美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止2022年12月31日

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期 至

委托文件编号：0-13468

华盛顿公司的Expetors International。

(注册人的确切姓名载于其章程)

(206) 674-3400

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☒

根据截至2022年6月30日的最近完成的第二财季的最后一个营业日的收盘价，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$15,790,525,926.

截至2023年2月24日，注册人普通股的流通股数量为154,398,044.

以引用方式并入的文件

审计师事务所ID：185 Auditor Name: 毕马威，LLP审计师位置：美国华盛顿州西雅图

华盛顿公司的Expetors International。

表格10-K

截至2022年12月31日的财政年度

索引

2.

向前看G语句

根据1995年“私人证券诉讼改革法”的规定，公司提醒读者，前瞻性陈述由于与未来事件有关，本质上会受到许多重要风险因素的影响，这些风险因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。有关前瞻性陈述以及确定风险因素及其潜在重要性的更多信息，见本报告第二部分之前的“1995年私人证券诉讼改革法下的前瞻性陈述的安全港；某些警示陈述”，项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及项目1A--“风险因素”。前瞻性陈述仅说明发表之日的情况。本公司不承担根据后续事件或发展更新这些陈述的义务。

部分 I

项目1--B有用性

概述

作为第三方物流供应商，我们从承运人(如航空公司、海运公司和卡车运输公司)购买货位，并将其转售给我们的客户。我们不竞争过夜快递或小包裹业务，也不拥有飞机或轮船。

我们提供广泛的运输服务和客户解决方案，如报关、订单管理、限时运输、仓储和配送、温控转运、货物保险、专门的货物监控和跟踪以及其他定制的物流和咨询解决方案。此外，我们的项目货运部处理通过空运、海运和/或陆运的单一方式或组合运输的特殊项目货件，由于所运输货物的特殊大小或性质，通常需要高度的专门关注。

Expetors的主要服务包括：

航空货运服务：在航空货运中，Expeders通常要么作为货运集装商，要么作为承运货物的航空公司的代理人。无论是作为集装箱商还是代理商，我们都能为客户提供专业的路线安排、熟悉当地的商业实践、进出口文件和程序的知识、安排辅助服务的能力以及在需求高峰期协助确保运力的能力。

航空货运服务中的解决方案包括：

空运合并：作为一家航空货运集装商，Expers以批量为基础从航空公司购买货运能力，并以低于客户直接从航空公司谈判单次发货的价格转售给我们的客户。Expetors确定路线，合并运往特定机场分发点的货件，然后选择要运输到分发点的航空公司，然后我们或我们的一名代理安排将合并后的批次分解为其组件货件，并将每个单独货件运输到其最终目的地。

航空货运代理：作为一家货运代理公司，Expetors接收和转发单独的、未合并的货物，并与运输货物的航空公司安排运输。

海运和海运服务：在海运服务中，Expeders提供三项基本服务：海运合并、直接海运和订单管理：

3.

海运集运: 施行者，在演戏时 作为一家海运集装商，与海运承运人签订合同，在指定的时间段内以商定的费率获得固定数量的集装箱在不同地点之间的运输。我们既处理整箱货物，也处理集装箱以下货物(LCL)运费，提供比承运人直接提供的更广泛的运输选择和费率。我们还收取辅助服务的费用，例如准备文件以遵守当地的进出口法律。

直接远洋运输: 当其客户直接与远洋承运人签约时，我们将作为代理，除了客户手续费和辅助服务外，我们还可以从承运人那里获得佣金。

订单管理: 益达提供一系列订单管理服务，包括将来自特定来源的许多供应商的货物整合到尽可能少的集装箱中，将更多的产品放入更大更少的集装箱中，以最大限度地扩大空间，最大限度地降低成本，并帮助我们的客户减少碳足迹。

海关经纪及其他服务：Extie提供一系列定制解决方案，包括：

海关经纪和进口服务：快递员通过准备和归档所需的文件，计算并代表客户支付关税和其他税款，以及安排政府机构进行任何必要的检查，以及进口服务，如安排在目的地的当地提货、储存和交付，帮助客户通过海关清关发货。这类服务可以包括筛选商业文件的评估价值、原产地、特殊贸易计划的应用和分类。我们的目标市场主要是希望减少使用报关商数量的客户，希望改善合规和报告的客户，以及寻求参与全球特殊贸易计划的客户。

Transconn：快递员交易包括多式联运、洲际陆路运输和送货服务，包括增值服务、白手套服务和限时服务。

仓储和配送服务：销售商的服务包括库存管理、多渠道订单履行、供应商管理计划和其他增值服务。我们的仓储服务通常在全球多客户设施中提供，因此客户可以从与共享空间、劳动力、设备和其他效率相关的成本节约中受益。

供应链中断和新冠肺炎对我们业务的持续影响

2022年，新冠肺炎疫情，包括中国持续的检疫要求和由此导致的供应链中断的影响，继续影响我们的业务运营和财务业绩，特别是2022年上半年。正如2022年第四季度所经历的那样，随着供应链运营正常化，这些史无前例的运营状况消失了。

网络攻击对我们业务的影响

2022年2月，我们确定我们的公司是一次有针对性的网络攻击的目标，这导致我们不得不关闭我们在全球的大部分连接、操作和会计系统，以管理我们整个全球系统环境的安全，我们启动了我们的网络安全事件响应计划。我们在大约三周的时间内开展业务的能力有限，包括但不限于安排货运或管理客户发货的海关和分销活动。虽然我们继续在残留影响中导航，并纳入从网络攻击中吸取的教训，但从第二季度起，我们的核心系统被用来提供我们的服务。我们预计这次网络攻击不会对公司的业务产生进一步的重大不利影响。

4.

收入

下表按服务类型显示了我们2022年的收入：

探索者网络

益达拥有约20,000名员工，为不同规模、不同行业和不同地理位置的多元化客户群提供全方位的全球物流服务。随着盈利增长机会的出现，我们将继续在有意义的地方开设新的办事处，以支持现有的全球客户和服务于新的本地市场。作为一家以知识为基础的全球物流服务提供商，我们在历史过程中经常得出这样的结论：有机增长比收购更好。当我们进行收购时，通常是为了获得技术，通过收购或与代理商或行业内其他人建立合资企业来扩大地理覆盖范围，或者获得可以利用的专业行业专业知识，使我们的整个网络受益。

Expetors，包括其持有多数股权的子公司，在地理运营部门的职能上进行组织，并在以下确定的地区经营地区办事处。我们的地区办事处由地理边界定义，并已建立在Expetors对运营保持单方面控制的地点，母子公司关系的存在是通过记录拥有有投票权的股票以外的其他方式来维持的。

Expetors在以下地理责任区域设有176个地区办事处：

我们还保留分支机构，这些分支机构与一个地区办事处结盟并依赖于一个地区办事处，在那里，通过将工作人员安置在离他们所服务的客户更近的地方，可以获得实际的好处。此外，我们在没有自己的办事处的地方与独立代理商签订合同，为现有客户提供所需的服务。我们在全球建立了36个这样的关系。

5.

在公司层面，我们制定我们的战略并开发我们的全球产品、流程、技术和合规计划，以推动组织各级的一致性。全球一致性和合规性是保护我们的文化和人员、流程、技术和地点网络的基础。我们利用地区和当地的专业知识，为我们的地区配备主要来自他们运营的地区的当地经理和人员，他们通常在物流方面具有丰富的经验，加上对当地市场的深入了解。地区办事处负责直接向客户销售和执行益达的产品和服务，并参与选择物流服务提供商。在全球层面定义我们的战略，同时通过定制的供应链解决方案在地区和地方层面执行该战略，使我们能够为我们的网络和客户提高一致性和效率。我们相信，专注于招聘和培养一支多元化和有才华的员工队伍，强调卓越的客户服务，以及我们基于激励的薪酬计划，使我们能够实现卓越的财务业绩，并为持续的职业发展机会提供机会。

我们的文化和战略

我们相信，以员工为核心的独特文化是我们持续成功的关键组成部分。我们强烈认为，几乎不可能预测单独或总体上可能对我们未来业务产生积极或消极影响的事件。因此，管理层的重点是建立和维护一种全球企业文化和环境，在这种环境中，训练有素的员工和经理准备在变化发展时识别并做出反应，从而帮助我们适应并在主要趋势出现时蓬勃发展。

亿达的战略计划是通过专注于正确的市场和每个市场中的正确客户，通过积极营销我们的服务产品来实现长期、可持续和盈利的增长。创新的解决方案、集成的平台和数据质量对于获得竞争优势至关重要。我们的团队在这些重点关注的特定市场上保持一致，在这些市场中的目标客户上保持一致，并在如何继续将自己与竞争对手区分开来方面保持一致。2022年，我们完成了对关键战略举措的审查，其中包括：

我们的首席战略官将继续监督Expetors内部的所有战略，并将重点放在探索创新、差异化和扩张的新途径上。

全球物流与供应链技术

亿达一直认为，专注于有机增长，并利用由物流技术专业人员为物流专业人员设计和构建的单一企业技术平台，是一种竞争优势。我们的技术平台以创新、敏捷性、协作性、高性能和一致性为原则，覆盖了亿达全球网络，以满足多样化和复杂的全球物流和供应链需求。该平台由专有技术、第三方技术和开源技术组成。我们利用全球一致的基础设施，支持集安全性、灾难恢复和高可用性于一体的集中式和分布式技术战略。

我们的技术平台是由我们的物流业和信息技术专业人员共同努力设计、编码、测试和实施的。在内部开发、维护和增强技术能力符合Expetors长期以来的信念，即它不会将核心功能外包，而信息系统是这些核心功能之一。

我们不依赖第三方来开发或增强我们的核心运输技术平台，以满足我们或我们客户的需求。我们利用内部开发和第三方技术来执行我们的海关经纪服务，以满足国家和地区的规范。我们持续监测新兴技术对我们业务的潜在适用性。Expetors还认为，拥有一个单一、统一、全球连接的平台来推动物流运营，并提供全面的可见性和高级分析，可以创造更高的效率和价值，特别是在及时数据的价值和对这些数据的洞察越来越重要的情况下。我们正在不断增强我们的系统，包括对核心运营和会计系统进行重大升级。

6.

量身定制的解决方案

作为一家非基于资产的物流服务提供商，我们有相当大的灵活性来根据产品定制特定于客户的解决方案。通过了解客户的物流和供应链流程、战略和目标，我们确定了需要改进的目标领域，并为该客户部署了合适的服务和解决方案。这些服务包括我们提供的运输、清关、仓储和配送、订单管理等核心产品，以及供应链分析和优化、贸易合规咨询、货物保险、货物安全以及超大和重型货运解决方案方面的专业知识。我们训练有素的专业员工通过我们的地区办事处网络，使用共同的技术平台，结合一致和高效的运营流程，在专注于每个客户的个人需求的同时，遵循最高标准的合规标准，在全球范围内提供这些服务。

由于益达从事的是优化客户货运物流和供应链的业务，因此我们的销售和接洽策略侧重于客户组织内部物流和供应链管理方面的专业人员。虽然我们在全球层面上推动我们的销售战略，但每个办事处的地区管理负责自己的业务发展、运营和服务执行。我们还聘请了专门的客户管理人员，与现有客户合作，改善运营并发展新的商业机会。

Expetors运送的是什么

Expetors处理的货物通常是主导任何特定来源地和目的地之间国际贸易的产品的功能。这些商品包括来自不同行业的产品，包括电子、高科技、医疗保健、航空航天和航空、制造、石油和能源、汽车、零售消费品和时尚。为了满足客户复杂和行业特定的需求，我们在整个网络中利用行业垂直团队，专注于为不同行业提供量身定制的解决方案。行业垂直团队与我们的区域和地区资源密切合作，以发展我们的业务。没有单一客户占我们收入的5%或更多。

特约客服详解

下面更详细地描述了Expetors的每项服务的操作：

航空货运服务

2022年和2021年，航空货运服务分别约占Expetors总收入的35%和41%。 在执行空运服务时，我们通常作为货运集装商或承运货物的航空公司的代理。作为货运集装商，我们以批量为基础从航空公司购买货运能力，并以低于他们从航空公司直接获得的单次发货的价格将这些空间转售给我们的客户。然后，我们向我们的客户签发内部航空公司账单(HAWB)作为运输合同，并在实际提供货物时分别从航空公司收到主航空公司账单。在业务性质或业务量不利于合并的地点之间运输货件时，我们作为承运货件的航空公司的代理接收和转发个别货件。无论是作为集装箱商还是代理商，我们都能为客户提供最佳路线的专业知识，熟悉当地的商业实践，了解进出口文件和程序，能够安排辅助服务，并在需求高峰期协助确保运力。

在我们的空运业务中，我们从客户那里接收货件，确定路线，合并运往特定机场分发点的货件，并选择要运输到分发点的航空公司。在分发点，我们或快递代理商安排将合并的批次分解为其组件发货，并将单独发货运输到其最终目的地。

我们估计我们的平均空运集装箱量约为 3900英镑，典型的合并包括来自几个托运人的商品。由于空运与海运相比相对昂贵，空运的特点通常是货值重量比高，或需要快速交货，或两者兼而有之。

7.

在起运时，Expeders通常在将货物整合到集装箱或托盘上后，将货物从我们的一个仓库交付到航空公司。通常情况下，这批货物将在从始发地起48小时内到达目的地分发点。在需求旺盛期间，定期航空公司的可用货运能力可能会受到限制，货物运输可能会积压。当这些条件存在时，我们可以包机来满足客户的需求。2022年上半年，由于客机运力有限，我们利用了包机和商业运力。随着航空旅行在2022年开始复苏，加上对航空货运服务的需求下降，我们减少了包机活动，并预计2023年包机数量将会减少。

Exedtors根据重量和体积特征，以经济高效的组合方式整合单个发货。通常，随着货物重量或体积的增加，我们收取的每磅/公斤或立方英寸/厘米的成本会降低。航空公司收取的费率通常也会随着货物重量或体积的增加而降低。因此，通过聚合货件并将其作为单件货件提交给航空公司，我们能够获得比单件货件收取的每磅/公斤或立方英寸/厘米更低的费率，同时通常为客户提供比非合并货件直接从航空公司获得的费率更低的费率。

我们的航空货运收入减去直接相关的运输成本和其他费用，包括航空公司向Expetors收取的费率和我们向客户收取的费率之间的差额，以及航空公司向我们支付的佣金和我们向客户收取的辅助服务费用。我们提供的辅助服务包括准备航运和海关文件、包装、装箱、保险服务、信用证议付，以及准备符合当地出口法律的文件。

亿达管理层认为，拥有飞机将使我们面临不必要的商业风险，包括巨额资本支出、增加的固定运营费用、暴露在不稳定的燃油价格、充分利用飞机的问题以及与我们的服务提供商-航空公司的竞争。由于我们依赖商业航空公司运输我们的货物，我们的业务可能会受到承运人财务稳定性、政策和实践(如定价、付款条件、日程安排、运力和服务频率)的变化的不利影响。

许多客运航空公司继续从重大的现金流挑战中复苏，并在2020年和2021年出现了创纪录的运营亏损。与大流行前的水平相比，跨太平洋旅客航空旅行需求恢复的不确定性，以及与喷气燃料成本相关的不确定性，可能长期影响航空公司的运营和财务稳定。这种环境要求我们在决定使用哪些运营商时要有选择性。航空公司的财务业绩将继续推动其资产收购和部署战略，这将影响航空货运定价和运力。益达的大多数客户都专注于提高供应链效率，通过谈判降低费率和尽可能利用海运来降低整体物流成本。我们预计，随着运营商管理可用容量的努力以及消费者购买行为(如在线购物)的演变，这些趋势将继续下去。可用产能的变化、高需求或低需求时期或其他市场中断已经影响并可能继续影响我们的买入率和卖出率，并挑战我们维持历史单一盈利能力的能力。

海运和海运服务

2022年和2021年，海运服务分别约占Expeders总收入的38%和34%。我们经营着远洋运输中介公司Exedants International Ocean，Inc.(EIO)，有时被称为无船营运共同承运人(NVOCC)，专门从事世界上大多数主要贸易航线的海运服务。EIO还提供较小规模的服务，往返于我们设有办事处或代理的任何地点。海运服务包括三项基本服务：海运集结、直接海运和订单管理。

海运集运：作为无船承运人，EIO与海运公司签订合同，在规定的时间段内以商定的费率获得固定数量的集装箱在不同地点之间的运输。EIO为需要灵活性和获得船舶容量的公司提供全面的集装箱装载服务，这些公司不一定通过直接与航运公司打交道来实现。此外，EIO还支持那些希望通过无船承运人补充其运营商战略的客户。EIO还利用Exedants全球网关网络为需要通过海洋运输较小发货的客户运输拼箱货运。EIO向客户签发内部海运提单(HOBL)或内部海运提单作为运输合同，并在实际提交运费时收到单独的主海洋提单(MOBL)。EIO可能提供的辅助服务向客户收取的费用收入包括准备运输和海关文件、包装、装箱、保险服务，以及准备符合当地进出口法律的文件。我们还出租船只，以满足客户的特殊项目和我们的集装箱运力需求。

8.

直接远洋运输：当客户直接与远洋承运人签订合同时，EIO充当客户的代理，其收入来自远洋承运人支付的佣金和客户支付的手续费。在这种安排中，经济产业组织不会发布Hobl或House Seaway法案。相反，承运人直接向使用EIO来创建文档、管理发货信息和安排各种服务以促进货物发货的客户发出mobl。Mobl将客户显示为发货人。

订单管理：订单管理通过我们基于网络的门户提供管理原产地合并、供应商业绩、承运人分配、承运人业绩、集装箱管理、文档管理、交付管理和订单/SKU可见性的服务。客户能够监控和报告订单从创建之日到最终交付的近乎实时的状态。项目数量、所需发货日期、所需交货日期、商品说明、估计出厂日期与实际出厂日期、集装箱利用率、文档创建和可见性是许多可通过我们基于Web的门户网站查看和报告的托管功能。订单管理适用于各种运输方式，包括海运、空运、卡车和铁路。订单管理收入来自向发货人提供的服务，以及与根据客户特定规则管理订单执行相关的管理费。订单管理的一个基本功能包括安排来自特定来源的许多供应商的货物，并将这些货物“合并”到尽可能少的集装箱中，以最大限度地利用空间并最大限度地降低成本。通过原产地整合，客户可以通过将更多的产品放在更大、更少的集装箱中来减少发货的集装箱数量。

在.之前 2021年，许多远洋航空公司出现了巨额运营亏损，债务杠杆仍然很高。已经发生了多家运营商的收购和联盟，某些航空公司正在进入陆上服务，以追求规模和更多的市场份额，以努力提高盈利能力。近些年来，远洋运输公司根据需求改善了运力管理。对海运的需求在2020年下半年大幅增加，并在2022年上半年保持强劲，导致严重的港口拥堵和供应链中断，特别是在跨太平洋和亚欧贸易航线上。这给航空公司的运营带来了挑战，包括它们维持航行时间表的能力。可用运力和运输需求之间的失衡以及港口拥堵在2022年第二季度开始缓解。航空公司还面临监管要求的变化，例如要求减少船用燃料中的硫，这增加了它们的运营和资本成本。因此，当市场经历季节性高峰或任何形式的干扰而供不应求时，运营商的反应是尽快提高价格，以抵消之前的损失。承运商的这种行为，加上需求的波动，造成了价格波动，可能会影响Expeders维持历史单一盈利能力的能力。

Expeders的定价是基于每年与我们的全球运营商合作伙伴进行的合同谈判。我们的定价模式是灵活的。我们根据客户需求进行购买，我们的运营商战略决定了我们的数量和定价承诺。我们对一部分预测承诺达成了固定定价安排，而现货市场定价安排通常是在地区和地方层面进行谈判的。

我们为我们的客户提供广泛的全球运营商足迹，以满足他们不断变化的需求。与过去相比，全球航空公司数量减少，与运营商合作伙伴保持密切关系使我们能够全年满足客户的空间需求，包括高峰时期。

报关及其他服务

2022年和2021年，海关经纪和其他服务分别约占益达总收入的27%和25%。作为海关经纪人，我们通过准备和归档所需的信息和文件，代表客户计算和支付关税和其他税款，安排政府机构所需的检查，以及在目的地提供提货、储存和交付服务等进口服务，帮助客户通过海关清关托运货物。我们结合运输服务或单独提供报关服务。通过流程和系统控制、技术以及特许和训练有素的专业监督，Expetors支持监管合规性和对供应链的可见性。我们根据客户业务的复杂性，为他们提供基于解决方案的定制化方法。除了提交的申报数量外，我们的定价还反映了这种复杂性和范围。

我们还在我们的网络中提供其他增值服务，如仓储和配送、转运和咨询服务。Expediers的仓储和配送服务包括库存管理、多渠道订单履行、供应商管理计划和其他特定行业的增值服务。我们的仓储服务通常是由多个客户使用的设施提供的，因此客户可以从与共享空间、劳动力、设备和其他效率相关的成本节约中受益。快递员交易包括多式联运、洲际陆路运输和送货服务，包括增值服务、白手套服务和限时服务。益达主要通过Tradewin回应客户驱动的贸易合规咨询服务请求。这些非交易性服务的费用是根据双方商定的项目的每小时计费费率和出价计算的。

9.

人力资本

为员工提供机会和积极的工作环境

怡东最重要的资产是它的员工。我们公司文化的基石是我们员工的专业成长和发展。从我们公司成立之初，管理层就从根本上认识到，只有通过招聘、培训并最终留住有知识和经验的人员，才能确保成功的全球服务组织所需的要素。我们认为，我们最大的挑战是，现在是，而且一直是，保持一致的全球企业文化，需要：

我们相信为员工创造和维护一个积极的工作环境。这一承诺得到了旨在促进公平和公平待遇的政策的支持，我们的主管和管理人员有责任树立积极的榜样，并提供指导，重点强调遵守的重要性。我们促进平等就业机会，并制定政策，明确禁止不可接受的行为，包括基于种族、性别、性取向、性别认同、性别表达、婚姻状况、年龄、肤色、宗教、信仰、国籍、残疾、退伍军人身份或任何其他受适用法律保护的特征的骚扰、恐吓或歧视。

为了保护我们的员工，我们致力于通过遵循由我们的健康和安全团队维护和部署的完善的安全标准，以及适用的健康和安全法律法规，在全球范围内维护安全的业务运营。我们有报告事故、伤害和不安全工作条件的机制。

作为一家以知识为基础的组织，我们通过定期的绩效评估和培训来关注员工的专业发展，包括与合规有关的强制性培训；道德、健康和安全；履行某些职责所需的特定证书；监督关键员工的技能和制定继任计划。

薪酬和留任

我们通过薪酬制度加强这些价值观，奖励那些以有利可图的方式管理他们可以控制的事情的员工。自从我们成为一家上市公司以来，这种以激励为基础的薪酬体系一直存在。关键员工的成功收入是没有限制的。我们相信，在一个“真实世界”的环境中，我们的运营部门的员工要为他们的决策所带来的利润影响负责。如果这些决策导致运营亏损，管理层通常必须用未来的总体运营利润来弥补这些亏损，然后才能赚取任何现金激励薪酬。执行管理层在有限的情况下，在分支机构业务单位一级作出例外处理。与此同时，我们的政策、流程和相关培训侧重于货物管理、风险缓解、合规、合理的商业决策、应收账款回收、现金流和信用稳健，试图帮助经理避免可能结束职业生涯的错误。为了留住高素质、有经验和积极进取的员工，我们非常重视以激励为基础的薪酬计划。

10.

由于我们的业务是以服务为基础的，我们相信留住员工仍然是我们长期成功的关键。我们通过监测离职率、内部职位比例以及定期进行员工满意度调查来评估我们吸引和留住员工的能力，以确定我们可以改进的机会。

不同地理位置的员工队伍

截至2022年12月31日，Expediers雇佣了约20,000人，其中约13,000人受雇于国际地点。我们相信，专注于招聘和培养一支多元化和有才华的员工队伍，再加上我们基于激励的薪酬计划，使我们能够提供卓越的服务和卓越的财务业绩。我们需要利用区域和当地的专业知识，为我们的地区配备主要来自他们运营的地区的当地管理人员和人员，他们在物流方面具有丰富的经验，加上对当地市场的深入了解。这导致了一支才华横溢、包容各方和多元文化的全球劳动力队伍，反映了我们服务的不同地区。由于我们的业务涉及跨地区运输，而且通常涉及多个地理区域，因此我们的成功需要我们全球员工之间的高度沟通和合作。

区域经理是我们公司的关键人员，因为为客户服务所需的销售、运营执行以及业务和支出决策是每个区域的管理层的责任。我们的绝大多数员工都在我们的运营区域，地理分布如下所示。我们汇总了截至2022年12月31日的基于个人人数的员工数量如下：

竞争

全球物流服务业竞争激烈，预计在可预见的未来仍将如此。有大量公司在该行业的一个或多个细分领域竞争，但拥有全球网络并提供全面物流服务的公司数量更为有限。某些航空和海运公司正在进入陆上服务，因为它们追求更有利可图、商品化程度更低的细分市场，以平衡现有的基于资产的产品。此外，还有一些以技术为基础的新竞争对手已经进入该行业，获得了大量资本资金，意图在全球范围内竞争。我们的一些竞争对手拥有的资源明显多于Expetors。根据托运人和进口商的位置，Exeders必须同时与利基参与者和较大的实体竞争。该行业继续经历着整合成更大的公司，努力建立更强大和更完整的跨国和多服务网络。然而，地区和本地竞争对手仍然在某些市场保持着强大的存在。

全球物流服务业的主要竞争因素仍然是价格和服务质量，包括可靠性、响应性、专门知识、便利性和业务范围。益达强调优质的客户服务，强调对合规的坚定承诺，并相信我们的价格与行业内其他公司的价格相比具有竞争力。

较大的客户利用多个物流提供商的服务，并通过采用准时交付、网络优化、运输流优化和流程改进等战略，实施复杂而高效的程序来管理其物流和供应链。因此，及时准确的数据融入客户服务能力是吸引和留住客户的重要因素。通过提供报价、预订、货运跟踪和跟踪、定制报告、数据分析和解决方案建模/模拟/优化的数字产品，Expetors为我们的客户提供这些战略支持。我们可以通过我们的订单管理和海关经纪产品以及相关的数字解决方案，进一步扩展对这些客户战略的支持。这些数字产品和解决方案可以通过电子数据接口(EDI)、应用编程接口(API)以及基于浏览器的网络应用或移动应用来交付。

11.

新冠肺炎和供应链中断已经对不同行业的大量客户产生了深远的影响，许多公司现在正在探索围绕供应链弹性、敏捷性、采购和库存优化构建战略的选择。虽然我们的客户的供应链战略可能会因当前的情况而发生变化，但我们相信，该行业仍将保持高度竞争，大型、利基和新进入者将积极争夺客户的业务。

亿达的管理层相信，开发和提供创新解决方案以满足客户日益复杂的供应链需求的能力是我们持续成功的关键因素。我们投入大量资源维护和改进技术和数字解决方案，以满足这些客户的需求。管理层认为，我们现有的系统与与我们竞争的其他物流服务公司目前使用的系统具有竞争力。

与我们的许多竞争对手不同，这些竞争对手往往通过合并和收购实现增长，而Extie在我们所有提供全方位服务的地点运营完全集成的运输、海关经纪和会计系统，这些系统运行在一个通用的硬件平台上。一般来说，中小型竞争对手没有可用的资源来开发和集成这些定制的系统。从历史上看，通过积极收购实现增长已被证明对我们的许多竞争对手和

通常涉及到购买重大的“商誉”。相比之下，益达一直奉行强调有机增长、辅之以某些战略收购的战略。

我们吸引、留住和激励具有全球物流服务经验的高素质人才的能力，即使不是最重要的因素，也是Expediers在该行业竞争的能力的一个基本要素。为此，我们采取了激励性薪酬计划，将运营单位收入和运营收入的百分比提供给经理，供关键人员分配。我们相信，这些激励性薪酬计划与我们经验丰富的人员以及我们协调全球营销和业务发展努力的能力相结合，将提供独特的竞争优势。

对服务提供商的依赖

此外，我们向客户提供服务的能力高度依赖于与各种实体的良好工作关系，包括航空公司、海运公司、地面运输提供商和政府机构。由于大流行病的影响、对恐怖主义的持续关切、安全、政府条例的变化和对国际贸易的监督，与这些实体保持可接受的工作关系的重要性变得更加重要。我们在选择和管理我们所有产品的服务提供商时使用一致的方法，从严格的资质和基于风险的调查过程开始。我们根据定义的价值元素选择并与同类最佳、注重合规、高效运营、以增长为导向的合作伙伴合作，并有意参与我们的关系和绩效管理活动，通过授予持续在最高级别实现更多业务的服务提供商来加强成功。我们认为我们目前与这些实体的工作关系令人满意。然而，金融稳定性和资产承运人的运营能力和运力的变化、承运人可获得的运力分配、政府监管或放松监管的努力、管理海关经纪的法规现代化、和/或政府限制、配额限制或贸易协议的变化可能会以不可预测的方式影响我们的业务。

货币与通货膨胀

我们的全球业务要求我们使用美元以外的多种货币进行交易。这使我们面临国际货币市场动荡和政府干预的内在风险。我们设立办事处和/或拥有代理关系的一些国家/地区维持着严格的货币管制规定，这影响了我们对冲外汇敞口的能力。我们试图通过加快我们办事处或代理商之间的国际货币结算来补偿这些风险敞口。

从历史上看，我们的业务没有受到通胀的不利影响。但是，从 2021, 包括美国在内的许多国家经历了比近年来更高的通货膨胀率。2021年至2022年，我们的业务经历了劳动力成本上升、服务提供商费率大幅上升、租金和入住率上升以及其他费用。由于市场竞争激烈，我们可能无法提高对客户的价格来抵消这种通胀压力，这可能会导致我们未来的利润率和运营收入受到侵蚀。相反，提高价格以跟上通胀压力，可能会导致客户需求减少。

12.

季节性

从历史上看，我们的运营业绩一直受到季节性需求趋势的影响，第一季度是最疲弱的，第三和第四季度是最强劲的；然而，不能保证这种季节性趋势在未来会发生，也不能保证它在2022年受到网络攻击造成的停机时间、经济放缓的影响和大流行的持续影响的影响。这一历史模式是众多因素的结果或影响，包括天气模式、国家假日、消费者需求、新产品发布、即时库存模式、经济状况、流行病、政府政策、政府间争端以及无数其他类似和微妙的力量。我们无法准确预测这些因素中的许多因素，也无法准确估计任何特定因素的相对影响，因此，无法保证历史模式将在未来一段时间内继续下去。

政府规章

运输和报关经纪

关于美国航空运输业的活动，作为间接航空承运人，Expetors受到国土安全部(DHS)运输安全管理局(TSA)的监管。所有美国间接航空公司都必须遵守规定的安全程序，并接受运输安全管理局的定期审计。我们的海外办事处和代理在其各自运营的国家获得了航空货运代理牌照。每一个Expetors办事处都有执照，或者，就我们较新的办事处而言，已经向国际航空运输协会(IATA)申请了航空货运代理许可证，IATA是航空公司和航空运输相关实体的自愿协会，规定了作为其成员代理的航空货运代理的具体操作程序。我们的大部分航空货运代理业务都是与国际航空运输协会成员的航空公司进行的。

Expetors被联邦海事委员会(FMC)许可为海洋运输中介(OTI)(有时称为NVOCC)。FMC已经为航运代理确立了具体的资格，包括某些担保担保要求。FMC还负责对源自或终止于美国的OTI/NVOCC活动进行经济管理。为了遵守这些经济法规，OTI/NVOCC必须以电子方式提交关税，确定特定商品进出美国的费率。FMC有权通过评估处罚来执行这些规定。

在全国范围内以及我们开展业务的每个美国关税区，Expeders都是由国土安全部海关和边境保护局(CBP)颁发的海关经纪人许可证。所有美国海关经纪人必须保存规定的记录，并接受CBP的定期审计。在其他提供清关服务的司法管辖区，我们需要获得相应的政府当局的许可才能提供这些服务。Expeders参与了各种政府供应链安全计划，如航空货物预检(ACAS)、美国海关贸易反恐伙伴关系(CTPAT)和其他国家的授权经济运营商(AEO)计划。此外，在我们开展业务的国家/地区，Expetors还受到额外的监管和许可要求的约束。

业务运营

我们不认为当前的美国和外国政府法规对我们的商业运营施加了重大的经济限制。一般说来，Expetors通过根据该国法律组织和存在的全资或多数股权子公司在每个国家开展业务活动。然而，外国政府的法规可能会对我们在美国全资或多数股权子公司提供全方位业务活动的能力造成障碍。例如，某些法域禁止外资拥有一项海关经纪业务。较少的情况是，货运代理和/或货运合并所需许可证的所有权仅限于当地实体。当我们遇到这种政府限制时，我们努力建立一个符合当地法规要求的法律结构，同时在没有这种法规的情况下提供实质性的运营和经济优势。这可以通过与持有所需许可证的合格当地实体建立合资企业或独家代理关系来实现。

13.

来自流行病、恐怖主义、网络攻击、走私、战争的持续全球威胁，以及各国政府对进出口货物的乘客和公民的安全的压倒一切的担忧，导致了货物安全和其他法规的激增。这些法规中的许多都很复杂，需要不同程度的解释。虽然这些规定已经在全球运输货物所需的安全和其他安排方面产生了明显的差异，但预计未来的规定将变得更加严格。随着各国政府想方设法加强边境管制，尽量减少本国公民接触传染性疾病、犯罪分子和潜在的与恐怖有关的事件的机会，我们在运输业的竞争对手和我们可能被要求在各自的服务范围内更多地纳入安全和其他程序，其程度远远超过了过去的要求。我们认为，增加安全和增加要求可能涉及进一步的技术投资，以及对货物、客户、供应商和员工应用更复杂的筛查程序。Expediers的立场是，任何因遵守安全法规而增加的成本都将转嫁到我们服务的受益者身上。

环境

在美国，我们受制于旨在保护环境的联邦、州和地方法律，包括监管向环境排放材料和排放的条款。类似的法律适用于我们开展业务的许多其他司法管辖区。尽管我们目前的运营没有受到遵守这些环境法的重大影响，但越来越多的政府、服务提供商和客户对环境问题变得敏感。

尽管国际上和美国的各级政府都在考虑进一步制定与气候变化相关的政府法规，但益达致力于系统地努力减少我们的业务对环境的影响，并帮助我们的客户努力减少他们的碳足迹。我们有员工领导的绿色团队，他们覆盖了我们大部分当地的地区办事处，负责专注于环境可持续发展的项目，包括减少废物、能源消耗和Expeders的范围1和范围2的温室气体(GHG)排放(根据温室气体议定书的定义，范围1的排放包括公司拥有或控制的来源的所有直接温室气体排放；范围2包括公司购买的电力、热量或蒸汽的产生产生的间接温室气体排放)。自2010年以来，我们自愿向CDP披露了我们的范围1和范围2的排放数据。我们还关注我们的范围3排放(根据《温室气体议定书》的定义，范围3排放包括所有其他间接温室气体排放，这些温室气体排放是公司活动的结果，但来自公司不拥有或控制的来源)。

我们无法预测未来的环境法规可能会对我们的业务产生什么影响。我们通过与客户和服务提供商的接触以及积极参与关注气候的关键倡议和组织来监控与气候相关的风险和机遇。例如，我们是SmartWay和Transporte Limpio在北美的合作伙伴公司。SmartWay是一个由美国环境保护局(EPA)赞助的自愿公私合作项目，旨在跟踪、记录和共享供应链上的燃料使用和货运排放信息。Transporte Limpio是一个类似的自愿项目，由墨西哥政府赞助。

货运责任

当担当空运集装箱商的角色时，快递员承担承运人对货物丢失或损坏的责任。根据合同，这种法律责任通常限于货物价值或释放价值的较低者(22特别提款权[特别提款权]每公斤)，除非客户申报更高的价值并支付附加费)，除非没有适当的航空账单。我们用来进行实际装运的航空公司通常以相同的方式和相同的程度对我们负责。一般而言，当我们单独作为托运人的代理人行事时，我们不对提供给承运人的货物的灭失或损坏承担任何合同责任。

当担当海运集装箱商的角色时，快递员承担承运人对货物丢失或损坏的责任。根据合同，这种法律责任通常限于货物价值或放行价值中的较低者(通常在每个包裹或习惯货运单位500至667特别提款权之间，除非客户申报较高的价值并支付附加费)。我们用来进行实际装运的远洋承运人通常以相同的方式和相同的程度对我们承担责任。一般来说，在我们的海运代理和清关业务中，我们不承担货物遗失或损坏的责任。

当作为承运人提供地面运输服务时，Expeders承担承运人对货物丢失或损坏的赔偿责任。根据合同，这种法律责任通常限于货物价值或释放价值中的较低者(一般在每磅0.50美元到每公斤8.33 SDR之间，尽管释放价值可能因国家而异)，除非客户声明更高的价值并支付附加费。我们用来进行实际装运的地面承运人通常以相同的方式和相同的程度对我们负责。

14.

在提供仓储和配送服务时，我们的法律责任受合同和关税的限制，金额一般等于货物价值的较低者，或每磅0.50美元，每批最多50美元-这被定义为仓库需要跟踪的最小单位。

我们维持货物法律责任保险，承保我们有法律责任的货物遗失或损坏造成的损失索赔。Expetors还为储存在我们仓库设施中的其他人的财产提供保险。这一保险范围由总部位于美国佛蒙特州的一家保险实体提供，该实体全资拥有。承保范围由一家全球保险公司负责并重新投保。2022年，Expeders保留的总风险为500万美元。此外，我们还通过我们的子公司Exedtors Cargo Insurance Brokers，Inc.获得保险经纪执照，并为其他客户投保货物保险。在某些情况下，Expetors将承担额外的有限责任。

关于我们的执行官员的信息

下表列出了我们公司现任高级管理人员的姓名、年龄和职位。

杰弗里·S·马瑟于1983年2月加入益达，并于1989年10月被提升为地区经理。马塞尔先生于1999年9月当选为区域副总裁总裁，2005年1月当选高级副总裁为首席信息官，并于2009年5月当选为常务副总裁兼首席信息官。2013年12月19日，马塞尔先生被任命为总裁兼首席执行官，并被董事会选举为董事，自2014年3月1日起生效。

Daniel·R·沃尔于1987年3月加入亿达，1992年5月被提升为区域经理，2002年3月被提升为董事全球客户经理。2004年1月，沃尔先生被选为环境工程管理部总裁副主任，2004年9月，高级副总裁先生被任命为海洋服务部副主任。2015年6月，沃尔先生被任命为总裁，负责全球产品。任命沃尔先生为总裁全球服务部，自2023年1月1日起生效。

理查德·H·罗斯坦于1985年8月加入益达，1987年3月晋升为区域经理，1993年1月晋升为区域副总裁总裁，2012年7月晋升为全球分销部高级副总裁，2015年1月晋升为美洲部高级副总裁。罗斯坦于2015年7月被提升为美洲部执行副总裁总裁。罗斯坦被提升为环球地理与运营公司的总裁，自2017年2月28日起生效。

布莱克·R·贝尔于1995年9月加入益达，并于2001年1月被提升为地区经理。贝尔先生于2014年5月被选为区域副总裁总裁，高级副总裁于2015年10月被选为环球易通的总裁。2023年2月17日，贝尔先生晋升为总裁，全球产品。

布拉德利·S·鲍威尔于2008年10月加入益达担任首席财务官，并于2012年2月当选为高级副总裁和首席财务官。在加入益达之前，鲍威尔先生于2006年12月至2008年9月担任上市生物技术公司伊甸园生物科学公司的总裁兼首席财务官，并于1998年7月至2006年12月担任总裁副秘书长兼首席财务官。

克里斯托弗·J·麦克林西于1998年7月加入益达，并于2009年4月被提升为总裁副总裁-信息服务部。2014年2月，麦克林西先生晋升为高级副总裁兼首席信息官。

15.

本杰明·G·克拉克于2015年2月加入益达，担任高级副总裁兼总法律顾问，2015年5月被任命为公司秘书，2020年1月被任命为首席战略官。从2014年1月到加盟益达，克拉克先生担任全球智能物流和物料搬运解决方案提供商德马蒂克集团执行副总裁总裁和总法律顾问。在加入迪马蒂克之前，克拉克先生曾在上市的全球技术和特种材料公司塞拉尼斯公司担任过四年的总裁副总经理和副总法律顾问。2002年至2009年，克拉克先生在霍尼韦尔国际公司工作，先后担任航空航天全球运营部总裁副总裁和总法律顾问。

杰弗里·F·迪克曼于2004年10月加入益达，担任助理企业法律顾问，并于2007年成为企业法律顾问。迪克曼于2011年出任董事全球法律服务部，2015年出任总裁副律师兼助理总法律顾问。2019年，迪克曼先生出任总裁副总法律顾问。2020年1月，迪克曼先生被任命为高级副总裁总法律顾问，并于2020年5月被任命为公司秘书。在加入益达律师之前，迪克曼先生是Stoel Rives LLP的助理律师。

可用信息

我们的互联网地址是http://www.expeditors.com。在这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)后，我们将在合理可行的范围内尽快通过我们的互联网网站免费提供Exeders的年度报告Form 10-K、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些报告的所有修订。这些报告也可以在美国证券交易委员会的网站上找到Https://www.sec.gov。本年度报告Form 10-K中不包含或可通过Exedtors网站获取的信息。

第1A项--RISK因素

除了本报告中列出的其他信息外，您应该仔细考虑以下因素，这些因素可能会对我们未来的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。下面描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们未来的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

新冠肺炎风险

新冠肺炎显著影响了全球经济状况和全球贸易，并可能继续对我们的运营以及我们服务提供商和客户的运营产生破坏性影响，这可能会进一步影响我们的业务。

我们可能会受到新冠肺炎大流行的后遗症或类似破坏性的新的全球卫生紧急情况的影响。2020年初，新冠肺炎被宣布为全球卫生紧急状态，后来又被世界卫生组织宣布为全球大流行，促使世界各国政府强制实施对国际贸易有直接影响的封锁和其他限制措施。新冠肺炎疫情以及政府对此的各种反应导致了劳动力和产能的短缺，以及成本的上升，这些都继续影响着我们的运营。虽然新冠肺炎的许多限制已经被放宽或完全停止，但各种协议和政策仍在2023年初继续实施或考虑，因为新冠肺炎仍有复兴的可能性。不能保证新冠肺炎或变种的延续或复兴，或类似破坏性的卫生紧急情况，会对我们造成类似于新冠肺炎自2020年以来对我们业务的影响。新冠肺炎疫情规模在很长一段时间内的任何重大破坏都可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响。这样的干扰也可能会加剧下文所述的许多其他风险。

我们依赖于服务提供商，如空运、海运和地面货运公司，如果它们因为新冠肺炎或其他因素而变得财务不稳定或提供服务的能力下降，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

作为一家非资产型的全球物流服务提供商，Expetors依赖于各种承运人和其他服务提供商，包括空运、海运和地面货运承运人。我们服务的质量和盈利能力取决于对我们服务提供商的有效选择和监督。在疫情期间，航空公司受到的影响尤其大，由于旅行限制不得不取消航班，导致收入大幅下降、历史亏损、高杠杆率和流动性挑战。旅客航空旅行需求，特别是商务旅行需求恢复到疫情前水平的不确定性意味着，从长远来看，航空公司的运营和财务稳定可能会受到不利影响。此外，包括远洋运输公司在内的几家行业服务提供商已经整合，未来可能会出现更多整合。新冠肺炎等中断给我们的空运、海运和地面货运公司以及其他服务提供商带来了巨大的压力，这可能会导致承运人运力或可用性降低、价格波动或我们利用的承运人运输时间表和其他服务更有限，从而可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。

16.

全球经济不确定性影响了贸易，并可能影响对我们服务的需求或我们服务提供商和客户的财务稳定。

由于大流行，全球经济进入衰退，最初影响了贸易，并在一段时间内对我们的服务需求产生了负面影响，然后在2021年反弹，并持续到2022年。未来不利的经济状况、不断上升的利率和高通胀可能导致货运量下降、销售费率下降、运营费用上升，并可能对Expetors的收入、经营业绩和现金流产生不利影响。如果这些情况长期出现，可能会对我们的客户和服务提供商造成不利影响。如果我们的客户的支付能力恶化，可能会产生额外的信用损失。

行业风险

国际贸易的任何减少或全球贸易的中断都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

易达主要为从事国际商务的客户提供服务。任何影响国际贸易的事情都有可能扩大或收缩我们的初级市场，并对我们的经营业绩产生不利影响。例如，国际贸易受到以下因素的影响：

我们的行业竞争激烈，如果不能竞争或响应客户的要求，可能会损害我们的业务和运营结果。

全球物流服务业竞争激烈，预计在可预见的未来仍将如此。有大量公司在该行业的一个或多个细分领域竞争，但拥有全球网络并提供全面物流服务的公司数量更为有限。尽管如此，这些竞争对手中的许多人拥有比Expetors多得多的资源，可能会寻求收购机会，并正在开发新技术以获得竞争优势。根据托运人和进口商的位置，我们必须与利基参与者、包括运营商在内的较大实体和新兴技术公司竞争。主要的竞争因素是价格和服务质量。许多较大的客户使用多个物流提供商的服务。客户定期向竞争对手征求投标，以改善服务并确保有利的定价和合同条款，例如：更长的付款期限；固定价格安排；更高或无限制的责任限制；加强网络安全和数据隐私义务；以及性能处罚。竞争加剧和竞争对手接受扩展的合同条款，再加上客户对费率提高、运力稀缺和运输时间延长的不满，可能会导致业务损失、收入减少、利润率下降、运营成本上升或失去市场份额，任何这些都会损害我们的运营业绩、现金流和财务状况。

17.

操作风险

我们依赖于我们的员工，任何无法招聘、发展或留住我们的关键员工的情况都可能对我们的运营产生负面影响。

从长远来看，识别、招聘、聘用、培训和留住员工对我们运营和提供服务的能力、增长能力以及最终我们未来的盈利能力至关重要。全球大流行要求大多数员工在疫情高峰期远程工作，从而对我们的工作环境造成了破坏。随着疫情限制的放松，我们要求员工返回办公室。因此，对于那些更喜欢远程工作的个人来说，在不久的将来，我们可能会经历更高程度的关键员工离职和更低的员工满意度。此外，随着时间的推移，这可能会抑制我们识别、招聘和聘用新员工的能力。我们无法预测这可能会如何影响员工的习惯、偏好，也无法预测它可能对我们公司的文化以及我们继续留住和吸引已习惯于远程工作环境的有才华的员工的能力产生的影响。此外，我们可能会产生更高的薪酬相关费用来招聘和留住员工，并会产生额外的巨额费用来聘请第三方执行历史上由我们的员工执行的任务。

我们相信，我们的薪酬计划是使我们的业绩有别于许多竞争对手的独特特征之一。薪酬计划的重大变化或营业收入或营业亏损的大幅下降可能会影响我们吸引和留住关键人员的能力。

有效的继任规划是我们项目的重要组成部分。如果不能确保关键员工参与的知识有效传递和平稳过渡，可能会阻碍我们执行业务战略的能力并影响我们的服务水平，从而对我们的业务产生不利影响。我们必须继续培养和留住管理人员，以解决继任规划问题。

大流行导致全球供应链运作严重中断，目的地港口拥堵以及设备、劳动力和仓库空间短缺进一步加剧了这种情况。为了应对这些情况，我们在2021年和2022年聘请了额外的员工，以便能够为客户服务并驾驭这些挑战。尽管这些中断在2022年第四季度基本消除，但截至2022年12月31日，我们的员工数量仍处于历史高位。

在短期内，任何裁员都可能导致大量额外费用。相反，在商业环境不支持我们的劳动力水平的时期，如果未能减少薪酬支出和其他支出，将导致大多数员工赚取的薪酬大幅下降。这可能会挑战我们留住和吸引关键员工成功开展业务的能力。我们无法预测管理层对这些挑战的反应最终将如何影响我们的公司文化、财务状况、运营结果和现金流，也无法预测我们未来成功吸引和留住关键员工的能力。

我们严重依赖核心业务中使用的技术的灵活性和复杂性，如果不能适当地管理、增强和更新技术，可能会导致我们的运营中断或我们保持竞争力的能力。

Expetors严重依赖，必须基于执行我们核心业务所使用的技术的灵活性和复杂性进行竞争。未来的结果取决于我们能否成功开发出具有竞争力和可靠性的系统来满足我们客户和供应商的需求。这些系统的开发和维护必须以具有成本效益的方式完成，并支持使用安全协议，包括整合和提供第三方技术。我们正在不断增强我们的系统，包括对核心运营和会计系统进行重大升级。这些努力本质上是复杂的，如果管理不当，可能会导致我们的运营中断或我们保持竞争力的能力。

我们网络和系统连续性的任何重大中断都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

作为出口商，我们的客户和供应商继续增加对系统的依赖，随着额外功能的增加，风险也增加了。任何因任何原因对我们的全球系统或互联网造成的重大中断，可能包括设备或网络故障；主机代管设施故障；停电；破坏；员工错误或其他行为；网络攻击或其他安全漏洞；对第三方技术的依赖；地缘政治活动或自然灾害；所有这些都可能对我们的业绩产生实质性的负面影响。2022年2月，我们成为一次有针对性的网络攻击的目标。在发现这一事件后，我们在全球范围内关闭了大部分操作系统，以管理我们整个全球系统环境的安全。这种停工和未来发生的任何此类事件都将导致收入损失、业务中断(例如无法及时处理发货)和巨额补救成本。这种网络攻击或未来的任何网络攻击也可能导致更容易受到欺诈、法律索赔和诉讼企图的影响，包括潜在的违约索赔、报告延误或错误；干扰监管报告；增加保护我们的系统和技术的成本；或损害我们的声誉。

18.

我们依赖于服务提供商，包括空运、海运、地面货运公司和其他，如果他们相对于市场需求没有足够的运力，或减少我们的运力分配，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

作为一家非资产型的全球物流服务提供商，Expetors依赖于各种承运人和其他服务提供商，包括空运、海运和地面货运承运人。我们提供服务的能力取决于服务提供商是否有足够的购买能力。当市场需求大幅超过特定市场的可用容量时，我们可能无法始终找到可接受的运输或其他服务解决方案，以满足客户的需求，或者货物的路线和交付可能受到我们无法控制的延误的影响。优质的客户服务是公司成功的关键因素，在满足客户的需求和要求方面遇到的这些挑战可能会导致业务损失，从而对我们的经营业绩产生负面影响。

如果不能增长并获得有利可图的市场份额，可能会对我们保持竞争力的能力产生不利影响，并可能对我们的业务产生不利影响。

从历史上看，Expetors主要依赖有机增长，并倾向于通过收购来避免增长。未来的结果将取决于我们预测和适应不断发展的供应链要求和创新的能力。为了继续保持有机增长，我们必须在竞争激烈的环境中获得有利可图的市场份额，并成功开发和营销新的服务产品。当投资机会出现时，我们的成功可能取决于我们评估和整合收购的能力。

灾难性事件对我们业务造成的任何中断，都可能损害我们进行正常业务运营的能力，并影响我们的经营业绩。

在发生重大地震、天气事件、网络攻击、恐怖袭击、罢工、内乱、大规模人口流离失所、大流行或其他灾难性事件时，Expeders的系统或运营中断或故障可能会导致提供服务或执行其他关键任务功能的延误。我们的公司总部和某些其他关键业务运营位于华盛顿州西雅图地区，该地区靠近主要的地震断层。如果发生灾难性事件，导致我们的任何关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断，都可能损害我们进行正常业务运营的能力和我们的经营业绩。请参阅“对我们网络和系统连续性的任何重大中断都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。在上面.

我们面临着与处理客户库存相关的风险

根据我们的一些协议，我们维护客户的库存，其中一些可能价值可观。我们未能妥善处理和保护此类库存，使我们面临潜在的索赔和费用，并对我们的业务和声誉造成损害。

我们的保险覆盖范围不包括所有潜在的损失，未投保的重大损失可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们承保因火灾、事故和其他危险等特定事件而导致的财产损失、人身伤害和其他可保事件的保险范围。我们的保险范围包括类似地点、商业活动和市场的保单规格和保险限额。我们相信我们已投保了足够的保险。然而，某些损失，包括洪水、地震、战争行为、恐怖主义行为或骚乱、网络安全事件和流行病造成的损失，一般不投保或不完全投保，因为这样做在经济上是不可行的，也不是审慎的。如果我们的一个或多个设施在未来发生未投保的损失或超过投保限额的损失，我们可能会经历重大的资产损失，包括客户库存，未来的运营可能会受到损害，导致收入损失或更高的索赔和运营费用。

此外，我们不能确保保险公司能够继续以商业合理的价格提供足够的保险产品。如果我们遭遇了未投保或超过投保限额的损失，那么我们可能会招致额外的费用或未来因设施受损而产生的收入损失。任何此类损失或更高的保险费都可能对我们的业务造成不利影响。

19.

难以预测客户发货的时间或数量或运营商的费率变化可能会对我们的利润率和经营业绩产生不利影响。

Expetors不知道有任何准确的方法来预测客户的短期需求。然而，长期的客户满意度取决于我们满足这些不可预测的短期客户需求的能力。人员成本是我们最大的一项支出，在非常短期内总是不太灵活，因为我们必须配备人员来满足不确定的需求。因此，短期经营业绩可能会受到不成比例的影响。

益达公司收入的很大一部分来自零售和科技行业的客户，他们的发货模式与消费者需求密切相关，以及发货模式取决于准时生产计划的行业的客户。因此，我们的收入时机在很大程度上受到我们无法控制的因素的影响，例如消费者对零售商品需求的突然变化、贸易关税的变化、产品发布和/或制造生产延迟。此外，许多客户在季度末或接近季度末时发运了很大一部分货物，因此，我们可能要到季度末才会知道收入不足。在某种程度上，收入或收益的下降是证券分析师或投资者没有预料到的，任何此类与证券分析师或投资者预测的水平的差距都可能对我们的股票交易价格产生立竿见影的不利影响。

不稳定的市场条件可能会造成运营商和其他服务提供商在几乎没有提前通知的情况下提高费率的情况。我们通常不能在相同的时间框架内将这些费率上调转嫁给我们的客户，如果有的话。因此，我们的收益率和利润率可能会受到负面影响。

气候变化，包括应对气候变化的措施，可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

气候变化的长期影响很难预测，而且可能是广泛的。气候变化的影响可能包括物理风险(例如海平面上升可能影响港口运营或极端天气条件的频率和严重程度，这可能扰乱我们的运营并损坏货物和我们的设施)、合规成本和过渡风险(例如为支持碳减排投资而增加监管和税收)、客户需求的变化(例如客户要求更省油的运输方式或供应链中的碳排放透明度)、客户合同要求以及围绕环境举措和其他不利影响的客户合同要求。我们的非基于资产的模式为我们提供了根据不断变化的运营条件改变地点、模式和承运人的灵活性和能力，然而，这种影响可能会对我们采购满足法规或客户要求的服务的能力产生不利影响，从而扰乱我们的运营，具体取决于是否有足够的适当物流解决方案。

此外，对气候变化的日益关注已经导致并可能继续导致更多与气候变化有关的法规，包括管制温室气体排放、对运输方式的限制、替代能源政策和可持续发展举措，如燃料欧盟海事倡议。如果在美国或我们开展业务的任何其他司法管辖区制定或颁布的法律或法规施加了比我们目前的法律或法规义务更严格的限制和要求，我们可能会遇到与提供我们的服务相关的成本中断或增加，这可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。

政府管制与税收风险

我们受制于复杂的监管环境，不遵守和适应这些法规可能会导致处罚或以其他方式对我们的业务造成不利影响。

Expetors受到来自美国和我们运营的外国地点的越来越多的法规的影响。其中许多法规很复杂，需要不同程度的解释，包括与处理危险和危险材料、贸易合规、数据隐私、环境、就业、补偿和竞争有关的法规，并可能导致不可预见的成本。

为了应对持续不断的全球恐怖主义威胁，世界各国政府都在不断制定或更新安全法规。这些条例是多层次的，越来越多地具有技术性，其特点是各政府当局之间缺乏协调一致的实质性要求。此外，这些法规的执行，包括最后期限和实质性要求，可能是由法规的紧迫性推动的，而不是由行业的实际遵守能力推动的。

20.

未能持续和及时地遵守这些规定，或我们的政策和程序或我们的服务提供商或代理商的政策和程序失败、违反或妥协，可能会导致运营成本增加、声誉受损、难以吸引和留住关键人员、运营限制或罚款和处罚。

我们在全球运营，任何无法保护我们的运营或遵守反腐败法律和贸易合规法规的行为都将对我们的声誉和业务造成不利影响。

Expetors的大部分收入和运营收入来自于在美国以外开展的业务。为了维持全球服务网络，我们可能被要求在敌对地点和危险情况下行动。在国外做生意也使我们面临国内企业通常不会遇到的各种风险和考虑。

此外，我们在世界各地开展业务，在这些地区，常见的商业行为可能违反美国和我们开展业务的其他国家的反腐败法律、规则、法规和法令，包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》；以及贸易和外汇管制法律，或实施禁运和制裁的法律、法规和行政命令；以及反抵制法律和法规。遵守这些法律、规则、法规和法令取决于我们的员工、服务提供商、代理商、第三方经纪人和客户，他们的个人行为可能违反这些法律、规则、法规和法令。不遵守规定可能会导致巨额罚款和额外费用，损害我们的声誉，并限制我们开展业务的能力。

我们在多个司法管辖区须缴税，虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但税务审计中的任何不利决定都可能对我们的财务业绩产生负面影响。

出口商在美国(联邦、州和地方)以及许多外国司法管辖区(包括人民Republic of China，包括香港、台湾、越南、印度、墨西哥、加拿大、荷兰和英国)都要缴纳所得税和非所得税。在其中许多司法管辖区，税法非常复杂，可以有不同的解释和适用。税务机关经常实施新税种并改变税率和规则，包括对这些规则的解释。所得税和非所得税审查的解决时间可能非常不确定，在税务机关提出的问题得到解决后最终支付的金额(如果有的话)可能与记录的金额不同。

有可能在未来12个月内，我们将接受各税务机关的进一步审计和审查，并可能就涉及一个或多个司法管辖区和年度的所得税审查达成解决方案。近年来，美国和其他外国政府对税法进行了重大修改，预计未来还会有更多修改。通常情况下，这些变化需要发布新的法规和解释，这增加了计算纳税义务的复杂性和不确定性。我们定期接受税务机关的审计，包括转让定价调查。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但税务审计的最终决定，包括任何潜在的惩罚和利息，可能与我们的税务拨备和应计项目有很大不同，并对我们的财务业绩产生负面影响。我们目前无法提供对可能结果范围的估计。

当前的经济和政治条件使任何司法管辖区的税收法律和法规或其解释和应用都会发生重大变化。税法或法定税率的变化、相互竞争的税收制度、我们在美国产生的税前收益组合与其他国家/地区相比的变化，或者美国或外国司法管辖区的新税可能会导致额外的税收负担，或者我们的有效税率和总税收支出的波动性增加。

一般风险

调查和诉讼可能需要管理时间和/或产生巨额法律费用或罚款、罚款或损害赔偿，其中任何一项都可能对我们的财务业绩产生不利影响。

作为一家跨国公司，我们所在国家/地区的政府机构或其他机构会对其进行正式或非正式的调查。此外，我们可能会受到与我们的客户、服务提供商和其他与我们有业务往来的各方的民事诉讼。这些调查和诉讼可能需要大量的管理时间，并可能导致我们产生大量额外的法律和相关成本，其中可能包括可能对我们的财务业绩产生重大不利影响的罚款、罚款或损害赔偿。

21.

我们发现我们的内部控制存在一个重大弱点，与无效的信息技术总体控制有关，如果不及时或适当地补救，可能会导致投资者失去信心，并对我们的股票价格造成不利影响。

与技术系统运作有关的内部控制对于维持对财务报告的适当内部控制至关重要。如第二部分第9A项所披露，在2022年第四季度，管理层发现内部控制存在重大缺陷，这与支持公司财务报告流程的信息技术(IT)系统的某些数据库变更有关。结果，管理层得出结论，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制无效。在确定重大弱点后，在发布本10-K表格中包含的这些财务报表之前，本公司(I)对2022年全年受控制运行无效影响的数据库所做的所有直接变更进行了回顾审查，(Ii)执行了补充程序，未发现任何证据表明对财务报告的内部控制有直接或间接影响的不当变更或变更。由于发现了这一问题，管理层将实施某些旨在加强IT计划变更管理流程的增强措施，并将继续每月进行数据库直接变更的补充回顾审查程序，直到改进完全到位。我们预计，这些改进工作将在2023年底之前完成。如果管理层不能及时纠正发现的问题，我们准确记录、处理和报告财务信息以及在要求的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响，这可能会使我们面临需要管理资源和支付法律及其他费用的诉讼或调查，负面影响投资者对我们财务报表的信心，并对我们的股价产生不利影响。

项目1B--UNSOLV教育署职员评论

不适用。

项目2--财产

Expetors的公司总部设在华盛顿州西雅图。我们在全球大约440个地点开展业务，其中大约100个在美国，19个属于自己。这些自有和租赁的地点主要位于机场、海运港口或重要的边境口岸附近。这些设施的战略位置覆盖了Exeders所服务的地理区域。这些设施中的大多数都有仓库设施。我们会不时研究兴建或购买合适设施的可能性。我们认为，现有租约可以续期，如果在现有租约签订时无法延长租期，每个现有设施附近都有适当的替代设施可用。

项目3--法律诉讼

Expetors涉及在正常业务过程中出现的索赔、诉讼、政府调查和其他法律事务，并受到固有不确定性的影响。目前，根据管理层的意见和法律顾问的建议，预计所有这些事项都不会对我们的运营、现金流或财务状况产生重大影响。2022年，为索赔、诉讼、政府调查和其他法律事务记录的金额对我们的运营、现金流或财务状况并不重要。目前，我们无法估计任何额外的损失或合理可能的损失范围，如果有的话，除了记录的金额之外，这些问题可能会导致任何额外的损失，包括2022年2月网络攻击造成的潜在索赔。

项目4--矿山安全披露

不适用。

22.

部分第二部分：

项目5--注册人普通股的市场，相关的STOCKHOLDER Matters和发行人购买股权证券

亿达的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为EXPD。

截至2023年2月24日，有600名登记持有人。这一数字不包括我们普通股的受益持有者人数大幅增加，他们的股票由银行、经纪商和其他金融机构登记持有。

董事会宣布最近两个会计年度的每股半年度股息如下：

发行人购买股权证券

2001年11月，根据一项可自由支配的股票回购计划，百达董事会授权在公开市场回购我们的普通股，将已发行和已发行股票减少到2亿股。随后，董事会不时增加我们可以回购的普通股金额。董事会上一次授权回购是在2023年2月20日，从1.5亿股普通股减少到1.4亿股。根据该计划，可用于回购的最大股票数量将随着流通股总数的增加而增加。此授权没有到期日。

23.

下图比较了华盛顿艾派达国际公司五年累计普通股总回报与标准普尔500指数和纳斯达克工业运输指数(NQUSB502060T)的累计总回报。该图表假设在2017年12月31日我们普通股和每个指数(包括股息的再投资)的投资价值为100美元，并跟踪到2022年12月31日。总回报假设对每个指数的股息再投资。

此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。

24.

ITEM 6 — [已保留]

不适用。

根据1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述的安全港；某些警示性声明

这份截至会计年度的Form 10-K年度报告包含《1933年证券法》(经修订)第27A节和《1934年证券交易法》(经修订)第21E节所界定的“前瞻性陈述”。益达或其代表不时以口头或书面形式作出或可能作出前瞻性陈述。此类前瞻性陈述可包括但不限于新闻稿、演示文稿、经授权的执行官员批准的口头陈述或Expers向美国证券交易委员会提交的各种文件。包括“将”、“可能的结果”、“预计将”、“将预期”、“不期望”、“将继续”、“预计”、“估计”、“项目”、“临时”、“计划”、“相信”、“可能”、“合理可能”、“应该”、“将会”、“打算”等词语或短语的陈述，“可预见的未来”或类似的表述旨在识别1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这类陈述在整体上是有保留的，因为它们提及并伴随着在项目1A的风险因素项下讨论的某些重要因素，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述大不相同。

第1A项所包括的风险并非包罗万象。此外，本报告的其他部分，包括项目7中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及项目7A中关于市场风险的定量和定性披露，其中包括可能对Expeder的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，益达在竞争激烈、复杂和快速变化的全球环境中运营。新的风险因素不时出现，管理层不可能预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对Expetors业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。因此，不能将前瞻性陈述作为实际结果的保证。

股东们应该意识到，虽然Expers确实会不时地与证券分析师沟通，但向该等分析师披露任何重要的非公开信息或其他机密商业信息，都是违反Expers的政策的。因此，股东不应假定Expetors同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论该声明或报告的内容如何。此外，Expetors有一项政策，不发布财务预测或预测，或确认其他人发布的预测或预测的准确性。因此，只要证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或意见，此类报告就不是Expeder的责任。

25.

项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

概述

华盛顿国际公司提供全套的全球物流服务。我们的服务包括空运和海运、报关、仓储和配送、采购订单管理、供应商整合、限时运输服务、温控转运、货物保险、专门的货物监控和跟踪以及其他供应链解决方案。我们不竞争隔夜快递或小包裹业务。作为一家非基于资产的运营商，我们不拥有或运营运输资产。

我们通过签订通常由单一履约义务组成的协议来获得收入，即为客户发运和接收货物。每项履约义务由公司的一项或多项服务组成。我们通常会履行履行义务，因为服务是随着时间的推移而提供的。一批典型的货物将包括在始发地提供的服务，如提货和交付到港口，从始发地到目的港的货运服务，以及目的地服务，如清关和最后交付。我们的三项主要业务是财务报表中列出的收入类别：1)空运服务，2)海运和海洋服务，3)海关和其他服务。毛收入和相关运输费用变化的最重要驱动因素是销量、卖价和买价。在我们的三个主要收入来源中，销量对总收入和相关运输费用的变化都有类似的影响。

我们通过从直接(基于资产的)承运人那里大量购买运输服务，然后将这些空间转售给我们的客户，创造了我们空运和海运收入的主要部分。我们向客户收取的费率(卖出率)被确认为收入，我们向承运人支付的费率(买入率)在运营费用中确认为与运输和其他费用直接相关的成本。通过整合来自多个客户的发货量并集中我们的购买力，我们能够从直接运营商那里谈判出优惠的购买价格，同时提供比客户本来能够谈判的更低的销售率。

在大多数情况下，我们充当间接传播者。在作为间接承运人时，我们向客户开具作为运输合同的内部空运提单(HAWB)、内部海运提单(HOBL)或内部海运提单。反过来，当货物实物交付给直接承运人时，我们会收到一份运输合同，即空运的主空运提单和海运的主海运提单(MOBL)。

海关经纪和其他服务包括在目的地提供服务，如通过准备和提交所需文件帮助客户通过海关清关，代表客户计算和支付关税和其他税款，以及安排政府机构进行任何必要的检查，以及进口服务，如安排在目的地当地提货、储存和交付。这些都是复杂的职能，需要我们在许多国家设有办事处的海关规则和条例方面的技术知识。我们还在目的地提供其他增值服务，如仓储和配送、限时运输服务和咨询。

我们负责管理公司的五个地理区域：美洲、北亚、南亚、欧洲以及中东、非洲和印度(Mair)。每个区域被划分为子区域，这些子区域由单独负责盈亏的经营单位组成。我们的业务涉及运营实体之间的运输，通常涉及多个地理区域。国际物流业务的性质要求各经营单位之间有高度的沟通与合作。由于业务单位之间的这种相互关系，很难审查任何一个地理区域，并得出有意义的结论，说明它对我们在独立基础上取得全面成功的贡献。

我们的运营部门使用与我们的办公室与独立代理进行业务交易时所使用的相同的距离定价方法来分享收入。某些成本是根据基础服务的相对价值在各个细分市场之间分配的，这可以包括根据实际发生的成本或估计成本加上利润率进行分配。我们的战略将薪酬与运营单位的盈利能力紧密联系在一起，其中包括分享收入和分摊成本。因此，个人的成功与与我们网络内其他运营单位的合作密切相关。服务组合因部门而异，主要取决于我们每个区域当地业务的进出口导向。北亚是我们最大的出口导向型地区和地区TED占收入的34%，目录的39%与运输和其他费用密切相关的成本，以及截至2022年12月31日的年度营业收入的25%。

26.

2022年以来的亮点

行业趋势、贸易条件和竞争

在竞争激烈的全球物流业中，我们在60多个国家开展业务，我们的活动与全球经济密切相关。国际贸易受到许多因素的影响，包括美国和国外的经济和政治条件、货币汇率、与关税有关的法律和政策、贸易限制、外国投资和税收。各国政府定期考虑各种关税变化，并实施贸易限制和协议。目前，美国和中国增加了对影响某些进出口的担忧，并实施了额外的关税。我们无法预测关税或解释、贸易限制和协议的变化的结果，以及它们将对我们的业务产生的影响。随着各国政府对进出口实施限制，制造商可能会在可能的范围内改变采购模式，随着时间的推移，可能会将制造转移到其他国家。在国外做生意也使我们面临国内企业通常不会遇到的各种风险和考虑。除了受到政府政策和政府间国际贸易争端的影响外，我们的业务还可能受到美国和其他国家的政治发展和政府人员或政策变化的负面影响，以及各国和我们开展业务的贸易航道上的经济动荡、政治动荡和安全担忧，以及这些事件可能对国际贸易、油价和安全成本产生的未来影响。我们在俄罗斯或乌克兰没有员工、资产或业务。虽然非常有限，但任何发货活动都是在这些国家与独立代理商一起进行的，符合所有适用的贸易制裁、法律和法规。

我们向客户提供服务的能力高度依赖于与各种实体的良好工作关系，包括航空公司、海洋运输公司和地面运输提供商以及政府机构。我们根据定义的价值元素选择并与同类最佳、注重合规、高效运营、以增长为导向的合作伙伴合作，并有意参与我们的关系和绩效管理活动，通过授予持续在最高级别实现更多业务的服务提供商来加强成功。我们认为我们目前与这些实体的工作关系令人满意。然而，金融稳定性和资产承运人的运营能力和运力的变化、承运人可获得的运力分配、政府监管或放松监管的努力、管理海关经纪的法规现代化、和/或政府限制、配额限制或贸易协议的变化可能会以不可预测的方式影响我们的业务。由于旅行限制导致航班取消，许多航空公司正在从2020年和2021年的重大现金流挑战和创纪录的运营亏损中恢复过来。与大流行前的水平相比，跨太平洋客运航空旅行需求，特别是商务旅行需求恢复的不确定性，可能会长期影响航空公司的运营和财务稳定。当市场经历季节性高峰或任何形式的干扰时，运营商往往会突然提高价格。承运商的这种行为造成了价格波动，可能会影响Exedcher维持历史单一盈利能力的能力。

27.

全球经济和贸易环境仍然不确定，包括疫情、更高的通胀和油价、利率上升和乌克兰冲突的潜在未来影响。从第二季度开始，一直持续到第四季度，我们看到全球经济放缓，客户需求疲软，导致平均买入率和卖出率下降。随着需求疲软和疫情限制的消退，港口拥堵消失，劳动力和设备的可获得性有所缓解，导致承运人运力过剩，供不应求。这些条件可能导致2023年平均卖出率和买入率进一步下降。我们还预计，随着航空公司适应需求下降、燃油价格变化以及对政府贸易政策和其他法规的反应，价格波动将继续下去。此外，我们无法预测在线购物等购买行为的进一步变化可能对我们的业务产生的直接或间接影响。为了应对各国政府对进口商品征收更高的关税，以及应对疫情的破坏，一些客户已开始将生产转移到其他国家，这可能会对我们产生负面影响。

关键会计估计

我们的综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。编制我们的合并财务报表需要管理层做出影响资产、负债和费用报告金额的估计和假设。本报告综合财务报表附注1概述了我们的主要会计政策。管理层认为，我们的业务性质是这样的，在对运营进行会计核算方面几乎没有复杂的挑战。虽然判断和估计是任何会计制度的必要组成部分，但估计的使用主要限于或有损失的应计、各种税务负债和或有的应计、我们自保的相关风险部分的保险负债的应计以及应收账款估值。

除应计或有损失、税务负债和或有事项外，这些估计数不是高度不确定的，历史上也没有发生重大变化。管理层认为，在所有这些领域采用的方法在方法上不具侵略性，在应用上也是一致的，可以应用于这些交易的替代会计原则或方法有限(如果有的话)。虽然使用估计意味着未来的实际结果可能与估计预期的结果不同，但管理层认为，用于进行此类估计的替代原则和方法不会产生与报告的结果大不相同的结果。

对我们提出的或有损失的结果，包括法律诉讼、索赔和政府调查，受到重大不确定性的影响。或有事项的估计损失，包括法律或税务程序、索赔、政府调查或审计或客户索赔，如果资产可能已减值，或已产生负债，且损失金额可合理估计，则通过计入收入入账。如果至少存在发生重大损失的合理可能性，则披露或有损失。在决定是否应记录亏损时，管理层评估几个因素，包括外部法律顾问和合格税务顾问的意见，以估计不利结果的可能性，并对损失金额或合理可能损失的范围做出合理估计。这些因素的变化可能会对我们的财务状况、运营结果和任何特定季度或年度的运营现金流产生实质性影响。

所得税的会计核算涉及重大的估计和判断。我们在各州和许多外国司法管辖区都要纳税，包括人民Republic of China，包括香港、台湾、越南、印度、墨西哥、加拿大、荷兰和英国。管理层认为，我们的税务立场，包括公司间转移定价政策，是合理的，并与既定的转移定价方法和规范一致。我们主要于2009年及以后正接受或可能受有关当局就该等特定司法管辖区进行的审核或审查及评估。有时，审计和审查会导致拟议的评估，而最终解决方案可能会导致需要支付大量额外的税款、罚款和利息。当我们认为纳税申报位置适当且符合税法，但我们得出结论认为我们可能无法成功实现纳税状况时，我们就会确定负债。在评估税务仓位时，吾等会根据税务仓位的技术价值及征询合资格税务顾问的意见，经审核(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决)后，决定是否更有可能维持该仓位。

28.

2023年，我们所得税和非所得税或有事项的总额可能会增加。此外，州、联邦和外国税法的变化以及这些法律解释的变化可能会增加我们现有的税收或有事项。税务审查的解决时间可能非常不确定，在税务机关提出的问题得到解决后最终支付的金额(如果有的话)可能与记录的金额有很大差异。我们有可能在未来12个月内接受不同税务机关的进一步审计和审查，也有可能在一个或多个司法管辖区就所得税和非所得税审查达成解决方案。这些评估或和解可能导致我们在未来几年与税务申报头寸相关的或有变化，并可能增加我们确认的税费金额以及可能产生的罚款和利息。我们对任何最终纳税责任的估计包括基于我们的经验的假设、关于征税司法管辖区可能采取的行动的判断以及关于征税司法管辖区提出的问题的可能结果的判断。尽管我们相信用于支持评估我们的税务状况的估计和假设是合理的，但任何变化的实际金额可能会因其决议的最终时间和性质而有很大差异。我们目前无法提供对可能结果范围的估计。

正如综合财务报表附注1.G所述，我们海外子公司的收益不被视为无限期地再投资于美国以外。美国企业所得税法律法规包括地区税收框架和全球无形低税收入条款(GILTI)，根据GILTI，对外国收入征收超过某些外国子公司有形资产的视为回报的税，根据BEAT，对某些侵蚀关联外国公司的基数征税，以及美国对外国衍生无形收入(FDII)的所得税减免。我们的有效税率受到我们在美国产生的税前收益与世界其他地区相比的组合的显著影响，以及这些地区的有效税率相对于这些国家和司法管辖区产生的税前收益的影响。我们认为，许多国家和司法管辖区有可能提高税率或实施税收改革，预计这将增加我们在这些地区产生的总税收支出。我们的有效税率将继续受到未来期间发生的事件或未来税收法规和相关解释变化的任何离散项目的影响。

29.

经营成果

本表格10-K的这一部分一般讨论截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的经营结果之间的年度比较。关于截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告中第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

下表显示了我们主要服务的收入、直接相关的运输成本和其他费用以及2022年、2021年和2020年的间接费用。该表、图表及所附讨论和分析应与本报告第二部分项目8中的合并财务报表及其相关说明一并阅读。

30.

航空货运服务：

与2021年相比，2022年航空货运服务收入和支出分别下降13%和14%，原因是吨位减少17%，分别被平均售出和购买费率增加3%所抵消。由于总体需求疲软，2022年的货运量较低，而2021年同期由于远洋港口拥堵而转向空运的客户货运量强劲。2022年，与2021年相比，对航空货运服务的需求有所疲软，但费率仍然很高，因为与大流行前的水平相比，可用运力有限。随着限制措施的取消，航空公司增加了客运航班时刻表，这在整个2022年增加了可用的腹部空间。中国和其他国家对疫情的持续限制导致航空公司没有将某些航线的旅客航班时刻表增加到疫情前的水平。此外，由于乌克兰冲突以及亚洲和欧洲的相关航线限制以及对俄罗斯航空公司的制裁，运力进一步受到限制。为了满足客户的运输需求，上半年我们继续提前和现货市场采购运力。

31.

由于需求疲软、中国大流行相关的封锁以及网络攻击导致的停工，几乎所有地区的吨位都出现了下降，其中降幅最大的是北亚、南亚和北美的出口。尽管在网络攻击造成的停机期间，我们继续在有限的基础上处理空运，但我们的数量受到了负面影响。在3月份停机后，随着客户逐渐回流，我们的销量开始回升，但在第二季度受到了负面影响。平均买卖比率从今年下半年开始下降，并在第四季度加速，原因是整体经济放缓导致需求疲软，以及客运航班获得更多货运能力。

与2021年第四季度相比，航空货运服务收入和支出分别下降47%和48%，这是由于平均买卖费率分别下降38%和37%，与航空货运的高需求相比，吨位下降了20%，同时2021年运力受到限制，特别是北亚的出口。出口北亚和南亚的货物，吨位和货运率的跌幅最为显著。随着航空公司带回额外的航班，在某些情况下，提前于乘客需求，可能会出现供需失衡，导致运费进一步承压。

疫情和供应链中断导致的平均买入率和卖出率持续居高不下，对我们2021年和2022年的收入、支出和运营收入的增长做出了重大贡献。正如2022年第四季度所经历的那样，随着供应链运营正常化，这些前所未有的中断情况有所改善。买入率和卖出率自2022年第二季度以来一直在下降，预计2023年将进一步下降，这可能导致我们的收入、支出和运营收入进一步下降。我们无法预测这些不确定性和未来的任何中断将如何影响我们未来的运营或财务业绩。

海运和海运服务：

海运合并、直接海运和订单管理是构成和统称为海运和海运服务的三项基本服务。与2021年相比，2022年海运和海洋服务收入和支出分别增长了18%和19%。我们海运和海洋服务收入的最大组成部分来自海运合并，2022年和2021年分别占海运和海洋服务收入的85%和82%。

所有地区的海运合并收入和支出均有所增长，与2021年相比，2022年均增长23%，主要原因是平均销售费率和平均购买费率分别上涨36%和35%，但集装箱发货量下降10%部分抵消了这一增长。在一年中的大部分时间里，不断上涨的燃料价格，劳动力、卡车和设备短缺导致的港口拥堵，以及扰乱的航行时间表，导致2022年的平均购买率继续居高不下。随着需求疲软，港口拥堵缓解，港口劳动力和设备短缺的情况有所缓解，导致承运人的可用运力超过需求。这导致2022年第四季度平均买入率大幅下降，平均卖出率下降，以适应市场状况。

所有地区的集装箱发货量都较低，最明显的是北亚以外的出口。经济放缓导致需求疲软，从2022年第二季度开始在美国积累零售库存，对装运的集装箱产生了负面影响。与2021年第四季度相比，由于平均买入价和卖出价分别下降34%和37%，以及集装箱发货量下降15%，海运合并收入和支出分别下降44%和46%。由于集装箱发货量下降23%和平均运费下降，北亚海运集运收入和支出分别下降57%和59%。

2022年，直接海运代理收入和支出均增长5%，主要是由于运量增加和以更高费率提供的辅助服务增加所致。2022年，由于零售客户数量减少，以及网络攻击造成的停机和客户流失的影响，订单管理收入和支出均下降了17%。我们在2022年第一季度提供订单管理服务的能力受到网络攻击造成的停机期间系统连接有限的严重影响。

随着全球经济放缓，我们预计2023年可用产能将超过需求，卖出价和买入价将继续面临下行压力。虽然供应链拥堵已经消除，但围绕劳动力、铁路、卡车和设备短缺以及与疫情相关的限制的不确定性依然存在，这可能导致平均买入价和卖出价的波动。我们还预计，随着航空公司适应燃油价格的上涨，以及客户对政府贸易政策和其他法规的反应，价格波动将继续下去。较高的平均买入率和卖出率对我们2022年上半年的收入和支出增长做出了重大贡献。正如2022年第四季度所经历的那样，随着供应链运营正常化，这些前所未有的中断情况有所改善。买入率和卖出率在整个2022年一直在下降，第四季度急剧下降，预计2023年将进一步下降，这可能导致我们的收入、支出和运营收入进一步下降。

32.

海关经纪和其他服务：

与2021年相比，2022年海关经纪和其他服务的收入和支出分别增长了10%和15%，这主要是由于供应链拥堵导致进口服务收费上升，以及与网络攻击造成的停机相关的成本。进口服务的收入和支出大幅增加，原因是供应链拥堵、仓储空间短缺以及货物取回和交付延误导致目的地的拖运、储存、交付、滞留和滞留费用高昂，但由于出货量减少，清关收入减少，这部分抵消了进口服务的收入和支出。此外，由于我们无法在网络攻击停机期间通过港口及时处理和运输货物，我们在2022年直接产生了约4700万美元的增量滞期费。由于运量增加以及卡车运输、仓储和劳动力成本上升，道路货运、仓储和配送服务也有所增长。虽然由于关税的变化和申报过程的日益复杂，客户继续重视我们的经纪服务，但一些客户选择使用多个海关经纪服务提供商来降低他们的风险。客户继续寻求具有复杂计算机化能力的知识渊博的海关经纪人，这对整个物流管理计划至关重要，这对于快速应对监管和安全环境的变化是必要的。此外，随着供应链拥堵的缓解和国际贸易的放缓，发货量和定价可能会受到负面影响，导致收入和支出减少。

与2021年相比，2022年北美地区的收入和直接相关费用分别增长了16%和22%，这主要是由于港口拥堵导致进口服务费用上升。此外，与网络攻击造成的停机时间相关的4300万美元滞期费也是2022年费用增加的原因之一。

管理费用：

与2021年相比，2022年的工资和相关成本保持不变，主要是由于运营收入较低而获得的奖金减少，但被基本工资增加和员工人数增加4%所抵消。

从历史上看，工资和营业收入之间相对一致的关系是自我们公司成立以来一直保持的薪酬哲学的结果：提供适度的基本工资，并有机会分享每个关键员工控制的业务部门固定和可确定的营业利润百分比。使用这种薪酬模式，个人激励性薪酬的变化与我们的运营收入的变化成比例，从而在分支机构和公司业绩以及股东利益之间建立了一致。

我们的管理层薪酬计划一直以激励为基础，以业绩为导向。与2021年同期相比，2022年现场和执行管理层的奖金减少9%，主要原因是营业收入下降4%，以及未使用的奖金分配和发放给高级管理人员的奖金减少。

由于我们的管理激励薪酬计划也是累积性的，通常不能支付管理奖金，除非相关业务部门从一开始就累积盈利。在管理层有资格获得奖金之前，任何运营亏损都必须由运营利润完全抵消。执行管理层在有限的情况下，在分支机构业务单位一级作出例外处理。由于管理层薪酬中最重要的部分来自激励奖金计划，我们认为这一累积特征是对我们经理过度冒险的一种抑制。任何较高风险交易的结果，例如超越既定的信用额度，都将在相对较短的时间内知晓。管理层相信，鉴于我们服务的经营周期较短，当充分考虑对奖金的潜在和某些影响时，从事高风险业务做法可能产生的短期收益的潜力将得到充分缓解，以阻止过度和不适当的风险承担。管理层认为，营业收入和净收益的稳定和长期增长都是我们薪酬计划内在激励的结果。

与2021年相比，2022年的其他管理费用增加了24%。我们因2022年的网络攻击而产生了1800万美元的增量成本。这些成本包括各种咨询服务，包括网络安全专家、外部法律顾问和其他IT专业费用；以及潜在发货相关索赔的估计负债。其他间接费用的其余增加是由于某些运营费用、租用更多空间以适应不断变化的市场条件、与技术相关的成本增加和地方税费用增加(包括2200万美元的非所得税应急费用)以及差旅和娱乐费用的增加。我们预计将继续加强我们系统的有效性和安全性，并部署更多的保护技术和程序，这将导致未来的费用增加。我们还将继续在人员、流程和技术方面进行重要投资，并投资于我们的战略努力，以探索新的盈利增长领域。

33.

其他收入，净额：

其他收入和支出包括利息支出，包括2022年确认的非所得税或有事项2200万美元，以及利息收入。

所得税支出：

我们的综合有效所得税税率在2022年为25.9%，而2021年为26.3%。2022年，我们美国业务的收益按比例高于我们的国际子公司，这导致我们的有效税率受益，因为美国联邦和州的平均税率低于我们国际子公司的平均税率。2022年和2021年，我们分别受益于总计4,160万美元和2,790万美元的美国联邦税收抵免，主要原因是与我们的海外业务相关的预扣税，以及美国对外国衍生无形收入(FDII)的所得税减免分别为4,170万美元和2,260万美元。这被2022年股票薪酬减税的较低收益所抵消，主要是我们员工的股票期权行使，以及某些不可扣除的费用的影响，包括超过允许金额的某些高管薪酬。

我们的实际税率可能会有所变化，实际税率可能会根据税前收益或亏损的金额而或多或少地波动。例如，当税前收入较低时，离散项目和不可扣除费用对有效率的影响更大。综合外国所得税支出总额由我们的非美国子公司的所得税支出以及我们的非美国子公司代表母公司为公司间付款(包括股息汇款)支付的基于收入的预扣税组成，其中一些不符合美国所得税法律和法规的税收抵免资格。与非限制性股票期权和限制性股票单位授予相关的税收优惠在记录相关补偿支出时被记录(超额税收优惠在非限制性股票期权的行使以及限制性股票单位和业绩股单位的归属时被记录)，而员工股票购买计划股票获得的税收优惠是无法预期的，因此在发生取消资格处置时予以确认。

已颁布的税法和条例所记录的影响的某些要素可能会受到进一步的立法行动以及国税局或财政部发布的其他解释和指导的影响。更多信息见合并财务报表附注7。

货币和其他风险因素

我们全球业务的性质决定了我们必须使用美元以外的多种货币进行交易。这使我们面临国际货币市场动荡和政府干预的内在风险。我们设立办事处和/或拥有代理关系的一些国家/地区维持着严格的货币管制规定，这影响了我们对冲外汇敞口的能力。我们试图通过加快我们办事处和代理商之间的国际货币结算来弥补这些风险敞口。如果我们在世界各地自由流动资金的能力受到监管或商业方面的限制，或者任何国家的短期金融前景是对时间最敏感的减少短期汇兑损失的方式，我们可能会进行外汇对冲交易。2022年至2021年期间的任何此类对冲活动都微不足道。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们没有未偿还的外币衍生品。2022年和2021年的净外汇损失分别约为200万美元和1200万美元。

从历史上看，我们的业务没有受到通胀的不利影响。然而，从2021年开始到2022年继续，包括美国在内的许多国家经历了比最近几年更高的通胀。2022年，我们的业务经历了劳动力成本上升、服务提供商费率大幅上升、租金和入住率上升以及其他费用，这些费用在2023年可能会继续增加。由于市场竞争激烈，我们可能无法提高对客户的价格来抵消这种通胀压力，这可能会导致我们未来的利润率和运营收入受到侵蚀。相反，提高价格以跟上通胀压力，可能会导致客户需求减少。由于我们不需要购买或维护大量的物业和设备，也没有产生对利率敏感的巨额债务，因此我们目前对利率上升导致的成本增加的直接敞口有限。

新的监管要求和油价波动将如何继续影响未来的买入利率，目前尚不确定。由于燃油是航空公司成本中不可或缺的一部分，对我们的买入价和卖出价都有影响，我们预计随着航空公司根据燃油价格变化的影响调整费率，我们的收入和成本将受到影响。如果未来燃油价格上涨，而我们无法将涨幅转嫁给我们的客户，那么燃油价格上涨可能会对我们的运营收入产生不利影响。

34.

流动性与资本资源

我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物以及经营活动产生的现金。截至2022年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为21.3亿美元，而2021年为8.68亿美元。与2021年同期相比，增加12.62亿美元的主要原因是应收账款的收取。截至2022年12月31日，营运资本为24.64亿美元，包括现金和现金等价物20.34亿美元。除已记录的租赁负债外，截至2022年12月31日，我们没有长期债务或债务。管理层相信，我们目前的现金状况和经营现金流将足以满足我们至少在未来12个月和之后可预见的未来的资本和流动资金需求，包括满足与备用信用证和其他债务有关的任何或有负债。

作为一家海关经纪人，我们为我们精选的一批值得信赖的客户提供大量现金预付款。这些现金预付款用于支付客户义务，如向世界各国海关当局支付关税和税款。税率的提高可能会导致我们代表客户预支的金额增加。现金垫付是一种“传递”，不作为收入和费用的组成部分记录。支付给客户的这类预付款的帐目是直接增加了来自客户的应收账款，并相应增加了应付给政府海关当局的账款。由于这些“传递”帐单，传统的未完成销售天数或DSO计算并不直接衡量收集效率。对于符合特定条件的客户，我们已同意将付款期限延长至超出我们惯常条款的范围。由于2021年和2022年的历史高运费，我们的应收账款以及因此我们的客户信用敞口增加了。管理层认为，它已经建立了有效的信用控制程序，并且在历史上经历了相对较小的催收问题。

我们的业务历史上一直受到季节性波动的影响，预计未来将继续如此。现金流因这种季节性而波动。从历史上看，第一季度的客户数量超过了客户账单。这导致了正的现金流。与需求旺盛时期相关的活动增加(通常从第二季度末或第三季度初开始，一直持续到第四季度)，导致客户账单超过客户数量。客户应收账款的这种周期性增长消耗了可用现金。然而，不能保证这种季节性趋势在未来会出现，也不能保证它在2023年会受到全球经济疲软的影响。

截至2022年12月31日的年度，用于投资活动的现金为8800万美元，而2021年为3700万美元。2022年的资本支出为8700万美元，而2021年为3600万美元。2023年预计资本支出总额目前估计为1亿美元。这包括日常资本支出、租赁和建筑改进以及技术投资。

截至2022年12月31日的年度，用于融资活动的现金为16.85亿美元，而2021年为6.14亿美元。我们有一个可自由支配的股票回购计划，根据该计划，管理层可以回购股份，将已发行和已发行股票减少到1.4亿股普通股，低于董事会在2023年2月批准的2022年12月31日的1.5亿股。我们使用行使股票期权、员工购买股票和可用现金的收益在公开市场回购我们的普通股，以减少已发行和流通股。2022年和2021年，我们分别以现金回购了1,450万股普通股和440万股普通股，平均价格分别为每股108.88美元和117.54美元。此外，在2022年和2021年期间，我们分别支付了每股1.34美元和1.16美元的现金股息。

我们遵循与我们的投资的信用质量、多样化和到期日相关的既定指导方针，以保存本金和保持流动性。从历史上看，我们的投资组合没有受到信贷市场中断的不利影响。然而，不能保证我们的投资组合在未来不会受到不利影响。

我们无法预测全球经济中持续存在的不确定性、通货膨胀、利率上升、政治不确定性或疫情可能对我们的经营业绩、货运量、定价、代表客户预付的金额、消费者需求的变化、承运人的稳定性和运力、客户的支付能力或竞争对手行为的变化产生哪些进一步的影响。该公司预计，2022年2月的网络攻击不会对其未来的业务、收入、费用、运营结果和现金流产生重大不利影响。

35.

我们为短期营运资本目的维持国际无担保银行信贷额度。其中一些信贷额度是由一家美国银行签发的备用信用证或公司向发放信贷额度的外国银行签发的担保来支持的。截至2022年12月31日，这些信用额度下的借款为5800万美元，我们从备用信用证和担保中或有负债7800万美元。备用信用证和担保涉及我们的海外子公司在正常业务过程中对直接承运人(主要是航空公司)提供的信贷的义务，以及对负责海关和增值税的政府实体提供的关税和税收延期的义务。运输和政府消费税的到期和应付基础总金额在各自外国子公司的会计记录中作为债务适当记录，在母公司不太可能需要履行的情况下，将不需要记录额外费用。

我们在所有开展业务的地区都有租赁安排，主要是办公和仓库空间。截至2022年12月31日，我们有6.86亿美元的固定租赁付款义务，其中1.12亿美元应在12个月内支付。

我们通常与基于资产的提供商(通常是短期性质的)签订无条件购买义务，在保证的基础上保留空间。这些债券的定价在一定程度上会随着市场状况的变化而变化。我们只签订管理层认为我们能够履行的协议。在正常的业务过程中，我们还与服务提供商签订协议，以维护或运行可超过一年的设备、设施或软件。我们还经常对与改进我们自有或租赁的设施和信息技术基础设施有关的具体项目承担合同义务。截至2022年12月31日，未偿还的购买义务总额为1.5亿美元。

我们的海外子公司在评估了它们的营运资金需求和为当地资本支出提供资金所需的资金后，会定期将股息汇给美国母公司。在某些情况下，我们从海外业务汇回资金的能力可能会受到外汇管制的影响。截至2022年12月31日，我们的非美国子公司持有现金和现金等价物余额7.22亿美元，其中2000万美元存放在美国的银行。我们海外子公司的收益不会被视为无限期地再投资于美国以外的地区。

截至2022年12月31日，我们并无美国证券交易委员会S-K规则第303(A)(2)项所界定的任何重大表外安排。

项目7A--数量和质量关于市场风险的披露

我们在正常的业务过程中面临着市场风险。这些风险主要与外汇风险和短期利率变化有关。我们面临这些风险的潜在影响如下：

外汇风险

我们在许多不同的国家和货币开展业务。我们的业务经常导致以不同于与服务相关的费用的国家和货币开具的账单。在正常业务过程中，我们创建了大量的公司间交易，并可能有不以当地功能货币计价的应收账款、应付账款和货币。这给我们的收益带来了外汇风险。Expetors面临的主要外汇风险包括人民币、欧元、墨西哥比索、加拿大元和英镑。

汇率敏感性分析可以通过估计美元相对于我们进行交易的其他货币的假设变化对我们收益的影响来量化。美元是我们的功能货币。在其他条件不变的情况下，在截至2022年12月31日的一年中，美元平均贬值10%，将使营业收入增加约9400万美元。同期美元平均升值10%，将导致营业收入减少约7,700万美元。这一分析没有考虑到基于这一假设货币波动的运输模式的变化。例如，美元走弱预计会在一段相关的时间内增加美国的出口，减少美国的进口，但如果不做出投机性假设，就无法量化这一变化的确切影响。

我们目前不使用衍生金融工具来管理外币风险，只在监管或商业限制限制我们自由转移资金的有限地点进行外币对冲交易。在截至2022年12月31日的一年中，任何此类对冲活动都微不足道。2022年和2021年的净外汇损失分别约为200万美元和1200万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们没有未偿还的外币衍生品。相反，我们遵循加快国际货币结算的政策，以管理与公司间账单相关的外汇风险。截至2022年12月31日，我们有7300万美元的净未结算公司间交易。大多数公司间的账单都在30天内解决。

36.

利率风险

截至2022年12月31日，我们拥有20.34亿美元的现金和现金等价物，其中9.95亿美元按各种短期市场利率进行投资。截至2022年12月31日，我们没有长期债务。假设2022年12月31日利率变化10个基点，不会对我们的收益产生重大影响。

管理层认为，在2022年至2021年期间，我们的利率风险敞口没有实质性变化。

37.

项目8--财务统计员TS和补充数据

作为本报告第二部分第8项的一部分，下列文件列在下列各页上。

38.

项目9--与ACCO的变更和分歧关于会计和财务披露的UNTANTS

没有。

第9A项--管制S和程序

信息披露控制和程序的评估

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，由于对财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序尚未生效。

财务报告内部控制管理报告

管理层有责任按照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的要求和《交易法》第13a-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。我们的财务报告内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供合理的保证，保证我们财务报告的可靠性，并根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表。财务报告的内部控制包括那些政策和程序，这些政策和程序包括：(I)保持合理详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录；(Ii)提供合理保证，确保交易在必要时被记录，以便根据美国公认会计原则编制财务报表，并且仅根据管理层和我们董事会的授权进行收支；以及(Iii)提供关于防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置的合理保证。

内部控制系统只能为实现控制系统的目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。管理层，包括首席执行官和首席财务官，在我们董事会的监督下，根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》，对截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

2022年第四季度，管理层发现内部控制存在重大缺陷，这与支持公司财务报告流程的信息技术(IT)系统的某些数据库更改有关。对支持几个关键业务和会计系统的数据库的直接变更进行审查和授权的控制没有涵盖数据库变更的全部情况，因此没有按照设计有效地运行。管理层的结论是，未经授权的数据库更改可能没有被发现，可能导致2022年终了年度的财务报表错误，并可能对财务报告控制产生直接或间接影响，因为没有替代的信息技术总控或以足够精度运作的程序可以及时发现不当的--数据库更改。管理层认为，这一控制缺陷是由于IT控制程序缺乏足够的精确度来支持ITGC的成功运作，并且过度依赖某些具有IT专业知识的人员进行控制的解释、知识和行动。这一重大缺陷没有导致财务报表出现任何已查明的错误陈述，以前公布的财务结果也没有任何变化。基于这一重大弱点，公司管理层得出结论，截至2022年12月31日，公司对财务报告的内部控制无效。

独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所发布了一份关于我们截至2022年12月31日的财务报告内部控制的认证报告，该报告包含在F-3页。

39.

补救措施

在确定重大弱点后，在以Form 10-K格式发布这些财务报表之前，本公司(I)对2022年全年因控制操作无效而对数据库进行的所有直接变更进行了回顾审查，(Ii)进行了补充程序，未发现任何证据表明存在对财务报告的内部控制产生直接或间接影响的不当变更或变更。由于发现了这一问题，管理层将实施旨在加强IT计划变更管理流程的某些增强措施，并将继续每月进行数据库直接变更的补充回顾审查程序，直到改进完全到位。我们预计，这些改进工作将在2023年底之前完成。

内部控制的变化

除了在本季度发现的重大弱点外，截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制在最近一个财季期间没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响，但与下文讨论的网络攻击相关的财务报告内部控制除外。

关于本报告合并财务报表附注11中讨论的网络攻击，从2022年2月20日开始，我们在全球范围内关闭了大部分操作系统，包括我们的会计信息系统，以管理我们整个全球系统环境的安全。我们聘请了第三方网络安全专家进行调查并协助补救。我们的董事会定期收到关于网络安全方面经验的报告，并参与了关键的调查和补救活动。随后，我们恢复和加强了我们的系统和网络的安全，并加强了对整个信息安全环境的持续监测。此外，我们继续对我们的网络和流程进行各种改进，以降低未来此类事件再次发生和严重程度的风险。

在网络攻击造成的混乱期间，我们部署了临时程序和控制措施，以维持我们对财务报告的内部控制系统。作为这次网络攻击的结果，根据目前已知的信息，管理层确定我们的披露控制和程序是有效的，网络攻击没有实质性影响，也不太可能影响公司财务报告内部控制的有效性。

我们正在开发一种新的会计制度，该制度将在未来几年内在全球范围内实施。这一系统预计将提高某些财务和交易流程和报告的效率。这一过渡影响了构成我们对财务报告的内部控制的流程，并需要测试运营有效性。

我们的管理层对我们的内部控制和程序充满信心。然而，我们的管理层，包括益达的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误或故意欺诈。内部控制制度，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保这些内部控制的目标得以实现。此外，内部控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有内部控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证我们的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。

项目9B--其他R信息

不适用。

项目9C--关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

40.

部分(三)

项目10--董事、执行干事财务人员与公司治理

本项目所要求的信息列于下文，或通过参考《第1号提案：董事选举》标题下的信息和Expetors将于2023年5月2日召开的年度股东大会的最终委托书中的《董事会运作》标题下的信息并入。另见第一部分-项目1-关于我们高管的信息。

审计委员会和审计委员会财务专家

交易所董事会根据《交易所法案》第3(A)(58)(A)条设立了一个单独指定的常设审计委员会。审计委员会的成员是Brandon S.Pedersen、James M.Dubois和Olivia D.Polius。审计委员会认定，审计委员会主席Brandon S.Pedersen和Olivia D.Polius是交易所法案下S-K规则第407(D)(5)项所界定的审计委员会财务专家，并且根据适用于审计委员会成员的纳斯达克独立性标准，审计委员会的每位成员都是独立的。

道德守则和管治准则

Expetors采用了一种《商业行为准则》这适用于所有埃佩德斯的员工，当然，包括其首席执行官和首席财务会计官。这个《商业行为准则》与治理文件一起发布在Exedtors的网站上Https://investor.expeditors.com。Exeders将发布对《商业行为准则》在那个地点。如果董事会不太可能批准对《商业行为准则》对于怡东的高管或董事，有关此类豁免的信息也将张贴在该地点。没有这样的豁免获得批准。

第11项--执行VE补偿

本项目所要求提供的信息，是通过参考《董事薪酬计划》和《薪酬讨论与分析》两个标题下的信息，纳入亿达将于2023年5月2日召开的年度股东大会的最终委托书。

第12项--某些受益O的担保所有权股东和管理层及相关股东事宜

本项目所要求的资料是参考Expetors将于2023年5月2日举行的年度股东大会的最终委托书中“股东参与及股权资料”项下的资料而编入的。

41.

根据股权补偿计划获授权发行的证券

下表提供了截至2022年12月31日的信息，涉及授权发行Expers的股权证券的薪酬计划。

项目13--某些关系和关系D交易，董事独立

本项目所要求的资料是参考Expetors将于2023年5月2日举行的年度股东大会的最终委托书中“若干关系及相关交易”项下的资料而纳入的。

第14项--本金账户NTING费用和服务

本项目所要求的资料是参考Expetors将于2023年5月2日举行的年度股东大会的最终委托书中“与独立注册会计师事务所的关系”项下的资料而编入的。

42.

第四部分

项目15--展品，芬兰社会结算表

以下清单是下文所述展品清单的子集，包含任何董事或Expediers高管参与的所有补偿计划、合同或安排，除非其下的福利分配方法对管理层和非管理层参与者相同：

43.

44.

项目16--表格10-K摘要

没有。

45.

登录解决方案

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023年3月1日

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2023年2月28日指定的身份签署。

46.

国际快递员协会华盛顿L，Inc.

及附属公司

合并财务报表

包括第8项

表格10-K的年报

向美国证券交易委员会提交

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度

47.

《独立注册会计师报告》艾瑞德会计师事务所

致股东和董事会

华盛顿公司的Expetors International：

对合并财务报表的几点看法

我们审计了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日随附的华盛顿艾派克国际公司及其子公司(本公司)的综合资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益、全面收益、权益和现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据《内部会计准则》确立的标准，审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制控制-集成框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年3月1日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表示了负面意见。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

未确认税收优惠总额的评估

正如综合财务报表附注7所述，本公司在正常业务过程中须接受世界各地税务机关的审核。该公司估计某些税务审计可能产生的额外税费以及利息和罚款。

我们将对某些未确认税收优惠总额的评估确定为一项重要的审计事项。在评估本公司对税法的解释及其对税务头寸最终解决方案的估计时，需要复杂的审计师判断。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。我们对公司未确认的税收优惠流程进行了某些内部控制测试。这包括与税法解释及其在负债估算过程中的应用有关的控制。由于税法很复杂，而且经常受到解释的影响，我们邀请了具有专门技能和知识的税务专业人员，他们协助：

F-1

此外，我们评估了直接从公司外部法律顾问那里收到的关于他们所从事的税务职位的答复。

F-2

独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

华盛顿公司的Expetors International：

财务报告内部控制之我见

我们审计了华盛顿国际公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的财务报告内部控制，基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，由于以下所述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响，本公司截至2022年12月31日尚未根据下列标准对财务报告保持有效的内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益、全面收益、权益和现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2023年3月1日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。与支持公司财务报告流程的信息技术(IT)系统的某些数据库更改有关的内部控制方面的重大弱点已被发现，并被纳入管理层的评估。对支持几个关键业务和会计系统的数据库的直接变更进行审查和授权的控制没有涵盖数据库变更的全部情况，因此没有按照设计有效地运行。管理层的结论是，未经授权的数据库更改可能没有被发现，可能导致2022年终了年度的财务报表错误，并可能对财务报告控制产生直接或间接影响，因为没有其他ITGC控制或程序以足够的精确度运行，可以及时发现不适当的数据库更改。在决定我们对2022年合并财务报表进行审计时应用的审计测试的性质、时间和范围时，已考虑到重大弱点，本报告不影响我们对该等合并财务报表的报告。

意见基础

本公司管理层有责任维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《财务报告内部控制管理报告》(第9A项)中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

F-3

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

F-4

合并B配额单

以千为单位，每股数据除外