美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
依据《条例》第13或15(D)条提交周年报告 | |
1934年《证券交易法》 |
截至本财政年度止
或
根据《宪法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
1934年《证券交易法》 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
CEVA,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) | |
| | |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | 这个 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是的☐ |
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。
是的☐ |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
No ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
No ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
非加速申报☐较小的报告公司
新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是 | No ☒ |
截至2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为#美元
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 | 截至2023年2月23日的未偿还款项 | |
普通股,每股面值0.001美元 | |
以引用方式并入的文件
注册人将于2023年5月23日举行的股东周年大会的最终委托书(“2023年委托书”)的部分内容通过引用并入第II部分第5项和第III部分第10、11、12、13和14项。
目录
第一部分 | ||
页面 | ||
第1项。 | 业务 | 5 |
第1A项。 | 风险因素 | 15 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 32 |
第二项。 | 属性 | 32 |
第三项。 | 法律诉讼 | 32 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
第II部 | ||
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 34 |
第六项。 | 已保留 | 36 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 56 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 56 |
第9A项 | 控制和程序 | 56 |
项目9B。 | 其他信息 | 57 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 58 |
第11项。 | 高管薪酬 | 58 |
项目12 | 若干实益拥有人的担保拥有权及管理层及有关股份持有人事宜 | 58 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 58 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 58 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 59 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 63 |
财务报表 | F-1 | |
签名 |
前瞻性陈述和行业数据
本年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及假设,如果这些陈述成为现实或被证明是不正确的,可能会导致CEVA的结果与这些前瞻性陈述和假设明示或暗示的结果大不相同。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常以未来时态书写,和/或在“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“预期”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”或其他类似词语之前。前瞻性陈述包括以下内容:
● |
我们相信,我们的芯片设计专业知识加强了我们与客户的关系,简化了知识产权采用,并产生了经常性的版税; |
● |
我们相信,对高性能和低功耗信号处理IP以及专门的人工智能平台和软件的需求日益增长,这些平台和软件包含了目标应用程序所需的所有硬件和软件; |
● |
我们的战略是利用日益增长的对更智能、联网设备的需求; |
● |
我们对竞争的期望,以及我们在我们所在领域的主要竞争要素中有效竞争的信念; |
● |
我们相信,超越我们在手机基带市场的现有地位,采用我们的无线连接和智能传感IP产品的工作继续取得进展,最近一段时间就我们的连接和智能传感IP产品达成的协议表明,无论是在传统领域还是在新领域,我们对我们的无线连接平台都特别感兴趣; |
● |
我们相信,我们针对5G手机和5G物联网终端的PentaG2平台是当今业界最全面的基带处理器IP,为新来者和现有者提供了全面的解决方案,以满足智能手机、固定无线、卫星通信和一系列连接设备(如机器人、汽车、智慧城市和其他工业应用设备)的5G处理需求; |
● |
我们相信,我们在5G基站无线接入网(RAN)信号处理平台方面的专业化和技术优势使我们处于有利地位,可以利用不断增长的5G RAN需求及其向新架构和外形规格的瓦解,我们的5G RAN平台是当今行业最全面的基带处理器IP,为客户和现有公司提供全面的解决方案,以满足5G的需求; |
● |
我们相信,我们的蓝牙、Wi-Fi、UWB、蜂窝物联网和5G IP使我们能够进一步扩展到物联网应用,并大幅增加我们的附加值和整体可寻址市场,根据ABI Research的数据,到2026年,预计每年将有超过150亿台设备; |
● |
我们相信,True Wireless Stereo(TWS)耳塞和智能手表、AR和VR耳机以及其他可穿戴辅助设备的市场不断增长,为我们提供了一个递增的增长细分市场; |
● |
我们相信,我们将蓝牙IP、音频DSP IP和用于情景感知用户体验的软件相结合的独特能力,使我们处于有利地位,可以利用快速增长的TWS市场,如耳机、智能手表、柜台助听器、无线扬声器、PC等; |
● |
我们相信,我们的第二代SensPro2传感器集线器DSP系列为任何传感器驱动的设备和应用提供了极具吸引力的产品,使我们能够应对这些应用支持的设备的转型,并扩大我们在智能手机、无人机、消费相机、监控、汽车安全、语音支持设备和工业物联网应用方面的足迹和内容; |
● |
关于第三方对行业增长和未来市场状况的估计的声明,包括Yole Group的研究显示,预计到2025年,整合计算机视觉和人工智能的摄像头设备将超过10亿台,整合语音人工智能的设备将达到6亿台; |
● |
我们相信,我们用于边缘深度学习的最新一代AI处理器系列Neupro-M代表着未来几年我们新的IP许可和版税驱动因素,因为神经网络在广泛的基于相机的设备中的部署越来越多,根据Yole Group的研究,预计到2026年,Edge AI设备的年出货量将超过25亿台; |
● |
我们相信,Hillcrest Labs传感器融合业务部门使我们能够解决用于个人计算机、机器人、TWS耳塞、智能电视和许多其他智能传感IP产品的重要技术部件; |
● |
我们对收购IntrinSix的影响的信念,包括它提供了新的增长载体、新的市场覆盖范围和更广泛的收入基础,它使我们能够向利润丰厚的航空航天和国防市场扩张,我们有能力为客户提供将CEVA IP产品组合与IntrinSix广泛的芯片设计能力相结合的共同创造解决方案; |
● |
我们预计,未来几年,基站和物联网应用将带来出货量和使用费收入的显著增长,包括从高容量蓝牙和Wi-Fi到高价值传感器融合和基站RAN的一系列不同产品; |
● |
我们相信,随着持续的数字转型推动行业变得互联和智能,我们的无处不在的技术和协作商业模式呈现出重大和长期的增长前景,我们打算继续利用半导体势头,推出我们的Edge AI、5G、Wi-Fi、蓝牙和其他产品线; |
● |
我们预计,我们的许可、NRE和相关收入业务将继续受益于我们擅长的多个增长载体,特别是5G、Wi-Fi 6和7、Edge Ai以及可穿戴设备和可听设备; |
● |
我们在管理需求、持续的供应链中断和短缺方面所做的努力; |
● |
关于2023年和其他未来期间销售趋势和财务结果的任何陈述,包括我们对未来客户、合同、收入和支出的预期,关于我们的客户渠道,我们未来收入的很大一部分将继续来自有限的客户,在可预见的未来,国际客户将继续占我们收入的很大比例,我们的新客户和收入的越来越大部分将来自国际客户,特别是对亚太地区(APAC)和中国的销售,以及我们可以扩大我们的客户基础和在欧洲和美国的收入; |
● |
我们预计,我们的现金和现金等价物、短期银行存款和有价证券以及运营现金将提供足够的资本,至少在未来12个月内为我们的运营提供资金; |
● |
我们相信,我们投资组合中的高利率波动不会对我们的年度或季度财务状况产生实质性影响; |
● |
我们相信,我们在2022年下半年经历的高利率环境和对经济放缓的担忧可能会持续整个2023年上半年或更长时间,并对我们的收入产生不利影响; |
● |
我们预计,虽然新冠肺炎疫情可能不再对我们的运营业绩产生实质性影响,但我们将继续受到其他全球、宏观经济和行业现象的影响,包括俄罗斯继续对乌克兰采取军事行动,智能手机和消费电子市场的需求疲软和库存增加,以及正在进行项目费用调整和其他调整的技术部门,我们预计这种影响将持续到2023年上半年;以及 |
● |
我们期望,在整合新任命的干事和管理人员时,我们将参与一个有序的过渡进程。 |
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及风险和不确定性。本报告所载前瞻性陈述基于我们目前掌握的信息以及我们在作出陈述时认为合理的预期和假设。除法律要求外,我们不承担更新本报告或我们任何其他通信中的任何前瞻性陈述的任何义务。所有此类前瞻性陈述应在作出陈述时阅读,并认识到这些前瞻性陈述在以后可能不完整或不准确。
许多因素可能导致实际结果与本报告所载前瞻性陈述所表达或暗示的结果大相径庭。这些因素包括但不限于第1A项:风险因素所列的风险。
这份报告包含第三方研究公司准备的市场数据。实际市场结果可能与他们的预测不同。本报告包括CEVA的商标和注册商标。本年度报告Form 10-K中提及的其他公司的产品或服务名称可能是其各自所有者的商标或注册商标。
第一部分
第1项。 |
生意场 |
公司概述
CEVA总部位于马里兰州罗克维尔,是无线连接和智能传感技术的领先授权商,也是芯片设计服务的提供商。我们提供数字信号处理器、AI处理器、短距离和远程连接解决方案、5G无线平台以及用于传感器融合、图像增强、计算机视觉、语音输入和人工智能的补充软件,所有这些都是实现更智能、更互联世界的关键技术。到目前为止,我们为各种终端市场出货的芯片超过150亿片,其中包括我们最先进的技术。2022年,CEVA支持的设备出货量超过17亿台,相当于每秒超过50台设备。
我们的硬件IP产品和解决方案授权给客户,客户将其嵌入到他们的片上系统(SoC)设计中,以创建节能、智能、安全和互联的设备。我们的客户包括许多世界领先的半导体和原始设备制造商(OEM)公司,目标是各种蜂窝和物联网终端市场,包括移动、PC、消费、汽车、机器人、工业、航空航天以及国防和医疗。我们的软件知识产权主要授权给在其SoC中嵌入我们的软件的OEM。
我们的IntrinSix芯片设计业务部门使我们能够为我们的客户提供SoC设计服务,我们称之为共同创造,利用我们的IP产品组合、IntrinSix旨在提供(D2D)和安全的IP以及IntrinSix在数字、混合信号和射频方面的设计能力。我们相信,作为我们产品的一部分,拥有芯片设计专业知识可以加强我们与客户的关系,简化知识产权采用,产生经常性的版税等。此外,IntrinSix在与美国国防部和美国国防高级研究计划局(DARPA)合作的不断增长的芯片开发项目中的经验和客户基础,以及其处理器安全和芯片的IP产品,扩大了CEVA的可服务市场和收入基础。
CEVA是一家具有可持续性和环保意识的公司。我们通过了《商业行为和道德准则》和《可持续发展政策》,其中我们强调并专注于环境保护、回收利用、员工福利和隐私--我们在公司层面上推动这一点。在CEVA,我们致力于社会责任、保护价值和对这些目的的意识。
我们的收入组合主要包括知识产权许可费和相关收入、非经常性工程(NRE)收入和部署我们知识产权的产品发货产生的版税。相关收入包括合同后支持、培训以及开发系统和芯片销售的收入。NRE的收入与我们的IntrinSix芯片设计业务相关。
我们最初于1999年11月22日在特拉华州成立,名称为DSP Cores,Inc.。目前的公司是2002年11月由DSP Group,Inc.的数字信号处理器知识产权许可部和帕尔萨斯技术公司(帕尔萨斯)合并而成的。
我们在全球拥有485名员工,在以色列、美国、法国、塞尔维亚、爱尔兰和英国设有研发机构,并在亚太地区(APAC)、瑞典、法国、以色列和美国设有销售和支持办事处。
行业背景
数字信号处理器核心
数字信号处理是当今许多发展最快的电子市场的一项关键基础技术。数字信号处理器(DSP)是专门的高速处理器,针对对数据阵列执行重复算术计算进行了优化。数字信号处理器为当今绝大多数智能和互联的电子产品提供了基础,使传感和无线通信能力成为可能(例如5G基带和RAN处理、计算机视觉、深度神经网络、声音处理和分析)。
Edge AI混合处理器
Edge AI混合处理器是一种新型处理器,面向对成本和功耗敏感的智能设备,使用传统DSP和AI推理算法的可互换工作负载,以实现智能视觉、对话式AI、传感器融合和上下文感知。DSP用于处理图像、视觉、语音、声音、雷达等传统算法,而与AI相关的工作负载,如分类、模式匹配、预测和检测,则由DSP和AI加速器相结合来处理。这些Edge AI混合处理器在设备上执行所有AI推理,不需要基于云的处理。这些处理器旨在模仿人脑,允许它们执行广泛功能的认知任务,包括视觉、声音、实时翻译、用户行为和恶意软件检测。未来几年,Edge AI处理器将进入数十亿台设备,包括移动、消费、医疗、工业和汽车应用。
短程无线IP
Wi-Fi、蓝牙和超宽带(UWB)是任何希望满足移动、SmartHome、企业和物联网终端市场需求的公司的关键技术。此外,许多公司希望将这些连接技术集成到SoC设计中,而不是通过系统中的额外芯片提供连接。然而,Wi-Fi和蓝牙标准在不断发展,许多新的终端应用都希望从这些增强中受益,这给SoC供应商的上市时间带来了进一步的压力。物联网的出现导致了对连接IP的巨大需求,以满足这一新兴市场,其中包括智能True Wireless立体声耳塞、可穿戴设备、健康监测、智能扬声器、智能家电以及许多其他消费和物联网设备。通过许可而不是内部开发这些技术,公司现在可以从CEVA获得最新标准和配置文件,而不需要承担在内部开发这些技术所需的昂贵研究和开发成本。
蜂窝物联网IP
蜂窝物联网,特别是窄带物联网(NB-IoT)、LTE Cat-1和即将推出的RedCap标准已成为任何希望使用蜂窝网络远距离连接低功率物联网设备的公司的关键技术。从本质上讲,蜂窝是一项非常复杂的技术,大多数行业知识都掌握在几家大公司手中。通过提供低功耗蜂窝DSP内核和平台,我们帮助公司克服进入蜂窝物联网市场的障碍,而无需进行复杂且昂贵的研发来在内部开发这些技术。
5G/5G高级用户设备和基础设施IP
随着5G网络继续在全球部署,利用该标准巨大带宽和超低延迟的新用例和应用正在涌现,包括固定无线接入、专用网络和车辆到一切(V2X)通信,仅举几例。CEVA的最新一代CEVA-XC20数字信号处理器(CEVA-XC20)和PentaG2平台IP有效地降低了网络设备制造商、物联网公司和希望利用这些巨大市场机遇的新来者的较高进入门槛,方法是提供全面的IP,在此基础上构建他们的5G/5G高级SoC和ASIC,同时减少上市时间、风险、工作和相关成本。
传感器融合
基于微型机电系统(MEMS)的惯性和环境传感器被用于越来越多的设备,包括智能手机、笔记本电脑、机器人、TWS耳机、空间音频耳机、智能电视、遥控器、AR和VR耳机、无人机和许多其他消费和工业设备。处理传感器数据和融合来自多个传感器的数据所需的软件很复杂,需要独特的专业化。通过许可而不是内部开发这种传感器处理软件,公司可以集中精力开发应用程序,这些应用程序利用处理后的传感器数据来创建差异化的上下文感知设备。
双胞胎
在先进节点上开发单片SoC的成本已呈指数级增长,再加上较长的设计周期和制造周期,导致芯片组成为一种可行的、具有成本效益的替代方案。小芯片是一个子处理单元或模块芯片,它与封装中的其他小芯片组合在一起,通过芯片到芯片互连连接在一起,形成处理器。这种复杂芯片设计的新方法是一种快速且成本更低的处理器构建方式,其中芯片可以在模块化处理器设计中提供必要的功能,如5G连接和AI处理。通过提供芯片到芯片的互连IP、芯片的安全和保障IP以及全面的设计服务,CEVA可以帮助公司开发芯片并满足这一新兴市场的需求。
设计差距
对互联和智能移动、消费、汽车、工业、航空航天和国防以及物联网设备的需求持续增长。这些设备需要更快、更低功耗的连接,以及更丰富的感知和预测用户体验。半导体制造商面临着越来越大的压力,要求他们制造更小、功能更丰富、更可靠、更便宜、性能更好的集成电路。在产品生命周期缩短和电池电量受限的情况下,这两种趋势同时出现。5G、Wi-Fi 6和蓝牙5等无线连接技术的出现,以及使设备智能化所需的各种传感器相关工作负载,如先进的图像增强、计算机视觉、人工智能推理、语音和音频前后处理、空间音频和运动传感器融合,进一步增加了这些压力。虽然半导体制造工艺有了显著的进步,使得放置在单个芯片上的电路数量大幅增加,但用于设计能力的资源并没有跟上制造工艺的进步,导致日益增长的制造潜力和受限的设计能力之间的“设计差距”越来越大。
CEVA的业务
CEVA通过设计和授权广泛的强大处理器、平台和软件来满足移动、RAN、消费、汽车、机器人、工业、航空航天和国防以及物联网市场的需求,这些处理器、平台和软件简化了解决方案的设计,以开发各种特定于应用的解决方案,这些解决方案结合了主要涉及相机、麦克风和IMU的连接和智能传感。
鉴于“设计差距”,以及开发片上系统所需的日益复杂和独特的技能,许多半导体设计和制造公司越来越多地选择许可经过验证的知识产权,例如处理器核心(例如DSP、CPU、GPU和AI)、连接平台(例如蓝牙、Wi-Fi、超宽带、5G)和软件算法(例如传感器融合、声音、空间音频)以及来自CEVA等硅知识产权公司的内存和物理IP,而不是自行开发这些技术。此外,随着更复杂的设计和更短的上市时间,开发信号处理平台不再具有成本效益,对于大多数半导体公司来说,开发信号处理平台变得越来越困难,将标量和矢量等复杂的DSP和AI加速器以及相关的图形编译器和数据连接调制解调器和PHY平台整合在一起。因此,越来越多的公司寻求从CEVA或第三方开发商社区获得这些IP的许可。
我们的商业模式
我们的目标是使我们的CEVA无线连接和智能传感平台成为移动、消费、汽车、机器人、工业航空航天和国防以及物联网市场的事实上的技术。为了实现这一目标,我们在全球范围内将我们的技术授权给半导体和OEM公司,这些公司设计和制造的产品将基于CEVA的解决方案与他们自己的差异化技术相结合。我们最近通过收购IntrinSix扩展了我们的业务模式,为我们的客户提供芯片设计服务,帮助将我们的知识产权整合到他们的芯片设计中。我们相信,这种扩展的商业模式将加强与关键客户的关系,使我们能够接触到新客户,并产生经常性的版税。
我们相信,我们的商业模式为我们提供了一些关键优势。通过不专注于制造或销售硅产品,我们可以自由地广泛许可我们的技术,并自由地将我们的大部分资源集中在研发上。通过选择授权我们的知识产权,制造商可以获得创建自己的差异化解决方案和开发自己独特的产品路线图的优势。通过我们的许可工作,我们已经建立了一个开发基于CEVA的解决方案的全球社区,因此我们可以利用他们的优势、客户关系、专有技术优势以及现有的销售和营销基础设施。此外,由于我们的知识产权得到了广泛的许可和部署,系统OEM公司可以从广泛的供应商那里获得基于CEVA的芯片组,从而减少对任何一家供应商的依赖并促进价格竞争,这两者都有助于控制基于CEVA的产品的成本。
我们经营许可、非经常性工程(NRE)和特许权使用费的商业模式。我们通常对访问我们的硬件技术收取许可费,并对采用我们的硬件或软件技术的每一单位硅收取版税。我们还为需要芯片开发计划设计专业知识的客户提供NRE服务。
许可费和NRE服务按照商定的合同条款开具发票。特许权使用费按季度报告和开具发票,通常基于基于CEVA的硅产品的固定单价或销售价格的百分比。
战略
我们认为,对高性能和低功耗信号处理IP以及专门的人工智能平台和软件的需求日益增长,这些平台和软件集成了目标应用程序所需的所有硬件和软件。我们也认识到,如今芯片设计技能和专业知识稀缺,越来越多的公司决定在内部开发芯片,这创造了对知识产权和芯片设计服务的更大需求。
我们的IP产品组合经过战略调整,使我们能够在日益增长的智能互联设备需求中利用最有利可图的“设计空白”。CEVA提供在多个关键增长市场开发完整解决方案的专业知识,包括5G蜂窝基带、无线可穿戴设备、机器人、汽车和物联网。针对这些市场,我们提供全面的连接和智能传感IP产品组合,其中包括用于5G、计算机视觉、声音、人工智能、Wi-Fi、蓝牙、UWB、蜂窝物联网解决方案、传感器融合、声音和安全以及芯片互联解决方案的各种专用DSP和平台。我们相信,我们处于有利地位,能够充分利用这一不断增长的需求。为了利用这一行业转变,我们打算:
● |
开发和增强我们的一系列DSP核心和Edge AI混合处理器,以增加特性、性能和功能; |
● |
开发和扩大我们的短距离无线IP和客户群,提供最新的标准和最完整的产品来简化我们客户的部署; |
● |
继续开发新一代高性能DSP和AI加速器,以在5G手机、蜂窝物联网基站RAN、汽车和耳机市场追逐机遇并扩大足迹; |
● |
通过为我们的无线、人工智能、语音、音频和IMU(惯性测量单元)产品添加软件并对其进行收费,向“价值链”上游移动 |
● |
利用我们的人工智能加速器和CDNN图形编译器软件技术,为EDGE SoC市场扩大我们在人工智能领域的存在; |
● |
继续开发和增强我们的一系列完整和高度集成的平台解决方案,并向我们的许可合作伙伴提供芯片设计服务,作为共同创造的交易,以提供完整和经过验证的系统解决方案,一直到全面的芯片设计; |
● |
继续谨慎地投资于战略技术,使我们能够加强在现有市场的存在或进入新的潜在市场; |
● |
利用我们在开发基于CEVA的解决方案的全球半导体和OEM许可方社区内的关系和领导地位; |
● |
利用我们在开发先进处理器技术、连接IP和传感器融合软件方面的技术领先地位,与原始设备制造商和半导体公司建立和发展新的战略关系,以基于CEVA的解决方案取代其内部DSP或现有的DSP供应商;以及 |
● |
充分利用我们的知识产权许可和版税业务模式,我们认为这是广泛采用我们的技术的最佳工具,并使我们能够将资源集中在新的可许可技术和应用的研究和开发上。 |
产品
我们是无线连接和智能传感平台的领先许可方,也是半导体公司和原始设备制造商的芯片设计服务提供商,服务于移动、消费、汽车、机器人、工业、航空航天和国防以及物联网市场。我们的综合平台由专门的DSP与AI加速器和其他类型的加速器组成,面向低功耗工作负载,包括5G基带处理、智能视觉、语音识别、物理层处理和传感器融合。我们还提供面向5G RAN和Open RAN、Wi-Fi企业和住宅接入点、卫星通信和其他多千兆通信的高性能DSP。我们的产品组合还包括针对我们的处理器进行优化的各种应用软件,包括语音前端处理和语音识别、成像以及计算机视觉和传感器融合。对于传感器融合,我们的Hillcrest Labs传感器处理技术为AR/VR、机器人、遥控器和物联网提供了广泛的传感器融合软件和IMU解决方案。对于无线物联网,我们提供业界采用最广泛的蓝牙(低能耗和双模)、Wi-Fi 4/5/6/6e(802.11n/ac/ax)、UWB和蜂窝物联网IP。我们的产品类别包括:
1) |
无线通信 |
● |
适用于5G手机、5G RAN和通用基带处理的CEVA-XC矢量DSP |
● |
用于UE和非手机5G垂直市场(如固定无线接入、工业4.0、机器人和需要超低延迟系统的AR/VR设备)的PentaG2-5G NR调制解调器平台 |
2) |
人工智能与计算机视觉 |
● |
SensPro2传感器集线器平台,用于成像、视觉、动力总成、应用程序,包括DSP处理器和全面的软件产品组合 |
● |
用于人工智能应用的Neupro-M平台,采用集成和可扩展系统的形式,包括专用AI处理器、超低功率加速引擎、内存架构和智能接口的组合,以满足汽车、监控、移动等多个市场的需求 |
● |
CDNN:深度神经网络图形编译器,使AI开发人员能够在嵌入式设备上自动编译、优化和运行预先训练的网络 |
3) |
声响 |
● |
CEVA-Bluebud无线音频平台、CEVA-Bx1、CEVA-BX2和SensPro2 DSP、AI加速器、用于声音应用的算法和软件,包括WhisPro语音识别和ClearVox,这是一个适用于近场和远场语音设备的完整语音前端软件包 |
● |
深度神经网络编译器和工具 |
4) |
传感器融合 |
● |
MotionEngine,传感器处理软件,结合高精度6轴和9轴传感器融合、动态传感器校准和许多特定应用功能,如光标控制、手势识别、活动跟踪、上下文感知和AR/VR稳定 |
● |
传感器中心DSP,作为AI和DSP处理与各种传感器相关的工作负载的中心,包括相机、雷达、激光雷达、飞行时间、麦克风和惯性测量单元(IMU) |
5) |
多用途数字信号处理器/控制器 |
● |
CEVA-BX高级可编程现代处理器,适用于各种信号处理和控制工作负载 |
6) |
无线物联网 |
● |
RivieraWaves的蓝牙5(最高5.3)双模和低能耗平台 |
● |
RivieraWaves的Wi-Fi(4/5/6/6E高达4x4)平台 |
● |
UWB平台 |
● |
面向NB-IoT的蜻蜓平台 |
我们以硬件描述语言定义(称为软核或可合成核)的形式交付我们的DSP核心、平台和AI处理器。所有CEVA核心都可以使用任何物理库在任何工艺上制造,并且都配有一整套工具和集成开发环境。广泛的第三方网络支持CEVA DSP核心、平台和AI处理器,以及各种补充软件和平台。此外,我们还提供开发平台、软件开发包和软件调试工具,为系统设计、调试和软件开发提供便利。
为了降低将产品推向市场的成本、复杂性和风险,CEVA开发了一套系统平台和解决方案。这些平台和解决方案结合了硬件和软件元素,对于部署CEVA最先进的DSP核心、平台和人工智能处理器的设计师来说,这些元素是必不可少的。平台通常集成CEVA DSP内核、硬件加速器和协处理器、优化的软件、库和工具链。我们基于DSP的平台系列面向蜂窝手机、蜂窝物联网设备和基站RAN、有线通信、高级成像、计算机视觉、雷达应用和深度神经网络,以及音频、语音和传感以及物联网相关应用中的基带处理。此外,我们的尖端技术组合,以及IntrinSix的芯片设计能力,为不断扩大的半导体市场中的现有和新来者提供了全面的建议。我们可以围绕我们的系统平台和解决方案为这些客户提供芯片设计服务,以进一步降低他们将产品推向市场的风险,直至全面的芯片设计。
顾客
我们已将我们的信号处理核心、平台、AI处理器和连接IP授权给世界各地领先的半导体和OEM公司。这些公司将我们的知识产权整合到他们制造、营销和销售给消费电子公司的专用芯片组或定制设计的芯片组中。我们还将我们的技术直接授权给原始设备制造商。我们的授权客户包括以下客户:Actions、Ambiq、AIC Semi、Artosyn、ASPEED、ASR Micro、Atmoic、AutoTalks、Beken、Bestechnic、Broadcom、Celeno、Ceragon、Cirrus Logic、Espressif、Fujifilm、GCT Semi、Goodex、iCatch、ICOM、InPlay、Intel、iRobot、Itron、Leadcore、LG电子、LifeSignals、Mediatek、MicroChip、MorningCore、Nations、NextChip、诺基亚、北欧Semi、Novatek、Nurlink、NXP、on Semi、Synaptics、Optek、Oticon、Panasonic、Picocom、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Five、SilowFlow、SigmaFext、Social Star、索尼、Sonova、Toshiba、Unisoc、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Five、Silower、Sigmax、Social Star、Sony、Sonova、Stshiba、Unissoc、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Five、Silower、Sigmaext、Social Star、Sony、NextChip、Nokia、Nordic Semi、Novatek、Nurlink、NXP、on Semi、Synaptics、Optek、Oticon、Panasonic、Picocom、Renesas、RockChip、Rohm、三星、Sanechips、Sharp、Five、Silower、Sigmamax、Socionext、Sony、Toshiba、Unissoc、Vatics、Winner Micro、雅马哈和中兴通讯。
国际销售和运营
2022年,新兴市场(欧洲和中东)和亚太地区(亚太地区)的客户占我们总收入的79%,2021年和2020年分别占我们总收入的78%和79%,其中中国地区的客户分别占2022年、2021年和2020年总收入的56%、55%和51%。关于我们收入的地理细目和长期资产的位置的其他信息载于我们的综合财务报表的附注12,该附注见于本年度报告的其他部分。
销售和市场营销
我们通过直销团队授权我们的技术。截至2022年12月31日,我们在销售和营销方面拥有36名员工。我们在亚太地区、瑞典、以色列、法国和美国设有销售办事处和代表处。
保持与客户的密切关系并加强这些关系是我们战略的核心。我们不时地开发新的信号处理器、平台、软件解决方案或连接产品,与许多一流行业参与者密切合作,这向市场表明,我们专注于满足广泛行业需求的可行应用,或试图从我们的营销团队为我们的新开发获得类似的投入和洞察力。一般来说,这些行业领先者成为这些产品的许可方,使我们能够为现有核心、应用平台和连接产品的未来发展制定路线图,并帮助我们预测市场的下一个潜在应用。我们寻求利用我们的客户关系,在更快的上市时间内交付新产品。
我们使用各种营销举措来刺激目标市场的需求和品牌知名度。这些营销努力包括与行业分析师接触,在关键的行业贸易展会和会议上发表演讲,以及旨在发展和培育与潜在客户关系的全面数字营销计划。我们的营销团队进行竞争基准分析,以帮助我们保持竞争地位。
技术支持
我们通过在以色列、亚太地区、法国和美国的办事处提供技术支持服务。截至2022年12月31日,我们在技术支持部门有31名员工。我们的技术支持服务包括:
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协助实施,响应客户特定的询问、培训,并在可用时分发我们产品的更新和升级; |
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应用程序支持,包括向我们的被许可人提供一般硬件和软件设计示例、现成软件模块和指导方针,以帮助他们使用我们的技术;以及 |
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设计服务,包括创建我们的信号处理IP和应用平台的客户特定实施。 |
我们相信,我们的技术支持服务是帮助我们的授权厂商将我们的核心和平台嵌入到他们的设计和产品中的一种手段。我们的技术非常复杂,结合了复杂的信号处理IP核架构、集成电路设计和开发工具。在帮助我们的客户实施我们的解决方案方面,有效的客户支持使他们能够缩短其应用程序的上市时间。我们的支持组织由经验丰富的工程师和专业支持人员组成。我们为我们的被许可方及其客户提供技术培训,并不时与他们会面,以跟踪我们技术的实施情况。
研发和非经常性工程设计服务
我们的研发团队专注于改进和提升我们现有的产品,以及开发新产品以扩大我们的产品和市场机会,并提供NRE设计服务。这些努力在很大程度上是由当前和预期的客户和市场需求推动的。
截至2022年12月31日,我们的研发团队由372名工程师组成,在以色列、法国、美国、爱尔兰、英国和塞尔维亚的八个开发中心工作,其中包括INTRAINSix的47名工程师,他们从事研发项目或为芯片设计提供NRE服务。我们的工程师在为5G、计算机视觉、人工智能、连接产品(Wi-Fi、UWB和蓝牙)、NB-IoT以及传感器处理和传感器融合软件开发DSP核心和工具方面拥有丰富的经验。此外,我们还根据需要聘请具有专业技能的第三方承包商来支持我们的研发工作。
我们的NRE服务涉及以下主要设计服务领域中最复杂和时间要求最严格的集成电路设计项目:多处理器数字SoC和FPGA设计、混合信号、模拟和射频芯片。其他服务包括设计验证、物理设计和硅片实现。所有这些技能都是稀缺的,在当今的半导体领域非常受欢迎,适用于从消费者和物联网到汽车、航空航天和国防等各个垂直行业。
我们鼓励我们的研发人员在制定和维护电子及相关行业标准的各种国际组织中保持积极作用。这种参与使我们能够影响新标准的制定;使我们随时了解有关标准的重要新发展;并使我们能够向也参与这些标准制定机构的现有和潜在客户展示我们的专业知识。
竞争
我们经营的市场竞争激烈。它们受到快速变化的影响,并受到新产品推出的重大影响。我们与其他授权信号处理IP的供应商竞争。我们认为,我们领域的主要竞争因素是信号处理IP性能、IntrinSix的IP和NRE能力、芯片总体成本、功耗、灵活性、可靠性、通信和多媒体软件及算法的可用性、设计周期、工具链、客户支持、财务实力、知名度和声誉。我们相信,我们在这些领域都有有效的竞争,但不能保证我们将拥有未来成功竞争的财政资源、技术专长以及营销或支持能力。
我们竞争的市场由大型、高能力的半导体公司主导,这些公司拥有显著的品牌认知度、庞大的安装基础和庞大的支持和现场应用工程师网络。以下行业参与者和因素可能会对我们的竞争力产生重大影响:
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我们在信号处理核心领域与VeriSilicon、Cadence和Synopsys直接竞争; |
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我们与CPU IP或可配置CPU IP(为其IP提供DSP配置的CPU和/或DSP加速和/或连接功能)提供商竞争,例如ARM、Synopsys和Cadence以及RISC-V开源; |
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我们与联发科、高通、三星和恩智浦等公司的内部工程团队竞争,这些公司可能会在内部设计可编程的DSP核心产品和信号处理核心,因此不会许可我们的技术; |
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我们在短程无线市场上与Mindtree、Synopsys和赛普拉斯(现在是英飞凌的一部分)、Silicon Labs和恩智浦等公司的内部工程团队展开竞争; |
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我们在嵌入式成像和视觉市场上与Cadence、Synopsys、Videantis、ARM和VeriSilicon竞争; |
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我们在AI处理器市场上与AI处理器和加速器提供商竞争,包括ARM、Cadence、Synopsys、Cambricon、数字媒体专业人员(DMP)、Expedera、Imagination Technologies、NVIDIA开源NVDLA和VeriSilicon; |
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我们在音频和语音应用市场上与ARM、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展开竞争;以及 |
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我们在主要市场与Wipro和Cyient竞争芯片设计服务,在航空航天和国防市场与Marvell、ASIC North和First Pass Engineering竞争。 |
我们还面临着来自提供中央处理器(CPU)知识产权的公司的竞争。这些公司的产品用于各种应用中的主机功能,如移动和家庭娱乐产品。这些应用通常还包括负责通信和视频/音频/语音相关任务的可编程DSP或神经网络加速器、神经网络或在某些情况下的连接能力。ARM、Cadence和Synopsys等CPU公司增加了DSP加速、CNN加速和/或连接解决方案,并利用它在基带、视频、成像、视觉、人工智能、音频和连接领域提供平台解决方案。
对于某些大的潜在客户,我们还与内部工程团队竞争,这些团队可能会自行设计可编程信号处理IP核心产品。联发科、三星和意法半导体等公司授权我们的设计用于某些应用,并将自己的专有内核用于其他应用。这些公司还可能选择将其专有的信号处理IP核授权给第三方,从而成为直接竞争对手。
此外,我们未来可能会面临来自规模较小的利基半导体设计公司的日益激烈的竞争。我们的一些客户也可能决定通过内部设计来满足他们的需求。除了内部研发团队,我们不会在我们的市场产品范围内与任何一家公司竞争。
专有权
我们的成功和竞争能力取决于我们开发和维护我们知识产权的专有方面以及在不侵犯他人专有权利的情况下开展业务的能力。我们依靠专利、商标、商业秘密和版权法以及合同限制的组合来保护我们技术的专有方面。这些法律保护对我们的技术只能提供有限的保护。我们还试图通过要求有权访问我们专有信息的员工和顾问与我们签署保密协议,并限制对我们的源代码和其他知识产权的访问,来限制我们的知识产权和商业秘密的披露。由于技术日新月异,我们相信,在建立和保持技术领先地位方面,诸如我们人员的技术和创新技能、新产品开发和对现有产品的增强等因素比对我们技术的具体法律保护更重要。
我们有一个积极的计划,通过申请专利来保护我们的专有技术。我们的专利涉及我们的信号处理IP核和专用平台技术。截至2022年12月31日,我们在美国拥有66项专利,在加拿大拥有5项专利,在EME(欧洲和中东)地区拥有88项专利,在亚太地区(APAC)拥有10项专利,总计169项专利,有效期为2023年至2039年。此外,截至2022年12月31日,我们在美国有11项待决的专利申请,在加拿大有两项待决的专利申请,在EME地区有9项待决的专利申请,在亚太地区有3项待决的全球(PCT)专利申请和5项待决的专利申请,总计30项待决的专利申请。
我们积极在我们认为谨慎的国家寻求外国专利保护。我们的政策是,在开发有价值的新技术或改进技术时,申请专利或其他适当的法律保护。专利的地位涉及复杂的法律和事实问题,允许的权利要求的广度是不确定的。因此,我们不能保证我们提交的任何专利申请将导致专利被颁发,或者我们已颁发的专利和未来可能颁发的任何专利将为我们提供足够的保护,使其免受具有类似技术的竞争对手的攻击;我们也不能保证向我们颁发的专利不会受到侵犯,或者其他人不会围绕我们的技术进行设计。此外,我们产品在或可能开发、制造或销售的某些国家/地区的法律可能不会像美国法律那样保护我们的产品和知识产权。我们不能保证我们正在处理的专利申请或任何未来的申请将获得第三方的批准或不会受到第三方的挑战,任何已颁发的专利将有效地保护我们的技术,或者第三方持有的专利不会对我们的业务能力产生不利影响。
半导体行业的特点是围绕专利和其他知识产权的诉讼频繁。半导体领域的侵权问题涉及高度技术性和主观性的分析。此外,专利持有公司(所谓的专利“流氓”)越来越多地主张专利侵权,这些公司不使用技术,其唯一业务是为了金钱利益而对我们等公司强制执行专利。由于这些专利持有公司不提供服务或使用技术,以反索赔的方式主张我们自己的专利可能是无效的。未来可能有必要提起诉讼,以强制执行我们的专利和其他知识产权,保护我们的商业秘密,确定他人专有权利的有效性和范围,或针对侵权或无效索赔进行抗辩。我们不能向您保证,我们将能够在任何此类诉讼中获胜,或能够投入所需的财政资源,使此类诉讼取得成功。
在任何涉及我们的专利或其他知识产权的潜在纠纷中,我们的被许可人也可能成为诉讼的目标。根据我们的许可协议条款,我们通常有义务对被许可方进行赔偿。虽然我们的赔偿义务一般是有最高限额的,但这些义务可能会导致巨额费用。除了我们赔偿被许可方所需的时间和费用外,被许可方开发、营销和销售包含我们解决方案的产品可能会因为诉讼而严重中断或关闭。
我们还依靠商标法、著作权法和商业秘密法来保护我们的知识产权。我们的名字CEVA和相关的CEVA标志已在美国注册商标,目前以该商标销售我们的信号处理核心和其他技术产品。
人力资本资源
下表按职能和地理位置列出了截至2022年12月31日CEVA的员工人数。
数 |
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员工总数 |
485 |
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功能 |
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研究与开发与非再开发 |
372 |
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销售和市场营销 |
36 |
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行政管理 |
46 |
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技术支持 |
31 |
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位置 |
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以色列 |
257 |
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法国 |
49 |
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爱尔兰 |
12 |
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中国 |
18 |
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美国 |
96 |
|
英国 |
9 |
|
其他地方 |
44 |
我们相信,在我们开展业务的国家,我们是一个受人尊敬的雇主,在员工的帮助下,我们努力成为一个负责任的全球企业公民,成为一家更可持续发展的公司。我们的商业行为和道德准则设定了我们董事、高级管理人员和员工的行为标准。此外,在2020年,我们通过了一项可持续发展政策,解决与我们的员工相关的问题,以及数据隐私和安全、资源节约和回收以及其他环境问题。特别是,我们的可持续发展政策体现了我们对多样性和平等机会、不受骚扰的工作场所、培训、发展和员工参与度、人权、健康和安全以及与员工福祉和CEVA文化相关的其他事项的承诺。我们的董事会或董事定期审查和更新代码,代码和我们的可持续发展政策都可以在我们的网站www.ceva-dsp.com上找到。
我们的雇员不代表任何集体谈判协议,但是,以色列法律的某些条款以及以色列劳工总联合会和经济组织协调局(以色列雇主组织联合会)之间的集体谈判协议适用于我们的以色列雇员。我们从未经历过停工。我们相信我们的员工关系良好,他们的整体福祉也是如此,这是管理层的首要任务之一。
可用信息
我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告以及根据经修订的1934年证券交易法第13(A)或15(D)节对报告进行的修订,在以电子方式提交给美国证券交易委员会后,可在合理可行的情况下尽快免费在我们的网站www.ceva-dsp.com上查阅,也可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
我们的网站及其包含或关联的信息不打算纳入本Form 10-K年度报告。
第1A项。 |
风险因素 |
我们提醒您,以下重要因素可能会导致我们未来的实际结果与我们在提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性声明大不相同。我们在本年度报告以及任何其他公开声明中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设的影响,或者受到已知或未知的风险和不确定性的影响。下文讨论中提到的许多因素将是决定未来结果的重要因素。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。不过,我们建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会的报告中所作的任何进一步披露。
汇总风险因素
与我们的行业和市场相关的风险
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我们经营的市场竞争激烈,因此我们可能会经历销售损失、价格下降和收入下降。 |
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由于我们的IP解决方案是终端产品的组成部分,如果半导体公司和电子设备制造商没有将我们的解决方案融入到他们的最终产品中,或者如果我们客户的最终产品没有获得市场认可,我们的产品可能无法产生足够的销售。 |
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我们依赖于第三方半导体知识产权的市场接受度。 |
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如果我们无法满足终端用户不断变化的需求或满足不断变化的市场需求,我们的业务可能会受到损害。 |
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我们的经营业绩受到半导体行业的高度周期性和一般经济状况的影响,包括严重的供应链中断。 |
与我们的全球运营业务相关的风险
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我们的季度经营业绩因各种因素而波动,包括我们漫长的销售周期,可能不是未来业绩的有意义的指标 |
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我们在很大程度上依赖于为我们的版税和许可收入做出贡献的有限数量的客户的收入。 |
● |
我们的业务依赖于知识产权许可和NRE收入,这些收入可能会因时期而异。 |
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现有和未来的许可协议和其他客户协议的使用费和其他付款率可能会下降,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。 |
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我们总收入的很大一部分,特别是特许权使用费收入,来自手机基带市场(移动手机和其他调制解调器连接设备),如果我们不继续在这些竞争激烈的市场上取得成功,我们的业务和运营业绩可能会受到实质性的不利影响。 |
● |
由于我们有重要的国际业务,收入主要集中在中国,我们可能会受到与国际业务相关的政治、经济和其他条件的影响,这些条件可能会增加我们的运营费用,并扰乱我们的收入和业务。此外,新的关税、贸易措施和其他地缘政治风险和不稳定可能对我们的综合运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。 |
● |
为了维持业务未来的增长,我们必须打入新市场,我们的新产品必须获得市场的广泛接受,但这些额外的收入机会可能不会实现,也可能不会实现。 |
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我们的成功将取决于我们成功管理地理上分散的业务的能力。 |
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我们在以色列的行动可能会受到中东地区不稳定的不利影响。此外,恐怖袭击、战争行为或军事行动和/或其他内乱可能会对我们开展业务的领土以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。 |
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如果我们目前从以色列政府获得的赠款减少或被扣留,我们的研究和开发费用可能会增加。 |
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我们依赖于数量有限的关键人员,他们很难被取代,我们管理和销售团队的变动可能会对我们的运营产生不利影响。 |
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我们的IP和NRE解决方案的销售周期很长,即使是批准的项目也可能有结构化的付款条款,这使得预测我们的客户订单和收入变得困难。 |
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IntrinSix的业务严重依赖与美国政府主承包商的合同,这使我们面临业务波动和风险,包括政府预算周期和拨款、可能提前终止合同、采购法规、政府政策转变、安全要求、审计、调查、制裁和处罚。 |
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我们在将IntrinSix整合到我们的业务以及提供交钥匙知识产权解决方案和共同创造项目方面可能会面临困难。 |
● |
我们可能寻求以可能导致资源转移和额外费用的方式扩展我们的业务,我们的产品开发努力可能无法产生可接受的回报(如果有的话)。 |
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我们可能无法充分保护我们的知识产权,如果我们因侵犯第三方的知识产权而被起诉,或者如果我们无法以商业上可接受的条款获得这些权利的许可,我们的业务将受到影响。 |
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新冠肺炎疫情或其他疾病爆发或类似的公共卫生威胁可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。 |
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网络安全威胁或其他安全漏洞可能会危及属于我们或我们客户的敏感信息,并可能损害我们的业务和声誉。 |
与财务、会计和税务有关的风险
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我们的业务性质要求应用复杂的收入确认规则。美国公认会计原则或GAAP的重大变化,包括采用新的收入确认规则,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。 |
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我们税率的变化或对额外所得税负债或评估的敞口可能会对我们的现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
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我们目前获得的以色列和法国的税收优惠以及我们参与的政府项目要求我们满足某些条件,未来可能会被终止或减少,这可能会增加我们的税收支出。 |
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我们面临货币汇率波动的风险。 |
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如果我们确定我们的商誉和无形资产已经减值,我们可能会产生减值费用,这将对我们的经营业绩产生负面影响。 |
与我们普通股所有权相关的风险
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我们的公司注册证书和章程中的反收购条款可能会阻止或阻止第三方收购我们。 |
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我们的股票价格可能会波动,因此您可能无法以或高于您支付的价格转售您持有的普通股。 |
与我们的行业和市场相关的风险
我们经营的市场竞争激烈,因此我们可能会经历销售损失、价格下降和收入下降。
采用我们技术的产品市场竞争激烈。激烈的竞争可能导致我们能够为我们的知识产权收取的价格大幅下降,或者将设计胜利输给竞争对手。我们的许多竞争对手都在努力增加他们在不断增长的信号处理IP市场的份额,并正在降低他们的许可和特许权使用费以吸引客户。以下行业参与者和因素可能会对我们的竞争力产生重大影响:
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我们在信号处理核心领域与VeriSilicon、Cadence和Synopsys直接竞争; |
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我们与CPU IP或可配置CPU IP(为其IP提供DSP配置的CPU和/或DSP加速和/或连接功能)提供商竞争,例如ARM、Synopsys和Cadence以及RISC-V开源; |
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我们与联发科、高通、三星和恩智浦等公司的内部工程团队竞争,这些公司可能会在内部设计可编程的DSP核心产品和信号处理核心,因此不会许可我们的技术; |
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我们在短程无线市场上与Mindtree、Synopsys和赛普拉斯(现在是英飞凌的一部分)、Silicon Labs和恩智浦等公司的内部工程团队展开竞争; |
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我们在嵌入式成像和视觉市场上与Cadence、Synopsys、Videantis、ARM和VeriSilicon竞争; |
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我们在AI处理器市场上与AI处理器和加速器提供商竞争,包括ARM、Cadence、Synopsys、Cambricon、数字媒体专业人员(DMP)、Expedera、Imagination Technologies、NVIDIA开源NVDLA和VeriSilicon; |
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我们在音频和语音应用市场上与ARM、Cadence、Synopsys和VeriSilicon展开竞争;以及 |
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我们在主要市场与Wipro和Cyient竞争芯片设计服务,在航空航天和国防市场与Marvell、ASIC North和First Pass Engineering竞争。 |
此外,我们未来可能会面临来自规模较小的利基半导体设计公司的日益激烈的竞争。我们的一些客户也可能决定通过内部设计来满足他们的需求。我们在信号处理IP性能、IntrinSix的IP和NRE能力、芯片总成本、功耗、灵活性、可靠性、通信和多媒体软件可用性、设计周期、工具链、客户支持、知名度、声誉和财务实力等方面展开竞争。我们无法在这些基础上有效竞争,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
由于我们的IP解决方案是终端产品的组成部分,如果半导体公司和电子设备制造商没有将我们的解决方案融入到他们的最终产品中,或者如果我们客户的最终产品没有获得市场认可,我们的产品可能无法产生足够的销售。
我们不直接向终端用户销售我们的IP解决方案;我们主要将我们的技术授权给半导体公司和电子设备制造商,然后他们将我们的技术融入他们销售的产品中。因此,我们依赖客户在设计阶段将我们的技术融入到他们的最终产品中。一旦一家公司将竞争对手的技术融入到其最终产品中,我们向该公司出售我们的技术就变得更加困难,因为更换供应商对公司来说涉及巨大的成本、时间、精力和风险。因此,我们可能会在新技术的开发上产生巨额支出,而不能保证我们的现有或潜在客户会选择我们的技术纳入他们自己的产品中,如果没有这一“设计胜利”,销售我们的IP解决方案将变得非常困难。此外,即使客户同意将我们的技术应用到其最终产品中,设计周期也会很长,并且可能会因为我们无法控制的因素而延迟,这可能会导致采用我们技术的最终产品直到与该客户最初的“设计胜利”很久之后才能进入市场。从最初的产品设计导入到批量生产,许多因素可能会影响从设计导入实际实现的销售时间和/或数量。这些因素包括但不限于,我们技术的竞争地位的变化,我们客户的财务稳定性,以及我们的客户按照客户的时间表发货的能力。此外,目前的经济状况可能会进一步延长客户的决策过程和设计周期。
此外,由于我们不控制客户的商业行为,我们不会影响他们推广我们的技术的程度,也不会影响他们销售采用我们技术的产品的价格。我们不能向您保证,我们的客户将做出令人满意的努力来推广他们的终端产品,这些产品采用了我们的知识产权解决方案。
此外,我们从许可中获得的版税以及我们业务的增长,取决于我们的客户在推出采用我们技术的产品方面的成功以及这些产品在市场上的成功。我们产品的主要客户是半导体设计和制造公司、系统原始设备制造商和电子设备制造商,特别是在电信领域。我们许可进入的所有行业都是高度竞争、周期性的,并且在不同时期都受到了显著的经济衰退的影响。这些衰退的特点是产能过剩和收入减少,这有时可能会鼓励半导体公司或电子产品制造商减少在我们技术上的支出。如果我们不留住现有客户并继续吸引新客户,我们的业务可能会受到损害。
我们依赖于第三方半导体知识产权的市场接受度。
半导体知识产权(SIP)行业是一个相对较小的新兴行业。我们未来的增长将取决于市场对我们的第三方可许可知识产权模式的接受程度、市场上可提供的知识产权产品的种类,以及客户偏好从内部开发专有信号处理IP转向许可开放信号处理IP核心和平台。此外,第三方许可知识产权模式高度依赖于市场对新服务和产品的采用,例如新兴市场的低成本智能手机、基于LTE的智能手机、移动宽带、小型蜂窝基站,以及我们参与的移动、汽车和消费产品以及物联网和连接应用中先进音频、语音、计算摄影和嵌入式视觉的更多使用。这种市场采用很重要,因为与高级服务和产品所需的更复杂架构的拥有和维护相关的成本增加,可能会促使公司授权第三方知识产权,而不是在内部设计这些知识产权。
使我们能够实现增长的趋势在很大程度上超出了我们的控制。半导体客户还可以选择采用多芯片、现成芯片解决方案,而不是IP许可或使用嵌入我们技术的高度集成芯片组。如果上述市场变化没有实现,或者第三方SIP没有获得市场认可,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性损害。
如果我们无法满足终端用户不断变化的需求或满足不断变化的市场需求,我们的业务可能会受到损害。
信号处理IP市场的特点是快速变化的技术、新兴市场以及新的和发展中的终端用户需求,需要投入大量资金进行研究和开发。我们不能向您保证,我们将能够及时推出反映当前行业标准的系统和解决方案,满足我们最终用户的特定技术要求,或避免由于我们产品的市场价格迅速下降而造成的重大损失,如果我们做不到这一点,可能会严重损害我们的业务。此外,我们不能向您保证,我们选择投资的市场在未来将继续成为重要的收入来源。例如,虽然我们收购IntrinSix部分是为了进入航空航天和国防市场,但我们可能没有意识到收购美国政府可以减少国防研究支出的好处。
我们的经营业绩受到半导体行业的高度周期性和一般经济状况的影响,包括严重的供应链中断。
我们在半导体行业内运营,该行业的销售额和盈利能力都经历了大幅波动。半导体行业的低迷以产品需求减少、客户库存过剩、价格加速侵蚀和产能过剩为特征。各种市场数据表明,半导体行业目前可能正面临这样的负面周期,特别是在全球手机市场。由于新冠肺炎疫情的影响(包括对支持无线连接和远程环境的设备的需求,以及政府对人员配备和设施运营的相关限制对供应的影响)以及其他趋势,例如汽车对半导体的需求,这些因素共同导致加工厂无法生产足够数量的芯片来满足需求、供应链短缺和其他中断,半导体行业也面临着严重的全球供应链问题。我们在2022年下半年经历的高利率环境以及与放缓和库存增加相关的宏观经济担忧可能会持续到2023年上半年或更长时间,并对我们的收入产生不利影响。其他因素,如持续的疫情或美国和中国之间进一步的贸易紧张,可能会延长或加深该行业面临的这些挑战。半导体行业的波动或下降可能会导致我们的收入和运营结果大幅波动或下降。
与我们的全球运营业务相关的风险
由于各种因素,包括我们漫长的销售周期,我们的季度运营业绩在每个季度都会波动,可能不是未来业绩的有意义的指标。
在某些季度,我们的经营业绩可能会低于证券分析师和投资者的预期,这可能会导致我们的股价下跌。可能影响我们未来季度运营业绩的因素包括,除其他外:
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重要被许可方的收益或损失,部分原因是我们依赖有限数量的客户创造可观的季度收入; |
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在特定季度内任何预期的知识产权许可安排执行方面的任何延误; |
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由于定制工作的完成百分比或其他会计原因,某些许可协议的收入确认延迟; |
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我们客户订购和生产的时间和数量,以及我们被许可方单位出货量波动导致的特许权使用费收入波动; |
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由于客户发货量增加、最终产品价格侵蚀和竞争压力,特许权使用费定价压力和特许权使用费费率降低; |
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我们的主要客户的收益或其他财务公告,包括发货数据或其他暗示对我们未来特许权使用费收入的预期的信息; |
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知识产权许可和相关收入、NRE收入和使用费收入之间的收入组合; |
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我们和我们的竞争对手引入新技术或增强技术的时机,以及市场对这些技术的接受程度; |
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我们的重要客户停止或公开宣布采用我们技术的产品线或市场部门; |
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我们漫长的销售周期,特别是在任何财政年度的第三季度,暑假期间减缓了客户执行合同的决策过程; |
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航空航天和国防市场的政府机构和其他客户的项目审批和资金时间表冗长且不可预测,加上政府机构及其承包商能够在很少或没有事先通知的情况下停止项目的能力和频繁的选举; |
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延迟采用我们技术的终端产品的商业化; |
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货币波动,主要是欧元和新谢克尔兑美元; |
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与新技术或增强型技术的引进和研发投资相关的营业费用和毛利率的波动,以及重组引起的营业费用调整; |
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以色列经济和工业部(“IIA”)以色列创新局(“IIA”)批准的以色列研究和发展政府赠款、金额和时间、欧盟赠款和法国研究税收抵免; |
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新会计公告的影响,包括新的收入确认规则; |
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我们向IIA支付特许权使用费的时间,这受许可协议的时间和规模以及从IIA赠款计划资助的技术获得的特许权使用费收入的影响; |
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与适用于法国技术公司的研究税收优惠相关的法定变化; |
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我们有能力扩大我们的运营规模,以应对对我们技术的需求变化; |
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进入利用我们的信号处理IP、软件和平台的新终端市场; |
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我们的定价政策和竞争对手的定价政策的变化; |
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重组、资产和商誉减值及相关费用,以及其他会计变动或调整,例如我们2022年第三季度递延税项资产的注销; |
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一般政治条件,包括关税和商业限制引发的全球贸易战和政府实体施加的禁令,如广为人知的2018年与中兴通讯相关的禁令,2022年10月宣布对向中国转让某些先进半导体和超级计算项目的广泛限制,以及其他可能对营商环境产生不利影响的监管行动和变化; |
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一般经济状况,包括目前的经济状况,及其对半导体行业和采用我们技术的消费品销售的影响; |
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由于我们的服务或EDA工具提供商引入的意外问题导致最终产品交付延迟; |
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延迟批准可能影响新产品推出的蓝牙、Wi-Fi或NB-IoT标准; |
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由于半导体制造厂和其他制造设施需求旺盛或关闭,芯片制造能力受到限制;以及 |
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由于持续的新冠肺炎大流行或任何其他未来大流行爆发或公共卫生威胁而导致的封锁或总体财务困难,对消费和数字设备的需求减少。 |
上述每个因素都很难预测,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,我们还将我们的技术授权给原始设备制造商和半导体公司,以便整合到他们面向消费者市场的终端产品中,包括手机和消费电子产品。我们产生的版税由我们的客户报告。
我们的特许权使用费收入受到OEM销售的消费产品季节性购买模式的影响,部分受我们的直接客户和半导体客户的影响,这些客户将我们的技术融入到他们的最终产品中,以及市场对此类最终产品的接受程度。对于我们来说,任何一年的第一季度通常是与版税收入相关的连续下降的季度,因为这一时期代表着圣诞节后第四季度消费品出货量的下降。然而,第一季度下降的幅度每年都不同,受到全球经济状况、市场份额变化、我们的客户退出或重新聚焦市场部门以及与上一季度相比推出采用CEVA技术的新的和现有的手机设备的时机的影响。此外,在2020年、2021年和2022年,全球新冠肺炎疫情以及预期的经济活动复苏创造了对芯片的强劲需求,大大超过了数字连接和消费设备的供应能力,导致了较长的交付期。我们在2022年下半年经历的高利率环境以及与放缓和库存增加相关的宏观经济担忧可能会持续到2023年上半年,甚至更长时间,并扭曲更传统的季节性趋势。
此外,半导体和消费电子行业仍然不稳定,这使得我们的客户和我们极难准确预测财务业绩和规划未来的商业活动。因此,我们过去的经营业绩不应被视为未来业绩的指标。
我们在很大程度上依赖于为我们的版税和许可收入做出贡献的有限数量的客户的收入。
我们从数量有限的客户那里获得了可观的收入。2022年、2021年和2020年,对UNISOC(前身为展讯通信公司)的销售额分别占我们总收入的14%、21%和14%。就我们的特许权使用费收入而言,两个支付特许权使用费的客户各占我们2022年总特许权使用费收入的10%或更多,合计占我们2022年总特许权使用费收入的46%。三个支付版税的客户每人占我们2021年版税总收入的10%或更多,合计占我们2021年总版税收入的57%,四个支付版税客户每人占我们2020年总版税收入的10%或更多,合计占我们2020年总版税收入的72%。我们预计,我们未来收入的很大一部分将继续来自有限数量的客户。任何支付特许权使用费的重要客户的流失都可能对我们近期未来的经营业绩产生不利影响。此外,我们客户之间的整合可能会对我们的收入来源产生负面影响,增加我们现有客户的谈判筹码,并使我们进一步依赖有限数量的客户。此外,我们的重要客户停止使用我们的技术的产品线或市场部门,或者他们业务方向的改变,以及我们无法使我们的技术适应他们的新业务需求,可能会对我们未来的特许权使用费收入产生实质性的负面影响。
我们的业务依赖于知识产权许可和NRE收入,这些收入可能会因时期而异。
我们的信号处理IP核心和平台的许可协议在历史上没有提供大量的持续许可付款,因此过去的IP许可收入可能不能代表未来任何时期的此类收入。我们认为RivieraWaves与蓝牙和Wi-Fi连接技术相关的业务也存在类似的风险。因此,我们预期未来收入的很大一部分可能取决于我们在吸引新客户或扩大与现有客户的关系方面的成功。然而,从许可安排确认的收入在不同时期有很大差异,这取决于一个季度完成的交易的数量和规模,而且很难预测。此外,随着我们将业务扩展到非手机基带市场,我们的许可交易量可能会较小,但数量可能会更大,这可能会进一步影响我们的许可收入季度之间的波动。我们能否在授权工作中取得成功,将取决于多种因素,包括我们当前和未来产品的性能、质量、广度和深度,以及我们的销售和营销技能。此外,我们的一些持牌人将来可能会决定通过内部设计和生产来满足他们的需求。如果我们不能获得未来的授权客户,将阻碍我们未来的收入增长,并可能对我们的业务造成实质性损害。
此外,我们的IntrinSix业务收入主要来自非经常性工程(NRE)付款,并保留某些知识产权资产。我们相信,我们预期未来收入的很大一部分很可能取决于我们能否成功吸引新客户使用NRE服务、将IntrinSix知识产权资产货币化以及扩大我们与IntrinSix现有客户的关系。从历史上看,从此类安排中确认的收入在不同时期有很大不同,这取决于一个季度完成的交易的数量和规模,以及美国政府机构及其承包商的审批和融资过程的时间安排,这可能是漫长和难以预测的。此外,IntrinSix的一些客户未来可能会决定通过内部设计和生产来满足他们的需求。我们不能为IntrinSix的NRE业务和知识产权争取到未来的客户,或者不能为IntrinSix的相关人员保持适用的美国政府安全许可,也将阻碍我们未来的收入增长,并可能对我们的业务造成实质性损害。
现有和未来的许可协议和其他客户协议的使用费和其他付款率可能会下降,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
由于各种原因,根据现有和未来的许可协议向我们支付的特许权使用费可能低于目前的预期。在产品的生命周期内,半导体产品的平均售价通常会随着时间的推移而下降。此外,半导体行业采用我们技术的终端产品,特别是手机和消费电子市场的终端产品,面临着越来越大的价格下行压力。因此,尽管存在许可协议,我们的客户可能会要求我们产品的版税低于我们历史上的版税。我们过去曾与我们的客户重新谈判现有的许可协议,未来可能会受到压力。此外,我们的某些许可协议规定,如果销售大量采用我们技术的产品,版税费率可能会降低。此外,我们的竞争对手可能会降低其同类产品的专利使用费,以赢得市场份额,这可能会迫使我们也降低专利使用费。由于上述因素以及未来不可预见的因素,我们因使用我们的技术而收到的特许权使用费可能会减少,从而减少未来的预期收入和现金流。2022年、2021年和2020年,特许权使用费收入分别约占我们总收入的34%、41%和48%。因此,特许权使用费收入的大幅下降可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外,特许权使用费费率可能受到宏观经济趋势(包括最近的新冠肺炎大流行或未来的大流行、其他公共卫生威胁及其全球影响)或产品组合变化的负面影响。此外,我们的客户之间的整合可能会增加我们现有客户的杠杆作用,以迫使我们在特许权使用费费率上做出让步。此外,产品组合的变化,例如大量出货的低使用费产品,如低成本功能手机和基于蓝牙的产品,取代了LTE电话等高使用费产品,可能会降低我们的使用费收入。
此外,根据现有和未来的协议,IntrinSix的NRE时薪可能会低于目前的预期,原因有很多,例如,美国政府法规的变化以及来自航空航天和国防市场竞争对手的定价压力。因此,尽管存在协议,我们的客户可能会要求NRE费率低于我们的历史费率。净资产收益率的大幅下降也可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们总收入的很大一部分,特别是特许权使用费收入,来自手机基带市场(移动手机和其他调制解调器连接设备),如果我们不继续在这些竞争激烈的市场上取得成功,我们的业务和运营业绩可能会受到实质性的不利影响。
总的来说,我们很大一部分收入,特别是版税收入,都来自手机基带。我们在手机基带市场竞争和保持竞争地位的能力发生任何不利变化,包括竞争对手推出吸引针对这些市场的客户的增强型技术,都将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,手机基带市场竞争激烈,面临着巨大的定价压力,我们预计竞争和定价压力只会增加。此外,由于库存增加或消费者需求变化或地理宏观经济、定价变化、由于技术问题导致的产品停产以及新手机和产品的推出时间,不同手机、标准和连接设备的批量发货量可能会非常不稳定。我们现有的OEM或半导体客户也可能无法推出吸引消费者的新手机设备,失去推出新产品的重大设计机会,或在这些市场开发、制造或发货新产品或增强型产品方面遇到重大延误,或寻找替代技术解决方案和供应商。如果我们的客户无法竞争,将导致使用我们技术的产品出货量减少,这反过来将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。特别是,客户失去设计机会可能会对我们从该客户那里获得的特许权使用费收入产生不利影响,这反过来也会对我们的整体运营结果和市场份额产生不利影响。例如,我们的客户之一英特尔没有选择将其产品纳入新的智能手机系列, 随后宣布销售其5G智能手机调制解调器,因此,我们来自英特尔的版税收入在2022年达到了创纪录的低水平。如果我们不能用采用我们技术的其他新兴产品的专利使用费收入弥补英特尔专利使用费收入的任何损失或客户的任何其他专利使用费收入损失,我们的整体专利使用费收入将受到负面影响。由于我们很大一部分收入来自手机基带市场,该市场的不利状况将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
由于我们有重要的国际业务,收入主要集中在中国,我们可能会受到与国际业务相关的政治、经济和其他条件的影响,这些条件可能会增加我们的运营费用,并扰乱我们的收入和业务。
2022年我们总收入的79%、2021年的78%和2020年的79%来自美国以外的客户。来自亚太地区客户的收入占这些收入的很大一部分,其中中国的收入集中很大,2022年、2021年和2020年分别占总收入的56%、55%和51%。我们预计,在可预见的未来,国际客户,特别是对亚太地区和中国的销售,将继续占我们收入的很大一部分。虽然我们预计我们可以扩大我们在欧洲和美国的客户基础和收入,但目前来自单一国家的收入集中极大地增加了我们的风险状况,任何负面国际政治、经济或地理事件的发生,包括任何金融危机、贸易限制或争端或其他导致中国、整个亚太地区和其他国际司法管辖区业务中断的重大事件的发生,都可能导致严重的收入缺口。这些不足可能会导致我们的业务、财务状况和运营结果受到损害。在国际上做生意的一些风险包括:
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监管要求的意外变化; |
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美元汇率的波动; |
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加征关税等壁垒和限制,包括美中贸易紧张等中国贸易紧张; |
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国际社会对美国减税和就业法案的潜在负面反应; |
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遵守各种外国法律、条约和技术标准的负担; |
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某些国家与保护知识产权有关的法律和执法的不确定性; |
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多重且可能重叠的税收结构和潜在的不利税收后果; |
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政治和经济不稳定,包括军事活动、恐怖主义袭击和保护主义政策; |
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外交和贸易关系的变化。 |
例如,2022年10月,美国商务部工业和安全局对向中国转让受美国出口管制的某些先进半导体和超级计算项目、软件和技术施加了广泛的限制和合规负担,此外还限制了对中国某些半导体制造厂的销售。此外,对美国人员支持转让某些不受美国出口管制的物品的活动实施了限制。我们继续评估这些限制对我们业务的潜在影响,这些限制是对影响亚太地区贸易的现有许可证要求和公司特定名称的补充。任何性质的行动,包括未来的新贸易管制,都可能影响美国国内外生产的特定客户、行业和技术,并可能减少我们的收入,并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
新的关税、贸易措施和其他地缘政治风险和不稳定可能对我们的综合运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
自2018年以来,美国和中国之间的紧张局势一直在升级,目前尚未完全解决,未来有多个因素可能会加剧这些紧张局势。此外,俄罗斯在乌克兰的军事活动导致对俄罗斯和白俄罗斯的制裁和出口管制增加,也可能加剧中国/台湾的政治紧张局势和美国/中国的贸易等关系。美国和中国之间的贸易紧张局势以及其他地缘政治不稳定已经并可能在未来导致大幅提高关税,对特定实体实施制裁,并扩大对特定产品转让和使用的限制和许可要求。例如,美国和中国之间持续的地缘政治和经济不确定性,美国和中国当前及未来贸易法规的未知影响,以及与中国和台湾有关的其他地缘政治风险,可能会导致半导体行业及其供应链的中断,客户对使用我们知识产权解决方案的最终产品的需求下降,或其他可能直接或间接对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性损害的中断。此外,关键金属和用于半导体的材料,如钯,都是从俄罗斯采购的,对俄罗斯的制裁可能会影响半导体供应链。虽然其他国家对美国商品征收的关税和其他报复性贸易措施尚未对我们的业务或运营业绩产生重大影响,但我们的收入越来越多地来自中国和更广泛的亚太地区,我们无法预测进一步的发展。因此,现有或未来的关税可能会对我们的综合经营结果产生重大不利影响。, 财务状况和现金流。美国贸易政策的进一步变化可能会引发受影响国家的报复性行动,这可能会对我们在受影响国家或与受影响国家做生意的能力施加限制,或者禁止、减少或阻止外国客户购买我们的产品,并提高我们产品在外国市场的价格。例如,中国政府可能会要求使用当地供应商,迫使在中国做生意的公司与当地公司合作开展业务,并向政府支持的当地客户提供激励措施,鼓励他们从当地供应商那里购买产品。美国贸易政策的变化和应对可能会降低我们产品的竞争力,导致我们的销售额和收入下降,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
为了维持业务未来的增长,我们必须打入新市场,我们的新产品必须获得市场的广泛接受,但这些额外的收入机会可能不会实现,也可能不会实现。
为了扩大我们的业务和增加我们的收入,我们必须渗透新市场,推出新产品,包括更多的非基带相关产品。我们投入了大量资源,以寻求潜在的收入增长机会,并使我们的收入来源多样化。我们的持续成功将在很大程度上取决于我们是否有能力准确预测行业标准的变化,并继续适当地为开发工作提供资金,以改进我们的现有产品或及时推出新产品,以跟上技术发展的步伐。然而,不能保证我们将开发与市场相关的产品,或在这些竞争激烈的市场中获得显著的市场份额。此外,如果我们的任何竞争对手在我们之前实施新技术,这些竞争对手可能能够提供更有效的产品或更低的价格,这可能会对我们的销售造成不利影响,并影响我们的市场份额。我们无法渗透新市场并增加我们在这些市场的市场份额,或者客户对我们的新产品缺乏接受度,这可能会损害我们的业务和潜在的增长。
我们的成功将取决于我们成功管理地理上分散的业务的能力。
我们的大部分研发人员都在以色列。我们在法国、爱尔兰、英国和美国也有研发团队(我们于2021年5月收购了IntrinSix,并于2019年7月从InterDigital手中收购了Hillcrest Labs业务),最近我们在塞尔维亚开设了一个设计中心。因此,我们成功竞争的能力将在一定程度上取决于分布在不同地理位置的办公室中有限数量的关键高管管理我们的研发人员并将他们整合到我们的运营中,从而有效地满足我们客户的需求并对我们市场的变化做出反应。如果我们不能有效地管理和集成我们的远程运营,我们的业务可能会受到实质性的损害。
我们在以色列的行动可能会受到中东地区不稳定的不利影响。
我们的主要研发机构之一位于以色列,我们的大多数高管和一些董事都是以色列居民。虽然我们目前的几乎所有销售都是卖给以色列境外的客户,但我们仍然受到影响以色列的政治、经济和军事条件的直接影响,包括以色列司法系统最近的变化。任何涉及以色列的重大敌对行动都可能严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外,我们的某些雇员目前有义务在以色列国防军履行年度预备役,并随时被征召执行现役军事任务。尽管我们自成立以来一直在这些要求下有效地运营,但我们无法预测这些义务在未来对公司的影响。我们的业务可能会因一名或多名关键员工因服兵役而在很长一段时间内缺席而中断。
恐怖袭击、战争行为或军事行动和/或其他内乱可能会对我们开展业务的地区以及我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
恐怖袭击和未遂恐怖袭击、对恐怖袭击的军事反应、其他军事行动,包括非法入侵主权国家,或政府在应对或预期恐怖袭击、内乱或外国入侵时采取的行动,可能会对当前的经济状况产生不利影响,导致停工、消费者支出减少或对采用我们技术的终端产品的需求减少。这些事态发展使我们的全球业务面临更大的风险,根据风险的大小,可能会减少净销售额,因此可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们目前从以色列政府获得的赠款减少或被扣留,我们的研究和开发费用可能会增加。
目前,我们主要从IIA的项目中获得研究资助。2022年、2021年和2020年,我们分别记录了5,014,000美元、3,843,000美元和3,042,000美元。为了有资格获得这些赠款,我们必须满足某些发展条件,并遵守定期报告义务。虽然我们过去已经满足了这样的条件,但如果我们未来不能满足这样的条件,我们的研究补助金可能会被偿还、减少或扣留。偿还或减少这类研究补助金可能会增加我们的研究和开发费用,进而可能减少我们的运营收入。此外,国际保监局支付此类款项的时间可能因年和季度而异,我们无法控制此类付款的时间。
我们依赖于数量有限的关键人员,他们很难被取代,我们管理和销售团队的变动可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的某些关键员工和高级管理人员,他们的流失可能会对我们的业务造成实质性的损害。我们行业对熟练员工的竞争非常激烈,在目前许多员工已经习惯了远程工作环境和频繁更换工作的环境下,员工融入我们的公司文化和留住员工变得越来越困难。我们不能向你保证,今后我们将成功地吸引和留住所需的人员。
此外,近几个月来,我们的高级管理和销售团队经历了换届,包括吉迪恩·韦特希泽从2022年12月31日起退休担任首席执行官,阿米尔·帕努什被任命为首席执行官从2023年1月1日起生效,以及格韦尔塔斯·托奎特在伊斯萨卡尔·奥哈纳辞去全球销售执行副总裁总裁的职位后于2023年1月1日被任命为首席商务官。虽然我们希望在整合新任命的官员和经理时进行有序的过渡过程,但我们面临着与管理层过渡和销售战略执行有关的各种风险和不确定因素,包括管理层将注意力从业务上转移、未能留住其他关键人员、机构知识的丧失、销售前景的丧失以及无法以执行我们的销售战略所需的方式补充我们的销售团队。这些风险和不确定性可能导致运营和行政效率低下,并增加成本,这可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的IP和NRE解决方案的销售周期很长,即使是批准的项目也可能有结构化的付款条款,这使得预测我们的客户订单和收入变得困难。
我们的IP解决方案和NRE服务的销售周期很长,通常持续三到九个月。在做出购买决定之前,我们的客户通常会对我们的技术以及竞争对手的技术进行重要的技术评估,包括客户试用。采购决策也可能因为客户的内部预算审批流程或美国政府机构参与项目和预算审批而被推迟。此外,考虑到目前的市场状况,我们无法预测客户购买周期的时间,以及在这样一个周期中可能出现的意外延迟。由于销售周期较长和潜在的延迟,我们依赖有限数量的客户为特定时期产生大量收入和客户订单的规模,如果为特定时期的特定客户预测的订单没有在该时期发生,我们该特定季度的收入和经营业绩可能会受到影响。此外,即使批准的项目也可能受到分期付款或基于里程碑的付款结构的影响,而不是预付款,这可能会导致我们延迟执行相关工作和确认收入。此外,我们与预期订单相关的部分费用是固定的,很难减少或更改,这可能会进一步影响我们在特定时期的经营业绩。
IntrinSix’美国的业务严重依赖与美国政府主承包商的合同,这使我们面临业务波动和风险,包括政府预算周期和拨款、可能提前终止合同、采购法规、政府政策转变、安全要求、审计、调查、制裁和处罚。
从历史上看,IntrinSix作为美国政府主承包商的分包商获得了很大一部分收入,并直接与美国政府签订了一些合同。美国联邦政府机构,包括国防部(DoD),受到预算限制,我们在与这些机构及其主承包商的合同下的持续业绩,或从这些机构或其主承包商授予的额外合同,可能会因这些机构的开支削减或预算削减而受到威胁。美国政府项目的资金是不确定的,依赖于基于年度预算过程的持续国会拨款和行政拨款,该过程通常会对多种因素做出反应,包括安全和国防项目的政治或公众支持的变化,与当前全球威胁环境和其他地缘政治事务相关的不确定性,以及与政府合同有关的新法律或法规的采用或现有法律或法规的变化。这些因素和其他因素可能会导致政府机构减少对现有合同下IntrinSix产品和服务的参与,行使他们随意终止合同或放弃续签合同的权利,任何这些都会导致我们的收入下降,否则可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。鉴于被CEVA,Inc.收购,IntrinSix不再有资格获得为符合条件的小企业预留的某些类型的直接政府合同,这也可能减少政府合同的收入。
此外,联邦法律、政府采购政策、优先事项、法规、技术举措和/或要求的变化也可能对我们在航空航天和国防空间的增长潜力产生负面影响。新的法律、法规或采购要求或现有法规的变化(例如,包括与网络安全、供应链完整性、隐私、信息保护和成本会计相关的法规)可能会显著增加我们的成本和风险,并降低我们的盈利能力。
作为一家履行政府合同和分包合同的公司,我们还必须遵守额外的法规和合规义务,包括与会计和账单、合同管理、政府财产、道德和利益冲突、知识产权、国家安全和社会经济要求有关的规定。作为一家政府承包商和分包商,我们正在并可能成为审计、调查、索赔、纠纷和执法行动的对象。这些问题可能会转移财务和管理资源,并导致行政、民事或刑事诉讼、仲裁或其他法律程序,涉及一系列广泛的事项,并可能导致行政、民事或刑事罚款、处罚或其他制裁、非金钱救济或暂停或取消政府合同或暂停进出口特权等行动,并以其他方式损害我们的业务以及我们获得和保留政府合同相关奖励的能力。调查、索赔、纠纷、执法行动或诉讼,即使未经证实或得到充分赔偿或保险,也可能对我们的声誉造成负面影响,从而使我们更难在未来成功竞争业务、获得和保留奖励或获得足够的保险,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在将IntrinSix整合到我们的业务以及提供交钥匙知识产权解决方案和共同创造项目方面可能会面临困难。
我们在2021年第二季度完成了对IntrinSix的收购。我们的IntrinSix芯片设计业务部门使我们能够为客户提供共同创造的SoC设计服务,这些服务利用了我们的IP产品组合、IntrinSix专为交付(D2D)和安全而设计的IP以及IntrinSix在数字、混合信号和射频方面的设计能力。我们相信,这种共同创造的业务主张加强了我们与客户的关系,产生了经常性的版税等。然而,我们可能无法成功地有效管理收购的人员、运营和技术的整合,或者无法有效管理收购后的合并运营,这可能会阻止我们从收购中获得预期的好处。此外,随着我们提升客户的管理水平,销售更复杂的产品和服务组合,我们在交钥匙知识产权服务和解决方案方面的努力将花费比正常销售周期更长的时间。要取得这些努力的成功,将需要额外的投资、培训和变化,这将带来额外的风险和成本,并可能向客户介绍我们现在是竞争对手的可能性。如果这些努力不成功,我们将无法获得收购IntrinSix的预期好处,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会寻求以可能导致资源转移和额外费用的方式扩大我们的业务。
我们未来可能会寻求收购业务、产品和技术,建立合资企业安排,进行少数股权投资或增强我们现有的CEVAnet合作伙伴生态系统,以扩大我们的业务。我们无法预测是否或何时完成任何预期的收购、股权投资或合资企业。潜在收购、合资企业或股权投资的谈判过程以及收购或联合开发的业务、技术或产品的整合可能会因不可预见的困难而延长,并可能需要我们不成比例的资源和管理层的关注。我们不能向您保证,我们将能够成功地确定合适的收购或投资候选者,完成收购或投资,或将被收购的业务或合资企业与我们的业务整合。如果我们进行任何收购或投资或成立合资企业,我们可能得不到收购、投资或合资企业的预期收益,或者此类收购、投资或合资企业可能无法实现与我们现有业务相当的收入、盈利能力或生产率水平,或在其他方面表现如预期。我们CEVAnet合作伙伴生态系统的扩大也可能达不到预期的效益。任何此类事件的发生都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。未来的收购、投资或合资企业可能需要大量资本资源,这可能需要我们寻求额外的债务或股权融资。
我们未来的收购、合资或少数股权投资可能会导致以下结果,其中任何一项都可能严重损害我们的运营结果或我们的股票价格:
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发行股权证券,稀释我们现有股东的持股比例; |
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一次性大额核销或股权投资减值核销; |
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债务和或有负债的产生; |
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在吸收和整合被收购公司的业务、人员、技术、产品和信息系统方面遇到困难; |
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无法实现成本效益或协同效应,从而因收购而产生更高的运营支出; |
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将管理层的注意力从其他业务上转移; |
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合同纠纷; |
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进入我们没有或只有有限经验的地理和商业市场的风险;以及 |
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被收购组织的关键员工可能会流失。 |
由于我们的IP解决方案和NRE服务很复杂,我们产品中的错误可能会被延迟检测,如果我们提供有缺陷的产品,我们的信誉将受到损害,我们产品的销量和市场接受度可能会下降,并可能向我们提出产品责任索赔。
我们的IP解决方案和NRE服务很复杂,在引入时可能会包含错误、缺陷和错误。如果我们交付的产品有错误、缺陷或错误,我们的信誉以及我们产品的市场接受度和销售可能会受到严重损害。此外,我们产品的性质也可能会延迟任何此类错误或缺陷的检测。如果我们的产品包含错误、缺陷和错误,那么我们可能需要花费大量的资本和资源来缓解这些问题。这可能导致我们的其他发展努力中的技术和其他资源被转移。任何实际或感觉到的问题或延误也可能对我们吸引或留住客户的能力产生不利影响。此外,我们产品中存在的任何缺陷、错误或故障都可能导致针对我们或我们的客户的产品责任索赔或诉讼。成功的产品责任索赔可能会导致巨额成本,并分散管理层的注意力和资源,这将对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
我们的产品开发工作既耗时又昂贵,而且可能无法产生可接受的回报(如果有的话)。
我们的产品开发工作要求我们产生大量的研究和开发费用。2022年、2021年和2020年,我们的研发费用分别约为7850万美元、7250万美元和6200万美元。我们的研究和开发努力可能无法获得可接受的回报(如果有的话)。
我们产品的开发是非常复杂的。我们偶尔会在完成新产品和产品增强的开发和引入方面遇到延误,未来也可能遇到延误。产品开发中的意外问题也可能转移大量的工程资源,这可能会削弱我们开发新产品和增强功能的能力,并可能大幅增加我们的成本。此外,我们可能会在研发项目上投入大量资金,而这些项目最终可能不会产生商业上的成功产品。在过去的几年里,我们的研究和开发费用水平稳步上升。由于这些和其他因素,我们可能无法以经济高效和及时的方式成功地开发和推出新产品,并且我们开发和提供的任何新产品可能永远不会获得市场接受。任何未能成功开发未来产品的情况都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们业务的未来增长在一定程度上取决于我们是否有能力直接向系统OEM和中小型半导体公司发放许可证,并在地理上扩大我们的销售。
从历史上看,在任何一段时期内,我们的许可收入的很大一部分都来自相对较少的被许可人。由于我们收取高额许可费,我们的客户往往是大型半导体公司或垂直集成系统OEM。我们目前的增长战略的一部分是通过向中小型公司提供我们产品的不同版本来扩大这些公司对我们产品的采用。如果我们不能通过这些模式有效地开发和营销我们的知识产权,我们的收入将继续依赖于较少的被许可人数量和较少的地理分散的被许可人模式,这可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
我们可能无法充分保护我们的知识产权。
我们的成功和竞争能力在很大程度上取决于对我们专有技术的保护。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、面具作品等知识产权的组合、保密程序和知识产权许可安排来建立和保护我们的专有权利。这些协议和措施可能不足以保护我们的技术不受第三方侵权或保护我们不受其他人的索赔。因此,我们面临与我们的专利地位相关的风险,包括可能需要进行重大的法律程序来强制执行我们的专利,我们的专利的有效性或可执行性可能被剥夺,第三方能够在不侵犯我们的专利的情况下与我们竞争,以及我们的产品可能侵犯第三方的专利权。
我们的商标名或商标可能被第三方在我们注册的国家以外的国家注册或使用,从而损害我们进入这些市场并在这些市场中竞争的能力。如果我们被迫更改任何品牌名称,我们可能会失去大量的品牌认同感。
如果我们因侵犯第三方知识产权而被起诉,或者如果我们不能以商业上可接受的条款获得这些权利的许可,我们的业务将受到影响。
我们面临着被指控侵犯他人知识产权的不利索赔和诉讼的风险。包括我们的竞争对手在内的其他公司拥有大量专利,涉及我们活跃的广泛领域。我们没有,也不能合理地调查所有这类专利。我们不时了解我们技术领域的专利,并就此类专利的有效性及其对我们业务运营的影响寻求法律咨询,我们将在未来适当的时候继续寻求此类咨询。此外,专利持有公司(所谓的专利“流氓”)越来越多地主张专利侵权,这些公司不使用技术,其唯一业务是为了金钱利益而对我们等公司强制执行专利。由于这些专利持有公司不提供服务或使用技术,以反索赔的方式主张我们自己的专利可能是无效的。侵权索赔可能需要我们达成许可安排,或者导致旷日持久且代价高昂的诉讼,而不管这些索赔的是非曲直。任何必要的许可证可能无法获得,或者如果可用,可能无法以商业合理的条款获得。如果我们不能以商业上合理的条款获得必要的许可,我们可能会被迫停止许可我们的技术,我们的业务将受到严重损害。
新冠肺炎疫情或其他疾病爆发或类似的公共卫生威胁可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。
大流行病,如目前的新冠肺炎大流行,已经并可能继续影响全球社会和我们的业务、财务状况和经营成果。影响的性质和严重程度将在很大程度上继续取决于未来的发展,包括新冠肺炎新变种的出现,是否有有效的治疗方法,以及已经或可能采取多大程度的行动来遏制或应对其全球影响。这些行动,如对面对面会议和旅行的限制、疫苗授权或其他类似的限制和限制,可能会或已经放松或暂停,但如果未来发生其他流行病,或者如果新冠肺炎大流行再次恶化,也可能恢复。任何此类行动或复职的时机和影响仍难以预测。
新冠肺炎的传播促使我们修改了我们的业务做法,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和社区利益的进一步行动。此类行动可能会导致我们的供应链、运营和设施以及员工队伍中断。我们不能向您保证,此类措施是否足以降低新冠肺炎或任何其他公共健康威胁带来的风险,并且我们履行关键职能的能力可能会受到损害。此外,新冠肺炎或其他未来爆发的流行病或公共卫生威胁对我们的业务、财务状况和运营结果的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,以及此类事态发展对正常经济和运营条件的影响程度。
网络安全威胁或其他安全漏洞可能会危及属于我们或我们客户的敏感信息,并可能损害我们的业务和声誉。
我们存储敏感数据,包括知识产权、专有业务信息以及我们的客户和员工信息。尽管我们采取了安全措施,但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击,或者由于员工错误、渎职或其他可能导致未经授权披露或丢失敏感数据的中断而被攻破。由于用于未经授权访问网络或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标启动之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。此外,在我们的业务运营中,我们还使用存储某些敏感数据的第三方供应商。我们自己或第三方供应商的系统的任何安全漏洞都可能导致我们不遵守适用的法律或法规,使我们受到法律索赔或诉讼,扰乱我们的运营,损害我们的声誉,并导致对我们的产品和服务失去信心,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
与财务、会计和税务有关的风险
我们的业务性质要求应用复杂的收入确认规则。美国公认会计原则或GAAP的重大变化,包括采用新的收入确认规则,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们根据公认会计准则编制财务报表,财务会计准则委员会或财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他为颁布和解释适当的会计原则而成立的机构可能会对此进行解释或更改。新的会计声明和会计原则的变化在过去和未来都会发生,这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。例如,根据自2018年1月1日起生效的新收入确认规则,实体仅在发生以下较后一种情况时才将基于销售和使用的特许权使用费确认为收入:(1)随后发生的销售或使用,或(2)已分配的部分或全部基于销售或基于使用的特许权使用费已得到满足(或部分满足)的履约义务。不允许在滞后时间基础上确认特许权使用费收入。因此,我们从客户那里获得的版税是基于我们客户估计的本季度发货单位的版税,而不是我们之前报告的拖欠四分之一的版税。采用这一准则以及实施会计原则变化的任何困难,包括与基于客户提供的估计的本季度特许权使用费收入相关的不确定性,都可能导致我们无法履行财务报告义务,这可能导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
我们税率的变化或对额外所得税负债或评估的敞口可能会对我们的现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在美国和各种外国司法管辖区都要缴纳所得税。除了在以色列的重要业务外,我们在爱尔兰、法国、英国、中国和日本也有业务。在确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备时,需要做出重大判断。在全球业务的正常过程中,有许多公司间的交易和计算,其中最终的税收决定是不确定的。由于税收法律法规或其解释可能发生变化、税收法律法规的模糊性、事实解释的主观性、我们公司间安排的复杂性、任何特定时期收益地理组合的不确定性、将现金或其他资产从一个司法管辖区转移到另一个司法管辖区的潜在决定或需要、税务机关可能质疑我们子公司当前确认利润的方式以及其他因素,我们对有效税率和所得税资产和负债的估计可能是不正确的,我们可能会失去使用某些递延税项资产的能力,我们可能会因特定交易而产生大量额外税款,我们的整体税收支出可能会增加,我们的业务、现金流、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。本段提到的因素的影响也可能因期间而有很大不同。
例如,我们历史上很大一部分应税收入来自以色列,从2020年开始,我们的应税收入也来自法国。尽管我们的以色列和爱尔兰子公司以及从2022年开始我们的法国子公司的税率一直低于美国税率,但由于我们无法从相关税务机关获得退款,这些司法管辖区的税率可能会导致大幅增加的预扣税款费用。如果我们的以色列、法国和爱尔兰子公司不再有资格享受这些较低的税率,或者如果适用的税法被撤销或改变,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。我们在这些地点的收入组合可能会改变我们应纳税收入的组合,因此,我们的总体税率可能会增加,就像我们在2021年遇到的那样,特别是由于法国的税收增加,或者2022年第三季度,因为我们记录了1,560万美元的费用,这是由于我们在以色列的某些递延税项资产的估值免税额。
我们的国际业务也牵涉到美国的税务法规。例如,我们的某些税收可能在外国司法管辖区和美国都被“双重征税”,包括对我们的爱尔兰和以色列利息收入征税。虽然我们已经选择在发生时将全球无形低税收入(GILTI)计入当期费用,但美国财政部和各州预计在未来几个时期将继续发布立法和澄清指导,这可能对我们的美国递延税资产价值产生重大不利影响,导致当前计算的过去和本税期所得税负债发生重大变化,并增加我们未来的美国税费支出。由于将离岸现金转移到我们的美国实体,我们还可能产生显著的额外税费:在2022年底1.477亿美元的现金、现金等价物、银行存款和有价证券总额中,1.411亿美元由我们的海外子公司持有,只有660万美元在美国持有,这可能会使我们在美国扩大业务或进行战略交易的资本支出更加昂贵。此外,从我们的2022财年开始,2017年的减税和就业法案取消了在发生的年份扣除研发支出的选项,要求根据美国国税法(IRC)第174条进行摊销。如果这一要求不被废除或以其他方式修改,它将大幅提高我们的实际税率,并减少我们的运营现金流。
此外,包括美国、爱尔兰以及经济合作与发展组织在内的几个国家已经就全球最低税率倡议达成协议。许多国家也在积极考虑修改现行税法,或者已经提出或颁布了新的法律,这些法律可能会增加我们在做生意的国家的纳税义务,或者导致我们改变经营业务的方式。
最后,我们在美国和其他司法管辖区对我们纳税责任的确定,包括我们的公司间转移定价,将受到适用的国内和外国税务机关的审查。尽管我们相信我们的税收估计是合理的,但由于我们公司结构的复杂性、公司间的多重交易以及各种税收制度,我们不能向您保证,我们可能受到的税务审计或税务纠纷会给我们带来有利的结果。如果税务机关不接受我们的纳税立场,对我们的海外业务征收更高的税率,我们的整体税费可能会增加。
我们目前获得的以色列和法国的税收优惠以及我们参与的政府项目要求我们满足某些条件,未来可能会被终止或减少,这可能会增加我们的税收支出。
我们在以色列享有一定的税收优惠,特别是由于我们的设施和项目在2019年前获得了“批准企业”和“受益企业”的地位,以及自2020年以来我们的设施和项目获得了“技术优先企业”的地位。为了保持我们享受这些税收优惠的资格,我们必须继续满足某些条件,主要涉及遵守向以色列工业和贸易部投资中心提交的投资计划和定期报告义务。如果我们未能满足这些条件,这些福利将被取消,我们将在以色列按标准公司税率(2022年为23%)缴纳公司税,并可能被要求退还已经获得的税收优惠。此外,如果我们增加我们在以色列以外的活动,例如通过收购,我们增加的活动可能没有资格被纳入以色列的税收优惠计划。终止或减少某些计划和税收优惠,或要求退还已经获得的税收优惠,可能会严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的法国子公司有权享受10%的新税收优惠,适用于法国IP Box制度下的特定收入。法国的IP Box制度适用于从专利和受版权保护的软件等几个知识产权的许可、再许可或销售中获得的净收入,包括版税收入。这一新的选任制度要求从优惠待遇中受益的收入与所发生的研发支出以及对这一收入的贡献之间有直接的联系。符合条件的收入可按优惠的10%的CIT税率征税(加上社会附加税,因此总计10.3%)。自2019年1月1日起,这一新的法国IP盒制度被制定为法国税法,法国税务当局(FTA)官方指导意见的最终版本于2020年4月22日发布。由于法国的知识产权箱制度是最近颁布的,目前还没有关于这一主题的法国判例法,法国公司还没有得到任何关于正在进行的税务审计和自由贸易协定在这一问题上的倾向的反馈。法国税务当局对法国法律的不同解释可能会对我们的法国业务征收更高的税率,我们的整体税收支出可能会增加。
此外,根据我们对RivieraWaves业务的收购,我们将受益于适用于法国技术公司的某些研究税收抵免,例如,包括法国农业信贷银行(CIR)。CIR是法国的一项税收抵免,旨在刺激研究活动。CIR可以抵扣到期的法国企业所得税,超过的部分(如果有)可以每三年退还一次。法国议会可以随时决定取消或缩小CIR福利的范围或比率,或质疑我们获得此类税收抵免的资格或计算,所有这些都可能对我们的运营结果和未来现金流产生不利影响。
我们面临货币汇率波动的风险。
我们有很大一部分业务是在美国以外的地区开展的。尽管我们的大部分收入是以美元进行交易的,但随着商业实践的发展,我们未来可能会受到货币汇率波动的影响,我们被迫以当地货币进行交易。此外,我们的大部分费用都是以外币计价的,主要是新以色列谢克尔(NIS)和欧元,这使我们面临外币波动的风险。我们以美元以外的货币支付的主要费用是员工工资。美元以外货币对美元汇率波动性的增加可能会对我们在财务报告中重新计量为美元时产生的美元以外货币的费用和债务产生不利影响。我们制定了一项外国现金流对冲计划,将汇率波动的影响降至最低。然而,套期保值交易可能无法成功缓解汇率波动造成的损失,我们的套期保值头寸可能是局部的,或者未来可能根本不存在。我们还审查了每月预期的非美元计价支出,并希望持有等值的非美元现金余额,以缓解汇率波动。然而,在某些情况下,我们预计将继续经历年度和季度汇率汇率波动的影响。例如,我们的欧元现金余额在季度基础上大幅增加,超过了CIR的欧元债务,后者通常每三年退还一次。这导致了2021年的外汇损失,原因是我们的欧元现金余额贬值,因为在此期间,美元相对于欧元显着走强。
我们面临着客户的信用风险,这可能会导致重大损失。
随着我们多元化和扩大我们的潜在市场,我们将与我们无法完全了解其信誉的首次客户签订知识产权许可安排。此外,我们在亚太地区也有重要的业务活动。因此,我们未来的信用风险敞口可能会增加。尽管我们监测并试图缓解信贷风险,但不能保证我们的努力将是有效的。虽然到目前为止与我们客户的信用风险敞口有关的任何损失都不是很大,但如果发生未来的损失,可能会损害我们的业务,并对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们确定我们的商誉和无形资产已经减值,我们可能会产生减值费用,这将对我们的经营业绩产生负面影响。
商誉是指在企业合并中获得的净资产的成本超过公允价值的部分。根据美国普遍接受的会计原则,我们至少每年评估商誉和无形资产的潜在减值,并在可能导致我们任何业务的公允价值低于账面价值的因素或指标变得明显的情况下,对其进行临时评估。减值可能是由于收购资产使用方式的重大变化、负面的行业或经济趋势以及相对于历史或预期经营业绩的显著表现不佳造成的。例如,在2022年第三季度,由于我们决定停止开发这一产品线,我们就2019年8月收购的ImmerVision技术记录了360万美元的无形资产减值。如果我们确定我们的商誉和无形资产已经减值,我们可能会产生减值费用,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的公司注册证书和章程中的反收购条款可能会阻止或阻止第三方收购我们。
我们的公司注册证书和章程包含可能阻止或阻止第三方收购我们的条款,即使收购将有利于我们的股东。我们的董事会还有权确定我们优先股的权利和优先股,并在没有股东投票的情况下发行此类股票。我们的章程还对召开股东特别会议的权力进行了限制。对于希望提名候选人担任董事或将问题提交年度股东大会的股东,我们有预先通知程序。此外,这些因素还可能对我们普通股的市场价格以及我们普通股持有者的投票权和其他权利产生不利影响。
我们的股票价格可能会波动,因此您可能无法以或高于您支付的价格转售您持有的普通股。
与我们业务相关的发展公告、竞争对手的公告、我们财务业绩的季度波动、我们竞争的高度活跃的行业或我们开展业务的国民经济的总体状况的变化,以及其他因素可能会导致我们普通股的价格波动,可能会很大。例如,如果我们未能实现近期财务指引,或未能显示出整体业务增长和扩张,我们的股价可能会大幅下跌。此外,近年来,股市经历了极端的价格波动,这往往与受影响公司的经营业绩无关。这些因素和波动可能会对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
没有。
第二项。 |
特性 |
我们的总部位于马里兰州的罗克维尔,根据2028年到期的租约,我们在一个9913平方英尺的设施中进行研发和管理活动。我们还在以色列赫兹利亚设有主要办事处,开展研发、销售、营销和管理活动,其中在法国索菲亚安提波利斯的设施租约将于2025年到期,租约面积为57425平方英尺;在马萨诸塞州的马尔伯勒,我们的设施租约将于2031年到期,面积为10823平方英尺;马萨诸塞州马尔伯勒的设施租约将于2029年到期。
我们还租赁了另外八栋建筑,作为我们主要的额外工程、销售、营销、行政、支持、运营和设计中心,包括分别位于英国、爱尔兰和中国的另外两个设施,以及位于美国和日本的另外一个设施。连同我们的主要写字楼,这12个设施的总面积约为109,595平方英尺,从1,132平方英尺到57,425平方英尺不等,租期从2023年到2034年。
第三项。 |
法律程序 |
我们不时会涉及与正常业务运作有关的索偿诉讼。我们不参与任何法律程序,管理层认为这些法律程序的不利结果将对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
登记人的行政人员
以下是我们现任高管的姓名、年龄和主要近期业务经验。所有这些人都已由我们的董事会任命,直到他们的继任者当选并获得资格,或直到他们提前辞职或被免职。
阿米尔·帕努什, age 49, 自2023年1月以来一直担任我们的首席执行官。他从TDK集团公司InvenSense,Inc.加入我们,在那里他担任TDK公司MEMS传感器业务部的首席执行官兼总经理。在TDK于2017年成功收购InvenSense后,Panush先生曾在TDK担任过各种领导职务。潘努什于2015年加入Invenense,担任该公司战略与企业发展主管,推动战略扩张和多元化努力。在加入InvenSense之前,从2011年5月到2015年3月,Panush先生在高通担任过各种职务,最近担任的职务是物联网/物联网客户业务产品管理和业务开发高级董事。在加入高通之前,Panush先生在Atheros Communications领导战略营销和合作伙伴关系,Atheros Communications后来被高通收购。他早先曾在德州仪器和被英特尔收购的Comsys Mobile担任软件工程和项目管理领导。Panush先生拥有加州大学伯克利分校哈斯商学院的工商管理硕士学位,以及以色列理工学院的计算机科学学士学位兼劳德学位。
亚尼夫·阿里埃利现年54岁,自2005年5月以来一直担任我们的首席财务官。在此之前,Arieli先生于2002年8月开始担任数字信号处理器集团美国运营部和董事投资者关系部总裁,在此之前,他曾担任财务副总裁总裁、首席财务官兼数字信号处理器集团数字信号处理器核心许可部秘书。在1997年加入数字信号处理器集团之前,Arieli先生在Kesselman&Kesselman担任客户经理和注册会计师,Kesselman&Kesselman是领先的会计师事务所普华永道的成员。Arieli先生是注册会计师,拥有以色列海法大学会计和经济学学士学位和纽波特大学工商管理硕士学位,也是国家投资者关系研究所的成员。
迈克尔·布卡亚现年48岁,自2019年4月以来一直担任我们的首席运营官。在此之前,布卡亚先生自2014年起担任我们的副总裁和无线事业部总经理。此前,Boukaya先生担任副总裁兼首席架构师,全面负责下一代DSP核心、无线平台架构和多媒体处理器的研究和开发。在加入CEVA之前,他在数字信号处理器集团工作,担任过不同的工程和研发管理职位。布卡亚先生拥有理科学士学位。电子工程专业毕业于理工学院,毕业于斯坦福大学商学院高管项目,并拥有多项数字信号处理器技术专利。
格韦尔塔兹·托奎特现年50岁,自2023年1月以来一直担任我们的首席商务官。托奎先生在公司拥有20多年的销售和管理经验,最近担任我们亚太地区、印度和欧洲销售的副总裁。特别值得一提的是,托奎先生在香港担任了超过15年的亚太区销售副总裁总裁,负责中国、日本、台湾和韩国等地区的销售和支持职能的拓展和管理。在2002年加入公司之前,托奎先生在自由手数字信号处理器和德州仪器公司的销售、业务开发、产品营销和业务线管理方面担任过几个职务。托奎先生拥有巴黎电子学院(ISEP)的工程学硕士学位。
第II部
第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
我们的普通股于2002年11月1日在纳斯达克全球市场开始交易。我们的普通股目前在纳斯达克上的股票代码是“CEVA”。截至2023年2月23日,约有432名登记持有人,我们认为这代表了约31,877名受益持有人。
股权薪酬计划信息
截至2022年12月31日,根据我们的股票计划授予的期权、SARS、RSU和PSU以及根据这些计划仍可发行的期权、SARS、RSU和PSU的信息将包含在2023年5月23日举行的2023年股东年会的最终2023年委托书中,并通过引用并入本文。
发行人购买股票证券
在截至2022年12月31日的三个月里,我们的普通股没有回购。
2023年股东年会
我们预计2023年股东年会实际上将于2023年5月23日举行。
分红
我们历来没有分红,也没有可预见的分红计划。
股票表现图表
即使有任何相反规定,本公司的任何’根据修订后的1933年《证券法》或修订后的1934年《证券交易法》提交的可能包含本委托书或公司根据该等法规提交的未来文件的先前或未来文件,以下股票业绩图表不应被视为已提交给美国证券交易委员会,也不应被视为已通过引用纳入公司根据该等法规提交的任何先前文件或未来文件中。
12/31/17 |
12/31/18 |
12/31/19 |
12/31/20 |
12/31/21 |
12/31/22 |
|||||||||||||||||||
CEVA,Inc. |
100.00 | 47.87 | 58.42 | 98.60 | 93.70 | 55.43 | ||||||||||||||||||
纳斯达克复合体 |
100.00 | 97.16 | 132.81 | 192.47 | 235.15 | 158.65 | ||||||||||||||||||
S&P 500 |
100.00 | 95.62 | 125.72 | 148.85 | 191.58 | 156.88 | ||||||||||||||||||
标普半导体 |
100.00 | 93.57 | 154.61 | 251.02 | 359.18 | 248.88 | ||||||||||||||||||
罗素2000 |
100.00 | 88.99 | 111.70 | 134.00 | 153.85 | 122.41 |
上面的股票表现图表比较了从2017年12月31日到2022年12月31日期间我公司普通股累计股东回报的百分比变化与纳斯达克全球市场(美国)的累计总回报。综合指数、标准普尔500指数、标准普尔半导体精选行业指数(S&P SSII)和罗素2000指数。
此图假设对我们的普通股(按我们的普通股在2017年12月31日的收盘价)、纳斯达克全球市场(美国)的投资为100美元。综合指数、标准普尔500指数、标准普尔SSII指数和罗素2000指数,并假设股息(如果有的话)进行再投资。
罗素2000指数和标准普尔SSII指数已经被添加到截至2022年12月31日的财年的业绩图表中,我们计划在未来的文件中包括它们。罗素2000指数是一个被广泛使用的基础广泛的市场指数,我们认为它更准确地代表了具有可比市值的公司。此外,我们认为,标准普尔SSII指数更准确地反映了已公布的行业指数,该指数包括从事与我们类似业务的公司。因此,我们计划在未来的备案文件中停止使用纳斯达克综合指数和标准普尔500指数。
上图中的比较是基于历史数据,并不指示也不打算预测我们普通股的未来表现。
第六项。 |
已保留 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
你应该阅读以下讨论以及本年度报告中其他部分的综合财务报表和相关附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果大不相同。可能导致实际结果大相径庭的因素包括“风险因素,”以及本节和本年度报告其他部分所讨论的问题。看见“前瞻性陈述和行业数据。”
业务概述
以下讨论和分析旨在为投资者提供对我们的财务业绩的叙述,以及对我们的财务状况和运营结果的评估。讨论应与我们截至2022年12月31日的年度合并财务报表及其附注一起阅读,这两份报表都出现在本年度报告的其他部分。
CEVA总部位于马里兰州罗克维尔,是无线连接和智能传感技术的领先授权商,也是芯片设计服务的提供商。我们提供数字信号处理器、AI处理器、短距离和远程连接解决方案、5G无线平台以及用于传感器融合、图像增强、计算机视觉、语音输入和人工智能的补充软件,所有这些都是实现更智能、更互联世界的关键技术。到目前为止,我们为各种终端市场出货的芯片超过150亿片,其中包括我们最先进的技术。2022年,CEVA支持的设备出货量超过17亿台,相当于每秒超过50台设备。
我们的硬件IP产品和解决方案授权给客户,客户将其嵌入到他们的SoC设计中,以创建节能、智能、安全和互联的设备。我们的客户包括许多世界领先的半导体和原始设备制造商(OEM)公司,目标是各种蜂窝和物联网终端市场,包括移动、PC、消费、汽车、智能家居、监控、机器人、工业、航空航天以及国防和医疗。我们的软件知识产权主要授权给将我们的软件嵌入到他们的SoC中的OEM。
我们的超低功耗硬件IP产品部署在用于无线连接和智能传感工作负载的设备中。我们的无线产品组合包括用于移动宽带、蜂窝物联网和基站RAN的5G基带处理平台,以及用于一系列连接设备的UWB、蓝牙和Wi-Fi技术。我们的智能传感产品组合包括用于相机、雷达、麦克风和其他传感器的先进DSP和人工智能技术,使计算机视觉、音频、语音、运动传感和其他应用成为可能。我们还提供处理器无关的传感器IP,用于处理加速计、陀螺仪、磁力计和光流,以及空间音频、噪声消除和语音识别。
我们的IntrinSix芯片设计业务部门使我们能够为我们的客户提供SoC设计服务,我们称之为共同创造,利用我们的IP产品组合、IntrinSix旨在提供(D2D)和安全的IP以及IntrinSix在数字、混合信号和射频方面的设计能力。我们相信,作为我们产品的一部分,拥有芯片设计专业知识可以加强我们与客户的关系,简化知识产权采用,产生经常性的版税等。此外,IntrinSix在与美国国防部和美国国防高级研究计划局(DARPA)合作的不断增长的芯片开发项目中的经验和客户基础,以及其处理器安全和芯片的IP产品,扩大了CEVA的可服务市场和收入基础。
CEVA是一家具有可持续性和环保意识的公司。我们通过了《商业行为和道德准则》和《可持续发展政策》,其中我们强调并专注于环境保护、回收利用、员工福利和隐私--我们在公司层面上推动这一点。在CEVA,我们致力于社会责任、保护价值和对这些目的的意识。
我们相信,超越我们在手机基带市场的主导地位,我们的无线连接和智能传感IP产品的采用将继续取得进展。特别是,我们目前对我们的无线连接平台特别感兴趣,无论是在传统领域还是在新领域。反映这一趋势的是,在2022年达成的76项IP许可和NRE交易中,有36项涉及无线连接。
我们认为,以下关键因素代表着该公司的重要增长动力:
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CEVA是半导体行业最大的手机领域的参与者。我们的客户将我们的技术用于基带、语音处理和蓝牙连接。我们的主要客户目前在中低端LTE和5G智能手机市场拥有强大的立足点。 |
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我们相信,我们用于5G手机和5G物联网终端的PentaG2平台是当今行业最全面的基带IP平台,为新来者和现有者提供了全面的解决方案,以满足智能手机、固定无线接入、卫星通信和一系列连接设备(如机器人、汽车、智能城市和其他工业应用设备)对5G处理的需求。 |
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我们在5G基站RAN信号处理平台方面的专业化和技术优势使我们处于有利地位,可以利用不断增长的5G RAN需求及其对新架构和外形规格的瓦解,包括V-RAN、O-RAN、有源天线(AAU、RRU)、专用网络和小蜂窝。我们相信,我们用于5G RAN设置的PENTAG RAN平台是当今行业中最全面的基带处理器IP,并为新来者和现有者提供全面的解决方案,以满足对5G的需求。 |
● |
我们广泛的蓝牙、Wi-Fi、超宽带(UWB)和蜂窝物联网IP使我们能够进一步扩展到大容量物联网应用,并大幅提高我们的附加值。根据ABI Research的数据,到2026年,我们针对蓝牙、Wi-Fi、UWB和蜂窝物联网的潜在市场规模预计将超过每年150亿台设备。2022年第三季度,一家客户开始发货一款用于新型高调可穿戴设备的蜂窝物联网芯片,该芯片由我们的蜂窝技术实现。2022年,我们的蓝牙、Wi-Fi和蜂窝物联网iPS支持的设备出货量同比增长12%,达到12亿台。 |
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True Wireless Stereo(TWS)耳塞、智能手表、AR和VR耳机以及其他可穿戴辅助设备的市场不断增长,为我们的软件IP提供了一个增量增长细分市场。为了更好地满足这一市场,我们的空间音频、用于惯性测量单元(IMU)的MotionEngine、WhisPro语音识别技术和ClearVox语音输入软件与我们的音频/语音DSP一起提供。 |
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我们将蓝牙IP、音频DSP IP和软件相结合以获得情景感知用户体验的独特能力,使我们处于有利地位,可以利用快速增长的TWS市场,如耳机、智能手表、柜台(OTC)助听器、无线扬声器、个人电脑等。我们最近宣布的BlueBud平台集成了所有这些技术,降低了半导体和OEM为TWS设备开发差异化、高性能解决方案的进入门槛。 |
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我们的第二代SensPro2传感器集线器DSP系列为智能手机、汽车安全(ADAS)、自动驾驶(AD)、无人机、机器人、安全和监控、增强现实(AR)和虚拟现实(VR)、自然语言处理(NLP)和语音识别等任何传感器启用的设备和应用提供了极具吸引力的产品。根据Yole Group的研究,融合计算机视觉和人工智能的摄像头设备预计将超过10亿台,而集成语音AI的设备预计到2025年将达到6亿台。这一新的DSP架构使我们能够应对这些应用支持的设备转型,并扩大我们在智能手机、无人机、消费摄像头、监控、汽车ADA、语音支持设备和工业物联网应用中的足迹和内容。 |
● |
神经网络正越来越多地被部署在各种基于相机的设备中,以使这些设备“更智能”。我们最新一代的AI处理器系列用于在边缘进行深度学习,Neupro-M代表着未来几年我们新的知识产权许可和版税驱动因素。根据Yole Group的研究,到2026年,Edge AI设备的年出货量将达到25亿台,这表明了该市场的巨大潜力。 |
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我们的Hillcrest Labs传感器融合业务部门使我们能够解决用于个人计算机、机器人、TWS耳塞、智能电视和许多其他智能传感IP产品的重要技术,用于智能传感,以及我们现有的基于摄像头的计算机视觉和人工智能处理以及基于麦克风的声音处理产品组合。基于MEMS的惯性和环境传感器被用于越来越多的设备,包括机器人、智能手机、笔记本电脑、平板电脑、TWS耳机、空间音频耳机、遥控器和许多其他消费和工业设备。Hillcrest实验室的创新和成熟的MotionEngine™软件支持多种商用传感器芯片,并授权给能够在CEVADSP或各种RISC CPU上运行该软件的原始设备制造商和半导体公司。MotionEngine软件扩展并补充了CEVA的智能传感技术。Hillcrest实验室的技术已经在超过2.5亿台设备中发货,这表明了它的市场吸引力和卓越。与我们的SensPro传感器融合处理器一起,我们的被许可方现在可以从我们处理所有类别和类型的传感器的完整、一站式商店的能力中受益。 |
由于我们的手机基带以外的多元化战略,以及我们在基站和物联网框架下满足这些新市场方面的进展,我们来自基站和物联网产品类别(以前称为非手机产品)的出货量和特许权使用费收入继续大幅增长。2022年,这一类别的出货量同比增长8%,达到近14亿台。我们预计,在未来几年内,这一产品类别的版税将继续增长。这些设备由一系列不同专利使用费的不同产品组成,从高容量蓝牙和Wi-Fi到高价值传感器融合和基站RAN。我们其他产品的特许权使用费ASP将介于这两个范围之间。
当前趋势
我们相信,随着持续的数字转型推动行业变得互联和智能,我们无处不在的技术和协作商业模式呈现出重大和长期的增长前景。我们打算继续利用我们的Edge AI、5G、Wi-Fi、蓝牙和其他产品线来利用半导体势头。我们相信,我们的主要客户非常接受我们的产品路线图和优先事项,并愿意扩大与我们的合作范围,并预计我们可以扩大我们在欧洲和美国的客户基础和收入,以补充我们目前在中国和亚太地区其他地区的强大影响力。
我们的许可、NRE和相关收入业务预计将继续受益于我们擅长的多个增长载体,特别是5G、Wi-Fi 6和7、Edge AI以及可穿戴设备和可听设备。此外,我们提供的芯片设计服务以及通过我们的IntrinSix业务部门扩大进入利润丰厚的航空航天和国防市场的机会,为我们提供了更多诱人的机会。在特许权使用费方面,我们预计我们的基站和物联网产品类别在2023年将增长,基站RAN、蓝牙、Wi-Fi和传感器融合的特许权使用费是主要驱动力。我们预计我们的手机基带版税在2023年将下降,主要是因为继续逐步淘汰来自Tier 1 OEM的4G智能手机版税,该OEM将我们的客户替换为高通的5G智能手机。
虽然预计新冠肺炎疫情不会再对我们的经营业绩产生实质性影响,但我们将继续受到其他全球、宏观经济和行业现象的影响。例如,截至2023年初,智能手机和消费电子市场继续受到需求疲软和库存上升的影响,科技行业正在进行项目费用调整和其他调整。我们预计这种疲软将持续到2023年上半年,因此预计我们的许可和特许权使用费收入将连续下降,同时在下半年加快步伐。此外,我们在2022年下半年经历的高利率环境和与经济放缓相关的担忧可能会持续整个2023年上半年或更长时间,并对我们的收入产生不利影响,半导体行业持续的供应链中断可能也是如此。
关键会计政策、估计和假设
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。这些会计原则要求我们做出某些估计、判断和假设。我们相信,我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在作出这些估计、判断和假设时获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表之日报告的资产和负债数额,以及列报期间报告的收入和费用数额。如果这些估计、判断或假设与实际结果之间存在重大差异,我们的财务报表将受到影响。我们认为对全面理解和评估我们报告的财务结果最关键的重要会计政策包括:
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收入确认; |
● |
商誉和其他收购的无形资产的业务合并和估值; |
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所得税; |
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基于股权的薪酬;以及 |
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有价证券的信用损失。 |
在许多情况下,特定交易的会计处理是由美国公认会计原则明确规定的,在其应用中不需要管理层的判断。也有一些领域,管理层在选择可用替代方案时的判断不会产生实质性的不同结果。
收入确认
在确认任何会计期间的收入时,必须作出重要的管理判断和估计,并加以使用。如果这些判断或估计被证明是不正确的,或如果管理层的估计根据业务或市场状况的发展而发生变化,则任何特定时期的收入数额可能会出现重大差异。管理层的判断和估计得到了一致的应用,并且在历史上是可靠的。
以下是对我们产生收入的主要活动的描述。当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,收入就会确认,金额反映了我们预期用这些商品或服务换取的对价。
我们通过以下步骤确定收入确认:
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与客户签订的合同的标识; |
● |
确定合同中的履行义务; |
● |
交易价格的确定; |
● |
将交易价格分配给合同中的履行义务;以及 |
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当我们履行一项业绩义务时,确认收入。 |
我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合,如下所述,这些产品和服务通常能够不同,并作为单独的履约义务入账。
我们的收入来自(1)知识产权许可,在某些情况下可以根据客户的具体要求进行修改,(2)特许权使用费收入和(3)其他收入,包括NRE服务收入以及开发系统和芯片的支持、培训和销售收入。我们将我们的知识产权授权给世界各地的半导体公司。然后,这些半导体公司制造、营销并向各种消费电子产品的OEM销售定制设计的芯片组。我们还将我们的技术直接授权给被视为最终用户的原始设备制造商。
根据ASC 606,我们对我们的知识产权许可收入和相关服务进行核算,这些收入和相关服务为我们的客户提供了使用我们的知识产权的权利。许可证可以是永久的,也可以是有时间限制的。根据ASC 606,我们在客户接受对IP的控制时确认来自IP许可的收入,因为IP是在没有专业服务、更新和技术支持的情况下运行的。我们的结论是,我们的IP许可证是独特的,因为客户可以自己从许可证中受益。
我们与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。对于这些合同,如果它们是不同的,我们将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。知识产权许可的独立销售价格通常使用残差法进行估算。当这些服务单独销售时,通常根据可观察到的交易来估计这些服务的独立销售价格。
涉及根据客户特定规格对我们的知识产权进行大量定制的合同收入被视为随着时间的推移而履行的一项履约义务。我们的履约义务不创造具有替代用途的资产,我们有可强制执行的付款权利。我们使用基于成本的输入法确认此类合同的收入,这种方法根据实际发生的成本与合同总估计成本之间的比率,确认执行工作时的收入和毛利。未完成合同的估计损失准备金是在首次确定此类损失的期间按整个合同的估计损失金额计提的。
从销售被许可人的包含我们知识产权的产品中获得的收入被归类为特许权使用费收入。特许权使用费收入在销售包含我们知识产权的产品的那个季度确认。特许权使用费按被许可人销售包含我们知识产权的产品所获得的收入的百分比计算,或按与被许可人的协议中规定的单位计算。对于我们的大部分特许权使用费收入,我们在季度结束后从客户那里收到实际销售数据,并将其作为未开账单的应收账款进行会计处理。如果我们在财务报表最终确定之前没有从客户那里收到实际销售数据,特许权使用费收入将根据我们对客户本季度销售额的估计进行确认。我们可能会聘请第三方对我们的被许可方进行版税审计,如果这些审计表明有任何多报或少报的版税,我们会在审计结果得到解决时对结果进行说明。
与客户签订的合同一般包括提供培训和合同后支持的协议,其中包括电话或电子邮件支持、更正错误(错误修复)以及未指明的更新和升级。合同后支持费用是在交付给客户后发生的,合同中规定了这些费用,通常在第一年是强制性的。在强制性期限过后,客户可以按类似条款按年延长支持协议。我们认为后合同支助履约义务是一项独特的履约义务,会随着时间的推移得到履行,因此,我们在合同约定向被许可方提供技术支持的期间内,以直线方式确认后合同支助收入,通常为12个月。
来自NRE芯片设计服务的收入是随着时间的推移在提供服务时确认的性能义务。对于时间和材料合同,履行义务得到履行,收入随着时间的推移随着服务的履行而确认。一般来说,合同要求按时间和材料计费;然而,在签订固定费用合同的情况下,收入是根据所花费的人工成本的输入方法,相对于完成合同所需的总预期人工成本,随着时间的推移确认的。
当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,销售开发系统和芯片的收入就会得到确认。
当合同涉及重大融资部分时,如果合同各方商定的付款时间(明示或默示)为客户提供了显著的融资利益,我们将根据货币时间价值的影响调整承诺的对价金额,除非融资期在一年以下且仅在提供产品或服务之后,这是ASC 606允许的实际权宜之计。
递延收入代表合同负债,包括根据许可证和NRE协议收到的未赚取金额、未赚取的技术支持和尚未确认为收入的客户支付的金额。
当销售佣金是递增的时,我们将销售佣金作为获得合同的成本资本化,如果销售佣金有望收回,则以与资产相关的货物或服务的转移模式一致的方式摊销。如果预计摊销期限为一年或更短时间,佣金在发生时计入。
商誉和其他收购的无形资产的业务合并和估值
收购价格对价的公允价值按收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值进行分配。购买价格对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这样的估值要求管理层做出重大估计和假设,特别是关于无形资产。对某些无形资产进行估值时的重大估计包括但不限于从市场参与者的角度来看,来自收购客户、收购技术和商号的未来预期现金流、使用年限和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。
根据ASC 350“无形资产-商誉及其他”(ASC 350),如事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回,我们至少每年或更频繁地审核商誉的减值。ASC 350允许实体首先评估定性因素,以确定是否有必要执行量化商誉减值测试。如果定性评估没有导致更有可能出现减值迹象,则不需要进一步的减值测试。如果一家实体选择不使用这一选项,或如果一家实体确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则该实体准备一项量化分析,以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,实体将根据FASB会计准则更新(ASU)2017-04号、无形资产-商誉和其他(主题350)的指导,将超出部分的商誉减值确认为商誉减值,从而简化商誉减值测试。截至2022年12月31日止三个年度的每一年度均未发现商誉减值。
收购的有限寿命无形资产在其估计使用年限内摊销。当事件或情况显示无形资产的账面金额可能无法收回时,我们会评估无形资产的可收回减值能力。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如该等资产被视为已减值,则应确认的减值金额等于该等资产的账面价值超出其公平市价的金额。2022年,由于我们决定停止开发这一产品线,我们与2019年8月收购的ImmerVision技术相关的运营费用计入了3,556,000美元的减值费用。于2022年,我们亦将预付开支的减值费用计入收入成本如下:(1)与收购若干NB-IoT技术有关的减值费用479,000美元,及(2)与向ImmerVision购买若干资产及服务的协议有关的减值费用1,479,000美元。于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内,我们并无记录任何减值费用。
除可回收性评估外,我们还定期审查有限年限无形资产的剩余估计可用年限。如果我们降低任何资产的估计使用寿命假设,剩余的未摊销余额将在修订的估计使用寿命内摊销。
所得税
我们主要在以色列、法国、美国和爱尔兰缴纳所得税。在评估我们不确定的税收状况和确定我们的所得税拨备时,需要做出重大判断。我们在负债法下确认所得税。只有当我们相信税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后,税务状况更有可能维持时,才会确认不确定的税务状况所带来的税务优惠。尽管我们相信我们已为我们不确定的税务状况预留了足够的资金,但不能保证这些事项的最终税收结果不会不同。我们会在事实和情况发生变化时调整这些准备金,例如结束税务审计、改进估计或修改税法。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同,则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备。所得税准备金包括任何被认为适当的准备金的影响,以及相关的净利息和罚款。
本集团确认递延税项资产及负债,包括根据公认会计原则现有资产及负债的账面值与其各自课税基础之间的差额所产生的未来税务后果,以及结转营业亏损净额及税项抵免结转。我们定期审查我们的递延税项资产的可回收性,并在部分或全部递延税项资产更有可能无法变现的情况下记录估值拨备。为了做出这一判断,我们预测了来自不同来源的应税收入的数额和类别,并权衡了关于这些可能的应税收入来源的所有可用的积极和消极证据。
对税收头寸的核算需要做出判断,包括估计潜在不确定性的准备金。我们还评估了我们利用税收属性的能力,包括那些以结转形式存在的属性,其好处已反映在财务报表中。虽然我们认为截至2021年12月31日和2022年12月31日的税收余额得到了适当的考虑,但此类问题的最终结果可能会导致我们的合并财务报表做出有利或不利的调整,这些调整可能是实质性的。有关所得税的更多信息,请参见我们截至2022年12月31日的年度合并财务报表附注14。我们已经提交或正在提交当地和国外的纳税申报单,这些纳税申报单须接受各自税务机关的审计。我们支付的所得税金额受到税务机关持续审计的影响,这通常会导致拟议的评估。我们相信,我们为税务审计和结算相关的任何合理可预见的结果做了充分的准备。然而,我们未来的结果可能包括在评估作出或解决、审计结束或潜在评估的诉讼时效到期期间对我们估计的税收负债进行有利或不利的调整。
我们在美国以及一些外国司法管辖区都要纳税。2017年12月,美国颁布了美国税制改革。这项立法实施了许多美国国内和国际税收条款。美国税改的一些方面仍不明朗,尽管(美国国税局和美国财政部)已经发布了额外的澄清指导,但仍有一些领域可能在一段时间内不会得到澄清。在美国各州中,对联邦立法的遵守程度各不相同。因此,这项立法可能会对我们未来的运营结果和财务状况产生进一步的影响。美国的税制改革或其下的解释可能会改变,并可能对我们产生不利影响,这种影响可能是实质性的。
我们选择在发生时将全球无形低税收入(GILTI)计入当期支出。预计未来美国财政部和各州将继续发布立法和澄清指导意见,这可能会对我们的美国递延税资产价值产生重大不利影响,导致过去和本税期当前计算的所得税负债发生重大变化,并增加我们未来的美国税费支出。
基于股权的薪酬
我们根据FASB ASC第718号“股票薪酬”对基于股权的薪酬进行会计处理,该条款要求根据向雇员和非员工董事发放的所有基于股权的奖励的估计公允价值确认薪酬支出。股权薪酬主要包括限制性股票单位(RSU),以及期权、股票增值权(SAR)、绩效股票单位(PSU)和员工股票购买计划奖励。
对于仅根据服务条件进行分级授予的奖励,我们使用直线确认方法,对于受业绩或市场条件影响的奖励,我们使用加速方法。每个RSU和PSU的公允价值(不包括根据市场状况授予的PSU)是由普通股在授予日的收盘价确定的市场价值。我们使用蒙特卡罗模拟模型基于授予日的市场状况奖励来估计PSU的公允价值。
信贷损失 有价证券
有价证券主要由公司债券组成。我们在购买时确定适当的有价证券分类,并在每个资产负债表日期重新评估此类指定。根据FASB ASC第320号“投资债务证券”,我们将有价证券归类为可供出售证券。可供出售证券按公允价值列报,未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中报告,其他综合收益(亏损)是股东权益的一个单独组成部分,扣除税款后。在特定确认基础上确定的有价证券销售的已实现损益计入财务收入净额。有价证券的摊销成本根据溢价摊销和到期折价增加进行调整,这两项都与利息一起计入财务收入净额。我们已将所有可销售证券归类为短期证券,即使所述到期日可能比当前资产负债表日期晚一年或更长时间,因为我们很可能会在到期前出售这些证券,以满足流动性需求,或作为风险与回报目标的一部分。
对摊余成本超过估计公允价值的可供出售债务证券进行评估,以确定差额中有多少是由预期信贷损失造成的。可供出售债务证券的预期信贷损失在我们的综合损益表中确认为财务收益(净额),任何剩余的未实现亏损(税后净额)均计入累积的其他全面收益(亏损)中的股东权益。确定信贷损失需要做出重大判断,实际结果可能与我们的估计大不相同。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的几年里,记录的信贷损失金额微不足道。我们使用特定的识别方法确定出售有价证券的已实现收益或损失,并将此类收益或损失记录为财务收入、净额。
最近采用的会计公告
2021年10月,FASB发布了美国会计准则委员会第2021-08号,企业合并(主题805):来自与客户的合同的合同资产和合同负债的会计(ASU 2021-08),其中明确了企业的收购人应根据会计准则编纂(ASC)主题606,与客户的合同收入(主题606)确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。ASU编号2021-08在2022年12月15日之后的财政年度生效,并在此期间对公共企业实体生效,允许及早采用。我们很早就采用了新的指导方针,从2022年1月1日起生效。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生重大影响
新近发布的会计公告
2022年6月,FASB发布了美国会计准则委员会第2022-03号《公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量》,其中澄清了在衡量受合同限制的股权证券的公允价值时的指导方针,该指南禁止出售股权证券,并根据主题820对受合同销售限制的股权证券引入了新的披露要求。该指南在2023年12月15日之后的年度期间有效,允许提前采用。采用这一准则预计不会对我们的合并财务报表造成重大影响。
行动的结果
下表列出了我们的综合损益表中的行项目,作为所示期间我们总收入的百分比:
2020 |
2021 |
2022 |
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综合收益(亏损)表数据: |
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收入: |
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许可、NRE和相关收入 |
52.3 | % | 59.4 | % | 66.3 | % | ||||||
版税 |
47.7 | % | 40.6 | % | 33.7 | % | ||||||
总收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
收入成本 |
10.7 | % | 13.7 | % | 20.1 | % | ||||||
毛利 |
89.3 | % | 86.3 | % | 79.9 | % | ||||||
运营费用: |
||||||||||||
研究与开发,网络 |
61.8 | % | 59.1 | % | 58.3 | % | ||||||
销售和市场营销 |
11.9 | % | 10.5 | % | 9.6 | % | ||||||
一般和行政 |
14.1 | % | 11.7 | % | 11.4 | % | ||||||
无形资产摊销 |
2.3 | % | 2.2 | % | 2.0 | % | ||||||
资产减值 |
— | — | 2.6 | % | ||||||||
总运营费用 |
90.1 | % | 83.5 | % | 83.9 | % | ||||||
营业收入(亏损) |
(0.8 | )% | 2.8 | % | (4.0 | )% | ||||||
财务收入,净额 |
3.3 | % | 0.2 | % | 2.1 | % | ||||||
有价证券的重新计量 |
— | 1.6 | % | (1.9 | )% | |||||||
所得税税前收入(亏损) |
2.5 | % | 4.6 | % | (3.8 | )% | ||||||
所得税 |
4.9 | % | 4.3 | % | 13.4 | % | ||||||
净收益(亏损) |
(2.4 | )% | 0.3 | % | (17.2 | )% |
讨论与分析
下面我们提供过去三个财政年度每年综合损益表中重要项目的信息,包括同比变化的百分比,以及对这些项目每年变化的主要驱动因素的分析。
收入
总收入
2020 |
2021 |
2022 |
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总收入(单位:百万) |
$ | 100.3 | $ | 122.7 | $ | 134.6 | ||||||
与去年同期相比变化 |
— | 22.3 | % | 9.7 | % |
我们从数量有限的客户那里获得了可观的收入。2022年、2021年和2020年,对UNISOC的销售额分别占我们总收入的14%、21%和14%。一般来说,我们的其他客户占我们总收入的10%或更多的身份在不同时期是不同的,特别是关于我们的许可客户,因为我们通常每季度从新客户那里产生许可收入。就我们的特许权使用费收入而言,两个支付特许权使用费的客户各占我们2022年总特许权使用费收入的10%或更多,合计占我们2022年总特许权使用费收入的46%。三个支付特许权使用费的客户每人占我们2021年总特许权使用费收入的10%或更多,合计占我们2021年总特许权使用费收入的57%。4个支付版税的客户每人占我们2020年版税总收入的10%或更多,合计占我们2020年总版税收入的72%。我们预计,我们未来收入的很大一部分将继续来自有限数量的客户。我们客户的集中在一定程度上可以通过半导体行业的整合来解释。任何重要客户的流失都可能对我们近期未来的经营业绩产生不利影响。
下表列出了产品和服务在以下每个时期占我们总收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2020 |
2021 |
2022 |
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连接产品(用于手机和其他设备、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基带) |
78 | % | 73 | % | 71 | % | ||||||
智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音以及成像和视觉) |
22 | % | 27 | % | 29 | % |
我们预计2022年我们收入的很大一部分将继续来自上述产品和服务。
截至2023年初,智能手机和消费电子市场继续受到需求疲软和库存上升的影响。此外,技术部门正在进行项目费用调整和其他调整。我们预计这种疲软将持续到2023年上半年,因此预计我们的许可和特许权使用费收入将连续下降,同时在下半年加快步伐。
许可、NRE和相关收入
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
许可、NRE和相关收入(单位:百万) |
$ | 52.5 | $ | 72.8 | $ | 89.3 | ||||||
与去年同期相比变化 |
— | 38.7 | % | 22.6 | % |
2022年许可、NRE和相关收入总额创历史新高。2022年,作为一项新兴技术,我们的WiFi IP以及IntrinSix NRE相关服务的收入(由于对IntrinSix的收购于2021年5月31日完成)实现了增长,但部分被蓝牙IP许可收入的下降所抵消。从2020年到2021年,授权、NRE和相关收入的增长主要反映了2021年5月31日收购IntrinSix对我们收入的贡献,以及技术、市场、新客户和经常性客户的多样化以及整体销售执行。
我们签署了76项新的许可和NRE协议,高于去年的73项。我们在年底的客户渠道总体上是健康的,但我们的前景是谨慎的。我们相信,我们的主要客户非常乐于接受我们的产品、路线图和优先事项,并愿意扩大与我们的合作范围。
2022年,许可、NRE和相关收入占我们总收入的66.3%,而2021年和2020年分别占我们总收入的59.4%和52.3%。
专利权使用费收入
2020 |
2021 |
2022 |
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版税收入(单位:百万) |
$ | 47.8 | $ | 49.9 | $ | 45.4 | ||||||
与去年同期相比变化 |
— | 4.3 | % | (9.0 | )% |
我们从发运采用我们技术的芯片单元的客户那里获得特许权使用费收入。我们的特许权使用费收入代表我们的客户在任何季度的发货量,或我们对此类发货量的最佳估计。版税费率是基于芯片组价格的某个百分比,或者基于批量折扣的每个芯片组的固定金额。
与2021年相比,2022年特许权使用费收入下降,反映出宏观/消费者普遍疲软和库存水平上升,特别是在2022年下半年。降幅最大的是我们的手机基带使用费,同比下降24%,主要是因为(1)我们的一个客户在一家大型手机OEM上被竞争对手取代了5G芯片的销售,(2)2021年330万美元的专利使用费审计结果被2022年较小的审计结果部分抵消,(3)全球经济放缓对新兴市场智能手机销售的影响,新兴市场是我们中国客户的大本营。在基站和物联网类别方面,尽管下半年全球消费者需求疲软,但我们仍设法实现创纪录的14亿台设备产生的专利使用费收入。蓝牙专利使用费同比增长11%,创纪录的10亿台出货量产生了这一增长。基站运营权使用费也有所增长,同比增长14%,而PC、机器人吸尘器、相机和其他消费相关技术的出货量和使用费下降影响了我们的许多客户。
我们2021年的特许权使用费收入创下历史新高。主要增长动力来自我们的基站和物联网产品类别,与2020年相比,它们的收入增长了28%,从2020年的2,230万美元增加到2,860万美元的新高。我们的技术正被部署在可穿戴设备、PC、智能电视、机器人吸尘器、监控摄像头以及大量其他物联网设备中,这些都是这种增长的关键驱动力。在5G RAN上,我们的一个大客户发布了由我们最新最先进的DSP XC16支持的5G RAN新产品进行现场测试。特许权使用费收入的增长部分被较低的基于手机基带的特许权使用费所抵消,因为一家总部位于美国的大型手机OEM转向5G,该公司使用竞争对手的芯片。
2022年的总出货量同比增长3%,达到17.亿部,高于2021年的16.5亿部。2020年总出货量为13亿美元。
这五个最大的支付版税的客户占我们2022年版税总收入的65%,相比之下,2021年占我们总版税收入的68%,2020年占我们总版税收入的76%。
地理收入分析
2020 |
2021 |
2022 |
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(单位:百万,百分比除外) |
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美国 |
$ | 20.8 | 20.8 | % | $ | 26.7 | 21.8 | % | $ | 28.1 | 20.9 | % | ||||||||||||
欧洲、中东(EME) |
$ | 12.0 | 11.9 | % | $ | 6.9 | 5.6 | % | $ | 10.0 | 7.5 | % | ||||||||||||
亚太地区(APAC)(1) |
$ | 67.5 | 67.3 | % | $ | 89.1 | 72.6 | % | $ | 96.5 | 71.6 | % | ||||||||||||
(1)中国 |
$ | 51.7 | 51.6 | % | $ | 67.5 | 55.0 | % | $ | 75.7 | 56.2 | % |
在过去的三年中,我们的大部分收入来自亚太地区,中国是亚太地区收入份额最大的国家。从2021年到2022年,亚太地区绝对美元收入的增长部分归因于WiFi 6标准的引入,作为许多消费者相关设备的关键技术插件,取代了蓝牙技术,或者在许多情况下取代了蓝牙技术。从2020年到2021年,以绝对美元和百分比计算的亚太地区收入增长是由于我们在蓝牙、Wi-Fi和5G无线平台许可方面的强劲执行。中国的客户蓝牙使用费也出现了同比强劲增长。
从2021年到2022年,美国绝对美元收入的增长主要归因于NRE芯片设计业务的增长,与2021年的5个月相比,NRE芯片设计业务全年的贡献,以及更多的传感器融合增强了芯片销售,但被从调制解调器业务撤资后基于英特尔的版税减少所抵消。从2020年到2021年,以绝对美元和百分比计算的美国收入增长反映了收购IntrinSix后NRE的收入,以及我们Wi-Fi平台良好的许可执行情况。
从2021年到2022年,EME地区收入的绝对美元和百分比的增长主要反映了现有EME客户的5G基站技术许可。从2020年到2021年,EME地区的绝对美元收入和百分比的下降主要是因为一个客户的版税较低,该客户将其计费流程从EME转移到美国,以及年内整体许可环境较弱。
收入成本
2020 |
2021 |
2022 |
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收入成本(单位:百万) |
$ | 10.7 | $ | 16.8 | $ | 27.1 | ||||||
与去年同期相比变化 |
— | 56.5 | % | 60.8 | % |
2022年,收入成本占我们总收入的20.1%,而2021年占总收入的13.7%,2020年占总收入的10.7%。与2021年相比,2022年收入成本的绝对金额和百分比的增长主要反映了与(1)ImmerVision相关资产和服务以及(2)与NB-IoT技术相关的某些不良资产有关的预付资产减值费用,以及我们客户的服务成本和定制工作的增加,这主要是由于2022年计入了与IntrinSix相关的工资和相关NRE成本和EDA工具,这些成本在2021年前五个月没有产生,因为收购IntrinSix于2021年5月完成。与2020年相比,2021年收入成本的绝对美元增长主要反映了我们客户的服务成本增加,主要是由于首次纳入了与INTRAINSiX业务相关的工资和相关NRE成本。
收入成本包括与劳动力有关的成本,如适用,还包括与间接费用、分包商、材料、差旅、向以色列经济和工业部(IIA)以色列创新机构支付的特许权使用费、已获得资产的摊销和基于非现金股权的补偿支出有关的成本。2022年、2021年和2020年收入成本中包括的非现金股权薪酬支出分别为1,461,000美元、818,000美元和639,000美元。特许权使用费涉及支付给IIA的特许权使用费,相当于我们某些产品实际销售额的3%-3.5%,这些产品的开发以前包括IIA的赠款。支付这些版税的义务取决于这些产品的实际销售情况。与2018年第一季度购买NB-IoT技术许可证相关的收购资产摊销,2019年第三季度对ImmerVision的战略投资,以及2021年第二季度与IntrinSix收购相关的某些无形资产的摊销。我们在2022年、2021年和2020年的摊销费用分别为200万美元、160万美元和70万美元。2022年,我们记录了与停产的ImmerVision技术和某些NB-IoT技术的不良资产相关的减值费用2.0美元。
运营费用
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
研究与开发,网络 |
$ | 62.0 | $ | 72.5 | $ | 78.5 | ||||||
销售和市场营销 |
$ | 11.9 | $ | 12.9 | $ | 12.9 | ||||||
一般事务及行政事务 |
$ | 14.1 | $ | 14.3 | $ | 15.3 | ||||||
无形资产摊销 |
$ | 2.3 | $ | 2.7 | $ | 2.7 | ||||||
资产减值 |
$ | — | $ | — | $ | 3.6 | ||||||
总运营费用 |
$ | 90.3 | $ | 102.4 | $ | 113.0 | ||||||
与去年同期相比变化 |
— | 13.3 | % | 10.4 | % |
与2021年相比,2022年总运营费用的增加主要反映了(1)由于我们决定停止开发这一产品线,2019年8月收购的ImmerVision技术的减值费用为360万美元,(2)工资和与员工相关的成本增加,主要是由于2022年与IntrinSix员工相关的工资和相关成本,以及与IntrinSix业务相关的EDA工具成本增加(与IntrinSix业务相关的成本在2021年5月完成收购IntrinSix时并未在2021年前五个月产生),以及(3)个人外包和服务成本增加。部分抵消了收到的较高研究补助金,主要是从国际投资协定获得的。与2020年相比,2021年业务费用总额增加的主要原因是:(1)工资和与员工有关的费用增加,这主要包括:(1)研发人员人数增加,包括与IntrinSix员工有关的首次工资和相关费用;(Ii)由于美元对以色列新谢克尔和欧元贬值而导致货币兑换费用增加,(2)与IntrinSix交易相关的专业服务费用增加,以及(3)设施费用增加,但信贷损失准备金较低部分抵消了这一费用。
研究和开发费用,净额
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
研发费用,净额(百万) |
$ | 62.0 | $ | 72.5 | $ | 78.5 | ||||||
与去年同期相比变化 |
— | 16.9 | % | 8.3 | % |
与2021年相比,2022年研发费用的净增长主要是由于工资和与员工相关的成本增加,主要是由于计入了2022年与IntrinSix员工相关的工资和相关成本,以及与IntrinSix业务相关的CAD工具成本增加(由于对IntrinSix的收购于2021年5月完成,与IntrinSix业务相关的成本并未在2021年的前五个月产生),以及外包个人和服务成本以及基于非现金股权的薪酬支出增加,但主要由收到的研究补助金增加(主要来自国际投资局)部分抵消。与2020年相比,2021年研发支出的净增长主要反映(1)工资和与员工相关的成本增加,主要包括:(I)研发人员数量增加,包括与IntrinSix员工相关的首次工资和相关成本;(Ii)IntrinSix高管的暂缓合并代价成本;以及(Iii)由于美元对以色列新谢克尔和欧元贬值而导致的货币兑换费用增加,(2)从法国税务当局收到的法国进出口银行(CIR)减少,以及(3)设施费用增加。2022年平均研发人员数量为325人,而2021年和2020年分别为310人和298人。截至2022年12月31日,研发人员数量为328人,而2021年和2020年分别为311人和304人。
我们预计,2023年我们的研发费用成本将继续增长,但与过去几年相比幅度较小,这主要是因为我们继续支持新客户,以及对新技术解决方案的有纪律的投资,这些都有助于许可收入和进一步的特许权使用费收入。
2022年,扣除相关政府拨款和适用于CIR的法国研究税收优惠后,研发费用占我们总收入的58.3%,而2021年和2020年的这一比例分别为59.1%和61.8%。2022年,我们在资助项目下记录了485万美元的研究拨款,而2021年和2020年分别为3595,000美元和2844,000美元。我们记录的2022年、2021年和2020年的英国税收抵免和CIR福利分别为2,316,000美元、2,547,000美元和3,485,000美元。
研发开支主要包括薪金及相关成本、与研发活动有关的设施开支、与发展知识产权有关的项目相关开支(按已发生费用计算),以及非现金股权补偿开支。计入2022年、2021年和2020年净额的研究和开发费用的非现金股权薪酬支出分别为8,540,000美元、7,287,000美元和6,874,000美元。研究和开发费用是扣除适用于CIR的相关政府研究拨款、英国税收抵免和研究税收优惠后的净额。我们将研发视为主要的战略投资,并继续承诺在这一领域进行大量投资,这是我们持续运营费用中最大的一部分。我们将需要继续投资于研发,未来此类支出可能会增加,以跟上我们行业的新趋势。
销售和营销费用
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
销售和营销费用(单位:百万) |
$ | 11.9 | $ | 12.9 | $ | 12.9 | ||||||
与去年同期相比变化 |
— | 8.0 | % | 0.3 | % |
与2020年相比,2021年的销售和营销费用增加,主要是因为工资和员工相关成本增加(主要与IntrinSix员工相关),以及佣金费用增加,但非现金股权薪酬支出减少部分抵消了这一增长。
2022年,销售和营销费用占我们总收入的比例为9.6%,而2021年和2020年分别为10.5%和11.9%。2022年销售和营销人员总数为36人,而2021年和2020年分别为36人和35人。销售和营销费用主要包括与销售和营销活动相关的工资、佣金、差旅和其他费用,以及广告、参加贸易展会、公共关系和其他营销费用以及非现金股权薪酬支出。2022年、2021年和2020年包括在销售和营销费用中的非现金股权薪酬支出分别为1,550,000美元、1,626,000美元和2,038,000美元。
一般和行政费用
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
一般和行政费用(百万美元) |
$ | 14.1 | $ | 14.3 | $ | 15.3 | ||||||
与去年同期相比变化 |
— | 1.3 | % | 7.2 | % |
与2021年相比,2022年一般和行政费用增加的主要原因是薪金和相关费用增加,但主要与INTRAINSiX交易相关的专业服务费用减少,部分抵消了这一增加。与2020年相比,2021年一般和行政费用略有增加,主要原因是与INTININSix交易相关的专业服务费用增加,以及工资和员工相关费用增加,但信贷损失拨备较低以及非现金股权补偿费用较低部分抵消了这一增长。
2022年,一般和行政费用占我们总收入的百分比为11.4%,而2021年和2020年分别为11.7%和14.1%。2022年一般和行政人员总数为46人,而2021年为50人,2020年为34人。一般及行政开支主要包括董事费用、管理及行政雇员薪金、会计及法律费用、与投资者关系有关的开支及与一般及行政活动有关的设施开支、信贷损失拨备及非现金股权补偿开支。2022年、2021年和2020年列入一般和行政费用的非现金股权薪酬支出分别为2 954 000美元、3 324 000美元和4 085 000美元。
无形资产摊销
我们在2022年、2021年和2020年的摊销费用分别为270万美元、270万美元和230万美元。2022年和2021年的摊销费用与无形资产的摊销有关,这些无形资产与(1)收购Hillcrest Labs业务,(2)对ImmerVision的战略投资,以及(3)2021年收购IntrinSix有关。2020年的摊销费用与(1)收购Hillcrest Labs业务和(2)对ImmerVision的战略投资相关的无形资产摊销有关。截至2022年12月31日,与收购相关的无形资产净额为460万美元。
资产减值
2022年,由于我们决定停止开发这一产品线,我们就2019年8月收购的ImmerVision技术计入了360万美元的减值费用。
财务收入,净额
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
财务收入,净额 |
$ | 3.28 | $ | 0.20 | $ | 2.81 | ||||||
其中: | ||||||||||||
利息收入和有价证券损益净额 |
$ | 2.84 | $ | 1.47 | $ | 2.74 | ||||||
汇兑损益 |
$ | 0.44 | $ | (1.27 | ) | $ | 0.07 |
财务收入净额包括投资利息、出售有价证券的收益和损失、有价证券折价(溢价)的增加(摊销)和外汇变动。
与2021年相比,2022年利息收入和有价证券净收益和净亏损的增加反映了收益率的增加,但现金、银行存款和有价证券余额的综合持有量下降抵消了这一增长。与2020年相比,2021年利息收入和有价证券净收益和净亏损的减少主要反映了收益率的下降。
我们审查了我们每月预期的主要非美元计价支出,并希望持有等值的非美元现金余额,以缓解汇率波动。然而,除了我们的欧元负债外,我们的欧元现金余额在季度基础上大幅增加,主要来自适用于CIR的法国研究税收优惠,这通常每三年退还一次。这导致2022年、2021年和2020年分别产生了70万美元的外汇收益、127万美元的外汇损失(由于在此期间美元相对于欧元大幅走强导致我们的欧元现金余额贬值)和44万美元的外汇收益。
有价证券的重新计量
我们在2022年录得250万美元的亏损,2021年录得200万美元的收益,这与我们按成本持有的可销售股权证券的重新计量有关。截至二零二零年十二月三十一日止年度,并无确认减值亏损。随着时间的推移,其他收入(费用)净额可能会受到市场动态和其他因素的影响。有价证券的权益价值一般每日变动,并在可见价格变动或有价证券减值时发生。此外,全球经济环境和金融市场的波动,包括新冠肺炎的影响,可能会导致我们投资的价值发生重大变化。
所得税拨备
在2022年、2021年和2020年,我们分别记录了1810万美元、530万美元和490万美元的税费。
与2021年相比,2022年所得税拨备的增加主要反映了2022年计入估值津贴的费用的影响,这是由于我们以色列业务未来几年的应税收入估计发生了变化(如下进一步描述),但被2022年适用于我们法国子公司特定收入的10%的减税税率(根据法国的IP Box制度,而2021年的公司税率为26.5%)所抵消。
2022年,根据现有正面和负面证据的权重,由于以色列子公司未来应税收入的不确定性,我们为其以色列子公司的某些递延税项资产(包括预扣税资产)计入了估值津贴。在评估递延税项资产的变现能力时,用于确定正面和负面证据的关键假设包括公司过去三年的累计应税亏损、与实际应税收益或亏损相关的当前趋势、现有应税临时差额的预期未来逆转以及对未来年度业绩的预测。因此,我们在2022年记录了1,560万美元的费用,作为我们递延税项资产的准备金。
与2020年相比,2021年所得税拨备的增加主要反映了在法国的收入大幅增加,法国的公司税率相对较高,为26.5%,但被预扣税支出减少(我们将无法从某些税务机关获得退款)以及与IntrinSix收购相关的收购价格分配相关的2021年一次性所得税优惠所抵消。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们在国内和国外的纳税义务取决于利润被确定为赚取和征税的司法管辖区。此外,已支付的税额取决于我们对我们所在司法管辖区适用税法的解释。许多因素影响我们的有效税率,包括税法和条约的变化以及对现有法律和规则的解释。美国以及其他外国司法管辖区内的联邦、州和地方政府以及行政机构已经实施或正在考虑各种广泛的税收、贸易和其他监管改革,这些改革可能会影响我们。例如,2017年12月22日颁布的减税和就业法案(美国税制改革)导致我们的公司税率、递延所得税和外国收入的税收发生了变化。目前还不可能准确地确定这些或未来变化的潜在综合影响,但这些变化可能对我们的业务和财务状况产生实质性影响。
我们在以色列有大量业务,在法国和爱尔兰共和国也有业务。我们的大部分应税收入来自以色列和法国,以及美国,原因是GILTI和IRC第174条规定的研发支出资本化要求,如果来自美国,必须在5年内资本化,如果来自国际,则超过15年。虽然我们的以色列和爱尔兰子公司以及从2022年起我们的法国子公司的税率大大低于美国的税率,但由于我们无法从相关税务机关获得退款,这些司法管辖区的税率可能会导致大幅增加的税款支出。
我们的爱尔兰子公司有资格享受12.5%的贸易税率。我们爱尔兰子公司产生的利息收入按25%的税率征税。
我们的法国子公司现在有权享受10%的新税收优惠,适用于法国IP Box制度下的特定收入。法国的IP Box制度适用于从专利和受版权保护的软件等几个知识产权的许可、再许可或销售中获得的净收入,包括版税收入。这一新的选任制度要求从优惠待遇中受益的收入与所发生的研发支出以及对这一收入的贡献之间有直接的联系。符合条件的收入可按优惠的10%的CIT税率征税(加上社会附加税,因此总计10.3%)。
2017年,法国政府通过了一系列税制改革,允许分阶段降低企业税率。根据税制改革,我们的法国子公司在2018年获得了500,000欧元(约533,745美元)以下应纳税利润28%的公司税率和500,000欧元(约533,745美元)以上应纳税利润33.33%的标准税率。2019年,标准企业所得税税率降至31%,前500,000欧元(约合533,745美元)的应税利润仍适用降低后的28%税率。2020年,28%的企业所得税税率成为所有应税利润的新标准税率。2021年,企业所得税税率降至26.5%。2022年,企业所得税标准税率进一步降至25%。
作为一家技术企业,我们的以色列子公司有权享受各种税收优惠。2016年12月,公布了《经济效率法》(2017和2018预算年度适用经济政策的立法修正案),其中包括1959年《资本投资法》修正案(第73号修正案)(《修正案》)。该修正案除其他事项外,规定了科技企业的特殊税收轨迹,这些企业受财政部长于2017年4月发布的规则的约束。
根据修正案,适用于我们以色列子公司的新税收轨道是“技术优先企业”。技术首选企业是指其母公司和所有子公司的综合总收入低于100亿新以色列谢克尔(NIS)的企业。根据修正案的定义,位于以色列中部(我们的以色列子公司目前所在的地方)的技术优先企业,对来自知识产权的利润按12%的税率征税。根据修正案的定义,任何来自科技企业收入的股息分配给“外国公司”,将按4%的税率征税。我们正在为我们的以色列子公司从2020纳税年度起适用技术优先企业税收轨道。
为了保持我们以色列子公司有资格享受上述税收优惠,它必须继续满足投资法规定的某些条件。如果我们的以色列子公司未来无法满足这些条件,这些福利将被取消,它将在以色列按标准公司税率缴纳公司税,并可能被要求退还已经获得的税收优惠,以及根据以色列消费者价格指数进行的利息和通胀调整。
有关所得税拨备的更多信息,请参阅截至2022年12月31日的年度合并财务报表附注14。
流动资金和资本资源
截至2022年12月31日,我们拥有约2130万美元的现金和现金等价物,610万美元的短期银行存款,1.121亿美元的有价证券和820万美元的长期银行存款,总计1.477亿美元,而截至2021年12月31日,我们的现金和现金等价物为1.549亿美元。与2021年相比,2022年的下降主要反映了约630万美元的有价证券的未实现投资亏损、用于以总计约680万美元的代价回购218,809股普通股的资金,以及约350万美元的物业和设备购买,由行使基于股票的奖励的现金收益约350万美元和运营提供的现金净额部分抵消。
截至2022年底,现金、现金等价物、银行存款和有价证券总额为1.477亿美元,其中1.411亿美元由我们的海外子公司持有。我们的意图是永久地将我们海外子公司的收益进行再投资,而我们目前的运营计划并未表明有必要将海外收益汇回国内为我们的美国业务提供资金。然而,如果我们在美国的业务需要这些资金,我们将被要求应计和纳税以将这些资金汇回国内。确定与汇回这些收入有关的附加税数额是不可行的,因为它可能根据各种因素而有所不同,例如现金的所在地以及现金汇回的各个法域的监管效果。将离岸现金转移到我们的美国实体将导致大量额外的税费。
2022年期间,我们将6,390万美元现金投资于银行存款和有价证券,到期日从资产负债表之日起计不超过45个月。此外,在同一时期,银行存款和有价证券被出售或赎回以换取现金,金额达5230万美元。2021年,我们将4070万美元现金投资于银行存款和有价证券,到期日从资产负债表之日起不超过57个月。此外,在同一时期,出售或赎回银行存款和有价证券以换取现金共计5610万美元。2020年,我们将9990万美元现金投资于银行存款和有价证券,到期日从资产负债表之日起计不超过56个月。此外,在同一时期,银行存款和有价证券被出售或赎回,换取现金达8760万美元。我们所有的有价证券都归类为可供出售的证券。购买和出售或赎回可供出售的有价证券被视为投资现金流的一部分。可供出售的有价证券按公允价值列报,未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中报告,这是股东权益的一个单独组成部分,扣除税款后。按特定确认基础确定的销售投资的已实现损益计入综合损益表。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的12个月里,记录的信贷损失金额并不重要。欲了解有关我们的有价证券的更多信息,请参阅所附的截至2022年12月31日的年度综合财务报表附注1和附注3。
银行存款分为短期银行存款和长期银行存款。短期银行存款是指自资产负债表日起三个月以上但不超过一年的存款,而长期银行存款是指截至资产负债表日止一年以上的存款。银行存款按成本列报,包括应计利息,买卖被认为是投资活动现金流的一部分。
经营活动
2022年业务活动提供的现金为690万美元,其中包括净亏损2320万美元、非现金项目调整2820万美元以及业务资产和负债变动190万美元。非现金项目的调整主要包括760万美元的无形资产折旧和摊销、1450万美元的股权薪酬支出、250万美元的可出售股权证券的重新计量以及与ImmerVision技术相关的360万美元的无形资产减值,因为我们决定停止开发这一产品线。营业资产和负债变动带来的现金增加主要包括递延税项净额减少780万美元(主要反映2022年计入估值准备的费用的影响)、应付贸易增加50万美元、应计工资和相关福利增加100万美元、应计费用和其他应付款项增加250万美元,但被应收贸易账款增加380万美元、预付费用和其他资产增加110万美元以及递延收入减少550万美元部分抵销。
2021年业务活动提供的现金为2580万美元,其中包括净收入40万美元、非现金项目调整数1960万美元以及业务资产和负债变动580万美元。非现金项目的调整主要包括700万美元的无形资产折旧和摊销,以及1310万美元的股权薪酬支出。经营资产和负债变化带来的现金增加主要包括应收贸易账款减少580万美元,预付费用和其他资产减少360万美元,递延收入增加510万美元,但被递延税款净额增加630万美元(主要是由于可在未来几年使用的预扣税资产增加)、应计费用和其他应付款项减少170万美元以及应计工资和相关福利减少90万美元部分抵消。
2020年经营活动提供的现金为1,520万美元,其中包括净亏损240万美元、非现金项目调整数1,930万美元以及经营资产和负债变动170万美元。非现金项目的调整主要包括580万美元的无形资产折旧和摊销,以及1360万美元的股权薪酬支出。业务资产和负债变化导致的现金减少主要包括应收贸易款项增加290万美元,预付费用和其他资产增加60万美元,递延收入减少120万美元,但被银行存款利息减少120万美元以及应计工资和相关福利增加180万美元部分抵销。
经营活动产生的现金流在不同季度之间可能会有很大差异,这取决于我们的收入和支付时间。我们经营活动的持续现金流出主要与我们的财产租赁和设计工具许可证下的工资相关成本和债务有关。我们现金流入的主要来源是应收账款的收入,在某种程度上来自国际保险业协会的资金,以及从我们的现金、存款和有价证券赚取的利息。收到客户应收账款的时间根据合同中规定的商定里程碑或商定日期的完成情况而定。
投资活动
2022年用于投资活动的现金净额为1,510万美元,而2021年用于投资活动的现金净额为1,670万美元,2020年用于投资活动的现金净额为1,520万美元。2022年,我们在有价证券投资方面有4990万美元的现金流出,在有价证券的到期和出售方面有2140万美元的现金流入。2022年期间的现金流入包括1690万美元的银行存款净收益。2021年,我们在有价证券投资方面有3920万美元的现金流出,在有价证券的到期和出售方面有3610万美元的现金流入。2021年期间的现金流入包括1850万美元的银行存款净收益。2020年,我们在有价证券投资方面有5600万美元的现金流出,在有价证券的到期和出售方面有3220万美元的现金流入。2020年期间的现金流入包括1,150万美元的银行存款净收益。用于工程开发、家具和固定装置的计算机硬件和软件的资本设备采购在2022年约为350万美元,2021年为220万美元,2020年为290万美元。2021年,由于收购IntrinSix,我们的现金流出净额为2990万美元。
融资活动
2022年用于筹资活动的现金净额为330万美元,而2021年筹资活动提供的现金净额为320万美元,2020年用于筹资活动的现金净额为210万美元。
2008年8月,我们宣布董事会批准了一项最多100万股普通股的股份回购计划,该计划在2010年、2013年、2014年、2018年和2020年进一步共同扩大了640万股。2022年,我们根据我们的股票回购计划,以每股31.01美元的平均回购价格回购了218,809股普通股,总回购价格为680万美元。2021年,我们没有回购任何普通股。2020年,我们以每股23.62美元的平均购买价回购了202,392股普通股,总购买价为480万美元。截至2022年12月31日,我们有278,799股可供回购。
2022年、2021年和2020年,我们分别从股票奖励中获得了350万美元、320万美元和290万美元。2020年,收购Hillcrest Labs业务的现金流出20万美元。
我们相信,我们的现金和现金等价物、短期银行存款和有价证券,以及来自运营的现金,将为我们的运营提供足够的资本,至少在未来12个月内。然而,我们不能保证假定的基本收入和支出水平将被证明是准确的。
此外,作为我们业务战略的一部分,我们偶尔会评估对业务、产品和技术的潜在收购以及少数股权投资。因此,我们的部分可用现金可随时用于收购补充产品或业务或少数股权投资。这种潜在的交易可能需要大量的资本资源,这可能需要我们寻求额外的债务或股权融资。我们不能向您保证,我们将能够成功地确定合适的收购或投资候选者,完成收购或投资,将被收购的业务整合到我们目前的业务中,或向新市场扩张。此外,我们不能保证在任何所需的时间范围内以商业上合理的条件向我们提供额外的资金,如果有的话。见“风险因素--我们可能寻求以可能导致资源转移和额外费用的方式扩大我们的业务。”以获取更详细的信息。
合同义务
下表列出了截至2022年12月31日我们合同义务的主要类别:
按期间到期的付款 |
||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
总计 |
少于 1 年 |
1-3年 |
3-5年 |
|||||||||||||
经营租赁义务--租赁财产 |
1,536 | 592 | 841 | 103 | ||||||||||||
购买义务--设计工具 |
15,788 | 6,681 | 9,107 | — | ||||||||||||
其他购买义务 |
664 | 571 | 93 | — | ||||||||||||
总计 |
17,988 | 7,844 | 10,041 | 103 |
经营租赁义务主要涉及我们在以色列、爱尔兰、英国、法国、中国、日本和美国的办事处。购买义务涉及为维护设计工具而签订的许可协议。其他采购债务包括资本和运营采购订单承诺。除上表所述外,本公司并无长期债务或资本租赁责任。
截至2022年12月31日,我们的应付所得税,扣除预扣税抵免后,包括与不确定税收头寸相关的1,633,000美元。由于完成税务审计的时间存在不确定性,这些头寸的解决时间也不确定,我们无法对支付时间做出合理可靠的估计。因此,这一数额不包括在上表中。
此外,截至2022年12月31日,累计遣散费为9064 000美元。遣散费涉及以色列劳动法要求我们的以色列雇员的应计遣散费义务。这些债务仅在相应雇员终止、退休或死亡时支付。在这笔款项中,有589 000美元没有资金。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的大部分收入和部分支出是以美元进行交易的,我们的资产和负债以及我们持有的现金主要是以美元计价的。然而,我们的大部分费用都是以美元以外的货币计价的,主要是新谢克尔和欧元。美元以外货币对美元汇率波动性的增加可能会对我们重新计量为美元时产生的费用和债务产生不利影响。我们审查每月预期的非美元计价支出,并希望持有等值的非美元现金余额,以缓解汇率波动。然而,除了我们的欧元负债外,我们的欧元现金余额在季度基础上大幅增加,主要来自适用于CIR的法国研究税收优惠,这通常每三年退还一次。2022年、2021年和2020年分别产生外汇收益70万美元、外汇损失127万美元和外汇收益44万美元。
由于汇率波动以及在财务报告中将非美元计价的支出重新计量为美元,我们的经营业绩可能会出现年度和季度波动。为了防止年内以美元以外的货币支付薪酬而导致的预测外币现金流价值的增加,我们遵循外币现金流对冲计划。我们使用远期合约和期权合约对冲以美元以外的货币计价的非美国员工预期工资的一部分,期限为1至12个月。在2022年、2021年和2020年,我们从远期合同和期权合同中分别录得累计其他综合亏损162,000美元,累计其他综合收益55,000美元,累计其他综合亏损49,000美元,扣除税收后,我们的非美国员工的预期工资支出分别录得其他综合亏损162,000美元,累计其他综合收益55,000美元,累计其他综合亏损49,000美元。截至2022年12月31日,我们的远期和期权合同的其他综合亏损金额为税后净额10.7万美元,这些亏损将记录在随后6个月的综合收益表中。我们确认2022年、2021年和2020年分别与远期合约和期权合约相关的净亏损129万美元、净收益17万美元和净收益69万美元。我们注意到,套期保值交易可能无法成功减少汇率波动造成的损失。我们预计在年度和季度的基础上继续经历汇率和货币波动的影响。
我们的大部分现金和现金等价物投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高等级存单。一般来说,现金和现金等价物以及银行存款可以赎回,因此对它们的信用风险最小。尽管如此,这些银行的存款超过了联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额或外国司法管辖区的类似限额,只要这些存款在这些外国司法管辖区也有保险。虽然我们会有系统地监察营运账目内的现金及现金等值结余,并适当调整结余,但如果我们存入资金的一间或多间金融机构倒闭或受到金融或信贷市场其他不利情况的影响,这些结余可能会受到影响。到目前为止,我们没有本金损失或无法获得我们投资的现金或现金等价物;然而,我们不能保证,如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭,获得我们投资的现金和现金等价物的机会不会受到影响。
我们持有主要由公司债券组成的投资组合。我们有能力持有此类投资,直到市场价值或到期日的暂时下跌有所回升。截至2022年12月31日,由于2022年利率环境的剧烈变化,与我们的投资相关的未实现亏损约为680万美元。由于我们持有此类债券的未实现亏损需要收回,因此在2022年没有确认信用损失。然而,我们不能保证我们将挽回目前我们投资的市场价值的下降。
2022年的利息收入和有价证券的净损益分别为274万美元、147万美元和284万美元。与2021年相比,2022年利息收入和有价证券净收益和净亏损的增加反映了收益率的增加,但现金、银行存款和有价证券余额的综合持有量下降抵消了这一增长。与2020年相比,2021年利息收入和有价证券净收益和净亏损的减少主要反映了收益率的下降。
我们主要受到美国利率水平波动的影响。在利率上升的情况下,固定利率投资可能会受到不利影响,而利率下降可能会减少可变利率投资的预期利息收入。我们通常不会试图减少或消除我们投资证券的市场敞口,因为我们的大部分投资都是短期的。我们目前没有任何衍生品工具,但未来可能会推出。我们投资组合内的利率波动并未对我们的年度或季度财务状况产生实质性影响,我们目前预计这种波动也不会对我们的财务状况产生实质性影响。
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
见F-1页《财务报表和补充数据索引》。
第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
不适用。
第9A项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估。
截至本报告所述期间结束时,我们在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的最近一个财政季度的变化。
管理层财务报告内部控制年度报告。
根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,CEVA公司的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。CEVA,Inc.的财务报告内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。任何内部控制的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或超越控制的可能性。因此,即使是有效的内部控制也只能在编制财务报表方面提供合理的保证。此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化,因此遵守政策或程序的程度可能会恶化。
管理层评估了截至2022年12月31日CEVA,Inc.对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)在《内部控制--综合框架》中提出的标准。根据使用这些标准进行的评估,管理层认为CEVA公司对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效。
CEVA,Inc.的独立注册会计师审计了本年度报告中包含的10-K表格中的财务报表,并发布了一份报告,与管理层对公司财务报告有效内部控制的评估一致,该报告见本年度报告第8项。
项目9B。 |
其他信息 |
没有。
第三部分
第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
本项目所要求的有关我们董事的信息以2023年委托书的形式并入本文。关于审计委员会成员、我们的商业行为和道德准则、审计委员会财务专家的身份、股东提名董事以及遵守1934年证券交易法第16(A)条的信息也通过引用2023年委托书纳入本文。
本年度报告第一部分载有本项目所要求的有关我们执行干事的资料。
第11项。 |
高管薪酬 |
本项目所要求的信息通过引用2023年委托书并入本文。
第12项。 |
某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和有关股份持有人的事项 |
本项目所要求的信息通过引用2023年委托书并入本文。
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
本项目所要求的信息通过引用2023年委托书并入本文。
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
本项目所要求的信息通过引用2023年委托书并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a) 以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分或包括在其中:
1.财务报表:
● |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 |
● |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合损益表。 |
● |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面亏损报表。 |
● |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的股东权益变动表。 |
● |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表。 |
● |
合并财务报表附注。 |
● |
2.财务报表附表: |
其他财务报表附表已被省略,因为它们要么不是必需的,要么是以其他方式列入的。
3.展品:
作为本年度报告表格10-K的一部分提交的展品列在紧接在此类展品之前的展品索引中,该展品索引通过引用并入本文。其中一些文件以前已作为证据提交给美国证券交易委员会,并通过引用此类较早的文件并入本文。根据1934年《证券交易法》,CEVA的档案编号为49842。
展品索引
展品数 |
展品 描述 |
表格 |
档案不是的。 |
展品数 |
归档日期 |
已归档 特此声明 |
||||||
2.1 |
由注册人Northstar Merge Sub,Inc.IntrinSix Corp.和股东代表服务有限责任公司之间于2021年5月9日签署的合并协议和计划 |
8-K |
000-49842 |
2.1 |
May 9, 2021 |
|||||||
3.1 |
注册人注册成立证书的修订和重订 |
10 |
000-49842 |
3.1 |
June 3, 2002 |
|||||||
3.2 |
所有权证书和合并(将CEVA,Inc.并入ParthusCeva,Inc.) |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
二00三年十二月八日 |
|||||||
3.3 |
修订及重订注册人附例 |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
2019年10月31日 |
|||||||
3.4 |
对修改后的注册人注册证书的修订 |
8-K |
000-49842 |
3.1 |
July 22, 2005 |
3.5 |
对修改后的注册人注册证书的修订 |
10-K |
000-49842 |
3.5 |
2020年2月28日 |
|||||||
4.1 |
普通股股票证书样本 |
S-1 |
333-97353 |
4.1 |
July 30, 2002 |
|||||||
4.2 |
证券说明 |
10-K |
000-49842 |
4.2 |
2020年2月28日 |
|||||||
10.1† |
CEVA,Inc.2003年董事股票期权计划 |
10-K |
000-49842 |
10.8 |
March 15, 2012 |
|||||||
10.2† |
CEVA,Inc.修订和重新制定了2002年员工股票购买计划 |
10-Q |
000-49842 |
4.6 |
2020年8月10日 |
|||||||
10.3 |
弥偿协议的格式 |
10 |
000-49842 |
10.13 |
June 3, 2002 |
|||||||
10.4† |
登记人与阿米尔·帕努什于2022年11月7日签订的雇用协议 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.5† |
登记人与吉迪恩·维特希泽于2002年11月1日签订的雇佣协议 |
10-K |
000-49842 |
10.16 |
March 28, 2003 |
|||||||
10.6† |
2021年2月18日对登记人与吉迪恩·维特希泽于2002年11月1日签订的雇佣协议的修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2021年2月18日 |
|||||||
10.7† |
注册人与Gideon Wertheizer于2022年11月7日签订的分居和释放协议 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.8† |
注册人与吉迪恩·维特希泽于2022年11月7日签署的咨询协议 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.9† |
登记人与Issahar Ohana于2002年11月1日签订的雇用协议 |
10-K |
000-49842 |
10.18 |
March 28, 2003 |
|||||||
10.10† |
登记人与伊萨查尔·奥哈纳于2022年12月7日签订的分居和释放协议 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2022年12月12日 |
|||||||
10.11† |
登记人与Yaniv Arieli于2005年8月18日签订的个人和特别雇用协议 |
10-Q |
000-49842 |
10.1 |
2005年11月9日 |
|||||||
10.12† |
2013年11月6日对登记人与Yaniv Arieli之间2005年8月18日签订的雇佣协议的修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2013年11月8日 |
|||||||
10.13† |
2021年2月18日对登记人与Yaniv Arieli之间2005年8月18日签订的就业协议的第二次修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2021年2月18日 |
10.14† |
2022年11月7日对登记人与Yaniv Arieli之间2005年8月18日签订的就业协议的第三次修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.5 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.15† |
登记人与Michael Boukaya之间的雇佣协议,日期为2019年4月4日。 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
April 9, 2019 |
|||||||
10.16† |
2021年2月18日对2019年4月4日登记人与迈克尔·布卡亚之间的就业协议的修正案。 |
8-K |
000-49842 |
10.4 |
2021年2月18日 |
|||||||
10.17† |
2022年11月7日,登记人与迈克尔之间2019年4月4日就业协议的第二次修正案 |
8-K |
000-49842 |
10.4 |
2022年11月9日 |
|||||||
10.18† |
CEVA,Inc.2003董事股票期权计划下非法定股票期权协议的格式 |
10-Q |
000-49842 |
10.26 |
2006年8月9日 |
|||||||
10.19† |
2003年7月22日Issahar Ohana与CEVA,Inc.之间的雇佣协议修正案,2002年11月1日 |
10-Q |
000-49842 |
10.27 |
2007年11月9日 |
|||||||
10.20† |
Issahar Ohana和CEVA,Inc.之间的雇佣协议修正案,于2007年11月1日生效,日期为2002年11月1日,并于2003年7月22日修订 |
8-K |
000-49842 |
99.1 |
2007年11月7日 |
|||||||
10.21† |
登记人与格韦尔塔兹·托奎特的雇佣协议,日期为2021年5月11日 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2022年12月12日 |
|||||||
10.22† |
登记人与格韦尔塔兹·托奎特之间的就业协议增编,日期为2022年12月7日,日期为2021年5月11日 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2022年12月12日 |
|||||||
10.23† |
CEVA,Inc.修订和重新制定了2011年股票激励计划 |
10-Q |
000-49842 |
10.1 |
2022年8月9日 |
|||||||
10.24† |
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下的股票增值权协议格式 |
10-K |
000-49842 |
10.26 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.25† |
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下以色列股票增值权协议的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.27 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.26† |
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下的以色列限制性股票单位协议格式 |
10-K |
000-49842 |
10.28 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.27† |
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下员工限制性股票单位协议的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.29 |
March 11, 2016 |
10.28† |
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下非雇员董事限制性股票单位协议的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.30 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.29† |
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下以色列非雇员董事限制性股票单位协议的格式 |
10-K |
000-49842 |
10.31 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.30† |
CEVA,Inc.2011年股票激励计划下的以色列子计划 |
10-K |
000-49842 |
10.32 |
March 11, 2016 |
|||||||
10.31#† |
2022年全球销售执行副总裁Issahar Ohana激励计划,自2022年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2022年2月18日 |
|||||||
10.32#† |
2023年首席商务官格韦尔塔兹·托奎特激励计划,自2023年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
10.1 |
2023年2月21日 |
|||||||
10.33#† |
2022年吉迪恩·维特希泽、亚尼夫·阿里埃利和迈克尔·布卡亚高管奖金计划,自2022年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
不适用 |
2022年2月18日 |
|||||||
10.34#† |
2023年阿米尔·帕努什、亚尼夫·阿里埃利和迈克尔·布卡亚的高管奖金计划,自2023年1月1日起生效 |
8-K |
000-49842 |
不适用 |
2023年2月21日 |
|||||||
10.35#† |
供以色列执行干事使用的短期执行计划执行股表格 |
8-K |
000-49842 |
10.2 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.36#† |
面向驻美高管的短期高管PSU表格 |
8-K |
000-49842 |
10.3 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.37† |
针对以色列执行干事的长期执行PSU的形式。 |
8-K |
000-49842 |
10.4 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.38† |
针对美国高管的长期高管PSU的形式。 |
8-K |
000-49842 |
10.5 |
2020年2月24日 |
|||||||
10.39† |
2019年PSU吉迪恩·维特希泽奖 |
8-K |
000-49842 |
不适用 |
May 9, 2019 |
|||||||
10.40† |
2023年阿米尔·帕努什诱因奖 |
X |
||||||||||
21.1 |
附属公司名单 |
X |
||||||||||
23.1 |
安永全球会计师事务所成员Kost Forer Gabbay&Kasierer的同意 |
X |
||||||||||
24.1 |
授权书(见本年度报告的10-K表格签字页) |
X |
||||||||||
31.1 |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的证明 |
X |
31.2 |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明 |
X |
||||||||||
32 |
第1350条对行政总裁及财务总监的证明 |
X |
||||||||||
101.INS |
内联XBRL实例文档 |
|||||||||||
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|||||||||||
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|||||||||||
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|||||||||||
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|||||||||||
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|||||||||||
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
# |
本文档的机密部分已在适用法规允许的情况下进行了编辑。 |
† |
按照表格10-K第15(B)项须作为证物存档的管理合约或补偿计划或安排 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
该公司已选择不包括摘要信息。
CEVA,Inc.
第八项。 | 财务报表和补充数据 |
合并财务报表
截至2022年12月31日
页面 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: | F-2 |
合并资产负债表 | F-6 |
合并损益表(损益) | F-7 |
合并全面损失表 | F-8 |
股东权益变动表 | F-9 |
合并现金流量表 | F-10 |
合并财务报表附注 | F-12 |
CEVA,Inc.
![]() |
独立注册会计师事务所报告
致CEVA,Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了CEVA公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三个年度的相关综合损益表(亏损)、全面亏损、股东权益和现金流量的变化以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2023年3月1日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供独立意见。
收入确认
| |
有关事项的描述 | 如综合财务报表附注1所述,本公司收入的很大一部分来自知识产权许可及相关服务。本公司与客户签订的大多数合同包含多个货物或服务,如果这些货物或服务是不同的,则应作为单独的履约义务入账。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。知识产权许可的独立销售价格通常使用残差法进行估计。相关服务的独立销售价格通常是根据可观察到的交易估计的,而这些服务是在独立的基础上销售的。
对知识产权许可合同中履行义务的确定进行审计可能需要作出某些判断,因为这涉及到对安排的合同条款的评估。对交易价格与履约义务的分配进行审计时,需要作出重大判断,以确定使用残差法估计知识产权许可的独立销售价格是否合适。 |
CEVA,Inc.
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 吾等已取得了解、评估设计及测试与确定不同履约责任、厘定独立售价有关的内部控制的运作成效,包括本公司对剩余法的适当性的评估。
在我们测试不同履约义务的识别和确定的程序中,对于合同样本,我们阅读了已执行的合同,以了解和评估管理层对完整性重要条款的识别,包括对不同履约义务的识别。
为了测试管理层对每项履约义务的独立销售价格的确定,我们执行了评估所应用的方法的程序,测试了基本数据和计算的准确性,并将该方法应用于合同样本。我们对应用残差法估计知识产权许可的独立销售价格进行的测试包括向管理层询问和分析年内实际知识产权许可定价的变异性。
最后,我们评估了合并财务报表中相关披露的适当性。 |
/s/
安永全球会计师事务所成员
自1999年以来,我们一直担任本公司的审计师。
March 1, 2023
CEVA,Inc.
独立注册会计师事务所报告
致CEVA,Inc.股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013框架)(COSO标准)中建立的标准,对CEVA,Inc.截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,CEVA,Inc.(本公司)根据COSO标准,在所有重要方面都对截至2022年12月31日的财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合收益(亏损)表、全面亏损表、股东权益和现金流量变动表,以及2023年3月1日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
CEVA,Inc.
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/KOST Forer Gabbay&KASIERER |
安永全球会计师事务所成员 |
特拉维夫,以色列 |
March 1, 2023 |
CEVA,Inc.
合并资产负债表
(美元以千为单位,不包括每股和每股数据)
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
银行短期存款 | ||||||||
有价证券 | ||||||||
应收贸易账款(扣除信贷损失准备金#美元 及$ 分别于2021年12月31日和2022年12月31日) | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
长期资产: | ||||||||
银行存款 | ||||||||
遣散费支付基金 | ||||||||
递延税项资产,净额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
有价证券投资 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
长期资产总额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
贸易应付款 | $ | $ | ||||||
递延收入 | ||||||||
应计费用和其他应付款 | ||||||||
应计工资总额和相关福利 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
应计遣散费 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股: | ||||||||
$ 面值: 授权股份; 已发行和未偿还 | ||||||||
普通股: | ||||||||
$ 面值: 授权股份; 于2021年12月31日和2022年12月31日发行的股票; 和 分别于2021年12月31日和2022年12月31日发行的股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
按成本价计算的库存股( 和 分别为2021年12月31日和2022年12月31日的普通股) | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
合并损益表(损益)
(美元以千为单位,每股数据除外)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
许可、NRE和相关收入 | $ | $ | $ | |||||||||
版税 | ||||||||||||
总收入 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
研究与开发,网络 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||
资产减值 | ||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
财务收入,净额 | ||||||||||||
有价证券的重新计量 | ( | ) | ||||||||||
所得税税前收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||
所得税 | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
每股基本净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
每股摊薄净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股票(以千为单位): | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释 |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
综合全面损失表
(美元以千为单位)
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
净收益(亏损): |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
其他税前综合收益(亏损): |
||||||||||||
可供出售的证券: |
||||||||||||
未实现收益(亏损)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
重新定级调整计入净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||
净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
现金流对冲: |
||||||||||||
未实现收益(亏损)变动 |
( |
) | ||||||||||
重新定级调整计入净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他税前综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
与其他综合收益(亏损)组成部分相关的所得税支出(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
股东权益变动表
(美元以千为单位,股票数据除外)
普通股 |
| 累计 |
|
| ||||||||||||||||||||||||
数量 股票 杰出的 | 金额 | 其他内容已缴费资本 | 库存股 | 其他全面收益(亏损) |
保留 收益 | 总计股东的股权 | ||||||||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使股票奖励时发行库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
行使股票奖励时发行库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
行使股票奖励时发行库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) (*) | $ | $ | ||||||||||||||||||
(*)可供出售证券的累计未实现亏损,税后净额为#美元 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
套期保值活动累计未实现亏损,税后净额为#美元 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
累计其他综合亏损,截至2022年12月31日的净额 | $ | ( | ) |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
合并现金流量表
(美元以千为单位)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行核对所需的调整: | ||||||||||||
折旧 | ||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||
无形资产减值准备 | ||||||||||||
基于股权的薪酬 | ||||||||||||
已实现亏损(收益),出售可供出售的有价证券的净额 | ( | ) | ||||||||||
可供出售有价证券溢价摊销 | ||||||||||||
未实现汇兑(利得)损失净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
有价证券的重新计量 | ( | ) | ||||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收贸易账款净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ( | ) | ||||||||||
银行存款应计利息 | ( | ) | ||||||||||
递延税金,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
贸易应付款 | ||||||||||||
递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计费用和其他应付款 | ( | ) | ||||||||||
应计工资总额和相关福利 | ( | ) | ||||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付所得税 | ||||||||||||
应计遣散费净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||||
收购业务,扣除收购现金后的净额(见附注1) | ( | ) | ||||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
对银行存款的投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
银行存款收益 | ||||||||||||
投资于可供出售的有价证券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可供出售有价证券到期收益 | ||||||||||||
出售可供出售的有价证券所得款项 | ||||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动产生的现金流: | ||||||||||||
购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
支付或有对价负债 | ( | ) | ||||||||||
行使股票奖励所得收益 | ||||||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
增加(减少)现金和现金等价物 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
年初的现金和现金等价物 | ||||||||||||
年终现金和现金等价物 | $ | $ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
合并现金流量表--(续)
(美元以千为单位)
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
现金流量活动的补充资料: |
||||||||||||
年内支付的现金: |
||||||||||||
所得税和预提税金 |
$ | $ | $ | |||||||||
非现金交易: |
||||||||||||
年终已发生但未支付的财产和设备购置 |
$ | $ | $ | |||||||||
以经营性租赁负债换取的使用权资产 |
$ | $ | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注
(单位:千,共享数据除外)
注1:组织结构和重大会计政策
组织:
CEVA,Inc.(“CEVA”或“公司”)于1999年11月22日。该公司是由帕尔萨斯技术公司(“帕尔萨斯”)和数字信号处理器(DSP)核心许可业务和运营的数字信号处理器集团,Inc.2002年11月该公司拥有不是合并前的业务或运营。
CEVA许可一系列无线连接和智能传感技术,是一家芯片设计服务提供商。该公司的产品包括数字信号处理器、人工智能处理器、短距离和长距离连接解决方案、5G传感器融合、图像增强、计算机视觉、语音输入和人工智能的无线平台和补充软件,所有这些都是实现更智能、更互联世界的关键技术。这些技术与CEVA的IntrinSix Corp.(“IntrinSix”)业务提供的非经常性工程(NRE)服务相结合,帮助客户解决他们最复杂和时间要求最高的集成电路设计项目。CEVA基于数字信号处理器的解决方案满足以下技术要求:5G移动、宽带、蜂窝物联网和无线接入网络(RAN)的基带处理;任何摄像机的计算机视觉、4D和支持LIDAR的设备;音频/语音/声音;以及适用于可穿戴设备、听觉设备和多个物联网市场的超低功耗始终在线/传感应用。对于运动传感器和传感器融合,CEVA的Hillcrest Labs传感器处理技术为包括听觉设备、可穿戴设备、AR/VR、PC、机器人、遥控器和物联网在内的市场提供广泛的软件和惯性测量单元(“IMU”)解决方案。对于无线物联网,RivieraWaves平台支持蓝牙(低能耗和双模)、Wi-Fi4/5/6/6E (802.11n/ac/ax)、超宽带(UWB)是业内授权最广泛的连接平台。
CEVA的IntrinSix业务还将其市场范围扩展到航空航天和国防市场,并使其能够提供共同创造的解决方案,将CEVA的标准化、现成的IP与IntrinSix的非循环工程(NRE)设计能力和射频、混合信号、安全、高复杂性数字设计、芯片等方面的IP相结合。
CEVA的技术授权给领先的半导体和原始设备制造商(“OEM”)公司。这些公司设计、制造、营销和销售基于CEVA技术的专用集成电路(“ASIC”)和专用标准产品(“ASSP”)给移动、消费、汽车、机器人、工业、航空航天和国防以及物联网公司,以便整合到各种终端产品中。
收购:
在……上面 May 31, 2021, (“截止日期”),公司收购了100%持有领先的芯片设计专业公司IntrinSix的股权。公司根据合并协议和计划收购了IntrinSix,并于 May 9, 2021 (公司、Northstar Merge Sub,Inc.、IntrinSix和股东代表服务有限责任公司之间的合并协议),价格为$
此外,该公司产生了与收购有关的费用#美元。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
本次收购已按照FASB会计准则编撰(“ASC”)入账。不是的。 805,“企业合并。”根据收购会计方法,收购总价按IntrinSix在收购中收购的有形及无形资产净值按其于成交日期的公允价值分配。
合并后业务的经营结果,包括收购业务,已于结算日计入综合财务报表。此次收购的主要理由是(1)将公司的市场范围扩展到可持续和规模可观的航空航天和国防领域,(2)增加公司在客户设计中的内容,通过提供交钥匙IP平台,将公司现有的连接和智能传感IP与IntrinSix的NRE设计能力和射频、混合信号、安全、高复杂性数字设计、芯片等方面的IP相结合,从而增加许可和版税收入机会,以及(3)扩展公司的IP产品组合,为物联网设备提供安全的处理器IP,并为越来越多的人采用芯片提供异类SoC接口IP,这为与单片IC开发相关的高研发成本和复杂性提供了一种更快、更便宜的替代方案。由于与IntrinSix的协同效应,收购价格的很大一部分被记录为商誉。
本次收购的收购价格分配如下:
资产 | ||||
净资产(包括现金#美元 ) | $ | |||
无形资产 | ||||
商誉 | ||||
总资产 | $ | |||
负债 | ||||
递延税项负债 | $ | |||
总负债 | $ | |||
总计 | $ |
取得的无形资产的公允价值和加权平均估计使用年限如下:
可确认无形资产 | 估计的公平 价值 | 加权平均估计 使用寿命(以年为单位) | ||||||
客户关系 | $ | |||||||
客户积压 | ||||||||
技术 | ||||||||
专利 | ||||||||
可确认无形资产总额 | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
以下未经审计的备考财务信息显示了所述期间的综合经营结果,好像公司已于 January 1, 2020. 未经审核的备考财务资料是在调整本公司和IntrinSix的业绩后计算的,包括:(I)预留合并对价成本;(Ii)已收购无形资产的摊销费用;及(Iii)在IntrinSix的收购交易中特别剔除的IntrinSix收益表中包含的权益证券的利息收入和未实现收益,以及该等调整的各自所得税影响。以下所列未经审计的备考财务资料如下不如果收购发生在各自的会计年度开始时,它必然表明合并后业务的综合经营结果,也不一定表明合并后公司未来的经营结果。
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2020 | 2021 | |||||||
预计总收入 | $ | $ | ||||||
预计净亏损 | ( | ) | ( | ) |
无形资产按照无形资产经济效益的使用方式摊销。
陈述依据:
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。
最近采用的会计公告:
在……里面2021年10月,FASB发布了ASU不是的。 2021-08,业务组合(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(ASU2021-08),明确企业的收购人应根据会计准则编纂(ASC)主题确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债606,与客户签订合同的收入(主题606)。ASU不是的。 2021-08在下列日期后开始的财政年度有效2022年12月15日,以及公共企业实体的过渡期,允许及早采用。公司很早就通过了新的指导意见,生效了 January 1, 2022. 这一标准的采用确实不对公司的合并财务报表有重大影响。
预算的使用:
按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。本公司管理层认为,所使用的估计、判断和假设是基于作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息是合理的。这些估计、判断和假设可能影响截至财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。冠状病毒病(COVID-19”)大流行已经造成,并且可能继续给宏观经济状况带来重大不确定性,其对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延,以及对公司客户及其销售周期的影响。此外,其他全球性事件,如俄罗斯对乌克兰的军事行动,可能会对该公司的业务产生影响。该公司已考虑了COVID的影响-19和其他全球事件的估计和假设,并确定有不是对截至该年度的综合财务报表的重大不利影响2022年12月31日。随着事件的不断发展和获得更多信息,公司的估计和假设可能在未来的时期内发生实质性的变化。
以美元计的财务报表:
该公司及其子公司的大部分收入是以美元(“美元”)产生的。此外,公司及其子公司的部分成本是以美元计价的。本公司管理层已确定,美元是本公司及其子公司主要经营的经济环境的主要货币。因此,公司及其子公司的职能货币和报告货币是美元。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
因此,以美元以外的货币保存的货币账户根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)重新计量为美元。不是的。 830,“外币很重要。”重新计量货币资产负债表项目的所有交易收益和损失在综合收益(亏损)表中作为财务收入或费用(视情况而定)反映,并列入“财务收入,净额”。由于欧元和新谢克尔对美元的货币波动,外汇损失主要发生在欧元和新谢克尔货币资产负债表项目上。
合并原则:
综合财务报表包含本公司及其所有子公司的财务报表。所有公司间余额和交易已在合并时冲销。
现金等价物:
现金等价物是短期高流动性投资,可随时转换为原始到期日为三自取得之日起数月或更短时间。
银行短期存款:
短期银行存款是指到期日超过三几个月但不到一自资产负债表日期起计的一年。存款按其成本列报,包括应计利息。这些存款的平均年利率为
有价证券:
有价证券主要由公司债券组成。本公司在购买时确定有价证券的适当分类,并在每个资产负债表日期重新评估此类指定。符合FASB ASC不是的。 320“投资-债务证券”,该公司将有价证券归类为可供出售。可供出售证券按公允价值列报,未实现收益和亏损在累计其他综合收益(亏损)中报告,其他综合收益(亏损)是股东权益的一个单独组成部分,扣除税款后。在特定确认基础上确定的有价证券销售的已实现损益计入财务收入净额。有价证券的摊销成本根据溢价摊销和到期折价增加进行调整,这两项都与利息一起计入财务收入净额。公司已将所有有价证券归类为短期证券,即使所述到期日可能BE一超过当前资产负债表日期一年或更长时间,因为公司可能会在到期前出售这些证券,以满足流动性需求,或作为风险与回报目标的一部分。
本公司以特定的识别方法确定出售有价证券的已实现损益,并将该等损益记录为财务收入、净额。
对摊余成本超过估计公允价值的可供出售债务证券进行评估,以确定差额中有多少是由预期信贷损失造成的。可供出售债务证券的预期信贷损失在公司综合损益表上的财务收入净额中确认,任何剩余的未实现损失(税后净额)包括在股东权益中的累计其他全面收益(亏损)中。记录的信贷损失金额十二截至的月份十二月31, 2020, 2021和2022无关紧要。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
银行长期存款:
长期银行存款是指到期日超过一截至资产负债表日期的年度。按成本列报的存款,包括应计利息。这些存款的平均年利率为
应收贸易账款和备抵:
应收贸易账款按原始发票金额减去任何潜在坏账准备入账。本公司基于对各种因素的评估,包括历史经验、应收贸易余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他因素,对坏账准备和未开单应收账款准备的预期信贷损失进行估计。可能影响其从客户那里收取费用的能力。估计的信贷损失准备在公司的综合损益表中记为一般和行政费用。
财产和设备,净额:
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧按下列年率在资产的估计使用年限内使用直线法计算:
% | |||||
计算机、软件和设备 | - | ||||
办公家具和设备 | - | ||||
租赁权改进 | - | ||||
(以预期租期或可用经济年限较短者为准) |
根据FASB ASC对公司的长期资产进行减值审查不是的。 360-10-35,“长期资产减值或处置”,只要发生的事件或情况变化表明一项资产的账面价值可能不是可以追回的。将持有和使用的资产的账面金额的可回收性是通过将其账面金额与该资产(资产组)预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。如果该资产(资产组)被视为减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。在为计量减值而厘定长期资产的公允价值时,本公司的假设包括市场参与者在评估类似资产时会考虑的假设。
租契:
《公司》选题842,这要求承租人对被归类为经营性租赁的租赁确认租赁资产和租赁负债。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。该公司的评估是基于:(1)合同是否包括已确定的资产,(2)公司是否在整个使用期内从资产的使用中获得了实质上的所有经济利益,以及(3)公司是否有权在整个使用期内指示确定的资产如何使用以及用于什么目的。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
租赁分为融资租赁或经营性租赁。租赁被归类为融资租赁(如果有一符合下列标准中的一项:租赁在租赁期结束时转移资产的所有权,租赁包含合理确定将行使的购买资产的选择权,租赁期是资产剩余使用寿命的主要部分,租赁付款的现值等于或基本上超过资产的公允价值,或者标的资产具有预期具有的专门性。不是租赁期限届满时出租人的替代用途。如果租赁存在,则将其归类为经营性租赁不遇到任何人一在这些标准中。因为该公司的所有租赁合同都有不在符合上述任何标准的情况下,该公司得出结论认为,其所有租赁合同均应归类为经营租赁。
经营租赁使用权(“ROU”)资产及负债于开始日期根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。为此,本公司只考虑在开始时是固定和可确定的付款。正如该公司的大多数租约所做的那样不在提供隐含利率的情况下,本公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。ROU资产还包括在开始之前支付的任何租赁付款,并在扣除收到的任何租赁激励措施后入账。对所有ROU资产进行减值审查。在……里面2022,公司被抛弃了一它的办公室,结果是$
该公司选择了不确认租赁负债和用于租赁的ROU资产,期限为十二几个月或更短时间。
商誉:
商誉是按成本价计价的。不摊销,但至少每年进行减值测试,或在某些情况下每年进行两次测试。本公司对商誉进行年度减值测试十月第一每一年。
该公司在以下地区运营
运营细分市场,此细分市场仅包括 报告单位。
ASC350允许实体执行以下操作第一评估定性因素,以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。如果定性评估做到了不导致的结果比不有损伤的迹象,不是还需要进行进一步的减损测试。如果公司选择不使用此选项,或者如果公司确定该选项比不如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则本公司将编制一份量化分析,以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,公司将根据FASB会计准则更新版(“ASU”)的指导,就超出部分确认商誉减值。不是的。 2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350),简化商誉减值测试。对于每个三截至该期间的年数2022年12月31日,
无形资产,净额:
已取得的有限使用年限的无形资产在其预计使用年限内摊销。该公司在以下期限内摊销具有有限寿命的无形资产
一年来 一年半,使用直线方法,除非另一种方法更合适。
根据FASB ASC对公司的长期资产和有限寿命的无形资产进行减值审查不是的。 360-10-35,“长期资产减值或处置”,只要发生的事件或情况变化表明一项资产的账面价值可能不是可以追回的。将持有和使用的资产的账面金额的可回收性是通过将其账面金额与该资产(资产组)预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。如果该资产(资产组)被视为减值,应确认的减值以该资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。在为计量减值而厘定长期资产的公允价值时,本公司的假设包括市场参与者在评估类似资产时会考虑的假设。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
《公司》做到了
对有价证券的投资:
本公司持有Cipia Vision Ltd(CPIA.TA)(下称“Cipia”)的股权。截至该年度为止2020年12月31日,Cipia是一家私人持股公司,本公司对Cipia的投资做到了不具有易于确定的公允价值。因此,截至本年度止2020年12月31日,本公司已选择根据ASC使用计量替代方案对其在Cipia的投资进行会计处理321投资--股票证券。
在……里面2021年11月,Cipia在特拉维夫证券交易所完成了首次公开募股,因此,公司在Cipia的投资是不是不再符合测量替代方案的资格。因此,在Cipia首次公开招股后,本公司按公允价值计量其Cipia投资,公允价值变动在重新计量有价证券时确认。自.起2022年12月31日,投资公允价值达$
收入确认:
以下是对该公司产生收入的主要活动的描述。收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认,金额反映了公司预期用这些商品或服务换取的对价。
公司通过以下步骤确定收入确认:
● | 与客户签订的合同的标识; |
● | 确定合同中的履行义务; |
● | 交易价格的确定; |
● | 将交易价格分配给合同中的履行义务;以及 |
● | 当公司履行业绩义务时,或作为履行义务时,确认收入。 |
本公司签订的合同可包括产品和服务的各种组合,如下所述,这些产品和服务通常能够区分开来,并作为单独的履约义务入账。
本公司的收入来自(1)许可知识产权,在某些情况下根据客户的具体要求进行修改,(2)特许权使用费收入,以及3)其他收入,其中包括NRE服务、支持、培训以及开发系统和芯片销售的收入,这些收入列于所附综合损益表中的许可和相关收入(亏损)。
根据ASC,公司对其知识产权许可收入和相关服务进行会计处理,这些收入和相关服务为公司客户提供了使用公司知识产权的权利606.一张许可证可能在其应用中是永久的或有时间限制的。根据ASC606,当客户接受对IP的控制时,公司将在交付时确认IP许可的收入,因为IP是在没有专业服务、更新和技术支持的情况下运行的。该公司的结论是,其知识产权许可是独特的,因为客户可以自己从许可中受益。
该公司与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。对于这些合同,如果它们是不同的,公司将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。知识产权许可的独立销售价格通常使用残差法进行估计。当这些服务单独销售时,通常根据可观察到的交易来估计这些服务的独立销售价格。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
来自合同的收入涉及对公司的IP进行大量定制,以满足客户的特定规格,这些合同被视为一逾期履行履约义务。公司的履约义务不创建具有替代用途的资产,公司拥有可强制执行的付款权利。公司使用基于成本的输入法确认此类合同的收入,这种方法根据实际发生的成本与合同总估计成本之间的比率,确认执行工作时的收入和毛利。未完成合同的估计损失准备金是在此类损失发生期间计提的。第一以整个合同的估计损失金额确定。
从销售包含公司知识产权的被许可方产品中获得的收入被归类为特许权使用费收入。特许权使用费收入在销售包含该公司知识产权的产品的那个季度确认。特许权使用费按本公司被许可人销售包含本公司知识产权的产品所获得的收入的百分比计算,或按与被许可人的协议中规定的单位计算。对于公司的大部分特许权使用费收入,公司在季度结束后从客户那里收到实际销售数据,并将其作为未开账单的应收账款进行会计处理。当公司这样做的时候不在最终确定财务报表之前收到客户的实际销售数据时,特许权使用费收入将根据公司对客户本季度销售额的估计进行确认。
与客户签订的合同一般包括提供培训和合同后支持的协议,其中包括电话或电子邮件支持、更正错误(错误修复)以及未指明的更新和升级。合同后支持费用是在交付给客户后发生的,合同中规定了费用,通常是强制性的第一年。在强制期限过后,客户可能按类似条款每年延长支持协议。本公司认为后合同支助履约义务是随着时间的推移而履行的一项独特的履约义务,因此,在合同约定向被许可方提供技术支持的期间内,公司以直线方式确认后合同支助收入,通常
月份。
来自NRE芯片设计服务的收入是随着时间的推移在提供服务时确认的性能义务。对于时间和材料合同,履行义务得到履行,随着时间的推移,收入随着服务的履行而确认。一般来说,合同要求按时间和材料计费;然而,在签订固定费用合同的情况下,收入是根据所花费的人工成本的输入方法,相对于完成合同所需的总预期人工成本,随着时间的推移确认的。
当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,销售开发系统和芯片的收入就会得到确认。
当合同涉及重大融资部分时,如果合同各方商定的付款时间(明示或默示)为客户提供了重大融资利益,则公司将根据货币时间价值的影响调整承诺对价金额,除非融资期低于一仅在提供产品或服务之后,这是ASC允许的实际权宜之计606.
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
递延收入代表合同负债,包括根据许可和NRE协议收到的未赚取金额、未赚取的技术支持和客户支付的金额不但仍被确认为收入。
本公司将销售佣金资本化为获得合同的成本,当销售佣金是增量成本时,如果销售佣金有望收回,则按与资产相关的货物或服务的转移模式一致的方式摊销。如果预期摊销期限为
一年或以下,佣金在发生时计入。
收入成本:
收入成本包括向以色列经济和工业部(“IIA”)以色列创新局支付的产品、服务和特许权使用费费用(见附注16以了解更多详细信息)。产品收入成本包括材料、分包商、已获得资产的摊销以及与产品开发安排相关的开发成本部分。服务费用收入包括从事服务、培训和客户支持的人员的工资和相关费用,以及差旅、办公室费用和其他支助费用。
所得税:
本公司按负债法确认所得税。它确认递延所得税资产和负债因财务报告与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异而产生的预期未来后果。这些差异是使用颁布的法定税率来衡量的,这些税率预计将适用于差异有望逆转的年度的应纳税所得额。税率变动对递延所得税的影响在包括颁布日期在内的期间的损益表中确认。
计入估值减值准备,以将递延税项资产减少至本公司认为比不有待实现。本公司在评估估值免税额的需要时,会考虑所有现有的正面及负面证据,包括与未来应课税收入估计及持续税务筹划策略有关的历史收入水平、预期及风险。
本公司根据ASC对不确定税务头寸进行会计处理740.ASC740-10包含一个二-确认和衡量不确定税收头寸的分步方法。这个第一评估纳税申报单中采取或预期采取的纳税立场的步骤是确定现有证据的权重是否表明它更有可能不在对技术是非曲直进行评估后,将在审计中维持税务立场,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。这个第二步骤是将税收优惠衡量为超过50%(累积概率)很可能在最终结算时实现。该公司在所得税项下计入与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。
研发:
研究和开发成本在发生时计入综合收益(亏损)表。
政府拨款和税收抵免:
本公司收到的与经营支出类别有关的政府赠款计入相关支出期间的综合收益(亏损)表。国际投资总署为资助若干经批准的研究及发展项目而提供的特许权使用费及非特许权使用费补助金,在本公司有权获得该等补助金时,根据所产生的相关成本确认,并在综合损益表中从研究及发展开支中扣除。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
该公司记录的赠款金额为#美元。
法国研究税收抵免(CRIR)是一项法国税收优惠,旨在刺激与公司法国子公司(RivieraWaves SAS和CEVA France)相关的研发(R&D)。一般来说,CIR抵销了要缴纳的所得税,剩余的部分(如果有)可以退还。CIR是根据公司符合条件的研发支出的报销金额计算的。因此,CIR在综合损益表中作为“研究和开发费用”的扣除列报。截至以下年度2020年12月31日,2021和2022,该公司记录的CIR福利为#美元。
英国的研发(R&D)税收抵免旨在鼓励创新,并增加在英国运营的公司在研发活动上的支出。这与该公司在英国的子公司研发中心有关。一般来说,英国研发税收抵免将抵消所需缴纳的所得税,剩余部分(如果有)将被退还。研发税收抵免是根据公司符合条件的研发支出申报额计算的。因此,研发税收抵免在综合损益表中作为“研究和开发费用”的扣除列报。截至以下年度2020年12月31日,2021和2022,公司记录的研发税收抵免优惠金额为#美元。
员工福利计划:
本公司某些员工有资格参加固定缴款养老金计划(下称“计划”)。计划中的参与者可能选择将他们税前收入的一部分推迟到由独立政党运营的计划中。本公司的退休金供款比率最高可达
公司在美国的业务维持着一项退休计划(“美国计划”),该计划符合第401(K)《国税法》。美国计划的参与者可能选择递延其税前收入的一部分,最高可达美国国税局的年度缴费限额。公司与之匹配
终了年度的缴款总额2020年12月31日,2021和2022是$
应计遣散费:
有效 July 1, 2021, 以色列子公司与之前雇用的员工达成的协议 August 1, 2016, 在章节下14塞维兰斯薪酬法,1963.至.为止 July 1, 2021, CEVA以色列子公司对之前雇用的员工支付遣散费的责任 August 1, 2016, 是根据以色列遣散费法律计算的,计算方法是每个员工的最近一次工资乘以这些员工截至 June 30, 2021. 以色列子公司在以下期间的责任 June 30, 2021, 完全由每月存款、遣散费基金、保险单和应计项目提供。缴存的资金包括累计至 June 30, 2021. 存入的资金可能只有在履行了根据以色列遣散费法律或劳工协议规定的义务后,才可撤回。这些保单的价值作为资产记录在公司的综合资产负债表上。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
有效 August 1, 2016, 以色列子公司与在以色列的新雇员的协议在第14塞维兰斯薪酬法,1963,和有效的 July 1, 2021, 也适用于在此之前聘用的员工 August 1, 2016. 以色列子公司的遣散费缴款已使其遣散费义务失效。根据雇员每一年的月薪全额缴款后,不是在遣散费问题上还有其他义务,以及不是以色列子公司向该雇员支付额外款项。此外,有关债务及代表雇员为该等债务缴存的款额为不在资产负债表中列明,因为一旦支付了所需的保证金,以色列子公司就合法地免除了对雇员的任何义务。
截至年度的遣散费支出,扣除相关收入后的净额2020年12月31日,2021和2022,是$
基于股权的薪酬:
公司按照FASB ASC进行股权薪酬核算不是的。 718,“股票薪酬”,要求根据向员工和非员工董事发放的所有股权奖励的估计公允价值确认薪酬支出。股权薪酬主要包括限制性股票单位(“RSU”),以及期权、股票增值权(“SAR”)、业绩股票单位(“PSU”)和员工股票购买计划奖励。
本公司对仅根据服务条件进行分级归属的奖励采用直线确认方法,对受业绩或市场条件影响的奖励使用加速法。每个RSU和PSU的公允价值(不包括根据市场状况授予的PSU)是由普通股在授予日的收盘价确定的市场价值。本公司使用蒙特卡罗模拟模型,根据授予日的市场状况奖励来估计PSU的公允价值。
根据公司的员工股票购买计划购买普通股的权利的公允价值是在授予之日使用以下假设估计的:
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
预期股息收益率 | ||||||||||||
预期波动率 | - | - | - | |||||||||
无风险利率 | - | - | - | |||||||||
预期的没收 | ||||||||||||
合同条款最高可达 | | |
截至以下年度2020年12月31日,2021和2022,公司确认与股票期权、SARS、RSU、PSU和员工购股计划相关的股权薪酬支出如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
研究与开发,网络 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
基于股权的薪酬支出总额 | $ | $ | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
自.起2022年12月31日,有一块钱
金融工具的公允价值:
由于这些工具的短期到期日,现金、现金等价物、短期银行存款、贸易应收账款、其他应收账款、贸易应付账款和其他应付账款的账面价值接近公允价值。有价证券、有价证券和衍生工具按公允价值列账。请参阅备注5以获取更多信息。
综合收益(亏损):
公司按照FASB ASC核算全面收益(亏损)不是的。 220,“综合收入。”本报表确立了在全套通用财务报表中报告和显示全面收益(亏损)及其组成部分的标准。综合收益(亏损)一般指期内股东权益的所有变动,但因股东投资或分配给股东而产生的变动除外。该公司的其他全面收益(亏损)项目涉及套期衍生工具和有价证券的未实现损益(税后净额)。
信用风险集中:
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、银行存款、有价证券、外汇合同和贸易应收账款。本公司将其盈余现金投资于金融机构的现金存款和有价证券,并制定了有关多样化和到期日的指导方针,以保持投资的安全性和流动性。
该公司的大部分现金和现金等价物投资于美国、欧洲和以色列主要银行的高等级存单。一般来说,现金和现金等价物以及银行存款可能可按需赎回,因此存在最小的信用风险。尽管如此,在这些银行的存款超过了联邦存款保险公司(“FDIC”)在外国司法管辖区的保险限额或类似的限额,只要这些存款在这些外国司法管辖区也有保险。一般来说,这些现金等价物可能按需赎回,因此管理层认为其承担的风险较低。短期和长期银行存款存放在管理层认为具有较高信誉的金融机构,因此,从地理或信贷集中的角度来看,信用风险最小。此外,该公司持有主要由公司债券组成的投资组合。本公司有能力持有该等投资,直至市值或到期日暂时下跌的情况有所回升。然而,该公司可以提供不是确保其投资的市场价值会有所回升。
该公司主要受美国利率水平波动的影响。在利率上升的程度上,固定利率投资可能会受到不利影响,而利率的下降可能减少可变利率投资的预期利息收入。
本公司面临金融市场风险,包括利率变化。该公司通常会这样做不试图减少或消除其投资证券的市场敞口,因为其大部分投资是短期的。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
该公司的贸易应收账款分布在不同的地区,主要在亚太地区,也在美国和欧洲。应收贸易账款的信用风险集中受到信用额度、持续信用评估和账户监测程序的限制。该公司对其客户进行持续的信用评估,迄今已不经历过任何重大损失。本公司基于对各种因素的评估,包括历史经验、应收贸易余额的年龄、客户的信用质量、当前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测,以及其他因素,对预期的信贷损失进行估计。可能影响其从客户那里收取费用的能力。
余额为 开始于 期间 | 加法 | 扣除额 | 余额为 期末 | |||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
信贷损失准备 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
信贷损失准备 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
信贷损失准备 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
该公司拥有不是表外信用风险集中。
衍生工具和套期保值活动:
公司遵循FASB ASC的要求不是的。 815,”衍生工具和套期保值“,要求公司在财务状况表中按公允价值确认其所有衍生工具为资产或负债。衍生工具的公允价值变动(即损益)的会计处理取决于该工具是否已被指定为套期保值交易的一部分并符合条件,进而取决于套期保值交易的类型。对于被指定为套期保值工具的衍生工具,公司必须根据被套期保值的风险敞口,将该套期保值工具指定为公允价值对冲、现金流量对冲或对境外业务的净投资进行对冲。由于公司业务遍及全球,因此在正常业务过程中会受到外币汇率波动的影响。该公司的财务政策使其能够通过购买外汇远期合约或期权合约(“套期保值合约”)来抵消与某些外币风险敞口相关的风险。然而,该政策禁止该公司投机此类套期保值合约以获利。为了防止年内以美元以外的货币支付工资而导致的预测外币现金流价值的增加,公司制定了外币现金流对冲计划。该公司对以美元以外货币计价的非美国员工的部分预期工资进行套期保值
至 几个月的对冲合约。因此,当美元对外币走强时,未来外币支出现值的下降将被套期保值合同公允价值的损失所抵消。相反,当美元走弱时,未来外币支出现值的增加被套期保值合同的公允价值收益所抵消。这些对冲合约被指定为现金流对冲。
对于被指定为现金流量对冲的衍生工具(即对冲可归因于特定风险的预期未来现金流量变化的风险),衍生工具的收益或亏损被报告为其他全面收益(亏损)的组成部分,并重新分类为被对冲交易影响收益的同一期间或多个期间的收益。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
自.起十二月31, 2021,和2022,公司持有的出售美元的套期合约名义本金金额为#美元。
广告费:
广告费用在发生时计入合并损益表。截至该年度的广告开支2020年12月31日,2021和2022是$
库存股:
公司根据董事会授权的股份回购计划,通过公开市场购买和回购计划,不时回购其普通股。
普通股回购被计入库存股,导致股东权益减少。库藏股补发时,公司按照财务会计准则会计准则对补发股份进行核算不是的。 505-30,“库存股”,以回购成本超过发行价为基准,采用加权平均法计入留存收益。采购成本是根据确定的具体方法计算的。在采用加权平均法计算的回购成本低于发行价的情况下,公司将差额计入额外的实收资本。
普通股每股净收益(亏损):
每股基本净收益(亏损)是根据每年已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄净收益(亏损)是根据每年已发行普通股的加权平均数,加上年度内被视为已发行普通股的稀释性潜在股份,根据财务会计准则和会计准则计算。不是的。 260,“每股收益。”
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
分母(千): | ||||||||||||
基本加权平均已发行普通股 | ||||||||||||
股票奖励的效果 | ||||||||||||
稀释加权平均已发行普通股 | ||||||||||||
每股基本净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
每股摊薄净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
由于每股摊薄净亏损的影响是反摊薄,因此不包括在每股摊薄净亏损计算中的与已发行股权奖励有关的股份总数为
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
最近发布的会计公告,不尚未被公司采用:
在……里面 June 2022, FASB发布了ASU不是的。 2022-03,公允价值计量(主题820):《受合同销售限制的股权证券的公允价值计量》,澄清了衡量受合同限制的股权证券的公允价值时的指导方针,禁止出售股权证券,并对受合同销售限制的股权证券提出了新的披露要求,这些证券根据主题以公允价值计量820.该指导意见在下列年度期间内有效2023年12月15日,允许提前领养。采用此标准的原因是不预计将对公司的综合财务报表产生重大影响。
注2:收入确认
下表包括在本报告所述期间终了时未清偿或部分未清偿的与履约有关的未来期间预计应确认的收入估计数。预计的收入会不包括特许权使用费或未行使的合同续签金额:
2023 | 2024 | 2025 | ||||||||||
许可证、NRE和相关收入 | $ | $ | $ |
收入分解:
下表提供了按主要地理市场、主要产品线和收入确认时间分列的收入情况:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
许可,NRE 和相关的 收入 | 版税 | 总计 | 许可、NRE和相关收入 | 版税 | 总计 | |||||||||||||||||||
初级地理市场 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
欧洲和中东 | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
主要产品/服务系列 | ||||||||||||||||||||||||
连接产品(用于手机和其他设备、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基带) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音以及成像和视觉) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
收入确认的时机 | ||||||||||||||||||||||||
在某个时间点转移的产品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
随时间推移转移的产品和服务 | — | — | ||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
许可和相关收入 | 版税 | 总计 | ||||||||||
初级地理市场 | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
欧洲和中东 | ||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
主要产品/服务系列 | ||||||||||||
连接产品(用于手机和其他设备、蓝牙、Wi-Fi、NB-IoT和SATA/SAS的基带) | $ | $ | $ | |||||||||
智能传感产品(人工智能、传感器融合、音频/声音以及成像和视觉) | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
收入确认的时机 | ||||||||||||
在某个时间点转移的产品 | $ | $ | $ | |||||||||
随时间推移转移的产品和服务 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
合同余额:
下表提供了有关贸易应收款、未开单应收款和与客户签订合同所产生的合同负债的信息:
2021年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
应收贸易账款 | $ | $ | ||||||
未开票应收账款(与许可证、净收益和相关收入相关) | ||||||||
未开单应收款(与特许权使用费相关) | ||||||||
递延收入(短期合同负债) |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
公司根据合同付款时间表接收客户的付款;当对价权变得无条件时,记录贸易应收账款,并向客户开具发票。与许可和其他相关的未开账单应收款包括与公司为完成业绩目标而获得对价的合同权利有关的金额不还没开发票。与特许权使用费相关的未开账单应收款在公司确认年内从特许权使用费中赚取的收入时被记录,但不然而,根据从客户那里收到的实际销售数据,或在适用的情况下,根据公司的估计开具发票。合同负债(递延收入)包括在履行合同之前收到的付款,并与合同确认的相关收入一起实现。
截至年底止年度2022年12月31日,该公司确认了$
实际的权宜之计和豁免:
该公司通常在发生销售佣金时支出销售佣金,因为摊销期限将少于一年。公司在公司的综合损益表中将这些成本计入销售和营销费用。
该公司做到了不评估合同是否有重要的融资部分,如果合同开始时的预期是这样的,即从客户付款到将承诺的货物或服务转让给客户之间的时间段将是一一年或更短时间。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
注3:有价证券
以下为以下可供出售的有价证券摘要:十二月31, 2021和2022:
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 毛收入未实现利得 | 毛收入未实现损失 | 公平价值 | |||||||||||||
可供出售-在一年内到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供销售-在一年至五年后到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 毛收入未实现利得 | 毛收入未实现损失 | 公平价值 | |||||||||||||
可供出售-在一年内到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
可供销售-在一年至五年后到期: | ||||||||||||||||
公司债券 | ( | ) | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
下表列出了截至以下日期处于未实现亏损状态的投资的未实现亏损总额和公允价值2021年12月31日和2022,以及这些投资处于持续亏损状态的时间长度:
少于12个月 | 12个月或更长时间 | |||||||||||||||
公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公允价值 | 毛收入 未实现 损失 | |||||||||||||
截至2022年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
截至2021年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
截至以下年度2020年12月31日,2021和2022录得的信贷损失金额为不材料。
下表列出了出售可供出售的有价证券的已实现损益总额:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
出售可供出售的有价证券的已实现收益总额 | $ | $ | $ | |||||||||
出售可供出售的有价证券的已实现亏损总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
注4:租契
该公司以经营租赁的形式租赁其几乎所有的办公空间和车辆。该公司的租约的原始租赁期在2023和2034.许多租约包括一或更多续订选项。该公司做到了不在确定租赁期限时假定续期,除非续期被认为是合理确定的。在计量租赁负债时包括的租赁付款包括:固定的不可撤销租赁付款、合理确定续期将会行使的可选续期付款以及提前终止期权付款,除非合理确定租约将会不提前终止。
以下是该公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和贴现率的摘要:
2022年12月31日 | ||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||
加权平均贴现率 | % |
经营租赁总成本和经营租赁的现金支付如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
经营租赁的现金支付 | $ | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
租赁负债的到期日如下:
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027年及其后 | ||||
未贴现现金流合计 | ||||
扣除计入的利息 | ||||
租赁负债现值 | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
注5:公允价值计量
FASB ASC不是的。 820,《公允价值计量与披露》定义了公允价值,建立了公允价值计量框架。公允价值是一种退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。一个三-建立公允价值等级,作为考虑此类假设和计量公允价值的估值方法中使用的投入的基础:
I级 | 相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价;
|
II级 | 在以下市场中报价:不在资产或负债的几乎整个期限内直接或间接可观察到的现役或投入;以及
|
第三级 | 价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察的投入(由少数或不是市场活动)。 |
本公司按公允价值计量其有价证券、有价证券投资及外币衍生合约。对有价证券的投资被归类为一级,因为这些证券是在活跃的市场中交易的。有价证券和外币衍生工具合约被归入第二级,因为估值资料是根据类似工具的报价和市场可观察数据而厘定。
下表载列本公司按公允价值体系内各层次按公允价值计量的资产及负债。资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
描述 | 十二月三十一日, 2022 | I级 | II级 | 第三级 | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
有价证券: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | ||||||||||||||
外汇合同 | ||||||||||||||||
有价证券投资 | ||||||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
外汇合约 |
描述 | 十二月三十一日, 2021 | I级 | II级 | 第三级 | ||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
有价证券: | ||||||||||||||||
公司债券 | $ | $ | ||||||||||||||
外汇合同 | ||||||||||||||||
有价证券投资 |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
注6:财产和设备,净额
按主要分类分组的资产构成如下: | 截至12月31日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
成本: | ||||||||
计算机、软件和设备 | $ | $ | ||||||
办公家具和设备 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | $ |
公司记录的折旧费用为#美元。
注7:商誉和无形资产净额
(a) | 商誉: |
商誉的变动如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
截至1月1日的余额, | $ | $ | ||||||
采办 | ||||||||
截至12月31日的余额, | $ | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
(b) | 无形资产: |
截至2021年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
加权 平均摊销 期间(年) | 总账面金额 | 累计摊销 | 网络 | 总账面金额 | 累计摊销 | 减值(*) | 网络 | |||||||||||||||||||||||||
无形资产--可摊销: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与收购IntrinSix业务相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
客户积压 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
专利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
核心技术 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与收购Hillcrest Labs业务相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
客户积压 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研发工具 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与ImmerVision资产收购相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
研发工具 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与NB-IoT技术投资相关的无形资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NB-IoT技术(**) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(*)期间2022,公司记录的减值费用为#美元。
(**)在第一1/42018,该公司签订了一项协议,收购某些NB-IoT技术,金额为$
未来估计的年度摊销费用如下:
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
$ |
该公司记录的摊销费用为#美元。
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合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
注8:应计费用和其他应付款
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
工程应计项目 | $ | $ | ||||||
专业费用 | ||||||||
政府拨款 | ||||||||
应付所得税,净额 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
注9:股东权益
A.普通股:
普通股持有者有权
B.优先股:
该公司有权发行最多
C.股份回购计划:
在……里面八月2008,该公司宣布,董事会批准了一项最高可回购股份的计划
自.起十二月31, 2022,
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合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
D.员工和非员工股票计划:
根据公司的股权计划,公司向公司及其子公司的雇员和非雇员董事授予股票期权、有上限的SARS和RSU的组合,并根据公司的2002向公司及其子公司员工发放员工购股计划。
特别行政区单位赋予持有者在特定时间段内对公司普通股的预设价格进行股票增值的权利。当该单位被行使时,增值金额通过发行公司普通股支付。这一上限限制了每个SAR单位的最高收入。SARS被认为是一种股权工具,因为它是一种有上限的净股票结算奖励(
截至本年度止年度公司股票期权及SARS活动及相关资料摘要2022年12月31日,如下所示:
数量选项和 合成孔径雷达单位(1) | 加权平均值 锻炼价格 | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | 集料 内在价值 | |||||||||||||
年初的杰出表现 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | — | |||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | 24.86 | |||||||||||||
年终未偿债务(2) | $ | $ | ||||||||||||||
可在年底行使(2) | $ | $ |
(1) | 本公司普通股的最高股数不超过 |
(2) | 仅代表授予公司非雇员董事的期权。自.起2022年12月31日,有几个 |
在……里面2020, 2021和2022,《公司》做到了
授予期权和/或SARS。
截至年底止年度内行使期权及SARS的总内在价值2020年12月31日,2021和2022是$
RSU裁决是在授予时发行公司普通股或部分普通股的协议。授予员工的RSU通常授予
等额的年度分期付款,从第一授予日的周年纪念日。直到...结束2017,授予非雇员董事的RSU通常将全额授予 授予日的周年纪念日。开始于2018,授予非雇员董事的RSU通常授予 等额的年度分期付款,从第一授予日的周年纪念日。
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合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
在……上面2022年2月14日,委员会批准
也在打开2022年2月14日,委员会批准
加权 | 目标 |
| 全部归属 |
| 全部归属 |
此外,PSU代表额外的
在……里面2022,公司实现了
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合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
这个2022短期高管PSU背心
在……上面2022年11月9日,该公司报告说,吉迪恩·韦特希泽已宣布他打算从公司首席执行官和公司员工的职位上退休,从 January 1, 2023. 关于他的退休,董事会决定全面加快授予韦特希泽先生的
在……上面2022年12月7日,Issahar Ohana、执行副总裁总裁、全球销售部和董事会就Ohana先生与公司的分离达成谅解,自2022年12月31日。关于他的离开,董事会决定全面加快Ohana先生的
截至本年度的公司RSU和PSU活动摘要及相关信息2022年12月31日,如下所示:
数量RSU和 PSU | 加权平均 授予日期公允价值 | |||||||
年初时未归属的 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
年终时未归属 | $ |
库存计划
自.起2022年12月31日,公司维护公司的2003董事股票期权计划(“董事”)和2011股票激励计划(“2011计划“,并与”董事“计划,”存量计划“)。
自.起十二月31, 2022,要购买的选项、SARS、RSU和PSU
2011股票激励计划
这个2011该计划于#年由公司董事会通过2011年2月和股东的关系 May 17, 2011. 至.为止
在……上面 June 2, 2022, 公司股东批准了一项修正案和重述2011计划将任何剩余可供发行的股票或因没收、终止或奖励到期而原本将重返公司董事计划的任何股票展期至2011计划,导致立即增加
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
这个2011计划规定授予激励性股票期权,以符合第422国税法、非限制性股票期权、限制性股票、RSU、股利等价权和股票增值权。公司的高级职员、雇员、董事、外部顾问和顾问,以及公司现在和将来的母公司和附属公司的高级职员、雇员、董事、外部顾问和顾问,均有资格根据2011计划一下。根据美国现行税法,激励性股票期权可能仅授予员工。这个2011计划允许公司董事会或其委员会决定受让人如何可能支付其奖励的行使或购买价格。
除非更早终止,否则2011该计划的有效期为2030年4月。
公司董事会或董事会委员会有权管理2011计划一下。公司董事会有权通过、修改和废除与2011计划并解释其中的规定。
2003董事股票期权计划
在董事的规划下,
董事计划规定向非雇员董事授予不受限制的股票期权。期权的授予价格必须等于授予之日普通股的公平市场价值。选项可能不被授予的任期超过
好几年了。
根据董事计划的最初条款,(A)任何成为公司非雇员董事的人都自动被授予购买董事的选择权
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
如上所述,在 June 2, 2022, 公司股东批准了一项修正案和重述2011计划将任何剩余可供发行的股票或以其他方式重返公司董事计划的股票展期至2011计划一下。因此,作为2022年12月31日,有几个
公司董事会或董事会委员会有权管理“董事”计划。公司董事会或董事会委员会有权制定、修改和废止与“董事”相关的管理规定、指导方针和做法,并对“一带一路”的各项规定负责解释。
2002员工购股计划(“ESPP”)
年,公司董事会和股东通过了ESPP July 2002. ESPP旨在符合下列条款下的“员工股票购买计划”423美国国税法的一部分,旨在为公司员工提供通过工资扣除购买普通股的机会。一个集合
本公司所有定期受雇时间超过
任何日历年中的月份和工作 每周工作时间或更长时间有资格参加ESPP。非雇员董事、顾问和受外国司法管辖区规则或法律禁止或使其不切实际地参与雇员股票购买计划的雇员为不有资格参加ESPP。
ESPP指定了优惠期、购买期和行使日期。优惠期通常是重叠的24月份。购买期限一般为六-月期间。锻炼日期是每个购买期的最后一天。如果公司与另一家公司合并或并入另一家公司,出售公司的全部或几乎所有资产,或进行其他交易,而交易前公司所有股东拥有的股份少于50%交易后公司已发行证券的总投票权、公司董事会或董事会指定的委员会可能选择缩短当时正在进行的优惠期限。
普通股的每股价格可能在任何购买期内根据ESPP购买的是:
● | 85%在授予购买权之日,即要约期开始之日,普通股的公平市场价值;或 |
● | 85%在行权日,也就是购买期的最后一天,普通股的公平市场价值。 |
参与者的购买权在要约期内的每个行使日以上述方式行使,除非在第一在任何购买期间的当天,普通股的公允市值低于普通股在第一优惠期的日期。如果是这样的话,参与者在原优惠期间的参与将被终止,并且参与者将自动参加新的优惠期间,并于同一日期生效。
ESPP由董事会或董事会指定的委员会管理,董事会或董事会指定的委员会有权终止或修改计划,但须受特定限制,否则有权管理和解决与计划管理有关的所有问题。
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(单位:千,共享数据除外)
E.股利政策:
本公司从未就其股本宣布或支付任何现金股息,并确实不预计在可预见的未来支付任何现金股息。
注10:衍生工具和套期保值活动
本公司未偿还衍生工具的公允价值如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2021 |
2022 |
|||||||
衍生资产: |
||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生工具: |
||||||||
外汇远期合约 |
$ | $ | ||||||
总计 |
$ | $ | ||||||
衍生负债: |
||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生工具: |
||||||||
外汇期权合约 |
$ | $ | ||||||
外汇远期合约 |
$ | $ | ||||||
总计 |
$ | $ |
公司将衍生资产的公允价值计入“预付费用和其他流动资产”,将衍生负债的公允价值计入公司综合资产负债表的“应计费用和其他应付账款”。
在衍生工具“累计其他综合收益(亏损)”中确认的税前未实现收益(亏损)变动如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||
外汇期权合约 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
外汇远期合约 |
( |
) | ||||||||||
$ | $ | $ | ( |
) |
从“累计其他综合收益(亏损)”重新归类为收入的净(收益)损失如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
被指定为现金流对冲工具的衍生工具: |
||||||||||||
外汇期权合约 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
外汇远期合约 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
公司计入收入成本和营业费用,净收益为#美元。
注11:累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了税后其他综合收益(亏损)累计余额的变动情况:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||||||
未实现 收益(亏损)在 可供-用于- 适销对路 证券 | 未实现 得(损)利 浅谈现金流 套期保值 | 总计 | 未实现 收益(亏损)在 可供-用于- 适销对路 证券 | 未实现 得(损)利 浅谈现金流 套期保值 | 总计 | |||||||||||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
本期净其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
期末余额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
下表提供了从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的详细情况:
累计其他全面收益(亏损)部分明细 | 从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 | 损益表中受影响的项目(亏损) | ||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
现金流量套期保值的未实现收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | 收入成本 | ||||||||
( | ) | 研发 | ||||||||||||
( | ) | 销售和市场营销 | ||||||||||||
( | ) | 一般和行政 | ||||||||||||
( | ) | 所得税前合计 | ||||||||||||
( | ) | 所得税支出(福利) | ||||||||||||
( | ) | 总计,扣除所得税后的净额 | ||||||||||||
可供出售有价证券的未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | 财务收入,净额 | |||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税优惠 | ||||||||||
( | ) | ( | ) | 总计,扣除所得税后的净额 | ||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | 总计,扣除所得税后的净额 |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
注12:地理信息、主要客户和产品数据
A.地理区域汇总信息:
本公司在管理业务的基础上
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
基于客户位置的收入: | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
欧洲、中东 | ||||||||||||
亚太地区(1) | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
(1)中国 | $ | $ | $ |
2021 | 2022 | |||||||
按地理区域划分的长期资产: | ||||||||
以色列 | $ | $ | ||||||
法国 | ||||||||
美国 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
B.主要客户数据占总收入的百分比:
下表列出了表示10%以下各期间公司总收入的一部分或更多:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
客户A | % | % | % | |||||||||
客户B | % | * | ) | * | ) |
*)少于10%
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
C.有关产品和服务的信息:
下表列出了产品和服务在以下每个时期占公司总收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
互联互通产品和服务 | % | % | % | |||||||||
智能传感产品和服务 | % | % | % |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
注13:损益表数据选集
A.财务收入,净额:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | |||||||||
可供出售有价证券的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可供出售有价证券溢价摊销净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
净汇兑收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
B.重新计量有价证券:
该公司录得收益#美元。
注14:所得税
a. 美国税制改革
在……上面2017年12月22日,美国政府颁布了《减税和就业法案》(简称《税法》)。税法包括对美国企业所得税制度的重大改革,包括不仅限于:联邦公司利率从35%至21%;创建了基数侵蚀反滥用税(“BEAT”),引入了全球无形低税收入(“GILTI”)条款;美国国际税制从全球税制过渡到修改后的地区税制;修改了净商业利息支出扣除额度;修改了净营业亏损准备金;修改了162(M)时效规则和奖金折旧规定。对修改后的地区税制的改变导致了一-具有以下条件的收入的美国纳税时间不以前已汇回美国(“过渡税”),未来会派发股息不回国时需缴纳美国联邦所得税。《税法》中的大多数条款已生效2018年1月1日。
在分析税法的影响时,该公司有#美元。
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合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
税法增加了一个新的代码部分951A,它要求受控外国公司(“氟氯化碳”)的美国股东以类似于F分部收入的方式将其GILTI计入当前应纳税所得额。法定语言还允许公司股东获得相当于以下金额的扣减50%GILTI的纳入,这将减少到37.5%开始于2026.一般来说,GILTI对外国公司子公司的净收入超过其有形资产的视为回报征收税收。本公司受GILTI的约束2018以及未来的时期。本公司选择将GILTI的所得税影响计入“期间成本”,即发生纳税当年的所得税支出。
截至本财政年度止2020和2021,该公司在纳入GILTI之前和之后均为净亏损,并确实不缴纳额外的美国联邦现金税。
此外,《税法》限制了在纳税年度后产生的净营业亏损的结转。2017至80%应纳税所得额,并消除结转的能力。之前发生的损失2018年1月1日有不已更改,并且是不仅限于80%应纳税所得额并将继续结转20好几年了。公司已经充分利用了所有的预付款2018净营业亏损。未来产生的任何净营业亏损将无限期结转,并受80%应纳税所得额。
b. 该公司的一些运营子公司的税率低于美国税率。
1.爱尔兰子公司
爱尔兰的运营子公司有资格获得
2.以色列子公司
以色列子公司在以色列享有一定的税收优惠,特别是由于其设施和方案的“核准企业”和“受益企业”地位。2019,及其设施和项目的“技术首选企业”地位2020.
根据以色列资本投资法,以色列子公司已被授予“核准企业”和“受益企业”的地位。对于这类批准的企业和受益企业,以色列子公司选择申请替代税收优惠--免除政府赠款,以换取对未分配收入的免税。在分配这种免税收入后,以色列子公司将按批准企业或受益企业的收入通常适用的税率缴纳公司税。这种对未分配收入的免税适用于以下有限的时期
以色列子公司是一家外国投资者公司,或称FIC,根据投资法的定义。外商投资企业有权进一步降低通常适用于核准企业和受益企业的税率。根据每个纳税年度的外资所有权,税率的范围可以在
公司以色列子公司从核准企业和受益企业获得的免税利润将永久再投资,因为公司管理层已确定公司这样做不目前打算派发股息。因此,递延税金已经不已经为这种免税收入提供了资金。该公司打算继续将这些利润进行再投资,并不目前预计需要从这种免税收入中分配股息。
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合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
在……里面2016年12月,《经济效率法》(适用经济政策的立法修正案2017和2018预算年度),2016,其中包括《资本投资鼓励法》修正案,1959(修订)73)(《修正案》)。修正案除其他事项外,规定了科技型企业的特殊税收轨迹,这些税收轨迹受财政部长于#年发布的规则的约束。2017年4月。
根据修正案,适用于以色列子公司的新税收轨道是“技术优先企业”。技术优先企业是指其母公司和所有子公司的合并总收入低于
鉴于公司的决定不在来年派发股息,
积累的收入余额有不至今仍未解冻。2022年12月31日是
此外,由于没有打算在一家扣押利润的子公司中分配股息,该公司确实
承认为2022年12月31日因确认递延税项支出而产生的递延税项负债。
收入不符合技术优先企业资格的企业按常规税率征税,这是
以色列子公司选择按照所得税条例(外国投资者、公司和某些合伙企业的会计和确定其应纳税所得额规则)计算应纳税所得额,1986.因此,应纳税所得额或应纳税损失额以美元计算。适用这些规定可降低外汇汇率(新谢克尔兑美元)对本公司以色列应纳税所得额的影响。
自.起2022年12月31日,以色列子公司的开放纳税年度将由适用的税务机关审查,具体如下
以及随后的几年。
3.法国子公司
在……里面2017,法国政府通过了一系列税收改革,允许分阶段降低企业税率。在……里面2018,这家法国运营子公司有资格获得
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合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
自.以来2021,该公司的法国子公司有权享受新的税收优惠
自.起2022年12月31日,适用于法国子公司的税务机关审查的开放纳税年度为2020以及随后的几年。
C.所得税由以下部分组成:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
国内税: | ||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | |||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外国税收: | ||||||||||||
当前 | ||||||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
所得税前收入(亏损): | ||||||||||||
国内 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
外国 | ||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
D.公司之间的对账’美国有效税率和美国法定税率:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
所得税税前收入(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
按美国法定税率征收的理论税 | ( | ) | ||||||||||
按美国税率以外的税率征收外国所得税 | ( | ) | ||||||||||
技术优先企业利益(*) | ||||||||||||
F分部 | ||||||||||||
不可扣除项目 | ||||||||||||
免税项目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
往年纳税情况 | ( | ) | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
GILTI的影响 | ||||||||||||
对境外子公司差别税率的税收调整 | ( | ) | ||||||||||
外国预提税金 | ||||||||||||
估值免税额的变动 | ||||||||||||
其他,净额 | ||||||||||||
所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
(*)因下列原因而产生的利益的基本每股收益和稀释后每股收益: | ||||||||||||
“技术优先企业利益”地位 | $ | $ | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
E.收入的递延税金:
该公司递延税项资产的重要组成部分如下:
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
递延税项资产 | ||||||||
营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
应计费用和递延收入 | ||||||||
与研发费用相关的暂时性差异 | ||||||||
基于股权的薪酬 | ||||||||
经营租约 | ||||||||
税收抵免结转 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延税项总资产总额 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | $ | ||||||
递延税项负债 | ||||||||
经营租约 | $ | $ | ||||||
无形资产 | ||||||||
递延税项负债总额 | $ | $ | ||||||
递延税项净资产(*) | $ | $ |
(*) | $ |
递延税项资产估值准备的变化是由于管理层评估了本公司在到期前利用某些未来税项扣减、营业亏损和税项抵免结转的能力。计入了估值津贴,以将递延税项资产减少到更有可能不,将在未来实现。
截至年底止年度2022年12月31日,该公司的结论是,根据对现有证据的评估,它是不是更有可能比不其以色列业务的递延税金资产是可以追回的。因此,该公司记录了#美元的估值津贴。
自.起2022年12月31日,公司从非美国子公司获得的未分配收益将无限期地再投资于非美国业务,因此
F.不确定的税收状况:
基于FASB ASC规定的未确认税收优惠总额的期初和期末对账不是的。 740如下所示:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
年初 | $ | $ | ||||||
本年度税收头寸的增加 | ||||||||
减少上一年的纳税状况 | ( | ) | ( | ) | ||||
12月31日的结余 | $ | $ |
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
自.起2021年12月31日和2022,有一笔美元
本公司认为,已为下列任何调整拨备足够的准备金可能税务检查的结果。然而,税务审计的结果不能肯定地预测。如果公司税务审计中解决的任何问题以某种方式得到解决不与管理层的预期一致,本公司可能被要求在决议期间调整其所得税拨备。该公司做到了不预计不确定的税收状况在接下来的一年里将发生重大变化12与税务机关达成和解的可能性和时间难以估计,但与税务机关达成和解的情况除外。
G.税损结转:
自.起2022年12月31日,CEVA及其子公司为各种州所得税目的结转净营业亏损约为#美元。
自.起2022年12月31日,CEVA的爱尔兰子公司在国外的运营亏损约为1美元
自.起2022年12月31日,CEVA的以色列子公司在国外的运营亏损约为#美元。
h. 报税表:
CEVA在美国联邦司法管辖区以及各州和地方司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外,CEVA是不是不再接受美国税务机关的联邦所得税审查,以及州和地方所得税审查2011.
注15:关联方交易
在……上面2021年2月16日,董事会一致批准任命Jaclyn Liu为董事会独立成员,任命自#年起生效。2021年2月16日。Ms.Liu是莫里森-福斯特律师事务所的合伙人,该公司的外部法律顾问。于截至本年度止年度归入莫里森及福斯特律师事务所之费用2022年12月31日,是$
注16:承付款和或有事项
A.本公司是不任何诉讼或其他法律程序的一方,而公司合理地认为该诉讼或其他法律程序可能会对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
B.截至十二月31, 2022,该公司及其子公司有几个不可撤销的经营租赁,主要是设施和设备。这些租约通常包含续期选择权,并要求本公司及其子公司支付所有未执行成本,如维护和保险。此外,该公司还与分包商签订了几份固定的服务协议。
CEVA,Inc.
合并财务报表附注--(续)
(单位:千,共享数据除外)
自.起十二月31, 2022,具有不可取消条款的租赁物业和经营租赁的未来购买义务和最低租金承诺如下:
最低租金承诺额 租赁权 属性 | 承诺额 其他租约 义务 | 其他购买义务 | 总计 | |||||||||||||
2023 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||
2025 | ||||||||||||||||
2026年及其后 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
C.版税:
该公司参与了以色列政府为支持研究和开发活动而赞助的项目。穿过十二月31, 2022,该公司已从国际投资总署获得资助,用于公司的某些研究和开发项目。该公司有义务向IIA支付特许权使用费,总额为
与内部投资协定赠款有关的特许权使用费支出列入终了年度的收入成本十二月31, 2020, 2021和2022总额达$
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表注册人签署本10-K表格年度报告。
CEVA,Inc. |
|
发信人: |
/S/阿米尔·帕努什 |
|
阿米尔·帕努什 |
|
首席执行官 |
March 1, 2023
授权委托书
我知道所有人都知道这些礼物,签名出现在下面的每个人构成并任命阿米尔·帕努什和亚尼夫·阿里埃利或他们中的任何一人,他真正合法的事实代理人和代理人,有充分的替代和再替代的权力,以任何和所有身份,以他的名义,地点和代理,签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案,并将其连同其中的所有证物和与此相关的其他文件,与美国证券交易委员会一起,授予上述事实代理人和代理人,以及他们每个人,完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实律师和代理人,或他们中的任何一人,或他们或他们的替代者或替代者,可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的一切事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,以下表格10-K的报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
签名 |
标题 |
日期 |
|
/S/阿米尔·帕努什 |
行政总裁(首席行政干事) |
March 1, 2023 |
|
阿米尔·帕努什 | |||
/S/Yaniv Arieli |
首席财务官兼财务主管(负责人 |
March 1, 2023 |
|
亚尼夫·阿里埃利 | 财务官和首席会计官) | ||
/S/彼得·麦克马纳蒙 |
董事和董事长 |
March 1, 2023 |
|
彼得·麦克马纳蒙 | |||
/S/Bernadette Andrietti |
董事 |
March 1, 2023 |
|
伯纳黛特·安德列蒂 | |||
/S/Jaclyn Liu |
董事 |
March 1, 2023 |
|
刘雅克琳 | |||
/S/Maria MARCED |
董事 |
March 1, 2023 |
|
玛丽亚·马塞德 | |||
/S/斯文-克里斯特-尼尔森 |
董事 |
March 1, 2023 |
|
斯文-克里斯特尼尔森 | |||
/S/Louis Silver |
董事 |
March 1, 2023 |
|
路易斯·西尔弗 | |||
/S/Gideon Wertheizer |
董事 |
March 1, 2023 |
|
吉迪恩·维特希泽 |