RePay报告2022年第四季度和全年财务业绩

 

2022年第四季度毛利润同比增长22%，利润率强劲

为2023年持续稳健的有机毛利增长提供展望

消费者支付和企业支付的新细分披露

 

亚特兰大，2023年3月1日-领先的垂直整合支付解决方案提供商REPay控股公司(纳斯达克：RPAY)(以下简称“REPay”或“公司”)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务业绩。

 

2022年第四季度财务亮点

 

(百万美元)

 

Q4 2021

 

 

Q1 2022

 

 

Q2 2022

 

 

Q3 2022

 

 

Q4 2022

 

 

YoY
变化

卡片支付量

 

$

5,643.1

 

 

$

6,414.0

 

 

$

6,196.3

 

 

$

6,416.8

 

 

$

6,611.8

 

 

17%

收入

 

 

62.2

 

 

 

67.6

 

 

 

67.4

 

 

 

71.6

 

 

 

72.7

 

 

17%

毛利(1)

 

 

47.2

 

 

 

51.0

 

 

 

50.7

 

 

 

54.9

 

 

 

57.8

 

 

22%

净(亏损)收益

 

 

(17.4

)

 

 

12.9

 

 

 

(1.4

)

 

 

5.4

 

 

 

(8.2

)

 

53%

调整后的EBITDA(2)

 

 

27.8

 

 

 

29.3

 

 

 

27.6

 

 

 

31.7

 

 

 

36.0

 

 

29%

调整后净收益(2)

 

 

27.2

 

 

 

18.6

 

 

 

16.6

 

 

 

22.8

 

 

 

21.8

 

 

(20%)

 

(1)
毛利代表服务的收入减去成本。
(2)
调整后的EBITDA和调整后的净收入是非公认会计准则的财务衡量标准。有关更多信息，请参阅下文提供的“非公认会计准则财务计量”以及调整后EBITDA和调整后净收入与其最具可比性的公认会计准则计量的对账。


RePay在第四季度在所有关键指标上都表现强劲，收入和毛利润分别增长了17%和22%。这些业绩为RePay富有成效的一年画上了句号，因为我们在销售、营销和产品方面进行了投资，为公司的长期增长做好了定位。我们的新业务部门--消费者支付和商业支付--展示了我们在2023年及以后的重点领域、投资和机会。我们相信，我们拥有合适的团队和技术，可以在我们的目标垂直市场中进一步渗透庞大的、不断增长的可寻址市场。“

 

2022年第四季度业务亮点

 

该公司在本季度取得的成就，包括下文重点介绍的业绩，加强了管理层对公司有能力通过RePay的多元化业务模式推动持久和持续增长的信心。

•
17%的有机毛利同比增长1
•
企业支付量同比增长约36%
•
将AP供应商网络扩展到160,000个，同比增长约45%
•
增加了四个新的集成软件合作伙伴，使截至第四季度末的软件合作伙伴总数达到240个
•
即时融资额同比增加50%
•
该公司目前为240多个信用社提供服务，同比增长约20%

 

1有机毛利增长是非公认会计准则的财务指标。关于更多信息，见“非公认会计准则财务计量”及其与其最具可比性的公认会计准则计量的对账。

 

细分市场

 

自2022年12月31日起，公司将根据两个可报告的部门报告其财务业绩。

 

消费者支付-消费者支付部门提供支付处理解决方案(包括借记卡和信用卡处理、自动结算所(“ACH”)处理和其他电子支付接受解决方案，以及RePay的贷款支付产品)，使其客户能够收取付款并向消费者支付资金，包括其清算和结算解决方案(“RCS”)和蓝牛软件业务(“BCS”)。RCS是Repay的专有清算和结算平台，它通过该平台向其他ISO和支付服务商销售可定制的支付处理程序。BCS为丙烷和燃料油经销商提供定制的企业资源规划软件解决方案。消费支付部门服务的战略垂直市场主要包括个人贷款、汽车贷款、应收账款管理、信用合作社、抵押贷款服务、消费者医疗保健、多元化零售和能源相关软件服务。随着BCS于2023年2月15日剥离，BCS自销售日期起不再包括在消费者支付部门。

 

商务支付-商务支付部门提供支付处理解决方案(包括应付帐款自动化、借记卡和信用卡处理、虚拟信用卡处理、ACH处理和其他电子支付接受解决方案)，使REPay的客户能够收取或向其他业务发送付款。商务支付部门服务的战略垂直市场主要包括零售汽车、教育、现场服务、政府和市政当局、医疗保健、房主协会管理和酒店业。

 

细分卡支付量、收入、毛利润和毛利率

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

(单位：千元)

 

2022年(未经审计)

 

 

2021年(未经审计)

 

 

更改百分比

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

卡片支付量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者付款

 

$

5,008,929

 

 

$

4,465,705

 

 

12%

 

$

20,154,657

 

 

$

16,109,941

 

 

25%

业务支付

 

 

1,602,893

 

 

 

1,177,441

 

 

36%

 

 

5,484,197

 

 

 

4,353,869

 

 

26%

信用卡支付总额

 

$

6,611,822

 

 

$

5,643,146

 

 

17%

 

$

25,638,854

 

 

$

20,463,810

 

 

25%

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者付款

 

$

64,300

 

 

$

55,206

 

 

16%

 

$

248,191

 

 

$

194,044

 

 

28%

业务支付

 

 

12,334

 

 

 

9,333

 

 

32%

 

 

42,600

 

 

 

33,818

 

 

26%

消除部门间收入

 

 

(3,961

)

 

 

(2,339

)

 

 

 

 

(11,564

)

 

 

(8,604

)

 

 

总收入

 

$

72,673

 

 

$

62,200

 

 

17%

 

$

279,227

 

 

$

219,258

 

 

27%

毛利(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者付款

 

$

53,075

 

 

$

42,916

 

 

24%

 

$

195,542

 

 

$

148,614

 

 

32%

业务支付

 

 

8,663

 

 

 

6,623

 

 

31%

 

 

30,423

 

 

 

23,764

 

 

28%

消除部门间收入

 

 

(3,961

)

 

 

(2,339

)

 

 

 

 

(11,564

)

 

 

(8,604

)

 

 

毛利总额

 

$

57,777

 

 

$

47,200

 

 

22%

 

$

214,401

 

 

$

163,774

 

 

31%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总毛利率(2)

 

80%

 

 

76%

 

 

 

 

77%

 

 

75%

 

 

 
(1)
毛利代表服务的收入减去成本。
(2)
毛利率代表总毛利/总收入。

 

 

 

2023年展望

 

RePay首席财务官蒂姆·墨菲表示：“2023年，我们将继续投资于消费者和企业支付领域的增长机会。”我们的目标是实现两位数的有机毛利增长，其中不包括蓝牛资产剥离在截止日期后的贡献。我们预计调整后的自由现金流转换在2023年将保持强劲，全年将加速到2024年，因为我们意识到过去几年来我们在销售、产品和技术方面的投资带来的好处。“

 

RePay预计2023年全年的财务业绩如下：

 

 

2023年全年展望

卡片支付量

$26.0 - 27.2 billion

收入

$272 - 288 million

毛利

$216 - 228 million

调整后的EBITDA

$122 - 130 million

 

REPay不提供前瞻性、非GAAP财务指标(如预测的2023年调整后EBITDA)与最直接可比的GAAP财务指标的量化协调，因为如果没有不合理的努力，很难可靠地预测或估计相关组成部分，因为未来的不确定性可能会对此类计算产生重大影响，提供这些不确定性可能意味着一定程度的精度，可能会令人困惑或可能产生误导。

 

电话会议

 

RePay将于2023年3月1日美国东部时间今天下午5：00主持电话会议，讨论2022年第四季度和全年的财务业绩。首席执行官约翰·莫里斯和首席财务官蒂姆·墨菲将主持电话会议。此次电话会议将在Repay的投资者关系网站上进行网络直播，网址为Https://investors.repay.com/investor-relations。电话会议也可以通过拨打(877)407-3982或国际呼叫者(201)493-6780通过电话现场收听。重播将在通话一小时后进行，国际来电者可通过拨打(844)512-2921或(412)317-6671收听重播；会议ID为13735158。重播将在以下时间播出Https://investors.repay.com/investor-relations.

 

非公认会计准则财务指标

 

这份报告包括管理层用来评估公司经营业务、衡量业绩和做出战略决策的某些非公认会计准则财务指标。经调整EBITDA是一项非公认会计原则财务计量，代表扣除利息开支、税项开支、折旧及摊销前的净收益，经调整后计及若干被视为不属于正常营运开支、非现金费用及/或非经常性费用的费用，例如债务清偿亏损、利率对冲终止亏损、或有代价公允价值的非现金变动、资产及负债的公允价值非现金变动、以股份为基础的薪酬费用、交易开支、重组及其他战略创设成本及其他非经常性费用。调整后净收益是一项非公认会计准则财务指标，代表与收购相关的无形资产摊销前的净收益，经调整后将某些被视为不属于正常运营费用一部分的费用、非现金费用和/或非经常性费用，如债务清偿损失、利率对冲终止损失、或有对价公允价值的非现金变化、资产和负债公允价值的非现金变化、基于股份的薪酬支出、

 

 

与这些调整相关的交易费用、重组和其他战略举措成本、其他非经常性费用、非现金利息支出和扣除税收影响后的净额。经调整的净收入经调整后不包括所有与收购相关的无形资产的摊销，因为此类金额在金额和频率上不一致，并受到收购时机和/或规模的重大影响。管理层认为，与收购相关的无形摊销调整是对公认会计准则财务措施的补充，因为它使经营业绩具有更大的可比性。尽管RePay将与收购相关的无形资产的摊销从其非GAAP支出中剔除，但管理层认为，重要的是投资者要明白，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，并有助于创造收入。调整后每股净收入是一项非公认会计准则财务指标，表示调整后净收入除以截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度的已发行A类普通股加权平均股数(假设可兑换A类普通股的已发行单位在转换后的基础上)(不包括可被没收的股票)。有机毛利增长是一项非公认会计准则财务指标，代表毛利按年增长，但不包括在适用的前一期间或其后任何期间进行的收购所应占的毛利增量。调整后的自由现金流量是一种非公认会计准则财务指标，表示经营活动提供的净现金流量减去总资本支出，调整后再加上某些被视为不属于正常运营费用的费用和/或非经常性费用，如交易费用, 重组和其他战略举措成本和其他非经常性费用。REPay认为，调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股净收入、有机毛利增长和调整后的自由现金流量为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层相同的方式了解和评估其经营业绩。然而，调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股净收入、有机毛利增长和调整后的自由现金流量不是根据GAAP计算的财务指标，不应被视为净收益、营业利润、经营活动提供的净现金或任何其他根据GAAP计算的经营业绩指标的替代品。使用这些非公认会计准则的财务指标来分析RePay公司的业务有很大的局限性，因为计算是基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观判断。此外，尽管RePay行业的其他公司可能会报告名为调整后EBITDA、调整后净收入、调整后每股净收入、有机毛利增长、调整后自由现金流或类似衡量标准的衡量标准，但此类非GAAP财务衡量标准的计算方式可能与REPay公司计算非GAAP财务衡量标准的方式不同，这降低了它们作为比较衡量标准的整体有用性。由于这些限制，您应该考虑调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股净收入、有机毛利增长和调整后的自由现金流量，以及其他财务业绩衡量标准，包括净收益、经营活动提供的净现金和根据公认会计准则列报的REPay的其他财务结果。

 

前瞻性陈述

 

本新闻稿包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述包括但不限于关于未来财务和经营结果的陈述、关于未来业务、产品和服务的Repay的计划、目标、预期和意图的陈述；以及由诸如“指导”、“可能的结果”、“预计将”、“将继续”、“应该”、“预计”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望”或类似含义的词语所确定的其他陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于，Repay的2023年展望和其他财务指导，对Repay产品供应的预期需求，包括

 

 

进一步实施电子支付选项和有关REPay的市场和增长机会的声明，以及REPay的业务战略和未来运营的管理计划和目标。这些前瞻性陈述是基于RePay公司管理层目前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是难以预测的，而且通常不在RePay公司的控制范围之内。

 

除了在RePay提交给美国证券交易委员会的报告中披露的因素(包括截至2022年12月31日的年度10-K表格年度报告)以及本通信中其他地方指出的因素外，以下因素可能导致实际结果和事件的时机与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同：暴露于影响消费贷款市场、应收账款管理行业以及消费者和商业支出的经济条件和政治风险，包括通胀压力、总体经济放缓或衰退；这些风险包括：与Repay竞争的支付处理市场的变化，包括与其竞争格局、技术发展或监管变化有关的变化；偿还目标垂直市场的变化，包括适用于Repay客户的监管环境；保留、开发和聘用关键人员的能力；与Repay在支付生态系统内的关系有关的风险；Repay可能无法执行其增长战略，包括识别和执行收购的风险；与数据安全相关的风险；适用于Repay的会计政策的变化；以及Repay可能无法保持有效的内部控制的风险。

 

实际结果、业绩或成就可能与任何预测和前瞻性陈述以及这些前瞻性陈述所依据的假设大不相同，甚至可能产生不利影响。不能保证本文中包含的数据在任何程度上反映了未来的表现。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述作为未来业绩的预测指标。本文中所述的所有信息仅针对有关REPLY的信息，或对于REPLY以外的个人提供的信息的日期，并且REPARY没有任何意图或义务因本通讯日期后发生的事态发展而更新任何前瞻性陈述。关于RePay的行业和终端市场的预测和估计是基于它认为可靠的消息来源，但不能保证这些预测和估计将被证明全部或部分准确。预计数字、预计数字和估计数字仅用于说明目的，不是预测，也不能反映实际结果。

 

关于还款

 

REPay为有特定交易处理需求的垂直行业提供集成的支付处理解决方案。RePay的专有、集成的支付技术平台为客户降低了电子支付的复杂性，同时增强了消费者和企业的整体体验。

联系人

投资者关系部联系还款：

邮箱：ir@repay.com

媒体关系联系以获得回报：

克里斯汀·霍伊曼

(404) 637-1665

邮箱：khoyman@repay.com

 

 

合并业务报表

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

 

2022年(未经审计)

 

 

2021年(未经审计)

 

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

$

72,673

 

 

$

62,200

 

 

$

279,227

 

 

$

219,258

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务费用(不包括以下单独列出的折旧和摊销)

 

$

14,896

 

 

 

15,000

 

 

$

64,826

 

 

$

55,484

 

销售、一般和行政

 

 

41,682

 

 

 

33,421

 

 

 

149,061

 

 

 

120,053

 

折旧及摊销

 

 

25,309

 

 

 

26,312

 

 

 

107,751

 

 

 

89,692

 

或有对价的公允价值变动

 

 

990

 

 

 

5,947

 

 

 

(3,300

)

 

 

5,846

 

减值损失

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

总运营费用

 

$

90,967

 

 

$

82,860

 

 

$

326,428

 

 

$

273,255

 

运营亏损

 

$

(18,294

)

 

$

(20,660

)

 

$

(47,201

)

 

$

(53,997

)

利息支出

 

 

(1,205

)

 

 

(916

)

 

 

(4,375

)

 

 

(3,679

)

债务清偿损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,941

)

应收税金负债公允价值变动

 

 

11,390

 

 

 

(14,208

)

 

 

66,871

 

 

 

(14,109

)

其他(费用)收入

 

 

(205

)

 

 

15

 

 

 

(135

)

 

 

97

 

其他损失

 

 

(91

)

 

 

—

 

 

 

(245

)

 

 

(9,099

)

其他收入(费用)合计

 

 

9,889

 

 

 

(15,109

)

 

 

62,116

 

 

 

(32,731

)

所得税(费用)利益前收益(亏损)

 

 

(8,405

)

 

 

(35,769

)

 

 

14,915

 

 

 

(86,728

)

所得税(费用)福利

 

 

240

 

 

 

18,371

 

 

 

(6,174

)

 

 

30,691

 

净收益(亏损)

 

$

(8,165

)

 

$

(17,398

)

 

$

8,741

 

 

$

(56,037

)

非控股权益应占净亏损

 

 

(1,493

)

 

 

(1,642

)

 

 

(4,095

)

 

 

(5,953

)

公司应占净收益(亏损)

 

$

(6,672

)

 

$

(15,756

)

 

$

12,836

 

 

$

(50,084

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均A类已发行普通股-基本

 

 

88,519,236

 

 

 

88,431,186

 

 

 

88,792,453

 

 

 

83,318,189

 

A类已发行普通股的加权平均股份-稀释

 

 

88,519,236

 

 

 

88,431,186

 

 

 

110,671,731

 

 

 

83,318,189

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股A类股收益(亏损)-基本

 

$

(0.08

)

 

$

(0.18

)

 

$

0.14

 

 

$

(0.60

)

每股A类股收益(亏损)-稀释后

 

$

(0.08

)

 

$

(0.18

)

 

$

0.12

 

 

$

(0.60

)

 

 

 

 

 

 

 

合并资产负债表

 

(千美元)

 

2022年12月31日

 

 

2021年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

64,895

 

 

$

50,049

 

应收账款

 

 

33,544

 

 

 

33,236

 

预付费用和其他

 

 

18,213

 

 

 

12,427

 

流动资产总额

 

 

116,652

 

 

 

95,712

 

 

 

 

 

 

 

 

财产、厂房和设备、净值

 

 

4,375

 

 

 

3,801

 

受限现金

 

 

28,668

 

 

 

26,291

 

无形资产，净额

 

 

500,575

 

 

 

577,694

 

商誉

 

 

827,813

 

 

 

824,081

 

经营性租赁使用权资产净额

 

 

9,847

 

 

 

10,500

 

递延税项资产

 

 

136,370

 

 

 

145,260

 

其他资产

 

 

2,500

 

 

 

2,500

 

非流动资产总额

 

 

1,510,148

 

 

 

1,590,127

 

总资产

 

$

1,626,800

 

 

$

1,685,839

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

21,781

 

 

$

20,083

 

关联方应付

 

 

1,000

 

 

 

17,394

 

应计费用

 

 

29,016

 

 

 

26,819

 

流动经营租赁负债

 

 

2,263

 

 

 

1,990

 

当期应收税金协议

 

 

24,454

 

 

 

24,495

 

其他流动负债

 

 

3,593

 

 

 

1,566

 

流动负债总额

 

 

82,107

 

 

 

92,347

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务

 

 

451,319

 

 

 

448,485

 

非流动经营租赁负债

 

 

8,295

 

 

 

9,091

 

应收税金协议，扣除当期部分

 

 

154,673

 

 

 

221,333

 

其他负债

 

 

2,113

 

 

 

1,547

 

非流动负债总额

 

 

616,400

 

 

 

680,456

 

总负债

 

$

698,507

 

 

$

772,803

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有事项

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

A类普通股，面值0.0001美元；授权发行2,000,000,000股，截至2022年12月31日已发行89,354,754股，已发行88,276,613股；截至2021年12月31日已发行和已发行88,502,621股

 

 

9

 

 

 

9

 

V类普通股，面值0.0001美元；截至2022年和2021年12月31日，授权发行1,000股，已发行和已发行股票100股

 

 

—

 

 

 

—

 

库存股，截至2022年12月31日和2021年12月31日分别为680,548股和0股

 

 

(10,000

)

 

 

—

 

额外实收资本

 

 

1,117,736

 

 

 

1,100,012

 

累计其他综合损失

 

 

(3

)

 

 

(2

)

累计赤字

 

 

(213,180

)

 

 

(226,016

)

全额偿还股东权益

 

 

894,562

 

 

 

874,003

 

非控制性权益

 

 

33,731

 

 

 

39,033

 

总股本

 

$

928,293

 

 

$

913,036

 

负债和权益总额

 

$

1,626,800

 

 

$

1,685,839

 

 

 

 

合并现金流量表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

 

2022

 

 

2021

 

经营活动的现金流

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

8,741

 

 

$

(56,037

)

将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

107,751

 

 

 

89,692

 

基于股票的薪酬

 

 

20,255

 

 

 

22,311

 

债务发行成本摊销

 

 

2,834

 

 

 

2,536

 

财产和设备处置损失

 

 

245

 

 

 

19

 

债务清偿损失

 

 

—

 

 

 

5,941

 

出售利率掉期的亏损

 

 

—

 

 

 

9,316

 

应收税金协议负债的公允价值变动

 

 

(66,871

)

 

 

14,109

 

或有对价中的公允价值变化

 

 

(3,300

)

 

 

5,846

 

减值损失

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

超过收购日期公允价值的或有对价的支付

 

 

(8,896

)

 

 

(1,500

)

递延税项支出(福利)

 

 

4,192

 

 

 

(30,728

)

应收账款变动

 

 

696

 

 

 

(6,518

)

预付费用和其他费用的变化

 

 

(5,786

)

 

 

(3,801

)

经营租赁ROU资产变动

 

 

653

 

 

 

2,013

 

应付帐款变动

 

 

1,698

 

 

 

4,771

 

应付关联方变动

 

 

(347

)

 

 

1,336

 

应计费用和其他费用的变动

 

 

2,197

 

 

 

637

 

经营租赁负债变动

 

 

(523

)

 

 

(1,323

)

其他负债的变动

 

 

2,594

 

 

 

(7,470

)

经营活动提供的净现金

 

 

74,223

 

 

 

53,330

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

购置财产和设备

 

 

(3,176

)

 

 

(2,863

)

购买无形资产

 

 

(36,365

)

 

 

(20,643

)

购买股权投资

 

 

—

 

 

 

(2,500

)

收购CPS，扣除收购的现金和限制性现金

 

 

—

 

 

 

11

 

收购BillingTree，扣除收购的现金和限制性现金

 

 

—

 

 

 

(269,003

)

收购Kontrol，扣除收购的现金和限制性现金

 

 

—

 

 

 

(7,439

)

收购Payix，扣除收购的现金和限制性现金

 

 

—

 

 

 

(94,898

)

用于投资活动的现金净额

 

 

(39,541

)

 

 

(397,335

)

 

 

 

 

 

 

 

融资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

发行长期债务

 

 

—

 

 

 

460,000

 

偿还长期债务

 

 

—

 

 

 

(262,654

)

公开发行A类普通股

 

 

—

 

 

 

142,098

 

根据激励计划和ESPP回购的股票

 

 

(2,657

)

 

 

(4,042

)

回购库存股

 

 

(10,000

)

 

 

—

 

分发给成员

 

 

(951

)

 

 

(62

)

支付贷款费用

 

 

—

 

 

 

(14,051

)

截至购置日的或有对价支付公允价值

 

 

(3,851

)

 

 

(7,449

)

融资活动提供(用于)的现金净额

 

 

(17,459

)

 

 

313,840

 

 

 

 

 

 

 

 

增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金

 

 

17,223

 

 

 

(30,165

)

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

$

76,340

 

 

$

106,505

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

93,563

 

 

$

76,340

 

 

 

 

 

 

 

 

补充披露现金流量信息

 

 

 

 

 

 

年内支付的现金：

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

1,540

 

 

$

1,143

 

 

 

 

 

 

 

 

非现金补充附表

 

 

 

 

 

 

投融资活动

 

 

 

 

 

 

收购BillingTree以换取A类普通股

 

$

—

 

 

$

228,250

 

收购Kontrol以换取或有对价

 

$

—

 

 

$

500

 

收购Payix以换取或有对价

 

$

—

 

 

$

2,850

 

 

 

 

 

 

 

 

 

关键运营数据和非GAAP财务数据

除非另有说明，否则所有业绩将分别将截至2022年第四季度和年度的业绩与截至12月31日的持续运营的第四季度和截至2021年的年度业绩进行比较。

以下表格和相关附注将这些非GAAP衡量标准与截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度的GAAP信息进行了核对：

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

(千美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

卡片支付量

 

$

6,611,822

 

 

$

5,643,146

 

 

17%

 

$

25,638,854

 

 

$

20,463,810

 

 

25%

毛利(1)

 

 

57,777

 

 

 

47,200

 

 

22%

 

 

214,401

 

 

 

163,774

 

 

31%

调整后的EBITDA(2)

 

 

35,970

 

 

 

27,846

 

 

29%

 

 

124,649

 

 

 

93,200

 

 

34%

 

(1)
毛利代表服务的收入减去成本。
(2)
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务衡量标准，代表扣除利息支出、折旧和摊销以及某些被视为不属于正常运营支出、非现金费用和/或非经常性项目的其他费用调整后的净收入。见上文“非GAAP财务计量”和下文调整后EBITDA与其最具可比性的GAAP计量的对账。

季度分部卡支付量、收入、毛利润和毛利率

(未经审计)

 

 

 

截至三个月

 

(千美元)

 

March 31, 2020

 

 

June 30, 2020

 

 

2020年9月30日

 

 

2020年12月31日

 

 

March 31, 2021

 

 

June 30, 2021

 

 

2021年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

March 31, 2022

 

 

June 30, 2022

 

 

2022年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

卡片支付量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者付款

 

$

3,357,611

 

 

$

3,126,568

 

 

$

3,121,932

 

 

$

3,006,412

 

 

$

3,694,138

 

 

$

3,523,419

 

 

$

4,426,679

 

 

$

4,465,705

 

 

$

5,290,032

 

 

$

4,918,253

 

 

$

4,937,443

 

 

$

5,008,929

 

业务支付

 

 

503,853

 

 

 

486,252

 

 

 

643,789

 

 

 

948,522

 

 

 

919,865

 

 

 

1,100,127

 

 

 

1,156,436

 

 

 

1,177,441

 

 

 

1,123,920

 

 

 

1,278,000

 

 

 

1,479,384

 

 

 

1,602,893

 

信用卡支付总额

 

$

3,861,464

 

 

$

3,612,820

 

 

$

3,765,721

 

 

$

3,954,934

 

 

$

4,614,003

 

 

$

4,623,546

 

 

$

5,583,115

 

 

$

5,643,146

 

 

$

6,413,952

 

 

$

6,196,253

 

 

$

6,416,827

 

 

$

6,611,822

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者付款

 

$

36,619

 

 

$

33,415

 

 

$

34,270

 

 

$

36,540

 

 

$

42,359

 

 

$

41,999

 

 

$

54,478

 

 

$

55,206

 

 

$

61,081

 

 

$

59,833

 

 

$

62,977

 

 

$

64,300

 

业务支付

 

 

4,438

 

 

 

4,578

 

 

 

4,840

 

 

 

6,764

 

 

 

7,136

 

 

 

8,458

 

 

 

8,891

 

 

 

9,333

 

 

 

8,892

 

 

 

9,934

 

 

 

11,440

 

 

 

12,334

 

消除部门间收入

 

 

(1,594

)

 

 

(1,492

)

 

 

(1,475

)

 

 

(1,866

)

 

 

(1,975

)

 

 

(2,045

)

 

 

(2,244

)

 

 

(2,339

)

 

 

(2,409

)

 

 

(2,332

)

 

 

(2,862

)

 

 

(3,961

)

总收入

 

$

39,463

 

 

$

36,501

 

 

$

37,635

 

 

$

41,438

 

 

$

47,520

 

 

$

48,412

 

 

$

61,125

 

 

$

62,200

 

 

$

67,564

 

 

$

67,435

 

 

$

71,555

 

 

$

72,673

 

毛利(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者付款

 

$

27,216

 

 

$

26,397

 

 

$

25,532

 

 

$

26,870

 

 

$

32,165

 

 

$

31,662

 

 

$

41,869

 

 

$

42,916

 

 

$

47,118

 

 

$

45,747

 

 

$

49,602

 

 

$

53,075

 

业务支付

 

 

3,069

 

 

 

2,869

 

 

 

3,086

 

 

 

4,977

 

 

 

4,855

 

 

 

6,074

 

 

 

6,212

 

 

 

6,623

 

 

 

6,290

 

 

 

7,289

 

 

 

8,181

 

 

 

8,663

 

消除部门间收入

 

 

(1,594

)

 

 

(1,492

)

 

 

(1,475

)

 

 

(1,866

)

 

 

(1,975

)

 

 

(2,045

)

 

 

(2,244

)

 

 

(2,339

)

 

 

(2,409

)

 

 

(2,332

)

 

 

(2,862

)

 

 

(3,961

)

毛利总额

 

$

28,691

 

 

$

27,774

 

 

$

27,143

 

 

$

29,981

 

 

$

35,045

 

 

$

35,691

 

 

$

45,837

 

 

$

47,200

 

 

$

50,999

 

 

$

50,704

 

 

$

54,921

 

 

$

57,777

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总毛利率(2)

 

73%

 

 

76%

 

 

72%

 

 

72%

 

 

74%

 

 

74%

 

 

75%

 

 

76%

 

 

75%

 

 

75%

 

 

77%

 

 

80%

 
(1)
毛利代表服务的收入减去成本。
(2)
毛利率代表总毛利/总收入。

 

 

GAAP净收入与非GAAP调整后EBITDA的对账

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月

(未经审计)

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

(千美元)

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

$

72,673

 

 

$

62,200

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

服务费用(不包括以下单独列出的折旧和摊销)

 

$

14,896

 

 

$

15,000

 

销售、一般和行政

 

 

41,682

 

 

 

33,421

 

折旧及摊销

 

 

25,309

 

 

 

26,312

 

或有对价的公允价值变动

 

 

990

 

 

 

5,947

 

减值损失

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

总运营费用

 

$

90,967

 

 

$

82,860

 

运营亏损

 

$

(18,294

)

 

$

(20,660

)

其他(费用)收入

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(1,205

)

 

 

(916

)

应收税金负债公允价值变动

 

 

11,390

 

 

 

(14,208

)

其他(费用)收入

 

 

(205

)

 

 

15

 

其他损失

 

 

(91

)

 

 

—

 

其他收入(费用)合计

 

 

9,889

 

 

 

(15,109

)

所得税(费用)利益前收益(亏损)

 

 

(8,405

)

 

 

(35,769

)

所得税(费用)福利

 

 

240

 

 

 

18,371

 

净收益(亏损)

 

$

(8,165

)

 

$

(17,398

)

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

1,205

 

 

 

916

 

折旧和摊销(A)

 

 

25,309

 

 

 

26,312

 

所得税支出(福利)

 

 

(240

)

 

 

(18,371

)

EBITDA

 

$

18,109

 

 

$

(8,541

)

 

 

 

 

 

 

 

或有对价公允价值的非现金变动(B)

 

 

990

 

 

 

5,947

 

非现金减值损失(C)

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

资产和负债公允价值的非现金变动(D)

 

 

(11,390

)

 

 

14,208

 

基于股份的薪酬费用(E)

 

 

5,990

 

 

 

6,082

 

交易费用(F)

 

 

2,877

 

 

 

5,507

 

重组和其他战略举措费用(G)

 

 

3,705

 

 

 

1,643

 

其他非经常性费用(H)

 

 

7,599

 

 

 

820

 

调整后的EBITDA

 

$

35,970

 

 

$

27,846

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP净收入与非GAAP调整后EBITDA的对账

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

(未经审计)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

$

279,227

 

 

$

219,258

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

服务费用(不包括以下单独列出的折旧和摊销)

 

 

64,826

 

 

 

55,484

 

销售、一般和行政

 

 

149,061

 

 

 

120,053

 

折旧及摊销

 

 

107,751

 

 

 

89,692

 

或有对价的公允价值变动

 

 

(3,300

)

 

 

5,846

 

减值损失

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

总运营费用

 

$

326,428

 

 

$

273,255

 

运营亏损

 

$

(47,201

)

 

$

(53,997

)

利息支出

 

 

(4,375

)

 

 

(3,679

)

债务清偿损失

 

 

—

 

 

 

(5,941

)

应收税金负债公允价值变动

 

 

66,871

 

 

 

(14,109

)

其他(费用)收入

 

 

(135

)

 

 

97

 

其他损失

 

 

(245

)

 

 

(9,099

)

其他收入(费用)合计

 

 

62,116

 

 

 

(32,731

)

所得税(费用)利益前收益(亏损)

 

 

14,915

 

 

 

(86,728

)

所得税(费用)福利

 

 

(6,174

)

 

 

30,691

 

净收益(亏损)

 

$

8,741

 

 

$

(56,037

)

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

4,375

 

 

 

3,679

 

折旧和摊销(A)

 

 

107,751

 

 

 

89,692

 

所得税支出(福利)

 

 

6,174

 

 

 

(30,691

)

EBITDA

 

$

127,041

 

 

$

6,643

 

 

 

 

 

 

 

 

债务清偿损失(一)

 

 

—

 

 

 

5,941

 

利率对冲终止时的损失(J)

 

 

—

 

 

 

9,080

 

认股权证负债公允价值的非现金变动(K)

 

 

—

 

 

 

—

 

或有对价公允价值的非现金变动(B)

 

 

(3,300

)

 

 

5,846

 

非现金减值损失(C)

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

资产和负债公允价值的非现金变动(D)

 

 

(66,871

)

 

 

14,109

 

基于股份的薪酬费用(E)

 

 

20,532

 

 

 

22,311

 

交易费用(F)

 

 

18,993

 

 

 

19,250

 

重组和其他战略举措费用(G)

 

 

7,870

 

 

 

4,578

 

其他非经常性费用(H)

 

 

12,294

 

 

 

3,262

 

调整后的EBITDA

 

$

124,649

 

 

$

93,200

 

 

 

 

GAAP净收入与非GAAP调整后净收入的对账

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月

(未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

(千美元)

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

$

72,673

 

 

$

62,200

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

服务费用(不包括以下单独列出的折旧和摊销)

 

$

14,896

 

 

$

15,000

 

销售、一般和行政

 

 

41,682

 

 

 

33,421

 

折旧及摊销

 

 

25,309

 

 

 

26,312

 

或有对价的公允价值变动

 

 

990

 

 

 

5,947

 

减值损失

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

总运营费用

 

$

90,967

 

 

$

82,860

 

运营亏损

 

$

(18,294

)

 

$

(20,660

)

利息支出

 

 

(1,205

)

 

 

(916

)

应收税金负债公允价值变动

 

 

11,390

 

 

 

(14,208

)

其他(费用)收入

 

 

(205

)

 

 

15

 

其他损失

 

 

(91

)

 

 

—

 

其他收入(费用)合计

 

 

9,889

 

 

 

(15,109

)

所得税(费用)利益前收益(亏损)

 

 

(8,405

)

 

 

(35,769

)

所得税(费用)福利

 

 

240

 

 

 

18,371

 

净收益(亏损)

 

$

(8,165

)

 

$

(17,398

)

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

与收购相关的无形资产摊销(L)

 

 

19,549

 

 

 

23,174

 

或有对价公允价值的非现金变动(B)

 

 

990

 

 

 

5,947

 

非现金减值损失(C)

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

资产和负债公允价值的非现金变动(D)

 

 

(11,390

)

 

 

14,208

 

基于股份的薪酬费用(E)

 

 

5,990

 

 

 

6,082

 

交易费用(F)

 

 

2,877

 

 

 

5,507

 

重组和其他战略举措费用(G)

 

 

3,705

 

 

 

1,643

 

其他非经常性费用(H)

 

 

7,599

 

 

 

820

 

非现金利息支出(M)

 

 

712

 

 

 

676

 

按实际税率计算的形式税(N)

 

 

(8,157

)

 

 

(15,614

)

调整后净收益

 

$

21,800

 

 

$

27,225

 

 

 

 

 

 

 

 

A类已发行普通股股份(按折算后计算)(O)

 

 

96,388,127

 

 

 

96,357,762

 

调整后每股净收益

 

$

0.23

 

 

$

0.28

 

 

 

 

GAAP净收入与非GAAP调整后净收入的对账

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

(未经审计)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

$

279,227

 

 

$

219,258

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

服务费用(不包括以下单独列出的折旧和摊销)

 

 

64,826

 

 

 

55,484

 

销售、一般和行政

 

 

149,061

 

 

 

120,053

 

折旧及摊销

 

 

107,751

 

 

 

89,692

 

或有对价的公允价值变动

 

 

(3,300

)

 

 

5,846

 

减值损失

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

总运营费用

 

$

326,428

 

 

$

273,255

 

运营亏损

 

$

(47,201

)

 

$

(53,997

)

利息支出

 

 

(4,375

)

 

 

(3,679

)

债务清偿损失

 

 

—

 

 

 

(5,941

)

应收税金负债公允价值变动

 

 

66,871

 

 

 

(14,109

)

其他(费用)收入

 

 

(135

)

 

 

97

 

其他损失

 

 

(245

)

 

 

(9,099

)

其他收入(费用)合计

 

 

62,116

 

 

 

(32,731

)

所得税(费用)利益前收益(亏损)

 

 

14,915

 

 

 

(86,728

)

所得税(费用)福利

 

 

(6,174

)

 

 

30,691

 

净收益(亏损)

 

$

8,741

 

 

$

(56,037

)

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

与收购相关的无形资产摊销(L)

 

 

89,473

 

 

 

79,932

 

债务清偿损失(一)

 

 

—

 

 

 

5,941

 

利率对冲解除时的损失(J)

 

 

—

 

 

 

9,080

 

认股权证负债公允价值的非现金变动(K)

 

 

—

 

 

 

—

 

或有对价公允价值的非现金变动(B)

 

 

(3,300

)

 

 

5,846

 

非现金商誉减值损失(C)

 

 

8,090

 

 

 

2,180

 

资产和负债公允价值的非现金变动(D)

 

 

(66,871

)

 

 

14,109

 

基于股份的薪酬费用(E)

 

 

20,532

 

 

 

22,311

 

交易费用(F)

 

 

18,993

 

 

 

19,250

 

重组和其他战略举措费用(G)

 

 

7,870

 

 

 

4,578

 

其他非经常性费用(H)

 

 

12,294

 

 

 

3,262

 

非现金利息支出(M)

 

 

2,835

 

 

 

2,536

 

按实际税率计算的形式税(N)

 

 

(18,871

)

 

 

(39,219

)

调整后净收益

 

$

79,786

 

 

$

73,769

 

 

 

 

 

 

 

 

A类已发行普通股股份(按折算后计算)(O)

 

 

96,684,629

 

 

 

91,264,512

 

调整后每股净收益

 

$

0.83

 

 

$

0.81

 

 

 

 

经营性现金流量与自由现金流量及调整后自由现金流量的对账

截至2022年12月31日及2021年12月31日的三个月及三年

(未经审计)

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动提供的净现金

 

$

21,831

 

 

$

21,848

 

 

$

74,223

 

 

$

53,330

 

资本支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

为财产和设备支付的现金

 

 

(553

)

 

 

(935

)

 

 

(3,176

)

 

 

(2,863

)

为无形资产支付的现金(P)

 

 

(7,383

)

 

 

(5,743

)

 

 

(33,615

)

 

 

(20,643

)

资本支出总额

 

 

(7,936

)

 

 

(6,678

)

 

 

(36,791

)

 

 

(23,506

)

自由现金流

 

$

13,895

 

 

$

15,170

 

 

$

37,432

 

 

$

29,824

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

交易费用(F)

 

 

2,877

 

 

 

5,507

 

 

 

18,993

 

 

 

19,250

 

重组和其他战略举措费用(G)

 

 

3,705

 

 

 

1,643

 

 

 

7,870

 

 

 

4,578

 

其他非经常性费用(H)

 

 

7,599

 

 

 

820

 

 

 

12,294

 

 

 

3,262

 

调整后自由现金流

 

$

28,076

 

 

$

23,140

 

 

$

76,589

 

 

$

56,914

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利增长与有机毛利增长的对账

截至2022年12月31日至2021年12月31日的三个月的同比变化

(未经审计)

 

 

 

第四季度同比变化

 

 

总毛利增长

 

 

22

%

 

较少：收购带来的增长

 

 

5

%

 

有机毛利增长(Q)

 

 

17

%

 

 

(a)
有关摊销和折旧费用的详情，见脚注(L)。
(b)
反映管理层对与先前收购有关的未来现金对价的估计与截至最近一次资产负债表日期估计的金额的变化。
(c)
截至2022年12月31日的三个月和年度，反映了与BillingTree和Kontrol的商号注销相关的减值损失。截至2021年12月31日的三个月和年度，反映了与TriSource、APS、Ventanex、cPayPlus和CPS的商号冲销有关的减值损失。
(d)
反映管理层对与应收税款协议有关的负债的公允价值估计的变化。
(e)
代表与股权薪酬计划相关的薪酬支出，截至2022年12月31日的三个月和年度分别为600万美元和2050万美元，截至2021年12月31日的三个月和年度分别为610万美元和2230万美元。
(f)
主要包括(I)截至2022年12月31日止三个月及年度内与收购BillingTree、Kontrol Payables及Payix有关的专业服务费及其他成本，及(Ii)截至2021年12月31日止三个月及年度内与收购Ventanex、cPayPlus、CPS、BillingTree、Kontrol Payables及Payix有关的专业服务费及其他成本，以及与2021年1月股权及可换股票据发售相关的专业服务开支。
(g)
反映在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度内与业务重组相关的成本、与处理服务有关的咨询费和其他业务改进，包括与被收购企业相关的重组和整合活动，这些费用不在正常过程中。此外，截至2022年12月31日的三个月和年度，反映了一次性遣散费。
(h)
截至2022年12月31日的三个月和年度，反映了向某些客户和合作伙伴支付的一次性和解款项、与扩大员工规模相关的向第三方支付的款项、对员工的非经常性业绩激励、特许经营税和其他非基于收入的税收、与新冠肺炎相关的其他付款、非现金租金支出和固定资产处置损失。此外，截至2022年12月31日的年度，反映了租赁终止时的损失。截至2021年12月31日的三个月和年度，反映向某些客户和合作伙伴的一次性付款以及与新冠肺炎相关的其他付款。截至2021年12月31日止年度，反映非现金租金开支及固定资产处置亏损。此外，为了与本年度的列报一致，截至2021年12月31日的三个月和年度，反映了与扩大我们的人事和特许经营税以及其他非基于收入的税收有关的向第三方支付的款项。
(i)
反映与Hawk Parent定期贷款相关的债务发行成本的注销。
(j)
反映偿还的利率对冲安排的实际亏损，该安排与偿还Hawk Parent的定期贷款一起终止。
(k)
反映认股权证负债按市值计算的公允价值调整。
(l)
截至2022年和2021年12月31日的三个月和年度，反映了通过与雷桥的业务合并获得的客户关系、竞业禁止协议、软件和渠道关系无形资产的摊销，以及通过Repay收购TriSource Solutions、APS Payments、Ventanex、cPayPlus、CPS Payments、BillingTree、Kontrol Payables和Payix获得的客户关系、竞业禁止协议和软件无形资产的摊销。这一调整不包括在正常业务过程中获得的其他无形资产的摊销，例如资本化的内部开发软件和购买的软件。有关摊销费用的分析，请参阅下面的其他信息：

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(千美元)

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

与收购相关的无形资产

 

$

19,549

 

 

$

23,174

 

 

$

89,473

 

 

$

79,932

 

软件

 

 

5,067

 

 

 

2,714

 

 

 

15,921

 

 

 

8,464

 

摊销

 

$

24,616

 

 

$

25,888

 

 

$

105,394

 

 

$

88,396

 

折旧

 

 

693

 

 

 

424

 

 

 

2,357

 

 

 

1,296

 

折旧及摊销总额(1)

 

$

25,309

 

 

$

26,312

 

 

$

107,751

 

 

$

89,692

 

 

(1)
经调整的净收入经调整后不包括所有与收购相关的无形资产的摊销，因为该等金额在金额及频率上并不一致，并受收购的时间及/或规模的重大影响(见上文所载的净收益与经调整净收入的对账中的相应调整)。管理层认为，与收购相关的无形摊销调整是对公认会计准则财务措施的补充，因为它使经营业绩具有更大的可比性。尽管RePay将与收购相关的无形资产的摊销从其非GAAP支出中剔除，但管理层认为，重要的是投资者要明白，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，并有助于创造收入。与以下项目相关的无形资产摊销
过去的收购将在未来一段时间内重复出现，直到这些无形资产完全摊销为止。未来的任何收购都可能导致更多无形资产的摊销。

 

(m)
代表非现金递延债务发行成本的摊销。
(n)
代表与上述调整项目相关的预计所得税调整效果。
(o)
代表截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和年度的A类普通股已发行加权平均股数(假设转换为合并后已发行偿还单位的折算基础上)。这些数字不包括在转换公司2026年到期的可转换优先票据时可发行的任何股票。见下文各期间基本加权平均流通股与非GAAP A类流通股在折算基础上的对账：

 

 

 

截至12月31日的三个月，

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

2022

 

2021

 

2022

 

2021

A类已发行普通股加权平均股份-基本

 

88,519,236

 

88,431,186

 

88,792,453

 

83,318,189

新增：非控股权益
合并后可交换为A类普通股的加权平均偿还单位

 

7,868,891

 

7,926,576

 

7,892,176

 

7,946,323

A类已发行普通股(按折算后计算)

 

96,388,127

 

96,357,762

 

96,684,629

 

91,264,512

 

(p)
不包括资本化为渠道关系的收购成本。
(q)
指毛利按年增长，当中不包括在适用的前一期间或其后任何期间进行的收购所增加的毛利。