不能保证此类保险将充分补偿因自然灾害或其他灾难而产生的任何损失。Accel的运营，或其位置合作伙伴、供应商、数据服务提供商或监管机构的运营受到任何严重干扰，都可能对Accel的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营和财务状况产生很长一段时间的不利影响。
自疫情最初爆发以来，新冠肺炎及其变种的传播以及为应对大流行而采取的措施，已经对全球和国家的企业和商业产生了直接和间接的影响。尽管在疫苗管理方面取得了进展，但未来大流行对全球和地方经济的影响将继续取决于未来的发展，例如未来出现新冠肺炎变异株、有效医疗和疫苗的可获得性和分配、疫苗接种率以及政府施加的限制或命令。因此，大流行的持续时间及其最终的经济和人员伤亡尚不能确定。
IGB在2020年3月16日至2020年7月1日以及2020年11月19日至2021年1月16日期间强制关闭我们的地点合作伙伴的游戏业务和我们的游戏终端，对我们的业务、运营和财务状况产生了重大和不利的影响。此外，我们已经，并可能继续受到应对新冠肺炎及其变体重新出现的相关事态发展的负面影响，包括加强的政府法规和旅行建议，美国国务院和疾病控制与预防中心的建议，以及旅行禁令和限制，每一项都已经并可能继续影响客户到我们所在地合作伙伴的旅行。
虽然IGB在2021年1月宣布恢复所有电子游戏活动，但它或伊利诺伊州可能会按地区(目前为11个地区)下令关闭，或在该州全面暂停电子游戏，或在未来实施呆在家里、关闭或其他类似命令或措施，以应对新冠肺炎或其他事件的死灰复燃。我们可能会因新冠肺炎未来对我们的位置合作伙伴产生的任何不利影响而受到不利影响。
此外，我们的业务可能会受到感知或实际经济环境的不利变化的负面影响，包括失业率上升、收入水平下降以及新冠肺炎及其相关变体的影响导致的个人财富损失，这可能导致对博彩和非博彩服务的需求疲软。
此外，鉴于新冠肺炎对我们的业务、运营和财务状况的现有影响以及未来的潜在影响，我们不能保证我们将能够成功地将博彩业务扩展到新的司法管辖区，或者这些司法管辖区将通过法律法规允许博彩、开设新的门店、在现有门店增加新的游戏终端和游戏机或收购其他终端运营商。
新冠肺炎的传播可能会给我们的业务、运营和财务状况带来其他我们没有考虑到的不利后果。在2020年3月之前，我们还没有经历过业务完全停止
因此，我们预测未来任何停业对我们的业务和未来前景的影响的能力是有限的。我们不能保证新冠肺炎的影响是暂时的，也不能保证如果这场大流行过去了，这些不确定性造成的任何损失就会挽回。因此，新冠肺炎可能会在很长一段时间内继续对我们的业务、运营和财务状况产生实质性的不利影响。
与合规和监管事项有关的风险
Accel受到不断演变的严格政府法规的约束，这些法规可能会被修改、废除或受到新的解释，这些法规可能会限制现有业务，对Accel的增长能力产生不利影响，或者可能使Accel面临罚款或其他处罚。
Accel须遵守适用于游戏的规则、法规和法律，包括但不限于《伊利诺伊州视频游戏法案》、《宾夕法尼亚州游戏法案》、《佐治亚州教育彩票法案》、《蒙大拿州视频游戏控制法案》和《内华达州游戏控制法案》。这些博彩法和相关法规分别由IGB、PA董事会、佐治亚州彩票公司(GLC)、蒙大拿州司法部、赌博控制司和NGC执行，这些监管机构拥有广泛的权力来制定和解释博彩法规，并监管博彩活动。这些博彩管理机构有权：
•根据实施章程通过额外的规则和条例；
•查处违反博彩规则的行为；
•执行博彩法规，并对违反此类法律的行为实施纪律制裁，包括罚款、处罚和吊销博彩许可证；
•审查游戏服务和设备的制造商、分销商和经营者的特点和适合性，并就其是否适合或是否有资格获得许可证作出决定；
•审查和批准交易(如收购、重大商业交易、证券发行和债务交易)；以及
•建立和征收相关的费用和/或税收。
此外，Accel还须遵守与其业务和运营相关的其他规章制度，包括有关酒精饮料销售和服务的规章制度。
尽管Accel计划在适用法律不断演变的过程中保持遵守，并总体上与监管机构保持良好的关系，但不能保证Accel会这样做，执法部门或博彩或其他监管机构不会试图限制Accel在其管辖范围内的业务，或在Accel不合规的情况下提起执法程序。例如，Accel目前正在与IGB就某些涉嫌违反《视频游戏法》和相关规则的行为进行行政听证。看见“法律诉讼了解更多信息。不能保证任何提起的强制执行程序将得到有利的解决，也不能保证此类程序不会对其在其他司法管辖区保留和续签现有许可证或获得新许可证的能力产生不利影响。如果Accel违反博彩法规，博彩管理机构可能会对Accel处以罚款或没收某些资产。任何法律或监管调查也可能损害Accel的声誉，无论Accel最终是否被指控或被发现犯有任何违规行为。一个司法管辖区的负面监管裁决或裁决可能会在其他司法管辖区产生不利后果，包括博彩监管机构。
除合规风险外，伊利诺伊州、蒙大拿州、内华达州或Accel运营或可能运营的任何其他州或其他司法管辖区(包括县、区、市、镇或行政区级别的司法管辖区)可能会修改或废除博彩业授权立法或法规。博彩授权法律的变化或对现有博彩法的新解释可能会阻碍或阻止Accel继续在其目前开展业务的司法管辖区运营，这可能会增加运营费用和合规成本，或降低运营的盈利能力。废除游戏授权立法可能会导致资本投资和收入的损失，限制未来的增长机会，并产生不利影响
关于Accel的运营结果、现金流和财务状况。如果Accel运营的任何司法管辖区废除博彩业授权立法，就无法保证Accel能够充分增加其他市场的收入，以维持运营或偿还现有债务。特别是，制定不利的立法或政府影响或针对游戏终端制造商或游戏运营商的努力，如增加博彩税的全民公投或要求使用当地分销商，可能会对运营产生负面影响。例如，伊利诺伊州有55个城市通过了要求征收附加税的法令，伊利诺伊州游戏机运营商协会目前正在对其可执行性提出质疑。Accel已就一个市政当局涉嫌的违规行为支付了罚款(见“项目3.法律诉讼”)，并收到来自另一个市政当局的潜在违规通知。此外，监管机构内部成员的变化可能会影响运营。
Accel有义务发展和保持对财务报告的适当和有效的内部控制。Accel已发现其财务报告内部控制存在重大缺陷，如果对这些重大缺陷的补救措施不能有效，或者如果Accel未能建立和维护有效的披露控制和财务报告内部控制系统，其编制及时准确财务报表或遵守适用法律法规的能力可能会受到损害，其声誉和业务可能会受到不利影响。此外，重大弱点的存在增加了合并财务报表重大错报的风险。
作为一家上市公司，根据萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条，Accel必须在其Form 10-K年度报告中提交一份由管理层提交的关于其财务报告内部控制有效性的报告。此外，根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条，Accel的独立注册会计师事务所必须每年证明Accel对财务报告的内部控制的有效性。对财务报告进行有效的内部控制对于可靠的财务报告是必要的，再加上适当的披露控制和程序，这种内部控制旨在防止欺诈。任何未能实施所需的新的或改进的控制措施，或在实施过程中遇到的困难，都可能导致Accel无法履行其报告义务。无效的内部控制还可能导致投资者对报告的财务信息失去信心，这可能会对我们A-1类普通股的交易价格产生负面影响。
管理层的评估需要包括披露管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大弱点。管理层的评估可以发现内部控制的问题，而Accel审计师对内部控制有效性的独立评估可以发现管理层评估可能无法发现的更多问题，并可能导致找出以其他方式没有确定的重大弱点。内部控制中未被发现的重大缺陷可能导致财务报表重述，并要求Accel产生补救费用。
重大缺陷是指公司对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得其合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这一缺陷可能导致其合并财务报表出现更多的错报，这些错报将是重大的，不能及时预防或发现。在编制本年度报告时，发现了财务报告内部控制中的以下重大弱点，截至2022年12月31日仍未得到补救。
公司内部控制的设计和实施存在缺陷，原因是控制环境、风险评估以及信息和通信无效，这是因为支持一般信息技术控制和大多数过程级控制所需的人员不足。这些缺陷表明财务报告的内部控制存在重大缺陷，这可能会影响根据美国公认会计准则进行的财务报告的一致性、及时性和准确性。Accel投入了大量的时间和资源来改进财务报告内部控制的设计和实施。请参阅“控制和程序".
然而，它不能向你保证，这些或其他措施将及时完全弥补实质性的弱点。如果Accel对这些重大弱点的补救不有效，可能会导致Accel成为美国证券交易委员会调查或制裁的对象，或者对投资者对Accel的信心造成不利影响，从而影响我们类别的价值
A-1普通股。不能保证所有现有的重大弱点都已查明，也不能保证今后不会发现更多的重大弱点。此外，如果Accel无法继续履行其财务报告义务，它可能无法继续在纽约证交所上市。
Accel可能对其向其所在地合作伙伴提供的产品缺陷或与其产品相关的其他索赔负责。
Accel向其位置合作伙伴提供的产品可能存在缺陷、无法按设计执行或以其他方式对玩家或位置合作伙伴造成伤害。如果Accel提供的任何产品有缺陷，Accel可能会被要求召回产品和/或维修或更换产品，这可能会导致巨额费用并影响盈利能力。在任何维修或召回事件中，Accel可能依赖于主要供应商的服务、响应能力或产品库存，而他们在再补给或协助服务关键产品方面的任何延迟都可能影响其在地点合作伙伴处维护游戏终端的能力。Accel产品的任何性能问题都可能损害其声誉，这可能导致现有或潜在地点和玩家的损失。此外，Accel产品或软件的错误或欺诈性操作的发生可能会引起位置合作伙伴或玩家的索赔，包括位置合作伙伴对收入损失的索赔以及可能导致重大责任的相关诉讼。位置合作伙伴或玩家对Accel提出的任何索赔都可能导致管理层转移时间和注意力，花费大量现金支付法律费用和损害赔偿金，降低对产品或服务的需求，或损害声誉。Accel针对其他各方的保险或追索权可能不足以涵盖对其不利的判决或和解付款，任何保险付款均受惯例免赔额、限额和免责条款的约束。此外，对Accel不利的判决或和解可能会使其难以获得为其业务提供充分保险所需的保险金额，或者根本无法获得保险，并可能大幅增加保险费和免赔额。软件错误或故障, Accel软件的分发或安装错误、产品未按相应监管机构批准的性能或其他错误或故障，可能会使Accel受到博彩监管机构的调查或其他行动，包括罚款。
诉讼可能会对Accel的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
Accel目前卷入了几起诉讼。请参阅“商业-法律诉讼了解更多信息。Accel还可能在其业务运营中受到诉讼索赔，包括但不限于员工事务、据称的产品和系统故障、指称的知识产权侵权以及与合同、许可证、收购和战略投资有关的索赔。Accel可能会招致巨额辩护或和解任何此类诉讼的费用。此外，可能做出的对Accel不利的判决可能会导致重大的金钱损害或禁令救济，这可能会对Accel的经营能力、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
如果Accel与会计政策相关的估计或判断被证明是不正确的，或者财务报告准则或解释发生变化，其经营业绩可能会受到不利影响。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响其合并财务报表和附注中报告的金额。Accel的估计基于历史经验和管理层认为在这种情况下合理的各种其他假设，如“Accel管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”这些估计的结果构成了对截至财务报表日期的资产、负债和权益的账面价值以及列报期间的收入和支出金额的判断的基础，这些收入和支出从其他来源看起来并不容易显现。编制综合财务报表时使用的重大假设和估计包括(但不限于)可折旧及摊销资产的使用年限、所得税拨备、对递延税项资产未来变现的评估、结合业务收购评估无形资产初始估值时的预计现金流量、与业务收购相关的可折旧及摊销资产初始使用年限的选择、可转换票据投资的公允价值、或有事项，以及在计算基于股份的薪酬支出时基于股票的补偿奖励和股价波动的预期期限。如果假设发生变化或实际情况与假设情况不同，Accel的经营业绩可能会受到不利影响，这可能导致其经营业绩低于行业或金融分析师和投资者的预期，导致其普通股交易价格下降。
此外，Accel定期监测适用的财务报告标准的遵守情况，并审查相关的新会计声明及其草案。由于新准则、现有准则的变化和解释的变化，Accel可能被要求更改会计政策、改变运营政策并实施新的或增强的现有系统，以反映新的或修订的财务报告准则，或者可能需要重新公布已公布的财务报表。对现有标准的此类改变或对其解释的改变可能会导致与Accel的收入和营业利润目标的不利偏离，这可能会对运营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。
Accel可能没有为潜在的责任提供足够的保险。
在通常的过程中业务，Accel已经，而且未来可能成为各种索赔、诉讼和行政诉讼的对象，寻求与其商业运营、产品、员工和其他事项有关的损害赔偿或其他补救措施。Accel维持着覆盖这些和其他潜在损失的保险，并根据其保险受到各种自我留存、免赔额和上限的约束。Accel在保险范围方面面临以下风险：
•Accel可能无法继续以商业上合理的条款获得保险；
•Accel可能因超出保险覆盖范围的业务中断而蒙受损失；
•Accel可能面临保险无法覆盖的债务类型；
•Accel的保险公司可能无法履行保单规定的义务；或
•任何负债的美元金额都可能超过政策限制。
即使是部分没有保险的人索赔如果成功且规模巨大，可能会对Accel的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。即使在Accel维持保险范围的情况下，其保险公司也可能对保险范围提出各种反对和例外，这可能会使任何可能的保险追回的时间和金额变得不确定。
Accel的业务有赖于知识产权和专有信息的保护。
阿克塞尔认为，它的成功在一定程度上取决于对其知识产权的保护。Accel的知识产权包括与其产品和服务相关的某些商标和版权，以及不受专利或类似保护的专有或机密信息。Accel的成功在一定程度上可能取决于它是否有能力获得商标、商业外观、名称、徽标或符号的保护，以及获得专有技术、设计、软件和创新的版权和专利保护。不能保证Accel能够在其商标中建立和维护消费者价值，获得专利、商标或版权保护，或任何专利、商标或版权将提供竞争优势。
Accel的知识产权保护这个其系统、产品和服务的完整性。竞争对手可能独立提供类似或卓越的产品、软件或系统，这可能会对运营结果、现金流和财务状况产生负面影响。在Accel的技术或产品不受可强制执行的知识产权保护的情况下，这种自主开发可能会导致此类技术或产品的价值大幅缩水。
Accel还依赖于商业机密和然而，尽管与雇员和独立承包商签订了关于商业秘密和专有信息的保密协议，但不能保证对商业秘密和专有信息保密的义务一定会得到履行。
阿克塞尔未来可能会，制作对第三方的侵权、无效或可执行性索赔。这可能会：
•使Accel在保护知识产权方面产生更大的成本和支出；
•潜在地对其知识产权产生负面影响；
•导致其一项或多项专利、商标、版权或其他知识产权权益被裁定或宣布不可执行或无效；或
•转移管理层的注意力和资源。
游戏反对者坚持努力遏制合法化游戏的扩张，如果成功，可能会限制业务的增长。
有很大的争论，而且反对派为了博彩业。不能保证这种反对不会在目前被禁止的司法管辖区阻止游戏合法化，在当前允许的地方禁止或限制游戏的扩展，或者在任何司法管辖区导致合法化游戏的废除。这种反对还可能导致这些司法管辖区通过立法或实施监管框架来管理博彩，限制Accel宣传游戏的能力或大幅增加遵守这些规定的成本。Accel继续致力于监控这些发展，然而，Accel无法准确预测与其业务相关的任何州或联邦立法或法规的可能性、时间、范围或条款。任何遏制或限制或禁止合法化博彩的成功努力，都可能对Accel的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
Accel可能无法利用博彩业的扩张或其他趋势和变化，包括管理这些行业的法律和法规，以及其他因素。
Accel参与了新的以及游戏行业不断发展的方面。这些行业涉及重大风险和不确定性，包括法律、商业和金融风险。这些行业瞬息万变的环境可能会使制定战略计划变得困难，并可能为竞争对手提供机会，以牺牲Accel的成本来发展他们的业务。因此，未来的运营结果、现金流和财务状况很难预测，可能不会以预期的速度增长。
Accel战略的一部分是拿走在市级和州一级放开涉及这些行业的法规，这可能是一个旷日持久的过程。在不同程度上，各国政府已采取措施改变对游戏终端通过实施新的或修订的许可证和税收制度。例如，除了州政府颁发的博彩许可证外，博彩许可证还在伊利诺伊州的市政当局一级进行管理。虽然Accel已经签订了在伊利诺伊州600多个不同城市的特许经营机构的独家经营权的合同，所有这些城市都没有关于博彩的禁止或限制，但还有许多其他城市已经制定了“选择退出”或“反赌博”法令，禁止从“机会装置”到“任何赌博”的一系列活动。虽然这些城市中的一些已经废除了该法令或提出了一项修正案，允许与Accel的业务密切相关的博彩活动，但它们或其他市政当局可能会选择在未来禁止或限制赌博。此外，宾夕法尼亚州目前只允许在卡车停靠站运营游戏终端。虽然目前正在努力允许将游戏终端扩展到其他类型的场所，但不能保证这种努力会成功，也不能保证卡车停靠站的游戏业务将继续得到允许。Accel无法预测任何此类州、联邦或地方法律或法规的实施或修订的时间、范围或条款，或任何此类法律和法规可能在多大程度上促进或阻碍其战略。
Accel的成功取决于所提供系统和产品的安全性和完整性，安全漏洞或其他中断可能会泄露某些信息并使Accel承担责任，这可能会导致Accel的业务和声誉受到影响。
Accel认为，它的成功在很大程度上取决于提供确保产品、服务和系统的安全位置此外，它还将重点放在防止、检测、复制和纠正软件和硬件异常以及对产品和服务进行欺诈性操纵的能力上。Accel的业务有时涉及专有、机密和个人信息的存储、处理和传输，它未来可能实施的任何玩家计划也将涉及这些信息。Accel还保留与其业务有关的某些其他专有和机密信息以及其人员的个人信息。Accel的所有产品、服务和系统都设计有安全功能，以防止欺诈活动。尽管有这些安全措施
措施，Accel的产品、服务和系统可能容易受到位置合作伙伴、玩家、零售商、供应商或员工，或由于网络攻击、病毒、恶意软件、计算机黑客、安全漏洞或其他中断而造成的入侵。互联网和其他交互技术的广泛使用可能会增加Accel及其位置由于用于获取未经授权的访问、使服务失效或降级或破坏系统的技术经常发生变化，并且通常在针对目标启动之前无法预见或识别，而Accel可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施，因此Accel可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。此外，黑客和数据窃贼正变得越来越老练，可能会进行大规模和复杂的自动化攻击。任何安全漏洞或事件都可能导致对某些数据的未经授权的访问、滥用或未经授权的获取，这些数据的丢失、损坏或更改，操作中断或计算机或系统或某些玩家或第三方平台的损坏。这些事件中的任何一起都可能使Accel面临索赔、诉讼、罚款和潜在的责任。Accel定期审查和增强其防止异常以及监控和确保其产品和服务的质量和完整性的能力，并定期评估安全系统的充分性，包括其游戏和软件的安全性，以防止任何重大损失位置合作伙伴和玩家，以及其产品和服务以及游戏的完整性。然而，这些措施可能不足以防止未来的攻击、违规或中断。
Accel的产品、服务或系统可能被用来诈骗、洗钱或在其位置Accel的游戏机在过去也经历过异常。如果游戏机和游戏机的表现不符合预期，它们可能会被Accel和其他游戏机运营商取代，也可能被监管机构关闭。如果Accel的游戏机或其他产品和服务出现异常或欺诈性操纵，可能会引起玩家或位置合作伙伴，可能导致收入和利润损失索赔和相关诉讼，由位置并可能使Accel受到监管机构的调查或其他行动，包括暂停或吊销执照或其他纪律处分。此外，如果Accel的产品和服务发生任何此类问题，可能会从其他项目中转移大量资源来纠正这些问题，这可能会延误其他项目和战略目标的实现。
此外，第三方托管的解决方案提供商提供为Accel提供的服务，例如机架空间Salesforce或NetSuite过去曾发生过网络安全事件。虽然到目前为止，这些事件还没有对我们的业务、运营结果、财务状况或声誉产生实质性影响，如果这些第三方的安全系统和基础设施未来出现故障，可能会对我们产生不利影响。
与我们的财务状况有关的风险
Accel的负债水平及其相关的浮动利率可能会对运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
截至2022年12月31日，Accel的总债务为5.454亿美元，全部是根据其当前的信贷协议借入的，可用资金约为3.29亿美元。
Accel的负债水平可能会影响其获得融资或对现有债务进行再融资的能力；要求Accel将其运营现金流的很大一部分用于支付债务的利息和本金，从而减少现金流的可用性，为营运资本、资本支出、回购其A-1类普通股股份和其他一般公司用途提供资金，增加其对不利的一般经济、行业或竞争发展或条件的脆弱性，并限制其在规划或应对其业务和运营所在行业的变化或实现其战略目标时的灵活性。此外，由于Accel很大一部分借款的利率是浮动的，因此它面临着更高利率的风险。如果利率上升，即使借款金额保持不变，利息支付义务也会增加，经营业绩、现金流和财务状况可能会受到负面影响。与负债可能较少的竞争对手相比，所有这些因素都可能使Accel处于竞争劣势。
Accel借贷成本的增加可能会对其财务状况、现金流和经营业绩产生负面影响。
Accel的某些产品游戏终端游戏机的收购是通过循环信贷安排和银行贷款筹集资金的。Accel的信贷协议包括浮动利率和定期要求的利息、手续费和摊销付款。如果Accel无法产生足够的收入来抵消所需的付款，可能会对Accel的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们通过使用利率套餐来管理我们对一些利率风险的敞口，这是一种衍生性金融工具。我们在这些保险下支付一定的保费，不能保证我们能够以合理的成本成功地保护自己免受所有负利率波动的影响。
Accel可能没有足够的经营活动现金流、手头现金和信贷协议下的可用借款，为新合同下所需的资本支出提供资金，并满足其他现金需求。
Accel的总体业务需要用于游戏终端和游戏机、软件定制和实施、系统和设备安装以及电信配置的巨额前期资本支出。关于游戏或娱乐合同的签署或续签，Accel可能会提供新设备或提出新的服务要求a 位置，这可能需要额外的资本支出才能签订或保留合同。从历史上看，Accel通过运营产生的现金流、手头可用现金和信贷协议下的借款为这些前期成本提供资金。
此外，由于Accel不支付费用和服务，在收到此类安排下的任何收入之前，Accel可能会产生前期成本(可能很大)。Accel创造收入和继续获得新合同的能力将取决于其当时的流动性水平或以商业合理条款获得额外融资的能力。
如果Accel没有足够的液体状态或正在使用由于无法以优惠条款或根本不能获得这些前期成本和其他现金需求的融资，它可能无法寻求某些合同，这可能会导致业务损失或限制增长能力。此外，由于各种因素，包括低于预期的零售额或赌注金额、高于预期的资本或运营费用以及意想不到的监管发展或诉讼，Accel可能无法实现其在新合同或续签合同上预期的投资回报。Accel可能没有足够的流动性来实施其战略的其他方面，包括将产品和服务引入新的位置合作伙伴或新的或渗透不足的地区(包括通过股权投资)或寻求战略收购。如果Accel寻求重大收购或其他扩张机会，进行重大未偿还证券回购，或再融资或偿还现有债务，它可能需要通过公开或私人发行股权或债务证券，或通过现有融资安排下的额外借款来筹集额外资本，这些资金来源可能不一定以可接受的条件可用，如果有的话。
Accel可能没有足够的经营活动现金流来偿还所有债务和其他债务，并可能被迫采取其他行动来偿还债务，这可能不会成功。
Accel的付款能力和对债务和其他债务进行再融资取决于其经营结果、现金流和财务状况，而这些又受制于其无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素。Accel可能无法维持经营活动的现金流水平，足以支付其债务和其他债务的本金、溢价(如果有的话)和利息。
需要Accel才能安排按原则性付款就信贷协议项下的定期贷款而言，该贷款为主要贷款。Accel还可能不时通过子公司或其他方式回购或以其他方式偿还或再融资债务。这类活动如有的话，将视乎当时的市场情况、合约限制和其他因素而定，所涉及的金额可能是重大的，也可能不是重大的。如果Accel需要在到期时或到期前对其全部或部分债务进行再融资，则无法保证Accel将能够获得新的融资，或以商业合理的条款或根本不能为其任何债务进行再融资。
Accel‘s贷款机构，包括根据信贷协议参与其延迟提取和/或循环信贷安排的贷款机构，可能会资不抵债或收紧贷款标准，这可能会使Accel更难借款
根据其延迟提取和/或循环信贷安排，或以优惠条件或根本不获得其他融资。如果Accel因贷款人违约而无法根据其延迟提取和/或循环信贷安排提取资金，或无法获得其他具有成本效益的融资，则Accel的运营结果、现金流和财务状况可能会受到不利影响。贷款人在延迟支取和/或循环信贷安排下为其承诺提供资金的义务(或其参与信用证)的任何违约，都可能将Accel的流动性限制在违约贷款人的承诺范围内。如果Accel未来无法产生足够的现金流来履行承诺，它可能需要采取一种或多种替代方案，如债务再融资或重组、出售重大资产或业务或寻求筹集额外债务或股权资本。此外，Accel现有循环信贷安排下的借款可能受可用借款基数下的能力限制。
管理Accel债务的协议施加了某些限制，可能会影响其业务运营能力。如果不遵守这些限制中的任何一项，可能会导致债务到期的速度加快，并要求Accel为债务付款。如果发生这种情况，Accel将没有足够的现金来偿还加速的债务。
协议管理Accel的债务，以及未来的融资协议可能会对可能对其未来运营或资本需求或从事新业务活动的能力产生不利影响的活动施加、运营和财务限制。在某些情况下，这些限制要求Accel遵守或保持某些财务测试和比率。除某些例外情况外，Accel的信贷安排限制其能力，除其他事项外：
•招致或担保额外债务；
•向他人发放贷款；
•进行投资；
•与其他主体合并或合并；
•支付股息和某些其他付款，包括支付次级债务和回购Accel的A-1普通股；
•建立担保债务和担保的留置权；
•转让、变卖资产；
•与关联公司进行交易；
•改变Accel的业务性质；
•签订某些繁重的协议；
•进行某些会计变更；以及
•就Accel Entertainment，Inc.而言，改变其被动控股公司的地位。
此外，信贷协议载有财务契诺，要求Accel维持(A)合并第一留置权净债务与合并EBITDA的比率不大于4.50至1.00及(B)合并EBITDA与合并固定费用的比率不低于1.20至1.00，在每种情况下，均须于截至2019年11月20日之后的每个完整财政季度的最后一天进行测试，并根据Accel最近结束的四个已根据信贷协议已交付或须交付财务报表的财政季度厘定，但须受惯常的“权益补救”权利规限。
违反管理Accel债务的协议项下的契约或限制，可能导致适用债务项下的违约事件。这种违约可能允许Accel的贷款人加速相关债务，这可能会导致适用交叉加速或交叉违约条款的其他债务加速。此外，此类贷款机构可以终止放贷承诺(如果有的话)。如果Accel的贷款人加速偿还Accel的借款，Accel可能没有足够的资产来偿还这笔债务。不可能没有保证Accel将会
如果由于任何原因不能履行这些义务，或者能够以可接受的或根本不能接受的条件对其债务进行再融资，则给予豁免或对这些协定的修正。
与我们普通股相关的风险
Clairvest Group Inc.(“Clairvest”)和鲁宾斯坦家族成员拥有相当大一部分普通股，并在公司董事会拥有代表。Clairvest通过其附属公司以及鲁宾斯坦家族成员可能拥有与其他股东不同的利益。
截至2022年12月31日，我们A-1类普通股中约19.5%的股份由Clairvest的关联公司实益拥有。继TPG Pace Holding Corp.合并完成后，Pace Holding Corp.(“TPG”) 和Accel Entertainment，Inc.(The“业务合并”)，One董事由TPG和Clairvest联合提名。虽然Accel的子公司(包括那些持有博彩牌照的子公司)在正常过程中管理各自的业务，但Clairvest可能能够显著影响提交给董事会采取行动的事项的结果，这取决于公司董事为公司所有利益相关者采取行动的义务，以及提交股东采取行动的义务，包括指定和任命公司董事会(及其委员会)以及批准重大公司交易，包括业务合并、合并和合并。只要Clairvest继续直接或间接拥有Accel的大量未偿还股权，并且与Clairvest有关联的任何个人都是公司董事会和/或其任何委员会的成员，Clairvest就可能对Accel施加重大影响，并以不符合Accel其他利益相关者的方式行使其影响力。Clairvest对Accel管理层的影响可能会延迟或阻止控制权的变更，或以其他方式阻止潜在收购者试图获得我们的控制权，这可能导致A-1类普通股的市场价格下跌，或阻止公众股东实现对A-1类普通股的溢价。此外，Clairvest及其附属公司从事投资公司和拥有房地产的业务，并可能不时收购和持有与Accel直接或间接竞争的业务或向Accel提供商品和服务的业务的权益。Clairvest或其附属公司也可能寻求与Accel业务互补(或与之竞争)的收购机会, 因此，Accel可能无法获得这些收购机会。潜在投资者应考虑到Clairvest的利益可能与他们在实质性方面的利益不同。
此外，截至2022年12月31日，我们A-1类普通股中约10%的股份由A.Rubenstein先生实益拥有，我们A-1类普通股中约3%的股份由他的兄弟G.Rubenstein先生实益拥有，A.Rubenstein先生与G.Rubenstein先生(统称为“Rubenstein家族”)共同实益拥有我们A-1类普通股约13%的股份。虽然A·鲁宾斯坦先生和G·鲁宾斯坦先生各自都否认对其他人拥有或控制的任何A-1类普通股的合法或实益所有权，但鲁宾斯坦家族对需要股东批准的公司行为具有并可能产生重大影响。此外，A.Rubenstein先生和G.Rubenstein先生均为公司董事会成员。因此，鲁宾斯坦家族可能能够显著影响提交给阿克塞尔采取行动的事项的结果，这取决于阿克塞尔董事有义务为了阿克塞尔所有利益相关者的利益而采取行动，以及提交给股东采取行动，包括指定和任命公司董事会(及其委员会)以及批准重大公司交易，包括业务合并、合并和合并。只要鲁宾斯坦家族继续直接或间接拥有Accel的大量未偿还股权，且与鲁宾斯坦家族成员有关联的任何个人都是公司董事会和/或其任何委员会的成员, 而鲁宾斯坦家族或许能够对Accel施加实质性影响，或许能够以不符合Accel其他利益相关者利益的方式行使其影响力。鲁宾斯坦家族对Accel管理层的影响可能会延迟或阻止控制权的变更，或以其他方式阻止潜在收购者试图获得Accel的控制权，这可能导致A-1类普通股的市场价格下跌，或阻止公众股东实现对A-1类普通股的溢价。潜在投资者应该考虑到，鲁宾斯坦家族的利益可能与他们在物质方面的利益不同。此外，根据交易协议，并在交易协议所载若干限制的规限下，任何人士于紧接与业务合并有关的购股完成后持有(连同该人士的联属公司)至少8%的A-1类普通股已发行股份，均有权提名一名个人为公司董事会成员。只要任何这样的股东
随着董事提名权继续直接或间接拥有Accel的大量未偿还股权，以及与该股东有关联的任何个人都是公司董事会和/或其任何委员会的成员，该主要股东可能能够对Accel施加重大影响，并可能能够以不符合Accel其他利益相关者的方式行使其影响力。这种对Accel管理层的影响可能会延迟或阻止控制权的变更，或以其他方式阻止潜在收购者试图获得Accel的控制权，这可能导致A-1类普通股的市场价格下跌，或阻止公众股东实现高于A-1类普通股市场价格的溢价。
普通股持有者必须遵守某些游戏规则，如果博彩管理机构发现持有者不适合，该持有者将不能直接或间接受益地拥有普通股。
普通股持有者必须遵守某些博彩规则。在伊利诺伊州、佐治亚州、宾夕法尼亚州、蒙大拿州、内华达州和其他受监管的博彩业司法管辖区，博彩法可以要求披露任何普通股持有者的信息，提交申请，接受调查，并由博彩当局确定其资格或其适合性。伊利诺伊州、佐治亚州、宾夕法尼亚州、蒙大拿州、内华达州和其他受监管的博彩业司法管辖区的博彩法还要求任何人实益拥有一家博彩公司超过5%的有表决权证券的实益所有权，并通知博彩管理机构，博彩管理机构可能要求此类持有者申请资格或发现是否适合，但仅出于投资目的持有公司有表决权证券的“机构投资者”除外。如果博彩机构发现持有者不合适，该持有者将不能直接或间接受益地拥有普通股。
博彩管理机构在确定申请者是否应该被视为合适人选方面拥有非常广泛的自由裁量权。对于博彩当局认为合理的任何理由，在符合某些行政诉讼要求的情况下，伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、蒙大拿州、内华达州或其他地方的博彩业监管机构将有权(I)拒绝任何申请；(Ii)限制、条件、限制、吊销或暂停任何许可证、注册、发现的适合或批准，包括吊销Accel持有的在该州开展业务的任何许可证，或(Iii)对任何获得许可、注册、或发现适合或批准的人处以罚款。任何被博彩管理机构要求被认为合适的人，如果被博彩管理机构发现不合适，则不得直接或间接持有在博彩管理机构规定的时间之后在博彩管理机构注册的任何公共公司的任何有投票权证券的实益所有权或任何无投票权证券的实益所有权或任何债务证券的记录所有权。伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、蒙大拿州、内华达州或其他地方的特定博彩管理机构发现不适合，将影响该人与该特定司法管辖区的博彩特许持有人建立联系或从属关系的能力，并可能影响该人与其他司法管辖区的博彩许可机构建立联系或从属关系的能力。
Accel是一家控股公司，依赖于Accel子公司的派息能力。
Accel从未宣布或支付过任何现金股息，也不打算支付现金股息。Accel是一家控股公司，没有任何直接业务，除了Accel在其子公司的所有权权益外，将没有其他重大资产。因此，Accel支付股息的能力将取决于其子公司的财务状况、流动性和运营结果，以及Accel从子公司获得的股息、贷款或其他资金。Accel的子公司是独立的、不同的法人实体，没有义务向Accel提供资金。此外，在Accel的子公司可以向Accel支付股息、贷款或以其他方式提供资金的程度(如果有的话)方面，还有各种法律、法规和合同限制以及业务考虑因素。例如，Accel的子公司为上述目的和任何其他目的向其进行分配、贷款和其他付款的能力将受到信贷协议条款的限制。
A-1类普通股的市场价格和交易量可能会波动，可能会大幅下降。
包括纽约证券交易所在内的股票市场不时经历重大的价格和成交量波动。即使A-1类普通股发展并维持活跃、流动和有序的交易市场，A-1类普通股的市场价格也可能波动，并可能大幅下跌。此外，A-1类普通股的交易量可能会波动，导致价格发生重大变化。如果A-1类普通股的市场价格大幅下跌，你可能无法将你的A-1类普通股以或高于
自本合同之日起的市场价格。Accel不能保证A-1类普通股的市场价格在未来不会因一系列因素而大幅波动或大幅下跌，这些因素包括以下因素：
•实现本年度报告中以Form 10-K表示的任何风险因素；
•Accel对收入、调整后的EBITDA、经营结果、负债水平、流动性或财务状况的实际或预期差异，或分析师对Accel收入、调整后EBITDA、经营结果、负债水平、流动性或财务状况的估计；
•关键人员的增减；
•未能遵守纽约证券交易所的要求；
•不遵守《萨班斯-奥克斯利法案》或其他法律法规的；
•更改适用的博彩管理机构的博彩法律、法规或执法政策；
•Accel股本的未来发行、出售、回售或回购或预期发行、出售、回售或回购；
•发表有关Accel、其游戏场所或游戏终端行业的研究报告；
•其他同类公司的业绩和市场估值；
•启动或参与涉及Accel的诉讼；
•金融市场的广泛混乱，包括信贷市场的突然混乱；
•新闻界或投资界的投机行为；
•实际的、潜在的或已察觉的控制、会计或报告问题；以及
•会计原则、政策和准则的变化。
在过去，证券集体诉讼经常是在公司股票市场价格出现波动后对其提起的。这种类型的诉讼可能会导致巨额成本，并分散Accel管理层的注意力和资源，这可能会对Accel产生实质性的不利影响。
如果证券或行业分析师不发表研究报告，发表不准确或不利的研究报告，或停止发表关于Accel的研究报告，我们的股价和交易量可能会大幅下降。
我们A-1类普通股的市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于Accel或其业务的研究和报告。如果追踪Accel的一位或多位分析师下调了他们对A-1类普通股的看法，发表了关于Accel的不准确或不利的研究报告，或停止定期发布有关A-1类普通股的研究报告，对A-1类普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价和交易量大幅下降。
未来发行的债务证券和股权证券可能会对Accel产生不利影响，包括其证券的市场价格，并可能稀释现有股东的权益。
未来，Accel可能会产生债务或发行优先于其证券的股票。这些证券一般在清算时具有优先权。此类证券还可能受到契约或其他文书的管辖，这些文书包含限制Accel经营灵活性的契约。此外，Accel未来发行的任何可转换或可交换证券可能具有比Accel证券更优惠的权利、优惠和特权。由于Accel未来发行债券或股票的决定将取决于市场状况和其他其无法控制的因素，因此Accel无法预测或估计未来融资努力的金额、时机、性质或成功。因此，未来的融资努力可能会降低Accel证券的市场价格，并稀释现有股东的权益。
纽约证券交易所可能会将Accel的证券从其交易所退市，这可能会限制投资者对其证券进行交易的能力，并使Accel受到额外的交易限制。
Accel的A-1类普通股在纽约证券交易所上市。虽然Accel目前符合纽约证券交易所上市标准中规定的最低初始上市标准，但不能保证我们的A-1类普通股未来将继续在纽约证券交易所上市。为了继续将Accel的证券在纽约证券交易所上市，Accel必须保持一定的财务、分销和股价水平。例如，根据纽约证券交易所的持续上市标准，Accel必须持续持有至少300名A-1类普通股的公开股东。
如果纽约证交所将Accel的证券从其交易所退市，而Accel无法在另一家全国性证券交易所上市，Accel预计其证券可能会在场外交易市场上市。如果发生这种情况，Accel可能会面临重大的不利后果，包括：
•A-1类普通股的市场报价有限；
•A-1类普通股流动资金减少；
•确定A-1类普通股为“细价股”，这将要求交易A-1类普通股的经纪商遵守更严格的规则，并可能导致Accel证券二级交易市场的交易活动减少；
•有限的新闻和分析师报道；以及
•未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
1996年的《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规，它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售，这些证券被称为“担保证券”。A-1类普通股在纽约证券交易所上市，因此是一种担保证券。尽管各州被先发制人地监管Accel的证券销售，但联邦法规确实允许各州在存在欺诈嫌疑的情况下调查公司，如果发现欺诈活动，则各州可以在特定情况下监管或禁止销售担保证券。如果Accel不再在纽约证交所上市，其证券将不属于担保证券，Accel将受到Accel提供证券的每个州的监管。
Accel《宪章》中的条款在法律允许的最大范围内指定特拉华州衡平法院为Accel股东可能提起的某些诉讼和诉讼的唯一和独家场所，Accel章程中的条款还规定，联邦地区法院将是解决根据证券法提出诉讼原因的任何投诉的独家论坛，这可能会限制Accel股东就与Accel或其董事、高级管理人员或员工的纠纷获得有利的司法论坛的能力，并可能阻止股东提出此类索赔。
《宪章》规定，在法律允许的最大范围内，除非Accel同意选择替代法院，并且在特拉华州衡平法院对被指名为被告的各方拥有属人管辖权的情况下，特拉华州衡平法院将是下列案件的唯一和独家法院：
•代表Accel提起的任何派生诉讼或法律程序；
•任何声称Accel的任何董事或高级管理人员违反对Accel或其股东、债权人或其他股东的受托责任的诉讼；
•根据《特拉华州通用公司法》、《宪章》或《章程》(可不时修订和/或重述)的任何规定，对Accel或其任何董事或高级管理人员提出索赔的任何诉讼；或
•任何主张对Accel主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼。
这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与Accel或其任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。然而，股东不会被视为放弃了Accel对联邦证券法及其规则和法规的遵守，该条款不适用于为执行《交易法》所产生的义务或责任而提起的诉讼，该法案规定联邦法院对所有为强制执行《交易法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的诉讼具有专属管辖权。附例还规定，美国联邦地区法院是解决根据《证券法》提出的诉因的任何投诉的唯一论坛。如果法院发现选择《宪章》中包含的法院条款在诉讼中不适用或不可执行，Accel可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害Accel的业务、运营结果和财务状况。
在A-2类普通股转换后转售证券或发行A-1类普通股可能会压低Accel的A-1类普通股的市场价格。
在不久的将来，可能会有大量Accel的证券在市场上出售。这些出售，或市场对大量证券持有者有意出售证券的看法，可能会降低Accel证券的市场价格。例如，由某些股东就企业合并订立的登记权协议各方持有的相当数量的A-1类普通股已根据S-3表格的有效登记声明登记转售，包括可在交换A-2类普通股时发行的A-1类普通股。虽然各登记权持有人(定义见登记权协议)已同意不会出售或分派其应登记股份，但有关出售或分派将会或合理地预期会构成或导致Accel或其附属公司信贷安排下的“控制权变更”或类似事件，因为合约对转售的限制，出售或出售该等股份可能会增加普通股市场价格的波动性或降低市场价格本身。
根据Accel的股票回购计划，任何回购的时间和金额都会受到许多不确定性的影响。
2021年11月21日，Accel董事会批准了一项高达2亿美元的A-1类普通股股份回购计划。根据回购计划，根据美国证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求，可以不时使用多种方式进行回购，包括公开市场购买或私下协商的交易。回购计划并不要求Accel购买任何特定数量的股票，Accel可随时酌情暂停或终止回购计划。
2022年8月16日颁布的《降低通货膨胀率法》等，对在成熟证券市场交易股票的美国公司净回购股票征收1%的不可抵扣消费税。消费税是对2022年12月31日之后进行的回购征收的。对Accel股票回购征收消费税将增加Accel回购的成本，并可能导致Accel减少根据回购计划回购的股票数量。
项目1B。未解决的员工意见
无.
项目2.财产
我们拥有我们的58,000平方英尺。英国《金融时报》公司总部位于伊利诺伊州伯尔里奇。该设施为芝加哥地区提供服务、支持和销售职能。它是大多数执行管理团队的主要地点，也是其他几个业务部门和共享服务部门的主要地点，如法律/合规、人力资源、信息技术、安保、车队、财务/会计、数据数字、销售、服务、娱乐以及营销和服务部门。该设施支持Accel的全天候服务解决方案呼叫中心，以及伊利诺伊州的现场路线管理和收集处理。该设施还包括Accel最大的仓库，设备安装、准备、编程和维修都在这里进行，以及游戏终端质量保证流程和一般存储。在这个设施中，有一个经IGB批准的安全存储场所，用于存放敏感的游戏设备和材料。
在伊利诺伊州，我们在皮奥里亚、斯普林菲尔德、Glen Carbon和Rockford拥有支持我们运营的设施。我们还在蒙大拿州的比林斯拥有两处物业，其中一处用于支持我们的运营，另一处是博彩场所。
我们还在伊利诺伊州另外租用了14个地点，蒙大拿州的9个地点，内华达州的8个地点，佐治亚州的4个地点，爱荷华州的2个地点，内布拉斯加州的2个地点和宾夕法尼亚州的1个地点，用于支持我们的运营并为我们的设备提供仓储。
我们相信，我们目前的设施处于良好的工作状态，有能力在可预见的未来支持我们的运营；然而，我们将继续评估根据需要购买或租赁额外的空间，以适应我们的增长。
项目3.法律程序
在正常的业务过程中，Accel不时会被提起诉讼和索赔，包括与员工事务、雇佣协议和竞业禁止条款和协议有关的诉讼和索赔。除下文解释的已解决事项外，这些行动处于不同阶段，尚未作出任何判决或决定。管理层在与法律顾问共同审阅有关事宜后，相信该等事宜的结果预计不会对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
Accel卷入了一系列相关的诉讼事宜，指控Accel于2012年错误地与10家不同的持牌机构(“被告机构”)订立合同，违反了强生风险投资游戏有限公司(“J&J”)持有的合同权利，详情如下。
于二零一二年八月二十一日，Accel的一间营运附属公司与Action Gaming LLC(“Action Gaming”)的成员Jason Rowell(“Rowell”)订立若干协议，后者是一家无牌终端营运商，拥有在多个场所(包括被告场所)内放置及营运游戏终端的独家权利。根据与罗威尔达成的协议，Accel同意为决定与Accel签订独家地点协议的每一家获得许可的机构向他支付报酬。于二零一二年八月底及九月初，各被告场所分别与Accel签订选址协议，声称授予Accel在该等场所经营博彩终端机的独家权利。另外，于二零一二年八月二十四日，Action Gaming向强生出售及转让其所有地点协议的权利，包括其与被告机构的独家权利(“强生指定协议”)。在将这种权利转让给强生时，被告的营业场所尚未获得政府部门颁发的许可证。
2012年8月31日，经2012年11月1日、2012年12月19日和2013年10月3日修订的伊利诺伊州库克县巡回法院(“巡回法院”)对Accel、Rowell和其他各方提起诉讼，指控Accel协助和教唆Rowell违反其与Action Gaming的受托责任和合同义务，并对Action Gaming与Rowell的合同和分配给强生的协议进行侵权干预。2018年1月24日，Accel因缺乏标的物管辖权而提出驳回动议，如下所述。2018年5月14日，巡回法院驳回了Accel的驳回动议，并批准搁置此案，等待IGB对强生分配协议的有效性做出裁决。
从2013年到2015年，原告提出了其他索赔，包括强生风险投资游戏公司等。诉Wild，Inc.(“Wild”)，在多个巡回法院寻求与包括每个被告机构在内的一些机构作出宣告性判决，要求声明，除其他外，由于强生分配的协议，强生拥有在每个被告机构运营游戏终端的独家权利。Accel获准干预所有宣告性判决。巡回法院认定，强生分配的协议是有效的，因为每一项基本的位置协议都是在无照经营场所和无证码头运营商之间签订的，因此不构成根据政府间专家组的规定不得转让的使用协议。在Accel提出上诉后，伊利诺伊州第五区上诉法院(“地区法院”)撤销了巡回法院的判决，驳回了上诉，认为IGB对构成双方索赔基础的事项拥有专属管辖权，并拒绝考虑各方争端的是非曲直。2016年9月22日，在IGB介入后，伊利诺伊州最高法院在Wild做出判决，确认地区法院因缺乏主题管辖权而撤销巡回法院的判决并驳回上诉，裁定IGB拥有专属管辖权来决定游戏终端使用协议的有效性和可执行性。
在2017年5月至2017年9月期间，Accel和强生都向IGB提交了请愿书，要求对双方的权利和使用协议的有效性做出裁决。这些请愿书最近由IGB做出裁决，很大程度上有利于Accel，强生已提起新的诉讼，挑战IGB的裁决。Accel目前没有关于这起诉讼中可能判给的潜在损害赔偿金(如果有的话)的估计，因此也没有建立与此类事项有关的准备金。还有一些向IGB提交的请愿书，这可能会导致Accel获得新的地点。
2019年10月7日，Accel向伊利诺伊州库克县巡回法院提起诉讼，起诉Jason Rowell和其他与Rowell先生违反其与Accel的竞业禁止协议有关的各方。Accel声称，罗威尔和一家竞争对手联手干预了Accel的客户关系。2019年11月7日，Rowell先生在伊利诺伊州库克县巡回法院对Accel提起诉讼，指控他没有收到根据其协议他据称有权获得的Accel的某些股权。Accel已经回应了投诉并提出了反诉，并打算针对这些指控为自己辩护。新发现正在接踵而至。在这起诉讼中，罗威尔的诉讼和阿克塞尔的诉讼都在进行中，而针对其他被告的最初诉讼仍悬而未决。
2019年7月2日，伊利诺伊州博彩投资者有限责任公司对Accel提起诉讼。诉讼称，一名现任员工违反了他与伊利诺伊州游戏投资者有限责任公司的竞业禁止协议，并与Accel一起错误地招揽了被禁止的特许视频游戏场所。双方于2022年4月解决了这一争端。
2020年12月18日，我们收到了来自IGB的纪律投诉，指控其违反了《视频游戏法》和IGB通过的视频游戏规则。纪律申诉要求我们罚款500万美元。我们于2021年1月11日提交了对IGB投诉的初步答复。2022年7月22日，双方提出即决判决动议。我们预计将在2023年第一季度就这些动议做出决定。
2022年3月9日，我们向伊利诺伊州库克县巡回法院提起诉讼，起诉淘金热与淘金热可转换票据有关。起诉书要求对违反合同和诚信与公平交易的隐含契约以及不当得利的行为进行损害赔偿。法院于2022年11月16日批准了淘金热的驳回动议，并允许进行修改。我们于2022年12月22日提交了修改后的诉状，并要求法院立即驳回被撤销的索赔，以允许我们就巡回法院对其驳回提出上诉。2022年6月22日，淘金热在伊利诺伊州库克县巡回法院对我们提起诉讼。诉讼称，我们故意干扰了Gold Rush的业务活动，并在Gold Rush可转换票据方面存在不当行为。起诉书寻求宣告性判决和与指控相关的损害赔偿。在我们提出驳回动议后，2022年11月16日，法院驳回了淘金热对我们的两项索赔，但允许继续进行四项索赔。我们于2022年12月14日回复了投诉。双方目前正在进行发现程序，审判日期尚未确定。我们打算针对起诉书中的指控积极为自己辩护，并否认任何不当行为的指控。
2022年3月25日，中西部电子游戏有限责任公司(“Midwest”)在伊利诺伊州库克县巡回法院对伊利诺伊州博彩委员会、Accel和强生提起行政复审诉讼，寻求对IGB关于覆盖中西部公司目前服务地点的某些使用协议的有效性的裁决进行行政复审。没有要求对Accel进行金钱赔偿。目前还没有做出回应的抗辩。2022年4月22日，我们向伊利诺伊州库克县巡回法院提交了一份请愿书，要求对IGB拒绝就我们转换可转换票据转让Gold Rush普通股的决定进行司法审查。
2022年7月，伊利诺伊州的一个市政当局对我们提起了执法行动，涉及涉嫌违反一项要求征收附加税的法令，该法令的可执行性目前正受到伊利诺伊州游戏机运营商协会的质疑。我们没有对被指控的违规行为提起诉讼，而是没有提出异议，并于2022年10月向市政府支付了初步罚款。在2022年剩下的几个月里，我们每月都要支付类似的罚款，我们预计这种付款将在2023年继续下去。
关于这些事项的财务影响的讨论，见本文件所列合并财务报表附注20。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
自2019年11月21日以来，我们的A-1类普通股已在纽约证券交易所上市交易，股票代码为“ACEL”。在此之前，我们的A类普通股以TPGH的代码上市。2019年11月21日，我们将首次公开募股(IPO)中提供的单位摘牌，每个单位包括一股A类普通股和三分之一的权证，这些单位的上市代码为“TPGH.U”，该等单位停止交易。2020年8月，我们之前以“ACEL-WS”为代码上市的认股权证从纽约证券交易所退市。
股东
截至2023年2月24日，我们A-1类普通股有100名登记股东，A-2类普通股有111名登记股东。
分红
到目前为止，我们没有为我们的股票支付任何现金股息，也不打算支付现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和总体财务状况。任何现金股息的支付将由公司董事会酌情决定。此外，如果公司产生任何债务，其宣布股息的能力可能会受到其可能同意的与此相关的限制性契约的限制。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所要求的有关我们股权薪酬计划的信息是通过参考我们为2023年股东年会提交给美国证券交易委员会的委托书而纳入的，该年度股东大会将在截至2022年12月31日的财政年度的120天内提交。
未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
发行人购买股权证券
2021年11月22日，公司董事会批准了一项高达2亿美元的A-1类普通股股份回购计划。回购股份的时间和实际数量将取决于多种因素，包括价格、一般商业和市场状况以及其他投资机会。根据回购计划，根据美国证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求，可以不时使用多种方式进行回购，包括公开市场购买或私下协商的交易。回购计划并不要求本公司购买任何特定数量的股份，本公司可随时酌情暂停或终止该回购计划。
下表提供了2022年第四季度根据股份回购计划购买的股份：
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| 期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的累计股票 | | 根据该计划可能购买的股票的最大近似美元价值(以百万为单位) |
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| 2022年10月 | | 1,035,358 | | $8.84 | | 7,416,171 | | $119.9 |
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| 2022年11月 | | 489,922 | | $9.00 | | 7,906,093 | | $115.5 |
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| 2022年12月 | | 439,188 | | $8.03 | | 8,345,281 | | $112.0 |
| 总计 | | 1,964,468 | | | | | | |
性能图表
以下股价表现图表不应被视为通过任何一般声明通过引用将本10-K表格年度报告纳入根据《交易法》或《证券法》提交的任何文件中，除非我们通过引用特别将此信息合并，并且不应被视为根据该等法案提交。
下面的股票表现图表比较了2019年11月20日(我们的A-1类普通股在纽约证券交易所交易的前一天)到2022年12月31日(本财年的最后一个交易日)期间(1)Accel的A-1类普通股、(2)纳斯达克综合指数和(3)罗素3000赌场博彩业指数假设在2019年11月20日对我们的股票或各自的指数投资100美元的累计总股东回报。
下面的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
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| | 11/20/2019 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
| Accel Entertainment | | $100.00 | | $119.05 | | $92.24 | | $118.90 | | $70.32 |
| 纳斯达克综合指数 | | $100.00 | | $105.23 | | $151.52 | | $183.92 | | $123.05 |
| 罗素3000赌场博彩业指数 | | $100.00 | | $107.94 | | $125.07 | | $123.20 | | $91.96 |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论提供管理层认为与了解和评估我们的综合财务状况和经营结果相关的信息。您应结合我们的合并财务报表及其附注阅读本讨论，这些附注包含在本年度报告的Form 10-K第II部分第8项中。对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于各种因素，包括项目1A所述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。“风险因素。”
A 讨论Accel在合并基础上的截至年底的经营业绩2022年12月31日和2021年的情况如下所示。有关Accel截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度综合经营业绩的讨论，请参阅我们于2022年3月11日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
公司概述
我们相信，在调整后的EBITDA基础上，我们是美国领先的分销游戏运营商，也是我们服务的市场中当地企业主的首选合作伙伴。我们的业务包括在授权的非赌场场所，如餐厅、酒吧、酒馆、便利店、酒类商店、卡车停靠站和杂货店，安装、维护和运营博彩终端、支付奖金并包含自动柜员机(“ATM”)功能的兑换设备，以及其他娱乐设备。我们还在游戏和非游戏场所运营独立的自动取款机。我们目前以分布式游戏运营商的身份在以下几个州运营：
•伊利诺伊州-自2012年以来，我们是伊利诺伊州博彩局(IGB)持有许可证的终端运营商，
•蒙大拿州-我们于2022年6月获得蒙大拿州司法部赌博控制司颁发的制造商、分销商和路线运营商许可证，有效期至2023年6月。
•内华达州--2022年6月，我们获得了内华达州博彩委员会颁发的为期两年的航站楼运营许可证，
•佐治亚州-我们于2020年7月获得佐治亚州彩票公司作为主许可证接受者的批准，
•爱荷华州-我们在爱荷华州检查和上诉部门注册，可以在爱荷华州开展业务，
•内布拉斯加州-我们于2022年6月成为内布拉斯加州机械游乐设备(MAD)的特许分销商，并开始在这个市场运营，
•宾夕法尼亚州-我们持有宾夕法尼亚州游戏控制委员会的执照自2020年11月以来。
世纪公司也是蒙大拿州、内华达州、南达科他州、路易斯安那州和西弗吉尼亚州市场的游戏终端制造商。
W除了博彩法规外，E还受到其他各种联邦、州和地方法律法规的约束。
世纪收购
2022年6月1日，我们完成了之前宣布的对蒙大拿州世纪游戏公司所有未偿还股权的收购。总收购代价为1.643亿美元，其中包括：(I)于成交时向世纪公司的股权持有人支付4,550万美元的现金；(Ii)偿还世纪公司的债务1.132亿美元；及(Iii)向世纪公司管理层的若干成员发行515,622股A-1类普通股，于收购日的公平价值为560万美元。现金支付的资金来自我们的优先担保信贷安排下的循环信贷安排和延迟提取定期贷款安排下的约1.6亿美元的提款。我们截至2022年12月31日的年度财务业绩包括世纪公司自收购之日起的业绩。
宏观经济因素
持续的加息和持续的通货膨胀可能会增加经济衰退的风险以及美国和全球其他市场的资本或信贷市场的波动和错位。我们的地点合作伙伴可能会受到整体经济和金融状况变化的不利影响，某些地点合作伙伴可能会在经济衰退或无法获得融资的情况下停止运营。此外，我们的收入在很大程度上是由玩家的可支配收入和游戏活动水平推动的，对玩家在我们的地点消费可支配收入的能力和意愿产生不利影响的经济状况可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响。到目前为止，我们还没有观察到我们的业务或前景受到实质性的影响，但不能保证在经济衰退的情况下，博彩活动的水平不会受到不利影响。此外，正如下文更详细描述的那样，我们注意到我们的成本有所增加，特别是工资和燃料成本增加，以及我们债务的利息支出增加。此外，在2022年间，我们加快了与游戏机组件相关的某些资本支出，以管理我们的供应链。我们打算继续密切监测宏观经济状况，并可能决定在我们的业务开始受到不利影响的情况下采取某些财务或经营行动。
新冠肺炎的影响
在2020年初首次爆发后，新冠肺炎在2020年秋季开始卷土重来，病毒在伊利诺伊州的每个地理区域(目前为11个区域)呈指数级传播。作为回应，IGB暂停了整个伊利诺伊州的所有视频游戏业务，直到另行通知，从2020年11月19日星期四晚上11点01分开始。电子游戏业务从2021年1月16日开始在该州某些地区恢复运营，并于2021年1月23日在所有地区全面恢复。尽管所有地区的视频游戏业务都恢复了，但某些地区仍然受到政府的限制，其中包括限制营业时间和限制持牌机构内允许的顾客数量。
伊利诺伊州视频游戏的临时关闭受到了影响365个游戏日中有18个(或5%的游戏日)截至年底止年度2021年12月31日。鉴于这一事件及其对我们的员工和特许经营伙伴的影响，我们采取行动定位公司，以帮助减轻暂时停止运营的影响。在停工期间，该公司酌情让闲置员工休假，并推迟向主要供应商支付某些款项。
由于这些发展，我们2021年的收入、运营结果和现金流受到了实质性影响。新冠肺炎的情况正在迅速变化，因为新的变异株继续对公众健康构成威胁，可能会对业务和财务业绩产生更多我们目前不知道的影响。
虽然新冠肺炎的变种继续影响感染率和美国医疗体系，但监管机构或我们运营所在的州或其监管机构可能会下令未来关闭，或在该州完全暂停电子游戏，或在未来针对新冠肺炎及其相关变种实施呆在家里、关闭或其他类似命令或措施。因此，未来新冠肺炎及其变异株的复活可能会对业务产生额外的运营和财务影响，这是我们无法合理预期的。
绩效的构成要素
收入
网络游戏。净博彩收入代表从博彩活动中获得的净现金，这是博彩赢家和输家之间的差异。净博彩收入包括我们的位置合作伙伴，并在玩游戏时被认可。
娱乐。娱乐收入是指从我们在不同地点合作伙伴运营的娱乐设备收取的金额，并在使用该游乐设备时确认。
制造业。制造收入是指世纪宏景游戏的全资子公司Grand Vision Gaming的游戏终端销售额，后者是游戏终端及相关设备的设计和制造商。
自动取款机手续费和其他收入。自动柜员机手续费和其他收入是指从Accel的赎回设备和独立自动柜员机提取资金所收取的费用，在自动柜员机交易时确认。
运营费用
收入成本。收入成本包括(I)支付给适当司法管辖区的视频游戏净收入的税款，(Ii)经营游戏终端和其他设备所需的许可证、许可证和其他费用，(Iii)由地方管理机构和位置合同管理的位置收入份额，(Iv)应支付给位置的自动取款机和娱乐佣金，(V)自动取款机和游戏机费用，以及(Vi)与游戏终端销售相关的成本。
一般的和行政的。一般和行政费用包括经营费用和一般和行政(“G&A”)费用。运营费用包括服务技术员、路线技术员、路线安全和预防性维护人员的工资和相关费用。运营费用还包括车辆燃料和维护费用以及非资本化部件费用。运营费用通常与地点和游戏终端的数量成比例。G&A费用包括客户经理、业务开发经理、市场营销人员和其他公司人员的工资和相关费用。此外，并购费用还包括营销、信息技术、保险、租金和专业费用。
财产和设备的折旧和摊销。折旧是按个别资产的估计使用年限采用直线法计算的。租赁改进按使用年限或租赁期中较短的时间摊销。
无形资产摊销及路线和客户获取成本。路线和客户获取成本包括在与第三方签订合同时支付的费用以及我们服务的州的游戏地点，这些费用允许我们安装和运营游戏终端。路线和客户获取成本以及应付的路线和客户获取成本按未来付款的净现值记录，贴现率等于Accel与其长期债务相关的递增借款利率。路线和客户获取成本在18年内按直线摊销，这是合同的预期估计寿命，包括预期续签。
在企业收购中获得的地点合同按公允价值记录，然后在主要为15年的预期使用年限内以直线方式作为无形资产摊销。
在企业收购中获得的其他无形资产按公允价值记录，然后在其估计7至20年的使用年限内按直线法摊销为无形资产。
利息支出，净额
利息支出，净额包括Accel当前和以前信贷安排的利息、融资费用的摊销、航线利息的增加和应付的客户获取成本。目前信贷安排的利息按未偿还余额按年浮动LIBOR利率加信贷安排条款所界定的适用保证金支付，范围为1.75%至2.75%，视乎第一留置权净杠杆率而定。利息支出，净额还包括利息收入来自淘金热的可转换票据，利息为年息3%或Accel的借款利率截至2021年12月31日的贷款以及利率组合的利息(收入)支出.
所得税费用
所得税支出主要包括应付给国家、州和地方当局的税款。递延所得税是根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异产生的税务后果确认的。
经营成果
下表汇总了Accel在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中的综合运营结果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，%除外) | 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加/减少 |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| 收入： | | | | | | | |
| 网络游戏 | $ | 925,009 | | | $ | 705,784 | | | $ | 219,225 | | | 31.1 | % |
| 娱乐性 | 21,106 | | | 16,667 | | | 4,439 | | | 26.6 | % |
| 制造业 | 7,621 | | | — | | | 7,621 | | | 不适用 |
| 自动柜员机手续费及其他收入 | 16,061 | | | 12,256 | | | 3,805 | | | 31.0 | % |
| 净收入合计 | 969,797 | | | 734,707 | | | 235,090 | | | 32.0 | % |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 收入成本(不包括折旧和摊销费用，如下所示) | 670,901 | | | 494,032 | | | 176,869 | | | 35.8 | % |
| 一般和行政 | 145,942 | | | 110,818 | | | 35,124 | | | 31.7 | % |
| 财产和设备的折旧和摊销 | 29,295 | | | 24,636 | | | 4,659 | | | 18.9 | % |
| 无形资产摊销及路线和客户获取成本 | 17,484 | | | 22,040 | | | (4,556) | | | (20.7) | % |
| 其他费用，净额 | 9,320 | | | 12,989 | | | (3,669) | | | (28.2) | % |
| 总运营费用 | 872,942 | | | 664,515 | | | 208,427 | | | 31.4 | % |
| 营业收入 | 96,855 | | | 70,192 | | | 26,663 | | | 38.0 | % |
| 利息支出，净额 | 21,637 | | | 12,702 | | | 8,935 | | | 70.3 | % |
| (收益)或有获利股份公允价值变动亏损 | (19,544) | | | 9,762 | | | (29,306) | | | (300.2) | % |
| | | | | | | |
| 债务清偿损失 | — | | | 1,152 | | | (1,152) | | | (100.0) | % |
| 所得税前收入支出 | 94,762 | | | 46,576 | | | 48,186 | | | 103.5 | % |
| 所得税费用 | 20,660 | | | 15,017 | | | 5,643 | | | 37.6 | % |
| 净收入 | $ | 74,102 | | | $ | 31,559 | | | $ | 42,543 | | | (134.8) | % |
收入
截至2022年12月31日的年度净收入总额为9.698亿美元，比上年同期增加2.351亿美元，增幅为32.0%年。这一增长是由于游戏净收入增加2.192亿美元，或31.1%，制造业收入增加760万美元，娱乐收入增加440万美元，或26.6%，以及自动取款机费用和其他收入增加380万美元，或31.0%。截至2022年12月31日止年度的净博彩收入增长反映出博彩终端和地点的增加，这主要是由于收购了世纪公司。同样影响可比性的还有前一年因持续的新冠肺炎疫情而导致伊利诺伊州政府部门强制关闭视频游戏，在截至2021年12月31日的一年中，365个游戏日中有18个受到影响(或游戏日的5%)。各州的净收入如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 按州划分的净收入： | | | |
| 伊利诺伊州 | $ | 808,652 | | | $ | 730,244 | |
| 内华达州 | 66,989 | | | — | |
| 蒙大拿州 | 79,639 | | | — | |
| 所有其他 | 14,517 | | | 4,463 | |
| 净收入合计 | $ | 969,797 | | | $ | 734,707 | |
收入成本
截至2022年12月31日的年度收入总成本为6.709亿美元，比上年增加1.769亿美元，增幅为35.8%年主要是由于收入增加，如上所述。
一般和行政
截至2022年12月31日的一年，一般和行政费用总额为1.459亿美元，比上年增加3510万美元，增幅为31.7%年。截至2022年12月31日的年度的一般和行政费用反映了来自世纪公司的额外运营成本和工资相关成本的增加，因为我们继续扩大我们的业务，以及与机队相关的成本增加，包括燃料和营销费用。这一增长还归因于在上文提到的2021年政府间专家组授权的关闭期间，我们上一年的每月支出减少。
财产和设备的折旧和摊销
截至2022年12月31日的年度的财产和设备折旧和摊销为2930万美元，比上年增加470万美元，增幅18.9%年，主要是由于更多的地点和游戏终端。2021年第四季度，我们将游戏终端和设备的使用寿命从10年延长到13年。这一估计变化的影响是，截至2022年12月31日的一年中，折旧费用减少了370万美元。
无形资产摊销及路线和客户获取成本
截至2022年12月31日止年度的无形资产摊销、路线及客户获取成本为1,750万美元，较上年同期减少460万美元，或20.7%年。在2021年第四季度，我们将航线和客户获取成本的使用年限从12.4年延长至18年，并将获得的位置合同从10年延长至15年。这些估计变化的影响是，在截至2022年12月31日的一年中，摊销费用减少了820万美元。这一减少额被收购的地点合同和与世纪公司收购的其他无形资产的摊销费用的增加部分抵消。
其他费用，净额
截至2022年12月31日的年度，其他费用净额为930万美元，比上年同期减少370万美元，降幅28.2%。年份期间。减少的主要原因是与或有对价负债重估有关的公允价值调整较低，但与游说工作和新市场开发有关的非经常性费用增加部分抵消了这一减少额。
利息支出，净额
截至2022年12月31日的一年，利息支出净额为2160万美元，比上年增加890万美元，增幅为70.3%年主要由于平均未偿还债务增加和利率上升，但部分被我们的利率组合实现的好处所抵消。截至2022年12月31日止年度的加权平均利率约为4.4%，而上一年度的加权平均利率约为3.2%年。
(收益)或有获利股份公允价值变动亏损
截至2022年12月31日止年度，或有获利股份的公平值变动收益为1,950万美元，较上年增加2,930万美元，增幅为300.2这一年亏损了980万美元。这一增长主要是由于我们的A-1类普通股市值的变化，这是或有收益股票估值的主要投入。
债务清偿损失
截至2021年12月31日的年度，债务清偿损失为120万美元，并与我们的信贷安排第2号修正案有关2021年10月。有关我们的第二号修正案的更多信息关于信贷安排，请参阅本节后面流动性和资本资源中的讨论。
所得税费用
截至2022年12月31日的一年，所得税支出为2070万美元，比上年的1500万美元增加了560万美元，增幅为37.6%年。截至2022年12月31日的一年的实际税率为21.8%，而去年同期为32.2%。我们的有效所得税税率在不同时期可能会有所不同，这取决于永久性税收调整金额和离散项目等因素。或有收益股份的公允价值变化不会产生税收支出，是税率逐年波动的主要驱动因素。
关键业务指标
我们使用博彩业常用的统计数据和比较信息来监测业务表现，这些数据和比较信息都不是根据美国公认会计原则编制的，因此不应被视为经营业绩的指标。我们的管理层将这些关键业务指标用于财务规划、战略规划和员工薪酬决策。关键业务指标包括：
•地点的数量和；
•游戏终端数量
我们还定期审查和修订我们的关键业务指标，以反映我们业务的变化。
地点数量
地点的数量基于第三方门户数据和来自我们内部系统的数据的组合。我们利用这一指标持续监控有机职位空缺、购买地点和竞争对手转换带来的增长。当一个地点选择更换码头运营商时，就会发生竞争对手的转换。
2022年1月，IGB开始执行72小时规则。72小时规则要求，如果72小时没有任何活动，码头操作员必须断开连接，并将他们的设备从一个地点移走。在过去，如果某个地点因维修、改建或所有权变更而暂时关闭，我们可以保留我们的设备。此外，如果某个地点停业，我们可以在方便的时候移除我们的设备。72小时的规定加快了2022年第一季度的所有计划搬迁。这并没有对博彩收入产生实质性影响，但减少了我们在伊利诺伊州报告的门店数量。
下表列出了有关我们主要地点的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 增加/(减少) |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| 伊利诺伊州 | 2,648 | | | 2,584 | | | 64 | | | 2.5 | % |
| 蒙大拿州 | 610 | | | — | | | 610 | | | 不适用 |
| 内华达州 | 340 | | | — | | | 340 | | | 不适用 |
| 总地点 | 3,598 | | | 2,584 | | | 1,014 | | | 39.2 | % |
游戏终端数量
运营中的游戏终端数量基于第三方门户数据和来自我们内部系统的数据的组合。我们利用此指标持续监控现有位置、有机空缺、购买位置和竞争对手转换的增长。
由于前面提到的72小时规则，移除游戏终端并没有对游戏收入产生实质性影响，但减少了我们报告的游戏终端数量。
下表列出了有关我们主要地点的游戏终端数量的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | 增加/(减少) |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| 伊利诺伊州 | 14,397 | | | 13,639 | | | 758 | | | 5.6 | % |
| 蒙大拿州 | 6,108 | | | — | | | 6,108 | | | 不适用 |
| 内华达州 | 2,645 | | | — | | | 2,645 | | | 不适用 |
| 游戏终端总数 | 23,150 | | | 13,639 | | | 9,511 | | | 69.7 | % |
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA净收入是非公认会计准则的财务指标，是用于监控持续核心业务的关键指标。管理层认为调整后的EBITDA和调整后的EBITDA净收入加深对Accel盈利能力和业务趋势的潜在驱动因素的了解，并促进公司与公司之间以及期间与期间之间的比较，因为这些非GAAP财务衡量标准排除了某些非现金项目的影响，或代表了与核心业绩无关的某些非经常性项目。管理层还认为，投资者、分析师和其他相关方将这些非GAAP财务指标用作财务业绩的指标，并评估Accel为资本支出、偿还债务和满足营运资本要求提供资金的能力。
调整后的净收入和调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加/(减少) |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 74,102 | | | $ | 31,559 | | | $ | 42,543 | | | 134.8 | % |
| 调整： | | | | | | | |
无形资产摊销及路线和客户获取成本(1) | 17,484 | | | 22,040 | | | (4,556) | | | (20.7) | % |
基于股票的薪酬(2) | 6,840 | | | 6,403 | | | 437 | | | 6.8 | % |
(收益)或有获利股份公允价值变动亏损(3) | (19,544) | | | 9,762 | | | (29,306) | | | (300.2) | % |
| | | | | | | |
其他费用，净额(4) | 9,320 | | | 12,989 | | | (3,669) | | | (28.2) | % |
调整的税收效应(5) | (8,327) | | | (11,346) | | | 3,019 | | | (26.6) | % |
| 调整后净收益 | 79,875 | | | 71,407 | | | 8,468 | | | 11.9 | % |
财产和设备的折旧和摊销 | 29,295 | | | 24,636 | | | 4,659 | | | 18.9 | % |
| 利息支出，净额 | 21,637 | | | 12,702 | | | 8,935 | | | 70.3 | % |
新兴市场(6) | 2,598 | | | 3,403 | | | (805) | | | (23.7) | % |
| 所得税支出(福利) | 28,987 | | | 26,363 | | | 2,624 | | | 10.0 | % |
| 债务清偿损失 | — | | | 1,152 | | | (1,152) | | | 不适用 |
| 调整后的EBITDA | $ | 162,392 | | | $ | 139,663 | | | $ | 22,729 | | | 16.3 | % |
(1)无形资产摊销、路线和客户获取成本包括为收购与业务收购无关的地点合作伙伴而向第三方销售代理支付的预付现金和未来现金支付，以及其他无形资产的摊销。Accel从地点启用之日起，在合同有效期内摊销预付现金付款，包括预期的续期，并确认与此类项目有关的非现金摊销费用。根据基本合同的条款可能发生的未来或递延现金付款，与提供较高预付款的既定做法相比，总体上较低，并在合同剩余期限内资本化和摊销。未来的现金付款不包括与续签客户合同有关的现金费用，因为Accel一般不会因延长或续签现有合同而产生重大费用。在企业合并中获得的地点合同作为企业合并会计的一部分按公允价值记录，然后在合同的预期使用年限15年内按直线法作为无形资产摊销。“无形资产摊销、路线和客户获取
成本“汇总与前期路线和客户获取成本付款和收购的位置合同相关的非现金摊销费用，以及其他无形资产的摊销。
(2)基于股票的薪酬包括期权、限制性股票单位和认股权证。
(3)(收益)或有收益股份的公允价值变动亏损是指在每个报告期末与该等或有股份价值相关的非现金公允价值调整。在实现这一或有事项后，A-2类普通股的股票将转换为A-1类普通股，从而以非现金方式清偿债务。
(4)除其他开支外，净额包括(I)非现金开支，包括重新计量或有代价负债；(Ii)与当前或潜在市场分销博彩业务扩展有关的非经常性游说及法律开支；(Iii)与新冠肺炎有关的非经常性成本；及(Iv)其他非经常性开支。
(5)通过从本期计税准备计算中剔除非GAAP调整的影响来计算。
(6)新兴市场包括我们业务正在发展的非核心司法管辖区在调整后EBITDA基础上的业绩。当Accel已在辖区内安装或购买至少500台游戏终端时，或自Accel首次在辖区内安装或获取游戏终端之日起24个月过去时(以先发生者为准)，市场不再被视为新兴市场。该公司目前将内布拉斯加州、爱荷华州和宾夕法尼亚州视为其新兴市场。在2022年7月之前，格鲁吉亚被认为是一个新兴市场。
截至2022年12月31日的年度调整后EBITDA为1.624亿美元，同比增加2,270万美元，增幅16.3%D至上一年。业绩的增长主要归因于收购世纪公司增加了地点和游戏终端的数量。影响与去年同期相比的另一个因素是，由于持续爆发的新冠肺炎疫情影响了我们上一年的业绩，因此没有出现前面提到的伊利诺伊州政府规定的关闭视频游戏。
流动性与资本资源
为了维持充足的流动资金，我们与董事会一起审查我们的现金流预测和可用资金，以考虑修改我们的资本结构，并在需要时寻求额外的流动性来源。是否有额外的流动资金选择，将视乎经济和金融环境、我们的信誉、我们过往和预期的财务和经营表现，以及我们继续遵守财务公约而定。由于未来可能出现的经济、金融和经营下滑，我们的信誉可能下降，以及可能不遵守金融契约，我们的流动资金可能比预期的少，流动资金的来源比预期的少，融资条款不那么吸引人，在决定何时和如何使用可用的流动资金方面也没有那么灵活。
我们相信，我们的现金和现金等价物、运营现金流以及我们高级担保信贷安排下的借款能力将足以满足我们未来12个月的资本需求。我们的主要短期现金需求是支付运营费用、或有盈利支付和设备购买承诺、偿还未偿债务，以及为董事会批准的股票回购计划和近期收购提供资金。截至2022年12月31日，我们拥有2.241亿美元的现金和现金等价物。
高级担保信贷安排
2019年11月13日，为了对我们之前的信贷安排进行再融资，用于营运资金和其他一般用途，我们签订了一项信贷协议(经修订，“信贷协议”)，作为借款人、Accel和我们的全资国内子公司，作为担保人，银行、金融机构和其他贷款机构不时作为贷款人，作为贷款人和其他当事人，Capital One，National Association作为行政代理(以该身份，为“代理”)、抵押品代理、开证行和Swingline贷款人，规定：
•1.00亿美元的循环信贷安排，包括1,000万美元再贷款的信用证贷款和1,000万美元再贷款的周转额度贷款，
•2.4亿美元的初始定期贷款安排和
•1.25亿美元的额外定期贷款安排。
额外的定期贷款安排在2020年11月13日之前可供借款。每笔循环贷款和定期贷款都计划于2024年11月13日到期。
鉴于新冠肺炎的不确定性以及由此对博彩业的潜在影响和我们未来的假设，以及提供额外的财务灵活性，吾等和信贷协议的其他各方于2020年8月4日修订了信贷协议，规定在截至2020年9月30日至2021年3月31日的期间免除第一留置权净杠杆率和固定费用覆盖率(各自定义见信贷协议)的财务契约违约。修订亦将经调整的伦敦银行同业拆息利率下限提高至0.50%，而基本利率下限则提高至1.50%。我们产生了40万美元与修订信贷协议相关的成本，其中30万美元已资本化，并将在贷款的剩余使用期限内摊销。金融契约违约的豁免从未被利用过，因为我们仍然在这些期间遵守所有债务契约。
于2021年10月22日，为增加信贷协议项下的借款能力，吾等与信贷协议其他各方订立信贷协议第2号修正案(“第2号修正案”)。第2号修正案除其他事项外，规定：
•循环信贷额度从1.00亿美元增加到1.5亿美元，
•3.5亿美元的初始定期贷款安排，其收益用于对现有债务进行再融资；以及
•4.0亿美元的延迟提取定期贷款安排，可在2023年10月22日之前借款。
信贷协议的到期日延长至2026年10月22日。利率和契约保持不变。该公司产生了430万美元与第二号修正案相关的债务发行成本。该公司还确认了截至2021年12月31日的一年与修正案相关的120万美元的债务清偿亏损。
截至2022年12月31日，根据信贷协议，仍有3.29亿美元的可用资金。
信贷协议项下的责任由吾等及吾等全资拥有的境内附属公司担保，但须受若干例外情况(统称为“担保人”)所限。信贷协议项下的债务实质上以担保人的所有资产作抵押，但若干例外情况除外。若干未来成立或收购的全资境内附属公司亦须为信贷协议提供担保，并授予其几乎所有资产的抵押权益(除若干例外情况外)，以担保信贷协议项下的责任。
信贷协议项下的借款按吾等选择收取利息，年利率为(A)1、2、3或6个月的经调整LIBOR利率(“LIBOR”)(不能少于零)(或如(I)每名适用贷款人同意，12个月或少于1个月的任何期间或(Ii)代理人为确保有关利息期间结束时符合任何规定摊销付款所需的较短期间)加适用的LIBOR保证金或(B)另类基本利率(“ABR”)加适用的ABR保证金。ABR是一种年浮动利率，等于(I)联邦基金有效利率加1.0%的1/2，(Ii)Capital One，National Association不时宣布的最优惠利率和(Iii)该日1个月利息期的LIBOR加1.0%中的最高者。信贷协议还包括在伦敦银行同业拆借利率不再可用时确定替换率的条款。截至2022年12月31日，加权平均利率约为4.4%。
ABR贷款的利息每季度支付一次，在LIBOR贷款的适用利息期结束时(但频率不低于季度)，以及基础贷款的预付款或到期日。我们被要求就循环信贷安排和额外定期贷款安排下的未使用承诺支付每季度拖欠的承诺费。
适用的LIBOR及ABR保证金及承诺费比率乃根据本公司及其受限制附属公司在综合基础上的第一留置权净杠杆率(定义见信贷协议)计算。循环贷款和定期贷款的利息为(A)ABR(150个基点下限)加1.75%的保证金或(B)LIBOR(50个基点下限)加2.75%的保证金，由公司选择。
定期贷款和额外的定期贷款一旦提取，将以年利率约为5.00%的年利率摊销。在完成某些非普通课程资产出售后，我们可能被要求运用现金净收益。
其中提前偿还未偿还的定期贷款和额外的定期贷款。信贷协议项下的贷款可预付，不含溢价或罚金，但须支付惯常的伦敦银行同业拆借利率“违约”费用。
信贷协议载有若干惯常的正面及负面契诺及违约事件，并要求Accel及其根据信贷协议负有责任的若干联属公司就信贷协议项下的信贷展期作出惯常陈述及保证。
此外，信贷协议要求Accel维持(A)合并第一留置权净债务与合并EBITDA的比率不大于4.50至1.00，及(B)合并EBITDA与合并固定费用的比率不低于1.20至1.00，在任何情况下，均须于截至截止日期后每个完整财政季度的最后一天进行测试，并根据Accel根据信贷协议已交付财务报表的最近四个财政季度的财务报表厘定，但须受惯常的“权益补救”权利规限。
如果发生违约事件(该术语在信贷协议中定义)，贷款人将有权采取各种行动，包括加快信贷协议项下的到期金额、终止贷款人在该协议下的承诺、抵押品的止赎以及有担保债权人可采取的所有其他补救行动。未能支付信贷协议项下的某些欠款，可能导致适用于该等款项的利率上升。
截至2022年12月31日，我们遵守了所有债务契约，我们预计在未来12个月内将继续遵守所有债务契约。
利率垫片
我们通过使用利率套餐来管理对其部分利率风险的敞口，利率套餐是一种衍生性金融工具。于二零二二年一月十二日，我们订立为期4年的48个递延保费组合(“组合”)，以对冲信贷协议下首笔3亿美元定期贷款的1个月LIBOR利率变动所导致的现金流变动。”)。这些贷款在每个月末到期，如果利率超过1个月伦敦银行同业拆借利率的2%，就可以保护我们。这些抵押贷款的到期日与我们支付利息的时间一致，预计每个抵押贷款将非常有效地抵消利息支付现金流的变化。这些CAPLET的总保费为390万美元，这是公司财务报表中记录的CAPLET的初始公允价值，并作为额外债务提供资金。本公司确认扣除所得税后的1,220万美元利率组合的公允价值变动产生的未实现收益，截至该年度为止2022年12月31日。有关我们如何确定公允价值的更多信息，请参见E本公司合并财务报表附注13。傅氏此外，由于1个月LIBOR利率于2022年下半年超过2%，本公司于年内确认贷款利息收入150万美元告一段落2022年12月31日，反映在利息支出，净额在综合经营报表和其他全面收益(亏损)中。
现金流
下表汇总了Accel在所示和应阅读的期间内由经营活动、投资活动和融资活动提供或使用的现金净额连同本公司合并财务报表及其附注载于本年度报告表格10-K第II部分第8项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 107,999 | | | $ | 110,755 | | | $ | (2,756) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (189,263) | | | (34,544) | | | (154,719) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 106,591 | | | (11,876) | | | 118,467 | |
经营活动提供的净现金
福R截至2022年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为1.08亿美元，比上年减少280万美元。这一减少可以归因于营运资本调整和我们或有对价支付的减少，但净收益增加和递延所得税增加部分抵消了这一减少。
用于投资活动的现金净额
在截至2022年12月31日的一年中，用于投资活动的现金净额为1.893亿美元，比上年增加1.547亿美元，主要归因于用于业务和资产收购的现金，以及对财产和设备的购买增加。我们预计2023年我们的资本支出约为4,000万至4,500万美元。
融资活动提供(用于)的现金净额
在截至2022年12月31日的一年中，融资活动提供的现金净额为1.066亿美元，比上年增加1.185亿美元。这一增长反映了我们信贷安排净借款的增加，但部分被我们股票回购计划下购买A-1类普通股和支付更高的应付对价所抵消。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计准则编制合并财务报表。在应用会计原则时，经常需要使用估计数。这些估计考虑了可获得的事实、情况和信息，并可能基于我们已知和未知的主观投入、假设和信息。我们使用的某些估计的重大变化可能会对我们的综合财务状况和经营结果产生重大影响。尽管结果可能有所不同，但我们相信我们的估计是合理和适当的。下文描述了某些涉及更多主观和复杂判断的重要会计政策，这些政策可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生重大影响。
路线和客户获取成本
我们的路线和客户获取成本包括已支付的费用，通常是预付款，以及在合同有效期内与第三方和位置合作伙伴签订的未来分期付款。这些合同是不可取消的，允许我们在我们服务的州的各种游戏地点安装和运营游戏终端。预付款和未来分期付款按净现值记录，贴现率等于我们的增量借款成本。在某些情况下，未来的分期付款是根据对该地点未来收入表现的预测或该地点的游戏终端数量来估计的。这些估计数可能会随着时间的推移而变化，并导致负债净现值的变化。对于在合同期限结束前关闭的地点，我们注销尚未支付的路线和相关分期付款的账面净值，并在合并的经营情况表和全面收益表 (亏损)作为一般和行政费用的组成部分。此外，如果地点无法获得适当的许可或在合同期限结束前停业，大多数路线收购合同允许我们在合同的最初几年收回一些预付款和分期付款。在触发追回或追回的情况下，我们评估其有可能被追回时，将记录应收账款。在地点投入使用之前，具有追回功能的预付款将被资本化，并且在各自的位置开始运作。
企业合并和商誉
对于符合企业合并定义的收购，采用会计的收购方法。收购日期是Accel获得对被收购企业的运营控制权的日期。已支付代价于收购日期厘定，为Accel收购的资产的公允价值与Accel承担的负债的总和，包括因递延代价安排而产生的任何资产或负债的公允价值。与收购相关的成本，如专业费用，不包括在转移的对价中，并在发生时计入费用。任何或有代价均按收购日期的公允价值计量，记为负债，并在Accel的综合经营报表和全面收益(亏损)中按其付款期限计提，作为其他费用净额。地点合同无形资产，代表被收购公司与游戏地点之间先前存在的关系在收购日期的公允价值，通常采用收益法计量公允价值，该方法基于估计的未来现金流，使用某些预计财务信息，如收入预测、收入利润率成本和
其他假设，如贴现率。所取得的有形个人财产，如游戏器材，一般采用成本法按公允价值计量，该方法根据复制或替换资产的成本计量公允价值。商誉是指取得的可确认净资产和承担的负债的转移对价超过公允价值的部分。这项政策与所述方法和假设的相关性因时期的不同而不同，具体取决于发生的适用收购数量。
季节性
Accel的运营结果可能会因季节性趋势和其他因素而波动。例如，每台机器每天的总收入在夏季通常较低，因为玩家在有执照的场所呆在室内的时间通常较少，而在2月至4月的寒冷天气中，每台机器的毛收入较高，因为玩家通常会花更多的时间在室内。假期、度假季节和体育赛事也可能导致Accel的业绩波动。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响Accel财务状况的损失风险。市场风险敞口主要是利率波动的结果。
利率风险
Accel在正常业务过程中面临利率风险。截至2022年12月31日，Accel在其高级担保信贷安排下的借款为5.454亿美元。如果基础利率增加1.0%或100个基点，Accel浮动利率债务利息支出的增加将对Accel未来的收益和现金流产生每年约250万美元的负面影响，假设Accel信贷安排下的未偿还余额保持在5.454亿美元。由于本公司订立为期4年的48个递延保费组合(“CAPLETS”)，以对冲信贷协议下首笔3亿美元定期贷款的1个月LIBOR利率变动所导致的现金流变动，我们对较高利率的风险已部分减轻。”)2022年1月12日。这些贷款于每月底到期，用于在2022年下半年1个月LIBOR利率超过2%时保护公司的风险敞口。
C现金和现金等价物存放在现金金库、高流动性的支票和货币市场账户、游戏终端、兑换终端、自动取款机和娱乐设备中。因此，这些金额不会受到利率变化的实质性影响。
项目8.财务报表和补充数据
请参考我们独立注册会计师事务所的财务报表及其附注，以及从本年度报告的F-1页开始的10-K表格，这些财务报表、附注和报告以引用的方式并入本文。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们已根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)规则制定了“披露控制程序和程序”，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告需要披露的信息。我们的管理层在我们的首席执行官(“CEO”，担任我们的首席执行官)和我们的首席财务官(“CFO”，担任我们的首席财务官)的监督和参与下，对截至本报告期末我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于我们对财务报告的内部控制存在以下重大弱点，Accel的披露控制程序和程序截至2022年12月31日尚未生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，负责建立和维护交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义的对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制包括那些旨在合理详细、准确和公平地反映公司交易的政策和程序，并为我们财务报告的可靠性和根据GAAP为外部报告目的编制我们的财务报表提供合理保证。
一个有效的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性，包括可能出现人为错误或超越控制，因此只能对可靠的财务报告提供合理的保证。由于其固有的局限性，我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述，包括人为错误、规避或凌驾控制或欺诈的可能性。有效的内部控制只能为财务报表的编制和公平列报提供合理的保证。
根据美国证券交易委员会工作人员发布的指导意见，允许企业在收购发生的第一个会计年度内，将收购排除在财务报告内部控制评估之外。该公司于2022年6月1日收购了世纪公司。管理层已将世纪公司排除在其对截至2022年12月31日的公司财务报告内部控制有效性的评估之外。世纪公司占公司总资产的9%，占截至2022年12月31日的年度公司总净收入的15%。
我们的管理层对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评价时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在“内部控制--综合框架”(2013年)中提出的标准。根据这项评估，管理层得出结论，由于公司财务报告内部控制存在重大弱点，截至2022年12月31日的财务报告内部控制无效，如下所述。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得Accel年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
公司内部控制的设计和实施存在缺陷，原因是控制环境、风险评估以及信息和通信无效，这是因为支持一般信息技术控制和大多数过程级控制所需的人员不足。这些缺陷表明财务报告的内部控制存在重大缺陷，这可能会影响根据美国公认会计准则进行的财务报告的一致性、及时性和准确性。
这些控制缺陷没有导致在截至2022年12月31日的年度的综合财务报表的编制中发现重大错报。然而，这些控制缺陷造成了一种合理的可能性，即合并财务报表的重大错报本来不会得到及时预防或发现。
我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计了本年度报告中包含的综合财务报表，由于发现了上述重大弱点，对Accel财务报告内部控制的有效性发表了负面意见。毕马威会计师事务所的报告以Form 10-K的形式出现在本年度报告的F4-F5页。
对先前披露的重大弱点的补救
正如我们之前的定期年报第9A项和我们的季度报告第4项所披露的那样，管理层此前发现并披露了与企业合并会计相关的财务报告内部控制存在重大缺陷。在截至2022年12月31日的季度中，该公司弥补了之前报告的与这些事项相关的重大弱点。
解决实质性弱点的补救工作
Accel投入了大量的时间和资源来改进财务报告内部控制的设计、实施和运作。我们所取得的进展可以概括为：
•我们的审计委员会和管理层之间经常就重大弱点补救的进展以及我们的财务报告和内部控制环境进行沟通。此外，还制定了由审计委员会监测的内部控制项目计划，但仍在执行过程中。
•我们继续加强与NetSuite企业资源规划(“ERP”)系统相关的控制和程序，该系统取代了我们以前的会计系统和总账。我们于2020年开始实施NetSuite，并于2021年第一季度开始使用ERP。通过使用NetSuite，我们已开始建立自动化程序，以加强信息技术控制并提高财务报告的效率。
•我们增加了额外的资源，并扩大了我们在会计、财务和信息技术组织中的组织结构图，包括聘请了一名首席会计官来监督会计、报告、财务、现金处理和税务职能。此外，我们聘请了一名首席人事官来制定我们的招聘战略，并将重点放在留住上。
•我们继续对员工进行培训，以加强强有力的控制环境的重要性，并清楚地传达期望，强调责任和控制的技术要求，并对内部控制设定适当的期望。
•我们制定了会计政策和程序，以帮助我们的会计和财务组织适当地记录交易。我们在设计和实施内部控制方面继续取得进展，以确保一致地应用我们的政策和程序。
•我们继续在制定和执行框架方面取得进展，以确定我们合并财务报表的重大错报风险，并正在设计控制措施以减轻这些风险。
•我们实施了评估和使用第三方专家的做法，以协助复杂和技术领域的会计、估值和采用新的会计准则。
•我们为我们的一般信息技术控制制定了内部控制框架，包括围绕信息系统访问的控制和对信息系统的变更管理内部控制。这个
该框架的实施和一致运作仍然是今后补救工作的重点。
•我们正在制定关于在我们的信息技术系统内分离不相容职责的政策和程序，并正在努力实施控制措施，以减轻职责分离的风险。
补救物质弱点可能是一个多年的过程。随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制，我们可能决定采取额外的措施或修改上述补救措施的某些活动。
尽管如上所述，我们已经在我们的补救活动中做出了重大努力，但还需要采取更多行动来完全补救重大弱点。此外，虽然上述某些活动已经改善了我们对财务报告的内部控制，但这些改进中的许多都没有在足够长的时间内实施，无法得出有效性的结论。我们仍致力于继续投入大量时间和资源，并采取行动弥补我们在财务报告内部控制方面的重大弱点，同时努力进一步改善我们的控制环境。
财务报告内部控制的变化
除上文“补救先前披露的重大弱点”及“补救措施以解决重大弱点”一节所述的改变外，于截至2022年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的信息是通过参考根据交易所法案第14A条在截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的与我们的2023年股东年会相关的最终委托书纳入本文的。
项目11.高管薪酬
本条款所要求的信息包括在我们的最终委托书中(见上文第10条)，并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款所要求的信息包括在我们的最终委托书中(见上文第10条)，并通过引用并入本文。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本条款所要求的信息包括在我们的最终委托书中(见上文第10条)，并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所，伊利诺伊州芝加哥，审计师事务所ID：185.
本条款所要求的信息包括在我们的最终委托书中(见上文第10条)，并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)财务报表和财务报表附表
(1)财务报表列于本年度报告表格10-K的F-1页财务报表索引内。
(2)其他附表因不适用或不需要，或规定的资料已包括在综合财务报表或附注内而略去。
(B)展品
| | | | | | | | |
展品
不是的。 | | 展品 |
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| 3.1 | | 修订和重新签署了Accel Entertainment，Inc.的注册证书(通过引用本公司于2019年11月20日提交的8-K表格的附件3.2合并而成)。 |
| | |
| 3.2 | | 修订和重新修订Accel Entertainment，Inc.的章程(通过引用本公司日期为2019年11月20日的8-K表格的附件3.3并入)。 |
| | |
| 3.3 | | Accel Entertainment，Inc.章程第1号修正案(通过参考2020年5月6日的8-K表格当前报告附件3.3合并而成)。 |
| | |
| 4.1 | | 根据修订后的1934年证券交易法第12节登记的公司普通股说明(通过参考公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表的附件4.1合并)。 |
| | |
| 4.2 | | 提名和支持协议，日期为2019年11月6日(通过参考与本公司日期为2019年11月6日的8-K表格当前报告一起提交的附件10.1成立)。 |
| | |
| 4.3 | | 相互支持协议，日期为2019年11月6日(通过参考与本公司日期为2019年11月6日的8-K表格当前报告一起提交的附件99.1而成立)。 |
| | |
| 10.1** | | Accel Entertainment，Inc.长期激励计划(合并于2019年11月20日的公司当前8-K报表附件10.1)。 |
| | |
| 10.2** | | Accel Entertainment，Inc.2011年股权激励计划(通过参考公司于2020年1月24日提交的S-8表格注册声明的附件4.4注册成立)。 |
| | |
| 10.3** | | Accel Entertainment，Inc.2016股权激励计划(通过参考公司于2020年1月24日提交的S-8表格注册声明附件4.5注册成立)。 |
| | |
| 10.4 | | 限制性股票协议，日期为2019年11月20日(通过参考本公司日期为2019年11月20日的8-K表格附件10.2注册成立)。 |
| | |
| 10.5 | | 认股权证协议，日期为2019年11月20日(通过参考本公司日期为2019年11月20日的8-K表格附件10.3注册成立)。 |
| | |
| 10.6 | | 注册权协议，日期为2019年11月20日(通过参考本公司日期为2019年11月20日的8-K表格附件10.4注册成立)。 |
| | |
| 10.7 | | 赔偿协议表格(参照本公司于2019年11月20日提交的8-K表格附件10.5注册成立)。 |
| | |
| 10.8+ | | 会员权益购买协议，由GRE-Illinois，LLC，Great River Entertainment，LLC，Grand River ackpot，LLC和Accel Entertainment Gaming，LLC签署，日期为2019年8月26日(合并日期为2019年11月20日的公司当前8-K报表的附件10.6)。 |
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| 10.9 | | 由新佩斯有限责任公司、本公司、Capital One、全国协会和其他各方签署的信贷协议，日期为2019年11月13日(通过参考2019年11月13日本公司当前8-K报表的附件10.1注册成立)。 |
| | |
| 10.9(A) | | 注册人、Capital One、National Association和其他各方于2019年11月13日签署的信贷协议第1号修正案(通过参考2020年8月6日本公司当前8-K表格报告的附件10.9(A)合并而成)。 |
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| 10.9(B) | | 注册人、第一资本、全国协会和其他各方之间于2019年11月13日签署的信贷协议第2号修正案(通过参考2021年10月22日公司当前8-K表格报告的附件10.9(B)合并而成) |
| 10.10** | | Accel Entertainment Gaming，LLC与Andrew Rubenstein之间的雇佣协议，日期为2013年1月28日，经2016年12月13日的雇佣协议第一修正案和2019年1月31日的雇佣协议第二修正案修订(通过参考2019年10月24日的S-4/A表格委托书/招股说明书附件10.16合并)。 |
| | |
| 10.10(A)** | | 修订和重新签署的高管雇佣协议，日期为2020年7月15日，由Accel Entertainment，Inc.和Andrew Rubenstein(合并通过参考2020年7月20日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.10(A)合并)。 |
| | |
| 10.11** | | Accel Entertainment Gaming，LLC与Brian Carroll之间的雇佣协议，日期为2014年3月18日，经2017年11月9日的雇佣协议第一修正案和2018年7月9日的雇佣协议第二修正案修订(通过参考2019年10月24日的S-4/A表格委托书/招股说明书附件10.17合并)。 |
| | |
| 10.11(A)** | | 修订和重新签署的高管雇用协议，日期为2020年7月16日，由Accel Entertainment，Inc.和Derek Harmer(根据2020年7月20日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.11(A)合并而成)。 |
| | |
| 10.12** | | Accel Entertainment Gaming，LLC与Derek Harmer之间的雇佣协议，日期为2012年7月9日，经2017年11月8日的雇佣协议第一修正案和2018年7月9日的雇佣协议第二修正案修订(通过参考2019年10月24日的S-4/A表格委托书/招股说明书附件10.18合并)。 |
| | |
| 10.12(A)** | | 修订和重新签署的高管雇佣协议，日期为2020年7月16日，由Accel Entertainment，Inc.和Brian Carroll(通过参考2020年7月20日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.12(A)合并而成)。 |
| | |
| 10.12(B)** | | Accel Entertainment，Inc.和Brian Carroll之间于2021年11月10日签订的第二次修订和重新签署的雇佣协议(通过参考2021年11月12日公司目前的8-K报表附件10.12(B)合并而成)。 |
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| 10.13** | | 公司限制性股票奖励协议表格(参照本公司于2020年2月27日的8-K表格附件10.13注册成立)。 |
| | |
| 10.14** | | 公司股票期权奖励协议表格(根据本公司于2020年2月27日提交的8-K表格附件10.13注册成立)。 |
| | |
| 10.15** | | 戈登·鲁宾斯坦与本公司签订的、日期为2020年2月28日的顾问协议(根据本公司于2020年2月27日提交的8-K表格附件10.13注册成立)。 |
| | |
| 10.16** | | Accel Entertainment Gaming，LLC和Mark Phelan之间的雇佣协议，日期为2017年5月1日。(参考附件10.16并入公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告)。 |
| | |
| 10.17** | | Accel Entertainment，Inc.和Michael Marino之间的高管聘用协议，日期为2020年3月8日。(参考附件10.17并入公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告)。 |
| | |
| 10.17(A) ** | | Accel Entertainment Gaming，LLC和Michael Marino之间的分居协议，日期为2022年8月26日(通过引用附件10.17(A)合并到公司于2022年11月8日提交给美国美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中)。 |
| | |
| 10.18** | | Accel Entertainment，Inc.和Ryan Hammer之间的高管聘用协议，日期为2020年3月6日(通过引用附件10.18并入公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中)。 |
| | |
| 10.19 | | 本公司与私募认股权证持有人之间于2020年6月18日订立的招标及交换协议(根据2020年8月6日提交予美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.19成立为法团)。 |
| | |
| 10.20 | | 世纪游戏公司股东、世纪公司、本公司、Accel Entertainment LLC和作为卖方代表的Steve W.Arntzen签署的证券购买协议，日期为2021年3月2日(合并日期为2021年3月2日的公司当前8-K报表的附件10.1)。 |
| 10.21** | | 修订和重新签署的高管雇佣协议，日期为2021年3月15日，由Accel Entertainment，Inc.和Mark Phelan签署。(通过引用附件10.21并入2021年5月10日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告中。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.21(A)* ** | | Accel Entertainment，Inc.和Mark Phelan之间于2021年3月15日修订并重新签署的高管雇佣协议的第1号修正案，日期为2023年2月24日。 |
| | |
| 10.22** | | 高管聘用协议，日期为2022年4月25日，由Accel Entertainment，Inc.和Mathew Ellis签订(通过引用该公司于2022年5月4日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.22而并入)。 |
| | |
| 21.1 * | | 附属公司名单 |
| | |
| 23 * | | 独立注册会计师事务所的同意 |
| | |
| 24.1 | | 授权书(以表格10-K格式载于本年报的签署页) |
| | |
| 31.1 * | | 依据交易所法令第13a-14(A)及15d-14(A)条证明主要行政人员 |
| | |
| 31.2 * | | 依据《交易所法令》第13a-14(A)及15d-14(A)条证明首席财务主任 |
| | |
| 32.1 * | | 第1350条首席行政人员的证书 |
| | |
| 32.2 * | | 第1350条首席财务主任的证明 |
| | |
| 101.INS * | | XBRL实例文档 |
| | |
| 101.SCH * | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| 101.CAL * | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
| 101.DEF * | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 101.LAB * | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE * | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
| 104 * | | 封面内联XBRL文件(包含在附件101中) |
*现送交存档。
**表示管理合同或薪酬计划或协议。
+某些信息已被排除在本展览之外，因为这些信息不是实质性的，如果公开披露可能会对注册人造成竞争损害。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| Accel娱乐公司 |
| | |
| 日期：2023年3月1日 | 发信人： | /s/马修·埃利斯 |
| | 马修·埃利斯
首席财务官 |
授权委托书
以下签名的每个人都知道这些礼物，并在此组成和任命安德鲁·鲁宾斯坦、马修·埃利斯和克里斯蒂·科兹利克以及他们中的每一个人为他或她的真正合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的权力，以他或她的名义、地点和替代，以任何和所有身份签署对本10-K表格的任何和所有修订，并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会，授予上述事实代理人，完全有权作出和执行与此有关而需要和必须作出的每一项作为和事情，并完全按照他或她本人可能或可以亲自作出的所有意图和目的，在此批准并确认上述事实代理人和代理人，或他或她的一名或多名代理人，可以合法地作出或导致根据本条例作出的所有事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| 安德鲁·鲁宾斯坦 | | 总裁和董事首席执行官 | | March 1, 2023 |
| 安德鲁·鲁宾斯坦 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/马修·埃利斯 | | 首席财务官 | | March 1, 2023 |
| 马修·埃利斯 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| /s/克里斯蒂·科兹利克 | | 首席会计官 | | March 1, 2023 |
| 克里斯蒂·科兹利克 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
| /s/德里克·哈默 | | 总法律顾问、首席合规官兼秘书 | | March 1, 2023 |
| 德里克·哈默 | | | | |
| | | | |
| /s/卡尔·彼得森 | | 董事会主席和董事 | | March 1, 2023 |
| 卡尔·彼得森 | | | | |
| | | | |
| /s/戈登·鲁宾斯坦 | | 董事 | | March 1, 2023 |
| 戈登·鲁宾斯坦 | | | | |
| | | | |
| 凯瑟琳·菲利普斯 | | 董事 | | March 1, 2023 |
| 凯瑟琳·菲利普斯 | | | | |
| | | | |
| David·W·鲁滕贝格 | | 董事 | | March 1, 2023 |
| David·鲁滕贝格 | | | | |
| | | | |
| /s/伊甸园戈德索 | | 董事 | | March 1, 2023 |
| 伊甸园·葛德索 | | | | |
| | | | |
| 肯尼斯·B·罗特曼 | | 董事 | | March 1, 2023 |
| 肯尼斯·B·罗特曼 | | | | |
| | | | |
| /s/迪伊·罗宾逊 | | 董事 | | March 1, 2023 |
| 迪伊·罗宾逊 | | | | |
| | | | |
财务报表索引
Accel娱乐公司
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
| |
合并经营表和全面损益表(亏损) | F-6 |
| |
合并资产负债表 | F-7 |
| |
合并股东权益报表(亏损) | F-8 |
| |
合并现金流量表 | F-9 |
| |
合并财务报表附注 | F-11 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Accel娱乐公司：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Accel Entertainment，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表和全面收益(亏损)、股东权益(亏损)和现金流量，以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们2023年3月1日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表示了负面意见。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述，由于采用会计准则更新第2016-02号，本公司已于2022年1月1日更改租赁会计方法。租赁(主题842).
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
选址合同无形资产购置日公允价值
如综合财务报表附注10所述，2022年6月1日，公司以1.643亿美元的总代价收购了世纪博彩公司。作为业务合并的结果，该公司按公允价值确认了地点合同无形资产，这代表了世纪公司与特许游戏地点之间先前存在的关系将产生的预期现金流。公允价值采用基于估计未来现金流量的收入法计量，使用某些预计财务信息，如收入预测、收入成本利润率和其他假设，如贴现率。世纪公司位置合同无形资产确定的初步估计收购日期公允价值为4,040万美元。
我们将选址合同无形资产的收购日期公允价值评估确定为一项重要的审计事项。在评估预计的收入利润率成本和公司用来确定收购日期公允价值的贴现率时，需要更高程度的主观审计师判断。这些假设的变化可能会对地点合同无形资产的估计公允价值产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与公司收购日期相关的某些内部控制的设计和运行效果，包括与确定收入利润率和贴现率的预计成本相关的控制。为了评估预计的收入利润率成本，我们将预测金额与世纪公司的历史业绩和可比公司进行了比较。此外，我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员，他们通过将贴现率与使用可比较公司的公开市场数据独立开发的贴现率范围进行比较来帮助评估贴现率。
审计证据相对于现金的充分性
如综合财务报表附注2所述，现金及现金等价物包括银行存款户口、定期银行存款户口、游戏终端机、自动柜员机、赎回终端机及本公司金库。截至2022年12月31日，该公司拥有2.241亿美元的现金和现金等价物。
我们将对现金和现金等价物的某些组成部分(包括游戏终端、赎回终端和公司金库(统称为现场现金)中的现金)获得的审计证据的充分性进行评估，这是一项关键的审计事项。评价所获得的与外地现金有关的审计证据的充分性，特别是由于外地现金分散在许多实际地点和地理位置，审计师的主观判断。这包括确定进行手术的物理位置和地理位置，以及评估获得的证据的性质和范围。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们应用审计师的判断来确定对现场现金执行的程序的性质和范围，包括确定执行程序的地理位置和物理位置。我们通过观察公司在某些地点的现金物流流程，了解了公司的现场现金政策。为了评估某些游戏和兑换终端的现金余额，我们观察了该公司的现场现金清点流程，并进行了一系列独立的现金实物清点。为了评估选定金库的现金余额，我们观察了公司的现场现金清点流程，并进行了独立的现金实物清点。我们通过评估所执行程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性，包括此类证据的性质和范围相对于实地现金的适当性。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
芝加哥，伊利诺斯州
March 1, 2023
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Accel娱乐公司：
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对Accel Entertainment，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，由于下述重大弱点对控制标准目标的实现的影响，本公司截至2022年12月31日尚未根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的标准，对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表和全面收益(亏损)、股东权益(亏损)和现金流量以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2023年3月1日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。与公司内部控制的设计和实施方面的缺陷有关的重大弱点已被确定，并被纳入管理层的评估。这些缺陷是由于控制环境、风险评估以及信息和通信不足造成的，而这些缺陷是由于支持一般信息技术控制和大多数过程级控制所需的人员不足造成的。在决定我们对2022年合并财务报表进行审计时应用的审计测试的性质、时间和范围时，考虑到了重大弱点，本报告不影响我们对该等合并财务报表的报告。
公司在2022年收购了世纪游戏公司，管理层将公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性排除在评估范围之外，世纪游戏公司对财务报告的内部控制占公司总资产的9%，占公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的综合财务报表中公司总净收入的15%。我们对公司财务报告的内部控制审计也排除了对世纪游戏公司财务报告内部控制的评估。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 毕马威会计师事务所
芝加哥，伊利诺斯州
March 1, 2023
Accel娱乐公司
合并业务表和全面收益表(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位，每股除外) | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | |
| 网络游戏 | $ | 925,009 | | | $ | 705,784 | | | $ | 300,520 | |
| 娱乐性 | 21,106 | | | 16,667 | | | 9,247 | |
| 制造业 | 7,621 | | | — | | | — | |
| 自动柜员机手续费及其他收入 | 16,061 | | | 12,256 | | | 6,585 | |
| 净收入合计 | 969,797 | | | 734,707 | | | 316,352 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 收入成本(不包括折旧和摊销费用，如下所示) | 666,126 | | | 494,032 | | | 211,086 | |
| 制造销售商品的成本(不包括折旧和摊销费用，如下所示) | 4,775 | | | — | | | — | |
| 一般和行政 | 145,942 | | | 110,818 | | | 77,420 | |
| 财产和设备的折旧和摊销 | 29,295 | | | 24,636 | | | 20,969 | |
| 无形资产摊销及路线和客户获取成本 | 17,484 | | | 22,040 | | | 22,608 | |
| 其他费用，净额 | 9,320 | | | 12,989 | | | 8,948 | |
| 总运营费用 | 872,942 | | | 664,515 | | | 341,031 | |
| 营业收入(亏损) | 96,855 | | | 70,192 | | | (24,679) | |
| 利息支出，净额 | 21,637 | | | 12,702 | | | 13,707 | |
| (收益)或有获利股份公允价值变动亏损 | (19,544) | | | 9,762 | | | (8,484) | |
| 认股权证公允价值变动收益 | — | | | — | | | (12,574) | |
| 债务清偿损失 | — | | | 1,152 | | | — | |
| 所得税前收益(亏损)费用(收益) | 94,762 | | | 46,576 | | | (17,328) | |
| 所得税支出(福利) | 20,660 | | | 15,017 | | | (16,918) | |
| 净收益(亏损) | $ | 74,102 | | | $ | 31,559 | | | $ | (410) | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.82 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.00 | |
| 稀释 | 0.81 | | | 0.33 | | | (0.02) | |
| 加权平均流通股数量： | | | | | |
| 基本信息 | 90,629 | | | 93,781 | | | 83,045 | |
| 稀释 | 91,229 | | | 94,638 | | | 83,113 | |
| | | | | |
| 综合收益(亏损) | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 74,102 | | | $ | 31,559 | | | $ | (410) | |
投资于可转换票据的未实现(亏损)收益(扣除所得税净额$(36)及$36，分别) | — | | | (93) | | | 93 | |
利率未实现收益(扣除所得税净额#美元4,693) | 12,240 | | | — | | | — | |
| 综合收益(亏损) | $ | 86,342 | | | $ | 31,466 | | | $ | (317) | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
Accel娱乐公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位，面值和股份除外) | 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 224,113 | | | $ | 198,786 | |
| 应收账款净额 | 11,166 | | | 5,121 | |
| 预付费用 | 7,407 | | | 6,998 | |
| 盘存 | 6,941 | | | — | |
| 应收所得税 | 538 | | | — | |
| 利率垫片 | 8,555 | | | — | |
| 可转换票据的投资 | 32,065 | | | 32,065 | |
| 其他流动资产 | 8,427 | | | 5,025 | |
| 流动资产总额 | 299,212 | | | 247,995 | |
| 财产和设备，净额 | 211,844 | | | 152,251 | |
| 非流动资产： | | | |
| 路线和客户获取成本，净额 | 18,342 | | | 15,913 | |
| 获得的位置合同，净额 | 189,343 | | | 150,672 | |
| 商誉 | 100,707 | | | 46,199 | |
| 其他无形资产，净额 | 22,979 | | | — | |
| | | |
| | | |
| 扣除活期后的利率水平 | 11,364 | | | — | |
| 其他资产 | 8,978 | | | 3,043 | |
| 非流动资产总额 | 351,713 | | | 215,827 | |
| 总资产 | $ | 862,769 | | | $ | 616,073 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 债务当期到期日 | $ | 23,466 | | | $ | 17,500 | |
| | | |
| 应支付的路线和客户获取成本的当前部分 | 1,487 | | | 2,079 | |
| 应计地点博彩费用 | 7,791 | | | 3,969 | |
| 应计国家博彩费用 | 16,605 | | | 11,441 | |
| 应付账款和其他应计费用 | 22,302 | | | 14,616 | |
| 应计补偿和相关费用 | 10,607 | | | 8,886 | |
| 应付代价的当期部分 | 7,647 | | | 13,344 | |
| 流动负债总额 | 89,905 | | | 71,835 | |
| 长期负债： | | | |
| 债务，扣除本期债务 | 518,566 | | | 324,022 | |
| 应支付的路线和客户获取成本，减去当前部分 | 5,137 | | | 3,953 | |
| 应付对价，减去当前部分 | 6,872 | | | 12,706 | |
| 或有获利股份负债 | 23,288 | | | 42,831 | |
| 其他长期负债 | 3,390 | | | 17 | |
| 递延所得税负债净额 | 37,021 | | | 2,248 | |
| 长期负债总额 | 594,274 | | | 385,777 | |
| 股东权益： | | | |
优先股，面值$0.0001; 1,000,000授权股份；0于2022年12月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | — | | | — | |
A-1类普通股，面值$0.0001; 250,000,000授权股份；94,504,051已发行及已发行股份86,674,3902022年12月31日发行的股票；94,111,868已发行及已发行股份93,410,563于2021年12月31日发行的股份 | 9 | | | 9 | |
| 额外实收资本 | 194,157 | | | 187,656 | |
| 库存股，按成本计算 | (81,697) | | | (8,983) | |
| 累计其他综合收益 | 12,240 | | | — | |
| 累计收益(亏损) | 53,881 | | | (20,221) | |
| 股东权益总额 | 178,590 | | | 158,461 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 862,769 | | | $ | 616,073 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
Accel娱乐公司
合并股东权益报表(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位，股票除外) | A-1类普通股 | | | | | | 额外实收
资本 | | 财务处
库存 | | | | 累计其他综合收益 | | 累计
收益(赤字) | | 总计
股东的
权益(赤字) |
| 股票 | | 金额 | | | | | | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 平衡，2020年1月1日 | 76,637,470 | | | $ | 8 | | | | | | | | | $ | 8,352 | | | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (51,370) | | | $ | (43,010) | |
| A-2类普通股向A-1类普通股的转换 | 1,666,636 | | | — | | | | | | | | | 19,924 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 19,924 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | | | 5,538 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 5,538 | |
| 普通股期权的行使 | 359,987 | | | — | | | | | | | | | 839 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 839 | |
| 认股权证的行使 | 510 | | | — | | | | | | | | | 4 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 4 | |
| 普通股的权证互换 | 5,581,890 | | | — | | | | | | | | | 54,471 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 54,471 | |
| 普通股发行，净额 | 9,133,015 | | | 1 | | | | | | | | | 90,421 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 90,422 | |
| 投资可转换票据的未实现收益 | — | | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 93 | | | — | | | 93 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (410) | | | (410) | |
| 平衡，2020年12月31日 | 93,379,508 | | | 9 | | | | | | | | | 179,549 | | | — | | | — | | | | | 93 | | | (51,780) | | | 127,871 | |
| 普通股回购 | (701,305) | | | — | | | | | | | | | — | | | (701,305) | | | (8,983) | | | | | — | | | — | | | (8,983) | |
| 股票奖励的行使 | 732,360 | | | — | | | | | | | | | 1,704 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 1,704 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | | | 6,403 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 6,403 | |
| 投资可转换票据的未实现亏损 | — | | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (93) | | | — | | | (93) | |
| 净收入 | — | | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 31,559 | | | 31,559 | |
| 平衡，2021年12月31日 | 93,410,563 | | | 9 | | | | | | | | | 187,656 | | | (701,305) | | | (8,983) | | | | | — | | | (20,221) | | | 158,461 | |
| 普通股回购 | (7,643,978) | | | — | | | | | | | | | — | | | (7,643,978) | | | (79,003) | | | | | — | | | — | | | (79,003) | |
| 企业合并中的库存股再发行 | 515,622 | | | — | | | | | | | | | (705) | | | 515,622 | | | 6,289 | | | | | — | | | — | | | 5,584 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | | | 6,840 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 6,840 | |
| 股票奖励的行使 | 392,183 | | | — | | | | | | | | | 366 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 366 | |
| 未实现的利率收益 | — | | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 12,240 | | | — | | | 12,240 | |
| 净收入 | — | | | — | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 74,102 | | | 74,102 | |
| 平衡，2022年12月31日 | 86,674,390 | | | $ | 9 | | | | | | | | | $ | 194,157 | | | (7,829,661) | | | $ | (81,697) | | | | | $ | 12,240 | | | $ | 53,881 | | | $ | 178,590 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Accel娱乐公司
合并现金流量表 |
| (单位：千) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 74,102 | | | $ | 31,559 | | | $ | (410) | |
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| 财产和设备的折旧和摊销 | 29,295 | | | 24,636 | | | 20,969 | |
| 无形资产摊销及路线和客户获取成本 | 17,484 | | | 22,040 | | | 22,608 | |
| 债务发行成本摊销 | 2,110 | | | 2,099 | | | 2,064 | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 6,840 | | | 6,403 | | | 5,538 | |
| (收益)或有获利股份公允价值变动亏损 | (19,544) | | | 9,762 | | | (8,484) | |
| 认股权证公允价值变动收益 | — | | | — | | | (12,574) | |
| (收益)处置财产和设备的损失 | (608) | | | (63) | | | 47 | |
路线和客户获取成本以及应支付的路线和客户获取成本的注销损失 | 757 | | | 711 | | | 910 | |
| 债务清偿损失 | — | | | 1,152 | | | — | |
| 或有对价的重新计量 | (3,524) | | | 4,347 | | | (584) | |
| 应付对价付款 | (3,570) | | | (2,566) | | | (1,766) | |
航线利息的增加和应支付的客户获取成本、或有对价和或有股票对价 | 2,460 | | | 2,617 | | | 2,030 | |
| 支付债务发行成本 | — | | | (156) | | | — | |
| 递延所得税 | 13,433 | | | 6,108 | | | (16,836) | |
| 营业资产和负债变动，扣除业务收购后的净额： | | | | | |
| 预付费用和其他流动资产 | (1,610) | | | (4,982) | | | (2,904) | |
| 应收账款净额 | (1,651) | | | — | | | — | |
| 盘存 | (500) | | | — | | | — | |
| 应收所得税 | (349) | | | 3,341 | | | 566 | |
| 路线和客户获取成本 | (4,347) | | | (3,077) | | | (603) | |
| 应支付的路线和客户获取成本 | 358 | | | 97 | | | (780) | |
| 应付账款和应计费用 | 1,791 | | | 3,738 | | | (16,876) | |
| 应计补偿和相关费用 | 95 | | | 3,033 | | | 3,452 | |
| | | | | |
| 其他资产 | (5,023) | | | (44) | | | (72) | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 107,999 | | | 110,755 | | | (3,705) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (47,379) | | | (29,753) | | | (25,761) | |
| 出售财产和设备所得收益 | 2,144 | | | 1,405 | | | 394 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 应付对价付款 | — | | | — | | | (299) | |
| 业务和资产收购，扣除收购现金后的净额 | (144,028) | | | (6,196) | | | (35,769) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (189,263) | | | (34,544) | | | (61,435) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 定期贷款收益 | — | | | 12,338 | | | — | |
| 定期贷款付款 | (21,875) | | | (9,000) | | | (12,000) | |
| 延迟提取定期贷款的收益 | 100,000 | | | — | | | 65,000 | |
| 延期支取定期贷款的偿付 | (3,750) | | | (4,688) | | | (5,438) | |
| 循环债务收益 | 140,000 | | | 42,000 | | | 49,000 | |
| 循环债务的偿付 | (19,000) | | | (42,000) | | | (107,500) | |
| 支付债务发行成本 | — | | | (364) | | | (677) | |
| 回购普通股的付款 | (79,002) | | | (8,983) | | | — | |
| 支付利率贴片 | (873) | | | — | | | — | |
| 发行普通股所得款项净额 | — | | | — | | | 90,422 | |
| 行使股票期权及认股权证所得款项 | 366 | | | 1,704 | | | 847 | |
| 应付对价付款 | (9,197) | | | (2,792) | | | (5,448) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股份支付预提税金 | (78) | | | (91) | | | (18) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 106,591 | | | $ | (11,876) | | | $ | 74,188 | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | 25,327 | | | 64,335 | | | 9,048 | |
| 现金和现金等价物： | | | | | |
| 年初 | 198,786 | | | 134,451 | | | 125,403 | |
| 年终 | $ | 224,113 | | | $ | 198,786 | | | $ | 134,451 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Accel娱乐公司
合并现金流量表--(续) |
| (单位：千) | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | |
| 以下项目的现金付款： | | | | | |
| 利息 | $ | 19,942 | | | $ | 9,647 | | | $ | 12,854 | |
| 所得税 | $ | 7,662 | | | $ | 8,589 | | | $ | — | |
| 非现金投融资活动补充日程表： | | | | | |
| 应付账款和应计负债中的财产和设备购置 | $ | 9,763 | | | $ | 2,718 | | | $ | 14,992 | |
| 递延利率溢价 | $ | 3,025 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 企业合并中发行的库存股公允价值 | $ | 5,584 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 应付账款和应计负债中的普通股发行成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 364 | |
| 或有溢价股份的转换 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (19,924) | |
| 应计债务发行成本 | $ | — | | | $ | 3,956 | | | $ | — | |
| 收购业务和资产： | | | | | |
| 收购的可确认净资产总额 | $ | 185,415 | | | $ | 6,948 | | | $ | 39,731 | |
| 获得的现金减少 | (33,270) | | | (646) | | | (716) | |
| 较少的或有对价 | (2,533) | | | (106) | | | (3,246) | |
| 已发行库存股公允价值较低 | (5,584) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 现金收购价 | $ | 144,028 | | | $ | 6,196 | | | $ | 35,769 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
目录表
Accel娱乐公司及其子公司
合并财务报表附注
注1。业务说明
Accel Entertainment，Inc.(与其子公司一起，这个“公司” or “Accel”)是美国领先的分布式游戏运营商。本公司的全资附属公司Accel Entertainment Gaming LLC自2012年3月15日起获伊利诺伊州博彩委员会(“IGB”)发牌，成为伊利诺伊州的终端营运商。其伊利诺伊州终端运营商许可证允许该公司在伊利诺伊州各地获得许可的游戏地点安装和运营游戏终端，这些地点得到了各个市政当局的批准。伊利诺伊州码头运营商许可证是不可转让或不可转让的，它要求遵守适用的法规，并且许可证每年可续签，除非更早被取消或终止。2020年7月，佐治亚州博彩公司批准该公司的一家合并子公司为持牌运营商，或称总被许可人，允许该公司安装和操作投币式游戏机，供公众商业使用在乔治亚州全境。该公司还持有宾夕法尼亚州博彩管理委员会颁发的许可证。2021年12月30日，公司的一家合并子公司收购了游乐设施和自动柜员机(“ATM”)在爱荷华州开展业务，并在爱荷华州检查和上诉部门登记，以便在爱荷华州开展此类业务。
2022年6月1日，该公司收购了世纪游戏公司，该公司是蒙大拿州和内华达州游戏市场的领先分销游戏运营商。世纪公司也是蒙大拿州、内华达州、南达科他州、路易斯安那州和西弗吉尼亚州市场的游戏终端制造商。在此次收购中，Accel获得了一项两年制终端运营商许可证由内华达州游戏委员会颁发，制造商、分销商和路线运营商许可证由蒙大拿州司法部赌博控制司颁发，截止日期为2023年6月。蒙大拿州的许可证每年可续签一次。
2022年6月，该公司成为内布拉斯加州机械游乐设备(“MAD”)的特许分销商，并开始在该市场运营。该公司还经营赎回终端，在其许可的视频游戏地点也充当自动取款机，并在某些地点经营娱乐设备。
除博彩法规外，该公司还受其他各种联邦、州和地方法律法规的约束。
2019年11月20日，TPG Pace Holdings Corp.(“TPG Holdings”)与Accel Entertainment，Inc.(“Accel”)的每位股东签订了一项交易协议。根据交易协议及相关事宜，TPG Holdings直接或间接向Accel股东收购所有普通股及优先股的已发行及已发行股份。随着交易的完成，TPG控股公司更名为Accel Entertainment，Inc.。这笔交易被计入反向资本重组。
本公司是在TPG Pace Holding Corp.与Accel Entertainment，Inc.完成合并后根据2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)成立的新兴成长型公司(“EGC”)。根据JOBS法案第107(B)条，本公司选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，由于这次选举，其财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的公司相比。自2022年12月31日起，本公司不再是EGC。
新冠肺炎对合并财务报表的影响
正在爆发的新冠肺炎及其相关变种正在对全球市场产生重大影响，原因是先前和当前政府强制关闭的企业、供应链和生产中断、劳动力限制、旅行限制、消费者支出减少和情绪等因素，这些因素单独或总体上对美国和海外许多公司的财务业绩、流动性和现金流预测产生了负面影响。
目录表
Accel娱乐公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
在对2020年首次爆发的新冠肺炎的回应中，IGB决定从晚上9点开始关闭伊利诺伊州的所有游戏终端。2020年3月16日，并最终将关闭延长至2020年6月30日。随着新冠肺炎在2020年秋季开始卷土重来，该病毒在伊利诺伊州的每个地理区域(目前为11个区域)呈指数级传播。作为回应，IGB暂停了整个伊利诺伊州的所有视频游戏业务，直到另行通知，从2020年11月19日星期四晚上11点01分开始。电子游戏业务从2021年1月16日开始在该州某些地区恢复运营，并于2021年1月23日在所有地区全面恢复。尽管所有地区的视频游戏业务都恢复了，但某些地区仍然受到政府的限制，其中包括限制营业时间和限制持牌场所内允许的顾客数量。伊利诺伊州视频游戏的这些临时关闭受到了影响148的365游戏日(或40博彩天数的百分比)2020年12月31日及18的365游戏日(或5在截至2021年12月31日的年度内)。
由于这些发展，公司在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度的收入、经营业绩和现金流都受到了重大影响。随着新的变异株继续对公众健康构成威胁，新冠肺炎的情况正在迅速变化，可能会对公司目前尚未意识到的业务和财务业绩产生更多影响。
虽然新冠肺炎的变种继续影响感染率和医疗体系，但监管机构或公司运营所在的州可能会下令未来关闭，或在该州完全暂停视频游戏，或在未来针对新冠肺炎及其相关变种实施在家、关闭或其他类似命令或措施。如果发生这种情况，公司的收入、经营业绩和现金流可能会受到重大影响，公司可能会确认可能是重大减值损失。
注2.重要会计政策摘要
陈述和准备的基础：综合财务报表和附注是根据美国公认会计准则和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。某些上期金额已重新分类，以符合本期列报。
预算的使用：编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响(1)报告的资产和负债数额，(2)披露合并财务报表日期的或有资产和负债，以及(3)报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。本公司使用的估计包括(但不限于)可折旧及摊销资产的使用年限、所得税拨备、对递延税项资产未来变现的评估、结合业务及资产收购评估无形资产初始估值时的预计现金流量、可折旧及摊销资产与业务及资产收购相关的可用年限的选择、第三级投资的估值、或有收益股份及认股权证的估值、利率组合的估值、或有事项，以及在计算以股份为基础的薪酬开支时，以股份为基础的薪酬奖励的预期期限及股价波动。在计算以股份为基础的薪酬支出时，公司还估计了在附注1中讨论的反向资本重组之前的股价。实际结果可能与这些估计不同。
估计的变动：在2021年第四季度，本公司对其游戏终端和设备的折旧寿命估计进行了审查。作为这次审查的结果，该公司将其游戏终端和设备的使用寿命从10几年前13由于设备的使用时间比最初估计的更长，因此需要数年的时间。公司拥有许多在2012年公司开始运营时购买的游戏终端和设备，至今仍在使用。
目录表
Accel娱乐公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
同样在2021年第四季度，该公司对其路线和客户获取成本以及地点合同的摊销期限的估计进行了审查。作为这项审查的结果，该公司将其路线和客户获取成本的摊销期限从12.4几年前18年和它的位置合同从10几年前15好几年了。在这两种情况下，延长的使用寿命都反映了该公司与其所在地合作伙伴的牢固关系，这从持续的高合同续约率中可见一斑。
这些变动对2022年和2021年12月31日终了年度估计数的影响如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | 截至的年度 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 减少折旧费用 | $ | 3,685 | | | $ | 1,232 | |
| 减少摊销费用 | $ | 8,215 | | | $ | 2,688 | |
| 增加到净收入 | $ | 8,511 | | | $ | 3,920 | |
| 增加每股净收益 | $ | 0.09 | | | $ | 0.04 | |
细分市场信息：该公司作为一个单一的运营部门运营。公司首席运营决策者(“CODM”)是首席执行官，对公司的经营业绩和资源分配负有最终责任。CODM根据合并结果评估公司的业绩并分配资源，这是CODM定期审查的唯一离散财务信息。
现金和现金等价物：现金和现金等价物包括银行存款账户；定期银行存款账户；公司游戏终端、自动取款机、赎回终端和公司金库中的现金。
该公司的政策是限制任何一家金融机构的信贷敞口。本公司在账户中保持现金，有时可能超过联邦存款保险公司的保险限额。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。
应收账款: 应收账款指本公司提供服务的第三方地点的应收账款，以及本公司销售的机器、软件和设备的应收账款。应收账款的账面金额减去反映管理层对不会收回的金额的最佳估计的估值备抵。管理层通过定期评估来自第三方地点的个别应收账款并考虑客户的财务状况、信用记录和当前经济状况来确定拨备。公司的坏账准备为#美元。0.1截至2022年12月31日。本公司一般不对逾期应收账款收取利息。
盘存: 库存包括出售给第三方的游戏机、原材料和制造用品。存货按成本和可变现净值中较低者列报。成本是用平均成本法确定的。与组装游戏机以供销售给第三方相关的劳动力和管理费用被资本化并分配到库存中。
衍生工具：公司可能会通过使用衍生金融工具(“衍生工具”)来管理其对某些金融风险的风险敞口。本公司不会将衍生工具用于投机目的。就被指定为现金流量对冲的衍生工具而言，该衍生工具的公允价值变动于累计其他全面收益中确认，惟该衍生工具可有效抵销被对冲的现金流量的变动，直至被对冲项目影响收益为止。
可转换票据的投资: 收购时，实体应当将债务证券分类为可交易、可供出售或持有至到期。虽然本公司无意出售可转换票据，但由于转换特性，无法将其归类为持有至到期。因此，公司已将其在可转换票据上的投资归类为可供出售。
财产和设备：财产和设备在购置之日按成本或公允价值列报。保养和维修在发生时计入费用。主要的增加、替换和改进都是大写的。备品备件
目录表
Accel娱乐公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
在购买时计入其他流动资产，并在用于维修设备时计入费用。使用直线法计算了下列估计使用年限的折旧：
| | | | | |
| 年份 |
| 游戏终端和设备 | 13 |
| 游乐设施及其他设备 | 7 |
| 办公设备和家具 | 7 |
| 计算机设备和软件 | 3-5 |
租赁权改进* | 5 |
| 车辆 | 5 |
| 建筑物和改善措施 | 15-29 |
*租赁改进在使用年限或租约中较短的时间内摊销。
与项目的收购、开发和建设直接相关的开发成本，在物业准备其预期用途所需的活动正在进行期间，计入项目成本。与主要建筑项目相关的利息成本作为已建资产成本的一部分进行资本化。当一个项目没有发生特别的债务时，利息根据项目的支出金额，使用加权平均借款成本来资本化。当项目(或项目的可辨认部分)基本完成时，利息的资本化停止。如果一个项目的几乎所有建筑活动暂停，利息资本化将停止，直到该等活动恢复为止。
信用风险集中：该公司的业务主要集中在伊利诺伊州、蒙大拿州和内华达州。如果这些州的博彩法规发生有利或不利的变化，可能会对公司的经营结果产生影响。该公司在伊利诺伊州的某些市政当局拥有高度集中的地点，如果这些市政当局改变他们的博彩法，这可能会影响该公司。
金融工具的公允价值：公司的金融工具主要包括现金、可转换票据、应付帐款、应付路线和客户获取成本、或有对价、或有收益股份负债、利率组合和银行债务。
由于这些工具的到期日较短，现金、应付账款和短期借款的账面金额接近公允价值。
公司根据第三级投入估算其可转换票据投资的公允价值.
本公司估计该利率的公允价值使用基于模型的报价，这些模型的输入是可观察到的LIBOR远期利率曲线。利率组合的估值被视为第二级公允价值计量，因为重大投入是可以观察到的。
本公司根据本公司的估计企业价值，以可获得类似借款的当前利率对未来现金流量进行贴现，从而使用二级和三级投入估算其债务的公允价值。
或有对价记录在随附的综合资产负债表的应付对价内，按公允价值以第三级投入为基础按经常性基础计量。
本公司的或有收益股份负债及认股权证负债按公允价值以第二级投入为基础按经常性基础计量。
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有关本公司如何厘定其于可换股票据、利率组合、或有代价、或有收益股份及认股权证投资的公允价值的进一步讨论，请参阅附注13。
收入确认: 该公司从以下类型的服务中获得收入：游戏终端、娱乐和自动取款机。该公司还从制造收入中获得游戏终端及相关软件的销售由Grand Vision Gaming销售，Grand Vision Gaming是世纪的全资子公司，是游戏终端的设计和制造商。收入按收入类别分列，并在合并业务表和全面收益(亏损)表中列报。
净博彩收入是来自博彩活动的净现金，这是博彩赢家和输家之间的区别。净游戏收入包括游戏场所赚取的金额，并在玩游戏时确认。此外，公司运营所在州应缴纳的税款和行政费用被记录为净博彩收入。博彩场所所赚取的金额以及税收和行政费用也包括在收入成本中。
娱乐收入是指从机器(如飞镖棋盘、数字点唱机、台球桌等)收取的金额。在不同的位置运行，并在机器使用时被识别。
制造收入指游戏终端和相关软件的销售，并在货物交付给客户时确认。
自动柜员机手续费和其他收入是指从公司的赎回终端和独立自动柜员机提取资金所收取的费用，在交易时确认。
公司确定，在游戏环境中，只要客户的钱被机器接受，公司有义务(默示合同)向客户提供访问游戏的机会，并尊重游戏的结果(在游戏终端的情况下)。本公司确定，当本公司与客户订立默示合同时，其符合收入标准下的合同要求，因为(I)合同是与客户签订的可依法强制执行的合同，(Ii)安排确定了各方的权利，(Iii)合同具有商业实质，以及(Iv)现金是预先从客户那里收到的，因此其可收回性是可能的。博彩服务是与客户签订的每一份默示合同中的单一履行义务。本公司应用游戏终端每日所有输赢的组合方法来确定隐含合同组合的总交易价格。该公司在履行单项履行义务时确认收入，即在每一场比赛结束时。
考虑到影响各州收入的地理经济因素，下表按公司经营的主要州分列了截至12月31日的年度的净收入总额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按州划分的净收入： | | | | | |
| 伊利诺伊州 | $ | 808,652 | | | $ | 730,244 | | | $ | 316,352 | |
| 蒙大拿州 | 79,639 | | | — | | | — | |
| 内华达州 | 66,989 | | | — | | | — | |
| 其他 | 14,517 | | | 4,463 | | | — | |
| 净收入合计 | $ | 969,797 | | | $ | 734,707 | | | $ | 316,352 | |
路线和客户获取成本：公司的路线和客户获取成本包括在与第三方及其游戏场所签订安装和运营游戏终端的合同开始时支付的费用。路线和客户获取成本以及应付的路线和客户获取成本按未来付款的净现值记录，贴现率等于公司与其长期债务相关的递增借款利率。路线和客户获取成本是按直线方式摊销的18自该地点上线之日起数年，以及
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在合同有效期内摊销，其中包括预期的续签。本公司将路线利息的增加和客户获取成本记录在合并的经营情况表和全面收益表 (亏损)作为利息支出的一个组成部分。对于在合同期限结束前关闭的地点，公司注销路线的账面净值和客户获取成本以及应支付的路线和客户获取成本，并在合并的经营情况表和全面收益表 (亏损)作为其他费用的一个组成部分，净额。公司的路线和客户获取成本还包括支付给公司员工内部销售队伍的预付佣金成本。支付给内部销售员工的佣金随后在各自的博彩场所上线后支出，佣金由员工赚取。
商业收购: 该公司评估每一次业务收购的投入、流程和产出，以确定交易是业务合并还是资产收购。如果一项收购符合企业合并的条件，相关交易成本在合并经营报表和全面收益(亏损)中记为费用。如果一项收购符合资产收购的条件，相关的交易成本一般会在所收购资产的使用年限内资本化和摊销。本公司采用收购会计方法对符合企业合并定义的收购进行会计核算。所取得的有形个人财产，如游戏器材，一般采用成本法按公允价值计量，该方法根据复制或替换资产的成本计量公允价值。地点合同无形资产，代表被收购公司与游戏地点之间先前存在的关系在收购日期的公允价值，通常采用收益法计量公允价值，该方法基于估计的未来现金流量，使用某些预计的财务信息，如收入预测、收入成本利润率和其他假设(如贴现率)来衡量公允价值。任何或有对价均按收购日的公允价值计量，记为负债，并在Accel的综合运营报表和全面收益(亏损)中增加为其他费用，净额。
获得的位置合同：收购的地点合同作为无形资产入账，包括通过业务和资产收购获得的地点合同预期产生的现金流。收购的地点合同在预期使用年限内按直线摊销，主要是15好几年了。当触发事件发生时，对位置合同进行减损测试。如果触发事件发生，该公司会将地点合同的账面价值与未来的未贴现现金流进行比较。如果未来未贴现现金流量的价值低于资产组的账面金额，则根据账面金额超过该资产组的公允价值来记录减值损失。
商誉：商誉是指按收购法核算时取得的可确认有形和无形净资产的购买价格与公允价值之间的差额。自10月1日起，每年对商誉的减值进行审查，只要发生的事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回。在进行年度商誉减值测试时，本公司进行定性评估，以确定商誉是否更有可能减值。在定性评估中，本公司同时考虑正面和负面因素，包括宏观经济状况、行业事件、财务表现，并决定商誉的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果在评估质量因素后，该公司确定商誉更有可能受损，则会进行定量测试。在进行量化测试时，本公司将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果分配给报告单位的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，本公司将计入相当于差额的减值损失。
应付代价应付对价包括与某些业务收购有关的应付款项，以及与某些业务收购有关的未来地点表现的或有对价(见附注10)。应付代价，不包括或有代价，使用公司与其未偿债务相关的递增借款利率进行贴现。或有对价按公允价值按经常性基础计量。或有对价的公允价值变动在公司的综合经营报表和全面收益(亏损)中确认为其他费用净额。本公司在其现金流量表上列示应付对价款项
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在投资活动中支付90天，在90天后至收购日之前支付融资活动中的公允价值，以及在经营活动中支付超过收购日期公允价值的款项。
长期资产减值准备: 长期资产，包括物业及设备、净资产及其他资产，于发生事件或情况变化显示有关资产或资产组别之账面值可能无法收回时，会就减值进行审核。资产减值以资产的账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流量的比较来计量。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量，则按该资产的账面金额超过该资产的公允价值确认减值费用。资产。2022年、2021年或2020年没有长期资产减值指标。
或有收益股份负债：公司的班级A-2普通股被归类为c级。实体收益分享责任%d同意公司A-2类普通股的转换将在控制权变更时加速的事实，无论交易金额如何。负债按公允价值列报。公允价值的任何变动在公司的综合经营报表和全面收益(亏损)中确认为损益。
认股权证责任：公司的认股权证被归类为负债d鉴于某些条款禁止认股权证计入股东权益的组成部分，包括因认股权证持有人不同而有所不同的某些和解条款。权证在每个报告日期根据会计准则编纂(“ASC”)820按公允价值计量，公允价值计量。认股权证公允价值的任何变动均在变动期内的综合经营报表和全面收益(亏损)中确认。
租契：The Company确定一项安排在开始时是否为租赁，并将其归类为经营性租赁或融资租赁。当安排转让在租赁期内对已确定资产的使用进行控制的权利时，该安排包含租赁。租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约并不提供隐含利率，本公司根据开始日期可得的资料，利用其递增借款利率厘定租赁付款的现值。递增借款利率是指在类似经济环境下，本公司在完全抵押的基础上按类似期限借款所需支付的利率，其金额相当于租赁支付总额。使用权(“ROU”)资产于租赁开始日按租赁负债的初始计量金额确认，并按租赁开始前的任何租赁付款进行调整，并不包括租赁激励措施和最初产生的直接成本(如适用)。租赁条款包括所有不可取消的期限，并可能包括当我们合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。对于持续时间少于12个月的租赁，我们不确认ROU资产和租赁负债。对于我们的租赁合同，公司将租赁和非租赁部分分开。
净收益资产计入综合资产负债表中的其他资产。短期租赁负债计入应付账款和其他应计费用，长期租赁负债计入其他长期负债。
基于股票的薪酬：公司向某些员工和高级职员授予普通股期权和/或限制性股票单位(“RSU”)。基于股票的薪酬成本在授予之日根据奖励的估计公允价值计量，并在员工必需的服务期内在一般和行政费用中确认。所有基于股票的奖励都被归类为股权奖励。
所得税：该公司是一家C公司，在联邦和州一级提交纳税申报单。递延税项乃按负债法计提，递延税项资产确认为可扣除暂时性差异及营业亏损及税项抵免结转，而递延税项负债则确认为应课税暂时性差额。暂时性差异是指资产和负债的账面基础与其税基之间的差异。如果管理层认为递延税额的一部分或全部更有可能是递延税额的一部分或全部，则递延税项资产减值准备
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资产，将不会变现。递延税项资产及负债于颁布之日已按税法及税率变动的影响作出调整。
综合财务报表可反映不确定税务状况的预期未来税务后果，并假设税务机关完全知悉有关状况及所有相关事实。什么时候如果适用，潜在利息和罚金成本应计为已发生的费用，费用一般确认，行政费用在合并后的经营报表和全面收益(亏损).
每股收益(亏损): 公司计算每股基本收益(亏损)的方法是将净收益(亏损)除以适用期间的加权平均流通股数量。稀释后每股收益(亏损)是根据加权平均股数加上期内已发行的稀释性潜在普通股的影响，使用库存股方法计算的。，除非这种增加的影响是反稀释的。在库存股法下，假设员工因行使股票期权而必须支付的金额和公司尚未确认的未来服务补偿成本金额将用于回购股份。稀释性潜在普通股包括流通股期权、未归属RSU、或有溢价股份和认股权证。
发债成本：债务发行成本按相关贷款的合同条款资本化和摊销。债务发行成本在综合资产负债表中作为相关贷款的抵销列示。
广告费：广告费用主要包括营销费用，这些费用记录在所附合并文件中的一般费用和行政费用中经营报表和全面收益(亏损).广告费是$5.3百万，$4.8百万美元，以及$3.2截至2022年12月31日的年度, 分别为2021年和2020年。
采用的会计公告: 2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2016-02号，租赁(主题842)。本ASU中的指导取代了主题840中的租赁指导，租契。2018年7月，FASB还发布了ASU第2018-11号，租赁(主题842)：有针对性的改进，它提供了一种可选的过渡方法，允许在通过日期应用该标准。根据新的指导方针，承租人必须在资产负债表上确认所有租期超过12个月的租赁资产和租赁负债。租赁将被归类为融资或经营性租赁，分类影响损益表中的费用确认模式。作为EGC，本公司选择使用非公开生效日期，并于2022年第四季度对截至2022年12月31日的年度采用了这一标准。公司选择在修改后的追溯方法下采用这一新标准，财务报表反映了调整，就像公司在2022年1月1日采用了这一标准一样。作为向主题842过渡的一部分，公司选择了一套实用的权宜之计，使我们能够不重新评估：(1)任何到期或现有合同是否为租赁或包含租赁，(2)任何到期或现有租赁的租赁分类，以及(3)任何到期或现有租赁的初始直接成本。通过后，该公司认识到ROU资产和租赁负债共$1.1百万美元。
最近的会计声明：2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08号，企业合并(主题805)。本ASU中的指导通过解决实践中的多样性和与在业务合并中获得的合同资产和负债的确认相关的不一致，改进了与在业务合并中获得的客户的收入合同的会计处理。本ASU的规定要求收购实体按照以下规定核算相关收入合同ASC606，好像是它发起了这些合同。该标准适用于2022年12月15日之后的财政年度，以及允许提前采用的财政年度内的过渡期。该公司预计采用这种ASU的影响不会对其财务报表或披露产生重大影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)。本ASU提供临时指导，以减轻主要因伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)于2021年12月31日开始逐步取消而导致的参考汇率改革的潜在会计负担。ASU 2020-04中的修正案是选择性的，适用于拥有合同、套期保值关系和参考LIBOR或其他预期参考利率的其他交易的所有实体
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停产。新指引(I)简化现行公认会计原则下有关合约修订的会计分析；(Ii)简化对冲有效性的评估，并容许受参考利率改革影响的对冲关系继续存在；及(Iii)允许一次性选择出售或转让分类为持有至到期日的债务证券，以参考受参考利率改革影响的利率。实体可以选择从2020年3月12日至2022年12月31日按会计科目前瞻性实施修订。该公司目前在某些债务和对冲安排中参考伦敦银行同业拆借利率。虽然预计从伦敦银行同业拆借利率过渡不会产生实质性影响，但公司将继续评估这一ASU的拨备以及过渡到替代利率的影响。
最近发布的其他会计准则或公告被排除在外，因为它们与本公司无关，或预计不会对其综合财务报表产生重大影响。
注3.盘存
库存情况如下(以千计)：
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 原材料和制造用品 | $ | 4,977 | |
| 成品 | 1,964 | |
| 总库存 | $ | 6,941 | |
2022年12月31日，不是库存估价津贴被确定为必要的。
注4.可转换票据的投资
2019年7月19日，本公司签订了一项协议，最高可购买30.0百万美元的可转换票据，利息为3伊利诺伊州另一家码头运营商淘金热娱乐公司(Gold Rush Amusements，Inc.)每年的年利率为1%。每张可转换票据均包括一项选择权，可在本公司发出书面通知后于到期日前将票据转换为淘金热普通股。成交时，该公司购买了一美元5.0隶属于淘金热的信贷安排并到期的百万元钞票六个月在行政条件得到满足后。
2019年10月11日，公司又购买了1美元25.0百万元钞票，也从属于淘金热的信贷安排，并开始2020年7月1日，这张票据的余额，如果以前没有兑换，则应以等值的美元支付1,000,000每月分期付款，直到全部还清本金为止。
2020年7月30日，本公司与淘金热签订了关于从淘金热购买可转换票据的原始协议。除其他事项外，修正案延长了美元的到期日。5.0百万美元可转换票据和美元的回收期开始25.0百万可转换票据，截止日期为2020年12月31日。
于2021年3月9日，本公司与淘金热就可换股票据及购买可换股票据的协议订立第二次综合修订(“第二次修订”)。第二修正案除其他外，延长了美元的2020年12月31日到期和转换功能5.0截至2021年12月31日的百万可转换票据，美元的到期日和转换功能25.0截至2024年6月1日的百万可转换票据和美元的回收期开始25.0百万可转换票据，从2020年12月31日到2022年1月1日。
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于2021年7月30日，本公司向Gold Rush发出通知，表示其正根据每份可换股票据行使其权利，将全部本金总额及应计利息转换为Gold Rush的普通股，但须获政府当局批准将普通股转让予本公司，并收到其他惯常的成交交割项目。
2021年12月2日，本公司收到政府间同业公会管理人的通知，表示拒绝向本公司转让淘金热普通股的请求。该公司不同意管理人的裁决，并要求将此事提交国际标准委员会进行公众投票。2022年1月27日，政府间同业拆借委员会确认了行政长官的否认。尽管该公司正在寻求所有可用的行政补救措施来质疑IGB的裁决，但这一否认影响了以前在可转换票据的会计估值中使用的转换假设。
2022年3月9日，该公司向伊利诺伊州库克县巡回法院提起诉讼，起诉淘金热与淘金热可转换票据有关。起诉书要求对违反合同以及诚信和公平交易的隐含契约以及不当得利的行为进行损害赔偿。这起诉讼是公开的。2022年4月22日，该公司向伊利诺伊州库克县巡回法院提交了一份请愿书，要求对IGB拒绝就公司转换其可转换票据转让Gold Rush普通股的请求的决定进行司法审查。
2022年6月22日，淘金热向伊利诺伊州库克县巡回法院提起诉讼。诉讼称，该公司严重干扰了Gold Rush的业务活动，并在Gold Rush可转换票据方面存在不当行为。起诉书寻求宣告性判决和与指控相关的损害赔偿。该公司打算针对起诉书中的指控积极为自己辩护，并否认任何不当行为的指控。
基于国税局拒绝本公司转让淘金热普通股的请求，尽管本公司拥有单方转换权，可转换票据继续按公允价值计入可供出售的债务证券，收益和损失记录在其他全面收益中。截至提交财务报表时，公司根据可转换票据的条款将可转换票据转换为淘金公司普通股股份，但IGB目前拒绝向本公司分派股份)，假设可转换票据未转换，则被视为违约，因为尚未收到偿还或分期付款。该公司已将整个美元归类32.1由于本公司希望在明年内解决这一问题，可转换票据在简明综合资产负债表上的流动价值为百万会计公允价值。本公司并无如本公司所相信，进一步向下调整可换股票据的估值，假设就会计目的而言，该等票据并未转换，所记录的金额与会计公允价值相若。如果成功，本公司就其收取淘金热普通股的权利或其有权就可转换票据收取的等值金额的法律补救措施可能会大大超过当前的会计公允价值。公司确认了一笔未实现亏损#美元。0.1百万美元和澳元0.1分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，在综合收益(亏损)内扣除税收净额百万美元。有关本公司如何厘定可转换票据的公允价值的详情，请参阅附注13。
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注5.财产和设备
截至12月31日，财产和设备由以下部分组成(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 游戏终端和设备 | $ | 294,944 | | | $ | 225,692 | |
| 游乐设施及其他设备 | 25,807 | | | 18,547 | |
| 办公设备和家具 | 2,534 | | | 1,731 | |
| 计算机设备和软件 | 18,526 | | | 14,319 | |
| 租赁权改进 | 6,996 | | | 4,127 | |
| 车辆 | 16,293 | | | 11,518 | |
| 建筑物和改善措施 | 11,945 | | | 10,997 | |
| 土地 | 1,143 | | | 911 | |
| 在建工程 | 647 | | | 3,898 | |
| 总资产和设备 | 378,835 | | | 291,740 | |
| 减去累计折旧和摊销 | (166,991) | | | (139,489) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 211,844 | | | $ | 152,251 | |
财产和设备的折旧和摊销为#美元29.3百万，$24.6百万美元和美元21.0在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内，分别为100万美元。D2022年的折旧费用主要是由于收购而增加的，但由于延长了游戏终端和设备来自10几年前132021年第四季度。
注6.路线和客户获取成本
本公司与第三方及其游戏场所签订安装和运营游戏终端的合同。在游戏运营开始时应支付款项，然后在此后的特定时间段内定期支付。根据现场地点的数量，应支付的毛付款约为#美元7.6百万美元和美元6.8分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。付款在各个协议的不同条款中到期，并按公司在获得合同时与其长期债务相关的递增借款利率贴现。到期付款的净现值为#美元。6.6百万美元和美元6.0分别截至2022年12月31日和2021年12月31日，其中约1.5百万美元和美元2.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表中的流动负债分别包括100万欧元。路线和客户获取成本资产由合同预付款#美元组成。17.9百万美元和美元18.0分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。本公司就收购客户合约向第三方预付佣金，如果客户在完成前取消合同，则须遵守追回条款。须追回的款项为$1.2百万美元和美元1.5分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
截至12月31日，路线和客户获取成本包括以下各项(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 成本 | $ | 31,805 | | | $ | 28,902 | |
| 累计摊销 | (13,463) | | | (12,989) | |
| 路线和客户获取成本，净额 | $ | 18,342 | | | $ | 15,913 | |
路线摊销费用和客户获取成本为#美元1.3百万，$1.7百万美元和美元1.8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。摊销费用路线和客户获取成本2022年与上年相比有所下降，原因是该公司将其路线和客户获取成本的摊销期限从12.4几年前182021年第四季度。
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注7.获得的位置合同
在业务收购中收购的地点合同资产按收益法按收购日期的公允价值入账。截至12月31日，收购的地点合同包括以下内容(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 成本 | $ | 282,653 | | | $ | 229,287 | |
| 累计摊销 | (93,310) | | | (78,615) | |
| 获得的位置合同，净额 | $ | 189,343 | | | $ | 150,672 | |
每项资产在预期使用年限内摊销，主要15好几年了。与今后五年及以后购置的地点合同有关的摊销费用估计数如下：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2023 | $ | 17,040 | |
| 2024 | 17,040 | |
| 2025 | 17,040 | |
| 2026 | 16,895 | |
| 2027 | 16,791 | |
| 此后 | 104,537 | |
| 总计 | $ | 189,343 | |
收购的地点合同的摊销费用为#美元。14.8百万，$20.3百万美元和美元20.8在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，分别为100万美元。地点合同的摊销费用在2022年比上一年有所下降该公司将其选址合同的摊销期限从10几年前152021年第四季度。
注8.商誉及其他无形资产
该公司的商誉为#美元100.7截至2022年12月31日，百万美元，其中41.1100万美元可在纳税时扣除。
2020年12月30日，本公司收购了American Video Gaming，LLC，and Erickson Amusements，Inc.(统称为AVG)，这两家公司按照以下会计准则采用收购会计方法进行了业务合并ASC主题805，企业合并("Topic 805")。购买价格超过所获得的有形和无形资产以及承担的负债的部分，记为商誉#美元。11.2百万美元。有关商誉金额如何计算的更多信息，请参阅附注10。
2021年12月30日，本公司与爱荷华州的Rich and Junnie‘s Coin，Inc.和同样是爱荷华州的JBCJ，Inc.(统称为“Rich and Junnie’s”)达成协议，收购Rich and Junnie‘s Coin，Inc.在爱荷华州和伊利诺伊州的所有运营资产。按照第805号专题，采用会计收购法，将这项收购作为企业合并入账。购买价格超过所获得的有形和无形资产以及承担的负债的部分，记为商誉#美元。0.4百万美元。有关商誉金额如何计算的更多信息，请参阅附注10。
2022年6月1日，本公司收购了世纪公司，世纪公司按收购会计方法核算为企业合并。ASC主题805。购买价格超过所获得的有形和无形资产以及承担的负债的部分，记为商誉#美元。53.4百万美元。有关商誉金额如何计算的更多信息，请参阅附注10。
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合并财务报表附注--(续)
2022年12月15日，世纪公司从蒙大拿州的博彩运营商DEP，Inc.(“Progative”)手中收购了某些博彩资产和地点。按照第805号专题，采用会计收购法，将这项收购作为企业合并入账。购买价格超过所获得的有形和无形资产以及承担的负债的部分，记为商誉#美元。1.2百万美元。有关商誉金额如何计算的更多信息，请参阅附注10。
本公司于2022年10月1日进行年度商誉减值测试。“公司”(The Company)进行了定性评估或零步分析，以确定商誉是否更有可能受损。在定性评估下，本公司考虑了积极和消极因素，包括宏观经济状况、行业事件和财务业绩，以确定商誉的公允价值是否更有可能低于其账面价值。在进行这项评估时，本公司考虑了其历史业绩、其在现有市场的增长机会、新市场和新产品等因素，以确定商誉是否受损。该公司还参考了其对收入、营业收入和资本支出的预测，并得出结论，截至2022年10月1日，其商誉的账面价值更有可能没有减值。
以下是该公司商誉的前滚(单位：千)：
| | | | | |
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| |
| 截至2020年1月1日的商誉余额 | $ | 34,511 | |
| 收购AVG的额外商誉 | 11,243 | |
| 截至2020年12月31日的商誉余额 | $ | 45,754 | |
| 收购里奇和朱尼的商誉之外 | 445 | |
| 截至2021年12月31日的商誉余额 | $ | 46,199 | |
| 收购世纪公司的额外商誉 | 53,356 | |
| 收购进步的商誉以外的额外费用 | 1,152 | |
| 截至2022年12月31日的商誉余额 | $ | 100,707 | |
其他无形资产
其他无形资产，扣除#美元23.0截至2022年12月31日，100万美元由明确存在的商号、客户关系和软件应用程序组成。其他无形资产与2022年收购世纪的交易有关。本公司采用特许权使用费估值方法确定收购中收购的商号资产的公允价值，该方法需要假设，如预计收入和特许权使用费费率。其他无形资产的摊销比其估计的要高7至20年期有用的生活。其他无形资产的摊销费用为#美元。1.4百万对于年截至2022年12月31日。
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合并财务报表附注--(续)
注9.债务
截至12月31日，该公司的债务包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 高级担保信贷安排(经修订)： | | | |
| 循环信贷安排 | $ | 121,000 | | | $ | — | |
| 定期贷款 | 328,125 | | | 350,000 | |
| 延迟提取定期贷款(DDTL) | 96,250 | | | — | |
| 债务总额 | 545,375 | | | 350,000 | |
| 补充：作为债务融资的利率组合的剩余溢价 | 3,025 | | | — | |
| 减去：债务发行成本 | (6,368) | | | (8,478) | |
| 债务总额，扣除债务发行成本 | 542,032 | | | 341,522 | |
| 减：当前到期日 | (23,466) | | | (17,500) | |
| 总债务，扣除本期债务 | $ | 518,566 | | | $ | 324,022 | |
高级担保信贷安排
2019年11月13日，为了对其先前的信贷安排进行再融资，本公司不时就营运资金及其他一般用途订立信贷协议(“信贷协议”)，作为借款人、本公司及其全资境内附属公司作为担保人、银行、金融机构及其他贷款机构不时作为贷款方、作为贷款方及不时与Capital One、National Association作为行政代理(“代理”)、抵押品代理、开证行及Swingline贷款人订立信贷协议，规定：
•$100.0百万美元的循环信贷安排，包括一笔为#美元的信用证贷款10.0百万美元的升华和一条摇摆线设施10.0百万的升华，
•$240.0百万美元的初始定期贷款安排和
•$125.0百万美元的额外定期贷款安排。
额外的定期贷款安排在2020年11月13日之前可供借款。每笔循环贷款和定期贷款都计划于2024年11月13日到期。该公司产生了$8.8与高级担保信贷机制有关的债务发行费用有100万美元，这些费用将在该机制的使用期限内摊销。
鉴于新冠肺炎及其变种的不确定性及其对博彩业的潜在影响，以及提供额外的财务灵活性，本公司及其其他当事人于2020年8月4日修订了信贷协议(“修订1号”)，以豁免截至2020年9月30日至2021年3月31日的第一个留置权净杠杆率和固定费用覆盖率(各自定义见信贷协议)的财务契约违约。第1号修正案还将调整后的伦敦银行同业拆借利率的下限提高到0.50%和基本利率下限为1.50%。该公司产生的成本为#美元0.4与信贷协议第1号修正案相关的百万美元，其中#美元0.3百万美元已资本化，并将在信贷协议的剩余期限内摊销。违反财务契约的豁免从未被使用过，因为公司仍然在这些期间遵守所有债务契约。
于二零二一年十月二十二日，为增加信贷协议下的借款能力，本公司与信贷协议其他各方订立信贷协议第2号修订(“第2号修订”)。第2号修正案规定，除其他事项外，
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合并财务报表附注--(续)
•循环信贷额度从#美元增加100.0百万至美元150.0百万，
•$350.0百万初始定期贷款安排，其收益用于对现有债务进行再融资和
•$400.0100万延迟提取定期贷款安排，可在2023年10月22日之前借款。
信贷协议的到期日延长至2026年10月22日。利率和契约保持不变。该公司产生了$4.3债务发行成本在综合现金流量表中作为非现金项目列报(减去在经营活动中列报的影响净收入的部分)，因为它们是由定期贷款项下的借款提供资金的。该公司还确认了债务清偿损失#美元。1.2截至2021年12月31日的年度，由于与某些贷款人相关的部分清偿，这些贷款人的借款能力随着修正案的出台而下降。
截至2022年12月31日，仍有$329信贷协议下的百万可获得性。
信贷协议项下的责任由本公司及其全资拥有的境内附属公司(统称为“担保人”)担保，但须受若干例外情况所规限。信贷协议项下的债务实质上以担保人的所有资产作抵押，但若干例外情况除外。除若干例外情况外，本公司若干未来成立或收购的全资境内附属公司亦须为信贷协议提供担保，并授予其几乎所有资产的抵押权益，以担保信贷协议项下的责任。
信贷协议项下借款的利息由本公司选择，年利率等于(A)经调整的LIBOR利率(“LIBOR”)(不能低于0.51、2、3或6个月(或如获(I)每名适用贷款人同意，则为12个月或少于1个月的任何期间或(Ii)代理人为确保有关利息期间的结束与任何规定的摊销付款重合所需的较短期间)加适用的LIBOR保证金或(B)另类基本利率(“ABR”)加适用的ABR保证金。ABR是一种年浮动利率，等于(I)联邦基金实际利率加1.0%的1/2，(Ii)Capital One，National Association不时宣布的最优惠利率和(Iii)该日1个月利率加LIBOR中的最高者1.0%。信贷协议还包括在伦敦银行同业拆借利率不再可用时确定替换率的条款。截至2022年12月31日，加权平均利率约为4.4%.
ABR贷款的利息每季度支付一次，在LIBOR贷款的适用利息期结束时(但频率不低于季度)，以及基础贷款的预付款或到期日。本公司须就循环信贷安排及额外定期贷款安排下未使用的承诺额，每季度支付一笔承诺费。
适用的LIBOR及ABR保证金及承诺费比率乃根据本公司及其受限制附属公司在综合基础上的第一留置权净杠杆率(定义见信贷协议)计算。循环贷款和定期贷款的利息为(A)ABR(150Bps下限)加上最高可达1.75%或(B)LIBOR(50Bps下限)加上最高可达2.75%，由公司选择。
定期贷款和额外的定期贷款一旦提取，将以大约相当于5.00年利率。于完成若干非一般业务资产出售后，本公司或须将出售资产所得款项净额用于预付未偿还定期贷款及额外定期贷款。信贷协议项下的贷款可预付，不含溢价或罚金，但须支付惯常的伦敦银行同业拆借利率“违约”费用。
信贷协议载有若干惯常的正面及负面契诺及违约事件，并要求本公司及其根据信贷协议负有责任的若干联属公司就信贷协议项下的信贷展期作出惯常陈述及保证。
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此外，信贷协议要求本公司维持(A)综合第一留置权净债务与综合EBITDA的比率不大于4.50至1.00及(B)综合EBITDA与综合固定费用的比率不低于1.20至1.00，在每种情况下，测试截至截止日期后每个完整财务季度的最后一天，并根据本公司最近结束的四个财务季度(其财务报表已根据信贷协议交付)确定，但须遵守惯常的“股权补偿”权利。
如果发生违约事件(该术语在信贷协议中定义)，贷款人将有权采取各种行动，包括加快信贷协议项下的到期金额、终止贷款人在该协议下的承诺、抵押品的止赎以及有担保债权人可采取的所有其他补救行动。未能支付信贷协议项下的某些欠款，可能导致适用于该等款项的利率上升。
截至2022年12月31日，该公司遵守了所有债务契约。
利率垫片
本公司通过使用利率套餐来管理其部分利率风险，利率套餐是一种衍生金融工具。于2022年1月12日，本公司对首1美元1个月期伦敦银行同业拆息变动引起的现金流变动进行对冲。300贷方协议项下的定期贷款的百万美元4-年度数列48延期保费套餐(“套餐””)。这些债务在每个月底到期，如果利率超过21个月伦敦银行同业拆息的%。这些债券的到期日与本公司支付利息的时间一致，预计每个债券在抵消利息支付现金流的变化方面将非常有效。这些套餐的总保费为$。3.9这是本公司财务报表中记录的CAPLETS的初始公允价值，并作为额外债务融资。本公司确认利率组合公允价值变动的未实现收益为#美元12.2百万美元，扣除所得税后，截至该年度为止2022年12月31日。有关该公司如何确定公允价值的更多信息，请参见E注13.FURther，因为1个月LIBOR利率已超过2%于2022年下半年，本公司确认的利息收入为1.5年收入为百万美元告一段落2022年12月31日，反映在利息支出，净额在综合经营报表和其他全面收益(亏损)中。
截至2022年12月31日的长期债务本金期限如下(单位：千)：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度： | |
| 2023 | $ | 23,466 | |
| 2024 | 23,466 | |
| 2025 | 23,466 | |
| 2026 | 474,977 | |
| |
| 债务总额 | $ | 545,375 | |
公司债务在2022年12月31日和2021年12月31日的公允价值估计为一种贴现现金流模型，预测未来的利息和本金支付。使用期限匹配的无风险利率加上考虑到信用风险的期权调整利差，将预测的现金流贴现回现值。期权调整后的价差是在债券发行日期计算出来的，然后调整到估值日期。用于确定公允价值的投入在公允价值层次结构中被归类为第二级如附注13所界定。
截至12月31日，该公司债务的账面价值和估计公允价值如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 账面价值 | $ | 545,375 | | | $ | 350,000 | |
| 估计公允价值 | 522,693 | | | 331,122 | |
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注10.企业和资产收购
2022年的商业收购
渐进式
2022年12月15日，公司的全资子公司世纪公司从蒙大拿州的博彩运营商DEP，Inc.(“Progative”)手中收购了某些博彩资产和地点。收购渐进式ADDS26蒙大拿州的博彩地点和大约300世纪组合的游戏终端。总成交价为1美元。6.4100万美元，世纪公司在成交时以现金支付。该收购被视为使用根据ASC主题805的会计的收购方法的业务组合，企业合并(“主题805”)。购买价格分配给以下资产：i)游戏终端和游乐设备总计$0.9百万；2)地点合同总额$4.3百万；和iii)商誉合计$1.2百万。累进的经营业绩自收购之日起计入本公司的综合财务报表，并不重大。
河城
2022年9月9日，该公司从河城娱乐公司(“河城”)手中收购了其在内布拉斯加州、爱荷华州和南达科他州的所有运营资产。河城在这些州的业务包括MAD和游乐设备的所有权和运营，以及大约120它所服务的地点。购买总价约为1美元。2.8百万美元，公司在成交时以现金支付。此次收购按照第805号专题，采用会计收购法，作为企业合并入账。 购买价格分配给以下资产：i)游戏终端和设备总计$0.1百万；二)娱乐和其他设备，总计$0.9百万；三)地点合同总额$1.7百万；及四)现金合计$0.1百万。River City的经营业绩自收购之日起计入本公司的综合财务报表，并不重大。
VVS
2022年8月1日，该公司从内布拉斯加州的特许经销商VVS，Inc.(“VVS”)手中收购了其几乎所有的MAD和自动取款机资产。收购VVS增加了大约250在大林肯地区的地点。购买总价约为1美元。12.0100万美元，其中公司支付了约$9.5成交时有百万现金。剩余的$2.5如果在交易完成一周年时实现了净收入目标，则将以现金支付或有对价100万美元。或有对价的公允价值为#美元。2.4百万，截至2022年12月31日，并计入综合资产负债表的应付对价。此次收购按照第805号专题，采用会计收购法，作为企业合并入账。 购买价格分配给以下资产：i)游戏终端和设备总计$0.9百万；二)娱乐和其他设备，总计$3.9百万；和三)地点合同合计$7.2百万。VVS的经营结果自收购之日起计入本公司的综合财务报表，并不重大。
世纪
于二零二二年六月一日，本公司根据一份日期为二零二一年三月二日的证券购买协议(“购买协议”)的条款，完成其先前宣布的收购世纪、世纪股东及本公司所有未偿还股权的交易。世纪公司是蒙大拿州最大的游戏运营商，是内华达州游戏市场的领先者，也是游戏终端的制造商。
收购转让的购买对价合计为$164.3100万美元，其中包括：一)结账时支付的现金#美元45.5向世纪公司的股权持有人支付100万美元；ii)偿还#美元113.2世纪之债百万美元；和III)515,622以公允价值向世纪公司某些管理层成员发行的公司A-1类普通股
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合并财务报表附注--(续)
共$5.6在收购之日达到百万美元。现金付款是用现金支付的，抽奖金额约为#美元。160根据信贷协议，本公司的循环信贷安排及延迟支取定期贷款安排将拨付1,000,000,000欧元。
这项收购按照美国会计准则第805号主题，采用会计收购方法，作为一项业务合并入账。收购价格已初步分配给所收购的有形资产和可识别的无形资产以及根据其估计公允价值承担的负债。尚未最后确定的购置价分配领域主要涉及地点合同、库存、财产和设备的估值以及周转资金的最后调整。购买价格超过所获得的有形资产和无形资产以及承担的负债的部分。53.4百万美元已被记录为商誉。收购世纪公司带来了创纪录的商誉，这是由于世纪公司的业务、行业和劳动力的成熟度和质量导致支付了更高的对价。管理层将世纪公司纳入其现有的业务结构，该结构由一个单一的报告单位组成。
下表汇总了转让的对价的公允价值以及在购置之日取得的资产和承担的负债的公允价值(单位：千)：
| | | | | |
| |
| 支付的现金 | $ | 158,681 | |
| 已发行股票的公允价值 | 5,584 | |
| 总对价 | $ | 164,265 | |
| 现金和现金等价物 | $ | 33,229 | |
| 预付费用 | 1,563 | |
| 应收账款 | 4,394 | |
| 盘存 | 6,441 | |
| 应收所得税 | 189 | |
| 其他流动资产 | 475 | |
| 财产和设备 | 29,302 | |
| 获得的位置合同 | 40,400 | |
| 其他无形资产 | 24,400 | |
| 应付账款和其他应计费用 | (10,766) | |
| 应计补偿和相关费用 | (1,626) | |
| 其他长期负债 | (446) | |
| 递延所得税负债 | (16,646) | |
| 取得的净资产 | $ | 110,909 | |
| 商誉 | $ | 53,356 | |
在通过主题842之后，公司确认净收益资产和租赁负债为#美元。3.6截至2022年6月1日，与世纪公司相关的百万美元。
该公司产生了$0.3百万美元和美元1.3分别于截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度的综合经营报表及全面收益内计入其他营运开支的收购相关成本百万元。
世纪公司的经营业绩自收购之日起计入公司的综合财务报表。世纪之交收购资产产生的收入和净收入为#美元146.6百万美元和美元4.0在截至2022年12月31日的一年中，
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2021年的商业收购
海岛
2021年5月20日，该公司收购了佐治亚州南部游乐设施运营商和佐治亚州主许可证获得者Island Games，Inc.(“Island”)。收购Island Adds30佐治亚州Coin运营的游戏机(COAM)B类地点到Accel投资组合，包括总共89B类COAM终端。购买总价约为1美元。2.9百万美元，其中公司支付了$2.8成交时有百万现金。剩余的$0.1如果达到某些运营指标，或有对价的百万美元将以现金支付。按照第805号专题，采用会计收购法，将这项收购作为企业合并入账。买入价根据有形资产和可确认无形资产的估计公允价值分配给收购的有形资产和可确认的无形资产以及承担的负债。港岛的经营结果自收购之日起计入本公司的综合财务报表。本公司于截至2021年12月31日止年度的综合财务报表中，并不包括港岛的经营业绩。
里奇和朱尼的
2021年12月30日，该公司达成协议，收购Rich and Junnie在爱荷华州和伊利诺伊州的所有运营资产。Rich和Junnie在爱荷华州和伊利诺伊州的业务包括在某些机构拥有和运营娱乐设备和自动取款机。总对价为$4.2其中百万美元3.6成交时以现金支付的百万美元和#美元0.6于综合资产负债表中记入应付短期代价百万元。此次收购按照第805号专题，采用会计收购法，作为企业合并入账。 购买价格分配给下列资产：一)视频游戏终端和设备，共计#美元。0.3百万美元；二)娱乐和其他设备，共计#美元1.3百万美元；三)地点合同总额为#美元1.6百万美元；四)现金总额#美元0.6百万美元；以及v)商誉#美元0.4百万美元。Rich‘s和Junnie’s的经营结果自收购之日起包含在公司的综合财务报表中。Rich‘s和Junnie’s的经营业绩对本公司截至2021年12月31日(收购日期)止年度的综合财务报表并无重大影响(2021年12月30日)是在年底前一天。
2020年的商业收购
汤姆的娱乐节目
2020年7月22日(汤姆的截止日期)，公司收购了 Tom‘s Amusement Company，Inc.(“Tom’s Amusements”)是美国东南部的一家游戏和游乐运营商，佐治亚州的主许可证获得者。总成交价为1美元。3.6百万美元，其中公司支付了$2.1成交时有百万现金。该公司总共支付了$1.4百万美元1.5百万美元的或有对价应付款18个月和24个月汤姆的关闭日的周年纪念日。每笔付款的金额为$750,000乘以性能比率。待支付的或有对价的公允价值为#美元。0.1百万，截至2022年12月31日并计入综合资产负债表的应付代价内。此外，佐治亚州博彩公司还批准了Accel的运营子公司斗牛犬游戏有限责任公司作为主许可证持有人，允许该公司安装和操作投币式游戏机，供公众商业使用在乔治亚州全境。
按照第805号专题，采用会计收购法，将这项收购作为企业合并入账。购买价格为$3.6百万已分配给下列资产：一)视频游戏终端和设备，共计#美元1.6百万美元；二)地点合同总额为#美元0.8百万美元；三)无限期游戏许可证无形资产#美元1.0百万美元；；四)现金#美元0.2百万美元。
Tom‘s娱乐公司的经营结果自收购之日起包含在公司的综合财务报表中。汤姆的S娱乐产生的收入为$1.4百万美元，净亏损$0.8从收购之日起至2020年12月31日.
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合并财务报表附注--(续)
美国电子游戏
2020年12月30日，公司收购了获得伊利诺伊州博彩局许可的终端运营商AVG。平均拥有267中国的游戏终端49地点。该公司完成这笔交易是为了扩大其在伊利诺伊州的业务。
收购转让的购买对价合计为$32.0百万美元，其中包括i)成交时支付的现金#30.5百万；和二)或有购买对价，估计公允价值为#美元1.5百万美元。或有对价可能代表二分期付款i)$0.9如果收购的地点满足某些基本业绩标准，则为100万美元；以及ii)额外的$1.4如果收购的地点满足额外的绩效标准，则为100万美元。或有代价的估计公允价值乃根据本公司的预期未来付款概率厘定，并以AVG的加权平均资本成本贴现。该公司支付了$0.3百万美元和美元2.3百万元或有对价分别于截至2022年及2021年12月31日止年度内。其余或有对价付款的公允价值计入综合资产负债表的应付对价内。
按照第805号专题，采用会计收购法，将这项收购作为企业合并入账。收购价格已按其估计公允价值分配给所收购的有形资产和可识别的无形资产以及承担的负债。购买价格超过所获得的有形资产和无形资产以及承担的负债的部分计入商誉。
下表汇总了转让对价的公允价值和估计的公允价值收购之日取得的资产和承担的负债(千)：
| | | | | |
| |
| 支付的现金 | $ | 30,522 | |
| 或有对价的公允价值 | 1,506 | |
| 总对价 | $ | 32,028 | |
| 现金 | $ | 504 | |
| 获得的位置合同 | 17,500 | |
| 财产和设备： | |
| 一种视频游戏终端和设备 | 2,479 | |
| 游乐设施及其他设备 | 207 | |
| 车辆 | 43 | |
| 其他资产，净额 | 63 | |
| 商誉 | 11,243 | |
| 收购的总资产 | 32,039 | |
| 假定的应计费用 | (11) | |
| 取得的净资产 | $ | 32,028 | |
AVG的经营业绩自收购之日起计入本公司的综合财务报表。AVG的经营业绩对本公司截至2020年12月31日止年度的综合财务报表并无重大影响(2020年12月30日)是在年底前一天，伊利诺伊州的博彩活动在那一天暂停。
2020年资产收购
2020年8月6日，根据资产购买协议的条款，公司从伊利诺伊州运营商公司购买了终端使用协议和代表13位置S.本公司已对此进行了核算
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作为资产收购的交易。购买对价为$4.0百万美元包括：一)现金付款#美元3.7成交时支付的百万美元；二)延期付款#美元0.3100万美元，从成交之日起90天内支付。资产购置费用分配给下列资产：一)视频游戏终端和设备，共计#美元0.6百万美元；和2)地点合同总额为#美元3.4百万美元。
预计结果(未经审计)
以下未经审计的备考综合财务信息反映了公司在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的经营结果，就好像对Progative、River City、VVS、Century、Rich and Junnie‘s、Island、AVG和Tom’s Amusements的收购是在收购会计年度之前的会计年度开始时发生的，并实施了某些采购会计调整。这些金额是基于被收购方在收购日期之前的现有财务信息，并不一定表明如果收购在收购会计年度之前的会计年度开始时实际进行，公司的经营业绩将会是什么。这一截至12月31日的年度的未经审计的预计信息不预测收入和收购后所得税支出前的收入(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 1,094,940 | | | $ | 1,020,956 | | | $ | 327,090 | |
| 净收益(亏损) | 79,857 | | | 46,336 | | | (626) | |
应付代价
本公司于收购日期后一段指定期间内实施的有关收购协议所界定的若干地点，有应付或有代价。或有对价的公允价值计入截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表的应付对价。应计或有对价按公允价值经常性计量。
截至12月31日，应付对价的当期和长期部分包括以下部分(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 当前 | | 长期的 | | 当前 | | 长期的 |
TAV* | $ | 1,025 | | | $ | 1,918 | | | $ | 490 | | | $ | 2,858 | |
| | | | | | | |
公平份额博弈* | 951 | | | 175 | | | 1,875 | | | 508 | |
家庭娱乐* | 2,032 | | | — | | | 677 | | | 1,944 | |
天际* | 606 | | | 4,779 | | | 801 | | | 7,396 | |
G3* | 433 | | | — | | | 414 | | | — | |
大河彩票* | — | | | — | | | 6,479 | | | — | |
| VVS | 2,442 | | | — | | | — | | | — | |
| 海岛 | 100 | | | — | | | 100 | | | — | |
| 汤姆的娱乐节目 | 58 | | | — | | | 1,491 | | | — | |
| 里奇和朱尼的 | — | | | — | | | 646 | | | — | |
| 平均 | — | | | — | | | 371 | | | — | |
| 总计 | $ | 7,647 | | | $ | 6,872 | | | $ | 13,344 | | | $ | 12,706 | |
•2020年前发生的收购。
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注11.或有获利股份负债
P根据公司修订和重新发布的公司注册证书的条款，公司授权并已可供签发10,000,000A-2类普通股股份。A-2类普通股的持有者没有投票权，也无权在不时宣布股息或分红时获得或参与任何股息或分配。公司的班级A-2普通股被归类为c级。实体溢价分担责任d同意公司A-2类普通股的转换将在控制权变更时加速的事实，无论交易金额如何.
2019年11月，5,000,000A-2类普通股的股票是在限制性股票协议(“限制性股票协议”)规定的条件下发行的，该协议规定了将A-2类普通股交换为同等数量的有效发行、足额支付和不可评估的A-1类普通股的条款。A-2类普通股与A-1类普通股的交换将遵守限制性股票协议中规定的条款和条件，此类交换发生在三在满足以下触发因素后再进行分批：
•第I批，等同于1,666,666A-2类普通股的股票，如果(I)公司截至2021年12月31日、2022年3月31日或2022年6月30日的EBITDA等于或超过$，则A-2类普通股将被交换为A-1类普通股132百万美元或(Ii)纽约证券交易所(“纽交所”)A-1类普通股的收盘价等于或超过$12.00至少在二十任何连续的交易日三十交易日期间；
•第II批，等同于1,666,667如(I)本公司于2022年12月31日或2023年3月31日或2023年6月30日的LTM EBITDA等于或超过$，A-2类普通股的股份将兑换为A-1类普通股152百万美元(LTM EBITDA门槛此后已按下文所述提高)或(Ii)纽约证券交易所A-1类普通股的收盘价等于或超过$14.00至少在二十任何连续的交易日三十交易日期间；以及
•第三档，等同于1,666,667如(I)本公司于2023年12月31日或2024年3月31日或2024年6月30日的LTM EBITDA等于或超过$，则A-2类普通股将兑换为A-1类普通股172百万美元(LTM EBITDA门槛此后已按下文所述提高)或(Ii)纽约证券交易所A-1类普通股的收盘价等于或超过$16.00至少在二十任何连续的交易日三十交易日期间。
限制性股票协议规定，本公司独立董事将不时合理地向上或向下调整上述LTM EBITDA及LTM EBITDA门槛，以考虑任何个别或合计超过美元的收购或出售的预期影响40.0在任何适用的计量期间内，且与本公司于反向资本化结束时向本公司投资者提交并由本公司完成的原始年度预测有重大差异。2022年11月2日，由不持有任何A-2类普通股的独立董事组成的公司董事会公正委员会批准提高限制性股票协议条款下的LTM EBITDA和LTM EBITDA门槛如下：(I)就第二批而言，截至2022年12月31日的LTM EBITDA门槛(A)提高至$166.0百万美元，(B)截至2023年3月31日增加到$172.1亿美元；和(C)截至2023年6月30日，增加到176.6就第三档而言，截至2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日的LTM EBITDA门槛分别提高到#美元197.1百万美元。
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此外，2023年1月24日，由不持有任何A-2类普通股的独立董事组成的公司董事会公正委员会批准进一步提高限制性股票协议条款下的LTM EBITDA和LTM EBITDA门槛如下：(I)就第二批而言，截至2022年12月31日的LTM EBITDA门槛(A)提高至$166.1百万美元，(B)截至2023年3月31日增加到$172.4亿美元；和(C)截至2023年6月30日，增加到177.3就第三档而言，截至2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日的LTM EBITDA门槛分别提高到#美元198.3百万美元。如果公司在提交本年度报告Form 10-K之后并在2023年3月31日或之前完成其他收购，公司预计独立委员会将考虑对任何此类收购的LTM EBITDA和LTM EBITDA门槛进行额外调整。
尽管如上所述，如果A-2类普通股之前没有根据上述触发因素转换为A-1类普通股，则在紧接交易或一系列相关交易完成之前，A-2类普通股将被交换为同等数量的A-1普通股，这些交易或相关交易将导致第三方或集团(如修订后的1934年《证券交易法》第13条所界定的)直接或间接成为公司股权证券总投票权的50%以上，或综合净收入的50%以上的实益所有者。本公司的净收益或总资产(包括其子公司的股权证券)，但上述触发因素所载条件的满足程度此时无法确定。
《限制性股票协议》进一步规定，A-2类普通股的持有者无需将此类股票交换为A-1类普通股，条件是：(X)在根据上述触发因素实施交易所之前，该持有者实益拥有的股份少于4.99%的已发行及已发行A-1类普通股，及(Y)在根据上述触发因素使交易所生效后，该持有人将实益拥有超过4.99已发行和已发行的A-1类普通股的百分比。然而，尽管有上一句所述的限制，如果和当A-2类普通股的持有者已从适用的博彩管理机构获得所有必要的博彩批准，允许该持有者实益拥有超过4.99%，则该持有人持有的A-2类普通股应立即交换为A-1类普通股，不受限制。
2020年1月14日，I期结算的市场条件令人满意。然而，任何股东持有的股份不得超过4.99结算后已发行和已发行的A-1类普通股的百分比，除非从适用的博彩机构获得所需的博彩批准。在与和解有关的情况下，没有获得博彩审批。此外，任何股东都不能从转换中获得零星份额。因此，只有1,666,636该公司的股份1,666,666A-2类普通股转换为A-1类普通股。
注12.认股权证法律责任
2019年11月，7,333,326购买A-1类普通股股份的私募认股权证于反向资本重组(“私人配售认股权证”)。作为反向资本重组的一部分，2,444,437私募认股权证被取消，并根据相同的条款和条件重新发行给Accel遗留股东。每份认股权证都到期了五年从发行开始，并使持有者有权购买一A-1类普通股，行权价为$11.50每股。
In 2017, 15,000,000购买A-1类普通股的认股权证是与TPG Pace Holdings(“公开认股权证”)的成立相关而发行的。每份认股权证都到期了五年从发行开始，并使持有者有权购买一A-1类普通股，行权价为$11.50每股。
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于2020年7月14日，本公司宣布已开始向其所有未清偿认股权证持有人提出交换要约(“要约”)，以收取0.25以A-1类普通股换取根据要约认购的每股认股权证。该报价有效期至2020年8月11日东部标准时间晚上11：59。
2020年7月16日，本公司完成了其公开认股权证的赎回。公司以每份公共认股权证换取0.25公司发行的A-1类普通股股份3,784,416以其A-1类普通股换取赎回结算时的公开认股权证。该交换是按公允价值进行的公平交换，并作为资本交易入账。2020年7月22日，本公司收到纽约证券交易所的书面通知，纽约证券交易所暂停交易，并已决定启动从纽约证券交易所购买公司A-1类普通股(股票代码ACEL.WS)的公司公共认股权证的退市程序。退市是由于公开认股权证未能符合纽约证券交易所上市公司手册第802.01D节所载的持续上市标准，该标准要求本公司维持至少100名上市证券的公众持有人。
2020年8月14日，7,189,990的私募认股权证已有效投标，约占99.93占私募认股权证总额的百分比。本公司接纳所有该等私人配售认股权证，并发行合共1,797,474以其A-1类普通股换取投标的私募认股权证。截至2022年12月31日，5,144认股权证仍未清偿，其负债计入综合资产负债表的其他长期负债。
注13.公允价值计量
ASC主题820，公允价值计量和披露建立了计量公允价值的框架，并围绕公允价值计量制定了相应的披露要求。本主题适用于按公允价值计量和报告的所有金融工具。
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。在确定公允价值时，使用了各种方法，包括市场法、收益法和成本法。基于这些方法，市场参与者将在为资产或负债定价时使用某些假设，包括关于风险和/或估值技术投入中固有风险的假设。这些投入可以是容易观察到的，也可以是市场证实的，或者通常是看不到的投入。利用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。基于估值技术中使用的投入的可观测性，它需要根据公允价值层次提供信息。公允价值层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。按公允价值列账的资产和负债将按下列三类之一进行分类和披露：
1级：在活跃的交易所市场交易的资产和负债的估值，如纽约证券交易所。1级还包括美国国债和联邦机构证券以及联邦机构抵押贷款支持证券，这些证券由交易商或经纪商在活跃的市场上进行交易。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。
2级：在不太活跃的交易商或经纪市场交易的资产和负债的估值，或在活跃市场交易的类似资产或负债的估值。
3级：源自其他估值方法的资产和负债的估值，包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术，而不是基于市场交换、交易商或经纪人交易的交易。第三级估值在厘定分配给该等资产或负债的公允价值时纳入若干假设及预测。
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按公允价值计量的资产
下表汇总了公司按公允价值经常性计量的资产(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2022年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 无法观察到的重要输入(3级) |
| 资产： | | | | | | | |
| 可转换票据的投资 | $ | 32,065 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,065 | |
| 利率垫片 | 19,919 | | | — | | | 19,919 | | | — | |
| 总计 | $ | 51,984 | | | $ | — | | | $ | 19,919 | | | $ | 32,065 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2021年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 无法观察到的重要输入(3级) |
| 资产： | | | | | | | |
| 可转换票据的投资 | $ | 32,065 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,065 | |
可转换票据的投资
如附注4所述，本公司于2021年7月30日向Gold Rush发出通知，表示其正行使权利将可换股票据转换为Gold Rush的普通股，但须获政府当局批准将普通股转让予本公司。因此，从2021年第三季度开始，鉴于股权转让有待监管部门批准，可转换票据的公允价值采用概率加权方法估计。假设已获监管机构批准，可换股票据的公允价值按兑换后的基准估计，方法是将淘金热的权益价值乘以根据可换股票据协议的条款计算的所有权百分比。在未获监管机构批准的情况下，假设本公司将要求立即赎回本金和应计利息，并根据可比公共债务利率估计贴现率，则使用贴现现金流量法估计可转换票据的公允价值。这一假设并未考虑本公司根据可转换票据可能提出的收取转换股份经济价值的法律要求，即使将Gold Rush的实际所有权权益转让给Accel并未获政府当局批准。在IBB署长于2021年12月2日拒绝转让股权后，公司得出结论，可转换票据的公允价值应按截至2021年12月31日应计的本金加利息计算。本公司已考虑将利息作为所有期间的会计公允价值的一项投入，并定期根据事态发展(包括针对淘金热的未决诉讼)重新评估其影响(如有)。为免生疑问, 这一公允价值低于Accel根据可转换票据维持的淘金热欠Accel的金额，但与ASC主题820一致。公允价值计量。本公司对可换股票据投资的估值被视为第3级公允价值计量，因为重大投入无法观察到，而本公司正在就淘金热所欠金额寻求法律补救。可转换票据投资的公允价值变动计入随附的综合收益(亏损)。经营报表和全面收益(亏损).
利率垫片
本公司确定该利率的公允价值使用基于模型的报价，这些模型的输入是可观察到的LIBOR远期利率曲线。利率组合的估值被视为第二级公允价值计量，因为重大投入是可以观察到的。利率组合公允价值的未实现变动在随附的综合经营报表和全面收益(亏损)中被归类为其他全面收益。利率组合的已实现收益计入利息支出，扣除相应的综合收益
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经营表和全面收益(亏损)，并计入现金利息支付，在合并现金流量表上净额。
下表提供了截至12月31日的年度资产经常性第3级公允价值计量的公允价值前滚(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 资产： | | | | | |
| | | | | |
| 年初余额 | $ | 32,065 | | | $ | 31,266 | | | |
| 应计利息 | — | | | 928 | | | |
| 公允价值调整 | — | | | (129) | | | |
| | | | | |
| 期末余额 | $ | 32,065 | | | $ | 32,065 | | | |
按公允价值计量的负债
下表汇总了公司按公允价值经常性计量的负债(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2022年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 无法观察到的重要输入(3级) |
| 负债： | | | | | | | |
| 或有对价 | $ | 9,543 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,543 | |
| 或有溢价股份 | 23,288 | | | — | | | 23,288 | | | — | |
| 认股权证 | 13 | | | — | | | 13 | | | — | |
| 总计 | $ | 32,844 | | | $ | — | | | $ | 23,301 | | | $ | 9,543 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2021年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价
(1级) | | 重要的其他可观察到的投入(第2级) | | 无法观察到的重要输入(3级) |
| 负债： | | | | | | | |
| 或有对价 | $ | 19,434 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,434 | |
| 或有溢价股份 | 42,831 | | | — | | | 42,831 | | | — | |
| 认股权证 | 13 | | | — | | | 13 | | | — | |
| 总计 | $ | 62,278 | | | $ | — | | | $ | 42,844 | | | $ | 19,434 | |
或有对价
公司使用贴现现金流分析来确定收购时或有对价的价值，并在经常性的基础上更新这一估计。公司现金流分析中的重要假设包括调整后的国家税后预计收入的概率、适用于每笔收购的贴现率以及在或有对价期间与公司“合作”的地点的估计数量。埃罗德。本公司或有代价的估值被视为第3级公允价值计量，因为重大投入无法观察，需要重大判断或估计。或有对价负债的公允价值变动归类为其他费用，扣除所附合并项目后的净额。经营报表和全面收益(亏损)。
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或有溢价股份
公司根据公司A-1普通股的市场价格确定或有收益股票的公允价值。负债按部分按现值列报，其依据如下：i)源自本公司借款利率和适用无风险利率的利率；ii)预期或有收益股份何时转换为A-1普通股的估计。本公司或有代价的估值被视为第二级公允价值计量。或有收益股份的公允价值变动计入随附的合并或有收益股份的公允价值变动损失(收益)。经营报表和全面收益(亏损)。
认股权证
该公司根据其在纽约证券交易所的交易价格(股票代码ACEL.WS)确定其公共认股权证的公允价值，并被认为是1级公允价值计量。该公司初步确定其私募认股权证的公允价值其公开认股权证的公允价值及布莱克-斯科尔斯期权定价模型。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入信息，如公司A-1普通股的公允价值、无风险利率、预期期限、预期股息收益率和预期波动率。从2020年第二季度开始，私募认股权证的估值基于公司A-1普通股的交易价格除以4，因为其未发行认股权证的持有人将获得0.25A-1类普通股换取公司在2020年8月完成的交换要约中提出的每股认股权证。本公司对其私募认股权证的估值被视为第二级公允价值计量。认股权证公平值的变动计入随附的综合认股权证的公平值变动收益内。经营报表和全面收益(亏损)。
下表提供了12月31日终了年度负债经常性第3级公允价值计量的公允价值前滚(单位：千)：
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 负债： | | | | | |
| | | | | |
| 年初余额 | $ | 19,434 | | | $ | 17,260 | | | $ | 17,327 | |
| 与收购相关的或有代价的发行 | 2,442 | | | 105 | | | 3,245 | |
| 支付或有对价 | (10,788) | | | (4,358) | | | (4,420) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公允价值调整 | (1,545) | | | 6,427 | | | 1,108 | |
| 期末余额 | $ | 9,543 | | | $ | 19,434 | | | $ | 17,260 | |
注14.租契
该公司的租赁组合主要包括建筑物和车辆的经营租赁。该公司的租约的剩余租约条款从一年至5.25年限，其中一些还包括延长或终止租约的选择。大多数租约既包括固定付款，也包括可变付款。变动成本主要包括基于既定指数或费率的租金上涨，以及根据出租人发生的实际成本支付的税款、保险和公共区域或其他维护成本。
在我们截至2022年12月31日的年度综合经营报表和全面收益(亏损)中，包括在一般和行政费用中的租赁费用如下(以千计)：
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合并财务报表附注--(续)
| | | | | |
| 短期租赁费用 | $ | 600 | |
| 经营租赁费用 | 1,586 | |
| 可变租赁费用 | 368 | |
| 租赁总费用 | $ | 2,554 | |
公司产生的租赁费用为#美元。0.6百万美元和美元0.5截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度为100万美元。
截至2022年12月31日，在综合资产负债表中确认的与公司租赁组合相关的金额如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| 租赁组件 | 分类 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 其他资产 | $ | 5,245 | |
| 当期经营租赁负债 | 应付账款和其他应计费用 | 1,929 | |
| 长期经营租赁负债 | 其他长期负债 | 3,376 | |
截至2022年12月31日，与公司租赁负债相关的未来未贴现现金流如下(以千计)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 2,066 | |
| 2024 | 1,382 | |
| 2025 | 1,062 | |
| 2026 | 753 | |
| 2027 | 289 | |
| 此后 | 45 | |
| 总计 | $ | 5,597 | |
| 减去：现值折扣 | (292) | |
| 经营租赁总负债 | $ | 5,305 | |
计算截至2022年12月31日的租赁负债时使用的加权平均剩余租赁期限和贴现率如下：
| | | | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 3.38 |
| 加权平均贴现率 | 3.28 | % |
截至2022年12月31日的年度与租赁有关的补充现金流量信息如下(单位：千)：
| | | | | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 1,525 | |
| 以租赁义务换取的使用权资产： | |
| 经营租约 | 5,602 | |
注15.股东权益
根据本公司经修订及重订的公司注册证书的条款，本公司授权并可供发行下列股份及类别股本，每股面值为$0.0001每股：i)1,000,000优先股股份；及ii)250,000,000A-1类普通股股份。
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A-1类普通股
A-1类普通股持有者有权一为每一股投票。A-1类普通股的持有者有权在不时宣布时获得股息或其他分派，并在优先股持有者享有此类权利的前提下，以每股为基础平等分享该等分红和分派。
2020年9月28日，本公司完成承销公开发行(以下简称“发行”)8,000,000其A-1类普通股的股份(面值$0.0001每股)，价格为$10.50每股，总发行规模为$84.0百万美元。该公司出售其出售的A-1类普通股的净收益约为#美元。79.2百万美元(扣除承保折扣和佣金后)。该公司产生的发售费用总计为$5.3其中100万美元已资本化为额外的实收资本。此次发行还向承销商提供了购买至多1,200,000增发A-1类普通股，公开发行价为$10.50减去承保折扣，可在下列时间内随时行使302020年9月23日。2020年10月，此次发行的承销商部分行使了他们的选择权，并额外购买了1,133,015以美元价格出售的股票10.50每股收益，为公司带来约$的额外净收益11.2百万美元(扣除承保折扣和佣金后)。
库存股
2021年11月22日，公司董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划200百万股普通股。回购股份的时间和实际数量将取决于多种因素，包括价格、一般商业和市场状况以及其他投资机会。根据回购计划，可以根据美国证券交易委员会的规定和其他适用的法律要求，不时使用各种方法进行回购，包括公开市场购买或私下协商的交易。回购计划并不要求本公司购买任何特定数量的股份，本公司可随时酌情暂停或终止该回购计划。自.起2022年12月31日，本公司已累计采购8,345,283该计划下的股份，成本为$88.0百万美元，其中7,643,978以$为代价的股票79.0年内购买量达百万告一段落2022年12月31日。
在…2022年12月31日到2021年，公司已预留A-1类普通股，以供未来发行，涉及以下事项：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| A-1类已发行及已发行普通股认股权证 | 5,144 | | | 5,411 | |
| A-1类普通股期权和已发行及未偿还的RSU | 2,990,476 | | | 3,150,215 | |
| A-2类普通股的换股 | 3,333,363 | | | 3,333,363 | |
| A-1类预留发行普通股 | 6,328,983 | | | 6,488,989 | |
注16.与游戏终端相关的成本
包括在收入成本中的是与游戏终端的操作相关的成本。在公司运营的每个司法管辖区，公司需缴纳与其游戏终端运营相关的州、市和/或行政费用。税费和行政费用计入所附综合经营报表和综合收益(亏损)的收入成本。这些与游戏终端运营有关的费用总计为#美元。281.6百万，$245.7百万美元和美元103.6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
扣除上述税费和行政费用后的剩余净终端收入将根据当地博彩法在公司和博彩场所之间进行分配，或通过预先协商的方式进行。游戏场所在终端净收入中的份额总计为$359.4百万，$230.4百万美元和美元98.3截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
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注17.员工福利计划
401(K)计划
该公司为所有员工维护401(K)福利计划，至少三个月年满21周岁。参与者将100%归于他们的贡献。本公司提供雇主配对供款50参与者贡献的百分比最高可达5他们符合条件的补偿的%。参加者在受雇一年后可获全数缴交雇主配对供款。本公司也可以对计划进行利润分享贡献，该计划授予20第一年后的一年2工作年限，并在以下情况下完全归属6工作年限。本公司亦可选择向该计划作出其他酌情供款。公司产生的401(K)福利计划费用约为$1.3百万，$0.9百万美元和美元0.6百万在过去几年里2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
激励性薪酬计划
在某些雇员协议中包括佣金和奖金的规定，这些规定由管理层酌情决定。激励性薪酬支出总额为$12.5百万，$11.2百万美元和美元1.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。应计激励薪酬总额为#美元3.8百万美元和美元5.1分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
注18.基于股票的薪酬
该公司授予各种类型的股票奖励，包括股票期权和限制性股票单位(RSU)。基于股票的奖励在授予之日进行估值，并在所需的服务期内支出。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内确认的股票薪酬支出总额为6.8百万，$6.4百万美元和美元5.5分别为100万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，大约有14.6百万美元和美元17.8分别有100万与股票奖励相关的未确认薪酬支出，预计将在2027年之前确认。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，公司确认股票薪酬产生的超额税收毛利不到$0.1百万，$2.3百万美元，以及$5.2分别为100万美元。 超额税收优惠反映了公司从个人股票期权行使交易中扣除的税额以及授予的限制性股票奖励超过先前记录的递延税项资产的已实现总价值。
授予股票期权
本公司此前采用了Accel Entertainment，Inc.的2011年股权激励计划和Accel Entertainment，Inc.的2016年股权激励计划(统称为“计划”)。根据该计划，根据该计划根据期权或限制性股票奖励可发行或转让的普通股股份总数将不超过十占公司流通股的百分比。期权通常归属于三至五年制句号。股票期权的行权价格不得低于100授予日普通股每股公平市价的%。期权的期限最多为10从授予之日起的数年内。
随着反向资本重组的结束，Accel Entertainment，Inc.通过了长期激励计划(LTIP)。LTIP规定向向公司提供服务的员工和非员工授予各种奖励，包括但不限于根据美国联邦所得税法符合条件的激励性股票期权、不符合激励性股票期权资格的股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、现金激励奖励和其他基于股票的奖励。本公司已预留并于2020年1月注册，共6,000,000根据长期投资协议发行的A-1类普通股，但须经该协议所载的若干调整。任何将被授予的期权的期限最长为10从授予之日起的数年内。股票期权的行权价格不得低于100授予日普通股每股公平市价的%。
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在长期租约计划下，该公司获批315,881于截至2022年12月31日止年度内向本公司合资格高级人员及雇员授予股票期权，该期权将于一段期间内授予4好几年了。这些期权的估计授权日公允价值合计为#美元。2.3百万美元。
该公司使用布莱克-斯科尔斯公式来估计其股票支付的公允价值。布莱克-斯科尔斯公式中使用的波动率假设是基于可比上市公司的波动率。该公司根据公司上市前授予的期权的内部估值模型，确定了布莱克-斯科尔斯公式中使用的授予日的股价。上市时，本公司采用授出日的收市价。
分配给每个期权的公允价值在授予之日使用基于布莱克-斯科尔斯的期权估值模型进行估计。授予的每个期权的预期期限代表每个授予的期权预期未偿还的时间段。该单位合同期限内的无风险利率以授予时有效的美国国债收益率为基础。
在截至12月31日的年度内授予的期权的期权估值模型中使用了以下假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
预期近似波动率 | 60% | | 60% | | 38% |
预期股息 | 无 | | 无 | | 无 |
预期期限(以年为单位) | 7 | | 7 | | 7 |
无风险利率 | 2.12% - 4.04% | | 0.72% - 1.17% | | 0.44% - 1.19% |
| | | | | |
在截至12月31日的年度内，根据期权协议的具体规定授予的期权和归属期限的范围摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
授予的期权 | 315,881 | | 262,097 | | 1,449,779 |
归属期限(以年为单位) | 4 | | 4 | | 4 - 5 |
下表列出了公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的未偿还股票期权活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未平仓期权 | | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 加权平均行权价 |
| 截至2020年1月1日未偿还 | | 1,228,399 | | | $ | 0.96 | | | $ | 2.91 | |
| 授与 | | 1,449,779 | | | 4.49 | | | 11.20 | |
| 已锻炼 | | (359,987) | | | 0.69 | | | 2.33 | |
| 没收/过期 | | (68,580) | | | 1.32 | | | 3.85 | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | | 2,249,611 | | | 3.25 | | | 8.32 | |
| 授与 | | 262,097 | | | 6.90 | | | 11.75 | |
| 已锻炼 | | (577,719) | | | 0.96 | | | 2.95 | |
| 没收/过期 | | (377,503) | | | 4.08 | | | 10.03 | |
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | | 1,556,486 | | | 4.51 | | | 10.47 | |
| 授与 | | 315,881 | | | 7.30 | | | 12.09 | |
| 已锻炼 | | (136,998) | | | 2.20 | | | 5.93 | |
| 没收/过期 | | (436,960) | | | 4.79 | | | 10.97 | |
| 在2022年12月31日未偿还 | | 1,298,409 | | | 7.25 | | | 11.18 | |
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本公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的非既得股票期权活动情况摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 非既得期权 | | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 2020年1月1日未归属 | | 1,148,301 | | | $ | 0.95 | |
| 授与 | | 1,449,779 | | | 4.49 | |
| 既得 | | (496,464) | | | 0.08 | |
| 被没收 | | (68,580) | | | 1.32 | |
| 2020年12月31日未归属 | | 2,033,036 | | | 3.49 | |
| 授与 | | 262,097 | | | 6.90 | |
| 既得 | | (506,299) | | | 1.23 | |
| 被没收 | | (377,503) | | | 4.08 | |
| 截至2021年12月31日未归属 | | 1,411,331 | | | 4.77 | |
| 授与 | | 315,881 | | | 7.30 | |
| 既得 | | (314,462) | | | 4.17 | |
| 被没收 | | (321,682) | | | 4.86 | |
| 截至2022年12月31日未归属 | | 1,091,068 | | | 5.65 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，共有207,341和145,555加权平均剩余合同期限为4.5和3.5分别授予员工的年限被授予。2022年、2021年和2020年期间授予的期权的公允价值为1.3百万，$0.3百万美元，以及$0.4分别为100万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，非既得奖励的加权平均行使价格为#美元。11.85及$10.98，分别为。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未决裁决的加权平均剩余合同期限为7.3年和7.5分别是几年。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度内行使的期权总内在价值约为0.6百万，$5.2百万美元和美元2.2分别为100万美元。截至2022年12月31日，未偿还期权的总内在价值为0.4百万美元。
授予RSU
该公司发行了569,600在截至2022年12月31日的年度内，向本公司合资格的员工和董事发放RSU，这将在一段时期内授予2至5员工的年限和一段时间1董事年。RSU使用授予日的股票价格进行估值，估计授予日的公允价值为$6.9百万美元。
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下表列出了公司RSU在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内的活动。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 非归属RSU | | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 2020年1月1日未归属 | | — | | | $ | — | |
| 授与 | | 1,665,968 | | | 11.16 | |
| 既得 | | (4,960) | | | 10.08 | |
| 被没收 | | (25,259) | | | 11.66 | |
| 2020年12月31日未归属 | | 1,635,749 | | | 11.15 | |
| 授与 | | 558,193 | | | 11.96 | |
既得(1) | | (343,579) | | | 10.82 | |
| 被没收 | | (256,634) | | | 10.87 | |
| 截至2021年12月31日未归属 | | 1,593,729 | | | 11.55 | |
| 授与 | | 569,600 | | | 12.16 | |
既得(2) | | (383,088) | | | 11.51 | |
| 被没收 | | (361,532) | | | 11.03 | |
| 截至2022年12月31日未归属 | | 1,418,709 | | | 11.94 | |
(1) 包括154,641已授予但未颁发的RSU。
(2) 包括273,358已授予但未颁发的RSU。
注19.所得税
公司确认所得税支出(利益)为#美元。20.7百万，$15.0百万美元和$(16.9)分别为2022年、2021年和2020年12月31日终了年度的百万美元，其中包括以下数字(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
现行规定 | | | | | |
联邦制 | $ | 1,558 | | | $ | 1,489 | | | $ | — | |
状态 | 5,669 | | | 7,418 | | | — | |
总当期拨备 | 7,227 | | | 8,907 | | | — | |
递延准备金 | | | | | |
联邦制 | 13,743 | | | 8,363 | | | (12,286) | |
状态 | (310) | | | (2,253) | | | (4,632) | |
递延准备金总额 | 13,433 | | | 6,110 | | | (16,918) | |
| 所得税支出(福利)合计 | $ | 20,660 | | | $ | 15,017 | | | $ | (16,918) | |
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通过将联邦法定所得税税率应用于总支出(福利)而计算的“预期”所得税的对账如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 计算的“预期”税费(收益) | $ | 19,900 | | | $ | 9,781 | | | $ | (3,639) | |
| 因以下原因而增加(减少)所得税： | | | | | |
| 州所得税 | 4,289 | | | 3,659 | | | (2,848) | |
| 恢复拨备 | (132) | | | (258) | | | (7,613) | |
| 或有获利股份公允价值变动 | (4,104) | | | 2,050 | | | (1,782) | |
| 认股权证公允价值变动 | — | | | — | | | (2,640) | |
| 永久不可扣除的交易成本 | 137 | | | 215 | | | 485 | |
| 高级船员薪酬 | 177 | | | 23 | | | — | |
| 其他永久性物品 | 467 | | | 18 | | | 220 | |
| 制定的汇率变化 | (121) | | | (28) | | | (6) | |
| 其他 | 47 | | | (442) | | | 905 | |
| 所得税支出(福利)合计 | $ | 20,660 | | | $ | 15,017 | | | $ | (16,918) | |
在2020年第三季度，公司提交了其联邦和州所得税申报单，并确定了某些有利的拨备回报调整，主要是在聘用专业税务技术专家后，员工和高级管理人员薪酬成本和交易成本的可扣除，导致估计相对于公司在准备2019年所得税拨备时使用的最佳估计发生了变化。该公司记录了这一估计变化和相关所得税优惠#美元。7.6在截至2020年12月31日的一年中，
导致大部分递延税项资产和负债的暂时性差额对税收的影响如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损结转 | $ | 15,089 | | | $ | 20,934 | |
| 选址合同和其他无形资产 | — | | | 8,150 | |
| 利息支出限额结转 | 4,513 | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 3,019 | | | 2,513 | |
| 租赁负债 | 1,469 | | | — | |
| 其他 | 3,016 | | | 2,107 | |
| 27,106 | | | 33,704 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 财产和设备 | 49,299 | | | 35,952 | |
| 选址合同和其他无形资产 | 8,287 | | | — | |
| 租赁资产 | 1,453 | | | — | |
| 利率垫片 | 4,693 | | | — | |
| 其他 | 395 | | | — | |
| 64,127 | | | 35,952 | |
| | | |
| 递延纳税负债总额(净额) | $ | (37,021) | | | $ | (2,248) | |
根据现有信息，当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时，需要建立或维持估值备抵。所得税会计准则为确定递延税项资产是否变现提供了重要因素，包括是否有足够的
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最近几年的应纳税所得额，以及未来几年是否合理预期有足够的应纳税所得额，以便利用递延税项资产。
本公司评估是否需要记录递延税项资产的估值准备，是基于评估是否更有可能通过产生未来应纳税所得额来实现递延税项优惠。在评估是否需要估值免税额时，适当考虑了所有现有的证据，无论是积极的还是消极的。评估的结果是，截至2022年12月31日，该公司得出的结论是，积极的证据超过了消极的证据，其递延税项资产更有可能变现。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司没有记录未确认税收优惠的负债。
本公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州司法管辖区的所得税。截至2022年12月31日，公司2019年至2021年须接受美国联邦所得税审查，2019年至2021年须接受各州司法管辖区的所得税审查。
下表汇总了截至12月31日的净营业亏损结转情况(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 金额 | | 期满 | | 金额 | | 期满 |
| 联邦净营业亏损 | $ | 33,057 | | | 不定 | | $ | 61,514 | | | 不定 |
| 国家净营业亏损 | 106,939 | | | 2030 | | 106,810 | | | 2030 |
| 联邦一般营业税抵免 | 132 | | | 2039 | | — | | | — | |
重大股权重组往往导致国税法第382条所有权变更，从而限制未来使用净营业亏损(“NOL”)结转和其他税务属性。本公司已确定其已于2019年经历所有权变更(定义见《国税法》第382条)。因此，该公司每年使用的NOL结转将受到限制。本公司声称的NOL结转金额或该等结转限额均未经美国国税局审核或以其他方式确认，这可能会对本公司所计算的金额构成挑战。关于世纪控股，所有权变更发生在2022年购买未偿还股权之日。因此，本公司对收购的净资产、利息支出限额结转和研发信贷年度结转的使用将受到限制。本公司税收利益的确认和计量包括公司管理层的估计和判断，其中包含主观性。根据有关特定税务状况的新信息，估计的变化可能会在未来期间造成公司税率的波动，这可能会导致管理层改变其估计。
该公司有一笔大约为$的信贷结转0.4截至2020年12月31日，这一数字为100万，2021年已全部使用。该公司目前有一笔为数美元的信贷结转。0.1截至2022年12月31日的100万美元，正在结转到2023年。
2020年3月27日，CARE法案签署成为法律，授权超过2万亿美元用于对抗新冠肺炎及其经济影响。根据《关爱法案》，该公司有资格获得救济方案的某些业务信用，并记录了#美元的利益。1.3在截至2020年12月31日的年度内，扣除综合经营报表和全面收益(亏损)后的其他费用净额为100万美元。
注20。承付款和或有事项
本公司在与某些业务收购相关的未来地点业绩方面有某些溢价(见附注10中的讨论)。
该公司有某些雇佣协议，要求在终止时支付工资和潜在的遣散费。
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在正常业务过程中，公司不时会被提起诉讼和索赔，包括与员工事宜、雇佣协议和竞业禁止条款和协议有关的诉讼和索赔。除下文解释的已解决事项外，这些行动处于不同阶段，尚未作出任何判决或决定。管理层在与法律顾问审阅有关事宜后，相信该等事宜的结果预期不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
该公司卷入了一系列相关的诉讼事项，这些诉讼事项源于它错误地与10各持牌机构(“被告机构”)于二零一二年违反强生风险投资游戏有限公司(“强生”)持有的合约权利，详情如下。
于二零一二年八月二十一日，本公司一间营运附属公司与Action Gaming LLC(“Action Gaming”)成员Jason Rowell(“Rowell”)订立若干协议，后者为一家未获发牌的终端营运商，拥有在多个场所(包括被告场所)内放置及营运游戏终端的独家权利。根据与罗威尔达成的协议，该公司同意为决定与Accel签订独家地点协议的每一家获得许可的机构向他支付报酬。于二零一二年八月底及九月初，各被告机构分别与本公司签订选址协议，声称授予其于该等机构经营博彩终端机的独家权利。另外，于二零一二年八月二十四日，Action Gaming向强生出售及转让其所有地点协议的权利，包括其与被告机构的独家权利(“强生指定协议”)。在将这种权利转让给强生时，被告的营业场所尚未获得政府部门颁发的许可证。
2012年8月31日，经2012年11月1日、2012年12月19日和2013年10月3日修订的美国伊利诺伊州库克县巡回法院(“巡回法院”)对公司、Rowell和其他各方(原告)提起诉讼，指控Accel协助和教唆Rowell违反其与Action Gaming的受托责任和合同义务，并对Action Gaming与Rowell的合同以及分配给强生的协议进行侵权干预。2018年1月24日，本公司因缺乏标的物管辖权而提出解散动议，如下所述。2018年5月14日，巡回法院驳回了该公司的驳回动议，并批准搁置此案，等待IGB对强生分配协议的有效性做出裁决。
从2013年到2015年，原告提出了其他索赔，包括强生风险投资游戏公司等。诉Wild，Inc.(“Wild”)，在多个巡回法院寻求与包括每个被告机构在内的一些机构作出宣告性判决，要求声明，除其他外，由于强生分配的协议，强生拥有在每个被告机构运营游戏终端的独家权利。该公司获准介入所有宣告性判决。巡回法院认定，强生分配的协议是有效的，因为每一项基本的位置协议都是在无照经营场所和无证码头运营商之间签订的，因此不构成根据政府间专家组的规定不得转让的使用协议。根据公司的上诉，伊利诺伊州第五地区上诉法院(“地区法院”)撤销了巡回法院的判决，驳回了上诉，认为IGB对构成双方索赔基础的事项拥有专属管辖权，并拒绝考虑各方纠纷的是非曲直。2016年9月22日，在IGB介入后，伊利诺伊州最高法院在Wild做出判决，确认地区法院因缺乏主题管辖权而撤销巡回法院的判决并驳回上诉，裁定IGB拥有专属管辖权来决定游戏终端使用协议的有效性和可执行性。
于2017年5月至2017年9月期间，本公司及强生均向政府当局提交请愿书，要求就双方的权利及使用协议的有效性作出裁决。这些请愿书最近由IGB做出裁决，主要是对该公司有利，强生已提起新的诉讼，挑战IGB的裁决。本公司目前没有关于在这起诉讼中可能判给的潜在损害赔偿(如果有的话)的估计，因此没有确定
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与该等事宜有关的储备金。也有一些请愿书正在向IGB提出，这可能会导致该公司获得新的地点。
2019年10月7日，该公司向伊利诺伊州库克县巡回法院提起诉讼，起诉Jason Rowell和其他与Rowell先生违反其与Accel的竞业禁止协议有关的各方。该公司声称，Rowell先生和一名竞争对手联手干预公司的客户关系。2019年11月7日，Rowell先生在伊利诺伊州库克县巡回法院对公司提起诉讼，指控他没有收到根据其协议他据称有权获得的公司的某些股权。该公司已对申诉作出答复，并提出反诉，并打算针对指控进行辩护。新发现正在接踵而至。罗威尔先生的索赔和公司的索赔都在这起诉讼中进行，而针对其他被告的最初诉讼仍悬而未决。
2019年7月2日，伊利诺伊州博彩投资者有限责任公司对该公司提起诉讼。诉讼称，一名现任员工违反了他与伊利诺伊州博彩投资者有限责任公司签订的竞业禁止协议，并与该公司一起错误地招揽了被禁止的特许视频游戏场所。双方于2022年4月解决了这一争端。
2020年12月18日，该公司收到了来自IGB的纪律投诉，指控其违反了《视频游戏法》和IGB通过的视频游戏规则。违纪申诉要求对该公司罚款#美元。5百万美元。该公司于2021年1月11日提交了对IGB投诉的初步答复。2022年7月22日，双方提出即决判决动议。该公司预计将在2023年第一季度就这些动议做出决定。
2022年3月9日，该公司向伊利诺伊州库克县巡回法院提起诉讼，起诉淘金热与淘金热可转换票据有关。起诉书要求对违反合同以及诚信和公平交易的隐含契约以及不当得利的行为进行损害赔偿。法院于2022年11月16日批准了淘金热的驳回动议，并允许进行修改。该公司于2022年12月22日提交了经修订的诉状，并要求法院立即驳回被撤销的索赔，以允许本公司就巡回法院对其解雇提出上诉。2022年6月22日，淘金热向伊利诺伊州库克县巡回法院提起诉讼。诉讼称，该公司严重干扰了Gold Rush的业务活动，并在Gold Rush可转换票据方面存在不当行为。起诉书寻求宣告性判决和与指控相关的损害赔偿。在公司提出解散动议后，法院于2022年11月16日驳回了二淘金热对公司的索赔，但允许四声称要继续进行。该公司于2022年12月14日回复了投诉。双方目前正在进行发现程序，审判日期尚未确定。该公司打算针对起诉书中的指控积极为自己辩护，并否认任何不当行为的指控。
2022年3月25日，中西部电子游戏有限责任公司(“Midwest”)在伊利诺伊州库克县巡回法院对伊利诺伊州博彩委员会、本公司和强生提起行政复审诉讼，要求对IGB关于中西部公司目前提供服务的地点的某些使用协议的有效性的裁决进行行政复审。本公司并不寻求金钱上的赔偿。目前还没有做出回应的抗辩。2022年4月22日，该公司向伊利诺伊州库克县巡回法院提交了一份请愿书，要求对IGB拒绝就我们转换可转换票据转让Gold Rush普通股的决定进行司法审查。
2022年7月，伊利诺伊州一个市政当局对本公司提起执法行动，涉及涉嫌违反要求征收附加税的法令，伊利诺伊州游戏机运营商协会目前正在对该法令的可执行性提出异议。该公司没有对指控的违规行为提起诉讼，而是在2022年10月没有抗辩，并向市政府支付了初步罚款。该公司将在2022年的剩余几个月每月支付类似的罚款，并预计此类付款将在2023年继续。
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鉴于上述法律程序的状况，该公司已确定有可能承担法律责任，并记录了#美元的损失。1.2截至2022年12月31日的年度为百万美元，其中1.0百万美元包括在其他费用中，净额和美元0.2百万美元包括在一般和行政费用中在综合业务表和其他全面收益(亏损)表中。该公司支付的法律和解金额总计为$1.6在截至2022年12月31日的年度内，与这些法律诉讼有关的百万美元，其中包括$1.0前面提到的损失中的100万美元。
注21.关联方交易
在公司收购了Fair Share、G3、Tom‘s Amusements和AVG之后，卖家成为了公司的雇员。
须支付予公平股份卖方的代价为$1.1百万美元和美元2.4分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。根据收购协议，向公平股份卖方支付的款项为$1.8百万，$1.0百万美元和美元0.9截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
支付给G3卖家的对价为#美元0.4截至2022年12月31日和2021年12月31日。根据收购协议，向G3卖方支付的款项为#美元。0.3百万美元，以及$2.5在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内分别为100万美元。有几个不是截至2022年12月31日的年度向G3卖家支付的款项。
支付给汤姆游乐公司卖家的对价是$0.1百万美元和美元1.5分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。根据收购协议，向Tom‘s Amusements卖家支付的款项为$1.4在截至2022年12月31日的一年中，有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，向Tom‘s Amusements卖家支付的款项。
向AVG卖方支付的对价为零及$0.4分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。根据收购协议，向AVG卖方支付的款项为$0.3百万美元和美元2.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度为100万美元。有几个不是于截至2020年12月31日止年度内向AVG卖方支付款项。
本公司聘请More Shelist，P.C.(“More Shelist”)担任其一般法律和商业事务的法律顾问。More Shelist律师事务所的一名律师是公司管理层的关联方。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的几年中，Accel向Shelist支付了大量美元0.3百万，$0.2百万美元，以及$0.1分别为100万美元。这些付款已列入合并业务和综合收益(损失)报表内的一般和行政费用，但#美元。0.2在2020年第四季度支付的金额中，有100万记入了额外的实收资本，因为这些成本被确定为对反向资本重组在注1中讨论。
如前所述，该公司完成了承销的公开发行8,000,000根据日期为2020年9月23日的承销协议条款，高盛公司和摩根大通证券公司作为其中指定的几家承销商的代表，发行其A-1类普通股。雷恩集团雇用了该公司的董事戈登·鲁宾斯坦，是承销集团的一部分，并获得了总计#美元的费用。0.2百万(5.5承销费的百分比为4.5% of $84百万)。这些付款被资本化为合并股东权益表(亏损)上的额外实收资本。
注22。每股收益
每股基本盈利(亏损)(“EPS”)是根据期内已发行A-1类股份的加权平均数计算的。摊薄每股收益是根据加权平均股数加上期内已发行的稀释性潜在普通股的影响，采用库存股方法计算的。稀释性潜在普通股包括流通股期权、未归属RSU、或有溢价股份和认股权证。
目录表
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由于根据或有溢价可发行的股份为或有可发行股份，取决于普通股的未来盈利或未来市价或控制权的变动，因此在计算每股摊薄收益(亏损)时不包括该等股份，除非该等股份在报告日期为或有期间结束时可予发行。结算后，这些股票将被计入公司基本每股收益股数中的A-1类普通股。
基本每股收益和稀释后每股收益的组成如下(单位为千，每股除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收益(亏损) | $ | 74,102 | | | $ | 31,559 | | | $ | (410) | |
| 减去：适用于或有发行股票的净收益 | — | | | — | | | 909 | |
| 计算稀释后每股收益的净收益(亏损) | $ | 74,102 | | | $ | 31,559 | | | $ | (1,319) | |
| | | | | |
| 普通股基本加权平均流通股 | 90,629 | | | 93,781 | | | 83,045 | |
| 普通股股票奖励的稀释效应 | 600 | | | 857 | | | — | |
| 或有收益股份转股前的摊薄效应 | — | | | — | | | 68 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股摊薄加权平均流通股 | 91,229 | | | 94,638 | | | 83,113 | |
| | | | | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.82 | | | $ | 0.34 | | | $ | — | |
| 稀释 | $ | 0.81 | | | $ | 0.33 | | | $ | (0.02) | |
反摊薄股票奖励、或有获利股份及认股权证不包括在摊薄每股收益的计算范围内5,027,491, 4,506,988，以及7,224,134截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
注23.后续事件
限制性股票协议更新
2023年1月24日，由不持有任何A-2类普通股的独立董事组成的公司董事会公正委员会批准根据限制性股票协议的条款进一步提高LTM EBITDA和LTM EBITDA门槛如下：(I)就第二批而言，截至2022年12月31日的LTM EBITDA门槛(A)提高至$166.1百万美元，(B)截至2023年3月31日增加到$172.4亿美元；和(C)截至2023年6月30日，增加到177.3就第三档而言，截至2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日的LTM EBITDA门槛分别提高到#美元198.3百万美元。如果公司在提交本年度报告Form 10-K之后并在2023年3月31日或之前完成其他收购，公司预计独立委员会将考虑对任何此类收购的LTM EBITDA和LTM EBITDA门槛进行额外调整。
业务收购
2023年2月13日，该公司收购了蒙大拿州比林斯市的一家酒店业务，总收购价格为1美元2.6百万美元。购买价格包括土地、建筑和相关的蒙大拿州全酒精饮料许可证的成本。酒店的经营地点设在世纪老字号。
