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2023年3月投资者演示文稿展览99.3

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免责声明于2019年7月11日(“截止日期”)、雷桥收购有限公司(“雷桥”)及鹰母控股有限公司(“鹰母”)完成其先前公布的雷桥收购鹰母的业务合并(“业务合并”)，雷桥据此更名为Repay Holdings Corporation(“Repay”或“公司”)。公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件(可在美国证券交易委员会网站http://www.sec.gov，免费获取)讨论了可能影响REPay的业务、经营结果和财务状况的一些重要风险因素。前瞻性陈述本演示文稿(“演示文稿”)包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述包括但不限于关于未来财务和经营结果的陈述、关于未来业务、产品和服务的REPay公司的计划、目标、期望和意图的陈述；以及由诸如“可能的结果”、“预期”、“将继续”、“预计”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”或类似含义的词语所确定的其他陈述。这些前瞻性表述包括但不限于对REPay公司产品供应的预期需求，包括进一步实施电子支付选项和有关REPay公司市场和增长机会的表述，以及我们的业务战略和管理层对未来运营的计划和目标。此类前瞻性陈述基于RePay管理层当前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响, 其中许多是很难预测的，而且通常超出了我们的控制。除了之前在提交给美国证券交易委员会的REPay公司报告(包括我们截至2022年12月31日的10-K表格年度报告)中披露的因素外，以下因素可能会导致实际结果和事件的时机与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同：暴露在影响消费贷款市场、应收账款管理行业以及消费者和商业支出的经济条件和政治风险中，包括通胀压力、整体经济放缓或衰退；这些风险包括：与Repay竞争的支付处理市场的变化，包括与其竞争格局、技术发展或监管变化有关的变化；偿还目标垂直市场的变化，包括适用于Repay客户的监管环境；保留、开发和聘用关键人员的能力；与Repay在支付生态系统内的关系有关的风险；Repay可能无法执行其增长战略，包括识别和执行收购的风险；与数据安全相关的风险；适用于Repay的会计政策的变化；以及Repay可能无法保持有效的内部控制的风险。实际结果、业绩或成就可能会大不相同，并可能产生不利影响, 不受任何预测和前瞻性陈述以及这些前瞻性陈述所依据的假设的影响。不能保证本文中包含的数据在任何程度上反映了未来的表现。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述作为未来业绩的预测指标。本新闻稿中所述的所有信息仅限于关于我们的信息的截止日期，或来自我们以外的其他人的信息的日期，我们没有任何意图或义务因本通讯日期后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述。对我们行业和终端市场的预测和估计基于我们认为可靠的来源，但不能保证这些预测和估计将被证明全部或部分准确。预计和估计数字仅用于说明目的，不是预测，也可能不反映实际结果。行业和市场数据本文中包含的信息还包括由第三方提供的信息，例如市场研究公司。REPLAY及其附属公司和为REPLY提供信息的任何第三方，如市场研究公司，都不保证任何信息的准确性、完整性、及时性或可用性。对于任何错误或遗漏(疏忽或其他)，无论原因或使用此类内容所获得的结果，REPYPY及其附属公司和任何提供信息以供REPLY的第三方，如市场研究公司，均不承担任何责任。REPAYN及其附属公司均不提供任何明示或默示的保证，包括但不限于对适销性或对特定目的或用途的适用性的保证，他们明确表示不承担任何直接或间接的责任或责任。, 间接的、附带的、惩罚性的、补偿性的、惩罚性的、特殊的或后果性的损害赔偿、成本、费用、法律费用或损失(包括收入或利润损失和机会成本)。非GAAP财务衡量本报告包括某些非GAAP财务衡量标准，RePay的管理层使用这些非GAAP财务衡量标准来评估其经营业务、衡量其业绩并作出战略决策。经调整的EBITDA是一项非公认会计准则财务计量，代表扣除利息支出、税项支出、折旧及摊销前的净收益，经调整后加上某些被视为不属于正常营运开支一部分的费用、非现金及/或非经常性费用，例如债务清偿亏损、利率对冲终止亏损、或有代价公允价值非现金变动、资产及负债公允价值非现金变动、认股权证负债公允价值非现金变动；以股份为基础的薪酬费用、交易费用、重组和其他战略举措成本和其他非经常性费用。调整后自由现金流量是一项非公认会计原则财务指标，表示经营活动提供的现金流量净额减去资本支出总额，经调整后再加上某些被视为不属于正常经营开支和/或非经常性费用的费用，例如交易费用、重组和其他战略举措成本及其他非经常性费用。REPay认为，调整后的EBITDA和调整后的自由现金流为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层相同的方式了解和评估其经营业绩。然而，调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量不是根据公认会计准则计算的财务指标，不应被视为净收入、营业利润的替代品, 或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩衡量标准。使用这些非公认会计准则的财务指标来分析RePay公司的业务有很大的局限性，因为计算是基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观判断。此外，尽管RePay行业的其他公司可能会报告名为调整后EBITDA、调整后自由现金流或类似衡量标准的衡量标准，但此类非GAAP财务衡量标准的计算方式可能与REPay公司计算其非GAAP财务衡量标准的方式不同，这降低了它们作为比较衡量标准的整体有用性。由于这些限制，您应该考虑调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量以及其他财务业绩指标，包括净收入和REPay根据公认会计准则公布的其他财务业绩。

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还款议程介绍还款投资亮点还款财务概述1 2 3 2

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1还款简介

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RePay专有的集成支付技术平台为客户降低了电子支付的复杂性，同时增强了消费者和企业的整体体验Repay为具有特定交易处理需求的垂直市场提供了集成的支付处理解决方案

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汽车金融，个人金融，AR自动化，信用合作社，医疗抵押，AP自动化，你的行业。我们的专业知识。消费者支付业务支付

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Who We Are是领先的、高度集成的全方位支付技术平台，使消费者和企业支付现代化。截至2022年12月31日，CAGR为2020A-2022A现金流转换计算为2022A调整后自由现金流/2022A调整后EBITDA。这些都是非公认会计准则的衡量标准。请参阅幻灯片1了解定义，幻灯片29和30了解更多详细信息2022年卡支付量历史毛利年复合增长率(1)软件集成(2)256亿美元37%240 61%现金流转换(3)

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长期增长有机增长并购催化剂深化现有垂直市场(例如汽车、B2B、信用社、收入周期管理、医疗保健)的存在扩展到新的垂直市场/地理位置变革性收购扩展更广泛的解决方案套件推动股东价值1)截至2022年12月31日第三方研究和管理层估计从现金和支票转向数字支付的长期趋势关键垂直市场的交易增长进一步渗透现有客户约5.2万亿美元TAM(1)为增长创造了漫长的跑道=在关键垂直市场的深度存在创造了显著的防御性和高度吸引力的财务模式

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我们强大的执行力和势头总可定位市场约5350亿美元~5.2万亿美元(3)#ISV集成53 240客户数量~4,000~23,000提供卓越业绩(2022财年)第四季度(2)2019年7月(1)信用卡支付量毛利润调整截至2019年7月11日(业务合并结束日期)的EBITDA+25%+31%+34%截至2022年12月31日的第三方研究和管理估计(代表同比增长)

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2回报投资亮点

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1业务优势和战略领先的全渠道支付技术提供商快速增长和渗透不足的市场机会垂直集成的支付技术平台推动无摩擦支付经验丰富的董事会具有深厚的支付专业知识长期增长的多种途径高度战略性和多样化的客户基础2 3 4 5 6实现独特分销模式的关键软件集成

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1我们正在利用巨大的、服务不足的市场机会Repay的现有垂直市场代表着约5.2万亿美元的预计年度总支付金额终端市场机会医疗保健$1850亿美元700亿美元4200亿美元5000亿美元700亿美元6000亿美元1.2万亿美元2.2万亿美元信用社ARM抵押个人贷款汽车贷款AR Automation AP Automation Future New Verticals Canada Buy Now。以后再付钱。增长机会256亿美元RePay的2022年年卡支付第一卷)截至2022年12月31日的第三方研究和管理估计企业支付消费者支付

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1支付技术和服务提供商对关键终端市场的服务不足导致信用卡不被允许用于偿还贷款这导致信用卡普及率总体较低服务于偿还市场的客户正面临来自他们想要的电子和全方位支付解决方案的客户日益增长的需求贷款偿还、B2B和医疗保健市场在转向电子支付方面落后于其他行业垂直市场消费者支付业务支付B2B传统上通过支票或ACH(包括AP和AR)进行支付转向高可扣除的健康计划导致消费者支付的比例不断增加

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信用卡和借记卡支付在我们的垂直市场尼尔森报告中没有被渗透。代表借方和贷方在所有美国消费者支付系统中所占的百分比，包括各种形式的纸质、信用卡和电子支付方式第三方研究和管理层对REPay垂直市场的估计(2)各行业的信用卡支付普及率(1)1

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RePay构建了领先的下一代软件平台专有的集成支付技术平台，降低了统一商务体验的复杂性随时随地支付企业和消费者客户2

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RePay构建了领先的下一代软件平台价值主张来偿还客户通过卡处理加快了付款周期(能够借出更多/更快的贷款)更快地获得资金以帮助企业利用营运资金全天候接受付款通过提供与贷款、经销商和业务管理系统的直接集成的软件直接集成到贷款、经销商和业务管理系统中通过提供直接软件集成到贷款、经销商和业务管理系统中降低客户的运营复杂性通过更少的ACH返还提高监管合规性随时随地支付2个客户

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RePay建立了领先的下一代软件平台价值主张，通过随时随地以任何方式支付的能力来偿还客户的最终客户的自助服务能力通过使用卡交易进行实时支付的选项立即反馈付款已被处理全渠道支付方式(如Web、移动、IVR、文本)借款人通过自动循环在线借记卡支付更少的辅助费用(如NSF费用)2随时随地支付企业和消费者

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消费者支付提供跨模式的全方位功能2消费者支付的客户希望与创新供应商合作，这些供应商可以提供不断发展的支付功能和接受解决方案信用卡和借记卡处理ACH处理即时资金电子现金新的和新兴的支付$虚拟终端IVR/电话支付移动应用程序Web门户/在线账单支付托管支付页面POS设备文本支付代表消费者支付客户支付方式支付渠道

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一站式B2B支付解决方案提供商代表企业支付客户自动报告和对账多种支付选项，包括虚拟卡和跨境供应商管理客户返点深度ERP集成多种支付方式跟踪和对账高度安全的应收账款自动化应付账款自动化TotalPay解决方案现金流入现金流出买家供应商强大的企业支付产品2

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关键软件集成加速分销偿还利用垂直分层销售战略辅以软件集成来推动新的客户收购Tier 3(直销)$500万+每月业务量Tier 2(直销)$100万-$500万每月Tier 1(呼叫中心)

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跨Key Verticals RePay平台的有吸引力和多样化的客户群为超过23,000名客户提供显著价值(1)提供各种行业垂直领域的解决方案医疗保健其他ARM B2B贷款还款量约占卡支付量的20%(2)截至2022年12月31日的管理估计占卡支付量的百分比(2)一站式B2B支付解决方案提供商，为约4,000名客户提供AP自动化和B2B商户收购解决方案(2)与约90个领先的ERP平台集成，服务于广泛的行业垂直领域的高度多样化的客户群AP：媒体、医疗保健、家庭服务和物业管理、汽车、市政府、和其他AR：制造、分销和酒店业支付消费者支付约80%蓝筹股ISV与约150个集成和约19,000(2)个客户建立了合作伙伴关系，其中包括约240(2)个信用社在几个利基垂直领域的市场领先者，其中包括：个人金融汽车金融信用社ARM医疗抵押多元化零售和其他RCS：针对约30个ISO和自有客户的同类最佳清算和结算解决方案扩展到邻近的立即购买-稍后付款垂直领域以及加拿大

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已展示的收购和成功整合业务的能力是促进现有垂直市场的有机增长并加快进入新市场和服务的重要机会扩展解决方案集新的垂直扩展新的垂直扩展深化现有垂直市场的存在-增强并购战略增值复杂的异常处理能力扩展到医疗保健、汽车、应收账款管理、B2B收购、B2B医疗保健、抵押服务、B2B AP自动化、BNPL垂直市场加速向汽车、信用社和应收账款管理垂直市场主题扩展展示了采购、收购和应收账款管理主题的能力并整合不同垂直领域的各种目标专门团队管理稳健的并购渠道收购理由5 2017 2019 2016 2017*2019*2020**2020*2020*2021 2021**2021*2021*2021**自上市公司完成**

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消费者支付的大部分增长来自对现有客户基础的进一步渗透。企业支付业务的大部分增长来自于获得新客户。继续推动增长、扩大使用和增加采用率的多种杠杆(1)在现有垂直市场中获得新客户(2)运营效率、未来市场扩张机会战略并购偿还的领先平台和诱人的市场机会定位于其强劲增长和盈利能力的记录基础上执行现有业务拓宽可寻址的市场和解决方案5

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Klaros Group高级顾问理查德·索恩堡、海盗鲍勃·哈特海默拥有丰富的董事会经验约翰·莫里斯首席执行官兼联合创始人谢勒·别名总裁和联合创始人威廉·雅各布斯前董事会成员、全球支付委员会成员、绿点公司前高级副总裁、万事达卡董事长、CheckFree创始人、前副主席、菲瑟夫·保罗·加西亚、全球支付公司前董事长兼首席执行官、全球支付公司前首席信息官玛丽安·戈贝尔，Fiserv 9人董事会由行业资深人士和金融服务和支付行业有影响力的领导者组成，Emnet Rios CFO，Digital Asset 6

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3还款财务概述

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财务亮点低数量自然减员和低风险投资组合差异化技术平台和生态系统与客户基础深度整合2022年经常性交易/基于数量的收入2022年年卡支付量256亿SOFTWAREINTEGRATIONS(1)240现金流量(2)61%历史卡PAYMENTVOLUME CAGR(3)30%历史毛利润CAGR(3)37%历史调整EBITDA CAGR(3)45%REPay的独特模式转换为截至2022A调整自由现金流/2022A调整EBITDA的极具吸引力的财务状况。这些都是非公认会计准则的衡量标准。见“非公认会计准则财务衡量”下的幻灯片1，并参阅幻灯片29和30，了解2020A-2022A的CAGR。

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信用卡支付总量(Bn美元)收入(MM)显著的数量和收入增长还款的收入增长强劲，2020至2022年的CAGR为34%42%25%35%48%YoY Growth 41%27%YoY Growth 30%CAGR 34%CAGR还款产生了强劲的、持续的业务量增长，导致2022年的年卡处理量达到约256亿美元

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毛利润($MM)(1)调整后的EBITDA($MM)(2)...转化为加速盈利由于处理成本的降低毛利率正在改善高度可扩展的平台具有诱人的利润率73%77%75%38%利润率43%45%毛利代表收入减去服务成本这些是非GAAP衡量标准。见“非GAAP财务措施”下的幻灯片1，并参阅幻灯片29以对账45%复合年增长率37%复合年增长率

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所有细分市场的消费者支付业务同比增长32%同比增长28%毛利率76.6%78.8%支付率1.20%1.23%支付率代表收入/卡支付量28%同比增长26%毛利率70.3%71.4%支付率0.78%0.78%(1)(1)

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截至2022年和2021年12月31日的12个月的调整后EBITDA对账反映了通过与雷桥的业务合并获得的客户关系、竞业禁止协议、软件和渠道关系无形资产的摊销，以及通过Repay收购TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS Payments、BillingTree、Kontrol Payables和Payix获得的客户关系、竞业禁止协议和软件无形资产的摊销。这一调整不包括在正常业务过程中获得的其他无形资产的摊销，例如资本化的内部开发软件和购买的软件。截至2020年12月31日的12个月，反映了通过业务合并获得的客户关系、竞业禁止协议、软件和渠道关系无形资产的摊销，以及通过Repay Holdings、LLC收购TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus和CPS获得的客户关系、非竞争协议和软件无形资产的摊销。这一调整不包括在正常业务过程中获得的其他无形资产的摊销，例如资本化的内部开发软件和购买的软件。反映与Hawk Parent定期贷款相关的债务发行成本的注销。反映偿还的利率对冲安排的实际亏损，该安排与偿还Hawk Parent的定期贷款一起终止。反映认股权证负债按市值计算的公允价值调整。反映管理层对与先前收购有关的未来现金对价的估计与截至最近一次资产负债表日期估计的金额的变化。截至2022年12月31日止的年度, 反映与BillingTree和Kontrol的商号注销相关的减值损失。截至2021年12月31日的年度，反映了与TriSource、APS、Ventanex、cPayPlus和CPS的商号注销有关的减值损失。反映管理层对与应收税款协议有关的负债的公允价值估计的变化。表示与股权薪酬计划关联的薪酬费用。主要包括(I)截至2022年12月31日止年度与收购BillingTree、Kontrol Payables及Payix有关的专业服务费及其他成本，(Ii)截至2021年12月31日止年度与收购Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree、Kontrol Payables及Payix有关产生的专业服务费及其他成本，以及与2021年1月股权及可换股票据发售有关的专业服务开支；及(Iii)截至2021年12月31日止十二个月期间，与收购CPS Payments相关的专业服务费和其他成本，与业务合并和收购TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex和cPayPlus相关的额外交易费用，以及与2020年6月和2020年9月股权发售相关的专业服务费用。反映在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内，与业务重组相关的成本、与加工服务相关的咨询费和其他运营改进，包括与被收购企业相关的重组和整合活动，这些成本不在正常过程中。此外，截至2022年12月31日的年度，反映了一次性遣散费。截至2022年12月31日的年度，反映向某些客户和合作伙伴支付的一次性和解款项, 支付给第三方的款项涉及人员扩充、员工的非经常性绩效激励、特许经营税和其他非所得税、与新冠肺炎有关的其他付款、非现金租金支出、固定资产处置损失和反映租赁终止时的损失。截至2021年12月31日的年度，反映向某些客户和合作伙伴的一次性付款，以及与新冠肺炎相关的其他付款。此外，为了与本年度的列报一致，截至2021年12月31日的年度，反映了与扩大我们的人事和特许经营税以及其他非基于收入的税收有关的向第三方支付的款项。截至2020年12月31日的年度，反映了与一次性会计系统和薪酬计划实施相关的费用、与扩展我们的人员相关的向第三方支付的费用、特许经营税和其他非基于收入的税收、向某些客户支付的一次性和解款项以及与新冠肺炎相关的其他付款。不包括2020年12月31日终了12个月的3 260万美元调整数，这些调整数在以前提交的报告中作为形式调整列报, 用于因业务合并而根据ASC 805对鹰母公司进行公允价值调整而记录的递增折旧和摊销。($MM)2020A(12)2021A 2022A净亏损($117.4)($56.0)$8.7利息支出14.4 3.74.4折旧和摊销(1)60.889.7 107.8所得税优惠(12.4)(30.7)6.2EBITDA($54.5)$6.6$127.0债务清偿亏损(2)-5.9%-终止利率对冲损失(3)-9.1%-公允价值非现金变化权证负债价值(4)70.8--或有代价公允价值的非现金变动(5)(2.5)5.8(3.3)非现金减值损失(6)2.2 8.1资产和负债公允价值的非现金变动(7)12.4 14.1(66.9)基于股份的薪酬支出(8)19.4 22.3 20.5交易费用(9)10.9 19.3 19.0重组和其他战略举措成本(10)1.1 4.6 7.9其他非经常性费用(11)1.8 3.3 12.3调整后EBITDA$59.6$93.2$124.6

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调整后的自由现金流调节不包括资本化为渠道关系的收购成本。主要包括(I)于截至2022年12月31日止年度内与收购BillingTree、Kontrol Payables及Payix有关的专业服务费及其他成本，及(Ii)于截至2021年12月31日止年度内因收购Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree、Kontrol Payables及Payix而产生的专业服务费及其他成本，以及与2021年1月股权及可换股票据发售相关的专业服务开支。反映在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，与业务重组相关的成本、与加工服务和其他运营改进相关的咨询费，包括与被收购企业相关的重组和整合活动，这些成本不在正常过程中。此外，截至2022年12月31日的年度，反映了一次性遣散费。截至2022年12月31日的年度，反映向某些客户和合作伙伴支付的一次性和解款项、与扩充员工相关的向第三方支付的款项、对员工的非经常性绩效激励、特许经营税和其他基于非收入的税收、与新冠肺炎有关的其他付款、非现金租金支出、固定资产处置损失和租赁终止损失。截至2021年12月31日的年度，反映向某些客户和合作伙伴的一次性付款，以及与新冠肺炎相关的其他付款。此外，为了与本年度列报保持一致，截至2021年12月31日的年度, 反映了与扩大我们的人事和特许经营税以及其他非基于收入的税收相关的向第三方支付的款项。代表调整后自由现金流/调整后EBITDA。(MM)2021A 2022A经营活动提供的现金净额$53.3$74.2资本支出房地产和设备支付的现金(2.9)(3.2)无形资产支付的现金(20.6)(33.6)资本支出总额(1)(23.5)(36.8)自由现金流$29.8$37.4调整交易费用(2)19.3 19.0重组和其他战略举措成本(3)4.6 7.9其他非经常性费用(4)3.3 12.3调整后自由现金流$56.9$76.6调整后息税前利润$93.2$124.6调整后自由现金流转换率(5)61%61%

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谢谢