附件99.1
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MariMed报告第四季度
和2022年全年财务业绩

马萨诸塞州诺伍德,2023年3月1日-MariMed公司(以下简称MariMed或公司)(CSE:MRMD)(场外交易市场代码:MRMD)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年的财务业绩。

首席执行官乔恩·莱文说:“我很高兴地报告,我们第四季度的收入环比和同比增长,因为我们在所有关键州的表现继续好于行业。”不利因素继续对该行业构成挑战,经济影响了消费者支出,但MariMed实现了强劲的财务业绩,包括连续第三年来自运营的正现金流。我们的资产负债表实力,加上我们出色的零售和批发业务、高质量和创新的产品组合以及卓越的客户服务,应会推动2023年及以后的加速增长。“

财务亮点1

下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和全年的合并财务摘要(以百万计,但百分比除外):

财务亮点1
截至三个月截至的年度
十二月三十一日,十二月三十一日,
2022202120222021
收入$35.8 $31.0 $134.0 $121.5 
公认会计准则毛利率44 %50 %48 %55 %
非GAAP毛利率45 %50 %48 %55 %
公认会计准则净收益(亏损)$4.8 $(6.4)$13.6 $7.6 
非公认会计准则净收益$5.2 $0.1 $22.2 $21.5 
非公认会计准则调整后的EBITDA$4.5 $8.3 $32.4 $42.8 
非GAAP调整后的EBITDA利润率13 %27 %24 %35 %

1见所附附表中题为“讨论非公认会计准则财务计量”一节中的非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则计量的对账情况和关于非公认会计准则计量的补充资料。

电话会议

MariMed管理层将于2023年3月2日(星期四)上午8点召开电话会议,讨论公司的财务业绩。东部时间。此次电话会议可通过马里奥医学公司的投资者关系网站点击以下链接进入:https://app.webinar.net/oXWd5Zn5r68.




2022年第四季度运营重点

在第四季度,该公司宣布了其战略增长计划的以下方面,包括:

·10月5日:该公司在马里兰州安纳波利斯开设了第一家医疗药房,标志着该公司在该州全面垂直运营的开始。Panacea Wellness药房是MariMed拥有或管理的四个州的第八家零售店。MariMed举行了隆重的开幕式,几位地方、县和州的政要出席了开幕式,庆祝手术的开始。2022年11月,选民批准成人使用销售合法化。MariMed希望随着时间的推移,将其在马里兰州的足迹扩大到允许的最大限度。
·10月25日:其屡获殊荣、最畅销的Betty‘s Eddy水果咀嚼系列的演变,该系列是为满足消费者对大麻食品的需求而定制的,满足特定需求,如助眠、放松、止痛、缓解压力、增强性欲等。
·12月21日:推出其内部品牌的限量版甘蔗口味电子烟笔,在马萨诸塞州和马里兰州的部分大麻药房出售,包括MariMed在这两个州的Panacea Wellness门店。该公司于2022年初推出内部产品,作为寻求高质量、高性价比产品的大麻消费者的一种选择。
后续事件

在2022年第四季度结束后,公司宣布了以下消息:

·1月24日:结束一项3500万美元的优先担保信贷安排,在收盘时提取3000万美元,并有能力在2023年6月之前再提取500万美元。该贷款期限为三年,利息为最优惠利率加5.75%。资金将用于完成伊利诺伊州新种植和加工设施的扩建和密苏里州新加工厨房的建设,扩大马萨诸塞州和马里兰州的现有种植和加工设施,为其他资本支出提供资金,并全额偿还收购马里兰的Kind Treeutics卖方票据,收购于2022年4月完成,剩余余额将用于收购。

·2月21日:收购Ermont,Inc.的运营资产的协议,Ermont,Inc.是一家拥有医疗执照的马萨诸塞州垂直大麻运营商。此次收购包括在波士顿南部昆西的一个运营中的医疗药房,以及一个共同定位的种植设施,以及开展医疗和成人用途零售的社区东道主协议。该公司将向州政府申请允许成人使用的销售,并将扩大药房以适应预计增加的流量。MariMed还计划重新利用现有的种植设施进行物候狩猎,目前正在马萨诸塞州的新贝德福德进行,从而释放出急需的树冠,用于其获奖的自然遗产花卉。

2023年财务指导

MariMed仍然致力于其经过验证的战略增长计划,并继续运营大麻设施,其利润率和回报率在行业中名列前茅。2023年,该公司预计将开设四家新的药房;俄亥俄州和伊利诺伊州各一家,马萨诸塞州两家。

该公司还预计将在伊利诺伊州和密苏里州开设新的批发设施。收入和调整后的EBITDA预计今年将增长,因为这些新的



设施开始运行。MariMed预计,在这些新的和扩大的资产上线之前,其员工人数将在2023年大幅增加。

该公司的财务指导在一定程度上取决于它无法控制的因素,如监管机构批准开设工厂的时间、与这些设施的建设相关的供应链可用性以及招聘和留住新员工。MariMed目前对2023财年的展望如下:

·收入超过1.5亿美元
·毛利率与2022年全年持平
·非公认会计准则调整后EBITDA超过3500万美元
·资本支出3000万美元

2022年,我们连续第五年报告收入实现两位数增长,并连续第12个季度实现非GAAP调整后EBITDA的正增长。MariMed仍然是仅有的几家净收入和运营现金流均为正的MSO之一。作为MariMed的一部分,这是一个非常令人兴奋的时刻,我们期待着加快我们的收入增长,因为我们的6个新设施和2个扩建的最先进的设施将在2023年期间完工。“

浅谈非公认会计准则的财务计量

MariMed的管理层使用几种不同的财务衡量标准,包括公认会计原则和非公认会计原则,来分析和评估其业务的整体表现,并做出经营决策、规划和预测未来时期。该公司在本新闻稿中提供了几项非GAAP财务衡量标准:非GAAP毛利率、非GAAP净收入(亏损)、非GAAP EBITDA、非GAAP调整后EBITDA、非GAAP EBITDA利润率和非GAAP调整后EBITDA利润率,作为根据GAAP编制的收入、毛利率、净收入(亏损)和其他财务衡量标准的补充。

管理层相信,这些非公认会计准则财务指标在审查和评估公司的业绩以及规划和预测未来期间是有用的,因为它们排除了不能反映其经营业务业绩的费用的影响,从而提供了有意义的经营结果。此外,公司管理层使用这些非公认会计准则财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果,并作出财务和经营决策。这些非公认会计原则计量的列报并不是孤立地考虑,也不是作为根据公认会计原则编制的财务信息的替代品。

管理层认为,投资者和分析师在评估公司的财务结果及其正在进行的业务时,可以从考虑非公认会计准则财务指标中受益,因为它允许对业务趋势进行有意义的比较和分析。特别是,许多投资者和分析师自己以及其他指标使用非GAAP调整后的EBITDA来比较不同会计期间的财务结果和与同行公司的财务结果。

由于没有计算非GAAP财务指标的标准化方法,该公司的计算可能与分析师、投资者和其他公司使用的不同,甚至与大麻行业内的公司使用的不同,因此可能无法直接与其他公司使用的类似名称的指标进行比较。




管理层将非GAAP调整后EBITDA定义为根据GAAP确定的净收入,不包括以下项目:

·利息收入和利息支出;
·所得税;
·固定资产折旧;
·摊销已获得的无形资产;
·无形资产的减值或减记;
·基于股票的薪酬;
·法律解决办法;
·与收购有关的和其他的;
·其他收入和其他支出;
·以及停止运营。

欲了解更多信息,请参考MariMed投资者关系网站上的公开财务备案文件,以及提交给美国证券交易委员会的文件,或SEDAR网站上提交给加拿大证券监管机构的文件。

关于MARIMED

MariMed Inc.是一家跨州大麻运营商,致力于通过其高质量的产品、行动和价值观来改善每天的生活。该公司开发、拥有和管理种子到销售国家许可的大麻设施,这些设施在园艺原理、大麻种植、大麻注入产品和药房运营方面是卓越的典范。MariMed拥有一支经验丰富的管理团队,为公司及其管理的业务部门带来了持续的增长和成功。该公司的技术人员创造的专利配方被嵌入其最畅销和获奖的产品和品牌中,包括Betty‘s Eddie、Natural’s Heritage、Inhouse、Bubby‘s Baked、K Fusion、Kalm Fusion和Vibations:High+Energy。欲了解更多信息,请访问www.marimedinc.com。

有关前瞻性陈述的重要信息

本新闻稿中的信息包含1995年美国私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性”陈述,这些陈述会受到几个风险和不确定性的影响。除本新闻稿中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括但不限于有关2023年的预计财务结果、药房和设施的预计开业时间、监管批准的时间、未来业务的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在不限制前述规定的情况下,“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”以及其他类似措辞,无论是否定的还是肯定的,都旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词语。

前瞻性陈述基于我们目前对业务、监管批准时间、获得新许可证的能力、业务前景和战略增长计划以及其他未来条件的信念和假设。由于前瞻性陈述涉及未来,它们受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。由于各种风险、不确定性和其他重要因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同,这些因素包括客户支出的减少、我们招聘和留住关键人员的能力以及被收购公司整合努力的中断。

这些因素并不是可能影响我们的业务和经营结果的风险和不确定因素的包罗万象的清单。这些声明并不是对未来的保证



这些风险和不确定性很难预测,其中包括对公司服务和产品需求的变化、法律及其执行的变化以及经济环境的变化。有关这些和其他因素的更多信息,可以在我们提交给美国证券交易委员会的报告中找到。在提供这些前瞻性陈述时,公司明确表示,除非法律另有要求,否则不承担公开或以其他方式更新这些陈述的任何义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

所有商标和服务标志均为其各自所有者的财产。

有关更多信息,请联系:

投资者关系:
史蒂夫·韦斯特,总裁副总裁,投资者关系部
电子邮件:ir@marimedinc.com
Phone: (781) 277-0007

公司联系人:
首席公关官霍华德·沙克特
电子邮件:hschacter@marimedinc.com
Phone: (781) 277-0007
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MariMed公司
合并资产负债表
(单位:千)
(未经审计)

十二月三十一日,
20222021
资产  
流动资产:  
现金和现金等价物$9,737 $29,683 
应收账款净额4,157 1,666 
应收递延租金704 1,678 
应收票据,本期部分2,637 127 
库存19,477 9,768 
投资,当期123 251 
关联方应缴款项29 — 
其他流动资产7,282 1,440 
流动资产总额44,146 44,613 
财产和设备,净额71,641 62,150 
无形资产,净额14,201 162 
商誉8,079 2,068 
应收票据,当期净额7,467 8,987 
经营性租赁使用权资产4,931 5,081 
融资使用权资产713 46 
其他资产1,024 98 
总资产$152,202 $123,205 
  
负债、夹层权益和股东权益
流动负债:
抵押贷款和应付票据,本期部分$3,774 $1,410 
应付帐款6,626 5,099 
应计费用及其他3,091 3,149 
应付所得税11,489 16,467 
经营租赁负债,本期部分1,273 1,071 
融资租赁负债,本期部分237 27 
流动负债总额26,490 27,223 
抵押品和应付票据,扣除当期25,943 17,262 
经营租赁负债,减去流动负债4,173 4,574 
融资租赁负债,减去流动负债461 22 
其他负债100 100 
总负债57,167 49,181 
 
承付款和或有事项
 
夹层股本: 
B系列可转换优先股14,725 14,725 
C系列可转换优先股23,000 23,000 
夹层总股本37,725 37,725 
 
股东权益: 
普通股341 334 
已认购但未发行的普通股39 — 
额外实收资本142,365 134,920 
累计赤字(83,924)(97,392)
非控制性权益(1,511)(1,563)
股东权益总额57,310 36,299 
总负债、夹层权益和股东权益$152,202 $123,205 



MariMed公司
合并业务报表
(以千为单位,百分比和每股金额除外)
(未经审计)
截至三个月截至的年度
十二月三十一日,十二月三十一日,
2022202120222021
收入$35,830 $31,044 $134,010 $121,464 
收入成本20,018 15,554 70,053 55,201 
毛利15,812 15,490 63,957 66,263 
 
毛利率44.1 %49.9 %47.7 %54.6 %
运营费用:
人员4,234 3,086 14,404 8,352 
市场营销和促销882 567 3,736 1,625 
一般和行政3,845 10,627 20,735 27,561 
与收购相关的和其他64 — 961 — 
坏账3,698 3,752 1,862 
总运营费用12,723 14,287 43,588 39,400 
营业收入3,089 1,203 20,369 26,863 
利息和其他(费用)收入:
利息支出(422)(279)(1,693)(2,356)
利息收入239 13 959 109 
其他费用,净额(151)(169)(127)(800)
利息和其他费用合计,净额(334)(435)(861)(3,047)
所得税前收入2,755 768 19,508 23,816 
(福利)所得税拨备(2,000)7,166 5,894 16,192 
净收益(亏损)4,755 (6,398)13,614 7,624 
减去:可归因于非控股权益的净收入110 146 399 
普通股股东应占净收益(亏损)$4,751 $(6,508)$13,468 $7,225 
普通股股东每股净收益(亏损):
基本信息$0.01 $(0.02)$0.04 $0.02 
稀释$0.01 $(0.02)$0.04 $0.02 
加权平均已发行普通股:
基本信息339,436 341,016 337,697 326,467 
稀释381,858 341,016 380,289 372,397 



MariMed公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
经营活动的现金流:
普通股股东应占净收益$13,468 $7,225 
可归因于非控股权益的净收入146 399 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整:
财产和设备的折旧和摊销3,432 2,098 
无形资产摊销1,282 690 
基于股票的薪酬6,338 13,440 
独立认股权证发行的摊销— 776 
附于债务的认股权证的摊销— 539 
摊销受益转换功能— 177 
摊销原发行贴现— 52 
坏账支出3,752 1,862 
用普通股结算的债务696 1,108 
用权益结算的债务损失— 
出售投资的收益— (309)
投资公允价值变动损失1,082 1,107 
其他投资收益(954)— 
经营性资产和负债变动情况:
应收账款(6,902)(4,697)
应收递延租金132 262 
库存(5,383)(2,937)
其他流动资产(5,219)(868)
其他资产(126)(17)
应付帐款1,027 105 
应计费用及其他(482)(732)
应付所得税(4,978)15,572 
经营活动提供的净现金7,311 35,855 
投资活动产生的现金流:
购置财产和设备(12,140)(17,874)
企业收购,扣除收购现金后的净额(12,847)— 
面向未来业务收购的预付款(800)— 
收购附属公司的权益— (10)
购买大麻牌照(601)(692)
出售投资所得收益— 1,475 
应收票据收益173 477 
关联方应缴款项(29)— 
用于投资活动的现金净额(26,244)(16,624)
 



截至十二月三十一日止的年度:
20222021
融资活动的现金流:
发行优先股所得款项— 23,000 
股权发行成本— (387)
发行本票所得款项— 35 
抵押贷款和本票的本金支付(1,537)(16,424)
抵押贷款收益3,000 2,700 
行使股票期权所得收益10 39 
行使认股权证所得收益— 93 
偿还关联方贷款— (1,158)
融资租赁本金支付(227)(35)
少数人权益的赎回(2,000)— 
分配(259)(410)
融资活动提供的现金净额(用于)(1,013)7,453 
现金及现金等价物净(减)增(19,946)26,684 
年初现金及现金等价物29,683 2,999 
年终现金及现金等价物$9,737 $29,683 



MariMed公司
非公认会计原则和公认会计原则财务计量的对账
(除百分比外,以千为单位)
(未经审计)

 截至三个月截至的年度
十二月三十一日,十二月三十一日,
 2022202120222021
非公认会计准则调整后的EBITDA    
公认会计准则净收益(亏损)$4,755 $(6,398)$13,614 $7,624 
利息支出,净额183 266 734 2,247 
所得税(福利)拨备(2,000)7,166 5,894 16,192 
折旧963 599 3,432 2,098 
已取得无形资产的摊销428 172 1,282 690 
EBITDA4,329 1,805 24,956 28,851 
基于股票的薪酬(58)6,288 6,338 13,440 
诉讼和解— — — (266)
与收购相关的和其他64 — 961 — 
其他费用,净额151 169 127 800 
调整后的EBITDA$4,486 $8,262 $32,382 $42,825 
 
非GAAP调整后EBITDA利润率(非GAAP调整后EBITDA占收入的百分比)
公认会计准则净收益(亏损)13.3 %(20.6 %)10.2 %6.3 %
利息支出,净额0.5 %0.9 %0.5 %1.8 %
所得税(福利)拨备(5.6 %)23.0 %4.3 %13.4 %
折旧2.7 %1.9 %2.6 %1.7 %
已取得无形资产的摊销1.2 %0.6 %1.0 %0.6 %
EBITDA利润率12.1 %5.8 %18.6 %23.8 %
基于股票的薪酬(0.2 %)20.3 %4.8 %11.0 %
诉讼和解— %— %— %(0.2 %)
与收购相关的和其他0.2 %— %0.7 %— %
其他费用,净额0.4 %0.5 %0.1 %0.7 %
调整后EBITDA利润率12.5 %26.6 %24.2 %35.3 %





MariMed公司
非公认会计原则和公认会计原则财务计量的对账(续)
(除百分比外,以千为单位)
(未经审计)


 截至三个月截至的年度
十二月三十一日,十二月三十一日,
 2022202120222021
公认会计准则毛利率44.1 %49.9 %47.7 %54.6 %
已取得无形资产的摊销0.5 %— %0.4 %— %
非GAAP毛利率44.6 %49.9 %48.1 %54.6 %


 截至三个月截至的年度
十二月三十一日,十二月三十一日,
 2022202120222021
公认会计准则净收益(亏损)4,755 (6,398)13,614 7,624 
基于股票的薪酬$(58)$6,288 $6,338 $13,440 
已取得无形资产的摊销428 172 1,282 690 
诉讼和解— — — (266)
与收购相关的和其他64 — 961 — 
非公认会计准则净收益5,189 62 22,195 21,488 


MariMed公司
补充信息
收入构成部分
(单位:千)
(未经审计)

截至三个月截至的年度
十二月三十一日,十二月三十一日,
2022202120222021
产品收入:
产品收入--零售$24,715 $22,897 $92,836 $82,127 
产品收入-批发9,836 5,583 32,865 26,119 
产品总收入34,551 28,480 125,701 108,246 
其他收入1,279 2,564 8,309 13,218 
总收入$35,830 $31,044 $134,010 $121,464