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--MOGU公布第四季度和2021财年未经审计的财务业绩

- 2021财年第四季度视频直播(LVB)GMV

分别占GMV总量的87.2%和78.5%

杭州，中国，2021年5月28日/商业资讯/记者蘑菇街(纽约证券交易所股票代码：MOGU)，领先的中国在线时尚和生活方式目的地公司，今天公布了截至2021年3月31日的第四季度和2021年财年未经审计的财务业绩。

？直播电子商务GMV同比增长42.0%，占本季度GMV总量的87.2%。莫谷董事长兼首席执行官陈琦表示。展望未来，我们对我们的总体用户保留率和ARPU的增长充满信心，因为Mogu LIVE仍然是一个关键的增长动力和主要的收入贡献者。

？我们2021财年的净亏损和调整后的EBITDA分别显著改善了85.3%和83.9%。净亏损由负22.236亿元降至负3.28亿元，调整后EBITDA由负3.21亿元降至负5150万元。这显示了我们在优化客户获取和运营效率方面所做的努力所产生的积极影响。·首席战略官Huang先生补充道。？我们将继续执行我们有纪律的战略，即投资于我们的增长并为我们的用户带来新的电子商务体验。

2021财年第四季度亮点

•

视频直播业务增长强劲，2021财年第四季度相关GMV同比增长42.0%，达到22.45亿元人民币(3.427亿美元)1)。2021财年第四季度直播相关GMV占我们总GMV的87.2%。

•

商品总值(GMV)2)2021财年第四季度为人民币25.76亿元(3.932亿美元)，同比增长6.5%。

2021财年亮点

•

2021财年与视频直播相关的GMV增长了38.1%，达到人民币108.78亿元(合16.603亿美元)。2021财年和2020财年的直播相关GMV分别占我们总GMV的78.5%和46.2%。

1

本新闻稿中披露的美元金额，除了那些实际以美元结算的交易金额外，仅为方便读者而列出。本新闻稿中的人民币兑美元汇率是根据美联储理事委员会截至2021年3月31日的H.10统计数据公布的汇率，即6.5518元兑1.00美元。本新闻稿中的百分比是根据人民币金额计算的。

2

GMV是指在MOGU平台上下单的总价值，无论产品是 销售、交付还是退货，都是根据订购产品的标价计算的，不考虑标价的任何折扣。MOGU平台上的买家不收取超过产品标价 的单独运费。如果商家将某些运费包含在产品的标价中，则此类运费将包含在GMV中。为谨慎起见，为消除非正常交易对摩谷GMV的影响，本公司不计入一定金额(人民币100,000元)以上的GMV交易和用户每天超过一定金额(人民币1,000,000元)的交易。

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•

2021财年GMV为人民币138.55亿元(21.147亿美元)，同比下降18.8% 。

2021财年第四季度财务业绩

总收入从2020财年同一季度的人民币1.19亿元下降至人民币9,090万元(合1,390万美元)，降幅为23.6%。

•

佣金收入 减少1.7%至人民币6,520万元(1,000万美元)，较2020财年同期的人民币6,630万元减少1.7%，主要是由于本公司的业务重组为以直播为主的模式所致。

•

营销服务收入从2020财年同期的人民币1820万元下降到1190万元(合180万美元)，降幅为34.5%。减少主要是由于本公司的业务转型为以直播为主的模式所致。

•

其他收入下降60.2%，从2020财年同期的人民币3,440万元(210万美元)降至人民币1,370万元(合210万美元)，主要原因是在线直销减少。

收入成本下降35.4%，由2020财年同期的人民币5860万元(580万美元)降至人民币3790万元(580万美元)，这主要是由于在线直销减少相关成本所致。

销售和市场营销费用下降44.5%，从2020财年同期的人民币7820万元(合660万美元)降至人民币4340万元(合660万美元)，这主要是由于优化了品牌推广和用户获取活动的支出。

研发费用减少40.3% 至人民币1,960万元(300万美元)，较2020财年同期的人民币3,280万元减少，这主要是由于人员编制优化的结果。

一般和行政费用增长124.4%，由2020年财政年度同期的人民币1,150万元增加至人民币2,570万元(3,900万美元)，主要是由于2020年财政年度第四季度以股份为基础的薪酬开支转回所致。

无形资产摊销 较2020财年同期的人民币8,710万元减少5.7%至人民币8,210万元(1,250万美元)。

运营亏损为人民币1.103亿元(合1680万美元)，而2020财年同期运营亏损为人民币1.491亿元。

蘑菇街的普通股股东应占净亏损为人民币1.086亿元(合1,660万美元)，而2020财年同期蘑菇街的普通股股东应占净亏损为人民币1.419亿元。

调整后的EBITDA3为负2,010万元人民币(310万美元)，而2020财年同期为负8,360万元人民币。

3

经调整的EBITDA为扣除(I)利息收入、投资亏损、净收益、所得税 权益及权益及(Ii)若干非现金开支前的净亏损，包括以股份为基础的薪酬开支、无形资产摊销及物业及设备折旧。见本新闻稿末尾的未经审计的GAAP和非GAAP结果的调整。

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调整后净亏损4为人民币1,640万元(合250万美元)，而2020财年同期调整后净亏损为人民币7,930万元。

美国存托股份的基本亏损和摊薄亏损分别为人民币1.07元(0.25美元)和人民币1.07元(0.25美元)，而2020财年同期分别为人民币1.30元和人民币1.30元。一只美国存托股份代表25股A类普通股。

截至2021年3月31日，现金及现金等价物、限制性现金和短期投资为人民币8.031亿元(1.226亿美元)，而截至2020年3月31日的现金及现金等价物为人民币10.954亿元。

2021财年财务业绩

总收入从2020财年的人民币8.353亿元下降至人民币4.824亿元(合7360万美元)，降幅为42.3%。

•

佣金收入由2020财年的人民币4.383亿元下降至3.186亿元(4860万美元)，降幅为27.3%，这主要是由于本公司的业务向专注于直播的模式重组所致。

•

营销服务收入从2020财年的人民币2.431亿元下降至人民币7130万元(合1090万美元)，降幅为70.6%。减少主要是由于本公司的业务转型为以直播为主的模式所致。

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其他收入下降40.0%，从2020财年的人民币1.54亿元(合1410万美元)降至人民币9240万元(合1410万美元)，主要原因是在线直销减少。

收入成本下降37.7%至人民币1.831亿元(2,790万美元)，较2020财年的人民币2.938亿元减少37.7%，这主要是由于在线直销和IT相关费用减少导致的成本下降所致。

销售和市场营销费用下降62.5%，从2020财年的人民币6.132亿元(3510万美元)降至人民币2.298亿元(合3510万美元)。 主要是由于优化了品牌推广和用户获取活动的支出。

研发费用下降39.5%，从2020财年的人民币1.711亿元(合1580万美元)降至人民币1.035亿元(合1580万美元)，这主要是由于优化了员工人数。

一般费用和 管理费用减少19.6%至人民币1.03亿元(15.7百万美元)，较2020财政年度的人民币1.282亿元减少，主要是由于坏账准备减少所致。

无形资产摊销从2020财年的3.313亿元人民币小幅增长至3.418亿元人民币(合5220万美元)。

营运亏损为人民币4.289亿元(合6,550万美元)，而2020财年营运亏损为人民币20.729亿元，主要原因为2020财年第三季度发生商誉减值。

4

经调整净亏损为净亏损，不包括(I)投资亏损净额，(Ii)以股份为基础的薪酬开支，(Iii)无形资产摊销，(Iv)税务影响调整。见本新闻稿末尾的未经审计的GAAP和非GAAP结果的调整。

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蘑菇街的普通股股东应占净亏损为人民币3.28亿元(合5,010万美元)，而2020财年蘑菇街的普通股股东应占净亏损为人民币22.236亿元。

调整后的EBITDA 5为负5150万元人民币(790万美元)，而2020财年为负3.21亿元人民币。

调整后净亏损6为人民币5,100万元(合780万美元)，而2020财年调整后净亏损为人民币4.142亿元。

美国存托股份的基本亏损和摊薄亏损分别为人民币3.12元(0.48美元)和人民币3.12元(0.48美元)，而2020财年分别为人民币20.45元和人民币20.45元。一只美国存托股份代表25股A类普通股。

电话会议

摩谷管理层将于2021年5月28日(星期五)美国东部时间上午7：30(北京/香港时间同一天晚上7：30)召开财报电话会议。

实时会议呼叫的拨入号码如下：

国际： +1 647 689 5649
中国，内地，北方： +86 108 007 141 191
内地中国，南方： +86 108 001 401 195
美国： +1 877 824 0239
香港： +852 800 901 563
密码： 莫高窟

电话会议结束后，电话重播将持续到美国东部时间2021年6月4日晚上11：59。

5

经调整EBITDA为扣除(I)利息收入、投资亏损/(收益)、净收益、税项(利益)/开支及应得权益、商誉减值及(Ii)若干非现金开支前的净亏损，包括以股份为基础的薪酬开支、无形资产摊销、 及物业及设备折旧。见本新闻稿末尾的未经审计的GAAP和非GAAP结果的调整。

6

经调整净亏损为净亏损，不包括(I)投资损失/(收益)、净额、(Ii)以股份为基础的补偿开支、(Iii)商誉减值、(Iv)无形资产摊销、(V)税务影响调整。？请参阅本新闻稿末尾的未经审计的GAAP和非GAAP结果的调整 。

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重播的拨入号码如下：

国际：

 +1 416 621 4642

美国：

 +1 800 585 8367

密码：

 7965847

此次电话会议的现场和存档网络直播将在Mogu公司网站的投资者关系部分进行，网址为：http://ir.mogu-inc.com.

非公认会计准则财务计量的使用

在评估业务时，公司考虑并使用非GAAP指标，如调整后EBITDA和调整后净亏损，作为审查和评估经营业绩的补充指标。这些非公认会计原则财务指标的列报并不是孤立地考虑，也不是作为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)编制和列报的财务信息的替代品。本公司将经调整的EBITDA定义为扣除利息收入前的净亏损、投资亏损/(收益)、净额、所得税(福利)/支出、股权被投资人的业绩份额、商誉减值、基于股份的薪酬支出、无形资产摊销以及财产和设备的折旧。本公司将调整后净亏损定义为不包括投资损失/(收益)的净亏损、商誉减值净额、基于股份的薪酬费用、无形资产摊销和税收影响调整。从2020财年第二季度开始，我们将(I)投资亏损/(收益)、(Ii)子公司解除合并收益和(Iii)投资处置收益合并为投资亏损/(收益)。2019年7月1日之前的相关财务报表已进行重塑，以反映这一变化。？请参阅本新闻稿末尾的未经审计的《GAAP和非GAAP结果的核对》。

本公司公布这些非公认会计准则财务指标 是因为管理层使用它们来评估经营业绩和制定业务计划。本公司认为，非公认会计原则财务指标通过剔除某些支出、损益和其他预计不会导致未来现金支付、非经常性或可能不能反映本公司核心经营业绩和业务前景的项目，有助于识别其业务的潜在趋势。本公司亦相信，非公认会计准则财务指标可提供有关本公司经营业绩的进一步资料，加强对本公司过往业绩及未来前景的整体了解。

非GAAP财务指标不是根据美国GAAP定义的，也不是根据美国GAAP列报的。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性。本公司的非GAAP财务衡量标准并不反映影响本公司运营的所有收入和支出项目，也不代表可用于 可自由支配支出的剩余现金流量。此外，这些非GAAP衡量标准可能与其他公司(包括同行公司)使用的非GAAP信息不同，因此它们的可比性可能有限。公司通过将非GAAP财务指标与最近的美国GAAP绩效指标进行协调来弥补这些限制，所有这些都应在评估绩效时加以考虑。本公司鼓励您全面审核本公司的财务 信息，而不是依赖单一的财务衡量标准。

有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为《GAAP和非GAAP结果的未经审计调整》的 表。

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安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据《1995年美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过以下术语来识别：将、？预期、？预期、？目标、？未来、？意图、？计划、？相信、？估计、？自信、？潜在、？继续或其他类似表述。除其他事项外，本公告中的业务展望和管理层的报价，以及MOGU的战略和运营计划，都包含前瞻性陈述。MOGU还可以在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及官员、董事或员工对第三方的口头声明中做出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括但不限于关于莫谷信仰和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同，包括但不限于：摩谷的增长战略；新冠肺炎或中国或全球其他健康风险可能对其运营或财务业绩产生不利影响的风险；未来的业务发展, 经营业绩和财务状况；了解买家需求并提供产品和服务以吸引和留住买家的能力；维持和提升品牌认知度和美誉度的能力；依靠商家和第三方物流服务商为买家提供送货服务的能力；维持和改进质量控制政策和措施的能力；与商家建立和保持关系的能力；中国电子商务市场的趋势和竞争；收入和某些成本或费用项目的变化；中国电子商务市场的预期增长；中国(Br)与摩固行业有关的政府政策和法规，以及全球和中国的一般经济和商业状况，以及与上述任何一项相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在莫谷提交给美国证券交易委员会的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息都是截至本新闻稿发布之日的信息，除适用法律要求的情况外，MOGU不承担更新任何前瞻性声明的义务。

关于蘑菇街。

蘑菇街(纽约证券交易所代码：MOGU)是中国领先的在线时尚和生活方式目的地。莫谷为人们提供了更易获得、更愉快的日常时尚购物体验，尤其是在他们越来越多地在网上生活的情况下。通过将商家、KOL和用户连接在一起，Mogu的平台成为商家的宝贵营销渠道 ，KOL的强大孵化器，以及一个充满活力的社区，让人们发现并与他人分享最新的时尚趋势，用户可以享受真正全面的在线购物体验。

投资者和媒体查询，请联系：

蘑菇街。

雷蒙·Huang

电话：+86-571-8530-8201

电子邮件：ir@mogu.com

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克里斯滕森

在中国

袁瑞克先生

电话：+86-10-5900-1548

电子邮件：e袁@christensenir.com

在美国

琳达·博格坎普女士

电话：+1-480-614-3004

电子邮件：lbergkamp@christensenir.com

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蘑菇街。

未经审计的中期简明综合资产负债表

(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)

截至3月31日， 截至3月31日，
2020 2021
人民币 人民币 美元

资产

流动资产：

现金和现金等价物

 856,567 542,076 82,737

受限现金

 807 808 123

短期投资

 238,000 260,245 39,721

库存，净额

 2,926 240 37

应收贷款净额

 113,111 99,965 15,258

预付款和其他流动资产

 99,108 77,679 11,855

关联方应付款项

 57 6,061 925

流动资产总额

 1,310,576 987,074 150,656

非流动资产：

财产、设备和软件，净额

 14,109 10,780 1,645

无形资产，净额

 813,011 426,005 65,021

商誉

 186,504 186,504 28,466

投资

 102,373 66,382 10,132

其他非流动资产

 14,183 163,111 24,896

非流动资产总额

 1,130,180 852,782 130,160

总资产

 2,440,756 1,839,856 280,816

负债和股东权益

流动负债：

应付帐款

 17,080 19,938 3,044

应付薪金及福利

 6,032 4,349 664

来自客户的预付款

 103 77 12

应缴税金

 6,342 1,558 238

应付关联方的款项

 12,018 6,234 951

应计项目和其他流动负债

 393,536 333,127 50,845

流动负债总额

 435,111 365,283 55,754

非流动负债：

递延税项负债

 21,529 17,526 2,675

其他非流动负债

 3,644 2,151 328

非流动负债总额

 25,173 19,677 3,003

总负债

 460,284 384,960 58,757

股东权益

普通股

 180 181 27

库存股

 (6,566 ) (126,424 ) (19,296 )

法定储备金

 2,630 3,331 508

额外实收资本

 9,431,740 9,458,643 1,443,671

累计其他综合收益

 201,796 97,145 14,827

累计赤字

 (7,649,308 ) (7,977,980 ) (1,217,678 )

Mogu Inc.股东权益总额

 1,980,472 1,454,896 222,059

股东权益总额

 1,980,472 1,454,896 222,059

总负债和股东权益

 2,440,756 1,839,856 280,816

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蘑菇街。

未经审计的中期简明合并经营报表和全面亏损

(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)

截至以下三个月
3月31日，		 截至该年度为止
3月31日，
2020 2021 2020 2021
人民币 人民币 美元 人民币 人民币 美元

净收入

佣金收入

 66,346 65,213 9,953 438,274 318,602 48,628

营销服务收入

 18,248 11,945 1,823 243,081 71,345 10,889

其他收入

 34,395 13,706 2,092 153,959 92,445 14,110

总收入

 118,989 90,864 13,868 835,314 482,392 73,627

收入成本(不包括下文单独列出的无形资产摊销)

 (58,590 ) (37,868 ) (5,780 ) (293,757 ) (183,112 ) (27,948 )

销售和市场营销费用

 (78,190 ) (43,390 ) (6,623 ) (613,183 ) (229,775 ) (35,071 )

研发费用

 (32,813 ) (19,577 ) (2,988 ) (171,137 ) (103,474 ) (15,793 )

一般和行政费用

 (11,454 ) (25,701 ) (3,923 ) (128,152 ) (103,038 ) (15,727 )

无形资产摊销

 (87,112 ) (82,105 ) (12,532 ) (331,294 ) (341,802 ) (52,169 )

商誉减值

 — — — (1,382,149 ) — —

其他收入，净额

 68 7,505 1,145 11,472 49,885 7,614

运营亏损

 (149,102 ) (110,272 ) (16,833 ) (2,072,886 ) (428,924 ) (65,467 )

利息收入

 6,094 4,388 670 29,312 19,601 2,992

(亏损)/投资收益，净额

 — (4,687 ) (715 ) (66,550 ) 86,497 13,202

所得税前亏损和股权被投资人的业绩份额

 (143,008 ) (110,571 ) (16,878 ) (2,110,124 ) (322,826 ) (49,273 )

所得税优惠/(费用)

 1,118 1,906 291 590 (5,181 ) (791 )

股权被投资人的业绩份额

 — 36 5 (114,104 ) 36 5

净亏损

 (141,890 ) (108,629 ) (16,582 ) (2,223,638 ) (327,971 ) (50,059 )

蘑菇街应占净亏损。

 (141,890 ) (108,629 ) (16,582 ) (2,223,638 ) (327,971 ) (50,059 )

蘑菇街普通股股东应占净亏损

 (141,890 ) (108,629 ) (16,582 ) (2,223,638 ) (327,971 ) (50,059 )

净亏损

 (141,890 ) (108,629 ) (16,582 ) (2,223,638 ) (327,971 ) (50,059 )

其他综合收益/(亏损)：

扣除零税后的外币折算调整

 18,622 5,080 775 105,433 (72,993 ) (11,141 )

其他综合权益损失法被投资人的份额

 — — — (145 ) — —

未实现证券持有收益/(亏损)，税后净额

 25,472 5,636 860 18,713 (31,658 ) (4,832 )

全面损失总额

 (97,796 ) (97,913 ) (14,947 ) (2,099,637 ) (432,622 ) (66,032 )

可归于蘑菇街的全面损失总额。

 (97,796 ) (97,913 ) (14,947 ) (2,099,637 ) (432,622 ) (66,032 )

蘑菇街普通股股东应占净亏损

 (141,890 ) (108,629 ) (16,582 ) (2,223,638 ) (327,971 ) (50,059 )

普通股股东应占每股净亏损

基本信息

 (0.05 ) (0.04 ) (0.01 ) (0.82 ) (0.12 ) (0.02 )

稀释

 (0.05 ) (0.04 ) (0.01 ) (0.82 ) (0.12 ) (0.02 )

每美国存托股份净亏损

基本信息

 (1.30 ) (1.07 ) (0.25 ) (20.45 ) (3.12 ) (0.48 )

稀释

 (1.30 ) (1.07 ) (0.25 ) (20.45 ) (3.12 ) (0.48 )

用于计算每股净亏损的加权平均股数

基本信息

 2,730,786,951 2,542,978,418 2,542,978,418 2,718,827,977 2,630,425,361 2,630,425,361

稀释

 2,730,786,951 2,542,978,418 2,542,978,418 2,718,827,977 2,630,425,361 2,630,425,361

按股份计算的薪酬支出包括在：

收入成本

 (3,205 ) 556 85 (2,747 ) 2,464 376

一般和行政费用

 (16,071 ) 3,647 557 17,740 14,475 2,209

销售和市场营销费用

 (631 ) 1,375 210 7,927 5,416 827

研发费用

 (3,491 ) 1,024 156 9,265 3,940 601

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蘑菇街。

未经审计的现金流量中期简明合并报表

(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)

截至以下三个月 截至该年度为止
3月31日， 3月31日，
2020 2021 2020 2021
人民币 人民币 美元 人民币 人民币 美元

用于经营活动的现金净额

 (154,827 ) (50,002 ) (7,632 ) (311,789 ) (77,931 ) (11,895 )

投资活动提供/(用于)的现金净额

 141,860 (60,079 ) (9,170 ) (113,150 ) (96,663 ) (14,754 )

用于融资活动的现金净额

 (1,510 ) (9,095 ) (1,388 ) (29,332 ) (119,249 ) (18,201 )

外汇汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响

 5,515 1,927 294 33,929 (20,647 ) (3,151 )

现金和现金等价物及限制性现金净减少

 (8,962 ) (117,249 ) (17,896 ) (420,342 ) (314,490 ) (48,001 )

期初现金及现金等价物和限制性现金

 866,336 660,133 100,756 1,277,716 857,374 130,861

期末现金及现金等价物和限制性现金

 857,374 542,884 82,860 857,374 542,884 82,860

蘑菇街。

对公认会计原则和非公认会计原则结果的核对

(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)

截至以下三个月 截至该年度为止
3月31日 3月31日，
2020 2021 2020 2021
人民币 人民币 美元 人民币 人民币 美元
净亏损 (141,890 ) (108,629 ) (16,582 ) (2,223,638 ) (327,971 ) (50,059 )

添加：

 股权被投资人的成果份额 — (36 ) (5 ) 114,104 (36 ) (5 )

添加：

 投资损失/(收益)净额 — 4,687 715 66,550 (86,497 ) (13,202 )

添加：

 商誉减值 — — — 1,382,149 — —

添加：

 所得税(福利)/费用 (1,118 ) (1,906 ) (291 ) (590 ) 5,181 791

更少：

 利息收入 (6,094 ) (4,388 ) (670 ) (29,312 ) (19,601 ) (2,992 )
运营亏损 (149,102 ) (110,272 ) (16,833 ) (690,737 ) (428,924 ) (65,467 )

添加：

 基于股份的薪酬费用 (23,398 ) 6,602 1,008 32,185 26,295 4,013

添加：

 无形资产摊销 87,112 82,105 12,532 331,294 341,802 52,169

添加：

 财产和设备折旧 1,832 1,446 221 7,174 9,327 1,424
调整后的EBITDA (83,556 ) (20,119 ) (3,072 ) (320,084 ) (51,500 ) (7,861 )
净亏损 (141,890 ) (108,629 ) (16,582 ) (2,223,638 ) (327,971 ) (50,059 )

添加：

 投资损失/(收益)净额 — 4,687 715 66,550 (86,497 ) (13,202 )

添加：

 基于股份的薪酬费用 (23,398 ) 6,602 1,008 32,185 26,295 4,013

添加：

 商誉减值 — — — 1,382,149 — —

添加：

 无形资产摊销 87,112 82,105 12,532 331,294 341,802 52,169

更少：

 根据税收影响进行调整 (1,161 ) (1,161 ) (177 ) (2,709 ) (4,644 ) (709 )

调整后净亏损

 (79,337 ) (16,396 ) (2,504 ) (414,169 ) (51,015 ) (7,788 )

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