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--MOGU公布2021财年第二季度未经审计财务业绩

-视频直播业务通过GMV保持强劲增长势头

第二季度同比增长42.2%

-第二季度直播GMV占GMV总量的74.4%

杭州，中国，2020年11月30日/商业资讯/记者蘑菇街(纽约证券交易所股票代码：MOGU)，领先的中国在线时尚和生活方式目的地公司，今天公布了截至2020年9月30日的2021财年第二季度未经审计的财务业绩。

在后COVID环境下，我们很高兴看到我们的KOL利用了中国强大的供应链，为莫谷直播又带来了一个强劲的季度。莫谷董事长兼首席执行官陈琦表示。我们认为，莫谷直播是我们对中国时尚供应链格局结构性变化的最好回应。制造商可以将最好的产品和快速制造能力数字化，并以最身临其境和最具互动性的方式呈现给我们的消费者。展望未来，我们将继续致力于为我们的消费者提供最好的时尚购物体验。

我们继续投资于用户参与度和转换率，我们的活跃MOGU LIVE买家同比增长20.7%。首席战略官雷蒙德 Huang先生补充道。我们的视频直播业务是我们的关键增长动力，同比增长42.2%。在2021财年第二季度，Mogu LIVE占我们总GMV的74.4%。

2021财年第二季度亮点

•

商品总值(GMV)1)2021财年第二季度为人民币31.12亿元(4.583亿美元2)，同比下降25.3%。截至2020年9月30日止12个月期间的GMV为人民币149.51亿元(合22.02亿美元)，同比下降16.1%。

•

视频直播业务继续增长，2021财年第二季度相关GMV同比增长42.2%，达到23.16亿元人民币(3.411亿美元)。2021财年第二季度直播相关GMV占总GMV的74.4%。直播的积极买家3在截至9月30日的12个月期间，2020年同比增长20.7%，达到350万人。

1

GMV是指在MOGU平台上下单的总价值，无论产品是 销售、交付还是退货，都是根据订购产品的标价计算的，不考虑标价的任何折扣。MOGU平台上的买家不收取超过产品标价 的单独运费。如果商家将某些运费包含在产品的标价中，则此类运费将包含在GMV中。为谨慎起见，为消除非正常交易对摩谷GMV的影响，本公司不计入一定金额(人民币100,000元)以上的GMV交易和用户每天超过一定金额(人民币1,000,000元)的交易。

2

本新闻稿中披露的美元金额，除了那些实际以美元结算的交易金额外，仅为方便读者而列出。本新闻稿中的人民币兑美元汇率是根据美联储理事会截至2020年9月30日的H.10统计数据公布的汇率，即6.7896元兑1.00美元。本新闻稿中的百分比是根据人民币金额计算的。

3

？直播的活跃买家是指在我们平台上的一个直播频道下单或多个订单的注册用户账号，无论产品是销售、交付还是退货。如果买家在我们的平台上注册了两个或两个以上的用户账户，并通过这些不同的注册用户 账户在我们的平台上下单，在这种方法下，活跃买家的数量将被计算为该买家用来下单的注册用户账户的数量；

1/9

2021财年第二季度财务业绩

总收入从2020财年同一季度的1.979亿元人民币下降到1.125亿元人民币(合1660万美元)，降幅为43.1%。

•

佣金收入 减少32.0%至人民币6890万元(约合1010万美元)，较2020财年同期的人民币1.013亿元减少32.0%，主要是由于本公司业务转型为以直播为主的模式所致。直播业务佣金收入同比增长 ，与直播相关GMV持续同比增长一致。

•

营销服务收入从2020财年同期的人民币6,310万元下降至人民币1,800万元(合260万美元)，降幅为71.5%。减少主要是由于本公司的业务转型为以直播为主的模式所致。

•

其他收入下降23.4%，从2020财年同期的人民币3,350万元(380万美元)降至人民币2,570万元(380万美元)，主要原因是在线直销减少。

收入成本减少40.1%至人民币4,550万元(670万美元)，较2020财年同期的人民币7,600万元减少40.1%，这主要是由于网上直销及资讯科技相关开支下降所致。

销售和市场营销费用减少73.5%，由2020财年同期的人民币1.808亿元(710万美元)降至人民币4790万元(约合710万美元)，主要是由于本公司业务重组导致在用户获取活动和用户激励计划方面的支出得到优化，以及我们为应对新冠肺炎的不利影响而采取的措施。

研发费用减少45.0%至2,770万元人民币(410万美元)，较2020财年同期的人民币5,030万元减少45.0%，这主要是我们为应对新冠肺炎的不利影响而进行的员工人数优化所致。

一般和行政费用下降37.4%，由2020财年同期的人民币3,950万元(360万美元)降至人民币2,470万元(360万美元)，主要原因是工资支出减少。

无形资产摊销较2020财年同期的人民币7,680万元减少1.4%至人民币7,580万元(1,120万美元)。

运营亏损为人民币1.05亿元(合1,480万美元)，而2020财年同期运营亏损为人民币2.236亿元。

2/9

蘑菇街的普通股股东应占净亏损为人民币9370万元(合1,380万美元)，而2020财年同期蘑菇街的普通股股东应占净亏损为人民币3.266亿元。

调整后的EBITDA4为负1,520万元人民币(合220万美元)，而2020财年同期为负1.246亿元人民币。

调整后净亏损5为人民币1130万元(合170万美元)，而2020财年同期经调整的净亏损为人民币1.969亿元。

美国存托股份的基本亏损和稀释亏损分别为人民币0.87元(0.13美元)和人民币0.87元(0.13美元)，而2020财年同期分别为人民币3.0元和人民币3.0元。一只美国存托股份代表25股A类普通股。

截至2020年9月30日，现金及现金等价物、限制性现金和短期投资为人民币8.025亿元(1.182亿美元)。截至2020年3月31日，现金及现金等价物为人民币10.954亿元。

后续事件

于2020年10月，本公司一名被投资人以现金总代价约1,600万美元(折合人民币1.071亿元)回购本公司于被投资人的大部分投资，其中1,440万美元于2020年10月收到。因此，投资收益将在截至2020年12月31日的季度确认。

电话会议

摩谷管理层将于美国东部时间2020年11月30日(星期一)上午6：30(北京/香港时间同日晚上7：30)召开财报电话会议。

实时会议呼叫的拨入号码如下：

国际： +1 647 689 5649
中国，内地，北方： +86 108 007 141 191
内地中国，南方： +86 108 001 401 195
美国： +1 877 824 0239
香港： +852 800 901 563
密码： 莫高窟

电话会议结束后，电话会议将在美国东部时间2020年12月7日晚上11：59之前进行电话重播。

4

经调整的EBITDA为扣除(I)利息收入、投资亏损、净收益、所得税 权益及权益及(Ii)若干非现金开支前的净亏损，包括以股份为基础的薪酬开支、无形资产摊销及物业及设备折旧。见本新闻稿末尾的未经审计的GAAP和非GAAP结果的调整。

5

经调整净亏损为净亏损，不包括(I)投资亏损净额，(Ii)以股份为基础的薪酬开支，(Iii)无形资产摊销，(Iv)税务影响调整。见本新闻稿末尾的未经审计的GAAP和非GAAP结果的调整。

3/9

重播的拨入号码如下：

国际： +1 416 621 4642
美国： +1 800 585 8367
密码： 3347189

此次电话会议的现场和存档网络直播将在Mogu公司网站的投资者关系部分进行，网址为：http://ir.mogu-inc.com.

非公认会计准则财务计量的使用

在评估业务时，本公司考虑并使用调整后EBITDA和调整后净利润/(亏损)等非GAAP指标作为补充指标 以审查和评估经营业绩。这些非公认会计原则财务指标的列报并不是孤立地考虑，也不是作为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(美国公认会计原则)编制和列报的财务信息的替代品。本公司将调整后EBITDA定义为利息收入前净亏损、投资亏损、净额、所得税优惠、股权被投资人业绩份额、基于股份的薪酬支出、无形资产摊销以及财产和设备折旧。本公司将调整后净利润/(亏损)定义为不包括投资损失的净亏损、基于股份的薪酬费用净额、无形资产摊销和税收影响调整。从2020财年第二季度开始，我们将(I)投资收益/(亏损)、(Ii)子公司解除合并收益和(Iii)投资处置收益合并为投资亏损。2019年7月1日之前的相关财务报表已进行重塑，以反映这一变化。？请参阅本新闻稿末尾的未经审计的GAAP和非GAAP结果调整 。

公司提出这些非公认会计准则财务指标是因为管理层使用它们来评估经营业绩和制定业务计划 。本公司认为，非公认会计原则财务指标通过剔除某些预计不会导致未来现金支付、非经常性或可能不能反映公司核心经营业绩和业务前景的支出、损益和其他项目，有助于识别其业务的潜在趋势。本公司亦相信，非公认会计准则财务指标可提供有关本公司经营业绩的进一步资料，加强对本公司过往业绩及未来前景的整体了解。

非GAAP财务指标不是根据美国GAAP定义的，也不是根据美国GAAP列报的。非公认会计准则财务计量作为分析工具有其局限性。本公司的非GAAP财务衡量标准并未反映影响本公司运营的所有收入和支出项目，也不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。此外，这些非GAAP衡量标准可能不同于其他公司(包括同行公司)使用的非GAAP信息，因此它们的可比性可能受到限制。该公司通过将非GAAP财务指标与最近的美国GAAP绩效指标进行协调来弥补这些限制，所有这些都应在评估 绩效时加以考虑。本公司鼓励您全面审查本公司的财务信息，而不是依赖于单一的财务衡量标准。

有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿结尾处题为《GAAP和非GAAP结果的未经审计调整》的表格。

4/9

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据《1995年美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过以下术语来识别：将、？预期、？预期、？目标、？未来、？意图、？计划、？相信、？估计、？自信、？潜在、？继续或其他类似表述。除其他事项外，本公告中的业务展望和管理层的报价，以及MOGU的战略和运营计划，都包含前瞻性陈述。MOGU还可以在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及官员、董事或员工对第三方的口头声明中做出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括但不限于关于莫谷信仰和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同，包括但不限于：摩谷的增长战略；新冠肺炎或中国或全球其他健康风险可能对其运营或财务业绩产生不利影响的风险；未来的业务发展, 经营业绩和财务状况；了解买家需求并提供产品和服务以吸引和留住买家的能力；维持和提升品牌认知度和美誉度的能力；依靠商家和第三方物流服务商为买家提供送货服务的能力；维持和改进质量控制政策和措施的能力；与商家建立和保持关系的能力；中国电子商务市场的趋势和竞争；收入和某些成本或费用项目的变化；中国电子商务市场的预期增长；中国政府 与摩固产业有关的政策和法规，以及全球和中国的一般经济和商业状况，以及与前述任何一项相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在莫谷提交给美国证券交易委员会的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息都是截至本新闻稿发布之日的信息，除非适用法律要求，否则MOGU不承担更新任何前瞻性声明的义务。

关于蘑菇街。

MOGU Inc.(纽约证券交易所代码：MOGU)是中国领先的在线时尚和生活方式目的地。莫谷为人们提供了更容易获得和享受的日常时尚购物体验，尤其是在他们越来越多地在网上生活的情况下。通过将商家、KOL和用户连接在一起，Mogu的平台成为商家的宝贵营销渠道，KOL的强大孵化器，以及一个充满活力的社区，让人们 发现并与他人分享最新的时尚趋势，用户可以享受真正全面的在线购物体验。

对于投资者和 媒体的查询，请联系：

蘑菇街。

雷蒙·Huang

电话：+86-571-8530-8201

电子邮件：ir@mogu.com

5/9

克里斯滕森

在中国

袁瑞克先生

电话：+86-10-5900-1548

电子邮件：e袁@christensenir.com

在美国

琳达·博格坎普女士

电话：+1-480-614-3004

电子邮件：lbergkamp@christensenir.com

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蘑菇街。

未经审计的中期简明综合资产负债表

(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)

截至3月31日， 截至9月30日，
2020 2020
人民币 人民币 美元

资产

流动资产：

现金和现金等价物

 856,567 571,695 84,202

受限现金

 807 807 118

短期投资

 238,000 230,000 33,875

库存，净额

 2,926 1,975 291

应收贷款净额

 113,111 112,985 16,641

预付款和其他流动资产

 99,108 82,299 12,122

关联方应付款项

 57 36 5

流动资产总额

 1,310,576 999,797 147,254

非流动资产：

财产、设备和软件，净额

 14,109 13,794 2,032

无形资产，净额

 813,011 642,024 94,560

商誉

 186,504 186,504 27,469

投资

 102,373 120,868 17,802

其他非流动资产

 14,183 121,258 17,859

非流动资产总额

 1,130,180 1,084,448 159,722

总资产

 2,440,756 2,084,245 306,976

负债和股东权益

流动负债：

应付帐款

 17,080 20,259 2,984

应付薪金及福利

 6,032 13,642 2,009

来自客户的预付款

 103 65 10

应缴税金

 6,342 1,289 190

应付关联方的款项

 12,018 6,753 995

应计项目和其他流动负债

 393,536 347,239 51,143

流动负债总额

 435,111 389,247 57,331

非流动负债：

递延税项负债

 21,529 25,761 3,794

其他非流动负债

 3,644 2,866 422

非流动负债总额

 25,173 28,627 4,216

总负债

 460,284 417,874 61,547

股东权益

普通股

 180 181 26

库存股

 (6,566 ) (109,667 ) (16,152 )

法定储备金

 2,630 2,630 387

额外实收资本

 9,431,740 9,445,237 1,391,133

累计其他综合收益

 201,796 159,946 23,557

累计赤字

 (7,649,308 ) (7,831,956 ) (1,153,522 )

Mogu Inc.股东权益总额

 1,980,472 1,666,371 245,429

股东权益总额

 1,980,472 1,666,371 245,429

总负债和股东权益

 2,440,756 2,084,245 306,976

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蘑菇街。

未经审计的中期简明合并经营报表和全面亏损

(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)

截至以下三个月9月30日， 截至以下日期的六个月9月30日，
2019 2020 2019 2020
人民币 人民币 美元 人民币 人民币 美元

净收入

佣金收入

 101,315 68,901 10,148 230,697 154,210 22,713

营销服务收入

 63,130 17,977 2,648 152,374 41,969 6,181

其他收入

 33,478 25,650 3,778 63,714 48,804 7,188

总收入

 197,923 112,528 16,574 446,785 244,983 36,082

收入成本(不包括下文单独列出的无形资产摊销)

 (75,972 ) (45,488 ) (6,700 ) (136,576 ) (94,285 ) (13,887 )

销售和市场营销费用

 (180,758 ) (47,938 ) (7,061 ) (325,719 ) (109,842 ) (16,178 )

研发费用

 (50,258 ) (27,654 ) (4,073 ) (106,440 ) (56,652 ) (8,344 )

一般和行政费用

 (39,482 ) (24,721 ) (3,641 ) (73,698 ) (48,248 ) (7,106 )

无形资产摊销

 (76,815 ) (75,750 ) (11,157 ) (141,284 ) (146,228 ) (21,537 )

其他收入，净额

 1,775 8,523 1,255 8,032 14,850 2,187

运营亏损

 (223,587 ) (100,500 ) (14,803 ) (328,900 ) (195,422 ) (28,783 )

利息收入

 7,405 5,660 834 15,788 10,424 1,535

投资损失，净额

 (32,632 ) — — (32,632 ) — —

所得税前亏损和股权被投资人的业绩份额

 (248,814 ) (94,840 ) (13,969 ) (345,744 ) (184,998 ) (27,248 )

所得税优惠

 578 1,103 162 241 2,350 346

股权被投资人的业绩份额

 (78,348 ) — — (101,607 ) — —

净亏损

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

蘑菇街应占净亏损。

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

蘑菇街普通股股东应占净亏损

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

净亏损

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

其他综合收益/(亏损)：

扣除零税后的外币折算调整

 49,756 (38,300 ) (5,641 ) 103,137 (39,159 ) (5,767 )

权益法被投资人的其他综合收益/(亏损)份额

 110 — — (268 ) — —

未实现的证券持有损失，税后净额

 (6,759 ) (2,691 ) (396 ) (6,759 ) (2,691 ) (396 )

全面损失总额

 (283,477 ) (134,728 ) (19,844 ) (351,000 ) (224,498 ) (33,065 )

可归于蘑菇街的全面损失总额。

 (283,477 ) (134,728 ) (19,844 ) (351,000 ) (224,498 ) (33,065 )

蘑菇街普通股股东应占净亏损

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

普通股股东应占每股净亏损

基本信息

 (0.12 ) (0.03 ) (0.01 ) (0.16 ) (0.07 ) (0.01 )

稀释

 (0.12 ) (0.03 ) (0.01 ) (0.16 ) (0.07 ) (0.01 )

每美国存托股份净亏损

基本信息

 (3.00 ) (0.87 ) (0.13 ) (4.12 ) (1.68 ) (0.25 )

稀释

 (3.00 ) (0.87 ) (0.13 ) (4.12 ) (1.68 ) (0.25 )

用于计算每股净亏损的加权平均股数

基本信息

 2,720,892,161 2,692,172,477 2,692,172,477 2,702,715,560 2,710,268,598 2,710,268,598

稀释

 2,720,892,161 2,692,172,477 2,692,172,477 2,702,715,560 2,710,268,598 2,710,268,598

按股份计算的薪酬支出包括在：

收入成本

 1,434 729 107 (1,525 ) 1,249 184

一般和行政费用

 12,137 4,613 679 21,451 7,538 1,110

销售和市场营销费用

 2,498 1,291 190 5,271 2,621 386

研发费用

 4,514 1,192 176 9,122 1,620 239

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蘑菇街。

未经审计的现金流量中期简明合并报表

(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)

截至以下三个月 截至以下日期的六个月
9月30日， 9月30日，
2019 2020 2019 2020
人民币 人民币 美元 人民币 人民币 美元

用于经营活动的现金净额

 (89,391 ) (31,382 ) (4,622 ) (119,270 ) (39,981 ) (5,889 )

用于投资活动的现金净额

 (148,798 ) (116,622 ) (17,177 ) (267,947 ) (130,836 ) (19,270 )

用于融资活动的现金净额

 (18,966 ) (97,095 ) (14,301 ) (25,773 ) (102,631 ) (15,116 )

外汇汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响

 17,814 (11,149 ) (1,642 ) 34,348 (11,424 ) (1,683 )

现金和现金等价物及限制性现金净减少

 (239,341 ) (256,248 ) (37,742 ) (378,642 ) (284,872 ) (41,958 )

期初现金及现金等价物和限制性现金

 1,138,415 828,750 122,062 1,277,716 857,374 126,278

期末现金及现金等价物和限制性现金

 899,074 572,502 84,320 899,074 572,502 84,320

蘑菇街。

对公认会计原则和非公认会计原则结果的核对

(除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)

截至以下三个月
9月30日，		 截至以下日期的六个月
9月30日，
2019 2020 2019 2020
人民币 人民币 美元 人民币 人民币 美元

净亏损

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

新增：股权被投资方业绩份额

 78,348 — — 101,607 — —

新增：投资损失，净额

 32,632 — — 32,632 — —

减去：所得税优惠

 (578 ) (1,103 ) (162 ) (241 ) (2,350 ) (346 )

减去：利息收入

 (7,405 ) (5,660 ) (834 ) (15,788 ) (10,424 ) (1,535 )

运营亏损

 (223,587 ) (100,500 ) (14,803 ) (328,900 ) (195,422 ) (28,783 )

新增：基于股份的薪酬支出

 20,583 7,825 1,152 34,319 13,028 1,919

新增：无形资产摊销

 76,815 75,750 11,157 141,284 146,228 21,537

增加：财产和设备折旧

 1,626 1,768 260 3,465 3,583 528

调整后的EBITDA

 (124,563 ) (15,157 ) (2,234 ) (149,832 ) (32,583 ) (4,799 )

净亏损

 (326,584 ) (93,737 ) (13,807 ) (447,110 ) (182,648 ) (26,902 )

新增：投资损失，净额

 32,632 — — 32,632 — —

新增：基于股份的薪酬支出

 20,583 7,825 1,152 34,319 13,028 1,919

新增：无形资产摊销

 76,815 75,750 11,157 141,284 146,228 21,537

减去：根据税收影响进行调整

 (387 ) (1,161 ) (171 ) (387 ) (2,322 ) (342 )

调整后净亏损

 (196,941 ) (11,323 ) (1,669 ) (239,262 ) (25,714 ) (3,788 )

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